MRVL-2023012800018356322023财年错误11一一P7yP7y0.1250.02083.5Http://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherAssetsNoncurrentHttp://www.marvell.com/20230128#AccruedAndContractLiabilitiesCurrentHttp://www.marvell.com/20230128#AccruedAndContractLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2022#OtherLiabilitiesNoncurrent00018356322022-01-302023-01-2800018356322022-07-29ISO 4217:美元00018356322023-03-02Xbrli:共享00018356322023-01-2800018356322022-01-29ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:10-K
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止1月28日, 2023
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本到日本的过渡期内,日本将从日本过渡到日本,日本将从日本过渡到日本。
委员会文件编号:001-40357
迈威尔科技公司股份有限公司.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 | | 85-3971597 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
西街北1000号,1200号套房
威尔明顿, 特拉华州19801
(主要执行办公室地址)
(302) 295 - 4840
(注册人的电话号码,包括区号)
根据《交易法》第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.002美元 | MRVL | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12(G)节登记的证券:
无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒ 排名第一的☐
如果注册人不需要根据《交易法》第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。*是,*☐*不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
大型加速文件服务器 ☒ | 加速的文件管理器-☐ | 非加速过滤器 | 规模较小的新闻报道公司☐ | 新兴成长型公司:☐ |
| | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第12b-2条所定义)。☐*☒
登记人的非关联公司持有的登记人普通股的总市值为#美元。47,253,245,480根据纳斯达克全球精选市场2022年7月29日(注册人最近完成的第二季度的最后一个工作日)的收盘价每股55.68美元。
截至2023年3月2日, 856.9 注册人发行的普通股的百万股。
以引用方式并入的文件
本表10—K第三部分的部分通过引用纳入注册人2023年股东周年大会的最终委托书,该最终委托书将在本表10—K涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。除本表10—K中以引用方式特别纳入的信息外,委托书不视为作为本表10—K的一部分提交。
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 |
| | |
第1项。 | 业务 | 3 |
项目1A. | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 39 |
第二项。 | 属性 | 39 |
第三项。 | 法律诉讼 | 39 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 39 |
|
第II部 |
| | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 40 |
第六项。 | 已保留 | 41 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 42 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 53 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 54 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 98 |
项目9A。 | 控制和程序 | 98 |
项目9B。 | 其他信息 | 99 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 99 |
|
第III部 |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 101 |
第11项。 | 高管薪酬 | 101 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 101 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 102 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 102 |
|
第四部分 |
| | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 103 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 108 |
| 签名 | 109 |
| 附表II | 111 |
迈威尔科技公司,中国公司。
前瞻性陈述
这份10-K表格年度报告包含符合1933年证券法第27A条(“证券法”)和1934年证券交易法第21E条(“交易法”)含义的前瞻性陈述,受这些条款所创造的“安全港”的约束。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中暗示的大不相同。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“目标”、“可能”、“可以”、“将会”、“将会”等词汇以及类似的表述都属于此类前瞻性表述。
前瞻性陈述会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性陈述中指出的大不相同。可能导致实际结果与预测结果大不相同的因素包括但不限于:
•与总体经济状况的变化相关的风险,如经济放缓、通货膨胀、滞胀、利率上升、经济衰退或政治条件,如与中国、俄罗斯和其他外国的关税和贸易限制,以及我们解决的终端市场的具体情况,包括技术部门和半导体行业的持续波动以及美国国家科学技术委员会将半导体指定为关键和新兴技术;
•与取消、重新安排或推迟重要客户订单或发货有关的风险,以及我们客户管理库存的能力;
•与新冠肺炎大流行或其他未来大流行病对全球经济以及对我们的制造合作伙伴、客户、供应商、员工和企业的影响有关的风险;
•与我们扩大业务规模能力相关的风险;
•与供应链中断导致的交货期延长、影响我们产品成本和生产的组件短缺以及其他电子供应商供应受限影响客户发货能力有关的风险,这反过来又可能对我们对这些客户的销售产生不利影响;
•与我们客户的能力相关的风险,特别是在中国等可能受到贸易限制(包括需要获得出口许可证)的司法管辖区开发自己的解决方案或从第三方获得完全开发的解决方案的能力;
•与我们及时有效地设计、开发和推出新的和增强的产品,特别是在5G和云市场,以及我们预测和适应技术变化的能力有关的风险;
•与我们及时或完全与我们过去、现在或未来的收购、资产剥离、重大投资或战略交易相关的成功整合和实现预期收益或协同效应的能力相关的风险;
•与我们的债务义务相关的风险;
•与我们服务的终端市场的高度竞争性质有关的风险,特别是在半导体和基础设施行业内;
•与我们收入的很大一部分依赖少数客户相关的风险,包括与一个或多个主要客户的严重财务困难或破产或其他自然流失有关的风险,特别是在我们的主要客户在我们收入中所占比例越来越大的情况下;
•与我们执行战略变化和实现重组活动预期收益的能力有关的风险;
•与我们在制造、组装、测试和包装过程中保持具有竞争力的成本结构的能力以及我们对第三方生产产品的依赖有关的风险;
•与我们吸引、留住和激励高技能员工,特别是工程、管理、销售和营销人员的能力有关的风险;
•与当前和未来的任何诉讼、监管调查或与客户的合同纠纷有关的风险,可能导致成功维持和发展我们的业务所需的大量成本和管理层注意力和资源的转移;
•与设计获奖或关键客户的得失有关的风险;
•与销售到基础设施、半导体及相关行业和终端市场有关的季节性或波动性风险;
•与我们的产品或供应商的生产线不合格相关的风险;
•与未能保护我们的知识产权有关的风险,特别是在美国以外的地方;
•与重大事件或自然灾害的潜在影响或气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴加剧、海平面上升和停电)相关的风险,特别是在我们运营或拥有建筑的某些地区,如加利福尼亚州的圣克拉拉,以及我们的第三方制造合作伙伴或供应商运营的地区,如台湾和太平洋沿岸其他地区;
•与我们的环境、社会和治理(ESG)项目相关的风险;以及
•我们的客户未能同意支付NRE(非经常性工程)费用、未能支付足够的款项来支付我们与NRE相关的费用、或未支付之前约定的应付给我们的NRE费用所带来的风险。
可能导致实际结果大相径庭的其他因素包括第一部分第1A项“风险因素”中讨论的风险。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述。
第一部分
第1项。业务
我公司
迈威尔科技公司股份有限公司及其合并子公司(“漫威”、“美泰”、“公司”、“我们”或“我们”)是数据基础设施半导体解决方案的领先供应商,从数据中心核心到网络边缘。我们是高性能标准和半定制产品的无厂房半导体供应商,在开发和扩展复杂的片上系统架构、集成模拟、混合信号和数字信号处理功能方面具有核心优势。凭借领先的知识产权和深厚的系统级专业知识以及高度创新的安全固件,我们的解决方案正在推动数据经济,并推动数据中心、企业网络、运营商基础设施、消费者和汽车/工业终端市场的发展。
我们目前在美国特拉华州注册成立。我们的公司总部是特拉华州19801威尔明顿西街1000N号1200室,我们的电话号码是(3022954840)。我们还在许多国家有业务,包括阿根廷、中国、印度、以色列、日本、新加坡、韩国、台湾和越南。我们的财政年度将在离1月31日最近的周六结束。
可用信息
我们的网站地址是www.marvell.com。本10-K表格中提及的任何网站上包含的信息不构成本10-K表格年度报告的任何部分,除非特别注明,否则不包含在本文中作为参考。在我们以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提供这些材料后,我们将在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的年度报告Form 10-K、我们的季度报告Form 10-Q、我们当前的Form 8-K报告以及根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修订版。此外,美国证券交易委员会的网站www.sec.gov包含我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和其他信息。
我们的市场和产品
我们的产品解决方案服务于五大终端市场:(I)数据中心、(Ii)企业网络、(Iii)运营商基础设施、(Iv)消费者和(V)汽车/工业。下表列出了这些市场及其相应的客户产品和应用:
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终端市场 | 客户产品和应用程序 |
数据中心 | •云和本地人工智能(AI)系统 •云和内部部署以太网交换 •云和本地网络连接存储(NAS) •云服务器和内部部署服务器 •云和本地存储区域网络 •云和本地存储系统 •数据中心互联(DCI) |
企业网络 | •园区和中小型企业路由器 •园区和中小型企业以太网交换机 •园区和中小型企业无线接入点(WAP) •网络设备(防火墙和负载均衡器) •工作站 |
运营商基础设施 | •宽带接入系统 •以太网交换机 •光传输系统 •路由器 •无线无线接入网(RAN)系统 |
消费者 | •宽带网关和路由器 •游戏机 •家庭数据存储 •家庭无线接入点(WAP) •个人计算机(PC) •打印机 •机顶盒 |
汽车/工业 | •高级驾驶员辅助系统(ADA) •自动驾驶汽车(AV) •车载网络 •工业以太网交换机 •美国军方和政府的解决方案 •视频监控 |
下表汇总了按终端市场分列的净收入(除百分比外,以百万计):
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| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | | | 1月29日, 2022 | | | | 1月30日, 2021 | | |
数据中心 | $ | 2,408.8 | | | 41 | % | | $ | 1,784.7 | | | 40 | % | | $ | 1,040.8 | | | 35 | % |
企业网络 | 1,369.2 | | | 23 | % | | 907.7 | | | 20 | % | | 636.0 | | | 22 | % |
运营商基础设施 | 1,084.0 | | | 18 | % | | 820.4 | | | 18 | % | | 599.4 | | | 20 | % |
消费者 | 701.1 | | | 12 | % | | 700.0 | | | 16 | % | | 574.7 | | | 19 | % |
汽车/工业 | 356.5 | | | 6 | % | | 249.6 | | | 6 | % | | 118.0 | | | 4 | % |
总计 | $ | 5,919.6 | | | | | $ | 4,462.4 | | | | | $ | 2,968.9 | | | |
我们通过使用多个数据点对来自五个终端市场的收入进行分类,包括购买产品的客户类型、所销售产品的功能以及我们对最终客户产品或我们的产品将被纳入其中的应用的了解。根据终端市场对产品的分类本质上是主观的,并且可能会随着时间的推移而变化,例如,我们对客户使用我们产品的方式的了解。
我们基于我们的计算、网络、安全、光电和存储技术,为这五个终端市场提供广泛的半导体解决方案组合,这些技术对这些市场来说是必不可少的,也是差异化的。
我们的解决方案组合集成了多个模拟、混合信号和数字知识产权组件,结合了硬件、固件和软件技术以及我们的系统知识,为客户的最终产品提供高度集成的解决方案。除了销售标准产品解决方案(将完全相同的产品销售给多个客户)外,我们还提供针对特定客户需求定制的优化解决方案。随着我们的客户为其产品和服务寻求更大的定制化和差异化,对优化解决方案的需求一直在增加。
我们目前的产品包括定制专用集成电路(“ASIC”)、电子光学、以太网解决方案、光纤通道适配器、处理器和存储控制器。
定制ASIC
我们开发定制的SoC(片上系统)解决方案,以满足个人客户规格,为下一代运营商、网络、数据中心、机器学习、汽车、航空航天和国防应用提供系统级差异化。这些定制产品充分利用了我们在标准产品中使用的广泛技术组合。
电光学
我们为云数据中心内部、云数据中心之间和运营商网络提供全套高速光通信半导体解决方案。我们的光电产品包括PAM(脉冲幅度调制)和相干DSP(数字信号处理器)、激光驱动器、TIA(跨阻抗放大器)、硅光电子和DCI(数据中心互连)解决方案。
我们的低功耗和低延迟PAM DSP实现均衡、估计、时钟恢复、载波恢复、前向纠错和编码调制,以实现超快的数据传输速度。与我们的驱动器、TIA和硅光电子技术相结合,我们的光电产品套件能够以超过800 Gbps的速度执行各种功能,如放大、编码、多路复用、多路分解和重新定时信号。这些产品是处理、存储和传输数据流量的互连服务器、路由器、交换机、存储和其他基础设施设备的关键推动因素。
我们的相干TIA、驱动器和数字信号处理器能够在电信运营商网络中实现100s至1000s公里距离的光数据传输。我们的PAM DSP以及随附的TIA和驱动程序可为云数据中心内的光纤连接提供低功耗、高成本效益的解决方案。我们的数据中心互联解决方案使可插拔收发器技术能够以比传统光纤传输解决方案更低的成本、更低的复杂性和更低的功率直接互联区域云数据中心。
以太网解决方案
我们的以太网解决方案面向各种终端客户数据基础设施产品,从小型、高可靠性汽车子系统到大型、高性能模块化企业和数据中心解决方案。
我们的Prestera和Teralynx以太网交换机集成了市场优化的创新功能,例如高级隧道和路由、高吞吐量转发和数据包处理,使网络在以低延迟和高可靠性提供内容方面更加有效。我们的以太网交换机产品组合涵盖从低功耗、五端口交换机到高度集成的多太比特以太网设备,这些设备可以相互连接以形成大规模的网络解决方案。
我们通过多种阿拉斯加以太网物理层收发器来补充我们的以太网交换机和基础设施处理器,这些收发器用于光纤和铜缆互联,具有高级电源管理、链路安全和时间同步功能。
我们的以太网控制器和网络适配器经过优化,可加速和简化数据中心和企业网络。我们的产品系列提供卓越的价值功能和性能,支持最灵活和数据密集型应用程序。它们为企业级工作站一直到企业和云数据中心提供以太网连接。
对于汽车市场,我们提供Bright tlane以太网物理层收发器、网桥和交换机的汽车级产品组合,支持从100 Mbps到10Gbps的速度,增强了今天和未来的车载网络所需的安全和安保功能。我们的Bright tlane汽车以太网产品为高级驾驶员辅助系统(ADAS)、中央网关、车身域控制器、车载摄像头和车载信息娱乐等关键应用提供车载连接。
光纤通道产品
我们的QLogic光纤通道产品系列包括用于服务器和存储系统连接的主机总线适配器(HBA)和控制器。这些产品可加速企业和数据中心应用,提供具有高度弹性的基础设施,实现更高的服务器虚拟化密度,以及一套先进的数据中心诊断、协调和服务质量功能,以优化IT工作效率。我们最新的光纤通道产品可提供同类最佳的延迟和性能,非常适合与全闪存阵列配合使用。
处理机
我们提供高度集成的半导体,提供单核或多核处理器,以及OSI(开放系统互联)堆栈的智能层2到7处理,OSI堆栈是管理企业、数据中心、存储和运营商市场中的网络通信的框架。我们的所有产品都与基于标准的操作系统和通用软件兼容,以实现轻松编程,并得到我们的生态系统合作伙伴的支持。
我们的OCTEON数据处理器单元(DPU)和多核基础架构处理器系列提供集成的第4层到第7层数据和安全处理,并在第2层和第3层以线速提供额外功能。这些软件兼容的处理器将下一代网络I/O与高级安全、存储和应用硬件加速器集成在一起,为智能网络的第2层到第7层处理要求提供可编程性。OCTEON DPU和处理器面向各种运营商、数据中心和企业设备,包括路由器、交换机、安全UTM设备、内容感知交换机、应用感知网关、无线接入点、3G/4G/5G无线基站、存储阵列、智能网络接口控制器、网络功能虚拟化(NFV)和软件定义网络(SDN)基础设施。
我们的OCTEON Fusion无线基带基础架构处理器系列是一个高度可扩展的产品系列,支持企业小型蜂窝、高容量室外微蜂窝和微蜂窝,一直到多扇区宏蜂窝,适用于包括5G在内的多种无线协议。主要功能包括高度优化的处理器核心、高效的高速缓存子系统、高内存带宽的数字信号处理引擎以及一系列硬件加速器。此外,多个OCTEON Fusion芯片可用于更密集的部署或更高阶多输入多输出(MIMO)的下跌。我们的OCTEON Fusion处理器还被设计成5G基站无线电单元,以帮助实现大规模MIMO(多输入多输出)天线和先进的波束成形实施。
我们的Nitrox安全处理器系列在单个芯片中提供第3层到第5层安全通信所需的功能。这些单芯片、定制设计的处理器提供安全协议处理、加密、身份验证和压缩算法,以减少系统处理器的负载并增加系统总吞吐量。LiquidSecurity产品系列是一款面向云数据中心和企业应用的高性能硬件交易安全解决方案。它解决了私钥管理和管理的高性能安全需求。该系列可作为带有完整软件的适配器或作为独立设备提供。
我们的LiquidIO服务器适配器系列是一个高性能、通用的可编程适配器平台,使云数据中心和企业能够分流其服务器处理器,以实现更高的性能和能效。LiquidIO服务器适配器系列由功能丰富的软件开发套件提供支持,该套件允许客户和合作伙伴开发具有数据包处理、交换、安全、隧道、服务质量和计量功能的高性能SDN(软件定义网络)应用。
存储控制器
我们为所有大容量市场提供广泛的硬盘驱动器(“HDD”)和固态驱动器(“SSD”)存储控制器组合。我们的Bravera硬盘控制器集成了Marvell业界领先的读取通道技术,可在低功率配置下实现更高的体积密度,目前所有硬盘制造商都在使用该控制器。为了进一步增强我们的Bravera硬盘控制器差异化和价值主张,我们向客户提供前置放大器产品,将其作为硬盘控制器芯片组的一部分,力求提高客户的产品效率。我们的Bravera硬盘控制器支持所有大容量主机系统接口,包括对数据中心和企业市场至关重要的串行高级技术附件(“SATA”)和串行连接SCSI(“SAS”)。
我们的Bravera固态硬盘控制器产品利用了我们强大的硬盘控制器专业知识和系统级专业知识。我们将多个Bravera硬盘控制器IP与我们的闪存技术集成在一起,为数据中心、企业和客户端计算市场提供最佳解决方案。我们的Bravera固态硬盘控制器产品集成了硬件和固件组件,以帮助我们的客户加快上市时间,并最大限度地发挥我们解决方案的功能。与我们的硬盘控制器一样,我们的固态硬盘控制器支持所有大容量固态硬盘主机系统接口,包括SAS、SATA、外围组件快速互连(PCIe)、非易失性内存快速(NVMe)和光纤NVMe(NVMe-of)。
我们的新控制器芯片组产品可在数据中心和企业中实现基于闪存的创新存储架构。这些解决方案提高了数据中心的整体性能、密度和可扩展性,同时降低了总体能耗,从而降低了基础设施组织的总拥有成本。
关于分部和地理区域的财务信息
有关我们按地理区域划分的收入以及按地理区域划分的物业和设备的信息,请参阅本年度报告10-K表格第II部分第8项所载综合财务报表附注中的“附注15个分部和地理信息”。
客户、销售和市场营销
我们的目标客户是设计和制造终端市场设备的原始设备制造商(“OEM”)和原始设计制造商。我们寻求在战略上使我们的销售队伍与关键客户线保持一致,以便为我们的客户提供完全集成的平台。通过这种方式,我们相信我们可以更有效地向我们的主要客户的最终产品提供更广泛的内容集,而不需要多个产品组分别与同一客户接触。我们寻求通过北美和欧洲的制造商代表来补充和支持我们的直销队伍。此外,我们还与支持我们在美国、欧洲和亚洲的销售和营销活动的分销商签订了合同。我们还使用第三方物流提供商,他们将仓库维持在客户设施附近。我们预计,我们的销售额将继续有相当大的比例来自对主要客户的直销。
我们使用现场应用工程师为现有和潜在客户提供技术支持和帮助,以设计、测试和鉴定包含我们产品的系统设计。我们的营销团队与我们的现场销售和应用工程团队合作,并围绕我们的产品组进行组织。
在2023财年、2022财年和2021财年,除一家分销商的收入占总净收入的10%或更高外,没有任何客户的净收入可归因于该客户。下表列出了主要分销商的净收入,这些分销商的收入占总净收入的10%或更高:
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| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
总代理商: | | | | | |
总代理商A | 20 | % | | 15 | % | | 13 | % |
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分销商A的净收入增加,这是因为四家大型模块制造商从直接客户改为经销客户,以与我们在亚洲的支持业务模式保持一致。
库存和营运资金
我们通常在预期交货日期前52周向供应商下确定订单,通常是在订购产品之前。从2022财年开始到2023财年上半年,随着客户继续投资于数据基础设施,我们的运营团队在大多数终端市场对我们产品的需求大幅增加,我们的运营团队继续与我们的全球供应链合作伙伴一起增加产量,以缓解供应限制。然而,随着半导体行业开始广泛的库存调整,供应限制现在基本上已经得到解决。为确保长期产能,我们已与某些铸造厂及合作伙伴订立产能预留安排,并预期会继续作出安排。我们的产品通常具有长达数年的生命周期,我们经常保持大量库存,因为半导体行业的特点是交货期短,交货时间快。
研究与开发
我们相信,我们未来的成功取决于我们有能力对现有产品进行改进,并开发能够为现有和新市场提供具有成本效益的解决方案的新产品。我们的研究和开发工作主要致力于开发具有最小芯片尺寸和最低功耗的高性能模拟、混合信号、数字信号处理和嵌入式微处理器集成电路。我们投入了大量的资源来扩展我们的产品组合,基于广泛的知识产权组合,其设计旨在通过各种物理传输介质实现高性能、可靠的通信。我们还专注于将目前由独立集成电路提供的功能整合到我们的集成平台解决方案中,以降低我们客户的整体系统成本。
我们组建了一支核心工程师团队,他们在互补金属氧化物半导体(“CMOS”)技术、数字信号处理、电光、嵌入式微处理器、混合信号电路设计、硅光子学和系统级架构等领域拥有丰富经验。我们已经投入了大量资金,并预计将继续在研发方面投入大量资金。有关详细信息,请参阅本年度报告的Form 10-K中关于研究和开发费用的讨论,项目7,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
制造业
集成电路制造
我们的绝大多数集成电路都是使用广泛可用的cmos工艺制造的,这旨在提供更大的灵活性,让独立的铸造厂以更低的成本制造集成电路。通过外包制造,我们能够避免拥有和运营我们自己的制造设施的相关成本。这是为了让我们能够将精力集中在产品的设计和营销上。我们寻求与我们的代工合作伙伴密切合作,每月预测我们的制造能力需求。我们还寻求密切监控铸造厂的生产,以帮助确保一致的整体质量、可靠性和产量水平。我们的集成电路目前在几种先进的制造工艺中制造。由于更精密的制造工艺有望带来更高的性能、更小的芯片尺寸和更低的功耗要求,我们不断寻求评估迁移到更小的几何工艺技术的好处和可行性,以降低成本和提高性能。
组装和测试
我们通常将生产中产品的所有产品包装和测试要求外包给主要位于台湾、加拿大、韩国、新加坡和中国的几个组装和测试分包商。
政府规章
进出口、国家安全和其他与国际运营和所有权有关的法规
我们受制于世界各地的法律和法规,这些法规可能因司法管辖区的不同而不同,影响我们在以下领域的运营:知识产权所有权和侵权;税收;进出口要求;反腐败;外汇管制和现金汇回限制;冲突矿物;数据隐私要求;竞争;广告;就业;产品监管;环境、健康和安全要求;以及消费者法律。例如,政府出口法规适用于我们某些产品中包含的加密或其他功能。
我们在2021财年收购Avera时收购的部分业务需要根据国家工业安全计划进行设施安全审查。国家工业安全计划要求维持设施安全许可的公司有效地免受外资所有权、控制或影响(“FOCI”)。由于我们在收购Avera时是在百慕大组织的,我们与美国国防部就FOCI缓解安排达成了协议,这些安排与我们运营Avera业务涉及设施许可的部分有关。由于遵守这些措施的成本增加,这些措施和安排可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们不履行这些协议下的义务,我们经营业务的能力可能会受到不利影响。现在我们已在美国定居,我们已要求免除上述与FOCI相关的一些义务。我们不能保证这一请求将及时或根本得到批准。
主要由于我们收购了Avera,我们现在是与美国政府及其分包商签订的某些合同的一方。我们与政府实体签订的合同须遵守各种采购条例以及与合同的形成、管理和履行有关的其他要求。
有关监管事项的其他信息,请参阅本年度报告表格10-K第1A项下的“风险因素”。
环境管理
我们还受制于多个司法管辖区的环境规则和法规,例如欧盟关于限制危险物质的指令(RoHS)、欧盟关于化学品、SVHC物质的监管、评估和授权指令、欧盟废弃电子电气设备指令(WEEE指令)、中国关于控制电子信息产品污染管理方法的法规以及1986年加州安全饮用水和有毒物质执法法。
我们相信,我们的产品符合当前的限制危险物质指令、限制包括铅在内的多种物质的使用的欧洲立法以及化学品的监管、评估和授权SVHC物质指令。此外,我们的每个制造分包商都向我们证明符合与环境管理相关的国际标准ISO 14001:2004。我们还在努力建立一个“无冲突”的供应链,包括对我们产品的某些矿物进行合乎道德的采购。
知识产权
我们未来的收入增长和整体成功在很大程度上取决于我们保护知识产权的能力。我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、合同条款、保密协议和许可证来保护我们的知识产权。截至2023年1月28日,我们在美国和其他国家已颁发的专利和正在申请的专利超过1万项,涵盖了我们技术的各个方面。我们的专利到期时间从2023年到2042年,预计在不久的将来到期的专利对我们的知识产权组合都不会有实质性影响,因为我们基本上不依赖任何单一专利或相关专利组。虽然我们认为我们的专利期限通常涵盖我们产品的预期寿命,但我们的专利可能不会集体或单独涵盖我们产品创新的每一个特征。此外,我们的努力可能不足以保护我们的知识产权不被挪用或侵犯。有关与我们的知识产权有关的风险的讨论,请参阅本年度报告表格10-K第1A项下的“风险因素”。
我们已经并预计将继续投入大量资源来建立一个旨在保护我们知识产权的专利地位。虽然我们保护知识产权的能力增强了我们的竞争能力,但我们相信,鉴于技术变化的速度如此之快,我们员工的技术经验和创新技能的结合对我们的业务可能与对我们的专利和其他专有信息的法律保护一样重要。
有时,我们可能希望或被要求续订或从第三方获得许可,以便进一步开发和有效地销售商业上可行的产品,或与针对我们的未决或未来索赔或诉讼有关。我们不能确定是否有任何必要的许可证可用,或是否按商业合理的条款可用。
集成电路行业的特点是大力追求和保护知识产权,这导致了大量且往往耗时和昂贵的诉讼。我们会不时地收到,并可能在未来继续收到声称我们侵犯、挪用或滥用其他方专有权的通知。
此外,我们过去和将来可能会被其他方起诉,这些人声称我们侵犯了他们的专利或挪用或滥用了其他知识产权,或者可能寻求使我们的一项或多项专利、商标或其他权利无效。尽管我们极力为这些主张辩护,但我们可能不会在悬而未决的或未来的诉讼中获胜。请参阅本年度报告表格10-K第1A项下的“风险因素”和本年度报告表格10-K第二部分第8项所载综合财务报表附注中的“附注6-承诺和或有事项”,以进一步讨论与专利诉讼事项相关的风险。
网络安全与信息安全风险监管
公司有一个由高管和主题专家组成的网络安全治理委员会,他们至少每季度召开一次会议,审查公司的信息安全、计划、政策和项目。公司内部审计组每年审查网络安全治理和控制。此外,审计委员会至少每季度审查首席信息官、首席信息安全官和公司管理团队其他成员提交的关于网络安全的报告。
我们定期进行与网络安全和技术风险相关的风险评估。更具体地说,独立的第三方对Marvell的IT基础设施进行季度渗透测试。除了季度渗透测试外,我们至少每年一次,聘请独立的第三方安全公司进行额外的测试和审计。对这一过程中发现的风险进行分析,以确定对公司的影响和发生的可能性。这样的风险被持续监测。作为我们正在进行的合规计划的一部分,我们进行信息安全培训,公司的每一名员工都必须参加此类培训。我们在所有IT管理的系统和工作站上安装并定期更新防恶意软件和终端检测与响应(EDR软件),以检测并防止恶意代码影响我们的系统。
公司在过去三年中没有发生重大的安全漏洞,因此,我们没有因此类漏洞而产生任何净费用。在过去的三年里,我们没有根据信息安全违规和解协议受到惩罚或支付任何金额。此外,本公司定期评估其保险范围,并已决定不购买与网络有关的保险。
竞争
我们产品的市场竞争激烈,其特点是快速的技术变革、不断发展的行业标准、频繁的新产品推出和定价压力。由于对更高水平的性能、集成度和更小的工艺几何尺寸的需求日益增加,竞争加剧。我们预计,随着目前的竞争对手通过内部开发或收购现有技术来加强其产品供应的深度和广度,竞争将进一步加剧。此外,我们的一些客户已经选择在内部开发某些半导体产品,这一趋势可能会继续蔓延。我们相信,我们的产品能否在快速发展的市场中成功竞争取决于多种因素,包括但不限于:
•我们产品的性能、特点、质量和价格;
•我们、我们的客户和我们的竞争对手推出的增强产品和新产品的开发执行、时机和成功;
•新行业标准的出现、采用率和接受度;
•市场需求趋势;
•竞争战术;
•我们有能力获得足够的铸造能力和适当的技术能力;以及
•我们在特定市场中竞争对手的数量和性质。
与我们的业务直接竞争的公司包括但不限于,美国超微公司公司、华硕实验室、博通公司、思科公司、信德科技集团控股有限公司、英特尔公司、MACOM技术解决方案控股公司、联发科公司、微芯片技术公司、蒙太奇技术公司、英伟达公司、恩智浦半导体公司、菲森电子公司、高通公司、兰巴斯公司、雷泰克半导体公司、半导体公司、慧荣科技公司和社交网络公司,我们预计未来来自新兴公司和老牌公司以及竞争对手之间的联盟的竞争将更加激烈客户或其他第三方,其中任何一家都可以获得相当大的市场份额。有关与我们业务相关的竞争风险的讨论,请参阅本年度报告10-K表第1A项下的“风险因素”。
我们预计,我们产品的平均单价将继续受到巨大的定价压力。为了抵消我们产品销售价格预期下降的影响,我们需要继续推出创新的新产品,并努力降低设计和制造产品的成本。为了实现这一目标,我们打算继续实施设计更改,以降低我们产品的制造、组装和测试成本。有关定价风险的讨论,请参阅本年度报告表格10-K第1A项下的“风险因素”。
人力资本
我们相信,吸引、留住和激励一支有能力支持我们在半导体创新领域的领先地位的员工队伍,对于有效执行我们的战略至关重要。因此,我们相信,我们的成功取决于我们吸引、留住和激励高技能人才的能力,这些人才是扩大我们业务所必需的。我们相信在这里工作的人是我们最大的资源,我们鼓励和鼓励所有在Marvell工作的人发挥他们最大的潜力。我们寻求创造一个促进协作和创新的环境,激励我们的员工尽其所能,使我们的业务蓬勃发展。我们努力吸引业内最优秀的人才,提供学习和成长的机会,并创造一个环境,让我们的员工感受到动力、欣赏和投入,并有一条在Marvell建立长期职业生涯的途径。
我们的董事会(“董事会”)及其委员会共同监督我们的人力资本管理战略。提名和治理委员会监督我们对人力资本以及包容性和多样性的方法,作为其更广泛关注环境、社会和治理(ESG)的一部分。Marvell每年进行人才审查和继任计划,董事会定期收到高级管理层关于继任计划、管理人才评估、自然减员和员工调查结果的最新情况。我们的执行管理团队还审查我们的人力资本计划和我们在这些计划上的进展。审计委员会提供对商业风险以及道德和合规计划的监督,这两者都与人力资本和工作场所相关问题相关。高管薪酬委员会监督我们的整体薪酬理念、政策和计划,以及它们各自与我们的人力资本战略的一致性。
截至2023年1月28日,该公司拥有7,448名员工。截至2023年1月28日,我们的全球员工队伍由以下人员组成:99.6%的全职员工和0.4%的兼职员工。我们的员工分布在三个地理区域:48.6%的员工在美洲,40.4%的员工在美洲在亚太地区(包括印度),11.0%在欧洲、中东和非洲地区。
在Marvell,我们专注于留住员工,努力营造一个人们可以长期与我们一起学习、发展和提升他们的职业生涯的环境。我们定期监测员工流动率,鉴于我们业务的性质,我们的成功有赖于训练有素的人员,他们拥有执行我们业务目标所需的技术技能。我们相信,具有竞争力的薪酬与职业成长和发展机会的结合有助于增加员工的任期,减少自愿离职。实习生和入门级专业新员工是我们整体人才管道和战略的重要组成部分,因为学生和入门级专业人员通常拥有最新研究和创新的知识,我们希望Marvell从这些知识中受益。
有竞争力的薪酬和福利
我们相信,我们在全球提供全面的、具有市场竞争力的薪酬和福利,包括负担得起的医疗和健康保险,并将其视为吸引和留住顶尖人才的关键优先事项。每年,我们都会将我们的薪酬和福利计划与行业同行进行比较,以帮助确保我们在每个市场保持竞争力。我们试图通过将可变现薪酬与业绩挂钩,使高管的长期股权薪酬与股东的利益保持一致。
文化、参与和发展
Marvell的核心行为奠定了我们文化的基础,并围绕四个关键方面:
•正直行事,尊重每个人,
•创新以解决客户需求,
•彻底、严谨地执行,以及
•帮助他人实现他们的目标。
我们吸引、发展、吸引和留住员工的努力,以及我们在整个公司嵌入包容性和多样性(“I&D”)的努力,都加强了这些行为。我们的核心行为也是帮助我们通过招聘和收购实现增长的员工整合路线图。
我们寻求采取全面的方法来帮助员工感受到参与、联系和支持-从员工和家庭活动到学习和发展,再到我们首席执行官每周发送的全公司电子邮件。我们衡量敬业度的方法之一是通过我们的年度员工之声调查。调查结果有助于我们更好地了解员工的需求和改进机会,并制定行动计划来满足这些需求。
我们提供各种员工培训计划,包括与经理级别一致的管理培训计划、技术培训、强制性合规培训和自愿职业发展机会。此外,我们还组织了广泛的员工活动,旨在培养Marvell的社区意识。
新冠肺炎疫情给所有个人和企业带来了挑战。我们的领导层通过一系列方式继续吸引和支持员工,包括发送频繁的沟通和资源,提供多个为期四天的“充电周末”,以及调查员工在家工作的经历。有关更多详细信息,请参阅下面的健康与安全部分。
包容性和多样性
Marvell致力于创造和促进一个包容、多样化和引人入胜的工作场所,在这个工作场所,人们感到充实、受到启发和激励,能够在个人和职业上学习和成长。我们重视多元化的全球团队为我们公司带来的独特性,我们专注于创造一个充分利用每个人的观点和贡献的环境。
我们的包容性和多样性(“I&D”)方法围绕三个关键方面:
•在整个公司内相互连接:将包容性嵌入到我们所做的每一项功能和每件事中
•充分参与和责任:使每一名员工都能为创造一个欢迎和包容的环境而尽自己的一份力
•全球协调和本地相关:将我们的全球战略框架应用于特定的区域和本地站点需求
我们的努力集中在四个I&D业务成果上:
•激活和授权领导者
•创造包容的最佳工作场所
•培养多元化的劳动力队伍
•在市场和社区中领先
健康与安全
我们相信,每个人都应该有一个安全的工作场所,以支持他们的健康和福祉。为了帮助创造这样的环境,我们寻求继续发展我们的计划和资源,以支持员工的身心健康。
新冠肺炎疫情使漫威继续强调健康和安全,我们在危机期间采取了各种措施来促进员工的健康、安全和健康。
虽然我们的工作场所主要是安全风险有限的办公设施,但我们认识到预防和解决可能发生的任何风险的重要性。作为一家公司,我们致力于通过关注人体工程学、员工培训、维护、危险报告机制和制定紧急行动计划来预防伤害。我们鼓励我们的员工报告不安全的条件。
气候变化
气候变化是Marvell的一个重要话题。我们认识到气候变化可能给本组织带来潜在风险并可能创造潜在机会,并正在采取步骤进一步确定和评估这些风险和机会的性质和规模。因此,Marvell正在努力制定计划,以缓解和管理任何潜在的重大气候变化风险,并从任何潜在的气候变化机会中受益。
管理层负责制定和执行我们的气候战略。Marvell还运营着一个高管级别的ESG委员会,以提供ESG方面的高级领导和战略指导,以及负责收集数据、制定战略和目标以及支持重大ESG主题的披露工作的ESG工作组。Marvell的首席运营官(“首席运营官”)是环境工作组的执行赞助商,在执行层面上全面负责气候战略和相关问题。首席运营官负责评估和领导与气候相关的风险和机会的管理,提升利益相关者的关切,并指导与气候相关的政策、计划和披露的实施。首席运营官也是执行级别的ESG委员会的成员,并以此身份负责将气候话题提升到Marvell的高级领导层,并最终提升到董事会的提名、治理和审计委员会。提名和治理委员会监督我们的气候战略和ESG事项,并收到我们ESG业绩的季度更新。我们的董事会定期收到关于我们ESG业绩的最新信息。
Marvell有一个企业风险管理流程,可以利用该流程来帮助识别潜在的与气候有关的风险,并评估此类风险的规模。我们已经承诺并正在制定一个与最新气候科学保持一致的以科学为基础的目标,使其保持在《巴黎协定》规定的1.5摄氏度的升温上限内。我们在2022财年ESG报告中针对气候相关财务披露特别工作组(TCFD)框架进行了报告,并根据TCFD框架对气候变化对我们业务的潜在影响进行了情景分析。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在您决定购买我们的普通股之前,您应该仔细考虑下面描述的重大风险和不确定性以及本报告中包含的所有信息。其中许多风险和不确定性是我们无法控制的,包括计算、基础设施、半导体及相关行业和终端市场的商业周期和季节性趋势。在我们可能或可能无法准确预测的情况下,以下任何风险和不确定性的表现可能会使我们无法按当前计划开展业务,并对我们的声誉、业务、前景、财务状况、现金流、流动性和经营业绩产生不利影响。此外,由于这些风险的发生,我们普通股的交易价格可能会下降,您可能会损失全部或部分投资。无法预测或识别所有此类风险和不确定性;我们的运营也可能受到我们目前未知或我们目前认为不会对我们的运营构成重大风险的风险或不确定性的影响。因此,您不应将以下讨论视为我们面临的所有潜在风险或不确定性的完整陈述。
可能影响我们未来业绩的因素摘要
下面总结了使对该公司的投资具有投机性或风险性的主要因素。本摘要应与本“风险因素”部分的其余部分一起阅读,不应将其作为我们业务面临的重大风险的详尽摘要。任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果和/或增长前景,或者导致我们的实际结果与我们在本报告中以及我们可能不时做出的前瞻性陈述中包含的结果大不相同。在评估我们的业务时,您应该考虑我们公开申报文件中描述的所有风险因素。
•与总体经济状况的变化相关的风险,如经济放缓、通货膨胀、滞胀、利率上升、经济衰退或政治条件,如与中国、俄罗斯和其他外国的关税和贸易限制,以及我们解决的终端市场的具体情况,包括技术部门和半导体行业的持续波动以及美国国家科学技术委员会将半导体指定为关键和新兴技术;
•与取消、重新安排或推迟重要客户订单或发货有关的风险,以及我们客户管理库存的能力;
•与新冠肺炎或其他未来大流行病对全球经济以及对我们的客户、供应商、员工和业务的影响有关的风险;
•与我们扩大业务规模能力相关的风险;
•与供应链中断导致的交货期延长、影响我们产品成本和生产的组件短缺以及其他电子供应商供应受限影响客户发货能力有关的风险,这反过来又可能对我们对这些客户的销售产生不利影响;
•与我们客户的能力相关的风险,特别是在中国等可能受到贸易限制(包括需要获得出口许可证)的司法管辖区开发自己的解决方案或从第三方获得完全开发的解决方案的能力;
•与我们及时有效地设计、开发和推出新的和增强的产品,特别是在5G和云市场,以及我们预测和适应技术变化的能力有关的风险;
•与我们及时或完全与我们过去、现在或未来的收购、资产剥离、重大投资或战略交易相关的成功整合和实现预期收益或协同效应的能力相关的风险;
•与我们的债务义务相关的风险;
•与我们服务的终端市场的高度竞争性质有关的风险,特别是在半导体和基础设施行业内;
•与我们收入的很大一部分依赖少数客户相关的风险,包括与一个或多个主要客户的严重财务困难或破产或其他自然流失有关的风险,特别是在我们的主要客户在我们收入中所占比例越来越大的情况下;
•与我们执行战略变化和实现重组活动预期收益的能力有关的风险;
•与我们在制造、组装、测试和包装过程中保持具有竞争力的成本结构的能力以及我们对第三方生产产品的依赖有关的风险;
•与我们吸引、留住和激励高技能员工,特别是工程、管理、销售和营销人员的能力有关的风险;
