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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止6月30日, 2023
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
的过渡期 至 .
委托文件编号：001-39375
Coherent公司。
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
| 宾夕法尼亚州 | | 25-1214948 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| 萨克森堡大道375号 | |
萨克森堡, 帕 | | 16056 |
| (主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：724-352-4455
根据该法第12(B)节登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，无面值 | 科尔 | 纽约证券交易所 |
| A系列强制性可转换优先股，无面值 | 不适用 | 不适用 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。.是 ☒*☐
如果注册人不需要根据交易法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。是☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*☒
截至2022年12月31日，注册人的非关联公司持有的非面值已发行普通股的总市值约为$4,841,177,890基于纳斯达克全球精选市场报告的收盘价。仅就此计算而言，注册人的董事和高管及其配偶被视为注册人的关联公司。
截至2023年8月15日，普通股流通股数量为150,397,328.
以引用方式并入的文件
注册人的最终委托书的部分内容将与Coherent Corp.的2023年股东年会一起发布，并以引用的方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告(包括本文引用的某些信息)包含根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”(“PSLRA”)安全港条款作出的前瞻性陈述。本年度报告中非纯粹历史性的10-K表格中的陈述为前瞻性陈述，包括但不限于关于我们对未来的期望、假设、信念、意图或战略的陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”等术语来识别。或“继续”或这些术语或其他类似术语的否定。前瞻性陈述涉及我们的假设、我们的预期、我们对市场规模和增长率的评估、我们的增长战略、我们增加预订量的努力、销售和收入、对我们未来盈利能力的预测、现金的产生、我们研究、开发和工程投资的成功、运营结果、资本支出、我们的财务状况、我们整合被收购企业的能力或其他“前瞻性”信息，包括关于收入、成本、投资、收益、利润率或我们的预测、行动、计划或战略的陈述。
本年度报告中的10-K表格中的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能会导致实际结果、表现或趋势与本文中或之前披露的前瞻性陈述中所表达的大不相同。我们相信，我们所作的所有前瞻性陈述都有合理的基础，但不能保证这些预期、信念或预测将实际发生或被证明是正确的，至少在我们的预期时间表上是这样。实际结果可能会有很大不同。我们要求保护PSLRA中包含的前瞻性声明的安全港。
本文在第1A项下更详细地描述了风险因素。以下“风险因素摘要”中概述的“风险因素”，在某些情况下已经影响并在未来可能影响我们的财务业绩和实际结果，并可能导致2024财年及以后的实际结果与本年度报告中包含的任何前瞻性陈述或我们管理层作出的其他陈述中明示或暗示的结果大不相同。
所有这些因素，以及我们不时向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的其他文件中描述或提到的因素，在评估我们的业务和前景时都应该被考虑在内。这些因素中的许多都超出了我们的合理控制。此外，我们在竞争激烈和快速变化的环境中运营，因此，在很长一段时间过去之前，可能会出现新的风险因素，并在我们这样的市场参与者不知道的情况下存在。管理层不可能预测所有这些风险因素，评估所有这些风险因素对我们业务的影响，也不可能估计任何单个风险因素或风险因素组合可能影响我们业务的程度。管理层也不可能减少所有此类风险，因此任何此类风险因素都可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大相径庭。本Form 10-K年度报告中包含的前瞻性陈述仅表示截至本Form 10-K年度报告的日期。我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务，除非证券法可能要求，无论是由于新信息、未来事件或事态发展，还是其他原因。我们告诫您不要过度依赖它们。
Coherent Corp.不定期与证券分析师沟通，这些沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定Coherent Corp.同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论声明或报告的内容如何。
风险因素摘要
以下是可能导致我们的业务、财务状况或经营业绩受到不利影响的重大风险和不确定性的摘要。我们鼓励您仔细审查第1A项所载的全部风险因素。“风险因素”，以获取有关这些风险和不确定性的更多信息。
与我们的业务和行业相关的风险
•对潜在显着增长的未来市场的投资可能不会产生预期的回报。
•我们的竞争地位取决于我们开发新产品和新工艺的能力。
•我们的产品可能包含直到部署才能检测到的缺陷，这可能会增加我们的成本、减少我们的收入、导致我们失去关键客户，或者使我们面临与我们的产品相关的诉讼。
•我们的竞争地位可能仍需要大量投资。
•我们可能无法成功实施我们的收购战略，也无法将被收购的公司和人员与现有业务整合。
•尽管我们预计我们的收购将带来成本节约、协同效应和其他好处，但我们可能没有实现这些好处，或者即使实现了也能够保留这些好处。
•我们未来的成功有赖于持续的国际销售，而我们的全球运营是复杂的，面临着多重管理挑战。
•我们受到复杂和快速变化的进出口法规的约束，这可能会限制我们的销售并降低我们的盈利能力，如果我们不遵守适用的出口管制法律和法规，我们可能会受到法律和法规的影响。
•我们可能无法准确估计我们市场的规模和增长率以及我们客户的需求。
•我们可能会遇到日益激烈的竞争，我们可能无法准确估计我们的竞争对手或我们的客户向后融入我们的能力的意愿和能力，从而取代我们。
•我们的很大一部分业务可能会受到周期性市场因素的影响。
•我们许多产品的销售周期很长，可能会导致我们产生巨额费用。
•我们已经签订了供货协议，承诺按规定的条件供应产品。
•我们依赖于高度复杂的制造过程，这些过程需要有限供应来源的战略材料、零部件和产品。
•我们参与半导体资本设备市场，这需要大量的研发费用来开发和维护产品，如果我们的产品未能获得市场认可，可能会对我们的业务和运营业绩产生重大负面影响。
•我们参与显示器资本设备市场存在风险，包括终端客户制造商数量相对有限的结果。
•大宗商品价格的上涨以及稀土矿物和惰性气体供应的减少可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
•贸易政策的变化，比如提高进口关税，可能会增加进口到美国或中国的商品的成本。
•一场大范围的健康危机可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•全球经济衰退可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
•外汇风险可能会对我们的收入、销售成本和营业利润率产生负面影响，并可能导致汇兑损失。
•通货膨胀和借贷成本增加可能会影响我们的现金流和盈利能力。
•我们目前的信贷协议以及我们未来可能签订的任何其他信贷或类似协议可能会限制我们的运营，特别是我们对业务变化的反应或采取某些行动的能力。
•任何无法随时进入金融市场筹集所需资本、为我们的营运资本要求或收购战略提供资金、或以其他方式支持我们的流动性需求的情况，都可能对我们的运营融资、履行某些义务或实施我们的增长战略的能力造成负面影响。
•保护我们的知识产权是有限制的，我们可能会不时卷入代价高昂的知识产权诉讼或赔偿。
•我们的全球业务受到复杂和快速变化的法律和监管要求的制约。
•由于监管个人和其他敏感数据的保护或安全的法律法规，我们可能面临特定的数据隐私和安全以及数据保护风险。
•数据泄露事件和信息和通信技术故障可能会扰乱我们的运营，使我们受到法律索赔，并影响我们的财务业绩。
•我们使用和产生的潜在危险物质受到严格的环境和安全法规的约束。
•我们有大量的债务，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，并阻止我们履行与债务相关的义务。
•管理我们的高级信贷安排和我们2029年到期的5.000%优先票据的协议包含各种对我们的业务施加限制的契约，这可能会影响我们运营业务的能力。
•税率、税务负债或税务会计规则方面的不利变化可能会对未来的业绩产生负面影响。
•自然灾害或其他全球性或地区性灾难性事件可能会扰乱我们的运营，导致重大环境危害，并对我们的业绩产生不利影响。
•产品运输的延误以及关键原材料、零部件、设备和其他资源的可能短缺可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•我们的成功要求我们吸引、留住和发展关键人员，并与员工保持良好的关系。
•我们与许多拥有相当议价能力的大型终端用户服务提供商和产品公司签订合同，这可能需要我们同意可能对我们的业务或确认收入能力产生不利影响的条款和条件。
•采用新的气候变化条例可能会导致财务成本和/或损失增加。
•我们的一些业务部门时不时地依赖几个大客户的大笔采购，这些大客户在采购方面的任何损失、取消、减少或延迟都可能损害业务的寿命。
•我们正在采取的根据我们的战略优先事项重组业务的行动可能不会像预期的那样有效。
•我们已经宣布，我们正在评估碳化硅业务的战略选择，但不能保证战略交易将完成，也不能保证我们将实现我们决心追求的任何战略交易的预期好处。
•如果我们无法在我们的制造设施中生产某些产品，我们的运营可能会受到不利影响。
•未能准确预测我们的客户需求和由此产生的收入可能会导致对陈旧或过剩的库存或不可取消的采购承诺收取额外费用。
•我们的市场是不可预测的，以快速的技术变化和不断发展的标准为特征，需要在研发方面进行大量投资，如果我们不能应对不断变化的市场条件，我们的业务和运营结果将受到损害。
•如果我们的商誉或无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
•如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
与我们的股本相关的风险
•我们普通股的交易价格过去一直不稳定，未来也可能不稳定。
•本公司经修订及重订的公司章程及经修订及重订的附例及宾夕法尼亚州协会守则(下称“守则”)中的条文，可能会延迟或阻止我们被第三方收购，而这亦可能会降低我们股本的市场价格。
•我们目前不打算为我们的普通股支付股息；只有当我们的普通股投资增值，以及我们的股票回购计划计划的反稀释行动，持有者才能从投资中受益。
•我们申报和支付股本股息的能力可能受到限制，包括我们现有信贷协议的条款。
•我们的普通股从属于我们现有和未来的债务；B系列优先股；以及我们未来可能发行的任何其他优先股。我们的B系列优先股的级别低于我们和我们所有子公司的合并负债。
•我们的董事会可以不经我们普通股持有人的批准而发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们普通股持有人的投票权、我们股本股份持有人的权利或我们股本的市场价格产生不利影响。
•B系列优先股持有人的赎回权可能会导致我们的现金以某种方式使用，从而对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
•我们B系列优先股的持有者可以对我们行使重大控制权，这可能会限制我们其他股本持有者影响关键交易结果的能力，包括控制权的变更。
•证券或行业分析师、自由博客作者和信用评级机构发布的报告，包括这些报告中超出我们实际结果的预测，可能会对我们的股价和交易量产生不利影响。
•我们依赖子公司的现金为我们的运营和支出提供资金，包括未来支付与我们已发行优先股有关的股息。
第一部分
第1项：银行、银行、银行业务
定义
Coherent Corp.(“Coherent”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)是材料、网络和激光领域的全球领先者，是一家垂直整合的制造公司，开发、制造和营销用于工业、通信、电子和仪器市场的工程材料、光电子元件和设备以及激光器。我们的总部位于美国宾夕法尼亚州萨克森堡市萨克森堡大道375号，邮编：16056。我们的电话号码是+1-724-352-4455。除文意另有所指外，本10-K表格年度报告中提及的“Coherent”、“Company”、“We”、“We”或“Our”指的是Coherent Corp.及其全资子公司。
本年度报告中使用的Form 10-K定义术语如下：人工智能(AI)；碲化铋(Bi.2特3)；碲化镉(CdTe)；二氧化碳(CO)2)；材料的化学气相沉积(CVD)；钻石；连续波(CW)；数据中心互连(DCI)；密集波分复用(DWDM)；分集、公平和包容(DEI)；边缘发射激光器(EELS)；极端紫外线(EUV)光刻；第五代(5G)无线；第四代(4G)无线；砷化镓(GaN)；锑化镓(GASB)、氮化镓(GaN)；地球同步运行环境卫星计划(GES)；千兆位每秒(Gbps)；高清晰度多媒体接口(HDMI)；高电子迁移率晶体管(HEMT)；高能激光(HEL)；磷化铟(InP)；红外线(IR)；集成电路(IC)；知识产权(IP)；千瓦(KW)；光探测和测距(LiDAR)；液晶(LC)；硅上液晶(LCoS)；机器学习(ML)；金属氧化物半导体场效应晶体管(MOSFET)；毫米(Mm)；纳米(Nm)；近红外(NIR)；光学通道监测器(OCM)；光电子芯片混合集成平台(OChip)；原始设备制造商(OEM)；光时域反射仪(OTDR)；聚合酶链式反应(PCR)；射频(RF)；可重构光分插复用器(ROADM)；研发(R&D)；碳化硅(SIC)；每秒太比特(Tbps)；三维(3D)；紫外线(UV)；垂直腔面发射激光器(VCSEL)；虚拟现实(VR)；波分复用器(WDM)；波长选择开关(WSS)；硒化锌(ZnSe)和硫化锌(ZnS)。
业务概述
我们开发、制造和销售用于工业、通信、电子和仪器市场的工程材料、光电子元件和器件、光学和激光子系统和系统。我们使用先进的工程材料生长技术和专有的高精度制造、微组装、光学薄膜涂层和电子集成来制造复杂的光电器件和模块。我们的产品部署在各种垂直市场，包括(I)精密制造；(Ii)半导体资本设备；(Iii)显示资本设备；(Iv)航空航天和国防；(V)电信网络；(Vi)数据通信网络；(Vii)消费电子；(Viii)汽车；(Ix)生命科学；(X)科学仪器。
我们几乎所有的收入、收益和现金流都来自为我们的终端市场开发、制造和营销广泛的产品和服务组合。我们还从政府资助的与新技术、材料和产品的开发和制造相关的研发合同中产生收入、收益和现金流。
我们的客户群包括原始设备制造商；激光终端用户；高功率激光系统集成商；工业、通信、电子和仪器市场的设备和设备制造商；美国政府主承包商；以及各种美国政府机构。
通过研发投资和战略收购，我们扩大了材料和产品平台的组合。我们在块状和外延晶体生长方面拥有强大的核心竞争力，从而实现差异化产品。我们相信，我们生长和制造的材料具有独特的光学、电、磁、热和机械性能中的一种或一种组合。
我们的光学元件通过精密表面处理技术成形，以满足平面或曲线几何形状、光滑或结构化表面功能化或图案化金属化的最严格要求。在我们的全球光学镀膜中心开发的专有工艺使我们的产品在抗HELs和极端操作环境中的耐用性脱颖而出。光学涂层还提供了所需的光谱特性，范围从紫外线到远红外。我们利用这些能力提供微型到大型精密光学组件，包括与热管理组件、集成电子和软件相结合的组件。
我们还提供广泛的化合物半导体激光器产品组合，用于我们终端市场的各种应用。这些激光器实现了陆地和海底通信网络中的光信号传输、接收和放大；数据中心之间和数据中心内的高比特率服务器连接；光通信网络监控；材料处理；以及生物医学仪器和消费电子产品中的传感的快速准确测量。我们是电力电子市场和无线移动市场碳化硅基板的主要供应商。
我们继续提高运营能力，开发下一代产品，并投资于新技术平台，以推动短期和长期增长。我们将战略重点放在快速增长和可持续的市场上，追求让世界变得更安全、更健康、更紧密、更高效的使命，努力实现我们的愿景，即通过对当今更美好生活和子孙后代的可持续发展至关重要的创新来改变世界。
Coherent，Inc.的收购和背景。
对Coherent，Inc.(“Legacy Coherent”)的收购于2022年7月1日完成，Coherent是世界领先的激光和光学产品解决方案提供商之一。在2023财年，Legacy Coherent被包括在合并后的公司中，并更名为激光部门。激光部门的激光和光学产品服务于半导体和显示资本设备、精密制造、航空航天和国防领域的工业客户，以及生命科学和科学设备领域的仪器客户。
有关报告部门和对外业务的信息
为了从2022年7月1日起收购Coherent，Inc.，该公司将其组织结构调整为三个报告部门，以做出运营决策和评估财务业绩：(I)材料部门，以前称为我们的化合物半导体部门；(Ii)网络部门，以前称为我们的光子解决方案部门；以及(Iii)激光部门。自2022年7月1日起，公司报告财务信息 对于这三个细分市场。
有关本公司截至2023年6月30日止三年的收入、经营业绩、报告分部及国际销售的财务数据，载于综合收益(亏损)表及附注14。综合财务报表的分部及地理报告，包括在本年度报告第8项的Form 10-K表格中，并以引用方式并入本报告。我们还讨论了与我们的海外业务有关的本年度报告10-K表第1a项-风险因素中列出的某些风险因素，这些因素被并入本文作为参考。
积压
我们将我们的积压订单定义为截至报告期末尚未转换为收入的预订。截至2023年6月30日，我们的积压金额约为27亿美元，而截至2022年6月30日的积压金额约为23亿美元。
全球运营
Coherent总部位于美国宾夕法尼亚州萨克森堡市，在全球拥有研发、制造和销售设施。我们在美国的生产和研发业务位于亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、特拉华州、佛罗里达州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、密歇根州、密西西比州、新泽西州、纽约、俄亥俄州、俄勒冈州、宾夕法尼亚州和得克萨斯州，我们的非美国生产和研发业务设在澳大利亚、中国、芬兰、德国、印度、马来西亚、菲律宾、新加坡、韩国、西班牙、瑞典、瑞士、泰国、英国和越南。我们还利用合同制造商和战略供应商。除了在大部分生产基地设有销售办事处外，我们还在比利时、加拿大、中国、法国、德国、以色列、意大利、日本、荷兰、韩国、西班牙、瑞士、中国台湾和英国设有销售和营销子公司。
人力资本
我们的使命是“让世界变得更安全、更健康、更紧密、更高效”。
我们的愿景是“通过创新改变世界，这对今天的美好生活和子孙后代的可持续发展至关重要。”
我们的核心价值观是：诚信、协作、责任、尊重和热情(我在乎)。我们的价值观定义了我们是谁，并作为我们如何与彼此、我们的客户、我们的供应商、我们的投资者和我们的环境互动的指南。它们是我们如何以道德、可扩展和可持续的方式发展公司的典范。
我们的工作场所是由我们的人民定义的。它让他们每天都能展现出“最好的自己”去工作。这包括创造一个包容的环境，在这个环境中，每个人都被认为是团队中有价值和有价值的成员。我们通过焦点小组、个人访谈、我们的开放政策和敬业度调查等方法听取员工的声音。这一丰富的反馈使我们能够反映和调整我们在全球范围内以员工为中心的计划，以创建一种认可他们的贡献并重视他们的意见的文化。因此，我们的人力资本战略是公司长期可持续性和成功的核心。
截至2023年6月30日，该公司在全球拥有约27,000名员工。
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| 数量
员工 | 百分比
总计 |
| 制造业 | 21,818 | 82% |
| 研发 | 2,426 | 9% |
| 销售、一般和行政 | 2,378 | 9% |
| 共计： | 26,622 | 100% |
我们相信，我们在管理员工队伍方面的努力是有效的，公司与员工之间强大的文化和良好的关系证明了这一点。
•我们的人民。我们的员工对我们的持续成功至关重要。我们提供一个开发、支持和激励员工的工作场所。我们与盖洛普合作实施他们的Q12员工敬业度调查。这些调查问题和盖洛普的资源帮助我们衡量了我们在创建一支更强大、更敬业的劳动力方面的进展。根据结果，我们的员工团队随后协作制定行动计划，以在目标领域进行改进。我们最近的员工敬业度调查(2021)显示，94%的员工参与了我们的全球员工队伍，结果显示，总体敬业度比我们最初的调查增加了10%。
•职业健康与安全。确保员工、客户和供应商的安全是我们的首要任务，因为我们员工的健康和安全对我们的业务成功至关重要。我们为员工提供前期和持续的安全培训，以确保安全政策和程序得到有效沟通和实施。我们在每个制造地点都有经验丰富的员工，他们的任务是环境、健康和个人安全教育和合规。我们根据当地的要求和每个工厂的情况定制我们的政策。
•人才的获取、发展和培训。招聘有才华的人并继续培养他们对我们的运营至关重要，我们专注于创造促进增长和业绩的经验和计划。我们的人才获取团队继续努力吸引和吸引不同的高素质人才加入我们的组织。我们有一个强有力的继任规划程序，以确定需要发展的内部候选人。我们为所有员工提供学习和发展关键技能的机会，我们努力吸引、激励和留住我们的人才。我们的领导力学院为我们的人民领袖提供全球领导力发展课程，以培养他们的领导能力。学费报销和增长与发展资金也纳入了年度预算，以确保Coherent拥有我们所需的熟练劳动力。我们的全球实习计划也欢迎新的人才管道。在2023财年，我们承诺提供130万美元，为2023年的STEM教育和研究项目提供资金。
•总奖励。我们的“一条龙”总薪酬方法提供了一个有竞争力的总薪酬方案，吸引、激励和留住高素质人才；与我们争夺人才的竞争对手的总薪酬相匹配；提高奖励计划、公司和部门指标以及与挑战性目标相关的业绩衡量的透明度；平衡固定成本(福利和基本工资)和可变成本(奖金和股权)，直接薪酬总额的很大一部分与业绩挂钩；绩效薪酬、奖金和股权反映公司和个人业绩；并与股东的利益保持一致。在全球范围内，所有非销售员工都参与了一项根据其业务部门的运营收益衡量的可变激励计划。同样，销售员工的收入和税后利润也会受到激励。选定的员工有资格获得基于股权的奖励，以协调员工和股东的利益。除了提供有竞争力和公平的薪酬外，我们还提供一系列令人信服的福利，包括为我们全球所有员工提供全面的健康福利。
•多样性和包容性。Coherence支持基本人权--全人类固有的价值观。我们希望所有的领导和员工都能以尊严、公平和尊重的态度对待彼此。我们正在有意识地扩大员工队伍的多样性，包括领导和技术职位中代表性不足的群体，为员工创造增长和发展机会，接纳不同的观点，并促进包容性的工作环境。认识到在组织各级增加性别代表性的机会，我们在2023财年试行了女性领导计划。 这项计划是对Coherent女性发展和晋升的一项重大投资，旨在通过有针对性的技能发展、接触高级领导者并由其进行指导，以及与整个组织的同行建立网络的机会，进一步促进女性的职业发展。全球咨询委员会完成了我们全球Dei计划的战略和目标。已经向组织传达了这一战略，并向全球员工部署了我们的Dei培训基础，以奠定我们工作场所对Dei概念的认识和理解的基础。我们的下一步是在区域理事会的协助下，执行与区域有关的Dei目标，以支持我们每个全球地点的全球战略。我们的组织继续积极与CEO促进多样性和包容性行动合作，以促进工作场所的多样性和包容性。 在2023财年，董事长兼首席执行官查克·马特拉和我们的首席人力资源官担任首席执行官行动指导计划的导师。该项目将高管领导者与在董事工作的代表不足和多元化的人群的学员以及总裁副手配对，参加一系列职业发展活动，重点是通过导师圈加快多元化高级领导者的发展。 更多连贯一致的执行领导人自愿担任该计划未来队列以及Optica女性学者计划的导师。
截至2023年6月30日，全球约44%的劳动力是女性，其中11,838名女性，14,893名男性，224名未披露。在Coherent的高级领导团队中，由董事及以上人员组成，女性65人，男性483人。SLT每季度开会一次，讨论战略、业务趋势、公司运营、财务和人力资源计划。我们的全球足迹是多元化的，亚太地区约有17,900名员工，欧洲约有3,900名员工，美洲约有5,200名员工。
制造工艺
我们在开发和制造许多产品方面的成功依赖于我们在广泛的行业中制造和定制具有技术挑战性的材料、组件和基于光子学的解决方案的光学和物理特性的能力。生产、加工和提炼这些复杂材料的能力，以及控制它们的质量和制程中产量的能力，是公司的专长，对我们的客户来说至关重要。在我们服务的市场上，我们制造的许多零部件的高质量供应商数量有限。除了数据中心收发器，几乎没有行业标准的产品。我们的激光正在取代传统技术，因为它们可以更快地完成工作，产生更高的质量，提供整体经济效益，并支持下一代应用。
我们的全球制造基地网络使我们能够在具有成本效益和风险管理优势的地区生产我们的产品。我们在我们的制造设施中采用了许多先进的制造技术和系统。其中包括金属-有机化学气相沉积和分子束外延反应器、自动化计算机数字控制光学制造、高通量薄膜镀膜机、纳米精密计量，以及用于晶体生长过程的定制自动化熔炉控制。我们提供气体、半导体、固态晶体或光纤形式的激光器，也可以根据其输出波长进行分类：紫外线、可见光、红外或波长可调。在脉冲输出与连续波、脉冲持续时间、输出功率、光束尺寸等方面也有许多选择，这是特定于应用的。制造跨电磁频谱使用的产品需要能够重复制造符合原子公差的高成品率产品。我们不断更新以制造质量最佳实践为特色的全面质量管理体系。我们致力于在规格范围内、按时、高质量地交付产品，以充分满足客户需求和不断改进为目标。
可再生能源的利用
我们继续集中力量将地点转换为可再生能源，我们的计划现在已经进入第四个年头。我们继续增加对可再生能源的使用，为我们的运营提供动力，并降低我们的温室气体足迹。截至2023年4月，我们已签订合同，覆盖全球可再生能源总电力需求的50%以上。这包括50多个现在100%购买可再生电力的地点。我们在几个设施中安装了现场太阳能系统，进一步促进了我们的可再生能源努力。我们参与了苹果的供应商清洁能源计划，我们所有的苹果产品都是由100%可再生能源供电的。我们的团队还致力于将能源使用、水使用、其他原材料使用和废物产生降至最低。
我们在其中一些项目中的卓越表现得到了外部组织的认可。例如，我们位于德克萨斯州达拉斯的设施因其废水处理计划连续三年和总共19年而获得当地奖项。更多信息可在我们网站的环境、社会和治理(ESG)部分找到，网址为www.Coherent.com。网站地址仅作为非活动文本参考。Coherent网站上或通过Coherent网站访问的任何信息都不是本Form 10-K年度报告的一部分，也没有通过引用将其并入本报告。
供应来源
在我们的生产过程中，我们使用大量来自第三方供应商的光学、电气和机械部件。它们包括集成电路、数字信号处理器、机械外壳和光学元件，我们通常将它们称为原材料。制造过程中所需的原材料或子部件通常可以从几个来源获得。然而，在激光领域，我们目前从单一来源或有限来源的供应商那里购买用于生产我们产品的几个关键部件和材料，包括外来材料、晶体和光学元件。我们还根据我们的专有设计从合同制造商那里购买组件和交钥匙解决方案。我们依靠自己的生产和设计能力来制造和指定某些战略组件、晶体、光纤、半导体激光器、激光器和基于激光的系统。
这些原材料的持续高质量和可获得性对我们制造业产量的稳定性和可预测性至关重要。我们在生产过程开始时和整个生产过程中对这些原材料进行指定和测试。为了更好地定义未来的原材料规格，有时需要更多的研究和资本投资。在新冠肺炎期间，由于原材料短缺，我们经历了一些生产延迟，虽然我们仍在某些零部件和基础设施项目上看到一些挑战，但在大多数情况下，供应商的交付期正在缩短，供应已恢复到疫情前的水平。作为我们整体业务连续性计划的一部分，我们继续开发战略第二来源，偶尔会遇到与原材料质量或纯度不符合合同规格相关的问题。与依赖第三方及时可靠地交付原材料有关的风险在项目1a中有更详细的讨论。本年度报告10-K表格的风险因素。
报告细分和业务单位
该公司的组织结构历来被分为两个报告部门，以作出经营决策和评估财务业绩：光子解决方案和化合物半导体。随着2022年7月1日对Coherence，Inc.的收购，我们增加了第三个报告部门“激光”，它几乎包含了Legacy Coherent的所有业务。此外，我们将现有的两个报告部门从光子解决方案重命名为网络，从化合物半导体重命名为材料。从2023财年开始，公司分为三个报告部门：(I)材料、(Ii)网络和(Iii)激光。我们已经报告了财务信息 这些新的报告部分将于2023财年公布。此外，重新预测了上一年的数字，以反映两个实体在网络和材料部门之间的转移。
网络部门利用Coherent的复合半导体技术平台和对我们关键终端市场的终端用户应用的深厚知识，提供差异化的组件和子系统。
材料部门在工程材料和光电子器件领域处于市场领先地位，例如基于锌硒、硫化锌、砷化镓、铟、镓和碳化硅的材料和光电子器件。我们可能会不时地重组给定部门或公司中心的部分部门，以推动某些优先事项的重点。
激光部门的激光和光学产品服务于半导体和显示资本设备、精密制造、航空航天和国防领域的工业客户，以及生命科学和科学仪器领域的仪器客户。
Coherence的部门是按业务单位组织的。这些业务部门中的每一个都开发和营销产品，如下所述。
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| 联网 |
| 业务单元 | 我们的产品 |
| 电信 | •支持通信和云服务提供商的高比特率互连的产品和解决方案，包括地面和海底光纤传输 |
| 数据通信收发机 | •适用于云、超大规模和企业数据中心应用(包括AI/ML)中的以太网和光纤通道应用的可插拔收发器
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| 高级光学 | •投影显示器用光纤和精密光学；光通信用晶体材料和元件；工业激光用高功率紫外线、可见光和近红外光学元件；生命科学以及传感器、仪器和半导体设备用滤光片和组件 |
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| 材料 |
业务单元 | 我们的产品 |
工程材料与激光光学 | •CO用激光光学元件及配件2激光 •高功率光纤和直接半导体激光器光学 •红外热成像光学器件和组件 •多晶材料的生产，包括硫化锌、硫化锌和CVD金刚石 •热电元件、组件和系统 •为高纯度稀有金属(如硒和碲)以及相关的化学产品(如二氧化碲)提供特殊精炼、回收和材料回收服务 •先进的陶瓷和金属基复合材料产品 |
激光元器件及子系统 | •高功率半导体激光器和激光棒 •激光头及模组，调Q激光模组，高功率非致冷泵浦激光模组，超硬材料加工激光系统 •用工业激光器加工激光材料的激光加工头和光束输送系统 •用于材料加工的高功率光纤激光器 •EELS、VCSEL和探测器 •用于放大器的高功率泵 •精密光学组件、红外光学、薄膜涂层和光学材料 •解决航空航天和国防领域关键和复杂的设计、工程和生产挑战的光学解决方案 |
新风险投资和宽带隙电子技术 | •高频大功率电子器件用碳化硅和半导体材料 |
光电子器件与组件 | •用于传感的VCSEL •鳗鱼和探测器 •用于收发信机的集成电路
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| 激光 |
| 业务单元 | 我们的产品 |
| 准分子激光器 | •193 nm至355 nm高脉冲能量紫外气体和固体激光器 •先进的紫外线光学系统、线束和基于掩模的成像系统 |
| 北美固态激光器 | •从紫外光到红外波段的超快激光 •高脉冲能量紫外纳秒激光器 •低功率连续波激光器及其系统 •小型低功率连续波激光器及其系统 •高功率超快放大器 •连续波紫外气体激光器 |
| 固态激光器欧洲 | •从紫外光到红外波段的超快激光 •高脉冲能量紫外纳秒激光器 •从紫外光到红外波段的小型低功率连续波激光器 |
| 激光系统 | •集各种激光、光学、光束操纵、监控和控制电子设备于一体的子系统 •在一个完整的机械外壳中包含标准子系统的标准系统，出售给最终用户
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公司2激光 | •KW级连续波气体红外激光器 •50W至1kW连续和脉冲气体红外激光器
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| 航空航天与国防 | •要求高复杂性和高精度的光学、光学系统和组件的特殊抛光和涂层，尺寸可达2米 •特种激光和激光系统 •特制晶体 •特种半导体激光器
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市场
我们以市场为中心的业务目前是按技术和产品组织的。我们的业务历来面向以下主要市场：光和无线通信、工业、航空航天和国防、半导体资本设备、生命科学、消费电子和汽车。关于收购Coherent，2022年7月1日生效，该公司重新配置了其一级市场，并根据2022年7月1日生效的以下市场进行报告：工业、通信、电子和仪器仪表。
工业市场小组
•纵向精密制造市场。 我们的激光光学和工业市场解决方案仍然处于有利地位。我们的垂直集成和市场领先的ZnSe光学器件和组件，由于其在约10微米波长下固有的低损耗，使高功率CO2激光系统已有几十年的历史，对于稳定的新部署和持续运营仍至关重要，可作为CO现有基础的替代光学设备2激光。我们继续推出满足低能耗CO的新应用和不断增长的应用的产品2激光，如钻孔和切割塑料、纺织品、皮革、木材和其他有机材料，CO2激光的10微米波长是理想的选择。公司2激光器也是EUV光刻系统的核心，它使新一代更小、更强大的集成电路成为可能。
脉冲或连续工作在约1微米波长的光纤激光器在许多工业应用中发挥着核心作用，特别是在金属切割和焊接以及标记和微钻孔等精密加工中。我们提供广泛的材料、组件和子系统，以实现这些光纤激光器的许多功能，从产生输入光功率的激光芯片到将输出光功率引导到目标的光束传输系统。同一套相干产品是现有的和新兴的直接半导体激光系统的核心。
Coherent广泛的镀膜光学和晶体材料产品组合服务于所有这些不断增长的激光市场。
•垂直航空航天和国防市场。 Coherent的航空航天和国防解决方案能够为HELs、竞争空间以及情报、监视和侦察应用提供关键任务能力。从独特生长的单晶和先进的陶瓷，到完全设计的万向节子系统，相干解决方案嵌入到该领域以及正在开发的几乎每一个平台上。相干激光光束合成和先进的轻型万向架技术，以及国产高功率光纤激光泵浦和放大器，使下一代HEL系统和天基激光通信应用成为可能。随着纳米加工单晶硅和光栅技术的加入，再加上Coherent先进的HEL涂层能力，我们实现了先进的光谱光束组合和新颖的微结构表面能力，这在航空航天和国防行业中非常重要。
我们先进的导弹预警、光电瞄准和成像系统几乎部署在美国每一个固定翼和旋转平台上。我们先进的蓝宝石、锗和多光谱穹顶为其背后封装的先进成像、导引头和激光解决方案提供独特的保护。 穹顶为机载、海军和地面系统提供半球覆盖。
我们为月球勘测轨道器(LRO)提供的解决方案提供了第一批图像，证明宇航员在月球上的足迹仍然存在。LRO继续在月球轨道运行，并为未来的月球着陆点提供丰富的信息。LRO相机及其更先进的衍生产品是我们客户追求的许多先进空间成像应用的基础。我们为OSIRIS-REX任务提供的解决方案使NASA卫星首次能够降落在小行星(Bennu)上，并取回样本并将其带回地球。我们先进的成像镜头和窗口确保我们客户的飞行器能够安全准确地与空间站对接。我们先进的地球同步闪电映射器望远镜解决方案使GOES卫星能够比以前的技术提前整整20分钟探测到早期的闪电并预测龙卷风。它构成了我们许多客户先进的多光谱成像解决方案的基础。
Coherent的航空航天和国防(A&D)部门在美国拥有独立的业务开发、IT基础设施、会计、金融、工程和制造设施，访问权限受到严格控制；这些设施专门用于我们的美国政府支持的合同。
•垂直半导体资本设备市场。半导体资本设备需要先进的材料，以满足更严格的公差、更高的热稳定性、更快的晶片传输速度和更短的阶段建立时间的需求。我们的金属基复合材料和反应粘结陶瓷能够实现这些应用，这要归功于它们在重量、强度、硬度和热膨胀系数方面的最佳组合。我们的反应结合碳化硅材料用于制造晶圆卡盘、轻型扫描工作台和耐高温腐蚀的晶圆支撑系统。我们的冷却碳化硅反射镜和精密图案掩模版用于光刻工具的照明系统。
我们的产品支持广泛部署在半导体制造厂中的传统深紫外光刻设备。在快速增长的极端紫外光刻系统市场中，CO2激光被用来产生极紫外线。这些CO2激光和光束传输系统利用我们广泛的CO产品组合2激光光学器件、CdTe调制器和高功率抗损伤多晶CVD钻石窗口，将强大的激光传输到TiN液滴，EUV光将从该液滴发出。由于其非常高的机械和热性能特性，我们的反应结合碳化硅被用于结构支撑系统，这些支撑系统是EUV光刻光学系统不可或缺的组成部分，以满足光学系统稳定性的关键要求。
除了激光，我们在陶瓷和金属基复合材料方面拥有深厚的专业知识，半导体设备制造商依靠这些材料的卓越机械和热性能来实现最先进的半导体制造产能。
•垂直展示市场。 我们已经实现了突破性的激光创新，这些创新对制造手机、平板电脑、电脑和电视的显示器至关重要。我们的激光解决方案可以提高精度，将高空间精度和选择性结合在一起，用于先进的显示器生产；它们可以提高生产率，为当前和未来一代模块和面板提供快速、大面积的加工；它们可以最大限度地提高产量，在从背板到单个显示器的工艺链上保持优异的产量。
通信市场小组
•垂直电信市场。Coherence的光通信产品和技术支持下一代高速光传输系统、网络和数据中心解决方案，以满足不断增长的全球带宽需求。
对我们产品的需求在很大程度上是因为对额外网络带宽的需求持续增长，这些需求来自工作、学校和休闲视频会议、视频下载和流媒体、直播电视、社交网络、在线游戏、文件共享、企业IP/互联网流量、云计算、数据中心虚拟化以及最近支持AI/ML算法所需的新光纤连接所带来的持续增长的数据和视频流量。
我们是光通信领域的全球技术领导者，为光组件和模块制造商、网络设备制造商、数据中心运营商和电信服务提供商提供材料、子组件、组件、模块和子系统。我们设计的产品能够满足日益增长的网络带宽和数据存储需求。
我们的光通信产品可以分为两大类，光传输和光传输。我们的光传输产品主要由发送器、接收器(作为独立部件或组合在不同的集成解决方案中)、收发机、转发器和有源光缆组成，为网络中使用的电子设备提供基本的光电接口。此设备包括有线网络中使用的交换机、路由器和服务器。这些产品依靠先进的元件，如半导体激光器和光电探测器，结合集成电路和新颖的光电封装，提供了一种经济高效的手段，使用各种网络协议和物理配置，通过光缆以不到1 Gbps到800 Gbps的速度，在不到10米到超过5,000公里的距离内传输和接收数字信号。
我们的光传输产品是陆地和海底光网络的核心，也是新出现的空间光通信连接的核心。我们市场领先的980 nm泵浦激光器是我们的掺铒光纤放大器的关键推动因素，这些放大器以80公里的间隔提高光缆中的光信号功率，通常是为了允许高速信号在更长距离上传输。我们的14xx nm泵浦能够基于受激拉曼散射(SRS)效应实现长距离和超长距离传输的光信号的拉曼放大。我们用于相干收发器的最新一代组件对于运行在100 Gbps到1 Tbps甚至更高的新一代小尺寸、远距离DWDM传输模块至关重要。
客户继续依赖我们的业界领先的光纤放大和嵌入式监控解决方案，用于他们的下一代ROADM系统，以补偿固有的信号损失和监控信号完整性。我们专有的OTDR模块允许系统实时自动检测和定位传输路径上的问题。与我们的OCM解决方案(监控光纤链路中传输的通道的光功率)一起，它们使实时智能能够执行预防性维护，以保护数据传输。此外，我们还提供WSS产品组合，并将其整合到ROADM线卡和子系统中。
我们在传输和运输方面的成熟经验使我们能够有效地满足新兴的DCI市场。我们的收发器、子模块、可插拔放大器和可配置线路卡能够满足低功耗、紧凑性、易于安装和操作以及节省成本的要求，这些在DCI市场上往往是必须具备的功能。
•垂直领域的数据通信市场. 我们认为，随着AI和ML的戏剧性增长，数据通信市场垂直领域将发生重大市场转型。
为解决AI和ML而进行的网络变革正在以比以往更快的速度推动更高速收发器的引入。就在20年前，光收发信机的最高数据速率是10G。今天，Coherent超过50%的数据通信收入来自200G和更高数据速率的收发器。在不断增长的AI/ML采用需求的推动下，800G收发器正在投入生产，我们预计第一批1.6T收发器将在未来几年发货。在五年内，800G和1.6T数据通信收发器的市场机会预计将超过所有其他类型的数据通信收发信机的总和，这主要是由AI和ML推动的。
在Coherent，我们已经拥有与AI和ML设定的要求相匹配的完整收发机产品组合。这些收发器与协议无关，这意味着相同的收发器硬件可以支持以太网和InfiniBand，以及用于AI和ML的专有协议，如NVIDIA的NVLink。
多年来，我们进行了战略投资，使我们实现了独特的垂直整合水平。我们不仅在内部设计和制造我们的收发器，我们还设计和制造许多组件，包括激光器、探测器和无源光学元件。在设计需要新组件的新收发器时，我们要么从我们重要的开发合作伙伴那里采购该组件，要么在内部设计和制造。我们根据业务案例、上市时间和战略考虑，决定内部开发什么以及与供应商开发什么。
800G和1.6T收发器需要100G/通道和200G/通道激光器。所使用的激光器类型由数据速率和光纤链路长度决定。一般而言，网络的AI/ML交换矩阵部分(0级)中的互连
将ToR交换机连接到主干交换机(1级)的互连距离最大为500米，将交换机连接到路由器或将路由器连接到路由器(电信接入)的互连距离在2到10公里之间。这些距离和应用中的每一个都由不同的激光技术提供最佳服务。
对于小于100米的链路距离，包括0级互连和1级互连的子集，使用VCSEL。这些都是基于我们的砷化镓技术平台。VCSEL通常是最低成本、最低功耗的解决方案，并且是小于100米连接的激光选择。
Coherent在美国和欧洲拥有多个6英寸GaAs VCSEL晶圆厂。我们的100G/通道VCSEL正在生产中，以支持400G和800G收发器。我们正在研究200G/通道VCSEL，这将需要在VCSEL器件设计和制造方面进行重大改变。
对于距离大于VCSEL所能支持的1级交换，以及对于电信接入，使用单模设备。这些器件是由InP材料制成的。Coherent在美国和欧洲有多家InP工厂。
对于大于100米的1级链路距离，可以使用基于硅光子学的收发机。所有的硅光电子产品，包括我们自己的一些产品，都需要InP连续激光器来产生光。对于大于100米的1级链路和电信接入(2-10公里)，可以使用电吸收调制激光器或EML。我们制造100G/车道EML以支持400G和800G收发器，例如我们基于EML的800G DR8收发器。我们在2022年推出了我们的200G/车道EML。
随着我们对200G/车道收发器的期待，即使使用EML，实现10公里的覆盖也是一个巨大的挑战。对于这种应用，我们一直在开发一种名为DFB-MZ的激光技术，它是Mach Zehnder分布式反馈激光的缩写。这是一台与InP马赫-曾德尔调制器单片集成的InP连续激光器。这项激光技术将使1.6T收发机的覆盖范围达到10公里。
电子市场小组
•垂直消费电子市场。 我们为消费电子市场制造VCSEL、VCSEL阵列和光学滤光器。我们的VCSEL产品利用我们世界级的6英寸砷化镓平台，将我们的外延晶片生长和晶片制造能力结合在一起。我们的VCSEL多年来一直用于电脑鼠标和手机等消费产品。我们的VCSEL还广泛部署在数据中心和HDMI光缆以及车辆方向盘中。这种在VCSEL技术方面的专业知识已被用于不断增长的3D传感市场。3D传感是推动对相对大的二维VCSEL阵列的需求的第一个应用。3D传感的典型设计需要每个芯片数十个或数百个VCSEL，以便放大例如人脸识别所需的光学功率。因此，3D传感应用创造了将制造规模扩大到6英寸晶片加工的需求。今天，Coherent是少数几家垂直集成的6英寸VCSEL制造商之一，在为3D传感设计的高可靠性、大型多发射极VCSEL芯片的大批量制造方面拥有良好的业绩记录。越来越多的带有嵌入式VCSEL的消费设备上市，包括多种智能手机和平板电脑、智能手表和家用机器人。
除了VCSEL，我们面向消费电子市场的产品还包括晶片级光学元件、衍射光栅、热电致冷器以及用于传感和AR/VR应用的基板。
•垂直汽车市场。 我们是电力电子领域碳化硅基板的全球领先者，可提高电动汽车和混合动力汽车的能效。基于SIC的电力电子使系统能够显著提高功率利用率和转换效率，降低工作温度，并减少热负荷。这反过来可以增加续航里程或减少给定里程所需的电池容量，从而显著降低成本。我们对晶体生长和材料加工的全面了解是在数十年的持续研发和制造过程中获得的，使我们能够不断发展我们的技术和知识产权组合。我们提供全系列的基板直径，包括世界上第一个200 mm基板。
我们行业领先的半导体激光器、光学器件和材料可用于嵌入自动驾驶汽车高级驾驶员辅助系统(ADA)的LiDAR系统。激光雷达传感器使ADAS能够执行紧急制动和自适应巡航控制等功能。Coherence为LiDAR提供了广泛的组件和模块组合，包括大功率激光二极管、光纤放大器、调频连续波检测解决方案、用于检测的滤光片、用于扫描的反射镜和用于温度控制的热电致冷器。我们的产品包括边缘发射器和VCSEL，它们能够为短距离和远程LiDAR解决方案提供广泛的峰值功率，用于直接照明和成像。LiDAR系统上的发射和返回窗口可用于超硬块状材料，如碳化硅和钻石，以及具有防水和耐油性能的光学涂层。我们的热电制冷器符合汽车标准，使LiDAR系统能够以最佳性能和效率运行。
新一代车辆将配备更多的传感器，可以监控司机的警觉，并让乘员通过触摸感应或手势识别与控制台互动。在发生碰撞时，传感器可以帮助提供有关乘员位置和注意力的关键信息，以激活约束并以最佳方式展开安全气囊。Coherent的产品支持最先进的舱内控制和监控系统，以实现人与车交互的最新应用。我们的VCSEL是集成在仪表盘或方向盘中的光学触摸传感器的理想选择。我们的VCSEL阵列可以提供红外舱照明和结构光投影，以实现手势识别。
