根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条作出的注册声明 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
每个班级的标题 |
交易 符号 |
各交易所名称 在其上注册的 | ||
* |
* | |
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 |
☐ | ||||||
新兴市场和成长型公司 |
† |
新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。 |
* |
其他客户:☐ | |||||||
* |
☐ |
目录
引言 |
1 | |||||
前瞻性陈述 |
3 | |||||
第一部分 |
4 | |||||
第1项。 |
董事、高级管理人员和顾问的身份 | 4 | ||||
第二项。 |
报价统计数据和预期时间表 | 4 | ||||
第三项。 |
关键信息 | 4 | ||||
第四项。 |
关于该公司的信息 | 78 | ||||
项目4A。 |
未解决的员工意见 | 122 | ||||
第5项。 |
经营和财务回顾与展望 | 122 | ||||
第6项。 |
董事、高级管理人员和员工 | 141 | ||||
第7项。 |
大股东及关联方交易 | 152 | ||||
第8项。 |
财务信息 | 152 | ||||
第9项。 |
报价和挂牌 | 154 | ||||
第10项。 |
附加信息 | 154 | ||||
第11项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 166 | ||||
第12项。 |
除股权证券外的其他证券说明 | 167 | ||||
第II部 |
169 | |||||
第13项。 |
违约、拖欠股息和拖欠股息 | 169 | ||||
第14项。 |
对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 169 | ||||
第15项。 |
控制和程序 | 169 | ||||
项目16A。 |
审计委员会财务专家 | 170 | ||||
项目16B。 |
道德准则 | 170 | ||||
项目16C。 |
首席会计师费用及服务 | 170 | ||||
项目16D。 |
豁免审计委员会遵守上市标准 | 171 | ||||
项目16E。 |
发行人及关联购买人购买股权证券 | 171 | ||||
项目16F。 |
更改注册人的认证会计师 | 171 | ||||
项目16G。 |
公司治理 | 171 | ||||
项目16H。 |
煤矿安全信息披露 | 172 | ||||
项目16I. |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 172 | ||||
项目16J。 |
内幕交易政策 | 173 | ||||
第三部分 |
174 | |||||
第17项。 |
财务报表 | 174 | ||||
第18项。 |
财务报表 | 174 | ||||
第19项。 |
展品 | 174 | ||||
签名 |
179 |
i
引言
除本年度报告表格中另有说明或文意另有所指外20-F:
• | “美国存托股份”是指我们的美国存托股份,每一股代表五股A类普通股; |
• | 某一特定期间的交易服务费平均费率是将该期间我们收到的交易服务费总额除以同期我们平台上的贷款总额得出的。交易服务费从第三方担保公司收取,如果适用,向机构融资合作伙伴收取,用于我们在借款人介绍和初步信用评估方面的服务,以及我们在贷款生命周期内提供的其他服务; |
• | “中国”或“中华人民共和国”是指人民Republic of China,仅就本年度报告而言,不包括香港、澳门和台湾; |
• | “拖欠率”指逾期15天至29天、30天至59天、60天至89天、90天至119天、120天至149天和150天至179天的贷款未偿还本金余额占本平台截至该日未偿还本金余额总额的百分比。拖欠180天或更长时间的贷款通常被视为冲销并且不包括在拖欠率计算中; |
• | 某一时间点的“唯一借款人”数量是指在该时间点之前,我们平台上的贷款已获得融资的累计借款人数量; |
• | 在某一特定期间内,我们平台上的贷款获得融资的借款人总数; |
• | 中国市场截至某日的“贷款余额”,是指自该日起180日内拖欠的贷款余额; |
• | “境外市场贷款余额”是指自该日起30日内拖欠的境外市场贷款余额; |
• | “普通股”是指我们的A类和B类普通股,每股票面价值0.00001美元; |
• | “海外市场”是指我们在中国以外的海外市场; |
• | “人民币”、“人民币”是指中国的法定货币; |
• | “美国证券交易委员会”指的是美国证券交易委员会; |
• | “美元”、“美元”、“美元”和“美元”是指美国的法定货币; |
• | “葡萄酒拖欠率”是指(I)葡萄酒中所有拖欠贷款的本金总额,减去(Ii)同一葡萄酒中所有贷款的逾期收回本金总额,然后除以(Iii)该葡萄酒中所有贷款的初始本金总额。在本年度报告中,在特定时间段内促成的贷款被称为葡萄酒。拖欠180天或以上的贷款将计入葡萄酒拖欠率;以及 |
• | “我们”、“我们”、“我们的公司”、“我们的”和“信也科技”指的是我们的开曼群岛控股公司信也科技集团及其直接和间接子公司。吾等透过(I)吾等中国附属公司、(Ii)与吾等维持合约安排的合并可变权益实体(包括北京拍拍融信投资咨询有限公司、上海紫河信息技术集团有限公司及上海乐道科技有限公司)及(Iii)合并可变权益实体的附属公司于中国进行业务。综合可变权益实体为在中国开展业务的中国公司,其财务业绩已根据美国公认会计原则纳入我们的综合财务报表,以便进行会计处理。投资者正在购买开曼群岛控股公司信也科技集团的股份,该公司本身没有业务。信也科技集团在合并后的可变权益实体中并无任何股权。 |
我们的报告货币是人民币,因为我们的业务主要是在中国开展的,而我们几乎所有的收入都是以人民币计价的。本年度报告仅为方便读者而按特定汇率将人民币金额折算为美元。本年度报告中的人民币兑换成美元是根据纽约联邦储备银行为海关目的认证的汇率计算的。除非另有说明,本年报中所有人民币对美元和美元对人民币的折算均以6.8972元至1.00元人民币进行,这是美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)H.10统计数据发布的2022年12月30日中午买入汇率。我们不表示任何人民币或美元金额可能已经或可能以任何特定汇率兑换成美元或人民币,汇率如下所述,或根本不兑换。中国政府对其外汇储备的控制,部分是通过对人民币兑换成外汇的直接监管和对对外贸易的限制。2023年4月21日,美联储理事会H.10统计发布的中午买入汇率为6.8920元人民币兑1.00美元。
2
前瞻性陈述
本年度报告以表格20-F系列包含反映我们目前对未来事件的期望和看法的前瞻性陈述。已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,包括在“第3项.关键信息-D.风险因素”中列出的风险因素,可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。
您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“目标”、“估计”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“可能”、“继续”或其他类似的表达方式来识别其中的一些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件的预期和预测,我们认为这些事件可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括与以下内容有关的陈述:
• | 我们的使命和战略; |
• | 我们未来的业务发展、财务状况和经营业绩; |
• | 网络消费金融平台市场的预期增长; |
• | 我们对我们的产品和服务的需求和市场接受度的期望; |
• | 我们对与机构融资伙伴和借款人的关系的期望; |
• | 我们行业的竞争; |
• | 中国等地的一般经济和商业情况;以及 |
• | 与我们行业相关的政府政策和法规。 |
这些前瞻性陈述涉及各种风险和不确定性。尽管我们相信我们在这些前瞻性陈述中表达的预期是合理的,但我们的预期稍后可能会被发现是不正确的。我们的实际结果可能与我们的预期大不相同。你应该仔细阅读这份年度报告和我们提到的文件,并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同,甚至比我们预期的更糟糕。此外,在线消费金融行业迅速变化的性质导致与我们市场的增长前景或未来状况有关的任何预测或估计都存在重大不确定性。此外,如果市场数据背后的任何一个或多个假设后来被发现是不正确的,实际结果可能与基于这些假设的预测不同。您不应过度依赖这些前瞻性陈述。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
本年度报告中所作的前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告所作陈述之日的事件或信息。除非法律另有要求,否则我们没有义务在作出陈述之日之后,或为了反映意外事件的发生,公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
3
第一部分
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 |
不适用。
第二项。 | 报价统计数据和预期时间表 |
不适用。
第三项。 | 关键信息 |
我们的控股公司结构和与合并可变利息实体的合同安排
下图显示了截至本年度报告日期的公司结构,包括我们的主要子公司和我们的主要合并可变利息实体及其主要子公司。
4
备注:
(1) | 北京拍拍融信目前有四个股东:张军,我们的联合创始人还有董事,铁证Li,我们的联合创始人,副董事长总裁和首席执行官胡红辉,我们的联合创始人还有董事,还有顾少峰,我们的联合创始人,董事长和首席创新官,分别持有北京拍拍融信13.22%、4.81%、12.85%和69.12%的股权。 |
5
(2) | 上海紫河目前有四个股东:张军我们联合创始人还有董事,铁证Li,我们的联合创始人,副董事长总裁和首席执行官胡红辉,我们的联合创始人还有董事,少峰谷,我们的联合创始人,董事长和首席创新官,分别持有上海紫河25%的股权。 |
(3) | 上海乐道目前有两名股东:Li铁证的家族亲属陈立中和胡红辉的家族亲属蒋业军,分别持有上海乐道50%的股权。 |
(4) | 其余20%的股权由独立的第三方持有。 |
信也科技集团并非中国之营运公司,而为开曼群岛控股公司,于综合可变权益实体中并无股权。吾等透过(I)吾等中国附属公司、(Ii)与吾等维持合约安排的综合可变权益实体及(Iii)综合可变权益实体的附属公司在中国进行业务。中国法律法规对外商投资增值电信服务业务,如互联网内容提供服务、在线数据处理和交易处理服务,进行了限制和施加条件。因此,我们通过综合可变权益实体及其各自的附属公司在中国经营该等业务,并依赖我们的中国子公司、综合可变权益实体及其各自股东之间的合同安排来指导综合可变权益实体及其各自子公司的经营活动。这种结构为投资者提供了对总部位于中国的公司的外国投资敞口,在中国,中国法律法规禁止或限制外国直接投资于某些行业的运营公司。2020年、2021年和2022年,综合可变利息实体及其各自子公司贡献的收入分别占我们总收入的92.5%、88.0%和83.9%。在本年报中,“我”、“我”、“我公司”、“本公司”是指信也科技集团及其子公司,在描述我们在中国的经营情况和合并财务信息时,指在中国合并的可变利益主体及其各自的子公司,包括但不限于(I)北京拍拍融信投资咨询有限公司,或2012年6月成立的北京拍拍融信;(Ii)上海PPDai金融信息服务有限公司,或上海PPDai,北京拍拍融信的子公司,成立于2011年1月,运营我们的ppdai.com网站和PPDai移动应用,用于从事我们的网络借贷信息中介的历史业务;(Iii)合肥PPDai信息技术有限公司,或上海PPDai的子公司,于2016年12月成立,持有经营呼叫中心服务的增值电信业务经营许可证或VATS许可证;(Iv)上海二旭信息技术有限公司,或上海紫河的子公司上海二旭,成立于2018年4月,主要从事将借款人介绍给机构融资合作伙伴进行交易的业务;及(V)上海乐道科技有限公司,或上海乐道,成立于2019年1月,目前未从事任何业务运营。综合可变权益实体为在中国开展业务的中国公司,其财务业绩已根据美国公认会计原则综合于我们的综合财务报表中,以供会计之用。本公司美国存托凭证持有人持有开曼群岛控股公司信也科技集团的股权,并没有亦可能永远不会于综合可变权益实体及其附属公司拥有直接或间接股权。
本公司附属公司、综合可变权益实体及其各自股东之间已订立一系列合约协议,包括贷款协议、业务经营协议、授权书、股权质押协议、独家技术咨询及服务协议及看涨期权协议。与综合可变权益实体及其各自股东订立的每套合约安排所载条款大致相似。合同安排使我们能够指导对综合可变利益实体的经济表现有最重大影响的经营活动,并为我们提供综合可变利益实体的经济利益,因此,我们是这些公司的主要受益者,我们已在我们的综合财务报表中综合了这些公司的财务业绩。关于这些合同安排的更多细节,见“项目4.关于公司--C.组织结构--合同安排的信息”。
然而,合约安排在为我们提供对综合可变权益实体的控制权方面可能不如股权安排有效,而我们可能会产生执行安排条款的重大成本。此外,这些协议还没有在中国法庭上经受过考验。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与我们公司结构有关的风险-我们的大部分业务依赖与合并可变利益实体的合同安排,此类合同安排在提供运营控制方面可能不如股权所有权有效”和“-合并可变利益实体的股东可能与我们存在潜在的利益冲突,这可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。”
6
开曼群岛控股公司与综合可变权益实体及其股东的合约安排有关开曼群岛控股公司权利状况的现行及未来中国法律、法规及规则的诠释及应用亦存在重大不确定性。目前尚不确定是否会采纳任何与合并可变权益实体结构有关的新中国法律或法规,或如果采纳,将提供什么。倘若吾等或任何综合可变权益实体被发现违反任何现有或未来的中国法律或法规,或未能取得或维持任何所需的许可或批准,中国有关监管当局将有广泛酌情权采取行动处理该等违反或失败的行为。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与我们公司结构相关的风险-如果中国政府认为与综合可变利益实体有关的合同安排不符合中国对相关行业外国投资的监管限制,或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在这些业务中的权益。”
我们的企业架构须承受与我们与综合可变利益实体的合约安排有关的风险。倘中国政府认为我们与综合可变权益实体的合约安排不符合中国对外国投资于相关行业的监管限制,或倘该等法规或现有法规的诠释在未来发生变化或有不同诠释,则我们可能会受到严厉处罚或被迫放弃我们于该等业务的权益。我们的控股公司、我们的中国附属公司、综合可变权益实体及其各自的附属公司以及我们公司的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,该行动可能影响与综合可变权益实体的合约安排的可执行性,从而对综合可变权益实体及我们公司整体的财务表现造成重大影响。中国监管机构可能不允许合约安排架构,这可能导致我们的营运出现重大变动,并导致我们的证券价值大幅下跌或变得毫无价值。有关与我们公司架构有关的风险的详细描述,请参阅“第3项”所披露的风险。关键信息—D.风险因素—与我们的公司结构有关的风险。
我们面临与在中国开展业务有关的各种法律和运营风险以及不确定性。我们的业务营运主要在中国进行,我们须遵守复杂且不断演变的中国法律及法规。例如,我们面临着与监管部门对离岸上市的批准以及对网络安全和数据隐私的监督相关的风险,这可能会影响我们开展某些业务、接受外国投资或在美国或其他外汇交易所上市的能力。这些风险可能导致我们的运营和我们的ADS的价值发生重大不利变化,严重限制或完全阻碍我们继续向投资者提供证券的能力,或导致这些证券的价值大幅下降或变得毫无价值。有关在中国开展业务相关风险的详细描述,请参阅“第3.D项”下披露的风险。关键信息—风险因素—与在中国开展业务有关的风险。
中国政府在规管我们的业务方面的重大权力,以及其对中国发行人在海外进行的发行以及外国投资的监督和控制,可能会严重限制或完全阻碍我们向投资者发售或继续发售证券的能力。实施全行业法规,包括数据安全相关法规,在这方面可能会导致此类证券的价值大幅下降。详情请参阅"项目3。关键信息—D.风险因素—与在中国开展业务有关的风险—中国政府对我们的业务运营的重大监督和酌情权可能导致我们的运营和我们的美国存托证券的价值发生重大不利变化。
中国法律制度所产生的风险及不确定性,包括有关中国法律执行的风险及不确定性以及快速演变的规则及法规,可能导致我们的营运及我们的美国存托证券的价值出现重大不利变化。详情请参阅"项目3。关键信息—D.风险因素—与在中国营商有关的风险—中国法律法规的解释和执行不明确可能限制我们可获得的法律保护"及"—我们可能会受到中国互联网相关业务和公司监管的复杂性、不确定性和变化,以及缺乏必要的批准,适用于我们业务的牌照或许可证可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
7
《追究外国公司责任法案》
根据《控股外国公司会计法》或《HFCA法》,如果SEC确定我们提交了由注册会计师事务所发布的审计报告,该审计报告连续两年没有受到上市公司会计监督委员会(PCAOB)的检查,SEC将禁止我们的股票或ADS在全国性证券交易所或其他国家证券交易所交易。 非处方药在美国的交易市场。2021年12月16日,PCAOB发布了一份报告,通知SEC,其认定PCAOB无法检查或调查总部位于中国大陆和香港的完全注册的会计师事务所,包括我们的审计师。
2022年5月,SEC根据HFCA法案最终将我们列为委员会识别发行人, 20-F截至2021年12月31日止财政年度。2022年12月15日,PCAOB发布了一份报告,撤销了其2021年12月16日的决定,并将中国大陆和香港从其无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。因此,我们不希望在我们提交本年度报告后, 20-F.每年,PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定它不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所,而我们继续使用总部设在上述其中一个司法管辖区的会计师事务所就我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告,我们将在提交年度报告之后被识别为证监会指定的发行人20-F有关财政年度的。不能保证我们在未来任何财政年度都不会被指定为委员会指定的发行商,如果我们连续两年被指定为委员会指定的发行商,我们将受到HFCA法案下的交易禁令的约束。见“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国经商有关的风险--PCAOB历来无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作,过去PCAOB无法对我们的审计师进行检查,这剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处”和“-如果PCAOB无法检查或调查完全位于中国的审计师,根据HFCA法案,我们的美国存托凭证未来可能被禁止在美国交易。美国存托凭证被摘牌或面临被摘牌的威胁,可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。
我们的运营需要获得中国当局的许可
我们在中国的业务受中国法律法规管辖。于本年报日期,我们的中国附属公司及综合可变权益实体及其各自的附属公司已从中国政府当局取得对我们的控股公司及中国的综合可变权益实体的业务运作具有重大意义的所需牌照及许可,但上海PPDai尚未取得任何增值税牌照。由于缺乏监管部门对适用法律的最终解释,作为我们的ppdai.com网站和PPDai移动应用的运营商,上海PPDai可能适用于哪一类VATS许可证仍存在不确定性,因此上海PPDai尚未获得任何VATS许可证。我们不能排除上海PPDai被某些监管机构视为在没有适当的VATS许可证的情况下运营我们的ppdai.com网站和PPDai移动应用程序的可能性,我们可能会受到监管处罚,包括但不限于改正令和警告、罚款、没收违法所得,以及暂停或终止我们的网站和移动应用程序的运营。此外,鉴于在线消费金融行业的快速发展,以及相关法律法规的解释和实施以及相关政府部门的执法实践的不确定性,我们未来可能需要为我们的平台的功能和服务获得额外的许可证、许可、备案或批准。例如,上海二旭在提供将借款人介绍给机构融资伙伴进行交易撮合的服务时,也为其推荐的借款人向我们的机构融资伙伴提供初步信用评估服务,如果上海二旭向我们的机构融资伙伴提供的初步信用评估服务被监管部门视为征信业务或信息提供活动,上海二旭可能需要获得个人征信业务许可证,或者与获得许可的征信机构进行合作,并与人民银行中国银行、中国人民银行或其省级分行提交相关合作协议。如果不能及时获得监管批准或完成备案,可能被认为违反了征信服务适用的法律法规,受到监管处罚,包括停止经营、没收违法所得、罚款5万元至50万元,甚至刑事责任。倘若吾等、吾等附属公司、综合可变权益实体或其附属公司未能从中国当局取得或维持经营业务或提供证券所需的任何许可或批准,或无意中得出不需要该等许可或批准的结论,或如适用的法律、法规或释义有变而吾等须于未来取得该等许可或批准,吾等不能向阁下保证吾等将能够及时或完全取得所需的许可或批准,而即使取得该等批准亦可能被撤销。任何此类情况都可能使我们受到惩罚,包括罚款、暂停业务和吊销所需的许可证,极大地限制或完全阻碍我们继续向投资者提供证券的能力,并导致此类证券的价值大幅缩水或变得一文不值。更多详细信息,请参见《第三项关键信息-D.风险因素-与本业务相关的风险-中国网络消费金融行业的法律法规》,该法律法规正在发展和演变,并可能发生变化。如果我们的业务行为被认为违反了任何现有和未来适用的法律、法规或当地监管机构的要求,我们的业务、财务状况和经营结果将受到实质性和不利的影响。
8
此外,据吾等中国律师事务所惠业律师表示,就吾等过往向境外投资者发行证券一事,根据中国现行法律、法规及监管规则,于本年报日期,吾等、吾等中国附属公司及综合可变利益实体:(I)毋须取得中国证券监督管理委员会或中国证监会的许可;(Ii)毋须接受中国网信局或中国证监会的网络安全审查;及(Iii)吾等未曾获得或被中国任何当局拒绝取得该等必要许可。但是,如果中国政府有关部门认定我们的业务可能会影响国家安全,他们可能会对我们发起网络安全审查。有关更多详细信息,请参阅“第3项.关键信息-D.风险因素-与我们的业务相关的风险-任何不遵守与数据保护、数据安全、网络安全或个人信息保护相关的现有或未来法律法规的行为,都可能导致责任、行政处罚或其他监管行动,这可能对我们的经营业绩和业务产生负面影响。”
然而,中国政府最近颁布了一些法规和规则,对中国的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多监督和控制。2023年2月17日,证监会发布了《境内公司境外发行上市证券试行管理办法》或《试行办法》及五份配套指引,自2023年3月31日起施行。根据试行办法,中国境内公司直接或间接在海外市场发行或上市其证券,必须向中国证监会备案。此外,境外上市公司还必须提交关于其后续行动在《试行办法》要求的特定期限内进行发行、发行可转换公司债券和可交换债券以及其他等值发行活动。因此,未来我们将被要求在试行办法的适用范围内向中国证监会备案境外发行股权和股权挂钩证券。有关更详细的资料,请参阅“第3项.主要资料-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-根据中国法律,我们的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准和备案,如有需要,我们无法预测我们能否或在多长时间内能够获得此类批准或完成此类备案。”
论民事责任的可执行性
我们在开曼群岛注册,以利用作为开曼群岛豁免公司所带来的某些好处,例如:
• | 政治和经济稳定; |
• | 有效的司法系统; |
• | 有利的税制; |
• | 没有外汇管制或货币限制;以及 |
• | 提供专业和支持服务。 |
然而,在开曼群岛成立公司也有一些不利之处。这些缺点包括但不限于:
9
• | 与美国相比,开曼群岛的证券法体系不太发达,这些证券法为投资者提供的保护比美国少得多;以及 |
• | 开曼群岛的公司可能没有资格在美国联邦法院提起诉讼。 |
我们的组成文件没有规定,我们、我们的高级管理人员、董事和股东之间的纠纷,包括根据美国证券法产生的纠纷,必须进行仲裁。
我们几乎所有的业务都在中国进行,我们的资产几乎所有都位于中国。我们的大多数董事和高管都是美国以外司法管辖区的国民或居民,他们的很大一部分资产位于美国以外。因此,如果您认为您的权利在美国或美国任何州的证券法下受到侵犯,股东可能很难在美国境内向这些个人送达诉讼程序,或在美国对我们或这些个人提起诉讼。
我们的开曼群岛法律顾问Maples和开曼群岛法律顾问Calder(Hong Kong)LLP,以及我们的中国法律顾问惠业律师事务所分别告知我们,开曼群岛和中国的法院会否:
• | 承认或执行美国法院根据美国或美国任何州证券法的民事责任条款作出的针对我们或我们的董事或高级管理人员的判决;或 |
• | 受理根据美国或美国任何州的证券法在每个司法管辖区对我们或我们的董事或高级管理人员提起的原创诉讼。 |
我们的开曼群岛法律顾问Maples and Calder(Hong Kong)LLP告诉我们,开曼群岛的法院不太可能(I)承认或执行美国法院基于美国或任何国家证券法的民事责任条款做出的针对我们的判决;以及(Ii)在开曼群岛提起的原诉诉讼中,根据美国或任何国家证券法的民事责任条款对我们施加法律责任,只要该等条款施加的责任属于刑事性质。在这种情况下,尽管开曼群岛没有法定强制执行在美国取得的判决,但开曼群岛法院将承认和执行具有管辖权的外国法院的外国资金判决,而无需根据案情进行重审,其依据是,外国主管法院的判决规定,只要满足某些条件,判定债务人有义务支付已作出判决的款项。要在开曼群岛执行这种外国判决,这种判决必须是最终和决定性的,并且必须是清偿的,不得涉及税收、罚款或处罚,不得与开曼群岛就同一事项作出的判决不一致,不得以欺诈为由受到弹劾,不得以某种方式获得,也不得强制执行违反自然正义或开曼群岛公共政策的判决(惩罚性赔偿或多重损害赔偿的裁决很可能被裁定为违反公共政策)。如果同时在其他地方提起诉讼,开曼群岛法院可以搁置执行程序。
惠业律师事务所进一步告知我们,《中华人民共和国民事诉讼法》对外国判决的承认和执行作出了规定。中国法院可以根据《中华人民共和国民事诉讼法》的要求,基于中国与判决所在国签订的条约,或者根据司法管辖区之间的对等原则,承认和执行外国判决。中国与美国或开曼群岛没有任何条约或其他形式的互惠关系,规定相互承认和执行外国判决。此外,根据《中华人民共和国民事诉讼法》,如果中国法院认为外国判决违反了中国法律的基本原则或国家主权、安全或公共利益,则不会对我们或我们的董事和高级职员执行外国判决。因此,不确定中国法院是否以及以何种依据执行美国或开曼群岛法院作出的判决。根据中国民事诉讼法,外国股东可根据中国法律在中国对吾等提起诉讼,前提是他们能够与中国建立足够的联系,使中国法院具有管辖权,并满足其他程序要求,包括(其中包括)原告必须与案件有直接利益,以及必须有具体的索赔、事实依据和诉讼理由。然而,外国股东仅凭持有我们的美国存托凭证或普通股,将难以与中国建立足够的联系。
10
现金和资产在我们组织中的流动
信也科技集团是一家控股公司,没有自己的业务。吾等主要透过我们的附属公司及综合可变权益实体及其各自于中国的附属公司在中国进行业务。因此,虽然吾等可透过其他途径在控股公司层面取得融资,但信也科技集团向美国存托凭证的股东及投资者支付股息及偿还其可能产生的任何债务的能力,可能取决于我们的中国附属公司支付的股息及中国的综合可变权益实体支付的服务费。倘若吾等的任何中国附属公司或综合可变利息实体日后本身产生债务,则管限该等债务的工具可能会限制我们的中国附属公司向信也科技集团支付股息的能力或综合可变利息实体支付服务费的能力。此外,我们的中国附属公司只获准从其根据中国会计准则及法规厘定的留存收益(如有)中支付股息予信也科技集团。此外,我们的中国附属公司及综合可变权益实体须向若干法定储备基金拨款或可向若干酌情基金拨款,除非公司出现有偿付能力的清盘情况,否则不得作为现金股息分配。更多细节见“项目5.经营和财务回顾及展望--流动性和资本资源--控股公司结构”。
根据中国法律及法规,我们的中国附属公司及综合可变权益实体在派发股息或以其他方式将其任何净资产转让予吾等方面须受若干限制。外商独资企业从中国汇出股息,也要经过外汇局指定银行的审核。受限制的金额包括最后一次付清了此外,我们中国附属公司及综合可变权益实体向中国以外实体的现金转移须受中国政府对货币兑换的管制。外币供应不足可能暂时延迟我们的中国附属公司及综合可变权益实体汇入足够外币向吾等支付股息或其他款项或以其他方式履行其外币债务的能力。有鉴于此,倘若本公司业务中的现金由中国持有或由中国实体持有,则该等现金可能不可用于中国境外的营运或其他用途。
截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,我们的附属公司并无向母公司信也科技集团派发股息或分派。
根据中国法律,信也科技集团只能通过出资或贷款向我们的中国子公司提供资金,并只能通过贷款向我们的中国综合可变利息实体提供资金,但须满足适用的政府注册和批准要求。
于二零二二年十二月三十一日止,母公司信也科技集团透过中间控股公司向我们的中国附属公司累计出资人民币1,291,400,000元(合18,7200,000美元)。
综合可变权益实体可根据重述的独家技术咨询及服务协议或独家技术咨询及服务框架协议(视何者适用而定)支付服务费,将现金转移至相关中国附属公司。根据各合并可变权益实体与其相应中国附属公司之间的此等协议,各合并可变权益实体同意向相关中国附属公司支付技术咨询及服务的费用,金额由逐个案例综合可变权益实体根据技术咨询及服务的内容、难度及复杂程度、有关中国附属公司及其雇员所花费的时间、有关中国附属公司将提供的技术咨询及服务的商业价值,以及综合可变权益实体因相关中国附属公司提供的技术咨询及服务所产生的收入而厘定。截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,综合可变权益实体透过技术开发服务安排及技术支援服务安排向中国附属公司支付的服务费分别为人民币2,143.2百万元、人民币2,313.2百万元及人民币3,598.8百万元(521.8百万美元)。如根据合约安排有任何应付予有关中国附属公司的款项,综合可变权益实体将相应结清有关款项。
11
以下是我们子公司与合并可变利息实体之间发生的现金转移的摘要:
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||
综合可变利息实体根据服务协议向我们的子公司支付的现金1 |
(2,143,205 | ) | (2,313,224 | ) | (3,598,761 | ) | ||||||
综合可变利息实体根据服务协议从我们的子公司收到的现金2 |
137,624 | 534,988 | 650,751 | |||||||||
综合可变利息实体对我们子公司的出资,用于集团内投资3 |
— | (22,432 | ) | (10,020 | ) | |||||||
综合变息实体向子公司收取贷款作集团内投资之用4 |
— | 389,043 | 72,373 | |||||||||
综合可变利息实体以贷款形式支付予我们的附属公司作集团内投资的现金5 |
— | (2,328,235 | ) | (304,533 | ) | |||||||
综合可变利息实体向我们的附属公司偿还贷款以进行集团内融资6 |
— | (164,719 | ) | (134,307 | ) | |||||||
综合可变利息实体从我们的附属公司收取的作为集团内融资的贷款的现金 7 |
— | 1,785,238 | 1,533,401 |
备注:
1. | 指简明综合现金流量数据表所示综合可变权益实体及其附属公司的“根据公司间服务协议经营活动所用现金”,即可变权益实体就公司间服务(包括技术开发服务及技术支持服务)支付的现金。 |
2. | 指简明综合现金流量数据表所示综合可变权益实体及其附属公司的“根据公司间服务协议经营活动提供的现金”,即可变权益实体就公司间服务(包括技术开发服务及技术支持服务)收取的现金。 |
3. | 指综合可变权益实体及其附属公司之“对集团公司之注资”(见简明综合现金流量数据表),即可变权益实体对集团公司之注资。 |
4. | 指综合可变利息实体及其附属公司之“向集团公司收取贷款”,如简明综合现金流量数据表所示,该表指可变利息实体向集团公司收取贷款。 |
5. | 指简明综合现金流量数据表所示综合可变利息实体及其附属公司的“作为向集团公司提供贷款而支付的现金”,即可变利息实体向集团公司支付作为贷款的现金。 |
6. | 指简明综合现金流量数据表所示综合可变利息实体及其附属公司的“偿还予集团公司的贷款”,即可变利息实体偿还予集团公司的贷款。 |
7. | 指简明综合现金流量数据表所示综合可变利息实体及其附属公司的“作为自集团公司贷款收取的现金”,即可变利息实体自集团公司收取的作为贷款的现金。 |
截至二零二零年、二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度,控股公司、我们的附属公司及综合可变权益实体之间并无转让其他资产、股息或分派。
董事会于二零一九年至二零二三年每年三月宣派股息。此外,于2022年3月,董事会批准年度现金股息政策,据此,我们将于未来宣派及派发不少于上一财政年度除税后净收入10%的经常性现金股息。见"项目8。财务信息—A。合并报表及其他财务信息—股息政策。有关投资于我们美国存托证券的中国及美国联邦所得税考虑,请参阅“第10项。附加信息—E.税收。”
12
截至二零二零年、二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度,向美国投资者派付的股息分别为人民币263. 6百万元、人民币317. 6百万元及人民币372. 5百万元(54. 0百万美元)。
为了说明的目的,以下讨论反映了可能需要在中国境内支付的假设税款,假设:(i)我们有应纳税收入,以及(ii)我们决定根据我们的股息政策在未来支付股息:
税收方案 (i) | ||||
法定税收制度和税收标准 费率 |
||||
假想的税前收益第二章(二) |
100 | % | ||
按25%的法定税率征收所得税第二部分(三) |
(25 | )% | ||
可供分配的净收益 |
75 | % | ||
预缴税金,标准税率为10%第二部分(四) |
(7.5 | )% | ||
对母公司/股东的净分配 |
67.5 | % |
备注:
(i) | 出于本例的目的,税务计算已被简化。假想的书税前中国在不考虑时间差异的情况下,将收益金额假设为等于应纳税所得额。 |
(Ii) | 根据合约安排条款,我们的中国附属公司可就向综合可变权益实体提供的服务向综合可变权益实体收取费用。该等费用应确认为综合可变利息实体的开支,并由我们的中国附属公司将相应金额确认为服务收入,并于合并中撇除。就所得税而言,我们的中国附属公司及综合可变利息实体按独立公司基准提交所得税报税表。已支付的费用由综合可变利息实体确认为税项扣减,并由我们的中国附属公司确认为收入,并为税务中性。 |
(Iii) | 本公司若干中国附属公司及综合可变权益实体有资格在中国享有15%的优惠所得税率。然而,这样的费率是有条件的,是暂时性的,在未来支付分配时可能无法获得。就这个假设的例子而言,上表反映了一个最高税收方案,在该方案下,全额法定税率将是有效的。 |
(Iv) | 中国企业所得税法对外商投资企业向其在中国境外的直属控股公司发放的股息,征收10%的预提所得税。如果外商投资企业的直属控股公司是在香港或其他与中国有税收条约安排的司法管辖区注册的,适用5%的较低预提所得税税率,但须在分配时进行资格审查。在这个假设的例子中,上表假设了一个最高征税方案,在该方案下将适用全额预扣税。 |
上表乃根据综合可变利息实体的所有利润将根据税务中性合约安排作为费用分配予我们的中国附属公司的假设而编制。如果未来综合可变利息实体的累计收益超过支付给我们中国子公司的费用(或如果公司间实体之间目前和预期的费用结构被确定为非实质性并不被中国税务机关允许),合并后的可变利益实体可以作为最后手段不可免赔额将综合可变利息实体内的滞留现金金额转移至我们的中国附属公司。这将导致这种转移是不可免赔额综合可变利息实体的开支,但中国附属公司仍应纳税所得额。这样的转移和相关的税收负担将减少我们的税后大约50.6%的收入税前收入。我们的管理层认为,这种情况发生的可能性很小。
13
与合并可变利息实体相关的财务信息
下表为截至列示日期的综合可变利息实体及其他实体的财务状况简明综合时间表。
简明合并损益表信息
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
信也科技 集团化 |
公司 附属公司 |
主要 受益人: 已整合 变量 利息 实体 |
已整合 变量 利息 实体和 他们的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||||||||||||||
第三方收入 |
— | 1,790,631 | 3,141 | 9,340,431 | — | 11,134,203 | ||||||||||||||||||
公司间收入(1) |
— | 3,296,525 | 14,431 | 535,053 | (3,846,009 | ) | — | |||||||||||||||||
净收入 |
— | 5,087,156 | 17,572 | 9,875,484 | (3,846,009 | ) | 11,134,203 | |||||||||||||||||
第三方费用 |
(20,027 | ) | (1,012,268 | ) | (17,525 | ) | (3,567,004 | ) | — | (4,616,824 | ) | |||||||||||||
公司间费用(1) |
— | (501,323 | ) | (1,006 | ) | (3,343,680 | ) | 3,846,009 | — | |||||||||||||||
关联方费用 |
— | — | — | (37 | ) | — | (37 | ) | ||||||||||||||||
应收账款和合同资产准备 |
— | (106,498 | ) | — | (284,384 | ) | — | (390,882 | ) | |||||||||||||||
应收贷款拨备 |
— | (324,351 | ) | 1,239 | (92,790 | ) | — | (415,902 | ) | |||||||||||||||
质量保证承诺的信用损失 |
— | (213,884 | ) | — | (2,981,336 | ) | — | (3,195,220 | ) | |||||||||||||||
总运营费用 |
(20,027 | ) | (2,158,324 | ) | (17,292 | ) | (10,269,231 | ) | 3,846,009 | (8,618,865 | ) | |||||||||||||
子公司的收入(亏损)(2) |
2,287,509 | (254,159 | ) | 2,479,647 | 2,379 | (4,515,376 | ) | — | ||||||||||||||||
合并可变利息实体的亏损 |
— | — | (255,886 | ) | — | 255,886 | — | |||||||||||||||||
营业收入 |
2,267,482 | 2,674,673 | 2,224,041 | (391,368 | ) | (4,259,490 | ) | 2,515,338 | ||||||||||||||||
其他收入,净额 |
(1,100 | ) | 61,729 | 1,340 | 158,724 | — | 220,693 | |||||||||||||||||
扣除所得税费用前利润 |
2,266,382 | 2,736,402 | 2,225,381 | (232,644 | ) | (4,259,490 | ) | 2,736,031 | ||||||||||||||||
所得税费用 |
— | (431,640 | ) | 107 | (23,242 | ) | — | (454,775 | ) | |||||||||||||||
净利润 |
2,266,382 | 2,304,762 | 2,225,488 | (255,886 | ) | (4,259,490 | ) | 2,281,256 | ||||||||||||||||
可归因于非控制性利益股东 |
— | (17,253 | ) | — | — | 2,379 | (14,874 | ) | ||||||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占净利润 |
2,266,382 | 2,287,509 | 2,225,488 | (255,886 | ) | (4,257,111 | ) | 2,266,382 |
14
简明合并损益表信息
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
信也科技 集团化 |
公司 附属公司 |
主要 受益人: 已整合 变量 利息 实体 |
已整合 变量 利息 实体和 他们的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||||||||||||||
第三方收入 |
— | 1,132,093 | 4,057 | 8,333,978 | — | 9,470,128 | ||||||||||||||||||
公司间收入(1) |
— | 2,545,816 | 16,400 | 796,071 | (3,358,287 | ) | — | |||||||||||||||||
净收入 |
— | 3,677,909 | 20,457 | 9,130,049 | (3,358,287 | ) | 9,470,128 | |||||||||||||||||
第三方费用 |
(18,617 | ) | (892,810 | ) | (18,850 | ) | (3,441,504 | ) | — | (4,371,781 | ) | |||||||||||||
公司间费用(1) |
— | (812,471 | ) | — | (2,545,816 | ) | 3,358,287 | — | ||||||||||||||||
关联方费用 |
— | — | — | (7,503 | ) | — | (7,503 | ) | ||||||||||||||||
应收账款和合同资产准备 |
— | (4,288 | ) | — | (134,938 | ) | — | (139,226 | ) | |||||||||||||||
应收贷款拨备 |
— | (406,560 | ) | — | 32,317 | — | (374,243 | ) | ||||||||||||||||
质量保证承诺的信用损失 |
— | — | — | (1,963,609 | ) | — | (1,963,609 | ) | ||||||||||||||||
总运营费用 |
(18,617 | ) | (2,116,129 | ) | (18,850 | ) | (8,061,053 | ) | 3,358,287 | (6,856,362 | ) | |||||||||||||
子公司的收入(亏损)(2) |
2,526,062 | 1,015,784 | 1,351,628 | (448 | ) | (4,893,026 | ) | — | ||||||||||||||||
合并可变利息主体收入 |
— | — | 1,017,759 | — | (1,017,759 | ) | — | |||||||||||||||||
营业收入 |
2,507,445 | 2,577,564 | 2,370,994 | 1,068,548 | (5,910,785 | ) | 2,613,766 | |||||||||||||||||
其他收入,净额 |
1,502 | 26,847 | 345 | 93,674 | — | 122,368 | ||||||||||||||||||
扣除所得税费用前利润 |
2,508,947 | 2,604,411 | 2,371,339 | 1,162,222 | (5,910,785 | ) | 2,736,134 | |||||||||||||||||
所得税费用 |
— | (92,428 | ) | (3,927 | ) | (144,463 | ) | — | (240,818 | ) | ||||||||||||||
净利润 |
2,508,947 | 2,511,983 | 2,367,412 | 1,017,759 | (5,910,785 | ) | 2,495,316 | |||||||||||||||||
可归因于非控制性利益股东 |
— | 14,079 | — | — | (448 | ) | 13,631 | |||||||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占净利润 |
2,508,947 | 2,526,062 | 2,367,412 | 1,017,759 | (5,911,233 | ) | 2,508,947 |
15
简明合并损益表信息
截至2020年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
信也科技 集团化 |
公司 附属公司 |
主要 受益人: 已整合 变量 利息 实体 |
已整合 变量 利息 实体和 他们的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||||||||||||||
第三方收入 |
— | 533,106 | 36,882 | 6,993,099 | — | 7,563,087 | ||||||||||||||||||
公司间收入(1) |
— | 1,098,946 | 48,303 | 159,319 | (1,306,568 | ) | — | |||||||||||||||||
净收入 |
— | 1,632,052 | 85,185 | 7,152,418 | (1,306,568 | ) | 7,563,087 | |||||||||||||||||
第三方费用 |
(20,720 | ) | (581,725 | ) | (26,690 | ) | (2,000,511 | ) | — | (2,629,646 | ) | |||||||||||||
公司间费用(1) |
— | (159,319 | ) | (18,086 | ) | (1,129,163 | ) | 1,306,568 | — | |||||||||||||||
关联方费用 |
— | — | — | (10,104 | ) | — | (10,104 | ) | ||||||||||||||||
应收账款和合同资产准备 |
— | (28,274 | ) | — | (116,387 | ) | — | (144,661 | ) | |||||||||||||||
应收贷款拨备 |
— | (160,932 | ) | — | (302,243 | ) | — | (463,175 | ) | |||||||||||||||
质量保证承诺的信用损失 |
— | — | — | (2,007,968 | ) | — | (2,007,968 | ) | ||||||||||||||||
总运营费用 |
(20,720 | ) | (930,250 | ) | (44,776 | ) | (5,566,376 | ) | 1,306,568 | (5,255,554 | ) | |||||||||||||
子公司的收入(亏损)(2) |
1,991,262 | 1,395,376 | 671,331 | (2,372 | ) | (4,055,597 | ) | — | ||||||||||||||||
合并可变利息主体收入 |
— | — | 1,364,800 | — | (1,364,800 | ) | — | |||||||||||||||||
营业收入 |
1,970,542 | 2,097,178 | 2,076,540 | 1,583,670 | (5,420,397 | ) | 2,307,533 | |||||||||||||||||
其他收入,净额 |
2,158 | 13,162 | 319 | 100,830 | — | 116,469 | ||||||||||||||||||
扣除所得税费用前利润 |
1,972,700 | 2,110,340 | 2,076,859 | 1,684,500 | (5,420,397 | ) | 2,424,002 | |||||||||||||||||
所得税费用 |
— | (125,569 | ) | (10,152 | ) | (319,700 | ) | — | (455,421 | ) | ||||||||||||||
净利润 |
1,972,700 | 1,984,771 | 2,066,707 | 1,364,800 | (5,420,397 | ) | 1,968,581 | |||||||||||||||||
可归因于非控制性利益股东 |
— | 6,491 | — | — | (2,372 | ) | 4,119 | |||||||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占净利润 |
1,972,700 | 1,991,262 | 2,066,707 | 1,364,800 | (5,422,769 | ) | 1,972,700 |
16
简明合并资产负债表信息
截至2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
信也科技 集团化 |
公司 附属公司 |
主要 受益人: 已整合 变量 利息 实体 |
已整合 变量 利息 实体和 他们的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
21,990 | 1,757,304 | 7,070 | 1,850,016 | — | 3,636,380 | ||||||||||||||||||
受限现金 |
— | 169,897 | — | 2,672,810 | — | 2,842,707 | ||||||||||||||||||
短期投资 |
48,752 | 680,948 | — | 2,697,320 | — | 3,427,020 | ||||||||||||||||||
应收账款和合同资产 |
— | 644,100 | — | 1,573,345 | — | 2,217,445 | ||||||||||||||||||
应收质量保证 |
— | 124,894 | — | 1,544,961 | — | 1,669,855 | ||||||||||||||||||
财产、设备和软件,净额 |
— | 114,431 | — | 26,914 | — | 141,345 | ||||||||||||||||||
无形资产 |
— | 63,505 | — | 35,187 | — | 98,692 | ||||||||||||||||||
贷款和应收款,扣除应收贷款信用损失准备金后的净额 |
— | 694,219 | — | 1,442,213 | — | 2,136,432 | ||||||||||||||||||
投资 |
— | 138,137 | — | 945,947 | — | 1,084,084 | ||||||||||||||||||
对子公司的投资(3) |
13,049,302 | 5,930,934 | 7,827,297 | 73,853 | (26,881,386 | ) | — | |||||||||||||||||
合并可变利息实体净资产 |
— | — | 5,482,793 | — | (5,482,793 | ) | — | |||||||||||||||||
递延税项资产 |
— | 130,496 | — | 788,865 | — | 919,361 | ||||||||||||||||||
预付费用和其他资产 |
13,582 | 102,632 | 147,859 | 2,702,678 | — | 2,966,751 | ||||||||||||||||||
集团公司应付款项(4) |
641,549 | 6,932,627 | 600,313 | 2,316,737 | (10,491,226 | ) | — | |||||||||||||||||
使用权资产 |
— | 3,212 | — | 189,216 | — | 192,428 | ||||||||||||||||||
商誉(9) |
— | 50,411 | — | — | — | 50,411 | ||||||||||||||||||
总资产 |
13,775,175 | 17,537,747 | 14,065,332 | 18,860,062 | (42,855,405 | ) | 21,382,911 | |||||||||||||||||
递延担保收入 |
— | 81,964 | — | 1,723,200 | — | 1,805,164 | ||||||||||||||||||
质量保证承诺的责任 |
— | 315,783 | — | 3,239,835 | — | 3,555,618 | ||||||||||||||||||
应支付的工资和福利 |
— | 113,207 | 3,246 | 157,955 | — | 274,408 | ||||||||||||||||||
应缴税金 |
— | 82,453 | — | 51,574 | — | 134,027 | ||||||||||||||||||
应付给合并信托投资者的资金 |
— | — | — | 1,845,210 | — | 1,845,210 | ||||||||||||||||||
合同责任 |
— | — | — | 5,109 | — | 5,109 | ||||||||||||||||||
应付集团公司款项(4) |
1,400,183 | 3,638,208 | 303,770 | 5,149,065 | (10,491,226 | ) | — | |||||||||||||||||
应付关联方的金额 |
— | — | — | 1,000 | — | 1,000 | ||||||||||||||||||
递延税项负债 |
— | 91,976 | — | 140,212 | — | 232,188 | ||||||||||||||||||
应计费用和其他负债 |
3,291 | 15,285 | 85 | 890,047 | — | 908,708 | ||||||||||||||||||
租赁负债 |
— | 2,928 | — | 174,062 | — | 176,990 | ||||||||||||||||||
总负债 |
1,403,474 | 4,341,804 | 307,101 | 13,377,269 | (10,491,226 | ) | 8,938,422 | |||||||||||||||||
信也科技集团股东权益合计(3) |
12,371,701 | 13,049,302 | 13,758,231 | 5,482,793 | (32,290,326 | ) | 12,371,701 | |||||||||||||||||
非控制性利息 |
— | 146,641 | — | — | (73,853 | ) | 72,788 | |||||||||||||||||
股东权益总额 |
12,371,701 | 13,195,943 | 13,758,231 | 5,482,793 | (32,364,179 | ) | 12,444,489 | |||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
13,775,175 | 17,537,747 | 14,065,332 | 18,860,062 | (42,855,405 | ) | 21,382,911 |
17
简明合并资产负债表信息
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
信也科技 集团化 |
公司 附属公司 |
主要 受益人: 已整合 变量 利息 实体 |
已整合 变量 利息 实体和 他们的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
38,231 | 2,199,438 | 3,877 | 2,176,581 | — | 4,418,127 | ||||||||||||||||||
受限现金 |
— | 381,582 | — | 3,691,832 | — | 4,073,414 | ||||||||||||||||||
短期投资 |
— | 31,378 | — | 1,173,523 | — | 1,204,901 | ||||||||||||||||||
应收账款和合同资产 |
— | 85,767 | — | 1,805,079 | — | 1,890,846 | ||||||||||||||||||
应收质量保证 |
— | — | — | 931,798 | — | 931,798 | ||||||||||||||||||
财产、设备和软件,净额 |
— | 69,156 | — | 43,241 | — | 112,397 | ||||||||||||||||||
无形资产 |
— | 63,760 | — | 35,187 | — | 98,947 | ||||||||||||||||||
贷款和应收款,扣除应收贷款信用损失准备金后的净额 |
— | 285,781 | — | 1,696,495 | — | 1,982,276 | ||||||||||||||||||
投资 |
— | 150,510 | — | 820,607 | — | 971,117 | ||||||||||||||||||
对子公司的投资(3) |
10,574,557 | 6,108,415 | 4,324,128 | 70,578 | (21,077,678 | ) | — | |||||||||||||||||
合并可变利息实体净资产 |
— | — | 5,659,944 | — | (5,659,944 | ) | — | |||||||||||||||||
递延税项资产 |
— | 112,247 | — | 343,494 | — | 455,741 | ||||||||||||||||||
预付费用和其他资产 |
2,795 | 220,173 | 3,816 | 1,672,654 | — | 1,899,438 | ||||||||||||||||||
集团公司应付款项(4) |
694,123 | 3,534,245 | 744,700 | 2,200,275 | (7,173,343 | ) | — | |||||||||||||||||
使用权资产 |
— | 197 | — | 48,941 | — | 49,138 | ||||||||||||||||||
商誉(9) |
— | 50,411 | — | — | — | 50,411 | ||||||||||||||||||
总资产 |
11,309,706 | 13,293,060 | 10,736,465 | 16,710,285 | (33,910,965 | ) | 18,138,551 | |||||||||||||||||
递延担保收入 |
— | — | — | 1,089,503 | — | 1,089,503 | ||||||||||||||||||
质量保证承诺的责任 |
— | — | — | 3,188,561 | — | 3,188,561 | ||||||||||||||||||
应支付的工资和福利 |
— | 102,032 | 4,189 | 146,697 | — | 252,918 | ||||||||||||||||||
应缴税金 |
— | 143,411 | — | 57,237 | — | 200,648 | ||||||||||||||||||
应付给合并信托投资者的资金 |
— | — | — | 1,795,640 | — | 1,795,640 | ||||||||||||||||||
合同责任 |
1,610 | — | — | 6,826 | — | 8,436 | ||||||||||||||||||
应付集团公司款项(4) |
647,199 | 2,221,430 | 299,662 | 4,005,052 | (7,173,343 | ) | — | |||||||||||||||||
应付关联方的金额 |
— | — | — | 2,265 | — | 2,265 | ||||||||||||||||||
递延税项负债 |
— | 91,976 | — | 45,656 | — | 137,632 | ||||||||||||||||||
应计费用和其他负债 |
5,647 | 34,544 | 71 | 679,720 | — | 719,982 | ||||||||||||||||||
租赁负债 |
— | 172 | — | 33,184 | — | 33,356 | ||||||||||||||||||
总负债 |
654,456 | 2,593,565 | 303,922 | 11,050,341 | (7,173,343 | ) | 7,428,941 | |||||||||||||||||
信也科技集团股东权益合计(3) |
10,655,250 | 10,574,557 | 10,432,543 | 5,659,944 | (26,667,044 | ) | 10,655,250 | |||||||||||||||||
非控制性利息 |
— | 124,938 | — | — | (70,578 | ) | 54,360 | |||||||||||||||||
股东权益总额 |
10,655,250 | 10,699,495 | 10,432,543 | 5,659,944 | (26,737,622 | ) | 10,709,610 | |||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
11,309,706 | 13,293,060 | 10,736,465 | 16,710,285 | (33,910,965 | ) | 18,138,551 |
18
简明合并现金流信息
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
信也科技 集团化 |
公司 附属公司 |
主要 受益人: 已整合 变量 利息 实体 |
已整合 变量 利息 实体和 他们的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||||||||||||||
根据公司间服务协议用于经营活动的现金(5) |
— | (649,653 | ) | (1,098 | ) | (3,598,761 | ) | 4,249,512 | — | |||||||||||||||
根据服务协议为公司间提供的经营活动提供的现金(5) |
— | 3,587,081 | 11,680 | 650,751 | (4,249,512 | ) | — | |||||||||||||||||
第三方经营活动提供(使用)的现金净额 |
(36,357 | ) | (834,710 | ) | (158,727 | ) | 1,298,627 | — | 268,833 | |||||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
(36,357 | ) | 2,102,718 | (148,145 | ) | (1,649,383 | ) | — | 268,833 | |||||||||||||||
对集团公司的出资(6) |
— | — | — | (10,020 | ) | 10,020 | — | |||||||||||||||||
向集团公司催收贷款(7) |
455,144 | 161,047 | 237,169 | 72,373 | (925,733 | ) | — | |||||||||||||||||
作为贷款发放给集团公司的现金(8) |
(402,570 | ) | (3,849,985 | ) | (90,031 | ) | (304,533 | ) | 4,647,119 | — | ||||||||||||||
其他投资活动 |
(48,275 | ) | (748,571 | ) | — | (756,382 | ) | — | (1,553,228 | ) | ||||||||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
4,299 | (4,437,509 | ) | 147,138 | (998,562 | ) | 3,731,406 | (1,553,228 | ) | |||||||||||||||
集团公司出资(6) |
— | 10,020 | — | — | (10,020 | ) | — | |||||||||||||||||
偿还集团公司贷款(7) |
(487,333 | ) | (231,720 | ) | (72,373 | ) | (134,307 | ) | 925,733 | — | ||||||||||||||
从集团公司获得的贷款现金(8) |
1,240,317 | 1,796,828 | 76,573 | 1,533,401 | (4,647,119 | ) | — | |||||||||||||||||
其他融资活动 |
(702,674 | ) | 3,554 | — | (96,736 | ) | — | (795,856 | ) | |||||||||||||||
用于融资活动的净现金(由提供) |
50,310 | 1,578,682 | 4,200 | 1,302,358 | (3,731,406 | ) | (795,856 | ) |
19
简明合并现金流信息
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
信也科技 集团化 |
公司 附属公司 |
主要 受益人: 已整合 变量 利息 实体 |
已整合 变量 利息 实体和 他们的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||||||||||||||
根据公司间服务协议用于经营活动的现金(5) |
— | (534,943 | ) | (45 | ) | (2,313,224 | ) | 2,848,212 | — | |||||||||||||||
根据服务协议为公司间提供的经营活动提供的现金(5) |
— | 2,290,805 | 22,419 | 534,988 | (2,848,212 | ) | — | |||||||||||||||||
第三方经营活动提供(使用)的现金净额 |
(45,587 | ) | (716,930 | ) | (19,691 | ) | 1,412,435 | — | 630,227 | |||||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
(45,587 | ) | 1,038,932 | 2,683 | (365,801 | ) | — | 630,227 | ||||||||||||||||
对集团公司的出资(6) |
— | — | — | (22,432 | ) | 22,432 | — | |||||||||||||||||
向集团公司催收贷款(7) |
846,737 | 186,283 | 256,537 | 389,043 | (1,678,600 | ) | — | |||||||||||||||||
作为贷款发放给集团公司的现金(8) |
(238,254 | ) | (2,296,392 | ) | (92,801 | ) | (2,328,235 | ) | 4,955,682 | — | ||||||||||||||
其他投资活动 |
— | 326,328 | — | 1,668,517 | — | 1,994,845 | ||||||||||||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
608,483 | (1,783,781 | ) | 163,736 | (293,107 | ) | 3,299,514 | 1,994,845 | ||||||||||||||||
集团公司出资(6) |
— | 22,432 | — | — | (22,432 | ) | — | |||||||||||||||||
偿还集团公司贷款(7) |
(839,719 | ) | (285,119 | ) | (389,043 | ) | (164,719 | ) | 1,678,600 | — | ||||||||||||||
从集团公司获得的贷款现金(8) |
603,955 | 2,341,182 | 225,307 | 1,785,238 | (4,955,682 | ) | — | |||||||||||||||||
其他融资活动 |
(310,221 | ) | 967 | — | 69,454 | — | (239,800 | ) | ||||||||||||||||
用于融资活动的净现金(由提供) |
(545,985 | ) | 2,079,462 | (163,736 | ) | 1,689,973 | (3,299,514 | ) | (239,800 | ) |
20
简明合并现金流信息
截至2020年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
信也科技 集团化 |
公司 附属公司 |
主要 受益人: 已整合 变量 利息 实体 |
已整合 变量 利息 实体和 他们的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||||||||||||||
根据公司间服务协议用于经营活动的现金(5) |
— | (101,577 | ) | (36,047 | ) | (2,143,205 | ) | 2,280,829 | — | |||||||||||||||
根据服务协议为公司间提供的经营活动提供的现金(5) |
— | 2,088,211 | 54,994 | 137,624 | (2,280,829 | ) | — | |||||||||||||||||
第三方经营活动提供(使用)的现金净额 |
(6,282 | ) | (105,519 | ) | (96,939 | ) | 2,415,649 | — | 2,206,909 | |||||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
(6,282 | ) | 1,881,115 | (77,992 | ) | 410,068 | — | 2,206,909 | ||||||||||||||||
向集团公司催收贷款(7) |
557,936 | — | — | — | (557,936 | ) | — | |||||||||||||||||
其他投资活动 |
— | (263,706 | ) | 36,545 | 1,268,657 | — | 1,041,496 | |||||||||||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
557,936 | (263,706 | ) | 36,545 | 1,268,657 | (557,936 | ) | 1,041,496 | ||||||||||||||||
偿还集团公司贷款(7) |
— | (557,936 | ) | — | — | 557,936 | — | |||||||||||||||||
其他融资活动 |
(636,936 | ) | (167,381 | ) | — | (2,286,962 | ) | — | (3,091,279 | ) | ||||||||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
(636,936 | ) | (725,317 | ) | — | (2,286,962 | ) | 557,936 | (3,091,279 | ) |
备注:
(1) | 代表在合并一级取消的公司间服务,包括技术开发服务和技术支持服务。 |
(2) | 指信也科技集团与股权子公司、合并可变利益主体的主要受益人之间的投资收益的抵销。 |
(3) | 代表注销信也科技集团与股权子公司、合并可变利益主体的主要受益人之间的投资。 |
(4) | 代表信也科技集团、权益子公司、合并可变利息主体的主要受益人、合并可变利息主体和合并可变利息主体的子公司之间的公司间余额的冲销。 |
(5) | 指公司间服务收到的现金和支付的现金,包括技术开发服务和技术支助服务。 |
(6) | 公司间出资额。 |
(7) | 向集团公司收取贷款,偿还集团公司贷款。 |
(8) | 作为贷款支付给集团公司的现金和作为贷款从集团公司获得的现金。 |
(9) | 交易完成后,本集团得以控制HB。非控制性利息是根据会计准则编撰(“ASC”)805“企业合并”确认的。在这一合并可变权益实体的合并时间表中,HB的财务信息记录在股权子公司中。本集团对合并后的可变权益实体子公司对HB的投资采用权益法核算,因其能产生重大影响但不具有控制权。截至2021年和2022年12月31日,HB的总资产分别为人民币256,390元和人民币300,193元。截至2021年和2022年12月31日,HB的总负债为人民币92,145元和人民币128,115元。 |
21
风险因素摘要
投资我们的美国存托凭证涉及重大风险。在投资我们的美国存托凭证之前,您应该仔细考虑本年度报告中的所有信息。下面是我们面临的主要风险的摘要,按相关标题排列。所有与总部设在中国并在香港开展业务相关的运营风险也适用于我们在香港的业务。关于以中国为基地并在中国开展业务所涉及的法律风险,本年度报告中讨论的有关中国的法律、法规和政府当局的酌情决定权预计将适用于中国的实体和业务,而不是香港的实体或业务,后者根据与中国不同的一套法律运营。
与我们的业务相关的风险
• | 我们在中国的在线消费金融平台市场运营,这是一个新兴和不断发展的行业,这使得我们很难评估未来的前景。 |
