附录 99.1

Bit Digital, Inc. 公布 2023 财年第三季度财务业绩

纽约，2023年11月14日 /PRNewswire/ — 总部位于纽约市的数字资产和人工 智能（“AI”）可持续数字基础设施平台Bit Digital, Inc.（纳斯达克股票代码：BTBT）（“公司”）今天公布了截至2023年9月30日的第三季度 未经审计的财务业绩。

2023年第三季度的财务亮点

2023 年第三季度的运营亮点

后续事件

管理层评论

“2023年第三季度，总收入连续增长28％ ，这主要是受比特币产量连续增长27％的推动。活跃哈希率的提高推动了增长，我们正在进行的矿机部署计划使我们在本季度实现了公司历史上首次达到活跃哈希率超过2.0eH/s 的里程碑。本季度我们的利润率压缩主要是由于电力成本的季节性飙升 ，这影响了美国托管设施的某些浮动费率合同。我们在第三季度终止了与一家 托管提供商的合同，该供应商处于成本曲线的最高端。2023 年 10 月，我们扩大了业务，在肯塔基州和德克萨斯州增加了新的托管 地点，增强了我们在国内的地域多元化，减少了我们在单一州受季节性趋势的影响。随着我们扩大运营规模，我们将继续寻求执行最具成本效益的托管协议。

我们预计，到2023年，活跃哈希率 将出现实质性增长，尽管我们现在预计我们的3.5 EH/s目标将在2024年第一季度实现。延长的 时间表主要源于我们决定错开资本支出时机，因为我们已拨出专款，用于2023年10月推出新的Bit Digital AI业务 。此外，我们的增长节奏取决于我们对新一代 矿商的评估以及采购和部署这些单位的相应时间表。2023年第三季度，我们的平均机队效率约为29.2 J/Th ，我们的目标是大幅提高这一指标，为计划于2024年实现的 “减半” 做准备。

我们的以太坊质押业务收入在本季度再次几乎翻了一番 ，第三季度环比增长了95％。我们对以太坊 网络的长期前景保持建设性态度，并打算使该业务成为长期收入的更实质性驱动力。我们仍然认为，我们的Bit Digital Flywheel 模式是一种有效的资金管理 策略，即以太坊质押奖励可以为我们的比特币采矿业务创建自筹资金机制。

季度末之后，我们宣布推出Bit Digital AI ，这是一项新的业务线，将提供专业基础设施以支持生成式人工智能（“AI”） 工作流。这代表着我们的核心业务向需求强劲和增长预期强劲的行业的扩张。重要的是， 我们无需投入增量资源来获取客户，就能为该业务争取到主要客户。这个 业务线旨在提供无关的收入来源，以帮助公司抵御其核心比特币 采矿和以太坊质押业务的潜在衰退，并旨在使公司在2024年 “减半” 之前能够更加灵活地进行财务管理。 初始合同的收入预计将于2024年1月开始，我们有信心利用必要的财务资源，我们可以实质性地扩大业务规模 。”

关于比特数字

Bit Digital, Inc. 是一个可持续的数字基础设施 平台，用于数字资产和人工智能（“AI”），总部位于纽约市。我们的比特币采矿业务 位于美国、加拿大和冰岛。该公司还建立了名为Bit Digital AI的业务线，为人工智能应用程序提供专业的 云基础设施服务。欲了解更多信息，请联系 ir@bit-digital.com 或访问我们的网站 www.bit-digital.com。

投资者通知

投资我们的证券涉及高度 的风险。在做出投资决策之前，您应仔细考虑截至2022年12月31日财年的20-F表年度报告第3.D项 “风险因素” 下描述的风险、不确定性和前瞻性陈述 。如果发生任何重大 风险，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到影响。在这种情况下，我们的证券 的价值可能会下降，您可能会损失部分或全部投资。我们描述的风险和不确定性不是 我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务运营。此外， 我们过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，不应使用历史趋势来预测未来 的业绩。全网挖矿难度率或比特币哈希率的未来变化也可能对Bit Digital生产比特币的未来 表现产生重大影响。实际运营结果将根据许多因素而有所不同，包括网络 难度、网络的总哈希率、我们设施的运营、矿工的状态以及其他因素。请参阅下面的 “安全 港口声明”。

安全港声明

本新闻稿可能包含与Bit Digital, Inc. 及其子公司业务相关的某些 “前瞻性 陈述”。除了 历史事实陈述外，所有陈述均为 “前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常由 使用前瞻性术语来识别，例如 “相信”、“期望” 或类似表达，涉及已知的 以及未知的风险和不确定性。尽管公司认为这些前瞻性陈述 中反映的预期是合理的，但它们确实涉及假设、风险和不确定性，这些预期可能被证明是不正确的。投资者不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。由于多种因素，公司 的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异， 包括公司向美国证券交易委员会提交的定期报告中讨论的内容， 可在其网站 http://www.sec.gov 上查阅。所有归因于公司或代表公司行事的人员的前瞻性陈述均明确受这些因素的完全限制。除了证券法的要求外，公司不承担更新这些前瞻性陈述的责任。

运营和财务审查及前景

概述

数字资产挖矿业务

我们是数字资产 和人工智能（“AI”）的可持续数字基础设施平台，在美国、加拿大和冰岛开展采矿业务。我们于 2020 年 2 月开始了比特币 采矿业务。由于以太坊区块链从工作量证明（“PoW”）共识机制切换到权益证明（“PoS”） 验证，我们于2022年1月启动了有限的以太坊挖矿业务，并于2022年9月停止了运营 。我们的采矿业务由第三方提供商托管，使用专用计算机（称为矿工）来生成数字资产。 我们的矿机使用特定应用的集成电路（“ASIC”）芯片。这些芯片使矿工能够运用以 “哈希率” 表示的高计算 能力来提供交易验证服务（通常称为 “求解区块”） ，这有助于支持区块链。对于每增加一个区块，区块链提供的奖励等于每个 个区块设定数量的数字资产。哈希率较高的矿工通常更有可能解出区块并获得奖励。

我们经营采矿资产的首要 意图是积累数字资产，根据市场状况和管理层 对我们现金流需求的确定，我们可能会不时以法定货币出售这些资产，以换取其他数字资产。鉴于比特币的固定供应，我们的挖矿策略是尽快开采比特币，并尽可能多地开采比特币。鉴于从比特大陆科技有限公司（“比特大陆”）和MicroBT电子技术有限公司（“microBT”）等制造商 那里购买矿机的交付周期历来很长，以及其他 考虑因素，我们可能会选择在现货市场上收购矿机，这通常可以在几周内交付。

我们已经与北美和冰岛的第三方 托管合作伙伴签署了服务协议。这些合作伙伴运营专业的采矿数据中心，他们在那里安装和运营 矿工，并在现场为我们提供 IT 咨询、维护和维修工作。我们在纽约的采矿设施由 Coinmint LLC（“Coinmint”）和Digihost Technologies Inc.（“Digihost”）维护。我们在德克萨斯州的采矿设施由比特鹿科技集团（“Bitdeer”）的子公司Dory Creek, LLC维护。我们在肯塔基州的采矿设施由 Soluna Computing, Inc (“Soluna”) 维护 。我们在加拿大的采矿设施由Blockbreakers公司（“Blockbreakers”）维护。 我们在冰岛的采矿设施由冰岛私人有限公司（“GreenBlocks”）GreenBlocks ehf维护。我们 已将一些矿工从德克萨斯州和内布拉斯加州的工厂迁移到纽约Coinmint运营的设施，这些矿工曾由Compute North LLC维护，之后进行了第三方收购 。我们已将这些矿工从以前由Core Scientific, Inc维护的佐治亚州矿业 设施转移到Coinmint的一个设施。在我们与Blockfusion的服务协议于2023年9月到期后，我们已将这些矿工从Blockfusion USA, Inc.（“Blockfusion”）的设施转移到Digihost、Bitdeer和Soluna。该公司可能会不时改变与托管机构的合作伙伴关系，以重新调整其比特币采矿业务。 这些终止是战略性的，目标是降低运营成本，提高能效以减少碳足迹，提高 运营控制的灵活性，并将地缘政治风险降至最低。尽管采矿产出可能会出现短期下降，但我们预计 这些变化将带来长期的运营改善。

我们是一家注重可持续发展的数字资产 矿业公司。2021 年 6 月 24 日，我们签署了《加密气候协议》，这是一项由私营部门主导的计划，旨在实现加密 和区块链领域的脱碳。2021 年 12 月 7 日，我们成为比特币矿业委员会（“BMC”）的成员，加入了 MicroStrategy 和其他创始成员，以提高透明度，分享最佳实践，并教育公众了解比特币和比特币 采矿的好处。

以太坊质押业务

2022年第四季度，我们正式开始 以太坊质押业务。我们打算将我们持有的以太坊委托或质押给以太坊验证器节点，以帮助保护和加强 区块链网络。质押者将以原生网络代币奖励的形式获得对这一承诺的补偿。

与 Blockdaemon 的合作增强了我们的原生质押业务，Blockdaemon 是负责节点 管理和质押的领先机构级区块链基础设施公司。在2022年第四季度，按照与原生以太坊质押类似的机制，我们还通过Portara协议（前身为Harbour）参与了流动质押，Portara协议是Blockdaemon和StakeWise 开发的流动质押协议，也是首个为机构量身定制的此类协议。随着 2023 年 4 月推出 ETH 质押提款，我们重新评估了 我们的以太坊网络质押方法，权衡了传统质押与流动质押解决方案的优势。原生质押中的提款 功能，加上与流动质押相当的收益率，鼓励我们扩大与该领域其他服务提供商的合作 。因此，我们在第三季度 终止了与StakeWise的所有流动质押活动，收回了所有质押的以太坊以及累积的奖励。截至 2023 年 9 月 30 日， Blockdaemon 仅维护了两个节点以继续我们的原生质押操作。

此外，自2023年第一季度以来， 我们开始使用Marsprotocol进行原生质押，并通过Coinbase平台上的Liquid Collective协议参与了液体质押。Liquid 质押允许参与者通过使用质押的以太币作为抵押品并在二级市场上交易其质押的 ETH 代币来实现更高的资本效率。

矿工部署

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们继续与托管合作伙伴合作，在北美和冰岛部署矿工。

在2023年第二季度，该公司 在Coinmint的一个托管设施中又部署了3600名矿工。

在2023年第三季度，该公司 在Digihost的托管设施中又部署了310名矿工。

在2023年第三季度，该公司 在Coinmint的一个托管设施中又部署了1,890名矿工。

在 2023 年第二和第三季度， 公司在 GreenBlocks 托管设施部署了 3,300 名矿工。

截至 2023 年 9 月 30 日，该公司 的活跃哈希率总计约为 1.2 EH/s，业务遍及北美和冰岛。

电源和托管概述

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们的托管合作伙伴继续准备场地以提供合同托管容量，为我们的矿工提供额外的上线 电力。

