2023 年 8 月 31 日 S e n ti n e LoL n e Q 2 财年 20 财年 24 第二季度 FY2024 致股东的信

第二季度 FY2024 致股东的信 2SENTINELONE 致股东的目录 3 技术亮点 7 上市亮点 8 第二季度 FY2024 财务 10 指引 13 收盘 14 财务报表 20

FY2024 第二季度致股东的信 3SENTINELONE 致股东我们的第二季度业绩表明，在领先的人工智能安全性和卓越的平台价值的推动下，SentinelOne的市场地位得到加强。我们实现了可观的收入增长和利润率的提高。我们全面超出了第二季度的预期，并提高了2024财年的利润率和利润前景。我为我们团队的韧性、奉献精神和执行力感到自豪。我们的业绩还反映了我们在加强业务流程、运营和成本纪律方面取得的进展。此外，我们行业领先的创新继续巩固我们的竞争护城河。我们正在占据市场份额和思想份额，占据一个时机成熟的1000亿美元可进行颠覆的庞大市场。年化经常性收入（ARR）同比增长47％，达到6.12亿美元。我们的GAAP和非GAAP毛利率创下新高，均同比增长5个百分点。随着规模的扩大，我们继续受益于单位经济和数据效率的提高。自两年前首次公开募股以来，我们实现了超过20个百分点的非公认会计准则毛利率，并且在我们的长期毛利率目标区间内运营。这一重要成就反映了我们业务模式的可扩展性，这得益于我们强大的单位经济和价格纪律。我们的GAAP和非GAAP营业利润率分别同比增长了39个百分点和34个百分点。第二季度我们的非公认会计准则营业利润率连续第8个季度同比增长超过25个百分点。与去年同期相比，我们还实现了令人印象深刻的55个百分点的自由现金流利润率提高。我们正在实现业界领先的利润率提高，并接近正的自由现金流产生。除了关键的财务指标外，我们的竞争差异化和卓越的平台价值正在引起各种规模和不同地区的企业的共鸣。我们的单一平台架构可帮助企业整合积分产品和支出。我们的竞争地位仍然很强，在下一代和传统供应商的竞争评估中，我们继续赢得绝大多数竞争评估。我对客户的积极反馈感到特别满意。正如Gartner Peer Insights所捕捉到的那样，数百名真实客户在Singularity平台上提供了非常好的反馈，这使SentineLone在端点检测和响应（EDR）、托管检测和响应（MDR）和云工作负载保护平台（CWPP）类别中名列前茅。客户继续选择SentinelOne是因为其领先的基于人工智能的安全性、平台广度、易用性和良好的投资回报率。在第二季度，我们增加了大约 700 个新客户，现在我们的总客户群已超过 11,000 个。我们在大型企业和平台采用方面的势头继续推动每位客户的ARR更高。我们在本季度取得了多项重大胜利，从美国联邦机构到全球医疗保健公司和技术先驱，涵盖端点和云足迹。我们的平台方法通过扩张继续成为增长的源泉，推动第二季度的净留存率超过115％。基于较高的客户留存率、不断扩大的产品类别以及安装群的早期采用率，我们看到了巨大的长期扩张潜力。Singularity Cloud 仍然是我们在第二季度增长最快的解决方案，其次是 Data、Vigilance MDR 和 Ranger 的强劲贡献。01

第 2 季度 FY2024 致股东的信 4SENTINELONE 我们多元化、广阔的渠道生态系统继续扩大我们的市场占有率。在第二季度，我们与托管安全服务提供商（MSSP）合作伙伴一起实现了又一个季度的出色增长。越来越多的企业转向托管安全保护，以加强保护，解决网络安全人才短缺问题，并更好地调整成本结构。我们使我们的 MSSP 合作伙伴能够保护新业务并摆脱现有安全供应商。与我们的MSSP合作伙伴合作，我们仍处于大规模业务扩张机会的初期。我们的战略合作伙伴之一Pax8最近颁发了 “Pax8最有价值供应商奖”，表彰了SentinelOne的重大影响力。全球经济状况和更广泛的需求环境与我们上个季度讨论的趋势保持一致，因为企业继续根据短期预算限制调整其安全投资规模。同时，最近几个月出现了一些有利因素，这些利好因素强化了人工智能驱动的一流安全的结构重要性。我们已经看到网络事件激增、新的软件漏洞以及基于人工智能的攻击方法的使用增加。不断变化的网络威胁格局和现代攻击的复杂性暴露了主要网络安全供应商的缺点。在最近发生的一起与中国有关的网络事件中，攻击者获得了用户身份验证的访问权限，从而打开了一系列微软应用程序和服务的大门。除了漏洞外，微软的Defender还未能进行防御——黑客能够使用被盗的密钥访问政府和公司账户。诸如此类的许多事件突出表明，不足和传统的安全解决方案使企业面临巨大的成本、业务中断和品牌声誉问题。随着政府开始要求更高的监督和披露水平，网络安全越来越成为行政和董事会的优先事项。美国证券交易委员会（SEC）制定了新规则，要求上市公司定期披露其与网络安全风险相关的风险管理、战略和治理，并报告重大网络安全事件。然而，这再次凸显了机器速度、人工智能驱动的网络安全平台的结构重要性。该行业正处于向整合数据和安全视角的转型转变之中。企业需要全面的网络安全，能够通过单一平台集成和保护所有数据。单点解决方案已经失宠了。我们的云原生、基于人工智能的安全平台形式通过整合积分解决方案和安全支出来打破数据孤岛。我们还推出了企业级漏洞管理解决方案 Ranger Insights 和为领先的云和网络存储提供商提供恶意软件威胁检测的 Cloud Data Security，进一步扩大了单一控制台平台的范围。从一开始，我们就开创了世界上第一个专门构建的人工智能网络安全平台，为企业提供真正的自主防御。我们通过将生成式人工智能带给安全专业人员，使来自多个来源的PB级数据的安全操作变得更轻松、更快、更高效，从而进一步巩固了我们的领先地位。在本月早些时候的黑帽会议上，成千上万的参观者发现了Purple AI的功能，并进行了身临其境的产品演示。Purple AI 使用户能够快速高效地控制企业安全的各个方面（从可见性到响应）。弗若斯特沙利文最近将SentineLone列为XDR增长指数领导者，领先于所有被评估的安全供应商。我为我们的领先技术和为客户带来的创新感到自豪。我们构建了面向未来的自主云原生企业安全平台，帮助世界各地的企业和政府实现更好的安全成果。