•与当前和未来的任何诉讼、监管调查或与客户的合同纠纷相关的风险,可能导致成功维持和发展我们的业务所需的大量成本和管理层注意力和资源的转移;
•与设计获奖或关键客户的得失有关的风险;
•与销售到基础设施、半导体及相关行业和终端市场有关的季节性或波动性风险;
•与我们的产品或供应商的生产线不合格相关的风险;
•与未能保护我们的知识产权有关的风险,特别是在美国以外的地方;
•与重大事件或自然灾害的潜在影响或气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴严重性增加、海平面上升和停电)相关的风险,特别是在我们运营或拥有建筑的某些地区,如加利福尼亚州的圣克拉拉,以及我们的第三方制造合作伙伴或供应商运营的地区,如台湾和太平洋沿岸其他地区;
•与我们的环境、社会和治理(ESG)项目相关的风险;以及
•我们的客户未能同意支付NRE(非经常性工程)费用、未能支付足够的款项来支付我们与NRE相关的费用或未支付之前约定的应付给我们的NRE费用所带来的风险。
我们的季度运营业绩在过去一直波动,未来也可能如此。由于我们的运营结果很难预测,您不应依赖我们运营结果的季度比较来指示我们未来的业绩。由于我们季度经营业绩的波动和其他因素,我们普通股的交易价格可能会继续高度波动。因此,你可能无法以或高于你支付的价格转售你的普通股。在未来,如果我们的收入或经营业绩低于我们的预期或证券分析师和投资者的预期或预期,我们的股价可能会下跌。我们的股票在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码是“MRVL”。由于股价波动,我们可能会受到证券集体诉讼的影响。任何诉讼都可能导致巨额成本,并转移管理层的注意力和资源,这些都是成功维持和发展我们业务所需的。
产品需求的变化可能会对我们的财务业绩产生不利影响
我们面临着与经济衰退、通货膨胀、滞胀相关的风险 和其他经济状况
客户对我们产品的需求可能会受到疲软的经济状况、通货膨胀、滞胀、衰退或低增长环境、利率上升、股市波动或美国或其他国家的其他负面经济因素的影响。例如,在这些条件或这些条件的预期下,我们的客户可能会取消订单、推迟购买决定或减少他们对我们服务的使用。此外,如果我们需要放缓生产以降低库存水平,这些经济状况可能会导致更高的库存水平,并可能导致我们的制造合作伙伴收取过剩产能费用。此外,在经济衰退或衰退威胁的情况下,我们的制造合作伙伴、供应商、分销商和其他第三方合作伙伴可能会遭受自己的财务和经济挑战,因此他们可能会要求定价通融、延迟付款或破产,这可能会损害我们满足客户需求或收取收入的能力,或者以其他方式损害我们的业务。同样,金融和/或信贷市场的中断可能会影响我们管理与制造合作伙伴、客户、供应商和债权人之间正常商业关系的能力,并可能导致我们无法继续获得我们想要的首选流动性来源,我们的借款成本可能会增加。因此,如果整体宏观经济状况,或半导体行业的状况,或我们的客户终端市场的状况继续恶化,或经历一段持续的疲软时期或增长放缓,我们的业务和财务业绩可能会受到重大不利影响。
此外,我们还面临通货膨胀和某些零部件、供应品和大宗商品原材料市场价格上涨的风险,这些产品被纳入我们的最终产品,或被我们的制造合作伙伴或供应商用来制造我们的最终产品。这些零部件、供应品和商品不时受到限制,或一般市场因素和条件在过去和未来可能会影响这些零部件、供应品和商品的定价(例如通货膨胀或供应链限制)。另见“我们的毛利率和经营结果在未来可能受到许多因素的不利影响,包括我们产品的平均销售价格随着时间的推移而下降,我们产品组合的变化,或者由于通货膨胀、供应链限制或其他原因导致的某些组件或第三方服务的价格上涨。”
5G和云市场的不利或不确定条件可能会导致我们的收入增长率或财务业绩出现波动。
我们5G和云产品的全球市场可能不会以我们预期的方式或时间段发展。如果国内和全球经济状况继续恶化,我们在5G和云产品上的整体支出可能会减少,这将对这些市场对我们产品的需求产生不利影响。此外,随着全球范围内与这些产品和供应商相关的法律法规的不断发展,不利的发展可能会限制全球采用这些产品和供应商,阻碍我们的战略,并对我们在这一领域的长期预期产生负面影响。即使5G和云市场以我们预期的方式或时间段发展,如果我们没有及时、具有竞争力的价格、市场接受的产品来满足客户计划推出的5G无线通信系统或云系统,我们可能会错过预期的重大机会,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。此外,由于5G和云的市场仍在发展中,对这些产品的需求可能无法预测,并且在不同时期可能会有很大差异。另请参见“我们的销售集中在少数几个大客户。如果我们对这些关键客户中的任何一个失去或经历销售额的大幅下降,如果这些关键客户中的任何一个市场份额大幅下降,或者如果这些客户中的任何一个遇到严重的财务困难,我们的收入可能会大幅下降,我们的运营结果和财务状况可能会受到损害。“另请参见美国政府在对中国贸易方面的政治和经济政策的不利变化减少了对我们产品的需求,损害了我们的业务。与出口限制相关的额外风险,这些限制可能会影响5G和云市场的某些客户。
我们的销售集中在少数几个大客户。如果我们对这些关键客户中的任何一个失去或经历销售额大幅下降,如果这些关键客户中的任何一个市场份额大幅下降,或者如果这些客户中的任何一个遇到重大财务困难,我们的收入可能会大幅下降,我们的运营业绩和财务状况可能会受到损害。
我们很大一部分收入来自数量有限的客户。例如,在2023财年,我们有一家总代理商,其收入占我们净收入的百分比为总净收入的10%或更多。此外,在截至2023年1月28日的财年中,来自我们十(10)个最大客户(包括该分销商)的净收入占我们净收入的63%。对我们最大的客户的销售在不同时期和每年都有很大的波动,未来可能会继续波动,这主要是由于每个客户赢得设计的时间和数量、我们向新市场扩张时客户基础的持续多样化、美国或其他国家政府政治和经济政策的不利变化(如出口政策的变化),以及自然灾害或其他问题。失去我们的任何大客户或我们对他们的销售额大幅减少可能会损害我们的财务状况和运营结果。如果我们的一个或多个大客户遇到财务困难、破产或资不抵债,这可能会对我们的销售和应收账款收回能力产生实质性的不利影响,这可能会损害我们的财务状况和经营业绩。
如果我们无法在关键市场增加大客户的数量,那么在可预见的未来,我们的经营业绩将继续取决于对相对较少的客户的销售,以及这些客户销售包含我们产品的产品的能力。在未来,这些客户可能会决定根本不购买我们的产品,购买比过去更少的产品,或者以其他方式改变他们的购买模式,特别是因为:
•我们的很大一部分销售是以采购订单为基础的,这使得我们的客户可以在相对较短的时间内通知我们取消、更改或推迟产品购买承诺;
•客户可以从我们的竞争对手那里购买类似的产品;
•客户可能停止销售或在他们购买我们产品的市场中失去市场份额;
•客户,特别是在中国等可能受到贸易限制或关税限制的司法管辖区内的客户,可以开发自己的解决方案或从第三方获得完全开发的解决方案;或
•客户可能会受到严重的业务中断的影响,包括但不限于由经济衰退、金融不稳定、实际或可能出现的突发公共卫生事件(如新冠肺炎疫情)、其他全球或地区宏观经济发展或自然灾害造成的中断。
此外,半导体行业出现了通过业务合并(包括合并、资产收购和战略合作伙伴关系)进行客户整合的趋势(例如,西部数据于2017年收购了SanDisk,东芝公司于2018年出售了其部分半导体业务的控制权,思科于2021年收购了Acacia Communications)。我们的客户或他们的最终客户之间的合并或重组可能会增加我们的客户对特定客户的集中度或减少总需求,因为合并后的实体重新评估其业务并整合其供应商。这种未来的发展,特别是在占我们收入更大比例的终端市场,可能会损害我们的业务和我们的运营业绩。
此外,我们可能无法与更大的客户谈判优惠条款,无论这些客户是由于客户整合、合并整合或其他原因而产生的,任何此类不太有利的条款都可能损害我们的业务和我们的运营业绩。
我们受到订单和装运不确定因素的影响。如果我们无法准确预测客户需求,我们可能会持有过剩或过时的库存,这将降低我们的毛利率。相反,我们可能没有足够的库存或无法获得满足该需求的供应或合同制造能力,这将导致失去收入机会和潜在的市场份额以及破坏客户关系。
我们通常根据采购订单而不是长期采购承诺来销售产品。我们的一些客户,以及其他客户,在短时间内取消或推迟了采购订单,而不会招致重大处罚。此外,有购买承诺的客户可能不会履行这些承诺。由于无法预测需求或其他原因,我们的一些客户在过去几年中积累了过剩的库存,因此,他们要么推迟或可能推迟未来对我们产品的购买。我们无法准确预测我们的客户未来需要什么或多少产品。预测需求是困难的,因为我们的客户面临着对他们自己产品的不可预测的需求,并且越来越关注现金保存和更严格的库存管理。
我们根据客户需求的预测向我们的供应商下订单,在某些情况下,可能会建立缓冲库存来满足预期需求。我们的预测基于多个假设,每一个假设都可能给我们的估计带来误差。例如,我们准确预测客户需求的能力可能会受到客户产品开发过程中固有的延迟的影响,这可能包括对他们的产品(包括我们的产品)中包含的组件进行广泛的鉴定和测试。在许多情况下,他们设计自己的产品来使用来自多个供应商的零部件。这就产生了这样的风险,即我们的客户可能决定在完成之前取消或更改包含我们半导体解决方案的产品的产品计划,这使得预测客户需求变得更加困难。此外,虽然我们的许多客户受到采购订单或其他不允许取消的协议的约束,但不能保证这些客户会遵守这些合同条款,取消这些订单可能会对我们的业务运营和需求预测产生不利影响,而需求预测是我们生产产品的基础。
我们的产品被整合到复杂的设备和系统中,这造成了供应链的交叉依赖。由于交叉依赖,供应链中断过去曾对我们的产品需求产生负面影响,未来可能会对其产生负面影响。我们预测供应链调整时机的能力有限。由于我们拥有广泛的产品组合和具有许多不同SKU的多样化产品,重大的供应链中断将导致我们拥有更多在制品库存,以确保我们有灵活性来支持我们的客户。如果我们无法预测未来的客户需求或供应链中断,那么我们可能会持有过剩或过时的库存。此外,严重的供应链中断可能会对我们的产品发货时间和收入发货线性产生负面影响,这可能会影响和延长我们的现金转换周期。此外,由于供应链的持续中断,我们的客户的市场份额可能会受到长期的不利影响,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。另请参见我们依赖制造合作伙伴来制造、组装、测试和包装我们的产品,而这些第三方供应商中的任何一家未能按要求交付产品或以其他方式执行可能会损害我们与客户的关系,降低我们的销售额,并限制我们增长业务的能力。有关供应链交叉依赖对我们业务的影响的更多信息。
如果我们高估了客户需求,我们的过剩或陈旧库存可能会大幅增加,这将降低我们的毛利率,并对我们的财务业绩产生不利影响。由于这些类型产品的市场快速变化,为消费电子产品设计的半导体解决方案的过时和/或库存过剩的风险增加。相反,如果我们低估了客户需求或如果没有足够的制造能力,我们将错过预期的收入机会,并可能失去市场份额并损害我们的客户关系。此外,未来产品订单的任何重大取消或推迟或以前销售的产品的退货都可能对我们的利润率产生重大不利影响,增加产品过时,并限制我们为运营提供资金的能力。
我们在竞争激烈的市场中运营。如果我们不能有效地竞争,就会损害我们的经营成果。
半导体行业,特别是存储、网络和基础设施市场,竞争非常激烈。我们目前在半导体解决方案和相关应用的设计业务上与多家国内和国际大型公司竞争,其中一些公司拥有比我们更多的财务、技术和管理资源。我们努力将新产品引入有根深蒂固的竞争对手的市场,这将使我们面临更大的竞争压力。例如,我们正面临基础设施、网络和固态硬盘存储市场的激烈竞争,预计我们将继续面临这些竞争。此外,客户的期望和要求一直在快速发展。例如,客户现在希望我们提供交钥匙解决方案,并承诺未来有技术风险的路线图。
我们的一些竞争对手可能在满足不断变化的客户需求和确保设计胜利方面处于更有利的地位。我们经营的市场中日益激烈的竞争可能会对我们的收入和毛利率产生负面影响。例如,拥有更多财力的竞争对手可能能够提供比我们更低的价格,或者他们可能提供我们可能无法匹配的额外产品、服务或其他激励措施。
我们还可能遇到竞争对手的歧视性或反竞争行为,这可能会阻碍我们的增长,导致我们产生额外的费用或以其他方式对我们的业务产生负面影响。此外,这些竞争对手中的一些可能会利用他们的市场力量来劝阻我们的客户从我们这里购买。
此外,我们的许多竞争对手运营和维护自己的制造设施,拥有比我们更长的运营历史、更高的知名度、更大的客户基础以及更多的销售、营销和分销资源。
此外,半导体行业在过去几年经历了越来越多的整合。例如,NVIDIA公司于2020年4月收购Mellanox Technologies,英飞凌于2020年4月收购Cypress Semiconductors,瑞萨电子公司于2021年8月收购Dialog Semiconductors,AMD收购Xilinx,Inc.。2022年2月,Pensando Systems于2022年5月,高通于2022年收购了Veonner。此外,MaxLinear,Inc. 2022年5月宣布计划收购Silicon Motion,而Broadcom则宣布计划于2022年5月收购VMware。竞争对手之间的整合已导致且未来可能导致竞争格局、能力及市场份额不断变化,这可能使我们处于竞争劣势,并损害我们的经营业绩。
我们的毛利率及经营业绩未来可能会受到多项因素的不利影响,包括产品平均售价随时间下跌、产品组合的转变,或因通胀、供应链限制或其他原因导致若干组件或第三方服务价格上涨。
我们开发和销售的产品主要用于大批量应用。虽然我们的产品价格近期因通胀及增加供应而增加的额外成本而有所上升,但我们的产品价格历史上一直下跌。我们预期,我们产品的平均单位售价将继续承受重大定价压力。此外,由于最初的整体开发和生产费用,我们最近推出的产品往往具有较高的相关成本。因此,随着时间的推移,我们可能无法维持或改善我们的毛利率。倘本集团未能透过效率、引入利润率较高的产品及其他方式以其他成本削减抵销平均售价的任何下降,则本集团的财务业绩可能会受到影响。
为了吸引新客户或留住现有客户,我们可能会向某些客户提供一定的价格优惠,这可能会导致我们的平均售价和毛利率下降。在过去,我们降低了我们产品的平均销售价格,以应对未来的竞争定价压力、我们或我们的竞争对手推出的新产品以及其他因素。我们预计未来将不得不继续降低现有产品的价格。此外,由于我们所服务的市场的价格差异很大,我们销售的产品的性能组合和类型可能会影响我们产品的平均售价,并对我们的收入和毛利率产生重大影响。我们可能会进入竞争激烈的新市场,这可能要求我们销售的产品毛利率低于我们现有业务的毛利率。如果我们在这些市场的收入增长成功,我们的整体毛利率可能会下降。我们产品组合和类型的波动也可能影响我们收回与特定产品相关的固定成本和投资的程度,因此可能会损害我们的财务业绩。
此外,由于我们没有经营自己的制造、组装、测试或包装设施,我们无法像经营自己设施的公司那样迅速降低成本,我们的成本甚至可能增加,这也可能降低我们的毛利率。我们的毛利率也可能受到以下因素的影响:成本增加(包括关税、通货膨胀、利率上升或供应链限制导致的成本增加);如果零部件订购未能正确预测产品需求,或如果我们的制造商合作伙伴或供应商的财务状况恶化,成本节省的损失;过剩库存,或库存持有和过时费用。此外,我们还面临某些组件的市场价格波动风险,这些组件被纳入我们的产品中或被我们的供应商用于生产我们的产品。该等组件的供应可能不时受到限制,或一般市场因素及条件(如通胀或供应链限制)过去曾影响及日后可能影响该等商品的定价。例如,在2023财年的前几个季度,多层复杂基板的半导体行业供应短缺,IC封装产能和晶圆厂的限制导致交货时间增加,无法满足需求和成本增加。我们产品所用组件价格的任何上涨将对我们的毛利率造成不利影响。
由于我们的收购而进入新市场,例如具有不同业务模式的市场,可能会降低我们的毛利率和经营利润率。例如,对于某些产品,我们使用ASIC模型为知识产权、设计团队、工厂和包装提供端到端解决方案,以向客户交付经过测试的产品。这种商业模式往往具有较低的毛利率。此外,与这类业务模式相关的成本通常包括客户根据里程碑的完成而支付的重大NRE(非经常性工程)成本。如果我们的客户不同意为NRE支付费用,如果他们支付的费用不足以支付我们与NRE相关的费用,或者没有支付之前商定的NRE费用,我们的营业利润率可能会下降。此外,倘我们无法销售足够数量的产品以支付我们产生的开发成本,我们的经营利润率可能会下降。此外,ASIC业务模式要求我们使用第三方知识产权,如果第三方(包括客户)对我们保护其知识产权的能力失去信心,我们可能会失去业务或遭受声誉损害。关于与我们使用第三方知识产权有关的风险,另请参见, “我们已被指定为多项法律诉讼的一方,未来可能会被指定为其他诉讼,包括涉及我们的专利和其他知识产权的诉讼,这些诉讼可能会使我们承担责任,要求我们向客户提供赔偿,要求我们获取或更新许可证,要求我们停止销售我们的产品或迫使我们重新设计我们的产品。”
我们面临与冠状病毒(COVID—19)大流行相关的风险
我们面临与COVID—19疫情有关的风险,该疫情已并可能于未来继续对我们的制造、研发、营运、销售及财务业绩造成重大干扰及不利影响。
我们的业务已经并可能继续受到新冠肺炎大流行或其他未来大流行的影响。除了全球和国内宏观经济影响外,在2022和2023财年,新冠肺炎疫情和相关的不利公共卫生措施对我们的全球运营和销售造成了干扰。我们的第三方制造合作伙伴、供应商、分销商、分包商和客户已经并可能继续受到以下因素的干扰:工人缺勤、隔离和对其员工工作能力的限制;办公室和工厂关闭;港口和其他航运基础设施中断;边境关闭;以及其他与旅行或健康有关的限制。根据对我们的制造、组装、测试和包装活动或我们的制造合作伙伴、供应商、分销商、分包商和客户的运营的影响的程度,我们的供应链、制造和产品发货将被推迟,这可能会对我们的业务、运营和客户关系产生不利影响。
尽管上述与大流行相关的限制在许多地方已经放松,但持续的大流行,包括新冠肺炎在各个地区的大爆发、死灰复燃和新变种的出现,已经并可能继续导致它们全部或部分重新制度。此外,尽管许多国家已经为大部分人口接种了疫苗,但在2023财年,新冠肺炎继续扰乱了许多国家的商业活动、贸易和供应链。我们预计,在可预见的未来,与新冠肺炎相关的挥之不去的影响将持续下去。例如,在2023财年上半年,我们受到了亚洲新冠肺炎疫情的影响,导致工厂关闭,港口拥堵,工人短缺,因为官员们实施了封锁和大规模检测要求。
除了运营和客户影响外,新冠肺炎疫情已经并预计将继续对许多国家的经济和金融市场产生重大影响,包括经济下滑,这已经并可能在未来影响对我们产品的需求,并影响我们的短期和长期经营业绩。不能保证新冠肺炎大流行(或未来的任何大流行)导致的销售额下降会被随后时期的销售额增长所抵消。
我们正在进行的管理新冠肺炎大流行的这些和其他潜在影响(以及未来大流行的任何影响)的努力可能不会成功。随着新冠肺炎大流行进入流行阶段,由于其严重性和持续时间(包括病毒的复发或突变)、相关公共卫生措施和宏观经济影响的持续不确定性,目前我们无法预测其对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的全面影响。
我们面临着与公司的快速增长和我们的战略交易相关的风险。
我们可能无法以足够快的速度或以高效的方式扩展我们的业务以满足客户的需求,这可能会损害我们的运营业绩。
在过去的几年里,我们的规模迅速扩大。因此,我们不得不并预计未来将继续需要适当地扩展我们的业务、内部系统和组织,并继续改进我们的运营、财务和管理控制、报告系统和程序,以服务于我们不断增长的客户群。即使我们能够升级我们的系统并扩大我们的员工,任何这样的扩展都可能是昂贵和复杂的,需要管理层的时间和注意力。由于我们努力扩大业务规模,我们还可能面临效率低下、生产率下降或运营失败的问题。此外,升级、改进和扩大我们的信息技术系统也存在固有的风险。我们不能确保我们的业务运营的扩展和改进将得到全面或有效的及时实施,如果真的实施的话。这些努力的任何失败或延误都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
最近、当前和潜在的未来收购、战略投资、资产剥离、合并或合资企业可能会使我们面临重大风险,其中任何一项都可能损害我们的业务。
我们的长期战略已经包括在过去,未来可能继续包括确定和收购、投资或与合适的公司合并,或剥离某些业务线、资产或活动。特别是,随着时间的推移,我们可能会收购、投资或与补充我们业务的产品提供商合并,或者如果业务线、资产或活动不再与我们的运营战略和优先事项保持一致,我们可能会终止或处置它们。
合并、收购和资产剥离包括一些风险,并带来财务、管理和运营方面的挑战。鉴于我们的资源有限,任何进行交易的决定都有机会成本;因此,如果我们进行特定的交易,我们可能需要放弃进行其他交易或做出其他资本分配决定的前景,以帮助我们实现我们的战略目标。
任何收购的业务、技术、服务或产品的表现都可能远远逊于我们的预期。我们的收购可能不会像我们预期的那样推进我们的业务战略,我们可能没有像我们预期的那样成功地整合被收购的公司或技术,我们可能会实施对收购业务产生不利影响的业务做法,或者我们可能会为我们的投资支付过高的价格,或者无法实现预期的投资回报,所有这些都可能对我们的业务或经营业绩产生不利影响,并可能导致我们作为收购一部分记录的资产(包括无形资产和商誉)减值。此外,使用我们的股票为收购提供资金,将导致流通股数量增加,并将减少我们每个流通股股东的持股比例。
当我们决定出售资产或企业时,我们可能很难以可接受的条件及时出售或根本不出售。这些情况可能会推迟我们战略目标的实现,或者导致我们产生额外的费用,或者我们可能会以低于我们预期的价格或条款出售业务,导致交易亏损。
如果我们就收购、资产剥离或其他交易达成协议,这些交易或部分交易可能会因以下因素而无法完成:未能获得监管或其他批准;纠纷或诉讼;或难以获得交易融资。此外,此类交易越来越多地受到监管审查和其他负担,这可能会推迟任何交易的完成,并极大地增加与此类交易相关的成本。
如果我们未能完成一笔交易,我们仍可能在这笔交易中产生巨额费用。未能完成悬而未决的交易可能会导致负面宣传和我们在投资界的负面印象。
此外,我们使用了很大一部分现金,并在2022财年完成了对Inphi的收购,从而产生了巨额债务。我们使用现金为收购提供资金,减少了我们的流动性,并可能(I)限制我们应对其他商业机会的灵活性,以及(Ii)增加我们在不利经济和行业条件下的脆弱性。此外,与我们的未偿债务相关的融资协议包括负面契约、债务限制、留置权、出售和回租交易、合并和其他根本性变化。我们遵守这些消极公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。我们的债务和这些负面公约也会产生影响,其中包括限制我们在必要时获得额外融资的能力,限制我们开展业务的灵活性,使我们更容易受到经济衰退和不利的竞争和行业条件的影响。此外,违反负面公约可能会导致债务违约,如果不予以补救或免除,可能会导致债务立即到期和支付,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。另请参见“我们受制于与债务义务相关的风险。”
由于所有这些原因,我们对收购、投资、剥离、合并或合资企业的追求可能会导致我们的实际结果与预期的大不相同。
我们容易受到产品开发和制造相关风险的影响
我们产品的制造、组装、测试和包装都依赖我们的制造合作伙伴,如果这些第三方供应商中的任何一家未能按要求交付产品或以其他方式执行或无法履行我们的订单,都可能损害我们与客户的关系,减少我们的销售额,并限制我们增长业务的能力。
我们没有自己的制造、组装或包装设施,内部测试设施也非常有限。因此,我们目前依赖几个第三方制造合作伙伴来生产我们的产品。我们目前还依赖几家第三方组装、测试和包装分包商来组装、包装和测试我们的产品。这使我们面临各种风险,包括以下风险:
区域集中度
我们的大部分产品是由位于台湾的第三方铸造厂生产的,其他来源位于德国、韩国、新加坡和美国的中国。此外,我们几乎所有的第三方组装、测试和包装设施都位于中国、马来西亚、新加坡、台湾和加拿大。由于这些第三方代工厂以及我们的组装、测试和包装分包商在地理上较为集中,因此我们面临的风险是它们的运营可能因地区性事件而中断,例如干旱、地震(尤其是在台湾及太平洋沿岸其他地区靠近断层线的地区)、海啸或台风、严重风暴、停电、或实际发生或可能发生的公共卫生突发事件,例如新冠肺炎大流行和未来的大流行病,或政治、社会或经济不稳定,或地缘政治紧张局势和冲突。例如,我们在2023财年上半年受到亚洲新冠肺炎疫情的影响,导致工厂关闭,港口拥堵,工人短缺,因为官员们实施了封锁和大规模检测要求。在这种情况下,我们的收入、销售商品的成本和运营结果可能会受到负面影响。此外,能够生产先进技术的替代铸造厂数量有限,寻找和实施替代制造设施将非常耗时。尽管美国有在当地建立更多铸造厂的运动,美国政府正在为某些公司提供资金或其他激励措施来这样做,但我们预计这种铸造厂不会很快为我们提供生产先进技术的机会。如果我们需要使用台湾或其他地方的替代制造设施,我们可能会在产品发货方面遇到巨大的费用和延误,这可能会损害我们的运营结果。
不保证产能或供应
我们每个制造伙伴向我们提供材料和服务的能力受到其可用产能和现有义务的限制。当需求旺盛时,我们合作伙伴的产能供应可能受到限制或不可用,除某些例外情况外,我们的供应商没有义务在任何特定期限、任何特定数量或任何特定价格向我们提供服务或产品,除非特定采购订单中可能提供的服务或产品。我们根据客户的采购订单或对客户需求的预测下订单,我们的大多数制造合作伙伴可以在短时间内将产能分配给其他公司的产品生产,并减少对我们的交付。他们的客户可能比我们规模更大、资金更充裕,或者与我们的主要铸造厂有长期协议,这可能会促使他们将产能重新分配给这些客户。我们的大多数制造合作伙伴 可能会将产能重新分配给他们的客户,为他们提供比我们提供的更高的利润率或回报率。这种重新分配可能会削弱我们确保所需零部件供应的能力。此外,如果我们的任何第三方制造合作伙伴或其他供应商无法从其供应商那里获得必要的原材料,失去材料协议下的福利,遭遇停电或劳动力短缺,或缺乏足够的产能来生产我们的产品,遇到财务困难,或遭受任何其他中断或效率下降,我们可能会遇到供应延迟或中断,这可能会损害我们的业务或运营结果。
为我们或半导体行业提供服务的铸造厂数量非常有限,由于破产或通过业务合并(包括合并、资产收购和战略合作伙伴关系),向我们或半导体行业提供服务的铸造厂的整合可能会对我们产生不利影响。如果铸造厂、供应商或其他制造合作伙伴被竞争对手或可能改变产品范围的大公司收购,我们可能无法使用该代工厂、供应商或其他制造伙伴。例如,英特尔公司在2022年2月宣布打算收购Tower Semiconductor。或者,如果一家铸造厂不投资于先进技术或不具备制造先进技术的能力,它可能不适合我们。特别是,随着我们和我们行业的其他公司向更小的几何形状过渡,我们的制造合作伙伴可能会受到供应限制,或者可能会对这些先进技术收取溢价,这可能会损害我们的业务或运营结果。另请参见由于我们过渡到更小的几何加工技术,我们可能会经历实际成本和机会成本的增加。“此外,由于经济或政治不稳定,我们可能无法使用铸造厂或供应商。我们制造合作伙伴的任何中断都可能导致我们的收入、净利润和现金流大幅下降。
我们在过去,包括在2023财年的前几个季度,以及未来可能会经历一些全行业的供应限制,影响我们为数据基础设施提供的高复杂性产品的类型。这些供应限制已经影响了我们产品的套件流程,预计未来也会影响。这些供应挑战在过去和未来都限制了我们完全满足对我们一些产品的需求增长的能力。
虽然我们试图为我们的产品创造多个来源,但我们的大多数产品在任何给定的时间都不是在多个铸造厂生产的,而且我们的产品通常只在这些铸造厂中的一个按特定工艺生产。因此,如果我们的一家铸造厂无法为我们提供所需的零部件,我们将很难将产品的生产转移到其他铸造厂,我们可能会在确保这些零部件的充足供应方面遇到重大延误。我们或代工合作伙伴的任何中断都可能导致我们的收入、净利润和现金流大幅下降。此外,我们的组装测试和包装合作伙伴可能是单一来源的,我们可能很难过渡到其他制造合作伙伴来提供这些服务。
为了在需求旺盛时确保有足够的产能,并降低上一段所述的风险,我们与某些制造合作伙伴或其他供应商达成了各种安排,这些安排可能会带来高昂的成本并损害我们的经营结果,例如向这些合作伙伴支付不可退还的定金或向这些合作伙伴提供贷款,以换取产能承诺,或者我们承诺在较长时间内购买特定数量的零部件的合同。我们可能无法及时或根本无法做出这样的安排,任何安排都可能代价高昂,降低我们的财务灵活性,并不符合对我们有利的条款。此外,如果我们能够确保运力,我们可能有义务使用所有这些运力,否则将招致处罚。这些处罚可能代价高昂,并可能损害我们的财务业绩。
在这些短缺中,ABF基材和特定的晶圆工艺节点我们是最受限制的,这些供应商大多位于日本和台湾。由于这些供应商在地理上较为集中,因此我们面临以下风险:地区性事件(包括干旱、地震(尤其是在台湾和太平洋沿岸其他地区靠近断层线的地区)、海啸或台风、严重风暴、停电;实际发生或可能发生的突发公共卫生事件(如新冠肺炎疫情),或政治、社会或经济不稳定。此外,由于我们对俄罗斯和乌克兰的销售有限,俄罗斯入侵乌克兰并未对我们产生直接的实质性影响,但由于对供应链、全球和国内经济、利率和股市的影响,我们无法预测这场冲突将对我们产生的间接影响。
产量和质量不确定
我们产品的制造是一个复杂且对技术要求很高的过程。我们的技术正在从平面晶体管过渡到FINFET晶体管。这种过渡可能会导致更长的资质周期和更低的收益率。我们的制造合作伙伴不时会遇到制造缺陷和制造良率较低的问题,这些问题在制造过程的早期阶段很难发现,纠正起来可能既耗时又昂贵。制造工艺的改变或我们的铸造厂无意中使用有缺陷或受污染的材料可能会导致低于预期的制造产量或不可接受的性能。此外,在扩大我们的制造伙伴并使其多样化的过程中,我们可能面临更低的制造产量和更低的质量。我们合作伙伴的低收益率,或我们产品的缺陷、集成问题或其他性能问题可能会给我们带来严重的客户关系和商业声誉问题,损害我们的财务业绩,并导致我们客户的财务或其他损害。我们的客户还可以要求与产品责任索赔相关的损害赔偿,这很可能是耗时和昂贵的辩护。此外,缺陷可能会导致巨大的成本。另请参见“与缺陷产品相关的成本可能会对我们产生实质性的不利影响。”
大宗商品价格
我们还面临某些大宗商品原材料(包括黄金和铜)市场价格上涨或波动的风险,这些原材料被纳入我们的最终产品或被我们的供应商用来制造我们的最终产品。此类商品的供应不时受到限制,或一般市场因素和条件在过去受到影响,并在未来可能影响此类商品的定价(例如通货膨胀或供应链限制)。
由于我们过渡到更小的几何加工技术,我们可能会经历实际成本和机会成本的增加。
为了保持竞争力,我们已经将半导体产品过渡到越来越小的线宽几何形状,并预计将继续过渡。我们按产品定期评估迁移到较小几何工艺技术的好处。我们还评估了迁移到较小几何工艺技术的成本,包括实际成本,如增加的掩模成本和晶片成本,与EDA工具相关的增加成本,以及与我们选择放弃的技术相关的机会成本。这些转变对于我们来说是必要的,以保持与行业其他公司的竞争力,并将我们在高增长领域的一些产品开发目标对准这些先进的节点,这导致了巨额的初始设计和开发成本。
我们一直并可能继续依赖我们与制造合作伙伴的关系来成功过渡到较小的几何工艺。我们无法确保我们使用的合作伙伴能够有效地管理未来的任何过渡。此外,能够生产先进技术的铸造厂数量非常有限,寻找和实施替代制造设施将非常耗时。如果我们或我们的任何合作伙伴在未来的过渡中遇到重大延误或未能有效实施过渡,我们可能会遇到制造产量下降、产品交付延迟和费用增加的情况,所有这些都可能损害我们与客户的关系和我们的运营结果。
随着更小的几何工艺变得更加普遍,我们预计将继续将更高级别的功能以及客户和第三方知识产权集成到我们的产品中。然而,我们可能无法实现更高水平的设计集成或及时交付新的集成产品,如果有的话。此外,即使我们能够实现更高水平的设计集成,这种集成也可能对我们的运营结果产生短期不利影响,因为我们可能会通过将多个芯片的功能集成到一个芯片中来减少我们的收入。
我们依赖我们的客户将我们的产品设计到他们的系统中,而设计过程的性质要求我们在客户承诺使用我们的产品或确认与可能对我们的财务业绩产生不利影响的费用相关的收入之前产生费用。
我们的主要关注点之一是赢得竞争性的投标选择过程,也就是众所周知的“设计制胜”,以开发用于我们客户产品的产品。我们投入大量时间和资源与客户的系统设计师合作,以了解他们未来的需求,并提供我们相信将满足这些需求的产品,而这些投标选择过程可能会很漫长。如果客户的系统设计人员最初选择了竞争对手的产品,我们销售在该系统中使用的产品将变得非常困难,因为更换供应商可能会给我们的客户带来巨大的成本、时间、精力和风险。因此,我们未能赢得竞争性投标可能会导致我们在给定客户的产品线的产品生命周期内获得上述收入。此外,设计机会可能很少或延迟。我们在未来的竞争能力将在很大程度上取决于我们设计产品以确保符合我们客户和潜在客户的规格的能力。我们预计将投入大量时间和资源并产生大量费用来设计我们的产品,以确保符合相关规范。
我们经常在新产品的开发上花费大笔费用,而不能保证客户的系统设计人员会选择我们的产品用于他们的应用。我们经常被要求在我们的客户明确表示需要哪种特定设计之前,预测哪些产品设计将产生需求。即使我们客户的系统设计师选择了我们的产品,我们也要经过相当长的一段时间才能产生与我们所发生的巨额费用相关的收入。
此延迟的原因通常包括产品销售和开发周期时间表的以下因素以及相关影响:
•我们的客户通常需要对我们的产品进行全面的技术评估,然后才能将其纳入他们的设计;
•从选择我们的产品开始商业发货开始,可能需要六个月到三年的时间;以及
•我们的客户可能会遇到变化的市场条件或产品开发问题。
用于产品开发、销售和营销的资源可能不会为我们带来实质性收入,如果我们在预期需求的情况下生产产品,我们可能需要不时注销过剩和过时的库存。我们可能会将资源花在客户可能不会采用的产品开发上。如果我们在未来的库存中产生了我们无法收回的大量费用和投资,并且我们无法弥补这些费用,我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外,如果我们预期成本降低而降价销售产品,但仍在库存中持有成本较高的产品,我们的经营业绩将受到损害。
此外,即使系统设计人员在他们的系统中使用我们的产品,我们也不能向您保证这些系统将在商业上取得成功,或者我们将从这些系统的产品销售中获得可观的收入。因此,我们可能无法准确预测与任何新产品推出相关的订单和收入的数量和时间。
我们过去一直在为一些客户独家生产定制或半定制产品,并可能在一段谈判时间内继续这样做。在过去的几年里,我们与定制或半定制产品有关的销售额所占比例一直在增加。我们定制或半定制产品的销售收入与第三方客户产品的销售直接相关,并反映出他们在市场上的成功。我们无法控制这些第三方客户的营销努力,也不能保证他们的产品在当前或未来几年的销售会成功。此外,如果这些客户被我们的竞争对手或其他第三方购买,他们可能会终止与这些定制或半定制产品相关的协议,或以其他方式限制我们获得生产这些产品所需的技术。因此,由于这些产品的定制或半定制性质,可能没有其他客户。因此,我们可能无法完全实现我们对定制或半定制产品收入的预期,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
此外,如果我们的客户不同意支付NRE(非经常性工程)费用,或者没有支付足够的费用来支付我们与NRE相关的费用,或者没有支付之前约定的欠我们的NRE费用,都可能损害我们的财务业绩。另请参见“研究与发展”在运营结果下。
如果我们不能及时和经济地开发和推出获得市场认可的新的和增强的产品,我们的运营结果和竞争地位将受到损害。
我们未来的成功将取决于我们开发和推出新产品的能力,以及我们现有产品的增强能力,以及时和具有成本效益的方式满足客户的需求,并在各种因素中具有竞争力。例如,我们必须成功地识别客户的需求,并按时设计、开发和生产在价格、功能和性能方面具有有效竞争力的产品。我们在以下市场销售产品:快速的技术变革、不断发展的行业标准、频繁推出的新产品,以及对更高级别的集成和更小的工艺几何尺寸的日益增长的需求。
此外,新半导体解决方案的开发是高度复杂的,由于各种因素,包括供应链交叉依赖、对EDA和类似工具的依赖、对第三方、业务合作伙伴或客户知识产权使用的依赖、与业务合作伙伴和客户的协作和同步要求、建立新的制造、测试、组装和包装流程的要求以及其他因素,我们可能会在完成我们的新产品的设计、开发、生产和引入方面遇到延误。任何延误都可能导致开发成本增加,损害我们的客户关系,包括我们赢得新设计的能力,导致未来潜在收入的损失,或者影响我们将资源分配给其他项目的能力。另请参见我们依赖制造合作伙伴来制造、组装、测试和包装我们的产品,而这些第三方供应商中的任何一家未能按要求交付产品或以其他方式执行可能会损害我们与客户的关系,降低我们的销售额,并限制我们增长业务的能力。有关供应链交叉依赖对我们业务的影响的更多信息。
我们适应变化和预测未来标准的能力,以及这些标准的采用率和接受率,将是保持或改善我们的竞争地位和增长前景的一个重要因素。为了遵守这些新标准,我们还可能要承担大量意想不到的费用。我们的成功还将取决于我们的客户为他们所服务的市场开发新产品和改进现有产品的能力,以及成功和及时地推出和推广这些产品的能力。即使我们和我们的客户向市场推出新的和增强的产品,这些产品也可能无法获得市场接受。
我们的一些客户要求我们的产品和我们的第三方制造合作伙伴经历漫长而昂贵的资格认证过程,这不能保证产品的销售。如果我们没有成功或延迟向客户确认这些产品的资格,我们的业务和运营业绩将受到影响。
在购买我们的产品之前,我们的一些客户要求我们的产品和我们的第三方制造合作伙伴都要经过广泛的鉴定过程,其中包括在客户的系统中测试我们的产品,以及测试可靠性。这一鉴定过程可能需要几个月的时间,客户对产品的鉴定并不能保证该产品向该客户销售。即使在成功通过认证并将产品销售给客户后,我们第三方制造合作伙伴流程的后续修订或我们选择新供应商可能需要与客户进行新的认证流程,这可能会导致延迟,并导致我们持有过多或过时的库存。在我们的产品合格后,客户可能需要几个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或系统。尽管存在这些不确定性,但我们投入了大量资源,包括设计、工程、销售、营销和管理努力,以确保我们的产品符合客户的要求,以期实现销售预期。如果我们未能成功或延迟向客户确认这些产品的资格,可能会阻止或延迟向客户销售产品,这可能会阻碍我们的增长,并导致我们的业务受到影响。
与缺陷产品相关的成本可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们生产高度复杂的半导体解决方案,因此,我们的产品存在缺陷风险。此类缺陷可能会导致下文所述的重大成本。此外,由于更换缺陷产品的成本通常比产品本身的价值高得多,我们受到客户超过他们为我们的产品支付的金额的损害索赔的影响,包括相应的损害。我们还面临潜在的责任风险,因为我们的客户通常会将我们销售的半导体解决方案集成到包括汽车在内的许多消费产品中。如果我们的半导体解决方案或与我们的半导体解决方案集成的消费产品(如汽车)发生故障并导致人身伤害或死亡,我们将面临产品责任索赔。此外,我们的客户可以根据行业或商业惯例,或为了保持良好的客户关系,对其产品进行召回,或根据行业或商业惯例进行赔偿。如果此类召回或付款是由于我们的某个产品存在缺陷所致,我们的客户可能会要求我们赔偿他们的全部或部分损失。在某些终端市场召回我们客户的产品,例如召回我们的汽车和基站客户,可能会导致我们产生巨额成本。
此外,尽管我们的测试程序,我们不能确保不会发现错误的新产品或发布后,开始商业发货在未来。此类错误可能会导致:
•我们的产品失去或延迟被市场接受;
•材料召回和更换费用;
•收入确认延迟或收入损失;
•记录不良品的库存;
•转移我们工程人员对产品开发工作的注意力;
•我们必须对与缺陷产品或相关财产损坏或人身伤害有关的诉讼进行抗辩;以及
•损害我们在行业中的声誉,从而可能对我们与客户的关系产生不利影响。
此外,在广泛销售的设备中识别召回产品的过程可能会很长,需要大量资源。我们可能难以识别现场缺陷产品的最终客户,这可能导致我们产生重大更换成本、客户的合同损害索赔以及进一步的声誉损害。任何该等问题均可能对我们的经营业绩造成重大不利影响。
尽管我们尽了最大努力,但我们的产品可能存在安全漏洞。旨在解决此类安全漏洞的缓解技术(包括软件和固件更新或其他预防措施)可能无法按预期运行或有效解决此类漏洞。软件和固件更新和/或其他缓解措施可能导致性能问题、系统不稳定、数据丢失或损坏、不可预测的系统行为或第三方窃取数据,其中任何一种都可能严重损害我们的业务和声誉。另见, "我们可能无法保护我们的知识产权,这将对我们的能力产生负面影响, 竞争”。
我们依赖第三方分销商和制造商代表,这些分销商和制造商代表未能按预期表现可能会减少我们未来的销售额
我们不时与分销商及制造商代表建立关系以销售我们的产品,但我们无法预测该等合作伙伴在营销及销售我们的产品方面的成功程度。此外,我们的许多分销商和制造商代表也营销和销售竞争产品,并可能随时终止与我们的关系。我们未来的表现部分取决于我们能否吸引更多的分销商或制造商代表,以有效地营销和支持我们的产品,特别是在我们以前从未分销过产品的市场。如果我们无法留住或吸引分销商或制造商代表,或我们的任何分销商或制造商代表未能成功地营销和销售我们的产品或终止与我们的关系,我们的销售和经营业绩将受到损害。
我们在全球范围内运营,并在多个司法管辖区面临重大风险
美国政府在与中国和中国客户贸易方面的政治和经济政策的不利变化,减少了对我们产品的需求,损害了我们的业务。
监管活动,例如关税、出口管制、经济制裁以及严格执行美国出口管制和经济制裁法,过去并可能继续严重限制我们向中国重要客户销售的能力,这过去并可能继续损害我们的经营业绩、声誉和财务状况。例如,美国商务部工业和安全局对某些外国人或实体实施出口限制的实体清单中增加了公司,这抑制了对我们产品的需求,加剧了本已充满挑战的宏观经济环境。由于美国政府限制向某些中国客户销售,我们向部分客户销售产品需要获得许可证,才能出口我们的产品;然而,在过去,其中一些许可证被拒绝,因此无法保证未来的许可证申请将获得美国政府的批准。此外,担心美国公司可能不是可靠的供应商,因为这些和其他行动,已经导致,并可能在未来导致,我们的一些中国客户提前大量库存我们的产品,或导致我们的一些客户更换我们的产品,以支持其他供应商的产品。因此,中国政府通过了一项关于不可靠供应商的法律。被指定为不可靠供应商将对我们的业务及营运造成不利影响。此外,我们的业务可能受到我们无法轻易量化的间接影响,例如我们的部分其他客户的产品也可能受到出口限制的影响。 此外,任何受贸易限制或关税影响的中国客户,可能会开发自己的产品或解决方案,而不是向我们采购,或者他们可能会从我们的竞争对手或其他第三方来源获得不受美国关税和贸易限制的产品或解决方案。如果与中国客户有关的出口限制长期持续或增加,或如果实施其他出口限制,将对我们的收入和经营业绩造成不利影响。
此外,包括我们在内的半导体行业的公司受到了与中国或其他地区业务活动相关的规则和法规的影响,因为担心半导体对美国国家安全、制造业和关键基础设施至关重要,遵守这些规则和法规可能会对我们的收入和经营业绩造成不利影响。例如,2022年2月,美国国家科学技术委员会公布了一份包括半导体在内的关键和新兴技术的更新清单,作为持续努力的一部分,以确定对美国国家安全具有潜在重要意义的先进技术,这可能导致更严格的出口管制或更多的产品出口到中国需要许可证。此外,2022年10月,美国商务部工业和安全局发布了对中国出口先进计算和半导体制造产品以及与超级计算机最终用途相关的交易的新管制措施,旨在解决美国国家安全和外交政策方面的担忧。2022年10月公布的法规包括对美国人不受《出口管理条例》(“出口管理条例”)约束的活动的新限制,这与该机构控制受出口管理条例约束的物品的历史方法不同,并可能进一步限制我们在中国市场的参与。
我们的大部分产品由位于台湾的第三方代工厂生产。由于我们在中国有大量销售,我们可能会受到出口限制、标签要求或其他贸易相关问题或争端,或中国与台湾之间的政治冲突或紧张局势的不利影响,因为这些限制和要求可能会影响或延迟我们向中国客户交付产品。
我们通常根据采购订单而非长期采购承诺向中国客户销售产品。 中国的一些客户可能能够在短时间内取消或推迟采购订单,而不会受到罚款,因此,在关税和贸易限制生效期间,他们可能更有可能这样做。.另见标题为"风险因素"我们的订单和装运不确定性受到影响。倘我们无法准确预测客户需求,我们可能持有过剩或过时的存货,从而降低我们的毛利率。相反,我们的库存可能不足 或无法获得供应或合同生产能力以满足该需求,或无法获得供应或合同生产能力以满足该需求这将导致收入机会的丧失和市场份额的潜在损失以及客户关系的受损,.”
