附录 4.1

本证券和可行使该证券的证券均未依据经修订的1933年《证券法》(“证券法”)规定的注册豁免在任何州的证券交易委员会或证券委员会注册,因此,除非根据证券法下的有效注册声明或根据可获得的豁免或不受注册要求约束的交易,否则不得发行或出售《证券法》和根据适用的州证券法。该证券和行使本担保时可发行的证券可以与真正的保证金账户或其他由此类证券担保的贷款相关的质押。

 

购买普通股的认股权证形式

 

由美国存托股份代表

 

阿斯兰制药有限公司

认股权证 ADS:______

初次锻炼日期:_______,2024

 

本以无凭证证券形式发行的以美国存托股票(“认股权证”)为代表的普通股购买权证,根据条款、行使限制和下文规定的条件,______或其受让人(“持有人”)有权在本协议发布之日或之后的任何时间(“首次行使日期”)以及下午 5:00 或之前的任何时间.(纽约时间)在 2029 年 ______(“终止日期”)订阅和购买 ASLAN,但此后不行Pharmicals Limited是一家根据开曼群岛法律注册成立的有限责任公司(“公司”),最多______股普通股,名义或面值每股0.01美元(视本文调整而定)(“认股权证”),由_______股美国存托股份(“ADS”)代表,每股二十五(25)股普通股由一(1)股ADS代表(根据本协议进行调整)(视本文调整而定)(“认股权证 ADS”)。根据第2(b)节的定义,本认股权证下的一份认股权证ADS的购买价格应等于行使价。凡提及 “美元” 和 “美元” 之处均指美元。

第 1 节定义。此处使用但未另行定义的大写术语应具有公司及其签署方之间于2024年_____日签订的特定证券购买协议(“购买协议”)中规定的含义。

 

___________________________________

1 插入自首次行使之日起五 (5) 周年纪念日的日期,前提是如果该日期不是交易日,则插入紧接着的交易日

 


 

第 2 部分。运动。

a)
行使逮捕令。本认股权证所代表的全部或部分购买权可在首次行使之日或之后以及终止之日当天或之前的任何时间或时间,通过向公司交付一份以本协议所附形式通过电子邮件(或电子邮件附件)提交的正式签署的行使通知(“行使通知”)的PDF副本。持有人应在上述行使之日后的 (i) 两 (2) 个交易日和 (ii) 构成标准结算周期(定义见本文第2 (d) (i) 节)的交易日数中较早者之内,通过电汇或在美国银行开具的银行本票,交付适用行使通知中规定的权证ADS的总行使价,除非中规定的无现金行使程序适用的行使通知中规定了下文第 2 (c) 节。无需提供原版行使通知,也不要求对任何行使通知提供任何奖章担保(或其他类型的担保或公证)。尽管此处有任何相反的规定,在持有人购买了本协议下所有可用的认股权证存款并且认股权证已全部行使之前,不得要求持有人亲自向公司交出本认股权证,在这种情况下,持有人应在向公司提交最终行使通知之日后在合理可行的情况下尽快将本认股权证交给公司以供取消。部分行使本认股权证导致购买的认股权证存托凭证总数的一部分将减少根据本协议可购买的认股权证ADS的未偿还数量,其金额等于所购买的权证ADS的适用数量。持有人和公司应保留记录,显示根据本协议购买的认股权证ADS的数量以及此类购买认股权证ADS的日期。公司应在收到任何行使通知后的一(1)个交易日内对任何行使通知提出异议。持有人和任何受让人在接受本认股权证时承认并同意,根据本段的规定,在购买了本协议下部分认股权证ADS之后,在任何给定时间可供购买的认股权证ADS的数量都可能少于本协议正面规定的金额。
b)
行使价。本认股权证下的每份ADS的行使价为_____美元,可根据本协议进行调整(“行使价”)。
c)
无现金运动。如果在行使本认股权证时没有有效的注册声明进行登记,或者其中包含的招股说明书不适用于持有人发行或转售认股权证 ADS,则此时也可以通过 “无现金活动” 全部或部分行使本认股权证,在这种行使中,持有人有权获得一定数量的认股权证 ADS,其数量等于通过除法获得的商数 [(A-B) (X)]由 (A),其中:

 

2


 

(A) = 视情况而定:(i) 适用行使通知发布之日前一交易日的VWAP,前提是该行使通知 (1) 根据本协议第2 (a) 节在非交易日执行和交付,或 (2) 在 “正常交易时间”(定义见规则600)开始之前的交易日根据本协议第2(a)节执行和交付(b)根据联邦证券法颁布的法规(NMS)在该交易日或(ii)主要交易市场上ADS的买入价为彭博有限责任公司(“彭博社”)在持有人执行适用的行使通知时报告,前提是该行使通知是在交易日的 “正常交易时间” 内执行的,并且根据本协议第2(a)条或(iii)VWAP在交易日的两(2)小时内(包括至交易日 “正常交易时间” 结束后的两(2)个小时)送达适用的行使通知(如果该行使通知的日期是交易日),并且该行使通知是根据该行使通知的执行和交付的在该交易日的 “正常交易时间” 结束后,转至本协议第2(a)节;

 