第二季度 FY2024 致股东的信 5SENTINELONE 第二季度 FY2024 亮点（除非另有说明，否则所有指标均与2023财年第二季度进行了比较；23财年的指标反映了2024财年第一季度宣布的一次性ARR调整）• ARR增长了47％，达到6.12亿美元，而为4.17亿美元。该季度的收入增长了46％，达到1.49亿美元，而收入为1.03亿美元。• 我们在第二财季增加了约700个新客户。截至季度末，客户总数增长了约30％，达到11,000多家。年利率在10万美元或以上的客户增长了37％，达到994美元。以美元为基础的NRR超过115％。• GAAP毛利率为70％，比65％高出5个百分点。非公认会计准则毛利率为77％，比72％高出5个百分点。• GAAP营业利润率为（67）％，高出39个百分点非公认会计准则营业利润率为（22％）％，比57％高出34个百分点。• 自由现金流利润率为（10）％，比（65）％高出55个百分点。• 现金、现金等价物和投资是截至2023年7月31日，为11亿美元。

FY2024 第二季度致股东的信 6SENTINELONE SentinelLabs 是威胁研究人员的开放场所，致力于与不断壮大的网络防御者社区分享最新的威胁情报。通过提供来自恶意软件、漏洞、高级持续威胁 (APT) 和网络犯罪领域的新发现，SentinelLabs团队帮助全球企业和政府机构领先于对手。我们努力消除局部信息的噪音，提供工具、背景和见解，以实现我们为所有人创造更安全的数字生活的集体使命。网络安全社区建设，团结起来改善网络防御我们的第二届年度LabSCon会议将于2023年9月举行，将成为行业和政府交流研究、分享见解和最佳实践以及共同应对网络防御挑战的平台。我们与美国机构、北约和其他战略伙伴的合作继续加强，重点是持续的全球冲突中出现的问题。最新亮点朝鲜网络活动我们本季度的研究在揭露朝鲜威胁行为者的错综复杂的策略方面发挥了重要作用。我们发现了俄罗斯国防工业基础内部的妥协，将入侵指标与朝鲜的APT活动联系起来，并跟踪了朝鲜APT组织Kimsuky的社会工程活动，为与朝鲜相关的不断变化的威胁格局提供了宝贵的见解。Cloud Security Insights 随着云环境中网络威胁的持续和演变，我们的团队站在理解和应对这些复杂挑战的最前沿。我们发现针对AWS、Azure和GCP的云凭证窃取活动有所扩大，这揭示了这些活动背后的参与者，并强调迫切需要加强安全措施。

FY2024 第二季度致股东的信 7SENTINELONE Technology 亮点 Singularity Ranger Insights 网络安全漏洞呈上升趋势，促使企业迅速透明地解决这些漏洞。去年发现了超过26,000个漏洞，今年迄今已发现了16,000多个漏洞。安全团队被淹没，为攻击者敞开了大门。攻击者在超过四分之一的攻击中使用漏洞。我们的最新产品 Ranger Insights 是一种漏洞管理解决方案，它使企业能够通过统一的平台持续识别非托管资产，评估和排名威胁，并降低风险。建立在Singularity平台上的Ranger Insights使用SentineLone的单代理架构来提供流式网络发现和漏洞管理体验，无需额外的代理或部署开销。来自Singularity平台的实时数据最大限度地减少了对传统供应商使用的传统扫描配置和网络连接的依赖。Ranger Insights 持续监控企业安全态势和工作站安全的变化，因此它可以立即隔离潜在风险的设备和应用程序。利用SentineLone的Singularity平台的漏洞管理功能可以降低复杂性、成本和部署单独代理的需求。Ranger Insights 可以有效地识别和排名整个企业攻击面的风险，通过持续的漏洞评估和资产发现来提高可见性。客户通过隔离未知设备、动态确定漏洞优先级以及点对点部署代理来保持对网络的控制。SentineLone的Singularity平台上引入的漏洞管理为寻求减少安全供应商数量的客户和合作伙伴提供了更大的整合机会。云数据安全单个恶意文件可以迅速传播到整个组织。如果没有安全解决方案，用户可能会在不知不觉中访问和传播可能反复出现的恶意软件。传统的文件安全解决方案是不够的，因为它们依赖于防病毒 (AV) 签名、低效的扫描和对独立控制台的管理，而这些控制台通常缺乏功能、易用性和可见性。我们推出了新的产品线 Cloud Data Security，这是一款面向领先的云和网络存储提供商的高速恶意软件检测产品。云数据安全包括针对 NetApp 和 Amazon S3 的威胁检测，它会自动扫描添加到 NetApp 和 Amazon S3 存储中的每个文件，以查找文件携带和未修补的恶意软件。如果检测到恶意文件，SentineLone 会自动对其进行修复和隔离，从而保持数据存储桶的清洁和用户的安全。随着存储供应商投入数百万美元来节省每一毫秒，我们在构建云数据安全时特别注重性能。经严格的第三方测试基准测试，SentineLone的云数据安全解决方案可以在几毫秒内完成文件扫描操作，同时提供最佳的用户体验。随着云数据安全产品线的推出，SentinelOne客户现在可以无缝管理云数据安全以及用户端点、云工作负载和身份。与较小的替代方案不同，SentineLone的云数据安全超越了基于签名的AV，它利用人工智能的力量来检查文件并保护组织免受高级威胁。SentineLone 使用单一管理控制台、机器速度性能和自主缓解，继续在混合云覆盖范围内提供自适应网络安全。02