• | 由于法律、法规、政策、措施和指导方针的变化,我们过去已经修改了我们的商业模式和做法。我们未来可能会进一步改变我们的商业模式或做法,但最终可能不会成功。 |
• | 中国管理网络消费金融行业的法律法规正在发展演变,并不断变化。如果我们的业务行为被认为违反了任何现有和未来适用的法律、法规或当地监管机构的要求,我们的业务、财务状况和经营结果将受到重大不利影响。 |
• | 我们与机构融资合作伙伴的合作可能会使我们面临监管不确定性,而且由于我们与机构融资合作伙伴的合作,我们可能需要获得额外的政府批准或许可证。 |
• | 对机构融资合作伙伴接受信用增强的监管限制可能会对我们的业务和融资渠道产生不利影响。 |
• | 我们与第三方信托管理公司合作,与其他投资者建立信托,通过这些信托向我们介绍的借款人提供贷款。在这种信托安排下,我们可能被视为非法金融机构,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大和不利的影响。 |
• | 如果我们无法留住现有的借款人或机构融资合作伙伴,或无法吸引新的借款人或机构融资合作伙伴,或者如果我们无法维持或增加通过我们的平台促进的贷款额,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。 |
• | 我们某些贷款产品的利率超过法定利率上限,因此部分利息不能通过中国司法系统强制执行。 |
• | 任何不遵守与数据保护、数据安全、网络安全或个人信息保护相关的现有或未来法律法规的行为都可能导致责任、行政处罚或其他监管行动,这可能会对我们的经营业绩和业务产生负面影响。 |
• | 如果我们收回拖欠贷款的能力受损,我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。 |
• | 网络攻击、计算机病毒、物理或电子破门而入或我们或第三方的类似中断可能会导致机密信息的披露或滥用,以及我们借款人和机构融资合作伙伴的资金被挪用,使我们承担责任,造成声誉损害,并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。 |
22
与我们的公司结构相关的风险
• | 吾等为开曼群岛控股公司,并无于综合可变权益实体拥有股权,吾等主要透过(I)我们于中国的附属公司、(Ii)与吾等维持合约安排的综合可变权益实体及(Iii)综合可变权益实体的附属公司在中国进行业务。本公司美国存托凭证持有人持有开曼群岛控股公司信也科技集团的股权,于综合可变权益实体及其附属公司并无直接或间接股权。如果中国政府发现建立我们业务运营结构的协议不符合中国法律法规,或者如果这些法规或其解释在未来发生变化,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在这些业务中的权益。吾等的控股公司、吾等的中国附属公司、综合可变权益实体及其各自的附属公司及本公司的投资者面对中国政府未来可能采取的行动的不确定性,该等行动可能会影响与综合可变权益实体的合约安排的可执行性,并因此对综合可变权益实体及本公司整体的财务表现造成重大影响。 |
• | 倘若中国政府认为有关综合可变权益实体的合约安排不符合中国对相关行业的外资投资的监管限制,或该等规定或现有规定的解释日后有所改变,吾等可能会受到严厉惩罚或被迫放弃在该等业务中的权益。 |
• | 我们的大部分业务运作依赖与综合可变权益实体的合约安排,而该等合约安排在提供营运控制权方面可能不如股权安排有效。 |
• | 综合可变权益实体、综合可变权益实体的股东或其他各方如未能履行吾等与彼等订立的合约安排下的责任,将对吾等的业务造成重大不利影响。 |
• | 合并可变利益实体的股东可能与我们存在潜在的利益冲突,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。 |
在中国做生意的相关风险
• | 我们的大部分业务都设在中国。因此,我们的业务、前景、财务状况和经营结果可能在很大程度上受到中国总体上的政治、经济和社会条件的影响。此外,中国或全球经济的严重或长期低迷可能会减少对消费贷款和投资的需求,这可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。有关详情,请参阅“第3项.主要资料-D.风险因素-与在中国经商有关的风险-中国的经济、政治或社会条件或政府政策的改变,可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响”及“-中国或全球经济严重或持续低迷,可能会减少对消费贷款和投资的需求,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响.” |
• | 我们面临着与中国法律制度相关的不确定性带来的风险。某些规则和法规可能会迅速变化,有时会在短时间内发生变化,有关中国法律和法规的解释和执行可能存在风险和不确定性。这些风险和不确定性可能会使我们难以满足或遵守适用法律和法规的要求。有关更多详细信息,请参阅“第3项.关键信息-D.风险因素-与中国经商有关的风险--中国法律法规解释和执行方面的不确定性可能会限制我们可获得的法律保护。” |
• | 对中国现有法律、法规和政策以及可能出台的与互联网行业相关的新法律、法规或政策的解释和应用,给中国现有和未来的外国投资以及互联网企业(包括我们的业务)的业务和活动的合法性带来了很大的不确定性。有关详情,请参阅“第3项.主要资料-D.风险因素--与中国经商有关的风险--我们可能受到中国互联网相关业务及公司监管的复杂性、不确定性及变化的不利影响,而任何缺乏适用于我们业务的必要批准、执照或许可,都可能对我们的业务及经营结果产生重大不利影响.” |
• | 中国政府在监管我们的业务以及对中国发行人在海外进行的发行和外国投资的监管和控制方面的重大权力,可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。实施这种性质的全行业监管规定可能会导致此类证券的价值大幅下降。有关更多详情,请参阅“项目3.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-中国政府对我们业务运营的重大监督和酌情决定权,可能导致我们的运营和我们的美国存托凭证价值发生重大不利变化。” |
23
• | 如果PCAOB无法检查或全面调查位于中国的审计师,根据HFCA法案,我们的美国存托凭证未来可能被禁止在美国进行交易。PCAOB历来不能检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作,过去PCAOB无法对我们的审计师进行检查,这剥夺了我们的投资者享受这种检查的好处。如果我们的美国存托凭证退市,或它们可能被摘牌的威胁,可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。有关更多细节,请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与在中国经商有关的风险-PCAOB历来无法就我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作进行检查,而且PCAOB过去无法对我们的审计师进行检查,剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处”和“-如果PCAOB无法检查或全面调查位于中国的审计师,我们的美国存托凭证未来可能被禁止根据HFCA法案在美国进行交易。美国存托凭证被摘牌或面临被摘牌的威胁,可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。 |
与我们的美国存托股份相关的风险
• | 我们的美国存托凭证的市场价格可能会波动。 |
• | 我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的股份有限公司。我们几乎所有的业务都在中国进行,我们的几乎所有资产都位于中国。此外,我们的董事和高管大多居住在中国内部,这些人的大部分资产都位于中国内部。因此,如果您认为您的权利受到美国联邦证券法或其他方面的侵犯,您可能很难或不可能在美国境内向这些个人送达法律程序文件,或在美国对我们或这些个人提起诉讼。即使阁下成功提起此类诉讼,开曼群岛及中国的法律亦可能令阁下无法执行针对吾等资产或吾等董事及高级职员资产的判决。请参阅“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的美国存托凭证相关的风险-您在保护您的利益方面可能面临困难,您通过美国法院保护您的权利的能力可能有限,因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的”和“-我们的股东获得的某些对我们不利的判决可能无法执行”。 |
A. | [已保留] |
B. | 资本化和负债化 |
不适用。
C. | 提供和使用收益的原因 |
不适用。
D. | 风险因素 |
投资于我们的ADS涉及重大风险。阁下在投资于我们的美国存托证券前,应仔细考虑本年报中的所有资料。下面请按相关标题列出我们面临的主要风险。倘中国法规适用于香港公司,则有关在中国经营的法律及营运风险(见“第3项”)。关键信息—D.风险因素—与我们的业务及行业有关的风险”,亦可能适用于我们在香港的业务。这些风险在标题为"项目3"的章节中得到了更充分的讨论。关键信息—D.风险因素”。
与我们的业务相关的风险
我们在中国的在线消费金融平台市场运营,这是一个新兴和不断发展的行业,这使得我们很难评估未来的前景。
中国的在线消费金融行业是新兴行业,可能不会像预期那样发展。该行业的监管框架也在不断演变,在可预见的将来可能仍然不确定。中国的在线消费金融行业总体上仍处于相当初级的发展阶段,可能不会以预期的增长速度发展。中国法律及法规可能会出现不利于我们发展的变化。如果发生这种情况,我们的平台上可能没有足够的贷款,我们目前的商业模式可能会受到负面影响。作为一个新兴行业,很少有成熟的参与者可以遵循或建立其商业模式。潜在借款人和机构融资合作伙伴可能不熟悉这个新行业,可能难以区分我们的服务与竞争对手的服务。吸引和留住借款人和机构融资合作伙伴对于增加通过我们平台提供的贷款量至关重要。新兴和不断发展的在线消费金融市场使我们难以有效评估我们的未来前景。此外,我们的业务近年来大幅增长,但我们过去的增长率未必能反映我们未来的增长。
24
您应该根据我们在这个发展和快速发展的行业中遇到或可能遇到的风险和挑战来考虑我们的业务和前景。这些风险和挑战包括我们的能力,其中包括:
• | 驾驭不断变化的监管环境; |
• | 扩大在我们平台上服务的借款人和机构融资合作伙伴的基础; |
• | 维持我们的信用标准; |
• | 提升我们的风险管理能力; |
• | 提高我们的运营效率; |
• | 继续扩展我们的技术基础设施,以支持我们平台的增长和更高的交易量; |
• | 扩大我们的贷款产品范围; |
• | 运营不会受到整个行业,特别是我们公司的负面宣传的负面影响; |
• | 维护我们平台的安全以及在我们平台上提供和使用的信息的机密性; |
• | 培育充满活力的消费金融生态系统; |
• | 吸引、留住和激励优秀员工;以及 |
• | 在诉讼中为自己辩护,并反对监管、知识产权、隐私或其他索赔。 |
如果我们平台的市场没有像我们预期的那样发展,如果我们不能教育潜在的借款人和机构融资合作伙伴了解我们平台和服务的价值,或者如果我们不能满足目标客户的需求,我们的声誉、业务和运营结果将受到实质性和不利的影响。
由于法律、法规、政策、措施和指导方针的变化,我们过去已经修改了我们的商业模式和做法。我们未来可能会进一步改变我们的商业模式或做法,但最终可能不会成功。
鉴于中国法律、规则、法规、政策和措施的复杂性、不确定性和频繁变化,包括其解释和实施的变化,我们历来因监管要求和我们战略的变化而修改了我们的商业模式和做法。例如,自2019年10月以来,我们已停止在我们的平台上利用个人投资者的资金为新贷款提供便利,并通过收购质量更高的借款人以及将我们的资金来源从个人投资者转变为机构融资合作伙伴来改进我们的商业模式。2022年1月14日,上海市金融稳定协调联席会议办公室、上海市网络借贷风险整改办公室等监管部门联合宣布,上海PPDai等已宣布终止经营网络借贷信息中介业务,并全额结算个人投资者出资的所有相关遗留贷款产品。伴随着这种商业模式和做法的变化,我们的业务运营经历了相当大的变化,如提供新的产品和服务,调整我们的业务流程和模式,招聘新员工和建立新的部门,以及与新的业务伙伴合作。
25
我们未来可能会进一步改变我们的商业模式或做法。如果出现这种情况,我们的业务运作可能要经历相当大的变化,我们可能会在过渡期内失去连续性、失去积累的知识或失去效率,从而可能对我们的竞争地位、业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
中国管理网络消费金融行业的法律法规正在发展演变,并不断变化。如果我们的业务行为被认为违反了任何现有和未来适用的法律、法规或当地监管机构的要求,我们的业务、财务状况和经营结果将受到重大不利影响。
我们的业务始于网络借贷信息中介。2016年8月,中国银监会会同中国其他三家监管机构联合发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。暂行办法将网络借贷信息中介机构界定为促进个人、公司和其他组织之间在线借贷的金融信息中介公司。暂行办法进一步引入了备案和许可制度,并规定了网络借贷信息中介机构的一般义务和某些被禁止的活动。根据《暂行办法》,各地金融监管部门可以不定期进行现场检查或询问,对被认为不符合《暂行办法》的业务操作进行责令整改。
由于管理在线消费金融的法律法规的变化,自2019年10月起,我们已停止在我们的平台上为来自个人投资者的资金提供新的贷款,并通过收购质量更高的借款人和将我们的资金来源从个人投资者转变为机构融资合作伙伴来改善我们的商业模式。2022年1月14日,上海市金融稳定协调联席会议办公室、上海市网络借贷风险整改办公室等监管部门联合宣布,上海PPDai等已宣布终止经营网络借贷信息中介业务,并全额结算个人投资者出资的所有相关遗留贷款产品。
此外,2013年1月21日,国务院颁布了《征信管理规定》,规定未经国务院征信主管部门批准开展个人征信业务的个人或组织,可处以停止经营、没收违法所得、5万元以上50万元以下罚款,甚至刑事责任。2021年9月27日,中国人民银行发布了《征信管理办法》,自2022年1月1日起施行,其中规定:(一)征信是指依法收集并用于金融活动的以下信息:企业和个人的基本信息、贷款信息和其他相关信息以及由上述信息产生的分析评估信息,用于识别其信用状况;征信业务是指收集、整理、存储、处理企业和个人的信用信息,并将其提供给信息使用者的活动;(二)经营个人征信业务需取得中国人民银行颁发的个人征信业务许可证,持牌征信机构应当向中国人民银行报告与信息提供者合作收集、整理、存储和分析个人征信信息的情况;(三)金融机构不得与未持有征信许可证的商业实体合作获得征信服务;(四)未取得个人征信业务许可证从事个人征信业务的,一律给予18个月宽限期自2022年1月1日起完成必要的合规整改。
26
据报道,2021年7月,中国人民银行征信系统局通知多家互联网平台完成个人信息与金融机构的“断直连”流程,这意味着,作为一个在线消费金融市场,我们可能被禁止直接向机构融资伙伴提供个人信息。目前,我们向机构融资合作伙伴提供借款人推荐和初步信用评估服务,经适当授权与此类机构融资合作伙伴分享的信息可被视为信用信息。截至本年报发稿之日,我们尚未收到监管部门关于“断直连”的通知。如果我们向机构融资伙伴提供的初步征信服务被监管机构视为征信业务,或者个人信息与金融机构的直接联系,我们可能会被要求调整我们的业务运营,以符合监管要求,例如从主管监管机构获得个人征信业务许可证或改变我们的业务模式,与持牌的征信机构进行合作,并向中国人民银行或其省级分行提交相关合作协议。如果我们不能获得监管部门的批准或找到持牌征信机构配合或及时完成合作协议备案,我们可能会被视为违反了征信服务适用的法律法规,可能会受到包括停止业务经营、没收违法所得、罚款5万元至50万元不等的处罚,甚至刑事责任。截至本年度报告日期,我们已经完成了大部分准备工作,我们仍在测试我们认为适当的纠正措施,以确保符合个人信息与我们的机构资金合作伙伴之间“断开直接连接”的监管要求。我们可能无法在以下时间内完成合规纠正18个月宽限期从2022年1月1日开始。即使我们在宽限期内完成整改,我们也不能向您保证,我们的整改将被视为完全符合与“断开直接连接”相关的适用法律和法规。如果我们未能满足监管部门的要求,我们可能会被要求进一步修改我们的商业模式,终止某些可能被视为违规的做法,甚至终止我们的业务运营,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。截至本年度报告日期,我们尚未受到中国人民银行或其任何分支机构与机构融资合作伙伴合作的任何处罚。如果我们开始与持牌信贷资料库合作,我们的起源、服务费用和其他收入成本可能会增加,或者我们可能会改变我们目前的业务模式,这可能会影响我们的财务业绩和运营结果。此外,我们依赖某些数据合作伙伴收集借款人的信用信息,以进行信用评分和欺诈检测。如果这些数据合作伙伴的业务被视为征信,而他们无法获得监管部门的批准或完成备案,我们无法向您保证,我们将能够以及时和具有成本效益的方式找到替代方案,或者根本不能。这些事件中的任何一种都可能导致声誉受损、监管干预和业务运营能力减弱,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
预计法律、法规、规则和政府政策将在我们的行业中继续发展。我们无法肯定地预测未来与在线消费金融行业相关的立法、司法解释或法规将对我们的业务、财务状况和运营结果产生什么影响。如果我们在颁布任何新的法律或法规时不能完全遵守这些法律或法规,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们与机构融资合作伙伴的合作可能会使我们面临监管不确定性,而且由于我们与机构融资合作伙伴的合作,我们可能需要获得额外的政府批准或许可证。
2020年、2021年和2022年,机构融资伙伴在我们平台上融资的贷款发放量分别为651亿元、1374亿元和1754亿元(254亿美元),分别占同年我们总贷款发放量的100.0、100.0和100.0。由于缺乏全面有效的监管框架和对相关法律法规的明确适用和解读,我们与机构融资合作伙伴的合作使我们暴露在监管的不确定性中。我们通过上海二旭与机构融资合作伙伴开展合作,上海二旭是合并可变利益实体之一上海紫河的子公司。上海二旭主要为我们的机构融资合作伙伴提供借款人推荐和初步信用评估等服务,促进他们参与我们的在线贷款业务。
27
我们经营的在线消费金融行业是新的和不断发展的。监管部门对在线消费金融行业适用法律的最终解释仍然缺乏。上海二旭的经营实践是否会被视为完全符合所有适用的法律和法规,这一点存在不确定性。例如,如果上海二旭向我们的机构融资伙伴提供的初步征信服务被监管部门视为个人信息与金融机构的直接联系或个人信息与金融机构的直接联系,上海二旭可能需要获得个人征信业务许可证,或者与持牌的征信机构进行合作,并与中国人民银行或其省级分行提交相关合作协议。见“项3.关键信息-D.风险因素-与业务相关的风险-中国管理在线消费金融行业的法律法规正在发展和演变,并可能发生变化。如果我们的业务行为被认为违反了任何现有和未来适用的法律、法规或当地监管机构的要求,我们的业务、财务状况和经营结果将受到实质性和不利的影响。鉴于消费金融行业不断演变的监管环境,监管部门可能会发布新的监管要求,引入新的许可制度,以规范上海二旭一直在开展的商业活动类型。如果该等新的监管规则被颁布,我们不能向您保证,我们将能够及时或完全获得该等新的许可证或其他监管批准,这将对我们的业务和我们继续运营的能力产生重大和不利的影响。截至本年报日期,吾等并未根据任何中国法律或法规(包括中国管理网上消费金融行业的法律或法规)被处以任何重大罚款或其他处罚。然而,如果政府当局未来对在线消费金融行业采取严格的监管框架,可能会使上海二旭或我们的任何中国子公司受到额外要求,例如已缴足资本要求,向相关监管机构备案或许可证要求,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。遵守相关法律法规的成本可能很高,如果我们的商业行为被认为违反了任何现有或未来的法律法规,我们可能会面临禁令,包括停止非法活动的命令,并可能面临相关政府当局决定的其他处罚。
此外,机构融资伙伴应遵守与个人贷款有关的规定,这一规定仍在发展中。2010年2月12日,银监会颁布了《个人贷款管理暂行办法》或《个人贷款暂行办法》,其中规定:(一)申请个人贷款应满足以下几个条件,包括但不限于(一)贷款用途明确合法,(二)贷款申请中载明的贷款金额、期限、币种合理,(三)借款人愿意并有能力偿还,借款人资信良好,无不良信用记录,(二)贷款调查范围包括,包括但不限于借款人的基本情况、借款人的收入、贷款用途、借款人的资金来源和还款能力、还款方式等;(三)出借人应自行对借款人进行贷款调查,不得委托第三方办理。2023年1月6日,银监会发布了《个人贷款管理办法征求意见稿》,该办法一旦生效,将取代《个人贷款暂行办法》。该意见稿进一步规定,在贷款调查过程中,贷款人不得将借款人真实意图评估、借款人收益、负债情况、资金来源、评估服务提供者进入评估等核心风险管理事项委托第三方。
此外,2020年7月12日,中国银保监会颁布了《商业银行开展网络借贷业务暂行办法》或《银行暂行办法》,银行可以根据该办法开展融资担保业务合作公司,包括电子商务和商业公司、第三方支付公司和信息技术公司在各种网络贷款业务流程和活动中,包括但不限于客户推荐、联合贷款发起、风险分配、信息技术和催款。但在与第三方合作开展网贷业务时,要求银行独立管理信用评估、合同订立等核心风控程序,并负责贷后管理。作为我们机构融资合作伙伴的重要类别,每一家地区性银行都应该(I)主要向其本地客户提供在线贷款服务,(Ii)谨慎地向居住在其区域以外的借款人提供贷款,以及(Iii)在为位于其区域以外的客户提供服务时,采取适当的措施监督业务运营。未取得融资担保许可证或信用安全保险许可证的第三方合作者提供的直接或变相增信,银行不得接受。银行应当采取适当措施,监督贷款资金的使用。银行应至少每年对与其合作的网络贷款合作伙伴进行一次评估和审查,如果发现任何不称职的情况,应终止合作。
2021年2月19日,银监会进一步发布了《关于进一步规范商业银行网贷业务的通知》,也被称为第24号通知,其中规定,商业银行应当自主开展网贷风险管理,禁止将贷款管理的具体程序外包。银行与第三方平台合作发放的网络贷款余额不得超过银行未偿还余额总额的50%。商业银行与其联贷伙伴共同出资发放网络贷款的,其联贷伙伴出资比例不得低于30%。第24号通知进一步强化了严禁商业银行将贷款管理的具体手续外包,以及地方商业银行不得在注册地境外从事网贷业务的要求。联贷不得超过30%的要求和跨地区禁令于2022年1月1日起生效。这个不一致遗产在24号文发布前展期的贷款,可以在其相对到期日结清。
28
2022年7月15日,银保监会发布《关于加强商业银行网贷业务管理提升金融服务质效的通知》("第14号通知"),其中进一步要求商业银行:(i)采取必要措施,有效评估遵约制度、监督机制、信息处理指南,(二)加强贷款资金管理,采取有效措施监控贷款使用情况,确保贷款资金安全,防止合作机构截留、挪用资金,(三)规范与第三方机构开展网络贷款合作业务,对违反网络贷款相关规定的,予以限制或拒绝合作;(四)加强消费者权益保护,对合作机构营销推广活动的合规管理;并在与机构的合作协议中明确规定有关禁止行为。相对于当前 不遵守规定商业银行将获得宽限期至2023年6月30日,以纠正 不合规。在宽限期内,商业银行开展新的网络贷款业务,应遵守《银行暂行办法》、《24号文》、《14号文》的要求。
除少数例外情况外,《银行暂行办法》、《24号文》和《14号文》适用于消费金融公司和信托公司开展网络借贷业务。由于我们的机构融资合作伙伴包括商业银行、消费金融公司和信托公司,他们必须按照《银行暂行办法》、《24号文》和《14号文》的要求对我们进行评估和审查。倘我们的任何机构资助伙伴发现我们在该等评估及审查中有任何不称职之处,其可终止与我们的合作,我们的业务及经营业绩将受到不利及重大影响。此外,我们作为机构融资伙伴和借款人之间的中介,我们不能向您保证,我们合作的所有机构融资伙伴一直并将严格遵守《银行暂行办法》、《24号文》和《14号文》。
2021年12月31日,中国人民银行、银保监会等五家监管部门联合发布《网上发行金融产品管理办法》(征求意见稿)或发行办法草案,其中规定,除法律、法规另有明确规定外,金融机构不得授权其他机构发行其金融产品;(二)未经金融监管部门批准,任何第三方互联网平台不得介入或者变相介入金融产品的网上销售,包括但不限于与消费者互动咨询、了解客户、订立销售合同、转账等程序。第三方互联网平台不得参与或者变相参与分享金融业务收益;(三)第三方互联网平台不得非法破解、持有、存储客户信息和业务数据;(四)"网上发售"是指互联网平台上的金融产品的商业推广和推荐活动,包括但不限于展示金融产品信息和金融机构的品牌名称或标识,为消费者购买金融产品提供销售渠道。“金融产品”包括由金融机构设计、开发或销售的存款产品、贷款产品、资产管理产品等;及(v)现有的金融产品将给予6个月的过渡期 违规活动在草案生效之前。由于有关发售办法草案将于何时采纳及生效,以及我们将在何种程度上受发售办法草案的约束仍存在不确定性,吾等无法向阁下保证吾等将能够在各方面及时或完全遵守该等法规,吾等或会被勒令纠正或终止任何被监管机构视为违法的行为。倘我们未能及时或根本纠正业务模式,监管机构可能会征收罚款、没收收入、吊销营业执照,并要求我们终止相关业务或对受影响部分业务施加限制。中国政府的任何该等行动可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
29
对机构融资合作伙伴接受信用增强的监管限制可能会对我们的业务和融资渠道产生不利影响。
根据2017年12月全国互联网金融整顿办公室、全国网络借贷整改办公室联合下发的《关于规范整顿现金贷业务的通知》或《第141号通知》,参与贷款便利交易的银行、信托管理公司、消费金融公司不得接受未经许可或批准提供此类服务的第三方提供的增信服务和承诺承担违约风险等类似服务。此外,根据2017年8月2日国务院颁布的《融资性担保公司监督管理条例》或《融资性担保规则》,经营《融资性担保业务》的主体须经当地监管部门批准。未经批准经营融资性担保业务的,可依法处以终止、停业、50万元以上100万元以下罚款、没收违法所得等处罚;构成犯罪的,依法追究刑事责任。2019年10月,银监会会同其他八家监管机构联合发布了《融资性担保公司管理局补充规则》,或《融资性担保规则补充规则》,其中规定,未经监管部门批准,向贷款机构提供客户推荐或信用评估服务的实体不得直接或变相提供融资担保服务。任何实体未经批准经营融资担保业务的,将被监管部门取缔,并将被要求妥善解决现有业务。
在我们与机构融资合作伙伴的合作中,我们将借款人介绍给我们的机构融资合作伙伴,并向我们的机构融资合作伙伴提供我们对这些借款人的信用状况的初步信用评估。我们的机构融资合作伙伴独立审查此类借款人的贷款请求,并决定是否向此类借款人提供贷款,如果是,则决定向此类借款人提供的最高信贷额度。
我们聘请了持牌的第三方融资担保公司,为我们的机构融资合作伙伴提供的大部分贷款提供融资担保。如果任何借款人违约,第三方融资担保公司有义务向相应的机构融资伙伴全额偿还逾期金额。在融资性担保公司全额偿还逾期款项后,我们有义务以相当于其向机构融资伙伴偿还的价格向第三方担保公司购买债权。在某些情况下,我们还通过第三方融资担保公司为某些机构融资合作伙伴提供的贷款提供保证金,作为额外的质量保证承诺。除了持牌的第三方融资担保公司外,我们还与第三方保险公司合作,为我们的机构融资合作伙伴提供质量保证承诺。根据这一安排,如果美国引入的任何借款人违约,我们的机构融资合作伙伴可以根据保单向第三方保险公司寻求保险赔偿。在某些情况下,如果逾期金额超过保险范围,剩余的逾期金额将由我们聘请的第三方担保公司偿还。
尽管我们努力降低监管风险,但我们不能向您保证,有关监管部门不会将我们向机构融资合作伙伴提供的质量保证承诺解读或视为未经批准的融资担保业务。如果相关政府部门认为我们向机构融资合作伙伴提供的质量保证承诺是未经批准提供融资担保业务,我们将受到上述罚款和/或其他行政处罚。见“项目4.公司信息-B.业务概述-规章-与网上消费金融服务有关的规章”。因此,我们的流动资金、业务、财务状况和经营结果将受到重大和不利的影响。如果我们因监管限制而不向我们的机构融资合作伙伴提供质量保证承诺,我们可能无法维持我们的机构融资合作伙伴基础和我们与第三方担保公司的合作,我们的流动性、业务、财务状况和经营业绩将受到实质性和不利的影响。
我们在2019年和2020年成立了三家融资性担保子公司,福建智运融资性担保公司、智运(天津)融资性担保公司和海南深信融资性担保公司。在某些情况下,我们自己的一家融资担保子公司直接向我们的机构融资合作伙伴提供融资担保服务,以获得他们提供的贷款。根据融资性担保规定,融资性担保公司的未偿担保负债最高不得超过其净资产的十倍。截至2023年3月31日,福建智云、天津智云和海南深信的净资产分别为人民币14亿元(折合2.03亿美元)、人民币7.782亿元(折合1.128亿美元)和人民币2.609亿元(折合3780万美元)。显然,我们自己的担保公司可以提供的未偿还担保债务的最大数额,不能满足我们所有机构融资伙伴的需求。我们将继续聘请获得适当许可的第三方担保公司,向我们的机构融资伙伴提供质量保证承诺。因此,上述监管风险依然存在。
30
2021年12月31日,中国人民银行公布了《地方金融监督管理条例(征求意见稿)》或《地方金融条例草案》,其中规定:(一)地方金融机构主要为当地客户服务;(二)地方金融机构在注册省外开展业务的指导意见由国务院或国务院指定的金融监督管理机构制定;(三)融资性担保公司、小额贷款公司等六类金融组织视为地方金融组织;(四)对未经有关金融监管部门批准在省外开展业务的组织给予过渡期;(五)未经省级主管监管部门批准在省外开展业务的组织,可处以责令改正、没收违法所得或罚款、停止经营、吊销营业执照等处罚。目前,我们聘请的第三方担保公司和我们自己的担保公司都为全国范围内的借款人提供服务。由于地方金融条例草案何时通过并生效,以及我们将在多大程度上受制于地方金融条例草案的不确定性,我们不能向您保证我们将能够及时或完全遵守这些法规的所有方面,我们可能会被监管机构责令纠正或终止任何被监管机构视为非法的行为。
截至本年度报告日期,我们尚未因与我们的机构资金合作伙伴合作而受到任何行政处罚。
我们与第三方信托管理公司合作,与其他投资者建立信托,通过这些信托向我们介绍的借款人提供贷款。在这种信托安排下,我们可能被视为非法金融机构,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大和不利的影响。
我们与第三方信托管理公司合作,与其他投资者建立信托,向我们介绍的借款人提供贷款。在某些情况下,我们投资于次级部分,其他投资者投资于优先部分。1998年7月13日,国务院公布了《取缔非法金融机构和非法金融业务办法》,规定设立金融机构和经营金融业务,须经中国人民银行中国银行批准。根据《关于非法金融机构的管理办法》,未经中国人民银行批准擅自提供贷款的,视为非法金融业务经营;未经中国人民银行批准提供贷款的单位,视为非法金融机构。网络消费金融行业是一个新的、快速发展的行业,自《非法金融机构管理办法》出台以来,监管环境发生了演变。关于对非法金融机构的解释,以及这些法律和法规是否适用于我们或我们的业务,存在不确定性。尽管管理信托的信托管理公司已获得金融监管部门的许可和批准提供贷款,并且我们相信信托管理公司是贷款的贷款人,但我们不能向您保证金融监管部门将持有与我们相同的观点。我们在信托中的投资可能被视为向借款人提供贷款,我们可能被视为本信托安排下的贷款人。由于这种信托安排,我们可能被视为非法金融机构或经营非法金融业务,可能受到处罚,包括没收违法所得,并处以违法所得一倍至五倍以下的罚款,没有违法所得的,处以人民币10万元至人民币50万元的罚款,构成刑事犯罪的,追究刑事责任。
此外,最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部于2019年7月23日联合发布了《关于刑事案件非法借贷若干问题的指导意见》,其中规定:(一)任何单位和个人以营利为目的,未经监管部门批准或超出其业务范围,一贯向不特定的公众个人提供贷款,扰乱金融市场稳定的,该单位或个人可能面临不正当竞争的刑事指控,并可能根据适用的法律和法规被追究刑事责任;向不特定公众个人持续提供贷款,是指在两年内向单位和个人提供不少于十次的贷款;(二)如果该单位或个人提供的贷款的实际年利率超过36%,该单位或个人面临上述不正当竞争刑事指控时,将被视为加重情节。《关于非法放贷的指导意见》的解读存在不确定性,监管部门未来将如何解读和实施仍不明朗。我们不能排除监管部门会将我们在信托安排下的经营活动视为不公平竞争,并追究我们的刑事责任。如果发生这种情况,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。
31
如果我们无法留住现有的借款人或机构融资合作伙伴,或无法吸引新的借款人或机构融资合作伙伴,或者如果我们无法维持或增加通过我们的平台促进的贷款额,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
我们平台的贷款发放量在2020年为651亿元人民币,2021年为1374亿元人民币,2022年为1754亿元人民币(254亿美元)。为了保持我们平台的增长势头,我们必须通过留住现有的参与者和吸引更多可以在我们的平台上满足融资需求的用户来不断增加贷款额。如果没有足够的合格贷款申请,机构融资伙伴可能无法及时或有效地配置其资本或投资者的资本,并可能寻求其他投资机会。如果资金承诺不足,借款人可能无法通过我们的平台获得资金,并可能转向其他来源满足其借款需求。如果我们无法吸引合格的借款人和足够的资金承诺,或者如果借款人和机构融资合作伙伴由于我们可能被要求对我们的业务方式进行任何改变以确保遵守现有或新的中国法律和法规,或者由于其他业务或监管原因而不能继续以当前利率参与我们的平台,我们可能无法如我们预期的那样增加我们的贷款交易量和收入,我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。正常情况下,借款人通过从应用商店下载我们的移动应用程序或通过微信公众号找到我们。因应整体监管环境,应用商店或流动应用分销渠道的营运者可能会调整其应用展示政策,甚至将我们的流动应用从其应用商店或分销渠道移除,这可能会对我们吸纳新借款人的能力造成重大不利影响。
自2019年10月以来,我们已停止在我们的平台上利用个人投资者的资金为新贷款提供便利,并通过收购质量更高的借款人以及将我们的资金来源从个人投资者转变为机构融资合作伙伴来改进我们的业务模式。目前,我们的机构融资合作伙伴主要包括商业银行、私人银行、消费金融公司、小额贷款公司和信托管理公司。历史上,我们平台上的一小部分贷款是由一些第三方网络借贷信息中介机构提供资金的。考虑到第三方网络借贷信息中介机构面临的监管不确定性,我们自2019年11月起停止为第三方网络借贷信息中介机构提供新增贷款便利。如果我们无法留住现有的机构融资合作伙伴或吸引新的机构融资合作伙伴,或者如果监管部门颁布新的法律法规来规范、限制甚至禁止我们与机构融资合作伙伴的合作,我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。截至2022年12月31日,我们在中国已累计与75家机构出资合作伙伴达成合作。由机构供资伙伴提供资金的贷款通常期限固定,从3个月到12个月不等。
我们的成功取决于我们是否有能力以合理的商业条件维持和扩大我们与机构筹资伙伴的合作。如果政府当局进一步收紧对在线消费金融行业的监管,我们的机构融资合作伙伴在选择转介借款人和为他们提供贷款便利的合作伙伴时将变得更加挑剔。我们面临的竞争将变得更加激烈。我们与机构筹资伙伴的合作不是排他性的。如果我们不能继续满足他们的要求或需求,我们的金融机构合作伙伴可能会停止与我们的合作,转向我们的竞争对手,这也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
32
如果我们现有的和新的产品和服务不能获得足够的市场接受度,我们的财务业绩和竞争地位将受到损害。
我们已投入大量资源,并会继续致力提升和推广我们现有的产品和服务,以及提高他们的市场意识。我们还会产生费用并预先花费资源来开发、获取和营销包含附加功能、改进功能或以其他方式使我们的平台更受借款人和机构融资合作伙伴欢迎的新产品和服务。新产品和服务必须获得高水平的市场接受度,才能收回我们在开发、收购和推向市场方面的投资。
我们现有的和新的产品和服务可能无法获得足够的市场接受度,原因有很多,包括:
• | 借款人可能不会发现我们产品的条款,如成本和信用额度,具有竞争力或吸引力; |
• | 未能准确预测市场需求,及时提供满足市场需求的产品和服务; |
• | 使用我们平台的借款人和机构融资合作伙伴可能不喜欢、不认为有用或不同意任何更改; |
• | 我们平台上的缺陷、错误或故障; |
• | 对我们的贷款产品或我们的平台的表现或效果的负面宣传; |
• | 监管部门认为新产品、服务或平台变更不符合适用于我们的中国法律、法规或规则;以及 |
• | 竞争对手推出或预期推出的竞争产品。 |
如果我们现有的和新的产品和服务不能在市场上获得足够的接受,我们的竞争地位、经营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们的国际扩张可能会让我们面临额外的风险。
我们目前的业务主要集中在中国市场。我们目前还在海外市场拓展业务。2018年12月和2019年6月,我们在菲律宾成立了两家子公司,其中一家被授权作为贷款公司运营,另一家被授权作为融资公司运营。2019年12月,我们在印尼成立了一家子公司,获得了基于技术和信息的金融贷款许可证机构贷款(P2P)许可证)从印度尼西亚金融服务管理局获得。我们不能保证我们的国际扩张一定会成功,因为经营海外业务存在固有的风险和挑战,包括:
• | 当地市场的营业执照或认证要求; |
• | 需要增加资源,以管理我们海外业务的监管合规; |
• | 将我们的服务和产品本地化以满足当地需求的挑战; |
• | 未能有效或高效地找到当地商业伙伴并与之合作; |
• | 未能吸引和留住能够有效管理和经营当地企业的具有国际视野的有能力的人才; |
• | 汇率波动;以及 |
• | 地缘政治紧张局势。 |
33
我们的海外业务也受到越来越严格的监管审查,特别是在数据隐私保护、利率上限和收集做法方面,这可能会对我们的业务运营造成不利影响。虽然我们努力遵守所有适用的法律法规,并与我们运营的地区的监管机构密切合作,但我们在这些市场上的经验有限,对相关法律、法规和/或政策的解读也存在差异。因此,我们可能会产生大量的合规成本,这些成本归因于合规成本,如调查、运营案件和行政措施以及处罚。
截至2020年12月31日,我们在海外市场的未偿还贷款余额从人民币1.87亿元增加到2021年12月31日的人民币3.30亿元,截至2022年12月31日进一步增加到人民币8.004亿元(1.16亿美元)。于2020、2021及2022年度,来自海外市场的收入分别为人民币2.699亿元、人民币8.264亿元及人民币11.497亿元(1.667亿美元),分别占各年度净收入的3.6%、8.7%及10.3%。我们当前或未来的国际扩张可能会使我们面临更多的风险,包括国际上的总体经济和政治状况以及全球宏观经济环境的变化。此外,我们还将面临我们不熟悉的复杂的地方监管环境。因此,我们在海外市场开展业务运营可能会产生巨额合规成本,并仍可能面临潜在的诉讼、监管程序、罚款或产生其他成本。由于我们在海外市场经营业务的经验非常有限,我们的产品可能无法被海外市场的用户接受,我们可能无法吸引足够数量的用户,无法预见竞争条件或在海外市场有效运营面临困难。此外,贸易壁垒,如进出口限制、关税和其他税收、竞争法制度和其他贸易限制,以及其他风险,如政治不稳定,也可能使我们在海外市场扩大业务时面临额外的风险和不确定因素。
我们某些贷款产品的利率超过法定利率上限,因此部分利息不能通过中国司法系统强制执行。
中国的全额贷款成本,包括利率和借款人为借款支付的总费用,受到最高人民法院和不同监管机构的高度监管。根据最高人民法院2015年8月6日发布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》或《民间借贷司法解释》,在非持牌金融机构的个人、实体或其他组织之间进行借贷活动的情况下,(一)贷款年利率超过36%的,超过部分无效;(二)贷款年利率超过24%但不超过36%的,超过的部分将被视为自然义务-有效但在中国司法系统中不可强制执行,而每年24%的部分的可执行性不会受到影响。
2017年8月4日,最高人民法院发布了《关于进一步加强金融案件司法实践的若干意见的通知》,其中规定,借款人根据金融贷款协议提出的请求,以贷款人集体主张的利息、复利、违约利息、违约金和其他费用的总额过高为理由,调整或削减年利率超过24%的部分,应得到中国法院的支持。对于历史上或未来年利率在24%至36%之间的贷款,如果任何此类贷款违约,我们将无法通过中国司法系统强制执行超过24%的部分利息。因此,我们的机构融资合作伙伴可能会蒙受损失,这将损害我们的声誉,损害我们的业务。如果发生这种情况,我们的声誉、经营业绩和财务状况都会受到不利影响。
根据互联网金融整顿办公室、网络借贷整顿办公室2017年12月发布的《关于规范和整顿现金贷业务的通知》或第141号通知,在各类机构经营现金贷业务的背景下,借款人以利息和各种费用形式收取的借款成本合计应按年化计算,并适用最高人民法院发布的司法解释中规定的民间借贷利率上限。当第141号通知颁布时,当时有效的私人贷款利率上限为24%,受到法院的司法保护,而24%至36%的范围被视为自然义务,超过36%的部分被视为非法。
34
2020年8月20日,最高人民法院发布了《关于修改关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定的决定》,最高人民法院于2020年12月29日进一步修改了《民间借贷司法解释修正案》,修改了司法保护下的民间借贷利率上限。根据《民间借贷司法解释修正案》,民间借贷的利率上限为期一年的私人课程贷款上限将是协议建立时贷款最优惠利率的四倍,即LPR的四倍。详情见“第四项.本公司资料-B.业务概述-规章制度-网上消费金融服务相关规章制度-借贷活动规章制度”。前面提到的一年期银行贷款最优惠利率是指一年期银行贷款全国银行同业拆借中心20日发布的市场报价利率这是从2019年8月20日开始的每个月,截至本年报日期,最新的一年制全国银行同业拆借中心发行的贷款市场报价利率为3.65%。我们不能向您保证第一个一年期贷款市场报价利率和四倍LPR上限未来不会进一步下调。
根据《民间借贷司法解释修正案》,(I)在非持牌金融机构的个人、实体或其他组织之间的借贷活动方面,如果贷款利率超过四倍LPR限额,超过部分将不在中国司法系统得到支持和执行;(Ii)四倍LPR限额不适用于金融机构或其分支机构出资并获得金融监管部门许可的贷款引发的纠纷。
2021年1月21日,最高人民法院发布的《致广东省高级人民法院关于查询民间借贷司法解释修正案适用范围的回复函》或最高法院的答复函进一步明确,小额贷款公司、融资性担保公司等七类金融组织被视为经金融行政主管部门许可的金融机构,其金融业务活动中发生的任何纠纷均不适用《民间借贷司法解释修正案》。但是,由于监管部门在法律法规的管理、解释和执行方面拥有广泛的自由裁量权,我们不排除监管部门对我们平台上的金融机构出资的贷款是否适用四倍LPR上限持不同意见。在这种情况下,如果贷款达到或超过四倍的LPR上限成为拖欠,我们可能无法通过中国司法执行收取超过四倍LPR上限的部分利息。因此,我们的机构融资合作伙伴可能会遭受损失,这将损害我们的声誉、运营结果和财务状况。根据最高法院的回复信,我们认为,《民间借贷司法解释修正案》规定的四倍LPR限制不适用于金融机构。然而,我们不能向您保证监管部门与我们的观点相同。目前,我们在我们的平台上与我们合作为新贷款提供资金的机构融资合作伙伴几乎都是获得金融监管部门许可的金融机构。
2021年3月31日,中国人民银行发布了2021年第三号公告,即中国人民银行第三号公告,其中规定贷款年利率应为年化比率,该比率是根据借款人因借款而收取的所有费用与该借款人实际借款本金的百分比计算的。向借款人收取的费用包括与借款直接相关的利息和各种费用。分期偿还贷款的,在计算年利率时,扣除全部偿还本金后的剩余本金,视为实际借款本金。计算年利率时,可以同时使用复利和单利,但使用单利的,应明确向借款人披露。中国人民银行第三号公告适用于像我们这样的吸收存款金融机构、消费金融公司、小额贷款公司和提供贷款申请服务的互联网平台。我们认为,中国人民银行第三号公告的实施不具追溯性。
我们在我们的平台上提供了一些贷款,年利率超过24%。在中国人民银行第三号公告公布之前,没有任何规章制度明确规定相关法律允许的最高利率的计算方法。3号公告公布后,我们将利率的计算方法改为年利率全注扣除所有已偿还分期付款后的借款成本,占未偿还本金的百分比。我们还向借款人明确披露了我们平台上贷款利率的计算方法。截至2022年12月31日,我们在中国平台上促成的利率超过24%的贷款余额为人民币89亿元(合13亿美元),占同日未偿还贷款余额的13.9%。这些贷款的期限从一个月到24个月不等。如果任何此类贷款发生拖欠,我们可能无法通过中国司法执行部门收取超过24%的年利率部分。此外,年利率超过24%的部分可能会被监管部门认定为无效,我们可能需要相应地调整利率,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利和实质性的影响。如果发生这种情况,我们的声誉、经营业绩和财务状况都会受到不利影响。我们相信,我们对利率的计算符合中国人民银行第三号公告的要求。然而,我们不能向您保证,我们以往或目前的利率计算方法将被视为完全符合中国人民银行第三号公告。由于中国人民银行第三号公告相对较新,其解读和应用仍存在很大不确定性。我们会与有关当局保持沟通,并密切监察执法情况。
35
我们推出的新产品和服务可能会使我们面临新的挑战和更多的风险。
我们已经并打算继续在产品开发方面投入大量资金。我们要求我们的第三方业务合作伙伴,包括但不限于机构融资合作伙伴、支付公司和数据合作伙伴,完全遵守所有适用的法律法规,第三方在线消费金融合作伙伴应对其任何不当行为承担全部责任。然而,由于我们对这些第三方业务合作伙伴的控制非常有限,我们不能确保他们的运营将完全符合所有适用的法律和法规。如果第三方业务合作伙伴不遵守任何适用的法律法规,借款人对我们平台上展示的产品感到不满,我们的声誉和经营业绩可能会受到不利影响。
我们在一个信贷基础设施仍处于早期发展阶段的市场中运营。
中国的信用基础设施还处于早期发展阶段。中国人民银行于2002年建立的征信中心是中国唯一的征信系统。这个由信用参考中心运营的集中管理的全国信用数据库只记录有限的信用信息,如纳税、民事诉讼、丧失抵押品赎回权和破产。目前,银行和信用参考中心授权的市场参与者都可以访问这个信用数据库。2015年,中国人民银行宣布将向私营部门开放信用报告市场,以期刺激竞争和创新,但在我们运营的市场上建立一个广泛适用、可靠和复杂的信用基础设施可能是一个长期的过程。虽然我们的一些持牌子公司,如我们的小额贷款公司和金融担保公司,已经获得征信中心的批准,可以检查或报告借款人的信用状况,但合作仍处于早期阶段。与我们平台上的贷款发放量相比,我们通过我们的特许子公司向征信中心查询或报告借款人财务状况的贷款额相对较小。在大多数情况下,我们的机构融资合作伙伴在独立进行信用评估时,会自行决定是否在信用参考中心检查借款人的信用状况。一般来说,我们平台上的借款人一般授权机构融资合作伙伴从征信中心检查借款人的信用状况,并向征信中心报告借款人的违约情况。我们已开始与获中国人民银行发牌提供个人信贷资料库服务的信贷资料库共享数据。然而,中国的持牌征信机构都是新成立的公司。它能否高效、准确地从所有不同类型的在线数据库中聚合数据仍有待验证。
我们受制于信用周期和借款人信用状况恶化的风险。
我们的业务受到与整体经济波动相关的信贷周期的影响。如果经济状况恶化,我们可能面临借款人违约或拖欠的风险增加,这将导致回报或损失降低。如果借款人的信誉恶化,或我们无法跟踪其信誉恶化的情况,我们用于分析借款人信用状况的标准可能会变得不准确,我们的风险管理系统可能会随后变得无效。这反过来可能导致更高的违约率,并对我们的声誉、业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们通过资本重模式和资本轻模式与机构融资合作伙伴合作。在资本重模式下,我们通过第三方担保公司或我们的融资担保子公司向机构融资伙伴提供增信服务。见“项目3.关键信息--D.风险因素--与我们业务相关的风险--对机构融资合作伙伴接受信用增强的监管限制可能会对我们的业务和融资渠道产生不利影响。”由于我们的融资担保子公司为机构融资合作伙伴提供一定金额的贷款提供担保,而我们向第三方担保公司支付的金额取决于违约贷款的金额,因此我们对机构融资合作伙伴向借款人提供的贷款存在信用风险。如果我们无法准确评估借款人在我们平台上的信誉,或者如果我们无法准确预测和管理由机构融资合作伙伴提供资金的贷款的违约率,我们将无法将我们的信用风险敞口保持在可接受的参数范围内。如果我们不能有效地收回这些拖欠贷款,我们的流动性、业务运营、财务状况和经营业绩将受到重大和不利的影响。
36
我们依靠我们专有的信用评分模型来评估借款人的信誉和与贷款相关的风险。如果我们的信用评分模型有缺陷或无效,或者如果我们未能或被视为未能管理通过我们的平台提供的贷款的违约风险,我们的声誉和市场份额将受到实质性和不利的影响,这将严重影响我们的业务和运营业绩。
我们吸引借款人和机构融资合作伙伴进入我们的平台并建立信任的能力,在很大程度上取决于我们有效评估借款人的信用状况和违约可能性的能力。为了进行评估,我们利用我们专有的信用评估模型或魔镜模型,该模型基于包括信用参考机构在内的多种来源的数据,并通过我们复杂的人工智能和先进的机器学习技术进行强化。魔镜模型根据借款人的风险状况将他们分类为不同的信用评级,我们的风险定价系统根据这些评级为他们分配适当的利率、信用限额和贷款期限。然而,魔镜模型可能无法有效预测未来的贷款损失。根据每次贷款申请的信用评估结果,如果借款人的现有贷款没有违约,且未偿还余额总额在借款人申请的贷款类型的批准信用额度内,借款人可以在我们的平台上一次借入多笔贷款。信用额度是由贷款产品设定的,因此借款人在我们的平台上可能对每种类型的贷款都有信用额度。借款人对特定类型贷款的信用额度是根据一系列因素来确定的,这些因素包括:(I)借款人的信用级别基于他或她的魔镜评分-魔镜信用评分较高的借款人通常获得更高的信用额度,(Ii)借款人的信用需求,如申请的贷款类型,(Iii)借款人在我们平台上其他类型贷款的信用额度和信用表现,以及(Iv)投资者的整体投资需求。每次借款人申请贷款时,都会生成一个新的Magic Mirror信用评分,这可能会改变借款人对该类型贷款的信用额度。因此,借款人可能会在我们的平台上申请新的贷款,以偿还由我们提供便利的其他现有贷款或用于其他目的。鉴于跟踪和控制借入资金用途的实际困难,我们无法有效地防止借款人在我们的平台上将其贷款“展期”。尽管魔镜模型看起来对信用额度利用率较高的借款人不那么有利,但如果借款人通过在我们的平台上用新贷款再融资来为现有贷款再融资,那么它可能无法及时和准确地下调分配给借款人的信用评级,如果借款人通过在我们的平台上提供新贷款来掩盖其不断恶化的信誉。如果我们无法有效地将借款人归入相对风险类别,我们可能无法为借款人提供有吸引力的利率,为投资者提供回报,并有效管理通过我们的平台提供的贷款的违约风险。我们不断改进魔镜模型使用的算法、数据处理和机器学习,但如果这些决策和评分系统中的任何一个包含编程或其他错误、无效或借款人或第三方提供的数据不正确或过时,我们的贷款定价和审批流程可能会受到负面影响,导致错误定价或错误分类贷款,或错误批准或拒绝贷款。
就由我们的机构融资合作伙伴提供的贷款而言,机构融资合作伙伴将审阅借款人的申请,并可能依赖我们向他们提供的初步信贷评估,然后决定是否向该借款人提供贷款,以及经其独立信贷审核后的信贷限额。如果借款人或第三方提供的任何数据不正确或过时,或我们的初步信用评估服务无效,我们与机构融资合作伙伴的合作可能会受到负面影响。此外,我们就机构融资伙伴向我们介绍的借款人提供的绝大部分贷款承担信贷风险。倘我们提供初步信贷评估的能力不如预期有效或高效,则我们的流动资金、财务状况及经营业绩可能受到重大不利影响。
此外,如果借款人的财务状况在其贷款申请获得批准后恶化,我们可能无法采取措施防止该借款人违约,从而将通过我们的平台提供的贷款维持在合理的低违约率。
37
我们从潜在借款人和第三方收到的关于借款人的信用和其他信息可能不准确或可能无法准确反映借款人的信誉,这可能会影响我们信用评估的准确性。
就信贷评估而言,吾等向准借款人及第三方取得准借款人的若干资料,该等资料可能不完整、准确或可靠。分配给借款人的信用评分可能不反映特定借款人的实际信誉,因为信用评分可能基于过时、不完整或不准确的借款人信息。此外,一旦我们获得借款人的信息,借款人随后可能会(i)成为拖欠未偿债务的支付;(ii)违约, 预先存在债务义务;(iii)承担额外债务;或(iv)持续发生其他不利财务事件,使我们先前获得的资料不准确。为更好地评估借款人的信誉,我们加入了中国全国互联网金融协会设立的信用及信息共享系统。该共享系统的参与者可以获得由其他参与者共享的借款人的信用信息。然而,该共享系统仍处于开发的初级阶段,共享系统中的参与者数量有限,信息量有限。我们已开始与获中国人民银行特许的信贷资料机构共享数据,以提供个人信贷资料服务。然而,中国的持牌征信机构均为新成立的公司。目前尚不清楚与我们合作的信贷资料机构能否有效及准确地汇集所有不同类型的网上数据库的数据。因此,我们无法确定借款人在获得我们贷款时是否通过未参与该共享系统的其他消费者金融市场有未偿还贷款。这就产生了借款人可能通过我们的平台借款以偿还其他消费者金融市场的贷款的风险,反之亦然。如果借款人在完全偿还借款人在我们平台上取得的任何贷款之前产生了额外债务,额外债务可能会损害借款人支付贷款的能力以及投资者获得与该贷款相关的投资回报的能力。此外,额外债务可能对借款人的信誉造成一般不利影响,并可能导致借款人的财政困难或无力偿债。如借款人有或承担其他债务,而不能偿还全部债务,贷款项下的债务将按 平价通行证借款人可以选择向其他债权人付款,而不是向我们平台上的投资者付款。此外,141号文规定,银行资金不得用于“校园贷”业务。见"项目4。公司信息—B业务概述—监管—与在线消费金融服务有关的监管—借贷活动的监管。我们采取了多项措施来识别大学生,并尽量防止他们从我们的平台借款。然而,我们不能保证这些措施能够识别我们平台上的所有大学生。
这种不准确或不完整的借款人信息可能会损害我们信用评估的准确性,并对我们风险管理的有效性产生不利影响,这反过来可能会损害我们的声誉,从而可能对我们的业务和运营结果造成重大不利影响。
失去或未能与我们的战略合作伙伴保持关系可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们目前在业务的各个方面都依赖于一些战略合作伙伴。例如,在用户获取方面,我们通过有限数量的在线渠道从有限数量的战略合作伙伴那里获得了相当大一部分借款人。我们依赖某些数据合作伙伴收集借款人的信用信息,以进行信用评分和欺诈检测。我们预计,我们将继续利用与现有战略合作伙伴的战略关系来发展我们的业务,同时寻求与更多战略合作伙伴的新关系。
寻求、建立和维护与战略合作伙伴的关系需要大量的时间和资源,将第三方数据和服务与我们的系统集成也是如此。我们目前与合作伙伴达成的协议一般不会禁止他们与我们的竞争对手合作或提供与之竞争的服务。我们的竞争对手可能会更有效地激励我们的合作伙伴偏爱他们的产品或服务,这反过来可能会减少通过我们的平台提供的贷款额。某些类型的合作伙伴可能会投入更多资源来支持自己的竞争业务。此外,根据我们与他们的协议,这些合作伙伴的表现可能不符合预期,我们可能与他们存在分歧或纠纷,这可能会对我们的品牌和声誉造成不利影响。如果我们不能成功地与战略合作伙伴建立并保持有效的战略关系,我们的业务将受到损害。
38
此外,如果我们的任何合作伙伴未能正常运作,我们不能向您保证,我们将能够以及时、经济高效的方式或根本不能找到替代方案。这些情况中的任何一种都可能导致我们经营业务的能力减弱、对借款人和机构融资合作伙伴的潜在责任、无法吸引借款人和机构融资合作伙伴、声誉受损、监管干预和财务损害,这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
我们有义务核实与借款人有关的信息并发现欺诈行为。如果我们不履行这些义务,满足相关法律法规的要求,我们可能会被追究责任。
我们为机构融资伙伴和借款人牵线搭桥的业务构成中介服务,我们与机构融资伙伴和借款人的合同是《中华人民共和国民法典》下的中介合同,中介机构故意隐瞒与订立中介合同有关的任何重大信息或提供虚假信息,导致损害客户利益的,不得就其中介服务索赔任何服务费,并对客户造成的任何损害承担责任。
我们将借款人推荐给我们的机构融资合作伙伴。机构融资伙伴将审查借款人的申请和我们的初步信用评估,然后在独立的信用审查后决定是否向该借款人提供贷款以及信用额度。根据《中华人民共和国民法典》,我们与这些机构融资合作伙伴和借款人达成的协议可被视为中介合同。因此,如果我们未能向机构融资合作伙伴提供重要信息,并被发现有过错,没有或被视为没有采取适当的谨慎措施,没有进行充分的信息核实或监督,我们可能会承担根据中国民法典作为中介机构的责任。我们利用过去欺诈账户信息的大型数据库和复杂的基于规则的检测技术来检测欺诈行为。根据我们在日常业务运作中收集的新数据和发现的欺诈行为,我们将在按需提供基础服务。由于管理在线消费金融行业的法律、法规、规则和政府政策相对较新,目前尚不清楚在线消费金融平台在发现欺诈行为时应该在多大程度上谨慎行事。虽然我们认为,作为信息中介,只要我们采取合理措施发现欺诈行为,我们就不应该为机构融资伙伴承担信用风险,但我们不能向您保证,如果我们没有发现任何欺诈行为,我们不会根据目前管理在线消费金融行业的法律、法规、规则和政府政策承担任何责任。如果发生这种情况,我们的运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们可能被认为使用自己的资金为某些贷款提供资金,因此使我们面临监管风险。
暂行办法禁止网络金融信息中介机构使用自有资金投资贷款,法律法规另有规定的除外。见“第四项.公司情况-B.业务概述-规章制度-网上消费金融服务管理办法-网上借贷信息中介机构管理办法”。
此外,根据《关于非法金融机构的办法》,未经中国人民银行批准提供贷款的,视为非法经营金融业务,未经中国人民银行允许提供贷款的单位,视为非法金融机构。见“第四项.本公司资料-B.业务概述-规章制度-网上消费金融服务相关规章制度-非法金融机构及中介机构条例”。对于我们通过第三方融资性担保公司提供的质量保证承诺,我们向第三方融资性担保公司购买债权,在这些融资性担保公司向我们的机构融资合作伙伴全额偿还逾期款项后。在购买债权后,借款人将继续向我们偿还剩余的本息分期付款。我们不排除有关监管部门认为我们的这种经营行为构成了未经中国人民银行许可的非法经营金融业务,我们可能被视为非法金融机构。如果我们被发现违反了《关于非法金融机构的措施》,我们将面临罚款、处罚或其他责任,这可能会对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
我们未能有效竞争可能会对我们的运营结果和市场份额产生不利影响。
中国的在线消费金融行业竞争激烈,不断发展。我们与吸引借款人、投资者和机构融资合作伙伴的金融产品和公司竞争。我们主要与中国的领先在线消费金融公司竞争。此外,在借款人方面,我们还与传统金融机构竞争,如商业银行消费金融业务部门、信用卡发行商和其他消费金融公司;在机构融资合作伙伴方面,我们的产品还与其他产品和资产类别竞争,如股票、债券、投资信托产品、银行储蓄账户、房地产和另类资产类别。
39
我们的竞争对手以不同的商业模式运营,拥有不同的成本结构,或者有选择地参与不同的细分市场。它们最终可能被证明更成功,或者更能适应新的监管、技术和其他发展。我们现有和潜在的一些竞争对手比我们拥有明显更多的财务、技术、营销和其他资源,并且可能能够投入更多的资源来开发、推广、销售和支持他们的平台。我们的竞争对手也可能拥有比我们更广泛的借款人或资金来源,更高的品牌认知度和品牌忠诚度,以及更广泛的合作伙伴关系。此外,现有或潜在的竞争对手可能会收购我们现有的一个或多个竞争对手,或者与我们的一个或多个竞争对手结成战略联盟。上述任何一项都可能对我们的业务、经营结果、财务状况和未来增长产生不利影响。
此外,我们的竞争对手可能在开发新产品、更快地响应新技术和开展更广泛的营销活动方面做得更好。当新的竞争对手试图进入我们的目标市场时,或者当现有的市场参与者试图增加他们的市场份额时,他们有时会降低该市场的定价和/或条款,这可能会对我们的市场份额或开拓新市场机会的能力造成不利影响。此外,由于中国的在线消费金融行业相对较新且发展迅速,潜在的机构融资合作伙伴和借款人可能没有完全了解我们的平台是如何工作的,也可能无法充分认识到我们在我们的平台上投资并采用的额外客户保护和功能。如果我们不采取行动应对这些竞争挑战,我们的定价和条款可能会恶化。此外,如果我们的竞争对手能够向我们的合作伙伴提供更有吸引力的条件,这些合作伙伴可以选择终止与我们的关系。如果我们无法与这些公司竞争并满足我们行业的创新需求,对我们平台的需求可能会停滞不前或大幅下降,我们可能会经历收入减少,或者我们的平台可能无法获得或保持更广泛的市场接受度,任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。
如果我们不能以具有成本效益的方式推广和维护我们的品牌,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们相信,有效地发展和保持我们品牌的知名度对于吸引新的借款人和机构融资合作伙伴到我们的平台并留住他们至关重要。这在很大程度上取决于我们营销努力的有效性以及我们用来推广我们平台的渠道的成功。如果我们现有的任何营销渠道变得不那么有效,如果我们无法继续使用这些渠道中的任何一个,如果使用这些渠道的成本大幅增加,或者如果我们不能成功地创造新的渠道,我们可能无法以经济高效的方式吸引新的借款人和机构融资合作伙伴,或者将潜在的借款人和机构融资合作伙伴转化为我们平台上的活跃借款人和机构融资合作伙伴。
我们为打造自己的品牌所做的努力导致了我们的巨额支出,而且我们未来的营销努力很可能会要求我们产生大量的额外支出。这些努力可能不会在不久的将来导致收入增加,或者根本不会导致收入增加,即使有,收入的任何增加也可能无法抵消所产生的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌,同时产生巨额费用,我们的运营结果和财务状况将受到不利影响,这可能会削弱我们增长业务的能力。
对我们、整个在线消费金融行业以及我们的第三方合作伙伴的任何负面宣传都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们品牌的声誉对我们的业务和竞争力至关重要。对我们的声誉至关重要的因素包括但不限于我们有能力:
• | 维护我们平台的质量和可靠性; |
• | 在我们的平台上为借款人和机构融资合作伙伴提供卓越的体验; |
40
• | 加强和改进我们的信用评估和风险定价模型; |
• | 有效管理和解决借款人和机构融资合作伙伴的投诉;以及 |
• | 有效保护借款人和机构融资伙伴的个人信息和隐私。 |
媒体或其他方面对我们公司的上述或其他方面的任何恶意或负面指控,包括但不限于我们的管理、业务、合规、财务状况或前景,无论是否有价值,都可能严重损害我们的声誉,损害我们的业务和经营业绩。
由于在线消费金融行业在中国看来是一个新兴行业,而且对该行业的监管框架也在不断演变,因此对该行业的负面宣传可能会时有发生。对中国网络消费金融行业的负面宣传也可能对我们的声誉产生负面影响,无论我们是否从事了任何不适当的活动。中国政府已经制定了包括暂行办法、第141号通知、银行暂行办法及其补充在内的具体规则,为在线消费金融行业发展一个更加透明的监管环境。见“项目4.公司信息-B.业务概述-规章-与网上消费金融服务有关的规章”。中国在线消费金融行业的任何参与者如果不遵守这些规定,可能会对整个行业的声誉造成不利影响。此外,在线消费金融行业作为一个整体的任何负面发展或负面看法,即使事实不正确或基于个别事件,都可能损害我们的形象,破坏我们已经建立的信任和可信度,并对我们吸引新借款人和机构融资合作伙伴的能力造成负面影响。在线消费金融行业的负面发展,如普遍的借款人违约、激进的收贷行为或不当行为、欺诈行为和/或其他在线消费金融平台的关闭,也可能导致对该行业更严格的监管审查,并限制像我们这样的在线消费金融平台可能进行的可允许业务活动的范围。
此外,对我们的合作伙伴、外包服务提供商或其他交易对手的负面宣传,如对其收贷做法的负面宣传,以及他们未能充分保护借款人的信息、遵守适用的法律和法规或以其他方式满足要求的质量和服务标准,都可能损害我们的声誉。如果发生上述任何一种情况,我们的业务和经营结果可能会受到重大不利影响。
我们平台上的欺诈活动可能会对我们的经营业绩、品牌和声誉产生负面影响,并导致我们的贷款产品和服务的使用量下降。
我们在我们的平台上以及与借款人、机构融资合作伙伴和处理借款人信息的其他第三方相关的欺诈活动风险之下。我们的资源、技术和欺诈检测工具可能不足以准确地检测和防止欺诈。欺诈活动的显著增加可能会对我们的品牌和声誉造成负面影响,导致投资者蒙受损失,减少通过我们平台提供的贷款额,并导致我们采取额外措施降低欺诈风险,这可能会增加我们的成本和支出。高调的欺诈活动甚至可能导致监管干预,并可能转移我们管理层的注意力,导致我们产生额外的费用和成本。如果发生上述任何一种情况,我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们目前的收费水平在未来可能会下降。任何实质性的费率下调都可能降低我们的盈利能力。
我们从第三方担保公司或我们的机构融资合作伙伴通过我们的在线市场提供的贷款中收取的服务费,以及我们向借款人收取的作为担保费的费用,赚取了我们收入的大部分。不同的商业模式和第三方担保公司或机构融资伙伴的费率可能会有所不同。任何实质性的费率下调都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
41
利率的波动可能会对通过我们的平台促进的交易量产生负面影响。
所有通过我们平台提供便利的贷款都是以固定利率发放的。我们主要根据市场情况和一般利率环境来确定我们平台上贷款的利率,而不是参考特定的基准利率。利率波动可能会影响我们平台上的贷款服务需求。例如,利率下降可能会导致潜在借款人从其他渠道寻求更低价格的贷款。高利率环境可能会增加我们的机构融资合作伙伴的融资成本,这可能会导致此类机构融资合作伙伴要求更高的回报率,从而抑制他们向我们平台上的借款人融资的愿望。如果我们不能及时应对利率波动并调整我们的贷款产品供应,潜在和现有投资者可能会失去对我们的平台和产品的潜在利息回报,并推迟或减少未来的贷款投资,潜在和现有借款人可能对我们的贷款产品和市场表现出较低的兴趣。因此,利率环境的波动可能会阻碍机构融资合作伙伴和借款人参与我们的平台,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们可能无法以优惠条件或根本无法获得额外资本。
我们需要在设施、硬件、软件、技术系统等方面继续投资,并留住人才,以保持竞争力。由于资本市场和我们的行业的不可预测性,我们不能向您保证,我们将能够在对我们有利的条件下筹集额外资金,或者在需要时,特别是如果我们经历令人失望的经营业绩。倘本集团未能按要求获得充足资金,则本集团为营运提供资金、利用意外机会、发展或提升基础设施或应对竞争压力的能力可能会受到严重限制,从而对本集团的业务、财务状况及营运业绩造成不利影响。倘本集团透过发行股本或可换股债务证券筹集额外资金,股东之所有权权益可能会大幅摊薄。该等新发行证券的权利、优先权或特权可能高于现有股东。
我们的员工和第三方服务提供商的不当行为、错误和不履行职能可能会损害我们的业务和声誉。
我们面临多种类型的运营风险,包括员工和第三方服务供应商的不当行为和错误风险。我们的业务依赖于我们的员工和第三方服务提供商与潜在借款人和机构融资合作伙伴互动,处理大量交易并支持贷款收集流程,所有这些都涉及个人信息的使用和披露。如果交易被重定向、盗用或以其他方式不当执行,如果个人信息被披露给非预期接收者,或者如果交易处理中发生运营故障或失败,无论是由于人为错误、故意破坏或欺诈性操纵我们的运营或系统,我们都可能受到重大不利影响。此外,我们储存及使用某些个人资料以及透过我们的平台与借款人及机构融资伙伴互动的方式受多项中国法律规管。我们并不总是能够识别和阻止员工或第三方服务提供商的不当行为或错误,我们为检测和防止此类活动而采取的预防措施可能无法有效控制未知或未管理的风险或损失。如果我们的任何员工或第三方服务提供商获取、转换或滥用资金、文件或数据,或在与借款人和机构融资合作伙伴互动时未能遵守协议,我们可能会对损失负责,并受到监管行动和处罚。我们还可能被视为协助或参与非法挪用资金、文件或数据,或不遵守协议,因此须承担民事或刑事责任。除了我们自己的收款团队外,我们还使用某些第三方服务提供商提供贷款收款服务。我们的任何第三方服务提供商在收取贷款过程中的侵略性做法或不当行为可能会损害我们的声誉。
任何不遵守与数据保护、数据安全、网络安全或个人信息保护相关的现有或未来法律法规的行为都可能导致责任、行政处罚或其他监管行动,这可能会对我们的经营业绩和业务产生负面影响。
关于数据收集、使用、存储和处理的监管框架相对较新,发展迅速,其中一些框架模糊不清。近年来,中国政府机关加强了对数据收集、使用、储存及处理的监管,尤其是互联网网站及移动应用程序的个人数据。由于中国和全球有关数据保护、数据安全、网络安全和个人信息保护的法规正在迅速发展,我们可能会受到适用于征求、收集、处理或使用个人信息的新法律法规的约束,这些法规可能会影响我们存储、处理和与借款人共享数据的方式。
42
例如,2012年12月,中国全国人民代表大会常务委员会颁布了《关于加强网络信息保护的决定》,或称《网络信息保护决定》,以加强对互联网信息安全和隐私的法律保护。网络信息保护决定还要求互联网运营商采取措施,确保用户信息的机密性。2013年7月,工业和信息化部发布了《电信和互联网用户个人信息保护规定》,规范中国电信服务和互联网信息服务提供中收集和使用用户个人信息的行为。2015年8月,全国人大常委会公布了刑法修正案第九条,自2015年11月起施行,修改了侵犯公民个人信息罪的犯罪标准,强化了非法收集、交易、提供个人信息的刑事责任。它进一步规定,互联网内容提供商未履行适用法律要求的互联网信息安全管理相关义务,拒绝责令改正的,将被追究刑事责任。2016年11月,全国人大常委会颁布了《网络安全法》,其中要求网络运营商采取安全措施,保护网络免受未经授权的干扰、破坏和未经授权的访问,防止数据被泄露、窃取或篡改。除法律、法规另有规定外,网络运营者还必须遵循合法、正当、必要的原则,严格在个人信息主体授权的范围内收集和使用个人信息。需要大量的资本、管理和人力资源,以遵守法律要求,加强信息安全,并解决安全故障造成的任何问题。2022年9月12日,CAC发布《网络安全法》修正案草案,提出对有下列违法行为的单位最高罚款由10万元提高到5000万元,相当于上一年营业额的5%,对直接责任人员的最高罚款由10万元提高到100万元:(一)严重违反网络安全保护义务或者严重危害网络运行安全;(二)保护网络信息安全不到位,对禁止传播的信息采取暂停转移或者删除的措施,或者对较重大的安全风险或者安全事件采取措施;以及(Iii)禁止转让信息的分发。对于关键信息基础设施运营商使用未经评估或未通过安全评估的网络产品或服务,关键信息基础设施运营商可处以采购额十倍或上一年营业额5%以下的罚款,对直接责任人员处以人民币10万元以下的罚款。这类修正案草案仅征求公众意见,其最终形式、解释和实施仍存在很大不确定性。
2019年1月23日,CAC、工信部、公安部、国家市场监管总局联合发布了《关于整顿非法收集应用个人信息的通知》,要求应用运营商严格遵守《中华人民共和国网络安全法》,加强个人信息保护。其中,应用程序运营者应(I)明确说明收集和使用个人信息的授权目的、方式和范围,并征得用户同意收集和处理此类用户的个人信息,以及(Ii)建立适当的用户信息保护制度和补救措施。为进一步落实和解读《关于非法收集个人信息行为的通知》,2019年11月28日,《关于认定申请收集个人信息行为违法性的办法》出台。
2021年5月1日,民航委、工信部、公安部、公安部联合发布的《常用移动应用收集必要个人信息范围规定》正式施行,其中规定:(一)应用运营商不得因用户拒绝提供超出必要范围的个人信息而拒绝向用户提供基本功能服务;(二)网络借贷应用的基本功能服务是为用户在线使用个人消费和商业运营提供贷款便利;以及(Iii)必要的个人信息是否包括借款人的手机号、姓名、银行账户以及其身份证的类型、号码和有效期。包括工信部在内的不同政府部门一直在检查市场上各种移动应用程序的数据保护执法情况,未来可能会继续这样做,即使有更严格的审查。2021年,工信部及其分支机构决定,我们由上海PPDai运营的PPDai移动应用程序正在收集用户的个人信息不合规的方式。我们已及时采取补救措施,并向有关政府部门汇报我们的整改措施。当局没有采取任何进一步行动, 后续调查或在我们采取补救措施后对已发现的问题进行调查。如果当局发现任何新的 不遵守问题如我们当时的补救措施令他们不满意,我们的PPDai移动应用程序可能会从相关移动应用程序商店中移除,这可能会对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
43
2021年6月10日,全国人大常委会颁布了《数据安全法》,该法自2021年9月起施行。除其他外,《数据安全法》规定了对可能影响国家安全的数据活动的安全审查程序。此外,自2020年6月1日起施行的《网络安全审查办法》规定了关键信息基础设施运营商的网络安全审查机制,并规定关键信息基础设施运营商拟购买影响或者可能影响国家安全的互联网产品和服务,应当接受网络安全审查。2021年7月30日,国务院发布《关键信息基础设施保护条例》,自2021年9月1日起施行。根据《关键信息基础设施保护条例》的规定,关键信息基础设施是指公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共交通、公共交通等重要行业或领域的重要网络设施或信息系统。 服务、电子政务和国防科学,一旦发生损坏、功能丧失或数据泄露,可能危及国家安全、民生和公共利益。此外,每个关键行业和部门的相关管理部门或保护部门负责制定资格标准,确定各自行业或部门的关键信息基础设施运营者。应通知操作员关于他们是否被归类为关键信息基础设施操作员的最终决定。2022年12月14日,中国人民银行发布了《金融基础设施监督管理条例(征求意见稿)》,或《金融基础设施条例(草案)》,其中规定:(一)金融基础设施是指金融资产的登记托管制度、清算结算系统、交易设施、交易报告库、关键支付系统、征信系统;(二)金融基础设施经营者是指经法律法规批准建设、运营、维护金融基础设施的企业。金融基础设施条例草案仅向公众征求意见,其条款和预期通过或生效日期可能会因重大不确定性而发生变化。截至本年度报告日期,我们尚未被任何政府当局告知为关键信息基础设施运营商,也未作为处理可能影响国家安全的数据的网络平台运营商。此外,目前监管制度下“关键信息基础设施运营商”的确切范围仍不清楚,中国政府当局可能在解释和执行这些法律方面拥有广泛的自由裁量权。因此,根据中国法律,我们是否会被视为关键信息基础设施运营商还不确定。如果我们被中国网络安全法律法规认定为关键信息基础设施运营商,我们必须履行中国网络安全法律法规所要求的某些义务,其中包括存储我们在中国运营期间在中国领土内收集和产生的个人信息和重要数据,这是我们在业务中已经履行的,我们在购买互联网产品和服务时可能会受到审查。我们也不能排除我们的一些客户可能被归类为关键信息基础设施运营商,在这种情况下,如果我们的产品或服务被认为与国家安全有关,我们将在与这些客户达成协议之前提交网络安全审查。如果有关当局认为我们的关键信息基础设施运营商客户使用我们的产品和服务涉及中断风险,容易受到外部攻击,或可能对国家安全的保护产生负面影响、损害或削弱,我们可能无法向此类客户提供我们的产品或服务。这可能会对我们的业务运营和财务业绩产生实质性的不利影响。2021年8月20日,中国的全国人大常委会颁布了《个人信息保护法》,整合了分散的有关个人信息权和隐私保护的规定,并于2021年11月1日起施行。我们的移动应用和网站只收集用户的个人信息,我们认为这些信息是提供相应服务所必需的。我们不定期更新隐私政策,以满足CAC和其他部门的最新监管要求,并采取技术措施来系统地保护数据和确保网络安全。尽管如此,个人信息保护法对个人信息的处理提出了保护要求,个人信息保护法的许多具体要求仍有待CAC、其他监管部门和法院在实践中予以明确。如果CAC或相关政府部门认为我们收集了过多的个人信息,包括敏感的个人信息,超出了提供相应服务的必要,我们可能会被要求进一步调整我们的商业做法,以符合个人信息保护法律法规。见“项目4.关于公司的信息-B.业务概述-规章”。
