图表99.2 Webull Corporation:投资者演示 2024年2月
免责声明本演示文稿及其内容是机密的, 不得全部或部分、直接或间接地向任何其他人发布、复制、出版或分发,也不得在任何司法管辖区内或从任何司法管辖区发布、复制、出版或分发,而此类发布、复制、出版或分发是非法的。持有本演示文稿的 人员应告知自己并遵守任何此类限制。本演示文稿并非要约或邀请购买、出售或订阅产品。关于这个介绍。本演示文稿 由SK Growth Opportunities Corporation(“SPAC”或“SKGR”)和Webull Corporation(“公司”、“我们”或“Webull”)就SPAC和公司之间的潜在业务合并 (“交易”或“业务合并”)编写。本演示文稿是初步的,仅供参考和讨论之用,不得用于任何其他 目的。就本通知而言,“演示文稿”应指并包括随后的幻灯片、SPAC成员或公司或任何代表其的人员对幻灯片的口头演示、口头演示后的问答环节、本文件的副本以及在演示时分发的或与演示有关的任何材料。通过接受本演示文稿、参加会议或阅读演示文稿幻灯片,您将 被视为已(i)确认并同意以下条件、限制和通知,并做出以下承诺,以及(ii)确认您了解与滥用、披露 或不当传播本演示文稿相关的法律和监管制裁。本公司和SPAC明确保留在任何时间和在任何方面修改或终止这一程序、终止与任何或所有潜在投资者的讨论、接受或拒绝任何提议以及与任何一方就涉及本公司和SPAC的交易进行谈判或停止谈判的权利。任何出售证券的要约将仅根据最终认购 协议提出,并将依据1933年《证券法》(经修订)以及根据《证券法》(统称为《证券法》)颁布的规则和法规豁免注册,以进行不涉及公开发行的证券的要约和销售。此外,本演示文稿中包含的全部或部分信息可能构成本公司、SPAC及其各自附属公司以及其他各方的重要非公开信息,这些信息可能在这些讨论的上下文中提及。通过您收到本演示文稿,您承认适用的证券法限制某人购买或出售持有可交易证券的人的证券, 在可合理预见此人可能购买或出售此类证券的情况下,将此类信息传达给任何其他人。除另有说明外,本演示文稿的日期为 。本演示文稿所载信息全部取代和取代了以前所有类似演示文稿的信息。本演示文稿并不包含评估交易可能需要的或与之相关的所有信息。对于因使用本演示文稿或其内容而产生的任何损失,公司、SPAC或其各自的董事、高级管理人员、合作伙伴、员工、关联公司、代理、顾问或代表均不承担任何责任或责任。此处列出的信息未经独立核实,可能会进行更新、完成、修订和修改,此类信息可能会发生重大变化。此外,本演示文稿不应被解释为法律、税务、投资或其他建议,也不应被用作任何合同或承诺或投资决定的基础或依据。您将负责进行任何被认为适当的调查和分析,并应在您认为必要的范围内咨询您自己的法律、法规、税务、商业、财务和会计顾问,并且必须就交易、对SPAC或本公司的任何投资以及本演示文稿中预期的交易做出您自己的投资决定并执行您自己的独立调查和分析。SPAC和本公司保留随时修改或替换本演示文稿的权利,但SPAC及其各自的子公司、附属公司、法律顾问、财务顾问或代理 没有义务更新或补充本演示文稿中所载的任何内容,或以其他方式向您提供与交易相关的任何其他信息,如果情况、管理层的估计或意见发生变化或本演示文稿中提供的任何信息变得不准确。机密信息。本演示文稿中包含的信息是保密的,仅为帮助您熟悉SPAC和与交易相关的公司而向您提供。本演示文稿仍为公司财产,公司保留随时要求退还本演示文稿(连同其任何副本或摘录)的权利。未经SPAC和公司事先书面同意,本演示文稿或其任何内容不得披露或用于信息和讨论以外的任何目的。未经授权分发或复制本演示文稿的任何部分 可能会违反证券法。1
