UiPath 公布2024财年第三季度财务业绩
3.26亿美元的收入同比增长24％
年度回报率为13.78亿美元，同比增长24％
运营现金流达到4200万美元，非公认会计准则调整后的自由现金流达到4400万美元
纽约州纽约——2023年11月30日——领先的企业自动化软件公司UiPath, Inc.（纽约证券交易所代码：PATH）今天公布了截至2023年10月31日的2024财年第三季度财务业绩。
UiPath联席首席执行官罗布·恩斯林表示：“我对我们强劲的第三季度业绩感到满意，ARR同比增长24％，达到13.78亿美元，这得益于团队的执行和我们取得的转型业绩。”“我与客户和合作伙伴的对话证实了企业自动化在数字化转型中所起的战略作用，我对我们继续投资人工智能以进一步扩大我们的市场领导地位感到兴奋。”
UiPath联合创始人兼联席首席执行官丹尼尔·迪恩斯补充说：“我们坚定不移地致力于了解客户的需求是我们成功的关键。在我们最新的平台版本 2023.10 中，我们提供了数十项新功能，这些功能将人工智能的潜力无缝转化为切实的行动，提高生产力，激发创新，为我们的客户推动业务成果。”
2024财年第三季度财务亮点
•3.26亿美元的收入同比增长24％。
•13.78亿美元的ARR同比增长24％。
•净新增年收益率为7,000万美元。
•按美元计算的净留存率为121％。
•GAAP毛利率为85％。
•非公认会计准则毛利率为87％。
•GAAP的营业亏损为5600万美元。
•非公认会计准则营业收入为4400万美元。
•来自运营的净现金流为4200万美元。
•非公认会计准则调整后的自由现金流为4400万美元。
•截至2023年10月31日，现金、现金等价物和有价证券为18亿美元。
UiPath首席财务官阿希姆·古普塔表示：“我们对卓越运营的不懈关注再次带来了强劲的收入增长，盈利能力和现金流同比有所改善。”“鉴于我们商业模式的力量，我们期望在增长和盈利能力之间取得平衡，同时投资业务以使UiPath为长期成功做好准备。”
财务展望
对于2024财年第四季度，UiPath预计：
•收入在3.81亿美元至3.86亿美元之间
•截至2024年1月31日，ARR在14.50亿美元至14.55亿美元之间
•非公认会计准则营业收入约为7800万美元
如果不在前瞻性基础上做出不合理的努力，就无法将非公认会计准则营业收入指导与最直接可比的GAAP指标进行对账，这是因为该非公认会计准则指标所排除的费用具有很大的可变性、复杂性和低知名度；特别是股权薪酬奖励所特有的股票薪酬支出的影响，这些影响直接受到我们股价不可预测的波动影响。我们预计，上述费用的可变性将对我们未来的GAAP财务业绩产生重大且可能不可预测的影响。



