临时财务信息
Flex 液化天然气有限公司
2023 年第四季度
2024年2月7日
2024 年 2 月 7 日-百慕大汉密尔顿
Flex LNG Ltd.(“Flex LNG” 或 “公司”)今天公布了截至2023年12月31日的三个月和年度的未经审计的财务业绩。
亮点:
•2023年第四季度的船舶运营收入为9,720万美元,而2023年第三季度为9,460万美元。
•2023年第四季度的净收入为1,940万美元,基本每股收益为0.36美元,而2023年第三季度的净收入为4,510万美元,基本每股收益为0.84美元。
•2023年第四季度的平均定期包机等值1(“TCE”)费率为每天81,114美元,而2023年第三季度为每天79,207美元。
•2023年第四季度调整后的 EBITDA1 为7,620万美元,而2023年第三季度为7,470万美元。
•2023年第四季度调整后的净收入1为3,780万美元,而2023年第三季度为3,610万美元。
•2023年第四季度调整后的每股基本收益1为0.70美元,而2023年第三季度为0.67美元。
•2024年1月,Flex Constellation的租船人发出通知,称他们不会使用定期章程下的延期选项。在重新交付之后,Flex Constellation计划进行为期五年的干船停运,随后将以短期和长期合同的形式上市。
•2024年1月,Flex Resolute的租船人宣布,根据定期章程,他们的第一选择是将公司期限再延长两年,至2027年第一季度。在此声明之后,租船人还有一项为期两年的延期选项,如果使用,公司合同期将延长至2029年第一季度。
•公司宣布2023年第四季度的股息为每股0.75美元。股息将于2024年3月5日左右支付给股东,截至2024年2月23日的记录在案。
1 Time Charter等值利率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益/(亏损)和调整后的每股收益/(亏损)均为非公认会计准则衡量标准。本收益报告的末尾包含了与最直接可比的GAAP指标的对账。
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1 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
Flex LNG Management AS 首席执行官 Øystein M Kalleklev 评论道:
“我们今天发布了Flex LNG的第四季度和2023年全年业绩,我们很高兴我们已经实现了本年度的所有指导措施。我们预计,我们的收入将从2022年的3.48亿美元增加到2023年的约3.7亿美元,2023年的收入为3.71亿美元,而第四季度的收入为9,720万美元,与9.7亿至99亿美元的季度预期一致。与2022年相比,收入的增长是由机队定期包机当量(TCE)费率提高所推动的。我们指导今年的TCE利率约为8万美元,第四季度和2023年全年TCE利率分别为81,000美元和79,500美元。
我们还实现了调整后息税折旧摊销前利润的指导水平。全年我们的调整后息税折旧摊销前利润为2.9亿美元,与2.9亿美元至2.95亿美元的预期一致,高于2022年交付的2.72亿美元。最后,我们指导了四次预定干船坞的停靠天数为80-100天,相关的资本支出为1800万至2,000万美元,我们分别交付了77天和2,100万美元。因此,2023年的指导几乎一帆风顺,因此,我要向所有为我们的成功做出贡献的海上和陆上人员表示感谢。
在接下来的两年中,我们确实认为货运市场将更加具有挑战性,因为与预期的新出口量相比,有更多的船舶可供交付。因此,我们认为Flex LNG处于非常有利的地位,因为我们在2024年的包机承保范围为94%,公司包机积压的最低期限为50年,如果所有租船人的选择延期,积压期可能会增加到71年。此外,我们的船队完全由大型液化天然气运输船组成,这些运输船配备了最现代化的二冲程推进系统,与老一代的吨位相比,可节省大量燃料。降低燃料消耗也有利于环境,随着欧盟排放交易体系从2024年开始生效,考虑到与此类碳排放相关的成本,这进一步提高了我们的船舶在市场上可以获得的溢价。最后,我们的资产负债表非常强劲,所有液化天然气运输船都由诱人的长期债务融资,而我们在年底的现金余额为4.11亿美元,这为我们提供了高度的财务灵活性。
鉴于上述因素,董事会宣布季度股息为每股0.75美元,计算得出我们股东的季度股息约为4000万美元。因此,在2023年四个季度,我们宣布了每股3.125美元的股息,这为我们的投资者提供了每年约11%的诱人收益率。”
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2 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
业务更新和机队概述
2024年1月,该公司收到通知,称国际贸易公司Flex Constellation的租船人没有使用其延期选项。Flex Constellation的租期从2021年5月起为期三年,租船人可以选择将期限延长最多三年。因此,该公司预计将在2024年第一季度末或第二季度初重新交付该船。
2024年1月,超级巨头Flex Resolute的租船人行使了其第一个延期期权,将公司期限又延长了两年。Flex Resolute的租期定为三年,从2022年1月开始,租船人可以选择在两年内将期限最多再延长四年。期权声明发布后,固定期限现计划于2027年第一季度结束。租船人将有最后一个选择,将定期租约再延长两年,这将延长至2029年第一季度。
收到上述通知后,该公司在2024年剩余时间内的合同覆盖率现在为94%。截至本报告发布之日,该机队的公司合同积压总额为50年,根据租船人选择权的申报,该期限可能会增加到71年。
2023年第四季度,我们的船舶技术正常运行时间(不包括干船坞)达到100%,截至2023年12月31日的年度实现了99.6%。
根据可用天数,在2024年的剩余时间和2025年,我们的现货市场敞口分别为13.3%和21.9%。这是我们与Flex Artemis号船只签订的与市场挂钩的合同、Flex Constellation的开放期以及等待承租人申报Flex Courageous号船期权的开放期的结果。
下表列出了截至2024年2月7日我们机队的概述:
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3 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
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船名 | 建造年份 | 船厂 (1) | 载货容量 (cbm) | 推进力 (2) | 煮沸率 | 章程到期 (3) | 租船期权到期 (4) |
弗莱克斯奋进 | 2018 | DSME | 173,400 | MEGI+PRS | 0.075% | Q3 2030 | Q1 2033 |
Flex 企业版 | 2018 | DSME | 173,400 | MEGI+PRS | 0.075% | Q2 2029 | 不是 |
Flex Ranger | 2018 | SHI | 174,000 | MEGI | 0.085% | Q1 2027 | 不是 |
Flex 彩虹 | 2018 | SHI | 174,000 | MEGI | 0.085% | Q1 2033 | 不是 |
Flex 星座 | 2019 | DSME | 173,400 | MEGI+PRS | 0.075% | Q2 2024 | 不是 |
Flex 勇敢 | 2019 | DSME | 173,400 | MEGI+PRS | 0.075% | Q1 2025 | Q1 2029 |
Flex 极光 | 2020 | 哈希 | 174,000 | X-DF | 0.085% | Q2 2026 | Q2 2028 |
弹性琥珀色 | 2020 | 哈希 | 174,000 | X-DF | 0.085% | Q2 2029 | 不是 |
Flex Artemis | 2020 | DSME | 173,400 | MEGI+FRS | 0.035% | Q3 2025 | Q3 2030 |
Flex 分辨率 | 2020 | DSME | 173,400 | MEGI+FRS | 0.035% | Q1 2027 | Q1 2029 |
弹性自由 | 2021 | DSME | 173,400 | MEGI+FRS | 0.035% | Q1 2027 | Q1 2029 |
Flex 志愿者 | 2021 | 哈希 | 174,000 | X-DF | 0.085% | Q1 2026 | Q1 2028 |
Flex Vigilant | 2021 | 哈希 | 174,000 | X-DF | 0.085% | Q2 2031 | Q2 2033 |
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(1) | 在本报告中,“DSME” 是指大宇造船和海洋工程有限公司。Ltd.,“SHI” 指三星重工业,“HSHI” 指现代三和重工有限公司Ltd. 各位于韩国。 |
(2) | “MEGI” 是指 M 型电子控制气体喷射推进系统,“X-DF” 指第 X 代双燃料推进系统。“FRS” 和 “PRS” 是指全部或部分再液化系统。 |
(3) | 我们的包机到期受适用的到期日之前或之后的15至45天之间的重新交付期的限制。 |
(4) | 如果租船人可以在章程上申报延期权;所提供的到期假定租船人已出于说明目的宣布了所有延期期权。 |
财务最新情况
截至2023年12月31日,该公司的现金、现金等价物和限制性现金为4.105亿美元,其中包括3.75亿美元融资和2.9亿美元融资机制下的总额4亿美元全额提取的循环资金。
截至2023年12月31日,该公司的长期债务总额为18.121亿美元,长期债务拆分的流动部分和非流动部分分别为1.039亿美元和17.083亿美元。
截至2023年12月31日,该公司签订了利率互换协议,名义本金净额总额为7.2亿美元。利率互换将浮动利率转换为固定利率,其加权平均固定利率为1.35%,加权平均期限为3.3年。欲了解更多信息,请参阅注释10。金融工具。
截至2023年12月31日和2023年9月30日的三个月业绩
该公司2023年第四季度的船舶营业收入为9,720万美元,而2023年第三季度为9,460万美元。收入的增加主要是由于现货市场价格的上涨,这影响了Flex Artemis的可变利率招聘合同。
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4 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
2023年第四季度的航行费用,包括航行特定费用、经纪人佣金和船用燃料消费,为20万美元,而2023年第三季度为40万美元。
2023年第四季度的船舶运营费用为1,840万美元,而2023年第三季度为1,690万美元。2023年第四季度,船舶运营费用的增加是由于几艘船的运行时间间隔达到24k,这增加了与辅助发动机和更换发动机回转装置有关的维护和服务费用。
2023年第四季度的管理费用为210万美元,而2023年第三季度为230万美元。
2023年第四季度的折旧为1,880万美元,而2023年第三季度为1,870万美元。
2023年第四季度的利息收入为100万美元,而2023年第三季度为90万美元。
2023年第四季度的利息支出为2770万美元,而2023年第三季度为2750万美元。
该公司在2023年第四季度录得1160万美元的衍生品亏损,其中包括1,870万美元的未实现净亏损和710万美元的已实现净收益。相比之下,2023年第三季度的衍生品收益为1,560万美元,其中包括900万美元的未实现净收益和670万美元的已实现净收益。2023年第四季度远期利率的下降导致我们的衍生品投资组合公允价值下降导致未实现净亏损。
该公司在2023年第四季度录得30万美元的外汇收益,而2023年第三季度为10万美元。
该公司在2023年第四季度记录的其他财务项目支出为30万美元,而2023年第三季度为20万美元。
2023年第四季度的净收入为1,940万美元,基本每股收益为0.36美元,而2023年第三季度的净收入为4,510万美元,基本每股收益为0.84美元。
2023年第四季度调整后的 EBITDA2 为7,620万美元,而2023年第三季度为7,470万美元。
2 Time Charter等效利率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益/(亏损)和调整后的每股收益/(亏损)均为非公认会计准则衡量标准。本收益报告的末尾包含了与最直接可比的GAAP指标的对账。
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5 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
