美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本财政年度止
或
的过渡期 至
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(国家或其他司法管辖区 指公司或组织) |
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(税务局雇主 识别号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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这个 |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)规则405要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
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☑ |
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加速文件管理器 |
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☐ |
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非加速文件服务器 |
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☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是
根据登记人最近完成的第二财季的最后一个营业日,即2023年6月30日,即登记人最近完成的第二财季的最后一个营业日,普通股在纳斯达克全球精选市场的收盘价每股92.49美元,登记人的非关联公司持有的45,288,669股普通股的总市值约为 $
截至2024年2月2日,注册人的已发行普通股数量为
以引用方式并入的文件
注册人将根据第14A条向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的与2024年股东周年大会相关的最终委托书的部分内容通过引用并入本年报第III部分。委托书将在注册人截至2023年12月31日的财年后120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
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页面 |
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第一部分 |
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第1项。 |
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生意场 |
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1 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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11 |
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项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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25 |
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项目1C。 |
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网络安全 |
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25 |
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第二项。 |
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特性 |
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27 |
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第三项。 |
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法律程序 |
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28 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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28 |
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第II部
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第五项。 |
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注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
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29 |
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第六项。 |
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已保留 |
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30 |
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第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
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31 |
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第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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39 |
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第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
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40 |
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第九项。 |
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会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
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40 |
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第9A项。 |
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控制和程序 |
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40 |
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项目9B。 |
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其他信息 |
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41 |
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项目9C。 |
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关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
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41 |
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第三部分
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第10项。 |
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董事、行政人员和公司治理 |
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42 |
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第11项。 |
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高管薪酬 |
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42 |
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第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
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42 |
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第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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42 |
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第14项。 |
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首席会计师费用及服务 |
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42 |
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第四部分
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第15项。 |
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展览表和财务报表附表 |
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43 |
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第16项。 |
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表格10-K摘要 |
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43 |
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P艺术一
伊特M 1.商务。
一般信息
二极管公司及其子公司(统称为“公司”、“我们”或“我们的”(纳斯达克代码:DIOD))是标准普尔小盘600和罗素3000指数公司,是广泛的分立、逻辑、模拟和混合信号半导体市场中高质量专用标准产品的全球领先制造商和供应商。该公司服务于工业、汽车、计算机、通信和消费市场。
该公司的产品包括二极管、整流器、晶体管、MOSFET、碳化硅二极管和MOSFET、保护器件、逻辑、光电耦合器、电压转换器、放大器和比较器、传感器以及AC-DC转换器、DC-DC开关、线性电压调节器、基准电压源、LED驱动器、电源开关和电压监控器等电源管理器件。我们还拥有时序和连接解决方案,包括时钟IC、晶体振荡器、PCIe分组交换机、多协议交换机、接口产品以及高速信号的信号完整性解决方案。
Diodes的公司总部和美洲销售办事处分别设在德克萨斯州的普莱诺和加利福尼亚州的米尔皮塔斯。设计、营销和工程中心设在美国米尔皮塔斯的普莱诺、台湾桃园市的台北、上海的扬州、中国、英国的奥德姆和德国的纽豪斯。Diodes的晶片制造工厂位于美国缅因州南波特兰、英国格林诺克奥德姆、上海和无锡、中国以及台湾的基隆和新竹。Diodes在上海、成都、无锡、中国、德国纽豪斯以及台湾中利和基隆设有组装和测试设施。其他工程、销售、仓库和物流办事处设在台湾台北、香港、意大利米兰、新加坡、英国奥德姆、上海、深圳、武汉和扬州、中国、韩国城南寺和德国慕尼黑,并在世界各地设有支持办事处。
我们的市场重点放在以下领域的高增长最终用户应用上:
从2019年到2023年,我们的年净销售额从12亿美元增长到17亿美元,复合年增长率约为7.4%。我们的产品线包括28,000多种产品,2023年出货量约为420亿台,2022年为500亿台,2021年为580亿台。2023年出货量的下降是由于需求疲软以及与计算、通信和消费市场相关的库存调整。
二零二三年概要及业务展望
2023年,公司净销售额较2022年下降16.9%。这一下降是由于经济放缓导致对我们产品的需求减少。
我们将继续努力实现我们先前设定的2025年毛利润10亿美元的目标,该目标基于25亿美元的收入和40%的毛利率。在高层次上,我们打算用来实现这些目标的策略包括:
1
我们在所有地区和产品线上都拥有坚实的设计管道和扩大的客户关系。我们业务的成功取决于全球经济的强劲和金融市场的稳定、客户对我们产品的需求、客户履行付款义务的能力、客户不取消或推迟现有订单的可能性以及我们所服务的终端市场中消费者对包含我们产品的产品的需求强度等因素。我们相信,尽管全球经济存在不确定性,但随着我们继续执行多年来证明成功的战略,我们业务的长期前景总体上仍然有利。请参阅第二部分第7项“管理层对财务状况及经营业绩之讨论及分析-业务展望”及“风险因素- 我们业务的成功取决于全球经济的强劲和金融市场的稳定,这些领域的任何弱点都可能对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
分部资料及全公司范围披露
出于财务报告的目的,我们通过各种设计、制造和分销设施,在标准半导体产品这一单一部门中运营。我们主要通过在亚洲、美洲和欧洲的业务销售产品。有关其他资料,请参阅本年报“综合财务报表附注”附注16。
我们的行业
半导体是用于制造各种电子产品和系统的关键部件。自1948年晶体管发明以来,半导体工艺和设计技术的不断改进使得器件体积更小、更复杂、更可靠,而且每项功能的成本更低。低成本半导体的可用性,加上消费者对复杂电子系统的需求增加,导致半导体在各种最终用途应用中的扩散。
我们的竞争优势
我们相信我们的竞争优势包括:
灵活、可扩展且经济高效的制造-我们的制造业务是我们成功的核心要素,我们设计的制造基地使我们能够快速响应我们所服务的终端市场的需求趋势变化。例如,我们对装配和测试设施进行了结构调整,使我们能够快速有效地增加产能并调整产品组合,以满足客户需求和整体市场趋势的变化。我们的生产设施为我们提供了一个相对较低的整体成本基础的劳动力,同时使我们能够更好地服务于我们的主要客户,其中许多位于亚洲。参见“风险因素- 在市况困难时期,我们的固定成本加上较低的净销售额和较低的利润率可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。“载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
集成包装专业知识-我们在设计和制造创新和专有封装解决方案方面的专业知识使我们能够将各种不同的设备功能封装到各种封装中,从微型芯片规模的封装到将多个独立的离散和/或模拟芯片集成到单个半导体产品(称为阵列)中的封装。我们设计和制造多芯片半导体解决方案以及先进集成器件的能力为我们的客户提供了与替代产品相比,具有同等功能的产品,其单个部件更少,总成本更低。这种集成性、功能性和小型化的结合使我们的产品非常适合工业、汽车、计算机、通信和消费市场。
广泛的客户基础和多样化的终端市场-我们的客户包括领先的直销客户以及主要的电子制造服务(“EMS”)供应商。我们为全球50,000多家客户提供服务。我们的大多数客户或我们的客户是通过我们的分销网络服务的,有些是直接从公司购买的客户。我们的产品最终用于由我们广泛的客户群服务的多个市场的最终产品,我们相信这使得我们不太容易受到特定客户或特定最终用户应用驱动的市场波动的影响。
以客户为中心的产品开发-与客户的有效协作和对客户服务的承诺是我们业务的基本要素。我们相信,专注于为特定最终用户应用程序和解决方案销售方法量身定做的可靠交付和支持已培养了深厚的客户关系,并在高度分散的离散、逻辑、模拟领域为我们创造了关键的竞争优势 和混合信号半导体市场。我们相信,我们与客户的密切关系使我们能够更敏锐地洞察客户的产品需求。这导致了对我们产品设计的更强需求,并经常让我们洞察到在客户产品中赢得新设计的更多机会。见“风险因素--我们正在并将继续受到来自我们的客户和竞争对手的持续压力,要求我们降低产品价格,这可能会对我们的增长和利润率产生不利影响。“载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
管理经验-公司管理团队的每一位成员所拥有的经验为我们的市场、客户和运营创造了重要的机构洞察力。见“风险因素--我们可能无法吸引或留住成功运营我们的业务所需的合格的技术、销售、营销、财务和管理/执行人员,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
2
我们的战略
我们的目标是到2025年,基于25亿美元的收入和40%的毛利率,实现10亿美元的毛利润。在更高层面上,我们打算用来实现这一目标的战略包括:继续加强我们作为全球领先的高质量专用标准半导体产品设计者、制造商和供应商的地位,利用我们创新且具有成本效益的组装和测试(封装)技术,并利用我们的工艺专业知识和卓越的设计能力,实现高于市场的盈利增长。
我们战略的主要内容包括:
继续快速推出创新的分立、逻辑、模拟和混合信号半导体产品-我们打算保持我们在所有市场推出新产品的快速步伐,继续把重点放在LED照明市场、工业市场和汽车市场。我们还将继续专注于设计周期较短的大容量、高增长应用,例如:物联网、可穿戴设备、家庭自动化和智能基础设施,便携式设备,如智能手机、平板电脑和笔记本电脑;其他消费电子和计算设备。在2023年和2022年期间,我们继续在我们的直销客户中取得了许多重大的新设计胜利。虽然从客户那里获得设计胜利并不一定能保证未来向该客户销售产品,但我们相信,持续推出新的、定义明确的产品解决方案对于保持和扩大我们在竞争激烈的半导体市场的市场份额至关重要。见“风险因素--由于对我们产品的需求变化和产品生命周期的变化而产生的陈旧库存可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。“载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
扩大我们现有的市场机会-我们相信,我们有很多方法来增加我们的潜在市场机会。从产品的角度来看,我们打算通过开发针对邻近市场和终端设备的衍生和增强性能的设备来继续扩大我们的产品组合。我们将继续在我们的目标市场内培养新的和新兴的客户,进一步增加我们已经广泛的客户基础。随着我们专注于新客户,我们试图扩大我们的产品组合在这些新客户和现有客户中的渗透率。随着我们扩大高能效和小尺寸封装的广泛范围,我们计划在这些新封装中引入新的和现有的产品功能,以实现更大的市场覆盖范围。
保持对客户的高度关注-我们打算继续加强和深化我们的客户关系。我们相信,继续专注于客户服务是重要的,这将有助于增加我们的净销售额、经营业绩和市场份额。为了实现这一目标,我们打算继续与我们的客户密切合作,设计满足他们特定需求的产品。这一战略的一个关键要素是进一步缩短我们的设计周期时间,以便快速为我们的客户提供创新产品。此外,为了支持我们以客户为中心的战略,我们在增长期间继续扩大我们的销售队伍和现场应用工程师,特别是在亚洲和欧洲。见“风险因素--我们正在并将继续受到来自我们的客户和竞争对手的持续压力,要求我们降低产品价格,这可能会对我们的增长和利润率产生不利影响。“载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
增强成本竞争力和制造灵活性-我们成功的一个关键因素是我们的整体低成本制造基础和我们的混合制造模式。虽然我们相信我们的制造设施是行业中最高效的之一,但我们将继续完善我们的专有制造工艺和技术,以实现更高的成本效益。我们继续进行资本支出,以增强我们现有的制造能力。我们继续利用混合制造模式,这使得我们的收入可以通过内部和外部来源的制造来支持。这允许更大的灵活性来支持客户增长,同时继续增强成本竞争力。
寻求有选择的战略收购 – 作为我们扩大半导体产品供应和最大化市场机会战略的一部分,我们可能会收购技术、产品线或公司,以增强我们的产品组合并加快我们的新产品供应。最近收购的例子包括:
3
见“风险因素--我们增长战略的一个重要部分涉及收购公司和业务。我们可能无法确定合适的收购候选者或完成所需的收购,如果我们进行任何收购,我们可能无法将任何被收购的公司与我们的业务成功整合,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。有关补充资料,请参阅本年度报告第一部分“综合财务报表附注”第1A项及附注20。
我们的产品
我们的市场重点放在以下领域的高增长最终用户应用上:
分立半导体产品,包括:MOSFET、SiCMOSFET;保护器件:数据线保护、电力线保护、晶闸管、USB Type-C保护、瞬时电压抑制器;二极管;肖特基二极管、小信号开关二极管、齐纳二极管和碳化硅二极管;整流:桥式、超级势垒整流器、肖特基整流器、肖特基桥式整流器、快速/超快整流器;双极晶体管:雪崩晶体管、栅极驱动器晶体管、预偏置晶体管;
模拟产品,包括:电源管理设备,如AC-DC和DC-DC转换器、USB电源开关、低压差、光电耦合器和线性电压调节器;标准线性设备,如运算放大器和比较器、电流监测器、参考电压和复位发生器;LED照明驱动器;音频放大器;以及传感器产品,包括霍尔效应传感器和电机驱动器;
混合信号产品,包括:高速多路复用器/解复用器、数字开关、接口、再驱动器、通用电平移位器/电压转换器、时钟IC和分组开关;
标准逻辑产品,包括低压互补金属氧化物半导体(“cmos”)和先进的高速cmos器件;超低功耗cmos逻辑;和模拟开关;
小型封装的多芯片产品和共封装的离散、模拟和混合信号硅;
用于制造这些产品的硅和硅外延晶片;
用于当今许多先进电子系统的频率控制产品(“FCP”)。FCP是为汽车、工业、计算机、通讯和消费电子产品提供频率基准的电子元件,如晶体和晶体振荡器;以及
接触式图像传感器(CIS)广泛应用于高速复印机、支票扫描仪、钞票识别器(ATM、钞票探测器)和工业检测设备(AOI/AVI)的一种输入设备。我们提供集成的传感器IC、照明和杆状透镜来组成CIS模块。
4
下表列出了终端市场、使用我们产品的一些应用以及过去三年每个终端市场的产品收入百分比:
终端市场 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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终端产品应用 |
工业 |
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27% |
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27% |
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23% |
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照明、电源、DC-DC转换、安全系统、电机控制、直流风扇、接近传感器、螺线管和继电器驱动、太阳能电池板、暖通空调/LED照明、改装灯泡、智能仪表和嵌入式计算机 |
汽车 |
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19% |
|
15% |
|
12% |
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ADAS(高级驾驶员辅助系统)、远程信息处理、信息娱乐、照明、无刷直流电机控制、电气化和动力总成以及电池管理 |
计算 |
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23% |
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24% |
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30% |
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笔记本电脑、平板电脑、液晶显示器、打印机、固态硬盘驱动器、人工智能服务器、存储、云计算和数据中心应用 |
消费者 |
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18% |
|
19% |
|
19% |
|
数字音频播放器和摄像头、机顶盒、LCD和LED电视、游戏机、便携式GPS、健身和健康监视器、动作相机、智能手表、可穿戴物联网、家庭自动化和智能基础设施 |
通信 |
|
13% |
|
15% |
|
16% |
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5G网络、智能手机、IP网关、路由器、交换机、集线器、光纤和充电解决方案 |
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产品包装
我们的设备封装技术包括各种创新的表面贴装封装。我们专注于开发体积更小、散热效率更高、集成度越来越高的包装,这是我们产品开发的关键组成部分。我们提供全面的微型高功率密度封装,使我们能够将我们的组件安装到更小、更高效的封装中,同时保持相同的设备功能和功率处理能力。更小的包装减少了我们的组件所需的高度、重量和电路板空间。我们的产品非常适合工业、汽车、计算机、通信和消费应用中的广泛应用,如上表所示。
客户
我们为全球50,000多家客户提供服务。我们的大多数客户是通过我们的分销网络提供服务的,还有一些是直接从公司购买的直接客户。我们的客户代表领先的直销客户,代表广泛的行业、领先的EMS供应商和领先的分销商。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的12个月内,我们的直销和EMS客户加起来分别占我们净销售额的32%、30%和34%。此外,有关我们与关联方的业务的信息,请参阅“业务-某些关系和关联方交易”。
我们相信,我们与客户的密切关系使我们能够更深入地了解客户的产品需求。除了寻求扩大与我们现有客户的关系外,我们的战略是通过专注于领先的全球消费电子公司及其EMS供应商和分销商来追求新客户并使我们的客户基础多样化。见“风险因素--我们的客户要求我们的产品在没有任何产品销售保证的情况下经历漫长而昂贵的鉴定过程,并可能不时要求对我们的运营进行审计。产品不合格或审计结果不合格可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。“载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
我们通常保证,出售给我们客户的产品在装运时没有工艺和材料缺陷,并符合我们批准的规格。除某些例外情况外,我们的标准保修期限为自装运之日起一年。保修费用一直不高。一般来说,我们的客户可以在短时间内取消订单,而不会招致罚款。见“风险因素--我们的客户订单可以被取消或修改,通常不会受到惩罚。大量订单取消或订单数量减少可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。“载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
下表列出了该公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12个月的净销售额,按出货量和类型(直销或经销商)分列:
5
按地区划分的净销售额 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
亚洲 |
|
$ |
1,181,519 |
|
|
$ |
1,480,191 |
|
|
$ |
1,439,545 |
|
欧洲 |
|
|
287,549 |
|
|
|
283,900 |
|
|
|
220,772 |
|
美洲 |
|
|
192,671 |
|
|
|
236,489 |
|
|
|
144,845 |
|
总净销售额 |
|
$ |
1,661,739 |
|
|
$ |
2,000,580 |
|
|
$ |
1,805,162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按类型划分的净销售额 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
直销 |
|
$ |
530,446 |
|
|
$ |
590,173 |
|
|
$ |
607,645 |
|
总代理商销售额 |
|
|
1,131,293 |
|
|
|
1,410,407 |
|
|
|
1,197,517 |
|
总净销售额 |
|
$ |
1,661,739 |
|
|
$ |
2,000,580 |
|
|
$ |
1,805,162 |
|
我们的许多客户都在亚洲或在亚洲设有制造工厂。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的12个月里,发货给中国的产品的净销售额分别为7.048亿美元、9.413亿美元和9.381亿美元。中国销售额的下降反映了半导体需求的整体下降。
销售和市场营销
我们通过直销和营销人员、独立销售代表和分销商在全球范围内营销和销售我们的产品。我们在美国、英国、法国、德国、意大利、韩国、日本、香港、台湾、土耳其和中国都有直销人员。我们在美国和欧洲也有独立的销售代表。此外,我们在美国、亚洲和欧洲都有经销商。我们在台湾台北、上海、深圳、武汉、广州、济南、青岛、中国、韩国城南市、德国慕尼黑和法兰克福、英国奥尔德姆、日本东京、加利福尼亚州米尔皮塔斯和美国得克萨斯州普莱诺设有销售和营销办事处或代表处。截至2023年12月31日,我们还拥有超过15家独立销售代表公司营销我们的产品。
我们的营销团队专注于我们的产品战略、产品开发路线图、新产品引入流程、需求评估和竞争分析。我们的营销计划包括参加行业贸易展、技术会议和技术研讨会、在线营销(包括我们的网站、电子邮件和社交媒体)、销售培训和公共关系。我们的营销团队与我们的销售和研发团队密切合作,以协调我们的产品开发路线图。我们的营销团队与我们的产品开发、运营和销售团队以及我们的客户、销售代表和分销商协调努力。
我们的网站,Www.diodes.com我们的网站还可以方便地访问我们的全球销售联系人和客户支持,并包含分销商库存检查,以提供零部件库存可用性。我们不会将我们网站上的信息或通过我们网站访问的信息纳入本年度报告,您不应将我们网站上的任何信息或通过我们网站访问的任何信息作为本年度报告的一部分。
制造作业和设施
我们在中国、台湾和德国设有组装和测试设施。我们在中国、台湾、英国和美国设有晶片制造工厂。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们的现金资本支出总额分别约为1.508亿美元和2.117亿美元。
我们的制造过程使用许多原材料,包括硅晶片、铝和铜引线框架、金和铜线和其他金属、模压化合物和各种化学品和气体。我们还依赖于设备和成品供应商。我们正在不断评估我们的原材料成本,以便在保护和保持产品性能的同时减少我们的消耗。我们与我们的任何供应商都没有签订任何实质性的协议,规定最低限度或持续的供应义务。有时,由于产能限制或其他因素,供应商可能会延长交货期、限制供应或提高价格。尽管我们认为,我们使用的原材料目前并将继续供应,但由于供应中断或行业需求增加,各种基本材料可能会出现短缺。见“风险因素--我们依赖第三方供应商及时交付原材料、制造服务、产品和工艺开发、零部件和设备,以及来自其他制造商的成品,如果我们不能及时获得足够的供应,我们在客户中的声誉、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。“载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
我们的公司总部位于我们在德克萨斯州普莱诺拥有的一家工厂。我们还在世界各地租赁或拥有物业,用作销售和行政办公室、研发中心、制造设施、仓库和物流中心。
6
这些物业的大小或位置可能会根据我们的业务需求而变化。有关更多信息,请参阅本年度报告第I部分第2项中的“物业”。
积压
积压是指在任何时期内要发运的产品数量,这取决于各种因素,订单可能会被取消或修改,通常不会对客户造成任何惩罚。我们和整个行业继续经历着客户要求的交货期缩短的趋势,我们预计这一趋势将继续下去。任何日期的积压数量取决于各种因素,包括收到订单的时间、现有产品线订单的波动以及新产品线的推出。因此,我们认为,任何日期的积压数量都不能准确衡量我们未来的销售额。我们努力保持适当的库存水平,以支持客户对准时订单的期望。
专利、商标、版权和其他知识产权和许可证
我们通常依靠专利、商标、版权、商业秘密、保密协议、许可协议和政策来保护我们的知识产权和专有技术,并保持我们的竞争地位。尽管我们采取了这些措施,但在保护我们的知识产权或防止我们的知识产权被盗用方面,我们未必总能成功。其他公司可能会独立开发类似的技术,或者试图挑战、废除或规避我们的知识产权。多年来,我们在收购过程中获得、许可或再许可了大量知识产权。我们的几个商标在美国和其他国家注册,我们不断寻求加强我们的品牌,以使我们的产品在市场上脱颖而出。我们维持着一个由美国和外国专利组成的专利组合,并在美国和其他国家有专利申请正在申请中。我们预计将继续在美国和海外提交专利申请,涵盖被认为对我们的业务重要的技术和产品。我们不认为任何一项专利、一组专利或其到期会对我们的业务运营产生实质性影响。我们寻求通过合同和政策来保护我们的专有技术或相关知识,这些技术或相关知识没有被我们的专利战略作为商业秘密来保护,以保持它们的保密性和机密性。
在正常的业务过程中,我们可能会成为涉及知识产权纠纷的一方。当我们意识到公司侵犯了我们的知识产权时,我们会通过适当的行动来加强我们的权利。我们可能会收到侵权索赔或关于可能侵犯他人知识产权的询问,要求支付使用费或其他补救措施,或停止或停止信件。根据情况,我们可能会捍卫我们的立场,寻求谈判许可证或参与其他适合我们业务的可接受的解决方案。
