注意事项 1。我们业务的组织和运营

操作性质

Riot是一家垂直整合的比特币矿业公司，主要致力于增强我们开采比特币的能力，以支持比特币区块链。该公司还为机构规模的托管客户提供全面的关键基础设施，以在其位于德克萨斯州罗克代尔的比特币采矿设施（“罗克代尔设施”）开采比特币。罗克代尔设施目前有 700为机构规模的托管客户提供比特币挖矿和数据中心托管服务的总开发容量为兆瓦（“MW”）。以已开发产能衡量，罗克代尔设施被认为是北美最大的比特币采矿设施，该公司目前正在评估进一步提高其产能。该公司还在开发位于德克萨斯州科西卡纳以外的第二个大型比特币采矿和数据中心设施（“科西嘉纳设施”），该设施建成后，预计将有大约一千兆瓦的容量可用于比特币挖矿和机构规模托管客户的数据中心托管服务。

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如注19所述。 细分信息，我们在三个业务领域开展业务：比特币采矿、数据中心托管和工程。

注意事项 2.流动性和财务状况

截至2023年3月31日，该公司的现金及现金等价物余额约为美元158.3百万，营运资金为美元253.6百万，股东权益总额为美元1.1十亿美元，累计赤字为美元812.0百万。迄今为止，该公司在很大程度上依赖股权融资来为其运营提供资金。在截至2023年3月31日的三个月中，公司出售了 1,975比特币的收益约为美元44.4百万。该公司持续监控其资产负债表，并考虑到现金需求及其持续运营和扩张，持续评估每月生产中保留的比特币水平。比特币在资产负债表上被归类为流动资产，因为比特币能够在高度流动的市场中出售，而且该公司打算在需要时清算其比特币以支持运营。

自2023年3月31日起，截至本报告发布之日，公司发布了 7,871,700普通股，净收益约为 $95.7百万，加权平均价格为 $12.41每股（见附注13。 股东权益).

新冠肺炎

COVID-19 疫情前所未有且不可预测，其影响可能会继续导致国家和全球经济混乱，这可能会对我们的业务产生不利影响。目前，由于COVID-19 的长期影响，该公司尚未经历过，预计也不会对其长期战略计划、运营或流动性产生任何实质性影响。我们将监测未来与 COVID-19 相关的任何事态发展以及对公司财务状况、流动性、运营、供应商和行业可能产生的影响。

通胀

我们已经经历并正在经历国内和全球通货膨胀压力的影响，这在很大程度上是我们无法控制的。尽管我们继续注重尽可能控制成本，但这种通货膨胀压力会增加材料、零件和劳动力成本，从而影响我们的成本结构，从而使我们的运营和开发成本更高。此外，持续的通货膨胀压力导致中央银行提高利率，提高债务融资成本，这可能引发广泛的宏观经济放缓，包括美国和其他主要金融市场可能出现衰退。管理层无法准确预测这些通货膨胀压力何时或是否会消退，也无法准确预测在中央银行努力限制此类通货膨胀压力之后是否以及在多大程度上会出现重大衰退。因此，管理层无法预测这些通货膨胀压力或可能的后续情况对我们的业务和经营业绩以及我们获得债务融资的机会的影响。有关持续上升的通货膨胀压力可能对我们的运营和扩张计划产生的潜在影响的更多讨论，请参阅我们的2022年年度报告第一部分第1A项下的 “风险因素” 标题下的讨论。

注意事项 3.列报基础、重要会计政策摘要和近期会计声明

注意事项 4.与客户签订合同的收入

分类收入

按可报告分部分列的收入见附注19。 分段信息.

注意事项 5.比特币

下表显示了有关该公司比特币的信息：

在截至2022年3月31日的三个月中，该公司记录了其持有的比特币的减值费用25.9百万。

使用 2023 年 3 月 31 日一枚比特币的市场价格约为 $28,478到公司的 7,094持有比特币，导致公司比特币的公允价值估计为美元202.0百万。适用2022年12月31日一枚比特币的市场价格约为美元16,548到公司的 6,974持有比特币，导致公司比特币的公允价值估计为美元115.4百万。持有的比特币的估值被归类为公允价值层次结构的第一级，因为它基于活跃市场上相同资产的报价。

注意事项 6.财产和设备

财产和设备包括以下内容：

该公司做到了 不在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，其财产和设备产生任何减值费用。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，与财产和设备相关的折旧费用总额为美元57.9百万和美元13.9分别是百万。

