美国 个州
证券 和交易委员会
华盛顿， 哥伦比亚特区 20549
表格
对于
，季度期已结束
要么
对于 来说，从 _______到 ______ 的过渡期
（委员会 文件编号）
（章程中指定的注册人的确切 姓名）
（州 或其他司法管辖区
（或 注册的） |
(I.R.S. 雇主
身份 编号。） |
| （主要行政办公室的地址 ） | （Zip 代码） |
注册人的
电话号码，包括区号：
根据该法第 12 (b) 条注册的证券 ：
| 每个类别的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
|
|
用复选标记指明
注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2)
在过去的 90 天内一直受到此类申报要求的约束。
用复选标记指明
在过去 12 个月内（或者注册人
被要求提交此类文件的较短时间内），注册人是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第
第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指示 注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司、 还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小的 申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| ☒ | 加速 文件管理器 | ☐ | |
| 非加速 文件管理器 | ☐ | 规模较小的 申报公司 | |
| 新兴 成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守 根据《交易法》第13 (a) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表示
注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）是 ☐
注明 截至最迟可行日期发行人每类普通股的已发行股票数量： 股普通股已于2023年8月4日发行和流通。
目录
| 页面 | ||
| 第一部分。-财务信息 | ||
| 项目 1. | 财务报表 | |
| 截至2023年6月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表 | 4 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益表 | 5 | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月的简明合并现金流量表 | 6 | |
| 简明合并财务报表附注 | 7 | |
| 项目 2. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 30 |
| 项目 3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
| 项目 4. | 控制和程序 | 45 |
| 第二部分-其他信息 | ||
| 项目 1. | 法律诉讼 | 46 |
| 商品 1A。 | 风险因素 | 48 |
| 项目 2. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 48 |
| 项目 3. | 优先证券违约 | 48 |
| 项目 4. | 矿山安全披露 | 48 |
| 项目 5. | 其他信息 | 48 |
| 项目 6. | 展品 | 49 |
其他 相关信息
除非 另有明确规定，否则 “马拉松”、“我们”、“我们的”、“公司” 及类似术语是指内华达州的一家公司马拉松数字控股公司及其子公司。
| 2 |
项目 1.财务报表
马拉松 数字控股有限公司和子公司
简化 合并资产负债表
（以 千计，股票和每股数据除外）
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 数字资产 | ||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 向供应商预付款 | ||||||||
| 投资 | ||||||||
| 长期存款 | ||||||||
| 长期预付款 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 数字资产，受限 | ||||||||
| 长期资产总额 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债、A 系列优先股和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计费用 | ||||||||
| 应付法律储备金 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 应计利息的当期部分 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 应付票据 | ||||||||
| 定期贷款 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||
| A系列优先股， 面值， 共享 已授权， 和 股分别于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日发行和流通股票（按赎回价值计已发行股票） | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 普通股， 面值， 授权股份； 和 分别于 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日发行和未偿还债务 | ||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债、A 系列优先股和股东权益 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 3 |
马拉松 数字控股有限公司和子公司
简明的 合并运营报表
（以 千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
| 截至6月30日的三个月 | 截至6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （如重述） | （如重述） | |||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和开支 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 收入成本-能源、托管等 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入成本-折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 总收入成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 一般和管理费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 数字资产减值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 专利减损 | ( | ) | ||||||||||||||
| 数字资产收益和数字资产应收贷款损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 设备销售收益，扣除处置后的收益 | ||||||||||||||||
| 投资基金中持有的数字资产的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 运营费用总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他营业外收入 | ||||||||||||||||
| 债务清偿造成的损失 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 加：A 系列优先股赎回价值的增加 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股归属于普通股股东的净亏损——基本亏损和 摊薄 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 已发行普通股的加权平均值——基本和摊薄 | ||||||||||||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 4 |
马拉松 数字控股有限公司和子公司
简明的 股东权益合并报表
（以 千计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
截至2023年6月30日的三个月
| 普通股 | 额外
付费 | 累积的
| 总计
股东
| |||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的余额余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除预扣税 | ||||||||||||||||||||
| 普通股的发行，扣除发行成本/在市场上发行 | ||||||||||||||||||||
| A 系列优先股的赎回价值增加 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
在截至2023年6月30日的六个月中
| 普通股 | 额外
付费 | 累积的
| 总计
股东
| |||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除预扣税 | ||||||||||||||||||||
| 普通股的发行，扣除发行成本/在市场上发行 | ||||||||||||||||||||
| A 系列优先股的赎回价值增加 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2022年6月30日的三个月
| 普通股 | 额外 付费 | 累积的 | 总计 股东 | |||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的余额余额（经重报） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除预扣税 | ||||||||||||||||||||
| 普通股的发行，扣除发行成本/在市场上发行 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额余额（经重报） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
截至2022年6月30日的六个月
| 普通股 | 额外
付费 | 累积的
| 总计
股东
| |||||||||||||||||
| 数字 | 金额 | 资本 | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 股票薪酬，扣除预扣税 | ||||||||||||||||||||
| 普通股的发行，扣除发行成本/在市场上发行 | ||||||||||||||||||||
| 为长期服务合同发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的余额余额（经重报） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
陪同的票据是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 5 |
马拉松 数字控股有限公司和子公司
简明的 合并现金流量表
（以 千计）
（未经审计）
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （如重述） | ||||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 预付服务合同的摊销 | ||||||||
| 递延所得税支出 | ||||||||
| 投资基金中持有的数字资产的损失 | ||||||||
| 数字资产收益和数字资产应收贷款损失 | ( | ) | ||||||
| 数字资产减值 | ||||||||
| 设备销售收益，扣除处置后的收益 | ( | ) | ||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||
| 债务发行成本的摊销 | ||||||||
| 专利减损 | ||||||||
| 债务清偿造成的损失 | ||||||||
| 其他业务调整，净额 | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||
| 来自数字资产生产的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ||||||
| 应计利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动 | ||||||||
| 向供应商预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售财产和设备 | ||||||||
| 出售数字资产的收益 | ||||||||
| 对合资企业的投资 | ( | ) | ||||||
| 购买股权投资 | ( | ) | ||||||
| 在投资基金中出售数字货币 | ||||||||
| 解散资金 | ( | ) | ||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动 | ||||||||
| 普通股发行收益，扣除发行成本 | ||||||||
| 扣除发行成本后的优先股发行收益 | ||||||||
| 循环信贷协议借款的净变化 | ||||||||
| 偿还定期贷款借款 | ( | ) | ||||||
| 预扣税款股票的价值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | ( | ) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期初 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | $ | ||||||
| 补充信息 | ||||||||
| 年内为以下用途支付的现金： | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和融资活动的补充时间表： | ||||||||
| A 系列优先股的赎回价值增加 | $ | 2,121 | $ | — | ||||
| 股票发行应收账款 | $ | $ | ||||||
| 为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产 | $ | $ | ||||||
| 收到设备后从供应商预付款改为财产和设备 | $ | $ | ||||||
| 为服务和许可协议发行的普通股 | $ | $ | ||||||
附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
| 6 |
马拉松 数字控股有限公司和子公司
简明合并财务报表附注
（千美元 ，每股和每比特币金额除外）
（未经审计）
注意 1 — 业务的组织和描述
Marathon Digital Holdings, Inc. 及其子公司（“公司” 或 “Marathon”）是一家数字资产技术公司， 生产或 “开采” 数字资产，专注于区块链生态系统和数字资产的产生。公司 于 2010 年 2 月 23 日在内华达州成立，名为 Verve Ventures, Inc.。2012 年 10 月，该公司开始了 知识产权许可业务，当时公司更名为 Marathon Patent Group, Inc.。该公司购买了数字 资产采矿机，并于 2017 年在加拿大建立了一个数据中心来开采数字资产。该公司于 2020 年停止在加拿大 的运营，并合并了当时在美国的所有业务。此后，该公司已在 美国和国际上扩大了比特币采矿活动。该公司于2021年3月1日更名为马拉松数字控股公司。截至 2023 年 6 月 30 日， 公司专注于比特币的挖掘和比特币生态系统中的辅助机会。
辅助业务 是指那些与比特币生态系统有关但与比特币自采矿没有直接关系的业务。与采矿直接相关的辅助业务 可能包括但不限于为第三方所有者管理比特币采矿设施， 向寻求在国内和国际司法管辖区建立和运营比特币采矿设施的第三方提供咨询和咨询服务，以及在国内和国际司法管辖区为比特币 采矿项目合资企业，例如公司在阿拉伯联合酋长国阿布扎比的项目。 公司还将寻求参与比特币相关项目，包括但不限于开发沉浸式技术、 硬件、固件、矿池和使用区块链加密的侧链。该公司还可能参与利用可再生能源发电 或甲烷气体捕集，为比特币采矿项目提供动力。
