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附录 99.1

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美敦力公布第三季度业绩

2024 财年财务业绩

兑现承诺，在核心脊柱、心脏外科、结构心脏、心脏起搏以及许多国际市场实现强劲增长；随着美国业务恢复增长，糖尿病增长了两位数；

提高全年指引

都柏林——2024年2月20日——美敦力集团（纽约证券交易所代码：MDT）今天公布了截至2024年1月26日的2024财年（24财年）第三季度（第三季度）的财务业绩。

主要亮点

•报告收入为81亿美元，增长4.7％，有机增长4.6％

•GAAP摊薄后每股收益（EPS）为0.99美元；非公认会计准则摊薄每股收益为1.30美元

•提高了24财年的有机收入增长和每股收益预期

•公司提供患者监测和呼吸干预业务的投资组合管理最新情况

•采用 BrainSense™ 技术的 PulseSelect™ 脉冲场消融术 (PFA) 系统和 Percept™ RC 神经刺激器获得美国食品药品管理局批准；配备 Simplera Sync™ CGM 和 Micra™ AV2 和 Micra™ VR2 无导线起搏器的 MiniMed™ 780G 系统获得 CE 标志

财务业绩

美敦力公布的第三季度全球收入为80.89亿美元，增长4.7％，有机增长4.6％。该公司的有机收入业绩反映了整个公司的持续势头，这得益于糖尿病、核心脊柱、心脏外科、结构心脏和心脏起搏领域的强劲增长以及国际市场的强劲增长。有机收入增长比较不包括：

•由于业务分离，收入为1,700万美元，外币折算产生的相关200万美元不利影响列为 “其他”；以及

•7000万美元的外币折算对剩余细分市场的有利影响。

据报道，第三季度GAAP净收益和摊薄后每股收益分别为13.22亿美元和0.99美元，均增长了8％。正如本新闻稿末尾的财务时间表所详述的那样，第三季度非公认会计准则净收益为17.28亿美元，非公认会计准则摊薄每股收益为1.30美元，均持平。在非公认会计准则摊薄后的每股收益中，外币折算产生的不利影响为11美分，占8％。

“我们正在增强势头，我们的承诺又有四分之一的稳健执行。美敦力董事长兼首席执行官杰夫·玛莎说，随着我们在全球范围内扩大获得创新医疗保健技术的机会，我们将继续实现持久的收入增长，在多项业务以及国际市场上尤其强劲。“我们最近获得的主要产品批准——包括糖尿病、心律管理、神经调节、高血压领域的变革性产品，

和脉冲场消融空间——增强我们对推动未来几个季度和数年的可靠增长的信心。”

心血管组合

心血管产品组合包括心律失常和心力衰竭（CRHF）、结构性心脏和主动脉（SHA）以及冠状动脉和外周血管（CPV）部门。据报道，收入为29.29亿美元，增长6.1％，有机增长5.1％，其中SHA的有机增长率为两位数，CPV的有机增长为中等个位数，CRHF的低个位数增长。

•CRHF的结果包括心律管理的低个位数增长，这得益于心脏起搏疗法的高个位数增长，包括Micra™ 经导管起搏系统的青春期增长；心脏消融解决方案在国际市场上增长了低两位数

•SHA受主动脉外科和心脏外科低两位数增长的推动；结构心脏的增长率高达个位数，由于采用了Evolut™ FX，西欧和日本实现了两位数的增长

•由于导管、球囊和药物洗脱支架的生长，CPV 实现了冠状动脉的高个位数增长；外周血管健康增长了中等个位数，血管栓塞产品的低两位数增长，药物涂层球囊的增长高个位数

•PulseSelect™ 脉冲场消融术 (PFA) 系统获得了美国食品药品管理局的批准和CE标志，第一批商业案例发生在第四财季度，Nitron CryoConsole™ 系统获得了 CE 标志；Micra™ AV2 和 Micra™ VR2 下一代无导线起搏器获得 CE 认证

神经科学作品集

神经科学产品组合包括颅脑和脊柱技术（CST）、特种疗法和神经调节部门。据报道，收入为23.55亿美元，增长4.8％，有机增长4.3％，其中CST的有机增长中等个位数，特殊疗法的有机增长较低的个位数，神经调节的有机增长持平。

•CST的整体业绩是由公司AiBLE™ 生态系统的持续采用推动的，Core Spine在全球和美国的增长率均为高个位数，生物制剂的全球和美国增长中等个位数，神经外科的增长处于中等个位数

•特殊疗法的业绩受神经血管中等个位数增长的推动，包括人流转移的两位数增长；耳鼻喉增长了中等个位数，动力资本和一次性用品以及局部药物输送鼻窦植入物的强劲；盆腔健康的业绩是由持续采用InterStim X™ 系统后骶骨神经调节的中个位数增长推动的，但被产品线剥离所抵消

