附录 99.1
AGS 报告创纪录的 2023 年第四季度和全年业绩
2023 年第四季度亮点：
| • | 总收入同比增长15％，达到创纪录的9,420万美元；连续第11个季度实现两位数的同比增长 | |
| • | 全球EGM销量达到创纪录的1,519辆；连续第三个季度同比增长30％以上 | |
| • | Table Products收入同比增长24％，创历史新高；在加速的支持下 PAX S收养 | |
| • | 互动收入同比增长超过30％，达到创纪录的340万美元；与2023年第三季度相比增长8％ | |
| • | 运营收入同比增长19％，达到1,600万美元；净收入总额为6.7万美元 | |
| • | 调整后的息税折旧摊销前利润总额增长至创纪录的4,280万美元；调整后的息税折旧摊销前利润总额超过45％ | |
| • | 经营活动产生的现金总额为2640万美元；自由现金流连续第三季度突破1000万美元 | |
| • | 季度末净杠杆率降至3.2倍；目标是2024年年底净杠杆率在2.75倍至3.00倍之间 |
拉斯维加斯，2024年3月5日——全球游戏行业设备和服务解决方案的设计师和开发商PlayAGS, Inc.（纽约证券交易所代码：AGS）（“AGS”、“我们” 或 “公司”）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年经营业绩。
AGS总裁兼首席执行官戴维·洛佩兹在评论公司第四季度的财务业绩时说：“我们四季度业绩的强劲基础广泛，所有三个运营部门的收入和调整后息税折旧摊销前利润均创下了新的季度纪录。我们近期财务业绩的质量和一致性真实反映了我们非常有才华和专注的团队，在所有三个细分市场中提供越来越深入和多样化的产品，以及我们执行效率和效力的提高。”
AGS首席财务官基莫·阿基奥纳补充说：“我们在2023年退出时总净负债杠杆率为3.2倍，低于年初的3.8倍。在我们持续的运营势头和执行力、对高效营运资本管理的高度关注、持续的资本支出部署纪律以及我们最近的债务重新定价和偿还所带来的预期现金利息节省的支持下，通往3.0倍以下的道路仍在我们眼前。”
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和十二个月摘要
（以千计，每股和调整后息税折旧摊销前利润率数据除外）
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截至12月31日的三个月 |
截至12月31日的十二个月 |
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2023 |
2022 |
% 变化 |
2023 |
2022 |
% 变化 |
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收入： |
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EGM |
$ | 85,952 | $ | 75,338 | 14.1 | % | $ | 327,053 | $ | 284,331 | 15.0 | % | ||||||||||||
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餐桌产品 |
4,829 | 3,890 | 24.1 | % | 17,706 | 14,920 | 18.7 | % | ||||||||||||||||
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互动 |
3,370 | 2,508 | 34.4 | % | 11,777 | 10,185 | 15.6 | % | ||||||||||||||||
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总收入 |
$ | 94,151 | $ | 81,736 | 15.2 | % | $ | 356,536 | $ | 309,436 | 15.2 | % | ||||||||||||
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运营收入 |
$ | 16,048 | $ | 13,447 | 19.3 | % | $ | 57,393 | $ | 37,969 | 51.2 | % | ||||||||||||
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净收益（亏损） |
$ | 67 | $ | 2,541 | (97.4 | )% | $ | 428 | $ | (8,035 | ) | (105.3 | )% | |||||||||||
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每股基本收益（亏损） |
$ | 0.00 | $ | 0.06 | (97.1 | )% | $ | 0.01 | $ | (0.22 | ) | (104.5 | )% | |||||||||||
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摊薄后每股收益（亏损） |
$ | 0.00 | $ | 0.06 | (97.1 | )% | $ | 0.01 | $ | (0.22 | ) | (104.5 | )% | |||||||||||
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调整后的息税折旧摊销前利润 |
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EGM |
$ | 38,626 | $ | 34,412 | 12.2 | % | $ | 146,287 | $ | 127,502 | 14.7 | % | ||||||||||||
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餐桌产品 |
2,842 | 2,370 | 19.9 | % | 9,792 | 8,781 | 11.5 | % | ||||||||||||||||
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互动 |
1,292 | 498 | 159.4 | % | 2,888 | 2,360 | 22.4 | % | ||||||||||||||||
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调整后息税折旧摊销前利润总额 (1) |
$ | 42,760 | $ | 37,280 | 14.7 | % | $ | 158,967 | $ | 138,643 | 14.7 | % | ||||||||||||
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调整后息税折旧摊销前利润总利润率 (2) |
45.4 | % | 45.6 | % | (20 bps) | 44.6 | % | 44.8 | % |
(20 bps) |
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2023 年第四季度财务业绩
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• |
总收入同比增长15％，达到创纪录的9,420万美元，这是我们连续第11个季度实现两位数的总收入增长。与去年相比，这三个运营板块均实现了两位数的增长率，互动、桌上产品和电子游戏机（“EGM”）收入分别同比增长34％、24％和14％。总收入较2023年第三季度交付的8,940万美元增长了约5％，并且在过去五个季度中的四个季度中创下了公司的新纪录。 | |
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• |
游戏业务或经常性收入总额为5,960万美元，比2022年第四季度实现的5,740万美元高出约4％。Interactive和Table Products的经常性收入分别同比增长了34％和7％，两者在各自的细分市场中均创下了新纪录。EGM博彩运营收入与去年同期相比增长了2％，创下了第四季度5,230万美元的新高水平。经常性收入占公司2023年第四季度合并收入组合的60％以上。与2023年第三季度实现的6,100万美元相比，博彩运营收入略有下降，这与该业务历史上正常的季节性趋势一致。 |
