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附录 99.1


投资者联系人：			媒体联系人：
杰克·狄更斯			阿德里安·萨科维奇
投资者关系高级董事			传播副总裁
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多佛公布2023年第四季度和全年业绩

伊利诺伊州唐纳斯格罗夫，2024年2月1日——多元化的全球制造商多佛（纽约证券交易所代码：DOV）公布了截至2023年12月31日的第四季度和全年财务业绩。除非另有说明，否则所有比较均与上一财年的可比时期。


	截至12月31日的三个月						截至12月31日的年份
（百万美元，每股数据除外）	2023		2022		% 变化		2023		2022		% 变化
美国公认会计原则
收入	$	2,106	$	2,139	(2)	%	$	8,438	$	8,508	(1)	%
净收益	296		264		12	%	1,057		1,065		(1)	%
摊薄后每股	2.11		1.87		13	%	7.52		7.42		1	%

非公认会计准则
收入的有机变化					(3)	%					(1)	%
调整后净收益 1	345		305		13	%	1,237		1,213		2	%
调整后的摊薄后每股	2.45		2.16		13	%	8.80		8.45		4	%

1 第四季度以及2023年和2022年全年调整后的净收益不包括税后购置会计费用、处置成本和重组及其他成本。第四季度和2023年全年包括2023年执行的内部重组的净所得税优惠，2022年全年不包括先前记录的与《减税和就业法》相关的所得税减免。

在截至2023年12月31日的季度中，多佛创造了21亿美元的收入，下降了2％（有机收入下降3％）。GAAP净收益为2.96亿美元，增长了12％，GAAP摊薄后的每股收益为2.11美元，增长了13％。经调整后，3.45亿美元的净收益增长了13％，调整后的摊薄每股收益为2.45美元，增长了13％。

在截至2023年12月31日的年度中，多佛创造了84亿美元的收入，下降了1％（有机收入下降1％）。GAAP净收益为11亿美元，下降了1％，GAAP摊薄后的每股收益为7.52美元，增长了1％。经调整后，净收益为12亿美元，增长了2％，调整后的摊薄每股收益为8.80美元，增长了4％。

GAAP与调整后指标之间的全面对账以及非公认会计准则和其他绩效指标的定义作为附录列于此。

管理层评论：

多佛总裁兼首席执行官理查德·托宾表示：“第四季度的市场状况和我们的业务态势与我们的预测一致。在长期需求趋势产生积极影响的终端市场，例如二氧化碳制冷系统、废物处理和精密组件，我们得以利用市场状况，提高利润率，使本季度的合并投资组合受益。我们根据年中预测减少了某些产品线的产量，以应对交货时间正常化以及利率上升导致的库存账面成本上升所导致的去库存趋势。我们认为，这些积极的行动平衡了大多数国家的渠道库存

我们的市场预计2024年的需求。这种运营态势推动了本季度卓越的运营现金流表现，使我们能够在来年将生产表现与当前需求相匹配。

“根据我们在去年三月的投资者日重申的优先事项，我们稳健的运营执行力辅之以积极的投资组合增强。在过去的几个月中，我们完成了几项增值和协同增效应的附加收购，这些收购通过高增长的经常性和软件收入来源改善了我们的收入组合。我们预计将在第一季度末完成对De-Sta-Co的出售。在我们积极的营运资本管理和利润率提高的支持下，我们进入2024年，在继续实施投资组合增强战略的同时，将拥有强劲的资产负债表和充足的执行能力，可以应对强劲的收购渠道，追求机会主义的资本回报策略。

“我们对2024年有建设性的展望。我们预计，在最近同比积极的订单势头的支持下，从第四季度退出率到全年，需求状况将逐步改善，这要归因于大多数投资组合的基础终端市场稳健。我们的利润率提高计划还有很长的路要走，有许多成本和绩效杠杆可以继续推动强劲的利润转换。在这种背景下，我们有信心通过增加收入增长、资本配置和投资组合增强相结合，继续为股东创造长期价值。”

2024 年全年指南：

根据全年收入增长2％至4％（有机增长1％至3％），多佛预计2024年的GAAP每股收益将在7.90美元至8.10美元之间（调整后的每股收益为8.95美元至9.15美元）。

电话会议信息：

多佛将于美国东部时间2024年2月1日星期四上午9点30分（中部时间上午8点30分）主持网络直播和电话会议，讨论其2023年第四季度和全年业绩。该网络直播可在多佛网站dovercorporation.com上观看。电话会议也将在网站上重播。有关多佛业绩及其运营部门的更多信息，请访问该公司的网站。

关于多佛：

Dover是一家多元化的全球制造商和解决方案提供商，年收入超过80亿美元。我们通过五个运营部门提供创新的设备和组件、消耗品、售后零件、软件和数字解决方案以及支持服务：工程产品、清洁能源和燃料、成像与识别、泵和工艺解决方案以及气候与可持续发展技术。Dover 将全球规模与运营灵活性相结合，引领我们所服务的市场。我们拥有 25,000 多名员工的团队因其超过 65 年的创业方法而获得认可，他们秉持主人翁心态，与客户合作重新定义可能性。多佛总部位于伊利诺伊州唐纳斯格罗夫，在纽约证券交易所以 “DOV” 名义上市。更多信息可在dovercorporation.com上找到。