我们为某些客户提供有限的知识产权赔偿,并可能遇到与知识产权赔偿索赔相关的财务风险。在某些情况下,我们的潜在赔偿责任是有限度的;但是,我们不能合理地估计潜在的付款金额(如果有的话)。尽管到目前为止,我们还没有为知识产权赔偿索赔支付任何大笔金额,但不能保证我们未来不会面临重大风险。
我们可能会不时地许可与开发或销售我们的产品相关的知识产权。我们可能会从其他公司获得某些产品技术的许可,但我们不认为任何特定的许可技术对我们的运营具有实质性意义,也不认为我们支付的版税是实质性的。我们认为许可证的期限和其他条款适合我们当前的需求。见“风险因素--我们可能会受到侵犯第三方知识产权的指控,或者要求我们许可第三方技术,这可能会导致大量费用,减少我们的知识产权,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
与国际业务较少或没有业务的公司相比,我们的海外业务使我们面临独特的知识产权技术风险。例如,我们面临潜在的网络安全漏洞,这些漏洞可能针对我们在美国以外的员工或基础设施。请参阅“风险因素--与我们的国际业务相关的风险”。在第一部分,本年度报告第1A项,更详细地概述了与我们的国际业务运营相关的知识产权技术风险。
本年度报告可能包括其他公司的商号和商标。我们使用或展示其他方的商号、商标或产品不是为了,也不暗示我们与商号或商标所有人有关系,或由商号或商标所有人背书或赞助我们。本年度报告中出现的所有非我们所有的商标均为其所有者的财产。
竞争
数不胜数s半导体制造商和分销商服务于分立、逻辑、模拟和混合信号半导体元件市场,使竞争变得激烈。我们的一些较大的竞争对手包括英飞凌科技公司、爱普生公司、京瓷公司、恩智浦半导体公司、安森美半导体公司、瑞萨电子公司、德州仪器公司和Vishay Intertech,Inc.,其中许多公司拥有比我们更多的财务、营销、分销、品牌认知度、研发、制造和其他资源。因此,我们可能会不时调整产品线或降低价格,
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这可能会影响我们在此类产品线上的销售和利润率。我们产品的价格、功能、供应和质量,以及我们根据客户需求设计产品和提供客户服务的能力,决定了我们产品的竞争力。我们相信,我们的产品专注、包装专业知识以及我们对客户需求的灵活性和快速适应性为我们提供了竞争优势。见“风险因素--半导体业务竞争激烈,竞争加剧可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
工程与研发
我们的工程和研发团队由应用、电路设计和产品开发工程师组成,他们帮助确定我们未来产品线的方向。他们的主要职能之一是与市场领先的客户密切合作,在我们的目标产品类型和包装内进一步完善、扩大和改进我们的产品组合。此外,我们评估客户的要求和对新封装类型的接受程度,并寻求开发新的、更高密度和更节能的封装以满足客户的需求。
产品开发工程师直接与我们的半导体电路设计和布局工程师合作,开发和设计符合客户要求的产品。我们致力于捕捉客户的电气和包装需求,将这些需求转化为产品规格,并设计和制造合格的产品,以支持客户的终端系统应用。
人力资本管理
作为一家拥有全球业务的国际半导体公司,公司认识到其人力资本在以人才为基础的经济中所扮演的重要角色,以及有效和高效的人力资本管理对其长期战略成功和可持续增长的影响。我们的员工是我们最重要的资产-他们为我们的财务成功做出了贡献,造福于我们所有的利益相关者,他们是我们生活和工作的社区成功的合作者和贡献者。人力资本管理影响着我们运营的许多方面,包括招聘和人才获取、留住、培训、员工队伍优化、绩效管理、工作场所安全、员工健康和健康、员工敬业度以及多样性和包容性。
员工沟通-发展双向沟通和部署有效的反馈机制是我们员工敬业度流程中的关键组成部分。我们有一个开放的政策,并鼓励员工与他们的经理定期对话,分享反馈和表达关切。我们还通过定期的员工互动非正式地征求员工反馈。我们要求我们的经理负责为他们的团队设定明确的期望和目标,为他们的团队提供指导,以及为他们的团队确定职业发展机会,并参与定期的绩效评估。我们根据需要为经理提供绩效管理工具,帮助他们有效管理团队并优化员工工作效率。
员工留任、培训和指导-留住员工是我们可持续成功的关键因素。为了保持稳定的员工队伍,我们在适当的情况下提供技能提升培训和指导,以帮助我们的员工提高现有技能。在我们的支持和准备下,我们的员工可以继续在他们目前的角色中成长,并最大限度地发挥他们对当前团队的贡献。在出现合适的轮换机会的地方,我们提供技能拓展培训,使员工能够胜任这些新职位。通过磨练他们的技能,我们的员工可以利用他们的机构知识和经验为组织的整体成功做出贡献。轮换机会的可获得性也有助于保持员工的积极性和敬业度。
员工安全-作为一家拥有全球员工的雇主,我们寻求提供安全的工作条件,并鼓励我们的员工在完成分配的工作职责的同时从事安全的行为。我们有计划提高员工的职业健康和安全,并促进员工的健康。这些计划旨在产生积极的商业成果,例如减少缺勤,提高员工的积极性和参与度,提高生产率,更稳定的质量表现,以及在我们当地社区更好的企业形象。这些计划的积极成果应有助于我们吸引人才并保持稳定的劳动力队伍。
员工人口统计数据-我们定期审查我们的劳动力人口统计和组织结构,以确保我们拥有一个高效的组织,能够向我们的客户提供具有成本效益的高质量产品,并为我们运营的市场提供服务。多样性和包容性考虑体现在我们业务的许多方面,包括渠道机会。
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截至2023年12月31日,我们雇佣了8,635名员工(包括大约655名临时工或独立承包商)。我们有7282名员工在亚洲,461名在美洲,892名在欧洲。我们在亚洲或美国的员工都不受集体谈判协议的约束。在欧洲,我们的所有员工都受到个人雇佣协议的保护,并有一些集体谈判协议。我们认为我们与员工的关系令人满意。见“风险因素--我们可能无法吸引或留住成功运营我们的业务所需的合格的技术、销售、营销、财务和管理/执行人员,这可能会对我们的业务、运营产生不利影响。业绩和财务状况。在本年度报告第I部分第1A项中,请参阅补充资料。
环境问题
我们在中国、台湾、英国和美国以及我们的组装和测试设施所在地的中国、台湾、英国和美国,在制造过程中使用、储存、搬运、排放或处置某些有毒、挥发性或其他危险化学品时,必须遵守美国联邦、州、地方和外国政府的各种法律、法规和法规。这些法规中的任何一项都可能要求我们购买设备或产生大量其他成本,以遵守环境法规或补救问题。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的12个月期间,我们用于环境控制的资本支出并不多。见“风险因素--我们受到许多环境法律和法规的约束,这些法律和法规可能导致巨额费用,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
某些关系和关联方交易
我们与以下相关方开展业务:Keylink International(B.VI.)公司及其子公司和联营公司(“Keylink”)、Nuvoton科技公司(“Nuvoton”)和济源水晶光电频率技术有限公司(“JCP”)。
Keylink是我们上海组装和测试工厂5%的合资伙伴。我们向Keylink拥有的公司销售产品,并从这些公司购买库存。此外,我们在中国的子公司从Keylink租赁其在上海的制造设施,并将我们的部分制造工艺(金属电镀和环境服务)分包给Keylink。我们还向Keylink支付咨询费。
公司董事会成员Warren Chen担任Nuvoton董事会成员。我们从Nuvoton购买晶圆,用于我们的生产过程。
JCP是一家FCP制造公司,我们从该公司购买材料,并对其进行了股权投资。我们使用权益会计方法对这项投资进行会计核算。
阿特拉斯磁力(“阿特拉斯”)是一家初期私人持股的无厂房晶圆设计公司,本公司持有该公司的多数股权。本公司认定Atlas为可变权益实体(“VIE”),而Atlas为关联方。本公司无权指导对Atlas影响最大的活动,因此已确定本公司不是主要受益者。虽然本公司确实拥有Atlas超过50%的股份,但根据管理交易的投票协议,本公司无权指导对Atlas影响最大的活动,包括获得董事会的控制权,因此确定本公司不是主要受益人。有关Atlas的更多信息,请参见附注19-股权投资-可变利益实体,下面。
我们认为我们与Keylink、Nuvoton、JCP和Atlas的关系是互惠互利的,并计划继续这些战略联盟。
本公司董事会的审计委员会持续审查所有关联方交易是否存在潜在的利益冲突情况。我们相信,所有关联方交易对我们有利的条款不亚于从非关联第三方获得的条款。
其他信息
我们于1959年在加利福尼亚州注册成立,1968年在特拉华州重新注册。
季节性
从历史上看,我们的净销售额一直受到半导体行业周期性的影响,因此通常第四季度是一年中收入最少的季度。此外,我们的净销售额受到一些额外的季节性变化的影响,第一季度的净销售额较弱。
可用信息
我们的网站地址是Https://www.diodes.com。我们在以电子方式向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交或提交材料后,在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告、委托书以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的这些报告的修正案。
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美国证券交易委员会有一个互联网站(Https://www.sec.gov),包含报告、委托书和信息声明,以及有关向美国证券交易委员会提交的发行人的其他信息。
我们的网站还为投资者提供财务和公司治理信息,包括我们的公司治理指南、商业行为准则、举报人热线和新闻稿。我们网站的内容和通过我们网站访问的任何其他信息不会以引用的方式并入本Form 10-K年度报告中。
就1995年《私人证券诉讼改革法》的“安全港”条款而言的警示声明
这份Form 10-K年度报告中包含的许多陈述都含有与公司有关的前瞻性陈述和前瞻性信息。我们通常通过使用“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”等术语或类似短语或此类术语的否定来识别前瞻性陈述。我们根据管理层的信念以及我们利用目前掌握的信息做出的假设来作出这些声明。此类声明会受到风险、不确定性和假设的影响,包括在本年度报告“风险因素”部分和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件的“风险因素”部分确定的那些,以及我们尚不知道或我们目前认为不重大的其他事项。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定性,告诫潜在投资者不要过度依赖此类前瞻性陈述。前瞻性陈述不能保证未来的业绩,不应被视为事实陈述。
您不应过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本年度报告10-K表格之日的情况。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映新信息或未来事件或其他情况。1995年的“私人证券诉讼改革法”(“该法”)为前瞻性陈述提供了某些“安全港”条款。本年度报告中以Form 10-K格式列出的所有前瞻性陈述均根据该法案作出。
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伊特M1A型。风险因素。
投资我们的普通股涉及很高的风险。在您对我们的普通股做出任何交易决定之前,您应该仔细考虑本年度报告中的以下风险和其他信息。如果发生下列风险之一,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到影响。我们目前未知的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。如果这些风险或不确定性发生,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失部分或全部投资。
摘要
与我们的业务相关的风险
持续的新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
在上海,中国经历了由于新冠肺炎病毒卷土重来而被政府实施的封锁。
在市况困难时期,我们的固定成本加上较低的净销售额和较低的利润率,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
高度周期性的半导体行业的不景气或终端市场需求的变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
半导体业务竞争激烈,竞争加剧可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
由于实施新的生产技术或解决与技术设备故障相关的问题而导致工厂投产延迟,可能会对我们的制造效率、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们正在并将继续承受来自客户和竞争对手的持续压力,要求我们降低产品价格,这可能会对我们的增长和利润率产生不利影响。
我们的客户要求我们的产品在没有任何产品销售保证的情况下经历漫长而昂贵的鉴定过程,并可能不时要求对我们的运营进行审计。产品不合格或审计结果不合格可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的客户订单可以被取消或修改,通常不会受到惩罚。大量订单取消或订单数量减少可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们制造设施的生产可能会因各种原因而中断,包括自然灾害和其他非常事件,这可能会阻止我们生产足够的产品来维持我们的销售和满足客户的需求,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
新技术可能会导致我们的竞争对手开发新产品,导致对我们产品的需求减少,我们可能无法开发新产品来满足需求的变化,这将对我们的净销售额、市场份额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔或要求我们许可第三方技术,这可能会导致巨额费用、我们的知识产权减少,并对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。
我们依赖第三方供应商及时交付原材料、制造服务、产品和工艺开发、零部件和设备以及来自其他制造商的成品,如果我们不能及时获得足够的供应,我们在客户中的声誉、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们增长战略的一个重要部分涉及收购公司和业务。我们可能无法确定合适的收购候选者或完成所需的收购,如果我们进行任何收购,我们可能无法将任何被收购的公司与我们的业务成功整合,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受到许多环境法律和法规的约束,这些法律和法规可能导致巨额费用,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能会产生额外的成本,并面临与影响我们运营的环境、社会和治理(“ESG”)因素相关的新风险。
我们的产品或我们从第三方购买转售的产品可能被发现有缺陷,因此可能会向我们提出保修索赔和产品责任索赔,我们可能无法向我们的供应商追偿,这可能会损害我们的业务、客户的声誉、经营业绩和财务状况。
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我们可能无法吸引或留住成功运营我们的业务所需的合格的技术、销售、营销、财务和管理/执行人员,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能无法实现未来的增长,任何这种增长都可能给我们的管理层以及我们的系统和资源带来压力,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于对我们产品的需求变化和产品生命周期的变化而导致的陈旧库存可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的直销客户或分销商客户不根据他们的应用设计我们的产品,我们的净销售额可能会受到不利影响。
我们受到利率风险的影响,这可能会对我们的营运资金成本和利息支出产生不利影响,从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的对冲策略可能无法成功降低我们与利率或外汇敞口相关的风险,或者我们的交易对手可能无法履行约定。
我们可能与世界各地的金融机构背负着大量的债务。任何债务都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况以及我们履行此类债务的支付义务的能力产生不利影响。
对我们信贷安排的限制可能会限制我们的业务和金融活动,包括我们未来获得额外资本的能力。
我们的业务受益于中国政府的某些激励措施。这些激励措施到期或更改可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们通过众多海外子公司经营全球业务,税务机关可能会挑战我们的转让定价方法或法人结构,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在英国的某些员工参加了公司赞助的固定收益计划,该计划使公司面临与公司合并财务报表中记录的计算费用和资金要求时使用的估计和假设相关的风险。这些估计数的不准确或变化可能需要对所需的费用和资金进行重大修改。
遵守政府法规和客户关于使用“冲突矿物”的要求可能会导致成本增加,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
如果我们未能保持有效的内部控制系统,或在财务报告的内部控制中发现重大弱点,我们可能无法准确报告我们的财务结果或发现欺诈行为,这可能会损害我们的业务和我们普通股的交易价格。
与我们的国际米兰有关的风险国家业务
我们的国际业务使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
中国经济放缓可能会限制对含有我们产品的电子设备的需求增长,这将对我们的业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
中国的经济监管可能会对我们的业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会受到违反美国《反海外腐败法》、英国《2010年S反贿赂法》、中国反腐运动以及类似的全球反贿赂法的不利影响。
由于我们的国际业务,我们受到外汇风险的影响。
中国正在经历快速的社会、政治和经济变化,这增加了劳动力成本和其他相关成本,可能会使在中国做生意的优势不如前几年。
我们可能不会继续在亚洲享受税收优惠,从而增加我们的所得税支出,减少我们的净收入。
某些外国子公司的任何收益的分配可能需要缴纳外国所得税,从而减少我们的净收入。
如果我们的技术、专有技术、数据或知识产权受到损害或被盗,或要求我们让出技术、专有技术、存储在外国司法管辖区的数据或我们在这些外国司法管辖区使用的知识产权的权利,我们可能会受到不利影响。
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与我们普通股相关的风险
我们季度经营业绩的变化可能会导致我们的股票价格波动。
我们可能会进行未来的收购,并就此类收购采取可能对我们的普通股价格产生不利影响的某些行动。
特拉华州法律的某些条款以及我们的公司注册证书和章程的反收购效果可能会阻碍收购尝试。
一般风险因素
俄罗斯入侵乌克兰可能会对我们的业务产生负面影响。
我们业务的成功取决于全球经济的实力和金融市场的稳定,这些领域的任何弱点都可能对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的信息技术系统的任何中断都可能对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响,从而对我们造成不利影响。
恐怖袭击或其他恐怖活动的威胁或发生,无论是在美国还是在国际上,都可能影响我们的普通股交易市场、我们经营的市场以及我们的经营业绩和财务状况。
系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击和其他相关网络安全问题可能会扰乱我们的内部运营,任何此类扰乱都可能减少我们的预期净销售额,增加我们的费用,损害我们的声誉,并对我们的股价产生不利影响。
与我们的业务相关的风险
持续的新冠肺炎疫情的影响可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。
国家、州和地方政府通过各种方式应对新冠肺炎疫情,包括宣布进入紧急状态,限制人们聚集在一起或在一定物理距离内互动(即,社交距离),命令企业关闭或限制运营,命令人们呆在家里(即以及实施旅行限制(包括检疫要求)。
鉴于这些政府行为,不能保证我们将被允许在当前或未来的每一项政府命令或其他限制下运营,并在我们维持运营的每一个地点运营。
此外,新冠肺炎疫情可能会对我们的供应商和客户的业务和运营造成中断,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
在上海,中国经历了由于新冠肺炎病毒卷土重来而被政府实施的封锁。
我们在上海有制造工厂,中国,由于新冠肺炎病毒的卷土重来,那里的运营可能会被中国政府关闭。我们上海工厂的长期关闭可能会对我们业务的运营、运营结果、财务状况、流动性和业务前景产生重大不利影响。
在市况困难时期,我们的固定成本加上较低的净销售额和较低的利润率,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
半导体行业的特点是固定成本较高。尽管我们利用了第三方制造能力,但我们的大部分生产要求都是由我们自己的制造设施来满足的。在困难的经济环境下,我们可能会因产品需求下降而面临制造设施利用率下降的问题。在此期间,与过剩产能相关的成本立即支出,而不是资本化为库存,我们通常会经历较低的毛利率。
高度周期性的半导体行业的不景气或终端市场需求的变化可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
半导体行业是高度周期性的,并定期经历以产品需求减少、产能过剩、库存过剩为特征的重大经济衰退,这可能导致平均销售价格迅速下降和净销售额大幅下降,这可能会损害我们的经营业绩和财务状况。
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此外,我们在半导体市场的少数狭窄市场运营,因此,周期性波动对这些细分市场的影响可能比对更广泛的半导体市场的影响更大。这可能会导致我们的经营业绩和财务状况比我们的一些宽线半导体竞争对手经历更大的波动。此外,由于销售额的变化、产品组合的变化、终端用户市场的变化以及与推出新产品相关的成本,我们的盈利能力可能会发生重大变化。我们产品的市场依赖于工业、汽车、计算机、通信和消费部门的持续需求。这些终端用户市场也往往是周期性的,也可能会经历需求的变化,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
半导体业务竞争激烈,竞争加剧可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们经营的半导体行业竞争激烈。我们预计,来自现有竞争对手和新进入者的竞争将更加激烈。竞争的基础是价格、产品性能、产品可用性、质量、可靠性、技术创新和客户服务。我们在不同的市场与不同规模的公司竞争,其中许多公司规模更大,在财务、营销、分销、品牌认知度、研发、制造和其他资源方面比我们拥有更多的资源或能力。因此,他们可能更有能力开发新产品、营销产品、寻找收购对象并抵御不利的经济或市场条件。我们目前的大多数主要竞争对手都是宽线半导体制造商,他们的产品类型和技术往往比我们更广泛。此外,目前没有与我们直接竞争的公司可能会在未来推出竞争产品。我们目前的一些主要竞争对手是英飞凌科技公司、爱普生公司、Kyrocera公司、恩智浦半导体公司、安森美半导体公司、瑞萨电子公司、德州仪器公司和Vishay Intertech,Inc.我们未来可能无法成功竞争,竞争压力可能会损害我们的业务、运营业绩和财务状况。
由于实施新的生产技术或解决与技术设备故障相关的问题而导致工厂投产延迟,可能会对我们的制造效率、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的制造效率过去一直是,也将是我们未来盈利能力的重要因素,我们可能无法保持或提高我们的制造效率。我们的制造和测试流程复杂,需要先进且昂贵的设备,并在我们努力提高产品性能和成本的过程中不断进行改进。制造过程中的困难可能会降低产量。技术或其他问题可能导致生产延迟、订单取消和净销售额损失。我们的任何晶片制造设施或组装和测试设施的任何中断都可能对我们的制造效率、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们正在并将继续承受来自客户和竞争对手的持续压力,要求我们降低产品价格,这可能会对我们的增长和利润率产生不利影响。
我们产品的价格在其生命周期中往往会下降。来自客户的巨大且持续的压力要求降低购买我们产品的总成本。为了保持竞争力、留住客户和赢得新客户,我们必须继续通过改进设计、产品和制造来降低成本。我们还必须努力将我们客户的运输和库存融资成本降至最低,并实现他们实现供应和生产合理化的其他目标。如果我们不能有效地继续降低成本并保持产品价格的竞争力,我们的净销售增长和利润率将受到影响。
我们的客户要求我们的产品在没有任何产品销售保证的情况下经历漫长而昂贵的鉴定过程,并可能不时要求对我们的运营进行审计。产品不合格或审计结果不合格可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
在购买我们的产品之前,我们的客户可能会要求我们的产品经过广泛的鉴定过程,其中包括严格的可靠性测试。这一资格审查过程可能会持续六个月或更长时间。然而,客户对产品的鉴定并不能保证向该客户销售该产品。此外,我们正更多地关注汽车和工业市场。这些市场,尤其是汽车市场,要求更高的质量标准。虽然我们正在努力确保我们的组织和产品符合更严格的质量标准,但不能保证我们会成功。即使在成功获得产品资格并将产品销售给客户之后,产品的后续版本、产品制造流程的更改或我们选择新供应商也可能需要重新认证过程,这可能会导致延迟的净销售额、放弃的销售额和过剩或过时的库存。在我们的产品合格后,客户可能还需要六个月或更长时间才能开始批量生产包含我们产品的组件或设备。尽管存在这些不确定性,但我们投入了大量资源,包括设计、工程、销售、营销和管理努力,以确保我们的产品符合客户的要求,以期实现销售预期。如果我们未能成功或延迟向客户鉴定我们的任何产品,该失败或延迟将阻止或延迟向客户销售此类产品,这可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
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此外,我们的客户可能会不时要求对我们的记录、产品制造、资质和包装流程、业务实践和其他相关项目进行审计,以验证我们是否遵守了我们的业务义务、标准流程和程序、产品规格以及与我们的业务实践相关的相关法律法规,并符合双方达成的业务协议的条款和条件。如果审计发现这些类别中的任何一个存在缺陷,我们的客户可能会要求我们执行广泛的协议来弥补缺陷、评估我们的重大处罚、拒绝发货我们的产品、退回现有库存、取消订单或终止我们的业务关系,每一项都将对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的客户订单可以被取消或修改,通常不会受到惩罚。大量订单取消或订单数量减少可能会对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们所有的客户订单都会被取消或修改,通常不会对客户造成任何损失。订单一般是在订购单的基础上进行的,而不是根据长期供应合同进行的,并从立即交货到交货前12个月或更长时间预订。每个月预订新订单的速度可能会有很大差异。我们和整个半导体行业正在经历一种趋势,即缩短客户要求的交货期,即从客户下单之日到客户要求发货日之间的时间量。此外,由于我们行业服务的终端市场的需求变化,我们的行业受到客户前景的快速变化和库存过剩时期的影响。因此,我们的许多采购订单被修改,并可能被取消,很少或没有罚款,也很少或根本没有通知。然而,我们仍然必须投入生产和其他资源来完成这些采购订单,即使它们最终可能被取消。如果大量采购订单被取消或订购的产品数量减少,而我们无法及时生成替换订单,我们可能会积累过剩库存,我们的净销售额、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
我们制造设施的生产可能会因各种原因而中断,包括自然灾害和其他非常事件,这可能会阻止我们生产足够的产品来维持我们的销售和满足客户的需求,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们制造设施的生产中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。中断的原因有很多,包括火灾、洪水、飓风、台风、干旱、海啸、火山、地震、疾病或其他类似的自然灾害、计划外维护或其他制造问题、劳动力短缺、停电或短缺、电信故障、罢工、交通中断、政府监管、恐怖主义或其他非常事件,包括流行病和流行病(如新冠肺炎病毒的爆发)以及相关的旅行限制。此类干扰可能会对我们的员工和财产以及相关的内部控制造成直接伤害或损害,造成重大的间接后果。具有足够产能或能力的替代设施可能不可用,成本可能大幅上升,或可能需要相当长的时间才能投产,每一项都可能对我们的业务和财务业绩产生负面影响。如果我们的一个关键制造设施长期无法生产我们的产品,我们的销售额可能会因为中断造成的短缺而减少,我们可能无法满足客户的需求,这可能会导致我们的客户寻找其他供应商。此类中断可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
新技术可能会导致我们的竞争对手开发新产品,导致对我们产品的需求减少,我们可能无法开发新产品来满足需求的变化,这将对我们的净销售额、市场份额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的产品范围和新产品开发计划专注于具有一个或多个有源或无源元件的低引脚数半导体器件。我们未能在半导体市场内外开发新技术,或未能预测或应对现有技术的变化,可能会严重延迟新产品的开发,从而导致我们的净销售额下降和市场份额损失。半导体行业的特点是快速变化的技术和行业标准,以及频繁的新产品推出。我们的财务业绩取决于我们在及时和具有成本效益的基础上设计、开发、制造、组装、测试、营销和支持新产品和产品改进的能力。我们可能无法成功地识别新产品机会,或开发新产品并将其推向市场,或以及时和具有成本效益的方式成功地将其销售给新的客户应用程序。
其他公司开发的产品或技术可能会使我们的产品或技术过时或失去竞争力,由于我们主要在更广泛的半导体行业的一个狭窄领域运营,这可能会对我们产生更大的影响,而不是我们是一个拥有更广泛产品类型和技术的广泛半导体供应商。我们的许多竞争对手都是规模更大、更成熟的国际公司,拥有比我们更多的工程和研发资源。我们未能识别或利用我们产品市场相对于竞争对手的任何根本性技术转变,可能会损害我们的业务,对我们在行业内的竞争地位产生重大不利影响,并损害我们与客户的关系。此外,为了保持竞争力,我们必须继续缩小封装尺寸,降低制造成本,扩大销售。我们可能无法实现这些目标,这将对我们的净销售额、市场份额、经营业绩和财务状况产生不利影响。
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我们可能会受到侵犯第三方知识产权的索赔或要求我们许可第三方技术,这可能会导致巨额费用、我们的知识产权减少,并对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。
半导体行业的特点是大力保护和追求知识产权。第三方不时主张并可能在未来主张对我们业务至关重要的技术的专利、版权、商标和其他知识产权,并要求并可能在未来要求我们许可其专利和技术。任何诉讼,以确定指控我们的产品侵犯或可能侵犯这些权利,包括索赔所产生的合同赔偿我们的客户,或索赔质疑我们的专利的有效性,无论其优点或解决方案,可能是昂贵的,并转移我们的管理和技术人员的努力和注意力。鉴于知识产权诉讼中复杂的技术问题和固有的不确定性,我们可能无法在诉讼中获胜。如果诉讼导致不利裁决,我们可能需要:
我们依赖第三方供应商及时交付原材料、制造服务、产品和工艺开发、零部件和设备以及来自其他制造商的成品,如果我们不能及时获得足够的供应,我们在客户中的声誉、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们的制造业务依赖于及时从第三方获得充足的原材料、制造服务、产品及工艺开发、零件及设备供应。在某些情况下,供应商可能是我们的独家供应商。生产我们产品所需的原材料、制造服务、产品和工艺开发、零件或设备供应的任何中断或成本或质量的变化都可能对我们在客户中的声誉、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,我们还销售其他制造商的成品。如果我们销售的成品出现质量问题,我们的业务也可能受到不利影响。由于产能限制或其他因素,各供应商可能不时延长交货期、限制供应或提高价格。我们与任何该等制造商并无长期采购合约,因此,并无合约保证持续供应、定价或取得我们出售的制成品,而任何该等制造商可随时停止向我们供应。此外,部分制成品或晶圆供应商与我们直接竞争,日后可能选择不向我们供应产品。
我们增长战略的一个重要部分涉及收购公司和业务。我们可能无法确定合适的收购候选者或完成所需的收购,如果我们进行任何收购,我们可能无法将任何被收购的公司与我们的业务成功整合,这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们增长战略的重要组成部分涉及收购公司和业务。我们可能无法成功识别合适的收购候选人,或者我们可能无法完成预期的收购。在我们进行收购的范围内,如果我们未能成功将这些公司或业务或其运营或产品线与我们的运营整合,或者如果整合比预期更困难,我们可能会遇到可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响的中断。此外,我们可能无法实现我们预期从任何此类收购中获得的所有利益。可能影响我们整合或实现我们可能进行的收购的任何预期收益的能力的一些风险包括与以下相关的风险:
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我们最终可能无法成功克服这些风险或在收购过程中遇到的任何其他问题。
我们受到许多环境法律和法规的约束,这些法律和法规可能导致巨额费用,并可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们受美国联邦、州、地方和外国政府的各种法律、规则和法规的约束,这些法律、规则和法规与使用、储存、搬运、排放或处置某些有毒、挥发性或其他危险化学品有关,这些化学品用于在世界各地制造我们的产品。这些法规中的任何一项都可能要求我们购买设备或产生大量其他费用来遵守环境法规。任何不遵守当前或未来环境法律、规则和法规的行为都可能导致罚款、停产或停止运营,其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能会产生额外的成本,并面临与影响我们运营的环境、社会和治理(ESG)因素相关的新风险.