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| • | 设备销售收入同比增长40％以上，达到创纪录的3,460万美元，EGM和Table Products的销售收入分别达到创纪录的3370万美元和89.3万美元。全球临时股东大会销量首次超过1,500辆，同比增长约36％。在过去三个季度中，全球EGM单位的销售增长均超过30％。与2023年第三季度交付的2840万美元相比，设备销售收入增长了20％以上，这得益于临时股东大会和餐桌产品销售收入的强劲增长。 | |
| • | 该公司在2023年第四季度创造了接近盈亏平衡的净收入，而2022年第四季度为250万美元。利息支出增加，与市场利率的提高相称，以及大约200万美元的所得税支出不利波动，足以抵消运营收入同比增长近20％。 | |
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• |
调整后息税折旧摊销前利润总额（非公认会计准则）(1)同比增长约15％，达到创纪录的4,280万美元，这是我们连续第五个季度实现两位数的调整后息税折旧摊销前利润增长。这三个板块都为创纪录的业绩做出了贡献，其中互动调整后的息税折旧摊销前利润翻了一番多，达到130万美元，而Table Products和EGM调整后的息税折旧摊销前利润分别同比增长了约20％和12％。2023年第四季度调整后息税折旧摊销前利润总额比2023年第三季度交付的4,010万美元高出约7％。该公司现已在过去五个季度中的四个季度中创下了新的调整后息税折旧摊销前利润总额记录。 |
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• |
调整后息税折旧摊销前利润总额（非公认会计准则）(1) 为45.4％，自2022年第四季度以来首次超过45％的水平。2023年第四季度的利润率表现反映了公司互动业务利润状况的改善，这得益于该细分市场近期的巨大收入增长；高度模块化和高效设计带来了优异的毛利率 光谱 临时股东大会机柜系列；以及总收入同比增长超过15％所产生的运营杠杆作用。2023年全年，调整后的息税折旧摊销前利润率为44.6％，处于公司年初设定的44％至45％的目标区间的上半部分。 |
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| • | 经营活动提供的净现金同比增长约10％，达到2640万美元。2023 年第四季度自由现金流（非 GAAP）(2)总额为1,100万美元，与去年同期交付的760万美元相比增长了45％以上。自由现金流产生的同比改善反映了公司创纪录的经营业绩、对高效和有效的营运资本管理的更多关注以及持续的资本支出部署纪律。该公司现在已经连续三个季度产生了超过1000万美元的自由现金流。 |
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标；请参阅下面的非公认会计准则对账。
(2) 自由现金流是一项非公认会计准则财务指标；请参阅下面的非公认会计准则对账。
EGM
截至2023年12月31日的三个月，而截至2022年12月31日的三个月
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（金额以千计，单位数据除外） |
截至12月31日的三个月 |
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2023 |
2022 |
$ Change |
% 变化 |
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临时股东大会分部收入： |
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游戏运营 |
$ | 52,290 | $ | 51,207 | $ | 1,083 | 2.1 | % | ||||||||
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设备销售 |
33,662 | 24,131 | 9,531 | 39.5 | % | |||||||||||
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临时股东大会总收入 |
85,952 | 75,338 | 10,614 | 14.1 | % | |||||||||||
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股东特别大会调整后的息税折旧摊销前 |
$ | 38,626 | $ | 34,412 | $ | 4,214 | 12.2 | % | ||||||||
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EGM 业务板块主要绩效指标（“KPI”） |
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EGM 游戏业务： |
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EGM 安装基础： |
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二级 |
11,193 | 11,251 | (58 | ) | (0.5 | )% | ||||||||||
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三级 |
5,250 | 5,075 | 175 | 3.4 | % | |||||||||||
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国内装机量，期末 |
16,443 | 16,326 | 117 | 0.7 | % | |||||||||||
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国际安装基地，期末 |
6,126 | 6,244 | (118 | ) | (1.9 | )% | ||||||||||
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总安装量，期末 |
22,569 | 22,570 | (1 | ) | (0.0 | )% | ||||||||||
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EGM 每日收入（“RPD”）： |
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每日国内收入 |
$ | 31.68 | $ | 31.46 | $ | 0.22 | 0.7% | |||||||||
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每日国际收入 |
$ | 8.86 | $ | 7.61 | $ | 1.25 | 16.4% | |||||||||
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每天的总收入 |
$ | 25.47 | $ | 24.87 | $ | 0.60 | 2.4% | |||||||||
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EGM 设备销售 |
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EGM 单位已售出 |
1,519 | 1,116 | 403 | 36.1 | % | |||||||||||
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平均销售价格（“ASP”） |
$ | 20,677 | $ | 19,382 | $ | 1,295 | 6.7 | % | ||||||||
股东特别大会季度业绩
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国内博彩业务 (3) |
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| • |
国内临时股东大会博彩业务或经常性收入同比增长约1％，达到第四季度创纪录的4,720万美元。我们高收益的高级股东特别股东安装量同比增长15％，进一步部署 Spectra UR43 以及初始部署 Spectra UR 49，两者的单位性能均可与我们的高端产品相媲美，持续的安装量优化有助于我们在本季度改善游戏运营收入表现。国内临时股东大会经常性收入连续第七个季度突破4,500万美元，约占2023年第四季度国内临时股东大会总收入的60％。 |