FY2024 第二季度致股东的信 8SENTINELONE 上市亮点我们继续通过领先的数据和安全平台以及我们强大的部分支持的上市模式来扩大业务规模。我们在大型企业方面保持了强劲的势头。我们在各个地区的增长也保持平衡，我们庞大的渠道生态系统继续扩大我们的影响力并推动平台的采用。客户增长我们在第二季度增加了约700个新客户，我们的客户总数同比增长了约30％，超过了11,000个。在强劲的销售执行力以及对抗传统和大型下一代安全供应商的胜率的推动下，我们继续保护各地区各种规模的企业。我们在大型企业方面的势头特别强劲，因为年利率在10万美元或以上的客户同比增长37％，达到994个，甚至超过了客户总数。由于我们在大型企业、合作伙伴生态系统以及更广泛的平台采用方面取得了成功，我们来自年利率在10万美元或以上的客户组成的业务组合持续增长。我们取得了多项重大胜利，包括美国联邦机构、全球医疗保健公司和技术先驱，涵盖端点和云足迹。大型企业继续选择SentineLone是因为其领先的业绩、平台广度和卓越的安全投资回报率。727个23年季度末的10万以上ARR客户*截至季度末的客户总数为37％ 8,500+ 994 年第二季度11,000+ 24年第二季度 11,000+ 约30％*23财年的指标反映了24财年第一季度约5％的一次性ARR调整 03

第 2 季度 FY2024 致股东的信 9SENTINELONE 留存和扩张在我们的整个客户群中保持了弹性，反映出第二季度的 NRR 超过115％。提醒一下，我们的NRR现在包括一年前收购Attivo Networks的传统产品。尽管Attivo的包容性和宏观驱动的预算限制正在影响我们的短期扩张率，但基于其较高的客户留存率、不断扩大的产品类别以及安装群的早期采用率，我们看到了巨大的长期扩张潜力。总体而言，在端点许可证的持续扩展和相邻解决方案的交叉销售的推动下，我们的NRR仍处于扩张领域。在一个追加销售的例子中，一家主要的欧洲客户将许可证数量增加了三倍，达到数十万个，而且还有额外的增长潜力。同样，另一家客户将其先前的协议翻了一番，并将合同延长至五年，增加了云安全、Ranger、数据保留和其他相邻的解决方案。Singularity Cloud仍然是我们在第二季度增长最快的解决方案，其次是Vigilance、Data Retementing和Ranger的强劲贡献。尽管客户在短期内采取了节省成本或 “稍后支出” 的方法，但我们认为我们仍处于重要平台扩张机会的初期。130% + 130% + 100% 135% + 23 年第 2 季度第 2 季度第 24 季度净留存率 (NRR) 125% + 24年第二季度 115% + 合作伙伴生态系统我们的合作伙伴支持的上市模式继续发挥有意义的规模并增强我们的 “走向市场” 模式市场头寸。我们的渠道领导地位和势头依然强劲。我们相信我们是全球增值经销商、MSSP、全球系统集成商、分销商和事件响应合作伙伴的首选技术合作伙伴。我们一直采取对合作伙伴友好的市场营销方法，即我们为合作伙伴提供支持，而不是与他们竞争。这对于战略合作伙伴关系尤其重要，例如 MSSP 和

第 2 季度 FY2024 致股东的信 10SENTINELONE 与我们一些最大的竞争对手的关键区别。我们拥有架构设计的功能来增强这些关系，例如多租户、自动化和基于角色的访问控制。我们与大多数领先的MSSP的合作关系继续为有意义和有弹性的增长提供跑道。随着企业越来越多地转向托管安全保护，我们在第二季度实现了MSSP合作伙伴的出色增长。除了许可证扩展外，我们的 MSSP 合作伙伴还采用了相邻的模块，包括 Vigilance MDR、Ranger 等。举一个例子，与一年前相比，我们与一个MSSP合作伙伴的业务增长了四倍多。Q2 FY2024 Financials 我们第二季度的业绩是由新老客户以及寻求实现网络安全技术现代化和自动化的大中型企业的强劲需求推动的。在规模和运营效率提高的推动下，我们的利润率同比大幅提高。截至第二财季末，年化经常性收入（ARR）和收入ARR同比增长47％，达到6.12亿美元。在执行力改善和第二季度季节性因素的推动下，净新增ARR为4,900万美元，超出了我们的预期。在新增客户、续订现有客户和追加销售方面，这种优势是广泛的。第二季度总收入同比增长46％，达到1.49亿美元。国际收入代表对总收入的36％感到不满，同比增长57％。463美元23年第四季度115美元23年第二季度*23年第三季度417美元103美元522美元1264美元24年第一季度47％ 464美元年化经常性收入百万美元，同比增长*收入百万美元，同比增长*收入百万美元，同比增长 133 美元24年第二季度24年第二季度149美元* 23财年的指标反映了2004财年第一季度对约5％的一次性ARR调整

FY2024 第二季度致股东的信 11SENTINELONE 毛利和毛利率毛利为1.05亿美元，占收入的70％，而去年同期为收入的65％。非公认会计准则毛利为1.15亿美元，占收入的77％，而去年同期占收入的72％。这种同比下降的主要原因是规模的扩大、数据效率的提高以及客户平台采用率的提高。GAAP非公认会计准则23年第三季度65％ 723年第四季度 64% 71% 24年第一季度 68% 68% 75% 75% 75% 70% 77% 毛利率占收入百分比，GAAP和非公认会计准则24年第二季度运营费用总运营支出为2.05亿美元，包括5700万美元的股票薪酬支出（SBC）、员工股票交易的雇主工资税、收购的无形资产摊销，与薪酬相关的费用和重组费用。总运营费用同比增长18％，这主要是由于员工人数和SBC的增加，还包括与遣散费和员工福利相关的约400万美元重组费用，但部分被与股票薪酬支出逆转相关的节省所抵消。非公认会计准则运营支出为1.48亿美元，占收入的99％，而去年同期为1.32亿美元，占收入的129％。在员工人数增加的推动下，非公认会计准则运营费用同比增长12％。研发费用为5400万美元，同比下降2％。按非公认会计准则计算，研发费用同比下降至3,800万美元，占收入的26％，而去年同期为40％。同比下降的主要原因是，由于从DataSet迁移到我们的Singularity平台，从去年开始收取费用。销售和营销费用为9,800万美元，同比增长24％。按非公认会计准则计算，销售和营销费用同比增长24％，达到8200万美元，占收入的55％，而去年同期为65％。同比增长主要是由于员工人数的增加。一般和管理费用为4,800万美元，同比增长20％。按非公认会计准则计算，一般和管理费用同比增长13％，达到2,800万美元，占收入的19％，而去年同期为24％。同比增长主要是由于员工人数的增加。