矿工和采矿设备

截至 2023 年 3 月 31 日，该公司共有 94,176部署在其比特币采矿业务中的矿工，全部位于罗克代尔设施，不包括 17,040由于2022年12月影响德克萨斯州的严重冬季风暴造成的损失，矿工们目前处于离线状态。

截至2022年12月31日，该公司尚未执行的从比特大陆科技有限公司（“比特大陆”）收购矿机的已执行购买协议，总额为 5,130S19 系列矿机，于 2023 年 1 月收到。截至2023年3月31日，该公司没有任何尚未执行的矿业购买协议。

伤亡相关费用（追回额），净额

2022年12月，罗克代尔设施在德克萨斯州的严重冬季风暴中遭到破坏，影响了我们的哈希率容量每秒约2.5埃哈希（“EH/s”）。维修工作一直在进行中，该公司继续将其哈希率容量恢复在线。

该公司估计损失总额为 $11.2产生了数百万美元。 没有已经收到了保险追回款。当可能收到的追回款项时，将予以确认。

在建工程

2021 年，公司开始将我们的罗克代尔工厂扩建至 700从最初开始的 MW 300已开发容量的兆瓦。截至2022年12月31日， 400在应对全球供应链现状的挑战的同时，罗克代尔工厂的兆瓦扩建取得了多个里程碑式的进展。我们还完成了施工 三新建筑将于2022年建成，第四座建筑将在2023年第二季度接近完工，完工后，我们将完成罗克代尔设施的扩建。

2022年，该公司启动了一项大规模开发，以扩展其比特币挖矿和数据中心托管能力 265占地一英亩，位于德克萨斯州纳瓦罗县，地理位置优越，毗邻纳瓦罗交换机（“科西卡纳设施”）。该公司预计科西卡纳设施建成后将 一-其比特币采矿和数据中心运营的已开发容量为千兆瓦。

科西卡纳设施开发的初始阶段涉及建设 400兆瓦的浸入式冷却比特币挖矿和数据中心托管基础设施分布在多座建筑物中，还有一个高压变电站和

注意事项 7.寿命有限的无形资产

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，与有限寿命无形资产相关的摊销费用总额为美元1.4百万和美元0.4分别是百万。

在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，公司没有发现其有限寿命无形资产有任何减值。

注意事项 8。电力供应合同

电力供应合同和需求响应服务计划

2020年5月，公司与TXU Energy Retail Company LLC（“TXU”）签订了电力供应协议（“电力供应协议”），以提供 130截至2030年4月30日，TXU通过Oncor Electric Delivery Company, LLC（“Oncor”）拥有的设施以固定价格向罗克代尔设施输送的兆瓦电力。2022年3月和11月，公司和TXU同意通过以下方式增加根据电力供应协议提供的电量 65MW 和 150截至2030年4月30日和2027年10月31日，按固定价格计算的电力分别为兆瓦，总计为 345根据合同以固定价格签订的兆瓦。

如果用电量超过合同金额，则多余电量的成本将按当前即期费率产生。在签署电力供应协议的同时，该公司与Oncor签订了一项协议，延长输电系统传输/变电站设施，以促进向罗克代尔设施输送电力（“设施协议”）。根据设施协议产生的电力成本根据德克萨斯州电力可靠性委员会（“ERCOT”）提供的结算信息每15分钟确定一次，并记录在 收入成本：数据中心托管关于简明合并运营报表。

ERCOT与公司等市场参与者合作，为有能力根据指示或信号减少或修改用电量的客户制定了需求响应服务计划。需求响应服务计划通过帮助保持系统可靠性、增强竞争、缓解价格飙升以及鼓励市场的需求方更好地应对批发价格信号，为ERCOT市场提供宝贵的可靠性和经济服务。像公司这样拥有电力负荷的市场参与者可以通过向ERCOT市场提供电力负载来直接参与需求响应服务计划，也可以通过自愿减少能源消耗来间接参与需求响应服务计划，以应对批发价格的上涨。

根据需求响应服务计划，公司可以选择每小时指定一部分可用电力负荷参与此类计划，从而参与各种计划。公司根据每小时的电费和向每个需求响应服务计划竞标的电力负荷量，从ERCOT获得现金付款。

根据公司与TXU签订的电力供应协议，我们可能会向TXU提供电力，在ERCOT市场上出售，以换取抵抵未来电力成本的信贷，而不是在公司受益时将电力用于公司的运营，具体取决于电力的现货市场价格。我们的电力战略将我们参与需求响应服务计划和需求高峰时期的电力销售相结合，以最有效地管理我们的运营成本。在截至2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，我们的销售额约为美元3.1百万和美元2.6分别向ERCOT返还了100万的电力，以换取抵消未来电力成本的信贷。这些返回 ERCOT 的销售记录在 电力削减积分关于简明合并运营报表。

