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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
萨伯雷公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
特拉华州 | 001-36422 | 20-8647322 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (委员会文件编号) | (税务局雇主 识别号码) |
| | 军刀大道3150号 南湖, TX76092 | | |
| (主要执行办公室的地址,包括邮政编码) | |
| | (682) 605-1000 | | |
| (注册人的电话号码,包括区号) | |
| | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券: | |
普通股,面值0.01美元 | SABR | 纳斯达克股市有限责任公司 |
(班级名称) | (交易代码) | (注册所在的交易所名称) |
| 根据该法第12(G)条登记的证券: | |
| | 无 | | |
| | | | |
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 ☒*☐
如果不要求注册人根据法案第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。 是的 ☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不,不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是,不是。☐
请勾选注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12条b-2款中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
勾选注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C.)第404(b)条提交了关于其管理层对财务报告内部控制有效性评估的报告和证明。第7262(b)条),由编制或出具审计报告的注册会计师事务所出具。 是的 ☒不是,不是。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 是的 ☐不是,不是。☒
勾选任何错误更正是否是重述,需要根据§240.10D-1(b)对注册人的任何高管在相关恢复期内收到的激励性薪酬进行恢复分析。 是的 ☐*☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
截至2023年6月30日,非关联公司持有的注册人普通股的总市值为$785,013,999。截至2024年2月8日,有379,480,874注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人关于将于2024年4月24日举行的2024年股东年会的最终委托书的部分内容以引用的方式并入本年度报告的Form 10-K第三部分。
目录表
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | |
第1项。 | 业务 | 1 |
项目1A. | 风险因素 | 5 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 19 |
项目1C。 | 网络安全 | 19 |
第二项。 | 属性 | 20 |
第三项。 | 法律诉讼 | 20 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 21 |
| 关于我们的执行官员的信息 | 22 |
| | |
第II部 | | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 24 |
第6项。 | [已保留] | 24 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 52 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 97 |
项目9A。 | 控制和程序 | 97 |
项目9B。 | 其他信息 | 98 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 98 |
| | |
第III部 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 99 |
第11项。 | 高管薪酬 | 99 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 99 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 100 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 100 |
| | |
第IV部 | | |
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 101 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 111 |
前瞻性陈述
本年度报告采用10-K表格,包括第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”一节,其中包含可能构成前瞻性陈述的信息。前瞻性陈述涉及预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势以及与非历史事实有关的类似表述,例如有关我们未来财务状况或经营结果、我们未来增长的前景和战略、新产品的开发和推出以及我们战略实施的陈述。在许多情况下,您可以通过“预期”、“打算”、“关注”、“相信”、“将”、“展望”、“可能”、“预测”、“愿景”、“潜在”、“预期”、“估计”、“应该”、“计划”、“可能”、“可能”、“承诺”、“指导”、“增量”、“初步”等术语来识别前瞻性陈述。“预测”、“继续”、“战略”、“信心”、“动量”、“估计”、“目标”、“项目”或这些术语或其他类似术语的否定。前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设,会受到风险、不确定因素和环境变化的影响,这些风险、不确定因素和环境变化可能会导致事件或我们的实际活动或结果与任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的事件、结果、行动、活动水平、业绩或成就。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映它们作出后的情况或事件。许多重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述所表明的结果大不相同,包括但不限于第一部分第1A项“风险因素”、第I部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--影响我们业绩的因素”以及本年度报告其他部分中描述的那些因素。
在这份10-K表格年度报告中,除非另有说明或文意另有所指,否则提及的“Sabre”、“公司”、“我们”和“我们”都是指Sabre公司及其合并子公司。
第一部分
第一项:银行、银行、银行业务
概述
Sabre公司是特拉华州的一家公司,成立于2006年12月。2007年3月30日,Sabre Corporation收购Sabre Holdings Corporation(“Sabre Holdings”)。Sabre Holdings是Sabre Corporation的唯一直接子公司。Sabre GLBL Inc.是Sabre Holdings的主要营运附属公司及唯一直接附属公司。Sabre、GLBL或其直接或间接子公司开展我们的所有业务。我们的主要执行办公室位于德克萨斯州南莱克Sabre Drive3150号,邮编:76092。
在Sabre,我们让旅行成为可能。我们的愿景是成为全球最有价值的旅游技术合作伙伴之一。我们致力于帮助我们的客户抓住最大的机遇,解决我们行业中最复杂的挑战。我们将全球领先的旅游供应商,包括航空公司、酒店、汽车租赁品牌、铁路运营商、邮轮公司和旅游运营商,与全面的旅游市场中的旅游买家联系起来。我们还为旅游供应商提供一整套领先的软件解决方案,从机票和酒店预订系统到管理酒店日常运营的解决方案。我们致力于通过下一代技术解决方案帮助客户更高效地运营、增加收入并提供个性化的旅客体验。
业务部门和产品
我们通过两个业务部门运营我们的业务并展示我们的业绩:(I)旅行解决方案,我们为旅行供应商和旅行买家提供的全球旅行解决方案,包括为航空公司提供的广泛的软件技术产品和解决方案组合;以及(Ii)酒店解决方案,为酒店经营者提供广泛的领先软件解决方案。关于我们的业务部门和地理区域的财务信息在附注19中提供。部门信息在我们的合并财务报表的第二部分,项目8在这份Form 10-K年度报告中。
旅行解决方案
我们的旅游解决方案业务通过企业对企业旅游市场为旅游供应商和旅游买家提供全球旅游解决方案,该市场由我们的全球分销网络和一系列与我们的分销平台相集成的解决方案组成,为旅游供应商和旅游买家增加价值。我们的分销业务通过高效地将各种旅游供应商(包括航空公司、酒店、汽车租赁品牌、铁路公司、邮轮公司和旅游运营商)的库存、价格和可获得性等旅游内容与包括在线旅行社(OTA)、线下旅行社、旅行管理公司(TMC)和企业旅行部门在内的大型旅游买家网络整合在一起,为旅行提供便利。
此外,我们的旅行解决方案业务通过软件即服务(“SaaS”)和托管交付模式向航空公司和其他旅行供应商提供广泛的软件技术产品和解决方案组合,并提供业界领先的全面软件解决方案,帮助我们的客户更好地营销、销售、服务和运营。我们的产品包括全成本和低成本航空公司的预订系统、商业和运营产品、代理解决方案和数据-
驱动的智能解决方案。我们的预订系统汇集了智能决策支持解决方案,实现端到端零售。我们的商业和运营产品为客户提供服务,使他们能够更好地使用我们的产品,并帮助优化他们的商业和运营平台。
Hospitality Solutions
我们的酒店解决方案业务通过SaaS和托管交付模式为全球酒店经营者提供软件和解决方案。我们的SaaS解决方案使酒店和连锁酒店能够管理定价、预订和零售产品,跨越数千个分销渠道,同时在整个旅行者旅程中改善客人体验。我们为175个国家的42,000多家酒店提供服务谎言
增长战略
在Sabre,我们是一家专注于四个战略领域的技术公司:产生正的自由现金流、实现可持续的长期增长、推动创新和提高我们的价值主张,以及我们技术的持续现代化。我们的增长战略包括通过宣传采用更多产品和服务给客户和旅行者带来的好处来加强与客户的关系,调整这些产品以适应旅游生态圈不断变化的需求,包括整合新的分销能力(NDC),并以与客户保持一致的方式对其定价,通过继续创新我们的产品来扩大我们的客户基础,增加令人满意的内容,并调整我们的技术和人员以最好地突出我们的全球价值主张,并通过将我们的产品线延伸到密切相关的旅游领域来扩大机会,在这些领域,我们的客户关系可以有效地推动采用。
技术和运营
我们的技术战略专注于以高效的总体成本实现运营稳定性、可靠性、弹性、安全性和性能,同时继续创新并为客户创造增量价值。在实施更加统一的技术架构方面投入了大量资金,强调标准化、简单性、效率、安全性和可扩展性。我们在软件开发、交付和运营支持能力方面投入巨资,并寻求为客户提供一流的产品。我们在我们的云计算环境中跨硬件、操作系统、数据库和其他关键支持技术运行标准化基础设施,以最大限度地降低非差异化优势的成本。我们期望继续在我们的信息技术基础设施上进行大量投资,以使我们的架构现代化,提高开发效率和质量,降低经常性技术成本,进一步增强我们网络的稳定性和安全性,遵守数据隐私和可访问性法规,并完成向服务型和基于云的解决方案的转变为此,我们将技术成本作为一个单独的成本类别纳入了我们的合并财务报表和本年度报告10-K报表第8项“财务报表和补充数据”中的附注。
在过去的几年中,我们的架构已经从基于大型机的事务处理发展到更安全的、主要基于云的分布式处理。各种产品和服务在此技术基础设施上运行:大容量航空和酒店购物系统;航空公司、酒店和旅行社的销售和支持应用程序;航空公司和酒店库存管理和运营支持系统;人工智能(AI)驱动的分析和决策支持系统;以及为与旅游相关的产品和服务的零售、分销和实施提供自动化界面的网络服务。我们基于云的技术基础设施的灵活性和规模使我们能够快速提供各种SaaS解决方案,并改进这些解决方案,以满足旅游业不断变化的需求。
顾客
旅游解决方案的客户包括旅游供应商,包括航空公司、酒店和其他住宿提供商、汽车租赁品牌、铁路运营商、邮轮公司、旅游运营商、景点和服务;大型旅游买家网络,包括在线旅行社、线下旅行社、旅游管理公司和企业旅游部门;以及机场、政府和旅游委员会。由Travel Solutions提供服务的航空公司规模各不相同,分布在世界各地,包括混合航空公司和低成本航空公司(“LCC”)(统称为“LCC/混合航空公司”)、全球网络航空公司和地区性网络航空公司。我们的航空公司和代理客户正处于采用NDC战略的不同阶段,这些战略因客户而异。酒店解决方案拥有全球客户基础E超过42,000家酒店媒体各种规模的业务。
收入来源
交易-我们的旅游解决方案业务通过我们的全球分销系统(GDS)(例如机票、汽车和酒店预订)和我们的合作伙伴为预订产生分销收入,通常我们直接由旅游供应商支付。当旅行社或公司旅行部使用我们的GDS预订或预订旅游供应商的产品时,交易就发生了,我们为此收取费用。交易费包括但不限于旅游供应商通过我们的GDS销售其库存而支付的交易费,以及旅行社订户使用与我们的GDS集成的某些解决方案所支付的费用。我们根据与旅游供应商和旅行社的商业安排从各自那里获得收入。
SaaS和托管-我们通过预付解决方案实施费用和使用托管在安全平台上或通过SaaS部署的软件解决方案的经常性使用费来产生Travel Solutions的IT解决方案收入和酒店解决方案收入。我们维护SaaS和托管软件,并在第三方提供商的帮助下管理相关基础设施。我们根据合同收取实施费和经常性使用费,合同的期限通常在三年到十年之间,通常包括最低年度数量要求。
软件许可-我们从现场安装和使用我们的软件产品的费用中获得Travel Solutions的IT解决方案收入。这种模式下的许多合同为软件产品的维护创造了额外的收入。
专业服务费-我们通过利用SaaS和托管收入模式的产品产生旅游解决方案的IT解决方案收入和酒店解决方案收入,这些收入模式有时作为多项绩效义务安排的一部分出售,我们还为这些安排提供专业服务,包括咨询服务。我们的专业服务主要是帮助客户更好地利用他们的软件投资并获得回报。通常,我们在SaaS解决方案的实施阶段提供这些服务。
媒体和零售-我们从客户那里获得酒店解决方案的收入,这些客户在数字营销渠道上宣传他们的网站或预订引擎。我们还通过零售产品创造酒店解决方案的收入,并根据商业安排通常获得每笔交易价值的一部分。
竞争
我们在竞争激烈的市场中运营。旅游解决方案与其他几个地区和全球旅游市场提供商竞争,包括主要由航空公司或政府实体拥有的其他全球分销系统、当地分销系统和旅游市场提供商,以及旅游供应商的直接分销。除了其他GDS和直接分销商外,旅游分销市场还有许多其他竞争对手,包括旅游领域的新进入者,它们提供元搜索功能,将购物者引导到供应商网站和/或在线旅行社、第三方聚合器和旅游服务的点对点选项。旅游解决方案公司还在快速发展的市场中与各种供应商竞争,其中包括全球和地区性信息技术供应商、选定产品领域的各种专家、服务供应商和开发自己内部技术的航空公司。酒店解决方案在一个动态的市场中运营,其中包括大型全球参与者、重要的新进入者和开发自己内部技术的酒店。
知识产权
我们使用软件、业务流程和专有信息来开展业务。这些资产和相关的知识产权是我们业务的重要资产。我们依靠专利法、著作权、商业秘密和商标法、保密程序和合同条款来保护这些资产,并向第三方和从第三方许可软件和其他知识产权。我们可以就与我们的业务相关的技术、软件和业务流程寻求专利保护,我们的软件和相关文档也可能受到商业秘密和版权法的保护(如果适用)。我们还可以从对我们的商标的成文法和普通法保护中受益。
尽管我们严重依赖我们的品牌、相关商标和域名,但我们不认为我们的业务依赖于任何一项知识产权,也不认为任何一项知识产权对我们的业务运营是至关重要的。然而,由于我们认为商标是我们业务的宝贵资产,我们通过向相关商标局提交商标申请、续签适当的注册并定期监测某些关键市场上我们商标的潜在侵权行为,来维护我们在世界各地的商标组合。
政府监管
我们受到国际、联邦、州和地方法律、法规和政策的制约或影响,这些法律、法规和政策经常发生变化。这些法律、法规和政策包括适用于欧盟、加拿大、美国和其他地区的GDS的法规。
我们受美国许多州和我们运营所在国家的数据保护和隐私法规的适用,包括欧盟的一般数据保护法规(“GDPR”)。风险因素-我们收集、处理、存储、使用和传输个人数据可能会因政府监管、相互冲突的法律要求、对数据隐私的不同看法或安全事件而产生责任。
我们还受到外国资产管制办公室(“OFAC规则”)实施的禁令和其他适用的类似全球禁令的约束。OFAC规则禁止美国人与或
与被禁止的个人、实体或国家有关的法律,要求阻止与该个人、实体或国家有利害关系的资产,并禁止向这些个人、实体或国家转移受美国管辖的财产(包括由美国人拥有或控制的财产)。
我们的企业还可能受到立法和法规的影响,这些法规涉及的问题包括:贸易制裁、技术出口、反垄断、反腐败、电信、人工智能和电子商务。这些规定可能因司法管辖区而异。例如,俄罗斯通过了立法和相关条例,自2022年10月30日起生效,要求与开发、创建和运营在俄罗斯联邦境内处理国内航空运输的自动化信息系统有关的活动由俄罗斯居民或法律实体拥有和运营,与国外的系统没有更新或联系。这项立法和这些法规禁止我们在俄罗斯提供这些服务,这已经并预计将继续对我们的收入和业绩产生负面影响。
请参阅“风险因素--任何不遵守规则或此类管理我们业务的规则的任何变化都可能对我们产生不利影响。”
季节性
旅游业本质上是季节性的。旅行预订量和我们从这些预订量中获得的收入在第一季度和第三季度通常是季节性强劲的,但在第四季度,主要是在12月,每年都会大幅下降。我们在预订之日确认与航空相关的收入,由于客户通常在一年中较早地预订与11月和12月度假休闲相关的旅行,而与商务相关的旅行在假日季节下降,因此来自预订的收入通常在第四季度较低。同样,我们的运营现金流具有季节性,第一季度的收入较低,反映了12月份产生的收入,而前一年的年度薪酬和激励对价支付的现金流出较高。
人力资本
我们维持着一个战略框架,该框架为我们的文化和人才定义了重点领域,并强调了我们如何使我们的员工能够执行我们的技术、产品、财务和客户战略的计划和优先事项。
我们的人民-2023年,我们实施了一项成本削减计划,与前一年相比,我们的员工人数减少了17%,影响了截至2023年12月31日的一年的人力资本指标。我们没有经历过任何停工,我们认为我们与员工的关系很好。截至2023年12月31日,我们拥有 6,232全球员工,包括以下内容:
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| 雇员人数 | | 占总数的百分比 |
美国 | 1,736 | | 28 | % |
APAC | 1,765 | | 28 | % |
欧洲 | 1,629 | | 26 | % |
所有其他(1) | 1,102 | | 18 | % |
总计 | 6,232 | | 100 | % |
(1)包括加拿大、墨西哥、拉丁美洲、中东和非洲。
人才的获取、发展和留住-通过我们悠久的经营历史和技术创新的经验,我们认识到留住员工、成长和发展员工的重要性。我们寻求将薪酬设定在具有竞争力的水平,以帮助我们招聘、激励和留住高素质的员工。我们推出了我们的领导框架,以支持我们的员工和培养人才。这一框架包括频繁的一对一对话、定期的团队会议、有意义的绩效反馈、及时的认可和支持性的职业发展。我们的正式和非正式奖励、表彰和表彰计划鼓励员工表彰同事、团队和部门,以表彰他们的冠军,并帮助提高满意度和敬业度。为了帮助留住关键人才,我们为某些关键员工提供薪酬计划,如长期绩效现金激励奖励、基于绩效的限制性股票单位奖励、基于时间的限制性股票单位奖励以及其他适当的奖励。我们在整个管理团队中监控和评估各种人员流动率和自然减员指标。
多样性和包容性—使用61全球各地的办事处,我们相信多样性和包容性是我们成功的核心,我们员工的不同背景、经验、视角和想法对于刺激我们行业的创新、推动增长和保持竞争优势至关重要。我们维持着包容性和多样性理事会,以帮助确定全球一致的包容性和多样性方法。
健康与安康-我们团队成员的健康和安全是最重要的。除了核心的健康和福利福利外,我们的健康计划还提供资源来促进身体、情感和精神的健康。我们维持一定的援助计划,以继续支持我们团队成员的福祉,包括在远程工作环境中工作的团队成员。此外,为了帮助确保员工的安全和健康,我们提供了强有力的育儿假计划,增加了我们的个人休假福利,并维持了随时随地工作的计划,允许我们的员工在工作安排上增加灵活性,并增加远程工作的机会。最近,对于我们在美国的员工,我们提供了四个额外的带薪假期,这也与我们对包容性的关注一致。
企业责任-我们在全球范围内投资于我们的社区,鼓励员工在公司时间通过每季度一天的带薪假期从事社区志愿服务。我们的员工捐赠了大量的志愿者时间来支持我们的社区导向和慈善文化。
可用信息
我们遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)的信息要求,根据这些要求,我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交报告、委托书和信息声明以及其他信息。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的其他信息可通过我们网站的投资者关系部分获得,网址为Investors.sabre.com。在我们以电子方式将报告存档或提供给美国证券交易委员会后,我们在合理可行的范围内尽快免费提供报告。我们网站上的信息并未以引用方式并入本Form 10-K年度报告中。
我们可能会使用我们的网站、LinkedIn帐户和我们的X(前身为Twitter)帐户(@Sabre_Corp)作为向公众披露信息的额外手段。通过这些渠道披露的信息可能被认为是实质性的,我们可能不会以其他方式传播,因此我们鼓励投资者查看我们的网站、LinkedIn和X帐户。本文提及的我们网站或社交媒体渠道的内容未通过引用并入本Form 10-K年度报告中。
项目1A.评估各种风险因素
以下风险因素可能对理解本年度报告10-K表或其他地方的任何声明很重要。我们的业务、财务状况及经营业绩可能受多项因素(不论目前已知或未知)影响,包括但不限于下述因素。这些因素中的任何一个或多个都可能直接或间接导致我们的实际经营业绩和财务状况与过去或预期的未来经营业绩和财务状况存在重大差异。任何这些因素,全部或部分,可能会对我们的业务,财务状况,经营业绩和股票价格产生重大不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
我们的收入高度依赖于全球旅游业的交易量,特别是航空旅行交易量。
我们的旅游解决方案和酒店解决方案收入主要与旅游供应商的交易量有关,而不是与其机票、酒店客房或其他旅游产品的单位价格有关。根据我们与旅游供应商订立的协议,该收入一般不会每年按合约承诺重现。因此,我们的收入高度依赖于全球旅游业,特别是航空旅行,我们从中获得大量收入,并与全球旅行,旅游和运输交易量相关。因此,我们的收入极易受到休闲和商务旅行的下降或中断的影响,这些下降或中断可能是由我们完全无法控制的因素造成的,因此即使发生这些下降或中断,也可能不会再次发生。
各种因素已经造成并可能在未来造成休闲和商务旅行暂时或持续的中断。该等中断已对我们的业务造成的影响,以及未来对我们业务的影响,取决于该等中断的规模及持续时间。这些因素包括:(1)一般和当地的经济状况,包括经济衰退和通货膨胀压力;(2)旅游供应商的财务不稳定,以及此类旅游供应商的任何根本性公司变化,如航空公司破产、合并或暂停服务,对旅游内容的成本和可用性的影响;(3)影响旅行需求的因素,如传染病爆发,包括COVID-19、流感、寨卡、埃博拉和MERS病毒,燃料价格上涨,政府关闭,对旅行环境成本的态度变化,安全问题和向远程工作环境的迁移以及商业惯例的变化;(4)政治事件,如恐怖主义行为或威胁、敌对行动、战争和政治动荡;(5)恶劣天气、自然或人为灾害以及气候变化的影响;以及(6)影响旅行供应的因素,如旅行限制、监管行动、飞机停飞或航空公司和旅游业监管规定的变化,如政府制裁正在或将禁止与某些国有旅游供应商开展业务,任何主要航空公司、酒店或机场的停工或劳资纠纷。此外,COVID-19持续造成的干扰对我们的业务造成负面影响,而我们在该等干扰后的复苏程度尚不确定。尽管我们的主要指标在过去几年逐步恢复,但我们无法预测疫情对我们的业务或整个旅游业的长期影响。倘我们的业务或旅游业因COVID-19爆发而发生根本性改变,以致对我们的营运模式不利,则即使全球经济或旅游业整体复苏,我们的业务仍可能继续受到不利影响。 可能影响未来复苏程度的事态发展包括但不限于招聘水平和远程工作安排变化的影响;更广泛的旅行生态系统的复苏速度和程度;以及旅行模式的短期和长期变化,包括商务或长途旅行。与旅游有关的社会规范可能会以无法预测的方式永久改变,并可能以不利于我们业务的方式改变旅游行业。
我们招聘、培训和留住员工的能力,包括我们的主要行政人员和技术员工,对我们的经营业绩和未来增长至关重要.
我们继续有效竞争的能力取决于我们招聘新员工以及留住和激励现有员工的能力,特别是在我们的行业、信息技术和系统方面具有经验的专业人士,以及我们的主要高管。例如,我们需要的专业技能可能很难获得,而且往往供不应求。在全球范围内,对高素质雇员的需求和竞争很大,例如软件工程师、开发人员和其他具有软件开发专门知识的技术专业人员,特别是在某些编程语言方面的专门知识。这场竞争既影响我们留住关键员工的能力,也影响我们招聘新员工的能力。同样,全球政治环境的不确定性可能会对我们雇用和留住关键员工的能力产生不利影响。我们的任何员工都可以随时选择终止他们在我们公司的工作,当这些有技能的人离开公司时,需要一段很长的时间来雇用和培训替代员工。此外,我们员工人数的变化,包括我们的高管团队,可能会影响我们的运营和增长结果。如果我们不能吸引到合格的员工或留住或激励现有员工,我们的业务可能会受到以下方面的严重阻碍:例如,我们无法按合同交付产品和服务、将新产品和服务推向市场或对客户需求或竞争对手的新产品做出快速反应的能力延迟。.
2023年第二季度,我们宣布并开始实施一项成本削减计划,旨在重新定位我们的业务并从结构上降低我们的成本基础。我们的成本削减计划可能会扰乱我们的运营,我们的裁员可能会产生意想不到的后果,例如超出计划裁员的自然减员、日常运营中的困难增加以及员工士气下降。如果没有受到裁员影响的员工寻求替代工作,这可能会导致需要以计划外的额外费用提供合同支持,或者损害我们的生产率。我们的裁员也可能损害我们吸引和留住合格人才的能力。此外,由于不可预见的困难、延误或意外成本,我们可能无法实现我们的成本降低努力带来的预期好处、节省和改进。
我们在竞争激烈、不断发展的市场中运营,如果我们不继续创新和发展,我们的业务运营和竞争力可能会受到损害。
随着旅游供应商寻求新的或改进的接触客户和增加价值的方式,旅游技术正在迅速发展。我们必须继续创新和发展我们目前和未来的产品,以应对旅行供应商不断变化的需求和激烈的竞争。我们还面临着日益激烈的竞争,因为供应商寻求在所有分销渠道提供相同旅客体验的IT解决方案,无论是间接通过GDS还是直接通过其他渠道。由于旅游供应商采用跨渠道运作的创新解决方案,如果我们没有预见到需要新的产品或服务来应对GDS或其他分销IT解决方案的竞争,我们的运营业绩可能会受到影响。
适应新的技术和市场发展可能需要大量的支出和准备时间,我们不能保证预期的未来业务量增长将真正成为现实。我们可能会遇到一些困难,这些困难可能会延迟或阻碍增强、升级和添加功能的成功开发、营销和实施。此外,我们可能无法像竞争对手那样迅速或以具有成本效益的方式维护、升级或引入新的产品、服务、技术和系统。例如,我们必须不断更新我们的产品,使其具有新的功能,以适应不断变化的技术和监管环境以及客户需求。然而,这一过程可能既昂贵又耗时,与我们的竞争对手相比,我们的努力可能不会成功。我们开发的那些产品可能无法在市场上获得足够的认可,不足以产生实质性收入,或者可能会被我们竞争对手的产品淘汰或失去竞争力。
此外,我们的竞争对手也在不断发展,包括通过有机研发或战略收购增加他们的产品和服务。因此,我们必须继续投入大量资源,以不断提高我们服务的速度、准确性和全面性,我们已经并可能在未来被要求对我们的技术平台进行改变或增加我们在技术上的投资,增加营销,调整价格或商业模式,收购或投资新的业务线并采取其他行动,这已经并在未来可能影响我们的财务业绩和流动性。
我们依赖于使用先进的信息技术和系统。我们的竞争力和未来业绩取决于我们是否有能力根据新的技术发展、行业标准、政府法规、趋势和客户要求,对我们的产品、服务、技术和系统进行及时和具有成本效益的增强、升级和增加。作为另一个例子,我们的企业应用程序和平台迁移到其他托管环境已经并将继续导致我们产生大量成本,并且已经并可能在未来导致不稳定和业务中断,这可能会对我们的业务造成实质性损害。
我们的旅游解决方案业务面临着来自旅游供应商的定价压力。
旅游供应商继续想方设法降低成本,加强对分销的控制。例如,航空业的整合、LCC/混合动力车的增长以及其他宏观经济因素,促使一些航空公司在合同重新谈判期间谈判降低费用,从而对我们的旅游解决方案业务施加了更大的定价压力,这反过来又对我们的收入和利润率产生了负面影响。此外,旅游供应商使用多个分销渠道也可能对我们与这些供应商的合同重新谈判产生不利影响,并对我们的收入产生负面影响。此外,当我们试图与我们的旅游供应商重新谈判新的GDS协议时,他们可能会扣留部分或全部内容(票价和相关经济术语),仅通过其直接分销渠道进行分销
(例如,相关航空公司的网站)或在合同到期后向旅行者提供通过这些直接渠道提供的内容的更有吸引力的条款。由于这些谈判压力的来源,我们可能不得不降价以保留他们的业务。如果我们无法续订我们的如果我们与这些旅游供应商签订了类似的经济条款或根本没有合同,或者如果我们提供这些内容的能力受到类似的阻碍,这也将对我们的旅游解决方案业务作为市场的价值产生不利影响,因为我们的内容更有限。
我们的旅游供应商客户可能会经历财务不稳定或整合,寻求降低成本,改变他们的分销模式或经历其他变化。
我们的大部分收入和应收账款都来自航空公司。我们还从酒店、汽车租赁品牌、铁路运营商、邮轮公司、旅游运营商以及旅游和旅游业的其他供应商那里获得收入。任何这些关系的不利变化或无法建立新的关系都可能对我们的旅游产品和服务的需求和竞争力产生负面影响。例如,资本市场缺乏流动性或经济表现疲软可能会导致我们的旅行供应商增加他们支付或拖欠付款义务的时间,这可能导致预期信贷损失拨备增加,并对我们的业绩产生负面影响。航空公司或酒店供应商的任何大规模破产或其他破产程序都可能使我们与该客户的协议遭到拒绝或提前终止,如果适用,还可能导致重大资产减值。同样,航空公司或酒店供应商的任何暂停或停止运营都可能对我们的业绩产生负面影响。由于我们通常不要求客户提供担保或抵押品作为销售条件,我们的收入可能会受到更广泛的信用风险的影响。
此外,供应商整合,特别是在航空业,可能会损害我们的业务。我们的旅行解决方案业务相当大一部分收入依赖于相对较少的航空公司,而我们所有的业务都高度依赖于机票数量。航空公司之间的合并可能会导致失去现有客户和相关的手续费收入,由于合并同时实施的运力限制导致机票数量减少,以及增加航空公司集中度和议价能力以谈判更低的交易费用。见“-我们的旅游解决方案业务面临着来自旅游供应商的定价压力。”
我们收集、处理、存储、使用和传输个人数据可能会因政府监管、相互冲突的法律要求、对数据隐私的不同看法或安全事件而产生责任。
我们每天收集、处理、存储、使用和传输大量个人数据,例如,包括为客户处理旅行交易和提供其他与旅行相关的产品和服务。个人数据在世界各地越来越受到法律和监管保护,这些保护方法千差万别,可能相互冲突。例如,近年来,美国立法者和监管机构,如联邦贸易委员会,以及美国各州,都加大了对通过法律和法规保护个人数据的关注,并增加了对违反隐私和数据保护要求的执法行动。欧盟委员会通过的数据保护法GDPR以及其他各种针对特定国家和美国各州的数据保护法已经生效或计划生效。这些和其他数据保护法律和法规旨在保护个人数据的隐私和安全,包括在相关司法管辖区内或从相关司法管辖区收集、处理和传输的信用卡信息。这些法律和法规的实施和遵守可能比我们预期的成本更高或花费的时间更长,或者可能对我们的业务运营产生不利影响,这可能会对我们的财务状况或现金流产生负面影响。此外,各国已实施立法,要求在当地存储旅行或其他个人数据。我们的业务可能会因我们或从我们接收个人数据的供应商无法在使用个人数据、新的数据处理或本地化要求方面进行运营而受到实质性不利影响。此外,媒体对数据事件的报道有所升级,部分原因是执法行动、调查和诉讼的数量增加。随着对隐私和数据保护的关注和关注不断增加,我们也面临潜在的责任和成本风险,或者面临因遵守或未能遵守适用的法律要求、这些法律要求之间的冲突或旅行数据隐私和安全方法的差异而导致的声誉风险。
软件解决方案的实施通常涉及大量资源承诺,任何未能在重大实施中按承诺交付的情况都可能对我们的业务产生不利影响。
在我们的旅游解决方案和酒店解决方案业务中,软件解决方案的实施通常涉及大量资源的投入,并受到许多我们可能控制或无法控制的重大风险的影响。这些风险包括:
•实施的软件的功能可能不符合客户的期望或商业模式;
•对于复杂的执行项目,我们有限的训练有素的执行专家库不能迅速和容易地扩大,因此,如果不进行有效的规划和管理,资源问题可能导致代价高昂的项目延误;
•客户特有的因素,如客户现有信息技术基础设施的稳定性、功能性、互连和可扩展性,以及财务或其他情况,可能会破坏、延误或阻止完成执行过程,而对于航空预订系统,这通常需要12至18个月的时间;以及
•客户及其合作伙伴可能无法完全或及时执行他们为确保成功实施而需要执行的操作,包括我们建议的防范技术和业务风险的措施。
由于这些和其他风险,我们的一些客户可能会在购买和安装我们的软件产品时产生大量计划外成本。此外,实施项目可能需要比计划更长的时间或失败。我们可能无法减少或消除旷日持久的安装或显著的额外成本。重大延误或不成功的客户实施项目可能导致取消或重新谈判现有协议、客户索赔、损害我们的声誉并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的旅游解决方案业务依赖于与旅游买家的关系。
我们的旅游解决方案业务依赖与几家大型旅游买家(包括旅行管理公司和在线旅行社)的关系,通过这些旅游公司的预订产生很大一部分收入。这种收入集中在相对少数的旅游买家身上的情况,使我们特别依赖于影响这些公司的因素。例如,如果对其服务的需求减少,或者如果主要供应商从我们这里撤回其内容,旅游买家可能会停止使用我们的服务,或者将其全部或部分业务转移到竞争对手或竞争渠道。尽管我们与大型旅行社订立的合约通常会在旅行社透过我们的GDS处理一定数量或百分比的预订时增加奖励考虑,但合约并无规定旅游买家须于合约期内仅透过我们的GDS预订。旅游买家也出于多种原因将预订转移到其他分销渠道,包括避免过度依赖单一的旅游内容来源或增加与GDS供应商的议价能力。此外,一些法规允许旅游买家提前终止合同。
旅行社和旅行管理公司之间的合并加剧了这些风险,最终可能会减少预订全球分销系统的旅行社。我们必须与其他GDS和其他竞争对手竞争业务,提供有竞争力的预付奖励,由于这些大型旅游买家的议价能力很强,每一轮合同续签都会增加。见”管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析- 影响我们业绩的因素-增加旅行社奖励考虑”在我们的10-K表格年度报告中,以了解有关我们奖励考虑的更多信息。然而,由于供应商整合或其他市场力量而导致的旅游供应商交易费用的任何减少可能会限制我们以具有成本效益的方式增加对旅行社的奖励考虑的能力,或以其他方式影响我们的利润率。
我们的旅游解决方案及酒店解决方案业务依赖与客户及其他交易对手维持及重续合约。
在我们的旅行解决方案业务中,我们与航空公司签订了参与运营商分销和服务协议。我们与主要航空公司的合约一般为期三至五年,除非任何一方提前发出所需通知终止合约,否则合约一般于合约期结束时自动续期。我们与小型航空公司签订的合约一般为期一年,合约期满后可自动续约,除非任何一方提前通知终止合约。航空公司通常没有合同义务在合同期限内通过我们的GDS独家分销,并且可以在初始期限到期后提供所需的提前通知后终止与我们的协议。我们不能保证我们将来能够以有利的经济条件续签我们的航空公司合同,这些协议的终止或到期可能会对我们的业务产生重大不利影响。请参阅“-我们的旅游解决方案业务面临来自旅游供应商的定价压力。“
我们还与旅游买家签订合同。虽然我们的大部分旅游买家合约的期限为一至三年,但我们通常与主要旅行社客户签订五至十年的非独家合约。我们通常还与企业差旅部门签订三至五年的合同,除非提前通知终止,否则通常会自动续约。我们的旅游买家协议中有相当一部分(通常约占我们预订量的15%至20%)在任何一年都需要续约。我们不能保证我们将能够在未来以有利的经济条件更新我们的旅游买家协议或根本。同样地,我们的旅游解决方案及酒店解决方案业务是根据与旅游供应商订立的合约而订立,航空公司的合约一般为期三至七年,酒店的合约一般为期一至五年。我们不能保证我们将来能够以有利的经济条件续签我们的解决方案合同,或者根本无法续签。此外,我们还与多个第三方分销商合作伙伴进行股权投资,以扩展我们在欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“APAC”)的GDS服务。终止我们与任何该等第三方分销商合作伙伴的合约安排及权益法投资可能会对我们于相关地区的旅游解决方案业务造成不利影响。请参阅“-我们依赖第三方分销商合作伙伴和权益法投资将我们的GDS服务扩展到某些地区,这使我们面临与缺乏直接管理控制和潜在利益冲突相关的风险。”有关我们与第三方分销商合作伙伴的关系以及权益法投资的更多信息。
我们未能以经济上有利的条款续签部分或全部这些协议,或提前终止这些现有合同,这将对我们的Travel Solutions业务作为市场的价值产生不利影响,因为我们的内容和分销范围有限,这可能导致我们的一些订户转向竞争对手的GDS或使用其他旅游技术提供商提供我们提供的解决方案,并将对我们的业务、声誉和品牌造成实质性损害。因此,我们的业务有赖于我们是否有能力与我们的旅行买家、旅行供应商、第三方分销商合作伙伴续签协议,以及进行股权方法投资,或与新的旅行买家和旅行供应商发展关系,以抵消客户的任何损失。
我们的收入在一定程度上集中在我们的部分客户群中。由于这种集中在少数客户中,如果事件对这些客户中的一个产生不利影响,可能会对我们的业务产生实质性影响。
我们面临与支付卡行业数据(“PCI”)合规性相关的风险。
PCIDSS是信用卡品牌增强支付账户数据安全所需的一套具体的综合安全标准,包括但不限于安全管理、政策、程序、网络架构和软件设计方面的要求。为了维持信用卡处理服务,需要符合PCIDSS。遵守PCIDSS的成本很高,并且可能会随着要求的变化而增加。例如,支付卡行业安全标准委员会已经发布了其数据安全标准4.0版,我们正在进行评估,以确定这些新标准的范围和对我们现有流程和控制的影响。我们定期接受保证评估,并于2023年11月成功完成了上一次年度评估。合规并不能保证完全安全的环境,即使评估的结果是这样,也不能保证支付卡品牌不会要求进一步的合规评估或提出额外要求以维持获得信用卡处理服务的机会。见“-安全事件使我们承担责任,并可能损害我们的声誉和业务。”合规性是一项持续的工作,随着新威胁的识别,要求也会发生变化。如果我们失去PCIDSS合规状态(或无法根据未来版本的PCIDSS续订合规),我们可能面临更高的运营成本、罚款和罚款,在极端情况下,我们的信用卡处理特权可能会被撤销,这将对我们的业务产生重大不利影响。
我们卷入了各种法律程序,这可能会导致我们产生大量费用、成本和开支,并可能导致不利的结果。
我们卷入了各种法律程序,这些程序涉及对大量资金的索赔,或者涉及我们如何开展业务。见我们合并财务报表附注18.承付款和或有事项。例如,由于我们与全美航空公司的反垄断诉讼的判决,我们可能被要求支付全美航空公司合理的律师费和费用。根据需要支付给全美航空的律师费和费用(如果有),如果我们手头没有足够的现金,我们可能需要从私人或公共融资来源寻求融资,这可能无法得到保证。见“-我们有大量的债务,这可能对我们的现金流和我们经营业务的能力以及履行我们债务下的义务产生不利影响。”此外,尽管陪审团驳回了全美航空公司根据《谢尔曼法》第1节提出的索赔,认定Sabre的合同条款不是反竞争条款,但陪审团根据《谢尔曼法》第2条就2007年至2012年期间的垄断索赔做出了有利于全美航空的裁决。尽管全美航空就这一判决只获得了1.00美元的单笔损害赔偿金,我们认为类似索赔的适用限制期已经过了,但其他各方可能同样会寻求从这一判决中受益,威胁要以相同或类似的理由向我们提出或实际上提出索赔,或利用诉讼寻求更有利的合同条款。根据任何这些事项的结果以及结果的范围,我们的航空分销业务的运营方式可能会受到影响,并可能迫使现有的航空分销业务模式发生变化。
对这些行动的辩护,以及在附注18.承诺和或有事项下描述的任何其他行动、对我们的合并财务报表或本10-K表格年度报告中其他地方的辩护,以及未来可能对我们提起的任何其他行动的辩护,都是耗时的,并转移了管理层的注意力。即使我们最终在这些问题上成功地为自己辩护,我们也很可能会招致大量的费用、成本和开支,只要这些费用、成本和开支还在继续。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
任何不遵守管理我们业务的法规或此类法规的任何变化都可能对我们造成不利影响。
我们的部分业务在受监管的行业中运营,可能会受到适用于我们的新法律、规则或法规的不利变化或颁布的不利影响,这些变化可能会减少对我们的产品和服务的需求,或限制我们获得这些产品和服务,增加成本或使我们承担额外的债务。此外,监管部门拥有相对广泛的自由裁量权,可以授予、续签和吊销许可证和批准,并实施或解释法规。因此,如果监管机构发现我们的做法不符合适用的监管或许可要求或监管机构对此类要求的任何解释,这些监管机构可以阻止或暂时停止我们的部分或全部活动,或以其他方式惩罚我们。此外,我们受到国际、联邦、州和地方法律、法规和政策的制约或影响,这些法律、法规和政策经常发生变化。其中包括数据保护和隐私立法和条例,以及影响贸易制裁、技术出口、反垄断、反腐败、反抵制、电信、网络安全、环境、社会和治理事项以及电子商务等问题的立法和条例。我们未能遵守这些要求、解释、法律或法规中的任何一项,可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
此外,美国已经实施了经济制裁,并可能在未来实施进一步的制裁,这些制裁影响到与指定国家的交易,包括但不限于古巴、伊朗、克里米亚、乌克兰的顿涅茨克和卢甘斯克地区、朝鲜和叙利亚,以及这些国家的国民和其他人,以及某些专门针对从事损害美国国家安全利益的行为的个人和实体。这些制裁由外国资产管制办公室(“OFAC”)实施,通常被称为OFAC规则。外国资产管制处的规则以及其他国家的类似规定既广泛又复杂,而且不同的制裁制度各有不同。不遵守这些规定可能会使我们面临法律和声誉方面的后果,包括民事和刑事处罚。
我们与飞往古巴、伊朗、克里米亚、顿涅茨克和卢甘斯克地区的乌克兰、朝鲜和叙利亚的航空公司签订了GDS合同,但总部设在这些国家以外,既不属于这些国家/地区的政府或国民,也不属于那些受到制裁的国家/地区的政府或国民。关于伊朗、苏丹、朝鲜和叙利亚,我们认为我们的活动
旨在遵守某些信息和与旅行相关的豁免。关于古巴,我们已经通知OFAC,我们在Sabre GDS上显示美国以外的客户提供飞往古巴的非古巴航空公司的航班信息,并支持预订和售票。根据律师的意见,我们相信这些活动将不受外国资产管制处适用于传送信息和信息材料以及与之相关的交易的规定的限制。我们认为,OFAC和其他监管机构都知道我们在这些国家的活动。然而,我们注意到,制裁条例和相关的解释性指导是复杂的,受到各种不同的解释。由于这种复杂性,监管机构对自己的法规和指导意见的解释因个案而异。因此,我们不能保证监管机构未来不会挑战我们的任何活动,因为这可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
在欧洲,GDS法规或其解释可能会增加我们的业务成本或降低我们的收入,限制我们销售营销数据的能力,影响与旅游买家、航空公司、铁路公司或其他人的关系,损害与旅游买家和我们系统其他用户现有协议的可执行性,禁止或限制我们提供服务或产品,或限制我们建立或更改费用的能力。尽管美国已经取消了专门管理GDS的法规,但它们仍然受到美国交通部(DOT)关于不公平贸易做法的一般法规的约束。此外,欧盟和其他地区对全球分销系统的持续监管也可能带来支持不同产品、服务和商业实践以符合不同监管制度的业务挑战。我们目前没有维护影响我们全球业务的所有监管要求的中央数据库,因此,不遵守上述法律和法规的风险增加。如果我们不遵守这些法律法规,我们可能会面临罚款、处罚和潜在的刑事违法行为。这些法律法规或任何新的法律法规的任何变化都可能使我们的业务运营变得更加困难。
此外,鉴于乌克兰目前的军事冲突,美国、英国、欧盟和其他国家政府对俄罗斯以及乌克兰和白俄罗斯的某些地区实施了各种制裁和出口管制措施,并可能在未来实施更多制裁和出口管制。冲突以及这些制裁和出口管制阻止了我们,并在未来可能进一步阻止或阻止我们与这些国家的客户履行或续签现有合同,或从这些国家的客户那里获得付款。此外,冲突或这些制裁和出口管制已经阻止并在今后可能进一步阻止或阻止我们可能依赖的第三方继续在这些国家开展业务。这些制裁、出口管制和相关项目,以及我们或其他方为应对这些制裁或军事冲突而采取的行动,已经对我们的业务、经营业绩和财务状况产生了不利影响,并可能在未来进一步产生不利影响。
俄罗斯已通过立法和相关法规,自2022年10月30日起生效,要求与俄罗斯联邦境内处理国内航空运输的自动化信息系统的开发、创建和运营相关的活动由俄罗斯居民或法人实体拥有和运营,不得更新或连接国外系统。该等法例及规例禁止我们在俄罗斯提供该等服务,对我们的收入及业绩产生负面影响,并预计将继续产生负面影响。有关进一步详情,请参阅“-影响我们经营业绩的近期发展”。
如上所述,上述法规和制裁以及其他制裁制度非常复杂,尽管我们有一个合规计划来帮助我们解决这些问题,但不能保证我们能够以有效的方式始终如一地解决这些问题。任何未能遵守这些制裁、出口管制和相关规则和法规的行为都可能使我们面临罚款、处罚和潜在的刑事违法行为。在2022年第三季度,我们发现了制裁合规计划中未能按预期发挥作用的部分,我们正在解决这些问题。我们的强化计划可能会识别出不符合这些监管或制裁要求的重大项目。与这些项目相关的任何处罚金额和其他影响、成本或补救措施可能会对我们的业绩产生不利影响。我们已经意识到,我们从俄罗斯的一家航空公司收到了GDS服务的金额不重大的付款,而收到这些付款可能违反了英国《航空运输法》。于对俄制裁我们已自愿向英国披露收到这些款项。金融制裁执行办公室(OFSI)。如果OFSI要施加惩罚,我们认为这不会是重大的;但是,无法保证任何此类惩罚的金额。
我们面临与收购或剥离业务或业务运营相关的风险。
我们已经收购,并作为我们增长战略的一部分,可能在未来收购,业务或业务运营。我们可能无法为额外的业务合并和战略投资找到合适的候选人,无法以可接受的条款为此类交易获得融资,无法获得必要的监管批准,或无法以可接受的条款完成此类交易,或根本无法完成此类交易。
我们能够识别和完成的任何收购也可能涉及许多风险,包括我们无法成功或盈利地整合,运营,维护和管理我们新收购的业务或员工;我们管理层的注意力从我们现有的业务转移到整合运营和人员;在整合过程中可能对我们的经营业绩产生重大不利影响;承担或有负债或其他负债,包括因收购前的事件或行为而产生的负债,而我们在收购时并不知悉;以及我们可能无法实现收购的预期目标,包括无法实现预期的业务或财务业绩、成本节约和协同效应。收购还可能产生意想不到的税务、监管和会计影响,包括记录商誉和定期进行减值测试的不可摊销无形资产,以及潜在的定期减值费用和与某些无形资产相关的摊销费用。为了完成这些收购,我们可能需要通过出售股权或发行债券来筹集外部资金
市场或通过私人配售,这可能会影响我们的流动性,并可能稀释我们的普通股的价值。见“-我们有大量的债务,这可能会对我们的现金流和我们经营业务的能力以及履行我们在债务下的义务产生不利影响。”
我们还剥离了,并可能在未来剥离,业务或业务运营,包括出售我们的AirCentre投资组合, 2022年2月28日。任何资产剥离都可能涉及一系列风险,包括转移管理层的注意力、重大成本和开支、未能获得必要的监管批准、实施与该等资产剥离相关的过渡服务、客户关系和现金流的损失以及受影响的业务或业务运营中断。未能及时完成或完成资产剥离可能会对受影响的业务或业务运营的估值产生负面影响,或导致重组费用。
我们依赖于我们品牌的价值,这可能会被许多因素破坏,其中一些因素是我们无法控制的。
我们相信,保持和扩大我们的产品和服务品牌组合是我们努力吸引和扩大客户基础的重要方面。我们的品牌可能会受到以下因素的负面影响:第三方提供商提供的服务级别不可靠、客户无法将其应用程序与我们的技术正确连接、个人数据(包括PCI或个人身份信息(“PII”))丢失或未经授权泄露,或由于诉讼、监管问题或其他与我们业务相关的其他原因而造成的其他不良宣传。见“-安全事件使我们承担责任,并可能损害我们的声誉和业务。”任何不能在我们现有和目标客户中保持或提高我们品牌知名度的行为都可能对我们当前和未来的业务前景产生负面影响。
我们依赖第三方分销商合作伙伴和股权方法投资将我们的GDS服务扩展到某些地区,这使我们面临与缺乏直接管理控制和潜在利益冲突相关的风险。
我们的旅游解决方案业务利用第三方分销商合作伙伴和股权方法投资来扩展我们在欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的GDS服务。我们与这些合作伙伴合作,与旅行供应商和旅行买家建立和维护商业和客户服务关系。由于在许多情况下,我们没有对他们的日常运作行使完全的管理控制,他们的营销努力的成功和他们提供的服务质量都不是我们所能控制的。如果这些合作伙伴不符合我们的分销标准,我们的声誉可能会受到严重影响,这些地区的销售额可能会大幅下降。这些第三方服务的任何中断、性能恶化或终止我们与他们的合同安排都可能对我们在相关市场扩展我们的GDS服务的能力产生负面影响。此外,由于我们的权益法投资存在潜在的利益冲突,我们的业务可能会受到损害。
与技术和知识产权相关的风险
我们依赖第三方提供的信息技术服务的可用性和性能,包括网络、云、大型机和SaaS提供商。
我们的业务依赖于网络、云、大型机和SaaS提供商为我们运营的IT基础设施和应用程序。我们向客户提供的商业服务一般运行在DXC Technology(“DXC”)和云提供商等第三方提供的基础设施上。除了基本的托管服务外,DXC还为我们的大型机平台提供重要的运营支持。我们还使用多个第三方SaaS平台来运营我们的服务、运营我们的业务和支持我们的客户,包括IT服务管理、计划和项目管理、企业资源规划、客户关系管理和人力资源管理系统。
我们的成功取决于我们与这些第三方技术和服务提供商保持有效关系的能力。我们与第三方技术和服务提供商的一些协议可以在短时间内因原因终止,并且通常为服务中断提供有限的追索权。例如,我们与DXC的协议为我们提供了有限的赔偿权利。如果出现以下情况,我们可能会面临巨大的额外成本或业务中断:(1)这些提供商中的任何一个都无法使我们的客户和供应商能够可靠、实时地访问我们的系统。例如,我们之前曾经历过Sabre平台由于我们的一个服务提供商的故障而发生的重大故障,这种故障可能会在未来发生。这次停电影响了我们的旅游解决方案业务,持续了几个小时,给我们的客户带来了严重的问题。未来任何此类停电都可能导致我们的声誉受损、客户流失,并要求我们向受影响的客户支付赔偿,而我们可能得不到赔偿或赔偿。(2)我们与此类供应商的协议被终止或受损,我们无法以商业上合理的条款或及时找到替代的技术或系统支持来源。例如,我们的大型机平台对DXC的严重依赖使我们很难更换供应商,并使我们对DXC服务定价的变化更加敏感。
我们的成功有赖于维护我们的系统和基础设施的完整性,这些系统和基础设施可能会受到故障、容量限制、业务中断和我们无法控制的力量的影响。
我们可能无法维持和改进我们系统的效率、可靠性和完整性。我们业务量的意外增长可能会超过当前分配的系统容量,导致服务中断、中断和延迟。这些限制也可能导致我们的服务质量下降或削弱我们处理交易的能力。我们偶尔会遇到系统中断,导致我们的某些系统不可用,包括但不限于我们的GDS以及我们的旅行解决方案和酒店解决方案业务向航空公司和酒店提供的服务。此外,我们在过去和将来可能会在执行更改时偶尔遇到系统中断。
