FLNG-2023123100017722532023财年错误Http://fasb.org/us-gaap/2023#DerivativeInstrumentsAndHedgesNoncurrentP4Y00017722532023-01-012023-12-310001772253Dei：商业联系人成员2023-01-012023-12-3100017722532023-12-31Xbrli：共享ISO 4217：美元00017722532022-01-012022-12-3100017722532021-01-012021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00017722532022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-3100017722532021-12-3100017722532020-12-310001772253美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310001772253美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001772253美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001772253美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310001772253美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310001772253美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310001772253美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-310001772253美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-12-310001772253美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-12-310001772253美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2020-12-310001772253美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-12-310001772253US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001772253US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001772253US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001772253US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310001772253US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001772253US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-12-310001772253US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001772253美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310001772253美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001772253美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001772253美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-12-31FLNG：运营商FLNG：Stoke_EngineFLNG：M_TYPEFLNG：xd_fFLNG：MEGI_FRSFLNG：MEGI_PRSFLNG：线段FLNG：客户0001772253美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers首页：CustomerTwoMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-12-31Xbrli：纯0001772253FLNG：CustomerOneMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-12-310001772253FLNG：CustomerThreeMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2023-01-012023-12-310001772253美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员FLNG：CustomerFourMember2023-01-012023-12-310001772253美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员FLNG：TopCustomersMember2023-01-012023-12-310001772253FLNG：CustomerOneMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001772253美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers首页：CustomerTwoMemberUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001772253FLNG：CustomerThreeMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-12-310001772253美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员FLNG：CustomerFourMember2022-01-012022-12-310001772253美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员FLNG：TopCustomersMember2022-01-012022-12-310001772253FLNG：VesselsMember2023-12-310001772253flng：DryDockMember2023-12-310001772253国家：美国2023-01-012023-12-310001772253国家：美国2022-01-012022-12-310001772253国家：美国2021-01-012021-12-310001772253flng：VesselsAndEquipmentMember2021-12-310001772253flng：DrydocksMember2021-12-310001772253US-GAAP：Maritime EquipmentMembers2021-12-310001772253flng：VesselsAndEquipmentMember2022-12-310001772253flng：DrydocksMember2022-12-310001772253US-GAAP：Maritime EquipmentMembers2022-12-310001772253flng：VesselsAndEquipmentMember2023-01-012023-12-310001772253flng：DrydocksMember2023-01-012023-12-310001772253US-GAAP：Maritime EquipmentMembers2023-01-012023-12-310001772253flng：VesselsAndEquipmentMember2023-12-310001772253flng：DrydocksMember2023-12-310001772253US-GAAP：Maritime EquipmentMembers2023-12-310001772253flng：VesselsAndEquipmentMember2022-01-012022-12-310001772253flng：DrydocksMember2022-01-012022-12-310001772253US-GAAP：Maritime EquipmentMembers2022-01-012022-12-310001772253美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-11-012022-11-3000017722532022-11-300001772253美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：员工股票期权成员2023-01-012023-12-310001772253flng：价格范围1Member2023-12-310001772253flng：价格范围1Member2023-01-012023-12-310001772253flng：价格范围2Member2023-12-310001772253flng：价格范围2Member2023-01-012023-12-310001772253flng：functions.js2023-12-310001772253flng：functions.js2023-01-012023-12-310001772253flng：functions.js2023-12-310001772253flng：functions.js2023-01-012023-12-310001772253flng：价格范围5Member2023-12-310001772253flng：价格范围5Member2023-01-012023-12-3100017722532018-11-012018-11-3000017722532023-12-312023-12-310001772253美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-12-310001772253US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-12-310001772253US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001772253flng：DerivativeInstrument25成员2023-12-310001772253flng：DerivativeInstrument26成员2023-12-310001772253flng：DerivativeInstrument27成员2023-12-310001772253flng：DerivativeInstrument23成员2023-12-31FLNG：NumerOfInstruments0001772253美国-公认会计准则：资产成员2022-01-012022-12-310001772253美国公认会计准则：责任成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：资产成员2023-01-012023-12-310001772253美国公认会计准则：责任成员2023-01-012023-12-310001772253FloatingRateDebtMember飞行：A62900万设施成员2023-12-310001772253FloatingRateDebtMember飞行：A62900万设施成员2022-12-310001772253FLNG：FlexAmberSaleAndLeaseback成员FloatingRateDebtMember2023-12-310001772253FLNG：FlexAmberSaleAndLeaseback成员FloatingRateDebtMember2022-12-310001772253首批：A3.2亿销售和回租成员FloatingRateDebtMember2023-12-310001772253首批：A3.2亿销售和回租成员FloatingRateDebtMember2022-12-310001772253FLNG：A1.25亿RevolvingCreditFacilityMembersFloatingRateDebtMember2022-12-310001772253FLNG：A3.75亿RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310001772253FLNG：A1.25亿RevolvingCreditFacilityMembersFloatingRateDebtMember2023-12-310001772253FLNG：FlexEnterprise1.5亿设施成员FloatingRateDebtMember2023-12-310001772253FLNG：FlexEnterprise1.5亿设施成员FloatingRateDebtMember2022-12-310001772253FLNG：FlexResolute1.5亿工厂成员FloatingRateDebtMember2023-12-310001772253FLNG：FlexResolute1.5亿工厂成员FloatingRateDebtMember2022-12-310001772253首批：A3.3亿销售回租成员FloatingRateDebtMember2023-12-310001772253首批：A3.3亿销售回租成员FloatingRateDebtMember2022-12-310001772253Flng:A140MillionTermTranche290MillionTermRevolvingCreditFacilityMemberFloatingRateDebtMember2023-03-310001772253FLNG：A2.9亿设施成员US-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310001772253Flng:A140MillionTermTranche290MillionTermRevolvingCreditFacilityMemberFloatingRateDebtMember2023-12-310001772253Flng:A140MillionTermTranche290MillionTermRevolvingCreditFacilityMemberFloatingRateDebtMember2022-12-310001772253Flng:FlexRainbow180MillionSaleAndLeasebackMemberFloatingRateDebtMember2023-03-310001772253Flng:FlexRainbow180MillionSaleAndLeasebackMemberFloatingRateDebtMember2023-12-310001772253Flng:FlexRainbow180MillionSaleAndLeasebackMemberFloatingRateDebtMember2022-12-310001772253FloatingRateDebtMember2023-12-310001772253FloatingRateDebtMember2022-12-310001772253Flng：FlexVolunteerSaleMemberFLNG：FixRateDebtMember2023-12-310001772253Flng：FlexVolunteerSaleMemberFLNG：FixRateDebtMember2022-12-310001772253FLNG：FixRateDebtMember2023-12-310001772253FLNG：FixRateDebtMember2022-12-310001772253FLNG：A2.5亿RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310001772253FLNG：A2.5亿RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310001772253flng：A150MillionRevolvingTranche290MillionTermRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-03-310001772253flng：A150MillionRevolvingTranche290MillionTermRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310001772253flng：A150MillionRevolvingTranche290MillionTermRevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310001772253US-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310001772253US-GAAP：LineOfCreditMember2022-12-310001772253首批：A3.3亿销售回租成员FloatingRateDebtMember2023-02-280001772253飞行：A62900万设施成员2023-02-280001772253FLNG：A2.9亿设施成员US-GAAP：LineOfCreditMember2023-03-310001772253飞行：A62900万设施成员2023-03-310001772253FLNG：FlexAmberSaleAndLeaseback成员2023-01-012023-01-310001772253flng：A375MillionSaleAndLeasebackMember2023-12-310001772253flng：A375MillionSaleAndLeasebackMember2023-02-280001772253flng：FlexAmberMember首批：A3.3亿销售回租成员2023-01-310001772253首批：A3.3亿销售回租成员Flng：FlexArtemisMember2023-01-310001772253首批：A3.3亿销售回租成员2023-01-012023-01-310001772253FLNG：A2.9亿设施成员2023-03-012023-03-310001772253Flng:FlexRainbow180MillionSaleAndLeasebackMember2023-03-012023-03-310001772253SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310001772253SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310001772253FLNG：LoanCovenantMembers2023-01-012023-12-310001772253FLNG：LoanCovenantMembers2023-12-310001772253Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001772253Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-12-310001772253Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001772253Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-12-310001772253Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001772253Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001772253Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001772253Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001772253FloatingRateDebtMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001772253Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFloatingRateDebtMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001772253FloatingRateDebtMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001772253Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFloatingRateDebtMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001772253FLNG：固定费率债务成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001772253Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFLNG：固定费率债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-12-310001772253FLNG：固定费率债务成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001772253Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberFLNG：固定费率债务成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-12-310001772253海航：海航管理挪威航空公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-310001772253海航：海航管理挪威航空公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：ParatusManagementUKLimitedMembers2023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：ParatusManagementUKLimitedMembers2022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：SeatankersServicesUKLLPM成员2023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：SeatankersServicesUKLLPM成员2022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线赛普鲁斯有限公司成员2023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线赛普鲁斯有限公司成员2022-12-310001772253前线管理百慕大有限公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-310001772253前线管理百慕大有限公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-310001772253北方海洋有限责任公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-310001772253北方海洋有限责任公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-310001772253FLNG：AvanceGasTradingLtd.成员美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-310001772253FLNG：AvanceGasTradingLtd.成员美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：Sloane Square CapitalHoldingsLtd.成员2023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：Sloane Square CapitalHoldingsLtd.成员2022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线管理百慕大有限公司成员2023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线管理百慕大有限公司成员2022-12-310001772253FLNG：FrontlineCorporation服务有限公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2023-12-310001772253FLNG：FrontlineCorporation服务有限公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员Flng：FlexLNGFleetManagementASMember2023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员Flng：FlexLNGFleetManagementASMember2022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：SFLCorporation Ltd.成员2023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：SFLCorporation Ltd.成员2022-12-310001772253航班：SeatankersManagementCoLtd.成员美国-公认会计准则：关联方成员2023-01-012023-12-310001772253航班：SeatankersManagementCoLtd.成员美国-公认会计准则：关联方成员2022-01-012022-12-310001772253航班：SeatankersManagementCoLtd.成员美国-公认会计准则：关联方成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：FrontOcean管理协会成员2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：FrontOcean管理协会成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：FrontOcean管理协会成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线管理百慕大有限公司成员2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线管理百慕大有限公司成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线管理百慕大有限公司成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线海洋管理有限公司成员2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线海洋管理有限公司成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员前线海洋管理有限公司成员2021-01-012021-12-310001772253flng：GoldenOceanManagementASMember美国-公认会计准则：关联方成员2023-01-012023-12-310001772253flng：GoldenOceanManagementASMember美国-公认会计准则：关联方成员2022-01-012022-12-310001772253flng：GoldenOceanManagementASMember美国-公认会计准则：关联方成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员Flng：FlexLNGFleetManagementASMember2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员Flng：FlexLNGFleetManagementASMember2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员Flng：FlexLNGFleetManagementASMember2021-01-012021-12-310001772253海航：海航管理挪威航空公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2023-01-012023-12-310001772253海航：海航管理挪威航空公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2022-01-012022-12-310001772253海航：海航管理挪威航空公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2021-01-012021-12-310001772253flng：frontlinePlcMember美国-公认会计准则：关联方成员2023-01-012023-12-310001772253flng：frontlinePlcMember美国-公认会计准则：关联方成员2022-01-012022-12-310001772253flng：frontlinePlcMember美国-公认会计准则：关联方成员2021-01-012021-12-310001772253FLNG：FrontlineManagementASMember美国-公认会计准则：关联方成员2023-01-012023-12-310001772253FLNG：FrontlineManagementASMember美国-公认会计准则：关联方成员2022-01-012022-12-310001772253FLNG：FrontlineManagementASMember美国-公认会计准则：关联方成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：FSMaritineSARLMember2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：FSMaritineSARLMember2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：FSMaritineSARLMember2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员2021-01-012021-12-310001772253北方海洋有限责任公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2023-01-012023-12-310001772253北方海洋有限责任公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2022-01-012022-12-310001772253北方海洋有限责任公司成员美国-公认会计准则：关联方成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员首页：AvanceGasHoldingsLtd.成员2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员首页：AvanceGasHoldingsLtd.成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员首页：AvanceGasHoldingsLtd.成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：Sloane Square CapitalHoldingsLtd.成员2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：Sloane Square CapitalHoldingsLtd.成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：Sloane Square CapitalHoldingsLtd.成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：ParatusManagementUKLimitedMembers2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：ParatusManagementUKLimitedMembers2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：ParatusManagementUKLimitedMembers2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：SeatankersServicesUKLLPM成员2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：SeatankersServicesUKLLPM成员2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：SeatankersServicesUKLLPM成员2021-01-012021-12-310001772253FLNG：顾问和支持服务成员美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：FrontOcean管理协会成员2023-01-012023-12-310001772253FLNG：顾问和支持服务成员美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：FrontOcean管理协会成员2022-01-012022-12-310001772253FLNG：顾问和支持服务成员美国-公认会计准则：关联方成员FLNG：FrontOcean管理协会成员2021-01-012021-12-310001772253FLNG：FrontlineManagementASMember美国-公认会计准则：关联方成员Flng:TechnicalManagementAndSupportServicesMember2023-01-012023-12-310001772253FLNG：FrontlineManagementASMember美国-公认会计准则：关联方成员Flng:TechnicalManagementAndSupportServicesMember2022-01-012022-12-310001772253FLNG：FrontlineManagementASMember美国-公认会计准则：关联方成员Flng:TechnicalManagementAndSupportServicesMember2021-01-012021-12-310001772253FLNG：顾问和支持服务成员航班：SeatankersManagementCoLtd.成员美国-公认会计准则：关联方成员2023-01-012023-12-310001772253FLNG：顾问和支持服务成员航班：SeatankersManagementCoLtd.成员美国-公认会计准则：关联方成员2022-01-012022-12-310001772253FLNG：顾问和支持服务成员航班：SeatankersManagementCoLtd.成员美国-公认会计准则：关联方成员2021-01-012021-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员Flng:TechnicalManagementAndSupportServicesMemberFlng：FlexLNGFleetManagementASMember2023-01-012023-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员Flng:TechnicalManagementAndSupportServicesMemberFlng：FlexLNGFleetManagementASMember2022-01-012022-12-310001772253美国-公认会计准则：关联方成员Flng:TechnicalManagementAndSupportServicesMemberFlng：FlexLNGFleetManagementASMember2021-01-012021-12-310001772253Flng：FlexConstellationMember美国公认会计准则：次要事件成员2024-01-012024-01-310001772253美国公认会计准则：次要事件成员Flng：FlexResoluteAndFlexCourageousMember2024-01-012024-02-290001772253美国公认会计准则：次要事件成员Flng：FlexResoluteAndFlexCourageousMemberSRT：最大成员数2024-01-012024-02-290001772253美国公认会计准则：次要事件成员2024-02-06 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格20-F
(标记一)
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明 |
| | |
| 或 |
| | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
| | |
| | 截至本财政年度止12月31日, 2023 |
| | |
| 或 |
| | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| | |
| 或 |
| | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
| | |
| | 需要这份空壳公司报告的事件日期： |
| |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号：001-38904
| | | | | | | | | | | |
| Flex LNG Ltd. |
| (注册人的确切姓名载于其章程) |
| | |
| (注册人姓名英文译本) |
| | |
| 百慕大群岛 |
| (注册成立或组织的司法管辖权) |
| | |
| 帕拉维尔广场 |
| 帕拉维尔路14号 |
| 哈密尔顿 |
| HM08 |
| 百慕大群岛 |
| (主要执行办公室地址) |
| 副本发送至： |
| 詹姆斯·艾尔斯，公司秘书 |
| 帕拉维尔广场 |
| 帕拉维尔路14号 |
| 哈密尔顿 |
| | | | | | | | | | | |
| HM08 |
| 百慕大群岛 |
| 电话： | +1 | 441 | 295 69 35 |
| 传真： | +1 | 441 | 295 3494 |
| | | | |
| (公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真以及地址) |
| | | |
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券。
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.10美元 | FLNG | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券。
根据该法第15(D)条规定有报告义务的证券。
（二）发行人在年度报告所涵盖的期间结束时，其各类资本或普通股的流通股数量：
截至2023年12月31日，有53,736,318普通股，每股面值0.10美元，已发行和流通。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。
如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申请者”、“加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | |
| | | | | | | |
| | 非加速文件服务器 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | |
| | (不要检查是否有规模较小的报告公司) | | | | | |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据第240.10D-1(B)节对注册人的任何高管在相关期间收到的基于激励的薪酬进行回收分析。☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：
| | | | | |
☒ | 美国公认会计原则 |
| ☐ | 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则 |
| ☐ | 其他 |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，请用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目：
如果这是一份年度报告，请用勾号表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
(只适用于过去五年涉及破产程序的发行人)
在根据法院确认的计划分配证券后，用勾号表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | | 1 |
| | |
| 第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 1 |
| 第二项。 | 报价统计数据和预期时间表 | 1 |
| 第三项。 | 关键信息 | 1 |
| 第四项。 | 关于该公司的信息 | 30 |
| 项目4A。 | 未解决的员工意见 | 51 |
| 第五项。 | 经营和财务回顾与展望 | 51 |
| 第六项。 | 董事、高级管理人员和员工 | 63 |
| 第7项。 | 大股东及关联方交易 | 67 |
| 第八项。 | 财务信息 | 68 |
| 第九项。 | 报价和挂牌 | 70 |
| 第10项。 | 附加信息 | 71 |
| 第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 80 |
| 第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 82 |
| | |
第II部 | | 82 |
| | |
| 第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 82 |
| 第14项。 | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 82 |
| 第15项。 | 控制和程序 | 82 |
| 第16项。 | [已保留] | 83 |
| 项目16A。 | 审计委员会财务专家。 | 83 |
| 项目16B。 | 道德准则 | 83 |
| 项目16C。 | 首席会计师费用及服务 | 83 |
| 项目16D。 | 豁免审计委员会遵守上市标准 | 84 |
| 项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 84 |
| 项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 | 85 |
| 项目16G。 | 公司治理 | 86 |
| 第16H项。 | 煤矿安全信息披露 | 86 |
项目16I。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 86 |
项目16J。 | 内幕交易政策 | 87 |
项目16K。 | 网络安全 | 87 |
| | |
第三部分 | | 89 |
| | |
| 第17项。 | 财务报表 | 89 |
| 第18项。 | 财务报表 | 89 |
| 项目19. | 展品 | 90 |
关于前瞻性陈述和风险因素摘要的警告性声明
我们在本年度报告或年度报告中关于我们的运营、现金流和财务状况的披露和分析，特别是我们成功发展和扩大业务的可能性，包括前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》(PSLRA)为前瞻性陈述提供了安全港保护，以鼓励公司提供有关其业务的前瞻性信息。前瞻性陈述包括与计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩、基本假设和其他陈述有关的陈述，这些陈述不是历史事实陈述。
我们正在利用《和平与安全协议》的避风港规定，并就此列入这一警示声明。本文件以及我们或代表我们所作的任何其他书面或口头陈述可能包括前瞻性陈述，这些陈述反映了我们对未来事件和财务表现的当前看法。本年度报告包括对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念。这些陈述是“前瞻性陈述”。我们警告，对未来事件的假设、预期、预测、意图和信念可能并经常与实际结果不同，差异可能是实质性的。具有预测性的、取决于或提及未来事件或条件的陈述，或包括诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“寻求”、“目标”、“潜在”、“继续”、“考虑”、“可能”、“可能”、“将”、“将”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“可能”、“计划”、““预测”、“可能”、“应该”以及类似的表述都是前瞻性表述。
本年度报告中所有非历史或当前事实的陈述均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于以下事项：
•一般液化天然气或液化天然气的运输市场状况，包括租船费和船舶价值的波动；
•现行现货市场租赁率的波动性；
•我们未来的经营业绩或财务业绩；
•全球和地区经济、政治状况和事态发展，武装冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间的战争，以色列和哈马斯最近的冲突，以及胡塞武装袭击红海的冲突，贸易战、关税、禁运和罢工；
•欧洲和欧元的稳定；
•通胀压力和央行政策包括抗击总体通胀和不断上升的利率和汇率；
•我们的业务战略以及预期和意外的资本支出和运营费用，包括干船坞、勘测、升级、保险成本、船员和燃料费；
•我们对可供购买的船只的预期、建造新船只可能需要的时间以及与船只建造和船只使用寿命相关的风险；
•液化天然气市场趋势，包括租船费率和影响供需的因素；
•与我们相当的船舶的供应和需求，包括在全球可能加速气候变化过渡的背景下，这将对包括液化天然气在内的化石燃料的需求产生加速的负面影响，从而对液化天然气的运输产生负面影响；
•我们的财务状况和流动性，包括我们偿还或再融资债务的能力，以及在未来获得融资为资本支出、收购和其他一般公司活动提供资金的能力；
•我们在现有租船合同期满后根据定期租船合同或其他雇佣安排签订并成功交付船舶的能力，以及我们在现货市场赚取收入的能力(包括在单程现货租赁和初始期限不到六个月的定期租船合同下的船舶就业)；
•我们有能力成功竞争未来的租船机会和新建机会(如果有的话)；
•估计未来的维修和更换资本支出；
•预期成本和我们遵守政府法规的能力，包括环境法规、海事自律组织标准以及承租人适用于我们业务的标准法规；
•客户日益重视环境和安全问题；
•技术工人、船舶船员和管理人员的可获得性和维持能力；
•作为一家上市公司，我们预计会增加一般和行政费用；
•自然灾害或其他灾害或其他原因造成的业务中断，包括供应链中断和拥堵，包括港口拥堵；
•因事故、气候相关事件和公共卫生威胁而可能造成的航运路线物理中断；以及
•我们有能力与主要的液化天然气生产商和贸易商保持关系。
这些陈述中的许多都是基于我们对超出我们控制或预测能力的因素的假设，受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素在“第3项.关键信息-D.风险因素”中有更全面的描述。这些因素中的任何一个或这些因素的组合都可能对我们未来的经营结果和前瞻性陈述的最终准确性产生重大影响。可能导致未来结果不同的因素包括但不限于以下因素：
•政府规章制度的变化或监管部门采取的行动，包括实施新的环境法规；
•货币和利率的波动；
•影响我们业务的经济和竞争条件的变化，包括租船费率的市场波动和承租人在现有定期租船下的履行能力；
•股东依赖公司向合同对手方执行公司权利的情况；
•依赖公司子公司分配资金以履行财务义务和支付股息的能力；
•任何中止、修改或其他改革或设立替代参考利率可能对我们的浮动利率债务工具产生的影响；
•流行病和流行病的持续时间和严重程度，以及对我们整个业务的需求、中国和远东业务的任何影响，以及对我们全球业务的连锁影响；
•未来诉讼的潜在责任，涉及公共利益组织或激进主义就未能适应或减轻气候影响提出的索赔；
•海事索赔人扣押或扣押公司的一艘或多艘船只；
•在战争或紧急情况期间，政府可能会征用公司的船只；
•美国税务机关将该公司视为“被动外国投资公司”；
•被要求对来自美国的收入纳税的；
•公司的经营受到经济实质要求的制约；
•股东可能无法在美国对本公司提起诉讼或执行针对本公司的判决；
•在很长一段时间内未能保护公司的信息系统免受安全漏洞的影响，或这些系统出现故障或不可用；
•不利天气和自然灾害的影响；
•潜在的安全、环境、政府和其他要求的责任，以及与遵守这些法规相关的潜在的重大额外支出；
•不遵守国际海事组织、联合国海事安全和防止船舶污染机构或海事组织对经1978年《防止船舶造成污染公约》相关议定书修改的1973年《国际防止船舶造成污染公约》附件六的修正案(以下简称IMO 2020修正案)，该议定书统称为《73/78防污公约》，在此称为《防污公约》，以减少船只可向空气中排放的最大硫磺量；
•损坏储存和接收设施；
•围绕俄乌战争和中东事态发展影响的供应链中断和市场波动的影响；
•我们所在行业的技术创新和客户对质量和效率的要求；
•加强审查，改变对环境、社会和治理政策的预期；
•与能源转换和舰队/系统更新有关的技术风险，包括替代推进系统方面的风险；
•港口或运河拥堵的影响；
•停租期的长度和数量，包括与干船坞有关的停租期；
•任何船舶性能不佳和相关的保修索赔；以及
•本年度报告中“第三项关键信息--D.风险因素”中所述的其他因素。
您不应过度依赖本年度报告中包含的前瞻性陈述，因为它们是关于不一定会如所述那样发生的事件的陈述。本年度报告中的所有前瞻性陈述均受本年度报告中包含的警告性声明的限制。这些前瞻性陈述并不是对我们未来业绩的保证，实际结果和未来发展可能与前瞻性陈述中预测的大不相同。