2023年第四季度的调整后净收益2为3,780万美元,调整后每股收益为0.70美元,而2023年第三季度的调整后净收入为3,610万美元,调整后每股收益为0.67美元。
2023年第四季度的定期包机等值费率2为每天81,114美元,而2023年第三季度为每天79,207美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的业绩
截至2023年12月31日的财年,船舶运营收入为3.71亿美元,而截至2022年12月31日的年度为3.479亿美元。这一增长是由于与2022年相比,我们持有更长期固定利率合同的机队比例更高,以及现货市场相对强劲。这被Flex Enterprise、Flex Endeavor、Flex Ranger和Flex Rainbow船在2023年定期干船停靠所抵消,因此停租天数为77天。
截至2023年12月31日止年度的航行费用为170万美元,而截至2022年12月31日的年度为250万美元。
截至2023年12月31日的财年,船舶运营费用为6,840万美元,而截至2022年12月31日的年度为6,340万美元。船舶运营费用增加,部分原因是有几艘船达到24k小时的运行间隔,这增加了辅助发动机和更换发动机回转装置的维护和服务费用。与2022年相比,我们的一些船舶在远东进行贸易加剧了通货膨胀压力,导致2023年润滑油、代理、零件运输和船员差旅支出的成本增加。最后,在2022年进行了290万美元的期外调整,从而减少了船舶的运营费用。
截至2023年12月31日止年度的管理费用为1,050万美元,而截至2022年12月31日的年度为910万美元。管理费用的增加是由于监管机构上市费、员工人数和基于股份的薪酬支出的增加。
截至2023年12月31日止年度的折旧额为7,340万美元,而截至2022年12月31日的年度折旧为7,220万美元。
截至2023年12月31日的财年,利息收入为490万美元,而截至2022年12月31日的年度为200万美元。增长的主要原因是浮动利率的提高影响了我们的现金和现金等价物的利息。
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6 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
截至2023年12月31日的财年,利息支出为1.087亿美元,而截至2022年12月31日的年度为7,660万美元。利息支出的增加主要是由于浮动利率的增加。
截至2023年12月31日的财年,长期债务的清偿成本为1,020万美元,而截至2022年12月31日的年度为1,610万美元。这些成本与资产负债表优化计划有关,在该计划中,公司在2022年和2023年期间以改善的条件为舰队的所有长期融资进行了再融资。资产负债表优化计划于2023年第一季度结束。在截至2023年12月31日的年度中,公司记录了880万美元的未摊销债务发行成本和140万美元的直接退出成本的未实现注销,直接退出成本为140万美元,这些费用是与6.29亿美元融资和Flex Amber销售和回租相关的注销,后者进行了再融资。在截至2022年12月31日的年度中,公司记录的直接退出成本为1,110万美元,并注销了500万美元的未摊销债务发行成本,这笔费用与Flex Resolute部分的注销有关,涉及6.29亿美元融资和现代格洛维斯销售和租车回购项下的Flex Resolute部分的注销。
截至2023年12月31日的财年,该公司的衍生品收益为1,830万美元,其中包括670万美元的未实现净亏损和2500万美元的衍生品净已实现收益。相比之下,截至2022年12月31日的年度衍生品收益为7,970万美元,其中包括7,820万美元的未实现净收益和150万美元的已实现净收益。衍生品的未实现收益或亏损净额主要来自利率互换公允价值的变动,利率互换将根据该期间名义总额的变化和长期浮动利率的变动而波动。鉴于,与相应协议的固定利率相比,衍生品结算的已实现收益/(亏损)将受到短期浮动利率变化的影响。
截至2023年12月31日的财年,该公司的外汇亏损为40万美元,而截至2022年12月31日的年度亏损为100万美元。
截至2023年12月31日的财年,其他财务项目支出为90万美元,而截至2022年12月31日的年度支出为50万美元。
该公司报告称,截至2023年12月31日止年度的净收入为1.20亿美元,基本每股收益为2.24美元,而截至2022年12月31日止年度的净收入为1.88亿美元,基本每股收益为3.53美元。
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7 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
截至2023年12月31日止年度的调整后 EBITDA3 为2.896亿美元,而截至2022年12月31日的年度为2.723亿美元。
截至2023年12月31日止年度的调整后净收益3为1.373亿美元,调整后每股基本收益为2.56美元,而截至2022年12月31日止年度的调整后净收益为1.507亿美元,调整后每股基本收益为2.83美元。
截至2023年12月31日止年度的定期包机等值费率3为每天79,461美元,而截至2022年12月31日的年度为每天72,806美元。
截至2023年12月31日和2023年9月30日的三个月的现金流
截至2023年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金总额为4.105亿美元,而截至2023年9月30日为4.295亿美元。
2023年第四季度经营活动提供的净现金为5,430万美元,而2023年第三季度为4,620万美元。2023年第四季度,经非现金项目调整后的净收入为5,750万美元,而2023年第三季度为5,560万美元。该公司2023年第四季度的营运资本负调整为310万美元,而2023年第三季度营运资本的负调整为960万美元。
2023年第三和第四季度用于投资活动的净现金为零。
2023年第四季度用于融资活动的净现金为7,350万美元,而2023年第三季度用于融资活动的净现金为6,670万美元。这一增长是由于2023年第四季度的股息支付有所增加,而2023年第三季度为680万美元。2023年第四季度,公司派发了每股0.875美元的股息,其中包括每股0.125美元的特别股息。
截至 2023 年 12 月 31 日的资产负债表
在截至2023年12月31日的年度中,船舶和设备的净账面价值为22.173亿美元,而截至2022年12月31日为22.699亿美元。该变动的原因是折旧了7,340万美元,但干船坞增加的2,070万美元抵消了折旧。
截至2023年12月31日,长期债务总额为18.121亿美元,而截至2022年12月31日为17.147亿美元,其中长期债务的当前部分分别为1.039亿美元和9,550万美元。
3 Time Charter等效利率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益/(亏损)和调整后的每股收益/(亏损)均为非公认会计准则衡量标准。本收益报告的末尾包含了与最直接可比的GAAP指标的对账。
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8 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
在截至2023年12月31日的年度中,以下重大因素导致公司的长期债务增加:
•根据2.9亿美元融资机制的期限和循环部分提取2.90亿美元;
•在Rainbow的1.8亿美元售后回租计划下提款1.8亿美元;
•在3.3亿美元的融资机制下提款3.30亿美元;
•在长期债务清偿后,注销880万美元的未摊销债务发行成本;以及
•摊销250万美元的债券发行成本。
鉴于以下重大因素导致公司长期债务减少:
•计划偿还1.108亿美元的债务;
•融资成本为770万美元;
•1.369亿美元的预付款,这是Flex Amber销售和回租计划下的全部未偿还款项;以及
•4.585亿美元的预付款,这是6.29亿美元融资机制的Flex Freedom、Flex Vigilant、Flex Artemis和Flex Aurora部分下的全部未偿还款项。
截至2023年12月31日,总权益为8.477亿美元,而截至2022年12月31日为9.071亿美元。权益的减少包括支付的1.812亿美元的股息,被1.20亿美元的净收入和与股份薪酬相关的170万美元所抵消。
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9 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
液化天然气市场动态
冬季开始时,欧洲和东北亚的天气温和,由于各盆地的套利机会减少,液化天然气现货包租费率下降。Q3-2023 中二冲程液化天然气的现货运费率达到峰值,约为每天20万美元,在 Q4-2023 期间遵循了季节性模式,一直持续到冬季结束。2023年,二次冲程的即期利率平均约为每天93,000-97,000美元,仍处于较高水平。
9月下旬的报价约为每天12万美元,在 Q4-2023 期间,一年和三年的定期租船合同略有疲软,这促使许多期限讨论暂停,因为租船人在新吨位供应的影响下寻求澄清。根据业内消息来源,一年和三年的定期租约目前徘徊在每天70,000-90,000美元左右。短期固定资产仍然占主导地位,有 75-80% 的转租,固定资产活动略高于2022年。预计从2026年起市场将更加紧张,与五至十年期利率相比,短期利率目前将陷入困境,其中后者仍保持在每天9.5万至10.5万美元的水平,原因是新建筑价格居高不下和长期利率相对较高。
在实物市场上,全球天然气价格在 Q4-2023 中有所回落,TTF和JKM在8-9美元/百万英热单位大关附近盘整。尽管由于10月份的以色列-哈马斯冲突,市场暂时恢复了高波动性和地缘政治风险溢价,但这被欧洲库存高企和北半球温和的气温所抵消。
到2023年底,全球液化天然气贸易量增长了3%,达到4.12万吨,创历史新高。在 Q4-2023 中,美国领先于澳大利亚和卡塔尔的液化天然气出口,这主要是由于自由港液化天然气在11月全面恢复上线,卡尔卡西厄山口的产量增加。12月是全球液化天然气产量的里程碑,达到约38万吨——有记录以来的最高水平。澳大利亚和卡塔尔的出口量与2022年的水平持平。俄罗斯的出口萎缩了约2%,但2023年12月是俄罗斯对欧洲的液化天然气出口量最高,约为2万吨,使俄罗斯对欧洲的液化天然气出口量在2023年达到164万吨。
与2022年相比,欧洲液化天然气进口量在2023年保持不变,天然气消耗量下降导致高库存进入供暖季节。Q4-2023 的天气比平时更温暖,欧盟的储存量在 2024 年 2 月的第一周降至 70% 以下。2023年,欧洲从美国进口的液化天然气增长了约7%,达到56万吨,在中东地缘政治风险增加的情况下,稳定了大陆液化天然气价格。中国重新获得了世界上最大的国家液化天然气进口国的地位,FY2023 进口量为74万吨,领先于日本。中国的整体天然气需求增长了约7%,支撑了液化天然气进口量的增加,与2022年相比增长了近15%。中国经济复苏的疲软程度仍然显而易见,2023年液化天然气进口量比2021年的创纪录水平低约8%。下半年天然气价格的下跌吸引了包括印度、孟加拉国和泰国在内的更多对价格敏感的消费者进入市场。
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10 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
据业内消息人士透露,2023年最后签署了约58万吨的承购合同,而2022年约为7000万吨/年。卡塔尔和美国是最大的原产国,卡塔尔加强了其北油田扩建项目的营销。随着Golden Pass液化天然气(约1800万吨/年)将最终调试从2024年底推迟到2025年,2024年将增加约1400万吨的新出口量。美国的制裁给北极液化天然气2号列车的进展带来了不确定性,预计该列车将增加每年660万吨的第一列列车,但实际取消多少数量尚不确定。
此外,有六个液化项目被认为迫在眉睫,到2027年(约4900万吨/年)和2028年(约2100万吨/年),有可能增加约7000万吨/年的液化产能。卡塔尔的北油田扩建项目继续取得进展,年产量约为1600万吨,美国至少有五个新建或扩建项目(自由港液化天然气列车4号、里奥格兰德州第二阶段、联邦、德尔芬液化天然气和CP2)。从长远来看,在2024年实现外国直接投资将进一步支持对液化天然气船舶需求增加的说法。但是,由于拜登政府最近决定停止批准新的液化天然气项目,因此存在FID延迟的风险,因为政府可能会等到11月下旬的总统选举之后做出任何决定。