该公司的子公司加拿大比特数字公司 Inc. 签订了自2022年9月1日起生效的采矿服务协议，要求Blockbreakers, Inc.为其位于加拿大的设施提供五 (5) 兆瓦的增量 托管容量。该设施使用的能源主要是水力发电。

2023年5月8日，该公司与Blockbreakers签订了主 采矿服务协议，根据该协议，Blockbreakers, Inc.同意向该公司在加拿大的托管设施提供四 (4) 兆瓦的 额外采矿容量。除非任何一方至少提前六十 (60) 天书面通知，否则该协议的有效期为两 (2) 年，自动续期 一 (1) 年。绩效费为15％。此外， Bit Digital已与Blockbreakers签订了附带信函协议，授予该公司优先拒绝Blockbreakers未来在加拿大提供的任何采矿 托管服务的权利。这项新协议使公司与 Blockbreakers签订的合同托管总容量达到约9兆瓦。截至 2023 年 9 月 30 日，Blockbreakers 为我们的矿工 的工厂提供了大约 3.3 兆瓦的容量。

2022年6月7日，我们与Coinmint LLC签订了主采矿 服务协议（“MMSA”），根据该协议，Coinmint将提供所需的采矿托管 服务，为期一年，自动续订三个月，除非提前终止。公司将支付Coinmint 的电力成本，外加运营公司采矿设备所需的运营成本，以及相当于 27.5% 利润的绩效费，如果Coinmint未能在任何时期内提供百分之九十八 (98%) 或以上 的正常运行时间，则可减少百分之十（10%）。我们不知道Coinmint设施或任何其他托管设施的排放率。但是，根据纽约独立系统运营公司（“NYISO”）发布的 2023年负载和容量数据报告，Coinmint 工厂在纽约州北部地区运营，据报道，该地区使用的电力无排放量为99％。

2023年4月5日，公司与Coinmint签订了信函 协议和MMSA修正案，根据该协议Coinmint同意向公司提供最多十 (10) 兆瓦的额外 采矿能力，为公司位于纽约普拉茨堡的Coinmint托管设施的采矿设备供电。协议 为期两 (2) 年，可自动续订三 (3) 个月，除非任何一方在 书面通知前至少九十 (90) 天未续订。根据该信函协议，绩效费占利润的30％至33％不等。这项新协议使公司与Coinmint签订的 在该设施的总托管容量达到约30兆瓦。

2023年4月27日，公司与Coinmint签订了 信函协议和MMSA修正案，根据该修正案，Coinmint同意向公司提供最多十 (10) 兆瓦的额外 采矿能力，为公司位于纽约马塞纳的Coinmint托管设施的采矿设备供电。协议 为期一 (1) 年，自动续订三 (3) 个月，除非任何一方在 书面通知前至少九十 (90) 天未续订。该信函协议下的绩效费为利润的33％。这项新协议使公司与Coinmint签订的 总托管容量达到约40兆瓦。截至2023年9月30日，Coinmint为我们的矿工的设施提供了约37.3兆瓦的容量。

2021 年 6 月，我们与北美的 Digihost Technologies 签订了战略联合采矿 协议。根据协议条款，Digihost向Bit Digital提供某些场所，用于运营和存储将由Bit Digital交付的20兆瓦比特币采矿系统。Digihost提供 服务，以维护房屋，为期两年。Digihost还有权获得矿工产生的利润的20％。

2023 年 4 月，我们续订了与 Digihost 的联合采矿协议 ，该协议先前于 2021 年 6 月签署。根据新协议的条款，Digihost向Bit Digital提供某些场所，用于运营和存储由Bit Digital交付的高达20兆瓦的比特币采矿系统。Digihost 还提供为期两年的房屋维护服务，自动续订一 (1) 年。Digihost 也有权获得矿工产生的利润的30％。截至2023年9月30日，Digihost为我们的矿工在其设施中提供了约3.0兆瓦 的容量。

2023年5月9日（“生效日期”）， 公司与GreenBlocks签订了定期贷款机制和担保协议（“贷款协议”）。根据 贷款协议，GreenBlocks已要求公司根据优先担保期限 贷款额度延长一笔或多笔贷款（“预付款”），未偿本金总额不超过500万美元。贷款协议的利率为0％， 预付款将在到期日，即生效日三十九个月周年纪念日偿还。GreenBlocks将独家 使用预付款购买矿机，这些矿机将在冰岛的一家工厂为公司的利益运营，总容量 为8.25兆瓦。为了确保及时支付预付款，该公司已获得GreenBlocks对融资矿商的所有权利、所有权和利息的持续第一优先留置权和担保权益 。矿工是GreenBlocks的独有财产， 他们负责购买、安装、操作和维护。

2023年5月9日，公司与GreenBlocks签订了计算 容量服务协议（“协议”）。根据该协议，GreenBlocks将在冰岛的设施提供计算 容量服务和其他必要的辅助服务，例如运营、管理和维护，为期两（2）年。GreenBlocks将拥有并运营通过贷款协议融资的矿工，目的是提供高达8.25兆瓦的 计算能力。该公司将支付每千瓦时五美分（0.05美元）的电力成本，每个吊舱每月22,000美元的Pod费，以及相当于每月设施规模三分之一的折旧费。本协议下的绩效费为 20%。该公司向Greenblocks提交了金额为1,052,100美元的押金，这笔押金专门用于向该设施的房东 支付托管空间的费用。

2023年6月1日，公司和GreenBlocks签署了 贷款文件和其他协议综合修正案（“综合修正案”）。该修正案修订了先前于2023年5月9日签订的贷款协议 和计算容量服务协议。尽管核心条款保持一致，但显著的修改 与设施规模和合同容量有关。具体而言，设施规模从500万美元增加到670万美元。 此外，GreenBlocks同意将计算能力扩大到约10.7兆瓦。该公司已向GreenBlocks提供了640万美元的预付款 。截至 2023 年 9 月 30 日，GreenBlocks 在其 工厂为我们的矿工提供了大约 10.6 兆瓦的容量。

2023 年 10 月，我们与 Soluna Computing, Inc.（“Soluna”）签订了为期一年的战略同地共处 协议，除非任何一方终止 ，否则将按月自动续订。根据协议条款，Soluna向Bit Digital提供某些必需的采矿托管服务，目的是运营和存储由Bit Digital交付的高达4.4兆瓦的比特币采矿系统。Soluna 也有权获得矿工产生的净利润的42.5％。

2023年11月，我们与Bitdeer Technologies Group（“Bitdeer”）的子公司Dory Creek, LLC签订了托管服务 协议，期限为一年，每年自动续订 ，除非任何一方提前30天书面通知另一方而终止。 根据协议条款，Bitdeer向Bit Digital提供维护和运营服务，以支持17.5兆瓦的容量。Bitdeer 也有权获得矿工产生的净利润的30％。根据本协议的条款，Bit Digital有第一权利，但没有义务 接受任何额外容量的服务。

2022年5月，我们的托管合作伙伴Blockfusion告知 我们，其位于纽约州尼亚加拉大瀑布的设施的变电站因爆炸和火灾而受损，该公司大约 2,515 名比特币矿工和在 事件发生前夕在该地点运营的大约 710 台以太坊矿工的电力被切断。据信爆炸和火灾是由电力公司拥有的设备故障造成的。Blockfusion和 该公司已签订了一项共同利益协议，共同追究因爆炸和火灾而产生的任何索赔。 事件发生之前，我们在尼亚加拉大瀑布的Blockfusion工厂为我们的矿工提供了大约9.4兆瓦的电力。 该设施已于 2022 年 9 月恢复供电。但是，我们收到了尼亚加拉大瀑布市2022年10月4日的通知，该市下令 停止和停止该设施的任何加密货币开采或相关业务，直到 Blockfusion 遵守《尼亚加拉大瀑布市分区条例》（“条例”）第 1303.2.8 条以及所有其他城市条例 和法规。Blockfusion告诉我们，该条例在 相关暂停令于2022年9月30日到期后，于2022年10月1日生效。Blockfusion进一步表示，它已根据该条例的新标准提交了新许可证申请 ，许可证可能需要几个月才能处理。根据Bit Digital和Blockfusion于2021年8月25日签订的采矿服务协议 ，Blockfusion表示、担保和承诺 “拥有任何政府机构、监管机构或 其他方为经营业务和从事与提供服务相关的业务所必需的所有许可证、注册、授权和批准， 将予以保留。”2022年10月5日，Bit Digital进一步告知Blockfusion，预计其将遵守该通知的指令。我们与 Blockfusion 的服务协议于 2023 年 9 月到期。

矿机队更新和概述

截至2023年9月30日，我们（在冰岛）拥有或运营着46,852名矿工 和730台以太坊矿机，总最大哈希率分别为3.7 EH/s和0.3 TH/s。

2023 年 4 月 28 日，我们与一家独立的比特币采矿计算机销售商签订了购买 协议，我们从该销售商那里收购了 3,600 台 S19 矿机。截至本报告发布之日， 所有矿工均已交付。

2023年5月12日，我们与一家独立的比特币采矿计算机销售商签订了购买协议 ，我们从该销售商那里收购了2,200台S19J Pro+矿机。截至本报告发布之日， 所有矿工均已交付。

2023年6月21日，我们与一家独立的比特币采矿计算机销售商签订了购买协议 ，我们从该销售商那里收购了1,100台S19 Pro+矿机。截至本报告发布之日，所有 矿机均已交付。

2023 年 10 月，我们与一家独立的比特币采矿计算机销售商签订了购买协议 ，我们从该销售商那里收购了 3,630 台 S19K Pro 矿机。截至本报告发布之日， 矿工尚未交付。

比特币产量

从2020年2月我们的比特币采矿业务 成立到2023年9月30日，我们共赚了5,906.4个比特币。

下表列出了截至2023年9月30日的 九个月中我们的比特币挖矿活动：

环境、社会和治理

可持续发展是 我们的主要战略重点。根据东道方提供的信息和公开数据，我们在美国和加拿大的几个采矿地点提供了部分无碳能源和其他与可持续发展相关的 解决方案，其数量视地点而定，包括水力发电、太阳能、风能、核能和其他无碳 发电来源的组件，我们认为这有助于减轻我们运营对环境 的影响。我们与独立的ESG（环境、社会和治理）顾问合作，进行自我监督并采用 环境政策，以帮助我们提高绿色电力和其他可持续发展举措的比例。随着我们继续 与技术和商业的未来保持一致，我们致力于不断增强可持续性，我们相信 能够让我们的运营和更大的比特币网络经得起未来考验。

我们认为，比特币网络和为其提供动力的采矿 是人类进步中的重要发明。使用高级 计算机解决问题和验证比特币交易的过程是能源密集型的，因此已对该行业进行了审查。因此，我们快速增长领域的每家公司都应调查和降低开采比特币的环境成本 。我们的目标是为加速比特币的脱碳做出贡献，并在我们的行业中树立榜样，负责任地管理数字资产。