免责声明前瞻性陈述。本演示文稿中包含的某些陈述 为前瞻性陈述。除本演示文稿中包含的历史事实陈述外,所有陈述均为前瞻性陈述,包括有关未来运营结果和财务状况、计划产品和服务、业务战略和计划、公司未来运营的管理目标、市场规模和增长机会、竞争地位以及技术和市场趋势的陈述。其中一些 前瞻性陈述可以通过使用前瞻性词语来识别,包括“预期”、“期望”、“建议”、“计划”、“相信”、”打算"、 “估计”、“目标”、”项目”、“应该”、“可能”、“将”、”预测”或其他类似表述。所有前瞻性 陈述均基于当前的估计和预测,并反映SPAC和本公司截至本演示文稿发布之日的观点、假设、预期和意见,因此受到许多因素、风险和 不确定性的影响,其中一些因素目前尚不为SPAC或本公司所知。 上述因素清单并非详尽无遗。您应 仔细考虑本演示文稿的“风险因素”部分、SPAC截至2022年12月31日止年度的10-K表格年报中的“风险因素”部分,以及表格F中的委托书/招股说明书的 “风险因素”部分-与交易相关的预期将提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件,以及其他不时提交给SEC的文件。这些文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性,可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中所包含的内容存在重大差异。鉴于这些因素、风险 和不确定性,本演示文稿中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,本演示文稿中提出的任何估计、假设、预期、预测、观点或意见应被视为初步的,仅用于说明目的,因此,不应过度依赖前瞻性陈述。SPAC和本公司不承担任何义务,也不打算更新或修改这些前瞻性陈述,无论是由于新信息,未来事件或其他原因,除非法律要求。此外,本公司在竞争激烈及瞬息万变的环境中经营,新的风险可能不时出现。无法预测所有 风险,也无法评估所有因素对公司业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致公司实际结果、业绩或财务状况与预期未来结果、业绩或财务状况存在重大差异的程度。可能存在SPAC和公司目前都不知道的其他风险,或者SPAC和公司目前认为不重要的风险,这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。这些前瞻性陈述不应被视为代表公司或SPAC在本陈述日期之后的任何日期的评估。更广泛地说,SPAC和公司告诫您 不要依赖这些前瞻性声明,SPAC和公司通过这些警告性声明对我们的所有前瞻性声明进行限定。行业和市场数据。本演示文稿还包含来自第三方来源的信息、估计数和其他统计数据。此类信息涉及许多假设和限制,并且由于市场研究中使用的技术和方法的性质,SPAC和公司都不能保证此类信息的准确性。告诫你不要过分重视这样的估计。SPAC和本公司均未委托本演示文稿中提及的任何行业出版物或由第三方提供商生成的其他报告。SPAC和本公司可能会在必要时补充此类信息,并考虑到其他行业参与者的公开可用信息。财务数据的列报。本演示文稿中包含的财务信息和数据 未按照上市公司监事会的标准进行审计,也未按照证券法颁布的S-X条例(“S-X条例”)编制。因此,此类信息和数据不得包含、调整或以不同的方式呈现在本公司或SPAC向美国证券交易委员会提交或将提交的任何委托书、招股说明书或其他报告或文件中。SPAC和本公司都不能向您保证,如果本演示文稿中包含的财务信息和数据符合S-X法规并按照美国上市公司会计准则委员会的标准进行审计,就不会有差异, 这些差异可能是实质性的。2.
免责声明(续)附加信息。关于这项交易,太古股份有限公司和本公司打算向美国证券交易委员会提交一份F-4表格的注册说明书,其中将包括一份委托书,分发给太盟地产的股东,内容与太盟地产征求 太盟地产的股东就该交易进行表决有关。建议您在获得委托书/招股说明书和任何其他提交给美国证券交易委员会的相关文件后,阅读这些文件,因为其中包括 它们将包含本文中金融、行业和其他信息的更新,以及关于SPAC、本公司和交易的重要信息。SPAC的股东将能够在美国证券交易委员会的网站上免费获得 提交时的委托书副本,以及包含SPAC、本公司和交易信息的其他备案文件,网址为www.sec.gov。征集活动的参与者。根据美国证券交易委员会规则,SPAC、本公司及其各自的董事、 高管、其他管理层成员和员工可被视为参与向SPAC的股东征集与交易相关的委托书。有关SPAC董事和高管的信息以及他们对SPAC的兴趣,可以在SPAC于2023年3月29日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财年10-K表格中找到。