美国或外国税收、贸易政策、关税和进出口法规的变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
美国或外国的国际税收、社会、政治、监管和经济条件或管理我们目前销售产品或开展业务的地区或国家的外贸、制造、开发和投资的法律和政策的变化,过去并可能在未来对我们的业务产生不利影响。例如,虽然俄罗斯人 入侵乌克兰由于我们对俄罗斯和乌克兰的销售有限,我们无法预测这场冲突将通过影响供应链、全球和国内经济、利率或股票市场而对我们产生的间接影响。美国政府过去并可能在未来制定或提议改变贸易政策,包括谈判或终止贸易协定,对美国进口产品征收更高的关税,对个人、公司或国家的经济制裁,以及影响美国与我们开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规。美国贸易政策的任何新关税和其他变化都可能引发受影响国家的报复行动,某些外国政府已经或正在考虑对某些美国商品实施贸易制裁。
此外,美国政府过去和未来可能采取的政策都不鼓励公司将制造和生产活动外包给外国司法管辖区,包括通过对在美国以外制造的商品征收关税或罚款,这要求我们改变开展业务的方式。政治变化和趋势,如民粹主义、保护主义、经济民族主义和对跨国公司的情绪,以及由此导致的贸易、税收或其他法律和政策的变化,可能会对我们的企业造成破坏。美国和外国法律和政策的这些变化有可能对美国经济或其某些部门、我们的行业和全球对我们产品的需求产生不利影响,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。另请参阅“美国政府在与中国贸易有关的政治和经济政策上的不利变化减少了对我们产品的需求,损害了我们的业务。和现有税务优惠、规则或惯例的改变可能会对我们的财务业绩产生不利影响。.”
由于我们的全球业务规模,我们面临着额外的风险,因为我们的大多数产品以及我们许多客户的产品都是在美国以外的地区制造和销售的。以下所述的任何额外风险或其组合的发生将对我们的业务和运营结果产生重大的负面影响。
我们很大一部分业务是在美国境外进行的,因此,我们受到外国商业、政治和经济风险的影响。我们的大部分产品都是由美国以外的制造合作伙伴制造的。我们目前大多数合格的集成电路代工厂都位于台湾同一地区。此外,我们的主要组装、测试和包装分包商位于环太平洋地区。例如,我们很大一部分收入来自台湾制造的产品,因此,台湾业务的中断,无论是政治、军事、自然灾害或其他事件,都将对我们的业务造成不利影响。此外,我们的许多客户位于美国以外,主要是在亚洲,这进一步使我们面临外国风险。在2023财年和2022财年,向在亚洲有业务的客户发运的销售额分别约占我们净收入的75%和78%。
我们在美国以外也有大量业务。我们预计,在未来一段时间内,我们在美国以外的制造、组装、测试、包装和销售将继续占我们运营和收入的很大一部分。
因此,我们面临与国际业务相关的风险,包括:
•实际或威胁到的突发公共卫生事件,如新冠肺炎疫情对我们的运营、员工、客户和供应商的影响;
•政治、社会和经济不稳定,军事敌对,包括入侵、战争、恐怖主义、政治动乱、抵制、削减贸易和其他商业限制;
•动荡的全球经济状况,包括一些竞争对手可能在定价方面变得更加激进的低迷或衰退,这将对我们的毛利率产生不利影响;
•遵守国内外进出口条例,包括尚未完成的变更,以及在取得和遵守国内外进出口和其他政府批准、许可和许可证方面的困难;
•有利于当地公司的当地法律和做法,包括美国《反海外腐败法》和其他反腐败法律法规禁止的商业做法;
•在人员配备、管理或关闭外国业务方面遇到困难;
•自然灾害或其他事件,包括干旱或其他缺水、地震、火灾、海啸和洪水或停电;
•贸易限制、更高的关税、美国与中国之间的贸易关系恶化,或者跨境税收的变化,特别是考虑到美国政府征收的关税;他说。
•与运输和港口有关的延误;
•在获得、管理或终止外国分销商方面的困难;报道。
•对知识产权的保护不如美国或其他发达国家给予我们的有效保护;
•当地基础设施不足;
•面临当地银行业务、货币管制和其他金融相关风险。
由于拥有全球业务,我们无法控制的事件导致供应链突然中断及╱或客户产品生产中断,过去及将来可能会影响我们的经营业绩,削弱我们及时有效交付产品的能力。另见,"我们产品的制造、组装、测试和包装都依赖我们的制造合作伙伴,如果这些第三方供应商中的任何一家未能按要求交付产品或以其他方式执行或无法履行我们的订单,都可能损害我们与客户的关系,减少我们的销售额,并限制我们增长业务的能力。”
此外,我们业务的国际性质使我们面临与美元兑外币波动相关的风险。在我们有大量固定成本或我们的第三方制造合作伙伴有大量成本的司法管辖区,美元兑货币贬值将增加此类运营的成本,从而可能损害我们的运营业绩。此外,美元相对于当地货币升值可能会减少我们产品的销售。
我们的税率变动可能会减少我们的净收入
现有税务优惠、税务规则或税务惯例的变动可能会对我们的财务业绩造成不利影响。
由于我们与Inphi的交易完成,我们现在在美国而不是百慕大注册。因此,来自所有海外子公司的收入现须遵守适用于全球无形低税收入(“GILTI”)的美国条款,该条款一般要求GILTI收入计入美国实体的应课税收入。美国目前的联邦公司税率为21%。拜登总统于2022年8月16日签署了《2022年减少通货膨胀法案》(“IRA”)和2022年8月9日签署了《2022年CHIPS和科学法案》,这些法律实施了新的税收条款,并提供了各种奖励和税收抵免。IRA适用于2022年12月31日之后开始的纳税年度,并为该纳税年度前任何连续三个纳税年度的平均年度调整后财务报表收入超过10亿美元的公司引入15%的企业替代最低税,并对2022年12月31日之后上市的美国公司进行的某些股票回购征收1%的消费税。虽然我们目前预计如果我们将来要缴纳这些税,根据IRA的新税收不会对我们的业务产生重大影响, 可能会对我们的财务业绩产生重大影响,包括我们的收益和现金流。
经济合作与发展组织(“经合组织”)一直致力于税基侵蚀和利润转移项目,并自2015年以来一直就现有框架的各个方面发布指导方针和建议,根据该框架,我们在业务所在国确定税务义务。2021年,经合组织宣布,超过140个成员司法管辖区(包括美国、新加坡和百慕大)已在政治上承诺对国际公司税制进行潜在变革,包括制定至少15%的最低税率。 D2022年12月,欧盟就引入最低税收指令达成协议,要求成员国制定当地立法。在我们经营业务所在的大部分主要司法管辖区,该等建议的变更一般尚未制定为法律。我们将继续监测各国关于经合组织全球最低税示范规则的法律。我们根据现行法律计算所得税。由于政府税务机关越来越关注跨国公司,我们经营业务所在的若干国家的税法可能会在未来或追溯基础上发生变化,任何该等变化可能会增加我们的税项、利息和罚款负债,并可能对我们的财务业绩(包括盈利和现金流量)造成重大不利影响。
此外,于过往年度,我们于若干海外司法权区订立奖励协议,规定倘符合若干标准,则可在该等司法权区降低税率。截至2022年4月30日止三个月,新加坡经济发展局同意将我们的发展和扩张奖励计划延长五年至2029年6月30日。此外,根据以色列"批准或受益企业"的鼓励法,我们在以色列的子公司Marvell Israel(M.I.S. L)Ltd.,到2027财年,他们有权享受降低的税率,并免除某些收入的税收。根据税务协议和激励措施,过去和未来的收益的接收可能取决于多个因素,包括但不限于,我们履行有关雇用人员、投资或在适用司法管辖区执行特定活动的承诺的能力,以及外国法律的变化。我们的业务计划的变更(包括资产剥离)可能导致协议终止或失去协议项下的税务优惠。如果我们在任何该等外国司法管辖区的任何税务协议被终止,我们的经营业绩和财务状况可能会受到损害。
此外,于过往期间,我们已将若干知识产权转让予新加坡的关联实体。对我们的影响乃基于我们厘定该物业的公平值,管理层须作出重大估计,并在多个司法权区应用复杂的税务法规。在未来期间,当地税务机关可能会质疑我们对该等资产的估值,这可能会减少我们从该等交易中获得的预期税务利益。
我们的盈利能力和有效税率可能会受到我们法定所得税税率或所得税负债意外变化的影响。这些变化可能是由各种项目引起的,包括税法或法规的变化、法院或税法行政解释的变化、我们收益地理组合的变化、我们递延税项资产和负债的估值变化、我们递延税项资产估值额度的变化、离散项目、我们供应链的变化以及审计评估的变化。特别是,与我们向新加坡转让知识产权相关的税收优惠对我们未来在新加坡的盈利能力和应税收入、审计评估以及适用税法的变化非常敏感。我们目前的企业有效税率在不同时期有很大波动,并基于现行适用的所得税法律、法规和条约的适用,以及这些所得税法律、法规和条约在不同司法管辖区的现行司法和行政解释。
我们面临与我们的资产相关的风险
我们面临某些资产的潜在减值费用。
截至2023年1月28日,我们的合并资产负债表上约有116亿美元的商誉和51亿美元的收购无形资产。根据美国公认会计原则,当事件或情况变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时,吾等须审核无形资产,包括减值商誉。我们每年在第四财季的最后一个营业日以及当事件或环境变化表明商誉的账面金额可能无法收回时,对商誉的减值进行评估。在测试商誉减值时,我们首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值,或者我们可能决定直接进行量化减值测试。
我们认为在定性评估中可能引发商誉减值审查的重要因素包括:与历史或预期的未来经营业绩相比表现严重不佳;我们使用收购资产的方式或我们整体业务的战略发生重大变化;行业或经济趋势显著负面;我们的股票价格持续大幅下跌;以及我们的市值相对于我们的账面净值发生重大变化。
当事件或情况变化显示无形资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估无形资产的减值。可能引发审查的情况包括但不限于:资产的市场价格大幅下跌;商业环境或法律因素的重大不利变化;成本的累积大大超过资产收购或建造的最初预期金额;本期现金流量或营业亏损加上与资产使用相关的亏损历史记录或持续亏损预测;以及目前对资产在其估计使用寿命结束前更有可能被出售或处置的预期。例如,如果我们收购的任何业务的运营大幅下滑,我们可能会产生大量无形资产减值费用。
例如,在2021财年第二季度,我们根据相关市场的变化对我们的服务器处理器产品线范围进行了更改。我们将我们的产品从标准服务器处理器过渡到广泛的服务器市场,只专注于为少数目标客户定制服务器处理器。这一战略变化要求我们评估相关资产的账面价值是否可以收回。作为评估的结果,我们确定某些受影响资产的账面价值不可收回,这导致在2021财年第二季度确认了与服务器处理器产品线相关的1.19亿美元重组相关费用。详情见合并财务报表附注“附注10--重组”。
吾等已确定吾等业务作为单一经营分部经营,并就商誉减值测试而言设有单一报告单位。报告单位之公平值乃根据本集团之市值厘定,并就控制权溢价及其他相关因素作出调整而厘定。倘我们的公平值下降至低于账面值,我们可能会产生重大商誉减值开支,这可能会对我们的财务业绩造成负面影响。倘日后我们的组织架构变动导致超过一个报告单位,我们将须分配商誉,并于每个报告单位进行商誉减值评估。因此,我们可能会在一个或多个该等未来报告单位中出现商誉减值。
此外,我们不时向私营公司进行投资。如果我们投资的公司无法执行其计划并在各自的市场取得成功,我们可能无法从此类投资中受益,我们可能会损失我们的投资金额。我们定期评估我们的投资组合,以确定是否出现减值。减值开支可能对我们任何期间的经营业绩造成重大影响。
我们面临拥有不动产的风险。
我们位于加利福尼亚州圣克拉拉和中国上海的建筑物使我们面临拥有不动产的风险,包括但不限于:
•环境污染的可能性以及与补救任何环境问题有关的费用;
•由于经济条件、许多公司转向全职在家工作或混合工作环境、利率变化、物业所在社区的变化或其他因素,这些物业价值的不利变化;
•可能需要进行结构改进,以符合分区、地震和其他法律或监管要求;
•由于搬迁或翻新设施而导致的搬迁或与搬迁有关的潜在业务和运营中断;
•(a)为改善建筑物或物业或两者而增加的现金承诺;
•建筑物或物业或两者的运营费用增加;
•与第三方可能就建筑物或物业或两者有关的争议;
•由于拟出租的空置物业长期不占用,未能实现预期的成本节约;以及
•超出保险承保金额的财务损失风险,或未投保风险,如因地震、洪水和/或其他自然灾害造成的建筑物损坏造成的损失。
我们受知识产权风险和与诉讼和监管程序相关的风险的约束
我们可能无法保护我们的知识产权,这将对我们的竞争能力产生负面影响。
我们相信,我们的其中一个主要竞争优势来自于我们自成立以来开发和收购的专有技术,而保护我们的知识产权对我们的业务成功至关重要,并将继续如此。如果我们未能保护这些知识产权,竞争对手可能会销售基于我们开发的技术的产品,这可能会损害我们的竞争地位并减少我们的收入。
我们依靠专利、版权、商标、商业秘密、合同条款、保密协议、许可证和其他方法的组合来保护我们的专有技术。我们还与我们的员工、顾问、制造商或其他业务合作伙伴签订保密或许可协议,并控制对我们文档和其他专有信息的访问和分发。尽管有该等协议,我们过去曾与员工就知识产权所有权发生争议。如果任何第三方声称拥有我们产品中使用的任何相关技术的所有权,我们可能无法确认来自该等相关技术的全部收入来源。另见,"我们已被指定为多项法律诉讼的一方,未来可能会被指定为其他诉讼,包括涉及我们的专利和其他知识产权的诉讼,这些诉讼可能会使我们承担责任,要求我们向客户提供赔偿,要求我们获取或更新许可证,要求我们停止销售我们的产品或迫使我们重新设计我们的产品。”
我们已获得大量美国和外国专利,并有大量待审的美国和外国专利申请。然而,专利可能不会因任何申请而被授予,或者,如果被授予,所允许的权利要求可能不够广泛,无法保护我们的技术。此外,现有或未来的专利也可能受到质疑、无效或规避。由于我们参与并对行业标准的发展作出贡献,我们也可能被要求将我们的部分专利授权给其他人,包括竞争对手。尽管我们作出了努力,未经授权的方可能试图复制或以其他方式获取和使用我们的产品或专有技术。监控未经授权使用我们的技术是困难的,我们采取的措施可能无法防止未经授权使用我们的技术,特别是在法律可能不像美国或其他发达国家那样充分保护我们的所有权的司法管辖区。如果我们的专利不能充分保护我们的技术,我们的竞争对手可能会提供与我们类似的产品,这将对我们的业务和经营业绩造成不利影响。此外,我们已实施安全系统,旨在维护我们设施的物理安全,并保护我们的机密信息,包括我们的知识产权。尽管我们作出了努力,但我们可能会受到这些安全系统和控制的破坏,这可能导致未经授权访问我们的设施和实验室,和/或未经授权使用或盗窃我们试图保护的机密信息和知识产权。另见,"网络安全风险可能对我们的业务造成不利影响,并扰乱我们的运营。如果我们不能保护这些知识产权,竞争对手可能会销售基于我们开发的技术的产品,这可能会损害我们的竞争地位,减少我们的收入。
我们的某些软件以及我们客户的软件可能源自通常由其作者和/或其他第三方向公众提供的所谓的“开源”软件。开放源码软件是根据许可提供的,当我们分发开放源码软件的衍生作品时,这些许可对我们施加了一定的义务。这些义务可能要求我们向公众提供衍生作品的源代码和/或根据特定类型的许可许可此类衍生作品,而不是我们通常用来保护我们的知识产权的许可形式。虽然我们相信我们已经遵守了各种适用于开源软件的许可证所规定的义务,但如果任何开源软件的版权所有者在法庭上成功证明我们没有遵守特定作品的许可证条款,我们可能会被要求向公众发布该作品的源代码和/或停止分发该作品,如果许可证终止,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外,我们许可ARM有限公司的技术,这些技术包含在我们的大多数产品中,如果相关技术的定价或可用性发生不利变化,将受到不利影响。
我们必须遵守各种现有和未来的法律和法规,以及环境、社会和治理(ESG)倡议,这些可能会给我们带来巨额成本,并可能对我们的业务产生不利影响。
我们受制于世界各地的法律和法规,这些法规可能因司法管辖区的不同而不同,影响我们在以下领域的运营:知识产权所有权和侵权;税收;进出口要求;反腐败;外汇管制和现金汇回限制;冲突矿物;数据隐私要求;竞争;广告;就业;产品监管;环境、健康和安全要求;证券注册法;以及消费者法。例如,政府出口法规适用于我们某些产品中包含的加密或其他功能。如果我们未能继续获得许可证或以其他方式遵守这些规定,我们可能无法在外国铸造厂生产受影响的产品或将这些产品发货给某些客户,或者我们可能会招致处罚或罚款。此外,我们还受到各种行业要求的限制,限制电子产品中某些物质的存在。虽然我们的管理体系旨在保持合规性,但我们不能向您保证,我们一直或将一直遵守此类法律和法规。我们的合规计划在一定程度上依赖于我们的制造合作伙伴、供应商、供应商和分销商的合规。如果这些第三方不履行这些义务,我们的业务、运营和声誉可能会受到不利影响。如果我们违反或不遵守上述任何要求,可能会导致一系列后果,包括罚款、进出口限制、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。遵守这些法律的成本(包括任何调查、审计和监督的成本)可能会对我们目前或未来的业务产生不利影响。
我们的产品或制造标准也可能受到新的或修订的环境规则和法规或其他社会倡议的影响。例如,我们很大一部分收入来自国际销售。环境法规,如欧盟限制有害物质指令(RoHS)、欧盟废旧电器电子设备指令(WEEE指令)和中国关于控制电子信息产品污染管理方法的规定,可能会增加我们在国际上开展业务的成本,并在我们努力遵守和实施这些要求的同时,影响我们从欧盟、中国和其他拥有类似环境法规的国家/地区获得的收入。
监管机构(包括美国证券交易委员会)、客户、投资者、员工和其他利益相关者越来越关注环境、社会和治理(ESG)问题。虽然我们在公司有某些ESG计划,但不能保证监管机构、客户、投资者和员工将确定这些计划是否足够强大。此外,不能保证我们将能够实现与我们的ESG计划相关的已宣布目标,因为有关我们ESG目标的声明反映了我们当前的计划和抱负,并不能保证我们能够在我们宣布的时间内或根本不能实现这些目标。与我们的ESG计划有关的实际或预期的缺陷,包括我们的多元化计划和报告,可能会影响我们招聘和留住员工、扩大客户基础、重新选举董事会或吸引和留住某些类型的投资者的能力。此外,这些缔约方越来越注重与ESG事项有关的具体披露和框架。收集、衡量和报告ESG信息和指标可能成本高昂、难度大、耗时长,并受不断变化的报告标准的制约,可能会带来许多运营、声誉、财务、法律和其他风险,其中任何风险都可能对我们产生实质性影响,包括对我们的声誉和股价造成影响。在披露前收集和审查这些信息的程序不充分,可能会使我们承担与此类信息有关的潜在责任。
我们在2021财年收购的部分业务需要根据国家工业安全计划进行设施安全审查。国家工业安全计划要求维持设施安全许可的公司有效地免受外资所有权、控制或影响(“FOCI”)。由于我们在此次收购时是在百慕大成立的,我们与美国国防部就FOCI缓解安排达成了协议,这些安排与我们运营涉及设施许可的部分业务有关。由于遵守这些措施的成本增加,这些措施和安排可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们不履行这些协议下的义务,我们经营业务的能力可能会受到不利影响。现在我们已在美国定居,我们已要求免除上述与FOCI相关的一些义务。我们不能保证这一请求将及时或根本得到批准。
我们是与美国政府或其分包商签订的某些合同的一方。我们与美国政府或其分包商的合同受各种采购法规和其他与合同的形成、管理和履行相关的要求的约束。我们可能会接受与我们的政府合同相关的审计和调查,任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚以及行政处罚,包括终止合同、退款或暂停付款、没收利润、支付罚款,以及暂停或禁止未来的政府业务。此外,这种合同可以规定政府可以在任何时候无故终止合同。与美国政府或其分包商签约相关的任何这些风险都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。
我们已被指定为多项法律诉讼的一方,未来可能会被指定为其他诉讼,包括涉及我们的专利和其他知识产权的诉讼,这些诉讼可能会使我们承担责任,要求我们向客户提供赔偿,要求我们获取或更新许可证,要求我们停止销售我们的产品或迫使我们重新设计我们的产品。
我们目前是,过去也曾被列为若干诉讼、政府调查或调查及其他法律程序(称为“诉讼”)的一方,将来可能会在其他诉讼中被点名。有关我们目前可能涉及的任何重大诉讼事宜的更详细说明,请参阅本年度报告(Form 10-K)第I部分第1项所载综合财务报表附注的“附注6-承担及或有事项”。
特别是,涉及专利和其他知识产权的诉讼在高科技行业普遍存在,在半导体行业尤为普遍,在该行业,许多公司和其他实体积极提出大量侵权索赔,以维护其专利组合。在知识产权侵权索赔中声称的损害赔偿金额往往非常大。另请参阅“我们可能无法保护我们的知识产权,这将对我们的竞争能力产生负面影响。”
我们和我们的客户会不时地收到,我们和我们的客户未来可能会继续收到基于标准或其他类型的侵权索赔,以及针对我们和我们的专有技术的索赔。这些索赔可能导致诉讼和/或索赔,进而可能使我们承担损害赔偿、律师费和费用的重大责任。任何潜在的知识产权诉讼也可能迫使我们采取以下一项或多项行动:
•停止销售、要约出售、制造、制造或出口产品或使用包含涉嫌侵犯知识产权的技术;
•限制或限制参与此类诉讼的员工可以为我们从事的工作类型;
•向声称侵权或其他可能对我们的流动性或经营业绩产生不利影响的许可违规行为的一方支付大量损害赔偿和/或许可费和/或特许权使用费;
•试图获得或续签相关知识产权的许可证,这些许可证可能无法以合理的条款获得或根本不能获得;以及限制。
•试图重新设计那些含有涉嫌侵犯知识产权的产品。
在某些情况下,我们有合同和其他法律义务对现任和前任董事和高级管理人员进行赔偿并招致法律费用。另请参阅“我们的赔偿义务和董事和高级职员责任险的限制可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。此外,我们还不时同意就指控侵犯第三方知识产权的索赔向特定客户提供赔偿,这些知识产权包括但不限于专利、注册商标和/或版权。如果我们被要求根据我们的任何赔偿义务支付一大笔款项,我们的经营结果可能会受到损害。
诉讼的最终结果可能会对我们的业务和我们证券的交易价格产生实质性的不利影响。诉讼可能会耗时、昂贵,并对正常的商业运营造成干扰,而且诉讼的结果很难预测。无论结果如何,诉讼都可能导致巨额支出,转移我们管理层对业务运营的时间和注意力,损害我们的声誉或与第三方的关系,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和股票价格产生实质性的不利影响。
我们面临与债务义务相关的风险。
我们的负债可能会对我们的财务状况和我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力产生不利影响,并限制我们对经济或行业变化的反应能力。
我们从手头的现金和借款中支付了收购Inphi的对价的现金部分,以及与交易有关的其他费用和开支。2024年和2026年定期贷款由一份日期为2020年12月7日的信贷协议(“2024年和2026年定期贷款协议”)证明。截至2023年1月28日,公司的定期贷款余额为15亿美元。截至2023年1月28日,循环信贷安排未动用。
我们于2021年4月12日完成非公开发售:(I)本金总额5.0亿元的2026年优先债券、(Ii)本金总额7.5亿元的2028年优先债券及(Iii)本金总额7.5亿元的2031年优先债券(统称为“高级债券”)。此外,于2021年5月4日,吾等完成一项私人交换要约,将迈威尔科技公司集团有限公司(统称“MTG高级债券”)发行的大部分债券交换为本金总额4.339亿元的2023年优先债券及本金总额4.795亿元的2028年优先债券(“MTI高级债券”)(连同优先债券,“债券”)。截至2023年1月28日,我们有20亿美元的未偿还高级债券本金总额和9.132亿美元的未偿还MTI高级债券本金总额,以及8,670万美元的未偿还MTG高级债券本金总额。在2021年10月8日和2021年12月16日,我们完成了每个系列债券的登记交换报价。在交换要约中发行的新票据的条款与票据基本相同,只是新票据是根据1933年证券法登记的,而适用于票据的转让限制及登记权并不适用于新票据。
我们的负债可能会给我们带来重要的后果,包括:
•增加了我们在不利的总体经济和行业条件下的脆弱性;
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还我们的债务,从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、研发努力、执行我们的业务战略、收购和其他一般公司目的的可用资金;
•限制我们在规划或应对经济和半导体业变化方面的灵活性;
•与负债较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势;
•使我们承受浮动利率负债的利率风险,特别是在目前利率上升的环境下;以及
•这使得未来借入更多资金为增长、收购、营运资本、资本支出和其他目的提供资金变得更加困难。
虽然信贷协议对吾等招致额外债务的能力作出限制,而管理票据的契约(统称为“票据契约”)载有对设立留置权及进行若干售后回租交易的限制,但此等限制须受若干限制及例外情况所规限,而因遵守此等限制而产生的额外债务、留置权或售后回租交易可能相当庞大。
信贷协议、债券契约及管限MTI高级债券的契约载有惯常的违约事件,在任何适用的宽限期过后,贷款人将有能力即时宣布全部或部分到期及应付贷款。在这种情况下,我们可能没有足够的可用现金在到期时偿还此类债务,或者能够以可接受的条款或根本没有能力为此类债务进行再融资。上述任何一项都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。
我们债务评级的不利变化可能会对我们筹集额外资本的能力产生负面影响。
我们获得了美国主要信用评级机构的债务评级。可能影响我们信用评级的因素包括债务水平、计划中的资产购买或出售以及短期和长期生产增长机会。评级机构还可以考虑流动性、资产质量、成本结构、储备组合和大宗商品定价水平。根据信贷协议产生的贷款的适用保证金将根据穆迪投资者服务公司、标准普尔金融服务有限责任公司、惠誉以及每项此类评级机构业务的任何继承者对债务的适用公共评级而有所不同。评级下调可能会对我们未来进入债务市场的能力产生不利影响,增加当前或未来债务的成本,并可能对我们的股价产生不利影响。
信贷协议和票据契约对我们的业务施加了限制。
信贷协议和票据契约都包含一些对我们的业务施加限制的契诺。这些限制可能会影响我们经营业务的能力,并可能限制我们在潜在商业机会出现时利用这些机会的能力。这些限制限制了我们和我们的子公司创造或产生某些留置权、产生或担保额外债务、与其他公司合并或合并、支付股息、转让或出售资产以及进行限制性付款的能力。这些限制受制于信贷协议和票据契约中规定的若干限制和例外。我们达到信贷协议中规定的杠杆率的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。
上述限制可能会限制我们对市场状况或我们资本需求的变化做出计划或反应的能力。我们不知道,如果我们因任何原因不能满足这些要求,我们是否会根据我们的信贷协议或票据契约获得豁免或修订,或者我们是否能够以我们可以接受的条款为我们的债务进行再融资,或者根本不知道。
我们可能无法产生现金流来偿还债务。
我们可能无法产生足够的现金流,使我们能够偿还债务,包括债券,或进行预期的资本支出。我们支付开支和偿还债务、为债务债务再融资和为计划中的资本支出提供资金的能力将取决于我们未来的表现,这将受到我们无法控制的一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素的影响。如果我们无法从业务中产生足够的现金流或在未来借入足够的资金来偿还债务,我们可能需要出售资产、减少资本支出、为现有债务(包括票据)的全部或部分进行再融资或获得额外融资。我们不能向您保证,我们将能够以我们可以接受的条款对我们的债务进行再融资、出售资产或借入更多资金,如果可以接受的话。如果我们不能按计划偿还债务,我们将违约,我们的债务持有人可以宣布所有未偿还的本金和利息到期和支付,我们可能被迫破产或清算。此外,我们的债务发生重大违约可能会暂停我们使用美国证券交易委员会指南下的某些注册声明表格注册证券的资格,这些表格允许通过引用有关我们的大量信息进行注册,可能会阻碍我们通过发行证券筹集资金的能力,并增加我们的注册成本。
在某些情况下,我们可能需要根据持有人的选择回购债券。
于发生债券契约所界定的控制权变更购回事项时,我们将须按各持有人的选择回购债券。然而,在任何控制权变更回购事件发生时,我们可能没有足够的资金以现金回购债券。我们未能在控制权变更回购事件时回购债券,将构成债券契约项下的违约事件,并可能导致信贷协议和管理我们其他债务的某些未来协议下的交叉违约或加速。债券项下的还款责任可能会阻止、延迟或阻止对我公司的收购。如果我们被要求在债券预定到期日之前回购债券,可能会对我们的现金和流动资金产生重大负面影响,并可能影响我们将财政资源投资于其他战略举措的能力。
我们面临着网络安全风险
网络安全风险可能对我们的业务造成不利影响,并扰乱我们的运营。
我们严重依赖我们的技术基础设施,并维护和依赖某些关键信息系统来有效地运营我们的业务。我们经常在我们的信息系统中收集和存储敏感数据,包括关于我们的业务以及我们的客户、供应商和制造以及其他业务合作伙伴的知识产权和其他专有信息。这些信息技术系统可能受到一些潜在来源的破坏或中断,包括但不限于自然灾害、破坏性或不充分的代码、恶意软件、停电、网络攻击、内部渎职或其他事件。网络攻击可能包括网络钓鱼或其他形式的社会工程攻击、利用代码或系统配置、恶意代码(如病毒和蠕虫)、勒索软件攻击、拒绝服务攻击和其他允许未经授权访问我们的技术基础设施或信息系统或我们的客户、供应商和制造业以及其他业务合作伙伴的系统的操作。此外,我们过去和未来都可能成为电子邮件钓鱼攻击的目标,这些攻击试图获取个人信息或公司资产。
我们已经为我们控制的系统实施了旨在降低风险的流程;然而,我们不能保证这些风险缓解措施将是有效的。我们在过去三年中没有经历过重大的信息安全漏洞,因此,我们没有因此类漏洞而产生任何净费用。在过去的三年里,我们没有根据信息安全违规和解协议受到惩罚或支付任何金额。此外,我们每年都会评估我们的保险单,并决定不购买与网络有关的保险。网络攻击已经变得越来越普遍,而且更难发现、防御或预防。在2023财年,由于地缘政治紧张局势或事件(如俄罗斯入侵乌克兰),国家支持或与地缘政治相关的网络安全事件的风险也有所增加。虽然我们在防御上述网络攻击和入侵方面历来是成功的,但考虑到其他企业和政府报告的网络攻击和由此造成的入侵的频率,我们很可能在未来经历一次或多次某种程度的重大入侵。为了实施、维护和/或更新我们认为对保护我们的信息系统是必要的安全系统,我们已经并可能在未来产生巨大的成本,或者我们可能错误地计算出充分保护我们的系统所需的投资水平。由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,而且通常直到对目标发动攻击时才被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。
我们的业务还要求它与制造合作伙伴、供应商和其他第三方共享机密信息。尽管我们采取措施保护提供给第三方的机密信息,但此类措施并不总是有效的。过去发生过与第三方有关的非实质性数据泄露、损失或对机密信息的其他未经授权的访问或泄露,而重大数据泄露、损失或对机密信息的其他未经授权的访问或泄露在未来可能与第三方有关,并可能对我们的声誉、财务状况和经营业绩造成重大不利影响,并可能导致数据隐私法规定的责任或处罚。
如果任何系统故障、事故或安全漏洞导致我们的运营或我们的客户、供应商和制造及其他业务合作伙伴的运营发生重大中断或中断,或我们的数据或机密信息(包括我们的知识产权)被盗、丢失或披露或损坏,我们的声誉、业务、运营结果和/或财务状况可能会受到重大不利影响。
一般风险因素
我们依靠高技能的人才来支持我们的业务运营。如果我们不能留住和激励现有人员或吸引更多合格人员,我们开发和成功营销我们产品的能力可能会受到损害。
我们相信,我们未来的成功将在很大程度上取决于我们吸引和留住高技能工程、管理、销售和营销人员的能力。我们通常不与我们的任何关键人员签订雇佣协议,这些人员的流失可能会损害我们的业务,因为他们对我们的业务和行业的了解将是极其困难的。过去几年,无论是在我们美国业务总部所在的硅谷,还是在我们开展业务的全球市场,对在半导体解决方案的管理、设计、开发、制造、营销和销售方面拥有丰富经验的合格人才的竞争一直很激烈。我们无法吸引和留住合格的人员,包括高管、硬件和软件工程师以及销售和营销人员,这可能会推迟产品的开发和引入,影响我们履行对客户的承诺的能力,并损害我们销售产品的能力。此外,如果我们不能及时履行我们的客户承诺,我们还可能失去未来的业务关系,或者以其他方式经历负面后果。尽管科技行业最近出现了一波裁员浪潮,但越来越多的人才竞争对手寻求聘用我们的员工和高管(例如,我们的前首席财务官最近被另一家半导体公司聘用),而在家工作安排的增加既加剧了竞争,也扩大了竞争。因此,在过去的几年里,我们加大了招聘和留住人才的力度。这些努力增加了我们的支出,导致了更多的股票发行量,而且可能无法成功地吸引、留住和激励实现我们战略所需的劳动力。我们相信,股权薪酬是我们薪酬计划的重要组成部分,有助于我们吸引、留住和激励员工,因此,我们向大部分员工发放基于股票的奖励,如RSU。我们股价的重大变化,如最近2023财年的股价下跌,或相对于竞争对手的股价表现较低,可能会降低我们基于股票的奖励的保留价值。我们的员工招聘和留住也取决于我们是否有能力建立和维护多元化和包容性的工作场所文化,并被视为首选雇主。如果我们的薪酬计划和工作场所文化不被视为具有竞争力,我们吸引、留住和激励员工的能力可能会减弱,这可能会损害我们的运营结果。
美国移民和出口政策的变化限制了我们吸引和留住技术人员的能力,可能会对我们的研发工作产生负面影响。此外,适用于我们劳动力惯例的雇佣相关法律的变动也可能导致开支增加,以及我们在满足不断变化的劳动力需求方面的灵活性降低。
此外,由于我们过往及未来的收购及相关整合活动,我们现时及未来的雇员可能会对未来产生不确定性,这可能会削弱我们挽留、招聘或激励关键管理、工程、技术及其他人员的能力。
我们为员工采取了混合工作政策, 员工可以选择在家里和办公室之间分配时间。然而,某些类型的活动,如新产品创新、关键业务决策、头脑风暴会议、提供敏感的员工反馈以及新员工入职等,在混合工作环境中可能会不那么有效。我们的混合工作环境也可能对员工之间建立同志情谊的社交互动产生负面影响,因此可能对我们的办公室文化产生负面影响。许多公司,包括与我们竞争人才的公司,都宣布计划采用比我们更灵活的全职远程工作安排或混合工作安排,这可能会影响我们吸引和留住合格人才的能力,如果潜在或现有员工更喜欢这些政策。此外,由于我们最近转向混合工作环境,我们预计在留住那些喜欢只在家工作的员工方面将面临挑战。
我们无法保证我们将继续宣派现金股息或进行任何特定金额的股份回购,而法定要求我们延迟派付已宣派股息或暂停股票回购。
2012年5月,我们宣布了第一次季度现金股息,2018年10月,我们宣布董事会已授权在我们之前现有的10亿美元股票回购计划的基础上增加7亿美元。截至2023年1月28日,根据该计划共回购了13亿美元的股票,其中包括根据10b5—1交易计划以5000万美元回购的90万股普通股。未来定期支付季度现金股息的普通股和未来股票回购,其中包括:公司和股东的最佳利益;我们的经营业绩,现金余额和未来现金需求;财务状况;正在进行的诉讼的发展;特拉华州法律的法定要求;证券法律和法规,市场状况;以及我们董事会可能认为相关的其他因素。我们的股息支付或股票回购可能不时改变,我们无法保证我们将继续宣派股息或回购任何特定金额的股票。减少、延迟或取消我们的股息支付或股票回购可能对我们的股价产生负面影响。截至2023年1月28日,根据授权,还有4.495亿美元可用于未来股票回购。
我们对董事和高级职员责任保险的赔偿义务和限制可能会对我们的财务状况、经营结果和现金流产生实质性的不利影响。
根据特拉华州法律、我们的公司注册证书、我们的章程和我们所加入的某些赔偿协议,我们有义务赔偿,或者我们以其他方式同意赔偿我们的某些现任和前任董事和高管,涉及过去、当前和未来的调查和诉讼。此外,如果这些董事和高级管理人员最终被确定没有资格获得赔偿,我们可能无法追回我们之前向他们垫付的任何金额。
我们不能保证任何未来的赔偿索赔,包括费用、罚款或其他费用的成本,不会超过我们保单的限额,不能保证此类索赔在我们的保单条款范围内,也不能保证我们的保险公司能够承保我们的索赔。此外,在这些索赔的承保范围内,保险公司还可以寻求拒绝或限制部分或全部此类事项的承保范围。此外,保险公司可能会资不抵债,无法履行其为保险索赔辩护、支付或补偿我们的义务。由于这些承保范围的限制,我们可能会产生大量未偿还的成本来履行我们的赔偿义务,这可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