FY2024 第二季度致股东的信 12SENTINELONE GAAP NON-GAAP 23第二季度24年第二季度 40% 26% 65% 55% 24% 19% 23年第二季度 54% 36% 77% 66% 39% 32% 研发与管理并购运营费用占收入的百分比、GAAP 和非 GAAP 运营和净收益（亏损）GAAP 营业利润率为 (67)%，而 (106)% 一年前。非公认会计准则营业利润率为（22）％，而去年同期为（57）％。营业利润率的提高源于收入增长超过支出的增长。GAAP净亏损为9000万美元，而去年同期为9,600万美元。非公认会计准则净亏损为2500万美元，而去年同期为5,600万美元。亏损较小的原因是收入增长超过了支出增长。23年第二季度息税前利润率（58）美元（100）美元息税前利润率% $ (58) 美元 (33) 23年第二季度GAAP非公认会计准则 (57)% (22)% (67)% (106)% (106)% (106)% 营业收入（亏损）和利润率百万美元以及收入百分比，GAAP和非公认会计准则

FY2024 第二季度致股东的信 13SENTINELONE 资产负债表和现金流截至第二季度，我们的现金、现金等价物和投资约为11亿美元。我们强劲的资产负债表为推动可持续增长提供了灵活性和支持，同时实现了有意义的利润扩张。用于经营活动的净现金为1,200万美元，而去年同期为6200万美元。第二季度的自由现金流为1,500万美元，而去年同期为6,700万美元。指导我们为2024财年第三季度（截至2023年10月31日）和2024财年（截至2024年1月31日）提供以下指导：24财年第三季度全年收入1.56亿美元非公认会计准则毛利率6.05亿美元76％非公认会计准则营业利润率（22）％（25）％在第三财季，我们预计收入约为1.56亿美元，同比增长35％ 年增长。我们预计2024财年的收入约为6.05亿美元，而之前的中点为5.95亿美元，增长43％。我们预计，随着企业继续根据短期预算限制调整其安全投资规模，全球经济状况和更广泛的需求环境将与我们上个季度讨论的趋势保持一致。同时，在日益加剧的威胁形势的推动下，网络安全仍然是IT的头等大事。重要的是，我们的团队表现良好，我们的竞争地位仍然很强，与之前的预期相比，这推动了份额增长和更强劲的增长。我们预计第三财季的非公认会计准则毛利率约为76％，这意味着同比增长超过4个百分点。在整个2024财年，我们将毛利率预期从先前指导区间的中点74.5％上调至76％，同比增长约4个百分点。我们的季度和全年展望都反映出毛利率同比大幅增长。我们预计将继续受益于规模的扩大、更高的数据处理效率和模块扩展。最后，我们预计第三财季的非公认会计准则营业利润率为22％，这意味着同比增长超过20个百分点。我们将全年营业利润率预期提高至负25％左右，与之前的中点相比增长了2个百分点。这意味着与2023财年相比，增长超过24个百分点。我们的季度和全年展望均显示出同比显著改善，这反映了我们业务规模和效率的扩大。展望未来，我们致力于通过平衡强劲的收入增长和持续的利润率提高来实现我们的长期盈利目标。我们正在继续在盈利能力和20％以上的长期目标息税前利润率方面取得有意义的进展。05

Q2 FY2024 致股东的信 14SENTINELONE 上述陈述基于截至本信之日的当前目标，我们没有义务在此日期之后对其进行更新。这些陈述是前瞻性的，由于多种因素，实际结果可能存在重大差异。有关可能导致我们的行为和业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素的信息，请参阅下面的前瞻性陈述。非公认会计准则财务指标的指导不包括股票薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税、收购的无形资产的摊销费用、收购相关的薪酬成本、重组费用和战略投资收益。我们没有在前瞻性基础上提供最直接可比的GAAP指标，因为某些项目是我们无法控制或无法合理预测的。因此，如果不付出不合理的努力，就无法对非公认会计准则毛利率和非公认会计准则营业利润率进行对账。但是，值得注意的是，对账项目的重大变化可能会对未来的GAAP业绩产生重大影响。我们在本信末尾的表格中提供了其他GAAP与非GAAP指标的对账情况。闭幕我们将在太平洋时间下午 2:00 /美国东部时间下午 5:00 举行电话会议，讨论第二财季业绩的细节。网络直播和重播将在SentinelOne的投资者关系网站investors.sentinelone.com上播出。感谢您抽出宝贵时间阅读我们的股东信。我们期待你在今天下午的电话会议上提问。真诚地，Tomer Weingarten Dave Bernhardt 总裁兼首席执行官 CFO 06