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| • |
截至2023年第四季度末，国内临时股东大会的装机量扩大到16,443台，与去年同期相比增加了117台，连续第七个季度环比增长。超大溢价 EGM 占地面积增长和部署我们的高绩效 Spectra UR43 和Spectra UR49 机柜推动了我们国内EGM装机群的同比和季度连续扩大。 |
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| • | 国内临时股东大会RPD同比增长约1％，至第四季度创纪录的31.68美元，连续第11个季度超过30美元。高端机组大幅增长，进一步优化资本效率，部署我们的高性能机组 Spectra UR43 和Spectra UR49内阁和相对稳定的博彩宏观经济环境推动了我们2023年第四季度国内临时股东大会RPD表现与去年相比的改善。相对于2023年第三季度的32.57美元，国内临时股东大会的RPD略有下降，这反映了市场层面的博彩总收入（“GGR”）趋势的历史正常季节性。 | |
| • |
截至2023年第四季度末，我们的高性能高级临时股东大会机组的装机量同比增长了15％，占国内EGM装机群的17％以上，而2022年第四季度末的这一比例约为15％。我们的优质股东大会装机量连续第十六个季度环比增长。由我们丰富的新优质游戏内容提供支持，包括最近推出的 Pinata Pays 游戏家族，该系列在 2024 年 1 月将两款游戏列入 “新高级租赁” 类别的前五名 Eilers-Fantini 游戏性能报告，以及我们日益多样化的高端机柜产品组合，并计划在2024年全年推出几种新的高端机型，我们仍然相信，在收益更高、回报率更高的高级游戏细分市场中，我们有望从令人信服的多年增长中受益。 |
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国际博彩业务 |
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| • |
国际临时股东大会博彩业务或经常性收入总额为510万美元，较2022年第四季度的440万美元增长了16％。在整个墨西哥赌场市场，既有的AGS特许经营游戏主题的表现持续相对跑赢大盘，我们的全球安装量优化计划的进一步执行，稳定的宏观经济背景以及有利的外汇波动，都促成了我们的收入同比增长。与2023年第三季度交付的540万美元相比，国际临时股东大会经常性收入下降了约5％，下降主要归因于历史上正常的季节性，在较小程度上也归因于不利的外汇波动。 |
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| • |
截至2023年12月31日，国际临时股东大会的装机量共计6,126套，季度连续增长43台。新赌场的开业加快了本季度实现的装机量增长。 |
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| • |
国际临时股东大会的RPD同比增长约16％，至8.86美元，创下了第四季度的新纪录。该公司估计，按固定货币计算，国际EGM的RPD同比增长约4％。预期的季节性和不利的外汇波动导致2023年第四季度国际股东大会RPD季度连续下降约6％。 |
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EGM 设备销售 |
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| • |
2023年第四季度，全球股东大会销量达到创纪录的1,519辆，与2022年第四季度的1,116辆相比，增长了35％以上。持续 Spectra UR43 需求势头，得益于内阁多款产品的持续强劲表现；我们最近推出的产品的初始销量 Spectra UR49 内阁；战略重点是扩大我们的客户账户渗透率，尤其是对大型多站点公司运营商的客户账户渗透率；能够利用更深入、更多样化的游戏内容和机柜种类来增加平均订单规模；在游戏表现强劲的帮助下，Historical Racing（“HHR”）市场的持续大规模渗透率促使我们与去年相比EGM单位的销售业绩有所改善。与2023年第三季度的1,345套相比，全球股东大会的销量增长了约13％，并且在过去十二个季度中的11个季度中连续增长。 |
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| • |
2023年第四季度的平均销售价格（“ASP”）为20,677美元，而2022年第四季度的平均销售价格（“ASP”）为19,382美元，在过去三个季度中第二次超过2万美元的水平。我们季度ASP业绩的改善反映了我们在高绩效基础上能够获得的优惠定价 光谱 内阁家族以及持续实施我们的价格诚信举措。与2023年第三季度交付的19,380美元相比，ASP增长了约7％，涨幅主要归因于更多组合 光谱 家庭机柜的销售，包括我们的特惠价格 Spectra UR49，以及价格较低的转售单位销售额的相对权重下降。 |
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| • |
2023年第四季度，公司向美国30个州、四个加拿大省份以及美国和加拿大以外的四个国际司法管辖区出售了单位，这得益于我们进一步成功执行了扩大客户账户渗透率，尤其是大型企业买家的客户账户渗透率的战略计划。为此，我们在2023年第四季度向近180名独立客户出售了单位，与去年同期相比增长了70％以上，比2019年第四季度的销售数量增长了60％以上。 |
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产品亮点 |
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| • | 该公司的 光谱游戏柜家族继续席卷游戏行业，两者兼而有之 Spectra UR49和 UR43在 2024 年 1 月进入前五名 艾勒斯-范蒂尼内阁业绩报告，报告的理论指数表现分别为1.62倍和1.51倍时区平均水平。这个 光谱duo 的卓越表现使 AGS 处于令人羡慕的地位，成为艾勒斯报告中唯一一家将两个机柜排在前五名的制造商。这个 Spectra UR43 到 2023 年底，占地面积超过 4,000 套，而 Spectra UR49部署了近 170 个部队，势头继续增强。由于多个游戏主题处于实地测试过程的不同阶段，并且计划于2024年发布的内阁阵容中有几款新增内容，该公司认为实现这一目标仍处于初期阶段 光谱 家庭的真正成长潜力。 | |
| • | AGS决定从2019年下半年开始对游戏开发团队的规模和范围进行战略性转型，这为公司提供了持续扩展业务所需的内容。这项多年努力的副产品在2024年1月得到了充分体现 Eilers-Fantini 游戏性能报告，因为该公司在季度前50名新核心游戏中排名前五的游戏中排名第七位，同时还制作了该报告的新高级租赁类别中前五名的两款游戏。在当前游戏产品组合的广度、深度和质量的支持下，AGS以公司每个游戏开发工作室的贡献为特色，为自己配备了同步执行经常性收入收益率优化计划所需的工具，同时也使公司成为北美老虎机销售市场的首选中间层提供商。 |
(3) “国内” 包括美国和加拿大。
餐桌产品
截至2023年12月31日的三个月，而截至2022年12月31日的三个月
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（金额以千计，单位数据除外） |
截至12月31日的三个月 |
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2023 |
2022 |
$ Change |
% 变化 |
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表产品分部收入： |
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游戏运营 |
$ | 3,936 | $ | 3,691 | $ | 245 | 6.6 | % | ||||||||
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设备销售 |
893 | 199 | 694 | 348.7 | % | |||||||||||
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表格产品总收入 |
$ | 4,829 | $ | 3,890 | $ | 939 | 24.1 | % | ||||||||
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表产品调整后的息税折旧摊销前利润 |