大写字母为 “B” 的 “比特币” 一词用于表示比特币协议，该协议实现了高度可用、 公共、永久和去中心化的账本。带有小写字母 “b” 的 “比特币” 一词用于表示代币， 比特币。
注意事项 2 — 会计原则的自愿变更
在截至2023年3月31日的季度中，自2023年1月1日起 ，我们自愿将会计原则从后进先出（“LIFO”）更改为先入先出 （“FIFO”），以更准确地反映我们数字资产的处置情况。在截至2022年3月31日的季度中，从LIFO改为FIFO增加了数字资产的账面价值，导致数字资产的额外减值。 根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”），该变更已通过追溯适用于截至2022年3月31日的季度而反映在合并运营报表中。
会计原则 自愿变更从 LIFO 改为 FIFO 的影响如下：
| 在结束的三个月里 | ||||
| 2022 年 3 月 31 日（未经审计） | ||||
| （重述） | ||||
| 简明合并运营影响报表 | ||||
| 数字资产减值 | $ | ( | ) | |
| 所得税优惠 | $ | |||
| 净亏损影响 | $ | ( | ) | |
| 在截至的六个月中 | ||||
| 2022 年 6 月 30 日（未经审计） | ||||
| （重述） | ||||
| 简明合并运营影响报表 | ||||
| 数字资产减值 | $ | ( | ) | |
| 所得税支出 | $ | |||
| 净亏损影响 | $ | ( | ) | |
| 截至截至 | ||||
| 2022 年 3 月 31 日（未经审计） | ||||
| （重述） | ||||
| 简要的合并资产负债表影响 | ||||
| 数字资产 | $ | |||
| 递延所得税负债 | $ | |||
| 7 |
| 截至截至 | ||||
| 2022 年 6 月 30 日（未经审计） | ||||
| （重述） | ||||
| 简要的合并资产负债表影响 | ||||
| 数字资产 | $ | |||
| 递延所得税负债 | $ | |||
注意事项 3 — 重报截至2023年3月31日和2022年3月31日的季度合并财务报表 以及会计原则的自愿变更
重述背景
正如公司在提交本季度报告前夕向美国证券交易委员会提交的2023年8月8日8-K表最新报告 中所披露的那样， 公司此前提交的截至2023年3月31日的三个月未经审计的中期合并财务报表，如公司于5月向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日的三个月的10-Q表季度报告所述 } 2023 年 10 月 10 日不应再被依赖，之前发布的合并财务报告需要重报 声明。
为了更正从经营活动到投资活动的 “出售数字资产所得收益 ” 的现金流列报，必须重报财务信息和 上一年度的财务信息。
现金流演示
公司更正了 “出售数字资产所得收益 ” 的列报，将经营活动重新归类为投资活动，如下所示：
| 在结束的三个月里 | ||||||||||||
| 2023年3月31日 | ||||||||||||
| 正如报道的那样 | 调整 | 如重述 | ||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||
| 递延所得税支出 | ||||||||||||
| 数字资产的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 数字资产减值 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||
| 债务发行成本的摊销 | ||||||||||||
| 债务清偿造成的损失 | ||||||||||||
| 其他业务调整，净额 | ||||||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||||||
| 来自数字资产生产的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 出售数字资产的收益 | ( | ) | ||||||||||
| 存款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||||||
| 向供应商预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 出售数字资产的收益 | ||||||||||||
| 对合资企业的投资 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||||||
| 普通股发行收益，扣除发行成本 | ||||||||||||
| 偿还定期贷款借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 预扣税款股票的价值 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期初 | ||||||||||||
| 现金和现金等价物-期末 | $ | $ | ||||||||||
| 8 |
会计原则的变化
在截至2023年3月31日的季度中，我们自愿将会计原则从LIFO改为FIFO，自2023年1月1日起生效，以更好地反映我们数字资产的 处置（“原则变更”）。原则变更增加了截至2022年3月31日的季度数字 资产的账面价值，从而确认了数字资产的额外减值。
下表列出了截至2022年3月31日的未经审计的中期合并 简明资产负债表、合并简明运营表和合并简明现金流量表 的影响。
| 截至2022年3月31日 | ||||||||||||
| 正如报道的那样 | 调整 | 如重述 | ||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 限制性现金 | ||||||||||||
| 数字资产 | ||||||||||||
| 基金中持有的数字资产 | 218,439 | — | 218,439 | |||||||||
| 其他应收账款 | ||||||||||||
| 存款 | ||||||||||||
| 预付费用和其他流动资产 | ||||||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||||||
| 其他资产： | ||||||||||||
| 财产和设备 | ||||||||||||
| 向供应商预付款 | ||||||||||||
| 投资 | ||||||||||||
| 长期预付款 | ||||||||||||
| 使用权资产 | ||||||||||||
| 其他资产总额 | ||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||
| 应付账款 | ||||||||||||
| 应计费用 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||||||
| 应计利息的当期部分 | ||||||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||||||
| 长期负债： | ||||||||||||
| 应付票据 | ||||||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||||||
| 长期负债总额 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||
| 优先股 | ||||||||||||
| 普通股 | ||||||||||||
| 额外的实收资本 | ||||||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股东权益总额 | ||||||||||||
| 负债总额和股东权益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 9 |
| 在结束的三个月里 | ||||||||||||
| 2022年3月31日 | ||||||||||||
| 正如报道的那样 | 调整 | 如重述 | ||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 成本和开支 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 收入成本-能源、托管等 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 收入成本-折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 总收入成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||
| 一般和管理费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 数字资产减值 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 专利减损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 数字资产收益和数字资产应收贷款损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 投资基金内持有的数字资产的损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 运营费用总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 其他营业外收入 | ||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 所得税优惠 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 基本和摊薄后每股净亏损： | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 基本和摊薄后的加权平均已发行股数： | ||||||||||||
| 10 |
| 在结束的三个月里 | ||||||||||||
| 2022年3月31日 | ||||||||||||
| 正如报道的那样 | 调整 | 如重述 | ||||||||||
| （未经审计） | （未经审计） | |||||||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整： | ||||||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||||||
| 预付服务合同的摊销 | ||||||||||||
| 递延所得税优惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 投资基金内持有的数字资产的损失 | ||||||||||||
| 数字资产应收贷款损失 | ||||||||||||
| 数字资产减值 | ||||||||||||
| 基于股票的薪酬 | ||||||||||||
| 债务发行成本的摊销 | ||||||||||||
| 专利减损 | ||||||||||||
| 其他业务调整，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 运营资产和负债的变化： | ||||||||||||
| 来自数字资产生产的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 存款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 应付账款和应计费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 应计利息 | ||||||||||||
| 用于经营活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||||||
| 向供应商预付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 购买财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 购买股权投资 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 来自融资活动的现金流量 | ||||||||||||
| 普通股发行收益，扣除发行成本 | ||||||||||||
| 融资活动提供的净现金 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 现金和现金等价物 — 期初 | ||||||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | $ | ||||||||||
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注意 4 — 重要会计政策摘要
列报基础 和合并原则
随附的 未经审计的简明合并财务报表包括公司及其全资和控股的 子公司的账目。公司间余额和交易已在合并中被清除。公司已根据美国公认会计原则 和适用于中期财务信息的美国证券交易委员会法规编制了简明合并 财务报表，这些规定允许省略某些披露，前提是自最新的年度财务报表发布以来这些披露没有发生重大变化。这些简明合并 财务报表反映了所有调整（仅包括正常的经常性调整），管理层认为，这些调整是公允列报公司在报告期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的 。 中期经营业绩不一定代表2023年未来任何财年 期或截至2023年12月31日的全年预期业绩。
这些 财务报表应与公司于2023年3月16日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度 报告中包含的财务报表和相关附注一起阅读。
使用 的估计值和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响财务报表之日的 报告的资产负债金额和或有资产负债的披露 以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有所不同。管理层做出的重要 估计包括但不限于对财产和设备使用寿命的估计、 长期资产的变现、递延所得税、未实现的税收状况和数字资产的变现。
现金 及现金等价物和限制性现金
公司在购买时将所有高流动性投资和其他到期日为三个月或更短的短期投资
视为现金等价物。公司在联邦存款保险公司投保的金融机构保持现金和现金等价物余额。
截至2023年6月30日，公司几乎所有的现金和现金等价物均由联邦存款保险公司投保。2023年3月，该公司
开始在可行的范围内参与保险现金横扫计划，该计划将其存款 “转移” 到多个
FDIC 保险账户，每个账户的存款不超过 $
截至2023年6月30日，限制性的 现金代表发行A系列优先股在托管中持有的净收益（有关进一步讨论，请参阅附注11——股东权益，A系列优先股）。截至2022年12月31日的限制性现金，主要是 代表支持商业信用证且限制提款的现金余额。2023 年 3 月， 公司取消了未偿信用证。下表提供了简明合并资产负债表上报告的现金总额、现金等价物 和限制性现金与简明合并 现金流量表中报告的相应金额的对账情况。
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 限制性现金 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
数字 资产和数字资产，受限
数字 资产包含在简明合并资产负债表中的流动资产中。此外，作为长期贷款抵押品 提供的数字资产被报告为数字资产，于 2022 年 12 月 31 日受到限制，并在简明的 合并资产负债表中归类为长期资产。在2023年第一季度，长期贷款被终止，对数字资产的限制 失效（有关进一步讨论，请参阅附注12——债务）。数字资产被视为无限期无形资产， ，最初根据FASB会计准则编纂规则（“ASC”）主题350 进行计量 — intangibles-Goodwill 及其他。公司按照先进先出 （“FIFO”）会计方法衡量处置数字资产的收益或损失。
数字 资产不摊销，而是每年或更频繁地进行减值评估，当事件或情况变化发生时 表明无限期无形资产很可能减值。每当数字资产的交易所交易价格 跌至账面价值以下时，公司就会确定存在减值，并记录的减值等于账面价值超过公允价值的金额 。参见附注4 — 重要会计政策摘要， 期外调整，讨论与数字资产减值相关的调整。
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下表列出了截至2023年6月30日的六个月内限制的数字资产和数字资产的活动：
| 数字资产和数字资产，2022年12月31日受限 | $ | |||
| 增加数字资产 | ||||
| 数字资产减值 | ( | ) | ||
| 出售数字资产的收益 | ( | ) | ||
| 出售数字资产的收益 | ||||
| 支付咨询费 | ( | ) | ||
| 截至2023年6月30日的数字资产 | $ |