前瞻性陈述：

本新闻稿包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述。除历史事实陈述外，本文件中的所有陈述均为或可以被视为 “前瞻性” 陈述。前瞻性陈述受许多重要的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中一些因素是公司无法控制的。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括：总体经济状况和我们经营的特定市场的状况；可能导致停产、材料投入成本和货运物流通货膨胀的供应链限制和劳动力短缺；利率和货币汇率波动的影响；自然或人为灾害、战争行为、恐怖主义、国际冲突和公共卫生危机对全球经济的影响；以及取决于我们的客户、供应商、员工、业务和现金流；客户需求和资本支出的变化；竞争因素和定价压力；我们以具有成本效益的方式开发和推出新产品的能力；我们从新收购的业务中实现协同效应的能力；以及我们从重组、生产力计划和其他降低成本的行动中获得预期收益的能力。有关可能导致我们的业绩与本文中包含的前瞻性陈述存在重大差异的风险和不确定性的详细信息，请您参考我们向美国证券交易委员会提交的文件，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及我们的10-Q表季度报告和8-K表最新报告。这些文件可从美国证券交易委员会和我们的网站dovercorporation.com上获得。公司没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

投资者补充资料-2023年第四季度和全年

多佛公司

合并收益表

（未经审计）（以千计，每股数据除外*）


	截至12月31日的三个月				截至12月31日的年份
	2023		2022		2023		2022
收入	$	2,105,757	$	2,139,181	$	8,438,134	$	8,508,088
商品和服务成本	1,319,994		1,372,852		5,353,501		5,444,532
毛利	785,763		766,329		3,084,633		3,063,556
销售、一般和管理费用	431,291		413,611		1,718,290		1,684,226

营业收益	354,472		352,718		1,366,343		1,379,330
利息支出	30,898		33,126		131,305		116,456
利息收入	(4,944)		(1,462)		(13,496)		(4,430)

其他收入，净额	(713)		(2,359)		(21,472)		(20,201)
所得税准备金前的收益	329,231		323,413		1,270,006		1,287,505
所得税准备金	32,969		59,834		213,178		222,129


净收益	$	296,262	$	263,579	$	1,056,828	$	1,065,376

每股净收益：
基本	$	2.12	$	1.88	$	7.56	$	7.47
稀释	$	2.11	$	1.87	$	7.52	$	7.42
已发行股票的加权平均值：
基本	139,893		140,343		139,848		142,681
稀释	140,586		141,168		140,599		143,595














每股普通股支付的股息	$	0.51	$	0.505	$	2.03	$	2.01

* 每股数据可能会受到四舍五入的影响。

是-1

多佛公司

季度分部信息

（未经审计）（以千计）


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 财年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 财年
收入
工程产品	$	497,549	$	473,687	$	504,271	$	529,080	$	2,004,587	$	487,647	$	514,436	$	516,501	$	525,048	$	2,043,632
清洁能源与燃料	430,729		441,166		466,959		449,423		1,788,277		458,395		494,075		464,022		462,015		1,878,507
成像与识别	283,091		271,932		276,179		285,530		1,116,732		272,255		275,951		282,371		293,238		1,123,815
泵和工艺解决方案	413,881		465,626		431,373		444,811		1,755,691		435,195		441,127		433,558		418,355		1,728,235
气候与可持续发展技术	455,325		449,001		475,911		398,345		1,778,582		399,078		434,164		462,671		441,811		1,737,724
分段间淘汰	(1,552)		(1,326)		(1,425)		(1,432)		(5,735)		(669)		(1,038)		(832)		(1,286)		(3,825)
合并收入总额	$	2,079,023	$	2,100,086	$	2,153,268	$	2,105,757	$	8,438,134	$	2,051,901	$	2,158,715	$	2,158,291	$	2,139,181	$	8,508,088

净收益
分部收益：
工程产品	$	84,275	$	73,076	$	101,610	$	118,464	$	377,425	$	71,130	$	81,671	$	90,145	$	103,573	$	346,519
清洁能源与燃料	73,605		83,616		92,483		78,900		328,604		72,962		99,034		90,208		90,789		352,993
成像与识别	68,315		61,336		70,316		72,545		272,512		58,598		61,392		74,477		73,617		268,084
泵和过程解决方案	115,244		129,337		117,907		121,917		484,405		146,617		138,048		128,573		119,780		533,018
气候与可持续发展技术	73,778		76,074		84,060		71,468		305,380		53,609		64,181		75,190		61,504		254,484
分部总收益	415,217		423,439		466,376		463,294		1,768,326		402,916		444,326		458,593		449,263		1,755,098
购买会计开支 1	42,679		40,200		40,320		41,744		164,943		53,286		47,019		40,526		40,272		181,103
重组和其他成本 2	14,053		18,143		12,327		19,150		63,673		10,552		7,944		8,613		11,881		38,990
处置成本 3	—		—		—		1,302		1,302		194		—		—		—		194

公司开支 /其他 4	40,072		33,922		30,686		45,913		150,593		37,404		27,967		27,876		42,033		135,280
利息支出	34,214		33,804		32,389		30,898		131,305		26,552		26,989		29,789		33,126		116,456
利息收入	(2,091)		(2,653)		(3,808)		(4,944)		(13,496)		(775)		(949)		(1,244)		(1,462)		(4,430)
所得税准备金前的收益	286,290		300,023		354,462		329,231		1,270,006		275,703		335,356		353,033		323,413		1,287,505
所得税准备金 5	57,716		57,784		64,709		32,969		213,178		49,550		45,738		67,007		59,834		222,129