(B) = 经本认股权证调整后的行使价;以及

 

(X) = 根据本认股权证条款行使本认股权证时可发行的认股权证ADS的数量,前提是该认股权证是以现金行使而不是无现金行使的方式进行的。

 

如果认股权证ADS是通过这种无现金方式发行的,则双方承认并同意,根据《证券法》第3(a)(9)条,发行的认股权证ADS的持有期限可以延续到本认股权证的持有期限内。公司同意不采取任何与本第 2 (c) 节相反的立场。

 

“买入价格” 是指在任何日期由以下第一条适用的条款确定的价格:(a)如果ADS随后在交易市场上上市或报价,则指彭博社报道的ADS在当时上市或报价的交易市场上的相关时间(或最接近的前一日期)的出价(基于上午9点30分(纽约时间)至下午 4:02(纽约时间),(b)如果 OTCQB 或 OTCQX 不是交易市场,则采用该日期(或最近的 ADS)的交易量加权平均价格之前的日期)在OTCQB或OTCQX(视情况而定),(c)如果ADS当时没有在OTCQB或OTCQX上上市或报价,并且如果ADS的价格随后在粉红公开市场(或继承其报告价格职能的类似组织或机构)上报告,则显示所报告的ADS的最新每股出价,或(d)在所有其他情况下,公平市场 ADS的价值由独立评估师确定,该评估师由根据认股权证发行的认股权证(ADS)的多数权益的持有人真诚地选出(根据以下规定发行)购买协议)随后尚未履行且公司可以合理接受,其费用和开支应由公司支付。

 

3


 

 

对于任何日期,“VWAP” 是指由以下适用条款中的第一条确定的价格:(a)如果ADS随后在交易市场上上市或报价,则根据彭博有限责任公司报告的ADS在当时上市或报价的交易市场上该日期(或最接近的前一天)ADS的每日成交量加权平均价格(基于上午9点30分(纽约)城市时间)至下午 4:02(纽约时间)),(b)如果 OTCQB 风险市场(“OTCQB”)或 OTCQX 最佳市场(“OTCQX”)不是交易市场,则交易量加权如果ADS当时没有在OTCQB或OTCQX上上市或报价,并且在OTCQB或OTCQX上没有上市或报价,并且ADS的价格随后在场外交易市场有限公司(或继承其报告职能的类似组织或机构)运营的 “粉红市场”(“粉红市场”)中报告价格)、如此报告的每份ADS的最新出价,或(d)在所有其他情况下,由持有人真诚选择的独立评估师确定的ADS的公允市场价值根据认股权证(根据购买协议发行)可发行的认股权证ADS的多数权益,当时尚未兑现且公司可以合理接受,其费用和开支应由公司支付。

 

尽管此处有任何相反之处,但在终止之日,本认股权证应根据本第 2 (c) 节通过无现金行使自动行使。

 

d)
运动力学。
i.
行使时交付认股权证存托凭证。如果存托机构当时是该系统的参与者,并且 (A) 有有效的注册声明允许持有人发行以认股权证ADS为代表的认股权证股份,则公司应要求其登记机构将持有人主要经纪人在存托信托公司的账户存入存托管人主要经纪人的账户(“DWAC”)或 (B) 认股权证 ADS 有资格由持有人无批量转售或根据第144条规定限制销售方式(假设认股权证以无现金方式行使),以及以持有人或其指定人名义将持有人根据行使有权获得的认股权证ADS数量的证书实际交付到持有人在行使通知中指定的地址(或持有人选择以持有人或其指定人名义提供的此类认股权证 ADS)以存管机构账面记账的形式),每种情况均以 (i) 两 (2) 个交易日中较早者为准向公司交付行使通知后,以及 (ii) 构成行使通知书交付给公司后的标准结算期的交易天数(该日期,即 “认股权证ADS交付日期”)。行使通知交付后,无论权证ADS的交付日期如何,出于所有公司目的,持有人均应被视为已行使本认股权证的记录持有人,前提是总行使价(无现金行使除外)的付款是在认股权证ADS交付日期之前收到的。如果公司出于任何原因未能促使存托人在认股权证ADS交割日之前向持有人交付有行使通知的认股权证存托凭证,则公司应以现金向持有人支付每5,000美元的认股权证存托凭证(基于适用的行使通知之日的VWAP),每个交易日10美元(增加至权证ADS交割后的每个交易日(权证ADS交割日期之后的第五个交易日),每个交易日为20美元此类认股权证 ADS 交付或持有人撤销之前的日期

4


 