截至 2023 年 6 月 30 日
，公司持有大约
基金中持有的数字 资产
2021 年 1 月 25 日，公司与 NYDIG Digital Assets Fund III, LP（“基金”）
签订了有限合伙协议，根据该协议，该基金购买了该基金
根据 ASC 946 下的会计和报告指导，出于会计目的， 基金具有投资公司的资格和运营— 金融服务-投资公司，这要求对基金在数字资产中的投资 进行公允价值计量。合并后，公司保留ASC 946规定的基金投资公司的特定会计原则。 公司在简明合并运营报表中记录了资产公允价值的变化，标题为 “投资基金中持有的数字资产的亏损”。
2022年6月10日，公司赎回了其在该基金中的100％有限合伙权益，以换取大约
嵌入式 衍生品
公司评估其融资和服务安排，以确定某些安排是否包含符合ASC 815要求分叉的嵌入式 衍生品的特征- 衍生品和套期保值。需要 与主工具或安排分开的嵌入式衍生品作为单独的金融工具进行会计和估值。对于作为资产或负债的衍生工具 ，衍生工具最初按其公允价值入账，然后在每个申报 日期根据运营报表中报告的公允价值变化进行重新计量。公司根据是否需要在简明合并资产负债表日期后的12个月内结算该工具，将简明合并资产负债表中的衍生资产或负债 归类为流动资产或负债 。
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存款
公司与服务提供商签订合同，在部署公司 设备的数据中心托管其设备和提供运营支持。这些安排要求向供应商预付款，同时履行与这些服务相关的 合同义务。公司在简明的合并资产负债表 中将这些款项归类为 “长期存款”。
属性 和装备
财产 和设备按成本列报，酌情扣除累计折旧和减值。折旧是使用直线 法计算资产估计使用寿命的折旧。该公司的财产和设备主要由比特币采矿 钻机组成，这些钻机在很大程度上是同质的，使用寿命大致相同。因此，该公司对其比特币采矿设备采用 的集体折旧法。该公司将定期更新其比特币采矿服务器组的估计使用寿命 ，因为有关采矿设备运行的信息表明需要进行更改。当有迹象表明采矿资产的生产率长于或短于 分配的估计使用寿命时，公司将评估和调整其采矿设备的估计 使用寿命。
投资
出于战略原因（而不是从事投资业务）可能不时进行的投资 包含在简明合并资产负债表中的非流动 资产中。根据ASC 321中描述的衡量备选方案，没有易于确定的公允价值的投资按成本减去 减值，加上或减去同一 发行人相同或相似投资中可观察到的价格变动的变化进行记录- 投资 — 股权证券。作为 公司在保留资本和限制下行风险的同时，最大限度地提高战略投资机会回报率的政策的一部分， 公司有时可能会签订股权投资或简单的未来股权协议（“SAFE”）。公司投资的性质和时间 将取决于任何特定时间的可用资本以及 已确定和可供公司使用的投资机会。
2022年2月3日
，公司购买了Compute North Holdings, Inc.的可转换优先股，收购价约为
美元
2022年5月3日
，公司转换了美元
2022年9月27日，公司额外购买了Auradine优先股，收购价为美元
截至2023年6月30日的六个月和截至2022年12月31日的年度中
，公司还剩一笔SAFE投资，账面价值
美元
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股票 方法投资
公司在其之间拥有的投资账户
2023年1月27日，公司与FS Innovation, LLC（“FSI”）就成立阿布扎比环球市场公司（“ADGM实体”）签订了股东协议。在截至2023年6月30日的六个月中，ADGM实体没有开始采矿业务，
也没有可观的收益或亏损。截至2023年6月30日，公司的账面价值
公司根据授予日期的公允奖励价值 在必要的服务期内向员工和非员工支付股票薪酬。
长期资产的减值
每当事件或情况变化表明 资产的账面金额可能无法收回时，管理层 都会审查长期资产的减值。持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面金额与该资产预计产生的未贴现 未来现金流进行比较来衡量的。如果此类资产被视为减值，则应确认的减值 以资产账面金额超过资产公允价值的金额来衡量。
来自与客户签订合同的收入
公司根据ASC 606确认收入— 与客户签订合同的收入。收入标准 的核心原则是，实体应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的情况，其金额应反映 该实体在换取这些商品或服务时预期有权获得的对价。有关进一步讨论，请参阅注释 5 — 与客户签订合同的收入。
所得 税
有效 税率
来自持续经营的
有效税率（“ETR”）为
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过渡期所得税
公司使用估计的年度有效税率临时记录其税收支出或收益。该税率适用于 本期普通收入或亏损，以确定分配给过渡期的所得税准备金或福利。不寻常或不经常发生的物品的所得 税收影响不包括在预计的年度有效税率中，并在受影响的 过渡期内予以确认。
对估计年度有效所得税税率的调整 将在修订此类估计值的时期内予以确认。
不确定性
公司提交联邦和州所得税申报表。尽管该公司目前未在任何司法管辖区接受审查，但2019-2021纳税年度通常仍需接受美国国税局和各州 税务机构的审查。
公司目前预计其剩余未确认的税收优惠不会在未来十二个月内得到确认。
最近的 会计公告
公司不断评估任何新的会计声明，以确定其适用性。当确定新的会计公告 会影响公司的财务报告时，公司将进行研究，以确定其简明合并财务报表变动 的后果，并确保采取适当的控制措施来确定公司的 简明合并财务报表正确反映了变动。
最近发布的会计公告 尚未通过
2023年3月28日，财务会计 准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）第2023-01号，租赁（主题842）： 常用 控制安排。亚利桑那州立大学2023-01年的修正案澄清了与共同控制租赁相关的租赁权改善的会计核算，从而改善了当前的GAAP，从而减少了实践中的多样性。此外，修正案为投资者和其他资本配置者 提供了财务信息，以更好地反映这些交易的经济状况。新标准在 公司从 2024 年 1 月 1 日开始的财政年度生效，允许提前采用。公司目前正在评估 采用该标准的影响。
2022 年 6 月 30 日，FASB 发布了 ASU 第 2022-03 号， 股权证券的公允价值计量受合同销售限制的约束。亚利桑那州立大学2022-03澄清说，禁止出售股权证券的合同 销售限制是持有股权证券的申报实体的特征， 不包含在股权证券的记账单位中。新标准在公司从 2024 年 1 月 1 日开始的财政年度生效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用该标准的影响。
注意 5 — 与客户签订合同的收入
公司根据ASC 606确认收入。收入标准的核心原则是，实体应确认 收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务的情况，其金额应反映公司 期望为换取这些商品或服务而有权获得的对价。为实现该核心原则，采用了以下五个步骤：
| ● | 步骤 1：确定与客户签订的合同 |
| ● | 步骤 2：确定合同中的履约义务 |
| ● | 步骤 3：确定交易价格 |
| ● | 步骤 4：将交易价格分配给合同中的履约义务 |
| ● | 步骤 5：在公司履行履约义务时确认收入 |
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为了确定与客户签订的合同中的履行义务，实体必须评估 合同中承诺的商品或服务，并确定每种承诺的不同商品或服务。如果满足以下两个标准，则履约义务符合ASC 606对 “不同的” 商品或服务（或一揽子商品或服务）的定义：
| ● | 客户可以单独受益于商品或服务，也可以与客户随时可用的其他资源 一起受益（即商品或服务能够具有 与众不同）；以及 |
| ● | 实体向客户转让商品或服务的承诺与合同中的其他承诺是分开的 （即，转让商品或服务的承诺在合同背景下是不同的 ）。 |
如果 商品或服务没有区别，则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合，直到确定一捆不同的商品或服务 。
交易价格是实体为向客户转让承诺的商品 或服务而期望获得的对价金额。与客户签订的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。 在确定交易价格时，实体必须考虑以下所有因素的影响：
| ● | 变量 注意事项 |
| ● | 限制变量考虑因素的 估计值 |
| ● | 合同中存在重要的融资部分 |
| ● | 非现金 对价 |
| ● | 应付给客户的对价 |
只有在随后解决了与可变对价相关的不确定性之后，确认的 累积收入金额可能不会发生重大逆转的情况下，才会将变量 对价包含在交易价格中。
交易价格是按相对独立的销售价格分配给每项履约义务的。
分配给每项履约义务的 交易价格在履行该履约义务时酌情在 的某个时间点或一段时间内予以确认。
将五步模型应用于公司的采矿业务
公司正在进行的主要或中心业务是通过 公司运营的矿池作为运营商和私人矿池（“运营商”）的参与者（例如参与者 和运营商，统称为 “采矿”）向比特币网络提供比特币交易验证服务，并作为参与者（“参与者”）向第三方比特币矿工集体（例如集体， “矿池”）提供计算能力）。该公司目前在自营矿池中开采， 此前在 2021 年 9 月至 2022 年 5 月期间向第三方矿池参与者开放。
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下表按公司作为运营商和参与者的安排列出了公司的收入：
| 三个月已结束 6月30日 | 六个月已结束 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 与客户签订合同的收入 | ||||||||||||||||
| 参与者 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营商-交易费 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 运营商-区块奖励 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
操作员
作为 运营商，公司提供交易验证服务。交易验证服务是公司 日常活动的产出；因此，公司将交易请求者视为客户，并将其赚取的 交易费用记作根据ASC 606与客户签订的合同的收入。比特币网络并不是一个可能不符合客户定义 的实体；但是，该公司得出结论，通过类比使用ASC 606来封锁从该网络获得的奖励是适当的。 在公司成功验证分布式账本的交易时，ASC 606 下存在合约。此时， 验证所请求交易的履约义务已得到满足，合同被视为存在，如下所示：
| ● | 交易请求者、比特币网络和公司已经批准了合约， 已证明他们在成功验证 并将交易添加到分布式账本时承诺进行交易。双方的权利、要转让的对价 以及付款条款都很明确。该交易具有商业实质内容 ，收取公司 有权获得的区块奖励和交易费很可能是因为这些费用是作为成功完成区块的一部分转移给公司的。 |
| ● | 通过 成功挖出一个区块，公司履行了提供 交易验证服务的唯一履行义务，从而在那个时候赚取收入。在合同被视为存在且履行义务得到履行时，公司成功验证一批交易而有权获得的金额 是固定的 。 因此，没有可变的考虑因素。 |
公司聘请了无关的第三方矿业企业（“矿池参与者”）提供计算能力，作为交换， 根据每个矿池参与者的 贡献的计算能力（“哈希率”）按比例向矿池参与者汇出交易费用和区块奖励。MaraPool 钱包（由公司作为运营商拥有）作为工作量证明区块奖励的赢家和所有验证的受让人，因此也是记录在案的交易验证者记录在分布式的 账本上。 矿池参与者以运营商的身份与公司签订了合同；他们没有直接与网络 或请求者签订合同，也不是分配给矿池的交易的已知验证者。作为运营商，公司使用软件将采矿工作 委托给矿池参与者，该软件通过算法将工作分配给每个矿工。凭借其对软件的选择和 的操作，公司作为运营商控制了将工作委托给矿池参与者。这表明公司 指示矿池参与者贡献自己的哈希率，以求解公司指定的区域。因此，公司 确定其控制了向网络和请求者提供交易验证服务的服务。因此， 公司将分配给MaraPool的交易中获得的所有交易费用和区块奖励记录为收入，并将汇给MaraPool参与者的交易费用和区块奖励的部分 记作收入成本。该公司运营的矿池从2021年9月到2022年5月吸引了第三方矿池参与者。
在截至2023年6月30日的三个月中，公司将其运营商的会计政策从使用比特币的收盘现货 汇率来衡量区块奖励和交易费用，改为赚取区块奖励和交易费用时的报价即期汇率。
根据ASC 606-10-32-21，公司衡量合同开始时非现金对价的估计公允价值， 是通过成功验证适用的交易区块获得区块奖励和交易费以及履行对请求者和网络的履约义务的时间 。公司采用在赚取区块奖励和交易费时使用 公司主要比特币交易平台确定的比特币报价即期汇率，以衡量收入。
| 18 |
与向客户提供比特币交易验证服务相关的费用 ，例如租金、电费以及交易 费用和区块奖励，均记录为收入成本。数字资产采矿设备的折旧被记录为 收入成本的一部分。
参与者
在截至2023年6月30日的三个月中，公司将其参与者的会计政策从在收到公司钱包中的奖励 后衡量区块奖励和交易费用改为下述政策。
只有当我们公司运营的矿池不可用时， 公司才会参与多个第三方运营的矿池。payout 方法因支付第三方运营的矿池而异。按股付费 (PPS) 和全额按股付费 (FPPS) 池 根据合同公式支付奖励，合同公式主要将公司向矿池提供的哈希率计算为占总网络哈希率的 百分比以及其他输入。对于PPS和FPPS矿池，即使矿池运营商未成功放置区块 ，公司也有权获得对价。该公司还参与第三方矿池，这些矿池只有在矿池成功开采区块时才会支付奖励 。对于这些矿池，只有当第三方矿池成功开采 一个区块时，公司才能获得奖励，其奖励是成功开采的区块和交易费的部分份额，计算方法是公司向矿池运营商贡献的计算 能力占所有矿池参与者在 求解算法时贡献的总计算能力的比例。
当 公司是第三方运营的矿池的参与者时，公司提供的哈希率是公司 普通活动的产出，以换取对价。根据主题 606，公司将第三方矿池运营商视为其客户。这些合同是逐期合同，因为任何一方都可以随时终止这些合同，无需补偿。确定每个周期（例如秒、分钟、小时）存在新的 合约，公司和矿池运营商都不会终止 安排。
当 公司参与根据合同公式支付奖励的PPS和FPPS资金池时，公司根据每日贡献的哈希率和其他输入来确认收入 ，并根据使用公司的 比特币主要交易平台确定的比特币每日平均现货汇率衡量。只有当我们公司运营的矿池 不可用时，公司才会参与第三方运营的矿池，因此，贡献的哈希率的持续时间将在任何一天内波动。因此，我们根据每日平均即期汇率来衡量 PPS 和 FPPS 池的奖励 ，以匹配全天可能出现的哈希率贡献。
当 公司参与仅在矿池成功挖出区块时才支付奖励的第三方矿池时，公司将使用成功开采区块时的比特币即期汇率来确认其在区块中的部分份额和交易费用。
公司普通活动的主要产出是在采矿设备上提供 计算能力，以求解复杂的加密算法，以支持区块链挖矿（这个过程被称为 “求解区块”）。根据公司与第三方矿池运营商的安排，提供计算能力是 唯一的履约义务。公司收到的交易 对价是非现金（即比特币），完全可变，因为在每次合约开始时，尚不清楚公司在此期间是否会获得任何对价，如果确实有权获得对价，则有权获得多少 对价。
如FASB ASC 606-10-25-27 (a) 所述， 公司履行了其在一段时间内向矿池运营商提供计算能力的履约义务，因为矿池运营商同时消耗公司提供的计算能力并从中获得收益，它持续使用 作为矿池求解区块工作的投入。
与向第三方运营的矿池提供计算能力服务相关的费用 ，例如租金和电力成本，被记录为收入成本。数字资产采矿设备的折旧也被记录为收入成本的一部分。
| 19 |
注意 6 — 给供应商的预付款和存款
公司与比特币采矿设备制造商签订合同，采购其比特币采矿 业务运营所需的设备。典型的协议要求按特定间隔提前支付订单总额的一定百分比，通常 在特定合同执行后的几天内支付，之后定期付款，最后一笔款项应在每次发货日期之前支付。 公司将这些款项记作简明合并资产负债表中的 “供应商预付款”。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
，此类预付款总额约为 $
此外，公司与其他服务提供商签订合同，在部署公司设备的数据中心 托管其设备和运营支持。这些安排还要求在履行与这些服务相关的合同义务的同时 向供应商支付预付款。公司在简明合并资产负债表上将这些款项归类为 “长期存款” 。
注意 7 — 财产和设备
截至2023年6月30日和2022年12月31日，财产和设备的 组成部分是：
| 使用寿命 （年） | 6月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||||||
| 采矿设备 | $ | $ | ||||||||||
| 容器 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 在建工程 | — | |||||||||||
| 财产、设备总额 | ||||||||||||
| 减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 财产和设备，净额 | $ | $ | ||||||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，