截至2023年底,液化天然气船队约有630艘活船,约210艘轮船仍在服役。2023年,有六艘船被出售报废,而2021年为七艘船,2022年只有一艘船。据业内消息人士透露,去年该机队又增加了33艘新船只。虽然下达了68个新建订单,比2022年的145个订单大幅减少,但有69座新建筑计划在2024年交付,其中7座未承诺签订长期合同。基本规格的新建价格已从2.65亿美元的峰值有所下降,截至2024年2月初,船舶经纪人的报价为2.58亿至2.62亿美元。
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11 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
2023 年第四季度业绩报告
Flex LNG将于2024年2月7日星期三发布其2023年第四季度的财务业绩。
在财报发布方面,我们将在欧洲中部时间下午 3:00(美国东部标准时间上午 9:00)举办网络视频直播。要参加网络直播,请使用以下链接:https://events.webcast.no/flex-lng/YrvAzYJqnaDp7Z7oX33U/gvfLmee8YbBQqE06Kn9H
会议/网络直播结束后将举行问答环节。关于如何提交问题的资料将在会议开始时提供。
将在会议/网络直播中使用的演示材料可以在www.flexlng.com上下载,重播详情也将在该网站上公布。公司网站上包含的任何信息均未纳入本报告或构成本报告的一部分。
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12 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
前瞻性陈述
本新闻稿中讨论的事项可能构成前瞻性陈述。1995年的《私人证券诉讼改革法》为前瞻性陈述提供了安全港保护,以鼓励公司提供有关其业务的潜在信息。前瞻性陈述包括有关计划、目标、目标、战略、未来事件或业绩的陈述,以及基本假设和其他陈述,这些陈述不是历史事实陈述。该公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款,并将本警示声明纳入该安全港立法中。“相信”、“预期”、“预测”、“预测”、“估计”、“打算”、“计划”、“可能”、“潜在”、“待定”、“目标”、“项目”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能” 和类似的表述指向前瞻性陈述。
本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设,其中许多假设反过来又基于进一步的假设,包括但不限于管理层对历史运营趋势的审查、公司记录中包含的数据以及第三方提供的其他数据。尽管管理层认为这些假设在做出时是合理的,因为这些假设本质上会受到重大不确定性和突发事件的影响,这些不确定性和突发事件难以或不可能预测,而且是公司无法控制的,因此无法保证公司会实现或实现这些预期、信念或预测。因此,这些前瞻性陈述并不能保证公司的未来业绩,实际业绩和未来发展可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异。除非适用的法律或法规要求,否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。新的因素不时出现,公司无法预测所有这些因素。此外,公司无法评估每个因素对其业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。
除了这些重要因素外,公司认为可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论的结果存在重大差异的其他重要因素包括:不可预见的负债、未来的资本支出、世界经济和货币的实力、包括租船费率和船舶价值波动在内的总体市场状况、液化天然气油轮市场需求的变化、公共卫生威胁和其他高度传染性疾病疫情的影响,包括期限和严重程度COVID-19 疫情及其对液化天然气油轮市场的影响、公司运营支出的变化,包括船用燃料价格、干船停靠和保险成本、公司船舶的燃料效率、公司船舶的市场、融资和再融资的可用性、遵守此类融资安排中契约的能力、交易对手未能充分履行与公司的合同、政府规章制度或监管机构采取的行动,包括监管机构采取的行动可能会限制广告液化天然气罐车的使用寿命,客户越来越重视环境和安全问题,
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13 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
未决或未来的诉讼、一般的国内和国际政治状况或事件,包括最近的俄罗斯和乌克兰之间的冲突,以及中东的事态发展,包括截至本新闻稿发布之日仍在进行的以色列和加沙武装冲突的任何升级、由于自然或其他灾害或其他灾害或其他原因导致的业务中断,包括供应链中断和拥堵,因事故、气候相关事件导致的航线的潜在物理中断,或政治事件、船舶故障和停租事件以及其他因素,包括公司向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告和其他文件(“其他报告”)中可能不时描述的因素。要更全面地讨论其中某些风险以及与公司相关的其他风险和不确定性,请参阅其他报告。
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14 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
Flex LNG Ltd. 董事会
2024年2月7日
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15 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
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未经审计的中期财务信息 简明合并中期运营报表 | | | |
(数字以千美元计,每股数据除外) | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
船舶运营收入 | | 97,234 | | 94,584 | | 97,929 | | | 371,022 | | 347,917 | |
航行费用 | | (222) | | (421) | | (217) | | | (1,678) | | (2,517) | |
船舶运营费用 | | (18,421) | | (16,937) | | (16,204) | | | (68,357) | | (63,414) | |
行政开支 | | (2,110) | | (2,290) | | (2,296) | | | (10,467) | | (9,147) | |
折旧 | 7 | (18,757) | | (18,736) | | (18,204) | | | (73,363) | | (72,224) | |
营业收入 | | 57,724 | | 56,200 | | 61,008 | | | 217,157 | | 200,615 | |
利息收入 | | 950 | | 945 | | 1,060 | | | 4,868 | | 2,005 | |
利息支出 | | (27,655) | | (27,543) | | (24,538) | | | (108,724) | | (76,596) | |
长期债务的清偿成本 | 9 | — | | — | | (1,747) | | | (10,238) | | (16,102) | |
衍生品的(亏损)/收益 | 10 | (11,622) | | 15,639 | | 4,875 | | | 18,281 | | 79,682 | |
外汇收益/(亏损) | | 255 | | 95 | | 954 | | | (350) | | (967) | |
其他财务项目 | | (257) | | (202) | | (134) | | | (877) | | (497) | |
税前收入 | | 19,395 | | 45,134 | | 41,478 | | | 120,117 | | 188,140 | |
所得税支出 | | (4) | | (33) | | (44) | | | (78) | | (98) | |
净收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | 3 | 0.36 | | 0.84 | | 0.78 | | | 2.24 | | 3.53 | |
稀释 | 3 | 0.36 | | 0.84 | | 0.77 | | | 2.22 | | 3.51 | |
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| | | | | | | |
未经审计的中期财务信息 简明综合收益表 |
(以千美元为单位的数字) | | | | |
| | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
净收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
其他综合收益/(亏损)总额 | | — | | — | | — | | | — | | — | |
综合收入总额 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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16 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的中期财务信息 简明合并中期资产负债表 | | |
(数字以千美元计,每股数据除外) | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | | |
流动资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | 4 | 410,425 | | 429,415 | | | 332,329 | |
限制性现金 | 4 | 119 | | 86 | | | 72 | |
库存 | | 5,091 | | 5,158 | | | 5,260 | |
其他流动资产 | 5 | 26,640 | | 28,673 | | | 16,327 | |
关联方应收账款 | 12 | 786 | | 655 | | | 60 | |
| | | | | |
流动资产总额 | | 443,061 | | 463,987 | | | 354,048 | |
| | | | | |
非流动资产 | | | | | |
衍生工具 | 10 | 48,829 | | 69,194 | | | 55,515 | |
| | | | | |
| | | | | |
船只和设备,网 | 7 | 2,217,301 | | 2,235,873 | | | 2,269,946 | |
其他固定资产 | | 2 | | 2 | | | 3 | |
非流动资产总额 | | 2,266,132 | | 2,305,069 | | | 2,325,464 | |
总资产 | | 2,709,193 | | 2,769,056 | | | 2,679,512 | |
| | | | | |
权益和负债 | | | | | |
流动负债 | | | | | |
长期债务的当前部分 | 8,9 | 103,870 | | 103,638 | | | 95,507 | |
衍生工具 | 10 | — | | 1,692 | | | — | |
应付给关联方的应付账款 | 12 | 384 | | 358 | | | 328 | |
应付账款 | | 3,508 | | 3,529 | | | 1,794 | |
其他流动负债 | 6 | 45,505 | | 50,580 | | | 55,569 | |
流动负债总额 | | 153,267 | | 159,797 | | | 153,198 | |
| | | | | |
非流动负债 | | | | | |
长期债务 | 8,9 | 1,708,273 | | 1,734,341 | | | 1,619,224 | |
| | | | | |
非流动负债总额 | | 1,708,273 | | 1,734,341 | | | 1,619,224 | |
负债总额 | | 1,861,540 | | 1,894,138 | | | 1,772,422 | |
| | | | | |
公平 | | | | | |
股本(2023年12月31日、2023年9月30日和2022年12月31日:已发行54,520,325股,面值每股0.10美元) | 13 | 5,452 | | 5,452 | | | 5,452 | |