$ | 2,842 | $ | 2,370 | $ | 472 | 19.9 | % | ||||||||
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表产品单位信息： |
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表中产品安装量，期末 |
5,415 | 5,051 | 364 | 7.2 | % | |||||||||||
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平均每月租赁价格 |
$ | 239 | $ | 241 | $ | (2 | ) | (0.8 | )% | |||||||
表格产品季度业绩
| • | 餐桌产品总收入同比增长24％，达到创纪录的480万美元。游戏运营或经常性收入占2023年第四季度细分市场收入的80％以上。与2023年第三季度实现的440万美元相比，餐桌产品总收入增长了约10％。 | |
| • | 博彩运营收入达到创纪录的390万美元，同比增长约7％。我们的餐桌产品安装量的所有主要细分市场的增长，包括租赁安装的洗牌机数量增长了65％以上，推动了我们的经常性收入表现与去年相比有所改善。基础广泛的安装量增长也使经常性收入连续每季度增长2％。 | |
| • | 截至2023年第四季度末，该表中产品的装机量总计为5,415套，与去年同期相比增长了364台，增长了约7％。我们的两者都增长了65％以上 PAX S 和 DEX S 改组租赁基础，进一步让客户采用我们的全包服务 AG 阿森纳提供网站许可，这促成了约19％的优质游戏的巨大增长，并且我们的增长超过30％ 奖励 Spin Xtreme（“BSX”） 累进的安装量加起来推动了我们的装机基础同比增长。同样的增长催化剂，加上新的赌场开业活动，使我们的装机量与上一季度相比增长了100多台。 | |
| • | 与去年和上一季度相比，平均每月租赁价格（“ALP”）相对稳定，为239美元。 | |
| • | 设备销售收入同比增长了四倍多，达到创纪录的89.3万美元，比2023年第二季度创下的纪录高出近70％。在新的赌场开业活动的支持下， PAX S 销量超过35台，同时我们还受益于13台的销售 DEX S 该季度的单位。 |
| • | 表格产品调整后的息税折旧摊销前利润同比增长20％，达到创纪录的280万美元。调整后的息税折旧摊销前利润率为58.9％，而2022年第四季度为60.9％，这反映了该细分市场的现场服务费用分配有所增加，以更好地与当前的装机基础构成保持一致，并增加了设备销售收入的组合。Table Products调整后的息税折旧摊销前利润与2023年第三季度的240万美元相比增长了15％以上，这是我们连续第三个季度实现调整后息税折旧摊销前利润连续增长。调整后的息税折旧摊销前利润率连续增长超过300个基点，这反映了由于我们的巨大收入增长而实现的运营杠杆率。 | |
| • | 这个 PAX S 到 2023 年第四季度末，专业游戏洗牌游戏的占地面积超过 330 个，单位分布在 20 多个州和省的 65 多家独特的赌场中。这个 PAX S 2023年第四季度占地面积连续扩大了40多个单位，约占14％，这得益于20多个单位的激活，以及最近引人注目的新赌场开业。和 PAX S 该公司在北美所有主要市场均获得批准，并得到迄今为止对该产品的绝大多数积极客户反馈的支持，该公司认为该产品仍处于实现的初期阶段 PAX真正的增长潜力。 | |
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• |
这个 奖励 Spin Xtreme 累进装机量同比增长30％以上，环比增长约5％，达到530台。 BSX 目前安装在近20个司法管辖区的50多家赌场中。增强版 BSX 计划于 2024 年推出的特性和功能 应该能让该产品引起更广泛的受众共鸣，从而有助于在未来几个季度推动更多的客户采用率。 | |
| • | 在季度末，该公司的上线人数超过20人 AG 阿森纳 各种部落和商业终端市场的站点许可。这个 阿森纳的令人信服的价值主张以及我们对餐桌产品创新的投资的组织承诺继续激发人们对我们网站许可证产品的兴趣。 |
互动
截至2023年12月31日的三个月，而截至2022年12月31日的三个月
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（金额以千计） |
截至12月31日的三个月 |
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2023 |
2022 |
$ Change |
% 变化 |
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互动细分市场收入： |
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游戏运营 |
$ | 3,370 | $ | 2,508 | $ | 862 | 34.4 | % | ||||||||
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互动总收入 |
$ | 3,370 | $ | 2,508 | $ | 862 | 34.4 | % | ||||||||
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互动式调整后息税折旧摊销前 |
$ | 1,292 | $ | 498 | $ | 794 | 159.4 | % | ||||||||
互动季度业绩
| • | 互动总收入达到创纪录的340万美元，同比增长34％，比2023年第三季度增长约8％。真钱游戏（“RMG”）收入占2023年第四季度细分市场收入的90％以上，余额来自公司的B2C社交赌场平台。 | |
| • | RMG收入同比增长46％，环比增长20％以上，达到创纪录的310万美元。新游戏的发布节奏不断加快，包括公司推出首款在线优先游戏主题， 双三叶草；与我们的B2C运营商合作伙伴开展更具战术性和针对性的业务发展活动；特许经营品牌的持续强劲表现，包括 资本收益，在线渠道；全球10多个新的B2C运营商合作伙伴的激活，推动了我们创纪录的2023年第四季度RMG收入表现。面向北美的客户获得的收入占2023年第四季度RMG收入组合的90％以上。 | |
| • | 互动调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比翻了一番多，达到创纪录的130万美元，这反映了我们有能力兑现本季度实现的RMG收入增长的很大一部分，同时为我们的团队提供支持实现多年增长目标所需的财务资源。调整后的息税折旧摊销前利润与2023年第三季度的90.2万美元相比增长了40％以上，这得益于2022年下半年启动的对技术和面向客户的人才的战术投资的进一步回报。互动板块连续十六个季度实现调整后息税折旧摊销前利润为正，这符合该公司在该细分市场内实现盈利增长的承诺。 |
| • | AGS 在 2024 年 2 月保持在排行榜榜首附近的位置 Eilers-Fantini 在线游戏性能报告，凭借其久经考验的新在线品牌的出色表现，其老虎机指数连续第四个月排名前五。该公司的 “新” 游戏表现也在2月份的报告中讲述了类似的故事，连续第四个月排名第二，报告的理论获胜指数超过网站平均水平的3倍。三款AGS游戏主题在2月份报告的 “新” 游戏类别中名列前15位，其中包括 铂金 8x8x8x, 超级钻石和 8x 水晶铃，而其知名的在线特许经营品牌， 资本收益，在老虎机总类别中排名第二，报告的理论获胜指数超过网站平均水平的14倍。展望未来，该公司将继续致力于进一步多元化其在线内容产品，包括在线优先游戏主题、定制产品、简单老虎机、即时赢奖和桌上游戏，以进一步巩固其作为业界领先的B2C i-casino运营商首选合作伙伴的地位。 | |
| • | 该公司不断增长的RMG游戏内容套件包括60多款经过验证的AGS陆基游戏，截至2023年12月31日，已在几乎所有受监管的北美主要在线司法管辖区上线，全球有80多家i-gaming运营商。宾夕法尼亚州、密歇根州和加拿大是该公司2023年第四季度创收最高的终端市场。 |
资产负债表和现金流要点
截至2023年12月31日，该公司的可用现金余额为5,090万美元，未提取循环信贷额度下的可用资金为4,000万美元，因此可用流动性总额超过9,000万美元。
截至2023年12月31日，未偿债务本金总额为5.668亿美元，而截至2022年12月31日为5.714亿美元。截至2023年12月31日，净负债总额，即未偿债务的本金减去现金和现金等价物，为5.158亿美元，总净负债杠杆率为3.2倍，而截至2022年12月31日为3.8倍(4).