44
2021年11月14日,CAC发布了《网络数据安全条例(征求意见稿)》,即《数据安全条例草案》。《数据安全条例》草案规定,数据处理者是指自主决定处理数据的目的和方式的个人或组织。根据《数据安全条例》草案,数据处理商应就下列活动申请网络安全审查:(I)互联网平台经营者获取大量与国家安全、经济发展或公共利益有关的数据资源,影响或可能影响国家安全;(Ii)处理超过100万用户个人信息的数据处理商在境外上市;(Iii)影响或可能影响国家安全的数据处理商在港上市;或(Iv)影响或可能影响国家安全的其他数据处理活动。然而,截至本年度报告发表之日,有关部门尚未就确定“影响或可能影响国家安全”的此类活动的标准作出澄清。见“项目4.关于公司的信息-B.业务概述-规章”。截至本年度报告日期,数据安全条例草案仅供公众征求意见,其各自的条款和预期通过或生效日期可能会因重大不确定性而发生变化。数据安全条例草案仍不清楚相关要求是否适用于我们等已在美国上市的公司。在现阶段,我们无法预测数据安全条例草案的影响,我们将密切监测和评估规则制定过程中的任何发展。如果颁布版的数据安全条例草案要求像我们这样在美国证券交易所上市的中国公司完成网络安全审查和其他具体行动的许可,我们将面临这样的许可是否能及时获得,或者根本不能获得的不确定性。2022年1月4日,民航委、发改委、工信部等多个部门联合发布了修订后的《网络安全审查办法》,并于2022年2月15日起施行。修改后的《网络安全审查办法》进一步重申和扩大了网络安全审查的适用范围。根据修订后的《网络安全审查办法》,(一)当关键信息基础设施运营商购买网络产品和服务或者网络平台经营者进行的数据处理活动影响或可能影响国家安全时,应当按照《审查办法》进行网络安全审查。经营者的行为影响或可能影响国家安全的,应向CAC网络安全审查办公室提出网络安全审查申请;(Ii)网络安全审查的申请应由持有100万以上用户个人信息的网络平台经营者的发行人在申请其证券在外国证券交易所上市之前提出;(Iii)中国政府有关部门认定发行人的网络产品或服务或数据处理活动影响或可能影响国家安全的,可提起网络安全审查。修订后的《网络安全审查办法》于近日颁布,修订后的《网络安全审查办法》的解读和适用存在较大不确定性。截至本年度报告之日,我们尚未参与CAC在此基础上对网络安全审查进行的任何正式调查。鉴于网络安全法律法规的加强实施和业务的持续扩张,如果我们被视为关键信息基础设施运营商,或者如果我们的数据处理活动根据修订后的网络安全审查办法提出了“国家安全”担忧,我们将面临潜在的风险。在这种情况下,如果我们不能及时遵守网络安全和网络数据安全的要求,或者根本不遵守,我们可能会受到政府的执法行动和调查,罚款,处罚,暂停我们的不合规的商业运营,或将我们的应用程序从相关应用程序商店中删除,以及其他制裁措施,这可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。除网络安全审查外,《数据安全条例》草案还要求,数据处理者处理重要数据或在海外上市的数据处理者应自行或委托数据安全服务提供商进行年度数据安全评估,并于每年1月底前向市网络安全部门提交上一年度的评估报告。如果数据安全条例草案的最终版本获得通过,我们可能会在进行数据处理活动和年度数据安全评估时受到审查,并可能在满足其要求方面面临挑战,并对我们在数据处理方面的内部政策和做法做出必要的改变。
45
2022年7月7日,CAC发布了《跨境数据传输安全评估办法》,即《跨境数据安全条例》,并于2022年9月1日起施行。《跨境数据安全条例》规定,数据处理者跨境转移数据有下列情形之一的,应当由数据处理者所在地省级网络空间管理机构向国家网络空间管理机关申请安全评估:(一)数据处理者向境外接收者转移重要数据;(二)数据处理者向境外接收者转移重要数据;(二)关键信息基础设施经营者或者处理百万以上个人个人信息的数据处理者向境外接收者转移个人信息;(三)自上一年1月1日起累计向境外提供个人信息10万余人或者敏感个人信息1万余人;(四)国家网信办规定需要进行安全评估的其他情形。对于在2022年9月1日之前进行的跨境数据传输活动,《跨境数据安全条例》为数据处理者提供了六个月宽限期以补救任何不遵守规定到2023年3月1日。由于可能会有新发布的解释或实施细则,根据《跨境数据安全条例》向CAC提出申请的不确定性仍然存在。我们一直在扩大我们在海外市场的业务,包括菲律宾和印度尼西亚,这已经并可能继续使我们面临更多的数据安全监管不确定性。我们将根据适用法规要求的最新变化,继续监测和审查我们的合规状况。2023年2月24日,中国证监会、财政部、国家保密局、中国国家档案局发布了《关于加强境内公司境外证券发行上市保密和档案管理的规定》,或《保密和档案管理规定》。根据保密和档案管理规定,境外直接上市的境内股份制企业和境外间接上市企业的境内经营主体,公开披露含有国家秘密、政府工作秘密、危害中国国家安全和公共利益的文件、资料,或者向证券公司、证券服务提供者、境外监管机构等单位或者个人提供此类文件、资料前,必须经批准并完成备案或者其他要求。见“项目4.公司信息-B.业务概述-监管-境外上市和并购相关监管规定”
《网络安全法》、《数据安全法》和修订后的《网络安全审查办法》是相对较新的法律,有待监管部门的解释。虽然我们认为我们只能访问所提供服务所必需和相关的用户信息,但我们获取和使用的数据可能包括根据相关法律法规被视为“个人信息”、“网络数据”或“重要数据”的信息。因此,我们采取了一系列措施,以确保我们在用户信息和其他数据的收集、使用、披露、共享、存储和安全方面遵守相关法律法规。数据安全法还规定,有关部门将制定重要数据目录,加强对重要数据的保护,对国家核心数据,即关系国家安全、国民经济命脉、民生关键和重大公共利益的数据,实行更严格的管理制度。“项目4.公司信息--B.业务概述--规章。”重要数据和国家核心数据的确切范围仍不清楚,可能需要进一步解释。如果我们拥有的任何数据构成重要数据或国家核心数据,我们可能需要采取更严格的措施来保护和管理这些数据。
我们还面临与第三方有关的间接技术、网络安全和运营风险,我们依赖这些第三方来促进或支持我们的业务活动,其中包括为某些借款人和机构资金合作伙伴基金管理账户的第三方在线支付服务提供商。由于技术系统日益巩固和相互依存,严重危及一个实体的系统的技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞可能对其对手方产生实质性影响。虽然我们与第三方支付服务提供商的协议规定,每一方都对其自己的系统的网络安全负责,但任何网络攻击、计算机病毒、物理或电子的入室盗窃或此类第三方支付服务提供商的类似中断可能会对我们为用户提供服务的能力造成不利影响,甚至可能导致借款人和机构融资合作伙伴的资金被挪用。如果发生这种情况,我们和第三方支付服务提供商都可能对因挪用公款而蒙受损失的借款人和机构融资合作伙伴承担责任。
46
我们的业务依赖于我们的员工和第三方服务提供商与潜在借款人和机构融资合作伙伴互动,处理大量交易并支持贷款收取流程,所有这些都涉及个人信息的使用和披露。遵守适用的数据保护法律法规是一个严格且耗时的过程。我们建立了完善的管理机制和规范的员工培训体系,严格的信息安全管理,并获得了ISO9001信息安全管理体系认证和ISO9001质量管理体系认证。我们还一直在部署创新技术来促进用户数据保护。例如,我们在2018年推出了智能金融学院,用于人工智能领域的研发,可以应用于金融服务的各个方面。此外,我们也是国家信息安全标准化技术委员会的成员,保持对最新网络安全法规要求的最新知识和合规性。为了进行信用评估,我们还与第三方数据提供商合作,在征得借款人的普遍同意的情况下,获取借款人的信用和行为数据。虽然我们要求第三方数据提供商保证向我们提供的数据是合法收集和合法授权的,他们与我们的合作不会违反任何适用的法律法规,但我们不能向您保证,第三方数据提供商在收集、使用、存储和处理数据的过程中将严格遵守适用的法律法规。如果我们的任何第三方数据提供商未能遵守适用的数据保护法律和法规,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会受到监管机构的干预。此外,我们与第三方数据提供商的合作可能会使我们受到重大的民事或刑事处罚和负面宣传,或者导致我们进行业务所需的个人数据的延迟或停止处理,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。见“-网络攻击,计算机病毒,物理或电子入室盗窃或对我们或第三方的类似干扰可能会导致机密信息的披露或滥用,以及我们借款人和机构融资合作伙伴的资金被挪用,使我们承担责任,造成声誉损害,并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
如果我们收回拖欠贷款的能力受损,我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们主要依靠我们的内部收集负责处理拖欠贷款的回收工作。我们亦聘请若干第三方收款服务提供商协助我们进行贷款收款。如果我们或第三方机构的主要收款方式,例如电话、短信、法律信函和法律诉讼程序,不如以往有效,而我们未能迅速作出反应并改善收款方式,我们的拖欠贷款收款率可能会下降,投资者可能会蒙受损失。此外,我们就机构融资伙伴向我们介绍的借款人提供的绝大部分贷款承担信贷风险。倘我们收回拖欠贷款的能力不如预期有效或高效,我们的流动资金、财务状况及经营业绩可能受到重大不利影响。
此外,根据第141号通知,不得以暴力、恐吓、侮辱、诽谤或骚扰手段收取拖欠贷款。任何违反第141号通告的行为均可能导致处罚,包括但不限于暂停营业、责令整改、谴责、吊销执照、责令停业,甚至追究刑事责任。如果我们收取拖欠贷款的方法被借款人或监管机构视为骚扰、威胁或其他非法行为,我们可能会受到借款人提起的诉讼或被监管机构禁止使用某些收取方法。倘出现此情况,而我们未能及时采用替代回收方法或替代回收方法被证明无效,则我们可能无法维持拖欠贷款回收率,投资者对我们平台的信心或会受到负面影响。此外,公安部于2019年4月9日颁布了《关于刑事案件处理软暴力若干问题的指导意见》,或《软暴力问题指导意见》,其中规定,除其他外,利用网络或电信手段骚扰他人正常生活、工作、生产、经营和社会秩序的行为,可以认定为软暴力,可能追究刑事责任。2019年,多个省份的公安机关对部分贷款催收外包公司采取了行动,甚至有报道称,其中一些公司被起诉了刑事案件。我们制定了严格的执行政策,以确保我们的收款人员和第三方收款服务提供商不会参与侵略性行为。但我们的 内部收集我们的团队规模庞大,我们不能保证他们每个人都严格遵守我们的政策。此外,我们对第三方收款服务提供商的管理并无直接控制权。如果我们的任何做法 内部收集如果团队成员或我们的第三方收款服务供应商被政府当局视为侵略性收款或软暴力,我们的声誉和业务将受到重大不利影响。如果发生上述任何情况并损害我们收回拖欠贷款的能力,我们平台上的交易量将减少,我们的业务和经营业绩可能受到重大不利影响。
47
网络攻击、计算机病毒、物理或电子入室盗窃或对我们或第三方的类似干扰可能导致披露或滥用机密资料,以及挪用借款人和机构融资伙伴的资金,使我们承担责任,造成声誉损害,并对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
我们的计算机系统和数据存储设施、我们使用的网络、与我们互动的其他第三方的网络,都可能受到物理或电子计算机的攻击。 非法闯入病毒以及类似的破坏性问题或安全漏洞。能够规避我们的安全措施的一方可能盗用专有信息或客户信息,危及我们通过互联网和移动网络传输的信息的机密性,或导致我们的运营中断。我们或我们的服务提供商可能需要投入大量资源,以防范安全漏洞的威胁,或缓解任何漏洞造成的问题。
此外,我们的平台收集、存储和处理借款人的某些个人和其他敏感数据。我们处理和存储的数据使我们或托管我们服务器的第三方服务提供商成为攻击目标,并可能容易受到网络攻击、计算机病毒、物理或电子攻击。 入室盗窃或类似的破坏。虽然我们已采取措施保护我们可接触的机密资料,并已制定有关网络安全事故的内部报告程序,但我们的安全措施可能会被违反。截至本年报日期,我们并无发生任何重大网络安全事故。但是,我们不能保证我们的安全措施将来不会被破坏。由于用于破坏或获得未经授权访问系统的技术经常变化,并且通常在针对目标发射之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。任何意外或故意的安全漏洞或对我们平台的其他未经授权的访问都可能导致借款人和机构融资合作伙伴的机密信息被盗并用于犯罪目的。
我们还面临与第三方有关的间接技术、网络安全和运营风险,我们依赖这些第三方来促进或支持我们的业务活动,其中包括为某些借款人和机构资金合作伙伴基金管理账户的第三方在线支付服务提供商。由于技术系统日益巩固和相互依存,严重危及一个实体的系统的技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞可能对其对手方产生实质性影响。虽然我们与第三方支付服务提供商的协议规定,每一方都对其自己的系统的网络安全负责,但任何网络攻击、计算机病毒、物理或电子的破门而入或此类第三方支付服务提供商的类似中断可能会对我们为用户提供服务的能力造成不利影响,甚至可能导致借款人和机构融资合作伙伴的资金被挪用。如果发生这种情况,我们和第三方支付服务提供商都可能对因挪用公款而蒙受损失的借款人和机构融资合作伙伴承担责任。
安全漏洞或未经授权访问或共享机密信息也可能使我们面临与信息丢失、耗时和昂贵的诉讼以及负面宣传有关的责任。此外,机密信息的泄露可能是由第三方服务提供商或商业合作伙伴造成的。如果由于第三方行为、员工不当行为或错误、信息安全管理失败、渎职或其他原因而违反安全措施,或者如果我们的技术基础设施中的设计缺陷被曝光并被利用,我们与借款人、机构融资合作伙伴和业务合作伙伴的关系可能会受到严重损害,如果我们的借款人、机构融资合作伙伴或业务合作伙伴遭受损害,我们可能会受到未来索赔的影响,并可能招致重大责任,我们的业务和运营可能会受到不利影响。
在我们开展业务的地区,我们在保护个人数据、隐私和信息安全方面受到政府监管和其他法律义务的约束,限制或控制个人数据使用的法律已经并可能继续大幅增加。见-任何不遵守与数据保护、数据安全、网络安全或个人信息保护相关的现有或未来法律法规的行为都可能导致责任、行政处罚或其他监管行动,这可能会对我们的经营业绩和业务产生负面影响。
48
如果我们的机构融资合作伙伴或第三方服务提供商未能遵守适用的反洗钱和反恐融资法律法规,可能会损害我们的声誉。
如果我们的任何机构融资合作伙伴未能遵守适用的反洗钱法律和法规,它可能会受到监管机构的干预或制裁,其业务可能会受到不利影响,这可能会进一步对我们的声誉、业务财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
目前,我们依赖我们的第三方服务提供商,特别是处理借款人和机构资金合作伙伴之间资金转移的支付公司,来制定自己的适当反洗钱政策和程序。根据适用的反洗钱法律和法规,支付公司负有反洗钱义务,并受中国人民银行在这方面的监管。如果我们的任何第三方服务提供商未能遵守适用的反洗钱法律和法规,我们的声誉可能会受到损害,我们可能会受到监管机构的干预,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
2018年10月,中国人民银行、银监会、证监会联合发布了《互联网金融机构反洗钱和反恐融资管理办法》,规定互联网金融机构有义务接受中国人民银行及其分支机构的反洗钱和反恐融资检查。反洗钱和反恐措施还授权国家互联网金融协会(NIFA)在中国人民银行和其他金融政府部门的指示下建立互联网金融反洗钱和反恐融资监测平台,以完善在线监测机制和机构之间的信息共享。为了遵守反洗钱和反恐措施,我们正在制定政策,包括内部控制和“了解您的客户”程序,并进入Monitor平台。我们不能向您保证,我们将能够建立和维持有效的反洗钱和反恐融资政策和程序,以保护我们的平台不被用于洗钱或恐怖主义融资目的,也不能向您保证,如果采用此类政策和程序,将被视为符合适用的反洗钱和反恐融资法律和法规,包括暂行办法。
如果我们不能维持一个有效的财务报告内部控制系统,我们可能无法准确地报告我们的经营结果,履行我们的报告义务或防止欺诈。
根据美国证券法,我们有报告义务。美国证券交易委员会根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的要求通过了规则,要求每家上市公司在其年报中包括一份关于该公司财务报告内部控制的管理报告,其中包含管理层对我们财务报告内部控制有效性的评估。由于我们不再是一家新兴的成长型公司,我们必须遵守要求,独立注册会计师事务所必须证明并报告我们对财务报告的内部控制的有效性。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(如规则所定义)的有效性进行了评估13A-15I以下交易法)和对财务报告的内部控制(定义见规则13A-15(F)条以下《交易法》),自本年度报告所涉期间结束之日起按规则要求13A-15(B)通过《交易法》下的(C)。基于这一评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。我们的独立注册会计师事务所普华永道中天律师事务所也对我们的财务报告内部控制进行了证明和报告。请参阅第页的认证报告F-2由我们的独立注册会计师事务所发布,以了解更多详细信息。然而,如果我们未来未能保持对财务报告的有效内部控制,我们的财务报表可能会出现重大错报,无法履行我们的报告义务,这可能会导致投资者对我们报告的财务信息失去信心。这反过来可能会限制我们进入资本市场的机会,损害我们的运营结果,并导致我们的美国存托凭证的交易价格下降。此外,对财务报告的无效内部控制可能会使我们面临更大的欺诈或滥用公司资产的风险,并可能使我们面临从我们上市的证券交易所退市、监管调查和民事或刑事制裁。我们还可能被要求重述我们之前几个时期的财务报表。
49
我们的运营取决于中国的互联网基础设施和电信网络的表现。
在中国,几乎所有的互联网接入都是在工信部的行政控制和监管监督下,通过国有电信运营商保持的。我们主要依靠数量有限的电信服务提供商通过本地电信线路和互联网数据中心托管我们的服务器,为我们提供数据通信能力。在中国的互联网基础设施或电信服务提供商提供的固定电信网络出现中断、故障或其他问题时,我们使用替代网络或服务的机会有限。随着我们业务的扩大,我们可能需要升级我们的技术和基础设施,以跟上我们平台上日益增长的流量。我们不能向您保证中国的互联网基础设施和固定电信网络将能够支持与互联网使用量持续增长相关的需求。
此外,我们无法控制电信服务提供商提供的服务的成本。如果我们为电信和互联网服务支付的价格大幅上升,我们的运营业绩可能会受到不利影响。此外,如果互联网接入费或对互联网用户的其他费用增加,我们的用户流量可能会下降,我们的业务可能会受到损害。
我们平台、我们的计算机系统或第三方服务提供商系统上的任何服务的任何重大中断,包括我们无法控制的事件,都可能阻止我们在我们的平台上处理或发布贷款,降低我们平台的吸引力,并导致借款人或投资者的损失。
在平台中断和实物数据丢失的情况下,我们履行服务义务、处理贷款申请或在我们的平台上提供资金的能力将受到实质性和不利的影响。我们平台和基础网络基础设施的令人满意的性能、可靠性和可用性对于我们的运营、客户服务、声誉以及我们留住现有借款人和吸引新的借款人和机构融资合作伙伴的能力至关重要。我们的大部分系统硬件托管在位于上海的租赁设施中,该设施由我们的IT员工运营。我们还在同一设施中维护了一个实时备份系统,并在同样位于上海的另一家设施中维护了一个远程备份系统。我们的运营取决于我们保护我们的系统免受自然灾害、电力或电信故障、空气质量问题、环境条件、计算机病毒或试图损害我们的系统、犯罪行为和类似事件的破坏或中断的能力。如果我们在上海的租赁设施出现服务失误或损坏,我们的服务可能会中断和延误,并可能在安排新设施时产生额外费用。
我们服务的任何中断或延误,无论是由于第三方或我们的错误、自然灾害或安全漏洞造成的,无论是意外的还是故意的,都可能损害我们与借款人和机构融资合作伙伴的关系以及我们的声誉。此外,在发生损坏或中断的情况下,我们的保险单可能不足以赔偿我们可能招致的任何损失。我们的灾难恢复计划尚未在实际灾难条件下进行测试,我们可能没有足够的能力在发生故障时恢复所有数据和服务。这些因素可能会阻止我们处理或过帐贷款付款,损害我们的品牌和声誉,转移我们员工的注意力,使我们承担责任,并导致借款人和机构融资合作伙伴放弃我们的平台,任何这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的平台和内部系统依赖于技术性很强的软件,如果它包含未检测到的错误,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的平台和内部系统依赖于高度技术性和复杂性的软件。此外,我们的平台和内部系统依赖于此类软件存储、检索、处理和管理海量数据的能力。我们所依赖的软件已经包含,并且现在或将来可能包含未检测到的错误或错误。有些错误可能只有在代码发布供外部或内部使用后才会被发现。我们所依赖的软件中的错误或其他设计缺陷可能会给使用我们平台的借款人和机构融资合作伙伴带来负面体验,推迟新功能或增强功能的推出,导致错误或损害我们保护借款人或投资者数据或我们知识产权的能力。在我们所依赖的软件中发现的任何错误、错误或缺陷都可能损害我们的声誉、借款人或投资者的损失或损害赔偿责任,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
50
我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权,这可能会损害我们的业务和竞争地位。
我们将我们的商标、域名名称、技术诀窍和专有技术技术和类似的知识产权对我们的成功至关重要,我们依赖知识产权法和合同安排的组合,包括保密、发明转让和竞业禁止协议与我们的员工和其他人一起保护我们的所有权。另见“项目4.公司信息--B.业务概览--知识产权”。尽管采取了这些措施,我们的任何知识产权都可能受到挑战、无效、规避或挪用,或者这些知识产权可能不足以为我们提供竞争优势。此外,由于我们行业的技术变化速度很快,我们的部分业务依赖于第三方开发或许可的技术,我们可能无法或继续以合理的条款从这些第三方获得许可和技术,甚至根本不能。
在中国身上,知识产权的维护和执法往往很难。成文法和条例受到司法解释和执行的制约,由于缺乏关于成文法解释的明确指导,这些法律和条例可能不会得到一致适用。机密性、发明转让和竞业禁止协议可能被交易对手违反,对于任何此类违反,我们可能没有足够的补救措施可用。因此,我们可能无法有效地保护我们的知识产权或执行我们在中国的合同权利。防止任何未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的,我们采取的步骤可能不足以防止我们的知识产权被挪用。如果我们诉诸诉讼来执行我们的知识产权,这类诉讼可能会导致巨额费用,并转移我们的管理和财政资源。我们不能保证我们会在这样的诉讼中获胜。此外,我们的商业秘密可能被泄露,或以其他方式提供给我们的竞争对手,或被我们的竞争对手独立发现。如果我们的员工或顾问在为我们工作时使用他人拥有的知识产权,则可能会产生相关权利的纠纷专有技术和发明创造。任何未能保护或执行我们的知识产权的行为,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们可能会受到知识产权侵权指控,这可能是昂贵的辩护,并可能扰乱我们的业务和运营。
我们不能确定我们的业务或业务的任何方面不会或不会侵犯或以其他方式违反商标、专利、版权、技术诀窍或第三方拥有的其他知识产权。我们未来可能会不时受到与他人知识产权有关的法律程序和索赔的影响。此外,还可能存在第三方商标、专利、版权、技术诀窍或在我们不知情的情况下被我们的产品、服务或业务的其他方面侵犯的其他知识产权。此类知识产权的持有者可以在中国、美国或其他司法管辖区向我们强制执行此类知识产权。如果对我们提出任何第三方侵权索赔,我们可能会被迫将管理层的时间和其他资源从我们的业务和运营中转移出来,以对抗这些索赔,无论其是非曲直。
此外,中国知识产权法律的适用和解释以及商标、专利、版权、技术诀窍或中国的其他知识产权仍在发展和不确定中,我们不能向您保证中国法院或监管机构会同意我们的分析。如果我们被发现侵犯了他人的知识产权,我们可能会为我们的侵权活动承担责任,或者可能被禁止使用此类知识产权,我们可能会产生许可费或被迫开发我们自己的替代产品。因此,我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响。
对于在我们的移动应用程序上显示、检索或链接到我们的移动应用程序的信息或内容,我们可能会承担责任,这些信息或内容可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
我们主要通过移动应用提供消费金融产品,这些应用由CAC于2016年6月28日发布并于2016年8月1日起生效,并于2022年6月14日修订的《移动互联网应用信息服务管理规定》(简称APP规定)进行监管。根据APP规定,移动应用提供商不得创作、复制、发布、传播法律法规禁止的信息和内容。我们已经实施了内部控制程序,对我们移动应用程序上的信息和内容进行筛选,以确保它们符合APP规定。然而,我们不能保证在我们的移动应用程序上显示、检索或链接到我们的移动应用程序的所有信息或内容在任何时候都符合APP条款的要求。如果我们的移动应用程序被发现违反了APP规定,我们可能会受到行政处罚,包括警告、暂停服务或将我们的移动应用程序从相关移动应用程序商店中移除,这可能会对我们的业务和经营业绩造成实质性的不利影响。
51
我们可能会不时受到索赔、争议、诉讼和法律程序的影响,这可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生重大不利影响。
我们可能会不时地成为各种索赔、争议、诉讼和法律程序的对象或参与其中。更多细节见“项目8.财务信息--法律诉讼”。索赔、诉讼和诉讼存在固有的不确定性,我们不确定上述索赔是否会发展为诉讼。诉讼和诉讼可能会导致我们招致辩护费用,利用我们很大一部分资源,并转移管理层的注意力日常运营,其中任何一项都可能损害我们的业务。任何对我们不利的和解或判决都可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。此外,对针对我们的索赔或判决的负面宣传可能会损害我们的声誉,并可能对我们造成实质性的不利影响。
我们可能会不时评估并可能完善战略投资或收购,这可能需要管理层的高度关注,扰乱我们的业务,并对我们的财务业绩产生不利影响。
我们可能会评估和考虑战略投资、组合、收购或联盟,以进一步增加我们平台的价值,并更好地服务于借款人和机构融资合作伙伴。如果完成这些交易,可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。如果我们能够找到合适的商机,我们可能无法成功完成交易,即使我们完成了此类交易,我们也可能无法获得此类交易的好处或避免此类交易的困难和风险。
战略投资或收购将涉及商业关系中常见的风险,包括:
• | 难以吸收和整合被收购企业的业务、人员、系统、数据、技术、权利、平台、产品和服务; |
• | 收购的技术、产品或业务无法达到预期的收入、盈利、生产率或其他效益水平; |
• | 难以留住、培训、激励和整合关键人员; |
• | 将管理层的时间和资源从我们的日常运营中转移出来; |
• | 难以在合并后的组织内维持统一的标准、控制程序和政策; |
• | 与被收购企业的客户、员工和供应商保持关系的困难; |
• | 进入我们之前经验有限或没有经验的市场的风险; |
• | 监管风险,包括与现有监管机构保持良好关系或收到任何必要的收盘前或交易结束后的审批,以及接受新的监管机构的监管,对被收购的企业进行监督; |
• | 承担包含对我们不利的条款、要求我们许可或放弃知识产权或增加我们的责任风险的合同义务; |
• | 未能成功地进一步开发所获得的技术; |
52
• | 收购前被收购企业活动的责任,包括知识产权侵权索赔、违法、商事纠纷、税务责任以及其他已知和未知的责任; |
• | 对我们正在进行的业务的潜在干扰;以及 |
• | 与战略投资或收购相关的意外成本和未知风险及负债。 |
我们可能不会进行任何投资或收购,或任何未来的投资或收购可能不会成功,可能不利于我们的业务战略,可能不会产生足够的收入来抵消相关的收购成本,或者可能不会产生预期的收益。此外,我们不能向您保证,未来对新业务或新技术的任何投资或收购将导致新的或增强型贷款产品和服务的成功开发,或任何新的或增强型贷款产品和服务的开发将获得市场认可或证明是盈利的。
我们的业务有赖于我们高级管理层的持续努力。如果我们的一名或多名关键高管无法或不愿继续担任目前的职位,我们的业务可能会受到严重干扰。
我们的业务运营有赖于我们高级管理层的持续服务,特别是本年度报告中点名的高管。虽然我们已经为管理层提供了不同的激励措施,但我们不能向您保证我们可以继续保留他们的服务。例如,我们的前首席执行官于2023年3月因个人原因辞职,我们的董事会任命时任副董事长的Li先生和总裁先生担任首席执行官一职。如果有任何额外的主要行政人员不能或不愿意继续担任目前的职位,我们可能不能轻易或根本不能取代他们,我们未来的增长可能会受到限制,我们的业务可能会受到严重干扰,我们的财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利的影响,我们可能会产生招聘、培训和留住合格人才的额外费用。此外,尽管我们已经进入保密和竞业禁止协议对于我们的管理层,不能保证我们的管理团队中的任何成员不会加入我们的竞争对手或形成竞争对手的业务。如果我们的现任或前任官员与我们之间发生任何纠纷,我们可能不得不支付巨额费用和费用来在中国执行这些协议,或者我们可能根本无法执行这些协议。
员工竞争非常激烈,我们可能无法吸引和留住支持我们业务所需的合格和熟练的员工。
我们相信,我们的成功有赖于我们员工的努力和才华,包括风险管理、软件工程、财务和营销人员。我们未来的成功取决于我们继续吸引、发展、激励和留住合格和熟练员工的能力。对高技能技术、风险管理和财务人员的竞争极其激烈。我们可能无法以与我们现有薪酬和薪金结构一致的薪酬水平聘用和留住这些人员。与我们竞争的一些公司拥有比我们更多的资源,可能会提供更有吸引力的雇佣条件。
此外,我们投入大量时间和费用培训员工,这增加了他们对可能寻求招聘他们的竞争对手的价值。倘我们未能挽留员工,我们可能会在聘用及培训新员工方面产生重大开支,而我们的服务质素及服务借款人及机构融资伙伴的能力可能会下降,对我们的业务造成重大不利影响。
中国劳动力成本的增加可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
近年来,中国经济经历了通货膨胀和劳动力成本的上升。因此,预期中国平均工资将继续上升。此外,根据中国法律法规,我们须向指定的政府机构支付多项法定雇员福利,包括退休金、住房公积金、医疗保险、工伤保险、失业保险及生育保险,以造福我们的雇员。我们预计,我们的劳动力成本(包括工资和雇员福利)将继续增加。除非我们能够控制我们的劳动力成本或通过增加服务费用将这些增加的劳动力成本转嫁给我们的用户,否则我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
53
我们受制于有关监管事项、公司治理和公开披露的法律和法规的变化,这增加了我们的成本和风险不合规。
我们受制于各种监管机构的规章制度,包括负责保护投资者和监督证券上市公司的美国证券交易委员会,以及中国和开曼群岛的各种监管机构,并受制于适用法律下不断演变的新监管措施。我们遵守新的和不断变化的法律法规的努力已经并可能继续导致一般和行政费用的增加,以及管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。
此外,由于这些法律、法规和标准的解释各不相同,随着新的指导方针的出现,其在实践中的应用可能会随着时间的推移而发生变化。这一演变可能导致合规事宜的持续不确定性,以及我们不断修订披露和治理做法所需的额外成本。如果我们未能解决和遵守这些法规和任何后续变化,我们可能会受到处罚,我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能在成长过程中保持我们的企业文化,我们可能会失去对我们业务有贡献的创新、协作和专注。
我们相信,我们成功的关键因素是我们的企业文化,我们相信这有助于促进创新,鼓励团队合作和培养创造力。随着我们发展上市公司的基础设施并不断增长,我们可能会发现很难维持我们企业文化的这些宝贵方面。任何未能保护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响,包括我们吸引和留住员工、鼓励创新和团队合作以及有效地专注和追求我们的企业目标的能力。
我们没有任何商业保险承保。
中国的保险公司目前不像发达经济体的保险公司那样提供广泛的保险产品。目前,我们没有任何业务责任或中断保险来保障我们的业务。我们已确定,为该等风险投保的成本以及以商业上合理条款购买该等保险的相关困难,使我们购买该等保险并不切实际。任何未投保的业务中断均可能导致我们产生重大成本及资源转移,从而可能对我们的经营业绩及财务状况造成不利影响。
我们面临的风险 2019冠状病毒爆发其他健康流行病和爆发以及自然灾害,这些可能严重扰乱我们的业务。
我们容易受到自然灾害和其他灾害的影响。火灾、洪水、台风、地震、停电、电信 失败,闯入,战争骚乱、恐怖袭击或类似事件可能导致服务器中断、故障、系统故障、技术平台故障或互联网故障,这可能导致数据丢失或损坏或软件或硬件故障,并对我们在平台上提供产品和服务的能力造成不利影响。
我们的业务受到影响 2019新型冠状病毒爆发自2020年初以来,疫情暴发新冠肺炎导致中国各地的许多公司办公室、零售店和制造设施暂时关闭。中国全境正常的经济生活已被大幅缩减。我们已经采取了一系列措施来应对疫情爆发,以保护我们的员工,包括为员工的远程工作安排提供便利,以及取消商务会议和旅行。所有上述措施都降低了我们的业务运营能力,削弱了我们收回拖欠贷款的能力,并对我们的经营业绩产生了负面影响。
AS新冠肺炎尽管我们的业务对全球经济产生了负面影响,但我们开展业务的国家可能会继续经历国内消费下降、失业率上升、向其他国家出口商品的严重中断以及更大的经济不确定性,这可能会对我们的业务产生实质性的负面影响,因为人们一般可能不太愿意借钱。借款人偿还贷款的倾向或能力也可能较低,原因是COVID-19,这可能会影响信贷质量。我们的一些业务合作伙伴和服务提供商的运营也受到了限制和影响,这可能会对我们的业务产生负面影响。
54
中国从2022年底开始修改零COVID政策,这似乎引发了经济和市场前景相当程度的不确定性。因此,我们必须为各种可能的结果做好准备,其中一些可能对我们的业务非常不利。关于该病毒未来的影响仍然存在不确定性,特别是考虑到政策的这一变化。大流行对我们今后行动结果的影响程度将取决于高度不确定和不可预测的未来事态发展,包括疫情爆发的频率、持续时间和程度。COVID-19,具有不同特征的新变种的出现,遏制或治疗病例的努力的成功或失败,以及我们或当局未来可能对这些事态发展采取的行动。因此,新冠肺炎大流行可能会在当前和未来几年继续对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
此外,我们的业务还可能受到埃博拉病毒病、寨卡病毒病、H1N1流感、H7N9流感、禽流感、严重急性呼吸系统综合症或其他流行病的影响,因为这可能需要我们的员工进行隔离和/或我们的办公室进行消毒,甚至暂时关闭。
我们的总部设在上海,我们的大多数董事和管理层以及我们的绝大多数员工目前都居住在上海。此外,我们的大部分系统硬件和后备系统托管在位于上海的租赁设施中。因此,我们很容易受到不利影响上海的因素的影响。如果上述任何自然灾害、卫生疫情或其他疫情发生在上海,我们的运营可能会遭遇重大中断,例如暂时关闭我们的办事处和暂停服务,中断我们总部与海外业务之间的通信,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩造成重大不利影响。
与我们的公司结构相关的风险
倘若中国政府认为有关综合可变权益实体的合约安排不符合中国对相关行业的外资投资的监管限制,或该等规定或现有规定的解释日后有所改变,吾等可能会受到严厉惩罚或被迫放弃在该等业务中的权益。
外资拥有基于互联网的业务,如发布在线信息,受到中国现行法律法规的限制。例如,除另有规定外,外国投资者在增值电信服务提供商中的股权比例一般不得超过50%(除电子商务,中国国内多方通信、仓储转发和呼叫中心)根据《外商投资准入特别管理办法》,由商务部、发改委于2021年12月27日公布,2022年1月1日起施行的《负面清单(2021年)》。外商直接投资中国电信企业适用《外商投资电信企业管理规定》,该规定于2001年12月11日由国务院公布,并于2008年9月10日、2016年2月6日、2022年4月7日修订。这些规定要求,外国投资者可以收购中国的外商投资增值电信企业最多50%的股权。中华人民共和国条例对从事商业互联网信息服务的行为进行了制裁,这是一种以下项目的子集从事增值电信业务,未取得互联网内容提供商增值电信业务许可证或互联网内容提供商许可证,以及从事在线数据处理和交易处理业务的处罚,是另一种以下项目的子集无增值电信业务网上数据处理和交易处理增值电信业务许可证,未取得ODPTP许可证的。这些制裁包括中国通信管理部门的改正令和警告、罚款、没收非法所得,以及暂停或终止有关网站和移动应用的运营。
我们是一家开曼群岛公司,我们的中国子公司被视为外商投资企业。在《暂行办法》于2016年8月公布之前,对于在线消费金融服务是否是增值电信服务的一种,以及其提供商是否应受增值电信监管,中国政府没有明确的官方指导或解释。然而,吾等相信透过吾等网上平台提供的网上消费金融服务构成一种受外资拥有及投资限制的增值电讯服务,因此吾等应透过合并的可变利益实体经营吾等网上平台,以确保符合中国相关法律及法规。吾等过去已订立以下四套独立合约安排:(I)上海广建、上海上湖(仅就业务营运协议及独家技术咨询及服务协议而言)、北京拍拍融信、上海PPDai(仅就独家技术咨询及服务协议而言)、北京拍拍融信附属公司及北京拍拍融信股东之间过去从事我们的网上借贷信息中介业务的合约安排;(Ii)上海曼音、上海紫河及上海紫河股东之间的合约,以向我们的机构融资伙伴提供服务;以及(Iii)在上海漫音、上海乐道和上海乐道的股东中,我们计划未来运营的新业务。有关这些合同安排的详细说明,见“项目4.关于C公司组织结构的信息”。由于这些合同安排,我们获得了对北京拍拍融信、上海紫河、上海乐道及其子公司的控制权,并根据美国公认会计准则在我们的财务报表中综合了它们的经营业绩。上海PPDai一直在运营我们的在线借贷信息中介业务,其中包括我们的www.ppdai.com网站和PPDai移动应用的运营。《暂行办法》发布前,上海PPDai已向当地相关电信监管部门申请了增值电信业务许可证。由于缺乏规范在线消费金融服务的细则,也没有明确这种创新商业模式的性质,当地电信监管部门已暂时搁置了我们的申请。
55
自2019年10月以来,我们已停止在我们的平台上利用个人投资者的资金为新贷款提供便利,并通过收购质量更高的借款人和将我们的资金来源从个人投资者转变为机构融资合作伙伴来改进业务模式。然而,在线消费金融行业背景下的法律法规解释仍不确定,也不清楚上海PPDai和上海二旭等在线消费金融服务提供商是否需要获得互联网内容提供商许可证或ODPTP许可证,或任何其他类型的VATS许可证。在线消费金融行业的监管制度演变迅速。未来监管部门可能会明确要求我们的任何合并的可变利益实体或其子公司获得额外的ICP许可证、ODPTP许可证,或者发布新的法律来建立新的VATS许可证。我们不能向您保证,我们将能够及时或根本获得额外的ICP许可证、ODPTP许可证或任何新的VATS许可证,这将使我们受到制裁,并对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性和不利的影响。
我们的中国法律顾问惠业律师事务所认为,我们目前的股权结构、上海广建、上海上湖、北京派牌荣信及其子公司的股权结构、上海曼音和上海紫河的股权结构、上海曼音和上海乐道的股权结构、上海光坚、上海上湖之间的合同安排(仅关于业务运营协议和独家技术咨询和服务协议)、北京派牌荣信、上海PPDAI(仅关于独家技术咨询和服务协议)和北京派牌荣信的股东之间的合同安排,上海曼音、上海紫河和上海紫河股东之间的合同安排,以及上海曼音、上海紫河和上海紫河股东之间的合同安排上海乐道及上海乐道的股东,不违反中国现行法律、法规和规章;根据这些合同安排的条款和现行有效的中国法律法规,这些合同安排是有效的、具有约束力的和可执行的。
然而,我们为开曼群岛控股公司,并无于综合可变权益实体拥有股权,而我们主要透过与我们维持合约安排的综合可变权益实体在中国进行业务。本公司美国存托凭证持有人持有开曼群岛控股公司信也科技集团的股权,于综合可变权益实体及其附属公司并无直接或间接股权。若中国政府认为吾等与综合可变权益实体的合约安排不符合中国对相关行业外商投资的监管限制,或该等规定或现行规定的解释在未来有所改变或有不同的解释,吾等可能会受到严厉惩罚或被迫放弃于该等业务中的权益。如果我们不能维护我们对中国子公司资产的合同控制权,我们可能无法偿还票据和其他债务,我们的股票可能会贬值或变得一文不值,这些资产占我们2022年收入的83.9%。我们在开曼群岛的控股公司、综合可变权益实体及本公司的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与综合可变权益实体的合同安排的可执行性,从而对综合可变权益实体及本公司作为一个集团的财务表现产生重大影响。
56
然而,我们的中国律师事务所惠业律师事务所也建议我们,关于当前或未来中国法律和法规的解释和应用存在很大的不确定性,不能保证中国政府最终会采取与我们的中国律师的意见一致的观点。例如,2019年3月15日,全国人大制定了《中华人民共和国外商投资法》,或称《外商投资法》,于2020年1月1日起施行,取代了中国现有的规范外商投资的三部法律,即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》、《外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。外商投资法体现了预期的中国监管趋势,即根据国际通行做法和统一外资和内资公司法律要求的立法努力,使其外商投资监管制度合理化。然而,由于它是相对较新的,在其解释和实施方面仍然存在不确定性。例如,根据外商投资法,外商投资是指外国个人、企业或其他主体在中国直接或间接进行的投资活动。虽然它没有明确将合同安排归类为外国投资的一种形式,但不能保证未来通过合同安排进行的外国投资不会被解释为该定义下的一种间接外国投资活动。此外,该定义还包含一个包罗万象的条款包括外国投资者以法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式进行的投资。2019年12月26日,国务院公布了《外商投资法实施条例》,自2020年1月1日起施行。然而,《外商投资法实施条例》仍然没有明确规定合同安排是否被视为外商投资的一种形式。因此,它仍然为未来的法律、行政法规或国务院颁布的规定将合同安排作为外商投资的一种形式留有余地。在上述任何情况下,我们的合同安排是否会被视为违反中国法律和法规对外国投资的市场准入要求将是不确定的。此外,如果未来的法律、行政法规或国务院颁布的规定要求公司就现有的合同安排采取进一步行动,我们可能面临很大的不确定性,不确定我们是否能及时或根本不能完成此类行动。若不能及时采取适当措施应对上述或类似的监管合规挑战,可能会对我们目前的公司结构、公司治理和业务运营造成重大不利影响。
虽然吾等相信吾等、吾等中国附属公司及综合可变权益实体遵守中国现行法律及法规,但吾等不能向阁下保证,中国政府会同意吾等的合约安排符合中华人民共和国的许可、注册或其他监管规定、现行政策或未来可能采纳的规定或政策。中国政府有广泛的自由裁量权来决定对不遵守以下规定或者违反中国法律、法规的。中国政府如认定吾等或综合可变权益主体不符合适用法律,可吊销综合可变权益主体的业务及经营许可证,要求综合可变权益主体停止或限制综合可变权益主体的经营,限制综合可变权益主体的收入权,屏蔽综合可变权益实体的网站,要求综合可变权益主体重组我方的业务,附加合并可变权益主体可能无法遵守的条件或要求,对合并可变权益主体的业务经营或其客户施加限制,或对合并后的可变利益主体采取其他可能损害其业务的监管或执法行动。任何此等或类似事件均可能严重扰乱本公司或综合可变权益实体的业务运作,或限制综合可变权益实体进行大部分业务运作,从而可能对综合可变权益实体的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。如果上述任何事件导致我们无法指导任何对其经济表现有重大影响的合并可变利益实体的经营活动,或我们无法从任何合并可变利益实体获得经济利益,我们可能无法根据美国公认会计原则将这些实体合并到我们的合并财务报表中。
57
我们的大部分业务运作依赖与综合可变权益实体的合约安排,而该等合约安排在提供营运控制权方面可能不如股权安排有效。
我们一直依赖并预期将继续依赖与北京拍拍融信、上海紫河和上海乐道等合并可变权益实体的合同安排,并运营我们的在线消费金融平台业务,包括运营Www.ppdai.com网站和PPDai移动应用和向机构融资伙伴提供服务,以及某些其他补充业务。关于这些合同安排的说明,见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。在为我们提供对合并可变利益实体的控制权方面,这些合同安排可能不如股权所有权有效。例如,合并可变利益实体和合并可变利益实体的股东以及合同安排的其他当事人可能无法履行其对我们的合同义务,例如未能按照合同安排规定的方式维护我们的网站和使用域名和商标,或采取其他损害我们利益的行为。
倘若吾等拥有综合可变权益实体的直接所有权,我们将可行使作为股东的权利,对综合可变权益实体的董事会作出改变,而董事会可在任何适用的受托责任的规限下,在管理层及营运层面实施改变。然而,在目前的合同安排下,我们依赖合并可变利益实体、合并可变利益实体的股东和合同安排其他各方履行合同安排下的义务,以指导合并可变利益实体的经营活动。合并可变利益实体的股东可能不符合我们公司的最佳利益,或可能不履行这些合同规定的义务。该等风险存在于本公司拟透过与综合可变权益实体订立的合约安排经营业务的整个期间。虽然吾等有权根据合约安排更换综合可变权益实体的任何股东,但倘若任何该等股东不合作或任何与该等合约有关的争议仍未解决,吾等将须透过执行中国法律及仲裁、诉讼及其他法律程序来执行吾等在该等合约下的权利,其结果将受不确定因素影响。见“-综合可变权益实体、综合可变权益实体的股东或其他各方未能履行我们与他们的合同安排下的义务,将对我们的业务产生重大不利影响。因此,我们与综合可变权益实体及综合可变权益实体股东的合约安排,在确保我们对业务营运相关部分的控制权方面,可能不如股权所有权有效。
综合可变权益实体、综合可变权益实体的股东或其他各方如未能履行吾等与彼等订立的合约安排下的责任,将对吾等的业务造成重大不利影响。
我们已与综合可变权益实体及合并可变权益实体的股东及其他各方订立一系列合约安排。关于这些合同安排的说明,见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。如果合并的可变权益实体未能履行各自在合同安排下的义务,我们可能会产生巨额成本并花费额外资源来执行该等安排。我们还可能不得不依赖中国法律下的法律救济,包括寻求特定的履行或禁令救济,以及要求损害赔偿,我们不能保证您在中国法律下是有效的。例如,倘若综合可变权益实体的股东在吾等根据该等合约安排行使购买选择权时拒绝将其于综合可变权益实体的股权转让予吾等或吾等的指定人,或倘若彼等对吾等不守信用地行事,则吾等可能须采取法律行动迫使彼等履行其合约义务。
我们合同安排下的所有协议均受中国法律管辖,并规定在中国通过仲裁解决争议。因此,这些合同将根据中国法律进行解释,任何争议将根据中国法律程序解决。中国的法律制度不如美国等其他司法管辖区发达。因此,中国法律制度的不确定性可能会限制我们执行这些合同安排的能力。同时,关于合并可变利益实体的合同安排应如何在中国法律下解释或执行,很少有先例,也几乎没有正式的指导。如果有必要采取法律行动,这种仲裁的最终结果仍然存在很大的不确定性。此外,根据中国法律,仲裁员的裁决是最终裁决,当事人不能在法庭上对仲裁结果提出上诉,除非此类裁决被主管法院撤销或确定为不可执行。如果败诉方未能在规定的期限内执行仲裁裁决,胜诉方只能通过仲裁裁决确认程序在中国法院执行仲裁裁决,这将需要额外的费用和延误。如果我们无法执行这些合同安排,或者如果我们在执行这些合同安排的过程中遇到重大延误或其他障碍,我们可能无法指导合并的可变利益实体及其各自子公司的运营活动,我们开展业务的能力可能会受到负面影响。见“在中国做生意的风险--中国法律法规解释和执行的不确定性可能会限制我们可以获得的法律保护。”
58
合并可变利益实体的股东可能与我们存在潜在的利益冲突,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
综合可变权益实体之股权由张军先生、Li铁正先生、胡红辉先生及顾少峰先生持有。联合创始人:和股东,以及他们的几个家庭亲戚。他们在合并可变权益实体中的权益可能与我们公司的整体利益不同。该等股东可能会违反或导致综合可变权益实体违反我们与彼等及我们的综合可变权益实体之间的现有合约安排,这将对我们指导综合可变权益实体及其附属公司的经营活动及从中收取经济利益的能力产生重大不利影响。例如,综合可变权益实体之一北京拍拍融信的股东可能会导致吾等与北京拍拍融信及北京拍拍融信的主要附属公司上海拍拍融信的协议以对吾等不利的方式履行,原因包括未能按合约安排及时将应付款项汇回吾等。我们不能向您保证,当利益冲突发生时,这些股东中的任何一个或所有人将以我们公司的最佳利益为行动,或者此类冲突将以有利于我们的方式得到解决。
目前,吾等并无任何安排以解决该等股东与本公司之间潜在的利益冲突,惟吾等可根据与该等股东订立的认购期权协议行使购股权,要求彼等在中国法律许可的范围内,将其于综合可变权益实体的所有股权转让予吾等指定的中国实体或个人。如果我们不能解决我们与合并可变利益实体的股东之间的任何利益冲突或纠纷,我们将不得不依靠法律程序,这可能导致我们的业务中断,并使我们面临任何此类法律程序结果的重大不确定性。
与综合可变权益实体有关的合约安排可能须接受中国税务机关的审查,而中国税务机关可能会认定吾等或综合可变权益实体欠下额外税项,这可能对吾等的财务状况及吾等美国存托凭证的价格造成负面影响。
根据适用的中国法律和法规,关联方之间的安排和交易可能受到中国税务机关的审计或质疑。中国企业所得税法要求中国的每一家企业向有关税务机关提交年度企业所得税申报表以及与其关联方的交易报告。税务机关发现关联方交易不符合公平原则的,可以对其进行合理调整。倘中国税务机关认定综合可变权益实体、综合可变权益实体股东及吾等及其他各方之间的合约安排并非按公平原则订立,以致导致中国适用法律、法规及规则下不允许的减税,并以转让定价调整的形式调整综合可变权益实体的收入,则吾等可能面临重大及不利的税务后果。转让定价调整可能(其中包括)导致综合可变权益实体为中国税务目的而记录的开支扣减减少,从而在不减少我们的税务开支的情况下增加其税务负债。此外,若吾等根据该等合约安排要求综合可变权益实体的股东以名义价值或不按面值转让其于综合可变权益实体的股权,则该等转让可被视为馈赠,并须向吾等缴纳中国所得税。此外,中国税务机关可根据适用规定对已调整但未缴税款的合并可变利益实体征收滞纳金和其他处罚。如果综合可变利息实体的税务负债增加,或如果他们被要求支付滞纳金和其他罚款,我们的财务状况可能会受到重大和不利的影响。
59
如果合并可变利益实体破产或受到解散或清算程序的影响,我们可能失去使用和享用合并可变利益实体持有的对我们的业务运营至关重要的资产的能力。
合并后的可变权益实体持有对我们的业务运营至关重要的某些资产,其中包括知识产权、硬件和软件。根据合约安排,未经吾等事先同意,综合可变权益实体不得以任何方式出售、转让、抵押或处置其资产或其于业务中的法定或实益权益,综合可变权益实体的股东亦不得以任何方式出售、转让、抵押或处置其资产或其于业务中的合法或实益权益。然而,如果综合可变权益实体的股东违反该等合约安排而自愿清算综合可变权益实体,或合并可变权益实体宣布破产而其全部或部分资产受第三方债权人的留置权或权利所约束,或在未经吾等同意的情况下以其他方式处置,吾等可能无法继续部分或全部业务活动,从而可能对吾等的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。如果合并的可变权益实体进行自愿或非自愿清算程序,独立第三方债权人可能会要求部分或全部这些资产的权利,从而阻碍我们经营业务的能力,这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大和不利影响。
在中国做生意的相关风险
中国的经济、政治或社会条件或政府政策的变化可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们几乎所有的业务都设在中国。因此,我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能在很大程度上受到中国总体的政治、经济和社会状况以及中国整体经济持续增长的影响。
中国经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与的数量、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。尽管中国政府采取措施强调利用市场力量进行经济改革,减少生产性资产的国有所有权,建立完善的企业法人治理结构,但中国的相当大一部分生产性资产仍归政府所有。此外,中国政府继续通过实施产业政策,在规范行业发展方面发挥重要作用。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长进行了重大控制。
尽管中国经济在过去几十年里经历了显著的增长,但无论是在地理上还是在经济的各个部门之间,增长都是不平衡的。中国政府实施了多项措施,鼓励经济增长,引导资源配置。其中一些措施可能会对中国整体经济有利,但可能会对我们产生负面影响。例如,我们的财务状况和经营业绩可能会受到政府对资本投资的控制或税收法规变化的不利影响。自2010年以来,中国经济增速逐步放缓,其影响新浪新冠肺炎的用户2020年的中国经济形势严峻。中国经济的任何长期放缓都可能减少对我们产品和服务的需求,并对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
中国或全球经济的严重或长期低迷可能会减少对消费贷款和投资的需求,这可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
最早的新冠肺炎倡议自2020年以来,对中国和全球经济造成了严重的负面影响。这是否会导致经济长期低迷仍是个未知数。甚至在疫情爆发之前在新冠肺炎中,中国是全球宏观经济环境面临诸多挑战。自2010年以来,中国经济的增长速度已经在放缓。即使在2021年之前,包括美国和中国在内的一些世界主要经济体的中央银行和金融当局已经采取的扩张性货币和财政政策的长期影响存在相当大的不确定性。乌克兰冲突和对俄罗斯实施广泛的经济制裁可能会推高能源价格,扰乱全球市场。中东和其他地区的动荡、恐怖主义威胁以及战争的可能性可能会增加全球市场的波动性。也有人担心中国与其他国家的关系,包括周边的亚洲国家,这可能会对经济产生影响。特别是,美国和中国在贸易政策、条约、政府法规和关税方面的未来关系存在重大不确定性。中国的经济状况对全球经济状况以及国内经济和政治政策的变化以及中国预期或预期的整体经济增长率都很敏感。全球或中国经济的任何严重或长期放缓都可能减少对消费贷款和投资的需求,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。
60
中国法律法规的解释和执行方面的不确定性可能会限制我们可以获得的法律保护。
中国的法律体系是以成文法规为基础的,以前的法院判决作为先例的价值有限。由于这些法律法规是相对较新的,而且中国的法律体系继续快速发展,许多法律、法规和规则的解释并不总是统一的,这些法律、法规和规则的执行存在不确定性。
特别是,中国关于在线消费金融行业的法律法规正在发展和演变。尽管我们已采取措施遵守适用于我们业务运营的法律法规,包括银监会提出的监管原则,并避免进行任何不符合规定的行为根据适用的法律和法规,如非法集资、形成资金池或为投资者提供担保等活动,中国政府当局可能会在未来颁布新的法律法规来规范在线消费金融行业。我们不能向您保证,我们的做法不会被视为违反任何与在线消费金融有关的中国新法律或法规。此外,在线消费金融行业的发展可能会导致中国法律、法规和政策的变化,或者对现有法律、法规和政策的解释和应用可能会限制或限制我们这样的在线消费金融平台,这可能会对我们的业务和运营产生重大和不利的影响。
有时,我们可能不得不诉诸行政和法院程序来维护我们的合法权利。然而,由于中国的行政和法院当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有重大的酌情决定权,评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保护水平可能比在更发达的法律制度中更难。此外,中国的法律制度在一定程度上基于政府政策和内部规则(其中一些没有及时公布,甚至根本没有公布),可能具有追溯效力。因此,我们可能直到违反这些政策和规则后才意识到我们违反了这些政策和规则。这些不确定性,包括我们合同、财产(包括知识产权)和程序权利的范围和效果的不确定性,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响,并阻碍我们继续运营的能力。
中国政府对我们的业务行为有很大的监督,最近它表示打算对在海外和/或外国投资中国的发行人进行的发行施加更多监督。任何此类行动都可能严重限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力,并导致此类证券的价值大幅下降或一文不值。
我们可能会受到中国互联网相关业务和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响,任何适用于我们业务的必要批准、牌照或许可的缺乏可能会对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
中国政府对互联网行业进行了广泛的监管,包括外资对互联网行业公司的所有权,以及与互联网行业相关的许可和许可要求。这些与互联网相关的法律法规相对较新和不断发展,其解释和执行存在重大不确定性。因此,在某些情况下,可能很难确定哪些行动或不作为可能被视为违反了适用的法律和条例。
我们只对我们的网站和移动应用程序拥有合同控制权。由于外商投资中国提供增值电信服务(包括互联网信息提供服务)的业务受到限制,我们不直接拥有网站或移动应用程序。这可能会严重扰乱我们的业务,使我们受到制裁,影响相关合同安排的可执行性,或对我们产生其他有害影响。
61
中国对互联网行业不断发展的监管体系可能会导致新的监管机构的建立。例如,2011年5月,国务院宣布成立一个新的部门--CAC(国务院新闻办公室、工信部和公安部参与)。这个新机构的主要作用是促进这一领域的政策制定和立法发展,指导和协调与在线内容管理有关的相关部门,并处理与互联网行业有关的跨部门监管事项。
本公司的ppdai.com网站及PPDai移动应用程序由合并可变权益实体之一北京拍拍融信的子公司上海PPDai运营,可能被视为提供互联网内容提供服务或在线数据处理或交易处理服务,这将要求上海PPDai获得一定的增值电信业务许可证。见“第四项公司情况--B.业务概述--规章--互联网公司规章--增值电信服务条例”。此外,北京拍拍融信、上海紫河及其子公司除了获得增值电信业务许可证外,是否还需要就我们的移动应用程序获得单独的运营许可证,这一点还不确定。
对中国现有法律、法规和政策以及可能出台的与互联网行业相关的新法律、法规或政策的解释和应用,给中国现有和未来的外国投资以及互联网企业(包括我们的业务)的业务和活动的合法性带来了很大的不确定性。我们不能向您保证,我们已获得在中国开展业务所需的所有许可证或许可证,或将能够保留现有许可证或获得新的许可证。如果中国政府认为我们在没有适当批准、牌照或许可的情况下经营,或颁布需要额外批准或牌照的新法律和法规,或对我们业务的任何部分的经营施加额外限制,则中国政府有权(其中包括)征收罚款、没收我们的收入、吊销我们的营业执照,并要求我们终止相关业务或对受影响的业务部分施加限制。中国政府的任何这些行动都可能对我们的业务和经营结果产生重大不利影响。
中国政府对我们业务运营的重大监督和酌情决定权可能会导致我们的业务和我们美国存托凭证的价值发生重大不利变化。
我们主要在中国开展业务。我们在中国的业务受中国法律法规管辖。中国政府对我们的业务行为拥有重要的监督和自由裁量权,并可能在政府认为适当的情况下影响我们的运营,以推进监管和社会目标和政策立场。例如,我们某些贷款产品的利率受到相关法律、法规、政策或指导意见允许的民间借贷最高利率的限制。据报道,2021年7月,中国人民银行征信系统局通知多家互联网平台完成个人信息与金融机构的断线直连流程,这意味着作为在线消费金融市场,我们可能被禁止直接向机构融资伙伴提供个人信息。我们不能排除中国政府未来将发布更多直接或间接影响我们行业的法规或政策,或要求我们寻求额外许可才能继续运营的可能性,这可能会导致我们的运营和/或我们的美国存托凭证的价值发生重大不利变化。此外,直接针对我们业务的全行业法规的实施可能会导致我们证券的价值大幅下降。因此,我们公司和我们业务的投资者面临中国政府采取的影响我们业务的行动的潜在不确定性。
我们依赖我们的中国子公司支付的股息和其他股权分配来为我们可能存在的任何现金和融资需求提供资金,而对我们中国子公司向我们付款的能力的任何限制都可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。
我们是一家控股公司,我们依赖我们的中国子公司支付的股息和其他股权分配来满足我们的现金和融资需求,包括向我们的股东支付股息和其他现金分配以及偿还我们可能产生的任何债务所需的资金。倘若我们的中国附属公司日后为本身招致债务,有关债务的工具可能会限制其向吾等支付股息或作出其他分派的能力。此外,中国税务机关可要求我们的中国附属公司根据其目前与北京拍拍融信及其股东及上海PPDai(仅就独家技术咨询及服务协议)、上海紫河、上海乐道及其各自股东订立的合同安排调整其应纳税所得额,以对彼等向吾等支付股息及其他分派的能力造成重大不利影响。见“第3项.主要资料-D.风险因素-与本公司结构有关的风险-与综合可变权益实体有关的合约安排可能须接受中国税务机关的审查,并可能确定吾等或综合可变权益实体欠下额外税款,这可能对吾等的财务状况及吾等美国存托凭证的价格造成负面影响。”根据中国法律和法规,我们的中国子公司作为中国的外商独资企业,只能从其各自积累的资金中支付股息税后利润按中国会计准则及法规厘定。此外,外商独资企业必须至少提取其累积资金的10%。税后利润每年(如果有的话)为某些法定储备基金提供资金,直至这些基金的总额达到其注册资本的50%。外商独资企业可以酌情将其部分股权税后利润根据中国会计准则向员工发放福利和奖金基金。这些储备基金以及工作人员福利和奖金基金不能作为现金股息分配。
62
为了应对持续的资本外流和2016年第四季度人民币对美元的贬值,中国人民银行和国家外汇管理局近几个月来实施了一系列资本管制措施,包括对中国公司汇出外汇进行海外收购、支付股息和偿还股东贷款的更严格的审查程序。例如,中国人民银行于2016年11月22日发布了《关于进一步明确境内企业提供离岸人民币贷款有关事项的通知》或《中国人民银行第306号通知》,其中规定,境内企业向其持有股权的离岸企业提供离岸人民币贷款,不得超过该股权的30%。中国人民银行第306号通函可能会限制我们的中国子公司向我们提供离岸贷款的能力。中国政府可能会继续加强其资本管制,我们的中国子公司的股息和其他分配在未来可能会受到更严格的审查。对我们中国子公司向我们支付股息或进行其他分派的能力的任何限制,都可能对我们的增长、进行对我们的业务有利的投资或收购、支付股息或以其他方式为我们的业务提供资金和开展业务的能力造成重大和不利的限制。如为中国所得税的目的,我们被归类为中国居民企业,这样的分类可能会导致对我们和我们的非中资公司股东或者是美国存托股份持有者。
中国监管境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资,以及政府对货币兑换的控制,可能会延迟或阻止我们使用首次公开募股和同时进行的私募所得资金向我们的中国子公司发放贷款或向其提供额外资本,这可能会对我们的流动资金以及我们为我们的业务融资和扩张的能力造成重大不利影响。
吾等向中国附属公司转让的任何资金,不论作为股东贷款或增加注册资本,均须经中国相关政府部门批准或登记。根据中国对中国外商投资企业的相关规定,对我们中国子公司的出资必须在外商投资综合管理信息系统(FICMIS)中进行必要的备案,并在中国的其他政府部门进行登记。此外,(I)吾等中国附属公司购入的任何外国贷款须向外管局或其本地分支机构登记,及(Ii)吾等各中国附属公司购入的贷款不得超过其注册资本与FICIS记录的总投资额之间的差额。本公司向本公司综合变息主体提供的中长期贷款,必须经国家发展改革委和外汇局或其地方分支机构备案登记。吾等可能不会就吾等对中国附属公司未来的出资或对外贷款及时完成该等记录或登记(如有)。若吾等未能完成该等记录或注册,吾等使用首次公开招股所得款项及同时进行的私募,以及将我们在中国的业务资本化的能力可能会受到负面影响,这可能会对我们的流动资金及我们为业务提供资金及扩展业务的能力造成不利影响。
2008年,外汇局发布了《关于完善外商投资企业外币资本支付结算管理有关操作问题的通知》,即外汇局第142号通知,通过限制兑换人民币的使用,规范外商投资企业将外币兑换成人民币。2015年3月30日,外汇局发布了《关于改革外商投资企业外汇资金结算管理办法的通知》,简称《外管局第19号通知》,自2015年6月1日起施行,并于同日取代外管局第142号通知。外汇局第19号通知在全国范围内启动外商投资企业外汇资金结算管理改革,允许外商投资企业自行结算外汇资金,但继续禁止外商投资企业将外汇资金折算为人民币资金用于超出业务范围的支出。2016年6月9日,外汇局发布了《关于改革和规范资本项目外汇管理规定的通知》,即《外汇局第16号通知》,其中继续禁止外商投资企业使用其外汇资本金折算的人民币资金进行超出业务范围的支出、投融资(银行发行的证券投资或担保产品除外)、向非关联企业或建造或购买房地产不是为了自用。
63
2019年10月23日,外管局发布了《外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知》,或称外管局第28号通知。国家外汇管理局第二十八号通告规定非投资和外商投资实体可以使用外汇资本或外汇资本转换成的人民币资金进行股权投资,但此类投资应符合负面清单和其他中国相关法律法规。2020年4月10日,外管局发布《关于优化外汇管理支持涉外业务发展的通知》,即《外管局第8号通知》。《通知8》规定,在确保资金真实合规使用和符合现行资本项目收入使用规定的前提下,允许符合条件的企业将资本金、外债、境外上市等资本项目收入用于境内支付,无需事先向银行提供每笔交易的真实性证明材料。然而,进一步实施外管局28号通函和8号通函存在很大的不确定性。外管局19号通函和16号通函可能会大大限制我们将离岸融资活动所得资金转移到中国并在其境内使用的能力,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
汇率的波动可能会对我们的运营结果和您的投资价值产生实质性的不利影响。
人民币兑换成包括美元在内的外币,是根据中国人民银行设定的汇率计算的。人民币兑美元汇率一直在波动,有时波动幅度很大,而且是不可预测的。人民币对美元和其他货币的价值受到中国政治经济条件变化和中国外汇政策等因素的影响。我们无法向您保证,未来人民币对美元不会大幅升值或大幅贬值。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
人民币的任何重大升值或贬值都可能对我们的收入、收益和财务状况以及我们的美国存托凭证的价值和任何以美元支付的股息产生重大和不利的影响。例如,当我们需要将我们收到的美元兑换成人民币来支付我们的运营费用时,人民币对美元的升值将对我们从转换中获得的人民币金额产生不利影响。相反,人民币对美元的大幅贬值可能会显著减少我们的收益的美元等值,这反过来可能对我们的美国存托凭证的价格产生不利影响。
中国可提供的对冲选择非常有限,以减少我们对汇率波动的敞口。在2022年,我们没有进行对冲交易,以努力降低我们的外汇兑换风险敞口。详情见“第11项.关于市场风险的定量和定性披露--外汇风险”。虽然我们可能会决定在未来进行更多的对冲交易,但这些对冲的可用性和有效性可能是有限的,我们可能无法充分对冲我们的风险敞口,甚至根本无法对冲。此外,我们的货币汇兑损失可能会被中国的外汇管制规定放大,这些规定限制了我们将人民币兑换成外币的能力。因此,汇率的波动可能会对你的投资产生实质性的不利影响。
此外,我们在海外市场的业务使我们在以人民币报告我们的财务状况和关键运营指标时,受到货币汇率波动的影响。至于我们在海外市场的业务,我们的收入是以海外市场的当地货币计价的,而我们的一些成本和费用是以美元支付的。海外市场本地货币对人民币和美元汇率的波动可能会导致我们的运营和财务业绩出现波动。
政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用净收入的能力,并影响我们的美国存托凭证的价格。
中国政府对人民币兑换外币实施管制,在某些情况下,还对中国汇出货币实施管制。我们几乎所有的净收入都是以人民币计价。在我们目前的公司架构下,我们在开曼群岛的公司依赖我们中国子公司的股息支付,以满足我们可能有的任何现金和融资需求。根据中国现行外汇法规,经常项目的支付,如利润分配和与贸易及服务有关的外汇交易,可以外币支付,而无需外汇局事先批准,并符合某些程序要求。因此,我们的中国子公司能够向我们支付外币股息,而无需事先获得外汇局的批准,但条件是该等股息在中国境外的汇款符合中国外汇法规下的某些程序,例如我们公司的实益所有者(中国居民)在海外的投资登记。但将人民币兑换成外币并从中国汇出以支付偿还外币贷款等资本支出,需要获得相关政府部门的批准或登记。
64
鉴于2016年中国因人民币疲软而大量资本外流,中国政府实施了更具限制性的外汇政策,并加强了对重大对外资本流动的审查。外管局设置了更多限制和严格的审查程序,以监管属于资本账户的跨境交易。中国政府今后可酌情进一步限制经常账户交易使用外币。如果外汇管制系统阻止我们获得足够的外币来满足我们的外币需求,我们可能无法以外币向我们的股东支付股息,包括我们的美国存托凭证持有者。
未能按照中国法规的要求为各种员工福利计划提供足够的供款并扣缴员工工资的个人所得税,我们可能会受到处罚。
在中国经营的公司必须参加各种政府资助的员工福利计划,包括某些社会保险、住房公积金和其他福利支付义务,并向这些计划缴纳相当于我们员工工资的一定百分比的资金,包括奖金和津贴,最高金额由我们经营地点的当地政府不时规定。考虑到不同地区的经济发展水平不同,中国地方政府对员工福利计划的要求没有得到一致的落实。在中国经营的公司还被要求按支付时每位员工的实际工资代扣代缴员工工资的个人所得税。我们没有为一些员工支付足够的员工福利。对于支付过低的员工福利,我们可能需要为这些计划进行补充供款,以及支付滞纳金和罚款。对于少扣的个人所得税,我们可能会被要求弥补足够的扣缴,并支付滞纳金和罚款。如果我们因支付的员工福利和预扣的个人所得税而受到滞纳金或罚款,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
并购规则和其他一些中国法规为外国投资者收购中国公司建立了复杂的程序,这可能会使我们更难通过收购中国实现增长。
2006年由6个中国监管机构通过并于2009年修订的《外国投资者并购境内公司条例》,以及其他一些关于并购的法规和细则,建立了额外的程序和要求,可能会使外国投资者的并购活动更加耗时和复杂,包括在某些情况下要求在任何并购活动之前通知商务部交易中的控制权变更外国投资者控制一家中国境内企业。此外,全国人民代表大会常务委员会(SCNPC)于2022年6月24日修订了《反垄断法》,并于2022年8月1日起生效。根据《反垄断法》,如果标的交易被视为集中,并涉及具有特定营业额门槛的当事人,当事人应向相关反垄断机构申请并购审查。对于低于门槛但有可能消除或限制竞争的交易,相关各方应向反垄断机构提交并购审查申请。未经反垄断部门批准,当事人不得完成交易。此外,商务部于2011年9月生效的《安全审查规则》规定,外国投资者进行的引起“国防和安全”担忧的并购,以及外国投资者可能通过并购获得对国内企业提出“国家安全”担忧的实际控制权的并购,都要受到商务部的严格审查,这些规则禁止任何试图绕过安全审查的活动,包括通过委托代理或合同控制安排安排交易。未来,我们可能会通过收购互补业务来发展我们的业务。遵守上述法规和其他相关规则的要求来完成这类交易可能会很耗时,任何必要的审批过程,包括获得交通部或当地同行的批准,都可能会延误或抑制我们完成此类交易的能力,这可能会影响我们扩大业务或保持市场份额的能力。
65
中国有关中国居民境外投资活动的法规可能会限制我们的中国子公司增加其注册资本或向我们分配利润的能力,或以其他方式使我们或我们的中国居民实益拥有人承担中国法律下的责任和处罚。
外管局于2014年7月发布了《关于中国居民通过特殊目的工具投融资和往返投资有关问题的通知》,即国家外管局第37号通知,要求中国居民或实体设立或控制以境外投资或融资为目的的离岸实体,须向外管局或其当地分支机构登记。此外,当离岸特殊目的载体发生与基本信息(包括该中国居民或实体、名称和经营期限的变更)、投资额增减、股份转让或交换、合并或分立有关的重大事件时,该等中国居民或实体必须更新其外汇局登记。
外管局第37号通函取代《关于中国居民通过境外特殊目的工具进行融资和往返投资外汇管理有关问题的通知》或《外管局第75号通函》。
如果我们的股东是中国居民或实体,而没有在当地外管局分支机构完成登记,我们的中国子公司可能被禁止向我们分配其任何减资、股份转让或清算所得的利润和收益,我们向中国子公司提供额外资本的能力可能受到限制。此外,不遵守上述外管局登记可能导致根据中国法律逃避适用的外汇限制的责任。
直接或间接持有开曼群岛控股公司股份并为吾等所知为中国居民的张军先生、Li先生、胡红辉先生及顾少峰先生已根据当时有效的外管局第75号通函完成外汇登记,并已根据外管局第37号通函更新其登记。它们目前正在更新与公司重组有关的登记。间接持有我们开曼群岛控股公司股份、且此前为我们所知的内地中国居民的罗薇女士,已将其国籍更改为香港。罗薇女士先前已根据外管局第75号通函登记,现正寻求根据外管局第37号通函更新登记。
