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Securities成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:短期投资会员2023-09-300000002488US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:短期投资会员2023-09-300000002488US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:短期投资会员2023-09-300000002488US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:短期投资会员2022-09-240000002488US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:短期投资会员2022-09-240000002488US-GAAP:Equity Securities成员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:短期投资会员2022-09-240000002488US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-09-300000002488US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-09-300000002488US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值计量常任成员2023-09-300000002488US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:其他非流动资产成员US-GAAP:公允价值输入 1 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Securities成员2022-09-240000002488AMD:适用于五年内到期的销售证券及以后的会员2023-09-300000002488AMD:适用于五年内到期的销售证券及以后的会员2022-12-310000002488US-GAAP:短期投资会员2023-09-300000002488US-GAAP:短期投资会员2022-12-310000002488US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-09-300000002488US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-09-300000002488US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310000002488US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310000002488US-GAAP:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-01-012023-09-300000002488US-GAAP:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2023-09-300000002488US-GAAP:外汇合同成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2022-12-310000002488US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2023-01-012023-09-300000002488US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2023-09-300000002488US-GAAP:外汇合同成员US-GAAP:非指定成员2022-12-310000002488美国通用会计准则:普通股成员2023-07-010000002488美国通用会计准则:普通股成员2022-06-250000002488美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000002488美国通用会计准则:普通股成员2021-12-250000002488美国通用会计准则:普通股成员2023-07-022023-09-300000002488美国通用会计准则:普通股成员2022-06-262022-09-240000002488美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-09-300000002488美国通用会计准则:普通股成员2021-12-262022-09-240000002488美国通用会计准则:普通股成员2023-09-300000002488美国通用会计准则:普通股成员2022-09-240000002488美国公认会计准则:销售成员成本2023-07-022023-09-300000002488美国公认会计准则:销售成员成本2022-06-262022-09-240000002488美国公认会计准则:销售成员成本2023-01-012023-09-300000002488美国公认会计准则:销售成员成本2021-12-262022-09-240000002488US-GAAP:研发费用会员2023-07-022023-09-300000002488US-GAAP:研发费用会员2022-06-262022-09-240000002488US-GAAP:研发费用会员2023-01-012023-09-300000002488US-GAAP:研发费用会员2021-12-262022-09-240000002488US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-07-022023-09-300000002488US-GAAP:出售一般和管理费用会员2022-06-262022-09-240000002488US-GAAP:出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300000002488US-GAAP:出售一般和管理费用会员2021-12-262022-09-24 美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-07882
先进的微型设备公司.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
特拉华 | | | 94-1692300 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | | (美国国税局雇主 证件号) |
2485 奥古斯丁大道
圣克拉拉, 加利福尼亚95054
(主要行政办公室地址)
(408) 749-4000
注册人的电话号码,包括区号
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | AMD | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了1934 年《证券交易法》(《交易法》)第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内一直遵守此类申报要求。是的☑ 没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☑ 没有☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☑ | | 加速过滤器 | | ☐ | 非加速过滤器 | | ☐ |
规模较小的申报公司 | | ☐ | | 新兴成长型公司 | | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有 ☑
注明截至2023年10月27日注册人普通股的已发行数量,面值0.01美元: 1,615,498,891
索引
| | | | | | | | |
| | 页号 |
第一部分财务信息 | |
第 1 项 | 简明合并财务报表(未经审计) | |
| 简明合并运营报表 | 3 |
| 简明综合收益表 | 4 |
| 简明合并资产负债表 | 5 |
| 简明合并现金流量表 | 6 |
| 股东权益简明合并报表 | 8 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 21 |
第 3 项 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第 4 项 | 控制和程序 | 29 |
第二部分其他信息 | |
| | |
第 1 项 | 法律诉讼 | 30 |
第 1A 项 | 风险因素 | 30 |
第 2 项 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 54 |
第 5 项 | 其他信息 | 55 |
第 6 项 | 展品 | 56 |
签名 | 57 |
第一部分财务信息
先进微设备有限公司
简明合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计,每股金额除外) |
净收入 | $ | 5,800 | | | $ | 5,565 | | | $ | 16,512 | | | $ | 18,002 | |
销售成本 | 2,843 | | | 2,799 | | | 8,236 | | | 8,797 | |
收购相关无形资产的摊销 | 210 | | | 412 | | | 727 | | | 1,005 | |
总销售成本 | 3,053 | | | 3,211 | | | 8,963 | | | 9,802 | |
毛利 | 2,747 | | | 2,354 | | | 7,549 | | | 8,200 | |
| | | | | | | |
研究和开发 | 1,507 | | | 1,279 | | | 4,361 | | | 3,639 | |
市场营销、一般和行政 | 576 | | | 557 | | | 1,708 | | | 1,746 | |
收购相关无形资产的摊销 | 450 | | | 590 | | | 1,449 | | | 1,499 | |
许可收益 | (10) | | | (8) | | | (28) | | | (97) | |
营业收入(亏损) | 224 | | | (64) | | | 59 | | | 1,413 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (26) | | | (31) | | | (79) | | | (69) | |
其他收入(支出),净额 | 59 | | | 22 | | | 148 | | | (24) | |
所得税和权益收入前的收益(亏损) | 257 | | | (73) | | | 128 | | | 1,320 | |
| | | | | | | |
所得税准备金(福利) | (39) | | | (135) | | | (49) | | | 32 | |
被投资者的股权收益 | 3 | | | 4 | | | 10 | | | 11 | |
净收入 | $ | 299 | | | $ | 66 | | | $ | 187 | | | $ | 1,299 | |
| | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.18 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.84 | |
稀释 | $ | 0.18 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.84 | |
每股计算中使用的份额 | | | | | | | |
基本 | 1,616 | | | 1,615 | | | 1,613 | | | 1,542 | |
稀释 | 1,629 | | | 1,625 | | | 1,625 | | | 1,555 | |
参见随附的注释。
先进微设备有限公司
简明综合收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计) |
净收入 | $ | 299 | | | $ | 66 | | | $ | 187 | | | $ | 1,299 | |
扣除税款的其他综合亏损: | | | | | | | |
现金流套期保值未实现收益的净变化 | (18) | | | (55) | | | (9) | | | (85) | |
综合收入总额 | $ | 281 | | | $ | 11 | | | $ | 178 | | | $ | 1,214 | |
参见随附的注释。
先进微设备有限公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百万计,面值金额除外) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,561 | | | $ | 4,835 | |
短期投资 | 2,224 | | | 1,020 | |
应收账款,净额 | 5,054 | | | 4,126 | |
库存 | 4,445 | | | 3,771 | |
来自关联方的应收款 | 1 | | | 2 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,403 | | | 1,265 | |
流动资产总额 | 16,688 | | | 15,019 | |
财产和设备,净额 | 1,566 | | | 1,513 | |
经营租赁使用权资产 | 507 | | | 460 | |
善意 | 24,186 | | | 24,177 | |
与收购相关的无形资产,净额 | 21,950 | | | 24,118 | |
投资:权益法 | 93 | | | 83 | |
递延所得税资产 | 76 | | | 58 | |
其他非流动资产 | 2,560 | | | 2,152 | |
总资产 | $ | 67,626 | | | $ | 67,580 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 2,245 | | | $ | 2,493 | |
应付给关联方的账款 | 325 | | | 463 | |
应计负债 | 3,376 | | | 3,077 | |
长期债务的流动部分,净额 | 752 | | | — | |
其他流动负债 | 929 | | | 336 | |
流动负债总额 | 7,627 | | | 6,369 | |
长期债务 | 1,715 | | | 2,467 | |
长期经营租赁负债 | 395 | | | 396 | |
递延所得税负债 | 1,152 | | | 1,934 | |
其他长期负债 | 1,767 | | | 1,664 | |
承付款和意外开支(见附注12) | | | |
股东权益: | | | |
资本存量: | | | |
普通股,面值 $0.01;授权股份: 2,250;已发行股份: 1,660和 1,645;已发行股份: 1,615和 1,612 | 17 | | | 16 | |
额外的实收资本 | 59,182 | | | 58,005 | |
按成本计算的国库股票(持有的股份: 45和 33) | (4,235) | | | (3,099) | |
留存收益(累计赤字) | 56 | | | (131) | |
累计其他综合亏损 | (50) | | | (41) | |
股东权益总额 | 54,970 | | | 54,750 | |
负债和股东权益总额 | $ | 67,626 | | | $ | 67,580 | |
参见随附的注释。
先进微设备有限公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计) |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 187 | | | $ | 1,299 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 2,654 | | | 2,954 | |
基于股票的薪酬 | 1,010 | | | 766 | |
经营租赁使用权资产的摊销 | 73 | | | 63 | |
存货摊销公允价值调整 | 3 | | | 187 | |
| | | |
出售或处置财产和设备的损失 | 10 | | | 15 | |
递延所得税 | (800) | | | (1,328) | |
股权投资(收益)亏损,净额 | (1) | | | 57 | |
其他 | (43) | | | (9) | |
经营资产和负债的变化 | | | |
应收账款,净额 | (929) | | | (1,301) | |
库存 | (674) | | | (997) | |
来自关联方的应收款 | 1 | | | (1) | |
预付费用和其他资产 | (380) | | | (825) | |
应付给关联方的账款 | (137) | | | 313 | |
应付账款 | (238) | | | 811 | |
应计负债和其他负债 | 550 | | | 994 | |
经营活动提供的净现金 | 1,286 | | | 2,998 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买财产和设备 | (407) | | | (326) | |
购买短期投资 | (3,312) | | | (2,399) | |
短期投资到期所得收益 | 1,917 | | | 2,864 | |
出售短期投资的收益 | 248 | | | — | |
收购赛灵思获得的现金 | — | | | 2,366 | |
收购,扣除获得的现金 | (14) | | | (1,558) | |
其他 | (5) | | | (15) | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (1,573) | | | 932 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
扣除发行成本的债务收益 | — | | | 991 | |
偿还债务 | — | | | (312) | |
通过员工权益计划出售普通股的收益 | 148 | | | 79 | |
回购普通股 | (752) | | | (3,452) | |
回购普通股以预扣员工权益计划的税款 | (382) | | | (371) | |
其他 | (1) | | | (2) | |
用于融资活动的净现金 | (987) | | | (3,067) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | (1,274) | | | 863 | |
期初的现金和现金等价物 | 4,835 | | | 2,535 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 3,561 | | | $ | 3,398 | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
先进微设备有限公司 简明合并现金流量表 (未经审计) |
| 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计) |
补充现金流信息: | | | |
已缴纳税款的现金,扣除退款 | $ | 34 | | | $ | 584 | |
非现金投资和融资活动: | | | |
购买应计但未支付的财产和设备 | $ | 113 | | | $ | 122 | |
| | | |
发行普通股和库存股以收购赛灵思 | $ | — | | | $ | 48,514 | |
与收购赛灵思相关的替代股份奖励的公允价值 | $ | — | | | $ | 275 | |
| | | |
租赁的非现金活动: | | | |
通过承担相关负债获得的经营租赁使用权资产 | $ | 121 | | | $ | 119 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
参见随附的注释。
先进微设备有限公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计) |
资本存量: | | | | | | | |
普通股,面值 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 16 | | | $ | 16 | | | $ | 16 | | | $ | 12 | |
根据员工权益计划发行的普通股 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
发行普通股作为收购对价 | — | | | — | | | — | | | 4 | |
期末余额 | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 17 | | | $ | 16 | |
额外的实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 58,825 | | | $ | 57,297 | | | $ | 58,005 | | | $ | 11,069 | |
根据员工权益计划发行的普通股 | 4 | | | 1 | | | 153 | | | 79 | |
基于股票的薪酬 | 353 | | | 275 | | | 1,010 | | | 765 | |
发行普通股以偿还可转换债务 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
发行普通股作为收购对价 | — | | | — | | | — | | | 45,372 | |
与收购相关的替代股份奖励的公允价值 | — | | | — | | | — | | | 275 | |
发行普通股认股权证 | — | | | 8 | | | 13 | | | 21 | |
| | | | | | | |
期末余额 | $ | 59,182 | | | $ | 57,581 | | | $ | 59,182 | | | $ | 57,581 | |
库存股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (3,430) | | | $ | (1,893) | | | $ | (3,099) | | | $ | (2,130) | |
回购普通股 | (511) | | | (617) | | | (752) | | | (3,452) | |
回购普通股以预扣员工权益计划的税款 | (294) | | | (305) | | | (384) | | | (371) | |
重新发行库存股作为收购对价 | — | | | — | | | — | | | 3,138 | |
期末余额 | $ | (4,235) | | | $ | (2,815) | | | $ | (4,235) | | | $ | (2,815) | |
| | | | | | | |
留存收益(累计赤字): | | | | | | | |
期初余额 | $ | (243) | | | $ | (218) | | | $ | (131) | | | $ | (1,451) | |
| | | | | | | |
净收入 | 299 | | | 66 | | | 187 | | | 1,299 | |
期末余额 | $ | 56 | | | $ | (152) | | | $ | 56 | | | $ | (152) | |
| | | | | | | |
累计其他综合亏损: | | | | | | | |
期初余额 | $ | (32) | | | $ | (33) | | | $ | (41) | | | $ | (3) | |
其他综合损失 | (18) | | | (55) | | | (9) | | | (85) | |
期末余额 | $ | (50) | | | $ | (88) | | | $ | (50) | | | $ | (88) | |
| | | | | | | |
股东权益总额 | $ | 54,970 | | | $ | 54,542 | | | $ | 54,970 | | | $ | 54,542 | |
参见随附的注释。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项 1 —该公司
先进微设备公司是一家全球半导体公司。此处提及的AMD或公司是指先进微设备公司及其合并子公司。AMD 的产品包括作为独立设备或集成到加速处理单元 (APU) 中的 x86 微处理器 (CPU) 和图形处理单元 (GPU)、芯片组、数据中心和专业 GPU、嵌入式处理器、半定制片上系统 (SoC) 产品、微处理器和 SoC 开发服务和技术、数据处理单元 (DPU)、现场可编程门阵列 (FPGA) 和自适应 SoC 产品。公司还可能不时出售或许可其部分知识产权(IP)组合。
注意事项 2 — 列报基础和重要会计政策
演示基础。随附的未经审计的AMD简明合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(U.S. GAAP)以及10-Q表和第S-X条例第10条的说明编制的。本报告中显示的截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定表示截至2023年12月30日的全年或任何其他未来时期的预期业绩。公司管理层认为,此处包含的信息反映了公允列报公司经营业绩、财务状况、现金流和股东权益所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的、经常性的。未经审计的简明合并财务报表应与公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中经审计的合并财务报表一起阅读。某些不重要的前期数额已重新分类,以符合本期的列报方式。
该公司使用截至12月最后一个星期六的52周或53周的财政年度。截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月分别包括13周和39周。
估算值的使用。根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产负债金额、承诺和意外开支的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计数不同,这种差异可能对财务报表具有重大意义。管理层使用判断的领域包括但不限于收入补贴、库存估值、商誉和长期资产估值以及所得税。
重要会计政策。公司截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中所包含的合并财务报表附注附注2(列报基础和重要会计政策)中,公司的重大会计政策没有重大变化.
注意事项 3 — 补充财务报表信息
应收账款,净额
截至2023年9月30日和2022年12月31日,应收账款,净额包括未开单应收账款(美元)1.1两个时期均为十亿。未开票应收账款主要代表开发服务和已确认收入但尚未开具发票的定制产品方面已完成的工作。所有未开票的应收账款预计将在12个月内开具账单和收款。
| | | | | | | | | | | |
库存 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百万计) |
原材料 | $ | 245 | | | $ | 231 | |
工作正在进行中 | 3,270 | | | 2,648 | |
成品 | 930 | | | 892 | |
库存总额 | $ | 4,445 | | | $ | 3,771 | |
| | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百万计) |
预付费供应协议 | $ | 913 | | | $ | 673 | |
其他 | 490 | | | 592 | |
预付费用和其他流动资产总额 | $ | 1,403 | | | $ | 1,265 | |
预付供应协议涉及为确保长期供应能力而向供应商付款的短期部分。
| | | | | | | | | | | |
财产和设备,净额 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百万计) |
土地、建筑物和租赁权益改善 | $ | 800 | | | $ | 714 | |
装备 | 2,295 | | | 2,163 | |
在建工程 | 201 | | | 143 | |
财产和设备,毛额 | 3,296 | | | 3,020 | |
累计折旧 | (1,730) | | | (1,507) | |
财产和设备总额,净额 | $ | 1,566 | | | $ | 1,513 | |
| | | | | | | | | | | |
应计负债 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百万计) |
应计营销计划 | $ | 896 | | | $ | 876 | |
应计薪酬和福利 | 871 | | | 701 | |
客户计划负债 | 723 | | | 859 | |
其他应计负债 | 886 | | | 641 | |
应计负债总额 | $ | 3,376 | | | $ | 3,077 | |
| | | | | | | | | | | |
其他流动负债 | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百万计) |
纳税负债 | $ | 769 | | | $ | 156 | |
其他流动负债 | 160 | | 180 |
其他流动负债总额 | $ | 929 | | | $ | 336 | |
收入
分配给未履行(或部分未履行)的剩余履约义务的收入包括从客户处收到的金额以及将在未来时期开具发票并确认为开发服务、知识产权许可和产品收入收入收入的金额。截至2023年9月30日,分配给原预计期限超过一年的合同下的剩余履约义务的总交易价格为美元192百万,其中 $129百万有望在未来得到认可 12月。分配给剩余履约义务的收入不包括最初预期期限为一年或更短的金额。
一段时间内确认的与定制产品和开发服务相关的收入已计算在内 25% 和 27分别占截至2023年9月30日的三个月和九个月中公司收入的百分比和 30% 和 24分别占截至2022年9月24日的三个月和九个月中公司收入的百分比.