2023年第四季度的资本支出总额为1,540万美元，使2023年全年资本支出达到6190万美元。增长资本支出主要与对公司股东大会和桌上产品安装基础的博彩设备相关投资有关，约占2023年全年资本支出总额的60％，余额归因于资本化研发（“研发”）支出和对旨在支持各种公司运营的长期资产的投资。该公司预计，2024年全年资本支出，包括预期的资本化研发和企业运营支出，将在6,500万美元至7,000万美元之间。
自由现金流(4) 2023年第四季度达到1,100万美元，而2022年第四季度为760万美元，使2023年全年自由现金流达到2740万美元。
2024 年 2 月债务重新定价和自愿还款
2024年2月5日，公司成功完成了定期贷款信贷额度的重新定价。除其他外，重新定价取消了定期贷款借款的信用利差调整，并将适用于此类借款的利率降至有担保隔夜融资利率（“SOFR”）上调3.75％。此外，在进行重新定价交易的同时，公司选择自愿偿还其未偿债务总额中的1500万美元。
2024 年净杠杆率目标
受2024年至今整个北美博彩综合体在GGR趋势和客户购买需求方面的相对弹性；AGS更深入、更多样化的EGM游戏柜和游戏内容套件吸引力不断增强，业绩表现强劲；Interactive收入预计将持续大幅增长；对成本控制和运营效率的坚定承诺；以及自由现金流转换率的稳步改善，该公司预计将在2024年退出，实现净现金流转化率的稳步提高债务杠杆率介于2.75 倍到 3.00 倍。
(4) 调整后息税折旧摊销前利润总额、净负债杠杆率和自由现金流是非公认会计准则财务指标；请参阅下面的非公认会计准则对账。
电话会议和网络直播
AGS执行领导层将于美国东部标准时间2024年3月5日星期二下午5点主持电话会议，审查公司第四季度和2023年全年财务业绩。参与者可以访问公司的网站investors.playags.com，观看电话会议的网络直播和回顾公司季度和全年财务业绩的幻灯片演示。直播结束后，将在公司网站上重播网络直播。美国居民可以通过拨打+1 (833) 470-1428进行电话直播，而国际参与者则应访问www.netroadshow.com/events/global-numbersconfid=60800，按国家名录拨号。电话会议接入码为 775707。
公司概述
AGS 是一家跨国公司，致力于为各种类型的玩家创造多样化的娱乐游戏体验。我们的根基扎根于二类部落游戏市场，但是我们以客户为中心的文化和显著的增长帮助我们发展壮大，成为世界上包罗万象的商业游戏设备供应商之一。凭借高性能的二类和三类老虎机产品、广泛的牌桌产品组合、备受好评的社交赌场、为玩家和运营商提供的真钱游戏解决方案以及一流的服务，我们为我们的赌场合作伙伴提供了无与伦比的价值主张。在 playags.com 上了解更多信息。
AGS 投资者和媒体联系人：
布拉德·博耶， 企业运营和投资者关系高级副总裁
investors@playags.com
朱莉娅·博古斯拉夫斯基， 首席营销官
jboguslawski@playags.com
©2024 PlayAGS, Inc. 此处提及的产品由 AGS LLC 或 PlayAGS, Inc. 的其他子公司出售。仅为方便起见，本新闻稿中提及的商标、商标和商品名称均不带有® 和TM和 军士长符号，但此类提法无意以任何方式表明 PlayAGS, Inc. 不会在适用法律的最大范围内维护其权利或适用许可人对这些商标、商标和商品名称的权利。
前瞻性陈述
本新闻稿包含基于管理层当前预期和预测的前瞻性陈述，这些陈述旨在获得经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港。前瞻性陈述包括但不限于以 “相信”、“将”、“可能”、“可能”、“可能”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“估计”、“相信”、“继续”、“项目” 等词语识别的陈述，以及对未来时期的类似提法。所有前瞻性陈述均基于当前的预期和对未来事件的预测。
这些前瞻性陈述反映了AGS当前的观点、模型和假设，并受各种风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性无法预测或限定，并可能导致AGS业绩的实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。由于各种风险和不确定性，实际结果和事件发生时间可能与此类前瞻性陈述中的预期存在重大差异，其中包括但不限于AGS维持战略联盟、单位布局或装置、增加收入、获得新的市场份额、在新司法管辖区获得新许可证、成功开发或发行专有产品、遵守法规、游戏获得相关司法管辖区批准的能力、市场状况和其他因素。有关这些因素和其他因素的更详细讨论，请参阅AGS向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括第1项中列出的文件。“业务” 和第 1A 项。AGS向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中的 “风险因素”。此处提出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的明确限制，因此无法保证此处提及的实际结果、事件或事态发展会发生或实现。提醒读者，所有前瞻性陈述仅涉及截至本新闻稿发布之日存在的事实和情况。AGS明确表示没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
PLAYAGS, INC.