近期业务亮点
•发布了最新的AI at Work平台功能，以实现企业转型：UiPath宣布了其最新的平台功能，通过使用人工智能和自动化改造整个企业的数百万个任务和数千个流程，为新想法创造容量并释放员工生产力，从而帮助客户获得实际价值。UiPath Autopilot™ 利用一代人工智能和专业人工智能的综合力量来提高每个人的工作效率。Studio、应用程序和测试套件的 Autopilot 新预览版已发布，为新手和有经验的开发人员和测试人员提供了解决方案。新一代人工智能连接器增加了对包括 OpenAI、AWS Bedrock 和 Meta 在内的关键生态系统和模型的支持。
•宣布了适用于谷歌人工智能和谷歌工作空间的新连接器：适用于谷歌云顶点人工智能的UiPath连接器允许开发人员、数据科学家和机器学习工程师将生成文本和聊天完成功能集成到他们的自动化中。UiPath 现在为客户提供 30 多个活动包和 10 个谷歌云连接器。
•在《IDC MarketScape：2023-2024年全球智能文档处理供应商评估报告》中被评为领导者*：UiPath在首份IDC MarketScape报告中被评为智能文档处理领域的领导者，该报告研究了光学字符识别、计算机视觉、自然语言处理和机器/深度学习等用于对结构化、半结构化和非结构化文档中的信息进行分类和提取的人工智能技术。根据该报告，“随着新老客户希望将文档组件集成到更广泛的自动化工作流程中，UiPath作为人工智能驱动的自动化平台所取得的成功和广泛的市场领导地位使其处于捕捉增长的有利地位。”
•UiPath Clipboard AI 被评为《时代》杂志的 2023 年最佳发明之一：剪贴板人工智能从数千项全球提名中入选《时代》杂志的 2023 年最佳发明，获奖者因提供改变我们生活、工作和娱乐方式的创新而获得认可。Clipboard AI 之所以被命名为 “生产力” 类别，是因为它使任何人都无需手动复制粘贴。
•与贝恩公司合作发布了人工智能报告：贝恩与UiPath合作，研究和了解人工智能驱动的自动化迄今为止的采用和影响，以及人工智能将在未来企业和市场重组中发挥的影响。大多数受访者表示，他们已经在投资人工智能驱动的自动化，74％的受访者预计其自动化工作将带来正的投资回报，70％的受访者断言人工智能驱动的自动化对于实现其组织的战略目标 “非常重要” 或 “关键”。
*IDC MarketScape：2023-2024 年全球智能文档处理供应商评估（IDC #US49988723，2023 年 11 月）
电话会议和网络直播
UiPath将于今天，即2023年11月30日星期四美国东部时间下午5点举行电话会议，讨论公司2024财年第三季度的财务业绩及其对2024财年第四季度的指导。要接听此电话，请拨打 1-201-689-8057（国内）或 1-877-407-8309（国际）。密码是 13742261。本次电话会议的网络直播将在UiPath网站（https://ir.uipath.com）的 “投资者关系” 页面上播出，重播内容也将在网站上存档一年。
关于 UiPath
UiPath（纽约证券交易所代码：PATH）的使命是提升知识工作水平，让更多的人能够更具创造性、协作性和战略性地工作。人工智能驱动的 UiPath 业务自动化平台将领先的机器人流程自动化 (RPA) 解决方案与理解、自动化和操作端到端流程的全套功能相结合，提供了前所未有的价值实现时间。对于需要发展才能在不断变化的时代中生存和繁荣的组织来说，UiPath 是创新的基础™。如需了解更多信息，请访问 www.uipath.com。


