ADM报告第二季度每股收益为1.70美元，

调整后为1.89美元

•净收益为9亿美元，调整后净收益为10亿美元

•过去四季度调整后的平均投资回报率为13.8％

•截至2023年上半年回购了10亿美元的股票

芝加哥，2023年7月25日——ADM（纽约证券交易所代码：ADM）今天公布了截至2023年6月30日的季度财务业绩。

“通过我们的第二季度业绩，ADM再次表明，即使在非常动态的市场条件下，我们的业务组合和综合价值链的多样性也使我们的团队能够持续取得优异的业绩。我们对基于趋势的创新的追求以及对提高整个企业效率的不懈关注继续为我们的客户和股东创造价值。” 董事长兼首席执行官胡安·卢西亚诺说。

“Ag Services & Oilseeds利用最近在基础设施和运营方面的投资，在巴西实现了创纪录的产量，而碳水化合物解决方案在全球淀粉和甜味剂方面取得了优异的业绩。Nutrition在Flavors领域取得了强劲的业绩，推动了客户群和机会渠道的持续扩张，同时积极解决了该细分市场其他领域的疲软需求。我们在推进与脱碳相关的战略计划方面继续取得进展，这有助于我们为ADM建立额外的盈利能力和增长。基于我们强劲的上半年业绩、对下半年表现的信心增强以及我们团队表现出的执行能力，我们正在提高对2023年全年的收益预期。”

2023 年第二季度亮点

•2023年第二季度报告的每股收益为1.70美元，包括与减值、重组和与进口关税相关的应急损失准备金的每股0.17美元；出售某些资产的每股收益0.02美元；与某些离散项目相关的每股0.04美元的税收支出。不包括这些项目的调整后每股收益为1.89.1美元

1 非公认会计准则财务指标；有关解释和对账，包括税后金额，请参阅第5、10、11和12页。

季度经营业绩

农业服务和油籽业绩强劲，但略低于2022年第二季度。

•农业服务业的业绩与2022年第二季度的强劲表现一致。南美的始发业绩同比增长，这是因为该团队利用我们在港口能力方面的战略投资来利用巴西创纪录的大豆产量，在强劲的出口需求下实现了创纪录的产量和更高的利润率。受南美大量供应导致出口量减少的推动，北美原产地的业绩同比略有下降。但是，我们在目的地营销方面的执行以及有效的风险管理继续带来强劲的全球贸易业绩，低于去年创纪录的季度。

•令人震惊的业绩远低于去年第二季度的创纪录业绩。全球大豆压榨利润率仍然强劲，但由于对大豆和石油的需求疲软，以及美国大豆结转紧张，所有地区的同比均有所下降。强劲的软籽利润率和更高的产量部分抵消了这一点，这得益于加拿大油菜作物的强劲以及我们在欧洲、中东和非洲弹性产能的使用。此外，本季度出现了约1.95亿美元的负面市值时机影响，随着未来合约的执行，预计这些影响将逆转。

•成品和其他业绩明显高于上年同期，创下了创纪录的第二季度。在强劲的食用油需求和生物柴油产量的增加的推动下，北美的业绩有所提高。在欧洲、中东和非洲，强劲的生物柴油出口需求和国内食用油需求支撑了更高的利润率。此外，本季度出现了约9000万美元的正向按市值计价的时机影响，随着未来合约的执行，预计这些影响将逆转。

•丰益的股票收益与2022年第二季度相比有所下降。

碳水化合物解决方案在第二季度取得了强劲的业绩，但低于去年第二季度创纪录的业绩。

•淀粉和甜味剂子细分市场，包括我们湿磨机的乙醇生产，利用了本季度稳健的需求环境。北美淀粉和甜味剂的销量和利润率与上年相似，随着行业股票的放缓，乙醇利润率稳健，尽管与去年相比有所下降。由于我们的一座玉米胚芽厂出现计划外停机，第二季度的业绩受到负面影响。在欧洲、中东和非洲，该团队有效地管理了利润率以取得更好的业绩。在稳定的客户需求的支持下，全球小麦制粉业务实现了更高的利润率。

•由于乙醇利润率同比下降，Vantage Corn Processors的业绩有所下降。上一年还包括从美国农业部生物燃料生产商恢复计划中一次性获得的5000万美元补助金。

与创纪录的去年同期相比，营养业绩同比明显下降。

•由于该团队有效地管理了充满挑战的需求环境，人类营养业绩与2022年第二季度一致。由于欧洲、中东和非洲地区组合和价格的改善以及北美需求的改善，香精业绩明显高于上年。由于对植物基蛋白的需求疲软，尤其是北美和欧洲的肉类替代品类别，特种配料业绩同比下降，但部分被质化剂的强劲表现所抵消。由于对纤维的需求减少抵消了销售和收购成本的降低，健康与保健业绩与去年相似。