合并资产负债表
（金额以千计，股票和每股数据除外）
|
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
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2023 |
2022 |
|||||||
|
资产 |
||||||||
|
流动资产 |
||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ | 50,936 | $ | 37,891 | ||||
|
限制性现金 |
244 | 20 | ||||||
|
应收账款，扣除信贷损失备抵金分别为1,251美元和1,974美元 |
68,499 | 59,909 | ||||||
|
库存 |
36,081 | 35,394 | ||||||
|
预付费用 |
5,473 | 4,020 | ||||||
|
存款和其他 |
4,145 | 8,930 | ||||||
|
流动资产总额 |
165,378 | 146,164 | ||||||
|
财产和设备，净额 |
78,768 | 82,361 | ||||||
|
善意 |
290,486 | 287,680 | ||||||
|
无形资产 |
123,436 | 142,109 | ||||||
|
递延所得税资产 |
7,680 | 7,893 | ||||||
|
经营租赁资产 |
9,862 | 11,198 | ||||||
|
其他资产 |
4,728 | 7,346 | ||||||
|
总资产 |
$ | 680,338 | $ | 684,751 | ||||
|
负债和股东权益 |
||||||||
|
流动负债 |
||||||||
|
应付账款 |
$ | 5,406 | $ | 15,244 | ||||
|
应计负债 |
35,926 | 37,262 | ||||||
|
长期债务的当前到期日 |
6,253 | 6,060 | ||||||
|
流动负债总额 |
47,585 | 58,566 | ||||||
|
长期债务 |
547,499 | 550,081 | ||||||
|
递延所得税负债，非流动 |
2,326 | 2,048 | ||||||
|
长期经营租赁负债 |
8,636 | 10,413 | ||||||
|
其他长期负债 |
6,625 | 14,282 | ||||||
|
负债总额 |
612,671 | 635,390 | ||||||
|
股东权益 |
||||||||
|
面值为0.01美元的优先股；已授权5000万股，未发行和流通股票 |
- | - | ||||||
|
普通股面值为0.01美元；截至2023年12月31日和2022年12月31日已授权4.5亿股；截至2023年12月31日和2022年12月31日分别已发行和流通的38,947,674股和37,789,131股股票 |
389 | 378 | ||||||
|
额外的实收资本 |
417,689 | 406,436 | ||||||
|
累计赤字 |
(353,044 | ) | (353,125 | ) | ||||
|
累计其他综合收益（亏损） |
2,633 | (4,328 | ) | |||||
|
股东权益总额 |
67,667 | 49,361 | ||||||
|
负债和股东权益总额 |
$ | 680,338 | $ | 684,751 | ||||
PLAYAGS, INC.
合并运营报表和综合亏损报表
（金额以千计，每股数据除外）
|
截至12月31日的三个月 |
截至12月31日的十二个月 |
|||||||||||||||
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
|
收入 |
||||||||||||||||
|
游戏运营 |
$ | 59,596 | $ | 57,406 | $ | 240,237 | $ | 223,802 | ||||||||
|
设备销售 |
34,555 | 24,330 | 116,299 | 85,634 | ||||||||||||
|
总收入 |
94,151 | 81,736 | 356,536 | 309,436 | ||||||||||||
|
运营费用 |
||||||||||||||||
|
游戏运营成本 (5) |
13,248 | 10,688 | 50,278 | 42,200 | ||||||||||||
|
设备销售成本 (5) |
15,995 | 12,442 | 54,849 | 44,472 | ||||||||||||
|
销售、一般和管理 |
16,869 | 16,847 | 73,248 | 67,728 | ||||||||||||
|
研究和开发 |
10,909 | 9,676 | 42,385 | 39,628 | ||||||||||||
|
减记和其他（收益）费用 |
810 | 99 | 1,434 | 1,923 | ||||||||||||
|
折旧和摊销 |
20,272 | 18,537 | 76,949 | 75,516 | ||||||||||||
|
运营费用总额 |
78,103 | 68,289 | 299,143 | 271,467 | ||||||||||||
|
运营收入 |
16,048 | 13,447 | 57,393 | 37,969 | ||||||||||||
|
其他费用（收入） |
||||||||||||||||
|
利息支出 |
15,064 | 12,757 | 57,426 | 40,608 | ||||||||||||
|
利息收入 |
(588 | ) | (331 | ) | (1,855 | ) | (1,059 | ) | ||||||||
|
债务清偿和修改造成的损失 |
- | - | - | 8,549 | ||||||||||||
|
其他费用（收入） |
456 | (583 | ) | 109 | 131 | |||||||||||
|
所得税前收入（亏损） |
1,116 | 1,604 | 1,713 | (10,260 | ) | |||||||||||
|
所得税（费用）补助 |
(1,049 | ) | 937 | (1,285 | ) | 2,225 | ||||||||||
|
净收益（亏损） |
67 | 2,541 | 428 | (8,035 | ) | |||||||||||
|
外币折算调整 |
2,178 | 1,276 | 6,961 | 1,742 | ||||||||||||
|
综合收益总额（亏损） |
$ | 2,245 | $ | 3,817 | $ | 7,389 | $ | (6,293 | ) | |||||||
|
普通股基本收益和摊薄后每股收益： |
||||||||||||||||
|
基本 |
$ | 0.00 | $ | 0.06 | $ | 0.01 | $ | (0.22 | ) | |||||||
|
稀释 |
$ | 0.00 | $ | 0.06 | $ | 0.01 | $ | (0.22 | ) | |||||||
|
已发行普通股的加权平均值： |
||||||||||||||||
|
基本 |
38,769 | 37,747 | 38,167 | 37,252 | ||||||||||||
|
稀释 |
38,839 | 37,747 | 38,190 | 37,252 | ||||||||||||
(5)不包括折旧和摊销。
PLAYAGS, INC.