•神经调节结果包括大脑调节的低个位数增长，西欧在十几岁中期推出采用BrainSense™ 技术的Percept™ RC神经刺激器后出现增长；Pain Stim的结果持平，美国的增长较低的个位数。

医疗外科作品集

医疗外科产品组合包括外科和内窥镜检查（SE）和患者监测与呼吸干预（PMRI）部门。据报道，21.48亿美元的收入增长了3.9％，有机增长了2.9％，其中SE和PMRI的有机增长均为低个位数。不包括二十年代中期下降的呼吸机销量，外科和PMRI的有机增长均为中等个位数。

•SE业绩包括普通外科技术的中等个位数增长，伤口管理和疝气产品的强劲增长，先进外科技术的低个位数增长，内窥镜的中等单一增长

•PMRI结果受患者监护中等个位数增长的推动，Nellcor™ 脉搏血氧饱和度监测仪的20年代高增长；呼吸干预结果下降了中个位数，呼吸机销售的下降抵消了Airways的低个位数增长

糖尿病

据报道，糖尿病收入为6.4亿美元，增长12.3％，有机增长10.2％。

•美国增长了中等个位数，随着MiniMed™ 780G系统的持续推出，恢复了增长；随着客户群的持续增长，美国胰岛素泵的销售额在40年代实现了高增长

•非美国由于持续采用MiniMed™ 780G系统以及CGM附着率的提高，发达市场实现了低两位数的增长

•配备 Simplera Sync™ CGM 的 MiniMed™ 780G 系统获得 CE 标志；预计于 2024 年春季在欧洲限量发布，2024 年夏季在欧洲分阶段商用

患者监测和呼吸干预 (PMRI) 最新情况

美敦力已决定退出其呼吸机产品线，保留剩余的PMRI业务并将其合并为一个名为急性护理和监测（ACM）的业务部门。退出利润越来越低的呼吸机产品线并合并其余业务可以增加对ACM的投资，重点是盈利增长。鉴于投资的增加以及竞争格局的改善，该公司坚信在这一新合并的业务中保持持续的类别领先地位。美敦力将继续履行现有的呼吸机合同，以满足其客户及其患者的需求，并期望当今占市场大部分的现有制造商能够满足客户未来对新呼吸机的需求。

指导

该公司今天提高了其24财年收入增长和每股收益预期。

该公司将其24财年有机收入增长预期从之前的4.75％上调至4.75％至5％的新区间。有机收入增长指导不包括外币和与业务分离相关的收入的影响，报告为 “其他”。包括其他收入和外币的影响，如果最近的外币汇率保持不变，则报告的24财年收入增长将在2.9％至3.3％之间。

该公司将其24财年摊薄后的非公认会计准则每股收益预期从之前的5.13美元至5.19美元上调至5.19美元至5.21美元的新区间，中点增长了4美分，反映了该公司第三季度的跑赢大盘。

美敦力执行副总裁兼首席财务官凯伦·帕克希尔表示：“除了实现持久的销售增长外，我们还推动了利润率的提高，因为我们的成本效率计划有助于抵消通货膨胀、税收和货币的影响，从而提高了本季度的每股收益和现金流表现。”“根据我们今年迄今为止的表现，包括本季度又一次稳健的财务业绩，我们正在提高全年收入和利润预期。我们仍然专注于恢复盈利能力，为股东创造价值。”

视频网络直播信息

美敦力将于今天美国东部标准时间2月20日上午8点（中部标准时间上午7点）举办网络视频直播，为公众、投资者、分析师和新闻媒体提供有关其业务的信息。点击investorrelations.medtronic.com上的活动图标即可访问该网络直播，本财报将存档在news.medtronic.com上。在网络直播后的24小时内，点击investorrelations.medtronic.com上的活动图标，即可获得网络直播的重播和公司准备的讲话记录。

美敦力计划于2024年5月23日星期四公布其24财年第四季度业绩。对于2025财年，美敦力计划分别于2024年8月20日星期二、2024年11月19日、2025年2月18日和2025年5月22日星期四公布其第一、第二、第三和第四季度业绩。将在特定活动临近时提供确认信息和其他详细信息。

财务日程表和收益报告

点击investorrelations.medtronic.com上的 “投资者活动” 链接，可以查看第三季度的财务时间表和非公认会计准则对账。

关于美敦力

大胆思考。更大胆的行动。我们是美敦力。总部位于爱尔兰都柏林的美敦力集团是全球领先的医疗保健技术公司，通过寻找和寻找解决方案，大胆地应对人类面临的最具挑战性的健康问题。我们的使命——减轻痛苦、恢复健康和延长寿命——团结了一支由来自150个国家的95,000多名充满激情的人组成的全球团队。我们的技术和疗法可治疗 70 种健康状况，包括心脏设备、手术机器人、胰岛素泵、手术工具、患者监护系统等。在我们多样的知识、永不满足的好奇心以及帮助所有有需要的人的愿望的推动下，我们提供创新技术，每秒、每小时、每天都在改变两个人的生活。随着我们赋予以洞察为导向的医疗服务、以人为本的体验以及为我们的世界带来更好的成果，我们对我们的期望更高。在我们所做的每件事中，我们都在设计非凡的事物。有关美敦力（纽约证券交易所代码：MDT）的更多信息，请访问www.medtronic.com并关注X和LinkedIn。