投资者、员工和我们运营的社区等利益相关者更加关注我们的ESG和可持续发展相关活动,特别是在企业社会和环境责任(CSER)领域。一些投资者和客户可能会使用我们的ESG和可持续性相关信息以及第三方ESG评级和指标来指导他们的投资策略和产品购买。如果我们的ESG或CSER政策和实践被认为是不充分的,我们可能面临声誉损害或销售损失,我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们的产品或我们从第三方购买转售的产品可能被发现有缺陷,因此可能会向我们提出保修索赔和产品责任索赔,我们可能无法向我们的供应商追偿,这可能会损害我们的业务、客户的声誉、经营业绩和财务状况。
我们的产品,或我们从第三方购买转售的产品,通常以在设备或其他产品的总价值中微不足道的价格出售。由于我们产品的缺陷或故障可能会导致包含这些缺陷或故障的最终产品出现故障(以及相应的客户对我们客户的损害索赔),我们可能会面临与我们从相关产品获得的净销售额和利润不成比例的损害索赔,并且我们可能无法向我们的供应商追偿。即使在我们不认为我们对此类索赔负有法律责任的情况下,我们也可以选择为这些索赔支付费用,以保留客户的业务或商誉,或解决索赔以避免旷日持久的诉讼。如果我们被要求或选择赔偿由此造成的损害,我们的经营业绩和业务可能会因产品的重大质量或性能问题而受到不利影响。我们可能选择不购买责任保险,可能没有足够的保险覆盖范围,或者可能没有足够的资源来满足所有可能的保修索赔和产品责任索赔。此外,任何认为我们的产品有缺陷的看法都可能导致我们产品的销售减少,客户流失,并对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况造成损害。
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我们可能无法吸引或留住成功运营我们的业务所需的合格的技术、销售、营销、财务和管理/执行人员,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否吸引和留住高素质的技术、销售、营销、财务和管理人员。拥有必要专业知识的人员稀缺,对拥有这些技能的人员的竞争非常激烈。我们可能无法留住现有的关键技术、销售、营销、财务和管理人员,也可能无法成功地吸引、吸收或留住其他高素质的技术、销售、营销、财务和管理/行政人员。例如,在我们的组装和测试设施所在的中国,我们已经并将继续面临对合格技术人员和其他人员的激烈竞争。一些美国公司和跨国公司,包括半导体行业和其他行业,最近已经并正在继续在中国建立工厂和工厂,对人才的竞争因此大大加剧。如果我们无法留住现有的关键员工或无法成功吸引新的高素质员工,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们可能无法实现未来的增长,任何这种增长都可能给我们的管理层以及我们的系统和资源带来压力,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们成功发展业务的能力需要有效的规划和管理。我们过去的增长,以及我们未来的目标增长,可能会对我们的管理层以及我们的系统和资源造成重大压力,包括我们的财务和管理控制、报告系统和程序。此外,我们将需要继续培训和管理我们在全球的员工队伍。如果我们不能有效地规划和管理我们的增长,我们的业务和前景将受到损害,我们将无法保持我们的盈利增长,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
由于对我们产品的需求变化和产品生命周期的变化而导致的陈旧库存可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们一些产品的生命周期在很大程度上取决于我们产品设计所针对的最终产品的生命周期。生命周期短的终端市场产品要求我们密切管理我们的生产和库存水平。由于终端市场需求的不利变化,库存也可能变得过时。我们未来可能会受到陈旧或过剩库存的不利影响,这可能是由于对我们产品的估计总需求或我们产品设计所针对的终端产品的估计生命周期发生意外变化所致。此外,一些客户限制我们产品的生产日期,某些客户可能会因不利的经济状况而停止向我们订购产品并停业;因此,我们的一些产品库存可能会过时,从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果我们的直销客户或分销商客户不根据他们的应用设计我们的产品,我们的净销售额可能会受到不利影响。
我们预计,我们专门为客户设计的产品将在净销售额中占越来越大的比例。然而,我们可能无法实现这些设计胜利。此外,从客户那里赢得设计并不能保证将来向该客户销售产品。
我们受到利率风险的影响,这可能会对我们的营运资金成本和利息支出产生不利影响,从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们目前有一种浮动利率债务,可能会受到利率变化的影响。详情见下文“流动资金及资本资源”及本年报“综合财务报表附注”附注8。利率上升可能会对我们的营运资金成本和利息支出产生不利影响。根据我们在2023年12月31日的债务余额,我们长期债务的年利率每增加或减少1.0%,我们的年度利息支出将增加或减少约20万美元。
我们的对冲策略可能无法成功降低我们与利率或外汇敞口相关的风险,或者我们的交易对手可能无法履行约定。
我们使用利率互换和外汇远期合约来提供一定程度的保护,以抵御利率风险和外汇敞口,但任何对冲策略都不能完全保护我们。套期保值交易的性质和时机影响着这些策略的有效性。糟糕的战略设计、错误的执行和记录的交易或不准确的假设实际上可能会增加我们的风险和损失。此外,套期保值策略还涉及交易和其他成本。我们使用的对冲策略和衍生品可能无法充分抵消利率波动的风险,我们的对冲交易可能会导致或放大损失。此外,利率和外汇衍生品可能不会以优惠条件或根本不能获得,特别是在经济低迷时期。上述任何风险都可能对我们的业务造成不利影响,
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财务状况和经营结果。如果利率互换和外汇合约的交易对手不履行,我们将面临交易对手信用风险。
我们可能与世界各地的金融机构背负着大量的债务。任何债务都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况以及我们履行此类债务的支付义务的能力产生不利影响。
我们可能有大量的债务和大量的偿债要求,包括我们与世界各地各种金融机构的信贷安排。截至2023年12月31日,未偿还的长期债务为2,140万美元。此外,我们还有短期外国信贷安排,借款能力约为1.479亿美元,未使用金额为1.068亿美元。
我们的未偿债务可能会对我们未来的业务产生重大影响,包括:
上述任何因素都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况以及我们履行债务协议规定的支付义务的能力产生不利影响。
对我们信贷安排的限制可能会限制我们的业务和金融活动,包括我们未来获得额外资本的能力。
我们在美国的信贷安排包含对我们的业务和金融活动施加各种限制的契约。这些限制可能会影响我们经营业务和从事某些金融活动的能力,并可能限制我们在潜在业务或金融机会出现时利用它们的能力。这些公约对我们施加的限制包括限制我们产生留置权、债务、进行投资、解散或合并另一实体、处置某些财产、支付限制性付款(包括股息和股份回购)、发行或出售股权、从事不同的重要业务线、进行关联方交易、履行某些沉重的合同义务以及使用我们的信贷安排的收益购买或持有保证金股票或为相同目的向其他人提供信贷。我们的美国信贷安排还要求我们满足某些财务比率,包括最低综合固定费用覆盖率和最高综合杠杆率。
我们遵守美国信贷安排的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响,包括当前的经济、金融和行业状况。违反这些公约或限制中的任何一项,都可能导致贷款违约。该贷款下的违约事件将允许该贷款下的贷款人宣布该贷款下的所有欠款立即到期并全额支付。当我们的负债加速时,我们可能无法偿还届时到期的信贷安排的加速本金和利息。见“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--财务状况--债务工具“在本年度报告第二部分第7项中,请参阅补充资料。
我们的业务受益于中国政府的某些激励措施。这些激励措施到期或更改可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
中国政府向科技公司提供了各种激励措施,包括我们在成都和上海的制造设施中国,以鼓励高科技产业的发展。这些激励措施包括降低税率和其他措施。因此,只要我们的制造设施继续保持其高新技术企业(HNTE)的地位,我们就有权享受15%的优惠企业所得税税率。如果我们不再符合HNTE要求,我们批准的上海工厂的法定税率将在审计显示我们不符合要求的任何期间增加到25%,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们位于上海的一家制造工厂和一家晶片制造工厂获得了2021-2023纳税年度的HNTE资格,我们预计 达到2024年的标准,并继续有资格享受15%的税率。该公司预计在未来几年将继续满足HNTE要求。HNTE资格要求但不限于,基于中国研发支出的指标,以及研发人员和大学学历人员总数。任何已获批准的前几年均须遵守审计要求。如果我们不再满足HNTE要求,我们的法定税率为
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对于审计显示我们不符合规定的任何时期,批准的上海工厂将增加到25%,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们有资格享受西部大开发(“西部大开发”)提供的税收优惠,公司在中国西部开展业务可享受15%的优惠所得税税率。如果我们不再满足西部大开发的要求,我们这家合资企业的法定税率将增加到25%,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12个月里,我们的HNTE和Go West身份(统称为免税期)的影响分别减少了约70万美元、20万美元和20万美元的税费。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的12个月中,免税期对基本每股收益和稀释后每股收益的好处分别约为0.02美元、0.00美元和0.00美元。
我们通过众多海外子公司经营全球业务,税务机关可能会挑战我们的转让定价方法或法人结构,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们通过我们的海外子公司在世界各地开展业务,因此,在我们开展业务的司法管辖区,我们受到复杂的转让定价法规的约束。转让定价条例一般要求,出于税收目的,关联方之间的交易的定价基础将与非关联方之间的独立交易相当。遵守这些规则存在不确定性和固有的主观性。如果任何外国税务机关不同意我们的转让定价政策,我们可能会受到重大的税收责任和处罚。根据我们目前对潜在结果的了解和概率评估,我们相信我们已经为所有的税务风险做了准备。然而,税务审查的最终结果可能与我们的规定有很大不同,并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们的法律组织结构可能导致意想不到的不利税收或其他后果,这可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。在一些国家,出于税收或其他目的,我们保留了多个实体。税法、法规、我们和我们子公司未来的司法盈利能力以及我们经营所在国家的相关监管解释的变化可能会影响我们支付的税款或我们记录的税收拨备,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。此外,税务机关对我们的实体的结构或重新调整或其业务目的提出的任何挑战,都可能导致我们承担重大的税务责任和罚款,这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们在英国的某些员工参加了公司发起的固定收益计划(“计划”),该计划使公司面临与公司合并财务报表中记录的费用和资金需求计算中使用的估计和假设相关的风险。这些估计数的不准确或变化可能需要对所需的费用和资金进行重大修改。
在计入本计划时,吾等须作出精算假设,用以计算相关资产(如适用)的收益价值,以及将于综合财务报表中记录的负债及开支金额。假设包括但不限于计划资产的预期回报率、贴现率和死亡率。虽然我们认为基本假设是适当的,但综合财务报表中记录的相关资产和负债的账面价值和实际支出金额可能与使用的假设存在重大差异。
该计划的支付养恤金义务是通过使用精算假设来估算的。在该计划的资产不足以支付该计划的估计债务数额的情况下,该计划的赞助雇主Diodes Zetex Limited和Diodes Zetex半导体有限公司将需要在商定的赤字收回期内为该计划提供更多资金。
截至2023年12月31日,该计划的福利债务约为1.081亿美元,该计划的总资产约为9800万美元。因此,该计划资金不足约1010万美元。计划债务和资产之间的差异,或计划的供资状况,是决定计划的定期福利净费用和计划的持续供资要求的一个重要因素。
该计划的受托人被要求每三年审查一次资金状况。截至2022年3月31日进行了精算估值,结果出现约2000万英镑的赤字(根据英镑与美元1:1.3的汇率,约为2600万美元)。作为这一估值的结果,我们已同意修订后的捐款时间表为200万英镑(根据英镑与美元1:1.3的汇率,约为260万美元),从2023年1月1日起每年支付一次,以解决估值显示的赤字(第一笔付款将于2023年12月31日之前支付至2028年12月31日)。最终付款为150万英镑(根据英镑与美元1:1.3的汇率约为195万美元),将于2029年12月31日之前支付。这些贡献,加上假定的资产表现优异,预计将在2029年12月31日之前消除赤字。
该计划的受托人任命基金管理人履行与基金管理及其行政有关的所有日常职能。基金管理人必须按照受托人同意的投资管理人协议将其在计划资产中的份额进行投资。受托人有责任遵守这些投资管理人协议,并决定该计划资产中将与每个基金管理人一起投资的部分。在做出决定时,受托人听取专家的建议,包括该计划的精算师,也可以选择咨询公司。
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遵守政府法规和客户关于使用 “冲突矿物” 可能导致成本增加,并可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》对某些矿物的使用规定了披露要求,这些矿物是从刚果民主共和国和邻近国家开采的,被称为冲突矿物。这些要求影响用于制造半导体设备(包括我们的产品)的矿物的定价、来源和可用性。我们正在承担与遵守披露要求相关的额外成本,例如与确定我们产品中使用的任何冲突矿物的来源相关的成本。我们的供应链很复杂,我们可能无法核实我们产品中使用的所有金属的来源。客户可能会要求他们购买的产品不含冲突矿物。因此,如果我们不能证明我们的产品是无冲突的,我们可能会遇到客户和股东的挑战。这一要求可能会影响我们从供应商那里购买的产品的来源和可用性。这可能会减少能够提供无冲突产品的供应商数量,并可能影响我们获得足够数量的产品以满足客户需求或以具有竞争力的价格获得产品的能力。
如果我们未能保持有效的内部控制系统,或在财务报告的内部控制中发现重大弱点,我们可能无法准确报告我们的财务结果或发现欺诈行为,这可能会损害我们的业务和我们普通股的交易价格。
有效的内部控制对我们编制可靠的财务报告是必要的,对我们防止财务欺诈的努力也很重要。我们被要求定期评估我们内部控制的设计和运作的有效性。这些评估可能得出的结论是,加强、修改或改变我们的内部控制是必要或可取的。虽然管理层定期评估我们内部控制的有效性,但这些控制并不总是有效的。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。如果我们未能维持有效的内部控制系统,或如果管理层或我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大弱点,我们可能无法编制可靠的财务报告或防止欺诈,这可能会损害我们的财务状况和经营业绩,并可能导致投资者信心丧失和我们的股票价格下跌。
与我们的国际业务相关的风险
我们的国际业务使我们面临可能对我们的业务产生不利影响的风险。
我们的大部分制造工厂都位于中国。截至2023年、2022年和2021年的12个月,我们的亚洲和欧洲子公司分别约占我们净销售额的68%、68%和76%。在国际上开展业务存在固有的风险,包括以下风险,其中任何风险都可能对我们的业务造成损害:
我们相信,我们的业务在所有实质性方面都符合所有适用的法律和法规要求。然而,这些法域的政治环境或政府政策的变化可能会导致对法律或条例或其解释和执行的修订。此外,中国与英国、德国、香港、台湾和美国之间或之间的关系严重不稳定,可能会导致我们在这些司法管辖区的业务或产品销售受到限制,或我们的资产被没收。
除了正在进行的关税问题外,由于担心制裁可能会削弱其高科技产业,中国一直在加紧努力自己设计和制造半导体,而不是从美国公司购买。美国对日本出口的限制
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中国电信设备制造商加强了北京方面对半导体自给自足的关注。中国领导的财政部宣布“支持集成电路设计和软件产业发展”的税收优惠政策,取消了一些中国国内企业两年的企业所得税。尽管这些努力的结果尚不确定,但中国此类产能的发展可能会对我们的盈利能力和经营业绩产生重大不利影响。
中国经济放缓可能会限制对含有我们产品的电子设备的需求增长,这将对我们的业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们相信,中国对包括我们产品的电子设备的需求增加将是我们未来增长的重要因素。中国经济的疲软可能导致对含有我们产品的电子设备的需求下降,从而对我们的业务、经营业绩和前景产生重大和不利的影响。
中国的经济监管可能会对我们的业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们很大一部分的制造能力都在大陆,中国。此外,2022年,我们总销售额的约47%发货给了中国的客户。近年来,中国经济经历了快速扩张和通货膨胀率大幅波动的时期。为了应对这些因素,中国政府不时采取措施来调控增长和遏制通胀,包括旨在限制信贷或控制物价的措施。未来的此类行动可能会增加在中国开展业务的成本或减少对我们产品在中国的需求,从而对我们的业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
我们可能会受到违反美国《反海外腐败法》、英国《2010年S反贿赂法》、中国反腐运动以及类似的全球反贿赂法的不利影响。
美国《反海外腐败法》(下称《反海外腐败法》)、英国《2010年反贿赂法》(下称《英国反贿赂法》)、中国的反腐败运动以及其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为获取或保留业务的目的向政府官员支付不当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。我们在世界上许多地区开展业务,这些地区可能在某种程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。我们对员工进行有关《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和相关反贿赂法律的培训。我们建立了监督内部和外部合规的程序和控制措施。我们不能保证我们的内部控制和程序将保护我们免受员工或代理人的鲁莽或犯罪行为的影响,我们也没有第三方证明我们与欺诈和腐败有关的内部控制的有效性。如果我们被发现对《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》和其他违反反贿赂法律的行为负有责任(无论是由于我们自己的行为或疏忽,还是由于他人的行为或疏忽),我们可能会招致刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。
由于我们的国际业务,我们受到外汇风险的影响。
我们面对外币汇率的不利波动,主要是人民币、台币、欧罗和英镑,其次是日元和港元。我们的收入和支出是以多种货币组合为基础的,一种货币相对于其他货币的贬值可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,我们的经营业绩是以美元报告的,这是我们的报告货币。如果美元对外币走弱,我们将经历货币交易损失,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,外币汇率的波动可能会对我们的整体销售额、利润和经营业绩产生不利影响,并越来越大地影响我们的整体销售、利润和经营业绩,因为为了便于报告,以外币计量的金额将换算回美元。我们的外汇风险可能会随着海外市场活动水平的增长而变化,并可能对我们的财务业绩产生不利影响,特别是如果我们在欧洲的销售额增加的话。我们已经并计划继续采取努力,通过与金融机构签订外汇对冲协议,以减少我们在其国家进行销售、收购原材料、制造产品和进行资本投资的一些主要货币的风险敞口,以减少我们的一些外汇敞口,但这些努力可能不会成功。在这方面,这些对冲协议并不涵盖我们开展业务的所有货币,也没有完全消除它们所涵盖的货币的外币风险,并以交易成本、信贷要求和交易对手风险的形式涉及自身的成本和风险。
中国正在经历快速的社会、政治和经济变化,这增加了劳动力成本和其他相关成本,可能会使在中国做生意的优势不如前几年。
从历史上看,与其他国家相比,中国的劳动力一直很容易获得,成本更低。然而,由于中国正在经历快速的社会、政治和经济变革,不能保证中国将继续以与历史水平一致的成本获得劳动力。中国未来劳动力成本的任何增加都可能高于历史和预测金额,并且可能在任何给定的年份发生多次。由于经历了如此迅速的社会、政治和经济变化,中国还可能制定和/或修改现有的关于员工薪酬和福利的劳动法律法规。中国劳动法律法规的这些变化可能会对中国的产品制造成本产生不利影响。此外,如果中国工人罢工要求加薪,我们的运营可能会中断。我们的许多供应商目前正在处理中国的劳动力短缺问题,这可能会导致未来的供应延迟和中断,并可能推动他们的
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劳动力成本可能会以价格上涨的形式由我们分担。新的或修订的政府劳动法或法规、罢工或劳动力短缺可能会导致我们的产品成本上升和/或可能导致我们依赖的制造合作伙伴退出业务。这些事件可能会对我们的产品供应和质量产生重大不利影响,从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们可能不会继续在亚洲享受税收优惠,从而增加我们的所得税支出,减少我们的净收入。
作为在中国建立制造子公司的激励措施,我们享受税收优惠待遇。外国税法的政府变化可能导致我们未来无法继续享受这些税收优惠待遇,这可能导致我们的所得税费用增加,从而减少我们的净收入。
某些外国子公司的任何收益的分配可能需要缴纳外国所得税,从而减少我们的净收入。
我们的未分配海外收益继续无限期地再投资于海外业务,只有少数例外与欧洲和亚洲子公司的收益有关。任何未来的外国收益分配将不需要缴纳额外的美国所得税,但可能需要缴纳外国预扣税。截至2023年12月31日,我们来自非美国业务的未分配收益约为13亿美元(包括约9570万美元的限制性收益,这些收益不可用于股息)。我们中国子公司的未分配利润占总额的5.114亿美元。如果将5.114亿美元的此类收益作为股息从中国分配出去,则需要额外缴纳约5 200万美元的中国预扣税。
如果我们的技术、专有技术、数据或知识产权受到损害或被盗,或要求我们让出技术、专有技术、存储在外国司法管辖区的数据或我们在这些外国司法管辖区使用的知识产权的权利,我们可能会受到不利影响。
一般而言,我们依靠知识产权和不公平竞争法以及合同限制,在我们运营的外国司法管辖区保护我们的技术、专有技术、数据和知识产权。我们相信我们的技术、专业知识、数据和其他知识产权对我们的成功至关重要。任何未经授权使用我们的技术、专有技术、数据和其他知识产权的行为都可能损害我们的竞争优势和业务。例如,一些司法管辖区对知识产权的保护程度不如美国,侵犯知识产权继续对在这些司法管辖区开展业务构成严重风险。我们为保护知识产权而采取的措施可能不足。此外,若干外国司法管辖区的知识产权法律的适用情况并不明朗及不断演变,可能对我们构成重大风险。侵犯我们的专利或向外国实体转让所需的技术或专有技术可能会对我们造成竞争,而这种竞争可能会对我们的长期盈利能力和成功产生重大不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们季度经营业绩的变化可能会导致我们的股票价格波动。
我们的净销售额、毛利率和经营业绩每季度都有很大的变化。我们认为,影响季度业绩变化的因素包括:
因此,我们不同时期的经营业绩的比较对投资者来说不一定有意义,我们在任何时期的经营业绩不一定预示着未来的业绩。我们季度业绩的变化可能会引发股票价格的波动。
我们可能会进行未来的收购,并就此类收购采取可能对我们的普通股价格产生不利影响的某些行动。
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作为我们增长战略的一部分,我们希望在未来收购业务、产品或技术。在未来的收购中,我们可以:
我们的这种行为可能会损害我们的经营业绩,并对我们普通股的价格产生不利影响。
特拉华州法律的某些条款和我们的公司注册证书的反收购效果可能会阻碍收购尝试.
