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附件4.05

ACM Research，Inc.证券简介

以下信息构成S-K条例第202(A)项所要求的“证券描述”。截至2024年2月28日，ACM研究公司有一类证券是根据修订后的1934年证券交易法第12节注册的，这是它的A类普通股，每股面值0.0001美元。

本文中提及的“我们”、“我们的”、“我们”或“我们的公司”指的是特拉华州的ACM研究公司。以下信息汇总了我们普通股和优先股以及认股权证的重要条款，以及我们章程的相关条款，其中包括与我们的优先股系列相关的指定证书，以及附则、特拉华州公司法和认股权证(定义如下)。有关我们普通股和其他证券条款的完整描述，请参阅我们的章程和细则以及认股权证。

法定股本

我们的法定股本包括：(I)150,000,000股A类普通股，每股面值0.0001美元，其中60,000,000股仅可作为已发行A类普通股的股息发行；(Ii)5,307,816股B类普通股，每股面值0.0001美元，全部仅可作为已发行B类普通股的股息发行；及(3)10,000,000股优先股，每股面值0.0001美元。A类普通股和B类普通股统称为普通股。B类普通股的授权但未发行的股票不能再发行。

普通股

投票权

除特拉华州法律另有规定外，在每一次年度或特别股东大会上，B类普通股的持有者每股有20票的投票权，A类普通股的持有者每股有1票的投票权。A类普通股和B类普通股的持有者作为一个类别一起投票，除非法律另有规定。

分红

根据可能适用于任何当时已发行优先股的优惠，本公司普通股流通股持有人有权从董事会不时宣布的合法可用资金中获得股息(如果有的话)。A类普通股和B类普通股的持有人有权在每股基础上就任何股息或分派平等、相同和按比例分配股份，除非A类普通股和B类普通股的大多数流通股持有人以赞成票批准对每一类股票的不同处理，每一类普通股作为一个类别分别投票。目前，我们没有发放股息的计划。

清算

在我们清算、解散或清盘的情况下，普通股持有人将有权按比例分享在偿还我们所有债务和其他债务后可分配给股东的合法净资产中的一部分，但前提是优先股持有人获得的任何清算优先权得到满足。

转换

每一股已发行的B类普通股可随时转换为一股A类普通股(A)根据持有人的选择，或(B)B类普通股的任何转让，不论是否有价值，但我们章程中描述的某些转让除外，包括转让给股东或其家族成员的信托，以及股东或其家族成员独家拥有的合伙企业、公司和其他实体。一旦转换或转让并转换为A类普通股，B类普通股将不再重新发行。

其他权利和首选项

除上述外，普通股持有人没有优先购买权、转换权或认购权，也没有适用于普通股的赎回或偿债基金条款。普通股持有者的权利、优先权和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的持有者的权利，并可能受到这些权利的不利影响。

优先股

根据我们的章程条款，董事会有权在一个或多个系列中发行最多10,000,000股优先股，确定每个此类系列要包括的股票数量，并确定该等股票的指定、权力、优先和权利及其任何资格、限制或限制。这些权利、优先权和特权可能包括股息权、转换权、投票权、赎回条款、清算优先权、偿债基金条款和其他条款，其中任何或所有条款可能大于普通股的权利。发行具有投票权和转换权的优先股可能会对普通股持有人的投票权产生不利影响，包括失去对其他人的投票权，以及这些持有人在我们清算时获得股息和付款的可能性。此外，优先股的发行可能会延迟、推迟或阻止我们公司控制权的变更或其他公司行动。

反收购条款

只要B类普通股的流通股占普通股合并投票权的多数，B类普通股持有人将有效控制提交给我们股东表决的所有事项，以及我们公司的整体管理和领导，这将具有推迟、推迟或阻止他人获得对我们公司的控制权的效果。

在B类普通股的股份不再代表普通股的联合投票权的多数之后，特拉华州法律的规定以及我们的章程和我们的章程可能会延迟、推迟或阻止另一个人获得对我们公司的控制权。

特拉华州法律

《特拉华州公司法》第203条禁止某些特拉华州公司在某些情况下参与企业合并，包括将公司资产的至少10%与任何有利害关系的股东合并或出售，这意味着与关联公司和联营公司一起拥有或在确定有利害关系的股东地位之前三年内拥有公司已发行有表决权股票的15%或更多的股东，除非：


			•			在利害关系人成为利害关系人之前，该交易经董事会批准；


			•			该交易完成后，该股东成为有利害关系的股东，该有利害关系的股东在交易开始时至少拥有该公司已发行的有表决权股票的85%，但不包括兼任该公司高级职员的董事所拥有的股票；或


			•			在股东成为有利害关系的股东之后，企业合并由董事会批准，并在股东年度会议或特别会议上由非有利害关系的股东拥有的已发行有表决权股票中至少三分之二的股份批准。

特拉华州的公司可以在其原始章程中明文规定，或者在其章程或章程中明文规定，由至少获得已发行有表决权股份的多数股东批准的股东修正案，来“选择退出”这些规定。我们并没有选择退出这些条款。因此，我们的合并或其他收购或控制权变更企图可能会受到阻碍或阻止。

