IIVI-20231231
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员2020-07-012020-07-310000820318美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-07-032023-07-030000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2023-07-030000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2023-10-012023-12-310000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2022-10-012022-12-310000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:ConvertiblePreferredStockSubjectToMandatoryRedemptionMember2022-07-012022-12-310000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员2021-03-012021-03-310000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员2021-03-31六：一天0000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员SRT：最小成员数2021-03-012021-03-310000820318IIVI：系列B1可转换首选股票成员SRT：最大成员数2021-03-012021-03-310000820318IIVI：系列B2可转换首选股票成员2022-07-012022-07-010000820318IIVI：系列B2可转换首选股票成员2022-07-010000820318IIVI：系列B2可转换首选股票成员2022-07-012022-07-310000820318SRT：最小成员数IIVI：系列B2可转换首选股票成员2022-07-012022-07-310000820318IIVI：系列B2可转换首选股票成员SRT：最大成员数2022-07-012022-07-310000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2023-10-012023-12-310000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-10-012022-12-310000820318Iivi:SeriesBRedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-07-012022-12-310000820318IIVI：碳化硅LLCM成员第六章：电装公司成员美国-公认会计准则：公共类别成员2023-12-042023-12-040000820318IIVI：碳化硅LLCM成员第六章：电装公司成员2023-10-102023-10-100000820318IIVI：碳化硅LLCM成员美国-公认会计准则：公共类别成员iivi：三菱电机成员2023-12-042023-12-040000820318IIVI：碳化硅LLCM成员iivi：三菱电机成员2023-10-102023-10-100000820318IIVI：碳化硅LLCM成员2023-10-100000820318IIVI：碳化硅LLCM成员iivi：三菱电机成员2023-10-100000820318第六章：电装公司成员IIVI：碳化硅LLCM成员2023-10-1000008203182023-10-102023-10-100000820318美国公认会计准则：非控制性利益成员IIVI：碳化硅LLCM成员2023-09-300000820318美国公认会计准则：非控制性利益成员IIVI：碳化硅LLCM成员2022-09-300000820318美国公认会计准则：非控制性利益成员IIVI：碳化硅LLCM成员2023-07-012023-12-310000820318美国公认会计准则：非控制性利益成员IIVI：碳化硅LLCM成员2022-07-012022-12-310000820318美国公认会计准则：非控制性利益成员IIVI：碳化硅LLCM成员2023-12-310000820318美国公认会计准则：非控制性利益成员IIVI：碳化硅LLCM成员2022-12-310000820318美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2023-10-012023-12-310000820318美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-10-012022-12-310000820318美国-GAAP：系列APReferredStockMembers2022-07-012022-12-310000820318IIVI：公有股票等价成员2023-10-012023-12-310000820318IIVI：公有股票等价成员2022-10-012022-12-310000820318IIVI：公有股票等价成员2023-07-012023-12-310000820318IIVI：公有股票等价成员2022-07-012022-12-310000820318IIVI：CoherentConvertibleNotesMembers2023-10-012023-12-310000820318IIVI：CoherentConvertibleNotesMembers2022-10-012022-12-310000820318IIVI：CoherentConvertibleNotesMembers2023-07-012023-12-310000820318IIVI：CoherentConvertibleNotesMembers2022-07-012022-12-310000820318美国-GAAP：可转换首选股票成员2023-10-012023-12-310000820318美国-GAAP：可转换首选股票成员2022-10-012022-12-310000820318美国-GAAP：可转换首选股票成员2023-07-012023-12-310000820318美国-GAAP：可转换首选股票成员2022-07-012022-12-310000820318美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2023-10-012023-12-310000820318美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2022-10-012022-12-310000820318美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2023-07-012023-12-310000820318美国公认会计准则：可赎回首选股票成员2022-07-012022-12-31IIIVI：细分市场0000820318SRT：整合消除成员2023-10-012023-12-310000820318IIVI：网络细分市场成员美国公认会计准则：运营部门成员2023-12-310000820318美国公认会计准则：运营部门成员Iivi：材料细分成员2023-12-310000820318美国公认会计准则：运营部门成员IIVI：激光分段成员2023-12-310000820318SRT：整合消除成员2023-12-310000820318SRT：整合消除成员2022-10-012022-12-310000820318SRT：整合消除成员2023-07-012023-12-310000820318SRT：整合消除成员2022-07-012022-12-310000820318IIVI：CoherentCorpOmnibus激励计划成员美国-公认会计准则：员工斯托克成员2020-11-300000820318IIVI：CoherentIncEquityIncentivePlanMember美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-12-310000820318IIVI：CoherentIncEquityIncentivePlanMemberSRT：最小成员数美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-08-280000820318IIVI：CoherentIncEquityIncentivePlanMember美国-公认会计准则：员工斯托克成员SRT：最大成员数2023-08-280000820318IIVI：CoherentIncEquityIncentivePlanMember美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-08-282023-08-280000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2023-10-012023-12-310000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2022-10-012022-12-310000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2023-07-012023-12-310000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2022-07-012022-12-310000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2023-10-012023-12-310000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2022-10-012022-12-310000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2023-07-012023-12-310000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2022-07-012022-12-310000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2023-10-012023-12-310000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2022-10-012022-12-310000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2023-07-012023-12-310000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2022-07-012022-12-310000820318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-10-012023-12-310000820318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-10-012022-12-310000820318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2023-07-012023-12-310000820318美国-公认会计准则：员工斯托克成员2022-07-012022-12-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-240000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-06-300000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-03-200000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-06-300000820318Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2022-02-230000820318美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2022-02-230000820318SRT：最小成员数美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2022-02-230000820318SRT：最大成员数美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2022-02-230000820318美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2023-12-310000820318美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2023-06-300000820318美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-310000820318美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-06-300000820318IIVI：碳化硅LLCM成员2023-12-310000820318Livi：其他实体成员2023-12-3100008203182014-08-3100008203182014-08-312023-12-3100008203182023-12-312023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-06-300000820318US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2023-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-07-012023-12-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-07-012023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2023-12-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember美国-公认会计准则：InterestRateCapMember2023-12-310000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2023-12-310000820318IIVI：2023年5月重组计划成员2023-10-012023-12-310000820318IIVI：2023年5月重组计划成员2023-07-012023-12-310000820318IIVI：2023年5月重组计划成员2022-07-012023-06-300000820318美国-GAAP：员工服务成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-06-300000820318IIVI：2023年5月重组计划成员Iivi：AssetWriteOffsMember2023-06-300000820318美国-公认会计准则：其他重组成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-06-300000820318IIVI：2023年5月重组计划成员2023-06-300000820318美国-GAAP：员工服务成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-07-012023-09-300000820318IIVI：2023年5月重组计划成员Iivi：AssetWriteOffsMember2023-07-012023-09-300000820318美国-公认会计准则：其他重组成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-07-012023-09-300000820318IIVI：2023年5月重组计划成员2023-07-012023-09-300000820318美国-GAAP：员工服务成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-09-300000820318IIVI：2023年5月重组计划成员Iivi：AssetWriteOffsMember2023-09-300000820318美国-公认会计准则：其他重组成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-09-300000820318IIVI：2023年5月重组计划成员2023-09-300000820318美国-GAAP：员工服务成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-10-012023-12-310000820318IIVI：2023年5月重组计划成员Iivi：AssetWriteOffsMember2023-10-012023-12-310000820318美国-公认会计准则：其他重组成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-10-012023-12-310000820318美国-GAAP：员工服务成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-12-310000820318IIVI：2023年5月重组计划成员Iivi：AssetWriteOffsMember2023-12-310000820318美国-公认会计准则：其他重组成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-12-310000820318IIVI：2023年5月重组计划成员2023-12-310000820318六：其他应计负债当前成员美国-GAAP：员工服务成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-12-310000820318美国-公认会计准则：其他非当前责任成员美国-GAAP：员工服务成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-12-310000820318Iivi：材料细分成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-10-012023-12-310000820318Iivi：材料细分成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-07-012023-12-310000820318IIVI：网络细分市场成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-10-012023-12-310000820318IIVI：网络细分市场成员IIVI：2023年5月重组计划成员2023-07-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-05-200000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-10-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-07-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2022-07-012023-06-300000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember六：其他应计负债当前成员美国-GAAP：员工服务成员2023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember美国-公认会计准则：其他非当前责任成员美国-GAAP：员工服务成员2023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMemberIIVI：激光分段成员2023-10-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMemberIIVI：激光分段成员2023-07-012023-12-310000820318IIVI：CostOfGoodsAndServicesSoldMemberIIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-10-012023-12-310000820318IIVI：CostOfGoodsAndServicesSoldMemberIIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMember2023-07-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMemberIivi:InternalResearchAndDevelopmentExpensesMember2023-10-012023-12-310000820318IIVI：SynergyAndSiteConsolidationPlanMemberIivi:InternalResearchAndDevelopmentExpensesMember2023-07-012023-12-310000820318IIVI：VincentDMatteraJMembers2023-07-012023-12-310000820318IIVI：VincentDMatteraJMembers2023-10-012023-12-310000820318IIVI：VincentDMatteraJMembersIivi:VincentDMatteraJrTradingArrangementCommonStockMember2023-12-310000820318IIVI：VincentDMatteraJMembersIivi:VincentDMatteraJrTradingArrangementCommonStockAdditionalSharesMember2023-12-310000820318第六章：沃尔特·巴沙尔成员2023-07-012023-12-310000820318第六章：沃尔特·巴沙尔成员2023-10-012023-12-310000820318Iivi:WalterRBashawIITradingArrangementCommonStockMember第六章：沃尔特·巴沙尔成员2023-12-310000820318第六章：沃尔特·巴沙尔成员Iivi:WalterRBashawIITradingArrangementCommonStockAdditionalSharesMember2023-12-31
目录表
\
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
截至本季度末2023年12月31日
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
的过渡期                    至                    .
委托文件编号：001-39375
________________________________________________________________
Coherent公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________________________________________________________
宾夕法尼亚州25-1214948
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
萨克森堡大道375号16056
萨克森堡，帕(邮政编码)
(主要执行办公室地址)
注册人的电话号码，包括区号：724-352-4455
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，无面值科尔纽约证券交易所
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐   
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：
2024年2月2日，151,813,356注册人的普通股没有面值，是流通股。

目录表
Coherent公司。
索引
页码
第一部分-财务信息
第1项。
财务报表：
简明综合资产负债表-2023年12月31日和2023年6月30日(未经审计)
3
简明综合收益(亏损)表-截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月(未经审计)
5
简明综合全面收益(亏损)表-截至2023年12月31日的三个月零六个月和2022年(未经审计)
6
现金流量表简明综合报表--截至六个月2023年12月31日和2022年(未经审计)
7
简明权益及夹层权益综合报表-截至2023年12月31日的三个月零六个月和2022年(未经审计)
9
简明合并财务报表附注(未经审计)
11
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
27
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
36
第四项。
控制和程序
36
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
37
第1A项。
风险因素
37
第五项。
其他信息
37
第六项。
陈列品
38

2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.编制财务报表
Coherent Corp.及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
($000)十二月三十一日，
2023		6月30日，
2023
资产
流动资产
现金和现金等价物$856,255 $821,310 
流动受限现金177,077 12,023 
应收账款--减去坏账准备#美元11,039在2023年12月31日和美元8,0052023年6月30日
856,098 901,531 
盘存1,291,634 1,272,333 
预缴和可退还的所得税23,578 28,271 
预付资产和其他流动资产216,961 216,530 
流动资产总额3,421,603 3,251,998 
物业、厂房和设备、净值1,849,119 1,782,035 
商誉4,566,010 4,512,700 
其他无形资产，净额3,704,692 3,814,684 
递延所得税47,787 37,748 
受限现金，非流动现金787,358 4,233 
其他资产286,311 307,735 
总资产$14,662,880 $13,711,133 
负债、夹层股权和股权
流动负债
长期债务的当期部分$74,569 $74,836 
应付帐款504,052 405,308 
应计薪酬和福利186,739 175,564 
经营租赁流动负债37,788 38,271 
应计应缴所得税112,357 74,488 
其他应计负债272,268 310,281 
流动负债总额1,187,773 1,078,748 
长期债务4,137,009 4,234,962 
递延所得税813,970 780,307 
经营租赁负债143,123 140,748 
其他负债234,781 247,402 
总负债6,516,656 6,482,167 
夹层股权
B系列可赎回可转换优先股，不是面值，5累计百分比；已发放-215,000股票于2023年12月31日和2023年6月30日；赎回价值-$2,368,075及$2,309,966，分别
2,302,168 2,241,415 
股东权益
A系列优先股，不是面值，6累计百分比；已发放-0和2,300,000股票分别于2023年12月31日和2023年6月30日
— 445,319 
普通股，不是面值；授权-300,000,000股份；已发行-167,307,6542023年12月31日的股票；154,719,4132023年6月30日的股票
4,786,076 3,781,211 
累计其他综合收益
206,374 109,726 
留存收益789,138 944,416 
5,781,588 5,280,672 
库存股，按成本计算；15,548,608股票于2023年12月31日及15,135,7112023年6月30日的股票
(310,686)(293,121)
合计一致公司股东权益5,470,902 4,987,551 
非控股权益(NCI)373,154 — 
总股本5,844,056 4,987,551 
总负债、夹层股权和股权$14,662,880 $13,711,133 
请参阅简明合并财务报表附注.
3
目录表
Coherent Corp.及其子公司
简明综合收益表(亏损)(未经审计)
($000，不包括每股数据)

