附录 99.2

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管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

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以下是对我们公司的讨论和分析’的财务状况和经营业绩应与我们的合并财务报表和本报告其他地方的相关附注一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于各种因素，实际结果和特定事件的时间可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。

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关于前瞻性陈述的特别说明

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该报告包含前瞻性陈述。除历史事实陈述外，本报告包含的所有陈述，包括有关我们未来的经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划以及我们未来运营目标的陈述，均为前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望” 以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、经营业绩、业务战略、短期和长期业务运营和目标以及财务需求。这些前瞻性陈述受多种风险、不确定性和假设的影响，包括 “风险因素” 部分中描述的风险、不确定性和假设。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险不时出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与我们可能发表的任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中的预期或暗示存在重大和不利差异。

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业务概述

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我们是农产品的供应商。传统上，我们的业务一直专注于各种蘑菇、食用菌和其他农产品的加工和/或销售。近年来，为了应对市场需求，我们的产品销售在香菇、木耳菇以及棉花和玉米大宗贸易等大宗农产品贸易之间分配更加均匀。

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正如我们在截至2021年3月31日的财年年度报告中披露的那样，我们不种植真菌，而是从第三方供应商（主要来自家庭农场）和两家代表家庭农场的合作社那里购买干食用菌。在我们从供应商处选择并过滤干燥的食用真菌以满足特定尺寸和质量之后，我们可能会在必要时对它们进行进一步脱水，以确保产品的均匀干度，然后在我们自己的加工设施中包装出售。我们主要通过分销商向国内外零售超市、农产品分销商和餐饮服务分销商和运营商提供美味的干蘑菇。

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2021年6月，我们开始向大宗农产品贸易行业扩张。我们从上游第三方供应商那里购买某些农产品，然后将其出售给第三方客户。我们的大宗产品交易量通常根据农产品的季节性和市场需求进行调整。玉米和棉花占我们大宗商品贸易业务的很大比例。我们预计将在农产品贸易业务中根据需要调整产品和数量，以应对客户需求和市场状况。

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目前，我们估计，我们约有95.4％的产品在中国销售给国内分销商，其余的4.6％通过分销商在国际上销售，包括美国、日本、加拿大和其他国家。此外，为了增强我们的电子商务营销影响力，我们开发了自己的电子商务网站farmmi.com.cn。

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增长战略

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除了增加市场份额，扩大供应来源、生产力和销售网络，以及确保在截至2021年9月30日的财年年度报告中披露的具有竞争力的价格的高质量原材料外，我们还在积极发展新业务。我们正在利用公司在营运资金状况和强劲的销售队伍方面的优势，进一步推动农产品贸易业务的增长。通过瞄准大宗农产品贸易业务，该公司旨在提高资本使用效率，发挥其优势，并将贸易业务扩展到新行业，以增强公司的市场竞争力和盈利能力。该公司计划继续加强其销售团队，扩大农产品贸易的营销和销售力度，抓住市场机会，并进一步扩大大宗农产品的贸易，将棉花、玉米、大豆、糖和其他大宗商品包括在内。

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影响我们经营业绩的因素

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政府政策可能会影响我们的业务和经营业绩

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近年来，我们没有看到不利的政府政策对我们的业务产生任何影响。但是，我们的业务和经营业绩将受到中国整体经济增长和政府政策的影响。政府政策的不利变化可能会影响对我们产品的需求，并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们的食用菌产品目前有资格获得某些优惠的政府税收优惠和其他激励措施，未来政府对食用菌行业政策的任何变化都可能对我们的运营产生负面影响。

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食用菌原材料的价格不弹性可能会减少我们的利润

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作为食用菌的加工商，我们依靠持续稳定的食用菌原料供应来确保我们的运营和扩张。当我们想购买供应品时，食用菌的价格可能没有弹性，导致原材料价格上涨，从而减少我们的利润。此外，尽管我们主要在高端市场竞争，高端市场更加注重产品的风味、质地和质量，但通过提高销售价格，我们有可能失去客户。

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食用菌行业的竞争

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尽管我们拥有许多竞争优势，例如优质的产品质量、稳定和经验丰富的工厂员工、靠近重要蘑菇种植基地的有利生产地点以及与重要供应商的牢固关系，但我们面临着一系列挑战。

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我们的产品面临着来自多家在附近运营的公司的竞争。最大的竞争对手之一的销量很高，这使该竞争对手能够以相对较低的价格购买和出售可食用真菌。另一个主要竞争对手的工厂和仓库比我们大得多，其主要产品是种类和质量不同的沐耳蘑菇。来自这两个主要竞争对手的竞争可能会阻止我们增加收入。