目的是改进我们的产品或实现其他技术目标。系统中断使我们无法有效地向客户或其他第三方提供服务,并可能损害我们的声誉,导致客户和收入损失,或导致我们招致诉讼和责任。虽然我们已根据合同限制了我们对GDS故障造成的损害的责任(由于我们的严重疏忽或故意不当行为造成的损害除外),但我们不能保证我们不会因此类故障而受到客户的诉讼或其他赔偿要求,我们可能得不到赔偿或赔偿。
我们的系统也容易受到外部损害或破坏。我们的系统在过去、而且在任何时候、包括在未来都可能受到下列事件的破坏或干扰:电力、硬件、软件或电信故障、人为错误、包括洪水、飓风、火灾、冬季风暴、地震和龙卷风、恐怖主义、闯入、敌对行动、战争或类似事件等自然事件。计算机病毒、恶意软件、拒绝服务攻击、勒索软件攻击、对硬件或软件漏洞的攻击或利用、物理或电子入侵、网络钓鱼攻击、网络安全事件或其他安全事件,以及影响互联网、电信服务、我们的系统或我们客户系统的类似中断,过去已造成,并可能在任何时候,包括未来,导致服务中断或关键数据丢失,阻止我们提供及时的服务。例如,2021年4月,我们的子公司Radixx宣布了一项影响其Radixx预订系统的活动。见“-安全事件使我们承担责任,并可能损害我们的声誉和业务。”未能有效地向客户或其他第三方提供服务可能会对我们的声誉造成损害,并导致客户和收入的损失、资产减值、巨额追回成本或诉讼和责任。此外,随着我们扩大业务,以及所涉及的工具和技术变得更加复杂,此类风险可能会增加。
尽管我们已经实施了旨在保护我们的关键系统和数据的措施,并为购买这种额外保护的某些客户提供全面的灾难恢复和应急计划,但这些保护和计划并不适用于所有系统。影响我们设施、系统或人员的灾难可能是昂贵的补救措施,并可能显著降低我们的声誉和品牌,而我们可能没有足够的保险来支付此类成本。
依赖我们的软件产品和服务(包括我们的SaaS和托管产品)作为其业务不可或缺的应用程序的客户和其他最终用户,可能比一般的软件产品客户对产品错误和安全漏洞更敏感。我们利用第三方供应商提供的各种生成性人工智能(AI)解决方案作为我们一些软件产品的一部分。使用创生式人工智能等新兴技术存在风险,包括与测试和验证第三方供应商的安全和隐私机制有关的风险,以及与实施技术安全控制以安全方式管理这项技术有关的风险。如果我们遇到与将人工智能功能集成到我们的软件产品中有关的网络安全事件,或者如果我们的第三方提供商的此类人工智能解决方案存在缺陷或其他故障,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。人工智能还带来了各种新出现的法律、法规和道德问题,将人工智能纳入我们的软件产品可能需要我们花费大量资源来开发、测试和维护我们的产品,并可能导致我们遭受品牌、声誉或竞争方面的损害,或招致法律责任。此外,影响我们所依赖的第三方(如旅行供应商)的安全事件可能进一步使我们面临负面宣传、可能的责任或监管处罚。过去和将来,我们无法控制的事件会导致我们的IT系统中断,这可能会对我们的业务运营产生重大不利影响,并损害我们的声誉。
安全事件使我们承担责任,并可能损害我们的声誉和业务。
我们处理、存储和传输大量数据,例如我们客户和员工的PII以及我们客户的PCI,我们的设施和基础设施(包括DXC、云提供商或其他供应商提供的设施和基础设施)保持安全并被市场认为是安全的,这对我们的业务战略至关重要。我们的基础设施可能容易受到物理或电子入侵、计算机病毒、勒索软件攻击或类似的破坏性问题的攻击。
此外,与大多数技术公司一样,我们也是网络犯罪分子的目标,他们试图破坏我们的系统。我们受到并经历了必须识别和补救的威胁和入侵,以保护敏感信息以及我们的知识产权和整体业务。为了应对这些威胁和入侵,我们拥有一支经验丰富的安全专家团队,并得到专门从事数据安全和网络安全的公司的支持。我们会定期受到这些威胁和入侵,敏感信息过去曾经受到威胁,并且可能在任何时候(包括将来)受到威胁。此外,与这些威胁和入侵有关的技术正在迅速变化、发展和演变,包括来自先进形式的人工智能等新兴技术。与这些事件相关的成本和影响,包括调查和补救成本、任何政府机构或支付卡品牌评估的任何相关处罚,以及对我们客户的任何赔偿或其他合同义务,可能是重大的,并可能损害我们的声誉。
例如,我们之前发现一起涉及未经授权访问通过Sabre Hospitality Solutions SynXis中央预订系统(“HS中央预订系统”)处理的酒店预订子集中包含的支付信息的事件。于2020年12月,我们与若干州总检察长订立和解协议,以解决他们对此事件的调查。作为这些协议的一部分,我们在2021年第一季度向总检察长所代表的各州支付了200万美元,并同意实施某些安全控制和流程。此外,于2021年4月,我们的附属公司Radixx宣布其经历了影响其Radixx Res™预订系统的事件。一项调查表明,Radixx Res™预订系统上的恶意软件导致了这一活动。在调查的基础上,Sabre的系统,包括GDS,航空公司IT,SabreSonic乘客服务系统和Hospitality
解决方案系统没有受到影响,调查表明,包含客户信息的Radixx数据库在这次事件中没有受到影响。
此外,在2023年第三季度,我们意识到一名未经授权的行为者非法提取了某些公司数据,并将其发布到黑暗网络上。在意识到这种提取后,我们立即在网络安全和取证专业人员的协助下展开了调查。我们还通知了联邦执法部门,并已经并将继续提供其他必要的通知。到目前为止,这起网络安全事件尚未对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响。然而,不能保证它不会导致我们的重大成本、声誉损害、额外资源的支出、诉讼或未来可能导致重大不利影响的监管调查。
任何计算机病毒、恶意软件、拒绝服务攻击、勒索软件攻击、对硬件或软件漏洞的攻击或利用、物理或电子入侵、网络钓鱼攻击、网络安全事件(如上述项目),或由我们或我们的服务提供商处理的其他安全事件或信息泄露,都可能危及我们的计算机系统和网络或我们客户的信息的安全或完整性,并导致我们和我们客户的运营严重中断。
我们开发或使用的任何旨在保护客户信息并防止数据丢失和其他安全事件的系统和流程都不能提供绝对安全。此外,我们可能无法成功实施补救计划来解决所有潜在的风险。我们可能不得不花费更多的财政和其他资源来解决这些问题。未能防止或减少数据丢失或其他安全事件可能会使我们或我们的客户面临此类信息丢失或滥用的风险,导致客户对我们的数据保护措施失去信心,损害我们的声誉,对我们的经营业绩产生不利影响,或导致诉讼或对我们的潜在责任。例如,我们与客户的协议可能要求我们根据与这些客户的协议条款,赔偿客户因数据事件而产生的责任。这些赔偿义务可能是重大的,并可能超过我们维持的任何适用保险单的限制。虽然我们维持的保险范围可能会根据保单条款及条件承保网络风险的某些方面,但此保险范围须有扣除额,并可能不适用于某一特定事件,或不足以涵盖我们超出任何扣除额的所有损失。同样地,我们预期会继续在资讯科技基建方面作出重大投资。这些投资的实施可能比我们预期的成本更高或花费的时间更长,或者可能对我们的业务运营产生不利影响,这可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生负面影响。
针对我们的知识产权侵权诉讼可能是昂贵和耗时的辩护,如果我们的辩护不成功,可能会导致业务损害。
第三方可能声称我们的产品、服务或技术或我们的业务运营侵犯了他们的知识产权,包括因我们的知识产权主张而对我们提出反诉。我们目前受到包括专利侵权索赔在内的此类指控的影响,未来也可能受到此类指控的影响。这些主张也可能针对我们的客户,他们可能会要求我们赔偿。在正常业务过程中,我们签订了包含赔偿义务的协议,要求我们赔偿客户因我们的客户使用我们的产品、服务或技术而产生的这些索赔。随着我们行业的竞争加剧,技术产品的功能进一步重叠,这些索赔和反索赔可能会变得更加常见。我们不能确定我们没有或将不会侵犯第三方的知识产权。
涉及知识产权的法律程序高度不确定,可能涉及复杂的法律和科学问题。任何针对我们的知识产权索赔,无论其是非曲直,都可能导致我们的业务承担重大责任,而且辩护可能既昂贵又耗时。根据此类索赔的性质,我们的业务可能会中断,我们管理层的注意力和其他公司资源可能会被转移,我们可能需要重新设计、重新设计或重新塑造我们的产品和服务(如果可行),停止提供某些产品和服务,或者签订专利使用费或许可协议,以获得使用必要技术的权利,这些权利可能无法以我们接受的条款提供,并可能导致我们的能力下降。如果我们不能在此类案件中胜诉,可能会导致知识产权的损失、判决给予重大损害赔偿,包括可能的三倍损害赔偿和律师费,以及针对我们的禁令或其他公平救济。如果我们被追究责任,我们可能无法使用我们的部分或全部知识产权或技术。即使我们不承担责任,我们也可以选择通过支付金钱或授予我们不会许可的知识产权许可来解决索赔问题。此外,判决可能导致声誉损失,可能迫使我们采取代价高昂的补救行动,推迟销售我们的产品和提供我们的服务,减少我们的服务或产品的特性或功能,或者完全停止此类活动。保险可能不包括或不足以支付任何此类索赔。
我们可能无法有效地保护我们的知识产权,这可能会允许竞争对手复制我们的产品和服务。
我们的成功和竞争力在一定程度上取决于我们的技术和其他知识产权,包括我们的品牌。我们的重要资产包括我们的专有和授权软件以及其他专有信息和知识产权。我们依靠著作权法、商标法和专利法、保护商业秘密的法律、保密程序和合同条款来保护这些资产,无论是在美国还是在外国。与美国的法律相比,某些司法管辖区的法律对我们的技术和其他知识产权资产的保护可能较少。
我们不能肯定我们的知识产权会为我们提供实质性的保护或商业利益。尽管我们努力保护我们的知识产权,但我们的一些创新可能是不可保护的,我们的知识产权可能提供不充分的保护,不受竞争或未经授权的使用、失效或过期,被第三方挑战、缩小、无效或挪用,或者被视为不可执行或被放弃,这些可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,我们可以获得的法律补救措施可能不足以补偿我们。我们不能确定其他人不会独立开发、围绕其进行设计,或以其他方式获得同等或优越的技术或知识产权。
虽然我们采取合理措施保护我们的品牌和商标,但我们可能无法成功维护或捍卫我们的品牌,或阻止第三方采用类似的品牌。如果我们的竞争对手侵犯了我们的主要商标,我们的品牌可能会被稀释,或者如果我们的竞争对手推出的品牌或产品在市场上与我们的品牌或产品产生混淆,我们的消费者与我们品牌的关联价值可能会降低,这可能会对收入产生负面影响。我们的专利申请可能不会被批准,我们拥有的专利可能会被其他人挑战、无效、缩小或规避,可能没有足够的范围或力量为我们提供任何有意义的保护或商业优势。一旦我们的专利到期,或者如果它们被无效、缩小或规避,我们的竞争对手可能能够利用我们的专利保护的技术,这可能会对我们的业务产生不利影响。尽管我们依赖版权法来保护我们创作的作者作品,但我们通常不会在允许注册的可受版权保护的作品中注册版权。起源于美国的版权必须在版权所有者可以在美国提起侵权诉讼之前进行登记。因此,如果我们的一项源自美国的未注册版权被第三方侵犯,我们将需要注册该版权,然后才能在美国提起侵权诉讼,我们在任何此类侵权诉讼中的补救措施可能是有限的。我们用合理的努力来保护我们的商业秘密。然而,保护商业秘密可能很困难,我们的努力可能会提供不充分的保护,以防止未经授权使用、挪用或泄露我们的商业秘密、专有技术或其他专有信息。我们还依赖我们的域名来开展我们的在线业务。虽然我们会尽合理努力保护和维护我们的域名,但如果我们做不到这一点,域名可能会被其他人使用。此外,监管域名注册的监管机构可能会改变他们的规定,对我们注册和使用某些域名的能力产生不利影响。
我们从第三方授权软件和其他知识产权。这些许可人可能违反或以其他方式未能履行其义务,或声称我们违反了或试图以其他方式终止他们与我们的许可协议。我们还依赖许可协议来允许第三方使用我们的知识产权,包括我们的软件,但不能保证我们的被许可方遵守我们的许可协议的条款,或者我们的协议的条款总是可强制执行的。此外,监管未经授权使用和执行知识产权可能是困难和昂贵的。我们拥有知识产权,包括已注册的知识产权,但这并不能保证我们成功地对第三方行使这些权利。除了一般的诉讼风险外,知识产权法的变化或解释可能会损害我们执行权利的能力。我们可能没有意识到侵权或挪用,或者选择不试图阻止它。我们的决定可能基于各种因素,例如采取行动的成本和收益,以及相关的商业、法律和其他问题。任何不能以经济高效的方式充分保护我们的知识产权的行为都可能损害我们的业务。
我们在我们的解决方案中使用开源软件,这可能会使我们的软件解决方案受到全面发布,或者要求我们重新设计我们的解决方案。
我们在我们的解决方案中使用开源软件,未来可能会使用更多开源软件。不时有公司声称拥有以前被认为是开放源码的软件,并被其他公司合并到他们的产品中。因此,我们可能会受到要求拥有我们认为是开放源码软件的各方的诉讼。有些开源许可证要求我们为基于开源软件创建的修改或衍生作品提供源代码,并且我们根据特定开源许可证或授予第三方某些进一步使用权的其他许可证的条款许可这些修改或衍生作品。如果我们以某种方式将我们的专有软件解决方案与开源软件结合在一起,或者在某些情况下,将我们的专有软件解决方案链接到开源软件,根据某些开源许可证,我们可能被要求发布我们专有软件解决方案的源代码,或者根据特定的开源许可证或授予第三方某些进一步使用权的其他许可证的条款许可此类专有解决方案。除了与许可证要求相关的风险外,使用开放源码软件可能会导致比使用第三方商业软件更大的风险,因为开放源码许可人通常不对软件的来源提供担保或控制。此外,开源许可条款可能是模棱两可的,与使用开源相关的许多风险无法消除,如果处理不当,可能会对我们的业务产生负面影响。如果我们被发现不当使用开源软件,我们可能会被要求向第三方寻求许可,以便继续提供我们的软件,重新设计我们的解决方案,并在发生以下情况时停止销售我们的解决方案
工程不能及时完成,或采取其他补救行动,可能会将资源从我们的开发工作中转移出去,这任何一项都可能对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
与经济、政治和全球形势相关的风险
我们的业务可能会受到不利的全球和地区经济和政治环境的损害。
旅行支出对个人和企业可自由支配支出水平很敏感,在经济低迷期间增长较慢或下降。我们的全球业务使我们的业务可能容易受到经济和政治条件的不利影响,这些条件对始发于特定地区或前往特定地区的商务和休闲旅行产生不利影响。
全球经济继续面临重大不确定性,包括通货膨胀和利率上升、商务旅行者和休闲旅行者的财务能力下降、流动性和信贷供应减少、消费者信心和可自由支配收入下降以及经济稳定性普遍存在不确定性。此外,美国监管、税收和经济环境的变化可能会对旅行需求、我们的业务运营或我们的财务业绩产生不利影响。我们无法预测这些对全球经济的影响的规模、持续时间或复发,这些影响已经并可能继续影响旅行需求,并导致我们提供的服务的支出减少。
特定地区的任何不利的经济、政治或监管发展都可能对我们的业务产生负面影响,例如延迟支付或不支付合同、延迟合同执行或签署、承运人控制问题以及监管变化带来的成本增加,特别是因为我们的增长战略的一部分涉及扩大我们在该地区的业务。例如,一些区域已经或预计将经历通货膨胀和/或放缓的经济状况。这些不利的经济状况可能会对我们在这些地区的业务业绩产生负面影响。
此外,目前乌克兰的军事冲突和对俄罗斯和白俄罗斯的相关制裁和出口管制,以及中东的冲突,造成了全球经济的不确定性,并助长了通胀压力。经济混乱的显著升级或扩大、冲突目前的范围或额外的制裁和出口管制以及为应对这些制裁和出口管制而采取的行动可能会进一步扰乱我们的业务,扩大通胀成本,并对我们的运营结果产生实质性的不利影响。见-我们的收入高度依赖于全球旅游业的交易量,特别是航空旅行交易量。
我们经营着一项全球性业务,这使我们面临与国际活动相关的风险。
我们的国际业务涉及在美国开展业务时通常不会遇到的风险。这些风险包括但不限于:(1)外国地区的商业、政治和经济不稳定,包括实际或受到威胁的恐怖活动、军事行动,以及当前乌克兰和中东军事冲突的影响;(2)不利的法律和监管要求,包括欧盟更全面的监管、英国S退出欧盟的持续影响以及俄罗斯的立法和相关法规(见“--任何不遵守法规或此类管理我们业务的法规的任何变化都可能对我们产生不利影响”);(3)外币汇率的变化和多种货币交易产生的财务风险;(4)由于距离、语言和文化差异而难以发展、管理和配置国际业务的困难;(5)通信和运输服务和基础设施发展的中断或延误;(6)更严格的数据隐私要求,包括GDPR;(7)消费者的态度,包括客户对当地供应商的偏好,以及其他利益攸关方因我们因乌克兰当前军事冲突而采取的行动或不采取行动而采取的态度;(8)由于外国地区的高工资通胀、一般就业条件和法规的差异以及员工工会和激进主义的程度,劳动力成本增加;(9)出口或贸易限制或货币控制;(10)政府政策或行动,如消费者、劳工和贸易保护措施以及旅行限制、制裁和出口控制,包括与当前乌克兰军事冲突有关的限制;(11)税收、对外国投资的限制以及对资金汇回的限制;(12)合法执行我们合同权利的能力减弱;以及(13)对知识产权的保护减少。上述任何风险都可能对我们在国际上开展和发展业务的能力产生不利影响。
与我们的债务、财务状况和普通股相关的风险
我们有大量的债务,这可能会对我们的现金流以及我们经营业务和履行债务的能力产生不利影响。
我们有大量的债务。截至2023年12月31日,我们有48亿美元的未偿债务,其中不包括债券发行成本和未摊销折扣。我们庞大的负债水平增加了我们可能无法从运营中产生足够的现金流,以在到期时支付这些债务的本金、利息或其他应付金额的可能性。与我们的长期债务有关的其他风险包括:(1)更容易受到一般不利经济和行业状况的影响;(2)如果我们的浮动利率借款利率上升,而我们的对冲策略不能有效地缓解这些增加的影响,或者如果我们不得不在更高的利率环境中产生额外的债务,则利息支出增加;(3)需要将我们的现金流的很大一部分从运营转移到债务支付上,从而减少了现金用于营运资本、资本支出、收购、投资和其他一般企业用途的可获得性;(4)为现有债务再融资的能力有限,或在有需要时按我们认为可接受的条款取得额外融资,以用作营运资金、资本开支、扩展计划和其他投资,这可能会对我们实施业务策略的能力造成不利影响;。(5)在计划或回应我们的业务和我们经营的市场的转变或把握市场机会方面,灵活性有限;及。(6)具竞争力的
与负债较少的竞争对手相比,我们处于劣势。根据市场情况,我们可能会在短期内对我们的部分债务进行机会性再融资,在目前的利率和市场条件下,这可能会对我们的利息支出产生负面影响,或导致更高的股票摊薄。
此外,我们未来可能需要在正常的业务过程中产生额外的债务。虽然我们未偿还债务的条款允许我们产生额外的债务,但受限制,我们产生额外担保债务的能力明显有限。因此,我们预计,总债务的任何实质性增加,如果有,并在未来发行的范围内,可能是无担保的。我们修订和重新签署的信贷协议的条款允许我们在某些限制的情况下产生额外的债务。如果在目前的债务水平上再增加新的债务,上述风险可能会加剧。此外,我们无法维持某些契约可能会导致我们的部分债务加速,如果我们无法偿还加速的债务,可能会导致我们违约。
我们债务契约的条款可能会限制我们在经营业务时的自由裁量权,任何不遵守这些契约的行为都可能导致我们所有债务的违约。
管理我们债务的协议包含,并且管理我们未来债务的协议可能包含各种契约,包括那些限制我们或我们的子公司的能力的契约,其中包括:(1)对我们的财产、资产和收入产生留置权;(2)借入资金,并为第三方的负债提供担保或提供其他支持;(3)支付股息或对我们的股本进行其他分配、赎回或回购;(4)预付、赎回或回购我们的某些债务;(5)进行某些控制权变更交易;(6)投资于我们不受控制的实体,包括权益法投资及合资企业;(7)进行若干资产出售交易,包括剥离若干公司资产及剥离全资附属公司的股本;(8)与联属公司订立若干交易;(9)订立有担保融资安排;(10)订立销售及回租交易;(11)改变我们的财政年度;及(12)订立实质不同的业务范围。这些契约可能会限制我们有效运营业务或最大化股东价值的能力。任何不遵守我们修订和重新签署的信贷协议或任何管理我们其他债务的协议的限制,可能会导致该等协议下的违约事件。这种违约可能允许债权人加速相关债务,这可能会触发其他债务的交叉加速或交叉违约条款。此外,贷款人可能能够终止他们向我们提供进一步资金的任何承诺。
我们可能需要比我们在经营活动中产生的现金更多的现金,而且可能没有合理条款的额外资金或根本没有。
我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,以满足我们的资本投资要求或其他流动性需求,包括与数量趋势相关的不确定性。此外,由于我们是一家控股公司,没有实质性的直接业务,我们依赖子公司的贷款、股息和其他付款来产生履行财务义务所需的资金。我们的子公司在法律上与我们截然不同,在某些条件下,可能会被禁止或限制支付股息或以其他方式向我们提供资金。因此,我们可能需要通过银行贷款、额外的债务融资、出售股权挂钩证券、公开或私募股权发行或其他方式来满足我们的现金需求。我们安排融资或再融资的能力以及此类融资或再融资的成本取决于许多因素,包括但不限于一般经济和资本市场状况、从银行或其他贷款人获得的信贷、投资者对我们的信心以及我们的经营业绩。
不能保证融资或再融资将以对我们有利的条款或根本不存在,这可能会迫使我们推迟、减少或放弃我们的增长战略,增加我们的融资成本,或对我们的业务运营能力产生不利影响。来自债务融资的额外资金可能会使我们的业务运营更加困难,因为我们从内部运营产生的现金的一部分将用于支付债务的本金和利息,我们可能有义务遵守债务融资协议中包含的限制性契诺,这可能会限制我们做出商业决策的能力,并进一步限制我们支付股息的能力。最近加息显著增加了我们的利息支出,进一步加息将导致额外的利息支出,这将对我们的财务业绩产生不利影响。此外,标准普尔、穆迪投资者服务公司或类似评级机构对我们的债务评级的任何下调、一般利率水平和信用利差的上升或信贷市场的整体疲软都可能增加我们的资金成本。此外,通过公开或非公开出售股权或出售与股权挂钩的证券来筹集资本,可能会导致您在我们公司的股权被稀释或收益稀释。
我们容易受到利率波动的影响。
我们的浮息债务和固定利率债务的潜在再融资,使我们面临现行利率波动的风险。为了减少利率大幅波动的影响,我们通常会通过与金融机构签订衍生品协议来对冲一部分利率风险。我们对浮动利率的风险主要与我们根据修订及重订信贷协议所作的借款有关。
我们用来管理与利率波动相关的风险的衍生品协议可能无法消除这些变化的风险敞口。此外,最近的加息普遍增加了债务成本,与我们之前和目前尚未偿还的固定利率债务的应付利率相比,我们一直需要为我们已经产生的和未来可能产生的新的固定利率债务支付更高的利率,包括与该等债务的再融资有关的利率。利率对许多我们无法控制的因素很敏感,比如我们所在司法管辖区的政府和央行的货币政策。取决于
在风险敞口的大小和利率的相对变动方面,如果我们选择不对冲或未能有效对冲我们的风险敞口,我们可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们普通股的市场价格可能会下降,因为我们普通股的大量流通股有资格在未来出售。
在未来的公开市场上大量出售我们的普通股或可转换工具,或者认为这些出售可能发生,可能会导致我们普通股的市场价格下降。这些出售也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或与股权挂钩的证券变得更加困难。此外,我们的高级管理人员或董事在公开市场上额外出售我们的普通股,或认为这些出售可能发生,可能会导致我们普通股的市场价格下跌。我们可能会不时发行普通股或其他证券,作为未来收购和投资的对价,或为未来的收购和投资融资,或用于其他资本需求。我们无法预测未来我们股票发行的规模或未来出售和发行股票对我们普通股市场价格的影响(如果有的话)。如果任何此类收购或投资是重大的,普通股的数量或我们可能发行的其他证券的数量或总本金金额(视情况而定)可能反过来是大量的,并可能导致我们的股东进一步稀释。我们还可以授予与任何此类收购和投资相关的普通股或我们可能发行的其他证券的登记权。如果我们中的任何人、我们的高管或董事在公开市场上出售或表示有意出售大量我们的普通股,我们普通股的交易价格可能会大幅下降。
我们可能会确认长期资产的减值,包括商誉和其他无形资产,或者确认我们的权益法投资的减值。
截至2023年12月31日,我们的合并资产负债表包含商誉和无形资产,净额为29亿美元。未来的收购将导致确认额外的商誉和无形资产,这将导致这类资产的增加。我们不摊销被确定具有无限期使用年限的商誉和无形资产,但我们以直线方式按其可用经济年限摊销已确定寿命的无形资产,根据分类,其使用年限从四年到三十年不等。如有减值指标,我们会按年度或更早的基准评估减值商誉,而当事件或环境变化显示用于产生主要独立于其他资产的现金流的确定寿命无形资产的账面金额可能无法收回时,我们会评估已确定寿命的无形资产的减值。每当我们的报告单位或该等无形资产的估计公允价值低于其账面价值时,我们都会记录减值费用。在我们的减值评估中使用的公允价值是使用基于可比业务的贴现未来现金流预测和观察到的市场倍数的综合方法来估计的。根据风险调整折扣率、未来预订量和交易量水平、旅行供应商运力和载客量系数、未来价格水平、增长率(包括长期增长率)、运营费用增长率、收入和税收成本以及估计成本节约举措实现情况的变化而做出的估计变动可能导致重大减值费用。
维持和改善我们的财务控制和上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守交易所法案、2002年萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)、2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)以及纳斯达克(“纳斯达克”)规则的报告要求。这些规则和条例的要求已经增加,并将继续显著增加我们的法律和财务合规成本,包括与雇用更多人员相关的成本,使一些活动变得更加困难、耗时或昂贵,还可能给我们的人员、系统和资源带来不必要的压力。除其他事项外,《交易法》要求我们提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们保持对财务报告的披露控制和程序以及内部控制。确保我们有足够的内部财务和会计控制和程序,以及维持这些控制和程序,是一项昂贵和耗时的工作,需要经常重新评估。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条(“第404条”)要求我们每年对财务报告的内部控制进行评估,以使管理层能够报告这些控制的有效性,并使我们的独立审计师能够在每个财年结束时审计这些控制的有效性。关于第404条的要求,我们和我们的独立注册会计师事务所都对我们的内部控制进行了测试,并作为该文件和测试的一部分,可以确定重大缺陷、重大缺陷或其他需要进一步注意或改进的领域。
对我们的内部控制实施任何适当的改变可能需要对我们的董事、高级管理人员和员工进行专门的合规培训,需要雇用更多的财务、会计和其他人员,需要花费大量成本来修改我们现有的会计系统或任何手动系统或流程,并需要相当长的时间才能完成。然而,这些变化可能不能有效地维持我们内部控制的充分性,任何未能保持这种充分性,或因此而无法及时编制准确财务报表的情况,都可能增加我们的运营成本,并可能严重损害我们运营业务的能力。此外,适当的内部控制对我们编制可靠的财务报告是必要的,对帮助防止欺诈也很重要。因此,我们未能及时满足第404条的要求,可能会导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心,进而可能导致我们普通股的市场价值下降。适用于上市公司的各种规则和法规使我们更难和更昂贵地维持董事和高级管理人员的责任保险,我们可能被要求接受较低的承保范围或产生大幅增加的承保成本。如果我们不能维持足够的
董事和高级职员责任保险,我们招聘和留住合格高级职员和董事的能力,特别是那些根据纳斯达克规则可能被认为是独立的董事,将被大幅削减。
我们的纳税义务可能比预期的要高。
我们在全球许多司法管辖区都要缴纳各种税收,包括美国联邦、州和地方各级以及许多其他国家的所得税。在确定我们的全球所得税拨备时需要作出重大判断。在日常业务过程中,有许多交易及计算的最终税项厘定并不确定。我们在多个国家经营业务,所得税申报表须经当地税务机关审核及调整。由于我们在全球范围内运营,不确定的税务状况的性质往往非常复杂,而且可能会发生变化,而且所涉及的金额可能很大。估计这样的数额本来就很困难,也很主观,因为我们必须确定各种可能结果的概率。我们每季度重新评估不确定的税务状况。该评估基于包括但不限于事实或情况变化、税法变化、有效解决的审计问题和新的审计活动等因素。虽然我们相信我们的税务估计是合理的,但税务审计的最终决定可能与我们的历史所得税拨备和应计项目有重大差异。我们的实际税率可能会根据不同司法管辖区之间分配或赚取的活动及收入的组合或规模的变化、这些司法管辖区的税法、国家之间的税务条约、我们根据这些税务条约获得利益的资格以及递延税项资产和负债的估计价值(包括估值准备的估计)而逐年变动。该等变动可能导致适用于我们全部或部分收入或亏损的实际税率增加或减少,从而影响我们的盈利能力。我们认为,截至2023年12月31日,于海外附属公司的未分派资本投资将无限期再投资,因此,并无就大部分附属公司的任何外部基准差异计提递延税项。
我们根据适用的会计原则并考虑所有当前的事实和情况,为美国和非美国税收(包括销售税、占用税和增值税(“VAT”))的潜在责任建立储备。我们亦于需要时就收取与增值税有关的退款设立储备,该等退款在多个国家须承受审计及收款风险。从历史上看,我们收回与欧洲业务相关的某些增值税应收款的权利一直受到税务机关的质疑。该等储备代表我们对税项或有负债的最佳估计。税法的诠释及根据该等法律厘定任何潜在负债均十分复杂,而我们的负债金额可能超过我们的既定储备。
新的税法、法规、规则、条例或条例可随时颁布,而现有税法、法规、规则、条例或条例可对我们作出不利的解释、更改、修改或适用。这些事件可能要求我们在未来或追溯的基础上支付额外的税款,并要求我们支付费用,罚款或被视为到期的过去金额的利息。新的、变更的、修改的或新解释或适用的法律也可能增加我们的合规、运营和其他成本,以及我们产品和服务的成本。于2022年8月16日,美国政府颁布《2022年降低通胀法案》,其中包括相等于若干公司经调整财务报表收入的15%的最低税项,以及股份回购的1%消费税,自2023年开始的课税年度生效。当生效时,最低税可能会导致在给定年度根据账面和应纳税收入之间的差异(包括临时差异)的常规联邦公司税务责任的额外税务责任。我们预计2022年的通货膨胀削减法案不会在不久的将来对公司的税率和财务业绩产生重大影响。我们将在获得进一步信息后继续评估其影响。此外,经济合作与发展组织(OECD)发布了适用于跨国实体的全球最低税率为15%的示范规则。 140多个国家已同意颁布立法来执行这些规则,其中几个国家已经颁布了国内法。 在我们运营的一些国家,新规则将于2024年开始适用,预计2025年将更多。 我们正在密切关注事态发展,并评估这些新规则对我们税率的影响。此外,一些国家,主要是欧洲国家和欧洲联盟委员会已提议或通过对某些“数字经济”部门的跨国公司从与其居民的用户活动有关的活动中赚取的收入征税。这些提案通常被称为“数字服务税”(DST)。我们继续评估夏令时可能对我们的运营、现金流和经营业绩产生的潜在影响。夏令时的未来影响(包括对我们全球业务的影响)尚不确定,我们的业务和财务状况可能会受到不利影响。
我们的养老金计划义务目前没有资金,我们可能不得不为我们的计划提供大量现金,这可能会减少我们业务的可用现金。
截至2023年12月31日,我们的养老金计划估计总共有7300万美元的资金缺口。由于我们的养老金计划约有3,600名参与者,我们产生了与养老金福利相关的大量成本,这些成本可能会因医疗法律和成本的变化、养老金计划资产投资回报的波动以及用于计算相关负债的贴现率的变化而发生重大变化。我们对养老金福利负债和费用的估计需要使用假设,包括与用于贴现未来估计负债的比率、计划资产回报率、通货膨胀率以及与员工队伍(医疗成本、退休年龄和死亡率)有关的几个假设。实际结果可能会有所不同,这可能会对我们的业务、前景、财务状况或经营结果产生重大不利影响。未来股市的波动和动荡可能会导致我们养老金计划的资产价值下降。此外,降低用于确定最低供资需求的贴现率可能会导致未来捐款增加。如果发生其中一种情况,或者为了避免某些基于资金的福利限制,我们可能需要制定
额外的养老金缴款超过目前估计的水平,或者为该计划提供保障,这可能会减少我们企业可用的现金。
我们可能没有足够的保险来支付我们在未决诉讼索赔和未来索赔中的责任,无论是由于承保范围的限制,还是由于保险公司试图拒绝承保此类索赔,在任何一种情况下,这都可能使我们承担重大责任。
我们为各种责任风险提供第三方保险,包括证券、股东、衍生品、ERISA和产品责任索赔,以及构成针对我们的未决诉讼事项基础的其他索赔。我们相信,这些保险计划是保护我们的资产免受责任风险的有效方式。然而,与针对我们的未决诉讼事项相关的潜在责任,或未来可能出现的责任,可能会超出此类计划提供的覆盖范围。此外,我们的保险公司过去曾寻求或将来可能寻求撤销或拒绝针对我们的未决索赔或诉讼、已完成的调查或未决或未来的调查以及其他法律行动的承保范围。如果我们的保单没有承保足够的保险,或者保险公司成功地撤销或拒绝承保,我们可能会被要求支付与第三方索赔相关的大量款项。
我们产品中的缺陷可能使我们承担重大保修责任或产品责任索赔,并且我们可能没有足够的产品责任保险来支付未投保的重大索赔。
我们的业务使我们面临软件开发固有的产品责任索赔风险。我们可能无意中创建有缺陷的软件或向我们的客户提供我们从第三方获得的有缺陷的软件或软件组件,这可能会导致人身伤害、财产损失或其他责任,并可能导致对我们、我们的旅游供应商客户或第三方提出保修或产品责任索赔。 根据我们的客户协议,我们通常必须赔偿我们的客户因与我们的软件有关的知识产权侵权索赔而产生的责任。这些赔偿可能是重大的,我们可能没有足够的保险覆盖范围来保护我们免受所有索赔。我们的保险范围、现金流和准备金的组合可能不足以满足我们未来可能产生的产品债务。即使是毫无根据的索赔也可能使我们受到负面宣传,阻碍我们未来获得保险覆盖,要求我们招致巨额法律费用,减少对我们成功开发的任何产品的需求,转移管理层的注意力,并迫使我们限制或放弃这些产品的进一步开发和商业化。任何产品责任诉讼或其他诉讼的费用,即使解决了对我们有利的问题,也可能是巨大的。
项目1B:处理未解决的工作人员意见
不适用。
项目1C:关于网络安全的问题
网络安全风险管理与策略
我们认识到评估、识别和管理与网络安全威胁相关的重大风险的重要性。我们维护着专门的网络安全风险管理职能,该职能被整合为我们整体企业风险管理计划的一部分。我们的主要网络安全风险包括操作风险、知识产权盗窃、欺诈、敲诈勒索、对员工或客户的伤害、违反隐私或安全法律以及其他诉讼和法律风险、远程工作环境以及声誉风险。我们实施了几个网络安全流程、技术和控制,以帮助我们评估、识别和管理这些风险。
为了识别和评估来自网络安全威胁的重大风险,我们由首席信息安全官(CISO)领导的网络安全风险管理职能部门的成员在我们的商业环境范围内考虑网络安全威胁。网络安全风险是通过旨在将风险降低到企业可接受的水平的技术、流程和管理控制来管理的。风险评估和管理包括管理第三方网络安全风险的流程。这些流程规定,第三方网络安全风险评估应在供应商签约之前、续签合同时以及我们可能需要的情况下进行。我们的正式网络安全政策计划包括一系列安全政策和程序,旨在建立旨在保护Sabre技术环境的要求、标准和安全控制。
我们采用信息技术和网络安全技术,旨在保护Sabre的技术环境、检测威胁、应对威胁并帮助支持运营弹性。这些技术有助于识别Sabre技术环境中可能存在的威胁和漏洞。采用保护措施来应对威胁和降低风险,支持我们技术产品的运营弹性。这些工具包括云安全态势管理、工作负载保护、终端检测和响应、网络防火墙和入侵检测系统、身份和访问管理工具、数据保护技术以及日志记录、监控和警报工具。伴随这些工具的是各种流程,如安全教育和意识培训、安全成熟度评估、漏洞评估、威胁情报和狩猎、渗透测试以及桌面练习,为我们的专业人员提供风险识别和评估信息。我们采用旨在谨慎对待客户数据的数据保护技术和流程。我们还利用第三方、顾问和审计人员定期评估我们的安全计划。这些评估包括第三方评估安全计划的定期安全成熟度评估
相对于既定标准和行业基准的成熟度。我们还每年聘请一名合格的安全评估员对所有适用的产品和解决方案进行支付卡行业认证。
我们的网络安全事件响应计划描述了我们为识别、检测、响应和恢复网络安全事件而采取的活动,其中包括对事件进行分类、评估严重性、上报、遏制、调查和补救的流程,以及提供适当的报告和上报。该计划包括适当的活动,将潜在的重大安全事件上报给我们的披露委员会进行审查。
根据我们截至本年度报告日期所掌握的有关本年度报告所涵盖期间的信息,我们不认为来自网络安全威胁的任何风险,包括之前任何网络安全事件的结果,已经或合理地可能对我们产生重大影响,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。像大多数科技公司一样,我们也是网络罪犯的目标,他们试图破坏我们的系统。我们在“项目1A”中描述了与网络安全威胁有关的风险,包括以往网络安全事件造成的风险。风险因素“在这份10-K表格的年度报告中,标题为”我们的成功有赖于维持我们系统和基础设施的完整性,这些系统和基础设施可能会受到故障、容量限制、业务中断和我们无法控制的力量的影响。安全事件使我们承担责任,并可能损害我们的声誉和业务。
网络安全治理
董事会辖下的审核委员会拥有监督权力,可审阅我们的计划,以减轻网络安全风险。审核委员会至少每季度收到管理层对网络安全威胁风险管理及策略流程的概述,涵盖数据安全状况、第三方评估结果、实现风险管理相关目标的进展、我们的事件应对计划、潜在重大网络安全威胁风险或事件及发展,以及管理层为应对该等风险而采取的步骤。在此类会议中,审计委员会通常会收到包括网络安全风险状况记分卡和其他材料在内的材料,这些材料表明当前和新出现的网络安全威胁风险,并描述公司减轻这些风险的能力,并与我们的首席信息官,我们的首席信息安全官和我们的数据隐私官讨论这些事项。我们亦鼓励审核委员会成员定期与管理层就网络安全相关新闻事件进行特别对话,并讨论我们网络安全风险管理及策略计划的任何更新。网络安全风险亦会在独立的审核委员会、技术委员会及董事会会议讨论企业风险管理、年度规划流程、我们的技术转型、企业发展活动及其他相关事宜时予以考虑。
我们还设立了网络安全治理委员会,由首席信息安全官领导,由高级跨职能领导人组成,包括产品、开发、运营和企业业务领导人。该委员会监督我们的网络安全风险管理和战略流程,如上文所述。我们的首席信息安全官在管理网络安全风险、制定网络安全战略、实施有效的信息和网络安全计划以及领导信息技术和网络安全团队等多个职位上拥有超过25年的工作经验。他毕业于电气工程理学学士和理学硕士学位,以及另外三个硕士学位,包括工商管理硕士,他是认证信息系统安全专业人员(ISC 2)以及认证首席信息安全官(EC理事会)。
管理层成员透过管理及参与上述网络安全风险管理及策略流程(包括执行我们的事件应对计划),获悉并监察网络安全事件的预防、缓解、检测及补救。如上文所述,审核委员会拥有监督权力,并至少每季度接收有关网络安全威胁风险及其他网络安全相关事宜的报告。
项目2. 性能
作为一家全球运营的公司,我们在许多国家开展业务,在这些办事处提供各种销售,行政,产品开发和客户服务角色。
美洲截至2023年12月31日,我们的公司和业务部门总部以及国内业务位于德克萨斯州南湖。在北美还有五个办事处,在拉丁美洲有三个办事处,为我们所有的业务部门提供各种销售,管理,软件开发和客户服务能力。所有这些办公室都是租来的。
欧洲、中东和非洲地区:我们于英国列治文设有欧洲、中东及非洲(“EMEA”)地区总部。在EMEA地区还有29个办事处,提供各种销售,管理,软件开发和客户服务能力。所有这些办公室都是租来的。
APAC:我们的亚太区营运总部设于新加坡。在亚太地区还有20个办事处,提供各种销售,管理,软件开发和客户服务能力。所有的办公室都是租来的。
项目3. 法律诉讼
本公司及其附属公司不时进行与本公司业务相关的例行法律程序。有关我们的重要法律程序的说明,请参阅注释18.承付款和或有事项,为我们的综合财务
报表包括在本年度报告的表格10-K的第8项中,该表格通过引用并入本文。虽然我们作为一方的某些法律程序和相关赔偿义务具体说明了索赔金额,但这些索赔可能并不代表合理的可能损失。鉴于诉讼固有的不确定性,目前无法预测这些事项的最终结果,也无法合理估计可能的损失金额或损失范围(如有),除非已就可能和合理估计的或有损失记录了诉讼应计项目。在对每一事项进行仔细分析后,确定这些或有事项所需的应计数额。由于每一事项有新的信息或事态发展,或由于处理这些事项的解决战略发生变化等办法的变化,未来所需的应计项目可能会发生变化。请参阅“风险因素”--“我们卷入了各种法律程序,这可能会导致我们产生大量费用、成本和开支,并可能导致不利的结果。”
第四项:煤矿安全信息披露。
不适用。
关于我们的执行官员的信息
截至2024年2月15日,我们高管的姓名和年龄以及某些简历信息如下:
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名字 | | 年龄 | | 职位 |
库尔特·埃克特 | | 53 | | 首席执行官兼总裁 |
肖恩·门克 | | 55 | | 董事会执行主席 |
安·布鲁德 | | 58 | | 常务副总裁兼首席法务官 |
Joe·迪方佐 | | 58 | | 常务副总裁兼首席信息官 |
罗山·门迪斯 | | 51 | | 旅游解决方案执行副总裁总裁兼首席商务官 |
迈克尔·兰多尔菲 | | 51 | | 常务副总裁兼首席财务官 |
肖恩·威廉姆斯 | | 51 | | 常务副总裁兼首席人事官 |
斯科特·威尔逊 | | 56 | | 酒店解决方案执行副总裁总裁、萨柏瑞和总裁 |
加里·怀斯曼 | | 47 | | 执行副总裁总裁和出行解决方案首席产品和技术官 |
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库尔特·埃克特自2023年4月以来一直担任Sabre的首席执行官和总裁。在当选为首席执行官之前,艾克特先生自2022年1月起担任Sabre的总裁。在加入Sabre之前,艾克特先生于2016年至2021年担任卡尔森环球旅游公司(Carlson Worldwide Travel)的总裁兼首席执行官。Sabre与CWT有一项协议,根据该协议,Sabre向CWT提供访问其GDS的权限,并向CWT支付奖励费用,CWT从Sabre购买某些产品。2010年至2015年,他担任全球旅游业分销服务提供商Travelport Worldwide Ltd.的执行副总裁总裁兼首席商务官;2006年至2010年,他担任Travelport旗下子公司格列佛旅游协会的首席运营官。从2002年到2006年,他在Cendant(当时在Cendant的子公司Travelport和Orbitz Worldwide)担任了责任越来越大的高管职位。在加入Cendant之前,Ekert先生在旅游业的经验包括在大陆航空公司担任过多个高级财务职务。他还在美国陆军担任了四年的现役军官。埃克特先生是商业智能公司PASSUR AerSpace,Inc.的董事用户,也是ZYTLYN的董事用户。他之前是美国商务部旅行和旅游咨询委员会主席,也是eNet、卡尔森旅游公司、世界旅行和旅游理事会和联合国大会结束对儿童暴力行为全球伙伴关系各自的董事成员。
肖恩·门克自2023年4月以来一直担任Sabre董事会执行主席。他从2016年12月开始担任Sabre的首席执行官,并从2016年12月到2022年1月2日担任该公司的总裁。他当选为董事会主席,自2022年4月28日起生效。2023年4月,门克辞去了首席执行长一职。门克先生此前曾担任萨柏瑞的执行副总裁总裁和旅游网的总裁。在2015年10月加入Sabre之前,Menke先生在2014年10月至2015年10月期间担任夏威夷航空公司执行副总裁总裁兼首席运营官。2013年至2014年,他在全球信息技术公司IHS Inc.担任资源执行副总裁总裁。2012年至2013年和2010年至2011年,他分别担任咨询公司Vista Strategic Group,LLC的管理合伙人。2011年至2012年,担任顶峰航空公司总裁兼首席执行官;2007年至2010年,担任边疆航空公司总裁兼首席执行官。门克先生从丹佛大学获得EMBA学位,并从俄亥俄州立大学获得经济学和航空管理双学士学位。他是废物管理公司的董事成员,该公司是一家提供综合废物管理环境服务的公司。
安·布鲁德是常务副总裁兼首席法务官。在2023年加入Sabre之前,Bruder女士于2020年至2023年担任Blucora,Inc.的首席法律、发展和行政官兼秘书,Blucora,Inc.是一家以税务为重点的综合财富管理服务和软件提供商,并于2017年至2020年担任其首席法务官兼秘书。2015年至2017年,Bruder女士在旅游行业数据、产品和服务提供商航空报告公司担任副法律顾问、首席合规官兼公司秘书总裁。2014年至2015年,布鲁德女士担任战略咨询公司全球战略服务有限责任公司的总裁。在此之前,Bruder先生于2009年年中至2014年担任法律、政府事务和全球合规部部长高级副总裁,钢铁和金属制造商商业金属公司总法律顾问兼公司秘书,并于2007年至2009年年中担任副总法律顾问。在她职业生涯的早期,布鲁德曾在陶瓷支撑剂生产商CARBO Ceramics Inc.担任首席法律和合规官,并在美国航空公司和大陆航空公司担任过各种高级法律职务。布鲁德的职业生涯始于Thompson Coburn LLP律师事务所。布鲁德女士拥有华盛顿大学的法学博士学位(大律师勋章)和怀俄明大学的新闻与公共关系学士学位,辅修经济学专业。
Joe·迪方佐是常务副总裁兼首席信息官。在2023年成为常务副总裁之前,他于2017年7月至2023年担任高级副总裁和首席信息官。在加入Sabre之前,他曾在为移动网络运营商提供通信和信息服务的全球供应商Syniverse担任首席技术官和首席信息官。他之前在Convergys/辛辛那提贝尔信息系统公司工作了20年,担任企业产品线架构师,领导电信行业的多个产品开发团队。迪方佐先生拥有中佛罗里达大学的计算机科学学士学位。
罗山·门迪斯自2020年起担任出行解决方案执行副总裁总裁兼首席商务官。门迪斯先生曾在2018至2020年间担任旅游网络业务的首席商务官,在此之前
2017年至2018年担任Sabre国际市场高级副总裁。 2015年至2017年,Mendis先生担任Sabre亚太区高级副总裁。 Mendis先生还曾担任Travelocity和Zuji的总裁,这两个面向消费者的品牌是Sabre投资组合的一部分。他在檀香山查米纳德大学和剑桥大学(英国)完成了本科学业,后来在莱斯大学获得了MBA学位。
迈克尔·兰多尔菲是执行副总裁兼首席财务官。在2022年加入Sabre之前,Randolfi先生于2021年4月至2022年8月担任美容订阅业务BFA Industries的首席财务官。从2019年8月到2021年4月,他担任Adtalem Global Education Inc.的高级副总裁兼首席财务官,劳动力解决方案提供商。在加入Adtalem之前,Randolfi先生曾担任Groupon,Inc.的首席财务官。从2016年4月到2019年8月。加入Groupon之前,Randolfi先生曾担任Orbitz Worldwide,Inc.的首席财务官。2013年3月至2015年11月(在Expedia,Inc.收购后离职)。在加入Orbitz之前,Randolfi先生在达美航空公司工作了14年,担任过各种行政财务职务,最终担任高级副总裁兼财务总监。Randolfi先生拥有埃默里大学的工商管理硕士学位和南佛罗里达大学的文学学士学位。
肖恩·威廉姆斯是执行副总裁兼首席人事官。在2020年加入Sabre之前,Williams先生担任首席人力资源官。 2017年至2020年担任全球科技游戏公司Scientific Games的官员。2016年至2017年,他担任消费电子业务LeEco Holdings North America的高级副总裁兼首席行政官。在此之前,Williams先生曾担任电子和电信公司Samsung Electronics America的高级副总裁兼首席行政官。他拥有休斯顿大学工商管理学士学位
斯科特·威尔逊执行副总裁兼酒店解决方案总裁。在2020年9月加入Sabre之前,Wilson先生自2017年起担任北美最大的室内水上乐园度假村Great Wolf Resorts的执行副总裁兼首席商务官。在那里,他负责Great Wolf的多个业务领域,包括销售、营销、数字、收入管理、数据和分析、联络中心和商品销售。从2010年到2017年,Wilson先生在United Airlines,Inc.担任电子商务和营销副总裁。全球最大的航空公司之一。除了电子商务和销售职能外,他还负责分销和商业分析。2007年至2010年,Wilson先生担任万豪国际集团数字营销副总裁。负责万豪旗下所有品牌的所有绩效和社交媒体营销。在此之前,他曾在BCG、America Online、Netscape和American Airlines担任数字、营销和战略领导职务。威尔逊先生是联盟信用合作社的现任董事会成员。Wilson先生拥有卡内基梅隆大学工业工程理学硕士学位(MBA)和加州大学伯克利分校文学学士学位。
Garry 怀斯曼 是E高管 美国副总统 队长P产品和技术干事,旅行解决方案. 在2022年加入Sabre之前,Wiseman先生曾担任Nautilus,Inc.的高级副总裁兼首席数字官,创新家庭健身解决方案的全球领导者,从2020年10月到2022年。从2017年到2020年,他担任戴尔技术公司数字客户体验高级副总裁,2014年至2017年,他在www.example.com,inc.担任产品管理副总裁salesforce.com客户管理技术的领导者。
第II部
项目5. 登记人普通股市场、相关股东事宜及发行人购买股份
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为“SABR”。截至2024年2月8日,我们的普通股有98名股东。截至二零二三年十二月三十一日止年度,概无购回股份。看到 第7项, "管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析—流动性与资本资源- 近期影响流动资金及资本资源的事件-股份购回计划。“
股票表现图表
下图显示了2018年12月31日至2023年12月31日我们普通股纳斯达克综合指数累计总回报的比较(“纳斯达克综合指数”)、标准普尔500指数(“标准普尔500”)和标准普尔软件和服务指数(“标准普尔500/软件和服务”)(统称“指数”)。该图假设在2018年12月31日市场收盘时投资100美元于Sabre Corporation的普通股和指数以及股息再投资。下图的股价表现并不一定代表未来的股价表现。
股票表现图表不应被视为“征求材料”或向SEC“提交”,此类信息也不应通过引用并入我们根据证券法或交易法提交的任何未来文件中,除非我们在此类文件中特别通过引用并入图表。
项目6. [已保留]
项目7. 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析应与我们的综合财务报表及 项目8在10-K表格上填写年度报告。
概述
在Sabre,我们让旅行成为可能。我们是一家技术公司,通过两个业务部门运营我们的业务并展示我们的成果:(i)旅游解决方案,我们为旅游供应商和旅游买家提供的全球企业对企业旅游市场,包括广泛的软件技术产品组合和航空公司的解决方案及(ii)Hospitality Solutions,为酒店经营者提供一套广泛的领先软件解决方案。
我们收入的很大一部分是通过我们向客户收取的基于交易的费用产生的。对于Travel Solutions,我们通过GDS上预订的交易费从分销活动中产生收入,并通过使用SaaS和托管系统的经常性使用费以及预付费和专业服务费从IT解决方案中产生收入。对于酒店解决方案,我们从使用我们的SaaS和托管系统的经常性使用费以及预付费和专业服务费中获得收入。未分配至我们业务分部的项目被识别为公司项目,主要包括以股票为基础的补偿费用、诉讼成本、公司员工相关成本以及无法识别为我们任何一个分部的其他项目。
影响我们经营业绩的最新发展
过去几年,旅游生态系统发生了变化,导致我们的航空公司、酒店和代理商客户的需求不断变化,我们已为此确立了战略重点,目标是实现可持续的长期增长。我们于2022年及2023年的综合财务业绩持续面对重大不利因素。虽然同比增长导致我们的关键数量指标随着全球旅行量的回归而有所改善,但最近行业航空配送量的增长已经趋于平稳。这可能会持续到未来,并可能影响我们的增长速度。随着预订量持续增加,我们的奖励代价成本亦较过往期间大幅增加。为IT解决方案登机的乘客受到了最近客户流失的负面影响,这部分被客户增长所抵消。