FY2024 第二季度致股东的信 15SENTINELONE 前瞻性陈述这封信和将于太平洋时间下午 2:00 /美国东部时间下午 5:00 举行的网络直播包含经修订的 1933 年《证券法》第 27A 条和经修订的 1934 年《证券交易法》第 21E 条所指的 “前瞻性陈述”，其中陈述涉及风险和不确定性，包括但不限于有关我们未来增长、执行、竞争地位以及未来财务和运营的陈述业绩，包括我们对2024财年第三季度和2024财年的财务展望（包括非GAAP毛利和非GAAP营业利润率）；我们的总体潜在市场、业务战略、收购和战略投资；我们在市场中的声誉和表现；总体市场趋势；以及我们的目标。“相信”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“估计”、“继续”、“antic-ipate”、“打算”、“可以”、“会”、“项目”、“目标”、“计划”、“期望” 或这些术语和类似表达方式中的否定词旨在识别前瞻性陈述。但是，并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。有许多因素可能导致我们的实际业绩与本信和网络直播中的陈述存在重大差异，包括但不限于我们有限的运营历史；我们的亏损历史；我们竞争的市场竞争激烈；经营业绩的波动；针对我们的实际或感知的网络或安全事件；我们成功整合任何收购和战略投资的能力；我们平台中的实际或感知缺陷、错误或漏洞；风险；与管理我们的快速增长；总体市场、政治、经济和商业状况，包括与全球宏观经济状况恶化、利率变化、供应链中断和通货膨胀、劳动力短缺、最近的银行业问题、联邦预算的不确定性、地缘政治不确定性，包括乌克兰持续冲突和以色列司法改革的影响；我们吸引新客户和留住现有客户或更新和扩大与他们的关系的能力; 我们的能力平台无法在客户的IT基础设施中进行有效的互操作；影响我们平台可用性的中断或其他业务中断；未能及时开发新产品、订阅以及现有产品、订阅和支持产品并获得市场认可；安全产品以及订阅和支持产品市场上技术发展迅速发展；销售周期的长短；证券集体诉讼的风险。可能影响我们财务业绩的其他风险和不确定性包含在我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件和报告中，标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和运营业绩的讨论和分析”，包括我们最近于2023年3月29日提交的10-K表年度报告、随后的10-Q表季度报告以及我们可能不时提交的其他文件和报告与美国证券交易委员会合作，其副本可在我们的网站上找到，网址为投资者。sentinelone.com 和美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov您不应依赖这些前瞻性陈述，因为由于此类风险和不确定性，实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述所设想的结果和结果存在重大差异。本信和网络直播中的所有前瞻性陈述均分别基于本信和网络直播时我们可获得的信息和估计，并基于当前的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。除非法律要求，否则我们不承担任何义务更新所提供的前瞻性陈述，以反映在本信和网络直播之日之后发生的事件或存在的情况，也没有义务反映新的信息或意外事件的发生。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。

FY2024 第二季度致股东的信 16SENTINELONE 非公认会计准则财务指标除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们还认为以下非公认会计准则指标有助于评估我们的经营业绩。我们使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及用于内部规划和预测目的。非公认会计准则财务信息不包括股票薪酬支出、与员工股票交易相关的雇主工资税支出、收购的无形资产摊销和重组费用。我们认为，如果将非公认会计准则财务信息与根据公认会计原则列报的财务信息合并在一起，可能会对投资者有所帮助，因为它与过去的财务业绩具有一致性和可比性。但是，非公认会计准则财务信息仅用于补充信息目的，作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应将其作为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。其他公司，包括我们行业的公司，可能会以不同的方式计算标题相似的非公认会计准则指标，或者可能使用其他衡量标准来评估其业绩，所有这些都可能降低我们的非公认会计准则财务指标作为比较工具的用处。此外，自由现金流作为衡量我们流动性的指标的效用是有限的，因为它并不代表给定时期内现金余额的总增加或减少。非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则规定的最直接可比的财务指标之间的对账载于随附的财务数据之后的财报新闻稿末尾。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率我们将非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率分别定义为GAAP毛利和GAAP毛利润，不包括股票薪酬支出、雇主对员工股票交易的工资税、收购的无形资产的摊销和重组费用。我们认为，非公认会计准则毛利和非公认会计准则毛利率为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并便于对运营进行同期比较，因为这些衡量标准消除了与我们的整体经营业绩无关的某些变量的影响。非公认会计准则运营亏损和非公认会计准则营业利润率我们将非公认会计准则运营亏损和非公认会计准则营业利润率分别定义为GAAP运营亏损和GAAP营业利润率，不包括股票薪酬支出、员工股票交易的雇主工资税、收购的无形资产摊销和重组费用。我们认为，非公认会计准则运营亏损和非公认会计准则营业利润率为我们的管理层和投资者提供了与过去财务业绩的一致性和可比性，并便于对运营进行同期比较，因为这些指标通常消除了与我们的整体经营业绩无关的某些变量的影响。非公认会计准则净亏损和非公认会计准则每股净亏损，基本和摊薄后我们将非公认会计准则净亏损定义为GAAP净亏损，不包括股票薪酬支出、雇主对员工股票交易的工资税、收购的无形资产的摊销和重组

第 2 季度 FY2024 致股东的信 17SENTINELONE 的费用。我们将非公认会计准则每股净亏损（基本亏损和摊薄）定义为非公认会计准则净亏损除以加权平均已发行普通股。由于我们已经报告了所有报告期的净亏损，因此我们将所有潜在的稀释性证券排除在每股净亏损的计算之外，因为它们的影响是反稀释的，因此，所有报告期间的基本和摊薄后的每股净亏损都相同。我们认为，将这些项目排除在非公认会计准则净亏损和非公认会计准则每股净亏损之外（摊薄），可以让管理层和投资者更清楚地了解我们核心业务经营业绩的基本表现。自由现金流自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，我们将其定义为（用于）经营活动提供的净现金减去用于购买财产和设备以及资本化内部使用软件的现金。我们认为，自由现金流是衡量流动性的有用指标，可以为管理层和投资者提供信息，即使是负数，因为它提供了有关我们的运营活动产生（或消耗）的现金数量的有用信息，这些现金可用于（或不可用）用于其他战略举措。例如，如果自由现金流为负，我们可能需要获得现金储备或其他资本来源来投资战略计划。尽管我们认为自由现金流有助于评估我们的业务，但自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，作为分析工具存在局限性，根据公认会计原则，不应将自由现金流视为经营活动（用于）的净现金的替代或替代品。自由现金流作为衡量我们流动性的指标的效用是有限的，因为它不代表我们在任何给定时期内现金余额的总增加或减少，也不能反映我们未来的合同承诺。此外，其他公司，包括我们行业中的公司，可能会以不同的方式计算自由现金流或根本不计算自由现金流，这降低了自由现金流作为比较工具的用处。不包括在非公认会计准则指标中的费用基于股票的薪酬支出股票薪酬支出是一种非现金支出，其金额因时期而异，取决于通常超出我们控制范围的市场力量。因此，管理层将该项目排除在我们的内部运营预测和模型之外。管理层认为，根据股票薪酬支出调整后的非公认会计准则衡量标准为投资者提供了一个基础，可以将我们的核心业绩与其他公司的业绩进行比较，而不必像其他公司使用的股票奖励的多样性以及所使用的方法和假设各不相同而导致的股票薪酬所产生的波动性。雇主对员工股票交易征收工资税与员工股票交易相关的雇主工资税支出与标的股权奖励的归属或行使以及归属时的普通股价格挂钩，其金额因时期而异，取决于通常是我们无法控制的市场力量。因此，管理层将该项目排除在我们的内部运营预测和模型之外。管理层认为，根据雇主对员工股票交易的工资税进行调整的非公认会计准则指标为投资者提供了一个基础，可以将我们的核心业绩与其他公司的业绩进行比较，而不会出现雇主对员工股票交易征收工资税因员工行使职权时的股票价格而产生的波动性。