合并现金流量表（以千计）
|
截至12月31日的财年 |
||||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
来自经营活动的现金流 |
||||||||
|
净收益（亏损） |
$ | 428 | $ | (8,035 | ) | |||
|
为将净收益（亏损）与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： |
||||||||
|
折旧和摊销 |
76,949 | 75,516 | ||||||
|
根据开发协议增加合同权和安置费 |
6,273 | 6,345 | ||||||
|
递延贷款成本和折扣的摊销 |
2,574 | 2,803 | ||||||
|
注销递延贷款成本和折扣 |
- | 1,586 | ||||||
|
为向先前债务持有人支付的债务预付罚款而支付的现金 |
- | 848 | ||||||
|
股票薪酬支出 |
11,264 | 11,893 | ||||||
|
坏账准备金 |
642 | 465 | ||||||
|
处置长期资产 |
596 | 427 | ||||||
|
资产减值 |
838 | 30 | ||||||
|
或有对价的公允价值调整： |
- | 1,466 | ||||||
|
递延所得税的收益（支出） |
1,598 | (829 | ) | |||||
|
与运营相关的资产和负债的变化： |
||||||||
|
应收账款 |
(7,694 | ) | (10,534 | ) | ||||
|
库存 |
4,295 | (6,252 | ) | |||||
|
预付费用 |
(1,436 | ) | 450 | |||||
|
存款和其他 |
5,206 | (436 | ) | |||||
|
其他非流动资产 |
1,600 | 806 | ||||||
|
应付账款和应计负债 |
(16,934 | ) | 1,160 | |||||
|
经营活动提供的净现金 |
86,199 | 77,709 | ||||||
|
来自投资活动的现金流 |
||||||||
|
客户应收票据付款的收益 |
3,081 | 1,867 | ||||||
|
业务收购，扣除获得的现金 |
- | (4,750 | ) | |||||
|
购买无形资产 |
(183 | ) | - | |||||
|
软件开发和其他支出 |
(23,377 | ) | (21,127 | ) | ||||
|
处置资产的收益 |
22 | 33 | ||||||
|
购买财产和设备 |
(38,361 | ) | (48,111 | ) | ||||
|
用于投资活动的净现金 |
(58,818 | ) | (72,088 | ) | ||||
|
来自融资活动的现金流 |
||||||||
|
偿还先前的第一留置权信贷额度 |
- | (521,215 | ) | |||||
|
偿还第一留置权信贷额度 |
(5,750 | ) | (4,313 | ) | ||||
|
偿还增量定期贷款 |
- | (93,575 | ) | |||||
|
偿还已融资的安置费债务 |
(5,735 | ) | (5,253 | ) | ||||
|
定期贷款的收益 |
- | 569,250 | ||||||
|
延期贷款费用的支付 |
- | (4,838 | ) | |||||
|
向先前的债务持有人支付债务预付罚款 |
- | (848 | ) | |||||
|
先前收购债务的支付 |
(310 | ) | (514 | ) | ||||
|
融资租赁和其他债务的付款 |
(2,038 | ) | (1,213 | ) | ||||
|
回购股票 |
(347 | ) | (201 | ) | ||||
|
用于融资活动的净现金 |
(14,180 | ) | (62,720 | ) | ||||
|
汇率对现金和现金等价物的影响 |
68 | 13 | ||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
13,269 | (57,086 | ) | |||||
|
现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
37,911 | 94,997 | ||||||
|
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
$ | 51,180 | $ | 37,911 | ||||
|
补充现金流信息： |
||||||||
|
非现金投资和融资活动： |
||||||||
|
为换取新的融资租赁负债而获得的租赁资产 |
$ | 1,658 | $ | 476 | ||||
|
为换取新的租赁负债而获得的租赁资产 |
$ | 882 | $ | 956 | ||||
|
为换取新的其他长期负债而获得的财产和设备 |
$ | 2,489 | $ | - | ||||
非公认会计准则财务指标
为了向投资者提供与美国公认会计原则（“GAAP”）确定的业绩有关的更多信息，我们披露了以下非公认会计准则财务指标：调整后息税折旧摊销前利润总额、调整后息税折旧摊销前利润总额、总净负债杠杆率和自由现金流。这些指标不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为净收益（亏损）、运营收入、现金流或任何其他根据公认会计原则计算的衡量标准的替代品，也可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。
调整后息税折旧摊销前利润
本新闻稿和随附的时间表提供了有关调整后息税折旧摊销前利润的某些信息，根据美国证券交易委员会的规定，调整后息税折旧摊销前利润被视为非公认会计准则财务指标。
我们认为，调整后息税折旧摊销前利润总额的列报是适当的，可以向投资者提供有关某些重大非现金项目的更多信息，这些项目我们预计未来不会继续保持在同一水平，以及我们认为不代表我们持续经营业绩的其他项目。此外，我们认为，调整后息税折旧摊销前利润总额是衡量运营盈利能力的有意义的指标，因为我们使用它来评估我们的业务业绩，制定预算决策，并使用类似衡量标准将我们的业绩与其他同行公司的业绩进行比较。它还为管理层和投资者提供了其他信息，以估算我们的价值。
调整后息税折旧摊销前利润总额不是根据公认会计原则编制的。我们对调整后息税折旧摊销前利润总额一词的使用可能与业内其他术语有所不同。调整后息税折旧摊销前利润总额不应被视为营业收入或净收益的替代方案。调整后息税折旧摊销前利润总额作为分析工具具有重要的局限性，您不应将其孤立考虑，也不应将其作为我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。
我们对调整后息税折旧摊销前利润总额的定义允许我们添加在计算净收益时扣除的某些非现金费用，并扣除计算净收益中包含的某些收益。但是，这些支出和收益差异很大，很难预测。它们可以代表长期战略的影响，而不是短期结果。此外，就费用或支出而言，这些项目可能代表可用于其他公司用途的现金减少。由于这些限制，我们主要依赖我们的GAAP业绩，例如净收益（亏损）、运营收入、EGM调整后的息税折旧摊销前利润、表格产品调整后的息税折旧摊销前利润或互动调整后的息税折旧摊销前利润，并且仅补充使用调整后的息税折旧摊销前利润。
上述调整后息税折旧摊销前利润总额的讨论也适用于其利润率衡量标准，该指标按调整后息税折旧摊销前利润总额占总收入的百分比计算。
下表显示了调整后息税折旧摊销前利润总额与净收益的对账情况，这是最具可比性的GAAP指标：
