2023 年 6 月 1 日 S e n ti n e LoO n e 2020 财年第一季度 24 第一季度 FY2024 致股东的信

第一季度 FY2024 致股东的信 2SENTINELONE 致股东的目录 3 技术亮点 7 上市亮点 8 第一季度 FY2024 财务状况 10 指导 14 收盘 15 财务报表 21

FY2024 第一季度致股东的信 3SENTINELONE 致股东的信我们实现了又一个季度的显著收入增长和利润率的提高，继续在盈利方面取得进展。我们的年化经常性收入（ARR）总额同比增长75％，达到5.64亿美元1。客户保留率和扩张率仍然强劲，远高于我们的长期目标。我们的GAAP和非GAAP毛利率分别同比增长了3和7个百分点。同样，我们的GAAP和非GAAP营业利润率同比分别增长了29和35个百分点。第一季度是我们的非公认会计准则营业利润率连续第七个季度同比增长超过25个百分点。我们还显著提高了自由现金流利润率，同比增长了46个百分点。这些结果显示出强大的基础单位经济学、商业模式的可扩展性以及在实现盈利目标方面取得的巨大进展。尽管有许多潜在的业务优势，但我们第一季度的收入增长并未达到我们的预期。宏观经济压力继续影响交易规模、销售周期和管道转化率。虽然不是全新的，但这些因素的影响在第一季度更为明显。这些不断变化的动态共同影响了我们对第二季度和第24财年的预期。我们现在预计全年收入将在中点增长41％。尽管如此，我们仍在增加大量新业务并与现有客户一起扩展。这些假设重新调整了我们的增长前景，为我们未来奠定了坚实的基础。我们还在采取行动，通过改善成本结构和确保盈利之路来巩固我们的业务。当今的操作环境提高了执行门槛。我们相信我们有能力和资源进一步完善我们的执行力，我们致力于高效增长。鉴于当前的宏观经济状况，我们已经看到某些大客户的使用量和消费量呈下降趋势。为了减少基于使用量的消费变化导致的ARR波动性，并更好地使ARR与收入保持一致，我们更改了消费和基于使用量的协议的ARR的计算方法，以反映承诺的合同价值。我们还更正了我们在审查ARR时发现的与某些合同的ARR分类有关的一些历史记录不准确之处。截至23财年第四季度，ARR减少了2700万美元，约占总ARR的5％，以及对2023财年剩余季度的类似估计调整，反映了方法和更正的变化。对ARR的调整并未影响我们的历史收入或总预订量。我们在第一季度报告的所有与ARR相关的指标，包括NRR和前瞻性陈述，都包括这次一次性调整的影响。在经常成为新闻头条的网络攻击激增的情况下，网络安全仍然是所有企业的重中之重。尽管面临短期挑战，但我们对业务中的几项重要优势感到鼓舞。各种规模和地区的客户继续选择 SentineLone，因为他们拥有行业领先的技术和卓越的平台价值。我们在不影响定价的情况下继续保持强劲的胜率。在绝大多数竞争评估中，我们都战胜了传统和下一代供应商。在第一季度，我们又增加了一位《财富》10强客户。我们现在提供一半的服务，反映了2,700万美元的一次性调整，约占23财年第四季度总ARR的5％。根据24财年第一季度确定的相同百分比调整率，对23财年前期的年度回报率进行了调整。01

第 1 季度 FY2024 致股东的信 4财富 10 强的 SENTINELONE。这一里程碑表明我们在全球最大的企业中取得了成功，并且我们的Singularity平台符合最严格的安全选择标准。我们在中端市场企业中的势头仍然特别强劲。我们在第一季度增加了700多名新客户，现在我们的总客户群已超过10,680人。提醒一下，我们的客户数量不包括我们的托管安全服务提供商 (MSSP) 合作伙伴所服务的客户，因此使用我们解决方案的公司数量明显更多。我们的客户保留率和扩张保持了弹性。我们的总留存率保持稳定，超过125％的净留存率仍高于120％的长期目标。我们将继续推动整个客户群的占地面积扩大和模块采用。我们的新兴能力占第一季度季度预订量的三分之一以上，这表明我们相邻解决方案的强劲势头。Singularity Cloud 仍然是我们增长最快的解决方案，其次是其他相邻功能做出的有意义的贡献。此外，随着企业越来越多地转向托管安全保护，我们在第一季度与MSSP合作伙伴的合作势头保持强劲。我们的自主安全、多层次控制和完全可定制的访问控制使SentinelOne成为大型 MSP 的关键合作伙伴。我们正在通过模块和更广泛的平台采用来深化我们的许多MSSP关系，这有助于我们释放规模并提高我们的市场地位。我们共同为各种规模的客户提供企业级保护。SentinelOne：企业安全平台回顾过去几年，SentinelOne已经从端点安全平台发展成为一个全面的企业安全平台。我们的终端解决方案为公司带来了巨大的增长，我们预计未来几年将继续增长。除了我们的终端市场成功之外，新兴解决方案的增长还使我们的产品组合多样化，并在第一季度超过了我们业务的三分之一。我们针对端点、云、身份和数据的多元化业务组合的整体安全方法使我们在多个和大型潜在市场中处于长期增长的有利地位。Singularity 平台提供一流的自主保护，我们在第三方评估（包括 Gartner 关键能力）方面一直处于领先地位。此外，SentinelOne的Singularity平台由单个专有安全数据湖提供支持，以保护端点、云和身份的多个攻击面。我们的技术专为帮助客户优化其安全投资而设计。我们帮助企业整合多点解决方案，使他们能够使用更少的资源实现更好的安全成果。我们正处于企业安全和运营之间的模式转变之中。技术进步正在改变曾经想象中不可能实现的网络安全。人工智能（AI）有可能以全新的方式扩展网络安全。人工智能创新为我们为客户创造价值并帮助他们控制企业安全的各个方面开辟了新的机会，只有这样，我们通过将生成式人工智能融入网络安全，再次处于行业领先地位。我们最近推出了Purple AI：这是一项独一无二的网络安全创新，它增强了用户的能力，使他们能够以无与伦比的速度和效率控制企业安全的各个方面——从可见性到响应。这远不止是边车助手，它可以将任何安全分析师升级到超人级别。