在2023年第二季度,我们宣布并开始实施一项成本削减计划,旨在重新定位我们的业务并从结构上降低我们的成本基础。作为这项成本削减计划的结果,我们从2023年第二季度开始产生与员工相关的重组成本。我们估计,这些行动将使我们的运营费用每年减少约2亿美元。在.期间截至2023年12月31日的年度,我们招致了7200万美元关于本商业计划,在我们合并的州内运营部。我们预计与这些活动相关的额外重组费用不会很大。
我们相信,至少在未来12个月,我们有足够的资源满足我们的流动性需求;然而,鉴于不确定的经济环境和行业配送量增长趋于平稳,我们将继续监测我们的流动性水平,并在我们确定有必要时采取额外措施。见“-最近影响我们的流动性和资本资源的事件”和“-高级担保信贷安排”。在2022年和2023年期间,我们对部分债务进行了再融资,导致利率高于前几年,增加了当前和未来的利息支出。
2022年3月,我们终止了与位于俄罗斯的Travel Solutions客户的分销协议,这影响了我们2022年的收入。2022年8月,俄罗斯通过了立法和相关条例,自2022年10月30日起,要求与开发、创建和运营俄罗斯联邦境内处理国内航空运输的自动化信息系统有关的活动由俄罗斯居民或法人实体拥有和运营,与国外系统没有更新或连接。一家位于俄罗斯的此类服务的旅游解决方案客户于当日停止使用我们的系统。这项立法和这些法规禁止我们在俄罗斯提供这些服务,这已经并预计将继续对我们的收入和业绩产生负面影响。
2022年8月,我们完成了对虚拟支付技术公司Conferma Limited(“Conferma”)的收购,以扩大我们对旅游行业支付生态系统的技术投资。我们收购了Conferma的所有已发行股票和所有权权益,现金净额为6200万美元以及将预先存在的应收贷款转换为股本。我们已经将Conferma从收购之日起的结果整合到我们的旅行解决方案部门,这对我们的运营结果没有实质性影响。2023年2月,我们将Conferma直接母公司19%的股本出售给第三方,所得收益为1600万美元,从该日起产生非控股权益。
2022年5月,我们收购了环球商务旅行集团(Global Business Travel Group,Inc.)800万股A类普通股,每股票面价值0.0001美元,总收购价为8000万美元。截至2023年12月31日,我们继续持有这800万股。我们确认了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,对GBT的投资分别产生了200万美元和2600万美元的未实现亏损。详情见附注12.公允价值计量。
2022年2月28日,我们出售了我们的飞行和机组人员管理和优化解决方案套件,这些解决方案代表了我们在Travel Solution的IT解决方案中的AirCentre航空运营组合。我们出售了AirCentre产品组合,相关
技术和知识产权:3.92亿美元;录得约1.8亿美元的销售税前收益(税后1.12亿美元), 在其他方面,净额在我们截至2022年12月31日的年度综合经营报表中。详情见附注3.收购和处置。
影响我们结果的因素
除了上述“影响我们经营业绩的最新发展”外,以下是我们认为目前影响我们的业务和行业的其他重大机遇和挑战的其他趋势的讨论。讨论还包括管理层对这些趋势已经和预计将对我们持续运营的结果产生的影响的评估。这一信息并不是可能影响我们结果的所有因素的详尽清单,阅读时应结合标题为“风险因素,” “前瞻性陈述和“--影响我们经营业绩的最新发展”,包括在本年度报告10-K表格的其他部分。
旅行供应商继续关注分销方式和成本削减
在合同重新谈判期间,航空公司选择分发内容的方式和定价压力的变化可能会继续使我们的业务面临挑战。旅游供应商继续想方设法降低成本,加强对分销的控制。例如,某些旅游供应商对旅行社施加影响,对通过间接渠道(如我们的GDS)进行的预订收取附加费,和/或从我们的GDS提供的内容中扣留辅助费用数据。此外,一些全球地区的NDC预订定价策略与历史模式不同,这可能会影响我们的收入增长以及激励考虑,因为未来几年相对NDC预订数量会增加。这些变化可能会对我们与使用替代分销渠道的供应商重新谈判Travel Solutions的合同产生不利影响。见“风险因素--我们的旅游解决方案业务面临来自旅游供应商的定价压力。”-我们的旅游供应商客户可能会经历财务不稳定或整合,寻求降低成本,改变他们的分销模式或经历其他变化。
这些项目影响了旅游解决方案公司的收入,该公司根据交易量确认机票销售收入。同时,这种对成本削减和替代分销的关注也为旅游解决方案提供了机会。许多航空公司已经转向外部供应商,提供关键的系统、流程和行业专业知识以及其他产品,帮助他们削减成本,以便专注于主要的创收活动。
技术改造和投资使我们的建筑现代化
在2023年期间,我们开始在我们的技术成本范围内看到我们的技术改造带来的好处,我们预计这种好处将持续到2024年及以后。我们预计2024年将继续对我们的技术改造进行投资,这将对我们的财务业绩产生重大影响,但较上年水平有所下降。我们希望在这一转型计划的年内完成开源和基于云的解决方案的重新平台化努力;然而,我们将继续专注于确定对我们系统的改进。正如之前披露的,我们的技术转型的目标是使我们的架构现代化,预计将为我们的客户提供框架和基础设施,以便为我们的客户提供更安全和稳定的架构,提供新的收入机会,降低我们的成本结构,并帮助提高我们软件解决方案的销售。2024年,我们预计总资本支出约为1亿美元,主要与资本化软件相关。技术成本包括我们技术改造的成本,未来可能会受到通货膨胀的影响。
我们预计2024年的利润率将继续高于我们没有进行技术改造时的利润率,因为我们相信,技术改造已经并将有助于我们避免原本需要的资本支出,同时还会产生更低的云基础设施成本。然而,我们的技术改造工作存在各种风险,包括无法实现预期的成本节省量、未在当前预计的时间范围内完成步骤、或改变方法导致运营费用和资本化之间的技术支出组合发生额外变化等。
旅行预订的地域组合
我们的旅行解决方案业务确认的收入受到国内和国际旅行预订的组合以及航空公司供应商支付的相关不同费率的影响。由于我们的地理位置集中,我们的运营结果对影响北美的因素特别敏感。例如,北美的每笔交易的预订费传统上低于欧洲。此外,截至2022年的最近几年,亚太地区的销量增长一直落后于其他地区,但各国在2023年重新开业,推动了更高的预订量,其速度更接近北美。随着我们继续投资于我们的技术并扩大我们GDS中提供的旅游内容和功能,我们预计我们将继续增长全球份额。我们为可持续的份额增长而投资,在亚太地区和拉丁美洲的某些地区,我们的份额可能会受到旅行社商业安排的影响,我们因信用风险和不利的经济形势而拒绝追求这一安排。我们的直接付费预订的地域组合汇总如下。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | |
直接付费预订(1): | | | | | | | |
北美 | 55 | % | | 56 | % | | | | |
欧洲、中东和非洲地区 | 17 | % | | 18 | % | | | | |
APAC | 19 | % | | 15 | % | | | | |
拉丁美洲 | 9 | % | | 11 | % | | | | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
___________________________
(1)“直接计费预订”是旅游解决方案用来衡量经营业绩的主要指标,包括通过我们的GDS和我们的权益法合作伙伴进行的预订,如果我们直接由旅游供应商支付费用的话。
提高利率和利息支出
由于地缘政治冲突、通货膨胀率上升以及美国货币政策路径的不确定性,全球资本市场在2022年和2023年经历了一段波动时期。在2022年和2023年期间,我们对部分债务进行了再融资,导致利率高于前几年,增加了当前和未来的利息支出。我们可能决定在2024年和2025年进一步为部分债务进行再融资,按照目前的利率,这可能会对我们的利息支出产生负面影响。尽管加息最近有所缓和,但仍保持不稳定,这可能会推高融资成本。目前,我们约45%的债务(扣除现金和利率掉期的对冲影响)是可变的,受到利率变化的影响。剔除2028年到期的高级担保定期贷款的影响,我们约28%的债务是可变的。见“风险因素--我们受到利率波动的影响。
增加旅行社奖励考虑因素
旅行社奖励对价是旅游解决方案费用的很大一部分。绝大多数奖励考虑因素与基于机票段预订等交易的绝对预订量挂钩。根据协议条款,奖励对价的提供方式有两种:(1)在合同期限内定期提供;(2)在某些情况下,在合同开始或修改时预付,在合同的预期期限内资本化和摊销。
与前一年相比,2021年在每个预订基础上的考量有所下降,原因是地区组合和休闲预订比商务旅行增加。在2022年和2023年,随着销量达到并超过销量或百分比阈值,对每个预订的考量增加,我们预计2024年将继续这样做。我们仍然专注于管理激励考虑,并预计短期内将实现增长。虽然从一开始国内费率上调可能会继续影响利润率,我们预计这些增长将被旅游解决方案收入的增长所抵消。这一预期在一定程度上是基于国际旅行的预期增长。ICH将有利地影响我们的收入比率,以及我们继续向旅游买家提供增值服务和内容,例如Sabre Red Workspace,这是一款SaaS产品,提供简化的界面和增强的旅行社工作流程和生产力工具。
LCC/混合动力车的重要性日益增加
LCC/混合动力车已经成为航空旅行市场的一个重要细分市场,通过低票价刺激了对航空旅行的需求。传统上,LCC/混合动力车的大部分预订都依赖于直接分销。然而,随着这些LCC/混合动力车的发展,许多公司正在通过间接渠道增加分销,以将产品扩展到更高收益的市场和更高收益的客户,如商务和国际旅行者。其他LCC/混合动力车,特别是初创公司,可能会选择不通过GDS进行分销,直到需要更广泛的分销。我们预计将进行更多投资,以满足LCC领域的需求,并通过更具竞争力的产品继续发展高端市场。
转向SaaS和航空公司和酒店的托管解决方案来管理其日常运营
在历史上,大型旅行供应商为其业务流程需求构建定制的内部软件和应用程序。面对日益复杂和不断变化的技术要求、减少的IT预算和更加注重成本效益的需求,许多旅行供应商转向第三方解决方案提供商提供其许多关键技术,以满足对更灵活系统的需求。我们相信,随着传统的内部系统继续迁移和升级到第三方系统,这种外包趋势仍将带来巨大的收入机会。但是,在SaaS和托管解决方案收入模式下,由于较大供应商的实施时间表较长,收入确认可能会延迟。SaaS和托管型号的集中部署还使我们能够通过减少维护和实施任务以及降低运营成本来节省时间和资金。
分散的酒店业对持续技术改进的需求日益增长
大多数酒店业都是高度分散的。独立酒店和中小型连锁酒店(不到300家物业的集团)构成了酒店物业和可用酒店房间的大部分,其余部分由全球和区域连锁酒店组成。酒店使用许多不同的技术系统来分销和营销他们的产品,并有效地运营。我们为酒店业的所有细分市场提供技术解决方案。我们的SynXis中央预订系统
通过一个可扩展、灵活且智能的平台集成关键的接待系统,以优化配送、运营、零售和客人体验。随着这些市场的发展,我们相信独立和企业酒店所有者和运营商将继续寻求更高的连接性和集成解决方案,以确保能够接触到全球旅行者。我们预计这将有助于酒店解决方案的持续增长,这最终取决于这些酒店经营者接受和使用我们的产品和服务。
收入和费用的构成
收入
旅游解决方案通过在我们的GDS上处理的直接计费预订来从分销活动中获得收入,并根据这些预订的估计取消情况进行了调整。旅游解决方案公司还从其产品提供的IT解决方案活动中获得收入,这些产品包括全方位服务和低成本航空公司的预订系统、商业和运营产品、专业服务、代理解决方案和预订数据。此外,Travel Solutions还通过软件许可和维护费获得收入。在交付时确认许可费以前已经导致并将继续导致已确认收入的周期性波动。
酒店解决方案通过预付解决方案费用和使用我们在安全平台上托管或通过我们的SaaS部署的软件解决方案的基于使用情况的经常性费用以及包括数字体验(DX)在内的其他专业服务费用来产生收入。某些专业服务费是离散的销售机会,在不同时期之间可能有很大的变异性,我们不能保证我们未来会与以前的时期一致地收取此类费用。
收入成本,不包括技术成本
旅游解决方案和酒店解决方案产生的收入成本(不包括技术成本)主要包括与我们产品和服务的交付和分销相关的成本,并包括与我们的交付、客户运营和呼叫中心团队相关的员工成本以及分配的管理费用,如设施和其他支持成本。旅游解决方案的收入成本,不包括技术成本,还包括奖励对价费用,代表每月在我们的GDS上进行预订而向旅行社支付的款项或其他对价。收入成本,不包括技术成本,还包括摊销前期奖励对价,代表预付款或向旅行社提供的其他对价,用于在我们的GDS上预订,并在合同的预期期限内资本化和摊销。不包括在收入成本中的技术成本,不包括技术成本,在下文中单独列出。
公司收入成本,不包括技术成本,包括某些费用,如基于股票的薪酬、重组费用和其他与公司相关的项目,包括劳动力和专业服务,这些项目无法与我们的任何一个部门识别。
包括在收入成本中的折旧和摊销,不包括技术成本,与资本化的实施成本以及与通过收购购买的合同、供应商和经销商协议相关的无形资产相关。
技术成本
旅游解决方案和酒店解决方案产生的技术成本包括与第三方提供商相关的费用和与员工相关的运营技术运营的成本,包括托管、第三方软件,以及与维护和略微增强我们的技术相关的其他成本。技术成本还包括与我们的技术改造工作相关的成本。技术成本本质上变化较小,因此可能与收入的相关变化无关。
公司技术成本包括某些费用,如基于股票的薪酬、重组费用和其他与公司相关的项目,包括劳动力和专业服务,这些费用都不能与我们的任何一个部门识别。
包括在技术成本中的折旧和摊销与为支持我们的产品的内部使用而开发的软件、支持我们的技术平台、业务和系统的资产以及通过收购购买的技术的无形资产相关。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用包括专业服务费、某些和解费用或报销、法律纠纷辩护费用、预期信贷损失准备金、其他间接费用以及从事销售、销售支持、账户管理和行政支持财务、法律、人力资源、信息技术和通信业务的员工的人事相关费用,包括基于股票的薪酬。
包括在销售、一般和行政费用中的折旧和摊销与通过收购购买或通过2007年私有化交易建立的物业和设备、获得的客户关系、商标和品牌名称相关,其中包括截至2023年12月31日商标和品牌名称的剩余使用寿命为13年。
部门间交易
我们对重大的部门间交易进行会计处理,如同交易是与第三方进行的,即按估计的当前市场价格计算。酒店解决方案向旅游解决方案支付通过我们的GDS预订的酒店住宿费用。
关键指标
“直接付费预订”和“乘客登机”是旅游解决方案公司用来衡量经营业绩的主要指标。旅游解决方案为每次直接付费预订创造分销收入,包括通过我们的GDS(例如,Air,and Lodging,Gland and Sea(“LGS”))进行的预订,以及在我们直接由旅游供应商支付的情况下,通过我们的权益法投资进行的预订。机票预订量是在所显示的时间段内取消的预订量之后的净额。旅游解决方案还确认IT解决方案的收入,这些收入来自对登机乘客的经常性使用费。酒店解决方案使用的主要指标是通过Sabre酒店解决方案SynXis中央预订系统(“中央预订系统”)处理的预订交易。这些关键指标使管理层能够分析随着时间的推移我们每条产品线的客户数量,以监控行业趋势和分析业绩。我们相信,这些关键指标对于投资者和其他第三方是有用的,可以作为我们财务业绩和行业趋势的指标。虽然这些指标是基于我们认为在适用的计量期间对我们的交易计数的合理估计,但与它们的衡量相关的内在挑战。此外,我们不断寻求改进我们对这些指标的估计,这些估计可能会因我们方法的改进或更改而发生变化。
下表列出了所示期间的这些关键指标(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | 同比变化% |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
旅行解决方案 | | | | | | | | | |
直接付费预订-Air | 302,656 | | | 260,804 | | | 183,629 | | | 16.0 | % | | 42.0 | % |
直接计费预订-LGS | 52,053 | | | 41,038 | | | 23,384 | | | 26.8 | % | | 75.5 | % |
总代理商直接计费预订合计 | 354,709 | | | 301,842 | | | 207,013 | | | 17.5 | % | | 45.8 | % |
IT解决方案乘客登上飞机 | 688,501 | | | 637,438 | | | 423,838 | | | 8.0 | % | | 50.4 | % |
| | | | | | | | | |
Hospitality Solutions | | | | | | | | | |
中央预订系统交易记录 | 122,142 | | | 111,459 | | | 91,802 | | | 9.6 | % | | 21.4 | % |
非公认会计准则财务计量的定义
我们在这份Form 10-K年度报告中包括了根据GAAP编制的财务指标和某些非GAAP财务指标,包括调整后的营业收入(亏损)、持续经营的调整后净亏损(“调整后净亏损”)、调整后的EBITDA、自由现金流量和基于这些财务指标的比率。
我们将经调整的营业收入(亏损)定义为经权益法收入(亏损)、减值及相关费用、与收购相关的摊销、重组及其他成本、与收购相关的成本、诉讼成本、净额及基于股票的薪酬调整后的营业收入(亏损)。
我们将调整后净亏损定义为普通股股东应占净亏损,扣除非持续经营亏损、税后净额、非控股权益应占净(亏损)收入、优先股股息、减值和相关费用、与收购相关的摊销、重组和其他成本、债务清偿损失、净额、其他、净额、与收购相关的成本、诉讼成本、基于股票的补偿净额以及调整对税收的影响。
我们将经调整EBITDA定义为经物业及设备折旧及摊销调整后的持续经营亏损、资本化执行成本摊销、收购相关摊销、减值及相关费用、重组及其他成本、利息支出、净额、其他、净额、债务清偿亏损、净额、收购相关成本、诉讼成本、净额、股票补偿及剩余所得税拨备(利益)。
我们将自由现金流定义为由经营活动提供(用于)的现金减去用于财产和设备以外的现金。
我们将每股持续经营的调整后净亏损定义为调整后净亏损除以稀释后的加权平均已发行普通股。
这些非GAAP财务指标是管理层和董事会用来监控我们正在进行的核心业务的关键指标,因为由于我们业务和监管环境的变化,历史业绩受到了与我们的核心业务无关的事件的重大影响。我们认为,这些非GAAP财务指标被投资者、分析师和其他相关方用作财务业绩指标,并评估我们偿还债务、为资本支出提供资金、为我们的技术改造投资提供资金以及满足营运资本要求的能力。我们还认为,调整后的营业收入(亏损)、调整后的净亏损和调整后的EBITDA
通过排除资本结构变化(影响利息支出)、纳税状况以及折旧和摊销费用的影响而导致的差异,帮助投资者进行公司间和期间间的比较。
调整后的营业收入(亏损)、调整后的净亏损、调整后的EBITDA、自由现金流量和基于这些财务指标的比率不属于公认会计准则下的术语。这些非公认会计准则财务指标和基于这些指标的比率未经审计,作为分析工具具有重要局限性,不应孤立地看待,不应将其作为衡量经营业绩的指标或衡量流动性的经营活动现金流的净收益的替代指标。这些非公认会计准则财务指标和基于这些指标的比率排除了一些但不是所有影响经营活动净收入或现金流的项目,这些衡量标准可能因公司而异。作为一种分析工具,我们对这些指标的使用存在局限性,您不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为根据GAAP报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是:
•这些非公认会计准则财务措施不包括某些经常性非现金费用,如基于股票的薪酬费用和已获得无形资产的摊销;
•虽然折旧和摊销是非现金费用,但正在折旧和摊销的资产将来可能需要更换,调整后的EBITDA不反映这种更换所需的现金;
•调整后的EBITDA不反映与我们的收入合同相关的资本化执行成本的摊销,这可能需要未来的营运资金或未来的现金需求;
•经调整的营业收入(亏损)、经调整的净亏损和经调整的EBITDA不反映我们营运资金需求的变化或现金需求;
•调整后的EBITDA不反映偿还债务利息或本金所需的利息支出或现金需求;
•调整后的EBITDA不反映可能代表我们可用现金减少的税款支付;
•自由现金流量剔除了权责发生制会计对资产账户和非债务负债账户的影响,并没有反映偿还债务本金所需的现金需求;以及
•其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算调整后营业收入(亏损)、调整后净亏损、调整后EBITDA或自由现金流量,这降低了它们作为比较指标的有效性。
非公认会计准则财务指标
下表列出了普通股股东应占净亏损与持续经营调整后净亏损、营业收入(亏损)与调整后营业收入(亏损)、持续经营亏损与调整后EBITDA的对账(千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (541,865) | | | $ | (456,833) | | | $ | (950,071) | | | | | |
(收入)非持续经营亏损,税后净额 | (308) | | | 679 | | | 2,532 | | | | | |
非控股权益应占净(亏损)收入(1) | (332) | | | 2,670 | | | 2,162 | | | | | |
优先股股息 | 14,257 | | | 21,385 | | | 21,602 | | | | | |
持续经营亏损 | (528,248) | | | (432,099) | | | (923,775) | | | | | |
调整: | | | | | | | | | |
减值及相关费用(2) | — | | | 5,146 | | | — | | | | | |
收购相关摊销(3a) | 40,237 | | | 51,254 | | | 64,144 | | | | | |
重组和其他成本(5) | 72,096 | | | 14,500 | | | (7,608) | | | | | |
债务清偿损失净额 | 108,577 | | | 4,473 | | | 13,070 | | | | | |
其他,净额(4) | (13,751) | | | (136,645) | | | 1,748 | | | | | |
与收购相关的成本(6) | 2,336 | | | 6,854 | | | 6,744 | | | | | |
诉讼费用,净额(7) | 12,838 | | | 31,706 | | | 22,262 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | | | | | |
| | | | | | | | | |
调整对税收的影响(8) | 74,203 | | | 847 | | | (6,867) | | | | | |
调整后的持续经营净亏损 | $ | (179,697) | | | $ | (371,092) | | | $ | (709,390) | | | | | |
调整后每股持续经营净亏损 | $ | (0.52) | | | $ | (1.14) | | | $ | (2.21) | | | | | |
稀释加权平均已发行普通股 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | | | | | |
| | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 47,143 | | | $ | (261,060) | | | $ | (665,487) | | | | | |
添加回: | | | | | | | | | |
权益法收益(亏损) | 2,042 | | | 686 | | | (264) | | | | | |
减值及相关费用(2) | — | | | 5,146 | | | — | | | | | |
收购相关摊销(3a) | 40,237 | | | 51,254 | | | 64,144 | | | | | |
重组和其他成本(5) | 72,096 | | | 14,500 | | | (7,608) | | | | | |
与收购相关的成本(6) | 2,336 | | | 6,854 | | | 6,744 | | | | | |
诉讼费用,净额(7) | 12,838 | | | 31,706 | | | 22,262 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | | | | | |
调整后营业收入(亏损) | $ | 228,707 | | | $ | (68,042) | | | $ | (459,317) | | | | | |
| | | | | | | | | |
持续经营亏损 | $ | (528,248) | | | $ | (432,099) | | | $ | (923,775) | | | | | |
调整: | | | | | | | | | |
财产和设备的折旧和摊销(3b) | 85,408 | | | 96,397 | | | 163,291 | | | | | |
资本化执行费用摊销(3c) | 23,031 | | | 36,982 | | | 34,750 | | | | | |
收购相关摊销(3a) | 40,237 | | | 51,254 | | | 64,144 | | | | | |
减值及相关费用(2) | — | | | 5,146 | | | — | | | | | |
重组和其他成本(5) | 72,096 | | | 14,500 | | | (7,608) | | | | | |
利息支出,净额 | 447,878 | | | 295,231 | | | 257,818 | | | | | |
其他,净额(4) | (13,751) | | | (136,645) | | | 1,748 | | | | | |
债务清偿损失净额 | 108,577 | | | 4,473 | | | 13,070 | | | | | |
与收购相关的成本(6) | 2,336 | | | 6,854 | | | 6,744 | | | | | |
诉讼费用,净额(7) | 12,838 | | | 31,706 | | | 22,262 | | | | | |
基于股票的薪酬 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | | | | | |
所得税拨备(福利) | 34,729 | | | 8,666 | | | (14,612) | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 337,146 | | | $ | 65,337 | | | $ | (261,276) | | | | | |
下表列出了我们的营业报表中调整后的营业收入(亏损)与营业收入(亏损)的对账,以及我们按业务部门分类的营业报表中的调整后EBITDA至持续运营的亏损(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
| 旅行 解决方案 | | 热情好客 解决方案 | | 公司 | | 总计 |
调整后营业收入(亏损) | $ | 474,969 | | | $ | (11,286) | | | $ | (234,976) | | | $ | 228,707 | |
更少: | | | | | | | |
权益法收益 | 2,042 | | | — | | | — | | | 2,042 | |
| | | | | | | |
收购相关摊销(3a) | — | | | — | | | 40,237 | | | 40,237 | |
重组和其他成本(5) | — | | | — | | | 72,096 | | | 72,096 | |
与收购相关的成本(6) | — | | | — | | | 2,336 | | | 2,336 | |
诉讼费用,净额(7) | — | | | — | | | 12,838 | | | 12,838 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 52,015 | | | 52,015 | |
营业收入(亏损) | $ | 472,927 | | | $ | (11,286) | | | $ | (414,498) | | | $ | 47,143 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | 558,183 | | | 13,212 | | | (234,249) | | | 337,146 | |
更少: | | | | | | | |
财产和设备的折旧和摊销(3b) | 65,814 | | | 18,867 | | | 727 | | | 85,408 | |
资本化执行费用摊销(3c) | 17,400 | | | 5,631 | | | — | | | 23,031 | |
收购相关摊销(3a) | — | | | — | | | 40,237 | | | 40,237 | |
| | | | | | | |
重组和其他成本(5) | — | | | — | | | 72,096 | | | 72,096 | |
与收购相关的成本(6) | — | | | — | | | 2,336 | | | 2,336 | |
诉讼费用,净额(7) | — | | | — | | | 12,838 | | | 12,838 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 52,015 | | | 52,015 | |
权益法收益 | 2,042 | | | — | | | — | | | 2,042 | |
营业收入(亏损) | $ | 472,927 | | | $ | (11,286) | | | $ | (414,498) | | | $ | 47,143 | |
利息支出,净额 | | | | | | | (447,878) | |
其他,净额(4) | | | | | | | 13,751 | |
债务清偿损失净额 | | | | | | | (108,577) | |
权益法收益 | | | | | | | 2,042 | |
所得税拨备 | | | | | | | (34,729) | |
持续经营亏损 | | | | | | | $ | (528,248) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 |
| 旅行 解决方案 | | 热情好客 解决方案 | | 公司 | | 总计 |
调整后营业收入(亏损) | $ | 213,290 | | | $ | (51,579) | | | $ | (229,753) | | | $ | (68,042) | |
更少: | | | | | | | |
权益法收益 | 686 | | | — | | | — | | | 686 | |
减值及相关费用(2) | — | | | — | | | 5,146 | | | 5,146 | |
收购相关摊销(3a) | — | | | — | | | 51,254 | | | 51,254 | |
重组和其他成本(5) | — | | | — | | | 14,500 | | | 14,500 | |
与收购相关的成本(6) | — | | | — | | | 6,854 | | | 6,854 | |
诉讼费用,净额(7) | — | | | — | | | 31,706 | | | 31,706 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 82,872 | | | 82,872 | |
营业收入(亏损) | $ | 212,604 | | | $ | (51,579) | | | $ | (422,085) | | | $ | (261,060) | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | 323,803 | | | $ | (29,794) | | | $ | (228,672) | | | $ | 65,337 | |
更少: | | | | | | | |
财产和设备的折旧和摊销(3b) | 78,601 | | | 16,715 | | | 1,081 | | | 96,397 | |
资本化执行费用摊销(3c) | 31,912 | | | 5,070 | | | — | | | 36,982 | |
收购相关摊销(3a) | — | | | — | | | 51,254 | | | 51,254 | |
减值及相关费用(2) | — | | | — | | | 5,146 | | | 5,146 | |
重组和其他成本(5) | — | | | — | | | 14,500 | | | 14,500 | |
| | | | | | | |
与收购相关的成本(6) | — | | | — | | | 6,854 | | | 6,854 | |
诉讼费用,净额(7) | — | | | — | | | 31,706 | | | 31,706 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 82,872 | | | 82,872 | |
权益法收益 | 686 | | | — | | | — | | | 686 | |
营业收入(亏损) | $ | 212,604 | | | $ | (51,579) | | | $ | (422,085) | | | $ | (261,060) | |
利息支出,净额 | | | | | | | (295,231) | |
其他,净额(4) | | | | | | | 136,645 | |
债务清偿损失 | | | | | | | (4,473) | |
权益法收益 | | | | | | | 686 | |
所得税拨备 | | | | | | | (8,666) | |
持续经营亏损 | | | | | | | $ | (432,099) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 旅行 解决方案 | | 热情好客 解决方案 | | 公司 | | 总计 |
调整后的营业亏损 | $ | (222,679) | | | $ | (39,806) | | | $ | (196,832) | | | $ | (459,317) | |
更少: | | | | | | | |
权益法损失 | (264) | | | — | | | — | | | (264) | |
| | | | | | | |
收购相关摊销(3a) | — | | | — | | | 64,144 | | | 64,144 | |
重组和其他成本(6) | — | | | — | | | (7,608) | | | (7,608) | |
与收购相关的成本(6) | — | | | — | | | 6,744 | | | 6,744 | |
诉讼费用,净额(7) | — | | | — | | | 22,262 | | | 22,262 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 120,892 | | | 120,892 | |
营业亏损 | $ | (222,415) | | | $ | (39,806) | | | $ | (403,266) | | | $ | (665,487) | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | $ | (52,006) | | | $ | (13,452) | | | $ | (195,818) | | | $ | (261,276) | |
更少: | | | | | | | |
财产和设备的折旧和摊销(3b) | 140,231 | | | 22,046 | | | 1,014 | | | 163,291 | |
资本化执行费用摊销(3c) | 30,442 | | | 4,308 | | | — | | | 34,750 | |
收购相关摊销(3a) | — | | | — | | | 64,144 | | | 64,144 | |
| | | | | | | |
重组和其他成本(5) | — | | | — | | | (7,608) | | | (7,608) | |
与收购相关的成本(6) | — | | | — | | | 6,744 | | | 6,744 | |
诉讼费用,净额(7) | — | | | — | | | 22,262 | | | 22,262 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 120,892 | | | 120,892 | |
权益法损失 | (264) | | | — | | | — | | | (264) | |
营业亏损 | $ | (222,415) | | | $ | (39,806) | | | $ | (403,266) | | | $ | (665,487) | |
利息支出,净额 | | | | | | | (257,818) | |
其他,净额(4) | | | | | | | (1,748) | |
债务清偿损失 | | | | | | | (13,070) | |
权益法损失 | | | | | | | (264) | |
所得税优惠 | | | | | | | 14,612 | |
持续经营亏损 | | | | | | | $ | (923,775) | |
下表显示了我们现金流量表中的信息,并阐述了自由现金流量与经营活动提供的现金的对账,这是GAAP最直接的可比性指标(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
经营活动提供(用于)的现金 | $ | 56,239 | | | $ | (276,458) | | | $ | (414,654) | | | | | |
投资活动提供的现金(用于) | (109,980) | | | 173,977 | | | (29,428) | | | | | |
用于融资活动的现金 | (94,219) | | | (75,370) | | | (50,558) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
经营活动提供(用于)的现金 | $ | 56,239 | | | $ | (276,458) | | | $ | (414,654) | | | | | |
物业和设备的附加费 | (87,423) | | | (69,494) | | | (54,302) | | | | | |
自由现金流 | $ | (31,184) | | | $ | (345,952) | | | $ | (468,956) | | | | | |
________________________________
(1)应占非控股权益的净收入为调整后收益,以包括分配给(I)Sabre Travel Network中东40%、(Ii)Sabre Seyahat Dagitim Sistemleri A.S.40%、(Iii)Sabre Travel Network斯里兰卡(PTE)有限公司40%、(Iv)Sabre保加利亚40%及(V)FERMR Holdings Limited(Conferma的直接母公司)19%的非控股权益分配的收益。
(2)2022年的减值及相关费用为500万美元的减值费用,与俄罗斯监管变化对某些资产未来可回收性的影响有关。
(3)折旧和摊销费用:
a.与收购相关的摊销是指2007年私有化交易的无形资产摊销,以及自该日以来与收购相关的无形资产的摊销。
b.财产和设备的折旧和摊销包括为内部使用而开发的软件以及合同购置费用的摊销。
c.摊销资本化实施成本是指在我们的SaaS和托管收入模式下,为实施新的客户合同而摊销的前期成本。
(4)其他,净额包括a 1.8亿美元2022年出售AirCentre的收益,2023年和2022年我们GBT投资的公允价值调整的影响,以及2021年出售股权证券的1500万美元收益。此外,2022年和2021年还包括养老金结算费
列报的所有期间均包括与将我们综合资产负债表中的外币余额重新计量为相关功能货币有关的汇兑损益。见附注3.关于出售AirCentre的合并财务报表的收购和处置以及附注17.关于养老金结算的合并财务报表中的养老金和其他退休后福利计划。
(5)2023年的重组和其他成本主要是与我们在2023年第二季度实施的成本削减计划相关的费用。见附注5.合并财务报表的重组活动。2022年期间,与规划和实施业务重组活动相关的费用以及对这些费用的调整被记录下来,包括为我们的业务结构和战略提供建议的第三方顾问的相关费用。
(6)与购置有关的费用是指与购置和处置有关的活动产生的费用和开支。
(7)诉讼费用,净额代表与反垄断诉讼和其他外国非所得税或有事项有关的费用。见附注18.对我们合并财务报表的承付款和或有事项。
(8)调整的税收影响包括每次基于调整应纳税或可抵扣的司法管辖区(S)的法定税率进行的每次调整的税收影响,以及涉及特定税收金融交易、税法变化、不确定税位、估值免税额等项目的税收影响。
经营成果
下表列出了所列各期间的综合业务报表数据(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
收入成本,不包括技术成本 | 1,189,606 | | | 1,040,819 | | | 691,451 | |
技术成本 | 1,036,596 | | | 1,096,097 | | | 1,052,833 | |
销售、一般和行政 | 634,393 | | | 661,159 | | | 610,078 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | 47,143 | | | (261,060) | | | (665,487) | |
利息支出,净额 | (447,878) | | | (295,231) | | | (257,818) | |
债务清偿损失净额 | (108,577) | | | (4,473) | | | (13,070) | |
权益法收益(亏损) | 2,042 | | | 686 | | | (264) | |
其他,净额 | 13,751 | | | 136,645 | | | (1,748) | |
所得税前持续经营亏损 | (493,519) | | | (423,433) | | | (938,387) | |
所得税拨备(福利) | 34,729 | | | 8,666 | | | (14,612) | |
持续经营亏损 | $ | (528,248) | | | $ | (432,099) | | | $ | (923,775) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
旅行解决方案 | $ | 2,642,077 | | | $ | 2,311,275 | | | $ | 330,802 | | | 14 | % |
Hospitality Solutions | 304,169 | | | 254,620 | | | 49,549 | | | 19 | % |
部门总收入 | 2,946,246 | | | 2,565,895 | | | 380,351 | | | 15 | % |
淘汰 | (38,508) | | | (28,880) | | | (9,628) | | | 33 | % |
总收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 370,723 | | | 15 | % |
旅行解决方案-截至2023年12月31日的一年,收入比上年增加3.31亿美元,增幅14%,主要原因是:
•分销收入增加4.34亿美元,增幅为27%,这主要是由于可直接计费的预订量增加了18%,达到3.55亿,以及国际和企业预订量的改善带来的有利费率影响;以及
•IT解决方案收入减少1.04亿美元,或15%,其中约1亿美元的减少是由于迁移,主要是由于俄罗斯法律的变化以及某些运营商在两个时期的终止费的影响,以及之前递延收入的确认减少了200万美元,其中减少的2700万美元主要是由于上一年与俄罗斯运营商相关的事实和情况的变化,被本年度确认的2500万美元所抵消,我们预计这种情况不会再次发生。此外,由于2022年2月28日出售了我们的AirCentre投资组合,我们产生了3600万美元的减少。这些减少被收入增加了2800万美元部分抵消,这是由于登机乘客增加了8%,达到6.89亿人。
Hospitality Solutions-截至2023年12月31日的一年,收入比上年增加5000万美元,增幅19%。这一增长主要是由于SynXis软件和服务收入增加了4800万美元,原因是
在新客户部署和我们分销渠道的有利组合的推动下,交易量增长了10%,达到1.22亿美元。此外,DX的收入增加了200万美元。
收入成本,不包括技术成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
旅行解决方案 | $ | 1,038,628 | | | $ | 894,556 | | | $ | 144,072 | | | 16 | % |
Hospitality Solutions | 146,820 | | | 126,543 | | | 20,277 | | | 16 | % |
淘汰 | (38,508) | | | (28,880) | | | (9,628) | | | 33 | % |
总细分市场收入成本,不包括技术成本 | 1,146,940 | | | 992,219 | | | 154,721 | | | 16 | % |
公司 | 18,463 | | | 8,624 | | | 9,839 | | | 114 | % |
折旧及摊销 | 24,203 | | | 39,976 | | | (15,773) | | | (39) | % |
总收入成本,不包括技术成本 | $ | 1,189,606 | | | $ | 1,040,819 | | | $ | 148,787 | | | 14 | % |
旅行解决方案-在截至2023年12月31日的一年中,不包括技术成本的收入成本比前一年增加了1.44亿美元,或16%。这一增长主要是由于交易量增加以及费率上升导致激励对价增加了1.85亿美元。这一增长被劳动力和专业服务成本的下降部分抵消,部分原因是我们的成本削减计划和出售AirCentre。
Hospitality Solutions-在截至2023年12月31日的一年中,不包括技术成本的收入成本比前一年增加了2000万美元,增幅为16%,这主要是由于与交易量增加相关的成本。
公司-截至本年度,不包括技术成本的收入成本增加了1000万美元,增幅为114%2023年12月31日主要是由于1300万美元与本期裁员相关的重组费用。由于我们的成本削减计划,劳动力和专业服务成本减少了300万美元,部分抵消了这一增长。
折旧和摊销-截至本年度,不包括技术成本的收入成本减少了1600万美元,降幅为39%2023年12月31日主要是由于完成了与某些客户实施相关的摊销。
技术成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
旅行解决方案 | $ | 863,888 | | | $ | 910,219 | | | $ | (46,331) | | | (5) | % |
Hospitality Solutions | 112,024 | | | 122,476 | | | (10,452) | | | (9) | % |
公司 | 60,684 | | | 63,402 | | | (2,718) | | | (4) | % |
总技术成本 | $ | 1,036,596 | | | $ | 1,096,097 | | | $ | (59,501) | | | (5) | % |
旅游解决方案-在截至2023年12月31日的一年中,技术成本比前一年减少了4600万美元,降幅为5%。减少的主要原因是技术成本将减少2800万美元与我们的大型机卸载和数据迁移相关的成本节约。一个此外,折旧和摊销减少了1200万美元PR主要是由于出售了我们的AirCentre产品组合以及完成了资本化内部使用软件的摊销,以及劳动力和专业服务减少了800万美元由于我们的成本削减计划,这一计划被增加的支持我们的技术转型和战略增长计划的成本。
酒店服务解决方案-在截至2023年12月31日的一年中,技术成本与前一年相比下降了1000万美元,降幅为9%,这主要是由于我们的成本削减计划推动劳动力和专业服务减少了1700万美元。与我们的技术转型计划相关的技术成本增加了600万美元,包括将SynXis迁移到云,以及交易量的增加,部分抵消了这一下降。
公司-在截至2023年12月31日的一年中,技术成本比前一年减少了300万美元,或4%,主要是由于完成了对技术资产的摊销,折旧和摊销减少了1100万美元之前的收购,主要由于没收未归属股份而导致的基于股票的薪酬减少了1000万美元,以及我们的成本削减计划推动的劳动力和专业服务减少了800万美元。这些下降被部分抵消了2700万美元重组费用 与本期间我们的劳动力减少有关。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
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| (金额以千为单位) | | | | |
旅行解决方案 | $ | 248,633 | | | $ | 260,318 | | | $ | (11,685) | | | (4) | % |
Hospitality Solutions | 50,939 | | | 52,116 | | | (1,177) | | | (2) | % |
公司 | 334,821 | | | 348,725 | | | (13,904) | | | (4) | % |
销售、一般和行政费用合计 | $ | 634,393 | | | $ | 661,159 | | | $ | (26,766) | | | (4) | % |
旅游解决方案-截至2023年12月31日的一年,销售、一般和行政费用与前一年相比减少了1200万美元,或4%。这一下降是由于我们的成本削减计划导致劳动力和专业服务减少了1800万美元。信贷损失准备金增加了400万美元,内部业务系统投资增加了200万美元,部分抵消了这一减少额。
酒店服务解决方案-截至2023年12月31日的一年,销售、一般和行政费用与前一年相比减少了100万美元,降幅为2%,主要原因是 在我们的成本削减计划的推动下,劳动力和专业服务减少了300万美元,但信贷损失拨备增加了200万美元,这部分抵消了这一减少,这主要是由于前一年拨备减少的不利波动。
公司-截至2023年12月31日的一年,销售、一般和行政费用与前一年相比减少了1400万美元,降幅为4%。这一减少的部分原因是基于股票的薪酬减少了1900万美元,这主要是由于丧失了工作人员泰德股份,正在进行的诉讼导致的法律费用减少了1700万美元,由于上一年记录的诉讼准备金减少了1500万美元,以及其他持续业务费用的减少。这些减少被与2023年裁员相关的2600万美元遣散费和相关福利成本的重组费用、与税务诉讼事项相关的1100万美元费用以及劳动力和专业服务成本增加500万美元部分抵消。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
利息支出,净额 | $ | 447,878 | | | $ | 295,231 | | | $ | 152,647 | | | 52 | % |
截至2023年12月31日的年度,利息支出较上年同期增加1.53亿美元,增幅为52%,主要是由于我们的定期贷款利率上升,以及与2023年期间发生的融资活动相关的额外利息。这一增长部分被我们利率掉期的影响所抵消。有关这些债务交易和衍生工具的详情,请参阅附注10.债务 有关我们利率互换的进一步详情,请参阅。
债务清偿损失净额
我们确认了因清偿#年债务而产生的损失。1.09亿美元截至2023年12月31日止年度,包括债务偿还亏损 1.21亿美元由于2023年第三季度发生的融资活动,部分被债务偿还收益所抵消。 1300万美元由于2023年第二季度发生的融资活动。由于2022年进行再融资,我们于截至2022年12月31日止年度确认债务偿还亏损400万元。见附注10。了解有关这些债务交易的更多详细信息.