公司与财产和设备相关的折旧费用为美元
注意 8 — 公允价值计量
公司以经常性或非经常性方式按公允价值衡量某些金融和非金融资产及负债。 公司使用公允价值层次结构，优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的输入。公允价值是根据资产或负债的最高和最佳用途，在衡量日 市场参与者之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的 价格，本质上是退出价格。公平 价值层次结构的级别是：
| 等级 1： | Observable 输入，例如相同资产或负债在活跃市场上的报价 |
| 等级 2： | Observable 基于市场的投入或经市场数据证实的不可观察的输入 |
| 等级 3： | 不可观测的 输入，几乎没有或根本没有市场数据，这需要使用报告实体自己的假设 |
| 20 |
简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物、限制性现金、其他应收账款、 存款、预付费用和其他流动资产、财产和设备、供应商预付款、应付账款、应计费用、 和应付法定准备金的 账面金额近似于根据这些工具的短期到期日估算的公允市场价值。
金融 资产和负债根据对其公允价值衡量具有重要意义的最低投入水平在公允价值层次结构中进行全面分类。公司通过考虑从第三方定价来源获得的 估值来衡量其有价证券和投资的公允价值。定价服务使用行业标准估值模型，包括 收入和基于市场的方法，所有重要投入均可直接或间接观察，以估算公允价值。这些输入包括相同或相似证券的已报告的交易和经纪交易商报价、发行人信用利差、基准 证券和其他可观察的输入。
反复进行 公允价值计量
截至 2023 年 6 月 30 日
，该公司的现金及现金等价物为 $
| 截至2022年12月31日计量的经常性公允价值 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的总账面价值 | 活跃市场的报价
（第 1 级） | 其他重要的可观测输入
（第 2 级） | 大量不可观察的输入
（第 3 级） | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 现金和现金等价物 (1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) |
在截至2023年6月30日的六个月中， 没有在1、2或3级之间进行过转学。
| 21 |
非经常性 公允价值计量
下表提供了有关公司以非经常性公允价值计量的资产和负债的信息 ，因此未包含在上表中。这些资产包括 (a) 数字资产和数字资产，最初按成本记账 ，随后随着公允价值低于其账面价值而减值；(b) 采矿设备和向供应商提供的预付款 ，由于比特币价格下跌导致比特币采矿设备的成本下降 ，这些资产被减记为公允价值。这些资产不是持续按公允价值计量的，但在某些情况下（例如减值）会进行 公允价值调整。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在这些资产和负债的公允价值层次结构 中的估计水平分别为：
| 截至2023年6月30日衡量的非经常性公允价值 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的总账面价值 | 活跃市场的报价
（第 1 级） | 其他重要的可观测输入
（第 2 级） | 大量不可观察的输入
（第 3 级） | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 数字资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 应付票据 | $ | $ | ||||||||||||||
| 截至2022年12月31日计量的非经常性公允价值 | ||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的总账面价值 | 活跃市场的报价
（第 1 级） | 其他重要的可观测输入
（第 2 级） | 大量不可观察的输入
（第 3 级） | |||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||||
| 数字资产 | ||||||||||||||||
| 财产和设备，净额 (1 ) | ||||||||||||||||
| 向供应商预付款 | ||||||||||||||||
| 数字资产，受限 | ||||||||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||||
| 应付票据 | ||||||||||||||||
| (1) |
在截至2023年3月31日的三个月中，由于根据ASC 820使用活跃市场的
报价，数字资产的公允价值从2级转移到1级。在截至2023年6月30日的六个月中
，1、2 或 3 级之间没有其他转会。截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，有
每股普通股的净 收入是根据ASC主题260计算得出的— 每股收益。每股基本收益 的计算方法是将净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，公司分别出现亏损，因此 对摊薄后每股净亏损的计算不包括加权平均已发行股中的稀释普通股等价物，因为它们具有反稀释性。
| 22 |
三个月已结束
6月30日 | 六个月已结束
6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 购买普通股的认股权证 | ||||||||||||||||
| 限制性库存单位 | ||||||||||||||||
| 交换普通股的可转换票据 | ||||||||||||||||
| A 系列优先股 | ||||||||||||||||
| 摊薄股票总额 | ||||||||||||||||
三个月已结束
6月30日 | 六个月已结束
6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （如重述） | （如重述） | |||||||||||||||
| 分子： | ||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加：A 系列优先股赎回价值的增加 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 归属于普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 分母： | ||||||||||||||||
| 已发行普通股的加权平均值——基本和摊薄 | ||||||||||||||||
| 每股普通股归属于普通股股东的净亏损——基本亏损和摊薄亏损 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
注意 10 — 计算北方的破产情况
2022年9月22日，Compute North Holdings, Inc.（及其关联债务人，统称为 “Compute North”）根据美国《破产法》第 11 章（《美国法典》第 111 条）向德克萨斯州南区美国破产法院申请 第 11 章破产保护 et seq。）。在申请破产时，马拉松对Compute North的财务风险 包括：
| – | 大约
$ |
| – | 大约
$ |
| – | 大约
$ |
公司记录的减值费用为美元
注意 11 — 股东权益
普通股票
Shelf 关于表格 S-3 和市场发行协议的注册声明
2022年2月11日，公司与H.C. Wainwright & Co. 签订了市场发行协议或销售协议。，
LLC 与公司普通股有关的。根据销售协议的条款，公司可以出售
和出售总发行价不超过$的普通股
| 23 |
普通的 股票认股权证
截至2023年6月30日期间公司已发行和未偿还的股票认股权证及变动摘要如下：
| 认股权证数量 | 加权平均行使价 | 加权平均剩余合同寿命（以年为单位） | ||||||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现 | $ | |||||||||||
| 已发行 | 0.0 | |||||||||||
| 已过期 | 0.0 | |||||||||||
| 已锻炼 | 0.0 | |||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的未偿还款项 | $ | |||||||||||
限制性的 股票
| 单位数量 | 加权平均拨款日期公允价值 | |||||||
| 截至 2022 年 12 月 31 日为非既得 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年6月30日未归投资 | $ | |||||||
A 系列优先股
2023 年 6 月 5 日
，公司签订了购买证券的协议 A系列可赎回可兑换
优先股的股份。2023年6月8日，本次发行结束后，公司发行了 A 系列优先股的股份，总收益为
美元
| 24 |
A系列优先股在股东权益之外记为夹层股权。2023年6月30日，公司将 系列优先股的账面价值提高到其赎回价值，并记录了额外实收资本的差额。这种 方法将报告期的结束视为证券的赎回日期。
注意 12 — 债务
2021 年 11 月 18 日
，公司发行了 $
票据的累计利率为
2022年7月28日，公司与Silvergate Bank
（“银行”）签订了循环信贷和担保协议（“协议”），根据该协议，Silvergate同意向公司提供高达美元的贷款
2023 年 2 月 6 日，公司向 Silvergate 银行发出了要求的 30 天通知，说明公司打算预付其定期贷款额度 未偿余额以及公司打算终止定期贷款额度。该公司 和Silvergate随后也同意终止循环信贷额度（“RLOC”）融资。2023 年 3 月 8 日， 定期贷款预付款完成，公司与银门银行的定期贷款和RLOC融资已终止。
| 25 |
注意 13 — 租赁
租赁
公司根据经营租赁协议在美国租赁办公空间。该公司还与 Applied Blockchain 就使用充满活力的加密货币采矿设施达成协议，根据该协议，公司根据使用情况支付每兆瓦的电费 。公司已确定，它已在受该安排 管辖的两个设施中嵌入了运营租约，该安排始于2023年1月和3月，并选择不将租赁和非租赁部分分开。因此，为这两份 运营租赁支付的款项完全可变，基于用电量，因此，公司不记录与租赁相关的使用权 资产或租赁负债。下表 中披露了截至2023年6月30日的六个月中的可变租赁成本。根据经营租赁 协议，办公空间和采矿设施构成了公司的重要标的资产类别。该公司没有重大融资租约。
截至 2023 年 6 月 30 日
，公司的使用权（“ROU”）资产和租赁负债总额为 $
运营 租赁成本以直线方式记录在运营费用中。公司的总租赁费用由以下 组成：
| 在截至6月30日的三个月中 | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 经营租赁 | ||||||||||||||||
| 运营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 运营租赁费用 | ||||||||||||||||
| 短期租赁租金支出 | ||||||||||||||||
| 可变租赁成本 | ||||||||||||||||
| 租金支出总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
关于公司作为承租人开展的租赁活动的其他 信息如下：
| 在截至6月30日的六个月中 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 来自经营租赁的运营现金流 | $ | $ | ||||||
| 加权平均剩余租赁期限 — 经营租赁 | ||||||||
| 加权平均折扣率-运营租赁 | % | % | ||||||
| 年 | 金额 | |||
| 2023（剩余） | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ | |||
| 26 |
注意 14 — 法律诉讼
计算 北部破产情况
2022年9月22日，Compute North Holdings, Inc.（现为d/b/a矿业项目Wind Down Holdings, Inc.）及其某些关联公司 （统称为 “北方计算”）申请了第11章的破产保护。Compute North 为 该公司提供运营服务，并将其采矿设备托管在多个设施。该公司向Compute North运送了矿工，Compute North随后在这些设施安装了 采矿设备，运营和维护了采矿设备，并提供能源以维持矿工的运转。在 第11章案件过程中，Compute North在一系列363笔出售交易中出售了几乎所有的资产，包括 Compute North在拥有或部分拥有公司 矿工所在设施的非债务人实体中的所有权权益。
2022年11月23日，公司及其某些关联公司及时提交了索赔证据，对Compute North提出了各种索赔， 包括：(i) 根据公司与Compute North LLC之间的托管协议提出的索赔；(ii) 作为贷款人的公司和作为借款人的Compute North LLC根据截至2022年7月1日的某些 优先本票提出的索赔；(iii) 根据截至2022年7月1日的某些 优先本票提出的索赔；(iii) 根据截至2022年7月1日的某些 优先本票提出的索赔；(iii) 根据截至2022年7月1日的某些 优先本票提出的索赔；(iii) 因违反我们与 Compute North LLC 之间的意向书而产生的索赔 ；以及 (iv) 对每日收入、利润和其他 损失的索赔北方计算所蒙受的损失。
2023 年 2 月 9 日，破产法院批准了公司与 Compute North 之间的和解条款，根据该协议，公司及其某些关联公司提交的
索赔证明已得到解决，公司收到了一项允许对Compute North LLC提出的单一无担保
索赔，金额为美元
2023年2月16日，破产法院确认了Compute North的第11章计划（“计划”），根据该计划，Compute
North将清算其剩余资产，并按照
计划中规定的瀑布分配由此产生的收益。
假定的 集体诉讼投诉
2023年3月30日，美国内华达特区地方法院对 公司以及现任和前任高级管理层提起了假定的集体诉讼，指控该公司于2023年2月28日宣布会计重报而根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第10（b）和20（a）条提出索赔。被告的答辩时间已延长至指定首席原告之后。迄今为止，尚未指定任何主要 原告。
| 27 |
衍生的 投诉
2023 年 6 月 22 日，向佛罗里达州布劳沃德县第十七司法巡回法院提起股东衍生诉讼， 针对公司董事会现任成员和高级管理层，指控违反信托义务 和不当致富，指控与2023年3月30日假定集体诉讼中的指控基本相似。
2023 年 7 月 8 日，美国内华达特区地方法院对公司董事会和高级管理层的现任和前任成员提起了第二起股东衍生诉讼，指控其根据《交易法》第 14 (a)、10 (b) 和 21D 条提出索赔，并指控其违反信托义务、不当致富、 和浪费公司资产指控与2023年3月30日假定集体诉讼投诉中的指控基本相似。
2023 年 7 月 12 日，向美国内华达特区地方法院提起了针对公司董事会和高级管理层现任和前任成员的第三起股东衍生诉讼，指控根据《交易法》第 14 (a) 条和违反信托义务提出索赔，指控与2023年3月30日假定集体诉讼中的指控基本相似。
2023年7月13日，佛罗里达州布劳沃德县第17司法巡回法院对公司董事会现任成员和高级管理层提起了第四起股东衍生诉讼，指控其违反信托义务、不当致富和浪费公司资产，指控与2023年3月30日假定集体诉讼中的指控基本相似。
信息 传票
2020 年 10 月 6 日，公司与多方签订了一系列协议，在蒙大拿州哈丁设计和建造一个容量高达 100 兆瓦的 数据中心。与此同时，该公司于2020年10月13日提交了8-K表的最新报告。8-K 披露， 根据数据设施服务协议，公司发布了 根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条，在交易中，限制性普通股免于 的注册。在截至2021年9月30日的季度中，公司 及其某些高管收到了传票，要求他们出示有关蒙大拿州哈丁数据中心 设施的文件和通信，见公司2020年10月13日的8-K表格。该公司于 2023 年 4 月 10 日 收到了美国证券交易委员会的额外传票，涉及与关联方的交易等。该公司了解到，美国证券交易委员会可能正在调查 是否存在任何违反联邦证券法的行为。该公司正在与美国证券交易委员会合作。
Ho 诉马拉松
2021 年 1 月 14 日，原告 Michael Ho（“原告” 或 “Ho”）对公司提起了损害赔偿和赔偿
（“投诉”）的民事诉讼。投诉指控对公司提起诉讼的六个理由，（1）违反书面
合同；（2）违反默示合同；（3）准合同；（4）提供的服务；（5）故意干涉潜在的经济
关系；（6）对潜在经济关系的疏忽干扰。这些指控来自同一组事实。何声称
公司从他与公司共享的商业敏感信息中获利，随后该公司拒绝补偿他