净收益	$	228,574	$	242,239	$	289,753	$	296,262	$	1,056,828	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	263,579	$	1,065,376

细分市场收益率
工程产品	16.9 %		15.4 %		20.1 %		22.4 %		18.8 %		14.6 %		15.9 %		17.5 %		19.7 %		17.0 %
清洁能源与燃料	17.1 %		19.0 %		19.8 %		17.6 %		18.4 %		15.9 %		20.0 %		19.4 %		19.7 %		18.8 %
成像与识别	24.1 %		22.6 %		25.5 %		25.4 %		24.4 %		21.5 %		22.2 %		26.4 %		25.1 %		23.9 %
泵和过程解决方案	27.8 %		27.8 %		27.3 %		27.4 %		27.6 %		33.7 %		31.3 %		29.7 %		28.6 %		30.8 %
气候与可持续发展技术	16.2 %		16.9 %		17.7 %		17.9 %		17.2 %		13.4 %		14.8 %		16.3 %		13.9 %		14.6 %
分部总收益率	20.0 %		20.2 %		21.7 %		22.0 %		21.0 %		19.6 %		20.6 %		21.2 %		21.0 %		20.6 %










1 购买会计费用主要包括无形资产的摊销以及与该期间出售的已购库存的公允价值增值相关的费用。
2 重组和其他成本与为裁员、设施整合和场地关闭、产品线退出和其他资产费用而采取的行动有关。
3 第四季度和2023财年的处置成本与De-Sta-Co的出售有关，该出售预计将于2024年第一季度完成。2022年第一季度和财年代表2021年第四季度与处置统一品牌和竞赛获胜品牌股权法投资相关的营运资本调整。

4 某些支出维持在公司层面，不分配给各部门。这些费用包括行政和职能薪酬成本、非服务养老金成本、非营业保险费用、共享业务服务和数字管理费用、交易相关费用以及与公司总部相关的各种管理费用。
5 第四季度和2023财年包括2023年执行的内部重组的净所得税优惠。第二季度和2022财年包括对先前记录的与《减税和就业法》相关的所得税的减免。

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多佛公司

每股季度收益

（未经审计）（以千计，每股数据除外*）


每股收益
	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 财年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 财年
每股净收益：
基本	$	1.64	$	1.73	$	2.07	$	2.12	$	7.56	$	1.57	$	2.01	$	2.01	$	1.88	$	7.47
稀释	$	1.63	$	1.72	$	2.06	$	2.11	$	7.52	$	1.56	$	2.00	$	2.00	$	1.87	$	7.42











计算出的每股收益金额中使用的净收益和加权平均股数如下：



净收益	$	228,574	$	242,239	$	289,753	$	296,262	$	1,056,828	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	263,579	$	1,065,376

已发行股票的加权平均值：
基本	139,757		139,862		139,878		139,893		139,848		144,087		143,832		142,506		140,343		142,681
稀释	140,616		140,578		140,615		140,586		140,599		145,329		144,669		143,257		141,168		143,595

* 每股数据可能会受到四舍五入的影响。

是-3

多佛公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）（以千计）


	2023年12月31日		2022年12月31日
资产：
现金和现金等价物	$	398,561	$	380,868

应收账款，净额	1,432,040		1,516,871
库存，净额	1,225,452		1,366,608
预付资产和其他流动资产	141,538		159,118
持有待售资产	192,644		—


财产、厂房和设备，净额	1,031,816		1,004,825
善意	4,881,687		4,669,494
无形资产，净额	1,483,913		1,333,735
其他资产和递延费用	560,862		465,000

总资产	$	11,348,513	$	10,896,519

负债和股东权益：
短期借款	$	468,282	$	735,772






应付账款、应计费用和其他流动负债	1,880,920		2,037,502
待售负债	64,568		—




递延税和其他非流动负债	836,379		894,366
长期债务	2,991,759		2,942,513

股东权益	5,106,605		4,286,366
负债和股东权益总额	$	11,348,513	$	10,896,519

是-4

多佛公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）（以千计）


	截至12月31日的年份
	2023		2022
经营活动：
净收益	$	1,056,828	$	1,065,376



折旧和摊销	317,463		307,538
基于股票的薪酬	31,465		30,821
对员工福利计划的缴款	(16,098)		(12,890)


资产和负债的净变动	(53,313)		(585,121)
经营活动提供的净现金	1,336,345		805,724

投资活动：
不动产、厂房和设备的增加	(192,592)		(220,962)
收购，扣除收购的现金和现金等价物	(533,623)		(312,855)
出售不动产、厂房和设备的收益	4,234		6,061

其他	(4,649)		(13,168)
用于投资活动的净现金	(726,630)		(540,924)

筹资活动：

商业票据和其他短期借款的变化，净额	(267,490)		629,891



支付给股东的股息	(284,297)		(287,551)
普通股回购，包括加速股票回购计划	—		(585,000)
为履行股份奖励而支付的员工纳税义务的款项	(12,137)		(14,637)
其他	(4,132)		(2,968)
用于融资活动的净现金	(568,056)		(260,265)



汇率变动对现金和现金等价物的影响	(6,666)		(9,171)