其他,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
其他,净额 | $ | (13,751) | | | $ | (136,645) | | | $ | 122,894 | | | (90) | % |
截至2023年12月31日止年度,其他净增加1.23亿美元,主要是由于 由于上一年出售AirCentre的收益为1.8亿美元,部分被 我们的GBT投资的公允价值从上一年的亏损2600万美元变为本年度的亏损200万美元,以及其他非-
本年度业务收益1 500万美元以及已实现和未实现的外汇汇兑收益。见附注 3.收购及出售有关出售AirCentre及附注12之进一步详情。有关GBT投资之进一步详情,请参阅公平值计量。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
所得税拨备 | $ | 34,729 | | | $ | 8,666 | | | $ | 26,063 | | | 301 | % |
我们在截至2023年、2023年和2022年12月31日的每一年的有效税率都不到1%。截至2023年12月31日止年度的实际税率较2022年同期减少,主要是由于估值拨备因相关递延税项资产的变现能力而调整所致。
我们的有效税率和美国联邦法定所得税税率之间的差异主要是由于我们在不同税收管辖区的应纳税所得额的地理组合、税收永久性差异、估值免税额和税收抵免。
截至2022年和2021年12月31日的年度
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
旅行解决方案 | $ | 2,311,275 | | | $ | 1,503,539 | | | $ | 807,736 | | | 54 | % |
Hospitality Solutions | 254,620 | | | 202,628 | | | 51,992 | | | 26 | % |
部门总收入 | 2,565,895 | | | 1,706,167 | | | 859,728 | | | 50 | % |
淘汰 | (28,880) | | | (17,292) | | | (11,588) | | | 67 | % |
总收入 | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | | | $ | 848,140 | | | 50 | % |
旅行解决方案-截至2022年12月31日的一年,收入比上年增加8.08亿美元,增幅54%,主要原因是:
•分销收入增加7.21亿美元,增幅为80%,这主要是由于可直接计费的预订量增加了46%,达到3.02亿,这主要是由于新冠肺炎疫情的持续复苏趋势,以及国际和企业预订量的改善对费率的有利影响;以及
•IT解决方案收入增加8700万美元,增幅为14%,包括1.14亿澳元,或52%预订收入增加,主要是由于新冠肺炎疫情持续复苏的趋势,登机乘客增加了50%,达到6.37亿人。在截至2022年3月31日的三个月中确认的先前递延收入2400万美元,原因是与一家俄罗斯航空公司有关的事实和情况发生了变化,1500万美元增加的原因是在从我们的系统迁移过程中确认承运人的终止费,以及确认300万美元在进入清算程序的客户之前递延的收入中。见附注2.与客户签订合同的收入。这些增长被不利的费率组合部分抵消,这是由于收入不随我们的业务量和400万美元REDU与一艘俄罗斯航母有关的部分。此外,商业和运营收入减少DU 2700万美元E由于2022年2月28日出售我们的AirCentre产品组合而减少6900万美元,部分被其他产品收入增加3100万美元和1000万美元公司因上述退运承运商的终止费而减少。
Hospitality Solutions—在截至2022年12月31日的一年中,收入比上年增加了5200万美元,增幅为26%。这一增长主要是由于新冠肺炎大流行的持续复苏导致SynXis软件和服务收入增加了4800万美元,交易量增加了21%,达到1.11亿美元,以及DX收入增加了400万美元。
收入成本,不包括技术成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
旅行解决方案 | $ | 894,556 | | | $ | 564,137 | | | $ | 330,419 | | | 59 | % |
Hospitality Solutions | 126,543 | | | 96,487 | | | 30,056 | | | 31 | % |
淘汰 | (28,880) | | | (17,292) | | | (11,588) | | | 67 | % |
总细分市场收入成本,不包括技术成本 | 992,219 | | | 643,332 | | | 348,887 | | | 54 | % |
公司 | 8,624 | | | 8,363 | | | 261 | | | 3 | % |
折旧及摊销 | 39,976 | | | 39,756 | | | 220 | | | 1 | % |
总收入成本,不包括技术成本 | $ | 1,040,819 | | | $ | 691,451 | | | $ | 349,368 | | | 51 | % |
旅行解决方案-在截至2022年12月31日的一年中,不包括技术成本的收入成本比前一年增加了3.3亿美元,增幅为59%。这一增长主要是由于交易量增加导致激励对价增加3.37亿美元,以及由于新冠肺炎大流行持续复苏而提高费率。这一增长被出售AirCentre和其他与劳动力相关的费用导致的劳动力和专业服务成本的下降部分抵消。
Hospitality Solutions-在截至2022年12月31日的一年中,不包括技术成本的收入成本比上年增加了3000万美元,增幅为31%主要是由于与交易量增加相关的成本。
技术成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
旅行解决方案 | $ | 910,219 | | | $ | 876,499 | | | $ | 33,720 | | | 4 | % |
Hospitality Solutions | 122,476 | | | 96,059 | | | 26,417 | | | 28 | % |
公司 | 63,402 | | | 80,275 | | | (16,873) | | | (21) | % |
图表:技术总成本 | $ | 1,096,097 | | | $ | 1,052,833 | | | $ | 43,264 | | | 4 | % |
旅游解决方案-在截至2022年12月31日的一年中,技术成本比上年增加了3400万美元,增幅为4%。这一增长是由于由于新冠肺炎疫情的持续复苏以及我们的云迁移努力预计产生的临时成本,交易量增加导致技术成本增加5900万美元。此外,劳工和专业服务增加了3000万美元,以支持我们的技术改造计划,以及其他持续业务支出增加了200万美元。WE由于我们的技术改造,2022年比前一年产生了大量的增量技术成本。这些增长被折旧和摊销减少5,700万美元部分抵消,这主要是由于从2019年开始我们的技术支出组合发生变化,导致内部使用软件资本化程度降低,以及由于出售我们的AirCentre投资组合而减少。
酒店服务解决方案-截至2022年12月31日的一年,技术成本比前一年增加了2600万美元,增幅为28%由于支持我们的技术转型计划的技术成本增加了1,600万美元,包括将SynXis迁移到云,以及劳动力和专业服务成本增加了1,400万美元。这些增长被折旧和摊销减少300万美元部分抵消,这主要是因为从2019年开始,我们的技术支出组合发生了变化,导致内部使用软件的资本化程度较低是。SynXis迁移到云预计将导致酒店解决方案基于云的交易成本上升,而以往它会产生数据中心运营成本和硬件和基础设施成本,这些成本已资本化,并在之前几个时期完全折旧。
公司-截至2022年12月31日的一年,技术成本比前一年减少了1700万美元,降幅为21%主要是由于之前收购的技术资产的摊销完成,导致与无形摊销减少相关的折旧和摊销减少1000万美元,以及劳动力和专业服务成本减少700万美元。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
旅行解决方案 | $ | 260,318 | | | $ | 253,438 | | | $ | 6,880 | | | 3 | % |
Hospitality Solutions | 52,116 | | | 45,495 | | | 6,621 | | | 15 | % |
公司 | 348,725 | | | 311,145 | | | 37,580 | | | 12 | % |
销售、一般和行政费用合计 | $ | 661,159 | | | $ | 610,078 | | | $ | 51,081 | | | 8 | % |
旅游解决方案-在截至2022年12月31日的一年中,销售、一般和行政费用比前一年增加了700万美元,或3%。这一增长是由 a 900万美元由于经济开始复苏和支付体验开始改善,与前一年的拨备逆转相比,预期信贷损失准备金有所增加 以及400万美元的增长,这是由于我们继续投资于内部业务系统。这些增加部分被 5百万美元d折旧和摊销减少,劳动力和专业服务成本减少200万美元。
酒店服务解决方案-截至2022年12月31日止年度,销售、一般及行政开支较去年增加700万元,增幅为15%。 主要原因是劳动力和专业人员增加了700万美元, 与我们的业务战略相关的服务成本,以支持业务的长期增长,以及与业务系统内部投资相关的技术成本增加200万美元。这一增长部分被 200万美元预期信贷亏损拨备减少,乃由于我们于本年度的预期信贷亏损因COVID-19疫情持续复苏而有所改善,以及折旧及摊销减少。
公司-截至2022年12月31日止年度,销售、一般及行政开支较去年增加3,800万元或12%。 这一增长是由1900万美元的增长推动的,其中700万美元与劳动力和专业服务有关,1200万美元与我们的业务结构和战略有关,以支持业务的长期增长,1500万美元由于诉讼准备金增加,800万美元的风险和安全成本增加, a 7百万美元交易税费用增加, 与位于俄罗斯的IT解决方案客户相关的减值增加了500万美元,重组成本增加了500万美元,以及与2020年裁员相关的上一年遣散费的逆转, 以及一个6百万美元增加在其他持续业务支出中。 这些增加被主要由于没收未归属股份而导致的基于股票的薪酬减少2900万美元部分抵消。
利息支出,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
利息支出,净额 | $ | 295,231 | | | $ | 257,818 | | | $ | 37,413 | | | 15 | % |
在截至2022年12月31日的一年中,与上年同期相比,利息支出增加了3700万美元,增幅为15%,这主要是由于我们的定期贷款利率上升。这一增长部分被我们利率掉期的影响所抵消。请参阅备注10.债务有关这些债务交易的更多细节和注意事项11.衍生工具 有关利率互换的进一步详情,请参阅.
债务清偿损失
在截至2022年12月31日的年度内,我们确认了由于2022年的再融资而产生的400万美元的债务清偿亏损,以及由于2021年的再融资而在截至2021年12月31日的年度内发生的1300万美元的债务清偿亏损。请参阅备注10.债务有关这些债务交易的进一步细节,请参阅.
其他,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
其他,净额 | $ | (136,645) | | | $ | 1,748 | | | $ | (138,393) | | | ** |
** 无意义
其他,净额截至2022年12月31日止年度,本集团的营业额较去年同期增加1.38亿元,主要由于出售AirCentre的收益1.80亿元,部分被GBT的公平值亏损2600万元所抵销
投资以及2021年第一季度录得的1500万美元出售投资收益。 见注3。收购及出售有关出售AirCentre及附注12之进一步详情。有关GBT投资之进一步详情,请参阅公平值计量。
所得税准备金(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | | | | | | |
| (金额以千为单位) | | | | |
所得税拨备(福利) | $ | 8,666 | | | $ | (14,612) | | | $ | 23,278 | | | (159) | % |
截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,我们的实际税率分别低于1%及2%。截至2022年12月31日止年度的实际税率较2021年同期减少,主要由于与出售AirCentre有关的不可扣税商誉所致。
我们的有效税率和美国联邦法定所得税税率之间的差异主要是由于我们在不同税收管辖区的应纳税所得额的地理组合、税收永久性差异、估值免税额和税收抵免。
流动性与资本资源
我们目前的主要流动资金来源是我们手头的现金和现金等价物。于2023年及2022年12月31日,我们的现金及现金等价物以及未偿还信用证如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 648,207 | | | $ | 794,888 | |
应收款机制下的可用未提取余额 | 400 | | | — | |
AR贷款未清余额 | 110,000 | | | — | |
双边信用证机制下可用 | 8,486 | | | 8,473 | |
双边信用证机制下的未结信用证 | 11,514 | | | 11,527 | |
截至2023年12月31日,我们拥有 1.1亿美元在AR贷款下的未偿还贷款,1.1亿美元的借款基数,其中Sabre的可用资金不到100万美元。 我们的应收账款融资最早于2025年1月14日到期,最迟于2026年2月13日到期,具体取决于某些“春季”到期条件。应收账款融资使我们能够在到期日之前提前偿还本金而不受惩罚。见附注10。债务
我们认为现金等价物是流动性高的投资,可随时转换为现金。购买时,合同到期日为三个月或更短的证券被视为现金等价物。我们记录账面透支头寸的变化,即我们的银行账户没有透支,但最近发行,未兑现支票导致总分类账余额为负,因为现金流来自融资活动。我们投资于货币市场基金,该基金在我们的综合资产负债表及现金流量表中分类为现金及现金等价物。于2023年及2022年12月31日,我们并无持有短期投资。截至2023年及2022年12月31日,我们的综合资产负债表上有2100万美元作为受限制现金的备用信用证的现金抵押品。
流动性展望
过去几年,旅游生态系统发生了变化,导致我们的航空公司、酒店和代理商客户的需求不断变化,我们已为此确立了战略重点,目标是实现可持续的长期增长。我们于2022年及2023年的综合财务业绩持续面对重大不利因素。这些变化已经并将继续对我们的财务业绩和流动性产生重大负面影响,而且这种负面影响可能会持续下去。鉴于经济环境不明朗,我们无法保证用于估计流动资金需求的假设将准确无误。然而,根据我们对财务状况的假设和估计,我们相信我们有足够的资源为至少未来12个月的流动资金需求提供充足资金。我们将继续监控我们的流动性,并采取额外的步骤,如果我们确定他们是必要的。
在2022年和2023年,我们对部分债务进行了再融资并延长了到期日,由于利率上升,这也对我们的业绩产生了负面影响,并且由于我们使用了资产负债表中的1.3亿美元现金,对我们的流动性产生了负面影响。于2023年第二季度,我们实施了一项成本削减计划,旨在根据当前环境重新定位我们的业务,并从结构上降低我们的成本基础。我们相信,我们的现金状况和我们采取的流动性措施将在我们应对持续逆风时提供额外的灵活性。我们将继续监控我们的流动性水平,并在必要时采取额外措施。
我们使用现金和现金等价物主要是为了支付我们的运营费用,进行资本支出,投资于我们的信息技术基础设施,产品和产品,支付税款,以及偿还我们的债务和其他长期负债。免费
现金流量的计算方法是经营活动产生的现金流量减去添置的财产和设备。我们预计2024年全年的自由现金流将为正值。
我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素,任何未能履行偿债义务的情况都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。我们偿还债务和为债务再融资的能力,以及为营运资金需求和计划资本支出提供资金的能力将取决于我们未来产生现金的能力,而这取决于我们无法控制的一般经济、金融、竞争、商业、立法、监管和其他因素。请参阅“风险因素-我们可能需要比我们在经营活动中产生的更多的现金,并且可能无法以合理的条款获得额外的资金或根本无法获得额外的资金。”
在持续的基础上,我们将评估和考虑战略收购,剥离,合资企业,权益法投资,再融资我们现有的债务或回购我们的未偿还债务在公开市场或私下谈判的交易,以及其他交易,我们认为可能会创造股东价值或提高财务业绩。这些交易可能需要现金支出或产生收益,并且在需要现金支出的情况下,可以通过手头现金、债务或股票发行的组合来提供资金。
虽然我们的业务在GAAP基础上产生了净亏损,但我们在2023年根据我们的经营和非经营业绩以及减税和就业法案的规定确认了联邦应纳税所得额,该法案限制了利息支出扣除和净经营亏损(“NOL”)结转的年度使用,并要求公司资本化和摊销研发成本。因此,我们预计将在2024年成为美国联邦现金纳税人,我们还预计将在2024年从NOL的使用中受益。我们预期在2024年后的短期内将继续受惠于我们的NOL及若干税收抵免。
如下所述,2023年定期贷款协议要求我们在某些外国子公司保持至少1亿美元的现金余额。否则,我们的海外子公司持有的现金、现金等价物和有价证券可用于满足正常业务过程中产生的国内流动资金需求,包括与我们的国内偿债要求相关的流动资金需求。我们不认为截至2023年12月31日的未分配外汇收益可无限期再投资,但某些有限的例外情况下,我们已记录相应的递延税项。我们认为,截至2023年12月31日,我们在大多数海外子公司的未分配资本投资将进行无限期再投资,并未根据任何外部差额提供递延税金。
合同义务
我们的重要现金需求包括以下合同义务,不包括养老金义务。见我们合并财务报表的附注17.养老金和其他退休后福利计划。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的几年里,我们没有表外安排。
债务
我们的债务义务包括我们的优先担保信贷安排、2028年到期的优先担保定期贷款、AR贷款、2025年和2027年到期的优先担保票据以及2025年到期的优先可交换票据项下的所有借款利息和本金。在某些情况下,我们被要求向我们的贷款人支付每年产生的超额现金流的一定比例,这并未反映在下文披露的金额中。优先担保信贷融资、2028年到期的优先担保定期贷款和应收账款融资的利息基于SOFR利率或参考利率加基本保证金,并包括利率互换的影响。见本公司合并财务报表附注10.债务。截至2023年12月31日,我们的债务总额(包括利息)为70亿美元,其中5.01亿美元将在未来12个月内到期。就本披露而言,我们已就未来所有期间使用预测SOFR或参考利率(视何者适用而定)。
租赁义务
我们在38个国家和地区的61个地点租赁了大约80万平方英尺的办公空间。租金的增加是基于固定的年度增长、当地消费物价指数的变化或市场租金审查。我们在大约37个租约中有不同期限的续订选项。我们有1个购买选择权,我们的租约没有关于股息或额外债务的限制。见本公司合并财务报表附注13.租赁。截至2023年12月31日,我们的租赁债务总额为9700万美元,其中1800万美元将在未来12个月内到期。
IT协议
与技术提供商的某些协议,包括为我们的IT基础设施和应用程序提供外包服务,以及提供某些基于云的服务,包括提供这些服务的最低金额。合同最低限额在某些情况下是每年一次的,在其他合同中则跨越数年。截至2023年12月31日,我们的IT协议债务总额为22亿美元,其中2.75亿美元将在未来12个月内到期。实际付款可能与计算的最低金额有很大差异,并包括我们对承诺支出涵盖多年的合同的估计支出。
购买义务
采购义务是指在正常业务过程中我们尚未收到货物或服务的未完成采购订单和合同义务的估计。尽管未完成的采购订单被认为是可强制执行和具有法律约束力的,但条款通常允许我们选择取消、重新安排和调整我们的
在交付货物或提供服务之前,根据我们的业务需求提出要求。截至2023年12月31日,我们的购买义务总额为2.71亿美元,其中2.04亿美元将在未来12个月内到期。
信用证
我们的信用证由备用信用证组成,由一组贷款人承销,并以现金抵押品为后盾,这些抵押品主要是我们在正常业务过程中签发的。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,没有对任何备用信用证提出索赔。截至2023年12月31日,我们总共有1200万美元的债务,其中600万美元在未来12个月内到期。
未确认的税收优惠
未确认的税收优惠包括相关利息和罚款。基本上所有这些债务的相关现金支付的时间本身都是不确定的,因为这些债务的最终金额和时间受到可变和我们无法控制的因素的影响。截至2023年12月31日,我们的总债务为6100万美元,其中每天400万美元。在接下来的12个月内。
资本资源
截至2023年12月31日,我们的未偿债务总额为48亿美元,扣除债务发行成本和1.28亿美元的未摊销折扣。目前,我们约45%的债务(扣除现金和利率掉期的对冲影响)是可变的,受到利率变化的影响。我们约28%的债务是可变的,不包括2028年到期的高级担保定期贷款,其中利率定价取决于参考利率定义的Sabre GLBL担保债务的最高到期收益率。见“风险因素--我们受到利率波动的影响”。未来,我们可能会考虑对现有债务进行再融资的机会,以及进行债务或股票发行,以支持未来的战略投资,支持运营需求,提供额外的流动性,或偿还债务。
由于地缘政治冲突、通货膨胀率上升以及美国货币政策路径的不确定性,全球资本市场在2022年和2023年经历了一段波动时期。在2022年和2023年期间,我们对部分债务进行了再融资,导致利率高于前几年,增加了当前和未来的利息支出。然而,2023年6月的再融资(定义如下)提供了以实物支付利息的能力,因此到期金额在付款日被资本化到票据余额中,而不是以现金支付,从而减少了我们为这笔债务的利息支付的近期现金。此外,2027年6月票据的发行(定义如下)产生了总计1.3亿美元的现金支付,主要支付给先前票据的持有人,但使我们能够更好地管理我们正在进行的利息支出和付款,并延长我们的债务到期日。视市场情况而定,我们可能会在短期内对部分债务进行机会性再融资,在目前的利率和市场条件下,这可能会对我们的利息支出产生负面影响或导致更高的摊薄。此外,我们可能不时决定通过公开市场交易、私下协商交易、要约收购、交换要约或其他方式回购或以其他方式偿还部分现有债务,或者我们可能赎回或提前偿还部分现有债务。任何此类行动都将取决于当时的市场状况和各种其他因素。此外,我们可能被要求支付全美航空合理的律师费以及与我们与全美航空的反垄断诉讼相关的费用。见我们合并财务报表附注18.承付款和或有事项。
我们能否持续获得资本资源取决于多种因素,包括全球经济状况、全球金融市场状况、是否有足够数量的融资、我们满足债务契约要求的能力、我们的经营业绩以及我们的信用评级。这些因素可能会进一步扰乱市场,并可能增加我们的融资成本。虽然我们未偿还债务的条款允许我们产生额外的债务,但受限制,我们产生额外担保债务的能力明显有限。因此,我们预计,总债务的任何实质性增加,如果有,并在未来发行的范围内,可能是无担保的。如果我们的信用评级被下调,或者融资来源变得更加有限,或者将更高的风险归因于我们的评级水平或我们的行业,我们获得资金的机会和任何融资的成本都将受到负面影响。不能保证未来会有更多的债务融资来为我们的债务提供资金,也不能保证它会以商业上合理的条件提供,在这种情况下,我们可能需要寻求其他资金来源。此外,未来债务协议的条款可能包括比我们目前所受约束更具限制性的契约,这可能会限制我们的业务运营。有关更多信息,请参阅“风险因素--我们可能需要比我们在经营活动中产生的现金更多的现金,并且可能无法以合理的条件获得额外的资金,或者根本无法获得。”
根据经修订及重新订立的信贷协议,贷款方须遵守若干惯常的非金融契约,包括限制产生某些类型的债务、设定某些资产的留置权、作出某些投资及支付股息。2023年第一季度,我们根据AR安排对我们的应收账款余额进行了证券化交易,提供了最多2亿美元的额外资金。2023年6月,我们签署了2023年定期贷款协议,其中规定了本金总额高达7亿美元的优先担保定期贷款,并要求我们在某些外国子公司和其他契约中保持至少1亿美元的现金余额,以确保适用的外国担保人的抵押品达到某些最低水平。2023年定期贷款协议还包括各种非金融契约,包括对某些投资、处置活动和关联交易的限制。此外,《2023年定期贷款协议》还包括惯例的提前还款事件以及金融和负面契约和其他陈述、契约和违约事件,但在某些情况下
比修订和重新签署的信贷协议更具限制性。截至2023年12月31日,我们遵守了修订和重新签署的信贷协议、应收账款安排和2023年定期贷款协议条款下的所有契约。
我们需要偿还定期贷款的金额相当于修订和重新签署的信贷协议中定义的年度超额现金流的50%。如果达到一定的杠杆率,这一百分比要求可能会减少或取消。根据我们截至2022年12月31日的年度业绩,我们不需要在2023年支付超额现金流,预计2024年我们不需要就截至2023年12月31日的年度业绩支付超额现金流。
此外,吾等须按经修订及重新订立的信贷协议的规定,以出售若干资产所得款项(扣除税项或借款后)偿还定期贷款,而该等贷款并未以其他方式再投资于业务。截至2023年12月31日,我们已再投资2.77亿美元出售AirCentre所得收益。2023年,根据2013年2月19日修订和重新签署的信贷协议的合同条款,我们使用出售AirCentre的剩余现金收益净额,预付了2021年定期贷款B-2的本金和应计利息1,600万美元,以及2022年定期贷款B-1和2022年定期贷款B-2的本金和应计利息3,200万美元。
最近发生的影响我们流动性和资本资源的事件
债务协议
2023年5月16日,Sabre GLBL签订了信贷协议第5号修正案(“SOFR修正案”)。SOFR修正案是根据日期为二零一三年二月十九日的修订及重订信贷协议订立。SOFR修正案规定将2021年定期贷款B-1和2021年定期贷款B-2的基于LIBOR的利率替换为基于SOFR的利率,并修订了信贷协议的某些条款。由LIBOR改为SOFR的原因是参考利率改革和逐步取消LIBOR作为贷款基准。SOFR修正案对我们的财务状况或经营业绩没有实质性影响。
于2023年6月13日,我们的间接综合附属公司Sabre Financial借款人LLC(“Sabre FB”)订立了一系列交易,包括与若干贷款人签订新的定期贷款信贷协议(“2023年定期贷款协议”)及公司间担保定期贷款协议(“Pari Passu贷款协议”)。2023年定期贷款协议规定了一笔本金总额高达7亿美元的优先担保定期贷款(“2028年到期的高级担保定期贷款”),但Sabre FB将2028年到期的高级担保定期贷款的收益用于向Sabre GLBL提供的公司间贷款。2023年6月13日,Sabre FB根据2023年定期贷款协议全额借入7亿美元,并根据Pari Passu贷款协议将资金借给Sabre GLBL。2023年定期贷款协议项下的借款以Sabre FB的资产作抵押,包括Sabre FB在同等权益贷款协议下的债权,以及我们若干海外附属公司的资产。平权贷款协议项下的借款以同一抵押品的优先留置权作抵押,该抵押品以高级抵押信贷安排及Sabre GLBL的未偿还高级抵押票据下的债务为抵押。Sabre GLBL使用根据平权贷款协议借入的收益回购其2025年到期的未偿还9.25%优先担保票据中的6.5亿美元(“2023年6月再融资”),以及2021年未偿还定期贷款B-1、2021年定期贷款B-2和2022年定期贷款B-2中的1500万美元。剩下的收益,扣除2300万美元的折扣,用于支付1300万美元的其他费用和支出。我们产生了1500万美元的额外费用,外加9.25%高级担保票据的应计和未付利息1000万美元,资金来自手头的现金。在截至2023年12月31日的一年中,我们确认了与2023年6月再融资相关的债务清偿净收益1300万美元。截至2023年12月31日,我们遵守了2023年定期贷款协议和对等贷款协议下的公约。
2023年9月7日,Sabre GLBL完成了交换要约,其中2025年到期的7.375%优先担保票据中约7.87亿美元和2025年到期的9.25%优先担保票据中约6,600万美元被交换为现金和按面值发行的本金总额约8.53亿美元的8.625%优先担保票据(“2027年6月债券”)(“2023年9月交换交易”)。2027年6月的票据由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限子公司共同和个别、不可撤销和无条件担保,这些子公司为2028年到期的高级担保信贷安排和担保定期贷款提供担保。债券利率为年息8.625厘,每半年派息一次,由2024年3月1日开始,每半年派息一次。2027年6月发行的债券将於2027年6月1日到期。Sabre GLBL没有从交换中获得任何现金收益,也没有产生超过交换的现有票据本金总额的额外债务。我们产生了约1.33亿美元的额外费用,主要包括约1.15亿美元的交换费,1500万美元的承销及相关费用和支出,以及300万美元的应计和未付利息,所有这些费用都来自手头的现金。吾等确定,交换交易(包括交换费的影响)代表债务清偿,因此确认截至2023年12月31日止年度的债务清偿亏损1.21亿美元,包括与2027年6月票据有关的1.15亿美元交换费及与9.25%优先担保票据及7.375优先担保票据的未摊销债务发行成本注销有关的600万美元。
AR设施
2023年2月14日,Sabre Securitiation,LLC,Sabre Corporation的间接合并子公司和特殊目的实体(“Sabre Securitiation”),与北卡罗来纳州PNC银行签订了一项为期三年的承诺应收账款证券化融资(AR融资),金额高达2亿美元。截至2023年12月31日,AR融资项下未偿还的资金为1.1亿美元。这些收益被用于一般企业用途。
分红
优先股以相当于6.50%的年利率累计派息,按我们的选择,以现金、我们普通股的股票或现金和我们普通股的股票的组合支付。在截至2023年和2022年12月31日的年度综合运营业绩中,我们分别应计了1400万美元和2100万美元的优先股股息。在截至2023年和2022年12月31日的年度内,我们分别为优先股支付了1,600万美元和2,100万美元的现金股息。在强制转换日期2023年9月1日,优先股的每股流通股被自动转换为我们的普通股。见附注14.股票和股东权益 了解更多细节。
股份回购计划
2017年2月,我们宣布批准了一项为期多年的股票回购计划(股票回购计划),以购买最多5亿美元的Sabre已发行普通股。股票回购计划下的回购可以在公开市场或私下协商的交易中进行。于截至2023年12月31日止年度内,吾等并无根据股份回购计划回购任何股份。在2020年3月16日,我们宣布暂停股份回购计划下的股份回购,连同我们正在实施的现金管理措施,这是由于新冠肺炎导致的市场状况。截至2023年12月31日,股票回购计划仍处于暂停状态,仍有约2.87亿美元可供回购。此外,管理我们债务的某些协议的条款包括限制我们回购普通股能力的契约等。见“风险因素--我们债务契约的条款可能会限制我们经营业务的自由裁量权,任何不遵守此类契约的行为都可能导致我们所有债务的违约。”
高级担保信贷安排
2022年3月9日,我们达成了一项修正案,为当时未偿还的定期贷款B安排的一部分进行再融资(“2022年3月再融资”)。我们的高级担保信贷工具受修订和重新签署的信贷协议管辖。我们没有因为2022年3月的再融资而产生额外的债务,除了涉及折扣和某些费用和支出的金额。2022年3月的再融资包括应用Sabre GLBL根据经修订及重订信贷协议借入的6.25亿美元新定期贷款“B”融资(“2022年定期贷款B-1融资”)所得款项,以延长经修订及重订信贷协议项下现有定期贷款B信贷融资约6.23亿美元的到期日。剩余的收益,扣除100万美元的折扣,用于支付100万美元的其他费用和支出。我们额外产生了500万美元的折扣和300万美元的其他费用,这些费用都是用手头的现金支付的。在截至2022年12月31日的年度内,我们确认了与2022年3月再融资相关的债务清偿亏损400万美元,以及计入其他净额的融资费用债务修改成本100万美元。2022年定期贷款B-1贷款于2028年6月30日到期,为我们提供了在12个月后预付或偿还2022年定期贷款B-1贷款的能力,或在该日期之前以101的溢价预付或偿还。2022年定期贷款B-1贷款的利率是基于期限SOFR,取代LIBOR,加上适用的保证金。
2022年8月15日,我们达成了一项修正案,为当时未偿还的定期贷款B安排的一部分进行再融资(“2022年8月再融资”)。我们没有因为2022年8月的再融资而产生额外的债务,除了支付折扣和某些费用和支出的金额。2022年8月的再融资包括一项新的6.75亿美元定期贷款“B”融资(“2022年定期贷款B-2融资”)所得款项的运用,该融资由Sabre GLBL根据吾等经修订及重订信贷协议借入,以延长经修订及重订信贷协议项下现有定期贷款B信贷融资约6.47亿美元的到期日。剩余的收益,扣除2500万美元的折扣,用于支付300万美元的其他费用和支出。我们额外产生了900万美元的折扣和200万美元的其他费用,这些费用都是用手头的现金支付的。于截至2022年12月31日止年度内,我们确认债务修改成本为与2022年8月再融资有关的融资费用。 记录到其他净额的500万美元。没有因2022年8月的再融资而记录的债务清偿损失。2022年定期贷款B-2贷款于2028年6月30日到期,为我们提供了在12个月后预付或偿还2022年定期贷款B-2贷款的能力,或在该日期之前以101的溢价预付或偿还。2022年定期贷款B-2贷款的利率是基于期限SOFR,取代LIBOR,加上适用的保证金。
2021年定期贷款B-1和2021年定期贷款B-2的适用保证金在贷款期限内分别为3.50%的定期贷款和2.50%的基本利率贷款,下限分别为0.50%的定期SOFR利率和1.50%的基本利率,信用利差调整系数为0.11%。2022年定期贷款B-1的适用保证金为,在贷款期限内,定期贷款的年利率为4.25%,基本利率贷款的年利率为3.25%,期限SOFR利率的下限为0.50%,基本利率的下限为1.50%,信用利差调整系数为0.10%。2022年定期贷款B-2的适用保证金在贷款期限内分别为5.00%的定期SOFR贷款和4.00%的基本利率贷款,下限分别为0.50%的定期SOFR利率和1.50%的基本利率,信用利差调整系数为0.10%。
现金流
经营活动
现金截至2023年12月31日的年度,由经营活动提供的资金总额为5600万美元。自2022年以来,运营现金流增加了3.33亿美元,这主要是由于交易量增加,但与债务相关的利息支出增加了1.08亿美元,与成本相关的遣散费增加了4800万美元,部分抵消了这一增长
削减计划。此外,2023年的运营现金流受益于几项营运资本举措,预计2024年不会再次出现。
截至2022年12月31日的一年中,经营活动中使用的现金总额为2.76亿美元。2021年以来运营现金流增加了1.38亿美元,主要原因是由于2022年全球从新冠肺炎大流行中逐步恢复,我们的运营结果有所改善部分抵消的是根据绩效奖金计划向我们的员工支付的6700万美元,这在上一年没有发生,以及与我们的定期贷款相关的利息支付增加了3900万美元。
投资活动
在截至2023年12月31日的年度内,我们使用8700万美元用于资本支出,主要用于内部开发的软件,2300万美元用于与投资和收购有关的活动。
截至2022年12月31日的年度,我们从出售AirCentre获得了3.92亿美元的收益,部分被6900万美元的现金所抵消,这些现金主要用于与内部使用的软件开发有关的资本支出,8000万美元用于投资GBT,6900万美元用于Conferma和其他收购。
融资活动
在截至2023年12月31日的一年中,我们使用了9400万美元用于融资活动。我们融资活动的重要亮点包括:
•发行2027年到期的8.625%优先担保票据所得8.53亿美元;
•为2025年到期的7.375的优先担保票据支付7.87亿美元,为2025年到期的9.25%优先担保票据支付6600万美元;
•发行2028年到期的高级担保定期贷款所得6.77亿美元;
•支付我们2025年到期的9.25%优先担保票据、2021年定期贷款B-1、2021年定期贷款B-2和2022年定期贷款B-2的6.65亿美元;
•支付1.6亿美元的债务贴现和发行费用;
•从我们的应收账款贷款中获得1.1亿美元的净收益;
•根据修订和重新签署的信贷协议支付我们5,600万美元的定期贷款,其中4,800万美元是来自AirCentre处置的预付款;
•出售附属公司普通股所得的1,600万美元;
•支付1,600万美元的优先股股息;以及
•从员工股票奖励结算中净支付600万美元。
在截至2022年12月31日的一年中,我们使用了7500万美元用于融资活动。我们融资活动的重要亮点包括:
•发行2022年定期贷款B-1贷款、2022年定期贷款B-2贷款和2027年12月票据的收益分别为6.24亿美元、6.5亿美元和5.45亿美元;
•支付18亿美元的定期贷款B;
•为2021年定期贷款B-1贷款、2021年定期贷款B-2贷款、2022年定期贷款B-1贷款和2022年定期贷款B-2贷款支付1700万美元;
•支付3300万美元的债务贴现和发行费用;
•支付2,100万美元的优先股股息;以及
•从员工股票奖励结算中净支付1,600万美元。
近期会计公告
与最近的会计声明有关的信息包括在附注1.商业和重要会计政策摘要,以及我们的合并财务报表,包括在本年度报告10-K表格的第二部分第8项中,本文通过引用将其并入本文。
关键会计估计
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表,这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响我们报告的资产和负债、收入和费用以及其他财务信息的估计和判断。实际结果可能与这些估计值大不相同,我们报告的财务状况和运营结果可能会在不同的假设和条件下有所不同。此外,我们报告的财务状况和经营结果可能会因特定会计准则的应用发生变化而有所不同。
我们的会计政策包括重大估计和假设,包括:(I)收入确认和多重履约义务安排的估计;(Ii)长期资产和商誉账面价值的可回收性评估;(Iii)围绕税务资产和负债计算的不确定性评估;以及(Iv)或有损失的估计。如果作为财务报表基础的会计估计要求我们对估计时不确定的事项作出假设,并且估计的变化可能合理地发生并可能对财务状况、财务状况变化或经营结果的列报产生重大影响,则我们将该会计估计视为“关键会计估计”。
我们在下面讨论了涉及我们认为对编制我们的财务报表最关键的重大估计和假设的会计政策,我们如何应用这些政策,以及与我们的估计和假设不同的结果将如何影响我们财务报表中列报的金额。我们已经与我们的审计委员会讨论了这些会计政策的制定、选择和披露。虽然我们认为这些政策是最关键的,但其他会计政策也对我们的财务报表有重大影响,其中某些政策也需要使用估计和假设。欲了解有关我们的重要会计政策的更多信息,请参阅我们合并财务报表的附注1.业务和重要会计政策摘要。
收入确认和多重业绩义务安排
我们与我们的旅游解决方案业务客户的协议可能有多种履行义务,通常包括通过SaaS和托管交付的软件解决方案、专业服务费和实施服务。我们还评估在与同一客户同时或几乎同时签订的多个协议中的履约义务。这些多重履约义务安排涉及判断,包括估计商品和服务的销售价格、估计合同总对价、为每个不同的履约义务分配金额以及预测未来数量。
我们IT解决方案产品的收入确认需要做出重大判断,例如确定不同的履约义务,包括协议中的实质性权利、估计合同总对价并将金额分配给每个不同的履约义务、确定合同中的可变定价是否符合分配目标,以及预测未来的数量。对于我们的一小部分合同,我们需要预测由于合同中的定价变化而产生的数量,以便计算收入认知率。这些判断和估计的任何变化都可能对未来期间确认的收入产生影响。
我们评估与客户订立的协议的收入确认,该等协议一般以个别合约表示,但倘合约同时或接近同时执行,则可包括合约组别。通常情况下,访问我们的GDS和我们的专业服务费用与实施和软件服务分开。我们按个别基准将独立履约责任入账,并根据我们对相对独立售价(“SSP”)的最佳估计为各履约责任分配价值。厘定各不同履约责任的SSP时需要作出判断。SSP每年使用最近完成的历年与客户签订的合同的历史分析进行评估,以确定适用于特定商品或服务的销售价格范围。在作出这些判断时,我们分析各种因素,包括折扣做法、价目表、合同价格、价值差异、客户细分以及整体市场和经济状况。基于这些结果,为交付给客户的每个不同产品或服务设置估计SSP。随着我们的市场策略的发展,我们可能会在未来修改定价做法,这可能会导致SSP的变化。
递延客户垫款及折扣于赚取相关收入时于未来期间摊销。我们的合约资产包括就已转让予客户的服务确认的收入,而在我们拥有根据合约条款开具账单及收款的无条件权利前,我们须履行另一项合约履约责任。合约资产会根据减值指标的审阅定期检讨其可收回性。当发生可能影响资产可收回性的重大事件(如重大合约修订或提早重续合约条款)时,递延客户垫款及折扣会根据未来合约收入及合约的估计直接成本检讨可收回性。该等资产直接由特定客户于其余下合约年期内的估计登机乘客量及预订量支持。由于相关合约属长期性质,收回该等资产对近期成交量下降并不敏感。截至2023年12月31日止年度,我们并无因相关合约变得不可收回、修改或取消而对任何该等资产作出减值。合约的定价是为了在合约有效期内产生的总收入超过提供的任何折扣或预付款以及为执行客户合约而产生的任何前期成本。
商誉与无形资产
我们有两个与持续经营相关的报告单位:旅游解决方案和酒店解决方案。
我们每年或于存在减值迹象时评估商誉是否减值。我们首先进行定性评估,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值,然后再进行定量评估。 考核我们的定性评估考虑多种因素,包括但不限于国内及国际经济指标、利率、我们的财务表现,以及国际航空运输协会(“国际航协”)有关全球客运量恢复至2019冠状病毒病前水平的最新资料,我们认为这是一个关键假设。如果通过对事件或情况的评估确定账面价值可能无法收回,或者如果我们决定绕过定性评估,我们将进行定量评估将商誉所归属的报告单位的估计公允价值与该单位资产和负债的账面价值之和进行比较。倘报告单位之资产及负债账面值总和超过该报告单位之估计公平值,则报告单位之商誉账面值将透过调整商誉结余减至其公平值,从而产生减值支出。厘定公平值需要我们作出重大判断及估计,包括与市场参与者、主要市场及报告单位的最高及最佳使用有关的现金流量预测及假设。我们减值测试所用假设的变动可能导致未来减值亏损,从而可能对我们的经营业绩产生重大影响。口粮。我们利用第三方评估公司协助我们确定报告单位的公允价值,作为进行定量评估的一部分。 我们没有记录任何商誉减值费用截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
有固定年期之无形资产之折旧年期为二至三十年(视乎分类而定),并于有事件或情况变动显示有固定年期之无形资产之账面值可能无法收回以产生大致独立于其他资产之现金流量时评估减值。如果有确定年期的无形资产存在减值迹象,则将与该资产的预期服务潜力相关的未贴现未来现金流量与该资产的账面价值进行比较。倘我们对未贴现未来现金流量的预测超过无形资产的账面值,则不会记录减值支出。倘我们对未贴现现金流量的预测低于账面值,则无形资产按公平值计量,并根据资产账面值超出其公平值的差额记录减值支出。我们没有记录重大无形资产减值费用,R截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度。
所得税
我们根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的临时差异来确认递延税项资产和负债。我们按司法管辖区定期审查递延税项资产,以评估其潜在变现,并为我们认为最终不会变现的部分此类资产建立估值拨备。于进行此检讨时,吾等就预计未来应课税收入、扭转现有暂时性差异的预期时间及税务筹划策略的实施作出估计及假设。这些假设的改变可能会导致估值免税额的增加或减少,从而导致实际税率的增加或减少,这可能会对我们的经营业绩产生重大影响。目前的经济环境导致在评估我们未来应纳税所得额时确定某些关键假设的不确定性增加,递延税项资产的确认是根据这些假设进行的。在… 年末,我们对部分递延税项资产计提了估值准备金,这是基于我们对递延税项资产更有可能无法变现的评估。我们认为,根据目前的事实和情况,我们对递延税项资产的估值免税额的估计是适当的。
在评估对估值准备的需求时,分析了所有积极和消极的证据,包括我们将NOL带入前期的能力、递延税项负债的冲销、税务筹划战略和预计的未来应纳税所得额。与新冠肺炎相关的重大亏损在某些司法管辖区导致了三年的累计亏损,这是关于实现递延税项资产能力的重大负面证据。因此,截至2023年12月31日,我们对美国联邦和州递延税资产的累计估值拨备分别为4.86亿美元和4700万美元。对于某些子公司的非美国递延税项资产,我们对本年度亏损和其他递延税项资产保留了累计估值拨备1.18亿美元截至2023年12月31日。我们定期重新评估这些假设,这可能会导致估值免税额的增加或减少,从而导致实际税率的增加或减少,并可能对我们的经营业绩产生重大影响。
我们在许多国家开展业务,在这些国家,我们的所得税申报单受到当地税务机关的审计和调整。由于我们在全球开展业务,不确定税收状况的性质往往非常复杂,可能会发生变化,争议的金额可能会很大。由于我们必须确定各种可能结果的概率,因此估计这样的数额本身就是困难的,也是主观的。我们每季度重新评估不确定的税收状况。这项评估基于各种因素,包括但不限于事实或情况的变化、税法的变化、审计中的问题得到有效解决以及新的审计活动。在2023年12月31日和2022,我们对未确认的税收优惠分别有6,100万美元和9,700万美元的负债,包括利息和罚款,其中h 5700万美元,以及8800万美元如果确认,将分别影响我们的实际税率。这种确认或计量的变化将导致确认税收优惠或从持续经营的所得税拨备中额外计入费用。
或有损失
虽然我们作为当事人的某些法律程序和相关赔偿义务以及某些税务事项具体说明了索赔金额,但这些索赔可能并不代表合理的可能损失。由于诉讼和税务索赔本身存在不确定性,因此无法预测这些事项的最终结果,也无法合理估计可能的损失金额或损失范围(如果有的话),除非已记录了诉讼应计费用总额。
可能并可合理估计的或有损失。在对每一事项进行仔细分析后,确定这些或有事项所需的应计数额。由于每一事项有新的信息或事态发展,或由于处理这些事项的解决战略发生变化等办法的变化,未来所需的应计项目可能会发生变化。这些因素的变化可能会对我们的运营结果产生重大影响。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
市场风险管理
市场风险是指因下列不利变化而造成的潜在损失:(I)现行利率、(Ii)外汇汇率、(Iii)信贷风险和(Iv)通胀。我们的市场风险敞口涉及长期债务的到期利息支付、衍生工具、现金和现金等价物收入、应收账款和应付账款、认购人激励负债和递延收入。我们通过既定的政策和程序管理我们对这些风险的敞口。我们不在衍生品市场从事交易、做市或其他投机活动。我们的目标是减少潜在的损益表、现金流量和公允价值敞口,这些风险来自未来可能出现的利息和外汇汇率的不利波动。
利率风险
从历史上看,我们对利率风险的敞口主要与我们的利率掉期和我们的高级担保信贷安排的修订和重新签署的信贷协议下的利率有关。于2023年6月,吾等订立了一项新的高级担保定期贷款安排,即2028年到期的高级担保定期贷款,该贷款按浮动利率计息,该浮动利率基于Sabre GLBL或其任何联属公司的任何一批未偿还担保债务(定义见2023年定期贷款协议)于前20个交易日的平均到期最高收益率(“参考利率”),加上(I)现金利息25个基点或(Ii)应付实物利息175个基点。现金利息和实物利息的综合利率下限分别为11.50%和13.00%,综合利率上限分别为17.50%和19.00%。将参考利率上调至上限利率,将对我们的利息支出产生负面影响。部分抵消这种敞口的是从我们的定期存款和货币市场基金获得的利息收入。我们投资定期存款和货币市场基金的目标是(I)保本、(Ii)流动资金和(Iii)收益。如果未来的短期利率平均比截至2023年12月31日的一年低10%,那么这些投资对我们的利息收入的影响将不会是实质性的。这一数额是通过将假设利率变化应用于我们投资的平均定期存款和货币市场基金来确定的。
2018年,我们签订了远期起始利率互换协议,以对冲与2021年相关的6亿美元当时浮息定期贷款B的利息支付。2022年4月,我们签订了利率互换协议,以对冲与2022年和2023年浮动利率定期贷款B-1的2亿美元相关的利息支付。2022年6月,我们签订了利率互换协议,以对冲与2022年和2023年浮动利率定期贷款B-1的1.5亿美元相关的利息支付。2023年2月,我们签订了远期利率互换协议,以对冲与截至2024年的年度浮息2022年定期贷款B-1的2.5亿美元相关的利息支付。2023年6月,我们签订了利率掉期协议,以对冲截至2026年6月期间与2.5亿美元浮动利率2022年定期贷款B-2相关的利息支付。我们将这些掉期指定为现金流对冲。
继2023年12月31日之后,我们于2024年1月11日签订了利率掉期协议,以对冲与2024年和2025年相关的2.5亿美元浮动利率2022年定期贷款B-1的利息支付。2.5亿美元的未偿还名义总额于2024年1月16日生效。
截至2023年12月31日未到期、截至2023年12月31日、2022年和2021年到期的利率互换如下:
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名义金额 | | 利率 已收到 | | 支付的利率 | | 生效日期 | | 到期日 |
指定为套期保值工具 | | | | | | |
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6亿美元 | | 1个月LIBOR(1) | | 2.81% | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
2亿美元 | | 1个月软件(2) | | 1.71%(3) | | 2022年4月30日 | | 2023年12月31日 |
1.5亿美元 | | 1个月软件(2) | | 2.79%(4) | | 2022年6月30日 | | 2023年12月31日 |
2.5亿美元 | | 1个月软件(2) | | 4.72% | | 2023年6月30日 | | 2026年6月30日 |
2.5亿美元 | | 1个月软件(2) | | 3.88% | | 2023年12月31日 | | 2024年12月31日 |
(1)____________________
(1)以0%的下限为准。
(2)以0.5%的下限为准。
(3) 固定费用为1.71%,自2022年4月30日起,至2022年12月30日止;3.09%,自2022年12月31日起,至2023年12月31日止。
(4) 固定费用2.79%,自2022年6月30日起,至2022年12月30日止;3.98%,自2022年12月31日起,至2023年12月31日止。
由于我们的优先担保信贷安排下的未偿还余额按SOFR利率产生利息,并受适用下限的限制,短期利率的增加将影响我们的利息支出。如果我们对利率敏感的资产和负债的组合发生重大变化,我们可能会进行额外的衍生品交易来管理我们的净利率敞口。截至2023年12月31日,这些利率互换的公允价值为净负债200万美元,截至2022年12月31日的净资产为500万美元。
由于地缘政治冲突、通货膨胀率上升以及美国货币政策路径的不确定性,全球资本市场在2022年和2023年经历了一段波动时期。在2022年和2023年期间,我们对部分债务进行了再融资,导致利率高于前几年,增加了当前和未来的利息支出。我们可能决定在2024年和2025年进一步为部分债务进行再融资,按照目前的利率,这可能会对我们的利息支出产生负面影响。尽管加息最近有所缓和,但仍保持不稳定,这可能会推高融资成本。目前,我们约45%的债务(扣除现金和利率掉期的对冲影响)是可变的,受到利率变化的影响。剔除2028年到期的高级担保定期贷款的影响,我们约28%的债务是可变的。见“风险因素--我们受到利率波动的影响。
外币风险
我们在美国以外开展各种业务,主要是在亚太地区、欧洲和拉丁美洲。我们的外汇风险主要与运营费用有关。在截至2023年12月31日的年度内,外币业务包括1.93亿美元的收入和6.13亿美元的运营费用,分别约占我们总收入和运营费用的7%和21%。在截至2022年12月31日的年度内,外币业务包括1.69亿美元的收入和5.17亿美元的运营费用,分别约占我们总收入和运营费用的7%和18%。在截至2021年12月31日的年度内,外币业务包括1.58亿美元的收入和4.46亿美元的运营费用,分别约占我们总收入和运营费用的9%和19%。
涉及的主要外币包括欧元、印度卢比、英镑、澳元、波兰兹罗提和新加坡元。我们最重要的外币运营费用是以欧元计价,分别占截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度运营支出的7%和5%。近年来,外币与美元之间的汇率波动很大,未来可能还会继续波动。在汇率波动的时期,这种风险可能会影响我们的收益。此外,我们大约32%的外币运营费用敞口自然是由与外币收入相关的外币现金收入对冲的。
由于不确定的经济环境对我们的外汇风险敞口的影响,我们已经暂停了对预测的外币现金流的新的现金流对冲,直到我们有更多的明确性。因此,截至2023年12月31日,我们没有未结算的远期合约,也没有签订任何2023年的外币远期合约。
通过将我们的海外业务的财务状况和经营结果转换为美元进行合并,我们也面临着外币波动的风险。这些损益被确认为累计其他全面损失的组成部分,并计入股东(亏损)权益。截至2023年12月31日止年度,我们确认其他综合收益(亏损)净折算收益为400万美元,截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度,其他综合收益(亏损)净折算亏损分别为100万美元及700万美元。
信用风险
我们的客户主要分布在美国、加拿大、欧洲、拉丁美洲和亚洲,并集中在旅游业。
我们很大一部分收入和相应的应收账款来自为商业航空旅行行业提供的服务。我们的其他应收账款通常是旅行和运输业其他参与者的应收账款。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们的贸易应收账款中分别约有2.17亿美元(76%)和2.22亿美元(83%)可归因于向商业航空旅行社行业和旅行社客户提供的服务。我们几乎所有的应收账款都代表贸易差额。我们通常不要求客户提供担保或抵押品作为销售条件。请参阅“风险因素-我们的旅游供应商客户可能会经历财务不稳定或整合,寻求降低成本,改变他们的分销模式或经历其他变化。
我们定期监测航空运输业的财务状况。我们相信,由于我们通过结算所(如航空结算所)向航空公司收取相当大部分的应收账款,与航空公司困难相关的信用风险得到了显著缓解。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们的AIR客户分别约有53%、48%和53%通过ACH或其他类似的清算机构进行支付,这分别占与AIR客户相关的交易收入的约82%、82%和82%。ACH要求参与者在一定的最后期限前将某些余额存入他们的活期存款账户,这有助于及时完成结算过程。对于这些航空公司,我们相信ACH的使用减轻了我们在航空公司破产方面的信用风险。对于我们不通过ACH或其他类似结算所收取款项的承运人,我们的信用风险更高。我们监控这些运营商,并通过我们的正常准备金政策考虑相关的信用风险。
通货膨胀率
总体劳动力短缺、缺乏熟练劳动力、营业额增加或劳动力通胀,由于一般宏观经济因素,可能会对我们的运营、运营结果、流动性或现金流产生重大不利影响。看见第7项, “管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析-影响我们业绩的因素--技术改造和对我们架构现代化的投资“,以及”风险因素--我们的业务可能会受到不利的全球和地区经济和政治环境的损害。“
第八项会计报表编制财务报表及补充数据
财务报表和补充数据索引
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合并财务报表: | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 53 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | 56 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合其他全面亏损报表 | 57 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 58 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 | 59 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东亏损表 | 60 |
合并财务报表附注 | 61 |
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财务报表附表: | |
附表二--截至2023年、2022年和2021年12月31日的估值和合格账户 | 114 |
独立注册会计师事务所报告
致Sabre公司的股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们已审计所附Sabre Corporation(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、全面亏损、股东赤字及现金流量,以及列于指数第15项的相关附注及财务报表附表(统称“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准对该公司进行了审计’S基于《特雷德韦委员会发起组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)》中确立的标准,对截至2023年12月31日的财务报告进行了内部控制,我们2024年2月15日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| IT解决方案收入的衡量 |
有关事项的描述 | 如财务报表附注2所述,该公司确认了5.85亿美元的IT解决方案收入。IT解决方案客户协议是一种长期合同,通常包含多个履行义务。判断存在于确定哪些履行义务是不同的和单独核算的。这些合同还包含分级定价、合同最低限额或折扣形式的可变对价。判断存在于估计合同总对价和将金额分配给每一项不同的履行义务。具有可变对价的合同可能需要对合同期限进行预测,以确定用于确认收入的适当比率。
审计管理层对IT解决方案收入的确认是复杂的,涉及高度的判断,因为确定不同的绩效义务、估计和分配合同对价以及确定用于确认收入的比率需要大量的管理判断和估计。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们了解、评估了设计,并测试了与公司IT解决方案收入确认流程相关的内部控制的操作有效性,包括管理层对用于确定不同绩效义务的重要判断和估计的审查、对每项绩效义务的金额的估计和分配,以及用于确认收入的比率的确定。
我们的审计程序包括测试管理层根据合同条款和公司政策确定不同的履约义务的情况。我们的程序还包括测试用于根据合同最低限额、分级定价和其他折扣以及当前经济状况确定收入确认比率的判断和估计。为了测试分配给每个不同履约义务的对价金额的计算,我们执行了一些程序来测试管理层与分配给每个不同履约义务的对价有关的判断和假设。我们的程序包括对管理层计算已确认收入时使用的重要假设和基础数据的准确性和完整性进行评估。我们亦已就该等收入确认事宜评估本公司于附注2所载的资讯科技解决方案收入披露的充分性。 |
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| 不确定的税收状况 |
有关事项的描述 | 诚如财务报表附注8所述,本公司于美国及多个国际司法管辖区经营业务,其所得税申报表须经该等司法管辖区的税务机关审查,该等税务机关可能质疑该等申报表的所得税状况。税务状况的不确定性可能会因税法的解释而产生。本公司使用重大判断(1)根据技术上的优点确定税务状况是否更有可能持续,以及(2)计量符合确认条件的税收优惠金额。截至2023年12月31日,公司因不确定的税务状况而产生的应计负债为6100万美元,包括罚款和利息。
审计管理层对有资格确认的税收优惠金额的估计涉及审计师的判断以及使用具有专业技能和知识的税务专业人员来评估公司对其位于多个税务司法管辖区的多个子公司的税法和法律裁决的解释和遵守情况。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们获得了一个理解,评估了设计,并测试了对公司不确定税收状况的会计过程控制的运营有效性。例如,我们测试了公司对税务状况技术优点的评估以及管理层衡量这些税务状况效益的流程的控制。
在执行的其他程序中,我们让我们的税务专业人员评估公司税务状况的技术优点。这包括评估公司与相关税务机关的通信,并评估公司获得的所得税意见或其他第三方建议。我们还评估了公司会计处理的适当性,并考虑了相关信息、当地所得税法和法律裁决。我们分析了公司用于确定确认的税收优惠金额的假设和数据,并测试了计算的准确性。我们还评估了该公司在附注8中就这些税务事项所作的所得税披露是否充分。 |
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/s/ 安永律师事务所
我们作为公司’自1993年以来的审计员。
德克萨斯州达拉斯
2024年2月15日
独立注册会计师事务所报告
致Sabre公司的股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们审计了Sabre公司’截至2023年12月31日,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)(COSO标准)制定的标准,对财务报告进行内部控制。我们认为,截至2023年12月31日,Sabre Corporation(公司)在所有重大方面都根据COSO标准对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计(美国)上市公司会计监管委员会(PCAOB)、本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日止三个年度各年的相关综合经营报表、全面亏损、股东亏损及现金流量,以及索引第15项所列的相关附注和财务报表附表,我们于2024年2月15日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
德克萨斯州达拉斯
2024年2月15日
SABRE CORPORATION
合并业务报表