按成本计算的库存股(2023 年 12 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日:784,007 股(2022 年 12 月 31 日:838,185)) | 14 | (7,560) | | (7,560) | | | (8,082) | |
额外实收资本 | 15 | 1,204,634 | | 1,204,271 | | | 1,203,407 | |
| | | | | |
| | | | | |
累计赤字 | | (354,873) | | (327,245) | | | (293,687) | |
权益总额 | | 847,653 | | 874,918 | | | 907,090 | |
权益和负债总额 | | 2,709,193 | | 2,769,056 | | | 2,679,512 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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17 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的中期财务信息 现金流量简明合并中期报表 | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| | | | | | | |
经营活动 | | | | | | | |
净收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
为调节净收入/(亏损)与经营活动提供的净现金而进行的调整 | | | | | | | |
折旧 | 7 | 18,757 | | 18,736 | | 18,204 | | | 73,363 | | 72,224 | |
债务发行成本的摊销 | | 617 | | 474 | | 1,011 | | | 2,490 | | 4,062 | |
长期债务的清偿成本 | | — | | — | | 1,747 | | | 10,238 | | 16,102 | |
衍生工具公允价值的变化 | 10 | 18,673 | | (8,955) | | (2,097) | | | 6,686 | | (78,207) | |
外汇(收益)/亏损 | | (255) | | (95) | | (954) | | | 350 | | (47) | |
基于股份的支付 | 15 | 363 | | 353 | | 72 | | | 1,749 | | 331 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
干船停运(支出)/信贷 | 7 | (185) | | 121 | | — | | | (20,714) | | — | |
其他 | | — | | (2) | | (76) | | | (3) | | 2,961 | |
运营资产和负债变动,净额: | | | | | | | |
库存 | | 67 | | 426 | | (350) | | | 169 | | 1,193 | |
其他流动资产 | 5 | 2,033 | | (2,656) | | (4,876) | | | (10,313) | | 713 | |
关联方应收账款 | 12 | (131) | | 323 | | 20 | | | (726) | | 168 | |
应付给关联方的应付账款 | 12 | 26 | | (397) | | (127) | | | 56 | | (20) | |
应付账款 | | (21) | | (1,907) | | (3,356) | | | 1,714 | | (222) | |
其他流动负债 | 6 | (5,075) | | (5,364) | | 2,702 | | | (10,064) | | 12,582 | |
经营活动提供的净现金 | | 54,260 | | 46,158 | | 53,354 | | | 175,034 | | 219,882 | |
| | | | | | | |
投资活动 | | | | | | | |
购买其他固定资产 | | — | | — | | — | | | (2) | | (5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于投资活动的净现金 | | — | | — | | — | | | (2) | | (5) | |
| | | | | | | |
筹资活动 | | | | | | | |
| | | | | | | |
偿还长期债务 | 9 | (26,437) | | (26,396) | | (16,534) | | | (110,827) | | (85,255) | |
循环信贷额度的收益 | 9 | 400,000 | | 400,000 | | 225,000 | | | 1,756,667 | | 663,421 | |
偿还循环信贷额度 | 9 | (400,000) | | (400,000) | | (225,000) | | | (1,606,667) | | (414,079) | |
预先偿还长期债务 | 9 | — | | — | | (113,764) | | | (595,344) | | (828,829) | |
长期债务的收益 | 9 | — | | — | | 150,000 | | | 650,000 | | 745,000 | |
为长期债务支付的灭火费用 | 9 | — | | — | | (192) | | | (1,433) | | (11,125) | |
终止衍生工具的收益 | 10 | — | | — | | 14,402 | | | — | | 23,790 | |
融资成本 | | (16) | | (15) | | (1,599) | | | (7,712) | | (11,014) | |
发行股票的收益 | 13 | — | | — | | 14,490 | | | — | | 14,490 | |
库存股分配的收益 | 15 | — | | — | | — | | | — | | 934 | |
已支付的股息 | 3 | (47,019) | | (40,262) | | (39,954) | | | (181,225) | | (186,094) | |
(用于)/由融资活动提供的净现金 | | (73,472) | | (66,673) | | 6,849 | | | (96,541) | | (88,761) | |
| | | | | | | |
| | | | | |
18 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的中期财务信息 现金流量简明合并中期报表 | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| 注意 | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
汇率变动对现金的影响 | | 255 | | 95 | | 1,030 | | | (348) | | 115 | |
现金、现金等价物和限制性现金净额(减少)/增加 | | (18,957) | | (20,420) | | 61,233 | | | 78,143 | | 131,231 | |
| | | | | | | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 4 | 429,501 | | 449,921 | | 271,168 | | | 332,401 | | 201,170 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | 4 | 410,544 | | 429,501 | | 332,401 | | | 410,544 | | 332,401 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| | | | | |
19 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的中期财务信息 简明合并中期权益变动表 | | |
(数字以千美元计,每股数据除外) | | |
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行股票数量 | | 股本 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计赤字 | | 权益总额 |
| | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | 53,682,140 | | | 5,452 | | (8,082) | | 1,203,407 | | (293,687) | | | 907,090 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股份的支付 | | — | | | — | | — | | 692 | | — | | | 692 | |
净收入 | | — | | | — | | — | | — | | 16,531 | | | 16,531 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (53,682) | | | (53,682) | |
截至2023年3月31日 | | 53,682,140 | | | 5,452 | | (8,082) | | 1,204,099 | | (330,838) | | | 870,631 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股份的支付 | | — | | | — | | — | | 341 | | — | | | 341 | |
净收入 | | — | | | — | | — | | — | | 39,016 | | | 39,016 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (40,262) | | | (40,262) | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | | 53,682,140 | | | 5,452 | | (8,082) | | 1,204,440 | | (332,084) | | | 869,726 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分布式库存股 | | 54,178 | | | — | | 522 | | (522) | | — | | | — | |
基于股份的支付 | | — | | | — | | — | | 353 | | — | | | 353 | |
净收入 | | — | | | — | | — | | — | | 45,101 | | | 45,101 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (40,262) | | | (40,262) | |
2023 年 9 月 30 日 | | 53,736,318 | | | 5,452 | | (7,560) | | 1,204,271 | | (327,245) | | | 874,918 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股份的支付 | | — | | | — | | — | | 363 | | — | | | 363 | |
净收入 | | — | | | — | | — | | — | | 19,391 | | | 19,391 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (47,019) | | | (47,019) | |
2023 年 12 月 31 日 | | 53,736,318 | | | 5,452 | | (7,560) | | 1,204,634 | | (354,873) | | | 847,653 | |
| | | | | |
20 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的中期财务信息 简明合并中期权益变动表(续) | | |
(数字以千美元计,每股数据除外) | | |
在截至2022年12月31日的年度中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发行股票数量 | | 股本 | 库存股 | 额外实收资本 | 累计赤字 | | 权益总额 |