截至三个月
十二月三十一日，
20232022
收入$1,131,434 $1,370,285 
成本、费用和其他费用(收入)
销货成本780,793 959,097 
内部研发111,163 128,791 
销售、一般和行政209,163 274,151 
重组费用(收回)(1,570)— 
利息支出74,678 70,904 
其他(收入)费用，净额
(5,386)3,696 
总成本、费用和其他费用
1,168,841 1,436,639 
所得税前亏损
(37,407)(66,354)
所得税优惠
(8,932)(21,282)
净亏损
(28,475)(45,072)
可归因于非控股权益的净亏损(1,484)— 
可归因于Coherent Corp.的净亏损(26,991)(45,072)
减去：优先股股息30,580 35,889 
普通股股东可获得的净亏损
$(57,571)$(80,961)
每股基本亏损
$(0.38)$(0.58)
稀释每股亏损
$(0.38)$(0.58)
请参阅简明合并财务报表附注。

4
目录表
Coherent Corp.及其子公司
简明综合收益表(亏损)(未经审计)
($000，不包括每股数据)

截至六个月
十二月三十一日，
20232022
收入$2,184,517 $2,714,855 
成本、费用和其他费用(收入)
销货成本1,526,981 1,860,093 
内部研发224,651 249,875 
销售、一般和行政420,860 554,165 
重组费用1,448 — 
利息支出147,936 132,793 
其他(收入)费用，净额
(11,655)35,301 
总成本、费用和其他费用
2,310,221 2,832,227 
所得税前亏损
(125,704)(117,372)
所得税优惠
(29,695)(33,602)
净亏损
(96,009)(83,770)
可归因于非控股权益的净亏损(1,484)— 
可归因于Coherent Corp.的净亏损(94,525)(83,770)
减去：优先股股息60,753 71,466 
普通股股东可获得的净亏损
$(155,278)$(155,236)
每股基本亏损
$(1.03)$(1.14)
稀释每股亏损
$(1.03)$(1.14)
请参阅简明合并财务报表附注。

5
目录表
Coherent Corp.及其子公司
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
($000)
截至三个月
十二月三十一日，		截至六个月
十二月三十一日，
2023202220232022
净亏损
$(28,475)$(45,072)$(96,009)$(83,770)
其他全面收益(亏损)：
外币折算调整226,788 232,035 118,885 99,664 
利率互换公允价值变动，扣除税款后净额为$(2,194)和$(3,471分别为截至2023年12月31日的三个月和六个月；及(92)及$3,360截至2022年12月31日的三个月和六个月
(8,013)(334)(12,675)12,270 
利率上限公允价值变动，扣除税款后净额为$(5,290)和$(3,145)用于
截至2023年12月31日的三个月和六个月；以及(1,208)及$4,232截至2022年12月31日的三个月和六个月
(19,316)(4,543)(11,716)15,921 
养恤金调整，扣除税后净额为#美元0截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月
57 403 348 442 
综合收益
171,041 182,489 (1,167)44,527 
可归属于非控股权益的综合损失(1,484)— (1,484)— 
可归因于非控股权益的外币折算调整1,065 — 1,065 — 
可归因于Coherent Corp.的全面收入$171,460 $182,489 $(748)$44,527 
请参阅简明合并财务报表附注。
6
目录表
Coherent Corp.及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
($000)
截至12月31日的六个月，
20232022
经营活动的现金流
净亏损
$(96,009)$(83,770)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额：
折旧132,210 129,227 
摊销144,168 187,968 
基于股份的薪酬费用72,465 88,952 
可转债折价摊销及发债成本8,803 8,276 
非现金重组费用2,639 — 
处置财产、厂房和设备的损失238 — 
外币重新计量和交易的未实现(收益)损失(1,835)3,988 
股权投资的亏损(收益)301 (740)
递延所得税(96,683)(86,232)
债务清偿损失— 6,835 
现金的增加(减少)来自以下方面的变化(扣除收购影响)：
应收账款53,428 12,647 
盘存(3,164)96,084 
应付帐款62,998 (82,042)
合同责任(31,451)12,078 
所得税26,877 24,098 
应计薪酬和福利11,175 (24,231)
其他经营性资产和负债(20,189)6,930 
经营活动提供的净现金265,971 300,068 
投资活动产生的现金流
物业、厂房和设备的附加费(153,667)(245,854)
购买业务，扣除收购现金后的净额— (5,488,556)
其他投资活动(1,978)(2,261)
用于投资活动的现金净额(155,645)(5,736,671)
融资活动产生的现金流
向非控股权益出售股份1,000,000 — 
A期贷款的借款收益— 850,000 
借入B期贷款的收益— 2,800,000 
循环信贷贷款的借款收益— 65,000 
发行B系列优先股所得款项— 1,400,000 
偿还现有债务(107,457)(1,065,217)
循环信贷安排下借款的偿付— (65,000)
可转换票据的付款— (3,561)
发债成本— (126,516)
股权发行成本(31,840)(42,000)
行使股票期权及根据员工购股计划购买股票所得款项16,143 7,749 
为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项(17,566)(50,516)
支付的现金股利— (13,800)
其他融资活动(531)(582)
融资活动提供的现金净额858,749 3,755,557 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响14,049 16,769 
7
目录表
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少)
983,124 (1,664,277)
期初现金、现金等价物和限制性现金837,566 2,582,371 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,820,690 $918,094 
补充信息
支付利息的现金$159,538 $127,039 
缴纳所得税的现金$38,142 $31,853 
应付账款中包括的财产、厂房和设备的附加费用$71,806 $47,060 
非现金投融资活动
将A系列优先股转换为普通股$445,319 $— 
请参阅简明合并财务报表附注。

下表提供了简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账，这些现金、现金等价物和限制性现金合计为简明综合现金流量表中显示的相同金额的总和。在2023年12月31日，我们有$964上百万的受限现金。

十二月三十一日，
20232022
现金和现金等价物$856,255 $896,641 
流动受限现金177,077 16,645 
受限现金，非流动现金787,358 4,808 
现金流量表简明合并报表显示的现金、现金等价物和限制性现金总额$1,820,690 $918,094 

8
目录表
Coherent公司及其子公司
简明综合权益和夹层权益报表(未经审计)
($000，包括股份金额)
普通股优先股AOCI留存收益库存股NCI总计夹层股权
股票金额股票金额股票金额优先股金额
余额-2023年6月30日154,721 $3,781,211 2,300 $445,319 $109,726 $944,416 (15,137)$(293,121)$— $4,987,551 215 $2,241,415 
基于股份和递延的薪酬活动1,804 60,748 — — — — (366)(13,932)— 46,816 — — 
A系列优先股的转换10,240 445,319 (2,300)(445,319)— — — — — — — — 
净亏损— — — — — (67,534)— — — (67,534)— — 
外币折算调整— — — — (107,903)— — — — (107,903)— — 
利率互换公允价值变动，扣除税款后净额为$(1,277)
— — — — (4,662)— — — — (4,662)— — 
利率上限的公允价值变动，扣除税款净额#美元2,145
— — — — 7,600 — — — — 7,600 — — 
养恤金调整，扣除税后净额为#美元0
— — — — 291 — — — — 291 — — 
分红— — — — — (30,173)— — — (30,173)— 30,173 
余额-2023年9月30日166,765 $4,287,278 — $— $5,052 $846,709 (15,503)$(307,053)$— $4,831,986 215 $2,271,588 
基于股份和递延的薪酬活动544 25,184 — — — — (47)(3,633)— 21,551 — — 
净亏损— — — — — (26,991)— — (1,484)(28,475)— — 
外币折算调整— — — — 225,723 — — — 1,065 226,788 — — 
利率互换公允价值变动，扣除税款后净额为$(2,194)
— — — — (8,013)— — — — (8,013)— — 
利率上限公允价值变动，扣除税款后净额为$(5,290)
— — — — (19,316)— — — — (19,316)— — 
养恤金调整，扣除税后净额为#美元0
— — — — 57 — — — — 57 — — 
分红— — — — — (30,580)— — — (30,580)— 30,580 
向非控股权益出售股份，扣除发行成本和税金— 473,614 — — 2,871 — — — 373,573 850,058 — — 
余额-2023年12月31日167,309 $4,786,076 — $— $206,374 $789,138 (15,550)$(310,686)$373,154 $5,844,056 215 $2,302,168 


9
目录表
普通股优先股累计其他综合收益(亏损)留存收益库存股总计夹层股权
股票金额股票金额股票金额优先股金额
余额-2022年6月30日120,923 $2,064,552 2,300 $445,319 $(2,167)$1,348,125 (13,973)$(239,354)$3,616,475 75 $766,803 
基于股份和递延的薪酬活动2,398 61,431 — — — — (830)(40,860)20,571 — — 
相干捕获22,588 1,207,591 — — — — — — 1,207,591 — — 
可转换债务转换7,181 337,940 — — — — — — 337,940 — — 
净亏损— — — — — (38,698)— — (38,698)— — 
外币折算调整— — — — (132,371)— — — (132,371)— — 
利率互换的公允价值变动，税后净额为#美元3,452
— — — — 12,604 — — — 12,604 — — 
利率上限的公允价值变动，扣除税款净额#美元5,440
— — — — 20,464 — — — 20,464 — — 
养恤金调整，税后净额$0
— — — — 39 — — — 39 — — 
发行B股系列股票— — — — — — — — — 140 1,358,000 
分红— — — — — (35,577)— — (35,577)— 28,677 
余额-2022年9月30日153,090 $3,671,514 2,300 $445,319 $(101,431)$1,273,850 (14,803)$(280,214)$5,009,038 215 $2,153,480 
基于股份和递延的薪酬活动779 32,745 — — — — (266)(9,551)23,194 — — 
净亏损— — — — — (45,072)— — (45,072)— — 
外币折算调整— — — — 232,035 — — — 232,035 — — 
利率上限的公允价值变动，扣除$(1,208)
— — — — (4,543)— — — (4,543)— — 
利率互换公允价值变动，扣除税款后净额为$(92)
— — — — (334)— — — (334)— — 
养恤金调整，税后净额$0
— — — — 403 — — — 403 — — 
分红— — — — — (35,931)— — (35,931)— 28,992 
余额-2022年12月31日153,869 $3,704,259 2,300 $445,319 $126,130 $1,192,847 (15,069)$(289,765)$5,178,790 215 $2,182,471 
请参阅简明合并财务报表附注。
10
目录表
Coherent Corp.及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1.交易记录。陈述的基础
Coherent Corp.(“Coherent”、“本公司”或“本公司”)截至2023年、2023年及2022年12月31日止三个月及六个月的精简综合财务报表未经审计。管理当局认为，所列各期间为公平列报所需的所有调整都已列入。除非另有披露，否则所有调整均属正常经常性性质。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。这些简明的综合财务报表应与本公司日期为2023年8月18日的Form 10-K年度报告中包括的经审计财务报表及其说明一并阅读。截至2023年12月31日的三个月和六个月的浓缩综合运营结果不一定表明整个财年的预期结果。截至2023年6月30日的简明综合资产负债表信息来源于公司经审计的综合财务报表。
为了与本年度的列报保持一致，对上一年的某些数额进行了重新分类。
非控制性权益
本公司根据美国会计准则第810-10-45号主题对非控股权益进行会计处理，该主题要求公司在简明综合资产负债表中将非控股权益作为股东权益总额的单独组成部分列报，并在简明综合收益(亏损)表和简明全面收益表(亏损)中清楚地识别和列报非控股权益应占的综合净收益(亏损)。有关我们的碳化硅子公司的非控股权益的进一步信息，请参阅附注11.非控股权益。
注2.交易记录。近期发布的财务会计准则
2023年11月，财务会计准则委员会发布了《美国会计准则更新》2023-07 - 分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。这一ASU改进了可报告部门的披露要求，主要是通过加强对重大部门费用的披露。本ASU适用于2023年12月15日之后的财年，以及2024年12月15日之后的财年内的过渡期。允许及早领养。该公司正在评估这将对公司的简明综合财务报表和披露产生的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，“所得税(专题740)：所得税披露的改进”(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09包括进一步加强所得税披露的修正案，主要是通过对税率调节类别和司法管辖区支付的所得税进行标准化和分解。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的年度期间有效，无论是前瞻性的还是追溯性的。允许及早领养。该公司目前正在评估ASU 2023-09对其综合财务报表和相关披露的影响。
注3.交易记录。与客户签订合同的收入
我们认为，按终端市场分类的收入提供了有关收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的最相关信息。
11