(以千为单位,每股除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
收入成本,不包括技术成本 | 1,189,606 | | | 1,040,819 | | | 691,451 | |
技术成本 | 1,036,596 | | | 1,096,097 | | | 1,052,833 | |
销售、一般和行政 | 634,393 | | | 661,159 | | | 610,078 | |
| | | | | |
营业收入(亏损) | 47,143 | | | (261,060) | | | (665,487) | |
其他费用: | | | | | |
利息支出,净额 | (447,878) | | | (295,231) | | | (257,818) | |
债务清偿损失 | (108,577) | | | (4,473) | | | (13,070) | |
权益法收益(亏损) | 2,042 | | | 686 | | | (264) | |
其他,净额 | 13,751 | | | 136,645 | | | (1,748) | |
其他费用合计(净额) | (540,662) | | | (162,373) | | | (272,900) | |
所得税前持续经营亏损 | (493,519) | | | (423,433) | | | (938,387) | |
所得税拨备(福利) | 34,729 | | | 8,666 | | | (14,612) | |
持续经营亏损 | (528,248) | | | (432,099) | | | (923,775) | |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | 308 | | | (679) | | | (2,532) | |
净亏损 | (527,940) | | | (432,778) | | | (926,307) | |
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | (332) | | | 2,670 | | | 2,162 | |
Sabre公司应占净亏损 | (527,608) | | | (435,448) | | | (928,469) | |
优先股股息 | 14,257 | | | 21,385 | | | 21,602 | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (541,865) | | | $ | (456,833) | | | $ | (950,071) | |
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普通股股东每股基本净亏损: | | | | | |
持续经营亏损 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.95) | |
停产损失 | — | | | — | | | (0.01) | |
普通股每股净亏损 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.96) | |
普通股股东每股摊薄净亏损: | | | | | |
持续经营亏损 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.95) | |
停产损失 | — | | | — | | | (0.01) | |
普通股每股净亏损 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.96) | |
加权平均已发行普通股: | | | | | |
基本信息 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | |
稀释 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | |
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请参阅合并财务报表附注。
SABRE CORPORATION
综合全面损失表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净亏损 | $ | (527,940) | | | $ | (432,778) | | | $ | (926,307) | |
其他综合(亏损)收入,税后净额: | | | | | |
外币折算调整(“CTA”) | 3,890 | | | (1,024) | | | (7,223) | |
退休福利计划: | | | | | |
精算(亏损)收益净额,税后净额#美元8, $(490)和$(517) | (5,179) | | | (136) | | | 36,742 | |
养恤金结算,扣除税后净额为#美元—, $(691), $— | — | | | 6,016 | | | 7,529 | |
摊销先前服务抵免,税后净额为#美元—, $96及$— | (1,432) | | | (1,337) | | | (1,432) | |
精算损失摊销,税后净额#美元—, $—及$— | 2,302 | | | 6,484 | | | 7,985 | |
与退休相关的福利计划的净变化(扣除税收) | (4,309) | | | 11,027 | | | 50,824 | |
衍生品: | | | | | |
未实现(损失)收益,扣除税款,美元—, $(406)及$26 | (794) | | | 5,658 | | | (134) | |
已实现(收益)损失的重新分类调整数,扣除税款,美元—, $78和$(3,670) | (6,652) | | | (1,082) | | | 12,805 | |
衍生工具净变动,扣除税项 | (7,446) | | | 4,576 | | | 12,671 | |
应占权益法投资之其他全面亏损 | (326) | | | (23) | | | (602) | |
其他综合(亏损)收入 | (8,191) | | | 14,556 | | | 55,670 | |
综合损失 | (536,131) | | | (418,222) | | | (870,637) | |
减:非控股权益应占全面亏损(收入) | 332 | | | (2,670) | | | (2,162) | |
Sabre Corporation应占综合亏损 | $ | (535,799) | | | $ | (420,892) | | | $ | (872,799) | |
请参阅合并财务报表附注。
SABRE CORPORATION
合并资产负债表
(单位:千) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 648,207 | | | $ | 794,888 | |
受限现金 | 21,037 | | | 21,035 | |
应收账款净额 | 343,436 | | | 353,587 | |
预付费用和其他流动资产 | 145,911 | | | 191,979 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,158,591 | | | 1,361,489 | |
财产和设备,累计折旧后的净额 | 233,677 | | | 229,419 | |
权益法投资 | 22,343 | | | 22,401 | |
商誉 | 2,554,039 | | | 2,542,087 | |
获得的客户关系,扣除累计摊销后的净额 | 214,190 | | | 238,756 | |
其他无形资产,累计摊销净额 | 161,913 | | | 171,498 | |
递延所得税 | 10,201 | | | 38,892 | |
其他资产,净额 | 317,240 | | | 358,333 | |
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总资产 | $ | 4,672,194 | | | $ | 4,962,875 | |
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负债和股东赤字 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 231,767 | | | $ | 171,068 | |
应计补偿和相关福利 | 135,620 | | | 122,022 | |
应计订户奖励 | 237,421 | | | 218,761 | |
递延收入 | 108,256 | | | 66,503 | |
| | | |
其他应计负债 | 197,609 | | | 213,737 | |
债务的当期部分 | 4,040 | | | 23,480 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 914,713 | | | 815,571 | |
递延所得税 | 30,745 | | | 38,629 | |
其他非流动负债 | 258,719 | | | 264,411 | |
长期债务 | 4,829,461 | | | 4,717,091 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注17) | | | |
可赎回的非控股权益 | 14,375 | | | — | |
股东权益 | | | |
优先股;美元0.01面值,225,000授权,—和3,290截至2023年12月31日和2022年12月31日已发行和已发行的股票;清算总价值为$—及$329,000分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日 | — | | | 33 | |
普通股:$0.01面值;面值1,000,000授权股份;405,915和353,436已发行的股票,379,569和328,542分别于2023年12月31日和2022年12月31日发行的股票 | 4,059 | | | 3,534 | |
额外实收资本 | 3,249,901 | | | 3,198,580 | |
国库股,按成本价计算,26,346和24,895股票分别为2023年12月31日和2022年12月31日 | (520,124) | | | (514,215) | |
累计赤字 | (4,048,393) | | | (3,506,528) | |
累计其他综合损失 | (73,922) | | | (65,731) | |
非控股权益 | 12,660 | | | 11,500 | |
股东总亏损额 | (1,375,819) | | | (872,827) | |
总负债和股东赤字 | $ | 4,672,194 | | | $ | 4,962,875 | |
请参阅合并财务报表附注。
SABRE CORPORATION
合并现金流量表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | | | |
净亏损 | $ | (527,940) | | | $ | (432,778) | | | $ | (926,307) | |
对净亏损与业务活动中使用的现金进行核对的调整: | | | | | |
折旧及摊销 | 148,676 | | | 184,633 | | | 262,185 | |
债务清偿损失 | 108,577 | | | 4,473 | | | 13,070 | |
支付的实物利息 | 53,859 | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | |
前期激励对价摊销 | 34,833 | | | 44,086 | | | 57,570 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 22,743 | | | 16,026 | | | 11,984 | |
| | | | | |
递延所得税 | 22,287 | | | (17,306) | | | (27,515) | |
预期信贷损失准备金 | 5,872 | | | (285) | | | (7,788) | |
其他 | (3,261) | | | 5,732 | | | 4,701 | |
投资公允价值损失 | 2,400 | | | 26,000 | | | — | |
(收入)非持续经营的损失 | (308) | | | 679 | | | 2,532 | |
出售资产和投资的收益 | — | | | (180,081) | | | (14,532) | |
养老金结算费 | — | | | 6,707 | | | 7,529 | |
减值及相关费用 | — | | | 5,146 | | | — | |
债务修改成本 | — | | | 4,905 | | | 2,435 | |
贷款收益转股权 | — | | | (3,568) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
经营性资产和负债变动情况: | | | | | |
应收账款和其他应收款 | (1,454) | | | (122,288) | | | (17,881) | |
预付费用和其他流动资产 | 51,506 | | | (22,431) | | | 5,837 | |
资本化实施成本 | (8,862) | | | (12,577) | | | (19,027) | |
前期奖励注意事项 | (13,942) | | | (12,113) | | | (5,980) | |
其他资产 | (3,960) | | | 42,039 | | | (1,838) | |
应计补偿和相关福利 | 487 | | | (11,857) | | | 51,652 | |
应付账款和其他应计负债 | 60,527 | | | 131,034 | | | 70,346 | |
递延收入,包括前期解决方案费用 | 52,184 | | | (15,506) | | | (4,519) | |
经营活动提供(用于)的现金 | 56,239 | | | (276,458) | | | (414,654) | |
投资活动 | | | | | |
| | | | | |
物业和设备的附加费 | (87,423) | | | (69,494) | | | (54,302) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (12,021) | | | (68,797) | | | — | |
购买投资 | (11,200) | | | (80,000) | | | — | |
其他投资活动 | 664 | | | — | | | — | |
处置投资和资产所得收益 | — | | | 392,268 | | | 24,874 | |
投资活动提供的现金(用于) | (109,980) | | | 173,977 | | | (29,428) | |
融资活动 | | | | | |
对贷款人借款的偿付 | (1,573,729) | | | (1,822,661) | | | (1,061,050) | |
从贷款人借款的收益 | 1,530,473 | | | 1,818,581 | | | 1,070,380 | |
应收账款贷款的借款收益 | 218,600 | | | — | | | — | |
债务预付费和发行成本 | (159,589) | | | (33,489) | | | (12,194) | |
应收账款贷款项下借款的偿付 | (108,600) | | | — | | | — | |
优先股支付的股息 | (16,039) | | | (21,385) | | | (21,629) | |
出售附属公司可赎回股份所得款项 | 16,000 | | | — | | | — | |
以股权为基础的赔偿结算的净付款 | (5,535) | | | (16,084) | | | (22,682) | |
其他融资活动 | 4,200 | | | (332) | | | (843) | |
交收可交换票据的付款 | — | | | — | | | (2,540) | |
| | | | | |
| | | | | |
用于融资活动的现金 | (94,219) | | | (75,370) | | | (50,558) | |
非持续经营产生的现金流 | | | | | |
用于经营活动的现金 | (425) | | | (3,259) | | | (3,498) | |
| | | | | |
非持续经营中使用的现金 | (425) | | | (3,259) | | | (3,498) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1,706 | | | (2,358) | | | (2,136) | |
现金、现金等价物和限制性现金减少 | (146,679) | | | (183,468) | | | (500,274) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 815,923 | | | 999,391 | | | 1,499,665 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 669,244 | | | $ | 815,923 | | | $ | 999,391 | |
支付现金缴纳所得税 | $ | 24,332 | | | $ | 15,620 | | | $ | 14,659 | |
现金支付利息 | $ | 394,539 | | | $ | 286,139 | | | $ | 246,933 | |
资本化利息 | $ | 5,740 | | | $ | 2,232 | | | $ | 1,599 | |
财产和设备的非现金增加 | $ | — | | | $ | 3,025 | | | $ | 2,678 | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
SABRE CORPORATION
合并股东亏损表
(单位:千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股东权益(亏损) |
| | 优先股 | | 普通股 | | 其他内容 已缴入 资本 | | 库存股 | | 保留 收益 (赤字) | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 非控制性 利息 | | 总计 股东的 赤字 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | | 3,340,000 | | | $ | 33 | | | 338,661,960 | | | $ | 3,387 | | | $ | 2,985,077 | | | 21,365,227 | | | $ | (474,790) | | | $ | (2,099,624) | | | $ | (135,957) | | | $ | 7,028 | | | $ | 285,154 | |
综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (928,469) | | | 55,670 | | | 2,162 | | | (870,637) | |
优先股股息(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,602) | | | — | | | — | | | (21,602) | |
从优先股转换为普通股 | | (50,000) | | | — | | | 595,240 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
基于股票的赔偿的结算 | | — | | | — | | | 5,903,724 | | | 59 | | | 717 | | | 1,564,441 | | | (23,351) | | | — | | | — | | | — | | | (22,575) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,892 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 120,892 | |
可交换票据的结算 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (780) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (780) | |
转换可交换票据时发行普通股 | | — | | | — | | | 1,269,497 | | | 12 | | | 9,813 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,825 | |
2021年12月31日的余额 | | 3,290,000 | | | 33 | | | 346,430,421 | | | 3,464 | | | 3,115,719 | | | 22,929,668 | | | (498,141) | | | (3,049,695) | | | (80,287) | | | 9,190 | | | (499,717) | |
综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (435,448) | | | 14,556 | | | 2,670 | | | (418,222) | |
优先股股息(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,385) | | | — | | | — | | | (21,385) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的赔偿的结算 | | — | | | — | | | 7,006,082 | | | 70 | | | (11) | | | 1,965,330 | | | (16,074) | | | — | | | — | | | — | | | (16,015) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,872 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 82,872 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (360) | | | (360) | |
2022年12月31日的余额 | | 3,290,000 | | | 33 | | | 353,436,503 | | | 3,534 | | | 3,198,580 | | | 24,894,998 | | | (514,215) | | | (3,506,528) | | | (65,731) | | | 11,500 | | | (872,827) | |
综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (527,608) | | | (8,191) | | | 1,160 | | | (534,639) | |
优先股股息(1) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,257) | | | — | | | — | | | (14,257) | |
将优先股转换为普通股 | | (3,290,000) | | | (33) | | | 46,999,367 | | | 470 | | | (437) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的赔偿的结算 | | — | | | — | | | 5,478,793 | | | 55 | | | 375 | | | 1,450,686 | | | (5,909) | | | — | | | — | | | — | | | (5,479) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,015 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 52,015 | |
其他 | | — | | | — | | | | | | | (632) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (632) | |
2023年12月31日的余额 | | — | | | $ | — | | | 405,914,663 | | | $ | 4,059 | | | $ | 3,249,901 | | | 26,345,684 | | | $ | (520,124) | | | $ | (4,048,393) | | | $ | (73,922) | | | $ | 12,660 | | | $ | (1,375,819) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 我们的强制性可转换优先股累计股息年率为6.50%.
请参阅合并财务报表附注。
SABRE CORPORATION
合并财务报表附注
1.业务和重要会计政策摘要
业务说明
Sabre公司是特拉华州的一家公司,成立于2006年12月。2007年3月30日,Sabre Corporation收购Sabre Holdings Corporation(“Sabre Holdings”)。Sabre Holdings是Sabre Corporation的唯一直接子公司。Sabre GLBL Inc.是Sabre Holdings的主要营运附属公司及唯一直接附属公司。Sabre、GLBL或其直接或间接子公司开展我们的所有业务。在这些合并财务报表中,除非另有说明或文意另有所指,否则提及的“Sabre”、“公司”、“我们”和“我们”均指Sabre公司及其合并子公司。
在Sabre,我们让旅行成为可能。我们是一家技术公司,通过二业务细分:(I)旅游解决方案,我们为旅游供应商和旅游买家提供的全球旅游市场,以及广泛的软件技术产品组合和航空公司的解决方案(I)酒店解决方案,这是为酒店经营者提供的一套领先的软件解决方案。
陈述的基础
综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。我们合并所有拥有多数股权的子公司和公司,我们通过多数投票权对其进行控制。没有任何实体因通过经营协议、融资协议进行控制或作为可变利益实体的主要受益人而被合并。合并财务报表包括我们在抵销所有重大公司间余额和交易后的账目。除每股金额外,财务报表和附注中的表格中的所有美元金额均以千美元计,除非另有说明。除非另有说明,否则附注中的所有金额都是持续经营的结果。
按照公认会计准则编制这些年度财务报表时,要求根据管理层作出的估计和假设记录某些数额。实际结果可能与这些估计和假设不同。我们采用重大估计和假设的会计政策包括:(I)收入确认和多重履约义务安排的估计;(Ii)无形资产和商誉账面价值的可回收性评估;(Iii)围绕税务资产和负债计算的不确定性评估;以及(Iv)或有损失的估计。
在我们的业务部门和经营业绩中,不包括技术成本的收入成本主要包括与产品和服务的交付和分销相关的成本,包括与员工相关的交付成本、客户运营和呼叫中心团队成本、与交易相关的成本(包括旅行社对预订旅游解决方案的全球分销系统(“GDS”)的奖励对价)和酒店解决方案的GDS交易费、前期奖励对价的摊销和与资本化实施成本相关的折旧和摊销,以及某些无形资产。公司收入成本,不包括技术成本,包括某些费用,如基于股票的薪酬、重组费用和其他无法与我们的任何一个部门确认的项目。技术成本包括与第三方提供商相关的费用和运营技术运营的员工相关成本,包括数据处理和托管、第三方软件、与维护和略微改进我们的技术相关的其他成本、与为支持我们的产品的内部使用而开发的软件相关的折旧和摊销、支持我们技术平台的资产、业务和系统以及与技术相关的无形资产。技术成本还包括与我们的技术改造工作相关的成本。公司技术成本包括某些费用,如基于股票的薪酬、重组费用和其他无法与我们的任何一个部门确认的项目。销售、一般及行政开支包括专业服务费、若干和解费用或补偿、法律纠纷辩护费用、预期信贷损失拨备、其他间接费用、从事销售、销售支持、账户管理及行政支援业务的雇员的人事相关开支,包括以股票为基础的薪酬,以及与物业及设备、所取得的客户关系、商标及品牌名称有关的折旧及摊销。
收入确认
旅游解决方案和酒店解决方案的收入确认主要来自GDS和预订系统交易。收入确认的时间主要基于在标准系列SaaS环境中提供一致的服务,确认的收入金额随处理的交易量而异。如果收入被认为不可能发生逆转,则予以确认。
履约义务
履约义务是合同中将独特的货物或服务转让给客户的承诺,是会计准则编纂(“ASC”)606的记账单位。交易价格分配给每个履约义务,并在履行履约义务时确认为收入。-我们为酒店解决方案签订的大多数GDS服务和中央预订系统(CRS)服务合同都有一个独立的系列履约义务。为
除了旅游解决方案的IT解决方案收入,我们的许多合同可能有多个履行义务,其中通常包括通过SaaS和托管交付的软件和产品解决方案,以及其他服务费。我们还评估在与同一客户同时或几乎同时签订的多个协议中的履约义务。
我们的重要产品、服务和表彰方法如下:
准备就绪的系列收入确认
我们确认基于使用软件的使用费的收入,这代表了一项随时可执行的义务。基于使用量的费用与提供给客户的价值不一致,这可能会导致向客户支付的账单与合同履行和收入确认的时间之间的差异,从而可能导致对合同资产的确认。这可能会导致需要预测合同期限内预期的基于使用情况的费用和数量,以便确定收入确认比率。如果不能可靠地预测这一收入,或者如果认为未来可能发生逆转,则这一可变因素的考虑受到限制。此外,由于交易价格估计的变化,包括我们对可变对价估计是否受到限制的评估的任何变化,我们可能偶尔会确认本期因前几期部分或全部履行的履约义务而产生的收入。
旅行解决方案-旅游解决方案为通过我们的GDS(例如,空运、住宿、地面和海洋(LGS))进行的预订创造分销收入。全球分销系统服务将旅行社和旅行供应商之间的交易联系起来,并与之接洽。收入来自每次预订或交易发生时与旅行供应商签订的合同,代表着一项随时可用的系列履行义务,即我们的系统根据客户的使用水平每天为客户提供相同的服务。与租车、酒店交易和其他旅游提供商相关的分销收入在客户使用预订时确认。与航空旅行预订相关的分销收入在预订预订时确认,扣除估计的未来取消数。出发当天之前的取消根据历史和预期的取消费率水平进行估计,并根据可能导致这些费率变化的任何近期因素进行调整。
旅游解决方案公司还从其提供的产品中获得IT解决方案的收入,其中包括全方位服务和低成本航空公司的预订系统、商业和运营产品、代理解决方案和预订数据。预订系统的收入主要是根据登机乘客的数量产生的。通常,客户在准备就绪的系列性能义务中使用软件时,会被收取固定的前期解决方案费用和基于经常性使用情况的费用。在我们的预订系统以及我们的商业和运营产品的背景下,前期解决方案费用主要是在主要SaaS解决方案切换时,在相关合同期限内以直线方式确认的。
Hospitality Solutions-酒店解决方案通过SaaS和托管交付模式向世界各地的酒店经营者提供技术解决方案和其他专业服务。通常,我们会向客户收取预付的解决方案费用和基于软件使用情况的经常性费用,这代表了我们的系统根据客户的使用水平每天为客户提供相同的服务这一系列性能义务。前期解决方案费用主要在相关合同期限内、在主要SaaS解决方案中断时以直线方式确认。
合同资产和递延客户预付款和折扣
当赚取相关收入时,递延客户预付款和折扣将在未来期间按收入摊销。我们的合同资产包括已经转移给客户的服务确认的收入,这些服务需要履行另一项合同履行义务,然后我们才有权根据合同条款无条件地开具账单和收取费用。当发生可能影响资产可回收性的重大事件时,根据对减值指标、未来合同收入及合同估计直接成本的审查,定期审查合同资产及递延客户垫款和折扣的可回收性,例如重大合同修改或提前续签合同条款。截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度,我们并未因相关合约无法收回、修改或取消而损害任何该等资产。合同的定价是为了在合同有效期内产生的总收入超过所提供的任何折扣或预付款以及执行客户合同所产生的任何前期成本。
其他收入确认模式
旅游解决方案还提供其他服务,包括开发劳动力或专业咨询。这些服务可以单独销售,也可以与其他产品和服务一起销售,而Travel Solutions可能会将多个技术解决方案与这些其他服务捆绑在一起。由代表次要配置或专业咨询的开发服务组成的其他服务的收入通常在服务执行期间或在完成交付时确认。
旅游解决方案还直接将某些软件许可给其客户,客户在现场获得许可控制权。软件许可费的收入在客户获得对软件的控制权时确认,使他们能够直接使用软件并获得基本上所有剩余的好处。持续软件维护的费用在合同有效期内按比例确认。根据这些安排,我们通常有权获得在协议期限内收取的最低费用,而许可证收入在客户获得控制权时确认,这导致这些安排的当前和长期未开单应收账款。
除前期解决方案费用、非基于使用的可变对价、许可和维护协议以及包括开发劳动力和专业咨询在内的其他服务外,向客户开出的金额和确认的收入与客户的使用水平一致。与同一客户在同一时期或前后签订的合同将在我们所有业务的合并基础上进行收入确认目的分析,这可能会影响收入确认的时间。
对于有多个履约义务的合同,我们按个别基准对不同的履约义务进行会计处理,并根据我们对相对独立销售价格(“SSP”)的最佳估计为每个履约义务分配价值。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。通过对最近完成的历年与客户签订的合同的历史分析,每年对SSP进行评估,以确定适用于一种独特商品或服务的销售价格范围。在做出这些判断时,我们分析了各种因素,包括折扣做法、价目表、合同价格、价值差异因素、客户细分以及整体市场和经济状况。根据这些结果,为交付给客户的每个不同的产品或服务设置估计的SSP。随着我们市场战略的演变,我们可能会在未来修改定价做法,这可能会导致SSP的变化。
我们的旅行解决方案业务的收入确认需要做出重大判断,例如确定不同的绩效义务,包括估计合同总对价和将金额分配给每个不同的绩效义务,确定合同中的可变定价是否满足分配目标,评估限制收入,以及预测未来数量。对于我们的一小部分合同,我们需要预测由于合同中的定价变化而产生的数量,以便计算收入认知率。这些判断和估计的任何变化都可能对未来期间确认的收入产生影响。
我们通过评估我们对客户的承诺的性质,通过考虑实体是委托人(毛列报)还是代理人(净列报)来评估记录我们的收入和相关成本的总金额是否合适。我们报告收入净额,扣除政府当局评估的任何基于收入的税收,这些税收是在特定的创收交易上征收并同时进行的。
激励对价
与重要旅行社客户签订的某些服务合同包含预订生产率条款和其他条款,允许旅行社客户收到现金付款或其他对价。我们确定这些承诺的负债,并确认相关费用,因为这些旅行社根据适用的合同条款赚取奖励对价。我们定期在服务合同开始或修改时向这些旅行社支付现金,这些现金被资本化并摊销为收入成本,不包括服务合同预期寿命内的技术成本,这通常是三至十年。与这类合同有关的递延费用记入其他资产,并记入合并资产负债表的净额。服务合同的定价使得在合同有效期内产生的额外航空公司费用和其他订票费用将超过所提供的奖励对价的成本。支付给旅行社的奖励对价是支付给旅行社在我们的GDS上预订旅行的佣金。与收入注销准备金类似,我们在收入成本内记录了奖励费用的减少,不包括被认为可能从旅行社收回之前因取消预订而支付的奖励的技术成本。
广告费
广告费用在发生时计入费用。我们持续运营产生的广告费用总计为$111000万,$101000万美元和300万美元4截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
现金和现金等价物
我们将所有高流动性工具归类为现金等价物,包括原始到期日在3个月或以下的货币市场基金和货币市场证券。
受限现金
受限现金主要包括$21为与我们的双边信用证安排相关的担保而与我们的高级担保信贷安排一起发行的备用信用证的现金抵押品。有关更多信息,请参阅附注10.债务。
计提信用损失准备与信用风险集中
我们主要通过向旅游和运输业参与者销售服务而面临信贷损失,我们认为这是我们唯一的投资组合部分。我们制定并记录了我们在确定投资组合部门层面的信贷损失准备时所使用的方法。在旅游投资组合中,我们确定航空公司、酒店经营者和旅行社各自具有独特的风险特征,与各自独特的历史信用损失模式相关,我们通过评估与各自相关的应收账款固有的风险和损失来确定我们的信用损失准备金是否充足。
我们的大部分应收账款是在一年内到期的贸易应收账款。除了我们的短期贸易应收账款和未开票应收账款外,我们的应收账款还包括合同资产和长期贸易未开票应收账款。有关这些金融资产的更多信息,请参阅附注2.与客户签订合同的收入。合同资产及长期应收账款根据对收款数据中的主观因素和趋势(包括我们与这些客户之间的贸易应收账款余额的老化以及对未来全球经济增长的预期)的审查,定期审查是否可收回。使用航空公司结算所或其他类似结算所(“结算所”)或其他类似结算所的航空公司,我们的信贷风险得以减轻,因为结算所要求参与者在特定期限前将某些余额存入其活期存款账户,这有助于及时进行结算过程。对于那些我们不通过ACH收取款项的运营商,我们的信用风险更高。我们通过与客户管理部门一起积极审查客户相对于合同条款和到期日的余额,来监控我们对这些运营商的持续信用风险。我们的活动包括既定的收款流程、账户对账、争议解决和付款确认。我们可能会聘请催收公司和法律顾问追讨拖欠的应收账款。我们通常不要求客户提供担保或抵押品作为销售条件。
我们根据多种因素评估应收账款的可收回性。在我们意识到特定客户无法履行其对我们的财务义务的情况下,例如破产申请或未能支付应付给我们或其他人的金额,我们特别为应付金额拨备信贷损失,以将记录的应收账款减少到我们合理确定将收回的金额。对于所有其他客户,我们根据历史经验和应收账款逾期的时间长度,记录应收账款的准备金,包括未开账单的应收账款和合同资产。信贷损失的估计是通过分析历史上12个月的收款率,并根据当前客户特定的因素进行调整,表明财务不稳定和其他与我们预期的应收账款可收款性相关的宏观经济因素。
当超过合同付款条件时,应收账款被视为拖欠。所有超过12个月的应收账款均已全额预留。当余额的使用年限延长、收款努力耗尽以及缺乏与客户的持续联系或账单等因素表明,所有剩余的合同付款很可能无法收回时,应收账款将从备抵中注销。
我们保留了大约1美元的信贷损失准备金。341000万,$391000万美元和300万美元60分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。关于编制本估计数所涉及的进一步考虑,见附注9.信贷损失。
衍生金融工具
吾等按公允价值确认综合资产负债表上的所有衍生工具,并不抵销根据主要净额结算安排与同一交易对手签订的衍生工具所确认的公允价值金额。如衍生工具被指定为对冲,则视乎对冲的性质而定,衍生工具的公允价值变动将透过收益(“公允价值对冲”)抵销被对冲项目的公允价值变动,或于其他全面收益(亏损)中确认,直至被对冲项目于收益中确认(“现金流量对冲”)。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具,公允价值变动产生的收益或损失在变动期内在当期收益中确认。本报告所列期间的收益中并无套期保值无效记录。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报,按直线计算。我们的折旧和摊销政策如下:
| | | | | |
建筑物 | 租期较短或35年份 |
租赁权改进 | 租期或使用年限较短 |
家具和固定装置 | 5至15年份 |
设备、综合办公室和计算机 | 3至5年份 |
为内部使用开发的软件 | 3至5年份 |
我们根据GAAP关于为内部使用开发的软件的规定,将与我们的基础设施、软件应用程序和预订系统相关的某些成本资本化。可资本化成本包括(A)开发或获取内部使用的计算机软件所产生的某些外部直接材料和服务成本,以及(B)与我们的GDS和SaaS相关开发项目直接相关并投入时间的员工的工资和工资相关成本。在初步项目阶段发生的成本或数据转换活动和培训、维护以及一般和行政或间接费用发生的成本计入已发生的费用。内部使用软件的维护和相对较小的升级和增强之间无法分开的成本也计入已发生的费用。在我们的合并资产负债表中作为资产和设备资本化的金额见附注7.资产负债表组成部分。财产和设备折旧和摊销总额为#美元791000万,$901000万美元和300万美元154截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。为内部使用而开发的软件摊销总额为#美元661000万,$741000万美元和300万美元132截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们将771000万,$642000万美元,和美元39分别与为内部使用而开发的软件有关的软件。
我们亦按年度评估该等资产的使用年限,并于任何事件或环境变化显示用以产生主要独立于其他资产的现金流的资产账面值可能无法收回时,进行减值测试。我们做到了不记录截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的任何财产和设备减值费用。
租契
我们以长期经营租赁的方式出租某些设施。我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。我们评估承租人协议的最低期限超过一年,以记录在资产负债表上。经营租赁资产计入其他资产中的经营租赁使用权资产,净负债和经营租赁负债计入综合资产负债表中的其他流动负债和其他非流动负债。融资租赁资产计入物业和设备,相关负债计入综合资产负债表中的本期债务和长期债务。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,我们对租期小于或等于五年的租赁使用我们的内部借款利率。对于租期超过五年的租赁,我们使用基于类似租期的公司债券借款的估计利率的递增借款利率。我们的某些租赁协议包含续订选项、提前终止选项和/或基于固定年度增长、当地消费物价指数变化或市场租金审查的付款升级。我们在租赁期内以直线方式确认租金费用的固定费率增加和/或固定租金减少。
企业合并
企业合并按照会计收购法核算。根据这一方法,收购的资产和承担的负债在收购之日按各自的公允价值确认。收购价格超出所收购资产和承担负债的公允价值的部分(如有)计入商誉。对于重大收购,我们利用第三方评估公司帮助我们确定某些收购资产和承担的负债的公允价值。对这些公允价值的衡量要求我们做出重大估计和假设,这些估计和假设本身就是不确定的。
对收购资产及承担负债的公允价值作出调整,直至吾等取得有关收购日期(“计量期”)(不超过收购日期起计一年)存在的事实及情况的所有相关资料为止。我们在确定金额的期间确认计量期间的调整,包括如果在收购日期完成会计处理,我们将在以前的期间记录的任何金额对收益的影响。
业务剥离
我们定期剥离我们认为不是业务战略核心的资产。持有待售资产的账面价值与其公允价值减去出售成本进行比较,并在符合持有待售准则时记录账面价值向公允价值减去出售成本的任何初步调整。与出售持有待售资产有关的收益或损失计入其他运营成本。当净资产构成一项业务时,我们将相关报告单位的部分商誉分配给持有供出售的净资产的账面价值。分配的商誉金额基于待处置业务的相对公允价值和将保留的报告单位部分。
商誉与无形资产
商誉是指在企业合并中获得的可识别有形和无形资产的购买价格超过公允价值的部分。商誉不会摊销,但会按年度检视减值,或在事件及情况显示账面值可能无法收回时更频密地检视减值。已确定寿命的无形资产按直线摊销,并指定可用经济年限二至三十年,取决于分类。每年对有用的经济寿命进行评估。
我们于每年10月1日进行年度商誉减值评估,并在确定触发事件后按需要进行中期评估。在应用下文所述的量化评估之前,我们首先对报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估。如果通过对事件或情况的评估确定账面价值可能无法收回,或者如果我们决定绕过定性评估,我们将进行量化评估,将商誉分配给的报告单位的估计公允价值与该单位资产和负债的账面价值之和进行比较。如果报告单位的资产和负债的账面价值之和超过该报告单位的估计公允价值,则该报告单位的商誉的账面价值通过对商誉余额的调整而减少到其公允价值,从而产生减值费用。我们利用第三方评估公司协助我们确定报告单位的公允价值,作为执行量化评估的一部分。我们有二与我们持续运营相关的报告单位:旅行解决方案和酒店解决方案。我们做到了不记录截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的任何商誉减值费用。更多信息见附注6.商誉和无形资产。
当事件或环境变化显示用于产生主要独立于其他资产的现金流的确定已活无形资产的账面金额可能无法收回时,确定已活无形资产就会被评估为减值。如果存在已确定寿命的无形资产的减值指标,则将与资产的预期服务潜力相关的未贴现未来现金流量与资产的账面价值进行比较。如果我们对未贴现未来现金流量的预测超过无形资产的账面价值,则不会记录减值费用。如果我们对未贴现现金流量的预测低于账面价值,无形资产将按公允价值计量,并根据资产账面价值对其公允价值的超额计提减值费用。我们没有记录截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度的重大无形资产减值费用。更多信息见附注6.商誉和无形资产。
权益法投资
我们使用权益法来说明我们在不受我们控制但我们对其施加重大影响的实体中的利益。我们定期评估按权益法计提减值准备的投资,方法是审阅被投资公司提供的最新财务资料,包括被投资公司新融资交易的估值资料及有关被投资公司竞争对手的资料(如有)。我们在各种全国性营销公司中拥有投票权权益,范围从20%至49%,投票权权益为40ESS Elektroniczne Systemy Spzedazy Sp.Zo.o,以及20该等权益法投资于合资企业的账面价值达$19截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月。
合同购置成本和资本化实施成本
我们根据我们的旅行解决方案和酒店解决方案业务的估计合同价值,以销售佣金的形式产生与与客户的新合同相关的合同采购成本。这些成本被资本化,并按年度对减值进行审查。我们通常在这些业务的平均合同期限内摊销这些成本和续订成本,不包括期限为一年或更短的合同的佣金,这些佣金通常在销售、一般和行政费用中赚取和记录的期间支出。
在我们的SaaS收入模式下,实施新的客户合同会产生前期成本。我们将这些成本资本化,包括(A)执行客户合同所产生的材料和服务的某些外部直接成本,以及(B)与实施活动直接相关并投入时间的员工的工资和工资相关成本。资本化的实施费用在相关合同期限内按直线摊销,范围为三至十年,因为它们可以通过与相关合同相关的递延收入或未来收入收回。这些资产定期或在发生可能影响资产可回收性的事件时进行审查,例如重大合同修改或提前续签合同条款。可回收性是根据合同的未来估计收入和直接成本与资本化的执行成本相比来衡量的。有关更多信息,请参阅附注7.资产负债表组成部分和附注2.与客户签订合同的收入。计入折旧和摊销的资本化执行费用摊销总额为#美元23百万,$37百万美元和美元35截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
所得税
递延所得税资产及负债乃根据财务报告及资产及负债的所得税基础之间的差异厘定,并以厘定时颁布的税率及法律计量。我们定期检讨递延税项资产的可回收性,并在部分或全部递延税项资产极有可能无法变现时,提供估值拨备。在评估估值免税额的需要时,我们对预计的未来应纳税所得额、递延税项负债的冲销以及税务筹划策略的实施作出估计和假设。我们定期重新评估这些假设,这可能会导致估值免税额的增加或减少,导致实际税率的增加或减少,并可能对我们的经营业绩产生重大影响。
当我们经税务机关审查后确定一个税务状况不太可能持续时,我们确认负债。我们使用重大判断来确定税收状况的技术优势是否更有可能持续下去,并衡量有资格获得确认的税收优惠金额。对于已确定的事项更有可能持续下去,我们将税收优惠衡量为最终解决时实现可能性超过50%的最大金额。我们确认与所得税有关的罚款和应计利息是
所得税拨备。由于税务机关质疑的事项通常很复杂,容易受到主观解释,因此其最终结果可能与所确认的数额不同。
我们在产生负债的年度确认与全球低税无形收入(“GILTI”)相关的负债(如有),而不是作为递延税项负债。
退休金和其他退休后福利
我们确认我们的固定收益养老金计划和其他退休后福利计划在我们的合并资产负债表中的资金状况。资金状况是指截至资产负债表日的计划资产的公允价值与福利债务之间的差额。计划资产的公允价值是指为养恤金和其他退休后福利计划提供资金的累计缴款,这些计划主要投资于国内和国外的股票和固定收益证券。我们的养老金和其他退休后福利计划的福利义务是根据我们批准的某些假设精算确定的。福利债务在第四季度每年进行调整,以反映精算变化,也可以在通过计划修正案时进行调整。这些调整最初记入累计其他全面收益(损失),随后作为定期福利净费用的一部分,在计划参与人的预期寿命内摊销。
基于股权的薪酬
我们对股票奖励和期权的会计处理方法是,在授予日以奖励的公允价值为基础,在奖励归属期间以直线为基础确认补偿费用,并考虑在任何日期确认的补偿成本金额是否等于授予日归属的那部分价值。受业绩条件限制的股票奖励的薪酬开支,是基于我们已确定的可能归属的奖励数量,在估计业绩目标实现期间或时间归属期间中较长的时间内确认。我们确认扣除任何实际没收后的基于股权的薪酬支出。
我们根据Black-Scholes期权定价模型计算的股票期权授予日的公允价值,该模型需要某些主观假设,包括期权的预期期限、我们普通股的预期波动率、无风险利率和预期股息收益率。预期期限是根据归属日期和合同期限届满之间的中间点采用“简化方法”估算的。由于在我们目前的赠款条款下缺乏足够的历史经验,我们使用了简化的方法。预期波动率是基于我们股票价格的历史波动率。预期的无风险利率是以美国国债的收益率为基础的,其到期日与股票期权的预期期限相适应。预期股息收益率是基于授予时我们普通股的计算收益率。截至2021年12月31日止年度,零使用了预期股息。不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内授予了股票期权。
外币
我们将外币交易重新计量为相关的功能货币,并将外币交易收益或损失作为其他净额的组成部分记录在我们的综合经营报表中。我们将外国子公司的非美元本位币财务报表合并换算为美元,并将换算收益或损失记录为其他全面收益(亏损)的组成部分。与剥离业务相关的境外子公司的折算收益或亏损在各自境外子公司的清算基本完成后,在我们的综合经营报表中重新归类为作为其他净额的组成部分的收益。
采用新会计准则
2020年3月,财务会计准则委员会(FASB)发布了更新的指导意见,为将美国GAAP应用于现有合同、套期保值关系和其他交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准,则受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将停止的其他参考利率的影响。本标准自发布之日起对所有实体有效,在2024年12月31日之前是可选的。我们于2023年第二季度就SOFR修正案(定义见下文附注10.债务)选择了可选的权宜之计,该修正案并未对我们的综合财务报表产生重大影响。
2022年3月,FASB发布了关于衍生品和对冲的最新指导意见,允许实体将公允价值对冲应用于可预付金融资产的封闭投资组合,而不必在衡量资产时考虑预付款风险或信用风险。修正案允许为金融资产的单一封闭投资组合或由金融工具组合担保的一个或多个实益权益指定多个套期保值层。因此,一个实体可以对封闭式投资组合所包括的资产中固有的更大比例的利率风险进行对冲会计,进一步使对冲会计与风险管理战略保持一致。该标准在2022年12月15日之后的财政年度内对公共实体有效,并允许提前采用。我们在2022年第一季度采用了这一标准,这对我们的合并财务报表没有产生实质性影响。
2.与客户签订合同的收入
合同余额
我们很大一部分收入的收入确认符合正常的计费条款,包括我们的交易收入、SaaS收入和托管收入。收入确认、无条件提单权利和收到合同对价之间的时间差异可能导致合同资产或合同负债。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日我们与客户的资产和负债(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
帐号 | | 合并资产负债表位置 | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
合同资产和客户预付款和折扣(1) | | 预付费用和其他流动资产/其他资产,净额 | | $ | 42,029 | | | $ | 55,473 | |
贸易应收款和未开单应收款,净额 | | 应收账款净额 | | 341,362 | | | 352,214 | |
长期贸易未开单应收账款净额 | | 其他资产,净额 | | 20,265 | | | 16,129 | |
合同责任 | | 递延收入/其他非流动负债 | | 166,911 | | | 115,151 | |
_______________________________
(1) 包括$的合同资产111000万美元和300万美元122023年12月31日、2023年12月和2022年12月。
在截至2023年12月31日的年度内,我们确认的收入约为28截至2023年1月1日存在的合同债务为1.2亿美元。我们的长期交易未开票应收账款,净额涉及在合同期内开具的固定许可费,并在客户获得软件控制权时确认。在截至2022年12月31日的年度内,我们记录了减值$5由于本年度内颁布的俄罗斯法律和相关法规对这些资产的未来可回收性的预期影响,我们的未开单应收账款预计将产生600万美元的损失。我们根据多种因素和记录准备金的组合来评估应收账款的可收回性,如附注9.信贷损失所述。
收入
下表显示了我们按业务分类的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分布 | $ | 2,057,044 | | | $ | 1,622,545 | | | $ | 901,478 | |
IT解决方案(1) | 585,033 | | | 688,730 | | | 602,061 | |
整体旅行解决方案 | 2,642,077 | | | 2,311,275 | | | 1,503,539 | |
SynXis软件和服务 | 275,017 | | | 227,301 | | | 178,940 | |
其他 | 29,152 | | | 27,319 | | | 23,688 | |
整体酒店解决方案 | 304,169 | | | 254,620 | | | 202,628 | |
淘汰 | (38,508) | | | (28,880) | | | (17,292) | |
Sabre总收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
_______________________________
(1)包括交付给客户时确认的许可费收入$71000万,$61000万美元和300万美元22截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
我们可能偶尔会因交易价格估计的变化,包括我们对可变对价估计是否受到限制的评估的任何变化,而部分或完全满足前几个期间的部分或全部履行义务,确认当期收入。在截至2023年12月31日的年度,上期部分或全部履行履约义务对当期确认的收入的影响为#美元71000万美元,这主要是由于确认了之前递延但由于与IT解决方案客户相关的事实和情况变化而变得可确认的收入。不再认为这一收入将被逆转,并且这笔金额由客户全额支付。
未到期业绩负债主要包括固定实施费用和未来产品实施的递延收入,这些收入包括在我们综合资产负债表中的递延收入和其他非流动负债中。我们没有披露与包含最低交易量的合同相关的履约义务,因为它代表我们业务的子集,因此对于了解我们的长期合同预计未来获得的总收入没有意义。见附注1.业务和重要会计政策摘要 关于我们各种收入来源的收入确认,以了解更多信息。
我们在每个报告期结束时根据未离店预订数量、预期取消数量和估计比率使用期望值方法估计未来的取消数量。我们的取消准备金对我们预计最终将旅行的预订量以及国内和欧洲之间的预订量组合很敏感
国际,因为航空公司供应商支付的费率各不相同。我们的机票取消备用金总计为$101000万美元和300万美元11截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。
合同购置成本和资本化实施成本
我们以采购成本和实施成本的形式产生合同成本。合同购置成本与与我们的客户签订的新合同有关,这些合同以估计合同价值为基础,以销售佣金的形式存在。在我们的SaaS收入模式下,执行新客户合同会产生合同实施成本. 我们定期评估合同成本的可恢复性,我们的评估没有导致截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度出现任何重大减值。见附注1.业务和重要会计政策摘要 以概述我们的购置和实施成本资本化政策。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度我们的采购成本和资本化实施成本的活动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
合同采购成本: | | | |
期初余额 | $ | 19,417 | | | $ | 22,309 | |
加法 | 6,500 | | | 6,918 | |
摊销 | (6,397) | | | (5,635) | |
性情 | — | | | (4,175) | |
期末余额 | $ | 19,520 | | | $ | 19,417 | |
| | | |
资本化实施成本: | | | |
期初余额 | $ | 82,711 | | | $ | 109,762 | |
加法 | 8,862 | | | 12,577 | |
摊销 | (23,031) | | | (36,982) | |
减损 | (1,519) | | | (518) | |
| | | |
其他 | 513 | | | (2,128) | |
期末余额 | $ | 67,536 | | | $ | 82,711 | |
3.收购和处置
会议
2022年8月,我们完成了对虚拟支付技术公司Conferma Limited(“Conferma”)的收购,以扩大我们对旅游业支付生态系统的技术投资。我们的客户通过行使看涨期权获得Conferma的所有未偿还股票和所有权权益,净现金为#美元621000万美元和将先前存在的应收贷款转换为股本#美元111000万美元。我们确认了大约1美元的收益。4将账面价值与公允价值之间的差额转换为贷款时贷款的E,记入其他人,在我们的经营结果内净额。Conferma是我们旅行解决方案部门的一部分。收购价格分配于2023年8月敲定,不是自2022年12月31日以来,还进行了额外调整。2023年2月,我们出售了19将Conferma的直接母公司股本的%转让给第三方,收益为$162000万美元,导致从该日期起拥有非控股权益。详情见附注4.可赎回非控股权益。
AirCentre部署
2021年10月28日,我们宣布与第三方达成协议,出售我们的飞行和机组人员管理和优化解决方案套件,这些解决方案代表着我们的AirCentre航空运营组合。在……上面2022年2月28日,我们完成了将AirCentre出售给第三方净现金收益为$3921000万美元。截至出售之日,AirCentre的经营业绩已包含在旅游解决方案中。 已处置的AirCentre净资产主要包括商誉#美元。1461000万美元,营运资本为$341000万美元,以及其他资产,净额为$251000万美元。我们录得销售的税前收益约为$180万(税后$112万) 在……里面其他,净额在截至2022年12月31日的年度综合经营报表中。
4. 可赎回的非控股权益
2023年2月1日,我们出售了一家子公司的普通股,相当于19将Conferma直属母公司的%权益转让给第三方,现金对价为$161000万美元。关于出售,我们签订了一项管理协议,要求我们在有限的条件下赎回19如有要求,可按原购买价$16 万我们
鉴于满足适用条件的可能性极小,因此,本集团目前不认为非控股权益将可能变为可赎回。
由于普通股可在发生并非仅在我们控制范围内的情况时赎回,我们将非控股权益记录为可赎回,并在我们的综合资产负债表中将其分类为临时权益,最初按公允价值计量。非控股权益于各报告期间就非控股权益应占亏损或收入作出调整。截至2023年12月31日,可赎回非控股权益为$141000万美元。
下表呈列截至2023年12月31日止年度综合附属公司于临时权益的可赎回非控股权益变动(以千元计):
| | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | |
出售可赎回非控股权益所得款项 | $ | 16,000 | | | |
可赎回非控股权益应占净亏损 | (1,625) | | | |
期末可赎回非控制性权益 | $ | 14,375 | | | |
5. 重组活动
于2023年第二季度,我们宣布并开始实施成本削减计划,旨在重新定位我们的业务,并从结构上降低我们的成本基础。由于这项成本削减计划,我们从2023年第二季度开始产生了与员工相关的重组成本。我们预计与这些活动相关的额外重组费用不会很大。
在.期间截至2023年12月31日的年度,我们招致了$72万关于本业务计划, $13万计入收入成本,不包括技术成本, $27万被记录在技术成本和$32万在我们的综合经营报表中记录在销售、一般和行政成本中。这些重组成本包括#美元66已经或将以现金支付的遣散费和相关福利费用和美元6支付了与其他重组成本相关的1.8亿欧元。
下表汇总了在我们的合并资产负债表内的应计薪酬和相关福利中记录的与本成本削减计划有关的遣散费和相关福利的应计负债(以千为单位):
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
截至2023年1月1日的余额 | $ | — | |
收费 | 64,247 | |
现金支付 | (48,189) | |
非现金调整 | 1,230 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 17,288 | |
6.商誉和无形资产
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度商誉账面值变动情况如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 旅行 解决方案 | | 热情好客 解决方案 | | 总计 商誉 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 2,314,517 | | | $ | 155,689 | | | $ | 2,470,206 | |