特拉华州法律和我们的公司证书的一些条款可能会推迟或阻止收购要约或收购企图,包括那些可能导致溢价的尝试,即股东持有的股票的市场价格。
特拉华州公司法第203条禁止特拉华州公司与“有利害关系的股东”之间的某些交易,包括商业合并,期限为该股东成为有利害关系的股东之日起三年内。“有利害关系的股东”被定义为直接或间接实益拥有特拉华州公司15.0%或以上已发行有表决权股份的人。
我们的公司注册证书授权我们的董事会在不需要股东采取进一步行动的情况下,发行最多100万股优先股,包括董事会不时指定的权利和优先股,包括投票权。优先股的授权但未发行股份的存在,使我们的董事会能够使其变得更加困难,或阻止通过合并、要约收购、代理竞争或其他方式获得对我们的控制权的企图。
一般风险因素
俄罗斯入侵乌克兰可能会对我们的业务产生负面影响。
俄罗斯在2022年2月对乌克兰的军事入侵已经导致并可能导致美国、欧盟和其他国家对俄罗斯实施额外的制裁。俄罗斯的军事入侵和随之而来的制裁对全球市场产生了不利影响。我们无法预测乌克兰局势的进展或结果,因为冲突和政府反应正在迅速发展,超出了我们的控制。影响该地区的长期动乱、加剧的军事活动或更广泛的制裁可能会对全球经济产生重大不利影响,而这些影响又可能对我们业务的运营、运营结果、财务状况、流动性和业务前景产生重大不利影响。
我们业务的成功取决于全球经济的实力和金融市场的稳定,这些领域的任何弱点都可能对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
全球经济和金融市场的疲软可能会导致消费者可自由支配的支出减少,以及对工业、汽车、计算机、通信和消费部门中包含我们产品的项目的需求下降。终端用户需求的下降可能会影响客户对我们产品的需求、客户履行付款义务的能力以及客户取消或推迟现有订单的可能性。我们的净销售额、经营业绩和财务状况可能会受到此类行动的负面影响。
我们制造设施的生产可能会因各种原因而中断,包括自然灾害和其他非常事件,这可能会阻止我们生产足够的产品来维持我们的销售和满足客户的需求,并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们制造设施的生产中断可能由多种原因造成,包括火灾、洪水、飓风、台风、干旱、海啸、火山、地震、疾病或其他类似自然灾害、计划外维护或其他制造问题、劳动力短缺、停电或短缺、电信故障、罢工、运输中断、政府监管、恐怖主义或其他非常事件,包括流行病和流行病(如新冠肺炎病毒的爆发)以及相关的旅行限制。具有足够能力或能力的替代设施可能不可用,成本可能大幅上升,或可能需要相当长的时间才能开始生产。此类中断可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的信息技术系统的任何中断都可能对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生不利影响,从而对我们造成不利影响。
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我们的运营依赖于我们的信息技术系统,这些系统涵盖了我们的所有主要业务功能。我们依赖这样的信息技术系统来管理和补充库存,及时填写和发货客户订单,协调我们所有产品和服务的销售活动,并协调我们的行政活动。我们的系统可能会受到自然或人为事件或计算机病毒、物理或电子入侵以及影响整个互联网的类似中断的破坏或中断。不能保证此类延误、问题或成本不会对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
恐怖袭击或其他恐怖活动的威胁或发生,无论是在美国还是在国际上,都可能影响我们的普通股交易市场、我们经营的市场以及我们的经营业绩和财务状况。
恐怖袭击、威胁或其他恐怖分子或相关活动的发生,无论是在美国还是在国际上,都可能影响我们普通股交易的市场、我们运营的市场以及我们的盈利能力。未来的恐怖主义或相关活动可能会影响我们的国内和国际销售,扰乱我们的供应链,并削弱我们生产和交付产品的能力。此类活动可能会影响我们的实体设施或我们供应商或客户的实体设施。此类恐怖袭击可能导致我们运往或通过其运输的海港或机场关闭,从而阻止原材料和制成品从我们在中国、台湾和德国的制造设施以及在中国、美国和英国的晶片制造设施或向我们的地区销售办事处运送。由于恐怖袭击对一般金融和经济市场产生了广泛和不确定的影响,我们无法估计这些活动可能如何对我们未来的经营业绩和财务状况产生负面影响。
系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击和其他相关网络安全问题可能会扰乱我们的内部运营,任何此类扰乱都可能减少我们的预期净销售额,增加我们的费用,损害我们的声誉,并对我们的股价产生不利影响。
经验丰富的计算机程序员和黑客可能能够侵入我们的安全控制,盗用或泄露我们或第三方的机密信息,造成系统中断,损害有形资产或知识产权,或挪用货币资产或导致关闭。计算机程序员和黑客还可能开发和部署病毒、蠕虫和其他恶意软件程序,以攻击我们的网站或利用我们网站和信息系统的任何安全漏洞。
此类问题可能阻碍我们的销售、制造、分销或其他关键职能,或导致与我们的业务或第三方业务有关的此类专有信息和敏感或机密数据的丢失、加密或披露,或由于欺诈、欺诈或其他形式的欺诈而未经授权转移货币资产,并可能对我们的经营业绩、股票价格和声誉造成重大不利影响。
伊特M1B。未解决的员工评论。
无
项目1C。网络安全
治理
网络安全风险监督仍然是董事会的首要任务。董事会负责监督公司的信息安全计划,包括网络安全威胁的风险。风险监督委员会和审计委员会支持董事会监督公司的信息安全计划,重点关注来自网络安全威胁的风险,包括事件响应计划、事件的及时识别和评估、事件恢复和业务连续性考虑。风险监督委员会成员拥有不同的专业知识和经验,包括风险管理、技术和金融,使他们能够有效地监督网络安全风险。风险监督委员会已将对我们信息安全项目的日常监督授权给我们的高管,包括信息技术副总裁总裁(“IT副总裁”)和我们的全球网络安全董事(“董事”)。我们的IT副总裁是一位在信息技术行业拥有24年经验的资深人士,曾在一家财富500强公司担任关键信息技术职务,对网络安全路线图和运营有超过15年的直接影响。董事是信息技术行业30年的老兵,曾在军队和财富500强公司任职,拥有20多年的网络安全经验,包括领导事件应对、政策制定和构建安全架构。IT副总裁和董事定期与我们的总裁和首席财务官会面,向他们通报与网络安全风险和事件有关的事项。这些会议旨在确保最高管理层了解公司面临的网络安全形势和潜在风险。此外,已知的重大网络安全问题和战略风险管理决策上报董事会,确保董事会拥有监督,并能够就关键网络安全问题提供指导。我们相信,我们的信息安全团队基于众多的工作资格和持续的培训,能够很好地识别网络安全威胁带来的风险。
我们的事件响应团队由董事和IT副总裁领导,向我们的高管和董事会报告重大网络安全事件。该公司有一个由公司内部高级领导组成的信息安全顾问委员会。这些高级领导人包括来自产品线、销售和营销、制造、法律、
25
金融、人力资源、供应链、信息技术和区域代表性。咨询委员会的职责包括:
本公司设有由管理层成员组成的内部披露委员会,以协助履行维持披露控制和程序的义务,并协调和监督我们向美国证券交易委员会提交的定期证券备案文件的准备过程。披露委员会由管理层成员组成,由我们的副总裁和公司主计长担任主席。披露委员会每季度召开一次会议,必要时还会更频繁地开会。公司制定了政策和程序,以确保我们的披露委员会在提交适用的公开文件之前适当地了解任何应考虑的事项,包括网络安全和数据隐私事项,并解决信息的适当处理和上报给管理层和董事会、风险监督委员会和/或审计委员会的问题。
管理层按季度或根据需要更频繁地向董事会提供与网络安全相关的法律、法规、合规、风险以及相关行业和内部威胁更新。这些报告提供了有关公司信息安全计划的状态、网络安全事件的性质、时间和程度(如果有的话)以及公司对这些问题的解决方案的信息。
IT副总裁每月与公司的总裁举行会议,提供网络安全事件和风险的最新情况,无论其重要性如何。公司董事会每季度都会收到有关网络安全路线图和进展的最新信息。
风险管理和战略
该公司拥有强大的网络安全计划,董事会和高级管理人员直接参与其中。我们的业务运营以及与客户和供应商的关系严重依赖技术,我们技术系统的任何故障或中断都可能对我们的业务产生重大负面影响。
保护信息,包括我们客户的信息,是重中之重。为了评估、识别和管理对我们的信息系统构成的网络安全威胁的风险和相关成本,我们维护一个网络安全计划,该计划:
具体地说,我们的信息安全计划由我们的董事领导,建立和维护我们的公司范围的网络安全计划,并为Diodes的信息安全活动和控制提供指导和方向。通过我们的网络安全计划,我们监控环境中的事件,对活动进行分类,并根据公司程序上报事件。分类到可能对公司造成重大影响的级别的事件将上报给管理层,以便在必要时进行监控和采取行动。该公司还通过公认的信息技术实践,如打补丁、安全监测、容量管理、可用性监测和第三方漏洞扫描,为内部和外部系统维护适当的卫生系统。
我们的董事和IT副总裁负责监督和管理公司的网络安全风险监测和缓解流程,并根据需要定期与其他部门(包括业务部门和信息技术部门)合作,以促进风险监测和缓解流程,并确保我们的信息安全计划的政策和程序纳入我们的整体风险管理评估。信息安全团队每两年进行一次第三方评估
26
使用我们的信息安全计划的行业标准框架。结果将与公司管理层和董事会分享。
我们制定了网络安全事件检测、遏制、应对和补救的政策和程序,并采取了物理、技术和行政网络安全和数据隐私控制。该公司定期进行漏洞评估,并跟踪补救工作直至完成。根据行业标准定期对关键系统进行审计。
为了将重大网络安全事件的风险和风险降至最低,我们还在全公司范围内对员工进行年度和持续的网络安全意识培训和教育。这包括但不限于密码卫生、网络钓鱼和其他与网络安全相关的信息等主题。
我们的全面信息安全计划包括与第三方网络安全合作伙伴就持续监控、警报和响应达成协议。为了补充我们的网络安全和数据隐私风险评估、识别、管理和缓解工作,我们定期咨询第三方专家,其中包括以下服务:
网络安全风险对企业战略、运营结果或财务状况的影响
网络安全威胁,如来自计算机黑客、网络罪犯、民族国家行为者和其他恶意互联网活动的攻击威胁继续增加。网络安全威胁还可能包括涉及社会工程和网络勒索的攻击威胁,以诱使客户、承包商、商业合作伙伴、第三方服务提供商、员工和其他第三方披露信息、转移资金或无意中提供对系统或数据的访问。
我们认为,我们目前的预防行动和应对活动提供了足够的措施来防范安全漏洞,并总体上降低了我们的网络安全风险。然而,网络安全威胁在不断演变,变得更加频繁和复杂,而且是由具有广泛专业知识和动机的个人团体制造的,这增加了发现和成功防御它们的难度。虽然我们已经采取措施保护我们的业务和技术系统,并建立了一种不断学习、监测和改进的文化,但网络安全攻击和漏洞的不断演变意味着,这些保护措施并不总是有效的。然而,到目前为止,管理层已经确定,该公司经历的网络安全攻击没有对其财务状况、运营结果或商业战略造成实质性影响。在我们的正常业务过程中,我们已经并预计将继续经历基于网络的攻击和其他试图破坏我们的信息系统的尝试,尽管据我们所知,这些攻击和尝试都没有对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。虽然我们认为网络安全威胁不会合理地影响我们、我们的业务战略、我们的运营结果或我们的财务状况,但像所有科技公司一样,我们面临着此类威胁的风险,其后果可能是实质性的。见上文第1A项--风险因素--“系统安全风险、数据保护漏洞、网络攻击和其他相关的网络安全问题可能扰乱我们的内部运营,任何此类扰乱都可能减少我们的预期净销售额,增加我们的开支,损害我们的声誉,并对我们的股票价格产生不利影响”。此外,鉴于基于网络的攻击的持续和不断变化的威胁,我们在努力检测和防止安全漏洞和事件时会产生巨大的成本,这些成本在未来可能会增加。
伊特M2.财产。
我们的公司总部设在德克萨斯州的普莱诺。截至2023年12月31日,我们拥有约410万平方英尺的物业,租赁约530万平方英尺的物业,租约在2024年至2028年期间不同时间到期,土地权将于2061年到期。我们还在世界各地拥有和租赁物业,用作销售办公室、设计中心、研发实验室、仓库、物流中心和制造支持。这些物业的大小和/或位置会根据业务需求随时变化。下表列出了公司拥有或租赁的最大物业。
27
我们相信我们现有的设施在可预见的未来是足够的。
主要用途 |
位置 |
SQ。英国“金融时报” |
|
|
总部/研发中心 |
美国-德克萨斯州普莱诺 |
|
41,835 |
|
区域销售办公室/行政办公室/研发中心/公寓 |
美国-加利福尼亚州米尔皮塔斯 |
|
86,321 |
|
制造设施/办公室/化学品仓库/卫生大楼 |
美国-缅因州南波特兰 |
|
323,462 |
|
制造设施/行政办公室/研发中心/物流 |
中国-成都 |
|
1,660,963 |
|
区域销售办事处/研发中心/仓库 |
中国-香港 |
|
33,777 |
|
行政办公室/土地使用权/制造设施/研发中心 |
中国-山东济南 |
|
1,058,324 |
|
制造设施/研发中心/物流/宿舍/制造设施/销售/行政办公室 |
中国-上海 |
|
2,558,968 |
|
区域销售处 |
中国-深圳 |
|
17,292 |
|
制造设施 |
中国-无锡 |
|
1,166,347 |
|
R&D中心 |
中国-扬州 |
|
6,085 |
|
区域销售处 |
2、中国(北京) |
|
969 |
|
区域销售处 |
2、中国(湖北)、武汉; |
|
1,265 |
|
区域销售办事处 |
1、中国(山东、青岛); |
|
1,469 |
|
行政办公室/物流/制造/研发中心 |
英格兰--奥德汉姆 |
|
156,076 |
|
售楼处 |
德国--慕尼黑 |
|
6,297 |
|
制造设施/研发中心 |
德国-Neuhaus |
|
52,508 |
|
区域销售办事处 |
日本-米尔纳托区 |
|
11,525 |
|
区域销售处 |
日本-东京 |
|
145 |
|
区域销售处 |
韩国-城南市 |
|
1,295 |
|
制造设施/研发中心/物流/行政办公室 |
苏格兰--格林诺克 |
|
1,001,873 |
|
区域销售处 |
新加坡城市,新加坡 |
|
1,755 |
|
制造设施/研发中心/物流/行政办公室 |
台湾--新北 |
|
98,752 |
|
制造设施 |
台湾--新竹 |
|
652,672 |
|
区域销售处 |
台湾--高雄 |
|
108 |
|
制造业 |
台湾-基隆 |
|
149,548 |
|
办公室 |
台湾--台中 |
|
11,187 |
|
R&D中心 |
台湾-台南 |
|
1,927 |
|
区域销售办公室/行政办公室/物流/研发 |
台湾-台北 |
|
19,012 |
|
区域销售办公室/行政办公室/物流 |
台湾-桃园 |
|
266,466 |
|
区域销售办公室/行政办公室/物流 |
台湾-桃园 |
|
266,466 |
|
区域销售办公室/行政办公室/研发中心/公寓 |
美国-加利福尼亚州米尔皮塔斯 |
|
86,321 |
|
伊特m 3。 法律诉讼。
我们不时涉及日常业务过程中出现的各种法律诉讼。虽然我们打算积极辩护任何诉讼,但我们目前认为,任何目前未决法律诉讼的最终结果将不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生任何重大不利影响。然而,诉讼受到固有的不确定性的影响,可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱损失,这可能会影响我们的业务和经营业绩的裁决发生期间或未来期间。此外,与国际业务较少或没有国际业务的公司相比,我们的海外业务使我们面临独特的知识产权技术风险。该等风险可能导致诉讼或其他争议,而该等诉讼或争议并不适用于国际业务有限或并无国际业务的公司,并可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。请参阅“风险因素-与我们的国际业务相关的风险”。请参阅本年报第一部分第1A项,以了解与我们的国际业务运营相关的知识产权技术风险的更详细摘要。
项目4. 矿山安全披露。
不适用。
28
帕RT II
伊特m 5。 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股本证券的市场。
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场(“NasdaqGS”)交易,代码为“DIOD”。
持有者
截至2024年2月2日,公司普通股的登记持有人约为201人。公司普通股的持有人中有相当大一部分是“街头名称”或受益人,他们的记录股份由银行、经纪人和其他金融机构持有。
分红
我们从未宣布或支付普通股的股息,目前不打算在可预见的未来支付股息,因为我们打算保留任何收益以备将来用于我们的业务。我们的美国银行设施允许我们每个财政年度向股东支付高达7500万美元的股息,只要我们在股息发放时没有违约,并且宣布和支付股息不会导致违约。股息的支付由我们的董事会决定,并将取决于我们的盈利、财务状况、资本要求和一般业务状况等。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
S-K法规第201(d)项要求披露的有关我们股权薪酬计划的信息通过引用并入我们的2024年最终委托书,我们预计将于2024年4月向SEC提交本年度报告第三部分第12项。
性能图表
下图比较了截至2023年12月31日的五个日历年中,我们普通股的累计总股东回报率与纳斯达克综合指数和纳斯达克工业指数的累计总回报率的年度百分比变化。该图表不一定能反映未来的价格表现。
该图表不应被视为通过引用将本年度报告纳入根据1933年证券法或根据1934年证券交易法提交的任何文件的任何一般声明作为参考,除非本公司通过引用特别纳入该信息,否则不得被视为根据该等法案提交。
由扎克斯投资研究公司编写,经许可使用。版权所有。版权所有1980-2023。 |
|
索引数据:纳斯达克版权所有,经许可使用。版权所有。 |
|
29
该图表假设于2018年12月31日在我们的普通股、纳斯达克综合指数中的公司股票和纳斯达克工业指数中的公司股票中投资了100美元,并且一个季度内收到的所有股息(如果有的话)都在该季度进行了再投资。
2023年12月 |
|
|
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2018 |
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|||||
二极体公司 |
返还% |
|
|
|
|
74.74 |
|
|
|
25.07 |
|
|
|
55.76 |
|
|
|
(30.67 |
) |
|
|
5.74 |
|
|
最高金额 |
|
100 |
|
|
174.74 |
|
|
|
218.54 |
|
|
|
340.39 |
|
|
|
235.99 |
|
|
|
249.53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
纳斯达克工业指数 |
返还% |
|
|
|
|
27.17 |
|
|
|
52.72 |
|
|
|
8.81 |
|
|
|
(35.05 |
) |
|
|
28.93 |
|
|
最高金额 |
|
100 |
|
|
127.17 |
|
|
|
194.22 |
|
|
|
211.33 |
|
|
|
137.26 |
|
|
|
176.97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
纳斯达克综合指数-总回报 |
返还% |
|
|
|
|
36.69 |
|
|
|
44.92 |
|
|
|
22.18 |
|
|
|
(32.54 |
) |
|
|
44.64 |
|
|
最高金额 |
|
100 |
|
|
136.69 |
|
|
|
198.10 |
|
|
|
242.03 |
|
|
|
163.28 |
|
|
|
236.17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行人购买股票证券
在2023年第四季度,我们的普通股没有回购。
第六项。已保留.
30
伊特管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下部分讨论管理层对Diodes Inc.及其子公司(统称为“本公司”、“本公司”或“本公司”)的财务状况、经营结果和现金流的看法,并应与本年度报告中其他部分的合并财务报表和合并财务报表附注一起阅读。
以下讨论包含与我们公司相关的前瞻性陈述和信息。我们通常通过使用“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“潜在”、“继续”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”、“相信”、“项目”等术语或类似短语或此类术语的否定来识别前瞻性陈述。我们的这些声明是基于我们的信念以及我们利用目前掌握的信息做出的假设。此类陈述受风险、不确定因素和假设的影响,包括第一部分第1A项“风险因素”中确定的风险、不确定因素和假设,以及我们尚不知道或我们目前认为不重要的其他事项。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与预期、估计或预测的结果大不相同。鉴于这些风险和不确定性,告诫潜在投资者不要过度依赖此类前瞻性陈述。前瞻性陈述不能保证未来的业绩,不应被视为事实陈述。
您不应过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本年度报告10-K表格之日的情况。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映新信息或未来事件或其他情况。1995年的“私人证券诉讼改革法”(“该法”)为前瞻性陈述提供了某些“安全港”条款。本年度报告中关于Form 10-K的所有前瞻性陈述均根据该法案作出。
对截至2021年12月31日的年度的财务状况和经营结果的讨论包括在第7项中。管理层在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析通过引用纳入本管理层的财务状况和经营结果的讨论和分析。
一般信息
二极管公司及其子公司(统称为“公司”、“我们”或“我们的”(纳斯达克代码:DIOD))是标准普尔小盘600和罗素3000指数公司,是广泛的分立、逻辑、模拟和混合信号半导体市场中高质量专用标准产品的全球领先制造商和供应商。该公司服务于工业、汽车、计算机、通信和消费市场。
该公司的产品包括二极管、整流器、晶体管、MOSFET、SIC二极管和MOSFET、保护设备、逻辑、电压转换器、放大器和比较器、传感器以及AC-DC转换器、DC-DC开关、光电耦合器、线性电压调节器、基准电压源、LED驱动器、电源开关和电压监控器等电源管理设备。我们还拥有时序和连接解决方案,包括时钟IC、晶体振荡器、PCIe分组交换机、多协议交换机、接口产品以及高速信号的信号完整性解决方案。
Diodes的公司总部和美洲销售办事处分别设在德克萨斯州的普莱诺和加利福尼亚州的米尔皮塔斯。设计、营销和工程中心设在美国米尔皮塔斯的普莱诺、台湾桃园市的台北、上海的扬州、中国、英国的奥德姆和德国的纽豪斯。Diodes的晶片制造工厂位于美国缅因州南波特兰、英国格林诺克奥德姆、上海和无锡、中国以及台湾的基隆和新竹。Diodes在上海、成都、无锡、中国、德国纽豪斯以及台湾中利和基隆设有组装和测试设施。其他工程、销售、仓库和物流办事处设在台湾台北、香港、意大利米兰、新加坡、英国奥德姆、上海、深圳、武汉和扬州、中国、韩国城南寺和德国慕尼黑,并在世界各地设有支持办事处。
我们的市场重点放在以下领域的高增长最终用户应用上:
31
本次讨论总结了影响本公司截至2023年12月31日止十二个月的综合经营业绩、财务状况及流动资金的重要因素。本讨论应与项目8、合并财务报表和合并财务报表附注一并阅读。
截至2023年12月31日的12个月摘要
截至2022年12月31日的12个月摘要
业务前景和影响我们经营结果的因素
事实证明,2023财年具有挑战性,因为消费、计算和通信市场经历了长期放缓,再加上2023年末工业市场的库存再平衡,以及汽车市场某些领域的疲软。尽管全球经济疲软,但我们在改善产品组合的质量和组合方面取得了显著进展,我们通过扩大设计胜利和增加新产品开发投资,继续专注于汽车和工业市场,2023年生产了350多款新的汽车合规产品。2023年,这两个市场的总收入占产品收入的比例从2022年的42%扩大到46%。
该公司产品结构的改善明显体现在我们有能力在2023年将全年毛利率保持在接近40%的水平,尽管年度收入较低,但仍达到了我们的目标模式。在整个2023财年,该公司继续推动降低制造成本和运营效率,同时进一步开发我们的工艺技术,以扩大我们的内部设施利用率。总体而言,我们在2023年保持了强劲的现金产生,使我们能够将截至2023年12月31日的总债务减少1.243亿美元至6210万美元。
在2024年期间,公司将继续专注于推动我们的模拟和电源离散产品组合的质量和组合的进一步改善,包括我们新推出的SIC产品系列,特别是针对汽车和工业市场。我们相信,我们过去成功的整体解决方案销售方法,加上对关键客户开发的进一步重视,将在未来继续提供越来越多的内容机会、设计胜利和盈利增长。
收购将继续是我们增长战略的一部分,以实现我们2025年的收入和毛利润目标。我们拥有坚实的设计流水线,并在所有地区和产品线上扩大了客户关系。我们相信,尽管全球经济存在不确定性,但我们的业务长期前景总体上仍然有利,因为我们继续执行
32
这些年来对我们来说都很成功请参阅“风险因素-我们业务的成功取决于全球经济的实力和金融市场的稳定性,这些领域的任何弱点都可能对我们的净销售额、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
销售和费用说明
净销售额
影响或可能影响我们各期销售净额的主要因素为:
销货成本
销售成本包括半导体和晶圆的制造成本。这些成本包括我们制造过程中使用的原材料以及劳动力成本和间接费用。销售成本亦受产量改善、产能利用率及制造效率影响。此外,销售成本包括我们从其他制造商购买并出售给客户的产品成本。倘我们的存货管理效率不高,已售货品成本亦会受到存货陈旧的影响。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用主要涉及一般管理、销售和营销、信息技术、工程、人力资源、采购、规划和财务、销售佣金等人员的薪酬和相关费用,以及外部法律、投资者关系、会计、咨询和其他运营费用。销售、一般和行政费用中还包括来自企业合并的收购成本。
研发
研发费用包括从事研发项目的员工的薪酬和相关成本,以及用于新产品开发和技术资格认证的材料和设备。研发费用在全球范围内执行,主要与工程人才所在的位置以及参与任何所需技术或工艺开发的制造地点的位置有关。所有的研究和开发费用都在发生时计入费用。
与收购相关的无形资产摊销
与收购相关的无形资产摊销包括已开发的技术和客户关系等资产。
利息收入/支出
33
利息收入包括从我们的现金和投资余额赚取的利息。利息支出包括本公司未偿还信贷工具及其他债务工具的应付利息。
外币(亏损)收益(净额)
这个收入账户用来显示因外币交易而获得或损失的金额。
投资未实现(亏损)收益
我们持有按公允价值会计核算的普通股或其他类似等价物形式的投资。此帐户用于显示必要的按市值计价的调整。
所得税拨备
我们的全球业务要求我们在多个司法管辖区缴纳所得税。更多信息见“合并财务报表附注”附注12。
可归因于非控股权益的净收入
这代表了少数投资者在我们子公司收益中的份额。
普通股股东应占净收益
普通股股东的净收入是净收入减去非控股权益的净收入。
经营成果
下表列出了在所示期间内,损益表中的某些项目占净销售额的百分比:
|
净销售额百分比 |
|
|||||
|
截至12月31日的12个月, |
|
|||||
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
净销售额 |
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
销货成本 |
|
(60.4 |
) |
|
|
(58.7 |
) |
毛利 |
|
39.6 |
|
|
|
41.4 |
|
运营费用 |
|
(24.5 |
) |
|
|
(21.0 |
) |
营业收入 |
|
15.1 |
|
|
|
20.4 |
|
利息收入 |
|
0.8 |
|
|
|
0.2 |
|
利息支出 |
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
外币净得(损) |
|
(0.3 |
) |
|
|
0.1 |
|
投资未实现收益(亏损) |
|
1.1 |
|
|
|
(0.8 |
) |
其他收入 |
|
0.4 |
|
|
|
0.3 |
|
所得税和非控制性利息前收入 |
|
16.7 |
|
|
|
19.8 |
|
所得税拨备 |
|
(2.8 |
) |
|
|
(2.8 |
) |
净收入 |
|
13.9 |
|
|
|
17.0 |
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
普通股股东应占净收益 |
|
13.7 |
|
|
|
16.6 |
|
以下讨论将更详细地解释我们的综合经营业绩和财务状况。本讨论应与本年度报告其他部分的合并财务报表及其附注一并阅读(单位:千).
