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© 2024 SolarMax Technology, Inc. 1 免责声明本演示文稿由 SolarMax Technology, Inc.（以下简称 “公司”、“我们”、“我们的” 和类似的进口词语）编写，仅供参考，基于我们自己的信息以及来自公共来源的信息。在任何情况下，本演示文稿的交付均不暗示我们的事务在本文发布之日后没有发生任何变化。此处包含的某些信息可能来自行业来源提供的信息。尽管我们认为此类信息是准确的，而且从中获取信息的来源是可靠的，但我们无法保证此类信息的准确性。没有任何证券监管机构对本演示文稿中讨论的证券发表过意见，因此提出其他指控是刑事犯罪。此处包含的信息并不声称包罗万象。此处的任何内容均不得视为构成投资、法律、税务、财务、会计或其他建议。公司已在S-1表格上向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了注册声明，包括初步招股说明书（“注册声明”），内容涉及本来文所涉及的普通股的首次公开募股。本演示文稿中的信息全部参照注册声明进行了限定。本演示文稿应与2024年2月9日的初步招股说明书一起阅读，该招股说明书包含在该注册声明中，可通过以下链接访问：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1519472/000164033424000200/solarmax_s1a.htm。如果有的话，我们无法保证公开发行将按照注册声明中规定的条款完成。在投资之前，您应该阅读注册声明中的招股说明书以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件，以获取有关我们和拟议发行的更多完整信息。你可以访问美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的EDGAR，免费获得这些文件。或者，如果您提出要求，我们、任何参与本次发行的承销商或交易商将安排通过电话（516）961-0505联系金斯伍德资本合伙人有限责任公司的分支机构金斯伍德，将安排向您发送招股说明书，邮寄地址为西帕尔梅托公园路7280号。301 套房，佛罗里达州博卡拉顿 33433，或发送电子邮件至 lciervo@kingswoodus.com。

© 2024 SolarMax Technology, Inc. 2 前瞻性陈述本演示文稿包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异，原因有很多，包括我们 “招股说明书摘要”、“收益用途”、“风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及构成注册声明一部分的初步招股说明书的 “业务” 部分中描述的原因。在某些情况下，你可以通过诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“取决于”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“进行中”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或这些术语的否定词或其他类似表述来识别这些前瞻性陈述，尽管不是全部前瞻性陈述包含这些词语。我们的运营和业务前景始终受到风险和不确定性的影响，其中包括：我们能否获得可能需要的任何融资，以使我们能够重启客户购买太阳能系统的融资并为中国的任何太阳能项目融资；我们向关联方偿还或融资现有债务（截至2023年11月30日约为1,840万美元）以及现任和前任执行官所拥有的资金，以及其拟议的潜在市场影响通过以下方式为我们的EB-5债务进行再融资发行有担保的可转换票据，在2023年11月30日转换本金1,655万美元的未偿还可转换票据后发行普通股以及未来可能发行的任何可转换票据；我们有能力签订在中国建设太阳能发电厂的协议，并以使我们能够从交易中获利的方式对此类协议进行定价；

© 2024 SolarMax Technology, Inc. 3 前瞻性陈述（续）我们的收入依赖于与SPIC达成的协议，SPIC是一家由中国政府管理的大型国有企业，是2021年和2020年中国板块的唯一收入来源，关联方占我们2019年中国板块收入的大部分，自2019年以来一直没有成为客户，以及我们在中国吸引新客户太阳能项目的能力；我们有能力继续为SPIC提供服务，而SPIC是州立的自有企业和任何可能影响SPIC采购行为的政府政策；足以证明客户购买太阳能系统合理的税收优惠和其他福利的可用性；我们遵守中国现行和未来法律法规的能力；太阳能用户以合理条件向当地公用事业公司出售多余电力的能力；加州净计量法的最新变化对加利福尼亚住宅太阳能系统市场的影响；关于太阳能系统规模的假设可用市场，我们的产品的好处、产品定价、产品安装时机；与我们作为上市公司运营能力有关的假设；我们在中国获得太阳能系统合同并对此类合同进行定价以使我们能够从施工中获利的能力；我们以成本在中国安装太阳能系统的能力，这将使我们能够盈利；我们聘请和留住合格行政和管理人员的能力；我们为我们的产品实施有效融资计划的能力使我们能够生成来自符合我们信贷标准的美国细分市场客户的收入；