我们与独立的ESG 咨询公司Apex Group Ltd合作，目标是成为首批获得独立ESG评级的上市比特币矿商之一， 我们预计这将为我们运营的环境可持续性以及其他指标提供透明度。Apex的 ESG评级和咨询工具使我们能够根据国际标准对我们的ESG表现进行基准测试，并使我们的同行能够发现随着时间的推移进行改进和进步的机会 。我们认为，这是改善我们的可持续发展实践和减轻 对环境影响不可或缺的方法。通过衡量Bit Digital采矿的可持续性和足迹，我们能够制定目标 ，在我们朝着100％清洁能源使用目标转变的过程中不断改进。

2021 年 12 月 7 日，公司成为比特币矿业委员会（“BMC”）的成员，加入了 MicroStrategy 和其他创始成员，以提高透明度，分享最佳 实践，并教育公众了解比特币和比特币挖矿的好处。

新冠肺炎

2020 年 3 月，世界卫生组织宣布 COVID-19 疫情（“COVID-19”）为全球疫情。虽然所有限制均已取消，但我们将继续监测 的情况及其对我们的财务状况、流动性、运营、供应商和行业可能产生的影响，并可能采取进一步行动 ，按照联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合 合作伙伴、客户、供应商、供应商、员工和股东的最大利益 来改变我们的运营和商业惯例。

此外，我们还评估了 COVID-19 疫情对我们财务报表的潜在 影响，包括但不限于长期资产的减值和数字资产的估值 。在适用的情况下，我们已根据当前可用信息将对 COVID-19 预期影响的判断和估计纳入财务报表的编制 中。随着新事件的发展 和获得更多信息，这些判断和估计可能会发生变化，并在得知后立即在合并财务报表中予以确认。 根据我们目前的评估，我们预计不会对我们的长期战略计划、运营和流动性产生任何实质性影响。

操作结果

下表分别汇总了 我们在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中的经营业绩，并提供了有关该期间美元 增长或（减少）的信息。

收入

我们通过数字资产挖矿 和以太坊质押业务获得收入。

来自数字资产挖矿的收入

我们为数字资产挖矿 池提供计算能力，并以数字资产的形式获得对价，数字资产的价值由数字资产的每日报价收盘美元 即期汇率决定，以确定数字资产在收到之日的公允价值。通过提供成功向区块链添加区块的计算能力 ，公司有权从采矿 矿池运营商那里获得数字资产奖励的一小部分，该份额基于公司向矿池贡献的计算能力占所有矿池参与者在求解当前算法时贡献的总计算能力 的比例。

在截至2023年9月30日的三个月中， 我们从美国铸造矿池（“铸造厂”）矿池中收到了403.1枚比特币。截至2023年9月30日，我们的比特币矿工和以太坊矿工的最大哈希率 总共分别为3.7 EH/s和0.3 TH/s。在截至2023年9月30日的三个月中，我们确认了来自比特币采矿服务和以太坊采矿服务的收入分别为1,130万美元和零美元。

在截至2022年9月30日的三个月中， 我们从铸造矿池收到了429.1枚比特币，从由Bitfly Gmbh运营的 Ethermine矿池（“Ethermine”）收到了0.5个ETH。由于以太坊区块链从工作量证明 （“PoW”）共识机制切换到权益证明（“PoS”）验证，我们在2022年9月停止了以太坊挖矿业务。截至2022年9月30日，我们的比特币矿工和以太坊矿工的最大哈希率 总共分别为2.7 EH/s和0.3 TH/s。在截至2022年9月30日的三个月中，我们确认的比特币采矿服务和以太坊采矿服务的收入分别为910万美元和7.65美元。

截至2023年9月30日的三个月，我们的数字资产挖矿服务 收入从截至2022年9月30日的三个月 的910万美元增长了220万美元，增长了230万美元，增长了23.9％。涨幅主要是由于与2022年同期 相比，2023年第三季度比特币的平均价格上涨，但部分被我们的采矿业务产生的26.0比特币的下降所抵消。

我们预计将继续机会性地向矿工投资 以提高我们的哈希率容量。

来自以太坊质押的收入

在2022年第四季度，我们开始了 ETH 质押业务，包括原生质押和流动质押。随着 2023 年 4 月推出 ETH 质押提款， 重新评估了我们的以太坊网络质押方法，权衡了传统质押与流动质押解决方案的优势。原生质押中的 提款功能，加上与流动质押相当的收益率，鼓励我们扩大与该领域其他服务提供商的 合作。因此，我们在第三季度终止了StakeWise 的所有流动质押活动，收回了所有质押的以太坊以及累积的奖励。截至 2023 年 9 月 30 日，Blockdaemon 仅维护了两个节点，用于继续我们的原生质押操作。

对于使用Blockdaemon 和Marsprotocol的以太坊原生质押业务，我们通过基于网络的智能合约在节点上质押以太坊，目的是验证交易并为网络添加 区块。通过这些合约，公司在节点上质押以太币，目的是验证交易并为以太坊区块链网络添加 个区块。自2023年4月12日 宣布的上海升级完成以来，公司能够根据合同质押提取质押的以太币。作为质押以太币和验证区块链网络交易的交换， 公司有权因成功验证或向区块链添加区块而获得区块奖励和交易费用。这些奖励 由公司直接从以太坊网络获得，大致根据公司 股份占所有验证者质押的总以太币的比例来计算。

在流动质押业务方面，该公司已将以太坊部署到Portara协议（前身为Harbour）和Liquid Collective协议中，分别由Blockdaemon和Stakewise联盟下的液体质押解决方案提供商 以及Coinbase提供支持。通过质押，我们会收到质押 的以太币的收据代币，这些代币可以兑换成以太币，也可以随时在其他地方交易或抵押。此外，对于从 Portara 协议中获得的 奖励，我们会获得 reth-H。

在截至2023年9月30日的三个月中， 我们分别赚取了115.2以太币的原生质押和24.1以太币的流动质押。在截至2023年9月30日的三个月中，我们确认的来自原生质押和流动质押的收入分别为202,521美元和42,259美元。

收入成本

公司的收入成本主要包括 （i）与采矿业务相关的直接生产成本，包括电力成本、利润分享费和其他相关成本， 但不包括折旧和摊销，这些成本在公司的合并运营报表中单独列报； 和 ii) 与以太坊质押业务相关的直接成本，包括服务费和向服务提供商支付的利润分享费，这在三年中并不重要 截至 2023 年 9 月 30 日的月份。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，收入成本包括以下内容：

电力成本。 这些费用 是由正在运营的矿工的采矿设施产生的，与部署的矿工人数密切相关。

在截至2023年9月30日的三个月中， 与截至2022年9月30日的三个月的电力成本相比， 的电力成本增加了150万美元，增长了26％。增加的主要原因是部署的矿工人数增加。

利润分享费。 2021 年，我们 与某些采矿设施签订了托管协议，其中包括按矿商产生的净 利润的固定百分比计算的绩效费。我们将这些费用称为利润分享费用。

在截至2023年9月30日的三个月中，利润分享费用 与截至2022年9月30日的三个月中产生的利润分享费用相比，增加了50万美元，增长了80％。利润分享费的净增加 主要是由于在我们的 新托管站点和现有托管站点部署了更多矿工，导致比特币产量增加，以及截至2023年9月30日的三个月平均比特币价格上涨。

随着我们继续专注于矿机队伍的扩张和升级，我们预计 收入成本将相应增加。

折旧和摊销费用

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，折旧和摊销费用分别为360万美元和930万美元，矿工的估计使用寿命为 三年，车辆的使用寿命为五年。

一般和管理费用

在截至2023年9月30日的三个月中， 我们的一般和管理费用总额为490万美元，主要包括140万美元的专业和咨询费用 、150万美元的工资和奖金支出、50万美元的股份薪酬支出、20万美元的董事和高级职员 保险费用、40万美元的营销费用、13,852美元的矿工运输成本以及员工差旅费用 0.1 万美元。

在截至2022年9月30日的三个月中， 我们的一般和管理费用总额为620万美元，主要包括270万美元的专业和咨询费用、70万美元的工资和奖金支出、与限制性股票单位相关的60万美元股份薪酬支出以及向员工、顾问和董事、董事和高级管理人员提供的110万美元的股票期权 责任保险费用，10万美元的员工差旅 费用百万美元，营销费用为30万美元。

交换数字资产的已实现收益

数字资产按成本减去减值进行记录。 出售数字资产的任何收益或亏损在合并的 运营报表中记录为 “数字资产交换的已实现收益”。在截至2023年9月30日的三个月中，我们通过交易195.4个比特币 和4.4个以太币获得了90万美元的收益。在截至2022年9月30日的三个月中，我们通过交易346.6个比特币和 0.4个以太币获得了120万美元的收益。

数字资产减值

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，数字资产的减值分别为210万美元 和270万美元。我们在计算数字资产减值时使用了数字资产的盘中低价 。

在截至2023年9月30日的三个月中， 210万美元的减值分别包括140万美元和70万美元的比特币和以太币减值。在截至2022年9月30日的 三个月中，270万美元的减值分别包括130万美元和140万美元的 比特币和以太币减值。

处置财产和 设备的净（损失）收益

在截至2023年9月30日的三个月中，我们处置了1,024台比特币矿机。该公司确认注销这些矿工造成的56,751美元的损失。

在截至2022年9月30日的三个月中， 我们向某些第三方购买者出售了103台比特币矿机，总对价为86,010美元。该公司确认了出售矿工所得的60,701美元的收益，该收益记入 “处置财产和设备所得收益” 账户。此外， 该公司在本季度注销了一台Innosilicon A10系列以太坊矿机。

出售投资证券的收益

在截至2023年9月30日的三个月中， 我们以81,299美元的对价出售了一家私人控股公司的投资，对价为89,519美元。我们确认了此次出售的收益8,220美元，该收益记录在 “出售投资证券的收益” 账户中。

所得税支出

截至2023年9月30日的三个月，所得 税收支出为102,927美元，其中包括来自我们 美国业务的259美元所得税支出和来自香港业务的102,668美元的所得税支出。

截至2022年9月30日的三个月， 的所得税支出为20万美元，其中包括来自美国业务的42,436美元的所得税支出、来自香港业务的 83,911美元的税收支出以及来自香港业务的69,182美元的未确认税收优惠。来自美国业务和加拿大业务的所得税支出 主要由公司在截至2022年9月30日的季度中对其全部递延所得税资产余额 的估值补贴推动，导致所得税支出为42,346美元。未确认的税收优惠 与不确定的香港利得税状况有关，这是由于对营业利润和基于股份的薪酬的税收减免 索赔提出的离岸免税申索所致，但有待香港税务机关的审查和批准。

每股净亏损和亏损

在截至2023年9月30日的三个月中， 我们的净亏损为720万美元，较截至2022年9月30日的三个月净亏损1,450万美元变动了730万美元。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，每股基本亏损和摊薄后每股亏损分别为0.08美元和 0.27美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，加权平均股票数量分别为88,987,799股和 54,675,621股。

下表分别汇总了 我们在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中的经营业绩，并提供了有关该期间美元 增长或（减少）的信息。