| | | | | | | | | |
2022 年 1 月 1 日 | | 53,130,584 | | | 5,411 | | (9,449) | | 1,189,060 | | (295,635) | | | 889,387 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股份的支付 | | — | | | — | | — | | 94 | | — | | | 94 | |
净收入 | | — | | | — | | — | | — | | 55,761 | | | 55,761 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (39,848) | | | (39,848) | |
截至2022年3月31日 | | 53,130,584 | | | 5,411 | | (9,449) | | 1,189,154 | | (279,722) | | | 905,394 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分布式库存股 | | 12,491 | | | — | | 120 | | (120) | | — | | | — | |
基于股份的支付 | | — | | | — | | — | | 76 | | — | | | 76 | |
净收入 | | — | | | — | | — | | — | | 44,260 | | | 44,260 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (39,857) | | | (39,857) | |
截至2022年6月30日 | | 53,143,075 | | | 5,411 | | (9,329) | | 1,189,110 | | (275,319) | | | 909,873 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
分布式库存股 | | 129,324 | | | — | | 1,247 | | (313) | | — | | | 934 | |
基于股份的支付 | | — | | | — | | — | | 89 | | — | | | 89 | |
净收入 | | — | | | — | | — | | — | | 46,587 | | | 46,587 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (66,435) | | | (66,435) | |
2022 年 9 月 30 日 | | 53,272,399 | | | 5,411 | | (8,082) | | 1,188,886 | | (295,167) | | | 891,048 | |
已发行的股票 | | 409,741 | | | 41 | | — | | 14,449 | | — | | | 14,490 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
基于股份的支付 | | — | | | — | | — | | 72 | | — | | | 72 | |
净收入 | | — | | | — | | — | | — | | 41,434 | | | 41,434 | |
已支付的股息 | | — | | | — | | — | | — | | (39,954) | | | (39,954) | |
截至2022年12月31日 | | 53,682,140 | | | 5,452 | | (8,082) | | 1,203,407 | | (293,687) | | | 907,090 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
| | | | | |
21 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
中期综合账目附注
注1:一般信息
Flex LNG Ltd.(连同其子公司,“公司” 或 “Flex LNG”)是一家有限责任公司,最初在英属维尔京群岛注册成立,并于2017年6月在百慕大注册。该公司的活动侧重于液化天然气(“LNG”)的海上运输。该公司的普通股在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)和奥斯陆证券交易所(“OSE”)上市,股票代码为 “FLNG”。临时财务信息未经审计。
附注2:会计原则
会计基础
未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。未经审计的中期简明合并财务报表不包括年度报告中要求的所有披露,应与公司于2023年3月10日向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的20-F表年度报告中包含的截至2022年12月31日的年度合并财务报表和附注一起阅读。
重要会计政策
在编制未经审计的简明合并中期财务报表时采用的会计政策与编制截至2022年12月31日的公司年度财务报表时遵循的会计政策一致。
最近的会计公告
最近发布的会计公告预计不会对公司产生重大影响。
注3:每股收益
每股基本收益金额的计算方法是将净收入/(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。
摊薄后的每股收益金额的计算方法是将净收入/(亏损)除以该期间已发行股票的加权平均数,再加上所有潜在摊薄普通股发行后将流通的普通股的加权平均数,不包括公司购买并作为库存股持有的普通股。如果在此期间出现亏损,则任何潜在的普通股都将排除在摊薄后的每股亏损的计算范围之外,因为其影响将是反稀释的。
| | | | | |
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以下内容反映了计算每股收益时使用的净收益/(亏损)和股票数据。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(数字以千美元计,每股数据除外) | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
净收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
| | | | | | | |
普通股的加权平均数 | | 53,736,318 | | 53,689,275 | | 53,352,403 | | | 53,697,594 | | 53,198,015 | |
分享选项 | | 239,871 | | 268,873 | | 276,091 | | | 288,095 | | 325,851 | |
经稀释调整后的普通股加权平均数 | | 53,976,189 | | 53,958,148 | | 53,628,494 | | | 53,985,689 | | 53,523,866 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | | 0.36 | | 0.84 | | 0.78 | | | 2.24 | | 3.53 | |
稀释 | | 0.36 | | 0.84 | | 0.77 | | | 2.22 | | 3.51 | |
| | | | | | | |
每股支付的股息 | | (0.88) | | (0.75) | | (0.75) | | | (3.38) | | (3.50) | |
2023年11月7日,公司董事会宣布2023年第三季度的现金分红为每股0.75美元,特别现金股息为0.125美元。该股息于2023年12月5日支付给截至2023年11月28日的登记股东。除息日为 2023 年 11 月 27 日。
附注4:现金、现金等价物和限制性现金
以下列出了合并现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金中包含的资产负债表细列项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | | 410,425 | | 429,415 | | | 332,329 | |
限制性现金 | | 119 | | 86 | | | 72 | |
| | 410,544 | | 429,501 | | | 332,401 | |
限制性现金包括挪威税务机关在雇员社会保障方面受法律限制的现金。
| | | | | |
23 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
附注5:其他流动资产
其他流动资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
贸易应收账款,净额 | | 447 | | 5,410 | | | 4,859 | |
应计收入 | | 12,114 | | 9,508 | | | 2,152 | |
预付费用 | | 7,498 | | 8,377 | | | 5,940 | |
其他应收账款 | | 6,581 | | 5,378 | | | 3,376 | |
| | 26,640 | | 28,673 | | | 16,327 | |
附注6:其他流动负债
其他流动负债包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
应计费用 | | 12,582 | | 17,090 | | | 20,686 | |
递延包机收入 | | 32,441 | | 31,630 | | | 32,963 | |
其他流动负债 | | 482 | | 964 | | | 1,673 | |
规定 | | — | | 896 | | | 247 | |
| | 45,505 | | 50,580 | | | 55,569 | |
附注7:船只和设备,净额
截至2023年12月31日的年度中,船舶和设备的净变动汇总如下:
| | | | | |
24 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | | |
| | | | | | |
| | 船只和设备 | Drydock | | | 总计 |
| | | | | | |
成本 | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | 2,467,470 | | 32,500 | | | | 2,499,970 | |
补充 | | — | | 20,714 | | | | 20,714 | |
| | | | | | |
处置 | | — | | (10,000) | | | | (10,000) | |
2023 年 12 月 31 日 | | 2,467,470 | | 43,214 | | | | 2,510,684 | |
| | | | | | |
累计折旧 | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | (209,647) | | (20,377) | | | | (230,024) | |
充电 | | (65,724) | | (7,635) | | | | (73,359) | |
处置 | | — | | 10,000 | | | | 10,000 | |
2023 年 12 月 31 日 | | (275,371) | | (18,012) | | | | (293,383) | |
| | | | | | |
账面净值 | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | 2,257,823 | | 12,123 | | | | 2,269,946 | |
2023 年 12 月 31 日 | | 2,192,099 | | 25,202 | | | | 2,217,301 | |
2023年3月和4月,Flex Enterprise和她的姊妹船Flex Endeavor分别在新加坡完成了他们的第一个预定干船坞。
2023 年 6 月,Flex Ranger 和她的姊妹船 Flex Rainbow 分别在丹麦和新加坡完成了他们的第一个预定干船坞。
附注8:资本承诺
截至2023年12月31日,公司唯一的资本承诺与长期债务有关,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | | |
| | 售后回租 (1) | 定期还款 | 气球还款 | | 总计 |
1 年 | | 51,774 | | 54,361 | | — | | | 106,135 | |
2 年 | | 52,454 | | 54,361 | | — | | | 106,815 | |