章程和附例规定

我们的章程和章程包括一些条款，这些条款可能具有阻止敌意收购或推迟或防止我们公司控制权变更的效果，即使在B类普通股的股份不再代表普通股合并投票权的多数之后，包括以下内容：


			•			对某些交易进行单独的B类投票。在B类普通股的流通股占普通股的总投票权低于35%的第一天之前，任何可能导致我们公司控制权变更的交易都需要我们作为一个单独类别的已发行B类普通股的大多数表决权的批准。这一规定可能会推迟或阻止控制权变更的批准，否则可能会获得A类和B类普通股的多数流通股批准，在合并的基础上一起投票。


			•			双层股票。正如上文“普通股-投票权”所述，我们的章程规定了双层普通股结构，这使我们的某些高级管理层成员能够控制需要股东批准的事项的结果，即使他们总共拥有的A类和B类已发行普通股的股份明显少于我们已发行的A类和B类普通股的多数股份，包括选举董事和重大公司交易，如合并或以其他方式出售我们公司或其资产。


			•			绝对多数的批准。我们的章程和章程规定，当B类普通股的流通股不到普通股总投票权的多数时，对我们章程或章程的某些修订将需要我们当时发行的A类和B类普通股的三分之二的总投票权的批准。这将使修改我们的宪章或附例以删除或修改某些条款变得更加困难。


			•			董事会空缺。我们的章程和章程规定，股东可以填补董事职位空缺。当B类普通股的流通股不到普通股总投票权的多数时，我们的章程和章程只授权董事会填补董事会空缺的董事职位。此外，组成董事会的董事人数只能由我们整个董事会以多数票通过的决议确定。这些限制填补空缺的规定将阻止股东扩大董事会规模，并通过用自己提名的人填补由此产生的空缺来获得对董事会的控制。我们的宪章规定，只有在所有股东有权在任何年度董事选举中投下至少三分之二的赞成票的情况下，才能在有或没有原因的情况下罢免董事。


			•			分类委员会。董事会目前不属于机密。我们的章程和章程规定，当B类普通股的流通股占普通股总投票权的比例低于多数时，董事会将分为三类董事，每类董事的任期为三年。此外，此后，只有在持有当时已发行的A类和B类普通股至少三分之二投票权的股东投赞成票的情况下，才能在有或没有原因的情况下将董事从董事会除名。分类董事会的存在可能会推迟成功的要约收购方获得董事会的多数控制权，而这种拖延的前景可能会阻止潜在的要约收购方。


			•			股东行动；股东特别会议。我们的章程规定，股东可以通过书面同意采取行动。当B类普通股的流通股占普通股总投票权的比例低于多数时，我们的股东将不再能够通过书面同意采取行动，只能在我们的股东年度会议或特别会议上采取行动。股东将不被允许为选举董事累积他们的选票。缺乏累积投票权可能会使拥有不到多数投票权的股东更难选举任何董事进入董事会。我们的章程进一步规定，股东的特别会议只能由董事会、董事会主席或我们的首席执行官召集。股东不得召开特别会议，这可能会推迟我们的股东迫使我们考虑一项提案的能力，或推迟控制我们股本的多数投票权的股东采取任何行动的能力，包括移除董事。


			•			股东提案和董事提名的提前通知要求。我们的章程为寻求在我们的年度股东大会上开展业务或在任何股东会议上提名董事候选人的股东提供了预先通知程序。我们的章程还规定了对股东通知的形式和内容的某些要求。这些规定可能会阻止我们的股东在我们的年度股东大会上提出问题，或者在我们的股东会议上提名董事。


			•			发行非指定优先股。董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下，发行董事会不时指定的具有包括投票权在内的权利和优先股的非指定优先股的股票。优先股的授权但未发行股份的存在，使董事会能够增加困难或阻止通过合并、要约收购、委托书竞争或其他方式获得对我们的控制权的企图。

论坛的选择

我们的宪章规定，特拉华州衡平法院将是以下案件的独家审判庭：代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；任何声称违反受托责任的诉讼；根据特拉华州公司法或我们的章程或章程对我们提出索赔的任何诉讼；解释、适用、强制执行或确定我们宪章或章程的有效性的任何诉讼；或根据内部事务原则对我们提出索赔的任何诉讼。在其他公司的公司注册证书中选择类似的地点条款的可执行性在法律程序中受到了质疑，法院可能会认为这些类型的条款不适用或不可执行。以上概述的法院条款的选择不打算、也不适用于为强制执行下列规定而产生的任何责任或义务而提起的诉讼：(I)1933年的《证券法》或其下的规则和条例，其管辖权同时属于联邦和州法院，或(Ii)1934年的《证券交易法》或其下的规则和条例，其管辖权完全由法规授予美国联邦法院。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记人是ComputerShare Trust Company，N.A.。

纳斯达克全球市场

A类普通股在纳斯达克全球市场上市，代码为“ACMR”。