现金和现金等价物的净增加（减少），包括待售现金	34,993		(4,636)
年初的现金和现金等价物	380,868		385,504
现金和现金等价物，包括年底持有的待售现金	$	415,861	$	380,868


	截至12月31日的年份
	2023		2022
现金和现金等价物	$	398,561	$	380,868
持有待售的现金和现金等价物	17,300		—
现金和现金等价物，包括待售现金	$	415,861	$	380,868

是-5

多佛公司

季度调整后的分部息税折旧摊销前利润（非公认会计准则）

（未经审计）（以千计）

非公认会计准则对账


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 财年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 财年
调整后的分部息税折旧摊销前

工程产品：

分部收益	$	84,275	$	73,076	$	101,610	$	118,464	$	377,425	$	71,130	$	81,671	$	90,145	$	103,573	$	346,519
其他折旧和摊销 1	7,070		7,300		7,306		6,397		28,073		7,274		6,799		6,819		6,853		27,745
调整后的分部息折旧摊销前利润 2	91,345		80,376		108,916		124,861		405,498		78,404		88,470		96,964		110,426		374,264
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 2	18.4 %		17.0 %		21.6 %		23.6 %		20.2 %		16.1 %		17.2 %		18.8 %		21.0 %		18.3 %

清洁能源与燃料：

分部收益	$	73,605	$	83,616	$	92,483	$	78,900	$	328,604	$	72,962	$	99,034	$	90,208	$	90,789	$	352,993
其他折旧和摊销 1	7,046		7,541		7,686		7,844		30,117		8,466		6,533		6,893		6,923		28,815
调整后的分部息折旧摊销前利润 2	80,651		91,157		100,169		86,744		358,721		81,428		105,567		97,101		97,712		381,808
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 2	18.7 %		20.7 %		21.5 %		19.3 %		20.1 %		17.8 %		21.4 %		20.9 %		21.1 %		20.3 %

成像与识别：

分部收益	$	68,315	$	61,336	$	70,316	$	72,545	$	272,512	$	58,598	$	61,392	$	74,477	$	73,617	$	268,084
其他折旧和摊销 1	3,394		3,745		3,972		4,182		15,293		3,497		3,496		3,372		3,820		14,185
调整后的分部息折旧摊销前利润 2	71,709		65,081		74,288		76,727		287,805		62,095		64,888		77,849		77,437		282,269
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 2	25.3 %		23.9 %		26.9 %		26.9 %		25.8 %		22.8 %		23.5 %		27.6 %		26.4 %		25.1 %

泵和过程解决方案：

分部收益	$	115,244	$	129,337	$	117,907	$	121,917	$	484,405	$	146,617	$	138,048	$	128,573	$	119,780	$	533,018
其他折旧和摊销 1	10,939		11,609		12,052		11,744		46,344		9,922		9,787		10,137		10,993		40,839
调整后的分部息折旧摊销前利润 2	126,183		140,946		129,959		133,661		530,749		156,539		147,835		138,710		130,773		573,857
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 2	30.5 %		30.3 %		30.1 %		30.0 %		30.2 %		36.0 %		33.5 %		32.0 %		31.3 %		33.2 %

气候与可持续发展技术：

分部收益	$	73,778	$	76,074	$	84,060	$	71,468	$	305,380	$	53,609	$	64,181	$	75,190	$	61,504	$	254,484
其他折旧和摊销 1	6,624		6,895		6,954		7,084		27,557		6,495		6,443		6,736		6,530		26,204
调整后的分部息折旧摊销前利润 2	80,402		82,969		91,014		78,552		332,937		60,104		70,624		81,926		68,034		280,688
调整后的分部息税折旧摊销前利润率 2	17.7 %		18.5 %		19.1 %		19.7 %		18.7 %		15.1 %		16.3 %		17.7 %		15.4 %		16.2 %

分段总数：

分部总收益 2、3	$	415,217	$	423,439	$	466,376	$	463,294	$	1,768,326	$	402,916	$	444,326	$	458,593	$	449,263	$	1,755,098
其他折旧和摊销 1	35,073		37,090		37,970		37,251		147,384		35,654		33,058		33,957		35,119		137,788
调整后分部总息税折旧摊销前利润 2	450,290		460,529		504,346		500,545		1,915,710		438,570		477,384		492,550		484,382		1,892,886
调整后分部总息税折旧摊销前利润率 2	21.7 %		21.9 %		23.4 %		23.8 %		22.7 %		21.4 %		22.1 %		22.8 %		22.6 %		22.2 %

1 其他折旧和摊销与不动产、厂房、设备和无形资产有关，不包括与购买会计费用、重组和其他成本相关的金额。
2 有关定义，请参阅非公认会计准则披露部分。
3 有关分部总收益与净收益的对账，请参阅季度分部信息部分。

是-6

多佛公司

季度调整后收益和调整后每股收益（非公认会计准则）

（未经审计）（以千计，每股数据除外*）

非公认会计准则对账




	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 财年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 财年
调整后的净收益：
净收益	$	228,574	$	242,239	$	289,753	$	296,262	$	1,056,828	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	263,579	$	1,065,376
购置会计费用，税前 1	42,679		40,200		40,320		41,744		164,943		53,286		47,019		40,526		40,272		181,103
购买会计费用，税收影响 2	(9,599)		(9,012)		(8,966)		(9,143)		(36,720)		(12,538)		(11,013)		(9,494)		(8,689)		(41,734)
税前重组和其他成本 3	14,053		18,143		12,327		19,150		63,673		10,552		7,944		8,613		11,881		38,990
重组和其他成本，税收影响 2	(2,990)		(3,665)		(2,556)		(3,970)		(13,181)		(2,191)		(1,803)		(1,921)		(2,311)		(8,226)