FY2024 第一季度致股东的信 5SENTINELONE 在盈利之路上平衡增长和投资。在强劲的单位经济和商业模式的规模效率的推动下，我们持续实现领先的增长和利润率的显著提高。我们仍然致力于在投资与增长速度之间取得平衡。在当前的宏观经济格局中，我们必须相应地调整和优化我们的资源。重要的是，我们相信我们有能力和资源来加强执行和推动运营改进。无论当前的经济形势如何，我们都重申了实现利润增长的承诺，第一季度利润率的提高和跑赢大盘的表现就证明了这一点。因此，我们正在根据需要调整成本，以推动更有效的增长，增强弹性并确保我们的盈利之路。我们已经实施了成本管理计划，以进一步优化运营效率和资源。这包括实施劳动力优化计划，该计划预计将影响我们约5％的现有员工，并减少整个企业的可变支出。我们认为，在不牺牲长期增长潜力和市场机会的情况下，这些举措使我们的成本结构与当前的前景更加一致。我们致力于沿着盈利之路前进，最大限度地发挥我们的长期业务潜力。第一季度 FY2024 亮点 • 截至第一财季末，ARR 同比增长75％，达到5.64亿美元。本季度收入同比增长70％，达到1.334亿美元。• 我们在第一财季增加了700多名新客户。客户总数同比增长43％，至季度末超过10,680人。ARR超过10万美元的客户同比增长61％，达到917人。以美元计算的NRR超过125％。•第一财季GAAP毛利率为68％，同比增长3个百分点。非公认会计准则毛利率为75％，同比增长7个百分点。•第一财季的GAAP营业利润率为（86）％，同比增长29个百分点。非公认会计准则营业利润率为（38％），同比增长35个百分点。

FY2024 第一季度致股东的信 6SENTINELONE SentinelLabs 是威胁研究人员的开放场所，致力于与其不断壮大的网络防御者社区分享最新的威胁情报。SentinelLabs团队通过提供来自恶意软件、漏洞、高级持续威胁 (APT) 和网络犯罪领域的新发现，帮助全球企业和政府机构领先于对手。SentinelLabs致力于通过工具、背景和见解来消除局部信息的干扰，以帮助实现我们为所有人提供更安全的数字生活的集体使命。我们促进与政府实体和行业合作伙伴的紧密合作，以进一步实现这一使命。通过网络安全演讲、培训和研讨会，我们与美国机构、西欧机构、北约和其他战略伙伴建立了持久的关系，重点关注全球持续冲突中出现的问题。2023 年 9 月，我们将举办第二届年度 LabScon 会议，这是一个备受瞩目的平台，供行业和政府交流前沿研究、分享网络安全智慧并共同应对紧迫的网络防御挑战。近期亮点 • SentinelLabs通过观察木马3cxDesktopApp、PABX语音和视频会议软件攻击，发现了一场影响众多企业的 “平滑操作员” 供应链攻击。我们的产品成功阻止了受感染的安装程序执行这些攻击。多阶段攻击最终形成了第三阶段的信息窃取器动态链接库（DLL）。同样，我们的 Singularity 平台早在其他人发现和识别威胁之前就成功阻止了攻击的执行。客户打电话告诉我们，Singularity平台正在对这种几乎无法追踪的网络攻击采取行动。这不是巧合。这些客户没有意识到的是，SentineLone的自主保护可以挽救他们的运营。同时，我们的竞争对手甚至没有提醒他们的客户注意这种威胁。这才是SentinelOne领先安全产品的真正潜力，即基于人工智能的实时自主保护。• 云是最有针对性的攻击面之一。SentinelLabs分析了 “AlienFox” 的几次迭代，这是一款用于收集多个云服务提供商凭据的综合工具集。攻击者使用AlienFox从包括AWS简单电子邮件服务（SES）和微软Office 365在内的热门服务中获取API密钥和机密。AlienFox 是一个模块化工具集，主要以源代码存档的形式在 Telegram 上分发。GitHub 上有一些模块可供任何潜在的攻击者采用。AlienFox代表了一种未被报道的趋势，即攻击原本不适合加密采矿的最低限度云服务，用于启动和扩大后续活动。除了我们对AlienFox不同迭代的详尽分析外，完整的报告还提供了折衷指标、YARA规则和预防建议的完整列表。