•动物营养业绩与去年同期相比要低得多，这是由于氨基酸的贡献明显降低，全球饲料需求疲软影响了销量，以及Pet Solutions持续的需求满足挑战和库存损失。

其他业务业绩明显高于上一季度，这是由于净利息收入增加导致ADM投资者服务收益有所改善。新计划保费的增加部分抵消了自保保险业绩的改善。

其他注意事项

作为帮助阐明基本业务业绩的其他信息，第10页的表格包括报告的收益和每股收益以及调整后的收益和每股收益。

本季度分部15亿美元的营业利润包括与减值、重组和与进口关税相关的或有亏损准备金的1.14亿美元（每股0.16美元）的费用，以及与出售某些资产相关的1100万美元（每股0.02美元）的收益。

在公司业绩中，本季度的净利息支出同比增加，这主要是由于短期利率的上升。未分配的企业成本与去年相似，因为较低的健康保险成本被全球技术支出的增加所抵消。其他公司与去年相比表现不佳，这主要是由于外汇套期保值。

注意：其他事实和解释

有关业绩和行业环境的其他事实和解释可以在ADM第二季度财报的末尾找到，网址为www.adm.com/webcast。

电话会议信息

ADM 将于中部时间2023年7月25日上午8点举办网络直播，讨论财务业绩并提供公司最新情况。要收听网络直播，请访问 www.adm.com/webcast。还将在www.adm.com/webcast上长时间重播网络直播。

前瞻性陈述

我们在本演示文稿中的一些评论和材料构成前瞻性陈述，反映了管理层当前对未来经济形势、行业状况、公司业绩和财务业绩的看法和估计。这些陈述和材料基于许多受风险和不确定性影响的假设和因素。ADM 在向美国证券交易委员会存档的报告中提供了有关可能导致实际结果与本演示文稿中存在重大差异的假设和因素的更多信息，您应仔细阅读我们的 SEC 报告中的假设和因素。在适用法律允许的范围内，ADM不承担因新信息或未来事件而更新任何前瞻性陈述的义务。

关于 ADM

ADM 释放了大自然的力量，丰富了生活质量。我们是一家全球首屈一指的人类和动物营养公司，着眼于未来提供今天的解决方案。随着我们的科学家开发开创性的产品来支持更健康的生活，我们在健康和福祉方面开辟了新的道路。我们是前沿创新者，引领植物基消费和工业解决方案取代石油基产品的全新未来。我们是无与伦比的农业供应链管理者和加工商，通过将当地需求与全球能力联系起来来提供粮食安全。而且我们是可持续发展领域的领导者，在整个价值链中进行扩展，以帮助我们的行业脱碳并保护我们的地球。从想法的种子到解决方案的结果，我们在解决当今和未来的营养和可持续发展挑战方面为客户提供优势。要了解更多信息，请访问 www.adm.com。

财务表如下

来源：企业新闻稿

资料来源：ADM

分部营业利润、调整后的分部营业利润（非公认会计准则财务指标）

和公司业绩

（未经审计）

分部营业利润是ADM在所得税前的合并运营收入，不包括公司项目。调整后的分部营业利润是非公认会计准则财务指标，是指不包括特定项目的分部营业利润。管理层认为，分部营业利润和调整后的分部营业利润是衡量ADM业绩的有用指标，因为它们为投资者提供了有关ADM业务部门业绩的信息，不包括公司管理费用和特定项目。分部营业利润和调整后的分部营业利润不是衡量美国公认会计原则下合并经营业绩的指标，不应被视为所得税前收入、最直接可比的GAAP财务指标或美国公认会计原则下任何其他合并经营业绩衡量标准的替代方案。

合并收益表

（未经审计）

(1) 包括与库存减记相关的500万美元净冲销费用以及与本季度和年初至今进口关税相关的6200万美元意外损失准备金。包括与上一季度和年初至今分别为1,400万美元和2500万美元的库存减记相关的费用，部分被去年同期年初至今的200万美元保险和解所抵消。

(2) 包括本季度和年初至今的300万美元收购相关费用。包括撤销与去年同期应收账款减值相关的700万美元费用。

(3) 包括与本季度和年初至今分别为6000万美元和6,700万美元的某些资产减值和重组相关的费用，以及与去年同期和年初至今分别为100万美元和200万美元的重组相关的费用。