税前处置成本 4	—		—		—		1,302		1,302		194		—		—		—		194
处置成本，税收影响 2	—		—		—		(270)		(270)		(27)		—		—		—		(27)


减税和就业法 5	—		—		—		—		—		—		(22,579)		—		—		(22,579)
调整后的净收益	$	272,717	$	287,905	$	330,878	$	345,075	$	1,236,575	$	275,429	$	309,186	$	323,750	$	304,732	$	1,213,097



调整后的摊薄后每股净收益：
摊薄后的每股净收益	$	1.63	$	1.72	$	2.06	$	2.11	$	7.52	$	1.56	$	2.00	$	2.00	$	1.87	$	7.42
购置会计费用，税前 1	0.30		0.29		0.29		0.30		1.18		0.37		0.33		0.28		0.29		1.27
购买会计费用，税收影响 2	(0.07)		(0.06)		(0.06)		(0.07)		(0.26)		(0.09)		(0.08)		(0.07)		(0.06)		(0.30)
税前重组和其他成本 3	0.10		0.13		0.09		0.14		0.46		0.07		0.05		0.06		0.08		0.26
重组和其他成本，税收影响 2	(0.02)		(0.03)		(0.02)		(0.03)		(0.10)		(0.02)		(0.01)		(0.01)		(0.02)		(0.06)




税前处置成本 4	—		—		—		0.01		0.01		—		—		—		—		—
处置成本，税收影响 2	—		—		—		—		—		—		—		—		—		—


减税和就业法 5	—		—		—		—		—		—		(0.16)		—		—		(0.16)
调整后的摊薄后每股净收益	$	1.94	$	2.05	$	2.35	$	2.45	$	8.80	$	1.90	$	2.14	$	2.26	$	2.16	$	8.45

1 购买会计费用主要包括无形资产的摊销以及与该期间出售的已购库存的公允价值增值相关的费用。第一季度、第二季度和2022财年分别包括12,487美元、7,158美元和19,869美元的库存增值摊销，主要与2021年第四季度清洁能源和燃料板块的收购有关。
2 调整是使用适用司法管辖区的法定税率或每个时期的有效税率（如适用）进行税收调整的。
3 重组和其他成本与为裁员、设施整合和场地关闭、产品线退出和其他资产费用而采取的行动有关。第三季度和2023财年包括气候与可持续发展技术板块的3,302美元的非现金资产减值费用。第一季度和2022财年包括重新归类为重组和其他成本中收益的5,457美元的非现金外币折算亏损，以及与气候与可持续发展技术板块退出某些拉丁美洲国家而导致的资产注销相关的2,117美元。


4 第四季度和2023财年的处置成本与De-Sta-Co的出售有关，该出售预计将于2024年第一季度完成。2022年第一季度和财年代表2021年第四季度与处置统一品牌和竞赛获胜品牌股权法投资相关的营运资本调整。

5 第二季度和2022财年代表先前记录的与《减税和就业法》相关的所得税的减少。

* 每股数据和总额可能会受到四舍五入的影响。

是-7

多佛公司

季度净收益与调整后分部息税折旧摊销前利润对账（非公认会计准则）

（未经审计）（以千计）

非公认会计准则对账


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 财年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 财年

净收益	$	228,574	$	242,239	$	289,753	$	296,262	$	1,056,828	$	226,153	$	289,618	$	286,026	$	263,579	$	1,065,376
所得税准备金 1	57,716		57,784		64,709		32,969		213,178		49,550		45,738		67,007		59,834		222,129
所得税准备金前的收益	286,290		300,023		354,462		329,231		1,270,006		275,703		335,356		353,033		323,413		1,287,505
利息收入	(2,091)		(2,653)		(3,808)		(4,944)		(13,496)		(775)		(949)		(1,244)		(1,462)		(4,430)
利息支出	34,214		33,804		32,389		30,898		131,305		26,552		26,989		29,789		33,126		116,456
公司费用/其他 2	40,072		33,922		30,686		45,913		150,593		37,404		27,967		27,876		42,033		135,280
处置成本 3	—		—		—		1,302		1,302		194		—		—		—		194

重组和其他费用 4	14,053		18,143		12,327		19,150		63,673		10,552		7,944		8,613		11,881		38,990
采购会计费用 5	42,679		40,200		40,320		41,744		164,943		53,286		47,019		40,526		40,272		181,103
分部总收益 6	415,217		423,439		466,376		463,294		1,768,326		402,916		444,326		458,593		449,263		1,755,098
添加：其他折旧和摊销 7	35,073		37,090		37,970		37,251		147,384		35,654		33,058		33,957		35,119		137,788
调整后分部总息税折旧摊销前利润 6	$	450,290	$	460,529	$	504,346	$	500,545	$	1,915,710	$	438,570	$	477,384	$	492,550	$	484,382	$	1,892,886