他在确保公司收购能源供应商方面所起的作用。2021年2月22日，公司对何先生的
投诉作出回应，作出全面否认，并主张适用的肯定辩护。然后，在2021年2月25日，公司将
诉讼移交给加利福尼亚中区的美国地方法院，该诉讼仍在审理中。该公司提出了
动议，要求对所有诉讼理由进行即决判决/裁决。2022年2月11日，法院批准了该动议，并驳回了
何的第二、第五和第六个诉讼理由。探索已基本关闭。法院于2022年2月24日举行了预审会议，取消了2022年3月3日的审判日期，并命令双方会面并商定新的审判日期。法院讨论了
双方坚持的各种损害赔偿理论。在对即决判决动议的裁决以及2022年2月24日的预审会议
上，法院指出，陪审团更有可能接受美元
注意 15 — 关联方交易
2022年9月23日
，该公司的增量收入为美元
| 28 |
注意 16 — 后续事件
公司评估了截至合并财务报表发布之日的其他后续事件， 得出的结论是，除了下文披露的内容外，没有发生任何需要披露的事件或交易，在本附注 16 中。
公司年会结果和 公司章程修正案
2023年7月27日，公司举行了年度股东大会（“会议”）。截至会议的记录日期，
普通股已发行并流通1。
共有 构成法定人数的普通股出席了会议，
占了会议账目。在会议上，公司股东批准了以下提案（A系列优先股
与普通股一起投票
| 投票数 CAST 普通股： | 提案 #1 | 提案 #2 | 提案 #3 | 提案 #4 | ||||||||||||
| 普通股票 | 董事 选举 | 审计员 批准 | 普通的 股票上涨 | 咨询 Say on Pay | ||||||||||||
| 是的 | ||||||||||||||||
| 反对 （否） | ||||||||||||||||
| 弃权 | ||||||||||||||||
| 投票数 CAST 系列 A 首选（转换基础）： | ||||||||||||||||
| 普通股票 | 提案 #1 | 提案 #2 | 提案 #3 | 提案 #4 | ||||||||||||
| 是的 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
| 反对 （否） | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
| 弃权 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||
| 截至2023年6月16日，普通股总数 | ||||||||||||||||
| 截至2023年6月16日，A系列（按基准转换为普通股）的总数 | ||||||||||||||||
| 普通股 股通过会议投票 | ||||||||||||||||
| 优先股 股（按折算基准计算）仅通过第 3 号提案 | ||||||||||||||||
| 总计 | ||||||||||||||||
1.由于会议前没有其他事项付诸表决， 对提案 #5 的投票 赞成股票， 反对的股票，以及 股票弃权，没有影响。
| 29 |
项目 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
除非 另有说明或上下文另有要求，否则 “马拉松” 和 “公司” 是指 Marathon Digital Holdings, Inc. 及其合并子公司。本第 2 项中提及的所有美元金额均以千计，但每股、比特币和每比特币金额除外。
这份 10-Q 表（“报告”）上的 报告以及我们不时发表的其他书面和口头陈述可能包含所谓的 “前瞻性 陈述”，所有这些陈述都存在风险和不确定性。前瞻性陈述可以通过使用 一词来识别，例如 “期望”、“计划”、“将”、“预测”、“项目”、“打算”、 “估计”，以及其他具有类似含义的词语。人们可以通过以下事实来识别它们：它们与历史 或当前的事实并不完全相关。这些声明可能会涉及公司的增长战略、财务业绩以及产品和开发 计划。必须仔细考虑任何此类陈述，并应明白，许多因素可能导致实际业绩与公司的前瞻性陈述不同 。这些因素可能包括不准确的假设和各种各样的其他风险 和不确定性，包括一些已知风险和一些不确定性。任何前瞻性陈述都无法得到保证，实际的未来 结果可能会有重大差异。
本报告中包含的有关市场和行业统计数据的信息 是根据公司获得的、 公司认为准确的信息纳入的。它通常基于行业和其他出版物，这些出版物不是为证券 发行或经济分析目的而制作的。公司没有审查或纳入所有来源的数据，也无法向投资者保证本报告中包含的数据的准确性 或完整性。 从这些来源获得的预测和其他前瞻性信息 须遵守相同的限定条件以及对未来市场规模、收入和市场 对产品和服务的接受度的估算所伴随的额外不确定性。公司不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。因此， 投资者不应过分依赖这些前瞻性陈述。
下面的 讨论和分析旨在审查影响公司财务状况和 所述期间经营业绩的重要因素。讨论应与公司的合并财务 报表和此处提供的附注一起阅读。除历史信息外，以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析 还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于本文讨论的某些因素 以及向美国证券交易委员会提交和提交的任何其他定期报告，实际业绩 可能与这些前瞻性陈述中表达、暗示或预期的结果有显著差异。
商业 概述
Marathon 是一家数字资产技术公司，致力于保护和支持比特币生态系统。该业务专注于使用业内最大、最高效的高度专业化计算机机队之一生产 或 “挖矿” 比特币。 公司成功地利用了整个价值链中的技术来提高效率和增加市场份额。该公司还致力于实现碳中和，并通过以可再生能源为主的业务增长。该公司的 “轻资产” 资本策略推动了市场份额的大幅增长，同时也帮助我们在北美公开交易的同行中建立了资产负债表 上最大的比特币头寸之一。截至2023年6月30日，该公司有近15万台采矿设备在运营，并拥有 12,538 个比特币。凭借其强劲的资产负债表和可观的规模，该公司的战略最近已超越了 “轻资产” ，包括与位于阿布扎比的具有里程碑意义的项目的合资企业。
| 30 |
最近的事态发展
在此期间， 公司继续专注于扩大其国内和国际运营能力。
2023 年 1 月 27 日，Marathon Digital Holdings, Inc.（“公司”）和 FS Innovation, LLC（“FSI”）就成立阿布扎比全球市场公司（“ADGM 实体”）签订了 股东协议（“协议”），其目的是共同（a）建立和运营一个或多个数字资产采矿设施；以及 (b) 挖掘数字资产（统称为 “业务”）。ADGM 实体的初始项目应包括位于阿布扎比的两个占地 250 兆瓦的数字资产 采矿场地，ADGM 实体的初始股权应为 80% 的 FSI 和 20% 的公司， ，并将在2023年开发期内按这些比例进行资本出资 ，包括现金和实物，总金额约为 406,000 美元。FSI将任命四名董事 加入ADGM实体的董事会，公司将任命一名董事。
除非适用法律另行允许 ，否则 ADGM 实体开采的数字资产将按各自在 ADGM 实体中的股权比例每月两次 分配给公司和 FSI。《协议》中有关于财务和税务事项的 市场条款。
协议应在双方达成书面协议、ADGM 实体清盘或股东 对ADGM实体所有未偿股权的所有权之前终止。该协议包含股东转让股份 的市场条款、优先购买权以及出售ADGM实体时的某些附带和拖延权利。此外，还有 为期五年的限制性契约， 除其他外，阻止 Marathon 在阿联酋与 FSI 的企业或企业 或任何某些关联方竞争，并阻止 FSI 在美国与 Marathon 的业务竞争。
公司在美国各地的运营安装和供电方面也取得了进展，尤其是 在北达科他州的两个基地。德克萨斯州花园城的场地已完全安装完毕，但正在等待监管部门的批准，因此截至2023年6月30日尚未投入运营 。在截至2023年6月30日的三个月中，比特币产量增加到2926比特币，平均每天32.2比特币 。在截至2022年6月30日的三个月中，该公司生产了1,259个比特币，平均每天生产14.0个比特币。产量增长314％ 主要是公司运营规模扩大的结果。
比特币 价格在2023年期间也大幅反弹，从2022年12月31日的每比特币16,548美元上涨至2023年6月30日的每比特币 30,467美元。比特币市值的增加导致该期间记录的减值水平降低，并且 与2022年12月31日相比，截至2023年6月30日，公司持有的比特币的市值有所增加。
公司还启动了一项出售部分比特币的计划，以抵消每月的现金运营成本。该公司出售了 4,754个比特币，总收益为113,928美元，在截至2023年6月30日的六个月中，比特币的销售收益达到40,120美元。 去年同期没有这样的销售额。
公司终止了与Silvergate银行的信贷额度，并对Signature Bank的关闭做出了回应，将其现金 管理服务分散到多个机构。在此期间，与这些努力有关的主要活动包括：
| ● | 2023年2月6日，公司向Silvergate银行提供了所需的30天通知，说明 公司打算将其定期贷款额度的未清余额预付为 ，以及公司打算终止定期贷款安排。该公司和Silvergate 银行随后同意终止RLOC融资。2023年3月8日，公司预付了 定期贷款，并终止了与银门银行的RLOC融资。 |
| 31 |
| ● | 2023 年 3 月 12 日，纽约州金融服务部关闭了 Signature Bank。 在同一天，联邦存款保险公司被指定为接管人，并将Signature Bank的所有存款和 几乎所有资产转移到北卡罗来纳州Signature Bridge银行，这是一家由联邦存款保险公司运营的提供全方位服务的 银行。2023年3月13日 恢复正常银行活动时，该公司在北卡罗来纳州Signature Bridge银行持有约14.2万美元的现金 存款。该公司通过向其他金融机构转移资金以及通过其他资金管理 活动，减少了在Signature Bridge银行及其继任机构 的余额。该公司在Signature Bank或其继任者不再有任何存款。 |
| ● | 2023年6月5日，公司签订了购买 15,000股A系列可赎回可转换优先股的证券购买协议。2023年6月8日，在扣除配售代理费用和其他估计的 发行费用之前，公司发行了15,000股A系列优先股， 总收益为14,286美元。A系列优先股的每股收购价为952.38美元， 表示原始发行折扣约为每股1,000美元申报价值的5％。在公司获得股东批准增加其授权普通股 后，每股A系列优先股均可按每股14.52美元的初始转换价格转换为公司 普通股，由持有人选择 。在满足某些条件并受 某些限制的前提下，公司将被允许强制转换A系列优先股 （有关更多信息，请参阅简明合并财务报表中的附注11——股东权益，A系列优先股 股）。 |
关键 会计政策和估计
以下 会计政策涉及管理层在编制公司财务报表 时作出的判断和估计的重要领域，也是其认为对帮助理解和评估 本次管理层讨论和分析最关键的会计政策：
| ● | 数字 资产 |
| ● | 来自与客户签订合同的收入 |
| ● | 长期存在的 资产 |
| ● | 所得 税 |
数字 资产
数字 资产（比特币）包含在随附的简明合并资产负债表中的流动资产和其他资产中。通过采矿活动授予公司 的数字资产将根据公司的以下收入确认政策进行核算。
数字 资产被视为使用寿命无限的无形资产，根据 ASC 350，按成本减去减值进行记录— 无形资产-商誉和其他。使用寿命无限的无形资产不会摊销，而是每年对 进行减值评估，或者在发生事件或情况变化表明 更有可能减值时，更频繁地进行减值评估 。每当数字资产的交易所交易价格跌至账面价值以下时， 公司就会确定减值很可能存在，并记录的减值等于当时 账面价值超过公允价值的金额。该公司已将数字资产的价格视为ASC 820下的一级输入 - 公允价值测量等级制度，因为这些等级是基于公司主要 市场相同资产的可观察报价。不允许随后逆转减值损失。
| 32 |
公司购买的数字资产 包含在随附的简明合并现金 流量表中的投资活动中，而通过其采矿活动授予公司的数字资产则作为对账项目包含在随附的简明合并现金流量表的经营 活动中。数字资产的销售包含在随附的简明合并现金流量表中的运营 活动中，此类销售的任何收益或亏损均包含在简明合并运营报表的运营费用中 。
来自与客户签订合同的收入
公司根据财务会计准则委员会ASC主题606确认收入— 与客户签订合同的收入。收入标准的核心原则 是，实体应确认收入，以描述向客户转让承诺的商品或服务 的情况，其金额应反映公司为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。 应用以下五个步骤来实现该核心原则：
| ● | 步骤 1：确定与客户签订的合同 |
| ● | 步骤 2：确定合同中的履约义务 |
| ● | 步骤 3：确定交易价格 |
| ● | 步骤 4：将交易价格分配给合同中的履约义务 |
| ● | 步骤 5：在公司履行履约义务时确认收入 |
为了确定与客户签订的合同中的履行义务，实体必须评估 合同中承诺的商品或服务，并确定每种承诺的不同商品或服务。如果满足以下两个标准，则履约义务符合ASC 606对 “不同的” 商品或服务（或一揽子商品或服务）的定义：
| ● | 客户可以单独从商品或服务中受益，也可以与 客户随时可用的其他资源一起受益（即商品或服务能够与众不同）；以及 | |
| ● | 实体向客户转让商品或服务的承诺与合同 中的其他承诺是分开的（即，转让商品或服务的承诺在合同背景下是不同的）。 |
如果 商品或服务没有区别，则该商品或服务与其他承诺的商品或服务相结合，直到确定一捆不同的商品或服务 。
交易价格是实体为向客户转让承诺的商品 或服务而期望获得的对价金额。与客户签订的合同中承诺的对价可能包括固定金额、可变金额或两者兼而有之。 在确定交易价格时，实体必须考虑以下所有因素的影响：
| ● | 变量 注意事项 |
| ● | 限制变量考虑因素的 估计值 |
| ● | 合同中存在重要的融资部分 |
| ● | 非现金 对价 |
| ● | 应付给客户的对价 |
| 33 |
只有在随后解决了与可变对价相关的不确定性之后，确认的 累积收入金额可能不会发生重大逆转的情况下，才会将变量 对价包含在交易价格中。 交易价格是按相对独立的销售价格分配给每项履约义务的。分配给每项履约义务的交易价格 在某个时间点或一段时间内得到履行时予以确认， 视情况而定。
公司正在进行的主要或中心业务是通过 公司运营的矿池作为运营商和私人矿池（“运营商”）的参与者（例如参与者 和运营商，统称为 “采矿”）向比特币网络提供比特币交易验证服务，并作为参与者（“参与者”）向第三方比特币矿工集体（例如集体， “矿池”）提供计算能力）。该公司目前在自营矿池中开采， 此前在 2021 年 9 月至 2022 年 5 月期间向第三方矿池参与者开放。
操作员
作为 运营商，公司提供交易验证服务。交易验证服务是公司 普通活动的产出；因此，公司将交易请求者视为客户，并将其赚取的交易费用 计为根据ASC 606与客户签订合同的收入。比特币网络不是一个可能不符合客户定义的实体；但是，该公司得出结论，将ASC 606类比应用于从网络中获得的区块奖励是适当的。 当公司成功验证与分布式账本的交易时，ASC 606下存在合约。此时， 验证所请求交易的履约义务已得到履行，合同被视为存在。
公司聘请了无关的第三方矿业企业（“矿池参与者”）提供计算能力，作为交换， 根据每个矿池参与者的 贡献的计算能力（“哈希率”）按比例向矿池参与者汇出交易费用和区块奖励。公司确定自己控制了向网络和请求者提供交易 验证服务的服务，因为公司作为运营商的钱包被记录在分布式账本上，作为 记录在案的交易验证者，矿池参与者与公司而不是网络或请求者签订了合同， 公司将挖矿工作委托给了矿池参与者。因此，公司将分配给MaraPool的交易中获得的所有交易费用和区块奖励 记录为收入，并将汇给MaraPool 参与者的交易费用和区块奖励部分记作收入成本。
在截至2023年6月30日的三个月中，公司将其运营商 的会计政策从使用比特币的收盘即期汇率来衡量区块奖励和交易费用改为赚取区块奖励和交易费用时的报价即期汇率 。
根据ASC 606-10-32-21，公司衡量合同开始时非现金对价的估计公允价值， 是通过成功验证适用的交易区块获得区块奖励和交易费以及履行对请求者和网络的履约义务的时间 。公司采用在赚取区块奖励和交易费时使用 公司主要比特币交易平台确定的比特币报价即期汇率，以衡量收入。
参与者
只有当我们公司运营的矿池不可用时， 公司才会参与多个第三方运营的矿池。payout 方法因支付第三方运营的矿池而异。按股付费 (PPS) 和全额按股付费 (FPPS) 池 根据合同公式支付奖励，合同公式主要将公司向矿池提供的哈希率计算为占总网络哈希率的 百分比以及其他输入。对于PPS和FPPS矿池，即使矿池运营商未成功放置区块 ，公司也有权获得对价。该公司还参与第三方矿池，这些矿池只有在矿池成功开采区块时才会支付奖励 。对于这些矿池，只有当第三方矿池成功开采 一个区块时，公司才能获得奖励，其奖励是成功开采的区块和交易费的部分份额，计算方法是公司向矿池运营商贡献的计算 能力占所有矿池参与者在 求解算法时贡献的总计算能力的比例。
| 34 |
当 公司是第三方运营的矿池的参与者时，公司提供哈希率，即公司 普通活动的输出，以换取对价。根据主题 606，公司将第三方矿池运营商视为其客户。这些合同是逐期合同，因为任何一方都可以随时终止这些合同，无需补偿。在公司和矿池运营商均未终止 安排的每个时段（即秒、分钟、小时），确定存在一份新的 合约。