这样的练习。本第 2 (d) (i) 节中规定的违约赔偿金金额不得与持有人根据购买协议第 4.1 (d) 节有权获得的任何违约金额重复。公司同意保留参与FAST计划的存托机构,前提是本认股权证仍未偿还且可行使。此处使用的 “标准结算周期” 是指公司主要交易市场上自行使通知交付之日起生效的美国存托凭证的标准结算周期,以交易日数表示。
ii。
行使时交付新认股权证。如果本认股权证已部分行使,则公司应应持有人的要求并在交出本认股权证后,在交付认股权证时,向持有人交付一份新的认股权证,证明持有人有权购买本认股权证所要求的未购买的认股权证,新认股权证在所有其他方面应与本认股权证相同。
iii。
撤销权。如果公司未能促使存托人在认股权证ADS交割日之前根据第2(d)(i)条向持有人转让认股权证存托凭证,则持有人将有权撤销对未传送的认股权证ADS的行使(这意味着恢复持有人根据本认股权证收购此类认股权证存款的权利),公司应将实际支付的总行使价退还给持有人此类认股权证的公司。
iv。
对行使时未能及时交付认股权证ADS的买入的补偿。除持有人可获得的任何其他权利外,如果公司在认股权证ADS交割日当天或之前的行使未能促使存托人根据上述第2(d)(i)节的规定向持有人交付所需数量的认股权证存托凭证,并且在该日期之后,经纪人要求持有人购买(通过公开市场交易或其他方式)或持有人的经纪公司以其他方式购买ADS 交付令持有人预期的认股权证ADS的出售通过此类行使获得的收益(“买入”),则公司应(A)以现金向持有人支付金额(如果有),其中(x)持有人以这种方式购买的ADS的总购买价格(包括经纪佣金,如果有的话)超过(y)乘以(1)公司在发行时必须向持有人交付的与行使相关的认股权证数量所得的金额(2) 执行产生此类购买义务的卖出订单的价格,以及(B)由持有人选择恢复该部分对未兑现的同等数量的认股权证ADS的认股权证,并退还公司收到的与这些认股权证ADS的行使价有关的任何款项(在这种情况下,此类行使应被视为取消),或向持有人交付如果公司及时履行其行使和交付义务本应发行的ADS数量。例如,如果持有人购买总收购价为11,000美元的ADS,以支付试图行使认股权证ADS的买入,其总销售价格为10,000美元,则根据前一句的A条款,公司必须向持有人支付1,000美元。持有人应向公司提供书面通知,说明应向持有人支付的买入金额,并应公司的要求提供此类损失金额的证据。

5


 

此处的任何内容均不限制持有人根据本协议依据法律或衡平法寻求任何其他补救措施的权利,包括但不限于针对公司未能按照本协议条款的要求在行使认股权证时及时交付认股权证的特定履约令和/或禁令救济。本第 2 (d) (iv) 节中规定的违约赔偿金金额不得与持有人根据购买协议第 4.1 (d) 节有权获得的任何违约金重复

v.
没有部分认股权证 ADS。行使本认股权证时不得发行任何部分认股权证 ADS。对于持有人通过行使本来有权购买的认股权证ADS的任何部分,公司应根据自己的选择,要么就该最后一部分支付现金调整,金额等于该部分乘以行使价,要么向上舍入到下一个完整ADS;但是,如果这种四舍五入会导致发行价格低于面值,则不得将ADS的部分四舍五入到下一个完整ADS 普通股的价值。
vi。
费用、税收和开支。认股权证ADS的发行应免费向持有人收取任何费用,用于支付与发行此类认股权证ADS相关的任何发行或转让税或其他杂费,所有这些税款和费用均应由公司支付,此类认股权证ADS应以持有人的名义或持有人可能指示的名称发行;但是,前提是如果认股权证ADS将在持有人指示下发行除持有人姓名以外的姓名,本认股权证在交出行使时应附有转让表随函附上,由持有人和公司正式签署,作为其条件,可以要求支付一笔足以偿还其所附带的转让税的款项。公司应向存托信托公司(或其他履行类似职能的老牌清算公司)支付当日电子发行和交付认股权证ADS所需的所有存托人(以及任何过户代理费,如果适用,还包括任何过户代理费),以及所有费用。公司应根据本协议向存托人支付与发行认股权证ADS有关的所有适用费用和开支,并应向持有人偿还存托机构向持有人收取的与发行、持有或出售认股权证ADS相关的任何费用。
七。
书籍闭幕。根据本协议的条款,公司不会以任何妨碍及时行使本认股权证的方式关闭其股东账簿或记录;但是,前述内容不应被视为或解释为限制存托人根据公司和存托机构等之间的存款协议的条款和规定享有的任何权利。

 

6


 

e) 持有人的行使限制。公司不得影响本认股权证的任何行使,根据第 2 节或其他规定,持有人无权行使本认股权证的任何部分,前提是持有人(连同持有人的关联公司,以及与持有人或持有人的任何关联公司(此类人员,“归属方”)生效后,持有人(连同持有人的关联公司)),将在超过受益所有权限额(如定义)的情况下实益持有下面)。就前述句子而言,持有人及其关联公司和归属方实益拥有的普通股数量应包括行使本认股权证时可发行的此类认股权证基础的普通股数量,但应不包括在 (i) 行使持有人实益拥有的本认股权证的剩余未行使部分时可发行的普通股标的数量其关联公司或归属方以及 (ii) 行使或转换公司任何其他证券(包括但不限于任何其他普通股等价物)中未行使或未转换的部分,但对转换或行使的限制与持有人或其任何关联方或归属方实益拥有的限制类似。