前瞻性陈述
我们在本新闻稿中发表的陈述可能包括非历史事实、被视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述通常使用诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“展望”、“寻求”、“应该”、“将” 等词语来识别” 以及此类词语或相似表达式的变体，包括这些词语或类似表达的否定词。
我们打算将这些前瞻性陈述纳入经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条中有关前瞻性陈述的安全港条款，并发表本声明的目的是遵守这些安全港条款。
这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们2024年第四财季的指导方针、我们的战略计划、目标和路线图、我们平台的预计潜在市场机会和有关企业自动化市场增长的声明、我们平台的成功和包括人工智能整合在内的新版本、我们与第三方合作的成功、我们的客户行为和潜在的自动化支出，以及UiPath股票回购计划的详细信息。因此，实际结果可能存在重大差异，或者这种不确定性可能会对我们的业绩造成不利影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险包括但不限于与以下方面相关的风险和不确定性：市场、政治、经济和商业状况，包括地缘政治紧张局势和冲突、不断增加的通货膨胀成本趋势和外汇波动造成的动荡和宏观经济影响；信贷和金融市场的波动；我们最近的快速增长，可能无法预示我们未来的增长；我们有限的运营历史；我们成功管理增长并实现或维持盈利能力的能力；我们的发展我们的平台的能力并及时发布新功能；我们以及平台和产品满足和适应客户需求的能力，包括我们继续利用人工智能工具和能力成功开发、整合和与竞争对手和新市场进入者竞争的能力；我们依赖现有客户续订许可证并从我们和渠道合作伙伴那里购买更多许可证和产品；我们吸引和留住客户的能力；我们参与的竞争市场；我们参与的竞争市场；我们的维持和扩大分销渠道的能力；我们吸引、留住和激励管理层和关键员工、整合新团队成员和管理管理过渡的能力；我们对基于云的基础设施第三方提供商的依赖；区域或全球疫情可能对我们或我们客户的业务、财务状况和未来经营业绩产生的潜在影响；我们未能实现环境、社会和治理（ESG）目标；以及我们的A类普通股的价格波动。
有关可能导致实际业绩与我们的指导存在重大差异的风险的更多信息，请参阅我们于2023年3月24日向美国证券交易委员会提交的截至2023年1月31日的年度10-K表年度报告，以及我们随后向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告，以及我们可能不时向美国证券交易委员会提交的其他文件和报告。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述均基于我们认为截至目前为止合理的假设。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述。
关键绩效指标
年化续订率（ARR）是我们在管理业务时使用的关键绩效指标，因为它表明了我们获得新订阅客户以及维持和扩大与现有订阅客户关系的能力。我们将ARR定义为每个解决方案SKU的年度发票金额，这些金额来自订阅许可证、维护和支持义务，前提是客户的订阅量没有增加或减少。ARR 不包括我们为获得此类订阅许可证或提供此类维护和支持而可能产生的成本，并且不反映因合同不续订或服务取消而导致的发票价值的任何实际或预期减少，特定储备金（例如信用损失或争议金额）除外。ARR 不包括与永久许可证或专业服务相关的发票金额。ARR 不是... 的预测


未来收入，这可能会受到合同开始和结束日期以及期限的影响。应将ARR与收入和递延收入分开考虑，因为ARR是一种运营指标，无意取代这些项目。

以美元为基础的净留存率表示我们在过去12个月中现有客户的ARR净增长率。我们从截至该期结束前12个月的所有客户群组中的ARR开始计算以美元为基础的净留存率（前期ARR）。然后，我们计算出截至本期末（本期ARR）的相同客户的ARR。本期ARR包括任何扩张，不包括过去12个月中的任何收缩或流失，但不包括当期新客户的ARR。然后，我们将本期总ARR除以上一期的总ARR，得出基于美元的净留存率。基于美元的净留存率可能会根据有资格包含在用于计算的队列中的客户而波动，可能无法反映我们的实际业绩。

投资者不应过分依赖ARR或以美元为基础的净留存率作为未来或预期业绩的指标。我们对这些指标的呈现方式可能与其他公司提供的类似标题的指标不同，因此可比性可能受到限制。
非公认会计准则财务指标
非公认会计准则财务指标是源自合并财务报表，但未按照美国公认会计原则（GAAP）列报的财务指标。本财报新闻稿包括美国证券交易委员会定义为非公认会计准则财务指标的财务指标，包括非公认会计准则的许可成本、非公认会计准则的订阅服务成本、非公认会计准则的专业服务和其他成本、非公认会计准则的毛利润和利润、非公认会计准则的销售和营销费用、非公认会计准则的一般和管理费用、非公认会计准则的营业收入（亏损）和利润率以及非公认会计准则净收益（亏损）和利润（亏损））和非公认会计准则每股净收益（亏损）。这些非公认会计准则财务指标不包括：