注意事项 4 — 分部报告
管理层,包括担任公司首席执行官的首席运营决策者(CODM),使用分部净收入和营业收入(亏损)来审查和评估经营业绩。这些绩效衡量标准包括根据管理层的判断将费用分配给应报告的部门。
该公司的四个应报告的细分市场是:
•数据中心细分市场,主要包括服务器微处理器 (CPU) 和图形处理单元 (GPU)、数据处理单元 (DPU)、现场可编程门阵列 (FPGA) 和用于数据中心的自适应片上系统 (SoC) 产品;
•客户群体,主要包括CPU、集成CPU和GPU的加速处理单元(APU)以及台式机和笔记本电脑个人计算机的芯片组;
•游戏领域,主要包括分立 GPU、半定制 SoC 产品和开发服务;以及
•嵌入式细分市场,主要包括嵌入式 CPU 和 GPU、APU、FPGA 和自适应 SoC 产品。
公司还可能不时出售或许可其部分知识产权组合。
除了这些应报告的细分市场外,公司还有一个 “所有其他” 类别,该类别不是应报告的细分市场。该类别主要包括未分配给任何应申报分部的某些费用和抵免额,因为CODM在评估应申报分部的绩效时不考虑这些费用和抵免额。该类别主要包括收购相关无形资产的摊销、员工股票薪酬支出、收购相关成本和许可收益。收购相关成本主要包括交易成本、库存购买价格调整、某些补偿费用、合同终止和劳动力再平衡费用。
下表汇总了按细分市场划分的净收入和营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计) |
净收入: | | | | | | | |
数据中心 | $ | 1,598 | | | $ | 1,609 | | | $ | 4,214 | | | $ | 4,388 | |
客户 | 1,453 | | | 1,022 | | | 3,190 | | | 5,298 | |
赌博 | 1,506 | | | 1,631 | | | 4,844 | | | 5,161 | |
嵌入式 | 1,243 | | | 1,303 | | | 4,264 | | | 3,155 | |
净收入总额 | $ | 5,800 | | | $ | 5,565 | | | $ | 16,512 | | | $ | 18,002 | |
营业收入(亏损): | | | | | | | |
数据中心 | $ | 306 | | | $ | 505 | | | $ | 601 | | | $ | 1,404 | |
客户 | 140 | | | (26) | | | (101) | | | 1,342 | |
赌博 | 208 | | 142 | | | 747 | | 687 |
嵌入式 | 612 | | 635 | | | 2,167 | | | 1,553 | |
所有其他(1) | (1,042) | | | (1,320) | | | (3,355) | | | (3,573) | |
总营业收入(亏损) | $ | 224 | | | $ | (64) | | | $ | 59 | | | $ | 1,413 | |
| | | | | |
(1) | 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,所有其他营业亏损主要包括美元660百万和美元2.2十亿美元的收购相关无形资产摊销,美元353百万美元和10亿美元的股票薪酬支出以及美元39百万和美元184分别为百万的收购相关成本。 在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,所有其他营业亏损主要包括美元1.0十亿和美元2.5十亿美元的收购相关无形资产摊销,美元275百万和美元766百万美元的股票薪酬支出和美元51百万和美元400分别为百万的收购相关成本。 |
注意事项 5 — 与收购相关的无形资产
收购赛灵思
2022年2月14日,公司完成了对赛灵思的收购,总收购对价为美元48.8十亿。公司将收购价格分配为 $27.3十亿美元的已识别无形资产和美元1.3十亿美元的净负债,超额购买价格为美元22.8十亿美元计为商誉。
收购 Pensando
2022年5月26日,公司完成了对Pensando Systems, Inc.(Pensando)的收购,总收购对价为美元1.7十亿。公司将收购价格分配给 349百万已识别的无形资产和 208百万的其他净资产,超额购买价格为美元1.1十亿美元计为商誉。
与收购相关的无形资产
与收购相关的无形资产如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| (以百万计) | | (以百万计) |
开发的技术 | $ | 12,372 | | | $ | (1,368) | | | $ | 11,004 | | | $ | 12,360 | | | $ | (738) | | | $ | 11,622 | |
客户关系 | 12,324 | | | (3,355) | | | 8,969 | | | 12,324 | | | (1,973) | | | 10,351 | |
客户待办事项 | 809 | | | (809) | | | — | | | 809 | | | (712) | | | 97 | |
公司商标名称 | 65 | | | (65) | | | — | | | 65 | | | (57) | | | 8 | |
产品商标 | 914 | | | (127) | | | 787 | | | 914 | | | (68) | | | 846 | |
已确定的需要摊销的无形资产 | 26,484 | | | (5,724) | | | 20,760 | | | 26,472 | | | (3,548) | | | 22,924 | |
IPR&D 不受摊销限制 | 1,190 | | | — | | | 1,190 | | | 1,194 | | | — | | | 1,194 | |
与收购相关的无形资产总额 | $ | 27,674 | | | $ | (5,724) | | | $ | 21,950 | | | $ | 27,666 | | | $ | (3,548) | | | $ | 24,118 | |
与收购相关的无形摊销费用为美元660百万和美元2.2在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为10亿美元。
与收购相关的无形摊销费用为美元1.0十亿和美元2.5在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,分别为10亿美元。
根据截至2023年9月30日记录的与收购相关的无形资产的账面价值,并假设标的资产随后没有减值,收购相关无形资产的估计年度摊销费用预计如下:
| | | | | |
财政年度 | (以百万计) |
2023 年的剩余时间 | $ | 630 | |
2024 | 2,290 | |
2025 | 2,065 | |
2026 | 1,954 | |
2027 | 1,844 | |
2028 及以后 | 11,977 | |
总计 | $ | 20,760 | |
注意事项 6 — 关联方 — 合资企业
ATMP 合资企业
该公司持有 15% 的股权权益 二与中国股份公司通富微电子有限公司的关联公司合资企业(统称 ATMP 合资企业)。公司没有义务为ATMP合资企业提供资金。由于其对ATMP合资企业的重大影响,该公司按权益会计法核算其在ATMP合资企业中的股权。
ATMP合资公司向公司提供组装、测试、标记和包装(ATMP)服务。该公司协助ATMP合资企业管理某些原材料库存。根据公司的库存管理计划,从ATMP合资企业购买和向其转售库存的行为在与ATMP合资企业的购买和转售中报告,不影响公司的简明合并运营报表。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,该公司从ATMP合资企业的购买额为美元448百万和美元1.2分别为十亿。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,该公司从ATMP合资企业的购买额为美元455百万和美元1.2分别为十亿。截至2023年9月30日和2022年12月31日,应付给ATMP合资企业的金额为美元325百万和美元463分别为百万元,并包含在公司简明合并资产负债表中对关联方的应付账款中。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,该公司向ATMP合资企业的转售额为美元2百万和美元5分别为百万。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,该公司向ATMP合资企业的转售额为美元5百万和美元13分别为百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司拥有来自ATMP合资企业的100万美元和1美元的应收账款2公司简明合并资产负债表中关联方的应收账款中分别包含百万美元。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司录得收益为美元3百万和美元10在简明的合并运营报表中,被投资者的股票收益分别为百万美元。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,公司录得收益为美元4百万和美元11在简明的合并运营报表中,被投资者的股票收益分别为百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司投资ATMP合资企业的账面价值为美元93百万和美元83分别是百万。
THATIC 合资企业
该公司持有以下股权 二与中国第三方实体希贡信息技术有限公司(THATIC)合资企业(统称 THATIC 合资企业)。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该投资的账面价值均为 零.
2016年2月,公司将其某些知识产权(许可IP)许可给了THATIC合资企业,在实现某些里程碑后将在几年内支付。该公司还根据THATIC合资公司基于此类许可知识产权开发的产品的销售获得特许权使用费。该公司将与2016年2月协议相关的许可知识产权和特许权使用费收入归类为营业收入范围内的许可收益。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司确认了美元10百万和美元28分别从与许可知识产权相关的特许权使用费收入中获得百万的许可收益。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,公司确认了美元8从特许权使用费收入中获得的许可收益和美元97分别从里程碑成就和特许权使用费收入中获得数百万美元的许可收益。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司没有来自THATIC合资企业的应收账款。
2019年6月,美国商务部工业与安全局将某些中国实体列入实体名单,包括THATIC和THATIC合资企业。公司遵守了与实体名单指定有关的美国法律。
注意事项 7 — 债务和循环信贷额度
债务
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的总债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
| (以百万计) |
2024 年到期的 2.95% 优先票据(2.95% 票据) | $ | 750 | | | $ | 750 | |
2.125% 2026年到期的可转换优先票据 (2.125% 注意事项) | — | | | 1 | |
2030 年到期的 2.375% 优先票据(2.375% 票据) | 750 | | | 750 | |
3.9242032年到期的优先票据百分比 (3.924% 注意事项) | 500 | | | 500 | |
4.3932052年到期优先票据百分比 (4.393% 注意事项) | 500 | | | 500 | |
债务总额(本金) | 2,500 | | | 2,501 | |
未摊销的债务溢价、折扣和发行成本,净额 | (33) | | | (34) | |
债务总额(净额) | 2,467 | | | 2,467 | |
减去:长期债务的当期部分(本金) | (750) | | | — | |
减去:与当前债务部分相关的未摊销债务溢价 | (2) | | | — | |
长期债务总额 | $ | 1,715 | | | $ | 2,467 | |
2024年到期的2.95%的优先票据和2030年到期的2.375%的优先票据
收购赛灵思时假设的2.95%票据和2.375%的票据是公司的一般无担保优先债券,每半年支付一次的固定利息将于6月1日和12月1日到期。管理2.95%票据和2.375%票据的契约包含各种契约,这些契约限制了公司对某些子公司的主财产或资本存量设定某些留置权,就主要财产进行某些销售和回租交易,合并或合并,或向他人转让、转让或租赁公司的全部或几乎所有资产。
2032年到期的3.924%优先票据和2052年到期的4.393%的优先票据
2022年6月9日,公司发行了总额为10亿美元的本金 3.924% 注释和 4.393% 备注。这个 3.924% 注释和 4.393% 票据是公司的一般无抵押优先债券。从2022年12月1日起,利息每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。这个 3.924% 和 4.393%票据受公司与作为受托人的美国银行信托公司(全国协会)于2022年6月9日签订的契约条款的约束。截至2023年9月30日,该公司的未偿本金总额 3.924% 注释和 4.393% Notes 是 $1.0十亿。
公司可能会兑换部分或全部 3.924% 注释和 4.393分别为2032年3月1日和2051年12月1日之前的票据百分比,其价格等于本金现值和到期日未来利息中较高者 3.924% 备注或 4.393票据百分比或本金的100%加上应计和未付利息。持有人有权要求公司回购全部或部分股份 3.924% 备注或 4.393%票据,如果公司发生契约中定义的控制权变更,则回购价格为本金的101%加上应计和未付利息。此外,违约事件可能导致加速到期日 3.924% 注释和 4.393% 笔记.
2026年到期的2.125%可转换优先票据
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中,2.125%票据的活动并不重要。
未来的债务偿还义务
截至2023年9月30日,公司未来的本金债务偿还义务如下:
| | | | | |
财政年度 | (以百万计) |
| |
2024 | $ | 750 | |
| |
| |
| |
2028 及以后 | 1,750 | |
总计 | $ | 2,500 | |
循环信贷额度
该公司有 $3.0根据经修订的循环信贷协议(循环信贷协议),该协议将于2027年4月29日到期,可获得10亿美元。截至2023年9月30日,根据循环信贷协议,公司没有未偿还的借款。循环信贷协议下的循环贷款可以是安全隔夜融资利率(SOFR)贷款或基准利率贷款(均在循环信贷协议中定义),由公司选择。每笔SOFR贷款的年利率等于适用的SOFR加上两者之间的利息 0.625% 和 1.250%。每笔基准利率贷款的利息将等于基准利率加上两者之间的利息 0.000% 和 0.250%。循环信贷协议还包含与可持续发展挂钩的定价部分,该部分规定根据公司实现或未实现与环境可持续性(特别是温室气体排放)相关的目标来降低或增加利率和设施费。循环信贷协议包含适用于公司及其子公司的惯例陈述和保证、肯定和否定承诺以及违约事件。截至2023年9月30日,公司遵守了这些契约。
商业票据
2022年11月3日,公司制定了商业票据计划,根据该计划,公司可以发行无抵押商业票据,任何时候最高未偿还本金额为美元3十亿,自发行之日起最长397天到期。商业票据将以低于面值的折扣出售,或者将按面值出售,熊市利率将根据发行时的市场状况而有所不同。截至2023年9月30日,该公司没有未偿还的商业票据。
注意事项 8 —金融工具
公允价值测量
公司的金融工具定期按公允价值计量和记录,对私人控股公司的非有价股权投资除外。这些股票投资通常根据衡量备选方案进行核算,其定义为成本,减去减值,根据随后可观察到的价格变化进行调整,并在事件或情况表明可能发生价值下降时定期进行减值评估。
经常性按公允价值记录的金融工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
(以百万计) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 总计 |
现金等价物 | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,711 | | | $ | — | | | $ | 1,711 | | | $ | 3,017 | | | $ | — | | | $ | 3,017 | |
商业票据 | — | | | 822 | | | 822 | | | — | | | 224 | | | 224 | |
美国财政部和机构证券 | 229 | | | — | | | 229 | | | — | | | — | | | — | |
定期存款和存款证 | — | | | 212 | | | 212 | | | — | | | 159 | | | 159 | |
外国政府证券 | — | | | 47 | | | 47 | | | — | | | — | | | — | |
短期投资 | | | | | | | | | | | |
商业票据 | — | | | 464 | | | 464 | | | — | | | 441 | | | 441 | |
定期存款和存款证 | — | | | 7 | | | 7 | | | — | | | — | | | — | |
资产支持和抵押贷款支持证券 | — | | | 34 | | | 34 | | | — | | | 39 | | | 39 | |
美国财政部和机构证券 | 1,518 | | | — | | | 1,518 | | | 466 | | | — | | | 466 | |
外国政府证券 | — | | | 149 | | | 149 | | | — | | | 74 | | | 74 | |
股权投资 | 52 | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | |
其他非流动资产 | | | | | | | | | | | |
定期存款和存款证 | — | | | 3 | | | 3 | | | — | | | 9 | | | 9 | |
股权投资 | — | | | — | | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | |
递延薪酬计划投资 | 110 | | | — | | | 110 | | | 90 | | | — | | | 90 | |
按公允价值计量的总资产 | $ | 3,620 | | | $ | 1,738 | | | $ | 5,358 | | | $ | 3,581 | | | $ | 946 | | | $ | 4,527 | |
递延薪酬计划投资主要是为维持公司高管递延薪酬计划而设立的拉比信托中持有的共同基金投资。
以下是现金等价物和短期投资的摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 成本/摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 预计展会时间 价值 | | 成本/摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 预计展会时间 价值 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
资产支持和抵押贷款支持证券 | $ | 37 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 34 | | | $ | 42 | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | 39 | |