汽车制造商继续以舒适的功能来区分他们的产品，如温度控制的汽车座椅和杯架，所有这些都需要热电设备。我们提供符合严格汽车行业标准并为各种应用量身定做的散热管理解决方案。
•垂直无线市场。由于智能手机、平板电脑和其他移动设备的激增，移动流量正在增加。在移动无线市场，我们在用于最新的4G和5G基站基础设施的材料和设备的战略供应链方面处于全球领先地位。5G无线的全球部署正在加速，推动了对射频功率放大器的需求，这些功率放大器可以在新的高频频段高效运行，并在可以扩展以满足不断增长的需求的技术平台上制造。与基于硅的器件相比，GaN-on-SIC射频功率放大器在千兆赫范围内的5G工作频率范围内(包括在毫米波频段)具有优越的性能。
我们在100 mm和150 mm半绝缘碳化硅基板的技术开发和大批量生产方面处于市场领先地位。这些衬底被世界各地的客户用来制造GaN-on-SIC HEMT射频功率放大器件，嵌入4G和5G无线基站的远程射频头中。在高带宽需求的领域，采用波束成形技术的5G天线预计将得到密集部署，与4G天线相比，对GaN-on-SIC功率放大器的需求将增加约一个数量级或更多。展望未来，我们将继续推进碳化硅衬底领域的最先进技术，拥有30项活跃专利的强大技术组合，采用高度差异化和专有的制造平台和技术，包括晶体生长、衬底制造和抛光。我们展示了世界上第一个200 mm半绝缘碳化硅基板原型，将使射频功率放大器市场继续扩大规模，越来越多地取代基于硅的器件所执行的功能，并实现新的应用。
GaN和InP技术平台属于Coherent的核心能力，也是未来6G高效功率放大器和低噪声放大器的关键材料，能够在各自的频率范围内实现最佳功率性能。
仪器仪表市场小组
•生命科学垂直市场。 在生命科学终端市场，我们专注于集成光和/或热管理解决方案的分析仪器。我们将这个市场细分为三个应用领域(生物技术、医用激光和科学)，并为每个细分市场提供有针对性的独特产品组合。我们从组件级别垂直集成到更复杂的部件，甚至整个系统。生物技术领域的应用包括流式细胞术、基因组测序、聚合酶链式反应、分子诊断、成像和光谱学，仅举几例。我们广泛的产品组合提供涵盖照明、光管理和热控制的解决方案。可见光波长激光器和彩色激光引擎提供了低噪声、高性能、可靠的光源。光学组件和子组件，如滤光片、透镜、流通池、光栅、物镜和图案化掩模版被嵌入到这些仪器中，以管理光传输。我们最先进的热机精确控制大范围内的温度和均匀性，例如板和块组件，甚至延伸到试剂或样品冷藏。
医疗激光和临床程序越来越多地使用集成了我们的激光、光学和热解决方案的系统来执行。 这些应用是在患者或患者附近进行的，要求极高的精度，通常设计复杂，通常触及近红外和红外波长。应用是多种多样的，从基于激光的治疗和手术到医学成像和护理点。 Coherent的半导体激光棒和激光堆用于脱毛和除皱等应用。晶体和激光腔，以及定制设计的透镜组件，用于眼科、牙科和皮肤科手术。热组件和组件为医疗应用提供解决方案，例如为人体提供加热和冷却以及医用激光温度控制。
•科学仪器。随着环境和安全问题变得更加普遍，坚固耐用的科学仪器对于测试和监测空气、水、食品和饮料产品以及药品越来越重要。Coherence的解决方案是分子光谱学和基于成像的平台的基石。这些工具通常针对水、空气、食品和饮料、制药以及农业测试和监测等环境应用。我们继续利用我们的核心激光、光学和温度控制专业知识，在从紫外线到近红外和红外的所有波长提供定制组件和组件级解决方案。
销售和市场营销
我们通过直销队伍以及世界各地的代表和分销商来营销我们的产品和服务。我们的市场战略重点是了解客户的需求，并建立市场意识和对我们的产品和服务的接受度。我们不断地开发新产品，并将其推向所有市场的新老客户。
我们集中了我们的全球销售和战略营销职能。销售办事处一直在战略上保持一致，为我们的全球客户群提供最好的服务和分销产品。我们的业务部门之间存在着重要的合作、协调和协同效应，这些部门利用最高效和最合适的营销渠道来满足我们市场中的各种应用。
我们的销售团队与世界各地的OEM和最终用户客户建立了有效的沟通。产品通过大客户关系、个人销售、精选广告、参加贸易展、数字营销和客户合作伙伴关系积极营销。我们的销售队伍包括一支训练有素的技术销售支持团队，帮助客户设计、测试和鉴定我们的产品，将其作为客户系统的关键组件。截至2023年6月30日，我们在销售、营销和支持方面雇佣了大约778名员工。
我们与航空航天和国防行业的许多客户做生意，这些客户通常与政府实体签订合同，通常是美国政府机构。
我们有一个客户在2023财年贡献了超过10%的收入。
顾客
我们能够披露的具有代表性的客户群体*如下：
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| 联网 |
| 业务部门： | 我们的客户包括： | 代表客户*： |
| 电信 | 电信和有线电视网络系统和子系统的全球供应商；电信服务供应商 | •Ciena公司 •思科股份有限公司 •富士通网络通信 •NEC公司 •诺基亚公司 •Windstream控股公司
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| 数据通信收发机 | 云服务提供商、拥有内部数据通信网络的企业、数据通信OEM、电信OEM | •阿里巴巴集团 •思科股份有限公司 •Extreme Networks公司 •华三科技有限公司。 •惠普企业公司 •腾讯 |
| 高级光学 | 工业和医疗激光光学和晶体的全球制造商，包括用于各种仪器、传感器、光纤激光器、显示器和投影设备的商业和消费产品 | •康宁公司 •赛特克生物科学公司 •韩氏激光科技产业集团有限公司。 •Zygo公司 |
*我们的许多客户(包括我们的许多最大的客户)要求我们对我们的业务关系保密，部分原因是不透露他们的姓名。
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| 材料 |
| 业务部门： | 我们的客户包括： | 代表客户*： |
工程材料与激光光学 | 工业、医疗和个人舒适的OEM和系统集成商；需要为其现有激光系统更换光学元件的激光终端用户；半导体资本设备制造商；矿物加工商和精炼商 | •应用材料公司 •贝克曼·库尔特 •Bystronic激光股份公司 •卡尔蔡司股份公司 •尼康公司 •通快股份有限公司千克 |
激光元器件及子系统 | 工业激光组件、光通信设备和消费技术应用的制造商；汽车制造商；机器视觉、生物医学仪器和光纤激光器的原始设备制造商和子系统集成商；超硬材料的激光切割机 | •福特汽车公司 •Laserline有限公司
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| 新风险投资和宽带隙电子技术 | 生产和开发用于大功率逆变器和变流器、电压开关、功率转换系统和大功率射频电子设备的设备和设备 | •东莞天宇半导体科技有限公司。 •现代摩比斯有限公司 •英飞凌科技股份公司 •三菱商事 •Qorvo公司 •住友电气设备创新公司。 |
光电子器件和组件 | 消费电子产品和数据通信收发机制造商 | •苹果。 |
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| 激光 |
| 业务部门： | 我们的客户包括： | 代表客户*： |
| 准分子激光器 | 显示器、半导体资本设备、治疗、医学和科学研究的制造商 | •先进工艺系统公司 •卡尔·蔡司医疗集团 •杜金股份有限公司 •JSW阿特金纳系统有限公司 •江西机电贸易(上海)有限公司。 |
| 固态激光器-北美 | 显示器和半导体资本设备、生命科学仪器设备、科学研究等各种工业设备的制造商 | •安捷伦生物科学(杭州)有限公司 •Ascepion激光技术有限公司 •激光科技美国公司 •住友重工有限公司。 |
| 固态激光器-欧洲 | 显示器和半导体资本设备、生命科学仪器和研究设备以及各种其他工业设备的制造商 | •日立高科技公司 •LG电子公司 •Meereccomany Inc. •理光科技有限公司。 |
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| 激光系统 | 各种工业市场的设备制造商，切割和钻孔，重点是医疗设备制造和汽车/电动汽车/电池 | •Align技术公司 •西门子公司 |
公司2激光 | 半导体资本设备和用于各种工业标记、切割、钻孔和有机材料退火机的制造商 | •科伯科技有限公司 •尼康公司 •西门子公司 |
| 航空航天与国防 | 内部晶体和二极管供应；地面和空间天文学制造商，以及机密航空航天和国防解决方案 | •洛克希德·马丁公司 •雷神公司 |
竞争
Coherent是其许多产品系列的全球领先者。我们在一定程度上竞争的是我们的核心能力，从材料到系统，我们差异化的产品和服务，以及我们竞争优势的可持续性。我们还通过利用我们的知识产权、扩大规模的能力、产品质量、按时交付和技术支持来竞争。我们相信，我们的垂直一体化、制造设施和设备、经验丰富的技术和制造员工以及全球营销和分销渠道为我们提供了竞争优势。以下是我们的主要竞争对手(按字母顺序)：
•博通公司
•IDEX公司
•创光科技(苏州)有限公司
•IPG光电子公司
•Lumentum运营有限责任公司
•MKS仪器公司
•Molex，LLC
•澳网科技(深圳)集团有限公司。
•通快股份有限公司千克
•Wolfspeed股份有限公司
除了生产与我们相似的产品的竞争对手外，还有其他可用技术和产品可能与我们的技术和产品竞争。
我们的战略
我们的战略是用世界级的工程材料和激光加工能力发展业务，以推进我们当前客户的战略，通过创新技术和平台进入新市场，并在巨大和不断增长的市场中实现新的应用。我们的一个关键战略是开发和制造高性能材料，在某些情况下，还包括与我们竞争对手生产的材料不同的含有这些材料的部件。我们专注于提供对我们的客户产品的核心至关重要的组件，以服务于上述应用。
我们继续扩大我们主要客户的数量和规模。我们的很大一部分业务是基于与市场领导者的销售订单，这使得我们能够提前计划和提高生产效率。我们打算继续利用和执行这一经过验证的模式，有效参与上述市场的增长，并在执行我们的主要业务战略时继续专注于卓越的运营。
研究与开发
在截至2023年6月30日的财年中，我们继续识别、投资并专注于新产品和平台技术的研发，以努力加快我们的有机增长。这种方法是在一个纪律严明的创新计划下进行管理的，我们称之为连贯的阶段门流程。
我们投入大量资源用于研发计划，旨在持续改进我们现有的产品和工艺，并及时开发新材料、技术、平台和产品。我们相信，我们的研发活动对于在我们服务的每个市场建立和保持领先地位至关重要。此外，某些制造人员会持续支持或参与我们的研发工作。我们相信，开发和制造职能之间的密切互动加强了我们项目的方向，降低了成本，加快了技术转让。它也为我们的员工提供了发展机会。
在截至2023年6月30日的财年中，我们将研发投资集中在以下领域：
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| 联网 |
| 发展范围： | 我们的研发投资： |
| 光子学设计 | 继续开发和改进用于光子学应用的晶体材料、精密光学部件和激光器件组件；开发新的平台和能力 |
| 数据通信收发机 | 利用我们的工程资源和制造规模，继续降低10G-100G产品的成本；继续开发高端200G/400G/800G/1.6T产品，包括射频和封装设计；通过硅光电子探索高密度、高带宽的共封装设计；继续开发垂直集成设计，包括与激光器和IC |
| 相干光学和收发信机 | 推动进一步集成以减少尺寸和功耗；增加带宽以支持100G/200G/400G相干收发器；通过新的设计架构和更高效的制造流程优化产品成本 |
| 集成电路 | 发展用于相干光通信的高速集成电路 |
| 泵浦激光器 | 继续投资于我们的下一代GaAs泵浦激光器产品组合和灵活的制造工艺，以满足不断发展的陆地和海底市场 |
| 开发InP生长和加工能力以及用于拉曼放大应用的相关封装技术 |
| 光放大子系统 | 投资并扩大放大器和集成子系统的范围，包括ROADM |
| 光电子芯片混合集成平台(OChip) | 为激光、光学和集成电路的集成开发晶片规模的组装技术和工艺 |
| 硅光电子器件 | 开发用于相干和直接检测收发机和共封装解决方案的硅基光子IC |
| WSS | 为WSS开发LC和LCoS技术及相关模块设计；投资制造设备，包括WSS自动化组装平台 |
| 光学监测 | 继续进行光纤通道监控投资 |
| 开发OTDR以监控纤维工厂的运行状况 |
| 微光学制造 | 转向更小、更紧凑的光学设备以及自动化组装平台和封装 |
| 投资于计算机化流程的制造设备 |
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| 材料 |
| 发展范围： | 我们的研发投资： |
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高功率激光二极管
半导体激光器
用于光通信、传感和大批量制造的设备 | 增加用于光纤激光器、光通信和传感应用的边缘发射激光二极管的输出功率和可靠性 |
| 开发高功率VCSEL，包括用于3D传感和消费设备的多结VCSEL，以及用于数据通信应用的下一代高速VCSEL |
| 开发用于光通信和传感的高功率和高速InP激光器、探测器和组件 |
| 高功率光束传输 | 开发用于焊接和切割的多千瓦光束输送系统和电缆 |
| CVD金刚石技术 | 开发用于EUV应用和作为高性能射频器件基板的CVD金刚石 |
| 扩大我们的产品组合，使其超越红外线窗口应用 |
碳化硅技术
碳化硅外延晶片、器件和模块 | 开发先进的碳化硅衬底生长技术，以支持GaN射频和碳化硅电力电子的新兴市场 |
| 持续改进以保持世界级、高质量、大直径基片和外延片 |
| 开发碳化硅外延片、碳化硅二极管和MOSFET器件以及碳化硅功率模块 |
| 热电材料和器件 | 继续发展领先的毕氏2特3热电制冷/加热材料 |
| 专注于热电发电能力，以推出新产品 |
| 金属基复合材料与反应结合陶瓷 | 支持工业客户开发特定应用的材料磨损、轻质高机械稳定性材料和热管理解决方案 |
| 光纤激光器技术 | 开发用于航空航天、国防和商业应用的高功率光纤激光器技术 |
| 高速集成电路 | 开发高性能模拟TIA、激光驱动器以及时钟和数据恢复重定时器IC |
| 电池技术 | 开发锂离子电池技术和回收工艺 |
| 加法制造 | 开发用于激光添加剂制造的合金和多光束输送系统 |
| 发展先进陶瓷元件粘结剂喷射添加剂制造 |
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| 激光 |
| 发展范围： | 我们的研发投资： |
| 二极管泵浦的固体激光器 | 继续开发用于材料加工、仪器仪表和科学应用的工业应用的固态激光器，包括利用非线性光学(谐波产生)扩展波长，特别是扩展到紫外线波长范围。 |
| 连续波操作以及脉冲范围在400飞秒到100纳秒范围内的脉冲系统。 |
| 超快光纤激光器 | 继续开发脉冲能量为50-200μJ的工业飞秒光纤激光器，包括用于半导体资本设备和显示器制造的紫外线产生。低能耗的功率调整和波长范围扩展( |
| 飞秒振荡器和放大器 | 继续开发基于钛宝石和掺Yb增益材料的用于科学应用的超快激光系统，脉冲宽度低于100-fs。 |
| 光泵浦半导体激光器(OPSL) | 通过提供新的波长、增加输出功率和进一步减少产品占地面积，继续扩大连续波、可见光和紫外光OPSL的产品组合。这包括开发基于单频紫外线连续波OPSL的系统。 |
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| 半导体激光器 | 提高用于激光泵浦、工业和国防应用的GaAs基和InP基边发射半导体激光器(单发射器、棒、叠层和光纤耦合模块)的输出功率和可靠性。 |
| 准分子激光和准分子激光工具 | 继续支持现有的基于准分子激光的显示器制造、仪器仪表和材料加工应用。提高脉冲准分子激光器(波长范围从193 nm到308 nm)的输出功率和可靠性，并继续开发基于准分子激光的显示器制造新工具。 |
公司2 激光 | 继续发展中功率平板波导CO2用于工业应用的激光器(20W至1kW)，强调提高可靠性和降低成本。继续开发和支持高功率平板波导CO的新应用2平均输出功率高达8千瓦的激光器。 |
| 激光工具 | 继续开发基于激光的工具，用于标记、切割和焊接应用，重点是过程控制。 |
| 激光晶体与非线性晶体生长 | 支持和优化激光系统中使用的激光晶体(如：NdYVO4、NdYVO4、Yb：YAG、Yb：KYW、Yb：CaLGO)和非线性晶体(如LBO、BBO)的生长工艺。在激光运行期间，晶体质量(吸收、均匀、散射)和晶体寿命不断提高。 |
| 光纤 | 继续扩大无源光纤和掺杂有源光纤(掺杂NdYb、Er、Tm)的产品组合，并开发新型光纤设计，以提高光纤激光器的性能。 |
| 激光系统中的光学元件 | 激光系统中使用的光学元件的持续发展，包括隔离器、旋转器、体积布拉格光栅。不断改进激光反射镜和透镜的光学涂层。 |
| 大型镜片和镜片 | 投资于用于天文学、航空航天和国防应用的大尺寸透镜和反射镜的制造技术。支持显示器制造中使用的准分子激光工具的大尺寸柱面透镜的制造。 |
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| 其他研发 |
| 发展范围： | 我们的研发投资： |
| 天基激光通信 | 发展天基激光通信技术和设备 |
2023财年、2022财年和2021财年的研发支出分别为5亿美元、3.77亿美元和3.3亿美元。
进出口合规性
我们必须遵守所有相关的进出口和经济制裁法律法规，包括：
•由美国海关和边境保护局管理的进口法规；
•由美国国务院、国防贸易管制总局管理的《国际武器贩运条例》，除其他事项外，对从美国出口某些国防物品和国防服务规定许可证要求，一般包括特别设计或改装用于军事用途和/或列在美国弹药清单上的物品；
•由美国商务部、工业和安全局管理的《出口管理条例》，其中包括对某些两用商品、技术和软件提出许可要求；以及
•由美国财政部外国资产控制办公室执行的法规，基于美国外交政策和国家安全考虑，对指定的国家、政府和个人实施经济制裁。
外国政府也有类似的进出口管制，以及制裁、法律和法规。关于我们的进口、出口和制裁遵守情况的其他讨论，见项目1a中的讨论。本年度报告10-K表格的风险因素。
商业秘密、专利和商标
我们使用商业秘密、专有技术、商标、版权、专利、合同保密性和知识产权所有权条款，帮助我们在产品和制造工艺方面发展和保持我们的竞争地位。我们积极地在我们业务的某些领域和全球某些司法管辖区申请工艺和产品专利。我们已经签订了选择性的知识产权许可协议。我们与某些人员签订了保密和竞业禁止协议。我们要求我们的美国员工在开始受雇于我们时签署保密和竞业禁止协议。截至2023年6月30日，我们总共有大约3,000人 全球专利。
注册人的行政人员
本公司高级管理人员及其截至2023年6月30日的年龄和职位如下。董事会已任命名单上的每一名执行官员任职，直至被免职或继任者被任命并具备资格为止。
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| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| 文森特·D·马特拉，Jr. | | 67 | | 董事长兼首席执行官 |
| 乔瓦尼·巴巴罗萨 | | 61 | | 首席战略官兼材料总监总裁 |
Walter·巴肖二世 | | 58 | | 总裁 |
| 玛丽·简·雷蒙德 | | 62 | | 首席财务官兼财务主管 |
| 克里斯托弗·科潘 | | 52 | | 首席创新官 |
| Julie Sheridan Eng | | 56 | | 首席技术官 |
| 罗纳德·巴索 | | 63 | | 首席法律和合规官兼秘书 |
| 马克·索贝 | | 63 | | 总裁，激光 |
小文森特·D·马特拉2000年至2002年，最初担任协调理事会成员。马特拉博士于2004年加入本公司，担任副总裁总裁，并于2010年1月至2013年11月担任执行副总裁总裁，之后成为首席运营官。2012年，他再次被任命为董事会成员。2014年11月，马特拉博士出任总裁兼首席运营官。2016年9月，马特拉博士成为公司45年来的第三任总裁兼首席执行官，并一直担任公司的总裁至2019年6月，当时总裁和首席执行官的角色分离。马特拉博士在2021年年会后立即成为公司董事会主席。在他在Coherent的职业生涯中，他先后担任了更广泛的管理职务，包括担任公司增长和多元化战略的首席架构师。在他的领导下，公司增加的平台有助于将公司定位为大型和变革性的全球成长型市场，同时扩大我们的全球覆盖范围，深化我们的技术和知识产权组合，扩大我们的产品路线图和客户基础，并提高公司的潜力。
在加入公司担任高管之前，Mattera博士在AT&T贝尔实验室、朗讯技术公司和Agere系统公司的光电设备部门连续工作了20年，在此期间，他领导了用于光和数据通信网络的半导体激光材料和设备的开发和制造。马特拉博士在化合物半导体材料和器件技术、运营和市场方面拥有39年的领导经验，这些都是公司业务和战略的核心。马特拉博士拥有罗德岛大学化学学士学位(1979年)和布朗大学化学博士学位(1984年)。1996年，他完成了斯坦福大学高管课程。他是商业圆桌会议的成员，并在美日贸易委员会和克利夫兰诊所佛罗里达地区董事会任职。
乔瓦尼·巴巴罗萨2012年加入本公司，自2019年7月起担任本公司首席战略官和材料事业部总裁。在此之前，他是公司的首席技术官和激光解决方案部门的总裁。Barbarossa博士于2000年至2009年受雇于Avanex Corporation，在产品开发和一般管理方面担任过多个高管职位，最终担任总裁和首席执行官。当Avanex与Bookham Technology合并成立Oclaro，Inc.时，Barbarossa博士成为Oclaro董事会成员，并于2009年至2012年担任董事会成员。此前，他曾在英国电信、AT&T贝尔实验室、朗讯技术公司和惠普公司担任管理职务。Barbarossa博士毕业于意大利巴里大学，拥有电子工程学士学位，并拥有英国格拉斯哥大学光子学博士学位。
Walter·巴肖二世2018年加入本公司，2019年7月起任本公司总裁。巴肖此前曾担任战略副总裁总裁。在这一职位上，他主要负责公司的并购和整合工作。在加入公司之前，Bashaw先生是位于宾夕法尼亚州匹兹堡的Sherrard&Kelly，P.C.律师事务所的高级合伙人，他的专长领域是公司法、并购和技术规划。巴肖先生拥有匹兹堡大学法学院的法学博士学位，并以优异的成绩毕业，并担任《匹兹堡大学法律与商业杂志》的主编。他拥有宾夕法尼亚州立大学的物流学士学位。
玛丽·简·雷蒙德自2014年3月起担任本公司首席财务官兼财务主管。在此之前，雷蒙德曾在2005年至2013年担任哈德逊全球公司执行副总裁总裁兼首席财务官。2002年至2005年，雷蒙德女士担任邓白氏公司首席风险官兼副总裁兼公司财务总监。此外，1997年至2002年，她在朗讯技术公司担任兼并整合副总裁总裁，并于1988年至1997年在康明斯发动机公司担任过多个管理职位。2019年，Raymond女士被任命为Veeco，Inc.董事会和审计委员会成员。Raymond女士拥有圣约瑟夫大学公共管理学士学位和斯坦福大学MBA学位。
克里斯托弗·科潘2011年在收购Aegis Lightwave，Inc.后加入公司，在那里他担任Aegis-NJ的总经理。2012年被任命为敏捷网络产品事业部总经理，2015年被任命为董事企业战略技术规划总经理。随后从2017年起担任工业激光集团和企业战略技术规划部总裁副主任，直到2019年被任命为首席技术官。2022年10月，科本博士被任命为公司首席创新官。此前，科普本博士是CardinalPoint Optics的联合创始人兼首席执行官，之后该公司被Aegis Lightwave收购。他拥有二十多年在高科技公司逐步积累的综合和技术管理经验，包括在Meriton Networks、Mahi Networks、Photuris和Lucent Technologies任职。科彭博士拥有宾夕法尼亚大学的物理学博士学位和宾夕法尼亚州立大学的物理和数学学士学位，他在那里是AT&T贝尔实验室学者。
Julie Sheridan Eng于2022年10月被任命为公司首席技术官。在担任首席技术官之前，56岁的Eng博士曾担任公司光电器件和模块业务部的高级副总裁和总经理。英博士于2019年收购Finisar Corporation后加入本公司，曾担任多个高级管理职位，包括3D感测执行副总裁总裁兼总经理，以及数据通信工程执行副总裁总裁。Eng博士在光电子和光通信行业工作了20多年，包括在AT&T、朗讯和Agere担任过职务。Eng博士在斯坦福大学获得电子工程博士和硕士学位，在布林莫尔学院(以优异成绩毕业)获得硕士和学士学位，并以优异成绩获得加州理工学院(加州理工学院)学士学位。
罗纳德·巴索2019年加入公司，担任企业发展副总裁总裁，2022年3月被任命为首席法律和合规官兼公司秘书。此前，巴索先生担任黑匣子公司业务发展部常务副总裁、总法律顾问兼秘书六年。在此之前，他在Buchanan Ingersoll&Rooney PC长达28年的职业生涯中，在公司、治理、证券、资本市场交易、并购和高管薪酬问题上参与了大量客户活动。1987年，他在Coherent首次公开募股团队任职，并在加入黑盒之前，担任Coherent美国证券交易委员会法律顾问长达25年。巴索先生拥有匹兹堡大学经济学学士学位(以优异成绩毕业)和法学博士学位(最高荣誉勋章)。
马克·索贝在我们于2022年7月完成对Legacy Coherence的收购后，我成为本公司的执行人员，并被任命为激光部门的总裁。此前，Sobey博士于2020年4月至2022年7月担任Legacy Coherent的首席运营官。在此之前，他在被提升为首席运营官之前，曾担任Coherent，Inc.激光光源执行副总裁总裁兼总经理S，在此之前，他于2010年至2016年担任专业激光系统执行副总裁总裁兼总经理，于2007年至2010年担任专业激光系统副总裁兼总经理。在为Legacy Coherent服务之前，Sobey博士在激光和光纤电信行业工作了20多年，包括高级副总裁在Cmer的产品管理和在JDS Unival的全球销售。他获得了工程学博士学位和理科学士学位。苏格兰斯特拉斯克莱德大学物理学专业。2023年7月，索贝博士宣布了从2023年9月1日起从公司退休的计划。
信息的可用性
我们的互联网地址是www.coherent.com。我们网站上包含的信息不是本10-K表格年度报告的一部分，也不应被解释为以引用方式并入本年度报告。我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提交以下报告后，在合理可行的情况下尽快在我们的网站上发布以下报告：我们的年度报告Form 10-K、我们的季度报告Form 10-Q、我们的当前报告Form 8-K，以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的这些报告或声明的任何修订。此外，吾等根据交易所法案第(16)节的规定，于附表14A张贴与本公司年度股东大会有关的委托书，以及由本公司董事、高级管理人员及10%实益拥有人提交的报告。此外，所有备案文件都可以在美国证券交易委员会的网站(www.sec.gov)上获得。我们还在我们的网站上提供我们的公司治理文件，包括公司的道德商业行为准则、治理指南和我们董事会委员会的章程。所有这些文件都位于我们网站的投资者页面上，并且可以免费获得。
第1A项。影响风险因素的因素
以下是可能影响我们的业务、经营结果、财务状况或现金流的某些风险因素。这些风险因素应与本年度报告中包含的10-K表格中的前瞻性陈述一起考虑，因为这些因素可能导致我们的实际结果或财务状况与前瞻性陈述中预测的大不相同。以下讨论并非包罗万象的风险清单，尽管我们认为这些是我们面临的实质性风险。如果发生下列任何一种情况，我们的业务、经营结果、财务状况或现金流都可能受到不利影响。在评估对我们证券的投资时，您应该仔细考虑这些因素，以及本10-K表格年度报告中包含的其他信息。
与我们的业务和行业相关的风险
对潜在显着增长的未来市场的投资可能不会产生预期的回报。
我们继续对项目进行投资，目标是使用激光系统、半导体激光器和其他组件在终端市场获得更大份额。我们不能保证我们在资本和能力方面的投资将是足够的。潜在的终端市场，以及我们在这些市场获得市场份额的能力，可能不会在预期的时间表上实现，或者根本不会实现。我们无法确定采用我们技术的产品的最终市场价格、规格或产量。我们的技术可能无法部分或完全满足我们目标客户的规格。我们不能保证终端市场客户接受我们的技术。此外，我们可能无法履行与目标客户的合同条款，这可能导致实质性的处罚，包括损害、市场份额损失和声誉损失。
我们的竞争地位取决于我们开发新产品和新工艺的能力。
为了实现我们的战略目标，我们必须开发、制造和营销新产品，并继续更新我们现有的产品和工艺，以跟上市场需求的突然增长和其他市场发展的步伐，以满足日益复杂的客户需求。我们在开发和销售新的和改进的产品和工艺方面的成功取决于各种因素，包括战略性的产品选择、高效地完成产品设计和开发、及时实施制造和组装工艺、有效的销售和营销以及高质量和成功的产品在市场上的表现。
我们的竞争对手使用比我们更好或更低成本的新开发推出的产品或工艺可能会使我们的产品或工艺过时或无法销售。我们打算继续在研究、开发和工程方面进行重大投资，以实现我们的目标。不能保证我们能够以满足客户需求或获得市场认可的方式开发和推出新产品或对现有产品和流程进行增强。如果做不到这一点，可能会对我们发展业务和保持竞争地位的能力以及我们的运营结果和/或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的产品可能包含直到部署才能检测到的缺陷，这可能会增加我们的成本、减少我们的收入、导致我们失去关键客户，或者使我们面临与我们的产品相关的诉讼。
一些使用我们产品的系统在设计上天生就很复杂。由于我们产品的技术复杂性，特别是我们在显示资本设备市场中使用的准分子激光退火工具，我们或我们供应商的制造流程发生变化，或者我们或我们的供应商无意中使用有缺陷的材料，可能会对我们实现可接受的制造产量和产品可靠性的能力造成重大不利影响。我们的客户还可能在产品完全部署并在峰值应力条件下运行后发现产品中的缺陷。此外，我们的一些产品与其他供应商的产品结合在一起可能存在缺陷。如果出现问题，可能很难确定问题的根源。如果我们无法纠正缺陷或其他问题，我们可能会经历客户流失、产品退货和保修费用增加、我们的品牌声誉受损、未能吸引新客户或获得市场认可、开发和工程资源被转移或客户采取法律行动等情况。上述任何一个或多个因素的发生都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们的竞争地位可能仍需要大量投资。
我们不断关注市场的战略机遇，我们的业务战略包括通过内部产品开发和收购来扩大我们的产品线和市场。因此，我们预计将继续考虑战略性收购与我们业务互补的业务、产品或技术。这可能需要投入大量的管理时间和财政资源。如果市场需求超出我们的有机能力范围，如果需要进行战略性收购，但我们无法确定或执行，和/或如果我们进行的财务投资分散了管理层的注意力，没有产生预期的投资回报，使我们面临不可预见的债务，或由于无法整合业务、适应运营更大和更复杂的组织、适应与被收购业务相关的额外政治和其他要求、留住员工或与客户合作而危及我们遵守信贷安排契约的能力，我们可能会对我们的业务、运营结果或财务状况造成实质性的不利影响。
我们可能无法成功实施我们的收购战略，也无法将被收购的公司和人员与现有业务整合。
我们已经收购了几家公司，包括2019年9月的Finisar Corporation和2022年7月的Legacy Coherent。我们希望通过更多的收购来扩大我们的业务并使其多样化，但由于许多原因，我们可能无法确定或完成预期的收购，包括来自其他潜在收购者的日益激烈的竞争、我们行业整合的影响，以及对收购候选者的潜在高估值。此外，适用的竞争法和其他法规可能会限制我们收购目标、整合业务或迫使我们剥离收购的业务线的能力。如果我们不能确定合适的目标或完成收购，我们的增长前景可能会受到影响，我们可能无法实现足够的规模和技术优势，以便在所有市场有效竞争。就我们完成收购而言，我们可能无法成功地将被收购的公司或产品线与现有业务整合，或者整合可能比预期的更困难或成本更高。
我们产生了与收购Legacy Coherent相关的大量费用，我们继续产生与整合Legacy Coherent及其子公司相关的大量费用。可能会影响我们整合被收购公司、企业或资产的预期收益或实现预期收益的一些风险包括以下风险：
•被收购公司关键员工意外损失；
•标准化合并后公司的标准、流程、程序和控制，包括整合企业资源规划系统和其他关键业务应用程序；
•协调新产品和工艺的开发；
•合并操作带来的复杂性增加；
•增加我们行动的范围、地理多样性和复杂性；
•在整合设施和转让工艺和专门知识方面遇到困难；
•将管理层的注意力从其他业务上转移；以及
•我们可能采取的与收购相关的行动，例如：
◦使用我们可用现金的很大一部分；
◦发行股权证券，稀释现有股东的持股比例；
◦招致巨额债务的；
◦招致或承担已知或未知的或有负债，包括潜在的诉讼、侵权行为或类似的负债；
◦产生与商誉或其他无形资产有关的减值费用；以及
◦面临反垄断或其他监管调查或行动。
此外，如果任何收购对我们的综合财务业绩的影响是稀释的，或者低于市场或财务分析师的预期，或者如果被收购或合并的公司的业务或财务业绩出现意想不到的变化，我们的已发行证券的市场价格可能会受到不利影响。任何未能成功整合收购的业务都可能扰乱我们的业务，并对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。
尽管我们预计我们的收购将带来成本节约、协同效应和其他好处，但我们可能没有实现这些好处，或者即使实现了也能够保留这些好处。
我们收购的成功在很大程度上将取决于我们在整合收购的业务、战略、技术和人员方面的成功。如果整合过程花费的时间比预期的更长或成本比预期的更高，我们可能无法实现收购的部分或全部预期收益。如果我们未能应对成功整合任何收购业务所涉及的挑战，或未能以其他方式实现收购的任何预期好处，包括任何预期的成本节约和协同效应，我们的运营可能会受到损害。此外，收购业务的全面整合可能是一个既耗时又昂贵的过程，如果没有适当的规划和有效而及时的实施，可能会严重扰乱我们的业务。
我们在融合过程中可能遇到的潜在困难包括：
•管理团队、战略、技术和运营、产品和服务的整合；
•扰乱正在进行的业务，分散各自管理团队对正在进行的业务的注意力；
•保留现有客户，并可能减少现有客户的业务；
•建立统一的标准、控制、程序、政策和信息系统；
•减少与合并业务有关的费用；
•整合企业文化，保持员工士气；
•保留关键员工；以及
•与被收购企业相关的潜在未知负债。
任何收购的预期成本节约、协同效应和其他好处通常假设成功整合了被收购的业务，并基于内在不确定的预测和其他假设。即使整合成功，预期的成本节约、协同效应和其他好处也可能无法实现。
我们未来的成功有赖于持续的国际销售，而我们的全球运营是复杂的，面临着多重管理挑战。
我们预计，在可预见的未来，国际销售将继续占我们收入的很大一部分。如果不能保持我们目前的国际销售量，可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大影响。
我们在世界各地的许多国家生产产品。我们的业务因地点而异，并在每个地点的基础上受到当地习俗、语言和工作实践以及当地不同的天气条件、管理风格和教育制度的影响。此外，不同国家可能同时出现多种复杂问题，有可能妨碍我们有效和及时作出反应的能力。任何不能对我们全球业务中的问题做出有效和及时回应的情况都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
我们受到复杂和快速变化的进出口法规的约束，这可能会限制我们的销售并降低我们的盈利能力，如果我们不遵守适用的出口管制法律和法规，我们可能会受到法律和法规的影响。
获得出口许可证可能是困难、耗时的，而且需要对复杂的法规进行解释。未能获得和/或保留这些货物的出口许可证可能会显著减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况、运营结果和与客户的关系产生重大不利影响。此外，如果不遵守各种监管要求，我们可能会被处以巨额罚款、暂停出口特权或取消律师资格。
此外，我们还受制于美国联邦、州和地方各级政府实体以及非美国机构对法规解释的通过和更改，包括但不限于以下内容：
•我们被要求遵守进口法、出口管制和经济制裁法，这可能会影响我们与某些客户、商业伙伴和其他人进行或完成交易的能力。在某些情况下，出口管制和经济制裁条例可能禁止某些产品、服务和技术的出口。在出口受管制物项之前，我们可能被要求获得出口许可证，而不能保证授予所需的许可证。遵守适用于我们企业的进口法可能会限制我们获得某些产品，并可能增加获得某些产品的成本，并可能中断我们进口库存的供应。
•出口的技术，包括但不限于开发和制造某些产品所需的设备，受美国出口管制法律和其他司法管辖区的类似法律的约束。我们可能会受到不利的监管后果，包括政府对设施和出口交易的监督、罚款和其他违反这些法律的制裁。在某些情况下，这些规定可能禁止我们为美国以外的特定应用开发或制造我们的某些产品。不遵守这些法律和法规中的任何一项可能会导致民事和刑事、金钱和非金钱惩罚；中断我们的业务；限制我们进出口产品和服务的能力；以及损害我们的声誉。
我们可能无法准确估计我们市场的规模和增长率以及我们客户的需求。
我们根据对客户需求的估计做出重大决策。我们使用我们的估计来确定我们寻求和接受的业务级别、生产计划、人员需求和其他资源要求。
客户可能会在短时间内要求迅速增加产量。我们可能无法购买足够的供应或分配足够的制造能力来满足这种需求的增加。客户的快速增长和需求的显著增加可能会使我们的资源紧张或对我们的利润率产生负面影响。不能及时满足客户需求可能会损害我们的声誉，减少我们的其他机会，损害我们与客户的关系，降低收入增长，和/或导致我们遭受合同处罚。
或者，我们竞争的行业的低迷可能会导致我们的客户显著和突然地减少他们的需求，甚至取消订单。对于我们与供应商发起的订单，以满足客户的预期需求，某些供应商可能要求我们做出不可取消的采购承诺或预付款，这些义务和承诺可能会降低我们调整库存或费用水平以反映市场需求下降的能力。客户需求的意外下降可能会导致库存过剩或陈旧，并产生额外费用。由于我们的某些销售、研发和内部制造管理费用相对固定，客户需求的减少可能会降低我们的毛利率和运营收入。
我们可能会遇到日益激烈的竞争，我们可能无法准确估计我们的竞争对手或我们的客户向后融入我们的能力的意愿和能力，从而取代我们。
我们可能会遇到来自同一市场上其他公司的激烈竞争，包括拥有大量资源的老牌公司。我们的一些竞争对手可能拥有比我们更广泛的财务、技术、营销或其他能力。他们也许能够比我们更快地对新技术或新兴技术以及其他竞争压力做出反应。我们可能无法成功地与现在或未来的竞争对手竞争。我们未能有效竞争可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的很大一部分业务可能会受到周期性市场因素的影响。
我们的业务依赖于工业、通信、电子和仪器市场的终端用户生产的产品的需求。这些终端用户中的许多人所在的行业历来经历了对其产品的高度周期性需求。因此，对我们产品的需求受到这些周期性波动的影响。需求的波动可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们许多产品的销售周期很长，可能会导致我们产生巨额费用。
客户通常将购买我们的产品视为一项重要的战略决策。因此，客户在决定购买我们的产品之前，通常会花费大量精力对我们的产品进行评估、测试和鉴定，从而导致漫长的设计销售周期。当我们的客户评估我们的产品时，在他们向我们下订单之前，我们可能会产生大量的销售和营销以及研发费用，以根据客户的需求定制我们的产品。我们还可能在收到订单之前花费大量的管理努力，增加制造能力，并增加长交货期组件或材料的库存。即使在此评估过程之后，潜在客户也可能不会购买我们的产品。因此，这些漫长的销售周期可能会导致我们在没有收到收入来抵消这些费用的情况下产生巨额费用。
我们已经签订了供货协议，承诺按规定的条件供应产品。
我们与一些客户签订了供应协议，要求我们供应产品并分配足够的产能来制造这些产品。我们还同意定价时间表和方法，如果我们不能满足开发、供应、产能和质量承诺，可能会导致处罚。如果做不到这一点，我们可能无法从这些安排中产生我们预期的收入或盈利水平。我们根据其中一些协议实现利润的能力将取决于客户需求水平、维护设施和制造能力的成本以及供应链能力。如果我们不履行我们在这些供应协议下的承诺，我们的业务在使用了所有可用的补救措施、财务状况和运营结果后，可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖于高度复杂的制造过程，这些过程需要有限供应来源的战略材料、零部件和产品。
我们的业务依赖于难以制造或难以提炼的产品和材料的供应链，包括集成电路、机械外壳和光学元件，我们的一些产品流入受到增长或制造损失的影响，因此我们可能收到的数量并不是始终如一的可预测的。客户还可能更改供应商无法满足的产品规格，这可能会限制和/或以其他方式影响我们向此类客户供货的能力。
我们的一些产品，例如在OLED显示行业，需要处于现有技术前沿的设计和规格，并经常变化，以满足快速发展的市场需求。就其本质而言，此类产品中使用的组件类型可能很难制造且不可预测，并且可能只能从单一供应商获得，这增加了我们可能无法及时获得此类组件的风险。为某些组件寻找替代供应来源可能既困难又成本高昂，导致管理层在帮助我们当前和未来的供应商满足我们和客户的技术要求方面分心，并在我们识别、评估和测试替代供应商的产品时导致我们产品的发货延迟。发货的任何延迟都将导致我们将订单转化为收入的能力的延迟或取消。此外，这些供应商面临的财务或其他困难，或对这些部件或材料的需求发生重大变化，可能会限制它们的供应。我们继续巩固我们的供应基础，并转移供应商地点。当我们转换地点时，我们可能会在转换期间增加这类产品的库存，这可能会导致我们资产负债表上反映的库存量增加。此外，我们的许多客户依赖独家货源供应商。如果我们客户的供应链中断，我们客户的订单可能会减少或延迟。
我们也生产产品，我们是世界上最大的供应商之一。我们在我们的许多红外光学产品的生产中使用高质量的光学级锌硒。我们是一家领先的锌硒生产商，供我们内部使用和外部销售。锌硒的生产是一个复杂的过程，需要一个高度可控的环境。许多因素，包括有缺陷或受污染的材料，可能会对我们实现高质量锌的可接受制造产量的能力产生不利影响。缺乏充足的高质量锌硒供应可能会对我们的业务产生重大不利影响。不能保证我们不会经历可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性不利影响的生产效率低下的情况。
我们生产硒化氢气体，用于我们的锌硒生产。这种材料的生产和处理存在固有的风险。我们缺乏对硒化氢的适当处理，可能会要求我们减少这种气体的生产。我们可能无法在内部生产硒化氢，这可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
此外，我们使用稀土矿物，生产和使用高纯度和相对罕见的材料和化合物来制造我们的产品，包括但不限于，硫化锌、砷化镓、钇铝石榴石、氟化钇锂、氟化钙、锗、硒、碲化物、铋2特3、和SIC。如果我们的内部生产流程或我们的供应商未能及时提供足够数量的这些必要材料(就稀土矿物而言，包括由于其可获得性有限而导致的)，可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响。
此外，我们历史上一直完全依靠自己的生产能力来制造某些战略组件、晶体、半导体激光器、光纤、激光器和基于激光的系统。我们还生产某些大尺寸光学元件。由于我们在自己的工厂制造、包装和测试这些组件、产品和系统，而这些组件、产品和系统不容易从其他来源获得，因此制造的任何中断都将对我们的业务造成不利影响。
我们参与半导体资本设备市场，这需要大量的研发费用来开发和维护产品，如果我们的产品未能获得市场认可，可能会对我们的业务和运营业绩产生重大负面影响。
半导体资本设备市场的特点是技术变化迅速，产品推出频繁，产品供需波动大，客户需求不断变化，行业标准不断演变。这个市场的性质需要大量的研发费用来参与，在我们的产品在这个市场上向我们的客户进行实质性销售之前，需要投入大量的资源。此外，由于替代技术的频繁引入，我们提供的产品可能会过时。如果我们的客户或我们的产品未能获得市场认可，或者半导体资本设备市场未能增长，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大负面影响。
我们参与显示器资本设备市场存在风险，包括终端客户制造商数量相对有限的结果。
在显示资本设备市场，目前尚不清楚何时或是否会进一步扩建用于制造OLED屏幕的晶圆厂，而作为我们退火产品的最终客户的制造商数量相对有限。考虑到宏观经济状况、不同的消费者需求和制造商的技术流程限制，我们可能会看到订单的波动，包括没有订单或订单很少的时期，我们的客户可能会寻求重新安排或取消订单。
此外，我们和我们的供应商在满足这些复杂产品不断变化的技术要求方面的挑战可能会导致发货延迟，以及我们的客户重新安排或取消订单。这可能会对我们的积压工作、收入时间和运营结果产生负面影响。
激光部门的服务收入可能会经历市场需求以及客户因素的波动，例如库存管理和在外部客户需求较低的时期以较低功率水平运行某些系统的能力。这可能会影响短期服务需求，并导致激光部门服务收入出现一些波动。
大宗商品价格的上涨以及稀土矿物和惰性气体供应的减少可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们面临着各种市场风险，包括大宗商品价格上涨以及稀土矿物和惰性气体供应减少的影响。我们的企业根据小型金属交易所的市场报价购买、生产和销售原材料。商品价格上涨以及稀土矿物和惰性气体供应减少带来的负面影响可能无法通过我们的产品销售得到弥补，这可能对我们的净收益和财务状况产生重大不利影响。
贸易政策的变化，比如提高进口关税，可能会增加进口到美国或中国的商品的成本。
2018年3月，美国宣布新的钢铝关税。然后，2018年7月，美国对原产于中国的产品加征关税，中国的回应是提高了对美国原产商品的关税。在出口方面，拒绝订单和将公司列入美国实体名单可能会减少我们进入客户和市场的机会，并对我们的总收入产生实质性影响。例如，2018年4月，美国商务部对电信市场上的两家公司发布了拒绝令。2019年和2020年，美国商务部将多家实体列入美国实体名单。如果我们不能获得这些额外关税、限制和关税的救济，或采取其他行动来减轻这些额外关税和限制和关税的影响，我们的业务和利润可能会受到重大不利影响。美国或我们从事跨境业务的其他国家贸易政策的进一步变化，或额外的制裁，可能会导致其他国家的报复行动，这可能会对美国或全球的经济活动量产生实质性和负面影响，进而可能减少我们进入客户和市场的机会，减少我们的收入，并增加我们的运营成本。