FY2024 第一季度致股东的信 7SENTINELONE Technology 重点介绍紫色人工智能：网络安全创新的重大飞跃不良行为者正在使用基于人工智能的自动化工具渗透网络，带来前所未有的网络安全挑战。网络犯罪分子正在利用生成式人工智能来执行可能使整个组织陷入瘫痪的攻击。熟练的网络安全专业人员的短缺加剧了这种趋势，这使得组织难以快速扩展以避免自动网络攻击的危险。在SentinelOne，我们了解这些挑战，并正在引领潮流，整合生成式人工智能和安全性，帮助企业扩展其网络人才，只有通过将生成式人工智能融入网络安全，我们才能再次站在行业的最前沿。我们开发了 Purple AI 来增强用户监控和操作所有安全数据、提高生产力并扩大运营规模。安全团队可以使用自然语言询问有关威胁和对手的复杂问题，并运行作战命令来管理其整个企业环境。用户可以在几秒钟内获得深刻的见解和完整、透明、相关的结果，从而促使整个网络安全生态系统采取纠正措施。SentinelOne 的 Singularity 平台由单个专有安全数据湖提供支持，可保护端点、云和身份的多个攻击面。我们在专有的安全数据湖上构建了 Purple AI，该湖汇总和关联来自终端、云、网络和用户数据的设备和日志遥测信息。从缓解和调查到端点、云和用户管理，Purple的技术提供见解并建议可以立即执行的响应措施。通过自动执行重新响应操作并使用户无需编码技能即可近乎实时地处理和分析千兆字节的数据，我们的目标是从根本上简化安全操作，并以前所未有和不可预见的方式增强防御者的能力。重要的是，我们致力于确保以合乎道德、安全和负责任的方式使用我们的尖端技术。我们的平台允许客户保持对数据的完全控制，从而增强了我们对将敏感信息掌握在其合法所有者手中的决心。我们在创新方面处于领先地位，这些创新将在未来十年中破坏安全并为企业创造价值。由于基于云的攻击越来越多，企业云安全的集成云安全变得越来越重要，这凸显了高级云保护的重要性。我们继续看到新老客户广泛采用Singularity Cloud，他们赞成我们技术的卓越保护和运营性能。奇点云仍然是我们增长最快的解决方案。企业正在将Singularity Cloud与端点协议结合使用，并且是独立部署的。上个季度，我们宣布与Wiz建立战略市场进入合作伙伴关系，将两个一流的云安全解决方案（云工作负载保护（CWP）和云安全状态管理（CSPM）整合到一个企业安全平台中。我们的联合解决方案为企业提供了对其云托管基础设施的完全可见性，使我们的客户能够以机器速度检测和响应云安全威胁。02

FY2024 第一季度致股东的信 8SENTINELONE 我们通过更深入的技术集成进一步增强了客户体验。当SentinelOne检测到云服务器或容器面临运行时威胁时，它会自动从Wiz中提取有关该云资源的相关上下文，包括任何漏洞、配置错误和泄露的秘密。自动地，我们的 Singularity 平台控制台中的这些信息丰富了威胁，使安全团队能够通过更快、更有效的分类、优先级划分和恢复时间来改善结果。通过SentinelOne和Wiz集成，安全团队可以：1）实时可视化其云安全状况，2）确定关键云资源的攻击路径，3）确定风险优先级并快速对操作进行分类以降低风险，4）从构建到运行时保护云工作负载，5）缩短云事件的平均检测和修复时间。市场走向亮点今天，我们在更具挑战性的宏观经济环境中运营。我们正在探索更严格的采购模式和预算方面的考虑。尽管有几笔更大规模的交易延续到第一季度末之后，但我们仍然看到中端市场企业和MSSP合作伙伴取得显著成功。我们的增长也在不同地域之间取得了平衡，我们庞大的渠道生态系统继续扩大我们的影响力并推动平台的采用。客户增长我们在第一季度增加了700多名新客户，我们的客户总数同比增长了约43％，超过了10,680人。我们继续确保来自大型企业和中型企业的业务，在所有竞争环境中都取得了强劲的胜率。569名23年第一季度客户在季度末超过10万美元*本季度末的客户总数为61％7,450+ 917年第一季度24年第一季度10,680+ 43％*反映了2,700万美元的一次性调整，约占23财年第四季度总ARR的5％。根据24财年第一季度确定的相同百分比调整率，对23财年前期的年度回报率进行了调整。03

FY2024 第一季度致股东的信 9SENTINELONE 年利率超过10万美元的客户达到917人，同比增长61％，远快于我们的总客户增长。由于我们在大型企业方面的成功、我们的合作伙伴生态系统以及相邻解决方案的采用，我们的ARR超过100,000美元的客户的业务组合持续增加。在第一季度，我们增加了一个新的财富10强客户，现在我们为一半的财富10强客户提供服务。其他重大胜利包括全球金融机构和标志性零售品牌的端点和云足迹。大型企业继续选择 SentineLone，因为其领先的性能、平台广度和卓越的平台价值。留存率与扩张我们的客户群留存率和扩张率保持弹性，反映出超过125％的NRR。我们的扩张是由持续的终端许可证扩展和相邻解决方案（例如Singularity Cloud和Vigilance MDR）的交叉销售推动的。鉴于企业对预算拨款的审慎态度，客户更加关注核心和即时的安全需求，同时在其他领域采取节省成本或 “稍后支出” 的方法。在某些情况下，大型客户还会选择延迟部署或推迟切换到新解决方案。Singularity Cloud仍然是我们在第一季度增长最快的解决方案，其次是其他辅助平台产品的贡献。我们正处于重大的云安全市场机遇的初期。在这个市场中，我们赢得了可观的交易，尤其是在许多客户的早期部署仅占其总云足迹的一小部分的情况下。130% + 130% + 120% 目标 130% + 135% + 23年第一季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度24年第一季度净留存率 (NRR) 125% 以上