|
截至12月31日的12个月, |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
增加/(减少) |
|
|
更改百分比 |
|
||||
净销售额 |
$ |
1,661,739 |
|
|
$ |
2,000,580 |
|
|
$ |
(338,841 |
) |
|
|
(16.9 |
%) |
销货成本 |
|
1,003,557 |
|
|
|
1,173,343 |
|
|
|
(169,786 |
) |
|
|
(14.5 |
%) |
毛利 |
|
658,182 |
|
|
|
827,237 |
|
|
|
(169,055 |
) |
|
|
(20.4 |
%) |
总运营费用 |
|
407,611 |
|
|
|
419,044 |
|
|
|
(11,433 |
) |
|
|
(2.7 |
%) |
利息收入 |
|
13,338 |
|
|
|
3,672 |
|
|
|
9,666 |
|
|
|
263.2 |
% |
利息支出 |
|
(5,700 |
) |
|
|
(8,320 |
) |
|
|
(2,620 |
) |
|
|
(31.5 |
%) |
外币(亏损)收益(净额) |
|
(5,264 |
) |
|
|
2,122 |
|
|
|
7,386 |
|
|
|
348.1 |
% |
投资未实现收益(亏损) |
|
18,267 |
|
|
|
(16,514 |
) |
|
|
34,781 |
|
|
|
210.6 |
% |
其他收入 |
|
6,721 |
|
|
|
6,787 |
|
|
|
(66 |
) |
|
|
(1.0 |
%) |
所得税拨备 |
|
47,285 |
|
|
|
56,685 |
|
|
|
(9,400 |
) |
|
|
(16.6 |
%) |
34
净销售额
截至2023年12月31日止十二个月,我们的净销售额较去年减少约3.388亿美元或16.9%,原因是对我们半导体产品的需求普遍下降。公司在利润率较高的终端市场实现了增长,这使公司能够增加其净销售额和利润率,即使在当前供应受限的环境中。截至2023年12月31日止12个月,本公司产品的加权平均销售价格较去年下降2.7%。
下表载列按最终用户市场划分的收益占产品收益的百分比:
截至12月31日的12个月, |
||||||
终端市场 |
|
2023 |
|
2022 |
|
2021 |
工业 |
|
27% |
|
27% |
|
23% |
汽车 |
|
19% |
|
15% |
|
12% |
计算 |
|
23% |
|
24% |
|
30% |
消费者 |
|
18% |
|
19% |
|
19% |
通信 |
|
13% |
|
15% |
|
16% |
销货成本
在截至2023年12月31日的12个月中,销售成本与去年同期相比下降了约1.698亿美元,反映了收入的下降。在截至2023年12月31日的12个月中,销售成本占销售额的百分比为60.4%,而去年同期为58.7%。在截至2023年12月31日的12个月中,平均单位成本与去年同期相比增长了0.2%,这是由于各种分包商和铸造厂的成本增加,以及2023年销售的更优质产品组合的成本。在截至2023年12月31日的12个月内,毛利较上年同期下降约20.4%。截至2023年12月31日及2022年12月31日止十二个月期间的毛利率分别为39.6%及41.3%。
运营费用
由于产品结构变化和价格下降,截至2023年12月31日的12个月的运营费用比去年同期减少了约1140万美元,降幅为2.7%。销售、一般和行政费用(“SG&A”)减少了大约2290万美元。SG&A的减少是由于工资和福利以及运费和关税成本下降。这些减幅因专业服务及其他销售开支的增加而部分抵销。截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月期间,SG&A占净销售额的百分比分别为15.5%和14.0%。研究和开发费用(“R&D”)增加约860万美元,主要原因是材料、用品和折旧增加,但与去年同期相比,专业服务费的减少部分抵消了这一增长。截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月期间,研发占净销售额的百分比分别为8.1%和6.3%。与收购相关的无形资产的摊销减少了约2.1%,反映了应摊销的无形资产余额的整体减少。
其他(费用)/收入
与2022年相比,利息收入增加了970万美元或263.2%,这是由于我们的短期投资利率和交叉货币掉期收入的增加。利息支出的减少是由于债务水平下降,部分被我们浮动利率债务的利率上升所抵消。由于对投资进行了按市值计价的调整,投资的未实现收益比2022年有所增加。
所得税拨备
截至2023年12月31日的12个月,我们确认的所得税支出约为4730万美元,截至2022年12月31日的12个月,我们确认的所得税支出约为5670万美元,实际所得税税率分别为17.0%和14.3%。与2022年相比,2023年的有效税率有所提高,主要原因是税前账面收入总额下降,以及公司不主张永久性再投资的外国子公司外部基差变化的影响。我们未分配的海外收益继续无限期地再投资于海外业务,与欧洲和亚洲子公司的收益相关的例外是有限的。未来任何外国收入的分配将不需要缴纳额外的美国所得税,但可能需要缴纳外国预扣税。在不主张永久再投资的有限情况下,本公司记录了外部基差。截至2023年12月31日,我们的海外子公司持有约1.903亿美元的现金、现金等价物和投资,其中约5220万美元如果分配到产生相关收益的国家以外,将缴纳外国预扣税。
财务状况
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是现金和现金等价物、短期投资、运营资金,如有必要,还可从我们的信贷安排下借款。
35
流动性要求
我们的主要流动资金需求一直是为了满足我们的资本支出需求,并为持续运营提供资金。2023年和2022年,我们的营运资本分别为7.939亿美元和7.291亿美元。2023年,我们的营运资本增加,主要是由于应收账款和库存增加,以及我们的应付所得税和应收账款减少。我们预计,我们业务产生的现金加上现有的现金、现金等价物、短期投资和可用的信贷安排,将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求、资本资产购买、未偿还承诺和与现有业务相关的其他流动性需求。
该公司的受限现金主要包括根据与银行签订的合同协议必须存放的现金,以支持未偿还的贷款和进出口担保。截至2023年12月31日,300万美元的限制性现金被质押作为发行银行贷款、银行承兑汇票和信用证的抵押品。
短期投资
截至2023年12月31日,我们的短期投资约为1020万美元。这些投资具有很高的流动性,到期日在购买之日超过三个月。我们通常可以在相对较短的时间内获得这些投资,但在这样做的过程中,我们通常会失去一部分利息收入。
短期债务
我们的亚洲子公司通过我们在世界各地的外国实体与多家金融机构保持着总计1.479亿美元的信贷安排。除了两项以资产作抵押的台湾信贷安排外,我们的海外信贷额度是无抵押、无承诺的,也不包含限制性契约。这些信贷按台北银行同业拆息(或类似指数)加特定保证金计息。信贷额度下的未偿还金额按月支付利息。截至2023年12月31日,各项贷款项下的未使用和可用信贷约为1.068亿美元,其中包括我国外国信贷额度下的4070万美元预付款和用于进出口担保的40万美元信贷。
长期债务
于2023年5月26日,本公司与Diodes Holding UK Limited(“境外借款人”及与本公司共同称为“借款人”)及作为担保人的本公司若干附属公司订立第三份经修订及重订信贷协议(“信贷协议”),修订及重述日期为2020年5月29日的若干第二次经修订及重订信贷协议(于信贷协议日期前不时修订、修订及/或补充的“现有信贷协议”)。信贷协议本说明中使用的某些资本化术语具有信贷协议中赋予它们的含义。
现有信贷协议包括一笔于信贷协议日期并无当前余额的定期贷款,以及一项于信贷协议日期未提取的225百万美元循环优先信贷安排。
信贷协议是对现有信贷协议的全面修订及重述,包括一项金额为2.25亿美元的循环信贷安排,包括一项相当于较小者5,000,000美元的循环信贷安排及循环信贷安排、一项相当于较小者100,000,000美元的信用证及循环信贷安排,以及一项相当于较小者4,000,000,000美元的替代货币提升贷款及循环信贷安排。借款人可以选择增加循环贷款和/或产生本金总额最高达3.5亿美元的增量定期贷款。循环信贷安排按期限SOFR或类似的其他指数加上指定保证金计息。信贷协议包含若干财务及非财务契约,包括但不限于最高综合杠杆率、最低综合利息覆盖率,以及对留置权、负债、投资、基本变动、处置及限制性付款(包括股息及股份回购)的限制。此外,根据信贷协议,在若干情况下,包括股息及股份回购在内的受限制付款可获准许,包括当备考综合杠杆率于任何此等受限制付款生效前及生效后,较信贷协议所准许的最高限额至少低0.25至1.00。循环信贷安排将于2028年5月26日到期。
除信贷协议所提供的流动资金外,我们拥有51%股权的附属公司Eris Technology Company(“Eris”)亦长期向台湾本地银行借款2,140万元。ERIS债务在2033年之前到期。
Diodes Hong Kong Limited是一家根据香港法例注册成立的公司,是本公司的附属公司,拥有一项总额为1.05亿美元的美元循环贷款安排(“贷款”)。Diodes Hong Kong Limited将所得款项的一部分用于(I)为若干现有债务进行再融资及(Ii)为营运资金需求及其一般企业用途提供资金。此外,Diodes Hong Kong Limited于2021年1月22日与香港上海汇丰银行有限公司订立香港债券(“债券”),担任证券代理(“证券代理”)。根据债券,Diodes Hong Kong Limited代表本身及其他抵押方向证券代理授予Diodes Hong Kong Limited若干资产的抵押权益。抵押权益为支付、清偿及履行所有有抵押负债的持续抵押,包括Diodes Hong Kong Limited在该贷款项下的付款责任。该设施受香港法律管辖。
36
资本支出和投资
2023年和2022年,我们的现金资本支出总额分别约为1.508亿美元和2.117亿美元。我们在这些时期的资本支出主要与我们组装/测试和晶片制造设施的制造扩张有关。2023年的现金资本支出约占我们净销售额的9.1%。该公司2023年的资本支出高于我们的目标模式,即净销售额的5%至9%,这是由于我们在台湾新竹科学园区的晶片制造设施的扩大。展望未来,从长远来看,该公司预计资本支出将在净销售目标型号范围的5%至9%范围内。该公司还额外购买了一家私人持股的晶片设计公司1390万美元的股权。
与国际业务较少或没有国际业务的公司相比,我们的海外业务使我们面临独特的知识产权、技术和其他风险。例如,我们面临潜在的网络安全漏洞,这些漏洞可能针对我们在美国以外的员工或基础设施。这些风险可能会对我们的财务状况和经营结果造成实质性和不利的影响。请参阅本年度报告第I部分第1A项中的“风险因素--与我们的国际业务相关的风险”,了解与我们的国际业务相关的知识产权技术风险和其他风险的更详细摘要。
关于现金流的探讨
现金和现金等价物,包括限制性现金,从2022年的3.411亿美元减少到2023年的3.185亿美元,减少了约2260万美元。下表列出了我们现金流量表的摘要信息:
|
截至12月31日的12个月, |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营活动提供的现金流量净额 |
$ |
280,914 |
|
|
$ |
392,501 |
|
用于投资活动的现金和现金等价物净额 |
|
(158,322 |
) |
|
|
(265,263 |
) |
用于筹资活动的现金和现金等价物净额 |
|
(144,723 |
) |
|
|
(125,713 |
) |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
(485 |
) |
|
|
(27,244 |
) |
现金和现金等价物的变化,包括限制性现金 |
$ |
(22,616 |
) |
|
$ |
(25,719 |
) |
经营活动
2023年经营活动提供的净现金约为2.809亿美元,主要原因是2.306亿美元的净收入,1.373亿美元的折旧和无形资产摊销支出,以及3090万美元的非现金股份薪酬支出。营业资本资产和负债净减少7760万美元、投资非现金收益1940万美元以及递延所得税减少1330万美元,部分抵消了增加的数额。
投资活动
2023年用于投资活动的现金净额约为1.583亿美元,主要原因是购买了1.508亿美元的不动产、厂房和设备,购买了1790万美元的股权证券,以及净购买了320万美元的短期投资。这些用于投资的现金被与出售一家制造设施有关的630万美元的流入和与该公司一家制造设施的伤亡损失有关的140万美元的保险收益部分抵消。
融资活动
2023年用于融资活动的现金净额约为1.447亿美元,这主要是由于我们的未偿债务净减少1.243亿美元和股票净结算税1560万美元所致。
合同义务
我们估计的未来债务包括债务、长期债务利息、租赁、固定福利债务和购买债务。详情见本年度报告其他部分附注8“银行信贷协议及其他短期和长期债务、附注9--”租赁“、附注13--”雇员福利计划“和附注17--综合财务报表附注”的“承付款和或有事项”。
我们不能对我们的纳税义务的数额和期限做出合理的估计。有关其他资料,请参阅下文“所得税会计”及本年度报告“综合财务报表附注”附注12。
关键会计政策和估算
根据美国公认原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时,管理层须作出估计及假设,以影响于财务报表日期呈报的资产及负债额及披露或有资产及负债,以及报告期内呈报的销售及开支净额。我们根据历史经验、市场趋势、财务预测和预测,以及管理层认为在该特定时间点的情况下合理的各种假设,持续评估我们的估计。在不同的假设或条件下,实际结果有时可能与这些估计值大不相同。
37
我们认为以下关键会计政策和估计会影响我们在编制综合财务报表时使用的重大估计和判断,可能涉及比其他更高程度的判断和复杂性。
收入确认
关于我们的收入确认,我们记录了下列项目的估计免税额/准备金;
我们的储量估计是基于历史数据以及对销售、经销商库存、价格调整、平均售价和市场状况的预测。实际回报和调整可能与我们的估计和拨备有很大不同,导致对净销售额的调整。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本主要由先进先出的方法确定。在持续的基础上,我们评估我们的库存是否有过时和移动缓慢的物品。这项评估包括分析销售水平、销售预测和按项目采购,以及与我们的制造设施相关的原材料使用情况。如果我们的审查显示效用低于账面价值,我们就会将库存减少到新的成本基础上。如果未来的需求或市场状况与我们目前的估计不同,可能需要进行库存调整,并将反映在修订期间的销售商品成本中。
所得税会计
作为编制综合财务报表过程的一部分,我们被要求估计我们经营业务的每个税收管辖区的所得税。这一过程涉及使用资产负债法,即根据资产和负债的财务报告基数和税基的差异来记录递延税项资产和负债。除非递延税项资产变现的可能性较大,否则会就递延税项资产拨备估值拨备。这一分析需要相当大的判断力,并可能会发生变化,以反映未来的事件和税法的变化。
只有在税务审查中更有可能根据税务审查的技术优点维持税务立场的情况下,才会确认税务立场的好处,并使用税务机关充分了解与该立场有关的所有相关事实的假设。确认的受益金额是最终与税务机关达成和解时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合测试条件的税收头寸,不会记录任何税收优惠。
企业合并
在估计所获得的资产和承担的负债的公允价值时,往往需要作出重大判断。本公司根据市场参与者的观点,对资产状况、基本成本中未计入的其他成本以及分配给各种物业、厂房和设备类别的企业利润、折旧、功能陈旧和经济陈旧进行估计和假设。
近期发布的会计公告
有关最近发布的会计声明状况的更多信息,请参阅本年度报告“合并财务报表附注”中的附注1。
38
伊特M7A。关于市场风险的定量和定性披露。
外币风险
我们面临外汇汇率不利波动的风险敞口,主要是在亚洲和欧洲。我们的外汇风险可能会随着海外市场活动水平的增长而变化,并可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。我们的某些资产,包括某些银行账户和应收账款,以及负债以非美元计价的货币存在,这些货币对外币汇率波动很敏感。这些货币主要是人民币、台币、欧元和英镑,其次是日元和港元。我们已经达成了旨在缓解外汇波动的对冲安排。见“风险因素--由于我们的国际业务,我们受到外汇风险的影响。载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
外币交易风险
我们面临公司间交易产生的外币风险,这些交易预计将在短期内以现金结算,而现金余额以我们子公司的功能货币以外的面值持有。如果汇率对功能货币贬值,我们将产生现金余额价值的重新计量收益,如果汇率对功能货币走强,我们将在假设净货币资产余额保持不变的情况下,导致现金余额价值重新计量损失。我们在货币波动方面的最终已实现收益或损失一般将取决于交易的规模和类型、货币净资产的规模和货币以及与这些货币相关的汇率的变化。根据2023年12月31日的余额,如果人民币、台币、欧元和英镑兑美元贬值(或升值)1.0%,我们将获得约200万美元的货币交易收益(或损失)(部分被任何外币对冲所抵消)。外汇交易净收益(或损失)计入其他收入和支出。
外币兑换风险
对于我们以外币记账的子公司,外币的波动将影响我们在将资产和负债总额转换为美元时为我们的境外子公司报告的总资产和负债额。子公司财务报表的所有要素,除股东权益账户外,均使用货币汇率换算。以外币计价的资产和负债按资产负债表日的汇率折算。以外币计价的收入和费用账户在本报告所述期间按加权平均汇率换算。由此产生的换算调整在合并资产负债表中作为股东权益内累计其他全面收益或亏损的单独组成部分入账,在出售或清算外国实体投资之前一直累积在此账户中,此时它们作为投资出售损益的调整报告。
外币计价的固定福利计划
我们有一个缴费固定福利计划,涵盖英国的某些员工,该计划不对新进入者开放,并冻结了未来的福利应计。退休福利是基于每个合格员工的最终平均薪酬和服务。12月31日是我们的年度衡量日期,在衡量日期,确定的福利计划资产是根据公允价值确定的。固定福利计划资产主要由高质量的公司债券和股票组成,这些债券和股票以支付福利的货币计价,到期期限接近相关养老金负债的条款。养恤金和补充退休金债务净额及相关的定期费用除其他外,以贴现率、计划资产估计回报率和死亡率等假设为基础。这些债务和相关的定期费用是使用精算技术和假设计量的。预计单位贷记法是用于计算养恤金负债和相关费用的精算成本法。
截至2023年12月31日,该计划资金不足,约1,010万美元的负债作为非流动负债反映在我们的合并财务报表中。在累计其他全面收入中确认的金额为净亏损4350万美元。如果英镑对美元贬值或升值1.0%,我们将面临货币兑换负债(减少)或增加不到50万美元。截至2023年12月31日,用于确定福利义务的加权平均贴现率假设为4.7%。用于计算年度期间福利净成本的贴现率每增加/(减少)0.2%,年度福利成本将减少/增加不到50万美元。用于计算年终预计福利债务的贴现率增加/(减少)0.2%将使年终预计福利债务增加约250万美元。计划资产的预期回报是根据不同资产类别的历史和预期未来回报确定的,因此,预期回报率假设每增加/(减少)1.0%将增加/(减少)期间净收益成本约120万美元。近年来,固定收益计划的资产价值一直不稳定,这主要是由于英国股票市场和债券市场的广泛波动。见“风险因素--我们的固定收益计划精算假设的变化可能会增加计划资产价值的波动性,要求我们增加对计划的现金贡献,并对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生负面影响“在本年度报告第一部分第1A项中,请参阅补充资料。
39
利率风险
我们与美国、亚洲和欧洲的金融机构有信贷安排,以及其他利率等于SOFR或类似指数加协商保证金的债务工具。利率上升可能会对我们的营运资金成本和利息支出产生不利影响。截至2023年12月31日,我们的未偿还本金长期债务为21.4美元,未偿还短期债务为4,070万美元。根据我们在2023年12月31日的债务余额,我们的信贷安排的年利率每增加或减少1.0%,我们的年度利率支出将增加或减少约20万美元,这是我们利率互换实现的金额的净额。请参阅“风险因素”-我们面临利率风险,这可能会对我们的营运资金成本和利息支出产生不利影响,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。 载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
政治风险
我们有很大一部分资产在大陆中国、台湾和英国。这些国家之间或与美国之间发生政治冲突的可能性可能会对我们通过这些重要商业渠道进行业务交易和创造利润的能力产生实质性的不利影响。见“风险因素”-与我们的国际业务相关的风险“载于本年报第I部第1A项,以获取更多资料。
通货膨胀风险
2023财年,通胀对净销售额或净收益没有实质性影响。通胀大幅上升可能会影响未来的表现。
信用风险
这个 我们业务的成功取决于其他因素,其中包括全球经济的实力和金融市场的稳定,这反过来又会影响我们的客户对我们产品的需求、我们的客户履行其付款义务的能力、客户取消或推迟现有订单的可能性以及我们服务的终端市场对含有我们产品的商品的消费者需求的强度。我们在正常的业务过程中向客户提供信贷,并进行持续的信用评估,同时有时还提供延长期限。我们相信,我们的客户分散在不同的地理区域,主要在电子产品制造和分销领域运营,这在很大程度上缓解了我们在应收贸易账款方面的信用风险集中的风险。
伊特M 8.财务报表和补充数据。
作为本年度报告的一部分,见本公司合并财务报表的第四部分第15项“证物和财务报表附表”及其附注和附表。
它EM 9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧。
不适用。
伊特M9A. 控制和程序。
披露控制和程序
我们的首席执行官Lu和首席财务官布雷特·R·惠特迈尔在管理层的参与下,于2023年12月31日对我们的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所界定的)的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官认为,截至本报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的,以确保本报告要求包括的信息是:
披露控制和程序,无论设计和执行得多么好,都只能为实现一个实体的披露目标提供合理的保证。实现这些目标的可能性受到披露控制和程序固有限制的影响。其中包括这样一个事实,即人类在决策中的判断可能是错误的,内部控制的崩溃可能是由于人的失误而发生的,例如简单的错误、错误或对既定程序的故意规避。
管理层财务报告内部控制年度报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是由我们的首席执行官和首席财务官设计或监督的过程
40
并由我们的董事会、管理层和其他人员执行,以便为财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制外部财务报表提供合理保证。
我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理详细、准确和公平地反映我们的资产交易和处置的记录;(2)提供合理保证,确保交易被记录为必要的,以便根据美国公认会计准则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;以及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
在管理层(包括行政总裁及财务总监)的监督和参与下,我们根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布。这项评价包括审查控制措施的文件,测试控制措施的运作效力,以及对这项评估的结论。
根据这项评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所Moss Adams LLP审计,该公司的报告载于本年度报告第8项Form 10-K。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涵盖的上一个财政季度内,我们对财务报告的内部控制(行政总裁或首席财务官所知)并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息。
没有。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
没有。
41
帕RT III
伊特董事、高级管理人员和公司治理。
关于我们的董事、高管和公司治理的信息在此引用自我们根据1934年证券交易法第14(A)节提交的最终委托书(“委托书”)中题为“建议一-董事选举”的章节,该委托书将于2023年12月31日财政年度结束后120天内提交给我们的2024年年度股东大会(“委托书”)。
我们通过了一套适用于首席执行官和高级财务官的道德准则。道德守则已张贴在我们网站投资者关系部分的公司治理部分,网址为www.diodes.com。我们打算在我们的网站上满足关于修订或豁免我们的道德守则任何条款的披露要求。
伊特M 11.高管薪酬。
关于高管薪酬的信息引用自委托书声明中题为“薪酬讨论和分析”、“高管薪酬”和“薪酬委员会联锁和内部参与”的章节。
伊特M 12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜。
本文引用了委托书中题为“一般信息--某些实益所有者和管理层的担保所有权”和“高管薪酬-股权补偿计划信息”的章节,将有关某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜的信息纳入本文。
伊特M13.某些关系、关联交易和董事独立性。
关于特定关系、关联交易和董事独立性的信息在本文中引用自委托书中题为“公司治理--特定关系和关联人交易”、“公司治理--董事独立性”和“提案一--董事选举”的章节。
它em 14. 主要会计师费用和服务。
关于我们的主会计师的费用和服务的信息通过引用并入本文,引用自代理声明中包含的题为“独立注册会计师事务所任命的批准”的部分。
本公司的独立注册会计师事务所为
42
帕RT IV
伊特m 15. 展品、财务报表明细表。
(a) 财务报表和附表
我们的综合财务报表载于本年度报告10-K表格第8项。
(一) 财务报表: |
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独立注册会计师事务所报告 |
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于二零二三年及二零二二年十二月三十一日之综合资产负债表 |
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截至2023年、2022年及2021年12月31日止十二个月的综合收益表 |
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截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止十二个月之综合全面报表 |
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截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止十二个月之综合权益报表 |
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截至2023年、2022年及2021年12月31日止十二个月的综合现金流量表 |
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合并财务报表附注 |
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(2)附表:
无
由于财务报表及其附注中所列的资料不适用或已列于财务报表及其附注中,上述未列明的附表已被省略。
(b) 陈列品
列入《展品索引》的展品将作为展品存档或参照本年度报告纳入。
(c) 未合并子公司和关联公司财务报表
不适用。
项目16.表格10-K摘要。
无
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独立注册会计师事务所报告
致本公司股东及董事会
二极体公司
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计所附Diodes公司及其附属公司(“贵公司”)于2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益及现金流量表,以及相关附注(统称“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述合并财务报表在所有重大方面公允地反映了贵公司于2023年及2022年12月31日的合并财务状况以及截至2023年12月31日止三个年度各年的合并经营成果和现金流量,符合美国公认的会计原则。此外,我们认为,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面均根据《财务报告准则》确立的标准对财务报告保持了有效的内部控制。 内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表,维护财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这些包括在项目9A所附的财务报告内部控制管理报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见,并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的、与当期综合财务报表审计有关的事项,(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的通报不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见,
44
通过传达下面的关键审计事项,我们不会对关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入-发货和借记准备金
如附注1所述,本公司记录与估计客户优惠措施有关的储备,例如“发货及扣减”,当本公司根据市场情况不时向某些分销商发货至其最终客户时向其发放信贷时,该等储备便会产生。船舶和借项准备金既包括正在处理的索赔,也包括因最终出售分配库存而产生的预期索赔,这些库存可能受到索赔活动的影响。该公司对发放给分销商的收入和信用进行回顾分析。利用他们的回顾分析,该公司每个季度调整他们的假设和估计储量。由此产生的船舶和借记准备金被记录为减少到2023年的净销售额,并相应减少到应收账款,截至2023年12月31日约为6930万美元。
估算船舶和借方准备金涉及到模型的应用,这些模型要求管理层做出某些假设,包括历史客户、船舶和借方信贷利率以及此类收入的信贷滞后时间。这些假设可能会受到当前和未来经济和市场状况的影响。我们将船舶和借记准备金确定为一项关键的审计事项,因为审计管理层对船舶和借记准备金的估计是复杂和具有判断性的,因为管理层要求进行重大估计。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
/s/Moss Adams LLP
加利福尼亚州洛杉矶
2024年2月9日
自1993年以来,我们一直担任该公司的审计师。
45
二极管公司及其子公司
已整合资产负债表
(单位为千,不包括每股和每股金额)
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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短期投资 |
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应收账款,扣除准备金净额#美元 |
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盘存 |
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预付费用和其他 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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递延所得税 |
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商誉 |
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无形资产,净额 |
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其他长期资产 |
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总资产 |
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负债 |
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流动负债: |
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信用额度 |
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应付帐款 |
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应计负债及其他 |
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应付所得税 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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长期债务,扣除当期部分 |
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递延税项负债 |
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未确认的税务负债 |
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其他长期负债 |
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总负债 |
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股东权益 |
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优先股--面值$ |
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普通股--面值$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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国库股,按成本价计算, |
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累计其他综合损失 |
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股东权益总额 |
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非控股权益 |
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总股本 |
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总负债和股东权益 |
$ |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
46
二极管公司及其子公司
巩固D损益表
(单位为千,每股数据除外)
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截至12月31日的12个月, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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销货成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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与收购相关的无形资产摊销 |
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重组成本 |
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(收益)固定资产处置损失 |
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) |
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其他营业(收入)费用 |
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( |
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( |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他(费用)收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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( |
) |
外币(亏损)收益(净额) |
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( |
) |
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( |
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投资未实现收益(亏损) |
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其他收入 |
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其他收入(费用)合计 |
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所得税和非控制性利息前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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减去:可归因于非控股权益的净收入 |
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( |
) |
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( |
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) |
普通股股东应占净收益 |
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普通股股东每股收益: |
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基本信息 |
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稀释 |
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计算每股收益时使用的股份数量: |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
47
二极管公司及其子公司
合并状态综合收益分录
(单位:千)
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截至12月31日的12个月, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净收入 |
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已确定福利计划的未实现(亏损)收益,税后净额 |
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( |
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( |
) |
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掉期和项圈未实现(亏损)收益,税后净额 |
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( |
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未实现外汇收益(亏损),税后净额 |
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( |
) |
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综合收益 |
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减去:可归因于非控股权益的综合收益 |
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) |
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) |
普通股股东应占全面收益总额 |
$ |
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$ |
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$ |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
48
二极管公司及其子公司
整合状态股权要素
(单位:千)
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 |
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保留 |
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累计 |
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总二极管数 |
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非控制性 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股权 |