然而,吾等可能不会被告知于本公司持有直接或间接权益的所有中国居民或实体的身份,吾等亦不能强迫本公司的实益拥有人遵守外管局第37号通函的要求。因此,吾等不能向阁下保证,吾等所有身为中国居民或实体的股东或实益拥有人已遵守并将于未来作出或取得外管局第37号通函所规定的任何适用登记或批准。该等股东或实益拥有人未能遵守外管局第37号通函,或吾等未能修订吾等中国附属公司的外汇登记,可能令吾等受到罚款或法律制裁,限制吾等的海外或跨境投资活动,限制吾等的中国附属公司向吾等作出分派或向吾等支付股息的能力,或影响吾等的所有权结构,从而可能对吾等的业务及前景造成不利影响。
66
任何未能遵守中国有关员工股票激励计划注册要求的法规,可能会导致中国计划参与者或我们受到罚款和其他法律或行政处罚。
根据国家外汇局第37号通知,在境外参加股票激励计划的中国居民非公开上市的中国公司可以向外汇局或其境内分支机构申请离岸特殊目的载体外汇登记。同时,我司董事、高管及其他被我司授予股票期权的中国公民,除有限的例外情况外,可参照国家外汇局2012年颁布的《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划外汇管理有关问题的通知》或《2012年外汇局通知》。根据2012年《安全公告》,中国公民和非中国公民在中国连续居住满一年的,参加境外上市公司股票激励计划的,除少数例外情况外,必须通过境内合格代理人(可以是该境外上市公司在中国的子公司)向外汇局登记,并完成某些其他手续。此外,还必须聘请境外受托机构处理股票期权的行使或出售以及股份和权益的买卖事宜。本公司及本公司的董事、行政人员及其他雇员如为中国公民或在中国连续居住不少于一年并已获授予股票期权,均受本规例约束。未能完成安全登记可能会对他们处以罚款和法律制裁,还可能限制我们向我们的中国子公司注入额外资本的能力,并限制我们的中国子公司向我们分配股息的能力。我们还面临监管方面的不确定性,这可能会限制我们根据中国法律为董事、高管和员工实施额外激励计划的能力。见“第四项:公司情况--B.业务概况--规定--外汇管理规定--境外上市公司员工股票激励计划规定”。国家税务总局发布了关于员工股票期权和限制性股票的某些通知。根据该等通函,吾等在中国工作的雇员如行使股票期权或获授予限制性股份,将须缴交中国个人所得税。我们的中国子公司有义务向相关税务机关提交与员工股票期权或限制性股票有关的文件,并扣缴行使其股票期权的员工的个人所得税。如果我们的员工没有缴纳或我们没有按照相关法律法规扣缴他们的所得税,我们可能会面临税务机关或其他中国政府当局的处罚。见“第四项:公司情况--B.业务概况--规定--外汇管理规定--境外上市公司员工股票激励计划规定”。
如果出于中国所得税的目的,我们被归类为中国居民企业,这样的分类可能会导致对我们和我们的非中资公司股东或者美国存托股份持有者。
根据中国企业所得税法及其实施规则,在中国境外设立并在中国境内设有“事实上的管理机构”的企业被视为居民企业,其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。实施细则将“事实上的管理机构”一词定义为对企业的业务、生产、人员、账户和财产实行全面和实质性控制和全面管理的机构。2009年4月,SAT发布了一份名为第82号通知的通知,其中规定了某些具体标准,以确定该“事实上的管理机构”一家由中国控股的国有企业即在境外注册成立的公司位于中国。虽然本通知只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业,而不适用于由中国个人或像我们这样的外国人控制的离岸企业,但通知中提出的标准可能反映了国家税务总局在确定所有离岸企业的税务居民身份时应如何应用“事实上的管理机构”测试的一般立场。根据第82号通函,由中国企业或中国企业集团控制的离岸注册企业,将因其“事实上的管理机构”设在中国而被视为中国税务居民,并仅在满足以下所有条件的情况下才按其全球收入缴纳中国企业所得税:(I)日常运营管理层位于中国;(Ii)有关企业财务及人力资源事宜的决定由中国的组织或人员作出或须经其批准;(Iii)企业的主要资产、会计账簿及记录、公司印章及董事会及股东决议案位于或保存在中国;及(Iv)至少50%有投票权的董事会成员或高级管理人员惯常居住在中国。
我们相信,就中国税务而言,我们在中国以外的任何实体都不是中国居民企业。见“补充资料-E.税务-人民Republic of China税务”。然而,企业的税务居民身份取决于中国税务机关的决定,关于“事实上的管理机构”一词的解释仍然存在不确定性。由于我们几乎所有的管理成员都在中国,目前尚不清楚税务常驻规则将如何适用于我们的案件。若中国税务机关就中国企业所得税而言认定信也科技集团或我们在中国以外的任何附属公司为中国居民企业,则信也科技集团或该附属公司可能按其全球收入的25%税率缴纳中国税,这可能会大幅减少我们的净收入。此外,我们还将遵守中国企业所得税申报义务。此外,如果中国税务机关就企业所得税而言确定我们是中国居民企业,出售或以其他方式处置我们的美国存托凭证或普通股所实现的收益可能需要缴纳中国税,税率为10%。非中资企业或在以下情况下为20%非中国公民个人(在每种情况下,符合任何适用税收条约的规定),如果该等收益被视为来自中国。目前还不清楚是否非中资公司股东在我们被视为中国居民企业的情况下,我们公司的所有成员将能够申领其税务居住国与中国之间的任何税收协定的好处。任何此类税收都可能降低我们美国存托凭证的投资回报。
67
吾等可能无法根据相关税务条约就吾等中国附属公司透过本公司香港附属公司向吾等支付的股息取得若干利益。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的控股公司,因此依赖我们中国子公司的股息和其他股权分配来满足我们的部分流动资金要求。根据中国企业所得税法,中国“居民企业”向外国企业投资者支付的股息目前适用10%的预提税率,除非任何该等外国投资者的注册司法管辖区与中国签订了提供税收优惠的税收条约。根据内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和逃税的安排,或双重避税安排,以及国家税务总局发布的第81号通函,如果中国企业在派息前连续至少12个月由香港企业持有至少25%,并经中国有关税务机关认定符合双重避税安排和其他中国法律下的其他条件和要求,则该预提税率可下调至5%。此外,根据《管理办法》,针对非居民国有企业根据2015年8月生效的税收条约享受待遇,非居民国有企业确定是否有资格享受税收协定规定的税收优惠,并向税务机关报送有关报告和材料。根据其他有关税收法规,还可以享受减征预提税率的其他条件。见“补充资料-E.税务-人民Republic of China税务”。我们不能向阁下保证,吾等就吾等享有税务优惠资格所作的决定不会受到中国有关税务机关的质疑,或吾等将能够根据双重课税安排向有关中国税务机关完成必要的申报,并就吾等中国附属公司向我们的香港附属公司信也科技香港及蓝瓶有限公司支付股息而享有5%的预扣税优惠税率。
我们在中国居民企业的股权间接转让方面面临不确定性。非中国控股公司公司。
根据《关于加强股权转让企业所得税管理的通知》由非中国香港居民提供企业,或SAT 698通告,由SAT于2009年发布,追溯至2008年1月1日,其中非居民国有企业以处置境外控股公司股权或者间接转让的方式间接转让中国居民企业的股权,且该境外控股公司所在的税收管辖区:(一)实际税率低于12.5%或者(二)不对其居民的外国所得征税的,非居民非企业,作为转让方,应当向中国居民企业主管税务机关申报本次间接转让。
2015年2月3日,国家税务总局发布了《关于间接转让财产若干企业所得税事项的公告》由非居民国有企业,或SAT公告7.SAT公告7取代了SAT通告698中关于间接转让的规则,但不涉及SAT通告698中仍然有效的其他条款。SAT第7号公告引入了一种新的税制,与以前根据SAT通告698(第五条和第六条)规定的税制有很大不同。Sat公告7不仅将其税收管辖权扩大到Sat通告698规定的间接转移,还包括涉及通过境外转让外国中间控股公司转移其他应税资产的交易。此外,SAT公告7为合理商业目的的评估提供了比SAT通告698更明确的标准,并为集团内部重组和通过公开证券市场买卖股权引入了安全港。Sat公告7也给应税资产的外国转让人和受让人(或其他有义务支付转让费用的人)带来了挑战。其中一个非居民国有企业通过处置海外控股公司的股权间接转移应税资产,这是一种间接转移,非居民国有企业作为转让方或受让方或者直接拥有应税资产的中国实体,可以向有关税务机关申报间接转移。根据“实质重于形式”的原则,如果境外控股公司缺乏合理的商业目的,并且是为了减税、避税或递延纳税而设立的,中国税务机关可以不考虑该公司的存在。因此,来自该等间接转让的收益可能须缴交中国企业所得税,而转让方应预扣适用税项,目前税率为10%。如果扣缴义务人没有扣缴税款,转让人和直接拥有应税资产的中国实体或扣缴义务人都可能受到中国税法的处罚。
68
我们面临涉及中国应税资产的某些过去和未来交易的报告和其他影响的不确定性,例如离岸重组、出售我们离岸子公司的股份或投资。根据SAT通告698和SAT公告7,我公司在此类交易中可能需要申报义务、纳税或扣缴义务。对于符合以下条件的投资者转让我公司股票非中国公民对于企业,我们可能需要我们的中国子公司协助根据SAT通告698和SAT公告7提交申请。因此,我们可能需要花费宝贵的资源来遵守SAT通告698和SAT公告7,或要求我们向其购买应税资产的相关转让人遵守这些通告,或确定我们的公司不应根据这些通告征税,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
根据中国法律,我们的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机构的批准和备案,如果需要,我们无法预测我们能否或在多长时间内能够获得此类批准或完成此类备案。
由六家中国监管机构于二零零六年通过并于二零零九年修订的《境外投资者并购境内企业条例》或《并购规则》规定,由中国个人或实体控制、为上市目的而成立并由中国个人或实体控制的境外特殊目的载体在海外证券交易所上市和交易之前,必须获得中国证监会的批准。这些规定的解释和适用仍不清楚,我们的离岸发行最终可能需要获得中国证监会的批准。如果需要中国证监会的批准,我们是否可以或需要多长时间才能获得批准是不确定的,即使我们获得了中国证监会的批准,批准也可能被撤销。任何未能或延迟取得中国证监会对吾等境外发行的批准,或如吾等取得该等批准而被撤销,吾等将受到中国证监会或其他中国监管机构施加的制裁,包括对吾等在中国的业务处以罚款及罚款,限制或限制吾等在中国以外派发股息的能力,以及可能对吾等的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响的其他形式的制裁。
2021年7月6日,中国政府有关部门发布了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》。这些意见强调,要加强对中国境外上市公司非法证券活动的管理和监管,并提出要采取有效措施,如推进相关监管制度建设,以应对中国境外上市公司面临的风险和事件。2023年2月17日,证监会发布了《境内公司境外发行上市证券试行管理办法》或《试行办法》及五份配套指引,自2023年3月31日起施行。根据《试行办法》,直接或间接在境外市场发行或上市的中国境内公司,包括(I)任何中国股份有限公司,以及(Ii)任何主要在中国开展业务并考虑基于其在岸股权、资产或类似权益在海外市场发行或上市的离岸公司,必须在向拟上市地相关监管机构提交上市申请文件后三个工作日内向中国证监会提交上市申请文件。
试行办法建议建立以备案为基础的新制度,以规范国内企业的海外发行和上市。根据试行办法,境内公司境外发行上市,无论是直接还是间接,都应当向中国证监会备案。具体而言,间接发行上市的审核确定将以实质重于形式进行,发行人符合以下条件的,视为境内公司境外间接发行上市:(一)最近一个会计年度境内企业的营业收入、毛利、总资产或净资产占发行人该年度经审计的合并财务报表相关项目的50%以上;以及(Ii)负责业务经营和管理的高级管理人员大多为中国公民或通常居住在中国,且主要营业地点在中国或在中国进行。根据试行办法,发行人或其关联境内公司应当根据具体情况向中国证监会备案申请首次公开发行产品和后续服务要约及其他同等要约活动。特别是发行人应当在首次提交上市申请后三个工作日内提交首次公开发行和上市的备案文件,并提交其上市申请的备案文件。后续服务:在完成后三个工作日内后续产品。未按照《试行办法》完成备案的,可对中国境内公司处以警告或者人民币100万元以上1000万元以下的罚款,其控股股东、实际控制人、直接负责的主管人员和其他直接责任人员也可能受到警告、罚款等行政处罚。根据《关于境内公司境外发行上市管理安排的通知》,中国证监会表示,对像我们这样的现有上市公司,在基于其在岸股票、资产或类似权益在境外市场进行证券再融资之前,不会对其实施备案要求。截至本年报日期,我们尚未收到中国证监会的任何正式询问、通知、警告、处分或任何监管异议。然而,如果我们将来在海外市场对我们的证券进行再融资,我们不能向您保证,我们能够及时或根本不根据适用法律完成此类申请或满足其他要求。在这种情况下,我们及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员可以受到警告、罚款或者受到试行办法规定的其他纪律处分。此外,由于试行办法是最近才颁布的,对其解释、应用和执行,以及它们将如何影响我们未来的融资,仍然存在很大的不确定性。试行办法还对境内企业境外上市提出了一定的监管红线。有关规定草案和管理办法草案的更多细节,请参阅《规定-境外上市和并购重组有关规定》。
69
如果我们未来在海外市场进行再融资,我们的离岸发行需要获得中国证监会或其他监管机构或其他程序的批准和备案,包括修订后的《网络安全审查办法》下的网络安全审查。目前尚不确定我们是否能够或需要多长时间才能获得此类批准或完成此类备案程序,任何此类批准或备案都可能被撤销或拒绝。如吾等未能取得或延迟取得该等批准或完成该等离岸发行的备案程序,或如吾等取得任何该等批准或备案而被撤销,吾等将因未能就吾等的离岸发行寻求中国证监会的批准或备案或其他政府授权而受到中国证监会或其他中国监管机构的制裁。这些监管机构可能会对我们在中国的业务处以罚款和处罚,限制我们在中国以外的派息能力,限制我们在中国的经营特权,推迟或限制将我们的离岸发行所得资金汇回中国,或采取其他可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景以及我们上市证券的交易价格产生重大不利影响的行动。中国证监会或其他中国监管机构也可能采取行动,要求或建议我们在交收和交割所发行的股票之前停止我们的离岸发行。因此,如果投资者在预期结算和交割之前从事市场交易或其他活动,他们这样做的风险是结算和交割可能不会发生。此外,如果中国证监会或其他监管机构后来颁布新的规则或解释,要求我们之前的离岸发行获得他们的批准或完成所需的备案或其他监管程序,我们可能无法获得此类批准要求的豁免,如果建立了获得此类豁免的程序。任何有关审批要求的不确定性或负面宣传都可能对我们的业务、前景、财务状况、声誉和上市证券的交易价格产生重大不利影响。
PCAOB历来无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作,而PCAOB过去无法对我们的审计师进行检查,使我们的投资者失去了此类检查的好处。
我们的审计师是出具本年度报告其他部分所包含的审计报告的独立注册会计师事务所,作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的事务所,我们的审计师受美国法律的约束,根据这些法律,PCAOB将进行定期检查,以评估其是否符合适用的专业标准。审计师位于内地中国,在这个司法管辖区,PCAOB历来无法在2022年前完全进行检查和调查。结果,我们和美国存托凭证的投资者被剥夺了PCAOB这种检查的好处。审计委员会过去不能对中国的审计师进行检查,这使得我们更难评估我国独立注册会计师事务所审计程序或质量控制程序的有效性,而不是中国以外的审计师受到审计委员会的检查。2022年12月15日,PCAOB发布了一份报告,撤销了2021年12月16日的裁决,并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册会计师事务所的司法管辖区名单中删除。然而,如果PCAOB未来确定其不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所,并且我们使用总部位于上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告,则我们和ADS的投资者将再次被剥夺此类PCAOB检查的好处,这可能导致我们的投资者和潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及我们的财务报表质量失去信心。
70
如果PCAOB无法对位于中国的审计师进行全面检查或调查,根据HFCA法案,我们的美国存托凭证未来可能被禁止在美国进行交易。美国存托凭证的退市或其被退市的威胁,可能会对您的投资价值产生实质性的不利影响。
根据HFCA法案,如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由连续两年没有接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的,美国证券交易委员会将禁止我们的股票或美国存托凭证在国家证券交易所或在美国证券交易委员会进行交易。非处方药美国的交易市场。2021年12月16日,PCAOB发布报告,通知美国证券交易委员会,PCAOB无法检查或调查总部设在内地中国和香港的完全注册的会计师事务所,我们的审计师受到这一确定的影响。2022年5月,在我们提交年度报告表格后,美国证券交易委员会最终将我们列为《高频交易法案》下的欧盟委员会指定的发行商20-F截至2021年12月31日的财年。2022年12月15日,PCAOB将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。因此,我们不希望在提交本年度报告后,根据《HFCA法案》被确定为委员会确认的颁发者20-F截至2022年12月31日的财年。
每年,PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定它不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所,而我们使用总部设在上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告,我们将在提交年度报告之后被识别为证监会识别的发行人20-F有关财政年度的。根据HFCA法案,我们的证券将被禁止在国家证券交易所或在非处方药如果我们在未来连续两年被确定为委员会确认的发行商,我们将在美国的交易市场进行交易。如果我们的股票和美国存托凭证被禁止在美国交易,我们是否能够在非美国或者我们的股票市场将在美国以外的地方发展。禁止在美国进行交易将大大削弱您出售或购买我们的美国存托凭证的能力,而与退市相关的风险和不确定性将对我们的美国存托凭证的价格产生负面影响。此外,这样的禁令将严重影响我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力,这将对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
与我们的美国存托股份相关的风险
我们的美国存托凭证的市场价格可能会波动。
我们的美国存托凭证的交易价格可能会波动,并可能因我们无法控制的因素而大幅波动。这可能是因为广泛的市场和行业因素,比如市场价格的表现和波动,或者其他上市的互联网公司或总部位于中国的公司近年来在美国上市的财务业绩不佳或恶化。其中一些公司的证券自首次公开募股以来经历了大幅波动,在某些情况下,包括交易价格的大幅下跌。其他中国公司股票发行后的交易表现,包括互联网和电子商务公司,可能会影响投资者对在美国上市的中国公司的态度,从而可能影响我们的美国存托凭证的交易业绩,无论我们的实际经营业绩如何。此外,任何有关其他中国公司不适当的公司治理做法或欺诈性会计、公司结构或其他事项的负面消息或看法,也可能对投资者对包括我们在内的中国公司的总体态度产生负面影响,无论我们是否进行了任何不当的活动。此外,证券市场可能不时出现与我们的经营业绩无关的重大价格和成交量波动,例如美国、中国和其他司法管辖区的股价在2008年底、2009年初和2011年下半年大幅下跌,可能对我们的美国存托凭证的市场价格产生重大不利影响。
除上述因素外,我们的美国存托凭证的价格和交易量可能由于多种因素而高度波动,包括在线消费金融行业的以下情况;
• | 宣布与我们或竞争对手的产品和服务质量有关的研究和报告; |
71
• | 其他网络消费金融平台的经济表现或市场估值的变化; |
• | 本公司季度经营业绩的实际或预期波动以及预期业绩的变化或修订; |
• | 证券研究分析师财务估计的变动; |
• | 我们或我们的竞争对手宣布新的产品和服务提供、收购、战略关系、合资企业或资本承诺; |
• | 高级管理层的增任或离职; |
• | 对我们、我们的管理层或我们的行业不利的负面宣传; |
• | 人民币对美元汇率的波动; |
• | 释放或过期被禁闭的人或对我们已发行的普通股或美国存托凭证的其他转让限制;以及 |
• | 额外普通股或美国存托凭证的销售或预期潜在销售。 |
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们的美国存托凭证的市场价格和交易量可能会下降。
我们美国存托凭证的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果研究分析师没有建立和保持足够的研究覆盖范围,或者如果一名或多名跟踪我们的分析师下调了我们的美国存托凭证评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的美国存托凭证的市场价格可能会下降。如果其中一位或多位分析师停止对我们公司的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们的美国存托凭证的市场价格或交易量下降。
未来我们的美国存托凭证在公开市场上的大量销售或潜在销售可能会导致我们的美国存托凭证的价格下降。
我们的美国存托凭证在公开市场上的销售,或认为这些销售可能发生的看法,可能会导致我们的美国存托凭证的市场价格下降。我们所有的美国存托凭证都可以自由转让,不受限制,也不受证券法规定的额外注册。剩余的已发行普通股将在到期时可供出售180天 禁售期自本公司首次公开招股之日起,受《证券法》第144和701条规定适用的成交量和其他限制的限制。任何或所有这些股份可以在到期之前释放禁售期由我们首次公开募股的承销商代表酌情决定。在此范围内,股票在禁售期并推向市场,我们的美国存托凭证的市场价格可能会下降。
我们普通股的某些持有者可能会导致我们根据证券法登记出售他们的股票,但必须遵守180天 禁售期与我们的首次公开募股有关。根据《证券法》登记这些股份将导致代表这些股份的美国存托凭证在登记生效后立即根据《证券法》可以不受限制地自由交易。在公开市场上以美国存托凭证的形式出售这些登记股票可能会导致我们的美国存托凭证价格下跌。
72
美国存托凭证持有人的投票权受到存款协议条款的限制,您可能无法行使权利来指导您的美国存托凭证所代表的相关A类普通股的投票。
作为本公司美国存托凭证的持有人,阁下并无任何直接权利出席本公司股东大会或在该等大会上投票。您将只能通过根据存款协议的规定向托管人发出投票指示,间接行使与您的美国存托凭证所代表的相关A类普通股附带的投票权。根据存款协议,您只能通过向托管机构发出投票指示来投票,托管机构是以您的美国存托凭证为代表的标的A类普通股的持有人。在收到您的投票指示后,如果投票是以投票方式进行的,托管人将努力按照您的指示对相关的A类普通股进行投票,如果投票是以举手方式进行的,则将按照从大多数美国存托凭证持有人那里收到的指示进行投票。托管银行不会加入要求投票表决的行列。除非阁下于股东大会记录日期前撤回股份并成为该等股份的登记持有人,否则阁下将不能就相关A类普通股直接行使任何投票权。根据我们经修订及重述的现行有效组织章程大纲及细则,本公司召开股东大会所需给予注册股东的最短通知期为七(7)天。当召开股东大会时,阁下可能不会收到足够的预先通知,使阁下能够在股东大会记录日期之前撤回阁下的美国存托凭证所代表的相关股份,并成为该等股份的登记持有人,以便阁下出席股东大会或就将于股东大会上审议及表决的任何特定事项或决议案直接投票。此外,根据吾等现行经修订及重述的组织章程大纲及细则,为决定哪些股东有权出席任何股东大会并于任何股东大会上投票,吾等董事可关闭吾等股东名册及/或预先为该等大会指定一个记录日期,而此等关闭股东名册或设定该记录日期可能会阻止阁下撤回阁下的美国存托凭证所代表的相关股份,并在记录日期前成为该等股份的登记持有人,以致阁下将不能出席股东大会或直接投票。凡任何事项在股东大会上付诸表决,如吾等提出要求,并在符合存款协议条款的情况下,托管人将尽力通知阁下即将进行的表决,并将吾等的表决材料送交阁下。我们不能向您保证,您将及时收到投票材料,以确保您能够指示托管机构投票您的美国存托凭证所代表的标的股票。此外,保管人及其代理人对未能执行投票指示或其执行您的投票指示的方式不承担任何责任。这意味着您可能无法行使您的权利来指导您的美国存托凭证所代表的相关股票的投票,如果相关股票没有按照您的要求进行投票,您可能无法获得法律补救。
除非在有限的情况下,否则我们的美国存托凭证的托管人将给予我们一个酌情的委托书,让我们投票您的美国存托凭证相关的A类普通股,如果您不指示托管人如何投票该等股票,这可能会对您的利益造成不利影响。
根据我们的美国存托凭证的存托协议,如果您没有就如何在任何特定股东大会上投票您的美国存托凭证相关的A类普通股,托管银行将给我们(或我们的代名人)一个酌情的委托书,让我们在股东大会上投票您的美国存托凭证相关的A类普通股,除非:
• | 未及时向保管人提供会议通知及相关表决材料; |
• | 我们已通知托管人,我们不希望授予全权委托; |
• | 我们已通知保存人,对会议表决的事项有很大的反对意见; |
• | 会议表决事项可能对股东产生重大不利影响; |
• | 会议上以举手表决的方式进行表决。 |
这一全权委托的效果是,如果您未能在任何特定股东大会上就如何投票您的美国存托凭证相关的A类普通股向托管人发出投票指示,您不能阻止您的美国存托凭证相关的A类普通股在该会议上投票,如果没有上述情况,这可能会使股东更难影响我们的管理层。我们普通股的持有者不受这项全权委托的约束。
73
您作为美国存托凭证持有人向存托机构索赔的权利受到存款协议条款的限制,存款协议可能会在未经您同意的情况下被修改或终止。
根据存托协议,任何因存托协议或因存托协议或因存托协议而拟进行的交易或因拥有存托凭证而引起或涉及存托凭证的诉讼或法律程序,只可由阁下在纽约城的州或联邦法院提起,而阁下作为吾等美国存托凭证持有人,将不可撤销地放弃阁下对任何此等诉讼提出的反对,并不可撤销地接受此等法院在任何人士提起的任何诉讼或诉讼中的专属司法管辖权。此外,我们可能会修改或终止存款协议,而无需您的同意。如果您在存款协议修订后继续持有您的美国存托凭证,您同意受修订后的存款协议的约束。更多信息见“第12项.股权证券以外的证券说明--D.美国存托股份”。
您参与未来任何配股发行的权利可能会受到限制,这可能会导致您所持股份的稀释。
我们可能会不时向我们的股东分配权利,包括购买我们证券的权利。但是,我们不能在美国向您提供此类权利,除非我们根据《证券法》登记与这些权利相关的权利和证券,或者可以免除登记要求。根据存款协议,除非将分发给美国存托股份持有人的权利和标的证券均已根据证券法登记或根据证券法豁免登记,否则托管银行不会向您提供权利。我们没有义务就任何此类权利或证券提交注册声明,或努力使此类注册声明被宣布为有效,并且我们可能无法根据证券法建立必要的注册豁免。因此,您可能无法在未来参与我们的配股发行,并可能经历您所持股份的稀释。
如果将普通股提供给您是非法或不切实际的,您可能不会从我们的普通股获得股息或其他分配,也可能不会获得任何价值。
我们的美国存托凭证的托管人已同意向您支付其或托管人从我们的美国存托凭证相关的A类普通股或其他存款证券上收到的现金股息或其他分派,扣除其费用和费用后。您将获得与您的美国存托凭证所代表的A类普通股数量成比例的这些分配。但是,如果保管人认定向任何美国存托凭证持有人提供分销是非法或不切实际的,则该保管人不承担责任。例如,如果美国存托凭证的持有者包含根据《证券法》需要登记的证券,但该证券没有根据适用的登记豁免进行适当登记或分配,则向该证券持有人进行分销将是非法的。保管人还可以确定,通过邮寄分发某些财产是不可行的。此外,某些分发的价值可能低于邮寄它们的成本。在这些情况下,保管人可以决定不分配这种财产。我们没有义务根据美国证券法登记通过此类分配收到的任何美国存托凭证、普通股、权利或其他证券。我们也没有义务采取任何其他行动,允许向美国存托凭证持有人分发美国存托凭证、普通股、权利或任何其他东西。这意味着,如果我们向您提供普通股是非法或不切实际的,您可能不会收到我们对普通股或普通股的任何价值的分发。这些限制可能会导致我们的美国存托凭证的价值大幅下降。
您可能会受到转让您的美国存托凭证的限制。
您的美国存托凭证可以在托管人的账簿上转让。但是,保管人在其认为与履行职责有关的情况下,可随时或不时关闭其转让账簿。此外,当我们的账簿或托管人的账簿关闭时,或者如果我们或托管人认为出于法律或任何政府或政府机构的任何要求、或根据存款协议的任何规定或任何其他原因,在任何时候这样做是可取的,则托管人可以拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让。
我们的股东获得的某些对我们不利的判决可能无法强制执行。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的股份有限公司。我们几乎所有的业务都在中国进行,我们的几乎所有资产都位于中国。此外,我们的董事和高管大多居住在中国内部,这些人的大部分资产都位于中国内部。因此,如果您认为您的权利受到美国联邦证券法或其他方面的侵犯,您可能很难或不可能在美国境内向这些个人送达法律程序文件,或在美国对我们或这些个人提起诉讼。即使阁下成功提起此类诉讼,开曼群岛及中国的法律亦可能令阁下无法执行针对吾等资产或吾等董事及高级职员资产的判决。
74
开曼群岛没有法定强制执行在美国联邦或州法院获得的判决(开曼群岛也不是任何相互执行或承认此类判决的条约的缔约国),在这种管辖权下获得的判决将在开曼群岛法院以普通法得到承认和执行,而不会有任何的复审结果在开曼群岛大法院就外国判决债务提起诉讼,以证明相关争端的是非曲直,条件是这种判决是最后和决定性的,判决数额是已清偿的,并且不得涉及税收、罚款或罚款,不得与开曼群岛就同一事项作出的判决不一致,不得以欺诈为由受到弹劾,也不得以某种方式获得,或者其强制执行违反自然正义或开曼群岛的公共政策(惩罚性或多重损害赔偿的裁决很可能被裁定为违反公共政策)。如果同时在其他地方提起诉讼,开曼群岛法院可以搁置执行程序。
《中华人民共和国民事诉讼法》对外国判决的承认和执行作出了规定。中国法院可以根据《中华人民共和国民事诉讼法》的要求,基于中国与判决所在国签订的条约,或者根据司法管辖区之间的对等原则,承认和执行外国判决。中国与美国没有任何条约或其他形式的互惠关系,规定相互承认和执行外国判决。此外,根据《中华人民共和国民事诉讼法》,如果中国法院认为外国判决违反了中国法律的基本原则或国家主权、安全或公共利益,中国法院将不会针对我们或我们的董事及其官员执行外国判决。因此,中国法院是否以及以何种依据执行美国法院作出的判决是不确定的。
您在保护您的利益方面可能面临困难,您通过美国法院保护您的权利的能力可能有限,因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
我们是一家根据开曼群岛法律注册成立的股份有限公司。本公司的公司事务受本公司的组织章程大纲及细则、开曼群岛公司法(经修订)及开曼群岛普通法管辖。根据开曼群岛法律,股东对董事提起诉讼的权利、少数股东的诉讼以及董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例以及英格兰的普通法,英格兰法院的裁决对开曼群岛的法院具有说服力,但不具约束力。根据开曼群岛法律,我们股东的权利和董事的受托责任并不像美国某些司法管辖区的法规或司法先例那样明确确立。特别是,开曼群岛的证券法体系不如美国发达。与开曼群岛相比,美国的一些州,如特拉华州,拥有更完善的公司法机构和司法解释。此外,开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。
开曼群岛豁免公司的股东,如我们,根据开曼群岛法律,没有一般权利查阅公司记录(这些公司通过的组织章程大纲和章程细则以及任何特别决议,以及这些公司的抵押和抵押登记册除外)或获取这些公司股东名单的副本。根据我们目前修订和重述的组织章程大纲和章程细则,我们的董事有权决定我们的股东是否可以以及在什么条件下查阅我们的公司记录,但没有义务向我们的股东提供这些记录。这可能会使您更难获得所需的信息,以确定股东决议所需的任何事实,或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
由于上述原因,我们的公众股东在面对管理层、董事会成员或控股股东采取的行动时,可能比他们作为在美国注册的公司的公众股东更难保护自己的利益。
75
我们的双层股权结构将限制您影响公司事务的能力,并可能阻止其他人进行我们A类普通股和美国存托凭证持有人可能认为有益的任何控制权变更交易。
我们采用了双层股权结构。我们的普通股包括A类普通股和B类普通股。对于需要股东投票的事项,A类普通股的持有人有权每股一票,而B类普通股的持有人则有权每股二十票。每股B类普通股可随时由其持有人转换为一股A类普通股,而A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。由于与我们两类普通股相关的投票权不同,截至2023年3月31日,我们B类普通股的持有人实益拥有我们公司总投票权的93.2%。因此,我们B类普通股的现有持有人将对选举董事和批准重大合并、收购或其他业务合并交易等事项具有相当大的影响力。这种集中控制将限制您影响公司事务的能力,还可能阻止其他人进行任何潜在的合并、收购或其他控制权变更交易,这可能会剥夺我们A类普通股和我们的美国存托凭证的持有人以高于当前市场价格的溢价出售他们的股票的机会,或者作为我们公司出售的一部分,他们的股票获得溢价的机会。这些股东也可能采取不符合我们或我们其他股东最佳利益的行动,即使他们遭到我们的其他股东,包括我们的美国存托凭证持有人的反对。此外,由于投资者认为可能存在或出现利益冲突,股权高度集中可能会对美国存托凭证的交易价格产生不利影响。欲了解有关我们的主要股东及其附属实体的更多信息,请参阅“第6项:董事、高级管理人员和雇员--E股所有权”。我们的组织章程大纲和章程细则包含反收购条款,这些条款可能会阻止第三方收购我们,并对我们普通股和美国存托凭证持有人的权利产生不利影响。
我们的组织章程大纲和章程细则包含某些条款,可能会限制其他人获得对我们公司的控制权,包括授权我们的董事会不时设立和发行一个或多个系列优先股,而无需我们的股东采取行动,并就任何系列优先股确定该系列的条款和权利。这些条款可能会阻止第三方寻求通过收购要约或类似交易获得我们公司的控制权,从而剥夺我们的股东和美国存托股份持有人以高于当前市场价格的溢价出售其股票或美国存托凭证的机会。
我们已经授予,并可能继续授予股票奖励,这可能会导致基于股票的薪酬支出增加。
我们于2013年6月首次采用我们的股票期权计划,即2013年计划,目的是向员工、董事和顾问发放基于股票的薪酬奖励,以激励他们的业绩并使他们的利益与我们的利益保持一致。2013年计划后来被修订和重申了几次。我们使用基于公允价值的方法来核算所有股票期权的补偿成本,并根据美国公认会计原则在我们的综合全面收益表中确认费用。根据2013年计划,我们被授权授予购买我们公司普通股的选择权。根据2013年计划下的所有奖励可发行的A类普通股的最高数量为221,917,800股。截至2023年3月31日,根据2013年计划授予了购买127,415,885股A类普通股的期权(不包括那些被注销、没收或到期的A类普通股),发行并发行了127,415,885股作为该等期权的基础的A类普通股。
2017年10月,我们通过了另一项股权激励计划,即2017年计划。根据2017年计划,我们被授权向为我们提供服务的员工、高级管理人员、董事和个人顾问授予期权、限制性股票和限制性股票单位。根据2017年度计划下的所有奖励可发行的A类普通股的最高数量为1,000,000,000股。截至2023年3月31日,已授予购买6,710,045股A类普通股的期权,并根据2017年计划发行并发行了未偿还的A类普通股,发行并发行了3,769,345股作为该等期权的基础的A类普通股。截至2023年3月31日,已授予109,433,625个限制性股份单位(不包括那些被注销、没收或到期的单位),并已发行57,312,525股作为这些限制性股份单位的基础的A类普通股。
76
因此,我们在2022年产生了人民币8820万元(合1280万美元)的基于股份的薪酬支出,涉及根据2013年计划和2017年计划授予的期权。我们相信,授予股票奖励对于我们吸引和留住员工的能力具有重要意义,我们将在未来继续向员工授予股票激励奖励。因此,我们与股票薪酬相关的费用可能会增加,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们是《交易法》规定的外国私人发行人,因此,我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于根据《交易法》,我们有资格成为外国私人发行人,因此我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的约束,包括:
• | 《交易法》中要求向美国证券交易委员会提交季度报告的规则10个季度或关于表格的当前报告8-K; |
• | 《交易法》中规范就根据《交易法》登记的证券征求委托书、同意书或授权的章节; |
• | 《交易法》中要求内部人士提交其股票所有权和交易活动的公开报告的条款,以及从短期内进行的交易中获利的内部人士的责任;以及 |
• | FD规则下重大非公开信息发行人的选择性披露规则。 |
我们将被要求以表格的形式提交年度报告20-F范围内每个财政年度结束时的四个月。此外,我们打算根据纽约证券交易所的规则和规定,以新闻稿的形式每季度公布我们的业绩。有关财务业绩和重大活动的新闻稿也将以表格形式提供给美国证券交易委员会6-K.
然而,与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会提交的信息相比,我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息将没有那么广泛和及时。因此,您可能无法获得与您投资美国国内发行人时相同的保护或信息。
作为一家在开曼群岛注册成立的公司,我们获准在与纽约证券交易所公司治理上市标准显著不同的公司治理事宜上采用某些母国做法;与我们完全遵守纽约证券交易所公司治理上市标准相比,这些做法对股东提供的保护可能较少。
作为一家在纽约证券交易所上市的开曼群岛公司,我们必须遵守纽约证券交易所的公司治理上市标准。然而,纽约证交所的规则允许像我们这样的外国私人发行人遵循其母国的公司治理做法。开曼群岛的某些公司管治做法可能与纽约证券交易所的公司管治上市标准大相径庭。例如,我们不需要(I)在我们的董事会中拥有多数独立董事,(Ii)拥有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,(Iii)我们的审计委员会中至少有三名成员,以及(Iv)召开年度股东大会。见“项目16G。公司治理。“由于我们选择遵循某些本国的做法,我们的股东获得的保护可能会低于适用于美国国内发行人的纽约证券交易所公司治理上市标准。
我们认为,在截至2022年12月31日的纳税年度,我们很可能是一家被动的外国投资公司,或称PFIC,这可能会使我们美国存托凭证或普通股的美国投资者面临严重的不利美国联邦所得税后果。
在任何特定的纳税年度,如果(A)该年度我们总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入构成,或(B)该年度我们的资产价值的50%或以上(通常根据季度平均值确定)或为产生被动收入而持有(“资产测试”),我们将被称为“被动外国投资公司”或“PFIC”。尽管这方面的法律不明确,但我们打算将我们的合并可变利益实体(包括其各自的子公司,如果有)视为由我们所有,以缴纳美国联邦所得税,这不仅是因为我们能够指导此类实体的运营活动,还因为我们有权获得其几乎所有的经济利益,因此,我们将其运营结果整合到我们的综合财务报表中。根据我们的收入和资产的性质和构成,以及我们的美国存托凭证的市场价格,我们认为在截至2022年12月31日的纳税年度内,我们很可能是美国联邦所得税用途的PFIC,并且我们很可能在本纳税年度成为PFIC,除非我们的美国存托凭证的市场价格上升和/或我们持有的大量现金和其他被动资产投资于产生或持有用于产生主动收入的资产。
77
如果我们是任何课税年度的个人私募股权投资公司,美国持有者(见“第10项.附加信息-E.税收-美国联邦所得税考虑事项”)一般将遵守申报要求,并可能因出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股以及收到美国存托凭证或普通股的分派而产生大幅增加的美国联邦所得税,只要该收益或分派根据美国联邦所得税规则被视为“超额分派”,且该持有者可能受到繁重的申报要求的约束。此外,如果我们是美国股东持有我们的美国存托凭证或普通股的任何年度的PFIC,我们通常将在该美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股的所有后续年度继续被视为PFIC,除非我们不再是美国存托凭证投资者,而美国持有人将就美国存托凭证或普通股作出“视为出售”的选择。详情见“项目10.附加信息--E.税收--美国联邦所得税考虑因素”和“项目10.附加信息--E.税收--美国联邦所得税考虑因素--被动型外国投资公司规则”。
作为一家上市公司,我们的成本增加了。
作为一家上市公司,我们承担了大量的会计、法律和其他费用,这是我们作为私人公司没有发生的。萨班斯-奥克斯利法案,以及后来由美国证券交易委员会和纳斯达克实施的规则,对上市公司的公司治理做法有详细的要求,包括萨班斯-奥克斯利法案第404节关于财务报告的内部控制。我们预计,适用于上市公司的这些规则和法规将增加我们的会计、法律和财务合规成本,并使某些公司活动更加耗时和成本更高。我们的管理层将被要求投入大量时间和注意力在我们的上市公司报告义务和其他合规事项上。我们目前正在评估和监测与这些规章制度有关的事态发展,我们无法预测或估计我们可能产生的额外成本金额或此类成本的时间。作为一家上市公司,我们的报告和其他合规义务可能会在可预见的未来给我们的管理、运营和财务资源和系统带来压力。
在过去,上市公司的股东经常在公司证券的市场价格出现不稳定时期后对该公司提起证券集体诉讼。如果我们卷入集体诉讼,可能会将我们管理层的大量注意力和其他资源从我们的业务和运营中转移出来,这可能会损害我们的运营结果,并要求我们产生巨额诉讼抗辩费用。任何此类集体诉讼,无论胜诉与否,都可能损害我们的声誉,并限制我们未来筹集资金的能力。此外,如果针对我们的索赔成功,我们可能需要支付巨额损害赔偿金,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
第四项。 | 关于该公司的信息 |
A. 公司的历史与发展
我们于2007年6月通过上海大丰开展在线消费金融平台业务。2011年1月,我们搬迁到张江高新区科技园在上海浦东,从那时开始,我们的业务运营逐渐从上海戴丰转移到位于上海的另一家运营实体张江:高科技园区,上海夏中信息技术有限公司,后来更名为上海PPDAI金融信息服务有限公司。
于二零一二年六月至八月期间,我们成立了离岸公司架构,以促进离岸融资。2012年6月,我们根据开曼群岛的法律成立了PPDAI Group Inc.作为我们的控股公司,并成立了PPDAI(HK)Limited作为其全资子公司,于2019年11月更名为信也科技(香港)有限公司或信也科技香港。2012年8月,北京荣盛投资咨询有限公司或北京荣盛投资咨询有限公司被注册为信也科技香港的全资中国子公司,通过该子公司,我们获得了上海PPDai和北京拍拍融信投资咨询有限公司或北京拍拍融信投资咨询有限公司的控制权,该公司成立于2012年6月,基于两套独立的合同安排,包括股权质押协议、业务运营协议、律师权力、看涨期权协议以及独家技术咨询和服务协议。2014年7月,经过重组,上海PPDai成为北京拍拍融信的全资子公司。随后,我们终止了与上海PPDai及其股东的合同安排,并与上海PPDai和北京拍拍融信签订了经修订和重述的独家技术咨询和服务协议。
78
2015年8月,我们成立了无锡博锡信息技术有限公司(前身为无锡PPDAI金融信息服务有限公司),或称无锡博西,提供客户服务。2016年1月,我们成立了上海派芬乐互联网科技有限公司,经营与我们的消费贷款产品相关的业务。上海派芬乐互联网科技有限公司运营的业务于2018年初停产。2016年12月,我们成立了合肥PPDai信息技术有限公司,或合肥PPDai,作为另一个以催收贷款为重点提供客户服务的实体。原来由无锡博锡经营的业务逐步迁移到合肥PPDAI等实体。
2017年6月,上海广健信息技术有限公司或上海广健注册为信也科技香港的全资中国子公司。成立后不久,上海广建成立了一家全资子公司--上海上湖信息技术有限公司,简称上海上湖。2017年6月,上海广建、上海上湖、北京繁荣、北京拍牌融信、上海PPDai与北京拍牌融信股东签订了一套新的合同安排,包括股权质押协议、业务经营协议、授权书、看涨期权协议和独家技术咨询及服务协议,取代了北京Prosper、北京拍牌融信、上海PPDai与北京拍牌融信股东之间以往的合同安排。根据新的合同安排,我们继续通过上海广建控制北京拍拍融信和上海PPDai。2018年3月,我们重述了上海广建、上海上湖、北京繁荣、北京拍牌融信、上海PPDAI和北京拍牌融信股东之间的合同协议。见“项目4.公司信息-C公司-组织结构-合同安排-与北京拍拍融信的合同安排”。2017年7月,上海资和信息技术集团有限公司,前身为上海资和信息技术有限公司,或称上海资和,由张军先生、陈铁正Li先生、胡红辉先生、顾少峰先生注册成立。联合创始人:和股东们。
2017年11月10日,我们的美国存托凭证在纽约证券交易所开始交易,交易代码为“PPDF”。在扣除承销折扣和估计应支付的发售费用后,我们从首次公开募股中筹集了约205.0美元的净收益。在首次公开招股的同时,我们还通过向新鸿基地产有限公司的一家全资子公司发行19,230,769股A类普通股筹集了约4,950万美元的净收益。
2018年1月,我们在香港注册成立蓝瓶有限公司。成立后不久,蓝瓶有限公司在中国成立了上海曼音信息技术有限公司,作为其在中国的全资子公司。2018年3月,我们通过上海曼音与上海紫河及上海紫河股东订立了一系列合同安排,通过这些安排,我们能够指导上海紫河的经营活动。
2018年4月,上海二旭信息技术有限公司或上海二旭注册为上海紫河的全资中国子公司,经营与贷款便利化服务相关的业务。
2018年6月,PT Pembiayaan Digital印度尼西亚在印尼注册成立,目前我们持有该公司80%的股权。PT Pembiayaan Digital印度尼西亚于2019年12月获得贷款服务商营业执照(基于信息技术的借款),从事基于信息技术的贷款服务。
2018年8月,海南上湖信息科技有限公司最终由上海漫音全资注册为子公司,经营技术服务业务。
2019年1月,上海乐道信息技术有限公司,或称上海乐道,由胡红辉的亲属蒋业军先生和Li的亲属陈立中先生注册成立。我们于2019年1月14日透过上海漫音与上海乐道及上海乐道股东订立一系列合约安排,借此指导上海乐道的经营活动。
79
2019年11月,福建智运融资担保有限公司,或福建智运,作为上海PPDai的全资中国子公司注册成立。福建智运为我们的机构融资伙伴提供融资担保服务,由他们为我们介绍的借款人提供贷款。
2019年11月,公司名称由“PPDAI Group Inc.”更名。致《信也科技集团》和那首歌。信也科技他被采纳为公司的双重外国名称。此外,该公司在纽约证券交易所的股票代码也从“PPDF”改为“FINV”。
企业信息
我们的主要执行办公室位于上海市浦东新区丹桂路999号G1栋,邮编:201203,邮编:Republic of China。我们在这个地址的电话号码是+86 21 8030 3200。我们在开曼群岛的注册办事处位于格兰德Ugland House邮政信箱309号开曼群岛,邮编:KY1-1104岛屿。我们在美国的代理是Law Debenture Corporation Services Inc.,位于 at 801 2nD大道,403Suite,New York,NY 10017。投资者如有任何疑问,请通过我们主要执行办公室的地址和电话与我们联系。
美国证券交易委员会维护一个互联网网站,其中包含报告,代理和信息声明,以及有关发行人的其他信息,这些信息以电子方式向美国证券交易委员会提交, Www.sec.gov。您也可以在我们的网站上找到信息Https://ir.finvgroup.com/.我们网站上包含的信息或美国证券交易委员会网站上包含的其他信息不是本年度报告的一部分。
B. 业务概述
我们是领先的金融科技平台,在中国和海外市场都有很强的品牌认知度。我们成立于2007年,一直是中国在线消费金融行业的先驱。2018年,我们开始在海外市场开展业务,目前我们正在为印尼和菲律宾的借款人提供服务。我们的战略重点是服务于年轻一代的借款人,他们通常更容易接受互联网金融服务,他们的借款需求得不到传统金融机构的服务或服务不足。这部分借款人有望成为消费金融市场的主要推动力。我们的借款人主要是在网上获得的,分布在我们运营的市场中的许多城市和县。
我们已经建立了一个广泛的数据库,其中包含一手的整个周期的信用数据以及来自各种第三方来源的数据。我们已经建立了系统的风险管理程序,事实证明,这些程序在各种宏观经济环境中都是有效的。我们专有的大数据库信用评分模型魔镜模型一直在不断测试和完善其信用决策规则,因为我们继续研究通过我们的贷款便利化积累的越来越多的数据量。我们还在优化运营效率方面取得了进展,因为我们将大数据分析和机器学习能力应用于我们业务运营的其他方面,如销售和营销活动以及贷款收取。
自2020年以来,我们在中国平台上促成的所有新增贷款都由机构融资合作伙伴提供资金。我们的平台通过提供广泛的贷款产品来吸引机构融资合作伙伴。我们为我们的机构融资合作伙伴提供了一个寻找高质量借款人并获得诱人回报的机会。机构融资合作伙伴可以依靠初步信用评估服务以及我们向他们提供的其他服务,向我们介绍给他们的借款人提供贷款。我们提供具有吸引力的风险调整后回报,由一套风险管理程序支持,并实施保护机制,以控制和减轻风险敞口。
80
截至2022年12月31日,我们在中国拥有超过1.439亿注册用户,在中国累计与75家机构资金合作伙伴合作。截至2021年12月31日,中国累计注册用户数从116.1增至1.312亿,截至2022年12月31日进一步增至1.439亿。我们在中国的贷款发放量从2020年的641亿元人民币增加到2021年的1336亿元人民币,2022年进一步增加到1711亿元人民币(248亿美元)。我们主要向借款人提供短期贷款,以满足他们的即时信用需求,同时允许他们通过我们平台上的活动逐步建立他们的信用记录。在2020年、2021年和2022年,中国在我们平台上发起的贷款的平均本金金额分别为人民币3983元、人民币4982元和人民币7249元(合1,051美元),平均期限分别为8.3个月、8.4个月和8.7个月。借款人来到我们的平台,进行方便、简单、快捷的贷款交易流程。我们通常有很高的借款人粘性。在2020年、2021年和2022年,我们平台中国平台上88.2%、80.0%和86.8%的贷款发放量分别来自之前至少有一次提款的重复借款人。
虽然我们的业务主要集中在中国市场,但我们也一直在扩大我们在海外市场的业务,包括菲律宾和印度尼西亚。2018年12月和2019年6月,我们在菲律宾成立了两家子公司,其中一家被授权作为贷款公司运营,另一家被授权作为融资公司运营。2019年12月,我们在印尼成立了一家子公司,该子公司已获得印尼金融服务管理局颁发的基于技术和信息的金融贷款机构许可证(P2P贷款许可证)。我们主要向借款人提供短期贷款,以满足他们的即时信用需求,同时允许他们通过我们平台上的活动逐步建立他们的信用记录。借款人来到我们的平台,进行方便、简单、快捷的贷款交易流程。
海外市场累计注册用户从2020年12月31日的400万人增加到2021年12月31日的900万人,到2022年12月31日进一步增加到1550万人。我们在海外市场的贷款发放量从2020年12月31日的10亿元人民币增加到2021年12月31日的37亿元人民币,到2022年12月31日进一步增加到43亿元人民币(6亿美元)。截至2020年12月31日,我们在海外市场的未偿还贷款余额从人民币1.87亿元增加到2021年12月31日的人民币3.3亿元,截至2022年12月31日进一步增加到人民币8.004亿元(1.16亿美元)。于2020、2021及2022年,来自海外市场的收入分别为人民币2.699亿元、人民币8.264亿元及人民币11.497亿元(1.667亿美元),分别占各年度净收入的3.6%、8.7%及10.3%。
我们主要通过向机构融资合作伙伴收取交易服务费来产生收入,这些服务包括我们向他们提供的借款人介绍和初步信用评估,以及我们在贷款生命周期中提供的其他服务。
我们的净收入从2020年的76亿元人民币增长到2021年的95亿元人民币,并在2022年进一步增长到111亿元人民币(16亿美元)。在这些期间,我们的大部分营业收入来自向借款人、第三方担保公司和机构融资合作伙伴收取的费用。我们的净利润在2020年为20亿元人民币,2021年为25亿元人民币,2022年为23亿元人民币(3.308亿美元)。
借款人
自成立以来,截至2022年12月31日,我们已为来自中国几乎所有市县的2360万借款人提供了贷款便利。2022年,中国超过72.8%的借款人年龄在20岁到40岁之间。我们战略性地瞄准年轻一代,培养客户忠诚度,旨在抓住借款人进入人生不同阶段并有资格获得更高信用额度的巨大增长机会。我们在中国的独特借款人数量在2020年约为350万,2021年约为560万,2022年约为470万。
我们的平台以高比例的重复借款人为特色。我们有一个活跃的重复借款人基础,随着时间的推移,我们的借款人往往会在我们的平台上借更多的钱。在中国,2020年、2021年和2022年通过我们平台促成的贷款发放量中,88.2%、80.0%和86.8%来自之前在我们平台成功借款的重复借款人。
81
机构融资合作伙伴
截至2022年12月31日,我们在中国已累计与75家机构出资合作伙伴达成合作。我们平台的贷款发放量从2020年的651亿元人民币增长到2021年的1374亿元人民币,增长了111.1%,2022年进一步增长了27.7%,达到1754亿元人民币(254亿美元)。目前,我们主要与商业银行、私人银行、消费金融公司、小额贷款公司和信托管理公司合作,在我们平台上实现资金来源的多元化。 截至2022年12月31日,我们中国平台上机构融资伙伴提供的贷款余额为638亿元人民币(93亿美元)。
我们的产品和服务
向借款人提供的贷款服务
我们的平台主要提供标准贷款产品,包括基础贷款产品和小企业贷款产品。我们不要求我们平台上的贷款产品有保证金,一般情况下,对于首次申请的贷款申请人,我们在大约10分钟内为贷款申请人提供信用决定,对于再次借款人,我们通常在短短一分钟内为他们提供信用决定。获批借款人通常在贷款上市后24小时内收到贷款付款,2022年,通过我们的平台提供便利的贷款总数中,77.8%在两小时内获得资金。我们相信,这些功能对于满足借款人往往迫在眉睫的融资需求至关重要。根据每次贷款申请的信用评估结果,如果借款人的未偿还本金总额不超过借款人对其申请的贷款类型的信用额度,借款人可以在我们的平台上借入多笔贷款。
标准贷款产品--基本贷款产品
借款人可以使用流动设备或个人电脑设备申请标准贷款产品,方法是提供某些基本信息,包括银行账户信息、信用卡信息(如有)、教育程度、婚姻状况、职业、电子邮件地址、社交媒体用户姓名(如果有)和一到两个替代联系人的移动电话号码,以及初始用户注册所必需的中华人民共和国身份证信息和移动电话号码。
视乎信贷评估结果,借款人可在核准信贷限额内申请为期1个月至24个月不等的贷款。我们的标准贷款产品的平均贷款额在2020年为3983元人民币,2021年为4982元人民币,2022年为7249元人民币(1051美元)。借款人在我们的平台上获得标准贷款的借款成本包括向机构融资伙伴支付的贷款利息,以及在某些情况下融资担保公司提供的服务的担保服务费。我们所有的标准贷款产品都有固定的每月还款,包括本金、利息和质量保证基金供款或担保服务费(如适用)。我们标准贷款产品的借款人可以提前还款,而不会招致罚款。有关支付处理的信息,请参阅“-我们的平台和交易流程”。2020年、2021年和2022年,我们在中国我们平台上发起的标准贷款产品的总金额分别为641亿元人民币、1335亿元人民币和1709亿元人民币(248亿美元),占同年我们平台在中国平台上的贷款发放量总额的99.9%、99.9%和99.9%。
标准贷款产品--小型企业贷款产品
我们从2020年开始向小企业主提供贷款产品。小企业主可以使用移动设备或个人电脑设备申请小企业贷款产品,只需提供基本信息,包括他们的小企业营业执照或自营企业许可证、中华人民共和国身份证信息和移动电话号码,以及适用的某些可选信息,包括但不限于银行账户信息、信用卡信息、教育程度、婚姻状况、电子邮件地址和社交媒体用户名。
我们的小企业贷款产品本金从500元到20万元不等,期限从一个月到24个月不等。2022年,我们在中国平台上为约90.6万名小企业主提供了服务,同年我们的小企业贷款产品的总贷款发放量占我们平台在中国平台上的总贷款发放量的25.4%。
82
其他贷款产品
此外,我们还提供了其他产品,并将继续不时开发新产品。例如,我们与几个第三方合作,为他们的客户提供与我们的标准产品相似但功能不同的贷款产品,如更优惠的利率。在实施扩大贷款产品种类的战略中,我们已经开发并正在开发新的贷款产品。2020年、2021年和2022年,我行其他贷款产品的贷款发放额合计为人民币3700万元、人民币13860万元和人民币1646万元(2390万美元),占同年我行平台中国贷款发放额总额的0.1%、0.1%和0.1%。随着业务的发展,我们将继续扩大我们的贷款产品,以满足不同层次借款人的需求。
向机构融资合作伙伴提供的服务
目前,我们的机构融资合作伙伴主要包括商业银行、私人银行、消费金融公司、小额贷款公司和信托管理公司。对于我们的机构融资伙伴是信托管理公司,我们通常会与他们合作,与不同类型的投资者建立信托,在我们的平台上通过信托投资贷款。这些信托的优先股投资者通常会获得固定的回报率,而我们作为次级股投资者,通常会从信托中获得剩余回报。也有其他投资者建立的信托,而我们没有对这些信托进行投资。所有信托由我们合作的第三方信托管理公司管理,这些信托管理公司负责在我们平台上进行贷款投资。
自2020年以来,我们在中国平台上促成的所有新增贷款都由机构融资合作伙伴提供资金。 2022年,我们中国平台上的贷款发放量为1711亿元人民币(248亿美元)。
我们的平台和交易流程
我们将先进技术融入我们平台上交易过程的每一步,为我们的借款人和我们的机构融资合作伙伴提供更好的体验。整个过程看起来简单、无缝和高效,但我们的平台利用复杂的专有技术使其成为可能。以下是借款人和机构融资合作伙伴在我们的平台上促进的标准贷款产品的交易流程。
第1步:初始申请
潜在借款人可以通过我们的移动应用程序和网站随时随地在线发起申请。潜在借款人一般可以在几分钟内完成我们标准贷款产品的申请过程,方法是提供所需的个人详细信息、申请随时可用的信息类型,以及如果贷款申请是通过移动应用程序发起的,则持有申请人的中华人民共和国身份证实时自拍。如果申请者是小企业主,则可以选择将其小企业的营业执照上传到平台。
第2步:欺诈检测和信用评估
在申请标准贷款产品或小企业贷款产品后,我们的系统帮助汇总数据,运行我们的反欺诈模型,进行信用评估,并决定是否提供信贷,除非触发了手动审查流程。
在提交完整的申请后,我们的系统开始将申请与来自内部和外部来源的数据进行匹配,包括潜在借款人提供的信息、从第三方数据合作伙伴收集的数据,以及在获得潜在借款人的适当授权的情况下使用我们的专有数据收集技术从互联网收集的数据。汇总后用于欺诈检测和信用评估的信息包括基本背景信息,如年龄、性别和职业、行为数据,如果有的话,还包括借款人的信用记录。对于重复借款人,我们平台上积累的历史贷款业绩数据也将被纳入借款人的个人资料中。
83
一旦汇总,我们的反欺诈模型会对数据进行审查,以识别欺诈行为。我们的反欺诈模型使用了一种多方面的检测方法,该方法结合了复杂的数据集成和混合分析方法,既可以基于现有的欺诈数据库识别个人欺诈,又可以分析多个个人之间的合谋行为,以揭露欺诈计划。一旦反欺诈检测过程完成,潜在借款人的贷款申请要么进入下一阶段,要么在我们拒绝申请的情况下通知潜在借款人决定。
在欺诈检测之后,我们使用我们专有的Magic Mirror模型启动信用审查流程,为潜在借款人生成Magic Mirror分数。每个魔镜评分对应于I至VIII范围内的一个信用级别,I级代表最低风险,VIII级代表最高风险。请参阅“-风险管理-专有信用评分和风险定价模型”。被归类为第VIII级的申请者将被拒绝,而属于其他信用级别的申请者将由我们的风险定价系统根据其各自的魔镜评分确定批准的信用额度、最高贷款条款、适用的利率和其他贷款特征。2022年,在我们平台批准的所有贷款申请中,96.3%通过了自动化流程。其余的3.7%在各自的时期通常需要额外的信息或核实,被转发给我们的信用评估团队进行人工审查。人工审查过程通常需要一到三天的时间。在此审查之后,我们的信用评估团队将批准具有一个或多个已批准的贷款特征集的贷款,或拒绝贷款申请。
通过我们的欺诈检测和信用评估程序的借款人将被介绍给我们的机构融资合作伙伴。详情见《我们的平台和交易流程-第三步:贷款挂牌和融资》。没有获得我们初步信用评估批准的借款人将被介绍给第三方平台,以便与这些第三方平台上的投资者配对。一旦这些借款人在这些第三方平台上通过了相关的欺诈检测和信用评估程序,并在这些第三方平台上成功匹配到投资者,我们将向这些第三方平台收取服务费。
第三步:贷款上市和融资
与机构融资伙伴的贷款融资过程可分为直接贷款模式和信托安排模式。
直接借贷模式
我们的机构融资合作伙伴是商业银行和消费金融公司,它们通常根据直接贷款模式进行投资。在这种模式下,我们的机构融资合作伙伴通常会用自己的资金直接向我们介绍的借款人提供贷款。借款人在获得我们的初步信用评估和批准后,可以在信用批准的参数范围内提交最终贷款金额和贷款期限。然后,我们的专有系统将根据借款人个人资料的特定要求,如信用额度或票据大小,将合格的借款人匹配并推荐给我们的机构融资合作伙伴。我们的机构融资伙伴随后将根据他们自己的信用评估标准审查我们介绍的借款人的信用申请和我们的初步信用评估,并决定批准或拒绝贷款申请。一旦借款人的信贷申请获得批准,我们的机构融资合作伙伴将直接将贷款金额支付到借款人的银行账户。
我们通过资本重模式和资本轻模式与机构融资合作伙伴合作。在资本重模式下,我们预先确定的AAA与我们的机构融资合作伙伴支付固定费率的服务费。在轻资本模式下,我们向机构融资合作伙伴提供不提供信用增强服务或提供有限信用增强服务。在有限的信用增强服务下,我们与每个机构融资合作伙伴谈判,以确定我们将承担责任的担保金额上限。如果累计违约贷款金额超过商定的上限,超出的部分将由机构融资合作伙伴承担。2022年,我们总贷款发放量的约18.2%是通过资本之光模式促成的。
84
在历史上,我们也在这种直接借贷模式下与第三方在线借贷信息中介机构合作。第三方网络借贷信息中介机构普遍将我们介绍的合格借款人与其平台上的投资者进行匹配。贷款由投资者在匹配成功后在其平台上提供资金。鉴于监管环境收紧,由于相关规则缺乏明确的法律解释和适用,我们自2019年12月起停止向第三方网络借贷信息中介机构提供新贷款。
关于我们在直接贷款模式下向我们的机构融资合作伙伴提供的质量保证承诺,请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-我们的机构融资合作伙伴的质量保证承诺”。
信任安排模型
除了直接贷款模式外,我们还与信托管理公司合作,为我们的某些机构融资伙伴提供灵活性,并接触到更广泛的投资者。在这种模式下,我们通常与各种其他投资者共同建立信托。我们通常投资于这些信托的次级部分,而其他投资者,包括我们的某些机构融资合作伙伴和信托管理公司接洽的投资者,则投资于优先部分。在这种模式下,其他投资者也可以与信托管理公司合作,在没有我们的情况下建立彼此之间的信任。建立的信托由我们合作的第三方信托管理公司管理。在我们完成借款人信用评估并将符合条件的借款人介绍给第三方信托管理公司后,这些信托管理公司将进行自己的信用评估,并决定批准或拒绝借款人的贷款申请。如果借款人的贷款申请获得批准,相应的信托管理公司将直接将该信托的贷款金额支付到借款人的银行账户。
对于我们与其他投资者共同设立的信托,这些投资者作为信托的优先份额投资者,通常获得固定的回报率,而我们作为次级份额投资者,通常从信托获得剩余收益(如果有的话)。在某些非常有限的情况下,除了可能的剩余收益外,我们还可能从信托公司获得服务费。对于其他投资者之间共同设立的信托,我们从信托中收取手续费。在某些情况下,我们聘请了持牌的第三方融资担保公司为第三方信托管理公司提供融资担保。如果任何借款人违约,我们聘请的第三方担保公司或我们自己的担保公司将有义务向这些信托机构全额偿还逾期款项。在第三方融资性担保公司向这些信托全额偿还逾期款项后,我们将有义务从这些担保公司购买贷款,金额相当于它们向这些机构融资伙伴偿还的金额。
第四步:贷款服务和催收
借款人可以根据借款人与机构融资伙伴之间的贷款协议的条款和条件,通过我们的在线平台偿还贷款。对于无法在线偿还贷款的借款人,我们代表我们的机构融资合作伙伴接受银行转账。在每个预定还款日或之前,借款人应在各自的账户中为某些借款人存入足够的资金,包括相应的本金、利息、滞纳金(如果适用)、向第三方担保公司支付的担保服务费,并授权机构融资伙伴和我们,包括我们指定的第三方支付公司或机构融资伙伴,在该还款日(I)将相应的分期本息和滞纳金(如果适用)转移到相应的机构融资伙伴,(Ii)将每一期担保服务费转移到相应的第三方担保公司。我们的机构融资合作伙伴随后向我们支付交易服务费,以支付我们向他们提供的服务,如借款人介绍和初步信用评估以及我们在贷款生命周期内提供的其他服务。此外,我们还在某些情况下从第三方担保公司获得我们向第三方担保公司提供的服务的一部分交易服务费。
85
截至2022年12月31日,我们拥有一支700多名员工的催收团队,并制定了一套系统的流程来处理拖欠贷款的催收。第一90天收藏期定期贷款通常由我们的催收团队处理,尽管我们也会不时聘请第三方贷款催收服务提供商来协助我们。随着贷款的逾期越来越多,主要的催收措施,包括短信提醒、电话、法律信函和法律程序,都会陆续采取。如果贷款在到期后仍未到期90天的试用期,然后我们将贷款催收外包给第三方服务提供商,以优化催收效率。从借款人那里收回的任何金额都将首先用于支付第三方催收费用,如果有的话,然后偿还逾期的本金和利息。
风险管理
我们强大的风险管理能力是我们的关键竞争优势之一,使我们能够向中国广大未得到服务或服务不足的人口提供信贷,他们的信用记录尚未记录在中国发展中的信用体系中,同时保持可持续的业务在健康的盈利水平。
数据聚合
自成立以来,我们投入了大量资源,建立了一个全面的信用数据库。今天,我们拥有一个庞大的数据库,其中包含我们借款人的数千个变量,涵盖了与借款人信用相关的广泛信息,并提供了来自360度俯瞰。数据从多个来源汇总而来。我们与行业协会等一些组织进行了合作,这些组织允许我们访问各自的数据。我们强大的数据挖掘能力,我们认为这使我们有别于在线消费金融行业的许多其他参与者。我们已经开发了许多专有的自动化程序,能够在短时间内从互联网上搜索、汇总和处理数据。我们信用数据库的另一个重要组成部分是我们以前和现有借款人的付款历史。我们采取各种措施,确保数据的高度可靠性和准确性。以下是我们为每个贷款申请寻求收集的典型数据:
• | 通过我们的在线平台积累的历史信用数据; |
• | 我们从申请者申请贷款时的行为中收集的行为数据; |
• | 在《公共部门会计准则》下运作的组织所保存的个人身份信息; |
• | 向准借款人收集的背景资料,例如入息水平、教育程度和婚姻状况;以及 |
• | 欺诈案件清单和数据库。 |
欺诈检测
我们一直与多个合作伙伴密切合作,共同努力识别新出现的欺诈计划、骗局、趋势、威胁和犯罪组织,并积累了与欺诈有关的数据。我们维护的数据库帮助我们微调我们设置的规则,并增强我们的欺诈检测能力。我们采用多方面的欺诈检测方法。首先,我们根据已知的欺诈案例建立规则来过滤欺诈行为。之后,我们应用先进的网络技术来识别与欺诈相关的关系,并将个别欺诈活动联系起来,以揭露复杂的欺诈计划和犯罪组织。此外,我们还运行异常检测来检测单个和聚合的异常模式,以捕获未知的欺诈行为。如果现有信息不足以让我们的系统得出结论,相关的贷款申请将被转发给我们的反欺诈团队进行线下验证,我们的反欺诈团队成员与申请人交谈,询问贷款申请中是否存在任何不一致之处。
86
专有信用评分和风险定价模型
2014年8月,我们开发并推出了一种专有信用评分模型,称为魔镜模型,我们认为这代表了我们的关键竞争优势之一。我们的魔镜模型利用了我们通过多年运营逐步建立的庞大数据库。如此海量的数据为我们利用机器学习持续优化魔镜模型奠定了坚实的基础。
在数据聚合和欺诈检测之后,潜在借款人进入信用评估阶段。我们对具有不同特征的潜在借款人应用不同的算法来评估与其相关的潜在风险,并根据评估结果为每个潜在借款人生成Magic Mirror分数。每次借款人申请贷款时,都会生成一个新的Magic Mirror信用评分,这可能会改变借款人对该类型贷款的信用额度。我们将各种机器学习技术应用于收集的数据。通过监控模型性能和变量一致性,我们的系统能够在发现新变量的同时评估现有变量的有效性。然后,通过调整使用的变量组来优化魔镜模型。下列因素与对评估违约概率很重要的变量有关:
• | 还款历史记录 |
• | 个人身份信息 |
• | 教育 |
• | 消费行为 |
• | 信用报告 |
• | 欺诈记录 |
• | 第三方补充数据 |
对于我们标准贷款产品的申请者,根据我们的专有信用评分模型得出的Magic Mirror分数用于确定这些申请者属于我们现有信用网格中的八个部分中的哪个部分。在八个部分中,第一级代表与借款人相关的最低风险,而第八级代表最高风险。第VIII级贷款申请将被拒绝。一旦将信用级别分配给特定贷款,在贷款期限内不会更改该信用级别。
我们不时检讨和修订我们的分段定价,不仅考虑借款人的信用风险,还考虑其他因素,如市场利率、投资者保护机制的充分性和市场竞争。
为我们的机构资金合作伙伴提供的质量保证承诺
我们向我们的机构融资伙伴提供质量保证承诺。向我们的机构资金合作伙伴提供的质量保证承诺主要有两种--融资担保和保险单。
我们聘请持牌的第三方融资担保公司为我们的机构融资合作伙伴提供融资担保。对于由第三方融资担保公司担保的贷款,如果借款人违约,相应的第三方担保公司有义务向机构融资合作伙伴全额偿还逾期金额。在担保公司全额偿还逾期款项后,我们有义务以相当于其向机构融资伙伴偿还的价格向第三方担保公司购买债权。在某些情况下,我们还向第三方融资担保公司提供保证金,用于某些机构融资合作伙伴提供的贷款,作为额外的质量保证承诺。
87
此外,我们还通过与第三方保险公司的合作提供质量保证承诺。根据这一安排,如果美国引入的借款人违约,我们的机构融资伙伴可以根据保单向第三方保险公司寻求保险赔偿。在某些情况下,如果逾期金额超过保险范围,剩余的逾期金额将由我们聘请的第三方担保公司偿还。见“项目3.关键信息--D.风险因素--与我们业务相关的风险--对机构融资合作伙伴接受信用增强的监管限制可能会对我们的业务和融资渠道产生不利影响。”
2019年和2020年,我们在福建、天津和海南注册了三家融资担保公司。在某些情况下,我们自己的融资担保公司直接向我们的机构融资伙伴提供融资担保服务,以获得他们提供的贷款。
技术
我们业务的成功依赖于我们强大的技术能力,这些能力支持我们提供卓越的用户体验,保护我们平台上的信息,提高运营效率并推动创新。我们的主要组件最先进的电子技术包括:
• | 数据科学. 数据科学技术被广泛应用于我们业务的各个方面。我们的数据挖掘和用户行为分析能力使我们能够为每个借款人建立一个全面的信用档案。我们的多维实时分析能力使您能够快速、准确地做出信贷决策。2022年,我们平台上总共匹配了2900万笔贷款交易。基于数据的机器学习还被用于许多应用中,例如改进欺诈检测、优化营销资源分配和提高收集效率。 |
• | 安全保护Y.我们致力于维护一个安全的在线平台。我们已经建立了一个防火墙,全天候监控我们平台上的传入和传出流量。一旦检测到任何异常活动,我们的系统会立即通知我们的IT团队,同时自动采取相关措施,如启动第三方流量控制服务,以防止对我们的平台造成任何伤害。对于任何用户信息的传输,我们使用数据加密来确保机密性。在我们的组织内部,我们对信息系统的内部控制采取了一系列政策,包括物理安全措施,如进入和设备控制,以及网络访问管理,如身份识别、身份验证和远程访问控制。我们采用数据切片,并将用户数据点的存储分布在多个服务器上。我们还通过实时多层数据备份系统维护冗余,以防止因不可预见的情况而导致的数据丢失。我们定期审查我们的技术平台,识别并纠正可能破坏我们系统安全的问题。 |
• | 稳定Y.我们的系统基础设施托管在上海两个不同地点的数据中心。我们通过实时多层数据备份系统维护冗余,以确保网络的可靠性。我们的平台采用模块化架构,由多个相连的组件组成,每个组件都可以单独升级和更换,而不会影响其他组件的功能。这使得我们的平台具有高度的可靠性和可伸缩性。 |
• | 可扩展性Y.采用模块化架构,我们的平台可以随着数据存储需求和用户访问量的增加而轻松扩展。此外,负载均衡技术可帮助我们改进跨多个计算组件的工作负载分配,从而优化资源利用率并最大限度地缩短响应时间。 |
• | 自动化N.除了我们采用上述技术来支持我们的高度自动化平台外,我们还采取了各种措施来确保我们的平台不间断运行。例如,我们采用自我修复技术,使我们的系统能够感知故障并进行必要的调整,以在没有任何人为干预的情况下恢复正常运行。此外,我们的系统与多个数据提供商的系统相连,这些数据提供商相互充当备份。如果一个数据提供商提供的服务暂停,我们的系统将自动转移到备份来源,以确保我们的运营不会中断。 |
88
知识产权
我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及对披露的限制来保护我们的知识产权。截至2023年3月31日,我们已(I)在中国申请了164项专利,在中国注册了45项专利,包括我们用于欺诈检测的专有面部识别技术,(Ii)在中国国家版权局注册了219项软件著作权,(Iii)包括ppda.com在内的202个域名,以及(Iv)已注册256个商标,包括我们的“FINV”、“PPDAI”、“信也”,“拍拍贷”和“魔镜”商标。