除适用法律或法规要求的范围外，我们没有义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本年度报告日期后的事件或情况，或反映意外事件的发生。新因素不时出现，我们无法预测所有这些因素。此外，我们无法评估每个此类因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。
第一部分
项目1.确认董事、高级管理人员和顾问的身份
不适用。
项目2.报告提供的统计数据和预期时间表
不适用。
第三项：提供关键信息
除非另有说明，否则术语“FLEX LNG”、“我们”、“公司”和“集团”均指FLEX LNG有限公司及其合并子公司。
我们用术语“液化天然气”来指液化天然气，用术语“煤层气”来指立方米，用来描述我们船队中船只的运载能力。除另有说明外，本年度报告中提及的“美元”、“美元”和“美元”均为美利坚合众国的合法货币，提及的“挪威克朗”和“挪威克朗”均指挪威的合法货币，提及的“英镑”和“英镑”均指联合王国的合法货币。
本年度报告所包含的综合财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。
A. [已保留]
B.减少资本化和负债
这些规定并不适用。
C.提出要约和使用收益的主要原因
不适用。
D.对风险因素进行评估
以下总结了可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响的某些风险。本节描述的任何事件的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或我们证券的交易价格产生重大负面影响。
与我们的行业相关的风险
液化天然气船舶的租船费率波动很大，未来可能会下降，这可能会对我们的收益、收入和盈利能力以及我们遵守贷款契约的能力产生不利影响。
我们几乎所有的收入都来自一个单一的市场，即液化天然气运输船市场，因此我们的财务业绩取决于该领域的包租活动和发展。液化天然气航运行业是周期性的，租船费率和盈利能力都会随之波动。2023年，液化天然气租赁市场的需求增长了约3.1%，达到约4.11亿吨，预计2024年将增长4.2%，达到约4.28亿吨，我们并计划继续从中获得收入。不同类型的液化天然气运输船的租赁费率波动程度差别很大，液化天然气船舶的现货市场费率最近已降至低于船舶运营成本的水平。
租船费率的波动是船舶运力供求变化和国际水运主要商品供需变化的结果。由于影响船舶供需的因素不在我们的控制范围之内，无法预测，因此租船费率的性质、时间、方向和程度也是不可预测的。截至2024年3月5日，我们以与现货市场挂钩的定期租赁和2024年到期的一次定期租赁租赁了我们的一艘船，因此，我们已经并将面临周期性风险敞口。
市场的性质和波动性。租船费可能会根据可供租用的租约和海运运力的供求情况而大幅波动，我们可能无法让我们的船只在这些短期市场充分运作。或者，现货市场上的租船费可能不足以使我们的船只有利可图地运营。租船费的大幅下降也会影响资产价值，并对我们的盈利能力、现金流和支付股息的能力(如果有的话)产生不利影响。
当前全球经济状况的恶化可能会导致适用于我们船只的租费率下降，从而影响我们租用或重新租用我们的船只的能力，而我们签订的续订或更换租船合同可能不足以使我们的船只运营盈利。此外，乌克兰和加沙地区的冲突正在扰乱能源生产和贸易格局，包括黑海、红海和其他地方的航运，其对能源价格的影响最初有所上升，但尚不确定。
此外，租船费率的大幅下降将导致资产价值下降，我们可能不得不在我们的综合财务报表中记录减值费用，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
可能影响船舶容量需求的因素包括：
•液化天然气的供求和海运；
•液化天然气价格；
•液化天然气勘探或生产的变化；
•替代能源的竞争、供应和需求；
•区域和全球勘探、生产和制造设施的位置；
•液化天然气消费区的位置；
•生产和制造的全球化；
•全球和区域经济、政治状况和事态发展，武装冲突，包括俄罗斯和乌克兰之间的战争以及以色列和哈马斯之间的冲突，以及恐怖主义活动、贸易战、关税、禁运和罢工；
•国际贸易中断和发展，包括与以色列和哈马斯之间的冲突有关的红海船只袭击和海盗活动增加；
•海运和其他运输方式的变化，包括液化天然气海运的距离；
•政府和海事自律组织规章制度的变化或监管部门采取的行动；
•环境方面的顾虑和与新技术有关的新法规的不确定性，这些新技术可能会推迟订购新船舶；
•货币汇率，最重要的是兑美元；以及
•流行病和其他疾病和病毒。
对我们LNG船的需求取决于世界经济增长、需求的季节性和地区性变化、全球LNG船队容量的变化以及海上运输LNG的来源和供应。全球LNG船队的运力似乎可能增加，在经历过衰退或其他地区持续的地区，经济增长可能不会恢复。因此，不利的经济、政治、社会或其他事态发展，包括俄罗斯和乌克兰之间的通胀压力和战争，以及以色列和哈马斯之间的冲突，可能会对我们的业务、业务结果和支付红利的能力产生实质性的不利影响。
影响全球液化天然气船队运力的因素包括：
•能源资源的供需；
•对替代能源的需求；
•新建订单和交付数量，包括交付延迟；这可能受到航运活动融资情况的影响；
•船厂数量和船厂交付船舶的能力；
•拆卸旧船;
•船舶作业速度；
•船舶伤亡，包括但不限于船舶的严重伤害、损失或物质损害、搁浅或残废；
•旧船的报废或回收程度，除其他外，取决于报废或回收比率和国际报废或回收条例；
•产品不平衡(影响贸易活动水平)和国际贸易发展；
•停运的船舶数量，即搁置、停泊、等待修理或因其他原因无法租用或在港口或运河拥堵时被堵塞的船舶；
•新船和航运活动的融资情况；
•自然灾害或其他灾害或其他原因造成的业务中断，包括供应链中断和拥堵；
•流行病和流行病的持续时间和严重程度；
•船舶设计、容量、推进技术和燃油消耗效率方面的技术进步；
•国家或国际规章的变化，可能有效地导致船舶载重能力降低或吨位提前报废；
•与新技术有关的新法规的环境问题和不确定性，这些新技术可能会延误新船的订购；以及
•将海运逐步纳入欧盟排放交易计划(ETS)，该计划适用于所有5000总吨或以上的大型船舶。
除现行和预期运费外，影响新建、报废和堆放率的因素包括新建价格、二手船相对于报废价格的价值、燃料油成本和其他运营成本、船级社调查相关成本、正常维护成本、保险覆盖成本、市场上现有液化天然气船队的效率、成熟度和年限情况，以及政府和行业对海上运输做法的监管，特别是环境保护法律和法规。这些影响航运能力供求的因素不在我们的控制范围之内，我们可能无法正确评估行业状况变化的性质、时机和程度。
我们的业务受到宏观经济状况的影响，包括通胀上升、利率、市场波动、经济不确定性和供应链限制。
各种宏观经济因素可能会对我们的业务以及我们的经营业绩和财务状况产生不利影响，包括通胀、利率和整体经济状况的变化，以及全球金融市场当前和未来状况造成的不确定性。例如，通货膨胀通过增加我们的劳动力成本、更高的工资和更高的利率以及运营成本对我们产生了负面影响。供应链限制导致了更高的通胀，如果持续下去，可能会对我们的产品开发和运营产生负面影响。如果通胀或其他因素大幅增加，我们的业务运作可能会受到负面影响。利率、信贷市场的流动性和资本市场的波动性也可能影响我们的业务运营和我们以有利条件筹集资金的能力，或者根本就是为了为我们的业务提供资金。
通货膨胀加剧，包括原材料、燃料、零部件、运费、包装、供应、劳动力和能源等项目的价格上涨，增加了公司提供服务以及制造和分销公司产品的成本。该公司目前不使用金融衍生品来对冲大宗商品价格的波动。该公司对材料、燃料、零部件采用市场价格。该公司可能无法将这些上升的成本转嫁给客户。为了减少这种风险，该公司试图在其较长期的海运合同中加入成本上升条款，从而使某些成本，包括燃料，可以在很大程度上转嫁给其客户。如果公司不能通过合同手段减轻这些成本增加的影响，也不能提高价格以充分抵消这些成本增加的影响，则运营结果和利润率业绩可能会受到负面影响。
公司运营所必需的材料、部件和设备通常都很容易获得，供应链中断导致的短缺可能会对公司的运营产生不利影响，特别是在公司供应商数量有限的情况下。许多对公司业务至关重要的物品需要使用航运服务将其运送到公司的设施。运输延迟或中断可能会导致运营速度减慢，特别是在需要为公司客户完成订单的材料、组件或设备的情况下，尤其是在海运领域。这些限制可能会对公司产生实质性的不利影响，并导致库存增加。此外，公司供应商对其业务中使用的材料和运输服务实施的价格上涨，以及无法将这些涨价转嫁给客户，可能会对公司产生重大不利影响。
在整个2023年，由于供应受限、供应链中断、需求增加、与充分就业的美国劳动力相关的劳动力短缺、通胀和其他因素，我们经历了某些材料、燃料和设备成本的大幅上涨。尽管我们将通胀因素纳入了我们的2023年商业计划，但通胀超过了最初的假设，尽管我们已经将通胀因素纳入了我们的2024年商业计划，但通胀可能会超过这些假设。这些挑战在很大程度上是由于石油和天然气生产需求增加，驱动因素是经济从新冠肺炎疫情中持续复苏，以及更广泛地说，对全球油气开发的系统性投资不足。这些供需基本面因多个地缘政治事件造成的全球能源供应中断而进一步加剧，包括俄罗斯和乌克兰之间的战争和以色列与哈马斯之间的冲突，以及当前美国和中国之间的贸易紧张局势，中东和南海中国海地区和其他地理国家和地区的政治不稳定，恐怖分子或其他袭击，战争(或威胁战争)或国际敌对行动，如美国与中国、朝鲜或伊朗之间的危机，银行业危机或倒闭，如最近美国引人注目的地区性银行倒闭，以及房地产危机，如中国危机。我们继续采取行动和实施计划，以加强我们的供应链，以应对这些压力，并保护获得商品和服务的必要机会。然而，我们预计在可预见的未来，供应链将受到限制，我们的成本结构可能会继续面临通胀压力。这些供应链限制和通胀压力可能会继续对我们的运营成本产生不利影响，如果我们无法管理我们的全球供应链，它可能会影响我们以及时和具有成本效益的方式采购材料和设备的能力(如果有的话)，这可能会导致利润率下降和生产延迟，从而对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况和支付股息的能力(如果有的话)产生重大不利影响。
全球经济状况可能会对液化天然气航运业产生负面影响，我们面临着随之而来的全球经济和监管环境中的风险。
由于航运业是资本密集型行业，高度依赖金融市场，特别是信贷市场来为业务融资和扩大业务，因此，现有信贷额度的减少可能会对航运业造成不利影响。全球经济状况的任何疲软都可能对液化天然气和其他航运行业产生一系列不利后果，其中包括：
•低租赁费，特别是在现货市场雇用的船舶(包括在单程现货租赁和初始租期不到6个月的定期租赁下雇用的船舶)；
•液化天然气船舶市场价值下降，出售船舶的二手市场有限；
•船舶融资有限；
•普遍存在的贷款违约；以及
•某些船只营运者、船只拥有人、船厂及承租人宣布破产。
一个或多个此类事件的发生可能会对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况和支付股息的能力(如果有的话)产生重大不利影响。
我们面临着经济环境变化、利率变化、银行和证券市场不稳定以及世界各地的贸易监管等因素带来的风险。中国、美国、欧盟和全球市场状况和监管环境的重大市场混乱和不利变化可能会对我们的业务产生不利影响，或损害我们在信贷安排或任何未来金融安排下借款的能力。
过去几年，欧洲的液化天然气进口每年占全球液化天然气运输增长的主要部分，英国、法国和西班牙的液化天然气进口走强推动了最近的需求增长。欧洲已将液化天然气进口量从2021年的8000万吨增加到2023年的1.31亿吨。在2021年之前，液化天然气进口增长是由中国对液化天然气需求的增加主导的。中国将液化天然气进口量从2016年的2,700万吨增加到2021年的8,100万吨。然而，在2023年，中国的进口量比2021年的水平下降了1000万吨。尽管如此，我们的财务状况和经营结果以及我们的未来前景可能会受到中国经济低迷的阻碍，特别是在债务上升和房地产价值下降的情况下。
我们未来重新承包船队和延长现有包租合同的前景，可能会受到任何主要液化天然气进口地区经济低迷的阻碍。欧洲经济持续低迷可能会对全球液化天然气需求产生不利影响，这反过来可能会使我们在使用船舶方面面临更大挑战。
近年来，美国和中国之间的贸易紧张局势持续存在，包括大幅提高关税。保护主义的发展，或认为它们可能发生的看法，可能会对全球经济状况产生实质性的不利影响，并可能显著减少全球贸易。此外，日益加剧的贸易保护主义可能导致以下方面的增加：(A)全球各区域出口货物的成本；(B)运输货物所需的时间长度；(C)出口货物的相关风险。此类增长可能会严重影响待发运货物的数量、运输时间表、航程成本和其他相关成本，这可能会对我们的承租人的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，从而可能影响他们向我们及时支付租船费的能力，以及与我们续签和增加他们的定期租约数量的能力。这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况以及我们向股东支付任何现金分配的能力产生实质性的不利影响。
预计经济增长将放缓，原因包括供应链中断、央行最近与通胀相关的行动激增以及地缘政治状况，世界许多地区短期内有很大的衰退风险，特别是在债务上升和房地产减少的情况下，中国也是如此。特别是，经济状况的不利变化影响到中国、日本、印度或东南亚，总体上可能对液化天然气航运业产生负面影响。
未来现货租船费率的任何降低都可能激励一些租船人违约，而我们的交易对手未能履行其义务可能会导致我们蒙受损失或以其他方式对我们的业务和支付股息的能力(如果有的话)产生不利影响。
截至2024年3月5日，我们拥有、租赁或租入的13艘船舶中，有一艘通过与市场挂钩的浮动费率定期租船受到现货市场波动的影响，另一艘船目前是长期固定费率定期租船，将在2024年坚固期结束后向市场敞口。
尽管我们船队中参与现货市场的船只数量(定义如下)会随时间变化，但我们预计我们船队中的很大一部分(定义如下)将不会参与这个市场。因此，我们的财务表现预计不会受到液化天然气现货市场状况的重大影响，我们以固定费率定期租赁运营的船舶预计将为我们提供固定的收入来源。
从历史上看，由于许多条件和因素可能影响LNG运力的价格、供应和需求，LNG现货货运市场一直不稳定。疲弱的全球经济趋势可能会进一步减少对长途运输液化天然气货物的需求，这可能会对我们的收入、盈利能力和现金流产生重大影响。现货租赁市场可能会根据船舶和货物的供求情况而大幅波动。我们的船舶能否在竞争激烈的现货租赁市场中成功运营，除其他外，取决于获得有利可图的现货租赁，并尽可能减少等待租船所花费的时间和空载旅行提货所花费的时间。现货市场波动很大，曾有一段时间现货汇率降至低于船舶运营成本的水平。如果未来的现货租赁费下降，那么我们可能无法在现货市场上有利可图地运营我们的船只，也无法履行我们的义务，包括偿还债务，或在未来支付股息。此外，由于现货租船的单次航程租金是固定的，在现货租船费率上升期间，这一费率可能会持续数周，因此我们通常会遇到实现这种增长的好处的延迟。
我们是否有能力在现有租约期满或终止时续订我们船只的租约，或我们未来可能获得的船只，或根据任何替代租约支付的租船费率和船只价值，除其他外，将取决于我们当时运营的船只所在部门的经济状况、船舶能力的供需变化以及海上能源运输的供需变化。
我们与客户签订了各种合同，包括租船合同，这使我们面临交易对手的风险。每一交易对手履行与我们签订的合同或代表我们订立的合同规定的义务的能力和意愿将取决于许多我们无法控制的因素，其中可能包括一般经济条件、航运部门的状况、交易对手的整体财务状况、液化天然气运输船的租金以及液化天然气的供求情况。如果交易对手未能履行其在任何此类合同下的义务或试图重新谈判我们的协议，我们可能遭受重大损失，可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、向我们普通股持有人支付预期金额的股息或根本不支付股息以及遵守我们担保贷款协议中的契诺的能力产生重大不利影响。截至2023年12月31日，我们有12艘船是以固定费率要素按时租船的。12艘船舶中有1艘航程不足1年，11艘剩余航程超过1年。
通常，当我们签订定期租船合同时，该租船合同的费率在租约期限内是固定的。如果液化天然气行业的现货市场费率或短期定期租船费率大幅低于我们的一些租船人根据我们现有的租船合同有义务支付给我们的定期租船等值费率，承租人可能会有动机根据该租船合同违约或试图重新谈判租船合同。
经营远洋轮船所涉及的风险可能导致我们海员的生命损失或伤害、环境事故或以其他方式影响我们的业务和声誉，这可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
远洋轮船的运营存在着固有的风险。这些风险包括以下可能性：
•对海员造成生命损失或伤害；
•船舶发生事故，造成资产损坏或者全部灭失的；
•海上事故或灾难；
•恐怖主义；
•盗版或抢劫；
•环境事故；
•污染；
•货物和财产损失及损坏；以及
•由于机械故障、人为错误、战争、各国的政治行动、劳工罢工或恶劣天气条件造成的业务中断。
任何这些情况或事件都可能增加我们的成本或减少我们的收入。我们的船只卷入环境灾难可能会损害我们作为安全可靠的液化天然气运营商的声誉。
我们在美国境内和境外的业务使我们面临全球风险，如不稳定、恐怖主义或其他袭击、战争、国际敌对行动、经济制裁限制和全球公共卫生担忧，这些可能会影响海运运输业，并对我们的业务造成不利影响。
我们是一家国际公司，主要在美国以外开展业务，我们的业务、运营结果、现金流、财务状况以及未来支付股息的能力(如果有的话)可能会受到我们船只受雇或注册国家和地区不断变化的经济、政治和政府条件的不利影响。此外，我们所在的经济部门可能会受到政治冲突的不利影响。
当前，世界经济面临一些挑战，包括美国和中国之间的贸易紧张局势，稳定中国的增长，特别是考虑到债务上升和房地产价值下降，世界各地持续的恐怖袭击威胁，持续的不稳定和冲突以及最近在中东、乌克兰和其他地理地区和国家发生的其他事件。
过去，政治不稳定还导致袭击船只、开采水道和其他扰乱国际航运的努力，特别是在阿拉伯海湾地区和黑海，与俄罗斯和乌克兰之间的冲突有关，最近在红海与最近胡塞袭击苏伊士运河有关，与以色列和哈马斯最近的冲突有关。多家航运公司和承租人表示，在冲突持续期间，他们的船只将避开红海，这是进入苏伊士运河的常用途径，目前将船只改道绕过南部非洲的好望角，这增加了东西航行的大量时间和成本。恐怖主义和海盗行为也影响了在南中国海和索马里沿海亚丁湾等地区进行贸易的船只。任何这些事件都可能对我们未来的业绩、经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
2022年2月，总裁·拜登和几位欧洲领导人宣布了与上述乌克兰地区战争有关的对俄罗斯的各种经济制裁，这可能会对我们的业务造成不利影响。
美国实施了俄罗斯有害外国活动制裁计划，其中包括禁止向美国进口某些俄罗斯能源产品，包括原油、石油、石油燃料、石油、液化天然气和煤炭，以及禁止美国人在俄罗斯进行所有新的投资等限制。此外，美国还禁止与俄罗斯联邦原产原油和石油产品的海上运输有关的各种特定服务，包括贸易/商品经纪、融资、航运、保险(包括再保险和保护及赔偿)、悬挂旗帜和海关经纪。这些禁令于2022年12月5日对原油海上运输生效，并于2023年2月5日对其他石油产品的海上运输生效。当海运俄罗斯石油的价格不超过相关价格上限时，允许提供此类服务是一个例外。虽然这些制裁目前不适用于海上液化天然气运输，但将此类制裁扩大到液化天然气运输可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的业务也可能受到贸易关税、贸易禁运或其他经济制裁的不利影响，这些制裁由于恐怖袭击、敌对行动或外交或政治压力，包括以色列和哈马斯目前的冲突，限制了美国或其他国家对中东、亚洲或其他国家的贸易活动。
我们普通股的价格可能会波动。
我们普通股的价格可能会波动，可能会因以下因素而波动：
•我们向股东支付股息；
•季度和年度业绩的实际或预期波动；
•海运运输业的波动，包括液化天然气运输船市场的波动；
•航运业的兼并和战略联盟；
•政府规章或海事自律组织标准的变更；
•我们的经营业绩低于证券分析师预测的水平；
•关于我们或我们的竞争对手的公告；
•证券分析师没有发表关于我们的研究，或者分析师改变了他们的财务估计；
•一般经济状况；
•恐怖主义行为；
•未来出售我们的股票或其他证券；
•投资者对美国和液化天然气航运业的看法；
•证券市场的一般情况；以及
•影响我们、我们的行业或我们的竞争对手的其他发展。
近年来，全球证券市场经历了价格和成交量的大幅波动。我们普通股的市场价格在此期间经历了波动，不能保证未来不会经历类似的波动。截至2023年12月29日，我们普通股的交易价格为每股29.06美元，截至2024年3月1日，交易价格为每股25.41美元。这种市场和股价波动，以及一般的经济、市场或政治条件，尽管我们的经营业绩良好，但已经并可能进一步降低我们普通股的市场价格，还可能增加我们的资本成本，这可能会阻止我们以我们可以接受的条款或根本无法获得债务和股权资本。
我们在截至2023年12月31日的财年中支付了两次特别股息，但我们未来可能无法支付特别股息。
2023年2月13日，我们的董事会宣布2022年第四季度的现金股息为每股0.75美元。这笔股息于2023年3月7日支付给了截至2023年2月23日登记在册的股东。除息日期为2023年2月22日。
同样在2023年2月13日，我们的董事会宣布，除了前一段提到的股息外，2022年第四季度的现金股息为每股0.25美元。该股息是一种特别股息，于2023年3月7日支付给截至2023年2月23日登记在册的股东。除息日期为2023年2月22日。
2023年11月7日，公司董事会宣布2023年第三季度现金股息为每股0.75美元。该股息于2023年12月5日支付给截至2023年11月28日登记在册的股东。除息日期为2023年11月27日。
同样在2023年11月7日，公司董事会宣布，在前一段提到的股息之外，2023年第三季度的现金股息为每股0.125美元。该股息为特别股息，于2023年12月5日支付给截至2023年11月28日登记在册的股东。除息日期为2023年11月27日。
上述特别股息可能不代表未来的股息支付。
一旦利润和现金流允许，我们将尽快评估未来任何股息的潜在水平和时机。然而，任何股息支付的时间和金额将始终取决于我们的董事会和
将取决于(但不限于)收益、资本支出承诺、市场前景、当前资本支出计划、投资机会、影响向股东支付分派的百慕大法律条款，以及我们现有和未来信贷安排的条款和限制。液化天然气航运业的波动性很大，我们无法肯定地预测在任何时期可以作为股息分配的现金数量(如果有的话)。此外，可用于支付股息的现金数额在不同时期可能有很大的变异性。
我们可能会在未来产生费用或负债，或受到其他情况的影响，减少或消除我们可作为股息分配的现金金额，包括由于本文所述的风险。我们的增长战略设想，我们将主要通过债务融资或未来股票发行的净收益来为我们购买更多船只提供资金，条件为我们可以接受。如果我们无法以可接受的条款获得融资，我们的董事会可能会决定用运营现金为收购提供资金或再融资，这将减少可用于支付股息的任何现金金额。
我们在中国已经有并可能在未来进行大量的业务。中国的法律制度存在固有的不确定性，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
中国的法律制度是以成文法规及其由全国人民代表大会常务委员会作出的法律解释为基础的。以前的法院判决可供参考，但其先例价值有限。自1979年以来，中国政府一直在发展一套全面的商法体系，涉及外商投资、公司组织和治理、商业、税收和贸易等经济事务。然而，由于这些法律法规相对较新，普遍缺乏内部指导或权威的解释性指导，而且由于公布的案例数量有限，而且其非约束性，这些法律法规的解释和执行存在不确定性。中国的任何行政诉讼和法院诉讼都可能旷日持久，造成巨额成本和资源分流和管理注意力的转移。由于中国的行政和法院当局在解释和实施法定和合同条款方面拥有很大的自由裁量权，因此评估行政和法院诉讼的结果以及我们享有的法律保护水平可能比在更发达的法律制度中更难。
在我们的租船合同、造船合同和融资协议受英国法律管辖的范围内，如果我们被要求对总部设在中国的客户、造船公司或贷款人提起法律诉讼，我们可能难以执行英国法院(或其他非中国法院)在中国做出的任何判决。
法律法规的变化，包括税务方面的变化，以及地方当局的执行，可能会影响我们向中国客户租用的船只，或停靠中国港口和我们在中国造船厂安装洗涤器的船只，以及与我们签订融资协议的金融机构，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们的船只停靠在美国政府、欧盟、联合国或政府当局实施制裁或禁运的国家或地区的港口，可能会导致罚款或其他处罚，并对我们的声誉、我们普通股的市场及其交易价格造成不利影响。
我们的船只没有停靠位于美国政府或其他适用的政府当局或受制裁司法管辖区实施的全国或全境制裁或禁运的国家或地区的港口， 2023年违反适用的制裁或禁运法律。尽管我们打算遵守所有制裁和禁运法律，并努力采取合理设计的预防措施来减轻此类风险，但我们的船只未来可能会根据承租人的指示停靠位于受制裁司法管辖区的港口。如果此类活动导致违反制裁或禁运法律，我们可能会受到罚款、处罚或其他制裁，我们的声誉和我们普通股的市场可能会受到不利影响。
适用的制裁和禁运法律和条例在这些不同法域的适用情况各不相同，并不都适用于相同的受覆盖人员或禁止相同的活动。此外，每个司法管辖区的制裁和禁运法律和条例可以修改，以增加或减少它们随着时间的推移施加的限制。根据这些法律和条例指定的个人和实体名单经常被修订。此外，某些制裁制度规定，此类名单上指认的个人或实体所拥有或控制的实体也应受到制裁。近年来，美国、英国和欧盟制定了新的制裁计划。其他国家或领土，以及在这些国家或领土内或与这些国家或领土有关联的其他个人或实体，已经并将在未来成为制裁的目标。这些要求我们努力确保我们遵守制裁法律。此外，美国加大了对航运业制裁执行的关注。我们当前或未来的对手方可能与正在或可能在未来成为制裁或禁运对象的个人或实体有关联
美国、欧盟和/或其他国际机构。如果我们确定此类制裁要求我们终止我们或我们的子公司所参与的现有或未来合同，或者如果我们被发现违反了此类适用的制裁，我们的运营结果可能会受到不利影响，或者我们可能会遭受声誉损害。
由于俄罗斯和乌克兰之间的战争，美国、欧盟和英国以及许多其他国家实施了重大经济制裁，这可能会对我们在该地区的行动能力产生不利影响，并限制我们可能运送货物的各方。对俄罗斯的制裁还对海运俄罗斯石油、进口某些俄罗斯能源产品和其他货物以及在俄罗斯联邦进行新的投资作出了重大限制。这些制裁进一步限制了我们可允许的作业和货物的范围。
美国还发布了几项行政命令，禁止与俄罗斯有关的某些交易，包括进口某些原产于俄罗斯联邦的能源产品(包括原油、石油、石油燃料、石油、液化天然气和煤炭)，以及美国人在俄罗斯的所有新投资，以及其他禁令和出口管制。此外，美国还禁止与俄罗斯联邦原产原油和石油产品的海上运输有关的各种特定服务，包括贸易/商品经纪、融资、航运、保险(包括再保险和保护及赔偿)、悬挂旗帜和海关经纪。这些禁令于2022年12月5日对原油海上运输生效，对其他石油产品的海上运输于2023年2月5日生效。当海运俄罗斯石油的价格不超过相关价格上限时，允许提供这种服务是有例外的；但这一价格例外的实施依赖于一个记录保存和认证程序，该程序允许海运俄罗斯石油供应链中的每一方证明或确认石油是以或低于价格上限购买的。违反价格上限政策或供应链中各方提供的信息、文档或证明稍后被确定为虚假的风险可能会对我们的业务造成不利影响。
尽管就我们所知，我们于2023年一直遵守所有适用的制裁及禁运法律及法规，并拟维持该等合规，但若干法律的范围可能不明确，并可能会有不同的诠释。任何此类违规行为都可能导致罚款、处罚或其他制裁，这可能严重影响我们进入美国资本市场和开展业务的能力，并可能导致我们的声誉和我们证券的市场受到不利影响，和/或导致一些投资者决定或被要求放弃他们对我们的利益或不投资。此外，某些机构投资者可能有投资政策或限制，阻止他们持有与美国政府确定为支持恐怖主义的国家或地区签订合同的公司的证券。该等投资者决定不投资于或不出售我们的普通股，可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。此外，我们的承租人可能会因不涉及我们或我们船只的行为而违反适用的制裁和禁运法律法规，这些违规行为反过来可能会对我们的声誉产生负面影响。此外，如果我们从事某些其他活动，例如与受美国某些制裁或禁运法律影响的国家或地区的政府控制的个人或实体签订租约，我们的声誉和证券市场可能会受到不利影响，或根据与该等国家或地区或实体无关的第三方订立的合约从事与该等国家或地区有关的业务由他们的政府控制。投资者对我们普通股价值的看法可能会受到我们经营所在国家或地区的战争后果、恐怖主义、内乱和政府行动的影响。
遵守船级社规定的安全法规和其他船舶要求可能成本高昂，并使我们承担更大的责任，这可能对我们的保险范围产生不利影响，并可能导致进入某些港口或在某些港口滞留的细节，并可能减少我们的净现金流和净收入。
商业船舶登记国授权的船级社必须根据船舶登记国适用的规则和条例证明该船舶是“合格”的，安全和适航。我们所有的船舶都被所有适用的船级社（例如，美国航运局，Lloyd's Register of Shipping或DNV GL）。
此外，船舶必须进行年度检验、中期检验、干船坞或特殊检验。代替特别检验，船舶的机械设备可置于连续检验周期，根据该周期，机械设备将在五年期间内定期检验。我们希望我们的船舶能够进行船体检查的特殊检验周期和机械检查的连续检验周期。我们的船舶亦会接受检验，以符合船舶检验报告计划（SIRE）及美国海岸警卫队（USCG）的要求（如适用）。
每艘船舶还必须每五年进行一次干船坞，以检查船舶的水下部分。如果任何船舶不能保持其等级和/或未能通过任何年度检验、中间检验、干船坞或特殊检验，则该船舶将无法在港口之间运输货物，并且将无法受雇和投保，这可能导致我们违反我们的贷款协议和租船合同中的某些约定。任何该等无法运载货物或被雇用，或任何该等违反契诺，可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大不利影响。
我们船舶的运营受到IMO国际安全管理规则或ISM规则中规定的要求的影响。《国际安全管理规则》要求船东、船舶管理人和光船承租人制定和维持一个广泛的“安全管理制度”，其中包括通过一项安全和环境保护政策，规定安全操作的指示和程序，并说明处理紧急情况的程序。如果我们未能遵守ISM规则，我们可能会承担更大的责任，包括现有保险失效或受影响船舶的可用保险范围减少，并且此类失败可能导致拒绝进入某些港口或在某些港口滞留。美国海岸警卫队和欧盟当局强制遵守ISM和国际船舶和港口设施安全规则，或ISPS规则，并禁止不遵守的船只在美国和欧盟港口进行贸易。这可能对我们的未来表现、经营业绩、现金流量和财务状况产生重大不利影响。鉴于国际海事组织继续审查和引入新的法规，无法预测国际海事组织可能通过的其他法规（如果有的话）以及这些法规可能对我们的业务产生的影响（如果有的话）。
由于此类公约、法律和法规经常被修订，我们无法预测遵守这些公约、法律和法规的最终成本或其对我们船只的转售价格或使用寿命的影响。可能会采用其他公约、法律和法规，限制我们的经营能力或增加我们的经营成本，并可能对我们的运营产生实质性的不利影响。
此外，政府对船舶的监管，特别是在安全和环境要求方面的监管，预计未来将变得更加严格，并要求我们在船舶上投入大量资本支出，以使其符合要求。
有关适用于我们的环境和其他法规的讨论，请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-航运业的环境和其他法规”。
液化天然气航运行业受到大量的环境和其他法规的约束，这可能会显著限制我们的运营或增加我们的费用。
我们的业务受到广泛和不断变化的国际、国家、州和地方环境法律、法规、条约、公约和标准的实质性影响，这些法律、法规、条约、公约和标准在国际水域或我们的船舶作业所在国家的管辖水域和我们船舶注册的国家有效。这些要求包括与装备和操作船舶、提供安全以及尽量减少或解决船舶作业对环境的影响有关的要求。我们可能会因遵守这些要求而产生大量成本，包括船舶改装和操作程序更改的成本。我们还可能招致大量费用，包括清理费用、民事和刑事处罚和制裁、暂停或终止业务以及因违反此类法律和条例或根据这些法律和条例承担责任而提出的第三方索赔。
此外，这些要求可能会影响我们的船舶的转售价值或使用寿命，要求减少载货能力，需要进行船舶修改或操作更改或限制，或导致环境问题保险覆盖范围的减少。它们可能进一步导致某些管辖水域或港口被拒绝进入或被拘留在某些港口。我们需要获得政府的批准和许可才能运营我们的船只。延迟获得此类政府批准可能会增加我们的费用，而此类批准的条款和条件可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
可能会采用额外的法律和法规，限制我们的经营能力或增加我们的运营成本，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。例如，可通过与船舶回收、排污系统、排放控制(包括温室气体和其他污染物的排放)以及压载水处理和压载水处理有关的新立法或修订立法。美国最近颁布了压载水管理系统立法和法规，要求对远洋船舶的空气和水排放进行更严格的控制。这种立法或条例可能需要额外的资本支出或运营费用(例如增加低硫燃料的成本)，以便我们保持我们的船舶遵守国际和/或国家条例。如果我们进入新的市场或行业，我们也可能受到额外的法律法规的约束。
我们还认为，保险承保人、监管机构和承租人对环境、质量和安全的担忧加剧，通常会导致额外的监管要求，包括加强风险评估和安全要求，以及对海运市场上所有液化天然气运输船提出更高的检查和安全要求。这些要求可能会增加我们运营的增量成本，如果不遵守这些要求，可能会影响我们的船舶获得保险单或获得进入我们运营的不同港口所需的证书的能力。
一些环境法律和法规，如美国1990年《石油污染法》(OPA)，规定船东、经营者和转管或光船承租人因石油污染和相关损害可能承担无限的连带和严格责任。OPA适用于在美国水域从船舶排放任何石油，包括从液化天然气运输船排放燃料和润滑油，即使船舶不将石油作为货物运输也是如此。此外，美国许多毗邻可通航水道的州都颁布了立法，规定了潜在的无限严格责任，而不考虑其水域内排放污染物的过错。我们还受美国以外的其他法律和公约的约束，这些法律和公约规定液化天然气运输船的船东或运营者对污染承担严格的法律责任，例如1969年的《国际油污损害民事责任公约》，该公约在1976年、1984年和1992年分别经不同的议定书修订，并于2000年修订，或《中图法》。
其中一些法律和公约，包括OPA和《中图法》，可能包括对责任的限制。然而，这些限制在某些情况下可能不适用，例如，如果泄漏是由船东或操作员的故意或鲁莽行为造成的。这些限制也会定期更新，将来可能会修改。
遵守OPA和其他环境法律和法规还可能导致船东和运营者在额外的维护和检查要求、制定潜在泄漏的应急安排、获得规定的保险范围和满足财务责任要求方面的成本增加。
气候变化和温室气体限制可能会对我们的运营和市场产生不利影响。
由于对气候变化风险的担忧，一些国家和国际海事组织已经或正在考虑采用监管框架来减少温室气体排放。除其他外，这些监管措施可能包括采用总量管制和交易制度、征收碳税、提高能效标准以及对可再生能源实行奖励或强制执行。更具体地说，2016年10月27日，国际海事组织海洋环境保护委员会宣布了关于实施法规的决定，该法规要求从2020年1月1日开始将硫排放量从3.5%减少到0.5%。此外，2018年4月，参加第72届多边气候变化会议的国家通过了一项减少船舶温室气体排放的初步战略。初步战略确定了减少温室气体排放的雄心程度，包括：(1)通过对新船舶实施更多阶段的EEDI，降低船舶的碳强度；(2)到2030年，将国际航运的每项运输工作的二氧化碳排放量平均减少至少40%，努力到2050年，与2008年的排放水平相比，实现70%的减排；(3)到2050年，与2008年的温室气体排放总量相比，至少减少50%的年总排放量，同时努力实现完全淘汰。
自2024年1月1日起，海运逐步纳入欧盟ETS，适用于5000总吨及以上货船和客船。欧盟/欧洲经济区内所有100%的航次和港口停靠的碳排放，以及进出欧盟/欧洲经济区的航程的50%的碳排放量，都受欧盟ETS的约束。因此，船东将需要购买和交出一些排放限额，这些限额代表他们在每个财政年度记录的碳排放敞口。负责遵守欧盟ETS的个人或组织是航运公司，定义为船东或从船东承担船舶运营责任的任何其他组织或个人，如管理人或光船承租人。该规定将从2024年1月1日起适用于我们整个舰队(定义如下)。虽然购买和交出排放额度的法定义务由公司承担；但如果船舶是定期租船合同，承租人通常会报销公司购买排放额度的费用。2022年12月18日，环境理事会和欧洲议会同意将海运排放纳入欧盟ETS的范围，逐步引入航运公司交出碳排放限额的义务：从2024年起对经核实的碳排放征收40%，2025年为70%，2026年为100%。遵守欧盟ETS将导致额外的合规和管理成本，以便将指令的规定适当地纳入我们的业务流程。额外的欧盟法规是欧盟适用于55国的一部分，当它们生效时，也可能影响我们在合规和行政成本方面的财务状况。
自2020年1月1日起，船舶必须要么从排放物中脱除硫，要么购买低硫含量的燃料，这可能会导致船东增加成本和补充投资。“船上使用的燃油”的解释包括在主机、辅助引擎和锅炉中使用。船东可以通过以下方式遵守这一规定：(I)在船上使用0.5%的硫磺燃料，这种燃料在世界各地都有，但成本更高；(Ii)安装洗涤器以净化废气；或(Iii)改装以液化天然气为动力的船只，但由于缺乏供应网络和这一过程涉及的成本较高，这可能不是一个可行的选择。遵守这些法规变化的成本可能很大，并可能对我们未来的业绩、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
2021年11月13日，经过2021年联合国气候变化会议(COP26)的讨论，《格拉斯哥气候协定》宣布。《格拉斯哥气候公约》呼吁各签署国自愿逐步取消化石燃料补贴。放弃这些产品可能会影响对我们船舶的需求，并对我们未来的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。缔约方会议第26届会议还发表了《克莱德班克宣言》，其中22个签署国(包括美国和联合王国)宣布它们打算自愿支持建立零排放航运路线。政府和投资者要求我们自愿参与这些绿色航运路线的压力可能会导致我们产生大量额外费用来“绿色”我们的船只。
我们运营并负有监管责任的地区的地区分类规定，如欧盟分类，可能会危及获得资本的水平。例如，欧盟已经为经济活动引入了一套标准，这些标准应该被定义为“绿色”，称为欧盟分类。只要我们是一家符合NFRD先决条件的欧盟公司，我们就有资格报告我们的分类资格和一致性。根据该法规的当前版本，拥有运输化石燃料资产的公司被视为不符合欧盟分类标准。这种规定的结果可能是增加资本成本和/或由于金融机构遵守欧盟分类法而逐渐减少获得融资的机会。
此外，尽管目前国际航运的温室气体排放不受《联合国气候变化框架公约京都议定书》或《巴黎协定》(下文进一步讨论)的约束，《京都议定书》要求各国实施减少某些气体排放的国家方案，但未来可能会通过一项新的条约，其中包括对航运排放的限制。遵守与气候变化相关的法律、法规和义务的变化会影响后续船舶设计中的推进选项，并可能增加我们与购买新船舶、运营和维护现有船舶相关的成本，并要求我们安装新的排放控制、获得与温室气体排放相关的津贴或缴纳税款，或管理温室气体排放计划。创收和战略增长机会也可能受到不利影响。
与气候变化有关的对石油和天然气行业的不利影响，包括公众对气候变化对环境影响的日益关注，也可能对我们的服务需求产生不利影响。例如，加强对温室气体的监管或其他与气候变化有关的担忧，可能会减少未来对石油和天然气的需求，或为使用替代能源创造更大的激励。此外，气候变化的实际影响，包括天气模式的变化、极端天气事件、海平面上升、水资源稀缺，可能会对我们的行动产生负面影响。对石油和天然气行业的任何长期重大不利影响都可能对我们的业务产生重大的财务和运营不利影响，目前我们无法肯定地预测到这一点。
与船舶回收有关的安全和环境要求的发展可能会导致成本上升和意外。
2009年香港国际船舶安全和无害环境回收公约，或香港公约，旨在确保船舶在使用寿命结束时被回收，不会对环境、人类健康和安全构成任何不必要的风险。《香港公约》尚待所需数目的国家批准才能生效。在《香港公约》生效后，每艘被送往回收的船只都必须携带一份危险材料的清单。在某些情况下禁止使用或安装的危险材料列于《香港公约》的附录中。香港公约现正开放予国际海事组织成员国加入，该公约将在国际海事组织15个成员国批准或批准加入后24个月生效。按总吨位计算，这15个成员国占全球商船总吨位的至少40%。截至本年报的日期，已有17个国家批准或批准加入《香港公约》，但仍未达到按总吨位计算占全球商船总吨位40%的要求。
2013年11月20日，欧洲议会和欧盟理事会通过了欧盟船舶回收条例，其中保留了香港公约的要求，并要求
某些悬挂欧盟成员国国旗的商业海船只能在欧洲允许的船舶回收设施清单上的设施中回收。
除此之外，任何船只，包括我们的船只，都必须从2018年12月31日起为悬挂欧盟国旗的新船舶建立和维护危险材料清单，从2020年12月31日起为停靠欧盟成员国港口或锚地的悬挂欧盟国旗的现有船舶和非欧盟国旗船舶建立和维护危险材料清单。这种系统包括有关危险材料的信息，其数量超过相关欧盟决议规定的阈值，并在船舶结构和设备中确定。应妥善维护和更新这一清单，特别是在船上进行维修、改装或计划外维护之后。
根据ESSR，总吨位500吨及以上的悬挂欧盟旗帜的商船只能在欧洲认可船舶回收设施名单或欧洲名单上的造船厂回收。欧洲的名单目前包括在土耳其的8个设施，但没有在亚洲主要的船舶回收国家的设施。事实可能证明，欧洲清单设施的综合能力不足以吸收悬挂欧盟旗帜的船只的总回收量。这种情况，加上现金销售可能下降，可能会导致剥离可回收船舶的等待时间延长，并对欧洲上市造船厂提供的收购价格构成下行压力。此外，位于主要船舶回收国的设施通常提供明显更高的船舶采购价格，因此，要求我们只使用欧洲上市造船厂可能会对我们的船舶剩余价值收入产生负面影响。
此外，2018年12月31日，欧洲废物运输条例(EWSR)要求，从欧盟港口出发的非欧盟旗帜船舶只能在经济合作与发展组织(OECD)成员国回收。2018年3月，鹿特丹地区法院裁定，荷兰第三方船东Seatrade向现金买家出售四艘可回收船舶，然后现金买家将船只重新加标签并转售给非经合组织国家回收场，实际上是对非经合组织国家船厂的间接销售，违反了EWSR。如果欧盟成员国法院广泛采用这一分析，可能会对我们船舶剩余价值的收入产生负面影响，我们可能会面临更高的不合规风险、尽职调查义务和成本，例如我们将旧船出售给现金买家。这些监管要求可能会导致造船厂、修理厂和回收场的成本上升。这可能会导致船只的剩余回收价值下降，这可能无法弥补遵守最新要求的成本，这可能会对我们未来的业绩、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
安全、环境和其他政府及其他要求使我们承担责任，遵守当前和未来的法规可能需要大量额外支出，这可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们的业务受到国际水域有效的广泛和不断变化的国际、国家、州和地方法律、法规、条约、公约和标准、我们的液化天然气船只运营的司法管辖区以及此类船只注册国家的影响，包括管理和处置危险物质和废物、清理漏油和其他污染、空气排放、水排放、压载水和舱底水管理的法规。这些规定包括但不限于OPA、美国海岸警卫队(USCG)和美国环境保护局(EPA)的要求、1980年美国综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA)、美国清洁水法、2002年美国海上运输安全法案和国际海事组织(IMO)的规定，包括SOLAS、1973年国际防止船舶污染公约(MARPOL)，包括根据其指定排放控制区(ECA)。1969年的《国际油污损害民事责任公约》和1966年的《国际载重线公约》。特别是，国际海事组织的《海洋环境保护公约》73，附件六的修正案，禁止在船上运输超过0.5%硫磺的燃料油，于2020年3月1日生效，可能会导致我们产生大量费用。遵守这些规定可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
此外，船舶船级社和国际海事组织的《船舶安全营运和防止污染国际管理规则》(简称ISM规则)中所列的要求，也对我们的船只提出了重大的安全和其他要求。在遵守当前和未来的环境要求时，船东和运营者还可能在满足新的维护和检查要求、制定潜在泄漏的应急安排以及获得保险保障方面产生巨大的额外费用。政府对船只的监管，特别是在安全和环境要求方面的监管，预计未来将变得更加严格，并要求我们在船只上投入大量资本支出，以使其符合要求，甚至完全回收或出售某些船只。
其中许多要求旨在降低漏油和其他污染的风险，而我们遵守这些要求的成本可能会很高。这些要求还可能影响我们船只的转售价值或使用寿命，要求减少载货能力、船舶改装或操作变更或限制，导致环境问题保险覆盖范围减少，或导致某些管辖水域或港口被拒绝进入，或被扣留在某些港口。
根据当地、国家和外国法律以及国际条约和公约，如果我们的船只泄漏石油或其他有害物质，或与我们当前或历史上的运营有关，我们可能会招致物质责任，包括清理义务、自然资源损害和第三方人身伤害或财产损害索赔。我们还可能因违反环境法、法规和其他要求或根据环境法、法规和其他要求承担责任而招致重大处罚、罚款和其他民事或刑事制裁，包括在某些情况下扣押或扣留我们的船只。环境法往往规定对石油和有害物质的泄漏和泄漏进行补救的严格责任，这可能会使我们承担责任，而无论我们是疏忽还是过错。例如，OPA影响到所有向美国、从美国或在美国境内运输石油的船东。根据OPA，船东、运营商和光船承租人对在美国水域排放石油负有严格的连带责任，包括美国周围200海里的专属经济区。同样，美国以外的大多数国家都采用了《中图法》，要求对国际水域的石油污染承担责任。OPA明确允许个别国家对发生在其边界内的危险材料和石油污染事件实施自己的责任制度，前提是它们至少接受OPA规定的责任水平。美国沿海各州已经制定了污染预防责任和应对法律，其中许多规定了无限责任。此外，2010年与公司无关的钻井平台深水地平线爆炸，以及随后的墨西哥湾漏油事件或其他事件，已导致并可能导致对航运和离岸行业的监管增加，并可能导致对法定责任计划的修改，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。石油泄漏还可能导致重大责任，包括根据其他国际和美国联邦、州和当地法律对自然资源损害承担的罚款、处罚、刑事责任和补救费用，以及第三方损害，并可能损害我们现有或潜在船舶承租人的声誉。我们被要求满足潜在的石油(包括船用燃料)泄漏和其他污染事件的保险和财务责任要求。尽管我们已安排承保某些环境风险，但不能保证此类保险足以涵盖所有此类风险，或任何索赔不会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况以及可用现金产生重大不利影响。
有关压载水排放的规定可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
国际海事组织对压载水管理系统实施了最新的指导方针，规定了允许从船舶压载水中排放的活生物的最大数量。根据国际防止石油污染或IoPP更新调查的日期，2017年9月8日之前建造的现有船舶必须在2019年9月8日或之后符合更新的D-2标准。对于大多数船只来说，遵守D-2标准将涉及在船上安装处理压载水和消除有害生物的系统。2017年9月8日或之后建造的船舶在交付时必须符合D-2标准。我们所有的船只都遵守最新的指南。
此外，美国的法规目前正在发生变化。尽管2013年船舶通用许可证(VGP)计划和美国国家入侵物种法案(NISA)目前正在生效，以规范压载排放、交换和安装，但2018年12月4日签署成为法律的船舶附带排放法案(VIDA)要求美国环境保护局(EPA)在两年内为大约30种排放制定国家标准，类似于VGP中发现的标准。2020年10月26日，美国环保局发布了《关于制定VIDA下船舶附带排放国家性能标准建议规则的通知》。2023年10月18日，美国环保局发布了一份关于拟议规则的补充通知，分享了从美国海岸警卫队(USCG)收到的新压载水数据，并对拟议规则进行了澄清。拟议规则的公众意见期于2023年12月18日结束。一旦环保局最终敲定该规则(可能在2024年秋季之前)，美国政府必须在两年内制定关于压载水的相应实施、合规和执行法规。新的规定可能要求安装新的设备，这可能会导致我们产生大量成本。
海事索赔人可能扣押或扣押我们的一艘或多艘船只，这可能会中断我们客户或我们的现金流。
船员、船舶货物和服务提供者、货物托运人和其他当事人因未清偿债务、债权或者损害赔偿，可以对船舶享有船舶优先权。在许多法域，船舶优先权持有人可以
通过司法程序或丧失抵押品赎回权的程序“扣押”或“扣押”船只来执行其留置权。扣押或扣押我们的一艘或多艘船只可能会中断承租人的现金流和/或我们的现金流，并要求我们支付大量资金来解除扣押，这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，在适用“姊妹船”责任理论的法域，如南非，索赔人可扣押受索赔人海事优先权管辖的船舶和任何“相联”船舶，即同一船东拥有或控制的任何船舶。在拥有“姊妹船”责任法的国家，可以对我们或我们的任何船只提出对我们所拥有的其他船只的责任的索赔。根据我们目前的一些租船合同，如果船只因对我们提出索赔而被逮捕或扣留，我们可能会拖欠租船合同，承租人可能会终止租船合同，这将对我们的收入和现金流产生负面影响。
政府可以在战争或紧急情况期间征用我们的船只，导致收入损失。
船舶登记处的政府可以申请所有权或扣押我们的一艘或多艘船舶。当政府控制一艘船并成为船主时，就会发生所有权征用。这样的政府还可以征用我们的一艘或多艘船只出租。当政府控制了一艘船，并以规定的租费率有效地成为承租人时，就会发生租用征用。一般来说，征用发生在战争或紧急时期。政府征用我们的一艘或多艘船只可能会对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况和支付股息的能力产生实质性的不利影响。
投资者、贷款人和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理政策(ESG)日益严格的审查和不断变化的预期可能会给我们带来额外的成本或使我们面临额外的风险。
所有行业的公司都面临着与其ESG政策相关的日益严格的审查。投资者权益倡导团体、某些机构投资者、投资基金、贷款人和其他市场参与者越来越关注ESG做法，近年来也越来越重视其投资的影响和社会成本。不适应或不遵守投资者、贷款人或其他行业股东的期望和标准的公司，无论是否有法律要求这样做，都可能遭受声誉损害、与诉讼相关的费用，以及此类公司的业务、财务状况和/或股票价格可能受到实质性和不利的影响。
2021年2月，美国证券交易委员会代理主席发表声明，指示公司财务司加强对上市公司备案文件中与气候相关的披露的关注；2021年3月，美国证券交易委员会宣布在执行司成立气候与可持续发展特别工作组。该工作队的目标是制定主动行动，根据投资者对气候和与ESG有关的披露和投资的日益依赖，主动查明与ESG有关的不当行为。为了落实工作组的目标，美国证券交易委员会已经采取了几项执法行动，第一次执法行动发生在2022年5月，并提出了新的规则。2022年3月21日，美国证券交易委员会提出，所有上市公司在提交给美国证券交易委员会的文件中都应该包含大量与气候相关的信息。2022年5月25日，美国证券交易委员会提出了第二套规则，旨在遏制“洗绿”行为(即对个人的ESG努力进行无端指控)，并将对适用于注册投资公司和顾问、豁免注册的顾问以及业务发展公司的规则和报表进行拟议的修订。截至本年度报告日期，该等拟议规则尚未生效。
我们可能会面临来自投资者、贷款人和其他市场参与者的越来越大的压力，他们越来越关注气候变化，要求优先考虑可持续能源实践，减少我们的碳足迹，促进可持续发展。因此，我们可能需要实施更严格的ESG程序或标准，以便我们现有和未来的投资者和贷款人继续对我们进行投资，并对我们进行进一步投资，特别是考虑到我们从事的高度集中和特定的液化天然气运输贸易。这种ESG公司转型要求增加资源分配，以服务于该部门的必要变化，从而增加成本和资本支出。如果我们不符合这些标准，我们的业务和/或我们获得资本的能力可能会受到损害。
此外，由于环境、社会责任和治理等因素，某些投资者和贷款人可能会将我们等液化天然气航运公司完全排除在其投资组合之外。债务和股权资本市场的这些限制可能会影响我们的增长能力，因为我们的增长计划可能包括进入股权和债务资本市场。如果这些市场不可用，或者如果我们无法以可接受的条件获得替代融资手段，或者根本无法获得融资，我们可能无法实施我们的业务战略，这将对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响，并削弱我们偿还债务的能力。此外，我们很可能会招致额外的费用
并需要额外资源来监控、报告和遵守广泛的ESG要求。上述任何情况的发生都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们的客户对技术创新和质量和效率的要求可能会减少我们的租船收入和我们船只的价值。