1 第四季度和2023财年包括2023年执行的内部重组的净所得税优惠。第二季度和2022财年包括对先前记录的与《减税和就业法》相关的所得税的减免。
2 某些支出维持在公司层面，不分配给各部门。这些费用包括行政和职能薪酬成本、非服务养老金成本、非营业保险费用、共享业务服务和数字管理费用、交易相关费用以及与公司总部相关的各种管理费用。

3 第四季度和2023财年的处置成本与De-Sta-Co的出售有关，该出售预计将于2024年第一季度完成。2022年第一季度和财年代表2021年第四季度与处置统一品牌和竞赛获胜品牌股权法投资相关的营运资本调整。
4 重组和其他成本与为裁员、设施整合和场地关闭、产品线退出和其他资产费用而采取的行动有关。
5 购买会计费用主要包括无形资产的摊销以及与该期间出售的已购库存的公允价值增值相关的费用。
6 有关定义，请参阅非公认会计准则披露部分。
7 其他折旧和摊销与不动产、厂房、设备和无形资产有关，不包括与购买会计费用和重组及其他成本相关的金额。

是-8

多佛公司

收入增长因素和调整后的每股收益指导对账（非公认会计准则）

（未经审计）（以千计，每股数据除外*）

非公认会计准则对账

收入增长因素


	2023
	Q1		Q2		Q3		Q4		年初至今 4 季度
有机
工程产品	3.4	%	(7.7)	%	(3.0)	%	—	%	(1.9)	%
清洁能源与燃料	(2.6)	%	(9.3)	%	(0.2)	%	(3.5)	%	(4.0)	%
成像与识别	8.2	%	0.3	%	(3.6)	%	(3.5)	%	0.2	%
泵和工艺解决方案	(7.1)	%	0.9	%	(7.3)	%	0.5	%	(3.3)	%
气候与可持续发展技术	16.2	%	4.0	%	1.8	%	(10.9)	%	2.4	%
全有机	2.9	%	(3.0)	%	(2.4)	%	(3.4)	%	(1.5)	%
收购	0.9	%	0.9	%	1.0	%	0.9	%	0.9	%

货币换算	(2.5)	%	(0.6)	%	1.2	%	0.9	%	(0.2)	%
总计*	1.3	%	(2.7)	%	(0.2)	%	(1.6)	%	(0.8)	%

* 总数可能会受到四舍五入的影响。


	2023
	Q1		Q2		Q3		Q4		年初至今 4 季度
有机
美国	2.6	%	(8.6)	%	(7.3)	%	1.7	%	(3.0)	%
其他美洲	16.8	%	13.9	%	13.1	%	(22.5)	%	3.4	%
欧洲	(0.3)	%	(0.9)	%	(5.2)	%	(16.1)	%	(5.7)	%
亚洲	(3.9)	%	1.9	%	(3.4)	%	4.9	%	(0.2)	%
其他	20.8	%	33.0	%	72.8	%	26.8	%	38.5	%
全有机	2.9	%	(3.0)	%	(2.4)	%	(3.4)	%	(1.5)	%
收购	0.9	%	0.9	%	1.0	%	0.9	%	0.9	%

货币换算	(2.5)	%	(0.6)	%	1.2	%	0.9	%	(0.2)	%
总计*	1.3	%	(2.7)	%	(0.2)	%	(1.6)	%	(0.8)	%

* 总数可能会受到四舍五入的影响。


调整后的每股收益指导对账
	2023 年实际		2024 年指导方针
调整后的每股净收益*：
净收益（GAAP）	$	7.52	$7.90 - $8.10
购买会计费用，净额	0.92		0.98
重组和其他成本，净额	0.36		0.07



调整后的每股净收益（非公认会计准则）	$	8.80	$8.95 - $9.15

* 每股数据和总额可能会受到四舍五入的影响。

是-9

多佛公司

绩效衡量

（未经审计）（以千计）


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 财年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 财年
预订

工程产品	$	536,472	$	489,131	$	576,641	$	494,528	$	2,096,772	$	541,035	$	452,668	$	512,374	$	498,249	$	2,004,326
清洁能源与燃料	454,526		440,137		449,663		401,195		1,745,521		501,491		487,861		432,259		399,414		1,821,025
成像与识别	290,712		262,092		271,113		297,312		1,121,229		307,104		292,136		281,789		273,170		1,154,199
泵和工艺解决方案	464,297		394,317		363,111		455,390		1,677,115		459,790		471,693		415,253		362,468		1,709,204
气候与可持续发展技术1	371,643		310,911		340,474		325,625		1,348,653		430,465		458,181		404,150		377,120		1,669,916
分段间淘汰	(1,530)		(1,918)		(849)		(2,125)		(6,422)		(2,295)		(1,207)		(423)		(1,391)		(5,316)
合并预订总额	$	2,116,120	$	1,894,670	$	2,000,153	$	1,971,925	$	7,982,868	$	2,237,590	$	2,161,332	$	2,045,402	$	1,909,030	$	8,353,354
1 为便于比较，对前期进行了修订，将不具约束力的订单和先前披露的取消预订排除在外。请参阅绩效衡量标准定义部分。