收入

我们通过数字资产挖矿 和以太坊质押业务获得收入。

来自数字资产挖矿的收入

我们为数字资产挖矿 池提供计算能力，并以数字资产的形式获得对价，数字资产的价值由数字资产的每日报价收盘美元 即期汇率决定，以确定数字资产在收到之日的公允价值。通过为 成功向区块链添加区块提供计算能力，公司有权从采矿 矿池运营商那里获得数字资产奖励的一小部分，该份额基于公司向矿池贡献的计算能力占所有矿池参与者在求解当前算法时贡献的总计算能力 的比例。

在截至2023年9月30日的九个月中， 我们从美国铸造矿池（“铸造厂”）矿池中收到了1,083.5个比特币。截至2023年9月30日，我们的比特币矿工和以太坊矿工的最大 哈希率分别为3.7 EH/s和0.3 TH/s。在截至2023年9月30日 的九个月中，我们确认的比特币采矿服务和以太坊采矿服务的收入分别为2,840万美元和零美元。

在截至2022年9月30日的九个月中， 我们从铸造矿池收到了820.8枚比特币，从Bitfly Gmbh运营的 Ethermine 矿池（“Ethermine”）收到了294.1枚ETH。由于以太坊区块链从工作量证明 （“PoW”）共识机制切换到权益证明（“PoS”）验证，我们在2022年9月停止了以太坊挖矿业务。截至2022年9月30日，我们的比特币矿工和以太坊矿工的最大哈希率 总共分别为2.7 EH/s和0.3 TH/s。在截至2022年9月30日的九个月中，我们确认的比特币采矿服务和以太坊采矿服务的收入分别为2360万美元和90万美元。

截至2023年9月30日的九个月中，我们的数字资产挖矿服务 收入从截至2022年9月30日的九个月的2450万美元增长了390万美元，增长了16.0％，至2,840万美元。这一增长主要是由于我们的采矿 业务增加了262.7个比特币的净影响，但截至2023年9月30日，与2022年同期相比，比特币的平均价格下降部分抵消了这一增长。

我们预计将继续机会性地向矿工投资 以提高我们的哈希率容量。

来自以太坊质押的收入

在2022年第四季度，我们开始了 ETH 质押业务，包括原生质押和流动质押。随着 2023 年 4 月推出 ETH 质押提款， 重新评估了我们的以太坊网络质押方法，权衡了传统质押与流动质押解决方案的优势。原生质押中的 提款功能，加上与流动质押相当的收益率，鼓励我们扩大与该领域其他服务提供商的 合作。因此，我们在第三季度终止了StakeWise 的所有流动质押活动，收回了所有质押的以太坊以及累积的奖励。截至 2023 年 9 月 30 日，Blockdaemon 仅维护了两个节点，用于继续我们的原生质押操作。

对于使用Blockdaemon 和Marsprotocol的以太坊原生质押业务，我们通过基于网络的智能合约在节点上质押以太坊，目的是验证交易并为网络添加 区块。通过这些合约，公司在节点上质押以太币，目的是验证交易并为以太坊区块链网络添加 个区块。自2023年4月12日 宣布的上海升级完成以来，公司能够根据合同质押提取质押的以太币。作为质押以太币并在区块链网络上验证交易的交换， 公司有权因成功验证或向区块链添加区块而获得区块奖励和交易费用。这些奖励 由公司直接从以太坊网络获得，大致根据公司 股份占所有验证者质押的总以太币的比例来计算。

在流动质押业务方面，该公司已将以太坊部署到Portara协议（前身为Harbour）和Liquid Collective协议中，分别由Blockdaemon和Stakewise联盟下的液体质押解决方案提供商 以及Coinbase提供支持。通过质押，我们会收到质押 的以太币的收据代币，这些代币可以兑换成以太币，也可以随时在其他地方交易或抵押。此外，对于从 Portara 协议中获得的 奖励，我们会获得 reth-H。

在截至2023年9月30日的九个月中， 我们分别获得了 160.2 ETH 的原生质押和 78.7 ETH 的流动质押。在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认了来自原生质押和流动质押的收入分别为283,402美元和137,646美元。

收入成本

公司的收入成本主要包括 (i) 与采矿业务相关的直接生产成本，包括电力成本、利润分享费和其他相关的 成本，但不包括折旧和摊销，折旧和摊销在公司的合并经营报表中单独列报； 和 ii) 与以太坊质押业务相关的直接成本，包括服务费和向服务提供商支付的利润分享费，这在 期间并不重要截至 2023 年 9 月 30 日的九个月。

在截至2023年9月30日和 2022年的九个月中，收入成本包括以下内容：

电力成本。 这些费用 是由正在运营的矿工的采矿设施产生的，与部署的矿工人数密切相关。

在截至2023年9月30日的九个月中， 与截至2022年9月30日的九个月的电力成本相比， 的电力成本增加了510万美元，增长了49％。增加的主要原因是部署的矿工人数增加。

利润分享费。 2021 年，我们 与某些采矿设施签订了托管协议，其中包括按矿商产生的净 利润的固定百分比计算的绩效费。我们将这些费用称为利润分享费用。

在截至2023年9月30日的九个月中，利润分享费用与2022年同期相比略有增加了10万美元，增长了4％。截至2023年9月30日的九个月的利润分享费用与去年同期相比保持相对稳定。这种稳定性与我们采矿业务的 持续收入相一致。收入的持续性主要源于比特币产量的增加， 在截至2023年9月30日的九个月中，比特币产量的平均下跌被比特币价格的平均下跌所抵消。

随着我们继续专注于矿机队伍的扩张和升级，我们预计 收入的成本将相应增加。

折旧和摊销费用

在截至2023年9月30日和 2022年的九个月中，根据估计的三年矿工使用寿命 ，折旧和摊销费用分别为1,100万美元和1,840万美元。

一般和管理费用

在截至2023年9月30日的九个月中， 我们的一般和管理费用总额为1,540万美元，主要包括390万美元的专业和咨询费用 、420万美元的工资和奖金支出、110万美元的股份薪酬支出、150万美元的董事和高级职员 保险费用以及110万美元的营销费用、50万美元的员工差旅费用和矿工运输 成本为20万美元。

在截至2022年9月30日的九个月中， 我们的一般和管理费用总额为1,510万美元，主要包括570万美元的专业和咨询费用、200万美元的工资和奖金支出、与限制性股票单位相关的170万美元股份薪酬支出以及向员工和顾问发放的股票期权 、220万美元的董事和高级管理人员保险费用、50万美元的员工差旅费用， 以及80万美元的营销费用。

交换数字资产的已实现收益

数字资产按成本减去减值进行记录。 出售数字资产的任何收益或亏损在合并的 运营报表中记录为 “数字资产交换的已实现收益”。在截至2023年9月30日的九个月中，我们通过交易1,209.0个比特币 和3,006.7个以太币获得了1,020万美元的收益。在截至2022年9月30日的九个月中，我们通过交易686.0比特币和 87.2以太币获得了550万美元的收益。

数字资产减值

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，数字资产的减值分别为570万美元 和2,070万美元。我们使用数字资产的盘中低价 来计算数字资产的减值。

在截至2023年9月30日的九个月中， 570万美元的减值分别包括400万美元和170万美元的比特币和以太币减值。在截至2022年9月30日的 九个月中，2,070万美元的减值分别包括1,870万美元和200万美元的 比特币和以太币减值。

处置财产和 设备的净（损失）收益

在截至2023年9月30日的九个月中，我们处置了1,024名矿工。该公司确认注销这些矿工造成的56,751美元的损失。

在截至2022年9月30日的九个月中， 我们向某些第三方购买者出售了1,115台比特币矿机，总对价为180万美元。该公司确认了出售矿工的150万美元收益 ，该收益记录在 “处置财产和设备所得收益” 账户中。 此外，该公司在本季度注销了一台Innosilicon A10系列以太坊矿机。

出售投资证券的收益

在截至2023年9月30日的九个月中， 我们剥离了一家私人控股公司的股份，成本为81,299美元，对价为89,519美元。我们确认了此次出售的收益8,220美元，该收益记录在 “出售投资证券的收益” 账户中。

在截至2022年9月30日的九个月中， 我们出售了对一家私人控股公司的部分投资，成本为70万美元，对价为170万美元。我们确认了 出售的100万美元收益，该收益记录在 “出售投资证券的收益” 账户中。

所得税支出

截至2023年9月30日的九个月，所得税支出为265,997美元，其中包括来自美国业务的5,606美元的所得税支出和来自香港业务的260,391美元的所得税支出 。香港的税收支出部分是由与不确定的香港利得税状况相关的额外应计罚款所致 所产生的额外应计罚款，原因是对营业利润和基于股份的薪酬的税收减免申请 提出了离岸免税申请，但这两者都需要香港税务机关的审查和批准，部分源于 对香港产生的利润进行评估的所得税。

截至2022年9月30日的 九个月中，所得税支出为148.8亿美元，其中包括来自美国业务的30万美元所得税优惠、来自香港业务的20万美元未确认税收优惠、来自香港业务的84,775美元的税收支出以及来自加拿大业务的58,082美元的税收支出。未确认的税收优惠与不确定的香港利得税状况有关，这是由于针对营业利润提出的离岸免税 申索以及基于股份的薪酬的税收减免申请，但有待香港税务机关的审查和批准 。

每股净亏损和亏损

在截至2023年9月30日的九个月中， 我们的净亏损为1190万美元，较截至2022年9月30日的九个月的3,660万美元净亏损变动了2470万美元。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，每股基本亏损和摊薄后每股亏损分别为0.14美元和 0.47美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，加权平均股票数量分别为84,887,211股和77,296,373股。

讨论某些资产负债表项目

下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表中的部分信息 。这些信息应与我们的 合并财务报表和本报告其他地方的相关附注一起阅读。

现金和现金等价物

现金和现金等价物主要由存放在银行的 资金组成，这些资金流动性高，提款或使用不受限制。截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金和现金等价物 的总余额分别为2,080万美元和3,270万美元。现金 和现金等价物余额的减少是由于用于经营活动的净现金为2320万美元，用于投资 活动的净现金为1,080万美元，但融资活动提供的2,210万美元净现金部分抵消了这一点。

USDC

美元硬币（“USDC”）被视为 金融工具；一枚USDC可以根据发行人的要求兑换一美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，USDC的余额分别为150万美元 和60万美元。USDC余额的增加主要是由于 从比特币交易所收取了850万美元的USDC以及从出售Antminer优惠券中收取了70万美元的USDC， 部分被购买650万美元的矿工和支付的180万美元其他费用所抵消。

数字资产

数字资产主要由比特币和 ETH 组成。在截至2023年9月30日的九个月中，我们通过采矿服务和以太坊质押服务赚取了比特币。我们将比特币 兑换成以太坊或USDC，将比特币和以太币兑换成现金，或使用比特币和以太币支付某些运营成本和其他费用。持有的数字 资产被视为具有无限使用寿命的无形资产，如果数字资产的公允价值 在此期间的任何时候降至账面价值以下，则会遭受减值损失。公允价值是使用数字资产的盘中低价 来衡量的。