下表汇总了按市场分列的收入(000美元)：
截至2023年12月31日的三个月截至2023年12月31日的六个月
联网材料激光总计联网材料激光总计
工业$14,746 $137,128 $271,494 $423,368 $30,711 $270,331 $526,660 $827,702 
通信499,350 20,984 — 520,334 945,624 34,236 — 979,860 
电子学1,453 87,279 — 88,732 3,177 175,344 — 178,521 
仪器仪表8,686 8,287 82,027 99,000 17,572 18,407 162,455 198,434 
总收入$524,235 $253,678 $353,521 $1,131,434 $997,084 $498,318 $689,115 $2,184,517 
截至2022年12月31日的三个月截至2022年12月31日的六个月
联网材料激光总计联网材料激光总计
工业$15,926 $149,454 $284,851 $450,231 $34,619 $293,537 $583,092 $911,248 
通信579,393 20,662 — 600,055 1,142,914 42,539 — 1,185,453 
电子学3,003 196,952 — 199,955 6,825 373,574 — 380,399 
仪器仪表10,358 15,328 94,358 120,044 20,870 28,390 188,495 237,755 
总收入$608,680 $382,396 $379,209 $1,370,285 $1,205,228 $738,040 $771,587 $2,714,855 
合同责任
从客户收到的付款是根据与客户签订的合同中确定的发票或账单时间表进行的。合同责任涉及合同规定的履行之前的账单。合同负债在履行义务已履行时确认为收入。在截至2023年12月31日的六个月中，我们确认的收入为48截至2023年6月30日，与作为合同负债计入简明综合资产负债表的客户付款相关的2.5亿欧元。我们有一块钱119截至2023年12月31日在简明综合资产负债表中记录的合同负债百万美元。截至2023年12月31日，美元781.递延收入包括在其他应计负债内，以及#美元411000万美元包括在简明综合资产负债表的其他负债中。
注4.交易记录。盘存
存货构成如下(000美元)：
十二月三十一日，
2023		6月30日，
2023
原料$437,259 $462,436 
正在进行的工作604,634 549,992 
成品249,741 259,905 
总库存$1,291,634 $1,272,333 
注5.交易记录。物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备包括以下费用(000美元)：
十二月三十一日，
2023		6月30日，
2023
土地和改善措施$70,229 $69,639 
建筑物和改善措施800,954 780,204 
机器和设备1,967,852 1,879,136 
在建工程375,405 287,990 
融资租赁使用权资产25,000 25,000 
3,239,440 3,041,969 
减去累计折旧(1,390,321)(1,259,934)
财产、厂房和设备、净值$1,849,119 $1,782,035 
12
目录表
注6.交易记录。商誉及其他无形资产
商誉账面值的变动如下(000美元)：
截至2023年12月31日的六个月
联网材料激光总计
余额--期初$1,036,204 $247,695 $3,228,801 $4,512,700 
外币折算696 1,595 51,019 53,310 
余额--期末$1,036,900 $249,290 $3,279,820 $4,566,010 
我们于第四季度每年测试商誉减值，或在事件或环境变化表明公允价值低于账面价值时更频繁地测试商誉减值。
作为我们2023财年第四季度年度评估的一部分，我们确定激光报告部门的估计公允价值比其账面价值高出约10%。截至2023年12月31日，本报告单位内的商誉账面金额为美元。3.31000亿美元。报告单位的估计公允价值对分析中使用的重大假设的变化很敏感，包括预测收入和相关毛利率。如果报告单位的业绩没有达到预期水平，并实现了多年协同效应和现场整合计划的预期收益，或者某些宏观经济因素发生了不利变化，相关商誉可能会在未来面临减值风险。
除商誉外，本公司无形资产的账面总额和累计摊销如下(000美元)：
2023年12月31日2023年6月30日
毛收入
携带
金额		累计
摊销		网络
书
价值		毛收入
携带
金额		累计
摊销		账面净值
技术$1,674,038 $(334,746)$1,339,292 $1,661,263 $(270,786)$1,390,477 
商号438,471 (8,471)430,000 438,470 (8,279)430,191 
客户列表2,359,417 (424,017)1,935,400 2,333,360 (339,344)1,994,016 
总计$4,471,926 $(767,234)$3,704,692 $4,433,093 $(618,409)$3,814,684 
注7.交易记录。债务
截至所示日期的债务构成如下(000美元)：
十二月三十一日，
2023		6月30日，
2023
条款A贷款，调整后SOFR的利息，如定义，外加1.750%
$796,875 $818,125 
债务发行成本、A期贷款和循环信贷贷款(15,865)(18,149)
B期贷款，调整后SOFR的利息，如定义，外加2.750%
2,482,624 2,566,625 
债务发行成本，B期贷款(57,914)(63,977)
1.30%定期贷款
1,037 1,697 
德国的设施建设贷款21,228 22,340 
5.000高级附注百分比
990,000 990,000 
债券发行成本和贴现，高级债券(6,407)(6,863)
债务总额4,211,578 4,309,798 
长期债务的当期部分(74,569)(74,836)
长期债务，减少流动部分$4,137,009 $4,234,962 
高级信贷安排
于2022年7月1日(“截止日期”)，Coherent作为借款人(“借款人”)、贷款人和其他当事人，以及摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理和抵押品代理订立了一项信贷协议，规定优先担保融资#美元。4.0亿美元，包括一笔定期贷款A信贷安排(“A期贷款”)，本金总额为#美元850一项B期定期贷款信贷安排(“B期贷款”，与A期贷款一起称为“A期贷款”)，本金总额为#美元2,800和循环信贷安排(“循环信贷安排”)，可用总额为#美元。350百万美元，包括最高可达#美元的信用证分贷款50百万美元。2023年3月31日，Coherent签署了信用证第1号修正案
13
目录表
协议，其中以调整后的基于SOFR的利率取代了调整后的基于LIBOR的利率。经修订后，条款A贷款和循环信贷贷款各自按调整后的SOFR利率计息，但须受0.10%地板加上一个范围1.75%至2.50%，基于公司的总净杠杆率。A期贷款和循环信贷贷款按调整后的SOFR+计息1.75截至2023年12月31日。经修订后，条款B贷款按调整后的SOFR利率计息(受0.50楼层百分比)加2.75%。关于定期融资，本公司产生利息支出，包括债务发行成本摊销以及利率上限和掉期的好处，金额为#美元。621000万美元和300万美元122截至2023年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元和58百万美元和美元106在截至2022年12月31日的三个月和六个月分别为600万欧元，在合并综合收益表(亏损)中计入利息支出。2023年7月1日，我们的利率上限生效，加上我们的利率互换，利息支出减少了$12百万美元和美元23在截至2023年12月31日的三个月和六个月内分别为100万美元和5百万美元和美元6在截至2022年12月31日的三个月和六个月内分别为100万美元。计入利息支出的债务发行成本摊销为#美元。51000万美元和300万美元8截至2023年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元和5百万美元和美元8截至2022年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元。债务发行成本在简明综合资产负债表的长期债务项目中作为抵销债务列示。
于结算日，借款人及其若干直接及间接附属公司为借款人及其他贷款方根据信贷协议及与贷款人及/或其联属公司订立的其他贷款文件、有担保现金管理协议及有担保对冲协议项下的所有债务提供担保(除若干例外情况外)。借款人和其他担保人还对其几乎所有资产授予担保权益，以担保此类债务。
于2022年7月1日根据定期融资借入的贷款所得款项连同其他融资来源(包括Coherent要约及出售其5.0002029年到期的优先票据(“高级票据”)及手头现金已用作支付合并代价的现金部分、偿还若干债务(包括全数偿还先行信贷协议下的所有未清偿款项，定义见下文)，以及与合并有关的若干费用及开支，以及作一般公司用途。
截至2023年12月31日，本公司遵守了高级信贷安排下的所有契诺。
先前的高级信贷安排
截至2022年6月30日，本公司与作为行政代理、摆动额度贷款人和L/信用证发行方的美国银行(北卡罗来纳州)及其他贷款方签订了优先信贷安排(“优先信贷协议”)。2022年7月1日，本公司终止了优先信贷协议，并偿还了根据该协议未偿还的所有款项。与终止先行信贷协议有关的债务清偿费用#美元17在截至2022年12月31日的六个月中，在简明综合收益表(亏损)中净支出了1.6亿美元的其他费用(收入)。
过渡性贷款承诺
在符合与Coherent订立合并协议以完成其对Coherent，Inc.的收购(“合并”)而订立的经修订及重述承诺书的条款下，承诺各方承诺除定期融资及循环信贷融资外，还提供本金总额为$的优先无抵押过桥贷款融资。990百万美元(“过桥贷款承诺”)。由于发行了优先票据，过渡性贷款承诺终止。在截至2022年12月31日的六个月内，公司产生的费用为1830亿美元，与终止过渡性贷款承诺有关，这笔贷款列入简明综合收益表(亏损)的其他支出(收入)。
通过收购承担的债务
我们假设剩余的余额是三定期贷款随着合并的结束而结束。未偿还本金总额为$22截至2023年12月31日，为1.2亿美元。所假设的定期贷款包括以下内容：(I)1.32024年到期的定期贷款百分比，(Ii)1.02023年到期的康涅狄格州定期贷款(2023年6月30日之前偿还)，以及(Iii)2030年到期的德国设施建设贷款。对于设施建设贷款，2020年12月21日，Coherent LaserSystems GmbH&Co.kg与德国商业银行签订了一项贷款协议，借款金额最高可达242000万欧元，到2021年10月29日，这笔钱被提取出来，为德国一个新设施的建设提供部分资金。贷款期限为10几年，借款的利息为1.55年利率。每季度付款一次。
5.0002029年到期的优先债券百分比
2021年12月10日，公司发行了美元990根据本公司与作为受托人的美国银行全国协会之间日期为2021年12月10日的契约(“契约”)，优先票据的本金总额为百万美元。优先票据由公司的每一家国内子公司担保，这些子公司为其在高级信贷安排下的义务提供担保。优先债券的利息将于每年十二月十五日及六月十五日支付，由二零二二年六月十五日开始，息率为5.000年利率。该批高级债券将於二零二九年十二月十五日期满。.
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目录表
在2024年12月15日或之后，公司可以随时或不时按契约中规定的赎回价格赎回全部或部分优先债券，外加到(但不包括)适用赎回日期的应计和未付利息。此外，在2024年12月15日之前的任何时间，公司可以选择赎回全部或部分优先债券，赎回价格相当于100优先债券赎回本金的%，另加契约所载的“完整”溢价，另加适用赎回日期(但不包括适用赎回日期)的应计及未付利息(如有的话)。尽管如此，在2024年12月15日之前的任何时间和时间，本公司可以赎回40优先票据本金总额的%，使用契约所载若干股票发行所得款项，赎回价格相等于105.000本金的%，另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计及未付利息(如有)。
就优先债券而言，本公司已产生利息开支#美元。131000万美元和300万美元25截至2023年12月31日的三个月和六个月分别为100万美元和13百万美元和美元25在截至2022年12月31日的三个月和六个月分别为600万欧元，在合并综合收益表(亏损)中计入利息支出。
契约载有惯常的契约和违约事件，包括与拖欠款项有关的违约、未能遵守契约或优先票据所载的契约或协议，以及与破产事件有关的某些条文。截至2023年12月31日，本公司遵守了契约下的所有契约。
聚合可用性
该公司的可用资金总额为$345截至2023年12月31日，其循环信贷安排下的贷款为100万美元。
注8.调查结果。所得税
本公司年初至今的有效所得税税率为242023年12月31日的百分比与29截至2022年12月31日的期间的百分比。公司的有效税率与美国法定税率之间的差异21%是由于美国和外国司法管辖区之间的税率差异。
美国公认会计原则规定了企业财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理，其中包括财务报表确认的确认阈值和计量属性，以及对纳税申报单中所采取或预期采取的税收状况的计量。截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司的未确认所得税毛利(不包括利息和罚款)为美元115百万美元。本公司已将不确定的税务状况归类为非流动所得税负债，因为预计该等金额不会在一年内支付。如果已识别，则$91截至2023年12月31日，未确认税收优惠总额中的100万将影响有效税率。本公司在简明综合收益(亏损)表的所得税拨备中确认与不确定税务状况相关的利息和罚款。未确认所得税优惠总额中包括的应计利息和罚款金额为#美元。71000万美元和300万美元6分别为2023年12月31日和2023年6月30日。
2018财年和2020至2023财年仍可由美国国税局审查，2019至2023财年仍可由某些州司法管辖区审查，2011至2023财政年度仍可由某些外国税收司法管辖区审查。本公司目前正在审查截至2017年6月30日至2021年9月30日的年度在越南的某些子公司；截至2020年9月30日的年度在新加坡；截至2021年9月30日的年度在韩国；截至2019年9月30日的年度在意大利；截至2020年9月30日至2022年9月30日的年度在西班牙；截至2011年9月30日至2022年6月30日的年度在德国。本公司相信其为该等税务事宜预留的所得税准备金是足够的。
注9.调查结果。租契
我们决定一项安排在开始时是否为初始期限超过12个月的安排的租赁，并将其归类为融资或运营。
融资租赁通常是那些允许我们在整个资产的估计使用寿命内大量使用或支付整个资产的租赁。融资租赁资产计入物业、厂房及设备、净额及融资租赁负债，其他应计负债及其他负债记入简明综合资产负债表。融资租赁资产按资产的估计使用年限或租赁期中较短的一项，按直线法于营运费用中摊销，租赁负债的利息部分计入利息支出，并按租赁期内的实际利息法确认。
经营租赁于本公司简明综合资产负债表的流动及非流动资产及经营租赁负债中记录。经营性租赁资产在租赁期内的营业费用中按直线摊销。
15