商业票据 | 1,286 | | | — | | | — | | | 1,286 | | | 669 | | | — | | | (4) | | | 665 | |
货币市场基金 | 1,711 | | | — | | | — | | | 1,711 | | | 3,017 | | | — | | | — | | | 3,017 | |
定期存款和存款证 | 219 | | | — | | | — | | | 219 | | | 159 | | | — | | | — | | | 159 | |
美国财政部和机构证券 | 1,750 | | | — | | | (3) | | | 1,747 | | | 471 | | | — | | | (5) | | | 466 | |
外国政府证券 | 196 | | | — | | | — | | | 196 | | | 74 | | | — | | | — | | | 74 | |
股权投资 | 50 | | | 2 | | | — | | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 5,249 | | | $ | 2 | | | $ | (6) | | | $ | 5,245 | | | $ | 4,432 | | | $ | — | | | $ | (12) | | | $ | 4,420 | |
截至2023年9月30日,公司没有持续处于未实现亏损超过十二个月的重大可供出售债务证券。
归类为可供出售的现金等价物和投资的合同到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 |
| (以百万计) | | (以百万计) |
1 年内到期 | $ | 3,067 | | | $ | 3,063 | | | $ | 1,224 | | | $ | 1,218 | |
在 1 年到 5 年内到期 | 391 | | | 391 | | | 159 | | | 156 | |
将在 5 年及之后到期 | 33 | | | 31 | | | 41 | | | 38 | |
| $ | 3,491 | | | $ | 3,485 | | | $ | 1,424 | | | $ | 1,412 | |
未按公允价值记录的金融工具
公司按公允价值持有其金融工具,债务除外。公司债务的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 携带 金额 | | 估计的 公允价值 | | 携带 金额 | | 估计的 公允价值 |
| (以百万计) | | (以百万计) |
长期债务的流动部分,净额 | $ | 752 | | | $ | 735 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
长期债务,扣除流动部分 | $ | 1,715 | | | $ | 1,483 | | | $ | 2,467 | | | $ | 2,281 | |
公司长期债务的估计公允价值基于公司债务和非活跃市场同类工具报价的二级输入。
根据现有条款,公司应收账款、应付账款和其他短期债务的公允价值接近其账面价值。
非经常性按公允价值计量的金融工具
公司对私人控股公司非有价证券的投资使用一种衡量替代方案进行记录,当公司确认可观察到的价格调整或减值时,该替代方案将证券调整为公允价值。截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司在私人控股公司的非有价证券为美元148百万和美元137分别记录在资产负债表中其他非流动资产项下的百万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月中,减值损失或可观察到的价格调整并不重要。
对冲交易和衍生金融工具
被指定为会计套期保值的外币远期合约
公司签订外币远期合约,以对冲其面临的外币汇率风险敞口,这些风险与以美元以外的货币计价的未来预测交易有关。这些合同通常在内到期 24月,并被指定为会计套期保值。截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司指定为现金流套期保值的未偿外币远期合约的名义价值为美元2.3十亿和美元1.9分别为十亿。这些合约的公允价值作为负债入账,为美元38百万和美元27截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。
未指定为会计套期保值的外币远期合约
公司还签订外币远期合约,以减少外币波动对以美元以外货币计价的某些应收账款或应付账款的短期影响。这些远期合约通常在期限内到期 3月,不被指定为会计套期保值。截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些未偿合约的名义价值为美元673百万和美元485分别为百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些合约的公允价值并不重要。
注意事项 9 — 每股收益
下表列出了基本和摊薄后每股收益的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计,每股金额除外) |
分子 | | | | | | | |
每股基本收益的净收益 | $ | 299 | | | $ | 66 | | | $ | 187 | | | $ | 1,299 | |
分母 | | | | | | | |
基本加权平均份额 | 1,616 | | | 1,615 | | | 1,613 | | | 1,542 | |
员工股权计划和认股权证中可能具有稀释作用的股份 | 13 | | | 10 | | | 12 | | | 13 | |
摊薄后的加权平均股票 | 1,629 | | | 1,625 | | | 1,625 | | | 1,555 | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.18 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.84 | |
稀释 | $ | 0.18 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.84 | |
本应具有反稀释作用的证券不是实质性证券,不包括在所有报告期的摊薄后每股收益的计算中。
注释 10 — 普通股和员工股权计划
普通股
已发行普通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计) |
期初余额 | 1,614 | | | 1,612 | | | 1,612 | | | 1,207 | |
收购赛灵思时发行的普通股 | — | | | — | | | — | | | 429 | |
根据员工权益计划发行的普通股 | 9 | | | 10 | | | 14 | | | 14 | |
回购普通股以预扣股权奖励的税款 | (3) | | | (3) | | | (4) | | | (5) | |
行使认股权证时发行普通股 | — | | | — | | | 1 | | | — | |
回购普通股 | (5) | | | (7) | | | (8) | | | (33) | |
期末余额 | 1,615 | | | 1,612 | | | 1,615 | | | 1,612 | |
股票回购计划
公司已批准股票回购计划,授权回购最高可达美元12公司十亿股普通股(回购计划)。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,公司退还了美元511百万和美元752通过回购向股东捐赠百万美元 5百万和 8根据回购计划,分别持有百万股普通股。截至 2023 年 9 月 30 日,美元5.8根据回购计划,仍有10亿美元可用于未来股票回购。回购计划不要求公司收购任何普通股,没有终止日期,可以随时暂停或终止。
股票薪酬
简明合并运营报表中记录的股票薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计) |
销售成本 | $ | 6 | | | $ | 8 | | | $ | 24 | | | $ | 20 | |
研究和开发 | 260 | | | 185 | | | 721 | | | 478 | |
市场营销、一般和行政 | 87 | | | 82 | | | 265 | | | 268 | |
总计 | $ | 353 | | | $ | 275 | | | $ | 1,010 | | | $ | 766 | |
注释 11 — 所得税
公司通过将公司估计的年度有效税率应用于年初至今的业绩来确定中期报告期的所得税,并根据每个期间离散的税项进行了调整。21%的美国联邦法定税率与公司截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的估计年有效税率之间的差异主要是由于外国衍生无形收入(FDII)和研发税收抵免的所得税优惠所致。
该公司记录的所得税优惠为$39百万和美元49截至2023年9月30日的三个月和九个月中为百万美元,相当于有效税率为 (15.2)% 和 (35.8) 分别为%。公司记录了股票薪酬、不确定的税收状况以及与该期间无关的其他项目的税收影响,所得税优惠为美元17百万和美元29截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。
该公司记录的所得税优惠为$135百万加一笔拨款32截至2022年9月24日的三个月和九个月中为百万美元,相当于有效税率为 195.7% 和 2.4分别为%。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,与各期分开的税收项目对总税收支出或有效税率的影响并不重要。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,该公司的长期所得税负债为美元1.5资产负债表中其他长期负债项下记录的10亿美元。
注释 12 — 承付款和或有开支
承诺
该公司的收购承诺主要包括从第三方购买晶圆和基材的义务。这些购买义务已作出根据不可取消的订购单或合同义务,要求最低购买量,取消将导致巨额罚款。购买承诺还包括与之相关的未来付款 某些软件、技术和知识产权许可证。
截至2023年9月30日,未来的无条件购买承诺总额如下: | | | | | |
财政年度 | (以百万计) |
2023 年的剩余时间 | $ | 2,426 | |
2024 | 1,893 | |
2025 | 343 | |
2026 | 182 | |
2027 | 51 | |
2028 及以后 | 146 | |
无条件购买承诺总额 | $ | 5,041 | |
公司在考虑业务状况的前提下,持续与供应商就付款和交付购买承诺的时间进行合作。
突发事件
在截至2023年9月30日的季度期间,没有重大法律诉讼。公司是正常业务过程中发生的各种诉讼的被告或原告。关于这些问题,根据管理层目前的了解,公司认为,合理可能的损失金额或范围(如果有),无论是个人还是总体而言,都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
注释 13 — 后续事件
2023年10月27日,该公司续订了位于德克萨斯州奥斯汀的约44.4万平方英尺设施的租赁协议,租期至2038年9月。新租约下不可取消的租赁付款总额约为 $232百万。
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第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
本报告中的陈述包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前的预期和信念,涉及许多风险和不确定性,可能导致实际结果与预期存在重大差异。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日或陈述中注明的日期,不应作为对未来事件的预测,因为我们无法向您保证这些陈述中反映的事件或情况将会实现或将会发生。你可以使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,包括 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“打算”、“计划”、“预期”、“预期” 或这些词语和短语的否定词、这些词语和短语的其他变体或类似术语。除其他外,前瞻性陈述涉及:未来会计规则对AMD简明合并财务报表的可能影响;对AMD产品的需求;AMD参与的市场的增长、变化和竞争格局;在可预见的将来,国际销售将继续占总销售额的很大一部分;AMD的现金、现金等价物和短期投资余额和运营现金流以及循环信贷额度下的可用性(循环信贷协议)和商业票据计划将足以为AMD的运营提供资金,包括未来12个月及以后的资本支出和购买承诺;AMD在需要额外资金时进入资本市场的能力;与加强和实施信息安全控制相关的预期持续成本和增加成本;所有未开票的应收账款预计将在12个月内开具账单和收款;少数客户将继续占AMD未来收入的很大一部分;合法的以及与新兴技术相关的监管环境;AMD希望通过运营产生的现金为股票回购提供资金。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素的讨论,请参阅 “第二部分,第1A项——风险因素” 和 “第一部分,项目2-管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”(MD&A)中提出的 “财务状况” 部分,以及本报告下文所述或我们的其他证券交易委员会(SEC)报告和文件中详述的其他风险和不确定性。我们认为没有义务更新前瞻性陈述。
本10-Q表季度报告中提及的 “AMD”、“我们”、“管理层”、“我们的” 或 “公司” 是指Advanced Micro Devices, Inc.和我们的合并子公司。
AMD、AMD Arrow徽标、Alveo、速龙、EPYC、FidelityFX、Kria、Radeon、锐龙、Versal、Xilinx及其组合均为高级微设备公司的商标。其他名称仅供参考,用于识别公司和产品,也可能是其各自所有者的商标。“Zen” 是 AMD 架构的代号,不是产品名称。
以下讨论应与本报告和截至2022年12月31日和2021年12月25日的经审计的合并财务报表和相关附注中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注,以及截至2022年12月31日的三年中每一年在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中提交的截至2022年12月31日的三年中每年的未经审计的简明合并财务报表和相关附注。
概述和最新动态
我们是一家全球半导体公司,主要提供:
•用于数据中心的服务器微处理器 (CPU) 和图形处理单元 (GPU)、数据处理单元 (DPU)、现场可编程门阵列 (FPGA) 和自适应片上系统 (SoC) 产品;
•CPU、集成 CPU 和 GPU 的加速处理单元 (APU) 以及用于台式机和笔记本电脑个人计算机的芯片组;
•分立 GPU、半定制 SoC 产品和开发服务;以及
•嵌入式 CPU、GPU、APU、FPGA 和自适应 SoC 产品。
我们还可能不时出售或许可我们的部分知识产权 (IP) 投资组合。
在本节中,我们将描述Advanced Micro Devices, Inc.及其全资子公司(统称为 “我们”、“我们的” 或 “AMD”)的总体财务状况和经营业绩,包括讨论截至2023年9月30日的三个月和九个月与去年同期相比的经营业绩以及对我们财务状况变化的分析.
截至2023年9月30日的三个月,净收入为58亿美元,与上年同期相比增长了4%。净收入的增长主要是由客户板块收入增长42%推动的,这主要是由于个人电脑市场状况改善导致锐龙移动处理器销量增加,但部分被游戏板块收入下降8%所抵消,这主要是由于半定制产品收入减少,嵌入式板块收入下降了5%,这主要是由于通信市场销售下降所致。
截至2023年9月30日的三个月,毛利率为47%,而去年同期的毛利率为42%。毛利率的增长主要是由收购相关无形资产摊销的减少、客户细分市场收入和产品组合的增加所推动的。
截至2023年9月30日的三个月,营业收入为2.24亿美元,而去年同期的营业亏损为6,400万美元。截至2023年9月30日的三个月,净收入为2.99亿美元,而去年同期的净收入为6600万美元。营业收入和净收入的增长主要是由客户分部收入的增加和与收购相关的无形资产摊销的减少所推动的。
我们在 2023 年第三季度推出了许多新产品,包括新的 AMD Radeon™ PRO W7000 系列:AMD Radeon PRO W7600 和 AMD Radeon PRO W7500。我们为主流专业工作流程设计了这些工作站显卡。我们还推出了AMD Radeon RX 7800 XT和Radeon RX 7700 XT显卡,经过优化,可提供高性能和高刷新率的1440p游戏体验,以及旨在提升所支持游戏性能的AMD FidelityFX™ Super Resolution 3。我们宣布全新 AMD EPYC™ 8004 系列处理器上市,该处理器将 “Zen 4c” 内核集成到专用 CPU 中,使硬件提供商能够创建节能和差异化的平台。对于我们的自适应系统级模块 (SOM),我们宣布新增 AMD Kria™ K24 SOM 和 KD240 驱动器入门套件,该套件可在小因子内提供高能效计算,面向成本敏感的工业和商业边缘应用。我们还发布了 AMD Alveo™ UL3524 加速卡,这是一款新的金融科技加速器,专为超低延迟电子交易应用而设计,以纳秒的速度提供执行性能。
截至2023年9月30日,我们的现金、现金等价物和短期投资为58亿美元,而截至2022年12月31日为59亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中,我们通过经营活动产生了13亿美元的现金,并通过股票回购计划向股东返还了7.52亿美元。我们已经批准了一项股票回购计划,授权回购高达120亿美元的普通股(回购计划),截至2023年9月30日,其中58亿美元仍可用于未来股票回购。
我们打算在下文讨论我们的财务状况和经营业绩,以提供有助于理解我们的财务报表、这些财务报表中某些关键项目的不同时期变化、导致这些变化的主要因素,以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的财务报表。
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表,该财务报表是根据美国公认会计原则(U.S. GAAP)编制的。财务报表的编制要求我们做出影响合并财务报表中报告的金额的估算和判断。我们会持续评估我们的估计,包括与收入、库存、商誉、长期和无形资产以及所得税相关的估计。我们的估算基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础。尽管从历史上看,实际业绩与管理层的预期相当一致,但实际业绩可能与这些估计有所不同,或者我们的估计可能会受到不同假设或条件的影响。
管理层认为,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们在截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析部分中作为关键会计估计披露的项目没有重大变化。
运营结果
我们的经营业绩往往因季节而异。从历史上看,我们下半年的净收入普遍高于上半年,尽管市场状况和产品过渡可能会影响这一趋势。
下表汇总了按分部划分的净收入和营业收入(亏损):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计) |
净收入: | | | | | | | |
数据中心 | $ | 1,598 | | | $ | 1,609 | | | $ | 4,214 | | | $ | 4,388 | |
客户 | 1,453 | | | 1,022 | | | 3,190 | | | 5,298 | |
赌博 | 1,506 | | | 1,631 | | | 4,844 | | | 5,161 | |
嵌入式 | 1,243 | | | 1,303 | | | 4,264 | | | 3,155 | |