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利息 |
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股权 |
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平衡,2020年12月31日 |
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( |
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( |
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综合收益总额 |
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非控股权益的净变动 |
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为基于股份的计划发行的普通股 |
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基于股份的薪酬 |
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递延补偿计划 |
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与股份净额结算有关的税项 |
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平衡,12月31日, |
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( |
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( |
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综合收益总额 |
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非控股权益的净变动 |
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( |
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为基于股份的计划发行的普通股 |
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基于股份的薪酬 |
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递延补偿计划 |
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与股份净额结算有关的税项 |
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平衡,2022年12月31日 |
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综合收益总额 |
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非控股权益的净变动 |
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为基于股份的计划发行的普通股 |
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基于股份的薪酬 |
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递延补偿计划 |
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与股份净额结算有关的税项 |
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平衡,12月31日, |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
49
二极管公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:千)
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截至12月31日的12个月, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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经营活动的现金流 |
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净收入 |
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将净收益调整为业务活动提供的现金净额,扣除收购的影响 |
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折旧 |
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无形资产摊销 |
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债务发行成本的摊销 |
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基于股份的薪酬费用 |
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递延所得税 |
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投资(收益)损失 |
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(收益)处置财产、厂房和设备的损失 |
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其他 |
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营运资产变动: |
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应收账款变动 |
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库存变动 |
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其他营运资产变动 |
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经营负债变动: |
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应付帐款变动 |
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应计负债变动 |
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应付所得税的变动 |
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其他经营负债变动 |
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经营活动提供的现金流量净额 |
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投资活动产生的现金流 |
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收购,扣除收到的现金 |
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出售晶圆制造设施所得收益 |
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收到用于终止交叉货币互换的现金 |
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保险追讨收据 |
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购买房产、厂房和设备 |
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出售财产、厂房和设备所得收益 |
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短期投资收益 |
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购买短期投资 |
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购买股权证券 |
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其他 |
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用于投资活动的现金和现金等价物净额 |
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融资活动产生的现金流 |
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信贷额度和短期债务预付款 |
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偿还信贷额度和短期债务 |
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长期债务收益 |
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偿还长期债务 |
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发债成本 |
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发行普通股的净收益 |
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融资租赁债务的偿还和收益 |
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与股份净额结算有关的已缴税款 |
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非控股权益的净变动 |
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其他 |
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用于筹资活动的现金和现金等价物净额 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金和现金等价物的变化,包括限制性现金 |
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期初现金和现金等价物,包括受限现金 |
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期末现金和现金等价物,包括受限现金 |
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补充现金流信息 |
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期内支付的利息 |
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在该期间内缴付的税款 |
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非现金投资和融资活动: |
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与采购有关的应付帐款余额 |
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应付给非控股权益的股息余额 |
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附注是这些合并财务报表的组成部分。
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二极管公司及其子公司
合并财务报表附注
(表中金额以千为单位,每股数据除外)
注1--业务和重要会计政策摘要
业务性质
一般信息
二极管公司及其子公司(统称为“公司”、“我们”或“我们的”(纳斯达克代码:DIOD))是标准普尔小盘600和罗素3000指数公司,是广泛的分立、逻辑、模拟和混合信号半导体市场中高质量专用标准产品的全球领先制造商和供应商。该公司服务于工业、汽车、计算机、消费和通信市场。
该公司多样化的产品组合涵盖二极管、整流器、晶体管、MOSFET、SIC二极管和MOSFET、保护器件、逻辑、电压转换器、放大器和比较器、传感器以及AC-DC转换器、DC-DC开关、光电耦合器、线性稳压器、基准电压源、LED驱动器、电源开关和电压监控器等电源管理器件。我们还拥有时序和连接解决方案,包括时钟IC、晶体振荡器、PCIe分组交换机、多协议交换机、接口产品以及高速信号的信号完整性解决方案。
该公司的公司总部和美洲销售办事处分别设在德克萨斯州的普莱诺和加利福尼亚州的米尔皮塔斯。设计、营销和工程中心设在美国米尔皮塔斯的普莱诺、台湾桃园市的台北、上海的扬州、中国、英国的奥德姆和德国的纽豪斯。Diodes的晶片制造工厂位于美国缅因州南波特兰、英国格林诺克奥德姆、上海和无锡、中国以及台湾的基隆和新竹。Diodes在上海、成都、无锡、中国、德国纽豪斯以及台湾中利和基隆设有组装和测试设施。其他工程、销售、仓库和物流办事处设在台湾台北、香港、意大利米兰、新加坡、英国奥德姆、上海、深圳、武汉和扬州、中国、韩国城南寺和德国慕尼黑,并在世界各地设有支持办事处。
我们的市场重点放在以下领域的高增长最终用户应用上:
重大会计政策
合并原则--合并财务报表包括Diodes公司、其全资子公司和其控股的多数股权子公司的账目。根据权益法,我们对我们有能力施加重大影响但不持有控股权的公司的股权投资进行会计处理,并在综合收益表中按比例将收入或亏损计入利息和其他净额。所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。
使用预算-根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表时,管理层须作出影响综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。在基本交易完成之前,估计和假设的不确定性程度随着时间的长短而增加。实际结果可能与这些估计的金额不同,这些金额可能对合并财务报表和附注具有重大意义。
收入确认 –该公司通过向直接客户和分销商销售其半导体产品获得收入,并在控制权转移时确认收入。根据销售订单的条款,这种转移通常发生在发货或交付给客户或总代理商之后的某个时间点。我们销售的付款条件是根据
51
与我们的客户进行谈判。对于向总代理商销售的产品,付款不取决于产品的转售。我们来自产品和服务的绝大部分收入都是在某个时间点上占比的。
我们的客户可以在单个合同(采购订单)中订购不同类型的半导体,并且采购订单上的每一行都代表单独的履约义务。根据安排的条款,我们也可能负责运输和搬运活动。我们选择将装运和搬运作为履行我们转让货物承诺的活动来核算(S)。因此,运输和搬运活动并不代表单独的履约义务,而是作为履行成本应计。此外,尽管我们为我们的产品提供保修,但我们的保修被认为是保证型的,不包括除确保产品按预期运行之外的任何内容。根据ASC 606中的指导,保证类型的保修并不代表单独的履约义务;因此,我们大多数合同中的主要履约义务是通过客户提交的采购订单交付特定商品。
我们记录了许多项目的津贴/准备金。以下是我们记录的最大的备抵/储备项目,其中发货和借记占绝大多数:(I)发货和借记,当我们向某些分销商发货给他们的最终客户时,就会产生发货和借记;(Ii)库存轮换,这是一种合同义务,允许某些分销商,每年最多四次,根据历史发货量向他们退还一部分库存,以换取同等和抵消的订单;(Iii)价格保护,当市场状况导致平均销售价格下降,我们向某些分销商的库存发放信用时,就会出现价格保护。发货准备金和借记准备金作为净销售额的减少额和应收账款的相应减少额入账。股票循环准备金和价格保护准备金被记为净销售额的减少额,而应计负债则相应增加。
我们还评估客户的支付能力和意愿,这是基于各种因素,包括客户的历史支付经验、他们的财务状况以及全球经济和金融市场的状况。付款条款和条件通常根据与客户的谈判而有所不同。
现金、现金等价物和短期投资-我们将所有在购买之日到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。我们目前与主要金融机构保持着几乎所有的日常运营现金余额。我们持有由定期存款组成的短期投资,这些存款具有很高的流动性,在购买之日起到期日超过三个月。一般来说,我们可以在相对较短的时间内获得这些投资,但在这样做的过程中,我们通常会失去一部分利息收入。有关金融工具公允价值的其他资料,请参阅下文附注3。
租契-公司在一开始就确定一项安排是否为租约。经营和融资租赁安排主要由房地产和设备协议组成,其中使用权资产包括在其他资产中,
52
相应的租赁负债视其到期日而定,计入综合资产负债表中的应计负债及其他流动或其他长期负债。
净收益资产是指在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债是指支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。租赁期限包括在合理确定将行使选择权时延长租约的选择权。租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表。
本公司在厘定租赁付款现值时采用其估计递增借款利率,并考虑租赁期限,而租赁期限乃根据租赁开始日可得的资料而厘定,并考虑具有类似特征的工具的公开可得数据。本公司将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行会计处理。
业务组合-我们对被收购的企业采用会计收购的方法进行核算,这要求一旦获得了对企业的控制权,
对于重大收购,我们可能会使用独立的第三方估值专家来帮助我们确定收购资产和承担的负债的公允价值。
在估计所获得的资产和承担的负债的公允价值时,往往需要作出重大判断。本公司根据市场参与者的观点,对资产状况、基本成本中未计入的其他成本以及分配给各种物业、厂房和设备类别的企业利润、折旧、功能陈旧和经济陈旧进行估计和假设。
虽然管理层认为这些预期和假设是合理的,但它们本质上是不确定的。可能会发生意想不到的市场或宏观经济事件和情况,这可能会影响估计和假设的准确性或有效性,从而可能导致随后的减值。
股权投资-我们定期投资于公共和私人公司的股权证券,以促进业务和战略目标。股权投资的计量和记录如下:
有价证券指公允价值可随时厘定(“RDFV”)的权益证券,按公允价值按公允价值经常性计量及记录,不论已实现或未实现的公允价值变动均于损益表记录。
非流通股本证券是指没有RDFV的股本证券,其计量及记录采用计量替代方案,该计量替代方案计量的是按成本减去减值(如有)的安全性,加上或减去因符合资格的可观察价格变动而产生的变动。
权益法投资是我们不能控制但我们有能力对其施加重大影响的被投资人的权益证券。权益法投资按成本减去减值(如有)加上或减去我们在权益法投资对象收益或亏损中的份额来计量。
所得税-所得税采用资产负债法入账,递延税项资产和负债按资产和负债的财务报告基数和税基的差额入账。如果递延税项资产的某一部分很可能无法变现,则计入估值准备。
公认会计原则规定了一个全面的模型,说明公司应该如何在其财务报表中确认、衡量、呈现和披露在纳税申报单上采取或预期采取的不确定税收头寸。纳税状况应当在财务报表中初步确认
53
研发成本-内部开发的研发成本在发生时计入费用。收购的正在进行的研究与开发(“IPR&D”)被资本化为无限期无形资产,并定期进行减值评估。当项目完成时,确定预期寿命,并将知识产权研究与开发作为预期寿命内的费用摊销。
信用风险集中-可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括应收贸易账款。信用风险受到客户分散在不同地理区域的限制,这些客户主要在电子产品制造和分销领域运营。我们对新客户进行信用评估,并监控现有客户的应收账款账龄。一般来说,我们不需要客户提供抵押品,从历史上看,信贷损失并不严重。
基于股份的薪酬-限制性股票授予按授予当日标的股票的公平市场价值计量,补偿费用以直线方式在必要的四年服务期内确认。绩效股票单位按授予日标的股票的公平市价计量,薪酬支出在三年业绩期间确认,并对支出进行调整以确认可能的支付百分比。
54
综合收益(亏损)- 公认会计原则一般要求确认的收入、费用、收益和损失计入净收入。尽管资产及负债之若干变动于综合资产负债表之权益部分呈报为独立部分,但该等项目连同收入净额均为全面收益或亏损之组成部分。累计其他全面收益或亏损的组成部分包括外币换算调整及界定福利计划的未变现收益或亏损。累计其他全面亏损约为 $
截至12月31日,综合收益各组成部分的累计余额如下:
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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未实现的外币损失 |
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交叉货币和利率掉期的未实现(亏损)收益,税后净额 |
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设定受益计划未实现损失 |
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近期发布的会计公告
财务会计准则委员会(“FASB”)发布了以下可能对公司财务报表产生潜在影响的会计准则更新(“ASU”):
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税(话题740):所得税披露的改进。本次更新中的修订要求公共商业实体每年(1)在税率调节中披露特定类别,以及(2)为满足定量阈值的调节项目提供额外信息(如果这些调节项目的影响等于或大于通过税前收入或亏损乘以适用的法定所得税税率计算的金额的5%)。对于公共商业实体,本更新中的修订于2024年12月15日之后开始的年度期间生效。本公司将采纳新准则并遵守额外披露规定。
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):对可报告分部披露的改进。本ASU的目的是改善可报告分部的披露要求,主要是通过加强对重大分部费用的披露。此外,该等修订加强中期披露规定、厘清实体可披露多个分部损益计量的情况、为拥有单一可报告分部的实体提供新分部披露规定,以及载有其他披露规定。本更新中的修订于2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期期间生效。允许提前采用。本公司将采纳新准则并遵守额外披露规定。
2023年8月,FASB发布了ASU 2023-05,企业合并-合资企业组建(子专题805-60):确认和初步计量(“ASU 2023-05”).会计准则第2023-05号适用于成立合营企业或企业合营企业,并规定合营企业初步按公平值计量其成立时收取的所有出资。该指导意见不影响风险投资者的会计处理。新指引适用于成立日期为2025年1月1日或之后的合资企业实体。本公司将于该指引生效后于未来报告期间应用该指引于任何符合合营企业定义的未来安排。
55
2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02, 金融工具-信用损失(专题740):不良债务重组和旧债披露.除其他事项外,本ASU更新了公共业务实体的会计和披露,以按应收融资类别和主要证券类型在老式披露中披露总注销和总收回。本指引于2022年12月15日之后开始的年度报告期间(包括其中的中期期间)生效。采纳该指引对我们的综合财务报表并无重大影响。
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08号,企业合并(专题805):取得的合同资产和合同负债的会计处理。 根据新的指导方针,收购方应确定截至收购日其将根据ASC 606记录哪些合同资产和/或合同负债,就好像收购方在与被收购方相同的日期以相同的条款签订了原始合同一样。对这些合同资产和合同负债的确认和计量可能与被收购方截至收购日在ASC 606项下的账面记录相当。ASU 2021-08在2022年12月15日之后开始的财政年度有效,包括这些财政年度内的过渡期。对于尚未发布财务报表的任何期间,允许及早采用,包括在过渡时期。然而,在第一个财政季度以外的过渡期采用新的指导意见,要求一个实体将新指导意见适用于自采用新指导意见的年度期间开始以来发生的所有以前的业务合并。本公司预计这项修订不会对综合财务报表产生重大影响。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10号政府援助(主题832),企业实体关于政府援助的披露它要求各实体在年度报告期内披露重大政府援助交易。披露的信息包括援助的性质、用于核算政府援助的相关会计政策、政府援助对实体财务报表的影响以及协议的任何重要条款和条件,包括承诺和或有事项。新准则于2022年1月1日对公司生效,仅影响年度财务报表脚注披露。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注2-每股收益
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截至12月31日的12个月, |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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收入(分子) |
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普通股股东应占净收益 |
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股份(分母) |
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已发行普通股加权平均数(基本) |
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股票期权和未偿还股票奖励的稀释效应 |
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调整后加权平均已发行普通股(稀释后) |
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普通股股东应占每股收益 |
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基本信息 |
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稀释 |
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股票期权和股票奖励不包括在每股收益中 |
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附注3-公允价值计量
公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产所收到的价格或转移一项负债所支付的价格。
我们使用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值方法。市场法使用涉及相同或可比资产和负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术,在贴现的基础上将未来的金额,如现金流或收益,转换为单一的现值。成本法的基础是目前替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。应始终如一地应用估值技术。对估值技术的投入指的是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。投入可能是可观察到的,这意味着那些反映了市场参与者将使用的假设,这些假设将根据从独立投资者那里获得的市场数据制定资产或负债的定价
56
消息来源,或无法观察到的,是指反映报告实体自己对市场参与者将根据相关情况下可获得的最佳信息制定的资产或负债定价时使用的假设的假设。这两种类型的投入创造了一个三级公允价值层次结构,对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权,对不可观察到的投入给予最低优先权。公允价值层次如下:
第1级投入-报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
第2级投入--第1级中包括的报价以外的直接或间接资产或负债可观察到的投入。这些包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(例如利率、波动性、提前还款速度、损失严重性、信用风险和违约率)或主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入。
第三级投入--重要的、不可观察的投入,反映了一个实体自己的假设,市场参与者将使用这些假设对资产或负债进行定价。
截至2023年12月31日,我们有短期和长期投资。长期投资与其他长期资产一起计入综合资产负债表。在2023年12月31日持有的交易证券是在公开市场上购买的,未实现的收益和损失计入其他收入(费用)。交易证券根据公允价值层次结构使用第一级投入进行估值。短期投资包括定期存款等投资,这些存款具有很高的流动性,在购买之日起到期日超过三个月。一般来说,我们可以在相对较短的时间内获得这些短期投资,但这样做通常会失去一部分赚取的和未来的利息收入。长期投资包括作为LSC收购的一部分收购的某些股权证券。递延补偿投资主要包括人寿保险,但也可能包括对公司股票、共同基金和现金的投资。有关递延补偿计划的其他信息,请参阅附注13;有关利率掉期和外币对冲的其他信息,请参阅附注18。短期投资、长期投资和递延薪酬投资在公允价值层次结构下使用第1级和第2级投入进行估值。
截至2023年12月31日按公允价值列账的金融资产和负债分类如下:
描述 |
公平市价 |
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相同资产的活跃市场报价(第1级) |
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重要的其他可观察到的投入(第2级) |
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无法观察到的重要输入(3级) |
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计入本期收益的公允价值变动总额 |
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短期投资 |
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长期投资 |
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交叉货币互换负债 |
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外币远期和领带负债 |
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递延补偿投资 |
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截至2022年12月31日按公允价值列账的金融资产和负债分类如下:
描述 |
公平市价 |
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相同资产的活跃市场报价(第1级) |
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重要的其他可观察到的投入(第2级) |
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无法观察到的重要输入(3级) |
|
|
计入本期收益的公允价值变动总额 |
|
|||||
短期投资 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
||
长期投资 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
||
交叉货币互换资产 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
交叉货币互换负债 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
递延补偿投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
若干金融资产及金融负债在非经常性基础上按公允价值计量;即该等工具不按公允价值持续计量,但在某些情况下(例如,当有减值证据时)须进行公允价值调整。我们相信我们的循环信贷安排下的长期债务接近公允价值,并得到了估值。
57
在使用第2级投入的公允价值层次结构下。在非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和金融负债在2023年、2023年和2022年12月31日并不重要。
我们还负责英国的一项养老金计划,该计划以公允价值持有投资。有关这些养老金计划投资的其他信息,请参阅下文附注13。
附注4--库存
截至12月31日,以成本或市值中较低者表示的存货如下:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
生产成品。 |
$ |
|
|
$ |
|
||
**正在进行的工作 |
|
|
|
|
|
||
**原材料 |
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
附注5--财产、厂房和设备
截至12月31日,财产、厂房和设备为:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
建筑物和租赁设施的改进 |
$ |
|
|
$ |
|
||
机器和设备 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
减去:累计折旧和摊销 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
在建工程 |
|
|
|
|
|
||
土地 |
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
58
财产、厂房和设备的折旧和摊销$
附注6--无形资产
截至12月31日的无形资产如下:
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
无形资产 |
|
使用寿命 |
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
货币兑换 |
|
|
网络 |
|
||||
摊销无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
三项专利 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
*开发的产品技术 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
与客户的关系 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
*软件许可证和其他 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
*摊销无形资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
寿命不定的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
正在进行的研究和开发 |
|
不定 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
商标和商品名称 |
|
不定 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
无形资产总额,寿命不确定 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
无形资产总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
无形资产 |
|
使用寿命 |
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
货币兑换 |
|
|
网络 |
|
||||
摊销无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
专利 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
已开发的产品技术 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
软件许可证和其他 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
*摊销无形资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
||
寿命不定的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
正在进行的研究和开发 |
|
不定 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
商标和商品名称 |
|
不定 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
无形资产总额,寿命不确定 |
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
无形资产总额 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
应摊销的无形资产的加权摊销期限为
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029年及其后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
59
附注7-商誉
截至12月31日的12个月商誉变动情况如下:
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
收购 |
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
|
|
2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
附注8--银行信贷协议及其他短期和长期债务
短期债务
我们的亚洲子公司通过我们在世界各地的外国实体与多家金融机构保持着信贷安排,总额为
长期债务
在……上面
现有的信贷协议包括一笔定期贷款,
信贷协议是对现有信贷协议的全面修订和重述,包括一项金额为#美元的循环信贷安排。
循环信贷安排将于2028年5月26日到期。本公司根据信贷协议可得款项的一部分(I)为借款人及其附属公司在现有信贷协议下的若干现有债务提供再融资,及(Ii)用作营运资金、资本开支及其他一般企业用途,包括但不限于为获准收购提供融资。
60
截至2023年12月31日和2022年12月31日的未偿还借款如下表所示:
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
|
|
|||||
描述 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
利率 |
|
本期到期金额 |
||
短期债务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
2024年期间的各种变化 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
应付台湾银行票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2033年6月 |
|||
应付台湾银行票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年9月 |
|||
应付CTBC银行的票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年12月 |
|||
应付CTBC银行的票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2028年5月 |
|||
应付东方太阳银行票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2027年7月 |
|||
应付东方太阳银行票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2027年7月 |
|||
应付东方太阳银行票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年12月 |
|||
应付给汇丰银行的票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年1月 |
|||
应付给汇丰银行的票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025年1月 |
|||
应付东方太阳银行票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年9月 |
|||
应付台新国际银行的票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年4月 |
|||
应付台新国际银行的票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年4月 |
|||
应付台新国际银行的票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024年4月 |
|||
付给彰化银行的票据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2026年6月至7月 |
|||
长期债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
减去:长期债务的当前部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