我们的租赁负债是根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值，使用公司可获得的类似担保借款的贴现率确认的。就租赁负债计量而言，我们只考虑在开始时是固定和可确定的付款。任何依赖于指数或费率的可变支付都在发生时计入费用。我们将公共区域维护等非租赁组成部分作为租赁的组成部分，并将其计入租赁资产和相应负债的初始计量。我们的租赁条款和条件可能包括延长或终止的选项。当我们合理地确定我们将行使一项选择权时，该选择权即被承认。
我们的租赁资产还包括任何已支付的租赁款项，不包括在开始之前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产进行减值测试的方式与运营中使用的长期资产相同。
下表列出了租赁费，其中包括初始期限超过12个月的安排的租赁费、租期和贴现率(000美元)：
截至2023年12月31日的三个月截至2023年12月31日的六个月
融资租赁成本
使用权资产摊销$417 $833 
租赁负债利息263 531 
融资租赁总成本680 1,364 
经营租赁成本12,764 25,707 
总租赁成本$13,444 $27,071 
为计入租赁负债的金额支付的现金
融资租赁的营运现金流$263 $531 
来自经营租赁的经营现金流12,264 24,539 
融资租赁产生的现金流384 763 
加权平均剩余租期(年)
融资租赁8.0
经营租约7.3
加权平均贴现率
融资租赁5.6 %
经营租约6.0 %
截至三个月
2022年12月31日		截至2022年12月31日的六个月
融资租赁成本
使用权资产摊销$417 $833 
租赁负债利息284 572 
融资租赁总成本701 1,405 
经营租赁成本13,045 26,311 
总租赁成本$13,746 $27,716 
为计入租赁负债的金额支付的现金
融资租赁的营运现金流$284 $572 
来自经营租赁的经营现金流12,354 25,052 
融资租赁产生的现金流346 688 
注10.调查结果。股权和可赎回优先股
自2023年12月31日起，公司修订和重述的公司章程授权我们的董事会在未经股东批准的情况下发行52000万股我们的优先股。截至2023年12月31日，2.31,000万股强制性优先可转换股已获授权，无是杰出的；75,000B-1系列股票
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可转换优先股，不是面值，已发行并未偿还；以及140,000B-2系列可转换优先股的股份，不是面值，已发行并未偿还。
强制性可转换优先股
2020年7月，本公司发布2.3百万股强制性可转换优先股。
所有强制性可转换优先股的流通股均转换为10,240,2902023年7月3日公司普通股，换股比例为4.4523，以及不是强制性可转换优先股的股票目前已发行和发行。
优先股息在简明综合资产负债表中以减少留存收益的形式列示。
下表列出了每股股息和确认的股息：
截至三个月
十二月三十一日，		截至六个月
十二月三十一日，
2023202220232022
每股股息$— $3.00 $— $6.00 
强制性可转换优先股股息(000美元)— 6,900 — 13,800 
B-1系列可转换优先股
2021年3月，本公司发布75,000B-1系列可转换优先股，不是每股面值(“B-1系列优先股”)，$10,000每股，导致总收购价为$7501000万美元。
B-1系列优先股的股票可转换为连贯普通股，具体如下：
•在持有人的选举中，初始转换价格为$85在发生根本性变化时(如关于设立B系列优先股的股份的声明中所定义的)，在一致公司向B-1系列优先股持有人发出回购B-1系列优先股的要约后，每股(可不时调整，“转换价格”)；以及
•在公司选择时，在2024年3月31日之后的任何时间，如果相干普通股的成交量加权平均价格超过150当时适用的转换价格的百分比20任何一个交易日中30连续几个交易日。
B-1系列优先股的已发行股票目前拥有投票权，在转换后的基础上与连贯普通股和B-2系列优先股(定义如下)作为一个类别进行投票，但有限的例外情况除外。
2031年3月31日或该日后的任何时间：
•各持有人有权要求公司以现金赎回其所有相关的B-1系列优先股，赎回价格为每股赎回价格，相当于B系列优先股的规定价值(如声明中关于设立B系列优先股的股份)的总和，加上相当于该等股份的所有应计或已申报和未支付的股息的金额(该价格为“赎回价格”，该权利为“认沽权利”)；以及
•本公司有权根据已发行B-1系列优先股的股份总数，按赎回价格按比例全部或部分从所有持有人手中赎回现金。
就任何根本变化(如关于设立B系列优先股的股份的声明中所界定的)，并在符合关于设立B系列优先股的声明中所述的程序的情况下，公司必须或将导致根本变化的幸存者在其持有人的选择权和选择下提出回购要约，当时已发行的B-1系列优先股的每股股票，每股现金收购价等于(I)该等股份的既定价值加上相当于该等股份在回购日期之前尚未增加至既定价值的所有应计或已申报及未支付的股息，加上(Ii)如在2026年3月31日之前，自回购日期至2026年3月31日期间本应支付的所有股息总额(除某些例外情况外)。
如果公司对B-1系列优先股的支付义务违约，并且这种违约没有在以下情况下得到补救30天数，股息率将提高至8年利率，并将额外增加2每年每个季度本公司仍处于违约状态，不得超过14年利率。
B-1系列优先股在行使认沽权利和发生根本变化时可赎回公司控制之外的现金，因此被归类为夹层股权。
17

B-1系列优先股最初以公允价值减去发行成本计量，并在一年内增加到其赎回价值10-年度期间(使用实际利息法)，将此类增值计入普通股股东可获得的股息和净收益(亏损)减少额。
B-2系列可转换优先股
2022年7月1日，公司发布140,000B-2系列可转换优先股，不是每股面值(“B-2系列优先股”，连同B-1系列优先股，“B系列优先股”)，为#美元10,000每股，总收购价为$1.41000亿美元。
B-2系列优先股的股票可转换为连贯普通股，具体如下：
•在持有人选择时，在发生根本变化(如关于设立B系列优先股的股份的声明中所定义的)时，一致向B-2系列优先股持有人交付回购B-2系列可转换优先股的要约时的转换价格；以及
•在公司选择时，在2025年7月1日之后的任何时间，如果连贯普通股的成交量加权平均价格超过150当时适用的转换价格的百分比20任何一个交易日中30连续几个交易日。
B-2系列可转换优先股的已发行股票目前拥有投票权，在转换后的基础上与连贯普通股和B-1系列优先股作为一个类别进行投票，但有限的例外情况除外。
2032年7月1日或之后的任何时间：
•每一持有人有权要求公司以现金赎回其所有B-2系列优先股，赎回价格为每股赎回价格，相当于该等股份的既定价值(如关于设立B系列优先股的股份在声明中所界定)加上一笔相等于该等股份所有应计或已申报及未支付的股息的款额(该价格为“赎回价格”，而该等权利为“认沽权利”)；及
•本公司有权根据已发行B-2系列优先股的股份总数，按赎回价格按比例全部或部分从所有持有人手中赎回现金。
就任何根本变动而言，并在符合与设立B系列优先股有关的声明所述程序的规限下，本公司必须，或将导致根本变动的幸存者，在持有人的选择下，提出以每股现金收购价回购当时已发行的B-2系列优先股每股股份的要约，回购价格等于(I)该等股份的声明价值加上一笔相等于该等股份的所有应计或已申报及未支付的股息的款额，而该等股息在回购日期前并未计入该等股份的声明价值加上(Ii)如在7月1日前，2027年，从回购之日起至2027年7月1日，本应支付的所有股息的总额(除某些例外情况外)。
如果公司拖欠B-2系列优先股的付款义务，且此类违约在 30天数，股息率将提高至8年利率，并将额外增加2每年每个季度本公司仍处于违约状态，不得超过14年利率。
B-2系列优先股在行使认沽权和发生根本性变化时，可在公司控制之外赎回现金，因此被归类为夹层股权。
B-2系列优先股初始按公允价值减去发行成本计量，并在赎回价值基础上加上 10年期期间（使用实际利率法），此类增加被视为股息和普通股股东可获得的净利润（亏损）的减少。
优先股股息于简明综合资产负债表内呈列为保留盈利之扣减。
下表列出了每股股息和确认的股息：
截至三个月
十二月三十一日，		截至六个月
十二月三十一日，
2023202220232022
每股股息$142 $135 $283 $268 
股息(000美元)29,235 27,821 58,109 55,298 
视为股息(000美元)1,345 1,168 2,644 2,368 
18

注11.交易记录。非控制性权益
于2023年12月4日，本公司的附属公司之一碳化硅有限责任公司(“碳化硅”)完成(I)出售16,666,667A类公用单位以$出售给电装公司(“电装”)500,000,000根据截至2023年10月10日由碳化硅和电装签订的投资协议，以及(Ii)出售16,666,667三菱电机公司(“新濠”)的A类公用单位，价格为$500,000,000根据碳化硅与新濠国际之间于2023年10月10日订立的投资协议(统称为“股权投资”)。
作为股权投资的结果，公司在碳化硅有限责任公司A类普通股的所有权权益减少到约75%。电装和新濠国际各自拥有大约12.5碳化硅有限责任公司A类通用单位的百分比。
对碳化硅的股权投资将使Coherent能够增加其可用自由现金流，以提供更大的财务和运营灵活性，以执行其资本分配优先事项，因为110亿美元的投资，扣除交易成本，将用于资助碳化硅公司未来的资本扩张。
下表列出了如上所述在公司的碳化硅子公司的非控股权益中的活动(2000美元)。
截至12月31日的六个月，
20232022
期初余额$— $— 
允许向非控股权益出售股份
373,573 — 
外币折算调整的份额1,065 — 
--净亏损(1,484)— 
期末余额$373,154 $— 