前瞻性陈述

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性的影响，包括与竞争因素、医疗产品开发、制造、营销和销售中固有的困难和延迟、政府监管、地缘政治冲突、总体经济状况以及公司向美国证券交易委员会提交的定期报告中描述的其他风险和不确定性相关的风险，包括最新报告公司10-K表年度报告。在某些情况下，你可以通过前瞻性词汇或表述来识别这些陈述，例如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“展望未来”、“可能”、“潜在”、“项目”、“应该”、“去”、“将” 以及类似的词语或表达，即否定或复数这样的词语或表述以及其他类似的术语。实际结果可能与预期结果存在重大差异。美敦力不承诺更新其前瞻性陈述或本新闻稿中包含的任何信息，包括反映未来事件或情况。

非公认会计准则财务指标

本新闻稿包含财务指标，包括调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益和有机收入，这些指标被视为 “非公认会计准则” 财务指标

适用的美国证券交易委员会规章制度。与2023财年相比，提及的季度或年度数字增加、下降或保持不变。

美敦力管理层认为，非公认会计准则财务指标为投资者提供有用的信息，帮助他们了解公司的基本运营业绩和趋势，并便于与医疗科技行业其他公司的业绩进行比较。非公认会计准则净收益和摊薄后的每股收益不包括某些费用或收益的影响，这些费用或收益有助于或减少收益，但这些费用或收益源于管理层认为可能会或可能不会再次发生对未来时期运营具有类似重要性或影响的交易或事件（非公认会计准则调整）。美敦力通常使用非公认会计准则财务指标来促进管理层对公司运营业绩的审查，并作为战略规划的基础。非公认会计准则财务指标应被视为根据美国公认会计原则（GAAP）编制的财务信息的补充而不是替代，并提醒投资者，美敦力可能会以与其他公司不同的方式计算非公认会计准则财务指标。管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的合并财务报表和公开提交的报告。非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账包含在本新闻稿附带的财务附表中。

美敦力根据内部预测计算前瞻性非公认会计准则财务指标，这些预测省略了公认会计准则财务指标中将包含的某些金额。例如，前瞻性有机收入增长指导不包括外币波动以及重大收购或资产剥离的影响。前瞻性摊薄后的非公认会计准则每股收益指引还不包括本财年将计为非公认会计准则收益调整的其他潜在费用或收益。美敦力不试图提供前瞻性非公认会计准则每股收益指引与预计的GAAP每股收益指引之间的对账，因为这些潜在费用或收益的综合影响和确认时机本质上是不确定的，难以预测，如果没有不合理的努力也无法实现。此外，该公司认为，这样的对账将意味着一定程度的精确性和确定性，这可能会使投资者感到困惑。这些项目可能会对GAAP财务业绩的衡量标准产生重大影响。

-结束-


财务时间表			页面

全球收入			10

美国收入			11

全球收入：地理			12

合并收益表			13

GAAP 与非 GAAP 对账			14

合并资产负债表			18

合并现金流量表			19

美敦力集团

全球收入 (1)

（未经审计）


	第三季度														年初至今
	报告的								有机						报告的								有机
（单位：百万）	24 财年		23 财年		成长		货币影响 (2)		调整后的 24 财年		调整后的23财年		成长		24 财年		23 财年		成长		货币影响 (2)		调整后的 24 财年		调整后的23财年		成长
心血管	$	2,929	$	2,760	6.1	%	$	28	$	2,901	$	2,760	5.1	%	$	8,702	$	8,219	5.9	%	$	40	$	8,662	$	8,219	5.4	%
心律失常和心力衰竭	1,470		1,419		3.6		16		1,454		1,419		2.5		4,408		4,217		4.5		27		4,381		4,217		3.9
结构性心脏和主动脉	843		760		10.9		10		833		760		9.6		2,475		2,259		9.6		17		2,458		2,259		8.8
冠状动脉和外周血管	616		581		6.0		2		614		581		5.7		1,818		1,744		4.2		(3)		1,821		1,744		4.4
神经科学	2,355		2,248		4.8		10		2,345		2,248		4.3		6,861		6,549		4.8		5		6,856		6,549		4.7
颅骨和脊柱技术	1,204		1,128		6.7		3		1,201		1,128		6.5		3,465		3,253		6.5		—		3,465		3,253		6.5
专业疗法	726		699		3.9		3		723		699		3.4		2,126		2,052		3.6		(3)		2,129		2,052		3.8
神经调节	425		420		1.2		4		421		420		0.2		1,270		1,244		2.1		9		1,261		1,244		1.4
内科外科	2,148		2,068		3.9		20		2,128		2,068		2.9		6,329		6,003		5.4		36		6,293		6,003		4.8
外科和内窥镜检查	1,616		1,546		4.5		18		1,598		1,546		3.4		4,803		4,514		6.4		35		4,768		4,514		5.6
患者监测和呼吸干预	532		522		1.9		2		530		522		1.5		1,526		1,489		2.5		1		1,525		1,489		2.4
糖尿病	640		570		12.3		12		628		570		10.2		1,829		1,667		9.7		32		1,797		1,667		7.8
其他 (3)	17		81		(79.0)		(2)		—		—		—		54		243		(77.8)		(7)		—		—		—
总计	$	8,089	$	7,727	4.7	%	$	68	$	8,001	$	7,646	4.6	%	$	23,775	$	22,682	4.8	%	$	106	$	23,607	$	22,439	5.2	%

