附件97
PLAYAGS,Inc.
追回政策
PlayAGS,Inc.(“本公司”)已根据纽约证券交易所的上市要求采用本政策。
A.政策的应用
根据1934年证券交易法规则10D-1(“规则10D”),本政策适用于由于公司重大不遵守适用的联邦证券法的财务报告要求而导致的任何会计重述(“重述”)。本政策适用于在2023年10月2日(“生效日期”)或之后收到的基于奖励的薪酬(定义如下)。
B.受政策约束的行政人员
本保单涵盖担任或担任本公司“行政人员”(定义见规则10D)的本公司行政人员(“行政人员”)。这包括本公司现任或前任首席执行官总裁、主要财务官和/或首席会计官,和/或负责主要创收业务部门的任何副总裁总裁(或更高级别)。截至生效日期的执行干事名单载于附录A,该名单可能会不时更新。所有这些高管(以及任何在本公司受雇时符合高管定义的前公司员工)均受本政策约束,即使高管对需要重述的财务报表错误不承担责任。就本政策而言,公司董事会(以下简称“董事会”)每年决定由谁担任高管。
C.受保单限制的补偿和退还期限
本政策涵盖所有完全或部分基于达到任何“财务报告措施”(“基于激励的薪酬”)而授予、赚取或授予的基于激励的薪酬(包括任何现金或股权薪酬)。本政策适用于执行干事在由以下三个完整财政年度中的任何一个组成的期间(“回收期”)内“收到”的任何基于奖励的薪酬:
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公司董事会(或审计委员会)得出或理应得出结论认为公司需要准备重述的日期,或 |
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法院、监管机构或其他合法授权机构指示公司准备重述的日期。 |
财务报告措施是指根据编制公司财务报表时使用的会计原则以及完全或部分源自该等财务信息的任何措施(包括非公认会计准则措施、股票价格和股东总回报)确定和列报的措施。就本政策而言,基于奖励的薪酬在达到适用的财务报告措施(如奖励条款所规定)的财务期(“履约期”)被视为“收到”,即使付款或赠款发生在该财务期结束之后。为免生疑问,关于执行干事的退还期间适用于下列情况:(A)在开始担任执行干事服务之后(包括从个人被新雇用为执行干事之前核准的奖励中获得的报酬,例如,奖励补助金);(B)如果此人在业绩期间的任何时候担任过执行干事,则为这种基于奖励的报酬。
为免生疑问,以奖励为基础的薪酬并不包括(I)基本年薪,(Ii)完全基于对本公司的服务而授予的薪酬(例如,时间既得奖励,包括时间归属股票期权或受限股份单位),或(Iii)完全基于主观标准、战略措施(例如完成合并)或运营措施(例如取得某一市场份额)而授予的薪酬。
D.根据本保险单规定需要偿还的金额
执行干事必须偿还的基于奖励的报酬数额(受下文讨论的一些限制的限制)是执行干事收到的基于奖励的报酬的数额,超过根据重述确定的基于奖励的报酬的数额(“可追回数额”)。应用这一定义,在重述后,公司将根据美国证券交易委员会和纽约证券交易所规则重新计算适用的财务报告衡量标准和可收回金额。本公司将根据根据原始财务报表计算的财务报告计量,确定执行干事获得的基于奖励的薪酬是否高于采用重新计算的财务计量所获得的数额。若以奖励为基础的薪酬仅部分基于财务报告指标业绩目标的实现情况,本公司将根据重述的财务报告指标确定原始基于激励的薪酬的部分,并将根据重述的财务报告指标重新计算受影响部分,以确定基于原始财务报表的较大金额与根据重述应收到的较少金额之间的差额。可收回的金额将在税前基础上计算,以确保公司收回错误授予的基于激励的全部补偿金额。公司计算可收回金额的文件应予以保留,并可根据纽约证券交易所规则的要求提供给纽约证券交易所。
在任何情况下,如果重述或准确的财务结果会导致更高的激励性薪酬支付,公司将不需要向高管支付额外的报酬。
如果在回收期内,由于授予高管或归属(根据原始财务报表计算的适用财务报告措施是授予或归属股权补偿的原因)而可收回股权薪酬,公司将收回基于重述不会授予或归属的股权奖励的多余部分,如下:
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如果股权奖励仍未结清,执行干事将没收奖励的剩余部分; |
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如果股权奖励已被行使或结算为股份(“相关股份”),而执行人员仍持有相关股份,公司将收回与奖励的超额部分相关的相关股份数量(减去为相关股份支付的任何行使价格);以及 |