我们与正在或即将受到美国监管审查或出口限制的客户的联系可能会对我们的业务产生负面影响，并给我们的运营带来不稳定。这样的政府行为可能会使我们在现有或潜在的投资者、供应商或客户、我们客户的客户、与我们有业务往来的其他方或普通公众中受到实际或预期的声誉损害。任何此类声誉损害都可能导致投资者、供应商或客户的损失，这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩或前景。
我们某些产品的出口受到美国政府实施的出口管制，并由美国国务院和商务部管理。在某些情况下，这些条例可能需要管理部门的装运前授权。对于受商务部工业和安全局管理的出口管理条例(EAR)约束的产品，对许可证的要求取决于产品的类型和最终用途、最终目的地、最终用户的身份，以及是否可能适用许可证例外。几乎所有受《国际军火贩运条例》(ITAR)约束的产品出口都需要许可证。《国际军火贩运条例》由美国国务院国防贸易管制局管理。我们的某些产品需要耳机控制。
此外，我们销售的某些其他产品，包括某些由政府资助开发的产品，都受到ITAR的约束。在我们的外国地点开发和制造的产品受适用外国的出口管制。鉴于当前的全球政治气候，获得出口许可证可能既困难又耗时。未能获得这些货物的出口许可证，或限制我们的一个或多个客户接受我们的出口，可能会显著减少我们的收入，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。遵守美国和其他国家政府的规定也会使我们承担额外的费用和成本。如果其他国家对竞争对手没有类似的限制，可能会对我们的竞争地位产生不利影响。
一场大范围的健康危机可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
大范围健康危机的爆发，无论是全球范围的，还是在我们、我们的客户或我们的供应商开展业务的地区发生的，都可能对我们的运营以及我们的供应商和客户的运营产生实质性的不利影响。对我们运营的潜在影响包括：
•对我们的一个或多个产品的需求大幅减少或我们的一个或多个产品线的缩减，其中包括由于停工订单或财务困难导致我们的客户暂时无法在下一阶段制造中购买和使用我们的产品；
•任何适用的停工命令或居家政策引发的劳动力限制；
•第三方制造和原材料供应安排因供应商的劳动力能力限制、财务或运营困难而中断；
•破坏我们自己生产和运输产品的能力，包括我们在生产其他产品时使用的组件；
•·重要第三方服务提供商的损失或中断的风险和不确定性增加，包括运输服务、合同制造、营销和分销服务;
•要求遵守政府和监管回应，如检疫、进出口限制、价格控制或其他政府或监管行动，包括关闭或关闭我们的运营和制造设施，限制我们的员工旅行或执行必要的业务职能，或以其他方式影响我们的供应商或客户，这可能对我们的经营业绩产生不利影响；以及
•增加了运营费用并可能降低运营效率。
例如，为了应对全球新型冠状病毒病2019(新冠肺炎)，我们专注于减轻新冠肺炎对我们国内外业务的不利影响，并修改了我们的业务做法，以确保员工的持续健康和安全。我们可能会采取进一步的行动，或被要求采取进一步的行动，这符合我们员工的最佳利益。
我们的供应商、分销商和客户也采取了措施，以减轻新冠肺炎的不利影响，这些影响导致并可能继续导致中断或延误和更高的成本。虽然我们相信我们已经成功地识别、管理和缓解了新冠肺炎大流行对我们的经济破坏影响，但我们不能保证我们同样能够减轻未来任何大范围健康危机的影响，包括任何新冠肺炎变体造成的影响。
我们或我们的供应商、分销商或客户实施的健康和安全实践可能会影响客户需求、供应商交货、我们的生产率和成本，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
全球经济衰退可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
全球经济当前和未来的状况具有内在的不确定性。因此，很难估计全球经济整体的增长或收缩水平。更难估计经济各个部分、部门和地区的增长或收缩，包括我们参与的工业、通信、电子和仪器仪表市场。我们预测的所有方面都取决于对我们服务的市场的增长或收缩的估计。因此，普遍存在的全球经济不确定性使得对未来收入和支出的估计非常困难。
全球经济衰退可能会影响我们的客户所在的行业。这些变化可能包括我们客户产品的消费或使用率的下降。这种情况可能会对我们客户的产品需求产生实质性的不利影响，进而影响对我们产品的需求。
由于全球或区域经济状况下降或持平、货币和商品价格波动、信心动摇、资本开支削减、失业、股市下跌、信贷供应收缩或其他影响经济状况的因素，未来可能会出现不利变化。例如，可能影响我们经营业绩的因素包括美国、欧洲和其他地区信贷和金融市场的中断，美国、欧洲、中国或其他亚洲经济体放缓的不利影响，消费者支出或消费信贷的减少或有限增长，全球贸易关税，以及可能特定于互联网、电子商务和支付行业的其他不利经济状况。
这些变化可能会对产品的销售产生负面影响，并增加坏账和商品价格、融资成本和可获得性以及与制造和分销产品相关的成本造成的损失。任何经济衰退都可能对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
外汇风险可能会对我们的收入、销售成本和营业利润率产生负面影响，并可能导致汇兑损失。
我们以我们所在的大多数国家的当地货币开展业务并产生成本。当我们的一家运营子公司使用与其运营货币不同的货币进行购买或销售交易，或以与其功能货币不同的货币持有资产或负债时，我们就会产生货币交易风险。当外国子公司的销售额和费用换算成美元时，汇率的变化也会影响我们的运营结果。我们无法准确预测未来汇率波动对我们经营业绩的影响。此外，鉴于汇率的波动性，我们可能无法有效地管理我们的货币风险，货币汇率的任何波动可能会提高我们产品以当地货币向外国客户出售的价格或增加我们产品的制造成本，这两种情况都可能对我们的财务状况、现金流和盈利能力产生不利影响。我们可能会因外汇波动而蒙受损失，外汇管制可能会阻止我们将现金汇回美国以外的国家。
通货膨胀和借贷成本增加可能会影响我们的现金流和盈利能力。
长期的通货膨胀可能会增加我们的整体成本结构，从而对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生不利影响，特别是如果我们无法实现向客户收取的价格相应增加的话。经济中通胀的存在已经并可能继续导致更高的利率和资本成本、供应短缺、劳动力成本增加和其他类似的影响。此外，俄罗斯和乌克兰之间的冲突等世界事件可能会影响通胀趋势。由于通货膨胀，我们已经并可能继续经历与经营业务相关的成本增加，包括劳动力、设备和其他投入。此外，我们的借贷成本，包括根据我们的现行信贷协议(日期为2022年7月1日)，由我们、贷款人和其他当事人以及作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州摩根大通银行(“信贷协议”)增加或减少(即，“浮动”)基于利率基准。随着各国政府提高利率基准以对抗通胀，我们的借贷成本也随之上升。虽然我们可能会采取措施，通过定价行动、效率提升和利率对冲来缓解这种通胀的影响，但如果这些措施不奏效，我们的业务、运营结果、财务状况和流动性可能会受到实质性的不利影响。即使这些措施是有效的，这些有益的行动何时影响我们的运营结果，以及何时发生通胀成本，可能会有所不同。
我们目前的信贷协议以及我们未来可能签订的任何其他信贷或类似协议可能会限制我们的运营，特别是我们对业务变化的反应或采取某些行动的能力。
吾等的信贷协议包含多项限制性契约，可能对吾等施加经营及财务限制，并限制吾等从事可能符合吾等长期最佳利益的行为的能力，包括对吾等产生债务、授予留置权、进行某些根本性改变、资助非美国业务、处置资产、作出某些投资、与联属公司进行某些交易及作出若干受限付款的能力的限制，每项限制均受信贷协议所载的限制及例外情况所规限。
信贷协议还载有常规违约事件，其中包括某些付款违约、契约违约、与其他债务的交叉违约、控制权变更违约、判决违约以及破产和无力偿债违约。此类违约事件可能允许债权人加速相关债务，并可能导致适用交叉加速或交叉违约条款的任何其他债务加速，这可能对我们的业务、运营和财务业绩产生重大不利影响。此外，如果我们无法偿还信贷协议下的到期和应付金额，这些贷款人可以针对授予他们的抵押品进行担保，以确保债务，这可能会迫使我们破产或清算。如果我们的贷款人加速偿还借款，我们可能没有足够的资产来偿还这笔债务。任何加快信贷协议项下到期金额的增加，都可能对我们造成重大不利影响。由于这些限制，我们开展业务的方式可能受到限制，无法筹集额外的债务或股权融资以在一般经济或商业衰退期间运营，或者无法有效竞争或利用新的商业机会。
此外，我们可能会不时订立其他信贷协议或其他债务安排，而该等协议或债务安排包含类似或更广泛的限制性契诺及违约事件，在此情况下，我们可能会因该等信贷协议或其他债务安排的条款而面临类似或额外的限制。
任何无法随时进入金融市场筹集所需资本、为我们的营运资本要求或收购战略提供资金、或以其他方式支持我们的流动性需求的情况，都可能对我们的运营融资、履行某些义务或实施我们的增长战略的能力造成负面影响。
我们不时根据我们现有的信贷安排借款或使用出售证券所得款项为我们部分业务提供资金，包括营运资本投资和我们收购战略的融资。过去，美国和国外经历的市场混乱对信贷和债务市场的流动性产生了重大影响，降低了借款人的融资条件的吸引力，在某些情况下，导致某些类型的融资无法获得。金融市场的不确定性可能会对我们以有利条件获得额外融资或对现有债务安排进行再融资的能力产生负面影响，这可能会对我们为当前和未来的扩张以及未来的收购和发展提供资金的能力产生负面影响。这些干扰可能包括金融服务业的动荡、我们的未偿还证券交易市场的波动，以及我们开展业务的地区总体经济状况的变化。如果我们无法以具有竞争力的利率获得资金，或者如果我们的短期或长期借款成本增加，我们为我们的运营融资、履行短期债务和实施我们的运营战略的能力可能会受到不利影响。
未来，我们可能需要通过公共或私人融资或其他安排来筹集额外资本。这样的融资可能无法以可接受的条款获得，或者根本无法获得，如果我们不能在需要时筹集资金，可能会损害我们的业务和前景。额外的股权融资可能会稀释我们已发行股本的持有者，而债务融资(如果有)可能涉及限制性契约，这些契约可能会限制我们进行某些我们认为是可取的活动的能力。此外，与任何债务融资相关的偿债义务可能会降低我们的盈利能力。如果我们不能以可接受的条件筹集资金，我们可能无法发展我们的业务或应对竞争压力。
保护我们的知识产权是有限制的，我们可能会不时卷入代价高昂的知识产权诉讼或赔偿。
我们依靠商业秘密、专利、版权和商标法的组合，以及员工保密、竞业禁止和保密协议来保护我们的知识产权。我们不能确保拥有关键知识的员工不会被我们的竞争对手聘用。 不能保证我们采取的步骤足以防止我们的技术或知识产权被盗用。此外，不能保证第三方不会在未来对我们提出侵权索赔。
维护我们的知识产权或针对第三方索赔进行辩护可能涉及巨额费用。如果第三方成功索赔我们的某个进程侵犯了其专有权，我们可能会被要求支付大量损害赔偿或版税，或花费大量资金来获得许可证或修改进程，以便它们不再侵犯此类专有权。任何此类事件都可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的工程材料、先进部件和子系统所使用的设计、工艺和专用设备都是创新、复杂且难以复制的。然而，不能保证其他国家不会开发或申请类似技术的专利，也不能保证我们专有技术的所有方面都会受到保护。其他公司已经获得了涵盖各种材料、器件、设备、配置和工艺的专利，其他公司也可以获得与我们类似的技术专利。我们可能被要求根据此类专利获得许可，但不能保证我们能够在需要时以商业上合理的条款获得此类许可，也不能保证我们不会断言有关技术权利的主张可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外，我们与美国政府机构签订的研发合同存在这样的风险，即在满足合同报告要求时，特定于项目的技术可能会被披露给竞争对手。我们还不时地参与开发项目，这些项目可能导致在项目期间开发的知识产权被转让给另一方，而我们没有保留该知识产权的权利或与另一方共同拥有该知识产权。
我们的全球业务受到复杂和快速变化的法律和监管要求的制约。
我们在世界各地的许多国家生产产品。 美国境内和境外的业务受到许多法律和监管要求的约束，其中一些要求与另一些要求不一致。其中包括关税、配额、税收和其他市场壁垒、对技术出口或进口的限制、可能有限的知识产权保护、进出口要求和限制、反腐败和反贿赂法律、外汇管制和现金汇回限制、外国投资规则和法规、数据隐私要求、竞争法、就业和劳动法、养老金和社会保险，以及环境健康和安全法律法规。
遵守这些法律和法规可能是繁重和昂贵的，不同司法管辖区的要求也不同。新的法律、现有法律的变化以及国家法律废除地方法规可能会导致如何解释和执行这些法规的重大不确定性。如果不遵守这些外国法律法规中的任何一项，可能会对我们的业务、经营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
由于监管个人和其他敏感数据的保护或安全的法律法规，我们可能面临特定的数据隐私和安全以及数据保护风险。
由于监管个人和其他敏感数据的保护或安全的法律和法规，特别是最近颁布或通过或可能在未来颁布或通过的几项法律和法规，我们可能面临特定的数据隐私、安全和数据保护风险。例如，自2018年5月25日起，《欧洲一般数据保护条例》(“GDPR”)对我们的业务施加了额外的义务和风险，并大幅增加了我们在任何违规事件中可能受到的惩罚。GDPR要求公司满足有关处理个人数据(通常是欧盟居民的数据)的要求，包括数据的使用、保护和受影响人员关于其数据的权利。不遵守GDPR要求可能会导致高达2000万欧元的罚款或全球年收入的4%，以金额较高者为准。我们已采取广泛措施确保遵守GDPR，并尽量减少招致任何处罚的风险，我们继续适应GDPR的不断发展的解释和执行以及新出现的最佳做法标准。例如，我们成立了隐私计划办公室，监督全球隐私法律(包括GDPR)的遵守情况，引入了数据保护政策，实施了数据保护管理的安全系统，并更新了我们的国际集团内部数据传输协议，以纳入新的欧盟标准合同条款。此外，世界各地的其他几个司法管辖区最近也颁布了类似GDPR的隐私法律或法规。例如，加州颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA)，该法案于2020年1月1日生效，赋予消费者和员工许多与GDPR规定的权利相同的权利。美国已经在联邦和州一级颁布了类似于CCPA的法律。遵守全球隐私和安全法律法规，以及任何相关的查询或调查或任何其他政府行动，可能会带来高昂的合规成本，导致负面宣传，增加我们的运营成本，需要大量的管理时间和注意力，并使我们受到可能损害我们业务的补救措施的影响。
作为另一个例子，在中国，我们在那里有重要的业务，在隐私和数据安全方面也有最近的发展。例如，《人民Republic of China数据安全法》(《数据安全法》)于2021年9月起施行。《数据安全法》对从事数据处理活动的单位和个人规定了数据安全和隐私义务，并根据数据在经济社会发展中的重要性以及数据被篡改、销毁、泄露、非法获取或非法使用可能对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成的损害程度，引入了数据分类和分级保护制度。需要对每一类数据采取适当程度的保护措施。此外，《个人信息保护法》(以下简称《个人信息保护法》)于2021年11月在中国生效。PIPL提高了个人信息处理的保护要求，需要政府批准才能将个人数据转移到中国境外。我们已经向中国网信办提交了申请，正在等待批准。由于PIPL的许多具体要求仍有待澄清，PIPL的最终影响目前尚不清楚。对PIPL违规行为的罚款从770万美元到侵权公司前一年收入的5%不等。我们可能会被要求调整我们的业务做法，以遵守中国的个人信息保护法律和法规的演变。
数据泄露事件和信息和通信技术故障可能会扰乱我们的运营，使我们受到法律索赔，并影响我们的财务业绩。
在我们的业务过程中，我们收集和存储敏感数据，包括知识产权(包括我们自己和我们客户的知识产权)，以及专有业务信息。我们还维护员工的个人和机密数据。我们可能会受到服务中断或安全系统被破坏的影响，这可能会导致这些信息的中断、未经授权的访问、挪用或损坏。我们的网络或数据的安全漏洞，包括物理或电子入侵、供应商服务中断、计算机病毒、黑客攻击或类似漏洞，都可能造成系统中断、关闭和未经授权泄露机密信息。如果我们无法防止或遏制此类安全或隐私违规行为，我们的运营可能会中断，或者可能遭受法律索赔、声誉损失、财务损失、财产损失或监管处罚。
我们使用和产生的潜在危险物质受到严格的环境和安全法规的约束。
在我们的一些研究和制造设施中使用或产生的危险物质受到严格的环境和安全法规的约束。我们相信，我们对此类物质的处理在实质上符合每个作业地点适用的环境、安全和健康法规。我们在设施和基础设施设计、适当的个人防护设备和过程控制方面进行了大量投资，包括专门的监测设备和培训，以将存在和处理此类有害物质可能对我们的设施、员工、周围社区和环境造成的风险降至最低。当暴露问题或潜在的暴露问题已被发现时，已实施纠正措施，并且再次发生的可能性很小或根本不存在。
我们已经制定了关于我们产生和使用危险气体的应急计划，这些气体包括亚硒化氢、硫化氢、砷、磷化氢和硅烷。已特别注意与这些气体材料有关的所有程序，以最大限度地减少意外释放到大气中的机会，并提供一个监测和减轻风险的综合系统。
关于低放射性物质氟化钍的制造、使用、储存和处置，我们的设施和程序已通过核管理委员会的检查和许可。含钍的副产品被收集起来，作为固体废物运往犹他州克莱夫的一个政府批准的低水平放射性废物处置场。
我们认为，所有其他有害副产品的产生、使用、收集、储存和处置，如含有重金属的悬浮固体或空气中的颗粒物，在实质上符合法规。我们相信，我们已经获得了经营我们业务所需的所有许可证和执照。
不时会有新的规定颁布，很难预测这些规定将如何实施和执行。我们继续在法规颁布时评估遵守法规的必要步骤。执行这些条例可能需要我们产生额外的费用和内部资源。
尽管我们不知道我们的物业、工艺或产品中存在任何实质性的环境、安全或健康问题，但不能保证未来不会出现可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响的问题。
我们有大量的债务，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，并阻止我们履行与债务相关的义务。
截至2023年6月30日，吾等在综合基础上的未偿还债务约为43亿美元，包括(I)我们的8.5亿美元优先担保定期贷款A融资(“期限A融资”)，(Ii)我们的28亿美元优先担保定期贷款B融资(“定期贷款B融资”，连同期限A融资，“高级信贷融资”)及(Iii)我们于2029年到期的9.9亿美元5.000%优先票据(“2029年票据”)。此外，在我们的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)下，我们还有3.48亿美元的未提取能力。我们将来也可能因为达成新的融资安排而承担更多的债务。我们的负债可能会对我们产生重要的后果，包括：
•使我们很难就我们的债务、我们的贸易或其他债权人履行我们的所有义务；
•增加我们在不利经济或行业条件下的脆弱性；
•限制我们获得额外融资为资本支出和收购提供资金的能力，特别是在资本市场融资有限的情况下；
•要求我们在再融资时支付更高的利率，或者在利率上升时为我们的浮动利率债务支付更高的利率；
•要求我们的运营现金流的很大一部分以及任何资本市场发行或贷款的收益用于支付我们债务的利息，并降低我们使用现金流为营运资本、资本支出、收购和一般公司要求提供资金的能力；
•限制我们在规划或应对业务和业务所处行业的变化方面的灵活性；以及
•与杠杆率较低的竞争对手相比，我们处于竞争劣势。
我们可能无法从运营中产生足够的现金流，以及任何未来的借款，以使我们能够偿还债务或为我们的其他流动性需求提供资金。我们可能需要在债务到期时或之前对全部或部分债务进行再融资。我们可能无法以商业上合理的条款对我们的任何债务进行再融资，或者根本不能。此外，我们可能会产生额外的债务，以便为我们的运营提供资金，为收购提供资金，或偿还现有的债务。如果我们无法偿还债务，我们可能不得不采取行动，如出售资产，寻求出售额外的债务或股权证券，或者减少或推迟资本支出、战略收购、投资或联盟。任何此类行动，如有必要，可能无法以商业上合理的条款或根本无法实施，或以对我们的股东有利的条款或以不要求我们违反现有或未来债务协议的条款的条款进行。
管理我们的高级信贷安排和我们2029年到期的5.000%优先票据的协议包含各种对我们的业务施加限制的契约，这可能会影响我们运营业务的能力。
信贷协议及日期为2021年12月10日的契约(下称“契约”)就2029年票据作出规定，载有多项肯定及否定契约，除若干重大例外外，该等契约将限制吾等对吾等财产拥有留置权、招致额外债务、进行出售及回租交易、进行贷款、垫款或其他投资、进行非普通课程资产出售、宣布或支付股息或作出有关股权的其他分派、及/或与任何其他人士合并或合并，或将吾等的若干资产出售或转让予任何一位人士等。
此外，定期贷款A融资和循环信贷融资要求本公司维持(I)新信贷协议定义的最高总净杠杆率，最初为5.25至1.00，自截止日期后第一个完整会计季度结束时开始，于2023年12月31日降至4.00至1.00，以及(Ii)利息覆盖比率，定义于信贷协议，至少2.50至1.00。
我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。不遵守这些契约可能会导致违约事件，如果违约得不到补救或豁免，可能会加速我们根据信贷协议或契约(视情况而定)承担的还款义务。如果这种负债加速，就不能保证我们有足够的财政资源，也不能保证我们有能力在那个时候安排资金偿还借款。
税率、税务负债或税务会计规则方面的不利变化可能会对未来的业绩产生负面影响。
作为一家全球性公司，我们在美国和其他多个国家和司法管辖区都要纳税。因此，在确定我们在全球范围内的纳税义务时，我们必须做出一定程度的判断。我们未来的税率可能会受到不同税率国家收益构成变化或税法变化的影响，以及我们当前或未来全球公司结构的变化，包括我们现有和收购的法人实体的整合。税法或税收裁决的变化可能会对我们的有效税率产生重大不利影响，包括《2022年通胀削减法案》和经济合作与发展组织(OECD)提出的全球最低税收水平的双支柱解决方案。 我们还受到针对递延税项资产设立或释放估值免税额、公认会计原则的变化以及继续有资格享受免税期福利的影响。
2017年12月颁布的《减税和就业法案》(简称《税法》)改变了美国对跨国公司征税的方式，对美国税法产生了重大影响。根据税法，美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力。我们已经应用了可用的指导来估计我们的纳税义务，但美国财政部发布的新指导可能会导致我们在未来一段时间内对我们的纳税估计进行调整。
此外，我们还受到美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的定期审查。这包括对我们的公司间转移定价安排和收费以及我们实体的适当盈利水平的挑战。 我们定期评估这些审查和主管部门程序产生有利或不利结果的可能性，以确定我们的所得税拨备是否充足。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但不能保证任何最终决定不会与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的处理方式不存在实质性差异，这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
自然灾害或其他全球性或地区性灾难性事件可能会扰乱我们的运营，导致重大环境危害，并对我们的业绩产生不利影响。
我们可能会因气候变化和森林砍伐造成的极端天气、不可抗力灾难、自然灾害(包括但不限于干旱、地震、洪水、暴雨、山体滑坡、旋风、飓风、龙卷风和台风等旋转风暴、海啸和其他巨浪、野火和火山喷发)、大流行、恐怖主义或战争行为而导致业务中断。我们的设施或系统或我们主要供应商的设施或系统的中断也可能中断运营流程，并对我们制造产品和向客户提供服务和支持的能力产生不利影响。因此，我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的部分研发活动、制造和其他关键业务运营位于主要地震断层附近，例如加利福尼亚州圣克拉拉，这是一个有地震事件历史的地区。。其他业务所在的地区可能会受到未来海平面上升或暴雨频率或严重程度、旋转和其他风暴、海啸和其他巨浪、山体滑坡和洪水的影响，这些地区包括但不限于中国、韩国、越南和美国沿海地区，包括但不限于加利福尼亚州和佛罗里达州。任何此类损失或对我们的任何运营、物流或设施的不利影响都可能扰乱我们的运营，推迟生产、发货和收入，并导致修复或更换设施的巨额费用。虽然我们已经购买了涵盖大多数潜在损失的保险，但在审查了与地震保险相关的成本和限制后，我们决定不购买此类保险。我们相信，这一决定与附近许多其他公司达成的决定是一致的。我们不能保证我们现有的保险范围足以承保所有其他可能的损失。
产品运输的延误以及关键原材料、零部件、设备和其他资源的可能短缺可能会对我们的运营结果产生不利影响。
全球航运和商业运输其他方面目前面临的挑战，如港口拥堵、集装箱短缺以及轮船和卡车普遍缺乏空间，对我们的业务产生了不利影响。由于这种持续的情况，我们面临着供应链持续中断的风险。此外，我们的收入和收款也可能受到运输延误的不利影响，这可能会对我们根据销售安排收到的付款时间产生负面影响。如果这些问题在短期内持续下去，我们的整个供应链和我们从销售流中获得的收入可能会受到不利影响。
我们的成功要求我们吸引、留住和发展关键人员，并与员工保持良好的关系。
我们高度依赖某些科学家、工程师、生产、销售和管理人员的经验和持续服务。对这些人员服务的竞争非常激烈。不能保证我们能够留住或吸引我们取得成功所必需的人员。失去我们关键人员的服务可能会对我们的业务、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。我们未能执行继任计划，可能会影响我们维护差异化知识库的能力。
我们与许多拥有相当议价能力的大型终端用户服务提供商和产品公司签订合同，这可能需要我们同意可能对我们的业务或确认收入能力产生不利影响的条款和条件。
大型终端用户服务提供商和产品公司构成了我们客户基础的重要组成部分。这些大客户通常比小客户有更大的购买力，因此，经常与包括我们在内的供应商谈判更优惠的条款。当我们寻求扩大对现有和新的大客户的销售时，我们可能会被要求同意对这些客户更有利的条款和条件，这些条款和条件可能会影响我们确认收入、增加成本的能力的时机，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外，大客户增加了购买力，并有能力在我们与他们的合同中谈判苛刻的条款，包括定价、保修、赔偿和生产能力条款。如果我们不能满足这些合同的条款，可能会导致实质性的责任，包括诉讼、损害赔偿、额外费用、市场份额损失和声誉损失。此外，这些大客户要求的条款，如最惠国条款或排他性条款，可能会影响我们与其他客户做生意并从这些客户那里获得收入的能力。
采用新的气候变化条例可能会导致财务成本和/或损失增加。
在我们开展业务的许多国家，政府机构越来越多地制定立法和法规，以应对气候变化的潜在影响。由于我们的客户和/或供应商要求遵守，这些法律和法规有可能直接或间接影响我们的运营。法规的不一致也可能影响遵守这些法律和法规的成本。鉴于我们所在国家的潜在监管变化范围很广，对未来气候变化立法、法规以及国际条约和协议的潜在影响的评估是不确定的。
我们可能会因以下原因而导致资本支出增加：要求遵守修订或新的法律或法规、原材料采购成本增加、产品销售利润下降、“总量管制和交易”制度下的津贴或信用额度、开发新的精算表以重塑保险范围时保险费和免赔额增加、相对于行业同行竞争地位的变化、对我们生产的商品需求增加或减少引起的损益变化，或销售商品成本的变化。
我们的一些业务部门时不时地依赖几个大客户的大笔采购，这些大客户在采购方面的任何损失、取消、减少或延迟都可能损害业务的寿命。
少数客户一直占我们收入的很大一部分，其中一个客户贡献了2023财年总收入的10%以上.我们的成功将取决于我们继续发展和管理与我们的大客户的关系的能力以及他们对我们产品的持续需求。尽管我们正试图扩大我们的客户基础，但我们预计在可预见的未来，客户将继续保持相当大的集中度。我们可能无法用新客户的收入抵消现有大客户收入的任何下降，我们的季度业绩可能不稳定，因为我们依赖这些客户的大订单，这些订单可能会减少、推迟或取消。我们历来销售光学子系统和组件产品的市场由相对较少的系统制造商主导，因此限制了我们的潜在客户数量。
我们依赖于数量相对较少的大客户的大订单，这使得我们与每个大客户的关系对我们的业务至关重要。我们不能确保我们能够留住我们的大客户，吸引更多的大客户，或者我们的大客户将成功地销售他们的产品，其中包括我们的产品。此外，政府的贸易行动或经济制裁可能会限制或排除我们与某些大客户做生意的能力。过去，我们的一些大客户的订单出现了延误和减少。此外，我们的大客户过去曾寻求我们的价格优惠，我们预计他们未来将继续这样做。我们在过去几年中实施的成本和费用削减措施，以及我们正在采取的降低成本的额外行动，可能会对我们推出新产品和改进产品的能力产生不利影响，这反过来可能会对我们与一些大客户的关系产生不利影响。此外，我们的一些大客户未来可能会将他们的产品采购从我们转向我们的竞争对手，或这些客户与我们竞争对手之间的合资企业，或者在某些情况下自己生产具有竞争力的产品。失去一个或多个大客户，对这些客户销售的任何减少或延迟，我们无法成功地与其他客户发展关系，或者我们未来可能做出的价格让步，都可能严重损害我们的业务。
我们正在采取的根据我们的战略优先事项重组业务的行动可能不会像预期的那样有效。
2023年5月，我们宣布董事会批准了一项重组计划(“重组计划”)，其中包括现场整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新认证。虽然我们计划采取的重组计划和其他积极的成本削减措施旨在调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、更具弹性和可持续的商业模式转型的一部分，但我们在执行这些努力时可能会遇到挑战，可能会阻止我们认识到这些努力的预期好处。
作为重组计划的结果，我们预计2023年至2025年财政年度将产生约1.5亿至2亿美元的税前费用，主要原因是与关闭和搬迁地点有关的部队和设施合并减少。 我们还招致了，和短期内可能继续产生额外成本，包括与遣散费、员工福利和员工过渡成本相关的现金支付，以及基于股票的薪酬支出的非现金费用。
重组计划可能会导致其他意想不到的后果，包括实施计划裁员的成本高于预期，特别是在美国以外高度监管的地点；高于预期的租赁终止和设施关闭成本；员工自然减员超过我们计划的有效裁员；员工士气下降；管理层注意力转移；我们作为雇主的声誉受到不利影响，这可能使我们未来更难招聘新员工；离职员工的机构知识和专业知识的丧失；在执行重组计划时和完成重组计划后，未能保持足够的控制和程序；以及由于合格员工的流失而可能无法或延迟实现运营和增长目标。
如果我们遇到任何这些不利后果，重组计划和我们可能采取的其他成本削减举措可能无法实现或维持预期的好处。我们因任何原因未能达到重组计划和其他成本削减措施的预期结果，也可能导致未来实施更多与重组相关的活动，这可能会加剧这些风险或带来新的风险，可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们已经宣布，我们正在评估碳化硅业务的战略选择，但不能保证战略交易将完成，也不能保证我们将实现我们决心追求的任何战略交易的预期好处。
2023年5月，我们宣布正在评估碳化硅业务的战略选择。评估战略选择和完成任何交易的过程可能会很耗时，并涉及相当大的成本和支出，这可能高于我们的预期。此外，我们可能无法按预期条款或时间框架或根本不能完成任何战略交易，任何战略交易可能不会产生部分或全部预期的战略、财务、运营或其他利益。无论交易是否最终完成，对战略选择的审查和任何交易的悬而未决都可能对Coherent和我们的业务(包括我们的碳化硅业务)产生不利影响，包括潜在的业务中断、管理时间和注意力的转移以及员工留任的减少，以及对Coherent与其客户和其他利益相关者的关系的潜在影响。
如果我们无法在我们的制造设施中生产某些产品，我们的运营可能会受到不利影响。
我们制造一些组件，并将其合并到我们的子系统产品中；在其他情况下，我们向合同制造商提供组件，以生产成品或中间产品。对于一些零部件和成品或中间产品，我们是唯一合格的制造商。我们的制造流程非常复杂，质量问题往往很难预测、检测和纠正。我们经常遇到在我们的制造设施中实现可接受的产量的问题，导致我们的产品延迟上市。此外，如果我们的制造设施出现问题，将这些部件和成品转移到不同的设施或合同制造商生产将成本高昂且需要很长一段时间，这可能会导致供应中断，并可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。此外，由于各种原因，包括我们合同制造商的情况变化或我们自己的商业战略，我们可能会自愿或被要求将某些产品的生产转移到其他制造地点。
由于产品规格的变化、成品率的提高、客户需求的变化以及新产品的推出，通常需要对制造工艺进行更改。这些变化可能会降低我们合同制造商和我们自己的制造设施的制造产量，导致这些产品的利润率下降和/或供应减少。此外，我们控制合同制造商生产的产品质量的能力可能有限，质量问题可能无法及时解决，这可能会对我们的财务状况或运营结果产生不利影响。此外，我们的许多产品都来自美国以外的供应商，主要是亚洲的供应商。在影响美国与其他国家之间贸易的税收和贸易政策、关税和政府法规方面的不确定性最近有所增加。税收政策或贸易关系的重大发展，如对进口产品征收关税，可能会增加我们的产品和产品相关成本，或者要求我们寻找替代供应商，这两种情况都可能导致销售额下降或产品和产品相关成本增加。
未能准确预测我们的客户需求和由此产生的收入可能会导致对陈旧或过剩的库存或不可取消的采购承诺收取额外费用。
我们的许多经营决策，包括但不限于关于制造能力和人员配备的决策，以及作出采购承诺，都是基于高度不可预测的预期收入趋势。我们的一些采购承诺不可取消，在某些情况下，我们被要求确认一笔费用，该费用相当于购买或订购的材料或资本设备的数量超过了我们的实际需求。如果未来时期的收入大幅低于我们的预期，或者我们未能准确预测需求组合的变化，我们可能需要为过时或过剩的库存或不可取消的采购承诺记录大量费用。
我们的市场是不可预测的，以快速的技术变化和不断发展的标准为特征，需要在研发方面进行大量投资，如果我们不能应对不断变化的市场条件，我们的业务和运营结果将受到损害。
我们市场的特点是广泛的研究和开发、快速的技术变革、频繁的新产品推出、客户需求的变化和不断发展的行业标准。由于这个行业变化很快，很难预测它的潜在规模或未来的增长速度。我们能否在这个行业创造销售业绩将取决于其他因素：
•维护和加强我们与客户的关系；
•对潜在的最终用户进行有关激光和激光系统的益处的教育；以及
•我们能够准确预测和开发我们的产品，以满足行业标准。
我们不能向您保证，我们的研发支出将导致新产品的推出，或者，如果推出此类产品，这些产品将获得足够的市场接受度或产生销售，以抵消开发成本。我们未能应对市场上的快速技术变化，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
如果我们的商誉或无形资产受损，我们可能需要在收益中计入一笔重大费用。
根据美国普遍接受的会计原则，当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时，我们会审查无形资产的减值。商誉必须至少每年进行一次减值测试。在确定表明我们的商誉或其他无形资产的账面价值可能无法收回的情况变化时，可能会考虑的因素包括我们的股票价格和市值的下降或未来现金流量预测。本公司股价下跌或市况出现任何其他不利变化，特别是当该等变化影响我们用以计算报告单位估计公允价值的其中一项关键假设或估计时，可能会导致对公允价值的估计有所改变，从而产生减值费用。任何此类重大费用，无论是与商誉或购买的无形资产有关，都可能对我们的财务和经营业绩产生重大负面影响。
如果我们未能维持有效的财务报告披露控制和内部控制制度，我们编制及时准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
作为一家上市公司，我们遵守1934年证券交易法(经修订)、2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)以及纽约证券交易所(NYSE)上市要求的报告要求。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本和重要的管理监督。
任何未能制定或保持有效控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，都可能推迟我们财务结果的报告，或导致我们受到监管机构的调查、执法行动、股东诉讼或其他不利行动的影响，要求我们招致辩护费用或支付罚款、和解或判决。任何此类失败或困难也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心，这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。到那时，我们也可能成为维权投资者的目标。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纽约证交所上市。
与我们的股本相关的风险
我们普通股的交易价格过去一直不稳定，未来也可能不稳定。
在截至2023年6月30日的财年中，我们普通股的交易价格从每股60.46美元的高点到26.29美元的低点不等。我们证券的市场价格可能会因许多原因而大幅波动，包括以下原因：
•由我们或我们的竞争对手发布的或关于我们或我们竞争对手的未来公告；
•股票市场的整体表现；
•我们证券的交易量；
•董事会、管理层或关键人员的增加或变更；
•涉及制造、开发、营销或销售的监管行动(包括但不限于国际贸易政策的发展)和执法行动；
•诉讼的开始或结果；
•分析师的报告和建议，以及我们是否达到此类报告中提出的里程碑、指标和其他预期；
•获得或失去大客户；
•新产品或服务的推出和市场对该产品或服务的接受；
•对我们产品的需求波动或我们所服务行业的衰退，特别是OLED制造能力的持续扩大以及我们产品安装基础在此类制造中的使用增加；
•任何公共卫生危机对我们的业务、财务状况、经营结果或前景或我们的客户和供应商的影响；
•收购或失去重要的制造商、分销商或供应商，或无法获得提供我们服务所需的足够数量的材料；
•发行普通股或其他证券(包括B系列优先股的任何股份转换后发行的普通股)；
•产生债务；
•经营业绩的季度变化；
•我们准确预测未来业绩的能力；
•业务收购或资产剥离；
•经济、政治事件或一般市场状况的波动；以及
•我们的经营行业普遍发生了变化。
此外，近年来股市经历了极端的价格和成交量波动。此外，这些波动往往与受影响公司的经营业绩或基本基本面无关。这些广泛的市场波动，包括我们行业同行的波动，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。这些波动可能与我们的业绩无关或不受我们的控制，并可能导致证券集体诉讼，可能导致巨额费用以及管理层注意力和公司资源的转移，任何或所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
本公司经修订及重订的公司章程及经修订及重订的附例及宾夕法尼亚州协会守则(下称“守则”)中的条文，可能会延迟或阻止我们被第三方收购，而这亦可能会降低我们股本的市场价格。
我们的公司章程和章程包含的条款可能会使我们成为敌意收购的吸引力较低的目标，并可能使合并提议、收购要约或代理权竞争变得更加困难或不受欢迎。这些规定包括：
•要求股东提名的董事被提名人必须在选举董事的会议之前获得提名，并提供与提名相关的具体信息；
•董事会在未经股东批准的情况下增发普通股或优先股的能力；
•需要绝对多数批准的某些条款(所有有权投票的股东至少有三分之二的投票权，作为一个类别一起投票)。
此外，《守则》包含的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变更。除某些例外情况外，如果任何人或团体获得或披露了获得公司20%或更多投票权的意图，就会触发其中许多条款。这些规定包括：
•向公司的其他股东提供针对收购集团或个人的某些权利；
•禁止公司与收购集团或个人进行广泛的业务合并；
•限制收购集团或个人的投票权和其他权利；以及
•规定收购集团或个人从出售我们的股权证券中实现的某些利润属于我们，并且可以由我们收回。
不论一名人士的持股量如何，如一名股东或股东团体(包括联属人士)会参与与吾等进行的某些建议交易，或在某些建议交易中会受到与吾等其他股东不同的对待，则守则须获得除该股东或关联集团外的所有股东有权投下的多数票批准，除非该交易获独立董事批准或符合其他准则。此外，根据该守则，未经董事会同意，不得对Coherent Corp.进行“短期”合并。
此外，在宾夕法尼亚州法律允许的情况下，经股东批准的对我们的公司章程或其他公司行动的修正案可能会为同一类别的特定群体的非同意股东提供强制性特殊待遇。例如，对我们的公司章程或其他公司行动的修订可能规定，指定股东持有的普通股必须以公司确定的价格变现，但须符合适用的持不同政见者的权利。
此外，《守则》规定，董事在履行其职责时，可在其认为适当的范围内，考虑任何行动对股东、雇员、供应商、客户和公司办事处所在社区的影响。董事无须比其他界别的利益更多地考虑股东的利益。该守则明确规定，董事不会仅因依赖守则的“毒丸”或反收购条款而违反其受托责任。我们目前还没有“毒丸”。
所有这些条款可能会限制投资者可能愿意为我们的股本股票支付的价格。
此外，如果发生任何重大变化，本公司或尚存实体将被要求提出要约，在持有人的选择和选择下，以现金回购当时已发行的B系列优先股的每股股票。B系列优先股的这些功能可能会增加收购我们的成本，或者以其他方式阻止第三方收购我们或罢免现任管理层。
我们目前不打算为我们的普通股支付股息；只有当我们的普通股投资增值，以及我们的股票回购计划计划的反稀释行动，持有者才能从投资中受益。
我们从未宣布或支付我们的普通股股息，也不希望在可预见的未来支付现金股息。我们目前预计，我们将保留未来的收益，以支持运营和为我们的业务发展提供资金。因此，对我们普通股的投资成功将完全取决于其未来的价值升值。不能保证我们的普通股将保持其价值或升值。
我们申报和支付股本股息的能力可能受到限制，包括我们现有信贷协议的条款。
我们未来宣布和支付股本股息将由我们的董事会(或其授权的委员会)自行决定，并将取决于我们的财务状况、收益、增长前景、现金的其他用途、资金要求、适用的宾夕法尼亚州法律以及我们的董事会认为相关的其他因素。
信贷协议的条款对我们支付现金股息的能力进行了限制。我们未来签订的信贷安排、契约或其他融资协议也可能包含限制或禁止我们支付股本现金股息的条款。
此外，根据宾夕法尼亚州法律，如于有关股息支付生效后，本公司董事会不得派发股息，条件是：(I)本公司于正常业务过程中到期时将不能偿还债务，或(Ii)本公司总资产不会大于或等于本公司总负债加计算股息时本公司解散时所需金额，以满足其优先权利高于收取股息股东解散时的优先权利。
我们的普通股从属于我们现有和未来的债务；B系列优先股；以及我们未来可能发行的任何其他优先股。我们的B系列优先股的级别低于我们和我们所有子公司的合并负债。
我们普通股的股票是股权权益，在可用于满足我们的债权的资产方面，包括在公司的清算中，这些权益排在对我们的所有债务和其他非股权债权的地位。此外，我们普通股的持有者可能享有优先股或存托股份的任何持有人的优先股息和清算权，这些优先股或存托股份代表当时已发行的优先股。
我们的普通股在支付股息和在我们清算、解散或结束我们的事务时应支付的金额方面低于我们的B系列优先股。这意味着，除非在最近完成的股息期内对当时已发行的所有B系列优先股支付了累计股息，否则不得宣布或支付我们的普通股的股息，我们将不被允许回购任何我们的普通股，但有限的例外情况除外。同样，在我们自愿或非自愿清算、解散或结束我们的事务的情况下，在我们向B系列优先股持有人支付了适用的清算优先权之前，不得将我们的资产分配给我们普通股的持有人。
在破产、清算、解散或结束我们的事务的情况下，我们的资产将只有在我们所有的合并债务得到偿还后才能用于支付B系列优先股的债务。此外，B系列优先股在结构上低于我们子公司的所有现有和未来负债。在破产、清算、解散或结束我们的事务的情况下，在支付我们和我们子公司的债务后，可能没有足够的资产来支付任何或所有当时已发行的B系列优先股的到期金额。
我们的董事会可以不经我们普通股持有人的批准而发行具有投票权和转换权的优先股，这可能会对我们普通股持有人的投票权、我们股本股份持有人的权利或我们股本的市场价格产生不利影响。
我们的公司章程授权我们的董事会发行一个或多个额外的优先股系列，并设定优先股的条款，而无需寻求任何股东的进一步批准。在股息和清算权方面，任何发行的优先股都将排在我们普通股的前面。如果我们增发优先股，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们的董事会还有权在不经股东批准的情况下，根据适用的法律，制定可能发行的任何此类优先股系列的条款，包括投票权、股息权、相对于我们普通股的股息优先权，以及其他条款，或者在我们清算、解散或结束我们的事务时。如果我们在未来发行优先于我们普通股的优先股，在支付股息或在我们清算、解散或结束我们的事务时，或者如果我们额外发行具有投票权的优先股，稀释我们普通股的投票权，我们股本持有人的权利或我们股本的市场价格可能会受到不利影响。发行优先股，甚至发行优先股的能力，也可能具有延迟、威慑或防止控制权变更或其他公司行动的效果。
B系列优先股持有人的赎回权可能会导致我们的现金以某种方式使用，从而对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
在B系列优先股适用发行日期十周年当日或之后的任何时间，并在符合B系列优先股条款规定的程序的情况下，每名B系列优先股的持有人将有权要求我们以相当于该等股票的适用声明价值加上该等股票的应计或已申报及未支付股息的总和的每股价格，赎回所有该等持有人的股份，以换取现金。 这可能会减少可用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司用途的资金，从而对我们其他股本的持有者的利益产生负面影响，包括我们的普通股。
我们B系列优先股的持有者可以对我们行使重大控制权，这可能会限制我们其他股本持有者影响关键交易结果的能力，包括控制权的变更。
