EX-99.1

附录 99.1

爱奇艺为2028年到期的6亿美元可转换优先票据的发行定价，并宣布同时回购2026年到期的可转换优先票据

北京，2023年3月1日 /PRNewswire/ 中国领先的在线娱乐视频服务提供商爱奇艺公司（纳斯达克股票代码：IQ）（爱奇艺或公司）今天宣布，其发行（票据发行）的定价为总额为6亿美元的本金总额为6.50％的可转换优先票据（票据）。这些票据的利率为每年6.50％，从2023年6月15日开始，每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日按季度拖欠支付。这些票据将于2028年3月15日到期，除非在此日期之前根据票据的条款回购、兑换或转换。

就担保此类债务的资产价值而言，这些票据的排名实际上将低于公司的任何有担保债务（包括与2028年到期的未偿还可转换票据相关的某些公司债务）。票据持有人不得在票据最后发行日期（该日期，合规期结束日期）后的第40天或之前的任何时候转换票据。合规期结束日期之后以及2027年9月15日前一个工作日营业结束之前，只有在满足某些条件的情况下，票据才可以兑换。在2027年9月15日当天或之后直到到期日前第二个预定交易日营业结束之前，票据将随时可兑换。转换后，在公司的选举中，持有人将获得现金，即美国存托股票，每股代表七股A类普通股，面值为每股0.00001美元，或现金和存托证券的组合。这些票据最初将按每1,000美元本金101.4636份美国存托凭证的转换率进行兑换，相当于每张 ADS的初始转换价格约为9.86美元，转换溢价比该公司2023年2月28日的纳斯达克ADS收盘价（每份ADS7.73美元）高出约27.5％。初始转化率可能会根据某些事件的发生进行调整。2026年3月16日或如果发生某些根本性变化，票据持有人将有权要求公司以现金回购其全部或部分票据，回购价格等于待回购票据本金的100％，外加截至但不包括回购日的应计和未付利息。票据发行预计将于2023年3月7日左右结束，但须满足惯例成交条件。

根据经修订的1933年《美国证券法》（《证券法》）的S条例，这些票据是在美国境外的离岸交易中向某些非美国人发行的。因此，票据、票据转换后可交割的美国存托凭证（如果有）和代表的A类普通股过去和将来都没有根据《证券法》或任何其他适用的证券法进行注册，也不得出售或以其他方式转让，除非获得《证券法》注册要求的豁免或交易不受任何其他适用的证券法的约束。不向美国公开发行票据、票据转换后可交割的美国存托凭证（如果有）以及由此代表的A类普通股。

公司打算将票据发行的净收益用于偿还和/或回购现有的债务证券。

票据定价后不久，公司与公司2026年到期的4％可转换优先票据（现有票据）的某些持有人签订了一项或多份单独和单独私下谈判的协议，以现金回购约2.45亿美元的现有票据本金（每张为回购交易）。每笔回购交易的条款都是与现有票据的每位持有人单独协商的。

同意在此类回购交易中出售现有票据的现有票据的持有人（特别是，对现有票据采用可转换套利策略的持有人）可以在市场和/或私下谈判的交易中购买公司的ADS，和/或进行或解除与公司ADS相关的经济等值的衍生品交易，以对冲与这些回购交易相关的风险敞口以及对现有票据的投资。此外，票据的某些购买者可以通过卖空公司的ADS或就公司ADS建立与票据发行相关的空头衍生品头寸来建立其ADS的空头头寸。上述任何市场活动都可能影响公司ADS的市场价格或公司票据或其他未偿债务证券的交易价格。回购交易的完成将以票据发行的完成为条件。

本新闻稿不应构成出售要约或招揽购买任何证券的要约，也不得在任何州或司法管辖区出售证券，此类要约、招揽或出售是非法的。本新闻稿包含有关待发行票据和回购现有票据的信息，无法保证这两笔交易都会完成。

关于 iQiyi, Inc.

iQiyi, Inc. 是中国领先的在线娱乐视频服务提供商。它将创意人才与技术相结合，为持续创新和制作重磅内容营造一个环境。它制作、汇总和分发各种专业制作的内容，以及各种格式的各种其他视频内容。该公司凭借其由先进的人工智能、大数据分析和其他核心专有技术提供支持的领先技术平台在在线娱乐行业中脱颖而出。爱奇艺每天吸引超过 1 亿订阅者，其多元化的盈利模式包括会员服务、在线广告服务、内容分发、在线游戏、知识产权许可、人才中介、在线文学等。

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