SPAC和本公司的董事、高管、其他管理层成员和员工的名单,以及他们在交易中的利益信息,将包含在本公司提交给美国证券交易委员会的FormF-4注册声明中。 在向美国证券交易委员会提交的其他相关文件中,也可能包含有关此类潜在参与者的利益的其他信息。您可以从上述 来源获取这些文档的免费副本。没有邀约或恳求。本演示不构成出售或征求购买任何证券的要约,或征求任何投票或批准,也不构成在根据任何此类司法管辖区的证券法注册或资格之前在任何司法管辖区进行此类要约、征求或出售将是非法的任何证券出售。除非招股说明书符合证券法第10节的要求或获得豁免,否则不得发行证券。商标。本演示文稿可能包含第三方的商标、服务标记、商号和版权,这些都是其各自所有者的财产。 仅为方便起见,本演示文稿中提及的某些商标、服务标记、商号和版权可能不带TM、SM©或®符号列出,但此类引用并不打算以任何方式表明 SPAC、本公司或第三方不会根据适用法律最大程度地主张其权利或适用所有人或许可人对这些商标、服务标记、商号和版权的权利。对于交易可能实现的价值、交易的法律、法规、税务、财务、会计或其他影响,或本演示文稿中包含的信息的及时性、准确性或完整性,SPAC、公司或其各自的任何董事、高级管理人员、员工、关联公司、顾问、代表或代理人均不作任何明示或默示的陈述或担保,且他们均不承担任何基于或全部或部分因以下任何信息而产生的责任:对于本演示文稿或在评估交易过程中传输给任何个人或实体的任何其他书面或口头交流,他们 明确表示不对与使用此处信息相关的直接、间接、附带、惩罚性、惩罚性、特殊或后果性损害、成本、费用、法律费用或损失(包括收入或利润损失和机会成本)承担任何责任或责任。3.
愿景声明我们努力成为新一代投资者的首选平台,通过构建一个高效、低成本和易于使用的全球投资平台4
今天的主持人安东尼·德尼尔H.C.王理查德·金·德里克·延森·总裁&董事首席财务官兼董事首席财务官兼董事首席财务官5
蓝筹股赞助和全面结盟SK集团突出SK增长 机会和92美元1509B 70公司(纳斯达克:SKGR)在《财富》全球年运营2 4·总裁在SK Hynix担任全球500强榜单收入历史组负责人,领导SK在美国的无机增长战略的制定和执行以及SK Hynix America的首席执行官,SK Hynix(全球第二大存储半导体公司)首席营销官·作为SK电信美洲公司的总裁,在2 198年带头开展营销工作,扩大SK的品牌价值2469亿美元在美国和全球最大的业务中4·为SK集团在各种全球电信业务中制定美国市场进入战略,并领导开发有机增长的韩国产业首席执行官和董事引擎解决方案,建立风险投资业务,并执行与无线电信行业相邻的无机战略·负责采购和执行合并SK在美国的收购和战略投资选择SK集团在美国的投资选择SK集团在金融科技领域的投资·Magic Leap公司业务发展副总裁总裁和GlobalFoundries Derek Jensen的并购主管Derek Jensen·花旗集团、瑞银和董事的投资银行业务主要涵盖半导体和电子行业注:显示的指标与截至2023年4月的SK Group 1有关,根据公平贸易委员会公布的截至2023年4月的总资产,根据截至2023年4月的《财富》全球500强排行榜6 4
投资亮点1✓全球2,000万注册用户1✓在10个主要市场获得经纪-交易商许可全球领先的数字交易平台✓每年通过2个韦布尔平台交易的股票名义交易量和4.3亿份期权合约价值3.71亿美元1个✓高级市场数据和图表工具来自42个交易所✓移动设备上流畅且用户友好的界面,桌面和网络应用程序一流的产品产品✓专业级交易体验✓处于有利地位,可以充分利用行业顺风:·数字互动增加零售参与度强劲的行业顺风·金融信息的可访问性·零售投资✓全球股东基础包括:· 一般大西洋公司·Coatue Management蓝筹股机构支持·光速风险投资合作伙伴·J.罗斯柴尔德资本管理✓经验丰富的全球管理团队结合了来自技术和金融服务行业的人才 截至2023年12月31日,在当地市场具有全球愿景和本地执行扩展和执行增长计划的成熟记录1
公司概述1
我们是一个领先的数字投资平台,建立在下一代全球基础设施交易学习的基础上投资股票、ETF、期权和更多投资随时了解最新新闻和市场数据,通过实践学习,并与其他投资者分享股票场外期权图表和工具新闻 教育ETF保证金分数股票票据交易社区期货投资定制产品,以满足所有类型投资者的需求银行扫地经常性韦布尔智能退休产品投资顾问账户(IRA)9