但我们的客户，特别是石油行业的客户，对整个供应链上的供应商，包括航运和运输部门，都高度重视质量和合规标准，并日益关注这些标准。我们继续遵守这些标准和质量要求对我们的运营至关重要。租船费率以及船舶的价值和使用寿命由多种因素决定，包括船舶的效率、操作灵活性和实际使用寿命。效率包括速度、燃油经济性和快速装卸货物的能力。灵活性包括进入港口、利用相关停靠设施以及通过运河和海峡的能力。船舶使用寿命的长短与船舶的原始设计和建造、船舶的维护以及运行压力的大小有关。自我们船队中的船舶(定义如下)(截至2023年12月31日的平均船龄为4.1年)建成以来，建造了更先进的船舶，而且可能建造更高效、更灵活或更长物理寿命的船舶，包括以替代燃料为动力的新船舶，或被承租人视为更环保的船舶。我们面临着来自拥有比我们的船更省油的更现代化船舶的公司的竞争，如果建造比目前的ECO船更高效、更灵活或更长物理寿命的新LNG船，来自现有ECO船和任何技术更先进的船舶的竞争可能会对我们收到的船只租赁费产生不利影响，我们船只的转售价值可能会大幅下降。在这种情况下，我们还可能被迫将我们的船只租给信誉较差的承租人，因为顶级承租商不会出租较旧和技术不那么先进的船只，或者只会以低于我们从这些信誉较差的二线承租人那里获得的合同租费率租用这些船只。同样，技术先进的船舶也需要遵守环境法律，这些投资连同上述可能对我们的运营结果、租船费用和船舶转售价值产生重大不利影响。这可能会对我们的运营结果、现金流、财务状况和支付股息的能力产生不利影响。
与我们的业务相关的风险
我们船只的市值可能会下降，这可能会限制我们可以借入的资金量，导致我们违反某些信贷安排的财务契约，或导致减值费用，并导致我们在船只市值下降后出售船只，导致我们蒙受损失。
液化天然气船舶(包括我们的船舶)的公平市场价值普遍经历了较高的波动性，未来可能会下降。根据但不限于以下因素，我们的船舶的公平市场价值可能会增加和减少：
•影响航运业的一般经济和市场状况；
•某一类型船舶的供需平衡；
•来自其他航运公司的竞争；
•提供所需大小和设计的船舶；
•其他运输方式的可获得性和成本；
•新建筑的成本；
•船厂能力；
•政府规章或其他规章，包括可能限制船舶使用寿命的规章；
•环境、政府或其他法规的变化可能会限制船舶的使用寿命，需要昂贵的更新或限制其效率；
•不良资产出售，包括由于缺乏资金而低于购置成本的新建筑合同销售；
•船舶的类型、大小、成熟度和船龄，包括与市场上其他船舶的比较；
•租船费率的现行水平；
•由于环境、安全、监管或承租人的要求，需要对二手船和以前拥有的船只进行升级；以及
•在船舶设计、容量、推进技术和燃油消耗效率方面的技术进步。
在船舶承租期间，未经承租人同意，我们可能不被允许出售该船舶以利用船舶价值的增加。如果我们在船舶价格下跌时出售船只，出售价格可能低于我们财务报表中船只的账面价值，结果我们可能会蒙受损失和收益减少。我们的自有和租赁船只的账面价值每季度或当事件或情况变化表明船只的账面价值可能不再可追回时进行审查。我们通过估计船舶预期产生的未来净现金流(包括最终出售所拥有的船舶)来评估账面价值的可回收性。如果未来净未贴现现金流量和估计的船舶公平市场价值低于账面价值，则计入减值损失，相当于船舶账面价值和公允价值之间的差额。由于租船费率下降和其他市场恶化而产生的任何减值费用都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩或我们普通股的交易价格产生负面影响。
此外，如果我们在任何时候确定一艘船的未来使用寿命和收益需要我们在财务报表中减值，这将导致我们的收益计入费用，并减少我们的股东权益。如果我们的船只的公平市场价值下降，我们可能不遵守我们的担保信贷安排中包含的某些契约，这可能导致违约事件。在这种情况下，我们可能无法对我们的债务进行再融资，也可能无法获得我们可以接受的额外融资，或者根本无法获得。此外，如果我们不能遵守我们担保信贷安排中的契约，并且无法补救相关的违约行为，我们的贷款人可以加速我们的债务并取消我们船队的抵押品赎回权(定义如下)。
此外，由于市场状况，我们可能无法获得现有现金。例如，2023年3月10日，联邦存款保险公司(FDIC)接管并被任命为美国某些地区性银行的接管人。如果其他银行和金融机构未来因影响银行系统和金融市场的金融状况而进入破产程序或破产，我们获取现有现金的能力可能会受到威胁，并可能对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。此外，如果一家银行或公众认为一家银行不稳定，银行可能会制定程序或规则，限制取款和获得资金，如果实施，将对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们船只的公平市场价值下降，我们在未来的销售和回租、定期贷款安排或信贷安排中可能不遵守各种契约，这些条款要求和/或可能要求将担保贷款的船只的公平市场价值的一定百分比维持到各自贷款的本金未偿还金额。此外，如果船只的账面价值因不利的市场状况而减值，或者如果船只以低于账面价值的价格出售，我们将招致亏损，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。相反，如果在我们希望购买更多船只时船只价值上升，购买成本可能会增加，这可能会对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
我们未来可能需要额外的资本，这些资本可能不会以优惠的条件提供，或者根本不会。
视乎很多因素，包括市场发展、我们未来的收入、我们的资产价值，以及任何新项目的开支，我们可能需要额外资金。我们不能保证我们将能够获得额外的融资，或者以我们可以接受的条件获得融资。如果没有足够的资金，我们可能不得不减少新项目和现有项目的投资支出，这可能会阻碍我们的增长，阻止我们实现先前投资的潜在收入，并对我们的现金流和运营结果产生负面影响。
我们的杠杆率很高，这可能会极大地限制我们执行业务战略的能力，并增加了我们债务义务下的违约风险。
截至2023年12月31日，我们的信贷安排和债务证券项下有18.265亿美元的未偿债务。我们不能向您保证，我们将能够产生足以偿还这些债务的现金流。如果我们不能履行这些义务，我们可能不得不进行替代融资计划或出售我们的
资产。此外，我们的信贷安排下的偿债支付可能会限制其他可用于营运资本、资本支出、支付现金分配和其他目的的资金。如果我们无法履行我们的债务义务，或者如果我们在我们的信贷安排下违约，我们的贷款人可以宣布债务以及应计利息和费用立即到期，并在我们的船队(定义如下)上取消抵押品赎回权，这可能导致我们在此时可能有的其他债务加速，并启动其他贷款人的类似止赎程序。
我们的信贷安排对我们施加了经营和财务限制，限制了我们或我们的附属公司的能力(如适用)：
•如果我们的信贷安排发生违约事件，则支付股息(如果有的话)并进行资本支出；
•产生额外的债务，包括出具担保，或对任何新的债务进行再融资或提前偿还，除非存在某些条件；
•对我们的资产设立留置权，除非我们的信贷安排另有允许；
•改变我们船只的旗帜、类别或管理，或终止或实质性修改与每艘船只有关的管理协议；
•购买新船或出售我们的船，除非存在某些条件；
•与另一人合并或合并，或将我们的全部或基本上所有资产转让给另一人；或
•进入一项新的业务。
此外，我们的贷款协议以我们的船舶留置权为抵押，包含各种金融契约。在这些公约中，有与我们的财务状况、经营业绩和流动资金有关的要求。例如，有金融契约要求我们维持(I)确定最低账面股本价值的股本比率，(Ii)最低自由现金水平，(Iii)正营运资本，以及(Iv)抵押品维护测试，以确保构成相关融资的船只的总价值超过未偿还债务承诺的总价值。
我们遵守现有或未来信贷安排所载契约和限制的能力，可能会受到非我们所能控制的事件的影响，包括当时的经济、金融和行业状况、利率发展、银行融资成本的变化，以及船舶收益和资产估值的变化。如果市场或其他经济状况恶化，我们遵守这些公约的能力可能会受到损害。例如，液化天然气船舶的市场价值对液化天然气市场的变化同样敏感，当液化天然气船舶的租金下降或预计下降时，船舶价值会恶化，而当租金上升或预计会上升时，船舶价值会改善。这些条件可能会导致我们不遵守贷款契约。在这种情况下，除非我们的贷款人愿意提供进一步的契约遵守豁免或对契约的修改，或者愿意为我们的债务进行再融资，否则我们可能不得不出售我们船队中的船只和/或寻求在股票市场筹集额外资本，以遵守我们的贷款契约。此外，如果我们的船舶价值大幅恶化，我们可能需要在财务报表中记录减值调整，这将对我们的财务业绩产生不利影响，并进一步阻碍我们筹集资金的能力。我们船只的公平市场价值可能会下降，这可能会限制我们可以借入的资金量，导致我们违反某些信贷安排的金融契约，或导致减值费用，并导致我们在船只市值下降后出售船只，导致我们蒙受损失。
如果我们不遵守我们的契约，不能获得契约豁免或修改，我们的贷款人可能会要求我们提供额外的抵押品，提高我们的股本和流动性，增加我们的利息支付，将我们的债务偿还到我们遵守贷款契约的水平，出售我们船队中的船只，或者他们可能会加速我们的债务，任何这些都会损害我们继续开展业务的能力。如果我们的负债加速，我们可能无法对债务进行再融资或获得额外融资，如果我们的贷款人取消其留置权，我们可能会失去我们的船只。此外，如果我们发现有必要在船舶价格较低的时候出售我们的船舶，我们将确认损失和收益的减少，这可能会影响我们筹集额外资本的能力，以履行我们的贷款协议。
此外，我们的某些信贷安排包含交叉违约条款，可能会因我们另一项信贷安排下的违约而触发。交叉违约条款意味着，一笔贷款的违约将导致我们某些其他贷款的违约。由于在我们的某些信贷安排中存在交叉违约条款，任何一方拒绝
即使我们信贷安排下的其他贷款人已经根据各自的协议免除了契约违约，但我们的信贷安排下的贷款人授予或延长豁免可能会导致我们的某些债务加速。如果我们的担保债务全部或部分加速，在目前的融资环境下，我们将很难对我们的债务进行再融资或获得额外融资，如果我们的贷款人取消其留置权，我们可能会失去确保我们信贷安排的船只和其他资产，这将对我们开展业务的能力产生不利影响。
我们的运营船队由13艘液化天然气船组成，我们所有的收入和现金流都来自这些船。这些船只的供应或运营方面的任何限制，都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的运营船队由13艘液化天然气运输船组成。虽然我们的大多数定期租船协议都有固定的条款，但它们可能会因某些事件而提前终止，例如租船人因财务能力不足、与我们存在分歧或其他原因而未能向我们支付租金。我们每一方交易对手履行与我们签订的租船合同规定的义务的能力将取决于一些我们无法控制的因素，其中可能包括总体经济状况、液化天然气航运行业的状况、天然气的现行价格以及交易对手的整体财务状况。如果交易对手未能履行其在与我们的协议下的义务，我们可能无法实现该宪章下的收入，并可能遭受损失，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和向我们的股东支付股息的能力(如果有的话)产生重大不利影响。
如果我们的任何船舶因停租时间、提前终止适用的定期租船或其他原因而无法产生收入，我们的业务和运营结果可能会受到财务状况的重大不利影响。
我们目前所有的收入和现金流都来自有限数量的客户，这些客户中的任何一个的流失都可能导致我们蒙受损失或以其他方式对我们的业务造成不利影响。
我们已经并相信我们将继续从有限数量的客户那里获得我们所有的收入。在截至2023年12月31日的一年中，我们的运营收入来自五个客户，其中前四个客户分别占我们综合收入的35.5%、23.5%、16.9%和16.2%，相当于我们综合收入的92.1%。在此期间，没有其他客户占我们综合收入的10%以上。此外，如果我们在与这些承租人的关系中遇到任何困难，我们的运营结果、现金流和财务状况可能会受到不利影响。
我们在定期和现货市场(包括单程现货租船和初始期限不到六个月的定期租船)使用我们的船队(定义见“第4项.公司信息-A.公司的历史和发展”)。我们船队的所有租船都有固定的期限，但可能会因某些事件而提前终止，包括但不限于客户因财务能力、与我们的分歧或其他原因而未能向我们支付租金。我们的每一方交易对手是否有能力履行各自在与我们签订的租船合同中的义务，将取决于许多我们无法控制的因素，其中可能包括一般经济条件、特定类型船舶的租费率、液化天然气运输业的状况、天然气的现行价格、交易对手的整体财务状况以及停工或其他劳资纠纷。世界贸易下降导致的现金流减少、基于准备金的信贷安排下借款基数的减少以及债务或股权融资的缺乏，可能会导致租船公司向我们支付租金的能力大幅下降。如果交易对手未能履行其在与我们的协议下的义务，我们可能无法实现该宪章下的收入，并可能遭受损失，这可能对我们的业务、财务状况、现金流、经营业绩和向我们的股东(如果有)支付分配的能力产生重大不利影响。
此外，一般而言，在下列情况下，客户可行使终止其特许经营的权利：
•船舶遭受全损或者损坏无法修复的；
•我们违反了宪章规定的义务；
•船舶严重不足或者停租时间较长的；
•战争或敌对行动严重扰乱船只的自由贸易；
•船舶被任何政府机关征用；
•不遵守承租人的安全和监管标准或各海事组织和机构的规则和规定；或
•长期的不可抗力事件发生，如战争或政治动乱，使船只无法租用。
此外，如果船舶没有按照某些合同规格执行，我们收到的租赁费可能会减少。例如，如果平均船速低于我们保证的速度，或者如果为船只提供动力所消耗的燃料量超过保证量，则可能会减少租船费用。
此外，在不景气的市场条件下，我们的客户可能不再需要当时正在租用的船只，或者可能能够以更低的费率获得类似的船只。因此，客户可能会寻求重新谈判现有租船协议的条款，或者逃避这些合同下的义务。如果我们的客户未能履行他们对我们的义务或试图重新谈判我们的租赁协议，可能很难找到替代此类船只的工作，而我们获得的任何新的租赁安排可能会以较低的费率进行。因此，我们可能遭受重大损失，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
许多承租人的杠杆率都很高。除其他因素外，信贷供应不足、金融市场波动、产能过剩、竞争压力、世界贸易下降和运费低迷等因素，可能会严重影响承租人的财务状况和支付租船费用的能力，这可能会导致我们面临的信用和交易对手风险大幅增加，以及我们以具有竞争力的费率重新租用船只的能力。
如果我们的任何租船合同被终止，我们可能无法以与我们目前的租船合同一样有利的条款重新部署相关船只，或者根本不能。如果我们无法重新部署已终止租约的船只，我们将不会从该船只获得任何收入，我们可能需要支付维持船只正常运营状况所需的持续费用。这些因素中的任何一个都可能减少我们的收入和现金流。此外，失去我们的任何客户、包租或船只，或我们任何包租下的租赁费下降，都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和向我们的股东支付分配的能力(如果有)产生重大不利影响。
我们可能无法成功地与其他船舶运营商竞争租船合同，这可能会对我们的运营业绩和财务状况造成不利影响。
液化天然气船舶的运营和液化天然气货物的运输竞争非常激烈。海上运输液化天然气货物的竞争十分激烈，这取决于价格、地点、大小、船龄、状况以及船舶及其运营商对承租人的接受程度。通过我们的运营子公司，我们与其他船东竞争，在较小程度上，也与其他大小船只的船东竞争。液化天然气市场高度分散。部分由于高度分散的市场，拥有更多资源的竞争对手可以进入液化天然气航运行业，通过合并或收购运营更大的船队，并可能能够提供比我们更低的租费率和更高的船舶质量。因此，我们不能向您保证，我们将成功地继续及时使用我们现有的船舶，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的经营结果会受到季节性波动的影响，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
我们在市场上运营我们的液化天然气船，这些市场历来表现出需求的季节性变化，因此也就是租船费率。截至2024年3月5日，我们拥有、租赁或租入的13艘船只中，有一艘通过与市场挂钩的浮动费率定期租赁受到市场季节性波动的影响，其中一艘计划于2024年进入市场。由于预计北半球液化天然气消费量将增加，液化天然气行业通常在秋季和冬季表现强劲。因此，在截至3月31日和6月30日的财季，我们的收入可能会较弱，相反，在截至9月30日和12月31日的财季，我们的收入可能会较强。此外，这几个月不可预测的天气模式往往会扰乱船舶调度和某些大宗商品的供应。这种季节性可能导致我们的收入和经营业绩出现季度间的波动，这可能会影响我们未来支付股息的能力(如果有的话)。
现货市场租船费率的下降可能会激励一些租船人违约，而我们的交易对手未能履行其义务可能会导致我们蒙受损失或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们与客户签订了各种合同，包括租船合同，这使我们面临交易对手的风险。每一交易对手根据与我们签订的合同或代表我们订立的合同履行其义务的能力将取决于一些我们无法控制的因素，其中可能包括一般经济条件、航运部门的状况、交易对手的整体财务状况、收到的液化天然气租船费率。如果交易对手未能履行其在任何此类合同下的义务，我们可能遭受重大损失，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和支付股息的能力(如果有的话)产生重大不利影响。
如果液化天然气航运业的现货租船费率或短期定期租船费率大幅低于我们的一些承租人根据现有租约有义务向我们支付的等值定期租船费率，承租人可能会有根据该租船违约或试图重新谈判租船的动机。如果我们的承租人未能履行他们的义务，我们将不得不尝试以较低的租费率重新租用我们的船只，这将影响我们遵守贷款契约和运营我们的船只的能力。如果我们不能遵守我们的贷款契约，而我们的贷款人选择加速我们的负债并取消他们的留置权，我们可能会被要求出售我们船队中的船只，我们继续开展业务的能力将受到损害。
我们的固定费率定期租船可能会限制我们从租船费率的任何改善中获益的能力，同时，如果我们在租约到期时未能成功使用我们的船只，我们的收入可能会受到不利影响。
截至2024年3月5日，我们拥有或租赁的11艘船舶目前是以固定费率租赁的，租期自本年度报告之日起超过12个月。虽然我们的固定费率定期租船通常提供更可靠的收入，但它们也限制了我们的船队在液化天然气行业周期上扬期间可用于现货市场航行的部分，因为此时现货市场航行可能更有利可图。出于同样的原因，我们不能向您保证，我们将来将能够成功地使用我们的船只，或者以足够的费率续订我们现有的租船合同，使我们能够有利可图地经营我们的业务或履行我们的义务。租船或现货费率下降或未能成功租船可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和支付股息的能力产生实质性的不利影响。
我们在合同上的交易对手面临一定的风险，如果这些交易对手不能履行他们的义务，可能会导致我们蒙受损失或以其他方式对我们的业务造成不利影响。
我们已经并可能在未来签订对我们的业务运营至关重要的各种合同，包括与客户的租船合同、与贷款人的融资协议、船舶管理、新建合同以及与其他实体的其他协议，这使我们面临交易对手风险。每一交易对手履行与我们签订的合同或代表我们订立的合同所规定的义务的能力和意愿将取决于一些我们无法控制的因素，其中可能包括一般经济条件、航运部门的状况、交易对手的整体财务状况、我们收到的船舶租赁费以及商品的供求情况。如果交易对手未能履行其在任何此类合同下的义务，或试图重新谈判我们的协议，我们可能遭受重大损失，这可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流、向我们普通股持有人支付预期金额的股息或根本不支付股息以及遵守我们担保贷款协议中的契诺的能力产生重大不利影响。
承租人对商品市场很敏感，可能会受到影响商品和/或不确定行业状况的市场力量的影响。此外，在不景气的市场条件下，租船人可能有动机重新谈判他们的租船合同，或者违约他们在租船合同下的义务。如果承租人未来未能履行与我们签订的协议规定的义务，可能很难找到替代此类船舶的工作，我们在现货市场或租船上获得的任何新的租赁安排的费率可能会低于我们目前收取的船舶费率，这取决于当时的租费率水平。此外，如果我们船队中根据我们的一项或多项融资协议用作抵押品的船只的承租人违约，该违约可能构成相关融资协议下的违约事件，这可能允许银行根据融资协议行使补救措施。
根据我们的融资协议，利率基准的波动可能会影响我们的盈利能力、收益和现金流。
正如我们目前的某些融资协议，以及我们未来的融资安排，浮动利率通常基于有担保的隔夜融资利率(“SOFR”)，利率的变动可能会对我们的财务表现产生负面影响。
为了管理我们在SOFR或任何其他可变利率下的利率波动风险，我们已经并可能不时使用利率衍生品来有效地修复我们的一些浮动利率债务。利率衍生品的使用可能会通过对这些衍生品进行按市值计价来影响我们的业绩。
我们融资协议中适用利率的波动给我们的业务带来了许多风险，包括未来融资协议的潜在借款成本增加，或者无法获得融资或难以获得融资，这反过来可能对我们的盈利能力、收益和现金流产生不利影响。
浮息债务可能使我们承受利率风险，这可能导致我们的偿债责任大幅增加。
我们的信贷工具使用浮动利率，使我们面临利率风险。如果利率上升，我们无法有效对冲利率风险，即使借款金额保持不变，我们的浮动利率债务的偿债义务也会增加，我们的盈利能力和可用于偿还债务的现金将会减少。
Geveran Trading Co.Ltd.或Geveran可能能够对我们施加重大影响，并可能与我们的其他股东存在利益冲突。
截至2024年3月5日，Geveran是一家总部位于塞浦路斯的公司，其股份由两个信托间接持有，C.K.Limited是其中的受托人和实益所有人，拥有我们约43.4%的已发行和已发行普通股。C.K.Limited是两个信托的受托人，这两个信托间接持有格林威治控股有限公司的所有普通股。因此，C.K.Limited作为受托人，可被视为实益拥有由Greenwich Holdings Limited实益拥有的本公司普通股。弗雷德里克森先生为其直系亲属的利益设立了信托基金。他既不是这两个信托的受益人，也不是受托人。因此，Fredriksen先生在该等普通股中并无任何经济利益，亦不会对该等普通股拥有任何控制权，但他作为信托受托人可能对C.K.Limited以信托财产授予人的身分可能产生的任何间接影响除外。
见“项目7.大股东和关联方交易--A.大股东”。只要Geveran拥有我们已发行及已发行股份的相当大比例，它可能会对我们产生重大影响，并将能够强烈影响股东对其他事项的投票结果，包括采纳或修订我们的延续备忘录或公司细则的条文，以及批准可能的合并、合并、控制交易及其他重大公司交易。这种所有权集中可能会延迟、推迟或阻止控制权、合并、接管或其他业务合并的变更。这种所有权的集中也可能阻止潜在的收购者提出收购要约或以其他方式试图获得我们的控制权，这反过来可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。Geveran的行为不一定符合其他股东的最佳利益。在可能产生利益冲突的范围内，Geveran可能会以对我们、您或我们证券的其他持有人不利的方式投票。
我们的某些董事、高管和大股东的利益可能与我们其他股东的利益不同。
我们的某些董事、高管和大股东的利益可能与我们其他股东的利益不同，或不同于其他股东的利益。
这些董事，包括Lorentzon先生和Jakobsen先生，也是Geveran或与Geveran相关的实体为主要股东的一个或多个实体的董事会成员，包括但不限于Golden Ocean Group Limited(纳斯达克股票代码：GoGL)和Frontline plc(纽约证券交易所股票代码：FRO)。在影响Geveran或与Geveran相关的实体方面，可能存在实际或明显的利益冲突，在某些情况下可能会对我们的利益不利。
我们最大的股东Geveran拥有我们约43.4%的已发行和已发行普通股。只要我们与Geveran或与Geveran相关的实体做生意或与Geveran相关的实体争夺商业机会、前景或财务资源，或参与Geveran或与Geveran相关的实体可能参与的合资企业，这些董事和高级管理人员可能面临与可能具有不同影响的决策相关的实际或表面上的利益冲突。
对我们来说。这些决定可能涉及公司机会、公司战略、潜在的业务收购、新建收购、公司间协议、证券的发行或处置、新董事或其他董事的选举以及其他事项。这种潜在的冲突可能会推迟或限制我们可以获得的机会，并且可能会以对我们不利的方式解决冲突，或者导致与与独立的第三方保持距离谈判所获得的条款相比对我们不那么有利的协议。
我们可能无法成功实施我们的战略。
根据我们融资协议中的条款和其他合同限制，我们的长期意图是通过有选择地收购和重新建造液化天然气吨位来更新和发展我们的船队。因此，我们的业务计划将取决于我们是否有能力寻找和获得合适的船只，以在未来发展我们的船队并成功使用我们的船只。
通过收购发展任何业务都存在许多风险，包括未披露的债务和义务、难以获得更多合格人员以及管理与客户和供应商的关系。此外，来自其他公司的竞争可能会减少我们的收购机会或导致我们支付更高的价格，其中许多公司的财务资源可能比我们大得多。我们不能向您保证我们将成功地执行我们建立和发展业务的计划，也不能保证我们不会因这些计划而招致重大费用和损失。我们未能有效地识别、购买、开发和整合任何船只，可能会阻碍我们成功建立业务或实现增长的能力。我们的收购增长战略使我们面临可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩的风险，包括我们可能：
•未能实现预期的效益，如节省成本或增加现金流；
•产生或承担与我们收购的任何船只或业务相关的意外责任、损失或成本，特别是如果我们收购的任何船只被证明状况不佳；
•无法雇用、培训或留住合格的岸上和航海人员来管理和运营我们不断增长的业务和船队；
•使用相当大一部分可用现金或借款能力为收购提供资金，从而降低我们的流动性；
•大幅增加我们的利息支出或财务杠杆，如果我们产生债务来为收购融资；或
•产生其他重大费用，如商誉减值或其他无形资产、资产贬值或重组费用。
运营风险和对我们船只的损坏可能会对我们的业绩产生不利影响。
远洋轮船的运营存在着固有的风险。由于海洋灾难、恶劣天气和其他天灾、机械故障导致的业务中断、搁浅、火灾、爆炸和碰撞、人为错误、战争、恐怖主义、海盗、劳工罢工、抵制和其他情况或事件等事件，我们的船只及其货物面临损坏或丢失的风险。一些国家不断变化的经济、监管和政治条件，包括政治和军事冲突，不时导致袭击船只、开采水道、海盗、恐怖主义、劳工罢工和抵制。我们的行动也可能对环境造成破坏，特别是由于行动中使用的燃料、润滑剂和其他化学品和物质的泄漏，或者大范围失控的火灾。这些危险可能导致人员伤亡、收入或财产损失、支付赎金、环境破坏、更高的保险费率、对我们的客户关系的损害和市场中断、延误或改变路线，任何这些都可能使我们面临诉讼，因此，我们可能面临根据我们的保险无法追回的重大责任。此外，如果我们的船只发生严重意外，可能会损害我们作为安全可靠的船只营运商的声誉，并导致业务损失。流行病和其他公共卫生事件也可能导致船员患病，扰乱我们船只的运营，或导致公共卫生措施，使我们的船只在访问受影响地区后，无法在受影响地区或其他地点停靠港口或卸货。
如果我们的船只受损，可能需要在干船坞设施进行维修。干船坞维修的成本是不可预测的，而且可能是相当可观的。我们可能不得不支付我们的保险根本不覆盖或全额覆盖的干船坞费用。这些船只在维修和重新定位期间的收入损失，以及这些维修的实际成本，可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。此外，干船坞设施的空间有时是有限的，不是
所有干船坞设施都位于便利的位置。我们可能无法在合适的干船坞设施找到空间，或者我们的船只可能被迫前往相对于我们船只位置不方便的干船坞设施。当这些船只被迫等待空间或前往更远的干船坞设施时，收入损失可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们依赖我们的信息系统开展业务，如果不能保护这些系统免受安全漏洞的破坏，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响，包括在我们的船只上。此外，如果这些系统出现故障或在很长一段时间内不可用，我们的业务可能会受到损害。
我们船只的安全和安保，以及我们业务的有效运作，包括处理、传输和存储电子和金融信息，都有赖于计算机硬件和软件系统，它们越来越容易受到安全漏洞和其他干扰的影响。我们的信息系统的任何重大中断或故障或任何重大的安全漏洞都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的船只在很大程度上依赖信息系统进行业务，包括导航、提供服务、推进、机械管理、电力控制、通信和货物管理。我们对我们的船只和陆上行动采取了安全和安保措施，以确保我们的船只免受网络安全攻击及其信息系统的任何破坏。然而，这些措施和技术可能不足以防止安全漏洞，尽管我们不断努力升级和应对最新的已知威胁，这些威胁正在不断演变，并变得越来越复杂。如果这些威胁在它们发出之前没有被识别或检测到，我们可能无法预见这些威胁，并且可能无法及时意识到这种安全漏洞，这可能会加剧我们所遭受的任何损害。我们任何船只的信息系统的中断都可能导致错误的路线、碰撞、搁浅和推进故障等。
除我们的船舶外，我们依赖业界公认的安全措施和技术来安全地维护我们信息系统中维护的机密和专有信息。然而，这些措施和技术可能不足以防止安全漏洞。通过旨在保护我们的机密和专有信息、检测和补救对该信息的任何未经授权的访问的技术和其他控制和流程，我们旨在获得合理但不是绝对的保证，即此类信息是安全的，并且任何未经授权的访问都得到了适当的识别和处理。此类控制在未来可能无法阻止或检测未经授权访问我们的机密和专有信息。此外，上述事件可能导致违反适用的隐私权和其他法律。如果第三方或员工不适当地访问和使用机密信息用于非法目的，我们可能会对受影响的个人因挪用而造成的任何损失负责。在这种情况下，我们还可能受到监管行动、调查或政府当局的罚款或处罚，这些罚款或处罚与我们的信息系统的完整性和安全性有关。
我们可能需要花费大量的资本和其他资源来防范和补救任何潜在或现有的安全漏洞及其后果。网络攻击还可能导致诉讼、罚款、其他补救行动、加强监管审查和削弱客户信心。此外，我们的补救努力可能不会成功，我们可能没有足够的保险来弥补这些损失。
信息系统不可用或这些系统因任何原因无法按预期运行可能会扰乱我们的业务，并可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响。
此外，网络安全研究人员观察到网络攻击活动增加，并警告称，与俄罗斯和乌克兰之间的战争以及以色列和哈马斯之间的冲突有关，网络攻击的风险增加。如果此类攻击对全球关键基础设施或金融机构产生间接影响，此类事态发展可能会对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。目前，很难评估这种威胁的可能性以及目前的任何潜在影响。
此外，网络安全仍然是世界各地监管机构的关键优先事项，一些司法管辖区已经颁布法律，要求公司在涉及某些类型个人数据的数据安全漏洞时向个人或普通投资公众通报，包括美国证券交易委员会，该法案于2023年7月26日通过修正案，要求迅速公开披露某些网络安全漏洞。如果我们不遵守相关法律法规，我们可能会遭受财务损失、业务中断、对投资者的责任、监管干预或声誉损害。
更多的检查程序、更严格的进出口控制和新的安全法规可能会增加成本，并导致我们的业务中断。
国际航运在来源国、目的地国和转运点接受安全和海关检查以及相关程序。根据2002年的《美国海上运输安全法案》，USCG发布了一些规定，要求在美国管辖的水域以及某些港口和设施作业的船只上执行某些安全要求。这些安全程序可能导致延迟装船、卸货或转运，以及对出口商或进口商以及在某些情况下对承运人征收关税、罚款或其他处罚。未来可能会实施对现有安全程序的修改，这可能会影响液化天然气行业。这些变化有可能对承运人施加额外的财务和法律义务，并在某些情况下使某些类型货物的运输变得不经济或不切实际。这些额外成本可能会减少货物出货量，导致对船舶的需求减少，并对我们的业务、收入和客户关系产生负面影响。
不遵守1977年美国《反海外腐败法》或美国《反海外腐败法》以及其他反腐败法律可能会导致罚款、刑事处罚，并对我们的业务产生不利影响。
我们可能会在世界上许多国家开展业务，包括以腐败著称的国家。我们致力于根据适用的反腐败法律开展业务，并已通过了符合美国《反海外腐败法》和其他反贿赂立法的一致和完全符合的商业行为和道德准则。然而，我们、我们的关联实体或我们或他们各自的官员、董事、员工和代理人可能会采取被确定为违反此类反腐败法律的行动，包括美国《反海外腐败法》。任何此类违规行为都可能导致巨额罚款、制裁、民事和/或刑事处罚、某些司法管辖区的业务缩减，并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生不利影响。此外，实际或据称的违规行为可能会损害我们的声誉和开展业务的能力。此外，检测、调查和解决实际或被指控的违规行为成本高昂，可能会消耗我们高级管理层的大量时间和精力。虽然我们已经实施了监控程序和所需的政策、指南、合同条款和审计，但这些措施可能无法防止或检测到我们的代理或中介机构在合规方面的失误。
我们可能会受到诉讼，如果不能解决对我们有利的问题，并且没有足够的保险，可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们可能会不时地卷入各种诉讼事宜。这些事项可能包括但不限于合同纠纷、股东诉讼、人身伤害索赔、环境索赔或诉讼、石棉和其他有毒侵权索赔、雇佣问题、政府对税收或关税的索赔，以及在我们正常业务过程中出现的其他诉讼。尽管我们打算积极为这些事项辩护，但我们不能肯定地预测任何索赔或其他诉讼事项的结果或影响，以及任何诉讼的最终结果或解决这些诉讼的潜在费用可能对我们产生重大不利影响。保险可能并非在所有情况下都适用或足够，和/或保险公司可能不会保持偿付能力，这可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
如果我们没有预留资金，无法在船舶使用年限结束时借入或筹集资金用于更换船舶，我们的收入将会下降，这将对我们的业务、经营业绩、财务状况和支付股息的能力产生不利影响。
我们的现金流和收入依赖于租船所赚取的收入。如果我们不预留资金，无法借入或筹集资金更换船只，我们将无法在船队中的船只剩余使用年限时更换船只，这将导致我们的业务、经营业绩、财务状况和支付股息的能力受到不利影响。任何为更换船只预留的资金都不能用于现金分配和股息。
如果我们的船只损坏或丢失，我们可能没有足够的保险来赔偿我们。
如果发生船只伤亡或其他灾难性事件，我们依靠我们的保险来赔偿船只的保险价值或所发生的损害。我们为我们的船队购买保险，以应对我们认为航运业公司通常会投保的那些风险。这些保险包括船体和机械保险、保护和赔偿保险，包括环境损害和污染保险，以及战争险。我们不能保证我们将为所有风险提供足够的保险，我们也不能保证将支付任何特定的索赔，即使我们之前已经记录了该索赔的应收账款或收入。我们的保险单可能包含
我们将负责的免赔额以及限制和排除，这可能会增加我们的成本或减少我们的收入。
我们不能保证我们将来能够为我们的船只投保足够的保险，或者以相同的或商业上合理的条款续订我们现有的保单，或者根本不能。例如，更严格的环境法规在过去导致环境损害或污染风险的保护和赔偿保险的成本增加，未来可能会导致缺乏保护和赔偿保险。任何未投保或投保不足的损失都可能损害我们的业务、运营结果、现金流、财务状况和支付股息的能力。此外，由于我们的某些行为，例如我们的船只未能保持适用的海事自律组织的认证，我们的保险可能会被保险公司撤销。此外，我们不能向您保证，我们的保险单将覆盖我们所发生的所有损失，或者不会与我们的保险公司发生保险索赔纠纷。保险覆盖的任何索赔都将受到免赔额的限制，由于可能会提出大量的索赔，这些免赔额的总额可能是实质性的。此外，我们的保单可能会受到限制和排除，这可能会增加我们的成本或减少我们的收入，从而可能对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况和支付股息的能力产生重大不利影响。
我们可能会受到电话的影响，因为我们通过保护和赔偿协会获得了一些保险。
如果我们的索赔记录、我们的车队经理的索赔记录和/或我们获得侵权责任（包括污染相关责任）保险的保护和赔偿协会其他成员的索赔记录的价值显著超过预计索赔，我们可能会面临增加的保费支付或要求。此外，我们的保障和赔偿协会可能没有足够的资源来支付针对他们的索赔。我们支付该等催缴股款可能导致我们产生重大开支，可能对我们的业务、经营业绩、现金流、财务状况及支付股息的能力产生重大不利影响。
我们是一家控股公司，并依赖于我们的子公司向我们分配资金的能力，以满足我们的财务义务。
我们是一家控股公司，我们的子公司负责我们的所有业务，并拥有我们所有的运营资产。除子公司的股权外，我们没有其他重大资产。我们未来履行财务义务的能力取决于我们的子公司及其向我们分配资金的能力。如果我们无法从子公司获得资金，我们可能无法履行我们的财务义务。
由于我们是百慕大豁免公司，我们的股东对我们或我们的董事的追索权可能比美国公司的股东对该美国公司的董事少。
由于我们是一家百慕大公司，我们普通股持有人的权利将受百慕大法律和我们的延续备忘录和公司细则的约束。百慕大法律规定的股东权利可能不同于其他司法管辖区的股东权利，其中包括与有利害关系的董事、合并、合并和收购、接管、董事的免责和赔偿以及股东诉讼有关的权利。
这些差异之一是百慕大的一项法律条款，该条款允许公司免除董事的任何疏忽、违约或违反受托责任的责任，但直接因董事欺诈或不诚实而产生的责任除外。我们的公司细则规定，董事或管理人员不对我们或我们的股东负责，除非董事或管理人员的责任是由于该人的欺诈或不诚实造成的。我们的公司细则还要求我们赔偿董事或高级职员因疏忽或失职而蒙受的任何损失，除非此类损失是由于欺诈或不诚实造成的。因此，我们购买董事和高级管理人员保险，以防范此类风险。
此外，根据百慕大法律，百慕大公司的董事对该公司负有责任，而不是对股东负责。百慕大法律一般不允许百慕大公司的股东就公司或其董事的不当行为提起诉讼，但公司本身通常是针对董事违反受托责任的诉讼的适当原告。此外，根据百慕大法律，股东一般不能提起集体诉讼和衍生诉讼。百慕大法律和我们的公司细则的这些规定，以及这里没有讨论的其他规定，可能与股东可能更熟悉的司法管辖区的法律不同，并可能在很大程度上限制或禁止股东以我们董事或公司的名义对我们的董事提起诉讼。然而，百慕大法院通常会允许股东以公司的名义提起诉讼，以补救公司的错误，如果被投诉的行为被指控超出公司的公司权力或非法，或将导致
违反公司的公司章程或公司章程。此外，百慕大法院将考虑被指控构成对少数股东的欺诈的行为，例如，如果一项行为需要公司股东的批准比例高于实际批准该行为的百分比。然而，如果有替代诉讼可以提供足够的补救措施，通常不会允许派生诉讼。通过衍生诉讼追回的任何财产或损害赔偿都归公司所有，而不是原告股东。当公司的事务以压迫或损害部分股东利益的方式进行时，一名或多名股东可向百慕大最高法院申请，百慕大最高法院可作出其认为合适的命令，包括监管公司未来事务的行为的命令，或命令其他股东或公司购买任何股东的股份，或命令公司清盘。
还值得注意的是，根据百慕大法律，我们的董事和高级管理人员必须向我们的董事会披露他们在我们公司或其任何子公司签订的任何重大合同中拥有的任何利益。我们的董事和高级管理人员还必须披露他们在任何公司或其他实体中的重大利益，这些公司或实体是与我们公司或其任何子公司签订重大合同的一方。根据百慕大法律披露利益的董事可以参加我们董事会的任何会议，并可以就重大合同的批准投票，尽管他或她有利益。
未来发行股票或其他证券可能会稀释股东的持股，并可能对我们普通股的价格产生重大影响。
我们有可能在未来决定提供额外的股份或其他证券，以确保新项目的融资，与意外的债务或费用或任何其他目的有关。任何此类额外发售可能会减少我们普通股持有人的比例所有权和投票权权益，以及我们的每股收益和每股资产净值，而我们的任何发售都可能对我们普通股的市场价格产生重大不利影响。
由于我们的办公室和我们的大部分资产都在美国以外，您可能无法在美国对我们提起诉讼，或执行针对我们的判决。
我们的执行办公室、行政活动和我们的大部分资产都位于美国以外。此外，我们的大多数董事和官员都不是美国居民。因此，投资者可能更难在美国境内向我们送达法律程序文件，或在任何诉讼(包括基于美国联邦证券法民事责任条款的诉讼)中执行在美国境内和美国境外对我们不利的判决。
作为一家根据百慕大法律注册成立、在皇室属地及其他离岸司法管辖区设有附属公司的获豁免公司，我们的业务可能须遵守经济实质要求。
《2018年经济实体法》和《2018年百慕大经济实体条例》于2018年12月31日生效。《经济实体法》适用于在百慕大从事相关活动的每一个登记实体，并要求每一个这样的实体都应在百慕大保持大量的经济存在。就《经济实体法》而言，一项相关活动是银行业务、保险业务、基金管理业务、融资和租赁业务、总部业务、航运业务、配送和服务中心业务、知识产权控股业务以及作为控股实体开展业务。
《经济实体法》规定，开展相关活动的注册实体在以下情况下符合经济实体要求：(A)在百慕大指导和管理；(B)与相关活动有关的核心创收活动(按规定)在百慕大进行；(C)在百慕大有足够的实体存在；(D)在百慕大有足够的具有适当资格的全职员工；(E)与相关活动有关的在百慕大产生足够的运营支出。
根据《经济实体法》，进行相关活动的注册实体有义务每年向公司注册处或注册处提交规定格式的声明或声明。
我们的某些子公司可能会根据经济合作与发展组织制定的全球标准，在欧盟营业税行为准则小组确定的其他司法管辖区组织，目的是防止低税收司法管辖区从某些活动中吸引利润。这些
司法管辖区也可能制定了我们有义务遵守的经济实体法律和法规。如果我们未能履行《经济实体法》或适用于我们的任何其他司法管辖区的任何类似法律规定的义务，我们可能会受到经济处罚，并可能自发地向相关司法管辖区的外国税务官员披露信息，并可能被从百慕大或该等其他司法管辖区的公司注册簿中除名。这些行动中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
税务风险
我们可能不得不为来自美国的收入缴税，这将减少我们的收入。
根据《守则》，拥有或租赁船舶的公司(如我们公司及其子公司)的运输总收入的50%可归因于在美国开始或结束但不是同时开始和结束的运输，除非该公司有资格根据《守则》第883条和根据其颁布的适用的财政部条例获得免税，否则不得扣除4%的美国联邦所得税。
我们相信，在截至2023年12月31日的纳税年度，我们和我们的每一家子公司都有资格享受这一法定免税，我们将出于美国联邦所得税申报单申报的目的而采取这一立场。然而，有一些我们无法控制的实际情况，可能会导致我们在未来的纳税年度失去这项免税的好处，从而对我们来自美国的航运收入缴纳美国联邦所得税。举例来说，如若干持有本公司普通股5%或以上权益的非合资格股东在该课税年度合共拥有50%或以上的已发行普通股，本公司将不再有资格根据守则第883条就某一课税年度获得豁免。我们有可能在2024年12月31日或之后的纳税年度遵守这一规则。由于所涉及问题的事实性质，不能保证我们或我们任何子公司的免税地位。
如果我们或我们的子公司在任何课税年度不能根据《守则》第883条获得豁免，我们或我们的子公司可能在该年度内就可归因于往返美国的货物运输而获得的总航运收入缴纳2%的美国联邦所得税。征收这项税将对我们的业务产生负面影响。然而，从历史上看，我们的航运收入将被征收这一税的金额并不是很大。
美国税务当局可能会将我们视为“被动的外国投资公司”，这可能会给美国股东带来不利的美国联邦所得税后果。
就美国联邦所得税而言，外国公司将被视为“被动外国投资公司”或PFIC，条件是：(1)在任何课税年度，其总收入的至少75%由某些类型的“被动收入”构成，或(2)该公司为生产或持有这些类型的“被动收入”而生产或持有的资产平均价值的至少50%。就这些测试而言，“被动收入”包括现金分配、利息和出售或交换投资性财产的收益，以及租金和特许权使用费以外的租金和特许权使用费，这些收入来自与积极开展贸易或企业有关的无关各方。就这些测试而言，从提供服务中获得的收入不构成“被动收入”。PFIC的美国股东在他们从PFIC获得的分配和出售或以其他方式处置他们在PFIC的股份所获得的收益(如果有)方面，受到不利的美国联邦所得税制度的约束。
根据我们目前和拟议的运营方法，我们不相信我们现在是，也不相信我们自成立以来一直是，或者我们将在任何纳税年度成为PFIC。在这方面，我们打算将我们从定期包租活动中获得或被视为来自我们的定期包租活动的总收入视为服务收入，而不是租金收入。因此，我们认为，我们从这些活动中获得的收入不构成“被动收入”，我们拥有和经营的与产生这些收入相关的资产不构成产生“被动收入”或为产生“被动收入”而持有的资产。
虽然这些都不是根据PFIC规则处理我们的运作方法的直接法律权威，但有大量的法律权威支持我们的立场，包括判例法和美国国税局(IRS)关于将来自定期包机和航程包机的收入定性为用于其他税收目的的服务收入的声明。然而，应该指出的是，也有当局将定期包机收入定性为租金收入，而不是用于其他税收目的的服务收入。因此，不能保证国税局或法院会接受我们的立场，而且存在国税局或法院可能确定我们是PFIC的风险。此外，
我们不能保证，如果我们的业务性质和范围发生变化，我们不会在未来的任何课税年度成立PFIC。
如果美国国税局发现我们在任何纳税年度都是或曾经是PFIC，我们的美国股东将面临美国联邦所得税的不利后果。根据PFIC规则，除非该等股东根据经修订的《1986年美国国税法》或该守则作出选择(该选择本身可能会对该等股东产生不利后果，如下文“税务-美国联邦所得税考虑事项”一节所述)，否则该等股东须按当时的普通收入现行所得税税率，外加超额分派的利息及出售我们普通股的任何收益，缴纳美国联邦所得税，犹如超额分派或收益已在股东持有我们普通股的期间按比例确认。
税法的变化和意外的纳税义务可能会对我们缴纳的税款、经营业绩和财务业绩产生实质性的不利影响。
我们在美国和其他司法管辖区缴纳所得税和其他税，我们的运营业绩和财务业绩可能会受到世界各地税收和其他举措的影响。例如，经济合作与发展组织(OECD)的双支柱税基侵蚀和利润转移项目提出的全球倡议，导致当今税收环境存在高度不确定性。2021年10月，经合组织成员国提出了两项建议：(I)第一支柱将利润重新分配给产生销售的市场司法管辖区，而不是实体存在；(Ii)第二支柱要求年收入7.5亿欧元或以上的跨国公司对其业务所在国家的收入缴纳全球最低15%的税。这些改革旨在通过阻止各国降低企业所得税来吸引外国商业投资，从而在国家之间创造公平的竞争环境。140多个国家同意颁布双支柱解决方案，以应对经济数字化带来的挑战，2024年，这些准则被宣布有效，现在必须由这些经合组织成员国颁布。这些指导方针，包括15%的全球最低企业税率措施，可能会增加我们的税务合规负担和成本，增加我们在这些司法管辖区产生的税额和我们的全球有效税率，这可能会对我们的运营业绩和财务业绩产生重大不利影响。
通常情况下，我们的大多数租船合同都要求承租人赔偿我们船舶在承租人指导下的航行活动所产生的税款。然而，我们在多个司法管辖区运营，这可能会导致征收各种与航行有关的税或运费税。尽管我们通常有权从承租人那里获得这些税款的赔偿，但我们可能无法成功地要求赔偿我们的税务责任，这可能会影响我们的财务状况和现金分配能力。
第四项：提供公司相关信息。
A.回顾公司的历史和发展
Flex LNG Ltd.是一家根据百慕大法律注册的豁免公司。我们是一家以增长为导向的第五代节能液化天然气运输船的所有者和商业运营商。截至2024年3月5日，我们拥有和运营：i)9艘M型电子控制注气或MEGI液化天然气运输船，其中4艘已安装部分再液化系统，3艘已安装完整再液化系统；以及(Ii)4艘X代双燃料或X-DF液化天然气运输船，我们统称为我们的“运营船只”或“舰队”。我们的业务目前专注于运营我们舰队的长期包机，如下表所述，或探索进一步发展公司的增值机会。
我们的注册办事处位于百慕大哈密尔顿帕拉维尔路14号帕拉维尔广场。我们在那个地址的电话号码是+1 441 295 69 35。我们的网站是www.flelng.com。
美国证券交易委员会拥有一个互联网网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。美国证券交易委员会的网址是www.sec.gov。这些网站上包含的任何信息均未纳入本年度报告或构成本年度报告的一部分。
公司背景
Flex LNG Ltd.最初于2006年9月根据英属维尔京群岛的法律注册成立，并于2017年以延续的方式重新注册到百慕大。2017年7月，作为我们为增长定位的战略的一部分，我们将我们的普通股从奥斯陆Axess转移到奥斯陆证券交易所上市，以提高我们对投资者的可见度，并促进交易流动性。我们直到2013年才进行任何实质性作业，当时我们签订了建造两艘新建造的液化天然气运输船的合同，这两艘船于2018年交付给我们。自那以后，我们增加了我们的舰队，如上所述，现在有13艘正在运营的液化天然气运输船。
2019年6月，我们实现了普通股在纽约证券交易所的交叉上市。没有与纽交所上市相关的新股发行和出售。我们的普通股于2019年6月17日在纽约证券交易所开始交易，交易代码为“FLNG”。由于我们在纽约证券交易所上市，我们的普通股可能同时在OSE和NYSE交易。我们所有已发行和已发行的普通股均由CUSIPG35947202和ISIN BMG 359472021确定。
为了扩大我们的船队，我们进行了一系列的船舶收购、股票发行和融资交易，这些交易将在下文的“股票发行和股份回购”、“融资交易”和“-B.业务概述-我们的船队”一节中进一步讨论。
股份发行及股份回购
2014年，Geveran将其对我们普通股的持股比例增加到43.3%，并被迫对我们的普通股进行强制性要约收购，这导致Geveran拥有我们当时已发行和已发行普通股的82%。截至2024年3月5日，Geveran拥有我们已发行和已发行普通股的43.4%。
2020年11月19日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，即我们的回购计划，以增加股东价值为目的，购买总计4,110,584股我们的普通股，根据我们的回购计划，每股支付的最高金额，或如果在OSE购买，最高价格为10.00美元或相当于挪威克朗的价格。我们的回购计划从2020年11月19日开始，到2021年11月19日结束。根据回购计划，我们总共回购了98万股普通股，总回购价格为8150万挪威克朗，合940万美元，平均回购价格为83.13挪威克朗，合每股9.64美元。截至2023年12月31日，公司共持有784,007股库存股。
2022年11月15日，我们提交了一份登记声明，根据股息再投资计划或水滴计划登记出售高达1亿美元的普通股，该登记声明于2022年12月7日宣布生效，以促进希望将从所拥有的股票或其他现金金额中收到的股息支付投资于我们的普通股的个人和机构股东定期、一次性或以其他方式投资。
2022年11月15日，我们与花旗全球市场公司和巴克莱资本公司达成了一项股权分配协议，通过在市场上发行或自动取款机，提供和出售高达1.00亿美元的普通股。从ATM计划开始到2023年12月31日，根据股权分配协议发行了409,741股普通股，总收益为1,480万美元，平均总销售价格为每股36.09美元。扣除佣金后的净收益总额为1450万美元，平均净销售额为35.36美元。
融资交易
2020年2月，我们与银行银团和韩国进出口银行(KEXIM)达成了一项协议，为这些船只提供部分融资Flex Aurora, 柔嫩的艾尔特弥斯, 柔和解析剂, 灵活自由和Flex警觉金额最高为6.29亿美元，即6.29亿美元的贷款。该贷款分为一笔2.5亿美元的商业银行贷款，或商业贷款，一笔1.891亿美元的KEXIM担保贷款，或KEXIM担保贷款，以及一笔1.899亿美元的KEXIM直接贷款，或KEXIM直接贷款。在2020年7月至2021年5月期间，我们在每艘船从造船厂交付时，在设施下进行了全额提款。在Flex Resolute价值1.5亿美元的贷款于2022年12月完成时，根据下文的定义和进一步描述，柔和解析剂6.29亿美元贷款中的一部分是预付的。在2023年1月完成3.3亿美元的销售和回租(定义如下)后，柔嫩的艾尔特弥斯6.29亿美元贷款中的一部分是预付的。在2023年2月，我们预付了根据Flex Aurora的一部分
6.29亿美元的贷款。根据定义和进一步说明，在2023年3月完成2.9亿美元的贷款后，Flex警觉和灵活自由6.29亿美元贷款的部分是预付的。
2020年6月，我们与银行银团签订了1.25亿美元的定期贷款和循环信贷安排，即1.25亿美元的贷款，为该船提供融资。FLEX志愿者。该贷款分为1亿美元定期贷款和2500万美元循环信贷安排。2021年1月，我们根据交付的定期贷款提取了1亿美元FLEX志愿者。于2021年第四季完成Flex义工售卖及回租交易(定义如下及进一步描述)时，1.25亿美元贷款项下的未偿还全数已预付。
2021年11月，我们与一家总部位于亚洲的租赁提供商签署了这艘船的出售和回租协议，FLEX志愿者，为期十年，或Flex志愿者销售和回租。根据协议备忘录和光船租赁条款，我们以2.15亿美元的总对价出售了这艘船，净对价为1.6亿美元，调整了10年租期5500万美元的首付款。在十年期满时，我们有权购买，出租人有权以8000万美元的代价出售该船。这艘船是以光船形式租给我们的，租期为十年，按固定的日租费率计算。这笔交易于2021年11月完成。
2022年3月，通过我们拥有船舶的子公司，我们从一个银行银团签署了一项3.75亿美元的定期和循环贷款安排，或3.75亿美元的贷款，为现有的以Flex Endeavour, Flex Ranger和柔和彩虹。该贷款由1.25亿美元的定期贷款贷款和2.5亿美元的非摊销循环信贷贷款组成，贷款期限为六年，经年龄调整后的平均还款年限为22年。该贷款的利率为SOFR加210个基点。该贷款是在2022年4月至9月对船只现有设施进行再融资后提取的。2023年2月，我们完成了该机制下的资产互换，该机制取代了柔和彩虹使用Flex Aurora.