当 公司参与根据合同公式支付奖励的PPS和FPPS资金池时，公司根据每日贡献的哈希率和其他输入来确认收入 ，并根据使用公司的 比特币主要交易平台确定的比特币每日平均现货汇率衡量。只有当我们公司运营的矿池 不可用时，公司才会参与第三方运营的矿池，因此，贡献的哈希率的持续时间将在任何一天内波动。因此，我们根据每日平均即期汇率来衡量 PPS 和 FPPS 池的奖励 ，以匹配全天可能出现的哈希率贡献。
当 公司参与仅在矿池成功挖出区块时才支付奖励的第三方矿池时，公司将使用成功开采区块时的比特币即期汇率来确认其在区块中的部分份额和交易费用。
公司普通活动的主要产出是在采矿设备上提供 计算能力，以求解复杂的加密算法，以支持区块链挖矿（这个过程被称为 “求解区块”）。根据公司与第三方矿池运营商的安排，提供计算能力是 唯一的履约义务。公司收到的交易 对价是非现金（即比特币），完全可变，因为在每次合约开始时，尚不清楚公司在此期间是否会获得任何对价，如果确实有权获得对价，则有权获得多少 对价。
长期存在的 资产
公司的长期资产主要包括按成本列报的财产和设备，扣除累计折旧和减值， （如适用）。折旧费用是按直线计算的，取决于每种类型的资产的估计使用寿命，在某些情况下，还取决于公允价值和剩余价值的估计。该公司的财产和设备主要由比特币采矿设备组成，这些设备基本上是同质的，使用寿命大致相同。因此，该公司对其比特币采矿设备采用 集体折旧法。公司定期更新其比特币 采矿设备资产组的估计使用寿命，因为有关采矿设备运营的信息表明需要进行更改。当有迹象表明采矿资产的生产率高于 或低于分配的估计使用寿命时，公司会评估和 调整其采矿设备的估计使用寿命。
每当事件或情况变化表明某项资产（资产组）的账面金额 可能无法收回时，管理层 就会审查公司的长期资产是否存在减值。持有和使用的资产的可收回性是通过将其账面金额 与预计由此产生的未贴现的未来现金流进行比较来衡量的。如果根据该测试无法收回此类资产， 减值将计入资产账面金额超过其公允价值的金额，该金额根据 和ASC 820确定。
所得 税
核算所得税的主要目标是 (i) 确认当前 年度应缴或可退还的所得税金额，以及 (ii) 确认递延所得税负债和资产，以应对财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果。公司根据ASC 740核算所得税- 所得税，使用 资产负债法。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据颁布的税率计算的， 根据资产 和负债的财务报告和纳税基础之间的暂时差异所产生的预期未来税收后果以及营业亏损和税收抵免结转额进行确认。 税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期限内的运营中予以确认。管理层必须做出假设、判断 和估计，以确定所得税优惠或支出以及递延所得税资产和负债。当税收状况很可能持续时，公司会确认税收状况 。认可的税收状况以大于 实现可能性的 50% 的最大收益金额来衡量。在每个时期，公司都会评估税收状况，并根据不断变化的事实和情况调整相关的税收资产和负债。
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公司记录了估值补贴，以将递延所得税资产减少到公司认为更有可能变现的净额 。因此，通过考虑现有应纳税临时差额的未来逆转 、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和近期经营业绩等问题，定期评估设立此类免税额的必要性。
最近发布的 会计准则
有关最新会计准则和声明的讨论，请参阅 附注4 — 简明合并财务报表的重要会计政策摘要。
非公认会计准则 财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外，公司还提供调整后的息税折旧摊销前利润和总利润率，不包括折旧 和摊销，这是非公认会计准则的衡量标准。作为管理层讨论和分析的一部分，公司向投资者提供净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账表， 总利润率与总利润率（不包括折旧和摊销）。 公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为 (a) GAAP 净收益（亏损）加 (b) 调整，以加上 (1) 折旧和摊销、 (2) 利息支出、(3) 所得税支出（收益）和（4）非现金和非经常性项目的调整，这些项目目前包括 (i) 股票薪酬支出、(ii) 专利减值和 (iii) 亏损的影响关于清偿债务。公司将不包括折旧和摊销的总利润率 定义为 (a) GAAP 总利润率减去 (b) 折旧和摊销。
调整后的 息税折旧摊销前利润和不包括折旧和摊销在内的总利润率不是GAAP下的财务业绩指标，因此， 这些指标可能无法与其他公司的类似标题的指标进行比较。非公认会计准则财务指标受重大 限制，因为它们不符合或替代根据公认会计原则编制的衡量标准。这些非公认会计准则指标 不应孤立考虑，只能与我们向美国证券交易委员会提交的10-Q表中期报告和10-K表年度 报告一起阅读。管理层使用调整后的息税折旧摊销前利润、不包括折旧 和摊销的总利润率以及此处提供的补充信息来理解、管理和评估业务业绩 ，并帮助为运营决策提供信息。公司主要依靠我们的简明合并财务报表来理解、 管理和评估我们的财务业绩，并仅补充使用非公认会计准则财务指标。
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运营业绩 — 截至2023年6月30日的三个月，与截至2022年6月30日的三个月相比
财务 汇总表：
| 截至6月30日的三个月 | 有利 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | （不利） | ||||||||||
| （如重述） | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 81,759 | $ | 24,923 | $ | 56,836 | ||||||
| 成本和开支 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 收入成本-能源、托管等 | (55,222 | ) | (16,686 | ) | (38,536 | ) | ||||||
| 收入成本-折旧和摊销 | (37,275 | ) | (24,710 | ) | (12,565 | ) | ||||||
| 总收入成本 | (92,497 | ) | (41,396 | ) | (51,101 | ) | ||||||
| 运营费用 | ||||||||||||
| 一般和管理费用 | (20,491 | ) | (10,469 | ) | (10,022 | ) | ||||||
| 数字资产减值 | (8,363 | ) | (131,581 | ) | 123,218 | |||||||
| 数字资产收益和数字资产应收贷款损失 | 23,354 | (13,999 | ) | 37,353 | ||||||||
| 设备销售收益，扣除处置后的收益 | — | 54,060 | (54,060 | ) | ||||||||
| 投资基金中持有的数字资产的损失 | — | (79,689 | ) | 79,689 | ||||||||
| 运营费用总额 | (5,500 | ) | (181,678 | ) | 176,178 | |||||||
| 营业亏损 | (16,238 | ) | (198,151 | ) | 181,913 | |||||||
| 其他营业外收入 | 148 | 135 | 13 | |||||||||
| 利息支出 | (2,840 | ) | (3,748 | ) | 908 | |||||||
| 所得税前亏损 | (18,930 | ) | (201,764 | ) | 182,834 | |||||||
| 所得税支出 | (203 | ) | (10,862 | ) | 10,659 | |||||||
| 净亏损 | $ | (19,133 | ) | $ | (212,626 | ) | $ | 193,493 | ||||
| 补充信息： | ||||||||||||
| 在此期间的比特币（“BTC”）产量，总计为比特币 | 2,926 | 707 | 2,219 | |||||||||
| 每天的平均比特币，以整个 BTC 计 | 32.2 | 7.8 | 24.4 | |||||||||
| 一般和管理费用，不包括股票薪酬 | $ | (16,040 | ) | $ | (4,293 | ) | $ | (11,747 | ) | |||
| 安装的哈希率（每秒 Exahashes）-期末时 (1) | 21.8 | 3.6 | 18.2 | |||||||||
| Energized Hash Rate（每秒 Exahash）- 期末 (1) | 17.7 | 0.7 | 17.0 | |||||||||
| 平均操作哈希率（每秒 Exahash）(2) | 12.1 | 不适用 | 不适用 | |||||||||
| 与总利润率（不包括折旧和摊销）的对账： | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 81,759 | $ | 24,923 | $ | 56,836 | ||||||
| 总收入成本 | (92,497 | ) | (41,396 | ) | (51,101 | ) | ||||||
| 总利润（总收入减去总收入成本） | (10,738 | ) | (16,473 | ) | 5,735 | |||||||
| 不包括：折旧和摊销 | (37,275 | ) | (24,710 | ) | (12,565 | ) | ||||||
| 总利润率不包括折旧和摊销 | $ | 26,537 | $ | 8,237 | $ | 18,300 | ||||||
| 调整后息税折旧摊销前利润对账： | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (19,133 | ) | $ | (212,626 | ) | $ | 193,493 | ||||
| 不包括：利息支出 | 2,840 | 3,748 | (908 | ) | ||||||||
| 不包括：所得税支出 | 203 | 10,862 | (10,659 | ) | ||||||||
| 息税前利润 | (16,090 | ) | (198,016 | ) | 181,926 | |||||||
| 不包括：折旧和摊销 | 37,275 | 24,710 | 12,565 | |||||||||
| EBITDA | 21,185 | (173,306 | ) | 194,491 | ||||||||
| 不包括：股票补偿费用 | 4,451 | 6,176 | (1,725 | ) | ||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 25,636 | $ | (167,130 | ) | $ | 192,766 | |||||
| (1) | 公司将 Energized Hash Rate 定义为当所有 已安装和通电的机器都按制造商规格的 100% 运行时可以生成的总哈希率。 公司仅使用该指标来衡量采矿设备上线的进展情况。公司 将安装的哈希率定义为如果所有已安装的 计算机都按制造商规格的 100% 运行，则可以生成的总哈希率。该公司仅使用该指标 作为在其生产基地部署采矿设备的进展的指标。公司 认为，这些指标可用作潜在比特币产量的指标。但是， 这些指标不能与预期实际达到的任何产量水平直接挂钩 因为 (a) 安装哈希率的激活可能会出现延迟 (b) 公司无法预测已安装和通电的采矿设备何时可能因任何原因下线，包括削减 或机器故障，以及 (c) 公司无法预测全球哈希率（因此 公司的份额全球哈希率），这会对公司 在任何给定时期内生成比特币的能力产生重大影响。 | |
| (2) | 定义为该期间在线的每日平均操作哈希率。没有以前各期的数据。 |
| 37 |
收入: 截至2023年6月30日的三个月中，该公司的收入为81,759美元，而去年同期为24,923美元。 收入增长了56,836美元，约合228％，这主要是由产量同比增长78,224美元所推动的，其中一部分 被本年度比特币价格下跌导致的21,388美元的下降所抵消。本年度比特币的平均日产量为32.2比特币，而去年同期为7.8比特币，这反映了公司 业务规模的扩大。
收入 的成本: 在截至2023年6月30日的三个月中，能源、托管和其他收入成本总额为55,222美元，而去年同期为16,686美元。38,536美元（约合231％）的增长是由比特币 产量增加51,229美元的影响所推动的，但部分被3,343美元的生产成本降低以及去年同期蒙大拿州哈丁工厂9,350美元退出相关的成本加速所抵消。在截至2023年6月30日的三个月中，收入成本——折旧和摊销总额为37,275美元，而去年同期为24,710美元。折旧率增加了12,565美元，约为51％ ，这主要是由于业务规模的扩大导致运营中的采矿设备增加， 被去年同期与蒙大拿州哈丁工厂退出相关的15,306美元的加速折旧所抵消。
毛利总额：在截至2023年6月30日的当前三个月中，总利润率为亏损10,738美元，而去年同期的亏损为16,473美元，下降了5,735美元，约为35％。下表汇总了影响截至2023年6月30日的三个月中总利润率与去年同期相比下降的因素 ：
| 收入： | ||||||
| ● | 更高的生产活动 | $ | 78,224 | |||
| ● | 比特币市场价格下跌 | (21,388 | ) | |||
| 收入成本 — 能源、托管及其他： | ||||||
| ● | 降低单位成本 | 3,343 | ||||
| ● | 哈丁退出后更快地确认成本 | 9,350 | ||||
| ● | 更高的生产活动 | (51,229 | ) | |||
| 收入成本——折旧和摊销： | ||||||
| ● | 哈丁退出后更快地确认成本 | 15,306 | ||||
| ● | 其他，主要是增加的正在运营的采矿设备 | (27,871 | ) | |||
| $ | 5,735 | |||||
一般 和管理费用: 截至2023年6月30日的三个月，一般和管理费用为20,491美元，而 去年同期的支出为10,469美元，增加了10,022美元，约为96％。我们的一般和管理费用 包括本期4,451美元的股票（非现金）薪酬支出和去年同期的6,176美元。股票薪酬的减少 主要与平均限制性股票单位授予日公允价值降低有关，但与员工人数增加相关的额外限制性股票单位发行量部分抵消了这一点。本期不包括股票薪酬 的一般和管理费用为16,040美元，而去年同期为4,293美元。支出增加11,747美元，约合274％ 主要是由于工资、专业费用、更高的财产税、与业务规模扩大相关的其他第三方成本以及支持比特币 生态系统的捐款。工资增长的主要原因是绩效激励和员工人数，员工人数从去年同期的17名增加到2023年的40多名员工。
数字资产减值 ：在截至2023年6月30日的三个月中，公司的数字资产减值为8,363美元，为 ，而去年同期的减值为131,581美元，减少了123,218美元，约为94％。减值的减少 主要与比特币价格在本年度普遍上涨有关，而去年同期 的价格普遍下跌。
| 38 |
数字资产收益和数字资产应收贷款损失：在截至2023年6月30日的三个月中，该公司确认出售约1,854个比特币的收益为23,354美元。去年同期没有这样的销售额。 由于2022年6月偿还的数字资产应收贷款 的公允价值下降，公司确认去年同期亏损13,999美元。
投资基金内持有的数字资产的损失：该公司于2022年6月退出该基金，因此，本年度没有此类收益或亏损。在截至2022年6月30日的三个月中 ，公司投资基金公允价值的总变动导致亏损79,689美元。
其他 非营业收入: 截至2023年6月30日的三个月中，其他营业外收入为148美元，而去年同期为135美元。13美元或约10％的有利差异主要是由于利息收入的增加。
利息 支出：利息支出比上年同期减少了908美元，约为24％，这是由于利息成本降低 ，这主要是由于在截至2023年6月30日的三个月中，与去年同期相比，没有信贷额度。公司在截至2023年3月31日的三个月内终止了信贷额度。
收入 税收支出: 截至2023年6月30日的三个月，公司记录的所得税支出为203美元，而去年同期的所得税支出为10,862美元。10,659美元（约合98％）的有利税收差异主要是由于 在截至2022年12月31日的年度中设立了估值补贴，因为公司确定 他们很可能没有足够的未来应纳税所得额来变现公司的联邦和州递延所得税资产。
净亏损：截至2023年6月30日的三个月，公司录得净亏损19,133美元，而去年同期的净亏损为212,626美元。净亏损增加193,493美元，约合91％，主要是由于出售数字资产的收益以及与数字资产减值相关的有利差异以及投资基金内持有的数字资产 的亏损，部分被较低的总利润率所抵消。
调整后 息税折旧摊销前利润：截至2023年6月30日的三个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为25,636美元，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损为167,130美元。调整后息税折旧摊销前利润增长了192,766美元，增长了约115％，这主要是由于出售的数字资产收益为23,354美元，数字资产减值减少了123,218美元的积极影响。调整后的息税折旧摊销前利润还得益于 去年同期没有记录多项支出，包括 投资基金中持有的数字资产亏损79,689美元，数字资产收益和数字资产应收贷款亏损13,999美元。 这些有利的差异被较低的总利润率所部分抵消，其中不包括18,300美元的折旧和摊销，以及更高的普通费用 以及不包括股票薪酬的11,747美元的管理费用。