附注12.调查结果。每股收益(亏损)
普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均股数。
每股普通股摊薄收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的摊薄收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。截至2023年12月31日及2022年12月31日止三个月及六个月，由于本公司处于净亏损状态，故并无摊薄股份。
具有反摊薄作用的潜在摊薄股份不计入普通股每股摊薄收益(亏损)的计算。于截至2023年12月31日止三个月及六个月内，每股摊薄收益(亏损)不包括业绩及限制性股份的潜在摊薄影响，该等股份乃根据每一会计期间的平均股价计算，采用库藏股方法计算，以及B系列可转换优先股(根据IF-转换法)转换后可发行的相关普通股股份，因为其影响是反摊薄的。
19
目录表
以下是基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)计算的分子和分母的对账(000，每股数据除外)：
截至三个月
十二月三十一日，		截至12月31日的六个月，
2023202220232022
分子
可归因于Coherent Corp.的净亏损$(26,991)$(45,072)$(94,525)$(83,770)
扣除A系列优先股股息— (6,900)— (13,800)
扣除B系列股息和视为股息(30,580)(28,989)(60,753)(57,666)
普通股股东可获得的基本亏损$(57,571)$(80,961)$(155,278)$(155,236)
普通股股东的摊薄亏损$(57,571)$(80,961)$(155,278)$(155,236)
分母
稀释加权平均普通股151,564 138,623 150,946 135,951 
每股普通股基本亏损$(0.38)$(0.58)$(1.03)$(1.14)
稀释后每股普通股亏损$(0.38)$(0.58)$(1.03)$(1.14)
下表列出了普通股的潜在股票，不包括在稀释后每股净收益(亏损)的计算中，因为它们的影响将是反稀释的(000)：
截至三个月
十二月三十一日，		截至六个月
十二月三十一日，
2023202220232022
普通股等价物1,956 2,827 2,146 2,295 
可转换票据— — — 2,237 
A系列强制性可转换优先股— 10,697 — 10,149 
B系列可转换优先股27,516 26,184 27,346 26,022 
总反摊薄股份29,472 39,708 29,492 40,703 
附注13. 细分市场报告
该公司采用“管理方法”模式报告其业务部门。这意味着我们根据首席运营决策者组织公司内部业务部门的方式来确定我们的可报告业务部门，以做出运营决策和评估财务业绩。
我们在以下方面报告我们的财务结果三细分市场：(I)网络、(Ii)材料和(Iii)激光。我们的首席运营决策者根据这些信息接收和审核财务信息三细分市场。我们根据部门营业收入来评估业务部门的业绩，营业收入的定义是所得税、利息和其他收入或费用前的收益。由于市场、生产要求和每个细分市场独特的设施，这些细分市场是单独管理的。
会计政策在每个部门都是一致的。在可能的范围内，我们的公司费用和资产都分配给各个细分市场。
20
目录表
下表按部门汇总了我们业务的精选财务信息($000)：
截至2023年12月31日的三个月
联网材料激光未分配
其他(&O)		总计
收入$524,235 $253,678 $353,521 $— $1,131,434 
部门间收入9,979 96,042 1,205 (107,226)— 
营业收入(亏损)47,488 9,771 (25,374)— 31,885 
利息支出— — — — (74,678)
其他收入(费用)，净额— — — — 5,386 
所得税优惠— — — — 8,932 
净亏损— — — — (28,475)
可归因于Coherent Corp.的净亏损— — — — (26,991)
折旧及摊销40,771 25,410 71,838 — 138,019 
房地产、厂房和设备的支出36,374 54,511 585 — 91,470 
细分资产3,383,786 3,085,302 8,193,792 — 14,662,880 
商誉1,036,900 249,290 3,279,820 — 4,566,010 
截至2022年12月31日的三个月
联网材料激光未分配
其他(&O)		总计
收入$608,680 $382,396 $379,209 $— $1,370,285 
部门间收入17,630 85,844 917 (104,391)— 
营业收入(亏损)90,039 81,472 (163,265)— 8,246 
利息支出— — — — (70,904)
其他收入(费用)，净额— — — — (3,696)
所得税优惠— — — — 21,282 
净亏损— — — — (45,072)
折旧及摊销40,241 28,035 101,633 — 169,909 
房地产、厂房和设备的支出30,383 61,474 15,007 — 106,864 

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目录表
截至2023年12月31日的六个月
联网材料激光未分配
其他(&O)		总计
收入$997,084 $498,318 $689,115 $— $2,184,517 
部门间收入22,866 183,784 1,844 (208,494)— 
营业收入(亏损)63,805 16,953 (70,181)— 10,577 
利息支出— — — — (147,936)
其他收入(费用)，净额— — — — 11,655 
所得税优惠— — — — 29,695 
净亏损— — — — (96,009)
可归因于Coherent Corp.的净亏损— — — — (94,525)
折旧及摊销81,207 50,697 144,474 — 276,378 
房地产、厂房和设备的支出53,867 95,023 4,777 — 153,667 
    
截至2022年12月31日的六个月
联网材料激光未分配
其他(&O)		总计
收入$1,205,228 $738,040 $771,587 $— $2,714,855 
部门间收入36,370 180,898 1,083 (218,351)— 
营业收入(亏损)181,021 156,807 (287,106)— 50,722 
利息支出— — — — (132,793)
其他收入(费用)，净额— — — — (35,301)
所得税— — — — 33,602 
净收益— — — — (83,770)
折旧及摊销83,015 54,562 179,618 — 317,195 
房地产、厂房和设备的支出74,213 136,372 35,269 — 245,854 
注14.调查结果。基于股份的薪酬
股票奖励计划
本公司董事会将本公司股东于2018年11月股东周年大会上通过的《连贯性公司2018综合激励计划》修订为连贯性公司综合激励计划(经修订并重述的《计划》)。该计划在2023年11月的年会上获得批准。该计划规定向公司员工、高级管理人员和董事授予股票期权、股票增值权、限制性股份、限制性股份单位、递延股份、履约股份和业绩股份单位。根据本计划授权发行的相关普通股的最高股数限制为13,450,000一致普通股，不包括根据先前计划没收的、可能被纳入本计划的任何剩余股份。该计划下的某些奖励具有某些归属条款，其前提是受赠人的死亡、退休或残疾。
于截止日期，本公司假设相关股权激励计划(“传统相关计划”)及传统相关未归属限制性股票单位(“已转换限制性股票单位”)一般受制于紧接截止日期前适用于经转换的限制性股票单位的相同条款及条件。截止日期后，本公司根据传统连贯计划授予限制性股票单位，直至2023年8月28日。不是根据连贯遗产计划，还将授予其他奖项。
公司有一项员工股票购买计划，根据该计划，符合条件的员工可以授权扣除工资，最高可达10%，或该等其他百分比直至15公司确定的，按其固定基本工资中的较低者购买股票的百分比85普通股在发行开始之日或最后一天的公允市值的%六个月招标期。
22
目录表
所示期间的按股份计算的薪酬支出如下(000美元)：
截至三个月
十二月三十一日，		截至六个月
十二月三十一日，
2023202220232022
股票期权与现金基础股票增值权$803 $601 $(254)$160 
限制性股票奖励和基于现金的限制性股票单位奖励20,923 28,818 51,988 73,470 
业绩份额奖和基于现金的业绩份额单位奖2,985 3,242 13,830 10,331 
员工购股计划2,541 2,256 6,212 4,159 
$27,252 $34,917 $71,776 $88,120 

注15.交易记录。金融工具的公允价值
FASB将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间的有序交易中，为资产和负债在本金或最有利市场上转移负债而收取的或支付的交换价格(退出价格)。我们根据美国公认会计原则，利用已建立的三级层次结构来估计我们金融工具的公允价值。该层次结构基于截至计量日期对资产或负债估值的投入的透明度，如下所示：
•第1级-估值基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
•二级估值基于活跃市场中类似资产和负债的报价，或在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的其他投入。
•第三级估值基于对公允价值计量有重大意义的其他不可观察的投入。
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量有重要意义的最低投入水平。
我们达成了一项名义金额为#美元的利率互换。1,075通过有效地将我们的可变利率债务转换为固定利率，来限制对该债务的风险敞口。截至2023年2月28日，我们收到了基于一个月LIBOR的付款，并根据固定利率1.52%.我们收到的付款 0.00%.利率掉期协议于二零一九年十一月二十四日生效，到期日为二零二四年九月二十四日。利率掉期合约的初步名义金额减少至8252022年6月，该金额将保持到到期日。2023年3月20日，我们修改了我们的$825 2023年2月28日起生效，以SOFR取代现行参考利率（LIBOR），以符合信贷协议第1号修订。见附注7。债务更多信息根据经修订的掉期，我们根据一个月SOFR收取付款，并根据固定利率 1.42%。我们收到的付款下限为0.10%.我们将该工具指定为现金流对冲，并认为对冲关系在合同和修订合同开始时有效。
利率互换的公允价值为$21百万美元和美元37于简明综合资产负债表内确认， 预付及其他流动资产分别于二零二三年十二月三十一日及二零二三年六月三十日。公平值变动计入简明综合资产负债表的累计其他全面收益（亏损），并于相关交易影响盈利的期间重新分类至简明综合盈利（亏损）表作为利息开支。来自对冲活动的现金流量于简明综合现金流量表中按与对冲项目相同的分类呈报，一般作为经营现金流量的组成部分。利率掉期之公平值乃采用广泛接纳之估值技术厘定，并反映利率掉期之合约条款（包括到期日），而尽管并无活跃市场之报价，其使用可观察市场输入数据（包括利率曲线）。公平值分析亦考虑信贷估值调整，以反映本公司及单一对手方的不履约风险。利率掉期分类为公平值层级内的第二级项目。
23
目录表
于二零二二年二月二十三日，我们订立利率上限（“上限”），生效日期为二零二三年七月一日。于2023年3月20日，我们修订上限，以SOFR取代现行参考利率（LIBOR），以符合信贷协议第1号修订。见附注7。债务更多信息上限管理我们部分浮息债务的利率变动风险。上限规定，如果一个月的SOFR超过 1.92%.从2023年7月开始，我们开始按年费率每月支付固定保费， 0.853用于上限的百分比。该上限的象征性金额将由$5002000万美元至2000万美元1,5001000万美元。利率上限为$的公允价值32百万美元和美元46于简明综合资产负债表内确认， 预付及其他流动资产及其他资产分别截至2023年12月31日和2023年6月30日。
经修订的上限旨在反映于2023年3月31日修订的信贷协议的条款。我们指定上限作为SOFR基于定期融资利息支付的可变性的现金流对冲。在套期保值关系有效期内，与套期保值工具相关的整个公允价值变动将首先计入累计的其他全面收益(亏损)。累计其他全面收益(亏损)中的累计金额将重新分类为利息支出在信贷协议中确认的同期或多个期间的利息支出，或其直接重置。上限的公允价值采用被广泛接受的估值方法厘定，并反映上限的合约条款，包括至到期日，虽然活跃市场并无报价，但它采用可观察到的基于市场的资料，包括利率曲线。公允价值分析亦考虑信贷估值调整，以反映本公司及单一交易对手的不履行风险。上限被归类为公允价值层次结构中的第二级项目。
我们根据2023年12月31日前最后一个交易日的报价估计了高级债券的公允价值；然而，高级债券的交易量有限，因此，这一公允价值估计不一定是高级债券可以注销或转让的价值。我们的结论是，这种公允价值计量应归类于第2级。优先债券的账面价值是扣除未摊销折价和发行成本后的净值。有关我们的债务安排的详情，请参阅附注7.债务。
高级债券的公允价值及账面价值如下(000元)：
2023年12月31日2023年6月30日
公允价值账面价值公允价值账面价值
高级附注$941,292 $983,593 $895,950 $983,137 
我们的借款，包括我们的租赁债务和优先票据，被视为公允价值等级中的第二级，其本金金额接近公允价值。
现金和现金等价物被认为是公允价值层次和近似公允价值中的第一级。
截至2023年12月31日，受限现金总额为$9641000万美元包括959仅限于该子公司使用的碳化硅有限责任公司现金1亿美元5在其他实体中限制用于其他目的的现金。截至2023年6月30日，受限现金总额为$16100万美元包括其他实体限制用于其他目的的现金。受限制现金投资于货币市场账户和持有至到期的一年或以下定期存款，被视为公允价值等级和近似公允价值中的第一级。预计将在12个月后使用并解除限制的受限现金在简明综合资产负债表上被归类为非流动现金。
我们不时购买外币远期外汇合同，允许我们在特定日期以预先确定的美元金额出售指定数量的这些外币，这些美元金额代表某些子公司资产负债表上的资产或负债。订立该等合约的目的是限制对货币汇率变动的换算风险，否则将使我们在以各自货币计算的总净资产或负债重估时的收益暴露于外币风险之下。截至2023年12月31日，我们有按公允价值记录的外币远期合约。该等工具的公允价值乃根据活跃市场(第二级)同类资产及负债的报价计算，并参考经信贷风险及限制及其他合约特定条款调整后的类似金融工具进行估值。截至2023年12月31日的三个月和六个月，与这些合同相关的已实现收益为$141000万美元和300万美元32000万美元，截至2022年12月31日的三个月和六个月为美元281000万美元和300万美元51000万美元，并计入其他费用(收入)，在简明综合收益表(亏损)中净额。
24