我们的B系列优先股具有投票权，允许持有者在转换后的基础上与我们的普通股作为一个类别进行投票，但有限的例外情况除外。因此，B系列优先股的持有者有能力对提交我们普通股持有者投票表决的任何事项的结果产生重大影响。B系列优先股的持有者有权就他们在我们的所有权权益单独采取行动，以维护他们各自的利益，并有能力对所有需要我们股东批准的事项施加重大影响，包括重大公司交易的批准。此外，在没有B系列优先股的大多数已发行和流通股持有人事先书面批准的情况下，我们不得采取某些行动，与我们的普通股分开投票。除某些例外情况外，我们不得：(1)更改或更改我们B系列优先股的权利、优先股或特权，或以对我们B系列优先股的权利、权力、优先股或特权产生不利影响的方式修改、修改或补充我们的组织文件的任何条款；(2)授权或发行任何优先股(或可转换为优先股的证券)，或修改或更改我们的公司章程以增加我们B系列优先股的授权或已发行股票的数量；(3)减少我们B系列优先股的授权股份数量(根据转换、赎回或回购B系列优先股所允许的除外)；(4)发行我们B系列优先股的任何股份(不包括贝恩资本私人股本有限公司(“BCPE”)与我们之间于2021年3月30日订立的经修订及重述的投资协议(“投资协议”))；及(5)我们的普通股在纽约证券交易所的任何自愿撤销注册或退市。
此外，除非B系列优先股持有人另有书面同意(或如果此类行动是关于允许发行(如投资协议中的定义))，否则我们不能，只要BCPE在完成对Coherent，Inc.的收购后紧接着发行和出售B-2系列优先股后持有的B系列优先股至少5%的股份，(I)授权或发行任何平价股票，以及(Ii)就我们的普通股支付任何现金股息(普通股息除外)。除非BCPE另有书面同意(或如果是就允许发行(如投资协议中的定义)采取的行动)，否则我们也不可以，只要它拥有在我们完成对Coherent，Inc.的收购后紧接B-2系列优先股的发行和出售后持有的B系列优先股至少25%的股份，赎回、回购或以其他方式收购(或宣布任何股息或分派)任何初级股票(除某些例外情况外，包括普通股息、非现金红利或其他分配按比例支付给我们普通股的所有持有者，如果适用的话，B系列优先股的持有者，年度总回购不超过1亿美元的初级股票的回购，以及初级股票的实物股息或其他初级证券或可转换为或交换此类初级证券的证券)。此外，根据投资协议的条款，在完成初始投资后，只要BCPE实益拥有B系列优先股(或转换后发行的我们的普通股)的股份，而B系列优先股的总和和折算基准至少占其在完成收购Coherent后持有的B系列B-2优先股股份数量的25%，则BCPE将有权提名一名指定人士并指定一名观察员进入我们的董事会。BCPE的利益可能会与包括我们普通股在内的其他已发行股本的持有者的利益发生冲突。
证券或行业分析师、自由博客作者和信用评级机构发布的报告，包括这些报告中超出我们实际结果的预测，可能会对我们的股价和交易量产生不利影响。
研究分析师和自由撰稿人发布了他们自己对我们运营业绩的季度预测。这些预测可能彼此差异很大，可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们不能达到证券研究分析师的预测，我们的股价可能会下跌。同样，如果跟踪我们的一位或多位分析师改变了对我们普通股的建议，或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告，我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道，或未能定期发布有关我们的报告，我们的股价或交易量可能会下降。
我们依赖子公司的现金为我们的运营和支出提供资金，包括未来支付与我们已发行优先股有关的股息。
我们很大一部分业务是通过我们的子公司进行的，我们产生现金以履行债务偿还义务或支付未来股息的能力，只要我们选择以现金支付B系列优先股，就高度依赖于我们的收益和从子公司获得的资金。我们的子公司是独立的法人实体，没有义务向我们提供任何资金，无论是通过股息、贷款或其他付款。
项目1B.未解决的工作人员意见。
没有。
第二项：政府、政府、政府及物业
关于我们截至2023年6月30日在美国的主要物业的信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 主要业务部门 | | 近似正方形素材 | | 所有权 |
| 德克萨斯州谢尔曼 | | 制造业 | | 材料 | | 700,000 | | | 拥有 |
| 宾夕法尼亚州伊斯顿 | | 制造与研发 | | 材料 | | 281,000 | | | 租赁 |
| 宾夕法尼亚州萨克森堡 | | 制造与研发 | | 材料 | | 235,000 | | | 自有和租赁 |
| 加利福尼亚州圣克拉拉 | | 制造与研发 | | 激光 | | 200,000 | | | 拥有 |
| 新泽西州沃伦 | | 制造与研发 | | 材料 | | 159,000 | | | 租赁 |
| 加利福尼亚州弗里蒙特 | | 制造与研发 | | 材料 | | 153,000 | | | 租赁 |
| 德州纽瓦克 | | 制造与研发 | | 材料 | | 135,000 | | | 租赁 |
| 加利福尼亚州穆列塔 | | 制造与研发 | | 材料 | | 108,000 | | | 租赁 |
关于我们在2023年6月30日的主要外国物业的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 主要用途 | | 主要业务部门 | | 近似正方形素材 | | 所有权 |
| 中国 | | 制造、研发和分销 | | 材料和网络 | | 3,047,000 | | | 自有和租赁 |
| 德国 | | 制造、研究和开发 | | 激光 | | 846,000 | | | 自有和租赁 |
| 马来西亚 | | 制造业 | | 联网 | | 640,000 | | | 拥有 |
| 英国 | | 制造、研究和开发 | | 材料和网络 | | 319,000 | | | 自有和租赁 |
| 菲律宾 | | 制造业 | | 材料 | | 318,000 | | | 租赁 |
| 越南 | | 制造业 | | 材料和网络 | | 211,000 | | | 自有和租赁 |
| 德国 | | 制造和物流 | | 材料和网络 | | 138,000 | | | 自有和租赁 |
| 瑞士 | | 制造、研发和分销 | | 材料 | | 112,000 | | | 租赁 |
上述物业列出的每一处物业的面积代表设施面积，但菲律宾地点除外，其中包括土地。
第3项：诉讼程序；诉讼程序
本公司及其子公司涉及与其业务相关的各种索赔和诉讼。上述事项的解决均受各种不确定因素的影响，这些事项可能会以对本公司不利的方式得到解决。管理层在咨询法律顾问后认为，该等法律程序所产生的最终责任(如有)不会对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩造成重大影响。
第四项：煤矿安全信息披露。
不适用。
第II部
第五项：建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
公司的普通股自2023年2月23日起在纽约证券交易所交易，交易代码为“COHR”，当时公司自愿将其普通股从纳斯达克全球精选市场转移到纽约证券交易所上市。截至2023年8月15日，我们普通股的登记持有者约为918人。该公司历来没有对其普通股支付现金股利，目前也不预期未来将对其普通股支付现金股利。
公司A系列强制性可转换优先股的股息应在我们的董事会或董事会授权委员会宣布时按每股200.00美元的清算优先股的6%的年利率按累计方式支付。A系列强制性可转换优先股的所有流通股已于2023年7月3日转换为公司普通股，目前没有A系列强制性可转换优先股的发行和流通股。
公司B系列可转换优先股的股息将在我们的董事会或我们的董事会授权委员会宣布时以累积的方式支付，年利率为5%，如果这些股票的一致违约，股息将增加，但每年不超过14%。在B系列可转换优先股发行四周年之前，股息仅以实物支付。在四周年后，股息可根据公司的选择以现金、实物或两者结合的形式支付。
发行人购买股权证券
2014年8月，公司董事会授权公司通过一项股票回购计划(以下简称“计划”)购买最多5,000万美元的普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。公司购买的股份作为库存股保留，并可用于一般公司用途。在截至2023年6月30日或2022年6月30日的财政年度内，公司没有根据本计划回购股份。截至2023年6月30日，公司已根据该计划累计购买了1,416,587股普通股，金额约为2,200万美元。截至2023年6月30日，根据该计划可能购买的股票的美元价值约为2800万美元。同业集团在2022年7月1日收购Coherent，Inc.后，为了更好地代表公司，进行了更改。
性能图表
下图比较了2018年6月30日至2023年6月30日期间，公司普通股的累计股东总回报与罗素1000指数、纳斯达克综合指数以及公司构建的同行公司集团的累计股东总回报。该公司本会计年度的同行集团包括IPG光子公司、Wolfspeed公司、Lumentum控股公司、康宁公司、MKS仪器公司和霍尼韦尔国际公司，旧的同行集团包括CMC材料公司、康宁公司、富兰克林电气公司、Lumentum控股公司、MKS仪器公司和硅实验室公司。
第6项：第一项、第二项。[已保留]
项目7.报告包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》(MD&A)旨在为Coherent的财务报表读者提供从管理角度进行叙述的机会。以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应结合我们的综合财务报表和本年度报告第8项下的相关附注阅读。Coherent的MD&A分为十个部分：
•前瞻性陈述
•概述
•Coherent，Inc.的收购和背景。
•重组和场地整合
•关键会计政策和估算
•向纽约证券交易所转让和转换A系列优先股
•2023财年与2022财年的对比
•2022财年与2021财年的对比
•流动性与资本资源
•表外安排
项目7中的前瞻性陈述可能涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致结果与预期结果大相径庭(关于这些风险和不确定因素的讨论，请参阅项目1A)。
前瞻性陈述
本MD&A中包含的某些陈述是前瞻性陈述，符合1934年《证券交易法》第21E节的定义，包括有关预计增长率、市场、产品开发、财务状况、资本支出和外汇风险的陈述。前瞻性陈述也可以通过“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“项目”或类似的表达方式来识别。
尽管我们的管理层认为这些预期和假设有合理的基础，但不能保证前瞻性陈述中表达的管理层的预期、信念或预测确实会发生或被证明是正确的。除了一般行业和全球经济状况外，可能导致实际结果与本年度报告中关于Form 10-K的前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的因素包括但不限于：(I)上述任何一个或多个假设未能被证明是正确的；(Ii)与前瞻性陈述有关的风险和本文在第1A项讨论的其他“风险因素”。公司不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务，无论是由于新信息、未来事件或事态发展，还是由于其他原因。
此外，我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运营；可能会出现新的风险因素，管理层不可能预测所有这些风险因素，也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或者任何单个风险因素或风险因素的组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本年度报告中的Form 10-K中包含的前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，且仅在本报告发表之日发表。我们不承担任何义务，也不打算因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述，除非证券法可能要求。然而，投资者应参考公司可能在后续的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告或提交给美国证券交易委员会的其他披露中所做的任何前瞻性披露。
投资者还应意识到，虽然本公司确实会不时与证券分析师沟通，但此类沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定公司同意任何分析师发布的任何声明、任何分析的结论或报告，无论该声明或报告的内容如何。
概述
Coherent Corp.(“Coherent”，“公司”，“WE”，“我们”或“OUR”)是材料、网络和激光领域的全球领先者，是一家垂直整合的制造公司，开发、制造和营销工业、通信、电子和仪器市场使用的工程材料、光电子元件和设备以及激光。Coherent总部位于宾夕法尼亚州萨克森堡，在全球拥有研发、制造、销售、服务和分销设施。Coherence生产各种激光以及特定用途的光子和电子材料和组件，并以各种形式部署它们，包括与先进软件集成以使其客户能够使用这些材料和组件。
我们几乎所有的收入、收益和现金流都来自为我们的终端市场开发、制造和营销广泛的产品和服务组合。我们还从政府资助的与新技术、材料和产品的开发和制造有关的研究和开发合同中产生收入、收益和现金流。
我们的客户群包括原始设备制造商；激光终端用户；高功率激光系统集成商；工业、光通信、电子和仪器市场的设备和设备制造商；美国政府主承包商；以及各种美国政府机构。
随着我们的发展，我们专注于扩大我们的公司规模，并从垂直整合中获得持续的好处，努力成为我们所有竞争激烈的市场中的一流参与者。我们今后可能会选择改变我们运作或组织的方式，以便能够最有效地执行我们的战略。
Coherent，Inc.的收购和背景。
对Coherent，Inc.(“Legacy Coherent”)的收购于2022年7月1日完成，Coherent是世界领先的激光和光学产品解决方案提供商之一。在2023财年，Legacy Coherent被包括在合并后的公司中，并更名为激光部门。激光部门的激光和光学产品服务于半导体和显示资本设备、精密制造和航空航天与国防领域的工业客户，以及生命科学和科学仪器领域的仪器客户。
Legend Coherent向世界领先的品牌、创新者和研究人员提供系统，所有这些都有全球服务和支持网络的支持。自1966年成立以来，Legacy Coherent通过内部有机扩张以及对互补业务、技术、知识产权、制造工艺和产品的战略性收购而发展壮大。
“激光”一词是“通过辐射的受激发射进行光放大”的首字母缩写。激光以其独特和非常有用的特性发出强烈的光输出，其近乎完美的准直(类似光束的特性)是最常见的，而且通常在精确的波长(颜色)下也是高度单色的。相干这个名字源于另一个与光振荡的相位同步有关的关键性质，这就是相干。因此，激光比任何其他光源都亮许多个数量级。激光还可以以几乎任何重复频率脉冲，甚至超过每秒10亿次，是支撑全球光纤通信网络的技术，以及产生已知任何技术中最短的人造脉冲。
由于其高度准直的光束，光可以聚焦到非常小而强烈的点或线，对于需要足够的功率来修改目标材料的应用非常有用，通过热处理(退火)、焊接或切割等过程以非常高的精度完成几乎任何材料。激光的高空间分辨率对显微成像和检查应用也很有用，在这些应用中，激光基本上是一个高精度的照明源。这些应用通常在较低功率下运行，从而不会改变目标材料的物理性质。
激光可以以气体、液体、半导体、固态晶体或光纤的形式产生激光作用。激光器还可以根据其输出波长进行分类：紫外线、可见光、红外或波长可调。激光器部门制造所有这些类型的激光器，有各种选项，如连续波、脉冲持续时间、输出功率和光束尺寸。每种应用在激光性能方面都有自己的具体要求。
激光部门的主要激光应用包括：半导体晶片检查；先进印刷电路板的制造；平板显示器的制造；金属切割和焊接，包括电动汽车电池的焊接；医疗器械的制造；标记；医疗；生物仪器和成像；以及研发。例如，紫外线激光正在推动向小型化的不断发展，这推动了许多市场的创新和增长。此外，工业级超快激光器的出现继续为激光加工开辟了新的应用领域。
激光部门的产品在美国加利福尼亚州、俄勒冈州、密歇根州、新泽西州和康涅狄格州；在欧洲的德国、苏格兰、芬兰、瑞典、瑞士和西班牙；以及在亚洲的韩国、新加坡和马来西亚生产。此外，我们的激光部门使用东南亚、东欧和美国的合同制造商来生产某些组件和交钥匙解决方案。
重组和场地整合
重组计划
2023年5月23日，董事会批准了公司2023年5月的重组计划，其中包括现场整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新认证。这些重组行动预计将伴随着其他成本削减，旨在调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、更具弹性和可持续的商业模式转型的一部分。
在2023财政年度第四季度，这些活动产生了1.19亿美元的费用，主要用于解雇员工和注销财产和设备，净额为6500万美元的偿还安排。我们预计重组行动将在2025财年结束前基本完成。然而，与这些重组行动相关的实际时间和成本可能与我们目前的预期和估计不同，这种差异可能是实质性的。见附注21。重组及协同效应及场地合并计划，请参阅本年度报告第8项表格10-K所载的本公司合并财务报表，以获取进一步资料。
协同效应和站点整合计划
2023年5月20日，该公司宣布，在收购Legacy Coherent之后，作为其多年协同和网站整合努力的一部分，它已经加快了一些计划的行动，包括网站整合和搬迁到成本较低的网站。这些搬迁和其他行动预计将导致公司实现之前宣布的2.5亿美元的协同计划，其中包括供应链管理节省的成本、使能材料和组件的内部供应、由于规模而导致的所有职能的运营效率、全球功能模式效率以及公司成本的整合。在2023财年第四季度，这些活动的加速导致了2000万美元的费用，主要用于员工离职、注销即将退出的产品的库存和关闭成本。见附注21。重组及协同效应及场地合并计划，请参阅本年度报告第8项表格10-K所载的本公司合并财务报表，以获取进一步资料。
SIC战略
2023年5月10日，该公司宣布，已开始审查其碳化硅“碳化硅”业务的战略选择。我们预计将考虑一系列战略选择，包括战略或财务合作伙伴对SIC业务的少数股权投资、合资企业和/或在2024财年出售SIC业务。
关键会计政策和估算
按照美国公认的会计原则编制财务报表和相关披露，要求公司管理层作出影响其综合财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。附注1.本年度报告10-K表格第8项所载本公司综合财务报表附注的业务性质及主要会计政策摘要，描述了在编制本公司综合财务报表时所使用的重要会计政策及会计方法。管理层根据过往经验及其认为在当时情况下合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
管理层已与董事会审计委员会讨论制定及选择下文所述的关键会计政策及估计，而审计委员会已审阅相关披露。此外，我们的合并财务报表中还有其他项目需要估计，但不被视为关键项目。这些项目和其他项目所用估计数的变化可能会影响合并财务报表。
商誉
我们每年对商誉进行减值测试，当事件或环境变化表明商誉可能减值时。要确定商誉是否受损，我们需要根据对未来业绩的长期预测做出判断。公允价值的估计是基于我们对每个报告单位的收入、运营成本和现金流的预测，并考虑到历史和预期结果以及一般经济和市场状况及其预测。对于2023财年，我们进行了量化评估，报告单位的公允价值是使用基于我们最近完成的长期战略规划流程的预测财务信息的贴现现金流分析来确定的，并考虑了与我们之前对报告单位的预测相比的当前财务表现，以及市场分析。公允价值的确定需要管理层酌情决定和使用估计。截至2023年4月1日，我们在网络和材料报告部门有很大的净空空间。
对于激光报告单位，于2023年4月1日，根据量化评估，估计公允价值较账面值高出约10%，我们已确定，如果报告单位的预计现金流恶化，商誉未来将面临减值风险。截至2023年6月30日，我们的激光报告部门的商誉约为32亿美元。在评估激光报告部门时，我们对预测收入和相关毛利率给予了重大权重，因为我们确定这些对其公允价值具有最重大的影响。随着业务量的增加以及运营效率的实现和多年协同效应和场地整合计划的好处，预计盈利能力将会增加。我们使用13.0%的贴现率，这是市场参与者根据观察到的市场投入在报告股投资时所要求的回报。如果实际结果与管理层的估计和假设不一致，可能会产生重大商誉减值费用，这可能会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
由于我们业务的周期性，以及本年度报告10-K表第1A项所述风险因素一节所述的其他因素，我们个别报告单位的盈利能力可能会定期受到客户需求下降、运营挑战和其他因素的影响。如果发生重大不利情况，影响我们的一个或多个报告单位，我们对未来公允价值的确定可能不支持我们一个或多个报告单位的账面金额，相关商誉将需要减值。我们将继续监测我们假设的任何变化，并将在未来期间评估被认为有理由的商誉。
所得税
本公司根据其对税务法律和法规的解释编制和归档纳税申报单，并根据这些判断和解释记录估计。在正常业务过程中，本公司的报税表须经各税务机关审核，这可能会导致该等机关日后进行税务、利息及罚款评估。本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大利益来计量的。未确认的税收优惠金额根据事实和情况的变化进行调整。例如，调整可能源于对现行税法的重大修改以及税务机关发布条例或解释、在税务审查期间获得新的信息或审查的解决办法。本公司认为，其对不确定税务状况的估计是适当的，足以支付因审查其纳税申报表而可能产生的评估。本公司确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。
管理层评估其经营的每个司法管辖区的递延税项资产的变现能力。如果本公司在一个特定司法管辖区经历了三年期间(包括本年度和前两年)的累计税前收入，管理层通常会得出结论认为，所得税资产更有可能变现，不确认估值准备，除非已知或计划中的经营发展或税法的变化会导致管理层得出不同的结论。然而，如果公司在三年期间在特定司法管辖区累计税前亏损，管理层在确定递延税项资产是否可以变现时会考虑一系列因素。本公司已就其某些递延税项资产计入估值拨备，主要是因某些海外税务管辖区的净营业亏损及收购的美国结转而产生的资产。在评估本公司是否更有可能收回该等递延税项资产时，本公司并未假设与该等结转有关的司法管辖区的任何未来应课税收入或税务筹划策略，而历史并不支持该等假设。在这些司法管辖区实施税务筹划策略以收回这些递延税项资产或未来产生的收入，可能会导致这些估值免税额的逆转和所得税支出的减少。
企业合并
企业合并采用采购法核算。因此，收购的资产(包括已确认的无形资产)和承担的负债按其公允价值入账，公允价值通常涉及基于第三方估值的估计，例如评估，或基于贴现现金流分析或其他估值技术的内部估值，所有这些都具有内在的主观性。管理层聘请第三方专家协助评估材料收购的价值。对于我们对Legacy Coherent的收购，我们使用多期超额收益法来评估客户关系，并使用特许权使用费方法来评估商号和技术无形资产。用于评估客户关系的公允价值的重要假设包括预测的收入增长、毛利率、包括预期协同效应在内的预计运营费用(包括未来的成本节约)以及通过将公司和Legacy Coherence、流失率和贴现率合并预计将实现的其他好处。用于估计该商标的公允价值的重要假设包括估计的使用费费率。用于估计技术公允价值的重要假设包括预测的收入增长和估计的特许权使用费费率。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。
向纽约证券交易所转让和转换A系列优先股
2023年2月8日，公司宣布自愿将其在纳斯达克全球精选市场上市的无票面价值普通股(以下简称公司普通股)和A系列无票面价值强制可转换优先股(简称《强制可转换优先股》)转让至纽约证券交易所(以下简称纽交所)，自2023年2月22日收盘时起生效。公司普通股和强制性可转换优先股于2023年2月23日在纽约证券交易所开始交易，股票代码分别为“COHR”和“IVI”。
强制性可转换优先股的所有流通股已于2023年7月3日转换为公司普通股，目前没有强制性可转换优先股的发行和流通股。
2023财年与2022财年的对比
自2022年7月1日起，该公司将报告以下三个指定部门的财务业绩：(I)材料、(Ii)网络和(Iii)激光。材料部门代表以前的化合物半导体部门，网络部门代表以前的光子解决方案部门。激光部分代表了Legacy Coherence。此外，对上一年的数字进行了重新预测，以反映两个实体在网络和材料部门之间的转移。我们将在本年度报告中以Form 10-K的形式报告这些新报告部门的财务信息(收入和营业收入)。
下表列出了我们截至2022年6月30日、2023年和2022年6月30日的综合收益(亏损)报表中的部分项目(除每股信息外，以百万美元计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的年度 | | 截至2022年6月30日的年度 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 |
| 总收入 | | $ | 5,160 | | | 100 | % | | $ | 3,317 | | | 100 | % |
| 销货成本 | | 3,542 | | | 69 | | | 2,051 | | | 62 | |
| 毛利率 | | 1,618 | | | 31 | | | 1,265 | | | 38 | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 内部研发 | | 500 | | | 10 | | | 377 | | | 11 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,037 | | | 20 | | | 474 | | | 14 | |
| 重组费用 | | 119 | | | 2 | | | — | | | — | |
| 利息和其他，净额 | | 318 | | | 6 | | | 132 | | | 4 | |
| 所得税前收益(亏损) | | (356) | | | (7) | | | 282 | | | 8 | |
| 所得税支出(福利) | | (96) | | | (2) | | | 47 | | | 1 | |
| 净收益(亏损) | | $ | (259) | | | (5) | % | | $ | 235 | | | 7 | % |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | (2.93) | | | | | $ | 1.45 | | | |
已整合
收入。截至2023年6月30日的财年收入增长56%，达到51.6亿美元，而上一财年为33.17亿美元。收入增长的最大驱动力与激光部门有关，该部门是作为Legacy Coherent(“合并”)收购的一部分被收购的。增长最大的是工业市场，销售额同比增长10.15亿美元，增幅为136%，这主要归功于激光器市场。对收入增长的其余贡献来自电子市场的增长，同比增长102%，销售额增加3.15亿美元；通信市场的强劲增长，同比增长6%，销售额增加1.39亿美元。工业终端市场的增长主要是由于激光器部门的销售额增加了10.88亿美元，但材料和网络部门的销售额下降了7300万美元，部分抵消了这一增长。由于传感产品的创新，电子市场的增长主要是在材料领域。通信市场的强劲表现，主要是在网络领域，是由于电信和数据通信方面的更强劲需求。2023财年激光器收入为14.69亿美元，其中74%来自工业终端市场，26%来自仪器终端市场。
有机收入同比增长3.74亿美元，增幅为11%。在这一有机增长中，材料同比贡献了2.3亿美元，其中3.16亿美元的电子终端市场增长来自传感产品的创新，但部分被工业终端市场销售疲软所抵消。随着电信和数据通信业务的增长，网络业务同比增长1.44亿美元。
毛利率。截至该年度的毛利 2023年6月30日 为16.18亿美元，或 占总收入的31%，而去年同期为12.65亿美元，或 38% 在总收入中， 2022财年。与上一会计年度相比，毛利率占收入的百分比下降了680个基点。2023财年收入的下降是由于与合并后收购的库存的初步公允价值调整有关的1.58亿美元的额外费用，以及与合并后获得的技术有关的8700万美元的递增摊销费用。与2022财年相比，2023财年不包括收购库存和递增摊销的公允价值调整的毛利率下降了206个基点，其中包括收入组合不太有利、与注销即将退出的产品线的库存相关的成本上升、几家工厂的运营能力未得到充分利用、关闭与现场整合相关的成本以及汇率的不利影响。
内部研发。截至2023年6月30日的财年，研发支出为5亿美元，占收入的10%，而上一财年为3.77亿美元，占收入的11%。2023财年增加了1.22亿美元，这是由激光部门额外的1.32亿美元IR&D费用推动的。由于2022财年与推出新产品相关的成本上升，材料部门的IR&D支出占收入的百分比同比下降了4%。研发费用主要与我们在所有业务中对新产品和制造工艺的持续投资有关，包括对磷化铟半导体激光器、碳化硅材料、电力电子和无线设备的器件以及用于显示处理和半导体资本设备的激光器的重大投资。
销售，一般和行政。截至2023年6月30日的一年，销售、一般和行政(SG&A)费用为10.37亿美元，占收入的20%，而上一财年为4.74亿美元，占收入的14%。与2022财年相比，2023财年SG&A占收入的比例有所增加，主要是由于2.4亿美元的递增摊销费用。包括与合并有关的2.09亿美元，以及3100万美元的某些商号和客户名单无形资产的减值费用(详情请参阅本公司年度报告Form 10-K第8项中的附注7.综合财务报表中的商誉和其他无形资产)。此外，由于合并1.25亿美元的整合、基于股份的薪酬和交易费用，以及销售整个激光系统所需的相对较大的销售和管理工作相对于组件和子系统，SG&A收入占收入的百分比增加，导致一次性费用增加。
重组费用。截至2023年6月30日的年度，与我们重组计划相关的重组费用为1.19亿美元，占收入的2%，包括由于某些制造基地的整合而产生的遣散费和设备注销，扣除报销后的净额。见附注21。重组和协同以及现场整合计划，以了解更多信息。
利息和其他，净额。截至2023年6月30日的一年，利息和其他净额为支出3.18亿美元，而上一财年的支出为1.32亿美元，增加了1.86亿美元。利息和其他净额包括借款利息支出、合并融资费、外币损益、债务发行成本摊销、未合并投资的股权收益和亏损以及超额现金余额的利息收入。与2022财年相比增加了1.86亿美元，这是由于合并融资中承担的新债务导致的1.66亿美元的利息支出增加，其中7900万美元的利息支出与在合并完成前筹集的资金有关，融资费用取决于合并完成后的融资费用，以及本年度与合并融资相关的3500万美元。净外币损失减少了600万美元，利息收入增加了500万美元，部分抵消了增加的数额。
截至2023年6月30日的一年，外币亏损为1,100万美元，主要是外汇市场波动的结果，而截至2022年6月30日的一年，外币亏损为1,600万美元。2022财年的亏损包括2400万美元的已实现亏损，这与购买3.45亿欧元以偿还交易结束时Legacy基于欧元的债务有关。
所得税。我们2023财年的实际所得税税率为27%，而上一财年的实际税率为17%。我们的有效税率与美国法定税率21%之间的差异是由于某些司法管辖区的研究和开发激励。
细分市场报告
我们可报告部门的收入和营业收入将在下文讨论。营业收入与净收益的不同之处在于，营业收入不包括某些费用，包括利息、外汇影响和报告的其他杂项费用。管理层认为营业收入对投资者而言是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的部门业绩的结果，并被管理层用来评估部门业绩。有关公司应报告分部的进一步信息以及营业收入与净收益的对账，请参阅本年度报告(Form 10-K)第8项中的“公司合并财务报表的分部和地理报告”，本文通过引用将其并入本文。
网络(百万美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | 增加百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 收入 | | $ | 2,341 | | | $ | 2,197 | | | 7 | % |
| 营业收入 | | $ | 222 | | | $ | 232 | | | (4) | % |
截至2023年6月30日的一年中，网络收入增长了7%，达到23.41亿美元，而上一财年为21.97亿美元。2023财年收入增加1.44亿美元，主要是由于电信和数据通信需求增强，通信市场收入增加。
在截至2023年6月30日的一年中，网络的运营收入下降了4%，降至2.22亿美元，而上一财年的运营收入为2.32亿美元。营业收入下降的主要原因是与我们的重组计划有关的5600万美元的重组费用，主要是遣散费，但部分被强劲的销售、较低的可变薪酬成本以及我们三个部门的公司资源的杠杆作用所抵消。
材料(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | 增加百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 收入 | | $ | 1,350 | | | $ | 1,119 | | | 21 | % |
| 营业收入 | | $ | 160 | | | $ | 219 | | | (27) | % |
截至2023年6月30日的财年，材料公司的收入增长了21%，达到13.5亿美元，而上一财年的收入为11.19亿美元。本财年收入的增长主要是由于传感产品创新对电子终端市场的需求增加，部分被工业终端市场需求疲软所抵消。
截至2023年6月30日的财年，材料公司的营业收入下降了27%，本财年的营业收入为1.6亿美元，而上一财年的营业收入为2.19亿美元。本会计年度营业收入的下降是由与我们的重组计划有关的6000万美元的重组费用(主要是遣散费)和3300万美元的某些商号、客户名单和技术无形资产的减值费用推动的。增加的部分被较低的可变薪酬成本和IR&D支出所抵消。营业收入占收入的比例从20%下降到12%，主要原因是毛利率下降和2023财年的重组费用，但部分被IR&D支出减少和可变薪酬减少所抵消。较低的毛利率占收入的百分比是由于收入组合不太有利、与即将退出的产品的库存注销相关的成本增加、几家工厂的运营能力未得到充分利用以及与现场整合相关的成本关闭所致。
激光(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | 增加百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 收入 | | $ | 1,469 | | | $ | — | | | 不适用 |
| 营业收入 | | $ | (419) | | | $ | — | | | 不适用 |
截至2023年6月30日的财年，激光器的收入为14.69亿美元，其中74%来自工业终端市场，26%来自仪器终端市场。
在截至2023年6月30日的财年中，激光的运营亏损为4.19亿美元。这一损失是由2.97亿美元造成的 与收购的无形资产的初步公允价值相关的摊销费用，收购存货的初步公允价值递增摊销1.58亿美元，整合和场地整合和关闭成本7900万美元，交易费用和融资的一次性费用3900万美元，以及基于非经常性股份的补偿1800万美元。
2022财年与2021财年的对比
自2022年7月1日起，该公司将报告以下三个指定部门的财务业绩：(I)材料、(Ii)网络和(Iii)激光。材料部门代表以前的化合物半导体部门，网络部门代表以前的光子解决方案部门。激光部分代表了Legacy Coherence。此外，对上一年的数字进行了重新预测，以反映两个实体在网络和材料部门之间的转移。我们将在本年度报告中以Form 10-K的形式报告这些新报告部门的财务信息(收入和营业收入)。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的年度综合收益(亏损)表中的精选项目(除每股信息外，以百万美元计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | 截至的年度 |
| | 2022年6月30日 | | 2021年6月30日 |
| | | | 的百分比
收入 | | | | 的百分比
收入 |
| 总收入 | | $ | 3,317 | | | 100 | % | | $ | 3,106 | | | 100 | % |
| 销货成本 | | 2,051 | | | 62 | | | 1,928 | | | 62 | |
| 毛利率 | | 1,265 | | | 38 | | | 1,177 | | | 38 | |
| 运营费用： | | | | | | | | |
| 内部研发 | | 377 | | | 11 | | | 330 | | | 11 | |
| 销售、一般和行政 | | 474 | | | 14 | | | 445 | | | 14 | |
| 利息和其他，净额 | | 132 | | | 4 | | | 50 | | | 2 | |
| 所得税前收益 | | 282 | | | 8 | | | 353 | | | 11 | |
| 所得税 | | 47 | | | 1 | | | 55 | | | 2 | |
| 净收益 | | $ | 235 | | | 7 | % | | $ | 298 | | | 10 | % |
| | | | | | | | |
| 稀释后每股收益 | | $ | 1.45 | | | | | $ | 2.37 | | | |
已整合
收入。截至2022年6月30日的财年，收入增长7%，达到33.17亿美元，而2021财年为31.06亿美元。收入增长的最大推动力是通信市场的强劲表现，该市场同比增长7%，为销售额增加了1.51亿美元。通信市场的强劲是由于对数据通信和收发机的强劲需求，特别是数据速率高于100G的收发机。此外，与2021财年相比，半导体资本设备销售额增长了29%，工业销售额增长了26%，分别增加了3400万美元和8500万美元的收入增量。这一增长部分被消费市场收入的下降所抵消，由于3D传感销售的下降，消费市场收入同比下降20%，即5600万美元。
毛利率。截至该年度的毛利 2022年6月30日 为12.65亿美元，或 占总收入的38%，而去年同期为11.77亿美元，或 38% 在总收入中， 2021财年。与2021财年相比，毛利率占收入的百分比增加了20个基点。
内部研发。截至2022年6月30日的财年，研发支出为3.77亿美元，占收入的11%，而去年同期为3.3亿美元，占收入的11%。收入，在2021财年。研发费用主要与我们在其所有业务中对新产品和制造工艺的持续投资有关，包括对用于电力电子和无线设备的磷化铟半导体激光器、碳化硅材料和器件、半导体技术、砷化镓半导体激光器和碳化硅半导体技术的重大投资。
销售，一般和行政。截至2022年6月30日的一年，SG&A费用为4.74亿美元，占收入的14%，而2021财年为4.45亿美元，占收入的14%。我们产生了与合并相关的交易和整合成本，同比增加了900万美元。
利息和其他，净额。截至2022年6月30日的一年，利息和其他净额包括1.32亿美元的支出，而2021财年的支出为5000万美元，同比增加8300万美元。利息和其他净额包括1.21亿美元的借款利息支出和1600万美元的外币损失。2022财年发生的1.21亿美元的利息支出与在合并完成前筹集的资金以及交易完成后融资的费用有关，总支出总计7900万美元。
截至2022年6月30日的一年，外币亏损为1600万美元，而2021财年的亏损为600万美元。外汇影响增加是外汇市场波动，特别是欧元波动的结果。该公司购买了3.45亿欧元，以偿还交易结束时Coherent基于欧元的债务，导致2022财年实现亏损2400万美元。
所得税。我们在2022财年的有效所得税税率为17%，而2021财年的有效税率为16%。2022财年的有效税率低于法定税率，原因是某些司法管辖区的有利研发激励措施，以及美国和外国司法管辖区之间的税率差异。
细分市场报告
我们可报告部门的收入和营业收入将在下文讨论。营业收入与净收益的不同之处在于，营业收入不包括某些费用，包括利息、外汇影响和报告的其他杂项费用。管理层认为营业收入对投资者而言是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的部门业绩的结果，并被管理层用来评估部门业绩。有关公司应报告分部的进一步信息以及营业收入与净收益的对账，请参阅本年度报告(Form 10-K)第8项中的“公司合并财务报表的分部和地理报告”，本文通过引用将其并入本文。
网络(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | $ | 2,197 | | | $ | 2,004 | | | 10 | % |
| 营业收入 | | $ | 232 | | | $ | 201 | | | 15 | % |
截至2022年6月30日的一年，网络收入增长了10%，达到21.97亿美元，而2021财年为20.4亿美元。我们的收发器业务在所有产品线上都有所增长，包括200G和400G模块，同比增长1.52亿美元。
在截至2022年6月30日的一年中，网络的运营收入增长了15%，达到2.32亿美元，而2021财年的运营收入为2.01亿美元。营业收入增加的驱动因素是销售额的增加和经营业绩的改善。
材料(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的年度
6月30日， | | %
增加 |
| | 2022 | | 2021 | | |
| 收入 | | $ | 1,119 | | | $ | 1,102 | | | 2 | % |
| 营业收入 | | $ | 219 | | | $ | 227 | | | (4) | % |
截至2022年6月30日的财年，材料公司的收入增长了2%，达到11.19亿美元，而2021财年的收入为11.2亿美元。本财年收入的增长主要是由工业市场的强劲销售推动的，与2021财年相比增加了7700万美元。通信市场减少了6700万美元，部分抵消了这一增长。
截至2022年6月30日的财年，材料公司的营业收入下降了4%，降至2.19亿美元，而2021财年的营业收入为2.27亿美元。本财年营业收入占收入的百分比下降的原因是，与2021财年相比，2022财年的研发支出增加了5300万美元，主要用于碳化硅材料和设备以及InP技术平台。此外，供应链成本同比增加，进一步推动营业收入占收入的百分比下降。
流动性与资本资源
从历史上看，我们的主要现金来源来自运营、长期借款、出售我们的股权证券和客户的预付资金。我们历史上的现金用途一直用于企业收购、资本支出、研发投资、支付未偿债务的本金和利息、支付债务和股票发行成本以获得融资，以及支付员工的最低纳税义务。现将有关我们在所示期间的现金来源和用途的补充资料如下：
现金来源(用途)(百万)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 来自长期借款和循环信贷安排的收益 | | $ | 3,715 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 债务和股权发行的净收益 | | 1,358 | | | 990 | | | 1,611 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 634 | | | 413 | | | 574 | |
| 行使股票期权及根据员工购股计划购买股票所得款项 | | 24 | | | 18 | | | 32 | |
| 汇率变动对现金和现金等价物及其他项目的影响 | | (4) | | | 34 | | | 22 | |
| | | | | | |
| 支付可转换债务和Finisar票据 | | (4) | | | (15) | | | — | |
| 其他投融资 | | (5) | | | (8) | | | 5 | |
| 支付股息 | | (28) | | | (35) | | | (20) | |
| 为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项 | | (54) | | | (21) | | | (20) | |
| 发债成本 | | (127) | | | (10) | | | — | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | | (436) | | | (314) | | | (146) | |
| 偿还现有债务 | | (1,330) | | | (62) | | | (926) | |
| 购买业务，扣除收购现金后的净额 | | (5,489) | | | — | | | (34) | |
经营活动提供的现金净额：
截至2023年6月30日的本财年，经营活动提供的净现金为6.34亿美元，而上一财年同期为4.13亿美元。在截至2023年6月30日的年度内，经营活动提供的现金流较上一财年同期有所增加，这是由于营运资金账户管理的改善推动的。
截至2022年和2021年6月30日的财年，经营活动提供的净现金分别为4.13亿美元和5.74亿美元。在截至2022年6月30日的财年中，经营活动提供的现金流与截至2021年6月30日的财年相比有所增加，主要是由于利息支出增加导致净收益减少6300万美元。此外，在面临供应链挑战和预计增长的情况下，需要更多的周转资金，以确保业务的连续性。
用于投资活动的现金净额：
截至2023年6月30日的财年，投资活动中使用的净现金为59亿美元，而上一财年同期的净现金使用为3.2亿美元。在2023财年，55亿美元用于为合并提供资金。用于为资本支出提供资金的现金同比增加1.22亿美元，以继续提高产能，以满足对我们产品组合日益增长的需求。
截至2022年和2021年6月30日的财年，用于投资活动的净现金分别为3.2亿美元和1.73亿美元。在截至2022年6月30日的财年中，投资活动中使用的净现金主要包括3.14亿美元的现金支出，以继续提高产能，以满足对我们产品组合日益增长的需求。在截至2021年6月30日的财政年度内，投资活动中使用的现金净额主要包括为收购Adisron AB和INNOViON Corporation支付的3,400万美元现金净额，以及用于继续提高产能以满足对我们产品组合日益增长的需求的1.46亿美元现金支出。
融资活动提供的现金净额：
截至2023年6月30日的财年，融资活动提供的现金净额为36亿美元，而上一财年同期融资活动提供的现金净额为8.63亿美元。本年初至今期间的现金流入来自下文定义的新期限融资项下的借款，以及发行Coherent的B-2系列可转换优先股的净收益。融资流出包括为结算公司现有的高级信贷安排而支付的款项。