由于我们只承保有限的保险范围,任何因未承保索赔而产生的责任都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的保险单可能不足以完全抵消承保事故造成的损失,而且我们没有承保某些损失。例如,我们的第三方制造合作伙伴以及组装、测试和包装分包商提供的服务覆盖范围非常有限。在发生自然灾害(如干旱、地震或海啸)、政治或军事动荡、大规模公共卫生突发事件(包括流行病、停电、网络攻击或事件)或其他重大业务中断时,保险可能无法充分保护我们免受这种风险。我们相信我们现有的保险范围符合惯例、经济考虑和可用性考虑。如果我们的保险覆盖范围不足以保护我们免受不可预见的损失,任何未覆盖的损失都可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
如果我们的任何非美国子公司 如果被归类为被动型外国投资公司,将会有不利的税收后果。
在美国股东持有普通股的任何课税年度内,如果我们的任何非美国子公司根据1986年修订的《国税法》第1297条被归类为“被动型外国投资公司”或“PFIC”,该美国股东一般将按普通所得税税率对出售或交换股票所获得的任何收益以及从股票中获得的任何“超额分配”(包括推定分配)征税。这些美国持有者还可能因任何此类收益或超额分配而受到特别利息费用的影响。
就美国联邦所得税而言,非美国实体在任何课税年度内,如(I)至少75%的总收入为被动收入,或(Ii)平均而言,其产生被动收入或为生产被动收入而持有的资产的百分比至少为50%(按平均毛值确定),则将被归类为PFIC。事实上,一个实体是否会在任何课税年度被归类为私人投资委员会,取决于该实体在相关课税年度的资产和收入,因此不能肯定地预测。不能保证我们的任何海外子公司在未来不会被归类为PFIC,或者美国国税局不会质疑我们对之前任何时期的PFIC地位的决定。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
第二项。属性
下表列出了截至2023年1月28日,我们重要的自有和租赁设施的大致面积:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | (平方英尺) |
位置 | | 主要用途 | | 自有设施 | | 租赁酒店设施(1) |
美国 | | 研究和设计、销售和营销、管理和运营 | | 983,000 | | | 692,000 | |
印度 | | 研究与设计 | | — | | | 263,000 | |
以色列 | | 研究与设计 | | — | | | 220,000 | |
台湾 | | 研究与设计 | | — | | | 98,000 | |
新加坡 | | 运营、研究和设计 | | — | | | 60,000 | |
加拿大 | | 研究与设计 | | — | | | 56,000 | |
中国 | | 研究和设计、销售和市场营销 | | 116,000 | | | 46,000 | |
| | 总计 | | 1,099,000 | | | 1,435,000 | |
(1)租赁期限从2023年到2032年在不同的年份到期;但是,如果我们可以选择将某些租赁延长到当前租赁期限之后。我们已停止使用美国约283,000平方英尺的租赁设施和转租设施,这些设施不包括在上表中。
我们还在不同的国际地点租赁较小的设施,这些设施由行政、销售、设计和现场应用人员占用。根据未来招聘的潜力,我们相信我们目前在大多数地点的设施将足以满足我们的要求,至少到下一财年。
第三项。法律诉讼
本年度报告表格10-K第II部分第T8项所载综合财务报表附注中“附注6--财务承担及或有事项”所载资料,以供参考。关于与法律程序有关的某些风险的讨论,见上文第一部分,项目1a,“风险因素”。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“MRVL”。迈威尔科技公司集团股份有限公司(我们的前母公司)的股票于2000年6月27日首次公开募股完成后开始交易,代码为MRVL。截至2021年4月20日,迈威尔科技公司股份有限公司的股票开始交易,代码为MRVL。
截至2023年3月2日,我们普通股的记录持有者约为590人(不包括以街头名义持有的股票的受益所有者)。
股价表现图
本业绩图表不应被视为根据《交易法》第18节的规定进行了备案,也不得通过引用将其并入《证券法》或《交易法》下的任何备案文件中,除非该备案文件中明确规定了这一点。
下图将我们普通股的累计股东总回报与S指数和费城半导体指数自2018年2月3日至2023年1月28日的累计总回报进行了比较。该图表将2018年2月3日对我们普通股的100美元投资与2018年2月3日对每个指数的100美元投资进行了比较,并假设所有股息都进行了再投资。所示期间的股东回报不应被视为未来股票价格或股东回报的指示性指标。
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| | | 2/3/2018 | | 2/2/2019 | | 2/1/2020 | | 1/30/2021 | | 1/29/2022 | | 1/28/2023 |
迈威尔科技公司股份有限公司** | | | 100.00 | | | 83.15 | | | 109.69 | | | 236.42 | | | 305.88 | | | 205.15 | |
标准普尔500指数 | | | 100.00 | | | 99.94 | | | 121.49 | | | 142.45 | | | 172.36 | | | 160.94 | |
费城半导体 | | | 100.00 | | | 99.56 | | | 141.14 | | | 231.43 | | | 267.92 | | | 242.36 | |
*2021年4月20日之前的信息适用于迈威尔科技公司集团有限公司。 |
分红
我们的董事会宣布,在2023财年、2022财年和2021财年的每个季度,我们的普通股持有人将获得每股0.06美元的季度现金股息。因此,我们在2023财年支付了总计2.044亿美元的现金股息,在2022年支付了191.0美元,在2021财年支付了1.606亿美元。
公司普通股未来定期支付季度现金股息将受到公司及其股东的最佳利益、公司经营结果、现金余额和未来现金需求、财务状况、正在进行的诉讼的发展、特拉华州法律的法定要求以及我们的董事会可能认为相关的其他因素的影响。本公司的股息支付可能会不时发生变化,我们不能保证我们将继续宣布全部或任何特定金额的股息。
最近出售的未注册证券
在截至2021年5月1日、2021年7月31日和2021年10月30日的季度报告中,我们在Form 10-Q中披露了2022财年非注册股权证券的销售情况。
在2022年12月2日的2023财年,该公司以现金和股票的方式收购了一家私人公司的全部股权。根据这项交易,Marvell发行了439,499股普通股,这些股票在某些情况下可能会被没收。Marvell普通股的股票是根据证券法第4(A)(2)条以私募方式发行的。
发行人购买股票证券
我们在2023财年第一季度恢复了股票回购计划,该计划在2021财年为了在新冠肺炎疫情期间保存现金而暂停。
在截至2023年1月28日的三个月里,我们没有购买任何普通股。根据我们目前的股票回购计划,我们还有4.495亿美元的回购授权。
我们的股票回购计划受市场状况、法律限制和法规等因素的影响,公司没有义务回购任何金额或数量的普通股,回购计划可能随时延长、修改、暂停或终止。
第六项。已保留
第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下关于我们财务状况和经营结果的讨论应与本年度报告中的财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前预期的前瞻性陈述,包括在第一部分第1a项“风险因素”中讨论的那些。这些风险和不确定因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。
概述
我们是数据基础设施半导体解决方案的领先供应商,涵盖数据中心核心和网络边缘。我们是高性能标准和半定制产品的无厂房半导体供应商,在开发和扩展复杂的片上系统架构、集成模拟、混合信号和数字信号处理功能方面具有核心优势。凭借领先的知识产权和深厚的系统级专业知识以及高度创新的安全固件,我们的解决方案正在推动数据经济,并推动数据中心、企业网络、运营商基础设施、消费者和汽车/工业终端市场的发展。
2023财年的净收入为59亿美元并且曾经是33%高于2022财年45亿美元的净收入。这是由于我们的大多数终端市场的销售额增加。来自数据中心终端市场的销售额增长了35%,来自企业网络终端市场 51%, 运营商基础设施终端市场增长32%,汽车/工业终端市场增长43%与2022财年相比。销售额来自与2022财年相比,我们的消费者终端市场在2023财年相对持平。
从2022财年开始到2023财年上半年,随着客户继续投资于数据基础设施,我们的运营团队在大多数终端市场对我们产品的需求大幅增加,我们的运营团队继续与我们的全球供应链合作伙伴一起增加产量,以缓解供应限制。然而,随着半导体行业开始广泛的库存调整,供应限制现在基本上已经得到解决。在2023财年下半年,为了应对疲软的需求环境,客户开始要求推迟发货和重新安排订单,以管理他们的库存。在第四季度,我们看到存储客户带来的影响最大。此外,中国的OEM客户对我们产品的需求大幅下降,因为他们正在应对不断变化的宏观经济形势。
为确保长期产能,我们已与某些铸造厂及合作伙伴订立产能预留安排,并预期会继续作出安排。更多信息见合并财务报表附注中的“附注6--承付款和或有事项”。
我们继续关注新冠肺炎对我们业务的影响。作为对新冠肺炎影响的回应的一部分,我们采取了混合工作政策,我们的大多数员工都可以选择在家工作和办公室工作。我们继续预计新冠肺炎对我们业务的挥之不去的影响。有关与新冠肺炎大流行有关的不确定性和业务风险的进一步讨论,请参阅第一部分第1A项“风险因素”,包括但不限于标题下详细说明的风险。我们面临着与新冠肺炎大流行相关的风险,这种大流行目前已经,并可能在未来继续,对我们的制造、研发、运营、销售和财务业绩造成重大干扰和不利影响。”
我们预计,美国政府对某些中国客户的出口限制将继续影响我们的收入。此外,由于担心美国公司可能因为这些和其他行动而不是可靠的供应商,已经并可能在未来导致我们在中国的一些客户在需要之前很早就积累了大量我们的产品库存,或者导致我们的一些客户更换我们的产品,转而使用其他供应商的产品。中国的客户也可能选择开发本土化的解决方案,作为受美国出口管制产品的替代品。此外,对我们业务的间接影响可能是我们无法轻易量化的,例如,使用我们解决方案的一些其他客户的产品也可能受到出口限制的影响。另见第一部分,项目IA,“风险因素”,包括但不限于标题下详述的风险。美国政府在与中国和中国客户贸易方面的政治和经济政策的不利变化,减少了对我们产品的需求,损害了我们的业务。”
我们的财政年度是在最接近1月31日的周六结束的52周或53周期间。因此,每第五个或第六个财政年度将有53周的期间。53周的一年中额外的一周被添加到第四季度,使该季度由14周组成。2023财年、2022财年和2021财年各有52周。
资本返还计划。我们仍然致力于通过我们的股票回购和股息计划来实现股东价值。根据董事会授权的计划,我们可以在公开市场或通过私下协商的交易回购普通股。我们回购股票的程度和时间将取决于市场状况、法律法规和其他由我们的管理团队决定的公司考虑因素。我们在2023财年第一季度恢复了股票回购计划,该计划在2021财年为了在新冠肺炎疫情期间保存现金而暂停。在截至2023年1月28日的财年中,我们以1.15亿美元回购了230万股普通股,其中包括2023财年第二季度根据10b5-1交易计划以5000万美元回购的90万股普通股。截至2023年1月28日,根据我们的股票回购计划,仍有449.5美元可用于未来的股票回购。详情见合并财务报表附注中的“附注11-股东权益”。
截至2023年1月28日,自我们当前和之前的股票回购计划开始以来,总共回购了3.104亿股股票,现金总额为44亿美元。我们在2023财年通过1.15亿美元的普通股回购和2.044亿美元的现金股息向股东返还了3.194亿美元。
现金和短期投资。我们的现金和现金等价物是9.11亿美元在2023年1月28日,这是2.975亿美元高于我们截至2022年1月29日的财政年度的余额6.135亿美元.
销售和客户构成。我们定期监测我们客户和分销商的信誉,并相信这些分销商对不同最终客户和地区的销售进一步有助于降低我们面临的信用风险。
我们的大部分销售对象是业务位于美国以外的客户,主要是在亚洲,我们的大部分产品都是在美国以外的地方制造的。向在亚洲有业务的客户发运的销售额约占我们2023财年净收入的75%,占我们2022财年净收入的78%,占我们2021财年净收入的80%。由于我们客户的许多制造商和制造分包商都位于亚洲,我们预计我们的大部分净收入将继续来自对该地区客户的销售。关于与我们全球业务有关的风险,见第一部分第1A项“风险因素”,包括但不限于标题下详述的风险。由于我们的全球业务规模,我们面临着额外的风险,因为我们的大多数产品以及我们许多客户的产品都是在美国以外的地区制造和销售的。以下所述的任何额外风险或其组合的发生都将对我们的业务和经营结果产生重大的负面影响。“
我们产品的开发过程很长,这可能会导致我们在产生费用和从这些费用中产生收入之间出现延迟。我们预计,每个季度的新订单速度可能会有很大不同。关于与我们销售周期有关的风险,见第一部分第1A项“风险因素”,包括但不限于标题下详述的风险。我们受到订单和装运不确定因素的影响。如果我们无法准确预测客户需求,我们可能会持有过剩或过时的库存,这将降低我们的毛利率。相反,我们可能没有足够的库存,或者无法获得满足这种需求的供应或合同制造能力,这将导致失去收入机会,潜在失去市场份额,并破坏客户关系。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表时,管理层须作出估计、判断及假设,以影响资产、负债、收入及开支的呈报金额,并对或有资产及负债作出相关披露。我们持续评估我们的估计,包括与收入确认、所得税、商誉和其他无形资产以及业务合并有关的估计。我们对若干资产和负债的账面价值的估计是基于历史经验和各种其他假设,在这些账面价值无法从其他来源获得的情况下,这些假设被认为是合理的。实际结果可能与这些估计数不同,这种差异可能会影响未来期间报告的业务结果。在受新冠肺炎影响的宏观经济环境中,我们的估计可能需要更多的判断力,具有更高的变异性和波动性。我们继续根据事态发展监测和评估我们的估计,随着事件的不断发展和获得更多信息,我们的估计可能在未来一段时间内发生重大变化。我们认为以下关键会计政策会影响我们在编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。有关我们的重要会计政策的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的“附注2-重要会计政策”。
收入确认。我们确认在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时产生的收入,其金额反映了我们预期从这些产品或服务中获得的对价。在收入确认标准下,我们采用了以下五个步骤:(1)识别与客户的合同,(2)确定合同中的履行义务,(3)确定交易价格,(4)将交易价格分配到合同中的履行义务,以及(5)在履行履行义务时确认收入。
我们签订的合同可能包括产品和服务的各种组合,这些产品和服务能够是不同的,并作为单独的履约义务核算。到目前为止,大部分收入来自产品销售,因为来自服务的收入微不足道。与产品销售交易相关的履约义务通常在发货时控制权移交给客户时得到满足。因此,产品收入在资产控制权转移到客户手中的时间点确认。当我们通过将产品的控制权转移给客户来履行履行义务时,我们确认收入,该金额反映了我们预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。对于产品收入,履约义务被视为产品的交付,因此,收入通常在发货给客户时确认,扣除估计销售退货和回扣的应计项目。这些估计是基于历史回报、对贷方备忘录数据的分析和其他已知因素。实际回报可能与这些估计值不同。我们通过在记录相关收入的同一时期记录返点收入的减少来对返点进行会计处理。这些减价的金额是根据与客户商定的条款确定的。我们的一些销售是根据允许价格保护、价格折扣和经销商未售出产品的有限库存轮换权利的协议向分销商进行的。发货后控制权转移给经销商,我们的经销商的条款和付款不取决于产品的转售。销售给经销商的产品收入在装运时确认,扣除估计可变因素后的净额。可变对价主要包括价格折扣、价格保护、回扣和股票轮换计划,并基于投资组合方法使用根据历史数据、当前经济条件和合同条款得出的期望值方法进行估计。实际变量考虑可能与这些估计值不同。
我们净收入的一部分来自第三方物流供应商的销售,这些供应商将仓库维持在客户设施附近。通过这些第三方物流提供商销售的收入只有在客户将产品从库存中抽走后才会确认。
我们的产品一般都在保修期内,保修期规定了产品装船后更换的预计费用。我们的产品提供标准的一年保修,但根据合同协议,在某些例外情况下,保修期限可延长至一年以上。保修应计金额主要根据历史索赔与历史收入进行比较,并假设我们将不得不更换受索赔影响的产品。我们会不时地了解特定的保修情况,并记录特定的应计项目以弥补这些风险。在本报告所述期间,保修费用并不重要。
盘存. 我们以成本或可变现净值中的较低者对库存进行估值,成本是按照先进先出的方法确定的。我们定期检视手头的库存数量,并根据我们对产品需求和生产需求的估计预测,就成本与估计可变现净值之间的任何差额记录库存总账面价值的减少,以确定为过剩、陈旧或无法出售的库存。对未来需求的估计与我们的库存水平进行比较,包括未结采购承诺,以确定过时或过剩库存的数量(如果有的话)。对我们产品的需求在不同时期会有很大的波动。需求的大幅下降可能会导致手头的过剩库存量增加。此外,我们行业的特点是快速的技术变化、频繁的新产品开发和快速的产品过时,这可能导致现有的陈旧库存数量增加。此外,我们对未来产品需求的估计和确定过剩库存的判断可能被证明是不准确的,在这种情况下,我们可能低估或夸大了过剩和过时库存的库存总账面价值的减少。今后,如果我们的库存被确定为被高估,我们将被要求在确定这一成本时在我们销售的商品成本中确认此类成本。同样,如果我们的库存被确定为低估,我们可能会多报前几个时期的销售成本,并将被要求在出售相关库存时确认额外的毛利。因此,尽管我们尽一切努力确保我们对未来产品需求预测的准确性,但需求或技术发展的任何重大意外变化都可能对我们的库存价值和我们的运营结果产生重大影响。
所得税会计。 我们估计在我们开展业务的每个司法管辖区的所得税。这一过程包括估计我们的实际税务风险,以及评估因某些项目在报税和财务报表上的不同处理而产生的临时差异。这些差异导致递延税项资产和负债,这些资产和负债包括在我们的综合资产负债表中。
我们使用资产负债法确认所得税。这一方法要求确认本年度的应付或可退还税款,以及已在我们的合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延税收负债和资产。本期及递延税项的计量以已颁布税法的条文为基础,并不预期未来税法或税率变动的影响。
评估是否需要为递延税项资产计提估值准备,需要判断和分析所有可获得的正面和负面证据,包括最近的盈利历史和最近几年的累计亏损、递延税项负债的冲销、预计的未来应纳税所得额,以及确定是否全部或部分递延税项资产将无法变现的税务筹划策略。在近年有累积亏损等负面证据的情况下,很难得出不需要计提估值拨备的结论,因此,在有累积亏损的司法管辖区,我们已就递延税项资产提供全额估值拨备。利用现有的证据和判断,当确定递延税项资产更有可能无法变现时,我们建立递延税项资产的估值备抵。估值津贴主要针对美国和国家研发抵免以及某些收购的外国子公司的净营业亏损和递延税项资产。递延税项资产可变现评估的改变可能会在评估发生改变的期间对我们的税项拨备产生重大影响。全球无形低税收入(GILTI)在美国的免税应缴税款在发生时确认为当期费用。
作为一家跨国公司,我们在许多国家开展业务,在许多司法管辖区都要纳税。我们业务的征税受到各种税法和法规以及多国税务公约的适用,有时甚至相互冲突。我们的有效税率高度依赖于我们全球盈亏的地理分布、不同司法管辖区的税收法律法规、税收优惠、税收抵免和亏损结转的可用性,以及我们税务筹划策略的有效性,其中包括我们对我们知识产权公允价值的估计。税收法律法规的适用受到法律和事实的解释、判断和不确定性。税法本身会随着财政政策的变化、立法的变化以及法规、法院裁决和税务审计的演变而发生变化。不能保证我们将准确预测审计结果,审计结果最终支付的金额可能与以前包括在我们所得税支出中的金额有实质性差异,因此可能对我们的税收拨备、经营业绩和现金流产生重大影响。 因此,税务机关可能会对我们施加纳税评估或判决,这可能会对我们的纳税义务和/或我们的有效所得税税率产生重大影响。
我们须接受本公司所在司法管辖区内各税务机关的所得税审计。只有在所得税头寸更有可能持续的情况下,我们才会认识到这些头寸的影响。确认的所得税头寸是以可能实现50%以上的最大金额衡量的。关于我们不确定的税务状况的确认或计量的变化反映在判断发生变化的期间。我们在所得税支出中记录了与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。在计算我们的纳税义务时,涉及到与复杂税法相关的固有不确定性。我们相信,我们已经在财务报表中充分计提了我们估计由于此类审查而需要缴纳的额外税款。虽然我们相信我们已经为所有税务头寸做了足够的准备,但税务机关声称的金额可能高于或低于我们的应计头寸。任何未支付的税款,包括利息和罚款,将根据与税务机关的最终和解、完成审计或各种诉讼时效期满而解除。我们可能受到世界各地税务机关审查的实质性司法管辖区包括中国、印度、以色列、新加坡、德国和美国。
确认和计量当期应付或可退还税款,以及递延税款资产和负债,要求我们作出某些估计和判断。这些估计或判断的变化可能会对我们未来一段时期的所得税拨备产生实质性影响。
长期资产和无形资产。当事件或情况变化显示长期资产及无形资产的账面价值可能无法收回时,我们会评估该等资产的减值。可能引发审查的情况包括但不限于以下情况:
•该资产的市场价格大幅下降;
•经营环境或法律因素发生重大不利变化的;
•累计成本大大超过资产购置或建造的原定金额;
•本期现金流量或经营亏损,以及与资产使用有关的亏损历史或持续亏损预测;
•目前预期资产更有可能在其预计使用年限结束前被大量出售或处置。
当事件或环境变化显示长期资产及无形资产的账面值可能无法收回时,吾等估计资产因其使用或最终处置而预期产生的未来现金流量。如果预期未来现金流量之和少于该等资产之账面值,我们会根据账面值超出该等资产之公允价值确认减值亏损。贴现现金流量法所采用的未来经营业绩预测,需要管理层作出重大判断。这些重大判断可能包括未来预期收入、支出、资本支出和其他成本、贴现率以及受影响的长期资产是否有替代用途。
善意。当为企业收购支付的对价超过收购的有形和无形资产净值时,我们会记录商誉。我们每年在第四财季的最后一个营业日审核减值商誉,如果发生事件或情况变化表明报告单位的公允价值可能低于其账面价值,我们会更频繁地审查减值商誉。为进行商誉减值测试,我们已确定我们的业务作为一个单一的运营部门和单一的报告单位进行运营。
在测试商誉减值时,我们首先评估定性因素,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值,或者我们可能决定直接进行量化减值测试。
我们认为在定性评估中可能引发商誉减值审查的重要因素包括;
•与历史或预期的未来经营业绩相比,业绩明显不佳;
•收购资产的使用方式或整体业务战略发生重大变化;
•重大的负面行业或经济趋势;
•我们的股票价格持续大幅下跌;以及
•相对于我们的净账面价值,我们的市值发生了重大变化。
如果我们评估定性因素并得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,或如果我们决定不使用定性评估,则进行量化减值测试。量化减值测试要求将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则存在减值。我们将在作出减值决定的会计季度记录减值损失。确定报告单位的公允价值涉及使用重大估计和假设。
截至2023财年第四季度的最后一天,我们进行了年度减值评估,以测试商誉。进行了第一步评估。根据我们的评估,我们确定没有商誉减值。
企业合并。我们将业务收购的购买代价的公允价值分配给所收购的有形资产、负债和无形资产,包括正在进行的研发(“IPR&D”),基于它们的估计公允价值。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。知识产权研发最初按公允价值作为无形资产进行资本化,使用年限不确定,此后评估减值。当知识产权研发项目完成时,知识产权研发被重新分类为可摊销购入的无形资产,并在资产的预计使用寿命内摊销。我们对收购资产和假定负债的估值需要大量估计,特别是关于无形资产。尤其是无形资产的估值,要求我们使用收益法等估值方法。收益法包括使用贴现现金流模型,该模型包括贴现现金流情景,并要求进行以下重大估计:未来预期收入、支出、资本支出和其他成本以及贴现率。我们基于我们认为合理但本质上不确定和不可预测的假设来估计公允价值,因此,实际结果可能与估计不同。随着有关收购资产和承担的负债的更多信息可用,与收购会计有关的估计数可能会发生变化。与收购相关的费用和相关重组成本从业务合并中单独确认并计入已发生的费用。
经营成果
截至2023年1月28日和2022年1月29日的年度
下表列出了从我们的合并经营报表中获得的信息,以净收入的百分比表示:
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| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | |
净收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | |
销货成本 | 49.5 | | | 53.7 | | | |
毛利 | 50.5 | | | 46.3 | | | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 30.1 | | | 31.9 | | | |
销售、一般和行政 | 14.3 | | | 21.4 | | | |
法律和解 | 1.7 | | | — | | | |
重组相关费用 | 0.4 | | | 0.7 | | | |
总运营费用 | 46.5 | | | 54.0 | | | |
营业收入(亏损) | 4.0 | | | (7.7) | | | |
利息收入 | 0.1 | | | — | | | |
利息支出 | (2.9) | | | (3.1) | | | |
其他收入,净额 | 0.2 | | | — | | | |
所得税前收入(亏损) | 1.4 | | | (10.8) | | | |
所得税拨备(福利) | 4.2 | | | (1.4) | | | |
净亏损 | (2.8) | % | | (9.4) | % | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的变化 2023年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以百万为单位) |
净收入 | $ | 5,919.6 | | | $ | 4,462.4 | | | 32.7 | % |
我们2023财年的净收入增长了15亿美元与2022财年的净收入相比。这是由于我们的大多数终端市场的销售额增加。与2022财年相比,数据中心终端市场的销售额增长了35%,企业网络终端市场的销售额增长了51%,运营商基础设施终端市场的销售额增长了32%,汽车/工业终端市场的销售额增长了43%。与2022财年相比,2023财年消费者终端市场的销售额相对持平。
2023财年收入总体增长33%,主要是因为产品的销售相对较高,与更高的内容和更多的功能相关的平均售价更高。此外,净收入的整体增长也是由对我们产品的需求增加以及2022财年进行的收购的同比影响推动的,这两个因素都导致了产品销售和单位出货量的增加。
销货成本和毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的变化 2023年 |
| | | | | |
| (单位:百万,百分比除外) |
销货成本 | $ | 2,932.1 | | | $ | 2,398.2 | | | 22.3 | % |
占净收入的百分比 | 49.5 | % | | 53.7 | % | | |
毛利 | $ | 2,987.5 | | | $ | 2,064.2 | | | 44.7 | % |
占净收入的百分比 | 50.5 | % | | 46.3 | % | | |
与2022财年相比,2023财年销售成本占净收入的百分比有所下降,主要原因是存货摊销、公允价值调整和收购的无形资产占净收入的百分比较低。因此,与2022财年相比,2023财年的毛利润增长了4.2个百分点。
研究与开发 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的变化 2023年 |
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| (单位:百万,百分比除外) |
研发 | $ | 1,784.3 | | | $ | 1,424.2 | | | 25.3 | % |
占净收入的百分比 | 30.1 | % | | 31.9 | % | | |
与2022财年相比,2023财年的研发支出增加了3.601亿美元。这一增长主要是由于员工人数增加导致员工人事相关成本增加了255.1万美元,包括基于股票的薪酬支出增加了9,920万美元,包括我们最近收购的新员工的增加,工程设计成本增加了4,200万美元,折旧和摊销成本增加了2,490万美元。
销售、一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的变化 2023年 |
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| (单位:百万,百分比除外) |
销售、一般和行政 | $ | 843.6 | | | $ | 955.3 | | | (11.7) | % |
占净收入的百分比 | 14.3 | % | | 21.4 | % | | |
与2022财年相比,2023财年的销售、一般和行政费用减少了1.117亿美元。货值下降主要是由于与前一年发生的Inphi和Innovium,Inc.(“Innovium”)收购相关的交易和整合成本减少了9790万美元。
基于股票的薪酬费用 | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
| | | |
| (单位:百万) |
销货成本 | $ | 43.3 | | | $ | 31.1 | |
研发 | 372.4 | | | 273.2 | |
销售、一般和行政 | 136.7 | | | 173.2 | |
基于股票的薪酬总额 | $ | 552.4 | | | $ | 477.5 | |
与2022财年相比,2023财年的股票薪酬支出增加了7,490万美元。研究和开发项下的基于股票的薪酬和销售商品成本分别增加了9920万美元和1220万美元,但被销售、一般和行政费用项下减少的3650万美元部分抵消。增加的主要原因是作为Inphi和Innovium收购的一部分承担的额外股权奖励,如综合财务报表附注“附注7-业务合并”和“附注12-员工福利计划”所述。销售、一般和行政费用项下基于股票的薪酬支出减少的主要原因是前一年作为Inphi和Innovium收购的一部分而产生的Inphi/Innovium股权奖励的加速归属。
法律和解 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的变化 2023年 |
| | | | | |
| (单位:百万,百分比除外) |
法律和解 | $ | 100.0 | | | $ | — | | | * |
占净收入的百分比 | 1.7 | % | | — | % | | |
*没有意义
我们于二零二三财政年度录得与解决合约纠纷有关的费用1亿元。有关此结算之讨论,请参阅综合财务报表附注“附注6—承担及或然事项”。
重组相关费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
| | | | | |
| (单位:百万) |
| | | | | |
重组相关费用 | $ | 21.6 | | | $ | 32.4 | | | $ | 170.8 | |
| | | | | |
2023财年vs 2022财年:我们于2023财年录得重组相关费用总额2160万美元,原因是我们整合了收购的业务,并继续评估现有业务,以提高运营效率、降低成本和提高盈利能力。
2022财年vs 2021财年:在2021财年第二季度,我们根据相关市场的变化对我们的服务器处理器产品线范围进行了更改。我们将我们的产品从标准服务器处理器过渡到广泛的服务器市场,只专注于为少数目标客户定制服务器处理器。这一战略变化要求我们评估相关资产的账面价值是否可以收回。作为评估的结果,我们确定某些受影响资产的账面价值不可收回,这导致在2021财年第二季度确认了与服务器处理器产品线相关的1.19亿美元重组相关费用。这些费用包括收购的无形资产减值5,030万美元,购买的知识产权许可证减值3,600万美元,设备和库存减值以及其他相关重组费用3,270万美元。其余6140万美元的重组费用包括大约3690万美元的遣散费和相关费用,以及2450万美元的其他费用。遣散费主要涉及与收购相关的员工离职成本。其他成本主要涉及腾出某些全球办公地点时根据租赁义务支付的剩余款项,以及腾出设施的持续运营费用。详情见合并财务报表附注“附注10--重组”。
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的变化 2023年 |
| | | | | |
| (单位:百万,百分比除外) |
利息收入 | $ | 5.3 | | | $ | 0.8 | | | 562.5 | % |
占净收入的百分比 | 0.1 | % | | — | % | | |
与2022财年相比,2023财年的利息收入增加了450万美元,这是因为我们投资的现金利率更高,现金余额更高。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的变化 2023年 |
| | | | | |
| (单位:百万,百分比除外) |
利息支出 | $ | (170.6) | | | $ | (139.3) | | | 22.5 | % |
占净收入的百分比 | (2.9) | % | | (3.1) | % | | |
2023财年的利息支出较2022财年增加3130万美元。增加主要由于利息开支及与二零二四年及二零二六年定期贷款及优先票据有关的债务发行成本摊销增加,部分被与过渡贷款终止有关的前期成本所抵销。
其他收入,净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的变化 2023年 |
| | | | | |
| (单位:百万,百分比除外) |
其他收入,净额 | $ | 12.4 | | | $ | 2.7 | | | 359.3% |
占净收入的百分比 | 0.2 | % | | — | % | | |
2023财年其他收入净额较2022财年增加970万美元。增加的主要原因是股权投资收益和汇率波动。
所得税拨备(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | %的变化 2023年 |
| | | | | |
| (除百分比外,以百万为单位) |
所得税拨备(福利) | $ | 248.6 | | | $ | (62.5) | | | (497.8) | % |
2023财年的所得税开支与美国联邦法定税率21%不同,主要是由于本公司在新加坡的税务优惠政策延长后重新计量新加坡递延税项、因已结算所得税审计而减少税务储备的税务优惠以及时效到期,被美国的外国收入所抵销,以及与收回以色列企业所得税有关的税收支出。2023财年的所得税费用也受到公司很大一部分盈利的影响,或者在某些情况下,损失的征税或受益率低于美国法定税率,股票补偿税优惠,以及与不可扣除补偿相关的不允许扣除。
2022财年的所得税优惠与美国联邦法定税率21%不同,主要是由于股票薪酬的税收优惠,但被美国包括外国收入和不可扣除的薪酬所抵消。我们继续评估我们的法人结构的潜在变化,以回应我们开展业务的各个国际税务管辖区的指导方针和要求,以及我们业务的变化,以及收购和资产剥离。
我们的所得税拨备可能受到以下因素的影响:不同适用税率的收益地理组合的变化、收购、递延税收资产变现能力的变化、与或有税负债相关的应计项目以及此类应计项目的期间间变化、所得税审计结果、诉讼时效到期、税务筹划战略的实施、税收裁决、法院裁决、与税务机关的和解以及税收法律法规的变化。亦有可能出现重大负面证据,导致我们得出结论,我们的某些递延税项资产需要计入估值拨备,这将对我们在判断发生变化期间的所得税拨备产生不利影响。此外,请参阅标题下“第1A项:风险因素”中的信息。现有税收优惠、税务规则或税务惯例的改变可能会对我们的财务业绩产生不利影响.”