与 2022年12月31日的余额相比，截至2023年9月30日的数字资产余额增加了1,200万美元，这主要归因于我们的采矿业务产生了2,840万美元的比特币，以及将比特币兑换成以太币总额为1,380万美元，部分抵消了 的比特币和以太币兑换成现金，交易总额为790万美元向USDC存入580万美元的比特币， 比特币和以太币的总减值为570万美元。

应收贷款

应收贷款包括 公司向第三方发放的贷款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，应收贷款总余额分别为40万美元和零美元。应收贷款余额的增加是由于截至2023年9月30日，Blockbreakers 的未偿贷款额为40万美元。

投资证券

截至2023年9月30日，公司的 投资证券不再包括先前对公司具有重大 影响力的一家股票法投资方的投资。目前的投资组合包括对一家基金和三家私人控股 公司的投资，公司对这些公司既没有控制权，也没有通过投资普通股产生重大影响。截至2023年9月30日和2022年12月31日，投资证券的总余额分别为400万美元和180万美元。投资证券余额增加220万美元 主要是由于Marsprotocol Technologies Pte于2023年2月24日结束了对Auros Global Limited的200万美元投资。Ltd 于 2023 年 3 月 1 日成立 10 万美元，Ingonyama Ltd. 2023年9月21日为10万美元 ，并对投资证券进行了10万美元的调整。对Marsprotocol Technologies Pte的撤资抵消了这一点。Ltd 于 2023 年 8 月 4 日成立 10 万美元。

财产和设备押金

财产和设备的押金包括 购买矿工和车辆的预付款。当向财产和设备供应商预付现金 时，公司最初会确认财产和设备押金。随后，当财产和设备的控制权移交给公司并由公司获得时，公司取消对财产和设备押金 的承认，并将其重新归类为财产和设备。截至2023年9月30日和2022年12月31日，财产和设备存款的总余额 分别为270万美元和260万美元。 财产和设备存款余额增加10万美元，主要是由于矿工预付了750万美元， 被矿工的740万美元收入部分抵消。

财产和设备，净额

财产和设备主要由比特币矿工和以太坊矿工 组成，估计两者的使用寿命均为3年。

截至2023年9月30日，我们在冰岛拥有或运营的46,852名比特币 矿工和730名以太坊矿工，账面净值分别为2470万美元和10万美元。截至2022年12月31日，我们有37,676名比特币矿工和730名以太坊矿工，账面净值分别为2,240万美元和20万美元。

应付账款

应付账款代表应付给我们的托管合作伙伴提供的维护服务的 金额。与2022年12月31日相比，应付账款余额减少了250万美元，这主要是由于2023年上半年向我们的托管合作伙伴支付了款项。

应缴长期所得税

与2022年12月31日相比，截至2023年9月30日的余额增加了152,200美元，这是对截至2023年9月30日的九个月 个月中现有未确认税收优惠累积的增量罚款的确认。请参阅注释 11。所得税了解更多详情。

非公认会计准则财务指标

除了合并的美国公认会计准则财务 指标外，我们还不断评估我们对非公认会计准则财务指标 “调整后息税折旧摊销前利润” 和调整后 每股收益（“调整后每股收益”）的使用和计算。

调整后息税折旧摊销前利润是一项财务指标，其定义为 我们的息税折旧摊销前利润，经过调整以消除某些非现金和/或非经常性项目的影响，这些项目不能反映我们持续的战略 业务运营。息税折旧摊销前利润计算为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润是针对某些收入和支出进一步调整的息税折旧摊销前利润 ，管理层认为这得出的绩效衡量标准是公司数字资产挖矿核心业务运营的关键 指标。除其他收入和支出项目外，调整目前还包括公允价值调整 ，例如投资证券价值变动和基于非现金股份的薪酬支出。

调整后每股收益是一项财务指标，其定义为 我们的息税折旧摊销前利润除以摊薄后的加权平均已发行股票，并根据与 息税折旧摊销前利润调整相关的每股收益影响进行调整，得出调整后的息税折旧摊销前利润。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益可以 是重要的财务指标，因为它们允许管理层、投资者和董事会通过进行此类调整来评估和比较我们在不同时期的经营 业绩，包括资本回报率和运营效率。

调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益是除美国公认会计原则下的可比指标之外提供的 ，不应将其视为替代或优于净收益。 此外，不应将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益视为收入增长、净收益、 摊薄后每股收益或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩指标的替代方案，也不得将其作为衡量我们流动性的经营活动现金流的替代方案 。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后每股收益作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑这些 衡量标准，也不应将其作为分析根据美国公认会计原则报告的业绩的替代品。

下表列出了调整后息税折旧摊销前利润和调整后 每股收益与历史时期最具可比性的美国公认会计原则财务指标的对账情况：

流动性和资本资源

迄今为止，我们的运营资金主要来自运营现金流， ，通过证券的公开发行和私募发行进行股权融资。我们计划主要通过运营和股权融资产生的现金来支持我们的 未来业务。我们也可以考虑债务、优先股和可转换 融资。

根据美国证券交易委员会于2022年5月4日宣布生效的F-3表格注册声明，公司还可以不时在市场上以一次或多次发行（ATM）的方式发行和出售股权证券 ，其价格和条款由公司确定，初始 总发行价格为5亿美元。

截至2023年9月30日，我们的营运资金 为6,420万美元，其中包括150万美元的USDC和3,960万美元的数字资产，而截至2022年12月31日，营运资金为5,700万美元 。营运资金是公司流动资产和流动负债之间的差额。

2023年5月和6月，公司向Ionic Ventures LLC共发行了2,401,776股普通股 股，总收益为700万美元。在扣除应付给配售代理人的佣金后，公司获得了约 670万美元的净收益。

2023年7月和8月，公司向Ionic Ventures LLC共发行了4,345,887股普通股 ，总收益为1,500万美元。在扣除应付给承销商的佣金后，公司获得了 1430万美元的净收益。

2023年8月和9月，公司共出售了与市场发行有关的 781,602股普通股。公司获得净收益190万美元， 扣除发行成本。

运营收入

为我们的未来运营提供资金 将在很大程度上取决于我们继续开采数字资产的能力和我们开采的数字资产的现货或市场价格， 以及我们从ETH质押业务中获得ETH奖励的能力以及ETH的现货或市场价格。

我们预计持续的收入将主要来自采矿设施中数字资产（主要是比特币）的生产。我们将不时评估我们按未来 价值清算数字资产的能力，为运营创造现金。例如，生成超过我们的生产和其他成本的现货市值 的数字资产将决定我们报告与此类采矿业务相关的利润率的能力。此外， 无论我们从数字资产中创造收入的能力如何，我们都可能需要以股权或 债务的形式筹集额外资金，为我们的运营提供资金和推行我们的业务战略。

以股权、债务或 转换数字资产的形式筹集资金以维持我们的运营的能力受到许多风险和不确定性的影响，即使我们成功了，未来的 股票发行也会导致我们现有股东的稀释，任何未来的债务或债务证券都可能包含 限制我们的运营或进行某些交易的能力的契约。我们通过数字资产生产实现收入以及 成功地将数字资产转换为现金或使用数字资产为管理费用提供资金的能力受到多种风险的影响，包括监管、 财务和商业风险，其中许多风险是我们无法控制的。此外，数字资产奖励的价值历来波动极大，未来价格无法预测。

如果我们无法在需要时从数字资产生产中获得足够的收入 或获得额外资金，则可能有必要大幅降低我们目前的 扩张率或探索其他战略替代方案。

现金流

运营活动

截至2023年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为2320万美元，主要来自（i）截至2023年9月30日的九个月净亏损1190万美元 30日，经我们采矿服务的2,840万美元数字资产、1,100万美元的财产和设备折旧费用、1,020万美元的数字资产交换收益以及570万美元的数字资产减值调整后，(ii) 我们运营资产和负债的净变化 ，主要包括数字资产的减少以及1180万美元的稳定币是 销售和支付数字资产和稳定币的净收益。

截至2022年9月30日的九个月中，用于经营活动的净现金为900万美元，主要来自（i）截至2022年9月30日的九个月净亏损3660万美元 30日，经我们采矿服务的2450万美元数字资产、矿工折旧费用1,840万美元、数字资产交换收益 550万美元、数字资产减值2,070万美元以及出售100万美元的投资证券 的收入，以及（ii）我们的运营资产和负债的净变动，主要是包括数字资产 和稳定币的减少1730万美元，这是出售数字资产和稳定币的净收益。

投资活动

截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为1,080万美元，主要归因于购买和存款830万美元的比特币矿工，220万美元的三项股权投资和向第三方提供的40万美元贷款，以及剥离股权投资的9万美元收益。

截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为1,860万美元，主要归因于购买了1,930万美元的比特币矿工，出售不活跃子公司导致的59,695美元现金损失以及200万美元的股权投资，部分被出售比特币矿工的110万美元 收益和出售部分长期投资的170万美元收益所抵消。

融资活动

截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为 2,210万美元，主要是向机构投资者Ionic Ventures直接发行 的应占净收益2,100万美元和普通股发行的190万美元，部分被向关联方优先股支付的80万美元股息 所抵消。

截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为 1,880万美元，主要由机构投资者 Ionic Ventures直接发行的2,100万美元净收益提供，部分被支付的220万美元违约损失费所抵消，因为美国证券交易委员会直到2021年1月25日才宣布我们的私募股份转售注册声明 生效。

关键会计政策与估计

我们对财务状况 和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的简明合并财务报表。这些财务报表 是根据美国公认会计原则编制的，该公认会计原则要求公司做出影响我们报告的资产、 负债、收入和支出的估算和假设，在未经审计的简明合并 财务报表发布之日披露或有资产和负债，并披露财务报告期内报告的收入和支出金额。 最重要的估计和假设包括数字资产和其他流动资产的估值、财产 和设备的使用寿命、长期资产的可收回性、或有负债的必要准备金以及递延税 资产的变现。我们将继续评估这些我们认为在这种情况下合理的估计和假设。我们依靠这些 评估作为对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他 来源看不出来。由于估算值的使用是财务报告流程不可分割的组成部分，因此由于我们的估算值的变化，实际结果可能与那些 估计值有所不同。我们的一些会计政策在 申请中要求比其他会计政策更高的判断力。我们认为，本新闻稿中披露的关键会计政策反映了在编制未经审计的简明合并财务报表时使用的更重要的判断和估计 。

BIT DIGITAL, INC

未经审计的简明合并资产负债表

截至2023年9月30日和2022年12月31日

（以美元表示，股票数量 除外）

随附的附注是 这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

BIT DIGITAL, INC

未经审计的运营简明合并报表 以及

综合损失

在截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三个月和九个月中

（以美元表示，股票数量 除外）

随附的附注是 这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

BIT DIGITAL, INC.