•股票薪酬支出；
•收购的无形资产的摊销；
•与员工权益交易相关的雇主工资税支出；
•重组成本；
•A类普通股的慈善捐赠；以及
•对于非公认会计准则净收益（亏损），与附加项目相关的税收调整（如适用）。
此外，本财报还公布了非公认会计准则调整后的自由现金流，其计算方法是根据购买不动产和设备的影响、为雇员权益交易支付的雇主工资税的现金、股票期权行使中员工预扣税的净支付/收入以及为重组成本支付的现金而支付的现金。
UiPath内部使用这些非公认会计准则财务指标来分析其财务业绩，并认为这些指标对投资者有用，方法是排除不反映我们业务正常收益的特殊项目的影响，并作为公认会计原则指标的补充。UiPath认为，使用这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种工具，可用于评估持续的经营业绩和趋势，并将其财务业绩与UiPath行业中的其他公司进行比较，其中许多公司向投资者提供了类似的非公认会计准则财务指标。除了我们根据公认会计原则编制的财务业绩指标外，投资者还应考虑这些非公认会计准则财务指标，但不能将其作为替代品。此外，我们的非公认会计准则信息可能与其他公司提供的非公认会计准则信息不同。以下信息提供了本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。我们鼓励投资者将我们的GAAP业绩与我们的补充非GAAP指标一起考虑，并审查本财报新闻稿末尾包含的GAAP业绩与非GAAP指标之间的对账情况。本财报新闻稿以及未来任何包含此类非公认会计准则对账的新闻稿也可以在UiPath网站的投资者关系页面上找到，网址为 https://ir.uipath.com。



UiPath, Inc.
简明合并运营报表
以千计，每股数据除外
（未经审计）
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
收入：
许可证$148,068 $118,175 $401,407 $338,875 
订阅服务167,529 130,159 473,880 370,309 
专业服务及其他10,324 14,410 27,532 40,848 
总收入325,921 262,744 902,819 750,032 
收入成本：
许可证2,781 3,208 8,336 7,915 
订阅服务28,647 20,578 78,502 63,949 
专业服务及其他18,492 18,982 55,736 60,496 
总收入成本49,920 42,768 142,574 132,360 
毛利276,001 219,976 760,245 617,672 
运营费用：
销售和营销191,282 156,469 521,413 527,798 
研究和开发84,514 67,341 246,462 203,880 
一般和行政56,024 63,157 172,185 189,130 
运营费用总额331,820 286,967 940,060 920,808 
营业亏损(55,819)(66,991)(179,815)(303,136)
利息收入14,483 9,561 41,913 15,057 
其他收入（支出），净额13,725 888 25,491 (2,523)
所得税前亏损(27,611)(56,542)(112,411)(290,602)
所得税准备金3,926 1,182 11,388 10,061 
净亏损$(31,537)$(57,724)$(123,799)$(300,663)
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.06)$(0.10)$(0.22)$(0.55)
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后567,036 550,164 562,651 546,087 


UiPath, Inc.
简明合并资产负债表
以千计
（未经审计）
截至截至
10月31日，
2023		1月31日
2023
资产
流动资产
现金和现金等价物$1,003,080 $1,402,119 
限制性现金444 — 
有价证券814,097 354,774 
应收账款，扣除信贷损失备抵金分别为1,023美元和2,698美元
373,091 374,217 
合同资产84,164 69,260 
递延合同购置成本63,553 49,887 
预付费用和其他流动资产91,224 94,150 
流动资产总额2,429,653 2,344,407 
有价证券，非流通— 2,942 
合同资产，非流动6,078 6,523 
递延合同购置成本，非当期139,932 137,616 
财产和设备，净额22,504 29,045 
经营租赁使用权资产53,711 52,052 
无形资产，净额16,460 23,010 
善意87,293 88,010 
递延所得税资产5,143 5,895 
其他非流动资产26,284 45,706 
总资产$2,787,058 $2,735,206 
负债和股东权益
流动负债
应付账款$13,664 $8,891 
应计费用和其他流动负债108,014 76,645 
应计薪酬和员工福利100,170 142,582 
递延收入405,837 398,334 
流动负债总额627,685 626,452 
递延收入，非当期132,600 121,697 
经营租赁负债，非流动57,687 56,442 
其他非流动负债7,873 10,457 
负债总额825,845 815,048 
承付款和意外开支
股东权益
A 类普通股5 5 
B 类普通股1 1 
库存股(52,649)— 
额外的实收资本3,958,795 3,736,838 
累计其他综合收益3,158 7,612 
累计赤字(1,948,097)(1,824,298)
股东权益总额1,961,213 1,920,158 
负债和股东权益总额$2,787,058 $2,735,206 