尽管我们努力保护我们的专有权,但未经授权的各方可能会试图复制或以其他方式获取和使用我们的技术。监控未经授权使用我们的技术是困难和昂贵的,我们不能确定我们所采取的步骤将防止我们的技术被挪用。有时,我们可能要诉诸诉讼来执行我们的知识产权,这可能会导致巨额费用和我们的资源被挪用。此外,第三方可以对我们提起诉讼,指控我们侵犯他们的专有权或声明他们的非侵权性声明我们的知识产权。如果侵权索赔成功,而我们未能或无法开发非侵权信息技术或者及时许可被侵权或类似的技术,我们的业务可能会受到损害。即使我们能够许可被侵权或类似的技术,许可费也可能很高,并可能对我们的运营结果产生不利影响。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们业务相关的风险-我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权,这可能损害我们的业务和竞争地位”和“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的业务相关的风险-我们可能受到知识产权侵权索赔,这可能是昂贵的辩护,并可能扰乱我们的业务和运营。”
销售和市场营销
我们的市场地位大大得益于我们庞大的用户基础和我们在整个中国的强大品牌认知度。我们相信,我们各种提供诱人回报的贷款产品,以及我们有效的风险管理和各种保障机制,都会带来强劲的回报。口碑和推广,这推动了我们的品牌在我们的用户和业务合作伙伴中的知名度。
我们使用各种传统和互联网营销渠道来获得借款人,尽管我们的大多数借款人是在网上获得的。我们的借款人获取渠道主要包括:
• | 在线广告。我们不时地与App Store合作推广我们的移动应用程序,并与互联网公司合作投放在线广告。 |
• | 在线合作伙伴关系S:我们与某些能够接触到优质借款人的网站合作,为他们的客户提供消费金融服务。 |
• | 搜索引擎营销G.我们也在中国的主要在线搜索引擎上使用付费安置。 |
• | 线下直销茶叶M.我们还建立了一支线下直销团队,截至2022年12月31日,员工人数为1000人。 |
竞争
在中国看来,在线消费金融市场是一个新兴行业。它为消费者提供了一种新的融资手段。作为中国在线消费金融平台市场的领军企业,我们面临着来自其他在线市场、在线金融服务提供商、科技巨头支持的互联网金融平台以及传统金融机构的激烈竞争。消费金融市场运营着连接借款人和机构融资合作伙伴的在线平台,它们与我们直接竞争借款人和机构融资合作伙伴。我们还与传统金融机构竞争,包括信用卡发行商、商业银行的消费金融业务部门和其他消费金融公司。我们的一些较大的竞争对手拥有更广泛的产品或服务,以及丰富的财务资源,以支持在销售和营销方面的巨额支出。我们认为,我们是否有能力有效地争夺借款人和机构融资合作伙伴取决于许多因素,包括我们产品的多样性、我们平台上的用户体验、我们风险管理的有效性、向机构融资合作伙伴提供的回报、我们与第三方的合作伙伴关系、我们的营销和销售努力以及我们品牌的实力和声誉。
89
此外,随着我们的业务持续快速增长,我们面临着对高技能人才的激烈竞争,包括管理、工程师、产品经理和风险管理人员。我们增长战略的成功在一定程度上取决于我们留住现有人员和增加更多高技能员工的能力。
季节性
我们在业务中经历了季节性,反映了互联网使用和传统个人消费模式的季节性波动,因为我们的个人借款人通常会将借款收益用于满足个人消费需求。例如,在中国国庆假期期间,我们在线消费金融平台上的交易量普遍较低,特别是在每年第一季度的春节假期期间。由于我们与商业银行等机构融资合作伙伴合作,我们的业务也可能受到银行体系流动性季节性的影响。例如,中国所在的银行业的流动性在历史上有这样一种趋势,即在每个日历年开始时更宽松,在每个日历年结束时更紧。总体而言,我们业务的季节性在未来可能会增加。
监管
本部分概述了影响我们在中国的业务活动以及我们的股东从我们那里获得股息和其他分配的权利的最重要的法律、规则和法规。
关于网上消费金融服务的有关规定
由于中国在线消费金融行业的发展历史相对较短,治理我们行业的监管框架还没有全面发展。在过去的几年里,中国政府和相关监管部门出台了各种管理在线消费金融行业的法律法规。
网络借贷信息中介机构管理办法
2015年7月18日,包括中国人民银行、工信部和银监会在内的十家中国监管机构发布了《关于促进网络金融行业健康发展的指导意见》。指导方针定义了在线个人对个人贷款在银监会的监督下,并受《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国民法通则》和最高人民法院颁布的相关司法解释的约束,通过网络平台在贷款人和借款人之间直接借款。《中华人民共和国合同法》和《中华人民共和国民法通则》已被《中华人民共和国民法典》废除,《中华人民共和国民法典》综合了《合同法》、《民法总则》、《民法总则》和其他中华人民共和国基本民事法律所规定的规则和准则。根据《指引》,提供网络借贷信息服务的公司应明确其信息中介的性质,提供信息服务,不得从事非法集资活动,这进一步要求该公司将借款人和投资者的资金与自有资金分开。
2016年8月17日,银监会、工信部、公安部、民政部联合发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》。暂行办法还将网络借贷信息服务提供者界定为金融信息中介机构。
根据暂行办法,网络借贷信息中介机构应向当地金融监督管理机构完成登记,并按照电信主管部门发布的相关规则申请适当的电信业务许可证。暂行办法还要求,网络借贷信息中介机构在其向当地登记监管机构备案的业务范围内,应实质上涵盖网络借贷信息中介机构。
90
根据暂行办法,网络借贷信息服务提供者不得从事或接受委托从事以下活动:(一)为中介机构自身募集资金;(二)持有投资者基金或以投资者基金设立资金池;(三)为投资者提供投资本金和收益的担保或担保;(四)发行或销售银行理财产品、证券公司资产管理产品、基金产品、保险产品、信托产品或其他金融产品。(V)投资者预期的退出时间与到期日不匹配;(Vi)证券化;(Vii)通过电话、移动电话和互联网等允许的电子渠道以外的实物场所推广其融资产品;(Viii)以自有资本提供贷款,除非法律法规另有允许;和(九)股权众筹。
根据暂行办法,如果网络借贷信息服务提供商违反了与网络借贷信息服务有关的任何适用法律、法规或相关监管规定,当地金融监管部门或其他相关监管部门可以给予处罚,其中包括监督约谈、监管警告、改正令、谴责、修改信用记录、最高人民币30,000元(合4,349.6美元)的罚款,如果行为构成刑事犯罪,则承担刑事责任。
根据上述在线消费金融法律法规的变化,自2019年10月起,我们已停止在我们的平台上为个人投资者提供资金的新贷款提供便利,并通过收购质量更高的借款人和将我们的资金来源从个人投资者转变为机构融资合作伙伴来改善我们的商业模式。2022年1月14日,上海市金融稳定协调联席会议办公室、上海市网络借贷风险整改办公室等监管部门联合宣布,上海PPDai等已宣布终止经营网络借贷信息中介业务,并全额结算个人投资者出资的所有相关遗留贷款产品。
关于借贷活动的规定
《中国合同法》确认个人间贷款协议的有效性,并规定只要贷款协议项下收取的利率不违反中国法律法规的适用规定,贷款协议即在个人贷款人向个人借款人提供贷款时生效。
这13个这是全国人民代表大会于2020年5月22日批准了《中华人民共和国民法典》。自2021年1月1日起施行的《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国民法总则》、《中华人民共和国民法总则》被废止和取代,其规定普遍纳入《中华人民共和国民法典》,并作了某些修改和补充。目前尚不清楚《中华人民共和国民法典》某些条款的相关解释和实施,以及《中华人民共和国民法典》的这些条款将如何适用于我们的商业运营。例如,根据《中华人民共和国民法典》,高利贷是明确禁止的,但并没有提供对高利贷的明确定义或解释。我们不能排除我们的某些经营活动被视为违反或不完全符合《中华人民共和国民法典》的可能性。如果发生这种情况,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。
2020年9月4日,上海九个地方政府联合发布了《关于进一步加强金融广告管理的指导意见》,其中规定:(一)金融机构和金融服务提供者发布的广告应在地方政府允许的范围内;(二)任何没有相关金融业务资格的市场主体不得宣传或推广金融业务;(三)金融广告不得诱导购买不正当的金融产品或服务;以及(四)金融服务提供者在担任中介时必须披露其客户的姓名。
2010年2月12日,银监会颁布了《个人贷款管理暂行办法》或《个人贷款暂行办法》,其中规定:(一)申请个人贷款应满足以下几个条件,包括但不限于(一)贷款用途明确合法,(二)贷款申请中载明的贷款金额、期限、币种合理,(三)借款人愿意并有能力偿还,借款人资信良好,无不良信用记录,(二)贷款调查范围包括,包括但不限于借款人的基本情况、借款人的收入、贷款用途、借款人的资金来源和还款能力、还款方式等;(三)出借人应自行对借款人进行贷款调查,不得委托第三方办理。2023年1月6日,银监会发布了《个人贷款管理办法征求意见稿》,该办法一旦生效,将取代《个人贷款暂行办法》。该意见稿进一步规定,在贷款调查过程中,贷款人不得将借款人真实意图评估、借款人收益、负债情况、资金来源、评估服务提供者进入评估等核心风险管理事项委托第三方。
91
根据最高人民法院2015年8月6日发布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》或《民间借贷司法解释》,通过网络借贷信息中介平台发放贷款,且该平台仅提供中介服务的,法院驳回向该平台提起的要求平台作为担保人偿还贷款的有关请求。
《私人借贷司法解释》还规定,贷款人和借款人之间关于年利率低于24%的贷款的协议是有效和可执行的。至于年利率介乎24%(不包括)至36%(含)的贷款,如果贷款利息已支付给贷款人,而只要该笔款项不损害国家、社会和任何第三者的利益,法院会拒绝借款人要求退还多付的利息。如果私人贷款的年利率高于36%,关于利息超出部分的协议无效,如果借款人要求贷款人返还超过已支付年利率36%的利息部分,法院将支持此类请求。我们所有贷款产品的利率都在36%以下。此外,2017年8月4日,最高人民法院发布了《关于进一步加强金融案件司法实践的若干建议的通知》,其中规定:(一)借款人根据金融贷款协议提出的以贷款人集体主张的利息、复利、违约利息、违约金和其他费用的总额过高为基础,调整或者削减年利率超过24%的利息部分的请求,应得到中华人民共和国法院的支持;(二)在互联网金融纠纷背景下,网络借贷信息中介平台和出借人通过收取中介费规避司法保护利率上限的,认定为无效;(三)民间借贷交易是指个人、法人和其他组织之间的借贷。经金融监管部门许可的金融机构提供的贷款不属于民间借贷交易。
2020年8月20日,最高人民法院发布了《关于修改关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定的决定》,最高人民法院于2020年12月29日对其进行了进一步修改,或对司法保护下的民间借贷利率上限进行了修改。民间借贷司法解释修正案规定,贷款人请求借款人按照协议约定的利率支付利息的,人民法院应当支持,但双方约定的利率超过约定利率四倍的除外。一年期银行贷款协议建立时的最优惠税率,或四倍的LPR限制。这个一年期银行贷款最优惠利率是指一年期银行贷款中国人民银行授权的全国银行同业拆借中心发布的市场报价利率, 在20号这是自2019年8月20日以来的每个月的日期。根据《民间借贷司法解释修正案》,2015年《民间借贷司法解释》中规定的24%和36%的利率上限,被四倍LPR上限所取代。此外,贷款人和借款人约定逾期利率和违约金或其他费用的,贷款人可以选择要求部分或全部,但超过四倍LPR限额的部分,人民法院不予支持。《民间借贷司法解释修正案》适用于2020年8月20日司法解释修正案施行后人民法院新受理的民间借贷纠纷一审案件。如果贷款发生在2019年8月20日之前,可以参考四倍的保护利率上限来确定一年期银行贷款原告提起诉讼时的最优惠利率。2021年1月21日,在致广东省高级人民法院的关于最高人民法院发布的关于查询《民间借贷司法解释修正案》适用范围的回复函中,进一步明确小额贷款公司、融资性担保公司等七类金融组织是经金融行政主管部门许可的金融机构,其金融业务活动中发生的纠纷不适用《民间借贷司法解释修正案》。但是,由于监管部门在法律法规的管理、解释和执行方面拥有广泛的自由裁量权,我们不排除监管部门对我们平台上的金融机构出资的贷款是否适用四倍LPR上限持不同意见。例如,根据互联网金融整顿办公室、网络借贷整改办公室2017年12月发布的《关于规范和整顿现金贷业务的通知》或第141号通知,在各类机构经营现金贷业务的背景下,借款人以利息和各种费用形式收取的借款成本合计应按年化计算,并适用最高人民法院发布的司法解释中规定的民间借贷利率上限。2021年3月31日,中国人民银行发布了2021年第三号公告,即中国人民银行第三号公告,其中规定贷款年利率应为年化比率,该比率是根据借款人因借款而收取的所有费用与该借款人实际借款本金的百分比计算的。向借款人收取的费用包括与借款直接相关的利息和各种费用。分期偿还贷款的,在计算年利率时,扣除全部偿还本金后的剩余本金,视为实际借款本金。计算年利率时,可以同时使用复利和单利,但使用单利的,应明确向借款人披露。中国人民银行第三号公告适用于像我们这样的吸收存款金融机构、消费金融公司、小额贷款公司和提供贷款申请服务的互联网平台。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与我们业务相关的风险-我们某些贷款产品的利率超过法定利率限制,因此部分利息不能通过中国司法系统强制执行。”
92
《141号通知》明确了现金贷不依赖消费场景、贷款资金用途不明确、无担保、对客户无资质要求等特点。《第141号通知》还对现金贷业务提出了若干一般性要求,包括但不限于:(I)机构以利息和各种费用形式收取的借款人的累计借款成本应按年计算,并受最高人民法院发布的《民间借贷司法解释》规定的民间借贷利率限制;(Ii)所有相关机构应遵循了解客户的原则,审慎评估和确定借款人的资格、信用额度和冷静期;(三)各有关机构应加强内部风险管控,审慎运用“数据驱动”风险管理模式;(四)禁止所有机构向无还款来源或还款能力的人士提供任何贷款,或无指定用途的贷款继续进行;(五)银行资金不得用于“现金贷”或“校园贷”;(六)金融机构参与“现金贷”业务的,任何第三方不得向借款人收取任何利息或手续费。141号通知进一步规定,金融机构与第三方合作从事贷款业务:(一)不得将信用评估、风险管理等任何核心贷款业务外包给第三方;(二)未经任何提供担保的许可证或批准,不得接受第三方提供的任何信用增强,包括以承诺承担违约风险的形式提供信用增强服务;(三)应遵守中华人民共和国最高人民法院关于民间借贷利率的司法解释,该解释涉及向借款人收取的年度借款成本,即利息和其他费用。以及(Iv)应确保第三方不向借款人收取任何利息或费用。
任何违反141号通知的行为都可能受到处罚,包括但不限于停业、责令改正、谴责、吊销执照、责令停止经营,甚至刑事责任。
2020年7月12日,银监会发布了《商业银行开展网络借贷业务暂行办法》或《银行暂行办法》,银行可根据该办法开展融资担保业务公司,包括电子商务和商业公司、第三方支付公司和信息技术公司在各种网络贷款业务流程和活动中,包括但不限于客户推荐、联合贷款发起、风险分配、信息技术和催款。但在与第三方合作开展网贷业务时,要求银行独立管理信用评估、合同订立等核心风控程序,并负责贷后管理。作为我们机构融资合作伙伴的重要类别,每一家地区性银行都应该(I)主要向其本地客户提供在线贷款服务,(Ii)谨慎地向居住在其区域以外的借款人提供贷款,以及(Iii)在为位于其区域以外的客户提供服务时,采取适当的措施监督业务运营。未取得融资担保许可证或信用安全保险许可证的第三方合作者提供的直接或变相增信,银行不得接受。银行应当采取适当措施,监督贷款资金的使用。银行应至少每年对与其合作的网络贷款合作伙伴进行一次评估和审查,如果发现任何不称职的情况,应终止合作。
93
2021年2月19日,银监会进一步发布了《关于进一步规范商业银行网贷业务的通知》,也被称为第24号通知,其中规定,商业银行应当自主开展网贷风险管理,禁止将贷款管理的具体程序外包。银行与第三方平台合作发放的网络贷款余额不得超过银行未偿还余额总额的50%。商业银行与其联贷伙伴共同出资发放网络贷款的,其联贷伙伴出资比例不得低于30%。第24号通知进一步强化了严禁商业银行将贷款管理的具体手续外包,以及地方商业银行不得在注册地境外从事网贷业务的要求。联贷下限30%和跨区域禁止的要求于2022年1月1日起生效。这个不一致遗产在24号文发布前展期的贷款,可以在其相对到期日结清。
2022年7月15日,银保监会发布《关于加强商业银行网贷业务管理提升金融服务质效的通知》("第14号通知"),其中进一步要求商业银行:(i)采取必要措施,有效评估遵约制度、监督机制、信息处理指南,(二)加强贷款资金管理,采取有效措施监控贷款使用情况,确保贷款资金安全,防止合作机构截留、挪用资金,(三)规范与第三方机构开展网络贷款合作业务,对违反网络贷款相关规定的,予以限制或拒绝合作;(四)加强消费者权益保护,对合作机构营销推广活动的合规管理;并在与机构的合作协议中明确规定有关禁止行为。相对于当前 不遵守规定商业银行将获得宽限期至2023年6月30日,以纠正 不合规。在宽限期内,商业银行开展新的网络贷款业务,应遵守《银行暂行办法》、《24号文》、《14号文》的要求。
除有限的例外情况外,《银行暂行办法》、第24号通知、第14号通知适用于消费金融公司和信托公司开展网络借贷业务。由于我们的机构融资合作伙伴包括商业银行、消费金融公司和信托公司,他们必须根据《银行暂行办法》、第24号通告和第14号通告的要求对我们进行评估和审查。如果我们的任何机构融资合作伙伴发现我们在此类评估和审查中不称职,可能会终止与我们的合作,我们的业务和运营结果将受到不利和实质性的影响。此外,我们充当机构融资合作伙伴和借款人之间的中间人,我们不能向您保证,与我们合作的所有机构融资合作伙伴已经并将严格遵守《银行暂行办法》、第24号通告和第14号通告。
2021年12月31日,中国人民银行、银保监会等五家监管部门联合发布《网上发行金融产品管理办法》(征求意见稿)或发行办法草案,其中规定,除法律、法规另有明确规定外,金融机构不得授权其他机构发行其金融产品;(二)未经金融监管部门批准,任何第三方互联网平台不得介入或者变相介入金融产品的网上销售,包括但不限于与消费者互动咨询、了解客户、订立销售合同、转账等程序。第三方互联网平台不得参与或者变相参与分享金融业务收益;(三)第三方互联网平台不得非法破解、持有、存储客户信息和业务数据;(四)"网上发售"是指互联网平台上的金融产品的商业推广和推荐活动,包括但不限于展示金融产品信息和金融机构的品牌名称或标识,为消费者购买金融产品提供销售渠道。“金融产品”包括由金融机构设计、开发或销售的存款产品、贷款产品、资产管理产品等;及(v)现有的金融产品将给予6个月的过渡期 违规活动在草案生效之前。由于有关发售办法草案将于何时采纳及生效,以及我们将在何种程度上受发售办法草案的约束仍存在不确定性,吾等无法向阁下保证吾等将能够在各方面及时或完全遵守该等法规,吾等或会被勒令纠正或终止任何被监管机构视为违法的行为。倘我们未能及时或根本纠正业务模式,监管机构可能会征收罚款、没收收入、吊销营业执照,并要求我们终止相关业务或对受影响部分业务施加限制。中国政府的任何该等行动可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
94
对非法金融机构和中介机构的监管
1998年7月13日,国务院颁布了《取缔非法金融机构和非法金融业务办法》,规定设立金融机构须经中国人民银行中国银行批准。未经批准,任何单位和个人不得设立金融机构,不得经营金融业务。根据《关于非法金融机构的管理办法》,未经中国人民银行批准擅自提供贷款的,视为非法金融业务经营;未经中国人民银行批准提供贷款的单位,视为非法金融机构。网络消费金融行业是一个新的、快速发展的行业,自《非法金融机构管理办法》出台以来,监管环境发生了演变。关于对非法金融机构的解释,以及这些法律和法规是否适用于我们或我们的业务,存在不确定性。自2019年10月以来,我们已停止在我们的平台上利用个人投资者的资金为新贷款提供便利。此外,在某些情况下,我们向平台上的个人投资者偿还了某些贷款的未偿还余额。关于我们通过第三方融资性担保公司提供的质量保证承诺,我们从第三方融资性担保公司购买了债权,在这些融资性担保公司向我们的机构融资合作伙伴全额偿还逾期款项后。在未经中国人民银行批准的情况下,我们可能被视为融资贷款。见“项目3.关键信息-D.风险因素--与我们业务相关的风险--我们可能被视为使用自己的资金为某些贷款提供资金,因此使我们面临监管风险。”如果我们的业务行为被认为违反了任何现有和未来适用的法律、法规或当地监管机构的要求,我们的业务、财务状况和经营结果将受到重大不利影响。虽然管理信托的信托管理公司已获金融监管当局发牌及批准提供贷款,而我们相信是持牌信托管理公司而非我们根据该等信托安排向借款人提供贷款,但我们不能向你保证金融监管当局会持与我们相同的看法。吾等对信托的投资可能被视为向借款人提供贷款,而吾等可能被视为该安排中的贷款人,因此吾等可能被视为非法金融机构,可能会受到惩罚,包括没收违法所得,并处以违法所得一倍至五倍的罚款,如果没有违法所得,则处以人民币100,000元至人民币500,000元的罚款,如果违反规定,将承担刑事责任。
此外,最高人民法院、最高人民检察院、公安部、司法部于2019年7月23日联合发布了《关于刑事案件非法借贷若干问题的指导意见》,其中规定:(一)任何单位和个人以营利为目的,未经监管部门批准或超出其业务范围,一贯向不特定的公众个人提供贷款,扰乱金融市场稳定的,该单位和个人可能面临不正当竞争罪的刑事指控,并可以根据适用的法律法规追究刑事责任;向不特定公众个人持续提供贷款,是指在两年内向单位和个人提供不少于十次的贷款;(二)如果该单位或个人提供的贷款的实际年利率超过36%,该单位或个人面临上述不正当竞争刑事指控时,将被视为加重情节。《关于非法放贷的指导意见》的解读存在不确定性,监管部门未来将如何解读和实施仍不明朗。我们不能排除监管部门会将我们在信托安排下的经营活动视为不公平竞争,并追究我们的刑事责任。如果发生这种情况,我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。
根据《中华人民共和国民法典》,中介合同是指中介机构向委托人提供订立合同的机会或者向委托人提供与订立合同有关的其他中介服务,由委托人支付中介服务费的合同。我们将我们的机构融资伙伴与个人借款人联系起来的业务做法可能构成中介服务,我们与借款人和机构融资伙伴的服务协议可能被视为《中华人民共和国民法典》下的中介合同。根据《中华人民共和国民法典》,中介机构必须提供与拟议合同有关的真实信息。中介机构故意隐瞒与订立合同有关的重大事实或者提供虚假信息,损害委托人利益的,不得要求支付手续费,并对造成的损害承担赔偿责任。
95
关于财务担保的规定
1995年6月,全国人民代表大会常务委员会颁布了《中华人民共和国担保法》。根据《中华人民共和国担保法》,担保行为是指在债务人不偿还债务或者不履行责任的情况下,保证人同意向债权人偿还债务或者承担其他相关责任的行为。
《融资性担保公司管理条例》,或称《融资性担保条例》,由国务院于2017年6月21日公布,自2017年10月1日起施行。根据融资担保条例,设立融资担保公司应经政府主管部门批准,除另有规定外,未经批准,任何单位不得经营融资担保业务。未经批准擅自经营融资性担保业务的,可处以终止、停业、50万元以上100万元以下罚款、没收违法所得等处罚;构成犯罪的,依照有关法律法规追究刑事责任。2019年10月,银监会会同其他八家监管机构联合发布了《融资性担保公司管理局补充规则》,或《融资性担保规则补充规则》,其中规定,未经监管部门批准,向贷款机构提供客户推荐或信用评估服务的实体不得直接或变相提供融资担保服务。任何实体未经批准经营融资担保业务的,将被监管部门取缔,并将被要求妥善解决现有业务。2020年7月14日,银监会发布了指导意见适用于非现场监管融资性担保公司,或中国的非现场监管指导方针,于2020年9月1日生效。中国的非现场监管除其他外,准则规定:(I)有关监管当局和银监会应收集数据并非数据和信息分别来自融资性担保公司和银行;(二)融资性担保公司应当建立和实施非现场监管信息报告系统和提交数据和非数据根据主管监管部门的要求及时提供信息;以及(Iii)为场外监管方面,主管监管部门应主要关注融资性担保公司的公司治理、内部控制、风险管理能力、担保业务、关联担保风险、资产质量、流动性指标和投资状况。
我们成立了三家融资性担保公司,并通过我们自己的融资性担保子公司或第三方融资性担保公司向我们的机构融资伙伴提供质量保证承诺。由于这种商业行为,我们受到某些监管风险的影响。2021年12月31日,中国人民银行公布了《地方金融监督管理条例(征求意见稿)》或《地方金融条例草案》,其中规定:(一)地方金融机构主要为当地客户服务;(二)地方金融机构在注册省外开展业务的指导意见由国务院或国务院指定的金融监督管理机构制定;(三)融资性担保公司、小额贷款公司等六类金融组织视为地方金融组织;(四)对未经有关金融监管部门批准在省外开展业务的组织给予过渡期;(五)未经省级主管监管部门批准在省外开展业务的组织,可处以责令改正、没收违法所得或罚款、停止经营、吊销营业执照等处罚。目前,我们聘请的第三方担保公司和我们自己的担保公司都为全国范围内的借款人提供服务。由于地方金融条例草案何时通过并生效,以及我们将在多大程度上受制于地方金融条例草案的不确定性,我们不能向您保证我们将能够及时或完全遵守这些法规的所有方面,我们可能会被监管机构责令纠正或终止任何被监管机构视为非法的行为。见“项目3.关键信息--D.风险因素--与我们业务相关的风险--对机构融资合作伙伴接受信用增强的监管限制可能会对我们的业务和融资渠道产生不利影响。”
96
《反洗钱条例》
中国人民银行于2006年10月31日颁布并于2007年1月起施行的《中华人民共和国反洗钱法》规定,非金融金融机构有关规定要求履行反洗钱义务的,应当履行反洗钱义务。中国人民银行等政府部门发布了一系列行政法规,明确了金融机构和专门机构的反洗钱义务非金融金融机构。
2018年10月,中国人民银行、银监会、证监会联合发布了《互联网金融机构反洗钱和反恐融资管理办法》,规定互联网金融机构有义务接受中国人民银行及其分支机构的反洗钱和反恐融资检查。反洗钱和反恐措施还授权国家互联网金融协会(NIFA)在中国人民银行和其他金融政府部门的指示下建立互联网金融反洗钱和反恐融资监测平台,以完善在线监测机制和机构之间的信息共享。
虽然我们已经制定和实施了旨在防止洗钱和恐怖主义融资的政策和程序,包括内部控制和“了解您的客户”政策,但我们不能向您保证,我们将能够建立和维护反洗钱政策和程序,以有效保护我们的平台不被用于洗钱或恐怖主义融资目的,或者该等政策和程序如果被采用,将被视为完全符合所有适用的反洗钱法律和法规,包括暂行办法。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们业务相关的风险-我们的机构融资合作伙伴或第三方服务提供商未能遵守适用的反洗钱和反恐融资法律法规可能会损害我们的声誉。”
有关信贷资料库的规定
2013年1月21日,国务院发布了《征信规范规定》,规定未经国务院征信行政主管部门批准,擅自从事个人征信业务的,可以处以停业、没收违法所得、5万元以上500元以下罚款等处罚,000,甚至刑事责任。2021年9月27日,中国人民银行发布《征信规范办法》,自2022年1月1日起施行,其中规定:(i)征信是指应当依法收集并用于金融活动的下列信息:基本信息,贷款信息,其他相关信息以及根据上述信息生成的、用于识别企业和个人信用状况的分析评估信息;征信业务是指收集、整理、存储、处理企业和个人信用信息并提供给信息使用者的活动;(二)从事个人征信业务,须持有中国人民银行颁发的个人征信机构许可证,持牌个人征信机构应当向中国人民银行报告其与信息提供者合作收集、整理、存储和分析个人信用信息的情况;(iii)金融机构不得与未持有征信业务许可证的商业机构合作获取征信服务;及(iv)未持有个人征信机构许可证从事个人征信业务的人员,自2022年1月1日起给予18个月的时间,完成合规整改。目前,我们向机构融资合作伙伴提供借款人转介及初步信贷评估服务,而我们与该等机构融资合作伙伴经适当授权共享的资料可被视为信贷资料。倘我们向机构融资合作伙伴提供的初步信用评估服务被监管机构视为信用参考业务,我们可能须向主管监管机构取得个人信用参考业务许可证或改变我们的业务模式,与持牌征信机构开展合作,并向中国人民银行或其省级分行备案相关合作协议。如果我们未能及时获得监管部门批准或完成备案,我们可能会被视为违反征信服务的适用法律法规,我们可能会受到处罚,包括停止经营、没收违法所得、罚款人民币5万元至人民币50万元,甚至追究刑事责任。财务状况及经营业绩将受到重大不利影响。
97
关于外商投资的规定
外国投资者在中国的投资活动受《外商投资产业指导目录》或《目录》规管,该目录由商务部和国家发展和改革委员会不时颁布并修订。《目录》将外商投资产业分为“鼓励”、“限制”和“禁止”三个类别,所有未列入其中一个类别的产业一般被视为允许。除有关法律法规另有规定外,根据2007年颁布的《外商投资产业指导目录》,外国投资者在增值电信服务提供商中的股权一般不得超过50%,2011年至2020年期间多次修订,2021年《外商投资准入特别管理措施》(负面清单)进一步修订。根据《负面清单(2021年)》,从事增值电信业务的实体的外资股权所有权(除 电子商务,中国国内多方通信、存储和转发以及呼叫中心)不得超过50%。投资于《负面清单(2021)》所列限制外商投资的行业的外国投资者,应遵守《负面清单(2021)》中有关股权、高级管理人员资格等方面的特别管理措施。
2019年3月15日,全国人大制定了《中华人民共和国外商投资法》,或称《外商投资法》,自2020年1月1日起施行,取代了中国现行规范外商投资的三部法律,即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》、《外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。外商投资法规定,外国投资者及其对中国的投资将享受国民待遇,并实行负面清单。它体现了预期的中国监管趋势,即根据国际通行做法和立法努力使其外国投资监管制度合理化,以统一外国和国内投资的公司法律要求。然而,由于它是相对较新的,在其解释和实施方面仍然存在不确定性。例如,根据外商投资法,外商投资是指外国个人、企业或其他主体在中国直接或间接进行的投资活动。虽然它没有明确将合同安排归类为外国投资的一种形式,但不能保证未来通过合同安排进行的外国投资不会被解释为该定义下的一种间接外国投资活动。此外,该定义还包含一个包罗万象的条款包括外国投资者以法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式进行的投资。2019年12月26日,国务院公布了《外商投资法实施条例》,自2020年1月1日起施行。然而,《外商投资法实施条例》仍然没有明确规定合同安排是否被视为外商投资的一种形式。因此,它仍然为未来的法律、行政法规或国务院颁布的规定将合同安排作为外商投资的一种形式留有余地。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与我们公司结构相关的风险-如果中国政府认为与综合可变利益实体有关的合同安排不符合中国对相关行业外国投资的监管限制,或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在这些业务中的权益。”
外商投资中国电信企业,适用国务院于2001年12月11日公布的《外商投资电信企业管理规定》或《外商投资电信企业规定》,分别于2008年9月10日、2016年2月6日、2022年4月7日修订。除另有规定外,《外商投资电信企业规定》禁止外国投资者在中国的任何增值电信服务业务中持有总股权的50%以上。
2019年12月20日,商务部和商务部商务部联合发布了《外商投资信息申报办法》,自2020年1月1日起施行,取代了《外商投资企业设立和变更备案管理暂行办法》。外国投资者或外商投资企业应当通过本企业向商务管理部门报送投资信息。
98
注册制和国家企业信用信息公示系统。2020年12月19日,国家发改委和商务部联合发布了《外商投资安全审查办法》,自2021年1月18日起施行,对外商投资安全审查机制作出规定,包括审查的投资类型、审查范围和程序等。将在国家发改委下设外商投资安全审查工作机制办公室(以下简称“工作机制办公室”),并会同商务部牵头开展工作。外国投资者或中国的相关方必须在(一)投资于军工、军工配套等关系国防安全的领域,以及投资于军事设施和军工设施周边地区;(二)投资于重要农产品、重要能源资源、重要装备制造、重要基础设施、重要交通服务、重要文化产品和服务、重要信息技术和互联网产品及服务、重要金融服务、关键技术和其他关系国家安全的重要领域,取得对目标企业的控制权之前,向工作机制办公室申报安全审查。当外国投资者(I)持有目标公司超过50%的股权,(Ii)拥有投票权,即使持有目标公司少于50%的股权,仍可对目标公司董事会或股东大会的决议产生重大影响,或(Iii)对目标公司的业务决策、人力资源、会计和技术有重大影响时,即存在控制权。
与互联网公司有关的法规
电信增值业务管理办法
国务院于2000年9月25日公布并于2016年2月6日修订的《中华人民共和国电信条例》或《电信条例》为中国的电信服务提供商提供了一个监管框架。《电信条例》要求电信服务提供商在开始运营之前获得经营许可证。《电信条例》将电信服务分为基本电信服务和增值电信服务。根据《电信条例》所附的《电信业务目录》,通过固定网络、移动网络和互联网提供的信息服务属于增值电信业务。2006年7月,信息产业部(工信部的前身)发布了《关于加强外商投资经营增值电信业务管理的通知》,禁止增值电信业务牌照持有人以任何形式向有意在中国经营增值电信业务的外国投资者出租、转让或出售牌照,或提供任何资源、场地和设施。
2017年7月,工信部颁布了《电信业务经营许可证管理办法》。根据这些规定,增值电信业务的商业经营者必须首先获得工信部或省级对口单位颁发的增值电信业务许可证或增值税许可证。
外资拥有基于互联网的业务,如发布在线信息,受到中国现行法律法规的限制。例如,除另有规定外,外国投资者在增值电信服务提供商中的股权比例一般不得超过50%(除电子商务,中国国内多方通信、仓储转发和呼叫中心)根据《外商投资准入特别管理办法》,由商务部、发改委于2021年12月27日公布,2022年1月1日起施行的《负面清单(2021年)》。外商直接投资中国电信企业适用《外商投资电信企业管理规定》,该规定由国务院于2001年12月11日公布,分别于2008年9月10日、2016年2月6日、2022年4月7日修订。这些规定要求,外国投资者可以收购中国境内外商投资增值电信企业最多50%的股权。中华人民共和国条例对从事商业互联网信息服务的行为进行了制裁,这是一种以下项目的子集从事增值电信业务,未取得互联网内容提供商增值电信业务许可证或互联网内容提供商许可证,以及从事在线数据处理和交易处理业务的处罚,是另一种以下项目的子集无增值电信业务网上数据处理和交易处理增值电信业务许可证,未取得ODPTP许可证的。这些制裁包括中国通信管理部门的改正令和警告、罚款、没收非法所得,以及暂停或终止有关网站和移动应用的运营。
99
此外,由于我们向移动设备用户提供移动应用程序,除了VATS许可证外,我们还不确定是否需要我们的任何子公司获得单独的运营许可证。我们没有申请这种单独的许可证,因为我们没有获得VATS许可证。我们不能向您保证,我们未来不会被要求为我们的移动应用程序申请运营许可证。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-我们可能受到中国互联网相关业务和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响,任何适用于我们业务的必要批准、许可证或许可的缺乏都可能对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。”
移动互联网应用程序信息服务管理办法
除上述《电信条例》等规定外,移动应用特别受《移动互联网应用信息服务管理规定》或APP规定的规范,该规定由CAC于2016年6月28日发布,于2016年8月1日起生效,并于2022年6月14日修订。APP规定对移动应用信息服务提供商进行了规范。根据APP规定,CAC和地方网络空间管理办公室分别负责全国或地方移动应用程序信息的监督管理。
根据APP规定,移动应用信息服务提供者须取得法律法规规定的相关资质,负责法律法规要求的移动应用信息监督管理,严格履行信息安全管理责任,包括但不限于:(一)对注册用户的身份信息进行身份认证,(二)保护用户信息,合法正当收集使用用户个人信息的同时征得用户同意。移动APP运营商不得在用户不同意收集不必要的个人信息的情况下拒绝用户使用APP的基本功能和服务,以及(Iii)建立信息内容管理机制,并视情况针对违反法律或法规的信息内容。
我们在我们的移动应用程序中实施了必要的计划,以确保用户信息的收集、保护和保存在所有实质性方面都符合APP的规定。
关于网络安全的规定
全国人大制定了一项法律,禁止使用违反公共安全、传播不稳定社会内容或泄露国家机密的互联网。违反公共安全包括对国家安全的侵犯和对国家、社会、公民合法权益的侵犯。破坏社会稳定的内容包括煽动藐视或违反中华人民共和国法律法规或颠覆中华人民共和国政府或其政治制度、散布扰乱社会的谣言或涉及邪教活动、迷信、淫秽、色情、赌博或暴力的任何内容。国家秘密的广义定义包括与中华人民共和国国防、国家事务和中华人民共和国当局确定的其他事项有关的信息。
中国的网络信息是从国家安全的角度进行监管和限制的。全国人大常委会于2000年12月28日制定了《关于维护互联网安全的决定》,并于2009年8月27日进一步修订,违反者可对中国的下列行为处以刑事处罚:(一)不当进入具有战略意义的计算机或系统;(二)传播政治破坏性信息;(三)泄露国家秘密;(四)传播虚假商业信息;(五)侵犯知识产权。1997年,公安部颁布了一些措施,禁止以泄露国家机密或传播破坏社会稳定的内容等方式使用互联网。互联网信息服务提供者违反本办法的,公安部和地方公安局可以吊销其经营许可证,关闭其网站。
100
2015年12月,全国人民代表大会常务委员会颁布了《中华人民共和国反恐怖主义法》,自2016年1月1日起施行,并于2018年4月27日修订。根据反恐怖主义法,电信服务运营商或互联网服务提供商应当(一)向社会开展有针对性的反恐宣传教育;(二)为主管部门预防和调查恐怖活动提供技术接口、解密等技术支持和协助;(三)实施网络安全和信息监控系统以及安全和技术防范措施,避免传播恐怖主义信息,删除恐怖主义信息,立即停止传播,一旦发现恐怖主义信息,应保存相关记录并报告主管部门;(四)在提供服务之前检查客户身份。任何违反《反恐怖主义法》的行为都可能受到严厉惩罚,包括巨额罚款。
《中华人民共和国网络安全法》,由全国人大常委会于2016年11月7日公布,2017年6月1日起施行。根据该规定,包括网络借贷信息服务提供者在内的网络经营者在开展业务和提供服务时,应当遵守法律法规,履行维护网络安全的义务,并根据法律法规和国家强制性要求,采取一切必要措施,维护网络安全稳定运行,有效应对网络安全事件,防范违法犯罪活动,维护网络数据的完整性、保密性和可用性。2022年9月12日,CAC发布《网络安全法》修正案草案,提出将对以下违法行为的单位最高罚款由10万元提高到5000万元,相当于上一年营业额的5%,对直接责任人员的最高罚款由10万元提高到100万元:(一)严重违反网络安全保护义务或者严重危害网络运行安全;(二)未保护网络信息安全,对禁止传播的信息采取暂停转移或者删除的措施,或者对较重大的安全风险或者安全事件采取措施;以及(Iii)禁止转让信息的分发。对于关键信息基础设施运营商使用未经评估或未通过安全评估的网络产品或服务,关键信息基础设施运营商可处以采购额十倍或上一年营业额5%以下的罚款,对直接责任人员处以人民币10万元以下的罚款。这类修正案草案仅征求公众意见,其最终形式、解释和实施仍存在很大不确定性。
为进一步规范数据处理活动,维护数据安全,促进数据开发利用,保护个人和组织的合法权益,维护国家主权、安全和发展利益,2021年6月10日,中华人民共和国全国人民代表大会常务委员会公布了《中华人民共和国Republic of China数据安全法》,自2021年9月1日起施行。《数据安全法》要求以合法和适当的方式进行数据处理,包括数据的收集、存储、使用、处理、传输、提供和发布。《数据安全法》规定了开展数据活动的实体和个人的数据安全和隐私义务。数据安全法还根据数据在经济社会发展中的重要性,以及数据被篡改、销毁、泄露、非法获取或非法使用可能对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成的损害程度,引入了数据分类和分级保护制度。需要对每一类数据采取适当程度的保护措施。例如,要求重要数据处理者指定负责数据安全的人员和管理机构,对其数据处理活动进行风险评估,并向主管当局提交风险评估报告。国家核心数据,即关系国家安全、国民经济命脉、重大民生和重大公共利益的数据,应当实行更加严格的管理制度。此外,《数据安全法》规定了影响或可能影响国家安全的数据活动的国家安全审查程序,并对某些数据和信息实施出口限制。此外,《数据安全法》还规定,未经中国政府主管部门批准,中国境内的任何组织或个人不得向任何外国司法机构和执法机构提供任何数据。由于数据安全法是最近颁布的,我们可能需要对我们的业务做法进行进一步调整,以符合该法律,以及个人信息保护法要求的任何调整。
2021年7月6日,中国部分监管部门发布了《关于严厉打击证券非法活动的意见》,其中规定完善数据安全、跨境数据传输、保密信息管理等相关法律法规。规定,努力修订《关于加强证券境外发行上市保密和档案管理的规定》,落实境外上市公司信息安全责任,加强跨境信息提供机制和程序的规范管理。
101
2021年7月30日,国务院发布了《关键信息基础设施保护条例》。根据规定,关键信息基础设施是指公共通信与信息服务、能源、交通、水利、金融、公共交通等重点行业或领域的重要网络设施或信息系统服务、电子政务国防科学,以及重要的网络设施或者信息系统,一旦发生损坏、故障或者数据泄露,可能危及国家安全、民生和公共利益的。条例规定,任何个人和组织不得实施侵入、干扰或破坏任何关键信息基础设施的非法活动,不得危害任何关键信息基础设施的安全。条例还要求,关键信息基础设施运营者应当建立网络安全保护制度和责任追究制度,关键信息基础设施运营者主要负责人对其运营的关键信息基础设施的安全保护负全部责任。此外,各重要行业和部门的有关管理部门应负责制定适用于本行业或部门的关键信息基础设施确定规则,并确定本行业或部门的关键信息基础设施运营商。
2021年7月12日,工信部等两部门联合发布了《网络产品安全漏洞管理规定》,简称《规定》。规定指出,任何组织和个人不得利用网络产品的安全漏洞从事危害网络安全的活动,不得非法收集、销售、发布有关安全漏洞的信息。知悉前款违法行为的,不得向相关违法行为人提供技术支持、广告宣传、支付结算等协助。根据规定,网络产品提供商、网络运营商、收集网络产品安全漏洞的平台应当建立健全网络产品安全漏洞信息接收通道并保持通道畅通,并保存网络产品安全漏洞信息接收日志至少6个月。该规定还禁止向产品提供商以外的海外组织或个人提供未披露的漏洞。
2021年8月20日,中国的全国人大常委会颁布了《个人信息保护法》,整合了分散的有关个人信息权和隐私保护的规定,并于2021年11月1日起施行。其中要求(I)个人资料的处理应有明确而合理的目的,该目的应与处理目的直接相关,并应以对个人权益的影响最低的方法进行;及(Ii)个人资料的收集应限制在达到处理目的所需的最小范围内,并避免过度收集个人资料。个人信息处理者应当采取必要措施,保障其处理的个人信息的安全。违规实体可被责令改正、暂停或终止提供服务,并面临没收非法收入、罚款或其他处罚。
2021年11月14日,CAC发布了《网络数据安全条例(征求意见稿)》,即《数据安全条例草案》。《数据安全条例》草案规定,数据处理者是指自主决定处理数据的目的和方式的个人或组织。根据《数据安全条例》草案,数据处理商应就下列活动申请网络安全审查:(I)互联网平台经营者获取大量与国家安全、经济发展或公共利益有关的数据资源,影响或可能影响国家安全;(Ii)数据处理商在境外上市,处理超过100万用户的个人信息;(Iii)影响或可能影响国家安全的在港上市;或(Iv)影响或可能影响国家安全的其他数据处理活动。此外,在境外上市的数据处理商应进行年度数据安全评估。数据安全条例草案仍不清楚相关要求是否适用于我们等已在美国上市的公司。在现阶段,我们无法预测数据安全条例草案的影响,我们将密切监测和评估规则制定过程中的任何发展。如果颁布版的数据安全条例草案要求像我们这样在美国证券交易所上市的中国公司完成网络安全审查和其他具体行动的许可,我们将面临这样的许可是否能及时获得,或者根本不能获得的不确定性。此外,如果数据安全条例草案的最终版本获得通过,我们可能会在进行数据处理活动和年度数据安全评估时受到审查,并可能在满足其要求方面面临挑战,并对我们在数据处理方面的内部政策和做法做出必要的改变。
102
2022年1月4日,民航委、发改委、工信部等多个部门联合发布了修订后的《网络安全审查办法》,并于2022年2月15日起施行。修改后的《网络安全审查办法》进一步重申和扩大了网络安全审查的适用范围。根据修订后的《网络安全审查办法》,(一)当关键信息基础设施运营商购买网络产品和服务或者网络平台经营者进行的数据处理活动影响或可能影响国家安全时,应当按照《审查办法》进行网络安全审查。经营者的行为影响或可能影响国家安全的,应向CAC网络安全审查办公室提出网络安全审查申请;(Ii)网络安全审查的申请应由持有100万以上用户个人信息的网络平台经营者的发行人在申请其证券在外国证券交易所上市之前提出;(Iii)中国政府有关部门认定发行人的网络产品或服务或数据处理活动影响或可能影响国家安全的,可提起网络安全审查。修订后的《网络安全审查办法》重点评估了与相关对象或情况相关的下列国家安全风险因素:(一)购买和使用网络产品和服务对关键信息基础设施造成非法控制、干扰或破坏的风险;(二)网络产品和服务供应中断对关键信息基础设施业务连续性的损害;(三)网络产品和服务来源的安全、公开、透明、多样性;供应商的可靠性;以及因政治、外交、贸易等原因造成供应中断的风险;(四)网络产品和服务供应商遵守中华人民共和国法律、行政法规和部规章的程度;(五)核心数据、重要数据或大量个人信息被窃取、泄露、破坏、非法使用或非法出境的风险;(六)关键信息基础设施、核心数据、重要数据或大量个人信息被外国政府影响、控制或恶意使用的风险以及与境外上市有关的网络信息安全风险;以及(Vii)可能损害关键信息基础设施、网络安全和/或数据安全的其他因素。修订后的《网络安全审查办法》于近日颁布,修订后的《网络安全审查办法》的解读和适用存在较大不确定性。我们不能确定我们的数据处理活动是否会引起“国家安全”的担忧。不能保证我们将被要求申请网络安全审查,也不能保证我们能够及时完成适用的网络安全审查程序,或者如果我们被要求这样做的话根本不能保证。未能完成网络安全审查可能会导致行政处罚,包括罚款、关闭我们的业务、吊销必要的许可证,以及声誉损害或针对我们的法律诉讼或行动,这可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
2022年7月7日,CAC发布了《跨境数据传输安全评估办法》,即《跨境数据安全条例》,并于2022年9月1日起施行。《跨境数据安全条例》规定,数据处理者跨境转移数据有下列情形之一的,应当由数据处理者所在地省级网络空间管理机构向国家网络空间管理机关申请安全评估:(一)数据处理者向境外接收者转移重要数据;(二)数据处理者向境外接收者转移重要数据;(二)关键信息基础设施经营者或者处理百万以上个人个人信息的数据处理者向境外接收者转移个人信息;(三)自上一年1月1日起累计向境外提供个人信息10万余人或者敏感个人信息1万余人;(四)国家网信办规定需要进行安全评估的其他情形。对于在2022年9月1日之前进行的跨境数据传输活动,《跨境数据安全条例》为数据处理者提供了六个月宽限期以补救任何不遵守规定到2023年3月1日。此外,2022年8月31日,民航局公布了《跨境数据传输安全评估申请指引(第一版)》,其中规定,跨境数据传输活动包括(一)数据处理员将在内地中国行动中产生的数据在境外传输和存储;(二)海外机构、组织或个人访问、使用、下载或输出数据处理员收集和生成并存储在内地中国的数据;(三)民航局规定的其他行为。
2022年12月14日,中国人民银行发布了《金融基础设施监督管理条例(征求意见稿)》,或《金融基础设施条例(草案)》,其中规定:(一)金融基础设施是指金融资产的登记托管制度、清算结算系统、交易设施、交易报告库、关键支付系统、征信系统;(二)金融基础设施经营者是指经法律法规批准建设、运营、维护金融基础设施的企业。金融基础设施条例草案仅向公众征求意见,其条款和预期通过或生效日期可能会因重大不确定性而发生变化。
103
2022年12月19日,中共中央、国务院发布了《关于更好地利用数据资源建设基础数据系统的指导意见》,即20条数据条款,旨在维护国家数据安全,保护个人信息和商业秘密,确保数据经济发展。在这20篇数据文章中,数据将根据其敏感性进行分类和评级。鼓励数据处理器开放、共享、交换和交易数据场内和场外市场。鼓励具备条件的地区和行业开展制度创新、技术方法和试点模式试点。鼓励企业创新数据合规管理内部制度,探索完善基础数据制度。
按照国家网络安全有关规定和国家信息安全等级保护制度要求,对信息系统进行了等级确定和等级测试备案,具备了完善的防火墙、入侵检测、数据加密、容灾等网络安全设施和管理体系。
关于保护隐私的规定
工信部2011年12月发布的《关于规范互联网信息服务市场秩序的若干规定》规定,互联网信息服务提供者未经用户同意,不得收集用户个人信息或向第三方提供个人信息。互联网信息服务提供商必须明确告知用户收集和处理此类用户个人信息的方法、内容和目的,并且只能收集提供其服务所必需的信息。互联网信息服务提供者还被要求妥善保存用户的个人信息,如果用户的个人信息发生泄露或可能泄露,网络借贷服务提供者必须立即采取补救措施,严重情况下,立即向电信监管部门报告。
此外,根据2012年12月全国人大常委会发布的《关于加强网络信息保护的决定》和2013年7月工信部发布的《关于保护电信和互联网用户个人信息的命令》,收集和使用用户个人信息必须征得用户同意,遵守合法、合理和必要的原则,并在规定的目的、方法和范围内进行。
根据2015年8月全国人大常委会发布并于2015年11月起施行的刑法第九修正案,互联网服务提供者不履行适用法律规定的互联网信息安全管理义务,拒不责令改正的,应受到刑事处罚。2017年5月8日,最高人民法院、最高人民检察院发布《最高人民法院、最高人民检察院关于办理侵犯公民个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》,自2017年6月1日起施行。《解释》为侵犯公民个人信息行为提供了更加切合实际的定罪量刑标准,标志着公民个人信息刑事保护的里程碑。2019年1月23日,CAC、工信部、公安部、SAMR联合发布了《关于整顿非法收集应用个人信息的通知》,要求应用运营者严格遵守《中华人民共和国网络安全法》,加强个人信息保护。其中,应用程序运营者应(I)明确说明收集和使用个人信息的授权目的、方式和范围,并征得用户同意收集和处理此类用户的个人信息,以及(Ii)建立适当的用户信息保护制度和补救措施。为进一步落实和解读《关于非法收集个人信息行为的通知》,2019年11月28日,《关于认定申请收集个人信息行为违法性的办法》出台。
公安部于2019年4月9日发布了《关于刑事案件软暴力若干问题的指导意见》,其中规定,通过互联网或电信手段扰乱人们正常生活、工作、生产、商业和社会秩序的行为可被视为软暴力,可能会受到刑事责任。
104
在手机应用程序收集和使用的信息安全方面,根据2019年1月23日发布的《对应用程序非法收集和使用个人信息进行专项监管的公告》,应用程序运营者应依照《网络安全法》收集和使用个人信息,并对从用户获取的个人信息的安全负责,并采取有效措施加强个人信息保护。此外,APP运营商不得以捆绑、暂停安装或其他默认形式强制其用户进行授权,不得违反法律法规或违反用户协议收集个人信息。工信部于2019年10月31日发布的《关于开展侵犯用户人身权益应用程序专项整治工作的通知》强调了此类监管要求。2019年11月28日,CAC、工信部、公安部、SAMR联合发布了《应用程序收集使用个人信息违法行为认定办法》。该规定进一步阐明了APP运营者在个人信息保护方面的一些常见违法行为,包括“未公布收集和使用个人信息的规则”、“未明确说明收集和使用个人信息的目的、方式和范围”、“未经该应用程序的用户同意收集和使用个人信息”、“违反必要性原则收集与该应用程序提供的服务无关的个人信息”、“未经用户同意向他人提供个人信息”、“未按法律规定提供删除或更正个人信息的功能”和“未公布投诉和举报方法等信息”。其中,APP运营者的下列行为之一,将构成“未经用户同意收集和使用个人信息”:(一)未经用户同意收集用户个人信息或者激活收集用户个人信息的权限;(二)收集个人信息或者激活收集用户个人信息的权限,明确拒绝收集个人信息的,或者反复征得用户同意,扰乱用户正常使用该应用程序的;(Iii)应用程序运营者实际收集的任何用户个人信息或应用程序运营者激活的收集任何用户个人信息的许可是否超出了该用户授权该应用程序运营者收集的个人信息的范围;。(Iv)在态度不明确;(五)未经用户同意,修改任何用户激活收集个人信息权限的设置;(六)使用用户个人信息和任何算法定向推送任何信息,未提供非定向推送该信息的选项;(七)误导用户允许收集其个人信息或以欺诈、欺骗等不正当手段激活收集该用户个人信息的许可;(八)未向用户提供撤回其收集个人信息权限的手段和方法;(九)违反该APP运营商颁布的收集使用个人信息的规定收集、使用个人信息的。
2021年3月12日,民航委等三部门联合发布了《常见类型移动互联网应用必备个人信息范围规则》。规则规定了各种常见移动互联网应用程序收集必要个人信息的范围,如地图和导航应用程序、在线叫车应用程序、即时通讯应用程序和在线社区应用程序。此类应用的运营商不得以用户拒绝提供个人服务为由拒绝向用户提供基本服务不重要的信息。网贷申请的基本服务是方便网上向用户提供贷款用于个人消费和经营,网贷申请所需的个人信息包括借款人的手机号、姓名、银行账户及其身份证的类型、号码和有效期。
2021年4月26日,工信部发布了《互联网移动应用个人信息保护暂行管理规定(征求意见稿)》。《互联网移动应用个人信息保护暂行管理规定》草案提出了收集和利用个人信息的两项原则,即“明确同意”和“最低限度的必要”。
105
2021年8月20日,中国的全国人大常委会颁布了《个人信息保护法》,整合了分散的有关个人信息权和隐私保护的规定,并于2021年11月1日起施行。《个人信息保护法》综合了多个规则中有关个人信息权和隐私保护的规定。根据《个人信息保护法》,个人信息是指通过电子或者其他方式记录的与被识别或者可识别的自然人有关的信息(不包括匿名信息)。《个人信息保护法》规定了个人信息处理者在何种情况下可以处理个人信息,例如在征得有关个人同意的情况下,以及在该个人是该合同当事人的合同缔结或履行所必需的情况下。它还规定了关于个人信息处理者义务的某些具体规定。此外,它还对提供基本互联网平台服务、拥有大量用户、业务活动复杂的个人信息处理者提出了进一步的义务,包括成立一个以外部成员为主的独立机构来监督个人信息处理活动,终止为平台上个人信息处理活动存在重大违法行为的产品或服务提供者提供服务,并定期发布个人信息保护社会责任报告。
虽然我们已经采取措施保护我们可以访问的机密信息,但我们的安全措施可能会被破坏。任何意外或故意的安全漏洞或对我们平台的其他未经授权的访问都可能导致借款人和机构融资合作伙伴的机密信息被窃取并用于犯罪目的。安全漏洞或未经授权访问机密信息也可能使我们面临与信息丢失、耗时和昂贵的诉讼以及负面宣传相关的责任。见“项目3.关键信息--D.风险因素--与我们业务有关的风险--如果我们收回拖欠贷款的能力受损,我们的业务和经营结果可能会受到实质性的不利影响。”
有关外汇管理的规定
外币兑换条例
中国管理外币兑换的主要条例是《外汇管理条例》,最近一次修订是在2008年8月。根据《中华人民共和国外汇管理条例》,经常项目的支付,如利润分配、利息支付以及与贸易和服务有关的外汇交易,可以外币支付,而无需外汇局事先批准,并符合某些程序要求。相比之下,人民币兑换成外币并汇出中国用于支付资本项目,如直接投资、偿还外币贷款、汇回中国境外的投资和证券投资,则需要获得有关政府部门的批准或登记。
2015年2月13日,外汇局发布了《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理的通知》,即《通知13》。自2015年6月1日起,《通知13》生效后,单位和个人不再需要向符合条件的银行申请办理外商直接投资和境外直接投资外汇登记,而是改为向符合条件的银行申请办理外汇登记。符合条件的银行在外汇局的监督下,直接审核申请并进行登记。
2015年3月30日,外汇局发布第19号通知,在全国范围内扩大改革。第十九号通知允许外商投资企业利用外汇资金折算的人民币资金进行股权投资。根据第十九号通知,外商投资企业资本项目中的外汇资金,经当地外汇局确认货币出资权益后(或银行办理货币出资记账登记),可根据企业实际经营需要在银行结算。外商投资企业的自由结汇比例目前为100%。外管局可以根据国际收支平衡的情况适时调整这一比例。但是,第19号通知和2016年6月外管局发布的另一份通知--第16号通知继续禁止外商投资企业使用其外汇资本折算的人民币资金用于超出其业务范围的支出、投融资(银行发行的证券投资或担保产品除外)、向非关联企业或建造或购买房地产不是为了自用。
106
2019年10月23日,外汇局公布了《外汇管理局关于进一步促进跨境贸易投资便利化的通知》,或称外汇局第28号通知。国家外汇管理局第28号通函规定:非投资和外商投资实体可以使用外汇资本或外汇资本转换成的人民币资金进行股权投资,但此类投资应符合负面清单和其他中国相关法律法规。2020年4月10日,外管局发布《关于优化外汇管理支持涉外业务发展的通知》,即《外管局第8号通知》。《通知8》规定,在确保资金真实合规使用和符合现行资本项目收益使用规定的前提下,允许符合条件的企业将资本金、外债、境外上市等资本项目收益用于境内支付,无需事先向银行提供每笔交易的真实性证明材料。然而,外管局第28号通函和第8号外管局通函的进一步实施仍存在很大的不确定性。见“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-中国对境外控股公司对中国实体的贷款和直接投资的监管以及政府对货币兑换的控制可能会延迟或阻止我们使用首次公开募股和同时进行的私募所得资金向我们的中国子公司发放贷款或作出额外的资本金贡献,这可能对我们的流动性以及我们为业务提供资金和扩大业务的能力产生重大和不利的影响。”
中华人民共和国居民境外投资外汇登记管理规定
2014年7月4日,外管局发布了《关于境内居民境外投融资和特殊目的载体往返投资外汇管理有关问题的通知》,即《国家外管局第37号通知》,取代了此前俗称的《外管局第75号通知》。外管局第37号通函要求中国居民就其直接设立或间接控制离岸实体以进行海外投资和融资,向外汇局当地分支机构进行登记,该等中国居民合法拥有的资产或在境内企业中的股权或离岸资产或权益,在外管局第37号通函中称为“特殊目的载体”。中国外管局第37号通函进一步要求,在发生与特殊目的载体有关的任何重大变化时,例如中国个人出资的增减、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件,对登记进行修订。倘若持有特别目的载体权益的中国股东未能完成所需的外汇局登记,则该特别目的载体的中国附属公司可能被禁止向离岸母公司作出利润分配及进行其后的跨境外汇活动,而该特别目的载体向其中国附属公司注入额外资本的能力可能受到限制。此外,如未能遵守上述各项外管局登记要求,可能会导致根据中国法律逃避外汇管制的法律责任。张军先生、Li铁证先生、胡红辉先生及顾少峰先生直接或间接持有本公司开曼群岛控股公司股份,并已根据当时有效的外管局第75号通函完成外汇登记,并已根据外管局第37号通函更新其登记。它们目前正在更新与公司重组有关的登记。间接持有我们开曼群岛控股公司股份并为我们所知为内地中国居民的罗薇女士,已将其国籍更改为香港。罗薇女士先前已根据外管局第75号通函登记,现正根据外管局第37号通函寻求注销或更新登记。
2015年2月13日,外管局发布了《国家外汇管理局关于进一步简化和完善与直接投资有关的外汇管理政策的通知》,自2015年6月1日起,地方银行将审查和办理境外直接投资的外汇登记,包括外汇初始登记和变更登记。见“第3项.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-中华人民共和国有关中国居民离岸投资活动的规定可能会限制我们的中国子公司增加其注册资本或向我们分配利润的能力,或以其他方式使我们或我们的中国居民实益所有者承担中国法律下的责任和处罚。”
关于境外上市公司员工股权激励计划的规定
根据国家外汇局2012年2月发布的《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划有关问题的通知》,参与境外上市公司股权激励计划的中华人民共和国公民或非中国公民在中国连续居住不少于一年的,除少数例外情况外,必须通过境内合格代理(可能是该海外上市公司的中国子公司)向外汇局登记,并完成某些其他程序。我们和我们的高管和其他雇员是中国公民或非中国公民在中国连续居住满一年并已获得期权的,适用本条例。如果这些个人没有完成他们的安全注册,我们和他们可能会受到罚款和其他法律制裁。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--任何未能遵守中华人民共和国关于员工股票激励计划登记要求的规定的行为都可能导致中华人民共和国计划参与者或我们面临罚款和其他法律或行政处罚。”
107
SAT已经发布了关于员工股票期权和限制性股票的某些通知。根据该等通函,吾等在中国工作之雇员行使购股权将须缴交中国个人所得税。我们的中国子公司有义务向相关税务机关提交与员工购股权有关的文件,并扣缴行使购股权的员工的个人所得税。如果我们的员工没有缴纳或我们没有按照相关法律法规扣缴他们的所得税,我们可能会面临税务机关或其他中国政府当局的处罚。
《知识产权条例》
中华人民共和国通过了全面的知识产权管理立法,包括版权、专利、商标和域名。
版权。中国的著作权,包括受著作权保护的软件,主要受著作权法和相关规章制度的保护。根据著作权法,著作权软件的保护期为50年。
专利。专利法规定,可申请专利的发明、实用新型和外观设计必须符合三个条件:新颖性、创造性和实用性。国务院国家知识产权局负责专利申请的审批工作。专利权的有效期为自申请之日起10年或20年,具体取决于专利权的类型。
商标。《中华人民共和国商标法》及其实施细则保护注册商标。《中华人民共和国商标法》通过一个重要的“先入档”原则。在商标注册方面。国家工商行政管理总局商标局负责全国商标的注册和管理工作,对注册商标给予十年的期限,初始期限或延期期限届满后,可再给予十年的期限。商标许可协议必须向商标局备案。
域名。2004年工信部公布的《中国互联网域名管理办法》对域名进行了保护,自2017年11月1日起施行的《互联网域名管理办法》将取代该办法。工信部是负责中华人民共和国互联网域名管理的主要监管机构。域名在中国境内的注册实行“先申请后注册”。域名申请者在完成申请程序后将成为域名持有者。我们的主要域名“ppdai.com”已经注册。
关于股利分配的有关规定
在我们目前的公司架构下,我们的开曼群岛控股公司可能会依赖上海广建、北京盛世和上海曼音(在中国注册成立的外商独资企业)支付的股息,为我们可能有的任何现金和融资需求提供资金。外商投资企业股利分配的主要规定包括2016年9月修订的《外商投资企业法》及其实施细则。根据这些法律法规,中国的外商独资企业只能从积累的资金中分红税后利润,如有,则按照中国会计准则和法规确定。此外,中国的外商独资企业每年至少要从各自累计利润的10%(如果有)中提取一定的准备金,直到这些准备金达到企业注册资本的50%。外商独资公司可酌情将其部分股权税后利润根据中国会计准则向员工发放福利和奖金基金。这些储备不能作为现金股息分配。
108
与雇佣有关的规例
《中华人民共和国劳动法》和《劳动合同法》要求用人单位必须与全职员工签订书面劳动合同。所有雇主必须向其雇员支付至少等于当地最低工资标准的工资。违反《中华人民共和国劳动法》和《劳动合同法》的,可处以罚款等行政处分,情节严重的,可追究刑事责任。
中国法律法规要求中国的企业参加若干员工福利计划,包括社会保险基金,即养老金计划、医疗保险计划、失业保险计划、工伤保险计划和生育保险计划,以及住房公积金,并在经营业务的地点或所在地向计划或基金缴纳相当于当地政府不时规定的员工工资(包括奖金和津贴)一定百分比的资金。根据社会保险法,未缴纳社会保险缴费的用人单位可能会被责令改正不符合规定的情况和在规定的期限内支付所需的供款,并按具体情况缴纳最高每日0.05%或0.2%的滞纳金。用人单位逾期仍不改正社会保险缴费的,可处以逾期一倍以上三倍以下罚款。此外,中国个人所得税法要求,在中国经营的公司应按每位员工支付的实际工资代扣代缴员工工资的个人所得税。2018年7月20日,中央办公厅、国务院办公厅印发了《国税和地方税征收管理体制改革方案》或《税制改革方案》,其中规定,自2019年1月1日起,由税务机关负责社会保险缴费的征收工作。
我们没有按照适用的中国法律和法规的要求,为员工福利计划提供足够的供款。我们已经在我们的财务报表中记录了当前员工估计的少付金额的应计项目。然而,吾等并无就有关中国政府当局可能于财务报表中施加的少付利息及罚款作出任何应计项目,因为吾等相信有关中国政府当局不太可能施加任何重大利益或罚款。见“第三项.关键信息-D.风险因素-与在中国经商有关的风险-未能按中国法规的要求为各种员工福利计划缴纳足够的资金并预扣员工工资的个人所得税,我们可能会受到处罚。”
与税务有关的规例
股息预提税金
根据《企业所得税法》及其实施细则,非居民企业未在中国境内设立机构、机构,或者已设立机构、机构,但取得的所得与该机构、机构无实际联系的,按下列条件缴纳预提税金其来自中国大陆的第一笔收入以10%的比率。根据内地中国与香港特别行政区关于对所得避免双重征税和逃税的安排,如果中国内地企业直接持有中国企业至少25%的股份,中国内地企业向香港企业支付股息的预提税率将由10%的标准税率降至5%。根据国家税务总局《关于适用税收协定分红条款有关问题的通知》或第81号通函,香港居民企业必须满足以下条件,才能享受减免的预提税款:(I)必须直接拥有中国居民企业规定的股权和投票权百分比;(Ii)必须在收到股息前12个月内直接拥有中国居民企业的该百分比。根据其他有关税收法规,还可以享受减征预提税率的其他条件。2015年8月,国家税务总局发布《管理办法》对于非居民和纳税人根据2015年11月1日生效的税收条约或第60号通知享受待遇。第60号通告规定非居民国有企业不需要获得预先审批:来自有关税务机关以享受降低的预提税率。取而代之的是非居民企业扣缴义务人可以自行评估,在确认符合规定的享受税收协定待遇标准的情况下,直接适用降低后的扣缴税率,并在办理纳税申报时提交必要的表格和证明文件,依照税后申报经有关税务机关审核。因此,如果我们的香港附属公司信也科技(香港)有限公司符合第81号通告及其他相关税务规则及规例所规定的条件,则其从中国附属公司收取的股息或可享有5%的预提税率。但根据第81号通函和第60号通函,如果有关税务机关认为我们的交易或安排是以享受税收优惠为主要目的的,有关税务机关未来可以调整优惠预提税额。
109
企业所得税
2008年1月1日起施行的《企业所得税法》及其实施细则是我国管理企业所得税的主要法规。《企业所得税法》对所有在中国的居民企业,包括外商投资企业,统一征收25%的企业所得税税率。
关于企业所得税法如何适用于信也科技集团及其离岸子公司的税务居留地位,存在不确定性。根据企业所得税法,在中国境外设立而其“事实上的管理机构”设在中国境内的企业被视为“居民企业”,这意味着就企业所得税而言,该企业被视为类似于中国境内企业的处理方式。《企业所得税法实施细则》将事实上的管理机构界定为在实践中对企业的生产经营、人员、会计、财产等实行“实质性的、全面的管理和控制”的管理机构。
国家税务总局于2009年发布了《国家税务总局关于按照组织管理现行标准认定中控境外注册企业为居民企业有关问题的通知》或《国家税务总局第82号通知》。根据中国税务总局第82号通告,由中国控制的离岸注册企业将因在中国设有“事实上的管理机构”而被视为中国税务居民,并且只有在符合以下所有标准的情况下,才可就其全球收入缴纳中国企业所得税:(A)日常运营管理层在中国;(B)涉及企业财务和人力资源事项的决策由中国的组织或人员作出或批准;(C)企业的主要资产、会计账簿和记录、公司印章、董事会和股东大会纪要在中国或保存在中国;(D)50%或以上的有表决权的董事会成员或高级管理人员习惯于在中国居住。
我们不认为我们符合上一段所述的所有条件。吾等认为,若中国税务总局通告第82号所载有关“实际管理机构”之准则被视为适用于吾等,则就中国税务而言,信也科技集团及其境外附属公司不应被视为“居民企业”。然而,由于企业的税务居留地位须由中国税务机关决定,而“事实上的管理机构”一词适用于我们的离岸实体的释义仍有不确定因素,因此根据企业所得税法,吾等可能被视为中国境内的居民企业,因此吾等的全球收入可能须缴交中国所得税。我们正在积极监测适用纳税年度“居民企业”待遇的可能性,并正在评估适当的组织变革,以尽可能避免这种待遇。
如果信也科技集团或我们的任何离岸子公司被视为中国居民企业:信也科技集团或我们的离岸子公司(视情况而定)可能需要按我们全球应纳税所得额的25%缴纳中国企业所得税;信也科技集团或我们的离岸子公司(视情况而定)从中国子公司获得的股息收入可以免除中国预扣税;以及支付给我们的海外股东或美国存托股份持有人的利息非中国公民企业以及这些股东或美国存托股份持有者从转让我们的股票或美国存托凭证中获得的收益可以被视为作为来自中国的收入来源因此,在相关税收条约规定的任何减免的限制下,我们将按高达10%的税率缴纳中华人民共和国预扣税,同样,支付给我们的海外股东或美国存托股份持有人的股息是非中国公民个人,以及这些股东或美国存托股份持有者从转让我们的股票或美国存托凭证中获得的收益,可能被视为作为来自中国的收入来源因此,应按20%的税率缴纳中华人民共和国预扣税,但须遵守相关税收条约规定的任何减免。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--如果出于中国所得税的目的,我们被归类为中国居民企业,这种分类可能会对我们和我们的企业造成不利的税收后果非中资公司股东或者是美国存托股份持有者。
110
国家税务总局发布关于间接转让财产若干企业所得税问题的公告由非居民国有企业,或2015年2月3日SAT公告7,取代或补充了《关于加强股权转让企业所得税管理的通知》此前的某些规定由非居民国有企业,或SAT 698号通告。根据SAT公告7,资产,包括中国居民企业的股权,通过非中国公民企业可能会被重新定义了角色,并若该等安排并无合理的商业目的,并为逃避缴纳中国企业所得税而设立,则视为直接转让中国应课税资产。因此,来自该等间接转让的收益可能须缴交中国企业所得税。根据国家税务总局公告7,“中国应纳税资产”包括归属于中国公司的资产、中国的不动产以及对中国居民企业的股权投资。就间接离岸转移中国机构的资产而言,有关收益将被视为与中国机构有效关联,并因此计入其企业所得税申报,因此应按25%的税率缴纳中国企业所得税。标的转让涉及中国的不动产,或者涉及对中国居民企业的股权投资,而该企业与中国设立的非居民非企业,适用10%的中国企业所得税将适用,但须受适用税务条约或类似安排所提供的税务优惠所规限,而有责任支付转移款项的一方有预扣义务。关于SAT公告7的实施细节存在不确定性。如果税务机关确定SAT公告7适用于我们的一些涉及中国应税资产的交易,我们进行相关交易的离岸子公司可能需要花费宝贵的资源来遵守SAT公告7,或确定相关交易不应根据SAT公告7征税。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-我们在中国居民企业的股权间接转让方面面临不确定性”非中国控股公司公司。“
根据适用的中国法律,付款人来自中国的税收收入的百分比至非中国内地居民一般有义务在支付时预扣中国所得税。如果未能扣留,非中国内地居民被要求自己缴纳这样的税款。未履行纳税义务的非中国内地居民将导致处罚,包括全额支付所欠税款、罚款和这些税款的违约利息。
中华人民共和国增值税
根据中国财政部中国和国家统计局颁布的适用法规,从事服务业业务的实体或个人必须就提供在线信息服务的收入按6%的税率缴纳增值税或增值税。纳税人可以将应税购进符合条件的进项增值税抵减提供服务收入应征收的进项增值税。
与境外上市和并购有关的规定
2006年8月8日,商务部、中国证监会等6个中国政府和监管机构联合发布了《外国投资者并购境内企业条例》(以下简称《并购条例》),这是一项针对外国投资者并购境内企业的新规定,自2006年9月8日起施行,并于2009年6月22日修订。外国投资者购买境内公司股权或认购境内公司增资,将境内公司性质变更为外商投资企业;外国投资者在中国境内设立外商投资企业,以购买境内公司资产并经营该资产;或外国投资者购买境内公司资产,注入该资产设立外商投资企业,并经营该资产时,应遵守并购规则。并购规则旨在要求为上市目的而成立并由中国公司或个人直接或间接控制的离岸特殊载体或特殊目的载体,在其证券在海外证券交易所上市和交易之前,必须获得中国证监会的批准。
2021年7月6日,中国政府有关部门发布了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》。这些意见强调,要加强对中国境外上市公司非法证券活动的管理和监管,并提出要采取有效措施,如推进相关监管制度建设,以应对中国境外上市公司面临的风险和事件。
111
2021年12月27日,发改委和商务部联合发布了《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2021年版),即2021年负面清单,并于2022年1月1日起施行。根据该特别管理办法,从事2021年负面清单规定的禁止业务的境内公司寻求在海外上市的,应获得政府主管部门的批准。此外,公司的外国投资者不得参与公司的经营管理,其持股比例比照外国投资者境内证券投资的有关规定执行。在发改委官方网站2022年1月18日发布的问答中,被回复的发改委官员表示,这些要求只适用于直接在海外市场发行或上市的中国国内公司。我们为开曼群岛控股公司,并无于综合可变权益实体拥有股权,而我们主要透过与我们维持合约安排的综合可变权益实体在中国进行业务。我们认为,我们不是一家在海外市场直接发行或上市证券的国内公司。
2023年2月17日,中国证监会公布了《境内公司证券境外发行上市试行管理办法》或《试行办法》及五项配套指引,自2023年3月31日起施行。根据《试行办法》,中国境内公司直接或间接在海外市场发售或上市其证券,包括(i)任何中国股份有限公司,及(ii)任何主要在中国开展业务并拟以其境内股权、资产或类似权益为基础在海外市场发售或上市其证券的离岸公司,须在向拟上市地有关监管机构提交上市申请文件后三个营业日内向中国证监会备案。
《试行办法》建议建立一个新的以备案为基础的制度,以规范境内公司的海外发行和上市。根据《试行办法》,境内公司直接或间接向中国证监会申报境外发行股票并上市。具体而言,对间接发行并上市的审查认定,将以实质重于形式的方式进行,发行人符合下列条件的,视为境内公司间接境外发行并上市:(一)营业收入、毛利、总资产,或最近一个会计年度境内企业净资产占发行人该年度经审计合并财务报表相关项目的50%以上;及(ii)负责业务营运及管理的高级管理人员大部分为中国公民或通常居住于中国,而业务营运的主要地点在中国或在中国进行。根据《试行办法》的规定,发行人或其关联境内公司应根据情况向中国证监会备案, 产品和后续服务要约及其他同等要约活动。特别是发行人应当在首次提交上市申请后三个工作日内提交首次公开发行和上市的备案文件,并提交其上市申请的备案文件。后续服务:在完成后三个工作日内后续产品。未按照《试行办法》完成备案的,可以处以警告或者100万元以上1000万元以下的罚款,其控股股东、实际控制人、直接负责的主管人员和其他直接责任人员还可以处以警告、罚款等行政处罚。根据《关于境内公司证券境外发行上市管理安排的通知》,中国证监会表示,在现有上市公司以境内股权、资产或类似权益为基础,在境外市场再融资之前,不对此类上市公司实施备案要求。截至本年报日期,我们未收到中国证监会的正式质询、通知、警告、制裁或任何监管异议。然而,如果我们在海外市场为我们的证券再融资,我们无法向您保证我们可以及时或完全完成该等备案或满足适用法律的其他要求。在这种情况下,本公司、本公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员可能会受到警告、罚款或本试行办法规定的其他纪律处分。此外,由于《试行办法》最近颁布,其解释、适用和执行以及对我们未来融资的影响仍存在很大的不确定性。《试行办法》还规定了境内企业境外发行上市的监管红线:(一)拟发行证券上市是国家法律法规和有关规定明确禁止的;(二)经国务院有关主管部门按照规定审查认定,拟发行的证券上市可能构成威胁或者危害国家安全的,法律;(三)境内企业及其控股股东、实际控制人在过去三年内有贪污、贿赂、贪污、挪用财产等破坏社会主义市场经济秩序的犯罪行为;(四)境内公司因涉嫌犯罪正在接受司法调查的,或者涉嫌重大违法行为正在接受调查,尚未作出决定的;(五)控股股东或者控股股东、实际控制人控制的股东所控制的股票存在重大权属纠纷的。