净收入总额 | $ | 5,800 | | | $ | 5,565 | | | $ | 16,512 | | | $ | 18,002 | |
营业收入(亏损): | | | | | | | |
数据中心 | $ | 306 | | | $ | 505 | | | $ | 601 | | | $ | 1,404 | |
客户 | 140 | | | (26) | | | (101) | | | 1,342 | |
赌博 | 208 | | | 142 | | | 747 | | | 687 | |
嵌入式 | 612 | | | 635 | | | 2,167 | | | 1,553 | |
所有其他 | (1,042) | | | (1,320) | | | (3,355) | | | (3,573) | |
总营业收入(亏损) | $ | 224 | | | $ | (64) | | | $ | 59 | | | $ | 1,413 | |
数据中心
截至2023年9月30日的三个月,数据中心净收入为16亿美元,持平,而去年同期的净收入为16亿美元。自适应SoC数据中心产品销售的下降抵消了EPYC处理器的销售增长。
截至2023年9月30日的九个月中,数据中心净收入为42亿美元,下降了4%,而去年同期的净收入为44亿美元,这主要是由于EPYC处理器销售额下降。
截至2023年9月30日的三个月,数据中心的营业收入为3.06亿美元,而去年同期的营业收入为5.05亿美元。营业收入下降的主要原因是对人工智能(AI)和产品组合的研发(R&D)投资增加。
截至2023年9月30日的九个月中,数据中心的营业收入为6.01亿美元,而去年同期的营业收入为14亿美元。营业收入的下降主要是由于收入减少和研发投资的增加。
客户
截至2023年9月30日的三个月,客户净收入为15亿美元,增长了42%,而去年同期的净收入为10亿美元,这主要是由于个人电脑市场状况改善导致锐龙移动处理器销售增加推动的单位出货量增长了62%,但平均销售价格下降了10%,部分抵消了这一增长。
截至2023年9月30日的九个月中,客户净收入为32亿美元,下降了40%,而去年同期的净收入为53亿美元,这主要是由于锐龙处理器销售下降推动的平均销售价格下降了19%,单位出货量下降了27%。出货量和平均销售价格的下降是由于个人电脑市场疲软以及整个个人电脑供应链的库存调整影响了2023年上半年。
截至2023年9月30日的三个月,客户的营业收入为1.4亿美元,而去年同期的营业亏损为2600万美元。营业收入的增长主要是由收入的增加和运营支出的降低所推动的。
截至2023年9月30日的九个月中,客户的营业亏损为1.01亿美元,而去年同期的营业收入为13亿美元。营业收入下降的主要原因是收入减少。
赌博
截至2023年9月30日的三个月,游戏净收入为15亿美元,下降了8%,而去年同期的净收入为16亿美元,这主要是由于半定制产品收入的减少,但部分被Radeon GPU销售额的增加所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中,游戏净收入为48亿美元,下降了6%,而去年同期的净收入为52亿美元,这主要是由于游戏显卡收入减少。
截至2023年9月30日的三个月,博彩业营业收入为2.08亿美元,而去年同期的营业收入为1.42亿美元。营业收入的增长主要是由Radeon GPU销量的增加所推动的。
截至2023年9月30日的九个月中,博彩业营业收入为7.47亿美元,而去年同期的营业收入为6.87亿美元。营业收入的增长主要是由产品组合推动的。
嵌入式
截至2023年9月30日的三个月,嵌入式净收入为12亿美元,下降了5%,而去年同期的净收入为13亿美元。净收入下降的主要原因是通信市场收入减少。
截至2023年9月30日的九个月中,嵌入式净收入为43亿美元,增长了35%,而去年同期的净收入为32亿美元。净收入的增长主要是由赛灵思公司(Xilinx)2023年整整九个月的嵌入式产品收入所致,而去年同期则是自2022年2月14日(赛灵思收购日期)以来的部分收入。
截至2023年9月30日的三个月,嵌入式营业收入为6.12亿美元,而去年同期的营业收入为6.35亿美元,下降的主要原因是研发投资的增加。
截至2023年9月30日的九个月中,嵌入式营业收入为22亿美元,而去年同期的营业收入为16亿美元。营业收入的增长主要是由整整九个月的赛灵思纳入所推动的,而去年同期的部分时间是自赛灵思收购之日起。
所有其他
截至2023年9月30日的三个月,所有其他10亿美元的营业亏损主要包括6.6亿美元的收购相关无形资产摊销、3.53亿美元的股票薪酬支出和3,900万美元的收购相关成本。上一年度13亿美元的所有其他营业亏损主要包括10亿美元的收购相关无形资产摊销、2.75亿美元的股票薪酬支出以及5100万美元的收购相关成本。
截至2023年9月30日的九个月中,所有其他34亿美元的营业亏损主要包括22亿美元的收购相关无形资产摊销、10亿美元的股票薪酬支出和1.84亿美元的收购相关成本。上一年度36亿美元的所有其他营业亏损主要包括25亿美元的收购相关无形资产摊销、7.66亿美元的股票薪酬支出、4亿美元的收购相关成本和9,700万美元的许可收益。
收购相关成本主要包括交易成本、库存购买价格调整、某些补偿费用、合同终止和劳动力再平衡费用。
国际销售
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月,国际销售占净收入的百分比分别为68%和62%。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月期间,国际销售占净收入的百分比均为67%。我们预计,在可预见的将来,国际销售将继续占总销售额的很大一部分。我们几乎所有的销售交易都是以美元计价的。
毛利率、支出、许可收益、利息支出、其他收入(支出)和所得税的比较
以下是所示期间的某些简明合并运营报表数据的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 | | 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| |
净收入 | $ | 5,800 | | | $ | 5,565 | | | $ | 16,512 | | | $ | 18,002 | |
销售成本 | 2,843 | | | 2,799 | | | 8,236 | | | 8,797 | |
收购相关无形资产的摊销 | 210 | | | 412 | | | 727 | | | 1,005 | |
毛利 | 2,747 | | | 2,354 | | | 7,549 | | | 8,200 | |
毛利率 | 47 | % | | 42 | % | | 46 | % | | 46 | % |
研究和开发 | 1,507 | | | 1,279 | | | 4,361 | | | 3,639 | |
市场营销、一般和行政 | 576 | | | 557 | | | 1,708 | | | 1,746 | |
收购相关无形资产的摊销 | 450 | | | 590 | | | 1,449 | | | 1,499 | |
许可收益 | (10) | | | (8) | | | (28) | | | (97) | |
利息支出 | (26) | | | (31) | | | (79) | | | (69) | |
其他收入(支出),净额 | 59 | | | 22 | | | 148 | | | (24) | |
所得税准备金(福利) | (39) | | | (135) | | | (49) | | | 32 | |
被投资者的股权收益 | 3 | | | 4 | | | 10 | | | 11 | |
| | | | | | | |
毛利率
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月,毛利率分别为47%和42%。毛利率的增长主要是由收购相关无形资产摊销的减少、客户细分市场收入和产品组合的增加所推动的。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月中,毛利率持平至46%,这主要是由于嵌入式板块业绩的提高以及与收购相关的无形资产摊销率降低,但部分被客户板块表现的下降所抵消。
开支
研究和开发费用
截至2023年9月30日的三个月,研发费用为15亿美元,与去年同期的13亿美元相比,增加了2.28亿美元,增长了18%。截至2023年9月30日的九个月中,研发费用为44亿美元,与去年同期的36亿美元相比,增加了7.22亿美元,增长了20%。这两个时期的增长主要是由员工相关成本的增加所推动的,这是由于员工人数的增加以支持对人工智能的投资的增加。
市场营销、一般和管理费用
截至2023年9月30日的三个月,营销、一般和管理费用为5.76亿美元,与去年同期的5.57亿美元相比,增加了1900万美元,增长了3%,这主要是由于员工相关成本的增加。
截至2023年9月30日的九个月中,营销、一般和管理费用为17亿美元,与去年同期的17亿美元相比减少了3,800万美元,下降了2%,这主要是由于收购相关成本的减少。
收购相关无形资产的摊销
截至2023年9月30日的三个月,与收购相关的无形资产摊销额为6.6亿美元,较去年同期的10亿美元减少了3.42亿美元,下降了34%。截至2023年9月30日的九个月中,与收购相关的无形资产摊销额为22亿美元,与去年同期的25亿美元摊销额相比,减少了3.28亿美元,下降了13%。下降的主要原因是某些与收购相关的无形资产在本财年的上半年已全部摊销。
许可收益
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们确认了与两家合资企业相关的特许权使用费收入的1,000万美元和2,800万美元的许可收益,这些知识产权是我们与中国第三方实体Higon信息技术有限公司持有股权的两家合资企业(许可IP)。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,我们确认了800万美元的特许权使用费收入和9,700万美元的里程碑成就的许可收益以及与许可知识产权相关的特许权使用费收入。
利息支出
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月,利息支出分别为2600万美元和3,100万美元,下降的主要原因是2022年到期的7.5%的优先票据已到期并于2022年偿还。
截至2023年9月30日和2022年9月24日的九个月的利息支出分别为7,900万美元和6,900万美元,增长的主要原因是2032年到期的3.924%的优先票据的利息支出 (3.924%的票据)和2022年6月发行的2052年到期的4.393%的优先票据(4.393%的票据)。
其他收入(支出),净额
其他收入(支出)净额主要包括短期投资的利息收入、股票投资估值的变化以及外币交易损益。
截至2023年9月30日的三个月和九个月的其他净收入分别为5900万美元和1.48亿美元,这主要是由于利率上升推动的利息收入。
截至2022年9月24日的三个月,其他净收入为2200万美元,这主要是由于利率上升推动的利息收入。截至2022年9月24日的九个月中,其他支出净额为2400万美元,这主要是由于股票投资的公允价值减少了5700万美元,部分被利率上升推动的3,300万美元利息收入所抵消。
所得税准备金(福利)
我们通过将估算的年度有效税率应用于年初至今的业绩,并根据每个期间的离散税项进行调整来确定中期报告期的所得税。21%的美国联邦法定税率与截至2023年9月30日和2022年9月24日的三个月和九个月的有效税率之间的差异主要是由于外国衍生无形收入(FDII)和研发税收抵免的所得税优惠所致。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们记录的所得税优惠分别为3,900万美元和4900万美元,有效税率分别为(15.2)%和(35.8)%。我们记录了股票薪酬、不确定的税收状况以及与该期间无关的其他项目的税收影响,结果在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,所得税优惠分别为1,700万美元和2900万美元。
在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,我们记录了1.35亿美元的所得税优惠和3200万美元的准备金,相当于有效税率分别为195.7%和2.4%。在截至2022年9月24日的三个月和九个月中,与各期分开的税收项目对总税收支出或有效税率的影响并不重要。
财务状况
流动性和资本资源
截至2023年9月30日和2022年12月31日,我们的现金、现金等价物和短期投资分别为58亿美元和59亿美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日,国内持有的现金、现金等价物和短期投资的百分比分别为81%和73%。
截至2023年9月30日的九个月中,与去年同期相比,我们的运营、投资和融资活动如下所述:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 9月30日 2023 | | 9月24日 2022 |
| (以百万计) |
提供的净现金(用于): | | | |
经营活动 | $ | 1,286 | | | $ | 2,998 | |
投资活动 | (1,573) | | | 932 | |
筹资活动 | (987) | | | (3,067) | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | $ | (1,274) | | | $ | 863 | |
根据将于2027年4月29日到期的无抵押循环信贷协议(循环信贷协议),我们有30亿美元的可用资金。在截至2023年9月30日的九个月中,没有从该信贷额度中提取任何资金。
我们还有一项商业票据计划,我们可以随时发行无担保商业票据,最高未偿还本金额为30亿美元,自发行之日起397天到期。在截至2023年9月30日的九个月中,我们没有发行任何商业票据。
截至2023年9月30日,我们的主要债务为25亿美元。我们的票据占2.95%,本金为7.5亿美元,将于2024年6月到期。
截至2023年9月30日,我们的无条件收购承诺约为50亿美元,其中24亿美元用于2023财年的剩余时间。我们会持续与供应商合作,根据业务状况确定付款和交付采购承诺的时间安排。
我们认为,我们的现金、现金等价物、短期投资和运营现金流以及循环信贷协议和商业票据计划将足以为未来12个月及以后的运营提供资金,包括资本支出和购买承诺。我们相信,如果我们需要额外的资金,我们将能够进入资本市场。但是,我们无法保证此类资金将以优惠条件提供,甚至根本无法保证。
运营活动
我们的营运资金现金流入和运营流出主要是向客户收取的现金、库存购买的付款以及与员工相关的支出。
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金为13亿美元,这主要是由于我们的净收入为1.87亿美元,经调整后的29亿美元非现金和非运营费用以及运营资产和负债变动产生的18亿美元净现金流出。运营资产和负债变化的主要驱动因素是应收账款增加了9.29亿美元,这主要是由于截至2023年9月30日的季度最后一个月的收入与截至2022年12月31日的季度最后一个月相比有所增加,以及库存增加了6.74亿美元,主要用于支持数据中心和客户产品在先进工艺技术节点中的持续增长。
在截至2022年9月24日的九个月中,经营活动提供的净现金为30亿美元,这主要是由于我们的净收入为13亿美元,经调整后的27亿美元非现金和非经营费用以及运营资产和负债变动产生的10亿美元净现金流出。运营资产和负债变化的主要驱动因素包括应收账款增加13亿美元,这主要是由2022年前三季度收入的增加所推动的;9.97亿美元的库存增加主要是由客户领域的产品建设推动的,部分被应计负债的增加9.94亿美元所抵消,其他主要是由客户相关应计额的增加所推动的。
投资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为16亿美元,主要包括用于购买33亿美元短期投资的现金和购买4.07亿美元的房地产和设备,部分被短期投资到期和出售的22亿美元收益所抵消。
截至2022年9月24日的九个月中,投资活动提供的净现金为9.32亿美元,主要包括从赛灵思收到的24亿美元现金和29亿美元的短期投资到期收益,部分被用于收购Pensando Systems, Inc.的16亿美元、购买24亿美元的短期投资以及购买3.26亿美元的房地产和设备的现金所抵消。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为9.87亿美元,其中主要包括7.52亿美元的普通股回购和3.82亿美元的员工权益计划预扣税回购,部分被员工权益计划下发行普通股产生的1.48亿美元现金流入所抵消。
截至2022年9月24日的九个月中,用于融资活动的净现金为31亿美元,其中主要包括35亿美元的普通股回购以及3.71亿美元的员工股权计划的预扣税回购和3.12亿美元的债务偿还,部分被发行9.91亿美元债务的收益以及根据我们的员工权益计划发行普通股产生的7,900万美元现金流入所抵消。
请参阅我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “第二部分第7A项,有关市场风险的定量和定性披露”。
自2022年12月31日以来,利率风险、违约风险或外汇风险没有任何实质性变化。
我们维持披露控制和程序,旨在确保在经修订的1934年《证券交易法》中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并将其传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的管理层,包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多么周密,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,我们的管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
截至2023年9月30日,即本报告所涉期末,我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们完成了新的企业资源规划 (ERP) 系统的实施,以帮助我们管理运营和财务报告。在此实施过程中,我们修改了与新系统相关的内部控制流程和程序的设计和文档。实施后,我们的控制环境变更根据我们的既定流程进行了验证,我们对财务报告的内部控制继续按设计运行。
在截至2023年9月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
有关我们法律诉讼的讨论,请参阅附注12——简明合并财务报表附注的承付款和意外开支(本10-Q表第一部分,第1项)。
下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果实际发生以下任何风险,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。此外,您还应考虑同时发生的两种或更多风险的相互关系和复合影响。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险摘要。
经济和战略风险
•英特尔公司在微处理器市场的主导地位及其激进的商业行为可能会限制我们在公平竞争环境中有效竞争的能力。
•经济和市场的不确定性可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•半导体行业周期性强,经历了严重的衰退,对我们的业务产生了重大不利影响,并可能继续对我们的业务产生重大不利影响。
•对我们产品的需求在一定程度上取决于产品销售行业的市场状况。对我们产品的需求波动或其中任何一个行业的市场下滑都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
•失去重要客户可能会对我们产生重大不利影响。
•持续的 COVID-19 疫情可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们产品的销售市场竞争激烈。
•我们的经营业绩受季度和季节性销售模式的影响。