截至2022年6月30日的年度，融资活动提供的现金净额为8.63亿美元，而截至2021年6月30日的年度，融资活动提供的现金净额为6.76亿美元。在截至2022年6月30日的财政年度内，融资活动提供的现金净额主要来自公司发行2021年12月到期的5.000%优先债券的9.8亿美元净收益，部分被用于偿还借款的现金和用于偿还A系列股息的现金抵消，分别为6,200万美元和3,500万美元。
截至2022年6月30日的高级信贷安排
于2022年7月1日，本公司先前优先信贷融资项下的未偿还款项已用新定期融资(定义见下文)所得款项悉数偿还。
新的高级信贷安排
2022年7月1日，Coherent由本公司、贷款人和其他当事人与作为行政代理和抵押品代理的摩根大通银行订立信贷协议，提供40亿美元的优先担保融资，其中包括本金总额为8.5亿美元的定期贷款A信贷安排(“A期贷款”)、本金总额为28亿美元的B期贷款B信贷安排(“B期贷款”，以及本金总额为28亿美元的A期贷款B信贷安排)。和循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同“高级信贷安排”)，可用总额为3.5亿美元，包括最多5 000万美元的信用证分安排。于2023年3月31日，Coherent订立信贷协议第1号修正案，以经调整的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代经调整的基于伦敦银行同业拆息的利率。经修订后，条款A贷款及循环信贷贷款各自按经调整的SOFR利率计息，利率下限为0.10%，另加1.75%至2.50%的幅度，以本公司的总净杠杆率为基础。截至2023年6月30日，定期A贷款和循环信贷贷款按调整后的SOFR加1.75%计息。经修订后，条款B贷款按经调整的SOFR利率(以0.50%为下限)加2.75%计息。在融资方面，公司在截至2023年6月30日的财政年度发生了2.56亿美元的支出，这笔支出在综合收益(亏损)表中计入利息支出。
在截至2023年6月30日的财政年度内，公司为定期融资支付了2.65亿美元，包括2.12亿美元的自愿预付款。
截至2023年6月30日，本公司在循环信贷安排下没有未偿还的借款。在截至2022年12月31日的三个月里，我们偿还了在截至2022年9月30日的三个月中借入的6500万美元。
加权平均利率
截至2023年、2023年及2022年6月30日止年度的总借款加权平均利率分别为6%及2%。
我们的现金状况、借款能力和债务情况如下(单位：百万)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | | $ | 833 | | | $ | 2,582 | |
| 新循环信贷安排下的可用借款能力 | | 348 | | | 450 | |
| 债务总额 | | 4,310 | | | 2,300 | |
2022年7月1日，我们使用了21亿美元的现金、现金等价物和限制性现金作为完成合并所需资金的一部分。该公司相信，现有的现金、运营现金流以及从其高级信贷安排获得的可用借款能力将足以满足其营运资本、资本支出、偿还预定的长期借款和租赁义务、对研发的投资以及至少到2024财年的内部和外部增长目标的需要。
我们的现金和现金等价物余额在世界各地的许多地点产生和持有，包括在美国境外持有的金额。截至2023年6月30日，我们举行了大约全资6.36亿美元灰烬和美国境外的现金等价物。一般来说，在美国境外持有的现金余额可以汇回美国。
截至2023年6月30日，我们有1600万美元的受限现金。
表外安排
我们没有1933年证券法S-K规定的表外安排。
合同义务
截至2023年6月30日，在正常业务过程中，我们从供应商那里获得的采购承诺总额估计约为7.57亿美元。此外，截至2023年6月30日，我们在运营租赁下的债务约为2.19亿美元，其中4700万美元将在2024财年支付。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
由于外币汇率和利率的不利变化，我们面临着市场风险。在正常业务过程中，我们使用各种技术和衍生金融工具作为整体风险管理策略的一部分，该策略主要关注我们对人民币、欧元、瑞士法郎、日元、新加坡元、韩元和马来西亚林吉特的风险敞口。所使用的技术和仪器没有发生重大变化。
利率风险
截至2023年6月30日，我们的总借款包括浮动利率借款，这使我们面临利率变化的风险。2019年11月，我们签订了利率互换合同，通过有效地将部分利息支付转换为固定利率债务，限制了我们的可变利率债务的敞口。2023年3月20日，我们修改了掉期合同。如果我们没有有效地对冲我们的浮动利率债务，这些浮动利率借款100个基点的利率变化将导致截至2023年6月30日的年度额外利息支出4700万美元。
2022年2月23日，我们制定了利率上限，生效日期为2023年7月1日。2023年3月20日，我们修改了Cap合同。由于上限在2023年7月才生效，因此，截至2023年6月30日止年度，上限对浮动利率借款并无影响。
第8项：财务报表及补充数据
本项目所需资料载于本年度报告10-K表格所载的综合财务报表。具体的财务报表可在下列页面中找到：
| | | | | |
| 页面 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 64 |
| |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：42) | 65 |
| |
| 合并资产负债表 | 69 |
| |
| 合并收益表(损益表) | 70 |
| |
| 综合全面收益表(损益表) | 71 |
| |
股东权益和夹层权益合并报表 | 72 |
| |
| 合并现金流量表 | 73 |
| |
| 合并财务报表附注 | 75 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层编制财务报表的责任
管理层负责编制包含在本年度报告中的10-K表格中的合并财务报表。综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，其中包括根据管理层的最佳估计和判断编制的数额。本年度报告中的10-K表格中包含的其他财务信息与合并财务报表一致。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和保持对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-159f)和15(D)-15(F)中有定义。本公司的内部控制制度旨在为编制本公司综合财务报表时使用的财务数据的可靠性提供合理保证，并为保护本公司的资产免受未经授权的使用或处置提供合理保证。
所有的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性。因此，即使是那些被确定为有效的系统，也只能对这些系统的财务报表列报和其他结果提供合理的保证。
管理层对截至2023年6月30日公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)内部控制--综合框架(2013年)。管理层的评价包括审查其控制措施的文件，评估控制措施的设计有效性，并测试其操作有效性。根据评估，管理层得出结论，截至2023年6月30日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了截至2023年6月30日我们对财务报告的内部控制有效性的报告，该报告包含在本报告中。
独立注册会计师事务所报告
致Coherent Corp.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
本公司已审计相关公司及附属公司(本公司)于2023年6月30日及2022年6月30日的综合资产负债表，截至2023年6月30日止三个年度各年度的相关综合收益(亏损)表、全面收益(亏损)表、股东权益及夹层权益及现金流量表，以及列于指数第15(A)(2)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的财务状况，以及截至2023年6月30日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2023年8月18日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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在收购Coherent，Inc.时对客户关系、商号和技术无形资产进行估值。 |
| 有关事项的描述 | 如综合财务报表附注3所述，于截至2023年6月30日止年度内，本公司完成对Coherent，Inc.(“Laser”)的收购，总收购价格约为71亿美元。这笔收购被视为一项业务合并。在收购中支付的代价必须分配给一般根据其公允价值假设的收购资产和负债，并将购买价格超过分配给商誉的公允价值的部分分配给商誉。
由于在估计客户关系、商号和技术无形资产的公允价值时涉及重大的估计不确定性，对该公司收购激光公司的会计进行审计是复杂的。归属于客户关系、商号和技术无形资产的公允价值总额分别为18亿美元、4.3亿美元和12亿美元。公司使用多期超额收益法评估客户关系，并从特许权使用费法评估商号和技术无形资产。用于评估客户关系的公允价值的重要假设包括预测的收入增长、毛利率、包括预期协同效应在内的预计运营费用(包括未来的成本节约)以及预期通过将公司和激光设备、自然流失率和贴现率合并而实现的其他好处。用于估计商标公允价值的重要假设包括估计的使用费费率。用于估计技术公允价值的重要假设包括预测的收入增长和估计的特许权使用费费率。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们获得了了解，评估了设计，并测试了公司对其收购激光的会计控制的操作有效性。例如，我们测试了应对与客户关系、商号和技术无形资产估值相关的重大错报风险的控制措施，包括管理层对用于制定此类估计的方法和重大假设的审查。
为测试已收购客户关系、商号及科技无形资产的估计公允价值，我们的审核程序包括(其中包括)评估所用估值方法的适当性、评估上文讨论的重大假设，以及评估支持重大假设及估计的基础数据的完整性及准确性。对于预期的收入增长、毛利率、包括预期协同效应的预计运营支出(包括未来的成本节约)以及预期通过将公司与激光和流失率合并而实现的其他好处，我们将财务预测与当前的行业和经济趋势、被收购业务的历史财务业绩、公司与其他收购的历史以及指导上市公司的预测业绩进行了比较。我们还进行了敏感性分析，以评估因重大假设的变化而导致的无形资产公允价值的变化。我们让我们的估值专家协助评估用于评估客户关系、商号和技术无形资产的公允价值的方法，并测试某些重要假设，包括：(I)贴现率，其中包括选定的贴现率与被收购企业的加权平均资本成本的比较，加权平均资本成本、内部回报率和加权平均资产回报率之间的关系的评估，以及考虑反映类似交易的收购价格构成的指导上市公司基准分析；以及(Ii)特许权使用费，其中包括选定的特许权使用费与我们通过对可比许可协议进行独立搜索而确定的一系列特许权使用费的比较。
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商誉减值评估-激光报告股 |
| 有关事项的描述 | 截至2023年6月30日，该公司的综合资产负债表上有45亿美元的商誉。如综合财务报表附注1所述，商誉按年审核减值，或在出现减值指标时更频密地审核。在评估减值商誉时，需要将与其经营活动相关的每个报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。如果本公司报告单位的账面金额超过其公允价值，减值损失将以账面价值超过计算的公允价值计量。
审计公司对激光报告单位的年度商誉减值测试是复杂的，因为它涉及对报告单位预测的未来净现金流量的时间和金额做出假设。公允价值估计可能对收入和选定的贴现率等重大假设很敏感，所选贴现率基于风险调整的加权平均资本成本。这些重大假设是前瞻性的，可能会受到未来经济状况的影响。 |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 吾等对本公司商誉减值评估程序的控制措施，包括对管理层审核上述假设的控制措施进行了解、评估设计及测试其运作成效。
我们测试LASERS报告部门管理层减值评估的审计程序包括评估上述估值方法和假设，以及用于制定该等假设的基础数据。例如，我们将某些假设与当前的行业、市场和经济趋势进行了比较。在适当的情况下，我们评估了公司业务的变化和其他因素是否会影响假设。我们还评估了管理层估计的历史准确性，并进行了独立的敏感性分析。我们邀请我们的估值专家协助我们评估方法和审核用于计算激光报告单位的估计公允价值的假设。 |
/s/ 安永律师事务所
自2008年以来，我们一直担任本公司的审计师。
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2023年8月18日
独立注册会计师事务所报告
致Coherent Corp.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准，审计了Coherent Corp.及其子公司截至2023年6月30日的财务报告内部控制。我们认为，根据COSO标准，截至2023年6月30日，Coherent Corp.及其子公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的综合资产负债表，截至2023年6月30日期间各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、股东权益和夹层股权及现金流量表，以及指数中第15(A)(2)项所列的相关附注和附表，我们于2023年8月18日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
匹兹堡，宾夕法尼亚州
2023年8月18日
Coherent Corp.及其子公司
合并资产负债表
($000)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | | $ | 833,333 | | | $ | 2,582,371 | |
应收账款--减去坏账准备#美元8,005及$4,206分别于2023年6月30日和2022年6月30日 | | 901,531 | | | 700,331 | |
| 盘存 | | 1,272,333 | | | 902,559 | |
| 预缴和可退还的所得税 | | 28,271 | | | 19,585 | |
| 预付资产和其他流动资产 | | 216,530 | | | 100,346 | |
| 流动资产总额 | | 3,251,998 | | | 4,305,192 | |
| 物业、厂房和设备、净值 | | 1,782,035 | | | 1,363,195 | |
| 商誉 | | 4,512,700 | | | 1,285,759 | |
| 其他无形资产，净额 | | 3,814,684 | | | 635,404 | |
| | | | |
| 递延所得税 | | 37,748 | | | 31,714 | |
| 其他资产 | | 311,968 | | | 223,582 | |
| 总资产 | | $ | 13,711,133 | | | $ | 7,844,846 | |
| | | | |
负债。夹层股权与股东权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 长期债务的当期部分 | | $ | 74,836 | | | $ | 403,212 | |
| 应付帐款 | | 405,308 | | | 434,917 | |
| 应计薪酬和福利 | | 175,564 | | | 172,109 | |
| 经营租赁流动负债 | | 38,271 | | | 27,574 | |
| 应计应缴所得税 | | 74,488 | | | 29,317 | |
| 其他应计负债 | | 310,281 | | | 199,830 | |
| 流动负债总额 | | 1,078,748 | | | 1,266,959 | |
| 长期债务 | | 4,234,962 | | | 1,897,214 | |
| 递延所得税 | | 780,307 | | | 77,259 | |
| 经营租赁负债 | | 140,748 | | | 110,214 | |
| 其他负债 | | 247,402 | | | 109,922 | |
| 总负债 | | 6,482,167 | | | 3,461,568 | |
| 夹层股权 | | | | |
B系列可赎回可转换优先股，不是面值，5累计百分比；已发放-215,000和75,0002023年6月30日和2022年6月30日的股票赎回价值-$2,309,966和798,181分别截至2023年6月30日和2022年6月30日 | | 2,241,415 | | | 766,803 | |
股东权益 | | | | |
A系列优先股，不是面值，6累计百分比；已发放-2,300,0002023年6月30日和2022年6月30日的股票 | | 445,319 | | | 445,319 | |
普通股，不是面值；授权-300,000,000股份；已发行-154,719,4132023年6月30日的股票；已发行-120,923,1712022年6月30日的股票 | | 3,781,211 | | | 2,064,552 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | 109,726 | | | (2,167) | |
| 留存收益 | | 944,416 | | | 1,348,125 | |
| | 5,280,672 | | | 3,855,829 | |
库存股，按成本价-15,135,711股票于2023年6月30日及13,972,7582022年6月30日的股票 | | (293,121) | | | (239,354) | |
股东权益总额 | | 4,987,551 | | | 3,616,475 | |
总负债、夹层股权和股东权益 | | $ | 13,711,133 | | | $ | 7,844,846 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
合并收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| ($000，不包括每股数据) | | | | | | |
| 收入 | | $ | 5,160,100 | | | $ | 3,316,616 | | | $ | 3,105,891 | |
| | | | | | |
| 成本、费用和其他费用(收入) | | | | | | |
| 销货成本 | | 3,541,817 | | | 2,051,120 | | | 1,928,432 | |
| 内部研发 | | 499,603 | | | 377,106 | | | 330,105 | |
| 销售、一般和行政 | | 1,036,699 | | | 474,096 | | | 445,235 | |
| 重组费用 | | 119,101 | | | — | | | — | |
| 利息支出 | | 286,872 | | | 121,254 | | | 59,899 | |
| 其他费用(收入)，净额 | | 31,566 | | | 11,233 | | | (10,370) | |
| 总成本、费用和其他费用 | | 5,515,658 | | | 3,034,809 | | | 2,753,301 | |
| | | | | | |
| 所得税前收益(亏损) | | (355,558) | | | 281,807 | | | 352,590 | |
| | | | | | |
| 所得税支出(福利) | | (96,100) | | | 47,048 | | | 55,038 | |
| | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (259,458) | | | $ | 234,759 | | | $ | 297,552 | |
| | | | | | |
| 减去：优先股股息 | | $ | 144,212 | | | $ | 68,225 | | | $ | 37,231 | |
| 普通股股东可获得的净收益(亏损) | | $ | (403,670) | | | $ | 166,534 | | | $ | 260,321 | |
| | | | | | |
| 每股基本收益(亏损) | | $ | (2.93) | | | $ | 1.57 | | | $ | 2.50 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股收益(亏损) | | $ | (2.93) | | | $ | 1.45 | | | $ | 2.37 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
综合全面收益表(损益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (259,458) | | | $ | 234,759 | | | $ | 297,552 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 87,927 | | | (89,967) | | | 86,991 | |
利率互换的公允价值变动，税后净额为#美元2,122, $11,901、和$3,372截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度 | | 7,749 | | | 43,508 | | | 12,312 | |
利率上限的公允价值变动，扣除税款净额#美元5,934及$3,818截至2023年、2023年和2022年6月30日止年度 | | 22,322 | | | 14,306 | | | — | |
养恤金调整，税后净额(美元1,682), $3,856及$576截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度 | | (6,105) | | | 15,719 | | | 2,347 | |
| 其他全面收益(亏损) | | 111,893 | | | (16,434) | | | 101,650 | |
| 综合收益(亏损) | | $ | (147,565) | | | $ | 218,325 | | | $ | 399,202 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
股东权益和夹层权益合并报表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 累计
其他 | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 优先股 | | 全面 | | 保留 | | 库存股 | | | | 夹层股权 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 收入(亏损) | | 收益 | | 股票 | | 金额 | | 总计 | | 优先股 | | 金额 |
| (000，包括股份数额) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额-2020年6月30日 | | 105,916 | | | $ | 1,486,947 | | | — | | | $ | — | | | $ | (87,383) | | | $ | 876,552 | | | (13,356) | | | $ | (199,313) | | | $ | 2,076,803 | | | — | | | $ | — | |
| 基于股份和递延的薪酬活动 | | 2,512 | | | 102,737 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (284) | | | (19,153) | | | 83,584 | | | — | | | — | |
| 2021年3月发行的B系列股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75 | | | 716,087 | |
| 以包销方式公开发行的股票 | | 10,698 | | | 438,589 | | | 2,300 | | | 445,319 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 883,908 | | | — | | | — | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 297,552 | | | — | | | — | | | 297,552 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86,991 | | | — | | | — | | | — | | | 86,991 | | | — | | | — | |
利率互换的公允价值变动，税后净额为#美元3,372 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,312 | | | — | | | — | | | — | | | 12,312 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养恤金调整，扣除税后净额为#美元576 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,347 | | | — | | | — | | | — | | | 2,347 | | | — | | | — | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,327) | | | — | | | — | | | (37,327) | | | — | | | 10,091 | |
| 余额-2021年6月30日 | | 119,127 | | | $ | 2,028,273 | | | 2,300 | | | $ | 445,319 | | | $ | 14,267 | | | $ | 1,136,777 | | | (13,640) | | | $ | (218,466) | | | $ | 3,406,170 | | | 75 | | | $ | 726,178 | |
| 基于股份和递延的薪酬活动 | | 1,796 | | | 92,667 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (333) | | | (20,888) | | | 71,779 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 234,759 | | | — | | | — | | | 234,759 | | | — | | | — | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89,967) | | | — | | | — | | | — | | | (89,967) | | | — | | | — | |
利率互换的公允价值变动，税后净额为#美元11,901 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 43,508 | | | — | | | — | | | — | | | 43,508 | | | — | | | — | |
利率上限的公允价值变动，扣除税款净额#美元3,818 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,306 | | | — | | | — | | | — | | | 14,306 | | | — | | | — | |
养恤金调整，扣除税后净额为#美元3,856 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,719 | | | — | | | — | | | — | | | 15,719 | | | — | | | — | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,327) | | | — | | | — | | | (68,327) | | | — | | | 40,625 | |
| ASU 2020-06的调整 | | — | | | (56,388) | | | — | | | — | | | — | | | 44,916 | | | — | | | — | | | (11,472) | | | — | | | — | |
| 余额-2022年6月30日 | | 120,923 | | | $ | 2,064,552 | | | 2,300 | | | $ | 445,319 | | | $ | (2,167) | | | $ | 1,348,125 | | | (13,973) | | | $ | (239,354) | | | $ | 3,616,475 | | | 75 | | | $ | 766,803 | |
| 基于股份和递延的薪酬活动 | | 4,029 | | | 171,128 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,164) | | | (53,767) | | | 117,361 | | | — | | | — | |
| 相干捕获 | | 22,588 | | | 1,207,591 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,207,591 | | | — | | | — | |
| 可转换债务转换 | | 7,181 | | | 337,940 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 337,940 | | | — | | | — | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (259,458) | | | — | | | — | | | (259,458) | | | — | | | — | |
| 外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 87,927 | | | — | | | — | | | — | | | 87,927 | | | — | | | — | |
利率互换的公允价值变动，税后净额为#美元2,122 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,749 | | | — | | | — | | | — | | | 7,749 | | | — | | | — | |
利率上限的公允价值变动，扣除税款净额#美元5,934 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,322 | | | — | | | — | | | — | | | 22,322 | | | — | | | — | |
| 发行B股系列股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 140 | | | 1,358,000 | |
养恤金调整，扣除税款后净额为$(1,682) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,105) | | | — | | | — | | | — | | | (6,105) | | | — | | | — | |
| 分红 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (144,251) | | | — | | | — | | | (144,251) | | | — | | | 116,612 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额-2023年6月30日 | | 154,721 | | | $ | 3,781,211 | | | 2,300 | | | $ | 445,319 | | | $ | 109,726 | | | $ | 944,416 | | | (15,137) | | | $ | (293,121) | | | $ | 4,987,551 | | | 215 | | | $ | 2,241,415 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | | | |
| 经营活动的现金流 | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (259,458) | | | $ | 234,759 | | | $ | 297,552 | |
| 对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧 | | 267,562 | | | 207,132 | | | 187,803 | |
| 摊销 | | 414,125 | | | 79,647 | | | 82,266 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | 148,872 | | | 73,214 | | | 70,953 | |
| 财产、厂房和设备的非现金减值 | | 119,456 | | | — | | | — | |
| 可转债折价摊销及发债成本 | | 19,850 | | | 18,807 | | | 20,732 | |
| 清偿债务费用 | | 6,855 | | | — | | | 24,747 | |
| 处置财产、厂房和设备的损失(收益) | | 2,440 | | | 617 | | | 2,537 | |
| 外币重新计量和交易的未实现损失(收益) | | (3,549) | | | 1,167 | | | 5,545 | |
| 股权投资收益 | | 66 | | | (2,190) | | | (14,246) | |
| 递延所得税 | | (206,822) | | | (8,154) | | | (371) | |
| | | | | | |
| 现金的增加(减少)来自以下方面的变化(扣除收购影响)： | | | | | | |
| 应收账款 | | 68,315 | | | (55,193) | | | (51,697) | |
| 盘存 | | 174,136 | | | (230,882) | | | (44,645) | |
| 应付帐款 | | (83,330) | | | 97,053 | | | 2,266 | |
| 合同责任 | | (18,957) | | | 26,614 | | | 2,820 | |
| 所得税 | | 28,651 | | | 17,961 | | | (18,086) | |
| 应计薪酬和福利 | | (57,140) | | | (9,382) | | | 23,934 | |
| 其他经营净资产(负债) | | 12,953 | | | (37,838) | | | (17,757) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 634,025 | | | 413,332 | | | 574,353 | |
| 投资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 物业、厂房和设备的附加费 | | (436,060) | | | (314,332) | | | (146,337) | |
| 购买业务，扣除收购现金后的净额 | | (5,488,556) | | | — | | | (34,394) | |
| 其他投资活动 | | (4,010) | | | (5,750) | | | 7,774 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (5,928,626) | | | (320,082) | | | (172,957) | |
| 融资活动产生的现金流 | | | | | | |
| 借入B期贷款的收益 | | 2,800,000 | | | — | | | — | |
| 发行B系列优先股所得款项 | | 1,400,000 | | | — | | | 750,000 | |
| A期贷款的借款收益 | | 850,000 | | | — | | | — | |
| 循环信贷贷款的借款收益 | | 65,000 | | | — | | | — | |
| 发行普通股所得款项 | | — | | | — | | | 460,000 | |
| 发行A系列优先股所得款项 | | — | | | — | | | 460,000 | |
| 发行优先债券所得款项 | | — | | | 990,000 | | | — | |
| 偿还现有债务 | | (1,265,175) | | | (62,050) | | | (851,650) | |
| 循环信贷安排下借款的偿付 | | (65,000) | | | — | | | (74,000) | |
| 可转换票据的付款 | | (3,561) | | | — | | | — | |
| 支付Finisar票据 | | — | | | (14,888) | | | — | |
| 发债成本 | | (126,516) | | | (10,197) | | | — | |
| 股权发行成本 | | (42,000) | | | — | | | (58,596) | |
| 行使股票期权及根据员工购股计划购买股票所得款项 | | 24,167 | | | 17,858 | | | 32,360 | |
| | | | | | |
| 为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项 | | (54,172) | | | (21,249) | | | (19,701) | |
| 支付股息 | | (27,600) | | | (34,508) | | | (20,319) | |
| 其他融资活动 | | (1,124) | | | (2,013) | | | (2,367) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 3,554,019 | | | 862,953 | | | 675,727 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (4,223) | | | 34,276 | | | 21,723 | |
| 现金及现金等价物和限制性现金净增加 | | (1,744,805) | | | 990,479 | | | 1,098,846 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 2,582,371 | | | 1,591,892 | | | 493,046 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 837,566 | | | $ | 2,582,371 | | | $ | 1,591,892 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 282,835 | | | $ | 57,314 | | | $ | 37,266 | |
| 缴纳所得税的现金 | | $ | 89,567 | | | $ | 50,000 | | | $ | 60,393 | |
| 非现金交易： | | | | | | |
| | | | | | |
| 应付账款中包括的财产、厂房和设备的附加费用 | | $ | 36,777 | | | $ | 84,890 | | | $ | 32,028 | |
请参阅合并财务报表附注
下表对合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账，这些现金合计为合并现金流量表中显示的相同数额的总和。限制性现金，非流动资产计入合并资产负债表的“其他资产”项下，截至2023年6月30日，我们有$161.8亿美元的受限现金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | | | |
| 现金、现金等价物和受限现金 | | $ | 833,333 | | | $ | 2,582,371 | | | $ | 1,591,892 | |
| 受限现金，非流动现金 | | 4,233 | | | — | | | — | |
| 合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | | $ | 837,566 | | | $ | 2,582,371 | | | $ | 1,591,892 | |
请参阅合并财务报表附注
Coherent Corp.及其子公司
合并财务报表附注
注：1、中国、印度。业务性质和主要会计政策摘要
业务性质。Coherent Corp.(“Coherent”、“Company”、“We”、“Us”或“Our”)是材料、网络和激光领域的全球领先者，是一家垂直整合的制造公司，开发、制造和营销用于工业、通信、电子和仪器市场的工程材料、光电子元件和设备以及激光。该公司通过其直销队伍以及分销商和代理商销售其产品。
该公司使用某些不常见的材料和化合物来制造其产品。其中一些材料只能从一个经过验证的外部来源获得。这些材料的持续高质量对我们制造产量的稳定至关重要。我们没有经历过由于材料短缺而导致的材料生产延迟。然而，我们偶尔会遇到与供应商提供的材料不符合质量或纯度规格的问题。如果我们的供应商严重未能及时交付足够数量的必要高质量材料，可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。
转移到纽约证券交易所。2023年2月8日，公司宣布自愿将其在纳斯达克全球精选市场上市的无票面价值普通股(以下简称《连贯普通股》)和A系列无票面价值强制可转换优先股(简称《强制性可转换优先股》)转让至纽约证券交易所(以下简称纽交所)，自2023年2月22日收盘时起生效。Coherent普通股和强制性可转换优先股于2023年2月23日在纽约证券交易所开始交易，股票代码分别为“COHR”和“IIVI”。
巩固原则。*综合财务报表包括本公司及其所有附属公司的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。
使用估算值。根据美国一般会计原则(“美国公认会计原则”)编制财务报表时，管理层须作出影响综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和连贯未来可能采取的行动的最佳了解，但实际结果最终可能与估计不同。
外币折算。*对于所有本位币不是美元的外国子公司，本位币是当地货币。这些业务的资产和负债使用期末汇率换算成美元，而收入和支出则使用报告期的平均汇率换算。换算调整在随附的综合资产负债表中记为股东权益内的累计其他全面收益(亏损)。
现金、现金等价物和限制性现金。我们认为原始期限为三个月或更短的高流动性投资工具是现金等价物。截至2023年6月30日，我们已限制现金$16,256这是受特定目的限制的，金额为$12百万美元和美元4分别以现金、现金等价物、限制性现金和其他资产的形式记录在我们的综合资产负债表上。
预期信贷损失准备。我们确认由于我们的客户无法通过每个报告日期衡量的备用金账户支付所需款项而导致的预期信贷损失。我们结合历史损失数据、当前信用状况、特定客户情况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，估计我们应收贸易账款在整个生命周期内的信用损失。
库存。存货按成本或可变现净值中较低者估值，成本按先进先出原则确定。库存成本包括材料、人工和制造费用。在评估存货的可变现净值时，如果适用，管理层还考虑其他因素，包括已知趋势、市场状况、货币汇率和其他此类问题。我们一般将存货账面价值的减少计入超过12至24个月的所有手头产品的收益中，这取决于尚未销售给客户或不能进一步制造以销售给替代客户的产品的性质。手头的产品超过上述同一时期销售给客户的产品，可能会收取额外的费用。
房地产、厂房和设备。所有物业、厂房及设备于收购时按成本价或公允价值列账。主要的改进是资本化的，而维护和维修通常是按发生的费用计算的。当事件或情况显示账面值可能无法收回时，我们会审核我们的物业、厂房及设备及其他长期资产的减值。用于财务报告的财产、厂房和设备的折旧以及融资租赁使用权资产的摊销主要是以直线法计算的，其估计的建筑物、建筑物改善和土地改善的使用年限10至40年和3至20机器和设备的使用年限。
租约。租赁在会计准则汇编842“租赁”中确认。公司在合同开始时决定合同是否包含租赁。如果存在已确定的资产，并且公司有权控制该资产，则合同包含租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用相关资产的权利，而租赁负债代表我们因租赁而产生的支付租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们使用递增借款利率来确定租赁付款的现值，除非隐含利率很容易确定。如果租赁条款包括延长或终止租赁的选项，则基于合理确定的决定来衡量净资产收益率和租赁负债。我们与租赁和非租赁部分签订了租赁协议，这些部分作为本公司为承租人的所有类别租赁资产的单一租赁部分入账。此外，对于某些设备租赁，采用资产组合方法来核算经营租赁的ROU资产和租赁负债。在综合收益(亏损)表中，经营性租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。对于融资租赁，利息支出在租赁负债中确认，ROU资产在租赁期内摊销。一些租赁安排需要根据使用或产量的不同支付不同的费用，或者可能因为其他原因而不同，如保险或纳税。可变租赁付款确认为已发生，不作为ROU资产或租赁负债的一部分列报。有关更多信息，请参阅附注12.租赁.