| 39 |
运营业绩 — 截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
财务 汇总表：
| 截至6月30日的六个月 | 有利 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | （不利） | ||||||||||
| （如重述） | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 132,891 | $ | 76,646 | $ | 56,245 | ||||||
| 成本和开支 | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 收入成本-能源、托管等 | (88,599 | ) | (29,208 | ) | (59,391 | ) | ||||||
| 收入成本-折旧和摊销 | (55,008 | ) | (38,587 | ) | (16,421 | ) | ||||||
| 总收入成本 | (143,607 | ) | (67,795 | ) | (75,812 | ) | ||||||
| 运营费用 | ||||||||||||
| 一般和管理费用 | (35,836 | ) | (25,983 | ) | (9,853 | ) | ||||||
| 数字资产减值 | (14,514 | ) | (154,898 | ) | 140,384 | |||||||
| 专利减损 | — | (919 | ) | 919 | ||||||||
| 数字资产收益和数字资产应收贷款损失 | 40,969 | (14,460 | ) | 55,429 | ||||||||
| 设备销售收益，扣除处置后的收益 | — | 54,060 | (54,060 | ) | ||||||||
| 投资基金中持有的数字资产的损失 | — | (85,017 | ) | 85,017 | ||||||||
| 运营费用总额 | (9,381 | ) | (227,217 | ) | 217,836 | |||||||
| 营业亏损 | (20,097 | ) | (218,366 | ) | 198,269 | |||||||
| 其他营业外收入 | 940 | 382 | 558 | |||||||||
| 债务清偿造成的损失 | (333 | ) | — | (333 | ) | |||||||
| 利息支出 | (6,600 | ) | (6,561 | ) | (39 | ) | ||||||
| 所得税前亏损 | (26,090 | ) | (224,545 | ) | 198,455 | |||||||
| 所得税支出 | (278 | ) | (5,190 | ) | 4,912 | |||||||
| 净亏损 | $ | (26,368 | ) | $ | (229,735 | ) | $ | 203,367 | ||||
| 补充信息： | ||||||||||||
| 在此期间的比特币（“BTC”）产量，总计为比特币 | 5,121 | 1,966 | 3,155 | |||||||||
| 每天的平均比特币，以整个 BTC 计 | 28.3 | 10.9 | 17.4 | |||||||||
| 一般和管理费用，不包括股票薪酬 | $ | (27,440 | ) | $ | (10,532 | ) | $ | (16,908 | ) | |||
| 安装的哈希率（每秒 Exahashes）-期末时 | 21.8 | 3.6 | 18.2 | |||||||||
| Energized 哈希率（每秒 Exahashes）-期末时 | 17.7 | 0.7 | 17.0 | |||||||||
| 平均操作哈希率（每秒 Exahash） | 12.1 | 不适用 | 不适用 | |||||||||
| 与总利润率（不包括折旧和摊销）的对账： | ||||||||||||
| 总收入 | $ | 132,891 | $ | 76,646 | $ | 56,245 | ||||||
| 总收入成本 | (143,607 | ) | (67,795 | ) | (75,812 | ) | ||||||
| 总利润（总收入减去总收入成本） | (10,716 | ) | 8,851 | (19,567 | ) | |||||||
| 不包括：折旧和摊销 | (55,008 | ) | (38,587 | ) | (16,421 | ) | ||||||
| 总利润率不包括折旧和摊销 | $ | 44,292 | $ | 47,438 | $ | (3,146 | ) | |||||
| 调整后息税折旧摊销前利润对账： | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (26,368 | ) | $ | (229,735 | ) | $ | 203,367 | ||||
| 不包括：利息支出 | 6,600 | 6,561 | 39 | |||||||||
| 不包括：所得税支出 | 278 | 5,190 | (4,912 | ) | ||||||||
| 息税前利润 | (19,490 | ) | (217,984 | ) | 198,494 | |||||||
| 不包括：折旧和摊销 | 55,008 | 38,587 | 16,421 | |||||||||
| EBITDA | 35,518 | (179,397 | ) | 214,915 | ||||||||
| 不包括：股票补偿费用 | 8,396 | 15,451 | (7,055 | ) | ||||||||
| 不包括：清偿债务造成的损失 | 333 | — | 333 | |||||||||
| 排除：专利损害 | — | 919 | (919 | ) | ||||||||
| 调整后 EBITDA | $ | 44,247 | $ | (163,027 | ) | $ | 207,274 | |||||
收入: 截至2023年6月30日的六个月中，该公司的收入为132,891美元，而去年同期为76,646美元。 收入增长了56,245美元，约合73％，这主要是由产量同比增长122,961美元所推动的，其中一部分 被本年度比特币价格下跌导致的收入减少66,716美元所抵消。本年度比特币的平均日产量 为28.3比特币，而去年同期为10.9比特币，这反映了公司 业务规模的扩大。
| 40 |
收入 的成本: 在截至2023年6月30日的六个月中，能源、托管和其他收入成本总额为88,599美元，而去年同期为29,208美元。59,391美元（约合203％）的增长是由比特币 产量增加67,069美元和生产成本上涨的4,813美元的影响所推动的，但与去年同期蒙大拿州哈丁工厂退出相关的加速成本为12,491美元，部分抵消了这一影响。在截至2023年6月30日的六个月中，收入成本——折旧和摊销总额为55,008美元，而去年同期为38,587美元。增长16,421美元，约合43％ 主要是由于业务规模扩大导致运营中的采矿设备增加，但去年同期与蒙大拿州哈丁工厂退出有关的19,935美元没有加速折旧，部分抵消了这一点。
毛利总额: 在截至2023年6月30日的当前六个月中，总利润率为亏损10,716美元，而去年同期的收入为8,851美元，下降了19,567美元，下降了约221％。下表汇总了影响截至2023年6月30日的六个月中总利润率与去年同期相比下降的因素 ：
| 收入： | ||||||
| ● | 更高的生产活动 | $ | 122,961 | |||
| ● | 比特币市场价格下跌 | (66,716 | ) | |||
| 收入成本 — 能源、托管及其他： | ||||||
| ● | 单位成本更高 | (4,813 | ) | |||
| ● | 哈丁退出后更快地确认成本 | 12,491 | ||||
| ● | 更高的生产活动 | (67,069 | ) | |||
| 收入成本——折旧和摊销： | ||||||
| ● | 哈丁退出后更快地确认成本 | 19,935 | ||||
| ● | 其他，主要是增加的正在运营的采矿设备 | (36,356 | ) | |||
| $ | (19,567 | ) | ||||
一般 和管理费用: 截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用为35,836美元，而去年同期的支出为25,983美元，增长了9,853美元，约为38％。我们的一般和管理费用 包括本期的8,396美元和去年同期的15,451美元的股票（非现金）薪酬支出。 股票薪酬的减少主要与公司股票价值与去年同期相比普遍较低有关， 部分被与员工人数增加相关的限制性股票单位发行量所抵消。本期不包括股票薪酬的一般和管理费用 为27,440美元，而去年同期为10,532美元。支出增加16,908美元，约合161％，主要是由于工资单、专业费用、更高的财产税以及与业务规模扩大相关的第三方成本。工资增长主要是由于绩效激励措施和员工人数的增加从去年同期的 17 名员工增加到 2023 年的 40 多名员工 。
数字资产减值 ：在截至2023年6月30日的六个月中，公司的数字资产减值为14,514美元，为 ，而去年同期为154,898美元。减值幅度为140,384美元，约合91％，主要与比特币 的价格有关，与去年同期 的价格普遍下跌相比，比特币 的价格在本年度普遍上涨。
专利损害 ： 该公司在去年同期记录了919美元的减值，这与其业务运营中不再使用 的某些专利有关。
数字资产收益和数字资产应收贷款损失：在截至2023年6月30日的六个月中，该公司确认出售约4,754个比特币的收益为40,969美元。去年同期没有这样的销售额。 由于2022年6月偿还的数字资产应收贷款 的公允价值下降，公司确认去年同期亏损14,460美元。
| 41 |
投资基金内持有的数字资产的损失：该公司于 2022 年 6 月退出投资基金，因此 在本年度没有此类收益或亏损。截至2023年6月30日的六个月中 公司投资基金公允价值的总变动导致亏损85,017美元。
其他 非营业收入: 截至2023年6月30日的六个月中，其他营业外收入为940美元，而去年同期为382美元。558美元（约合146％）的有利差异主要是由于利息收入的增加。
债务清偿后的损失 : 2023年3月8日，该公司向Silvergate Bank支付了5万美元，并终止了其定期贷款额度。 同日，公司和银门银行还同意终止公司的RLOC。尽管没有与这些行动相关的预付款 罚款，但公司因注销与融资相关的 未摊销的债务发行成本余额而蒙受了333美元的债务清偿损失。
利息 支出：与去年同期相比，截至2023年6月30日的六个月中，利息支出保持相对平稳。
收入 税收支出: 截至2023年6月30日的六个月中，公司记录的所得税支出为278美元，而去年同期为5,190美元。4,912美元（约合95％）的有利税收差异主要是由于在截至2022年12月31日的年度中设立了估值 免税额，因为公司确定他们很可能没有足够的 未来应纳税所得额来变现公司的联邦和州递延所得税资产。
净亏损：截至2023年6月30日的六个月中，公司录得净亏损26,368美元，而去年同期的净亏损为229,735美元。净亏损的203,367美元或约89％的有利差异主要是由数字资产出售收益的影响以及与数字资产减值和投资基金内持有的数字 资产亏损以及数字资产收益和数字资产应收贷款损失相关的有利差异所推动的，其中一部分 被较低的总利润率所抵消。
调整后 息税折旧摊销前利润：截至2023年6月30日的六个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为44,247美元，而去年同期调整后的息税折旧摊销前利润亏损为163,027美元。调整后的息税折旧摊销前利润增长了207,274美元，这主要是由于出售的数字 资产收益为40,969美元，数字资产减值减少为140,384美元的积极影响。调整后的息税折旧摊销前利润还得益于去年同期没有记录的几项 支出，包括投资基金内持有的数字资产损失85,017美元、出售设备收益 （扣除54,060美元）以及数字资产收益和数字资产贷款 应收账款亏损13,999美元。在截至2023年6月30日的六个月中，扣除处置后的设备销售没有收益 ，以及与去年同期相比，不包括股票薪酬的一般和管理费用增加了16,908美元，部分抵消了这些有利的差异。
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财务 状况和流动性
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的现金流活动。
| 截至6月30日的六个月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 用于经营活动的净现金 | $ | (142,868 | ) | $ | (40,873 | ) | ||
| 用于投资活动的净现金 | (33,951 | ) | (334,520 | ) | ||||
| 融资活动提供的净现金 | 192,275 | 195,998 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少） | 15,456 | (179,395 | ) | |||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期初 | 112,505 | 268,556 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金——期末 | $ | 127,961 | $ | 89,161 | ||||
现金 流量： 截至2023年6月30日，现金及现金等价物总额为127,961美元，比2022年12月31日增加了15,456美元。截至2023年6月30日，受限制的 现金为14,286美元，相当于2023年6月 期间与发行A系列优先股相关的托管净收益。由于Signature Bank关闭，公司用现金存款取代了现金抵押信用证，在截至2023年3月31日的季度中，现金存款解除了对8,800美元限制性现金的限制。
来自经营活动的现金 流量导致使用了142,868美元的资金，因为运营资产和负债变动前运营活动提供的现金14,265美元被运营资产和负债变动产生的43,205美元现金的使用所抵消。 来自运营资产和负债的现金流变动是由使用与数字资产变化相关的资金（比特币采矿收入的非现金调整导致的132,557美元）、存款 （与托管协议相关的存款增加导致的19,325美元）以及作为信用证替代品 （5,486美元）而存入的存款推动的。预付费用也有所增加，导致使用了6,963美元的现金，因为公司预付了4月初到期的某些费用，以确保Signature Bank在2023年3月顺利过渡。
来自投资活动的现金 流导致使用了33,951美元的资金，主要来自作为ADGM实体成立 的一部分进行的投资（资金使用量为62,918美元）、向供应商提供的预付款61,834美元和23,316美元的资本支出，其中一部分被出售比特币的收益113,928美元所抵消。
来自融资活动的现金 流产生了192,275美元的现金来源，主要来自根据公司228,833美元的上市融资机制发行普通股的收益，部分被公司偿还的定期贷款额度 50,000美元所抵消。在截至2023年6月30日的六个月中，公司的循环信贷额度下没有未偿还的借款。2023年3月8日，该公司终止了与Silvergate Bank的定期贷款和RLOC融资。
截至2023年6月30日的比特币 持有量： 截至2023年6月30日，该公司的资产负债表上持有约12,538个比特币，账面价值 为234,412美元。单个比特币的公允价值约为30,467美元。因此，截至2023年6月30日，我们持有的比特币 的公允市场价值约为381,992美元。该公司预计，其未来的比特币持有量将普遍增加，但无论是持有的比特币数量还是以美元计算的公允价值，都会不时波动 ，具体取决于运营和市场状况。该公司 打算主要通过其生产活动增加其持有的比特币，并将继续出售比特币，作为产生现金的一种手段，为每月运营成本提供资金和一般公司用途。该公司不打算在公开市场上大量购买比特币 以增加其比特币持有量，尽管出于财务管理目的，它可能会不时买入和卖出比特币 （与上面概述的内容分开）。
流动性 展望： 截至2023年6月30日，现金及现金等价物总额为127,961美元，比特币为381,992美元。现金 和现金等价物以及比特币的总价值为509,953美元。公司预计将有足够的流动性，包括手头现金、出售持有的比特币所得的现金 以及进入公共资本市场的机会，以支持持续的运营。公司将 继续寻求通过公开资本市场为其业务活动，尤其是增长机会提供资金， 主要通过使用其At-The-Market融资机制定期发行股票。
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对我们流动性前景的风险将包括严重减少我们进入资本市场的机会和/或我们持有的比特币 的价值和生产能力的事件，包括：
| ● | 未能有效执行我们的增长战略。 |