除前一句所述外,就本第2(e)条而言,受益所有权应根据《交易法》第13(d)条及其颁布的规章制度进行计算,持有人承认公司没有向持有人表示这种计算符合《交易法》第13(d)条,持有人对根据该法提交的任何附表承担全部责任。在本第 2 (e) 节中包含的限制适用的范围内,本认股权证是否可行使(涉及持有人以及任何关联公司和归属方拥有的其他证券)以及本认股权证的哪一部分可行使应由持有人自行决定,提交行使通知应被视为持有人对本认股权证是否可行使的决定(相对于所拥有的其他证券)持有者以及任何关联公司和归属各方)以及本认股权证的哪一部分可以行使,在每种情况下均受实益所有权限制的约束,公司没有义务核实或确认此类决定的准确性。此外,对上述任何群体地位的确定应根据《交易法》第13 (d) 条及据此颁布的规则和条例来确定。就本第2(e)节而言,在确定已发行普通股(包括由ADS代表的普通股)的数量时,持有人可以依据(A)公司最新的20-F表年度报告、6-K表报告或向委员会提交的其他公开文件(视情况而定)中所反映的已发行普通股(包括由ADS代表的任何普通股)的数量,(B)最近的公开文件公司的公告或 (C) 公司或存托机构最近发布的书面通知,其中列明了数量已发行普通股。应持有人书面或口头要求,公司应在两(2)个交易日内以口头和书面形式向持有人确认当时已发行的普通股数量。无论如何,自报告此类已发行普通股(包括ADS代表的任何普通股)数量之日起,应在持有人或其关联公司或归属方转换或行使包括本认股权证在内的公司证券(包括由ADS代表的任何普通股)生效后确定已发行普通股(包括由ADS代表的任何普通股)。

 

7


 

“受益所有权限制” 应为 [4.99%]在行使本认股权证时可发行的普通股发行生效后立即发行的普通股数量。持有人在通知公司后,可以增加或减少本第2(e)节的受益所有权限制条款,前提是受益所有权限制在持有人行使本认股权证后立即发行普通股数量的9.99%,并且本第2(e)节的规定将继续适用。实益所有权限制的任何增加要等到向公司发出此类通知后的第61天才会生效。本段规定的解释和实施方式不应严格遵守本第 2 (e) 节的条款,以更正本段(或其中的任何部分),这些条款可能存在缺陷或与本文中包含的预期受益所有权限制不一致,或者进行必要或可取的更改或补充以使此类限制生效。本段中包含的限制适用于本认股权证的继任持有人。

第 3 部分。某些调整。

a)
股票分红和分割。如果公司在本认股权证未偿还期间的任何时候:(i)支付股票分红或以其他方式对ADS或普通股或任何其他以ADS或普通股(为避免疑问,其中不包括公司在行使本认股权证时发行的任何普通股或ADS)进行分配或分配,(ii)将已发行普通股或ADS细分为更多数量的普通股或美国存托凭证(视情况而定)(iii)未偿还的合并(包括通过反向股份分割)ADS或普通股变为较少数量的普通股或ADS(视情况而定),或(iv)通过将ADS、普通股或公司任何股本进行重新分类来发行,则在每种情况下,行使价应乘以其中的一小部分,分子应是此类事件发生前夕已发行的普通股(包括ADS代表的任何普通股)或ADS(不包括库存股,如果有)的数量其分母应为普通股(包括任何普通股)的数量以ADS为代表)或ADS(视情况而定)在该事件发生后立即流通,行使本认股权证时可发行的普通股或ADS(如适用)的数量应按比例进行调整,以使本认股权证的总行使价保持不变。根据本第3(a)条作出的任何调整应在确定有权获得此类股息或分配的股东的记录日期之后立即生效,如果是细分、合并或重新分类,则应在生效日期之后立即生效。

 

8


 

b)
[保留的]
c)
后续供股。如果在首次行使日当天或之后的任何时候,但在终止日当天或之前,除了根据上述第3(a)节进行的任何调整外,如果公司在任何时候向任何类别的普通股或ADS的记录持有人授予、发行或出售任何普通股等价物或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利(“购买权”),则持有人将有权根据适用于此类购买权的条款,在以下情况下收购持有人本可以获得的总购买权持有人在获得、发行或出售此类购买权的记录之日之前,持有完全行使本认股权证(不考虑行使本认股权证的任何限制,包括但不限于受益所有权限制)后可获得的普通股或美国存托凭证的数量,如果没有此类记录,则在确定普通股或美国存托证券的记录持有人进行授予、发行的日期之前或出售此类购买权(但是,前提是持有人参与任何此类购买权的权利将导致持有人超过受益所有权上限,则持有人无权参与该等购买权(或由于该购买权而获得此类普通股或ADS的受益所有权),在此范围内,持有人应暂时搁置该购买权,直至终止日期和其权利不会产生的任何时间或时间(以较早者为准)在超过实益所有权限制的持有人中,在什么时候或什么时候应授予持有者这样的权利,其范围与没有此类限制的程度相同)。
d)
按比例分配。如果在首次行使日当天或之后但在终止日当天或之前,公司应通过资本返还或其他方式(包括但不限于以股息、分割、重新分类、公司重新分类的方式分配现金、股票或其他证券、财产或期权),向普通股或美国存托基金持有人申报或派发任何股息或其他按比例分配其资产(或收购其资产的权利)安排、安排计划或其他类似交易)(“分配”),在之后的任何时间本认股权证的发行,则在每种情况下,持有人有权参与此类分配,其参与程度与持有人在完成行使本认股权证(不考虑行使本认股权证的任何限制,包括但不限于实益所有权限制)前夕持有该认股权证可获得的普通股和美国存托凭证的数量相同,如果没有记录被录取,记录持有者的日期应确定参与此类分配的普通股或美国存托凭证的比例(但是,如果持有人参与任何此类分配的权利会导致持有人超过受益所有权上限,则持有人无权在此种程度上参与此类分配(或因此类分配而获得任何普通股或美国存托凭证的受益所有权),此类分配的部分应持有为了持有人的利益而暂时搁置,直到终止日期中较早者或相应的时间或时间不会导致持有人超过受益所有权限制,届时持有人应获得此类分配(以及就此类初始分配或以类似方式暂停的任何后续分配)(以及就此类初始分配或以类似方式暂停的任何后续分配宣布或进行的分配)(所有此类部分),其程度与没有此类限制相同)。