112
2月24日,证监会、财政部、国家保密总局、中国国家档案局发布了《关于加强境内公司境外证券发行上市保密和档案管理的规定》,或《保密和档案管理规定》。《保密和档案管理规定》等规定:(一)境内公司以直接发行或间接发行的方式在境外发行和上市证券,承接相关证券业务的证券公司和证券服务商,应当严格遵守中华人民共和国适用的法律法规,增强保守国家秘密和加强档案管理的法律意识,建立健全保密和档案管理制度,采取必要措施履行保密和档案管理义务。不得泄露国家秘密,损害国家安全和公共利益;(二)境内公司计划直接或者通过其境外上市实体向证券公司、证券服务提供者、境外监管机构等有关单位或者个人公开披露或者提供含有国家秘密或者政府工作秘密的文件资料的,应当依法报经主管部门批准,并报同级保密行政主管部门备案。国家秘密的认定存在不明确或者争议的,应当向保密行政主管部门提出认定请求;对政府工作秘密的认定存在不明确或者争议的,应当向政府主管部门提出认定请求;(三)境内公司计划直接或者通过其境外上市实体向证券公司、证券服务提供者、境外监管机构等有关单位或者个人公开披露或者提供其他危害国家安全或者社会公共利益的文件和资料的,应当严格遵守国家有关法规规定的有关程序;(四)证券公司和证券服务商在内地中国境内为境内公司境外证券发行和上市制作的档案,包括工作底稿,应保留在内地中国境内,未经主管部门事先批准,不得携带、邮寄或以其他方式转移到境外中国,或通过包括利用信息技术在内的任何方式传递给境外中国机构或个人。对国家和社会具有重要保存价值的档案或者档案复制件需要调运或者调运到境外的,应当按照国家规定的有关审批程序办理;(五)境外证券监管机构和境外主管部门可以要求调查,包括取证调查,或者检查境内已在境外市场上市、发行证券的公司或者为境内公司承接证券业务的证券公司、证券服务商。此类调查和检查应在跨境监管合作机制下进行,中国证监会和中国政府主管部门将根据双边和多边合作机制提供必要的协助。境内公司、证券公司、证券服务提供者在配合境外证券监管机构或者境外主管部门的调查检查或者向境外主管部门提供文件、资料前,应当向中国证监会或者其他主管部门报告。我们可能会审查确定和保护国家/政府工作机密和档案管理的程序,并可能在满足其要求方面面临挑战,并对我们在国家/政府工作机密和档案管理保密方面的内部政策和做法做出必要的改变。截至提交本年度报告之日,尚不清楚实际上可能需要哪些审批和程序。
C. 组织结构
下图显示了截至本年度报告日期的公司结构,包括我们的主要子公司和我们的主要合并可变利息实体及其主要子公司。
113
备注:
(1) | 北京拍拍融信目前有四个股东:张军,我们的联合创始人还有董事,铁证Li,我们的联合创始人,副董事长总裁和首席执行官胡红辉,我们的联合创始人还有董事,还有顾少峰,我们的联合创始人,董事长和首席创新官,分别持有北京拍拍融信13.22%、4.81%、12.85%和69.12%的股权。 |
114
(2) | 上海紫河目前有四个股东:张军我们联合创始人还有董事,铁证Li,我们的联合创始人,副董事长总裁和首席执行官胡红辉,我们的联合创始人还有董事,少峰谷,我们的联合创始人,董事长和首席创新官,分别持有上海紫河25%的股权。 |
(3) | 上海乐道目前有两名股东:Li铁证的家族亲属陈立中和胡红辉的家族亲属蒋业军,分别持有上海乐道50%的股权。 |
(4) | 其余20%的股权由独立的第三方持有。 |
合同安排
中国法律法规对基于互联网的业务(如在线信息发布、增值电信服务)的外资所有权和投资施加限制。我们是一家开曼群岛公司,我们的中国子公司被认为是一家外商投资企业。在2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》公布之前,中国政府没有正式的指导或解释,澄清在线消费金融服务是否属于增值电信服务的范畴,以及该等服务的提供者是否应受增值电信监管。然而,吾等相信透过本公司平台提供的网上消费金融服务构成一种受外资拥有及投资限制的增值电讯服务;因此,吾等应透过与综合可变权益实体及其股东订立合约安排来营运本公司的平台,以确保符合中国相关法律法规。
吾等已透过北京荣盛与北京拍拍融信、北京拍拍融信及上海拍拍融信的股东订立一系列合约安排(仅关于经修订及重述的独家技术咨询及服务协议),使吾等能够指导北京拍拍融信及其附属公司的经营活动。于二零一七年六月,吾等透过上海广建及上海上湖(仅关于业务营运协议及独家技术咨询及服务协议)与北京拍拍融信、北京拍拍融信及上海拍拍的股东(仅关于独家技术咨询及服务协议)订立一套新的合约安排,以取代先前的合约安排,并继续使吾等能够指导北京拍拍融信及其附属公司,尤其是上海拍拍融信的经营活动,并透过该等安排营运吾等的网上借贷资讯中介业务。上海PPDAI已经向当地相关电信监管部门申请了增值电信业务许可证,但由于缺乏详细的实施细则,地方当局暂时搁置了申请。上海PPDai拟在根据中国法律法规可行后重新申请增值电信业务许可证。2018年3月,我们重申了与北京拍拍融信、北京拍拍融信和上海拍拍融信股东的合同安排。
2018年3月,我们通过上海曼音与上海紫河以及上海紫河的股东签订了另一套合同安排。该等合约安排包括(I)上海曼音与上海紫河股东之间的贷款协议;(Ii)上海曼音、上海紫河与上海紫河股东之间的业务经营协议;(Iii)上海曼音与上海紫河之间的独家技术咨询及服务框架协议;(Iv)上海曼音、上海紫河与上海紫河股东之间的股权质押协议;(V)上海曼音、上海紫河与上海紫河股东之间的独家看涨期权协议;以及(Vi)上海曼音股东与上海紫河股东之间的授权书。
2019年1月,我们通过上海漫音,与上海乐道以及上海乐道的股东签订了另一套合同安排。该等合约安排包括(I)上海曼音与上海乐道股东之间的贷款协议;(Ii)上海曼音、上海乐道与上海乐道股东之间的业务经营协议;(Iii)上海曼音与上海乐道之间的独家技术咨询及服务框架协议;(Iv)上海曼音、上海乐道与上海乐道股东之间的股权质押协议;(V)上海曼音、上海乐道与上海乐道股东之间的独家认购期权协议;以及(Vi)上海乐道股东与上海曼岛股东之间的授权书。
115
与北京拍拍荣新、上海紫河、上海乐道的合同安排使我们能够:
• | 使我们能够指导北京拍拍荣新、上海紫河、上海乐道及其各自子公司的运营活动; |
• | 获得北京拍拍融信、上海紫河、上海乐道及其各自子公司的基本全部经济利益;以及 |
• | 在中国法律允许的范围内,拥有独家选择权购买北京拍拍融信、上海紫河、上海乐道及其各自子公司的全部或部分股权。 |
由于这些合同安排,我们已成为北京拍拍融信、上海紫河和上海乐道的主要受益者,我们将北京拍拍融信、上海紫河和上海乐道视为美国公认会计准则下的合并可变利益实体。我们已根据美国公认会计原则将北京派荣信、上海紫河、上海乐道及其子公司的财务业绩合并到我们的合并财务报表中。
与北京拍拍融信的合同安排
以下为本公司全资附属公司上海广健及其全资附属公司上海上湖、本公司合并可变权益实体北京拍拍融信、北京拍拍融信股东及上海拍拍融信之间现行有效合约安排的摘要(仅有关独家技术咨询及服务协议)。
使我们能够指导北京拍拍融信运营活动的协议
贷款协议。上海广建与北京拍拍融信各股东张军先生、Li先生、胡红辉先生及顾少峰先生订立贷款协议。联合创始人:和股东于2018年3月。根据该等贷款协议,上海广建仅就向北京拍拍融信的出资额向北京拍拍融信股东提供人民币1.0亿元无息贷款。在上海广建发出书面通知后,北京拍牌融信的股东将根据上海广建、北京拍牌融信、北京繁荣与北京拍牌融信股东之间的看涨期权协议的条款和条件,将其在北京拍牌融信的股权转让给上海广建而收到的所得款项中偿还贷款。北京拍拍融信股东转让所得款项高于贷款本金的,超出本金的部分视为本金使用成本,并在法律允许的范围内与本金一并支付给上海广建。上海广建有权在贷款到期前要求偿还。
重述业务运营。协议上海广建、上海上湖、北京拍拍融信、北京拍拍融信股东及北京盛世于2018年3月订立重述业务经营协议。根据该重述协议,北京拍拍融信及其股东同意,在法律允许的范围内,他们将接受并无条件执行上海广建和上海上湖关于业务经营的指示,如任命董事和高管。北京拍牌融信及其股东进一步约定,未经上海广建和上海上湖事先书面同意,北京拍牌融信不会采取任何可能对其资产、业务、人力资源、权利、义务或业务运营产生重大不利影响的行为。北京拍牌融信的股东同意将其作为北京拍牌融信股东收取的任何股息或其他类似收入或权益(如有)立即无条件转让给上海广建和上海上湖。这份重述的协议还要求北京拍拍融信的每一位股东出具一份不可撤销的授权书,授权上海广建或上海广建指定的任何人(S)代表该股东行使股东权利。除非上海广建和上海上湖提前终止本协议,否则本重述协议将继续有效,直至北京拍拍融信根据中国法律解散。
重述的授权书。北京拍拍融信各股东通过日期为2018年3月21日的重述授权书,不可撤销地授权上海市广建或上海市广建指定的任何人(S)代理其职务事实上的律师同意行使股东在北京拍牌融信的全部投票权和与股东股权相关的其他权利,如任命董事、监事和高级管理人员的权利,以及出售、转让、质押和处置该股东持有的全部或部分股份的权利。除非重述的经营协议提前终止,否则授权书的有效期为十年为期10年。根据上海光健的要求,北京拍拍融信的股东将相应延长本委托书的期限。
116
重述股权质押协议。上海广建、北京拍牌融信、北京拍牌融信股东与北京盛世于2018年3月订立重述股权质押协议。根据股权质押协议,北京拍牌融信各股东已将其于北京拍牌融信的全部股权质押予上海广建,以担保该股东与北京拍牌融信履行重述业务经营协议(包括授权书)、重述期权协议、重述独家技术咨询及服务协议及贷款协议项下各自的义务。如果北京拍拍融信或其任何股东违反该等协议下的任何义务,作为质权人的上海光健将有权处置质押股权,并优先获得质押股权处置所得的补偿。北京拍拍融信各股东同意,未经上海光健事先书面同意,在合同安排项下其义务解除前,不会处置质押股权、对质押股权产生或允许任何产权负担、或采取任何可能导致质押股权发生变化、可能对质权人在本重述协议项下的权利产生重大不利影响的行动。经重述的股权质押协议将继续有效,直至北京拍拍融信及其股东履行其在合同安排下的所有义务,以及质权人书面同意履行该等义务为止。我们正根据《中华人民共和国物权法》向工商行政管理局相关部门办理股权质押登记。
允许我们从北京拍拍融信和上海PPDai获得经济利益的协议
重申独家技术咨询和服务协议。上海广建与上海上湖、北京拍拍融信、上海PPDai与北京繁荣于2018年3月签订重述独家技术咨询及服务协议。根据本协议,上海广建、上海上湖或其指定方拥有向北京拍拍融信和上海PPDai提供技术支持、咨询服务和其他服务的独家权利。未经上海广建和上海上湖事先书面同意,北京拍拍融信和上海PPDAI不得接受本协议涵盖的任何第三方的任何技术支持和服务。北京拍拍融信、上海PPDA向上海广建、上海上湖支付的手续费,按约定确定根据具体情况而定根据难度和复杂程度、上海广建和上海上湖及其员工提供服务所花费的时间、服务的具体范围和商业价值、北京拍拍融信和上海PPDAI从该等服务中产生的收入以及其他相关因素。上海广建和上海上湖拥有本协议项下提供的服务所产生的知识产权。除非上海广建和上海上湖提前终止本重述协议,否则本重述协议将继续有效,直至北京拍拍融信和上海PPDai根据中国法律解散为止。虽然本重述协议可由上海广建与上海上湖、北京拍牌融信、上海PPDAI与北京盛世共同协议终止,但北京拍牌融信与上海PPDai无权单方面终止本重述协议。
为我们提供购买北京拍拍融信股权的选择权的协议
重述期权协议。上海广建、北京拍牌融信、北京拍牌融信股东与北京盛世于2018年3月订立重述期权协议。根据重述购股权协议,北京拍牌融信的股东已不可撤销地授予上海光健或上海光健指定的任何第三方购买其于北京拍牌融信的全部或部分股权的独家购股权。收购价格相当于相关股权对应的注册资本。除非另有约定,北京拍拍融信的股东将在上海广建或上海广建指定的任何第三方行使选择权后,立即向上海广建或上海广建指定的任何第三方支付收购价。北京拍拍融信的股东同意,无需他们的单独同意,上海广建可以将本协议项下的全部或部分期权转让给第三方。未经上海光健或其指定第三方事先书面同意,北京拍拍融信不得修改公司章程、增减注册资本、出售、处置或在正常业务过程之外对其资产、业务或收入设置任何产权负担、订立任何重大合同、与任何其他人合并或进行任何投资、分配股息或进行任何对其业务有重大不利影响的交易。北京拍牌融信的股东亦共同及个别承诺,在本重述协议期限内,不会将其于北京拍牌融信的股权转让、赠予或以其他方式处置予任何第三方,亦不会对其股权造成或容许任何产权负担。这项经重述的协议将继续有效,直至上海光健从其股东手中收购北京拍拍融信的全部股权。
117
与上海紫河的合同安排
以下是我们的全资附属公司上海漫音、我们的合并可变权益实体上海紫河以及上海紫河股东之间目前有效的合同安排的摘要。
使我们能够指导上海紫河的经营活动的协议
贷款协议上海曼银与上海紫河的各股东张军先生、Li先生、胡红辉先生及顾少峰先生订立贷款协议。联合创始人和股东在2018年3月。根据贷款协议,上海曼银仅就向上海紫河的出资额向上海紫河的股东提供人民币1.00亿元的无息贷款。在上海曼音发出书面通知后,上海紫河股东应根据上海曼音、上海紫河与上海紫河股东之间的独家看涨期权协议的条款和条件,从向上海曼音转让其在上海紫河的股权所得款项中偿还贷款。如果上海紫河股东从转让中获得的收益高于贷款本金,超过本金的金额应被视为本金的使用成本,并在法律允许的范围内与本金一起支付给上海曼银。上海满银有权在贷款到期前要求偿还。
业务运营协议上海曼音、上海紫河与上海紫河股东于2018年3月21日签订经营协议。根据本协议,上海紫河及其股东同意,在法律允许的范围内,他们将接受并严格执行上海曼音关于业务运营的指示,如任命董事和高级管理人员。上海资和及其股东进一步约定,未经上海曼音事先书面同意,上海资和不会采取任何可能对其资产、业务、人力资源、权利、义务或业务运营产生重大影响的行为。该协议还要求上海紫河的每一位股东出具一份不可撤销的授权书,授权上海曼音或上海曼音指定的任何人(S)代表该股东行使股东权利。除非根据本协议提前终止,否则本协议的有效期为30年,可由上海满银提前书面通知续签。
授权书*通过日期为2018年3月21日的授权书,上海紫河各股东不可撤销地授权上海曼音或上海曼音指定的任何人(S)担任其职务事实上的律师同意在上海紫河行使股东表决权和其他与股东权益相关的权利,如召开股东大会、参加股东大会和签署任何股东决议的权利;提名和任命法定代表人、董事、监事、总经理、首席财务官和其他高级管理人员的权利,以及股东根据法律和宪法文件可能拥有的所有权利。授权书将继续有效,在每位股东仍是上海紫河股东期间,该授权书不可撤销。
股权质押协议上海曼音、上海紫河与上海紫河股东于2018年3月21日订立股权质押协议。根据股权质押协议,上海紫河各股东已将其于上海紫河的全部股权质押予上海曼音,以担保该股东与上海紫河履行各自于贷款协议、业务经营协议(包括授权书)、独家认购期权协议及独家技术咨询及服务框架协议项下的责任。如果上海紫河或其任何股东违反该等协议下的任何义务,作为质权人的上海曼银将有权处置质押股权,并有权优先获得处置质押股权所得的补偿。上海紫河各股东同意,未经上海曼银事先书面同意,在其根据合同安排履行其义务之前,不会处置质押股权、对质押股权产生或允许任何产权负担、或采取可能导致质押股权发生变化、可能对质权人在本协议项下的权利产生重大不利影响的任何行动。股权质押协议将继续有效,直至上海紫河及其股东履行合同安排下的所有义务,且质权人书面同意履行该义务为止。本公司已根据《中华人民共和国物权法》向工商行政管理局相关部门完成股权质押登记。
118
允许我们从上海紫河获得经济利益的协议
独家技术咨询和服务框架协议。上海漫音和上海紫河于2018年3月21日签订独家技术咨询和服务框架协议。根据本协议,上海曼音或其指定方拥有向上海紫河提供技术支持、咨询服务等服务的独家权利。未经上海曼音事先书面同意,上海紫河不得接受本协议涵盖的任何第三方的任何技术支持和服务。上海紫河向上海漫音支付的手续费,按约定确定逐个案例基于技术咨询和服务的内容、难度和复杂程度、上海曼音及其员工花费的时间、上海曼音将提供的技术咨询和服务的商业价值以及上海曼音提供的技术咨询和服务产生的上海紫河收入。上海漫音拥有因提供本协议项下的服务而产生的知识产权。除非上海漫音提前终止本协议,否则本协议的有效期为30年,可在上海漫音事先书面通知后续签。虽然本协议可由上海漫音与上海紫河双方协议终止,但上海紫河无权单方面终止本协议。
为我们提供购买上海紫河股权的选择权的协议
排他看涨《期权协议》上海曼音、上海紫河与上海紫河股东于2018年3月21日订立独家看涨期权协议。根据独家认购期权协议,上海紫河股东已不可撤销地授予上海漫音或上海曼音指定的任何第三方独家期权,以按中国法律允许的最低价格购买彼等各自于上海紫河的全部股权。在上海曼音或上海曼音指定的任何第三方行使选择权后,上海紫河的股东将立即向上海曼音或上海曼音指定的任何第三方提供购买价格。上海紫河的股东同意,无需他们的单独同意,上海曼音可以将本协议项下的全部或部分期权转让给第三方。未经上海漫音或其指定第三方事先书面同意,上海资和不得修改公司章程、增加或减少注册资本、出售、处置或在正常业务过程之外对其资产、业务或收入设置任何产权负担、订立任何重大合同、与任何其他人合并或进行任何投资、派发股息或进行任何对其业务有重大不利影响的交易。上海紫河股东亦共同及个别承诺,在本协议期限内,不会将其在上海紫河的股权转让、赠予或以其他方式处置给任何第三方,亦不会对其股权造成或容许任何产权负担。本协议有效期为30年,经上海满银事先书面通知后可续签。
与上海乐道的合同安排
以下是我们的全资附属公司上海漫音、我们的合并可变权益实体上海乐道和上海乐道股东之间目前有效的合同安排的摘要。
使我们能够指导上海乐道运营活动的协议
贷款协议上海曼银于2019年1月14日与上海乐道各股东陈立中先生及蒋业军先生订立贷款协议。根据贷款协议,上海漫银仅就向上海乐道的出资额向上海乐道股东提供人民币5,000万元人民币的无息贷款。在上海漫音发出书面通知后,上海乐道股东将根据上海漫音、上海乐道及上海乐道股东之间的独家看涨期权协议的条款及条件,将其于上海乐道的股权转让予上海漫音所得款项偿还。如果上海乐道股东从转让中获得的收益高于贷款本金,超出本金的金额应被视为本金的使用成本,并在法律允许的范围内与本金一起支付给上海漫银。上海满银有权在贷款到期前要求偿还。
119
业务运营协议上海漫音、上海乐道、上海乐道股东于2019年1月14日签订经营协议。根据本协议,上海乐道及其股东同意,在法律允许的范围内,他们将接受并严格执行上海曼音对业务运营的指示,如任命董事和高级管理人员。上海乐道及其股东进一步同意,未经上海曼音事先书面同意,上海乐道不会采取任何可能对其资产、业务、人力资源、权利、义务或业务运营产生重大影响的行为。该协议还要求上海乐道的每一位股东出具一份不可撤销的授权书,授权上海漫音或上海漫音指定的任何人(S)代表该股东行使股东权利。除非根据本协议提前终止,否则本协议的有效期为30年,可由上海满银提前书面通知续签。
授权书*通过日期为2019年1月14日的授权书,上海乐道各股东不可撤销地授权上海曼音或上海曼音指定的任何人(S)担任其职务事实律师行使股东表决权和其他与上海乐道股东权益相关的权利,如召开股东会、参加股东会和签署任何股东决议的权利;提名和任命法定代表人、董事、监事、总经理、财务总监和其他高级管理人员的权利,以及股东根据法律和宪法文件可能拥有的所有权利。在每位股东仍为上海乐道股东期间,该授权书将继续有效且不可撤销。
股权质押协议上海漫音、上海乐道、上海乐道股东于2019年1月14日订立股权质押协议。根据股权质押协议,上海乐道各股东已将其于上海乐道的全部股权质押予上海漫音,以担保该股东及上海乐道履行各自于贷款协议、业务经营协议(包括授权书)、独家认购期权协议及独家技术咨询及服务框架协议项下的责任。如果上海乐道或其任何股东违反该等协议下的任何义务,作为质权人的上海漫银将有权处置质押股权,并优先获得处置质押股权所得款项的补偿。上海乐道各股东同意,未经上海满银事先书面同意,在其根据合同安排履行其义务之前,不会处置质押股权、对质押股权产生或允许任何产权负担、或采取可能导致质押股权发生变化、可能对质权人在本协议项下的权利产生重大不利影响的任何行动。股权质押协议将继续有效,直至上海乐道及其股东履行合同安排下的所有义务,质权人书面同意履行该义务为止。本公司已根据《中华人民共和国物权法》向工商行政管理局相关部门完成股权质押登记。
允许我们从上海乐道获得经济利益的协议
独家技术咨询和服务框架协议。上海漫音和上海乐道于2019年1月14日签订独家技术咨询和服务框架协议。根据本协议,上海漫音或其指定方拥有向上海乐道提供技术支持、咨询服务等服务的独家权利。未经上海漫音事先书面同意,上海乐道不得接受本协议涵盖的任何第三方的任何技术支持和服务。上海乐道向上海漫音支付的手续费按以下方式确定逐个案例根据技术咨询和服务的内容、难度和复杂程度、上海满银及其员工所花费的时间、上海满银拟提供的技术咨询和服务的商业价值以及上海乐道因上海满银提供的技术咨询和服务而产生的收入,对上海乐道进行了分析。上海漫银应拥有因本协议项下提供服务而产生的知识产权。除非上海曼银提前终止本协议,否则本协议将有效30年,并在上海曼银提前书面通知后可续期。虽然本协议可经上海满银与上海Ledo双方同意终止,但上海Ledo无权单方面终止本协议。
120
为我们提供购买上海乐道股权的选择权的协议
独家看涨期权协议上海漫音、上海乐道、上海乐道股东于2019年1月14日订立独家看涨期权协议。根据独家认购期权协议,上海乐道的股东已不可撤销地授予上海漫音或上海漫音指定的任何第三方独家期权,以按中国法律允许的最低价格购买其各自于上海乐道的全部股权。在上海漫音或上海漫音指定的任何第三方行使选择权后,上海乐道的股东将立即向上海漫音或上海漫音指定的任何第三方提供购买价格。上海乐道的股东同意,无需他们的单独同意,上海曼音可以将本协议项下的全部或部分期权转让给第三方。未经上海漫银或其指定第三方事先书面同意,上海乐道不得修改公司章程、增加或减少注册资本、出售、处置或在正常业务过程之外对其资产、业务或收入设置任何产权负担、订立任何重大合同、与任何其他人合并或进行任何投资、派发股息或进行任何对其业务有重大不利影响的交易。上海乐道的股东亦共同及各别承诺,在本协议期限内,不会将其于上海乐道的股权转让、赠予或以其他方式处置予任何第三方,亦不会对其股权造成或容许任何产权负担。本协议有效期为30年,经上海满银事先书面通知后可续签。
惠业律师事务所认为,我们的中国律师:
• | 上海广建、北京拍拍融信的股权结构符合中国现行法律、法规; |
• | 上海漫银、上海资河的股权结构符合中国现行法律、法规; |
• | 上海漫银、上海乐道的股权结构符合中国现行法律、法规; |
• | 受中国法律管辖的上海广建、上海上湖(仅关于经营协议和独家技术咨询和服务协议)、北京拍拍融信、北京拍拍融信和上海PPDAI股东(仅关于独家技术咨询和服务协议)之间的合同安排在中国法律下有效、具有约束力和可强制执行,不会也不会导致违反中国现行有效的适用法律或法规; |
• | 受中国法律管辖的上海曼音、上海紫河和上海紫河股东之间的合同安排在中国法律下是有效的、具有约束力的和可执行的,不会也不会导致任何违反中国现行有效的适用法律或法规的行为;以及 |
• | 受中国法律管辖的上海漫音、上海乐道和上海乐道股东之间的合同安排在中国法律下是有效、具有约束力和可强制执行的,不会也不会导致违反任何现行有效的适用中国法律或法规。 |
121
然而,关于中国现行和未来法律、法规和规则的解释和应用存在很大的不确定性。例如,2019年3月15日,全国人大制定了《中华人民共和国外商投资法》,或称《外商投资法》,于2020年1月1日起施行,取代了中国现有的规范外商投资的三部法律,即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》、《外商独资企业法》及其实施细则和附属法规。外商投资法体现了预期的中国监管趋势,即根据国际通行做法和统一外资和内资公司法律要求的立法努力,使其外商投资监管制度合理化。然而,由于它是相对较新的,在其解释和实施方面仍然存在不确定性。例如,根据外商投资法,外商投资是指外国个人、企业或其他主体在中国直接或间接进行的投资活动。虽然它没有明确将合同安排归类为外国投资的一种形式,但不能保证未来通过合同安排进行的外国投资不会被解释为该定义下的一种间接外国投资活动。此外,该定义还包含一个包罗万象计提包括外国投资者以法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式进行的投资。2019年12月26日,国务院公布了《外商投资法实施条例》,自2020年1月1日起施行。然而,《外商投资法实施条例》仍然没有明确规定合同安排是否被视为外商投资的一种形式。因此,它仍然为未来的法律、行政法规或国务院颁布的规定将合同安排作为外商投资的一种形式留有余地。因此,中国监管当局未来可能会采取与我们的中国法律顾问的上述意见相反的观点。如果中国政府发现为我们的在线消费金融平台业务建立运营结构的协议不符合中国政府对外国投资增值电信服务业务的限制,例如互联网内容提供服务,我们可能会受到严厉的惩罚,包括被禁止继续运营。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与本公司结构有关的风险-如果中国政府认为与综合可变利益实体有关的合同安排不符合中国对相关行业外商投资的中国监管限制,或者如果这些法规或现有法规的解释在未来发生变化,我们可能受到严厉处罚或被迫放弃在这些业务中的权益”,“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-我们可能会受到中国对互联网相关企业和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响,”而任何缺乏适用于我们业务的必要批准、执照或许可,都可能对我们的业务和经营结果产生重大不利影响“以及”-中国法律法规的解释和执行方面的不确定性可能会限制我们可获得的法律保护“。
D. 财产、厂房和设备
我们的公司总部设在上海,截至本年报发布之日,我们在上海租赁了约17,253平方米的办公空间。对于我们的客户服务和催款服务,我们在长沙租赁了约3929平方米,在合肥租赁了约6715平方米,在郑州租赁了约1332平方米。我们还在北京、海南、印度尼西亚、新加坡和菲律宾租赁办公场所。我们根据经营租赁协议向无关的第三方租赁我们的场所。租期从一年到六年不等。我们的服务器主要托管在国内主要互联网数据中心提供商拥有的互联网数据中心。我们相信现有的设施大致上足以应付目前的需要,但我们预计会按需要寻求更多地方,以配合未来的发展。
项目4A。 | 未解决的员工意见 |
没有。
第5项。 | 经营和财务回顾与展望 |
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论,是以本年度报表所载经审计的综合财务报表及相关附注为依据,并应一并阅读。20-F.
本报告包含前瞻性陈述。见本年度报告第3页的“前瞻性陈述”。在评估我们的业务时,您应仔细考虑本年度报告表格中“第3项.主要信息-D.风险因素”项下提供的信息20-F.
我们提醒您,我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定因素的影响。
122
A. 经营业绩
概述
我们是领先的金融科技平台,在中国和海外市场都有很强的品牌认知度。我们成立于2007年,一直是中国在线消费金融行业的先驱。2018年,我们开始在海外市场开展业务,目前我们正在为印尼和菲律宾的借款人提供服务。我们的战略重点是服务于年轻一代的借款人,他们通常更容易接受互联网金融服务,他们的借款需求得不到传统金融机构的服务或服务不足。这部分借款人有望成为消费金融市场的主要推动力。我们的借款人主要是在网上获得的,分布在我们运营的市场中的许多城市和县。
我们已经建立了一个广泛的数据库,其中包含一手的整个周期的信用数据以及来自各种第三方来源的数据。我们已经建立了系统的风险管理程序,事实证明,这些程序在各种宏观经济环境中都是有效的。我们专有的大数据库信用评分模型魔镜模型一直在不断测试和完善其信用决策规则,因为我们继续研究通过我们的贷款便利化积累的越来越多的数据量。我们还在优化运营效率方面取得了进展,因为我们将大数据分析和机器学习能力应用于我们业务运营的其他方面,如销售和营销活动以及贷款收取。
自2020年以来,我们在中国平台上促成的所有新增贷款都由机构融资合作伙伴提供资金。我们的平台通过提供广泛的贷款产品来吸引机构融资合作伙伴。我们为我们的机构融资合作伙伴提供了一个寻找高质量借款人并获得诱人回报的机会。机构融资合作伙伴可以依靠初步信用评估服务以及我们向他们提供的其他服务,向我们介绍给他们的借款人提供贷款。我们提供具有吸引力的风险调整后回报,由一套风险管理程序支持,并实施保护机制,以控制和减轻风险敞口。
截至2022年12月31日,我们在中国拥有超过1.439亿注册用户,并累计与75家机构资金合作伙伴在中国合作。中国累计注册用户数从2020年12月31日的1.161亿增至2021年12月31日的1.312亿,截至2022年12月31日进一步增至1.439亿。我们在中国的贷款发放量从2020年的641亿元人民币增加到2021年的1336亿元人民币,2022年进一步增加到1711亿元人民币(248亿美元)。我们主要向借款人提供短期贷款,以满足他们的即时信用需求,同时允许他们通过我们平台上的活动逐步建立他们的信用记录。在2020年、2021年和2022年,中国在我们平台上发起的贷款的平均本金金额分别为人民币3983元、人民币4982元和人民币7249元(合1,051美元),平均期限分别为8.3个月、8.4个月和8.7个月。借款人来到我们的平台,进行方便、简单、快捷的贷款交易流程。我们通常有很高的借款人粘性。在2020年、2021年和2022年,我们平台中国平台上88.2%、80.0%和86.8%的贷款发放量分别来自之前至少有一次提款的重复借款人。
虽然我们的业务主要集中在中国市场,但我们也一直在扩大我们在海外市场的业务,包括菲律宾和印度尼西亚。2018年12月和2019年6月,我们在菲律宾成立了两家子公司,其中一家被授权作为贷款公司运营,另一家被授权作为融资公司运营。2019年12月,我们在印尼成立了一家子公司,该子公司已获得印尼金融服务管理局颁发的基于技术和信息的金融贷款机构许可证(P2P贷款许可证)。我们主要向借款人提供短期贷款,以满足他们的即时信用需求,同时允许他们通过我们平台上的活动逐步建立他们的信用记录。借款人来到我们的平台,进行方便、简单、快捷的贷款交易流程。
海外市场累计注册用户从2020年12月31日的400万人增加到2021年12月31日的900万人,到2022年12月31日进一步增加到1550万人。我们在海外市场的贷款发放量从2020年12月31日的10亿元人民币增加到2021年12月31日的37亿元人民币,到2022年12月31日进一步增加到43亿元人民币(6亿美元)。我们在海外市场的未偿还贷款余额从2020年12月31日的人民币1.87亿元增加到2021年12月31日的人民币3.3亿元,并进一步增加到2022年12月31日的人民币8.04亿元(116.0美元)。于2020年、2021年及2022年,来自海外市场的收入分别为人民币2.699亿元、人民币8.264亿元及人民币11.497亿元(166.7美元),分别占各年度净收入的3.6%、8.7%及10.3%。
我们主要通过向机构融资合作伙伴收取交易服务费来产生收入,这些服务是我们向他们提供的服务,如借款人介绍和初步信用评估,以及我们在贷款生命周期中提供的其他服务。我们的营业收入从2020年的76亿元人民币增长到2021年的95亿元人民币,2022年进一步增长到111亿元人民币(16亿美元)。我们在这些时期的营业收入的很大一部分可归因于从机构融资伙伴收取的费用。我们的净利润在2020年为20亿元人民币,2021年为25亿元人民币,2022年为23亿元人民币(3.308亿美元)。截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日,我们的总资产分别为149亿元人民币、181亿元人民币和214亿元人民币(31亿美元)。
123
影响我们经营结果的一般因素
我们的业务和经营结果受到影响中国在线消费金融行业的一般因素的影响,其中包括:
• | 中国的整体经济增长, |
• | 对世界银行的影响和发展新冠肺炎大流行, |
• | 人均可支配收入, |
• | 利率的波动, |
• | 发展中国网络消费金融行业的监管环境, |
• | 移动互联网普及率的增长,包括智能移动设备的普及。 |
这些一般行业条件中的任何不利变化都可能对我们的服务需求产生负面影响。例如,AS新冠肺炎虽然中国经济和全球经济都受到了负面影响,但中国可能会继续面临国内消费下降、失业率上升、向其他国家出口商品的严重中断以及更大的经济不确定性,这可能会对我们的业务产生实质性的负面影响,因为人们一般可能不太愿意借钱。借款人偿还贷款的倾向或能力也可能较低,原因是COVID-19,这可能会影响信贷质量。我们的一些业务合作伙伴和服务提供商的运营也受到了限制和影响,这可能会对我们的业务产生负面影响。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与我们的业务相关的风险-我们面临相关的风险2019冠状病毒爆发其他卫生流行病、疫情和自然灾害,这可能会严重扰乱我们的行动“,以了解更多信息。
影响我们经营业绩的具体因素
虽然我们的业务受到影响中国在线消费金融行业的一般因素的影响,但我们认为我们的运营结果更直接地受到公司特定因素的影响,包括以下主要因素。
能够以经济高效的方式维持和扩大我们的借款人基础
我们的收入取决于我们获得新借款人以及留住和增加现有借款人参与度的能力。2020年、2021年和2022年,我们分别为约350万、560万和470万借款人提供了服务。我们使用各种手段,包括移动应用商店、搜索引擎营销、在线广告和在线合作伙伴关系,以吸引新的借款人。我们还建立了一个线下直销团队,在中国获得跨不同城市的新借款人。我们不断寻求改善和优化用户体验,以实现高水平的借款人满意度,这有助于吸引和留住借款人。我们还将继续开发新的贷款产品,以提高借款人的参与度。
我们的经营结果以及维持和增加贷款发放量的能力将在一定程度上取决于我们销售和营销努力的有效性。2020年、2021年和2022年,我们的销售和营销费用分别占我们总运营收入的6.4%、16.7%和15.1%。 2021年,我们的销售和营销费用占我们总运营收入的比例大幅上升,这是由于新借款人的收入贡献增加以及在线客户获取费用的增加。2022年,我们的销售和营销费用占我们总运营收入的百分比有所下降,这是由于来自重复借款人的收入增加。 我们打算继续投入大量资源收购借款人,并提高这些努力的有效性。
有能力保持和扩大我们与机构资金合作伙伴的合作
我们的收入也依赖于我们与机构资金合作伙伴的合作的维持和发展。截至2022年12月31日,我们在中国已累计与75家机构出资合作伙伴达成合作。展望未来,我们将继续保留现有的机构融资伙伴,并通过提供诱人的回报和提供更好的工具来满足他们的需求,以吸引新的机构融资伙伴。
保持有效的风险管理
我们有效地将借款人划分为适当的风险概况的能力影响到我们吸引和留住借款人和机构融资合作伙伴的能力,以及我们向投资者提供有吸引力的风险调整后回报的能力,这两者都与用户对我们平台的信心直接相关。我们打算优化我们的欺诈检测能力,提高我们信用评分模型的准确性,并通过将我们的大数据分析能力和我们通过运营积累的越来越多的数据。
124
对于我们的机构融资合作伙伴,我们通过我们自己的融资担保子公司或通过第三方融资担保公司为我们的机构融资合作伙伴提供大部分贷款的质量保证承诺。见“项目4.公司信息-B.业务概述--机构融资合作伙伴的质量保证承诺”。因此,我们面临此类贷款的信用风险。我们准确估计贷款拖欠率的能力和我们收集拖欠贷款的能力对我们需要向第三方融资担保公司支付的金额和我们自己的财务状况有影响,这对我们的综合综合收益/(损失)表有影响。见“-E.关键会计估计--信贷损失拨备”和“项目3.关键信息--D.风险因素--与我们业务相关的风险--对机构资金合作伙伴接受增信的监管限制可能会对我们的业务和融资渠道产生不利影响。”
能够准确定价
我们的盈利能力在很大程度上取决于我们对通过我们平台提供的贷款进行合理定价的能力。我们对我们的标准贷款产品实行分段定价,在本年报所述期间,这些产品贡献了我们大部分收入。根据我们的专有信用评分模型,我们标准贷款产品的潜在借款人分为八个部分:I级申请人的违约风险最低,而VIII级申请人的申请将被拒绝,其违约风险最高。对于标准贷款产品,我们向借款人收取的交易服务费费率根据借款人各自的信用水平和标的贷款期限而有所不同。
创新能力
到目前为止,我们的增长一直依赖于,我们未来的成功将在一定程度上取决于能否成功满足借款人和机构融资合作伙伴对新产品和服务的需求。我们已经并打算继续进行大量投资,为借款人和机构融资伙伴开发产品和改善服务。对于借款人,我们计划推出新的功能和产品,以满足他们在人生不同阶段不断变化的金融需求。对于我们的机构融资合作伙伴,我们将继续扩大我们的产品和服务,以满足他们对目标回报、风险偏好、投资期限和流动性要求的需求。未能继续成功开发和提供创新产品可能会对我们的经营业绩产生不利影响,我们可能无法收回推出和营销新产品的成本。
此外,我们迄今的成功主要归功于我们能够将技术的使用无缝地整合到提供金融服务中。我们一直专注于利用我们的大数据分析和机器学习能力,以提高我们平台的自动化水平,并在各个方面优化我们的运营效率。随着业务的增长,我们将继续投资于加强我们的技术基础设施,这可能会导致我们的研发费用以及发起和服务费用的增加。
有效竞争的能力
我们与消费金融行业的各种参与者竞争借款人和机构融资合作伙伴,从传统金融机构到新兴的在线金融提供商和市场。我们必须进行有效的竞争,才能扩大我们的平台并增加收入。我们打算继续投资于产品开发、技术基础设施以及我们的销售和营销能力,以应对我们面临的竞争。
贷款业绩数据
按余额计算的拖欠率
我们将拖欠率定义为逾期15天至29天、30天至59天、60天至89天、90天至119天、120天至149天和150天至179天的贷款未偿还本金余额占我们平台截至特定日期贷款未偿还本金余额总额的百分比。拖欠180天或更长时间的贷款通常被视为已注销的资产和不包括在拖欠率计算中。下表提供了截至所示日期我们平台上所有未偿还贷款的拖欠率。由于本公司标准贷款产品的发放额占本公司平台于所述期间提供的贷款总额的绝大部分,以下拖欠情况主要反映本公司标准贷款产品的表现。2021年末和2022年的拖欠率相对低于之前的拖欠率,主要是由于我们获得了质量更好的借款人和改进的信用评估模型。
125
因以下原因拖欠 | ||||||||||||||||||||||||
15-29 日数 |
30-59 日数 |
60-89 日数 |
90-119 日数 |
120-149 日数 |
150-179 日数 |
|||||||||||||||||||
2020年3月31日 |
1.34 | % | 3.03 | % | 2.33 | % | 2.44 | % | 2.64 | % | 2.17 | % | ||||||||||||
2020年6月30日 |
0.71 | % | 1.36 | % | 1.70 | % | 2.00 | % | 2.75 | % | 2.38 | % | ||||||||||||
2020年9月30日 |
0.46 | % | 0.72 | % | 0.74 | % | 0.90 | % | 1.07 | % | 1.43 | % | ||||||||||||
2020年12月31日 |
0.35 | % | 0.55 | % | 0.48 | % | 0.52 | % | 0.49 | % | 0.55 | % | ||||||||||||
2021年3月31日 |
0.29 | % | 0.52 | % | 0.43 | % | 0.39 | % | 0.38 | % | 0.36 | % | ||||||||||||
2021年6月30日 |
0.30 | % | 0.45 | % | 0.39 | % | 0.32 | % | 0.36 | % | 0.33 | % | ||||||||||||
2021年9月30日 |
0.34 | % | 0.51 | % | 0.43 | % | 0.39 | % | 0.33 | % | 0.32 | % | ||||||||||||
2021年12月31日 |
0.39 | % | 0.67 | % | 0.55 | % | 0.49 | % | 0.41 | % | 0.36 | % | ||||||||||||
2022年3月31日 |
0.35 | % | 0.64 | % | 0.57 | % | 0.58 | % | 0.57 | % | 0.49 | % | ||||||||||||
2022年6月30日 |
0.31 | % | 0.55 | % | 0.58 | % | 0.53 | % | 0.55 | % | 0.52 | % | ||||||||||||
2022年9月30日 |
0.32 | % | 0.53 | % | 0.49 | % | 0.47 | % | 0.46 | % | 0.51 | % | ||||||||||||
2022年12月31日 |
0.36 | % | 0.63 | % | 0.53 | % | 0.51 | % | 0.46 | % | 0.44 | % |
按年份划分的拖欠率
我们将在特定时间段内促成的贷款称为年份贷款。我们将葡萄酒拖欠率定义为(I)葡萄酒中所有拖欠贷款的本金总额,减去(Ii)同一年份所有贷款的逾期收回本金总额,并除以(Iii)该年份所有贷款的初始本金总额。考虑过的贷款冲销包括在葡萄酒拖欠率的计算中。
在2020年第一季度,我们调整了30天加上葡萄酒中的逾期拖欠贷款,以更好地呈现葡萄酒的拖欠率。根据调整后的定义,贷款是30天加上超过实际到期日30天后的逾期,而根据我们之前的定义,贷款是30天加上超过推定到期日30天后的逾期,即一个月期在贷款的融资日期之后。下面的图表显示了历史累计30天根据调整后的定义,所有通过我们的在线平台提供便利的持续贷款产品的逾期拖欠率(按贷款来源年份列出)30天加上逾期的拖欠贷款。
126
备注:
(1) | 我们于2020年提供便利贷款的葡萄酒拖欠率为2.53%,按适用年份的每笔贷款开始后第12个月末的季度葡萄酒拖欠率的数量加权平均值计算。 |
(2) | 我们在2021年促成的贷款的葡萄酒拖欠率为2.34%,计算方法是在适用年份的每笔贷款开始后第12个月末的季度葡萄酒拖欠率的数量加权平均值。 |
(3) | 截至2022年12月31日,我们在前三个季度提供的贷款的葡萄酒违约率为1.32%,按截至2022年12月31日的季度葡萄酒违约率的数量加权平均计算。由于2020年期间协助的贷款继续老化,2022年期酒的拖欠率(按适用年份的每笔贷款开始后第12个月底的季度期酒拖欠率的数量加权平均值计算)可能不同于截至2022年12月31日的1.32%的期酒拖欠率。 |
账面上的月份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
古董酒 |
第二位 | 第三名 | 第四 | 第五名 | 第六 | 第七 | 第八 | 第九 | 第十 | 第十一 | 第12位 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2020Q1 |
0.81 | 1.73 | 2.46 | 2.97 | 3.35 | 3.59 | 3.71 | 3.78 | 3.82 | 3.82 | 3.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2020Q2 |
0.44 | 0.92 | 1.34 | 1.65 | 1.90 | 2.08 | 2.21 | 2.30 | 2.36 | 2.38 | 2.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2020Q3 |
0.41 | 0.81 | 1.16 | 1.47 | 1.72 | 1.89 | 2.01 | 2.10 | 2.16 | 2.20 | 2.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2020Q4 |
0.36 | 0.70 | 1.01 | 1.28 | 1.50 | 1.68 | 1.82 | 1.93 | 2.02 | 2.08 | 2.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021Q1 |
0.27 | 0.55 | 0.84 | 1.10 | 1.34 | 1.56 | 1.74 | 1.91 | 2.04 | 2.12 | 2.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021Q2 |
0.29 | 0.57 | 0.87 | 1.17 | 1.46 | 1.73 | 1.94 | 2.10 | 2.21 | 2.29 | 2.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021Q3 |
0.29 | 0.63 | 1.01 | 1.35 | 1.65 | 1.90 | 2.10 | 2.25 | 2.36 | 2.42 | 2.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2021Q4 |
0.28 | 0.64 | 0.98 | 1.30 | 1.60 | 1.84 | 2.01 | 2.15 | 2.26 | 2.34 | 2.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2022Q1 |
0.25 | 0.57 | 0.90 | 1.18 | 1.44 | 1.69 | 1.90 | 2.07 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2022Q2 |
0.22 | 0.50 | 0.82 | 1.14 | 1.44 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2022Q3 |
0.25 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
经营成果
下表列出了我们在所述期间的综合经营结果摘要,包括绝对额和所述期间我们的总营业收入的百分比。这些信息应与我们的合并财务报表和本年度报告中其他地方的相关附注一并阅读。任何时期的业务结果都不一定能反映我们未来的趋势。
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
人民币 | % | 人民币 | % | 人民币 | 美元(1) | % | ||||||||||||||||||||||
(除百分比外,以千为单位) | ||||||||||||||||||||||||||||
营业收入: |
||||||||||||||||||||||||||||
贷款便利化服务费 |
1,908,851 | 25.2 | 3,794,182 | 40.1 | 4,430,778 | 642,402 | 39.8 | |||||||||||||||||||||
便利化后服务费 |
672,981 | 8.9 | 1,309,565 | 13.8 | 1,929,913 | 279,811 | 17.3 | |||||||||||||||||||||
担保收入 |
3,386,032 | 44.8 | 2,593,512 | 27.4 | 3,064,440 | 444,302 | 27.5 | |||||||||||||||||||||
净利息收入 |
1,113,337 | 14.7 | 1,216,170 | 12.8 | 1,174,204 | 170,244 | 10.5 | |||||||||||||||||||||
其他收入 |
481,886 | 6.4 | 556,699 | 5.9 | 534,868 | 77,549 | 4.9 | |||||||||||||||||||||
净收入 |
7,563,087 | 100.0 | 9,470,128 | 100.0 | 11,134,203 | 1,614,308 | 100.0 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||||||||||||||
来源、维修费用和其他收入成本 |
(1,315,496 | ) | (17.4 | ) | (1,834,453 | ) | (19.4 | ) | (2,038,587 | ) | (295,566 | ) | (18.3 | ) | ||||||||||||||
收入关联方的来源、服务费用和其他成本 |
(10,104 | ) | (0.1 | ) | (7,503 | ) | (0.1 | ) | (37 | ) | (5 | ) | (0.0 | ) | ||||||||||||||
销售和市场营销费用 |
(482,859 | ) | (6.4 | ) | (1,584,233 | ) | (16.7 | ) | (1,685,022 | ) | (244,305 | ) | (15.1 | ) | ||||||||||||||
一般和行政费用 |
(461,116 | ) | (6.1 | ) | (518,245 | ) | (5.5 | ) | (401,731 | ) | (58,246 | ) | (3.6 | ) | ||||||||||||||
研发费用 |
(370,175 | ) | (4.9 | ) | (434,850 | ) | (4.6 | ) | (491,484 | ) | (71,258 | ) | (4.4 | ) | ||||||||||||||
质量保证承诺的信用损失 |
(2,007,968 | ) | (26.5 | ) | (1,963,609 | ) | (20.7 | ) | (3,195,220 | ) | (463,263 | ) | (28.7 | ) | ||||||||||||||
应收贷款拨备 |
(463,175 | ) | (6.1 | ) | (374,243 | ) | (4.0 | ) | (415,902 | ) | (60,300 | ) | (3.7 | ) | ||||||||||||||
应收账款和其他应收账款准备金 |
(144,661 | ) | (1.9 | ) | (139,226 | ) | (1.5 | ) | (390,882 | ) | (56,673 | ) | (3.6 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
总运营费用 |
(5,255,554 | ) | (69.5 | ) | (6,856,362 | ) | (72.4 | ) | (8,618,865 | ) | (1,249,616 | ) | (77.4 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
其他收入 |
116,469 | 1.5 | 122,368 | 1.3 | 220,693 | 31,997 | 2.0 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
扣除所得税费用前利润 |
2,424,002 | 32.1 | 2,736,134 | 29.0 | 2,736,031 | 396,689 | 24.6 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
所得税费用 |
(455,421 | ) | (6.0 | ) | (240,818 | ) | (2.5 | ) | (454,775 | ) | (65,936 | ) | (4.1 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
净利润 |
1,968,581 | 26.0 | 2,495,316 | 26.3 | 2,281,256 | 330,753 | 20.5 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
127
注:
(1) | 截至2022年12月31日的年度,人民币兑换成美元纯粹是为了方便读者,并以1.00美元=6.8972元人民币的汇率计算,这是美国联邦储备委员会于2022年12月30日发布的H.10统计数据中规定的中午买入汇率。未就人民币金额可能或可能已经或可能按2022年12月30日的汇率或任何其他汇率兑换、变现或结算为美元一事未作任何陈述。 |
收入
我们的营业收入包括贷款便利化服务费、便利化后服务费、净利息收入和其他收入。我们主要通过向机构融资合作伙伴收取交易服务费来产生收入,这些服务包括我们向他们提供的借款人介绍和初步信用评估,以及我们在贷款生命周期中提供的其他服务。
通常,我们为借款人和机构融资合作伙伴提供质量保证服务、贷款便利化服务和便利化后服务。质量保证服务属于ASC主题460担保的范围,并在贷款开始时按公允价值记录。对于我们提供的贷款便利化服务和便利化后服务,我们对其提供的贷款便利化服务和便利化后服务收取一笔综合交易服务费,每项服务都是不同的履约义务。我们通过对提前终止方案进行建模,估计在标的贷款的整个生命周期内收到的总对价。交易服务费平均费率2020年为4.3%,2021年为4.2%,2022年为3.7%。
贷款便利化服务费
对于我们平台上促成的每笔贷款,我们收取交易服务费,并在我们提供的贷款便利化服务和便利化后服务之间分配这些费用。贷款便利服务费是我们通过我们的平台为借款人与机构融资合作伙伴之间的联系和促进贷款交易的发起而收取的交易服务费中的一部分。
2022年与2021年相比。贷款便利服务费由2021年的人民币37.942亿元增加16.8%至2022年的人民币44.308亿元(6.424亿美元),主要是由于贷款发放量增加,但交易服务费平均费率的下降部分抵销了这一增长。贷款发放量从2021年的约1,374亿元人民币增加到2022年的1,754亿元人民币(254亿美元)。贷款发放量的增加主要是由重复借款人产生的贷款发放量增加所致。 重复借款人之前至少有一次提款,其在中国平台上促成的贷款发放量占总贷款发放量的比例从2021年的80.0%上升到2022年的86.8%。
2021年与2020年相比。贷款便利服务费由2020年的人民币19.089亿元增加至2021年的人民币379.42亿元,增幅为98.8%,主要是由于贷款发放量增加,但交易服务费平均费率的下降部分抵销了这一增长。贷款发放量从2020年的约651亿元人民币增加到2021年的1374亿元人民币。中国贷款发放量的增长主要是由于新借款人产生的贷款发放量增加所致。 在我们的中国平台上,重复借款人(之前至少有一次提款)产生的贷款发放量占我们平台上促成的总贷款发放量的百分比从2020年的88.2%下降到2021年的80.0%。
便利化后服务费
便利化后服务费是我们在贷款发放后提供的服务(如还款便利化和收贷)所收取的交易服务费的一部分。
2022年与2021年相比。便利后服务费由2021年的人民币13.096亿元增加至2022年的人民币19.299亿元(2.798亿美元),增幅达47.4%,主要是由于公司促成的未偿还贷款增加及递延交易费用的滚动影响。
128
2021年与2020年相比。便利后服务费由2020年的人民币6.73亿元增加至2021年的人民币13.096亿元,增幅达94.6%,主要是由于公司服务的未偿还贷款增加及递延交易费用的滚动影响。
担保收入
质量保证承诺的负债在接受质量保证承诺的贷款期限内作为担保收入系统释放。
2022年与2021年相比。我们的担保收入由2021年的人民币25.935亿元增加至2022年的人民币30.644亿元(4.443亿美元),增幅18.2%,主要是由于失衡表外贷款,部分被资产质量改善所抵消。发起贷款时的质量保证承诺的公允价值在接受质量保证承诺的贷款期限内系统地作为担保收入予以释放。随着我们的业务向质量更好的借款人过渡,贷款时的质量保证承诺的公允价值因资产质量更好而下降。
2021年与2020年相比。我们的担保收入从2020年的人民币33.86亿元下降到2021年的人民币25.935亿元,降幅为23.4%。发起贷款时的质量保证承诺的公允价值在接受质量保证承诺的贷款期限内系统地作为担保收入予以释放。随着我们的业务向质量更好的借款人的战略转型,由于资产质量更好,贷款时质量保证承诺的公允价值下降,这导致我们的担保收入减少。
其他收入
其他收入主要包括客户转介费和新业务产生的收入。
2022年与2021年相比。其他收入由2021年的人民币5.567亿元下降至2022年的人民币5.349亿元(7,750万美元),下降3.9%,主要是由于来自其他第三方平台的客户转介费减少。
2021年与2020年相比。其他收入由2020年的人民币4.819亿元增长15.5%至2021年的人民币556.7百万元,主要由于来自新业务的收入增加,但被来自其他第三方平台的客户转介费下降部分抵销。
净利息收入
下表列出了在综合全面收益表中记录的利息收入的构成,该综合全面收益表涉及本集团所列各期间的贷款:
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||
来自小额贷款公司的贷款利息收入(1) |
40,730 | 79,029 | 58,114 | |||||||||
来自海外市场的贷款利息收入(1) |
44,319 | 803,910 | 691,156 | |||||||||
来自信托安排下贷款的利息收入(2) |
1,256,608 | 407,077 | 571,240 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息收入总额 |
1,341,657 | 1,290,016 | 1,320,510 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
备注:
(1) | 通常情况下,对于通过小额贷款公司在海外市场发放的贷款,这些贷款是由公司自己提供资金的,没有计息负债。 |
(2) | 截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,海外信托安排下的贷款利息收入分别为零、人民币22,381元及人民币22,576元。 |
129
下表列出了本报告所列期间信托安排下的生息资产和有息负债的平均余额和利率:
平均值 平衡 |
利息 收入/ 费用 |
收益率/ 率 |
平均值 平衡 |
利息 收入/ 费用 |
收益率/ 率 |
平均值 平衡 |
利息 收入/ 费用 |
收益率/ 率 |
||||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(人民币千元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
生息资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
应收合并信托贷款(1) |
3,891,493 | 1,256,608 | 32.3 | % | 1,306,889 | 407,077 | 31.1 | % | 2,047,322 | 571,240 | 27.9 | % | ||||||||||||||||||||||||
有息负债 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
应付给合并信托投资者的资金(1) |
2,459,700 | 228,320 | 9.3 | % | 1,073,133 | 73,846 | 6.9 | % | 2,057,290 | 146,306 | 7.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
生息资产净收益率 |
26.4 | % | 25.5 | % | 20.8 | % |
注:
(1) | 于截至2020年12月31日、2021年及2022年12月31日止年度,来自海外合并信托的平均应收贷款余额分别为零、人民币50,888元、人民币63,071元。截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,海外合并信托平均应付予投资者的资金分别为零、人民币83,525元及人民币56,152元。 |
2022年,我们录得利息收入人民币13.205亿元(1.915亿美元)和利息支出人民币1.463亿元(2120万美元),而2021年的利息收入和利息支出分别为人民币12.9亿元和人民币7380万元。于2021年,本集团录得利息收入人民币12.9亿元及利息开支人民币73.8百万元,而2020年则录得利息收入人民币13.417亿元及利息开支人民币2.283亿元。
我们在2021年和2022年的利息收入和利息支出与来自海外市场的贷款和我们与信托管理公司合作设立的信托有关。为了提供更多的灵活性和接触更广泛的投资者,我们与第三方信托管理公司合作设立了众多信托基金。这些信托基金由第三方信托管理公司管理。我们被认为是这些信托的主要受益人,因此根据美国公认会计准则在我们的合并财务报表中合并了这些信托的财务结果。
我们2020年的利息收入和利息支出的很大一部分与我们与信托管理公司合作设立的信托有关。为了提供更多的灵活性和接触更广泛的投资者,我们与第三方信托管理公司合作设立了众多信托基金。这些信托基金由第三方信托管理公司管理。我们被认为是这些信托的主要受益人,因此根据美国公认会计准则在我们的合并财务报表中合并了这些信托的财务结果。
130
运营费用
我们的运营费用包括发起和维修费用、销售和营销费用以及一般和行政费用、研发费用、应收账款拨备和应收贷款拨备。
来源、维修费用和其他收入成本
发起、服务费用和其他收入成本主要包括信用评估、贷款发起、从事信用检查、数据处理和分析、贷款发起、客户服务、贷款催收和其他收入成本工作人员的工资和福利费用。
2022年与2021年相比。我们的创始、服务费用及其他收入成本由2021年的人民币18.345亿元增加至2022年的人民币20.386百万元(2.956亿美元),增幅达11.1%,主要是由于员工福利开支增加所致。期内的创始、服务开支及其他收入成本包括以股份为基础的薪酬人民币2,670万元(390万美元)。
2021年与2020年相比。我们的创始、服务开支及其他收入成本由2020年的人民币13.15.5亿元增加至2021年的人民币18.34.5百万元,增幅为39.4%,主要是由于员工福利开支及支付予第三方服务供应商的费用增加所致。本期的创始、服务费用及其他收入成本包括以股份为基础的薪酬人民币1350万元。
收入关联方的来源、服务费用和其他成本
2019年,收入关联方的发起、服务费用和其他成本与一般和行政费用分开重新分类,其中包括PPCredit数据服务(上海)有限公司提供数据收集服务的费用,或我们创始人控制的关联方PPCredit为其数据收集服务所产生的费用。见“项目7.大股东和关联方交易--B.关联方交易--与PPCredit的交易”。
2022年与2021年相比。我们的收入关联方的发起、服务费用和其他成本从2021年的人民币750万元下降到2022年的人民币3.7万元(美元),降幅为99.5%,这主要是由于关联方的数据收集服务减少所致。
2021年与2020年相比。我们的收入关联方的发起、服务费用和其他成本从2020年的人民币1010万元下降到2021年的人民币750万元,降幅为25.7%,这主要是由于关联方的数据收集服务减少所致。
销售和市场营销费用
销售和营销费用主要包括广告和在线营销推广费用。
2022年与2021年相比。我们的销售及市场推广开支由2021年的人民币15.842亿元增加至2022年的人民币16.85亿元(2.443亿美元),增幅达6.4%,主要是由于网上客户获取费用由2021年的人民币13.78亿元增加至2022年的人民币16.055亿元(2.328亿美元)。我们的在线客户获取费用主要包括支付给互联网营销渠道的在线广告和搜索引擎营销费用,以及支付给某些网站的费用,这些网站使我们能够接触到优质的借款人。与在线客户获取相关的费用增加主要是由于我们积极主动地获取客户,重点是中国和海外市场的更高质量的借款人。在同一时期,我们的销售和营销费用占我们总营业收入的百分比从16.7%下降到15.1%,这主要是由于来自重复借款人的收入增加。期内销售及市场推广开支包括以股份为基础的薪酬人民币160万元(折合20万美元)。
2021年与2020年相比。我们的销售及市场推广开支由2020年的人民币482.9百万元增加至2021年的人民币15.842亿元,增幅达228.1%,主要由于网上客户获取开支由2020年的人民币4297百万元增加至2021年的人民币13.778亿元。我们的在线客户获取费用主要包括支付给互联网营销渠道的在线广告和搜索引擎营销费用,以及支付给某些网站的费用,这些网站使我们能够接触到优质的借款人。与在线客户获取相关的费用增加主要是由于我们平台上的新注册用户数量增加。在同一时期,我们的销售和营销费用占我们总营业收入的比例从6.4%上升到16.7%,主要是由于新借款人的收入贡献增加。
131
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括一般管理人员、财务和行政人员的薪金和福利、租金、专业服务费和其他费用。
2022年与2021年相比。我们的一般和行政费用从2021年的人民币5.182亿元下降到2022年的人民币4.017亿元(5820万美元),下降了22.5%,这主要是由于运营效率的提高。2022年的一般和行政费用包括基于股份的薪酬人民币3,420万元人民币(合500万美元)。在同一时期,我们的一般和行政费用占我们总营业收入的百分比从5.5%下降到3.6%,这主要是由于运营效率的提高。
2021年与2020年相比。我们的一般及行政开支由2020年的人民币4.611亿元增加至2021年的人民币5.182亿元,增幅为12.4%,主要是由于员工福利开支增加所致。期内的一般及行政开支包括股份薪酬人民币4,130万元。在同一时期,我们的一般和行政费用占我们总运营收入的百分比从6.1%下降到5.5%,这主要是因为2021年总运营收入的快速增长。
研发费用
2022年与2021年相比。由于我们在2022年继续投资于我们的技术能力,研发费用从2021年的4.349亿元人民币增加到2022年的4.915亿元人民币(7130万美元),增幅为13.0%。 我们在2022年的研发费用包括以股份为基础的薪酬费用人民币2,650万元(合380万美元)。我们的研发费用占总营业收入的比例从4.6%下降到4.4%。
2021年与2020年相比。由于我们在2021年继续投资于我们的技术能力,研发费用从2020年的人民币3.702亿元增加到2021年的人民币4.349亿元,增幅为17.5%。 我们2021年的研发费用包括以股份为基础的薪酬费用人民币4040万元。我们的研发费用占总营业收入的比例从4.9%下降到4.6%。
质量保证承诺的信用损失
质量保证承诺的信贷损失是在ASC 460项下的担保负债之外单独核算的。
质量保证承诺的信贷损失由2021年的人民币19.636亿元增加至2022年的人民币31.952亿元(4.633亿美元),增幅达62.7%,主要是由于贷款发放量及未偿还贷款余额增加所致。
质量保证承诺的信贷损失由2020年的人民币20.08亿元下降至2021年的人民币19.636亿元,降幅为2.2%,主要是由于资产质量改善所致,但未偿还贷款余额的增加部分抵消了这一损失。
应收贷款拨备
2022年与2021年相比。我们的应收贷款拨备从2021年的人民币3.742亿元增加到2022年的人民币4.159亿元(合6,030万美元),增幅为11.1%,主要是由于贷款发放量和未偿还贷款余额的增加。平衡表内贷款。
2021年与2020年相比。本集团的应收贷款拨备由2020年的人民币463.2百万元下降至2021年的人民币374,200,000元,降幅为19.2%,主要是由于拖欠率有所改善,但部分被贷款发放量的增加所抵销。
132
应收账款和其他应收账款拨备
2022年与2021年相比。我们的应收账款及其他应收账款拨备由2021年的人民币1.392亿元增加至2022年的人民币3.909亿元(5,670万美元),增幅达180.8%,主要是由于贷款发放量及未偿还贷款余额增加。失衡表内贷款。
2021年与2020年相比。本集团的应收账款及其他应收账款拨备由2020年的人民币1.447亿元减少至2021年的人民币139.2百万元,降幅为3.8%,主要是由于拖欠率改善及未偿还贷款余额增加部分抵销所致。
其他收入
2022年与2021年相比。2022年,我们录得其他收入为人民币2.207亿元(合3,200万美元),而2021年为人民币1.224亿元。我们于2022年录得其他收入,主要来自政府补贴的其他收入人民币2.248亿元(3,260万美元)和持有用于交易的金融资产的投资收入。
2021年与2020年相比。我们在2021年录得其他收入人民币1.224亿元,而2020年其他收入为人民币1.165亿元。我们在2021年录得其他收入,主要是来自短期投资的利息收入和政府补贴。
所得税费用
2022年与2021年相比。我们的所得税支出从2021年的人民币2.408亿元增加到2022年的人民币454.8百万元(6590万美元),主要是由于2021年同期某些符合条件的子公司的优惠税率变化而获得的税收抵免。
2021年与2020年相比。我们的所得税支出从2020年的人民币4.554亿元减少到2021年的人民币2.408亿元,这主要是由于某些符合条件的子公司的优惠税率的变化,部分被税前利润。
净利润
如上所述,我们的净利润在2020年为人民币20亿元,2021年为人民币25亿元,2022年为人民币23亿元(3.308亿美元)。
税收
开曼群岛
我们在开曼群岛注册成立。开曼群岛目前没有所得税、公司税或资本利得税,也没有遗产税、遗产税或赠与税。开曼群岛不对向股东支付股息征收预扣税。
香港
我们在香港注册成立的附属公司须按16.5%的税率征收香港利得税。本公司并无征收香港利得税,因为于所述期间内,吾等并无于香港附属公司赚取或衍生的应课税溢利。香港不对股息征收预扣税。
中国
一般而言,根据中国税法被视为中国居民企业的我们的中国附属公司、综合可变权益实体及其各自的附属公司,须按中国税法及会计准则厘定的全球应课税收入按25%的税率缴纳企业所得税。“高新技术企业”享受15%的法定优惠税率,政府有关部门每三年重新评估一次。此外,符合软件企业资格的公司,前两个会计年度可免征所得税,第三至第五年可享受12.5%的优惠税率。相关政府当局每年都会对这种资格进行重新评估。2022年,我们的一家中国子公司获得了“高新技术企业”资格,并享受了15%的优惠所得税税率。2022年,我们的一家中国子公司被认定为“软件企业”,并享有2022年12.5%的优惠所得税税率。
133
我们向借款人和机构融资合作伙伴提供的服务,减去我们已经支付或承担的任何可扣除的增值税,将按6%的税率缴纳增值税。根据中国法律,我们还需缴纳增值税附加费。自2012年5月以来,增值税已分阶段实施,以取代以前适用于我们提供的服务的营业税。在本报告所述期间,我们提供的服务无需缴纳营业税。
吾等于中国的全资附属公司支付予吾等于香港的中介控股公司的股息,将按10%的预扣税率缴税,除非有关香港实体符合《中华人民共和国与香港特别行政区关于避免双重征税及防止偷漏税的安排》下有关所得税及资本税项的所有规定,并获有关税务机关批准。如果我们的香港附属公司符合税务安排下的所有要求,并获得有关税务机关的批准,则支付给香港附属公司的股息将按5%的标准税率缴纳预扣税。见“项目3.主要信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-我们依赖我们的中国子公司支付的股息和其他股权分配为我们可能有的任何现金和融资需求提供资金,而我们中国子公司向我们付款的能力的任何限制都可能对我们开展业务的能力产生重大不利影响。”
如果我们在开曼群岛的控股公司或我们在中国以外的任何附属公司被视为中国企业所得税法下的“居民企业”,其全球收入将按25%的税率缴纳企业所得税。见“第3项.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险--如果出于中国所得税的目的,我们被归类为中国居民企业,这种分类可能会对我们和我们的企业造成不利的税收后果非中国股东或美国存托股份持有者。
关于某些资产负债表项目的讨论
下表列出了截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的综合资产负债表中的精选信息。这些信息应与我们的合并财务报表和本年度报告中其他地方的相关附注一并阅读。以下精选的截至2020年12月31日的综合资产负债表摘自我们截至2020年12月31日的经审计综合资产负债表,不包括在本年度报告中。
截至2013年12月31日, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
资产: |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
2,632,174 | 4,418,127 | 3,636,380 | 527,226 | ||||||||||||
受限现金 |
3,484,227 | 4,073,414 | 2,842,707 | 412,154 | ||||||||||||
短期投资 |
1,970,958 | 1,204,901 | 3,427,020 | 496,871 | ||||||||||||
质量保证应收账款,扣除信用损失准备金后的应收质量保证账款 |
1,121,554 | 931,798 | 1,669,855 | 242,106 | ||||||||||||
投资 |
950,515 | 971,117 | 1,084,084 | 157,177 | ||||||||||||
应收账款和合同资产,扣除应收账款和合同资产的信用损失准备 |
863,906 | 1,890,846 | 2,217,445 | 321,499 | ||||||||||||
总资产 |
14,882,185 | 18,138,551 | 21,382,911 | 3,100,230 | ||||||||||||
负债和股东权益 |
||||||||||||||||
负债: |
||||||||||||||||
递延担保收入 |
1,259,396 | 1,089,503 | 1,805,164 | 261,724 | ||||||||||||
质量保证承诺的责任 |
2,390,501 | 3,188,561 | 3,555,618 | 515,516 | ||||||||||||
应付给合并信托投资者的资金 |
1,661,841 | 1,795,640 | 1,845,210 | 267,530 | ||||||||||||
总负债 |
6,451,855 | 7,428,941 | 8,938,422 | 1,295,948 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