第 2 季度 FY2024 致股东的信 18SENTINELONE 收购的无形资产摊销收购的无形资产的摊销与与收购同时收购的无形资产挂钩，这会产生原本可能不会产生的非现金支出。管理层认为，将与无形资产相关的费用排除在非公认会计准则衡量标准之外，可以更准确地评估我们的持续业务，并为投资者提供更好的同期经营业绩比较。与收购相关的薪酬成本与收购相关的薪酬成本包括根据2022年5月收购Attivo Networks, Inc.的条款（收购Attivo），保留某些员工而产生的现金薪酬支出。不包括与收购相关的现金薪酬成本，因为这些费用是作为收购Attivo的一部分而专门谈判的，目的是留住此类员工，涉及代替股票薪酬的现金补偿，或者在不切实际的情况下发放股票薪酬。在大多数情况下，这些与收购相关的薪酬成本不会计入管理层对潜在收购的评估或收购完成后的业绩，因为它们与我们的核心运营业绩无关。此外，根据收购的规模和时间以及被收购业务的到期日，此类费用的频率和金额可能会有很大差异。将与收购相关的薪酬成本排除在非公认会计准则指标之外，为投资者提供了一个基础，可以将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较，而不会因购买会计而产生波动。重组费用重组费用主要涉及遣散费、员工福利、股票补偿和库存注销。这些重组费用被排除在非公认会计准则财务指标之外，因为它们是由不被视为核心运营活动的离散事件造成的。我们认为，将重组费用排除在非公认会计准则财务指标之外是适当的，因为这样可以比较持续经营业务的同期经营业绩。战略投资收益战略投资收益与处置战略投资时确认的收益有关。这些收益不包括在非公认会计准则财务指标中，因为每笔交易的条款可能差异很大，并且每笔交易都是独一无二的。这些收益是未被视为核心运营活动的离散事件的结果。我们认为，将战略投资收益排除在非公认会计准则财务指标之外是适当的，因为它可以比较同期净收入。关键业务指标我们监控以下关键指标，以帮助我们评估业务，确定影响我们业务的趋势，制定业务计划并做出战略决策。

FY2024 第二季度致股东的信 19SENTINELONE 年化经常性收入 (ARR) 我们认为，ARR是衡量我们业务的关键运营指标，因为它是由我们获得新的订阅和容量客户以及维持和扩大与现有客户关系的能力所推动的。ARR表示报告期末我们的订阅和容量合同的年化收入运行率，前提是根据与我们签订合同的客户的现有条款续订了合同。ARR不是对未来收入的预测，这可以通过合同的开始和结束日期以及续订率来确定。在24年第一季度，我们调整了历史ARR（i），这是因为将基于消费和使用量的协议反映为承诺的合同价值而不是基于消费和使用量的协议的方法发生了变化。我们之所以做出这一调整，是因为预计当前的宏观环境会导致使用量和消费趋势下降，以及（ii）纠正了我们在2024年第一季度对ARR的审查中发现的一些与某些订阅和消费合同的ARR相关的历史追加销售和续订记录不准确之处。对ARR的调整并未影响历史收入或总预订量。年利率在10万美元或以上的客户我们认为，我们能够增加年利率在10万美元或以上的客户数量，这表明了我们的市场渗透率和对我们平台的战略需求。我们将客户定义为拥有有效订阅访问我们平台的实体。我们将可能代表多家公司购买我们产品的托管服务提供商 (MSP)、托管安全服务提供商 (MSSP)、托管检测和响应公司 (MDR) 和原始设备制造商 (OEM) 视为单一客户。我们不将经销商或分销商渠道合作伙伴视为客户。根据上述对ARR的调整，已根据2024财年第一季度确定的相同百分比调整率对上面列出的2023财年前期的年度利润率为10万美元或以上的客户进行了调整。基于美元的净留存率（NRR）我们认为，我们留住和扩大现有客户所产生的收入的能力是我们客户关系的长期价值和未来潜在商业机会的指标。以美元为基础的净留存率衡量的是某个时间点从客户群中获得的 ARR 的百分比变化。为了计算这些指标，我们首先确定前一时期 ARR，即截至特定报告期结束前 12 个月的客户群体的 ARR。我们将净留存率 ARR 计算为特定报告期末从一组客户中得出的总年度回报率，用于确定上一时段 ARR。净留存率 ARR 包括任何扩张，不包括与该组客户相关的收缩和流失。NRR 是通过将净留存率 ARR 除以上一时段 ARR 得到的商。定义客户：我们将客户定义为拥有有效订阅访问我们平台的实体。我们将可能代表多家公司购买我们产品的 MSP、MSP、MDR 和 OEM 视为单一客户。我们不将经销商或分销商渠道合作伙伴视为客户。