 

9


 

e)
基本交易。如果在本认股权证未履行期间的任何时候,(i) 公司在一笔或多项关联交易中直接或间接影响了公司与他人的任何合并或合并,(ii) 公司或任何子公司直接或间接影响到一项或一系列关联交易中对其全部或基本上全部资产的任何出售、租赁、许可、转让、转让或其他处置,(iii) 任何直接、或间接的、收购要约、要约或交换要约(无论是公司还是其他人)是根据该规定,允许普通股(包括ADS标的普通股)的持有人出售、投标或将其股份换成其他证券、现金或财产,并且已被超过50%的已发行普通股(包括ADS标的普通股)或超过公司普通股投票权50%的持有人接受,(iv)公司在一笔或多笔关联交易中直接或间接影响任何重新分类、重组或资本重组普通股(包括标的ADS的普通股)或任何强制性股票交换,根据该交易将普通股(包括标的ADS的普通股)有效转换为或交换为其他证券、现金或财产(为避免疑问,不包括在没有并行分配的情况下普通股名义价值的任何变化),或(v)公司通过一项或多项关联交易直接或间接地完成股票购买协议或其他业务组合(包括,但不限于与另一人或一组人进行重组、资本重组、分拆、合并或安排计划),据此,该其他人或团体收购了超过50%的已发行普通股(包括ADS所依据的普通股)或超过公司普通股投票权的50%(均为 “基本交易”),然后,在随后行使本认股权证时,持有人有权获得每份认股权证本应在此基础上发行的每份认股权证ADS所代表的股份在此类基本交易发生之前,持有人可以选择(不考虑关于行使本认股权证的第2(e)节中的任何限制)、继任者或收购公司的股本数量(如果公司是幸存的公司),以及认股权证所代表的认股权证持有人因该基本交易而应收的任何额外对价(“替代对价”)本认股权证可行使的美国存托凭证在此类基本交易之前(不考虑第2(e)节对行使本认股权证的任何限制)。就任何此类行使而言,应根据该基本交易中一股普通股(包括ADS所依据的任何认股权证)的替代对价的发行量,对行使价的确定进行适当调整,以适用于此类替代对价,公司应以反映替代对价任何不同组成部分的相对价值的合理方式在替代对价中分配行使价。如果普通股(包括标的ADS的普通股)的持有人可以选择在基本交易中获得的证券、现金或财产,则持有人将获得与在该基本交易之后行使本认股权证时获得的替代对价相同的选择。

 

10


 

尽管有任何相反的规定,如果在本认股权证未偿还期间进行基本交易,则公司或任何继承实体(定义见下文)应根据持有人选择随时行使,或在基本交易完成后(如果晚于适用的基本交易公告之日)完成后的30天内,通过向持有人支付等量的现金从持有人那里购买本认股权证改为剩余部分的布莱克·斯科尔斯值(定义见下文)在该基本交易完成之日本认股权证的未行使部分;但是,如果基本交易不在公司的控制范围内,包括未经公司董事会批准,则持有人仅有权从公司或任何继承实体获得截至该基本交易完成之日以Black Scholes价值的相同类型或形式(相同比例)的对价本认股权证中正在发行的未行使部分以及支付给与基本交易相关的公司普通股(包括标的ADS的普通股)的持有人,无论该对价是现金、股票还是其任何组合,或者普通股(包括标的ADS的普通股)的持有人是否可以选择从与基本交易相关的替代对价中获得报酬;此外,前提是,如果普通股(包括任何普通股标的ADS)的持有人公司的不是在此类基本交易中提供或支付了任何对价,此类普通股(包括任何标的ADS普通股)的持有人将被视为已在该基础交易中获得继承实体(该实体可能是此类基本交易后的公司)的普通股。“Black Scholes Value” 是指基于彭博社的 “OV” 功能获得的Black-Scholes期权定价模型的本认股权证的价值,用于定价目的,并反映(A)与美国国债利率对应的无风险利率,期限等于从适用的预期基本交易公开发布之日起至终止日期,(B)预期波动率等于 100%,(C) 每股标的价格计算中使用的应是以现金发行的每股普通股价格(如果有)的总和,加上该基本交易中提供的任何非现金对价(如果有)的价值,(D)等于适用的预期基本交易公告之日到终止日期之间的剩余期权时间以及(E)零借款成本。Black Scholes Value的支付将在(i)持有人当选后的五个工作日和(ii)基本交易完成之日内,通过电汇立即可用的资金(或其他对价)来支付。