注16.交易记录。共享回购计划
2014年8月，公司董事会授权公司购买最高50通过股票回购计划(“该计划”)，该公司的普通股将达到100万股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。公司购买的股份将作为库存股保留，并可用于一般公司用途。不是在截至2023年12月31日的季度内，不根据本计划回购任何股票。截至2023年12月31日，我们已累计购买1,416,587根据该计划发行的一致普通股，价格约为$22百万美元。
注17.交易记录。累计其他综合收益
截至2023年12月31日的6个月，按构成部分、扣除税项的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)变动情况如下(000美元)：
外国
货币
翻译
调整，调整		利息
费率
交换		利息
费率
帽子		已定义
效益
养老金计划		总计
累计其他
全面
收入(亏损)
AOCI-2023年6月30日
$53,355 $19,484 $36,628 $259 $109,726 
重新分类前的其他综合收益(亏损)117,820 3,443 (5,451)348 116,160 
从AOCI重新分类的金额— (16,118)(6,265)— (22,383)
当期其他综合收益(亏损)净额117,820 (12,675)(11,716)348 93,777 
与向非控股权益出售股份有关的重新分类2,871 — — — 2,871 
AOCI-2023年12月31日$174,046 $6,809 $24,912 $607 $206,374 
注18.中国政府。重组、协同和场地整合计划
重组计划
2023年5月23日，董事会批准了公司2023年5月的重组计划，其中包括现场整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新认证。这些重组行动预计将伴随着其他成本削减，旨在调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、更具弹性和可持续的商业模式转型的一部分。我们根据ASC 420，退出或处置成本债务(ASC 420)和ASC 712，薪酬-非退休后福利来评估重组费用(ASC 712)。
在截至2023年12月31日的三个月中，这些活动产生了$2主要用于调整员工解雇成本的净回收，部分被加速折旧和现场搬迁成本所抵消.在截至2023年12月31日的6个月中，这些活动产生了$1百万美元的费用，主要用于员工离职费用以及现场搬迁费用、财产和设备的注销以及加速折旧. 在2023财年，这些活动产生了$119百万美元的费用，主要用于员工离职费用以及财产和设备的注销，净额为#美元65来自报销安排的1000万美元。我们预计重组行动将在2025财年结束前基本完成。然而，与这些重组行动相关的实际时间和成本可能与我们目前的预期和估计不同，这种差异可能是实质性的。
下表列出了我们简明综合资产负债表中重组费用的应计流动负债和非流动负债。该表分析了2024财政年度前两个季度的重组费用和付款以及从应计项目中扣除的其他项目(000美元)：
遣散费
资产核销
其他
应计项目总额
余额-2023年6月30日$64,379 $— $— $64,379 
重组费用2,050 269 699 3,018 
付款(7,930)— — (7,930)
资产注销和其他— (269)(699)(968)
余额-2023年9月30日58,499 — — 58,499 
重组费用(收回)(4,848)54 3,224 (1,570)
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付款(2,103)— — (2,103)
资产注销和其他— (54)(3,224)(3,278)
余额-2023年12月31日$51,548 $— $— $51,548 
2023年12月31日，$13百万美元和美元38与遣散费有关的应计费用中，有100万分别计入其他应计负债和其他负债，预计到2028财政年度将产生现金支出。本年度与遣散费相关的成本主要包括因某些生产基地的合并而被解雇的员工的遣散费，遣散费根据ASC 712记录。2023年12月31日，一美元20百万 偿还安排下的应收账款记录在预付资产和其他流动资产中。
按分类，截至2023年12月31日的三个月和六个月，$2百万美元和美元7材料部门分别产生了100万美元的重组成本，部分抵消了3百万美元和美元5分别在网络领域实现了百万美元的重组复苏。重组费用和回收在我们的简明综合收益(亏损)表中计入重组费用。
协同效应和站点整合计划
2023年5月20日，该公司宣布，在收购Coherent，Inc.后，作为其多年协同和网站整合努力的一部分，它已经加快了一些计划的行动，包括网站整合和搬迁到成本较低的网站。这些搬迁和其他行动预计将导致公司实现之前宣布的2501,000万协同效应计划，其中包括供应链管理、使能材料和组件的内部供应、所有职能因规模而提高的运营效率、全球功能模式的效率和公司成本的合并。我们根据ASC 420和ASC 712评估遣散费和其他站点整合成本。在截至2023年12月31日的三个月和六个月中，这些活动的加速产生了#美元91000万美元和300万美元16分别用于与制造业务转移到其他地点相关的重叠劳动力、关闭成本、加速折旧和员工解雇成本相关的费用。在2023财政年度，这些活动的加速产生了#美元201000万美元的费用主要用于员工离职费用、即将退出的产品的库存注销和关闭成本。
2023年12月31日，$6百万美元和美元5与遣散费有关的应计费用分别计入其他应计负债和其他负债，预计到2025财政年度将产生现金支出。本年度与遣散费相关的成本主要包括因某些生产基地的退出或合并而被解雇的员工的遣散费。
截至2023年12月31日的三个月和六个月，9百万美元和美元16激光部门分别产生了百万美元的协同效应和场地整合成本。与协同效应和现场整合工作有关的成本记入销售商品成本(#美元71000万美元和300万美元13(百万)和IR&D($21000万美元和300万美元3在截至2023年12月31日的三个月和六个月内，分别在我们的简明综合收益(亏损)表中。
26
目录表
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》(MD&A)旨在为Coherent的财务报表读者提供从管理角度进行叙述的机会。以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和本季度报告第1项下的相关附注一起阅读。Coherent的MD&A分为七个部分：
•前瞻性陈述
•概述
•重组和场地整合
•碳化硅投资
•关键会计估计
•经营成果
•流动性与资本资源
项目2中的前瞻性陈述可能涉及风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致结果与预期结果大相径庭(这些风险和不确定因素的讨论请参阅第二部分项目1A)。
前瞻性陈述
MD&A中包含的某些陈述是根据修订后的1934年《证券交易法》第21E节定义的前瞻性陈述，包括有关预计增长率、市场、产品开发、财务状况、资本支出和外汇风险的陈述。前瞻性陈述也可以通过“预期”、“预期”、“打算”、“相信”、“计划”、“项目”或类似的表达方式来识别。
尽管我们的管理层考虑到本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述所依据的预期和假设至如果有合理的基础，就不能保证前瞻性陈述中所表达的管理层的期望、信念或预测确实会发生或被证明是正确的。除了一般行业和全球经济状况外，可能导致实际结果与本Form 10-Q季度报告中的前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的因素包括，但不限于：(I)此类前瞻性陈述所基于的任何一个或多个预期或假设被证明是正确的；以及(Ii)与前瞻性陈述和其他“风险因素”有关的风险，这些风险在本季度报告的Form 10-Q、公司截至2023年6月30日的Form 10-K年度报告以及公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中讨论。公司不承担更新这些前瞻性陈述中包含的信息的任何义务，无论是由于新信息、未来事件或事态发展，还是由于其他原因。
此外，我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运营；可能会出现新的风险因素，管理层不可能预测所有这些风险因素，也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响，或者任何单个风险因素或风险因素的组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，且仅在本报告发表之日发表。我们不承担任何义务，也不打算因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述，除非证券法可能要求。然而，投资者应参考公司可能在后续的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前8-K表格报告或提交给美国证券交易委员会的其他披露中所做的任何前瞻性披露。
投资者还应意识到，虽然本公司确实会不时与证券分析师沟通，但此类沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定公司同意任何分析师发布的任何声明、任何分析的结论或报告，无论该声明或报告的内容如何。
概述
Coherent Corp.(“Coherent”，“公司”，“WE”，“我们”或“OUR”)是材料、网络和激光领域的全球领先者，是一家垂直整合的制造公司，开发、制造和营销用于工业、通信、电子和仪器市场的工程材料、光电子元件和设备以及激光。Coherent总部位于宾夕法尼亚州萨克森堡，在全球拥有研发、制造、销售、服务和分销设施。Coherence生产各种激光以及特定用途的光子和电子材料和组件，并以各种形式部署它们，包括与先进软件集成以使其客户能够使用这些材料和组件。
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我们几乎所有的收入、收益和现金流都来自为我们的终端市场开发、制造和营销广泛的产品和服务组合。我们还从与开发和制造新技术、材料和产品有关的外部资助的研究和开发合同中产生收入、收益和现金流。
我们的客户群包括原始设备制造商、激光终端用户、高功率激光系统集成商、工业、光通信、电子和仪器市场的设备和设备制造商。
随着我们的发展，我们专注于扩大我们的公司规模，并从垂直整合中获得持续的好处，努力成为我们所有竞争激烈的市场中的一流参与者。我们今后可能会选择改变我们运作或组织的方式，以便能够最有效地执行我们的战略。
重组和场地整合
重组计划
2023年5月23日，董事会批准了公司2023年5月的重组计划，其中包括现场整合、设施搬迁和关闭，以及某些制造设施的搬迁和重新认证。这些重组行动预计将伴随着其他成本削减，旨在调整我们的成本结构，作为向更简单、更精简、更具弹性和可持续的商业模式转型的一部分。在截至2023年12月31日的三个月和六个月中，这些活动分别净收回200万美元和100万美元的费用，主要用于员工解雇成本和加速折旧。在2023财政年度，这些活动产生了1.19亿美元的费用，主要是雇员解雇费用和财产和设备的核销，净额为6500万美元的偿还安排。我们预计重组行动将在2025财年结束前基本完成。然而，与这些重组行动相关的实际时间和成本可能与我们目前的预期和估计不同，这种差异可能是实质性的。有关详情，请参阅本季度报告10-Q表格第1项所载的本公司简明综合财务报表附注18.重组及协同效应及现场合并计划。
协同效应和站点整合计划
2023年5月20日，该公司宣布，在收购Coherent，Inc.后，作为其多年协同和网站整合努力的一部分，它已经加快了一些计划的行动，包括网站整合和搬迁到成本较低的网站。这些搬迁和其他行动预计将导致该公司实现之前宣布的2.5亿美元的协同计划，其中包括供应链管理节省的成本、使能材料和部件的内部供应、由于规模而导致的所有职能的运营效率、全球功能模式的效率以及公司成本的合并。在截至2023年12月31日的三个月和六个月里，这些活动的加速分别导致了900万美元和1600万美元的费用，主要用于员工解雇、与将制造业务转移到其他地点相关的重叠劳动力、关闭成本和加速折旧。在2023财年，这些活动的加速导致了900万美元的费用，主要是员工离职成本、即将退出的产品的库存注销和关闭成本。有关详情，请参阅本季度报告第I部分10-Q表格第1项所载的本公司简明综合财务报表附注18.重组及协同效应及现场合并计划。
碳化硅投资
2023年5月10日，该公司宣布，已开始审查其碳化硅业务的战略选择。2023年12月4日，公司子公司之一的碳化硅有限责任公司(“碳化硅”)完成向电装株式会社(“电装”)和三菱电机株式会社(“新濠”)出售A类普通股，双方合计向碳化硅有限责任公司(统称“股权投资”)投资10亿美元。作为股权投资的结果，公司在碳化硅有限责任公司A类普通股中的所有权权益减少到约75%。电装和新濠国际分别拥有碳化硅有限责任公司A类普通股约12.5%的股份。对碳化硅的股权投资将使Coherent能够增加其可用自由现金流，为执行其资本分配优先事项提供更大的财务和运营灵活性，因为总计10亿美元的投资将用于资助碳化硅未来的资本扩张。有关本公司附属公司碳化硅有限公司(“碳化硅”)的非控股权益的进一步资料，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项内的附注11.非控股权益。

28
目录表
关键会计估计
财务报表和相关披露的编制符合美国公认的会计原则，本公司对其财务状况和经营结果的讨论和分析要求公司管理层做出影响其简明综合财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。
本公司日期为2023年8月18日的10-K表格年度报告中的综合财务报表附注1描述了编制本公司综合财务报表时使用的重要会计政策和方法。
新会计准则
有关近期会计声明的说明，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的最近发布的财务会计准则第一部分本季度报告10-Q表格中的第1项，包括预期采用的日期和对我们的综合财务报表的估计影响(如果有的话)。