企业合并。公司通过将收购日期的公允价值确定为所有收购的资产和承担的负债的计量来对企业合并进行会计处理。美国公认会计原则的某些条款规定，除其他事项外，确定在企业合并中支付的代价的收购日期公允价值(包括或有代价)，并将交易和与收购相关的重组成本排除在收购会计之外。
2022年7月1日，我们收购了Coherent，Inc.。Coherent，Inc.的主要会计政策已与本公司的会计政策保持一致，合并财务报表包括Coherent，Inc.截至收购日期的结果。有关更多信息，请参见注3.相干捕获。
善意。所收购企业的可识别有形及无形净资产的收购价高于分配给可识别有形及无形净资产的公允价值，在随附的综合资产负债表中列为商誉。我们至少每年测试一次商誉的减值情况，截至4月1日，或者当事件或环境变化表明商誉可能受损时。减值评估涉及将我们报告单位的当前公允价值与记录价值(包括商誉)进行比较。我们使用贴现现金流(“DCF”)模型和/或市场分析来确定我们报告单位的公允价值。在估计贴现现金流模型中使用的预测现金流时，涉及许多假设和估计，包括市场和市场份额、销售量和定价、生产成本、营运资本变化和所得税税率。在估计报告单位的公允价值时，管理层会考虑历史经验和所有可获得的信息。商誉减值是指报告单位的账面价值超过其公允价值，但不超过商誉账面价值的金额。
我们可以选择在完成上述量化评估之前对商誉进行定性评估，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，包括商誉和其他无形资产。如果我们得出结论是这样的话，它必须进行量化评估。否则，我们将放弃定量评估，不需要进行任何进一步的测试。截至2023财年4月1日和2022财年4月1日，我们使用量化评估完成了对报告单位的年度减值测试。对于2023财年，报告单位的公允价值是使用基于我们最近完成的长期战略规划过程的预测财务信息的贴现现金流分析来确定的，并考虑了与我们之前对报告单位的预测相比的当前财务表现，以及市场分析。公允价值的确定需要管理层酌情决定和使用估计。截至2023年4月1日，我们在网络和材料报告部门有很大的净空空间。
对于激光报告单位，截至2023年4月1日，根据量化评估，估计公允价值比账面价值高出约10%，我们已确定，如果报告单位的预计现金流恶化，商誉未来将面临减值风险。我们的激光报告部门的商誉约为$3.2截至2023年6月30日，10亿美元。在评估激光报告部门时，我们对预测收入和相关毛利率给予了重大权重，因为我们确定这些对其公允价值具有最重大的影响。随着业务量的增加以及运营效率的实现和多年协同效应和场地整合计划的好处，预计盈利能力将会增加。我们使用的贴现率是13.0%，这是市场参与者根据观察到的市场投入在报告股的投资中所要求的回报。如果实际结果与管理层的估计和假设不一致，可能会产生重大商誉减值费用，这可能会对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
由于我们业务的周期性，以及本年度报告10-K表第1A项所述风险因素一节所述的其他因素，我们个别报告单位的盈利能力可能会定期受到客户需求下降、运营挑战和其他因素的影响。如果发生重大不利情况，影响我们的一个或多个报告单位，我们对未来公允价值的确定可能不支持我们一个或多个报告单位的账面金额，相关商誉将需要减值。我们将继续监测我们假设的任何变化，并将在未来期间评估被认为有理由的商誉。
无形的东西。无形资产最初在收购时按其成本或公允价值入账。有限年限无形资产为财务报告目的，使用直线方法对资产的估计使用年限进行摊销，范围为1至20好几年了。无限期无形资产不摊销，但每年在4月1日进行减值测试，或当事件或情况变化表明无限期居住无形资产可能减值时。截至2023财年4月1日，该公司使用特许权使用费减免法完成了对合并中收购的一致商标的量化减值测试，并确定其公允价值远远超过其账面价值。截至2023年4月1日，公司录得美元25与放弃某些已购买的技术和客户名单有关的减值费用为100万美元14与较早收购的商号相关的减值费用为1.8亿美元。详情见附注7.商誉及其他无形资产。
对其他实体的投资。在正常业务过程中，我们进行各种类型的投资安排，每一种安排都有独特的条款和条件。这些投资可能包括公司在商业实体中持有的股权，包括普通或有限合伙企业、合作企业或其他形式的股权参与。我们根据主体实体的特征确定此类投资是否涉及可变利益实体(“VIE”)。如果该实体被确定为VIE，则管理层确定本公司是否是该实体的主要受益人，以及是否需要合并VIE。合并VIE的主要受益者通常必须同时拥有(I)指导VIE的活动的权力，以及(Ii)吸收VIE损失的义务或从VIE获得利益的权利，在这两种情况下，这两种情况都可能对VIE产生重大影响。当本公司被视为主要受益人时，VIE被合并，另一方在VIE中的股权被计入非控制性权益。
我们一般对我们在VIE进行的投资进行核算，在这些投资中，我们确定我们没有控股权，但使用权益法对至少20%的所有权权益具有重大影响或持有至少20%的所有权权益。任何此类投资不符合权益法下的会计参数，将在美国会计准则第321号，投资-权益证券项下入账。如果一个实体不符合VIE的特征，管理层就会在投票模式下对该实体进行评估。在投票模式下，如果管理层确定本公司直接或间接拥有超过50%的有表决权股份，并确定其他股权持有人没有实质性的参与权，则合并实体。
A系列强制性可转换优先股。强制性可换股优先股最初按公允价值计量，减去公司支付的承销折扣和佣金及发售费用。优先股的股息是累积的，按6年利率。详情见附注10.股本及可赎回优先股。
B系列可转换优先股。B-1系列可转换优先股最初以公允价值减去发行成本计量，并在一年内增加到其赎回价值十年期间(使用有效利息法)，将此类增值计入普通股股东可获得的股息和净收益(亏损)的减少额。B-2系列可转换优先股最初以公允价值减去发行成本计量，并在一年内增加到其赎回价值十年期间(使用有效利息法)，将此类增值计入普通股股东可获得的股息和净收益(亏损)的减少额。详情见附注10.股本及可赎回优先股。
承诺和或有事项。因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源产生的或有损失的负债，在很可能已发生负债且评估和/或补救的金额可以合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。随着进一步信息的发展或情况的变化，此类应计项目会进行调整。我们的客户可能会在产品完全部署并在峰值应力条件下运行后发现产品中的缺陷。如果我们无法纠正缺陷或其他问题，我们可能会经历客户流失、产品退货和保修费用增加、我们的品牌声誉受损、未能吸引新客户或获得市场认可、开发和工程资源被转移或客户采取法律行动等情况。我们有不是2023年6月30日与承诺和或有事项有关的重大损失或有负债。
所得税。递延所得税资产及负债乃根据综合财务报表与资产及负债的课税基础之间的差额而厘定，并采用预期差额将转回的年度内生效的现行税率。为将递延所得税资产减至更有可能变现的数额，在必要时设立估值免税额。该公司的会计政策是，在评估收购的递延税项资产的估值准备的必要性之前，将收购的递延税项负债应用于先前存在的递延税项资产。
本公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后更有可能维持该税务状况的情况下，才会确认来自不确定税务状况的税务利益。在财务报表中确认的来自该状况的税收利益是根据最终解决后实现可能性大于50%的最大利益来计量的。未确认的税收优惠金额根据事实和情况的变化进行调整。例如，调整可能源于对现行税法的重大修改以及税务机关发布条例或解释、在税务审查期间获得新的信息或审查的解决办法。本公司认为，其对不确定税务状况的估计是适当的，足以支付因审查其纳税申报表而可能产生的评估。本公司确认所得税支出中与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。
收入确认。-收入根据会计准则修订606，与客户的合同收入(ASC 606)确认，当我们与客户的合同条款下的义务已得到履行，控制权已转移到客户手中。我们选择了实际的权宜之计，将所有税收排除在交易价格的衡量之外。
对于与商业客户签订的合同，这些合同构成了我们的大部分履约义务，货物的所有权和相关收入通常在某个时间点转移给客户，通常是在产品发货给客户或产品交付给客户时，没有重大判断。大多数合同通常要求在所有权转让给客户后30至90天内付款。
我们定期签订合同，客户可以购买商品和/或服务的组合，例如有维护合同或延长保修期的产品。延长保修与产品分开销售，是一项独特的履约义务。与延长保修的履约义务相关的收入随着时间的推移而确认，因为客户同时接收和消费我们提供的好处。
通过主承包商与美国政府签订的合同通常是指公司未来没有替代用途的产品或服务，并有权强制执行迄今已完成的业绩付款，而商业合同通常有替代用途。对本公司未来没有替代用途的定制产品，以及迄今完成的可强制执行的绩效付款权利，将使用交付单位的产出方法随着时间的推移进行记录。我们认为这是对由于短周期时间和非实质性在制品余额而随着时间的推移将收入转移给客户的忠实描述。大多数合同通常要求在所有权转让给客户后30至90天内付款。
服务收入包括维修、通行费安排和安装。修理、收费和安装活动通常在短时间内(通常不到一个月)完成，因此在服务完成时进行记录。大多数合同通常要求在提供服务后30至90天内付款。
非经常性工程安排通常根据时间和物质实际权宜之计确认为随时间推移的产品收入，因为实体有权获得客户的考虑，金额与实体迄今完成的业绩或根据产出方法对客户的价值直接对应。大多数合同通常要求在30至90天内付款。
我们的收入确认政策一直适用于我们的细分市场、产品线、服务和地理位置。在本文所述期间，我们根据预期有权用来交换产品或服务的对价金额减去与预期退货的产品相关的可变对价金额来衡量收入。我们根据对此类活动的历史分析，通过估计此类降价的影响来确定可变对价，主要包括产品退货和因价格保护协议而导致的经销商销售价格降价。
根据ASC 606，我们在发生销售佣金时支出销售佣金，因为摊销期限为一年或者更少。这些成本计入销售、一般和行政费用(“SG&A”)。当对产品的控制权转移到客户手中时，我们选择将运费和运输成本确认为销售商品成本中的一项费用。
我们监控和跟踪产品退货金额，并根据历史经验在发货时减少估计的未来退货金额的收入。
我们提供保证式的有限保修，保证产品不会出现材料和工艺上的缺陷。在确认收入时，我们为估计的保修费用建立应计项目。保修期通常为一年，尽管某些产品的保修期可能更长，并且通常限于(1)产品的更换或维修或(2)未来购买的信用。
我们认为，按终端市场分类的收入提供了有关收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的最相关信息。有关详细信息，请参阅附注4.与客户签订合同的收入。
内部研究与开发*内部研究及发展(“IR&D”)开支包括薪金、承办商及顾问费、用品及材料，以及与其他间接费用有关的成本，例如折旧、设施、水电及其他部门开支。我们与内部开发技术有关的成本，包括用于支持研发计划的晶片制造和其他制造设施和资源的分配，在发生时计入IR&D费用。
基于股份的薪酬。基于股票的薪酬安排要求在授予日在净收益(亏损)中确认股票薪酬的公允价值(用于股权分类奖励)。吾等确认个别承授人在所需服务期内以股份为基础的补偿开支，该服务期一般等于归属期间，扣除没收后的净额。估计的年化没收是基于我们在授予前取消的历史经验。如果实际罚没率低于估计，我们将在未来期间记录额外费用，如果实际没收高于估计，我们将在未来期间调整费用。有关我们基于股份的员工薪酬计划的说明，以及我们用来计算基于股份的员工薪酬的公允价值的假设，请参阅附注13.基于股份的薪酬。
每股收益。普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均股数。每股普通股摊薄收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的摊薄收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。如果当期出现净亏损，稀释后每股收益与基本每股收益相同。有关详细信息，请参阅附注11.每股收益。
累计其他全面收益(亏损)。累计其他全面收益(亏损)是衡量当期内除与所有者的交易以外，因交易和其他经济事件而导致的股东权益的所有变化。累计其他全面收益(亏损)是股东权益的组成部分，包括累计外币换算调整、利率互换和上限衍生工具的公允价值变动以及养老金调整。
公允价值计量。我们对要求在合并财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债采用公允价值会计。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的价格或支付的转移负债的价格。在确定资产和负债的公允价值计量时，我们会考虑我们将进行交易的本金或最有利的市场，以及市场参与者在为资产或负债定价时将使用的基于市场的风险计量或假设，例如固有风险、转让限制和信用风险。
注2.美国、日本、日本和印度近期发布的财务会计准则
参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响
2020年3月， 财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本专题提供了可选的权宜之计，以减轻对参考汇率改革的影响进行核算的潜在负担，因为它涉及在套期保值关系中确定的债务和租赁合同以及衍生合同的合同修改。这些修改立即生效，可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。2022年12月，FASB发布了ASU 2022-06，参考汇率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期，将主题848下的临时会计规则从2022年12月31日延长至2024年12月31日。在截至2023年3月31日的三个月里，我们采用了主题848，并应用了主题848下的实际权宜之计，以说明对我们的浮动利率债务、利率互换和利率上限的修改和更新。应用这些实用的权宜之计，使我们能够保持对利率上限和掉期合约的对冲会计。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
2021年10月，FASB发布了美国会计准则委员会第2021-08号，企业合并(主题805)：来自与客户的合同的合同资产和合同负债的会计(“ASU 2021-08”)，其中要求收购人根据会计准则汇编ASC 606，与客户的合同收入确认和计量在企业合并中收购的合同资产和负债，而不是在收购日将其调整为公允价值。我们从2022年7月1日起采用了这一会计准则。对Coherent，Inc.的收购已根据ASU 2021-08入账，未来的任何收购也将入账。由于采用了ASU 2021-08号，因此在采用之前的季度运营结果保持不变。有关详细信息，请参阅注3.相干捕获。
注3.美国、日本、日本和中国相干捕获
于2022年7月1日(“完成日期”)，本公司根据日期为2021年3月25日的合并协议及计划(“合并协议”)，以现金加股票的方式完成对全球科学、商业及工业客户激光及激光技术供应商Coherent，Inc.的收购(“合并协议”)。根据合并协议的条款，并在符合其中所述条件的情况下，Legacy Coherent，Inc.(“Legacy Coherent”)普通股每股面值为$0.01在紧接2022年7月1日之前发行和发行的每股(“遗产相关普通股”)，被注销和终止，并自动转换为获得$220.00以现金和0.91Coherent普通股的一部分，不是面值(“一致普通股”)。
在完成对Legacy Coherent的收购后，该公司宣布了一个新的品牌标识，包括于2022年9月8日更名为Coherent Corp.(纽约证券交易所代码：COHR)。
于截止日期，本公司、贷款人及其他各方与摩根大通银行(北卡罗来纳州)订立信贷协议(“信贷协议”)，作为行政代理及抵押品代理，提供优先担保融资#美元。4.0200亿美元，包括一笔新的定期贷款A信贷安排(“A期贷款”)，本金总额为#美元8501亿美元新的定期贷款B信贷安排(“B期贷款”)(以及连同A期贷款在内的“B期贷款”)本金总额为#美元。3200亿美元，以及一项新的循环信贷安排(“循环信贷安排”)，可用总额为#美元。3502000万美元，包括最高可达$的信用证分贷款501000万美元。有关信贷安排的进一步资料，请参阅附注8.债务。
为了完成合并的资金，我们的现金净流出为#美元。2.12022年7月1日，10亿美元。我们记录了$94在截至2023年6月30日的年度中，与收购相关的成本为1.1亿欧元，代表专业和其他直接收购成本。这些成本被记录在我们的综合损益表中的SG&A费用中。大致23在完成合并的同时，发行了总计400万股连贯普通股。合并总对价为$7.1200亿美元，包括可归因于某些Legacy相干限制性股票单位的合并前服务的置换股权奖励。
与收购Coherent，Inc.有关的支付代价的公允价值总额包括以下内容(单位：000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 每股 | | 总对价 |
| 为合并对价支付的现金 | — | | — | | $ | 5,460,808 | |
| 向传统关联股东发行的COHR普通股股份 | 22,587,885 | | $49.83 | | 1,125,554 | |
| 可归因于合并前服务的已转换的传统相干RSU | — | | — | | 82,037 | |
| 偿还遗留连贯性债务 | — | | — | | 364,544 | |
| 支付遗留连贯交易费用 | — | | — | | 62,840 | |
| | | | | $ | 7,095,783 | |
此处规定的采购价格分配为最终价格。我们将收购价格对价的公允价值分配给收购的有形资产、负债和无形资产，一般基于估计公允价值。超出这些公允价值的购买价格被记录为商誉。我们对收购资产和假定负债的估值假设需要估计，特别是关于无形资产、库存、财产、厂房和设备以及递延所得税。在厘定所收购无形资产的公允价值时，我们必须对所收购业务的未来表现作出假设，包括(其中包括)资产集团的预期收入增长及预期营运开支(包括预期的协同效应、未来的成本节省及预期通过合并本公司与Legacy Coherent而取得的其他利益)。我们的无形资产包括商号和商标、客户关系、开发的技术和积压。我们使用了被广泛接受的基于收入、基于市场和基于成本的估值方法来执行购买价格分配。客户关系和积压的估计公允价值采用多期超额收益法确定，而商号和商标以及已开发技术的估计公允价值采用特许权使用费宽免法确定。这两种方法都需要进行贴现的前瞻性估计，以使用风险调整贴现率来确定无形资产的公允价值，该贴现率反映了与可能受未来经济和市场状况影响的资产组相关的未来估计的风险水平。
我们对Legacy Coherent收购价格的最终分配，基于截至成交日期所收购资产和承担的负债的估计公允价值，如下(单位：000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 最终采购价格分配 |
| | 此前报道的时间为2022年9月30日 | | | | 测算期调整(I) | | 调整后的 |
| 资产 | | | | | | | | |
| 流动资产 | | | | | | | | |
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | | $ | 393,324 | | | | | $ | — | | | $ | 393,324 | |
| 应收账款 | | 270,928 | | | | | — | | | 270,928 | |
| 库存(二) | | 497,345 | | | | | 65,539 | | | 562,884 | |
| 预缴和可退还的所得税(三) | | 8,869 | | | | | (4,037) | | | 4,832 | |
| 预付资产和其他流动资产(四) | | 41,467 | | | | | (3,662) | | | 37,805 | |
| 流动资产总额 | | 1,211,933 | | | | | 57,840 | | | 1,269,773 | |
| 财产、厂房和设备，净额(V) | | 424,228 | | | | | 16,704 | | | 440,932 | |
| 递延所得税(三) | | 1,115 | | | | | (879) | | | 236 | |
| 其他资产(四) | | 102,726 | | | | | 3,662 | | | 106,388 | |
| 其他无形资产净额(Vi) | | 2,425,454 | | | | | 1,079,546 | | | 3,505,000 | |
| 商誉 | | 4,005,727 | | | | | (830,743) | | | 3,174,984 | |
| 总资产 | | $ | 8,171,183 | | | | | $ | 326,130 | | | $ | 8,497,313 | |
| 负债 | | | | | | | | |
| 流动负债 | | | | | | | | |
| 长期债务的当期部分 | | $ | 4,504 | | | | | $ | — | | | $ | 4,504 | |
| 应付帐款 | | 116,754 | | | | | — | | | 116,754 | |
| 应计薪酬和福利(七) | | 60,596 | | | | | (1,965) | | | 58,631 | |
| 经营租赁流动负债 | | 13,002 | | | | | — | | | 13,002 | |
| 应计应缴所得税(三) | | 16,936 | | | | | 8,116 | | | 25,052 | |
| 其他应计负债(Vii) | | 136,042 | | | | | 2,882 | | | 138,924 | |
| 流动负债总额 | | 347,834 | | | | | 9,033 | | | 356,867 | |
| 长期债务 | | 22,991 | | | | | — | | | 22,991 | |
| 递延所得税(三) | | 563,824 | | | | | 313,774 | | | 877,598 | |
| 经营租赁负债 | | 43,313 | | | | | — | | | 43,313 | |
| 其他负债(Vii) | | 97,438 | | | | | 3,323 | | | 100,761 | |
| 总负债 | | $ | 1,075,400 | | | | | $ | 326,130 | | | $ | 1,401,530 | |
| | | | | | | | |
| 最终总收购注意事项 | | $ | 7,095,783 | | | | | $ | — | | | $ | 7,095,783 | |
(I)由于我们的估值模型、假设和投入的改进，我们记录了对我们的初步收购日期公允价值的计量期调整。以下计量期调整是基于所获得的有关收购日期存在的事实和情况的信息，如果知道这些事实和情况，将会影响在该日期确认的金额的计量。
(2)综合资产负债表已作调整，以公允价值记录Legacy Coherent的存货约#美元5632000万美元，增加了美元。66较于2022年9月30日报告的初步公允价值减少2.5亿欧元，商誉相应减少。截至2023年6月30日的年度综合收益(亏损)表包括销售成本约为#美元。1581,000,000美元与公允价值较账面值增加的基准有关。成本在出售收购存货的预期期间摊销，因此预计不会影响截止日期后12个月之后的综合收益(亏损)报表。
(Iii)我们已将截至2023年6月30日的预付和可退还所得税、递延税项资产、应付所得税和递延税项负债头寸调整为$51000万，$亿美元, $251000万美元和300万美元878由于计算法期间的调整，分别为3,000,000美元。
(Iv)我们录得约$4预付资产和其他流动资产减少1亿美元4作为计算法期间调整的其他资产的增加。
(5)综合资产负债表已作出调整，以按公允价值约#美元记录Legacy Coherence的财产、厂房和设备(包括土地、建筑物和装修、设备、家具和固定装置以及租赁改进)4412000万美元，增加了美元。17较于2022年9月30日报告的初步公允价值减少2.5亿欧元，商誉相应减少。综合收益(亏损)表已作出调整，以确认与增加基础相关的额外折旧费用。额外折旧费用是在假设各类资产将在其剩余使用年限内直线折旧的基础上计算的。
(6)综合资产负债表中可确认的无形资产增加#美元1.1从2022年9月30日报告的初步公允价值减少30亿欧元，并相应减少商誉。在截至2023年6月30日的年度销售商品成本中记录的无形资产摊销为$871000万美元。在截至2023年6月30日的年度，在SG&A费用中记录的无形资产摊销为$2091000万美元。
可确认无形资产包括下列资产，并在综合损益表中按其估计使用年限摊销(单位：000美元)： | | | | | | | | | | | |
| | *公允价值 | 预计使用寿命 |
| 商品名称和商标 | | $ | 430,000 | | 不适用 |
| 客户关系 | | 1,830,000 | | 15年份 |
| 发达的技术 | | 1,157,500 | | 13.5年份 |
| 积压 | | 87,500 | | 1.0年 |
| 收购的无形资产 | | $ | 3,505,000 | | |
(Vii)我们记录了大约$3其他应计负债增加1亿美元2应计报酬和福利减少1000万美元和#3作为计算法期间调整的其他负债的增加。
Legacy Coherent的经营业绩，包括商誉和无形资产，从成交之日起反映在公司激光部门的综合财务报表中。截至2023年6月30日的年度，激光部门的收入和净亏损为1,4691000万美元和300万美元412分别为100万美元。商誉金额为$3.2收购产生的10亿美元归因于预期的协同效应，包括未来的成本节约，以及预期通过合并Coherence和Legacy Coherent产生的其他好处。几乎所有确认的商誉预计都不能在税务方面扣除。
补充备考资料
以下提供的补充备考财务资料仅供说明之用，并不一定显示假若收购于指定日期完成则可实现的财务状况或营运结果，不反映可能已取得的协同效应，亦不显示未来的经营业绩或财务状况。备考调整基于目前可得的资料及吾等认为在此情况下属合理的若干假设。
以下补充备考资料显示截至2023年6月30日及2022年6月30日止年度的综合经营业绩，犹如Legacy Coherent已于2021年7月1日被收购。补充备考资料包括对收购的无形资产、物业、厂房及设备的摊销及折旧调整、基于股份的补偿开支调整、收购存货的公允价值调整、交易成本、利息支出及与高级信贷安排(定义见附注8.债务)有关的债务发行成本的摊销。
本报告所列期间的未经审计的补充备考财务资料如下(单位：000美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 | | 截至2022年6月30日的年度 |
| 收入 | $ | 5,160,100 | | | $ | 4,837,103 | |
| 净收益(亏损) | 105,849 | | | (289,615) | |
注4.美国、日本、日本和印度与客户签订合同的收入
我们认为，按终端市场分类的收入提供了有关收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的最相关信息。
自2022年7月1日起，我们将收入分解为四终端市场：工业、通信、电子和仪器仪表。所有前期市场和分部披露信息已重新分类，以符合当前的报告结构。
作为合并的结果，我们现在拥有以下运营部门：网络、材料和激光。此外，对上一年的数字进行了重新预测，以反映二网络和材料部门之间的实体。更多信息见附注14.分部和地理报告。
下表汇总了截至2023年6月30日、2022年6月、2021年6月30日和2021年按市场分列的收入(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 |
| 联网 | | 材料 | | 激光 | | 总计 |
| 工业 | $ | 70,076 | | | $ | 603,664 | | | $ | 1,087,881 | | | $ | 1,761,621 | |
| 通信 | 2,219,677 | | | 73,703 | | | — | | | 2,293,380 | |
| 电子学 | 11,488 | | | 614,151 | | | — | | | 625,639 | |
| 仪器仪表 | 39,689 | | | 58,240 | | | 381,531 | | | 479,460 | |
| 总收入 | $ | 2,340,930 | | | $ | 1,349,758 | | | $ | 1,469,412 | | | $ | 5,160,100 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的年度 |
| 联网 | | 材料 | | 激光 | | 总计 |
| 工业 | $ | 84,032 | | | $ | 662,731 | | | $ | — | | | $ | 746,763 | |
| 通信 | 2,064,424 | | | 90,406 | | | — | | | 2,154,830 | |
| 电子学 | 12,218 | | | 298,156 | | | — | | | 310,374 | |
| 仪器仪表 | 36,575 | | | 68,074 | | | — | | | 104,649 | |
| 总收入 | $ | 2,197,249 | | | $ | 1,119,367 | | | $ | — | | | $ | 3,316,616 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度 |
| 联网 | | 材料 | | 激光 | | 总计 |
| 工业 | $ | 58,919 | | | $ | 585,957 | | | $ | — | | | $ | 644,876 | |
| 通信 | 1,904,624 | | | 80,449 | | | — | | | 1,985,073 | |
| 电子学 | 13,636 | | | 364,941 | | | — | | | 378,577 | |
| 仪器仪表 | 27,131 | | | 70,234 | | | — | | | 97,365 | |
| 总收入 | $ | 2,004,310 | | | $ | 1,101,581 | | | $ | — | | | $ | 3,105,891 | |
合同责任
从客户收到的付款是根据与客户签订的合同中确定的发票或账单时间表进行的。合同债务涉及合同规定的履行之前的账单。合同负债在履行义务已履行时确认为收入。在截至2023年6月30日的年度内，我们确认的收入为34截至2022年6月30日，与合并资产负债表中包括的客户付款相关的百万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日，我们有148百万美元和美元69在综合资产负债表中记录的合同负债分别为百万美元。从合并中获得的合同负债总额为#美元。771000万美元。截至2023年6月30日，美元104递延收入中包括其他应计负债，以及#美元43100万美元计入综合资产负债表上的其他负债。
注：5、中国、印度。盘存
库存的构成如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| ($000) | | | | |
| 原料 | | $ | 462,436 | | | $ | 318,758 | |
| 正在进行的工作 | | 549,992 | | | 408,405 | |
| 成品 | | 259,905 | | | 175,396 | |
| 总库存 | | $ | 1,272,333 | | | $ | 902,559 | |
在截至2023年6月30日的年度内，作为合并的一部分，公允价值库存增加了1美元1581000万美元被记录为购买价格分配的一部分。库存增加部分已摊销到所购入库存出售期间的预期期间内的销售成本。有关详细信息，请参阅注3.相干捕获。
注：6、中国、印度。物业、厂房和设备
物业、厂房和设备由以下部分组成： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| ($000) | | | | |
| 土地和土地改良 | | $ | 69,639 | | | $ | 19,368 | |
| 建筑物和改善措施 | | 780,204 | | | 415,530 | |
| 机器和设备 | | 1,879,136 | | | 1,651,762 | |
| 在建工程 | | 287,990 | | | 271,605 | |
| 融资租赁使用权资产 | | 25,000 | | | 25,000 | |
| | 3,041,969 | | | 2,383,265 | |
| 减去累计折旧 | | (1,259,934) | | | (1,020,070) | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | $ | 1,782,035 | | | $ | 1,363,195 | |
上表包括根据融资租赁购得的一栋楼房。截至2023年6月30日和2022年6月30日，融资租赁ROU资产累计折旧为$11百万美元和美元9分别为100万美元。
在截至2023年6月30日的年度内，作为合并的一部分，公允价值增加了$1451000万美元计入房地产、厂房和设备，作为购买价格分配的一部分。增资将在相关资产的使用年限内摊销。有关详细信息，请参阅注3.相干捕获。
注：7、中国、印度。商誉及其他无形资产
商誉是指成本超过被收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。在企业合并中收购的可识别无形资产按照收购之日的公允价值入账。
商誉账面值的变动如下(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的年度 |
| | 联网 | | 材料 | | 激光 | | 总计 |
| 期初余额 | | $ | 1,013,277 | | | $ | 272,482 | | | $ | — | | | $ | 1,285,759 | |
| | | | | | | | |
| 获得的商誉 | | — | | | — | | | 3,174,984 | | | 3,174,984 | |
| 外币折算 | | 22,927 | | | (24,787) | | | 53,817 | | | 51,957 | |
| 余额--期末 | | $ | 1,036,204 | | | $ | 247,695 | | | $ | 3,228,801 | | | $ | 4,512,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的年度 |
| 联网 | | 材料 | | 激光 | | 总计 |
| 余额--期初 | $ | 1,053,028 | | | $ | 243,699 | | | $ | — | | | $ | 1,296,727 | |
| | | | | | | |
数据段之间的转移(1) | (35,466) | | | 35,466 | | | — | | | — | |
| 外币折算 | (4,285) | | | (6,683) | | | — | | | (10,968) | |
| 余额--期末 | $ | 1,013,277 | | | $ | 272,482 | | | $ | — | | | $ | 1,285,759 | |
(1) 有关分部之间商誉的分部转移的信息，请参阅附注14.分部报告。
截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月，除商誉外，我们无形资产的账面总额和累计摊销如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络
账面价值 | | 毛收入
携带
金额 | | 累计
摊销 | | 网络
账面价值 |
| 技术 | | $ | 1,661,263 | | | $ | (270,786) | | | $ | 1,390,477 | | | $ | 473,845 | | | $ | (144,409) | | | $ | 329,436 | |
| 商号 | | 438,470 | | | (8,279) | | | 430,191 | | | 22,536 | | | (7,454) | | | 15,082 | |
| 客户列表 | | 2,333,360 | | | (339,344) | | | 1,994,016 | | | 464,880 | | | (173,994) | | | 290,886 | |
| 积压和其他 | | 88,834 | | | (88,834) | | | — | | | 1,563 | | | (1,563) | | | — | |
| 总计 | | $ | 4,521,927 | | | $ | (707,243) | | | $ | 3,814,684 | | | $ | 962,824 | | | $ | (327,420) | | | $ | 635,404 | |
有关截至2023年6月30日止年度收购的无形资产的进一步资料，请参阅附注3.相关收购。
在截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的财政年度，无形资产记录的摊销费用为#美元。414百万，$80百万美元，以及$82分别为100万美元。这项技术的无形资产将在一系列72至228加权平均剩余寿命约为142当月，摊销在我们的综合损益表中计入销货成本。客户名单正在摊销。72至180加权平均剩余寿命约为157摊销在本公司合并损益表的SG&A中记录。
截至2023年6月30日的财年的摊销费用包括总计392000万美元的减值费用，其中33在材料部门为2000万美元，在71000万美元在网络领域。$252000万美元的减值费用与放弃某些购买的技术和客户名单有关，8销售成本中记录的百万美元和美元18在我们的综合收益(亏损)报表中记录在SG&A中的1000万美元。$14在SG&A中记录的1.8亿美元减值费用与放弃无限期存活的商品名称有关。
在过去的收购中，该公司收购了具有无限生命期的商品名称。结合我们在2023财年第四季度对无限期无形资产的年度减值测试，我们确认了与旧收购的商号相关的减值费用美元。142000万美元，主要是由于2023财年公司更名为Coherent Corp.。我们得出的结论是，430在合并中获得的100万个无限期生存的连贯商标没有受到损害。在2022财年第四季度，我们已经完成了对这些具有无限寿命的商标的减值测试不是由此产生的损害。
其后五年每年现有无形资产的摊销费用估计数如下(000美元)： | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| 2024 | $ | 287,493 | |
| 2025 | 285,667 | |
| 2026 | 284,089 | |
| 2027 | 283,376 | |
| 2028 | 281,688 | |
注：8、中国、印度。债务
所示期间的债务构成如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
条款A贷款，调整后SOFR的利息，如定义，外加1.750% | $ | 818,125 | | | $ | — | |
| | | |
| 债务发行成本、A期贷款和循环信贷贷款 | (18,149) | | | — | |
B期贷款，调整后SOFR的利息，如定义，外加2.75% | 2,566,625 | | | — | |
| 债务发行成本，B期贷款 | (63,977) | | | — | |
5.00高级附注百分比 | 990,000 | | | 990,000 | |
| 债券发行成本，高级债券 | (6,863) | | | (7,703) | |
| | | |
1.02023年到期的康涅狄格州定期贷款百分比 | 1,697 | | | — | |
| 德国设施建设贷款2030年到期 | 22,340 | | | — | |
先前条款贷款，利率为伦敦银行同业拆借利率，根据定义，外加1.375% | — | | | 995,363 | |
| | | |
| 债务发行成本、前期A融资和循环信贷融资 | — | | | (18,396) | |
| | | |
| | | |
0.25%可转换优先票据 | — | | | 341,501 | |
债券发行成本和贴现，0.25可转换优先票据百分比 | — | | | (339) | |
| | | |
| 债务总额 | 4,309,798 | | | 2,300,426 | |
| 长期债务的当期部分 | (74,836) | | | (403,212) | |
| 长期债务，减少流动部分 | $ | 4,234,962 | | | $ | 1,897,214 | |
下表(000美元)列出了截至2023年6月30日，今后五年及其后所有债务的所需年度本金偿还情况：
| | | | | | | | |
| | 年终 |
| | 6月30日， |
| 2024 | | $ | 74,836 | |
| 2025 | | 73,818 | |
| 2026 | | 89,416 | |
| 2027 | | 94,729 | |
| 2028 | | 641,916 | |
| 此后 | | 3,424,072 | |
| 总计 | | $ | 4,398,787 | |
高级信贷服务
2022年7月1日，Coherent作为借款人(以借款人的身份)、贷款人和其他当事人，以及作为行政代理和抵押品代理的北卡罗来纳州摩根大通银行订立了一项信贷协议，其中规定优先担保融资#美元4.0200亿美元，包括一笔定期贷款A信贷安排(“A期贷款”)，本金总额为#美元8501亿美元，一项定期贷款B信贷安排(“B期贷款”，与A期贷款一起称为“A期贷款”)，本金总额为#美元。2,8001000万美元和循环信贷安排(“循环信贷安排”)，可用总额为#美元。3502000万美元，包括最高可达$的信用证分贷款501000万美元。于2023年3月31日，Coherent订立信贷协议第1号修正案，以经调整的基于伦敦银行同业拆息的利率取代经调整的基于SOFR的利率。经修订后，条款A贷款和循环信贷贷款各自按调整后的SOFR利率计息，但须受0.10%地板加上一个范围1.75%至2.50%，基于公司的总净杠杆率。新期限A贷款和新循环信贷贷款按调整后的SOFR PLUS计息1.75截至2023年6月30日。经修订后，条款B贷款将按调整后的SOFR利率计息(受0.50楼层百分比)加2.75%。就定期融资而言，本公司已产生利息开支，包括摊销债务发行成本#美元。256在截至2023年6月30日的年度内，利息支出在综合收益(亏损)表中计入利息支出。
于结算日，借款人及其若干直接及间接附属公司为借款人及其他贷款方根据信贷协议及与贷款人及/或其联属公司订立的其他贷款文件、有担保现金管理协议及有担保对冲协议项下的所有债务提供担保(若干例外情况除外)。借款人和其他担保人还对其大部分资产授予担保权益，以担保此类债务。
于2022年7月1日根据定期融资借入的贷款所得款项，连同其他融资来源(包括Coherent要约及出售其5.0002029年到期的优先票据(“高级票据”)及手头现金已用作支付合并代价的现金部分、偿还若干债务(包括全数偿还先行信贷协议下的所有未清偿款项，定义见下文)，以及与合并有关的若干费用及开支，以及作一般公司用途。
我们资本化了大约$90在截至2023年6月30日的一年中，债券发行成本为100万美元。这些资本化成本在综合资产负债表的长期债务项目中作为债务减少额列示。截至2023年6月30日止年度与定期融资有关的债务发行成本摊销总额为$201,000,000美元，并计入综合收益(亏损)表的利息支出。截至2023年6月30日，本公司遵守了条款设施下的所有契约。
先前的高级信贷安排
截至2022年6月30日，本公司与美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方及其其他贷款方拥有高级信贷安排(“优先高级信贷安排”)。
管理优先信贷安排的信贷协议(“优先信贷协议”)规定优先担保融资#美元。2.4总计3,000亿美元，包括：
(i)本金总额为#美元1,2551000万美元五年制优先担保第一留置权期限A贷款安排(“优先期限A安排”)，
(Ii)本金总额为#美元7201000万美元七年制在截至2020年9月30日的季度内已全额偿还的优先担保期限B贷款安排(“优先期限B贷款安排”)以及优先期限A贷款安排(“优先定期贷款安排”)，以及
(Iii)本金总额为#美元4501000万美元五年制优先担保第一留置权循环信贷安排(“优先循环信贷安排”，与优先定期贷款安排一起，称为“优先优先信贷安排”)。
《先行信用证协议》还规定信用证分贷款不得超过#美元。251000万美元和一项循环贷款子安排，最初不超过$201000万美元。
2022年7月1日，本公司终止了先行信贷协议，并偿还了该协议项下的所有未偿还款项，其中#美元621000万美元被记录为长期债务的当前部分，以及#美元933截至2022年6月30日，1.5亿美元被记录为长期债务。
与终止先行信贷协议有关的债务清偿费用#美元171000万美元在截至2023年6月30日的年度内在综合收益(亏损)表中以其他费用(收入)净额支出。
过渡性贷款承诺
在符合就订立合并协议而订立的经修订及重述承诺书的条款下，合并协议的承诺方承诺，除定期融资及循环信贷融资外，还将提供本金总额为#美元的优先无抵押过桥贷款融资。990百万美元(“过桥贷款承诺”)。由于发行了优先票据，过渡性贷款承诺终止。在截至2023年6月30日的年度内，我们产生的费用为18与过渡性贷款承诺有关的100万美元，列入综合损益表中的其他费用(收入)。在截至2022年6月30日的年度内，我们产生的费用为3与过渡性贷款承诺有关的100万美元，在综合收益(亏损)报表中计入利息支出。
通过收购承担的债务
我们假设剩余的余额是三定期贷款随着合并的结束而结束。未偿还本金总额为$24截至2023年6月30日，为1.2亿美元。所假设的贷款条件如下：(I)1.32024年到期的定期贷款百分比，(Ii)1.02023年到期的康涅狄格州定期贷款(2023年6月30日之前偿还)，以及(Iii)2030年到期的德国设施建设贷款。对于设施建设贷款，2020年12月21日，Coherent LaserSystems GmbH&Co.kg与德国商业银行签订了一项贷款协议，借款金额最高可达24到2021年10月29日，这笔钱被动用了100万欧元，用于资助在德国建设新设施的一部分。贷款期限为10几年，借款的利息为1.55年利率。每季度付款一次。
5.0002029年到期的优先债券百分比
2021年12月10日，公司发行了美元990根据本公司与作为受托人的美国银行全国协会(“受托人”)于2021年12月10日订立的契约(“契约”)，优先票据的本金总额为百万元。优先票据由公司的每一家国内子公司担保，这些子公司为其在高级信贷安排下的义务提供担保。优先债券将于每年十二月十五日及六月十五日支付利息，由二零二二年六月十五日开始，息率为5.000年利率。该批高级债券将於二零二九年十二月十五日期满。.