减去:未摊销债务发行成本 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
长期债务总额,扣除当期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
下表列出了截至2023年12月31日的长期债务的年度合同到期日:
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029年及其后 |
|
|
|
|
长期债务总额 |
|
$ |
|
61
附注9-租约
该公司租赁其业务中使用的某些资产,包括土地、建筑物和设备。这些租赁资产用于运营和管理目的。
下表列出了截至12月31日的12个月的租赁费用构成:
|
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
经营租赁费用 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
融资租赁费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租赁负债利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
短期租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
可变租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
租赁总费用 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了截至12月31日与租赁相关的补充资产负债表信息:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
经营租赁: |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
经营租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁: |
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
累计摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁净资产收益率 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
融资租赁负债总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均剩余租赁年限(年): |
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
加权平均贴现率: |
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
下表列出了截至12月31日的12个月的补充现金流量和与租赁有关的其他信息:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营性租赁的经营性现金流出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
融资租赁的经营性现金流出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融资租赁产生的现金流出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
为换取租赁负债而获得的净收益资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
62
下表列出了有关租赁负债到期日的信息:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||
|
|
经营租约 |
|
|
融资租赁 |
|
||||
2024 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2029 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2030年及其后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
减去:推定利息 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
租赁债务总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
减去:流动债务 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
长期租赁义务 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注10--应计负债和其他长期负债
截至12月31日的应计负债和其他流动负债为:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
应计费用 |
$ |
|
|
$ |
|
||
薪酬和工资税 |
|
|
|
|
|
||
设备采购 |
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
|
|
|
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
||
应计定价调整 |
|
|
|
|
|
||
应计专业服务 |
|
|
|
|
|
||
应缴税款--与所得税无关 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
截至12月31日的其他长期负债包括:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
应计固定收益计划 |
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁 |
|
|
|
|
|
||
融资租赁 |
|
|
|
|
|
||
递延赠款和补贴 |
|
|
|
|
|
||
递延补偿 |
|
|
|
|
|
||
税收或有事项 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
$ |
|
附注11--派息
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。这个
附注12--所得税
下表列出了我们截至12月31日的12个月的税前收入:
所得税前收入 |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
美国 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
63
下表列出了截至12月31日的12个月所得税拨备(福利)的组成部分:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
现行税额拨备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
状态 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延税金准备(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
联邦制 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外国 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
状态 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未确认税收优惠的负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税拨备总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
有效税率对账
下表列出了截至12月31日的12个月的实际税率和法定税率之间的对账情况:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
|
百分比 |
|
||||||
|
|
|
|
税前的 |
|
|
|
|
|
税前的 |
|
|
|
|
|
税前的 |
|
||||||
|
金额 |
|
|
收益* |
|
|
金额 |
|
|
收益* |
|
|
金额 |
|
|
收益* |
|
||||||
联邦税 |
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||||
州所得税,扣除联邦税后的净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||
按不同税率征税的外国所得 |
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
||
外国业务对美国税收的影响 |
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
外国预提税金 |
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( |
) |
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( |
) |
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研发 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
未确认税收优惠的负债 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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||||||
估值免税额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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员工股票薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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- |
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所得税拨备 |
$ |
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$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
*由于四舍五入,表中金额之和可能不等于实际税率。
不确定的税收状况
根据与所得税不确定性会计有关的规定,如果经有关税务机关审查,税务头寸“更有可能”占上风,我们将确认该头寸的利益。下表列出了未确认税收优惠的期初和期末金额的对账:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
1月1日的余额, |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
基于与以下各项相关的税务头寸的附加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
增加前一年的税务头寸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
上一年税收头寸的减少 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至12月31日的结余, |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
64
如果e $
递延税金
下表列出了我们截至12月31日的递延税项资产和负债:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
递延税项资产 |
|
|
|
|
|
||
库存成本 |
$ |
|
|
$ |
|
||
应计费用和应收账款 |
|
|
|
|
|
||
研发税收抵免 |
|
|
|
|
|
||
净营业亏损结转 |
|
|
|
|
|
||
租赁义务 |
|
|
|
|
|
||
应计退休金 |
|
|
|
|
|
||
基于份额的薪酬和其他 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
估值免税额 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项资产总额,非流动 |
|
|
|
|
|
||
递延税项负债 |
|
|
|
|
|
||
厂房、设备和无形资产 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
使用权资产 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外部基础差异及其他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项负债总额,非流动 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项净资产 |
$ |
|
|
$ |
|
ASU第2013-11号规定,一个实体必须在财务报表中列报未确认的税收优惠或未确认税收优惠的一部分,作为营业净亏损结转、类似的税收损失或税收抵免结转的递延税收资产的减值。这个$
在2023年12月31日,我们有
于2023年12月31日,我们的国家净营业亏损(“NOL”)结转约为$
补充信息
我们未分配的海外收益继续无限期地再投资于海外业务,与欧洲和亚洲子公司的收益相关的例外是有限的。截至2023年12月31日,我们来自非美国业务的未分配收益约为$
65
附注13-雇员福利计划
固定福利计划
我们有
下表列出了该计划在12月31日终了的12个月的定期福利净费用:
|
固定福利计划 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
定期净收益成本的构成部分: |
|
|
|
|
|
||
服务成本 |
$ |
|
|
$ |
|
||
利息成本 |
|
|
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|
|
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|
|||
计划资产的预期回报 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
前期服务成本 |
|
|
|
|
|
||
定期净收益成本 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
下表列出了福利义务、计划资产的公允价值以及截至12月31日的资金状况:
|
固定福利计划 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
福利义务的变化: |
|
|
|
|
|
||
期初余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
服务成本 |
|
|
|
|
|
||
利息成本 |
|
|
|
|
|
||
精算损失(收益) |
|
|
|
|
( |
) |
|
已支付的福利 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聚落 |
|
|
|
|
( |
) |
|
货币变动 |
|
|
|
|
( |
) |
|
12月31日的福利义务 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
计划资产变动: |
|
|
|
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|
||
期初余额--公允价值 |
$ |
|
|
$ |
|
||
雇主供款 |
|
|
|
|
|
||
计划资产的实际回报率 |
|
|
|
|
( |
) |
|
已支付的福利 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
聚落 |
|
|
|
|
( |
) |
|
货币变动 |
|
|
|
|
( |
) |
|
12月31日计划资产的公允价值 |
$ |
|
|
$ |
|
||
12月31日的资金不足状况 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
根据截至2023年12月31日进行的一项精算研究,该计划资金不足约#美元。
我们应用“10%走廊”方法摊销未确认的精算收益(损失)。根据这一办法,只有超过计划资产的预计福利债务或市场相关价值较大的10%的精算收益(损失)才予以摊销。在截至2023年12月31日的12个月内,该计划的累计其他综合收益增加了
66
大约$
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
贴现率 |
|
% |
|
|
% |
||
计划资产的预期长期回报 |
|
% |
|
|
% |
以下加权平均假设用于确定12月31日的福利债务:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
贴现率 |
|
% |
|
|
% |
计划资产的预期长期回报是根据各种资产类别的历史回报和预期未来回报确定的。该计划的投资政策包括授权分散资产并投资于各种资产类别,以实现其预期的长期回报,目前投资于代表大多数标准股权和债务证券类别的各种基金。该计划的受托人可以随时做出改变。
下表列出了计划中资产的计划资产配置和按资产类别划分的预期长期回报:
资产类别 |
|
预期的长期 |
|
|
资产配置 |
|
||
成长型资产 |
|
|
% |
|
|
% |
||
套期保值资产 |
|
|
% |
|
|
% |
||
现金 |
|
|
% |
|
|
% |
固定福利计划的投资策略就是投资
福利计划付款主要来自基金福利计划信托基金和流动资产。下表列出了截至2023年12月31日的预期未来福利支付,包括未来福利应计:
2024 |
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
2026 |
|
|
|
2027 |
|
|
|
2028 |
|
|
|
2029-2033 |
|
|
该计划的受托人指定基金管理人履行与基金管理及其行政有关的所有日常职能。基金管理人必须根据受托人同意的投资管理人协议,将其在计划资产中的份额进行投资。受托人负责同意这些投资经理协议,并决定该计划资产中将与每个基金经理一起投资的部分。在做出决定时,受托人听取包括该计划的精算师在内的专家的建议,还可以选择咨询公司。
67
下表汇总了计划资产的主要类别:
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
资产类别 |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||
股权证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
英国 |
|
|
- |
|
|
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|
|
- |
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|
|
|
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海外股票 |
|
|
- |
|
|
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|
|
|
- |
|
|
|
|
||
新兴市场 |
|
|
- |
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|
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|
- |
|
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|
|
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固定收益证券: |
|
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政府债券 |
|
|
- |
|
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|
|
|
- |
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|
|
|
||
非政府债券 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
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||
其他类型的投资 |
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|
|
||||
对冲基金 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
负债驱动型投资 |
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
商品 |
|
|
- |
|
|
|
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|
|
- |
|
|
|
|
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其他 |
|
|
- |
|
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|
- |
|
|
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总计 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
公允价值是指基金经理提供的证券的买入价值。该计划的所有证券都具有很高的流动性。该计划不持有任何3级证券。有关公允价值及第1、2及3级的其他资料,请参阅附注3。
投资经理协议要求基金经理投资于每一特定资产类别的各种股票和债券。因此,该计划在特定资产类别中持有的股票应与相关指数中的基础股票紧密匹配。我们认为,这将导致风险在每个资产类别中的集中程度降至最低;尽管我们认识到,某些资产类别天生就比其他资产类别风险更高。
我们在亚洲也有养老金计划,其福利义务、计划资产的公允价值和资金状况金额并不重要,因此不包括在上述金额或假设中。截至2023年12月31日及2022年12月31日,本公司录得净负债为 $
401(K)退休计划
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的12个月内,这些计划下的支出总额约为#美元。
递延薪酬计划
附注14--基于股份的薪酬
于二零二二年五月,我们的股东批准了我们的二零二二年股权激励计划(“二零二二年计划”)。自2022年计划获批准以来,所有股份奖励已根据2022年计划授出并将继续根据2022年计划授出,概无根据任何先前计划授出额外股份奖励。根据2022年计划授权授予的股份数目为
68
下表载列截至12月31日止十二个月录得以股份为基础的薪酬开支的项目:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
销货成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
销售、一般和行政费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
研发费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股份的薪酬总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表载列截至12月31日止十二个月按类别划分的股份薪酬开支:
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
股份授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股份的薪酬总支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
股份授予- 限制性股票奖励和限制性股票单位通常在四年内每年分期等额授予。限制性股票授出乃根据相关股票于授出日期之公平市值计量,而补偿开支则按所需四年服务期以直线法确认。
绩效股票单位(“绩效股票单位”)是根据授出日期相关股票的公平市场价值计量的,补偿费用在三年绩效期内确认,并对费用进行调整以确认可能的支付百分比。 PSU将授予公司实现累计
下表列出了我们在2023年、2022年和2021年的非既得性股票授予摘要:
限制性股票授权书 |
|
股票 |
|
|
加权平均批出日期公允价值(美元) |
|
|
聚合内在价值 |
|
|||
截至2021年12月31日未归属 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
授与 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
既得 |
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( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
||
没收及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年12月31日未归属 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
$ |
|
||
没收及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年12月31日未归属 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日,未确认的基于股份的薪酬支出总额约为$
股票期权 –所有股票期权费用都与第一太平戴维斯公司(“第一太平戴维斯”)授予员工的第一太平戴士股票期权有关。2020年,我们获得了第一太平戴维斯的控股权。从期权行使中收到的现金总额约为Ly$
在2023年12月31日,有
下表列出了我们股票期权计划中的活动摘要:
股票期权 |
|
股票 |
|
|
加权平均 |
|
|
加权平均 |
|
|
集料 |
|
||||
截至2021年12月31日未偿还和可行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
在2022年期间进行练习 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|||
分别于2022年、2022年和2023年12月31日未偿还和可行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
69
附注15--关联方交易
我们与以下相关方开展业务:Keylink International(B.VI.)公司及其附属公司和附属公司(“Keylink”)、Nuvoton Technology Corporation(“Nuvoton”)、济源水晶光电频率技术有限公司(“JCP”)和Atlas Magnetics,Co(“Atlas”)。
公司董事会成员Warren Chen担任Nuvoton董事会成员。我们从Nuvoton购买晶片用于我们的生产过程,并认为我们的关系Nuvoton是互惠互利的,并计划继续我们与Nuvoton的战略联盟。我们达成了一项协议,将购买大约$
JCP是一家FCP制造公司,我们从该公司购买材料,并对其进行了股权投资。我们采用权益法进行核算。
阿特拉斯是一家早期私人持股的无晶圆设计公司,该公司持有该公司的多数股权。本公司认定Atlas是一家VIE,本公司无权指导对Atlas影响最大的活动。因此,本公司已确定本公司不是主要受益人。有关Atlas的更多信息,请参见附注19-股权投资-可变利益实体,下面。
下表列出了我们与关联方的收入、费用、应收账款和应付账款。下表列出了截至12月31日的12个月的销售、采购和费用净额:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
Keylink |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净销售额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
购买 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
电镀、租金和咨询费 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
努沃顿 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
净销售额 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
购买 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
JCP |
|
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购买 |
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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Atlas |
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|
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|||
购买 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表列出了截至12月31日的应收账款和应付相关方账款:
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
Keylink |
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
应付帐款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
努沃顿 |
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
应付帐款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
JCP |
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
Atlas |
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
$ |
|
|
$ |
|
附注16--部门信息、收入和全企业范围的披露
分部报告。出于财务报告的目的,我们通过我们的各种制造和分销设施,在单个细分市场--标准半导体产品中运营。我们聚集我们的产品是因为产品相似,具有相似的经济特征,使用相似的生产工艺,拥有相同的客户类型。我们的主要业务包括在亚洲、北美和欧洲的业务。经营主体的会计政策与重要会计政策汇总表中的会计政策相同。在截至2023年12月31日的12个月内,
70
月份截至2021年12月31日
下表列出了基于产生净销售额的子公司的地点的净销售额:
2023 |
|
亚洲 |
|
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
已整合 |
|
||||
总销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
公司间销售 |
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
净销售额 |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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$ |
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财产、厂房和设备 |
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|
$ |
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|
$ |
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资产 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022 |
|
亚洲 |
|
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
已整合 |
|
||||
总销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
公司间销售 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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|
|
|
|
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|
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||||
财产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021 |
|
亚洲 |
|
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
已整合 |
|
||||
总销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
公司间销售 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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财产、厂房和设备 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
||||
资产 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
收入的分类。我们将与客户签订的合同中的净销售额分解为直销和分销销售(“分销商”)以及按地理区域划分。 直销客户包括在制造过程中使用我们的产品的客户,而分销商是将我们的产品转售给第三方的客户。我们向世界各地的客户提供我们的产品,用于工业、汽车、计算机、通信和消费应用。此外,我们的大多数合同都是固定价格安排,性质上是短期的,从几天到几个月不等。
71
下表列出了该公司按出货量和类型按地理位置分列的净销售额(直销或总代理商)截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止的12个月:
按地区划分的净销售额 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
亚洲 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
欧洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
总净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按类型划分的净销售额 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
直销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
总代理商销售额 |
|
|
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|||
总净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的12个月内,发货给中国的产品的净销售额为美元。
附注17--承付款和或有事项
租约承诺额-我们根据到2048年到期的各种租赁协议租赁办公室、制造工厂、设备、车辆和仓库。有关我们的租赁承诺的信息,请参阅附注9。
此外,我们还拥有以下土地使用权租约。这些租约都不需要支付租金。
|
|
期限(年) |
|
到期日 |
中国,成都 |
|
|
||
上海、中国* |
|
|
||
上海、中国* |
|
|
||
山东,中国 |
|
|
||
扬州,中国 |
|
|
*
采购承诺-我们已经为资本支出签订了不可取消的采购合同,主要是制造设备,金额约为#美元。
意外开支- 我们不时地涉及正常业务过程中出现的各种法律程序。虽然我们打算积极为任何诉讼辩护,但我们目前相信,任何当前悬而未决的法律诉讼的最终结果不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生任何重大不利影响。然而,诉讼受到内在不确定性的影响,可能会出现不利的裁决。不利的裁决可能包括金钱损害,这可能会影响我们在裁决发生期间或未来期间的业务和经营业绩。根据可获得的信息,我们评估潜在结果的可能性。当金额被认为是可能的并可合理估计时,我们记录适当的负债。此外,我们不应计估计的法律费用和其他直接相关的成本,因为它们在发生时被计入费用。本公司目前并不是本公司认为具有重大意义的任何未决诉讼的一方。
附注18-衍生金融工具
我们使用衍生品工具来管理与外币、利率和我们在外国子公司的净投资风险相关的风险。我们持有衍生品的目标包括尽可能有效地减少、消除和有效管理这些风险敞口的经济影响。我们的衍生品计划包括符合和不符合对冲会计处理条件的策略。
外汇风险的套期保值
我们面临着各种外币对我们不同功能货币的波动。我们使用外币远期协议来管理这一风险敞口。我们使用外币远期协议来管理这一风险敞口。在2023年12月31日和2022年12月31日,我们有
72
利率与净投资风险的套期保值
下表列出了公司在2023年12月31日和2022年12月31日的交叉货币掉期的工具数量和名义金额:
|
|
仪器数量 |
|
|
名义金额 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
交叉货币互换 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列示本公司于2023年12月31日及2022年12月31日的利率相关衍生金融工具的公允价值及其在合并资产负债表中的分类:
|
|
公允价值 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
交叉货币互换 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外汇远期合约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表载列本公司衍生金融工具对截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止十二个月综合收益表的影响:
衍生工具 |
|
在其他全面收益中确认的衍生工具收益或(亏损)金额 |
|
|
从其他全面收益重新分类至 |
|
从累计其他综合收益重新分类为净收益的收益或(亏损)金额 |
|
|
在衍生工具收入中确认的收益或(亏损)的地点(不包括 |
|
衍生工具收益中确认的收益或(损失)金额(无效部分和有效性测试中排除的金额) |
|
|||||||||||||||||||||||||||
指定为 |
|
十二月三十一日, |
|
|
累计 |
|
十二月三十一日, |
|
|
有效性 |
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||||||||||||||||||||
套期保值工具 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
收入 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
测试) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||
利率互换和利率挂钩 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
|
不适用 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
交叉货币互换 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
不适用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外汇远期合约 |
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|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
不适用 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
在净收入中确认的收益或(亏损)金额 |
|
|
|
|||||||||
|
|
十二月三十一日, |
|
|
|
|||||||||
未指定为套期保值工具的衍生工具 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
在净收入中确认的收益或(损失)的位置 |
|||
外币远期合约 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
我们估计
附注19--股权投资
本公司维持在根据ASC 321-10-35-2中所述的股权证券计量替代方案入账的公司的股权投资,这些股权证券缺乏易于确定的公允价值。在截至2023年12月31日及2022年12月31日的12个月内,本公司确认向上调整价值$
可变利息实体
73
本公司于每项安排开始时决定其已投资或本公司拥有其他可变权益的实体是否被视为可变权益实体(“VIE”)。当VIE是主要受益者时,公司将合并VIE。公司是VIE的主要受益者,当它有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动,并有义务吸收可能对VIE产生重大影响的VIE损失或从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益的权利。如果本公司不是VIE的主要受益人,本公司将根据适用的公认会计原则对VIE的投资或其他可变权益进行会计处理。公司将在每个报告日期重新评估他们是否为主要受益人.