后天 | 61,021 | | | 4,434 | | | 65,455 | |
调整(1) | 6,426 | | | — | | | 6,426 | |
截至2022年12月31日的余额 | 2,381,964 | | | 160,123 | | | 2,542,087 | |
后天 | — | | | 9,436 | | | 9,436 | |
调整(1) | 2,516 | | | — | | | 2,516 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 2,384,480 | | | $ | 169,559 | | | $ | 2,554,039 | |
| | | | | |
| | | | | |
________________________
(1)包括截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日止年度的净外币影响。
下表显示了我们截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的无形资产(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 金额 |
已获得的客户关系 | $ | 1,041,719 | | | $ | (827,529) | | | $ | 214,190 | | | $ | 1,041,782 | | | $ | (803,026) | | | $ | 238,756 | |
商标和品牌名称 | 334,434 | | | (190,948) | | | 143,486 | | | 334,390 | | | (180,065) | | | 154,325 | |
重新获得的权利 | 113,500 | | | (113,500) | | | — | | | 113,500 | | | (113,500) | | | — | |
购买的技术 | 449,936 | | | (431,509) | | | 18,427 | | | 443,667 | | | (426,493) | | | 17,174 | |
获得的合同、供应商和分销商协议 | 37,600 | | | (37,600) | | | — | | | 37,600 | | | (37,600) | | | — | |
竞业禁止协议 | 13,953 | | | (13,953) | | | — | | | 13,953 | | | (13,953) | | | — | |
无形资产总额 | $ | 1,991,142 | | | $ | (1,615,039) | | | $ | 376,103 | | | $ | 1,984,892 | | | $ | (1,574,637) | | | $ | 410,255 | |
与应摊销的无形资产有关的摊销费用总额为#美元。401000万,$511000万美元和300万美元64截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。今后五年及以后每年与应摊销的无形资产有关的估计摊销费用如下(以千计):
| | | | | |
2024 | $ | 37,922 | |
2025 | 35,208 | |
2026 | 34,936 | |
2027 | 34,476 | |
2028 | 33,117 | |
2029年及其后 | 200,444 | |
总计 | $ | 376,103 | |
7.资产负债表组成部分
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
预付费用 | $ | 42,863 | | | $ | 94,339 | |
证券投资(1) | 51,970 | | | 54,303 | |
应收增值税 | 30,005 | | | 26,953 | |
其他 | 21,073 | | | 16,384 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 145,911 | | | $ | 191,979 | |
______________________
(1) 见附注12.公允价值计量 以了解更多详细信息。
财产和设备,净额
财产和设备,净额由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
建筑物和租赁设施的改进 | $ | 28,000 | | | $ | 27,363 | |
家具、固定装置和设备 | 31,933 | | | 33,216 | |
计算机设备 | 121,359 | | | 281,055 | |
为内部使用开发的软件 | 1,903,576 | | | 1,827,000 | |
财产和设备 | 2,084,868 | | | 2,168,634 | |
累计折旧和摊销 | (1,851,191) | | | (1,939,215) | |
财产和设备,净额 | $ | 233,677 | | | $ | 229,419 | |
其他资产,净额
其他资产,净额由以下资产组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资本化实施成本,净额 | $ | 67,536 | | | $ | 82,711 | |
延期预付奖励对价 | 63,509 | | | 67,476 | |
长期合同资产和客户预付款和折扣(1) | 42,538 | | | 56,448 | |
使用权资产(2) | 69,895 | | | 85,238 | |
长期贸易未开单应收账款(1) | 20,265 | | | 16,129 | |
其他 | 53,497 | | | 50,331 | |
其他资产,净额 | $ | 317,240 | | | $ | 358,333 | |
________________________________
(1)有关更多信息,请参阅附注2.与客户签订合同的收入。
(2)有关更多信息,请参阅附注13.租赁。
其他非流动负债
其他非流动负债包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
退休金和其他退休后福利 | $ | 74,288 | | | $ | 83,078 | |
递延收入 | 50,534 | | | 40,390 | |
租赁负债(1) | 56,277 | | | 68,068 | |
| | | |
其他 | 77,620 | | | 72,875 | |
其他非流动负债 | $ | 258,719 | | | $ | 264,411 | |
___________________________
(1) 有关更多信息,请参阅附注13.租赁。
累计其他综合损失
累计其他综合损失包括以下各项(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
固定收益养老金和其他退休后福利计划 | $ | (78,056) | | | $ | (73,746) | |
未实现的外币折算收益 | 9,147 | | | 5,257 | |
利率互换的未实现(亏损)收益 | (2,869) | | | 4,577 | |
权益法其他综合损失法投资份额 | (2,144) | | | (1,819) | |
累计其他综合亏损合计税后净额 | $ | (73,922) | | | $ | (65,731) | |
与我们的退休福利计划相关的精算损失和定期服务积分的摊销包括在其他净额中。请参阅备注 11.衍生工具,提供有关因与衍生工具有关的重新分类调整而受影响的损益表项目的资料。
8.所得税
持续经营业务的税前收入构成如下,通常以法人实体的管辖权为依据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前亏损构成: | | | | | |
国内 | $ | (551,182) | | | $ | (380,367) | | | $ | (738,394) | |
外国 | 57,663 | | | (43,066) | | | (199,993) | |
| $ | (493,519) | | | $ | (423,433) | | | $ | (938,387) | |
与持续经营有关的所得税准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前部分: | | | | | |
联邦制 | $ | 440 | | | $ | 12,224 | | | $ | (1,575) | |
州和地方 | 1,272 | | | 2,439 | | | (709) | |
非美国 | 10,730 | | | 11,309 | | | 15,187 | |
总电流 | 12,442 | | | 25,972 | | | 12,903 | |
延期部分: | | | | | |
联邦制 | (1,170) | | | (1,041) | | | (2,223) | |
州和地方 | 18,054 | | | (1,759) | | | 563 | |
非美国 | 5,403 | | | (14,506) | | | (25,855) | |
延期合计 | 22,287 | | | (17,306) | | | (27,515) | |
所得税拨备(福利)总额 | $ | 34,729 | | | $ | 8,666 | | | $ | (14,612) | |
与持续经营有关的所得税准备金与按法定联邦所得税税率计算的数额不同,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
按法定联邦所得税率计提所得税拨备 | $ | (103,639) | | | $ | (88,921) | | | $ | (197,061) | |
扣除联邦福利后的州所得税 | (6,733) | | | (3,844) | | | (9,414) | |
非美国征税管辖区的影响,净额 | (6,262) | | | 10,343 | | | 26,029 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
商誉 | — | | | 24,590 | | | — | |
基数侵蚀和反滥用税 | 9,818 | | | 9,474 | | | — | |
员工股票薪酬 | 9,758 | | | 7,853 | | | 9,836 | |
研究税收抵免 | (31,296) | | | (9,134) | | | (16,901) | |
| | | | | |
评税免税额 | 163,097 | | | 59,827 | | | 176,921 | |
其他,净额 | (14) | | | (1,522) | | | (4,022) | |
所得税拨备(福利)总额 | $ | 34,729 | | | $ | 8,666 | | | $ | (14,612) | |
我们递延税项资产和负债的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
税损结转 | $ | 400,634 | | | $ | 364,830 | |
为内部使用开发的软件 | 139,722 | | | 89,084 | |
税收抵免结转 | 90,674 | | | 59,790 | |
退休金以外的雇员福利 | 38,221 | | | 37,325 | |
递延收入 | 36,714 | | | 26,890 | |
债券折扣 | 18,132 | | | — | |
租赁负债 | 16,756 | | | 19,713 | |
养恤金义务 | 16,688 | | | 18,249 | |
暂缓亏损 | 14,702 | | | 14,814 | |
应计费用 | 10,480 | | | 9,658 | |
激励对价 | 2,207 | | | 2,761 | |
其他 | 461 | | | — | |
递延税项资产总额 | 785,391 | | | 643,114 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产 | (88,608) | | | (95,295) | |
非美国业务 | (22,763) | | | (13,427) | |
使用权资产 | (16,769) | | | (19,780) | |
未实现损益 | (12,647) | | | (15,430) | |
对合伙企业的投资 | (10,763) | | | (8,168) | |
折旧及摊销 | (2,970) | | | (4,757) | |
| | | |
债券折扣 | — | | | (1,267) | |
其他 | — | | | (461) | |
递延税项负债总额 | (154,520) | | | (158,585) | |
估值免税额 | (651,415) | | | (484,266) | |
递延税金(负债)净资产 | $ | (20,544) | | | $ | 263 | |
由于减税和就业法案(“TCJA”)的颁布,我们为我们的海外子公司的未分配收益记录了一次性过渡税。我们不认为截至2023年12月31日的未分配外汇收益可无限期再投资,但某些有限的例外情况下,我们已记录相应的递延税项。我们认为,截至2023年12月31日,我们在大多数海外子公司的未分配资本投资将进行无限期再投资,并未根据任何外部差额提供递延税金。
截至2023年12月31日,我们的美国联邦NOL结转约为$4481000万美元,主要有一个无限期的结转期。此外,我们还有大约$的研究税收抵免结转。641000万美元,将在2024年至2041年之间到期。由于之前的业务合并,不到$1我们的1.8亿美国联邦NOL受到公司使用某些税收属性(如法典第382节所定义)的年度限制,其中大部分将在2024年至2037年之间到期。然而,我们预计第382条不会限制我们充分实现税收优惠的能力。我们的州NOL为$9将主要在2024年至2041年之间到期的税收抵免和州研究税收抵免结转了$21这笔钱将在2024年至2040年之间到期。我们有$6601000万美元的NOL结转和$7万
与某些非美国税收管辖区相关的外国税收抵免,这些税收抵免主要来自具有不确定结转期的国家。
我们定期审查我们的递延税项资产的变现能力,当部分或全部递延税项资产很可能无法变现时,我们会提供估值拨备。递延税项资产的最终变现取决于这些临时差额成为可扣除期间的未来应纳税所得额。在评估对估值准备的需求时,分析了所有积极和消极的证据,包括我们将NOL带入前期的能力、递延税项负债的冲销、税务筹划战略和预计的未来应纳税所得额。与新冠肺炎相关的重大亏损在某些司法管辖区导致了三年的累计亏损,这是关于实现递延税项资产能力的重大负面证据。因此,我们对美国联邦和州递延税项资产维持累计估值津贴为$4861000万美元和300万美元47截至2023年12月31日,分别为2.5亿美元。对于某些子公司的非美国递延税项资产,我们对本年度亏损和其他递延税项资产保留了累计估值准备金#美元。118截至2023年12月31日,为1.2亿美元。我们定期重新评估这些假设,这可能会导致估值免税额的增加或减少,从而导致实际税率的增加或减少,并可能对我们的经营业绩产生重大影响。
我们的政策是将与所得税有关的罚款和应计利息确认为持续经营所得税准备金的一个组成部分。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内,我们确认了一项费用为121000万美元,这是一笔$11000万美元,收益为$3利息和罚款分别为1.6亿美元和1.8亿美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的负债(包括利息和罚款)为$611000万美元和300万美元97分别为未确认的税收优惠,包括累计应计利息和罚款约#美元201000万美元和300万美元21分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
未确认的税收优惠的期初和期末金额(不包括利息和罚款)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 75,962 | | | $ | 84,929 | | | $ | 73,054 | |
本年度取得的税务头寸增加额 | 6,275 | | | 3,641 | | | 3,655 | |
增加前几年的纳税状况 | 1,737 | | | 2,276 | | | 12,625 | |
| | | | | |
前几年的减税情况 | (19,466) | | | (8,846) | | | (29) | |
时效到期的税收减免 | (18,485) | | | (2,900) | | | (4,376) | |
聚落 | (4,939) | | | (3,138) | | | — | |
年终余额 | $ | 41,084 | | | $ | 75,962 | | | $ | 84,929 | |
我们将未确认的税收优惠列示为NOL递延税项资产的减少、类似的税收亏损或可用于结算因税收状况的拒绝而产生的额外所得税的税收抵免结转(假设在报告日期拒绝)。在我们的资产负债表上,未确认的税收优惠与递延所得税资产相抵的金额为$271000万,$512000万美元,和美元44 于二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日,本集团分别拥有100,000,000港元及100,000,000港元,余下金额入账列作负债。
截至2023年、2022年和2021年12月31日,未确认的税收优惠金额(如果确认,将影响实际税率)为$371000万,$672000万美元,和美元73 百万,分别。有理由相信,$4 由于诉讼时效到期,未确认的税收优惠可能在未来12个月内解决。
在正常业务过程中,我们受到世界各地税务机关的审查。 下表按主要税务司法权区概述我们仍须接受税务机关审查的税务年度:
| | | | | |
税收管辖权 | 受考试年限 |
英国 | 2020年-展望未来 |
新加坡 | 2018--展望未来 |
印度 | 1998--未来 |
乌拉圭 | 2018--展望未来 |
美国联邦政府 | 2017、2020--展望未来 |
德克萨斯州 | 2016--展望未来 |
我们目前在印度和其他各种司法管辖区都有持续的审计。我们预计这些检查的结果不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。除了少数例外,我们在2012年之前的几年里不再接受税务机关的所得税审查。
9. 信贷损失
我们的信贷损失准备涉及我们综合资产负债表上的所有金融资产,主要是在应收账款中记录的不到一年内到期的贸易应收账款。我们投资组合部门截至2023年12月31日的年度信贷损失准备摘要如下(以千为单位):
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 |
2021年12月31日的余额 | $ | 59,646 | |
预期信贷损失准备金 | (285) | |
核销 | (19,928) | |
其他 | (618) | |
2022年12月31日的余额 | 38,815 | |
预期信贷损失准备金 | 5,872 | |
核销 | (10,600) | |
其他 | 256 | |
2023年12月31日的余额 | $ | 34,343 | |
我们定期监测航空运输业的财务状况。由于我们通过ACH从航空公司收取了相当大一部分应收账款,与航空公司困难相关的信用风险大大减轻。截至2023年12月31日,大约53我们的航空客户中有%通过ACH付款,约占82与航空客户相关的交易收入的30%。对于这些航空公司来说,ACH的使用减轻了我们在航空公司破产方面的信用风险。对于我们不通过ACH或其他类似结算所收取款项的承运人,我们的信用风险更高。我们监控这些运营商,并通过我们的正常准备金政策考虑相关的信用风险。
10.债务
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,我们合并资产负债表中包括的未偿债务总额为$4,834百万美元和美元4,741分别为100万美元,这是扣除债务发行成本$的净额63百万美元和美元44分别为100万美元和未摊销折扣$65百万美元和美元54分别为100万美元。下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年的未偿债务面值(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 十二月三十一日, |
| 费率 | | 成熟性 | | 2023 | | 2022 |
高级担保信贷安排: | | | | | | | |
2021年定期贷款B-1 | S(1)+3.50% | | 2027年12月 | | $ | 392,015 | | | $ | 397,940 | |
2021年定期贷款B-2 | S(1)+3.50% | | 2027年12月 | | 614,151 | | | 634,340 | |
2022年定期贷款B-1 | S(1) + 4.25% | | 2028年6月 | | 603,447 | | | 620,313 | |
2022年定期贷款B-2 | S(1) + 5.00% | | 2028年6月 | | 645,310 | | | 673,313 | |
2028年到期的优先担保定期贷款 | RR(3) + 1.75%(4) | | 2028年12月 | | 753,859 | | | — | |
AR设施(2) | S(1) + 2.25% | | 2025年1月 | | 110,000 | | | — | |
9.2502025年到期的高级担保票据百分比 | 9.25% | | 2025年4月 | | 38,895 | | | 775,000 | |
7.3752025年到期的高级担保票据百分比 | 7.375% | | 2025年9月 | | 63,019 | | | 850,000 | |
4.002025年到期的优先可交换票据百分比 | 4.00% | | 2025年4月 | | 333,220 | | | 333,220 | |
8.6252027年到期的高级担保票据百分比 | 8.625% | | 2027年6月 | | 852,987 | | | — | |
11.252027年到期的高级担保票据百分比 | 11.25% | | 2027年12月 | | 555,000 | | | 555,000 | |
| | | | | | | |
未偿债务总额的面值 | | | | | 4,961,903 | | | 4,839,126 | |
未偿债务中较少的流动部分 | | | | | (4,040) | | | (23,480) | |
长期未偿债务面值 | | | | | $ | 4,957,863 | | | $ | 4,815,646 | |
_____________________________
(1)代表有担保的隔夜融资利率(“SOFR”)。
(2)应收账款融资(定义见下文)受制于某些“弹性”到期日条件;到期日最迟可延至2026年2月。
(3)表示如下定义的参考汇率。
(4)在我们的选举中,如果以现金支付利息,利差是0.25年利率,如属以实物支付的利息,则利差为1.75%.
我们有总额为$的未付信用证。12截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月,由美元担保211000万现金抵押品存款账户。
高级担保信贷安排
再融资交易
2022年,我们进入了三单独的交易,为整个$再融资1.82024年2月,我们当时未偿还的定期贷款B安排中有140亿美元到期。
2022年3月9日,我们达成了一项修正案,为当时未偿还的定期贷款B安排的一部分进行再融资(“2022年3月再融资”)。我们的高级担保信贷工具受修订和重新签署的信贷协议管辖。我们没有因为2022年3月的再融资而产生额外的债务,除了涉及折扣和某些费用和支出的金额。2022年3月的再融资包括应用一笔新的美元6251,000,000美元定期贷款“B”贷款(“2022年定期贷款B-1贷款”),由Sabre GLBL根据我们的修订和重新签署的信贷协议借入,其效果是将期限延长约$623根据经修订及重新签署的信贷协议,现有定期贷款B信贷安排的1,000,000欧元。剩余的收益,扣除#美元的折扣11000万,被用来支付$11000万美元的其他费用和开支。我们产生了额外的折扣$。51000万美元和其他费用$31000万美元,资金来自手头的现金。在截至2022年12月31日的年度内,我们确认了与2022年3月再融资相关的债务清偿亏损$4300万美元和债务修改费用,用于融资费用$1记录给其他人,净额。2022年定期贷款B-1贷款将于2028年6月30日到期,为我们提供了提前偿还2022年定期贷款B-1贷款的能力12几个月或提前还款或按月还款101该日期之前的保险费。2022年定期贷款B-1贷款的利率是基于期限SOFR,取代LIBOR,加上适用的保证金。
2022年8月15日,我们达成了一项修正案,为当时未偿还的定期贷款B安排的一部分进行再融资(“2022年8月再融资”)。我们没有因为2022年8月的再融资而产生额外的债务,除了支付折扣和某些费用和支出的金额。2022年8月的再融资包括应用一笔新的美元6751,000,000美元定期贷款“B”贷款(“2022年定期贷款B-2贷款”),由Sabre GLBL根据我们修订和重新签署的信贷协议借入,其效果是将期限延长约$647根据经修订及重新签署的信贷协议,现有定期贷款B信贷安排的1,000,000欧元。剩余的收益,扣除#美元的折扣251000万,被用来支付$31000万美元的其他费用和开支。我们产生了额外的折扣$。91000万美元和其他费用$21000万美元,资金来自手头的现金。于截至2022年12月31日止年度内,我们确认债务修改成本为与2022年8月再融资有关的融资费用。 共$5记录给其他人,净额。不是债务清偿损失是2022年8月再融资的结果。2022年定期贷款B-2贷款将于2028年6月30日到期,使我们能够提前偿还或偿还2022年定期贷款B-2贷款12几个月或提前还款或按月还款101该日期之前的保险费。2022年定期贷款B-2贷款的利率是基于期限SOFR,取代LIBOR,加上适用的保证金。
2022年12月6日,我们用发行2027年12月票据(定义见下文)所得款项赎回当时未偿还的定期贷款B的剩余本金余额B美元5361000万美元,外加美元1应计利息(“2022年12月再融资”)。我们确认了一笔清偿债务的损失#美元。12022年12月31日终了年度内与2022年12月再融资有关的100万美元,其中包括注销未摊销债务发行成本和贴现#美元11000万美元。
本金支付
2021年定期贷款B-1和2021年定期贷款B-2将于2027年12月17日到期,要求按季度等额偿还本金0.25%至余额到期的到期日。根据信贷安排条款的要求,我们使用了#美元的收益。162023年5月,出售AirCentre资产以偿还2021年定期贷款B-2的本金,这导致本金付款推迟到2025年9月。2022年定期贷款B-1和2022年定期贷款B-2将于2028年6月30日到期,要求按季度等额偿还本金0.25%至余额到期的到期日。根据信贷安排条款的要求,我们使用了#美元的收益。322023年5月出售AirCentre资产以偿还2022年定期贷款B-1和2022年定期贷款B-2的本金,以及2022年6月对2022年定期贷款B-2进行再融资,导致本金分别推迟到2025年9月和2027年3月支付。在截至2023年12月31日的一年中,我们赚取了9预定本金支付的2.5亿美元。
我们还必须偿还等额的定期贷款。50年度超额现金流的百分比,定义见修订及重新订立的信贷协议。如果达到一定的杠杆率,这一百分比要求可能会减少或取消。根据我们截至2022年12月31日的年度业绩,我们不需要在2023年支付超额现金流,预计2024年我们不需要就截至2023年12月31日的年度业绩支付超额现金流。此外,吾等须以经修订及重新订立的信贷协议所界定的若干资产出售或借款所得款项偿还定期贷款。
金融契约
根据经修订及重新订立的信贷协议,贷款方须遵守若干惯常的非金融契约,包括限制产生某些类型的债务、设定某些资产的留置权、作出某些投资及支付股息。我们还被要求用某些资产的收益偿还定期贷款。
销售,如果不是再投资于内部业务15月,如经修订和重述的信贷协议所定义。截至2023年12月31日,我们已遵守经修订及重列信贷协议条款项下的所有契诺。
利息
于2023年5月16日,Sabre GLBL订立信贷协议第5号修订(“SOFR修订”)。SOFR修订是根据2013年2月19日的修订和重述信贷协议签订的。SOFR修订规定以SOFR基准利率取代2021年定期贷款B-1及2021年定期贷款B-2的LIBOR基准利率,并修订信贷协议的若干条文。从LIBOR到SOFR的变化是由于参考利率改革和逐步取消LIBOR作为贷款基准。采纳SOFR修订对我们的财务状况或经营业绩并无重大影响。
根据我们的2021年定期贷款B-1、2021年定期贷款B-2、2022年定期贷款B-1及2022年定期贷款B-2的经修订及重列信贷协议,借款按我们选择的以下利率计息:(i)定期SOFR利率加上下文规定的定期SOFR借款的适用保证金,或(ii)基准利率,由以下最高者决定:(1)美国银行的最优惠利率,(2)联邦基金有效利率加1/2%,或(3)定期SOFR加 1.00%,另加下文所载基本利率借款的适用差额。定期SOFR利率基于所有美元借款的SOFR,并设有下限。我们已选择一个月的SOFR作为受SOFR限制的未偿还定期贷款的浮动利率。由于选择一个月的SOFR,利息支付应在每个月的最后一天支付。
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 定期SOFR借款 | | 基准利率借款 |
| | | 适用利润率 | | 适用利润率 |
2021年定期贷款B-1 | | | 3.50%(1) | | 2.50%(1) |
2021年定期贷款B-2 | | | 3.50%(1) | | 2.50%(1) |
2022年定期贷款B-1 | | | 4.25%(2) | | 3.25%(2) |
2022年定期贷款B-2 | | | 5.00%(2) | | 4.00%(2) |
_____________________________
(1)2021年定期贷款B-1和2021年定期贷款B-2须遵守 0.50最低百分比和SOFR调整系数 0.11定期SOFR利率的%, 1.50基本费率最低百分比
(2)2022年定期贷款B-1和2022年定期贷款B-2受 0.50最低百分比和SOFR调整系数 0.10定期SOFR利率的%, 1.50基本利率的下限百分比。
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度,我们根据修订及重订信贷协议借款的实际利率(包括计入利息开支的金额)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
包括利率互换的影响 | 9.93 | % | | 5.58 | % | | 3.91 | % |
剔除利率互换的影响 | 10.21 | % | | 5.62 | % | | 3.33 | % |
2028年到期的优先担保定期贷款
于2023年6月13日,我们的间接综合附属公司Sabre Financial借款人LLC(“Sabre FB”)订立了一系列交易,包括与若干贷款人签订新的定期贷款信贷协议(“2023年定期贷款协议”)及公司间担保定期贷款协议(“Pari Passu贷款协议”)。
2023年定期贷款协议规定最高可达#美元的优先担保定期贷款(“2028年到期的高级担保定期贷款”)。700本金总额为2.5亿美元,以Sabre FB使用2028年到期的高级担保定期贷款的收益为限,用于向Sabre GLBL提供公司间贷款。2023年6月13日,Sabre FB借入了全部美元700根据2023年定期贷款协议,向Sabre GLBL借出资金,并根据Pari Passu贷款协议将资金借给Sabre GLBL。2023年定期贷款协议项下的借款以Sabre FB的资产作抵押,包括Sabre FB在同等权益贷款协议下的债权,以及我们若干海外附属公司的资产。平权贷款协议项下的借款以同一抵押品的优先留置权作抵押,该抵押品以高级抵押信贷安排及Sabre GLBL的未偿还高级抵押票据下的债务为抵押。Sabre GLBL使用根据Pari Passu贷款协议借入的资金回购#美元。6501000万美元的未偿还债务9.252025年到期的高级担保票据百分比(“2023年6月再融资”)和$152021年未偿还定期贷款B-1、2021年定期贷款B-2和2022年定期贷款B-2。剩余的收益,扣除#美元的折扣231000万,被用来支付$131000万美元的其他费用和开支。我们产生了额外的费用$151000万美元,外加美元10300万美元的应计和未付利息9.25%高级担保票据,资金来自手头现金。在截至2023年12月31日的年度内,我们确认了与2023年6月再融资相关的债务清偿净收益为$131000万美元。截至2023年12月31日,我们遵守了2023年定期贷款协议和对等贷款协议下的契约。
2028年到期的高级担保定期贷款将于2028年12月15日到期,并使我们能够按以下方式预付保费:(I)对于在2023年定期贷款协议两周年或之前发生的任何预付款,习惯上是全额;以及(Ii)对于在2023年定期贷款协议两周年之后和2023年定期贷款协议三周年或之前发生的任何预付款,25假设所有利息都是以实物支付的,则为适用利差的%。在2023年定期贷款协议三周年后,所有预付款都可以按面值加应计利息支付。
2028年到期的高级担保定期贷款的利息以现金支付;条件是,根据我们的选择,从协议日期起至2025年12月31日或之前的最后一次付息日期,利息可以实物支付。2028年到期的高级担保定期贷款按浮动利率计息,息期于截止日期每三个月结束,并根据Sabre GLBL或其任何联属公司的任何一批未偿还担保债务(定义见2023年定期贷款协议)的最高到期收益率的平均值设定为欠款。20前一个交易日(“参考汇率”),加上(I)25现金利息基点或(Ii)175支付实物利息的基点,第一个利息期间的参考利率被视为13.00年利率。综合利率下限为11.50现金利息为%,13.00以实物形式支付的利息为%,综合利率上限为17.50现金利息为%,19.00应支付的实物利息为%。我们目前已选择以实物支付利息。2028年到期的高级担保定期贷款的利息应计并支付或资本化为本金,如果没有选择以现金支付,从2023年6月13日开始,结束于随后三个月的日期,以及每年9月13日、12月13日、3月13日和6月13日连续三个月的周年纪念日。我们将2028年到期的高级担保定期贷款的利息资本化,总额为$54在截至2023年12月31日的一年中,
SABRE FB在2028年到期的高级担保定期贷款项下的债务必须由我们现有和未来的某些外国子公司(“外国担保人”)担保。2023年定期贷款协议要求我们保持至少#美元的现金余额100在某些外国子公司和其他契诺中有100万美元,以确保适用的外国担保人的抵押品达到某些最低水平。2023年定期贷款协议还包括各种非金融契约,包括对某些投资、处置活动和关联交易的限制。此外,《2023年定期贷款协议》包含基于修订和重新签署的信贷协议的惯例提前还款事件、财务和负面契诺以及其他陈述、契诺和违约事件,但在某些情况下,这些陈述、契诺和违约事件的限制性更强。截至2023年12月31日,我们遵守了2023年定期贷款协议条款下的所有契约。
高级担保票据
2020年4月17日,Sabre GLBL签订了一项新的债务协议,金额为775本金总额为1,000万美元9.2502025年到期的优先担保票据百分比(“2025年4月票据”)。2025年4月的票据由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限子公司共同和个别、不可撤销和无条件地担保,这些子公司为Sabre GLBL的信贷安排提供担保。2025年4月发行的债券的息率为9.250年利率和利息每半年支付一次,从2020年10月15日开始,每年的4月15日和10月15日到期。2025年4月发行的债券将於2025年4月15日到期。出售2025年4月发行的债券所得款项净额为$763扣除承销费和佣金后的净额为3.6亿美元,用于一般企业用途。通过上述2023年6月的再融资,我们回购了大约$650这样的钞票有2000万张。见“--2028年到期的高级担保定期贷款”。2023年9月,再增加1美元66其中100万张票据兑换了2027年6月的票据,如下所述。
2020年8月27日,Sabre GLBL签订了一项新的债务协议,金额为850本金总额为1,000万美元7.3752025年到期的优先担保票据百分比(“2025年9月票据”)。2025年9月的票据由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限子公司共同和个别、不可撤销和无条件地担保,这些子公司为Sabre GLBL的信贷安排提供担保。2025年9月发行的债券的息率为7.375从2021年3月1日开始,年利率和利息每半年支付一次,分别于每年的3月1日和9月1日拖欠。2025年9月发行的债券将於2025年9月1日到期。净收益为$839出售2025年9月发行的债券,在扣除包销费和佣金后所得的100万美元,加上手头的现金,用于:(1)偿还约$319定期贷款A项下的债务本金金额为100万美元;(2)赎回我们的全部530未偿还的5亿美元5.3752023年4月到期的优先担保票据;和(3)偿还约$3定期贷款B项下的债务本金金额为100万美元。我们确认了债务清偿损失#美元。10于截至二零二零年十二月三十一日止年度内与该等交易有关的百万元,包括赎回溢价$71.3亿美元和核销未摊销债务发行费用#美元31000万美元。2023年9月,$787其中100万张票据兑换了2027年6月的票据,如下所述。
2022年12月6日,Sabre GLBL签订了一项新的债务协议,金额为555本金总额为1,000万美元11.2502027年到期的优先担保票据百分比(“2027年12月票据”)。2027年12月发行的债券以折扣率1.866%。2027年12月发行的票据由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限制子公司共同和个别、不可撤销和无条件担保,这些子公司为Sabre GLBL的信贷安排提供担保。2027年12月发行的债券的息率为11.250年利率和利息每半年支付一次,从2023年6月15日开始,每年的6月15日和12月15日到期。2027年12月发行的债券将於2027年12月15日到期。净收益为$545出售2027年12月发行的债券,扣除折扣额$后,共收到80万美元101000万美元,被用来偿还大约$536我们当时未偿还的定期贷款B项下的债务本金金额为100万美元,外加美元1700万美元的应计利息。剩余的收益为$81000万美元,加上手头的现金,被用来支付$10承销费和佣金以及其他费用。
2023年9月7日,Sabre GLBL完成了交换要约,其中约787我们的300万人7.3752025年到期的优先担保票据的百分比,约为$66我们的300万人9.252025年到期的优先担保票据兑换成现金和大约#美元的组合853本金总额为1,000万美元8.6252027年到期的优先担保票据(“2027年6月票据”),按面值发行(“2023年9月交换交易”)。2027年6月的票据由Sabre Holdings和Sabre GLBL的所有受限子公司共同和个别、不可撤销和无条件担保,这些子公司为2028年到期的高级担保信贷安排和担保定期贷款提供担保。2027年6月发行的债券的息率为8.625年利率和利息每半年支付一次,从2024年3月1日开始,每年的3月1日和9月1日到期支付。2027年6月发行的债券将於2027年6月1日到期。Sabre GLBL没有从交换中获得任何现金收益,也没有产生超过交换的2025年4月和2025年9月债券本金总额的额外债务。我们产生了大约$$的额外费用1332000万美元,主要包括大约美元1151000万美元的交换费,$15承保及相关费用和支出,外加5,000万美元3900万美元的应计和未付利息,所有这些都是用手头的现金提供资金。我们确定,2023年9月的交易所交易,包括交易所费用的影响,是一项债务清偿,因此确认了截至该年度的债务清偿损失2023年12月31日,为$1212000万美元,其中包括美元115与2027年6月发行的债券有关的交换费和62025年4月债券和2025年9月债券的未摊销债务发行成本的注销。
AR设施
2023年2月14日,萨伯瑞证券化有限责任公司,我们的间接、合并子公司和特殊目的实体(“萨柏瑞证券化”)达成了一项三年制承诺应收账款证券化贷款(“应收账款贷款”),金额最高可达$2002023年3月30日,我们在北卡罗来纳州PNC银行借了100万美元115应收账款安排下的2.5亿美元。自.起2023年12月31日,我们有一块钱110应收账款融资项下的未偿还金额为1,000万美元。这些收益将用于一般公司E p本杰明。
根据应收账款安排,任何时候可供借款的金额限于根据合资格应收账款的未偿还余额计算的借款基数,但须受若干准备金规限。应收账款贷款的利息等于SOFR,受0%下限,外加提取的费用,最初的金额为2.25%,外加a0.10%SOFR调整。提取的费用根据我们的杠杆而有所不同,Sabre证券化还支付AR贷款的未提取承诺金额的费用。根据应收账款安排,Sabre证券化应支付的利息和费用每月到期。与我们的应收账款相关的净债务发行成本为$21000万美元,并计入其他资产,净额计入我们的合并财务报表。
AR融资计划于2026年2月13日终止,除非根据其条款延期。如果发生与我们、Sabre证券化和某些其他子公司的重大债务(定义见AR融资)有关的某些事件,AR融资将于2025年1月到期。
就应收账款融资而言,我们的若干附属公司(“发起人”)已向Sabre证券化出售及出资,并将继续出售或出资其绝大部分应收账款及若干相关资产(统称“应收账款”),以持有作为应收账款融资项下借款的抵押品。Sabre证券化的资产不能用于履行Sabre Corporation或其任何关联公司的义务。根据AR贷款的条款,AR贷款下的贷款人将对Sabre证券化的资产拥有优先权,该资产主要包括参与AR贷款的发起人的资产。截至2023年12月31日,$340 Sabre证券化公司持有的2000万美元资产,包括331 应收账款百万美元和9 百万其他作为集,净在我们的康索清算资产负债表。
应收账款融资按综合基准入账为有抵押借款,而非出售资产;因此,(i)在我们的综合资产负债表中,抵押作为抵押品的贷款余额呈列为资产,而借款呈列为负债,(ii)我们的合并经营报表反映坏账费用的相关费用(一般及行政开支之组成部分)及与应收账款融资相关之利息开支及(iii)与相关应收账款相关之客户收款反映为经营现金流量及借贷及还款,应收账款融资下的现金流量在我们的综合现金流量表中反映为融资现金流量。Sabre证券化的应收款和其他资产不可用于满足Sabre证券化以外的任何实体的债权人。
的AR贷款包含某些惯例陈述、保证、肯定性契约和否定性契约,在某些情况下受某些补救期的限制,包括发起人出售的抵押品的资格和贷款人提供的贷款的担保,以及惯例准备金要求、违约事件、终止事件和服务商违约。截至2023年12月31日,我们已遵守并预期在未来至少12个月内将遵守AR融资的财务契诺。
可交换票据
2020年4月17日,Sabre GLBL签订了一份新的债务协议,包括$345本金总额为1,000万美元4.000%于二零二五年到期之优先可交换票据(“可交换票据”)。可交换票据为Sabre GLBL的优先、无抵押债务,每半年末应计利息,并于2025年4月15日到期,除非根据规管可交换票据的契约的特定情况及条款提早购回或交换。 截至2023年12月31日,我们有$333 可交换票据的未偿还本金总额为百万美元。
根据票据条款,票据可在以下时间或情况下兑换为Sabre Corporation的普通股(此处称为“我们的普通股”):
•在截至2020年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度,如果我们普通股的最后报告每股销售价格超过 130至少每项交易的交换价格的%20交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日;
•在此期间五紧接在以下日期之后的连续工作日五连续交易日期间(如五如果可交换票据的持有人按照契约中的程序提出要求后确定的每1,000美元本金的交易价在测量期内的每个交易日低于98本公司普通股在该交易日最后报出的每股售价与该交易日的汇率的乘积的百分比;
•在我们的普通股发生某些公司事件或分配时,包括但不限于“根本变化”(如管理票据的契约中所定义的);
•在发生指明的公司事件时;或
•在2024年10月15日或之后,直至紧接2025年4月15日到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止。
除某些例外情况外,当控制权变更或其他基本变更(两者均载于管限可交换票据的契约所界定)时,可交换票据持有人可要求吾等以相当于100可交换票据本金额的%,另加回购日(但不包括回购日)的任何应计利息和未付利息。截至2023年12月31日, 所有允许可交换票据持有人交换的条件均未得到满足。
可交换票据可在持有人的选择下转换为我们的普通股股份,初始兑换率为每1,000美元可交换票据本金126.9499股普通股,相当于初始转换价格约为$7.88每股。汇率受到反稀释和其他调整的影响。转换后,Sabre GLBL将根据我们的选择支付或交付现金、我们普通股的股票或现金和普通股的组合。若就任何可交换票据而言,发生“整体基本变动”(定义见可交换票据契约),而该等可交换票据的交换日期发生在相关的“完全基本变动交换期间”(定义见可交换票据契约),则在可交换票据契约所载条文的规限下,适用于该等交换的兑换率将按可交换票据契约所载表格所载股份数目增加若干股份,该等汇率乃基于自产生以来的时间及于发生该等全面基本变动当日吾等的股票价格的函数。出售可交换票据所得款项净额为$336扣除承销费和佣金后的净额为3.6亿美元,用于一般企业用途。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的可交换票据的账面价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
本金 | $ | 333,220 | | | $ | 333,220 | |
减去:未摊销债务发行成本 | 3,256 | | | 5,642 | |
账面净值 | $ | 329,964 | | | $ | 327,578 | |
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度与可交换票据相关的确认利息支出(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
合同利息支出 | $ | 13,329 | | | $ | 13,329 | |
发行成本摊销 | $ | 2,386 | | | $ | 2,275 | |
总到期日
截至2023年12月31日,我们长期债务的总到期日如下(以千为单位):
| | | | | |
| 金额 |
截至12月31日止的年度, | |
2024 | $ | 4,040 | |
2025 | 553,120 | |
2026 | 16,730 | |
2027 | 2,405,529 | |
2028 | 1,982,484 | |
| |
总计 | $ | 4,961,903 | |
11. 衍生品
套期保值目标-我们面临与持续业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是利率风险。利率互换是为了管理与我们的浮动利率借款相关的利率风险。
根据有关衍生品和套期保值会计的权威指引,我们将利率互换指定为浮动利率借款的现金流对冲。
现金流对冲策略-我们签订利率互换协议,以管理利率风险敞口。利率互换协议通过将浮动利率债务转换为固定利率基础,修改了我们对利率风险的敞口,从而减少了利率变化对未来利息支出和净收益的影响。这些协议涉及收取浮动利率金额,以换取在协议有效期内支付的固定利率利息,而不交换相关本金金额。
对于被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具,衍生工具的有效部分和无效部分的损益被报告为其他全面收益(亏损)(“保监局”)的组成部分,并重新分类为与预测交易相关的同一项目中的收益以及被对冲交易影响收益的同一个或多个期间的收益。截至2023年12月31日,我们没有任何对冲组件被排除在有效性评估之外。现金流量套期保值在综合现金流量表中归入与被套期保值项目相同的类别,衍生金融工具的损益在综合现金流量表内经营活动提供(使用)的现金中报告。未被指定为对冲工具的衍生工具按公允价值列账,公允价值变动在综合经营报表的其他净额中反映。
利率互换合约—截至2023年12月31日未到期、截至2023年12月31日、2022年和2021年到期的利率互换如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名义金额 | | 利率 已收到 | | 支付的利率 | | 生效日期 | | 到期日 |
指定为套期保值工具 | | | | | | |
| | | | | | | | |
$600百万 | | 1个月LIBOR(1) | | 2.81% | | 2020年12月31日 | | 2021年12月31日 |
$200百万 | | 1个月软件(2) | | 1.71%(3) | | 2022年4月30日 | | 2023年12月31日 |
$150百万 | | 1个月软件(2) | | 2.79%(4) | | 2022年6月30日 | | 2023年12月31日 |
$250百万 | | 1个月软件(2) | | 4.72% | | 2023年6月30日 | | 2026年6月30日 |
$250百万 | | 1个月软件(2) | | 3.88% | | 2023年12月31日 | | 2024年12月31日 |
____________________
(1)受到 0%地板。
(2)受到 0.5%地板。
(3) 固定费用 1.712022年4月30日生效,2022年12月30日到期3.092022年12月31日生效,2023年12月31日到期。
(4) 固定费用 2.792022年6月30日生效,2022年12月30日到期3.982022年12月31日生效,2023年12月31日到期。
在2018年,我们签订了远期起始利率掉期协议,以对冲与美元相关的利息支付600当时的浮动利率定期贷款B中有1.8亿与2021年有关。2022年4月,我们签订了利率互换协议,以对冲与美元相关的利息支付。2002022年和2023年浮动利率定期贷款B-1的1.8亿美元。2022年6月,我们签订了利率互换协议,以对冲与美元相关的利息支付。1502022年和2023年浮动利率定期贷款B-1的1.8亿美元。2023年2月,我们签订了一项远期利率掉期协议,以对冲与美元相关的利息支付。250截至2024年的年度浮动利率2022年定期贷款B-1的1.8亿美元。2023年6月,我们签订了利率互换协议,以对冲与美元相关的利息支付。2502022年浮动利率期限的1.8亿美元
截至2026年6月的贷款B-2。我们将这些掉期指定为现金流对冲。截至2023年12月31日的年度,我们确认现金流影响为71000万美元与我们的利率掉期相关,在我们的综合现金流量表中作为经营活动提供的现金报告。截至2023年12月31日,我们估计3在未来12个月内,1.2亿美元的收益将从其他全面(亏损)收入重新归类为收益。
2023年12月31日之后,即2024年1月11日,我们签订了利率掉期协议,以对冲与美元相关的利息支付。2502022年浮动利率定期贷款B-1中的1.8亿美元与2024年和2025年有关。名义上未偿还的总额为$250100万美元于2024年1月16日生效。
截至2023年12月31日、2023年和2022年,我们被指定为对冲工具的衍生品的估计公允价值如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生资产(负债) |
| | | | 截至12月31日的公允价值, |
指定为对冲工具的衍生工具 | | 合并资产负债表位置 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| | | | | | |
利率互换 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 2,413 | | | $ | 4,905 | |
利率互换 | | 其他非流动负债 | | (4,129) | | | (168) | |
总计 | | | | $ | (1,716) | | | $ | 4,737 | |
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度,衍生工具扣除税收对保监处的影响如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收益(亏损)的数额 在OCI中确认的派生、有效部分 |
| | 截至十二月三十一日止的年度: |
现金流套期关系中的衍生品 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
利率互换 | | $ | (794) | | | $ | 5,658 | | | $ | (134) | |
总计 | | $ | (794) | | | $ | 5,658 | | | $ | (134) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 从累计亏损中重新分类的亏损(收益)金额 保监处计入收入,有效部分 |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度: |
现金流套期关系中的衍生品 | | 损益表位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | |
利率互换 | | 利息支出,净额 | | $ | (6,652) | | | $ | (1,082) | | | $ | 12,805 | |
总计 | | | | $ | (6,652) | | | $ | (1,082) | | | $ | 12,805 | |
12.公允价值计量
公允价值被定义为于该资产或负债的本金或最有利市场于计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收取的价格。公允价值计量和披露指南为公允价值计量中使用的投入的披露确立了一个估值等级,定义如下:
第1级-投入是指活跃市场上相同资产或负债的未调整报价。
第2级--投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价和非活跃市场中的报价,可观察到的报价以外的投入,以及不能直接观察到但得到可观测市场数据证实的投入。
第三级--无法观察到的、得到很少或没有市场活动支持的投入,并反映出对重大管理判断的使用。
层次结构内金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最不可靠的投入水平确定的。在确定公允价值时,我们使用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,并尽可能减少使用不可观察到的投入。我们在评估公允价值时也会考虑交易对手和我们自己的非履约风险。
按公允价值经常性计量的资产和负债
利率互换-我们的利率互换的公允价值是使用基于二级投入的综合收益和基于市场的估值方法来估计的,包括从独立定价服务获得的信用评级和远期利率收益率曲线。
养老金计划资产-有关我们的养老金计划资产的公允价值信息,请参阅附注17.养老金和其他退休后福利计划。
货币市场基金-我们用来衡量货币市场基金公允价值的估值方法,是根据这些工具的报价市场价格和活跃市场得出的。
定期存款-我们用于衡量定期存款工具公允价值的估值方法源自以下内容:由可观察到的市场数据证实的非约束性市场共识价格和类似工具的报价市场价格。
证券投资-2022年5月,我们收购了81,000万股A类普通股,面值为$0.0001每股,全球商务旅行集团(GBT),总收购价格为$802000万美元,包括在我们合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。截至2023年12月31日,我们继续拥有这些82000万股。这些股份的条款不包含任何会影响我们未来出售股份的能力的限制。我们对GBT的投资的公允价值是基于其股价,即一级投入,因为该股票在纽约证券交易所公开交易,代码为GBTG。
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日、2023年和2022年要求按公允价值经常性计量的资产(负债)(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日期的公允价值使用 |
资产: | 2023年12月31日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
衍生品(1) | | | | | | | |
| | | | | | | |
利率互换合约 | $ | 2,413 | | | $ | — | | | $ | 2,413 | | | $ | — | |
证券投资 | 51,970 | | | 51,970 | | | — | | | — | |
货币市场基金 | 261,551 | | | 261,551 | | | — | | | — | |
定期存款 | 177,608 | | | — | | | 177,608 | | | — | |
总资产 | $ | 493,542 | | | $ | 313,521 | | | $ | 180,021 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生品(1) | | | | | | | |
利率互换合约 | $ | (4,129) | | | $ | — | | | $ | (4,129) | | | $ | — | |
总负债 | $ | (4,129) | | | $ | — | | | $ | (4,129) | | | $ | — | |
______________________
(1) 见附注11.衍生工具 以了解更多详细信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日期的公允价值使用 |
资产: | 2022年12月31日 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
衍生品(1) | | | | | | | |
| | | | | | | |
利率互换合约 | $ | 4,905 | | | $ | — | | | $ | 4,905 | | | $ | — | |
证券投资 | 54,303 | | | 54,303 | | | — | | | — | |
货币市场基金 | 153,252 | | | 153,252 | | | — | | | — | |
定期存款 | 444,835 | | | — | | | 444,835 | | | — | |
总资产 | $ | 657,295 | | | $ | 207,555 | | | $ | 449,740 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
衍生品(1) | | | | | | | |
利率互换合约 | $ | (168) | | | $ | — | | | $ | (168) | | | $ | — | |
总负债 | $ | (168) | | | $ | — | | | $ | (168) | | | $ | — | |
______________________
(1) 见附注11.衍生工具 以了解更多详细信息。
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度,公允价值等级内的第1级和第2级之间没有转移。
在截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度内,我们的证券投资确认的未实现亏损总额为$21000万美元和300万美元261000万美元,分别计入我们的运营业绩内的其他净额。
其他金融工具
我们的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金和应收账款,由于这些工具的短期性质,其账面价值接近其公允价值。我们可交换资产的公允价值
票据、2025年和2027年到期的高级担保票据以及我们修订和重新签署的信贷协议下的定期贷款是根据类似负债的报价市场价格确定的,当在活跃的市场上作为资产进行交易时,二级投入。于2023年12月31日,2028年到期的高级担保定期贷款的公允价值是使用包括某些假设和3级投入的估值模型确定的。我们应收账款的未偿还本金余额接近其截至2023年12月31日的公允价值。
下表显示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们优先担保信贷安排下的优先票据和借款的公允价值和账面价值(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
金融工具 | | 公允价值 | | 账面价值(1) | | 公允价值 | | 账面价值(1) |
2021年定期贷款B-1 | | $ | 344,973 | | | $ | 391,366 | | | $ | 362,872 | | | $ | 397,147 | |
2021年定期贷款B-2 | | 540,069 | | | 610,545 | | | 578,042 | | | 629,832 | |
2022年定期贷款B-1 | | 535,559 | | | 598,419 | | | 567,974 | | | 614,139 | |
2022年定期贷款B-2 | | 576,343 | | | 618,888 | | | 623,235 | | | 640,899 | |
2028年到期的优先担保定期贷款 | | 726,582 | | | 732,901 | | | — | | | — | |
9.252025年到期的高级担保票据百分比 | | 38,291 | | | 38,895 | | | 774,128 | | | 775,000 | |
7.3752025年到期的高级担保票据百分比 | | 60,496 | | | 63,019 | | | 813,539 | | | 850,000 | |