于2022年4月，通过我们拥有船舶的附属公司，我们与一家总部位于亚洲的租赁供应商签署了销售和回租协议，总金额为3.2亿美元，或3.2亿美元的销售和回租，以对由Flex星座和柔韧的勇气。根据售卖及回租协议的条款，该等船只以相当于每艘船只市值的总代价出售，每艘船只的净代价为1.6亿美元，按每艘船只的预租租金调整。每次租期为十年，我们有权在三年后回购这些船只。在十年租赁期结束时，我们可以选择以每艘船6650万美元的价格回购船只，这反映了年龄调整后的20年还款情况。该协议的期限为SOFR加250个基点。该协议是在2022年4月达成的，他们现有贷款下的全部金额都是全额预付的。
2022年9月，作为该船融资的一部分，我们与一个银行银团签署了1.5亿美元的定期贷款安排，或Flex Enterprise 1.5亿美元的贷款安排Flex Enterprise。贷款金额分为6,630万美元的摊销部分，或A部分和8,370万美元的非摊销部分，或B部分，利率为SOFR加加权平均保证金，每年约171个基点。A部分将在该设施的6.75年期限内全额摊销。
2022年12月，我们签署了一项1.5亿美元的定期贷款安排(Flex Resolute$1.5亿)，用于柔和解析剂。该贷款的利息为SOFR加每年175个基点的保证金，期限为六年，将根据21年的年龄调整还款情况进行摊销。该贷款是在2022年12月提取的，根据柔和解析剂6.29亿美元贷款的一部分已全部预付。
2023年1月，我们与一家总部位于亚洲的船舶租赁提供商签署了出售和回租协议，柔和琥珀色和柔嫩的艾尔特弥斯，或3.3亿美元的售后回租，为其现有设施再融资；Flex琥珀售后回租和柔嫩的艾尔特弥斯分别是6.29亿美元贷款的一部分。根据协议条款，这些船只以总代价出售，相当于每艘船只的市值，净代价为1.7亿美元。柔和琥珀色和1.6亿美元用于柔嫩的艾尔特弥斯，根据每艘船的预租进行调整。这些协议的租期为十年，我们可以选择再延长两年。根据租赁应付的光船利率有一个固定因素，被视为本金偿还，以及一个基于SOFR期限的可变因素，加上根据租赁未偿还部分计算的每年215个基点的保证金。这些协议包括固定价格购买选择权，根据该选择权，我们可以在协议三周年时或之后，以及之后的每个周年日，直至租赁期结束时重新购买船只。这些交易于2023年2月完成。
2023年3月，我们为这些船只签署了2.9亿美元的定期和循环信贷安排，或2.9亿美元的贷款安排，灵活自由和Flex警觉，为6.29亿美元贷款的剩余部分提供再融资。该设施有一个
SOFR的利率加每年185个基点的保证金。该贷款分为1.4亿美元的定期部分和1.5亿美元的循环部分。该贷款的期限为6年，循环部分为非摊销，分期摊销一词反映出整体年龄调整后的情况为22年。
2023年3月，我们与一家总部位于亚洲的租赁提供商签署了这艘船的出售和回租协议，柔和彩虹。根据协议条款，这艘船以1.8亿美元的代价出售，光船租期约为9.9年，与柔和彩虹与一家国际贸易公司合作。租赁项下应付的光船利率有一个基于固定利率的固定元素和一个基于SOFR期限加保证金的可变元素。我们有权在2028年第一季度、2030年第一季度和2033年第一季度租约结束时以固定价格终止租赁和回购船只。
有关我们融资协议的进一步信息，请参阅“项目5.经营和财务回顾及展望--B.流动性和资本资源--我们的借款活动”。
B.《商业概览》
我们的舰队
下表载列截至2024年3月5日有关我们船队的其他资料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 船舶名称 | | 建成年份 | | 造船厂(1) | | 货运能力（立方米） | | 推进器(2) | | 宪章 期满(3) | | 特许经营权声明(4) |
| Flex Endeavour | | 2018 | | 何 | | 173,400 | | | MEGI+PRS | | Q3 2030 | | Q1 2033 |
| Flex Enterprise | | 2018 | | 何 | | 173,400 | | | MEGI+PRS | | Q2 2029 | | 北美 |
| Flex Ranger | | 2018 | | 石 | | 174,000 | | | MEGI | | Q1 2027 | | 北美 |
| 柔和彩虹 | | 2018 | | 石 | | 174,000 | | | MEGI | | Q1 2033 | | 北美 |
| Flex星座 | | 2019 | | 何 | | 173,400 | | | MEGI+PRS | | Q2 2024 | | 北美 |
| 柔韧的勇气 | | 2019 | | 何 | | 173,400 | | | MEGI+PRS | | Q1 2027 | | Q1 2029 |
| Flex Aurora | | 2020 | | HSHI | | 174,000 | | | X-DF | | Q2 2026 | | Q2 2028 |
| 柔和琥珀色 | | 2020 | | HSHI | | 174,000 | | | X-DF | | Q2 2029 | | 北美 |
| 柔嫩的艾尔特弥斯 | | 2020 | | 何 | | 173,400 | | | MEGI+FRS | | Q3 2025 | | Q3 2030 |
| 柔和解析剂 | | 2020 | | 何 | | 173,400 | | | MEGI+FRS | | Q1 2027 | | Q1 2029 |
| 灵活自由 | | 2021 | | 何 | | 173,400 | | | MEGI+FRS | | Q1 2027 | | Q1 2029 |
| FLEX志愿者 | | 2021 | | HSHI | | 174,000 | | | X-DF | | Q1 2026 | | Q1 2028 |
| Flex警觉 | | 2021 | | HSHI | | 174,000 | | | X-DF | | Q2 2031 | | Q2 2033 |
(1)在本年报中，“Ho”是指韩华海洋(前身为大宇造船和海洋工程有限公司)，“市”是指三星重工，“HSHI”是指现代三和重工有限公司。
(2)“MEGI”指的是M型电控喷气推进系统，“X-DF”指的是X代双燃料推进系统。“FRS”和“PR”指的是全部或部分再液化系统。
(3)我们的特许权到期被视为截至2024年3月5日公司已知的确定期，但这些时间通常受到期日期之前或之后15至45天的重新交付窗口的影响。
(4)承租人有延期选择权(S)需要在租船合同上声明的；所提供的期满假定所有延期选择权都已由承租人出于说明的目的而声明。
机队发展
2021年1月，我们成功地接收了我们新建的第11艘液化天然气运输船，灵活自由，它是在Ho建造的。关于这艘船的交付，我们向一家与我们最大股东Geveran有关的实体支付了1.305亿美元的最后款项。最后一笔付款的部分资金来自6.29亿美元贷款机制下的1.258亿美元提款，其余余额用手头现金支付。
2021年1月，我们成功地接收了第12艘新建的液化天然气运输船，FLEX志愿者，它是在HSHI建造的。关于这艘船的交付，我们向一个与Geveran有关的实体支付了1.275亿美元的最后款项。最后付款的部分资金来自1.25亿美元贷款机制下的1亿美元定期分期付款，其馀款项用手头现金支付。
2021年5月，我们成功地接收了我们新建的第13艘液化天然气运输船，Flex警觉，它是在HSHI建造的。关于这艘船的交付，我们向一个与Geveran有关的实体支付了1.275亿美元的最后款项。最后付款的部分资金来自6.29亿美元贷款机制下的1.233亿美元定期分期付款，其馀部分用手头现金支付。
关于我们与扩大舰队有关的融资协议的信息，请参阅“项目5.经营和财务回顾及展望--B.流动资金和资本资源--我们的借款活动”。
雇佣我们的船队和我们的客户
我们管理我们舰队的就业。我们以定期租船的方式部署液化天然气运输船，租期最长可达数年，其中12艘船以固定费率定期租船，1艘船以浮动费率合同与现货市场挂钩。定期租船和光船租船的期限是固定的。然而，航次租船合同一般是以约定的总费用将特定货物从装货港运送到卸货港的合同。根据航次包租，我们支付航程费用，如港口、运河和燃料费。在定期租船中，承租人支付航程费用，而在光船租赁中，承租人支付航程费用和运营费用，如船员、补给、维护和维修，包括特殊检验和干船坞费用。
在现货市场运营的船舶产生的收入较难预测，但可能使我们能够在液化天然气租赁费改善期间获得更高的利润率，尽管我们随后面临液化天然气运输船租赁费下降的风险。通常情况下，现货市场租期从几天到两个月不等。如果我们承诺定期租船，未来的现货市场费率可能会高于或低于我们定期租出船舶的费率。
在制定我们的包租策略时，我们会评估货运市场过去、现在和未来的表现，并平衡我们包租安排的组合，以实现船队的最佳结果。截至2024年3月5日，我们有一艘定期租船在一年内到期，七艘定期租船在两年至五年内到期，五艘定期租船在五年后到期。就截至2024年3月5日的租船覆盖范围而言，根据定期租船，我们在2024年剩余时间内拥有94%的可用日历日，2025年全年的可用日历日约为83%，这取决于承租人对延期选项的利用。
据业内报道，目前预计美国将继续增加液化天然气产品的出口。如果这产生了对我们这样的船只的更多需求，我们预计将在美国和加勒比海地区部署更多船只。由于运费通常在这些地区之间以及航程和运营费用之间有所不同，我们在为新的就业定位我们的船只时会评估这些参数。
顾客
我们对承租人的财务状况和可靠性的评估是谈判雇用我们船只的一个重要因素。主要承租人包括液化天然气产品的生产商，如国家、主要和其他独立能源公司和能源贸易商，以及这些产品的工业用户。在截至2023年12月31日的一年中，我们有四个客户对我们总收入的92.1%以上负有责任。
2019年11月，我们与贡渥集团有限公司的一家子公司签订了一份长期定期租船合同，雇用柔嫩的艾尔特弥斯。定期租船的固定期限为五年，承租人可以选择将租船期限再延长五年，每12个月一次。该船于2020年8月从Ho交付后，立即开始了长期定期租赁。定期租船有可变费率的要素。
2020年10月，柔和琥珀色和一个少校订了定期租约该租船合同的有效期为12个月.于2021年8月，本集团宣布可选择将浮息定期租约延长一年。定期租船有可变租金的要素。于2022年6月，本公司与超级保险公司签订一份租船合约，以取代现有租船合约，详情如下。
2020年1月， 柔和彩虹与一家国际贸易公司签订固定费率定期租船合同。租约的固定期限为12个月，承租人通过宣布其选择权将租期再延长12个月。于二零二三年二月，该租约（包括选择期）终止，而该船舶开始与同一承租人直接续租新租约。
2021年4月，通过此后的一系列行动，本公司与Cheniere Marketing International LLP（或Cheniere）就五艘液化天然气运输船订立了固定费率期租协议。根据这些协定和随后采取的行动：
•Flex Endeavour已于2021年4月交付Cheniere，固定期限至2030年第三季度，并可选择延长至2033年第一季度;
•Flex Vigilant 于二零二一年五月交付Cheniere，固定期限于二零三零年第四季度结束，并可选择延长至二零三三年第二季度;
•Flex Ranger于2021年8月交付Cheniere，固定期限于2027年第一季度结束;
•FLEX志愿者于二零二二年四月交付Cheniere，固定期限于二零二六年第一季度结束，并可选择延长至二零二八年第一季度;及
•Flex Aurora 已于二零二二年九月交付Cheniere，固定期限于二零二六年第二季度结束，并可选择延长至二零二八年第二季度。
于2021年5月，我们与一间国际贸易公司就该船订立固定费率定期租船协议， Flex星座.定期租约于二零二一年第二季度开始，为期三年，并可选择将租期延长最多三年。于二零二四年一月，承租人通知本公司，将不会宣布延期选择权，因此该船预期将于二零二四年重新交付予本公司。
于2021年5月，我们与一家液化天然气组合参与者订立固定费率定期租船协议，为期最少五年， 灵活自由.该租约紧随其现有定期租约届满后于二零二二年第一季度开始。承租人可选择将租期再延长两年。
于2021年11月，我们与一家国际能源巨头就两艘液化天然气运输船订立最少为期三年的固定费率定期租船协议， 柔和解析剂和柔韧的勇气.根据该等协议，两艘船舶已于二零二二年第一季度交付，直接延续其现有定期租约。这些协议包括在两年期内将每艘船延长最多四年的选择权。2024年1月和2月，承租人使用了第一个延期选项， 柔和解析剂和柔韧的勇气，分别。这两艘船的公司期限将于2027年第一季度到期，承租人将有一个额外的选择，每艘船，再延长两年。
2022年6月，本公司签订了固定费率定期租船合同， 柔和琥珀色和Flex Enterprise以一艘超大型船取代现有的可变费率定期租船合同。本段所述两份定期租约的年期均为七年，于二零二二年第三季度开始，于二零二九年第三季度届满。
2022年6月，本公司签订了一份为期十年的固定费率定期租船合同， 柔和彩虹一家大型国际贸易公司新的定期租船合同将直接延续预计将于2023年第一季度到期的现有租船合同。
管理结构
一般管理协议
2021年10月，我们与Front Ocean Management AS和Front Ocean Management Ltd(统称为Front Ocean)签订了一项服务级别协议，他们为我们提供某些咨询和支持服务，包括人力资源、分担办公成本、行政支持、IT系统和服务、合规、保险和法律援助。
我们与我们的全资子公司Flex LNG百慕大管理有限公司签订了一项一般管理协议，提供管理服务，其中主要包括一般行政、合同
管理、公司治理协助、会计服务和运营支持。Flex LNG百慕大管理有限公司反过来又将这些服务分包给我们的某些其他全资子公司，包括Flex LNG Management AS和Flex LNG Management Limited。我们向Flex LNG百慕大管理有限公司报销与向我们提供这些服务相关的费用，外加加价，该费用将受到年度审查和调整的影响。本公司及Flex LNG百慕大管理有限公司均可在提前十二个月书面通知另一方后终止一般管理协议。此外，吾等可于Flex LNG百慕达管理有限公司违反一般管理协议时立即终止该协议，而该协议在吾等向Flex LNG百慕达管理有限公司递交有关违反事项的书面通知之日起14天内持续。截至2023年12月31日止年度，Flex LNG Management的总薪酬为380万美元(2022年：360万美元(2021年：460万美元))。截至2023年12月31日止年度，Flex LNG Management Limited的总薪酬为100万美元(2022年：90万美元(2021年：130万美元))。
此外，我们与作为关联方的Frontline Management或Frontline Management签订了一项行政服务协议，根据该协议，他们为我们提供一定的行政支持、技术监督、在正常业务过程中购买商品和服务以及其他支持服务，为此，我们将支付我们分摊的代表我们产生的实际成本，外加加价。前线管理公司可将这些服务分包给其他联营公司，包括前线管理(百慕大)有限公司。
此外，我们还与Seatankers Management Co.Ltd.或关联方Seatankers签订了一项服务协议，根据该协议，Seatankers向我们提供某些咨询和支持服务，为此，我们将支付我们分摊的他们代表我们产生的实际成本，外加加价。我们可以在不少于20个工作日的书面通知下终止服务协议。
技术管理和支持服务
此外，公司与Frontline plc拥有的关联方Flex LNG Fleet Management AS签订了船舶管理协议，负责我们整个船队的技术船舶管理。根据协议，Flex LNG Fleet Management AS每年向每艘船支付固定费用，该费用须接受年度审查。
有关我们的一般管理协议、技术管理和支持服务的进一步说明和费用细目，请参阅“项目7.大股东和关联方交易-B”。
液化天然气产业
本节讨论我们所在的行业和市场。本节中有关市场环境、市场发展、增长率、市场趋势、行业趋势、竞争和类似信息的某些信息是基于专业组织、顾问和分析师汇编的数据、以及来自其他外部和公开来源的市场数据以及我们对市场的了解而估计的。本市场摘要中的任何预测信息和其他前瞻性陈述都不是对未来结果的保证，这些未来结果可能与当前的预期大不相同。许多因素可能导致或促成这种差异，包括“项目3.关键信息--D.风险因素”中所述的风险。
引言
本公司的业务是海运LNG，简称LNG航运。海上运输是通过专用船舶进行的，称为LNG运输船，是为满足LNG产品的特殊要求而建造的船舶。
液化天然气是一个术语，用来描述天然气的超冷液体形式，是碳氢化合物气体(主要是甲烷，但通常也包括不同数量的其他高级烷烃和各种其他气体)的混合物。天然气主要可以从油田或天然气田开采，但近年来越来越多的天然气是从更具挑战性的非传统资源类型中开采出来的，如含硫天然气、致密气、页岩气和煤层气。
作为一种重要的能源，天然气无毒、清洁燃烧，而且相对便宜。天然气虽然主要用于发电、取暖和烹饪，但在工业部门也被用作化学原料，在较小程度上也被用作车辆燃料。在天然气需求高的生产地区，当从井场向最终用户输送天然气在经济上可行时，就会修建管道。在无法使用管道的最终用户地区，天然气可以通过油罐车或铁路油罐车(如果是陆路)或液化天然气运输船(如果是海上)运输。
液化天然气是一种需要在运输链的供应端和接收端进行处理的产品。这是因为只有当天然气处于液态时，运输才在经济上可行。天然气的液化使其体积减少到气态的1/600，因此在海上运输是经济的。
在运输链的供应源，液化是在专门的液化工厂进行的，称为“液化列车”，在那里从天然气中去除不需要的重烃和非碳氢化合物，然后将天然气冷却到大约-163°C(-260°F)，在接近大气压的情况下成为液体。同样，在运输链的接收端，液化天然气在通过管道分配给最终用户之前被重新气化到其气体状态。
液化天然气运输与发生在运输链两端的液化和再气化过程密切相关。液化可以在专用船舶(浮动液化工厂)上进行，这是液化天然气行业相对较新的趋势。船上再气化浮式存储再气化单元(FSRU)也已成为液化天然气业务的重要组成部分。
液化天然气供需
按出口量计算，2023年液化天然气运输量约为4.11亿吨。这一数量发生了很大变化，从2016年的约2.68亿吨增加。促成这一增长的因素包括：相对较低的天然气价格、对减少空气污染和温室气体排放的关注、天然气资源的重大新发现和开发、将这些资源货币化的大型液化工厂的开发，以及有助于降低液化天然气进口成本的因素，如FSRU。在此期间，液化天然气的供应(出口)和消费(进口)地区都发生了很大的变化，导致了更复杂的海运模式。
天然气和液化天然气的需求与一般能源需求密切相关，而一般能源需求又与经济增长和发展密切相关。影响天然气需求的因素还包括环境意识(特别是与煤炭相比)和与其他能源(特别是原油)的相对价格。确保获得天然气的主要理由是经济上的--因为天然气比使用燃料油运营发电厂更具成本效益。除了用天然气替代其他能源的经济理由外，运营项目清单揭示了希望获得液化天然气的其他原因，包括水电站缺乏足够的发电量(例如巴西)、需求的季节性差异很大(例如迪拜/科威特)、供应安全和地缘政治考虑(例如立陶宛)、国内天然气产量下降(例如埃及)，以及对能源的需求增加，或已经签订长期协议的液化天然气产量增加(例如印度尼西亚)。此外，2011年福岛核灾难后日本核电站暂时关闭等因素也影响了液化天然气需求。
液化天然气运输船队
液化天然气运输船自1959年以来一直在建造。截至2023年底，业内消息来源报告称，该船队由大约633艘大于80,000立方米的液化天然气运输船组成，这些运输船在推进系统和货物尺寸方面都有所不同。此外，2023年有6艘船被出售以供回收，约有14艘船在二手市场上被交换。直到2010年，液化天然气运输船一般都是用蒸汽轮机来推进。虽然这些船只仍占船队的很大一部分，但由于燃料消耗较高，它们与现代船只相比具有成本优势。从2006年左右开始，第一批四冲程中速柴油电动LNG运输船交付使用。从2016年左右开始，第一批配备低速两冲程发动机的液化天然气运输船交付，这些发动机被称为MEGI(高压)或X-DF(低压)，这是专门为气体推进的船舶制造的。
费率动态
大多数液化天然气运输船都签订了长期合同，将特定的出口商与特定的进口商联系起来。这种合同结构意味着，与许多其他航运业务相比，LNG航运业务的很大一部分具有更强的工业性质。然而，也有一部分液化天然气运输船在订购时没有合同覆盖范围。这些液化天然气运输船通常要么服务于短期现货交易，要么固定在长期合同上。
现货和短期合约市场受到供需失衡的影响，可能会波动。在日本福岛灾难发生后，市场在2011/2012年间飙升，当时日本所有核电站都被暂时关闭。这导致亚洲对天然气的需求大幅增加，液化天然气价格也随之上涨。因此，欧洲和亚洲之间的液化天然气价格差异很大，对液化天然气运输船的需求随着
从大西洋流向太平洋的液化天然气。2014年底和2015年，随着全球经济放缓，原油价格大幅下跌，导致亚洲液化天然气价格下跌，大西洋和太平洋盆地价格之间的套利活动结束。在接下来的一段时间里，市场的特点是液化天然气吨位供应过剩，主要原因是新的液化天然气产能投产延迟，特别是在澳大利亚，以及跨盆地交易减少。这一过剩吨位导致运费下降。从2017年到2019年，市场上液化天然气产量和出口能力强劲增长，特别是在美国。与2016年相比，2019年全球出口增长约三分之一，这有助于实现更平衡的市场。
2020年，尽管新增液化能力2,000万吨，但由于新冠肺炎大流行，能源行业面临前所未有的挑战。限制措施将天然气价格推至历史低点，严重影响了能源需求。这种情况缩小了主要进口和出口地区之间的差距，促使大约189个来自美国的货物被取消，随后降低了船舶利用率和运费。然而，接近2020年底并延伸至2021年，由于恶劣天气条件和该地区供应中断，亚洲天然气价格反弹，导致运费改善，随后定期租赁费也有所改善。2022年初，现货价格显著下降，因为欧洲买家优先考虑补充库存，将通常运往亚洲的货物转向欧洲航线。S：这与液化天然气运输船现货运费的季节性下降不谋而合。De尽管存在这些挑战，但费率在夏季开始回升，但由于2022年6月自由港停电，费率又面临一次挫折。然而，从7月初开始，液化天然气运输船运费再次回升，在第四季度达到历史新高，按现货运价计算约为每天50万英镑。根据行业统计数据，欧洲液化天然气进口量从2021年的83公吨增加到2022年的127公吨。到2022年底，长期租赁费大幅超过前一年。此外，欧洲的天然气价格居高不下，在某种程度上，亚洲也是如此，这突显了与无法获得运输能力相关的巨大机会成本。
2023年冬季开始时，欧洲和东北亚的情况温和，导致液化天然气现货租赁率下降，因为各盆地的期货溢价交易机会减少。全球液化天然气贸易量在这一年里温和增长了3%。美国在2023年的液化天然气出口量最高，超过了澳大利亚和卡塔尔的液化天然气出口量，这主要是由于自由港液化天然气在2023年底达到了全部运营能力，以及Calcasieu Pass的产量增加，而澳大利亚和卡塔尔的出口量与2022年的水平保持一致。值得注意的是，12月份标志着全球液化天然气产量的一个重要里程碑，达到约3800万吨，为迄今最高纪录。中国重新成为世界上最大的国家液化天然气进口国，2023年估计进口了7400万吨，超过了日本。2023年下半年，不断下跌的天然气价格吸引了印度、孟加拉国和泰国等对价格更敏感的进口国进入液化天然气市场。2023年，传统航运路线面临几处效率低下的问题。巴拿马运河和苏伊士运河都经历了交通流量的减少，尽管是由于不同的外部因素。通过巴拿马运河的交通减少归因于干旱和加通湖淡水供应不足。与此同时，中东的紧张局势实际上关闭了大多数航运公司的苏伊士运河，包括那些参与卡塔尔液化天然气出口的公司。临近年底，一年期和三年期定期租船略有回落，促使许多期限讨论暂停，因为承租人在新吨位供应的影响下寻求澄清。与此同时，与5到10年期利率相比，短期利率目前呈现期货溢价，后者保持稳定在每天95,000-105,000美元，这归因于高新建价格和相对较高的长期利率。
航运业的环境法规和其他法规
政府的法规和法律对我们舰队的所有权和运营有重大影响。我们必须遵守国际公约和条约，以及在我们的船只可以作业或注册的国家有效的国家、州和地方法律和法规，这些法律和法规涉及安全、健康和环境保护，包括危险和非危险材料的储存、处理、排放、运输和排放，以及污染的补救和对自然资源的损害责任。遵守此类法律、法规和其他要求需要支付巨额费用，包括改装船只和实施某些作业程序。
各种政府和私人实体都对我们的船只进行定期和不定期检查。这些实体包括地方港口当局(适用的国家当局，如美国船级社、港务局局长或类似机构)、船级社、船旗国行政当局(登记国)和承租人，特别是码头运营商。其中某些实体要求我们获得经营我们船只的许可证、执照、证书和其他授权。如果不能保持必要的许可或批准，我们可能会招致巨额费用，或者导致我们的一艘或多艘船只暂时停止运营。
越来越多的环境担忧催生了对符合更严格环境标准的船舶的需求。我们被要求维持所有船只的操作标准，强调操作安全、质量维护、
对我们的军官和船员进行持续培训，遵守美国和国际法规。我们相信，我们的船只的运营基本上符合适用的环境法律和法规，并且我们的船只拥有开展我们的运营所需的所有材料许可证、执照、证书或其他授权。然而，由于这些法律和法规经常变化，并可能施加越来越严格的要求，我们无法预测遵守这些要求的最终成本，或这些要求对我们船只的转售价值或使用寿命的影响。此外，如果未来发生严重的海洋事故，造成严重的不利环境影响，可能会导致额外的立法或法规，可能会对我们的盈利能力产生负面影响。
国际海事组织
国际海事组织通过了经1978年相关议定书修订的1973年《国际防止船舶造成污染公约》，统称为《73/78防污公约》，并在此统称为《防污公约》、《海上人命安全公约》和1966年《国际载重线公约》，或《国际海上人命安全公约》。MARPOL建立了与石油泄漏或溢出、垃圾管理、污水、空气排放、有毒液体的处理和处置以及包装形式的有害物质处理有关的环境标准。MARPOL适用于干散货船、油轮和液化天然气运输船等船舶，分为六个附件，每个附件规定不同的污染源。附件一涉及漏油或溢油；附件二和附件三分别涉及以液体或包装形式散装运输的有害物质；附件四和附件五分别涉及污水和垃圾管理；最后，附件六涉及空气排放。1997年9月，国际海事组织单独通过了附件六；新的排放标准，名为IMO-2020，于2020年1月1日生效。
运输天然气的船舶，包括液化天然气运输船和FSRU，也受到国际海事组织发布的《国际散装运输液化气体船舶构造和设备规则》或《IGC规则》的监管。《国际气体规则》订明运载液化天然气及若干其他液化气体的船只的设计及建造标准，为安全运载液化天然气及其他液化气体提供标准。经过全面修订和更新的IGC规则于2016年生效，修订是在全面的五年审查后制定的，旨在考虑科学和技术的最新进展。符合IGC规则必须由散装运输液化气体适装证书证明。不遵守《政府间委员会规则》或其他适用的海事组织条例可能使船东或光船承租人承担更大的赔偿责任，可能导致受影响船只的保险范围减少，并可能导致被拒绝进入某些港口或被扣留在某些港口。我们相信我们的每艘船舶都符合IGC规则。
2015年6月，国际海事组织正式通过了《使用气体或低闪点燃料的船舶国际安全准则》（IGF准则），该准则旨在最大限度地减少使用低闪点燃料（包括液化天然气）的船舶所涉及的风险。根据《海上人命安全公约》，通过通过修正案，IGF规则将具有强制性。《IGF准则》和《SOLAS公约》修正案于2017年1月1日生效。于2022年6月，IGF规则经修订，以解决防火围堰、机舱外的安全燃料分配、装有燃料的空间与燃料密封系统之间的防火问题，以及液化天然气燃料制备空间的固定灭火系统。这些修正案于2024年1月1日生效。
如果2010年《有害和有毒物质公约》生效，我们的液化天然气船舶也可能受到该公约的约束。2010年《有害和有毒物质公约》为包括液化气体在内的有害和有毒物质造成的损害建立了责任和赔偿制度。2010年《有害和有毒物质公约》建立了一个两级赔偿制度，由船东购买的强制性保险和一个有害和有毒物质基金组成，当保险不足以满足索赔要求或不包括事故时，该基金就开始发挥作用。根据2010年《有害和有毒物质公约》，如果损害是由散装有害和有毒物质造成的，将首先向船东提出最高1亿特别提款权（SDR）的赔偿要求。如果损害是由包装的有毒有害物质或散装和包装的有毒有害物质造成的，最高赔偿责任为1.15亿特别提款权。一旦达到这一限额，将从有害和有毒物质基金中支付最多2.5亿特别提款权的赔偿。2010年《有害和有毒物质公约》尚未得到足够数量的国家批准，无法生效，我们无法估计遵守目前可能有把握通过的任何此类要求所需的费用。
国际海事组织继续审查和引入新的法规。我们无法预测国际海事组织可能会通过哪些额外规定，以及这些规定会对我们的业务产生什么影响。
空气排放
1997年9月，国际海事组织通过了《防污公约》附件六，以解决船舶造成的空气污染问题。自2005年5月起，附件六规定了对所有商业船舶排放的硫氧化物和氮氧化物的限制，并禁止“故意”排放消耗臭氧层物质(如哈龙和氯氟烃)、从货舱排放挥发性化合物以及在船上焚烧特定物质。附件VI还包括对燃料油的硫含量设定全球上限，并允许设立特别区域，对硫排放进行更严格的控制，如下所述。某些船只排放“挥发性有机化合物”，以及在船上焚烧某些物质(如多氯联苯)(如多氯联苯)也是被禁止的。我们相信，我们所有的船只目前在所有实质性方面都符合这些规定。
《海保会》通过了关于硫氧化物、氮氧化物、颗粒物和臭氧消耗物质排放的附件六修正案，并于2010年7月1日生效。修正后的附件六寻求通过逐步减少船上使用的任何燃料油中的硫磺含量等方式进一步减少空气污染。2016年10月27日，在其第70届会议上，环保部同意从2020年1月1日起实施0.5%m/m的全球二氧化硫排放限制(从3.50%降低)。可以通过使用符合低硫标准的燃料油、替代燃料或某些废气净化系统来满足这一限制。现在，这些船舶必须从规定硫含量的船旗国获得燃油交货单和国际空气污染防治，或国际APP证书。此外，在第73届环保部会议上，对附件VI的修正案禁止在船上运输超过0.5%硫的燃料油，除了装有废气净化设备或洗涤器的船舶可以携带更高硫含量的燃料外，这些规定于2020年3月1日起生效。这些规定对远洋船舶实施严格的排放控制，可能会导致我们产生大量成本。
在某些排放控制区内，硫含量标准甚至更严格。自2015年1月1日起，在欧洲经委会内作业的船舶不得使用硫含量超过0.1%m/m的燃料。修订后的附件六确立了指定新的ECA的程序。目前，国际海事组织已指定了4个环境保护区，包括波罗的海地区、北海地区、北美地区和美国加勒比地区的特定部分。这些地区的远洋轮船将受到严格的排放控制，可能会导致我们招致额外费用。中国的其他地区受到当地法规的约束，这些法规实施了更严格的排放控制。2021年12月，《保护地中海免受污染公约》或《巴塞罗那公约》的成员国同意支持在地中海指定一个新的欧洲经委会。2022年12月15日，《地中海公约》第79条通过了地中海新的欧洲经委会的名称，生效日期为2025年5月1日。2023年7月，EPC 80公布了包括加拿大北极水域和东北大西洋在内的三项新的ECA提案。如果其他ECA获得国际海事组织的批准，或者环境保护局、环境保护局或我们运营的州通过了与船用柴油发动机排放或船舶港口作业有关的其他新的或更严格的要求，遵守这些法规可能会带来巨额资本支出或以其他方式增加我们运营的成本。
经修订的附件VI亦为船用柴油引擎订立新的严格氮氧化物排放标准，并视乎其安装日期而定。在2014年3月至4月举行的海保会会议上，通过了对附件六的修正，这些修正涉及环境影响评估中第三级氮氧化物或NOx标准的生效日期。根据修正案，第三级NOx标准适用于在北美和美国加勒比海环境影响区作业的船舶，这些ECA旨在控制2016年1月1日或之后安装和建造船用柴油发动机的船只产生的NOx。第三级要求可能适用于未来将指定为第三级NOx的区域。在MEPC 70和MEPC 71上，MEPC批准北海和波罗的海作为2021年1月1日或之后建造的船舶的氮氧化物ECA。环保局在2010年底颁布了同等(在某种意义上更严格)的排放标准。由于这些指定或类似的未来指定，我们可能需要产生额外的运营成本或其他成本。
根据《海洋环境保护公约》第70条的规定，《防污公约》附件VI的新条例22A已于2018年3月1日生效，并要求5,000总吨以上的船舶收集燃料油消耗的年度数据并向国际海事组织数据库报告，数据收集的第一年已于2019年1月1日开始。国际海事组织打算将这些数据作为其路线图(到2023年)的第一步，以制定其减少船舶温室气体排放的战略，如下所述。
自2013年1月1日起，MARPOL强制规定了与船舶能源效率相关的某些措施。所有船舶现在都必须制定和实施船舶能效管理计划(SEEMP)，新船的设计必须符合能效设计指数(EEDI)定义的每容量英里的最低能效水平。根据这些措施，到2025年，所有新建造的船舶将比2014年建造的船舶节能30%。MEPC 75通过了对MARPOL附件VI的修正案，将EEDI的“第三阶段”的生效日期提前
2025年1月1日至2022年4月1日期间对几种船型的要求，包括气体运输船、普通货船和液化天然气运输船。
此外，海保会75还介绍了对附件六的修正草案，这些修正草案规定了减少船舶温室气体排放的新条例。这些修正案引入了评估和衡量所有船舶的能源效率的要求，并设定了所需的达标值，目的是降低国际航运的碳强度。这些要求包括(1)基于新的能效现有船舶指数(EEXI)降低碳强度的技术要求，以及(2)基于新的运行碳强度指标(CII)的运行碳强度降低要求。对于400总吨及以上的船舶，需要根据为船舶类型和类别设定的不同值来计算达到的EEXI。关于CII，修正案草案将要求5,000总吨位的船舶记录和核实其实际实现的年度运行CII，以确定所需的年度运行CII。此外，MEPC 75提议的修正案草案要求，在2023年1月1日或之前，所有400总吨以上的船舶上必须有批准的SEEMP。对于总吨位在5,000吨以上的船舶，SEEMP需要包括某些强制性内容。MEPC 75还批准了MARPOL附件I的修正案草案，禁止2024年7月1日及以后在北极水域的船舶使用和运输重质燃料油(HFO)作为燃料。
海保会第75届会议提出的修正案草案在海保会第76届会议上获得通过，并于2022年11月1日生效，EEXI和CII认证的要求于2023年1月1日生效。77海保会通过了一项不具约束力的决议，敦促成员国和船舶运营者自愿使用对船舶安全并有助于减少船舶在北极或北极附近作业时的黑碳排放的馏分或其他更清洁的替代燃料或推进方法。《海洋环境保护公约》第79条通过了《防污公约》附件六附录九的修正案，在提交给海事组织船舶燃料油消耗数据库的必要信息中列入现有船舶的达到和要求的CII值、CII等级和达到的EEXI。MEPC 79修订了EEDI计算指南，纳入了乙烷的二氧化碳转换系数，参考了最新的ITCC指南，并澄清，如果船舶有多个载重线证书，在确定载重量时应使用经认证的最大夏季吃水。修正案将于2024年5月1日起生效。2023年7月，MEPC 80批准了审查CII法规和指南的计划，该计划必须最迟在2026年1月1日之前完成。在审查完成之前，CII框架不会立即发生变化，包括修正系数和航程调整。
我们可能会因遵守这些修订后的标准而产生费用。可能会通过额外或新的公约、法律和法规，可能需要安装昂贵的排放控制系统，并可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
安全管理体系要求
对《海上人命安全公约》进行了修订，以解决船舶的安全配员和紧急训练演习问题。海事索赔责任限制公约(LLMC)规定了对船东的生命损失或人身伤害索赔或财产索赔的责任限制。我们相信，我们的船只符合SOLAS和LLMC标准。
根据《国际海上人命安全公约》第九章或《国际安全管理规则》，我们的业务也受到环境标准和要求的约束。《国际安全管理规则》要求负责船只操作的一方制定一套广泛的安全管理制度，其中除其他外，包括通过一项安全和环境保护政策，列出安全操作其船只的指示和程序，并说明应对紧急情况的程序。我们依赖经理为遵守ISM规则而开发的安全管理体系。如果船东或光船承租人不遵守《国际安全管理规则》，可能会使这一方承担更多责任，可能会减少受影响船只的保险范围，并可能导致无法进入或滞留在某些港口。
《国际安全管理规则》要求，船舶运营商必须为其运营的每艘船舶取得安全管理证书。该证书证明船舶管理层遵守ISM规则对安全管理体系的要求。除非每个船旗国根据《国际安全管理规则》向其管理人颁发了符合证书，否则任何船只都不能获得安全管理证书。我们已经为我们的办公室获得了适用的合规文件，并为我们所有需要国际海事组织证书的船只获得了安全管理证书。合规性文件和安全管理证书按要求更新。
《海上人命安全公约》第II-1/3-10条管理船舶建造，并规定长度超过150米的船舶必须具有足够的强度、完整性和稳定性，以将损失或污染的风险降至最低。SOLAS法规II-1/3-10中基于目标的标准修正案于2012年生效，2016年7月1日将适用于新油轮
和散货船。SOLAS公约关于散货船和油轮基于目标的船舶建造标准的条例II-1/3-10于2012年1月1日生效，要求所有长度为150米及以上的油轮和散货船，其建造合同于2016年7月1日或之后签订，符合适用的结构要求，符合基于目标的国际散货船和油轮建造标准(GBS标准)的功能要求。
《海上人命安全公约》第七章修正案适用于运输危险货物的船只，并要求这些船只遵守《国际海运危险货物规则》或《国际海运危险货物规则》。自2018年1月1日起，《海运危险物品规则》包括(1)反映国际原子能机构最新规定的放射性材料规定的更新，(2)危险货物的新标记、包装和分类要求，以及(3)新的强制性培训要求。2020年1月1日生效的修正案还反映了联合国关于危险货物运输的建议中的最新材料，包括(1)关于IMO类型9坦克的新条款，(2)隔离组的新缩写，以及(3)关于运载锂电池和以易燃液体或气体为动力的车辆的特别条款。其他修订于2022年6月1日生效，包括(1)增加剂量率的定义，(2)增加高后果危险货物清单，(3)关于医疗/临床废物的新规定，(4)增加气瓶的各种ISO标准，(5)新的处理守则，以及(6)改变装载和分离规定。
国际海事组织还通过了《海员培训、发证和值班标准国际公约》(简称STCW)。自2017年2月起，所有海员都必须符合STCW标准，并持有有效的STCW证书。已批准SOLAS和STCW的船旗国通常会聘请船级社进行调查，以确认是否符合SOLAS和STCW要求。
国际海事组织的海事安全委员会和海保会分别通过了《极地水域作业船舶国际规则》的相关部分。《极地规则》于2017年1月1日生效，涵盖在两极周围水域作业的船舶的设计、建造、设备、作业、培训、搜救以及环境保护事宜。它还包括关于安全和防止污染的强制性措施以及建议性规定。《极地规则》适用于2017年1月1日以后建造的新船，2018年1月1日以后建造的船舶，必须在第一次期中检验或续期检验中较早的时候满足相关要求。
此外，海事组织海事安全委员会和美国机构最近采取的行动表明，海运业的网络安全条例可能在不久的将来进一步发展，以试图打击网络安全威胁。根据国际海事组织的决议，鼓励各行政当局确保船东和管理人员在2021年1月1日后的第一份年度合规审计文件中纳入网络风险管理系统。2021年2月，美国海岸警卫队发布了关于解决船只安全管理系统中的网络风险的指导意见。这可能会导致企业创建额外的程序来监控网络安全，这可能需要额外的费用和/或资本支出。但目前很难预测未来法规的影响。
2022年6月，《海上人命安全公约》还提出了新的修正案，并于2024年1月1日生效，其中包括：(1)安全系泊作业的设计，(2)全球海上遇险和安全系统，或GMDSS，(3)水密完整性，(4)货船上的水密门，(5)火灾探测系统的故障隔离，(6)救生设备，以及(7)使用液化天然气作为燃料的船舶的安全。这些新要求可能会影响我们的运营成本。
污染控制和责任要求
国际海事组织已经就国际公约进行了谈判，这些公约规定对国际水域和这些公约签署国领水的污染承担责任。例如，国际海事组织在2004年通过了一项《控制和管理船舶压载水和沉积物的国际公约》，或称《生物武器公约》。《生物武器公约》于2017年9月8日生效。《生物武器公约》要求船舶管理压载水，以清除、无害或避免在压载水和沉积物中吸收或排放新的或侵入性的水生生物和病原体。《生物武器公约》的实施条例呼吁分阶段引入强制性压载水交换要求，及时以强制性浓度限制取代，并要求所有船舶携带压载水记录簿和国际压载水管理证书。
2013年12月4日，海事组织大会通过了一项决议，修改了《生物武器公约》的适用日期，使这些日期由生效日期触发，而不是由《生物武器公约》原来的日期触发。实际上，这使得在生效日期之前交付的所有船只都是“现有船只”，并允许安装压载水。
在《公约》生效后的第一次国际防油污更新调查中对这类船舶的管理系统。海保会在海保会第70届会议上通过了最新的压载水管理系统(G8)核准指南。在海保会第71届会议上，还讨论了关于《生物武器公约》实施日期的时间表，并提出了修正案，以延长现有船舶遵守某些压载水标准的日期。这些修改在海保会第72届会议上通过。总吨超过400总吨的船舶一般必须符合“D-1标准”，要求只在公海和远离沿海水域交换压载水。“D-2标准”规定了允许排放的最大活生物体数量，合规日期因IoPP更新日期而异。根据IoPP更新检验的日期，现有船舶必须在2019年9月8日或之后符合D-2标准。对于大多数船舶来说，符合D-2标准将涉及在船上安装系统来处理压载水并消除不需要的生物。压载水管理系统，包括使用化学、杀生剂、生物或生物机制的系统，或改变压载水的化学或物理特性的系统，必须根据国际海事组织的指南(D-3规则)获得批准。自2019年10月13日起，海洋和海洋管理局对《压载水公约》的S修正案生效，使《压载水管理系统审批准则》成为强制性的，而不是允许的，该准则管理压载水管理系统的评估。并正式确定了D-2标准的实施时间表。根据这些修正案，所有船只必须在2024年9月8日之前达到D-2标准。遵守这些规定的成本可能很高。此外，海保会75号于2020年11月通过了对《生物武器公约》的修正案，要求在初次勘测或为改装进行额外勘测时对压载水管理系统进行试运行。这一分析将不适用于已经安装了根据《生物武器公约》认证的生物武器系统的船舶。本修正案自2022年6月1日起施行。2022年12月，海洋环境保护委员会第79号同意，应允许其使用压载水箱临时储存处理后的污水和灰水。MEPC 79还确定，船舶在经历了具有挑战性的吸水和绕过BWM系统后，预计将恢复到D-2合规，应仅用作碎石度假村。2023年7月，海保会第80届会议批准了全面审查《生物武器公约》的计划。在接下来的三年里，并相应地制定了一套公约修正案。海保会第80号还通过了与《生物武器公约》附录二有关的关于压载水记录簿形式的进一步修正案，预计将于2025年2月生效。还通过了压载水符合性监测装置议定书和对生物武器公约证书形式的统一解释。
一旦大洋中压载交换或压载水处理要求成为BWM公约的强制性要求，远洋承运人的合规成本可能会增加，并可能对我们的运营产生实质性影响。然而，许多国家已经对船舶从一个国家向另一个国家排放压载水进行了监管，以防止通过这种排放引入入侵和有害物种。例如，美国要求从另一个国家进入其水域的船只进行大洋中压载交换，或采取某种替代措施，并遵守某些报告要求。
国际海事组织通过了《中图法》。根据《中图法》，根据造成损害的国家是否是《中图法》1992年议定书的缔约国，船舶的登记所有人可能对排放持久性油类在缔约国领水内造成的污染损害承担严格责任，但有某些例外。1992年议定书改变了使用国际货币基金组织货币单位特别提款权表示的某些赔偿责任限制。此后，对责任限额进行了修订，从而提高了责任赔偿限额。根据《中图法》，如果漏油是由船东的实际过错造成的，则限制责任的权利被剥夺；根据1992年议定书，如果漏油是由船东故意或鲁莽的行为或不作为造成的，而船东知道可能会造成污染损害，则限制责任的权利被丧失。CLC要求其承保的2,000吨以上的船舶必须为船东的责任提供保险，保险金额相当于船东对一次事故的责任。我们有环境事故的保护和赔偿保险。国际集团中的P&I俱乐部发行所需的“蓝卡”，使签署国能够颁发证书。我们所有的船只都拥有CLC国家颁发的证书，证明所需的保险范围已经生效。
国际海事组织还通过了《国际燃油污染损害民事责任公约》或《燃油公约》，规定船东(包括登记船东、光船承租人、管理人或经营人)对因排放船用燃料而在批准国管辖水域造成的污染损害承担严格责任。《燃油公约》要求1,000总吨以上船舶的注册船东为污染损害投保的金额，应等于适用的国家或国际限制制度规定的赔偿责任限额(但不得超过按照《LLMC》计算的数额)。对于未获批准的国家，船舶燃油泄漏或泄漏的责任通常由事件或损害发生的司法管辖区的国内或其他国内法律确定。
船舶必须持有一份证书，证明它们为事故提供了足够的保险。在尚未通过《中图法》或《燃料库公约》的美国等司法管辖区，各种立法方案或普通法适用，并以过错或严格责任为基础施加责任。
防污要求
2001年，国际海事组织通过了《控制船舶有害防污系统国际公约》，即《防污公约》。2008年9月17日生效的《防污公约》禁止使用有机锡化合物涂层，以防止软体动物和其他海洋生物附着在船体上。从事国际航行的400总吨以上的船舶在投入使用前或首次发出国际防污系统证书之前，也将被要求接受初步检验；以及在更换或更换防污系统时进行后续检验。从事国际航行的长度在24米或以上但总吨位在400吨以下的船舶，必须携带由船东或授权代理人签署的《防污系统声明》。我们已经为我们所有受《防污公约》约束的船舶获得了防污系统证书。
2020年11月，《海保会75号》批准了《防污公约》修正案草案，禁止自2023年1月1日起适用于已安装有这种防污系统的船舶的含有氰草醚的防污系统，或适用于该日期之后的下一次预定更新该系统的船舶，但不得晚于上次对该船舶应用这种系统后的60个月。此外，对IAFS证书进行了更新，以解决防污系统的合规选择问题，以解决赛百因问题。受该禁令影响的船舶必须在这些修正案生效后不迟于两年内收到最新的国际化学品安全标准证书。未受影响的船舶(即安装了不含氯丁腈的防污系统)必须在下次向船舶提出防污申请时收到更新的IAFS证书。这些修正案于2021年6月在欧洲议会第76次会议上正式通过，并于2023年1月1日生效。
合规强制执行
不遵守《国际安全管理规则》或国际海事组织的其他规定，可能会使船东或光船承租人承担更多责任，可能导致受影响船只可获得的保险范围减少，并可能导致被拒绝进入或滞留在某些港口。USCG和欧盟当局表示，在适用的最后期限内不符合ISM规则的船只将分别被禁止在美国和欧盟港口进行贸易。截至本报告之日，我们的每一艘船都通过了ISM规则认证。然而，不能保证将来会保留这样的证书.国际海事组织继续审查和引入新的法规。无法预测国际海事组织可能会通过哪些额外规定，以及这些规定可能会对我们的行动产生什么影响。
美国法规
美国1990年《石油污染法》和《综合环境反应、赔偿和责任法》
美国1990年石油污染法案，或OPA，建立了一个广泛的监管和责任制度，以保护和清理环境，防止石油泄漏。OPA影响到所有在美国境内、领土和领地内交易或作业的船只，或其船只在美国水域作业的所有船东和经营者，包括美国的S领海及其周围200海里的专属经济区。美国还颁布了《全面环境响应、补偿和责任法案》，该法案适用于排放石油以外的危险物质，但在陆地或海上的有限情况除外。OPA和CERCLA都将船只的“船东和经营者”定义为拥有、经营或以转管方式出租船只的任何人。OPA和CERCLA都会影响我们的运营。
根据《海洋石油法》，船东和运营者是“责任方”，对从其船舶排放或威胁排放石油，包括燃料库(燃料)造成的所有遏制和清理费用以及其他损害，负有共同、个别和严格的责任(除非漏油完全是由第三方的作为或不作为、天灾或战争行为造成的)。《海洋石油法》对这些其他损害的定义广泛包括：
•自然资源的损害、破坏或丧失或失去使用，以及相关的评估费用；
•毁坏不动产和个人财产，造成损害或者经济损失的；
•自然资源受损、破坏或丧失，丧失维持生计的用途；
•因损害、破坏或损失不动产或个人财产或自然资源而造成的税收、特许权使用费、租金、手续费或净利润收入的净损失；
•因不动产或个人财产或自然资源的伤害、破坏或损失而造成的利润损失或盈利能力减值；
•石油排放后的清除活动所需增加或增加的公共服务的净费用，如防火、安全或健康危害，以及失去对自然资源的维持生计的使用。
OPA包含责任和损害赔偿的法定上限；这些上限不适用于直接清理成本。2022年12月23日，美国政府发布了一项最终规则，对OPA下的责任限制进行调整。自2023年3月23日起，油轮(单壳油轮除外)3,000总吨以上的OPA责任新调整限额将提高至每总吨2,500美元或21,521,300美元(以前的限额为2,300总吨或19,943,400美元)。自2023年3月23日起，非液货船、食用油液货船和任何溢油应急船只的OPA赔偿责任新限额将提高至每总吨1,300美元或1,076,000美元(以前的限额为1,200总吨或997,100美元)。如果事故是由责任方(或其代理人、员工或根据合同关系行事的人)违反适用的美国联邦安全、建筑或运营法规，或责任方的严重疏忽或故意不当行为直接导致的，则这些责任限额不适用。责任限制同样不适用于以下情况：责任方没有或拒绝(I)在责任方知道或有理由知道事件的情况下，按法律要求报告事件；(Ii)在与油类清除活动有关的情况下，按要求合理合作和协助；或(Iii)在没有充分理由的情况下，遵守根据《联邦水污染法》(第311(C)、(E)条)或《公海法》的干预发布的命令。