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另一方面，尽管我们认为我们在产品质量的基础上将公司与竞争对手区分开来，但食用菌行业是分散的，进入门槛相对较低。我们的许多竞争对手可以以相对较低的价格提供产品以增加供应，这可能会影响我们寻求与他们竞争时的利润率。

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农产品贸易行业的竞争

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由于需要大量的产品库存、运输、仓储、物流和配送，农产品贸易行业的进入壁垒很高，而且与能源或钢铁产品等其他商品贸易行业的公司数量相比，该行业的参与者较少。因此，中国的农产品贸易行业由几个主要参与者主导，包括作为国家政策实施实体的中国粮食储备总公司和中国棉花储备总公司以及作为农产品流动控制实体的中粮集团。省市供销合作社系统企业、国际农产品贸易商和中小型私营企业是产品贸易流动的主要参与者。

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作为农产品贸易行业的新参与者，该公司在交易量和市场份额方面都处于早期发展阶段。凭借其先前在农产品销售方面的经验和良好的客户群，该公司完全有能力进一步扩大其合作伙伴和客户群。它努力通过实现最佳的资本周转率和交易效率来获得更大的市场份额并增强竞争力。但是，该公司在农产品贸易行业的运营中面临重大挑战，与进入新业务或地区相关的潜在风险、实现战略目标的困难以及从现有业务中转移资源可能会影响公司的经营业绩和财务状况。

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经济与政治

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我们的经营业绩受到了不利影响，以至于 COVID-19 或任何其他疫情对中国和整个全球经济造成了损害。对我们业绩的任何潜在影响将在很大程度上取决于未来的发展和可能出现的新信息，这些信息涉及 COVID-19 的持续时间和严重程度，以及政府当局和其他实体为遏制 COVID-19 或处理其影响而采取的行动，几乎所有这些都超出了我们的控制范围。

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我们在中国取得成功的能力在一定程度上取决于我们对可能影响我们公司的政治趋势的认识，包括例如鼓励或阻止生产健康食品的计划和公司或努力增加农产品出口的政府举措。此外，我们必须了解我们产品的目的地国的政治局势，特别是如果这些国家采取行动阻止从国外进口食品。

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趋势信息

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我们注意到自2021年10月以来存在以下趋势，所有这些趋势都可能在未来持续的程度上影响我们的业务：

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无论是绝对值还是市场份额，中国的食用菌行业都在增长。

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中国的增长速度超过了全球产量增长率，成为全球最大的食用菌生产国。随着中国蘑菇行业从快速扩张进入更加成熟的阶段，我们预计行业增长对促进我们销量的影响将减弱。

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自2020年4月 COVID-19 封锁结束以来，中国经济活动的复苏增加了来自我们客户的订单。

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截至2022年3月31日的六个月中，我们的香菇销量约为757吨。与2021财年同期的715吨销量相比，该数字减少了42吨。同时，在截至2022年3月31日的六个月中，我们的沐耳销量约为783吨。与2021财年同期的547吨销售量相比，这个数字增加了236吨。总体而言，截至2022年3月31日的六个月中，我们的香菇和沐耳的销量为1,540吨，与2021财年同期的1,262吨销售量相比增加了278吨。香菇和慕儿的销售增长主要是由于自2020年4月结束 COVID-19 封锁以来，中国的经济活动有所恢复，这导致客户订单增加。我们预计，在可预见的将来，我们的香菇和沐耳的销售将继续增长，因为我们预计经济活动复苏将带来更多的客户订单。

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我们的员工总薪水一直在增加。

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在2021年10月至2022年3月期间，我们的月薪支出如下：

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2021 年 11 月的员工月薪增长主要是由于某些员工的薪金调整。2022年1月的员工月薪增长主要是由于向某些员工支付了年终奖金。2月份员工月薪下降的主要原因是农历新年假期，当时某些员工在假日期间延长了无薪休假。

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原材料成本一直呈上升趋势。

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凭借我们对食用菌市场的深刻理解，不断的市场研究以及与供应商的沟通，我们得以获得优质的原材料的优惠价格。随着我们收到的销售订单的增加，我们需要购买更多的原材料来满足新的需求。

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在2021年10月至2022年3月期间，我们购买的香菇和沐儿每吨的平均月单价如下：