•如果我们无法通过专利、版权、商业秘密、商标和其他措施充分保护我们在美国和国外的技术或其他知识产权,我们可能会失去竞争优势并承担巨额费用。
•不利的货币汇率波动可能会对我们产生不利影响。
运营和技术风险
•我们依靠第三方来制造我们的产品,如果他们无法及时生产足够数量和使用竞争技术,我们的业务可能会受到重大不利影响。
•如果没有必要的设备、材料、基材或制造工艺来制造我们的产品,我们可能会受到重大不利影响。
•我们的产品未能达到预期的制造收益率可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
•我们业务的成功取决于我们能否及时推出具有功能和性能水平的产品,这些产品为我们的客户提供价值,同时支持和适应重大的行业转型。
•我们的半定制片上系统(SoC)产品的收入取决于我们的半定制SoC产品是否被整合到客户的产品中,以及这些产品的成功。
•我们的产品可能存在安全漏洞,可能会对我们产生重大不利影响。
•IT 中断、数据丢失、数据泄露和网络攻击可能会中断运营,损害我们的知识产权或其他敏感信息,补救成本高昂或对我们的业务、声誉和财务业绩造成重大损害。
•我们在操作新升级的企业资源规划(ERP)系统时可能会遇到困难,这可能会对我们产生重大不利影响。
•涉及我们产品的订购和运输的不确定性可能会对我们产生重大不利影响。
•我们及时设计和推出新产品的能力包括使用第三方知识产权。
•我们依赖第三方公司设计、制造和供应主板、软件、内存和其他计算机平台组件,以支持我们的业务和产品。
•如果我们失去了 Microsoft Corporation 对我们产品的支持,或者其他软件供应商不设计和开发在我们的产品上运行的软件,我们销售产品的能力可能会受到重大不利影响。
•我们对第三方分销商和附加组件(AIB)合作伙伴的依赖使我们面临一定的风险。
•我们的业务依赖于内部业务流程和信息系统的正常运作,修改或中断此类系统可能会中断我们的业务、流程和内部控制。
•如果我们的产品与部分或全部行业标准软件和硬件不兼容,我们可能会受到重大不利影响。
•与缺陷产品相关的成本可能会对我们产生重大不利影响。
•如果我们在应对客户对我们产品的需求变化时未能保持供应链的效率,我们的业务可能会受到重大不利影响。
•我们将某些供应链物流职能外包给第三方,包括我们的部分产品分销、运输管理和信息技术支持服务。
•我们无法有效控制产品在灰色市场上的销售,可能会对我们产生重大不利影响。
法律和监管风险
•出口法规、关税和贸易保护措施等政府行动和法规可能会限制我们向某些客户出口产品的能力。
•如果我们无法变现递延所得税资产,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
•我们的业务受潜在纳税义务的影响,包括税收法规变更所致。
•我们是诉讼的一方,可能会成为其他索赔或诉讼的当事方,这些索赔或诉讼可能导致我们承担巨额费用或支付巨额损害赔偿或禁止我们销售我们的产品。
•我们受环境法、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》中与冲突矿产相关的条款以及可能导致额外成本和负债的各种其他法律或法规的约束。
合并、收购和整合风险
•收购、合资和/或投资以及未能整合收购的业务可能会干扰我们的业务和/或稀释或对我们的普通股价格产生不利影响。
•我们的有形、有期无形或无限期无形资产(包括商誉)的任何减值都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
流动性和资本资源风险
•管理票据的协议、我们对赛灵思2.95%和2.375%票据(赛灵思票据)的担保以及我们的循环信贷协议对我们施加了限制,这可能会对我们的业务运营能力产生不利影响。
•我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响,使我们无法实施战略或履行合同义务。
•我们可能无法产生足够的现金来满足我们的营运资金需求。如果我们无法创造足够的收入和运营现金流,我们可能面临现金短缺,无法将所有计划投资用于研发或其他战略投资。此外,如果我们持有现金和现金等价物的金融机构倒闭,我们的现金和现金等价物可能会受到不利影响。
一般风险
•我们的全球业务面临政治、法律和经济风险以及自然灾害,这可能会对我们产生重大不利影响。
•我们将来可能会在购买技术许可证时出现减值。
•我们无法继续吸引和留住合格的人才可能会阻碍我们的业务。
•我们的股价会受到波动的影响。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论,请参阅下文。
经济和战略风险
英特尔公司在微处理器市场的主导地位及其激进的商业行为可能会限制我们在公平竞争环境中有效竞争的能力。
英特尔的微处理器市场份额地位、大量财务资源、其推出具有竞争力的新产品以及与顶级原始设备制造商的现有关系使其能够积极地推销和定价产品,通过特别激励措施锁定我们的客户和渠道合作伙伴,并影响与我们有业务往来的客户。过去,这些激进的活动导致了我们许多产品的单位销售下降和平均销售价格的降低,并对我们的利润率和盈利能力产生了不利影响。英特尔还在计算机系统平台上占据主导地位,并对个人电脑制造商、其他个人电脑行业参与者和基准测试产生了重大影响。它能够推动x86微处理器的事实上的标准和规范,这可能会导致我们和其他公司延迟访问此类标准。英特尔的商业行为可能会对我们产生重大不利影响,这些行为包括旨在限制我们的市场份额和利润率的折扣和分配策略及定价行动;产品组合和推出时间表;产品捆绑、营销和销售策略;以及向其当前和潜在客户、零售商和渠道合作伙伴支付的独家付款。我们预计,英特尔将继续将其大量资源投资于营销、研发、新制造设施和其他科技公司。如果英特尔使用更先进的工艺技术制造其微处理器产品的很大一部分,或者比我们更早地将有竞争力的新产品推向市场,我们可能更容易受到英特尔对微处理器产品的激进营销和定价策略的影响。
我们还在现场可编程门阵列 (FPGA) 和自适应 SoC 产品方面与英特尔竞争。在图形处理单元 (GPU) 市场,英特尔开发并发布了自己的高端独立 GPU,包括专注于游戏的独立 GPU。英特尔可能会采取使我们的 GPU 处于竞争劣势的行动,包括让我们在显卡市场上的一个或多个竞争对手优先访问其专有显卡接口或其他有用信息,或者限制外部公司的访问权限。
经济和市场的不确定性可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
不确定的全球或区域经济状况已经并将来可能对我们的业务产生不利影响。经济环境的不确定性或经济状况的其他不利变化,例如通货膨胀、利率上升、衰退、增长放缓、失业率增加、信贷市场紧缩、财政货币或贸易政策的变化或货币波动,可能会对消费者的信心和支出产生负面影响,导致我们的客户停止或推迟购买。例如,由于个人电脑市场宏观经济状况疲软,以及2022年下半年和2023年上半年个人电脑供应链的库存调整行动,我们的客户群收入有所下降。在经济困难时期,我们当前或潜在的未来客户可能会遇到现金流问题,因此可能会修改、推迟或取消购买我们产品的计划。此外,如果我们的客户未能成功创造足够的收入或无法获得融资,他们可能无法支付或延迟支付欠我们的应收账款。由于我们预计少数客户将继续占我们收入的很大一部分,因此与客户可能违约或延迟向我们付款相关的风险有所增加。我们当前或潜在的未来客户无法向我们支付产品费用,都可能对我们的收入和现金流产生不利影响。此外,我们的主要供应商可能会减少产量或破产,从而对我们制造产品的能力产生不利影响。经济状况的不利变化可能导致存储器、设备、材料或基板的成本以及其他供应链支出的增加。如果我们无法持续以合理的成本采购稳定的材料供应以满足我们的生产需求,我们可能会出现供应短缺或生产成本增加,这可能会对我们的毛利率产生负面影响,并对我们的业务产生重大不利影响。此外,不确定的经济状况可能导致借贷成本上升,资本和信贷市场的可用性降低,使我们更难通过借款或私募或公开出售债务或股权证券筹集资金。经济衰退或不确定性增加也可能导致包括金融机构和保险公司在内的交易对手倒闭、资产减值和我们的金融工具价值下降。
半导体行业周期性强,经历了严重的衰退,对我们的业务产生了重大不利影响,并可能继续对我们的业务产生重大不利影响。
半导体行业具有很强的周期性,经历了显著的衰退,通常伴随着持续而快速的技术变革、供需的剧烈波动、持续的新产品推出、价格侵蚀和总体经济状况的下滑。由于平均销售价格大幅下降;半导体行业供需失衡的周期性;对包含我们产品的最终用户产品的需求下降;以及库存水平过剩和库存调整期,我们在之前的低迷时期蒙受了巨额损失。这种全行业的波动将来可能会对我们产生重大不利影响。
全球经济的不确定性和疲软过去曾影响过半导体市场,因为消费者和企业推迟了购买,这对我们产品的需求产生了负面影响。例如,在2022年下半年和2023年上半年,由于个人电脑市场宏观经济状况疲软以及整个个人电脑供应链的库存调整行动,我们的客户群收入有所下降。我们的财务业绩已经而且将来可能会受到这些衰退的负面影响。
我们业务的增长还取决于高增长的邻近新兴全球市场对我们产品的持续需求。我们在这些市场取得成功的能力在一定程度上取决于我们建立充足的当地基础设施的能力,以及我们在这些市场中建立和维持当地关系的能力。如果这些市场的需求低于我们的预期,我们的产品销售可能会下降,这将对我们产生重大不利影响。
对我们产品的需求在一定程度上取决于产品销售行业的市场状况。对我们产品的需求波动或其中任何一个行业的市场下滑都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
过去,计算机市场的整个行业的波动对我们产生了严重的不利影响,将来可能会对我们产生重大不利影响。我们提供的产品用于不同的终端市场,我们的数据中心、客户端、游戏和嵌入式终端市场对我们产品的需求可能有所不同。例如,我们的客户细分市场收入集中在消费类台式机和笔记本电脑细分市场,由于个人电脑市场宏观经济状况疲软以及整个个人电脑供应链的库存调整行动,该细分市场在2022年下半年和2023年上半年出现了下降。在我们的数据中心领域,我们提供针对生成式人工智能应用进行了优化的产品,对此类产品的需求将取决于我们的客户在各种应用中使用生成式人工智能解决方案的程度。过去,客户和游戏板块的收入出现下降,其驱动因素包括小型和其他外形规格的采用、竞争的加剧以及替代周期的变化。此外,我们过去的GPU收入在一定程度上受到加密货币采矿市场波动的影响。如果我们无法管理与加密货币采矿市场波动相关的风险(包括全球货币当局的潜在行动),我们的GPU业务可能会受到重大不利影响。我们的半定制SoC产品在游戏领域的成功取决于为我们的半定制设计渠道和消费市场条件确保客户的安全,包括游戏机系统和索尼和微软的下一代游戏机的成功。我们的嵌入式细分市场主要包括嵌入式CPU和GPU、APU、FPGA和自适应SoC产品,其中一些产品受宏观经济趋势和波动的业务条件的影响。如果我们的嵌入式客户面临更高的库存水平,他们可能会选择减少现有库存,减少订购我们的产品。
失去重要客户可能会对我们产生重大不利影响。
我们在很大一部分业务中依赖少数客户,我们预计少数客户将继续占我们未来收入的很大一部分。如果我们的一个主要客户决定停止购买我们的产品,严重减少其业务或对我们产品的需求,或者其业务在很长一段时间内受到重大损害,以至于无法接收或使用我们的产品,我们的业务将受到重大不利影响。
持续的 COVID-19 疫情可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
COVID-19 疫情和政府当局为遏制该病毒而采取的公共卫生措施的影响已经打乱并可能继续扰乱我们的业务运营和实践,以及我们的客户、合作伙伴、供应商和供应商的业务运营和实践。尽管全球供应链经历的与 COVID-19 相关的特殊挑战已基本消退,但 COVID-19 对我们的供应链或客户供应链造成的中断可能会对我们的业务产生重大不利影响。
如果出现进一步的病毒浪潮,可能会重新实施健康措施,例如旅行禁令、社交距离、封锁措施、疫苗接种要求和隔离,并且我们可能会产生额外费用,需要限制运营或修改我们的业务惯例,从而可能对我们的业务和运营产生不利影响。如果我们的员工无法履行其工作职责,我们可能无法实现我们的产品计划、路线图和客户承诺,并且我们的员工总体生产率可能会降低。COVID-19 的未来变种或疫情在多大程度上影响我们的业务、财务状况和经营业绩将取决于未来的发展,这些发展是不可预测和高度不确定的,包括疫情的严重程度、持续时间和卷土重来以及为遏制病毒而采取的措施。
我们产品的销售市场竞争激烈。
我们销售产品的市场竞争激烈,及时向市场提供最新、最好的产品对于实现收入增长至关重要。我们认为,决定我们产品竞争力的主要因素是及时的产品推出、产品质量、产品特性和功能(包括人工智能(AI)等关键工作负载的加速)、能效(包括功耗和电池寿命)、可靠性、处理器时钟速度、性能、尺寸(或外形规格)、销售价格、成本、行业标准的遵守情况(以及开放行业标准的制定)、集成水平、软件和硬件兼容性、易用性用途和功能软件设计工具、适用软件解决方案的完整性、安全性和稳定性、品牌知名度和可用性。
我们预计,由于快速的技术变革、我们的竞争对手频繁推出可能提供更好性能/体验或可能包含使我们的产品竞争力相对较弱的附加功能的新竞争对手的产品,竞争将继续激烈。我们还可能面临竞争对手的激进定价,尤其是在充满挑战的经济时期。此外,我们的竞争对手拥有大量的营销和销售资源,这可能会在市场下滑或充满挑战的经济时期增加竞争环境,从而降低价格和利润率。一些竞争对手可能有更多的机会或权利获得补充技术,包括接口、处理器和内存技术信息。例如,借助我们的APU产品和其他带有集成显卡的竞争解决方案,我们认为,由于集成显卡质量和性能的提高,未来对额外独立显卡芯片和显卡的需求可能会减少。如果竞争对手在我们之前向市场推出有竞争力的新产品,对我们产品的需求可能会受到不利影响,我们的业务可能会受到不利影响。此外,英特尔正在扩大其在个人电脑市场集成显卡领域的地位,为广泛的计算市场提供高端独立显卡解决方案,这可能会对我们在这些计算市场的竞争能力产生负面影响,Nvidia增加了ARM CPU产品,这增加了CPU市场的竞争。此外,越来越多地采用基于 ARM 的半导体设计可能会导致 ARM 生态系统的进一步增长和发展。尽管我们看到了人工智能的巨大机遇,但我们预计,在为人工智能市场供应GPU和其他加速器方面,Nvidia等公司将展开激烈的竞争。
此外,我们正在与现有和新的竞争对手一起进入市场,他们可能能够更快地适应客户要求和新兴技术。我们无法保证我们能够成功地与当前或新的竞争对手竞争,这些竞争对手可能在这些新市场中占有更强的地位,或者预测客户需求和新兴行业趋势的能力更强。此外,我们可能面临来自一些客户的竞争,这些客户内部开发与我们相同的产品。 我们的研发工作可能会面临延迟或中断,或者我们可能需要在研发上投入比预期更多的资源。此外,在过去的几年中,半导体行业经历了几次兼并和收购。由于该行业的供应商、客户和合作伙伴减少,进一步的整合可能会对我们的业务产生不利影响。
政府不时提供激励措施或进行其他投资,这些措施可能会使我们的竞争对手受益并获得竞争优势。例如,2022年8月,美国政府颁布了《为美国生产半导体创造有益激励措施和2022年科学法》(CHIPS法案),为美国半导体行业提供经济激励。包括CHIPS法案在内的政府激励措施可能无法按可接受的条件提供给我们,甚至根本无法提供。如果我们的竞争对手能够从此类政府激励措施中受益,而我们却不能,那可能会增强竞争对手的相对地位,并对我们的业务产生重大的不利影响。
我们的经营业绩受季度和季节性销售模式的影响。
在这一年中,我们的销售概况的加权可能有所不同。从历史上看,我们的季度销售额中有很大一部分是在本季度的最后一个月完成的。这种不平衡的销售模式使得预测每个财政期间的收入变得困难,并增加了季度业绩和财务状况出现意想不到的变化的风险。此外,我们的经营业绩往往会因销售产品的市场而季节性变化。例如,从历史上看,尽管市场状况和产品过渡可能会影响这些趋势,但从历史上看,我们在下半年的净收入通常高于上半年。造成和影响季度和季节性趋势的许多因素是我们无法控制的。
如果我们无法通过专利、版权、商业秘密、商标和其他措施充分保护我们在美国和国外的技术或其他知识产权,我们可能会失去竞争优势并承担巨额费用。
我们依靠合同提供的多种保护来保护我们的知识产权,包括保密和保密协议、版权、专利、商标和普通法权利,例如商业秘密。但是,我们无法向您保证,我们将能够充分保护我们的技术或其他知识产权免受第三方侵权或在美国和国外被盗用。我们许可或颁发给我们的任何专利都可能受到质疑、失效、过期或规避,或者根据该专利授予的权利可能无法为我们带来竞争优势。
此外,我们提交的专利申请可能不会导致专利的颁发,或者,如果颁发了专利,则该专利可能不会以对我们有利的形式发布。尽管我们努力保护我们的知识产权,但其他人可能会独立开发类似的产品、复制我们的产品或围绕我们的专利和其他权利进行设计。此外,很难以具有成本效益的方式在全球范围内监测我们知识产权的遵守情况和执行我们的知识产权。在外国法律提供的知识产权保护少于美国和国外提供的知识产权保护的司法管辖区,我们的技术或其他知识产权可能会受到损害,我们的业务将受到重大不利影响。
不利的货币汇率波动可能会对我们产生不利影响。
我们的成本、资产和负债以外币计价。因此,汇率的变动可能导致我们的外币计价支出占收入的百分比增加,从而影响我们的盈利能力和现金流。只要我们认为合适,我们就会对冲部分外币敞口,以防汇率波动。我们使用工资单等项目的长期支出预测来确定我们的总外币敞口。我们无法向您保证,这些活动将有效减少外汇风险敞口。不这样做可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。此外,我们的大部分产品销售额都以美元计价。美元与当地货币之间汇率的波动可能会导致我们以此类客户的当地货币计算的产品成本增加或降低。美元相对于当地货币升值可能会减少我们产品的销售。
运营和技术风险
我们依靠第三方来制造我们的产品,如果他们无法及时生产足够数量和使用竞争技术,我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们利用第三方晶圆代工厂为我们的所有产品制造硅晶片。我们依靠台湾半导体制造有限公司(台积电)为微处理器和GPU产品生产所有7纳米(nm)或更小节点的晶圆,我们主要依赖GLOBALFOUNDRIES Inc.(GF)生产微处理器晶圆和在工艺节点大于7 nm的GPU产品上制造。我们还利用台积电、联合微电子公司(UMC)和三星电子有限公司生产可编程逻辑器件形式的集成电路(IC)。我们还依赖第三方制造商来组装、测试、标记和包装 (ATMP) 我们的产品。我们的第三方包装组装合作伙伴负责用于制造我们产品的封装技术。与所有这些第三方制造供应商建立可靠的关系非常重要,以确保足够的产品供应来响应客户需求。
我们无法保证这些制造商或我们的其他第三方制造供应商能够满足我们的短期或长期制造要求。如果我们遇到来自第三方制造供应商的供应限制,我们可能会被要求在客户之间分配减少的受影响产品的数量,这可能会对我们与这些客户的关系以及我们的财务状况产生重大不利影响。此外,如果由于制造供应商的供应波动或延迟,我们无法满足客户需求,则可能导致销售损失并对我们的业务产生重大不利影响。例如,如果台积电无法为我们的7 nm或更小节点的微处理器和GPU产品制造晶圆以及足够数量的最新IC产品以满足客户需求,则可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们与一些第三方制造供应商没有长期承诺合同。我们根据采购订单获得其中一些制造服务,除了现有采购订单中的数量外,这些制造商无需向我们提供任何指定的最小数量的产品。因此,我们依靠这些供应商向我们分配一部分足以满足我们需求的制造能力,生产质量可接受的产品和可接受的制造产量,并及时以可接受的价格向我们交付这些产品。我们使用的制造商还为其他公司(包括我们的某些竞争对手)制造晶圆和ATMP产品。他们可以选择优先为其他客户提供容量,在短时间内提高向我们收取的价格,要求支付大量的预付款,或者减少或取消向我们的交付,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
与我们依赖第三方制造商相关的其他风险包括对交货时间表、产量、周期、质量保证、价格上涨的控制有限、需求过剩时期产能不足、知识产权被挪用、对多个分包商的依赖以及管理库存和零件的能力有限。此外,如果我们的任何第三方制造商(或其分包商)遭受任何设施损失,失去材料协议下的利益,出现停电、缺水或高温事件,缺乏足够的产品制造能力,遇到财务困难,无法从供应商那里获得必要的原材料,遭受任何其他干扰或效率降低,或者遇到不确定的环境、社会、大气或自然、经济或政治环境或条件,我们可能会遇到供应延迟或中断。如果我们无法确保足够或可靠的产品供应,我们满足客户需求的能力可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务产生重大影响。