	2023
	Q1		Q2		Q3		Q4		年初至今 4 季度
预订量增长因素

有机
工程产品	0.9	%	8.4	%	11.6	%	(1.6)	%	4.7	%
清洁能源与燃料	(6.1)	%	(8.4)	%	3.5	%	(0.1)	%	(3.1)	%
成像与识别	(1.8)	%	(8.5)	%	(5.4)	%	7.7	%	(2.1)	%
泵和工艺解决方案	(1.2)	%	(19.4)	%	(15.6)	%	22.6	%	(4.7)	%
气候与可持续发展技术1	(11.6)	%	(31.5)	%	(16.8)	%	(14.8)	%	(19.1)	%
全有机	(3.9)	%	(12.2)	%	(3.5)	%	2.0	%	(4.6)	%
收购	1.0	%	0.7	%	0.3	%	0.4	%	0.6	%

货币换算	(2.5)	%	(0.8)	%	1.0	%	0.9	%	(0.4)	%
总计*	(5.4)	%	(12.3)	%	(2.2)	%	3.3	%	(4.4)	%
* 总数可能会受到四舍五入的影响。
1 为便于比较，对前期进行了修订，将不具约束力的订单和先前披露的取消预订排除在外。请参阅绩效衡量标准定义部分。

是-10

附加信息

第四季度和全年 2023

（未经审计）（金额以千计，股票数据和另有说明除外）

收购

在2023年第四季度，该公司以5.265亿美元的价格完成了对泵和工艺解决方案板块FW Murphy Production Controls, LLC的收购，但须视收盘后惯例调整而定。

2023年全年，公司通过单独的交易收购了两家企业，总对价为5.353亿美元，扣除收购的现金，包括或有对价。收购这些业务是为了补充和扩展泵与工艺解决方案以及气候与可持续发展技术领域的现有业务。这些收购的收购价格分配是初步的，在衡量期内可能会发生变化。

处置

2023年10月11日，公司签订了最终协议，以约6.8亿美元的企业价值出售工程产品领域的运营公司De-Sta-Co，但须按惯例收盘后进行调整。截至2023年12月31日，De-Sta-Co的资产和负债在简明合并资产负债表中被归类为待售资产。该交易预计将于2024年第一季度完成，但须遵守惯例成交条件，包括获得监管部门的批准。

重组和其他成本（收益）

在截至2023年12月31日的第四季度和年度中，重组和其他成本（收益）分别包括1,660万美元和5,040万美元的重组费用，以及分别为250万美元和1,320万美元的其他成本。截至2023年12月31日的年度中产生的重组费用主要与清洁能源和燃料、工程产品以及泵和工艺解决方案领域的裁员和退出成本有关。这些重组计划于2022年和2023年启动，是根据当前的市场状况进行的。其他成本（收益）主要是由于我们的气候与可持续发展技术板块的资产减值以及清洁能源和燃料板块的产品线合理化和占地面积的减少。


（百万美元）	2023				2022
	Q4		FY		Q4		FY
工程产品	$	3.5	$	9.8	$	0.5	$	6.5
清洁能源与燃料	5.6		24.7		4.8		9.6
成像与识别	4.8		7.1		2.9		6.4
泵和工艺解决方案	1.5		7.9		2.0		4.7
气候与可持续发展技术	2.1		9.3		0.9		9.3
企业	1.6		4.9		0.8		2.6
总计*	$	19.2	$	63.7	$	11.9	$	39.0

* 总数可能会受到四舍五入的影响。

税率

2023年第四季度和2022年第四季度的有效税率分别为10.0％和18.5％。按全年计算，2023年和2022年的有效税率分别为16.8％和17.3％。2023年的税率主要是由针对主要与内部重组相关的非美国税收损失结转的净估值补贴的发布所推动，但部分抵消了当前和未来汇回某些国外收益的应计预扣税。2022年的税率主要是由有利的审计决议推动的，包括降低先前记录的与《减税和就业法》相关的所得税。

是-11

补充信息（续）

第四季度和全年 2023

（未经审计）（金额以千计，股票数据和另有说明除外）

资本化

下表提供了债务总额和净负债与净资本化与最直接可比的公认会计原则指标的对账情况：


净负债与净资本化比率（非公认会计准则）	2023年12月31日			2022年12月31日
商业票据	$	467,600		$	734,936
其他	682			836
短期借款	$	468,282		$	735,772
长期债务	2,991,759			2,942,513
债务总额	3,460,041			3,678,285
减去：现金及现金等价物，包括待售现金	(415,861)			(380,868)
净负债	3,044,180			3,297,417
增加：股东权益	5,106,605			4,286,366
净资本	$	8,150,785		$	7,583,783
净负债与净资本比率	37.3		%	43.5		%

季度现金流


	2023								2022
	Q1		Q2		Q3		Q4		2023 财年		Q1		Q2		Q3		Q4		2022 财年
提供者（已用于）的净现金流量：
经营活动	$	241,284	$	195,254	$	383,457	$	516,350	$	1,336,345	$	23,683	$	178,773	$	264,625	$	338,643	$	805,724
投资活动	(43,556)		(42,454)		(50,243)		(590,377)		(726,630)		(46,963)		(68,890)		(286,208)		(138,863)		(540,924)
筹资活动	(306,565)		(137,924)		(312,716)		189,149		(568,056)		(75,204)		120,469		(178,844)		(126,686)		(260,265)