在2024年12月15日或之后，公司可以随时或不时按契约中规定的赎回价格赎回全部或部分优先债券，外加到(但不包括)适用赎回日期的应计和未付利息。此外，在2024年12月15日之前的任何时间，公司可以选择赎回全部或部分优先债券，赎回价格相当于100优先债券赎回本金的%，另加契约所载的“完整”溢价，另加适用赎回日期(但不包括适用赎回日期)的应计及未付利息(如有的话)。尽管如此，在2024年12月15日之前的任何时间和时间，本公司可以赎回40优先票据本金总额的%，使用契约所载若干股票发行所得款项，赎回价格相等于105.000本金的%，另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计及未付利息(如有)。
与高级债券有关的利息开支为$。50截至2023年6月30日的年度，在综合收益(亏损)表中计入利息支出。
契约载有惯常的契约和违约事件，包括与违约有关的违约、拖欠款项、未能遵守契约或高级票据所载的契约或协议，以及某些与破产事件有关的条文。截至2023年6月30日，本公司遵守了契约下的所有契约。
0.25可转换优先票据百分比
2017年8月，公司发行并出售了美元3452,000,000美元的本金总额0.25%2022年到期的可转换优先票据(“可转换票据”)以私募方式向符合1933年证券法(经修订)第144A条所指的机构买家出售。
自2022年6月1日起至紧接2022年9月1日(“到期日”)前一个营业日结束为止，持有人可随时转换其可转换票据。在截至2022年9月30日的财政季度，可转换票据的持有人兑换了$3322022年6月30日被记录为长期债务当前部分的本金，并收到约71,000,000股相关普通股，用于转换结算。
在到期日，$4百万元的可转换票据本金总额仍未偿还，并以现金偿还，而可转换票据不再未偿还。于到期日，连贯可换股票据的应计利息并不重要。在截至2023年6月30日的年度内，与可转换票据相关的利息支出总额并不重要。
聚合可用性
该公司的可用资金总额为$348截至2023年6月30日，其循环信贷安排下有100万美元。
加权平均利率
总借款的加权平均利率为6%和2截至2023年、2023年和2022年6月30日止年度的.
注：9、中国、印度。所得税
按司法管辖区划分的所得税前收益(亏损)构成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | | | |
| 美国收益(亏损) | | $ | (450,370) | | | $ | (62,721) | | | $ | 21,692 | |
| 非美国收入 | | 94,812 | | | 344,528 | | | 330,898 | |
| 所得税前收益(亏损) | | $ | (355,558) | | | $ | 281,807 | | | $ | 352,590 | |
所得税支出(福利)的构成如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | | | |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 5 | | | $ | 1,569 | | | $ | 415 | |
| 状态 | | 3,867 | | | 768 | | | 1,632 | |
| 外国 | | 106,850 | | | 52,865 | | | 53,362 | |
| 总电流 | | $ | 110,722 | | | $ | 55,202 | | | $ | 55,409 | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | (106,044) | | | $ | (7,185) | | | $ | 13,744 | |
| 状态 | | (7,151) | | | (1,215) | | | (431) | |
| 外国 | | (93,627) | | | 246 | | | (13,684) | |
| 延迟合计 | | $ | (206,822) | | | $ | (8,154) | | | $ | (371) | |
| 所得税支出(福利)合计 | | $ | (96,100) | | | $ | 47,048 | | | $ | 55,038 | |
包括递延税项资产和负债的主要项目如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| ($000) | | | | |
| 递延所得税资产 | | | | |
| 库存资本化 | | $ | 60,232 | | | $ | 20,562 | |
| | | | |
| 不可扣除的应计项目 | | 18,423 | | | 8,403 | |
| 应计员工福利 | | 40,292 | | | 11,320 | |
| 净营业亏损和信贷结转 | | 234,546 | | | 149,949 | |
| 基于股份的薪酬费用 | | 16,729 | | | 10,125 | |
| 其他 | | 9,256 | | | 3,565 | |
| 研究与开发资本化 | | 85,473 | | | — | |
| 递延收入 | | 11,415 | | | 12,416 | |
| 使用权资产 | | 42,688 | | | 29,817 | |
| 估值免税额 | | (97,180) | | | (55,420) | |
| 递延所得税资产总额 | | $ | 421,874 | | | $ | 190,737 | |
| 递延所得税负债 | | | | |
| 税额超过账面累计折旧 | | $ | (56,742) | | | $ | (28,701) | |
| 无形资产 | | (988,580) | | | (134,972) | |
| 利率互换 | | (8,522) | | | (6,105) | |
| 利率上限 | | (10,734) | | | (4,102) | |
| 对未汇出的收入征税 | | (51,672) | | | (26,383) | |
| 租赁责任 | | (41,426) | | | (28,983) | |
| 其他 | | (6,757) | | | (7,036) | |
| 递延所得税负债总额 | | $ | (1,164,433) | | | $ | (236,282) | |
| 递延所得税净额 | | $ | (742,559) | | | $ | (45,545) | |
按美国法定联邦税率计算的所得税费用与报告的所得税费用的对账如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | % | | 2022 | | % | | 2021 | | % |
| ($000) | | | | | | | | | | | | |
| 按法定税率缴税 | | $ | (74,667) | | | 21 | | | $ | 59,179 | | | 21 | | | $ | 74,044 | | | 21 | |
| 因下列原因而增加(减少)的税收： | | | | | | | | | | | | |
| 州所得税-扣除联邦福利后的净额 | | (2,548) | | | 1 | | | (339) | | | — | | | 1,246 | | | — | |
| 对非美国收入征税 | | 191 | | | — | | | (2,704) | | | (1) | | | (26,557) | | | (7) | |
| 估值免税额 | | 3,835 | | | (1) | | | (1,513) | | | (1) | | | (3,720) | | | (1) | |
| 研究和制造奖励扣除和学分 | | (29,416) | | | 8 | | | (24,341) | | | (9) | | | (22,968) | | | (6) | |
| 股票薪酬 | | 18,661 | | | (5) | | | 2,095 | | | 1 | | | (2,500) | | | (1) | |
| GILTI和FDII | | (7,195) | | | 2 | | | 4,866 | | | 2 | | | 27,369 | | | 8 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | (4,961) | | | 1 | | | 9,805 | | | 4 | | | 8,124 | | | 2 | |
| | | $ | (96,100) | | | 27 | | | $ | 47,048 | | | 17 | | | $ | 55,038 | | | 16 | |
公司将进行部分永久性再投资，并将所有现金超过营运资金需求的非美国子公司的收益汇回国内。*此类分配可能需要在某些州缴纳美国州税和外国预扣税。*与将之前纳税的收益从本位币转换为美元相关的外币收益(损失)在分配时也可能需要缴纳美国税。*公司估计相关的预扣税为$52百万美元。
此外，公司做出了最终的会计政策选择，将未来计入与全球无形低税收入(“GILTI”)相关的美国应税收入所产生的税款视为发生时的本期费用。
在截至2023年6月30日、2022年6月和2021年6月的财年中，公司支付的所得税现金为$90百万，$50百万美元，以及$60分别为100万美元。
我们在不同税务管辖区的海外子公司在税务假期安排下运作。税务假期对我们的有效税率的影响是降低(2.27)%, 1.60%和3.22截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财年分别为2%，税期对稀释后每股收益的影响为美元0.05, $0.04、和$0.10截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财年。这一免税期与Coherent Malaysia Sdn有关。BHD将在截至2026年6月30日的财年结束，新业务线将在截至2028年6月30日的财年结束，与特定II-VI激光企业菲律宾公司的免税期将在截至2026年6月30日的财年结束，与某些II-VI越南有限公司业务线相关的免税期将在截至2024年6月30日的财年结束，与某些连贯的新加坡私人有限公司业务线相关的免税期将在截至2027年6月30日的财年结束。
截至2023年6月30日，公司有以下总营业亏损结转和税收抵免结转： | | | | | | | | | | | | | | |
| 类型 | | 金额 | | 到期日 |
| ($000) | | | | |
| 税收抵免结转： | | | | |
| 联邦研究和开发信贷 | | $ | 124,892 | | | 2027年6月-2043年6月 |
| 外国税收抵免 | | 26,850 | | | 2030年6月-2032年6月 |
| 州税收抵免 | | 19,203 | | | 2024年6月-2038年6月 |
| 州税收抵免(无限期) | | 76,968 | | | 不定 |
| 营业亏损结转： | | | | |
| 亏损结转-联邦 | | $ | 40,411 | | | 2024年6月至2036年6月 |
| 结转亏损-联邦(无限期) | | 2,182 | | | 不定 |
| 亏损结转状态 | | 266,937 | | | 2024年6月-2043年6月 |
| 结转亏损-状态(无限期) | | 32,863 | | | 不定 |
| 亏损结转-国外 | | 62,719 | | | 2024年6月-2033年6月 |
| 结转亏损-外来(无限期) | | 136,326 | | | 不定 |
本公司已就大部分海外及国家损失及信贷结转计提估值准备金。公司因收购而产生的美国联邦亏损结转、联邦研发信用结转、外国税收抵免和某些州税收抵免受美国国税法第382节的各种年度限制。
截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日的财政年度未确认税收优惠负债变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | | | |
| 期初余额 | | $ | 37,411 | | | $ | 38,025 | | | $ | 42,803 | |
| 本年度税收头寸增加 | | 110 | | | 1,803 | | | 3,940 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 收购的业务 | | 86,077 | | | — | | | 5,341 | |
| | | | | | |
| 聚落 | | — | | | — | | | (7,514) | |
| 诉讼时效届满 | | (8,418) | | | (2,417) | | | (6,545) | |
| 期末余额 | | $ | 115,180 | | | $ | 37,411 | | | $ | 38,025 | |
本公司将所有估计和实际的利息和罚款归类为所得税费用。在2023、2022和2021财政年度，0.3百万，$0.4百万美元和美元0.3所得税支出中的利息和罚款分别为百万美元。该公司有$6百万，$3百万美元和美元3截至2023年6月30日、2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，累计利息和罚款分别为100万美元。本公司已将不确定的税务状况归类为非流动所得税负债，因为预计该等金额不会在一年内支付。包括本公司根据税务机关根据税务职位的技术价值进行审查而确定其税务职位不能达到较大可能性确认门槛的税务职位，如果确认将影响我们的有效税率的未确认税收优惠总额估计约为$92百万，$25百万美元和美元26分别为2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日。大部分负债可以通过信用结转来抵消，如果确认，不会影响现金税收。该公司预计将减少#美元1由于诉讼时效到期，在接下来的12个月里有100万未确认的税收优惠。
2018财年和2020至2023财年仍可由美国国税局审查，2019至2023财年仍可由某些州司法管辖区审查，2011至2023财政年度仍可由某些外国税收司法管辖区审查。在截至2020年6月30日的年度内，公司在宾夕法尼亚州的某些附属公司；在截至2018年9月30日至2021年9月30日的年度内，在越南；在截至2020年9月30日的年度内，在新加坡；在截至2019年9月30日的年度内，在意大利；在截至2020年9月30日至2022年9月30日的年度内，在西班牙；在截至2011年9月30日至2022年6月30日的年度内，在德国接受审查。本公司相信其为该等税务事宜预留的所得税准备金是足够的。
注10.调查结果。股权和可赎回优先股
该公司拥有52000万股授权优先股，其中2.3万股票已被指定为强制性可转换优先股并已发行215,000股票已被指定为B系列可转换优先股，不是每股面值，其中215,000和75,000股票分别于2023年6月30日和2022年6月30日发行。
强制性可转换优先股
2020年7月，我们发布了 2.3百万股强制性可转换优先股。
除非之前已转换，否则强制性可转换优先股的每股流通股在强制转换日自动转换(如关于设立强制性可转换优先股的股份的声明中所定义)转换为不超过以下数额的若干相关普通股4.4523一致普通股股份及不少于3.8760连贯性普通股股份(“最低转换率“)，取决于相关普通股的适用市场价值，根据强制性可转换优先股的条款确定，并受某些反稀释调整的影响。
除某些基本变化外，强制性可转换优先股持有人可在2023年7月1日之前的任何时间选择按强制性可转换优先股的每股最低转换率全部或部分(但在任何情况下不得少于一股强制性可转换优先股)转换该等持有人的强制性可转换优先股，但须受某些反摊薄调整的限制。
如果一如果在2023年7月1日或之前发生了某些基本变化，强制性可转换优先股的持有人有权在该变化开始之日(包括生效日期)和结束之日(包括当日)内，按照强制性可转换优先股条款确定的转换率，将其持有的强制性可转换优先股全部或部分转换为相关普通股。20在该基本变更生效日期(或，如果较晚的日期，则为20持有者收到这一根本变化通知后的日历天数，但在任何情况下不得晚于2023年7月1日)。在此期间转换所持强制性可转换优先股股份的持有人亦将获得股息补足金额，以及累计股息额(如有)，每种情况均按强制性可转换优先股的条款计算。
所有强制性可转换优先股的流通股均转换为10,240,2902023年7月3日公司普通股，换股比例为4.4523，以及不是强制性可转换优先股的股票目前已发行和发行。
在强制性可转换优先股发行时，我们使用蒙特卡洛模拟模型来估计强制性转换日相关普通股的未来市场价值，基于以下输入：
| | | | | |
| 预期波动率 | 50% - 55% |
| 权益成本 | 14% - 17% |
| 股息率 | 无 |
预期波动率以一致性普通股的历史波动率为基础，考虑到波动率的均值回归趋势和强制性可转换优先股的预期期限，以及一致性普通股的交易期权合约。权益成本是在一年内计算的三-年期，假设无风险利率为0.2%来自期内平均美国国库券利率。公司的股息收益率零是基于本公司从未就一致性普通股支付现金股息，且目前无意在未来向一致性普通股支付现金股息。
我们认出了$28百万美元和美元282023财年和2022财年分别与强制性可转换优先股相关的优先股股息，在截至2023年6月30日的综合资产负债表上作为留存收益减少列报。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度的每股股息和确认的股息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的年度 | | 截至2022年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | $ | 12 | | | $ | 12 | |
| 首轮强制性可转换优先股股息(000美元) | | 27,600 | | | 27,600 | |
B-1系列可转换优先股
关于订立合并协议，Coherent与贝恩资本私募股权投资有限公司(“投资者”)的联属公司BCPE Watson(DE)SPV，LP(“投资者”)订立了日期为2021年3月30日的经修订及重订投资协议(“投资协议”)。根据投资协议的条款，于2021年3月31日，Coherent发行、出售并交付给投资者75,000本公司新发行的B-1系列可转换优先股，不是每股面值(“B-1系列优先股”)，$10,000每股(“每股股本价格”)，因此总收购价为#美元。7501000万美元。
吾等向投资者发出有关其选择发售增持股份的通知后，投资者于2021年6月8日通知本公司，其同意于紧接相关收购完成前向本公司购买增持股份，使投资者根据投资协议对Coherent的总股本承诺增至$2.151000亿美元。
2022年7月1日，公司发行并出售140,000Coherent Series B-2可转换优先股的股票，价格为$10,000每股，总收购价为$1.41000亿美元。
B-1系列优先股的股票应按5.00如果B-1系列优先股的一致偿付义务违约，每年不超过%，则可增加14年利率。在2021年3月31日(“初始发行日期”)四周年之前，股息只以实物形式支付。在最初发行日期的四周年之后，股息将在适用的系列上支付，由公司选择，以现金、实物或两者结合的形式支付。
B-1系列优先股的股票可转换为连贯普通股，具体如下：
•在持有人的选举中，换算价为$85每股(可不时调整，“转换价格”)，在发生根本性变化时，一致公司向B-1系列优先股持有人发出回购B-1系列优先股的要约(定义见关于设立B系列优先股的股份的声明，如下所述)；以及
•在公司选择时，在2024年3月31日之后的任何时间，如果相干普通股的成交量加权平均价格超过150当时适用的转换价格的百分比20任何一个交易日中30连续几个交易日。
B-1系列优先股的已发行股票目前拥有投票权，在转换后的基础上与连贯普通股和B-2系列优先股(定义如下)作为一个类别进行投票，但有限的例外情况除外。
2031年3月31日或该日后的任何时间：
•各持有人有权要求公司以现金赎回其所有B-1系列优先股，赎回价格为每股赎回价格，相当于B系列优先股的规定价值(如声明中关于设立B系列优先股的股份)的总和，加上相当于该等股份的所有应计或已申报和未支付的股息的金额(该价格为“赎回价格”，该权利为“认沽权利”)。
•本公司有权根据已发行B-1系列优先股的股份总数，按赎回价格按比例全部或部分从所有持有人手中赎回现金。
就任何根本变化(如关于设立B系列优先股的股份的声明中所界定的)，并在符合关于设立B系列优先股的声明中所述的程序的情况下，公司必须或将导致根本变化的幸存者在其持有人的选择权和选择下提出回购要约，当时已发行的B-1系列优先股的每股现金收购价等于(I)该等股份的既定价值加上该等股份的所有应计或已申报及未支付的股息，而该等股息在回购日期之前并未增加至该等股份的既定价值，加上(Ii)如在2026年3月31日之前，自回购日期起至2026年3月31日，本应支付的所有股息总额(除某些例外情况外)。
如果公司对B-1系列优先股的支付义务发生违约，且此类违约不能在30天数，股息率将提高至8年利率，并将额外增加2每年每个季度本公司仍处于违约状态，不得超过14年利率。
B-1系列优先股在行使认沽权利和发生根本变化时可赎回公司控制之外的现金，因此被归类为夹层股权。
B-1系列优先股最初以公允价值减去发行成本计量，并在一年内增加到其赎回价值10年期期间(使用有效利息法)，将此类增值计入普通股股东可获得的股息和净收益(亏损)的减少额。
我们认出了$117百万美元和美元41在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财年中，分别有100万优先股股息，这些股息在截至2023年6月30日的综合资产负债表上作为留存收益减少列报。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度的每股股息和确认的股息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的年度 | | 截至2022年6月30日的年度 |
| 每股股息 | | $ | 542 | | | $ | 542 | |
| 股息(000美元) | | 111,785 | | | 38,598 | |
| 视为股息(000美元) | | 4,827 | | | 2,027 | |
注：11、中国、印度。每股收益
普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均股数。
每股普通股摊薄收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的摊薄收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用库存股方法。已发行可转换债券转换后可发行的一致普通股、强制性可转换优先股和B系列可转换优先股的股份按IF-转换法计算。于截至2023年6月30日止年度，每股摊薄收益(亏损)不包括业绩及限制性股份的潜在摊薄影响，以及转换未偿还可换股债务时可发行的相关普通股股份、强制性可转换优先股及B系列可转换优先股，因其影响为反摊薄。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度，已发行稀释股份包括通过股票期权、业绩和限制性股份发行的我们普通股潜在股份的稀释效应，以及我们可发行普通股潜在股份在转换未偿还可转换债务时的稀释效应。
以下是本报告所列期间基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)计算的分子和分母的对账(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (每股除外$000) | | | | | | |
| 分子 | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | (259,458) | | | $ | 234,759 | | | $ | 297,552 | |
| 扣除A系列优先股股息 | | (27,600) | | | (27,600) | | | (27,140) | |
| 扣除B系列股息和视为股息 | | (116,612) | | | (40,625) | | | (10,091) | |
| 普通股股东可获得的基本收益(亏损) | | $ | (403,670) | | | $ | 166,534 | | | $ | 260,321 | |
| | | | | | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | |
| 将可转换票据的利息加回(税后净额) | | $ | — | | | $ | 2,229 | | | $ | 12,264 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 普通股股东的摊薄收益(亏损) | | $ | (403,670) | | | $ | 168,763 | | | $ | 272,585 | |
| | | | | | |
| 分母 | | | | | | |
| 加权平均股份 | | 137,578 | | | 106,189 | | | 104,151 | |
| 稀释证券的影响 | | | | | | |
| 普通股等价物 | | — | | | 3,012 | | | 3,552 | |
| 可转换票据 | | — | | | 7,312 | | | 7,331 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 稀释加权平均普通股 | | 137,578 | | | 116,513 | | | 115,034 | |
| | | | | | |
| 普通股基本收益(亏损) | | $ | (2.93) | | | $ | 1.57 | | | $ | 2.50 | |
| | | | | | |
| 稀释后每股普通股收益(亏损) | | $ | (2.93) | | | $ | 1.45 | | | $ | 2.37 | |
下表列出了普通股的潜在股票，不包括在每股稀释净收益(亏损)的计算中，因为它们的影响将是反稀释的(以千股为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| A系列强制性可转换优先股 | | 10,423 | | | 8,915 | | | 8,915 | |
| B系列可转换优先股 | | 26,349 | | | 9,162 | | | 2,230 | |
| | | | | | |
| 普通股等价物 | | 2,271 | | | 9,611 | | | 118 | |
| | | | | | |
| 总反摊薄股份 | | 39,043 | | | 27,688 | | | 11,263 | |
注：12、中国、印度。租契
对一项安排是否属于或包含租赁的确定是在该安排开始时进行的。使用权资产和租赁负债的分类和初始计量于租赁开始日确定。本公司选择了短期租赁计量和确认豁免；因此，初始期限为12个月或以下的租赁不计入资产负债表。
融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的估计使用寿命内大量使用或支付整个资产的租赁。融资租赁资产计入综合资产负债表中的物业、厂房及设备、净额及融资租赁负债及其他应计负债及其他负债。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期中较短的一项，按直线法于营运费用中摊销，租赁负债的利息部分计入利息支出，并按租赁期内的实际利息法确认。
经营租赁计入综合资产负债表的其他资产及经营租赁负债，包括流动及非流动资产。经营性租赁资产在租赁期内的营业费用中按直线摊销。
我们的租赁负债是根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值，使用公司可获得的类似担保借款的贴现率确认的。就租赁负债计量而言，我们只考虑在开始时是固定和可确定的付款。任何依赖于指数或费率的可变支付都在发生时计入费用。我们将公共区域维护等非租赁组成部分作为租赁的组成部分进行核算，并将其计入租赁资产和相应负债的初始计量。我们的租赁条款和条件可能包括延长或终止的选项。当我们合理地确定我们将行使一项选择权时，该选择权即被承认。
我们的租赁资产还包括任何已支付的租赁款项，不包括在开始之前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产进行减值测试的方式与运营中使用的长期资产相同。
下表列出了租赁费，其中包括初始期限超过12个月的安排的租赁费、租期和贴现率(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 融资租赁成本 | | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | $ | 1,667 | | $ | 1,671 | | $ | 1,667 |
| 租赁负债利息 | | 1,124 | | 1,200 | | 1,328 |
| 融资租赁总成本 | | 2,791 | | 2,871 | | 2,995 |
| 经营租赁成本 | | 53,127 | | 36,716 | | 37,361 |
| 转租收入 | | — | | 507 | | 1,471 |
| 总租赁成本 | | $ | 55,918 | | $ | 39,080 | | $ | 38,885 |
| | | | | | |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | |
| 融资租赁的营运现金流 | | 1,124 | | | 1,200 | | | 1,268 | |
| 来自经营租赁的经营现金流 | | 50,503 | | | 35,481 | | | 35,641 | |
| 融资租赁产生的现金流 | | 1,430 | | | 1,290 | | | 1,152 | |
| | | | | | |
| 用租赁负债交换获得的资产 | | | | | | |
| 在收购中获得的使用权资产 | | 56,315 | | | — | | | 13,391 | |
| 以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | 27,720 | | | 18,161 | | | 52,839 | |
| 用来换取新的经营租赁负债的总资产 | | 84,035 | | | 18,161 | | | 66,230 | |
| | | | | | |
| 加权平均剩余租期(年) | | | | | | |
| 融资租赁 | | 8.5 | | 9.5 | | 10.5 |
| 经营租约 | | 6.9 | | 6.6 | | 7.0 |
| | | | | | |
| 加权平均贴现率 | | | | | | |
| 融资租赁 | | 5.6 | % | | 5.6 | % | | 5.6 | % |
| 经营租约 | | 5.5 | % | | 5.7 | % | | 6.1 | % |
下表列出了未来的最低租赁付款，其中包括初始期限超过12个月的安排的租赁(000美元)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未来几年 | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
| 第1年 | $ | 46,619 | | | $ | 2,624 | | | $ | 49,244 | |
| 第2年 | 40,401 | | | 2,697 | | | 43,098 | |
| 第三年 | 32,359 | | | 2,771 | | | 35,129 | |
| 第四年 | 25,848 | | | 2,847 | | | 28,695 | |
| 第五年 | 18,705 | | | 2,925 | | | 21,630 | |
| 此后 | 55,493 | | | 10,763 | | | 66,256 | |
| 最低租赁付款总额 | $ | 219,425 | | | $ | 24,627 | | | $ | 244,052 | |
| 减去：代表利息的数额 | 40,406 | | | 5,160 | | | 45,565 | |
| 租赁负债总额的现值 | $ | 179,019 | | | $ | 19,467 | | | $ | 198,486 | |
我们不时地与客户签订商业协议，其中包括客户的预付款，以及我们用来为资本扩张提供资金的现金流。我们在合同开始或修改时确定该安排是否为或包含租赁，该租赁在合同转让一段时间内控制已确定的财产或设备的使用以换取对价时存在。在确定合同是否包含租赁时，我们评估合同是否明示或隐含地使用已确定的资产，以及客户是否有权指示使用已确定的资产，并从已确定的资产获得基本上所有的经济利益。
注：13、中国、日本、日本、印度。基于股份的薪酬
公司董事会修订了一致的公司2018年综合激励计划，该计划最初是在2018年11月的年度股东大会上由公司股东批准的(经修订和重述，即《计划》)。该计划在2020年11月的年度会议上获得批准。该计划规定向公司员工、高级管理人员和董事授予非限制性股票期权、股票增值权、限制性股份、限制性股份单位、递延股份、履约股份和业绩股份单位。根据本计划授权发行的相关普通股的最高股数限制为9,550,000一致普通股，不包括根据先前计划没收的、可能被纳入本计划的任何剩余股份。该计划有以受赠人死亡、退休或残疾为前提的归属条款。
在截止日期，公司假设403,675传统连贯性限制性股票单位(“转换后的限制性股票单位”)。转换后的RSU通常遵守与紧接截止日期之前适用于RSU的相同的条款和条件。除假设转换后的RSU外，Coherent并无根据Legacy Coherent股权激励计划承担任何其他未偿还奖励。截止日期，Coherent承担了Legacy Coherent股权激励计划下的未使用产能，总计10,959,354可发行的一致普通股的股份。
截至2023年6月30日，大约有10根据该计划可发行的股份，包括从先前计划中没收的股份。
我们记录了这些奖励的基于股票的薪酬支出，这需要在净收益中确认基于股票的薪酬在授予日期的公允价值。吾等确认个别承授人在所需服务期内以股份为基础的补偿开支，该服务期一般等于归属期间。我们将以现金为基础的股票增值权、以现金为基础的限制性股票单位和以现金为基础的业绩股票单位作为责任奖励。
截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日的财年，基于股份的薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 股票期权与现金基础股票增值权 | | $ | 2,602 | | | $ | 3,218 | | | $ | 10,626 | |
| 限制性股票奖励和基于现金的限制性股票单位奖励 | | 124,212 | | | 56,365 | | | 47,060 | |
| 业绩份额奖和基于现金的业绩份额单位奖 | | 14,998 | | | 10,077 | | | 16,640 | |
| 员工购股计划 | | 7,819 | | | 3,443 | | | 4,670 | |
| | $ | 149,631 | | | $ | 73,103 | | | $ | 78,996 | |
股票期权与现金基础股票增值权
我们利用Black-Scholes估值模型来估计股票期权和基于现金的股票增值权的公允价值。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度内，不是发行了股票期权。
无风险利率是根据期内美国国库券的平均利率计算出来的，该利率与授予期权时与期权预期寿命相关的实际利率接近。上图所示的无风险利率是本财政年度内授予的所有期权的加权平均利率。预期波动率是基于公司普通股在与期权预期寿命相称的期间内的历史波动率。预期寿命的计算是基于我们员工行使和/或丧失期权后的观察时间。公司的股息收益率零是基于我们从未派发过现金股利，目前也无意在未来派发现金股利。
截至2023年6月30日的财政年度内，股票期权和基于现金的股票增值权活动如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权 | | 基于现金的股票增值权 |
| | 数量
股票 | | 加权平均
行权价格 | | 数量
权利 | | 加权平均
行权价格 |
| 未偿还-2022年6月30日 | | 2,432,890 | | | $ | 29.41 | | | 127,562 | | | $ | 33.39 | |
| | | | | | | | |
| 已锻炼 | | (217,791) | | | $ | 21.22 | | | (24,134) | | | $ | 26.05 | |
| 没收和过期 | | (28,155) | | | $ | 34.12 | | | (538) | | | $ | 30.04 | |
| 未偿还-2023年6月30日 | | 2,186,944 | | | $ | 30.15 | | | 102,890 | | | $ | 35.12 | |
| 可行使-2023年6月30日 | | 2,014,904 | | | $ | 29.75 | | | 89,102 | | | $ | 35.12 | |
截至2023年6月、2023年6月、2022年6月和2021年6月，已发行和可行使的股票期权和基于现金的股票增值权的内在价值合计为5美元。44百万，$48百万美元和美元88分别为100万美元。总内在价值代表总税前内在价值(我们在截至6月30日的年度最后一个交易日的收盘价与期权的行权价格乘以现金期权数量之间的差额)，如果所有期权持有人在2023年6月30日行使期权，期权持有人将收到这些价值。这一数额根据公司股票的公平市场价值而变化。在截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的财政年度内，行使的股票期权和基于现金的股票增值权的内在价值总计为美元。5百万，$8百万美元，以及$49分别为100万美元。截至2023年6月30日，与非既得股票期权和基于现金的股票增值权相关的未确认薪酬成本总额为5美元。1百万美元。这一成本预计将在以下加权平均期内确认1年。
截至2023年6月30日，已发行和可行使的股票期权如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期权与现金基础股票
尚未实现的增值权 | | 股票期权与现金基础股票
可行使的鉴定权 |
| | 数量 | | 加权
平均剩余时间 | | 加权
平均值 | | 数量 | | 加权
平均剩余时间 | | 加权
平均值 |
| 范围 | | 股票或 | | 合同条款 | | 锻炼 | | 股票或 | | 合同条款 | | 锻炼 |
| 行权价格 | | 权利 | | (年) | | 价格 | | 权利 | | (年) | | 价格 |
$13.34 - $18.07 | | 505,115 | | | 1.68 | | $ | 16.12 | | | 505,115 | | | 1.68 | | $ | 16.12 | |
$18.07 - $24.35 | | 425,490 | | | 2.87 | | $ | 21.33 | | | 425,490 | | | 2.87 | | $ | 21.33 | |
$24.35 - $35.39 | | 470,797 | | | 4.72 | | $ | 33.28 | | | 424,844 | | | 4.53 | | $ | 33.67 | |
$35.39 - $36.90 | | 518,636 | | | 6.19 | | $ | 36.46 | | | 380,503 | | | 6.18 | | $ | 36.46 | |
$36.90 - $49.90 | | 369,796 | | | 5.07 | | $ | 48.02 | | | 368,054 | | | 5.07 | | $ | 48.03 | |
| | 2,289,834 | | | 4.10 | | $ | 30.38 | | | 2,104,006 | | | 3.90 | | $ | 29.98 | |
限制性股票奖励、限制性股票单位和现金基础限制性股票单位
限制性股份奖励、限制性股份单位及现金基础限制性股份单位补偿开支的计算方法为受让人预期赚取的股份或单位数目乘以授出日期的股价(对于限制性股份奖励及受限股份单位)或期末股价(对于现金基础限制性股份单位)，并于归属期间确认。一般来说，限制性股票奖励、限制性股票单位和现金基础限制性股票单位都有三年制分批归属条款。有几个不是在截至2023年6月30日的财年发行的限制性股票奖励，以及之前所有的限制性股票奖励已全部摊销。
在截至2023年6月30日的财年中，限制性股票单位和基于现金的限制性股票单位活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 限售股单位 | | 以现金为基础的限制性股票单位 |
| | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期：
公允价值 | | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期：
公允价值 |
| 非既得利益者-2022年6月30日 | | 1,898,178 | | | $ | 54.24 | | | 20,478 | | | $ | 40.05 | |
| 授与 | | 4,667,367 | | | $ | 50.82 | | | 3,415 | | | $ | 51.89 | |
| 既得 | | (2,881,311) | | | $ | 49.93 | | | (17,449) | | | $ | 37.68 | |
| 被没收 | | (162,280) | | | $ | 52.11 | | | (469) | | | $ | 48.09 | |
| 非既得利益者-2023年6月30日 | | 3,521,954 | | | $ | 53.33 | | | 5,975 | | | $ | 53.12 | |
截至2023年6月30日，与非既得、限制性股票单位和现金基础限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为$88百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认，约为两年。限制性股份单位补偿费用是根据预期赚取的股份数量乘以授予日的股票价格计算的，并在归属期间确认。以现金为基础的限制性股份单位补偿支出是根据预期赚取的单位数乘以期末股价计算的，并在归属期间确认。于截至2023年、2023年、2022年及2021年6月30日止年度内，授予的限制性股份奖励、限制性股份单位及以现金为基础的限制性股份单位的公允价值总额为$102百万，$54百万美元和美元59分别为100万美元。归属的限制性股份奖励、限制性股份单位和现金基础限制性股份单位的总公允价值为#美元。131百万，$67百万美元和美元692023年、2022年和2021年财政年度分别为100万美元。
绩效分享单位和现金基础绩效分享单位
本公司董事会薪酬委员会已根据本计划授予部分高管和员工绩效分享单位和现金基础绩效分享单位。截至2023年6月30日，我们有未偿还的赠款，涵盖的绩效期限从12至36月份。这些赠款旨在继续强调公司认为对创造长期股东价值有重要贡献的特定财务业绩目标。只有当公司在业绩期间达到规定的财务业绩水平时，才能支付这些赠款。
对于我们的相对总股东回报(“TSR”)业绩单位，该单位是基于我们股票的市场表现与S电子设备、仪器及零部件指数相比，薪酬成本是在业绩期间以直线基础确认的，因为授予仅在衡量期间结束时授予，而预期实际赚取股份的可能性在授予日估值中被考虑。因此，费用没有进行调整，以反映实际赚取的股份。我们使用蒙特卡罗模拟模型估计基于TSR性能的单元的公允价值。
绩效股单位薪酬支出是根据预期赚取的股数乘以授予日的股票价格计算的，并在归属期间确认。以现金为基础的业绩份额单位薪酬支出是根据预期赚取的单位数乘以期末股价计算的，并在归属期间确认。
在截至2023年6月30日的年度内，与该计划有关的绩效份额单位和基于现金的绩效份额单位活动如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 绩效份额单位 | | 以现金为基础的业绩和股份单位 |
| | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期：
公允价值 | | 数量
单位 | | 加权平均
授予日期：
公允价值 |
| 非既得利益者-2022年6月30日 | | 591,585 | | | $ | 40.48 | | | 18,124 | | | $ | 33.88 | |
| 授与 | | 525,914 | | | $ | 50.58 | | | — | | | $ | — | |
| 既得 | | (435,541) | | | $ | 51.45 | | | (36,248) | | | $ | 32.04 | |
| 被没收 | | (16,496) | | | $ | 53.97 | | | — | | | $ | — | |
| 业绩调整 | | 217,175 | | | $ | — | | | 18,124 | | | $ | 32.04 | |
| 非既得利益者-2023年6月30日 | | 882,637 | | | $ | 36.11 | | | — | | | $ | — | |
截至2023年6月30日，与非既得绩效股单位和现金绩效股单位相关的未确认薪酬成本总额为$15百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认，约为1.73好几年了。于截至2023年、2023年、2022年及2021年6月30日止财政年度内授予的业绩股份单位及以现金为基础的业绩股份单位的公允价值合计为$27百万，$14百万美元和美元14分别为100万美元。在截至2023年、2023年、2022年和2021年6月30日的财政年度内，归属的业绩份额单位和现金业绩份额单位的公允价值总额为$24百万，$11百万美元和美元9分别为100万美元。业绩调整涉及在2022财年期间超过业绩目标的赠款，包括最终发行的股票数量，这些股票是200以实际结果为基础的目标单位百分比三年制演出期。
注：14、中国、印度。细分市场和地理报告
我们的首席执行官已被确定为首席运营决策者(“CODM”)，因为他利用财务信息为整个公司做出关于分配资源和评估业绩的决策，这些决策用于决策过程中评估业绩。我们根据CODM在公司内部组织业务部门的方式来确定我们的可报告业务部门，以做出运营决策和评估业绩。
从2022年7月1日起，我们在以下方面报告我们的财务业绩三细分市场：(I)网络、(Ii)材料和(Iii)激光。在此之前，财务业绩报告如下二细分领域：(I)光子解决方案和(Ii)化合物半导体。网络部门代表以前的光子解决方案部门，材料部门代表以前的化合物半导体部门。
该网络部门在美国、新加坡、中国、德国、瑞士、日本、比利时、英国、意大利、韩国、菲律宾、越南、瑞典和台湾设有办事处。此段寻址所有相关的四终端市场，即：通信、工业、电子和仪器仪表，集中在通信市场。该部门设计、制造和销售以下产品：(I)主要用于CO的光学和电光部件和材料2用于材料加工应用的半导体激光器、光纤激光器和直接二极管激光器；(Ii)用于航空航天和国防、医疗和商业激光成像应用的红外光学元件和高精度光学组件；(Iii)用于光学互连和传感应用的半导体激光器和探测器；(Iv)用于广泛应用的热电、陶瓷和碳化硅的工程材料；以及(V)用于光学和无线通信应用的化合物半导体外延晶片。
材料部门在美国、中国、越南、德国、日本、英国、意大利、马来西亚和澳大利亚设有办事处。该部门生产(I)用于数据中心和电信光网络的收发器；(Ii)用于电信网络的泵浦激光器、光放大、波长选择开关和先进元件；(Iii)用于包括光通信、生命科学和消费电子市场在内的广泛应用的晶体材料、光学、激光器和光电子模块。
激光部门在美国、德国、苏格兰、芬兰、瑞典、瑞士、西班牙、韩国、新加坡和马来西亚设有办事处。激光部门的激光和光学产品服务于半导体和显示资本设备、精密制造、航空航天和国防领域的工业客户，以及生命科学和科学设备领域的仪器客户。
在可能的范围内，我们的公司费用都分配给各个细分市场。该公司的CODM根据报告的部门营业收入评估其部门的业绩，营业收入的定义是扣除所得税、利息和其他收入或支出前的持续业务收益。未分配和其他包括在截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年完成之前消除部门间销售和转让以及与连贯收购相关的交易成本。
下表按部门汇总了我们业务的精选财务信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 联网 | | 材料 | | 激光 | | | | 未分配
其他(&O) | | 总计 |
| ($000) | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,340,930 | | | $ | 1,349,758 | | | $ | 1,469,412 | | | | | $ | — | | | $ | 5,160,100 | |
| 部门间收入 | | 70,120 | | | 362,179 | | | 1,517 | | | | | (433,817) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | 222,365 | | | 159,581 | | | (419,066) | | | | | — | | | (37,120) | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (286,872) | |
| 其他收入，净额 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (31,566) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 96,100 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (259,458) | |