FY2024 第一季度致股东的信 10SENTINELONE 合作伙伴生态系统我们合作伙伴支持的市场进入模式继续开拓有意义的规模并提高我们的市场地位。我们将继续保持强劲的渠道领导地位和势头。随着我们继续扩展我们的品牌和平台，我们致力于培训和帮助我们的合作伙伴提高渠道参与度、更多的交易注册和更大的渠道。我们一直采取对合作伙伴友好的市场进入方法，使合作伙伴的业务不受竞争的影响。这对于 MSSP 和其他战略伙伴关系尤其重要。我们与大多数领先的MSSP的合作伙伴关系继续为有意义和有活力的增长提供途径。随着企业越来越多地转向托管安全保护，我们的MSSP合作伙伴在第一季度实现了又一个季度的弹性增长。除了扩大许可证外，我们的MSSP合作伙伴还开始采用相邻的模块，包括Vigilance MDR、Ranger等。我们认为，SentinelOne是全球增值经销商、MSSP、全球系统集成商、分销商和事件响应合作伙伴的首选技术合作伙伴。我们共同为各种规模的客户提供企业级保护。第一季度 FY2024 财务我们第一季度的业绩是由新老客户以及寻求实现网络安全现代化和自动化的大中型企业的强劲需求推动的。受益于规模和运营效率的提高，我们的利润率同比大幅提高。截至第一季度末，年化经常性收入（ARR）和收入ARR同比增长75％，达到5.64亿美元，这反映了对本年度和上一年度的一次性调整。鉴于当前的宏观环境，我们预计这些较低的使用量和消费趋势将持续下去。由于这种新的动态，我们改变了计算消费和基于使用量的协议的ARR的方法，以反映承诺的合同价值。这为24财年及以后的增长提供了更清晰的视角。通过现在做出这一改变，我们预计 ARR 和收入将更加紧密地保持一致。在我们审查方法时，我们还发现了某些订阅和消费合同中与ARR相关的历史追加销售和续订记录的不准确之处，这些错误现已得到纠正。总体而言，此次调整导致一次性ARR减少了2700万美元，约占ARR的5％，使2023财年第四季度末的ARR达到5.22亿美元。我们正在对第23财年的剩余季度进行可比的估计调整，我们认为这是对这些时期影响的合理近似值。此次调整并未影响历史收入或总预订量。第一季度收入同比增长70％，达到1.33亿美元。国际收入占总收入的35％，同比增长84％。综上所述，所讨论的宏观经济因素导致我们的第一季度收入低于预期，这主要是由于第一季度消费减少和净新增ARR降低。04

第一季度 FY2024 致股东的信 11SENTINELONE 322 463 美元 115 美元 78 美元 23 年第二季度第 23 季度第 4'23 季度第 23 季度第 23 季度第 4'23 季度第 4'23 季度第 417 季度 417 美元 522 564 美元 126 美元 126 美元 24 年第一季度年化经常性收入 75% 百万美元同比增长* * 反映了 2700 万美元的一次性调整，或约占23财年第四季度总ARR的5％。根据24财年第一季度确定的相同百分比调整率，对23财年前期的年度回报率进行了调整。收入同比增长100万美元毛利润和利润率133美元毛利润为9100万美元，占收入的68％，而去年同期占收入的65％。非公认会计准则毛利为1亿美元，占收入的75％，而去年同期占收入的68％。这一显著的同比增长主要是由规模的提高和数据效率的提高以及客户的平台采用率不断提高所推动的。GAAP 非 GAAP 非公认会计准则第 23 季度第 23 季度 65% 68% 65% 72% 23 年第四季度 64% 71% 24年第一季度 68% 68% 75% 75% 75% 毛利率占收入、GAAP 和非 GAAP 的百分比

FY2024 第一季度致股东的信 12SENTINELONE 运营费用总运营支出为2.06亿美元，包括5,500万美元的股票薪酬支出（SBC）、员工股票交易的雇主工资税、收购的无形资产的摊销以及与收购相关的薪酬成本。总运营支出同比增长46％，这主要是由于员工人数和SBC的增加。非公认会计准则运营支出为1.51亿美元，占收入的114％，而去年同期为1.11亿美元，占收入的142％。受员工人数增加的推动，非公认会计准则运营支出同比增长36％。研发费用为5500万美元，同比增长20％。按非公认会计准则计算，研发费用同比增长13％，达到4000万美元，占收入的30％，而去年同期为45％。同比增长主要是由于员工人数增加。销售和营销费用为9900万美元，同比增长64％。按非公认会计准则计算，销售和营销费用同比增长58％，达到8400万美元，占收入的63％，而去年同期为68％。同比增长主要是由于员工人数增加。一般和管理费用为5200万美元，同比增长48％。按非公认会计准则计算，一般和管理费用同比增长20％，达到2700万美元，占收入的20％，而去年同期为29％。同比增长主要是由于员工人数增加。GAAP NON-GAAP NON-GAAP 23年第一季度 24% 45% 30% 68% 63% 29% 20% 2023 年第一季度第 24 季度 59% 41% 77% 74% 45% 39% 研发 S&M G&A 运营费用占收入百分比、GAAP 和非 GAAP

FY2024 第一季度致股东的信13SENTINELONE的营业和净收益（亏损）GAAP营业利润率为（86％），而去年同期为115％。非公认会计准则营业利润率为（38％），而去年同期为73％。营业利润率的提高源于收入增长超过了支出增长。GAAP净亏损为1.07亿美元，而去年同期为8900万美元。较大的亏损反映了员工人数和SBC的增加。非公认会计准则净亏损为4200万美元，而去年同期为5700万美元。亏损较小的原因是收入增长超过了支出增长。美元（90）美元（115）23年第一季度24年第一季度息税前利润率％（57）美元（51）23年第一季度公认会计准则非公认会计准则（73）％（38）％（86）％（115）％营业收入（亏损）和利润率百万美元以及收入百分比、GAAP和非GAAP资产负债表和现金流我们在第一季度末拥有约11亿美元的现金、现金等价物和投资。我们强劲的资产负债表为推动可持续增长提供了灵活性和支持，同时实现了有意义的利润增长。截至2023年4月30日的三个月，用于经营活动的净现金为2,800万美元，而去年同期为4,900万美元。第一季度的自由现金流为3,100万美元，而去年同期为5,500万美元。