CERCLA包含一个类似的责任制度，根据该制度，船只的船东和运营者负责清理、移走和补救费用，以及对自然资源的损害或破坏或损失的损害赔偿，包括与评估有关的合理费用，以及健康评估或健康影响研究。如果危险物质的排放完全是由于第三方的行为或不作为、天灾行为或战争行为造成的，则不承担任何责任。根据CERCLA，赔偿责任限于每总吨300美元或作为货物运输危险物质的船只500万美元，以及任何其他船只每总吨300美元或500,000美元。如果释放或威胁释放危险物质是由于故意的不当行为或疏忽，或者泄漏的主要原因是违反适用的安全、建造或操作标准或法规，则这些限制不适用(使责任人对响应的总成本和损害承担责任)。如果责任人没有或拒绝提供与船舶受OPA约束的响应活动相关的所有合理合作和协助，则责任限制也不适用。
OPA和CERCLA各自保留了根据现行法律(包括海事侵权法)追讨损害赔偿的权利。OPA和CERCLA都要求船舶的所有者和运营者向USCG建立和维护足够的财务责任证据，以满足特定责任人可能承担的最高责任金额。船舶所有人和经营人可以通过提供保险证明、保证担保、自保资格或担保来履行其经济责任义务。我们遵守并计划通过提供适用的财务责任证书来遵守USCG的财务责任规定。
2010年深水地平线墨西哥湾的漏油事件导致了更多的监管举措或法规，包括OPA下更高的责任上限，关于海上石油和天然气钻探的新法规，以及海上设施的试点检查计划。然而，其中几项倡议和条例已经或可能被修订。例如，美国安全和环境执法局(BSEE)修订后的安全生产系统规则(PSSR)于2018年12月27日生效，修改并放松了2016年PSSR下的某些环境和安全保护。此外，BSEE修订了2019年7月15日生效的油井控制规则，取消了有关钻井作业安全的某些改革，前美国总统总裁·特朗普提议将美国水域的新部分租赁给石油和天然气公司进行近海钻探。2021年1月，现任美国总统总裁·拜登签署了一项行政命令，暂时阻止在联邦水域进行石油和天然气钻探的新租约。然而，来自13个州的司法部长于2021年3月提起诉讼，要求解除这项行政命令。2021年6月，路易斯安那州的一名联邦法官对拜登政府发出了初步禁令，称暂停近海石油和天然气租赁的权力“完全属于国会”。2022年8月，路易斯安那州的一名联邦法官站在德克萨斯州总检察长肯·帕克斯顿和其他12个原告州一边，发布了一项永久禁令，反对拜登政府暂停在联邦公共土地和近海水域上租赁石油和天然气。在被法院阻止后，2023年9月，拜登政府宣布了一项缩减近海石油钻探计划的计划，其中只包括在墨西哥湾出售三笔石油租赁。在这些快速变化的情况下，遵守OPA的任何新要求以及未来适用于我们船只运营的立法或法规可能会影响我们的运营成本，并对我们的业务造成不利影响。
OPA特别允许各个州对发生在其边界内的石油污染事件实施自己的责任制度，前提是它们至少接受OPA规定的责任水平，并且一些州已颁布立法，规定对漏油事件承担无限责任。美国许多与通航水道接壤的州都制定了环境污染法，要求个人对排放石油或释放有害物质造成的清除费用和损害承担严格责任。这些法律可能比美国联邦法律更严格。此外，一些州已颁布立法，规定在其水域内排放污染物的无限责任，尽管在某些情况下，已颁布这类立法的州尚未发布执行条例，界定船东在这些法律下的责任。公司打算在公司船只停靠的港口遵守所有适用的国家法规。
我们目前为我们的每艘船只维持污染责任保险，每次事故保额为10亿美元。如果灾难性泄漏造成的损失超过了我们的保险范围，可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
其他美国环境倡议
1970年的美国《清洁空气法》(包括1977年和1990年的修正案)，或称CAA，要求环保局颁布适用于挥发性有机化合物和其他空气污染物排放的标准。我们的船舶在受监管的港口区域装货、卸货、加压载、清洁和进行其他作业时，必须遵守某些货物的蒸汽控制和回收要求。CAA还要求各州起草国家实施计划，旨在每个州达到基于健康的国家空气质量标准。虽然国家具体规定，但安全生产计划可能包括关于船舶装卸作业产生的排放的规定，要求安装蒸汽控制设备。我们的船只在这些受管制的港口区域作业，货物受到限制，我们的船只配备了满足这些现有要求的蒸汽回收系统。
美国《清洁水法》(CWA)禁止在美国通航水域排放油类、有害物质和压载水，除非获得正式颁发的许可或豁免授权，并对任何未经授权的排放施加严格的惩罚责任。《公民权利和政治权利国际公约》还规定了拆除、补救和损害费用的重大责任，并补充了OPA和CERCLA规定的补救措施。2015年，环保局扩大了“美国水域”或WOTUS的定义，从而扩大了CWA下的联邦权力。在就修订后的WOTUS规则提起诉讼后，2018年12月，环境保护局和陆军部门提出了修订后的、有限的WOTUS定义。2019年和2020年，这些机构废除了之前的WOTUS规则，并颁布了可通航水域保护规则，即NWPR，这大大缩小了EPA和陆军部门在传统上不可通航的水道的范围和监督。2021年8月30日，亚利桑那州的一家联邦地区法院撤销了NWPR，并指示各机构用2015年前的定义取代这项规则。2023年1月，修订后的WOTUS规则被编纂，取代了空出的NWPR。2023年5月25日，美国最高法院在Sackett诉EPA一案中裁定，CWA仅涵盖与传统州际通航水域具有“连续表面连接”的湿地和永久性水体，进一步缩小了WOTUS规则的适用范围。2023年8月，环保局和陆军部门发布了最终的WOTUS规则，于2023年9月8日生效，该规则在很大程度上恢复了2015年前的定义，并适用于萨克特裁决。
EPA和USCG还制定了与压载水排放相关的规则，遵守这些规则要求我们的船只在排放压载水之前安装处理设备，或实施其他港口设施处置安排或程序，可能会产生巨额成本，和/或以其他方式限制我们的船只进入美国水域。根据2018年12月4日签署成为法律的VDA，EPA将根据VIDA管理这些压载水排放和某些船只在美国水域内正常运行时附带的其他排放，并取代2013年VGP计划(该计划授权商业船只操作附带排放，并包含大多数船只的数字压载水排放限制，以降低美国水域入侵物种的风险，对废气洗涤器的严格要求，以及对使用环境可接受的润滑剂的要求)和根据NISA通过的当前海岸警卫队压载水管理规定。例如，大洋中压载交换计划，以及为所有配备前往美国港口或进入美国水域的压载水箱的船只安装经批准的USCG技术。VIDA根据CWA建立了一个新的框架，用于监管船只附带排放，要求EPA在颁布后两年内为这些排放制定性能标准，并要求美国海岸警卫队在EPA发布标准后两年内制定实施、合规和执法法规。根据VIDA，2013年VGP和USCG法规中关于压载水处理的所有条款仍然有效，直到EPA和美国海岸警卫队法规最终敲定为止。长度超过79英尺的非军用、非娱乐船只必须继续遵守VGP的要求，包括提交意向通知或NOI，或保留同等格式和提交年度报告。在需要的地方，我们已经提交了我们的船只的拒绝申请书。为了符合EPA、美国海岸警卫队和州政府的规定，我们的船只可能需要安装压载水处理设备
或实施其他港口设施处置程序，可能造成巨额成本，或可能以其他方式限制我们的船只进入美国水域。
欧盟法规
2009年10月，欧洲联盟修订了一项指令，对船舶非法排放污染物质，包括轻微排放，如果是故意、鲁莽或严重疏忽的，并且个别或全部排放导致水质恶化，则对其实施刑事制裁。协助和教唆排放污染物质也可能导致刑事处罚。该指令适用于所有类型的船只，无论其旗帜如何，但某些例外情况适用于军舰或人类安全或船只安全处于危险之中的船只。对污染的刑事责任可能会导致巨额罚款或罚款，并增加民事责任索赔。欧洲议会和欧洲理事会2015年4月29日的(EU)2015/757号条例(修订欧盟指令2009/16/EC)管理对海运二氧化碳排放的监测、报告和核查，并要求船舶总吨位超过5,000总吨的公司每年监测和报告二氧化碳排放，这可能会导致我们产生额外费用。
欧洲联盟通过了若干条例和指令，除其他外，要求根据船舶的类型、船龄和船旗以及船舶被扣留的次数，对高风险船舶进行更频繁的检查。欧洲联盟还通过并延长了对不合标准船舶的禁令，并颁布了最短禁制期和对重复违规行为的最终禁令。该规定还通过对船级社提出更多要求，并规定对不遵守规定的组织处以罚款或罚款，从而为欧盟提供了对船级社的更大权力和控制。此外，欧盟还实施了法规，要求船舶的主发动机和副发动机使用含硫量较低的燃料。欧盟第2005/33/EC号指令(修订第1999/32/EC号指令)提出了与附件六有关船用燃料硫含量的要求。此外，欧盟对停泊在波罗的海、北海和英吉利海峡的船只使用的燃料规定了0.1%的最高硫磺要求，即所谓的SOX排放控制区。从2020年1月起，欧盟成员国还必须确保除SOx排放控制区以外的所有欧盟水域的船舶使用硫含量最高为0.5%的燃料。
2020年9月15日，欧洲议会投票决定将海运部门的温室气体排放纳入欧盟的碳市场--欧盟排放交易系统，作为其到2030年将净温室气体排放量减少至少55%的立法的一部分。2021年7月14日，欧洲议会正式提出了其计划，其中包括从2023年开始逐步纳入海事部门，并在三年内逐步纳入该部门。这将要求船东购买额度来弥补这些排放，因为这是一种总量管制和交易制度。环境理事会于2022年6月通过了对该提案的一般做法。2022年12月18日，环境理事会和欧洲议会就逐步引入航运公司交出相当于其碳排放量一部分的额度的义务达成协议：从2024年起，核实排放量为40%，2025年为70%，2026年为100%。大多数大型船舶将从一开始就被纳入欧盟ETS的范围。从2025年起，5000总吨及以上大型离岸船舶将被纳入海上运输二氧化碳排放监测、报告和核查(MRV)，从2027年起将被纳入欧盟ETS。此外，从2026年1月1日起，ETS法规将扩大到包括另外两种温室气体的排放：一氧化二氮和甲烷。遵守欧盟海事ETS将导致额外的合规和管理成本，以便将指令的规定适当地纳入我们的业务程序。额外的欧盟法规是欧盟“适合55国”的一部分，当它们生效时，也可能影响我们在合规和行政成本方面的财务状况。
国际劳工组织
国际劳工组织是联合国的一个专门机构，通过了《2006年海事劳工公约》或《2006年海事劳工公约》。必须持有海事劳工证书和海事劳工遵从性声明，才能确保从事国际航行或悬挂成员国国旗并在另一个国家的港口或港口之间作业的500总吨或以上的所有船舶遵守《海上劳工公约2006》。我们相信，我们的所有船只都符合MLC 2006，并获得了符合MLC 2006的认证。
温室气体监管
目前，国际航运的温室气体排放不受《联合国气候变化框架公约京都议定书》或《京都议定书》的约束，《京都议定书》于2005年生效，根据该议定书，采用国被要求实施减少温室气体排放的国家计划，目标延长至2020年。关于《京都议定书》后续协定的国际谈判仍在继续，
对航运排放的限制可能会包括在任何新的条约中。2009年12月，包括美国和中国在内的27个国家签署了《哥本哈根协议》，其中包括一项不具约束力的温室气体减排承诺。2015年在巴黎举行的联合国气候变化会议产生了《巴黎协定》，该协定于2016年11月4日生效，并未直接限制船舶的温室气体排放。美国最初加入了该协议，但在2017年6月1日，前美国总统总裁·特朗普宣布美国打算退出《巴黎协定》，并于2020年11月4日生效。2021年1月20日，美国总统总裁·拜登签署了重新加入《巴黎协定》的行政命令，美国于2021年2月19日正式加入该协定。
海保会第70次会议和海保会第71次会议核准了海事组织关于减少船舶温室气体排放的综合战略的初步战略结构纲要草案。根据这一路线图，2018年4月，参加第72届多边气候变化会议的国家通过了一项减少船舶温室气体排放的初步战略。初步战略确定了减少温室气体排放的“雄心水平”，包括：(1)通过对新船舶实施更多阶段的EEDI，降低船舶的碳排放强度；(2)到2030年，将国际航运的每项运输工作的二氧化碳排放量平均减少至少40%，争取到2050年，与2008年的排放水平相比，努力实现70%；以及(3)到2050年将温室气体年排放总量比2008年减少至少50%，同时努力实现完全淘汰温室气体排放。最初的战略指出，技术创新、替代燃料和/或国际航运能源将是实现总体目标不可或缺的一部分。这些规定可能会导致我们产生额外的巨额支出。在第七十七届政府间气候变化会议上，成员国同意开始修订海事组织关于减少船舶温室气体排放的初始战略，并认识到有必要在修订过程中加强这一雄心。2023年7月，海保会80通过了一项修订后的战略，其中包括加强共同雄心，在2050年左右或接近2050年实现国际航运温室气体净零排放，承诺确保到2030年采用替代的零或接近零的温室气体燃料，以及i)。与2008年相比，到2030年，国际航运每年的温室气体排放总量至少减少20%，力争减少30%；以及ii)与2008年相比，到2040年，国际航运每年的温室气体排放总量至少减少70%，力争减少80%。
欧盟单方面承诺，到2020年将其成员国的总体温室气体排放量从1990年水平的20%减少。欧盟还承诺在2013年至2020年的《京都议定书》第二阶段减排20%。从2018年1月开始，停靠欧盟港口的5000总吨以上大型船舶必须收集和发布二氧化碳排放数据和其他信息。根据《欧洲气候法》，欧盟承诺在2030年之前，通过其适用于55个国家的立法方案，将其温室气体净排放量减少至少55%。作为这一倡议的一部分，有关将海运部门的温室气体排放纳入欧盟碳市场(EU ETS)的法规也即将出台。
在美国，环保局发布了温室气体危害公众健康和安全的调查结果，通过了限制某些移动污染源温室气体排放的法规，并提出了限制大型固定污染源温室气体排放的法规。然而，2017年3月，美国前总统总裁·特朗普签署了一项行政命令，审查并可能取消环保局的温室气体减排计划，2019年8月，政府宣布了削弱甲烷排放监管的计划。2020年8月13日，美国环保局发布了降低标准的规定，以控制新油气设施的甲烷和挥发性有机化合物排放。然而，美国总统总裁·拜登最近指示环保局公布一项拟议的规则，暂停、修改或废除其中的某些规则。2021年11月2日，环保局根据CAA发布了一项拟议的规则，旨在减少石油和天然气来源的甲烷排放。拟议的规则将在2023年至2035年期间减少4100万吨甲烷排放，并将石油和天然气部门的甲烷排放量与2005年该部门的排放量相比减少约74%。环保局在2022年11月发布了一项补充提议的规则，其中包括额外的甲烷减少措施。2023年12月2日，拜登政府宣布了最终规则，其中包括更新和加强新来源、修改来源和重建来源的甲烷和其他空气污染物的标准，以及排放指南，以帮助各州制定计划，限制现有来源的甲烷排放。这些新规定可能会影响我们的运营。
任何由国际海事组织、欧盟、美国或其他我们开展业务的国家通过的气候控制立法或其他监管倡议，或者任何在国际层面上通过的限制温室气体排放的条约，都可能需要我们做出巨大的财政支出，而我们目前无法确定地预测这些支出。即使在没有气候控制立法的情况下，我们的业务也可能受到间接影响，以至于气候变化可能导致海平面变化或某些天气事件。
《船舶保安规例》
自2001年9月11日美国发生恐怖袭击以来，出现了各种旨在加强船舶安全的举措，例如2002年的美国海上运输安全法案，或称MTSA。为了执行MTSA的某些部分，USCG发布了法规，要求在受美国管辖的水域以及某些港口和设施作业的船只上执行某些安全要求，其中一些港口和设施受EPA监管。
同样，《海上人命安全公约》xi-2章对船舶和港口当局规定了详细的安全义务，并要求遵守《国际海上人命安全规则》。ISPS规则旨在加强港口和船舶的安全，防止恐怖主义。要进行国际贸易，船只必须获得由船旗国批准的公认安全机构颁发的国际船舶安全证书，即ISSC。在没有有效证书的情况下作业的船舶可被扣留、驱逐或拒绝进入港口，直至获得国际海上人命安全委员会。各种要求--其中一些见于《海上人命安全公约》--包括，例如，在船上安装自动识别系统，以提供一种手段，在类似装备的船舶和岸上站之间自动传输与安全有关的信息，包括关于船舶身份、位置、航向、航速和航行状态的信息；在船上安装船舶安全警报系统，该系统不会在船上发出声音，而只向岸上当局发出警报；制定船舶安全计划；船舶识别号须永久标记在船体上；船上保存的显示船舶历史的连续简要记录，包括船名、船舶有权悬挂的船旗国、船舶在该国注册的日期、船舶的识别号、船舶注册的港口和注册船东(S)的姓名及其注册地址；以及遵守船旗国安全认证要求。
USCG法规旨在与国际海事安全标准接轨，免除非美国船只遵守MTSA船只安全措施，前提是此类船只上有有效的ISSC，证明船只遵守SOLAS公约安全要求和ISPS规则。未来的安全措施可能会对我们产生重大的财务影响。我们打算遵守MTSA、SOLAS公约和ISPS规则提出的各种安全措施。
船只安全措施的费用也受到海盗行为频频升级的影响，特别是在包括亚丁湾和阿拉伯海地区在内的索马里沿海。扣留船只或采取额外的安全措施可能会导致大量收入损失和其他成本，而未投保损失的风险可能会严重影响我们的业务。根据打击盗版的最佳管理做法，特别是BMP5行业标准中所载的措施，采取额外的安全措施会产生成本。
船级社的检查
每艘商船的船体和机械必须由其注册国授权的船级社进行分类。船级社根据船舶登记国和《海上人命安全公约》的适用规则和条例，证明船舶是安全和适航的。
船舶必须经过年度检验、中期检验、进干船坞和专项检验。代替特别检验的是，船舶的机械可以处于一个连续的检验周期，在此周期下，该机械将在五年期间内定期检验。每艘船还需要每30-36个月进行一次水下检查。如果任何船没有保持其等级和/或没有通过任何年度检验、中期检验、干船坞或特别检验，该船将无法在港口之间运载货物，并且将无法受雇和无法投保，这可能导致我们违反我们融资协议中的某些公约。任何这种不能运载货物或受雇工作，或任何这种违反公约的行为，都可能对我们的财政状况和经营业绩产生重大不利影响。
损失险与责任险
一般信息
任何货轮的运营都包括因外国政治环境、海盗事件、敌对行动和劳工罢工等原因造成的机械故障、物理损坏、碰撞、财产损失、货物灭失或损坏和业务中断等风险。此外，总是存在发生海洋灾难的固有可能性，包括漏油和其他环境灾难，以及在国际贸易中拥有和运营船只所产生的责任。OPA要求在美国专属经济区内交易的任何船只的船东、经营者和光船承租人对美国发生的某些石油污染事故承担几乎无限的责任，这使得在美国市场进行交易的船东和经营者的责任保险更加昂贵。我们按照航运业的惯例投保保险。然而，并不是所有的风险都可以投保，特定的索赔可能会被驳回，我们可能并不总是能够以合理的费率获得足够的保险范围。
海洋运输和战争险
我们为我们所有的船只投保了有效的船体、机械和战争险。我们的船体和机械保险承保单独海损和共同海损，以及因碰撞、火灾、搁浅、引擎故障和其他已投保的海洋危险而造成的实际或推定的全部损失，最高不超过每艘船的约定金额。我们的战争险承保单独海损和共同海损，以及因战争和内战、恐怖主义、海盗、没收、扣押、俘获、破坏、破坏和其他与战争有关的命名危险而造成的实际或推定的全部损失。我们还为每艘船安排了增加价值的保险。根据这项增加的价值保障，在船只完全损失的情况下，我们将能够追回超过根据船体和机械保单可收回的金额，以补偿与更换船只损失相关的额外费用。每艘船的承保范围至少达到其在保险时的公平市场价值，并且每一次事故或事故都有固定的免赔额。
保障及弥偿保险
保护和赔偿保险由相互保护和赔偿协会或P&I协会提供，涵盖与我们的运输活动相关的第三方责任。这包括船员、乘客和其他第三方受伤或死亡、货物灭失或损坏、与其他船只相撞引起的索赔、第三方财产损坏、石油或其他物质造成的污染、打捞、拖曳和其他相关费用(包括沉船清除)和其他指定风险的第三方责任和其他相关费用。保护和赔偿保险是相互赔偿保险的一种形式，由保护和赔偿相互协会或“俱乐部”扩展。
我们目前的污染保护和赔偿保险承保范围为每艘船只每次事故10亿美元。组成国际集团的12个P&I协会为全球约90%的商业吨位提供保险，并签订了一项汇集协议，对每个协会的债务进行再保险。国际集团的网站指出，该集团提供了一种机制，用于分担超过1,000万美元的所有索赔，目前最高可达约31亿美元。o作为国际集团成员之一的P&I协会的成员，我们需要根据我们的索赔记录以及个别协会的所有其他成员的索赔记录以及他们参与组成国际集团的P&I协会的记录，向协会支付催缴款项。
许可证和授权
我们被各种政府和半政府机构要求获得与我们的船只有关的某些许可证、执照和证书。所需的许可证、执照和证书取决于若干因素，包括运输的商品、船只作业的水域、船员的国籍和船只的船龄。我们已经获得了目前允许我们的船只运营所需的所有许可证、执照和证书。环境或其他方面的额外法律法规可能会限制我们做生意的能力或增加我们做生意的成本。
液化天然气安全
相对于其他形式的商业海运，液化天然气运输总体上是安全的。在过去的40年里，没有发生过涉及液化天然气运输船的重大事故或货物泄漏，尽管在此期间进行了40,000多次液化天然气航行。
液化天然气在液体状态下无毒、不爆炸。只有当它被加热、蒸发，并在空气中的一个狭窄的浓度范围内(5%至15%)时，它才会变得易爆或易燃。液化天然气泄漏的风险和危害取决于泄漏的大小、环境条件和发生泄漏的地点。
竞争
我们经营的市场竞争激烈，主要以供需为基础。获得新的定期租船合同的过程通常包括密集的筛选和竞争性招标，通常需要几个月的时间。LNG承运人定期租船合同的授予通常基于与船舶运营商有关的各种因素，包括但不限于价格、客户关系、运营专长、专业声誉和船舶大小、船龄和状况。我们认为，液化天然气航运业的特点是需要大量的时间来培养获得和留住承租人所需的运营专业知识和专业声誉。
我们预计，在为潜在的液化天然气项目提供海运服务方面，将面临来自多家经验丰富的公司的激烈竞争，其中包括国家支持的实体和主要能源公司。其中许多竞争对手比我们拥有更多的财政资源和更大、更多功能的船队。我们预计，将有越来越多的海运公司进入液化天然气运输市场，其中包括许多具有良好声誉和丰富资源和经验的公司。这种日益激烈的竞争可能会导致定期包机的价格竞争加剧。
季节性
从历史上看，随着北半球对液化天然气的需求在天气变冷时上升，在天气变暖时下降，液化天然气贸易在冬季增加，因此租船费在夏季减少。与十年前相比，液化天然气行业对季节性运输的依赖程度总体上有所降低，因为液化天然气的新用途得到了开发，全年的消费更加平均。由于一些市场对空调的能源需求，以及其他市场在冬季对取暖的季节性需求明显增加，夏季的季节性需求较高。
C.改革组织结构。
Flex LNG最初于2006年根据英属维尔京群岛的法律注册，并于2017年以延续的方式重新注册到百慕大。我们主要通过在百慕大、英国、挪威、马恩岛和马绍尔群岛注册成立的全资子公司运营。兹将我们子公司的名单作为附件8.1存档。
D.购买房地产、厂房和设备
除了我们的船只，我们没有其他财产。有关我们舰队的描述，请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-我们的舰队”。
我们从挪威海员管理公司租用位于挪威奥斯陆的办公场所，作为关联方。
项目4A.处理未解决的工作人员意见
没有。
项目5.年度经营和财务回顾及展望
下面介绍的管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析，应与我们经审计的综合财务报表、相关附注和“项目18.财务报表”中的其他财务信息一并阅读。您还应仔细阅读本年度报告中标题为“项目3.关键信息-D.风险因素”、“项目4.公司信息-B.业务概述”和“有关前瞻性陈述的告诫声明”部分的讨论内容。本讨论包含前瞻性陈述，反映了我们对未来事件和财务业绩的当前看法。由于某些因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，例如“第3项.关键信息-D.风险因素”和本年度报告中其他部分所阐述的那些因素。
截至及截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表乃根据美国公认会计原则编制。财务报表是以美元列报的。
答：第一季度的经营业绩
重要的财务和运营术语和概念
我们在分析业绩时使用了各种财务和运营术语和概念。这些措施包括：
航次营业收入。我们的定期租船收入主要由我们船队中的船舶数量、我们的液化天然气承运商根据定期租船赚取的每日租赁费以及我们的船只在此期间产生收入的收入天数推动。这些因素反过来又受到我们有关船只采购的决定、我们的液化天然气运输船在岸上进行维修、维护和升级工作的时间长短、我们船只的船龄、状况和规格以及液化天然气运输船租赁市场的供需水平的影响。如果我们的任何承租人取消定期租船，或者如果我们同意在租船期间重新谈判租船条款，导致总收入减少，我们的收入也将受到影响。我们的定期租船安排是在不同的费率环境下签订的，在不同的时间到期。本公司所有船只均以定期租船合约使用，本公司已订立定期租船合约以包含租赁，因为该船只是指定资产，承租人有权指示使用该船只，且并无实质替代权。根据ASC 842，定期租赁合同的所有收入都被确认为经营租赁。租契。我们确认定期租船在租船期限内的收入，因为适用的船舶在租船期间运营。根据定期租约，在船只停租的日子里，收入不会得到确认。收入从向承租人交付船舶至定期租赁期结束时确认。根据定期租船合同，我们负责提供船员和其他与船舶运营有关的服务，这些服务的成本包括在每日租赁率中，但在停租时除外。
有关ASC 842的更多信息，请参阅财务报表中的附注2。
停租(包括商业等待时间)。当船只“停租”--或不能提供服务时--承租人通常不需要支付定期租赁费，我们负责所有费用。长时间停租可能导致船舶替代或定期租船合同的终止。我们的船只可能因以下几个原因停止服务，即停租：定期进坞或特别检验、船只升级、维护或检查，我们称之为定期停租；为租船花费的天数等待或定位，我们称为商业等待时间；以及计划外维修、维护、运营效率、设备故障、事故、船员罢工、某些船只扣留或类似问题，或我们未能按照其规格和合同标准维护船只或提供所需船员，我们称之为临时停租。我们已经投保了租船损失险，以便在我们的一艘船因船体和机械保险条款所承保的危险所造成的损坏而不能受雇的情况下，保障我们的收入损失。根据我们的租约损失保单，我们的保险公司一般会就每艘船只超过14天、最长为180天的每一天向我们支付保单中商定的租金费率。
可用天数.我们将可用天数定义为我们舰队中的每艘船只在我们拥有的一段时间内的总天数。可用天数是我们舰队在一段时间内的规模以及我们在一段时间内记录的潜在收入和费用的指标
入职天数.我们将租用天数定义为可用天数减去与主要计划维护相关的总停租天数，主要包括干船坞、特殊或中间检验、船只升级或大修。我们使用租用天数来衡量我们运营的船舶在一段时间内应该能够产生收入的天数。
航程费用。航程费用主要包括港口和运河费用、燃料费和中介费，这些费用由承租人根据我们的定期租船安排支付，或在停租期间由我们支付，但佣金通常由我们支付。我们可能在定期租赁期之前或之后、商业等待期间或干船坞停租期间对船只进行定位或重新定位时，产生与航程有关的费用。由于空转期间的燃油消耗、降温要求、租船之间的商业等待时间以及定位和重新定位成本，当船舶以较短期租约进行交易或在现货市场进行交易时，航程费用可能会更高。根据行业惯例，我们不时会根据租约向非关联船舶经纪商支付每日租船总费率的1.25%不等的佣金，这取决于参与安排租船的经纪商的数量。
船舶营运费用。船舶运营费用包括船员工资及相关费用、绩效索赔、保险费、维修和保养费用、备件和消耗品的费用、润滑剂费用、法定和分类费用、运输和通信费用以及其他杂项费用。船舶营运费用由船东根据定期租船合同支付，并在发生时确认为费用。我们预计，随着我们船只的老化，保险费、干船坞和维护费将会增加。一些非我们所能控制的因素，包括一些可能会影响整体航运业的因素，例如有关保险市场保费、行业和监管规定的发展，以及润滑油市场价格因油价上升而改变等，也可能会导致船只营运开支增加。
干船坞。我们必须定期将我们的每艘船停靠在岸上，进行检查、维修和维护，并进行任何必要的修改，以符合行业认证或政府的要求。根据行业认证要求，我们有强制义务每五年将我们的船只停靠在岸上。特别检验和干船坞成本(包括直接成本，包括造船厂成本、油漆和船级更新费用，以及外围成本，包括备件、服务工程师出勤)在下一次干船坞之前的一段时间内计入资本化和折旧。在特定时期内进行的干船坞的数量和所做工作的性质决定了干船坞支出的水平。
不包括折旧。。我们根据两个组件来折旧我们的船只的成本：一个是船只组件，一个是干船坞组件。我们在我们的液化天然气运输船剩余的有用经济寿命内直线折旧。折旧是根据船舶的成本减去其估计的残值。我们估计，我们船队中的液化天然气运输船的使用寿命为从造船厂首次交付之日起35年，这与液化天然气行业的实践一致。估计的剩余价值是基于每艘船吨位的钢材价值。所作的假设反映了我们的经验、市场状况和液化天然气行业目前的做法；然而，由于类似类型船舶的报废价格缺乏历史参考，这些假设需要更多的酌情权。船只费用中的干船坞部分在五年内折旧(每艘船需要干船坞的期限)。我们将与干船坞相关的成本资本化，并在下一次预期的干船坞期间以直线方式摊销这些成本。当一艘船是新购置或建造时，我们采用了“内置大修”的方法，根据与下一次干船坞相关的预期成本，将船只成本的一部分分配给预计在下一次干船坞更换的部件。
*减少利息支出。根据我们现有的债务协议，我们产生了未偿还债务的利息支出，并包括在利息支出中。利息支出取决于我们的整体借款水平，当我们接收、购买或再融资船舶时，利息支出可能会大幅增加。虽然利率掉期或其他衍生工具可能会减低这些变动的影响，但利息开支亦可能会随当时的利率变动而变动。我们还产生与建立债务协议有关的融资和法律成本，这些成本被递延并摊销为使用实际利息法的利息和融资成本。我们未来可能会因未偿还借款和未来借款而产生额外的利息支出。有关我们现有信贷安排的说明，请参阅“项目5.营运及财务回顾及展望-B.流动资金及资本资源--我们的借贷活动。”
船舶使用年限和减值。每季度或当事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时，都会对船舶进行减值审查。如果情况需要对长期资产或资产组进行可能的减值测试，我们首先将该资产预期产生的未贴现现金流与其账面价值进行比较。如果长期资产的账面价值不能按未贴现现金流法收回，则在账面价值超过其公允价值的范围内确认减值。公允价值按各种估值方法厘定，包括折现现金流量模型、报价市值及第三方独立评估(视需要而定)。自我们成立以来，我们船队的任何船只均未录得减值损失。
衍生工具的损益。我们面临利率波动的风险，主要是因为我们的浮息长期债务。我们目前的某些银行和租赁融资协议以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)和SOFR为基础，承担浮动利率。浮动利率的大幅不利波动可能会对我们的经营和财务表现产生不利影响，从而影响我们偿还债务的能力。因此，本公司已订立利率掉期衍生工具，以减少本公司面对利率不利波动的风险。本公司已选择不对这些衍生品进行对冲会计处理。公平市价或按市价计价的任何正面或负面变动，均记作该等掉期资产或负债状况的增减，相应项目在综合经营报表中记为衍生工具的损益。已实现利率掉期结算的利息支出或收入按应计制记账，在综合经营报表中也记为衍生工具的损益。
经营成果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
船舶营运收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 船舶营运收入 | | 371,022 | | | 347,917 | | | 23,105 | |
截至2023年12月31日的年度，船舶运营收入增至371.0美元，而截至2022年12月31日的年度，船舶运营收入为347.9美元。2,310万美元的增长是由于与2022年相比，我们的船队在改善长期固定利率合同方面所占的比例更高，以及现货市场相对更强劲。这被预定的船只干船坞所抵消Flex Enterprise, Flex Endeavour, Flex Ranger和柔和彩虹2023年，导致77个停雇天数。
航程费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 航程费用 | | (1,678) | | | (2,517) | | | 839 | |
在截至2023年12月31日的一年中，包括航次特定费用、经纪人佣金和燃料油消费在内的总航程费用为170万美元，而截至2022年12月31日的一年为250万美元。
船舶营运费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 船舶营运费用 | | (68,357) | | | (63,414) | | | (4,943) | |
截至2023年12月31日止年度，船舶营运开支（包括索赔开支及技术营运开支，如船员、保险、润滑油及维修及保养）为68. 4百万元，而截至2022年12月31日止年度则为63. 4百万元。船舶营运开支增加，部分原因是若干船舶的营运时间达到若干里程碑后，有关辅助引擎及更换引擎摆动装置的维修及服务开支增加。通胀压力及更多船舶于远东营运，导致二零二三年的润滑油、代理、零件运输及船员差旅开支的成本较二零二二年增加。最后，在2022年有一个290万美元的期外调整，减少了船舶运营费用。
行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 行政费用 | | (10,467) | | | (9,147) | | | (1,320) | |
截至2023年12月31日止年度，行政开支增加130万元至1，050万元（2022年12月31日：910万元）。行政费用增加是由于监管上市费用、通货膨胀和以股份为基础的薪酬费用增加。该等变动被专业服务费及关联方开支减少所抵销。
折旧
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 折旧 | | (73,363) | | | (72,224) | | | (1,139) | |
截至2023年12月31日止年度的折旧开支为7，340万元，而截至2022年12月31日止年度则为7，220万元。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 利息收入 | | 4,868 | | | 2,005 | | | 2,863 | |
截至2023年12月31日止年度的利息收入为4. 9百万元，而截至2022年12月31日止年度则为2. 0百万元。该增加主要由于浮动利率增加，影响我们的现金及现金等价物所赚取的利息。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 利息支出 | | (108,724) | | | (76,596) | | | (32,128) | |
截至2023年12月31日的一年，利息支出为108.7美元，而截至2022年12月31日的一年，利息支出为7,660万美元。利息支出增加的主要原因是浮动利率的提高。
长期债务的清偿成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 长期债务的清偿成本 | | (10,238) | | | (16,102) | | | 5,864 | |
在截至2023年12月31日的一年中，我们产生的长期债务清偿成本为1,020万美元，而截至2022年12月31日的年度为1,610万美元。在截至2023年12月31日的年度，公司记录了880万美元的未摊销债务发行成本和140万美元的直接退出成本，这些成本与6.29亿美元的融资安排和Flex琥珀销售和回租的清偿有关，这些成本得到了再融资。于截至2022年12月31日止年度，本公司录得直接退出成本1,110万美元及撇销未摊销债务发行成本500万美元柔和解析剂部分，在6.29亿美元的融资机制和现代Glovis Sale and Charterback下。
衍生品收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
衍生品收益 | | 18,281 | | | 79,682 | | | (61,401) | |
截至2023年12月31日的年度，衍生品收益为1,830万美元，其中包括670万美元的未实现净亏损和2,500万美元的衍生品净已实现收益。相比之下，截至2022年12月31日的一年，衍生品收益为7970万美元，其中包括7820万美元的未实现净收益和150万美元的已实现净收益。衍生工具的未实现收益或亏损净额主要来自利率掉期的公允价值变动，该公允价值将根据期间名义总额和长期浮动利率的变动而波动。鉴于，衍生工具结算的已实现收益/(亏损)将受较短期浮动利率相对于各自协议的固定利率变化的影响。
其他财务项目s
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| 其他财务项目 | | (1,227) | | | (1,464) | | | 237 | |
其他财务项目是截至2023年12月31日的年度支出120万美元，而截至2022年12月31日的年度支出为150万美元。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 变化 |
所得税 | | (78) | | | (98) | | | 20 | |
截至2023年12月31日的财年和截至2022年12月31日的财年，所得税支出为10万美元。
关于我们2022年与2021年的经营业绩的比较，我们参考我们在2022年3月17日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 20-F年度报告中包含的项目5.经营和财务回顾与展望-A.经营业绩。
非GAAP财务信息
定期租船等值费率。定期租船等值费率，或TCE，代表我们整个运营船队的加权平均每日定期租船等值收入，即船舶运营收入减去航程费用。TCE收入是航运业常见的业绩衡量标准，主要用于比较航运公司业绩在不同时期的变化，尽管在不同时期之间租用船只的租船类型组合(即现货租赁和定期租赁)发生了变化。定期租船等值收入是一种非美国GAAP衡量标准，它与船舶运营收入(美国GAAP最直接的可比性衡量标准)一起提供更多有意义的信息，因为它有助于管理层就我们的船舶的部署和使用做出决策，并评估其财务业绩。我们对TCE费率的计算可能无法与其他公司报告的费率进行比较。
TCE费率是衡量日均收入表现的指标。我们计算TCE费率的方法是将TCE收入除以报告期内的租用天数。在租天数是以每艘船只为基础计算的，代表报告期内我们拥有或租用的每艘船只的可用天数和停租天数的净值。在报告期内可供船只使用的天数是指在报告期内该船只(拥有或租用)被我们占有的天数。根据定义，自有船舶的可用天数等于报告期内的日历日，除非该船舶在有关期间由堆场交付，而租入船舶的可用天数等于基本定期租赁协议的天数，如果这种保有期与一个以上的报告期重叠，则按比例分配给相关报告期。报告期间船只的停租天数是指在报告期间，由于计划外维修、计划干船坞或特殊或中间检验和搁置(如果有)而导致船只在我方拥有但不能运行的天数。
下表将船舶运营收入与每日TCE费率进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千美元为单位，不包括TCE费率和天数) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 船舶营运收入 | | 371,022 | | | 347,917 | | | 343,448 | |
| 更少： | | | | | | |
| 航程费用 | | (1,678) | | | (2,517) | | | (3,334) | |
| 定期租船等值收入 | | 369,344 | | | 345,400 | | | 340,114 | |
| | | | | | |
| 机队可用天数 | | 4,745 | | | 4,745 | | | 4,575 | |
| 机队停运天数 | | (97) | | | (1) | | | (12) | |
| 机队租用天数 | | 4,648 | | | 4,744 | | | 4,563 | |
TCE费率 | | 79,461 | | | 72,806 | | | 74,536 | |
B.管理流动资金和资本资源
流动性和现金需求
我们在资本密集型行业运营，通过运营产生的现金、股本和我们融资协议下的借款，为购买我们船队中的船只提供资金。根据我们的债务协议支付未偿还的金额，以及我们达成的所有其他承诺都是从我们可用的现金中支付的。
现金
截至2023年12月31日，我们报告的现金、现金等价物和限制性现金为410.5亿美元，比截至2022年12月31日的332.4亿美元增加了7,810万美元。
营运资金需求
营运资本等于流动资产减去流动负债，包括长期债务的流动部分。截至2023年12月31日，我们拥有2.898亿美元的正营运资本，而截至2022年12月31日，我们的营运资本为2.09亿美元。
我们的主要流动资金需求包括支付运营成本、资金营运资金需求、偿还银行贷款、支付干船坞、支付租赁义务以及保持充足的现金储备，以应对运营现金流的波动和现金分配的支付。短期流动资金的来源包括现金余额、循环信贷安排、受限现金余额和客户收据。我们相信，我们的运营现金流、我们的融资协议下可供借款的金额以及我们的现金余额将足以满足至少从本年度报告日期起的未来12个月内我们现有的流动性需求。
我们的借贷活动
下表汇总了截至2023年12月31日的我们的销售和回租、担保定期贷款和循环信贷安排：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：百万美元) | | 原始融资额 | | 未偿还本金 | | 未支取金额 | | 利率 | | 贷款到期日 |
| Flex志愿者销售和回租 | | 160.0 | | | 145.9 | | | — | | | 固定费率 | | 2031年11月 |
| 3.75亿美元的贷款 | | 375.0 | | | 347.4 | | | — | | | SOFR+210个基点 | | 2028年1月 |
| 3.2亿美元的销售和回租 | | 320.0 | | | 287.3 | | | — | | | 期限SOFR+250个基点 | | 2032年5月 |
| Flex Enterprise 1.5亿美元融资 | | 150.0 | | | 137.7 | | | — | | | SOFR+171个基点 | | 2029年6月 |
| Flex Resolute价值1.5亿美元的融资 | | 150.0 | | | 142.1 | | | — | | | SOFR+175个基点 | | 2028年12月 |
| 2.9亿美元贷款 | | 290.0 | | | 279.1 | | | — | | | SOFR+185个基点 | | 2029年3月 |
3.3亿美元的销售和回租 | | 330.0 | | | 313.0 | | | — | | | 期限SOFR+215个基点 | | 2033年2月 |
| Flex Rainrow$1.8亿美元出售和回租 | | 180.0 | | | 174.1 | | | — | | | 期限SOFR+155个基点 | | 2033年2月 |
总计 | | 1,955.0 | | 1,826.5 | | — | | | | |
6.29亿美元贷款
2020年2月，我们与银行银团和韩国进出口银行(KEXIM)达成了一项协议，为这些船只提供部分融资Flex Aurora, 柔嫩的艾尔特弥斯, 柔和解析剂, 灵活自由和Flex警觉金额高达6.29亿美元。在2023年1月完成3.3亿美元的销售和回租后，柔嫩的艾尔特弥斯6.29亿美元贷款中的一部分是预付的。在2023年2月，我们预付了根据Flex Aurora6.29亿美元贷款的一部分。当2.9亿美元的贷款在2023年3月结束时，Flex警觉和灵活自由6.29亿美元贷款的部分是预付的。
Flex志愿者销售和回租
2021年11月，我们与一家总部位于亚洲的租赁提供商签署了该船的销售和回租协议，FLEX志愿者，为期十年。根据协议备忘录和光船租赁的条款，我们以2.15亿美元的总对价出售了这艘船，净对价为1.6亿美元，调整后支付了5500万美元的十年租赁期首付。在十年期满时，我们有权购买，出租人有权以8000万美元的代价出售该船。我们为这艘船支付固定的每日租船费，相当于大约410个基点的固定利率。
3.75亿美元的贷款
2022年3月，通过我们拥有船舶的子公司，我们与一个银行银团签署了一项3.75亿美元的有担保定期和循环信贷安排，或3.75亿美元的贷款，为现有的船只贷款进行再融资。Flex Endeavour, Flex Ranger和柔和彩虹。2023年2月，我们完成了3.75亿美元贷款机制下的资产互换，该机制取代了柔和彩虹使用Flex Aurora。该贷款由1.25亿美元的六年还款定期贷款和2.5亿美元的非摊销循环信贷贷款组成，平均年龄调整后的还款年限为22年。该贷款的利率为SOFR加210个基点的保证金。该协议包括各种金融契约，其中最严格的将在下文进一步说明。该贷款是在2022年4月至9月期间提取的，当时对船只现有的设施进行了再融资。
3.2亿美元的销售和回租
于2022年4月，通过我们拥有船舶的附属公司，我们与一家总部位于亚洲的租赁提供商签署了两份出售和回租协议，为现有的融资机制提供再融资Flex星座和柔韧的勇气。根据两份买卖及回租协议的条款，该等船只以总代价出售，相当于每艘船只的市值，每艘船只的净代价为1.6亿美元，经每艘船只的预租租金调整后予以调整。每次租期为十年，我们有权在三年后回购这些船只。在十年租赁期届满时，我们可以选择以每艘船只6650万美元的价格回购船只，反映出年龄调整后的20年还款状况。该协议的期限为SOFR加250个基点。
Flex Enterprise 1.5亿美元融资
2022年9月，我们与一个银行银团签署了1.5亿美元的定期贷款安排，作为该船再融资的一部分，Flex Enterprise。贷款金额分为6,630万美元的摊销部分(A部分)和8,370万美元的非摊销部分(B部分)，利率为SOFR加加权平均保证金每年约171个基点。A部分将在该设施的6.75年期限内全额摊销。B部分将在最终到期日偿还，导致该贷款的平均年龄调整后的偿还范围为20年。该协议包括各种金融契约，其中最严格的将在下文进一步说明。
Flex Resolute价值1.5亿美元的融资
2022年12月，我们达成了一项1.5亿美元的定期贷款安排，用于该船的再融资，柔和解析剂。该贷款的利息为SOFR加175个基点，期限为六年，摊销以反映21年的年龄调整还款情况。该机制包括各种金融契约，其中最严格的将在下文进一步说明。
2.9亿美元贷款
2023年3月，我们签署了一项2.9亿美元的定期和循环信贷安排灵活自由和Flex Vigilant 为他们各自的6.29亿美元贷款提供再融资。该贷款的利息为SOFR外加185个基点的保证金。该贷款分为1.4亿美元的定期部分和1.5亿美元的循环部分。该贷款的期限为六年，循环部分为非摊销，分期摊销一词反映了整体年龄调整后的22年概况。
3.3亿美元的销售和回租
2023年2月，我们与一家总部位于亚洲的租赁提供商签署了销售和回租协议柔和琥珀色和柔嫩的艾尔特弥斯对他们现有的设施进行再融资。根据协议条款，这些船只以总代价出售，相当于每艘船只的市值，净代价为1.7亿美元。柔和琥珀色以及1.6亿美元的柔嫩的艾尔特弥斯，根据每艘船的预租进行调整。这些协议的租期为十年，我们可以选择再延长两年。这些协议的利率为SOFR加215个基点。这些协议包括固定价格购买选择权，根据该选择权，我们可以在协议三周年时或之后，以及之后的每个周年日，直至租赁期结束时重新购买船只。
Flex Rainrow$1.8亿美元出售和回租
2023年3月，我们与一家总部位于亚洲的租赁提供商签署了这艘船的出售和回租协议，柔和彩虹。根据协议条款，这艘船以1.8亿美元的代价出售，光船租期为9.9年。租赁项下应支付的光船利率有一个被视为本金偿还的固定元素和一个被视为利息的可变元素，后者是按SOFR期限加保证金计算的。该公司拥有以固定价格终止租赁和回购船只的选项：2028年第一季度；2030年第一季度；以及2033年第一季度租约结束时。
贷款契约
我们上文讨论的某些融资协议，除其他事项外，有以下经修订或放弃的财务契诺，每季进行测试，其中最严格的要求我们(以综合方式)维持：
•账面权益比率最低为0.20：1.0；
•营运资本为正数；以及
•最低流动资金，包括剩余期限至少六个月的未提取信贷额度，以下列较高者为准：(I)2,500万美元；及(Ii)相当于扣除任何现金及现金等价物后的计息财务负债总额的5%(5%)。
•抵押品维护测试，确保构成所涉设施的船只的总价值超过未偿债务承诺的总价值。
我们的融资协议，除其他事项外，其中包括限制性公约，这些公约在触发的程度上，会限制我们的能力：
(i)宣布、作出或支付有关其股本(或任何类别的股本)的任何股息、押记、费用或其他分派(不论是现金或实物)；