运营业绩(百万美元，每股数据除外)
下表列出了我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月和六个月的简明综合收益(亏损)表中的精选项目(以百万美元为单位)：
截至三个月
2023年12月31日		截至三个月
2022年12月31日
的百分比
收入		的百分比
收入
总收入$1,131 100 %$1,370 100 %
销货成本781 69 959 70 
毛利率350 31 411 30 
运营费用：
内部研发111 10 129 9 
销售、一般和行政209 18 274 20 
重组复苏(2)— — — 
利息和其他，净额69 6 75 5 
所得税前亏损(37)(3)(66)(5)
所得税(9)(1)(21)(2)
净亏损(28)(3)$(45)(3)
非控股权益应占净亏损(1)— — — 
可归因于Coherent Corp.的净亏损$(27)(3)%$(45)(3)%
稀释每股亏损$(0.38)$(0.58)
29

截至六个月
2023年12月31日		截至六个月
2022年12月31日
的百分比
收入		的百分比
收入
总收入$2,185 100 %$2,715 100 %
销货成本1,527 70 1,860 69 
毛利率658 30 855 31 
运营费用：
内部研发225 10 250 9 
销售、一般和行政421 19 554 20 
重组费用1 — — — 
利息和其他，净额136 6 168 6 
所得税前亏损(126)(6)(117)(4)
所得税(30)(1)(34)(1)
净亏损(96)(4)(84)(3)
非控股权益应占净亏损(2)— — — 
可归因于Coherent Corp.的净亏损$(95)(3)%$(84)(3)%
稀释每股亏损$(1.03)$(1.14)
已整合
收入。截至2023年12月31日的三个月收入下降17%，至11.31亿美元，而上一财年同期为13.7亿美元。所有四个市场的收入都有所下降，其中电子市场的收入降幅最大，为1.11亿美元(56%)，主要是消费电子产品垂直市场，通信市场的收入下降了8000万美元(13%)，这主要是由于电信垂直市场的需求减少。此外，由于精密制造和半导体资本设备垂直市场的减少，工业市场的收入减少2,700万美元，或6%，而由于科学仪器垂直市场的减少，仪器设备市场的收入减少2,100万美元，或18%。材料同比减少1.29亿美元，主要是由于电子市场中消费电子垂直领域对传感产品和其他消费应用的需求下降。网络收入同比减少8400万美元，其中电信垂直领域的收入在我们的通信市场中下降。截至2023年12月31日的三个月，激光器收入减少2,600万美元，这是由于仪器仪表市场的垂直科学仪器以及工业终端市场的半导体和显示资本设备以及垂直精密制造的需求下降。
截至2023年12月31日的六个月的收入下降了20%，降至21.85亿美元，而上一财年同期为27.15亿美元。所有四个市场的收入都有所下降，其中通信市场的收入降幅最大，为2.06亿美元(17%)，主要是由于电信垂直市场的需求下降。电子市场收入减少了2.02亿美元(53%)，主要是消费电子垂直领域。此外，由于精密制造和半导体资本设备垂直市场的减少，工业市场的收入减少了8400万美元，或9%；由于生命科学垂直市场的减少，仪器市场的收入减少了3900万美元，或17%。材料同比减少2.4亿美元，主要是由于电子市场中消费电子垂直领域对传感产品和其他消费应用的需求下降。网络收入同比减少2.08亿美元，其中电信垂直领域的收入在我们的通信市场中下降。截至2023年12月31日的六个月，激光器收入减少了8200万美元，这是由于半导体和显示资本设备以及工业终端市场的精密制造垂直市场和仪器市场的生命科学垂直市场的需求下降。
毛利率。截至2023年12月31日的三个月，毛利率为3.51亿美元，占总收入的31%，而上一财年同期为4.11亿美元，占总收入的30%，增长了100个基点。在截至2023年12月31日的三个月中，与公平价值调整相关的1.12亿美元支出减少对收购Coherent，Inc.(“合并”)获得的库存的有利影响，以及与合并中获得的技术相关的1600万美元较高摊销费用的不利影响。不包括收购库存的公允价值调整较低和摊销较高的毛利率，在截至2023年12月31日的三个月中较上年同期下降570个基点，主要原因是收入下降，前期建造和资本化的产品成本上升，销售组合不太有利，特别是在通信市场的垂直数据通信领域，几家工厂的运营能力未得到充分利用，与现场整合相关的关闭成本，与要退出的产品线相关的成本上升，以及不利的汇率。
30

截至2023年12月31日的6个月，毛利率降至6.58亿美元，占总收入的30%，而上一财年同期为8.55亿美元，占总收入的31%，占收入的百分比同比下降140个基点。在截至2023年12月31日的6个月中，收入下降的百分比包括与公允价值调整相关的1.58亿美元支出减少对合并获得的库存的有利影响。不包括收购库存的公允价值调整较低的毛利率，在截至2023年12月31日的六个月中，与上年同期相比下降了719个基点，主要原因是收入下降，前期建造和资本化的产品成本上升，销售组合不太有利，特别是在通信市场的垂直数据通信领域，几家工厂的运营能力未得到充分利用，与现场整合相关的关闭成本，与要退出的产品线相关的成本上升，以及不利的汇率。
内部研发。截至2023年12月31日的三个月，内部研发(IR&D)支出为1.11亿美元，占收入的10%，而上一财年同期为1.29亿美元，占收入的9%。截至2023年12月31日的六个月，研发费用下降了10%，至2.25亿美元，占收入的10%，而上一财年同期为2.5亿美元，占收入的9%。截至2023年12月31日的三个月和六个月的降幅均出现在所有三个部门，这是由于网站整合和我们努力控制成本而导致的成本下降。研发费用主要与我们在所有业务中对新产品和制造工艺的持续投资有关，包括对磷化铟半导体激光器、碳化硅材料、电力电子和无线设备的器件以及用于显示处理和半导体资本设备的激光器的重大投资。
销售，一般和行政。截至2023年12月31日的三个月，销售、一般和行政(SG&A)费用为2.09亿美元，占收入的18%，而上一财年同期为2.74亿美元，占收入的20%。截至2023年12月31日的六个月，SG&A支出为4.21亿美元，占收入的19%，而上一财年同期为5.54亿美元，占收入的20%。截至2023年12月31日的三个月，SG&A占收入的比例与上一财年同期相比有所下降，这是由于2023财年第四季度合并和商号减值导致的摊销费用减少了5,000万美元，基于股份的薪酬减少了600万美元，以及由于网站整合和我们努力控制成本而降低的成本，部分被收入下降的影响所抵消。与上一财年同期相比，截至2023年12月31日的六个月，SG&A占收入的比例下降，原因是合并和2023财年第四季度减值商号的摊销费用减少了4,300万美元，与合并相关的费用减少了3,900万美元，与合并产生的基于股份的薪酬相关的一次性费用减少了1,800万美元，遣散费和整合咨询成本减少了1,200万美元，以及由于网站整合和我们努力控制成本而降低的成本，部分被收入下降的影响所抵消。
重组费用。截至2023年12月31日的三个月和六个月，与我们的重组计划相关的重组费用分别净收回200万美元和净费用100万美元，包括遣散费(包括导致本期收回的累计调整)、搬家成本、设备注销和由于某些制造基地的整合而加速折旧。有关进一步资料，请参阅本季度报告表格10-Q第1项所载的附注18.重组和协同及场地整顿计划。
利息和其他，净额。截至2023年12月31日的三个月，利息和其他净额为支出6900万美元，而上一财年同期的支出为7500万美元，减少了600万美元。利息和其他净额包括借款利息支出、外币损益、债务发行成本摊销、未合并投资的股权收益和亏损以及超额现金余额的利息收入。截至2023年12月31日的三个月，与上一财年同期相比减少600万美元，原因是投资利率上升和受限现金余额增加导致700万美元的利息收入增加，以及由于我们定期贷款利率上升而增加的400万美元利息支出部分抵消了外汇损失的减少。截至2023年12月31日的6个月，利息和其他净额为支出1.36亿美元，而上一财年同期的支出为1.68亿美元，减少了3200万美元。与上一财年同期相比减少了3200万美元，原因是上一财年与合并融资有关的3500万美元，以及由于投资利息增加以及受限现金余额增加而增加的1000万美元利息收入。由于我们定期贷款的利率上升，利息支出增加了1,500万美元，部分抵消了减少的利息。
所得税。截至2023年12月31日，该公司年初至今的有效所得税税率为24%，而2022年同期的有效税率为29%。该公司的有效税率与美国法定税率21%之间的差异是由于美国和外国司法管辖区之间的税率差异。
31

非控股权益应占净亏损。截至2023年12月31日的三个月和六个月，非控股权益应占净亏损为100万美元，代表非控股权益持有人在2023年12月4日交易结束后亏损的股份。有关进一步资料，请参阅本季度报告表格10-Q第1项内的附注11.非控股权益。
细分市场报告
该公司可报告部门的收入和营业收入将在下文讨论。营业收入与净收益的不同之处在于，营业收入不包括某些包括在报告中的其他费用(收入)净额中的营业费用。管理层认为营业收入对投资者而言是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的部门业绩的结果，并被管理层用来评估部门业绩。有关本公司须报告分部的进一步资料，以及本公司营业收入与净收益的核对，请参阅本季度报告第I部分表10-Q中未经审核的简明综合财务报表的附注13分部报告，在此并入作为参考。我们在以下三个指定部门报告我们的财务业绩：(I)网络、(Ii)材料和(Iii)激光。
网络(百万美元)
截至三个月
十二月三十一日，		增加(减少)百分比截至六个月
十二月三十一日，		增加(减少)百分比
2023202220232022
收入$524 $609 (14)%$997 $1,205 (17)%
营业收入$47 $90 (47)%$64 $181 (65)%
截至2023年12月31日的三个月收入下降14%，至5.24亿美元，而上一财年同期为6.09亿美元。截至2023年12月31日的6个月，收入下降17%，至9.97亿美元，而上一财年同期为12.05亿美元。在截至2023年12月31日的三个月中，收入减少了8400万美元，这主要是由于电信垂直领域收入下降导致通信市场下降。在截至2023年12月31日的6个月中，收入减少了2.08亿美元，主要是由于通信市场内电信垂直领域的收入同比下降。
截至2023年12月31日的三个月，营业收入下降47%，至4700万美元，而上一财年同期的营业收入为9000万美元。截至2023年12月31日的6个月，营业收入下降65%，至6400万美元，而上一财年同期的营业收入为1.81亿美元。截至2023年12月31日的三个月的营业收入下降是由收入下降8400万美元以及利润率下降推动的。利润率低于截至2022年12月31日的三个月，原因是数据通信应用程序的销售组合不那么有利，固定制造成本占收入的比例下降的影响，以及与即将退出的产品相关的成本上升。截至2023年12月31日的6个月营业收入下降是由于收入下降2.08亿美元以及利润率下降。利润率低于截至2022年12月31日的六个月，原因是数据通信垂直领域的销售组合不那么有利，固定制造成本占收入的百分比的影响较低，以及与即将退出的产品相关的成本较高。
材料(百万美元)
截至三个月
十二月三十一日，		增加(减少)百分比截至六个月
十二月三十一日，		增加(减少)百分比
2023202220232022
收入$254 $382 (34)%$498 $738 (32)%
营业收入$10 $81 (88)%$17 $157 (89)%
截至2023年12月31日的三个月收入下降34%，至2.54亿美元，而上一财年同期收入为3.82亿美元。与截至2022年12月31日的三个月相比，材料同比减少1.29亿美元，其中电子市场减少1.1亿美元，这是由于我们消费电子垂直市场的需求下降，但被电动汽车驱动的汽车垂直市场需求增加以及工业市场减少1200万美元部分抵消。仪器仪表市场的需求也有所下降，但幅度较小。 截至2023年12月31日的6个月收入下降32%，至4.98亿美元，而上一财年同期收入为7.38亿美元。在截至2023年12月31日的六个月内，收入减少2.4亿美元，主要是由于我们的消费电子垂直市场的需求下降，主要是由于我们的消费电子垂直市场的需求下降，部分被电动汽车驱动的汽车垂直市场的需求增加以及工业市场的精密制造垂直市场的需求较小程度的下降所抵消。
32