第一季度 FY2024 致股东的信 14SENTINELONE 指导我们对2024财年第二季度（截至2023年8月31日）和2024财年（截至2024年1月31日）提供以下指导：24财年第二季度24财年全年收入1.41亿美元 5.9亿美元非公认会计准则毛利率 74.5% 74-75% 第二财季非公认会计准则营业利润率 (36)% (29)-(25)%，我们预计收入约为1.41亿美元，同比增长38％。对于2024财年，我们预计收入为5.9亿美元至6亿美元，反映出中点增长41％。在不断增长和演变的威胁格局的推动下，网络安全仍然是IT的重中之重。同时，我们注意到影响IT预算的短期挑战，尤其是交易周期的延长和客户调整交易规模。我们预计，宏观相关的不确定性将在整个2024财年持续存在。我们预计我们的第二财季非公认会计准则毛利率约为74.5％。对于2024财年，我们预计非公认会计准则毛利率将在74％至75％之间。我们的季度和全年展望都反映了毛利率同比的显著增长。我们预计将继续受益于规模扩大、数据处理效率提高和模块扩展。最后，我们预计第二财季的非公认会计准则营业利润率为（36）％，2024年整个财年的非公认会计准则营业利润率为（29）％至（25）％。我们的季度和全年展望均显示了有意义的同比改善，反映了我们业务规模和效率的不断提高。展望未来，我们致力于通过平衡强劲的收入增长和持续的利润率提高来实现我们的长期盈利目标。我们将继续在盈利和20％以上的长期目标息税前利润率方面取得有意义的进展。上述声明基于截至本信函发布之日的当前目标，我们没有义务在此日期之后更新这些目标。这些陈述是前瞻性的，由于许多因素，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的行为和业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅以下前瞻性陈述。非公认会计准则财务指标指导不包括股票薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税、收购的无形资产的摊销费用、与收购相关的薪酬成本和重组费用。我们没有在前瞻性基础上提供最直接可比的GAAP指标，因为某些项目是我们无法控制或无法合理预测的。因此，如果不做出不合理的努力，就无法对非公认会计准则毛利率和非公认会计准则营业利润率进行对账。但是，值得注意的是，对账项目的附属变更可能会对未来的GAAP业绩产生重大影响。我们在本信末尾的表格中提供了其他公认会计原则与非公认会计准则指标的对账情况。05

FY2024 第一季度致股东的信 15SENTINELONE 闭幕我们将在太平洋时间今天下午 2:00 /美国东部时间下午 5:00 举行电话会议，讨论第一财季业绩的细节。SentineLone的投资者关系网站investors.sentinelone.com将提供网络直播和重播。感谢您抽出宝贵时间阅读我们的股东信函。我们期待着你在今天下午的电话中提问。真诚地，Tomer Weingarten Dave Bernhardt 总裁兼首席执行官 CFO 06

第 1 季度 FY2024 致股东的信 16SENTINELONE 前瞻性陈述本信函和网络直播将于 2023 年 6 月 1 日太平洋时间下午 2:00 /美国东部时间下午 5:00 举行，包含经修订的 1933 年《证券法》第 27A 条和经修订的 1934 年《证券交易法》第 21E 条所指的 “前瞻性陈述”，这些陈述涉及风险和不确定性，包括有关我们的陈述未来的增长、执行、竞争地位以及未来的财务和运营业绩，包括我们对2024财年第二季度和2024财年的财务展望（包括非公认会计准则毛利和非公认会计准则营业利润率）；我们的总体潜在市场、业务战略、收购和战略投资；我们在市场上的声誉和表现；总体市场趋势；以及我们的目标。这些术语和类似表述中的 “相信”、“可能”、“将”、“可能地”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“可能”、“将”、“项目”、“目标”、“计划”、“预期” 或否定词语旨在识别前瞻性陈述。但是，并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。有许多因素可能导致我们的实际业绩与本信和网络直播中的陈述存在重大差异，包括但不限于我们有限的运营历史；我们的亏损历史；我们竞争的市场的激烈竞争；经营业绩的波动；针对我们的实际或感知的网络或安全事件；我们成功整合任何收购和战略投资的能力；我们的平台中实际或感知的缺陷、错误或漏洞表格；与之相关的风险管理我们的快速增长；总体市场、政治、经济和商业状况，包括与全球宏观经济状况恶化、利率变化、供应链中断和通货膨胀、劳动力短缺、近期银行业问题、债务上限谈判地缘政治不确定性，包括乌克兰持续冲突和以色列拟议司法改革的影响；我们吸引新客户和留住现有客户或续订和扩大与他们关系的能力；我们的平台是在客户的IT基础架构内进行有效的互操作；影响我们平台可用性的中断或其他业务中断；未能及时开发新产品、订阅以及现有产品、订阅和支持服务并获得市场认可；安全产品及订阅和支持产品市场的快速技术发展；销售周期的长度；证券集体诉讼的风险。可能影响我们财务业绩的其他风险和不确定性包含在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件和报告中 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题下，包括我们最近于2023年3月29日提交的10-K表年度报告、随后的10-Q表季度报告以及我们可能不时提交的其他申报和报告向美国证券交易委员会提供，其副本可在我们的网站上向投资者索取。sentinelone.com 和美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov 上。您不应依赖这些前瞻性陈述，因为由于此类风险和不确定性，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果和结果存在重大差异。本信函和网络直播中的所有前瞻性陈述分别基于我们在写这封信和网络直播时获得的信息和估计，并基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。我们不承担任何义务更新为反映本信和网络直播之日之后发生的事件或存在的情况而提供的前瞻性陈述，或者