(1) 本附表中的数据故意四舍五入到最接近的百万位，因此可能不相和。

(2) 货币对收入的影响使用恒定汇率衡量本年度与上一年度之间的收入变化。

(3) 包括剥离的肾脏护理解决方案业务的无机收入和先前剥离业务的过渡制造协议。

美敦力集团

美国 (1) (2) 收入

（未经审计）


	第三季度												年初至今
	报告的						有机						报告的						有机
（单位：百万）	24 财年		23 财年		成长		调整后的 24 财年		调整后的23财年		成长		24 财年		23 财年		成长		调整后的 24 财年		调整后的23财年		成长
心血管	$	1,373	$	1,363	0.7	%	$	1,373	$	1,363	0.7	%	$	4,149	$	4,059	2.2	%	$	4,149	$	4,059	2.2	%
心律失常和心力衰竭	745		753		(1.1)		745		753		(1.1)		2,247		2,233		0.6		2,247		2,233		0.6
结构性心脏和主动脉	363		337		7.7		363		337		7.7		1,087		997		9.0		1,087		997		9.0
冠状动脉和外周血管	265		274		(3.3)		265		274		(3.3)		816		829		(1.6)		816		829		(1.6)
神经科学	1,556		1,507		3.3		1,556		1,507		3.3		4,614		4,437		4.0		4,614		4,437		4.0
颅骨和脊柱技术	875		824		6.2		875		824		6.2		2,560		2,404		6.5		2,560		2,404		6.5
专业疗法	407		402		1.2		407		402		1.2		1,202		1,186		1.3		1,202		1,186		1.3
神经调节	275		281		(2.1)		275		281		(2.1)		852		848		0.5		852		848		0.5
内科外科	960		959		0.1		960		959		0.1		2,805		2,685		4.5		2,805		2,685		4.5
外科和内窥镜检查	663		674		(1.6)		663		674		(1.6)		1,971		1,888		4.4		1,971		1,888		4.4
患者监测和呼吸干预	297		285		4.2		297		285		4.2		834		797		4.6		834		797		4.6
糖尿病	224		215		4.2		224		215		4.2		629		650		(3.2)		629		650		(3.2)
其他 (3)	7		17		(58.8)		—		—		—		23		66		(65.2)		—		—		—
总计	$	4,120	$	4,062	1.4	%	$	4,113	$	4,045	1.7	%	$	12,219	$	11,897	2.7	%	$	12,197	$	11,831	3.1	%

(1) 美国包括美国和美国领土。

(2) 本附表中的数据故意四舍五入到最接近的百万位，因此可能不相和。

(3) 包括剥离的肾脏护理解决方案业务的无机收入和先前剥离业务的过渡制造协议。

美敦力集团

全球收入：地理 (1) (2)