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我们预计，在2022财年，我们购买的香菇和沐耳的平均单价将呈上升趋势，这是因为市场对香菇和沐耳的需求增加以及供应的减少推动了香菇和沐耳平均单价的上升趋势。

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我们预计，中国的农业将越来越依赖互联网销售。

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在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月中，我们的在线销售分别占香菇和沐耳总销售额的9.8％和13.4％。在截至2022年3月31日的六个月中，我们的在线销售总额为2,041,045美元，与2021年同期的在线销售额相比下降了14.5％，平均每月在线销售额为340,174美元，而2021年同期的在线销售额为397,677美元。下图显示了2020年10月至2021年6月我们每个月的在线销售额：

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截至2022年3月31日的六个月中，在线销售额与去年同期相比有所下降。每月在线销售额的下降主要是由于对我们产品的需求减少。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日止六个月的经营业绩

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下表汇总了我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月的经营业绩：

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收入

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我们的收入来自以下主要产品类别：香菇、木耳、其他食用菌和其他农产品贸易业务（例如棉花和玉米）。

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下表分别列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月的收入明细：

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截至2022年3月31日的六个月中，总收入从去年同期的1,700万美元增长了2520万美元，至4,210万美元，增长了148.4％。

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香菇销售收入从去年同期的940万美元增长了60万美元，增幅6.3％，至截至2022年3月31日的六个月的1,000万美元，增幅6.3％，这主要是由于销售量增加，从截至2021年3月31日的六个月的715吨增加到截至2022年3月31日的六个月的757吨，这导致香菇销售收入增加了60万美元。香菇销量的增长主要归因于中国经济活动的复苏，这导致客户订单的增加。此外，香菇的平均单位销售价格从截至2021年3月31日的六个月的每吨13,165美元上涨至截至2022年3月31日的六个月的每吨13,222美元，这使香菇的销售收入增加了41,869美元。香菇平均单位销售价格的上涨是香菇收入成本增加的结果，根据香菇收入成本的上涨，我们调整了销售价格。

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截至2022年3月31日的六个月中，沐耳的销售收入从去年同期的720万美元增长了370万美元，增长了50.7％，至1,090万美元，增长了50.7％，这主要是由于销售量的增加。在截至2022年3月31日的六个月中，沐耳的销量从去年同期的547吨增加到783吨，这使慕儿的销售收入增加了320万美元。沐儿销量的增长主要归因于中国经济活动的复苏，这导致客户订单的增加。此外，沐儿的平均单位销售价格从截至2021年3月31日的六个月的每吨13,162美元上涨至截至2022年3月31日的六个月的每吨13,862美元，这使沐耳的销售收入增加了50万美元。沐儿平均单位销售价格的上涨是沐儿收入成本增加的结果，我们据此调整了销售价格，以适应成本价格的上涨。

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截至2022年3月31日的六个月中，棉花销售收入从去年同期的零增长了1,030万美元，增幅为100％，增幅为100％，这主要是由于截至2022年3月31日的六个月中农产品贸易业务的参与。棉花的销售量为3,203吨，棉花的平均单位销售价格为每吨3,211美元。

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截至2022年3月31日的六个月中，玉米销售收入从去年同期的零增长了1,020万美元，增幅为100％，增幅为100％，这主要是由于截至2022年3月31日的六个月中农产品贸易业务的参与。棉花的销售量为27,234吨，玉米的平均单位销售价格为每吨375美元。

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截至2022年3月31日的六个月中，其他食用菌和其他农产品的销售收入从去年同期的30万美元增长了40万美元，增幅为126.9％。增长主要归因于最近收购的子公司国宁中豪一次性销售过滤器，该公司完成了收购后的最后订单，收入为50万美元。除过滤器的销售外，截至2022年3月31日的六个月中，其他食用菌和其他农产品的销售额从去年同期的30万美元下降了10万美元，至20万美元，下降了32.4％。下降的主要原因是销量从截至2021年3月31日的六个月的11吨下降到截至2022年3月31日的六个月的6吨，这导致其他食用菌和其他农产品的销售收入减少了10万美元。其他食用菌和其他农产品的销量下降是由于平均单位销售价格的上涨减少了客户的需求和订单，导致其他食用菌和其他农产品的客户订单减少。平均单位销售价格从截至2021年3月31日的六个月的每吨31,444美元上涨至截至2022年3月31日的六个月的每吨36,577美元，部分抵消了这一下降，这导致其他食用菌和其他农产品的销售收入增加了44,277美元。平均单位销售价格的上涨是其他食用菌和其他农产品的收入成本增加的结果，根据这种增加，我们调整了销售价格，以适应成本价格的上涨。