第 1 季度 FY2024 致股东的信 17SENTINELONE 反映了新信息或意外事件的发生，除非法律要求。实际上，我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。非公认会计准则财务指标除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们还认为以下非公认会计准则指标对评估我们的经营业绩很有用。我们使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及内部规划和预测目的。非公认会计准则财务信息不包括股票薪酬支出、与员工股票交易相关的雇主工资税支出、收购的无形资产的摊销和重组费用。我们认为，非公认会计准则财务信息与根据公认会计原则列报的财务信息合起来可能会对投资者有所帮助，因为它与过去的财务业绩保持一致性和可比性。但是，非公认会计准则财务信息仅用于补充信息的目的，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标，或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用途。此外，自由现金流作为衡量我们流动性的效用是有限的，因为它并不代表给定时期内我们现金余额的总增加或减少。非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则规定的最直接可比财务指标之间的对账载于随附财务数据之后的收益新闻稿的末尾。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率我们将非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率分别定义为GAAP毛利润和GAAP毛利润，不包括股票薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税、收购无形资产的摊销和重组费用。我们认为，非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并促进了运营的逐期比较，因为这些指标消除了与我们的整体经营业绩无关的某些变量的影响。非公认会计准则运营亏损和非公认会计准则营业利润率我们将非公认会计准则运营亏损和非公认会计准则营业利润率分别定义为GAAP运营亏损和GAAP营业利润率，不包括股票薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税、收购的无形资产摊销和重组费用。我们认为，非公认会计准则运营亏损和非公认会计准则营业利润率使我们的管理层和投资者与我们过去的财务业绩保持一致性和可比性，并便于对运营进行期间比较，因为这些指标通常会消除与我们的整体经营业绩无关的某些变量的影响。

FY2024 第一季度致股东的信 18SENTINELONE 非公认会计准则净亏损和非公认会计准则每股净亏损，基本和摊薄后我们将非公认会计准则净亏损定义为 GAAP 净亏损，不包括股票薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税、收购的无形资产摊销和重组费用。我们将非公认会计准则基本和摊薄后的每股净亏损定义为非公认会计准则净亏损除以已发行普通股的加权平均值。由于我们已经报告了所有报告期的净亏损，因此我们将所有潜在的稀释性证券排除在每股净亏损的计算之外，因为它们的影响是反稀释的，因此，所有报告期的基本和摊薄后的每股净亏损是相同的。我们认为，将这些项目排除在非公认会计准则净亏损和非公认会计准则每股净亏损之外，摊薄后，管理层和投资者可以更清楚地了解我们核心业务经营业绩的基本表现。自由现金流自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为运营活动提供的（用于）的净现金减去用于购买物业和设备的现金以及资本化内部用途软件。我们认为，自由现金流是衡量流动性的有用指标，可以为管理层和投资者提供信息，即使是负数，因为它提供了有关我们的经营活动产生（或消费）可用于（或不可用）用于其他战略计划的现金量的有用信息。例如，如果自由现金流为负数，我们可能需要获得现金储备或其他资本来源来投资战略计划。尽管我们认为自由现金流有助于评估我们的业务，但自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，作为分析工具存在局限性，不应将自由现金流视为或替代根据公认会计原则运营活动提供的（用于）净现金。自由现金流作为衡量我们流动性的效用是有限的，因为它不代表我们在任何给定时期内现金余额的总增加或减少，也不能反映我们未来的合同承诺。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算自由现金流，或者根本不这样做，这降低了自由现金流作为比较工具的用处。非公认会计准则指标中不包括的费用股票薪酬支出股票薪酬支出是一种非现金支出，金额因时期而异，取决于通常我们无法控制的市场力量。因此，管理层将该项目排除在我们的内部运营预测和模型中。管理层认为，经股票薪酬支出调整后的非公认会计准则衡量标准为投资者提供了衡量我们与其他公司业绩相比的核心业绩的基础，而股票薪酬因其他公司使用的股票奖励种类繁多以及所使用的方法和假设不同而造成的波动。员工股票交易的雇主工资税雇主与员工股票交易相关的工资税支出与标的股权奖励的归属或行使以及归属时普通股的价格挂钩，其金额因时期而异，取决于通常我们无法控制的市场力量。作为

FY2024 第一季度致股东的信 19SENTINELONE 业绩，管理层将该项目排除在我们的内部运营预测和模型中。管理层认为，根据雇主对员工股票交易的工资税进行调整的非公认会计准则指标为投资者提供了一个基础，可以根据其他公司的业绩来衡量我们的核心业绩，而不会出现雇主对员工股票交易的工资税因员工行使时的股价而产生的波动。收购的无形资产的摊销收购的无形资产的摊销与收购同时收购的无形资产挂钩，这会产生非现金支出，否则可能不会发生。管理层认为，将与无形资产相关的支出排除在非公认会计准则衡量标准之外，可以更准确地评估我们的持续业务，并为投资者提供更好的同期经营业绩比较。与收购相关的薪酬成本与收购相关的薪酬成本包括根据2022年5月收购Attivo Networks, Inc.的条款（收购Attivo）成立的某些员工的现金薪酬支出。与收购相关的现金薪酬成本不包括在内，因为这些成本是在收购Attivo时特别谈判的，目的是留住这些员工，并且与代替股票薪酬或发放股票薪酬不切实际的现金薪酬有关。在大多数情况下，这些与收购相关的薪酬成本不会被纳入管理层对潜在收购或收购完成后的业绩的评估，因为它们与我们的核心经营业绩无关。此外，此类收费的频率和金额可能会有很大差异，具体取决于收购的规模和时间以及被收购企业的到期日。将与收购相关的薪酬成本排除在非公认会计准则指标中为投资者提供了将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较的基础，而不会受到购买会计造成的波动。重组费用重组费用主要与遣散费、员工福利、股票薪酬和库存注销费用有关。这些重组费用不包括在非公认会计准则财务指标中，因为它们是由不被视为核心运营活动的离散事件造成的。我们认为，将重组费用排除在非公认会计准则财务指标中是恰当的，因为这样可以比较持续经营业务的同期经营业绩。关键业务指标我们监控以下关键指标，以帮助我们评估业务、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。