 

11


 

公司应采取商业上合理的努力,促使公司不是幸存者的基本交易中的任何继承实体(“继承实体”)根据本第 3 (e) 节的规定,根据持有人合理满意的形式和实质内容的书面协议,在该基本交易之前获得持有人批准(不得无故拖延)的书面协议,以书面形式承担公司在本认股权证下的所有义务,并且应由持有人选择持有人,交付给持有者作为交换对于本认股权证,以形式和实质内容与本认股权证基本相似的书面文书为凭证的继承实体证券,该担保权证可行使该继承实体(或其母实体)相应数量的股本,相当于认股权证所依据的认股权证股份,在行使本认股权证(不考虑行使本认股权证的任何限制)之前,行使价适用于以下行使价格为此类股本(但要考虑到根据此类基本交易为认股权证ADS所依据的普通股的相对价值以及此类股本的价值,此类股本数量和行使价格的目的是在该基本交易完成之前保护本认股权证的经济价值),并且其形式和实质内容令持有人相当满意。任何此类基本交易发生后,应在本认股权证下的 “公司” 一词中添加继承实体(这样,从此类基本交易发生或完成之日起,本认股权证中提及 “公司” 的每一项条款均应共同或单独地指公司和继承实体中的每一个或多个继承实体),并且继承实体或继承实体可以与公司共同和单独行使所有权利以及公司在此之前的权力以及继承实体或继承实体应承担本认股权证下公司在此之前的所有义务,其效力与公司及此类继承实体或继承实体在本认股权证中共同或单独地被命名为公司一样。为避免疑问,在本认股权证未偿还期间,持有人都有权享受本第3(e)节规定的好处,无论(i)公司是否有足够的授权普通股来发行以认股权证ADS为代表的认股权证股和/或(ii)基本交易是否在首次行使日期之前发生。

f)
计算。视情况而定,本第3节下的所有计算均应以ADS的最接近的美分或最接近的1/100进行计算。就本第3节而言,截至给定日期被视为已发行和流通的普通股数量应为已发行和流通的普通股(包括ADS标的普通股,但不包括库存股,如果有)数量的总和。
g)
致持有人的通知。
i.
调整行使价。每当根据本第3节的任何规定调整行使价时,公司应立即通过电子邮件向持有人发出通知,说明调整后的行使价以及由此对认股权证ADS数量的任何调整,并简要陈述需要进行此类调整的事实。

 

12


 

ii。
允许持有人行使权的通知。如果(A)公司宣布普通股或美国存托凭证的股息(或任何其他形式的分配),(B)公司应宣布对普通股或ADS进行特别的非经常性现金分红或赎回,(C)公司应授权向所有普通股或ADS的持有人授予认购或购买任何类别或任何权利的任何股权证券的权利或认股权证,(D)) 普通股的任何重新归类均需获得公司任何股东的批准股份或存托凭证、公司参与的任何合并或合并、对公司全部或几乎全部资产的任何出售或转让,或将普通股转换为其他证券、现金或财产的任何强制性股票交换,或者(E)公司应授权自愿或非自愿解散、清算或清算公司事务,然后,在每种情况下,公司均应安排通过电子邮件发送至持有人在其认股权证登记册上显示的最后一个电子邮件地址公司,在下文规定的适用记录或生效日期前至少 10 个日历日发出通知,说明 (x) 为此类股息、分配、赎回、权利或认股权证的目的进行记录的日期,如果不作记录,则确定登记在册的普通股或存款证持有人有权获得此类股息、分配、赎回、权利或认股权证的日期或 (y) 此类重新分类、合并、合并、出售、转让或股份交换的日期预计生效或截止日期,以及登记在册的普通股(包括认股权证标的认股权证 ADS)的持有人有权将其普通股或美国存托凭证兑换为此类重新分类、合并、合并、出售、转让或股份交换后可交付的证券、现金或其他财产;前提是未能发出此类通知或其中或其交付中的任何缺陷均不影响公司行动的有效性必须在此类通知中注明,以及此外,如果在向委员会提交的新闻稿或文件中传播本文(A)至(E)条款中的信息,则无需发出通知。如果本认股权证中提供的任何通知构成或包含有关公司或任何子公司的重大非公开信息,则公司应根据表格6-K的报告同时向委员会提交此类通知。除非本文另有明确规定,否则持有人在自该通知发出之日起至触发该通知的事件生效之日起的期间内仍有权行使本认股权证。

 

13


 