未经审计的简明合并股权报表

截至2023年9月30日和2022年9月 的三个月零九个月

（以美元表示，股票数量 除外）

随附的附注是 这些未经审计的简明合并财务报表的组成部分。

BIT DIGITAL, INC

未经审计的现金流简明合并报表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中

（以美元表示）

现金、现金等价物和 限制性现金的对账

附注是这些合并财务报表 不可分割的一部分。

BIT DIGITAL, INC

未经审计的简明合并财务 报表附注

1。组织和主要活动

Bit Digital, Inc.（“BTBT” 或 “公司”）， 前身为金牛有限公司，是一家根据开曼群岛法律于2017年2月17日注册成立的控股公司。 公司目前通过其全资子公司从事数字资产挖矿业务和以太坊质押活动。

2023年4月17日，Bit Digital Investment 管理有限公司（“BT IM”）成立，担任投资经理，负责监督Bit Digital Innovation Master Fund SPC Limited （“BT SPC”），这是一家成立于2023年5月的独立投资组合公司。这两个实体均由比特数字策略 有限公司100％拥有。

2023 年 10 月 19 日和 2023 年 8 月 17 日，Bit Digital AI, Inc.（“BT AI”）和 Bit Digital Iceland EHF（“BT Iceland”）成立，以支持该公司的 生成人工智能（“AI”）工作流程。Bit Digital Iceland EHF 由 Bit Digital AI, Inc. 100% 拥有，该公司由 Bit Digital, Inc. 100% 拥有。

随附的未经审计的简明合并 财务报表反映了公司和以下每个实体的活动：

2。重要会计政策摘要

整合的陈述基础和原则

未经审计的中期简明合并财务 报表是根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制和列报的。

截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并财务 信息是根据美国证券交易委员会的规章制度和第S-X条例编制的，未经审计。根据这些细则和条例，某些信息和脚注披露通常包含在根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中， 已被删除。 未经审计的中期财务信息应与经审计的财务报表及其附注一起阅读， 包含在2023年4月28日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的20-F表中。

管理层认为，随附的 未经审计的简明合并财务报表反映了所有正常的经常性调整，这些调整是公允列报所列中期财务业绩所必需的。该公司认为，这些披露足以使 所提供的信息不具有误导性。随附的未经审计的简明合并财务报表是使用与编制公司截至2022年12月31日的年度合并财务报表相同的会计 政策编制的。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的 经营业绩不一定表示 全年业绩。

金融工具的公允价值

ASC 825-10要求对 金融工具的公允价值进行某些披露。公允价值定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移 负债而获得的价格。三级公允价值层次结构优先考虑用于衡量公允价值的输入 。层次结构要求实体最大限度地使用可观察的输入，并最大限度地减少使用 不可观察的输入。用于衡量公允价值的三个投入水平如下：

数字资产的公允价值基于活跃市场的报价 。由于这些资产和负债的短期性质，公司其他金融工具（包括现金和现金等价物、限制性 现金、应收贷款、存款、其他应收账款、应付账款和其他应付账款）的公允价值接近其公允价值。认股权证是使用不可观察的输入以公允价值计量的，并按公允价值层次结构的 3级（注释10）进行分类。

数字资产

数字资产（主要包括比特币和 ETH）包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的流动资产中。购买的数字资产按 按成本入账，通过采矿活动和质押活动授予公司的数字资产按照 的公司收入确认政策进行核算。

具有无限期使用寿命 的无形资产不会摊销，而是每年进行减值评估，或者更频繁地进行减值评估，如果事件或情况变化表明 无限期资产很可能受到减值。持有的数字资产被视为使用寿命无限期的无形资产 ，如果在此期间的任何时候数字资产的公允价值降至账面价值以下 ，则会遭受减值损失。公允价值是使用数字资产在 衡量其公允价值时的报价来衡量的。在减值测试中，公司可以选择首先进行定性评估，以确定是否存在减值的可能性更大 。如果确定存在减损的可能性不大，则无需进行定量 损伤测试。如果公司得出相反的结论，则必须进行量化减值测试。在 确认减值损失的范围内，该损失确立了资产的新成本基础。不允许随后逆转减值损失 。

公司购买的数字资产以及通过采矿活动和质押活动授予公司的 数字资产包含在 随附的未经审计的简明合并现金流报表的经营活动中。在随附的未经审计的简明合并现金流报表中，数字资产的变化包含在经营 活动中，此类销售的任何已实现收益或亏损 均包含在未经审计的简明合并运营报表 和综合亏损中 “数字资产交换的已实现收益” 中。公司按照先入先出的会计方法核算其收益或亏损。

ASC 820 将 “主要市场” 定义为资产或负债交易量和活动水平最大的市场。主要市场（以及 因此包括主要市场的市场参与者）是从申报实体的角度确定的。公司持有的数字资产 在全球多个活跃市场上交易。公司不使用任何交易所购买或出售数字资产。 相反，该公司使用Amber Group的场外交易柜台将比特币出售或兑换成美元，反之亦然。公司 将CoinMarketCap确定为其主要市场，因为它是用户、机构和 媒体比较数千种加密资产并由美国政府选择的最早和最值得信赖的来源之一。

该公司通过使用从CoinMarketCap获得的每日收盘价来确认收入，2022年除外。在那个特定年份，公司还使用了CryptoCompare的每小时收盘价 来确认我们的数字资产挖矿活动的收入。该公司认为，与CoinMarketCap的每日收盘价相比，每小时收盘价可以更好地反映我们的数字资产挖矿活动确认的收入。

投资 证券

截至2023年9月30日，投资证券是指公司对一家基金和三家私人控股公司的投资， 公司通过投资普通股或优先股对这些基金和三家私人控股公司既没有控制权，也没有重大影响力。在2023年第三季度 ，公司剥离了公司对其具有重大影响力的股权法投资者。截至2022年12月31日，投资 证券代表公司对一家基金和一家私人控股公司的投资，公司对这些基金和一家私人控股公司既没有控制权 ，也没有通过投资普通股产生重大影响。

投资权益法被投资者

根据 ASC 323， 投资-股权 方法和合资企业，公司使用权益法对一家私人控股公司的投资进行核算，因为 公司具有重大影响力，但不拥有多数股权益或对被投资方的其他控制权。

根据权益法，公司最初 按成本记录其投资，并有望在其合并运营报表中确认其在每位股票被投资者的净收益或亏损 中所占的比例份额。当公司在被投资方中的亏损份额等于或超过其在被投资方中的 权益时，除非公司代表被投资方承担债务或支付 或担保，否则公司不会确认进一步的损失。

公司不断审查其对被投资方股票的投资 ，以确定公允价值低于账面价值的下降是否是暂时性的。 公司在做出决定时考虑的主要因素包括财务状况、经营业绩和被投资者的前景； 其他公司的具体信息，例如最近的融资轮次；股票被投资者 经营的地理区域、市场和行业；以及投资公允价值低于其账面价值的时间长度。如果公允价值的下降被视为 不是暂时性的，则被投资者的账面价值减记为公允价值。

在基金中投资

根据 ASC 321，未使用 权益法入账的股票证券按公允价值记账，未实现损益记录在合并损益表中， 投资-股票证券。作为一种实际的权宜之计，公司使用净资产价值（“NAV”）或 等值来衡量该基金投资的公允价值。资产净值主要根据 基金管理员提供的信息确定。

对这家私人控股公司的投资

根据ASC 321的数据，未使用权益法入账的股权证券 按公允价值记账，未实现的损益记录在合并收益 报表中， 投资-股票证券。公司选择使用计量替代方案记录对 私人控股公司的股权投资，按成本减去减值，随后对同一发行人的相同或相似投资的有序交易所导致的可观察到的价格 变化进行调整。

使用衡量替代方案核算的私人控股公司的股权投资 需要接受定期减值审查。公司的 减值分析考虑了可能对这些 股权证券的公允价值产生重大影响的定性和定量因素，包括考虑 COVID-19 疫情的影响。在计算股权证券的已实现收益和亏损时， 公司根据使用平均成本法支付的金额计算成本。股息收入在确立收取 款项的权利时予以确认。

财产和设备押金

财产和设备的押金是 购买矿工和车辆的预付款。当向财产和设备供应商预付现金 时，公司最初会确认财产和设备押金。随后，当财产和设备的控制权移交给公司并由公司获得时，公司取消对财产和设备押金的承认，并将其重新归类为 财产和设备。

以下是分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中财产和设备存款余额 的结转情况。

收入确认

公司根据 ASC 606确认收入， 与客户签订合同的收入（“ASC 606”）。

为了确定与客户签订的合同 的收入确认，公司执行以下五个步骤：（i）确定与客户的合同，（ii）确定合同中 的履约义务，（iii）确定交易价格，包括在 未来可能出现重大逆转的范围内的可变对价 不发生，（iv）将交易价格分配给合同中相应的履约义务 ，以及（v）在公司履行履约义务时（或在）公司履行履约义务时确认收入。

公司在向客户转让 的商品和服务时确认收入，其金额反映了公司期望在此类交易中有权获得的对价。

数字资产挖矿

该公司通过与矿池运营商签订合同，进入了数字资产挖矿 池，为矿池提供计算能力。任何一方均可随时终止合同 ，不处以终止罚金。我们可强制执行的补偿权始于 我们向矿池运营商提供计算能力，并持续多久；鉴于我们持续提供 计算能力，我们的履约义务将延续到合同期限内。这段时间对应于矿池运营商决定应向我们支付的 薪酬的服务期限。考虑到合同的取消条款和我们的惯常商业惯例，该合同实际上提供了 每天续订连续合同条款的选项。作为提供计算能力的交换，公司有权获得矿池运营商因成功向区块链添加区块而获得的固定数字资产奖励的 部分份额。 公司的部分份额基于公司向矿池运营商 提供的计算能力占所有矿池参与者在求解当前算法时贡献的总计算能力的比例。即使未成功放出区块，公司也有权获得 其相对对价份额。

在数字资产交易 验证服务中提供计算能力是公司日常活动的产出。提供此类计算能力是公司与矿池运营商签订的合同中唯一的履行 义务。公司收到的交易对价（如果有）为 非现金对价。ASC 606-10-32-21要求各实体在合同开始时衡量非现金对价的估计公允价值。 由于公司预计在提供计算能力时有权获得的对价是完全可变的，而且是 非现金对价，因此公司会在合约开始时评估可变非现金对价的估计金额，随后 ，以确定一旦与可变对价相关的不确定性得到解决，累计收入确认金额在何时和多大程度上不可能发生重大逆转 。由于累计收入很可能不会发生重大 逆转，并且公司能够根据合同公式计算支出，因此 应在开始时进行估算并确认收入，也就是提供哈希率的时候。

出于运营可行性的考虑，公司 采用会计惯例，使用数字资产的每日报价收盘美元即期汇率来确定数字资产在收到之日的公允价值，该价值与合同开始时或 公司从资金池中获得奖励时的公允价值没有实质性差异。

目前，根据美国公认会计原则或替代会计框架，对确认为收入或持有的数字资产的会计没有具体的明确指导 ，管理层 在确定适当的会计处理方面做出了重要的判断力。如果财务会计准则委员会颁布权威指导方针 ，则公司可能需要更改其政策，这可能会影响公司的合并财务 状况和经营业绩。