4.002025年到期的优先可交换票据百分比 | | 326,841 | | | 333,220 | | | 358,440 | | | 333,220 | |
8.6252027年到期的高级担保票据百分比 | | 776,598 | | | 852,987 | | | — | | | — | |
11.252027年到期的高级担保票据百分比 | | 545,024 | | | 546,384 | | | 572,058 | | | 544,770 | |
_____________________
(1)不包括未摊销债务净发行成本。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
如附注1.业务及重要会计政策摘要所述,我们每年或在指标出现时更频密地评估商誉及其他无限期减值的无形资产。我们持续监察事件及环境变化,例如市况变化、短期及长期需求及其他相关因素,这些因素可能显示我们任何一个报告单位的公允价值可能已跌至低于其各自账面值的可能性。虽然吾等并未发现任何触发事件或环境变化需要吾等定期进行商誉减值测试,但吾等会在缺乏识别触发事件的情况下进行量化评估,作为定性评估的一部分。2023年,我们选择进行量化评估。我们做到了不记录截至2023年12月31日的年度的任何商誉减值费用。
13. 租契
我们以长期经营租赁的形式出租某些设施。经营租赁资产计入其他资产中的经营租赁使用权(ROU)资产,净负债和经营租赁负债计入综合资产负债表中的其他应计负债和其他非流动负债。
下表列出2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日终了年度的租赁费用构成(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
经营租赁成本 | $ | 17,502 | | | $ | 21,588 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
下表列出了与租赁相关的补充现金流信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
补充现金流信息 | | | |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
经营性租赁使用的经营性现金流 | $ | 16,715 | | | $ | 20,508 | |
| | | |
| | | |
以租赁义务换取的使用权资产: | | | |
经营租约 | $ | 1,221 | | | $ | 4,676 | |
| | | |
下表提供了与租赁相关的补充资产负债表信息(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
经营租约 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 69,895 | | | $ | 85,238 | |
其他应计负债 | 16,123 | | | 17,160 | |
其他非流动负债 | 56,277 | | | 68,068 | |
经营租赁负债总额 | $ | 72,400 | | | $ | 85,228 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
下表列出了与租赁相关的其他补充信息:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
加权平均剩余租期(年) | | | |
经营租约 | 7.0 | | 7.5 |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租约 | 6.9 | % | | 5.7 | % |
| | | |
租赁承诺额
我们以长期经营租赁的方式出租某些设施。总体而言,我们租用了大约800北京有1000平方英尺的写字楼61地点在38国家。我们的某些租赁协议包含续订选项、提前终止选项和/或基于固定年度增长、当地消费物价指数变化或市场租金审查的付款升级。我们在租赁期内以直线方式确认租金费用的固定费率增加和/或固定租金减少。
我们的租约有剩余的最低条款,范围在一和九年。我们的一些租约包括最多延长到十额外的年限;其他包括在以下时间内终止协议的选择三个月. 截至2023年12月31日,不可取消经营租赁下的未来最低租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度: | | 经营租约 | | |
2024 | | $ | 16,720 | | | |
2025 | | 13,695 | | | |
2026 | | 12,331 | | | |
2027 | | 9,141 | | | |
2028 | | 10,722 | | | |
此后 | | 29,872 | | | |
总计 | | 92,481 | | | |
推定利息 | | (20,081) | | | |
总计 | | $ | 72,400 | | | |
14.股票及股东权益
优先股
2020年8月24日,我们完成了3,340,000我们的股份6.50%系列A强制性可转换优先股(“优先股”),净收益约为#美元3231000万美元,用作一般企业用途。在截至2021年12月31日的一年中,某个持有者选择转换50,000优先股至595,240普通股,离开3,290,000流通股。在强制转换日期2023年9月1日,优先股的每股流通股被自动转换为我们的普通股,转换速度为14.2857每股优先股的普通股。转换时发行的股票数量约为472000万股。
优先股累计股息年利率等于6.50清算优先权的百分比为#美元。100每股(相等于$6.50每年每股)以现金支付,或在某些限制下,以交付股份的方式支付
普通股或现金和普通股的任何组合,由我们选择;然而,任何未申报和未支付的股息将继续积累。
我们累积了$141000万美元和300万美元21在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度综合运营业绩中,优先股股息分别为100万欧元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们为优先股支付了现金股息$16百万美元和美元21分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
股份回购计划
2017年2月,我们宣布批准了一项为期多年的股份回购计划(“股份回购计划”),最高可回购美元500已发行的Sabre普通股有1.8亿股。股票回购计划下的回购可以在公开市场或私下协商的交易中进行。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的几年里,我们做到了不根据股份回购计划回购任何股份。在2020年3月16日,我们宣布暂停股份回购计划下的股份回购,连同我们因新冠肺炎导致的市场状况而采取的某些现金管理措施。截至2023年12月31日,股票回购计划仍处于暂停状态,约为287仍有1.8亿美元被授权进行回购。
可交换票据
2020年4月17日,我们发行了美元345可交换票据本金总额为1,000万美元。根据契约条款,在特定情况下,可交换票据可以在我们选择的情况下交换为我们的普通股。自.起2023年12月31日,我们有$333未偿还的可交换票据本金总额为1,000万美元。详情见附注10.债务。在票据到期前,我们预计将以普通股的股份结算已发行可交换票据的本金。
15. 基于股权的奖励
截至2023年12月31日,我们尚未完成的基于股权的薪酬计划和协议包括Sovereign Holdings,Inc.2012年管理层股权激励计划(“Sovereign 2012 MEIP”)、Sabre Corporation 2014年综合激励薪酬计划(“2014综合计划”)、Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划(“2016综合计划”)、Sabre Corporation 2019年综合激励薪酬计划(“2019年综合计划”)、2019年“董事”股权薪酬计划(“2019年董事”)、Sabre公司2021年综合激励薪酬计划(“2021年综合计划”)、《2022年董事股权激励薪酬计划》(简称《2022年董事计划》)和《萨伯瑞公司2023年综合激励薪酬计划》(简称《2023年总括计划》)。我们的《2023年总括计划》是继《2021年总括计划》、《2019年总括计划》、《2016年总括计划》、《2014年总括计划》和《主权2012年欧洲、中东和太平洋地区主权》之后出台的,规定了发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)、基于业绩的RSU奖励(“PSU”)、现金激励薪酬和其他基于股票的奖励。我们的2019年董事计划和2022年董事计划规定向非雇员董事发行RSU、递延股票单位和股票期权。所有计划下尚未支付的赔偿金将继续受其各自计划的条款和条件的制约。
我们最初预订了14,000,000根据我们的2023年综合计划,我们将发行普通股。我们添加了13,791,761根据Sovereign Holdings,Inc.管理层股权激励计划(“Sovereign MEIP”)、Sovereign 2012 MEIP、2014年度综合计划、2016年综合计划、2019年综合计划和2021年综合计划保留但未发行的股份至2023年综合计划储备,共计27,791,761根据《2023年综合计划》发行的法定普通股。此外,我们最初预订了830,000根据我们的2022年董事计划发行的普通股,并增加了169,808根据2019年董事计划保留但未发行的股票。2020年前根据2019、2016和2014年综合计划授予的基于时间的期权通常授予四年句号为25%在第一年结束时归属,此后每季度剩余归属。根据2023年综合计划、2021年综合计划和2020年后2019年综合计划授予的基于时间的期权授予三年制期间,以等额的年度分期付款方式归属。在2020财年之前授予的期权在四年制句号。授予的期权最多可行使10好几年了。RSU通常归属于四年句号为25每年1%的归属。2020年前授予的PSU通常授予四年句号为25每年1%的归属。在2020年、2021年、2022年和2023年期间,我们授予PSU超过三年等额的年度分期付款,以及悬崖结束时授予的PSU一、两个或三年,取决于赠款的条款。PSU的归属取决于某些基于公司的业绩衡量标准的实现情况。所有奖励的基于股票的薪酬支出总计为$521000万,$831000万美元和300万美元121截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
授予的股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。有关这些假设的进一步详情,请参阅附注1.商业和重要会计政策摘要。不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内授予了股票期权。下表汇总了2021年使用的加权平均假设:
| | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日止的年度, |
| | 2021 |
行权价格 | | $ | 11.81 | |
平均无风险利率 | | 0.67 | % |
预期寿命(年) | | 6.00 |
预期波动率 | | 54.95 | % |
股息率 | | — | % |
下表汇总了截至2023年12月31日的年度我们未完成的基于股权的薪酬计划和协议下的股票期权奖励活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 加权平均 | | |
| 数量 | | 行权价格 | | 剩余 合同 期限:年(年) | | 集料 内在价值 (单位:千)(1) |
在2022年12月31日未偿还 | 2,635,556 | | | $ | 13.64 | | | 5.2 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
被没收 | (25,131) | | | 12.88 | | | | | |
过期 | (862,670) | | | 16.56 | | | | | |
截至2023年12月31日未偿还债务 | 1,747,755 | | | $ | 12.20 | | | 5.5 | | $ | — | |
于2023年12月31日归属并可行使 | 1,747,755 | | | $ | 12.20 | | | 5.5 | | $ | — | |
______________________
(1)总内在价值是指相关股票期权奖励的行权价与普通股收盘价$之间的差额。4.40及$6.18分别是2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。如果聚合内部值为负,则为其分配零值。
有几个不是于截至2023年12月31日止年度内行使之购股权,以及于截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度行使之购股权之总内在价值并不重要。有几个不是截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度授出的期权,以及截至2021年12月31日止年度授出的期权的加权平均公允价值为$6.01。截至2023年12月31日,有不是与股票期权相关的未确认薪酬支出。
下表汇总了截至2023年12月31日的一年中我们的RSU的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
未归属于2022年12月31日 | 10,710,075 | | | $ | 10.92 | |
授与 | 17,102,726 | | | 3.58 | |
既得 | (4,279,551) | | | 11.98 | |
| | | |
被没收 | (2,948,055) | | | 7.00 | |
未归属于2023年12月31日 | 20,585,195 | | | $ | 5.10 | |
截至归属日期,归属的RSU的总公允价值为#美元511000万,$68百万美元,以及$62在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内分别为100万美元。截至2023年12月31日,约为67百万与RSU相关的未确认补偿费用将在加权平均期间确认2.7好几年了。
下表汇总了截至2023年12月31日的年度我们PSU的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 数量 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
未归属于2022年12月31日 | 3,439,728 | | | $ | 12.14 | |
授与 | 3,757,560 | | | 3.51 | |
既得 | (920,813) | | | 12.01 | |
被没收 | (405,861) | | | 11.49 | |
未归属于2023年12月31日 | 5,870,614 | | | $ | 6.69 | |
| | | |
截至归属日期,归属的PSU的总公允价值为$19在截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年中,15在截至2021年12月31日的一年中,赔偿金的认定
与PSU相关的费用取决于基于公司的年度业绩衡量标准的实现情况,以及2022年和2023年授予总股东回报修改量的情况。在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们评估了在每个报告期实现与PSU奖励相关的业绩衡量的可能性,如果有调整,则记录在各自报告期内调整的累积影响。截至2023年12月31日,与预计将授予的PSU相关的未确认补偿费用总计为美元7百万美元和美元3分别为截至2024年12月31日和2025年12月31日的年度计量期间的百万美元。
16.每股收益
下表协调了在计算持续运营的基本每股收益和稀释后每股收益时使用的分子和分母(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
持续经营亏损 | $ | (528,248) | | | $ | (432,099) | | | $ | (923,775) | |
减去:可归因于非控股股权的净(亏损)收入 | (332) | | | 2,670 | | | 2,162 | |
减去:优先股股息 | 14,257 | | | 21,385 | | | 21,602 | |
普通股股东可获得的持续经营净亏损,基本亏损和摊薄亏损 | $ | (542,173) | | | $ | (456,154) | | | $ | (947,539) | |
分母: | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | |
| | | | | |
稀释加权平均已发行普通股 | 346,567 | | | 326,742 | | | 320,922 | |
持续运营的每股收益: | | | | | |
基本信息 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.95) | |
稀释 | $ | (1.56) | | | $ | (1.40) | | | $ | (2.95) | |
每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的持续经营业务的净亏损除以每一期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可用的持续经营业务的净亏损除以已发行普通股的加权平均数,再加上每个时期所有稀释普通股等价物的影响。稀释加权平均已发行普通股计算不包括3300万,11000万美元和4截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的稀释性股票期权和限制性股票奖励分别为1.1亿欧元,因为考虑到这些期间发生的净亏损,它们的影响将是反摊薄的。稀释加权平均股票的计算不包括以下影响6300万,41000万美元,以及2截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,分别为反稀释普通股等价物。
我们已使用IF转换法来计算可交换票据对我们每股摊薄净收入的任何潜在摊薄影响。根据IF-转换法,可交换票据假设于期初转换,所产生的普通股计入整个呈列期间的摊薄每股收益的分母,而与可交换票据有关的扣除税项后的利息开支只在该等影响具摊薄作用的期间计入分子。大约42与可交换票据相关的100万股由此产生的普通股不包括在分别截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的摊薄加权平均流通股计算中,因为考虑到这些期间发生的净亏损,它们的影响将是反摊薄的。
同样,我们期内已发行优先股的潜在摊薄影响是采用IF-转换法计算的,假设转换为报告的最早期间或发行日期(如果较晚)的转换。由此产生的普通股被计入整个列报期间的稀释每股收益计算的分母中,优先股股息仅在这种影响具有摊薄作用的期间被加回到分子中。大致39与优先股相关的100万股由此产生的普通股不包括在分别截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的摊薄加权平均流通股计算中,因为考虑到这些期间发生的净亏损,它们的影响将是反摊薄的。在强制转换日期2023年9月1日,优先股的每股流通股被自动转换为大约472000万股我们的普通股。详情见附注14.股票及股东权益。
17.退休金及其他退休后福利计划
我们赞助Sabre GLBL Inc.401(K)储蓄计划(“401(K)计划”),这是一个符合税务条件的固定缴款计划,允许符合条件的员工进行递延纳税储蓄,为他们的退休提供资金。我们做出的相应贡献等于100参与者在第一天贡献的每一税前美元的百分比6符合条件的薪酬的%。我们确认了与401(K)计划相关的费用约为$17截至2023年12月31日的年度为400万美元,18截至2022年、2022年和2021年12月31日的每一年均为百万美元。
我们赞助Sabre GLBL Inc.遗留养老金计划(“LPP”),这是一项符合税务条件的固定收益养老金计划,适用于符合特定资格要求的员工。LPP被修订,以冻结2005年12月31日的养老金福利应计,因此,自该日期以来没有额外的养老金福利应计。2008年4月,我们修订了LPP,增加了一笔过付款的可选形式,参与者可以在他们的计划福利开始时选择。修正案的效果是将预计的福利债务减少#美元。34100万美元,正在摊销23.5年,代表一次总付福利期和所有计划参与者的预期寿命的加权平均值。我们还为加拿大和其他司法管辖区的某些员工提供退休后福利计划。
下表提供了在截至2022年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内LPP的福利义务和资产公允价值的变化,以及截至2022年12月31日、2023年和2022年的无资金状况(以千为单位)的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 |
福利义务的变化: | | | |
1月1日的福利义务 | $ | (297,763) | | | $ | (417,959) | |
| | | |
利息成本 | (16,151) | | | (11,901) | |
精算(损失)收益,净额 | (5,854) | | | 97,123 | |
已支付的福利 | 27,556 | | | 19,055 | |
一次过结算 | — | | | 15,919 | |
12月31日的福利义务 | $ | (292,212) | | | $ | (297,763) | |
计划资产变动: | | | |
1月1日的资产公允价值 | $ | 214,574 | | | $ | 333,791 | |
计划资产的实际回报率 | 19,193 | | | (84,243) | |
雇主供款 | 12,650 | | | — | |
已支付的福利 | (27,556) | | | (19,055) | |
一次过结算 | — | | | (15,919) | |
12月31日的资产公允价值 | $ | 218,861 | | | $ | 214,574 | |
截至12月31日的无资金状况 | $ | (73,351) | | | $ | (83,189) | |
精算损失,扣除#美元6截至2023年12月31日的年度收益和精算收益,净额为97截至2022年12月31日的年度,折现率为3.6亿美元,可归因于各自年度贴现率的下降和上升。在截至2022年12月31日的年度内,我们的固定收益养老金计划发生了一次性结算,导致亏损$71000万,记录到其他,净额。有几个不是截至2023年12月31日的年度内的结算亏损。
净福利债务为#美元73百万美元和美元83截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的100万欧元分别计入我们合并资产负债表的其他非流动负债。
在与LPP相关的累计其他全面亏损中确认的金额,扣除递延税款#美元38截至2023年12月31日和2022年12月31日的数字如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
净精算损失 | $ | (112,270) | | | $ | (109,444) | |
以前的服务积分 | 4,802 | | | 6,234 | |
养老金结算 | 28,241 | | | 28,241 | |
累计其他综合损失 | $ | (79,227) | | | $ | (74,969) | |
下表提供了与LPP相关的定期福利净成本的组成部分,以及在衡量截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度的LPP福利义务和净福利成本时使用的主要假设(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息成本(1) | $ | 16,151 | | | $ | 11,901 | | | $ | 11,822 | |
计划资产的预期回报(1) | (17,429) | | | (14,131) | | | (14,334) | |
摊销先前服务信贷(1) | (1,432) | | | (1,433) | | | (1,432) | |
精算损失摊销(1) | 2,302 | | | 6,484 | | | 7,985 | |
定期净收益 | $ | (408) | | | $ | 2,821 | | | $ | 4,041 | |
结算费(1) | — | | | 6,707 | | | 7,529 | |
净(收益)成本 | $ | (408) | | | $ | 9,528 | | | $ | 11,570 | |
用于衡量福利义务的加权平均贴现率 | 5.38 | % | | 5.72 | % | | 2.97 | % |
用于确定净收益成本的加权平均假设: | | | | | |
贴现率(2) | 5.72 | % | | 2.97 | % | | 2.60 | % |
计划资产的预期回报 | 6.90 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
________________________________
(1)包括在其他,净额在我们的综合经营报表上。
(2)贴现率为各自年份的1月1日。由于2022年和2021年期间的结算,假设额外的贴现率如下:2021年6月30日:2.89%,2021年9月30日:2.96%,2022年12月31日:5.72%.
下表列出了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日终了年度与LPP相关的其他综合亏损确认的税前金额,包括精算损失摊销和先前服务抵免(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
中确认的债务 | 截至十二月三十一日止的年度: |
其他全面损失 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净精算损失(收益) | $ | 5,187 | | | $ | (354) | | | $ | (37,258) | |
养老金结算 | — | | | (6,707) | | | (7,529) | |
精算损失摊销 | (2,302) | | | (6,484) | | | (7,985) | |
摊销先前服务信贷 | 1,432 | | | 1,433 | | | 1,432 | |
在其他综合损失中确认的收入总额(收入) | $ | 4,317 | | | $ | (12,112) | | | $ | (51,340) | |
在净定期收益成本和其他综合损失中确认的总额 | $ | 3,909 | | | $ | (2,584) | | | $ | (39,771) | |
我们对LPP的整体投资策略是提供和维持足够的资产,以履行作为持续业务以及在终止业务时的养老金义务,并在符合审慎投资管理、精算情况和经济风险的情况下以最低成本支付,同时将对收益的影响降至最低。分散投资主要是在股权和债务证券之间按比例进行资产配置,以期在可接受的投资风险水平下提供获得合理长期回报的机会。适用资产的公允价值确定如下:
共同基金-我们共同基金的公允价值是根据截至该期间最后一天的市场报价估计的。
共同集体信托基金-我们共同集合信托的公允价值是通过使用截至该期间最后一天的市场报价、类似证券的报价和非活跃市场的报价来估计的。
房地产-我们房地产基金的公允价值来自于基金持有的标的房地产资产的公允价值。这些资产最初按成本计价,并利用现有的市场数据定期进行审查,以确定所持资产是否应进行调整。
选定的目标资产分配的依据包括考虑计划参与人的人口概况、预期的未来福利义务和付款、计划的预计供资状况和其他因素。LPP资产的目标分配为40%的全球股票,15房地产资产的百分比,15%的多元化信贷和28负债对冲资产的百分比,以及2%现金。人们认识到,LPP资产的投资管理对其目标的实现具有直接影响。AS
在附注12.公允价值计量中定义,下表列出了截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的LPP资产的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日的公允价值计量 |
| 报价在 活跃的房地产市场持续 相同的资产 (1级) | | 意义重大 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总计 |
共同集体信托: | | | | | | | |
外国股本证券 | $ | — | | | $ | 141,272 | | | $ | — | | | $ | 141,272 | |
美国股票证券 | — | | | 42,270 | | | — | | | 42,270 | |
房地产 | | | | | 26,873 | | | 26,873 | |
货币市场共同基金 | 2,750 | | | — | | | — | | | 2,750 | |
有限合伙权益: | | | | | | | |
房地产 | — | | | — | | | 5,696 | | | 5,696 | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 2,750 | | | $ | 183,542 | | | $ | 32,569 | | | $ | 218,861 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的公允价值计量 |
| 报价在 活跃的房地产市场持续 相同的资产 (1级) | | 意义重大 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总计 |
共同集体信托: | | | | | | | |
外国股本证券 | $ | — | | | $ | 176,163 | | | $ | — | | | $ | 176,163 | |
美国股票证券 | — | | | 26,177 | | | — | | | 26,177 | |
货币市场共同基金 | 4,944 | | | — | | | — | | | 4,944 | |
有限合伙权益: | | | | | | | |
房地产 | — | | | — | | | 7,290 | | | 7,290 | |
| | | | | | | |
按公允价值计算的总资产 | $ | 4,944 | | | $ | 202,340 | | | $ | 7,290 | | | $ | 214,574 | |
下表提供使用重大不可观察输入数据(第三级)估值的计划资产的前滚(以千计):
| | | | | |
| 房地产 |
2021年12月31日期末余额 | $ | 7,883 | |
| |
净分配额 | (193) | |
赎回 | (1,836) | |
咨询费 | (76) | |
净投资收益 | 282 | |
未实现收益 | 1,224 | |
已实现净收益 | 6 | |
截至2022年12月31日的期末余额 | $ | 7,290 | |
投稿 | 27,000 | |
净分配额 | (163) | |
赎回 | (266) | |
咨询费 | (64) | |
净投资收益 | 236 | |
未实现亏损 | (1,471) | |
已实现净收益 | 7 | |
截至2023年12月31日的期末余额 | $ | 32,569 | |
我们贡献了$13 于截至2023年12月31日止年度,我们已动用约100,000,000港元为界定福利退休金计划提供资金。我们做 不于截至2022年12月31日止年度,我们已作出供款,为我们的界定福利退休金计划提供资金。我们于美国、加拿大及其他司法权区的界定福利退休金计划的年度供款乃基于若干可能每年有所不同的因素。我们的资金做法是提供法律规定的最低要求的贡献,同时还保持 802006年《养老金保护法》规定的资金到位比例。因此,过去的捐款并不总是未来捐款的指标。根据目前的假设,我们预计将作出高达$的贡献,14 2024年,我们的固定福利养老金计划。
各计量日期的计划资产预期长期回报率乃经考虑计划资产的历史回报、对各资产类别的预期长期通胀及市场回报的评估以及目标资产分配策略后选定。我们预期于二零二四年不会向我们归还任何计划资产。
我们预计,法律专业保密权将支付以下估计的未来福利金(以千计):
| | | | | |
| 金额 |
2024 | $ | 26,052 | |
2025 | 29,231 | |
2026 | 28,124 | |
2027 | 29,793 | |
2028 | 30,654 | |
2029-2033 | 120,431 | |
18.承付款和或有事项
购买承诺
在日常业务过程中,我们就向特定供应商购买货品及服务作出多项承诺。我们有大约$的未付承付款2.4 亿这些购买承诺将持续到2030年。
法律诉讼
虽然我们作为一方的某些法律程序和相关赔偿义务规定了索赔金额,但这些金额可能不代表合理的可能损失。鉴于诉讼固有的不确定性,目前无法预测该等事项的最终结果,也无法合理估计可能的损失金额或损失范围(如有),除非已就可能发生且可合理估计的或有损失记录累计诉讼应计费用。这些或有事项所需的应计数额(如有)是在认真分析每一事项后确定的。应计金额日后可能因每项事宜的新资料或发展或处理该等事宜的结算策略改变等方法改变而变动。
反垄断诉讼和调查
美国航空公司反垄断诉讼
2011年4月,全美航空向纽约南区联邦法院提起诉讼,指控我们违反了《谢尔曼法》第1条(反竞争协议)和第2条(垄断)。该投诉是在我们与美国航空公司签订新的分销协议后不到两个月提出的。2011年9月,法院驳回了与第2条有关的所有索赔。幸存的索赔包括根据《谢尔曼法》第1条提出的索赔,涉及我们与全美航空公司的合同,全美航空公司声称包含反竞争条款,以及据称与其他GDS的阴谋,据称是为了维持行业结构,而不是竞争内容。我们强烈否认美国航空公司的所有指控。
Sabre于2014年4月提交了即决判决动议。2015年1月,法院发布了一项命令,部分批准了Sabre的简易判决动议,消除了美国航空公司声称的大部分损害赔偿,并拒绝了其禁止Sabre执行我们合同中某些条款的禁令救济请求。2015年9月,法院还驳回了全美航空公司的宣告性救济请求。2017年2月,全美航空寻求重新考虑法院驳回声明性救济的意见,法院于2017年3月驳回了这一请求。全美航空公司估计其损失在美元的范围内3172000万美元至2000万美元482 根据某些假设,这一数字为2000万美元(在增加两倍之前);在法院作出上述即决判决后,这一数字大幅减少。
余下申索的审讯已于二零一六年十月展开。2016年12月,陪审团就美国航空公司根据《谢尔曼法》第1条就Sabre与美国航空公司的合同提出的索赔作出了有利于美国航空公司的裁决,并裁定赔偿100万美元。5单笔损害赔偿金为1.7亿美元。陪审团驳回了全美航空公司指控与其他GDS共谋的指控。
根据陪审团的裁决,2017年3月,法院做出了有利于全美航空的最终判决,金额为$151000万美元,是陪审团裁决的三倍5根据《谢尔曼法》的要求,这一数字为100万美元。由于陪审团的裁决,根据谢尔曼法案,全美航空还有权获得合理的律师费和费用。因此,它提交了一项动议,要求获得大约美元。125700万美元的律师费和费用,我们对这一数额提出了强烈异议。2018年1月,法院驳回了全美航空要求律师费和费用的动议,没有偏见。
2016年第四季度,我们累计亏损#美元321000万美元,这是法院最终判决的$152000万美元,外加我们估计的$17全美航空合理的律师费、开支和费用为100万美元。
2017年4月,我们向美国第二巡回上诉法院提出上诉,要求推翻判决。全美航空公司也对早先的法院命令提出了反诉,包括上述解雇和/
或关于其部分索赔和损害赔偿的简易判决命令。关于这一上诉,我们发布了一份上诉保证金,金额相当于$15700万美元的判决加上利息,在上诉期间搁置了判决。第二巡回法院于2018年12月听取了关于此事的口头辩论。
2019年9月,第二巡回法院发布了其命令和意见,撤销了对全美航空公司根据第1款索赔的判决,推翻了初审法院驳回全美航空公司有关第2款索赔的裁决,并将案件发回地区法院重新审理。此外,第二巡回法院确认了初审法院限制全美航空损害赔偿的裁决。对全美航空公司的共谋指控做出的有利于我们的判决仍然完好无损。这起诉讼被发回纽约南区的联邦法院,以便根据第二巡回法院的命令和意见进行进一步的诉讼。
重审于2022年4月开始。全美航空公司将重审的损害赔偿金量化为1美元2042000万美元至2000万美元299300万欧元(在翻两番之前),基于它向Sabre支付的GDS预订费、据称的利润损失以及某些其他假设。2022年5月,陪审团驳回了全美航空公司根据《谢尔曼法》第1节提出的索赔,裁定Sabre的合同条款不是反竞争条款,并根据《谢尔曼法》第2条裁定,就2007年至2012年期间的垄断索赔而言,全美航空公司胜诉。然而,陪审团只判给全美航空公司$1.00单笔损害赔偿。根据陪审团的裁决,2022年6月,法院做出了有利于全美航空的最终判决,金额为$3.00,这是陪审团裁决金额的三倍。1.00根据《谢尔曼法》的要求。我们已经向全美航空支付了$3.05以履行判决的这一部分。双方均未提起上诉,及时提出上诉的期限已过。
此外,法院根据《谢尔曼法》第2节就垄断索赔作出判决,使全美航空公司有权根据《谢尔曼法》获得合理的律师费和费用。法院将律师费和费用的问题提交给地方法官。地方法官发布了一项建议,法院已全部采纳,即全美航空有权获得合理的律师费赔偿,但赔偿金额应有所减少,以反映其名义上的追回。2023年6月,全美航空公司提交了一项动议,要求大约1391000万美元的律师费和费用,这是我们强烈反对的数额。2024年2月6日,法院发布命令,在不影响续签的情况下,驳回全美航空关于律师费和费用的动议。法院进一步下令,当和解谈判破裂,并在全美航空向法院提交信函通知其有意续签动议后,全美航空可以重新提交动议。在截至2022年9月30日的季度中,我们累计亏损估计为$15这些律师费和成本的销售、一般和行政费用为100万美元,这对我们2022年的运营业绩没有重大影响;这一金额在我们根据我们对全美航空动议的审查而估计的结果范围内。我们可能被要求向全美航空支付的最终金额可能高于或低于记录的金额,如果超过,可能会对我们的运营结果产生不利影响。只要诉讼继续,我们已经并将招致大量的费用、成本和开支。
印度所得税诉讼
我们是印度所得税董事(DIT)在印度最高法院提起的所得税诉讼的被告。争议发生在1999年,当时税务局声称我们拥有美国和印度共和国之间的《所得税条约》所指的常设机构,并据此发布了1998年3月和1999年3月结束的课税年度的课税。DIT后来发布了截至2000年3月至2006年3月的课税年度的进一步纳税评估。税务局在其后各年度继续按类似基准发出评税;然而,截至2007年3月及以后的课税年度的评税并不重要。我们对截至1998年3月至2006年3月的课税年度的纳税评估提出上诉,印度所得税上诉专员做出了褒贬不一的裁决。我们向所得税上诉法庭(“ATAT”)提出了进一步上诉。2009年6月19日和7月10日,税务局作出了对我们有利的裁决,宣布在截至1998年3月和1999年3月的课税年度,以及从2000年3月至2006年3月的课税年度内,没有任何收入将被征税。DIT对这些决定向德里高等法院提出上诉,该法院于2010年7月19日做出了有利于我们的裁决。DIT对这一决定提出上诉,印度最高法院于2023年4月19日维持了德里高等法院的裁决。我们已就截至2013年3月至2018年3月及2021年3月的课税年度的评税事宜,向税务局提出上诉,其后各年度的审讯日期尚未确定。
此外,Sabre Asia Pacific Pte Ltd(“SAPPL”)目前是DIT提起的类似所得税诉讼的被告之一。争端的起因是,印度税务局声称SAPPL拥有新加坡和印度之间的《所得税条约》所指的常设机构,并据此发布了2000年3月至2005年3月的课税年度的纳税申报单。SAPPL对纳税评估提出上诉,印度所得税专员(上诉)做出了褒贬不一的裁决。SAPPL向国际刑事法院提出了进一步的上诉。ITAT做出了有利于SAPPL的裁决,裁定在截至2000年3月至2005年3月的课税年度内,任何收入都不应征税。DIT就这些决定向孟买高等法院提出上诉,我们的案件正在该法院待决;高等法院驳回了2001年3月至2004年3月结束的课税年度的案件。税务局亦以类似的基准评估税项,并就截至2006年3月至2015年3月及2018年3月至2020年3月的课税年度评估一些额外问题,而就截至2006年3月至2016年3月及2018年3月至2020年3月的课税年度提出的上诉,则须视乎年份而在税务局或高等法院待决。
如果DIT完全胜诉针对我们的每一项索赔,包括SAPPL和其他集团公司,我们可能需要缴纳大约#美元的税款、利息和罚款。23截至2023年12月31日,为1.2亿美元。我们打算继续对上述每一项索赔进行积极辩护。虽然我们不相信诉讼的结果会对我们的业务或财务状况造成实质性影响,但诉讼本身是不确定的。我们不认为这一结果的可能性更大,因此没有为任何这些索赔的可能解决作出任何拨备或记录任何责任。
印度服务税诉讼
SAPPL的印度子公司还受到印度董事总局(服务税)的诉讼,该总局多年来一直在评估该子公司,原因是该子公司被指未就营销费用和报销费用支付服务税。印度法院已经发回了对这家印度子公司有利的判决。DGST已就判决向印度最高法院提出上诉。我们不认为可能出现不利的结果,因此没有为可能解决任何这些索赔作出任何拨备或记录任何责任。
与例行程序有关的诉讼
我们还不时参与与我们的业务相关的其他例行法律和税务诉讼。我们不认为这些例行程序中的任何一项会对业务或我们的财务状况产生实质性影响。
其他
其他税务事项
我们在许多司法管辖区开展业务,在这些司法管辖区,税务机关可能会对我们在所得税和非所得税方面的地位提出质疑。我们经常收到这些税务机关的询问,也可能不定期收到这些税务机关的质疑或评估。至于非以收入为基础的税项,当我们确定有可能欠税务机关的金额且该等金额可予估计时,我们确认负债。例如,在大多数国家,我们在正常业务过程中购买商品和服务或提供服务时支付和征收增值税(“增值税”)。增值税应收账款是在支付的增值税超过征收的增值税的司法管辖区建立的,并可通过提交退款申请来追回。这些应收款具有评估我们退款申请的特定司法管辖区独有的固有审计和收款风险。我们打算针对任何并非无关紧要的索赔,包括在必要时通过诉讼,大力捍卫我们的立场。截至2023年12月31日止年度内 我们累积了$11销售、一般和行政费用中与这些其他税务事项相关的1000万美元。当获得更多信息时,我们将继续监测和更新这一估计。我们可能会在未来期间产生与此类事项相关的费用,包括诉讼费用和可能预付任何评估税额的一部分,以捍卫我们的立场,如果我们的立场最终被拒绝,可能会对我们的运营结果产生实质性影响。
19.细分市场信息
我们的可报告部门是基于我们的内部组织结构;我们管理业务的方式;我们的首席运营决策者总裁用来评估部门业绩的标准;独立财务信息的可用性;以及整体重要性考虑。
我们经营我们的业务,并通过二(i)旅游解决方案,我们为旅游供应商和旅游买家提供的全球旅游解决方案,包括广泛的软件技术产品组合和航空公司的解决方案及(ii)Hospitality Solutions,为酒店经营者提供一套广泛的软件解决方案。
我们的主要经营决策者利用经调整经营收入(亏损)(根据公认会计原则并非确认的术语)作为盈利能力的衡量标准,以评估我们分部的表现并分配资源。我们使用调整后的营业收入(损失) 作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑或作为我们根据公认会计原则报告的结果分析的替代品。
我们将调整后营业收入(亏损)定义为经权益法收入(亏损)、减值及相关费用、收购相关摊销、重组及其他成本、收购相关成本、诉讼成本、净额和基于股票的补偿调整后的营业亏损。
由于经营评估及资源分配决策并非按分部资产总值基准作出,故我们的主要营运决策者并无按分部审阅资产总值。
与我们的技术组织相关的若干成本根据分部的资源使用分配至分部。福利开支、设施及租赁成本以及相关折旧开支乃根据员工人数分配至分部。未分配企业成本包括某些分摊费用,如会计、财务、人力资源、法律、企业系统、收购无形资产摊销、减值和相关费用、股票补偿、重组费用、法律储备和其他不可识别的项目。
我们将重大分部间交易入账,犹如该等交易乃与第三方进行,即按估计现行市价入账。大部分分部间收入及收入成本为Travel Solutions向Hospitality Solutions就透过我们的GDS预订的酒店住宿收取的费用。
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度之分部资料如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | |
旅行解决方案 | $ | 2,642,077 | | | $ | 2,311,275 | | | $ | 1,503,539 | |
Hospitality Solutions | 304,169 | | | 254,620 | | | 202,628 | |
淘汰 | (38,508) | | | (28,880) | | | (17,292) | |
总收入 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
调整后营业收入(亏损)(a) | | | | | |
旅行解决方案 | $ | 474,969 | | | $ | 213,290 | | | $ | (222,679) | |
Hospitality Solutions | (11,286) | | | (51,579) | | | (39,806) | |
公司 | (234,976) | | | (229,753) | | | (196,832) | |
总计 | $ | 228,707 | | | $ | (68,042) | | | $ | (459,317) | |
折旧及摊销 | | | | | |
旅行解决方案 | $ | 83,214 | | | $ | 110,513 | | | $ | 170,673 | |
Hospitality Solutions | 24,498 | | | 21,785 | | | 26,354 | |
总细分市场 | 107,712 | | | 132,298 | | | 197,027 | |
公司 | 40,964 | | | 52,335 | | | 65,158 | |
总计 | $ | 148,676 | | | $ | 184,633 | | | $ | 262,185 | |
资本支出 | | | | | |
旅行解决方案 | $ | 61,100 | | | $ | 40,396 | | | $ | 25,128 | |
Hospitality Solutions | 6,772 | | | 6,011 | | | 224 | |
总细分市场 | 67,872 | | | 46,407 | | | 25,352 | |
公司 | 19,551 | | | 23,087 | | | 28,950 | |
总计 | $ | 87,423 | | | $ | 69,494 | | | $ | 54,302 | |
(a)下表列出了以下各项的对账营业收入(亏损)在我们的综合运营报表中调整后的营业收入(亏损)(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
营业收入(亏损) | $ | 47,143 | | | $ | (261,060) | | | $ | (665,487) | |
添加回: | | | | | |
权益法收益(亏损) | 2,042 | | | 686 | | | (264) | |
减值及相关费用(1) | — | | | 5,146 | | | — | |
收购相关摊销(2) | 40,237 | | | 51,254 | | | 64,144 | |
重组和其他成本(3) | 72,096 | | | 14,500 | | | (7,608) | |
与收购相关的成本(4) | 2,336 | | | 6,854 | | | 6,744 | |
诉讼费用,净额(5) | 12,838 | | | 31,706 | | | 22,262 | |
基于股票的薪酬 | 52,015 | | | 82,872 | | | 120,892 | |
调整后营业收入(亏损) | $ | 228,707 | | | $ | (68,042) | | | $ | (459,317) | |
(1)2022年的减值和相关费用为#美元5与俄罗斯监管变化对某些资产未来可回收性的影响相关的百万美元减值费用。
(2)与收购相关的摊销是指2007年私有化交易的无形资产以及自该日以来与收购相关的无形资产的摊销。
(3)2023年的重组和其他成本主要是与我们在2023年第二季度实施的成本削减计划相关的费用。见附注5.合并财务报表的重组活动。2022年期间,与规划和实施业务重组活动相关的费用以及对这些费用的调整被记录下来,包括为我们的业务结构和战略提供建议的第三方顾问的相关费用。
(4)与收购相关的成本是指与收购和处置相关活动发生的费用和开支。
(5)诉讼费用,净额代表与反垄断诉讼和其他外国非所得税或有事项有关的费用。见附注18.对我们合并财务报表的承付款和或有事项。
我们很大一部分收入来自我们向客户收取的基于交易的费用。对于旅游解决方案,我们通过在GDS上预订的交易费用从我们的分销活动中获得收入,通过使用我们的SaaS和托管系统的基于使用情况的经常性费用从我们的IT解决方案中获得收入,以及预付费用和专业服务费。对于酒店解决方案,我们从使用我们的SaaS和托管系统的基于使用情况的经常性费用以及预付费用和专业服务费中获得收入。基于交易的收入约占86%, 83%和72分别在截至2023年、2022年和2021年12月31日的每一年中占我们旅行解决方案收入的1%。基于交易的收入约占74%, 76%和72截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度各年,我们的酒店解决方案收入分别占我们的酒店解决方案收入的%。所有权益法收入均与旅游解决方案有关。
我们按地理区域划分的收入和长期资产(不包括商誉和无形资产)汇总如下。旅游解决方案业务之分销收入乃按旅游供应商所在地归属于国家,而资讯科技解决方案收入则按客户所在地归属。就Hospitality Solutions而言,收益乃根据客户所在地归属于国家。我们的大部分收入和长期资产来自美国、欧洲和亚太地区(“亚太地区”),具体如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日止的年度, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | |
美国 | $ | 1,093,429 | | | $ | 958,927 | | | $ | 734,568 | |
欧洲 | 590,157 | | | 627,772 | | | 341,862 | |
APAC | 501,539 | | | 335,056 | | | 184,075 | |
所有其他 | 722,613 | | | 615,260 | | | 428,370 | |
总计 | $ | 2,907,738 | | | $ | 2,537,015 | | | $ | 1,688,875 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2013年12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
长寿资产 | | | |
美国 | $ | 266,196 | | | $ | 266,752 | |
欧洲 | 25,704 | | | 28,349 | |
APAC | 5,145 | | | 9,184 | |
所有其他 | 6,526 | | | 10,372 | |
总计 | $ | 303,571 | | | $ | 314,657 | |
项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计人员的分歧
不适用。
项目9A:管理控制和程序
披露控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13 a-15(e)条)的设计和运作的有效性。根据该评估,首席执行官及首席财务官认为,截至本报告所涵盖期末,我们的披露控制及程序行之有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13 a-15(f)条所定义)。在管理层(包括首席执行官及首席财务官)的监督及参与下,我们已根据Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission颁布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)框架中确立的标准,对财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们的评估,我们的结论是,我们对财务报告的内部控制于2023年12月31日有效。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所(特殊普通合伙)已就我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制有效性出具鉴证报告,该报告载于 项目8本年度报告的表格10-K。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
财务报告的内部控制
2023年3月,我们完成了新计费系统的实施,该系统影响了我们相当一部分收入的控制环境。在最近一个财政季度,我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13 a-15(f)条的定义)没有发生其他重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。
项目9B:提供其他资料
证券交易安排
截至2023年12月31日止三个月,本公司董事或行政人员 通过或已终止旨在满足规则10 b5 -1(c)的肯定性抗辩条件或任何“非规则10 b5 -1交易安排”的购买或出售公司证券的任何合同、指示或书面计划。“
项目9C.答复:关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事会、高管和公司治理
我们为2024年股东年会所作的最终委托书(“2024年委托书”)的下列标题下所载的信息通过引用并入本项目10:
•“建议1.董事选举”项下的“有关董事提名人选的若干资料”,列明我们的董事及董事会提名人选。
•“其他信息--拖欠第16(A)条的报告。”
•“公司管治-其他公司管治实务及事项-商业道德守则”,描述我们的商业道德守则。
•“公司治理-股东提名董事”和“其他信息-代理访问提名和年度会议提前通知要求”,描述了股东可以提名候选人进入我们的董事会的程序。
•“公司治理-董事会委员会-审计委员会”,确定了我们董事会审计委员会的成员和审计委员会的财务专家。
有关本公司行政人员的资料载于#年“有关本公司行政人员的资料”的标题下。第一部分本年度报告的表格10-K。
项目11.增加高管薪酬
2024年委托书“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“建议1.董事选举--董事薪酬计划”和“公司治理--薪酬委员会联锁和内部人参与”标题下所载的信息以参考方式并入本项目11。
项目12.讨论某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
2024年委托书“某些受益所有人的担保所有权和管理”标题下所载的信息通过引用并入本项目12。
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2023年12月31日,在行使我们所有股权补偿计划下的期权、认股权证和权利时可能发行的普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在行使未偿还期权时须发行的证券数目(A) | | 未平仓期权的加权平均行权价(B) | | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(C) |
股东批准的股权补偿计划 | 28,388,434 | | $ | 12.20 | | | 9,410,406 |
________________________
(a)包括在行使我们的2023年综合计划、2022年董事计划、2021年综合计划、2019年综合计划、2019年董事计划、2016年综合计划、2014年综合计划和2012年主权MEIP下的未偿还期权时将发行的普通股。还包括我们的2023年综合计划、2021年综合计划、2019年综合计划、2016年综合计划和2014年综合计划下的26,640,679个限制性股票单位(包括根据已发行的基于业绩的限制性股票单位发行的股份,假设达到目标奖励;实际股份可能因实际业绩而异)。2022年前授予的基于业绩的限制性股票单位反映了目前预期的125%的派息)。
(b)不包括没有行权价的限制性股票单位。
(c)不包括(A)栏所反映的证券。
Sabre Corporation 2023综合激励薪酬计划。2023年综合计划是2021年综合计划的继任者,规定发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)基于业绩的RSU奖励(PSU)、现金激励薪酬和其他基于股票的奖励。
萨伯瑞公司2022年董事规划。2022年董事计划是2019年董事计划的后续计划,规定向非雇员董事发放RSU、DSU和股票期权。
Sabre Corporation 2021综合激励薪酬计划。2021年综合计划是2019年综合计划的继任者,规定发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)基于业绩的RSU奖励(PSU)、现金激励薪酬和其他基于股票的奖励。所有可供未来授予的股票,以及根据2021年综合计划授予的先前股票期权所涵盖的股票
被没收或以其他方式到期而未行使或未发行Sabre Corporation普通股的,已转移到2023年综合计划。因此,截至2023年12月31日,根据2019年综合计划,没有股份可供未来授予。
Sabre Corporation 2019年度总括激励薪酬计划。2019年综合计划是2016年综合计划的继任者,规定发行股票期权、限制性股票、限制性股票单位(RSU)基于业绩的RSU奖励(PSU)、现金激励薪酬和其他基于股票的奖励。所有可供未来授予的股票,以及根据2019年综合计划授予的先前授予的股票期权所涵盖的股票,在未行使或未发行Sabre Corporation普通股的情况下被没收或以其他方式到期,已转移到2021年综合计划,然后转移到2023年综合计划。因此,截至2023年12月31日,根据2019年综合计划,没有股份可供未来授予。
军刀公司2019年董事计划。该计划规定向非雇员董事发放RSU、DSU和股票期权。所有可供未来授予的股票,以及根据2019年董事计划授予的股票期权之前授予的股票,在未行使或未发行Sabre公司普通股的情况下被没收或以其他方式到期的股票,已转移到2022年董事计划。因此,截至2023年12月31日,没有股份可供2019年董事计划下的未来授予。
萨伯雷公司2016年度总括激励薪酬计划。2016年综合计划是2014年综合计划的继任者,规定发行股票期权、限制性股票、RSU、PSU、现金激励薪酬和其他基于股票的奖励。所有可供未来授予的股票,以及根据2016年综合计划授予的先前授予的股票期权所涵盖的股票,在未行使或未发行Sabre Corporation普通股的情况下被没收或以其他方式到期,已转移到2019年综合计划,然后转移到2021年综合计划,然后转移到2023年综合计划。因此,截至2023年12月31日,根据2016年综合计划,没有股份可供未来授予。
Sabre公司2014年综合激励薪酬计划。2014年综合计划是Sovereign MEIP和Sovereign 2012 MEIP的继任者,规定发行股票期权、限制性股票、RSU、PSU、现金激励薪酬和其他基于股票的奖励。所有可供未来授予的股票,以及根据2014年综合计划授予的先前授予的股票期权所涵盖的股票,如在未行使或未发行Sabre Corporation普通股的情况下被没收或以其他方式到期,已转移到2016年综合计划,然后转移到2019年综合计划,然后转移到2021年综合计划,然后转移到2023年综合计划。因此,截至2023年12月31日,根据2014年综合计划,没有股份可供未来授予。
主权控股公司2012年管理层股权激励计划。根据Sovereign 2012 MEIP,Sabre及其关联公司的主要员工以及在某些情况下的董事、服务提供商和顾问可获得股票期权、限制性股票、RSU、PSU和其他基于股票的奖励。所有可供未来授予的股票,以及根据主权MEIP授予的先前授予的股票期权所涵盖的股票,在未行使或未发行Sabre Corporation普通股的情况下被没收或以其他方式到期,已转移到2014年综合计划,然后转移到2016综合计划,然后转移到2019年综合计划,然后转移到2021年综合计划,然后转移到2023年综合计划。因此,截至2023年12月31日,根据Sovereign 2012 MEIP,没有股份可供未来授予。
主权控股公司管理层股权激励计划。根据Sovereign MEIP,Sabre及其附属公司的关键员工以及在某些情况下的董事、服务提供商和顾问可能被授予股票期权。所有可供未来授予的股票,以及根据Sovereign MEIP授予的先前授予的股票期权涵盖的股票(未行使或未发行Sabre Corporation普通股而被没收或以其他方式到期)已转移到Sovereign 2012 MEIP,这些股票随后被转移到2014年综合计划,然后转移到2016综合计划,然后转移到2019年综合计划,然后转移到2021年综合计划,然后转移到2023年综合计划。因此,截至2023年12月31日,没有股份可用于主权MEIP下的未来授予。
第十三项:建立某些关系和相关交易,以及董事的独立性
2024年委托书“某些关系和关联方交易”和“公司治理--董事会组成和董事独立性”标题下的信息被并入本项目13,以供参考。
项目14.支付总会计师费用和服务费
2024年委托书“建议2.批准独立审计员”项下“主要会计师事务所费用”和“审计委员会批准审计和非审计服务”项下所列资料以供参考的方式列入本项目14。
第四部分
项目15.清单、展品和财务报表附表
以下文件作为本报告的一部分提交。
1.财务报表。财务报表载于项目8本年度报告的表格10-K。
2.财务报表明细表。附表二估值及合资格账户作为本年度报告Form 10-K的一部分提交,并应与以下文件中包含的财务报表及其附注一起阅读项目8.