(Ii)向其任何股东支付任何债务的利息或偿还任何本金(或资本化利息)；
(Iii)赎回、回购或偿还其任何股本，或决心这样做；或
(Iv)订立任何具有上述(I)至(Iii)项所述类似效力的交易或安排。
除其他事项外，我们的担保信贷安排可由以下各项作为担保：
•优先于相关抵押物的抵押权；
•对特定设施的抵押船舶的收益、保险和租赁权的优先分配；
•抵押船只为该特定设施所产生的收益的质押；以及
•质押每艘船舶在特定设施下拥有子公司的股权。
违反我们上述融资协议中包含的任何财务契约可能构成相关融资协议下的违约事件，除非在融资协议规定的宽限期内(如果适用)治愈，或者贷款人放弃或修改，否则贷款人有权通过通知借款人等立即取消承诺，宣布全部或部分贷款，连同应计利息，以及协议下所有其他应计或未偿还的金额，强制执行担保文件下的任何或所有担保，和/或行使任何或所有权利、补救措施、根据财务文件或任何适用的法律或法规或其他因此类违约事件而授予融资机构或融资方的权力或酌处权。
此外，我们的某些融资协议包含交叉违约条款，根据我们的其他融资协议之一，违约可能会触发该条款。交叉违约条款意味着，一笔贷款的违约将导致我们某些其他贷款的违约。由于我们的某些融资协议中存在交叉违约条款，如果我们融资协议下的任何一家贷款人拒绝给予或延长豁免，可能会导致我们的某些债务加速，即使我们融资协议下的其他贷款人已经放弃了各自协议下的契约违约。如果我们的担保债务全部或部分加速，在目前的融资环境下，我们将很难对我们的债务进行再融资或获得额外融资，如果我们的贷款人取消其留置权，我们可能会失去确保我们融资协议的船只和其他资产，这将对我们开展业务的能力产生不利影响。
此外，对于我们已经获得或未来可能获得的融资协议的任何豁免或修订，我们的贷款人可能会对我们施加额外的运营和财务限制，或修改我们现有融资协议的条款。这些限制可能会进一步限制我们支付股息、进行资本支出或产生额外债务的能力，包括通过签发担保。此外，我们的贷款人可能会要求我们支付额外的费用，要求我们提前偿还我们欠他们的部分债务，加快我们债务的摊销时间表，并提高他们向我们收取的未偿还债务的利率。
截至2023年12月31日，我们遵守了融资协议中包含的所有财务契约。
金融工具
为减低与利率波动有关的风险，本公司已进行利率掉期交易，将浮动利率掉期至固定利率。截至2023年12月31日，该公司已将总名义本金利率定为7.2亿美元。利率互换的加权平均固定利率为1.35%，互换为浮动利率，加权平均存续期为3.30年。
发行我们的普通股
2022年11月15日，我们与花旗全球市场公司和巴克莱资本公司签订了一项股权分配协议，通过自动取款机提供和出售高达1.00亿美元的普通股。从ATM计划开始到2023年12月31日，根据股权分配协议发行了409,741股普通股，总收益为1,480万美元，平均总销售价格为每股36.09美元。扣除佣金后的净收益总额为1450万美元，平均净销售额为35.36美元。
表外安排
截至2023年12月31日，我们没有表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营结果、流动性或资本资源的当前或未来产生重大影响。
现金流
下表汇总了我们在所示期间的经营、投资和融资活动的现金流量。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动提供的净现金 | | 175,034 | | | 219,882 | | | 214,844 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (2) | | | (5) | | | (265,934) | |
| 净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 | | (96,541) | | | (88,761) | | | 123,103 | |
| 汇率变动对现金的影响 | | (348) | | | 115 | | | 195 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加/(减少) | | 78,143 | | | 131,231 | | | 72,208 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | | 332,401 | | | 201,170 | | | 128,962 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | | 410,544 | | | 332,401 | | | 201,170 | |
经营活动提供的净现金
在截至2023年12月31日的一年中，运营活动提供的净现金减少了4480万美元，降至1.75亿美元，而2022年为2.199亿美元。
经营活动提供的现金净额主要受到以下因素的影响：(I)TCE利率反映的整体市场状况；(Ii)浮动利率上升导致的利息支出增加；(Iii)利率掉期衍生品的已实现收益；(Iv)船舶计划停靠；及(V)影响营运资本的其他流动资产增加和其他流动负债减少；
i.在截至2023年12月31日的一年中，我们的大多数舰队都是以改善的长期固定费率包机运营，与截至2022年12月31日的一年相比，平均TCE费率更高；
二、与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度利率上升，导致支付的利息增加3210万美元；
三、在截至2023年12月31日的一年中，该公司的利率掉期衍生品录得2500万美元的已实现收益，而截至2022年12月31日的一年的已实现收益为150万美元。这是由于2023年的利率比2022年更高，加上2023年期间的名义本金从6.91亿美元增加到2023年12月31日止年度的7.2亿美元；
四、我们的四艘船，Flex Enterprise, Flex Endeavour, Flex Ranger和Flex Rainbow，进行了预定的干船坞，导致截至2023年12月31日止年度的相应支出总额为2070万美元。2022年没有干船坞;及
v.经营资产及负债的变动导致截至2023年12月31日止年度经营活动提供的现金减少1，920万美元，而截至2022年12月31日止期间经营活动提供的现金增加1，440万美元。营运资本结余的变动主要受应计收入增加的影响，原因是新长期合同的租金率提高。此外，由于2023年的再融资，我们的再融资长期债务融资的利息期的时间和结算发生了变化，导致应计利息支出较2022年减少。
用于投资活动的现金净额
截至2023年12月31日止年度及截至2022年12月31日止年度，投资活动所用现金净额为0. 0百万元。
用于融资活动的现金净额
截至2023年12月31日止年度，融资活动所用现金净额为9，650万元，而截至2022年12月31日止年度则为8，880万元。
截至2023年12月31日止年度融资活动所用现金净额乃由于：
•预付6.29亿美元融资项下与船舶有关的剩余部分 Flex Aurora, 柔嫩的艾尔特弥斯,灵活自由和Flex Vigilant，4.585亿美元;
•Flex Amber售后回租预付款1.369亿美元;
•与偿还Flex Amber售后回租的140万美元长期债务有关的直接费用;
•按期偿还1.108亿美元的长期债务;
•股息支付1.812亿美元;
•融资成本770万元。
这些项目由截至2023年12月31日的年度融资活动提供的现金抵销，原因是：
•定期付款项下的长期债务收益为1.4亿美元，贷款机制的循环信贷安排项下的收益为1.5亿美元；
•灵活彩虹下1.8亿美元长期债务的收益1.8亿美元出售和回租；
•出售和回租3.3亿美元项下的长期债务收益3.3亿美元；
C.在研发、专利和许可等方面的合作。
我们没有实质性专利，也不使用除普通信息技术许可之外的任何许可。
我们已经在www.flelng.com上注册了我们的主要域名。本公司网站上的资料并未以参考方式并入本年报。
D.：全球趋势信息
请参阅“项目4.公司信息-B.业务概述-液化天然气行业”。
E.对关键会计估计进行评估
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响我们的财务报表和附注中报告的金额。这些估计和假设，除其他外，会影响以下各项：我们船只的估值和我们船只的预期经济寿命。实际结果可能与这些估计不同。
减少船舶减损。我们船只的账面价值在任何时候都未必代表其公平市场价值，因为二手船的市价和新船的成本往往会随租船费的变动而波动。从历史上看，租船费和船舶价值往往都是周期性的。我们每季度或当事件或环境变化显示某一特定船只或新建造的船只的账面价值可能无法完全收回时，会检讨我们持有及使用的船只的账面金额，以确定潜在的减值。这些指标可能包括低迷的租船费和低迷的二手船价值。我们通过估计资产预期产生的未来未贴现现金流来评估每项资产的账面价值的可回收性。如果未来未贴现现金流量净额少于该资产的账面价值，则计入相当于该资产账面价值与公允价值之差的减值损失。公允价值是根据出售/购买类似船舶所取得的价值和评估估值来估计的。截至2023年12月31日，我们没有发现任何血管损伤的指标。
计算船舶费用和折旧。船舶按成本减去累计折旧后的价格申报。我们根据两个组件来折旧我们的船只的成本：一个是船只组件，一个是干船坞组件。船舶折旧是根据每艘船舶使用年限内的成本减去估计剩余价值，采用直线法计算的。每艘船的使用年限为35年。剩余价值的计算方法是将船舶的轻型吨位乘以每吨废钢的市场价格。每吨废料的市场价格是根据三个主要回收市场(远东、印度次大陆和孟加拉国)截至船只交付之日的10年平均价格计算的。剩余价值每年审查一次。船只费用中的干船坞部分在五年内折旧(每艘船需要干船坞的期限)。我们将与干船坞相关的成本资本化，并在下一次预期的干船坞期间以直线方式摊销这些成本。当一艘船是新购置或建造时，我们采用了“内置大修”的方法，根据与下一次干船坞相关的预期成本，将船只成本的一部分分配给预计在下一次干船坞更换的部件。
第六项：董事会董事、高级管理人员和员工
A.董事和高级管理人员
以下是我们董事和高级管理人员的姓名、年龄和职位。
我们每位董事和高级管理人员的营业地址如下：百慕大哈密尔顿帕拉维尔路14号帕拉维尔广场。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年龄 | | 职位 |
| 大卫·麦克马纳斯 | | 70 | | 公司董事、董事长 |
| 奥拉·洛伦松 | | 74 | | 本公司董事及薪酬委员会主席 |
| 尼古拉·格里戈里耶夫 | | 49 | | 本公司董事及审核委员会主席 |
| 斯蒂恩·雅各布森 | | 59 | | 公司的董事 |
| 苏珊·萨克玛 | | 57 | | 本公司董事及ESG委员会主席 |
| 奥伊斯坦湾卡列克列夫 | | 44 | | Flex LNG Management AS首席执行官和FLEX LNG Ltd.首席执行官 |
| 克努特·特拉霍尔特 | | 46 | | Flex LNG Management AS首席财务官和FLEX LNG Ltd.首席财务官 |
上文所列董事及高级行政人员之履历资料载列如下。
大卫·麦克马纳斯自2011年8月起担任本公司董事。McManus先生目前是多家上市公司的非执行董事，包括Hess Corporation和Genel Energy。McManus先生在国际石油和天然气业务的各个方面拥有45年的技术，商业和综合管理经验，曾在Pioneer Natural Resources，BG Group，ARCO，Ultramar和Shell担任过各种执行职务。作为Cape plc的董事长，McManus先生参与了多个全球液化天然气项目，如萨哈林、卡塔尔天然气和西北大陆架。
奥拉·洛伦松 自2017年6月以来，已为公司的董事提供服务。Lorentzon先生于2010至2015年间担任Golden Ocean Group Limited(简称GOGL)首席执行官，并于2000至2003年间担任Frontline Management首席执行官。1986年至2000年，Lorentzon先生担任ICB航运的首席执行官。Lorentzon先生亦为董事及金海集团有限公司及Frontline plc(两者均为关联方)的主席。
尼古拉·格里戈里耶夫自2017年9月起担任本公司的董事。2008年至2016年，格里戈里耶夫先生在伦敦和新加坡的俄罗斯天然气工业股份公司市场营销和贸易公司担任董事运营部经理。在GMT之前，Grigoriev先生在休斯顿和伦敦的BG Group和美林工作，担任液化天然气运输、商业和企业融资的高级职位。尼古拉拥有理科学士学位。俄罗斯圣彼得堡马卡洛夫海军上将国立海事学院航海学士学位，以及法国枫丹白露欧洲工商管理学院MBA学位。
斯蒂恩·雅各布森自2021年3月以来一直担任本公司的董事。雅各布森于2000年加入盛宝银行，目前担任首席投资官。雅各布森是盛宝银行著名的离谱预测的创始人。在加入盛宝银行之前，他曾在瑞士银行、花旗银行、大通曼哈顿、瑞银工作过，并曾担任克里斯蒂尼亚(现为Nordea)的交易、外汇和期权全球主管。雅各布森先生1989年毕业于哥本哈根大学，获得经济学硕士学位。雅各布森还担任关联方Frontline plc的董事。
苏珊·萨克玛自2022年9月以来一直担任本公司的董事。Sakmar女士拥有加州执业律师执照，并拥有乔治敦大学法律中心的法学硕士学位。Sakmar女士在法律、公司和非营利领域拥有超过25年的工作经验，包括旧金山一家律师事务所的商业律师、雪佛龙公司的会计师和简·古德尔研究所的董事会主席。她目前是休斯顿大学法律中心的客座法学教授，出版了许多出版物，其中包括一本液化天然气书籍《21世纪的能源：液化天然气的机遇和挑战》。
奥伊斯坦湾卡列克列夫于2017年10月加入本集团，自2013年起担任Knutsen NYK Offshore Tankers的首席财务官，并于2015至2017年担任MLP Knot Offshore Partners普通合伙人主席。之前担任过的职务包括工业投资公司宇盟集团的首席财务官、宇摩投资公司的董事董事总经理、投资银行Clarksons Platou的合伙人以及埃森哲的商业顾问。卡列克列夫先生拥有挪威经济学院的工商管理硕士学位和赫里奥特-瓦特大学的商业与金融学士学位。Kalleklev先生于2018年8月被任命为Flex LNG Management首席执行官兼Flex LNG Ltd.首席执行官，并担任临时首席财务官至2019年1月。
克努特·特拉霍尔特2021年5月加入Flex LNG Management担任首席财务官。Traaholt先生在国际航运、离岸和E&P金融领域拥有约15年的经验。他的工作背景包括瑞典银行的客户主管和荷兰银行的董事，他曾在这些公司中为大型航运和离岸公司工作。Traaholt先生的教育背景包括卡斯商学院航运、贸易和金融硕士学位、哥本哈根商学院工商管理学士学位以及挪威经济学院的EMBA学位。Traaholt先生也是注册欧洲金融分析师(CEFA)。
B.获得更多补偿。
根据百慕大法律，高管的薪酬不需要由独立委员会决定。2022年12月，我们成立了薪酬委员会，负责制定我们的高管薪酬和福利。洛伦松是薪酬委员会主席和唯一成员，根据适用于外国私人发行人的纽约证券交易所上市标准，他有资格被视为“独立的”。薪酬委员会厘定高管薪酬的程序旨在将薪酬中与业绩有关的元素(期权和奖金)与公司的主要业绩指标联系起来，这些指标包括为股东创造价值、公司的财务业绩以及环境、社会和治理措施的质量。
董事会成员的薪酬每年在我们的股东大会上根据董事会的职责、专业知识、时间投入和我们业务的复杂性来确定。通过我们的
为了提高董事的薪酬，我们鼓励董事持有我们的普通股，其中一部分在历史上是存量的。薪酬与我们的财务或经营业绩无关。在我们的2023年股东大会上，我们的股东批准了我们董事会的薪酬，截至2023年12月31日的一年，费用总额不超过50万美元。我们不参与与我们的执行人员和董事签订的任何协议，这些协议规定了终止雇佣时的福利。
在截至2023年12月31日的年度内，我们向董事和高管支付了总计约140万美元的现金薪酬，以及总计约30万美元的养老金、社会保障和退休福利。
下表列出了我们董事的总薪酬，以美元表示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 董事 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 大卫·麦克马纳斯 | | 100,000 | | | 100,000 | | | 100,000 | |
| 奥拉·洛伦松 | | 50,000 | | | 40,000 | | | 40,000 | |
| 尼古拉·格里戈里耶夫 | | 50,000 | | | 50,000 | | | 50,000 | |
| 斯蒂恩·雅各布森 | | 40,000 | | | 40,000 | | | 32,000 | |
| 苏珊·萨克玛 | | 50,000 | | | 10,109 | | | — | |
| 马里乌斯·赫尔曼森(前董事) | | — | | | — | | | 8,000 | |
| 总计 | | 290,000 | | | 240,109 | | | 230,000 | |
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的财政年度，我们的首席执行官和首席财务官获得的薪酬，以及支付给他们的薪酬，以美元表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名称和主要职位 | 年 | | 薪金(1) | | 期权奖励(2) | | 非股权激励薪酬(1) | | 所有其他补偿(1) | | 总计 |
奥伊斯坦·卡列克列夫， 首席执行官 | 2023 | | 350,193 | | | — | | | 378,982 | | | — | | | 729,175 | |
| 2022 | | 391,221 | | | — | | | 348,293 | | | 1,411 | | | 740,925 | |
| | | | | | | | | | | |
克努特·特拉霍特 首席财务官 | 2023 | | 240,614 | | | — | | | 162,740 | | | — | | | 403,354 | |
| 2022 | | 249,628 | | | — | | | 80,167 | | | 1,411 | | | 331,206 | |
| | | | | | | | | | | |
(1)我们的首席执行官和首席财务官赚取的所有工资、奖金和所有其他薪酬均以挪威克朗支付，并已根据所示每一期间的平均汇率折算为等值的美元。
(2)此处报告的金额并不反映每个股票期权持有人实现的实际经济价值。根据交易所委员会的规则，这些栏代表股票期权相关股票的授予日期公允价值，根据会计准则更新718“补偿-股票补偿(主题718)”计算。欲了解更多信息，请参阅截至2023年12月31日的年度报告“合并财务报表附注”中的附注2。本表所载于截至2023年12月31日的年度报告“综合财务报表附注”附注11所载的计算授出日期公允价值的假设载于本表所载的附注11。
购股权计划
2021年8月16日，我们向执行管理层成员授予了585,000份股票期权，即2021年8月的那部分。股票期权的期限为五年，自2021年9月7日起，归属期限为三年，即：25%将在一年后归属；35%将在两年后归属；40%将在三年后归属。这些期权的行权价为：一年后归属的期权为14.00美元；两年后归属的期权为15.60美元；三年后归属的期权为17.20美元。期权的加权平均执行价为每股15.84美元。行权价格将针对以下任何分配进行调整
在相关期权到期前支付的股息。作为此次发行的一部分，Flex LNG Management AS首席执行官兼我们的首席执行官Öystein Kalleklev获得了250,000个期权，Flex LNG Management AS的首席财务官兼我们的首席财务官Knut Traaholt获得了120,000个期权。
有关本公司董事及高级管理人员于2024年3月5日收购本公司普通股的选择权详情，请参阅本年报所载“第六项董事、高级管理人员及雇员--E股所有权”。
C.董事会的做法
我们的董事会全面负责公司及其战略，并承担各种任务，包括任命和监督我们的管理团队，以及制定战略、会计、组织和财务政策。根据我们的公司细则，董事的人数应不少于两名，由我们的股东通过决议不时决定，而每名董事的任期至其当选后的下一届股东周年大会或其继任人选出为止。我们目前有四位董事。
我们已经成立了一个审计委员会，负责监督我们的财务报表及其会计、审计和财务报告做法的质量和完整性，我们对法律和法规要求的遵守情况，以及独立审计师的资格、独立性和表现。我们的审计委员会由一位独立的董事成员格里戈里耶夫先生组成，我们的董事会已认定他为美国证券交易委员会规章制度下的“审计委员会财务专家”。
我们还没有成立提名委员会。我们的董事会负责寻找和推荐潜在的董事会成员人选，并推荐董事进入董事会委员会。股东被允许确定和推荐潜在的董事候选人，但根据我们的公司细则，董事是由股东在正式召开的年度或特别股东大会上选出的。
2022年12月，我们成立了薪酬委员会，负责制定我们的高管薪酬和福利。根据百慕大法律，高管的薪酬不需要由独立委员会决定。洛伦松先生是董事公司的独立董事，也是薪酬委员会的主席和唯一成员。根据纽约证交所适用于外国私人发行人的上市标准，薪酬委员会的每一名成员都有资格成为“独立的”。
2022年12月，我们还成立了环境、社会和治理委员会，或称ESG委员会，该委员会每半年召开一次会议，讨论可持续发展主题，负责监督公司与ESG责任相关的政策、计划、报告和实践，以及公司在这些领域的风险管理。Sakmar女士为本公司独立董事，亦为董事委员会主席及唯一成员。根据纽约证交所适用于外国私人发行人的上市标准，ESG委员会的每一名成员都有资格成为“独立的”。
作为一家外国私人发行人，我们不受纽约证券交易所适用于美国上市公司的某些公司治理要求的约束，因为我们遵循我们本国(百慕大)的做法，这是纽约证券交易所规则允许的。关于我们的公司治理实践与在纽约证券交易所上市的美国公司有何不同之处的上市和进一步讨论，请参阅“项目16G.公司治理”。
D.为员工提供服务
截至2023年12月31日，我们通过子公司Flex LNG Management Limited和Flex LNG Management AS(2022：9(2021：8))雇佣了10人。
E.E.拥有更多的股份
下表显示了截至2024年3月5日，我们每一位董事和高管实益拥有的普通股总数。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 普通
中国股票 | | 百分比
平凡的
股票
杰出的 |
| 大卫·麦克马纳斯 | | 92,519 | | | * |
| 奥拉·洛伦松 | | 3,173 | | | * |
| 尼古拉·格里戈里耶夫 | | 24,421 | | | * |
| 斯蒂恩·雅各布森 | | — | | | * |
| 苏珊·萨克玛 | | 10,000 | | | * |
| 奥伊施泰因·卡列克列夫 | | 50,000 | | | * |
| 克努特·特拉霍尔特 | | — | | | * |
| | | | |
* 不到我们已发行和流通股的1%。
下表载列各董事及执行人员于二零二四年三月五日持有的普通股购股权总数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 保留的期权 | | 调整后加权平均数(1)行权价格 | | 期权的发行日期 |
| 大卫·麦克马纳斯 | | — | | | $— | | 北美 |
| 奥拉·洛伦松 | | — | | | $— | | 北美 |
| 尼古拉·格里戈里耶夫 | | — | | | $— | | 北美 |
| 斯蒂恩·雅各布森 | | — | | | $— | | 北美 |
| 苏珊·萨克玛 | | — | | | $— | | 北美 |
| 奥伊施泰因·卡列克列夫 | | 187,500 | | | $7.68 | | 2026年9月 |
| 克努特·特拉霍尔特 | | 90,000 | | | $7.68 | | 2026年9月 |
(1)根据该计划授出的所有购股权的行权价减去本公司于授出日期至行使该购股权之日止期间所宣派的所有股息，或经调整行权价，惟经调整行权价绝不会减至低于股份面值。
F. 披露注册人为收回错误授予的赔偿而采取的行动
没有。
第七项：主要股东和关联方交易
A.美国银行的主要股东
下表列出了我们截至2024年3月5日所知的5%或更多普通股的实益所有者对我们普通股的实益所有权，每股面值0.10美元。我们所有已发行和已发行的普通股都拥有平等的投票权，并有平等的股息权利。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股
实益拥有 |
| 名字 | | 数 | | 百分比(1) |
深圳市华诚贸易有限公司(2) | | 23,312,706 | | | 43.4 | % |
| | | | |
| | | | |
(1)根据于二零二四年三月五日已发行及流通在外的53，736，318股普通股计算。
(2)C.K. Limited为间接持有Greenwich Holdings Limited全部普通股之两项信托（或该等信托）之受托人。因此，C.K. Limited作为受托人，可被视为实益拥有Greenwich Holdings Limited实益拥有之本公司普通股。Fredriksen先生建立了信托基金，
他的直系亲属的利益。他不是任何信托的受益人或受托人。因此，Fredriksen先生于该等普通股中并无经济利益，并否认对该等普通股有任何控制权，惟彼可能对C.K.有限公司，作为信托的受托人，以信托财产授予人的身份。
B.交易包括关联方交易
一般管理协议
本公司与一间Front Ocean订立服务水平协议，自二零二一年十月起生效，据此，彼等提供若干咨询及支援服务，包括人力资源、分担办公室成本、行政支援、资讯科技系统及服务、聘用我们的首席信息安全官（定义见下文）、合规、保险及法律协助。截至2023年12月31日止年度，我们就该等服务录得行政开支70万元（2022年：50万元（2021年：10万元））。
我们与Frontline Management订立行政服务协议，据此，他们向我们提供若干行政支援、技术监督、于日常业务过程中购买货品及服务以及其他支援服务，我们支付他们代表我们产生的实际成本的分摊额，另加加价。Frontline Management可能会将这些服务提供给其他联营公司，包括Frontline Management（Bermuda）Limited。截至2023年12月31日止年度，我们就该等服务录得前线管理及联营公司的行政开支10万元（2022年：30万元（2021年：50万元））。
我们还与Seatankers Management Co. Ltd签订了一项协议，根据该协议，Seatankers Management Co. Ltd为我们提供某些咨询和支持服务，我们将支付他们代表我们产生的实际成本的分摊额，外加加价。截至2023年12月31日止年度，我们就该等服务录得来自Seatankers的行政开支10万元（2022年：20万元（2021年：10万元））。
船舶采购
我们的收购协议 Flex Enterprise、Flex Endeavour、Flex Constellation、Flex Couraestive、Flex Aurora、Flex Amber、Flex Artemis、Flex Resolute、Flex Freedom、Flex Vigilant 和FLEX志愿者都是和吉维兰有关的交易对手该等船舶的购买价乃根据订约方于订立该等协议时对类似类型船舶的建造成本的评估而磋商，并获独立财务顾问的公平意见支持。关于这些交易的说明，请参见“项目4.公司信息-B。业务概览-船队发展。“
技术管理和支持服务
该公司与Flex LNG Fleet Management AS（Frontline plc拥有的关联方）签订了船舶管理协议，负责我们整个船队的技术船舶管理。根据协议，Flex LNG船队管理公司每年按每艘船支付固定费用，并每年进行审查。截至2023年12月31日止年度，我们就该等服务录得来自Flex LNG船队管理AS的340万美元（2022年：350万美元（2021年：320万美元））的船舶营运开支。
有关我们的关联方交易的其他资料，请参阅“附注15。关联方交易”至我们的合并财务报表。
C. 专家和律师的利益
不适用。
项目8.披露财务信息
A. 合并报表和其他财务信息
请参阅本年度报告表格20-F题为“项目18.财务报表。“
法律诉讼
据我们所知，我们目前并无任何诉讼的一方，而该等诉讼若被不利裁定，将对我们的财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。因此，我们认为，未决法律诉讼整体而言不会对我们的财务报表产生任何重大影响。
在日常业务过程中，我们可能会不时面对法律诉讼及申索，主要是人身伤害及财产伤亡申索。虽然我们预计这些索赔将由我们现有的保险单支付，但这些索赔即使缺乏法律依据，也可能导致大量财政和管理资源的支出。我们并无涉及任何可能或已经对我们的财务状况、经营业绩或流动资金造成重大影响的法律诉讼，亦不知悉任何可能对我们的财务状况、经营业绩或流动资金造成重大影响的未决或可能出现的法律诉讼。
股利政策
普通股持有人有权于董事会全权酌情宣派时按所持普通股数目按比例收取股息及分派款项。宣派的任何股息将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、盈利及其他因素。
作为百慕大获豁免公司，我们须遵守有关派付股息的百慕大法律。如果在宣布股息或支付股息时，有合理理由相信在支付股息后，
•我们将无法偿还到期的债务;或
•我们的资产的可变现价值，低于我们的负债。
此外，由于我们是一家控股公司，并无重大资产，并透过附属公司经营业务，我们向股东支付任何股息的能力将取决于附属公司向我们分派其盈利及现金流。我们的部分贷款协议目前限制或禁止我们的附属公司向我们作出分派的能力，以及我们向股东作出分派的能力。
我们无法保证日后将宣派及派付股息，或倘宣派及派付该等股息的金额。
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我们向股东派付股息分别为181. 2百万元、186. 1百万元及98. 9百万元。我们已就下列期间派付下列每股股息：
| | | | | | | | |
| 支付日期 | | 每股股息 |
| 2023年12月5日 | | $ | 0.875 | |
| 2023年9月5日 | | $ | 0.75 | |
| 2023年6月13日 | | $ | 0.75 | |
| 2023年3月7日 | | $ | 1.00 | |
| 2022年12月6日 | | $ | 0.75 | |
| 2022年9月13日 | | $ | 1.25 | |
| 2022年6月7日 | | $ | 0.75 | |
| 2022年3月15日 | | $ | 0.75 | |
| 2021年12月14日 | | $ | 0.75 | |
| 2021年9月16日 | | $ | 0.40 | |
| 2021年6月16日 | | $ | 0.40 | |
| 2021年3月17日 | | $ | 0.30 | |
2024年2月6日，公司董事会宣布2023年第四季度每股现金股息为0.75美元。这笔股息将于2024年3月5日或前后支付给截至2024年2月23日登记在册的股东。除息日期为2023年2月22日。
B.特朗普表示将发生重大变化
不适用。
第九项：收购要约和上市
答：我们提供了报价和上市细节。
分享历史和市场
据介绍，我们的普通股目前在OSE和NYSE交易，代码为“FLNG”。
B.《全球分销计划》
不适用。
C.在全球市场上。
据了解，我们的普通股目前在伦敦证券交易所和纽约证券交易所交易，交易代码均为“FLNG”。纽约证券交易所是该公司的“主要上市公司”。作为一家在OSE第二上市的海外公司，本公司无需遵守适用于在OSE第一上市的公司的若干OSE上市规则。
D.*出售股东。
不适用。
E. 稀释
不适用。
美国联邦储备委员会承担此次发行的费用。
不适用。
项目10.补充信息。
A、新股资本。
已发行和授权资本化
截至2023年12月31日和本年报发布之日，我们的已发行股本为550万美元，分为54,520,325股普通股。
截至2023年12月31日和本年报日期，我们总共持有784,007股库存股，总成本为760万美元，加权平均为每股9.64美元。
我们的普通股
每一股已发行普通股使持有者有权就提交股东投票表决的所有事项投一票。在适用于任何已发行优先股的优惠的规限下，普通股持有人有权从我们的董事会(“董事会”)宣布的可用于派息的资金中按比例收取现金股息。于吾等解散或清盘或出售吾等全部或几乎所有资产后，在向债权人及享有清算优先权的优先股持有人(如有)全额支付后，吾等普通股持有人将有权按比例收取吾等可供分配的剩余资产。普通股持有人无权转换、赎回或优先认购我们的任何证券。普通股持有人的权利、优先权和特权受制于任何优先股持有人的权利，我们可能会在未来发行优先股。
我们的股票历史记录
2014年，Geveran将其对我们普通股的持股比例增加到43.3%，并被迫对我们的普通股进行强制性要约收购，这导致Geveran拥有我们当时已发行和已发行普通股的82%。截至2024年3月5日，Geveran拥有我们已发行和已发行普通股的43.4%。
2020年11月19日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，即我们的回购计划，以增加股东价值为目的，购买总计4,110,584股我们的普通股，根据我们的回购计划，每股支付的最高金额，或如果在OSE购买，最高价格为10.00美元或相当于挪威克朗的价格。在2021年2月至8月期间，在一系列行动中，我们的董事会批准将我们回购计划中每股普通股可能支付的最高价格从10.00美元提高到15.00美元。我们的回购计划从2020年11月19日开始，到2021年11月19日结束。根据回购计划，我们总共回购了98万股普通股，总回购价格为8150万挪威克朗，合940万美元，平均回购价格为83.13挪威克朗，合每股9.64美元。截至2023年12月31日，公司共持有784,007股库存股(2022年12月31日：838,185股，2021年12月31日：980,000股)。
2022年11月15日，我们提交了一份登记声明，根据股息再投资计划或水滴计划登记出售高达1亿美元的普通股，该登记声明于2022年12月7日宣布生效，以促进希望将从所拥有的股票或其他现金金额中收到的股息支付投资于我们的普通股的个人和机构股东定期、一次性或以其他方式投资。
2022年11月15日，我们与花旗全球市场公司和巴克莱资本公司达成了一项股权分配协议，通过在市场上发行或自动取款机，提供和出售高达1.00亿美元的普通股。
从ATM计划开始到2022年12月31日，根据股权分配协议发行了409,741股普通股，总收益为1,480万美元，平均总销售价格为每股36.09美元。扣除佣金后的净收益总额为1450万美元，平均净销售额为35.36美元。截至2023年12月31日止年度，并无根据股权分派协议发行普通股。
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，该公司的已发行股本为550万美元，分为54,520,325股普通股。
对截至本年度报告日期的未偿还普通股数量进行核对
| | | | | | | | |
| | 已发行普通股 |
| 于2021年12月31日发行的股份 | | 53,130,584 | |
| 已发行股份 | | 409,741 | |
| 分派库藏股 | | 141,815 | |
| 于2022年12月31日发行的股份 | | 53,682,140 | |
| 分派库藏股 | | 54,178 | |
| 于2023年12月31日发行的股份 | | 53,736,318 | |
| | |
| | |
| | |
于2024年3月5日发行的股份 | | 53,736,318 | |
B.签署《续签备忘录》
此外，我们对持续经营和公司细则的描述是通过参考我们于2019年5月28日提交给美国证券交易委员会的经修订的20-F表格注册声明或20-F注册声明来纳入的。本公司的持续经营及公司细则备忘录已作为20-F注册声明的附件1.1及1.2存档，并于此纳入本年度报告作为参考。
C. 重大合约
本年度报告附件为我们认为在本年度报告日期后将全部或部分履行的、在正常业务过程之外的重大合同。除上文所述外，除“第4项.本公司资料”及“第5项.营运及财务回顾及展望-B.流动资金及资本资源-我们的借款活动”或本年报其他部分所述者外，吾等并无于正常业务过程以外订立任何重大合约。
D. 外汇管制
百慕大金融管理局(BMA)必须批准像我们这样的百慕大豁免公司的所有证券发行和转让，除非拟议的交易获得BMA书面一般许可的豁免。我们已获得BMA的普遍许可，可以发行任何未发行的普通股，并允许我们的普通股自由转让，只要我们的普通股在“指定证券交易所”上市。我们的普通股分别在伦敦证券交易所和纽约证券交易所上市，这两家交易所都是“指定证券交易所”。因此，我们的普通股可以在百慕大居民和非居民之间自由转让。
虽然我们是在百慕大注册成立的，但出于外汇管制的目的，我们被BMA归类为非百慕大居民。除将百慕大元转出百慕大外，我们向持有百慕大普通股的美国居民或以百慕大元以外的货币持有我们普通股的其他非百慕大居民支付股息的能力没有任何限制。
E. 税务
美国联邦所得税的考虑因素
以下讨论总结了根据本年度报告获得、所有权和处置我们的普通股的重大美国联邦所得税后果，以及对我们公司的某些美国联邦所得税后果，以及对美国股东和非美国股东(各自定义如下)的某些非美国税收后果。本摘要并不涉及可能与投资者购买我们普通股的决定相关的美国联邦所得税的所有方面，也不涉及根据任何州、地区或外国司法管辖区的法律产生的任何税收后果。本摘要并不适用于所有类别的投资者，如证券交易商、银行、储蓄机构或其他金融机构、保险公司、受监管的投资公司、免税组织、美国侨民、作为跨境、清洗出售或转换交易一部分持有普通股的人、直接或建设性地拥有我们已发行股票10%或以上的人、根据《1986年美国国税法》(经修订)或该守则的建设性出售条款被视为出售普通股的人、其“功能货币”不是美元的人。这一讨论也没有描述可能与投资者相关的所有税收后果。此外，本讨论仅限于将普通股作为《法典》第1221条所指的“资本资产”(通常是为投资而持有的财产)持有的人。
如果出于美国联邦所得税的目的，被视为合伙企业的实体持有普通股，则合伙人的美国联邦所得税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。鼓励持有普通股的合伙企业的合伙人咨询自己的税务顾问。
以下是我们的活动对我们以及我们普通股的美国持有者和非美国持有者(各自定义如下)产生的重大美国联邦所得税后果。我们假设该公司将按照本文所述方式运营。以下关于美国联邦所得税事宜的讨论基于《法典》、司法裁决、行政声明以及美国财政部发布的现有法规和拟议法规，每一项都在本条例生效之日生效，所有这些法规都可能发生变化，可能具有追溯力。除非另有说明，否则本次讨论的基础是，正如目前预期的那样，我们不会在美国境内设立办事处或其他固定营业地点。以下讨论中提到的“我们”和“我们”是指在合并的基础上FLEX LNG有限公司及其子公司。
美国对我公司的征税
在美国，可归因于开始或结束，但不是同时开始和结束的运输的航运收入将被视为50%来自美国境内的来源。在美国开始和结束的运输所产生的运输收入将被视为100%来自美国境内。法律不允许我们从事100%来自美国的收入的运输。
仅在非美国港口之间运输的航运收入将被视为100%来自美国以外的来源。来自美国以外来源的运输收入将不需要缴纳美国联邦所得税。
除非根据《守则》第883条免除美国联邦所得税，否则我们将按下面讨论的方式缴纳美国联邦所得税，前提是我们的运输收入来自美国境内。
《守则》第883条的适用范围
根据《守则》第883条和据此颁布的《财政部条例》，如果我们和我们的每一家子公司除了满足某些证明和报告要求外，还满足以下两个条件，则我们和我们的每一家子公司将对我们各自的美国来源航运收入免征美国联邦所得税：
•我们和每一家子公司都是在“合格外国”内组建的，该“合格外国”的定义是对在美国组织的公司给予同等的免税待遇，而这些免税是根据守则第883条所述的航运收入；这也被称为“组织国要求”；以及
•要么
▪我们股票价值的50%以上被视为直接或间接由在合格外国居住的个人拥有；这也被称为“所有权要求”；或
▪我们的股票在美国或任何合格的外国“主要和定期在一个成熟的证券市场交易”；这也被称为“公开交易要求”。
美国财政部承认(I)百慕大，我们的注册国和至少一家子公司，和(Ii)马绍尔群岛共和国，我们的某些拥有船舶的子公司的注册国，从美国境内的来源赚取航运收入的合格外国。因此，我们和每个这样的子公司满足组织国家的要求。
由于我们持股的性质是公开的，我们不相信我们能够证明我们满足所有权要求。然而，如下所述，我们相信我们或许能够满足上市交易的要求。
该守则第883条下的库务规例规定，如果一间外国公司的一类或多类股票，代表该公司的总投票权和总价值超过50%，“主要和定期在一个既定的证券市场进行交易”，则该外国公司将符合公开交易的规定。我们的普通股占我们股票总投票权和总价值的50%以上。
如果某类股票在纳税年度内在该国所有“已建立的证券市场”上交易的每一类股票的股票数量超过该年度在任何其他国家的“已建立的证券市场”上交易的此类股票的数量，则该类别的股票将被视为在“已建立的证券市场”上进行“主要交易”。我们的股票目前在伦敦证券交易所和纽约证券交易所交易。我们的普通股应被视为2023年在伦敦证券交易所或纽约证券交易所“主要交易”，根据代码第883节的规定，这两个交易所都是“成熟的证券市场”。
根据库务规例，如某一类别的证券在该课税年度内在该市场上市，而该类别的证券占所有有权投票的证券类别的总投票权及该公司股票的总价值的50%以上，则该类别的股票将被视为在“既定证券市场”“定期交易”。由于我们的普通股占我们股票总投票权和总价值的50%以上，在OSE和NYSE上市，我们预计将满足上市要求。
《库务规例》进一步规定，就每一类别的股票而言，该类别的股票须符合上市规定：(I)该类别的股票在该课税年度内最少有60天或在短的课税年度内有六分之一的日数在市场上买卖，但数量极少；这亦称为“交易频率测试”；及(Ii)在该市场买卖的该类别股票的股份总数，最少为该年度内该类别股票的平均流通股数目的10%，或在短的课税年度内作出适当的调整；这也被称为“交易量测试”。
我们的普通股将满足交易频率测试和交易量测试。即使不是这样，财政部法规也规定，如果某一类别的股票在美国的“成熟证券市场”交易，并且该类别的股票经常被交易商报价，则交易频率测试和交易量测试将被视为符合该类别的股票。如果我们的普通股不是主要和定期在OSE交易，那么它们将被认为是主要和定期在纽约证券交易所交易。
尽管如此，《财政部条例》规定，在任何课税年度内，如果50%或以上的已发行普通股由直接或间接拥有5%或以上已发行普通股投票权和价值的人直接或间接拥有，则在任何课税年度内，我们的普通股将不被视为在“既定证券市场”“定期交易”；这也被称为“5%优先规则”。然而，5%优先规则将不适用于要求豁免的每一类航运收入，如果我们可以确定，合格外国居民或“合格股东”个人拥有足够的普通股，以阻止非合格股东在纳税年度内超过一半的天数内拥有我们普通股总价值的50%或更多(为此，不包括任何被视为也由合格股东通过推定所有权规则拥有的股票)；这也被称为“5%优先例外”。
我们相信，我们将满足2023年纳税年度的上市测试，不受5%优先规则的约束，我们打算在2023年美国联邦所得税申报单上采取这一立场。然而，有一些我们无法控制的实际情况可能会导致我们失去免税的好处，从而对我们的美国来源收入缴纳美国联邦所得税。例如，如果一个或多个5%的股东在纳税年度的一半以上的天数持有50%或以上的已发行普通股，我们就有可能不再有资格在特定纳税年度获得第883条豁免。在这种情况下，我们将受5%优先规则的约束，并且我们将没有资格获得第883条的豁免，除非我们能够确定我们在纳税年度的持股比例是不合资格的5%股东在纳税年度的一半以上的天数中不拥有我们50%或更多的普通股。根据财政部的规定，我们必须满足有关股东身份的某些证明要求。这些要求是繁重的，而且不能保证我们能够满足这些要求。我们不能保证我们或我们的任何子公司有资格根据守则第883条获得豁免。
在没有根据守则第883条获豁免的情况下的课税
如果我们或我们的子公司所赚取的任何美国来源的运输收入不能享受守则第883条的利益，并且我们的美国来源的运输收入被认为与美国贸易或业务的开展没有有效联系，则该美国来源的运输收入将被按守则第887条征收4%的美国联邦所得税，但不能扣除。由于根据上述采购规则，不超过50%的我们的运输收入将被视为来自美国的运输收入，因此，我们运输收入的美国联邦所得税的最高有效税率，如果不被认为与美国贸易或企业的行为“有效相关”，则永远不会超过此类运输收入总额的2%。
出售船只的收益
即使我们和我们的子公司无法根据守则第883条获得免税资格，并且我们或我们的任何子公司作为此类船只的卖方被视为从事美国贸易或业务，但如果根据美国联邦所得税原则，出售此类船只的收益被视为发生在美国境外，则该等船只的销售收益将不需缴纳美国联邦所得税。一般而言，为此目的，如果船舶所有权和船舶损失风险转嫁给美国境外的买方，则船舶的出售将被视为发生在美国境外。如果出售被认为发生在美国境内，此类出售的任何收益可能需要缴纳美国联邦所得税，税率最高可达44.7%。在情况允许的情况下，我们打算以这种方式安排我们船只的销售，包括在美国以外地区出售和交付船只，以避免产生“有效连接”的收入。
美国联邦所得税对持有我们普通股的美国人的影响
“美国持有者”是普通股的实益所有人，即：(1)个人公民或居住在美国的外国人，(2)根据美国或其任何州或行政区(包括哥伦比亚特区)的法律成立或组织的公司或其他实体应纳税的公司或其他实体，(3)其收入无论其来源如何均须缴纳美国联邦所得税的遗产，以及(4)信托，如果(I)美国法院可以对这类信托的管理行使主要监督，并且一名或多名美国人有权控制该信托的所有实质性决定，或(Ii)该信托实际上具有有效的选择权，可以被视为美国联邦所得税的美国人。
普通股分派的课税
根据下文“被动型外国投资公司地位和重大税收后果”的讨论，对我们普通股支付的分配(如果有的话)一般将作为股息收入计入美国持有者的收入中，根据美国联邦所得税原则确定的范围是从我们当前或累积的收益和利润中支付。超过我们当前和累积的收益和利润的分配将首先被视为资本的免税回报，在美国持有者按美元对美元计算的普通股的纳税基础范围内，然后被视为资本收益。这种分配通常没有资格获得与美国公司持有者有关的股息扣除。2023年，我们相信我们的总分配超过了2023年的收益和利润。2023年，我们估计大约66.29%的分配是由当前收益和利润支持的。如果我们也没有历史收益和利润，我们2023年分配的33.71%将被视为资本回报，如果资本分配的回报超过股东在其股票中调整后的美国联邦所得税基础，可能会导致确认资本利得。非公司美国持有人有资格享受优惠税率的税收，前提是该美国持有人满足一定的持有期和其他要求，并且我们不构成如下所述的被动外国投资公司，在分配的纳税年度或前一年。我们普通股支付的股息将是来自美国以外来源的收入，通常将构成“被动类别收入”，或就某些美国持有者而言，为限制美国外国税收抵免而构成的“一般类别收入”。
应作为股息征税的金额一般将被视为来自美国以外来源的被动收入。但是，如果(A)公司由美国人投票或价值拥有50%或更多，并且(B)公司至少10%的收益和利润可归因于美国境内的来源，则出于外国税收抵免的目的，其部分股息将被视为来自美国境内的来源。就任何纳税年度支付的任何股息而言，我们用于外国税收抵免的股息在美国的来源比率等于该纳税年度公司在美国境内的收益和利润除以该纳税年度的公司收益和利润总额。与美国外国税收抵免相关的规则很复杂，美国持有者应该咨询他们的税务顾问，以确定是否以及在多大程度上可以获得抵免。
特殊规则可能适用于任何“特别股息”-一般而言，股息金额等于或超过股东调整基础的10%（或在某些情况下的公平市场价值）或在一年内收到的股息，合计，等于或超过普通股股东调整后税基（或股东选择的公平市场价值）的20%。如果本公司就其普通股支付被视为“合格股息收入”的“特别股息”，则非公司美国持有人因出售或交换此类普通股而产生的任何损失将被视为长期资本损失，以此类股息为限。