（未经审计）


	第三季度														年初至今
	报告的								有机						报告的								有机
（单位：百万）	24 财年		23 财年		成长		货币影响 (3)		调整后的 24 财年		调整后的23财年		成长		24 财年		23 财年		成长		货币影响 (3)		调整后的 24 财年		调整后的23财年		成长
美国	$	1,373	$	1,363	0.7	%	$	—	$	1,373	$	1,363	0.7	%	$	4,149	$	4,059	2.2	%	$	—	$	4,149	$	4,059	2.2	%
非美国已开发	950		859		10.6		30		920		859		7.1		2,818		2,553		10.4		75		2,743		2,553		7.4
新兴市场	607		538		12.8		(2)		609		538		13.2		1,734		1,607		7.9		(34)		1,768		1,607		10.0
心血管	2,929		2,760		6.1		28		2,901		2,760		5.1		8,702		8,219		5.9		40		8,662		8,219		5.4
美国	1,556		1,507		3.3		—		1,556		1,507		3.3		4,614		4,437		4.0		—		4,614		4,437		4.0
非美国已开发	442		401		10.2		10		432		401		7.7		1,257		1,189		5.7		20		1,237		1,189		4.0
新兴市场	357		341		4.7		—		357		341		4.7		991		923		7.4		(15)		1,006		923		9.0
神经科学	2,355		2,248		4.8		10		2,345		2,248		4.3		6,861		6,549		4.8		5		6,856		6,549		4.7
美国	960		959		0.1		—		960		959		0.1		2,805		2,685		4.5		—		2,805		2,685		4.5
非美国已开发	758		725		4.6		15		743		725		2.5		2,270		2,144		5.9		36		2,234		2,144		4.2
新兴市场	429		384		11.7		5		424		384		10.4		1,254		1,174		6.8		—		1,254		1,174		6.8
内科外科	2,148		2,068		3.9		20		2,128		2,068		2.9		6,329		6,003		5.4		36		6,293		6,003		4.8
美国	224		215		4.2		—		224		215		4.2		629		650		(3.2)		—		629		650		(3.2)
非美国已开发	322		274		17.5		13		309		274		12.8		947		792		19.6		36		911		792		15.0
新兴市场	94		80		17.5		(1)		95		80		18.8		253		226		11.9		(4)		257		226		13.7
糖尿病	640		570		12.3		12		628		570		10.2		1,829		1,667		9.7		32		1,797		1,667		7.8
美国	7		17		(58.8)		—		—		—		—		23		66		(65.2)		—		—		—		—
非美国已开发	2		36		(94.4)		(1)		—		—		—		14		101		(86.1)		(4)		—		—		—
新兴市场	8		28		(71.4)		(1)		—		—		—		18		76		(76.3)		(3)		—		—		—
其他 (4)	17		81		(79.0)		(2)		—		—		—		54		243		(77.8)		(7)		—		—		—
美国	4,120		4,062		1.4		—		4,113		4,045		1.7		12,219		11,897		2.7		—		12,197		11,831		3.1
非美国已开发	2,473		2,294		7.8		67		2,403		2,258		6.4		7,305		6,779		7.8		162		7,125		6,678		6.7
新兴市场	1,495		1,371		9.0		2		1,484		1,343		10.5		4,251		4,006		6.1		(56)		4,285		3,929		9.1
总计	$	8,089	$	7,727	4.7	%	$	68	$	8,001	$	7,646	4.6	%	$	23,775	$	22,682	4.8	%	$	106	$	23,607	$	22,439	5.2	%

(1) 美国包括美国和美国领土。非美国发达市场包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、加拿大和西欧国家。如前所定义，新兴市场包括中东、非洲、拉丁美洲、东欧和亚洲国家，这些国家不包括在非美国发达市场中。

(2) 本附表中的数据故意四舍五入到最接近的百万位，因此可能不相和。

(3) 货币对收入的影响使用恒定汇率衡量本年度与上一年度之间的收入变化。

(4) 包括剥离的肾脏护理解决方案业务的无机收入和先前剥离业务的过渡制造协议。

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合并收益表

（未经审计）


	三个月已结束				九个月已结束
（以百万计，每股数据除外）	2024年1月26日		2023年1月27日		2024年1月26日		2023年1月27日
净销售额	$	8,089	$	7,727	$	23,775	$	22,682
成本和支出：
销售产品的成本，不包括无形资产的摊销	2,782		2,689		8,172		7,740
研发费用	695		688		2,060		2,055
销售费用、一般费用和管理费用	2,673		2,615		7,971		7,799
无形资产的摊销	419		431		1,274		1,275
重组费用，净额	20		38		114		81
某些诉讼指控	—		—		105		—
其他运营支出（收入），净额	17		(125)		(13)		(187)
营业利润	1,483		1,392		4,091		3,920
其他非营业收入，净额	(177)		(149)		(407)		(342)
利息支出，净额	188		167		517		449
所得税前收入	1,472		1,375		3,982		3,813
所得税准备金	135		146		936		1,218
净收入	1,337		1,229		3,045		2,595
归属于非控股权益的净收益	(15)		(6)		(23)		(17)
归属于美敦力的净收益	$	1,322	$	1,222	$	3,022	$	2,579
每股基本收益	$	0.99	$	0.92	$	2.27	$	1.94
摊薄后的每股收益	$	0.99	$	0.92	$	2.27	$	1.94
基本加权平均已发行股份	1,329.7		1,330.2		1,330.1		1,329.6
摊薄后的加权平均已发行股数	1,331.7		1,332.0		1,332.4		1,332.8

上述附表中的数据已故意四舍五入到最接近的百万美元，因此，季度金额的总和可能不等于本财年迄今的金额。

美敦力集团

GAAP 与非 GAAP 的对账 (1)