我们的旅程=关键里程碑同意在巴西收购HH Picchioni CCVM在巴西筹集D轮融资在墨西哥推出Flink在英国融资C轮在日本推出交易服务在澳大利亚推出交易服务资金账户数量超过100万阿里巴巴由资深人士创建,启动交易王安权在纽约开设办事处在新加坡推出美国期权交易服务2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023获得香港证监会获得新加坡获得ASIC获得ASIC获得加拿大获得FINRA 第一类牌照CMS牌照印度尼西亚OJK Ciro牌照在美国牌照推出交易服务在香港推出交易服务获得日本FSA获得英国获得原则上批准的第一类和第二类FCA 马来西亚CMS牌照10
韦布尔今天98%+22%资金支持4 1账户的季度保留率全球1,980万累计1注册用户4.3亿627k期权2,3 DART合同+15%+38%2交易43万8,2B 1 2资金账户客户资产美元371B 2权益名义交易量=截至2023年12月31日的同比增长1 2 2023全年每日平均收入交易(“DART”)衡量的是给定期间内执行的客户交易数量除以该期间内的交易天数(假设2023年为250个交易日)4截至2023年第四季度的交易天数。 保留率定义为1-流失率,指的是本季度流转账户数与上一季度末资金账户数之比+本季度获得的新增资金账户数为11
全球运营由经验丰富的管理团队领导全球 管理团队15 10 40M+800+1 1 1运营区域许可市场下载全球员工数量安泉创始人、首席执行官兼首席执行官总裁董事伦敦多伦多有限公司王本詹姆斯纽约东京首席财务官兼董事总法律顾问董事圣彼得堡长沙香港墨西哥城曼谷吉隆坡Arianne Adams沈Lu新加坡CSO威布尔美国首席运营官美国雅加达圣保罗约翰内斯堡悉尼伯纳德·特奥首席执行官威布尔亚太区研发中心在美国、加拿大、香港、新加坡、日本、澳大利亚、印度尼西亚、印度尼西亚获得特许经纪交易商资格英国、南非和马来西亚1,截至2023年12月31日2原则性批准12
由全球客户、股东和商业伙伴支持的成熟平台 全球客户全球股东全球商业合作伙伴“韦布尔一直是”…“的伟大合作伙伴热爱的服务和Benzinga和Benzinga继续走Citadel 证券价值的功能,和以上和超越的应用程序,以确保韦布尔其执行关系本身运行超级顺畅客户与韦布尔最好的信息“可能在他们的指尖”数据供应商 做市商领先的全球2000万投资者1注册用户全球交易所结算合作伙伴的免费功能已经如此韦布尔一直是一个巨大的他们运作的规模,全面,它J.罗斯柴尔德 资本合作伙伴在利用所有其他服务的数百万客户,管理技术,教育和高以及始终来到餐桌上的免费股票应用程序我有高质量的数据来帮助零售和协作的想法来带来 到目前为止“全球投资者在他们的更聪明的投资平台上增强产品”决策“1截至2023年12月31日13 v n i S U A S i n n v e S t r S
奖项和认可2023年|美国2023年|美国2023年|香港2023年|AU最佳投资者类最佳低成本最佳在线经纪商2023年最佳平台日社区美国经纪商2023年交易股票经纪商年度回顾全球经纪商奖2023年寻找者,澳大利亚2023年|英国2023年|AU 2022年|美国2022年|美国投资创新最佳投资解决方案低成本最佳交易平台最佳经纪公司新人奖期权交易发现者投资与储蓄亚当·斯密奖亚洲投资媒体股票经纪创新2022年|美国2022年|美国2022年|美国 2022年|美国最佳经纪应用最佳股票交易应用最佳投资者社区最佳期权交易平台2022年本金加金融科技奖金融科技突破股票经纪公司最佳股票交易平台奖2021年|美国2021年|美国2021年|美国2020|美国2021年最佳股票交易应用最佳投资应用免费应用金融科技250商业内幕Benzinga theBalance.com14
对我们有利的趋势加快数字参与的增长 提高零售参与度1金融信息的可获得性2零售投资的全球化3 15
客户和社区2