UiPath, Inc.
简明合并现金流量表
以千计
（未经审计）
截至10月31日的九个月，
20232022
来自经营活动的现金流
净亏损$(123,799)$(300,663)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销16,555 12,993 
延期合同购置成本的摊销52,828 37,967 
有价证券的净摊销额(19,556)501 
股票薪酬支出283,025 270,797 
A类普通股的慈善捐赠4,215 5,499 
经营租赁使用权资产的摊销9,663 8,555 
递延所得税准备金(1,040)1,171 
放弃和减值费用— 2,881 
其他非现金信贷，净额(4,864)(1,714)
运营资产和负债的变化：
应收账款(1,507)(33,449)
合同资产(14,875)(27,735)
递延合同购置成本(71,727)(69,657)
预付费用和其他资产17,247 (27,361)
应付账款5,767 2,414 
应计费用和其他负债22,309 (13,785)
应计薪酬和员工福利(40,590)(26,096)
经营租赁负债，净额(10,296)(488)
递延收入30,125 54,232 
由（用于）经营活动提供的净现金153,480 (103,938)
来自投资活动的现金流
购买有价证券(1,006,606)(204,311)
有价证券的到期日576,480 93,298 
购买财产和设备(3,558)(21,614)
与业务收购相关的付款，扣除获得的现金— (29,542)
其他投资，净额2,754 (507)
用于投资活动的净现金(430,930)(162,676)
来自融资活动的现金流
回购 A 类普通股(52,649)— 
行使股票期权的收益5,421 7,605 
在净结算股权奖励时支付的预扣税(75,495)(53,300)
自售股权奖励交易的预扣税净支付额(645)(10,132)
员工股票购买计划缴款的收益14,253 13,525 
支付与业务收购相关的延期对价(5,863)— 
回购未归属的早期行使股票期权— (1,493)
用于融资活动的净现金(114,978)(43,795)
汇率变动的影响(6,167)(7,162)
现金、现金等价物和限制性现金的净减少(398,595)(317,571)
现金、现金等价物和限制性现金——期初1,402,119 1,768,723 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$1,003,524 $1,451,152 


UiPath, Inc.
GAAP 收入成本、毛利润和利润率与非 GAAP 收入成本、毛利润率的对账
以千计，百分比除外
（未经审计）
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
GAAP 许可证成本$2,781 $3,208 $8,336 $7,915 
减去：收购的无形资产的摊销836 777 2,523 1,935 
非公认会计准则的许可证成本$1,945 $2,431 $5,813 $5,980 
订阅服务的 GAAP 成本$28,647 $20,578 $78,502 $63,949 
减去：股票薪酬支出3,791 2,844 10,778 8,901 
减去：收购的无形资产的摊销589 570 1,767 1,230 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出58 34 233 180 
减去：重组成本(53)— 114 137 
订阅服务的非公认会计准则成本$24,262 $17,130 $65,610 $53,501 
专业服务和其他服务的 GAAP 成本$18,492 $18,982 $55,736 $60,496 
减去：股票薪酬支出2,764 2,557 8,546 8,959 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出42 26 181 167 
减去：重组成本— — — 320 
专业服务和其他服务的非公认会计准则成本$15,686 $16,399 $47,009 $51,050 
GAAP 毛利$276,001 $219,976 $760,245 $617,672 
GAAP 毛利率85 %84 %84 %82 %
另外：股票薪酬支出6,555 5,401 19,324 17,860 
加：收购的无形资产的摊销1,425 1,347 4,290 3,165 
另外：与员工权益交易相关的雇主工资税支出100 60 414 347 
另外：重组成本(53)— 114 457 
非公认会计准则毛利$284,028 $226,784 $784,387 $639,501 
非公认会计准则毛利率87 %86 %87 %85 %



