美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至
的财年
过渡期 从_
委托文档号:
(注册人的确切姓名 如其章程所规定)
(成立公司或组织的州或其他司法管辖区) | (税务局雇主 标识(编号) |
(向各主要行政人员和办公室发表讲话) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括
区号:
根据该法第12(B)节登记的证券:
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
这个 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为《证券法》第405条规定的知名经验丰富的发行人。☐
用复选标记表示
注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405(本章232.405节)要求提交的所有交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴成长型公司, 用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行内部控制的有效性的评估
编制或发布其审计报告的注册会计师事务所
。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
用复选标记表示
这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐
不是
截至2023年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,已发行普通股的总市值(可能被视为注册人关联公司的人持有的股票除外),根据纳斯达克上报道的普通股截至2023年6月30日的收盘价计算,为$。
截至2024年3月12日,有
以引用方式并入的文件
目录
页 | ||
第一部分 | ||
第1项。 | 业务 | 1 |
第1A项。 | 风险因素 | 14 |
项目1B。 | 未解决的 员工意见 | 46 |
项目1C。 | 网络安全 | 46 |
第二项。 | 属性 | 47 |
第三项。 | 法律诉讼 | 47 |
第四项。 | 矿山 安全披露 | 47 |
第II部 | ||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 48 |
第六项。 | [已保留] | 49 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 49 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 64 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 65 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧 | 65 |
第9A项。 | 控制 和程序 | 65 |
项目9B。 | 其他 信息 | 67 |
项目9C。 | 披露阻止检查的外国司法管辖区信息 | 67 |
第三部分 | ||
第10项。 | 董事、高管和公司治理 | 68 |
第11项。 | 高管薪酬 | 68 |
第12项。 | 安全 某些受益所有者和管理层的所有权以及相关股东事项 | 68 |
第13项。 | 某些 关系和相关交易,以及董事独立性 | 68 |
第14项。 | 委托人 会计师费用和服务 | 68 |
第四部分 | ||
第15项。 | 表和财务报表明细表 | 69 |
第16项。 | 表格 10-K摘要 | 74 |
除文意另有所指外,本年度报告中所提及的(I)“Purple”、“本公司”及“本公司”或类似术语指的是Purple Innovation,Inc.及其子公司,目前为 Purple Innovation,LLC;(Ii)“Purple Inc.”。指没有子公司的Purple Innovation,Inc.;(3)“Purple LLC” 是指Purple Innovation,LLC,该实体由Purple Inc.担任唯一管理成员,截至2024年3月12日,我们持有其普通部门约99.8%的股份;(Iv)“业务合并”是指2018年2月2日的反向资本重组交易,Purple Inc.根据该交易收购了Purple LLC;(V)“全球合作伙伴收购公司”。(六)“普通股”或“A类股”是指公司的A类普通股,每股票面价值为0.0001美元;(七)“B类股”是指公司的B类普通股,每股票面价值为0.0001美元;(八)“2023年年会”是指公司2023年年度股东大会。
i
有关前瞻性陈述的警告说明
本报告包括但不限于标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的陈述,包括符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节或交易所法含义的前瞻性陈述。本报告中不描述历史事实的陈述为前瞻性陈述,基于管理层当前的预期,受风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能对我们的业务、经营结果、财务状况和股票价格产生负面影响。这些前瞻性陈述涉及对未来财务业绩的预期、业务战略或对Purple的预期。具体地说,前瞻性表述可能包括与Purple竞争的市场变化、扩张计划和机会、我们对开设更多Purple展厅的预期、资本增加、广告 和运营费用的表述,以及在“估计”、“计划”、“ ”项目、“预测”、“打算”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”或类似表述之前、之后或包括这些词语的其他表述。