(4) 包括与2020年8月发行的可交换债券转换期权按市值调整有关的（收益）损失，本季度和年初至今分别为（1）万美元和（600）万美元，上一季度和年初至今分别为（1,900万美元）和（400）万美元。

（5）包括与出售某些资产相关的本季度和年初至今分别为1,100万美元和1,200万美元（1,20万美元）的净（收益）亏损，以及去年同期的200万美元亏损。

（6）包括上述特定项目和税收分离项目在本季度和年初至今分别总额为100万美元和2100万美元的税收优惠影响，以及去年同期和年初至今分别为300万美元和1100万美元的税收优惠影响。

财务状况摘要

（未经审计）

 

现金流摘要

（未经审计）

 

细分市场运营分析

（未经审计）

调整后的每股收益

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

(a) 本季度和年初至今的税前收益分别为1,100万美元和1,200万美元（税后800万美元和900万美元），与出售某些资产有关，这些资产的税收使用适用的税率征税。去年年初至今的税前亏损为200万美元（税后200万美元），与出售某些资产有关，该资产使用公司的美国所得税税率征税。

(b) 本季度和年初至今的税前支出分别为1.17亿美元和1.24亿美元（税后9,300万美元和9,800万美元），与某些资产的减值、重组以及与进口关税相关的意外损失准备金有关，进口关税是使用适用税率征税的。去年同期和年初至今的税前支出分别为800万美元和2500万美元（税后600万美元和2,000万美元），与某些资产的减值有关，但部分被重组调整所抵消，重组调整使用适用的税率征税。上一年度的年初至今费用也部分被保险和解所抵消，保险结算使用适用的税率征税。

(c) 本季度和年初至今的300万美元（税后200万美元）支出与某些收购有关，这些收购使用公司的美国所得税税率征税。去年年初至今的税前支出为200万美元（税后100万美元），与Deerland和Sojaprotein的收购有关，该税收使用适用的税率征收。

(d) 本季度和年初至今债务转换期权的税前收益分别为100万美元和600万美元（税后100万美元和600万美元），上一季度和年初至今的税前收益分别为1,900万美元和400万美元（税后1,900万美元和400万美元），与2020年8月发行的可交换债券转换期权的按市值调整有关，税收使用了适用的税率。

(e) 某些离散项目的税收支出（收益）调整在本季度和年初至今分别为2,100万美元和300万美元，上一季度和年初至今分别为100万美元和（500万美元）。

调整后的净收益反映了ADM报告的净收益，此前删除了对特定项目净收益的影响，如上所述。调整后的每股收益反映了ADM在去除上文更全面描述的特定项目对每股收益的影响后完全摊薄后的每股收益。管理层认为，调整后的净收益和调整后的每股收益是衡量ADM业绩的有用指标，因为它们为投资者提供了有关ADM运营的更多信息，可以更好地评估基础业务业绩并提高同期的可比性。这些非公认会计准则财务指标无意取代或替代报告的净收益和每股收益、最直接可比的GAAP财务指标或GAAP下任何其他经营业绩指标。上述收益金额除以公司在每个相应时期的摊薄后已发行股份，以得出每个指定项目的调整后每股收益金额。

调整后的投资资本回报率

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

(1) 不包括非控股权益

(2) 包括短期债务、长期债务的当前到期日、融资租赁义务和长期债务

调整后的投资回报率是调整后的投资回报率收益除以调整后的投资资本。调整后的ROIC收益是ADM根据借款利息支出和特定项目的税后影响调整后的净收益。调整后的投资资本是ADM的权益（不包括非控股权益）和根据特定项目的税后影响进行调整的计息负债的总和。管理层认为，调整后的投资回报率是一项有用的财务指标，因为它为投资者提供了有关ADM回报的信息，不包括特定项目的影响，并提高了基础业务业绩的同期可比性。管理层使用调整后的投资回报率来衡量ADM的绩效，方法是将调整后的投资回报率与其加权平均资本成本（WACC）进行比较。调整后的投资回报率、调整后的投资回报率收益和调整后的投资资本是非公认会计准则财务指标，无意取代或成为GAAP财务指标的替代品。

税前、利息、折旧和摊销前的调整后收益（EBITDA）

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

下表提供了截至2023年6月30日的过去四个季度所得税前收益与调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为税前收益、借款利息以及折旧和摊销，经特定项目调整后。公司通过去除特定项目的影响并将借款、折旧和摊销的利息支出金额添加到所得税前收益中来计算调整后的息税折旧摊销前利润。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量公司业绩的有用指标，因为它为投资者提供了有关公司运营的更多信息，可以更好地评估基础业务业绩，提高同期的可比性。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，无意取代或替代所得税前收益，后者是最直接可比的GAAP财务指标。