如果我们将某些产品的生产转移给新制造商,我们可能会延迟推出产品,降低产量或产品性能不佳。如果我们遇到产品质量问题或无法从特定的第三方制造商那里获得足够的容量,或者由于其他原因我们停止使用其中一家制造商,我们可能无法及时为任何特定产品找到替代供应。如果我们需要寻找替代的第三方制造商,我们的产品发货可能会严重延迟,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们是与格芯签订的晶圆供应协议(WSA)的当事方,该协议规定了我们购买格芯生产的产品的条款,该协议的有效期至2025年。格芯将为我们提供2022年至2025年的最低年度产能分配,我们也有相应的年度晶圆购买目标。如果我们没有达到这些年度的年度晶圆购买目标,我们将需要向GF支付当年实际晶圆购买量与晶圆购买目标之间的部分差额。AMD和GF还同意在2025年之前定价晶圆,而且我们有义务在2023年为这些晶圆预付一定金额的GF。我们对格芯没有任何排他性承诺,我们完全可以灵活地与任何晶圆铸造厂签订在任何技术节点生产的所有产品的合同。如果我们的实际晶圆需求少于实现适用的年度晶圆购买目标所需的晶圆数量,则我们的库存可能会过剩或库存单位成本增加,这两者都可能对我们的毛利率和经营业绩产生不利影响。如果 GF 未能履行其最低年度产能分配义务,我们的产品发货可能会出现严重延迟,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们是通富微电子有限公司附属公司的两家ATMP合资企业(统称为ATMP合资企业)的当事方。我们的大部分ATMP服务由ATMP合资企业提供,不能保证ATMP合资企业能够满足我们长期的ATMP要求。如果由于ATMP合资企业的供应波动或延迟而导致我们无法满足客户需求,则可能导致销售损失并对我们的业务产生重大不利影响。
如果没有必要的设备、材料、基材或制造工艺来制造我们的产品,我们可能会受到重大不利影响。
我们可能会从多家供应商那里购买设备、材料和基材供我们的后端制造服务提供商使用,我们的业务取决于及时获得充足的设备和材料供应。我们的第三方供应商也依赖于同样及时地交付足够数量的设备和材料来制造我们的产品。此外,随着我们的许多产品技术复杂性的增加,我们依赖第三方供应商来更新他们的流程,以继续满足我们的后端制造需求。用于制造我们产品的某些设备和材料只能从有限数量的供应商处获得,在某些情况下,只能从独家供应商处获得。我们还依赖数量有限的供应商为我们的微处理器(包括我们的APU产品)提供大多数特定类型的IC封装。同样,某些非专有材料或组件,例如存储器、印刷电路板 (PCB)、内插板、基板和电容器,目前只能从有限数量的供应商处获得。如果我们无法持续以合理的成本采购稳定的存储器、设备、材料或基板以满足我们的生产需求,我们可能会出现存储器、设备、材料或基板供应短缺或生产成本增加,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。我们与一些供应商签订了长期采购承诺和预付款安排。如果此类供应品的交付延迟或因任何原因没有交付,则可能会对我们采购和处理所需供应量以满足客户需求的能力产生重大影响。相反,客户需求的减少可能导致库存过剩和生产成本增加,尤其是因为我们与某些供应商有预付款安排。由于我们和第三方制造商购买的某些设备和材料很复杂,因此有时很难用一家设备或材料供应商代替另一家设备或材料供应商。由于产能限制或其他因素,供应商可能会不时延长交货时间、限制供应或提高价格。此外,其中一些材料和组件可能会受到价格和供应情况的快速变化的影响。该行业供应中断或需求增加可能导致各种必需材料的短缺和价格上涨。对唯一供应商或有限数量的供应商的依赖加剧了这些风险。如果我们无法为后端制造业务采购某些材料,或者我们的第三方制造商无法为制造我们的产品采购材料,我们的业务将受到重大不利影响。
我们的产品未能达到预期的制造收益率可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
半导体制造良率是由产品设计、工艺技术和封装技术造成的,这些技术通常是制造商专有的,而低良率可能是由于设计失败、封装技术故障、工艺技术故障或部分或全部的组合造成的。我们的第三方制造商对用于制造硅晶片的工艺技术负责。如果我们的第三方制造商遇到制造效率低下或在生产过程中遇到中断、错误或困难,我们可能无法达到可接受的产量,或者我们可能会遇到产品交付延迟。我们无法确定我们的第三方制造商是否能够开发、扩展、获得或成功实施领先的制造工艺或封装技术,以盈利或及时地制造我们的下一代产品,也无法确定我们的竞争对手不会更早地开发新技术、产品或工艺。此外,在我们的第三方制造商实施新的工艺或封装技术期间,他们的制造设施可能无法充分生产。向小型工艺技术的技术过渡的重大延迟可能会对我们产生重大的不利影响,特别是如果我们的竞争对手在我们之前过渡到更具成本效益的技术。例如,我们目前将我们的7纳米及以下产品微处理器和GPU产品组合集中在台积电的工艺上。如果台积电无法为我们的产品生产足够数量的7纳米或更小节点的晶圆以满足客户需求,则可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外,我们依靠台积电、联电和其他代工厂为我们的集成电路产品生产具有竞争力性能属性的晶圆。因此,铸造厂,尤其是生产我们最新集成电路产品的台积电,必须能够过渡到先进的制造工艺技术和增加晶圆尺寸,以可接受的产量生产晶圆并及时交付。
制造产量的任何下降都可能导致单位成本增加,这将对我们的毛利率产生不利影响和/或迫使我们将减少的产品供应分配给客户,这可能会损害我们与客户的关系和声誉,并对我们的业务产生重大不利影响。
我们业务的成功取决于我们能否及时推出具有功能和性能水平的产品,这些产品为我们的客户提供价值,同时支持和适应重大的行业转型。
我们的成功在很大程度上取决于为客户提供价值的新产品设计和改进的开发、认证、实施和认可。我们能够以客户可以接受的价格及时开发、认证和分销并制造新产品和相关技术,以满足不断变化的行业需求,这是决定我们在目标市场竞争力的重要因素。我们无法向您保证,我们为执行产品路线图所做的努力将带来创新的产品和技术,为我们的客户带来价值。如果我们未能或延迟开发、认证或交付能够为客户提供价值并应对这些新趋势的新产品或技术,或者我们未能预测消费者将采用哪些新外形规格、产品功能、偏好或要求并相应地调整我们的业务,我们可能会失去竞争地位,这可能会导致我们失去市场份额,并要求我们打折产品的销售价格。尽管我们在研发方面投入了大量资金,但我们无法确定我们能否及时开发、获得或成功实施新产品和技术,也无法确定它们是否会受到客户的好评。此外,我们在新产品和技术上的投资涉及某些风险和不确定性,可能会干扰我们正在进行的业务。新投资可能无法产生足够的收入,可能会产生意想不到的负债,并可能转移我们有限的资源,分散管理层对当前业务的注意力。我们无法确定我们对新产品和技术的持续投资是否会成功,是否会达到我们的预期,不会对我们的声誉、财务状况和经营业绩产生不利影响。例如,作为我们无处不在的人工智能战略的一部分,我们拥有一系列硬件产品和软件工具,使我们的客户能够开发可扩展和无处不在的人工智能解决方案。我们越来越多地将人工智能能力融入我们的产品中,但是如果我们未能开发和及时提供此类产品和技术,或者无法跟上竞争对手的产品供应步伐,我们的业务可能会受到不利影响。此外, 我们在开发新的人工智能技术解决方案方面的努力本质上是有风险的,可能并不总是能成功。 我们可能会承担大量成本、资源、投资、延误,无法实现投资回报,也无法利用人工智能解决方案需求带来的机会。此外,尽管人工智能的采用可能会继续并可能加速, 这种技术趋势的长期轨迹尚不确定。
开发、认证或交付新产品的延迟也可能导致我们错过客户的产品设计窗口,或者在某些情况下,违反合同义务或导致我们支付罚款。如果我们的客户在其计算机系统或产品的初始设计中不包括我们的产品,则至少要等到下一个设计配置之后,他们才会在其系统或产品中使用我们的产品。获得纳入客户系统或产品资格的过程可能很漫长,并可能导致我们进一步错过最终用户需求的周期,这也可能导致市场份额流失并损害我们的业务。我们还取决于客户平台发布的成功与时机。如果我们的客户推迟产品发布,或者如果我们的客户没有使用我们的产品有效地推销他们的平台,则可能会延迟将我们的产品推向市场,并导致我们错过最终用户需求的周期,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外,市场需求要求产品在整个行业的基础上纳入新的功能和性能标准。在特定产品的生命周期内,销售价格通常会随着时间的推移而降低。为了维持公司的总体平均销售价格,有必要推出新产品和改进现有产品。如果我们无法推出销售价格足够高的新产品,也无法增加能够抵消现有产品销售价格随着时间的推移而下降的单位销售量,我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们从半定制 SoC 产品中获得的收入取决于我们的半定制 SoC 产品是否融入客户的产品以及这些产品的成功。
我们从半定制的SoC产品中获得的收入是向第三方收取的设计和开发服务的非经常性工程费用,以及与向这些第三方销售我们的半定制SoC产品相关的收入。因此,我们从半定制产品中获得收入的能力取决于我们为半定制设计管道保护客户的能力、客户参与该项目的愿望以及将我们的半定制SoC产品整合到这些客户的产品中。我们的半定制SoC产品的销售收入与第三方产品的销售直接相关,并反映了他们在市场上的成功。此外,我们无法控制这些第三方的营销工作,也无法保证他们的产品将在当前或未来几年成功销售。因此,我们预期的半定制SoC产品收入可能无法完全实现,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的产品可能存在安全漏洞,可能会对我们产生重大不利影响。
我们销售的产品非常复杂,过去和将来都可能存在安全漏洞,这些漏洞可能导致丢失、损坏、盗窃或滥用机密数据或系统性能问题等。我们预防和解决安全漏洞的努力可能会降低性能,只能部分有效或根本不成功。我们可能依赖供应商为其技术制定缓解措施,并将这些缓解措施纳入我们的产品,他们可能会推迟或拒绝采取此类缓解措施。我们还可能依赖第三方,例如客户和最终用户,单独部署我们的缓解措施或作为他们自己的缓解措施的一部分,他们可能会推迟、拒绝或修改此类缓解措施的实施。我们与客户的关系可能会受到不利影响,因为我们的一些客户可能会停止购买我们的产品,减少或推迟将来对我们产品的购买,或者使用竞争产品。客户的任何这些行为都可能对我们的收入产生不利影响。我们已经并且将来可能会受到与安全漏洞相关的索赔和诉讼。我们产品的实际或感知安全漏洞可能会使我们受到负面宣传,损害我们的品牌和声誉,并可能对我们的业务或财务业绩造成重大损害。
IT 中断、数据丢失、数据泄露和网络攻击可能会中断运营,损害我们的知识产权或其他敏感信息,补救成本高昂或对我们的业务、声誉和财务业绩造成重大损害。
我们的业务依赖于技术硬件、软件、云服务、基础设施、网络和系统(统称为 “IT 系统”)。我们拥有和管理一些 IT 系统,但也依赖关键的第三方 IT 系统、产品和服务。在正常业务过程中,我们和各种第三方提供商和业务合作伙伴处理和维护敏感数据,包括有关员工、客户和其他人的个人信息,以及与我们的业务以及客户和业务合作伙伴的业务相关的知识产权和专有或机密信息(统称为 “机密数据”)。维护我们的 IT 系统和机密数据的可用性、完整性和安全性对我们的业务和声誉至关重要。尽管我们和其他公司已经实施了各种控制和防御,但AMD和AMD等公司以及我们的供应商和客户已经并且越来越多地受到网络安全攻击、风险和威胁。威胁行为者的复杂程度各不相同,从个人黑客和内部人员到赎金团伙和国家支持的攻击者。网络威胁可能是通用的,也可能是针对我们的 IT 系统或供应链定制的。AMD 和我们的供应商越来越普遍地使用远程工作安排,这给我们的 IT 系统带来了额外的运营风险和攻击载体。我们的IT系统和机密数据容易受到一系列网络安全风险和威胁的影响,包括添加到广泛可用的开源软件中的恶意代码、受损的商业软件或我们的产品或系统或第三方产品或系统中的安全漏洞,这些漏洞在采取缓解措施(例如零日攻击)之前被攻击者使用。网络攻击已经并且可能通过泄露用户的访问凭证进入我们的IT系统。网络钓鱼、语音钓鱼、短信、多因素身份验证 (MFA)、即时轰炸、黑客攻击或其他社会工程、网络安全或盗窃活动可能会破坏用户的访问凭证。
威胁行为者也越来越多地使用规避控制、逃避侦查和移除法医证据的工具和技术,这意味着我们和其他人可能无法及时、有效地预测、检测、偏转、遏制网络攻击或从中恢复过来。随着人工智能能力的提高和越来越多地被采用,我们可能会看到通过人工智能制造的网络攻击。这些攻击可以通过人工智能工具制作,直接攻击IT系统,其速度和/或效率比人类威胁行为者更高,或者创建更有效的网络钓鱼电子邮件。此外,威胁可能源于我们或我们的客户和业务合作伙伴整合了包含威胁的人工智能工具的输出,例如通过整合人工智能生成的源代码引入恶意代码。我们的网络和存储应用程序以及我们的客户、业务合作伙伴和第三方提供商的网络和存储应用程序可能会受到黑客的未经授权的访问,或者由于操作员错误、不当行为或其他系统中断而遭到入侵。
违反我们或第三方服务提供商、客户或业务合作伙伴安全措施的网络攻击可能导致以下任何或全部情况,这些情况单独或集体可能会对我们的财务状况和竞争地位产生重大不利影响;未经授权访问、滥用或披露机密数据(例如知识产权、敏感商业信息或个人身份信息 (PII));声誉损害和/或竞争力下降;失去现有和/或未来客户;诉讼和/或监管调查或执法;重大的补救、恢复和合规成本;以及管理层注意力和关键信息技术资源的转移。此外,许多政府已经颁布并将继续颁布严格的隐私和安全法,例如英国和欧盟的《通用数据保护条例》(GDPR)和《加利福尼亚消费者隐私法》(CCPA),这些法律规定了罚款和处罚,就CCPA和类似立法而言,还规定了对某些类型数据泄露提出私人索赔的依据。我们预计,与加强和实施信息安全控制相关的成本将持续增加,包括与升级应用程序、计算机和网络安全组件;培训工作人员维护和监控我们的安全控制措施;调查、应对和补救任何数据安全漏洞,处理任何相关诉讼或监管程序;减轻声誉损害以及遵守外部法规相关的成本。
我们在操作新升级的企业资源规划系统时可能会遇到困难,这可能会对我们产生重大不利影响。
我们最近升级了企业资源规划(ERP)系统,以帮助我们管理运营和财务报告。我们新升级的ERP系统可能无法按预期运行,并对我们的运营造成干扰,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。在操作我们新升级的ERP系统时可能出现的困难包括业务连续性中断、管理或技术问题、难以维持有效的内部控制以及我们的销售流程中断或延迟。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
涉及我们产品的订购和运输的不确定性可能会对我们产生重大不利影响。
我们通常根据个人采购订单销售我们的产品。我们通常没有与客户的长期供应安排或最低购买量要求,唯一的不同是订单通常必须是标准包装数量。通常,我们的买家可以在发货前 30 天以上取消标准商品的订单,而不会产生巨额费用。我们的库存水平部分基于客户对其产品需求的估计,这可能无法准确预测客户将来想要或最终购买的产品的数量或类型。当我们的产品通过下游渠道分销商和客户间接销售时,我们预测需求的能力就会变得更加复杂,因为我们的需求预测是基于下游渠道中多方提供的估计。如果我们无法准确预测需求和产品组合,或者无法增加产量或确保足够的产能,并且我们产品的供需不匹配,这可能会限制我们满足客户需求的能力,并对我们的业务产生重大不利影响。我们的许多市场的特点是产品生命周期短,这可能导致快速过时和价格下跌。此外,我们的客户可以出于任何原因在短时间内更改其库存惯例。例如,在2022年下半年和2023年上半年,由于个人电脑市场宏观经济状况疲软以及整个个人电脑供应链的库存调整行动,我们的客户群收入有所下降。我们可能会在预期的增长时期建立库存,而由于预期订单未能兑现而取消或推迟产品订单或生产过剩可能会导致库存过剩或过时,这可能会导致库存减记并对毛利率产生不利影响。我们的客户还可能遇到制造产品的某些组件短缺或延迟收到的情况,这反过来可能会影响对我们产品的需求或时机。例如,OEM 在确保匹配的组件组以制造产品方面一直面临并将继续面临整个行业的挑战。
过剩或过时的库存已经并将来可能导致我们的库存价值减记。例如,在2022年第三季度,我们记录的某些费用主要用于游戏和客户领域的库存、定价和相关储备。可能导致库存过剩或过时、平均销售价格下降或毛利率下降的因素包括:对我们产品的需求突然或大幅下降;我们产品的生产或设计缺陷;由于技术和客户要求的迅速变化,库存过时的发生率更高;未能准确估计客户对我们产品的需求,包括在新产品推出时对旧产品的需求;或者我们的竞争对手推出新产品或购买新产品激进的定价行动。
我们及时设计和推出新产品的能力包括使用第三方知识产权。
在设计和开发新的和增强型产品时,我们依赖第三方知识产权,例如软件和硬件的开发和测试工具。此外,某些产品功能可能依赖于从第三方获得的知识产权,这些知识产权已纳入我们的软件或硬件。满足客户对半导体产品的更多特性和更大功能的需求所必需的设计要求可能会超过我们可用的第三方知识产权或开发或测试工具的能力。如果我们使用的第三方知识产权不可用,在我们新产品所需的时间范围、制造技术或价位内无法提供所需的功能或性能,或者未能生产出满足客户需求的设计,或者通过了影响我们在某些地区或产品中使用第三方知识产权的法律,我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们依赖第三方公司设计、制造和供应主板、软件、内存和其他计算机平台组件,以支持我们的业务和产品。
我们依赖第三方公司设计、制造和供应主板、显卡、软件(例如 BIOS、操作系统、驱动程序)、内存和其他组件,这些组件用于设计、支持和销售,我们的客户使用这些组件来支持和/或使用我们的产品。我们还依靠我们的AIB合作伙伴来支持我们的产品。此外,我们的微处理器不适用于设计用于英特尔微处理器的主板和芯片组。如果主板、显卡、软件、内存和其他组件的设计者、制造商、AIB和供应商停止或减少对基于我们的产品、用于或支持我们的产品的当前或未来产品的设计、制造或生产,或者通过导致相同结果的法律的制定、制造或生产,我们的业务可能会受到重大不利影响。
如果我们失去了 Microsoft Corporation 对我们产品的支持,或者其他软件供应商不设计和开发在我们的产品上运行的软件,我们销售产品的能力可能会受到重大不利影响。
我们在英特尔控制的 x86 指令集之外进行创新的能力部分取决于微软设计和开发其操作系统,以便在我们的基于 x86 的微处理器产品上运行或支持。关于我们的显卡产品,我们在某种程度上依赖微软来设计和开发其操作系统,以便在我们的显卡产品上运行或支持我们的显卡产品。同样,我们的产品(例如我们的APU产品)在市场上的成功取决于独立软件提供商设计和开发在我们的产品上运行的软件。如果 Microsoft 不继续设计和开发其操作系统以使其能够使用我们的 x86 指令集,或者不继续开发和维护其操作系统以支持我们的显卡产品,则独立软件提供商可能会放弃设计其软件应用程序以利用我们的创新,并且客户可能不会购买装有我们产品的电脑。此外,一些许可用于我们产品的软件驱动程序已获得 Microsoft 的认证。如果微软没有对驱动程序进行认证,或者如果我们无法保持微软或其他软件供应商的支持,那么我们推销产品的能力将受到重大不利影响。
我们对第三方分销商和AIB合作伙伴的依赖使我们面临某些风险。
我们根据协议直接或通过第三方分销商和AIB合作伙伴营销和销售我们的产品,为方便起见,任何一方通常可以在事先通知后终止这些协议。这些协议是非排他性的,允许我们的分销商和AIB合作伙伴提供竞争对手的产品。我们依赖我们的分销商和AIB合作伙伴来补充我们的直接营销和销售工作。如果任何重要的分销商或AIB合作伙伴或我们的大量分销商或AIB合作伙伴终止了与我们的关系,决定推销竞争对手的产品而不是我们的产品,或者决定根本不销售我们的产品,我们将产品推向市场的能力将受到影响,我们将受到重大不利影响。我们向我们的某些分销商和AIB合作伙伴提供信贷。如果我们无法向我们的重要分销商和/或AIB合作伙伴收取应收账款,或者无法获得更高的信用损失准备金,则可能会对我们的业务产生重大不利影响。如果我们无法管理与使用第三方分销商和AIB合作伙伴相关的风险,也无法提供适当的激励措施使他们专注于销售我们的产品,则我们的业务可能会受到重大不利影响。