股东权益总额 |
8,430,330 | 10,709,610 | 12,444,489 | 1,804,282 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
134
现金和现金等价物
我们的现金及现金等价物从2020年12月31日的26亿元人民币增加到2021年12月31日的44亿元人民币,增幅为67.9%,这主要是由于我们之前购买的部分理财产品到期所致。
我们的现金及现金等价物从截至2021年12月31日的人民币44亿元减少至截至2022年12月31日的人民币36亿元(合5.272亿美元),降幅为17.7%,主要是由于在2022年购买了理财产品。
受限现金
受限现金主要包括质量保证承诺和质量保证基金中的现金、投资者储备基金中的现金、从投资者和借款人那里收到的尚未支付的现金、通过合并信托收到的尚未分配的现金、作为短期借款抵押品的现金以及代管账户中的现金。下表列出了截至2020年12月31日、2021年和2022年我们的受限现金细目:
截至2013年12月31日, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
受限现金: |
||||||||||||||||
质量保证承诺和质量保证基金 |
1,671,785 | 2,042,084 | 1,394,870 | 202,237 | ||||||||||||
从投资者和借款人那里收到的现金 |
103,453 | 81,150 | 78,766 | 11,420 | ||||||||||||
通过合并信托收到的尚未分配的现金 |
482,285 | 341,397 | 449,337 | 65,148 | ||||||||||||
第三方托管账户 |
701,673 | 1,281,869 | 558,520 | 80,978 | ||||||||||||
从借款人那里收到的现金将分配给融资合作伙伴 |
225,031 | 326,914 | 361,214 | 52,371 | ||||||||||||
验资账户持有的现金 |
300,000 | — | — | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
受限现金总额 |
3,484,227 | 4,073,414 | 2,842,707 | 412,154 |
受限现金由2020年12月31日的人民币35亿元增加至2021年12月31日的人民币41亿元,增幅16.9%,主要原因是(I)由于我们的融资担保担保金额增加,托管账户增加人民币5.802亿元,(Ii)由于贷款发放量增加,质量保证承诺和质量保证基金增加人民币3.703亿元,部分被违约率改善所抵消,以及(Iii)由于结算时间滞后,从借款人收到的分配给融资合作伙伴的现金增加人民币1.019亿元。(I)于2021年底,由于没有进行验资而导致验资账内持有的现金减少人民币300,000,000元,及(Ii)由于合并信托的未偿还贷款余额减少,透过综合信托收到的现金减少人民币140,900,000元,以及(Iii)由于结算时间滞后,从投资者及借款人收到的现金减少人民币22,300,000,000元,抵销了上述减幅。
受限现金从2021年12月31日的人民币41亿元减少至2022年12月31日的人民币28亿元(4.122亿美元),降幅为30.2%,主要原因是(I)由于我们的融资担保担保金额减少,托管账户减少人民币7.233亿元,以及(Ii)由于2022年短期投资的增加,质量保证承诺和质量保证基金的现金减少人民币6.472亿元。(I)因合并信托的未偿还贷款余额增加而尚未派发的合并信托收到的现金增加人民币107.9百万元,以及(Ii)由于结算时间滞后而从借款人收到的将分配予融资伙伴的现金增加人民币3430万元,抵销了上述增加。
135
短期投资
短期投资主要包括三个月至一年的银行定期存款投资和短期理财产品投资。
我们的短期投资由截至2020年12月31日的人民币19.71亿元下降至截至2021年12月31日的人民币12.049亿元,降幅为38.9%,主要是由于我们之前购买的一些理财产品到期所致。
我们的短期投资由截至2021年12月31日的人民币12.049亿元增加至截至2022年12月31日的人民币34.27亿元(4.969亿美元),增幅达184.4%,主要原因是于2022年购买了理财产品。
应收质量保证
质量保证应收账款从2020年12月31日的人民币11亿元下降至2021年12月31日的人民币9亿元,降幅为16.9%,这主要是由于拖欠率的改善,但部分被贷款发放量的增加所抵消。
质量保证应收账款从截至2021年12月31日的人民币9亿元增加到截至2022年12月31日的人民币17亿元(2.421亿美元),增长79.2%,主要是由于贷款发放量的增加。
应收账款和合同资产及相关拨备
应收账款和合同资产主要包括便利化和邮政便利化服务的交易服务费。信贷损失准备金主要包括应收账款和合同资产,用于贷款便利化和员额便利化服务。
应收账款及合同资产由2020年的人民币11亿元增加至2021年的人民币21亿元,增幅达103.4%,主要是由于2021年第四季贷款发放量增加所致。信贷损失准备由2020年的人民币1.887亿元增加至2021年的人民币2.507亿元,主要是由于2021年贷款发放量增加所致。
应收账款和合同资产从2021年的21亿元人民币增加到2022年的27亿元人民币(3.935亿美元),增幅为26.7%,主要是由于贷款发放量的增加。信贷损失准备由2021年的2.507亿元人民币增加至2022年的4.969亿元人民币(7200万美元),主要是由于2022年贷款发放量的增加。
递延担保收入
截至2021年12月31日的递延担保收入为人民币11亿元,而截至2020年12月31日的递延担保收入为人民币13亿元,这主要是由于违约率的改善。
截至2022年12月31日的递延担保收入为人民币18亿元(2.617亿美元),而截至2021年12月31日的递延担保收入为人民币11亿元,这主要是由于贷款发放量的增加。
质量保证承诺的责任
截至2021年12月31日,来自质量保证承诺的负债为人民币32亿元,而截至2020年12月31日,来自质量保证承诺的负债为人民币24亿元,这主要是由于未偿还贷款余额增加了80.4%,但部分被违约率的改善所抵消。
截至2022年12月31日,质量保证承诺的负债为人民币36亿元(合5.155亿美元),而截至2021年12月31日的负债为人民币32亿元,这主要是由于未偿还贷款余额增加了33.8%,但拖欠率的改善部分抵消了这一增长。
136
应支付给综合信托投资者的资金
应支付给合并信托投资者的资金由2020年的人民币17亿元增加至2021年的人民币18亿元,增幅8.1%,主要是由于合并信托的贷款发放量增加所致。
2022年,应支付给合并信托投资者的资金保持稳定,为人民币18亿元(合2.675亿美元),与2021年的人民币18亿元相比保持稳定。
近期会计公告
见第页综合财务报表附注2F-40有关最近的会计声明和我们采用的某些会计规则的详细信息。
通货膨胀率
到目前为止,中国的通货膨胀并未对我们的经营业绩产生实质性影响。根据国家统计局中国的数据,2020年、2021年和2022年12月居民消费价格指数同比涨幅分别为0.2%、1.5%和1.8%。虽然我们过去没有受到通货膨胀的实质性影响,但我们不能保证我们将来不会受到中国更高的通货膨胀率的影响。
B. 流动性与资本资源
现金流和营运资金
到目前为止,我们的运营资金主要来自经营活动产生的现金。截至2020年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日,我们分别拥有26亿元人民币、44亿元人民币和36亿元人民币(5.272亿美元)的现金和现金等价物。2017年11月,我们完成了首次公开发行,发行和出售了总计17,000,000股美国存托凭证,相当于85,000,000股A类普通股,为我们带来了约205.0美元的净收益。在首次公开招股的同时,我们以私募方式向新鸿基地产有限公司出售了19,230,769股普通股,为我们带来约4,950万美元的净收益。我们的现金和现金等价物主要包括手头现金和短期银行活期存款。我们相信,我们目前的现金和现金等价物以及我们预期的运营现金流将足以满足我们未来12个月的预期营运资本需求和资本支出。然而,我们未来可能需要额外的资本来为我们的持续运营提供资金。如果我们确定我们的现金需求超过了我们当时手头的现金和现金等价物的数量,我们可能会寻求发行股权或债务证券或获得信贷安排。增发和出售股权将进一步稀释我们股东的权益。债务的产生将导致固定债务的增加,并可能导致可能限制我们运营的运营契约。我们不能向您保证,如果我们接受的话,融资的金额或条款将是我们可以接受的。
虽然吾等合并了三个合并可变权益实体北京拍拍融信、上海紫河及上海乐道及其附属公司的业绩,但我们只能透过与北京拍拍融信、上海紫河、上海乐道及其股东的合约安排,取得北京拍拍融信、上海紫河、上海乐道及其附属公司的资产或收益。见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。有关我们公司结构对流动性和资本资源的限制和限制,请参阅“-控股公司结构”。基本上,我们未来的所有收入都可能继续以人民币的形式出现。根据中国现行外汇法规,只要满足某些常规程序要求,经常项目的支付,包括利润分配、利息支付以及与贸易和服务相关的外汇交易,可以在没有事先获得外管局批准的情况下以外币支付。因此,我们的中国子公司被允许按照某些常规程序要求,在没有事先获得外管局批准的情况下向我们支付外币股息。然而,中国现行法规只允许我们的中国子公司从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有的话)中向我们支付股息。我们的中国子公司被要求留出至少10%的税后每年弥补前几年累计亏损后的利润,用于拨备一定的公积金,直至拨备总额达到注册资本的50%。这些储备不能作为现金股息分配。此外,资本项目交易,包括外国直接投资和贷款,必须得到外管局及其当地分支机构的批准和/或登记。见“项目3.关键信息-D.风险因素-与在中国做生意有关的风险-政府对货币兑换的控制可能会限制我们有效利用我们净收入的能力,并影响我们的美国存托凭证的价格。”下表列出了我们在所述期间的现金流量摘要:
137
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||||||
汇总合并现金流数据: |
||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
2,206,909 | 630,227 | 268,833 | 38,977 | ||||||||||||
投资活动提供/(用于)的现金净额 |
1,041,496 | 1,994,845 | (1,553,228 | ) | (225,197 | ) | ||||||||||
用于融资活动的现金净额 |
(3,091,279 | ) | (239,800 | ) | (795,856 | ) | (115,388 | ) | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
105,656 | 2,375,140 | (2,012,454 | ) | (291,778 | ) | ||||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
6,010,745 | 6,116,401 | 8,491,541 | 1,231,158 | ||||||||||||
年终现金、现金等价物和限制性现金 |
6,116,401 | 8,491,541 | 6,479,087 | 939,380 |
经营活动
2022年,经营活动提供的现金净额为人民币2.688亿元(合3,900万美元),低于2021年的人民币6.302亿元。减少的主要原因是,由于贷款发放量增加,某些机构供资伙伴要求的保证金增加。2022年,经营活动提供的现金净额与净利润23亿元人民币(3.308亿美元)的差额主要来自贷款投资净收益12亿元人民币(1.702亿美元),预付费用和其他资产增加12亿元人民币(1.671亿美元),应收质量保证增加9.144亿元人民币(1.326亿美元),递延担保收入增加7.157亿元人民币(1.038亿美元),应收账款和合同资产增加7.175亿元人民币(1.04亿美元),以及应收贷款准备4.159亿元人民币(6,030万美元)。投资于贷款的收益主要来自来自海外市场贷款的利息收入,以及综合信托持有的贷款的利息收入。预付费用和其他资产增加的主要原因是,由于未偿还贷款余额增加,机构供资伙伴所需的存款数额增加。应收质量保证金增加的主要原因是贷款发放量增加。递延担保收入增加的主要原因是贷款发放量增加。应收账款和合同资产增加的主要原因是贷款发放量增加。应收贷款准备金的主要原因是确认了终身信贷损失。
2021年,经营活动提供的现金净额为人民币6.302亿元。于2021年,经营活动提供的现金净额与净利润人民币25亿元的差额主要来自贷款投资收益人民币12亿元、应收账款及合同资产增加人民币12亿元、预付费用及其他资产增加人民币8.753亿元、质量保证承诺负债增加人民币7.981亿元及应收贷款拨备人民币37420万元。投资于贷款的收益主要来自综合信托持有的贷款的利息收入。应收账款增加的主要原因是2021年第四季度贷款发放量增加。预付费用和其他资产增加的主要原因是,由于未偿还贷款余额增加,机构供资伙伴所需的存款数额增加。质量保证承诺负债增加的主要原因是未偿还贷款余额增加,但拖欠率的改善部分抵消了这一增加。应收贷款准备金的主要原因是确认了终身信贷损失。
2020年,经营活动提供的现金净额为人民币22亿元。2020年,本公司经营活动提供的现金净额与本公司净利润人民币20亿元的差额主要是由于应收质量保证减少人民币25亿元、应收贷款拨备减少人民币4.632亿元、预付费用及其他资产减少人民币3.534亿元、贷款投资净收益人民币11亿元以及支付给平台客户的款项减少人民币5.812亿元。应收质量保证的减少主要是由于我们在2020年停止了投资计划。应收贷款准备金的主要原因是确认了终身信贷损失。预付费用和其他资产减少的主要原因是机构供资伙伴要求的存款减少。投资于贷款的收益主要来自综合信托持有的贷款的利息收入。支付给平台客户的减少主要是由于我们在2019年10月停止为个人投资者提供资金的新贷款提供便利,导致我们平台上由个人投资者促成的未偿还贷款减少。
138
投资活动
投资活动所用现金净额为人民币16亿元(225. 2百万美元),主要由于购买短期投资支付的现金所致(主要是定期存款和理财产品)171亿元(25亿美元),以及就我们发起并持有的贷款投资支付的现金人民币101亿元(15亿美元),部分被短期投资所得款项人民币150亿元抵销(22亿美元)来自定期存款和理财产品到期日,以及我们发起并持有的贷款投资所得金额为人民币108亿元(合16亿美元)。
2021年投资活动提供的现金净额为人民币20亿元,主要是由于理财产品到期短期投资所得人民币135亿元,以及本公司发起并持有的贷款投资所得人民币70亿元,为购买短期投资支付的现金部分抵消(主要是理财产品)金额为人民币127亿元,以及就我们发起并持有的贷款投资支付的现金人民币58亿元。
2020年,投资活动提供的现金净额为人民币10亿元,主要来自于本公司发起并持有的贷款投资收益人民币128亿元,以及理财产品到期日短期投资收益人民币62亿元。部分被本公司发起及持有的贷款投资支付的现金人民币98亿元,以及购买短期投资(主要是理财产品)支付的现金人民币80亿元所抵销。
融资活动
融资活动所用现金净额为人民币795.9百万元2022年,主要由于支付予机构融资伙伴的现金,该伙伴投资于我们的合并信托,金额为人民币14亿元(208.2百万美元),派息金额为人民币372.5百万元(5,400万美元),以及回购我们的美国存托证券人民币340,800,000元(4 940万美元),部分被我们从机构融资合作伙伴收到的现金(该合作伙伴投资于我们的合并信托)所抵销(1.942亿美元)。
2021年,融资活动所用现金净额为人民币239. 8百万元,主要由于支付予投资于合并信托的机构融资伙伴的现金人民币16亿元、派息人民币317. 6百万元,部分被我们从机构融资合作伙伴收到的现金人民币16亿元所抵销。
2020年,融资活动所用现金净额为人民币31亿元,主要由于支付予投资于合并信托的机构融资伙伴的现金人民币30亿元、回购美国存托证券人民币380. 0百万元、派息人民币263. 6百万元,及偿还短期借款人民币235百万元,部分被投资于合并信托的机构融资伙伴收到的现金人民币766. 2百万元抵销。
材料现金需求
我们于2022年12月31日及任何后续中期期间的重大现金需求主要包括我们的资本开支及经营租赁承担。
我们于二零二零年、二零二一年及二零二二年的资本开支分别为人民币11. 0百万元、人民币55. 3百万元及人民币52. 8百万元(7. 7百万美元)。于该等期间,我们的资本开支主要用于购买物业、设备及软件。我们于二零二三年的资本开支预计约为人民币45,800,000元(6,600,000美元),主要由于优化服务器单元及IT基础设施所致。
我们的经营租赁责任与我们的办公室物业租赁有关。我们租用办公室, 不可取消经营租赁安排。我们于二零二二年支付人民币40. 8百万元(5. 9百万美元)。我们于二零二三年的不可撤销付款预计约为人民币44. 1百万元(6. 4百万美元)。
139
我们打算用现有的现金余额和其他融资选择,为我们现有和未来的重要现金需求提供资金。我们将继续作出现金承诺,包括资本支出,以支持我们的业务增长。
我们没有达成任何财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。我们在转让的资产中没有保留或或有权益。我们尚未达成支持转让资产的信用、流动性或市场风险的合同安排。我们并无因未合并实体所持有的可变权益而产生或可能产生的债务,或与衍生工具有关的债务,而该等债务既与我们的权益挂钩并归类于我们自己的权益,或没有反映在财务状况表中。
控股公司结构
FinVolution Group为控股公司,本身并无重大业务。我们主要通过我们的子公司、三个合并可变利益实体及其在中国的子公司进行业务。因此,FinVolution集团派付股息的能力取决于我们中国附属公司派付的股息。倘我们现有的中国附属公司或任何新成立的附属公司日后代表其本身产生债务,则规管其债务的工具可能会限制其向我们派付股息的能力。此外,我们在中国的外商独资附属公司仅可从其根据中国会计准则及法规厘定的保留盈利(如有)中向我们派付股息。根据中国法律,我们的各附属公司及综合可变权益实体须预留至少10%的资产。 税后每年的利润(如有的话),以拨备若干法定储备金,直至该等储备金达到注册资本的50%为止。此外,我们的每个子公司可能会分配其部分资产, 税后根据中国会计准则计算的利润酌情分配给企业发展基金和员工奖金和福利基金,合并可变利益实体可分配其部分 税后根据中国会计准则计算的溢利酌情拨入酌情盈余基金。法定储备金及酌情基金不可分派为现金股息。外资公司将股息汇出境外,须经国家外汇局指定的银行审核。我们的中国附属公司在产生累计溢利及符合法定储备金规定前,无法派付中国境外股息。于二零二零年,我们的中国附属公司上海广建已在中国境外派付股息人民币79. 5百万元。
C. 研发、专利和许可证等。
见“项目4.公司信息-B.业务概述-技术”和“项目4.公司信息-B.业务概述-知识产权”。
D. 趋势信息
除本年报其他部分所披露者外,吾等并不知悉截至2022年12月31日止年度的任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件,该等趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对本公司的净收入、收益、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大不利影响,或导致所披露的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
140
E. 关键会计估计
吾等根据美国公认会计原则编制综合财务报表,该准则要求吾等作出影响(i)资产及负债之呈报金额,(ii)各报告期末或然资产及负债之披露及(iii)各报告期内收入及开支之呈报金额之判断、估计及假设。吾等根据过往经验、对当前业务及其他状况的了解及评估、根据可得资料对未来的预期及合理假设,持续评估该等估计及假设,共同构成对无法从其他来源显而易见的事项作出判断的基础。使用估计数是财务报告过程的一个组成部分,尽管实际结果可能与该等估计数有所不同。我们的部分会计政策在应用时要求较其他会计政策更高程度的判断。我们认为下文所讨论的政策对理解我们的财务报表至关重要,因为其应用对我们管理层的判断提出了最重要的要求。有关我们的主要会计政策及相关判断的详细讨论,请参阅“附注2—主要会计政策概要”。阁下应阅读以下有关关键会计估计的描述,并连同本年报所载的综合财务报表及其他披露。
收入确认
估计数的性质:我们运营一个在线消费者金融平台,将借款人与机构融资伙伴相匹配。一般而言,我们为借款人及机构融资伙伴提供品质保证服务、贷款便利服务及后期便利服务。质量保证服务属于ASC主题460担保的范围,并在贷款开始时按公允价值记录。就我们提供的贷款便利服务及后期便利服务而言,我们收取一项合并交易服务费,我们已评估并得出结论,每项费用均为不同的履约责任。
假设:合并交易价格根据贷款便利和后便利服务的独立售价分配给贷款便利服务。由于我们并无在类似情况下独立向类似客户提供该等服务,以及市场上类似服务并无可合理获得的直接可观察独立售价,故我们并无就贷款促进或后期促进服务提供的可观察独立售价。因此,我们采用预期“成本加利润”法估计独立售价。作为预期“成本加利润”模式的一部分,我们作出若干假设,包括估计提供服务的成本,加上合理的利润率。当我们对贷款促进服务的独立售价的估计增加╱减少1%,而所有其他估计不变,我们的贷款促进服务收入将增加╱减少约人民币87百万元。我们对收入确认相关主要假设的估计于所呈列期间并无重大变动。
信贷损失准备
我们有以下类型的金融资产及负债须承受借款人信贷损失:应收账款及合约资产、应收质量保证款项、应收贷款及质量保证承诺负债。
估计数的性质:计量金融工具的信贷损失,这要求我们记录金融资产在产生或获得时的全额预期信贷损失,并根据随后预期终身信贷损失的变化进行调整,这要求我们更早地确认信贷损失。
假设:与这些金融资产和负债有关的信贷损失主要是根据历史违约经验、投资组合中已知或继承的风险、当前经济状况、宏观经济预测以及围绕借款人信用风险的其他因素来估计的。对预期信贷损失的估计对我们在这些因素中的假设很敏感。当我们的一个估计发生变化或多个估计的变化综合影响时,导致我们的违约率增加/减少1%,而所有其他估计保持不变,将有大约人民币15.37亿元税前对我们的综合经营结果的影响。我们对与信贷损失有关的关键假设的估计在本报告所述期间内没有显著变化。
第6项。 | 董事、高级管理人员和员工 |
A. | 董事和高级管理人员 |
下表列出了截至本年度报告日期的有关我们董事和高管的信息。
141
董事及行政人员 |
年龄 |
职位/头衔 | ||
邵凤谷 | 44 | 董事会主席兼首席创新官 | ||
铁证Li | 38 | 董事会副主席总裁和首席执行官 | ||
张军 | 45 | 董事 | ||
胡红辉 | 45 | 董事 | ||
德良豪 | 49 | 董事 | ||
黎智英 | 66 | 独立董事 | ||
冰香 | 60 | 独立董事 | ||
徐佳元 | 42 | 首席财务官 | ||
王玉祥 | 43 | 首席运营官和首席技术官 |
先生。王少峰谷是我们四个人中的一个联合创始人 从2009年4月起担任董事首席创新官,自2019年3月起担任公司首席创新官,自2020年3月起担任公司董事会主席。王谷先生于2016年12月至2019年3月担任我们的战略顾问,2014年8月至2016年12月担任首席战略官,2011年1月至2014年8月担任首席技术官,2007年至2011年担任首席执行官。在创立我们公司之前,郭固先生是上海聚飞互联网科技有限公司(PodLook)的创始人兼首席执行官,该公司是一家经营播客聚合业务的初创公司,从2005年到2007年。在创立PodLook之前,古永锵先生于2000年至2005年担任微软公司的技术主管。中国毕业于上海交通大学,获通信科学与工程学士学位。
先生。铁证Li是我们四个人中的一个联合创始人 并自2023年3月起担任首席执行官,2020年5月起担任总裁,2018年9月起担任董事会副主席,2015年3月起担任董事。Li先生还于2017年7月至2020年4月担任我们的首席战略官,于2015年4月至2017年7月担任我们的首席运营官,并于2011年1月至2015年4月担任我们的首席风险官。在创立本公司之前,Li先生于2006年至2011年在中国民生银行有限公司担任风险经理。Li先生在中国获得上海交通大学土木工程学士学位,在中国获得中国欧洲国际工商学院工商管理硕士学位。
先生。张军是我们四个人中的一个联合创始人 从2011年9月开始担任我们的董事,从2020年3月开始担任我们的顾问。张先生在2016年12月至2020年3月期间担任我们的董事会主席,联席首席执行官首席执行官任期为2018年9月至2020年3月,首席执行官任期为2011年1月至2018年9月。张勇先生于2008年10月至2010年7月担任微软公司与上海协和投资有限公司共同创办的过渡服务提供商Wicresoft的运营经理。在此之前,张勇先生自2001年起担任微软全球技术工程中心的技术负责人。在此之前,张勇先生曾在上海在线工作电子商务 2000年至2001年担任编码员和程序员。张勇先生于中国在上海交通大学获得通信科学与工程学士学位和工业工程硕士学位。
先生。胡红辉是我们四个人中的一个联合创始人 自2011年9月以来一直担任我们的董事。胡士泰先生于2011年1月至2020年5月担任我们的总裁。在创立本公司之前,胡士泰先生于2001至2009年间在多家中国律师事务所担任律师和高级合伙人,从事法律行业。2000年至2001年,胡士泰先生在工商银行有限公司上海分公司担任信贷员。胡士泰先生于中国获得上海交通大学经济学学士学位,于中国获得复旦大学经济学硕士学位。
先生。*德良豪自2020年11月以来一直作为我们的董事。陈浩先生目前担任玛雅菲律宾公司的集团首席财务官。陈浩先生于2016年9月至2020年11月担任我们的首席财务官。在加入我们之前,何志平先生于2008年至2016年在花旗全球市场亚洲有限公司担任过多个职位,包括管理董事和亚洲金融研究主管。何鸿燊先生在伊利诺伊州西北大学获得工程学学士学位。何志平也是渣打金融的分析师。
142
先生。作者:吉米·Y·赖自2017年11月以来一直作为我们独立的董事。李来先生目前担任领先的全栈边缘AI解决方案公司Kneron的首席财务官。赖先生还担任包括泽普公司(纽约证券交易所代码:ZEPP)在内的其他几家纽交所上市公司的独立董事。2015年6月至2018年12月,51Talk先生担任中国在纽交所上市的领先在线教育平台中国的首席财务官。在2015年加入51Talk之前,黎明先生曾担任多家公司的首席财务官,包括2013年至2015年担任中国领先的移动娱乐平台公司楚空科技公司,2011年至2013年担任中国领先的网络游戏公司GameWAVE公司,2009年至2011年担任总部位于中国的领先多晶硅制造商纽交所上市公司大全新能源公司,2008年至2009年担任中国公司的首席财务官,纳斯达克上市公司及领先的消费者无线互动娱乐服务提供商,以及掌众商业控股公司,为中国彩票行业提供领先的信息技术解决方案提供商。从2006年到2008年。在此之前,黎黎先生于2002年至2006年在纽约证券交易所及香港联交所主板上市公司中芯国际担任投资者关系部协理副总裁总裁,并于1997年至2001年在AMX Corporation担任财务策划控制人及董事。赖先生在达拉斯得克萨斯大学获得工商管理硕士学位,在台湾国立成功大学获得统计学学士学位。赖先生是一名在德克萨斯州持有执照的注册会计师。
先生。陈炳祥自2017年11月以来一直作为我们独立的董事。刘先生目前担任多家在香港联交所上市的公众公司的独立董事董事,包括国库控股有限公司及龙湖集团地产有限公司。刘先生为长江商学院创始院长,自2002年起担任该学院教授。在此之前,刘先生于1999年至2001年担任北京大学光华管理学院EMBA教授、博士生导师和董事。他还曾在香港中文大学、中国欧洲国际商学院、香港科技大学和卡尔加里大学任教。张翔先生毕业于xi安交通大学机械工程学士学位,毕业于艾伯塔大学金融与会计博士学位。
先生。徐佳缘自2020年12月以来一直担任我们的首席财务官。在担任我们的首席财务官之前,王旭先生在2015年6月至2020年11月期间在我们公司担任过多个职位,包括我们的财务高级副总裁、金融机构部门负责人和我们的财务总监。在加入我们之前,刘旭先生曾于2008年至2015年担任南洋商业银行(中国)股份有限公司财务管理部负责人。徐翔在2003年至2008年期间担任普华永道中天律师事务所的审计经理。徐翔先生在上海交通大学获得国际贸易与金融学士学位,在中国欧洲国际工商学院获得工商管理硕士学位。徐翔先生也是中国注册会计师协会会员。
先生。王玉祥自2023年3月以来一直担任我们的首席运营官,并自2019年10月以来担任我们的首席技术官。王先生于2015年6月至2023年3月担任我们的首席产品官。在加入我们之前,王伟先生于2013年至2015年在挪威软件公司欧朋公司软件公司担任产品副总裁总裁。2012年至2013年,王健林先生在百度担任百度手机浏览器产品负责人。2009年至2012年,王健林在提供包括导航在内的基于位置的服务的公司TeleNav担任董事产品。在此之前,王先生于2002年至2009年在电子公司MiTAC Research(Shanghai)Ltd.担任高级产品经理。王伟先生毕业于江苏大学通信工程学士学位,复旦大学软件工程硕士学位,中国欧洲国际工商学院EMBA学位。
B. 补偿
在截至2022年12月31日的财政年度,我们向董事和高级管理人员支付了总计约人民币2300万元(330万美元)的现金。本公司并无预留或累积任何款项,以提供退休金、退休或其他类似福利予本公司的行政人员及董事。根据法律规定,我们的中国子公司及综合可变权益实体须按每位雇员工资的若干百分比供款,以支付其退休金、医疗保险、失业保险及其他法定福利及住房公积金。
143
雇佣协议和赔偿协议
我们已经与我们的每一位执行官员签订了雇用协议。根据这些协议,我们的每一名执行官员都被雇用了一段特定的时间。对于高管的某些行为,例如对重罪的定罪或认罪,或涉及道德败坏、疏忽或不诚实行为的任何犯罪,或不当行为或未能履行约定的职责,我们可以随时以不事先通知或报酬的理由终止雇用。我们也可以在提前三个月书面通知的情况下,无故终止高管的雇佣。在我们终止合同的情况下,我们将按照高管所在司法管辖区适用法律的明确要求,向高管支付遣散费。执行干事可在提前三个月书面通知的情况下随时辞职。
每位高管已同意在终止或终止雇佣协议期间和之后严格保密,除非在履行与雇佣相关的职责时或根据适用法律的要求,否则不会使用我们的任何机密信息或商业秘密、我们客户或潜在客户的任何机密信息或商业秘密、或我们收到的任何第三方的机密或专有信息,而我们对此负有保密义务。执行人员还同意在执行人员受雇于我们期间向我们保密地披露他们构思、开发或还原为实践的所有发明、设计和商业秘密,并将这些发明、设计和商业秘密的所有权利、所有权和权益转让给我们,并协助我们获取和执行这些发明、设计和商业秘密的专利、版权和其他法律权利。
此外,每一名执行干事都同意遵守竞业禁止和 非邀请函在其受雇期间,通常是在最后一次受雇之日之后的一年内受到限制。具体而言,每位主管人员已同意,在未经我方明确同意的情况下,不(I)接触我方供应商、客户、客户或联系人或以我方代表身份介绍给我方高管的其他人员或实体,以便与将损害我方与这些个人或实体的业务关系的个人或实体进行业务往来;(Ii)在未经我方明确同意的情况下,受雇于我方任何竞争对手或向其提供服务,或以委托人、合作伙伴、许可方或其他身份聘用我方任何竞争对手;或(Iii)在未经我们明确同意的情况下,直接或间接寻求我们在高管离职之日或之后,或在离职前一年受雇于我们的任何员工的服务。
我们已经与我们的每一位董事和高管签订了赔偿协议。根据这些协议,吾等可同意就董事及高管因身为董事或本公司高管而提出申索而招致的某些法律责任及开支,向彼等作出弥偿。
股权激励计划
2013年计划
2013年6月,我们的董事会批准了修订后的股票期权计划,即2013年计划,以激励员工、董事和顾问,促进我们业务的成功。根据2013年计划,可能发行的普通股最高数量为221,917,800股。于首次公开发售完成时,购入134,455,800股A类普通股的认购权已授出及已发行,但由于首次公开发售普通股前的行使性限制,并无发行及发行任何与该等认购权相关的普通股。截至2023年3月31日,根据2013年计划授予了购买127,415,885股A类普通股的期权(不包括那些被注销、没收或到期的A类普通股),并发行了127,415,885股作为该等期权的基础的A类普通股。
以下各段描述了2013年计划的主要条款。
奖项的类型。2013年计划允许授予期权。
计划管理。2013年计划将由我们的董事会或薪酬委员会管理,薪酬委员会将由我们的董事会授权。计划管理人有权决定哪些人有资格获得奖励、奖励的数量以及其他奖励的条款和条件。
授奖协议。根据2013年计划授予的任何裁决均由一份裁决协议证明,该协议规定了此类裁决的条款、条件和限制,其中可包括授予的期权数量、行使价格、受让人受雇或服务终止时适用的条款,以及其他条款。计划管理人可以前瞻性地或追溯地修改任何裁决的条款;但未经任何参与者同意,此种修改不得损害其权利。
144
资格。我们可以向我们公司或我们任何子公司的董事、高级管理人员、员工和顾问颁发奖项。
归属时间表。除非计划管理人另有批准,并须于终止雇佣或服务时予以没收及作出安排,否则受购股权约束的股份的25%将于归属开始日期的第一周年归属,其余75%于归属开始日期后每年分三次等额归属。如果发生控制权变更事件,该参与者的期权将被立即授予并可行使。
行使期权。在本公司普通股首次公开发售后,归属期权将可行使,但须受相关授出协议所规定的其他条款及条件规限。一旦满足所有前提条件,参与者可以通过向我们发出书面行使通知,指明要购买的股份数量等信息,以及全额支付如此购买的股份的总行权价,从而全部或部分行使期权。
期权期限。计划管理人将确定每个选项的期限,并在相关授予协议中提供,但在授予日期后五年或六年以上(视具体情况而定),不得行使任何选项。
转让限制。除非根据世袭和分配法或计划管理人允许的其他方式,否则参与者不得出售、转让、质押或转让任何期权。原则上,所有选择权只能由参与者行使。然而,参与者也可以将一个或多个选项转移到他或她控制的信托基金,用于遗产规划目的。
终止和修订2013年计划。我们的董事会可以修改、更改或终止2013年计划,但如果修改、更改或终止将损害参与者在任何奖项下的权利,则在未经参与者同意的情况下,不得进行任何修订、更改或终止。
2017年计划
2017年10月,我们通过了2017年股票激励计划,允许我们向为我们提供服务的员工、高管、董事和个人顾问提供各种基于股票的奖励。该计划允许授予三种类型的奖励:期权、限制性股票和限制性股票单位。根据2017年度计划下的所有奖励可发行的普通股的最高数目为1,000,000,000股普通股。1投100中我们于2017年10月实施的股份拆分。截至2023年3月31日,根据2017年计划,已授予购买6,710,045股A类普通股的期权(不包括那些被注销、没收或到期的A类普通股),发行并发行了3,769,345股作为该等期权的基础的A类普通股。截至2023年3月31日,已授予109,433,625个限制性股份单位(不包括那些被注销、没收或到期的单位),并发行了57,312,525股作为这些限制性股份单位的基础的A类普通股。
以下各段总结了2017年计划的条款:
计划管理。我们的董事会,或我们董事会指定的一个委员会,将管理该计划。委员会或全体董事会将视情况决定每项期权授予的条款以及条款和条件。
授予协议。根据该计划授予的期权和其他奖励由一份奖励协议证明,该协议规定了每笔赠款的条款、条件和限制,其中可能包括奖励的期限以及在受赠人受雇或服务终止的情况下适用的规定。授予的期权的行权价格可由我们的董事会或董事会指定的委员会绝对酌情修改或调整,而无需我们的股东或期权接受者的批准。
145
资格。我们可以向我们公司或我们的任何关联公司的员工、董事和顾问颁发奖励,包括我们的母公司、子公司以及我们的母公司或我们公司的子公司持有重大所有权权益的任何实体。
归属时间表。通常,计划管理员决定相关授予协议中规定的归属时间表。
在控制权发生变化时加速奖励。如果一个控制权变更控制权变更公司交易加上合理的利息。
期权期限。每项期权授予的期限应在授予协议中注明,但期限不得超过自授予之日起十年。
转让限制。除某些例外情况外,除非适用法律或授予协议另有规定,否则获奖者不得转让裁决。
终止该计划。除非提前终止,否则该计划将在2027年自动终止。我们的董事会有权在遵守适用法律所需的范围内,在股东批准的情况下修改或终止计划。但是,除非获奖者同意,否则任何此类行为都不得损害获奖者的权利。
下表汇总了截至2023年3月31日,根据2013计划和2017计划授予我们的董事、高管和其他承授人的期权(不包括被取消、没收或到期的期权)。
名字 |
普通股 潜在的 授予期权 |
行权价格 (美元/股) |
批地日期 |
有效期届满日期 | ||||
邵凤谷 | * | 0.126 | 2016年3月21日 | 2021年3月20日 | ||||
铁证Li | * | 0.007 | 2014年1月29日 | 2019年1月28日 | ||||
* | 0.030 | 2015年4月1日 | 2020年3月31日 | |||||
* | 0.126 | 2016年3月21日 | 2021年3月20日 | |||||
* | 1.400 | 2018年2月1日 | 2024年1月31日 | |||||
* | 0.654 | 2019年1月28日 | 2024年1月27日 | |||||
张军 | * | 0.007 | 2014年1月29日 | 2019年1月28日 | ||||
* | 0.030 | 2015年4月1日 | 2020年3月31日 | |||||
* | 0.126 | 2016年3月21日 | 2021年3月20日 | |||||
* | 0.320 | 2017年2月1日 | 2022年1月31日 | |||||
* | 1.400 | 2018年2月1日 | 2023年1月31日 | |||||
胡红辉 | * | 0.007 | 2014年1月29日 | 2019年1月28日 | ||||
* | 0.126 | 2016年3月21日 | 2021年3月20日 | |||||
德良豪 | * | 0.126 | 2016年9月7日 | 2022年9月6日 | ||||
* | 1.400 | 2018年2月1日 | 2024年1月31日 | |||||
* | 0.330 | 2020年4月6日 | 2022年4月6日 | |||||
徐佳元 | * | 0.030 | 2015年5月5日 | 2020年5月4日 | ||||
* | 0.126 | 2016年3月21日 | 2021年3月20日 | |||||
* | 0.320 | 2017年2月1日 | 2022年1月31日 | |||||
* | 0.330 | 2020年4月6日 | 2025年4月5日 | |||||
王玉祥 | * | 0.030 | 2015年6月15日 | 2020年6月14日 | ||||
* | 0.126 | 2016年3月21日 | 2021年3月20日 | |||||
* | 0.320 | 2017年2月1日 | 2022年1月31日 | |||||
作为一个集团的其他受赠人 | 74,169,020 | 从0.0001起 到1.400 |
从2012年7月1日至2012年7月1日 2020年4月6日 |
自2018年6月30日起 至2025年4月5日 |
* | 不到我们总流通股的1%。 |
146
下表汇总了截至2023年3月31日,根据2017年计划授予我们的董事和高管以及其他受让人的限制股份单位。
名字 |
A类普通股和普通股 基础设施受到限制 授予股份单位 |
授予日期: |
到期日: | |||
铁证Li | * | 2020年10月6日 | 2025年10月5日 | |||
* | 2022年6月1日 | 2027年5月31日 | ||||
* | 2023年1月23日 | 2028年1月22日 | ||||
冰香 | * | 2021年5月24日 | 2026年5月23日 | |||
黎智英 | * | 2021年5月24日 | 2026年5月23日 | |||
徐佳元 | * | 2018年2月1日 | 2023年1月31日 | |||
* | 2019年1月28日 | 2024年1月27日 | ||||
* | 2020年4月6日 | 2025年4月5日 | ||||
* | 2020年10月6日 | 2025年10月5日 | ||||
王玉祥 | * | 2018年2月1日 | 2023年1月31日 | |||
* | 2019年1月28日 | 2024年1月27日 | ||||
* | 2020年4月6日 | 2025年4月5日 | ||||
* | 2020年10月6日 | 2025年10月5日 | ||||
作为一个集团的其他受赠人 | 89,031,345 | 2018年2月1日至2023年3月2日 | 2023年1月31日至2028年3月1日 |
* | 不到我们总流通股的1%。 |
C. 董事会惯例
我们的董事会由七名董事组成。董事并不需要持有我们公司的任何股份才有资格成为董事。董事可就任何合约、拟订立的合约或安排投票,尽管他可能与该合约、拟订立的合约或安排有利害关系,如他这样做,其投票应计算在内,并可计入本公司审议任何该等合约或拟订立的合约或安排的任何董事会议的法定人数内,但条件是:(A)在该董事内,如其在该等合约或安排中的利益(不论直接或间接)是重大的,并已在其切实可行的最早董事会会议上申报其利益的性质,(B)如果该合同或安排是与关联方的交易,则该交易已得到审计委员会的批准。董事可行使公司借入款项的一切权力,将公司的业务、财产及未催缴股本按揭或押记,并在借入款项时发行债权证或其他证券,或作为公司或任何第三者的任何债项、法律责任或义务的抵押品。我们没有一个人非执行董事董事与我们签订了一份服务合同,规定在服务终止时提供福利。
董事会各委员会
我们在董事会下设立了三个委员会:审计委员会、薪酬委员会和提名和公司治理委员会。我们已经通过了三个委员会的章程。各委员会的成员和职能如下所述。
审计委员会。我们的审计委员会由黎智英和向炳祥组成。黎智英是我们审计委员会的主席。我们已确定黎智英和向炳翔均符合《纽约证券交易所公司治理规则》第303A节和《规则》中关于独立的要求10A-3根据1934年的《证券交易法》。我们依赖规则提供的豁免10A-3(B)(1)(Iv)(A)根据1934年证券交易法,允许我们审计委员会的少数成员自2017年11月9日起一年内不独立,即我们注册声明的生效日期表格F-1。
147
此外,我们已确定黎智英有资格成为“审计委员会财务专家”。审计委员会监督我们的会计和财务报告流程,以及对我们公司财务报表的审计。除其他事项外,审计委员会负责:
• | 任命独立审计师和前置审批所有审计和非审计允许由独立审计师执行的服务; |
• | 与独立审计师一起审查任何审计问题或困难以及管理层的回应; |
• | 与管理层和独立审计师讨论年度经审计的财务报表; |
• | 审查我们的会计和内部控制政策和程序的充分性和有效性,以及为监测和控制重大财务风险敞口而采取的任何步骤; |
• | 审查和批准所有拟议的关联方交易; |
• | 分别定期与管理层和独立审计员举行会议;以及 |
• | 监督遵守我们的商业行为和道德准则,包括审查我们程序的充分性和有效性,以确保适当的合规。 |
补偿委员会。我们的薪酬委员会由黎智英和向炳祥组成。黎智英是我们薪酬委员会的主席。吾等已确定黎智英及炳祥符合纽约证券交易所公司管治规则第303A节的“独立性”要求。薪酬委员会协助董事会审查和批准与我们的董事和高管有关的薪酬结构,包括所有形式的薪酬。我们的首席执行官不能出席任何审议他的薪酬的委员会会议。除其他事项外,薪酬委员会负责:
• | 审查批准或建议董事会批准我们的首席执行官和其他高管的薪酬; |
• | 审查并建议董事会就我们的薪酬进行决定非员工董事; |
• | 定期审查和批准任何激励性薪酬或股权计划、计划或类似安排; |
• | 只有在考虑到与个人独立于管理层有关的所有因素之后,才能选择薪酬顾问、法律顾问或其他顾问。 |
提名和公司治理委员会。我们的提名和公司治理委员会由黎智英和向炳祥组成。黎智英是我们的提名及企业管治委员会主席。吾等已确定黎智英及炳祥符合纽约证券交易所公司管治规则第303A节的“独立性”要求。提名和公司治理委员会协助董事会挑选有资格成为我们董事的个人,并确定董事会及其委员会的组成。除其他事项外,提名和公司治理委员会负责:
• | 遴选、推荐股东选举或者董事会任命的被提名人; |
• | 每年与董事会一起审查董事会目前的组成,包括独立性、知识、技能、经验和多样性等特点; |
• | 就董事会会议的频率和结构提出建议,并监督董事会各委员会的运作;以及 |
148
• | 定期就公司管治的法律及实务的重大发展及我们遵守适用法律及法规的情况向董事会提供意见,并就公司管治的所有事项及须采取的任何补救行动向董事会提出建议。 |
董事的职责
根据开曼群岛法律,我们的董事对我们的公司负有受托责任,包括忠诚的义务、诚实行事的义务以及按照他们认为符合我们最大利益的善意行事的义务。我们的董事也必须只为适当的目的行使他们的权力。我们的董事也有责任行使他们实际拥有的技能,以及一个合理审慎的人在类似情况下会行使的谨慎和勤奋。在履行对我们的注意义务时,我们的董事必须确保遵守我们不时修订和重述的组织章程大纲和章程细则,以及根据该章程大纲和章程细则赋予股份持有人的类别权利。如果董事的义务被违反,我们公司有权要求损害赔偿。在某些有限的特殊情况下,如果董事的义务被违反,股东有权以我们的名义要求损害赔偿。
我们的董事会拥有管理、指导和监督我们的商业事务所需的一切权力。本公司董事会的职权包括:
• | 召开股东周年大会和临时股东大会; |
• | 宣布分红和分配; |
• | 任命军官,确定军官的任期; |
• | 行使本公司借款权力,将本公司财产抵押; |
• | 批准转让本公司股份,包括将该等股份登记在本公司会员名册内。 |
董事及高级人员的任期
我们的董事可以通过我们董事会的决议或我们股东的特别决议来任命。我们的董事不受任期的限制(除非董事的任命中明确规定),他们的任期直到股东通过特别决议罢免他们为止。董事将不再为董事,其中包括:(I)董事破产或与其债权人作出任何安排或债务重整;(Ii)董事身故或被本公司发现精神不健全;(Iii)以书面通知本公司辞去其职位;(Iv)未经特别离开本公司董事会而连续缺席三次董事会会议,而本公司董事议决辞去其职位;或(V)根据本公司现行有效组织章程细则被免职。我们的高级职员是由董事会任命的,并由董事会酌情决定。
D. 员工
截至2022年12月31日,我们有4144名员工。截至2022年12月31日,我们有1,634名员工位于上海,其余员工位于其他地区。下表列出了截至2022年12月31日我们按职能分类的员工人数。
截至2022年12月31日。 | ||||||||
数量 员工 |
的百分比 总计 |
|||||||
功能: |
||||||||
运营 |
704 | 17.0 | % | |||||
风险管理 |
901 | 21.7 | % | |||||
研究与开发 |
645 | 15.6 | % | |||||
销售和市场营销 |
1,568 | 37.8 | % | |||||
一般事务和行政事务 |
326 | 7.9 | % | |||||
|
|
|
|
|||||
员工总数 |
4,144 | 100.0 | % | |||||
|
|
|
|
149
按照《中国》法律法规的要求,我们参加了市级和省级政府组织的各种职工社会保障计划,包括住房、养老、医疗保险和失业保险等。根据中国法律,我们必须按员工工资、奖金和某些津贴的特定百分比向员工福利计划缴费,最高金额由当地政府不时规定。
我们通常签订标准的雇佣协议、保密协议和竞业禁止与我们的高级管理层和核心人员达成协议。这些合同包括一项标准竞业禁止该公约禁止雇员在受雇期间和受雇后两年内直接或间接与我们竞争,只要我们在限制期内支付相当于雇员工资30%的补偿。
我们相信,我们与员工保持着良好的工作关系,我们没有经历过任何劳资纠纷。我们的员工中没有一个由工会代表。
E. 股份所有权
除非特别注明,下表列出了截至2023年3月31日我们普通股的实益所有权信息:
• | 我们的每一位董事和行政人员;以及 |
• | 实益持有本公司全部已发行普通股5%以上的每一位主要股东。 |
我们采用了双层普通股结构。下表计算基于截至2023年3月31日的1,400,592,809股已发行普通股(包括831,392,809股A类普通股和569,200,000股B类普通股)。
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算某人实益拥有的股份数目和该人拥有的百分比时,我们已将该人有权在60天内取得的股份计算在内。然而,这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
截至2023年3月31日实益拥有的普通股 | ||||||||||||||||
A类 普通 股票 |
B类 普通 股票 |
百分比: 总计 普通 共享† |
百分比: 集料 投票 电源†† |
|||||||||||||
董事及行政人员**: |
||||||||||||||||
邵凤谷(1) |
29,697,710 | 394,818,900 | 30.3 | % | 64.9 | % | ||||||||||
铁证Li(2) |
9,632,905 | 27,987,900 | 2.7 | % | 4.7 | % | ||||||||||
张军(3) |
23,163,130 | 65,209,800 | 6.3 | % | 10.9 | % | ||||||||||
胡红辉(4) |
3,600,000 | 54,883,400 | 4.2 | % | 9.0 | % | ||||||||||
德良豪 |
* | — | * | * | ||||||||||||
黎智英 |
* | — | * | * | ||||||||||||
冰香 |
* | — | * | * | ||||||||||||
徐佳元 |
* | — | * | * | ||||||||||||
王玉祥 |
* | — | * | * | ||||||||||||
所有董事和高级管理人员作为一个整体 |
84,069,660 | 542,900,000 | 44.7 | % | 89.6 | % | ||||||||||
主要股东: |
||||||||||||||||
PPD投资有限公司(5) |
29,697,710 | 394,818,900 | 30.3 | % | 64.9 | % | ||||||||||
Metallica控股有限公司(6) |
23,163,130 | 65,209,800 | 6.3 | % | 10.9 | % | ||||||||||
Susquehanna实体(7) |
82,648,730 | — | 5.9 | % | * |
* | 不到我们总流通股的1%。 |
150
** | 除黎智英和向炳祥外,我们董事和高管的营业地址为上海市浦东新区丹桂路999号G1栋,邮编201203,人民Republic of China。黎智英的营业地址是台湾新北市23556中原街中和区8号7楼。兵翔的营业地址是北京市东城区东方广场东二座20楼,邮编:中国。 |
† | 对于本栏所包括的每个个人和集团,所有权百分比的计算方法是将该个人或集团实益拥有的股份数量除以已发行股份总数与该个人或集团在2023年3月31日后60天内行使期权、认股权证或其他权利时有权获得的股份数量之和。 |
†† | 对于本栏包括的每个个人和集团,投票权百分比的计算方法是将该个人或集团实益拥有的投票权除以我们所有A类和B类普通股作为一个类别的投票权。A类普通股的每位持有人有权每股一票,而我们的B类普通股的每位持有人有权就提交给他们表决的所有事项每股有二十票。我们的B类普通股可以随时由持有者在A一对一基础。 |
(1) | 代表(I)由在英属维尔京群岛注册成立的公司PPD Investment Limited直接持有的394,818,900股B类普通股,及(Ii)由PPD Investment Limited直接持有的5,939,542股美国存托凭证,相当于29,697,710股A类普通股。顾少峰先生为PPD Investment Limited的唯一股东及唯一董事。PPD投资有限公司的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱3469号海滨大道日内瓦广场。 |
(2) | 代表(I)于英属维尔京群岛注册成立的Happyariel Holding Limited直接持有的27,987,900股B类普通股;(Ii)1,308,130股ADS,相当于Happyariel Holding Limited直接持有的6,540,650股A类普通股;(Iii)135,509股美国存托凭证,相当于Li先生直接持有的677,545股A类普通股;及(Iv)2,414,710股A类普通股,Li先生可于2023年3月31日后60天内行使购股权而购买。Li铁正先生为幸福控股有限公司唯一股东及唯一董事。Happyariel Holding Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮编3469号海滨大道日内瓦广场。 |
(3) | 代表(I)于英属维尔京群岛注册成立的Metallica Holding Limited直接持有的65,209,800股B类普通股,及(Ii)由Metallica Holding Limited直接持有的4,632,626股美国存托凭证,相当于23,163,130股A类普通股。张军先生为Metallica Holding Limited之唯一股东及唯一董事。Metallica Holding Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱3469号海滨大道日内瓦广场。 |
(4) | 代表(I)54,883,400股于英属维尔京群岛注册成立的公司Emma O&Oliver Holding Limited直接持有的54,883,400股B类普通股,及(Ii)由Emma O&Oliver Holding Limited直接持有的72,000股美国存托凭证,相当于3,600,000股A类普通股。胡红辉先生为爱玛安理控股有限公司的唯一股东及唯一董事。Emma&Oliver Holding Limited的注册地址为英属维尔京群岛托尔托拉路镇海滨大道日内瓦广场邮政信箱3469号。 |
(5) | 代表(I)由在英属维尔京群岛注册成立的公司PPD Investment Limited直接持有的394,818,900股B类普通股,及(Ii)由PPD Investment Limited直接持有的5,939,542股美国存托凭证,相当于29,697,710股A类普通股。顾少峰先生为PPD Investment Limited的唯一股东及唯一董事。PPD投资有限公司的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱3469号海滨大道日内瓦广场。 |
(6) | 代表(I)65,209,800股直接由在英属维尔京群岛注册成立的公司Metallica Holding Limited直接持有的B类普通股,及(Ii)4,632,626股美国存托凭证,相当于23,163,130股A类普通股,由Metallica Holding Limited直接持有。张晓军先生为Metallica Holding Limited的唯一股东及唯一董事。Metallica Holding Limited的注册地址是英属维尔京群岛托尔托拉路镇邮政信箱3469号海滨大道日内瓦广场。 |
(7) | 代表(I)38,884股美国存托凭证,相当于在特拉华州注册成立的Susquehanna基本投资有限责任公司实益拥有的194,420股A类普通股,以及(Ii)16,490,862股美国存托凭证,相当于82,454,310股A类普通股,由Susquehanna Securities,LLC实益拥有,如Susquehanna基本投资有限责任公司和Susquehanna Securities,LLC于2023年2月14日提交的附表13G/A所述。Susquehanna基本面投资有限责任公司和Susquehanna证券有限责任公司统称为Susquehanna实体。独立经纪自营商Susquehanna Securities,LLC和Susquehanna First Investments,LLC可以被视为一个集团。每个Susquehanna实体的主要业务办事处的地址是宾夕法尼亚州巴拉辛维德城市大道401E号Suite220,邮编:19004。 |
截至2023年3月31日,我们的已发行A类或B类普通股均不是由美国的纪录保持者持有。我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致我们公司控制权的变更。
F. 披露登记人追讨错误判给的补偿的行动
不适用。
151
第7项。 | 大股东及关联方交易 |
A. 大股东
请参阅“第6项:董事、高级管理人员和雇员--E股份所有权”。
B. 关联方交易
合同安排
中国法律法规目前限制外资拥有和投资中国增值电信业务。因此,我们根据一系列合同安排,通过合并后的可变利益实体北京拍拍融信、上海紫河和上海乐道及其子公司运营我们的相关业务。关于这些合同安排的说明,见“项目4.关于公司-C组织结构的信息”。
雇佣协议和赔偿协议
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--B.薪酬--雇用协定和赔偿协定.”
股权激励计划
见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--B.薪酬--股份奖励计划.”
与PPCredit的交易
我们使用PPCredit的数据收集服务,这是一家由我们的创始人控制的公司,基于公平的交易条款和条件。2020年,我们和PPCredit同意将原服务协议的期限延长至2022年12月31日。在2020年、2021年和2022年,我们为此类服务产生了人民币1010万元、人民币750万元和人民币370万元(5.4万美元)的费用。截至2020年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日,应付PPCredit金额分别为200万元、230万元和1亿元(合14.5万美元)。
C. 专家和律师的利益
不适用。
第8项。 | 财务信息 |
A. 合并报表和其他财务信息
合并财务报表
我们已附上合并财务报表,作为本年度报告的一部分。
法律诉讼
我们可能会不时地受到在正常业务过程中产生的各种法律或行政索赔和诉讼的影响。从2018年9月开始,我们的公司和我们的某些现任和前任高管和董事,我们公司2017年11月首次公开募股的承销商,以及我们在美国的诉讼程序代理,已被列为一中Huang诉PPDAI Group Inc.等人的推定证券集体诉讼的被告。
• | 案件编号:654482/2018年(纽约州最高法院纽约县,2018年9月10日立案)(“Huang案”);拉文德拉·沃拉诉PPDAI集团等人案。 |
152
• | 案件编号:654777/2018年(纽约州最高法院纽约县,2018年9月27日提起诉讼)(“沃拉案”);赖诉PPDAI集团等人。 |
• | 案件编号1:2018年-cv-06716年(美国纽约东区地区法院,2018年11月26日提起诉讼(“赖案”);以及戈亚尔诉PPDAI Group Inc.等人案。 |
• | 案件编号2:2019年-cv-00168年(美国纽约东区地区法院,2019年1月9日提起诉讼)(《戈亚尔案》)。 |
2020年2月26日,纽约州法院在诉讼中部分批准和部分驳回了被告的驳回动议。该公司和其他一些被告就部分驳回他们的动议提出上诉。2019年2月21日,美国纽约东区地区法院将两起联邦法院诉讼(赖案和戈亚尔案)合并到Re PPDAI Group Inc.证券诉讼,编号18-cv-6716-fb-jo(《联邦法院诉讼》)。2019年4月22日,联邦法院诉讼中的原告提交了第二份修改后的诉状。被告提交了驳回联邦法院行动的动议,截至2020年1月17日,该行动已全面通报。2020年12月9日,当事人通知双方法院,原则上达成和解双方诉讼的协议。2021年6月11日,这两起诉讼的主要原告向联邦法院提交了一项无异议动议,要求初步批准联邦法院诉讼和纽约州诉讼的全球和解协议,和解金额总计900万美元。联邦法院批准了这项动议,并于2021年12月16日举行了和解公平听证会。2022年1月21日,联邦法院批准和解并作出终审判决,结束了联邦法院的诉讼。2022年2月11日,双方提交了《纽约州行动》的撤销规定。2022年4月5日,纽约州法院如此有序解雇的规定。
诉讼或任何其他法律或行政程序,无论结果如何,都可能导致巨额成本和我们资源的转移,包括我们管理层的时间和注意力。
股利政策
从2019年到2023年,我们的董事会每年3月都会宣布分红。此外,在2022年3月,我们的董事会批准了年度现金股利政策,根据该政策,我们将宣布并分配不低于上一财年税后净收入10%的经常性现金股息。本公司董事会有权酌情决定是否派发股息,但须受开曼群岛法律的某些限制所规限,即本公司只能从利润或股份溢价账中支付股息,并且始终规定,如果派息会导致本公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务,则在任何情况下均不得派发股息。此外,我们的股东可以通过普通决议宣布派息,但任何股息不得超过我们董事会建议的金额。即使我们的董事会决定派发股息,派息的形式、频率和数额也将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。
我们是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。我们可能依赖中国子公司的股息来满足我们的现金需求,包括向我们的股东支付股息。中国法规可能会限制我们的中国子公司向我们支付股息的能力。见“第四项公司情况-B.业务概况-规章制度-有关股利分配的规定”和“第十项附加情况-E.税务-人民Republic of China税务”。如果我们支付任何股息,我们将向美国存托股份持有人支付与普通股持有人相同的金额,符合存款协议的条款,包括根据存款协议应支付的费用和开支。见“第12项.股权证券以外的证券说明--D.美国存托股份”。我们普通股的现金股息(如果有的话)将以美元支付。
153
B. 重大变化
除本年报其他部分所披露外,自本年报所载经审核综合财务报表的日期起,本公司并未经历任何重大变动。
第9项。 | 报价和挂牌 |
A. 优惠和上市详情
我们的美国存托凭证,每个代表我们的五股A类普通股,自2017年11月10日起在纽约证券交易所上市。我们的美国存托凭证交易代码为“FINV”。
B. 规划和分配
不适用。
C. 市场
D. 出售股东
不适用。
E. 稀释
不适用。
F. 发行债券的开支
不适用。
第10项。 | 附加信息 |
A. 股本
不适用。
B. 组织章程大纲及章程细则
本公司为开曼群岛获豁免的有限责任公司,本公司的公司事务受本公司的组织章程大纲及章程细则(经不时修订)及开曼群岛公司法(下称公司法)及开曼群岛普通法所管限。
以下是我们目前有效的组织章程大纲和章程细则以及公司法的重大条款摘要,只要它们与我们普通股的重大条款有关。
本公司的宗旨。根据我们现行有效的组织章程大纲和章程细则,我们公司的宗旨是不受限制的,我们有充分的权力和授权执行开曼群岛法律不禁止的任何宗旨。
普通股。我们的普通股是以登记的形式发行的,在我们的会员名册上登记时就会发行。我们的股东是非居民开曼群岛的股东可以自由持有和投票他们的股份。
分红。本公司普通股持有人有权获得董事会可能宣布的股息。此外,股东可通过普通决议案宣派股息,惟股息不得超过董事建议的数额。根据开曼群岛法律,本公司仅可从合法可用的资金(即从溢利或股份溢价账)宣派及派付股息,惟倘派发股息会导致本公司无法偿还其于日常业务过程中到期的债务,则本公司在任何情况下均不得派付股息。
154
投票权。就所有须由股东投票之事项而言,每名A类普通股持有人有权就其名义于本公司股东名册登记之每股A类普通股投一票,而每名B类普通股持有人有权就本公司股东名册登记之每股B类普通股投二十票。A类普通股和B类普通股的持有人在任何时候都应就提交股东表决的所有决议共同表决。于任何股东大会上进行表决,除非要求以投票方式表决。大会主席或任何亲身出席或委派代表出席的股东可要求投票表决。
股东大会所需的法定人数由一名或多名出席并持有股份的股东组成,合计不少于 三分之一本公司已发行及发行在外有表决权股份所附带的表决权。股东可亲自出席或委派代表出席,如股东为法人,则可委派其正式授权代表出席。股东大会可由董事会主席或多数董事召开,或应持有股份的股东向董事提出的要求召开,该股份总数不低于 三分之一于股东请求书交存日期,已发行及已发行股份所附带的表决权。召开股东周年大会及任何其他股东大会须至少提前七天发出通知。
股东大会上通过的普通决议案,须经亲身或委派代表出席股东大会的有表决权的股东所投普通股所附的票的简单多数票赞成,而特别决议案须经不少于 三分之二亲自或委派代表出席股东大会的有权投票的股东所投普通股所附带的表决权。普通决议案及特别决议案亦可由本公司全体股东签署一致书面决议案通过,惟获公司法及本公司经修订及重列的组织章程大纲及细则所允许。重大事宜,如更改名称或更改本公司经修订及重列的组织章程大纲及细则,将须通过特别决议案。普通股持有人可(其中包括)通过普通决议案分割或合并其股份。
转换。每股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下均不可转换为B类普通股。当股东将任何B类普通股出售、转让、转让或处置给任何非该股东的关联人,或当任何B类普通股的最终实益所有权变更给任何非该股份登记股东的关联人时,该等B类普通股应自动及即时转换为相等数目的A类普通股。
普通股转让。在以下所列限制的规限下,本公司任何股东均可透过通常或普通形式的转让文件或本公司董事会批准的任何其他形式转让其全部或任何普通股。
本公司董事会可行使其绝对酌情权,拒绝登记任何未缴足股款或本公司有留置权的普通股的转让。我们的董事会也可以拒绝登记任何普通股的转让,除非:
• | 转让书提交我行,并附上与之相关的普通股证书以及我公司董事会可能合理要求的其他证据,以证明转让人有权进行转让; |
• | 转让文书仅适用于一类股份; |
• | 如有需要,转让文书已加盖适当印花; |
• | 转让给联名持有人的,普通股转让给的联名持有人人数不超过四人; |
155
• | 我们已就此向吾等支付纽约证券交易所厘定须支付的最高金额或本公司董事不时要求的较低金额的费用。 |
如果我们的董事拒绝登记转让,他们应在提交转让文书之日起三个月内,向转让人和受让人各发出拒绝通知。
在遵守纽约证券交易所规定的任何通知后,转让登记可在本公司董事会不时决定的时间和期间内暂停登记和关闭登记册,但在任何一年中,转让登记不得超过30天。
清算。在本公司清盘时,如本公司股东可供分配的资产足以偿还清盘开始时的全部股本,盈余将按股东在清盘开始时所持股份的面值按比例分配给本公司股东,但须从应付款项的股份中扣除应付本公司未缴催缴股款或其他款项。如果我们可供分配的资产不足以偿还所有已付清资本,资产的分配将使损失由我们的股东按他们所持股份的面值比例承担。我们是一家根据《公司法》注册的有限责任公司,根据《公司法》,我们成员的责任仅限于他们各自持有的股份中未支付的金额。我们的组织备忘录包含一项声明,声明我们成员的责任是如此有限。
催缴股份及没收股份。本公司董事会可不时在指定的付款时间及地点前至少14天向股东发出通知,要求股东支付任何未支付的股款。已被赎回但仍未支付的股票将被没收。
普通股的赎回、回购和交还。吾等可按吾等选择或持有人选择赎回该等股份的条款发行股份,发行条款及方式由本公司董事会或本公司股东的特别决议案于发行股份前决定。我们的公司也可以回购我们的任何股份,前提是购买的方式和条款已经我们的董事会或我们的股东的普通决议批准,或者我们的组织章程大纲和章程细则以其他方式授权。根据公司法,任何股份的赎回或回购可从本公司的利润中支付,或从为赎回或回购目的而发行的新股的收益中支付,或从资本(包括股票溢价账户和资本赎回储备)中支付,前提是公司能够在支付后立即偿还其在正常业务过程中到期的债务。此外,根据《公司法》,在以下情况下,不得赎回或回购此类股份:(A)除非全部缴足,(B)如果赎回或回购将导致没有流通股,或(C)如果公司已开始清算。此外,本公司可接受免费交出任何已缴足股款的股份。
股权变动。除非该类别股份的发行条款另有明文规定,否则赋予任何类别股份持有人的优先或其他权利,不得因增设或发行与该现有类别股份同等的股份而被视为改变。
增发股份。本公司现行有效的组织章程大纲及章程细则授权本公司董事会在现有授权但未发行股份的范围内,根据本公司董事会的决定,不时增发普通股。
我们目前有效的组织章程大纲和章程细则还授权我们的董事会不时设立一个或多个优先股系列,并就任何系列优先股确定该系列的条款和权利,包括:
• | 该系列的名称; |
• | 该系列股票的数量; |
156
• | 股息权、股息率、转换权、投票权; |
• | 赎回和清算优先权的权利和条款。 |
我们的董事会可以在授权但未发行的范围内发行优先股,而不需要我们的股东采取行动。发行这些股票可能会稀释普通股持有人的投票权。
查阅簿册及纪录。根据开曼群岛法律,我们普通股的持有人将没有一般权利查阅或获取我们的股东名单或我们的公司记录的副本(该等公司通过的组织章程大纲和章程细则及任何特别决议案,以及该等公司的按揭和押记登记册除外)。然而,我们将向股东提供年度经审计的财务报表。
反收购条款。我们修改和重述的组织章程大纲和章程细则中的一些条款可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的公司或管理层的控制权变更,包括以下条款:
• | 授权我们的董事会发行一个或多个系列的优先股,并指定这些优先股的价格、权利、优惠、特权和限制,而不需要我们的股东进一步投票或采取任何行动;以及 |
• | 限制股东要求和召开股东大会的能力。 |
然而,根据开曼群岛法律,我们的董事只能出于正当目的以及他们真诚地认为最符合我们公司利益的情况下,行使我们修订和重述的组织章程大纲和章程细则赋予他们的权利和权力。
股东大会和股东提案。我们的股东大会可在开曼群岛内外董事会认为适当的地点举行。
作为开曼群岛的豁免公司,我们没有义务根据公司法召开股东周年大会。我们现行有效的组织章程大纲和细则规定,我们可以(但没有义务)每年举行一次股东大会,作为我们的年度股东大会。
股东周年大会及任何其他股东大会均可由本公司董事会多数成员或本公司董事长召集。召开我们的年度股东大会和任何其他股东大会至少需要提前7天的通知。召开股东大会所需的法定人数为至少一名出席股东或由其委派代表出席的股东,其人数不得少于三分之一有权在股东大会上投票的本公司已发行及已发行股份所附带的投票权。
开曼群岛法律只赋予股东要求召开股东大会的有限权利,而不赋予股东向股东大会提交任何提案的任何权利。然而,这些权利可以在公司的公司章程中规定。我们目前有效的组织章程大纲和章程允许我们的股东持有总计不少于三分之一本公司已发行及流通股的投票权包括有权在股东大会上投票、要求本公司股东举行特别大会,在此情况下,本公司董事有责任召开股东特别大会并将所要求的决议案付诸表决;然而,本公司现行有效的组织章程大纲及章程细则并无赋予本公司股东向股东周年大会或非该等股东召开的特别股东大会提出任何建议的任何权利。
董事的任免。除非我们公司在股东大会上另有决定,否则我们的章程规定,我们的董事会将由不少于三名董事组成。没有关于董事在达到任何年龄限制时退休的规定。
董事会有权任命任何人为董事,以填补董事会的临时空缺或增加现有董事会的成员。我们的股东也可以通过特别决议的方式任命任何人为董事的成员。
157
董事可以在有理由或没有原因的情况下通过特别决议被移除。
此外,任何董事如(I)破产或与其债权人达成任何债务偿还安排或债务重整协议,(Ii)身故或被发现精神不健全,(Iii)以书面通知本公司辞去其职位,或(Iv)未经本公司特别许可而缺席本公司董事会连续三次会议,而本公司董事会议决其职位空缺,则任何董事均须卸任。
董事局的议事程序。我们目前有效的公司章程和章程规定,我们的业务将由我们的董事会管理和执行。董事会会议所需的法定人数可以由董事会确定,除非确定在另一个数字上,否则将是董事的多数。
本公司现行有效的组织章程大纲及章程细则规定,董事会可行使本公司的所有权力,借入款项、抵押或抵押本公司的全部或任何部分业务、财产及未催缴资本,并在借入款项时发行债权证及其他证券,或作为本公司或任何第三方的任何债务、债务或义务的抵押品。
《资本论》的变化。我们的股东可以不时通过普通决议:
• | 增加我们的股本,按决议规定的数额分为若干类别和数额的股份; |
• | 合并并将我们的全部或任何股本分成比我们现有股份更大的股份; |
• | 细分我们的现有股份或任何该等股份成为较小数额的股份,但在分拆中,就每一减少股份而支付的款额与未支付的款额(如有的话)之间的比例,须与衍生该减少股份的股份的比例相同;或 |
• | 注销于决议案通过当日尚未被任何人认购或同意认购的任何股份,并将本公司的股本金额减去如此注销的股份金额。 |
我们的股东可通过特别决议案,以法律允许的任何方式减少我们的股本或任何资本赎回储备,但须经开曼群岛大法院确认本公司要求作出命令确认该项减持的申请。
获豁免公司.根据公司法,我们是一家获豁免的有限责任公司。《公司法》区分了普通居民公司和豁免公司。任何在开曼群岛注册但主要在开曼群岛境外经营业务的公司均可申请注册为豁免公司。获豁免公司的要求与普通公司基本相同,但获豁免公司须:
• | 无须向公司注册处处长提交股东周年申报表; |
• | 不需要打开其成员登记册以供检查; |
• | 无需召开年度股东大会; |
• | 可以发行流通股、无记名股票或者无票面价值的股票; |
• | 可获得不征收任何未来税收的承诺(这种承诺通常首先给予20年); |
• | 可在另一法域继续登记,并在开曼群岛撤销登记; |
• | 可注册为存续期有限的公司;及 |
• | 可注册为独立的投资组合公司。 |
158
“有限责任”是指每个股东的责任仅限于股东对该股东持有的公司股份未付的金额(除非在特殊情况下,如涉及欺诈、建立代理关系或非法或不正当目的,或法院可能准备揭开公司面纱的其他情况)。
会员登记册。根据开曼群岛的法律,我们必须保存一份成员登记册,并应在其中登记:
• | 股东的姓名及地址、各股东所持股份的陈述、就各股东股份支付或同意视为支付的金额,以及各股东所持股份是否附带本公司组织章程细则规定的表决权的确认,以及如有,该等表决权是否附带条件; |
• | 任何人的姓名列入注册纪录册成为会员的日期;及 |
• | 任何人不再是会员的日期。 |
根据开曼群岛法律,本公司的股东名册为其中所载事项的表面证据(即除非被推翻,否则股东名册将对上文所述事项提出事实推定),而根据开曼群岛法律,登记于股东名册的股东应被视为对股东名册上其名称所载股份拥有法定所有权。记录于股东名册的股东被视为对股东名册上其名称所列股份拥有法定所有权。
如任何人士的姓名被错误地记入或遗漏在本公司的股东名册内,或如在载入股东名册时出现任何失责或不必要的延误,以致任何人士已不再是本公司的成员,则感到受屈的人士或成员(或本公司的任何成员或本公司本身)可向开曼群岛大法院申请命令更正登记册,而法院可拒绝该申请,或如信纳案件公正,可作出更正登记册的命令。
C. 材料合同
除日常业务过程中及“第4项”所述者外,吾等并无订立任何重大合约。关于公司的信息,第7项。大股东及关联方交易—B。或本年报其他部分 20-F.