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如果高级管理人员已出售相关股份,本公司将收回高级管理人员从出售与奖励的超额部分(减去为相关股份支付的任何行使价)相关的相关股份中获得的收益。 |
董事会(或其适用委员会)将在其唯一及绝对酌情决定权下,采取其认为适当的行动,合理地迅速收回可收回的款项,除非大多数董事会独立成员(或如由独立董事组成,则为薪酬委员会)认为收回该等款项并不切实可行,因为(1)本公司已作出合理及有文件记录的尝试以收回可收回的款项,并已确定强制收回款项的直接成本将超过可收回的金额,或(2)收回款项可能会导致其他符合税务条件的退休计划,而根据该计划,本公司的雇员可广泛享有福利。不符合《美国法典》第26篇第401(A)(13)条或《美国法典》第26篇第411(A)条及其规定的要求。如果可追回的金额是以前延期的赔偿金,则延期赔偿赔偿金应被没收。在不以其他方式限制本公司追回本合同项下可追回金额的权力的情况下,本公司有权单方面取消高管的递延薪酬,但须遵守国内税法第409A条的规定。
E.2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第304条要求的额外追回
除上述规定外,如果由于不当行为导致公司重大不遵守证券法中的任何财务报告要求,公司需要编制会计重述,则根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第304条,首席执行官和首席财务官(在最初发布体现该财务报告要求的财务文件时)应补偿公司:
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在该等财务文件首次公开发行或向证监会提交(以先发生者为准)后12个月内,从本公司收取的任何奖金或其他以奖励为基础或以股权为基础的薪酬;及 |
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在该12个月期间出售本公司证券而变现的任何利润。 |
F.对回收金额的贷记
在本政策A、B、C和D节(“规则10D-1退还要求”)将规定本公司可根据萨班斯-奥克斯利法案第304节(“萨班斯-奥克斯利退还要求”)追回基于奖励的薪酬,和/或任何其他追回义务(包括根据雇佣协议或计划奖励)的范围内,该高管已向公司报销的金额应计入规则10D-1退还要求下所需的追回金额。根据规则10D-1的追回要求追回并不排除根据萨班斯-奥克斯利法案的追回要求的追回,只要任何适用的金额尚未偿还给本公司。
G.一般规定
本政策可由董事会或其适用委员会不时修订。对本政策的更改将通知本政策适用的所有人员。
即使任何协议或保单中有任何相反的规定,本公司也不会根据本保单对任何基于奖励的补偿的偿还进行赔偿或提供保险。
本政策的规定适用于法律的最大限度;但是,如果本政策的任何规定在任何适用法律下被发现不可执行或无效,则该规定将在允许的最大范围内适用,并应自动被视为符合其目标的方式进行修改,以符合适用法律要求的任何限制。
本政策是根据任何其他法定还款要求(无论是在通过本政策之前或之后的任何时间实施)所要求的任何偿还、没收或抵销任何执行官员的权利的补充(而不是取代)。本政策不以任何方式减损或限制受本政策约束的人在法律上或根据与公司或其任何子公司的管理、雇佣、咨询、股权奖励或其他计划或协议所承担的任何义务。
董事会(或其任何委员会)根据本政策的规定作出的所有决定和决定均为最终、决定性的决定,并对本公司、其附属公司和本政策适用的人士具有约束力。执行干事(如上所述)必须每年确认他们已阅读本政策,并了解本政策对他们、其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力并可强制执行。如果您对本政策的解释有任何疑问,请联系公司首席法务官。
附录A
David·洛佩兹,首席执行官兼总裁
首席财务官兼财务主管基莫·阿科纳
罗布·齐姆斯,CLO兼秘书
Mark Dedeaux,高级副总裁和通用汽车插槽
老虎机收入高级副总裁亚当·怀特赫斯特
John Hemberger,高级副总裁兼总经理,表格
Drew Pawlak,拉丁美洲副总裁兼总经理
Zoe Ebling,互动副总裁