第 4 部分。认股权证的转让。

a)
可转移性。在遵守任何适用的证券法和本协议第4(d)节规定的条件以及购买协议第4.1节规定的前提下,本认股权证及其下的所有权利在向公司主要办公室或其指定代理人交出本认股权证后,可全部或部分转让,同时以持有人或其代理人或律师正式签署的形式书面转让本认股权证,并提供足够的资金缴纳此类交易时应缴的任何转让税转移。在交出此类认股权证并在需要时支付此类款项后,公司应以受让人或受让人的名义(如适用)以此类转让文书中规定的面额签发和交付一份或多份新的认股权证,并应向转让人签发新的认股权证,以证明本认股权证中未如此转让的部分,本认股权证应立即取消。尽管此处有任何相反的规定,除非持有人已全部转让本认股权证,否则不得要求持有人亲自向公司交出本认股权证,在这种情况下,持有人应在持有人向公司提交转让表全额转让本认股权证之日起三(3)个交易日内向公司交出本认股权证。如果根据本文件进行了适当分配,则新持有人可以在不发行新认股权证的情况下行使认股权证以购买认股权证ADS。
b)
新认股权证。本认股权证可在公司上述办公室出示认股权证或与其他认股权证进行分割或合并,并附上由持有人或其代理人或律师签署的书面通知,具体说明发行新认股权证的名称和面额。在遵守第4(a)条的前提下,对于此类分割或合并中可能涉及的任何转让,公司应执行并交付一份或多份新的认股权证,以换取根据此类通知分割或合并认股权证。所有通过转账或交易所发行的认股权证的日期均应为首次行使日期,并且应与本认股权证相同,但根据该认股权证可发行的ADS数量除外。
c)
认股权证登记。公司应根据公司为此目的保存的记录(“认股权证登记册”),不时以本认股权证持有人的名义注册本认股权证。在没有相反通知的情况下,公司可以将本认股权证的注册持有人视为本认股权证的绝对所有者,并将其视为本认股权证的绝对所有者,以此作为本认股权证的任何行使或向持有人分配,以及用于所有其他目的。
d)
传输限制。如果在交出与本认股权证的任何转让有关的本认股权证时,本认股权证的转让不得 (i) 根据《证券法》和适用的州证券或蓝天法律的有效注册声明进行注册,或 (ii) 根据第144条没有数量或销售方式限制或当前公共信息要求的转售资格,则公司可以要求持有人或本认股权证的受让人(视情况而定)遵守符合《购买协议》第 5.7 节的规定。
e)
持有人的陈述。持有人通过接受本认股权证表示并保证其正在收购本认股权证,并且在行使本认股权证后,将以自己的账户收购该认股权证发行的认股权证存托凭证,而不是为了分发或转售此类权证ADS或其任何部分,违反《证券法》或任何适用的州证券法,除非根据证券法注册或豁免的销售。

 

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第 5 节。杂项。

a)
在行使之前没有股东权利;没有现金结算。除非第 3 节明确规定,否则本认股权证不赋予持有人在行使本认股权证之前作为公司股东获得任何投票权、分红或其他权利,如第 2 (d) (i) 节所述。在不限制持有人根据第2(c)条通过 “无现金行使” 获得认股权证存款或根据本文第2(d)(i)条和第2(d)(iv)条获得现金付款的任何权利的情况下,在任何情况下均不得要求公司以净现金结算本认股权证的行使。
b)
认股权证或股票证书丢失、失窃、破坏或损坏。公司承诺,在公司收到令其合理满意的证据后,本认股权证或任何与认股权证或认股权证或认股权证有关的股份证书丢失、被盗、损坏或损坏,将获得其合理满意的赔偿或保障(就认股权证而言,不包括发行任何债券),以及在交出和取消此类认股权证或股票证书时,如果被肢解后,公司将制作并交付新的认股权证或股票证书例如期限和取消日期,以代替此类认股权证或股票证书。
c)
星期六、星期日、节假日等。如果采取任何行动或本协议要求或授予的任何权利到期的最后或指定日期不是工作日,则可以在下一个工作日采取此类行动或行使此类权利。
d)
授权股份。

公司承诺,在认股权证到期期间,公司将从其授权和未发行的普通股中储备足够数量的股份,以便在行使本认股权证下的任何购买权时发行认股权证ADS和标的普通股。公司进一步承诺,其发行本认股权证构成其高管的全权授权,这些官员负责发行存托机构在行使本认股权证下的购买权时发行必要的认股权证所需的认股权证。公司将采取一切必要的合理行动,确保此类认股权证和认股权证ADS以及标的普通股可以按照本协议的规定发行,而不会违反任何适用的法律或法规,也不会违反ADS和普通股上市的适用交易市场的任何要求。公司承诺,在行使本认股权证所代表的购买权时可能发行的所有认股权证ADS和标的普通股在行使本认股权证所代表的购买权并根据本协议支付此类认股权证ADS后,将获得正式授权、有效发行、全额支付且不可估税,且免征公司就发行该认股权证产生的所有税款、留置权和费用(任何转让的税款除外)与此类问题同时发生),而且 ADS根据存款协议在交换此类普通股时发行的将具有存款协议赋予的权利和义务。

 

15


 