此外,分销商和AIB合作伙伴通常会维护我们的产品库存。在大多数情况下,我们与分销商的协议保护他们的产品库存免受降价影响,并为我们从价格手册中删除的比生产日期早于12个月的任何产品提供退货权利。与我们的分销商签订的一些协议还包含标准的库存周转条款,允许有限的产品退货。我们与AIB合作伙伴的协议保护他们的产品库存免受降价影响。如果我们的产品价格大幅下跌,我们提供的价格保护权将对我们产生重大不利影响,因为我们的收入和相应的毛利率将下降。
我们的业务依赖于内部业务流程和信息系统的正常运作,修改或中断此类系统可能会中断我们的业务、流程和内部控制。
我们依靠许多内部业务流程和信息系统来支持关键业务功能,而这些流程和系统的有效运行对我们的业务至关重要。我们的业务流程和信息系统需要具有足够的扩展性以支持我们的业务增长,并且可能需要修改或升级,这会使我们面临许多运营风险。因此,我们的信息系统将不断发展和调整,以满足我们的业务需求。这些变更可能代价高昂并会干扰我们的运营,并可能对管理时间造成巨大压力。
这些变更可能还需要更改我们的信息系统、修改内部控制程序以及对员工和第三方资源进行大量培训。我们通过整合和标准化工作,不断努力简化我们的信息系统和应用程序。无法保证我们的业务和运营不会因这次过渡而受到任何干扰。我们的信息技术系统以及第三方信息技术提供商或业务合作伙伴的信息技术系统也可能容易受到我们无法控制的情况造成的损坏或中断,包括灾难性事件、电源异常或中断、自然灾害、病毒或恶意软件、网络攻击、内部威胁攻击、未经授权的系统或数据修改、数据泄露以及计算机系统或网络故障,使我们面临重大成本、声誉损害以及业务中断或损害。
此外,随着我们IT环境的不断发展,我们正在采用新的方式,使用移动和云等可以提高业务效率的方法,与客户和合作伙伴进行内部和外部通信和共享数据。但是,这些做法也可能导致更加分散的 IT 环境,使我们更难保持对内部和外部用户的可见性和控制,也更难满足可扩展性和管理要求。如果我们的安全控制措施跟不上这些变化的速度,或者我们无法满足监管和合规要求,我们的业务将受到重大不利影响。
如果我们的产品与部分或全部行业标准软件和硬件不兼容,我们可能会受到重大不利影响。
我们的产品可能与部分或全部行业标准的软件和硬件不完全兼容。此外,我们可能无法及时纠正任何此类兼容性问题。如果我们的客户无法实现与软件或硬件的兼容性,我们可能会受到重大不利影响。此外,仅仅宣布与我们的产品相关的不兼容问题就可能对我们的业务产生重大不利影响。
与缺陷产品相关的成本可能会对我们产生重大不利影响。
像我们提供的产品这样复杂的产品在首次推出或发布现有产品的新版本或增强功能时可能包含缺陷或故障。我们无法向您保证,尽管我们有测试程序,但未来商业发货开始后不会在新产品或发布的产品中发现错误,这可能会导致我们产品的市场接受度丧失或延迟、材料召回和更换成本、收入损失、减记缺陷产品库存、将我们的工程人员的注意力从产品开发工作上转移开、就与缺陷产品或相关责任(包括财产损失)相关的诉讼进行辩护,包括财产损失,人身损失伤害、我们在行业中的声誉受损以及数据或无形财产的损失,并可能对我们与客户的关系产生不利影响。此外,我们可能很难确定现场有缺陷产品的最终客户。因此,实施修改以纠正缺陷可能会产生大量成本。这些问题中的任何一个都可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们的产品造成了或仅仅是造成了有形或无形的损害,我们可能会面临潜在的产品责任索赔。消费者或销售我们产品的其他人可能会提出索赔,即使所谓的伤害是由于他人的行为造成的,我们也可能受到索赔。与未投保负债或超过保险负债的金额有关的产品责任索赔、召回或其他索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们在应对客户对我们产品的需求变化时未能保持供应链的效率,我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们满足客户对我们产品的需求的能力在一定程度上取决于我们及时交付客户想要的产品的能力。因此,我们依靠我们的供应链来制造、分销和配送我们的产品。随着我们继续发展业务、向高增长的邻近市场扩张、获得新客户并加强与现有客户的关系,我们的供应链的效率将变得越来越重要,因为我们的许多客户往往对特定产品、地理要求以及他们需要交付这些产品的特定时限有特定的要求。如果我们无法持续地在正确的地点及时向客户交付正确的产品,我们的客户可能会减少向我们订购的数量,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们将某些供应链物流职能外包给第三方,包括我们的部分产品分销、运输管理和信息技术支持服务。
我们依靠第三方提供商来运营我们的区域产品配送中心,并管理我们在设施之间、向第三方制造商和客户运送我们的在制品和成品的运输。此外,我们依靠第三方向我们提供某些信息技术服务,包括服务台支持、桌面应用程序服务、业务和软件支持应用程序、服务器和存储管理、数据中心运营、数据库管理以及语音、视频和远程访问。我们无法保证这些提供商将根据合同条款及时履行各自的责任,在这种情况下,我们的内部运营和向客户分销产品的过程可能会受到重大不利影响。此外,我们无法保证与这些第三方提供商的合同会续订,在这种情况下,我们将不得不将这些职能移交给内部或聘请新的提供商,如果过渡执行不当,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们无法有效控制产品在灰色市场上的销售,可能会对我们产生重大不利影响。
我们直接向 OEM 并通过授权的第三方分销商营销和销售我们的产品。我们的产品有时会从我们的授权分销渠道转移出去,在 “灰色市场” 上出售。灰色市场产品导致我们看不见的影子库存,因此很难准确预测需求。此外,当灰色市场产品进入市场时,我们和我们的分销渠道会与这些大幅折扣的灰色市场产品竞争,这会对我们产品的需求产生不利影响,并对我们的利润率产生负面影响。此外,我们无法控制灰色市场活动可能会导致客户满意度问题,因为每当在我们的授权分销渠道之外购买产品时,我们的客户都有购买假冒或不合格产品的风险,包括可能被更改、处理不当或损坏的产品,或者是以新品形式呈现的二手商品。
法律和监管风险
出口法规、关税和贸易保护措施等政府行动和法规可能会限制我们向某些客户出口产品的能力。
我们与中国第三方实体Higon信息技术有限公司(THATIC)拥有两家合资企业(统称为THATIC合资企业)的股权。2019年6月,美国商务部工业与安全局(BIS)将某些中国实体列入实体清单,包括THATIC和THATIC合资企业。从那时起,美国政府一直呼吁改变国内和外交政策,包括对中国和俄罗斯的政策。具体而言,随着美国继续在实体清单中增加更多中国公司,以及针对先进计算、半导体制造和人工智能等新兴技术的更多监管,中美贸易关系仍不确定。此外,由于乌克兰的冲突,美国和其他国家和联盟已经发布了针对俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰DNR和LNR地区的制裁和出口管制及其他法规的修订。
2023 年 10 月,国际清算银行发布了对某些高级计算物品的新要求,这些要求适用于向总部设在 D1、D4 或 D5 任何国家组(包括中国)或其最终母公司总部位于任何国家组(包括中国)出口归类为 ECCN 3A090 或 4A090 的产品。这些控制措施可能会阻止我们在没有许可证的情况下将我们的AMD Instinct™ MI250、MI300X、MI300A、MI388X 集成电路和我们的Versal™ VC2802、VE2802 FPGA运送到中国,或者向最终母公司总部设在D5国家(包括中国)的美国以外的客户运送我们的Versal、FPGA。BIS将来可能会发布新的许可要求和监管控制措施。重大贸易中断或建立或提高任何关税、贸易保护措施或限制措施都可能导致销售损失,对我们的声誉和业务产生不利影响。美国、中国或其他国家未来也有可能对我们的产品、客户或供应商实施关税、贸易保护措施、进出口法规或其他限制,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。出口管制限制可能会对我们的研发能力产生不利影响美国境外的团队无法及时或根本无法执行我们的产品路线图。
我们可能会不时从第三方接收受美国国务院管理的《国际交通和武器条例》(ITAR)约束的技术数据。EAR 管理某些 AMD 产品(包括 FPGA)的出口和再出口,以及相关技术的转让或服务的提供,无论是在美国还是在国外。我们需要维护内部合规计划和安全基础设施,以满足 EAR 和 ITAR 的要求。无法获得所需的出口许可证,也无法预测何时发放这些许可证,增加了预测出货量的困难。此外,可能导致处罚或出口特权丧失的安全或合规计划失败,以及可能降低我们的产品对海外客户吸引力的严格许可限制,可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
如果我们无法变现递延所得税资产,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的递延所得税资产包括净营业亏损和税收抵免结转额,可用于抵消应纳税所得额并减少未来时期应缴的所得税。每个季度,我们都会考虑正面和负面证据,以确定递延所得税资产的全部或部分变现的可能性是否更大。如果我们确定部分或全部递延所得税资产无法变现,则可能会在做出该决定期间产生重大支出,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
此外,根据《美国国税法》第382条或383条、单独的回报亏损年度规定或双重合并亏损规则,我们与净营业亏损或税收抵免相关的大量递延所得税资产可能受到限制,这些资产仍处于估值补贴之下。这些限制可能会降低我们在税收属性到期之前使用净营业亏损或税收抵免的能力。
我们的业务面临潜在的纳税负债,由于税收规则和法规的变化、税收规则和法规解释的变化或税务审计的不利评估,所得税负债超过预期,可能会影响我们的有效税率、财务状况和经营业绩。
我们是一家总部位于美国的跨国公司,在我们开展业务的多个美国和外国税务管辖区缴纳所得税、间接税或其他税收索赔。在确定我们的全球所得税准备金时,需要做出重大判断。税法是动态的,随着新法律的通过以及对法律的新解释的发布或适用,税法可能会发生变化。税法的任何变更都可能对我们的纳税义务和有效税率产生重大不利影响。我们的所得税义务可能会受到许多因素的影响,包括但不限于公司运营结构、公司间安排和税收筹划策略的变化。
我们的所得税支出是根据相应财政期间的税率计算的。我们未来的有效税率、财务状况和经营业绩可能会受到收入所在司法管辖区税率的变化、我们开展业务的司法管辖区税收规则和法规的变化或递延所得税资产估值变化的不利影响。例如,经济合作与发展组织(经合组织)引入了一个框架,以实施15%的全球最低公司税,即第二支柱。尽管不确定美国是否会颁布立法以采用第二支柱,但我们开展业务的某些国家已经通过了立法,其他国家正在出台立法以实施第二支柱。如果采取此类措施,可能会增加我们的税收不确定性,并可能对我们的所得税准备产生不利影响。
此外,我们的所得税申报表需要接受国内外税务机关的审查。我们会定期评估这些考试得出结果的可能性,以确定我们的所得税准备金是否充足,并为当前考试可能产生的潜在调整做好了准备。无法保证任何审查的最终决定不会对我们的有效税率、财务状况和经营业绩产生不利影响。
在我们的正常业务过程中,在许多交易和计算中,最终所得税、间接税或其他税收确定是不确定的。尽管我们认为我们的税收估算是合理的,但我们无法保证任何税务审计或诉讼的最终决定与历史税收条款和应计税收条款中反映的决定不会有实质性差异。如果通过审计、评估或诉讼对额外税收进行评估,则可能会对我们在做出该决定的一个或多个时期内的现金、税收规定和经营业绩产生重大不利影响。
我们是诉讼的一方,可能会成为其他索赔或诉讼的当事方,这些索赔或诉讼可能导致我们承担巨额费用或支付巨额损害赔偿或禁止我们销售我们的产品。
我们不时成为各种法律诉讼的被告或原告,如简明合并财务报表附注附注的附注12所述。例如,我们曾受到某些与联邦证券法和公司治理有关的索赔。我们的产品由消费者购买和/或使用,这可能会增加我们面临消费者诉讼的风险,例如产品责任索赔和消费者集体诉讼索赔。有时,我们会收到指控称,据称有人接触了我们以前的半导体晶圆制造设施中使用的物质,而且这种所谓的暴露造成了伤害。诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题,其结果不确定。如果成功地向我们提出索赔,则可能导致支付可能对我们的业务具有实质意义的损害赔偿。
关于知识产权诉讼,我们不时被通知或第三方可能对我们和/或我们的客户提起或已经提起诉讼,理由是我们侵犯了他人的知识产权,助长或诱导了对他人的知识产权的侵犯,不当主张知识产权所有权或以其他方式不当使用他人的知识产权。如果有人提出任何此类索赔,我们可能会寻求获得第三方知识产权的许可。如果有的话,我们无法向您保证,我们将能够以令人满意的条件获得所有必要的许可证。这些当事方可能会对我们或我们的客户提起诉讼,要求赔偿(可能高达三倍的赔偿)或禁令,禁止销售包含涉嫌侵犯知识产权的产品或禁止我们目前开展的业务运营,这可能导致我们不得不停止销售某些产品或增加销售某些产品的成本,或者可能损害我们的声誉。损害赔偿的裁决,包括物质特许权使用费或其他类型的损害赔偿,或对我们部分或全部产品的制造和销售下达禁令,可能会对我们产生重大不利影响。或者,我们可以决定重新设计我们的产品或诉诸诉讼来质疑此类索赔。无论其优点如何,此类挑战都可能非常昂贵和耗时,可能会导致产品发布或发货延迟和/或可能对我们产生重大不利影响。我们无法向您保证,与我们的知识产权或他人的知识产权相关的诉讼总是可以避免或成功结束的。
即使我们胜诉,任何诉讼都可能代价高昂且耗时,并且会转移我们管理层和关键人员的业务运营注意力,这可能会对我们产生重大不利影响。
我们受环境法、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》中与冲突矿产相关的条款以及可能导致额外成本和负债的各种其他法律或法规的约束。
我们的业务和财产过去一直并将继续受到各种美国和外国法律和法规的约束,包括与我们的产品所用材料和产品制造工艺、向环境排放污染物、固体和危险废物的处理、运输、储存和处置以及污染补救有关的法律和法规。此外,我们的业务和供应商的业务还受禁止使用强迫劳动(例如采矿冲突材料)的法规、对其他材料的限制以及管理我们设施运营、产品销售和分销以及不动产的法律或法规的约束。为了制造我们的产品,这些法律法规要求我们的供应商获得运营许可证,包括排放空气污染物和废水。尽管我们的管理系统旨在监督供应商的合规性,但我们无法向您保证我们的供应商一直或将要完全遵守此类法律、法规和许可证。如果我们的供应商违反或不遵守其中任何条款,可能会产生一系列后果,包括罚款、暂停生产、改变制造工艺、进出口限制、销售限制、刑事和民事责任或其他制裁。我们的制造供应商的这种违规行为可能会导致供应中断、采购成本上升和/或声誉受损。我们也可能对因接触我们使用、储存、释放、处置的危险材料或位于我们现有或以前的设施、下方或源自我们现有或以前的设施或其他环境或自然资源损害的危险材料而产生的任何和所有后果承担责任。我们在加利福尼亚州森尼维尔的三个超级基金场所被指定为责任方。尽管我们还没有,但将来我们可能会被指定为其他超级基金或受污染场所的潜在责任方。此外,我们的其他设施可能存在未发现的污染。
我们无法确定未来的环境法律要求将来不会变得更加严格或代价高昂。因此,我们无法向您保证,我们遵守当前和未来的环境、健康和安全法律的成本,以及我们因过去和将来释放或接触有害物质而产生的责任不会对我们产生重大不利影响。
环境法很复杂,变化频繁,而且随着时间的推移往往变得更加严格。例如,欧洲联盟(欧盟)和中国是越来越多地颁布限制在电子产品中使用铅和其他材料的司法管辖区之一。这些法规影响半导体器件和封装。随着全球范围内限制电子产品材料的法规不断增加,与不受此类限制的产品相比,受这些限制的产品的成本、质量和制造产量可能不太有利,或者向合规产品的过渡可能不符合客户的路线图,或产生需求的突然变化,从而可能导致库存过剩。包括欧盟、澳大利亚、加利福尼亚和中国在内的许多司法管辖区正在制定或已经完成基于能源之星的计算机和服务器的市场准入或公共采购法规
规格等,以及额外的能耗限制。我们的某些产品有可能被排除在其中一些市场之外,这可能会对我们产生重大不利影响。
我们承担与遵守向客户和美国证券交易委员会报告冲突矿产的要求相关的费用。除美国证券交易委员会的监管外,欧盟、中国和其他司法管辖区正在制定以冲突矿产为重点的新政策,这可能会影响并增加我们的合规计划的成本。除了法律法规中规定的以外,客户越来越多地寻求有关我们供应链中使用的矿物来源的信息。鉴于矿产供应链的复杂性,如果我们无法充分验证相关矿产的来源,我们可能会面临声誉挑战。此外,在满足要求我们产品的所有组件都经过 “无冲突” 认证的客户方面,我们可能会遇到挑战。如果我们无法满足这些客户,他们可能会选择竞争对手的产品。此外,限制使用此类组件的新法规或增加的法规,或有关温室气体排放和气候变化相关风险的法规,可能会增加我们的能源成本,例如,碳定价对电力公司的影响和/或要求我们购买比原计划更多的可再生能源。如果我们的供应链制造供应商受到新的气候相关法规的影响,例如影响减排设备、可再生能源和/或改变生产过程和材料选择,他们可能会面临更高的经商成本。
除我们公司外,客户、政府和当局继续专注于消除供应链中强迫劳动的风险,这可能会增加我们合规计划的成本。一些客户也发布了期望,希望消除这些可能影响我们的事件(如果有的话)。尽管我们有人权政策和管理体系来识别和避免供应链中的这些行为,但我们无法保证我们的供应商将始终遵守这些法律和期望。如果我们无法充分满足这些期望,我们可能会面临执法责任和声誉挑战。此外,如果我们无法满足客户的强迫和人口贩运劳动政策,他们可能会选择竞争对手的产品,我们可能会遇到与客户的挑战。政府、投资者、客户和其他利益相关者越来越关注企业责任问题,包括环境和气候、多元化和包容性、人权和网络安全。利益相关者的期望不断变化,以及我们为管理这些问题、报告这些问题和实现目标所做的努力,带来了许多运营、监管、声誉、财务、法律和其他风险,其中任何风险都可能对我们的业务产生重大不利影响。如果我们的企业责任做法和举措不符合利益相关者不断变化的期望,一些客户可能会停止向我们购买产品,或者一些投资者可能会出售他们的股票,这可能会损害我们的声誉,并可能对我们的业务产生重大不利影响。我们实际或认为未能实现我们的企业责任举措可能会对我们的声誉产生负面影响,或对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。
人工智能等新兴技术趋势要求我们跟上不断变化的法规和行业标准。在美国,有各种与在产品和服务中使用人工智能相关的现行和拟议监管框架。我们预计,与人工智能等新兴技术相关的法律和监管环境将继续发展,并可能增加经商成本,并产生合规风险和潜在责任,所有这些都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。政府也在考虑人工智能创造的知识产权法中的新问题,这可能会导致我们用人工智能创造的技术以及开发流程和程序产生不同的知识产权,并可能对我们的业务产生重大不利影响。
合并、收购和整合风险
收购、合资企业和/或投资,以及未能整合收购的业务,可能会扰乱我们的业务和/或稀释或对我们的普通股价格产生不利影响。
我们的成功将部分取决于我们扩大产品供应和发展业务的能力,以应对不断变化的技术、客户需求和竞争压力。在某些情况下,我们可能会通过收购互补的业务、解决方案或技术,或者通过合资企业或投资来追求增长,而不是通过内部开发。寻找合适的收购或合资候选人可能很困难、耗时且成本高昂,而且我们可能无法成功完成已确定的收购或合资企业。