3 年 | | 53,184 | | 54,361 | | — | | | 107,545 | |
4 年 | | 53,945 | | 54,361 | | — | | | 108,306 | |
5 年 | | 54,763 | | 41,139 | | 352,632 | | | 448,534 | |
此后 | | 654,102 | | 4,913 | | 290,154 | | | 949,169 | |
总计 | | 920,222 | | 263,496 | | 642,786 | | | 1,826,504 | |
(1) 销售和回租被归类为融资安排,包括贷款摊销以及与相应章程到期时应付的回购义务有关的最终应付金额。
| | | | | |
25 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
附注9:长期债务
截至2023年12月31日,该公司的长期债务为18.121亿美元(2022年12月31日:17.147亿美元)。
截至2023年12月31日,公司扣除债务发行成本后的长期债务汇总如下;
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | | |
设施名称 | 类型 | | 当前部分 | 非当前 | | 总计 |
Flex Resolute 1.5 亿美元融资 | 任期 | | 7,650 | | 133,173 | | | 140,823 | |
Flex 企业1.5亿美元融资 | 任期 | | 9,540 | | 126,725 | | | 136,265 | |
3.75亿美元的设施 | 任期和周转 | | 21,760 | | 324,582 | | | 346,342 | |
2.9亿美元的设施 | 任期和周转 | | 14,222 | | 263,577 | | | 277,799 | |
3.2 亿美元的销售和回租 | 售后回租 | | 18,414 | | 266,437 | | | 284,851 | |
3.3 亿美元的销售和回租 | 售后回租 | | 16,712 | | 293,505 | | | 310,217 | |
Flex Rainbow 销售和回租 | 售后回租 | | 8,550 | | 162,902 | | | 171,452 | |
Flex 志愿者销售和回租 | 售后回租 | | 7,022 | | 137,372 | | | 144,394 | |
| | | 103,870 | | 1,708,273 | | | 1,812,143 | |
附注10:金融工具
为了降低与利率波动相关的风险,公司签订了利率互换协议,根据该协议,截至2023年12月31日(2022年12月31日:6.910亿美元),名义本金总额为7.2亿美元,浮动利率已转换为固定利率。
| | | | | |
26 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
截至2023年12月31日,我们的利率互换合约概述如下,其中没有一份被指定为对冲工具:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | | | | | | |
| | 名义本金 | | 生效日期 | | 到期日 | | 固定利率 | | 浮动利率:参考利率 |
浮动收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2019 年 9 月 | | 2024 年 6 月 | | 1.38 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮动收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2020 年 7 月 | | 2025 年 7 月 | | 1.38 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮动收款,固定支付 | | 35,000 | | | 2020 年 9 月 | | 2025 年 9 月 | | 1.03 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮动收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2020 年 9 月 | | 2025 年 9 月 | | 1.22 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮动收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2020 年 9 月 | | 2025 年 9 月 | | 0.37 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮动收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2021 年 3 月 | | 2024 年 6 月 | | 0.35 | % | | SOFR + CAS (1) |
浮动收款,固定支付 | | 50,000 | | | 2022 年 7 月 | | 2032 年 7 月 | | 2.15 | % | | 软弱 |
浮动收款,固定支付 | | 50,000 | | | 2022 年 7 月 | | 2032 年 7 月 | | 1.91 | % | | 软弱 |
浮动收款,固定支付 | | 181,000 | | | 2022 年 10 月 | | 2025 年 4 月 | | 0.95 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 50,000 | | | 2022 年 12 月 | | 2032 年 12 月 | | 3.28 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 50,000 | | | 2023 年 1 月 | | 2033 年 1 月 | | 3.26 | % | | 软的 |
固定收款,浮动支付 | | (181,000) | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 4 月 | | 4.80 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 100,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2024 年 9 月 | | 4.64 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 35,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 4.07 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 20,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 3.95 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 20,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 4.11 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 20,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 4.02 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 3.94 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 3.96 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 15,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 3 月 | | 3.76 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 25,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 9 月 | | 1.22 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 75,000 | | | 2023 年 3 月 | | 2025 年 6 月 | | 1.39 | % | | 软的 |
浮动收款,固定支付 | | 100,000 | | | 2026 年 3 月 | | 2032 年 3 月 | | 1.26 | % | | 软的 |
固定收款,浮动支付 | | (100,000) | | | 2026 年 3 月 | | 2032 年 3 月 | | 3.76 | % | | 软弱 |
| | 720,000 | | | | | | | | | |
(1) 这些利率互换协议的参考利率基于SOFR加上基于伦敦银行同业拆借利率回退协议的0.26161%的信用调整利差(“CAS”)。
截至2023年12月31日止年度衍生工具资产和负债的变动汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | |
| | | | | |
| | 衍生工具资产 | 衍生工具责任 | | 总计 |
| | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | | 55,515 | | — | | | 55,515 | |
衍生工具公允价值的变化 | | (6,686) | | — | | | (6,686) | |
| | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | 48,829 | | — | | | 48,829 | |
| | | | | |
27 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
公司未经审计的简明合并运营报表中记录的衍生品收益/(亏损)汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
衍生工具公允价值的变化 | | (18,673) | | 8,955 | | 2,097 | | | (6,686) | | 78,207 | |
衍生工具的已实现收益/(亏损) | | 7,051 | | 6,684 | | 2,778 | | | 24,967 | | 1,475 | |
衍生品的收益/(亏损) | | (11,622) | | 15,639 | | 4,875 | | | 18,281 | | 79,682 | |
附注11:金融资产和负债的公允价值
截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司的主要金融资产主要包括现金及现金等价物、限制性现金、其他流动资产、关联方应收账款和应收衍生工具。公司的主要金融负债包括应付给关联方的应付账款、应付账款、其他流动负债、应付衍生工具和有担保的长期债务。
公允价值计量要求适用于所有按公允价值计量和报告的资产和负债。应根据用于确定其公允价值的投入,将按公允价值记账的资产和负债分为以下三类之一进行分类和披露:
级别1:相同资产或负债在活跃市场的报价;
级别2:可观察的基于市场的输入或经市场数据证实的不可观察的输入;
第 3 级:未经市场数据证实的不可观察的输入。
公司现金、现金等价物和限制性现金的公允价值近似于随附的简明合并资产负债表中报告的账面金额。
其他流动资产、关联方的应收账款、应付关联方的应付账款、应付账款和其他流动负债的公允价值近似于其在随附的简明合并资产负债表中的账面金额。
浮动利率债务的公允价值是使用二级投入确定的,被认为等于账面价值,因为浮动利率按季度或半年重置。浮动利率债务的账面价值是扣除债务发行成本后显示的,而浮动利率债务的公允价值则显示总额。
固定利率债务的公允价值是使用二级输入确定的,即未偿债务的折扣预期现金流。
| | | | | |
28 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
下表包括这些资产和负债的估计公允价值和账面价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
| | | 2023 | | 2022 |
| 公允价值层次结构级别 | | 资产(负债)的账面价值 | 公允价值 资产(负债) | | 资产(负债)的账面价值 | 公允价值资产 (责任) |