机会:重新定义面向年轻投资者的金融服务我们的潜在客户群我们的机会4使用移动应用进行交易的股票名义交易量44%整体零售投资者3 c.23%来自零售投资者78%18-34 9200万1千禧一代2018年5全球交易额97T 123T美元4年内增长28%28B 2千禧一代1美国人口普查局,包括1980-2000年间出生的人2我们的世界数据,包括1980-2000年间出生的人3 2023年1月25日至2023年2月1日,福布斯4根据FINRA投资者教育基金会发布的2022年12月17日5截至2023年12月,世界交易所联合会基于全球前30家交易所的交易量全球美国
移动-第一,专注于社区的1个同行中最高的应用程序评级296K 评级4.7/5讲客户的语言151K评级4.6/5学习投资专注于产品分享4.5/5 121K评级创新6.6K评级4.4/5无缝交易我们的理念体验4.2/5 4.3万评级6K评级4.2/5 1,评级基于美国iOS App Store 18
用户相互学习的互联社区和平台增长他们的投资知识“新时代”投资者教育平台积累用户生成的内容220万+(UGC)用户在该平台上贡献了1个话题增加了用户活跃度58%投资者教育实践 共享注册用户1个访问社区全面的虚拟交易洞察和在线课程预测共享目标不同的交易用户驱动的Q&A学习需求竞赛平台保持高自由库存客户粘性98%计划季度客户保留率1资金账户1截至2023年12月31日2保留率截至2023年第4季度
产品与技术3
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韦布尔产品的设计考虑到了经验丰富的交易员 专业合作伙伴关系选项多分支策略高级市场数据LV2,50个最佳报价,CSMI指数超过1,500个指数包括SPX Most Value多终端索引值和每15个桌面、iPad可用秒更新一次的VIX 在交易时间内22
流畅、方便、用户友好的界面桌面原生移动 App Web平台原生App Presence全面直观的移动应用功能定制界面23
高级市场数据和图表工具桌面应用程序技术 指标移动应用程序图表工具鳄鱼相对强弱指数移动平均收敛/发散斐波纳契工具指数移动平均移动平均伊奇诺库云多项图表工具50技术指标截至2023年12月31日e1 1深入分析和高级图表工具42家交易所的市场数据24
专业级交易体验享受可定制交易 可定制多种订单类型的小部件,可根据您的喜好通过桌面执行交易交易界面具有精确度和灵活性应用程序、移动应用程序和基于Web的应用程序多订单类型可定制交易小部件探索 交易策略以多样化和优化您的交易方法11期权交易策略25
集中化平台,本地化实施威布尔的DNA是多个国家/地区灵活的操作自动化灵活的操作自动化容器基础架构增强的用户基于云的多种本地化体验和服务器运行效率升级每周发布稳定的安全可扩展性 系统保留·用户数据存储在本地·超过62万注册用户可用超过99.9%和超过24万的帐户·AES256位加密在2021年开启的时间,每个在2021年1天内1个高峰期 26
交易概览4
交易概述交易亮点来源和使用估值 来源(百万美元)使用(百万美元)·市场价值72.87亿美元·隐含的预计市值78.52亿美元韦布尔将股票转至韦布尔7,700美元融资SPAC信托账户1 100现金转至资产负债表85收益· 交易预计将提供约1亿美元的毛收入·5.65亿美元预计资产负债表上持有的现金交易费用15交易结构总计7,800美元总计7,800美元·韦布尔股东滚动100%股权, 将拥有合并后实体预计估值的98.1%,预计收盘时将拥有PF股份未偿还(M)785.2%的股份。3 2(M)股价(美元)$10.00 1韦布尔展期股权770.0 98.1%PF股权价值($M)$7,852 2 SPAC 股东10.0 1.3%PF净现金(美元)(565美元)2 3 SPAC发起人5.2 0.7%1 PF企业价值(美元)$7,287注:·交易前资产负债表上净现金4.8亿美元·假设7.82亿股预计流通股·本幻灯片中的计算假设为每股SPAC A类普通股10.00美元,这是基于惯例,并不代表每一股SPAC A类普通股的实际价值或韦布尔赋予每一股SPAC A类普通股的价值;它们还不包括(I)10,480,000份公开认股权证和6,792,000份私募认股权证,每份执行价格为每股11.50美元,以及(Ii)将于收盘时向非赎回SPAC公众股东发行的激励权证,初始执行价格为每股10.00美元,但需逐步下调。韦布尔展期股本考虑了根据韦布尔授予的股票期权或限制性股票单位可发行或预留发行的股本,1假定信托中有1亿美元现金,以供说明。截至演示之日,信托现金约为1.1亿美元28 2不包括保荐人持有的SPAC股票,这些股份将根据保荐人与某些SPAC股东之间的非赎回协议在成交时被没收