FY2024 第二季度致股东的信 20SENTINELONE 财务报表 2023 年 7 月 31 日 2023 年 1 月 31 日资产流动资产：现金及现金等价物 133,065 美元 137,941 短期投资 598,531 485,584 应收账款，净额 124,525 151,492 递延合同收购成本，当前 42,825 37,904 预付费用和其他流动资产 95,815 101,812 流动资产总额 95,815 101,812 流动资产总额 4,761 914,733 不动产和设备，净额 43,878 38,741 经营租赁使用权资产 22,015 23,564 长期投资 410,307 535,422 递延合同收购成本，非当前 58,624 55,536 名无形资产，净额 131,127 145,093 商誉 540,308 540,308 其他资产 6,177 5,516 总资产 2,207,197 2,258,913 美元负债和股东权益流动负债：应付账款 13,840 美元 11,214 美元应计负债 104,483 100,015 应计工资和福利 50,393 54,955 运营租赁负债，当期 4,637 3,895 递延收入，当期 325,019 303,200 流动负债总额 498,372 473,279 递延收入，非流动收入 96,343 103,062 经营租赁负债，非流动负债 20,519 23,079 其他负债 2，644 2,788 负债总额 617,878 602,208 股东权益 A 类普通股 24 21 B 类普通股 5 8 额外实收资本 2,795,019 2,663,394 累计其他综合亏损 (8,971) (6,367) 累计赤字 (1,196,758) (1,000,351) 股东权益总额 1,589,319 1,656,705 负债和股东权益总额 2,589,319 1,656,705 总负债和股东权益 2,656,705 207,197 2,258,913 SENTINELONE, INC.简明合并资产负债表（以千计）（未经审计）

FY2024 第二季度致股东的信 21SENTINELONE 截至7月31日的三个月，截至2023年7月31日的六个月 2022 年收入 149,421 美元 102,505 美元 282,814 美元 180,760 美元收入成本 (1) 44,667 36,261 87,250 63,400 毛利 104,754 66,244 195,564 117,360 运营费用：研发 (1) 54,161 54,989 109,424 100,870 销售和营销 (1) 98,262 79,000 197,433 139,641 一般和行政 (1) 48,433 40,447 100,186 75,337 重组 (1) 4,255 — 总运营费用 205,111 174,436 411,298 315,848 运营亏损 (100,357) 4,255 — 总运营费用 205,111 174,436 411,298 315,848 运营亏损 (100,357)) (108,192) (215,734) (198,488) 利息收入 11,489 3,222 222 22,024 4,309 利息支出 (605) (607) (1,212) (612) 其他支出，净额 1,409 427 1,050 136 所得税前亏损 (88,064) (105,150) (193,872) (194,655) 收入准备金（福利）税收 1,474（8,844）2,535（8,515）净亏损美元（89,538）美元（96,306）美元（196,407）美元（186,140）归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损，基本股和摊薄后每股亏损美元（0.31）美元（0.35）美元（0.68）美元（0.68）美元用于计算净亏损的加权平均股每股归属于A类和B类普通股基本股东和摊薄后股东 293,170,401 277,417,227 290,775,910 273,424,105 (1) 包括股票薪酬支出如下：收入成本 4,068 美元 2,399 美元 8,241 美元 4,247 美元研发 15,452 13,495 30,242 23,958 销售和营销 13,681 9,715 26,277 16,277 811 一般和管理 20,705 15,392 44,695 27,615 重组（1,060）—（1,060）— 股票薪酬支出总额 52,846 41,001 美元 108,395 美元 72,631 SENTINELONE, INC.简明合并经营报表（以千计，股票和每股数据除外）（未经审计）

第 2 季度 FY2024 致股东的信 22SENTINELONE 截至2023年7月31日的六个月经营活动现金流净亏损 (196,407) 美元 (186,140) 美元 (186,140) 将净亏损与用于经营活动的净现金进行对账的调整折旧和摊销 18,623 10,794 延期合同收购成本摊销 22,263 32,532 32,532 非现金运营租赁成本 1,973 1,609 股票薪酬支出 1073 8,395 72,631 投资亏损、折扣增加和投资溢价摊销，净额 (11,089) (1,167) 战略投资收益 (2，000) — 其他 775 (452) 扣除收购影响后的运营资产和负债的变化应收账款 27,926 480 预付费用和其他资产 6,291 (9,151) 递延合同收购成本 (30,272) (39,287) 应付账款 1,044 6,094 应计负债 4,386 4,148 应计工资和福利 (4,393) (23,669) 经营租赁负债 (2,434) (2,737) 递延收入 15,101 31,285 其他负债 (144) (8,447) 用于经营活动的净现金 (39,962) (111,477) 来自投资活动的现金流购买房地产和设备 (494) (4,101) 购买无形资产 (213) (194) 内部使用软件的资本化 (6,165) (6,028) 投资购买 (350,416) (1,243,594) 投资的销售和到期日 371,996 291,845 用于收购的现金，扣除所购现金和限制性现金 — (281,032)（用于）投资活动提供的净现金 14,708 (1,243,104) 融资活动现金流支付延期发行费用 — (186) 行使股票期权的收益 13,845 8,382 员工股票发行普通股的收益购买计划 6,416 8,682 融资活动提供的净现金 20,261 16,878 现金、现金等价物和限制性现金的净变化（4,993）（1,337,703）现金、现金等价物和限制性现金——202,406 期初 1,672,051 现金、现金等价物和限制性现金——期末 197,413 美元 334,348 SENS TINELONE, INC.简明合并现金流量表（以千计）（未经审计）

FY2024 第二季度致股东的信 23SENTINELONE 截至2023年7月31日的三个月，截至2023年7月31日的六个月 2022 年收入成本对账 GAAP 收入成本 44,667 美元 36,261 美元 87,250 美元 63,400 美元股票薪酬支出 (4,068) (2,399) (8,241) (4,247) 雇主对员工股票交易征收工资税 (76) (35) (126) (36) (36) 收购的无形资产摊销 (5,139) (5,139) (10,111) (5,679) 收购相关薪酬 (128) (148) (251) (148) 重组导致的库存注销 (720) — (720) 美元 — 非公认会计准则收入成本 34,536 美元28,540 67,801 53,290 美元毛利对账 GAAP 毛利 104,754 美元 66,244 美元 195,564 美元 117,360 美元股票薪酬支出 4,068 2,399 8,241 4,247 员工股票交易的雇主工资税 76 35 126 36 收购无形资产摊销 5,139 5,139 10,111 5,679 收购相关薪酬 128 148 251 148 到期库存注销 76 35 126 36 收购相关薪酬 128 148 251 148 到期库存注销重组 720 — 720 — 非 GAAP 毛利 114,885 美元 73,965 美元 215,013 美元 127,470 美元毛利率对账 GAAP 毛利率 70% 65% 69% 65% 股票薪酬支出 3% 2% 3% 2% 雇主员工股票交易的工资税 —% —% —% 收购的无形资产摊销 4% 5% 4% 3% 收购相关薪酬 —% —% —% 重组导致的库存注销 —% —% 非公认会计准则毛利率 77% 72% 76% 70% 研发费用对账 GAAP 研发费用 54,161 美元 54,989 美元 109,424 美元 100,870 美元 100,870 美元 100,870 美元薪酬支出 (15,452) (13,495) (30,242) (23,958) 雇主对员工股票交易征收工资税 (149) (97) (351) (135) 收购相关薪酬 (298) (359) (359) (623) (359)非公认会计准则研发费用 38,262 美元 41,038 美元 78,208 美元 76,418 SENTINELONE, INC.GAAP与非GAAP财务指标的对账（以千计，百分比和每股数据除外）（未经审计）