现金和现金等价物 | 第 1 级 | | 410,425 | | 410,425 | | | 332,329 | | 332,329 | |
限制性现金 | 第 1 级 | | 119 | | 119 | | | 72 | | 72 | |
应收衍生工具 | 第 2 级 | | 48,829 | | 48,829 | | | 55,515 | | 55,515 | |
| | | | | | | |
浮动利率债务 | 第 2 级 | | (1,667,749) | | (1,680,623) | | | (1,563,657) | | (1,579,878) | |
固定利率债务 | 第 2 级 | | (144,394) | | (128,218) | | | (151,074) | | (159,698) | |
在截至2023年12月31日的年度中,公允价值层次结构的不同级别之间没有转移。
经常性按公允价值计量的资产
利率互换衍生品协议的公允价值(二级)是我们在资产负债表日为终止协议而收到或支付的预计未来现金流的现值,同时考虑利率互换的固定利率、当前利率、远期利率曲线以及我们和衍生品交易对手的信用价值(如适用)。
风险集中
现金及现金等价物的信用风险高度集中,几乎所有金额均由SEB(标普全球评级:A+)、Nordea(标普全球评级:AA-)、丹斯克银行(标普全球评级:A+)和DNB(标普全球评级:AA-)承担。
附注12:关联方交易
关联方余额
关联方应收账款汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
挪威海上运输管理公司 | | — | | — | | | 16 | |
| | | | | |
塞浦路斯前线有限公司 | | 8 | | — | | | — | |
前线管理(百慕达)有限公司 | | 510 | | 634 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
北大洋有限公司 | | — | | — | | | 33 | |
| | | | | |
Avance 天然气贸易有限公司 | | 232 | | — | | | 2 | |
斯隆广场资本控股有限公司 | | 19 | | 19 | | | 9 | |
帕拉图斯管理(英国)有限公司 | | 8 | | 2 | | | — | |
Seatankers Services(英国)有限责任公司 | | 9 | | — | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | 786 | | 655 | | | 60 | |
| | | | | |
29 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
应付给关联方的应付账款汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位的数字) | | | | | |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | | 2022 |
| | | | | |
| | | | | |
前线管理(百慕达)有限公司 | | — | | — | | | (30) | |
| | | | | |
SFL 有限公司 | | — | | — | | | (1) | |
| | | | | |
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| | | | | |
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前线企业服务有限公司 | | (26) | | — | | | (4) | |
Flex LNG 船队管理 AS | | (358) | | (358) | | | (293) | |
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| | (384) | | (358) | | | (328) | |
关联方交易
与关联方的交易摘要如下:
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(以千美元为单位的数字) | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
管理服务费 | | | | | | | |
Seatankers 管理公司有限公司 | | (32) | | (63) | | (127) | | | (115) | | (225) | |
前海管理 AS | | (107) | | (82) | | (75) | | | (400) | | (226) | |
前海管理有限公司 | | (60) | | (65) | | (107) | | | (257) | | (258) | |
前线管理(百慕达)有限公司 | | (30) | | (15) | | (30) | | | (128) | | (272) | |
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技术管理费 | | | | | | | |
Flex LNG 船队管理 AS | | (813) | | (966) | | (904) | | | (3,435) | | (3,489) | |
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办公设施 | | | | | | | |
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挪威海上运输管理公司 | | (20) | | (30) | | (14) | | | (85) | | (58) | |
前线管理 AS | | — | | — | | — | | | — | | 10 | |
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租船服务费 | | | | | | | |
FS Maritime SARL | | — | | — | | — | | | — | | (32) | |
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行政支助收入 | | | | | | | |
北大洋有限公司 | | — | | — | | — | | | — | | 6 | |
斯隆广场资本控股有限公司 | | — | | — | | 2 | | | 9 | | 8 | |
Avance Gas | | 115 | | — | | 2 | | | 293 | | 4 | |
帕拉图斯管理(英国)有限公司 | | 5 | | — | | — | | | 5 | | — | |
Seatankers Services(英国)有限责任公司 | | 4 | | — | | — | | | 4 | | — | |
关联方交易总额 | | (947) | | (1,221) | | (1,253) | | | (4,118) | | (4,532) | |
附注13:股本
截至2023年12月31日,该公司的已发行股本为550万美元,分为面值0.10美元的54,520,325股普通股(2022年12月31日:550万美元分成54,520,325股普通股)。
在截至2023年12月31日的年度中,根据我们的市场发行(“ATM”)和股息再投资计划(“DRIP”),没有发行任何新股。在截至2022年12月31日的年度中,公司发行并出售
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30 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
根据自动柜员机,共有409,741股普通股,总收益为1,450万美元,平均净销售价格为每股35.36美元,根据DRIP安排,未发行和出售普通股。
附注14:库存股
截至2023年12月31日,公司共持有784,007股股票(2022年12月31日:838,185股),成本为760万美元(2022年12月31日:810万美元),加权平均每股成本为9.64美元(2022年12月31日:每股9.64美元)。
附注15:基于股份的薪酬
截至2023年12月31日,公司拥有271,500份未偿还的非既得股票期权(2022年12月31日:488,750份),加权平均调整后行使价为10.51美元(2022年12月31日:12.87美元),加权平均剩余合同期限为2.8年(2022年12月31日:3.7年)。
截至2023年12月31日,未偿还的既得股票期权数量为14.2万份(2022年12月31日:零),加权平均调整后行使价为8.56美元,加权平均剩余合同期限为2.7年。
调整后的行使价是指根据公司的股票期权计划,每种期权的行使价根据自期权授予之日起支付的股息进行了调整。
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31 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
备注 16:后续事件
2024年1月,该公司收到通知,称国际贸易公司Flex Constellation的租船人没有使用其延期选项。Flex Constellation的租期从2021年5月起为期三年,租船人可以选择将期限延长最多三年。因此,该公司预计将在2024年第一季度末或第二季度初重新交付该船。
2024年1月,超级巨头Flex Resolute的租船人行使了其第一个延期期权,将公司期限又延长了两年。Flex Resolute的租期定为三年,从2022年1月开始,租船人可以选择在两年内将期限最多再延长四年。期权声明发布后,固定期限现计划于2027年第一季度结束。租船人将有最后一个选择,将定期租约再延长两年,这将延长至2029年第一季度。
2024 年 2 月 6 日,公司董事会宣布 2023 年第四季度的现金分红为每股 0.75 美元。该股息将在2024年3月5日左右支付给截至2024年2月23日的登记股东。除息日为2024年2月22日。
所有股息申报均由公司董事会根据各种因素的决定和自由裁量权,包括公司的经营业绩、财务状况、负债水平、预期资本要求、合同限制、债务协议中的限制、适用法律的限制、业务前景以及董事会可能认为相关的其他因素。
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32 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
(A) 净收入/(亏损)与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润(利息税折旧和摊销前的收益)的对账
息税折旧摊销前利润定义为净收入/(亏损)加上净利息支出、债务发行成本的注销、所得税支出以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润是指调整后的息税折旧摊销前利润,不包括下表中列出的项目,我们认为这些项目并不代表我们的核心业务持续业绩。航运业的分析师使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为比较同行业绩的常用绩效指标。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是美国公认会计原则确认的项目,不应单独考虑,也不得用作净收益、营业收入、经营活动现金流或根据美国公认会计原则计算的经营业绩或流动性的任何其他指标的替代方案。
我们对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的列报旨在通过提供有关我们持续业绩的信息,不包括我们认为不会直接影响核心业务的项目,并增强我们各时期持续业绩的可比性,从而补充投资者对我们经营业绩的理解。我们的管理层认为息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者有用,因为此类业绩指标提供了有关我们核心业务盈利能力的信息,并便于将我们的经营业绩与同行的经营业绩进行比较。此外,我们的管理层在审查公司的经营业绩时使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量标准。尽管我们认为这些指标对投资者有用,但我们使用的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司使用的类似指标相提并论。
我们之所以列出调整后息税折旧摊销前利润,是因为调整后的息税折旧摊销前利润消除了与核心业务持续业绩无关的项目的影响。为了得出调整后的息税折旧摊销前利润,我们排除了与衍生品按市场计价、终止长期债务和外汇相关的某些收益/亏损。