我们截至2022年1月29日的财政年度Form 10-K年度报告包括对截至2021年1月30日的财政年度的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及截至2022年1月29日的财政年度与2021年1月30日的财政年度之间的年度比较,见第二部分“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的第7项。
流动性与资本资源
截至2023年1月28日,我们的主要流动性来源包括约9.11亿美元的现金和现金等价物,其中约642.0美元由美国以外的子公司持有。我们通过审查海外子公司持有的可用资金和在美国获得这些资金的成本效益等来管理我们的全球现金需求。有关进一步资料,请参阅综合财务报表附注内的“附注13-所得税”。
2020年12月,为了为Inphi的收购提供资金,我们签署了2024年和2026年定期贷款协议,以获得2024年和2026年的定期贷款。在截至2023年1月28日的一年中,我们偿还了2026年定期贷款未偿还本金中的6560万美元。截至2023年1月28日,我们在2024年定期贷款下有7.35亿美元的未偿还借款,在2026年定期贷款下有7.875亿美元的未偿还借款。
在2020年12月,我们还签署了一项债务协议,获得了750.0美元的循环信贷安排(简称《2020年循环信贷安排》)。在截至2023年1月28日的一年中,我们从2020年循环信贷安排中提取了200.0美元,该贷款已于2023年1月28日全额偿还。
截至2023年1月28日,我们有20亿美元的未偿还优先债券本金总额和10亿美元的MTG/MTI高级债券未偿还本金总额。这些票据是根据证券法登记的。
关于我们的合同义务的说明,包括债务、租赁和购买承诺,请参阅合并财务报表附注中的“附注4-债务”、“附注5-租赁”和“附注6-承诺和或有事项”。此外,关于合并财务报表附注中与税务有关的或有事项和不确定的税务状况,请参阅“附注13-所得税”。我们通常希望用手头的现金和经营活动提供的现金来履行这些承诺。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物,加上运营产生的现金,以及我们2020年循环信贷安排的资金,将足以满足我们至少未来12个月的营运资本需求、资本支出、投资要求、任何已宣布的股息、普通股回购和承诺(包括综合财务报表附注“附注6-承诺和或有事项”中讨论的承诺)。我们的资本需求将取决于许多因素,包括我们的销售增长率、我们产品的市场接受度、确保获得足够制造能力的成本、研发项目的时间和范围以及运营费用的增加,所有这些都受到不确定因素的影响。
如果我们现有的现金和现金等价物,加上运营产生的现金,以及我们2020年循环信贷机制下的可用资金不足以为我们未来的活动提供资金,我们可能需要通过公共或私人债务或股权融资来筹集更多资金。我们还可能在未来收购更多业务、购买资产或达成其他战略安排,这也可能要求我们寻求债务或股权融资。额外的股权融资或可转换债券融资可能会稀释我们目前的股东。如果我们选择筹集额外资金,我们可能无法及时或以可接受的条件获得此类资金,如果真的有的话。此外,我们发行的股权或债务证券可能拥有优先于我们普通股的权利、优先或特权。
未来我们普通股的定期季度现金股息支付和我们计划的普通股回购将受到公司和我们股东的最佳利益、我们的经营结果、现金余额和未来现金需求、财务状况、正在进行的诉讼的发展、特拉华州法律的法定要求、美国证券法和法规、市场状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素的影响。我们的股息支付和普通股回购可能会不时发生变化,我们不能保证我们将继续宣布全部或任何特定金额的股息或回购股票。
经营活动的现金流
经营活动提供的现金净额为13亿美元2023财年的净现金为8.193亿美元,而2022财年的净现金为8.193亿美元。经下列非现金项目调整后,我们的净亏损为1.635亿美元:已收购无形资产摊销11亿美元,基于股票的薪酬支出5.524亿美元,折旧和摊销3.049亿美元,递延所得税支出5040万美元,与Innovium收购相关的存货公允价值调整摊销3870万美元,递延债务发行成本和债务折扣摊销1030万美元,重组相关减值费用560万美元和其他非现金项目净亏损5240万美元。2023财年营运资本现金流出6.498亿美元,主要原因是应收账款增加、库存增加、预付费用和其他资产增加以及应付账款减少,部分被因下列原因而产生的现金流入所抵消一个应计负债和其他非流动负债增加以及应计雇员薪酬增加。应收账款增加的主要原因是销售额增加,以及供应链动态变化导致发货时间发生变化。我们增加了库存,以便更好地支持未完成的积压、新产品的增加以及今年晚些时候库存修正的影响。预付费用和其他资产增加的主要原因是供应能力预留协议的预付款以及船舶和借记准备金的增加。应付账款减少的主要原因是付款的时间。应计负债和其他非流动负债增加的主要原因是与解决合同纠纷有关的应计项目,以及因价格上涨和补充库存而增加的船舶和借方索赔准备金。应计员工薪酬的增加是由于我们的奖金应计金额和员工对员工股票购买计划的贡献(扣除付款)的增加。
2022财年,经营活动提供的现金净额为8.193亿美元。经下列非现金项目调整后,我们净亏损4.21亿美元:已收购无形资产摊销9.794亿美元,基于股票的薪酬支出4.607亿美元,折旧和摊销2.659亿美元,与Inphi和Innovium收购相关的存货公允价值调整摊销1.943亿美元,递延所得税收益9390万美元,递延债务发行成本摊销和债务折扣2160万美元,重组相关减值费用620万美元和其他非现金项目净亏损6900万美元。营运资本现金流出662.9-100万美元,主要原因是应收账款增加、库存增加以及预付费用和其他资产增加。应付账款增加、应计负债和其他非流动负债增加以及应计雇员薪酬增加导致的现金流入部分抵消了这一增长。应收账款增加的主要原因是收入增加和收款稳定。库存增加是由于年内强劲的有机收入增长和业务收购,以及材料和制造价格的上涨。预付费用和其他资产增加的原因是为能力预留协议支付款项以及船舶和借记准备金增加。应计负债和其他非流动负债增加的主要原因是,由于价格上涨和补充库存,船舶和借方索赔准备金增加。应付帐款增加的主要原因是付款的时间安排。应计员工薪酬的增加是由于我们的奖金应计增加。
投资活动产生的现金流
2023财年用于投资活动的现金净额为3.284亿美元主要是由于购买物业和设备2.062亿美元,企业收购的净现金对价1.123亿美元,以及购买技术许可证1110万美元。
2022财年用于投资活动的现金净额为37亿美元主要是由于36亿美元的商业收购、1.692亿美元的房地产和设备购买以及购买技术许可证的现金净对价1770万美元。
融资活动产生的现金流
这些资金外流被发行债券的收益200.0美元和根据我们的股权发明计划发行普通股的收益9,130万美元部分抵消。
2022财年融资活动提供的现金净额为28亿美元,主要来自发行39亿美元的债务收益、1.603亿美元的上限催缴收益和根据我们的股权创新计划发行普通股的8450万美元收益。这些流入被5.268亿美元的债务本金偿还、3.058亿美元的代表员工为股票净结算支付的预扣税、1.91亿美元的季度股息支付、1.812亿美元的回购和可转换票据的结算、1.345亿美元的技术许可义务支付以及1180万美元的债务融资和与Inphi收购相关的股权发行成本的支付所部分抵消。
近期会计公告
请参阅本公司合并财务报表附注中的“附注2--重大会计政策--最近的会计公告”,该附注载于本年度报告表格10-K第II部分第8项。
关联方交易
没有。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险.由于我们的未偿还债务,我们面临各种形式的市场风险,包括我们的未偿还2024年及2026年定期贷款利率不利变动所产生的潜在损失。有关进一步资料,请参阅综合财务报表附注“附注4—债务”。假设利率增加或减少1个百分点,可能导致每年利息支出增加或减少约1 510万美元。
我们目前持有的债务依赖于一个月的LIBOR作为基准利率。为期一个月的LIBOR预计将在2023年6月30日之后停止发布。在一个月伦敦银行同业拆息不再存在的情况下,2024年及2026年定期贷款及2020年循环信贷融资将考虑采用替代基准利率,而无需对其作出任何修订。
我们维持一项投资政策,要求最低信贷评级、分散信贷风险,并透过要求有效到期日一般少于五年以限制长期利率风险。我们通常将超额现金主要投资于美国政府及其机构的高流动性债务工具、货币市场共同基金、企业债务证券及被分类为可供出售及定期存款的市政债务证券。该等投资乃按公平市值于综合资产负债表入账,其相关未变现收益或亏损于综合股东权益表内反映为累计其他全面收益(亏损)的一部分。固定利率及浮动利率计息证券投资均存在一定程度的利率风险。固定利率证券的公平市值可能因利率上升而受到不利影响,而浮动利率证券的收入可能低于预期。于二零二三年一月二十八日,除现金及现金等价物外,并无该等投资。
外币兑换风险.我们的所有销售额及大部分开支均以美元计值。由于我们在多个国家开展业务,我们的国际业务开支的一部分以外币计值,汇率波动可能对这些业务成本产生正面或负面影响。美元相对于其他货币升值可能会使我们的产品更加昂贵,这可能会对我们的竞争能力产生负面影响。相反,美元相对于其他货币贬值可能导致我们的供应商提高价格,以继续与我们做生意。此外,我们可能在综合资产负债表中以当地货币持有若干资产和负债,包括潜在税务负债。该等税项负债将以当地货币结算。因此,重新计量税项负债产生的汇兑收益及亏损计入利息及其他收入净额。我们认为外汇波动不会对我们目前的业务或经营业绩造成重大影响。然而,货币汇率波动可能会对我们未来的业务或经营业绩造成更大影响,因为我们的开支越来越多地以外币计值。
我们可能与金融机构订立外汇远期及期权合约,以防范与若干现有资产及负债、若干坚定承诺交易、预测未来现金流量及于海外附属公司的净投资有关的外汇风险。然而,我们可能会基于各种原因选择不对冲若干外汇风险,包括但不限于会计考虑及对冲特定风险的高昂经济成本。
为评估与经营开支中的外币风险相关的外币汇率风险,我们进行了敏感度分析,以确定汇率不利变动对财务报表的影响。如果美元贬值10%,我们的运营费用可能会增加约2%。
第八项。财务报表和补充数据
合并财务报表索引 | | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所报告 (PCAOB ID号34) | 55 |
截至2023年1月28日和2022年1月29日的合并资产负债表 | 57 |
截至2023年1月28日、2022年1月29日及2021年1月30日止年度的综合经营报表及全面亏损 | 58 |
| |
截至二零二三年一月二十八日、二零二二年一月二十九日及二零二一年一月三十日止年度之综合股东权益表 | 59 |
截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的合并现金流量表 | 60 |
合并财务报表附注 | 61 |
独立注册会计师事务所报告
致Marvell Technology,Inc.股东及董事会。
对财务报表的几点看法
我们已审核随附的Marvell Technology,Inc.合并资产负债表。和子公司(“本公司”)于2023年1月28日及2022年1月29日,截至2023年1月28日止期间各年的相关综合经营报表、全面亏损、股东权益及现金流量,以及索引第15项所列的相关附注和附表(统称“财务报表”)。我们认为,财务报表在所有重大方面公允列报了公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的财务状况,以及截至2023年1月28日止三年各年的经营成果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2023年1月28日的财务报告内部控制, 内部控制—综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们日期为2023年3月9日的报告,对公司财务报告的内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给审计委员会,并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
盘存–管理层关于超额和不合理库存储备的判断—参见财务报表附注2
关键审计事项说明
管理层根据定期分析手头存货与预测需求的比较,撇减超额存货。管理层对预测需求的估计是基于分析和假设,包括但不限于预期产品生命周期和开发计划、预期客户订单、预计市场状况和产品的历史使用情况。截至2023年1月28日,公司的综合存货余额为10.68亿美元。
吾等将存货估值识别为关键审计事项,乃由于管理层就估计超额撇减作出重大假设,以及该等判断于市场不明朗期间可能放大。具体而言,由于市场持续的不确定性,包括宏观经济环境对业务的影响,执行审计程序以评估管理层对预测需求的估计的合理性,需要审计师高度的判断和增加审计工作。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与管理层在存货估值中所使用的预测需求估计有关的审计程序包括(其中包括)以下各项:
•我们测试了管理层对超额存货拨备的内部控制的有效性,包括旨在审查和批准预测需求以及有关预期产品生命周期、产品开发计划、预期客户订单、预计市场状况和产品历史使用情况的基本假设的内部控制。
•我们通过将前期的估算与同期的历史实际结果进行比较,评估了管理层准确估算预测需求的能力。
•我们于本期间向业务单位经理以及行政人员、销售及营运人员查询预期产品生命周期、产品开发计划及按产品分类的过往使用情况,并将预期与期内的实际发展进行比较。
•我们选择了库存产品样本,并通过比较内部和外部信息(例如,历史使用、合同、与客户的沟通、宏观经济状况等)公司的预测。
•吾等根据阅读管理层及董事会使用的内部财务及营运资料、公司新闻稿及分析师报告,以及吾等对业务变动的观察及查询,以及通过其他审计领域获得的证据,考虑(如相关)存在矛盾的证据。
/s/ 德勤律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2023年3月9日
自2016年以来,我们一直担任本公司的审计师。
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合并资产负债表
(In百万美元,每股面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 911.0 | | | $ | 613.5 | |
| | | |
应收账款净额 | 1,192.2 | | | 1,048.6 | |
盘存 | 1,068.3 | | | 720.3 | |
预付费用和其他流动资产 | 109.6 | | | 111.0 | |
| | | |
流动资产总额 | 3,281.1 | | | 2,493.4 | |
财产和设备,净额 | 577.4 | | | 462.8 | |
商誉 | 11,586.9 | | | 11,511.1 | |
收购的无形资产,净额 | 5,102.0 | | | 6,153.4 | |
递延税项资产 | 465.9 | | | 493.5 | |
其他非流动资产 | 1,508.8 | | | 994.4 | |
总资产 | $ | 22,522.1 | | | $ | 22,108.6 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 465.8 | | | $ | 461.5 | |
应计负债 | 1,092.0 | | | 622.6 | |
应计雇员薪酬 | 244.5 | | | 241.3 | |
短期债务 | 584.4 | | | 63.2 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 2,386.7 | | | 1,388.6 | |
长期债务 | 3,907.7 | | | 4,484.8 | |
| | | |
| | | |
其他非流动负债 | 590.5 | | | 533.1 | |
总负债 | 6,884.9 | | | 6,406.5 | |
承付款及或有事项(附注6) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.002票面价值;8.0授权股份;不是已发行及已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$0.002票面价值;1,250授权股份;856.1和846.72023财年和2022财年分别发行和发行的股票 | 1.7 | | | 1.7 | |
额外实收资本 | 14,512.0 | | | 14,209.0 | |
| | | |
留存收益 | 1,123.5 | | | 1,491.4 | |
股东权益总额 | 15,637.2 | | | 15,702.1 | |
总负债和股东权益 | $ | 22,522.1 | | | $ | 22,108.6 | |
请参阅合并财务报表附注。
MARVELL TECHNOLOGY,INC.
合并经营报表和全面亏损
(单位:百万,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
净收入 | $ | 5,919.6 | | | $ | 4,462.4 | | | $ | 2,968.9 | |
销货成本 | 2,932.1 | | | 2,398.2 | | | 1,480.6 | |
毛利 | 2,987.5 | | | 2,064.2 | | | 1,488.3 | |
运营费用: | | | | | |
研发 | 1,784.3 | | | 1,424.2 | | | 1,072.7 | |
销售、一般和行政 | 843.6 | | | 955.3 | | | 467.2 | |
法律和解 | 100.0 | | | — | | | 36.0 | |
重组相关费用 | 21.6 | | | 32.4 | | | 170.8 | |
总运营费用 | 2,749.5 | | | 2,411.9 | | | 1,746.7 | |
营业收入(亏损) | 238.0 | | | (347.7) | | | (258.4) | |
利息收入 | 5.3 | | | 0.8 | | | 2.6 | |
利息支出 | (170.6) | | | (139.3) | | | (69.3) | |
其他收入,净额 | 12.4 | | | 2.7 | | | 2.9 | |
利息和其他收入(亏损),净额 | (152.9) | | | (135.8) | | | (63.8) | |
所得税前收入(亏损) | 85.1 | | | (483.5) | | | (322.2) | |
所得税拨备(福利) | 248.6 | | | (62.5) | | | (44.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
净亏损 | $ | (163.5) | | | $ | (421.0) | | | $ | (277.3) | |
| | | | | |
综合亏损,税后净额 | $ | (163.5) | | | $ | (421.0) | | | $ | (277.3) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股净亏损-基本 | $ | (0.19) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股净亏损-稀释后 | $ | (0.19) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | |
| | | | | |
加权平均股价: | | | | | |
基本信息 | 851.4 | | | 796.9 | | | 668.8 | |
稀释 | 851.4 | | | 796.9 | | | 668.8 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并股东权益报表
(单位:百万,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | | | | | | | |
股票 | | 金额 | | | 保留 收益 | 总计 |
2020年2月1日的余额 | 663.5 | | | $ | 1.4 | | | $ | 6,135.9 | | | | | | | $ | 2,541.3 | | | $ | 8,678.6 | |
与股权激励计划相关的普通股发行 | 13.2 | | | — | | | 86.7 | | | | | | | — | | | 86.7 | |
与限售股单位股份净结清有关的预提税款 | — | | | — | | | (108.1) | | | | | | | — | | | (108.1) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 241.7 | | | | | | | — | | | 241.7 | |
普通股回购 | (1.3) | | | — | | | (25.2) | | | | | | | — | | | (25.2) | |
宣布和支付的现金股息(累计为#美元0.24每股) | — | | | — | | | — | | | | | | | (160.6) | | | (160.6) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | | | | | (277.3) | | | (277.3) | |
2021年1月30日的余额 | 675.4 | | | 1.4 | | | 6,331.0 | | | | | | | 2,103.4 | | | 8,435.8 | |
与股权激励计划相关的普通股发行 | 11.6 | | | — | | | 84.5 | | | | | | | — | | | 84.5 | |
与限售股单位股份净结清有关的预提税款 | — | | | — | | | (299.9) | | | | | | | — | | | (299.9) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 473.5 | | | | | | | — | | | 473.5 | |
与收购相关的普通股发行 | 146.2 | | | 0.3 | | | 6,889.8 | | | | | | | — | | | 6,890.1 | |
与股权相关的发行成本 | — | | | — | | | (8.2) | | | | | | | — | | | (8.2) | |
可归因于收购前服务的重置股权奖励 | — | | | — | | | 115.6 | | | | | | | — | | | 115.6 | |
可转换票据的转换功能 | — | | | — | | | 244.2 | | | | | | | — | | | 244.2 | |
回购可转换票据的影响 | 7.1 | | | — | | | 234.3 | | | | | | | — | | | 234.3 | |
可转换票据转换为普通股 | 6.4 | | | — | | | 144.2 | | | | | | | — | | | 144.2 | |
宣布和支付的现金股息(累计为#美元0.24每股) | — | | | — | | | — | | | | | | | (191.0) | | | (191.0) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | | | | | (421.0) | | | (421.0) | |
2022年1月29日的余额 | 846.7 | | | 1.7 | | | 14,209.0 | | | | | | | 1,491.4 | | | 15,702.1 | |
与股权激励计划相关的普通股发行 | 11.7 | | | — | | | 91.3 | | | | | | | — | | | 91.3 | |
与限售股单位股份净结清有关的预提税款 | — | | | — | | | (227.6) | | | | | | | — | | | (227.6) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 554.3 | | | | | | | — | | | 554.3 | |
普通股回购 | (2.3) | | | — | | | (115.0) | | | | | | | — | | | (115.0) | |
宣布和支付的现金股息(累计为#美元0.24每股) | — | | | — | | | — | | | | | | | (204.4) | | | (204.4) | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | | | | | (163.5) | | | (163.5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年1月28日的余额 | 856.1 | | | $ | 1.7 | | | $ | 14,512.0 | | | | | | | $ | 1,123.5 | | | $ | 15,637.2 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并现金流量表
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
经营活动的现金流: | | | | | |
净亏损 | $ | (163.5) | | | $ | (421.0) | | | $ | (277.3) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | | | |
折旧及摊销 | 304.9 | | | 265.9 | | | 197.9 | |
基于股票的薪酬 | 552.4 | | | 460.7 | | | 241.5 | |
已取得无形资产的摊销 | 1,087.4 | | | 979.4 | | | 443.6 | |
与收购有关的存货公允价值调整摊销 | 38.7 | | | 194.3 | | | 17.3 | |
递延债务发行成本和债务贴现摊销 | 10.3 | | | 21.6 | | | 10.0 | |
重组相关减值费用 | 5.6 | | | 6.2 | | | 130.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
递延所得税 | 50.4 | | | (93.9) | | | (39.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
其他费用,净额 | 52.4 | | | 69.0 | | | 25.0 | |
资产和负债变动,扣除收购: | | | | | |
应收账款 | (142.7) | | | (409.0) | | | (44.3) | |
预付费用和其他资产 | (480.4) | | | (161.8) | | | (41.6) | |
盘存 | (385.9) | | | (291.9) | | | 29.9 | |
应付帐款 | (87.8) | | | 93.2 | | | 39.7 | |
应计雇员薪酬 | 2.5 | | | 29.6 | | | 39.6 | |
应计负债和其他非流动负债 | 444.5 | | | 77.0 | | | 44.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
经营活动提供的净现金 | 1,288.8 | | | 819.3 | | | 817.3 | |
投资活动产生的现金流: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
购买技术许可证 | (11.1) | | | (17.7) | | | (12.7) | |
购置财产和设备 | (206.2) | | | (169.2) | | | (106.8) | |
| | | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (112.3) | | | (3,555.0) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
其他,净额 | 1.2 | | | (3.2) | | | (0.1) | |
用于投资活动的现金净额 | (328.4) | | | (3,745.1) | | | (119.6) | |
融资活动的现金流: | | | | | |
普通股回购 | (115.0) | | | — | | | (25.2) | |
员工股票计划的收益 | 91.3 | | | 84.5 | | | 86.6 | |
代表雇员为净股份结算支付的预扣税 | (227.6) | | | (305.8) | | | (108.1) | |
向股东支付股息 | (204.4) | | | (191.0) | | | (160.6) | |
技术许可义务的付款 | (142.5) | | | (134.5) | | | (100.0) | |
| | | | | |
发行债券所得款项 | 200.0 | | | 3,896.1 | | | — | |
债务的本金偿付 | (265.6) | | | (526.8) | | | (250.0) | |
支付回购和结算可转换票据 | — | | | (181.2) | | | — | |
已设置上限的呼叫收益 | — | | | 160.3 | | | — | |
支付股权和债务融资成本 | — | | | (11.8) | | | (38.0) | |
其他,净额 | 0.9 | | | 1.0 | | | (1.5) | |
在筹资活动中提供(用于)的现金净额 | (662.9) | | | 2,790.8 | | | (596.8) | |
现金及现金等价物净增(减) | 297.5 | | | (135.0) | | | 100.9 | |
年初现金及现金等价物 | 613.5 | | | 748.5 | | | 647.6 | |
年终现金及现金等价物 | $ | 911.0 | | | $ | 613.5 | | | $ | 748.5 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
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合并财务报表附注
注1 ─ 陈述的基础
“公司”(The Company)
迈威尔科技公司股份有限公司及其子公司(“本公司”)是数据基础设施半导体解决方案的领先供应商,从数据中心核心到网络边缘。该公司是高性能标准和半定制产品的无厂房半导体供应商,在开发和扩展复杂的片上系统架构、集成模拟、混合信号和数字信号处理功能方面具有核心优势。该公司还利用领先的知识产权和深厚的系统级专业知识,以及高度创新的安全固件。该公司的解决方案正在推动数据经济,并推动数据中心、企业网络、运营商基础设施、消费者和汽车/工业终端市场的发展。该公司在美国特拉华州注册成立。
陈述的基础
该公司的会计年度是52周或53周的期间,在最接近1月31日的星期六结束。因此,每第五个或第六个财政年度将有53周的期间。53周的一年中额外的一周被添加到第四季度,使这样的季度由14周组成。2023财年、2022财年和2021财年各有52周。某些前期金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。除每股金额外,这些附注中财务报表和表格中的所有美元金额均以百万美元计,除非另有说明。
注:2--重大会计政策
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表时,管理层须作出估计、判断及假设,以影响资产、负债、收入及开支的呈报金额及有关或有负债的披露。该公司持续评估其估计,包括与绩效薪酬、收入确认、销售退回和津贴拨备、库存过剩和陈旧、投资公允价值、商誉和其他无形资产、重组、所得税、诉讼和其他或有事项有关的估计。实际结果可能与这些估计数不同,这种差异可能会影响未来期间报告的业务结果。在受新冠肺炎影响的宏观经济环境中,这些估计可能需要更多的判断力,具有更高的变异性和波动性。随着事件的不断发展和获得更多信息,这些估计可能在未来一段时间内发生重大变化。
合并原则
合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易都已被取消。本公司及其子公司的本位币为美元。
现金和现金等价物
本公司将自购买之日起原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括银行存款和定期存款。
股票证券投资
该公司拥有私人持股公司的股权投资。如果公司有能力对被投资人施加重大影响,但没有控制权,公司将按照权益法核算投资。如果本公司没有能力对被投资方的经营产生重大影响,本公司将按照替代计量方法对投资进行会计处理。对私人持股公司的投资计入其他非流动资产,并须持续进行减值审查。当公允价值低于投资的成本基础时,投资被视为减值。本评估基于定性和定量分析,包括但不限于被投资方的收入和收益趋势、可用现金和流动资金、被投资方产品的状况以及此类产品的相关市场。
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合并财务报表附注(续)
信用风险集中与大客户
可能使公司面临相当集中的信用风险的金融工具主要包括现金等价物和应收账款。现金和现金等价物由高质量的金融机构维持,其组成和到期日由管理层定期监测。本公司相信,本公司的信用评估程序、相对较短的收款期限以及客户的高信用水平,大大缓解了其应收贸易账款中的信用风险。对于包括分销商在内的客户,公司对其财务状况进行持续的信用评估,并根据付款历史和他们当前的信用状况,在认为必要时限制发放的信用额度,但通常不需要抵押品。本公司定期检讨坏账及呆账准备,并考虑可能影响客户支付能力的因素,例如过往经验、信贷质素、合理及可支持的预测、应收账款结余的账龄及当前经济状况等。
截至2023年1月28日,公司应收账款集中在5个客户手中,共计55占应收账款总额的百分比,而截至2022年1月29日,有6名客户代表52分别占应收账款总额的%。本演示文稿是客户整合级别的演示。
在2023财年、2022财年和2021财年,除一家分销商的收入占总净收入的10%或更高外,没有任何客户的净收入可归因于该客户。下表列出了主要分销商的净收入,这些分销商的收入占总净收入的10%或更高: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
总代理商: | | | | | |
总代理商A | 20 | % | | 15 | % | | 13 | % |
| | | | | |
该公司持续监测其分销商的信誉,并相信这些分销商对不同终端客户和不同地区的销售进一步有助于降低公司面临的信用风险。
盘存
存货以成本或可变现净值中的较低者表示,成本按先进先出法确定。对于根据对未来需求和市场状况的假设而被确定为过剩、陈旧或无法出售的库存的成本与估计可变现净值之间的任何差额,本公司库存的总账面价值将被减去。如果未来对公司产品的实际需求低于目前的预测,公司可能被要求减记低于当前账面价值的库存。存货的账面价值一旦减少,就会一直保持到相关产品售出或以其他方式处置为止。可盘存的运输和搬运成本在合并经营报表中被归类为货物销售成本的一个组成部分。
财产和设备,净额
财产和设备净额按成本减去累计折旧计算。折旧是在资产的估计使用年限内使用直线法计算的,其范围为2至7机器和设备的使用年限,以及3至4计算机软件、家具和固定装置的销售年限。建筑物折旧的估计使用年限为30年数和建筑改进在估计的使用寿命内折旧15好几年了。租赁改进按剩余租赁期或资产的估计使用年限中较短的一项进行折旧。
商誉
当为企业收购支付的代价超过所收购的有形和无形资产净值时,就记录商誉。商誉每年于第四财季最后一个营业日及当事件或环境变化显示商誉账面值可能无法收回时计量及测试减值。本公司首先评估质量因素,以确定报告单位的公允价值是否更有可能少于其账面价值,或者本公司可能决定直接进行量化减值测试。
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合并财务报表附注(续)
如果本公司评估定性因素,并得出结论认为报告单位的公允价值很可能少于其账面价值,或如果本公司决定不使用定性评估,则进行量化减值测试。量化减值测试要求将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。就商誉减值测试而言,本公司已确认其业务作为单一营运部门及单一报告单位运作。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,则存在减值。如果报告单位的公允价值低于其账面价值,本公司将在作出决定的会计季度计入减值亏损。
长寿资产与无形资产
当事件或情况变化显示长期资产的账面值可能无法收回时,本公司会评估长期资产及无形资产的减值。本公司估计资产因使用或最终处置而预期产生的未贴现及不计利息的未来现金流。如果预期未贴现的未来现金流量之和少于该等资产的账面值,本公司会根据账面值超出该等资产的公允价值确认减值亏损。有关与收购有关的已确认无形资产减值的进一步详情,请参阅“附注:8年度商誉及已收购无形资产净额”。
除某些客户合约及相关关系外,与收购有关的已确认无形资产于其估计经济年限内以直线方式摊销,而该等合约及相关关系则以加速摊销法于预期客户年限内摊销。正在进行的研究和开发(“IPR&D”)在相关开发完成后才摊销。
租契
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营租赁使用权(“ROU”)资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。经营租赁ROU资产还包括任何初始直接成本和预付款减去租赁激励。租赁条款可包括在合理确定公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。由于本公司的租约并无提供隐含利率,因此本公司根据租赁开始日的资料(包括租赁期限),采用其抵押递增借款利率来厘定租赁付款的现值。该等租赁的租赁费用按租赁期内的直线基础确认。
外币交易
公司所有非美国地区的本位币(“U.S.”)运营是美元。以美元以外的货币保持的货币账户使用资产负债表日的外汇汇率重新计量。经营性账户和非货币性资产负债表账户按交易发生之日的有效汇率计量和记录。外币重新计量的影响在当前业务中报告。
收入确认
产品收入在资产控制权转移到客户手中时确认。该公司几乎所有的收入都来自产品销售。本公司在履行履行义务时确认收入,方法是将产品控制权转让给客户,金额反映实体预期有权获得的对价,以换取这些商品或服务。对于产品收入,履约义务被视为产品的交付,因此,收入通常在发货给客户时确认,扣除估计销售退货和回扣的应计项目。这些估计是基于历史收益分析和其他已知因素。本公司通过在记录相关收入的同一时期记录回扣收入的减少来计入回扣。这些减价的金额是根据与客户商定的条款确定的。销售给经销商的产品收入在装运时确认,扣除估计可变因素后的净额。可变对价主要包括价格折扣、价格保护、回扣和股票轮换计划,并基于投资组合方法使用根据历史数据、当前经济条件和合同条款得出的期望值方法进行估计。
公司净收入的一部分来自通过第三方物流供应商的销售,这些供应商将仓库维持在客户设施附近。通过这些第三方物流提供商销售的收入只有在客户将产品从库存中抽走后才会确认。
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合并财务报表附注(续)
该公司的产品一般受保修,保修规定了产品装运后更换的估计未来成本。本公司的产品有一个标准一年制保修,但在某些例外情况下,保修期可延长至超过一年基于合同协议。保修应计金额主要是根据与历史收入相比的历史索赔进行估计的,并假设公司将不得不更换受索赔影响的产品。公司会不时了解特定的保修情况,并记录特定的应计项目以弥补这些风险。在本报告所述期间,保修费用并不重要。
企业合并
本公司根据所收购的有形资产、负债和无形资产(包括知识产权研发)的估计公允价值,将其收购对价的公允价值分配给这些资产。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的公允价值的部分计入商誉。知识产权研发最初按公允价值作为无形资产进行资本化,使用年限不确定,此后评估减值。当知识产权研发项目完成时,知识产权研发被重新分类为可摊销购入的无形资产,并在资产的预计使用寿命内摊销。与收购相关的费用和相关重组成本从业务合并中单独确认并计入已发生的费用。
广告费
广告费用在发生时计入费用。该公司记录了$0.7百万,$0.8百万美元和美元0.62023财年、2022财年和2021财年的广告费用分别为100万美元,包括在合并经营报表中的销售、一般和行政费用。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬在授予之日根据奖励的公允价值计量,并确认为必要服务授权期内的费用。本公司在归属期间按直线归属法摊销基于时间的奖励的基于股票的补偿费用。绩效奖励的股票薪酬支出在有可能达到绩效条件时予以确认。公司采用加速法对绩效奖励的股票薪酬费用进行摊销。
每个限制性股票单位的公允价值是根据公司普通股在授予之日的市场价格减去预期股息率估计的。
该公司使用布莱克·斯科尔斯期权定价模型估计股票购买奖励在授予日的公允价值。基于股东总回报(“TSR”)和价值创造(“VCA”)奖励的业绩奖励的公允价值在授予日使用蒙特卡洛模拟模型进行估算。
没收在发生时被记录下来。当没收发生时,先前确认的费用将冲销在归属之前被没收的奖励部分。
综合损失
全面亏损(扣除税项)包括净亏损。于二零二三年、二零二二年及二零二一年财政年度,净亏损与全面亏损之间并无对账差异。
所得税会计
本公司估计其经营所在司法权区的所得税。此过程涉及估计公司的实际税务风险,以及评估因某些项目的不同处理方式而产生的暂时差异,以供报税表和财务报表之用。这些差异导致递延所得税资产和负债,并计入公司的综合资产负债表。
本公司采用资产及负债法确认所得税。该方法要求确认本年度应付或可退还的税款,以及已在本公司合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税务后果的递延税项负债和资产。即期及递延税项乃根据已颁布税法之条文计量,而税法或税率之未来变动并无预期影响。
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合并财务报表附注(续)
评估递延税项资产估值拨备的需要时,须判断及分析所有可用的正面及负面证据,包括近期盈利记录及近年累计亏损、递延税项负债的拨回、预计未来应课税收入及税务规划策略,以厘定全部或部分递延税项资产是否不会变现。当确定递延税项资产很有可能无法实现时,我们会为递延税项资产设立估值拨备。估值拨备主要就美国及国家研发信贷及海外附属公司的若干已收购经营亏损净额及递延税项资产作出拨备。 递延税项资产可变现性评估的变动可能会对本公司在变动发生期间的税项拨备产生重大影响。在美国的全球无形低税收入(GILTI)包含的应付税项于产生时确认为本期开支。
作为一家跨国公司,本公司在多个国家开展业务,并在多个司法管辖区纳税。业务的税务须遵守各种有时相互冲突的税务法律法规以及多国税务惯例。公司的有效税率高度依赖于公司全球盈利或亏损的地域分布、各地的税法和法规、税收优惠、税收抵免和亏损结转的可用性以及公司税务规划策略的有效性,包括公司对其知识产权公允价值的估计。税务法律及法规的适用受法律及事实解释、判断及不确定性影响。税法本身也会因财政政策的变化、立法的变化以及法规和法院裁决的演变而发生变化。因此,税务机关可能会对我们施加可能对公司税务责任和/或实际所得税率产生重大影响的税务评估或判决。
本公司须接受其经营所在司法权区税务机关的所得税审计。本公司仅在所得税状况较有可能维持的情况下确认该等状况的影响。已确认所得税头寸按可能变现超过50%的最大金额计量。有关确认或计量不确定税务状况之判断变动于变动发生之期间反映。本公司在所得税费用中记录与未确认税务优惠有关的利息和罚款。本公司税务负债的计算涉及与复杂税法相关的固有不确定性。本公司认为,它已在其财务报表中充分规定了它估计可能需要支付的额外税款,因为这些检查的结果。虽然本公司认为其已为所有税务状况作出充分准备,但税务机关所声称的金额可能大于或小于其应计状况。未付税项负债(包括利息及罚款)根据与税务机关达成的最终和解、完成审核或各项法定时效届满而解除。本公司可能受到全球税务机关潜在审查的重大司法管辖区包括中国、印度、以色列、新加坡、德国和美国。
本期应付或应退还税款、递延所得税资产和负债的确认和计量需要本公司作出一定的估计和判断。该等估计或判断的变动可能会对本公司未来期间的税项拨备产生重大影响。
近期会计公告
最近采用的会计公告
于2021年10月,财务会计准则委员会发布了一项会计准则更新,要求收购方根据《会计准则》第606号《客户合同收入》于收购日确认及计量在业务合并中收购的合同资产及合同负债。该指引应前瞻性地应用于生效日期或之后发生的收购。本公司于2022年1月30日提早采纳新准则,对本公司的综合财务报表并无重大影响。
注3-收入
收入的分类
本公司的大部分收入来自本公司产品的销售。
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合并财务报表附注(续)
下表汇总了按终端市场分列的净收入(除百分比外,以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至的年度 1月28日, 2023 | | 占总数的百分比 | | 截至的年度 1月29日, 2022 | | 占总数的百分比 | | 截至的年度 1月30日, 2021 | | 占总数的百分比 |
按终端市场划分的净收入: | | | | | | | | | | | |
数据中心 | $ | 2,408.8 | | | 41 | % | | $ | 1,784.7 | | | 40 | % | | $ | 1,040.8 | | | 35 | % |
企业网络 | 1,369.2 | | | 23 | % | | 907.7 | | | 20 | % | | 636.0 | | | 22 | % |
运营商基础设施 | 1,084.0 | | | 18 | % | | 820.4 | | | 18 | % | | 599.4 | | | 20 | % |
消费者 | 701.1 | | | 12 | % | | 700.0 | | | 16 | % | | 574.7 | | | 19 | % |
汽车/工业 | 356.5 | | | 6 | % | | 249.6 | | | 6 | % | | 118.0 | | | 4 | % |
| $ | 5,919.6 | | | 100 | % | | $ | 4,462.4 | | | 100 | % | | $ | 2,968.9 | | | 100 | % |
下表概述按主要地区市场按装运目的地分列的净收入(百万美元,百分比除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至的年度 1月28日, 2023 | | 占总数的百分比 | | 截至的年度 1月29日, 2022 | | 占总数的百分比 | | 截至的年度 1月30日, 2021 | | 占总数的百分比 | | | | |
基于发货目的地的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
中国 | $ | 2,486.3 | | | 42 | % | | $ | 1,970.5 | | | 44 | % | | $ | 1,268.8 | | | 43 | % | | | | |
美国 | 690.1 | | | 12 | % | | 484.0 | | | 11 | % | | 321.4 | | | 11 | % | | | | |
马来西亚 | 393.2 | | | 7 | % | | 276.0 | | | 6 | % | | 254.1 | | | 9 | % | | | | |
泰国 | 391.9 | | | 7 | % | | 355.3 | | | 8 | % | | 251.4 | | | 8 | % | | | | |
新加坡 | 331.7 | | | 6 | % | | 220.8 | | | 5 | % | | 107.6 | | | 4 | % | | | | |
台湾 | 289.0 | | | 5 | % | | 161.0 | | | 4 | % | | 79.8 | | | 3 | % | | | | |
日本 | 260.0 | | | 4 | % | | 222.8 | | | 5 | % | | 142.6 | | | 5 | % | | | | |
芬兰 | 189.6 | | | 3 | % | | 80.2 | | | 2 | % | | 6.9 | | | — | % | | | | |
菲律宾 | 171.5 | | | 3 | % | | 213.4 | | | 5 | % | | 166.7 | | | 6 | % | | | | |
其他 | 716.3 | | | 11 | % | | 478.4 | | | 10 | % | | 369.6 | | | 11 | % | | | | |
| $ | 5,919.6 | | | | | $ | 4,462.4 | | | | | $ | 2,968.9 | | | | | | | |
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这些发货目的地不一定表明公司最终客户的地理位置或公司最终客户销售含有公司产品的设备的国家/地区。例如,向中国发出的大部分货物涉及对非中国客户的销售,这些客户的工厂或代工业务设在中国境内。
