Zynex 公布 2023 年第四季度和全年财务业绩

2023 财年收入增长 17% 至 1.843 亿美元

公司宣布额外的2000万美元股票回购计划

科罗拉多州恩格尔伍德，2024年2月29日——专门生产和销售用于疼痛管理、康复和患者监测的非侵入性医疗器械的创新医疗技术公司Zynex, Inc.（纳斯达克股票代码：ZYXI）今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务和经营业绩，其董事会已批准一项额外计划，以回购该公司高达2,000万美元的股份普通股。

第四季度和2023财年主要亮点和业务更新

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2023财年收入同比增长17％，至1.843亿美元；2023年第四季度收入同比下降3％，至4,730万美元，这是由于对前期缓慢收取的应收账款进行了620万美元的非经常性注销，这些应收账款记作收入支出。

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2023财年净收益为970万美元；摊薄后每股收益为0.27美元；2023年第四季度净收益为120万美元；摊薄后每股收益为0.04美元。

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2023财年的订单同比增长43％；第四季度的订单同比增长29％，这是公司历史上连续第七个季度的最高订单量。

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公司创纪录的2023财年运营现金流为1780万美元，同比增长29％。

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2023年回购了公司3,840万美元的普通股。

管理层评论

Zynex总裁兼首席执行官托马斯·桑德加德表示：“2023年是Zynex持续执行的一年，创纪录的收入和订单数量以及令人兴奋的新产品和技术创新突显了这一点。”“我们的疼痛管理部门强劲的销售额增长和利润增长使订单同比增长了43％。我们持续的盈利能力和创纪录的正现金流使我们得以在第四季度宣布额外的2000万美元股票回购计划，该计划截至今天已接近完成。我们的董事会已经批准了一项额外的2000万美元股票回购计划，该计划将于2024年3月4日开始，并于2025年3月4日或达到2,000万美元限额时终止。在过去的二十四个月中，我们回购了6500万美元的普通股，并将已发行普通股减少了700多万股。

“在第四季度，疼痛管理部门向美国食品药品监督管理局（“FDA”）提交了M-Wave神经肌肉电刺激（“NMES”）设备的510（k）申请，这表明我们对改善神经肌肉疾病患者的生活的持续承诺。二月份，我们获得了美国食品药品管理局对M-Wave的批准，准备在NMES设备中引入这一下一次进化，从而可以在临床和家庭环境中进行更多可定制的治疗。

“展望2024年，我们将继续专注于新产品，并在我们的全面、非侵入性的疼痛管理方法的基础上再接再厉。我们预计，与2023年相比，2024年的净收入将增长约22％。我们的部分收入增长将来自于更积极地推广我们的支撑产品系列以及牵引力、冷/术后和压缩产品。我们处于独特的地位，可以实现稳健的收入增长和盈利能力，这使我们能够投资业务并同时向股东返还现金，” 桑德加德总结道。

2023 年第四季度财务业绩

截至2023年12月31日的三个月，净收入为4,730万美元，而去年同期为4,880万美元。净收入受到620万美元非经常性注销的影响，前期缓慢收取的应收账款记作收入支出。

截至2023年12月31日的季度毛利为3,700万美元，占收入的78％，而2022年为3,940万美元，占收入的81％。

截至2023年12月31日的三个月，销售和营销费用为2170万美元，而去年同期为1,920万美元。

截至2023年12月31日的三个月，一般和管理费用为1,300万美元，而去年同期为1,010万美元。

截至2023年12月31日的三个月，净收益总额为120万美元，合每股基本收益和摊薄后每股收益0.04美元，而截至2022年12月31日的季度净收益为750万美元，基本和摊薄后每股收益为0.20美元。

截至2023年12月31日的三个月，调整后的息税折旧摊销前利润为990万美元，而截至2022年12月31日的季度为1,140万美元。

2023 财年财务业绩

截至2023年12月31日止年度的净收入为1.843亿美元，较上一年的1.582亿美元增长了17％。净收入的增长主要与设备订单增长43％有关，这导致了客户群的增加并推动了消耗品销售的增长。

截至2023年12月31日的年度毛利增至1.46亿美元，占收入的79％，而2022年为1.262亿美元，占收入的80％。

截至2023年12月31日的财年，销售和营销费用为8,670万美元，而去年同期为6,710万美元。

截至2023年12月31日止年度的一般和管理费用为4,850万美元，而去年同期为3,610万美元。

截至2023年12月31日止年度的净收益总额为970万美元，合每股基本收益和摊薄后每股收益0.27美元，而截至2022年12月31日止年度的净收益为1,700万美元，基本和摊薄后每股收益为0.44美元。

截至2023年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润为2,230万美元，而截至2022年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润为2,810万美元。

截至2023年12月31日，该公司的营运资金为6,930万美元。截至2023年12月31日，现金及现金等价物为4,460万美元。截至2023年12月31日止年度的运营现金流为1,780万美元，而截至2022年12月31日的年度为1,370万美元。