下表按国家列出了公司从数字资产挖矿业务中获得的收入 ：

下表显示了公司按矿池 运营商划分的收入：

ETH 质押业务

公司 还通过以太坊质押奖励创造收入。ETH 质押业务由原生质押和流动质押组成。 公司在截至2022年12月31日的年度中开始了原生质押业务和流动性质押业务。随着 2023 年 4 月推出 质押以太币提款，我们重新评估了我们的以太坊网络质押方法，权衡了传统 质押与流动质押解决方案的优势。原生质押中的提款功能，加上与 流动质押相当的收益率，鼓励我们扩大与该领域其他服务提供商的合作。因此，我们在第三季度终止了 与 StakeWise 的所有流动质押活动，收回了所有质押的以太坊以及累积的奖励。 截至 2023 年 9 月 30 日，Blockdaemon 仅维护了两个节点以继续我们的原生质押操作。

(a) 原生质押

该公司通过在第三方运营商运营的节点或我们在2022年维护的节点上质押以太币，签订了基于网络的智能 合约。通过这些合约，公司 在节点上质押以太币，目的是验证交易并为以太坊区块链网络添加区块。公司能够 提取质押的以太坊，自2023年4月12日 成功完成上海升级以来，该以太坊此前一直被锁定在质押合约中。作为质押ETH和在区块链网络上验证交易的交换，公司有权因成功验证或向区块链添加区块而获得区块 奖励和交易费用。这些奖励由公司 直接从以太坊网络获得，并大致根据公司的股份占所有验证者质押的 ETH 总量的比例来计算。

提供验证区块链交易 是公司日常活动的产出。在带有网络 的智能合约下创建或验证每个单独的区块都代表一项履约义务。公司获得的交易对价，即数字资产奖励，是非现金对价， 公司在收到之日按公允价值进行衡量。收到的以太坊奖励的公允价值是根据收到时ETH的报价 确定的。交易验证服务的履行义务的履行在 一个时间点算完成，即收到来自网络的确认信息，表明验证已完成，奖励将存入 我们的地址。此时，收入即被确认。

该公司在截至2022年12月31日的年度中开始了原生质押业务 。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司从原生质押中分别创造了202,521美元的收入和零美元的收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司从原生质押中分别创造了283,402美元的收入和零美元的收入。

(b) 液体质押

在履约义务、交易价格的确定和收入确认方面，流动性质押与原生质押 类似。当我们通过 Portara 协议参与流动性质押 时，公司会收到收据代币 SETH-H，代表质押的 ETH，比例为 1:1。流动性质押奖励 采用 reth-H 的形式，可以从流动性质押提供商处兑换以太币，也可以通过场外交易兑换以太币。当我们通过 Liquid Collective 协议参与 的流动质押时，公司会收到收据代币 Liquid Staked ETH (lsETH)，以代表 质押的 ETH。lsETH 使用收据代币和质押代币之间的浮动转换率或协议转换率，反映 应计网络奖励、罚款和与质押代币相关的费用的价值。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司通过流动质押分别创造了42,259美元和零美元的收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司通过流动质押分别创造了137,646美元和零美元的收入。

收入分类

下表显示了按收入来源分列的公司收入 。

收入成本

公司的 收入成本主要包括 i) 与采矿业务相关的直接生产成本，包括电力成本、利润分成 费用/可变绩效费和/或支付给我们托管设施的其他相关成本，但不包括折旧和摊销， 在公司的合并运营报表中单独列报，以及 ii) 与以太坊质押业务相关的直接成本， 包括应付给服务提供商的服务费。

最近的会计公告

公司不断评估任何新的会计声明 ，以确定其适用性。当确定新的会计公告会影响公司的 财务报告时，公司将进行研究，以确定合并财务报表变更的后果 ，并确保采取适当的控制措施来确定公司的合并财务报表正确反映 变动。

3.USDC

下表分别提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中有关USDC的更多信息 ：

4。数字资产

持有的数字资产包括以下内容：

在截至2023年9月30日的三个月中， 公司确认的数字资产减值损失为2,146,865美元，分别包括比特币的1,413,834美元和以太坊的733,031美元。 在截至2022年9月30日的三个月中，公司确认的数字资产减值损失为2718,164美元，分别包括比特币的1,281,187美元和以太坊的1,436,977美元。

在截至2023年9月30日的九个月中， 公司确认的数字资产减值损失为5,731,862美元，分别包括比特币的4,011,342美元和以太坊的1,720,520美元。 在截至2022年9月30日的九个月中，公司确认的数字资产减值损失为20,708,268美元，其中包括比特币的18,679,355美元和以太坊的2,028,913美元。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，该公司分别在以太坊区块链上原生质押了11,200枚以太币和零枚以太币。公司能够提取 质押的以太坊，自上海升级于 2023 年 4 月 12 日成功完成以来，该以太坊此前一直被锁定在质押合约中。此外，该公司在非关联第三方的流动质押协议中质押了2394 ETH，并收到了收据代币 ，这些代币可以从流动性质押提供商处兑换以太币或通过场外交易兑换成现金。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司通过此类质押活动分别赚取了139.4和238.9以太币，并将以太坊质押奖励认定为 收入。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司没有通过此类质押活动赚取以太币。

有关数字资产的更多信息

下表分别提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中有关比特币的更多信息 ：

下表分别提供了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中有关以太币的更多信息 ：

5。其他流动资产

其他流动资产包括以下内容：

6。财产和设备，净额

财产和设备，净额由以下 组成：

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，折旧费用分别为3,623,573美元和9,312,176美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，折旧 费用分别为10,994,773美元和18,433,925美元。

7。投资证券

投资证券由以下几部分组成：

(a) 投资数码未来联盟有限公司（“DFA”）

DFA是一家私人控股公司， 公司既没有控制权，也没有通过投资普通股产生重大影响力。公司使用减值后的计量替代方案对DFA的投资 进行了核算，随后对同一发行人的相同或相似投资的有序交易所产生的 可观察到的价格变化进行了调整。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司没有记录投资的向上调整或向下调整。公司的减值 分析考虑了可能对股票证券公允价值产生重大影响的定性和定量因素。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未确认投资证券减值。

(b) 投资九个区块离岸支线基金（“九个 个区块”）

2022年8月1日，公司与Nine Blocks签订了 订阅协议，投资200万美元。该投资包括对Nine Blocks 主基金的直接投资，这是一种使用基差交易、相对价值和特殊情况策略的数字资产市场中立基金。

作为一种实用的 权宜之计，公司使用净资产价值（“NAV”）或其等值来衡量该基金投资的公允价值。 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司的投资分别向上调整了6,330美元和74,055美元， 。

(c) 投资Auros Global Limited（“Auros”）

2023年2月24日，公司完成了对Auros的1,999,987美元的投资 。Auros是一家领先的加密原生算法交易和做市公司，为交易所和代币项目提供一流的流动性 。通过投资普通股，公司既没有控制权，也没有重大影响力。 公司使用计量替代方案按成本减去 减值计算了对Auros的投资，随后对同一发行人的相同或相似投资 的有序交易所导致的可观察到的价格变化进行了调整。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司没有记录投资的向上调整或向下调整。公司的减值分析 考虑了可能对股票证券公允价值产生重大影响的定性和定量因素。截至2023年9月30日 ，公司尚未确认投资证券减值。

(d) 对Marsprotocol Technologies Pte的投资有限公司（“火星协议”）

2023 年 3 月 1 日，Bit Digital Singapore Pte.Ltd. 和 Saving Digital Pte.Mega Matrix Corp. 的全资子公司有限公司（“SDP”）与Marsprotocol Technologies Pte签订了股东协议 。有限公司（“火星协议”）。MarsProtocol 通过质押平台在数字资产 中提供质押技术工具。

该公司投资了88,994美元，占Marsprotocol股权的40％。该公司使用权益法来衡量对火星协议的投资。在截至2023年9月30日的三个 和九个月中，该公司在MarsProtocol业绩 中所占份额分别录得5,912美元和7,695美元的亏损。2023 年 8 月，该公司以 89,519 美元的对价剥离了其在 Marsprotocol 的股份，并确认了 8,220 美元的收益。

(e) 对英宫山有限公司（“Ingonyama”）的投资

2023年9月，该公司完成了对Ingonyama的10万美元投资。Ingonyama是一家专注于零知识证明硬件加速的半导体公司。公司既没有 的控制权，也没有通过投资优先股产生重大影响力。公司使用 计量替代方案对Ingonyama的投资进行核算，按成本减值计算，随后对同一发行人的相同或相似投资的有序 交易所导致的可观察到的价格变化进行了调整。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司没有记录投资的向上调整或向下调整。公司的减值分析 考虑了可能对股票证券公允价值产生重大影响的定性和定量因素。截至2023年9月30日 ，公司尚未确认投资证券减值。

8。其他非流动资产

其他非流动资产包括以下 ：

9。基于股份的薪酬

根据2021年综合股权激励计划（“2021年计划”）和2021年第二个 综合股权激励计划（“2021年第二计划”），可以向公司或关联公司的任何董事、员工 和顾问发放基于股份的薪酬，例如限制性股票、激励 和非法定股票期权、限制性股票、股票增值权和股票支付。根据2021年计划，共授予了2,415,293股限制性股票单位，根据2021年计划，没有任何 股普通股留待发行。 公司的2021年第二份计划有5,000,000股普通股预留发行，根据该计划，截至2023年9月30日，已授予76.5万股限制性股票单位和39.5万股股票期权。

限制性股票单位 (“RSU”)

截至2022年12月31日，公司共有11,308个已授予和未归属的限制性股票单位，这些单位在截至2023年3月31日的三个月中已全部归属。

2023 年 6 月 30 日，公司根据 的薪酬安排，向公司每位首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“首席财务官”）发放了 50,000 个 RSU 。所有这些限制性股票单位都立即归属。参照2023年6月30日的收盘市价4.06美元，公司记录的基于股票的薪酬支出 为40.6万美元。

2023年7月11日，公司根据员工的薪酬安排向其发放了10万份限制性股票单位。所有这些限制性股票单位都立即归属。参照2023年7月11日的收盘市价4.11美元，公司记录的基于股票的 薪酬支出为41.1万美元。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司确认了与上述 RSU奖励相关的基于股份的薪酬支出分别为41.1万美元和498,459美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司确认的与上述RSU奖励相关的基于股份的薪酬支出分别为821,873美元和1,446,252美元。

截至2023年9月30日，公司没有与未归属的限制性股票单位相关的未确认的 薪酬成本。

分享期权

2022年3月16日，公司向三名员工共授予了22.5万份股票期权。所有这些股票期权都受24个月的服务归属时间表的约束，并以3.17美元的行使价按每月1/24归属。参照 授予日的收盘价，股票期权的公允价值确定为每股期权2.72美元。

2022年4月1日，公司向一名非员工授予了总计 100,000 份股票期权。所有这些股票期权都受12季度的服务归属时间表的约束，每季度按1/12的行使价归属，行使价为3.60美元。参照 授予日的收盘价，股票期权的公允价值确定为每股期权3.01美元。