UiPath, Inc.
公认会计准则运营费用、亏损和利润率与非公认会计准则运营费用、收入（亏损）和利润率的对账
以千计，百分比除外
（未经审计）
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
GAAP 销售和营销$191,282 $156,469 $521,413 $527,798 
减去：股票薪酬支出37,760 30,763 109,890 117,410 
减去：收购的无形资产的摊销675 659 2,027 1,486 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出625 416 2,350 3,045 
减去：重组成本65 511 1,381 11,243 
非公认会计准则销售和营销$152,157 $124,120 $405,765 $394,614 
GAAP 研究与开发$84,514 $67,341 $246,462 $203,880 
减去：股票薪酬支出30,604 23,435 88,448 73,559 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出387 170 1,572 971 
减去：重组成本(7)— 387 43 
非公认会计准则研发$53,530 $43,736 $156,055 $129,307 
GAAP 一般和行政$56,024 $63,157 $172,185 $189,130 
减去：股票薪酬支出20,961 21,492 65,363 61,968 
减去：收购的无形资产的摊销41 44 123 136 
减去：与员工权益交易相关的雇主工资税支出340 123 1,209 486 
减去：重组成本20 580 749 1,382 
减去：A类普通股的慈善捐款— — 4,215 5,499 
非公认会计准则一般和行政管理$34,662 $40,918 $100,526 $119,659 
GAAP 营业亏损$(55,819)$(66,991)$(179,815)$(303,136)
GAAP 营业利润率(17)%(25)%(20)%(40)%
另外：股票薪酬支出95,880 81,091 283,025 270,797 
加：收购的无形资产的摊销2,141 2,050 6,440 4,787 
另外：与员工权益交易相关的雇主工资税支出1,452 769 5,545 4,849 
另外：重组成本25 1,091 2,631 13,125 
另外：A类普通股的慈善捐赠— — 4,215 5,499 
非公认会计准则营业收入（亏损）$43,679 $18,010 $122,041 $(4,079)
非公认会计准则营业利润率13 %7 %14 %(1)%



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GAAP净亏损和GAAP每股净亏损与非公认会计准则净收益（亏损）和非公认会计准则每股净收益（亏损）的对账
以千计，每股数据除外
（未经审计）
截至10月31日的三个月截至10月31日的九个月，
2023202220232022
归属于普通股股东的GAAP净亏损$(31,537)$(57,724)$(123,799)$(300,663)
另外：股票薪酬支出95,880 81,091 283,025 270,797 
加：收购的无形资产的摊销2,141 2,050 6,440 4,787 
另外：与员工权益交易相关的雇主工资税支出1,452 769 5,545 4,849 
另外：重组成本25 1,091 2,631 13,125 
另外：A类普通股的慈善捐赠— — 4,215 5,499 
对补贴的税收调整1,127 (609)3,809 (609)
非公认会计准则净收益（亏损）$69,088 $26,668 $181,866 $(2,215)
GAAP 每股净亏损，基本亏损和摊薄后$(0.06)$(0.10)$(0.22)$(0.55)
GAAP 加权平均已发行普通股、基本股和摊薄普通股567,036 550,164 562,651 546,087 
非公认会计准则加权平均已发行普通股，基本567,036 550,164 562,651 546,087 
另外：未偿还股权奖励中的稀释潜在普通股10,463 10,331 11,578 — 
非公认会计准则加权平均已发行普通股，摊薄577,499 560,495 574,229 546,087 
非公认会计准则每股净收益（亏损），基本收入$0.12 $0.05 $0.32 $0.00 
摊薄后的非公认会计准则每股净收益（亏损）$0.12 $0.05 $0.32 $0.00 



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GAAP 运营现金流与非 GAAP 调整后自由现金流的对账
以千计
（未经审计）
截至10月31日的九个月，
20232022
运营活动提供的（用于）GAAP净现金$153,480 $(103,938)
购买财产和设备(3,558)(21,614)
为与员工权益交易相关的雇主工资税支付的现金6,183 6,399 
股票期权行使中员工预扣税的净支付额788 6,370 
为重组成本支付的现金6,072 11,585 
非公认会计准则调整后的自由现金流$162,965 $(101,198)

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