D. 外汇管制
见“第四项公司信息-B.业务概述-规章-外汇管理条例”。
E. 税收
以下有关投资本公司美国存托凭证或普通股所产生的重大开曼群岛、中国及美国联邦所得税后果的摘要,是根据截至本年报日期生效的法律及其相关解释而厘定的,所有这些法律或解释均有可能更改。本摘要不涉及与投资我们的美国存托凭证或普通股有关的所有可能的税收后果,例如根据美国州和地方税法或开曼群岛、人民Republic of China和美国以外司法管辖区税法的税收后果。
开曼群岛税收
开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值对个人或公司征税,也没有遗产税或遗产税性质的税收。开曼群岛政府征收的其他税项对我们来说可能不是实质性的,但可能适用于在开曼群岛签立的或在签立后被带到开曼群岛管辖范围内的文书的印花税除外。开曼群岛不是适用于支付给我公司或由我公司支付的任何款项的任何双重征税条约的缔约方。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。
159
有关美国存托凭证及普通股的股息及资本的支付将不会在开曼群岛缴税,向任何股份持有人支付股息或资本亦不会被要求预扣,出售股份所得收益亦不会受到开曼群岛收入或公司的影响。
人民Republic of China税
根据中国企业所得税法及其实施规则,在中国境外设立并在中国境内设有“事实上的管理机构”的企业被视为居民企业,将按其全球收入的25%税率缴纳企业所得税。实施细则将“事实上的管理机构”一词定义为对企业的业务、生产、人员、账户和财产实行全面和实质性控制和全面管理的机构。2009年4月,国家税务总局发布了一份名为82号通知的通知,其中规定了某些具体标准,以确定一国的“事实上的管理机构”是否中国控制在境外注册成立的企业位于中国。尽管本通知只适用于由中国企业或中国企业集团控制的离岸企业,而不适用于由中国个人或外国人控制的离岸企业,但该通知中提出的标准可能反映了国家税务总局在确定所有离岸企业的纳税居民身份时应如何适用“事实上的管理机构”测试的一般立场。根据第82号通函,由中国企业或中国企业集团控制的离岸注册企业,只有在符合下列所有条件的情况下,才会因其“事实上的管理机构”设在中国而被视为中国税务居民:(I)日常工作经营管理位于中国;(Ii)有关企业财务及人力资源事宜的决定由中国的组织或人员作出或须经其批准;(Iii)企业的主要资产、会计账簿及记录、公司印章及董事会及股东决议案均位于或维持在中国;及(Iv)至少50%有表决权的董事会成员或高级管理人员惯常居住在中国。
我们不认为信也科技集团符合上述所有条件。信也科技集团是一家在中国境外注册成立的公司。作为控股公司,其关键资产是其在其子公司的所有权权益,其关键资产位于中国境外,其记录(包括其董事会决议和股东决议)保存在中国境外。出于同样的原因,我们相信我们在中国以外的其他实体也不是中国居民企业。然而,企业的税务居民身份取决于中国税务机关的决定,关于“事实上的管理机构”一词的解释仍然存在不确定性。不能保证中国政府最终会采取与我们一致的观点。
然而,如果中国税务机关出于企业所得税的目的确定信也科技集团是中国居民企业,我们可能需要从我们向股东支付的股息中预扣10%的预扣税。非居民企业,包括我们的美国存托凭证持有人。这一10%的税率可以通过中国与我们股东的管辖权之间的适用税收条约或类似安排来降低。例如,对于有资格享受中国与香港税收条约利益的股东,在符合相关条件的情况下,股息税率降至5%。此外,非居民企业股东(包括我们的美国存托股份持有人)可能因出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股而实现的收益被视为来自中国境内,被征收10%的中国税。目前还不清楚我们的非中国个人股东(包括我们的美国存托股份持有者)通过其获得的股息或收益将被征收任何中国税非中国如果我们决定成为一家中国居民企业,我们的个人股东。若任何中国税项适用于该等股息或收益,除非适用税务条约提供减税税率,否则一般适用20%的税率。然而,目前也不清楚是否非中国倘若信也科技集团被视为中国居民企业,则信也科技集团的股东将可申索其税务居住国与中国之间的任何税务协定的利益。
160
只要吾等的开曼群岛控股公司信也科技集团不被视为中国居民企业,吾等的美国存托凭证持有人及非中国居民的普通股持有人将不须就吾等派发的股息或出售吾等股份或美国存托凭证或以其他方式处置的收益缴纳中国所得税。然而,根据SAT通告698和SAT公告7,其中非居民企业通过转让应税资产,特别是转让中国居民企业的股权,通过处置境外控股公司的股权间接进行“间接转让”。非居民企业作为转让方、受让方或者直接拥有该等应税资产的中国单位,可以向有关税务机关申报间接转让。根据“实质重于形式”的原则,如果境外控股公司缺乏合理的商业目的,并且是为了减税、避税或递延纳税而设立的,中国税务机关可以不考虑该公司的存在。因此,该等间接转让所得收益可能须缴交中国企业所得税,而转让方有责任预扣适用税项,就转让中国居民企业的股权而言,税率目前为10%。我们和我们的非中国居民投资者可能面临被要求提交申报单并根据SAT通告698和SAT公告7征税的风险,我们可能需要花费宝贵的资源来遵守SAT通告698和SAT公告7,或确定我们不应根据这些通告征税。见“项目3.关键信息--D.风险因素--与在中国做生意有关的风险--我们在中国居民企业间接转让股权方面面临不确定性。非中国控股公司.”
美国联邦所得税的考虑因素
以下讨论是美国联邦所得税考虑事项的摘要,该考虑因素一般适用于持有我们的美国存托凭证或普通股的美国持有人(定义如下)的所有权和处置,该持有者持有我们的美国存托凭证或普通股作为“资本资产”(通常是为投资而持有的财产),根据修订后的“1986年美国国税法”或“准则”。这一讨论是基于现有的美国。联邦税法受到不同的解释或修改,可能具有追溯力,不能保证国税局或法院不会采取相反的立场。此外,本讨论不涉及美国联邦财产、赠与、医疗保险和最低税收考虑因素,也不涉及任何州、地方和非联合说明与我们的美国存托凭证或普通股的所有权或处置有关的税务考虑。以下摘要没有涉及美国联邦所得税的所有方面,这些方面可能对特定投资者的个人情况或处于特殊税收情况下的个人很重要,例如:
• | 银行和其他金融机构; |
• | 保险公司; |
• | 养老金计划; |
• | 合作社; |
• | 受监管的投资公司; |
• | 房地产投资信托基金; |
• | 经纪自营商; |
• | 选择使用按市值计价会计核算方法; |
• | 某些前美国公民或长期居民; |
• | 免税实体(包括私人基金会); |
• | 对替代最低税额负有责任的人; |
• | 根据任何员工股票期权或其他补偿方式获得其美国存托凭证或普通股的人; |
• | 将持有美国存托凭证或普通股作为跨境、对冲、转换、建设性出售或用于美国联邦所得税目的的其他综合交易的投资者; |
• | 拥有美元以外的功能货币的投资者; |
• | 实际或建设性地拥有美国存托凭证或普通股的人,相当于我们股票的10%或更多(投票或价值);或 |
161
• | 合伙企业或其他应作为合伙企业征税的美国联邦所得税实体,或通过此类实体持有美国存托凭证或普通股的个人; |
所有这些人都可能受到与下文讨论的显著不同的税收规则的约束。
敦促每个美国持有人就美国联邦税收适用于其特定情况咨询其税务顾问,以及州、地方、非联合关于我们的美国存托凭证或普通股的所有权和处置的国家和其他税务考虑。
一般信息
在本讨论中,“美国持有人”是指我们的美国存托凭证或普通股的实益拥有人,即(I)为美国公民或居民的个人,(Ii)在美国或其任何州或哥伦比亚特区创建或根据其法律组织的公司(或被视为美国联邦所得税目的的其他实体),(Iii)其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,或(4)信托(A)其管理受美国法院的主要监督,并且有一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定,或(B)根据适用的美国财政部条例选择被视为美国人的信托。
如果合伙企业(或在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的其他实体或安排)是我们的美国存托凭证或普通股的实益所有人,合伙企业中合伙人的税务待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。我们敦促持有我们美国存托凭证或普通股的合伙企业和此类合伙企业的合伙人就投资我们的美国存托凭证或普通股的特定美国联邦所得税后果咨询他们的税务顾问。
就美国联邦所得税而言,美国存托凭证的美国持有者通常被视为美国存托凭证所代表的标的股份的实益拥有人。本讨论的其余部分假设我们美国存托凭证的美国持有者将被视为美国存托凭证所代表的相关股份的实益拥有人。因此,美国存托凭证普通股的存取款一般不需要缴纳美国联邦所得税。
被动型外商投资公司应注意的问题
A 非联合美国公司,如我公司,在美国联邦所得税方面将被称为“被动外国投资公司”或“PFIC”,条件是,在任何特定的纳税年度,(I)该年度其总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入组成,或(Ii)该年度其资产价值的50%或更多(通常根据季度平均值确定)生产或持有用于生产被动收入。现金被归类为被动资产,公司的商誉和其他与主动经营活动相关的未入账无形资产一般可归类为主动资产。被动收入一般包括股息、利息、租金、特许权使用费和处置被动资产的收益等。我们将被视为直接或间接拥有至少25%(按价值计算)股票的任何其他公司的资产和收入的比例份额。
虽然这方面的法律不明确,但我们打算将综合可变利益实体(包括其子公司)视为由我们所有,以缴纳美国联邦所得税,我们这样对待它们,不仅是因为我们能够指导这些实体的经营活动,还因为我们有权获得它们的几乎所有经济利益,因此,我们将它们的经营结果合并到我们的综合财务报表中。
根据我们的收入和资产的性质和构成,以及我们的ADS的市场价格,我们认为在截至2022年12月31日的纳税年度内,我们很可能是美国联邦所得税用途的PFIC,并且我们很可能在本纳税年度是PFIC,除非我们的ADS的市场价格上升和/或我们持有的大量现金和其他被动资产投资于产生或持有用于产生主动收入的资产。如果我们是美国股东持有我们的美国存托凭证或普通股的任何年度的PFIC,我们通常将在该美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股的所有后续年度继续被视为PFIC。
162
如果我们是美国股东持有我们的美国存托凭证或普通股的任何年度的PFIC,我们通常将在该美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股的所有后续年度继续被视为PFIC。然而,如果我们不再是PFIC,只要您没有做出按市值计价如下文所述,您可通过就美国存托凭证或普通股(视情况而定)作出“视为出售”的选择,以避免PFIC制度的一些不利影响。如果做出这样的选择,您将被视为已按公平市值出售了我们的美国存托凭证或您持有的普通股,从此类视为出售中获得的任何收益将受制于下文《被动型外国投资公司规则》中所述的规则。在被视为出售选择后,只要我们没有在下一个课税年度成为PFIC,您的美国存托凭证或普通股将不会被视为私人股本投资公司的股份,您也不会因您从我们那里获得的任何“超额分派”或从实际出售或以其他方式处置的美国存托凭证或普通股获得的任何收益而遵守下文所述的规则。处理被视为出售的选举的规则非常复杂。每一个美国持有者都应该咨询其税务顾问,以了解是否有可能做出视为出售的选择,并考虑到这一点。
分红
根据下面讨论的PFIC规则,根据美国联邦所得税原则,从我们当前或累积的收益和利润中向我们的美国存托凭证或普通股支付的任何现金分配(包括预扣的任何税款),通常将作为美国股东实际或建设性收到的股息收入计入美国股东的毛收入中,对于普通股,或者对于美国存托凭证,作为股息收入。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来确定我们的收入和利润,因此支付的任何分配通常都将报告为美国联邦所得税目的的股息。一个非法人在满足某些持有期和其他要求的情况下,从“合格外国公司”获得股息收入的人通常将按较低的美国联邦税率征税,而不是一般适用于普通收入的边际税率。
A 非联合美国公司(在支付股息的课税年度或上一课税年度是PFIC的公司除外)一般将被视为合格的外国公司:(A)如果它有资格享受与美国的全面税收条约的好处,而美国财政部长认为该条约就本条款而言是令人满意的,并且包括信息交换计划,或(B)关于其支付的任何股票股息(或关于该股票的美国存托凭证),并且该股息可以在美国成熟的证券市场上随时交易。我们的美国存托凭证(但不是我们的普通股)在纽约证券交易所上市,被认为很容易在美国成熟的证券市场上交易。由于我们预计我们的普通股不会在成熟的证券市场上市,我们不相信我们为非美国存托凭证支持的普通股支付的股息目前符合降低税率所需的条件。我们不能保证我们的美国存托凭证在未来几年将继续被认为可以在成熟的证券市场上随时交易。如果我们被视为中国企业所得税法规定的居民企业,我们可能有资格享受美联航的利益国家--中华人民共和国所得税条约(美国财政部认定该条约就此目的而言是令人满意的),在这种情况下,我们将被视为在普通股或美国存托凭证上支付股息的合格外国公司。每个非法人建议美国股东咨询其税务顾问,了解适用于合格股息收入的减税税率是否适用于我们就美国存托凭证或普通股支付的任何股息。在美国存托凭证或普通股上收到的股息将不符合公司收到的股息扣除的资格。
出于美国外国税收抵免的目的,股息一般将被视为来自外国来源的收入,通常将构成被动类别收入。如果根据《企业所得税法》,我们被视为中国“居民企业”,美国持有者可能需要就我们的美国存托凭证或普通股支付的股息缴纳中国预扣税。见“补充资料-E.税务-人民Republic of China税务”。在这种情况下,美国持有者可能有资格在受到一些复杂限制的情况下,就美国存托凭证或普通股收到的股息征收的任何外国预扣税申请外国税收抵免。不选择为外国扣缴的外国税收申请外国税收抵免的美国持有者,可以为美国联邦所得税目的申请此类扣缴的扣减,但只能在该美国持有者选择为所有可抵扣的外国所得税这样做的年份申请扣减。管理外国税收抵免的规则很复杂。建议美国持有者咨询他们的税务顾问,了解在他们的特定情况下是否可以获得外国税收抵免。
如上所述,我们认为在截至2022年12月31日的纳税年度内,我们可能是PFIC,而我们可能会在本纳税年度被归类为PFIC。敦促美国持有者就其特定情况下美国存托凭证或A类普通股的股息是否有可能获得降低的税率咨询他们的税务顾问。
163
出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股
根据下文讨论的PFIC规则,美国持股人一般会在出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股时确认资本收益或亏损,其金额等于出售时变现的金额与美国持有者在该等美国存托凭证或普通股中的经调整税基之间的差额。如果持有美国存托凭证或普通股超过一年,任何资本收益或亏损都将是长期的,通常为美国外国税收抵免目的的美国来源收益或亏损。的长期资本收益非法人美国持有者通常有资格享受较低的税率。资本损失的扣除可能会受到限制。倘若根据企业所得税法,吾等被视为中国“居民企业”,而出售美国存托凭证或普通股所得收益须在中国缴税,则有资格享有美国与中国所得税条约利益的美国持有人可选择将该收益视为来自中国的收入。然而,根据最近发布的美国财政部法规,如果美国持有人没有资格享受条约的好处或不选择适用条约,则该持有人可能无法申请因处置美国存托凭证或普通股而产生的任何中国税收所产生的外国税收抵免。有关外国税收抵免和外国税收抵扣的规则很复杂。美国持有者应根据他们的特殊情况,包括他们根据《条约》获得福利的资格以及最近发布的美国财政部条例的潜在影响,就是否可以获得外国税收抵免或扣减向他们的税务顾问咨询。
如上所述,我们认为在截至2022年12月31日的纳税年度内,我们可能是PFIC,而我们可能会在本纳税年度被归类为PFIC。敦促美国股东就出售或以其他方式处置美国存托凭证或A类普通股在其特定情况下的税务考虑咨询他们的税务顾问。
被动型外国投资公司规则
如上所述,我们认为在截至2022年12月31日的纳税年度内,我们可能是PFIC,而我们可能会在本纳税年度被归类为PFIC。如果我们在任何课税年度是美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股的PFIC,并且除非美国持有人做出按市值计价如下文所述),美国持有人一般将受特殊税收规则的约束,无论我们是否仍然是PFIC,在随后的纳税年度,对于(I)我们向美国持有人作出的任何超额分配(这通常是指在纳税年度向美国持有人支付的任何大于前三个纳税年度支付的平均年分配的125%,或如果较短,美国持有人持有ADS或普通股的持有期),以及(Ii)我们在出售或其他处置中实现的任何收益,在某些情况下,包括美国存托凭证或普通股的质押。根据PFIC规则:
• | 这种额外的分配和/或收益将在美国股东持有美国存托凭证或普通股的期间按比例分配; |
• | 分配给本课税年度以及在我们是PFIC的第一个课税年度之前的美国持有期内的任何课税年度的该等金额,或前PFIC年度,将按普通收入纳税; |
• | 分配给以前每个课税年度的该等款额,但在今年的PFIC之前,将按该年度有效的最高税率缴税;以及 |
• | 一般适用于少缴税款的利息收费,将对上一个课税年度的税款征收,但前PFIC年。 |
如果我们在任何课税年度是美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股以及我们的任何非联合美国子公司也是一家私人金融公司,为适用这些规则的目的,此类美国持有人将被视为拥有较低级别私人金融公司的股份(按价值计算)。建议美国持有人咨询其税务顾问,以了解将PFIC规则应用于我们的任何子公司。
164
作为上述规则的替代,在PFIC中持有"可流通股票"的美国持有人可以作出 按市值计价如果这种股票定期在适用的美国财政部条例所界定的合格交易所或其他市场进行交易,就可以进行这种股票的选举。出于这些目的,我们的美国存托凭证,而不是我们的普通股,在纽约证券交易所上市,这是一个合格的交易所。我们预计,我们的美国存托凭证应符合定期交易的资格,但在这方面可能不会给予任何保证。因为一个按市值计价的选举从技术上讲,不能为PFIC可能拥有的任何较低级别的PFIC制造,即制造按市值计价与我们的美国存托凭证有关的选举一般将继续遵守前述规则,即该美国持有者在我们持有的任何投资中的间接权益,而出于美国联邦所得税的目的,该投资被视为PFIC的股权。
如果一个按市值计价在就我们的美国存托凭证作出选择时,美国持有人一般会(I)就我们是PFIC的每个课税年度,将在该课税年度结束时持有的美国存托凭证的公平市价超过该等美国存托凭证的经调整课税基准的超额部分(如有)列为普通收入,以及(Ii)将该等美国存托凭证的经调整课税基准超出该等美国存托凭证在该课税年度结束时所持有的该等存托凭证的公平市价的超额部分(如有)扣减为普通亏损,但仅限于先前因该课税年度结束而包括在收入中的净额。按市值计价大选美国持有人在美国存托证券中的调整后税基将进行调整,以反映因 按市值计价大选如果美国持有人做出有效的 按市值计价选择,在我们为PFIC的每一年,出售或其他处置美国存托凭证时确认的任何收益将被视为普通收入,亏损将被视为普通损失,但仅限于先前因以下原因而计入收入的净额 按市值计价选举。如果美国持有者做出了按市值计价除非美国存托凭证已不再定期在合资格交易所买卖,或美国国税局同意撤销该项选择,否则该项选择将于作出选择的课税年度及其后所有课税年度生效。还应该指出的是,只有美国存托凭证,而不是普通股,在纽约证券交易所上市。因此,如果美国持有者持有美国存托凭证没有代表的普通股,该持有者通常将没有资格做出按市值计价如果我们现在或将来成为一个PFIC,那就是选举。
如果美国持有者做出了按市值计价,而该公司不再是PFIC,则美国持有人无须考虑按市值计价在该公司不是PFIC的任何期间内,上述损益。
我们不打算为美国持有者提供进行合格选举基金选举所需的信息,如果有的话,这将导致不同于上述对PFIC的一般税收待遇(通常也不是那么不利)的税收待遇。
如果在我们是PFIC的任何纳税年度内,美国持有人拥有我们的美国存托凭证或普通股,该持有人通常将被要求提交年度IRS表格8621。建议每个美国持有人就我们是或成为PFIC的潜在税收后果咨询其税务顾问,包括制定按市值计价选举。
F. 股息和支付代理人
不适用。
G. 专家发言
不适用。
H. 展出的文件
我们必须遵守适用于外国私人发行人的《交易法》的定期报告和其他信息要求,并被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。具体来说,我们被要求每年提交一份表格的年度报告20-F在每个财政年度结束后的四个月内,也就是12-31日。向美国证券交易委员会备案的所有信息都可以通过互联网在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上获得。作为一家外国私人发行人,我们豁免遵守《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容的规则,以及高级管理人员、董事和主要股东豁免遵守《交易所法》第(16)节所载的报告和收回短期周转利润的规定。
165
我们将向我们的美国存托凭证托管机构花旗银行提供我们的年度报告,其中将包括根据美国公认会计准则编制的运营回顾和年度经审计的综合财务报表,以及向我们的股东普遍提供的所有股东大会通知和其他报告和通讯。托管人将向美国存托凭证持有人提供此类通知、报告和通讯,并在我们的要求下,将托管人从我们那里收到的任何股东大会通知中包含的信息邮寄给所有美国存托凭证记录持有人。
I. 子公司信息
不适用。
J. 给证券持有人的年度报告
不适用。
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
外汇风险
我们所有的收入和几乎所有的支出都以人民币计价。我们面临的外汇风险主要涉及以美元计价的现金和现金等价物。截至本年度报告日期,我们没有未平仓外汇衍生品合约。
尽管我们对外汇风险的敞口总体上应该是有限的,但您对我们美国存托凭证的投资价值将受到美元与人民币汇率的影响,因为我们的业务价值实际上是以人民币计价的,而我们的美国存托凭证将以美元进行交易。
人民币兑换成包括美元在内的外币,是根据中国人民银行设定的汇率计算的。人民币兑美元汇率一直在波动,有时波动幅度很大,而且是不可预测的。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
就我们的业务需要将美元兑换为人民币而言,人民币兑美元升值将对我们从兑换中获得的人民币金额造成不利影响。相反,倘吾等决定将人民币兑换为美元,以支付本公司普通股或美国存托证券的股息或其他业务用途,则美元兑人民币升值将对吾等可动用的美元金额产生负面影响。
利率风险
我们没有因为市场利率的变化而面临重大风险,我们也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。
利率波动可能会影响我们平台上的贷款服务需求。例如,利率下降可能会导致潜在借款人从其他渠道寻求更低价格的贷款。高利率环境可能会增加我们的机构融资合作伙伴的融资成本,这可能会导致此类机构融资合作伙伴要求更高的回报率,从而抑制他们在我们平台上投资的意愿。我们预计利率波动不会对我们的财政状况产生实质性影响。然而,我们不能保证我们不会因为未来市场利率的变化而面临重大风险。见“项目3.关键信息--D.风险因素--与我们业务相关的风险--利率波动可能对通过我们平台促成的交易量产生负面影响。”我们可以把我们的现金投资于赚取利息的工具。固定利率和浮动利率盈利工具的投资都存在一定程度的利率风险。由于利率上升,固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。
166
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 |
A. 债务证券
不适用。
B. 认股权证和权利
不适用。
C. 其他证券
不适用。
D. 美国存托股份
我们的美国存托股份持有者可能需要支付的费用
作为美国存托股份的持有者,根据存款协议的条款,您将被要求支付以下费用:
服务 |
费用 | |
· 发行美国存托凭证(例如,在A类普通股缴存后发行美国存托股份,在中国的美国存托股份(S)-到班级普通股(S)比率,不包括因分配A类普通股而发行的美国存托股份 |
每美国存托股份最高5美分 | |
· 取消美国存托凭证(例如,在发生变化时,取消交付交存财产的美国存托凭证中国的美国存托股份(S)-到班级普通股比率,或任何其他原因) |
每个取消的美国存托股份最高5美分 | |
·现金红利或其他现金分配的 分配(例如,在出售权利和其他权利时) |
每持有美国存托股份最高5美分 | |
·根据(一)股票分红或其他免费股票分配,或(二)行使购买额外美国存托凭证的权利,进行 分配美国存托凭证 |
每持有美国存托股份最高5美分 | |
·除美国存托凭证或购买额外美国存托凭证的权利以外的证券的 分销(例如(衍生品) |
每持有美国存托股份最高5美分 | |
· 美国存托股份服务 |
在开户银行建立的适用记录日期持有的美国存托股份,最高5美分 |
作为美国存托股份的持有者,您还需要负责支付某些费用,例如:
• | 税收(包括适用的利息和罚款)和其他政府收费; |
• | 在股份登记册上登记A类普通股时可能不时收取的登记费,并适用于在存入和提取时分别以托管人、托管银行或任何代名人的名义转让A类普通股; |
• | 某些电报、电传和传真的传输和交付费用; |
• | 开户银行兑换外币发生的费用和手续费; |
• | 开户银行因遵守外汇管制条例和适用于A类普通股、美国存托凭证和美国存托凭证的其他监管要求而发生的费用和开支;以及 |
• | 开户银行、托管人或任何被指定人因偿付或交付存放财产而发生的费用和开支。 |
167
在(I)美国存托凭证发行和(Ii)美国存托凭证注销时应支付的美国存托股份手续费及收费分别向获发美国存托凭证的人(就美国存托股份发行而言)和向其美国存托凭证被注销的人(就美国存托股份而言)收取。就开户银行向存托凭证发行的美国存托凭证而言,美国存托股份的发行和注销手续费可从通过存托凭证进行的分配中扣除,并可代表受益所有人(S)向收到所发行的美国存托凭证的存托凭证参与人(S)或持有被注销存托凭证的存托凭证参与者(S)(视情况而定)收取,并将由存托凭证参与人(S)按照当时有效的存托凭证参与人的程序和惯例计入适用的受益所有人(S)的账户。美国存托股份与分销有关的费用和收费以及美国存托股份服务费自适用的美国存托股份记录日期起向持有者收取。在分发现金的情况下,适用的美国存托股份手续费和手续费从分发的资金中扣除。如果是(I)现金以外的分发和(Ii)美国存托股份服务费,截至美国存托股份记录日期的持有人将收到美国存托股份费用和收费的发票,该美国存托股份费用和收费可从向美国存托凭证持有人进行的分发中扣除。对于通过DTC持有的美国存托凭证,非现金派发的美国存托股份手续费和美国存托股份手续费可从通过DTC进行的分发中扣除,并可按照DTC规定的程序和做法向DTC参与者收取,DTC参与者进而向其持有ADS的受益者收取此类美国存托股份费用和手续费。
如果拒绝支付托管银行手续费,根据存款协议的条款,托管银行可以在收到付款之前拒绝所请求的服务,或者可以从向美国存托股份持有人的任何分配中抵销托管银行手续费的金额。某些存托费用和收费(如美国存托股份服务费)可能在美国存托股份发行结束后不久支付。请注意,您可能需要支付的费用和收费可能会随着时间的推移而变化,并且可能会由我们和开户银行改变。您将收到有关此类更改的事先通知。开户银行可根据吾等和开户银行不时商定的条款和条件,通过提供部分就美国存托凭证项目收取的美国存托股份费用或其他方式,补偿吾等因美国存托凭证计划而产生的某些费用。
托管人向我们支付的费用和其他款项
开户银行可根据吾等和开户银行不时商定的条款和条件,通过提供部分就美国存托凭证项目收取的美国存托股份费用或其他方式,补偿吾等因美国存托凭证计划而产生的某些费用。截至2022年12月31日止年度,我们从托管银行获得400万美元(人民币2,760万元)的报销。
168
第II部
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 |
没有。
第14项。 | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 |
对担保持有人权利的实质性修改
关于证券持有人的权利的说明,见“第10项.补充资料--B.组织备忘录和章程--普通股”,这些权利保持不变。
收益的使用
没有。
第15项。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,已对我们的披露控制和程序(定义见 规则13a-15(E)根据《交易法》)按照规则的要求,截至本报告所涉期间结束时13A-15(B)根据《交易法》。
根据该评估,我们的管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序有效确保我们根据《交易法》提交和提供的报告中要求披露的信息得到记录、处理、总结和报告。在SEC的规则和表格规定的时间内,我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出有关所需披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如规则所定义13A-15(F)根据《交易法》。我们对财务报告的内部控制是一个程序,旨在合理保证我们的财务报告的可靠性,并根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表(“美国公认会计原则”),并包括那些政策和程序,(i)与维护记录有关,在合理的详细,(ii)提供合理的保证,交易记录是必要的,以允许根据公认会计原则编制合并财务报表,并且我们公司的收入和支出仅根据我们的管理层和董事的授权进行;及(iii)就防止或及时发现未经授权收购、使用或处置本公司资产而可能对综合财务报表造成重大影响提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第404条和SEC颁布的相关规则的要求,截至12月31日,我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)评估了财务报告内部控制的有效性,2022年,采用特雷德韦委员会赞助组织委员会发表的报告《内部控制—综合框架(2013)》中所载的标准。根据该评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制已于2022年12月31日生效。
169
独立注册会计师事务所认证报告
罗兵咸永道会计师事务所中天会计师事务所有限责任(特殊合伙)已审计我们截至2022年12月31日对财务报告内部监控的有效性,详情载于其报告(载于第2022页) F-2本年度报告以表格形式20-F.
财务报告内部控制的变化
于本年度报告所涵盖期间内,本公司对财务报告的内部控制并无任何变动。表格20-F对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
项目16A。 | 审计委员会财务专家 |
我们的董事会已经决定,独立的董事公司黎智英先生(根据纽约证券交易所公司治理规则第303A节规定的标准)10A-3岁以下交易所法案)和我们的审计委员会成员,是“审计委员会财务专家”。
项目16B。 | 道德准则 |
我们的董事会于2017年10月通过了适用于我们的董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则。我们已在我们的网站上张贴了一份商业行为和道德准则的副本,网址为Http://ir.finvgroup.com/.
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 |
下表载列由普华永道中天会计师事务所、我们的主要外聘核数师及其联属公司在指定期间提供的若干专业服务的费用总额。
2021 | 2022 | |||||||||||
人民币 | 人民币 | 美元 | ||||||||||
(单位:千) | ||||||||||||
审计费(1) |
9,800 | 9,910 | 1,437 | |||||||||
审计相关费用(2) |
— | — | — | |||||||||
税费(3) |
404 | 591 | 86 | |||||||||
所有其他费用(4) |
328 | 540 | 78 |
* | 美元金额是根据相应的人民币金额折算的,汇率为人民币6.8972元=1.00美元,这是美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布的H.10统计数据中规定的2022年12月30日中午买入汇率。 |
(1) | “审计费用”是指在过去两个会计年度中,总会计师为审计注册人的年度财务报表而提供的专业服务或通常由会计师提供的与该会计年度的法定和监管文件或业务有关的服务所收取或将收取的总费用。 |
(2) | “与审计有关的费用”是指总会计师在过去两个会计年度每年就担保和相关服务收取或将收取的费用总额,这些费用与注册人财务报表的审计或审查工作表现合理相关,不在上文脚注(1)中报告。 |
(3) | “税费”是指总会计师在过去两个会计年度内每年就税务合规、税务建议和税务筹划提供的专业服务所收取或将收取的总费用。 |
(4) | “所有其他费用”是指在过去两个会计年度中,除脚注(1)至(3)中报告的服务外,对总会计师提供的产品和服务收取或将收取的总费用。 |
我们审计委员会的政策是预先审批所有审计和非审计普华永道中天律师事务所提供的服务,包括上述审计服务、审计相关服务、税务服务以及除极小的审计委员会在审计结束前批准的服务。
170
项目16D。 | 豁免审计委员会遵守上市标准 |
不适用。
项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 |
2020年8月24日,我们的董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,我们可以美国存托凭证的形式回购我们自己的A类普通股,总价值最高可达6,000万美元,直至2021年12月31日(“2020年股份回购计划”)。这一股份回购计划于2020年8月25日公开宣布。2021年11月17日,我们的董事会批准将2020年的股票回购计划再延长12个月,从2022年1月1日至2022年12月31日。2022年8月21日,我们的董事会进一步批准将2020年的股票回购计划从最高6,000万美元增加到最高1.4亿美元,并再次延长12个月,从2023年1月1日至2023年12月31日。
截至2023年3月31日,我们已根据2020年股份回购计划回购了总计约2450万股美国存托凭证。下表是我们在2022年1月1日至2023年3月31日期间回购的股票摘要。所有股份是根据2020年8月25日宣布的2020年股份回购计划在公开市场回购的。
期间 |
总人数 美国存托凭证 购得 |
平均价格 按美国存托股份付费 |
总人数: 美国存托凭证 购买方式为 部分内容 公开 已宣布的计划 |
近似美元 美国存托凭证的价值 可能还会是 在以下条件下购买 这个计划(1) |
||||||||||||
2022年1月1日-2022年1月31日 |
678,800 | 4.36 | 10,450,536 | 36,465,095 | ||||||||||||
2022年2月1日-2022年2月28日 |
780,200 | 4.23 | 11,230,736 | 33,165,032 | ||||||||||||
2022年3月1日-2022年3月31日 |
1,131,900 | 3.78 | 12,362,636 | 28,889,619 | ||||||||||||
2022年4月1日-2022年4月30日 |
1,161,000 | 3.81 | 13,523,636 | 24,468,532 | ||||||||||||
2022年5月1日-2022年5月31日 |
1,298,500 | 3.80 | 14,822,136 | 19,538,832 | ||||||||||||
2022年6月1日-2022年6月30日 |
721,600 | 4.50 | 15,543,736 | 16,289,068 | ||||||||||||
2022年7月1日-2022年7月31日 |
760,600 | 4.57 | 16,304,336 | 12,812,954 | ||||||||||||
2022年8月1日-2022年8月31日 |
781,600 | 4.55 | 17,085,936 | 89,253,724 | ||||||||||||
2022年9月1日-2022年9月30日 |
879,077 | 4.47 | 17,965,013 | 85,325,016 | ||||||||||||
2022年10月1日-2022年10月31日 |
1,302,600 | 4.56 | 19,267,613 | 79,380,611 | ||||||||||||
2022年11月1日-2022年11月30日 |
1,122,400 | 4.55 | 20,390,013 | 74,279,280 | ||||||||||||
2022年12月1日-2022年12月31日 |
1,199,500 | 4.87 | 21,589,513 | 68,433,392 | ||||||||||||
2023年1月1日-2023年1月31日 |
527,700 | 5.39 | 22,117,213 | 65,588,634 | ||||||||||||
2023年2月1日-2023年2月28日 |
243,600 | 5.26 | 22,360,813 | 64,306,669 | ||||||||||||
2023年3月1日-2023年3月31日 |
2,173,800 | 4.28 | 24,534,613 | 54,995,433 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
总计 |
14,762,877 | 4.36 | 24,534,613 | 54,995,433 |
注:
(1) | 本栏美元值按回购授权调整后的1.4亿美元计算。 |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 |
不适用。
项目16G。 | 公司治理 |
《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.12(A)节要求每家上市公司的首席执行官每年向纽约证券交易所证明他或她不知道公司有任何违反纽约证券交易所公司治理上市标准的行为。我们是开曼群岛的豁免公司,根据适用的开曼群岛法律,我们的首席执行官不需要进行此类认证。根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.00节授予外国私人发行人的例外情况,我们在这方面遵循了我们本国的做法,过去没有提交过纽约证券交易所上市公司手册第303A.12(A)节规定的证明。
171
《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.01节要求上市公司必须拥有多数独立董事。《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.07(A)节要求上市公司有一个至少由三名成员组成的审计委员会。《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.05(A)节要求上市公司必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会。本公司为开曼群岛豁免公司,开曼群岛适用法律并无与《纽约证券交易所上市公司手册》这些章节相对应的要求。根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.00节授予外国私人发行人的例外情况,我们遵循了本国的做法,不受纽约证券交易所上市公司手册第303A.01、303A.07(A)和303A.05(A)节的要求限制。
《纽约证券交易所上市公司手册》第302.00节要求上市公司在每个财年举行年会。我们是开曼群岛的豁免公司,根据适用的开曼群岛法律,我们不需要在每个财政年度举行年度会议。根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.00节授予外国私人发行人的例外情况,我们遵循了本国的做法,并豁免了纽约证券交易所上市公司手册第303A.00节的要求。
除上述要求外,我们的公司管治常规与国内上市公司所遵循的《纽约证券交易所上市公司手册》所要求的公司管治常规并无重大差异。由于我们选择遵循本国的做法,根据适用于美国国内发行人的纽约证券交易所公司治理上市标准,我们的股东获得的保护可能会较少。见“第3项.关键信息-D.风险因素--与我们的美国存托凭证相关的风险--作为一家在开曼群岛注册的公司,我们被允许在公司治理问题上采用某些与纽约证券交易所公司治理上市标准有很大不同的母国做法;与我们完全遵守纽约证券交易所公司治理上市标准相比,这些做法对股东的保护可能会更少。”
项目16H。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
项目16I. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
2021年12月16日,PCAOB发布报告,通知美国证券交易委员会,PCAOB无法检查或调查总部设在内地中国和香港的完全注册的会计师事务所,我们的审计师受这一确定的影响。
2022年5月,在我们提交年度报告表格后,信也科技集团被美国证券交易委员会最终列为《高频交易法案》下的委员会指定发行人20-F截至2021年12月31日的财年。
2022年12月15日,PCAOB发布了一份报告,撤销了2021年12月16日的裁决,并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册会计师事务所的司法管辖区名单中删除。因此,我们不希望在提交本年度报告后,根据《HFCA法案》被确定为委员会确认的颁发者20-F.
据我们所知,截至本年度报告日期,开曼群岛没有任何政府实体拥有信也科技集团的任何股份。
据我们所知,于本年报日期,并无任何中国政府实体拥有信也科技集团或合并可变权益实体的任何股份。于本年报日期,中国政府实体并无于信也科技集团或综合可变权益实体拥有控股权。
172
据我们所知,截至本年度报告日期,信也科技集团或我们的经营实体(包括合并可变利益实体)的董事会成员均不是中国共产党官员。
目前有效的信也科技集团或合并可变利益实体的章程大纲和章程(或同等的组织文件)均不包含任何中国共产党的章程。
项目16J。 | 内幕交易政策 |
不适用。
173
第三部分
第17项。 | 财务报表 |
我们已选择根据项目18提供财务报表。
第18项。 | 财务报表 |
信也科技集团及其附属公司及合并可变利益主体的合并财务报表载于本年报末期。
第19项。 | 展品 |
展品 数 |
文件说明 | |
1.1 | 第四次修订和重新修订的注册人组织备忘录和章程(通过引用表格注册声明的附件3.2并入本文F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
1.2 | 2019年11月6日变更名称的公司注册证书(通过引用表格附件1.2并入本文20-F于2021年4月28日提交(文件编号:001-38269)) | |
2.1 | 注册人的美国存托凭证样本(通过引用表格上注册声明的附件4.3并入本文F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
2.2 | 登记人普通股证书样本(通过引用表格登记声明附件4.2并入本文F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
2.3 | 美国存托凭证的登记人、托管人和持有人之间于2017年11月14日签订的存管协议(通过引用表格登记声明附件4.3并入本文S-8(档号:333-224011),于2018年3月29日提交给美国证券交易委员会) | |
2.4* | 证券说明 | |
4.1 | 注册人2017年度股票激励计划(本文参考表格登记说明书附件10.2并入F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.2 | 注册人第三次修订和重订的股票期权计划(通过引用表格注册说明书的附件10.1并入本文F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.3 | 登记人与其执行人员之间的雇用协议(通过引用表格登记声明的附件10.3并入本文F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.4 | 注册人与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议(通过引用表格注册声明的附件10.4并入本文F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.5 | 北京荣盛与北京拍拍融信股东于2014年1月23日签订的《重新设定股权质押协议》的英文译本(在此引用表格登记说明书附件10.5F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) |
174
展品 数 |
文件说明 | |
4.6 | 北京繁荣、北京拍拍融信与北京拍拍融信股东于2014年1月23日签订的《重新签订的经营协议》的英译本(在此引用表格登记说明书附件10.6F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.7 | 北京拍拍融信股东于2014年1月23日授予的授权书英译本(附于表格登记说明书附件10.7F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.8 | 北京繁荣、上海PPDai、北京拍拍融信于2015年2月9日修订和重新签署的《独家技术咨询和服务协议》的英译本(在此引用表格注册说明书的附件10.8F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.9 | 北京盛世、北京拍拍融信、北京拍拍融信股东于2014年1月23日签订的重新订立的期权协议的英文译本(在此引用表格登记说明书附件10.9F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.10 | 上海广建、北京拍牌融信、北京盛世与北京拍牌融信股东于2017年6月30日签订的股权质押协议英文译本(在此引用表格登记说明书附件10.10F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.11 | 2017年6月30日上海广建、上海上湖、北京拍拍融信、北京拍拍融信与北京拍拍融信股东签订的《企业经营协议书》英译本(在此引用表格登记说明书附件10.11F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.12 | 北京拍拍融信股东于2017年6月30日授予的授权委托书英译本(附于表格登记说明书附件10.11F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.13 | 上海广建、上海上湖、北京繁荣、上海PPDai、北京拍拍融信于2017年6月30日签订的《独家技术咨询与服务协议》英译本(在此引用表格注册说明书附件10.13F-1(档号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.14 | 上海广建、北京盛世、北京拍拍融信与北京拍拍融信股东于2017年6月30日订立的看涨期权协议的英文译本(本文参考F-1表格注册说明书附件10.14(文件编号:333-220954),经修订,最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.15 | 上海广建与北京拍拍融信股东于2018年3月21日签订的《贷款协议》英译本(本文引用年报附件4.1620-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) |
175
展品 数 |
文件说明 | |
4.16 | 上海广建、北京拍牌融信、北京盛世与北京拍牌融信股东于2018年3月21日签订的《重新设定股权质押协议》的英文译本(本文引用年报附件4.1720-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.17 | 2018年3月21日上海广建、上海上湖、北京拍拍荣信、北京拍拍荣信与北京拍拍荣信股东签订的《重新签订的经营协议》的英译本(本文引用年报附件4.1820-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.18 | 北京拍拍融信股东于2018年3月21日授予的重新授权委托书的英译本(在此引用年报格式附件4.1920-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.19 | 上海广建、上海上湖、北京繁荣、上海PPDai、北京拍拍融信于2018年3月21日重新签署的《独家技术咨询与服务协议》的英译本(在此引用年报附件4.2020-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.20 | 上海广建、北京繁荣、北京拍拍融信与北京拍拍融信股东于2018年3月21日订立的重新订立的期权协议的英文译本(在此并入表格年报附件4.2120-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.21 | 上海漫银与上海紫河股东于2018年3月21日签订的《上海万银与上海紫河股东贷款协议》英文译本(本文引用年报表格附件4.2220-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.22 | 上海曼银、上海紫河与上海紫河股东于2018年3月21日签订的股权质押协议英文译本(本文引用年报附件4.2320-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.23 | 上海漫银、上海紫河与上海紫河股东于2018年3月21日签订的《上海漫银、上海紫河与上海紫河股东之间的经营协议》英译本(本文引用年报附件4.2420-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.24 | 上海资合股东于2018年3月21日授予的授权书英译本(合并于此,参考年报表格附件4.2520-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.25 | 上海漫银与上海紫河于2018年3月21日签订的《独家技术咨询与服务框架协议》英译本(在此引用《年报表格》附件4.2620-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.26 | 上海漫银、上海紫河与上海紫河股东于2018年3月21日订立的独家看涨期权协议的英文译本(在此并入年报表格附件4.2720-F(档号:001-38269),2017年4月27日提交给美国证券交易委员会) | |
4.27 | 上海漫银与上海乐道股东于2019年1月14日签订的《上海漫银与上海乐道股东贷款协议》英译本(本文引用年报表格附件4.2820-F(档号:001-38269),于2019年4月25日提交给美国证券交易委员会) |
176
展品 数 |
文件说明 | |
4.28 | 上海漫银、上海乐道和上海乐道股东于2019年1月14日签订的股权质押协议英文译本(本文引用附件4.29编制年度报告在20-F表格(文件编号:0001-38269)上,已提交给美国证券交易委员会,2019年4月25日) | |
4.29 | 上海漫银、上海乐道与上海乐道股东于2019年1月14日签订的《上海漫银、上海乐道及上海乐道股东之间的经营协议》英文译本(合并于此,参考附件44.30编制年度报告在20-F表格(文件编号:0001-38269)上,已提交给美国证券交易委员会,2019年4月25日) | |
4.30 | 上海乐道股东于2019年1月14日授予的授权委托书英文译本(本文引用附件44.31编制年度报告在20-F表格(文件编号:0001-38269)上,已提交给美国证券交易委员会,2019年4月25日) | |
4.31 | 上海漫银与上海乐道于2019年1月14日签订的《独家技术咨询与服务框架协议》英译本(本年度报告参考附件4.32并入在20-F表格(文件编号:0001-38269)上,已提交给美国证券交易委员会,2019年4月25日) | |
4.32 | 上海漫银、上海乐道和上海乐道股东于2019年1月14日签订的独家看涨期权协议的英文译本(在此引用附件4.33以编制年报在20-F表格(文件编号:0001-38269)上,已提交给美国证券交易委员会,2019年4月25日) | |
8.1* | 注册人的主要子公司和可变权益实体 | |
11.1 | 注册人的商业行为和道德准则(通过引用附件99.1并入本文,以提供注册声明关于F-1表格(档案号:第333-220954号),经修改,(最初于2017年10月13日提交给美国证券交易委员会) | |
12.1* | 首席执行干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的证书 | |
12.2* | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节所作的证明 | |
13.1** | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的证书 | |
13.2** | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节所作的证明 | |
15.1* | 独立注册会计师事务所普华永道中天律师事务所同意 | |
15.2* | 慧业律师事务所同意 | |
15.3* | Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意书 | |
101.INS* | 内联XBRL实例文档-此实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.Sch* | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
177
展品 数 |
文件说明 | |
101.卡尔* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.定义* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.实验所* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.前期* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
* | 随函存档 |
** | 随信提供 |
178
签名
注册人特此证明其符合以表格形式提交年度报告的所有要求。20-F和它已正式促使并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
信也科技集团 | ||
发信人: | /发稿S/Li铁证 | |
姓名:铁证Li | ||
头衔:首席执行官 |
日期:2023年4月25日
179
页面 | ||||
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: |
F-2 |
|||
截至2021年和2022年12月31日的合并资产负债表 |
F-6 |
|||
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的综合全面收益表 |
F-8 |
|||
截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度股东权益变动表 |
F-10 |
|||
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 |
F-13 |
|||
合并财务报表附注 |
F-15 |
· 应收账款和合同资产 |
人民币22.174亿元,扣除信用损失准备金4.969亿元 | |
·应收 质量保证 |
16.699亿元,扣除信用损失准备净额3.743亿元 | |
· 应收贷款 |
21.364亿元,扣除信用损失准备2.944亿元 | |
· 因质量保证承诺而承担的责任 |
人民币35.556亿元 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||||
注意事项 |
2021 |
2022 |
||||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 注2(F) |
||||||||||||
资产 |
||||||||||||||
现金和现金等价物 |
2(i) | |||||||||||||
受限现金 |
2(j) | |||||||||||||
短期投资 |
2(k) | |||||||||||||
应收账款和合同资产,扣除应收账款和合同资产信用损失准备后的净额人民币 |
7 | |||||||||||||
应收质量保证金,扣除信用损失准备后的应收质量保证金 |
2(t) | |||||||||||||
财产、设备和软件,净额 |
5 | |||||||||||||
使用权资产 |
15 | |||||||||||||
无形资产 |
6 | |||||||||||||
商誉 |
||||||||||||||
应收贷款净额人民币应收贷款信用损失准备净额 |
3 | |||||||||||||
投资 |
2(m) | |||||||||||||
递延税项资产 |
11 | |||||||||||||
预付费用和其他资产 |
4 | |||||||||||||
总资产 |
||||||||||||||
负债和股东权益: |
||||||||||||||
递延担保收入(包括合并VIE和VIE子公司的递延担保收入,包括无公司追索权的合并信托)人民币 |
2(t) | |||||||||||||
质量保证承诺的责任(包括合并的VIE和VIE的子公司的质量保证承诺的责任,包括没有对公司追索权的合并信托)人民币 |
2(t) | |||||||||||||
应付工资和福利(包括合并VIE和VIE子公司的工资和福利应付,包括无公司追索权的合并信托) |
8 | |||||||||||||
应缴税款(包括合并VIE及VIE附属公司的应付税款,包括无向本公司追索的合并信托)人民币 |
||||||||||||||
应向合并信托投资者支付的资金(包括向VIE和VIE子公司的合并信托投资者支付的资金,包括无向本公司追索权的合并信托) |
3 | |||||||||||||
合同负债(包括合并VIE及其子公司的合同负债,包括对公司无追索权的合并信托)人民币 |
2(u) |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||||
注意事项 |
2021 |
2022 |
||||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 注2(F) |
||||||||||||
负债与股东权益(续) |
||||||||||||||
应付关联方款项(包括应付合并VIE和VIE子公司关联方的款项,包括对公司无追索权的合并信托)人民币 |
10 | |||||||||||||
租赁负债(包括合并VIE及VIE子公司的租赁负债,包括对本公司无追索权的合并信托 |
15 | |||||||||||||
递延税项负债(包括合并VIE及VIE附属公司的递延税项负债,包括无对本公司追索权的合并信托)人民币 |
11 | |||||||||||||
应计费用和其他负债(包括合并VIE和VIE子公司的应计费用和其他负债,包括无人民币追索权的合并信托 |
9 | |||||||||||||
总负债 |
||||||||||||||
承付款和或有事项 |
16 | |||||||||||||
信也科技集团股东权益: |
||||||||||||||
A类普通股(美元 |
12 | |||||||||||||
B类普通股(美元 |
12 | |||||||||||||
其他内容 已缴费 资本 |
||||||||||||||
库存股( |
12 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||
法定储备金 |
2(AG) | |||||||||||||
累计其他综合收益 |
( |
) | ||||||||||||
留存收益 |
||||||||||||||
信也科技集团股东权益合计 |
||||||||||||||
非控制性 利息 |
||||||||||||||
股东权益总额 |
||||||||||||||
总负债和股东权益 |
||||||||||||||
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||||
注意事项 |
2020 |
2021 |
2022 |
|||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 注2(F) |
|||||||||||||||
营业收入: |
||||||||||||||||||
贷款便利化服务费 |
2(u) | |||||||||||||||||
便利化后服务费 |
2(u) | |||||||||||||||||
担保收入 |
2(t) | |||||||||||||||||
净利息收入 |
2(o) | |||||||||||||||||
其他收入 |
2(u) | |||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||||
来源、维修费用和其他收入成本 |
2(v) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
收入关联方的来源、服务费用和其他成本 |
2(v) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
销售和市场营销费用 |
2(w) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
一般和行政费用 |
2(x) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
研发费用 |
2(y) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
质量保证承诺的信用损失 |
2(t) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
应收贷款拨备 |
3 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
应收账款和合同资产准备 |
7 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
总运营费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
其他收入 |
||||||||||||||||||
其他收入,净额 |
2(K)、2(Ab) | |||||||||||||||||
扣除所得税费用前利润 |
||||||||||||||||||
所得税费用 |
11 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
净利润 |
||||||||||||||||||
应占净亏损(利润) 非控制性 利益股东 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占净利润 |
||||||||||||||||||
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||||||
注意事项 |
2020 |
2021 |
2022 |
|||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 注2(F) |
|||||||||||||||||
净利润 |
||||||||||||||||||||
外币折算调整,扣除零税净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
综合收益总额 |
||||||||||||||||||||
可归因于以下各项的全面亏损(收益)总额 非控制性 利益股东 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占综合收益合计 |
||||||||||||||||||||
用于计算每股净利润的普通股加权平均数 |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||||||
稀释 |
||||||||||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占每股净利润 |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||||||
稀释 |
||||||||||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占美国存托股份每股净利润(美国存托股份一股相当于五股普通股) |
||||||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||||||
稀释 |
注意事项 |
已发行普通股 |
其他内容 已缴费 资本 |
库存股 |
累计 其他 全面 收入 |
法定 保留 |
保留 收益 |
非控制性 利息 |
总计 股东的 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
分享 |
金额 |
分享 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
会计变更的累积影响 |
2(b) | — | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
12 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
13 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬计划的执行 |
13 | — | — | ( |
) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
净利润 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
支付给股东的股息 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
— | — | — | — | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
拨入法定储备金 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
注资来自 非控制性 利息 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意事项 |
已发行普通股 |
其他内容 已缴费 资本 |
库存股 |
累计 其他 全面 收入 |
法定 保留 |
保留 收益 |
非控制性 利息 |
总计 股东的 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
分享 |
金额 |
分享 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2020年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
12 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
13 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬计划的执行 |
13 | — | — | ( |
) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
净利润 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
支付给股东的股息 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
— | — | — | — | — | ( |
) | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
拨入法定储备金 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
注资来自 非控制性 利息 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注意事项 |
已发行普通股 |
其他内容 已缴费 资本 |
库存股 |
累计 其他 全面 收入 |
法定 保留 |
保留 收益 |
非控制性 利息 |
总计 股东的 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
分享 |
金额 |
分享 |
金额 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
12 | — | — | — | ( |
) | ( |
) | — | — | — | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
13 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬计划的执行 |
13 | — | — | ( |
) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||
净利润 |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
支付给股东的股息 |
— | — | — | — | — | — | — | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算调整 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
拨入法定储备金 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
注资来自 非控制性 利息 |
— | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 注2(F) |
|||||||||||||
经营活动的现金流: |
||||||||||||||||
净利润 |
||||||||||||||||
对净利润与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: |
||||||||||||||||
应收贷款拨备 |
||||||||||||||||
应收账款和合同资产准备 |
||||||||||||||||
应收质量保证准备金 |
( |
) | ||||||||||||||
折旧及摊销 |
||||||||||||||||
摊销 使用权 |
||||||||||||||||
短期投资公允价值变动 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
关于投资的准备金 |
||||||||||||||||
股权投资回升 |
||||||||||||||||
贷款投资净收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||
无形资产减值准备 |
||||||||||||||||
经营性资产和负债变动情况: |
||||||||||||||||
应收账款和合同资产 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
应收质量保证 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
递延税项资产 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
应收关联方款项 |
||||||||||||||||
预付费用和其他资产 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
递延担保收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
质量保证承诺的责任 |
( |
) | ||||||||||||||
应支付的工资和福利 |
||||||||||||||||
应缴税金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
合同责任 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
应付关联方的款项 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
租赁负债 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
递延税项负债 |
||||||||||||||||
应计费用和其他负债 |
( |
) | ||||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||||||||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||||||||||
收回本集团产生及持有的贷款 |
||||||||||||||||
本集团产生及持有之贷款投资 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
出售投资所得收益 |
||||||||||||||||
购买投资 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
短期投资收益 |
||||||||||||||||
购买短期投资 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
购置财产、设备和软件 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
无形资产的收购 |
( |
) | ||||||||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 注2(F) |
|||||||||||||
融资活动的现金流: |
||||||||||||||||
从投资者收到的现金—合并信托 |
||||||||||||||||
支付给投资者的现金—合并信托 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
偿还短期借款 |
( |
) | ||||||||||||||
支付股息的现金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
行使以股份为基础的薪酬计划所得款项 |
||||||||||||||||
注资来自 非控制性 利息 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||||||||||
年终现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
补充披露现金投资和融资活动 |
||||||||||||||||
为利息支付的现金,包括支付给合并信托投资者的利息 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
缴纳所得税的现金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
补充披露 非现金 投融资活动 |
||||||||||||||||
应支付购买财产、设备和软件的费用 |
||||||||||||||||
购买无形资产应付款项 |
||||||||||||||||
用于回购普通股的应付款项 |
||||||||||||||||
实施股份薪酬计划应收账款 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
|||||||||||
美元 |
||||||||||||
人民币 |
人民币 |
注2(F) |
||||||||||
现金和现金等价物 |
||||||||||||
受限现金 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
现金总额、现金等价物和限制性现金 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
名字 |
百分比: 直接影响或间接影响 经济利益 |
日期 成立为法团 |
地点: 成立为法团 |
|||||||||
附属公司 |
||||||||||||
信也科技(香港)有限公司(“信也科技香港”) |
% | |||||||||||
北京盛世投资咨询有限公司(“北京盛世”) |
% | |||||||||||
上海光健信息技术有限公司(“上海光健”) |
% | |||||||||||
上海曼音信息技术有限公司(“上海曼音”) |
% | |||||||||||
海南上湖信息技术有限公司 海南上湖(“海南上湖”) |
% | |||||||||||
合并后的VIE |
||||||||||||
北京拍牌融信投资咨询有限公司 北京拍拍融信(北京派荣信) |
% * |
|||||||||||
上海紫河信息技术集团 公司, |
% * |
|||||||||||
上海乐道科技有限公司(“上海乐道”) |
% * |
|||||||||||
合并后的VIE主要子公司 |
||||||||||||
上海PPDAI金融信息服务 上海PPDAI有限公司(“上海PPDai”) |
% * |
|||||||||||
上海二旭信息技术有限公司(“上海二旭”) |
% * |
|||||||||||
福建智运融资性担保有限公司(“福建智运”) |
% * |
* |
有权通过合同关系指导活动 |
截至2013年12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
现金和现金等价物 |
||||||||
受限现金 |
||||||||
短期投资 |
||||||||
应收账款和合同资产 |
||||||||
应收质量保证 |
||||||||
财产、设备和软件,净额 |
||||||||
无形资产 |
||||||||
使用权资产 |
||||||||
应收贷款,扣除应收贷款信用损失准备后的净额 |
||||||||
投资 |
||||||||
对子公司的投资 |
||||||||
递延税项资产 |
||||||||
集团公司应付款项 |
||||||||
预付费用和其他资产 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
递延担保收入 |
||||||||
质量保证承诺的责任 |
||||||||
应支付的工资和福利 |
||||||||
应缴税金 |
||||||||
应付给合并信托投资者的资金 |
||||||||
合同责任 |
||||||||
递延税项负债 |
||||||||
租赁负债 |
||||||||
应付集团公司款项 |
||||||||
应付关联方的金额 |
||||||||
应计费用和其他负债 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
||||||||
|
|
|
|
截至2013年12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
第三方收入 |
||||||||||||
公司间收入 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净收入 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
第三方费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
公司间费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
关联方费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
应收账款和合同资产准备 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
应收贷款拨备 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
质量保证承诺的信用损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总运营费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
子公司的收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
营业收入(亏损) |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他收入,净额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
(亏损)所得税费用前利润 |
( |
) | ||||||||||
所得税费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净(亏损)利润 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
根据公司间服务协议用于经营活动的现金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
根据服务协议为公司间的经营活动提供的现金 |
||||||||||||
第三方经营活动提供的现金净额 |
||||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
对集团公司的出资 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
向集团公司催收贷款 |
— | |||||||||||
作为贷款发放给集团公司的现金 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
其他投资活动 |
( |
) | ||||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
偿还集团公司贷款 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||
从集团公司获得的贷款现金 |
||||||||||||
其他融资活动 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||||||
(i) | 质保现金是指本集团在新质保计划下通过指定银行账户管理的现金。除了向机构融资伙伴支付受质量保证保护的违约贷款外,这些资金没有其他用途。截至2021年12月31日和2022年12月31日,与质量保证义务相关的受限现金为人民币 |
(Ii) | 由本集团与机构融资伙伴共同管理的代管账户持有的现金。截至2021年及2022年12月31日,本集团及机构融资伙伴管理的受限制现金为人民币, |
(Iii) | 通过合并信托收到的尚未分配的现金。截至2021年12月31日及2022年12月31日,与尚未分配现金相关的受限制现金为人民币100元, |
(Iv) |
从借款人收到但尚未支付给机构供资伙伴的现金。截至2021年及2022年12月31日,与尚未支付现金相关的受限制现金为人民币, |
(v) | 从个人投资者收到的现金 由于结算时间滞后而尚未付款的借款人。截至2021年12月31日及2022年12月31日,与尚未支付现金有关的限制现金为, 人民币 |
截至2013年12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
权益法投资 |
||||||||
非适销品 股权投资 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
第一级:投入 |
第2级:输入 |
第三级:投入 |
按公允价值计量的余额 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
短期投资 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
第一级:投入 |
第2级:输入 |
第三级:投入 |
按公允价值计量的余额 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
短期投资 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
向上调整 |
||||||||||||
下调(包括减值) |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
未实现收益(亏损)合计 |
( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
初始成本基础 |
||||||||
向上调整 |
||||||||
下调(包括减值) |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
期末总账面价值 |
||||||||
|
|
|
|
截至2013年12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
利息收入 |
||||||||||||
减去:利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净利息收入 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
类别 |
预计使用寿命 |
残渣 价值 |
||||
办公家具和设备 |
5 |
% | ||||
计算机和电子设备 |
5 |
% | ||||
租赁权改进 |
||||||
软件 |
5 |
递延担保收入: |
在截至2011年12月31日的五年中, |
|||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
期初余额 |
||||||||||||
新写的质量保证义务 |
||||||||||||
在还款时解除质量保证义务 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
终止P2P质量保证义务* |
( |
) |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末余额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
来自质量保证承诺的责任: | 在截至2011年12月31日的五年中, |
|||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
期初余额 |
||||||||||||
质量保证义务信用损失准备 |
||||||||||||
年内派息 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
年内的复苏情况 |
||||||||||||
终止P2P质量保证义务* |
( |
) |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末余额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
* |
2020年3月,由于本集团决定终止与网络借贷信息中介的业务关系,导致担保相关应收账款和负债减少,本公司提前为一家P2P融资伙伴偿还了到期前的所有未偿还贷款余额。对收益或损失的总体影响是微不足道的。 |
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
应收质量保证 |
||||||||
应收质量保证计提信用损失准备 |
( |
) | ( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
应收质量保证,净额 |
||||||||
|
|
|
|
1-89天 逾期 |
90-119天 逾期 |
120-149天 逾期 |
150-179天 逾期 |
过去的合计 到期 |
当前 | 总质量 保证 应收账款 |
||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
新借款人 |
||||||||||||||||||||||||||||
重复借款者 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
新借款人 |
||||||||||||||||||||||||||||
重复借款者 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2011年12月31日的五年中, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
期初余额 |
|
|||||||||||
采用ASC 326的影响(附注2(B)) |
|
|||||||||||
信贷损失准备金/(冲销) |
|
( |
) |
|||||||||
核销 |
|
( |
) |
( |
) | ( |
) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
期末余额 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
• |
该集团运营着一个平台,使借款人和机构融资伙伴能够交换信息; |
• |
该集团从借款人那里收集信息,进行信用评估,并为借款人与机构融资伙伴牵线搭桥; |
• |
一旦借款人和机构筹资伙伴匹配,本集团负责在借款人和机构筹资伙伴之间收集和转移资金; |
• |
集团还将为机构融资伙伴提供借款人违约时的催收服务; |
• |
借款人除支付本金和利息外,还须按月支付交易服务费和质量保证缴费/担保费。在提前还款的情况下,借款人有义务全额支付尚未支付的交易服务费和质量保证缴费。自2021年起,如提前付款,部分借款人无义务全额支付合同服务费和质保缴费金额,服务费和质保缴费按月收取 按比例 以提前终止贷款为准。 |
截至2013年12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
使用 品质 保证 义务 |
如果没有 品质 保证 义务 |
使用 品质 保证 义务 |
如果没有 品质 保证 义务 |
使用 品质 保证 义务 |
如果没有 品质 保证 义务 |
|||||||||||||||||||
贷款便利化服务费 |
||||||||||||||||||||||||
便利化后服务费 |
||||||||||||||||||||||||
其他收入 |
||||||||||||||||||||||||
-借款人推荐费 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
-投资管理费 |
— | — | — | — | ||||||||||||||||||||
--其他 |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
贷款 |
||||||||
应收贷款信用损失准备 |
( |
) | ( |
) | ||||
应收贷款净额 |
||||||||
截至2013年12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
期初余额 |
||||||||||||
采用ASC 326的影响(附注2(B)) |
||||||||||||
应收贷款拨备 |
||||||||||||
本期核销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
期末余额 |
||||||||||||
1-89 日数逾期 |
90-119天 逾期 |
120-149天 逾期 |
150-179天 逾期 |
过去合计 到期 |
当前 | 贷款总额 应收账款 |
||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
新借款人 |
||||||||||||||||||||||||||||
重复借款者 |
||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
新借款人 |
||||||||||||||||||||||||||||
重复借款者 |
||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
保证金及其他押金 1 |
||||||||
可抵扣增值税 |
||||||||
预付网络营销费用 |
||||||||
预付款 |
||||||||
其他 |
||||||||
1 | 保证金及其他按金主要包括保证金及租金按金。应某些机构供资伙伴的要求,留出了保证金,存放在机构供资伙伴的存款账户中。截至2021年及2022年12月31日,本集团计提的保证金为人民币。 |
截至2013年12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
计算机和电子设备 |
||||||||
办公家具和设备 |
||||||||
租赁权改进 |
||||||||
软件 |
||||||||
总计 |
||||||||
减去:累计折旧和摊销 1 |
( |
) | ( |
) | ||||
财产、设备和软件,净额 |
||||||||
1 | 截至二零二零年、二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度的折旧及摊销费用为人民币。 |
截至2013年12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
小额贷款许可证 |
||||||||
保理许可证 |
||||||||
融资租赁许可证 1 |
||||||||
保险经纪牌照 |
||||||||
无形资产 |
||||||||
1 | 2022年,与中宇珠海融资租赁有限公司相关的《融资租赁许可证》被吊销,因此计提了全额减值准备,并于年末注销了无形资产准备。 |
截至2013年12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
应收账款和合同资产 |
||||||||
应收账款和合同资产的信用损失准备 |
( |
) | ( |
) | ||||
应收账款和合同资产净额 |
||||||||
1-89 日数逾期 |
90-119天 逾期 |
120-149天 逾期 |
150-179天 逾期 |
过去合计 到期 |
当前 | 客户合计 应收账款和 合同资产 |
||||||||||||||||||||||
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
新借款人 |
||||||||||||||||||||||||||||
重复借款者 |
||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
新借款人 |
||||||||||||||||||||||||||||
重复借款者 |
||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
||||||||||||||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||||||||||||||
截至2013年12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
期初余额 |
||||||||||||
采用ASC 326的影响(附注2(B)) |
||||||||||||
应收账款和合同资产准备 |
||||||||||||
本期 核销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
期末余额 |
||||||||||||
截至2013年12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
应付给机构供资合作伙伴的资金 1 |
||||||||
应计营销费用 |
||||||||
应计托收手续费 |
||||||||
应计技术服务费用 |
||||||||
应计支付渠道费用 |
||||||||
应计专业服务费 |
||||||||
支付给平台用户 |
||||||||
其他 |
||||||||
1 |
应付余额主要包括从借款人收到的资金,但由于结算时间滞后,尚未转给机构供资伙伴。 |
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
数据采集服务费 1 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
1 | PPCredit数据服务(上海)有限公司(以下简称PPCredit)由集团创始人于2016年4月成立,提供数据采集服务。本集团自PPCredit成立以来,主要使用PPCredit作为数据提供者。这项服务的价格是根据其他市场参与者收取的价格确定的。 |
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
PPCredit |
||||||||
|
|
|
|
截至2013年12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
当期所得税支出 |
||||||||||||
递延所得税费用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
法定税率 |
% | % | % | |||||||||
研发税收抵免 |
( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||
免税期的影响 1 |
( |
)% | ( |
)% | ( |
)% | ||||||
更改估值免税额 |
% | % | % | |||||||||
不可免赔额 费用 |
% | % | % | |||||||||
预提税金 |
% | % | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
有效所得税率 |
% | % | % | |||||||||
|
|
|
|
|
|
1 | |
*,* | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
免税期效应 |
||||||||||||
每股净利润效应 |
||||||||||||
-基本 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
-稀释 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至12月31日, |
||||||||
2021 |
2022 |
|||||||
人民币 |
人民币 |
|||||||
递延税项资产: |
||||||||
收入确认的时间差异 |
||||||||
应收账款和合同资产及应收贷款准备金 |
||||||||
累计净亏损--结转 |
||||||||
应付工资和福利及其他暂时性差额 |
||||||||
质量保证义务 |
||||||||
减去:估值免税额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项资产总额 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
递延税项负债: |
||||||||
企业合并和资产收购产生的无形资产 |
( |
) |
( |
) | ||||
合并信托的未实现收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
未分配收益预扣税 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|||||
递延税项负债总额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
在年初 |
||||||||||||
本年度新增项目 |
||||||||||||
本年度冲销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在年底 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
选项 杰出的 |
加权 平均值 行使价格 |
加权 平均值 剩余 合同生命周期 |
集料 内在价值 |
|||||||||||||
美元 |
美元 |
|||||||||||||||
截至2020年12月31日未偿还 |
||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
取消/没收 |
( |
) |
— |
— |
||||||||||||
过期 |
( |
) |
— |
— |
||||||||||||
已锻炼 |
( |
) |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2021年12月31日未偿还债务 |
||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
过期 |
( |
) |
— |
— |
||||||||||||
已锻炼 |
( |
) |
— |
— |
||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
截至2022年12月31日未偿还债务 |
||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
已归属及预期于二零二二年十二月三十一日归属 |
||||||||||||||||
自2022年12月31日起可行使 |
已授予期权 2020年 |
||||
人民币 |
||||
无风险利率 |
% | |||
预期寿命(年) |
||||
预期股息收益率 |
% | |||
预期波动率 |
% | |||
多次锻炼 |
两个RSU的数量 | 加权平均 授予日期按公允价值计算 |
|||||||
美元 | ||||||||
未归属于2020年12月31日 |
||||||||
授与 |
||||||||
既得 |
( |
) | ||||||
取消/没收 |
( |
) | ||||||
|
|
|||||||
未归属于2021年12月31日 |
||||||||
|
|
|||||||
授与 |
||||||||
既得 |
( |
) | ||||||
取消/没收 |
( |
) | ||||||
|
|
|||||||
未归属于2022年12月31日 |
||||||||
|
|
截至2013年12月31日止年度, | ||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | ||||||||||
基本每股净利润计算: |
||||||||||||
分子: |
||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占净利润 |
||||||||||||
分母: |
||||||||||||
已发行普通股加权平均数-基本 |
||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占每股净利--基础 |
||||||||||||
稀释每股净利润计算: |
||||||||||||
分子: |
||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占净利润 |
||||||||||||
分母: |
||||||||||||
已发行普通股加权平均数-基本 |
||||||||||||
按库存股方法行使已发行股票期权时可发行的普通股 |
||||||||||||
按库存股方法归属已发行的限制性股份单位时可发行的普通股 |
||||||||||||
已发行普通股加权平均数-摊薄 |
||||||||||||
信也科技集团普通股股东应占每股净利润-摊薄 |
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
租赁费: |
||||||||
摊销 使用权 |
||||||||
租赁负债利息 |
||||||||
12个月内短期租约的开支 |
||||||||
总租赁成本 |
||||||||
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
其他信息: |
||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
||||||||
经营租赁付款 |
||||||||
截至12月31日, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
加权平均剩余租期 |
||||||||
经营租约 |
||||||||
加权平均贴现率 |
||||||||
经营租约 |
% | % | ||||||
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
期初余额 |
||||||||
对额外租赁合同的承认 |
||||||||
使用权资产摊销 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末余额 |
||||||||
在截至2011年12月31日的五年中, | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
人民币 | 人民币 | |||||||
期初余额 |
||||||||
对额外租赁合同的承认 |
||||||||
租赁负债利息 |
||||||||
租赁款 |
( |
) | ( |
) | ||||
期末余额 |
||||||||
自.起 | ||||
2022年12月31日 | ||||
人民币 | ||||
2023 |
||||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
2028 |
||||
未贴现的租赁付款总额 |
||||
减去:推定利息 |
( |
) | ||
租赁总负债 |
||||
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
|||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 附注2(f) |
||||||||||
资产 |
||||||||||||
现金和现金等价物 |
||||||||||||
短期投资 |
— |
|||||||||||
预付费用和其他资产 |
||||||||||||
集团公司应付款项 |
||||||||||||
对子公司的投资 1 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总资产 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
负债与股东权益 |
||||||||||||
应计费用和其他负债 |
||||||||||||
合同责任 |
||||||||||||
应付集团公司款项 n IES |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总负债 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
股东权益: |
||||||||||||
A类普通股(美元 |
||||||||||||
B类普通股(美元 |
||||||||||||
其他内容 已缴费 资本 |
||||||||||||
库存股( |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||
法定储备金 |
||||||||||||
累计的其他综合 Inc. ome |
( |
) |
||||||||||
留存收益 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
股东权益总额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总负债和股东权益 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
1 |
附属公司合并VIE及其附属公司(包括合并信托)。 |
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 注2(F) |
|||||||||||||
运营费用 |
||||||||||||||||
一般和行政费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
经营利润 |
||||||||||||||||
其他收入,净额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
来自子公司的收入 1 |
||||||||||||||||
净利润 |
||||||||||||||||
普通股股东应占净利润 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
来自附属公司的收入包括综合VIE及其附属公司(包括综合信托)的收入。 |
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 注2(F) |
|||||||||||||
第三方用于经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
向集团公司催收贷款 |
||||||||||||||||
作为贷款发放给集团公司的现金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
其他投资活动 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
投资活动提供的现金净额 |
||||||||||||||||
偿还集团公司贷款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
从集团公司获得的贷款现金 |
||||||||||||||||
其他融资活动 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||