2022年7月1日，公司根据2021年第二套计划向一名员工授予了5,000股 股期权。所有这些股票期权都受24个月的服务归属时间表的约束，每个月的归属 1/24，行使价为1.36美元，行使价是参考授予日的收盘价确定的。2023 年 4 月， 这名员工离开了公司，公司记录了总额为 674 美元的股票期权的没收。2023 年 7 月，行使了 1,875 股 期权。

2023 年 7 月 11 日，公司向三名员工总计 授予了 40,000 股股票期权。所有这些股票期权均受8个季度的服务归属时间表的约束，每季度归属 1/8，行使价为4.11美元。参照 授予日的收盘价，股票期权的公允价值确定为每股期权3.20美元。

公司在归属期内以直线方式确认与这些期权相关的 薪酬支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司 确认的基于股份的薪酬支出分别为116,106美元和118,150美元。在截至2023年9月30日和 2022年的九个月中，公司确认的基于股份的薪酬支出分别为319,009美元和223,659美元。截至2023年9月30日，与所有已发行股票期权相关的未确认薪酬成本为401,205美元。

其他基于股份的薪酬

2023 年 7 月，公司与一家咨询公司签订了为期两年 的服务协议，并根据该协议向该公司授予了 500,000 个 RSU，全部立即归属。 在服务协议有效期内，公司将根据协议签署之日公司普通股的收盘价 确认总额为190万美元的基于股份的薪酬支出。

10。股本

普通股

截至2022年12月31日，共发行82,615,569股普通股，已发行普通股82,485,583股。

在截至2023年9月30日的九个月中，向公司的员工、非执行董事和咨询公司发行了 741,308股普通股，以结算公司根据公司 2021年计划和2021年第二份计划发放的补助金向这些个人授予的同等数量的完全归属限制性股票单位。

2023年5月和6月，公司向Ionic Ventures LLC共发行了2,401,776股普通股 股，总收益为700万美元。在扣除应付给承销商的佣金后，公司获得了670万美元的净收益 。

2023年7月和8月，公司向Ionic Ventures LLC共发行了4,345,887股普通股 ，总收益为1,500万美元。在扣除应付给承销商的佣金后，公司获得了 1430万美元的净收益。

2023年7月，一名员工行使了1,875股期权 购买普通股，据此向公司支付了2550美元的期权总行使价，发行了1,875股普通股 股。

2022年5月，公司与H.C. Wainwright & Co., LLC就其普通股进行了市场上市 发行。根据销售协议的条款， 公司可以发行和出售总发行价不超过5亿美元的普通股。根据 本次市场发行，2023年8月和9月 ，公司出售了781,602股普通股，扣除发行成本后的总收购价为190万美元。

截至2023年9月30日，共发行90,888,017股普通股，已发行90,758,031股普通股。

优先股

截至2023年9月30日和2022年12月31日， 共发行和流通了1,000,000股优先股。

优先股有权获得以下 优先股特征：1）董事会宣布时年度股息为8％；2）每股10.00美元的清算优先权；3）普通股一对一转换，但转换限制为4.99％；4）破产时优先于普通 股；5）仅出于投票目的对每股优先股50股普通股进行投票。

2023年2月7日，董事会宣布 向基尼开发有限公司（“Geney”）派发百分之八（8％）（80万美元）的优先股股息。我们的首席财务官黄尔克是Geney的总裁，也是Geney百分之三十（30％）股权的受益所有人，其余 七十（70%）百分之七十（70%）的股权由公司董事会主席邓朝辉持有。截至2023年9月30日，公司已全额支付了 已申报的股息。

库存股

公司将代表员工因限制性股票补助的归属而预扣的股票 视为普通股回购，因为它们减少了归属时本应发行的 股数。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司分别扣留了 零股和14,472股普通股，这些普通股是根据归属日预扣股票的公允价值计算的 股票归属的预扣税，价值为零美元和76,820美元。

截至2023年9月30日和2022年12月31日， 该公司的库存股分别为1,171,679美元和1,171,679美元。

认股证

截至2023年9月30日和2022年12月31日， 公司有10,118,046份未偿还的私募认股权证，总共购买了10,118,046股普通股，行使价为每股7.91美元。

根据ASC 815，公司确定 认股权证符合归类为股票的必要条件，因为对价与公司的 自有权益挂钩，没有基于可观察市场而非基于其股票或运营的行使意外开支，与固定股权工具的结算一致 ，协议包含明确数量的股票，没有现金支付条款。

根据Black-Scholes模型，认股权证的公允价值估计为3330万美元。这些估值固有的是与预期的股价波动、 预期寿命、无风险利率和股息收益率相关的假设。该公司根据选定同行公司的历史 和隐含波动率以及与认股权证预期剩余期限相匹配的自身波动率来估算其普通股的波动率。无风险 利率基于授予日的美国国债零息收益率曲线，其到期日与认股权证的预期剩余 期限相似。假设认股权证的预期寿命等于其剩余合同期限。股息 利率基于历史利率，公司预计该利率将保持在零。

下表提供了有关公司认股权证在衡量日期的三级公允价值计量输入的定量信息 ：

11。所得税

开曼群岛

根据开曼 群岛的现行和适用法律，公司无需缴纳所得税或资本收益税。此外，公司向其股东支付股息后， 将不征收开曼群岛预扣税。

香港

在所有比特币矿工都迁移到北美 之后，英国电信香港从2022财年开始在成本加成模式下运营向 Bit Digital USA Inc.提供的一般和管理服务，目前由 Bit Digital USA Inc.报销。该公司目前正在聘请第三方服务提供商为转让定价目的进行基准 研究。根据我们的第三方顾问进行的最新基准研究，目前英国电信香港提供的一般和行政服务的加价百分比为 4.84％。公司预计 的加价变更不会产生任何实质性影响。

对于不超过200万港元的应评税利润，我们在香港的子公司按8.25％的降低税率征税，其余的应评税利润将按香港利得税16.5％的标准税率 征税。

根据ASC主题740 “所得税”（“ASC 740”），所得税的不确定性应在企业的财务报表中予以确认，并规定了财务报表确认和衡量纳税申报表中采取或预计将采取的纳税状况 的确认 阈值和计量流程。为了使这些福利得到认可， 税务机关审查后，税收状况必须更有可能得以维持。根据公司的评估，该公司认为，经审计，其所得税状况更有可能得以维持 。

在截至2023年9月30日的三个月中， 英国电信香港的税前利润为420,673美元，当期所得税支出为102,668美元。在截至2023年9月30日的九个月中，英国电信香港的税前利润为6,895,243美元，当期所得税支出为146,241美元。

根据香港采用的 领土来源系统，英国电信香港正在就其在2020年和2021年根据 香港利得税获得的比特币采矿收入向香港税务局（“HKIRD”）申请离岸免税索赔，理由是该收入不是在香港产生或来自香港 。鉴于离岸免税索赔仍有待HKIRD的审查和同意，并且该索赔以及公司的股票补偿扣除税收状况存在 不确定性，香港子公司 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中分别记录了零美元和152,200美元的长期所得税支出，原因是 其不确定的税收状况。零美元和152,200美元的税收支出分别用于确认截至2023年9月30日的三个月和九个月内现有未确认的 税收优惠应计的增量罚款。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，英国电信策略的税前亏损为1,132,401美元和448,619美元，并且没有分别确认相关 期的任何所得税支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，英国电信策略的税前亏损为2,067,115美元和 3,739,896美元，并且没有分别确认相关时期的任何所得税支出。

美利坚合众国

就美国司法管辖区而言，公司的业务运营须缴纳 联邦所得税、州所得税、州特许经营税和预扣税。

该公司还评估了美国最近的 税收改革的影响，包括《通货膨胀减少法》。根据 我们的分析，预计不会对公司产生重大影响。我们将继续监测未来的潜在影响。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司需缴纳美国联邦所得税和预扣税、州所得税和特许经营税。 随着公司 继续扩大在美国的业务，公司将继续监控其在不同州的风险敞口并遵守州所得税申报要求。自成立以来，该公司从未在美国接受过任何税务审查。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司产生的所得税和预扣税（费用）优惠如下：

加拿大

该公司在加拿大的业务运营需缴纳联邦和省级 所得税。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，Bit Digital Canada的税前亏损分别为38,425美元，税前利润为158,491美元。由于公司可以利用前几年的净营业 亏损，并且其全部递延所得税资产余额仍被估值补贴所抵消，因此不确认所得税。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司获得了加拿大联邦和州所得税优惠，如下所示：

新加坡

该公司在新加坡的业务运营需缴纳企业所得税 。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司分别产生了2747,678美元和4,644,375美元的税前亏损，并且没有分别确认相关时期的任何税收支出。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司 产生了67,035美元和73,146美元的税前亏损，并且没有确认相关时期的税收支出。

英属维尔京群岛

2023年4月17日，Bit Digital Investment Management Limited（“BT IM”）成立，担任投资经理，负责监督Bit Digital Innovation Master Fund SPC Limited（“BT SPC”），这是一家成立于2023年5月的独立投资组合公司。这两个实体均由Bit Digital Strategies Limited 100％拥有，两个实体均位于英属维尔京群岛（“BVI”）。

截至2023年9月30日，英属维尔京群岛的业务运营 一直微乎其微，英属维尔京群岛没有征收企业所得税。

递延所得税资产/负债

公司根据递延所得税资产是否更有可能全部变现，对递延所得税资产进行审查，以获得 估值补贴。公司在每个报告期结束时评估 的估值补贴要求，方法是审查所有可用的证据，包括正面和负面的证据， ，并根据该证据的权重考虑是否需要估值补贴。当情况导致管理层对递延所得税资产可收回性的 判断发生变化时，变更对估值补贴的影响通常反映在 运营收入中。现有可扣除的临时差额的税收优惠未来能否实现最终取决于 在适用的税法 规定的结转期内是否有足够的相应性质的应纳税所得额。自2023年9月30日起，公司对英国电信美国、英国电信加拿大、英国电信策略、 和新加坡电信的递延所得税资产适用全额估值补贴。

未认可的税收优惠

对于未确认的税收优惠，公司的 政策是将根据未确认的税收优惠 的结算价值评估的利息和罚款确认为所得税支出的一部分。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司记录了与其香港业务相关的未确认税收优惠，分别为零美元和69,182美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司 记录了与其香港业务相关的未确认税收优惠分别为152,200美元和207,546美元。公司将继续审查其税收状况，并在出现未确认的税收优惠时提供这些优惠。

第二支柱——全球最低税

根据经济 合作与发展组织（“经合组织”）的介绍，140多个国家同意制定双支柱解决方案，以应对经济数字化带来的挑战 。第二支柱通过一个系统引入了全球最低有效税率（ETR），在该系统中，合并收入超过7.5亿欧元的跨国 集团对低税司法管辖区产生的收入的最低ETR为15％。 公司一直在密切关注实施第二支柱框架的影响，截至2023年9月30日，由于公司未达到7.5亿欧元的收入门槛，预计不会产生任何影响 。

12。每股亏损