季度自由现金流（非公认会计准则）


	2023												2022
	Q1			Q2			Q3			Q4			2023 财年			Q1			Q2			Q3			Q4			2022 财年
经营活动产生的现金流	$	241,284		$	195,254		$	383,457		$	516,350		$	1,336,345		$	23,683		$	178,773		$	264,625		$	338,643		$	805,724
减去：资本支出	(48,375)			(40,079)			(43,128)			(61,010)			(192,592)			(50,381)			(50,196)			(65,462)			(54,923)			(220,962)
自由现金流	$	192,909		$	155,175		$	340,329		$	455,340		$	1,143,753		$	(26,698)		$	128,577		$	199,163		$	283,720		$	584,762

来自经营活动的现金流占收入的百分比	11.6		%	9.3		%	17.8		%	24.5		%	15.8		%	1.2		%	8.3		%	12.3		%	15.8		%	9.5		%

经营活动产生的现金流占调整后净收益的百分比	88.5		%	67.8		%	115.9		%	149.6		%	108.1		%	8.6		%	57.8		%	81.7		%	111.1		%	66.4		%



自由现金流占收入的百分比	9.3		%	7.4		%	15.8		%	21.6		%	13.6		%	(1.3)		%	6.0		%	9.2		%	13.3		%	6.9		%


自由现金流占调整后净收益的百分比	70.7		%	53.9		%	102.9		%	132.0		%	92.5		%	(9.7)		%	41.6		%	61.5		%	93.1		%	48.2		%

是-12

非公认会计准则指标定义

为了向投资者提供有关我们根据公认会计原则确定的业绩的更多信息，管理层还披露了管理层认为为投资者提供有用信息的非公认会计准则信息。调整后的净收益、调整后的摊薄后每股净收益、分部总收益、分部总收益率、调整后的分部息税折旧摊销前利润、自由现金流、自由现金流占收入的百分比、自由现金流占调整后净收益的百分比、净负债、净资本、净负债与净资本比率以及有机收入增长都不是公认会计准则下的财务指标，不应被视为净收益的替代品，摊薄每股净收益、经营活动现金流或收入根据公认会计原则确定，它们可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。

调整后的净收益是指根据购买会计费用、重组和其他成本/收益、减税和就业法、处置成本和处置损益的影响进行调整的净收益。购买会计费用主要包括无形资产的摊销以及与该期间出售的已购库存的公允价值增加相关的费用。我们不包括税后购买会计费用，因为此类费用的金额和时间受到公司完成的收购时间、规模、数量和性质的重大影响。虽然我们有收购活动的历史，但我们的收购并不是在预测周期中进行的。排除采购会计费用有助于更一致地比较一段时间内的经营业绩。我们认为，重要的是要明白，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，有助于创收。我们将其他项目排除在外，因为这些项目可能与公司在此期间的商业业绩无关的原因和/或管理层认为这些项目并不能表明公司在给定时期内的持续运营成本或收益。

调整后的摊薄后每股净收益或调整后的每股收益是指根据收购会计费用、重组和其他成本/收益、减税和就业法案、处置成本和处置损益的影响进行调整的摊薄后每股收益。

分部总收益定义为所有分部扣除收购会计费用、重组和其他成本/收益、处置成本、处置损益、公司支出/其他、利息支出、利息收入和所得税准备金前的收益总和。分部总收益率定义为分部总收益除以收入。

调整后的分部息税折旧摊销前利润定义为分部收益加上与不动产、厂房、设备和无形资产相关的其他折旧和摊销费用，不包括与购买会计费用和重组以及其他成本/收益相关的金额。调整后的分部息税折旧摊销前利润率定义为调整后的分部息税折旧摊销前利润除以收入。

管理层认为，上述非公认会计准则指标有助于投资者更好地了解公司的持续盈利能力，因为它们将更好地反映公司的核心经营业绩，提高透明度，便于与前期和未来时期以及与同行进行比较。

净负债表示总负债减去现金和现金等价物，包括待售现金。净资本代表净负债加上股东权益。净负债与净资本的比率是净负债除以净资本。净负债与净资本的比率有助于评估我们的资本结构和我们采用的杠杆率。

自由现金流是指经营活动提供的净现金减去资本支出。自由现金流占收入的百分比等于自由现金流除以收入。自由现金流占调整后净收益的百分比等于自由现金流除以调整后的净收益。管理层认为，自由现金流和自由现金流比率是衡量流动性的重要指标，因为它们为管理层和投资者提供了运营产生的现金的衡量标准，可用于强制性还款义务和投资机会，例如融资收购、支付股息、偿还债务和回购我们的普通股。

管理层认为，报告有机收入增长（不包括外币汇率的影响以及收购和处置的影响）可以对我们的收入和不同时期的趋势进行有用的比较。根据S-K法规第10（e）（1）（i）（B）项规定的例外情况，我们不提供前瞻性有机收入与最直接可比的GAAP财务指标的对账表，因为我们无法提供有意义或准确的对账项目汇编。这是因为很难准确预测那些被排除在最直接可比的GAAP财务指标之外或我们无法控制的项目的时间和金额。出于同样的原因，我们无法解决可能具有重要意义的不可用信息的可能重要性。

是-13

绩效衡量标准定义

预订是指在当前报告期内从客户那里收到的订单总数，现在不包括取消预订。该指标是衡量绩效的重要指标，也是订单趋势的指标。

自然预订是指预订，不包括外币汇率的影响以及收购和处置的影响。该指标是衡量绩效的重要指标，也是订单趋势的指标。

我们使用上述运营指标来监控业务绩效。我们认为，运营指标对投资者和我们财务信息的其他用户在评估我们细分市场的表现时很有用。

是-14