以美元以外的货币支付的股息通常将根据分配日期的有效汇率按股息的美元金额（包括从中预扣的任何非美国税款）计入美国持有人的收入。如果收到的股息为外币，且收款人在收到股息之日未将其兑换为美元，则美国持有人的税基将与收到股息之日的美元价值相等。在随后出售或以其他方式处置外币（包括兑换美元）时确认的任何收益或损失将成为普通收入或损失。但是，如果一个人的已实现外汇收益不超过200美元，则该收益将不被确认，因为与交易相关的费用不符合作为贸易或业务费用扣除的要求（与商务旅行相关的旅行费用或作为产生收入的费用除外）。
普通股的出售、交换或其他处置
根据下文“被动外国投资公司地位和重大税务后果”的讨论，在出售、交换或其他应纳税处置普通股时，美国持有人通常会确认资本收益或资本损失，其金额等于出售或交换实现的金额与持有人在此类普通股中的调整后税基之间的差额。我们鼓励美国持有人就资本收益（个人、信托或遗产持有人的税率可能低于普通收入）和资本损失（可扣除性受到限制）的处理咨询其税务顾问。出于美国外国税收抵免限制的目的，美国持有人的收益或损失通常将被视为（某些例外情况除外）来自美国境内的收益或损失。
如果以外币支付给美国持有人的与普通股的出售、交换或其他应纳税处置有关的任何收益在结算日（对于现金法纳税人或选择使用结算日的应计法纳税人）或交易日（对于
应计法纳税人），美国持有人将分别在结算日或交易日拥有与其美元价值相等的外币税基。在随后出售或以其他方式处置外币（包括兑换美元）时确认的任何收益或损失将成为普通收入或损失。但是，如果一个人的已实现外汇收益不超过200美元，则该收益将不被确认，因为没有与交易相关的费用符合作为贸易或业务费用扣除的要求（与商务旅行有关的旅行费用或作为产生收入的费用除外）。
被动型外商投资公司地位与重大税收后果
尽管有上述关于普通股分配和处置的规则，但如果我们在美国联邦所得税方面被视为“被动外国投资公司”或PFIC，则特殊规则可能适用于美国持有人（或在某些情况下，根据推定所有权规则被视为拥有我们普通股的美国人）。我们将是一个PFIC，如果：
•在一个纳税年度，我们总收入的至少75%是“被动收入”;或者
•在一个纳税年度中，我们至少有50%的资产（基于资产的季度平均值）是为生产或生产“被动收入”而持有的。“
为了确定我们是否是PFIC，我们将被视为分别赚取和拥有我们在我们拥有25%或更多子公司股票价值的任何子公司的收入和资产的比例份额。到目前为止，我们的子公司和我们的大部分收入来自定期和航次租船，我们预计将继续这样做。这一收入应作为服务收入处理，而不是为私人融资和担保公司目的的“被动收入”。我们认为，有大量的法律依据支持我们的立场，包括判例法和国税局关于将定期租船和航次租船所得收入定性为其他税收目的的服务收入的声明。然而，也有权威人士将定期租船收入定性为租金收入，而不是其他税收目的的服务收入。
根据我们过去、现在和预计的运作方式，我们不认为在任何课税年度，我们过去、现在或将来都不是PFIC。我们认为，我们的子公司或我们从某些定期和航程包租中赚取的收入，不应构成确定我们是否为PFIC的被动收入。此外，我们没有寻求，也不希望寻求美国国税局就此事做出裁决。因此，美国国税局或法院可能不同意我们的立场。此外，如果我们的业务在未来发生变化，也不能保证我们不会成为PFIC。
如果我们成为PFIC(无论我们是否仍然是PFIC)，在我们被归类的任何时期内拥有或被视为拥有我们普通股的每一位美国持有人，一般都将缴纳美国联邦所得税，按当时适用的普通收入的最高适用所得税税率外加利息，对某些“超额分配”和处置此类普通股(在某些情况下，包括根据其他免税重组进行的处置)缴纳美国联邦所得税，就像分配或收益已在美国持有人持有普通股的整个期间按比例确认一样。“超额分配”通常包括在美国持有者的任何纳税年度从PFIC收到的股息或其他分配，只要这些分配的金额超过PFIC在指定基期内作出的平均年度分配的125%。如果我们普通股的美国持有者做出了“按市值计价”或“合格选举基金”的选择(如下所述)，则不会对持有我们普通股的美国持有者征收普通税率和超额分派所产生的利息税。
如果我们成为PFIC，并且我们的普通股被视为“流通股票”，就像目前的情况一样，美国持有者可以对我们的普通股进行“按市值计价”选择。根据这次选举，普通股在任何纳税年度结束时的公平市值超过美国持有者在普通股中的调整后纳税基础的任何部分，都将作为普通收入计入美国持有者的收入中。此外，在任何纳税年度结束时，美国持有者调整后的纳税基础超出普通股公平市场价值的部分(如果有的话)可扣除的金额等于美国持有者在前几年收入中包含的“按市值计价”的净收益，两者以较小者为准。如果美国持有者在其普通股持有期开始后作出“按市值计价”的选择，则该美国持有者不会逃避上文所述的关于将普通收入计入选举前期间的普通收入及其利息征收的PFIC规则。
在某些情况下，PFIC的股东可以通过进行“合格选举基金”选举来避免PFIC规则的不利后果。然而，美国持有者不能对我们进行“合格的选举基金”选举
除非该美国持有者遵守某些报告要求。我们不打算提供满足此类报告要求所需的信息。
除上述后果外，如果我们在任何课税年度被视为美国持有人持有我们普通股的PFIC，则该美国持有人可能被要求向美国国税局提交该年度有关该美国持有人普通股的IRS表格8621。
您应咨询您的税务顾问，了解如何将PFIC规则应用于您对我们普通股的投资以及上文讨论的选择。
美国联邦所得税对非美国持有者的影响
在本讨论中，非美国持有人是我们普通股的实益所有者，该普通股既不是美国持有人，也不是合伙企业(或任何其他按美国联邦所得税目的纳税的合伙企业)。
非美国持有者一般不需要为普通股支付的股息或与出售或以其他方式处置普通股有关的确认收益缴纳美国联邦所得税，前提是这些股息或收益与非美国持有者在美国的贸易或业务行为没有有效联系。然而，即使不从事美国贸易商或企业，非美国个人持有者如果在出售我们普通股的纳税年度内在美国停留183天或更长时间，并且/或满足某些其他要求，则可能需要为出售我们普通股所产生的收益征税。
信息报告和备份扣缴
在某些情况下，该准则要求每年向美国国税局“报告信息”，并要求对普通股或与普通股有关的某些付款进行“后备扣缴”。某些美国持有者可以免除备份预扣和信息报告，包括公司、免税组织、合格的养老金和利润分享信托基金，以及提供正确填写的美国国税局W-9表格的个人退休账户。如果非豁免的美国持有人(1)未能提供其纳税人识别号或TIN，(2)提供了错误的TIN，(3)美国国税局通知其未能正确报告利息和股息的支付，或(4)在某些情况下，未能证明其提供了正确的TIN，且未收到美国国税局的通知，因未报告利息和股息支付而受到备份预扣，则备份预扣将适用于非豁免美国持有人。未提供正确填写的IRS Form W-8版本(例如，IRS Form W-8BEN-E、IRS Form W-8BEN、IRS Form W-8EXP、IRS Form W-8ECI或IRS Form W-8IMY)的非美国持有者将受到此备份扣缴的约束。
备用预扣不是附加税。相反，接受备用预扣的人的美国联邦所得税义务将被预扣的税额抵消。如果备用扣缴导致多缴美国联邦所得税，只要及时提供某些必要的信息，就可以从美国国税局获得退款或抵免。
某些非美国税收方面的考虑
百慕大税收
百慕达目前并不就吾等取得的利润、收入、资本利得或增值，或吾等向吾等普通股股东支付的股息或其他分派征收任何税项(包括所得税、遗产税、遗产税、资本转移或预扣税)。
百慕大财政部长根据经修订的1996年豁免承诺税务保护法或税务保护法给予本公司免税地位至2035年3月31日，根据该地位，本公司在百慕大无须支付所得税或其他税项(进口到百慕大的货物的关税和任何百慕大居民员工的工资税除外)。如果百慕大财政部长不给予新的免税或延长当前的免税，如果百慕大议会通过对获得豁免的公司征税的立法，该公司可能在2035年3月31日之后在百慕大纳税。
2023年12月，百慕大通过了《2023年企业所得税法》，以响应经合组织第二支柱全球最低税率倡议，征收15%的企业所得税，自2025年1月1日或之后的财年开始生效，为百慕大跨国集团提供了过渡和进行必要调整的时间。
财政部长根据《税收保护法》作出的保证须适用《公司所得税法》规定的任何应缴税款。《企业所得税法》对《税收保护法》进行了修订，其结果是，根据《企业所得税法》应缴纳的任何税款的责任将适用，尽管事先根据《税收保护法》作出了任何保证。
除若干例外情况外，如属于跨国集团的百慕大实体在紧接该财政年度之前的四个财政年度或百慕大成分实体集团的四个财政年度中的至少两个财政年度的综合财务报表中有7.5亿欧元或以上的年度收入，则该集团将受企业所得税法条文的规管。
如公司所得税应向百慕大成分实体集团征收，则在一个财政年度应向百慕大成分实体集团征收的企业所得税金额应为百慕大成分实体集团应纳税所得额的15%减去根据公司所得税法适用的税收抵免(外国税收抵免)或财政部长规定的税收抵免(有条件的可退还税收抵免)。
将于2024年制定的合格可退税税收抵免将被纳入新的企业所得税制度，为跨国公司的投资提供激励。财政部长表示，可以鼓励在基础设施、教育、医疗保健、创新和住房等领域进行投资。随着百慕大继续参与全球最低税率倡议，它将密切跟踪这一倡议在世界各地的实施方式。
马绍尔群岛税
由于我们不在马绍尔群岛共和国开展业务或运营，因此根据马绍尔群岛现行法律，我们不需要缴纳收入、资本利得、利润或其他税收。
上述摘要并未讨论可能与您的特定情况相关的美国联邦和百慕大所得税的所有方面。我们鼓励您就收购、持有、转换或以其他方式处置我们普通股对您造成的特殊税务后果咨询您自己的税务顾问。
富国银行为分红和支付代理商提供资金
不适用。
G.--专家的声明
不适用。
陈列的H·S·M·H·H·S·N
我们必须遵守《交易法》的信息要求。根据这些要求，我们向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。这些材料，包括本20-F表格年度报告和所附的展品，可以在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中查阅和复印，这些公共参考设施位于华盛顿特区20549室，东北街100 F。你可以拨打1美国证券交易委员会-0330获取公共资料室的运作信息，也可以按规定的费率从美国证券交易委员会公共参考科华盛顿特区的主要办事处获取副本。美国证券交易委员会有一个网站(http://www.sec.gov.)其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关注册人的信息。此外，我们的文件将在我们的网站www.flelng.com上查阅。此网址仅作为非活动文本参考提供。本公司网站所载资料不构成本年度报告的一部分。
股东还可以通过写信或致电以下地址免费索取我们的文件副本：
Flex LNG Ltd.
百慕大汉密尔顿帕拉维尔路14号Par-La-Ville Place
电话：+1 441 295 69 35
I. 辅助信息
不适用。
J.J.向证券持有人提交年度报告
不适用。
第十一项：加强对市场风险的定量和定性披露
我们的活动使其面临各种金融风险，包括市场风险(包括货币风险和利率风险)、信用风险和流动性风险。我们的整体风险管理计划考虑了金融市场的不可预测性，并寻求以具有成本效益的方式将对我们财务业绩的潜在不利影响降至最低。
货币风险
我们的大部分交易、资产和负债都是以美元计价的，美元是我们的功能货币。然而，我们产生了本位币以外的货币支出，主要是英镑和挪威克朗的间接费用。从历史上看，我们没有对这些敞口进行对冲。以我们的功能货币以外的货币进行的交易中的货币波动可能会对我们的现金流的价值产生负面影响。
利率风险
我们面临利率波动的风险，主要是因为我们的浮息长期债务。国际液化天然气运输业是一个资本密集型行业，需要大量融资，通常以有担保的长期债务或租赁融资的形式提供。我们目前的某些银行和租赁融资协议承担基于SOFR的浮动利率。浮动利率的大幅不利波动可能会对我们的经营和财务表现以及我们偿还债务的能力产生不利影响。
截至2023年12月31日，我们在信贷安排和债务证券项下有18.265亿美元的未偿债务，其中包括在循环信贷安排项下提取的400.0亿美元。在我们的信贷安排中，截至2023年12月31日，我们的未偿债务中有16.806亿美元参考了基于SOFR的浮动利率。这些浮动利率信贷工具的加权平均保证金为2.0%，加权平均年期为6.5年。我们的大部分信贷安排使用浮动利率，使我们面临利率风险。如果利率上升，我们的浮动利率债务的偿债义务将增加，即使借款金额保持不变，我们的盈利能力和可用于偿还债务的现金将随后减少。
本公司亦持有多项利率互换衍生工具协议。这些衍生工具出于风险管理的目的在经济上对冲利率风险，但这些工具在会计上并不被指定为对冲。本公司通过监测可能对预期未来现金流产生不利影响的利率敞口的变化以及评估经济的对冲机会来评估利率风险。截至2023年12月31日，我们的利率互换名义本金总额为720.0美元，加权平均固定利率为1.35%，加权平均久期为3.3年。有关更多详情，请参阅本公司合并财务报表的“附注12.金融工具”。
流动性风险
我们使用现金建模预测来监控资金短缺的风险。该模型考虑了支付配置文件的到期日和为业务提供资金所需的预计现金流。从历史上看，融资是通过股权发行、租赁融资和贷款融资来筹集的。市场状况可能会对筹集股本、租赁融资和贷款融资的能力产生重大影响。虽然股权发行可能会稀释现有股东的权益，但租赁和贷款融资将包含契约和其他限制。
我们的目标是通过从投资者那里筹集资金，在资金的连续性和灵活性之间保持平衡。
信用风险
我们面临信用风险，这是指交易对手，如我们的租船人，无法在到期时全额付款的风险。现金和现金等价物方面的信用风险集中，以至于几乎所有金额都由挪威国民银行(S全球评级：A+)、北欧银行总部基地或北欧银行(S全球评级：AA-)、丹斯克银行AS或丹斯克银行(S全球评级：A+)和挪威国民银行(S全球评级：AA-)持有。
价格风险
我们还间接地面临与LNG租船的现货/短期租赁市场相关的价格风险。租船费可能是不确定和不稳定的，取决于天然气价格、船舶供需、套利机会、船舶报废和能源市场等我们不能肯定预测的因素。目前，还没有达成任何金融工具来降低这种风险。
操作风险
液化天然气运输船的运营存在着一些独特的运营风险。由于海洋灾难、恶劣天气、机械故障导致的业务中断、搁浅和起火、爆炸和碰撞、人为错误、战争、恐怖主义、海盗、劳工罢工、抵制和其他情况或事件，我们的船只及其货物面临损坏或丢失的风险。这些危险可能导致人员伤亡、收入或财产损失、更高的保险费率、客户关系受损和市场中断、延误或改道。
如果我们的液化天然气运输船受损，可能需要在干船坞设施进行维修。干船坞维修的成本是不可预测的，而且可能是相当可观的。我们可能不得不支付我们的保险根本不覆盖或全额覆盖的干船坞费用。这些船只在维修和重新定位期间的收入损失，以及这些维修的实际成本，可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
在商业层面上，它还包括以合理条件为我们的船只争取雇佣合同的能力；以及以合理条件获得融资和营运资金的能力。
第12项股权证券以外的其他证券的说明
A、美国债务证券
不适用。
B.购买认股权证和权利。
不适用。
C.和其他证券。
不适用。
D.C.购买了美国存托股票。
不适用。
第II部
项目13.债务违约、股息拖欠和拖欠
没有。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
没有。
项目15.管理控制和程序
A. 披露控制和程序。
管理层根据1934年《证券交易法》第13a-15(E)条评估了截至2023年12月31日本年度报告所涉期间结束时，公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。
B. 管理层财务报告内部控制年度报告。
我们的管理层负责按照1934年《交易法》颁布的第13a-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。
根据1934年《交易法》颁布的第13a-15(F)或15d-15(F)条，对财务报告的内部控制被定义为由公司首席执行官Oystein Kalleklev先生和首席财务官Knut Traaholt先生设计或监督，并由公司董事会、管理层和其他人员实施的程序，以根据公认的会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括以下政策和程序：
•与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；
•提供必要的交易记录，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并确保我们的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及
•就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度或遵守情况可能恶化。
管理层利用特雷德韦委员会赞助组织委员会在题为《内部控制--综合框架(2013)》的报告中发布的控制标准框架，对财务报告内部控制的有效性进行了评价。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日，公司根据1934年《交易法》第13a-15条对财务报告进行的内部控制的设计和运作的有效性。根据这一评估，在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层得出结论，公司对财务报告的内部控制自2023年12月31日起有效。
C.注册会计师事务所的认证报告
日前，审计合并财务报表的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份关于截至2023年12月31日本公司财务报告内部控制有效性的证明报告，该报告列在“第18项.财务报表”之下。
D. 财务报告内部控制的变化
此外，在本年报涵盖期间，我们的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目16. [已保留]
项目16A：审计委员会财务专家
**本公司董事会已确定尼古拉·格里戈里耶夫先生为独立董事和审计委员会财务专家。
项目16B：《道德守则》
我们通过了一套道德准则，我们称之为公司商业道德和行为准则，适用于本公司及其员工、董事、高级管理人员和代理控制的所有实体。我们已经在我们的网站www.flelng.com上张贴了我们的公司商业道德和行为准则的副本。本公司网站上的资料并未以参考方式并入本年报。如有书面要求，我们将免费向任何人提供一份《公司商业道德与行为准则》副本至我们的办公室：百慕大哈密尔顿帕拉维尔路14号帕拉维尔广场。任何豁免本公司商业道德及行为守则任何条文的规定，将于豁免之日起五个工作天内在本公司网站上披露。
项目16C：总会计师费用和服务费
*公司2023年和2022年的总会计师是安永会计师事务所。下表列出了最近两个会计年度安永会计师事务所为审计和向本公司提供的服务支付或应计的费用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 |
| 审计费用(A) | | 808 | | | 883 | |
| 与审计有关的费用(B) | | — | | | — | |
| 税费(C) | | — | | | — | |
| 所有其他费用(D) | | — | | | — | |
| 总计 | | 808 | | | 883 | |
A.审计费
审计费用是为审计我们的年度财务报表而提供的专业服务以及通常由首席会计师提供的与法定和监管文件或约定相关的服务，包括与美国证券交易委员会相关的同意、慰问信以及协助和审查文件而收取的费用总额。
B.审计相关费用
审计相关费用包括主会计师提供的与财务报表审计业绩相关的担保和相关服务，这些服务未在上文审计费用项下列报。
C.税费
税费指主要为税务合规而由主要会计师提供的专业服务的费用。
D.所有其他费用
所有其他费用是指总会计师提供的许可服务的费用，但在审计费用、审计相关费用和税费中报告的服务除外。
本公司董事会已采取符合S-X规则第2-01条(C)(7)(I)段的预先批准政策及程序，规定董事会须在委任本公司独立核数师前批准该核数师的委任，并批准该核数师根据本公司的有关聘用提供的各项核数及与核数无关的服务。总审计师在2023年和2022年提供的所有服务都是审计委员会根据预先核准政策核准的。
第16D项：对审计委员会的上市标准的豁免
不适用。
项目16E.禁止发行人和关联购买人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数 | | 加权平均每股支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据这些计划可以购买的最大股票数量(3) |
2020年11月(1) | | 31,900 | | | $ | 7.56 | | | 31,900 | | | — | |
2020年12月(1) | | 170,897 | | | $ | 8.31 | | | 170,897 | | | — | |
2021年1月(1) | | 97,203 | | | $ | 9.51 | | | 97,203 | | | — | |
2021年2 (1) | | 180,000 | | | $ | 8.90 | | | 180,000 | | | — | |
2021年3月(1) | | 320,000 | | | $ | 8.53 | | | 320,000 | | | — | |
2021年6月(1) | | 27,344 | | | $ | 13.86 | | | 27,344 | | | — | |
2021年7月(1) | | 72,656 | | | $ | 13.84 | | | 72,656 | | | — | |
2021年8月(1) | | 80,000 | | | $ | 14.34 | | | 80,000 | | | — | |
(1)2020年11月19日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，即我们的回购计划，以增加股东价值为目的，回购总计4,110,584股我们的普通股，根据我们的回购计划，每股支付的最高金额，或如果在OSE购买，最高价格为10.00美元或相当于挪威克朗的价格。在2021年2月至8月期间，在一系列行动中，我们的董事会批准将我们回购计划中每股普通股可能支付的最高价格从10.00美元提高到15.00美元。我们的回购计划从2020年11月19日开始，到2021年11月19日结束。根据回购计划，该公司总共回购了98万股普通股，总购买价为8150万挪威克朗，或940万美元，平均购买价为每股83.13挪威克朗，或9.64美元。
(2)所有购买均在奥斯陆证券交易所以相当于挪威克朗的价格进行。
(3)公司的回购计划于2021年11月19日结束，根据该计划，没有更多的股份可供购买。
第16F项：注册人认证会计师的变更
不适用。
项目16G.完善公司治理
根据可供外国私人发行人使用的纽约证券交易所上市标准的例外情况，我们不需要遵守纽约证券交易所上市标准(可在www.nyse.com上找到)下美国公司遵循的所有公司治理做法，因为在某些情况下，我们遵循我们本国(百慕大)的做法。根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.11节，我们必须列出符合并遵循我们本国做法的公司治理做法与适用于美国上市公司的纽约证券交易所标准之间的重大差异。以下是这些差异的清单：
•董事的独立性。纽约证券交易所要求美国上市公司保持独立董事的多数席位。作为一家外国私人发行人，我们不受这一规则的约束，可以自愿遵守。虽然我们的董事会目前由董事组成，其中大多数是独立董事，但我们不能向您保证，未来我们将拥有大多数独立董事。
•高管会议.纽约证券交易所要求独立董事定期召开只有独立董事出席的执行会议。我们打算每年至少举行两次只有独立董事出席的执行会议。
•提名/公司治理委员会.纽约证券交易所要求美国上市公司设立一个由独立董事组成的提名/公司治理委员会，并制定一份委员会章程，具体规定委员会的目的、职责和评估程序。根据百慕大法律及公司细则所允许，我们现时并无提名或企业管治委员会。如果我们将来设立这样的委员会，它可能完全或根本不由独立董事组成。
•薪酬委员会.纽约证券交易所要求美国上市公司设立一个完全由独立董事组成的薪酬委员会，并制定一份委员会章程，规定委员会的目的、责任、权利和绩效评估。作为一家外国私人发行人，我们可免于遵守此规则，并可自愿遵守。根据百慕大法律，行政人员之薪酬毋须由独立委员会厘定。于2022年12月，我们成立了薪酬委员会，负责制定行政人员的薪酬及福利。根据适用于外国私人发行人的纽约证券交易所上市标准，薪酬委员会主席和唯一成员Lorentzon先生有资格成为“独立”人士。根据百慕大法律所允许，我们的薪酬委员会日后可能并非全部由独立董事组成。
•审计委员会.纽约证券交易所要求，除其他外，美国上市公司必须有一个至少三名成员的审计委员会，所有成员都是独立的。根据1934年《交易法》第10A-3条的规定，我们的审计委员会由一名独立董事尼古拉·格里戈里耶夫组成。
•股东批准要求.纽约证券交易所要求美国上市公司在发行某些授权股票或批准股权薪酬计划以及对其进行重大修改之前获得股东批准。根据百慕大法律及公司细则所允许，我们在发行法定股份或批准及重大修订股权薪酬计划前，不会寻求股东批准。
•企业管治指引.纽约证券交易所要求美国公司采用并披露公司治理准则。这些准则除其他外必须涉及：董事资格标准、董事责任、董事接触管理层和独立顾问的机会、董事报酬、董事情况介绍和继续教育、管理层继任和董事会年度业绩评估。百慕大法律并无要求我们采纳该等指引，而我们亦未采纳该等指引。
项目16H.要求披露煤矿安全信息
这些规定并不适用。
项目16 I. 关于阻止检查的外国管辖权的披露
这些规定并不适用。
项目16 J. 内幕交易政策
不适用。
第16 K项 网络安全
风险管理和战略
公司的网络安全风险管理计划包括：
i.制定、改进和维护其网络安全流程、政策和治理框架的总体战略。
二、一套详细的网络安全政策和程序。
三、在IT安全方面的投资和专门的网络安全团队。
四、与外部网络安全服务提供商接洽。
v.利用第三方网络安全工具和技术。
六、为所有员工制定健全的培训计划。
七.治理--董事会和管理层监督。
该公司网络安全计划的基本控制框架基于美国国家标准与技术研究所制定的公认的最佳实践和标准，该研究所将网络安全风险分为五类：识别、保护、检测、响应和恢复。
该公司为其网络安全计划的所有关键方面制定了政策和程序，包括信息安全政策、密码政策、事件管理政策、第三方安全管理政策、业务连续性计划、网络事件应对计划和信息安全管理系统应急计划。
作为公司网络安全战略的一部分，该公司继续扩大其在IT安全方面的投资，包括识别和保护关键资产，加强、监测和提醒其信息安全管理系统，并与网络安全专家合作。公司有一名专职的首席信息安全官(“CISO”)，他在公司的IT部门服务了20多年，是一名注册网络风险官。该公司定期举行网络安全会议，由关联方Front Ocean Management聘请的CISO领导，以评估和管理网络安全威胁，并向高级管理层和董事会提供网络安全最新情况。有关与远洋管理的关系描述，请参阅“项目7.大股东及关联方交易-B.关联方交易”。
公司已聘请第三方IT网络安全公司帮助整合其信息安全管理系统，以保护公司的运营。此外，该第三方公司还进行风险和漏洞评估，以识别网络安全漏洞并建议增强措施。
该公司利用几种第三方工具和技术作为其加强网络安全功能的努力的一部分。这包括一家第三方安全公司，该公司对公司的IT基础设施进行持续的漏洞评估。该公司与其IT托管合作伙伴一起进行年度灾难恢复桌面演习，为对公司IT基础设施的网络攻击做准备。作为公司既定的网络安全治理框架的一部分，公司还评估与第三方提供商和交易对手有关的潜在网络安全威胁。
公司为员工制定了强有力的培训计划，涵盖了公司的网络安全风险管理计划和其他公司政策和做法，以确保遵守这些政策和做法，并促进最佳做法。公司定期向员工提供网络安全意识培训和网络钓鱼测试，以提高对网络安全威胁的认识。
治理
董事会将网络安全风险视为其风险监督职能的一部分，并监督公司的网络安全风险敞口以及管理层为监测和缓解网络安全风险而采取的步骤。董事会确保资源的分配和优先顺序以及网络安全的总体战略方向，并确保与公司的总体战略保持一致。
董事会已将网络安全和其他技术风险的日常监督委托给CISO，CISO负责监督包括第三方提供商在内的IT专业团队。
首席信息安全官与管理层及信息技术部门的若干成员合作，负责评估及管理网络安全威胁，并按季度或按需要更频繁地向高级管理层及董事会报告网络安全威胁及更新，包括有关监控网络安全事件及预防网络安全威胁的策略的更新。
网络安全威胁
截至2023年12月31日止年度至本年报日期，本公司并不知悉任何已对或合理可能对本公司（包括其业务策略、经营业绩或财务状况）造成重大影响的网络安全威胁的重大风险。请参见第3项。关键信息-D.“我们依赖我们的信息安全管理系统来开展业务，未能保护该系统免受安全漏洞的影响可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响，包括我们的船舶。此外，如果这个系统出现故障或在很长一段时间内无法使用，我们的业务可能会受到损害。”
第三部分
项目17.编制财务报表
不适用
项目18.编制财务报表
| | |
财务报表开始于第页 F-1穿过F-27因此，连同独立注册会计师事务所的相关报告，作为本年度报告的一部分提交。 |
| | | | | |
| |
| FLEX LNG有限公司合并财务报表索引 | F-1 |
| |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID：1572) | F-2 |
| |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | F-5 |
| |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-6 |
| |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-7 |
| |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 | F-8 |
| |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合权益变动表 | F-9 |
| |
| 合并财务报表附注 | F-10 |
项目19.所有展品
| | | | | |
| 1.1 | FLEX LNG有限公司续任备忘录* |
| |
| 1.2 | FLEX LNG有限公司的公司细则* |
| |
| 2.1 | 普通股证书的格式* |
| |
| 2.2 | 根据1934年《证券交易法》第12节登记的证券说明，通过引用附件2.2并入。公司于2022年3月17日在Form 20-F中提交的2021年年报。* |
| |
| 4.16 | Flex志愿者销售和回租协议* |
| |
| 4.17 | 3.75亿美元的贷款* |
| |
| 4.18 | 3.2亿美元的销售和回租* |
| |
| 4.19 | Flex Enterprise 1.5亿美元融资* |
| |
| 4.2 | Flex Resolute价值1.5亿美元的融资* |
| |
| 4.21 | 3.3亿美元的销售和回租* |
| |
| 4.22 | FLEX彩虹销售和回租** |
| |
| 4.23 | 2.9亿美元贷款 |
| |
| 8.1 | 附属公司名单 |
| |
| 12.1 | 根据经修正的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证特等执行干事 |
| |
| 12.2 | 根据经修正的《证券交易法》规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务干事 |
| |
| 13.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书 |
| |
| 13.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证明 |
| |
| 15.1 | 独立注册会计师事务所的同意 |
| |
| 97.1 | 关于追回错误判给的赔偿的政策 |
*之前提交的
**本展品的部分内容已被省略。
签名
注册人特此证明其符合提交20-F表格的所有要求，并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
| | | | | |
Flex LNG Ltd. (注册人) |
| 发信人： | /S/Oystein Kalleklev |
| 姓名：奥伊斯坦·卡列克列夫 |
| 职位：Flex LNG Management AS首席执行官 (FLEX LNG Ltd.首席执行官) |
时间：2024年3月5日
Flex LNG Ltd.
合并财务报表索引
| | | | | |
| |
| 独立注册会计师事务所报告 | F-2 |
| |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | F-5 |
| |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-6 |
| |
| 截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-7 |
| |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 | F-8 |
| |
| 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合权益变动表 | F-9 |
| |
| 合并财务报表附注 | F-10 |
独立注册会计师事务所报告
致FLEX LNG有限公司股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了FLEX LNG有限公司(“贵公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、权益和现金流量变化以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2024年3月5日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
| | | | | |
| 定期租船合同收入 |
| 有关事项的描述 | 如综合财务报表附注2所述，本公司将定期租船合约收入确认为ASC 842项下的经营租赁租契。截至2023年12月31日，船舶运营收入为3.71亿美元。租船费率条款对收入确认的时间有影响。在提供服务时，定期租船协议产生的金额在协议期限内以直线方式按比例确认。如果定期租船协议中存在以市场指数为基础的租船费率的可变要素，则租赁付款的可变要素被确认为已发生。其他可能影响收入确认时间的租船费率条款包括重新定位费用、压舱物奖金和宣布延长期限。
审计在期末对收入所作的调整需要在确定和评估合同中的租船费率条款以及对收入确认时间的相关影响方面做出额外努力。由于对收入的影响，必须对新合同和修订合同的租船条款进行评估，以确定重新定位费用、压舱费和延长期限的声明。 |
| |
| 我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们了解、评估了设计，并测试了对本公司编制期末收入会计调整和评估合同内租船条款的控制的操作有效性，这些控制将影响根据ASC 842确认收入的时间租契.
我们的审计程序包括审查上文讨论的所有新的和/或修改的租船条款合同。我们就租赁合同记录收入的条款达成一致，并核实了对期末收入计算调整的准确性。我们还向管理层进行了询问，查阅了负责治理的人员的会议记录，并监测了公司的公告，以确定合同和/或宣布延长期限的任何变化。
我们评估了综合财务报表中相关披露的充分性。 |
| | |
/S/安永会计师事务所 |
|
自2007年以来，我们一直担任本公司的审计师。 |
|
挪威奥斯陆 |
| 2024年3月5日 |
独立注册会计师事务所报告
致FLEX LNG有限公司股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准，对FLEX LNG有限公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，自2023年12月31日起，FLEX LNG有限公司(本公司)在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准对公司2023年综合财务报表进行了审计，我们于2024年3月5日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
| | |
/S/安永会计师事务所 |
|
挪威奥斯陆 |
| 2024年3月5日 |
Flex LNG Ltd.
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千美元，每股数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 收入 | | | | | | |
| 船舶营运收入 | | 371,022 | | | 347,917 | | | 343,448 | |
| | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | |
| 航程费用 | | (1,678) | | | (2,517) | | | (3,334) | |
| 船舶营运费用 | | (68,357) | | | (63,414) | | | (61,237) | |
| 行政费用 | | (10,467) | | | (9,147) | | | (7,887) | |
| 折旧 | | (73,363) | | | (72,224) | | | (69,833) | |
| 营业收入 | | 217,157 | | | 200,615 | | | 201,157 | |
| | | | | | |
| 其他收入/(支出) | | | | | | |
| 利息收入 | | 4,868 | | | 2,005 | | | 41 | |
| 利息支出 | | (108,724) | | | (76,596) | | | (56,221) | |
| 清偿长期债务 | | (10,238) | | | (16,102) | | | (1,209) | |
| 衍生品收益 | | 18,281 | | | 79,682 | | | 18,399 | |
| 其他财务项目 | | (1,227) | | | (1,464) | | | 137 | |
| 税前收入 | | 120,117 | | | 188,140 | | | 162,304 | |
| 所得税费用 | | (78) | | | (98) | | | (99) | |
| 净收入 | | 120,039 | | | 188,042 | | | 162,205 | |
| | | | | | |
| 每股收益： | | | | | | |
| -基本 | | 2.24 | | | 3.53 | | | 3.04 | |
| -稀释 | | 2.22 | | | 3.51 | | | 3.04 | |
| | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Flex LNG Ltd.
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 本年度净收入 | | 120,039 | | | 188,042 | | | 162,205 | |
| 其他综合收益/(亏损) | | — | | | — | | | — | |
| 综合收益总额 | | 120,039 | | | 188,042 | | | 162,205 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Flex LNG Ltd.
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千美元，共享数据除外) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
| 资产 | | | | |
| 流动资产 | | | | |
| 现金和现金等价物 | | 410,425 | | | 332,329 | |
| 受限现金 | | 119 | | | 72 | |
| 库存 | | 5,091 | | | 5,260 | |
| 关联方应收账款 | | 786 | | | 60 | |
| 其他流动资产 | | 26,640 | | | 16,327 | |
| 流动资产总额 | | 443,061 | | | 354,048 | |
| | | | |
| 非流动资产 | | | | |
| 衍生工具 | | 48,829 | | | 55,515 | |
| | | | |
| 船舶和设备，净网 | | 2,217,301 | | | 2,269,946 | |
| 其他固定资产 | | 2 | | | 3 | |
| 非流动资产总额 | | 2,266,132 | | | 2,325,464 | |
| 总资产 | | 2,709,193 | | | 2,679,512 | |
| | | | |
| 负债和权益 | | | | |
| 流动负债 | | | | |
| 长期债务的当期部分 | | 103,870 | | | 95,507 | |
| | | | |
| 应付关联方款项 | | 384 | | | 328 | |
| 应付帐款 | | 3,508 | | | 1,794 | |
| 其他流动负债 | | 45,505 | | | 55,569 | |
| 流动负债总额 | | 153,267 | | | 153,198 | |
| | | | |
| 非流动负债 | | | | |
| 长期债务 | | 1,708,273 | | | 1,619,224 | |
| | | | |
| 非流动负债总额 | | 1,708,273 | | | 1,619,224 | |
| 总负债 | | 1,861,540 | | | 1,772,422 | |
| | | | |
| 权益 | | | | |
股本(2023年：54,520,325已发行股份(2022年：54,520,325)，面值$0.10每股) | | 5,452 | | | 5,452 | |
按成本计算的库存股(2023年：784,007股票(2022年：838,185)) | | (7,560) | | | (8,082) | |
| 额外实收资本 | | 1,204,634 | | | 1,203,407 | |
| 累计赤字 | | (354,873) | | | (293,687) | |
| 总股本 | | 847,653 | | | 907,090 | |
| 负债和权益总额 | | 2,709,193 | | | 2,679,512 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Flex LNG Ltd.
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 经营活动 | | | | | | |
| 净收入 | | 120,039 | | | 188,042 | | | 162,205 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | | |
| 折旧 | | 73,363 | | | 72,224 | | | 69,833 | |
| 清偿长期债务 | | 10,238 | | | 16,102 | | | 1,209 | |
| 债务发行成本摊销 | | 2,490 | | | 4,062 | | | 4,937 | |
| 基于股份的支付 | | 1,749 | | | 331 | | | (1,273) | |
| 外汇(收益)/损失 | | 350 | | | (47) | | | 179 | |
| 衍生工具公允价值变动 | | 6,686 | | | (78,207) | | | (24,423) | |
| 干船坞开支 | | (20,714) | | | — | | | — | |
| 其他 | | (3) | | | 2,961 | | | (4,404) | |
| 营业资产和负债变动，净额： | | | | | | |
| 库存 | | 169 | | | 1,193 | | | (2,797) | |
| 其他流动资产 | | (10,313) | | | 713 | | | 8,021 | |
| 关联方应收账款 | | (726) | | | 168 | | | (62) | |
| 应付关联方款项 | | 56 | | | (20) | | | 36 | |
| 应付帐款 | | 1,714 | | | (222) | | | (1,357) | |
| 其他流动负债 | | (10,064) | | | 12,582 | | | 2,740 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 175,034 | | | 219,882 | | | 214,844 | |
| | | | | | |
| 投资活动 | | | | | | |
| 购买其他固定资产 | | (2) | | | (5) | | | (4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 购买船只和设备 | | — | | | — | | | (265,930) | |
| | | | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (2) | | | (5) | | | (265,934) | |
| | | | | | |
| 融资活动 | | | | | | |
| 购买库藏股 | | — | | | — | | | (7,788) | |
| 偿还长期债务 | | (110,827) | | | (85,255) | | | (72,186) | |
| 循环信贷融资收益 | | 1,756,667 | | | 663,421 | | | 340,266 | |
| 偿还循环信贷安排 | | (1,606,667) | | | (414,079) | | | (297,895) | |
| 提前偿还长期债务 | | (595,344) | | | (828,829) | | | (120,313) | |
| 长期债务收益 | | 650,000 | | | 745,000 | | | 383,290 | |
| 为长期债务支付的灭火费用 | | (1,433) | | | (11,125) | | | — | |
| 终止衍生工具所得的收益 | | — | | | 23,790 | | | — | |
| 融资成本 | | (7,712) | | | (11,014) | | | (3,339) | |
| 发行股份所得款项 | | — | | | 14,490 | | | — | |
| 发行库藏股所得款项 | | — | | | 934 | | | — | |
| 支付的现金股利 | | (181,225) | | | (186,094) | | | (98,932) | |
| 净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 | | (96,541) | | | (88,761) | | | 123,103 | |
| | | | | | |
| 汇率变动对现金的影响 | | (348) | | | 115 | | | 195 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | | 78,143 | | | 131,231 | | | 72,208 | |
| 期初的现金、现金等价物和限制性现金 | | 332,401 | | | 201,170 | | | 128,962 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | | 410,544 | | | 332,401 | | | 201,170 | |
Flex LNG Ltd.