© 2024 SolarMax Technology, Inc. 4 前瞻性陈述（续）我们对少数主要执行官的依赖，主要是我们的首席执行官；与当地公用事业公司和其他提供电力服务的公司以及其他太阳能公司的竞争；我们所服务地区气候和天气模式变化的影响，包括加利福尼亚野火增加的影响；我们为系统购买太阳能电池板和其他原材料的能力延迟；变化的效果影响化石燃料和可再生能源的政府法规以及贸易和关税政策对太阳能行业的影响；我们在寻求扩大在美国和中国的业务时聘请和留住合格的行政和管理人员的能力；我们降低成本和支出的能力；我们盈利的能力；包括太阳能电池板在内的原材料价格的影响以及我们以合理价格采购原材料的能力以及通货膨胀压力对我们成本的影响供应链问题，这可能是在无法将增加的成本转嫁给客户的情况下增加成本；我们遵守所有适用法规；我们及时安装系统的能力；我们制定和维护有效的披露控制和财务报告内部控制系统的能力，以及我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法规的能力；

© 2024 SolarMax Technology, Inc. 5 前瞻性陈述（续）我们在不侵犯他人知识产权的情况下运营的能力；我们遵守适用保密法的能力；美国、中国和世界其他地区总体经济和金融状况的影响以及中美关系，包括中美之间的贸易争端，这可能会对我们的运营产生不利影响；影响太阳能的其他因素整个能源行业；我们的拟议的发行和任何未来融资无需向中国证监会申报，如果需要申报，则无需获得中国证监会的批准；COVID-19 疫情或任何其他疫情或流行病的影响，以及加利福尼亚和中国政府为应对疫情或疫情采取的措施，包括企业关闭，包括中国零COVID政策变更的潜在影响；以及影响在中国开展重要业务的公司的其他因素。本演示文稿中的前瞻性陈述代表了我们截至本演示文稿之日的观点。我们预计，随后的事件和事态发展将导致我们的观点发生变化。但是，尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非适用法律要求，否则我们目前无意这样做。因此，在本演示文稿发布之日后的任何日期，您都不应依赖这些前瞻性陈述来代表我们的观点。

© 2024 SolarMax Technology, Inc. 8 公司里程碑 2009 年在美国组建和创业 2008 年公司成立于 2010 年 — 2012 年美国商用太阳能和部分住宅的扩张 2009 年提供太阳能融资计划 2012 年至今住宅太阳能融资计划 2013 年收购并组建了美国 LED 业务 2015 — 2016 年收购并组建了中国太阳能发电业务 2017 年第一财年中国业务持续发展1 1 自 2019 年年中以来中国细分市场的唯一客户是一家国有企业。该公司在2021年下半年从其中国分部创造了名义收入，在2022年和2023年至2023年9月7日期间，其中国分部没有产生任何收入，截至2023年9月7日，它没有任何未来在中国的服务合同。

© 2024 SolarMax Technology, Inc. 10 美国的客户体验 1.免费咨询全面分析能耗模式、太阳能准备情况，并解释太阳能选项，以实现客户目标 2.融资通过与直接与客户签订协议的可信贷款人签订协议，提供多种选择 3.设计工程师分析屋顶、遮阳和能源需求，以定制太阳能系统 4.许可 SolarMax 处理许可流程的每个步骤，包括提交、支付费用和申请返利 5.安装太阳能系统由经验丰富的专业技术人员安装，精度为 6。客户服务在产品的生命周期内提供端到端的客户服务