未合并的可变利息实体
于2021年7月,本公司收购了位于美国西部的一家早期私人拥有的无晶圆厂设计公司Atlas的权益。该公司在2021年7月的初始投资为#美元
由于本公司并非Atlas的主要受益人,本公司并未在我们的财务报表中综合Atlas的资产及负债,而是使用缺乏可随时厘定公允价值的股权证券的现有计量替代方案,按ASC 321-10-35-2所述的计量替代方案计入投资。因此,本公司的投资按成本减去减值计量,并在同一发行人的相同或类似投资出现任何可见的价格变动时调整至公允价值。
由于于2023年5月收购Atlas的额外股权,本公司录得向上调整#美元
以下是公司在阿特拉斯公司的持股摘要,我们不是该公司的主要受益人:
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
私人持股晶圆设计公司(“普华永道”) |
|
|
|
|
|
|
||
VIE总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
VIE总负债 |
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Diodes的VIE优先股 |
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$ |
|
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$ |
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从VIE应收的二极管票据 |
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二极管应收VIE利息 |
|
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|
||
二极管的最大损耗暴露 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注20-收购和资产剥离
缅因州南波特兰的晶片加工厂
2022年6月3日,该公司完成了对OnSemi位于缅因州南波特兰的晶片制造设施和业务的收购(“SPFAB”)。收购SPFAB是为了为模拟产品提供额外的200 mm晶片制造能力,以加快公司在汽车和工业终端市场的增长计划。这一总部设在美国的工厂,再加上该公司在亚洲和欧洲的现有晶片制造工厂,将进一步加强该公司的全球制造业务。该公司将收购SPFAB记录为一项业务合并。该公司支付的总代价为$
74
和资金来自我们《美国信贷协议》循环部分下的现有现金和预付款。SPFAB的设施和资产被完全收购,没有剩余的少数股权。商誉分配给标准半导体产品部门,不能扣税。该公司还产生了大约#美元的收购成本。
资产 |
|
|
|
|
备件和库存 |
|
$ |
|
|
预付费用 |
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
购买的总资产 |
|
$ |
|
位于中国的制造子公司
2021年12月,本公司完成了一项出售中国一家制造子公司的交易,总代价约为$
管理层厘定出售组别符合持作出售标准,并将出售组别之账面值重新分类至持作出售资产,其先前计入综合资产负债表之预付开支及其他。于交易结束后,管理层终止确认先前分类为持作出售之金额,并录得出售收益$
资产 |
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
应收账款净额 |
|
|
|
|
库存,净额 |
|
|
|
|
其他流动资产 |
|
|
|
|
财产、厂房和设备 |
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
其他长期资产 |
|
|
|
|
处置资产共计 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
应计负债及其他 |
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
处置负债共计 |
|
|
|
|
处置的净资产 |
|
$ |
|
其他投资
于2021年8月,本公司订立一项协议以于台湾进行投资。公司投资额为$
附注21--重组费用
2023年期间,该公司开始了合并在其一个海外地点开展的某些活动的进程。
下表列出了在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的12个月期间发生的重组费用,在简明综合业务报表中记入重组费用:
75
|
|
截至12月31日的12个月内, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
资产减值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
合同终止 |
|
|
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|
|
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员工遣散费 |
|
|
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|
|
|||
其他 |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
|
下表列出了与重组有关的应计费用:
|
|
合同终止 |
|
|
员工离职率 |
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||
2022年12月31日期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
应计费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已支付的费用 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2023年12月31日期末余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
附注22-后续事件
于2024年1月,根据香港法例注册成立的公司及本公司的附属公司Diodes Hong Kong Limited修订其美元循环贷款安排,总金额相当于$
76
展品索引
数 |
|
描述 |
|
|
表格 |
|
首次提交日期 |
|
展品 |
|
已归档 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
经修订的公司注册证书 |
|
|
10-K |
|
2018年2月20日 |
|
3.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修订后的公司章程,自2016年1月6日起修订 |
|
|
8-K |
|
2016年1月11日 |
|
3.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
4.1 |
|
普通股证书格式,每股面值$0.66-2/3 |
|
|
S-3 |
|
2005年8月25日 |
|
4.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.2 |
|
根据1934年《证券交易法》第12条登记的证券说明 |
|
|
10-K |
|
2020年2月12日 |
|
4.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.1* |
|
本公司与Lu科硕于2009年9月22日订立的股票奖励协议 |
|
|
10-Q |
|
二O一四年五月九日 |
|
10.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2* |
|
2013年4月1日本公司与Lu科硕签订的确认协议 |
|
|
8-K |
|
2013年4月3日 |
|
99.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3* |
|
本公司与Lu科硕于2015年7月21日签订的雇佣协议 |
|
|
8-K |
|
2015年7月27日 |
|
99.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4* |
|
本公司与Lu科硕签订的股份单位协议,日期为2015年7月21日 |
|
|
8-K |
|
2015年7月27日 |
|
99.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5* |
|
本公司与Lu科硕于2017年2月22日签订的雇佣协议第1号修正案。 |
|
|
8-K |
|
2017年2月27日 |
|
99.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5.1* |
|
本公司与Lu科硕于2017年2月22日签订的雇佣协议第2号修正案。 |
|
|
8-K |
|
2022年6月1日 |
|
99.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5.2* |
|
本公司与Lu科硕于2017年2月22日签订的雇佣协议第3号修正案。 |
|
|
8-K |
|
2024年1月22日 |
|
99.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6* |
|
公司与董事及高级管理人员之间的赔偿协议格式 |
|
|
8-K |
|
2005年9月2日 |
|
10.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7* |
|
Diodes Inc.第二次修订和重新实施延期补偿计划,2009年1月1日生效 |
|
|
10-K |
|
2017年2月27日 |
|
10.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8* |
|
2013年6月1日生效的Diodes Inc.第二次修订和重新修订延期补偿计划第一修正案 |
|
|
10-K |
|
2017年2月27日 |
|
10.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9 |
|
Diodes Inc.2013年股权激励计划,于2017年5月3日修订并重述 |
|
|
S-8 |
|
2017年8月17日 |
|
99.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.10* |
|
Diodes Inc.2013年股权激励计划的激励股票期权协议格式 |
|
|
S-8 |
|
2013年6月13日 |
|
99.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.11* |
|
Diodes Inc.2013年股权激励计划的股票单位协议格式 |
|
|
S-8 |
|
2013年6月13日 |
|
99.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.11.1* |
|
限制性股票单位协议的格式 |
|
|
8-K |
|
2017年2月27日 |
|
99.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.11.2* |
|
业绩股票单位协议格式 |
|
|
8-K |
|
2017年2月27日 |
|
99.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
77
10.12* |
|
经修订的Diodes Inc.2013股权激励计划非法定股票期权协议格式(国内版) |
|
|
10-K |
|
2014年2月27日 |
|
10.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.13* |
|
Diodes Inc.2013股权激励计划非法定股票期权协议格式(国际版) |
|
|
10-K |
|
2014年2月27日 |
|
10.81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.14* |
|
经修订的2013年半导体公司股权激励计划单位股票协议格式(国内版) |
|
|
10-K |
|
2014年2月27日 |
|
10.82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.15* |
|
Diodes Inc.2013股权激励计划股票单位协议格式(国际版) |
|
|
10-K |
|
2014年2月27日 |
|
10.83 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16* |
|
股份单位协议表(Pericom Semiconductor Corporation国内现有RSU和期权的替代品) |
|
|
S-8 |
|
2016年6月30日 |
|
99.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17* |
|
股票单位协议格式(替代Pericom Semiconductor Corporation International现有的RSU和期权) |
|
|
S-8 |
|
2016年6月30日 |
|
99.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.18 |
|
Diodes Inc.2022股权激励计划 |
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|
S-8 |
|
2022年5月26日 |
|
99.1 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
10.18.1 |
|
Diodes Inc.2022年股权激励计划-股票单位协议格式 |
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|
S-8 |
|
2022年5月26日 |
|
99.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19 |
|
上海凯鸿电子有限公司与上海丁洪电子设备有限公司于2003年9月30日签订的租赁协议。 |
|
|
10-Q |
|
2004年8月9日 |
|
10.52 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||
10.19.1 |
|
上海凯鸿电子有限公司与上海丁洪电子有限公司租赁协议补充。 |
|
|
10-Q |
|
2004年8月9日 |
|
10.58 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.20 |
|
迪奥德斯上海有限公司与上海元浩电子有限公司于2004年6月28日签订的租赁协议。 |
|
|
10-Q |
|
2004年8月9日 |
|
10.57 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.20.1 |
|
2007年12月31日,上海凯鸿科技有限公司与上海元浩电子有限公司签订的补充协议。 |
|
|
10-K |
|
2008年2月29日 |
|
10.53 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21 |
|
2006年1月10日,安纳基普公司和Lite-on半导体公司之间的晶片采购协议 |
|
|
8-K |
|
2006年01月12日 |
|
2.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.22 |
|
上海凯鸿电子有限公司和上海丁洪电子有限公司于2004年9月5日签订的租赁协议的补充协议。 |
|
|
10-Q |
|
2006年5月10日 |
|
10.14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.23 |
|
2004年6月28日Diodes上海有限公司与上海元浩电子有限公司签订的租赁协议的补充合同。 |
|
|
10-Q |
|
2006年5月10日 |
|
10.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.24 |
|
2007年1月1日上海凯鸿电子有限公司与上海丁洪电子有限公司签订的《废旧物品处置租赁协议》补充文件。 |
|
|
10-K |
|
2008年2月29日 |
|
10.51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
78
10.25 |
|
上海凯鸿科技有限公司与上海丁洪电子有限公司于2007年12月31日签订的住宿大楼四楼及五楼租赁协议。 |
|
|
10-K |
|
2008年2月29日 |
|
10.54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
10.26 |
|
2008年1月1日,迪奥德斯上海有限公司(A/k/a上海凯鸿科技)与上海丁洪电子有限公司签订的住宿大楼租赁协议的四楼。 |
|
|
10-Q |
|
2008年08月11日 |
|
10.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
10.27 |
|
2008年11月1日,Diodes上海有限公司(又称上海凯鸿科技)与上海Keylink物流有限公司签订经销协议。 |
|
|
10-K |
|
2009年2月26日 |
|
10.83 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
10.28 |
|
2008年12月31日,迪奥德斯上海有限公司(A/K/a上海凯鸿科技)与上海元豪电子有限公司签订的租赁设施安全管理协议。 |
|
|
10-K |
|
2009年2月26日 |
|
10.84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
10.29 |
|
2009年1月1日,公司与Keylink International(B.V.I.)签订的咨询协议公司名称:太平实业股份有限公司。 |
|
|
10-Q |
|
二○ ○九年五月八日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
10.30 |
|
上海凯鸿科技有限公司(上海凯鸿科技)与上海丁洪电子有限公司于2010年4月12日签订的住宿大楼租赁协议的第三层。 |
|
|
10-Q |
|
2010年5月7日 |
|
10.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
10.31 |
|
上海凯鸿科技有限公司与上海丁洪电子有限公司于2010年9月1日签订的住宿大楼租赁协议二楼。 |
|
|
10-Q |
|
2010年11月9日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.32 |
|
迪奥香港控股有限公司与成都高新技术产业开发区管理委员会于2010年9月10日生效的投资合作协议 |
|
|
8-K |
|
2010年9月16日 |
|
99.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
10.33 |
|
迪奥兹香港控股有限公司与成都高新技术产业开发区管理委员会于2010年9月10日生效的投资合作协议的补充协议 |
|
|
8-K |
|
2010年9月16日 |
|
99.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.34 |
|
2011年6月1日,迪奥上海有限公司(A/K/a上海凯鸿科技)与上海丁洪电子有限公司签订的住宿建筑协议的一楼。 |
|
|
10-Q |
|
2011年11月9日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.35 |
|
2011年7月1日,迪奥德斯上海有限公司(A/k/a上海凯鸿科技)与上海丁洪电子有限公司签订的宿舍楼租赁协议第三层。 |
|
|
10-Q |
|
2011年11月9日 |
|
10.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
79
10.36 |
|
2013年1月23日,迪奥德斯香港控股有限公司、迪奥德斯(上海)投资有限公司、迪奥德斯科技(成都)有限公司和成都高新技术产业开发区管理委员会之间于2010年9月10日生效的投资合作协议的第二份补充协议 |
|
|
10-K |
|
2013年2月27日 |
|
10.75 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
10.37 |
|
上海凯鸿电子有限公司与上海丁洪电子有限公司于2013年9月签订的租赁协议补充协议。 |
|
|
10-Q |
|
2013年11月12日 |
|
10.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.38 |
|
上海凯鸿电子有限公司与上海鼎鸿电子有限公司签订的鼎鸿大楼租赁协议修正案。 |
|
|
10-Q |
|
2018年11月6日 |
|
10.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.39 |
|
上海凯鸿电子有限公司与上海鼎鸿电子有限公司签订的鼎鸿男宿舍租赁协议终止协议书。 |
|
|
10-Q |
|
2018年11月6日 |
|
10.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.40 |
|
上海凯鸿电子科技有限公司与上海鼎鸿电子有限公司签订的鼎鸿女生宿舍租赁协议终止协议书。 |
|
|
10-Q |
|
2018年11月6日 |
|
10.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.41 |
|
上海凯鸿科技有限公司与上海元浩股份有限公司之间的电力账户转移协议。 |
|
|
10-Q |
|
2018年11月6日 |
|
10.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
10.42 |
|
2013年5月3日Diodes台湾公司与Lite-on Technology Corporation之间的采购协议 |
|
|
10-Q |
|
2013年8月8日 |
|
10.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
10.43
|
|
修订了截至2015年1月1日的Diodes Inc.和Keylink International(B.VI.)Co.,Ltd.之间的咨询协议。 |
|
|
10-K |
|
2015年3月2日 |
|
10.78 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.44 |
|
上海凯鸿电子有限公司和上海丁洪电子有限公司于2014年11月1日签订的化工仓库租赁协议。 |
|
|
10-K |
|
2015年3月2日 |
|
10.79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.45 |
|
上海凯鸿科技有限公司和上海元浩电子有限公司于2015年9月22日签订的化工仓库租赁协议。 |
|
|
10-Q |
|
2015年11月6日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.46 |
|
上海凯鸿科技有限公司与上海元浩电子有限公司签订的元好大楼租赁协议修正案 |
|
|
10-Q |
|
2018年11月6日 |
|
10.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.47 |
|
Zetex(成都)电子有限公司与成都亚光电子有限公司于2016年7月签订的物业租赁安全协议。 |
|
|
10-Q |
|
2016年8月9日 |
|
99.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.48 |
|
《元好大厦租赁协议修正案》 |
|
|
10-Q |
|
2023年5月9日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
80
10.49 |
|
Diodes Zetex退休金计划受托人与Diodes Zetex Limited于2017年2月22日订立的收回计划 |
|
|
10-K |
|
2017年2月27日 |
|
10.78 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.50 |
|
Diodes Zetex退休金计划受托人与Diodes Zetex Limited之间的供款表日期为2017年2月22日 |
|
|
10-K |
|
2017年2月27日 |
|
10.79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.51 |
|
Diodes Zetex Limited、Diodes Zetex Semductors Limited、本公司、人力资源信托人有限公司和信托人之间于2017年1月16日达成的框架协议 |
|
|
10-K |
|
2017年2月27日 |
|
10.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.52 |
|
Diodes Zetex半导体有限公司、Diodes Zetex Limited、HR Trues Limited和Trues之间于2012年3月26日的担保 |
|
|
10-Q |
|
2012年8月9日 |
|
10.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.53 |
|
Diodes Zetex养老金计划信息协议日期为2012年4月10日,Diodes Zetex Limited、Diodes Zetex半导体有限公司、本公司、人力资源受托人有限公司和受托人 |
|
|
10-Q |
|
2012年8月9日 |
|
10.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.54 |
|
法定押记日期:2012年3月26日Zetex半导体有限公司、HR Trues Limited和Trues |
|
|
10-Q |
|
2012年8月9日 |
|
10.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.55 |
|
修订和重新签署的信贷协议日期为2016年10月26日,公司、Diodes International B.V.、Diodes Holding B.V.、Diodes Investment Company、Diodes FABTECH Inc.、Diodes Holdings UK Limited、Diodes Zetex Limited、Pericom Semiconductor Corporation、美国银行(Bank of America,N.A.)作为行政代理、摆动贷款机构和L/C发行商,以及其他贷款方 |
|
|
8-K |
|
2016年11月1日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.56.1 |
|
2017年2月13日修订的第1号修正案和2016年10月26日修订和重新签署的信贷协议的当事人之间的有限豁免(见上表10.87) |
|
|
8-K |
|
2017年2月14日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
10.56.2 |
|
2017年8月24日第2号修正案,在2016年10月26日修订和重新签署的信贷协议各方之间(见上表10.87) |
|
|
10-K |
|
2018年2月20日 |
|
10.80.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.56.3 |
|
第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2023年5月26日,由Diodes Inc.、Diodes Holding UK Limited、Diodes Zetex Limited、Diodes US Manufacturing Inc.、Bank of America,N.A.作为行政代理、贷款人、L/C发行商和Swing Line Lending以及其他贷款人签署。 |
|
|
8-K |
|
2023年6月2日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.57 |
|
同意信贷协议 |
|
|
10-Q |
|
2018年11月6日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.58 |
|
2018年12月27日修订和重新签署的信贷协议的第三号修正案,日期为2016年10月26日的修订和重新签署的信贷协议的当事人之间的同意和修正案(上文表87) |
|
|
10-K |
|
2019年2月21日 |
|
10.89 |
|
|
81
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.59* |
|
Diodes Inc.与Richard White之间的过渡协议 |
|
|
8-K |
|
2019年3月6日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.60* |
|
经修订的Diodes Inc.和Richard White之间的过渡协议 |
|
|
8-K/A |
|
2019年4月1日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.61 |
|
同意信贷协议 |
|
|
10-Q |
|
2019年5月7日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.62 |
|
同意信贷协议 |
|
|
10-Q |
|
2019年8月5日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.63 |
|
Diodes Inc.与Lite-on Semiconductor Corp.的换股协议日期为2019年8月8日 |
|
|
8-K |
|
2019年8月9日 |
|
2.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.64 |
|
自2020年9月21日起对第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案 |
|
|
10-K |
|
2021年2月22日 |
|
10.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.65 |
|
关于截至2020年11月2日的第二次修订和重新修订的信贷协议和外国安全协议的同意协议 |
|
|
10-K |
|
2021年2月22日 |
|
10.96 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.66 |
|
第二次修订和重新签署的信贷协议的同意和修正案2,日期为2020年11月17日。本展品的部分内容已被省略 |
|
|
10-K |
|
2021年2月22日 |
|
10.97 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.67 |
|
信达香港有限公司、香港上海汇丰银行有限公司(安排人)、附表1所列金融机构、香港上海汇丰银行有限公司(代理人)及香港上海汇丰银行有限公司(证券代理人)签订于2021年1月22日的融资协议。本展品的部分内容已被省略。 |
|
|
8-K |
|
2021年1月26日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.68 |
|
香港债券,日期为2021年1月22日,由Diodes Hong Kong Limited及香港上海汇丰银行有限公司以证券代理人身分发行。 |
|
|
8-K |
|
2021年1月26日 |
|
10.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.69 |
|
Diodes Inc.于2021年1月22日致香港上海汇丰银行的信件。 |
|
|
8-K |
|
2021年1月26日 |
|
10.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.70 |
|
第二次修订和重新签署的信贷协议的第3号修正案,日期为2021年3月4日,由Diodes Inc.、Diodes Holdings UK Limited、其中指明的Diodes Inc.的若干子公司、其中指明的贷款人以及美国银行之间签署。 |
|
|
10-Q |
|
2021年5月6日 |
|
10.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.71 |
|
对第二次修订和重新修订的信贷协议、同意和递增期限假设协议的第4号修正案。 |
|
|
10-K |
|
2022年2月18日 |
|
10.79 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.72 |
|
对第二次修订和重新修订的信贷协议、同意和递增期限假设协议的第5号修正案。 |
|
|
10-K |
|
2022年2月18日 |
|
10.80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
82
10.73 |
|
对第二次修订和重新修订的信贷协议、同意和递增期限假设协议的第6号修正案。 |
|
|
8-K |
|
2022年1月4日 |
|
10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.74* |
|
本公司与Evan Yu于2023年1月13日签订的函件协议 |
|
|
8-K |
|
2023年1月17日 |
|
10.1 |
|
|
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10.75* |
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本公司与Julie Holland之间于2023年3月17日签订的信函协议 |
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8-K |
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2023年3月17日 |
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10.1 |
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10.76 |
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《元好大厦租赁协议修正案》 |
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10-Q |
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2023年5月9日 |
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10.3 |
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10.77 |
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第三次修订和重新签署的信贷协议,日期为2023年5月26日,由Diodes Inc.、Diodes Holding UK Limited、Diodes Zetex Limited、Diodes US Manufacturing Inc.、美国银行N.A.作为行政代理、贷款人、L/C发行商和摆动贷款机构以及其其他贷款人签署。 |
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8-K |
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2023年6月2日 |
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10.1 |
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14** |
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首席执行官和高级财务官的道德守则 |
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19 |
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2001年7月6日通过的关于内幕交易的公司政策;2021年1月15日更新 |
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X |
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21 |
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注册人的子公司 |
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X |
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23.1 |
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独立注册会计师事务所的同意 |
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X |
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31.1 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条进行的认证 |
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X |
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31.2 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条进行的认证 |
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X |
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32.1*** |
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根据《美国法典》第18编根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的认证 |
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X |
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32.2*** |
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根据《美国法典》第18编根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的认证 |
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X |
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97* |
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论高管薪酬政策的补偿 |
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X |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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X |
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101.SCH |
|
嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构 |
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X |
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104 |
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封面交互数据文件,格式为内联XBRL |
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X |
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* |
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订立管理合同或补偿计划或安排,这些合同或安排 |
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83
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根据S-K条例第601项要求备案。 |
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在公司网站投资者关系部分的公司治理部分提供,网址为Http://www.diodes.com |
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*** |
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根据S-K法规第601项提供的证明不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节的规定提交的,也不受该节责任的约束。除非注册人通过引用明确地将其纳入,否则此类认证不会被视为通过引用被纳入根据1933年证券法(经修订)或交易法提交的任何文件。 |
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请注意:投资者不宜假设作为10-K表格年度报告证物提交的协议或其他文件中可能包含的任何契诺、陈述或担保的准确性。在某些情况下,此类协议或文件的披露时间表包含修改、限定和创建陈述、保证和契诺的例外情况的信息。此外,某些陈述和担保在某一特定日期可能不完整或不准确,因为这些陈述和担保所遵守的重要合同标准不同于一般适用于股东的标准,或者用于在当事人之间分摊风险,而不是将某些事项确定为事实。因此,您不应依赖陈述和保证作为对事实作出时或其他情况下的实际状态的描述。
84
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
集成二极管(寄存器) |
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撰稿:S/Lu |
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2024年2月9日 |
Lu克秀 |
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董事会主席兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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作者:S/布雷特·R·惠特迈尔 |
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2024年2月9日 |
布雷特·R·惠特迈尔 |
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首席财务官 |
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(首席财务会计官) |
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通过此等陈述,我知道所有人,每一位在下面签名的人在此组成并任命董事长兼首席执行官Lu博士、首席财务官布雷特·R·惠特梅尔博士、他真正合法的代理人和代理人,代表签署人签署和签立对本报告的任何和所有修订,并执行任何必要的行为,以便将本报告连同所有证物和与此相关的其他文件提交给美国证券交易委员会。授予上述事实代理人和代理人充分的权力和权力,以尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,作出和执行与此有关的要求和必须作出的每一项作为和事情,特此批准并确认上述事实代理人和代理人或其代理人或其替代者凭藉本条例而须作出或致使作出的所有事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于2024年2月9日由以下注册人以登记人的身份签署。
/S/Lu |
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/S/迈克尔·R·佐丹诺 |
Lu克秀 |
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迈克尔·R·佐丹诺 |
董事会主席和 |
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董事 |
首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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彼得·M·梅纳德 |
/S/布雷特·R·惠特迈尔 |
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董事 |
布雷特·R·惠特迈尔 |
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首席财务官 |
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/S/宋文琪 |
(首席财务官) |
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克里斯蒂娜文智星 |
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董事 |
/S/陈安琪纽扣 |
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陈安琪纽扣 |
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/发稿S/余家辉 |
引领董事 |
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余家辉 |
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总裁与董事 |
/S/伊丽莎白(贝丝)牛 |
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伊丽莎白(贝丝)牛 |
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董事 |
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/发稿S/陈华伦 |
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陈华伦 |
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董事 |
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85