调整后 EBITDA 总额对账
|
截至12月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
（金额以千计） |
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|
2023 |
2022 |
$ Change |
% 变化 |
|||||||||||||
|
净收入 |
$ | 67 | $ | 2,541 | $ | (2,474 | ) | (97.4 | )% | |||||||
|
所得税优惠（费用） |
1,049 | (937 | ) | 1,986 | (212.0 | )% | ||||||||||
|
折旧和摊销 |
20,272 | 18,537 | 1,735 | 9.4 | % | |||||||||||
|
利息支出，扣除利息收入和其他收入后 |
14,932 | 11,843 | 3,089 | 26.1 | % | |||||||||||
|
减记和其他（收益）费用 (6) |
810 | 99 | 711 | 718.2 | % | |||||||||||
|
其他调整 (7) |
500 | 1,228 | (728 | ) | (59.3 | )% | ||||||||||
|
其他非现金费用 (8) |
2,452 | 2,648 | (196 | ) | (7.4 | )% | ||||||||||
|
非现金股票薪酬 (9) |
2,678 | 1,321 | 1,357 | 102.7 | % | |||||||||||
|
调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 42,760 | $ | 37,280 | $ | 5,480 | 14.7 | % | ||||||||
|
截至12月31日的三个月 |
||||||||||||||||
|
（金额以千计，调整后息税折旧摊销前利润总额除外） |
||||||||||||||||
|
2023 |
2022 |
$ Change |
% 变化 |
|||||||||||||
|
总收入 |
$ | 94,151 | $ | 81,736 | $ | 12,415 | 15.2 | % | ||||||||
|
调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 42,760 | $ | 37,280 | $ | 5,480 | 14.7 | % | ||||||||
|
调整后息税折旧摊销前利润总额 |
45.4 | % | 45.6 | % | (0.2 | )% |
(20 bps) |
|||||||||
(6)减记和其他项目包括与处置损失或长期资产减值以及或有对价的公允价值调整相关的项目。
(7) 其他调整主要包括以下内容：
|
• |
与 COVID-19 疫情相关的成本、库存和应收账款估值费用、项目产生的专业费用、与公开募股相关的成本、合同取消费和其他本质上被视为非运营的交易成本。 |
|
• |
与收购企业以及整合运营和获得成本协同效应相关的收购和整合相关成本； |
|
• |
重组和遣散费，主要涉及不时重组公司业务所产生的成本以及在本报告所述期间确认的其他员工遣散费；以及 |
|
• |
法律和诉讼相关费用，包括对律师事务所的付款和对正常业务范围之外的事项的和解。 |
(8)其他非现金费用包括与非现金费用和资产处置损失有关的成本、资本化安装和交付的非现金费用，主要包括在每份合同的估计有效期内计入的购置合同的成本，以及与根据开发协议获得合同权利相关的非现金费用。
(9) 非现金股票薪酬包括与授予期权、限制性股票和其他股权奖励相关的非现金薪酬支出。
总净负债杠杆率对账
下表显示了总净负债和总净负债杠杆率的对账情况：
|
（金额以千计，总净负债杠杆率除外） |
十二月三十一日 |
十二月三十一日 |
||||||
|
2023 |
2022 |
|||||||
|
债务本金总额 |
$ | 566,754 | $ | 571,376 | ||||
|
减去：现金和现金等价物 |
50,936 | 37,891 | ||||||
|
净负债总额 |
$ | 515,818 | $ | 533,485 | ||||
|
LTM 调整后税折旧摊销前利润 |
$ | 158,967 | $ | 138,643 | ||||
|
总净负债杠杆率 |
3.2 | 3.8 | ||||||
自由现金流
该附表提供了有关自由现金流的某些信息，根据美国证券交易委员会的规定，自由现金流被视为非公认会计准则财务指标。
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金和应收客户票据付款的收益减去与资本支出相关的现金支出。我们将资本支出定义为包括购买无形资产、软件开发和其他支出以及购买财产和设备。在得出自由现金流时，我们会减去与资本支出相关的现金支出，并将客户应收票据付款的收益加到经营活动提供的净现金中，因为它们代表正常业务活动所需的长期投资。因此，在遵守下述限制的前提下，自由现金流是衡量我们可用于偿还债务和/或进行其他投资的现金的有用指标。
自由现金流会根据最终由管理层自行决定分配的现金项目进行调整，因此，可能意味着可用现金比最可比的GAAP指标少或多。自由现金流不代表全权支出的剩余现金流，因为债务偿还要求和其他非全权支出未被扣除。解决这些限制的最佳方法是将自由现金流与GAAP现金流数字相结合。
下表显示了自由现金流的对账情况：
|
（金额以千计） |
截至2023年12月31日的年度 |
截至2023年9月30日的九个月 |
截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
|||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
$ | 86,199 | $ | 59,755 | $ | 26,444 | ||||||
|
客户应收票据付款的收益 |
3,081 | 3,081 | - | |||||||||
|
购买无形资产 |
(183 | ) | (183 | ) | - | |||||||
|
软件开发和其他支出 |
(23,377 | ) | (17,855 | ) | (5,522 | ) | ||||||
|
购买财产和设备 |
(38,361 | ) | (28,458 | ) | (9,903 | ) | ||||||
|
自由现金流 |
$ | 27,359 | $ | 16,340 | $ | 11,019 | ||||||
|
（金额以千计） |
截至2022年12月31日的年度 |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
截至2022年12月31日的三个月 |
|||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
$ | 77,709 | $ | 52,574 | $ | 25,135 | ||||||
|
客户应收票据付款的收益 |
1,867 | 137 | $ | 1,730 | ||||||||
|
软件开发和其他支出 |
(21,127 | ) | (15,439 | ) | (5,688 | ) | ||||||
|
购买财产和设备 |
(48,111 | ) | (34,484 | ) | (13,627 | ) | ||||||
|
自由现金流 |
$ | 10,338 | $ | 2,788 | $ | 7,550 | ||||||