FY2024 第一季度致股东的信 20SENTINELONE 年化经常性收入 (ARR) 我们认为，ARR 是衡量我们业务的关键运营指标，因为它是由我们获得新的订阅和容量客户以及维持和扩大与现有客户关系的能力所驱动的。ARR 表示报告期结束时我们的订阅和容量合同的年化收入增长率，前提是与我们签订合同的客户的合同是按照现有条款续订的。ARR 不是对未来收入的预测，未来收入可能会受到合同开始和结束日期以及续订率的影响。在24年第一季度，我们调整了历史ARR（i），这是因为将基于消费和使用的协议反映到承诺的合同价值而不是基于消费和使用情况的方法发生了变化。我们之所以进行此次调整，是因为当前的宏观环境预计会导致使用量和消费量呈下降趋势，以及（ii）更正某些订阅和消费合同上与ARR相关的历史追加销售和续订记录不准确之处，这些错误是在我们在24年第一季度对ARR的审查中发现的。对ARR的调整并未影响历史收入或总预订量。ARR 达到 100,000 美元或以上的客户我们认为，我们有能力增加 ARR 达到 100,000 美元或以上的客户数量，这表明了我们的市场渗透率和对我们平台的战略需求。我们将客户定义为拥有有效订阅访问我们平台的实体。我们将可能代表多家公司购买我们产品的托管服务提供商（MSP）、托管检测和响应公司（MDR）和原始设备制造商（OEM）视为单一客户。我们不将我们的经销商或分销商渠道合作伙伴视为客户。根据上述对ARR的调整，上述2023财年前期ARR为100,000美元或以上的客户已根据2024财年第一季度确定的相同百分比调整率进行了调整。基于美元的净留存率（NRR）我们认为，我们保留和扩大现有客户收入的能力是衡量我们客户关系的长期价值和未来潜在业务机会的指标。基于美元的净留存率衡量的是我们在某个时间点从客户群中得出的ARR的百分比变化。为了计算这些指标，我们首先确定前期年度年度回报率，即根据特定报告期结束前12个月的客户群体得出的年度回报率。我们将净留存ARR计算为特定报告期末来自用于确定前一期ARR的客户组中的总ARR。净留存率 ARR 包括任何扩张，不包括与该组客户相关的缩减和流失。NRR 是通过净留存率 ARR 除以前一时期 ARR 得到的商数。定义客户：我们将客户定义为拥有有效订阅我们平台访问权限的实体。我们将可能代表多家公司购买我们产品的 MSP、MSP、MDR 和 OEM 视为单一客户。我们不将我们的经销商或分销商渠道合作伙伴视为客户。

第一季度 FY2024 致股东的信 21SENTINELONE 财务报表 2023 年 1 月 31 日资产：流动资产：现金及现金等价物 150,099 美元 137,941 美元短期投资 568,128 485,584 应收账款，净额 128,216 151,492 递延合同收购成本，流动 39,428 37,904 预付费用和其他流动资产 99,662 101,812 总流动资产 985,812 533 914,733 财产和设备，净额 41,026 38,741 经营租赁使用权资产 23,045 23,564 长期投资 423,884 535,422 递延合同购置成本，非-当前 55,364 55,536 无形资产，净额 138,284 145,093 商誉 540,308 540,308 其他资产 5,341 5,516 总资产 2,212,785 2,258,913 美元负债和股东权益：流动负债：13,215 美元 11,214 美元应计负债 101,408 100,015 应计工资和福利 43,990 54,915 55 运营租赁负债，当前 4,508 3,895 递延收入，当前 309,806 303,200 流动负债总额 472,927 473,279 递延收入，非流动 98,692 103,062 运营租赁负债，非流动 21,972 23,079 其他负债 2,020 2,788 总负债 595,611 602,208 股东权益：A 类普通股 21 21 B 类普通股 8 8 额外实收资本 2,729,978 2,663,394 累计其他综合收益（亏损）(5,613) (6,367) 累计赤字 (1,107,220) (1,000,351) 股东权益总额 1,617,174 1,656,705 总负债和股东权益 2,212,785 美元 2,258,913 美元 SENTINELONE, INC.简明合并资产负债表（以千计）（未经审计）

第一季度 FY2024 致股东的信 22SENTINELONE 截至2023年4月30日的三个月收入 133,393 美元 78,255 美元收入成本 (1) 42,583 27,139 毛利 90,810 51,116 运营费用：研发 (1) 55,263 45,881 销售和营销 (1) 99,171 60,641 一般和行政 (1) 51,753 34,890 总运营费用支出 206,187 141,412 经营亏损 (115,377) (90,296) 利息收入 10,535 1,087 利息支出 (607) (5) 其他收入（支出），净额（359）(291) 所得税前亏损 (105,808) (89,505) 所得税准备金 1,061 329 净亏损 $ (106,869) $ (89,834) 归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损，基本和摊薄后美元 (0.37) 美元 (0.33) 用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股票，基本和摊薄后的288,300,705 269,594,565 (1) 包括股票薪酬支出如下：收入成本 4,173 美元 1,848 美元研究与开发 14,790 10,463 销售和营销 12,596 7,096 一般和管理 23,990 12,223 股票薪酬支出总额 55,549 美元 31,630 美元SENTINELONE, INC.简明合并运营报表（以千计，股票和每股数据除外）（未经审计）