FY2024 第二季度致股东的信 24SENTINELONE 截至7月31日的三个月，截至2023年7月31日的六个月 2022 年销售和营销费用对账 GAAP 销售和营销费用 98,262 79,633 美元 197,433 美元 139,641 美元股票薪酬支出 (13,681) (9,715) (26,277) (16,811) 雇主对员工股票交易征收工资税 (254) (126)) (574) (279) 收购的无形资产摊销 (1,954) (2,143) (3,861) (2,326) 收购相关薪酬 (164) (535) (413) (535) 非公认会计准则销售和营销费用 82,209 美元 66,481 美元 166,308 美元119,690 一般和管理费用对账 GAAP 一般和管理费用 48,433 美元 40,447 美元 100,186 美元 75,337 美元股票薪酬支出 (20,705) (15,392) (44,695) (27,615) 雇主对员工股票交易征收的工资税 127 (159) (425) (425) (449) 收购的无形资产摊销 (1) (19) (2)) (37) 收购相关薪酬 (14) (336) (382) (336) 非 GAAP 一般和管理费用 27,840 美元 24,541 美元 54,682 46,900 美元重组费用对账 GAAP 重组费用 4,255 美元至 4,255 美元 — 遣散费和员工福利 (5,315) — (5,315) — 股票薪酬支出 1,060 — 1,060 — 非公认会计准则重组支出 $—$— $—营业亏损对账 GAAP 营业亏损 $ (100,357) 美元 (108,192) 美元 (215,734) 美元 (198,488) 股票薪酬支出 52,846 41,001 108,395 72,631 雇主工资税关于员工股票交易 352 417 1,476 899 收购的无形资产摊销 7,093 7,301 13,973 8,973 8,042 收购相关薪酬 604 1,376 1,669 1,376 1,376 重组导致的库存注销 720 — 720 — 遣散费和员工福利 5,315— 5,315 — 非公认会计准则营业亏损* 美元 (33,427) 美元 (58,096) 美元 (84,186) 美元 (115,539) SENTINELONE, INC.GAAP与非GAAP财务指标的对账（以千计，百分比和每股数据除外）（未经审计）

第二季度 FY2024 致股东的信 25SENTINELONE 截至7月31日的三个月，截至2023年7月31日的六个月 2022 2022 年营业利润率对账 GAAP 营业利润率 (67)% (106)% (76)% (110)% 股票薪酬支出 36% 40% 对员工股票交易征收的工资税 —% —% 1% —% 收购的无形资产摊销 5% 7% 5% 4% 收购相关薪酬 —% 1% —% 1% 重组导致的库存注销 —% —% —% 遣散费和员工福利 4% —% 2% 非公认会计准则营业利润率* (22)% (57)% (30)% (30)% (64)% (64)% 净额亏损对账 GAAP 净亏损 (89,538) 美元 (96,306) 美元 (196,407) 美元 (186,140) 美元 (186,140) 股票薪酬支出 52,846 41,001 41,001 108,395 72,631 员工股票交易的雇主工资税 352 417 1,476 899 收购无形资产摊销 7,093 7,301 13,973 8,042 收购相关薪酬 604 1,042 376 1,669 1,376 因重组而注销的库存 720 — 720 — 遣散费和员工福利 5,315 — 5,315 — 战略投资收益 (2,000) — (2,000) — 所得税准备金（福利）— (9,667) — (9,667) 非公认会计准则净亏损美元 (24,608) 美元 (55,878)) 美元 (66,859) 美元 (112,859) 美元 (112,859) GAAP 每股净亏损，基本和摊薄后每股亏损 (0.31) 美元 (0.35) 美元 (0.68) 美元 (0.68) 美元 (0.68) 股票薪酬支出 0.18 0.15 0.37 0.27 雇主对员工股票交易征收工资税 — — 0.01 — 收购无形资产摊销 0.03 0.03 0.05 0.03 与收购相关薪酬 — — 0.01 0.01 重组导致的库存注销 — — — — 遣散费和员工福利 0.02 — 0.02 — 战略投资收益 (0.01) — (0.01) — 所得税准备金（福利）— (0.03) — (0.04) 非公认会计准则净额基本和摊薄每股亏损* (0.08) 美元 (0.20) 美元 (0.23) 美元 (0.23) 美元 (0.41) *由于四舍五入，某些数字可能无法合计。SENTINELONE, INC.GAAP与非GAAP财务指标的对账（以千计，百分比和每股数据除外）（未经审计）

第 2 季度 FY2024 致股东的信 26SENTINELONE 截至2023年7月31日的三个月 2022 年 7 月 31 日的六个月 2022 年 GAAP 用于经营活动的净现金美元 (11,903) 美元 (62,126) 美元 (39,962) 美元 (111,477) 减：财产和设备购买 (32) (1,293) (494) (4,101) 减：资本化内部使用软件 (3,101) 253) (3,454) (6,165) (6,028) 自由现金流 $ (15,188) 美元 (66,873) 美元 (46,621) 美元 (121,606) (121,606) 投资活动提供的净现金美元 (16,402) 美元 (384,579) 14,708 美元 (1,243,104) 融资活动提供的净现金 10,499 美元 11,974 美元 20,261 美元 16,878 美元SENTINELONE, INC.经营活动中使用的现金与自由现金流的对账（以千计）（未经审计）

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