风险因素与韦布尔商业和工业相关的风险 ·我们的经营历史有限,我们的历史运营和财务业绩不一定代表未来的业绩,这使得我们很难预测我们未来的业务前景和财务业绩。· 我们过去发生了净亏损,未来可能不会保持净收益。·我们面临与我们的全球业务和持续的全球扩张相关的风险。此外,新的业务线或新服务可能会使我们面临额外的风险。·我们可能无法成功执行我们的战略,无法有效管理我们的增长和日益复杂的业务。此外,我们面临着激烈的竞争,我们可能无法有效竞争。 ·我们的业务严重依赖与交易相关的收入;如果证券交易持续放缓,我们的经营业绩和业务前景可能会受到不利影响。·我们与交易相关的大部分收入 来自订单流(PFOF)付款。PFOF可能会潜在地造成利益错位。·我们的业务依赖于我们强大的品牌。我们可能无法保护或推广我们的品牌和声誉,或者受到媒体对我们公司、我们的业务合作伙伴或我们的行业的负面报道的影响。·我们依靠数量有限的做市商和流动性提供者创造了很大一部分收入。这些做市商或流动性提供商中的任何一个的损失都可能对我们的业务产生负面影响。·我们目前有很大一部分业务依赖于与清算合作伙伴的合作。·我们历来通过我们的Webull应用程序为我们的客户提供数字资产交易的访问权限,这可能会使我们面临风险。·我们可能无法留住现有客户或吸引新客户,或者无法为客户提供积极的交易体验并满足他们的需求。·我们不能保证客户投资的盈利能力,也不能确保客户对自己的投资做出理性判断。与适用于我们行业的法规相关的风险·我们在运营所在的司法管辖区受到广泛的监管要求,并可能在我们的业务过程中参与监管调查、行动和 和解。 我们所受的监管环境仍在不断变化,可能导致我们产生大量成本或要求我们以重大不利的方式改变我们的业务惯例。 ·我们可能无法在多个司法管辖区获得或维持所有必要的许可证、许可证和批准,并为我们的业务活动进行所有必要的注册和备案。·我们已经在过去,并可能 继续受到投诉,索赔,争议,监管行动和法律诉讼。与我们的平台、系统和技术相关的风险·我们的平台和内部系统依赖于技术性很强的软件和应用程序,可能包含未检测到的错误。我们系统上的音量增加或其他错误或事件可能会导致它们发生故障。·我们和我们的外部服务提供商可能会遇到意外的网络中断、 安全漏洞或计算机病毒攻击以及我们的信息技术系统故障。·未能保护客户数据和隐私或防止与我们平台相关的安全漏洞可能导致经济损失、损害我们的 声誉、阻止客户使用我们的产品和服务,并使我们面临法律处罚和责任。·我们的某些产品和服务包含开源软件,这可能会对我们的专有软件、 产品和服务构成特别风险,从而对我们的业务产生负面影响。与SKGR和业务合并有关的风险· 业务合并可能需要获得相关监管机构的批准或向其提交备案。·SKGR的现任董事和高级管理人员及其附属公司的利益不同于股东的利益,或与股东的利益不同(可能与股东的利益冲突),因此建议股东投票赞成批准业务合并存在潜在的利益冲突。·SKGR董事在同意业务合并协议条款 中的更改或豁免时,在确定此类业务合并协议条款的更改或条件豁免是否适当且符合SKGR的最佳利益时,可能会导致利益冲突。· 如果SKGR无法在规定的时间内完成此业务合并或其他业务合并,则SKGR将停止除清盘和赎回所有SKGR公开股票并清算以外的所有业务。 与持有威布尔证券有关的风险·您目前作为SKGR公开股票持有人的权利与您作为韦布尔A类普通股持有人的权利之间将存在重大差异,其中一些权利 可能会对您产生不利影响。·业务合并完成后,SKGR股东将成为韦布尔股东,SKGR权证持有人将成为韦布尔权证的持有人,韦布尔A类普通股和韦布尔权证的市场价格可能会受到不同于历史上影响SKGR的因素的影响。与赎回SKGR公开股票相关的风险·您不会对SKGR 信托账户(“信托账户”)的资金拥有任何权利或利益,除非在某些有限的情况下。要清算您在SKGR的投资,您可能会被迫赎回或出售您的SKGR公开股票或SKGR公开认股权证,这可能会导致亏损。·SKGR没有指定的最大兑换门槛。没有这样的赎回门槛可能会使SKGR完成其绝大多数股东不同意的业务合并。29