美国证券交易委员会适用的会计条例中对其作出准备的所有其他财务报表和财务报表附表,在相关说明中并无要求,不具实质性或不适用,因此已被省略。
3.展品。
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展品 数 | | 展品的描述 |
2.1 | | 资产购买协议,由Expedia Inc.、Sabre GLBL Inc.、Travelocity.com LP以及Sabre GLBL Inc.和Travelocity.com LP的某些附属公司签署,日期为2015年1月23日(合并内容参考Sabre Corporation于2015年1月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1)。 |
2.2 | | 股份购买协议,由Abacus International Holdings Ltd和Sabre Technology Enterprise II Ltd.签订,日期为2015年5月14日(合并内容参考Sabre Corporation于2015年5月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件2.1)。 |
3.1 | | 第四次修订和重新发布的Sabre Corporation公司注册证书(通过引用Sabre Corporation于2019年4月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1而并入)。 |
3.2 | | 《Sabre Corporation第七次修订和重新制定的章程》(合并内容参考Sabre Corporation于2022年12月6日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1)。 |
4.2 | | 契约,日期为2015年4月14日,由Sabre GLBL Inc.(其每个担保方)和Wells Fargo Bank,National Association(富国银行全国协会)作为受托人和抵押品代理。(引用Sabre Corporation于2015年4月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1)。 |
4.3 | | 2023年到期的5.375厘高级抵押票据表格(载于附件4.2)。 |
4.4 | | 契约,日期为2015年11月9日,由Sabre GLBL Inc.(其每个担保方)和Wells Fargo Bank,National Association(作为受托人和抵押品代理)之间签订。(引用Sabre Corporation于2015年11月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1)。 |
4.5 | | 2023年到期的5.250厘高级抵押债券表格(载于附件4.4)。 |
4.6* | | 根据1934年《证券交易法》第12节登记的Sabre公司证券说明。 |
10.1 | | 贷款协议,日期为2007年3月29日,由Sabre总部有限责任公司作为借款人,JPMorgan Chase Bank,N.A.作为贷款人(通过参考Sabre Corporation于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格的注册声明附件10.1而合并)。 |
10.2 | | 修订及重述协议,日期为2013年2月19日,由Sabre Inc.、Sabre Holdings Corporation、其附属担保方、贷款方、德意志银行纽约分行作为管理代理,以及美国银行北卡罗来纳州作为继任管理代理(通过引用Sabre Corporation于2014年3月10日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明修正案第1号附件1而并入)。 |
10.3 | | 修订和重新生效的担保,日期为2013年2月19日,由Sabre Holdings Corporation、Sabre Inc.的某些子公司不时与Sabre Inc.的某些子公司以及作为行政代理的美国银行(通过引用Sabre Corporation于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格的注册声明附件10.3合并而成)。 |
10.4 | | 修订和重新签署了日期为2013年2月19日的Sabre Holdings Corporation、Sabre Inc.、Sabre Inc.的某些子公司之间的质押和担保协议,该协议不时与Sabre Holdings Corporation、Sabre Inc.的某些子公司以及作为担保方行政代理的美国银行签订(合并时参考Sabre Corporation于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格的登记声明附件10.4)。 |
10.5 | | 第一留置权债权人间协议,日期为2012年5月9日,由Sabre Inc.、Sabre Holdings Corporation、其另一设保方、德意志银行纽约分行(作为信贷协议担保方的行政代理和授权代表)、富国银行国民银行(Wells Fargo Bank National Association)作为初始第一留置权抵押品代理和初始额外授权代表、每一额外的第一留置权抵押品代理和每一额外的授权代表(通过参考Sabre Corporation于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格的登记声明附件10.5合并而成)。 |
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展品 数 | | 展品的描述 |
10.6 | | 对修订和重新签署的信贷协议的第一次增量期限融资修正案,日期为2013年9月30日,由Sabre Inc.、Sabre Holdings Corporation、其附属担保方Sabre Holdings Corporation和北卡罗来纳州的美国银行作为增量期限贷款人和行政代理(通过引用Sabre Corporation于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明的附件10.7而并入)。 |
10.7+ | | 主权控股公司管理层股权激励计划于2007年6月11日通过,经2010年4月22日修订(合并内容参考萨伯瑞公司于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.8)。 |
10.8+ | | 2007年6月11日通过并于2010年4月22日修订的Sovereign Holdings,Inc.管理层股权激励计划下的非限制性股票期权授予协议格式(参考萨伯瑞公司2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.9)。 |
10.9+ | | 2012年9月14日通过的主权控股公司2012年管理层股权激励计划(合并内容参考萨伯瑞公司2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.16)。 |
10.10+ | | Sovereign Holdings,Inc.2012年管理层股权激励计划下的非限制性股票期权授予协议表格(引用萨伯瑞公司于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.17)。 |
10.11+ | | Sovereign Holdings,Inc.2012年管理层股权激励计划下的限制性股票单位授予协议表格(通过引用Sabre公司于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.18而并入)。 |
10.12+ | | Sovereign Holdings,Inc.2012年管理层股权激励计划下非雇员董事限制性股票单位授予协议表(合并内容参考萨伯瑞公司于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.20)。 |
10.13+ | | Sovereign Holdings,Inc.2012年管理层股权激励计划下非雇员董事非限定股票期权授予协议表格(引用萨伯瑞公司于2014年1月21日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.21)。 |
10.14 | | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2014年2月20日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、作为行政代理的其他贷款方美国银行(Bank of America,N.A.)及其贷款人之间的每一项贷款协议(通过引用Sabre Corporation于2014年3月10日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明修正案第1号附件10.38而并入)。 |
10.15 | | Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其他贷款方、作为行政代理的美国银行和循环信贷贷款人之间的修订和重新签署的信贷协议的第一次革命者延期修正案,日期为2014年2月20日(通过引用Sabre Corporation于2014年3月10日提交给美国证券交易委员会的表格S-1的登记声明修正案第1号附件10.39而并入)。 |
10.16 | | 首次增量循环信贷融资修正案修订和重新签署的信贷协议,日期为2014年2月20日,在Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其他贷款方、作为行政代理的美国银行,N.A.及其循环信贷贷款人之间(通过引用Sabre Corporation于2014年3月10日提交给美国证券交易委员会的表格S-1的登记声明修正案第1号附件10.40而并入)。 |
10.17 | | 截至2014年4月23日,Sabre Corporation与Sovereign Manager Co-Invest,LLC之间的应收所得税协议(合并内容参考Sabre Corporation于2014年4月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
10.18 | | 由Sabre Corporation及其股东之间于2014年4月23日修订和重新签署的股东协议(合并内容参考Sabre Corporation于2014年4月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2)。 |
10.19+ | | 董事和高级船员赔偿协议表格(合并内容参考Sabre Corporation于2018年2月16日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告的附件10.20)。 |
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展品 数 | | 展品的描述 |
10.20+ | | Sabre Corporation 2014综合激励薪酬计划(合并内容参考Sabre Corporation于2014年3月26日提交给美国证券交易委员会的《S-1表格登记说明书修正案第3号》附件10.48)。 |
10.21+ | | Sabre Corporation 2014综合激励薪酬计划下的限制性股票单位授予协议表格(合并内容参考Sabre Corporation于2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.49)。 |
10.22+ | | 根据Sabre Corporation 2014综合激励薪酬计划(通过引用Sabre Corporation于2015年5月5日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.50并入)下的非限定股票期权授予协议的表格。 |
10.23+ | | 萨伯瑞公司2014年综合激励薪酬计划下非雇员董事限制性股票单位年度授予协议表格(引用萨柏瑞公司于2014年3月26日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记说明书修正案第3号附件10.51)。 |
10.24+ | | 萨伯瑞公司2014年综合激励薪酬计划下非雇员董事限制性股票单位初始授予协议表格(引用萨柏瑞公司于2014年3月26日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记说明书修正案第3号附件10.52)。 |
10.25 | | 日期为2012年12月31日的质押和担保协议的补编1,日期为2012年5月9日,由Sabre Holdings Corporation、Sabre Inc.(附属担保人)和Wells Fargo Bank National Association作为担保方的抵押品代理(合并通过引用Sabre Corporation于2014年3月31日提交给美国证券交易委员会的S-1表格登记声明第4号修正案的附件10.53)。 |
10.26+ | | 2014年10月29日的Sabre公司非雇员董事薪酬延期计划(合并内容参考Sabre公司于2015年1月26日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册说明书附件10.57)。 |
10.27 | | Sabre Corporation与股东之间于2015年2月6日第二次修订和重新签署的股东协议(合并内容参考Sabre Corporation于2015年3月3日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告附件10.58)。 |
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10.28 | | 质押和担保协议,日期为2015年4月14日,由Sabre GLBL Inc.、其附属担保方Sabre Holdings Corporation和作为抵押品代理的富国银行全国协会(Wells Fargo Bank,National Association)之间的质押和担保协议(通过引用Sabre Corporation于2015年4月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成)。 |
10.29 | | 质押和担保协议,日期为2015年11月9日,由Sabre GLBL Inc.、其附属担保人Sabre Holdings Corporation和作为抵押品代理人的Wells Fargo Bank National Association之间的协议(通过引用Sabre Corporation于2015年11月9日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
10.30+ | | Sabre Corporation高管延期薪酬计划(合并内容参考Sabre Corporation于2015年11月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
10.31† | | 截至2015年11月1日的主服务协议,由Sabre GLBL,Inc.和HP Enterprise Services,LLC作为提供商(通过引用Sabre Corporation于2016年2月19日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.65合并而成)。 |
10.32+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划(合并内容参考Sabre Corporation于2016年5月26日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
10.33+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划下的限制性股票单位授予协议表格(通过引用Sabre Corporation于2017年5月2日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.44并入)。 |
10.34+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划下的非限制性股票期权授予协议表格(合并内容参考Sabre Corporation于2017年5月2日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.45)。 |
10.35 | | Sovereign Co-Invest II,LLC于2016年1月5日修订和重新签署的第二份股东协议的联合协议(通过引用Sabre Corporation于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.66合并而成)。 |
10.36 | | 由Sovereign Co-Invest II,LLC于2016年1月5日修订和重新签署的注册权协议的联合协议(通过引用Sabre Corporation于2016年4月28日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.67而合并)。 |
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展品 数 | | 展品的描述 |
10.37 | | 循环融资再融资修正案-修订和重新签署的信贷协议,日期为2016年7月18日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他贷款方、作为行政代理的美国银行和循环信贷贷款人之间的每一方(通过引用Sabre Corporation于2016年7月19日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1而并入)。 |
10.38 | | 修订和重新签署的信贷协议的第2号修正案,日期为2016年7月18日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他贷款方、作为行政代理的美国银行和其贷款方(通过引用Sabre Corporation于2016年7月19日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2合并而成)。 |
10.39 | | 2016年7月18日,Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他贷款方、作为行政代理的美国银行和增量条款A贷款方之间的修订和重新签署的信贷协议的第二次增量定期融资修正案(通过引用Sabre Corporation于2016年7月19日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.3而并入)。 |
10.40 | | 2016年12月22日,由HP Enterprise Services LLC和Sabre GLBL Inc.(通过引用Sabre Corporation于2017年2月17日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件10.56合并而成)截至2015年11月1日的特定主服务协议的修正案。 |
10.41 | | 修订和重新签署的信贷协议的第三次增量定期融资修正案,日期为2017年2月22日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他贷款方、作为行政代理的美国银行、2017年的增量定期贷款方以及其每个其他贷款方(通过引用Sabre Corporation于2017年2月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。 |
10.42 | | 对截至2015年11月1日由企业服务有限责任公司(f/k/a HP Enterprise Services,LLC)和Sabre GLBL Inc.(通过引用Sabre Corporation于2017年8月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.62合并而成)的特定主服务协议的第二号修正案,日期为2015年11月1日。 |
10.43 | | 对修订和重新签署的信贷协议的第四次增量定期贷款修正案,日期为2017年8月23日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他贷款方、作为行政代理的美国银行和2017年B-1增量定期贷款方(通过引用Sabre Corporation于2017年8月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1合并而成)。 |
10.44 | | 定期贷款对修订和重新签署的信贷协议的再融资修正案,日期为2017年8月23日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他贷款方、作为行政代理的美国银行和2017年其他期限A贷款人之间的再融资修正案(通过引用Sabre Corporation于2017年8月23日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2而并入)。 |
10.45 | | 对修订和重新签署的信贷协议的第二次循环融资再融资修正案,日期为2017年8月23日,由Sabre GLBL Inc.、Sabre Holdings Corporation、其其他贷款方、作为行政代理的美国银行和贷款方(通过引用Sabre Corporation于2017年8月23日提交给美国证券交易委员会的当前表格8-K的附件10.3并入)。 |
10.46+ | | Sabre Corporation高管离职计划(合并内容参考Sabre Corporation于2017年11月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1)。
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10.47 | | 第五期限贷款B再融资修正案修订和重新签署的信贷协议,日期为2018年3月2日,Sabre GLBL Inc.,Sabre Holdings Corporation,作为行政代理的Sabre GLBL Inc.,Sabre Holdings Corporation,每个其他贷款方,以及2018年其他期限B贷款方(通过引用Sabre Corporation于2018年3月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 |
10.48+ | | 根据Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划(通过参考Sabre Corporation于2018年5月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.37并入)的高管限制性股票单位授予协议表格。 |
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展品 数 | | 展品的描述 |
10.49+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划下的非限制性股票期权授予协议表格(合并内容参考Sabre Corporation于2018年5月1日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.38)。 |
10.50+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划(通过参考Sabre Corporation于2018年5月1日提交给证券交易委员会的Form 10-Q季度报告附件10.58并入)下的董事会主席限制性股票单位协议表格。 |
10.51+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划下的全球形式的限制性股票单位协议表格(通过引用Sabre Corporation于2018年7月31日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.61并入)。 |
10.52+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划下的全球形式股票期权授予协议表格(通过引用Sabre Corporation于2018年7月31日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.62并入)。 |
10.53+ | | 萨伯瑞公司2016年综合激励薪酬计划下的限制性股票单位协议表格(通过引用Sabre公司于2019年5月1日提交给美国证券交易委员会的Form-1Q季度报告附件10.68而并入)。 |
10.54+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划下的高管股票期权授予协议表格(通过引用Sabre Corporation于2019年5月1日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.69合并而成)。 |
10.55+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划(通过参考Sabre Corporation于2019年5月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告附件10.70并入)下的高管限制性股票单位授予协议表格。 |
10.56+ | | Sabre Corporation 2016综合激励薪酬计划下的非执行主席限制性股票单位协议表格(合并内容参考Sabre Corporation于2019年5月1日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.71)。 |
10.57+ | | 萨伯瑞公司2016年综合性激励薪酬计划下非雇员董事限制性股票单位年度授予协议表格(合并内容参考萨柏瑞公司于2019年5月1日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告附件10.72)。 |
10.58+ | | Sabre Corporation 2019综合激励薪酬计划(合并内容参考Sabre Corporation于2019年4月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
10.59+ | | Sabre Corporation 2019董事股权薪酬计划(合并内容参考Sabre Corporation于2019年4月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.2)。 |
10.60+ | | Sabre Corporation 2019综合激励薪酬计划下的高管股票期权授予协议表格(合并内容参考Sabre Corporation于2019年8月1日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.75)。 |
10.61+ | | Sabre Corporation 2019综合激励薪酬计划下的限制性股票单位授予协议表格(通过引用Sabre Corporation于2019年8月1日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.76并入)。 |
10.62+ | | 萨柏瑞公司2019年董事股权补偿计划下非员工董事限制性股票单位授予协议的格式。引用Sabre Corporation于2019年8月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告的附件10.77)。 |
10.63 | | 支付和终止协议,日期为2019年12月18日,由Sabre Corporation和Sovereign Manager Co-Invest,LLC签署(合并内容参考Sabre Corporation于2020年2月26日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告附件10.78) |
10.64+ | | Sabre Corporation 2019综合激励薪酬计划下长期现金计划奖励协议的表格(通过引用Sabre Corporation于2020年3月6日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格的附件10.01并入)。 |
10.65 | | 作为受托人和抵押品代理人的Sabre GLBL Inc.和Wells Fargo Bank National Association之间的契约,日期为2020年4月17日(通过参考Sabre公司于2020年4月17日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1而合并)。 |
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展品 数 | | 展品的描述 |
10.66 | | 2025年到期的9.250%高级担保票据的格式(通过参考Sabre公司于2020年4月17日提交给证券交易委员会的当前8-K表格的附件4.1并入)。 |
10.67 | | 作为受托人的Sabre GLBL Inc.、Sabre Corporation、Sabre Holdings Corporation和Wells Fargo Bank National Association之间的契约,日期为2020年4月17日(通过参考Sabre Corporation于2020年4月17日提交给证券交易委员会的最新8-K表格报告的附件4.3而合并)。 |
10.68 | | 2025年到期的4.000%可交换优先票据的格式(通过参考Sabre公司于2020年4月17日提交给证券交易委员会的当前8-K表格的附件4.3并入)。 |
10.69 | | 质押和担保协议,日期为2020年4月17日,由Sabre GLBL,Inc.、Sabre Holdings Corporation(其附属担保方)和Wells Fargo Bank National Association作为抵押品代理(通过引用Sabre Corporation于2020年4月17日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
10.70+ | | 萨伯瑞公司2019年董事股权补偿计划下非雇员董事限制性股票单位授予协议的表格(合并内容参考萨伯瑞公司于2020年5月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.80)。 |
10.71+ | | Sabre Corporation 2019综合激励薪酬计划下的高管股票期权授予协议表格(合并内容参考Sabre Corporation于2020年5月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.81)。 |
10.72+ | | Sabre Corporation 2019综合激励薪酬计划下的限制性股票单位授予协议表格(通过引用Sabre Corporation于2020年5月8日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.82并入)。 |
10.73+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励薪酬计划(通过参考Sabre Corporation于2020年5月8日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告附件10.83并入)下的高管限制性股票单位授予协议表格。 |
10.74+ | | Sabre Corporation 2019综合激励薪酬计划下的执行限制性股票单位授予协议表格(通过引用Sabre Corporation于2020年8月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.84并入)。 |
10.75+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励薪酬计划下的执行官股票期权授予协议表格(通过引用Sabre Corporation于2020年8月7日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.85合并)。 |
10.76+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励补偿计划下的执行官限制性股票单位授予协议表格(通过参考Sabre Corporation于2020年8月7日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.86合并)。 |
10.77+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励补偿计划下的执行官限制性股票单位授予协议表格(通过参考Sabre Corporation于2020年8月7日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.87合并)。 |
10.78+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励补偿计划下的限制性股票单位授予协议格式(通过参考Sabre Corporation于2020年8月7日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.88合并)。 |
10.79+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励补偿计划下的执行官限制性股票单位授予协议表格(通过参考Sabre Corporation于2020年8月7日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.89合并)。 |
10.80+ | | Sabre Corporation 2019年董事股权补偿计划下的非雇员董事限制性股票单位授予协议(初始授予)表格(通过引用Sabre Corporation于2020年8月7日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.90合并)。 |
10.81+ | | Sabre Corporation和Roshan Mendis之间的协议书,日期为2020年6月2日(通过引用并入Sabre Corporation于2020年8月7日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.91)。 |
10.82+ | | Sabre Corporation与David D. Moore,日期为2020年6月3日(通过引用于2020年8月7日向美国证券交易委员会提交的Sabre Corporation 10-Q表格季度报告的附件10.92合并)。 |
10.83 | | 契约,日期截至2020年8月27日,Sabre GLBL Inc.,各担保方和富国银行,全国协会,作为受托人和抵押品代理人(通过参考Sabre Corporation于2020年8月27日向证券交易委员会提交的表格8-K当前报告的附件4.1合并)。 |
10.84 | | 2025年到期的7.375%高级担保票据表格(通过引用Sabre Corporation于2020年8月27日向美国证券交易委员会提交的表格8-K当前报告的附件4.1合并)。 |
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展品 数 | | 展品的描述 |
10.85 | | Sabre GLBL Inc.之间于2020年8月27日签订的质押和担保协议,Sabre控股公司,附属担保人一方和富国银行,国家协会,作为抵押代理。(参考Sabre Corporation于2020年8月27日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1)。 |
10.86+ | | Sabre Corporation与Shawn Williams于2020年7月15日签署的协议书(通过引用Sabre Corporation于2020年11月6日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.94合并)。 |
10.87+ | | Sabre Corporation和Scott Wilson之间的协议书,日期为2020年7月30日(通过引用Sabre Corporation于2020年11月6日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.95合并)。 |
10.88 | | DXC Technology Services LLC与DXC Technology Services LLC于2015年11月1日签订的特定主服务协议的第3号修正案,日期为2020年8月1日(HP Enterprises,LLC的利益继承者)和Sabre GLBL(参考Sabre公司11月6日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告中的附件10.96,2020年)。 |
10.89 | | 契约,日期截至2020年8月27日,Sabre GLBL Inc.本协议的每一个担保方和富国银行全国协会,作为受托人和抵押品代理人,通过引用Sabre Corporation于2020年11月6日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.97而合并)。 |
10.90 | | 2025年到期的7.375%高级担保票据表格(通过引用Sabre Corporation于2020年11月6日向美国证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.97合并)。 |
10.91 | | Sabre GLBL Inc.之间于2020年12月17日签署的修订和重述信贷协议的第3号修正案,作为借款人,Sabre控股公司,作为控股公司,贷款方和美国银行,作为行政代理人(通过引用Sabre Corporation于2020年12月17日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.92 | | Sabre GLBL Inc.之间的第六期A贷款再融资和对修订和重述信贷协议的增量修订,日期为2020年12月17日,作为借款人,Sabre控股公司,作为控股公司,其他贷款方,美国银行,N.A.,作为行政代理人,美国银行,N.A.,作为2020年其他期限银行和美国银行,N.A.,作为2020年增量定期报告(通过引用Sabre Corporation于2020年12月17日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.2合并)。 |
10.93 | | 于二零二零年八月一日,Sabre GLBL Inc.(“Sabre GLBL Inc.”)与本公司订立经修订及重列主服务协议。和DXC Technology Services LLC(通过引用于2021年2月28日向美国证券交易委员会提交的Sabre Corporation 10-K表格年度报告的附件10.103合并)。** |
10.94 | | Sabre GLBL Inc.与Sabre GLBL Inc.之间于2020年8月1日生效的经修订和重述的服务协议1。和DXC Technology Services LLC(通过引用于2021年2月28日向美国证券交易委员会提交的Sabre Corporation 10-K表格年度报告的附件10.104合并)。** |
10.95+ | | Sabre Corporation 2021年综合激励薪酬计划(通过参考Sabre Corporation于2021年4月29日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.96+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励补偿计划下的执行限制性股票单位协议格式(通过参考Sabre Corporation于2021年5月4日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.99合并)。 |
10.97+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励补偿计划下的非员工董事限制性股票单位协议格式(通过参考Sabre Corporation于2021年5月4日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.100合并)。 |
10.98+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励薪酬计划下的执行限制性股票单位协议格式。(参考Sabre Corporation于2021年5月4日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.101)。 |
10.99+ | | Sabre Corporation 2019年综合激励补偿计划下的执行限制性股票单位协议格式(通过参考Sabre Corporation于2021年5月4日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.102合并)。 |
10.100 | | Sabre GLBL Inc.之间于2021年7月12日签署的修订和重述信贷协议的第4号修正案,作为借款人,Sabre控股公司,作为控股公司,贷款方和美国银行,作为行政代理人(通过引用Sabre Corporation于2021年7月13日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.101 | | Sabre GLBL Inc.之间于2021年7月12日对修订和重述的信贷协议进行的第四次循环再融资修订,作为借款人,Sabre控股公司,作为控股公司,其他贷款方,美国银行,N.A.,作为行政代理人和美国银行,N.A.,作为2020年其他条款B-1附件(通过引用Sabre Corporation于2021年7月13日向证券交易委员会提交的表格8-K当前报告的附件10.2合并)。 |
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展品 数 | | 展品的描述 |
10.102 | | Sabre GLBL Inc.之间于2021年7月12日对修订和重述的信贷协议进行的第七次B期贷款再融资修订,作为借款人,Sabre控股公司,作为控股公司,其他贷款方,美国银行,N.A.,作为行政代理人和美国银行,N.A.,作为2021年其他条款B-2附件(通过引用Sabre Corporation于2021年7月13日向证券交易委员会提交的表格8-K当前报告的附件10.3合并)。 |
10.103 | | Sabre Corporation和美国银行证券公司之间于2021年8月19日签订的销售协议,花旗全球市场公司和瑞穗证券美国有限责任公司(通过参考Sabre Corporation于2021年8月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件1.1合并)。 |
10.104+ | | 雇佣协议,由Sabre Global Technologies Limited和Roshan Mendis签订,自2022年1月1日起生效(通过引用于2022年2月18日向美国证券交易委员会提交的Sabre Corporation 10-K表格年度报告的附件10.113合并)。 |
10.105† | | DXC Technology Services LLC与Sabre GLBL Inc.于二零二一年十二月十七日就若干服务协议第1号(于二零二零年八月一日生效)订立的第24号修订。(参考Sabre Corporation于2022年2月18日向证券交易委员会提交的10-K表格年度报告的附件10.114)。 |
10.106 | | 第一次定期贷款B延期修正案和第八次定期贷款B再融资修正案修订和重述信贷协议,日期为2022年3月9日,Sabre GLBL Inc.,作为借款人,Sabre控股公司,作为控股公司,其他贷款方,美国银行,N.A.,作为行政代理人和美国银行,N.A.,作为2022年其他期限B类(通过引用Sabre Corporation于2022年3月14日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.107+ | | Sabre Corporation 2022董事股权补偿计划(通过引用Sabre Corporation于2022年4月29日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.108+ | | 萨伯瑞公司和Mike·兰多菲之间的邀请函,2022年8月22日生效(合并内容参考萨伯瑞公司于2022年7月28日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的第10.1号附件)。 |
10.109+ | | Sabre Corporation 2021年综合激励补偿计划下的高管限制性股票单位授予协议格式(通过参考Sabre Corporation于2022年8月2日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.110合并)。 |
10.110+ | | Sabre Corporation 2021年综合激励补偿计划下的高管限制性股票单位授予协议格式(通过参考Sabre Corporation于2022年8月2日向证券交易委员会提交的10-Q表格季度报告的附件10.111合并)。 |
10.111 | | 第二次定期贷款B延期修正案和第九次定期贷款B再融资修正案修订和重述信贷协议,日期为2022年8月15日,Sabre GLBL Inc.,作为借款人,Sabre控股公司,作为控股公司,其他贷款方,美国银行,N.A.,作为行政代理人和美国银行,N.A.,作为2022年其他条款B-2附录(通过引用Sabre Corporation于2022年8月19日向证券交易委员会提交的表格8-K当前报告的附件10.1合并)。 |
10.112+ | | Sabre Corporation和Garry Wiseman之间的要约函于2022年8月1日生效(通过引用于2022年11月2日向美国证券交易委员会提交的Sabre Corporation 10-Q表格季度报告的附件10.114合并)。 |
10.113+ | | Sabre Corporation和Chadwick Ho之间的要约函于2022年9月12日生效(通过引用于2022年11月2日向美国证券交易委员会提交的Sabre Corporation 10-Q表格季度报告的附件10.115合并)。 |
10.114 | | 契约,日期为2022年12月6日,Sabre GLBL Inc.,本协议的每一方当事人以及作为受托人和抵押品代理人的Computershare Trust Company,National Association(通过引用Sabre Corporation于2022年12月6日向证券交易委员会提交的表格8-K当前报告的附件4.1合并)。 |
10.115 | | 2027年到期的11.250%高级担保票据格式(通过引用Sabre Corporation于2022年12月6日向证券交易委员会提交的表格8-K当前报告的附件4.2合并)。 |
10.116 | | Sabre GLBL Inc.之间于2022年12月6日签订的质押和担保协议,Sabre Holdings Corporation、其附属担保方和Computershare Trust Company、National Association作为抵押品代理(通过参考Sabre Corporation于2022年12月6日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
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10.117 | | SPE、Sabre GLBL,Inc.之间于截止日期签署的融资协议。及Sabre Global Technologies Limited(作为初始服务人)、行政代理人、贷款方及PNC Bank,N.A. (通过引用Sabre Corporation于2023年2月17日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.118+ | | 本公司与Sean Menke之间的雇佣协议,日期为2023年2月28日(通过参考Sabre Corporation于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.119+ | | Sabre和Kurt Ekert之间的要约函,日期为2023年2月28日。(通过参考Sabre Corporation于2023年3月1日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.2合并)。 |
10.120 | | 销售和出资协议,日期为2023年3月30日,由Sabre Securitization,LLC,Sabre GLBL Inc.,GetThere L.P. Radixx Solutions International,Inc. Prism Group,Inc.(通过参考Sabre Corporation于2023年3月31日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.121 | | Sabre Securitization,LLC和Sabre Global Technologies Limited于2023年3月30日签订的英国销售协议(通过引用Sabre Corporation于2023年3月31日向美国证券交易委员会提交的表格8-K当前报告的附件10.2合并)。 |
10.122+ | | Sabre Corporation 2023综合激励薪酬计划(通过引用Sabre Corporation于2023年4月28日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.123+ | | Sabre Corporation和Ann Bruder之间的要约函于2023年5月1日生效(通过引用于2023年5月4日向美国证券交易委员会提交的Sabre Corporation 10-Q表格季度报告的附件10.121合并)。 |
10.124 | | Sabre GLBL Inc.之间于2023年5月16日签署的修订和重述信贷协议的第5号修正案,作为借款人和美国银行,N.A.,作为行政代理人(通过参考Sabre Corporation于2023年5月19日向美国证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.125 | | 承诺函,日期为2023年5月25日,Sabre GLBL,Inc.和贷款人(通过参考Sabre Corporation于2023年5月25日向证券交易委员会提交的表格8-K当前报告的附件10.1合并)。 |
10.126 | | Sabre GLBL,Inc.于2023年6月7日对承诺书进行了第一次修订。和贷款人(通过参考Sabre Corporation于2023年6月8日向证券交易委员会提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。 |
10.127 | | 定期贷款信贷协议,日期为2023年6月13日,由Sabre Financial借款人LLC作为借款人,Sabre Finding Holdings,LLC作为控股公司,其附属担保方、贷款方和全国协会威尔明顿信托公司作为行政代理(通过引用Sabre公司于2023年6月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1而并入)。 |
10.128 | | 担保,日期为2023年6月13日,由Sabre Finding Holdings,LLC,作为控股公司及其某些附属公司,以及Wilmington Trust,National Association,作为行政代理(通过引用Sabre公司于2023年6月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.2并入)。 |
10.129 | | 截至2023年6月13日,Sabre GLBL Inc.作为借款人,Sabre Holdings Corporation作为控股公司,Sabre Financial Borner,LLC作为贷款人,以及Wilmington Trust National Association作为行政代理签订的第一份留置权转让信贷协议(合并内容参考Sabre Corporation于2023年6月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.3)。 |
10.130 | | 截至2023年6月13日,Sabre Holdings Corporation作为控股公司、其某些附属公司和全国协会Wilmington Trust作为行政代理(通过引用Sabre公司于2023年6月16日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.4合并为担保)。 |
10.131+ | | 萨伯瑞公司2022年董事股权补偿计划下的非雇员董事受限单位授予协议表格(合并内容参考萨伯瑞公司2023年8月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.123)。 |
10.132+ | | Sabre Corporation 2023年综合激励薪酬计划下的执行限制性股票单位授予协议表格(通过引用Sabre Corporation于2023年8月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.124并入)。 |
10.133+ | | Sabre Corporation 2023年综合激励薪酬计划下的执行限制性股票单位授予协议表格(通过引用Sabre Corporation于2023年8月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.125并入)。 |
10.134+ | | 根据Sabre Corporation 2023年5月15日与肖恩·门克签订的《Sabre Corporation 2023年综合激励薪酬计划》下的执行限制性股票单位授予协议(合并内容参考Sabre Corporation于2023年8月3日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.126)。 |
| | | | | | | | |
10.135 | | 作为受托人和抵押品代理人的Sabre GLBL Inc.和ComputerShare Trust Company,National Association通过引用Sabre Corporation于2023年9月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1而成立的契约,日期为2023年9月7日。 |
10.136 | | 2023年9月7日提交给证券交易委员会的Sabre Corporation当前8-K报告的附件4.2(2027年到期的8.625%高级担保票据的表格)。 |
10.137 | | 截至2023年9月7日,Sabre GLBL Inc.、Sabre控股公司、其附属担保方以及作为抵押品代理的ComputerShare Trust Company National Association之间的质押和担保协议(通过引用Sabre公司于2023年9月7日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1而并入)。 |
10.138* | | DXC Technology Services LLC和Sabre GLBL Inc.对自2020年8月1日起生效的特定服务协议第1号的修正案编号25,修订日期为2023年3月10日。 |
10.139* | | DXC Technology Services LLC和Sabre GLBL,Inc.对自2020年8月1日起生效的特定服务协议第1号的修订编号26,日期为2023年12月21日。 |
21.1* | | 附属公司名单 |
23.1* | | 安永律师事务所同意 |
24.1* | | 授权书(包括在签名页上) |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证 |
32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 |
32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官的认证 |
97.1* | | 根据17CFR 240.10D-1通过的适用上市标准的要求,Sabre公司关于追回错误判给的赔偿的追回政策 |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.Sch* | | 内联XBRL分类扩展架构 |
101.卡尔* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.定义* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
101.实验所* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.前期* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
104* | | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
_____________________ | | | | | |
+ | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
† | 美国证券交易委员会已对部分展品予以保密处理。 |
* | 现提交本局。 |
** | 本附件的某些机密部分已根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项进行了编辑。遗漏的信息(I)不是实质性的,(Ii)如果公开披露,很可能会导致我们的竞争损害。我方同意应美国证券交易委员会的要求,向其补充提供未经编辑的展品副本。 |
第16项:表格10-K摘要。
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
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| | | SABRE CORPORATION |
| | | |
日期: | 2024年2月15日 | 发信人: | /发稿S/迈克尔·兰多菲 |
| | | 迈克尔·兰多尔菲 |
| | | 常务副秘书长总裁和 |
| | | 首席财务官 |
请注意,以下签名的每个人构成并任命Kurt Ekert、Michael Randolfi和Steve Milton,以及他们中的每一个人,他或她的真正合法的事实代理人和代理人,以任何和所有身份,以他或她的名义、地点和代理,以任何和所有身份签署对本Form 10-K年度报告的任何或所有修订,并将其连同其所有证物以及与此相关的所有文件提交给美国证券交易委员会,授予上述事实代理人和代理人,以及他们每一人。完全有权作出及执行在有关处所内及周围所必需及必须作出的每一项作为及事情,尽其可能或可亲自作出的所有意图及目的而作出,并在此批准及确认所有上述事实受权人及代理人或其中任何一名代理人,或其一名或多名代理人,可凭藉本条例合法地作出或安排作出的一切作为及事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | |
/S/库尔特·埃克特 | | 总裁和董事首席执行官 | 2024年2月15日 |
库尔特·埃克特 | | (首席行政主任) | |
| | | |
/发稿S/迈克尔·兰多菲 | | 常务副总裁兼首席财务官 | 2024年2月15日 |
迈克尔·兰多尔菲 | | (首席财务官) | |
| | | |
/S/Jami B.Kindle | | 高级副总裁与首席会计官 | 2024年2月15日 |
杰米·B·金德尔 | | (首席会计主任) | |
| | | |
/S/乔治·布拉万特,Jr. | | 董事 | 2024年2月15日 |
小乔治·布拉万特 | | | |
| | | |
/S/埃尔韦·库图里耶 | | 董事 | 2024年2月15日 |
埃尔韦·库图里耶 | | | |
| | | |
/S/雷切尔·冈萨雷斯 | | 董事 | 2024年2月15日 |
雷切尔·冈萨雷斯 | | | |
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| | | |
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撰稿S/盖尔·曼德尔 | | 董事 | 2024年2月15日 |
盖尔·曼德尔 | | | |
| | | |
/S/肖恩·门克 | | 董事会执行主席和董事 | 2024年2月15日 |
肖恩·门克 | | | |
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/S/菲利斯·纽豪斯 | | 董事 | 2024年2月15日 |
菲利斯·纽豪斯 | | | |
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撰稿S/卡尔·彼得森 | | 董事 | 2023年2月17日 |
卡尔·彼得森 | | | |
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/S/赞恩·罗 | | 董事 | 2024年2月15日 |
赞恩·罗 | | | |
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/S/格雷格·萨雷茨基 | | 董事 | 2024年2月15日 |
格雷格·萨雷茨基 | | | |
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/S/约翰·斯科特 | | 董事 | 2024年2月15日 |
约翰·斯科特 | | | |
| | | |
撰稿S/文迪·斯特吉斯 | | 董事 | 2024年2月15日 |
温迪·斯特吉斯 | | | |
SABRE CORPORATION
附表二-估值及合资格账目
2023年12月31日、2022年和2021年
(单位:百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 起头 | | 收费至 费用或 其他银行账户 | | 核销和 其他政策调整 | | 余额为 本期结束日 |
信贷损失准备 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 38.8 | | | $ | 5.9 | | | $ | (10.4) | | | $ | 34.3 | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 59.6 | | | $ | — | | | $ | (20.8) | | | $ | 38.8 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 97.6 | | | $ | (7.8) | | | $ | (30.2) | | | $ | 59.6 | |
递延税项资产估值免税额 | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | $ | 484.2 | | | $ | 162.7 | | | $ | 4.5 | | | $ | 651.4 | |
截至2022年12月31日的年度 | $ | 429.9 | | | $ | 56.3 | | | $ | (2.0) | | | $ | 484.2 | |
截至2021年12月31日的年度 | $ | 268.1 | | | $ | 162.7 | | | $ | (0.9) | | | $ | 429.9 | |
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