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收入成本

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下表分别列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月中公司持续经营收入成本的明细：

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截至2022年3月31日的六个月中，持续经营的收入成本从去年同期的1,410万美元增加了2500万美元，增幅为177.0％，至3,920万美元。

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截至2022年3月31日的六个月中，香菇持续经营的收入成本从去年同期的790万美元增加了90万美元，增幅为10.9％，至870万美元。增长的主要原因是销量从截至2021年3月31日的六个月的715吨增加到截至2022年3月31日的六个月的757吨，这导致香菇的收入成本增加了50万美元。此外，这一增长是由于香菇的平均单位成本从截至2021年3月31日的六个月的每吨10,987美元增加到截至2022年3月31日的六个月的每吨11,504美元，这导致香菇的收入成本增加了40万美元。平均单位成本的增加是由原材料成本的增加引起的。

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截至2022年3月31日的六个月中，慕儿持续经营的收入成本从去年同期的600万美元增加了350万美元，增幅为57.5％。增长的主要原因是销量从截至2021年3月31日的六个月的547吨增加到截至2022年3月31日的六个月的783吨，这导致沐耳的收入成本增加了270万美元。增长也是由于沐耳的平均单位成本从截至2021年3月31日的六个月的每吨10,973美元增加到截至2022年3月31日的六个月的每吨12,079美元，这导致沐耳的收入成本增加了80万美元。平均单位成本的增加是由原材料成本的增加引起的。

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截至2022年3月31日的六个月中，棉花收入成本从去年同期的零增长了1,020万美元，增幅为100％，增幅为100％，这主要是由于截至2022年3月31日的六个月中农产品贸易业务的参与。棉花的销售量为3,203吨，棉花的平均单位成本为每吨3,182美元。

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截至2022年3月31日的六个月中，玉米收入成本从去年同期的零增长了1,010万美元，增幅为100％，增幅为100％，这主要是由于截至2022年3月31日的六个月中农产品贸易业务的参与。玉米的销售量为27,234吨，玉米的平均单位成本为每吨370美元。

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截至2022年3月31日的六个月中，持续经营的其他食用菌和农产品的收入成本从去年同期的30万美元增加了40万美元，增幅为70万美元，增长了158.5％。增长主要归因于最近收购的子公司国宁中豪一次性销售过滤器，该公司完成了收购后的最后订单，其收入成本为50万美元。除过滤器的销售外，截至2022年3月31日的六个月中，其他食用菌和农产品的收入成本从去年同期的30万美元下降了10万美元，降幅35.0％，至20万美元。下降的主要原因是销售量从截至2021年3月31日的六个月的11吨下降到截至2022年3月31日的六个月的6吨，这导致其他食用菌和农产品的收入成本减少了120,647美元。其他食用菌和农产品的平均单位成本从截至2021年3月31日的六个月的每吨24,946美元增加到截至2022年3月31日的六个月的每吨27,893美元，部分抵消了这一下降，这导致其他食用菌和农产品的收入成本增加了25,428美元。平均单位成本的增加是由原材料成本的增加引起的。

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我们原材料成本的总体上涨主要是由于今年的收成与去年相比有所下降。此外，自2020年4月封锁结束以来，中国经济活动的复苏增加了对我们产品的市场需求，供应的减少加剧了原材料成本的上涨。

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毛利

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下表分别列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月中公司持续经营的毛利明细：

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截至2022年3月31日的六个月中，持续经营业务的总毛利从2021财年同期的280万美元增长了20万美元，增幅为5.7％。截至2022年3月31日的六个月中，香菇销售毛利从去年同期的160万美元下降了30万美元，下降了16.5％，至130万美元。截至2022年3月31日的六个月中，沐耳的销售毛利从去年同期的120万美元增长了20万美元，增长了16.5％，至140万美元。截至2022年3月31日的六个月中，棉花销售毛利从去年同期的零增长了91,912美元，增长了100％，至91,912美元。截至2022年3月31日的六个月中，玉米销售毛利从去年同期的零增长了124,206美元，增幅为100％，至124,206美元。截至2022年3月31日的六个月中，其他食用菌和农产品的销售毛利从去年同期的70,939美元增长了4,049美元，至74,941美元，增长了5.7％。毛利润的增加是由于截至2022年3月31日的六个月的销售额与上期相比有所增加。