下表将净收入/(亏损)(最直接可比的美国公认会计原则衡量标准)与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润进行了对比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计的数字,以千美元计) | | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
净收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
利息收入 | | (950) | | (945) | | (1,060) | | | (4,868) | | (2,005) | |
利息支出 | | 27,655 | | 27,543 | | 24,538 | | | 108,724 | | 76,596 | |
注销未摊销的债务发行成本 | | — | | — | | 1,555 | | | 8,805 | | 4,977 | |
所得税支出 | | 4 | | 33 | | 44 | | | 78 | | 98 | |
折旧 | | 18,757 | | 18,736 | | 18,204 | | | 73,363 | | 72,224 | |
EBITDA | | 64,857 | | 90,468 | | 84,715 | | | 306,141 | | 339,932 | |
为长期债务支付的灭火费用 | | — | | — | | 192 | | | 1,433 | | 11,125 | |
衍生品的(收益)/亏损 | | 11,622 | | (15,639) | | (4,875) | | | (18,281) | | (79,682) | |
外汇(收益)/亏损 | | (255) | | (95) | | (954) | | | 350 | | 967 | |
调整后 EBITDA | | 76,224 | | 74,734 | | 79,078 | | | 289,643 | | 272,342 | |
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33 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
(B) 净收益/(亏损)与调整后净收益/(亏损)和调整后每股收益/(亏损)的对账
调整后的净收益是指注销前的收益,以及加速摊销未摊销的贷款费用、与清偿长期债务相关的费用、外汇损益和持有用于交易的衍生品金融工具的收益/亏损。调整后的每股收益/(亏损)(“EPS”)是指经上述定义的衍生品未实现损益*、外汇收益/亏损、与长期债务清偿和注销以及加速摊销未摊销的贷款费用和溢价相关的公司股东应占收益除以已发行股票的加权平均数。调整后净收益和调整后每股收益是非公认会计准则财务指标,管理层和外部财务报表用户(例如投资者)用作补充财务指标,以评估我们的财务和经营业绩。我们认为,这些非公认会计准则财务指标通过提高我们不同时期业绩的可比性来帮助我们的管理层和投资者。我们认为,调整后的净收益和调整后的每股收益有助于我们的管理层和投资者(i)了解和分析我们的经营和业务业绩结果,(ii)在投资我们和其他投资选择之间做出选择,(iii)监测我们持续的财务和运营实力,以评估是否购买和/或继续持有我们的普通股。这是通过排除衍生品损益、外汇损益和注销以及加速摊销未摊销贷款费用之间的潜在差异影响来实现的,这些项目受到各种可能发生变化的融资方式、金融市场状况、资本结构和历史成本基础的影响,以及哪些项目可能对不同时期的经营业绩产生重大影响。
调整后净收益和调整后每股收益作为分析工具存在局限性,不应被视为根据美国公认会计原则列报的净收益、营业收入、每股收益或任何其他经营业绩衡量标准的替代品,或替代或优于净收益、营业收入、每股收益或任何其他经营业绩指标。其中一些限制因素包括,它们没有反映(i)我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的要求,(ii)我们营运资金需求的变化或现金需求,以及(iii)偿还债务利息或本金所需的现金需求。调整后的净收益和调整后的每股收益并未针对我们的现金流量表中反映的所有非现金收入或支出项目进行调整,我们行业中的其他公司计算这些指标的方法可能与我们不同,这限制了它们作为比较衡量标准的用处。
在评估调整后的净收益和调整后的每股收益时,您应该意识到,将来我们产生的费用可能与本演示文稿中的某些调整相同或相似。不应将我们对调整后净收益和调整后每股收益的列报解释为推断我们的未来业绩将不受排除项目的影响。因此,下文列出的非公认会计准则财务指标可能无法与航运或其他行业其他公司的类似标题的指标相提并论。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计的数字以千美元计,每股数据除外) | | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
净收入 | | 19,391 | | 45,101 | | 41,434 | | | 120,039 | | 188,042 | |
长期债务的清偿成本 | | — | | — | | 1,747 | | | 10,238 | | 16,102 | |
衍生工具资产/负债的变化 | | 18,673 | | (8,955) | | 12,305 | | | 6,686 | | (54,417) | |
外汇(收益)/亏损 | | (255) | | (95) | | (954) | | | 350 | | 967 | |
调整后净收益 | | 37,809 | | 36,051 | | 54,532 | | | 137,313 | | 150,694 | |
| | | | | | | |
普通股的加权平均数 | | 53,736,318 | | 53,689,275 | | 53,352,403 | | | 53,697,594 | | 53,198,015 | |
摊薄后每股收益的分母 | | 53,976,189 | | 53,958,148 | | 53,628,494 | | | 53,985,689 | | 53,523,866 | |
| | | | | | | |
调整后的每股基本收益 | | 0.70 | | 0.67 | | 1.02 | | | 2.56 | | 2.83 |
调整后的摊薄后每股收益 | | 0.70 | | 0.67 | | 1.02 | | | 2.54 | | 2.82 |
(C) 总营业收入与定期租约等值收入和定期租约等值利率的对账
(i) 定期章程等值收入
与航运业的一般惯例一致,我们使用定期包机等值收入(“TCE”)作为衡量标准,将航行包机产生的收入与定期租船产生的收入进行比较。我们将TCE收入定义为营业收入减去航行费用。根据定期租船协议,船用燃料、运河和港口费用及佣金等航行费用由租船人承担和支付。而根据航行包机协议,航行费用由船东承担和支付。TCE收入是一种常见的航运业绩衡量标准,主要用于比较航运公司的业绩同期变化,尽管在不同时期之间可以雇用船舶的租船类型(即现货租船和定期租船)的组合发生了变化。非美国定期章程等值收入GAAP衡量标准提供了与船舶运营收入(最直接可比的美国GAAP指标)相关的其他有意义的信息,因为它可以帮助管理层就我们的船舶的部署和使用做出决策并评估其财务业绩。
尽管我们认为这些衡量标准对投资者有用,但我们使用的TCE收入和TCE利率的定义可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论。
下表将船舶运营收入(最直接可比的美国公认会计原则衡量标准)与定期租船等值收入进行了对比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计的数字,以千美元计) | | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
船舶运营收入 | | 97,234 | | 94,584 | | 97,929 | | | 371,022 | | 347,917 | |
减去: | | | | | | | |
航行费用 | | (222) | | (421) | | (217) | | | (1,678) | | (2,517) | |
定期租船等值收入 | | 97,012 | | 94,163 | | 97,712 | | | 369,344 | | 345,400 | |
| | | | | |
35 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
(ii) 定期章程等效费率
定期包机等效费率(“TCE 费率”)代表我们整个运营机队的加权平均每日TCE收入。
TCE率是衡量平均每日收入表现的指标。我们计算TCE费率的方法是通过将TCE收入除以报告期内的在职天数来确定。租用天数是逐艘船计算的,是报告期内我们拥有的每艘船只(自有或租用)的可用天数和离租天数的净值。报告期内船舶的可用天数是指我们在报告期内拥有该船只(自有或租用)的天数。顾名思义,自有船舶的可用天数等于报告期内的日历日,除非船舶在相关期间由船厂交付,而租船的可用天数等于基本定期租船协议的天数,如果该租期重叠超过一个报告期,则按相关报告期的比例计算。报告期内船舶的停租天数是指我们在该期间拥有该船只但由于计划外维修、定期干船停泊或特殊或中期调查和搁浅(如果有)而无法投入使用的天数。
下表将定期宪章等效收入与定期宪章等值费率进行了对比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计的数字以千美元计,TCE费率和天数除外) | | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
定期租船等值收入 | | 97,012 | | 94,163 | | 97,712 | | | 369,344 | | 345,400 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
舰队租用天数 | | 1,196 | | 1,189 | | 1,196 | | | 4,648 | | 4,744 | |
| | | | | | | |
定期包机等效费率 | | 81,114 | | 79,207 | | 81,699 | | | 79,461 | | 72,806 | |
(D) 将船舶运营费用与每日运营费用进行对账
(i) 每天的运营费用
每天的运营费用(“运营支出”)代表我们整个运营船队的加权平均每日船舶运营费用。
每天的运营支出是衡量平均每日运营业绩的指标。我们计算每日运营支出的方法是将船舶运营费用除以报告期内的可用天数。报告期内船舶的可用天数是指我们在报告期内拥有该船只(自有或租用)的天数。顾名思义,自有船舶的可用天数等于报告期内的日历日,除非船舶在相关期限内由船厂交付,而租船的可用天数等于基本定期租船协议的天数,如果该租期重叠超过一个报告期,则按相关报告期的比例计算。
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36 | Flex LNG Ltd. 2023 年第四季度业绩 |
根据航运业的一般惯例,我们使用每日运营支出作为衡量标准来比较运营支出,将公司技术表现与其他行业同行的相对表现进行比较。运营费用是一种常见的航运业绩指标,主要用于比较船东承担的同期费用,因此可能会影响公司船队的整体净收入和业绩。每天的运营支出,非美国GAAP衡量标准与船舶运营费用一起提供了更多有意义的信息,因为它有助于管理层就我们船只的部署和使用做出决策并评估其财务业绩
下表将船舶运营费用与每天的运营支出进行了对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计的数字以千美元计,每日运营支出和可用天数除外) | | 三个月已结束 | | 年终了 |
| | 十二月三十一日 | 9月30日 | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| | 2023 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
船舶运营费用 | | (18,421) | | (16,937) | | (16,204) | | | (68,357) | | (63,414) | |
| | | | | | | |
可用天数 | | 1,196 | | 1,196 | | 1,196 | | | 4,745 | | 4,745 | |
每日运营支出 | | (15,402) | | (14,161) | | (13,548) | | | (14,406) | | (13,364) | |
| | | | | |
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