第一季度 FY2024 致股东的信 23SENTINELONE 截至2023年4月30日的三个月经营活动现金流：净亏损美元 (106,869) 美元 (89,834) 调整净亏损与经营活动中使用的净现金：折旧和摊销 9,115 2,102 递延合同收购成本摊销 10,740 7,975 非现金运营租赁成本 943 682 股票薪酬支出 55,549 31,630 投资亏损、折扣增加和投资保费摊销，净额 (5,167) (198) 其他 939 486 营业变动资产和负债，扣除收购后应收账款 23,583 14,779 预付费用和其他资产 3,237 (5,208) 递延合同购置成本 (12,091) (9,347) 应付账款 1,127 5,079 应计负债 1,392 190 应计工资和福利 (10,917) (21,478) 经营租赁负债 (1,110) (1,330) 递延收入 2,237 13,626 其他负债 (767) 1,495 用于经营活动的净现金 (28,059) (49,351) 来自投资活动的现金流：购买不动产和设备 (462) (2,808) 购买无形资产资产 (173) (152) 内部使用软件的资本 (2,912) (2,574) 购买投资 (150,639) (852,991) 投资的销售和到期日 185,296 —（用于）投资活动提供的净现金 31,110 (858,525) 融资活动现金流：支付延期发行费用 — (186) 行使股票期权的收益 9,762 5,025 90 融资活动提供的净现金 9,762 4,904 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 12,813 (902,972) 现金、现金等价物和限制性现金——期初 202,406 1,672,051 现金、现金等价物和限制性现金——期末 215,219 美元 769,079 美元 SENTINELONE, INC.简明合并现金流量表（以千计）（未经审计）

第一季度 FY2024 致股东的信 24SENTINELONE 截至2023年4月30日的三个月收入对账成本：GAAP 收入成本 42,583 美元 27,139 美元股票薪酬支出 (4,173) (1,848) 员工股票交易的雇主工资税 (50) (1) 收购相关薪酬 (123) — 非公认会计准则收入成本 3美元 3,265 美元 24,750 美元毛利对账：GAAP 毛利 90,810 美元 51,116 美元股票薪酬支出 4,173 1,848 雇主对员工股票交易征收的工资税 50 1收购的无形资产摊销 4,972 540 与收购相关的薪酬 123 — 非公认会计准则毛利率 100,128 美元 53,505 美元毛利率对账：GAAP 毛利率 68% 65% 股票薪酬支出 3% 2% 员工股票交易的雇主工资税 —% —% 收购相关薪酬 —% —% 非公认会计准则毛利率 75% 68% 研发费用对账：GAAP 研发支出 55,263 美元 45,881 美元股票薪酬支出 (14,790) (10,463) 雇主员工股票交易的工资税（202）（38）收购相关薪酬（325）—非公认会计准则研发费用39,946美元35,380美元销售和营销费用对账：GAAP销售和营销费用99,171美元 60,641美元股票薪酬支出（12,596）（7,096）员工股票交易的雇主工资税（320）（153）收购的无形资产摊销（1,907）) (183) 收购相关薪酬 (249) — 非公认会计准则销售和营销费用 84,099 美元 53,209 美元 SENTINELONE, INC.GAAP与非GAAP财务指标的对账（以千计，百分比和每股数据除外）（未经审计）

第一季度 FY2024 致股东的信 25SENTINELONE 截至2023年4月30日的三个月一般和管理费用对账：GAAP 一般和管理费用 51,753 美元 34,890 美元股票薪酬支出 (23,990) (12,223) 雇主对员工股票交易的工资税 (552) (290) 收购相关薪酬 (368) — 非公认会计准则一般和管理费用支出 26,842 美元 22,359 美元营业亏损对账：GAAP 营业亏损 $ (115,377) $ (90,296) 股票薪酬支出 55,549 31,630 雇主对员工股票交易的工资税 1,124 482 收购无形资产的摊销 6,880 741 收购相关薪酬 1,065 — 非公认会计准则营业亏损美元 (50,759) 美元 (57,443) 营业利润率对账：GAAP 营业利润率 (86)% (115)% 股票薪酬支出 42% 40% 雇主工资税对员工股票交易的工资税 1% 1% 收购的无形资产摊销 5% 1% 与公认会计准则相关的薪酬 1% —% 非公认会计准则营业利润率 (38)% (73)% 净亏损对账：GAAP 净亏损 $ (106,869) $ (89,834) 股票-基于薪酬支出 55,549 31,630 雇主对员工股票交易的工资税 1,124 482 收购无形资产摊销 6,880 741 收购相关薪酬 1,065 — 非公认会计准则净亏损美元 (42,251) 美元 (56,981) 基本和摊薄后每股收益对账：GAAP 每股净亏损，基本和摊薄后美元 (0.37) 美元 (0.33) 股票薪酬支出 0.19 0.12 雇主对员工股票交易的工资税— —收购的无形资产摊销 0.03 —收购相关薪酬— —非公认会计准则每股净亏损，基本和摊薄后美元（0.15) $ (0.21) SENTINELONE, INC.GAAP与非GAAP财务指标的对账（以千计，百分比和每股数据除外）（未经审计）

第一季度 FY2024 致股东的信 26SENTINELONE 截至2023年4月30日的三个月 GAAP 用于经营活动的净现金额 (28,059) 美元 (49,351) 减去：购买不动产和设备 (462) (2,808) 减去：资本化内部使用软件 (2,912) (2,574) 美元 (31,433) 美元 (54,733) 提供的净现金（用于）投资活动31,110美元（858,525美元）融资活动提供的净现金9,762美元4,904美元 SENTINELONE, INC.经营活动中使用的现金与自由现金流的对账（以千计）（未经审计）

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