下表概述按客户类别分类的净收益(以百万计,百分比除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 截至的年度 1月28日, 2023 | | 占总数的百分比 | | 截至的年度 1月29日, 2022 | | 占总数的百分比 | | 截至的年度 1月30日, 2021 | | 占总数的百分比 |
按客户类别划分的净收益: | | | | | | | | | | | |
直接客户 | $ | 3,949.6 | | | 67 | % | | $ | 3,314.5 | | | 74 | % | | $ | 2,213.6 | | | 75 | % |
总代理商 | 1,970.0 | | | 33 | % | | 1,147.9 | | | 26 | % | | 755.3 | | | 25 | % |
| $ | 5,919.6 | | | | | $ | 4,462.4 | | | | | $ | 2,968.9 | | | |
合同责任
合约负债包括本公司向客户转让本公司已收取代价或应收客户款项之货品或服务之责任。合同负债结余包括递延收入。于截至二零二三年一月二十八日止年度确认之收入金额计入二零二二年一月二十九日之递延收入结余并不重大。
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于报告期末,与合约有关的部分履约责任将尚未履行或仅部分履行。根据指引中提供的实际权宜方法,本公司不会披露原预期期限为一年或以下的合约的未履行履约责任的价值。
销售佣金
由于摊销期一般为一年或以下,本公司已选择对产生的费用佣金应用可行权宜方法。该等成本于综合经营报表内的销售、一般及行政开支中入账。
注4-债务
借款和未偿债务汇总表
下表汇总了该公司截至2023年1月28日和2022年1月29日的未偿债务(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
未偿还的面值: | | | | |
| | | | |
2024年定期贷款-3年期贷款 | | $ | 735.0 | | | $ | 735.0 | |
2026年定期贷款-5年期贷款 | | 787.5 | | | 853.1 | |
定期贷款合计 | | 1,522.5 | | | 1,588.1 | |
4.200MTG/MTI 2023高级票据百分比 | | 500.0 | | | 500.0 | |
4.875MTG/MTI 2028高级票据百分比 | | 499.9 | | | 499.9 | |
1.650%2026高级债券 | | 500.0 | | | 500.0 | |
2.450%2028高级债券 | | 750.0 | | | 750.0 | |
2.950%2031高级债券 | | 750.0 | | | 750.0 | |
高级债券合计 | | 2,999.9 | | | 2,999.9 | |
借款总额 | | $ | 4,522.4 | | | $ | 4,588.0 | |
减去:未摊销债务贴现和发行成本 | | (30.3) | | | (40.0) | |
债务账面净额 | | $ | 4,492.1 | | | $ | 4,548.0 | |
减:当前部分(1) | | 584.4 | | | 63.2 | |
非流动部分 | | $ | 3,907.7 | | | $ | 4,484.8 | |
(1)截至2023年1月28日,12个月内到期的未偿债务的当前部分包括MTG/MTI 2023年优先债券和2026年定期贷款部分-5年度分期付款。本公司拟以营运现金流偿还该笔款项。2023年1月28日和2022年1月29日未偿短期债务的加权平均利率为4.448%和1.485%。
2020年12月,本公司签署债务协议,以获得3年制 $875.01亿美元定期贷款和一笔5年期 $875.01000万美元定期贷款。该公司还签署了一项债务协议,以获得5年期 $750.02020年12月提供100万美元的循环信贷安排,取代了之前的5001.5亿美元的循环信贷安排。2021年4月12日,本公司完成发债并发行(I)美元500.02000万美元的高级票据,带有5年期2026年到期;(Ii)$750.02000万美元的高级票据,带有7年期2028年到期,以及(Iii)$750.02000万美元的高级票据,带有10年期2031年到期。
于2021年5月4日,本公司结合美国注册地,将先前由百慕大注册的迈威尔科技公司集团有限公司发行的若干于2023年及2028年到期的现有优先票据(“MTG优先票据”)与现由特拉华州注册的迈威尔科技公司公司发行的同类票据(“MTI优先票据”)互换。下面是对各种债务协议条款的进一步讨论。
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2024年和2026年定期贷款
于2020年12月7日,本公司与JP Morgan Chase Bank,N.A为首的贷款银团订立定期贷款信贷协议(“2024年及2026年定期贷款协议”),为与Inphi合并提供资金。2024年和2026年定期贷款协议规定借款金额为#美元。1.7530亿美元,包括:(I)美元8751,000,000美元的贷款三年制从供资之日起计的期限(“3年期贷款”)和(二)#美元8751,000,000美元的贷款五年制自供资之日起的贷款期限(“5年期贷款”,与3年期贷款一起,称为“2024年和2026年定期贷款”)。
这个3年制部分贷款有固定的浮动利率,相当于准备金调整后的LIBOR+125Bps。银行的实际利率3年制分批贷款是4.027截至2023年1月28日。这个5年期部分贷款有固定的浮动利率,相当于准备金调整后的LIBOR+137.5Bps。银行的实际利率5年期分批贷款是4.665截至2023年1月28日。这个3年制分批贷款不要求在最终到期日之前支付任何预定的本金,但允许公司提前支付本金,而无需支付溢价或罚款。这个5年期分批贷款要求在每个财政季度结束时按计划支付本金,金额等于(I)1.25定期贷款融资日后首四个完整财政季度本金总额的百分比;(Ii)2.50定期贷款融资日后第五个至第十二个完整会计季度本金总额的百分比;以及(三)3.75定期贷款融资日期之后的第十二个完整财务季度之后的每个财政季度在定期融资日期的本金总额的百分比。于截至2023年1月28日止年度内,本公司偿还$65.6未偿还本金中的1,300万美元5年期分批贷款。
2024年和2026年定期贷款协议要求本公司及其子公司遵守与惯例事项有关的契约,包括设立或允许某些留置权、签订出售和回租交易以及合并、合并、清算或解散。它还禁止公司的子公司承担额外的债务,但某些例外情况除外,并要求公司在任何财政季度结束时保持杠杆率财务契约。截至2023年1月28日,该公司拥有1.52024年和2026年未偿还的定期贷款,并遵守了其债务契约。
2020年循环信贷额度
于二零二零年十二月七日,本公司与JP Morgan Chase Bank,N.A.为首的贷款团订立循环信贷额度协议(“2020循环信贷安排”),借款额不超过$7501000万美元。 2020年循环信贷安排的借款旨在供一般企业使用,其中可能包括收购融资、其他债务的再融资以及支付与前述相关的交易费用。2020年循环信贷安排有一个五年制定期利率和规定的浮动利率,相当于准备金调整后的LIBOR加上适用的保证金。本公司可随时提前偿还任何借款,无需支付溢价或罚款。未使用的承诺费根据未使用的余额按季度支付,费率基于公司优先无担保长期债务的评级。这一年增长率是0.1752023年1月28日。
在截至2022年7月30日的季度中,公司提取了200.02020年循环信贷安排,其中130.0在同一季度偿还了1.8亿美元。在截至2022年10月29日的季度内,公司偿还了剩余的未偿还金额#美元70.01000万美元。截至2023年1月28日,2020年循环信贷安排未动用,将可动用至2025年12月7日。
2020年循环信贷安排要求本公司及其子公司遵守与习惯事项有关的契诺。这些契约与上文讨论的2024年和2026年定期贷款契约一致。
该公司目前的债务依赖于一个月期LIBOR作为基准利率。一个月期的LIBOR预计将在2023年6月30日之后停止发布。在一个月期伦敦银行同业拆借利率不复存在的情况下,2024年和2026年定期贷款和2020年循环信贷安排协议考虑了替代基准利率,而不需要对其进行任何修订。
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2026年、2028年和2031年高级无担保票据
于2021年4月12日,本公司完成(I)$500.0本公司的本金总额为1百万美元1.6502026年到期的优先债券百分比(“2026年优先债券”),(Ii)$750.0本公司的本金总额为1百万美元2.4502028年到期的优先债券百分比(“2028年优先债券”)及(Iii)元750.0本公司的本金总额为1百万美元2.9502031年到期的高级债券百分比(“2031年高级债券”,连同2026年高级债券和2028年高级债券,称为“高级债券”)。2021年10月8日,于2021年4月12日发行的高级票据被换成新票据。在联交所发行的新票据的条款与2021年4月发行的票据大致相同,只是新票据是根据1933年证券法登记,而适用于2021年4月发行的优先票据的转让限制及登记权并不适用于新票据。
2026年发行的高级债券将於2026年4月15日到期,2028年发行的高级债券将于2028年4月15日到期,而2031年发行的高级债券将于2031年4月15日到期。2026年发行的优先债券的声明及实际利率为1.650%和1.839%。2028年发行的优先债券的声明及实际利率为2.450%和2.554%。2031年优先债券的声明及实际利率为2.950%和3.043%。本公司可在高级债券到期前的任何时间,按管理高级债券的契约所载的赎回价格赎回全部或部分优先债券。此外,一旦发生控制权变更回购事件(涉及控制权变更和涉及评级低于投资级别的高级债券的评级事件),公司将被要求以相当于以下价格的价格回购高级债券101票据本金的%,另加回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。管理高级票据的契约亦载有若干有限契约,限制本公司产生若干留置权、进行若干售卖及回租交易及与任何其他实体合并或合并,或将本公司的全部或实质所有财产或资产转让、转让或租赁予另一人,但在每种情况下,均受若干限制及例外情况所规限。截至2023年1月28日,该公司拥有2.0未偿还的优先票据借款1,000亿美元。
2023年和2028年高级无抵押债券
2018年6月22日,本公司位于百慕大的母公司迈威尔科技公司集团完成公开招股,募集资金(I)$500.0本金总额为百万美元4.2002023年到期的优先债券百分比(“MTG 2023债券”)及(Ii)$500.0本金总额为1,000万美元4.8752028年到期的优先债券百分比(“MTG 2028年债券”,与2023年债券一起,称为“MTG优先债券”)。
2021年4月,结合公司在美国的注册地,公司于2021年4月19日开始交换未偿还的美元1.0未偿还的MTG优先票据本金总额为200亿美元,以换取将由公司在美国注册的母公司MTI发行的相应优先票据。MTI提出(I)交换任何及所有未偿还的MTG 2023年债券,本金总额最多为#美元500.0万新产品4.200%MTI发行的2023年到期优先债券(“MTI 2023年债券”)及(Ii)交换MTG 2028年发行的任何及全部未偿还债券,本金总额最高可达$500.0万新产品4.875由MTI发行的2028年到期的优先债券百分比(“MTI 2028债券”,连同MTI 2023债券,称为“MTI优先债券”)。每套新发行的MTI高级债券的利率、到期日、赎回条款及付息日期均与以交换方式发售的相应系列MTG高级债券的利率、到期日、赎回条款及付息日期大体相同。
交换报价的结算发生在2021年5月4日,结算金额为433.92023年中期政府债券的本金总额为1,000万元479.5MTG 2028债券的本金总额为1,000万美元。根据适用的会计准则,该交换作为债务修改入账。2021年12月16日,MTI于2021年5月4日发行的高级票据被换成新票据。在交易所发行的新票据的条款与2021年5月发行的票据基本相同,只是新票据是根据1933年证券法登记的,而适用于2021年5月发行的MTI高级票据的转让限制和登记权不适用于新票据。
MTI 2023债券将於2023年6月22日到期,而MTI 2028债券将於2028年6月22日到期。MTI 2023债券的声明及实际利率为4.200%和4.502%。MTI 2028债券的声明及实际利率为4.875%和4.988%。本公司可在到期前的任何时间,按MTI优先债券所载的赎回价格赎回全部或部分MTI优先债券。此外,一旦发生控制权变更回购事件(涉及控制权变更和涉及MTI高级债券评级低于投资级别的评级事件),公司将被要求以相当于以下价格的价格回购MTI优先债券101票据本金的%,另加回购日(但不包括回购日)的应计和未付利息。管限MTI高级债券的契约亦载有若干有限契约,限制本公司产生若干留置权、订立若干售卖及回租交易及与任何其他实体合并或合并,或将本公司全部或实质所有财产或资产转让、转让或租赁予另一人的能力,而上述每种情况均受若干限制及例外情况所规限。
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MTG 2023债券将於2023年6月22日到期,而MTG 2028债券将於2028年6月22日到期。MTG 2023债券的声明及实际利率为4.200%和4.360%。MTG 2028债券的声明及实际利率为4.875%和4.940%。本公司可在到期前的任何时间,按MTG优先债券所载的赎回价格赎回全部或部分MTG优先债券。
截至2023年1月28日,该公司拥有1.01000亿MTG/MTI高级债券借款未偿还。
利息支出与未来合同到期日
在2023财年和2022财年,该公司确认了159.61000万美元和300万美元119.0在与利息、债务发行成本摊销以及与未偿还定期贷款和优先票据相关的贴现增加相关的综合经营报表中,利息支出分别为100万美元。
截至2023年1月28日,该公司未偿债务的未来合同到期日总额(按面值计算)如下(以百万计): | | | | | | | | |
财政年度 | | 金额 |
| | |
| | |
2024 | | $ | 587.5 | |
2025 | | 844.4 | |
2026 | | 131.2 | |
2027 | | 959.4 | |
2028 | | — | |
此后 | | 1,999.9 | |
总计 | | $ | 4,522.4 | |
注5-租契
该公司的租赁主要包括设施租赁和托管/数据中心租赁,均被归类为经营性租赁。对于托管/数据中心租赁,公司选择了切实可行的权宜之计,将租赁和非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行核算。
租赁费用和补充现金流信息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
经营租赁费用 | | $ | 49.6 | | | $ | 61.7 | | | $ | 47.8 | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | | $ | 41.9 | | | $ | 45.1 | | | $ | 36.8 | |
以租赁义务换取的使用权资产 | | $ | 107.7 | | | $ | 95.4 | | | $ | 26.6 | |
经营性租赁使用权资产摊销的影响为#美元32.51000万,$28.91000万美元和300万美元21.61000万美元包括在分别截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的财政年度综合现金流量表上由经营活动提供的现金部分的其他费用变化净额。
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截至2023年1月至28日,经营租赁的未来租赁付款总额如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | | 经营租约 | | 转租收入 |
| | | | |
2024 | | $ | 51.4 | | | $ | 5.4 | |
2025 | | 43.8 | | | 5.5 | |
2026 | | 38.8 | | | 5.7 | |
2027 | | 35.9 | | | 5.9 | |
2028 | | 29.2 | | | 4.1 | |
此后 | | 79.5 | | | 6.3 | |
租赁付款总额 | | 278.6 | | | 32.9 | |
*:归因于利息 | | 33.2 | | | |
租赁负债现值 | | $ | 245.4 | | | |
平均租赁条件和贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 7.01 | | 5.95 |
加权平均贴现率 | | 3.66 | % | | 2.47 | % |
注:6月-承付款和或有事项
保证义务
本公司的产品有一个标准一年制保修,但某些例外情况下,保修期可延长至超过一年基于合同协议。在本报告所述期间,公司的保修费用并不重要。
承付款
该公司的承诺主要包括与代工厂合作伙伴的晶片采购义务、与代工厂和测试和组装合作伙伴的供应能力预留付款承诺,以及技术许可费义务。
截至2023年1月28日的未来无条件购买承诺总额如下(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | |
财政年度 | | 购买承诺为 铸造厂和测试与组装 合作伙伴 | | 技术 许可证 费用 |
2024 | | $ | 742.7 | | | $ | 163.0 | |
2025 | | 622.1 | | | 120.6 | |
2026 | | 613.9 | | | 43.1 | |
2027 | | 449.4 | | | 36.4 | |
2028 | | 185.5 | | | 36.5 | |
此后 | | 533.5 | | | 157.0 | |
无条件购买承诺总额 | | $ | 3,147.1 | | | $ | 556.6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
技术许可费包括公司与各供应商之间的技术许可协议项下的责任。
根据公司与其代工合作伙伴的制造关系,允许取消未完成的采购订单,但需要支付截至取消之日发生的所有成本和开支,在某些情况下,可能会导致增加费用、损失预付金额或在一段时间内失去预留产能的优先地位。
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合并财务报表附注(续)
本公司在本财政年度和上一财年与铸造厂和测试及组装供应商签订了制造供应能力预留协议。根据这些安排,公司同意在协议期限内向供应商支付产能费用或可退还押金,以换取保留的制造产能,其范围为4至10好几年了。此外,该公司承诺某些购买水平与预留产能保持一致。该公司目前估计,它已同意购买至少#美元的水平承诺。2.8根据产能保留协议,2024至2033财年的晶圆、基板和其他制造产品将达到1000亿美元。此外,还测试了根据这些安排应支付的总费用和可退还的押金如下$99.0万在2024至2026财年。 上表汇总了此类采购承诺。
2021年9月,公司与一家供应商签订了一项知识产权许可协议,该协议允许完全访问该供应商的知识产权组合10年份。该安排提供了在合同期限内获得知识产权的机会,包括现有的知识产权,以及正在开发和未来将开发的知识产权。合同还在合同期限内提供支持和维护。费用总额:$354万在合同期限内按季度支付。
或有事项和法律程序
本公司目前是,并可能不时成为在其业务过程中产生的索赔、诉讼、政府调查、检查或调查和其他法律程序(统称为“法律事项”)的对象。这种法律问题,即使没有可取之处,也可能导致大量财政和管理资源的支出。
在2023财年第三季度,公司与客户就一项合同纠纷达成和解协议,根据协议,公司同意向客户支付#美元。100.0在几个季度内达到1.2亿美元的现金。
本公司目前无法预测其其他未决法律事项的最终结果,因此无法确定亏损的可能性或估计一系列可能的亏损,除非它已确定亏损既可能又可估测,并已计入应计费用。本公司至少每季度评估一次其法律事项中可能影响任何应计项目金额的发展,以及任何可能导致或有亏损变得可能并可合理评估的发展。任何法律事项的最终结果都涉及判决、估计和固有的不确定性。在法律问题上的不利结果可能要求公司支付损害赔偿金,或者可能阻止公司在某些司法管辖区销售其某些产品。虽然本公司不能肯定地预测其目前所涉法律事宜的结果,但本公司并不预期解决该等法律事宜的最终成本会个别或整体对其财务状况产生重大不利影响,但不能保证当前或任何未来的法律事宜会以不会对本公司的业务、财务报表、营运结果或现金流不利的方式解决。
在2021财年第四季度,本公司参与了与另一方的讨论,以解决纠纷,最终由本公司达成和解,金额为$36.02,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000欧元;这一数额在所附的截至2021年1月30日的财政年度的综合经营报表中单独列报。
赔偿、承诺和担保
在其正常业务过程中,公司作出了某些赔偿、承诺和担保,根据这些赔偿、承诺和担保,公司可能需要就某些交易支付款项。这些赔偿可能包括对一般商业义务的赔偿、对与设施租赁有关的各种出租人的赔偿、对该设施或租赁引起的某些索赔的赔偿,以及在特拉华州法律允许的最大限度内对公司董事和高级管理人员的赔偿。此外,公司还与不同的客户签订了合同承诺,这可能会要求公司在正常保修期之外发生产品流行缺陷的修复费用,如果此类缺陷发生。这些赔偿、承诺和担保的期限各不相同,在某些情况下是无限期的。其中一些赔偿、承诺和担保没有对公司可能有义务支付的最高潜在未来付款做出任何限制。一般而言,本公司并无就该等弥偿、承担及担保在随附的综合资产负债表中记录任何负债,因为有关金额不能合理估计,亦不被视为有可能发生。然而,当未来的付款可能和可估量时,公司会为任何已知的或有负债累积损失,包括那些可能因赔偿条款而产生的损失。
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合并财务报表附注(续)
知识产权保护
除上述赔偿外,本公司还同意就针对本公司产品的索赔向某些客户提供赔偿,这些索赔指控侵犯了第三方知识产权,包括但不限于专利、注册商标和/或版权。根据上述赔偿条款,公司可能有义务为客户辩护,并支付客户获得的损害赔偿以及侵权索赔下的律师费和费用。本公司的赔偿义务一般不会在包含赔偿义务的协议终止或到期后失效。一般来说,但并非总是,公司的潜在赔偿责任是有限制的,也有例外。从历史上看,本公司没有根据这些赔偿义务支付过重大款项,本公司无法估计由于这些协议而可能需要支付的潜在未来付款金额(如果有的话)。根据这些赔偿义务,该公司可能被要求支付的任何未来付款的最高潜在金额可能是巨大的。
注7-企业合并
《创新》
2021年10月5日,公司完成了对领先的云和边缘数据中心网络解决方案提供商Innovium,Inc.(以下简称Innovium)的全股票收购,总收购对价为美元1.0可归因于股票对价的10亿美元994.21000万美元,之前持有的股权的公允价值为#美元。10.0百万美元。收购Innovium的主要目的是让公司能够通过云优化解决方案立即进入交换机市场增长最快的细分市场。根据日期为2021年8月2日的协议和合并计划的条款(“Innovium合并协议”),公司发行普通股以换取Innovium的所有已发行股本,包括Innovium的优先股和普通股、员工股权奖励和认股权证。
确认商誉的因素是基于公司的结论,即收购预期将实现战略和协同效益。为收购Innovium而记录的商誉预计不能从税务目的中扣除。
下表汇总了合并的总对价(单位:百万):
| | | | | |
已发行或将发行的普通股 | $ | 971.0 | |
可归因于合并前服务的重置股权奖励的股票对价 | 33.2 | |
合并总对价 | $ | 1,004.2 | |
根据美国公认会计原则对企业合并的要求,该公司将购买对价的公允价值分配给所收购的有形资产、负债和无形资产,包括正在进行的研发(“IPR&D”),通常基于它们的估计公允价值。超出这些公允价值的购买价格被记录为商誉。知识产权研发最初按公允价值作为无形资产进行资本化,使用年限不确定,此后评估减值。当知识产权研发项目完成时,知识产权研发被重新分类为可摊销购入的无形资产,并在资产的预计使用寿命内摊销。该公司对收购资产和假定负债的估值假设需要大量估计,特别是关于无形资产。与收购有关的成本在发生该等成本的期间内列支。更多信息见“附注8--商誉和已购入无形资产净额”。
购买价格分配如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | | | $ | 60.4 | |
盘存 | | | | | 70.0 | |
商誉 | | | | | 462.4 | |
收购的无形资产,净额 | | | | | 433.0 | |
其他,净额 | | | | | (21.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
合并总对价 | | | | | $ | 1,004.2 | |
该公司产生的与收购相关的总成本为$11.9在综合经营报表中记录在销售、一般和行政费用中的1000万美元。
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合并财务报表附注(续)
Inphi
2021年4月20日,公司完成对Inphi的收购(以下简称“Inphi收购”)。Inphi是通过光互连实现高速数据移动的全球领先者。收购Inphi的主要目的是为合并后的公司创造一个机会,使其在服务于数据驱动的世界方面处于独特的地位,满足云数据中心和5G等高增长、有吸引力的终端市场的需求。根据截至2020年10月29日本公司与Inphi之间的协议及合并计划的条款(“Inphi合并协议”),本公司以#美元收购Inphi的所有已发行普通股。66每股现金及 2.323公司普通股换取每股Inphi普通股。以现金支付的合并对价的资金来自手头的现金和公司债务融资的资金。关于更多信息,见“附注4--债务”。
确认商誉的因素是基于公司的结论,即收购预期将实现战略和协同效益。预计因收购Inphi而记录的商誉不能在税收方面扣除。
下表汇总了合并的总对价(单位:百万):
| | | | | |
现金对价 | $ | 3,673.2 | |
已发行普通股 | 5,917.8 | |
| |
| |
可归因于合并前服务的重置股权奖励的股票对价 | 82.3 | |
可转换债券的权益部分 | 244.2 | |
合并总对价 | $ | 9,917.5 | |
根据美国公认会计原则对企业合并的要求,该公司将购买对价的公允价值分配给所收购的有形资产、负债和无形资产,包括知识产权研发,一般基于它们的估计公允价值。超出这些公允价值的购买价格被记录为商誉。知识产权研发最初按公允价值作为无形资产进行资本化,使用年限不确定,此后评估减值。当知识产权研发项目完成时,知识产权研发被重新分类为可摊销购入的无形资产,并在资产的预计使用寿命内摊销。该公司对收购资产和假定负债的估值假设需要大量估计,特别是关于无形资产。与收购有关的成本在发生该等成本的期间内列支。更多信息见“附注8--商誉和已购入无形资产净额”。
购买价格分配如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 之前报道的 2022年1月29日 (临时) | | 测算期间调整 | | 2023年1月28日 |
现金和现金等价物 | $ | 72.3 | | | $ | — | | | $ | 72.3 | |
| | | | | |
应收账款净额 | 99.7 | | | — | | | 99.7 | |
盘存 | 270.4 | | | — | | | 270.4 | |
预付费用和其他流动资产 | 213.3 | | | — | | | 213.3 | |
财产和设备,净额 | 98.5 | | | — | | | 98.5 | |
收购的无形资产,净额 | 4,420.0 | | | — | | | 4,420.0 | |
| | | | | |
其他非流动资产 | 98.8 | | | (2.2) | | | 96.6 | |
商誉 | 5,686.2 | | | 2.2 | | | 5,688.4 | |
应付账款和应计负债 | (189.8) | | | — | | | (189.8) | |
| | | | | |
| | | | | |
可转换债务--短期 | (313.7) | | | — | | | (313.7) | |
可转换债务--长期债务 | (240.3) | | | — | | | (240.3) | |
其他非流动负债 | (297.9) | | | — | | | (297.9) | |
| | | | | |
合并总对价 | $ | 9,917.5 | | | $ | — | | | $ | 9,917.5 | |
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合并财务报表附注(续)
上表所列的暂定金额与公司在截至2022年1月29日的10-K表格中报告的初步采购价格分配有关。测算期的调整与递延税项资产的变化有关,这是与Inphi的2021年短期美国纳税申报单敲定相关的估计发生变化的结果。本公司认为,计量期间的调整不会对之前报告的任何期间的综合经营报表、资产负债表或现金流量产生实质性影响。
在2022财年,公司发生了 $50.8万在合并经营报表中计入销售、一般和行政费用的收购相关成本。该公司还产生了$39.8总债务融资成本为2.5亿欧元。截至2023年1月28日,美元3.0100万美元包括在短期债务中,以及#美元。22.9100万美元包括在随附的综合资产负债表上的长期债务中。关于更多信息,见“附注4--债务”。此外,该公司产生了#美元。8.21,000,000,000股发行成本,在综合资产负债表中计入额外实收资本。
未经审核的备考补充资料
下文所载未经审核的补充备考财务资料仅供说明之用,并不一定显示收购于所示日期完成时将会实现的财务状况或经营结果,亦不反映可能已取得的协同效应,亦不显示未来的经营业绩或财务状况。预计调整是基于目前可获得的信息和公司认为在这种情况下合理的某些假设。
以下未经审计的备考补充资料介绍了所列每个时期的综合业务结果,好像Innovium和Inphi是在2021年财政年度开始时收购的。未经审计的补充备考信息包括对所获得的无形资产以及财产和设备的摊销和折旧的调整、基于股票的补偿费用的调整、对所获得的库存的采购会计影响、利息支出和交易成本。2021财年,在以下备考信息中,可直接归因于Innovium和Inphi收购的非经常性备考调整包括:(1)基于股票的薪酬支出#美元46.71,000,000美元;(2)购入的存货的购进会计影响233.01000万美元,(Iii)利息支出$11.41000万美元,以及(Iv)交易成本1000万美元65.71000万美元。以下提供的未经审计的补充备考信息仅供参考,不一定表明如果Inphi和Innovium收购实际发生在2021财年初,我们合并后业务的综合运营结果,或我们合并业务未来运营的结果。
本报告所列期间的未经审计的补充备考财务资料如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 |
| | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 | |
预计净收入 | | $ | 4,638.5 | | | $ | 3,686.0 | | |
预计净亏损 | | $ | (211.9) | | | $ | (1,351.4) | | |
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注8-商誉和获得的无形资产,净额
商誉
商誉是指购买价格超过在企业合并中收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。
就分别于2021年10月5日及2021年4月20日收购Innovium及Inphi而言,本公司录得商誉#美元6.11000亿美元。2022年1月,本公司完成了对一家咨询服务实体的收购,收购对价为1美元41.82000万美元,主要用于扩大工程资源,以应对客户设计机会,其中$25.51000万美元分配给商誉。
在2023财年,该公司完成了对几家公司的收购,总收购对价为$103.21000万美元,其中73.61000万美元分配给商誉。收购的目的是扩大工程资源人员,以应对客户的设计机会,获得更多的知识产权,并支持公司网络解决方案的扩展。截至2023年1月28日和2022年1月29日的总商誉账面价值为美元11.63亿美元和3,000美元11.5分别为10亿美元。有关收购和商誉账面价值变动的讨论,请参阅“附注7-企业合并”。
就商誉减值测试而言,本公司已确认其业务作为单一营运部门及单一报告单位运作。截至2023财年第四季度最后一天的公司年度商誉减值测试不是不会产生任何减值费用。
曾经有过不是收购或资产剥离的活动在2023财年和2022财年记录为商誉,但不包括上述活动。
收购的无形资产,净额
与2021年10月5日对Innovium的收购有关,该公司收购了$433.0无形资产百万美元如下(百万美元,但截至购置日的加权平均使用寿命除外): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估计资产公允价值 | | 加权平均使用寿命(年) |
发达的技术 | | $ | 274.0 | | | 8.00 |
客户合同及相关关系 | | 66.0 | | | 8.00 |
| | | | |
| | | | |
知识产权研发 | | 93.0 | | | 不适用 |
| | $ | 433.0 | | | |
关于2021年4月20日对Inphi的收购,该公司收购了$4.4无形资产的亿美元如下(单位:百万,但截至购置日的加权平均使用寿命除外): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步估计资产公允价值 | | 加权平均使用寿命(年) |
发达的技术 | | $ | 2,010.0 | | | 6.00 |
客户合同及相关关系 | | 1,470.0 | | | 6.00 |
订单积压 | | 70.0 | | | 0.80 |
商号 | | 50.0 | | | 5.00 |
知识产权研发 | | 820.0 | | | 不适用 |
| | $ | 4,420.0 | | | |
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合并财务报表附注(续)
截至2023年1月28日和2022年1月29日,不含全额摊销无形资产的账面净值如下(单位:百万,加权平均剩余摊销期间除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月28日 | | |
| | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 | | 加权平均剩余摊销期(年) | | | | | | |
发达的技术 | | $ | 5,078.0 | | | $ | (2,014.5) | | | $ | 3,063.5 | | | 4.67 | | | | | | |
客户合同及相关关系 | | 2,179.0 | | | (853.2) | | | 1,325.8 | | | 4.24 | | | | | | |
商号 | | 66.0 | | | (32.3) | | | 33.7 | | | 3.11 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
已收购可摊销无形资产共计 | | 7,323.0 | | | (2,900.0) | | | 4,423.0 | | | 4.53 | | | | | | |
知识产权研发 | | 679.0 | | | — | | | 679.0 | | | 不适用 | | | | | | |
收购的无形资产总额 | | $ | 8,002.0 | | | $ | (2,900.0) | | | $ | 5,102.0 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年1月29日 |
| | 总运载量 金额 | | 累计 摊销 | | 净载运 金额 | | 加权平均剩余摊销期(年) |
发达的技术 | | $ | 4,744.1 | | | $ | (1,333.7) | | | $ | 3,410.4 | | | 5.17 |
客户合同及相关关系 | | 2,184.0 | | | (519.6) | | | 1,664.4 | | | 5.21 |
商号 | | 73.0 | | | (26.2) | | | 46.8 | | | 3.95 |
订单积压 | | 70.0 | | | (67.2) | | | 2.8 | | | 0.03 |
已收购可摊销无形资产共计 | | 7,071.1 | | | (1,946.7) | | | 5,124.4 | | | 5.17 |
知识产权研发 | | 1,029.0 | | | — | | | 1,029.0 | | | 不适用 |
收购的无形资产总额 | | $ | 8,100.1 | | | $ | (1,946.7) | | | $ | 6,153.4 | | | |
除某些Cavium客户合约及相关关系外,该等无形资产于估计可用年期内以直线方式摊销,该等合约及相关关系采用加速摊销法于预期客户寿命内摊销,这与预期取得的经济利益的实现模式更为一致。知识产权研发将作为一项无限期无形资产入账,在基础项目达到技术可行性和商业生产之前不会摊销,届时知识产权研发将在估计使用寿命内摊销。这些知识产权研发项目的使用寿命预计在5至10好几年了。如果知识产权研发被放弃,相关资产将被注销。
已收购无形资产的摊销为#美元。1.1亿,美元979.4百万美元和美元443.6在截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的年度内分别为100万美元。
下表列出了截至2023年1月28日收购的可摊销无形资产的未来摊销费用估计数(单位:百万):
| | | | | | | | |
财政年度 | | 金额 |
| | |
2024 | | $ | 1,084.6 | |
2025 | | 1,031.7 | |
2026 | | 983.5 | |
2027 | | 831.9 | |
2028 | | 275.2 | |
此后 | | 216.1 | |
| | $ | 4,423.0 | |
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注9--公允价值计量
公允价值是一种退出价格,表示在出售一项资产时将收到的金额,或在市场参与者之间有序交易中转移一项负债所支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础,会计准则确立了一个三级价值层次结构,该层次结构将在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入:
一级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价的可观察到的投入。
第二级--市场上可直接或间接观察到的其他投入。
3级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入。
公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
该公司的一级资产包括被归类为其他非流动资产的可销售的股权投资,这些投资主要使用报价的市场价格进行估值。该公司的二级资产包括定期存款,因为用于评估这些工具的市场投入由市场收益率组成。此外,遣散费基金被归类于公允价值层次的第二级,因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。
下表按水平列出了按公允价值经常性计量的公司资产和负债。这些表不包括按历史成本或公允价值以外的任何基础计量的资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月28日的公允价值计量 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
按公允价值经常性计量的项目: | | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
定期存款 | $ | — | | | $ | 150.7 | | | $ | — | | | $ | 150.7 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
其他非流动资产: | | | | | | | |
有价证券投资 | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
遣散费支付基金 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
总资产 | $ | 3.2 | | | $ | 151.4 | | | $ | — | | | $ | 154.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按非经常性基准计入公允价值的非上市股权证券投资的账面价值,根据同一发行人的相同或类似投资的可见交易或减值进行调整。这些证券与私人持股公司的股权投资有关。该等按公允价值按非经常性基础计量的项目在公允价值架构中被归类为第3级,因为该等价值乃根据估值方法估计,该等估值方法采用交易日的可见交易价格及所持证券的波动性、权利及义务等其他不可观察的输入。截至2023年1月28日和2022年1月29日,非流通股权投资的账面价值为1美元。36.1百万美元和美元30.7分别为百万美元,并计入本公司综合资产负债表中的其他非流动资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月29日的公允价值计量 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
按公允价值经常性计量的项目: | | | | | | | |
资产 | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
| | | | | | | |
定期存款 | $ | — | | | $ | 177.6 | | | $ | — | | | $ | 177.6 | |
| | | | | | | |
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其他非流动资产: | | | | | | | |
有价证券投资 | 1.2 | | | — | | | — | | | 1.2 | |
遣散费支付基金 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
总资产 | $ | 1.2 | | | $ | 178.3 | | | $ | — | | | $ | 179.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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合并财务报表附注(续)
无论是在2023财年还是2022财年,都没有在不同水平之间转移资产。
债务公允价值
该公司将2024年和2026年的定期贷款、2023年的票据、2026年的票据、2028年的票据和2031年的票据归类为公允价值计量层次中的第二级。2024年和2026年定期贷款的账面价值接近其公允价值,因为2024年和2026年定期贷款是以定期重置的市场可观察利率计入的。无抵押优先票据的估计公允价值合计为$2.72023年1月28日的10亿美元和3.02022年1月29日的10亿美元,被归类为2级,因为有来自不太活跃的市场的报价。关于更多信息,见“附注4--债务”。
注:10-10重组
下表汇总了合并业务报表中列报的与重组有关的费用(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
销货成本 | $ | — | | | $ | (0.8) | | | $ | 9.6 | |
重组相关费用 | 21.6 | | | 32.4 | | | 170.8 | |
| $ | 21.6 | | | $ | 31.6 | | | $ | 180.4 | |
下表列出了与合并业务报表中列报的重组相关费用有关的详细情况(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
员工遣散费 | $ | 15.5 | | | $ | 24.1 | | | $ | 38.5 | |
资产减值和核销 | | | | | |
收购的无形资产 | — | | | — | | | 50.3 | |
购买的IP许可证 | — | | | — | | | 36.0 | |
设备和库存 | — | | | — | | | 28.6 | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 6.1 | | | 7.5 | | | 27.0 | |
| $ | 21.6 | | | $ | 31.6 | | | $ | 180.4 | |
2023财年。该公司记录了$21.6在评估其现有业务期间,为提高运营效率、降低成本和增加盈利能力,该公司支付了100万美元的重组相关费用。在2023财政年度第一季度启动了一项重组计划(“2023财政计划”),以调整本组织,并使其能够对关键优先领域进行进一步投资。重组费用主要包括遣散费和其他一次性终止福利、设施关闭(在同一地区内可能有多余的地点或不再适合当地员工基础的规模)以及其他成本。费用包括$15.5与2023财年计划有关的100万美元主要来自遣散费。该公司预计在2024财年结束前完成这些重组行动。
2022财年。该公司记录了$31.6在评估其现有业务期间,为提高运营效率、降低成本和增加盈利能力,该公司支付了100万美元的重组相关费用。在2022财年第一季度启动了一项重组计划(“2022财年计划”),以重新调整组织结构,并使其能够进一步投资于关键优先领域,作为“注7-业务合并”中所述收购整合的一部分。重组费用主要包括遣散费和其他一次性终止福利、设施关闭(在同一地区内可能有多余的地点或不再适合当地员工基础的规模)以及其他成本。费用包括$24.1与2022财年计划相关的1.6亿美元主要来自遣散费。
2021财年。该公司记录了$180.4在评估其现有业务期间,为提高运营效率、降低成本和提高盈利能力,该公司支付了数百万美元的重组和其他相关费用。费用包括$119.0与下文所述的服务器处理器产品线相关的100万美元和61.4与之前的收购相关的记录为1.6亿美元。
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在2021财年第二季度,该公司根据相关市场的变化对其服务器处理器产品线的范围进行了调整。该公司将其产品从标准服务器处理器过渡到广泛的服务器市场,只专注于为少数目标客户定制服务器处理器。这一战略变化要求本公司评估相关资产的账面价值是否可以收回。评估的结果是,公司确定某些受影响资产的账面价值无法收回,因此确认了#美元。119.0在2021财年第二季度,与服务器处理器产品线相关的重组相关费用为1.8亿美元。这些费用包括$50.3收购的无形资产减值1.5亿美元,36.0购买的知识产权许可减值为2000万美元,32.72000万美元的设备和库存减值以及其他相关重组费用。
剩余的重组费用为#美元。61.41百万美元包括大约1美元36.92000万美元的遣散费和相关费用以及24.5700万美元的其他成本。遣散费主要涉及与收购相关的员工离职成本。其他成本主要涉及腾出某些全球办公地点时根据租赁义务支付的剩余款项,以及腾出设施的持续运营费用。
下表按与重组费用有关的每种主要费用类型对期初和期末重组负债余额进行了对账(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | 2018年7月 企业结构调整 | | 2019年11月重组 | 2020年7月 企业结构调整 | 2022财年结构调整 | | 2023财年结构调整 | |
| | | | | | | 员工离职率 | | 其他 | | 员工离职率 | | 其他 | | 员工离职率 | | 其他 | | 员工离职率 | | 其他 | | | | | | 员工离职率 | | 其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月30日的余额 | | | | | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10.8 | |
收费 | | | | | | | (0.5) | | | 8.5 | | | — | | | — | | | (0.3) | | | (1.0) | | | 24.1 | | | 0.8 | | | | | | | — | | | — | | | 31.6 | |
现金支付净额 | | | | | | | (1.4) | | | (3.4) | | | — | | | — | | | (2.5) | | | (0.5) | | | (22.0) | | | (0.8) | | | | | | | — | | | — | | | (30.6) | |
非现金项目 | | | | | | | — | | | (6.2) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (6.2) | |
2022年1月29日的余额 | | | | | | | 0.4 | | | 1.1 | | | 0.2 | | | — | | | 0.3 | | | 1.5 | | | 2.1 | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 5.6 | |