| ● | 比特币采矿领域的挑战 和/或其他传染事件（例如FTX崩溃）， 将损害从事数字资产领域的 公司的信誉，从而损害投资者的信心。 |
| ● | 比特币价格和/或产量下降 ，这将影响其持有的比特币的价值 及其持续的盈利能力。 |
| ● | 如果这些成本的增加不伴随着比特币价格的上涨 ，则电力成本将大幅增加，因为这也会降低盈利能力。 |
| ● | 宏观经济状况恶化（例如，2023年经济衰退比当前 预期更深或更长）。 |
非平衡表 表单安排
没有。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露。
以下关于我们的市场风险敞口的讨论涉及前瞻性陈述。实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的 有重大差异。
比特币的市场 价格风险。该公司持有大量比特币；因此，它容易受到比特币市场价格 变动对其持有的比特币的影响。这种暴露通常会体现在以下方面：
| ● | 公司将其持有的比特币记为无限期活无形资产，每当资产负债表上持有的比特币的账面价值超过 其公允市场价值时，就会记录 减值费用。比特币价格的后续回升不会影响资产负债表上比特币的账面价值 ，因为根据美国公认会计原则，不允许收回先前记录的减值费用 。 |
| ● | 比特币公允市场价值的下降 也会影响 公司出售比特币以换取现金时将实现的现金价值，因此对我们的 流动性产生负面影响。 |
2023年6月30日 ，公司持有约12,538个比特币，单个比特币的公允价值约为30,467美元，这意味着 当天我们持有的比特币的公允价值约为381,992美元。
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项目 4.控制和程序。
对披露控制和程序的评估
我们 管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本中期报告所涉期间末 我们的披露控制和程序（该术语在《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条中定义）的有效性，以确保公司在 提交的报告中必须披露的信息或者根据《交易法》提交的材料是在美国证券交易委员会规则 规定的时间段内记录、处理、汇总和报告的表格，我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息会被收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。 根据此次评估，我们的管理层得出结论，由于以下重大缺陷，截至2023年6月30日，我们的披露控制和程序在合理保证 水平上无效。
内部控制和补救计划中的重大 缺陷
根据其评估，管理层发现了财务报告内部控制方面的重大缺陷。这些实质性弱点 包括：
| ● | 一个 与普遍接受的会计 原则（“GAAP”）的应用和解释相关的重大缺陷，导致四个特定会计领域出现错误， 包括合并、数字资产减值、财产和设备处置 以及收入确认中的委托人与代理人的考虑，以及数字资产的会计和 报告。 | |
| ● | 一个 重大缺陷与设计和实施用户访问控制有关，以确保适当的职责分工，或对某些财务 相关系统的计划变更管理控制，这些系统会影响公司的收入确认和数字 资产流程，从而确保IT程序和数据变更影响公司（i）财务 IT应用程序，（ii）数字货币采矿设备以及（iii）基础会计 记录，经过适当识别、测试、授权和实施以进行验证其相关 IT 系统生成的 数据是完整和准确的。由于这种缺陷，依赖于此类财务 相关系统的信息的自动化流程级 控制和手动控制也被确定为无效。 | |
| ● | a 材料缺陷与设计无效有关 key 手动控制，用于检测收入中的重大错误陈述。 |
这些 的重大缺陷造成了合理的可能性，即我们的合并财务报表或披露 的重大错报无法得到及时预防或发现。
补救
我们的 董事会和管理层认真对待财务报告的内部控制和财务报表的完整性。 管理层继续努力改善与上述重大缺陷相关的控制措施。管理层将继续 采取措施补救重大缺陷，从而使这些控制措施得到有效设计、实施和运作。 为了及时实施上述措施，管理层已开始采取以下行动，并将继续持续评估 其他补救机会：
| ● | 继续 我们在 2022 年启动的增加内部资源的流程，以增强我们在技术会计、财务报告和内部控制领域的能力 ，包括 一名专门负责内部控制的全职人员 | |
| ● | 继续 在 2022 年启动的利用外部第三方技术会计资源 来补充我们解释和应用 GAAP 的能力，同时我们继续在这些领域建立内部 能力 | |
| ● | 继续 利用外部第三方审计和 SOX 404 实施公司，使公司 能够改善公司对重大弱点的控制。 | |
| ● | 继续 评估现有流程，并在必要时实施新的流程和控制措施，以补救我们的重大弱点， 这样 这些控制措施的设计、实施和运行都很有效 |
我们 认识到，只有经过补救的 控制措施运行了足够的时间并且管理层能够对其进行测试和得出结论，才能有效设计和运作，否则我们财务报告内部控制中的重大缺陷将无法被视为已得到补救。 由于我们的补救工作仍在进行中，因此我们无法保证这些补救措施会取得成功，也无法保证 我们对财务报告的内部控制将因这些努力而生效。
我们 继续评估并努力改善我们对与已发现的重大弱点相关的财务报告的内部控制， 管理层可能会决定采取额外措施来解决控制缺陷或决定修改上述补救计划 。此外，我们将定期 向审计委员会报告上述补救工作的进展和状态。
作为我们正在进行的实施变更和进一步改善内部控制的计划的一部分， 我们的独立董事一直在与管理层合作，制定旨在确保内部 控制质量的协议和措施。这些措施包括设立举报人热线，允许第三方匿名举报不合规的 活动。可以通过以下方式拨打该热线：
要提交 报告，请使用客户端代码 “MarathonPG” 并选择以下选项之一：
| ● | 致电： 1-877-647-3335 |
| ● | 点击： http://www.RedFlagReporting.com |
内部控制中的 变更。
在截至2023年6月30日的六个月中， 除了管理层正在采取的补救措施外， 我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响，或者有理由可能产生重大影响。
我们 聘请了会计顾问来帮助我们修复我们在 2022 年 10-K 表格中发现的问题，以确保在已确定的领域提供一致和 适当的财务报告。
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第二部分-其他信息
项目 1.法律诉讼
计算 北部破产情况
2022年9月22日，Compute North Holdings, Inc.（现为d/b/a矿业项目Wind Down Holdings, Inc.）及其某些关联公司 （统称为 “北方计算”）申请了第11章的破产保护。Compute North 为 该公司提供运营服务，并将其采矿设备托管在多个设施。该公司向Compute North运送了矿工，Compute North随后在这些设施安装了 采矿设备，运营和维护了采矿设备，并提供能源以维持矿工的运转。在 第11章案件过程中，Compute North在一系列363笔出售交易中出售了几乎所有的资产，包括 Compute North在拥有或部分拥有公司 矿工所在设施的非债务人实体中的所有权权益。
2022年11月23日，公司及其某些关联公司及时提交了索赔证据，对Compute North提出了各种索赔， 包括：(i) 根据公司与Compute North LLC之间的托管协议提出的索赔；(ii) 作为贷款人的公司和作为借款人的Compute North LLC根据截至2022年7月1日的某些 优先本票提出的索赔；(iii) 根据截至2022年7月1日的某些 优先本票提出的索赔；(iii) 根据截至2022年7月1日的某些 优先本票提出的索赔；(iii) 根据截至2022年7月1日的某些 优先本票提出的索赔；(iii) 因违反我们与 Compute North LLC 之间的意向书而产生的索赔 ；以及 (iv) 对每日收入、利润和其他 损失的索赔北方计算所蒙受的损失。
2023 年 2 月 9 日，破产法院批准了公司与 Compute North 之间的和解条款，根据该条款，公司及其某些关联公司提交的 索赔证明已得到解决，公司收到了一项允许对Compute North LLC提出的金额为40,000美元的无担保 索赔，以及其在Compute North Holdings, Inc.的39,597股股份的优先股权益 C 优先股已得到确认。作为交换，该公司同意对Compute North的 第11章计划投赞成票。
2023年2月16日，破产法院确认了Compute North的第11章计划（“计划”），根据该计划，Compute North将清算其剩余资产，并按照 计划中规定的瀑布分配由此产生的收益。在2022年12月19日提交的披露声明中，Compute North债务人预计，允许的普通无抵押 债权的持有人可以收回8％至65％的索赔，而优先股权益的持有人预计不会收回任何利益 。该计划于 2023 年 3 月 31 日生效。目前，由于其允许的一般无担保债权和优先股权益，公司无法预测其 潜在收回的金额，也无法预测何时因其索赔和权益而根据本计划获得 任何分配。
假定的 集体诉讼投诉
2023年3月30日，美国内华达特区地方法院对 公司以及现任和前任高级管理层提起了假定的集体诉讼，指控该公司于2023年2月28日宣布会计重报而根据1934年《证券交易法》（“交易法”）第10（b）和20（a）条提出索赔。被告的答辩时间已延长至指定首席原告之后。迄今为止，尚未指定任何主要 原告。
衍生的 投诉
2023 年 6 月 22 日，向佛罗里达州布劳沃德县第十七司法巡回法院提起股东衍生诉讼， 针对公司董事会现任成员和高级管理层，指控违反信托义务 和不当致富，指控与2023年3月30日假定集体诉讼中的指控基本相似。
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2023 年 7 月 8 日，美国内华达特区地方法院对公司董事会和高级管理层的现任和前任成员提起了第二起股东衍生诉讼，指控其根据《交易法》第 14 (a)、10 (b) 和 21D 条提出索赔，并指控其违反信托义务、不当致富、 和浪费公司资产指控与2023年3月30日假定集体诉讼投诉中的指控基本相似。
2023 年 7 月 12 日，向美国内华达特区地方法院提起了针对公司董事会和高级管理层现任和前任成员的第三起股东衍生诉讼，指控根据《交易法》第 14 (a) 条和违反信托义务提出索赔，指控与2023年3月30日假定集体诉讼中的指控基本相似。
2023年7月13日，佛罗里达州布劳沃德县第17司法巡回法院对公司董事会现任成员和高级管理层提起了第四起股东衍生诉讼，指控其违反信托义务、不当致富和浪费公司资产，指控与2023年3月30日假定集体诉讼中的指控基本相似。
信息 传票
2020 年 10 月 6 日，公司与多方签订了一系列协议，在蒙大拿州哈丁设计和建造一个容量高达 100 兆瓦的 数据中心。与此同时，该公司于2020年10月13日提交了8-K表的最新报告。8-K披露， 根据数据设施服务协议，公司发行了6,000,000股限制性普通股，根据经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条， 免于注册。在截至2021年9月30日的季度中，公司 及其某些高管收到了传票，要求他们出示有关蒙大拿州哈丁数据中心 设施的文件和通信，见公司2020年10月13日的8-K表格。该公司于 2023 年 4 月 10 日 收到了美国证券交易委员会的额外传票，涉及与关联方的交易等。该公司了解到，美国证券交易委员会可能正在调查 是否存在任何违反联邦证券法的行为。该公司正在与美国证券交易委员会合作。
Ho 诉马拉松
2021 年 1 月 14 日，原告 Michael Ho（“原告” 或 “Ho”）对公司提起了损害赔偿和赔偿 （“投诉”）的民事诉讼。投诉指控对公司提起诉讼的六个理由，（1）违反书面 合同；（2）违反默示合同；（3）准合同；（4）提供的服务；（5）故意干涉潜在的经济 关系；（6）对潜在经济关系的疏忽干扰。这些主张源于同一组事实。何声称 公司从他与公司共享的商业敏感信息中获利，随后该公司拒绝补偿他 他在确保公司收购能源供应商方面所起的作用。2021年2月22日，公司对何先生的 投诉作出回应，作出全面否认，并主张适用的肯定辩护。然后，在2021年2月25日，公司将 诉讼移交给加利福尼亚中区的美国地方法院，该诉讼仍在审理中。该公司提出了 动议，要求对所有诉讼理由进行即决判决/裁决。2022年2月11日，法院批准了该动议，并驳回了 何的第二、第五和第六个诉讼理由。探索已基本关闭。法院于2022年2月24日举行了预审会议，取消了2022年3月3日的审判日期，并命令双方会面并商定新的审判日期。法院讨论了 双方坚持的各种损害赔偿理论。在对即决判决动议的裁决以及2022年2月24日的预审会议 上，法院指出，如果认定责任，陪审团更有可能接受150美元作为适当的损害赔偿金额， 而不是何所支持的各种理论，后者导致数百万美元的追偿。由于悬而未决的事实和 法律问题，目前无法预测结果；但是，在咨询了法律顾问之后，该公司确信其 将在本次诉讼中胜诉，因为该公司没有与何先生签订合同，而且他没有根据任何用于与能源提供商组建合资企业的相互保密协议披露任何商业敏感信息 。审判已改期为 2024 年 1 月 29 日，原定为期四天，包括陪审团的甄选。
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项目 1A。风险因素。
除下文所述的 外，截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中列出的风险因素没有更新或变化。
此外 加密资产市场的重大干扰，例如2022年下半年发生的重大中断，可能会进一步对我们的采矿设备的价值和使用造成重大损害。
在 2022年第四季度，比特币的每枚硬币价格从该季度早些时候的近21,500美元的高点跌至约15,500美元的低点。比特币价格的下跌，加上在很大程度上由FTX的倒闭 和各种与比特币公司相关的破产和重组引起的总体市场情绪，导致该公司 采矿设备的公允价值大幅下降，以及用于未来购买采矿设备的存款。结果，该公司在此期间记录了这些 资产的减值费用为332,933美元，尽管业务没有受到影响，并且在整个期间都在继续。此外，比特币价值的未来下降 可能会导致公司对这些资产和未来采矿设备资产的价值进行额外减值。
此外， 此外，如果比特币价格跌至低于2022年的水平并在相当长的一段时间内保持在这些水平， 可能会影响公司的盈利能力，以至于公司必须考虑，如果公司在比特币价格回升之前将其某些采矿设备闲置起来，是否会减少 价值的减少。
从理论上讲， 比特币的最低价格太低了，以至于马拉松想关闭其采矿设备。但是，这是一个复杂的投影 ，涉及多个不断变化的动态变量。Marathon 有多个矿场和托管合作伙伴，所有矿场和托管合作伙伴都有不同的托管 价格、电价和合同结构。这些成本，有些是固定的，有些是可变的，需要与采矿设备当前产生的 收入进行比较。
项目 2.未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
项目 3.优先证券违约。
没有。
项目 4.矿山安全披露。
不适用。
项目 5.其他信息。
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项目 6.展品。
| 18.1 | 独立注册会计师事务所关于会计原则变更的优先权函 |
| 31.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证* |
| 31.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证* |
| 32.1 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证* |
| 32.2 | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证* |
| 101.ins | 内联 XBRL 实例文档** |
| 101.sch | 内联 XBRL 分类架构文档** |
| 101.cal | 内联 XBRL 分类计算文档** |
| 101.def | 内联 XBRL 分类法链接库文档** |
| 101.lab | 内联 XBRL 分类标签 Linkbase 文档** |
| 101.pre | 内联 XBRL 分类法演示文稿链接库文档** |
| 104 | 内联 XBRL | |
| * | 随函提供 | |
| ** | 此处已提交 |
| 49 |
签名
根据 1934 年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列签署人经正式授权的 代表其签署本报告。
日期： 2023 年 8 月 8 日
| MARATHON 数字控股有限公司 | ||
| 来自： | /s/ 弗雷德·泰尔 | |
| 姓名： | Fred Thiel | |
| 标题： | 主管 执行官 | |
| （主要 执行官） | ||
| 来自： | /s/ Salman Khan | |
| 姓名： | 萨尔曼 可汗 | |
| 标题： | 主管 财务官 | |
| （主要 财务官） | ||
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