（未经审计）


	截至 2024 年 1 月 26 日的三个月
（以百万计，每股数据除外）	净销售额		销售产品的成本		毛利率百分比		营业利润		营业利润百分比		所得税前收入		归属于美敦力的净收益		摊薄后每股		有效税率
GAAP	$	8,089	$	2,782	65.6	%	$	1,483	18.3	%	$	1,472	$	1,322	$	0.99	9.2	%
非公认会计准则调整：
无形资产的摊销	—		—		—		419		5.2		419		354		0.27		15.5
重组和相关成本 (2)	—		(12)		0.1		55		0.7		55		46		0.03		16.4
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(12)		0.1		58		0.7		58		52		0.04		10.3

少数股权投资（收益）/亏损 (4)	—		—		—		—		—		24		24		0.02		—
医疗器械法规 (5)	—		(18)		0.2		26		0.3		26		21		0.02		19.2
某些税收调整，净额 (6)	—		—		—		—		—		—		(92)		(0.07)		—
非公认会计准则	$	8,089	$	2,740	66.1	%	$	2,042	25.2	%	$	2,055	$	1,728	$	1.30	15.2	%
货币影响	(68)		(66)		0.6		164		2.3						0.11
调整后的货币	$	8,021	$	2,674	66.7	%	$	2,206	27.5	%					$	1.41

	截至 2023 年 1 月 27 日的三个月
（以百万计，每股数据除外）	净销售额		销售产品的成本		毛利率百分比		营业利润		营业利润百分比		所得税前收入		归属于美敦力的净收益		摊薄后每股		有效税率
GAAP	$	7,727	$	2,689	65.2	%	$	1,392	18.0	%	$	1,375	$	1,222	$	0.92	10.6	%
非公认会计准则调整：
无形资产的摊销	—		—		—		431		5.6		431		367		0.28		15.1
重组和相关成本 (2)	—		(26)		0.3		104		1.3		104		83		0.06		20.2
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(9)		0.1		34		0.4		34		29		0.03		26.7

少数股权投资（收益）/亏损 (4)	—		—		—		—		—		(8)		(8)		(0.01)		—
医疗器械法规 (5)	—		(23)		0.3		37		0.5		37		31		0.02		18.9
某些税收调整，净额	—		—		—		—		—		—		3		—		—
非公认会计准则	$	7,727	$	2,630	66.0	%	$	1,998	25.9	%	$	1,973	$	1,727	$	1.30	12.1	%

参见2024年2月20日新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标的描述。

(1) 本附表中的数据故意四舍五入至最接近的百万美元或每股收益0.01美元，因此可能不相和。

(2) 相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资、咨询费用和资产注销。

(3) 费用主要包括业务合并成本、或有对价公允价值的变动，以及与我们的内科外科投资组合中患者监测和呼吸干预业务可能分离相关的费用。

(4) 我们不包括少数股权投资的未实现和已实现损益，因为我们认为收入或支出的这些组成部分与我们的持续或未来业务运营没有直接关系。

(5) 这些费用代表遵守新的欧盟（EU）医疗器械法规对先前注册的产品的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接的第三方费用。我们认为这些成本是先前产生的成本和/或一次性成本的重复，后者仅限于特定的时间段。

(6) 净税收优惠主要涉及与先前通过公司间知识产权交易确立的递延所得税资产相关的瑞士州税率的变化，以及瑞士各州税收基础的提高。

美敦力集团

GAAP 与非 GAAP 的对账 (1)

（未经审计）


	截至 2024 年 1 月 26 日的九个月
（以百万计，每股数据除外）	净销售额		销售产品的成本		毛利率百分比		营业利润		营业利润百分比		所得税前收入		归属于美敦力的净收益		摊薄后每股		有效税率
GAAP	$	23,775	$	8,172	65.6	%	$	4,091	17.2	%	$	3,982	$	3,022	$	2.27	23.5	%
非公认会计准则调整：
无形资产的摊销	—		—		—		1,274		5.4		1,274		1,078		0.81		15.4
重组和相关成本 (2)	—		(43)		0.2		237		1.0		237		198		0.15		16.5
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(24)		0.1		165		0.7		165		149		0.11		9.7
某些诉讼指控	—		—		—		105		0.4		105		81		0.06		22.9
少数股权投资（收益）/亏损 (4)	—		—		—		—		—		113		109		0.08		4.4
医疗器械法规 (5)	—		(60)		0.3		88		0.4		88		70		0.05		20.5
某些税收调整，净额 (6)	—		—		—		—		—		—		282		0.21		—
非公认会计准则	$	23,775	$	8,046	66.2	%	$	5,961	25.1	%	$	5,965	$	4,988	$	3.74	16.0	%
货币影响	(106)		(132)		0.4		406		1.8						0.27
调整后的货币	$	23,669	$	7,914	66.6	%	$	6,367	26.9	%					$	4.01