收费 | | | | | | | — | | | 5.5 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | | | | | 15.4 | | | 0.4 | | | 21.6 | |
现金支付净额 | | | | | | | (0.4) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.3) | | | (1.4) | | | (2.1) | | | — | | | | | | | (11.8) | | | (0.4) | | | (16.6) | |
非现金项目 | | | | | | | — | | | (5.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | (5.6) | |
2023年1月28日的余额 | | | | | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | | | | | 3.6 | | | — | | | 5.0 | |
减:非当前部分 | | | | | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | 0.8 | |
当前部分 | | | | | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | 3.6 | | | $ | — | | | $ | 4.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年1月28日的重组负债的当期和非当期部分为$4.21000万美元和300万美元0.81百万美元分别作为应计负债和其他非流动负债的组成部分计入随附的综合资产负债表。
注11-股东权益
优先股和普通股
根据公司注册证书的条款,董事会可决定公司授权但未发行的优先股的权利、优先股和条款。
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自2023年1月28日起,本公司有权发行8.0百万股,价值美元0.002面值优先股和1.25亿股,价值美元0.002面值普通股。截至2023年1月28日和2022年1月29日,不是优先股的股票已发行。
限制性股票
关于2023财年的一项收购,该公司批准0.4600万股未登记的限制性股票,受某些归属条件的限制。
限售股单位扣缴
截至2023年1月28日及2022年1月29日止年度,本公司预提约4.2百万美元和4.82000万股,或美元227.6百万美元和美元299.9分别为普通股1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股普通股,以清偿因归属限制性股票而到期的雇员预扣税款。
普通股现金股利
在2023财年,公司宣布并支付了现金股息$0.24每股普通股,或$204.4百万美元,用于公司已发行的普通股。在2022财年,公司宣布并支付了现金股息$0.24每股普通股,或$191.01000万美元,用于公司已发行的普通股。
未来的任何股息都将得到公司董事会的批准。
股票回购计划
2016年11月17日,公司宣布,其董事会授权一美元1.0亿元股票回购计划,无固定到期日。股票回购计划完全取代了之前的$3.25十亿美元的股票回购计划。2018年10月16日,公司公告称,董事会批准了一笔美元的700在其现有的股票回购计划余额基础上增加100万欧元。本公司打算根据《交易法》第10b-18条的条件进行股票回购,但也可以在第10b-18条以外的公开市场或私下协商的交易中进行回购。股票回购计划受市场状况、法律法规和其他因素的影响,公司没有义务回购任何金额或数量的普通股,回购计划可能随时延长、修改、暂停或终止。
该公司于2023财年第一季度恢复了股票回购计划,该计划曾在2021财年暂停,以在新冠肺炎疫情期间保存现金。公司回购2.32000万股普通股,价格为1美元115.01000万美元,包括0.92000万股普通股,回购价格为1美元50.0根据2023财年的10b5-1交易计划。2022财年没有股票回购。回购的股票在回购完成后立即注销。该公司根据交易日期记录所有回购以及投资购买和销售。截至2023年1月28日,共有310.4到目前为止,根据公司的股票回购计划,已回购了400万股股票,总金额为$4.430亿美元的现金,还有449.5剩余的100万可用于未来的股票回购。
根据交易日期报告的股票回购计划下的股票回购活动摘要如下(除每股金额外,以百万美元计): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 已回购 | | 加权的- 平均价格 每股 | | 金额 已回购 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
2020年2月1日累计余额 | 306.8 | | | $ | 13.83 | | | $ | 4,244.8 | |
股票回购计划下的普通股回购 | 1.3 | | | $ | 20.14 | | | $ | 25.2 | |
2021年1月30日累计余额 | 308.1 | | | $ | 13.86 | | | $ | 4,270.0 | |
股票回购计划下的普通股回购 | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2022年1月29日累计余额 | 308.1 | | | $ | 13.86 | | | $ | 4,270.0 | |
股票回购计划下的普通股回购 | 2.3 | | | $ | 49.93 | | | $ | 115.0 | |
2023年1月28日的累计余额 | 310.4 | | | $ | 14.12 | | | $ | 4,385.0 | |
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注:12-员工福利计划
员工股票薪酬计划
1995年股票期权计划
1995年4月,公司通过了1995年的股票期权计划(“期权计划”)。不时修订的备选方案计划具有383.4截至2023年1月28日,根据该条款为发行预留的普通股为100万股。根据期权计划授予的期权的期限通常为10认购权一般须于授出日按股票的公平市价发行,而该等认购权可归属。公司还可以授予其他类型的股票奖励,这些奖励可能会受到归属的限制。一般来说,公司授予限制性股票单位(“RSU”)奖励。RSU奖励以股票计价,但可在归属时以现金或股票结算,由公司在授予时确定。期权计划下的奖励通常归属于3至4好几年了。
截至2023年1月28日,大约63.3根据期权计划,仍有100万股可供未来授予。
根据期权计划授予的股权奖励包括基于时间的RSU以及基于业绩标准实现的RSU,即公司财务目标(“财务业绩RSU”),或基于基于市场的目标的实现情况,即相对总股东回报(“TSR RSU”)或股价目标(“价值创造奖励”或“VCA RSU”),或两者的基于市场的目标,即相对总股东回报,以及基于业绩的标准,即非GAAP每股收益增长(“增强型TSR RSU”)。
在2020财年之前,公司在每位高管加入公司时授予他们财务业绩RSU,并在每个财年4月向所有高管和其他副总裁发放年度进修补贴。财务业绩RSU有一个三年制服务要求。将获得的股票数量可能是0%至200目标的百分比,是根据截至#年第二个财政年度结束时要衡量的某些财务运营指标的完成情况三年制归属条款。根据这些财务业绩RSU授予的股份在下表中报告为“基于业绩”,其依据是100预期完成百分比。
此外,公司通常在每个会计年度的4月份向新加入公司的高管发放TSR RSU,并向所有高管和其他副总裁发放年度进修补助金。在2020财年之前,TSR RSU是根据股票表现衡量的,与费城半导体行业公司在奖励中定义的业绩期间的业绩进行比较。将获得的股份数量可以是0%至150目标的百分比,并基于与公司普通股相对总股东回报相关的业绩目标的实现情况。从2020财年开始,S指数将成为基准指数。TSR RSU具有三年服务归属要求。将获得的股份数量可以是0%至200目标的百分比,并基于与公司普通股相对总股东回报相关的业绩目标的实现情况。这些TSR RSU在下表中作为基于市场的奖励进行了报告100预期完成百分比。
在2020财年,公司颁发了价值创造奖,这些奖励基于公司在特定业绩期间实现公司股价目标的情况,也被称为VCA RSU。如果公司100个日历日的平均收盘股票价格等于或超过某个目标价格,将赚取VCA RSU。100%的奖金将归属于一年制这一成就的周年纪念。如果没有达到基于市场的条件,这笔赠款将被没收。这些VCA RSU在下表中作为基于市场的奖励进行了报告100预期完成百分比。在2021财年,实现了绩效指标。获奖名单授予一年制2021年11月是这一成就的周年纪念。
从2023财年开始,该公司向其高管和某些其他员工发放了增强的TSR RSU。将获得的股份数量可以是0%至250按目标的百分比计算,并以本公司普通股相对于S指数成份股公司的相对股东总回报的业绩目标的实现情况为基础,也以本公司相对于一组同行公司的非公认会计准则每股收益增长为基础。增强型TSR RSU具有三年除了基于性能的要求之外的服务授予要求。这些增强的TSR RSU在下表中报告为基于市场和基于性能的奖励,基于100预期完成百分比。
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2017年12月,公司高管薪酬委员会批准了一项递延股票计划,根据该计划,公司高管有权从2018年开始,将期权计划授予的基于时间和基于业绩的限制性股票单位的结算推迟到未来某个日期。2021年6月,公司将股票延期计划扩大到董事会成员。在年度提交截止日期之后,推迟选举是不可撤销的。与递延赠与相关的普通股股票将在员工指定的未来结算日期中最早的日期分配,不得早于2023年,或在离职、控制权变更、死亡或残疾时分配。
收购Cavium后,根据Cavium合并协议,根据Cavium 2016年股权激励计划(“Cavium 2016 EIP”)、Cavium 2007股权激励计划(“Cavium 2007 EIP”)和QLogic 2005业绩激励计划(“QLogic 2005计划”),分别授予Cavium 2016股权激励计划(“Cavium 2016 EIP”)、Cavium 2007股权激励计划(“Cavium 2007 EIP”)和QLogic 2005业绩激励计划(“QLogic 2005计划”)(以及与Cavium 2016 EIP和Cavium 2007 EIP合称为“Cavium计划”),购买Cavium普通股股份和与Cavium普通股有关的某些限制性股票单位的若干未偿还期权,由本公司承担,并分别转换为购买本公司普通股和与本公司普通股有关的限制性股票单位的期权。迈威尔科技公司集团有限公司于2018年7月6日提交注册书进行注册15,824,555根据Cavium计划可发行的公司普通股,包括:2,535,940根据Cavium计划和计划,可根据未偿还但未行使的期权发行普通股13,288,615根据Cavium计划,可根据已发行的未归属限制性股票单位发行普通股。2021年4月20日,迈威尔科技公司股份有限公司提交了一份新的登记声明,涵盖该计划下剩余的任何股份。
Cavium 2016弹性公网IP
Cavium 2016 EIP于2016年6月15日被Cavium采纳,意在作为Cavium 2007 EIP的继承和延续。Cavium 2016 EIP规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、绩效股票奖励、绩效现金奖励和其他股票奖励,可授予员工、董事和顾问。Cavium 2016 EIP下的奖项通常授予超过四年 内行使 七从现在到现在十年自授予之日起生效。在生效日期后,在Cavium 2007 EIP下没有授予任何额外的奖励。
Cavium 2007弹性公网IP
Cavium在2007年5月首次公开募股完成后采用了Cavium 2007 EIP。Cavium 2007 EIP规定授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、股票增值权、绩效股票奖励以及其他形式的股权薪酬和绩效现金奖励,所有这些都可以授予员工(包括高级管理人员)、董事、顾问或附属公司。根据Cavium 2007 EIP授予的奖励,按计划管理人指定的比率授予股票期权,通常有八分之一的股票归属。六个月*在授予日期之后,以及此后在接下来的三年半内每月归属1/48%的股份,以及限制性股票单位奖励,通常是季度归属结束。四年。奖项到期。七从现在到现在十年自授予之日起生效。
QLogic 2005计划
QLogic 2005计划是由Cavium在2016年8月16日完成对QLogic Corporation的收购后承担并注册的。QLogic 2005计划规定了发行限制性股票单位奖励、激励性和非限制性股票期权以及其他基于股票的激励奖励。根据QLogic 2005计划授予受服务条件限制的员工的限制性股票单位奖励通常授予。四年自授予之日起生效。根据QLogic 2005计划授予员工的股票期权已经十年条款和一般归属于四年自授予之日起生效。
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假设阿Quantia计划
根据AQuantia合并协议,根据AQuantia 2017年股权激励计划(“AQuantia 2017 EIP”)、AQuantia 2015年股权激励计划(“AQuantia 2015 EIP”)及AQuantia 2004年股权激励计划(“AQuantia 2004 EIP”)分别授予的若干购买AQuantia普通股股份及若干与AQuantia普通股有关的限制性股票单位的未行使购股权由本公司承担,并分别转换为购买本公司普通股及与本公司普通股有关的限制性股票单位的期权。迈威尔科技公司集团有限公司于2019年9月19日提交注册书进行注册2,128,823根据AQuantia计划可发行的公司普通股,包括805,965可根据AQuantia计划下未行使但未行使的期权发行普通股1,322,858根据AQuantia计划,可根据已发行的未归属限制性股票单位发行普通股。2021年4月20日,迈威尔科技公司股份有限公司提交了一份新的登记声明,涵盖该计划下剩余的任何股份。
Inphi收购相关股权奖和Inphi 2010 EIP
于Inphi收购后,根据Inphi合并协议,根据Inphi经修订及重订的二零一零年股票激励计划(“Inphi 2010 EIP”)授予的若干购买Inphi普通股股份及若干与Inphi普通股有关的限制性股票单位的未行使购股权由本公司认购,并分别转换为购买本公司普通股及与本公司普通股有关的限制性股票单位的期权。本公司于2021年4月20日提交注册书进行注册10,301,589该公司的普通股,可根据Inphi 2010 EIP发行,包括127,249根据Inphi 2010 EIP项下未偿还但未行使的期权可发行的普通股,10,040,693根据Inphi 2010 EIP下的未归属限制股单位发行的普通股,以及133,647普通股可根据Inphi 2010 EIP下已发行的未归属绩效股票单位发行。
Inphi 2010 EIP于2010年6月7日被Inphi采用。2010年计划规定向雇员、非雇员董事、顾问和顾问授予限制性股票、股票增值权和股票单位奖励。Inphi 2010 EIP下的奖项通常授予3至4好几年了。
本公司在Inphi收购中承担的Inphi 2010 EIP下的奖励是在收购日期根据估计公允价值#美元计量的。589.71000万美元。公允价值的一部分,$161.72000万美元代表员工向Inphi提供的收购前服务,包括在作为收购的一部分转移的总对价中。截至收购日期,这些奖励的公允价值的剩余部分为#美元。428.02000万美元,代表收购后基于股票的薪酬支出,由于这些员工在剩余的授权期内提供服务,这笔支出将被确认。
Innovium收购相关股权奖和Innovium 2015 EIP
收购Innovium后,根据Innovium合并协议,根据Innovium经修订及重订的2015年股票激励计划(“Innovium 2015 EIP”)授予的若干购买Innovium普通股股份及若干与Innovium普通股有关的限制性股份单位的未行使购股权由本公司承担,并分别转换为购买本公司普通股及与本公司普通股有关的限制性股票单位的购股权. 公司于2021年10月5日提交注册书进行注册1,232,805公司普通股,可根据Innovium 2015 EIP发行,包括421,648可根据Innovium 2015 EIP和Innovium 2015 EIP下未行使的未行使期权发行普通股811,157根据Innovium 2015 EIP,根据已发行的未归属限制性股票单位可发行普通股。
Innovium 2015 EIP于2015年1月被Innovium采纳,并于2020年9月修订和重述。Innovium 2015 EIP规定向员工、非员工董事、顾问和顾问授予限制性股票、股票增值权和股票单位奖励。Innovium 2015 EIP下的奖项通常授予3至4好几年了。
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公司在Innovium收购中承担的Innovium 2015 EIP项下的奖励是在收购日期根据估计公允价值#美元计量的。80.91000万美元。公允价值的一部分,$39.8作为收购的一部分,员工向Innovium提供的收购前服务3.8亿欧元计入了转移的总对价中。截至收购日期,这些奖励的公允价值的剩余部分为#美元。41.12000万美元,代表收购后基于股票的薪酬支出,由于这些员工在剩余的授权期内提供服务,这笔支出将被确认。
董事外部股权补偿政策
2016年9月,公司董事会批准终止最初于2007年10月采用的2007年董事股票激励计划,并批准了新的董事外部股权薪酬政策,该政策规范了根据期权计划向非雇员董事授予股权奖励的行为。在2015年6月举行的股东年度会议上,股东批准了对期权计划的一项修正案,以便能够向非雇员董事授予全方位的奖励。根据现行的董事以外薪酬政策,董事以外的每一位股东,在被任命填补董事会空缺时,或与年度股东大会选举有关时,将根据期权计划获得公平市价合计相当于美元的若干股票的RSU奖励。235,000在授予之日。在任何情况下,外部董事都不能被授予超过20,000股份。RSU奖背心100在下一次股东周年大会日期或一年制授予之日的周年纪念。
员工购股计划
根据2021年4月2日修订和重述的2000年员工股票购买计划(ESPP),参与者使用工资扣减购买公司股票,扣减金额不得超过15占他们全部现金补偿的%。根据现行特别提款权的条款,股票收购价的“回顾”期间为24月份。发售和购买期从每年的12月8日和6月8日开始。参与者注册了24-个月的要约期将在该要约期内持续,直至要约期结束或要约期重置(以较早者为准)为止。如果公司普通股在任何购买日的公允市值低于发行期第一天的市价,就会发生重置。的参与者24-发售期间将被授予以每股价格购买普通股的权利,即85股份在(I)参与者加入两年制要约期或(Ii)每个要约期结束六个月在要约期内的购买期。
在ESPP下,总共有2.32023财年发行了100万股,加权平均价为1美元。37.52每股,总计2.42022财年发行了100万股,加权平均价为1美元。31.96每股,以及总计5.02021财年发行了100万股,加权平均价为1美元。14.36每股。截至2023年1月28日,104.1与ESPP相关的未摊销补偿成本为1.6亿美元。
截至2023年1月28日,大约43.9根据ESPP,仍有100万股可供未来发行。
基于股票的补偿摘要
下表汇总了基于股票的薪酬支出(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
| | | | | |
销货成本 | $ | 43.3 | | | $ | 31.1 | | | $ | 16.3 | |
研发 | 372.4 | | | 273.2 | | | 150.9 | |
销售、一般和行政 | 136.7 | | | 173.2 | | | 74.4 | |
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基于股票的薪酬总额 | $ | 552.4 | | | $ | 477.5 | | | $ | 241.6 | |
从基于股票的薪酬支出中确认的所得税收益为#美元。89.9百万美元和美元71.8截至2023年1月28日和2022年1月29日的年度分别为3.8亿美元和2.8亿美元。有几个不是在截至2021年1月30日的一年中,从股票薪酬支出中确认的所得税福利。在库存中资本化的股票薪酬为$20.32023年1月28日,100万美元18.42022年1月29日的百万美元和3.82021年1月30日,100万人。
与归属或行使股权奖励有关的所得税优惠为#美元。21.7百万美元和美元63.0在截至2023年1月28日和2022年1月29日的年度内,分别为2.5亿欧元和2.5亿欧元。有几个不是在截至2021年1月30日的年度内,与股权奖励相关的所得税优惠。
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限制性股票和股票单位奖
以下是限制性股票和股票单位活动的摘要,其中包括基于时间的、基于业绩的、基于市场的或基于市场和基于业绩的限制性股票单位(以百万计,每股金额除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于时间的 | | 基于性能的 | | 基于市场的 | | 以市场为基础,以绩效为基础 | | 总计 |
| 数量: 股票 | | 加权平均 格兰特: 日期 公允价值 | | 数量: 股票 | | | 加权平均 格兰特: 日期 公允价值 | | 数量: 股票 | | 加权平均 格兰特: 日期 公允价值 | | 数量: 股票 | | 加权平均 格兰特: 日期 公允价值 | | 数量: 股票 | | 加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
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2020年2月1日的余额 | 15.3 | | | $ | 21.34 | | | 0.5 | | | | $ | 17.71 | | | 3.9 | | | $ | 15.83 | | | — | | | $ | — | | | 19.7 | | | $ | 20.15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授与 | 7.4 | | | $ | 26.18 | | | 0.2 | | [1] | | $ | 14.13 | | | 1.0 | | [2] | $ | 33.35 | | | — | | | $ | — | | | 8.6 | | | $ | 26.80 | |
既得 | (9.3) | | | $ | 21.28 | | | (0.4) | | | | $ | 14.11 | | | (0.3) | | | $ | 14.60 | | | — | | | $ | — | | | (10.0) | | | $ | 20.79 | |
取消/没收 | (2.1) | | | $ | 22.89 | | | — | | | | $ | 21.32 | | | (0.3) | | | $ | 18.86 | | | — | | | $ | — | | | (2.4) | | | $ | 22.39 | |
2021年1月30日的余额 | 11.3 | | | $ | 24.27 | | | 0.3 | | | | $ | 21.06 | | | 4.3 | | | $ | 19.77 | | | — | | | $ | — | | | 15.9 | | | $ | 23.00 | |
在收购时假定[3] | 10.9 | | | $ | 46.40 | | | 0.1 | | | | $ | 45.67 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 11.0 | | | $ | 46.39 | |
授与 | 6.7 | | | $ | 55.47 | | | 0.2 | | [1] | | $ | 65.36 | | | 0.7 | | [2] | $ | 51.85 | | | — | | | $ | — | | | 7.6 | | | $ | 55.31 | |
既得 | (9.7) | | | $ | 32.34 | | | (0.1) | | | | $ | 45.67 | | | (2.9) | | | $ | 12.50 | | | — | | | $ | — | | | (12.7) | | | $ | 27.95 | |
取消/没收 | (2.0) | | | $ | 36.61 | | | (0.3) | | | | $ | 21.06 | | | (0.1) | | | $ | 35.19 | | | — | | | $ | — | | | (2.4) | | | $ | 34.84 | |
2022年1月29日的余额 | 17.2 | | | $ | 44.42 | | | 0.2 | | | | $ | 65.36 | | | 2.0 | | | $ | 41.18 | | | — | | | $ | — | | | 19.4 | | | $ | 44.23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授与 | 11.5 | | | $ | 55.73 | | | — | | | | $ | — | | | 0.7 | | [2] | $ | 42.11 | | | 1.5 | | | $ | 47.03 | | | 13.8 | | | $ | 54.06 | |
既得 | (11.6) | | | $ | 44.98 | | | — | | | | $ | — | | | (1.1) | | | $ | 34.62 | | | — | | | $ | — | | | (12.7) | | | $ | 44.07 | |
取消/没收 | (1.6) | | | $ | 50.96 | | | — | | | | $ | — | | | (0.1) | | | $ | 43.38 | | | (0.1) | | | $ | 46.66 | | | (1.9) | | | $ | 50.10 | |
2023年1月28日的余额 | 15.5 | | | $ | 51.71 | | | 0.2 | | | | $ | 65.36 | | | 1.5 | | | $ | 46.20 | | | 1.4 | | | $ | 47.07 | | | 18.6 | | | $ | 51.02 | |
[1]该金额代表限售股单位目标股的数量。
[2]该金额代表授予日的限售股单位目标数量和限售股单位目标股份数量。
[3]欲了解更多信息,请参阅《注7-业务合并》。
截至2023年1月28日,预计将授予的限制性股票单位的内在价值总计为美元。824.0百万美元。预计将授予的限制性股票单位数量为18.6百万股。该公司的收盘价为$44.25据纳斯达克全球精选市场报道,截至1月28日,2023年被用来计算受限股票单位的总内在价值。
截至2023年1月28日,与限制性股票单位相关的未摊销补偿费用为1美元。699.2百万美元。限制性股票单位的未摊销补偿费用将按直线摊销,预计将在以下加权平均期间确认1.95好几年了。
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股票期权奖
期权计划和股票奖励活动
下表包括公司期权计划和上述其他股票激励计划(不包括ESPP)下的股票期权活动(除每股金额外,以百万美元计): | | | | | | | | | | | |
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| 数量: 股票 | | 加权的- 平均值 锻炼 价格 |
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2020年2月1日的余额 | 4.2 | | | $ | 12.44 | |
| | | |
授与 | — | | | $ | — | |
已锻炼 | (1.3) | | | $ | 11.63 | |
取消/没收 | — | | | $ | 12.88 | |
2021年1月30日的余额 | 2.9 | | | $ | 12.81 | |
| | | |
在收购时假定* | 0.5 | | | $ | 6.97 | |
授与 | — | | | $ | — | |
已锻炼 | (0.9) | | | $ | 10.43 | |
取消/没收 | (0.1) | | | $ | 9.80 | |
2022年1月29日的余额 | 2.4 | | | $ | 12.51 | |
| | | |
授与 | — | | | $ | — | |
已锻炼 | (0.5) | | | $ | 11.59 | |
取消/没收 | — | | | $ | — | |
2023年1月28日的余额 | 1.9 | | | $ | 12.80 | |
已归属或预期归属于2023年1月28日的余额 | 1.9 | | | |
*欲了解更多信息,请参阅《注7-业务合并》。
对于已归属和预计将于2023年1月28日归属的股票期权,总内在价值为$60.2百万美元。对于在2023年1月28日可行使的股票期权,总内在价值为$60.2百万美元。2023财年、2022财年和2020财年行使的股票期权的内在价值合计为$21.5百万,$43.3百万美元和美元25.1分别为百万美元。该公司的收盘价为$44.25据纳斯达克全球精选市场报道,截至1月28日,2023年被用来计算所有货币期权的内在价值总和。
截至2023年1月28日,按行权价格范围划分的未偿还期权和可行使期权信息如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未平仓期权 | | 可行权期权 |
范围 行权价格 | | 数量 股票 (单位:百万美元) | | 加权的- 平均值 剩余 合同期限 (按年计算) | | 加权的- 平均值 行使价格 | | 数量 股票 (单位:百万美元) | | 加权的- 平均值 行使价格 |
$ | 2.39 | | | $ | 9.80 | | | 0.2 | | | 3.71 | | $ | 7.62 | | | 0.2 | | | $ | 7.62 | |
$ | 10.76 | | | $ | 10.76 | | | 0.6 | | | 0.25 | | $ | 10.76 | | | 0.6 | | | $ | 10.76 | |
$ | 10.89 | | | $ | 13.96 | | | 0.2 | | | 1.88 | | $ | 12.57 | | | 0.2 | | | $ | 12.57 | |
$ | 14.35 | | | $ | 14.35 | | | 0.4 | | | 2.40 | | $ | 14.35 | | | 0.4 | | | $ | 14.35 | |
$ | 14.45 | | | $ | 22.27 | | | 0.5 | | | 2.19 | | $ | 16.15 | | | 0.5 | | | $ | 16.15 | |
总计 | | | | 1.9 | | | 1.76 | | $ | 12.79 | | | 1.9 | | | $ | 12.79 | |
截至2023年1月28日,股票期权的未摊销补偿费用不到1美元。0.1百万美元。期权的未摊销补偿费用将按直线摊销,预计将在以下加权平均期内确认0.10好几年了。
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员工股票奖励的价值评估
2023财年、2022财年和2021财年授予的奖励的预期波动性是基于历史股价波动。
预期股息收益率的计算方法是将当期年化股息除以期权授予日的收盘价。
有几个不是2023财年、2022财年和2021财年授予的期权,但公司从上述Inphi和Innovium收购中承担的期权除外。
采用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算授予日根据ESPP发行的普通股的公允价值时,分别采用以下加权平均假设: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
员工购股计划: | | | | | |
估计公允价值 | $ | 17.42 | | | $ | 24.14 | | | $ | 15.12 | |
预期波动率 | 58 | % | | 46 | % | | 48 | % |
预期期限(以年为单位) | 1.3 | | 1.3 | | 1.2 |
无风险利率 | 4.1 | % | | 0.2 | % | | 0.1 | % |
预期股息收益率 | 0.6 | % | | 0.4 | % | | 0.6 | % |
于授出日期,采用蒙特卡洛定价模式计算根据TSC受限制股份单位及增强型TSC受限制股份单位表现奖励将予发行的普通股的公平值: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年终了 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
TSR RSU和增强型TSR RSU: | | | | | |
预期期限(以年为单位) | 3.0 | | 3.0 | | 3.0 |
预期波动率 | 51 | % | | 44 | % | | 40 | % |
同行公司的平均相关系数 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
无风险利率 | 3.3 | % | | 0.3 | % | | 0.2 | % |
预期股息收益率 | 0.5 | % | | 0.5 | % | | 0.9 | % |
相关系数是基于用于计算历史波动率的价格数据计算的,并用于建模每个实体相对于其同行倾向于移动的方式。
员工401(K)计划
该公司发起了一项401(k)储蓄和投资计划,允许符合条件的美国雇员通过向401(k)计划作出税前、罗斯和税后供款, 1%至75受规定年度限额限制的合资格收入的百分比。公司目前匹配 100的百分比5符合条件的薪金百分比5,000最高供款自2022年1月1日起生效。本公司向雇员作出相应供款15.92023财年,100万美元14.5 2022财年的百万美元,11.12021财年,百万。截至2023年1月28日,401(k)计划提供了多种投资选择,代表了不同的资产类别。员工不得通过401(k)计划投资公司的普通股。
本公司亦于多个非美国地区设有自愿界定供款计划。就这些计划而言,本公司代表雇员作出的供款总额为美元11.3百万,$11.0百万美元和美元11.32023年、2022年和2021财年分别为100万。
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注:13个月-所得税
来自持续经营业务的所得税前收入(亏损)的美国和非美国部分包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
美国业务 | $ | (452.7) | | | $ | (621.2) | | | $ | (18.2) | |
非美国业务 | 537.8 | | | 137.7 | | | (304.0) | |
| $ | 85.1 | | | $ | (483.5) | | | $ | (322.2) | |
所得税拨备(福利)包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
现行所得税拨备(福利): | | | | | |
联邦制 | $ | 57.8 | | | $ | — | | | $ | 3.2 | |
状态 | 3.3 | | | 0.7 | | | 3.4 | |
外国 | 137.1 | | | 30.7 | | | (12.0) | |
当期所得税拨备总额(福利) | 198.2 | | | 31.4 | | | (5.4) | |
递延所得税准备(福利): | | | | | |
联邦制 | (118.8) | | | (83.4) | | | (14.4) | |
状态 | (17.5) | | | (9.2) | | | 0.9 | |
外国 | 186.7 | | | (1.3) | | | (26.0) | |
递延所得税准备总额(福利) | 50.4 | | | (93.9) | | | (39.5) | |
所得税拨备(福利)总额 | $ | 248.6 | | | $ | (62.5) | | | $ | (44.9) | |
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在2022财年,特拉华州的一家新公司成为该公司的母公司。在此之前,该公司由一家百慕大母公司控股公司组成,在国外和美国设有多家子公司。美国适用的法定税率为212023财年该公司的21对公司2022财年的影响为%。百慕大适用的法定税率为零为公司2021财年。为了在法定税率下的所得税拨备(福利)与有效税率之间进行协调,美国2023、2022和2021财政年度的法定税率为21%,适用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
| | | | | |
按美国法定利率计提拨备 | $ | 17.9 | | | $ | (101.5) | | | $ | (67.7) | |
扣除联邦福利后的州税 | (13.8) | | | (8.1) | | | 0.3 | |
美国和非美国税率的差异 | (16.0) | | | 1.7 | | | 38.1 | |
外国收入在美国的包容性 | 194.4 | | | 54.1 | | | 0.9 | |
不可扣除的补偿 | 15.1 | | | 47.9 | | | 4.1 | |
基于股票的薪酬 | (2.0) | | | (70.9) | | | — | |
新加坡奖励费率延期 | 213.6 | | | — | | | — | |
| | | | | |
联邦研究和开发信贷 | (96.1) | | | (60.7) | | | (49.3) | |
不确定的税收状况 | (16.5) | | | (1.5) | | | (20.0) | |
联邦估价免税额的变化 | (73.8) | | | 62.7 | | | 49.3 | |
交易成本 | 0.4 | | | 5.7 | | | — | |
联邦税收属性到期 | 5.8 | | | — | | | — | |
以色列重新征收所得税 | 18.3 | | | — | | | — | |
其他 | 1.3 | | | 8.1 | | | (0.6) | |
所得税拨备(福利) | $ | 248.6 | | | $ | (62.5) | | | $ | (44.9) | |
| | | | | |
2023财年的所得税支出不同于美国联邦法定税率21%,主要原因是公司在新加坡的税收优惠延长后对新加坡递延税额进行了重新计量,这将在下文进行更详细的讨论;所得税审计结算后未确认税收优惠的净减少可归因于税收利益的净减少,同时诉讼时效的失效被美国的外国收入计入所抵消;以及与重新获得以色列企业所得税相关的税收支出。2023财年的所得税支出还受到公司收益的很大一部分的影响,或者在某些情况下,以低于美国法定税率的税率征税或受益的亏损、基于股票的补偿税收优惠以及与不可扣除补偿相关的不允许扣除。
2017年《减税和就业法案》(TCJA)改变了跨国公司对海外业务征税的方式。2017年TCJA还包括一项要求将研发支出资本化的条款,该条款于公司2023财年生效。这些规定的效果同时导致美国的外国收入计入显著增加,这主要被美国研发信贷使用率的增加所抵消,导致与研发信贷相关的估值津贴的释放。
2022财年的所得税优惠与美国联邦法定税率21%不同,主要是由于股票薪酬的税收优惠,但被美国包括外国收入和不可扣除的薪酬所抵消。2022财年股票薪酬和外国收入纳入增加带来的税收优惠主要是由于母公司在2022财年是一家总部位于美国的公司,而不是前几年总部位于百慕大的公司。2021财年的所得税优惠与美国联邦法定税率21%的不同,主要是由于所得税税率与美国法定税率不同的子公司的税前亏损,加上包括利息和罚款在内的未确认税收优惠的净减少,被可归因于不可抵扣补偿的税收支出所抵消。
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递延税项资产由以下资产组成(单位:百万):
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| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损 | $ | 124.9 | | | $ | 281.4 | |
联邦和加州所得税抵免 | 917.4 | | | 935.7 | |
无形资产 | 684.7 | | | 639.4 | |
准备金和应计项目 | 40.6 | | | 52.4 | |
基于股票的薪酬 | 24.6 | | | 35.1 | |
租赁负债 | 49.7 | | | 37.7 | |
资本化R&D | 253.8 | | | — | |
递延税项总资产 | 2,095.7 | | | 1,981.7 | |
估值免税额 | (961.7) | | | (1,003.4) | |
递延税项资产总额 | 1,134.0 | | | 978.3 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产 | (648.5) | | | (455.9) | |
固定资产 | (13.6) | | | (8.1) | |
非美国子公司的未汇出收益 | (24.7) | | | (21.5) | |
| | | |
使用权资产 | (45.5) | | | (33.8) | |
递延税项负债总额 | (732.3) | | | (519.3) | |
递延税项净资产(负债) | $ | 401.7 | | | $ | 459.0 | |
基于税务管辖区的递延税项资产和负债在我们的综合资产负债表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
非流动递延税项资产 | $ | 465.9 | | | $ | 493.5 | |
非流动递延税项负债 | (64.2) | | | (34.5) | |
递延税项净资产(负债) | $ | 401.7 | | | $ | 459.0 | |
递延税项资产的最终变现取决于在这些资产成为可抵扣或可贷记期间产生的未来应纳税所得额。本公司评估其递延税项资产的可回收性,权衡所有正面和负面证据,并在部分或全部递延税项资产很可能无法变现的情况下,为该等资产提供或维持估值拨备。如果存在负面证据,则需要有足够的正面证据来支持不需要估值免税额的结论。该公司考虑所有可获得的证据,例如其收益历史,包括累积收入或亏损的存在,应税临时差异的冲销,预计未来的应税收入,以及税务筹划战略。在本公司有累计亏损的司法管辖区,本公司已就递延税项资产计提全额估值准备。在美国和某些外国司法管辖区,本公司已为已设立部分估值免税额的资产递延纳税。在权衡了所有可获得的证据,特别是每个司法管辖区的收益历史和对未来应纳税收入的预测,以及其未使用的税收抵免到期的历史后,该公司认定,在实现联邦、州和外国研发和其他税收抵免以及某些其他外国递延税项资产的能力方面,负面证据超过了积极证据。估值津贴减少#美元。41.7从2022财年开始,主要由于美国研发信贷的使用,公司对其在美国的研发信贷维持估值津贴,这是基于上述因素以及未来几年预测的研发信贷使用率和预期的研发信贷产生。在未来期间,可能会出现重大正面或负面证据,导致本公司对估值免税额需求的判断发生变化,从而在该判断发生变化期间产生税收优惠或对本公司的所得税拨备产生不利影响。
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合并财务报表附注(续)
截至2023年1月28日,公司有净营业亏损结转,可用于抵消未来应纳税所得额约$846.8百万,$840.5百万,$212.51000万美元和300万美元56.3100万美元,分别用于美国联邦、加利福尼亚州、美国其他州和外国目的。如果不利用,联邦亏损结转将在2032财年开始到期,加州结转将在2027财年开始到期。该公司的大部分海外亏损将无限期结转。该公司还拥有联邦研究和其他税收抵免结转约$470.6其中100万美元将于2024财年开始到期。截至2023年1月28日,该公司还拥有加州研究税收抵免结转约$652.5百万美元,可以无限期结转。此外,该公司还拥有研究和其他税收抵免结转约$33.2美国其他州的100万美元,将于2024财年开始到期。该公司还拥有研究和其他税收抵免结转约$12.6在2024财年开始到期的外国司法管辖区的1000万美元。本公司的净营业亏损和税项抵免结转可能会接受审计,并根据税法、其他权威解释或其他事实和情况的变化或修改进行调整。
由于1986年修订的《国税法》的所有权变更条款以及类似的州条款,公司在美国联邦和州的净营业亏损和信贷结转的使用可能受到年度限制。年度限额可能会导致净营业亏损和使用前的信用到期。公司股票所有权的未来变化,其中一些通常不在公司的控制范围内,可能会导致根据第382条和第383条的所有权变化,并导致美国税收属性的限制。本公司已确定,不会因先前所有权变更而对其净营业亏损和税项抵免结转的使用施加重大限制。
下表反映了未确认税收优惠的变化(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
截至期初的未确认税收优惠 | $ | 334.0 | | | $ | 242.2 | | | $ | 166.9 | |
与获得的税收头寸有关的增加 | — | | | 94.6 | | | — | |
与上一年税收状况有关的增加 | 2.0 | | | 1.5 | | | 77.9 | |
与上一年纳税状况有关的减少额 | (16.4) | | | — | | | (1.1) | |
与本年度税收状况有关的增加 | 6.8 | | | 7.7 | | | 5.6 | |
| | | | | |
聚落 | — | | | (5.9) | | | (0.5) | |
诉讼时效失效 | (8.6) | | | (5.6) | | | (8.2) | |
汇兑(利)损 | (0.3) | | | (0.5) | | | 1.6 | |
截至期末未确认的税收优惠总额 | $ | 317.5 | | | $ | 334.0 | | | $ | 242.2 | |
截至2023年1月28日的余额中包括#美元216.7未确认的税收优惠,如果得到确认,将影响实际所得税税率。截至2023年1月28日止年度,本公司将未确认的税项优惠减少$16.51000万美元,主要作为已结清所得税审计结果。中的E上表中未确认的税收优惠总额,$297.2万, $296.7百万美元,以及$221.7百万分别与截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的综合资产负债表中的递延税项资产相抵销。
上表中的金额不包括相关利息和罚款。应计利息和罚款金额约为#美元。3.2百万,$3.9百万美元,以及$4.0分别截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日。本公司的政策是将利息和罚款确认为所得税费用的一个组成部分。2023、2022和2021财政年度合并业务报表包括应计项目#美元。1.6百万,$0.6百万美元,以及$1.0与未确认的税收优惠相关的利息和罚款分别为1.6亿美元。
该公司的主要税务管辖区包括美国、加利福尼亚州和马萨诸塞州、新加坡、中国、印度、德国和以色列。本公司在其经营的所有司法管辖区接受各自税务机关的所得税审计。审查每个法域的纳税义务需要解释和适用复杂的、有时是不确定的税收法律和条例。截至2023年1月28日,该公司将在2003年至2023年的财政年度接受中国、印度、以色列、新加坡、德国和美国等重要司法管辖区的审查。
在未来12个月内,由于不同司法管辖区税法的变化、新的税务审计以及未来12个月内美元相对于外币的变化,未确认的税收优惠金额有可能大幅增加或减少。剔除这些因素,不确定的税务头寸可能减少#美元。1.9在接下来的12个月里,各司法管辖区的诉讼时效失效将产生100万美元的损失。
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合并财务报表附注(续)
新加坡经济发展局(“EDB”)最初授予10年期先锋地位于1999年7月授予公司的新加坡子公司。在最初的先锋地位结束后,EDB授予了一项名为发展和扩张激励(DEI)的激励措施,并将先锋地位延长了多年。在2023财年第一季度,EDB同意将公司的DEI延长五年,到2029年6月30日。作为Dei延期的结果,公司的新加坡递延税金根据预期的未来逆转在较低的激励税率下进行了重新计量,结果产生了1美元213.6我们在新加坡的递延税项净资产减少了100万美元,同期我们的递延所得税支出相应增加。为了在2029年6月之前在新加坡保留目前的DEI税收优惠,公司必须满足某些运营条件、员工人数和投资要求,并在新加坡保持某些活动。在2023财年,没有记录新加坡税收优惠净税收优惠。在2022财年,与这项税收优惠相关的税收节省约为11.81000万美元,如果支付,将影响公司的每股收益$0.01每股。在2021财年没有这样的好处。
Marvell以色列(M.I.S.L.)有限公司根据以色列鼓励投资法(“鼓励法”)特别技术企业制度有权享受某些税收优惠,其中包括根据各种经营要求和其他条件降低企业所得税税率。在2023财年,与该计划相关的税收节省约为11.21000万美元,如果支付,将影响公司的每股收益$0.012023财年每股收益。2022财年和2021财年没有税收优惠。