该公司继续进行最新的股票回购，在第四季度回购了1400万美元的普通股。

董事会批准了一项额外的2000万美元股票回购计划，该计划将于2024年3月4日开始，并于2025年3月4日或达到2,000万美元限额时终止。

公司可能会不时通过公开市场和谈判交易回购股票，在接下来的十二个月内立即生效。这些交易将根据美国证券交易委员会的第10b-18条进行，但须视市场状况、可用流动性、现金流、适用的法律要求和其他因素而定。具体价格、股票数量和购买交易时间将由公司自行决定不时确定。该计划不要求公司收购任何特定数量的普通股，该计划可以随时暂停或终止，包括根据经修订的1934年《证券交易法》第13e-3条，公司被视为收购其股票的情况。

该公司预计将使用现有现金余额为收购融资，预计这不会对资本水平产生重大影响。

截至2024年2月29日，Zynex, Inc.已发行约4,200万股股票，已发行3,220万股。

2024年第一季度和全年指引

据估计，2024年第一季度的收入至少为4,750万美元，比2023年第一季度增长约13％。第一季度摊薄后每股收益估计至少为0.03美元。

该公司预计，2024年的净收入至少为2.27亿美元，比2023年增长23％。摊薄后的每股收益预计至少为0.50美元，与2023年相比增长85％。

电话会议和网络直播详情

2024 年 2 月 29 日星期四，美国东部时间下午 4:15（太平洋时间下午 1:15）

要注册并参与网络直播，感兴趣的各方应点击以下链接或在网络直播前大约 10-15 分钟内拨打：第四季度和 2023 年全年网络直播链接

美国和加拿大拨入号码：800-836-8184

国际号码：646-357-8785

非公认会计准则财务指标

Zynex根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）报告其财务业绩。此外，公司在本新闻稿中以调整后的息税折旧摊销前利润（未计利息、税项、折旧、摊销、其他收入/支出、股票补偿、重组、应收账款调整和非现金租赁费用）的形式提供财务信息。管理层认为，这些非公认会计准则财务指标有助于投资者和贷款人评估公司的整体财务状况，因为它们可以提高管理层经常用于评估业绩的其他财务数据的透明度。调整后的息税折旧摊销前利润可用作可用收益的指标，对投资者或贷款人有用。不应将非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的财务信息分开考虑，也不能将其作为其替代方案。

安全港声明

本新闻稿包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们的经营业绩以及未来运营的计划、战略和目标；任何潜在股票回购的时间和范围；以及其他类似的陈述。

诸如 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“设计”、“努力”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“初步”、“将”、“将” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。本新闻稿中包含的明示或暗示的前瞻性陈述仅为预测，受多种风险、不确定性和假设的影响。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来表现的保证。相反，它们仅基于我们当前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，因此它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响，这些变化难以预测，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的业绩和财务状况存在重大差异。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。本公司不作任何明示或暗示的陈述或保证

关于前瞻性陈述的完整性，或就预测而言，前瞻性陈述的可实现性或得出这些陈述的假设的准确性和完整性。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括但不限于新产品需要获得CE标志；医生和医院对新产品和现有产品的认可；拥有更多财务资源的较大竞争对手；需要跟上技术变革的步伐；我们依赖健康保险公司对产品报销的依赖；我们依赖第三方制造商按时生产我们的产品以及我们的规格执行我们的销售策略包括强大的直销队伍、COVID-19 对全球经济的影响、市场状况、回购计划暂停或终止的时机、范围和可能性、利率波动等经济因素，以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述的其他风险。

我们在向美国证券交易委员会提交的文件中描述了这些风险和其他风险，包括但不限于我们截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以及我们的10-Q表季度报告和当前的8-K表报告。本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述仅代表Zynex截至今天的观点，不应以此为依据来代表其以后的观点。除法律要求外，Zynex明确表示不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

关于 Zynex, Inc.

Zynex成立于1996年，开发、制造、销售和销售用于疼痛管理和康复的医疗器械以及用于医院的非侵入性液体、败血症和基于激光的脉搏血氧监测系统。欲了解更多信息，请访问：www.zynex.com。

投资者关系联系人：特许金融分析师奎因·卡拉南或特许金融分析师布莱恩·普雷诺维奥
MZ 集团 — MZ 北美
ZYXI@mzgroup.us
+949 694 9594

ZYNEX, INC.