该公司确定电力供应协议符合衍生品的定义，因为它允许净结算。但是，由于我们有能力向电网提供电力而不是进行实物交付，因此不太可能在整个合同中进行实物交付，因此，我们认为正常购买和正常销售范围的例外情况不适用于电力供应协议。因此，电力供应协议（非套期保值衍生合约）被视为衍生品，并在每个报告期按其估计公允价值入账 衍生资产在简明合并资产负债表中，公允价值的变化记录在 衍生资产公允价值的变化在简明合并运营报表上。电力供应协议未被指定为对冲工具。

由于估值中使用了大量不可观察的投入，公司衍生资产的估计公允价值被归类为公允价值层次结构的第三级。具体而言，我们的折扣现金流估算模型包含商品交易所的现货和远期报价，并在2030年12月结束的电力供应协议的期限内，根据负载区间差异的基差进行了调整。用于估算衍生品合约公允价值的重要假设包括折扣率为 21.7％，它反映了合同的性质，因为它与预计的未来按市值计价调整的风险和不确定性、电力供应的远期价格曲线、经纪商/经销商报价以及从报价市场价格或独立定价供应商那里获得的其他类似数据有关。使用的折扣率约为 21.7％包括可观察的市场投入，但也包括基于与公司特定风险因素相关的定性判断的不可观察的输入。

注意事项 9。长期资产

存款

存款包括以下内容：

设备押金

截至2022年12月31日，该公司尚未执行的从比特大陆购买矿机的已执行购买协议，总额为 5,130S19 系列矿机，于 2023 年 1 月收到。在截至2023年3月31日的三个月中，公司对未偿存款进行了重新归类33.3百万美元用于支付与罗克代尔设施接纳矿工有关的财产和设备。参见注释 6， 财产和设备。

保证金

在截至2023年3月31日的三个月中，公司支付了美元23.0与其相关的数百万美元 215与TXU签订的电力供应协议的兆瓦增加，总计为 345根据合同以固定价格签订的兆瓦。

在截至2022年12月31日的年度中，公司支付了约美元4.7百万美元作为开发科西卡纳设施的保证金。截至2022年12月31日，美元1.8百万美元3.12021年向Oncor支付了100万英镑，该协议涉及经修订和重述的输电/变电站设施延期协议，该协议旨在建造Oncor自有的交付系统设施，为罗克代尔设施的扩建提供服务，但仍作为押金持有，公司还有其他保证金，总额约为美元2.7百万，包括其土地租约 $1.8百万。

注意事项 10.应计费用

应计费用包括以下内容：

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注意 11。债务

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信贷和安全设施

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ESS Metron, 公司的全资子公司, 有一个 $10.0百万信贷和安全资金，其中包括 $6.0百万循环信贷额度和一美元4.0设备指导线。

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这个 $6.0百万循环信贷额度的期限为 一年利息按月支付，本金到期时到期。循环信贷额度下的所有借款额度的可变利息息不少于 4.0% 并由 ESS Metron 的资产担保。截至2023年3月31日，利率为 7.5%.

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这个 $4.0百万设备指导线的期限为 一年并允许公司最多融资 80.0某些设备购买的百分比。根据设备指导线借入的所有金额的浮动利息不少于 4.0% 并由 ESS Metron 的资产担保。截至2023年3月31日，利率为 7.5%.

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在截至2023年3月31日的三个月中，信贷和安全机制下的借款总额约为美元0.9百万美元，付款为美元0.5百万。截至2023年3月31日和2022年12月31日，未清余额约为美元0.3百万且小于 $0.1分别为百万，并在其中得到确认 其他长期负债 在简明合并资产负债表上。

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设备指导线下的所有借款和应计利息每六个月转换为固定利率定期贷款，其中一种 五年用于购置车辆和制造设备的借款条款（“制造定期贷款”）或 三年车辆和制造设备以外的设备的借款条款（“设备定期贷款”）。制造业定期贷款的利息固定利率等于五年期国库利率加上 2.5转换时的百分比和设备定期贷款的利息固定利率等于三年期国库利率加上 2.5截至转化率的百分比。截至 2023 年 3 月 31 日， 不在制造业定期贷款或设备定期贷款项下应付的款项。

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截至2023年3月31日，公司遵守了信贷和安全机制的所有契约。

注释 12.租约

截至2023年3月31日和2022年12月31日，经营租赁使用权资产为美元21.8百万和美元21.7分别为百万美元，经营租赁负债为美元22.3百万和美元22.3分别是百万。