截至2023年1月28日,公司的主要流动资金来源约为$911.0百万现金和现金等价物,其中约有#美元642.0百万美元由美国以外的子公司持有。*公司尚未确认递延税项负债$433.9子公司持有的资产中有100万美元被视为无限期再投资。该公司通过审查其外国子公司持有的可用资金以及在美国获得这些资金的成本效益等方式来管理其全球现金需求。
注:14月14日每股净亏损
本公司报告每股基本净亏损,这是基于加权平均数的期间内发行在外的普通股和潜在摊薄股在期间内发行在外的加权平均数的每股摊薄净亏损。
每股基本及摊薄亏损净额之计算载于下表(以百万计,每股金额除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
分子: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
*净亏损。 | $ | (163.5) | | | $ | (421.0) | | | $ | (277.3) | |
分母: | | | | | |
加权平均股份—基本 | 851.4 | | | 796.9 | | | 668.8 | |
稀释性证券的影响: | | | | | |
股票奖励 | — | | | — | | | — | |
加权平均股份—稀释 | 851.4 | | | 796.9 | | | 668.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股净亏损: | | | | | |
*基础版 | $ | (0.19) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | |
*稀释 | $ | (0.19) | | | $ | (0.53) | | | $ | (0.41) | |
潜在摊薄证券包括因假设行使购股权、受限制股份单位及雇员购股计划股份而产生的摊薄普通股。潜在的稀释性证券包括来自基于股票的奖励的稀释性普通股,这些奖励属于使用如果转换法转换公司的可转换债务时可能发行的股份。根据库存股法及倘转换法,倘潜在发行在外普通股之影响具反摊薄影响,则不计入每股摊薄净收益之计算。
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反稀释潜在股份如下表所示(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
加权平均流通股: | | | | | |
基于股票的奖励 | 21.0 | | | 16.1 | | | 11.3 | |
可转债 | — | | | 0.5 | | | — | |
来自股票奖励的反摊薄潜在股份不计入上述所有期间的稀释每股收益的计算,原因是其行使价格超过期内平均市场价格,或股票奖励根据库存股方法被确定为反摊薄。来自可转换债务的反稀释潜在股份不计入上述所有报告期间的稀释每股收益的计算,因为本公司转换可转换债务时将发行的股份根据IF-转换方法被确定为反稀释。由于2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日报告的净亏损,股票奖励中的反稀释潜在股票不包括在截至2023年1月28日、2022年1月29日和2021年1月30日的年度的稀释后每股收益的计算中。
注:15月15日细分市场和地理信息
该公司在以下地区运营一可报告的细分市场-集成电路的设计、开发和销售。首席执行官被指定为首席运营决策者(“CODM”),最终负责并积极参与资源分配和对公司业绩的评估。事实上,该公司仅在一可报告的部门基于以下内容:
•该公司在开发其产品时使用高度集成的方法,因为公司开发的离散技术经常集成在其许多产品中。该公司几乎所有的集成电路都是按照类似的制造工艺制造的。
•该公司的组织结构是以职能部门为基础的。各职能部门负责人直接向CODM汇报工作。公司的共享资源也直接向CODM或CODM的直接下属报告。
•对整个公司的业绩评估,包括对公司激励性薪酬计划的评估,主要基于运营业绩和综合财务业绩。
•关于资源分配和其他运营决策的决定由CODM根据他对公司运营和产品开发的直接参与做出。
下表按地理区域提供了基于资产物理位置的长期资产信息(以百万为单位): | | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
财产和设备,净额: | | | |
美国 | $ | 418.6 | | | $ | 319.0 | |
新加坡 | 94.5 | | | 83.4 | |
以色列 | 18.2 | | | 23.7 | |
印度 | 15.6 | | | 16.1 | |
中国 | 10.9 | | | 11.6 | |
其他 | 19.6 | | | 9.0 | |
| $ | 577.4 | | | $ | 462.8 | |
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注:16个月-补充财务信息(单位:百万)
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
现金和现金等价物: | | | |
现金 | $ | 760.3 | | | $ | 435.9 | |
现金等价物: | | | |
| | | |
定期存款 | 150.7 | | | 177.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 911.0 | | | $ | 613.5 | |
短期、高流动性的投资150.7百万美元和美元177.6截至2023年1月28日和2022年1月29日分别计入现金和现金等价物的2023年1月28日和2022年1月29日的现金和现金等价物不被视为投资,因为此类投资的短期到期日。
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
应收账款,净额: | | | |
应收账款 | $ | 1,194.3 | | | $ | 1,051.6 | |
减去:可疑帐目 | (2.1) | | | (3.0) | |
应收账款净额 | $ | 1,192.2 | | | $ | 1,048.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
库存: | | | |
在制品 | $ | 756.3 | | | $ | 578.9 | |
成品 | 312.0 | | | 141.4 | |
盘存 | $ | 1,068.3 | | | $ | 720.3 | |
2022年1月29日的库存余额包括#美元。38.7700万美元与收购Innovium的剩余库存公允价值调整有关。
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
财产和设备,净额: | | | |
机器和设备 | $ | 1,083.9 | | | $ | 895.4 | |
土地、建筑和租赁改进 | 306.2 | | | 293.6 | |
计算机软件 | 114.5 | | | 109.1 | |
家具和固定装置 | 30.9 | | | 30.1 | |
| 1,535.5 | | | 1,328.2 | |
减去:累计折旧 | (958.1) | | | (865.4) | |
财产和设备,净额 | $ | 577.4 | | | $ | 462.8 | |
公司记录的折旧费用为#美元。126.8百万,$113.5百万美元和美元95.92023财年、2022财年和2021财年分别为100万。
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| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
其他非流动资产: | | | |
| | | |
预付货运费和借方费用 | $ | 481.3 | | | $ | 215.9 | |
技术和其他许可证(1) | 439.5 | | | 490.2 | |
供应能力预留协议预付款 | 282.3 | | | 54.6 | |
经营性使用权资产 | 211.3 | | | 142.0 | |
非流通股投资 | 36.1 | | | 30.7 | |
其他 | 58.3 | | | 61.0 | |
其他非流动资产 | $ | 1,508.8 | | | $ | 994.4 | |
(1)技术和其他许可证的摊销为#美元189.5百万,$149.5百万美元和美元99.32023财年、2022财年和2021财年分别为100万。
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
应计负债: | | | |
可变对价估计(1) | $ | 572.8 | | | $ | 258.6 | |
应计应缴所得税 | 118.4 | | | 23.3 | |
技术许可义务 | 119.1 | | | 84.2 | |
应计法定储备金 | 102.0 | | | 8.5 |
递延收入 | 45.2 | | | 39.0 | |
租赁负债--流动部分 | 43.8 | | | 38.2 | |
| | | |
应计应付利息 | 22.1 | | | 20.1 | |
递延非经常性工程信贷 | 20.0 | | | 71.2 |
| | | |
应计专利使用费 | 16.0 | | | 17.4 | |
其他 | 32.6 | | | 62.1 | |
应计负债 | $ | 1,092.0 | | | $ | 622.6 | |
(1) 可变代价估计包括估计客户回报、价格折扣、价格保护、回扣及股票轮换计划。
| | | | | | | | | | | |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 |
其他非流动负债: | | | |
技术许可义务 | $ | 267.0 | | | $ | 304.3 | |
租赁负债—非流动 | 201.6 | | | 140.3 | |
| | | |
递延税项负债 | 64.2 | | | 34.5 | |
应缴非当期所得税 | 28.5 | | | 35.0 | |
其他 | 29.2 | | | 19.0 | |
其他非流动负债 | $ | 590.5 | | | $ | 533.1 | |
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累计其他全面亏损:
于比较期间按组成部分划分之累计其他全面亏损(扣除税项)变动呈列于下表(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 未实现的收益 现金(亏损) 流量限制 | | | |
2020年2月1日余额 | | | | | $ | — | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | | | 1.2 | | | | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | | | | | (1.2) | | | | |
本期其他全面收益(亏损)净额,扣除税项 | | | | | — | | | | |
2021年1月30日的余额 | | | | | — | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | | | — | | | | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | | | | | — | | | | |
本期其他全面收益(亏损)净额,扣除税项 | | | | | — | | | | |
2022年1月29日的余额 | | | | | — | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | | | | (0.9) | | | | |
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额 | | | | | 0.9 | | | | |
本期其他全面收益(亏损)净额,扣除税项 | | | | | — | | | | |
2023年1月28日的余额 | | | | | $ | — | | | | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 1月28日, 2023 | | 1月29日, 2022 | | 1月30日, 2021 |
补充现金流信息: | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 147.9 | | | $ | 91.2 | | | $ | 54.6 | |
缴纳所得税的现金,净额 | $ | 95.9 | | | $ | 7.9 | | | $ | 14.2 | |
非现金投融资活动: | | | | | |
收购支付的非现金对价和未支付的对价 | $ | 9.2 | | | $ | 7,231.8 | | | $ | — | |
根据许可义务购买软件和知识产权 | $ | 108.9 | | | $ | 325.5 | | | $ | 68.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
年终时未支付的购置财产和设备 | $ | 63.2 | | | $ | 20.7 | | | $ | 10.1 | |
| | | | | |
未支付的股权和债务融资成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.7 | |
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
第9A项。控制和程序
管理层对信息披露控制和程序的评估
管理层在我们首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年1月28日我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露做出决定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年1月28日,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层得出的结论是,本10-K表格中包含的合并财务报表在所有重要方面都符合美国公认的会计原则,公平地反映了我们在列报期间的财务状况、经营成果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)设计和运行的目的是为我们的财务报告的可靠性和我们根据公认的会计原则编制外部财务报表的过程提供合理的保证,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制是由主要高管和主要财务官设计并在其监督下进行的,并由公司董事会、管理层和其他人实施。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。此外,对未来期间的有效性进行任何评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,我们使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)中描述的财务报告有效内部控制标准(COSO标准),对截至2023年1月28日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。基于这一评估,管理层得出结论,截至2023年1月28日,我们对财务报告的内部控制是有效的。
截至2023年1月28日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计,如本报告所述。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制将防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,保证控制系统的目标将会实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本加以考虑。此外,由于所有控制系统的固有局限性,对控制的任何评价都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而造成的错误陈述,也不能绝对保证所有的控制问题和舞弊事件都已被发现。任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标。对未来期间控制有效性的任何评估的预测都有风险。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度的恶化,控制可能会变得不充分。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年1月28日的三个月内,公司财务报告内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。我们采用了混合工作政策,我们的大多数员工可以选择在家里工作和在办公室工作。此外,我们继续监控和评估新冠肺炎事件对内部控制的潜在影响,以最大限度地减少对内部控制设计和运营有效性的影响。我们相信,我们对财务报告的内部控制正在有效地执行,并将继续有效。
项目9B。其他信息
无
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
独立注册会计师事务所报告
致Marvell Technology,Inc.股东及董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已根据下列准则对迈威尔科技公司股份有限公司及其子公司(“本公司”)截至2023年1月28日的财务报告内部控制进行了审计内部控制—综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年1月28日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制—综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年1月28日及截至2023年1月28日的综合财务报表和我们2023年3月9日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2023年3月9日
第三部分
除非我们在2023年1月28日之后120天内提交对此10-K表格的修订以包括第III部分信息,否则我们打算通过参考我们与2023年6月召开的2023年股东年会相关的最终委托书(“2023年委托书”)来纳入此类信息。
项目10.合作伙伴关系董事、高管与公司治理
S-K法规第401项和第407(C)(3)项所要求的有关我们的董事、董事被提名人、高管和公司治理的信息,通过参考我们2023年委托书中“董事选举”、“公司治理和与董事会相关的事项”和“本公司的高管”的标题下的信息而被纳入本文。
违法者组第16(A)段报告
S-K法规第405项所要求的信息在此通过引用的方式并入我们2023年委托书中“拖欠条款第16(A)条报告”项下所述的信息。
道德守则
我们已通过《雇员、高级管理人员及董事的道德及商业行为守则》(“道德守则”),适用于所有董事、高级管理人员(包括首席执行官(首席执行官)、首席财务官(首席财务官)、公司财务总监(首席会计官)及任何执行类似职能的人士)及雇员。该《道德守则》最近一次修订是在2022年3月。我们打算在修改或豁免后的四个工作日内,在我们的网站上或在Form 8-K报告中披露对我们的道德守则某些条款的某些未来修订,以及授予我们的高管和董事的道德守则豁免。我们的道德准则可在我们的网站www.marvell.com上找到。我们网站上的任何材料都不是我们年度报告Form 10-K的一部分,也没有通过引用将其并入本文。
董事会各委员会
S-K条例第407(D)(4)及(D)(5)项有关我们的审计委员会及审计委员会财务专家所要求的资料,在此参考我们2023年委托书中“公司管治及与本公司董事会有关的事项”一栏所载的资料。
项目11.合作伙伴关系高管薪酬
S-K法规第402、407(E)(4)和407(E)(5)项所要求的信息通过引用纳入我们的2023年委托书中“董事薪酬”、“董事薪酬表-2023财年”、“高管薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部人士参与”标题下的信息。
项目12.合作伙伴关系某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
S-K法规第403条所要求的信息在此参考我们2023年委托书中“某些实益所有人和管理的担保所有权”项下所载的信息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
股权薪酬计划信息
下表提供了有关2023年1月28日生效的所有股权薪酬计划的某些信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | (a) 数量: 即将发行的证券 在行使杰出的权力 期权、认股权证 和权利(1) | | (b) 加权的- 平均行权价格 在杰出的选项中, 保证并 权利(2) | | (c) 数量 剩余的证券 面向未来 根据股权进行的发行 薪酬计划 (不包括证券 反映在第(A)栏中 |
证券持有人批准的股权补偿计划(三) | | 16,776,002 | | | $ | 19.28 | | | 107,174,498 | |
未经证券持有人批准的股权补偿计划(4) | | 3,761,649 | | | $ | 12.40 | | | — | |
(1)仅包括期权和限制性股票单位(根据我们的股权补偿计划未偿还,因为截至2023年1月28日没有未偿还的认股权证或其他权利)。
(2)加权平均行权价计算不计入任何已归属的限制性股票单位,没有任何现金对价或该等股份所需的其他付款。
(3)包括我们修订和重订的1995年股票期权计划、我们修订的2000员工股票购买计划(“2000 ESPP”)。
(4)未经证券持有人批准的计划包括我们在与Cavium Inc.合并时承担的Cavium 2007、2016和Qlogic股权激励计划,我们在与AQuantia合并时承担的AQuantia 2004、2015和2017年股权激励计划,我们在与Inphi合并时承担的Inphi 2010股权激励计划,以及我们在与Innovium合并时承担的Innovium 2015股权激励计划。
项目13.合作伙伴关系某些关系和相关交易,以及董事的独立性
S-K条例第404条所要求的信息在此作为参考并入我们2023年委托书中“某些关系和关联方交易”项下所载的信息。
S-K法规第(407)(A)项所要求的信息在此参考我们2023年委托书中“董事会及委员会”的标题下所载的信息。
项目14.合作伙伴关系首席会计师费用及服务
附表14A第(9)(E)项所要求的资料,是参考我们2023年委托书中“有关独立注册会计师事务所的资料”一栏所载资料而合并的。
第四部分
项目15.合作伙伴关系展品和财务报表附表
(a)以下文件作为本年度报告的一部分以Form 10-K形式提交:
1.财务报表:
请参阅本年度报告表格10-K第54页上的“合并财务报表索引”。
2.财务报表附表:
见本年度报告第111页Form 10-K中的《附表II--估值和合格账户》:
所有上述未列明的其他附表均已被略去,原因是该等附表不适用或不必要,或须载列的资料已包括在综合财务报表或附注内。
3.展品。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | | 表格 | | 文件编号 | | 通过引用引用自展览号 | | 已向美国证券交易委员会提交 |
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2.1** | | 迈威尔科技公司集团有限公司、英飞公司、毛伊岛控股有限公司、毛伊岛收购有限公司和Indigo收购公司之间的合并重组协议和计划,日期为2020年10月29日。 | | 8-K | | 000-30877 | | 2.1 | | 10/30/2020 |
| | | | | | | | | | |
2.2 | | 公司、考艾收购公司和Cavium,Inc.之间的协议和合并计划,日期为2017年11月19日 | | 8-K | | 000-30877 | | 2.1 | | 11/20/2017 |
| | | | | | | | | | |
2.3 | | Marvell与恩智浦于2019年5月29日签署的资产购买协议 | | 10-Q | | 000-30877 | | 2.1 | | 9/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 迈威尔科技公司公司注册证书的修订和重订。 | | 8-K | | 001-40357 | | 3.1 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
3.2 | | 修改重新制定《迈威尔科技公司公司章程》。 | | 8-K | | 001-40357 | | 3.2 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.1 | | 第一份补充契约,日期为2021年4月20日,由迈威尔科技公司股份有限公司、英斐公司和富国银行全国协会作为受托人 | | 8-K | | 001-40357 | | 4.1 | | 4/21/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.2 | | 第一补充契约,日期为2021年4月20日,由迈威尔科技公司股份有限公司、Inphi公司和美国银行全国协会作为受托人 | | 8-K | | 001-40357 | | 4.2 | | 4/21/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.3 | | 基础契约,日期为2021年4月12日,由迈威尔科技公司股份有限公司和美国银行全国协会作为受托人 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.4 | | 第一份补充契约,日期为2021年4月12日,由迈威尔科技公司股份有限公司、迈威尔科技公司集团有限公司和美国银行协会作为受托人 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.2 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.5 | | 价值500,000,000元的优先债券表格,2026年到期(载于附件A) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.3 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.6 | | 面值750,000,000元的优先债券,2028年到期(作为附件4.2的附件B) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.4 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.7 | | 价值750,000,000元的优先债券表格,2031年到期,息率2.950%(作为附件C) | | 8-K | | 000-30877 | | 4.5 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.8 | | 第二补充契约,日期为2021年5月4日,由迈威尔科技公司股份有限公司和美国银行全国协会作为受托人 | | 8-K | | 001-40357 | | 4.2 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.9 | | 面值433,817,000元高级债券,2023年到期,年息率4.200%(载于附件A) | | 8-K | | 001-40357 | | 4.3 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.10 | | 面值479,394,000元高级债券,2028年到期,年利率4.875%(作为附件4.2的附件B) | | 8-K | | 001-40357 | | 4.4 | | 5/4/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.11 | | 第二份补充契约,日期为2021年4月15日,由迈威尔科技公司集团有限公司和美国银行全国协会共同签署 | | 8-K | | 000-30877 | | 4.1 | | 4/19/2021 |
| | | | | | | | | | |
4.12 | | 注册人的普通股说明,每股票面价值0.002美元,载于注册人最初于2020年12月22日提交给证监会的S-4表格登记说明书中,经修订; | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 弥偿协议的格式 | | 8-K | | 001-40357 | | 10.1 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.2** | | 迈威尔科技公司集团有限公司、毛伊岛控股有限公司、担保方、贷款方和作为行政代理的摩根大通银行之间的信贷协议,日期为2020年12月7日 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/8/2020 |
| | | | | | | | | |
10.3** | | 迈威尔科技公司集团有限公司、毛伊岛控股有限公司、担保方、贷款方和作为行政代理的美国银行之间的循环信贷协议,日期为2020年12月7日 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 12/8/2020 |
| | | | | | | | | |
10.4** | | 信贷协议第1号修正案,日期为2020年12月7日,贷款人为迈威尔科技公司集团有限公司,循环融资代理为美国银行,高盛美国银行为一般行政代理和定期融资代理 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.3 | | 12/8/2020 |
| | | | | | | | | |
10.5 | | 交换协议的格式 | | 8-K | | 001-40357 | | 10.1 | | 4/21/2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.6 | | 注册权协议,日期为2021年4月12日,由迈威尔科技公司股份有限公司、迈威尔科技公司集团有限公司、摩根大通证券有限责任公司、美国银行证券有限公司和富国银行证券有限责任公司作为票据的初始购买者代表签署 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 4/12/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.7# | | 迈威尔科技公司集团修订重订1995年股票期权计划(现更名为迈威尔科技公司股份有限公司修订重订1995年股票期权计划)(自2021年4月2日起修订重述) | | S-8 | | 333-255384 | | 4.1 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.7.1# | | 股票期权协议格式及授予股票期权通知书及1995年股票期权计划使用的期权协议(适用于2013年9月20日之后授予的期权) | | 8-K | | 000-30877 | | 10.2 | | 9/26/2013 |
| | | | | | | | | | |
10.7.2# | | 业绩奖励协议格式及授予业绩奖励通知及奖励协议,以供修订及重订的1995年股票期权计划使用 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.2 | | 6/5/2014 |
| | | | | | | | | | |
10.7.3# | | 用于修订和重订的1995年股票期权计划的延期特征股票单位协议和股票单位选择表的格式 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.3.11 | | 3/29/2018 |
| | | | | | | | | | |
10.7.4# | | 有关TSR RSU批准通知的格式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 6/6/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.7.5# | | 基于价值创造业绩的限售股授权书形式 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 6/6/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.7.6# | | 修订并重述经2021年6月修订的1995年股票期权计划下的股票单位协议格式 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.21 | | 8/27/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.7.7# | | 经2022年3月修订的相对TSR RSU批准通知的格式 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.7.7 | | 5/27/2022 |
| | | | | | | | | | |
10.7.8# | | 有关TSR和EPS RSU批准通知的格式 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.7.8 | | 5/27/2022 |
| | | | | | | | | | |
10.7.9# | | 2022年12月TSR和EPS RSU相关授信通知书格式 | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
10.8.1# | | 迈威尔科技公司股份有限公司2000年员工购股计划(截至2022年6月23日经股东批准) | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
10.8.2# | | 修订及重述经修订的2000年持股计划认购协议格式2021年6月 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.22 | | 8/27/2021 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.9# | | Marvell和Matthew J.Murphy之间的邀请函以及作为附录B所附的离职协议的格式 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 6/20/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.9.1# | | 与马特·墨菲签订的2022年修订的遣散费协议 | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
10.10# | | Cavium,Inc.2016股权激励计划(包括授予通知和协议的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.1 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.11# | | Cavium,Inc.2007年股权激励计划(包括授予通知和协议的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.2 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.12# | | QLogic Corporation 2005年绩效激励计划(包括授予通知和协议的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.13# | | AQuantia Corp.2017股权激励计划(包括授予通知和协议的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.6 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.14# | | AQuantia Corp.2015股权激励计划(包括授予通知和协议的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.5 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.15# | | AQuantia Corp.2004股权激励计划(包括授予通知和协议的形式) | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.4 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.16# | | Inphi Corporation修订并重新制定了2010年股票激励计划,该计划于2020年4月14日修订并重述 | | S-8 | | 333-255384 | | 4.10 | | 4/20/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.17# | | 与阮国权的聘书 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.17 | | 6/9/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.18# | | 与纳里曼·尤瑟菲的聘书 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.18 | | 6/9/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.19# | | 与克里斯·库普曼斯的聘书 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.4 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.20# | | 2023财年指定的高管薪酬 | | 10-Q | | 001-40357 | | 10.20 | | 5/27/2022 |
| | | | | | | | | | |
10.21# | | 迈威尔科技公司股份有限公司变更控制权分流计划及汇总计划说明2022年 | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
10.22 | | 购买Marvell普通股的认股权证日期为2019年6月5日 | | 8-K | | 000-30877 | | 99.1 | | 6/5/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.23# | | Marvell和Mitchell Gaynor之间的聘书 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 9/8/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.24# | | 公司与Mitchell Gaynor之间的遣散费协议 | | 10-K | | 000-30877 | | 10.23 | | 3/28/2017 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.25# | | 公司与胡军之间的邀请函 | | 8-K | | 000-30877 | | 10.1 | | 8/23/2016 |
| | | | | | | | | | |
10.26# | | Marvell和Raghib Hussain之间的邀请函 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.3 | | 9/12/2018 |
| | | | | | | | | | |
10.27# | | Jarnac院长聘书及晋升条款摘要 | | 10-Q | | 000-30877 | | 10.9 | | 12/4/2019 |
| | | | | | | | | | |
10.28# | | Innovium,Inc.修订了2015年股票期权和授予计划(包括授予通知和协议的形式) | | S-8 | | 333-260060 | | 4.1 | | 10/5/2021 |
| | | | | | | | | | |
10.29# | | 晋升为首席财务官Letter Willem Meintjes | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
21.1 | | 注册人的子公司 | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
23.1 | | 独立注册会计师事务所德勤律师事务所同意 | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
24.1 | | 授权书(载于本年报签署页内) | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A):特等执行干事的证书 | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)-首席财务干事的核证 | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证 | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的认证 | | | | | | | | 随函存档 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件-本年度报告的封面采用iXBRL格式 | | | | | | | | |
#禁止董事或执行人员有资格参与的管理合同或薪酬计划或安排。
*根据S-K法规第601(B)(32)(Ii)项和美国证券交易委员会第33-8238号和34-47986号《最终规则:管理层关于财务报告内部控制和交易所法定期报告中披露披露的证明》,本协议附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本年度报告表10-K一起提供,不被视为就交易法第18节的目的而被视为已提交。此类证明不会被视为通过引用被纳入证券法或交易法下的任何文件,除非注册人通过引用明确地将其纳入。
**根据S-K法规第601(A)(5)项,某些附表和类似的附件已被省略。注册人在此同意应要求提供美国证券交易委员会的任何遗漏时间表或类似附件的副本
项目16.合作伙伴关系表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | | | | |
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| | MArvell T科技公司. |
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日期:2023年3月9日 | | 发信人: | | /S/美国总统威廉姆·梅因特斯和美国总统奥巴马。 |
| | | | 威廉·梅特赫斯 首席财务官 (首席财务官) |
授权委托书
兹确认,以下签名的每个人构成并任命Matthew J.Murphy和Willem Meintjes,以及他们各自作为事实代理人,分别以任何和所有身份代表他或她签署对本年度报告的任何和所有修订,并将其连同附件和与此相关的所有其他文件提交给美国证券交易委员会,在此批准并确认所有上述事实上代理人或其替代人可以或导致凭借本表格做出的任何和所有修改。根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | |
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姓名和签名 | | 标题 | | 日期 |
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/S/ 马修·J·墨菲 | | 首席执行官(首席执行官)总裁和董事
| | 2023年3月9日 |
马修·J·墨菲 | | | |
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/S/ 威廉·梅特吉斯 | | 首席财务官(首席财务官) | | 2023年3月9日 |
威廉·梅特赫斯 | | | |
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/S/ 潘特哈·迪克森 | | 首席会计官(首席会计官) | | 2023年3月9日 |
潘泰哈·狄克逊 | | | |
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/S/ 记者Sara·安德鲁斯 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
Sara·安德鲁斯 | | | |
| | | | |
/S/ 都铎·布朗 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
都铎·布朗 | | | |
| | | | |
/S/ 布拉德·巴斯 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
布拉德·巴斯 | | | |
| | | | |
/S/ 爱德华·弗兰克 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
爱德华·弗兰克博士 | | | |
| | | | |
/S/ 理查德·S·希尔 | | 董事会主席 | | 2023年3月9日 |
理查德·S·希尔 | | | |
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/S/北京丽贝卡·豪斯 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
丽贝卡·豪斯 | | | |
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姓名和签名 | | 标题 | | 日期 |
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/S/ 马拉奇尔骑士 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
马拉谢尔·奈特 | | | |
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/S/ 迈克尔·斯特朗 | | 董事 | | 2023年3月9日 |
迈克尔·斯特拉坎 | | | |
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/S/ Robert E. OZZ | | 董事 | | 2023年3月9日 |
Robert E.斯韦茨 | | | |
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/S/ 福特TAMER | | 董事 | | 2023年3月9日 |
福特·塔梅尔 | | | |
附表II
估值及合资格账目
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 起头 年份的 | | 加法 | | 扣除额 | | 余额为 结束 年 |
截至2023年1月28日的财年 | | | | | | | |
**坏账拨备 | $ | 3.0 | | | $ | 1.2 | | | $ | (2.1) | | | $ | 2.1 | |
*递延税项资产估值免税额 | $ | 1,003.4 | | | $ | — | | | $ | (41.7) | | | $ | 961.7 | |
截至2022年1月29日的财年 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 2.1 | | | $ | 1.5 | | | $ | (0.6) | | | $ | 3.0 | |
递延税项资产估值准备 | $ | 749.5 | | | $ | 253.9 | | | $ | — | | | $ | 1,003.4 | |
截至2021年1月30日的财年 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 2.2 | | | $ | 1.4 | | | $ | (1.5) | | | $ | 2.1 | |
递延税项资产估值准备 | $ | 676.8 | | | $ | 72.7 | | | $ | — | | | $ | 749.5 | |
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