简明的合并资产负债表

（金额以千计）

（未经审计）


	十二月三十一日		十二月三十一日
	2023		2022
资产
流动资产：
现金	$	44,579	$	20,144
应收账款，净额		26,838		35,063
库存，净额		13,106		13,484
预付费用和其他		3,332		868
流动资产总额		87,855		69,559

财产和设备，净额		3,114		2,175
经营租赁资产		12,515		12,841
融资租赁资产		587		270
存款		409		591
扣除累计摊销后的无形资产		8,158		9,067
善意		20,401		20,401
递延所得税		3,865		1,562
总资产	$	136,904	$	116,466


负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用		8,433		5,617
经营租赁责任		3,729		2,476
融资租赁负债		196		128
应缴所得税		633		1,995
债务的流动部分		—		5,333
应计工资和相关税		5,541		5,537
流动负债总额		18,532		21,086
长期负债：
债务的长期部分，减去发行成本		—		5,293
可转换优先票据，减去发行成本		57,605		—
或有考虑		—		10,000
经营租赁责任		14,181		13,541
融资租赁负债		457		188
负债总额		90,775		50,108

股东权益：
普通股		33		39
额外的实收资本		90,878		82,431
库存股，按成本计算		(71,562)		(33,160)
留存收益		26,780		17,048
股东权益总额		46,129		66,358
负债和股东权益总额	$	136,904	$	116,466

ZYNEX, INC.

简明合并收益表

（金额以千计，每股数据除外）

（未经审计）


	在截至12月31日的三个月中				在截至12月31日的年度中，
	2023		2022		2023		2022
净收入
设备	$	16,279	$	15,918	$	58,822	$	43,497
补给品		31,005		32,887		125,500		114,670
净收入总额		47,284		48,805		184,322		158,167

收入和运营费用成本
收入成本-设备和用品		10,271		9,388		38,366		32,005
销售和营销		21,677		19,166		86,659		67,116
一般和行政		13,038		10,141		48,517		36,108
收入和运营开支的总成本		44,986		38,695		173,542		135,229

运营收入		2,298		10,110		10,780		22,938

其他收入（支出）
出售固定资产的收益		—		—		39		—
或有对价公允价值变动的收益（亏损）		(1)		(300)		2,854		(300)
利息支出，净额		(366)		(95)		(1,094)		(440)
其他收入（支出），净额		(367)		(395)		1,799		(740)

所得税前的运营收入		1,931		9,715		12,579		22,198
所得税支出		716		2,263		2,847		5,150
净收入	$	1,215	$	7,452	$	9,732	$	17,048
每股净收益：
基本	$	0.04	$	0.20	$	0.27	$	0.44
稀释	$	0.04	$	0.20	$	0.27	$	0.44
已发行基本股的加权平均值		33,595		37,236		35,555		38,467
加权平均摊薄后已发行股数		34,013		37,960		36,142		39,127

ZYNEX, INC.

简明的合并现金流量表

（金额以千计）

（未经审计）


	在截至12月31日的年度中，
	2023		2022
来自经营活动的现金流：
净收入	$	9,732	$	17,048
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧		2,684		2,197
摊销		1,536		930
非现金储备费用		(91)		82
基于股票的薪酬		2,296		2,342
非现金租赁费用		904		800
递延所得税优惠		(2,303)		(851)
或有对价公允价值变动的收益		(2,854)		300
出售固定资产的收益		(39)		—
经营资产和负债的变化：
短期投资		(190)		—
应收账款		8,225		(6,430)
预付费和其他资产		(1,150)		(180)
应付账款和其他应计费用		269		1,834
库存		(1,445)		(4,320)
存款		182		(6)
经营活动提供的净现金		17,756		13,746

来自投资活动的现金流：
购买财产和设备		(1,206)		(418)
购买短期投资		(9,810)		—
短期投资的到期日		10,000		—
出售固定资产的收益		50		—
用于投资活动的净现金		(966)		(418)

来自融资活动的现金流量:
融资租赁债务的付款		(128)		(118)
支付的现金分红		(3)		(3,613)
购买库存股票		(37,924)		(26,426)
发行可转换优先票据的收益，扣除发行成本		57,018		—
以股票奖励发行普通股的收益		86		46
长期债务的本金支付		(10,667)		(5,333)
为员工股权奖励预扣和缴纳的税款		(737)		(352)
由（用于）融资活动提供的净现金		7,645		(35,796)

现金净增加（减少）		24,435		(22,468)
期初现金		20,144		42,612
期末现金	$	44,579	$	20,144

ZYNEX, INC.

公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账

（金额以千计）

（未经审计）


	在截至12月31日的三个月中				在截至12月31日的年度中，
	2023		2022		2023		2022
调整后的息税折旧摊销前利润
净收入	$	1,215	$	7,452	$	9,732	$	17,048
折旧和摊销*		423		423		1,660		1,648
股票薪酬支出		676		640		2,296		2,342
利息支出及其他，净额		366		95		1,055		440
或有对价价值的变动		1		300		(2,854)		300
非现金租赁费用**		362		183		1,340		1,165
非现金应收账款调整 ***		6,183		—		6,183		—
所得税支出		716		2,263		2,847		5,150
调整后 EBITDA	$	9,942	$	11,356	$	22,259	$	28,093
占净收入的百分比		21%		23%		12%		18%

* 折旧不包括与租赁给第三方的单位相关的金额，这些金额已折旧并包含在销售成本中。
** 由于租金减少而根据建筑物租赁协议支付的超过现金付款的金额。
*** 与应收账款收款缓慢相关的净收入非经常性减少额。