截至2023年12月31日的三个月的营业收入下降88%至1,000万美元，而上一财年同期的营业收入为8,100万美元，主要原因是收入和利润率下降1.29亿美元，以及由于网站整合和我们努力控制成本而导致IR&D和SG&A成本下降。利润率低于截至2022年12月31日的三个月，原因是收入较低的固定制造成本、前期建造和资本化的产品成本较高、几家工厂的运营能力未得到充分利用以及与现场整合相关的关闭成本的不利影响。截至2023年12月31日的6个月，营业收入下降89%，至1700万美元，而上一财年同期的营业收入为1.57亿美元。截至2023年12月31日的6个月的营业收入下降是由于收入下降2.4亿美元和利润率下降。利润率低于截至2022年12月31日的六个月，原因是收入较低的固定制造成本、前期建造和资本化的产品成本较高、几家工厂的运营能力未得到充分利用以及与现场整合相关的关闭成本的不利影响。
激光(百万美元)
截至三个月
十二月三十一日，		增加(减少)百分比截至六个月
十二月三十一日，		增加(减少)百分比
2023202220232022
收入$354 $379 (7)%$689 $772 (11)%
营业收入$(25)$(163)84%$(70)$(287)76%
截至2023年12月31日的三个月收入下降7%，至3.54亿美元，而上一财年同期收入为3.79亿美元。这一下降主要是由于我们的半导体和显示资本设备以及精密制造垂直市场的需求下降，以及向仪器仪表市场的出货量减少了1200万美元，导致工业市场下降了1300万美元。截至2023年12月31日的六个月收入下降11%，至6.89亿美元，而上一财年同期收入为7.72亿美元。这一下降主要是由于我们的半导体和显示资本设备以及精密制造垂直市场的需求下降，以及向仪器仪表市场的出货量减少了2600万美元，导致工业市场下降了5600万美元。
截至2023年12月31日的三个月，营业亏损下降84%，至2500万美元，而上一财年同期的营业亏损为1.63亿美元。营业亏损减少的原因是与合并有关的本季度成本比上一年同期减少1.41亿美元，包括收购存货的初步公允价值递增摊销减少1.12亿美元，与收购无形资产公允价值相关的摊销费用减少3300万美元，部分被400万美元的整合成本减少所抵消。剔除较低的合并相关成本，截至2023年12月31日的三个月的营业收入减少300万美元，主要原因是收入下降，毛利率百分比下降，原因是工业市场的组合不太有利，以及收入较低的固定制造成本的不利影响。截至2023年12月31日的6个月，营业亏损下降76%，至7000万美元，而上一财年同期的营业亏损为2.87亿美元。营业亏损减少的原因是本年度与合并相关的成本比上一年减少了2.62亿美元，包括收购存货的初步公允价值递增摊销减少了1.58亿美元，与收购的无形资产公允价值相关的摊销费用减少了4100万美元，交易费用和融资减少了3900万美元，基于非经常性股份的补偿减少了1800万美元，整合成本减少了600万美元。剔除较低的合并相关成本，截至2023年12月31日的六个月的营业收入减少4500万美元，主要原因是收入下降，毛利率百分比下降，原因是工业市场的组合不太有利，以及收入较低的固定制造成本的不利影响。
流动性与资本资源
从历史上看，我们的主要现金来源是运营、长期借款和客户的预付款。其他现金来源包括发行股票的收益、行使股票期权的收益以及出售股权投资和企业的收益。我们历史上的现金用途一直用于企业收购、资本支出、研发投资、支付未偿债务的本金和利息、支付债务和股票发行成本以获得融资，以及支付员工的最低纳税义务。现将有关我们在所示期间的现金来源和用途的补充资料如下：
33

现金来源(使用)(百万)：
截至六个月
十二月三十一日，
20232022
经营活动提供的净现金$266 $300 
债务和股权发行的净收益，包括非控股利益持有人9681,358
行使股票期权及根据员工购股计划购买股票所得款项168
汇率变动对现金和现金等价物及其他项目的影响1417
来自长期借款和循环信贷安排的收益— 3,715 
可转换债务和Finisar票据的偿付—(4)
支付股息—(14)
发债成本—(127)
购买业务，扣除收购现金后的净额—(5,489)
其他项目(3)(3)
为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项(18)(51)
偿还现有债务(108)(1,130)
物业、厂房和设备的附加费(154)(246)
经营活动：
截至2023年12月31日止六个月，经营活动提供的现金净额为2.66亿美元，而上一财年同期经营活动提供的现金净额为3亿美元。减少 与上一财年同期相比，截至2023年12月31日止六个月，经营活动提供的现金流减少主要是由于扣除非现金调整后的亏损增加，部分被营运资金账户管理改善所抵消，特别是应付账款和应收账款。
投资活动：
截至2023年12月31日止六个月，投资活动所用现金净额为1.56亿美元，而上一财年同期所用现金净额为57亿美元。截至2022年9月30日止三个月，55亿美元用于资助合并。用于为资本支出提供资金的现金同比减少了9200万美元。
融资活动：
截至2023年12月31日止六个月，融资活动提供的现金净额为8.59亿美元，而上一财年同期融资活动提供的现金净额为38亿美元。本年度的融资流入包括来自非控股权益的10亿美元贡献，部分被与非控股权益贡献相关的现有债务和股票发行成本的支付所抵消。上一年度迄今为止的现金流入来自下文定义的定期贷款项下的借款，以及发行Coherent B-2系列可转换优先股的所得款项净额。上一年度迄今为止的融资流出包括结算公司现有高级信贷额度的付款。
34
目录表

新的高级信贷安排
于二零二二年七月一日，Coherent与本公司、贷款人及其他订约方及JP Morgan Chase Bank，N.A.订立信贷协议，作为行政代理人和抵押品代理人，提供40亿美元的高级抵押融资，包括定期贷款A信贷安排（“定期A融资”），本金总额为8.5亿美元，定期贷款B信贷融资（“B期融资”，连同A期融资统称为“定期融资”），本金总额为28亿美元，以及循环信贷融资（“循环信贷融资”，连同定期融资，称为“高级信贷融资”），可用总额为3.5亿美元，包括最高达5000万美元的信用证次级融资。于2023年3月31日，Coherent订立信贷协议第1号修订，以经调整有抵押隔夜融资利率（“SOFR”）为基础的利率取代其中经调整伦敦银行同业拆息利率。经修订后，A期贷款和循环信贷贷款均按调整后的SOFR利率计息，但须符合0.10%的下限加上1.75%至2.50%的范围，基于公司的总净杠杆率。定期A融资及循环信贷融资借款按经调整SOFR加 于二零二三年十二月三十一日为1.75%。经修订，B期融资按经调整SOFR利率（以0.50%为下限）加2.75%计息。就定期信贷而言，本公司于截至2023年12月31日止三个月及六个月分别产生开支62百万元及122百万元，已计入简明综合收益（亏损）表的利息开支。于2023年7月1日，我们的利率上限生效，连同我们的利率掉期，于截至2023年12月31日止三个月及六个月分别减少利息开支1，200万元及2，300万元。
截至2023年12月31日止六个月，本公司就定期融资支付1. 05亿美元，包括自愿支付7，000万美元。我们预计2024财年的债务偿还总额为2.25亿美元至2.75亿美元。
于二零二三年十二月三十一日，本公司并无循环信贷融资项下的未偿还借款。
我们的现金状况、借款能力和债务情况如下(单位：百万)：
2023年12月31日2023年6月30日
现金和现金等价物$856 $821 
流动受限现金177 12 
受限现金，非流动现金787 4 
循环信贷安排下的可用借款能力345 348 
债务总额4,212 4,310 
其他流动资金
于2023年12月4日，本公司达成两项投资协议，公司子公司碳化硅有限责任公司收到10亿美元现金换取该实体25%的股权。这些资金将主要用于未来的资本扩张，包括之前宣布的Coherent打算投资于其碳化硅业务的资本。因此，这笔交易将使Coherent能够将其原本打算投资于该业务部门的资本分配给其他公司用途，从而增加其可用自由现金流，从而提供更大的财务和运营灵活性。见附注11.非控制性权益包括在本季度报告的表格10-Q的第1项中，以了解更多信息.
该公司相信，现有的现金、运营现金流以及从其高级信贷安排可获得的借款能力将足以满足其至少在未来12个月内的营运资本、资本支出、偿还预定的长期借款和租赁义务、对IR&D的投资以及内部和外部增长目标的需要。
我们的现金和现金等价物余额在世界各地的许多地点产生和持有，包括在美国境外持有的金额。截至2023年12月31日，公司举行了大约成本为7.25亿美元阿什，美国境外的现金等价物和受限现金。一般来说，在美国境外持有的现金余额可以汇回美国。
截至2023年12月31日，我们有9.64亿美元的受限现金，其中包括我们硅碳化物有限责任公司的9.59亿美元，仅限于该子公司使用。
35
目录表
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露
市场风险
由于外币汇率和利率的不利变化，我们面临着市场风险。在正常业务过程中，我们使用各种技术和衍生金融工具作为我们整体风险管理策略的一部分，主要关注其对人民币、欧元、瑞士法郎、日元、新加坡元、韩元和马来西亚林吉特的风险敞口。所使用的技术和仪器没有发生重大变化。
利率风险
截至2023年12月31日，我们的总借款包括浮动利率借款，这让我们面临利率变化的风险。2019年11月，我们签订了利率互换合同，并于2023年3月20日进行了修订，通过有效地将部分利息支付转换为固定利率债务来限制我们的浮动利率债务的风险敞口。如果我们没有有效地对冲我们的可变利率债务，这些可变利率借款100个基点的利率变化将导致截至2023年12月31日的三个月和六个月的额外利息支出分别为800万美元和1700万美元。

项目4.管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在公司首席执行官、临时首席财务官和财务主管的参与下，公司管理层评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。公司的披露控制旨在提供合理的保证，确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。应当指出，任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其所述目标，无论多么遥远。然而，控制措施的设计是为了提供合理的保证，以实现控制措施所述的目标。根据这一评估，首席执行官和临时首席财务官得出结论，截至本季度报告Form 10-Q所涉期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
于本公司最近完成的财政季度内，本公司对财务报告的内部控制(该词的定义见交易法第13a-15(F)条)并无发生重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变动。

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目录表
第II部分--其他资料
项目1.继续进行法律诉讼
公司及其子公司不时卷入与其业务相关的各种索赔、诉讼和监管程序。上述事项的解决均受各种不确定因素的影响，这些事项可能会以对本公司不利的方式得到解决。管理层在咨询法律顾问后认为，该等法律及监管程序所产生的最终责任(如有)将不会对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩造成重大影响。

项目1A.不包括风险因素
除了本季度报告中关于表格10-Q的其他信息外，请仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的风险因素。本公司在截至2023年6月30日的10-K表格年度报告中提及的“风险因素”，可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些风险因素并不是该公司面临的唯一风险。其他目前未知或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

第5项。以下项目：其他信息
在……上面2023年12月7日, 小文森特·D·马特拉，本公司的首席执行官, 通过一份书面计划，旨在满足规则10b5-1(C)的肯定抗辩，其有效期至2024年12月31日，涉及(X)股票期权的行使和至多128,620标的公司股票及(Y)额外出售最多65,000公司股票。
在……上面2023年12月14日, Walter·巴肖二世，本公司的总裁, 通过一份书面计划，旨在满足规则10b5-1(C)的肯定抗辩，期限至2024年9月5日，涉及(X)股票期权的行使和至多3,620标的公司股票及(Y)额外出售最多6,000公司股票。
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目录表
项目6.所有展品
在此引用作为参考
证物编号：表格证物编号：提交日期文件编号
10.01
碳化硅有限责任公司和电装公司之间的投资协议，日期为2023年10月10日
8-K10.12023年10月10日001-39375
10.02
碳化硅有限责任公司和三菱电机公司之间的投资协议，日期为2023年10月10日
8-K10.22023年10月10日001-39375
10.03
Coherent Corp.综合激励计划
8-K10.12023年11月13日001-39375
10.04
Coherent Corp.员工购股计划
8-K10.22023年11月13日001-39375
10.05*
在一致公司综合激励计划下达成的股份奖励协议中确定的限制性股票单位的形式
10.06*
一致的公司综合激励计划下的业绩份额单位奖励协议(现金流；股份结算)的形式
10.07*
一致的公司综合激励计划下的业绩份额单位奖励协议格式(相对TSR；股份结算)
10.08*
Coherent Corp.高管离职计划
10.09*
一致性公司高管离职计划的参与协议格式
31.01*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席执行官
31.02*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证临时首席财务官
32.01*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
32.02*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对临时首席财务官的证明
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
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目录表
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
*随函存档
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Coherent Corp
(注册人)
日期：2024年2月6日发信人：/S/记者小文森特·D·马特拉
小文森特·D·马特拉
首席执行官
日期：2024年2月6日发信人：/S/首席执行官理查德·马图奇
理查德·马图奇
临时首席财务官兼财务主管

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