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截至2022年3月31日的六个月中，持续经营业务的总毛利率从去年同期的16.7％下降了9.6个百分点至7.1％。总体平均单位利润率从截至2021年3月31日的六个月的每吨2,220美元下降到截至2022年3月31日的六个月的每吨93美元。整体毛利率下降主要归因于棉花和玉米的毛利率分别为0.9％和1.2％，这显著降低了整体毛利率。

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可疑债务备抵金

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截至2022年3月31日的六个月中，持续经营的可疑债务备抵金增加了70万美元，增幅为200.9％，原因是去年同期358,558美元的可疑债务备抵额被逆转，这主要是由于向供应商提供的某些预付款的账龄延长。

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销售和分销费用

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持续经营业务的销售和分销费用从去年同期的142,986美元下降了15,641美元，至截至2022年3月31日的六个月的127,345美元，下降了10.9％。下降的主要原因是与去年同期相比，运费减少了10,476美元。棉花和玉米等农产品的交易不产生运费，因为农产品的交易是通过将这些农产品的权利转让给买方完成的。此外，运费减少是由于新客户愿意承担农历新年紧急订单期间产生的运费。此外，某些货运代理提供运费折扣，以补偿 COVID-19 导致的中国某些城市的零星封锁导致的交货延迟。此外，下降是由截至2021年3月31日的六个月中一次性支付的4,039美元的技术服务费造成的，而在截至2022年3月31日的六个月中，没有产生此类技术服务费。

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一般和管理费用

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截至2022年3月31日的六个月中，持续运营的一般和管理费用从去年同期的160万美元增加了150万美元，增幅为92.0％。增长主要归因于120万美元的基于股份的薪酬支出，这笔费用来自于向某些员工授予的限制性股份，以及办公和其他一般开支增加了30万美元。

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利息收入

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持续经营的利息收入从去年同期的170美元增加了71,644美元，至截至2022年3月31日的六个月的71,814美元，增长了42,143.5％。这一增长主要归因于2021年发行股票和认股权证所得收益所产生的银行余额增加。

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利息支出

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截至2022年3月31日的六个月中，持续经营的利息支出为122,290美元，而去年同期为21,364美元。利息支出的增加主要归因于截至2022年3月31日的六个月的实际利率与去年同期的实际利率相比有所提高。

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所得税准备金

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在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月中，我们持续经营的所得税支出分别为3590美元和17,628美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月的所得税支出是某些中国子公司的应纳税经营所得额造成的。至于截至2020年3月31日的六个月的所得税支出，公司处于亏损状态，税收支出主要归因于某些拥有应纳税经营所得额的中国实体，亏损状况主要是由海外实体因可转换票据的利息支出而产生的。

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在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月中，总净收入分别为240万美元和240万加元免征所得税。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月中，我们的税收节省总额分别约为60万美元和60万美元。从2022年4月1日至2022年12月31日，我们预计将享受95％的应纳税所得额的免税。摘要如下：

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来自持续经营业务的净（亏损）收入

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由于上述因素，截至2022年3月31日的六个月中，我们的净亏损为60万美元，较2021财年同期的140万美元净收入减少了200万美元。

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已终止的业务

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2021年9月27日，签署了一项协议，将于2021年9月30日将森林食品的100％权益剥离给第三方，总现金对价为人民币1,820万元（约合282万美元）。截至2021年9月30日，森林食品的净资产为人民币1770万元（约合275万美元），出售已终止业务的收益为人民币48万元（约合7.4万美元）。撤资已于 2021 年 10 月 1 日完成。根据已终止业务的影响，对截至2021年3月31日的六个月的经营业绩进行了追溯性调整。

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截至2021年3月31日的六个月中，已终止业务的净亏损从截至2021年3月31日的六个月的净亏损17,607美元下降了17,607美元，下降了100.0％，至零。减少的主要原因是森林食品的处置工作已经完成。

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流动性和资本资源

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我们是一家在开曼群岛注册成立的控股公司。我们可能需要中国子公司的股息和其他股权分配，以满足我们的流动性需求。中国现行法规允许我们在中国的子公司仅从其根据中国会计准则和法规确定的累计利润（如果有）中向我们支付股息。此外，我们的中国子公司每年必须至少预留各自累计利润的10％（如果有），用于为某些储备基金提供资金，直到预留的总金额达到其各自注册资本的50％。我们的中国子公司也可以根据中国会计准则将其部分税后利润分配给员工福利和奖金基金。这些储备金不能作为现金分红进行分配。