| 折旧及摊销 | | 172,339 | | | 143,243 | | | 366,105 | | | | | — | | | 681,687 | |
| 房地产、厂房和设备的支出 | | 98,192 | | | 274,434 | | | 63,434 | | | | | — | | | 436,060 | |
| 细分资产 | | 3,316,555 | | | 2,561,156 | | | 7,833,422 | | | | | — | | | 13,711,133 | |
| 商誉 | | 1,036,204 | | | 247,695 | | | 3,228,801 | | | | | — | | | 4,512,700 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 联网 | | 材料 | | 激光 | | 未分配
其他(&O) | | 总计 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
| 2022 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,197,249 | | | $ | 1,119,367 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,316,616 | |
| 部门间收入 | | 93,660 | | | 272,580 | | | — | | | (366,240) | | | — | |
| 营业收入(亏损) | | 231,563 | | | 218,601 | | | — | | | (35,870) | | | 414,294 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121,254) | |
| 其他收入，净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,233) | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,048) | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 234,759 | |
| 折旧及摊销 | | 172,092 | | | 114,687 | | | — | | | — | | | 286,779 | |
| 房地产、厂房和设备的支出 | | 89,616 | | | 224,716 | | | — | | | — | | | 314,332 | |
| 细分资产 | | 4,897,252 | | | 2,947,594 | | | — | | | — | | | 7,844,846 | |
| 商誉 | | 1,013,277 | | | 272,482 | | | — | | | — | | | 1,285,759 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 联网 | | 材料 | | 激光 | | 未分配
其他(&O) | | 总计 |
| ($000) | | | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,004,310 | | | $ | 1,101,581 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,105,891 | |
| 部门间收入 | | 76,284 | | | 203,481 | | | — | | | (279,765) | | | — | |
| 营业收入 | | 201,453 | | | 227,438 | | | — | | | (26,772) | | | 402,119 | |
| 利息支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59,899) | |
| 其他收入，净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,370 | |
| 所得税 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (55,038) | |
| 净收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 297,552 | |
| 折旧及摊销 | | 160,458 | | | 109,611 | | | — | | | — | | | 270,069 | |
| 房地产、厂房和设备的支出 | | 85,482 | | | 60,855 | | | — | | | — | | | 146,337 | |
| 细分资产 | | 4,240,869 | | | 2,271,781 | | | — | | | — | | | 6,512,650 | |
| 商誉 | | 1,017,562 | | | 279,165 | | | — | | | — | | | 1,296,727 | |
按客户总部所在地分列的收入地理信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 |
| 截至六月三十日止年度， | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| ($000) | | | | | | |
| 北美 | | $ | 2,745,891 | | | $ | 1,771,385 | | | $ | 1,560,254 | |
| 欧洲 | | 979,911 | | | 623,157 | | | 567,703 | |
| 中国 | | 577,180 | | | 614,393 | | | 680,479 | |
| 日本 | | 392,479 | | | 196,512 | | | 203,655 | |
| 世界其他地区 | | 464,639 | | | 111,169 | | | 93,800 | |
| 总计 | | $ | 5,160,100 | | | $ | 3,316,616 | | | $ | 3,105,891 | |
主要客户
我们有一个大客户，在2023财年占综合收入的10%。客户主要从我们的网络部门购买。
按国家分列的长期资产的地理信息，包括财产、厂房和设备、相关折旧和某些其他长期资产的净额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 长寿资产 |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| ($000) | | | | |
| 美国 | | $ | 1,069,012 | | | $ | 902,163 | |
| 非美国国家 | | | | |
| 中国 | | 365,331 | | | 394,056 | |
| 德国 | | 216,336 | | | 14,521 | |
| 英国 | | 77,474 | | | 63,898 | |
| 马来西亚 | | 70,424 | | | 64,807 | |
| 瑞士 | | 47,110 | | | 40,540 | |
| 瑞典 | | 38,981 | | | 28,030 | |
| 韩国 | | 20,869 | | | 4,325 | |
| 越南 | | 17,739 | | | 16,844 | |
| 澳大利亚 | | 8,641 | | | 10,478 | |
| 台湾 | | 7,883 | | | 7,025 | |
| 菲律宾 | | 7,205 | | | 7,375 | |
| | | | |
| 其他 | | 24,853 | | | 3,996 | |
| 非美国地区合计 | | $ | 902,846 | | | $ | 655,894 | |
| | $ | 1,971,858 | | | $ | 1,558,057 | |
注：15、中国、日本、日本、印度。金融工具的公允价值
FASB将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为资产和负债在本金或最有利市场上转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。我们根据美国公认会计原则，利用已建立的三级层次结构来估计我们金融工具的公允价值。该层次结构基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度，如下所示：
•第1级-估值基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
•第2级-估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，或在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的其他投入。
•第3级-估值以对公允价值计量有重大意义的其他不可观察的投入为基础。
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量有重要意义的最低投入水平。
我们达成了一项名义金额为#美元的利率互换。1,075通过有效地将我们的可变利率债务转换为固定利率，来限制对该债务的风险敞口。我们以一个月期伦敦银行同业拆借利率为基础进行付款，并以1.52%。我们收到的付款下限为0.00%。利率互换协议的生效日期为2019年11月24日，到期日为2024年9月24日。利率互换的初始名义金额减少至#美元。825到2022年6月，将保持这一数额，直到到期日。2023年3月20日，我们修改了我们的美元8252023年2月28日生效的1000万利率互换(修订互换)，以SOFR取代当前的参考利率(LIBOR)，以与修订的信贷协议保持一致。有关进一步资料，请参阅附注8.债务。根据经修订的掉期协议，我们以1个月期SOFR为基础收取款项，并以1.42%。我们收到的付款下限为0.10%。我们将该工具指定为现金流对冲，并认为该对冲关系在合同开始时有效。
利率互换的公允价值为$37百万美元在截至2023年6月30日的综合资产负债表中确认为预付资产和其他流动资产以及其他资产。公允价值变动计入综合资产负债表中的累计其他全面收益(亏损)，并在相关交易影响收益的期间重新分类为综合收益(亏损)表中的利息支出。套期保值活动产生的现金流量在合并现金流量表中与被套期保值项目的分类相同，通常作为经营现金流量的一个组成部分。利率互换的公允价值是采用被广泛接受的估值方法确定的，反映了利率互换的合同条款，包括到期日，虽然活跃市场上没有报价，但它使用了可观察到的基于市场的投入，包括利率曲线。公允价值分析还考虑了信用估值调整，以反映本公司和单一交易对手的不履行风险。
我们于2022年2月23日订立利率上限(“上限”)，生效日期为2023年7月1日。2023年3月20日，我们修订了上限，以SOFR取代目前的参考利率(LIBOR)，以与修订后的信贷协议保持一致。有关进一步资料，请参阅附注8.债务。上限管理我们对部分浮动利率债务的利率变动的敞口。上限规定，如果超过一个月的SOFR，我们有权收到付款1.92%。从2023年7月开始，我们将开始按月缴纳固定保费，年费率为0.853用于上限的百分比。该上限的象征性金额将由$5002000万美元至2000万美元1,5001000万美元。利率上限为$的公允价值46百万在截至2023年6月30日的综合资产负债表中确认为预付资产和其他流动资产。
该上限旨在反映本公司于2023年3月31日修订的信贷协议的条款。我们指定上限作为SOFR基于定期贷款贷款利息支付的可变性的现金流对冲。在套期保值关系有效期内，与套期保值工具相关的整个公允价值变动将首先计入累计的其他全面收益(亏损)。累计其他全面收益(亏损)中的累计金额将重新分类为利息支出在信贷协议中确认的同期或多个期间的利息支出，或其直接替代。上限的公允价值采用被广泛接受的估值方法厘定，并反映上限的合约条款，包括至到期日，虽然活跃市场并无报价，但它采用可观察到的基于市场的资料，包括利率曲线。公允价值分析亦考虑信贷估值调整，以反映本公司及单一交易对手的不履行风险。上限被归类为公允价值层次结构中的第二级项目。
我们根据2023年6月30日前最后一个交易日的报价估计了高级债券的公允价值；然而，高级债券的交易量有限，因此，这一公允价值估计不一定是高级债券可以注销或转让的价值。我们的结论是，这种公允价值计量应归类于第2级。优先债券的账面价值是扣除未摊销折价和发行成本后的净值。有关本公司债务安排的进一步资料，请参阅附注8.债务。
高级债券于2023年6月30日的公允价值及账面价值如下(000元)： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值 | | 账面价值 |
| | | | |
| 高级附注 | | $ | 895,950 | | | $ | 983,137 | |
现金和现金等价物的公允价值被认为是公允价值等级中的第一级，由于这些工具的短期到期日，公允价值大致为公允价值。公司的借款，包括其租赁债务和优先票据，被认为是公允价值等级中的第二级，其本金金额大致公允价值。
我们不时购买外币远期外汇合同，允许我们在指定日期以预先确定的美元金额出售预期从我们的出口销售中获得的特定数量的这些外币。订立这些合约的目的是限制出口销售交易的货币汇率变动带来的交易风险，而出口销售交易将在未来期间进行结算，否则将使本公司根据各自货币的净现金流总额面临外币风险。截至2023年6月30日，我们有按公允价值记录的外币远期合约。该等工具的公允价值乃根据活跃市场(第二级)同类资产及负债的报价计算，并参考经信贷风险及限制及其他合约特定条款调整后的类似金融工具进行估值。截至2023年6月30日的年度，与这些合同相关的已实现收益并不是实质性的。截至该年度为止2022年6月30日此外，与外币远期合同有关的已实现收益是非实质性的，已计入其他费用(收入)、合并损益表中的净额。截至2021年6月30日止年度，与外币远期合约相关的已实现亏损并不重大。
我们的非金融资产，如商誉、无形资产，以及物业、厂房和设备，在某个事件或情况表明价值可能已经下降时，会被评估为减值。有关进一步信息，请参阅附注1.业务性质和重要会计政策摘要。
注：16、美国、印度。员工福利计划
符合条件的公司员工参加员工退休计划。在一致的公司401(K)利润分享计划(“计划”)下，我们将员工的缴费与该计划的金额相匹配50员工缴费的百分比，最高不超过8受美国国税局限制的员工个人收入的%。员工在工作的第一天就有资格参加和公司匹配缴费。该公司在2023财年、2022财年和2021财年的相应缴款(扣除没收)为$111000万，$102000万美元，和美元9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。此外，该计划还为符合条件的公司美国员工提供利润分享退休计划缴费。这些捐款由公司董事会酌情决定，金额为$2百万，$2百万美元，以及$2截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度分别为100万美元。
根据Legacy Coherent，Inc.员工退休和投资计划，我们将员工供款与该计划相匹配，最高限额为4受美国国税局限制的员工个人收入的%。员工在工作的第一天就有资格参加和公司匹配缴费。该公司在2023财年的匹配缴费(扣除没收)为$71000万美元。
瑞士固定福利计划
本公司维持一项涵盖瑞士子公司雇员的退休金计划(“瑞士计划”)。雇主和雇员根据工资和工资的不同百分比向瑞士计划缴费，这些百分比因雇员的年龄和其他因素而异。截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度，雇主对瑞士计划的缴费为$4百万美元和美元2分别为100万美元。定期退休金净额在任何呈列年度均不重要。
资金不足的养恤金负债为#美元。11百万美元和美元4截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月分别为100万。在累计其他全面收入(亏损)中确认的养恤金调整额为#美元。7百万美元的降幅和16分别在截至2023年6月30日和2022年6月30日的财政年度增加100万美元。累计福利债务为#美元。97截至2023年6月30日，为100万美元，相比之下，81截至2022年6月30日，100万。
遗留连贯性固定福利计划
由于Coherent，Inc.于2022年7月1日收购了Coherent，Inc.，我们承担了美国、德国、韩国、日本、西班牙和意大利的固定收益计划(“收购计划”)的所有资产和负债。与欧洲和亚洲公司的惯例一样，这些计划没有资金，西班牙的计划除外，它有部分资金。美国的合格计划也得到了部分资金。任何在2007年1月1日后聘用的新员工，都没有资格参加美国合格和不合格计划。自2018年8月31日起，美国的这两项计划都被修改，冻结未来所有薪酬福利应计项目。2000年后招聘的任何新员工都没有资格享受德国的主要养老金计划。为二在德国计划和美国合格计划中，未实现损益被确认为股东权益内其他全面收益(亏损)的组成部分。对于其他计划，我们已选择立即确认这些计划发生的所有精算损益。
养恤金的负债和费用是使用精算方法确定的，并纳入了重要的假设，包括用于贴现未来估计现金流的利率、计划资产的预期长期回报率以及与雇员劳动力有关的若干假设(加薪、退休年龄和死亡率)。所有这些假设都是基于管理层的判断，考虑到所有已知的趋势和不确定性。与这些假设不同的实际结果将影响未来的费用确认和我们的固定福利计划的现金资金需求。
对于收购的计划，截至2023年6月30日的年度雇主缴费为$1百万美元和净定期养老金费用并不是实质性的。资金不足的养恤金负债为#美元。32截至2023年6月30日。在累计其他全面收入(亏损)中确认的养恤金调整额为#美元。1在截至2023年6月30日的财年中增加了100万美元。累计福利债务为#美元。42截至2023年6月30日。
所有计划下的未来福利付款估计数如下： | | | | | |
| 截至六月三十日止的年度， | |
| ($000) | |
| 2024 | $ | 7,700 | |
| 2025 | 9,300 | |
| 2026 | 8,000 | |
| 2027 | 7,800 | |
| 2028 | 8,900 | |
| 未来五年 | 50,700 | |
注17.中国、中国、中国和中国其他应计负债
其他应计负债的构成如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日， | | 2023 | | 2022 |
| ($000) | | | | |
| 合同责任 | | $ | 104,477 | | | $ | 22,960 | |
| 保修准备金 | | 47,563 | | | 17,738 | |
| 应计利息 | | 2,923 | | | 38,872 | |
| 其他应计负债 | | 155,318 | | | 120,260 | |
| | $ | 310,281 | | | $ | 199,830 | |
注：18、美国、日本、日本、印度。承付款和或有事项
作为日常业务的一部分，我们有采购材料和用品的承诺。部分承诺是长期的，并以最低购买要求为基础。某些短期原材料采购承诺有一个可变价格部分，该部分以购买时的市场定价为基础。由于我们某些材料和工艺的专有性质，某些合同可能包含提前终止的违约金条款。根据历史经验和目前的预期，我们认为，根据这些承诺，不会合理地产生大量违约金。截至2023年6月30日，Coherent持有的未来购买承诺总额为 $5692023财年为100万美元，188 百万之后。
注：19年，中国，中国，日本，日本。共享回购计划
2014年8月，公司董事会授权公司购买最高50通过股票回购计划(“计划”)购买其普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。本公司购买的股份将作为库存股保留，并可用于一般公司用途。我们做到了不是在截至2023年6月30日的财政年度内，根据本计划回购任何股份或2022年6月30日。截至2023年6月30日，我们已累计购买1,416,587根据该计划发行的一致普通股，价格约为$221000万美元。
注：20.中国，中国累计其他综合收益(亏损)
截至2023年6月30日、2022年和2021年6月30日、2022年和2021年按构成部分、税后净额分列的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)变动情况如下(000美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外国
货币
翻译
调整，调整 | | 利息
费率
交换 | | 利息
费率
帽子 | | 已定义
效益
养老金计划 | | 总计
累计其他
全面
收入(亏损) |
| AOCI-2020年6月30日 | | $ | (31,596) | | | $ | (44,085) | | | $ | — | | | $ | (11,702) | | | $ | (87,383) | |
| 重新分类前的其他全面损失 | | 86,991 | | | (2,687) | | | — | | | 1,709 | | | 86,013 | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | 14,999 | | | — | | | 638 | | | 15,637 | |
| 当期其他综合损失净额 | | 86,991 | | | 12,312 | | | — | | | 2,347 | | | 101,650 | |
| AOCI-2021年6月30日 | | $ | 55,395 | | | $ | (31,773) | | | $ | — | | | $ | (9,355) | | | $ | 14,267 | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (89,967) | | | 29,711 | | | 14,306 | | | 15,300 | | | (30,650) | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | 13,797 | | | — | | | 419 | | | 14,216 | |
| 本期其他综合收益净额 | | (89,967) | | | 43,508 | | | 14,306 | | | 15,719 | | | (16,434) | |
| AOCI-2022年6月30日 | | $ | (34,572) | | | $ | 11,735 | | | $ | 14,306 | | | $ | 6,364 | | | $ | (2,167) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 87,927 | | | 27,050 | | | 22,322 | | | (5,326) | | | 131,973 | |
| 从AOCI重新分类的金额 | | — | | | (19,301) | | | — | | | (779) | | | (20,080) | |
| 当期其他综合收益(亏损)净额 | | 87,927 | | | 7,749 | | | 22,322 | | | (6,105) | | | 111,893 | |
| AOCI-2023年6月30日 | | $ | 53,355 | | | $ | 19,484 | | | $ | 36,628 | | | $ | 259 | | | $ | 109,726 | |
注：21、中国、中国、日本、中国。重组、协同和场地整合计划
重组计划
2023年5月23日，董事会批准了公司的重组计划，其中包括现场整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新认证。这些重组行动预计将伴随着其他成本削减，旨在调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、更具弹性和可持续的商业模式转型的一部分。我们根据ASC 420，退出或处置成本义务，以及ASC 712，薪酬-非退休后福利来评估重组费用(ASC 712)。
在2023财年第四季度，这些活动产生了$119主要用于雇员解雇和财产和设备核销的费用，净额为#美元65来自报销安排的1000万美元。我们预计重组行动将在2025财年结束前基本完成。然而，与这些重组行动相关的实际时间和成本可能与我们目前的预期和估计不同，这种差异可能是实质性的。
下表显示了我们合并资产负债表中重组费用的应计流动负债和非流动负债。下表分析了2023财政年度重组费用和付款以及从应计项目中扣除的其他项目的构成部分(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的年度 |
| 遣散费 | | 资产核销 | | | | 应计项目总额 |
| 余额--期初 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | |
| 重组应计项目 | 76,944 | | | 107,157 | | | | | 184,101 | |
| 报销安排 | (9,247) | | | (55,753) | | | | | (65,000) | |
| 与报销安排相关的应计项目 | 9,247 | | | — | | | | | 9,247 | |
| 付款 | (12,565) | | | — | | | | | (12,565) | |
| 资产注销和其他 | — | | | (51,404) | | | | | (51,404) | |
| 余额--期末 | $ | 64,379 | | | $ | — | | | | | $ | 64,379 | |
2023年6月30日，$27百万美元和美元37与遣散费有关的应计费用中，有100万分别计入其他应计负债和其他负债，预计到2028财政年度将产生现金支出。本年度与遣散费相关的成本主要包括因某些生产基地的合并而被解雇的员工的遣散费，遣散费根据ASC 712记录。本年度的资产核销主要包括由于某些生产基地的合并而特别确定的设备核销。2023年6月30日，一美元50百万 偿还安排下的应收账款记录在预付资产和其他流动资产中。
按细分市场划分，$56百万，$60百万美元和美元3网络、材料和激光部门分别产生了数百万美元的重组成本。重组费用计入本公司综合损益表的重组费用。
协同效应和站点整合计划
2023年5月20日，该公司宣布，在收购Legacy Coherent之后，作为其多年协同和网站整合努力的一部分，它已经加快了一些计划的行动，包括网站整合和搬迁到成本较低的网站。这些搬迁和其他行动预计将导致公司实现之前宣布的2501,000万协同效应计划，其中包括供应链管理、使能材料和组件的内部供应、所有职能因规模而提高的运营效率、全球功能模式的效率和公司成本的合并。我们根据ASC 420离职或处置费用义务和ASC 712薪酬-非退休后福利来评估遣散费和其他现场整合成本。在2023财年第四季度，这些活动的加速产生了$20700万美元的费用，主要用于员工离职、注销正在退出的产品的库存和关闭成本。
2023年6月30日，$4百万美元和美元5与遣散费有关的应计费用中，有100万分别计入其他应计负债和其他负债，预计到2025财政年度将产生现金支出。本年度与遣散费相关的成本主要包括因某些生产基地的退出或合并而被解雇的员工的遣散费。本年度的资产核销主要包括由于某些生产基地的合并和退出而进行的库存核销。
在2023财年，20激光业务产生了百万美元的协同效应和站点整合成本。与协同效应和现场整合工作有关的成本记入销售商品成本(#美元17百万美元)和IR&D(美元3百万)在我们的综合收益(亏损)报表中。
附表II
Coherent公司。及附属公司
估值及合资格账目
截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度
(单位：千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为
起头
年份的 | 荷电
至
费用 | 荷电
给其他人
帐目 | 扣除额
从…
储量 | 天平
在末尾
年份的 |
| 截至2023年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 4,206 | | $ | 1,793 | | $ | 3,112 | | (1) | $ | (1,106) | | (4) | $ | 8,005 | |
| 保修准备金 | $ | 17,738 | | $ | 40,475 | | $ | 29,196 | | (1) | $ | (39,846) | | | $ | 47,563 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 55,420 | | $ | 4,035 | | $ | 37,725 | | (1,3) | $ | — | | | $ | 97,180 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 924 | | $ | 3,292 | | $ | — | | | $ | (10) | | (4) | $ | 4,206 | |
| 保修准备金 | $ | 21,868 | | $ | 7,718 | | $ | — | | | $ | (11,848) | | | $ | 17,738 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 53,765 | | $ | 2,157 | | $ | (502) | | (3) | $ | — | | | $ | 55,420 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的年度： | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 1,698 | | $ | 301 | | $ | — | | | $ | (1,075) | | (4) | $ | 924 | |
| 保修准备金 | $ | 27,620 | | $ | 2,134 | | $ | — | |
| $ | (7,886) | | | $ | 21,868 | |
| 递延税项资产估值准备 | $ | 54,559 | | $ | (2,545) | | $ | 1,751 | | (2) | $ | — | | | $ | 53,765 | |
(1)与Coherent，Inc.收购所承担的金额相关。
(2) 与收购Finisar Corporation所承担的金额有关。
(3)主要与货币换算调整有关。
(4)主要涉及应收账款的注销。
项目9.会计准则在会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
没有。
项目9A. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官、公司首席财务官和财务主管的参与下，评估了截至本年度报告10-K表格所涵盖期间结束时，公司的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)以及财务报告内部控制(如交易所法案规则13a-15(F)和15d-15(F)所界定)的有效性。本公司的披露控制旨在提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。应当指出，任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标，无论多么遥远。然而，控制措施的设计是为了提供合理的保证，以实现控制措施所述的目标。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
请参阅本年度报告表格10-K第8项所载的《管理层财务报告内部控制报告》。
注册会计师事务所报告
独立注册会计师事务所安永会计师事务所关于我们财务报告的内部控制的报告载于本年度报告10-K表格的第8项。
财务报告内部控制的变化
在我们最近一个季度内，与管理层对公司财务报告内部控制有效性的评估有关的公司财务报告内部控制没有发生变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。
项目9B：提供其他资料
在……上面2023年6月15日, 克里斯托弗·科潘, 首席创新官, 通过一份书面计划，旨在满足规则10b5-1(C)的积极抗辩，有效期至2024年12月31日，涉及最多24,872公司股票。
第9项C.禁止披露妨碍检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
第10项：注册人的董事和高级管理人员
本年度报告表格10-K的第一部分“注册人的行政人员”中所载的上述信息在此引用作为参考。本项目所要求的其他资料，在适用的范围内，于此并入本公司将根据交易所法令第14A条提交的2023年股东周年大会的最终委托书(“委托书”)中“董事选举”及(如适用)“拖欠16(A)条报告”标题下的资料。
审计委员会财务专家
关于审计委员会和审计委员会财务专家的信息在此并入，参考本公司委托书中的信息。
道德守则
该公司已经通过了适用于所有员工的商业行为和道德准则。《商业行为和道德准则》可在公司的互联网网站上找到，网址为Www.coherent.com在“投资者信息--公司治理文件”下。公司将立即在其网站上披露(I)董事或高管遵守《商业行为和道德守则》的任何修订或豁免，以及(Ii)任何关于《道德守则》任何规定的修订或豁免。任何人也可以免费获得商业行为和道德准则的副本，方法是将他们的请求提交给Coherent Corp.的首席财务官和财务主管，地址为宾夕法尼亚州萨克森堡市萨克森堡大道375号，或致电(16056)352-4455。
我们打算通过在我们的网站上张贴此类信息来满足Form 8-K第5.05项中关于修订或放弃《商业行为和道德守则》条款的任何披露要求。
网站上包含或合并的网站和信息不打算纳入本年度报告中的Form 10-K或提交给美国证券交易委员会的其他文件中。
第11项：增加高管薪酬。
本条款要求提供的信息参考公司委托书中“董事2023财年薪酬”、“高管薪酬”、“薪酬委员会报告”和“薪酬与风险”中的相关信息。
第12项：保护某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的信息为本公司委托书中“股权补偿计划信息”和“某些实益所有者和管理层的担保所有权”中所载信息的参考。
第13项中国企业之间的某些关系和关联交易以及董事的独立性
本条款所要求的信息是参考公司委托书中“董事的独立性和公司治理政策”一文中的信息合并而成的。
第14项：总会计师费用和服务费
本项目所要求的资料是参考本公司委托书中“批准审计委员会遴选独立注册会计师事务所”项下的资料合并而成。
第四部分
第15项：财务报表、财务报表明细表和财务报表
(a)(1)财务报表
财务报表列于本年度报告表格10-K的第8项下。
(2)附表2
附表二--截至2023年6月30日的三个财政年度中每一个财政年度的估值和合格账户，列于本年度报告表格10-K第(8)项下。
如果合并财务报表或附注中包含所需信息，或不适用或不需要，则未列出的财务报表、财务报表明细表和证物已被省略。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在此引用作为参考 |
| 证物编号： | | 描述 | | 表格 | 证物编号： | 提交日期 | 文件编号 |
| 2.01 | | 协议和合并计划，日期为2021年3月25日，由II-VI Inc.、Watson Merge Sub Inc.和Coherent，Inc. | | 8-K | 2.1 | 2021年3月26日 | 001-39375 |
| 3.01 | | 经修订及重订的第II-VI条法团章程 | | 8-K | 3.1 | 2011年11月8日 | 000-16195 |
| 3.02 | | 修改后的公司章程和重新修订的公司章程 | | 8-K | 3.1 | 2022年9月8日 | 001-39375 |
| 3.03 | | 自2022年9月8日起修订和重述的一致公司章程 | | 8-K | 3.2 | 2022年9月8日 | 001-39375 |
| 3.04 | | 关于股票的声明，提交给宾夕法尼亚州州立公司局，2020年7月6日生效 | | 10-K | 3.03 | 2020年8月26日 | 001-39375 |
| 3.05 | | 关于股票的声明，提交给宾夕法尼亚州州立公司局，2021年3月30日生效 | | 8-K | 3.1 | 2021年3月31日 | 001-39375 |
4.01+ | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的II-VI证券说明 | | | | | |
| 4.02 | | 6.00%A系列强制性可转换优先股证书格式 | | 10-K | 3.03 | 2020年8月26日 | 001-39375 |
| 4.03 | | 契约，日期为2021年12月10日，由Coherent Corp.、其担保方和作为受托人的美国银行全国协会签订 | | 8-K | 4.1 | 2021年12月10日 | 001-39375 |
| 4.04 | | 高级债券，2029年到期，年息率5.000 | | 8-K | 4.2(包括在附件4.1中) | 2021年12月10日 | 001-39375 |
4.05+ | | 第一份补充契约，日期为2022年7月1日，由Coherent Corp.、担保方和美国银行全国协会作为受托人 | | | | | |
| 4.06 | | 第二份补充契约，日期为2023年5月5日，由Coherent Corp.、其担保方和美国银行全国协会作为受托人 | | 10-Q | 4.01 | 2023年5月10日 | 001-39375 |
4.07+ | | 第三补充契约，日期为2023年5月31日，由Coherent Corp.、其担保方和美国银行全国协会作为受托人 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.08 | | 注册权协议，日期为2021年3月31日，由II-VI Inc.和BCPE Watson(DE)SPV，LP签署。 | | 进度表
13D | D | 2022年7月11日 | 005-39319 |
| | | | | | | |
10.01* | | 信贷协议，日期为2022年7月1日，由II-VI公司、贷款人和其他当事人不时与作为行政代理的摩根大通银行签订 | | 8-K | 10.1 | 2022年7月1日 | 001-39375 |
| 10.02 | | 信贷协议的第1号修正案，日期为2023年3月31日，由Coherent Corp.、作为行政代理和抵押品代理的JPMorgan Chase Bank，N.A.以及贷款人一方签署 | | 10-Q | 10.1 | 2023年5月10日 | 001-39375 |
| 10.03 | | II-VI法团与其董事及高级人员之间的弥偿协议的格式 | | 10-K | 10.15 | 2018年8月28日 | 000-16195 |
| 10.04** | | 奖金激励计划说明 | | 10-K | 10.14 | (一九九六年九月二十四日) | 000-16195 |
| 10.05** | | 可自由支配激励计划说明(现称为目标/结果激励计划) | | 10-K | 10.27 | 2009年8月28日 | 000-16195 |
| 10.06** | | 修订和重新确定的II-VI公司递延补偿计划(适用于2015年1月1日之前的期间) | | 10-K | 10.17 | 2015年8月28日 | 000-16195 |
| 10.07** | | 修订和重新启动II-VI公司递延补偿计划(适用于2015年1月1日之后的期间) | | 10-K | 10.18 | 2015年8月28日 | 000-16195 |
| 10.08** | | II-VI公司2012年综合激励计划 | | 8-K | 10.01 | 2012年11月5日 | 000-16195 |
| 10.09** | | 2012年II-VI公司综合激励计划下的不合格股票期权形式 | | 10-K | 10.30 | 2013年8月28日 | 000-16195 |
| 10.10** | | II-VI公司修订和重新制定的2012年综合激励计划 | | S-8 | 10.1 | 2014年11月4日 | 333-199855 |
| 10.11** | | II-VI公司修订及重订2012年综合激励计划下非限制性股票期权协议的格式 | | 10-K | 10.30 | 2013年8月28日 | 000-16195 |
| 10.12** | | II-VI公司2012年第二次修订和重新修订的综合激励计划 | | 10-Q | 10.01 | 2016年2月2日 | 000-16195 |
| 10.13** | | II-VI公司第二次修订和重新修订的综合激励计划下的非限制性股票期权协议的格式 | | 10-Q | 10.03 | 2016年11月8日 | 000-16195 |
| 10.14** | | II-VI公司修订和重新确定的2018年综合激励计划 | | S-8 | 99.1 | 2020年11月10日 | 333-249995 |
| 10.15** | | II-VI公司2018年综合激励计划下非限制性股票期权协议的格式 | | 10-Q | 10.01 | 2019年2月8日 | 000-16195 |
| 10.16** | | II-VI公司高管离职计划 | | 8-K | 10.1 | 2019年8月22日 | 000-16195 |
| 10.17** | | II-VI公司高管离职计划的参与协议格式 | | 8-K | 10.2 | 2019年8月22日 | 000-16195 |
| 10.18** | | 业绩份额单位奖励协议格式(现金流；股份结算) | | 10-K | 10.31 | 2021年8月20日 | 001-39375 |
| 10.19** | | 业绩份额单位奖励协议格式(相对TSR；股份结算) | | 10-K | 10.32 | 2021年8月20日 | 001-39375 |
| 10.20** | | Coherent，Inc.2011年股权激励计划 | | S-8 | 10.1 | 2011年5月6日 | 333-174019 |
| 10.21** | | Coherent，Inc.股权激励计划 | | S-8 | 99.1 | 2020年4月27日 | 333-237855 |
| 10.22** | | Coherent，Inc.股权激励计划--《全球限制性股票单位协议》 | | 10-Q | 10.2 | 2020年8月12日 | 001-33962 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.23** | | Coherent，Inc.股权激励计划-业绩限制性股票单位协议形式 | | 10-Q | 10.3 | 2020年8月12日 | 001-33962 |
| 10.24** | | 2005年递延补偿计划 | | 10-K/A | 10.6 | 2021年2月1日 | 001-33962 |
| 10.25** | | II-VI Inc.和Giovanni Barbarossa之间的雇佣协议，日期为2012年10月3日 | | 10-K | 10.07 | 2015年8月28日 | 000-16195 |
10.26+** | | II-VI公司与Walter·巴肖二世之间于2018年10月4日签订的协议 | | | | | |
| 10.27** | | 修订和重新签署的雇佣协议，2022年8月23日生效，由II-VI公司和文森特·D·马特拉，Jr.之间签署。 | | 8-K | 10.1 | 2022年8月23日 | 001-39375 |
| 10.28** | | 聘书协议，日期为2022年1月7日，由II-VI公司和Mark Sobey签署，并在该公司之间签署 | | 10-K | 10.34 | 2022年8月29日 | 001-39375 |
10.29+** | | 咨询协议，日期为2023年6月12日，由Coherent Corp.和Mark Sobey签署 | | | | | |
| | | | | | | |
19.01+ | | Coherent Corp.及其子公司内幕交易和小费政策，2018年9月25日生效 | | | | | |
| | | | | | | |
21.01+ | | Coherent Corp.子公司名单 | | | | | |
23.01+ | | 安永律师事务所同意 | | | | | |
31.01+ | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席执行官进行认证 | | | | | |
31.02+ | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节认证首席财务官 | | | | | |
32.01+ | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | | | | | |
32.02+ | | 根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | |
| | | | | | | |
| 101 | | 交互数据文件 | | | | | |
| (101.INS) | | 内联XBRL实例文档 | | | | | |
| (101.SCH) | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | | |
| (101.CAL) | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | | |
| (101.DEF) | | 内联XBRL分类定义链接库 | | | | | |
| (101.LAB) | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (101.PRE) | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | |
+ 随函存档
*根据S-K条例第601(A)(5)项，某些附表和展品已被省略。任何遗漏的时间表或展品的副本将根据要求补充提供给美国证券交易委员会。
**文件确定了需要作为证据备案的管理合同或补偿计划、合同或安排。
第16项：表格10-K摘要。
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Coherent公司。 |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/小文森特·D·马特拉 |
| | | | 小文森特·D·马特拉 |
| | | | 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 首席执行官： |
| | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/小文森特·D·马特拉 |
| | | | 小文森特·D·马特拉 |
| | | | 首席执行官和
董事会主席 |
| | 首席财务会计官： |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | 玛丽·简·雷蒙德 |
| | | | 玛丽·简·雷蒙德 |
| | | | 首席财务官兼财务主管 |
| | | | |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/约瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 约瑟夫·J·科拉桑蒂 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/霍华德·H·夏 |
| | | | 夏华德 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/Shaker Sadasivam |
| | | | 沙克尔·萨达西瓦姆 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/Enrico Digirolamo |
| | | | 恩里科·迪吉罗拉莫 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/迈克尔·L·德雷尔 |
| | | | 迈克尔·L·德雷尔 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/Patricia Hatter |
| | | | 帕特里夏·哈特 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/David L.莫特利 |
| | | | David·莫特利 |
| | | | 董事 |
| | | | |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /s/Stephen Pagliuca |
| | | | 斯蒂芬·帕格柳卡 |
| | | | 董事 |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /S/丽莎·尼尔-格雷夫斯 |
| | | | 丽莎·尼尔·格雷夫斯 |
| | | | 董事 |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /S/史蒂芬·A·斯卡格斯 |
| | | | 斯蒂芬·A·斯卡格斯 |
| | | | 董事 |
| 日期：2023年8月18日 | | 发信人： | | /S/桑迪普·S·维杰 |
| | | | 桑迪普·S·维杰 |
| | | | 董事 |