除非持有人放弃或同意,否则公司不得通过任何行动,包括但不限于修改其经修订和重述的备忘录和章程,或通过任何重组、资产转让、合并、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动,避免或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款,但将始终本着诚意提供协助执行所有此类条款和采取所有可能的行动对于保护本认股权证中规定的持有人权利免受损害是必要或适当的。在不限制前述内容概括性的前提下,公司将 (i) 将任何认股权证存托凭证(包括普通股标的认股权证 ADS)的面值增加到面值增加前夕行使时应付的金额之上,(ii) 采取所有必要或适当的行动,使公司能够在行使时有效合法地发行已付全额支付和不可评估的认股权证存款和标的普通股本认股权证,因此存托人可以在存款时发行认股权证 ADS根据存款协议的条款购买此类普通股,以及(iii)尽商业上合理的努力从任何具有普通股管辖权的公共监管机构获得所有必要的授权、豁免或同意,以使公司能够履行本认股权证规定的义务。

在采取任何可能导致调整本认股权证可行使的ADS数量或行使价的行动之前,公司应尽商业上合理的努力获得任何公共监管机构或对其具有管辖权的机构的所有此类授权或豁免或同意。

e)
管辖权。与本认股权证的构建、有效性、执行和解释有关的所有问题均应根据购买协议的规定确定。

 

16


 

f)
限制。持有人承认,在行使本认股权证时获得的认股权证存托凭证,如果当时没有在委员会注册转售,则将受到州和联邦证券法规定的转售限制。
g)
非豁免和费用。持有人的任何交易过程或任何延迟或未能行使本协议项下任何权利均不得构成对该权利的放弃或以其他方式损害持有人的权利、权力或补救措施。在不限制本认股权证或购买协议任何其他条款的前提下,如果公司故意故意不遵守本认股权证的任何条款,从而导致持有人遭受任何物质损失,则公司应向持有人支付足以支付持有人在收款时产生的任何费用和开支,包括但不限于合理的律师费,包括上诉诉讼费用根据本协议或其中应付的任何款项以其他方式执行其在本协议下的任何权利、权力或补救措施。
h)
通知。公司要求或允许向持有人发出或交付的任何通知、请求或其他文件均应根据购买协议的通知条款交付。
i)
责任限制。在持有人未采取任何平权行动来行使本认股权证购买认股权证的平权行动的情况下,本协议的任何规定均不导致持有人对任何ADS或普通股的购买价格承担任何责任,无论此类责任是由公司还是公司的债权人主张。
j)
补救措施。持有人除了有权行使法律授予的所有权利(包括追回损害赔偿)外,还有权具体行使本认股权证规定的权利。公司同意,金钱赔偿不足以补偿因其违反本认股权证条款而遭受的任何损失,因此特此同意在任何针对具体绩效的诉讼中放弃也不要求法律补救措施是充分的。
k)
继任者和受让人。在遵守适用的证券法的前提下,本认股权证及其所证明的权利和义务应有利于公司的继承人和允许的受让人以及持有人的继承人和允许的受让人,并对之具有约束力。本认股权证的条款旨在不时为本认股权证的任何持有人谋利,并应由认股权证ADS的持有人或持有人强制执行。
l)
修正案。经公司和持有人的书面同意,可以修改或修改本认股权证或免除本认股权证的条款。

 

17


 

m)
可分割性。应尽可能以适用法律下有效和有效的方式解释本授权书的每项条款,但如果本授权令的任何条款被适用法律禁止或无效,则该条款在此类禁止或无效的范围内无效,但不会使此类条款的其余条款或本授权书的其余条款失效。
n)
标题。本认股权证中使用的标题仅为便于参考,不得出于任何目的视为本认股权证的一部分。

 

********************

 

 

(签名页如下)

 

18


 

 

为此,公司促使本逮捕令由其官员在上述第一项正式授权下执行,以昭信守。

 

 

阿斯兰制药有限公司

 

来自:

 

 

姓名:

 

标题:

 

 

19


 

运动通知

 

收件人:亚斯兰制药有限公司

 

(1)
下列签署人特此选择根据所附认股权证的条款购买公司的________份认股权证(仅在全部行使的情况下),并特此提出全额支付行使价以及所有适用的转让税(如果有)。
(2)
付款应采用(勾选适用的复选框)的形式:

[]使用美国的合法货币;或

[]如果允许,根据第 2 (c) 小节规定的公式,取消必要数量的认股权证 ADS,以根据第 2 (c) 小节规定的无现金行使程序可购买的最大数量的认股权证 ADS 行使本认股权证。

(3)
请以下列签署人的名义或以下列的其他姓名签发上述认股权证:

_______________________________

 

认股权证 ADS 应交付到以下 DWAC 账号:

 

_______________________________

_______________________________

_______________________________

 

(4) 合格投资者。下列签署人是根据经修订的1933年《证券法》颁布的D条例定义的 “合格投资者”。

 

[持有人的签名]

投资实体名称:__________________________________________________________

投资实体授权签署人的签名:_____________________________________________

授权签署人姓名:__________________________________________________

授权签署人头衔:__________________________________________________

日期:__________________________________________________________

 

 


 

 

任务表

(要分配上述认股权证,请执行此表格并提供所需信息。请勿使用此表格购买认股权证 ADS。)

对于收到的价值,特此将上述认股权证及其所证明的所有权利转让给

姓名:

______________________________________

 

(请打印)

地址:

______________________________________

 

电话号码:

电子邮件地址:

(请打印)

______________________________________

______________________________________

日期:_____________ __,______

 

持有人签名:___________________

 

持有人地址:_____________________