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此外，尽管管理我们在中国子公司所产生的流动债务的工具对他们向我们支付股息或向我们支付其他款项的能力没有限制，但贷款人将来可能会施加此类限制。因此，我们分配股息的能力在很大程度上取决于我们在中国子公司的收益及其从收益中支付股息的能力。管理层认为，我们目前的现金、经营活动提供的现金流以及获得贷款的渠道将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求。我们打算继续谨慎执行我们的增长计划并管理市场风险。

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截至2022年3月31日和2021年9月30日，我们分别有1,530万美元和5,930万美元的现金用于持续运营。截至2022年3月31日，流动资产总额为1.626亿美元，与2021年9月30日的1.553亿美元相比增加了730万美元。流动资产的增加主要归因于投资预付款的增加。截至2022年3月31日，流动负债为330万美元，而截至2021年9月30日为410万美元。流动负债的减少主要归因于处置已终止的业务。

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尽管管理层认为，运营产生的现金将足以满足我们至少未来十二个月的正常营运资金需求，但我们偿还当前债务的能力将取决于流动资产的未来变现。管理层考虑了历史经验、经济、农产品行业的趋势、应收账款的预期可收性以及截至2022年3月31日的库存实现情况。基于上述考虑，管理层认为我们有足够的资金来满足到期的营运资金要求和债务义务。但是，无法保证管理层会在我们的计划中取得成功。可能会出现许多因素，这些因素可能会导致预期不足，例如对我们产品的需求、经济状况、行业竞争以及我们的银行和供应商能够提供持续支持。如果来自运营和其他资本资源的未来现金流不足以满足我们的流动性需求，我们可能被迫获得额外的债务或股权资本，或者为全部或部分债务进行再融资。

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债务。截至2022年3月31日，我们有220万美元的短期银行贷款和97,652美元的长期贷款。截至2022年7月5日，短期银行贷款已全部偿还。除了这些贷款外，我们没有任何融资租赁或购买承诺、担保或其他重大或有负债。

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资产负债表外安排。我们没有签订任何财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。此外，我们没有签订任何与自有股票挂钩并归类为股东权益的衍生合约，也没有在合并财务报表中反映的衍生合约。此外，我们在向未合并实体提供信贷、流动性或市场风险支持的资产中没有任何保留或或有权益。此外，我们在向我们提供融资、流动性、市场风险或信贷支持或参与套期保值或研发服务的任何未合并实体中没有任何可变权益。

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资本资源。影响我们流动性和资本资源的主要驱动因素和实质性因素包括我们从运营中产生足够的现金流和续订商业银行贷款的能力，以及股权和债务融资的收益，以确保我们未来的增长和扩张计划。2022年2月28日，公司通过私募以每股0.20澳元的价格发行和出售了总计3000万股普通股，净收益为600万美元。截至2022年3月31日，我们的总资产为1.748亿美元，其中包括1,530万美元的现金、3,940万美元的短期存款、1,920万美元的应收账款、7060万美元的供应商预付款、790万美元的投资预付款和530万美元的存货、1.593亿美元的营运资金和1.706亿美元的总股本。

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营运资金。截至2022年3月31日，总营运资金为1.593亿美元，而截至2021年9月30日为1.525亿美元。

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资本需求。我们的资本需求包括我们的日常营运资金需求和为业务发展提供资金的资本需求。我们已经建立了有效的应收账款收款程序，过去也能够向供应商兑现或收到预付款的退款。我们的管理层认为，我们当前业务产生的收入可以满足我们未来12个月的日常营运资金需求。我们还可能通过公开发行或私募筹集额外资金，为我们的业务发展提供资金，并在必要时完成任何合并或收购。

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现金流

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下表提供了有关我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的六个月净现金流的详细信息：

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运营活动

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截至2022年3月31日的六个月中，经营活动提供的净现金为640万美元。与截至2021年3月31日的六个月中经营活动提供的净现金970万美元相比，减少了330万美元。经营活动提供的净现金减少主要归因于400万美元的应收票据。

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投资活动

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在截至2022年3月31日的六个月中，用于投资活动的净现金为5,290万美元，而2021年同期用于投资活动的净现金为280万美元。增加5,010万美元的主要原因是向银行存入了3,650万美元的短期存款，收购了1,100万美元的子公司以及预付了790万美元的投资。

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融资活动

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截至2022年3月31日的六个月中，融资活动提供的净现金为590万美元，而2021年同期融资活动提供的净现金为680万美元。融资活动提供的净现金减少90万美元，主要是由于股票发行产生的600万美元净收益。

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承诺和合同义务

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下表列出了公司截至2022年3月31日的重大合同义务：

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