2021年，美国的光伏市场是全球第二大光伏市场。装机容量超过 97 吉瓦（千兆瓦）。约占全球总装机容量的11％。预计在2021年至2025年之间，美国的光伏市场将以17％的复合年增长率增长。可再生能源现在占美国发电量的13％，其中太阳能是增长最快的可再生能源。预计到2030年，美国市场将达到1,250亿美元。加利福尼亚州是美国太阳能装机容量领先的州，占美国总装机量的32％。加利福尼亚州法规要求，到2030年，该州50％的电力来自太阳能等可再生能源。最近加州法规的变化减少了住宅购买太阳能系统的动机，这导致我们大约25％的住宅安装团队被裁员，并可能影响我们的定价矩阵。美国太阳能市场 © 2024 SolarMax Technology, Inc. 11 来源：HIS Markit；国际能源署（IEA）；全球数据；《科学美国人》；mordorintelligence.com；维基百科，按国家划分的太阳能，2023年4月；国家可再生能源实验室；光伏杂志；BNEF（https://about.bnef.com/）；彭博社（https://www.bloomberg.com/）。

2021年，中国的光伏市场是世界上最大的光伏市场。2020 年累计总装机容量达到 253 吉瓦（千兆瓦）。占全球累计总装机容量的三分之一以上。预计在2021年至2025年之间，中国的光伏市场将以14.1％的复合年增长率增长。预计在预测期内，地面细分市场（即太阳能发电场装置）将在市场上占据主导地位。预计到2030年，中国市场将达到1370亿美元。增长是由政府支持的增加和太阳能发电成本的持续下降推动的。中国太阳能市场 © 2024 SolarMax Technology, Inc. 13 来源：IHS Markit；国际能源署（IEA）；GlobalData；mordorintelligence.com；维基百科，按国家划分的太阳能，2023年4月；国家可再生能源实验室；光伏杂志；BNEF（https://about.bnef.com/）；彭博社（https://www.bloomberg.com/）。

© 2024 SolarMax Technology, Inc. 14 中国运营中国贵州省的 SolarMax 太阳能发电场项目太阳能发电场项目的工程、采购和施工 (EPC) 服务我们在中国的业务在截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度中没有产生任何收入，截至2021年12月31日的年度创造了780万美元的收入，截至2020年12月31日的年度收入为9,610万美元。1 1 自2019年年中以来，中国细分市场的唯一客户是国有企业。该公司在2021年下半年从其中国分部创造了名义收入，在2022年、2023年和2024年至2024年2月9日（初步招股说明书发布之日）期间，其中国分部没有产生任何收入，而且在中国没有任何未来服务合同。

© 2024 SolarMax Technology, Inc. 15 管理团队兼董事自 2008 年 2 月起担任首席执行官兼董事 DAVID HSU STEPHEN BROWN 自 2017 年 5 月起担任首席财务官兼秘书 SolarMax 联合创始人。20 年汽车和能源行业的销售、国际业务发展和管理经验。曾任强生旗下STAAR Surgical、Hoya外科光学和高级消毒产品公司的首席财务官。在领导上市和私营公司财务部门方面拥有30多年的经验。张磊，自 2020 年 12 月起担任博士董事袁世民自 2008 年 2 月起担任 SolarMax 联合创始人。拥有 30 多年的公共会计经验，拥有俄亥俄州立大学会计学硕士学位。阿拉斯加大学费尔班克斯分校机械工程系副教授。与能源技术有关的各种书籍和文章的合著者。曾任兴荣项目管理公司的首席设计师兼董事。在他的建筑设计中实施和整合可再生能源已有20多年的经验。大信国际律师事务所创始人兼负责合伙人。桃园企业商会首席执行官。常州奥玛登股份有限公司董事长，该公司是一家在亚洲和中东上市的太阳能电池板制造商，也是SolarMax的主要股东之一。陈伟元 2010 年 4 月起担任董事杨文清，自 2020 年 12 月起担任博士董事林金喜自 2014 年起担任董事

拟议发行条款 * 普通股的已发行股份 (a) 包括作为限制性股票补助发行的264,650股股票，这些股票在某些条件下将被没收，在公司合并财务报表中不被视为已发行股票；(b) 不包括根据公司2016年长期激励计划和2016年计划通过之前授予的未偿还股票期权可能发行的9,197,820股股票，其中期权按加权计算总共购买6,300,852股股票未偿还的平均行使价为每股4.96美元。© 2024 SolarMax Technology, Inc. 18