	截至 2023 年 1 月 27 日的九个月
（以百万计，每股数据除外）	净销售额		销售产品的成本		毛利率百分比		营业利润		营业利润百分比		所得税前收入		归属于美敦力的净收益		摊薄后每股		有效税率
GAAP	$	22,682	$	7,740	65.9	%	$	3,920	17.3	%	$	3,813	$	2,579	$	1.94	31.9	%
非公认会计准则调整：
无形资产的摊销	—		—		—		1,275		5.6		1,275		1,082		0.81		15.2
重组和相关成本 (2)	—		(67)		0.3		275		1.2		275		219		0.16		20.0
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(59)		0.3		207		0.9		207		186		0.14		32.3

少数股权投资（收益）/亏损 (4)	—		—		—		—		—		(23)		(23)		(0.02)		—
医疗器械法规 (5)	—		(62)		0.3		107		0.5		107		87		0.07		18.7
债务赎回溢价和其他费用 (7)	—		—		—		—		—		53		42		0.03		20.8
某些税收调整，净额 (8)	—		—		—		—		—		—		783		0.59		—
非公认会计准则	$	22,682	$	7,551	66.7	%	$	5,783	25.5	%	$	5,706	$	4,953	$	3.72	12.9	%

参见2024年2月20日新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标的描述。

(1) 本附表中的数据故意四舍五入至最接近的百万美元或每股收益0.01美元，因此可能不相和。

(2) 相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资、咨询费用和资产注销。

(3) 费用主要包括业务合并成本、或有对价公允价值的变动，以及与我们的内科外科投资组合中患者监测和呼吸干预业务可能分离相关的费用。

(4) 我们不包括少数股权投资的未实现和已实现损益，因为我们认为收入或支出的这些组成部分与我们的持续或未来业务运营没有直接关系。

(5) 这些费用代表遵守欧盟新医疗器械法规对先前注册的产品的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接第三方费用。我们认为这些成本是先前产生的成本和/或一次性成本的重复，后者仅限于特定时期。

(6) 净费用主要涉及与2023年6月1日以色列中央洛德地方法院裁决相关的所得税储备金调整，以及针对某些净营业亏损设立的估值补贴，但这些补贴被瑞士州税率变动（与先前设立的公司间知识产权交易递延所得税资产相关的税率变动）以及瑞士各州税收基础的提高所得收益部分抵消。

(7) 这些费用与提前赎回约23亿美元的债务有关，记入利息支出，净计入合并损益表。

(8) 该指控主要涉及7.64亿美元的准备金调整，该调整是美国税务法院于2022年8月18日就先前披露的有关美敦力公司与其在波多黎各运营的全资子公司之间收入分配的诉讼发表意见的直接结果。

美敦力集团

GAAP 与非 GAAP 的对账 (1)

（未经审计）


	截至 2024 年 1 月 26 日的三个月
（单位：百万）	净销售额		销售和收购费用		销售和收购费用占净销售额的百分比		研发费用		研发费用占净销售额的百分比		其他运营（收入）支出，净额		其他运营（有限公司）/Exp.，净占净销售额的百分比		其他非营业收入，净额
GAAP	$	8,089	$	2,673	33.0	%	$	695	8.6	%	$	17	0.2	%	$	(177)
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (2)	—		(23)		(0.3)		—		—		—		—		—
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(24)		(0.3)		—		—		(23)		(0.3)		—
医疗器械法规 (4)	—		—		—		(8)		(0.1)		—		—		—
少数股权投资（收益）/亏损 (5)	—		—		—		—		—		—		—		(24)
非公认会计准则	$	8,089	$	2,625	32.5	%	$	687	8.5	%	$	(6)	(0.1)	%	$	(201)
货币影响	(68)		(25)		(0.1)		—		0.1		(142)		(1.7)		2
调整后的货币	$	8,021	$	2,600	32.4	%	$	687	8.6	%	$	(148)	(1.8)	%	$	(199)


	截至 2024 年 1 月 26 日的九个月
（单位：百万）	净销售额		销售和收购费用		销售和收购费用占净销售额的百分比		研发费用		研发费用占净销售额的百分比		其他运营（收入）支出，净额		其他运营（有限公司）/Exp.，净占净销售额的百分比		其他非营业收入，净额
GAAP	$	23,775	$	7,971	33.5	%	$	2,060	8.7	%	$	(13)	(0.1)	%	$	(407)
非公认会计准则调整：
重组和相关成本 (2)	—		(80)		(0.3)		—		—		—		—		—
收购和资产剥离相关项目 (3)	—		(66)		(0.3)		—		—		(76)		(0.3)		—
医疗器械法规 (4)	—		(1)		—		(27)		(0.1)		—		—		—
少数股权投资（收益）/亏损 (5)	—		—		—		—		—		—		—		(113)
非公认会计准则	$	23,775	$	7,824	32.9	%	$	2,033	8.6	%	$	(89)	(0.4)	%	$	(520)
货币影响	(106)		(56)		(0.1)		2		—		(327)		(1.4)		8
调整后的货币	$	23,669	$	7,768	32.8	%	$	2,035	8.6	%	$	(416)	(1.8)	%	$	(512)