此外,不确定我们收购的公司是否会及时或根本成功地与我们的业务整合,也不确定任何预期收益能否实现,原因包括但不限于:我们无法以盈利的方式整合或受益于所收购的技术或服务;资本和其他资源的转移,包括管理层对现有业务的注意力;与整合相关的意外成本或负债;未能利用杠杆作用规模的扩大快速有效地合并后的业务;在我们以前未开展业务的国家进行协调和整合;收购对我们与员工、供应商、供应商和客户关系的潜在影响;与被收购公司员工、供应商、供应商和客户的关系受损或流失;我们和被收购公司经营所在地区的总体经济状况的不利变化;与收购相关的潜在诉讼;同化方面的困难员工和文化;在管理规模更大、更复杂的公司扩大业务方面遇到的困难;在吸引和留住关键人员方面的挑战;以及整合和升级我们和被收购公司的财务报告系统方面的困难。其中许多因素将超出我们的控制范围,其中任何一个都可能导致成本增加,预期收入减少以及管理层的时间和精力分散,这可能会对合并后的公司产生重大影响。此外,即使成功整合了业务运营,也可能无法在预期的时间范围内或根本无法实现收购的全部收益。所有这些因素都可能降低或延迟收购的预期增值效应,并对合并后的公司产生负面影响。如果我们无法成功整合我们和被收购公司的业务和运营,或者合并业务出现延迟,则可能会对我们开发或销售新产品的能力产生负面影响,削弱我们发展业务的能力,这反过来又可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
收购和合资企业还可能涉及进入我们以前几乎没有或根本没有经验的地理或商业市场。因此,我们可能无法实现收购或合资企业的预期收益,这可能会损害我们的经营业绩。此外,为了完成收购,我们可能会发行股权证券,这将削弱我们的股东所有权,并可能对我们的普通股价格产生不利影响,和/或产生债务、承担或有负债或有摊销费用和减记收购资产,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。此外,如果此类收购或合资企业要求我们寻求额外的债务或股权融资,我们可能无法以对我们有利的条件或根本无法获得此类融资。即使我们成功完成收购或合资企业,我们也可能无法有效或高效地吸收和整合收购的业务、技术、解决方案、资产、人员或业务,尤其是在被收购公司的关键人员决定不为我们工作的情况下。
收购和合资还可能减少我们可用于运营和其他用途的现金,这可能会损害我们的业务。此外,我们在有效评估和执行新业务计划方面的任何失误都可能对我们的业务产生不利影响。我们可能无法充分评估新业务举措的风险,随后可能会发生改变最初考虑的风险的事件。此外,我们可能无法实现有关未来运营、产品和服务的目标和期望。我们的大部分 ATMP 服务由 ATMP 合资公司提供,并且不能保证合资企业能够满足我们的长期 ATMP 要求。如果由于ATMP合资企业的供应波动或延迟而导致我们无法满足客户需求,则可能导致销售损失并对我们的业务产生重大不利影响。
此外,我们可能无法从我们的业务计划中获得预期的好处。例如,我们可能无法从THATIC合资公司的预期未来业绩中获得预期的收益,包括从某些许可知识产权中获得的任何未来里程碑款项和任何特许权使用费。2019年6月,国际清算银行将某些中国实体列入实体名单,包括THATIC和THATIC合资企业。我们遵守了与实体名单指定有关的美国法律。
我们的有形、有期无形或无限期无形资产(包括商誉)的任何减值都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们使用ASC 805 “业务合并” 条款下的收购会计方法对某些收购(包括赛灵思和彭桑多的收购)进行核算,根据本指南,AMD代表会计收购方。我们按收购之日各自的公允价值记录收购的资产,包括可识别的无形资产和承担的负债。购买价格超过此类资产和负债的净公允价值的任何部分都将记为商誉。与赛灵思和彭桑多的收购有关,我们在合并资产负债表上记录了大量商誉和其他无形资产。包括商誉在内的无限期无形资产至少每年都要进行减值测试,当存在某些指标时,包括商誉在内的所有有形和无形资产都将进行减值测试。如果将来我们确定包括商誉在内的有形或无形资产受到减值,我们将在那时记录减值费用。商誉减值测试需要大量使用判断和假设,尤其是与公允价值的确定相关的判断和假设。在进行年度商誉减值分析之后,我们会监测任何事件或情况变化,例如商业环境或经营业绩的重大不利变化、管理层业务战略的变化、无法成功向市场推出新产品、无法成功实现内部预测或股价大幅下跌,这可能代表减值指标. 长期经济前景和业务未来现金流的下降可能会严重影响资产价值,并可能导致包括商誉在内的有形和无形资产减值,并可能要求我们记录未来的减值费用,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
流动性和资本资源风险
管理票据的协议、我们对赛灵思票据的担保以及我们的循环信贷协议对我们施加了限制,这可能会对我们的业务运营能力产生不利影响。
管理2032年到期的3.924%优先票据和2052年到期的4.393%优先票据的契约包含各种契约,这些契约限制了我们的能力,除其他外:为某些资产设立留置权以担保债务,进行某些售后和回租交易;以及与任何其他人合并、合并或出售、转让或租赁我们的全部或几乎所有资产。
此外,在收购赛灵思方面,我们签订了赛灵思票据的补充契约,根据该契约,我们在优先无担保的基础上无条件担保赛灵思在赛灵思票据下的所有债务。管理赛灵思票据的契约还包含各种契约,这些契约限制了我们在主要财产或某些子公司的资本存量上设定某些留置权、就主要财产进行某些售后和回租交易、与他人合并或转让、转让或租赁我们的全部或几乎所有资产的能力。
我们还拥有本金总额为30亿美元的无抵押循环信贷额度(循环信贷协议)。我们的循环信贷协议包含各种契约,这些契约限制了我们获得留置权以及全部或基本上全部合并、合并或出售我们的资产的能力(在每种情况下,某些惯例例外情况除外)。此外,我们的循环信贷协议要求我们在每个财政季度末维持最低合并利息覆盖率。管理我们的可转换票据和循环信贷协议的协议包含条款,根据某些协议,对其他重大债务的付款违约或加速付款将导致我们的可转换契约或循环信贷协议下的交叉违约,并允许票据持有人或循环信贷协议下的贷款人宣布我们的某些契约或循环信贷协议下的所有未偿金额立即到期并应付。如果我们的循环信贷协议下的贷款人加速偿还借款,我们无法向您保证我们将有足够的资产来偿还这些借款。
我们的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响,使我们无法实施战略或履行合同义务。
截至2023年9月30日,我们的未偿债务本金总额为25亿美元。我们的债务可能使我们难以履行财务义务,包括定期支付本金和利息;限制我们为营运资金、资本支出、收购和一般公司及其他目的借入额外资金的能力;限制我们使用现金流或为未来营运资金、资本支出、收购或其他一般公司用途获得额外融资的能力;要求我们使用运营现金流的很大一部分来偿还债务;安排我们与债务相对较少的竞争对手相比,处于竞争劣势;并且增加了我们抵御不利经济和行业条件影响的脆弱性。
我们会不时就某些应收账款订立销售和保理安排,如果账户债务人因信贷相关原因不付款,也不包括在我们的债务中,这些安排对我们来说是无追索权的。在某些情况下,例如当我们与账户债务人之间发生商业纠纷时,我们可能有义务回购此类应收账款或以其他方式根据这些安排对手承担责任。
我们可能无法产生足够的现金来满足我们的营运资金需求。如果我们无法创造足够的收入和运营现金流,我们可能面临现金短缺,无法将所有计划投资用于研发或其他战略投资。此外,如果我们持有现金和现金等价物的银行机构倒闭,我们的现金和现金等价物可能会受到不利影响。
我们产生足够现金以满足营运资金需求的能力将取决于我们的财务和经营业绩,财务和经营业绩可能会在每个季度之间大幅波动,并受当前的经济、金融和商业状况以及其他因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的。我们无法向您保证,我们将能够产生足以满足营运资金需求的现金流。如果我们无法从运营中产生足够的现金流,我们可能需要出售资产或股权,减少支出,为全部或部分现有债务进行再融资或获得额外融资。
此外,我们为研发支出提供资金的能力取决于从运营中创造足够的收入和现金流,以及必要时是否有外部融资。我们的研发支出加上持续的运营开支将大量消耗我们的现金流,并可能减少我们的现金余额。如果新的竞争对手、现有竞争对手的技术进步或其他竞争因素要求我们在研发工作中投入比预期更多的资源,那么我们的运营费用就会增加。如果要求我们在不增加收入的情况下在研发工作上投入比预期更多的资源,我们的经营业绩可能会下降。
我们无法从运营中获得足够的现金可能要求我们放弃项目或削减对研发或其他战略举措的计划投资。如果我们削减研发方面的计划投资或放弃项目,我们的产品可能无法保持竞争力,我们的业务将受到重大不利影响。
我们在某些银行机构的账户中保留现金和现金等价物,我们在这些银行机构的存款可能超过保险限额。如果我们持有资金的银行机构倒闭或在金融或信贷市场面临重大不利条件,我们可能会面临损失全部或部分此类未投保资金的风险,或者延迟获得全部或部分此类未投保资金。任何此类损失或无法获得这些资金都可能对我们的短期流动性和履行运营支出义务的能力产生不利影响。此外,这些事件可能使股权或债务融资更加难以获得,如果有的话,可能无法以合理的条件提供额外的股权或债务融资。
一般风险
我们的全球业务面临政治、法律和经济风险以及自然灾害,这可能会对我们产生重大不利影响。
我们的业务遍及世界各地,包括美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、拉丁美洲和亚洲。我们依赖美国、欧洲和亚洲的第三方晶圆代工厂。我们产品的几乎所有产品组装和最终测试都是在中国、马来西亚和台湾的由第三方制造工厂运营的制造工厂进行的。我们还依赖第三方分包商提供装运服务。我们还开展国际销售业务。截至2023年9月30日的三个月,国际销售额占净收入的百分比为68%。我们预计,在可预见的将来,国际销售将继续占总销售额的很大一部分。与我们在国外的业务相关的政治、法律和经济风险包括但不限于:征用;特定国家或地区的政治或经济条件的变化;税法、贸易保护措施和进出口许可要求和限制的变化;保护我们的知识产权方面的困难;人员配置管理方面的困难以及不同雇佣做法和劳动法的风险;外币汇率的变化;对资金和其他资产转移的限制我们在司法管辖区之间的子公司;运费变动;宏观经济状况的变化,包括利率、通货膨胀和衰退;美国与我们的海外设施之间的航空运输中断;税收和关税豁免的丧失或修改;以及遵守与国际业务相关的美国法律法规,包括出口管制和经济制裁法律法规以及《反海外腐败法》。最近,由于乌克兰的冲突,美国和其他国家和联盟对俄罗斯、白俄罗斯以及乌克兰的DNR和LNR地区发布了制裁并修订了出口管制和其他法规。此外,中国和台湾之间的地缘政治变化可能会干扰我们在台湾的第三方晶圆代工厂、制造设施和分包商的运营,并对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。此外,乌克兰-俄罗斯和以色列-哈马斯的冲突可能会升级和扩大,这反过来可能对全球经济和金融市场产生负面影响。
此外,我们的全球业务(或我们的业务合作伙伴的业务)可能会受到自然灾害和气候变化的影响,例如地震、海啸、洪水、台风、干旱、火灾、海平面上升、极端高温和火山爆发,这些都会干扰我们的运营,或者我们的制造商、供应商或客户的运营。例如,我们的圣塔克拉拉和圣何塞业务位于加利福尼亚的主要地震断层线附近。此外,我们的业务和员工分布在经历过极端天气的地区,例如长时间的热浪、野火和冰冻。极端天气事件还可能影响我们的供应商在一段时间内交付预期的制造零件和/或服务的能力。此外,某些自然灾害,包括干旱、野火、风暴、海平面上升和洪水,可能会干扰我们业务或供应商或客户业务所需的水的供应。全球气候变化还可能导致长期变化,导致某些自然灾害更频繁或更强度地发生,这可能会干扰我们的运营或第三方的运营。我们开展业务的国家可能存在冲突或不确定性,包括公共卫生问题(例如,COVID-19、禽流感、麻疹或埃博拉等传染病的爆发)、安全问题、自然灾害、火灾、公用事业服务中断、核电厂事故或一般经济或政治因素。例如,世界各国政府已经实施并将继续实施减缓 COVID-19 疫情的措施。我们的业务已经并将继续受到中断,因为这些措施已经并将继续对我们的业务运营和实践产生影响。
此外,许多政府已经颁布了有关个人信息的法律,例如GDPR和CCPA,不遵守可能会导致政府的制裁或其他行动。GDPR 对我们如何收集、处理和传输个人数据提出了重要要求,并对违规行为处以巨额罚款。
美国过去和可能继续卷入武装冲突,这可能会进一步影响我们的销售和供应链。武装冲突、政治不稳定或内乱或军事动乱的后果是不可预测的,我们可能无法预见可能对我们产生重大不利影响的事件。恐怖袭击或其他敌对行为可能会对我们的运营产生负面影响,或对我们产品的需求产生不利影响,此类袭击或相关的武装冲突可能会影响我们或供应商或客户的物理设施。此外,这些攻击或敌对行为可能使我们产品的旅行和运输变得更加困难和昂贵,从而可能对我们产生重大不利影响。这些事件中的任何一个都可能导致消费者支出减少或导致美国经济和全球金融市场的波动加剧。
上述任何风险如果发生,都可能导致成本增加、运输延迟、一般业务中断、无法获得或延迟获得某些技术的出口许可证、处罚或出口特权的丧失,以及可能降低我们的产品对国际客户吸引力的严格许可限制、关税和其他壁垒和限制、更长的付款周期、增加税收、限制资金汇回以及遵守各种外国规定的负担法律,其中任何一个最终可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们将来可能会在购买技术许可证时出现减值。
我们许可某些第三方技术和工具来设计和生产我们的产品。我们将这些许可证的价值列为资产负债表上的其他非流动资产,并根据这些许可证给我们带来的未来经济利益定期评估这些许可证的账面价值。资产寿命、竞争技术的变化和业务战略的变化等因素可能是减值的指标。任何此类事件的发生都可能需要我们记录未来的技术许可证减值费用。
我们无法继续吸引和留住合格的人才可能会阻碍我们的业务。
我们未来的成功在很大程度上取决于众多合格的工程、营销、销售和执行员工的持续服务。科技行业,尤其是在人工智能和机器学习领域,对高技能高管和员工的竞争非常激烈,我们的竞争对手将目标对准了组织中具有所需技能和经验的个人。如果我们无法继续吸引、培训和留住我们的领导团队和业务所需的合格员工,我们的产品开发计划的进展可能会受到阻碍,我们可能会受到重大不利影响。为了帮助吸引、留住和激励我们的高管和合格员工,我们使用基于股份的激励奖励,例如员工股票期权和非既得股票单位(限制性股票单位)。如果以普通股价格表现来衡量此类股票奖励的价值没有升值,或者如果我们的基于股份的薪酬不再被视为宝贵的福利,那么我们吸引、留住和激励高管和员工的能力可能会受到削弱,这可能会损害我们的经营业绩。此外,如果我们的股票奖励价值大幅增加,这可能会为我们的高管和员工创造巨大的个人财富,并影响我们留住员工的能力。此外,未来的任何重组计划都可能对我们吸引和留住关键员工的能力产生不利影响。
我们的股价会受到波动的影响。
我们的股价经历了价格和交易量的波动,将来可能会出现大幅波动。由于各种因素,我们股票的交易价格可能会大幅波动,包括我们的财务状况和经营业绩的实际或预期波动、我们财务估计或证券分析师财务估计和评级的变化、资本结构的变化,包括向公众发行额外债务或股权、利率变化、通货膨胀、有关我们的产品或竞争对手产品的新闻以及广泛的市场和行业波动。股价波动可能会影响我们的股权薪酬的价值,这可能会影响我们招聘和留住员工的能力。此外,我们股价的波动可能会对我们的商业和融资机会产生不利影响。
我们已经批准了一项股票回购计划,授权回购高达120亿美元的普通股(回购计划)。截至2023年9月30日,根据回购计划,仍有58亿美元可用于未来股票回购。回购计划不要求我们收购任何普通股,没有终止日期,可以随时暂停或终止。我们的股票回购可能会影响我们股票的交易价格、股票价格的波动,减少我们的现金储备,并可能随时暂停或终止,这可能导致我们的股价下跌。
发行人购买股票证券
我们已经批准了一项股票回购计划,授权回购高达120亿美元的普通股(回购计划)。我们预计将通过运营产生的现金为回购提供资金。我们的回购计划不要求我们收购任何普通股,没有终止日期,可以随时暂停或终止。
下表提供了与我们在截至2023年9月30日的三个月内回购普通股相关的信息:
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| 回购的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分回购的股票总数 | | 根据该计划可能购买的股票的最大美元价值 |
| | | | | | | (以百万计) |
2023 年 7 月 2 日-2023 年 7 月 29 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 6,299 | |
2023 年 7 月 30 日-2023 年 8 月 26 日 | 2,891,781 | | | $ | 107.96 | | | 2,891,781 | | | $ | 5,987 | |
2023 年 8 月 27 日-2023 年 9 月 30 日 | 1,872,524 | | | $ | 106.27 | | | 1,872,524 | | | $ | 5,788 | |
总计 | 4,764,305 | | | | | | | |
上述金额不包括2022年《通货膨胀降低法》颁布的股票回购的1%消费税。
股权奖励股份预扣额
在截至2023年9月30日的三个月中,我们支付了美元294归属净结算的股权奖励后,应缴纳的员工预扣税为百万美元。我们以每股110.75美元的平均价格向员工扣留了与此类净股结算相关的约270万股普通股。这些股票可能被视为 “发行人购买” 股票。
2023年10月27日,我们与7171西南公园大道控股有限责任公司的利益继任者Summit Lantana所有者(“房东”)签订了第七修正案(“第七修正案”),我们向该公司租赁了位于德克萨斯州奥斯汀西南公园大道7171号的约44.4万平方英尺的多栋办公大楼(“场所”)(“房产”)。根据第七修正案,我们延长了定于2025年3月31日到期的租约期限。第七修正案的延期从2025年4月1日开始,到2038年9月30日结束(“延长期限”)。第七修正案规定了延长期内的月租金从130万美元到170万美元不等。
第七修正案还规定,我们有两种选择权,可以将全部或任何部分房屋的延期期延长十年(均为 “续订期限”),前提是我们根据情况在延期期限或第一个续订期限到期前不迟于二十一个月且不超过二十四个月(视情况而定)发出书面选择通知。在第七修正案中,房东还同意向我们提供高达26,639,220美元的补贴,用于租户对房屋进行改善。
在某些情况下,我们可以选择在2025年9月30日之前向房东提供书面通知,将位于该物业的B300大楼的办公场所扩建29,925平方英尺。我们还有权优先向房东租赁位于德克萨斯州奥斯汀西南公园大道7201号的建筑物中至少整整两层楼。此外,如果房东收到第三方的提议,要求在B300大楼或B400大楼的一处或两处租赁该物业的全部或部分可用空间,则房东将不接受第三方的报价,除非主动提出按照与第三方报价相同的条款和条件先向我们租赁。
上述对第七修正案条款的描述并不完整,参照本文作为附录10.2提交的第七修正案的完整案文进行了全面限定。
第 5 (c) 条 10b5-1 交易计划
开启 2023年8月18日, 维克多·彭, AMD 总裁, 采用a 第 10b5-1 条交易安排旨在满足第 10b5-1 (c) 条关于出售以下商品的肯定抗辩 100,000公司普通股的股份,直到 2024 年 11 月 20 日.
第 6 项。展品
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10.1 | | 作为借款人的Advanced Micro Devices, Inc.以及其中提到的贷款人为贷款人,以及作为行政代理人、swingline贷款人和发行贷款人的富国银行全国协会于2023年9月22日通过的《信贷协议第一修正案》。 |
10.2 | | Summit Lantana所有者、有限责任公司和Advanced Micro Devices, Inc.于2023年10月27日签署的位于德克萨斯州奥斯汀西南公园大道7171号的房产租赁的第七修正案。 |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
101.INS | | XBRL 实例文档。 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104 | | 封面交互式数据文件-封面页 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 先进的微型设备等 |
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2023年11月1日 | | 来自: | /s/ Jean Hu |
| | 姓名: | Jean Hu |
| | 标题: | 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 以首席财务官的身份代表注册人签字 |