2023年、2022年和2021年12月31日终了年度合并现金流量表(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 补充信息 | | | | | | |
| 支付利息，扣除资本化金额后的净额 | | (112,531) | | | (63,453) | | | (49,002) | |
| 已缴纳所得税 | | (55) | | | (102) | | | (145) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Flex LNG Ltd.
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千元为单位，不包括股份数目) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
| 已发行及已发行股份数目 | | | | | | |
| 年初余额 | | 53,682,140 | | | 53,130,584 | | | 53,907,787 | |
| 已发行股份 | | — | | | 409,741 | | | — | |
| 购买的库存股 | | — | | | — | | | (777,203) | |
| 分派库藏股 | | 54,178 | | | 141,815 | | | — | |
| 年终余额 | | 53,736,318 | | | 53,682,140 | | | 53,130,584 | |
| | | | | | |
| 股本 | | | | | | |
| 年初余额 | | 5,452 | | | 5,411 | | | 5,411 | |
| 已发行股份 | | — | | | 41 | | | — | |
| 年终余额 | | 5,452 | | | 5,452 | | | 5,411 | |
| | | | | | |
| 国库股 | | | | | | |
| 年初余额 | | (8,082) | | | (9,449) | | | (1,661) | |
| 回购股份 | | — | | | — | | | (7,788) | |
| 分派库藏股 | | 522 | | | 1,367 | | | — | |
| 年终余额 | | (7,560) | | | (8,082) | | | (9,449) | |
| | | | | | |
| 额外实收资本 | | | | | | |
| 年初余额 | | 1,203,407 | | | 1,189,060 | | | 1,190,333 | |
| 已发行股份 | | — | | | 14,449 | | | — | |
| 基于股份的支付 | | 1,749 | | | 331 | | | (1,273) | |
| 分派库藏股 | | (522) | | | (433) | | | — | |
| 年终余额 | | 1,204,634 | | | 1,203,407 | | | 1,189,060 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 累计赤字 | | | | | | |
| 年初余额 | | (293,687) | | | (295,635) | | | (358,908) | |
| 净收入 | | 120,039 | | | 188,042 | | | 162,205 | |
| 已支付的股息 | | (181,225) | | | (186,094) | | | (98,932) | |
| 年终余额 | | (354,873) | | | (293,687) | | | (295,635) | |
| 总股本 | | 847,653 | | | 907,090 | | | 889,387 | |
Flex LNG Ltd.
合并财务报表附注
(in千美元，除非另有说明）
1. 一般信息
FLEX LNG Ltd. FLEXLNG或本公司为于百慕大注册成立之有限责任公司。该公司目前在奥斯陆和纽约证券交易所上市，股票代码为“FLNG”。该公司的业务重点是通过拥有和运营燃油效率高的第五代液化天然气运输船进行液化天然气（LNG）的海上运输。截至2023年12月31日，本公司已 13LNG运输船或我们的船队。
我们的船队完全由现代化的下一代大型液化天然气运输船组成， 二冲程引擎：九装有M型电子控制气体喷射或MEGI的船只；以及四配备X代双燃料或X-DF推进系统的船只。三我们的MEGI船都配备了全面的再液化系统和四我们的大多数MEGI容器都配备了部分再液化系统，从而降低了实现的主动沸腾速率。
2. 重要会计政策摘要
准备的基础
综合财务报表是根据美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的。随附的综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目。
外币
该公司的报告货币为美元。该公司的主要经济环境是国际航运市场，其中收入主要以美元结算。公司最重要的资产和负债也是以美元支付和结算的。然而，我们的费用是按每家供应商开出的发票币种计算的。
外币交易按交易当日的有效汇率折算为本位币。货币项目按期末汇率换算，按历史成本计量的非货币项目按原始交易日的有效汇率换算，按公允价值计量的非货币项目按确定公允价值时的汇率换算。结算这类现金交易以及按年终汇率换算以外币计价的货币资产和负债所产生的汇兑损益在损益表中确认。
巩固的基础
该公司的综合财务报表由FLEX LNG及其直接全资子公司组成。有关本公司附属公司的详情，请参阅本文件附件8.1。集团内部交易和余额，包括内部利润和未实现损益，已在合并时冲销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表时，我们需要做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。该等估计及假设的影响如下：衍生工具的公允价值；船舶减值评估；剩余价值及本公司船舶的预期使用年限。实际结果可能与这些估计不同。
公允价值计量
公允价值计算的投入是基于可观察到的市场数据，但在无法实现的情况下；在确定公允价值时需要一定程度的判断。这些假设的变动可能会影响报告的公允价值，详见附注14。
细分市场报告
我们的首席运营决策者，或CODM，根据我们基于综合净收入向股东提供的总体回报来衡量业绩。虽然可获得单独的船舶财务信息，但CODM在内部评估公司的整体业绩，而不是基于单独的业务部门或不同类型的包机。因此，该公司已确定其运营方式为一可报告的部分。由于该公司的船舶经常通过许多贸易路线在国际水域的国家之间航行，按地理区域分配国际液化天然气运输的收入或收益既不现实，也没有意义。
截至2023年12月31日的年度，我们的营业收入来自五客户，与我们的顶级四客户占35.5%, 23.5%, 16.9%和16.2占我们综合收入的%，相当于92.1在此期间，没有其他客户占我们综合收入的10%以上。
截至2022年12月31日的年度，我们的营业收入来自八客户，与我们的顶级四客户占28.8%, 20.8%, 20.0%和18.3占我们综合收入的%，相当于87.9占我们合并收入的1%。在此期间，没有其他客户占我们综合收入的10%以上。
收入和相关费用的会计处理
本公司所有船只均以定期租船合约使用，本公司已订立定期租船合约以包含租赁，因为该船只是指定资产，承租人有权指示使用该船只，且并无实质替代权。根据ASC 842租赁，来自定期租赁合同的收入被确认为经营租赁。在提供服务时，定期租船协议产生的金额在协议期限内以直线方式按比例确认。合同的期限被确定为租船合同的最小实施期，并将包括任何可选的期间，如果期权被合理确定地行使的话。如果定期租船协议中存在以市场指数为基础的租船费率的可变要素，则租赁付款的可变要素被确认为已发生。
如本公司于租约开始时收到一笔一次性重置费或固定压舱物奖金，则于租约开始时以直线方式确认为定期租船期间的租赁费的一部分。
如果本公司收到一次性压舱物奖金，而这在租赁开始时是不可能的，那么从事实和情况发生变化之日起，这被确认为可变租赁付款。因此，从申报重新交付港并确定发生可能性之日起至到达重新交付港之日，以直线方式确认可变租赁付款。
如果租船合同规定承租人有延长租约的选择权，本公司将评估承租人在租赁开始时行使延长选择权的可能性，以确定租赁期限。如果选择权期限不包括在初始租赁期限中，而承租人声明了该选择权，则公司将把声明选择权视为租赁修改。本公司将重新计量从期权宣布之日起的最低租赁支付总额，并根据原始合同中的任何预付或应计租金进行调整，并以直线基础确认这一点，直至到达重新交付港口之日。
根据定期租赁协议，公司负责船舶的运营和维护，这将被视为非租赁履行义务，并通常根据ASC 606进行核算与客户签订合同的收入。本公司已选择ASC 842的实际权宜之计，不将租赁和非租赁组成部分分开，而是将它们合并为单一履行义务，因为公司认为租赁组成部分是合同的主要组成部分，ASC 842将适用于该合同。
于租赁期内为船只的保养及营运而产生的成本按已发生的方式计入费用，因为转让该等组件的时间及模式与租船所赚取的营运租赁收入完全相同。
应收贸易账款
应收贸易账款是在扣除坏账准备后列报的。在每个资产负债表日，所有潜在的无法收回的账款都被单独评估，以确定为可疑账款计提的适当拨备。
利息支出
利息支出按已发生的费用计入，但资本化为符合资格的资产的利息支出除外，这些资产需要一段时间才能准备好使用。利息支出被资本化，直到符合条件的资产准备好使用。本公司不会资本化超出该期间发生的实际利息支出的金额。
如果公司的融资计划将特定借款与符合条件的资产相关联，则公司使用该借款的利率作为资本化率，应用于该资产的平均累计支出中不超过该借款金额的部分。如果资产的平均累计支出超过与资产相关的特定新借款的金额，则适用于该超出部分的资本化率应为适用于公司其他借款的加权平均费率。
所得税
所得税是根据本公司远洋液化天然气运输船开展业务和赚取收入所在国家的现行税法和税率计提的。递延税项资产及负债根据财务报表基准与本公司资产及负债的课税基准之间的暂时性差异而产生的预期未来税务影响，按年末生效的适用司法管辖区税项确认。当递延税项资产的部分或全部收益很可能无法变现时，应计入递延税项资产的估值准备。对不确定税务状况的确认取决于在纳税申报表中采取或预期采取的税收立场是否更有可能在审查后得到维持，包括基于该立场的技术价值解决任何相关的上诉或诉讼程序。如果一个税务头寸达到了更有可能确认的门槛，则根据美国公认会计准则的指导，对其进行衡量，以确定在财务报表中确认的收益金额。本公司确认与所得税支出中不确定的税收状况相关的利息和罚款。
船只
船舶按历史成本减去累计折旧和减值调整(如果有的话)计算。
本集团每年检讨船舶折旧，以确保所用方法及期间反映资产未来经济利益预期消耗的模式。
船舶的总账面值为购买价，包括关税╱税项、借贷成本及任何其他直接成本，以使其达到船舶拟定用途所需的位置及状况。一旦船舶处于能够以符合其预期设计的方式运营所需的位置和条件，成本资本化将停止。
于交付时，船舶的总收购成本将按具有不同预期可使用年期的组成部分分类。不同组别的组成部分将于其预期可使用年期内折旧。其后成本（如维修及保养成本）于产生时于收益表确认。
每艘船舶必须在 五年.公司根据ASC Topic 360将与干船坞相关的成本资本化 物业、厂房及设备并在下一个预期的干船坞期间以直线法摊销这些成本。干船坞成本的摊销计入收益表的折旧。本公司已就新收购或建造船舶采用“内置大修”方法，据此，船舶成本的一部分根据与下次进坞有关的预期成本分配至预期于下次进坞时更换的组件。干船坞成本计入现金流量表的经营活动。
船舶的成本减去其估计剩余价值后，在资产的估计使用经济寿命内按直线法折旧。自有船舶的剩余价值的计算方法是将船舶的轻载吨位乘以估计的每吨残值。干船坞成本按资产估计可使用年期以直线法折旧。已使用之可使用年期如下：
血管： 35年份
干对接： 5年份
长期资产减值准备
本公司持有及使用的长期资产的账面值每季度或每当有事件或情况显示资产的账面值可能不再可收回时进行检讨。倘出现该等减值迹象，本公司会透过估计资产（包括最终出售）预期产生的未来未贴现现金流量净额，个别评估各项资产或新建楼宇账面值的可收回性。在估计未来未贴现现金流量时，本公司必须对未来业绩作出假设，其中重大假设与租船费率、船舶运营费用、利用率、干船坞要求、剩余价值和船舶的估计剩余使用寿命有关。该等假设乃基于历史趋势及未来预期。如果未来未贴现现金流量净额低于资产的账面价值，或当前账面价值加上未来新建承诺，则记录等于资产账面价值与公允价值之间差额的减值损失。此外，将予出售的长期资产按账面值与公允价值减估计出售成本两者中的较低者列报。
盘存
存货主要包括燃料及润滑油，并按成本及可变现净值两者中之较低者列账。成本按先入先出基准厘定。
现金和现金等价物
现金包括手头现金和公司银行账户中的现金。现金等价物是原到期日为三个月或更短的短期流动投资。
受限现金
限制性现金由现金组成，这些现金只能用于某些目的，并根据合同安排持有。挪威税务机关对公司子公司Flex LNG Management AS员工的社会保障税和个人所得税有法律限制，每隔一个月结算一次。
发债成本
与获得贷款有关的直接增量成本使用有效利率法递延并在贷款团队中摊销。债务发行成本的摊销计入利息支出。本公司已将债务发行成本记为直接从资产负债表中相关债务的账面金额中减值。
衍生工具
我们的衍生品工具涉及利率掉期，这被认为是一种经济对冲。然而，出于会计目的，这些并未被指定为对冲。这些交易通常涉及在交易期间将浮动利率转换为固定利率，而无需交换标的本金。利率互换合约的公允价值确认为资产或负债。这些衍生品的公允价值变动在我们的综合经营报表中计入衍生品的损益。经济衍生工具合约产生的现金流出和流入在综合现金流量表中列示为营运现金流量。
或有事件
在正常的业务过程中，我们可能会受到各种索赔、诉讼和投诉。或有亏损如或有事项于合并财务报表日期已存在，亏损的可能性被认为是可能的，且金额可以合理估计，则在合并财务报表中确认或有亏损。如果我们确定了一个合理的估计损失范围，并且在该范围内没有最佳的估计，则对该范围中较低的金额确认或有损失。
基于股份的薪酬
公司根据ASC主题718对基于股份的支付进行核算薪酬--股票薪酬已发行股票期权的公允价值根据简化方法在期权归属的期间内支出。基于股份的薪酬是指授予雇员和董事服务的既有和非既有股份以及购股权的成本，并在综合经营报表中计入行政费用。股票期权授予的公允价值是参考期权定价模型确定的，并取决于授予期权的条款。公允价值确认为必要服务期间的补偿费用。
每股收益
基本每股收益，或每股收益，是根据普通股股东可获得的收入除以加权平均流通股数量计算得出的。稀释每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以普通股和当时已发行的稀释普通股等价物的加权平均数。如果在此期间出现亏损，则任何潜在的普通股都已被排除在每股摊薄亏损的计算之外。
国库股
当本公司回购其股本时，已支付的对价金额将被确认为从股权中扣除，并归类为库存股，等待未来使用。如果公司收购并保留库藏股，所支付的对价直接在股权中确认。加权平均库存股减少了用于计算每股收益的流通股数量，并对稀释后的每股收益产生摊薄效应。
3. 最近的会计声明
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，细分报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。该指引扩大了公共实体的分部披露，要求披露由CODM定期审查并包括在每个报告的分部损益衡量标准中的重大分部费用、其他分部项目的金额和构成说明，以及对应报告分部的损益和资产的中期披露。该指南还允许，除了与美国公认会计原则最一致的衡量标准外，还允许披露CODM在评估部门业绩和决定如何分配资源时使用的其他部门损益衡量标准。本指南适用于2023年12月15日之后开始的过渡期，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期，并允许提前采用。本增订中的修订应追溯适用于财务报表列报的所有期间。本公司尚未采用这一ASU，并正在评估采用这一声明对其合并财务报表的影响，但预计不会产生实质性影响。
本公司已审阅所有其他最近发布的会计声明，并未发现任何会对本公司现行会计政策产生重大影响的新准则或修订准则。
4. 每股收益
基本每股盈利金额的计算方法是将该年度的净收入除以该年度已发行及已发行普通股的加权平均数。
每股摊薄收益金额的计算方法为净收益除以年内已发行及已发行的加权平均数，再加上将所有具摊薄能力的潜在普通股转换为普通股时将发行的普通股加权平均数。如果在此期间出现亏损，则任何潜在的普通股都已从每股摊薄亏损的计算中剔除。
下图反映了计算每股收益时使用的净收入和股票数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千美元，共享数据除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收入 | | 120,039 | | | 188,042 | | | 162,205 | |
| | | | | | |
| 普通股加权平均数 | | 53,697,594 | | | 53,198,015 | | | 53,319,408 | |
| 股票期权 | | 288,095 | | | 325,851 | | | 20,884 | |
| | | | | | |
| 经稀释调整后的加权平均股数 | | 53,985,689 | | | 53,523,866 | | | 53,340,292 | |
| | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | |
| 基本信息 | | 2.24 | | | 3.53 | | | 3.04 | |
| 稀释 | | 2.22 | | | 3.51 | | | 3.04 | |
| | | | | | |
5. 所得税
百慕大群岛
根据百慕大现行法律，本公司无须就收入或资本收益在百慕大缴税。公司已收到百慕大财政部长的书面保证，一旦征收任何此类税收，公司将在2035年3月31日之前免税。
美国
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，公司不应计美国所得税，因为公司能够满足美国国税法第883条规定的免除总基准税的要求。根据《美国国税法》第863(C)(2)(A)条，在美国境内始发或终止的所有运输收入的50%应被视为来自美国境内没有第883条豁免的来源。这类收入要缴纳4%的税。
其他司法管辖区
本公司在挪威和英国的若干附属公司须在其各自的司法管辖区缴纳所得税。本公司附属公司应缴纳所得税的税款已披露于下表。
本公司没有任何未确认的税收优惠、重大应计利息或与所得税有关的罚款。挪威的所得税申报单可能会受到挪威税务机关的审查，时间可以追溯到10年前或更长时间。在英国，税务当局如果怀疑逃税，可以早在20年前就进行调查。更常见的是，联合王国可能会调查(I)长达六年的粗心大意的纳税申报单和(Ii)长达四年的无辜错误。在美国，美国国税局可能会对过去三年内提交的纳税申报单进行审计。如果国税局发现了重大错误，国税局可能会增加额外的年限，在大多数情况下不会超过六年。
FLEX LNG或其子公司均未在任何适用的税务管辖区接受税务审计。 下表列示截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止所得税年度的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当期所得税支出 | | (79) | | | (99) | | | (71) | |
| 对前几年当期所得税的调整 | | 1 | | | 1 | | | (28) | |
| 在损益表中报告的所得税费用 | | (78) | | | (98) | | | (99) | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，税项开支与会计溢利乘以百慕大国内税率之乘积之对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 税前收入 | | 120,117 | | | 188,140 | | | 162,304 | |
所得税 0% (2022: 0% (2021: 0%)) | | — | | | — | | | — | |
| 外国税率提高的影响 | | (78) | | | (98) | | | (99) | |
所得税开支按实际税率计算 0.1% (2022: 0.1% (2021: 0.1%)) | | (78) | | | (98) | | | (99) | |
6. 船舶和设备，净额
下表概述适用于本公司的船舶及设备净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 船只和设备 | | 干船坞 | | 总计 |
| 成本 | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2,467,470 | | | 32,500 | | | 2,499,970 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2,467,470 | | | 32,500 | | | 2,499,970 | |
| 加法 | | — | | | 20,714 | | | 20,714 | |
| | | | | | |
| 处置 | | — | | | (10,000) | | | (10,000) | |
| 2023年12月31日 | | 2,467,470 | | | 43,214 | | | 2,510,684 | |
| | | | | | |
| 累计折旧 | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | (143,923) | | | (13,882) | | | (157,805) | |
| 收费 | | (65,724) | | | (6,495) | | | (72,219) | |
| | | | | | |
| 2022年12月31日 | | (209,647) | | | (20,377) | | | (230,024) | |
| 收费 | | (65,724) | | | (7,635) | | | (73,359) | |
| 处置 | | — | | | 10,000 | | | 10,000 | |
| 2023年12月31日 | | (275,371) | | | (18,012) | | | (293,383) | |
| | | | | | |
| 账面净值 | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2,323,547 | | | 18,618 | | | 2,342,165 | |
| 2022年12月31日 | | 2,257,823 | | | 12,123 | | | 2,269,946 | |
| 2023年12月31日 | | 2,192,099 | | | 25,202 | | | 2,217,301 | |
在2023年3月和4月，Flex Enterprise以及她的姐妹船，Flex Endeavour分别在新加坡完成了预定的第一个干船坞。
2023年6月，Flex Ranger以及她的姐妹船，柔和彩虹，分别在丹麦和新加坡完成了预定的第一个干船坞。
7. 其他流动资产
截至2023年12月31日和2022年12月31日，综合资产负债表内的其他流动资产包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 |
| 应收贸易账款净额 | | 447 | | | 4,859 | |
| 应计收益 | | 12,114 | | | 2,152 | |
| 预付费用 | | 7,498 | | | 5,940 | |
| 其他应收账款 | | 6,581 | | | 3,376 | |
| 其他流动资产总额 | | 26,640 | | | 16,327 | |
应收贸易账款是在扣除坏账准备后列报的。零截至2023年12月31日(2022年：美元零).
8. 其他流动负债
截至2023年12月31日和2022年12月31日，综合资产负债表内的其他流动负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 |
| 应计费用 | | (12,582) | | | (20,686) | |
| 递延包机收入 | | (32,441) | | | (32,963) | |
| 其他流动负债 | | (482) | | | (1,673) | |
| 条文 | | — | | | (247) | |
| 其他流动负债总额 | | (45,505) | | | (55,569) | |
9. 受限现金
就公司的综合资产负债表和综合现金流量表而言，公司仅有的限制性现金余额为#美元。0.1截至2023年12月31日，百万美元(2022年：美元0.1百万)。挪威税务当局在雇员的社会保障方面受到法律的限制。
10. 股本、库存股和额外实收资本
公司于2023年12月31日的已发行股本为$5.5亿美元，分成54,520,325普通股(2022年12月31日：$5.5亿美元，分成54,520,325普通股)。
2022年11月，公司与花旗全球市场公司和巴克莱资本公司签订了一项股权分配协议，要约和出售金额最高可达$100.02000万股公司普通股，面值$0.10每股，通过在市场上发行，或自动取款机。截至2023年12月31日，409,741普通股已在自动柜员机下发行。
截至2023年12月31日，本公司持有的股份总额为784,007库存股，总成本为$7.61000万美元，加权平均值为美元9.64每股(2022年12月31日：838,185以$为代价的股票8.1(亿美元)。
截至2023年12月31日，公司拥有额外的实收资本$1,204.6百万美元(2022年12月31日：美元1,203.4百万)。截至2023年12月31日止年度，本公司录得以股份为基础的付款为$1.7亿美元，并记录了额外实缴资本减少#0.5与库藏股分配有关的1,300万美元。
11. 基于股份的支付
2018年9月7日，公司董事会批准了股票期权计划。购股权计划容许董事会酌情向本公司或其附属公司的雇员及董事授予购入本公司股份的购股权。根据该计划授出的所有购股权的行权价减去本公司于授出日期至行使该购股权之日止期间所宣派的所有股息金额，或经调整行权价，惟经调整行权价绝不会减至低于股份面值。根据购股权计划授出的购股权的归属期间将因应每项授出而定。授予股权购股权的授权股份数量没有上限，本公司的授权、未发行或库存股可用于满足行使的期权。当行使购股权时，董事会可根据公司细则行使其发行新股的权利，或如本公司拥有库存股，则亦可使用该等股份。
截至2023年12月31日，公司拥有以下未行使的购股权，其中所有购股权全部归属或预期归属：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 使用的假设(1) |
| | 授予日期 | | 股票期权 | | 初始行权价(美元) | | 归属日期 | | 无风险利率 | | 预期波动率 |
| 2021年8月期 | | 8月21日 | | 129,500 | | | 15.60 | | 9月23日 | | 0.82 | % | | 40.8 | % |
| 2021年8月期 | | 8月21日 | | 234,000 | | | 17.20 | | 9月24日 | | 0.82 | % | | 40.8 | % |
| 2022年5月期 | | 5月22日 | | 12,500 | | | 25.00 | | 5月23日 | | 2.91 | % | | 45.0 | % |
| 2022年5月期 | | 5月22日 | | 17,500 | | | 25.00 | | 5月24日至24日 | | 2.91 | % | | 45.0 | % |
| 2022年5月期 | | 5月22日 | | 20,000 | | | 25.00 | | 5月25日至25日 | | 2.91 | % | | 45.0 | % |
| 总计 | | | | 413,500 | | | | | | | | | |
(1)此外，股票期权的公允价值是根据这些假设计算的，截至授予日，采用Black-Scholes期权估值模型。无风险利率是使用五年期美国国债利率估计的。波动性是使用股价数据的历史波动性来估计的。股息收益率估计为0%，因为行权价格减去本公司自授出日期至行权日期宣布的所有股息。假设在2021年8月和2022年5月授予的所有期权都将归属，因此不假设没收。没收的影响被确认为已发生的。
截至2023年12月31日，购股权计划项下的购股权活动及截至该日止年度的变动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
选项 | | 股票 | | 每股加权平均行使价(美元) | | 加权平均剩余合同期限(年) | | 合计内在价值($‘000) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在2022年12月31日未偿还(1) | | 488,750 | | | 12.87 | | | | | |
| | | | | | | | |
已锻炼 | | (75,250) | | | 8.45 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
于二零二三年十二月三十一日尚未偿还 (1) | | 413,500 | | | 9.85 | | | 2.8 | | 7,945 | |
可于2023年12月31日行使(1) | | 142,000 | | 8.57 | | | 2.7 | | 2,910 | |
(1) 加权平均行权价已按本公司于授出日期至行使购股权日期期间宣布的所有股息金额调整。
2022年和2021年期间授予的期权的加权平均授予日公允价值为#美元。25.00、和$15.84，分别为。在截至2023年12月31日的一年中，不是已授予选择权。截至2023年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日止年度内行使的期权总内在价值为1.61000万，$3.72000万美元，和美元1.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
以下是公司截至2023年12月31日的非既得股状况以及截至2023年12月31日的一年中的变化情况。
| | | | | | | | | | | | | | |
未归属股份 | | 股票 | | 加权平均授出日期公平值（元） |
截至2022年12月31日未归属 | | 488,750 | | | 17.33 |
授与 | | — | | | — | |
既得 | | (217,250) | | | 16.14 |
被没收 | | — | | | — | |
截至2023年12月31日未归属 | | 271,500 | | | 18.28 |
截至2023年12月31日，1.1未确认的补偿成本总额中，有百万元与根据购股权计划授出的非归属股份补偿安排有关。预计该费用将在一个加权平均期间内确认， 0.8年截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，已归属股份的总公平值（计入行政开支）为$1.7百万，$0.3百万美元和美元0.0分别为100万美元。
12. 金融工具
为降低利率波动相关风险，本公司已使用衍生工具对冲利率风险，涉及将浮动利率转换为固定利率。该等工具并无就会计目的指定为对冲。
信贷风险是指交易对手未能履行衍生工具的条款。当衍生工具的公允价值为正值时，交易对手欠本公司的债，这给本公司带来了信用风险。当衍生工具的公允价值为负值时，本公司欠交易对手，因此，在这些情况下，本公司不会面临交易对手的信用风险。本公司透过与主要银行及金融机构进行交易，尽量减低衍生工具的交易对手信贷风险。本公司订立的衍生工具不包含与信用风险相关的或有特征。本公司并无与其衍生金融工具合约的交易对手订立总净额结算协议。
市场风险是指利率、货币汇率或商品价格变动对衍生工具价值的不利影响。与利率合约相关的市场风险乃透过设定及监控限制可能承担的市场风险类型及程度的参数进行管理。
本公司通过监控可能对预期未来现金流量产生不利影响的利率风险敞口变化，以及通过评估经济对冲机会来评估利率风险。
为减低与利率波动有关的风险，本公司订有名义本金总额为美元的利率掉期协议。720.0 于二零二三年十二月三十一日：691.0百万)。
我们截至2023年12月31日的利率互换合约，没有一份被指定为对冲工具，摘要如下；
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 名义本位 | | 加权平均到期日 | | 加权平均固定利率 | | 基准利率 |
收货浮动，工资固定 (1) | | 841,000 | | | 2027年11月 | | 2.45 | % | | 软性 |
| 收货浮动，工资固定 | | 160,000 | | | 2025年4月 | | 0.96 | % | | SOFR+CAS(2) |
收款固定，工资浮动 (1) (3) | | (281,000) | | | 2027年10月 | | 4.43 | % | | 软性 |
| 总计 | | 720,000 | | | | | | | |
(1)包括以下内容：二远期开始日期为2026年3月的反向利率互换协议，平均获得净加权平均2.50名义本金为$的固定利率100.02000万美元，到期日为2032年3月。
(2)*这些利率互换协议的参考利率是基于SOFR加上信用调整利差(CAS)0.26161%基于LIBOR回退协议。
(3)本公司已订立多项利率互换协议，涉及收取固定利息及支付浮动基准利率，作为现有利率互换协议的反向互换。这具有解除现有互换协议的正公允价值头寸的效果。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的一年中，该公司的衍生品收益包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*(单位：千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 衍生工具公允价值变动 | | (6,686) | | | 78,207 | | | 24,423 | |
| 衍生工具的已实现损益 | | 24,967 | | | 1,475 | | | (6,024) | |
衍生品收益 | | 18,281 | | | 79,682 | | | 18,399 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，衍生工具资产和负债的变动情况摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 衍生工具资产 | | 衍生票据责任 | | 总计 |
2021年12月31日 | | 5,862 | | | (4,764) | | | 1,098 | |
| 衍生工具公允价值变动 | | 73,443 | | | 4,764 | | | 78,207 | |
衍生工具的终止 | | (23,790) | | | — | | | (23,790) | |
2022年12月31日 | | 55,515 | | | — | | | 55,515 | |
| 衍生工具公允价值变动 | | (6,686) | | | — | | | (6,686) | |
| | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 48,829 | | | — | | | 48,829 | |
13. 短期债务和长期债务
该公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的短期和长期债务详见下表：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 |
| 美元计价的浮动利率债券 | | | | |
$629百万级设施 | | — | | | 467,865 | |
| Flex琥珀销售和回租 | | — | | | 139,022 | |
$320百万美元的销售和回租 | | 287,275 | | | 305,974 | |
$125美元项下的百万定期部分375百万级设施 | | 97,354 | | | 119,475 | |
Flex Enterprise$150百万级设施 | | 137,718 | | | 147,542 | |
Flex Resolute$150百万级设施 | | 142,106 | | | 150,000 | |
$330百万美元的销售和回租 | | 313,000 | | | — | |
$140美元项下的百万定期部分290百万级设施 | | 129,104 | | | — | |
| | | | |
FLEX彩虹$180百万美元的销售和回租 | | 174,066 | | | — | |
| | | | |
| 美元浮动利率债务总额 | | 1,280,623 | | | 1,329,878 | |
| | | | |
| 以美元计价的固定利率债券 | | | | |
| | | | |
| Flex志愿者销售和回租 | | 145,881 | | | 152,801 | |
| 以美元计价的固定利率债务总额 | | 145,881 | | | 152,801 | |
| | | | |
| 美元计价的循环信贷安排 | | | | |
$250亿美元项下的循环付款375百万级设施 | | 250,000 | | | 250,000 | |
| | | | |
| | | | |
$150亿美元项下的循环付款290百万级设施 | | 150,000 | | | — | |
| 以美元计价的循环信贷安排总额 | | 400,000 | | | 250,000 | |
| | | | |
| 债务总额 | | 1,826,504 | | | 1,732,679 | |
| 较少 | | | | |
| 债务的当期部分 | | (106,135) | | | (99,706) | |
| 债务发行成本的长期部分 | | (12,096) | | | (13,749) | |
| 长期债务 | | 1,708,273 | | | 1,619,224 | |
下表详细列出了截至2023年12月31日与我们的长期债务义务相关的资本承诺：
| | | | | | | | |
| (单位：千元) | | |
| 2024 | | 106,135 | |
| 2025 | | 106,815 | |
| 2026 | | 107,545 | |
| 2027 | | 108,306 | |
| 2028 | | 448,534 | |
| 此后 | | 949,169 | |
| 总计 | | 1,826,504 | |
$629百万级设施
在2023年1月和2023年2月，在美元330百万销售和回租，定义如下并进一步描述，根据柔嫩的艾尔特弥斯和Flex Aurora 美元的部分资金629预付了100万英镑的贷款。
2023年3月，在美元交易结束时290百万贷款，如定义和进一步描述的，根据Flex警觉和灵活自由美元的部分资金629预付了100万英镑的贷款。
Flex琥珀销售和回租
2023年1月，公司行使了回购该船的选择权柔和琥珀色并根据#美元的贷款支付了全部未偿还款项136.91000万美元。该船其后以美元进行再融资。330百万美元的销售和回租，如下所述。
$375百万级设施
2023年2月，我们完成了美元下的资产互换375百万台设备，取代了柔和彩虹使用Flex Aurora.
$330百万美元的销售和回租
2023年1月，本公司与一家总部位于亚洲的租赁提供商签署了柔和琥珀色和柔嫩的艾尔特弥斯对他们现有的设施进行再融资。根据协议条款，这些船只以相当于每艘船只当时市场价值的总对价和净对价#美元出售。170.01000万美元柔和琥珀色及$160.01000万美元柔嫩的艾尔特弥斯，根据每艘船的预租进行调整。这些协议的租赁期为10年，并且公司有权选择延长额外的两年。租赁项下应支付的光船利率有一个固定因素，被视为本金偿还，以及一个基于SOFR期限的可变因素加上215按租约未清偿金额计算的年息基点。这些协议包括固定价格购买选择权，根据该选择权，我们可以在协议三周年时或之后，以及之后的每个周年日，直至租赁期结束时重新购买船只。于二零二三年二月，该等交易已完成，为此，本公司预付柔嫩的艾尔特弥斯分批金额为$629百万设施和Flex琥珀销售和回租。
$290百万级设施
2023年3月，该公司完成了一项290为船舶提供100万美元的定期和循环信贷安排灵活自由和Flex警觉为他们剩余的一批美元再融资629百万设施。 该贷款的权益为SOFR，保证金为185年利率基点。这笔贷款被分成几部分，期限为#美元。140.01000万美元和一批循环资金150.01000万美元。该设施的持续时间为6年度，循环部分为非摊销，分期摊销一词反映了整体年龄调整后的情况22好几年了。该机制包括各种金融契约，其中最严格的将在下文进一步说明。
FLEX彩虹销售和回租
2023年3月，本公司与一家总部位于亚洲的租赁提供商签署了该船的销售和回租协议，柔和彩虹。根据协议条款，这艘船以#美元的代价出售。180.02000万美元，光船租赁9.9好几年了。租赁项下应支付的光船利率有一个被视为本金偿还的固定元素和一个被视为利息的可变元素，后者是按SOFR期限加保证金计算的。本公司拥有固定价格回购选择权，可在2028年第一季度、2030年第一季度和2033年第一季度租约结束时终止租赁和回购船只。该机制包括各种金融契约，其中最严格的将在下文进一步说明。
贷款契约
我们上文讨论的某些融资协议，除其他事项外，有下列经修订或放弃的财务及船只契约，每季接受测试，其中最严格的契约要求我们(以综合方式)遵守：
•最低账面权益比率0.20至1.0;
•营运资本为正；
•最低流动资金，包括剩余期限至少为的未支取信贷额度6个月，以下列金额中较高者为准：251000万美元；及。(Ii)数额相等于五扣除任何现金和现金等价物后的计息财务负债总额的百分比；以及
•抵押品维护测试，确保构成所涉设施的船只的总价值超过未偿债务承诺的总价值。
截至2023年12月31日，所有金融契约都已相应履行。
14. 金融资产和负债的公允价值
本公司于2023年、2023年及2022年12月31日的主要金融资产主要包括现金及现金等价物、限制性现金、其他流动资产、应收关联方应收账款及应收衍生工具。本公司的主要金融负债包括应付关联方款项、应付帐款、其他流动负债、应付衍生工具及长期债务。
公允价值计量要求适用于按公允价值计量和报告的所有资产和负债。按公允价值列账的资产和负债应根据用于确定其公允价值的投入，按下列三种类别之一进行分类和披露：
第一级：相同资产或负债的活跃市场报价；
第2级：市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察到的投入；
第三级：未经市场数据证实的不可观察到的投入。
本公司现金及现金等价物和受限制现金的公允价值与随附的合并资产负债表中报告的账面值相若。
其他流动资产、应收关连人士款项、应付关连人士款项、应付账款及其他流动负债之公平值与随附综合资产负债表所呈报之账面值相若。
浮息债务之公平值乃使用第二级输入数据厘定，并被视为相等于账面值，原因为其按浮动利率计息，并按季度或半年基准重新设定。浮息债务的账面值以扣除债务发行成本后的净额列示，而浮息债务的公允价值以毛额列示。
定息债务乃使用第二级输入数据（即未偿还债务的贴现预期现金流量）厘定。
下表包括该等资产及负债之估计公平值及账面值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023 | | 2023 | | 2022 | | 2022 |
| (单位：千元) | | 公允价值层级 | | 资产（负债）账面价值 | | 公允价值
资产(负债) | | 资产（负债）账面价值 | | 公允价值资产
(责任) |
| 现金和现金等价物 | | 1级 | | 410,425 | | | 410,425 | | | 332,329 | | | 332,329 | |
| 受限现金 | | 1级 | | 119 | | | 119 | | | 72 | | | 72 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 衍生工具资产 | | 2级 | | 48,829 | | | 48,829 | | | 55,515 | | | 55,515 | |
| | | | | | | | | | |
| 浮动利率债务 | | 2级 | | (1,667,749) | | | (1,680,623) | | | (1,563,657) | | | (1,579,878) | |
| 固定利率债务 | | 2级 | | (144,394) | | | (128,218) | | | (151,074) | | | (159,698) | |
年内，公平值层级内不同级别之间并无转拨。
按公允价值经常性计量的资产
利率掉期衍生工具协议的公平值（第2级）为我们于结算日为终止协议而将收取或支付的估计未来现金流量的现值，并考虑（如适用）利率掉期的固定利率、现行利率、远期利率曲线及我们与衍生工具对手方的信誉。
风险集中
现金及现金等价物存在信贷风险集中的情况，因为绝大部分金额均以SEB（标普全球评级：A+）、Nordea（标普全球评级：AA-）、Danske Bank（标普全球评级：A+）及DNB（标普全球评级：AA-）列账。
15. 关联方交易
我们与以下关联方和关联公司（以及各自的子公司）进行业务往来，这些公司是Geveran和与Geveran有关联的公司具有重大影响力或控制权的公司：SFL，Seatankers Management Norway AS，Seatankers Management Co. Ltd，Paratus Energy Services Ltd，Golden Ocean，Frontline Plc，Northern Ocean Limited，Avance Gas，Flex LNG Fleet Management AS和Front Ocean Management AS。
关联方余额
于2023年及2022年12月31日应收关联方款项的概要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 |
| 挪威海员管理公司 | | — | | | 16 | |
| 管理（英国） | | 8 | | | — | |
| 海坦克斯服务（英国）有限责任公司 | | 9 | | | — | |
| 前线塞浦路斯有限公司 | | 8 | | | — | |
| 前线管理（百慕大）有限公司 | | 510 | | | — | |
| 北海有限公司 | | — | | | 33 | |
| Avance气体贸易有限公司 | | 232 | | | 2 | |
| 斯隆广场资本控股有限公司 | | 19 | | | 9 | |
| 关联方应收账款 | | 786 | | | 60 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的应付关联方应付款汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 |
| 前线管理（百慕大）有限公司 | | — | | | (30) | |
| 前线企业服务有限公司 | | (26) | | | (4) | |
| | | | |
| Flex LNG船队管理AS | | (358) | | | (293) | |
| SFL有限责任公司 | | — | | | (1) | |
| | | | |
| 应付关联方款项 | | (384) | | | (328) | |
关联方交易
从相关方记录的截至2023年12月31日、2022年和2021年的年度费用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 行政服务费 | | | | | | |
| Seatankers管理有限公司 | | (115) | | | (225) | | | (144) | |
| 前沿海洋管理AS | | (400) | | | (226) | | | (55) | |
| 前线管理（百慕大）有限公司 | | (128) | | | (272) | | | (288) | |
| 前海管理有限公司 | | (257) | | | (258) | | | — | |
| 黄金海管理作为 | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | |
| 技术管理费 | | | | | | |
| Flex LNG船队管理AS | | (3,435) | | | (3,489) | | | (3,235) | |
| | | | | | |
| 办公设施 | | | | | | |
| 挪威海员管理公司 | | (85) | | | (58) | | | (59) | |
| 前线可编程控制器 | | — | | | — | | | (2) | |
| 一线管理作为 | | — | | | — | | | (184) | |
| | | | | | |
| 包机服务费 | | | | | | |
| FS海事SARL | | — | | | (32) | | | (337) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 关联方交易共计 | | (4,420) | | | (4,560) | | | (4,305) | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度从相关方记录的收入摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 一线管理作为 | | — | | | 10 | | | — | |
| 北海有限公司 | | — | | | 6 | | | 7 | |
Avance Gas Holdings Ltd. | | 293 | | | 4 | | | — | |
| 斯隆广场资本控股有限公司 | | 9 | | | 8 | | | — | |
| 管理（英国） | | 5 | | | — | | | — | |
| 海坦克斯服务（英国）有限责任公司 | | 4 | | | — | | | — | |
| 关联方交易共计 | | 311 | | | 28 | | | 7 | |
一般管理协议
我们与Front Ocean Management AS和Front Ocean Management Ltd签订了一项服务级别协议，作为协议的一部分，他们将提供某些咨询和支持服务，包括人力资源、分担办公成本、行政支持、IT系统和服务、合规、保险和法律援助。在截至2023年12月31日的一年中，我们在行政费用中记录了一笔费用为#美元0.71000万美元用于这些服务(2022年：美元0.52000万美元(2021年：美元0.1(百万))。
我们与Frontline Management AS或Frontline Management签订了一项行政服务协议，根据该协议，他们为我们提供一定的行政支持、技术监督和其他支持服务，我们将为这些服务支付我们分摊的实际成本，外加加价。前线管理公司可将这些服务分包给其他联营公司，包括前线管理(百慕大)有限公司。在截至2023年12月31日的一年中，我们在行政费用中记录了一笔费用为#美元0.1前线管理公司和关联公司为这些服务提供的100万美元(2022年：美元0.32000万美元(2021年：美元0.5(百万))。
我们还与Seatankers Management Co.Ltd.或Seatankers签订了一项协议，根据该协议，Seatankers为我们提供某些咨询和支持服务，我们将为这些服务支付我们分摊的实际成本，外加加价。在截至2023年12月31日的一年中，我们在行政费用中记录了一笔费用为#美元0.1Seatankers为这些服务提供100万美元(2022年：$0.22000万美元(2021年：美元0.1(百万))。
技术管理
本公司与Flex LNG Fleet Management AS签订了船舶管理协议，Flex LNG Fleet Management AS是Frontline plc拥有的关联方，负责我们所有船队的技术船舶管理。根据协议，Flex LNG Fleet Management AS每年向每艘船支付固定费用，该费用须接受年度审查。在截至2023年12月31日的年度内，我们在船舶运营费用中记录了一笔费用为#美元3.4来自Flex LNG船队管理公司的100万美元，用于这些服务(2022：$3.5百万美元(2021年：美元3.2百万))。
关联方收入
某些公司的员工和管理层定期为关联方提供行政、会计和包租服务，这些活动按成本加加价向关联方计费。于截至2023年12月31日止年度，本公司录得一项收入，包括行政费用在内，来自关联方的收入为$。0.32000万美元(2022年：美元0.02000万美元(2021年：美元0.0(百万))。
16. 经营租约
该公司所有来自定期租赁协议的船舶运营收入均确认并记录为运营租赁收入。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
船舶营运收入 | | 371,022 | | | 347,917 | | | 343,448 | |
截至2023年12月31日，我们舰队根据不可撤销经营租赁合同应收到的最低合同未贴现现金流如下；
| | | | | | | | |
| (单位：千元) | | |
| 2024 | | 335,118 | |
| 2025 | | 269,091 | |
| 2026 | | 217,227 | |
| 2027 | | 164,612 | |
| 2028 | | 156,648 | |
| 此后 | | 285,752 | |
| 总计 | | 1,428,448 | |
截至2023年12月31日，公司在船舶和设备项下的所有资产都是根据经营租赁签订的，这一点在附注6：船舶和设备中有进一步说明。
17. 后续事件
2024年1月，本公司收到通知，承租人为Flex星座一家国际贸易公司，没有利用其延期选项。Flex星座被固定在一辆三年制定期租船从2021年第二季度开始，承租人可以选择将期限延长至多三年。因此，该公司预计将于2024年重新交付该船。
2024年1月和2月，承租人柔和解析剂和柔韧的勇气，行使了它的第一个延期选择权，将每个宪章的固定期限额外延长了一次两年。两艘船， 被固定在一个三年制定期租船，其中承租人可以选择将期限延长最多四额外年数两年句号。在期权声明之后，现在计划在2027年第一季度结束。承租人有最后的选择权，可以将每个定期租船再延长一次。两年.
2024年2月6日，公司董事会宣布2023年第四季度现金股息为$0.75每股。这笔股息将于2024年3月5日或前后支付给截至2024年2月23日登记在册的股东。除息日期为2023年2月22日。
所有股息的宣布均受本公司董事会基于其考虑的各种因素的决定和酌情处理，这些因素包括本公司的经营业绩、财务状况、负债水平、预期资本要求、合同限制、债务协议中的限制、适用法律下的限制、其业务前景以及董事会可能认为相关的其他因素。