参见2024年2月20日新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标的描述。

(1) 本附表中的数据故意四舍五入到最接近的百万位，因此可能不相和。

(2) 相关成本包括重组计划直接产生的成本，例如支持该计划的员工的工资、咨询费用和资产注销。

(3) 费用主要包括业务合并成本、或有对价公允价值的变动，以及与我们的内科外科投资组合中患者监测和呼吸干预业务可能分离相关的费用。

(4) 这些费用代表遵守针对先前注册产品的新欧盟医疗器械法规的增量成本，主要包括支持该项目的承包商的费用和其他直接第三方费用。我们认为这些成本是先前产生的成本和/或一次性成本的重复，后者仅限于特定的时间段。

(5) 我们不包括少数股权投资的未实现和已实现损益，因为我们认为收入或支出的这些组成部分与我们的持续或未来业务运营没有直接关系。

美敦力集团

GAAP 与非 GAAP 的对账 (1)

（未经审计）


	九个月已结束
（单位：百万）	2024年1月26日		2023年1月27日
经营活动提供的净现金	$	4,010	$	3,579
不动产、厂房和设备的增加	(1,161)		(1,081)
自由现金流 (2)	$	2,849	$	2,498

参见2024年2月20日新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标的描述。

(1) 本附表中的数据故意四舍五入到最接近的百万位，因此可能不相和。

(2) 自由现金流代表运营现金流减去不动产、厂房和设备增建。

美敦力集团

合并资产负债表

（未经审计）


（单位：百万）	2024年1月26日		2023年4月28日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	1,623	$	1,543
投资	6,698		6,416
应收账款，分别减去180美元和176美元的备抵和信贷损失	5,968		5,998
库存，净额	5,726		5,293
其他流动资产	2,499		2,425
流动资产总额	22,513		21,675
不动产、厂房和设备，净额	5,838		5,569
善意	41,160		41,425
其他无形资产，净额	13,690		14,844
税收资产	3,599		3,477
其他资产	4,036		3,959
总资产	$	90,836	$	90,948
负债和权益
流动负债：
当前的债务负债	$	1,029	$	20
应付账款	1,992		2,662
应计补偿	2,174		1,949
应计所得税	1,109		840
其他应计费用	3,488		3,581
流动负债总额	9,793		9,051
长期债务	24,153		24,344
应计薪酬和退休金	1,049		1,093
应计所得税	1,821		2,360
递延所得税负债	615		708
其他负债	1,410		1,727
负债总额	38,840		39,283
承付款和意外开支
股东权益：
普通股——面值0.0001美元，授权26亿股，已发行和流通的股票分别为1,329,653,024股和1,330,809,036股	—		—
额外的实收资本	24,589		24,590
留存收益	30,661		30,392
累计其他综合亏损	(3,459)		(3,499)
股东权益总额	51,792		51,483
非控股权益	204		182
权益总额	51,996		51,665
负债和权益总额	$	90,836	$	90,948

本附表中的数据故意四舍五入到最接近的百万位，因此可能不相和。

美敦力集团

合并现金流量表

（未经审计）


	九个月已结束
（单位：百万）	2024年1月26日		2023年1月27日
经营活动：
净收入	$	3,045	$	2,595
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销	1,993		2,018
信贷损失准备金	62		54
递延所得税	(250)		(78)
基于股票的薪酬	303		280
债务清偿损失	—		53



其他，净额	265		182
扣除收购和剥离后的运营资产和负债的变化：
应收账款，净额	(140)		(408)
库存，净额	(530)		(936)
应付账款和应计负债	(253)		163
其他运营资产和负债	(485)		(344)
经营活动提供的净现金	4,010		3,579
投资活动：
收购，扣除获得的现金	(74)		(1,867)

不动产、厂房和设备的增加	(1,161)		(1,081)
购买投资	(5,422)		(5,472)
投资的销售和到期日	5,142		5,387
其他投资活动，净额	(155)		15
用于投资活动的净现金	(1,670)		(3,018)
融资活动：
当前债务的变化，净额	1,010		625

短期借款的收益（到期日超过 90 天）	—		2,284
发行长期债券	—		3,430
偿还长期债务	—		(3,083)
向股东分红	(2,753)		(2,711)
普通股的发行	206		209
回购普通股	(510)		(548)
其他筹资活动	(44)		(276)
用于融资活动的净现金	(2,091)		(70)
汇率变动对现金和现金等价物的影响	(170)		317
现金和现金等价物的净变化	80		808
期初的现金和现金等价物	1,543		3,714
期末的现金和现金等价物	$	1,623	$	4,521

补充现金流信息
已支付的现金用于：
所得税	$	1,403	$	1,314
利息	568		262

本附表中的数据故意四舍五入到最接近的百万位，因此可能不相和。