本报告中包含的前瞻性陈述 仅在本报告发布之日作出。我们的内部预测和预期全年都会发生变化,这是例行公事,任何基于这些预测或预期的前瞻性陈述都可能在下个季度或年末之前发生变化。前瞻性陈述基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。未来影响我们的事态发展可能不是我们预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)和其他假设,可能会导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。这些风险和不确定性包括,但不限于,在“风险因素”标题下描述的那些因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能在重大方面与这些 前瞻性陈述中预测的结果大不相同。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新的 信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求这样做。这些风险和“风险因素”中描述的其他风险可能不是详尽的。
就其性质而言,前瞻性 陈述包含风险和不确定性,因为它们与事件相关,并取决于未来可能发生或不可能发生的情况。我们提醒您,前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证,我们的实际运营结果、财务状况和流动性以及我们所在行业的发展可能与本报告中的前瞻性陈述中所述或所建议的情况存在实质性差异。此外,即使我们的业绩或运营、财务状况和流动性、 以及我们所在行业的发展与本报告中包含的前瞻性陈述一致,这些 结果或发展也可能不代表后续时期的结果或发展。
II
第 部分I
项目1.业务
引言
我们的使命是通过创新的舒适性解决方案帮助人们 感觉和生活得更好。
我们最初是一个数字本土的垂直品牌,以舒适性产品创新和高端产品为基础,后来扩展到实体店,成为一个真正的全渠道品牌。我们提供各种创新、品牌和高级舒适产品,包括床垫、枕头、坐垫、底座、床单等。我们的产品是数十年来对专有和专利舒适性技术的创新和投资以及我们自己制造工艺开发的结果。我们专有的超弹性聚合物凝胶技术支撑了我们的许多Comfort产品,并提供了一系列优势,使我们的产品有别于竞争对手。紫色的专利技术经过专门设计以缓解压力, 保持理想的体温,并提供即时的适应性支持, 30多年来一直在医疗和消费应用中经过严格测试。最初设计用于医院病床和轮椅,我们将这种独特的压力释放材料 用于床垫和其他坐垫产品。
我们通过直接面向消费者的电子商务 和紫色展厅(统称为DTC)和批发合作伙伴来营销和销售我们的产品。
我们在设计、开发和制造方面的核心竞争力是我们业务的基础。我们已经整合了我们的业务,包括研发、营销和制造。因此,我们有能力快速测试、学习、调整和扩展我们的产品。为了 解决复杂的制造挑战,如我们的超弹性聚合物缓冲材料的大尺寸注塑成型,我们 设计和生产了我们自己的制造设备,包括我们专有和专利的成型机械。这些完全定制的 机器是Purple独有的,我们相信它们可以满足我们的尺寸和规模要求。我们相信,与依赖泡沫和外包制造等商品化材料的竞争对手相比,我们的专利 和知识产权、专有和专利制造设备、生产流程以及数十年获得的知识相结合,创造了 优势。
除了开发差异化的产品和技术外,我们还打造了一个我们认为拥有高客户参与度和热心品牌倡导者的品牌。 我们拥有一支经验丰富的营销团队,提供高效的客户获取和品牌需求开发。我们的营销策略 使我们能够向客户推销我们的全套产品,产生频繁的在线互动,并将流量吸引到提供我们产品的所有渠道 。
我们对数字和实体零售渠道的了解和与消费者的接触不断增加。为了补充我们的DTC努力,我们与家具、床垫专业和家居装饰空间的一流零售商建立了多种批发关系 。我们的目标是为每位客户提供机会,让他们以适合自己的方式学习、购物和购买。我们相信,我们差异化的产品(包括在价格、舒适度、效益、营销策略、制造能力、品牌和技术方面的差异)使我们能够继续 推动我们的增长。在截至2023年12月31日的一年中,我们的DTC销售额(包括在线和紫色展厅)占我们净收入的58.1% ,而2022年和2021年分别为57.7%和65.4%,批发占2023年净收入的41.9%,而2022年和2021年分别为42.3%和34.6%。在截至2023年12月31日的一年中,睡眠产品的销售额占我们净收入的97.2%,而2022年和2021年分别为97.1%和96.5%,其他产品占2.8%,2022年和2021年分别为2.9%和3.5%。
截至2023年12月31日,我们在美国经营着60个公司地点,而2022年底为55个公司地点,2021年底为28个公司地点。虽然我们在短期内放慢了新展厅的开业速度,但我们预计未来我们的展厅将继续扩大。
1
产业与竞争
我们的产品组合是由我们对创新真正舒适的解决方案的承诺推动的,这些解决方案切实帮助人们睡得更好,感觉更好,生活更好。无论是获得更好的夜间休息 ,还是提升日常生活,我们设计和制造的创新、差异化的产品都将客户的舒适度放在首位。
睡眠产品
睡眠产品类别包括各种产品,包括床垫、枕头、底座、粉底、床单、床垫保护器、毯子和羽绒被。在过去的150年里,睡眠产品中有意义的创新一直停滞不前,而且受到限制。螺旋弹簧床垫和记忆泡沫是支撑当今床垫技术的两种主要材料,发明于1860年的S和1990年的S。乳胶、水和空气床垫紧随其后,出现在20世纪20年代后期这是世纪。在推出我们专有的超弹性聚合物材料之前,睡眠产品行业一直保持着普遍的自满,我们认为这代表着在压力缓解、温度中性、响应性、耐用性和有限运动传输方面的一项有意义的创新。我们相信,我们的专有技术解决了普通床垫 造成的问题,并证明了材料创新可以对睡眠产生积极影响。
从2015年开始,随着基于电子商务的品牌和直接面向消费者的分销的兴起,睡眠产品市场 经历了根本性的变革。 这种市场变化扰乱了传统的品类动态,推动了大部分品类的增长(相对于传统床垫 公司)。今天,美国睡眠产品行业已经实现了再平衡,由依赖零售分销的供应商和整合数量的直销零售商组成,这些零售商试图扩大实体分销,以在仍与Instore产品试用捆绑在一起的类别中夺取更多 市场份额。在不断变化的品类动态中,紫色的产品差异化和制造能力,再加上我们的展厅、电子商务和第三方零售商的战略组合,使我们获得了 市场份额,并成为睡眠产品类别的领导者。
2022年,我们收购了Advanced Comfort Technologies,Inc.,dba Intellied (“Intellied”),这是一家高级睡眠和健康健康公司,是我们一些技术的创始人的预先存在的许可人。此次收购使我们拥有在我们的 床上使用我们所有的超弹性聚合物技术的唯一权利。此外,这笔收购使我们能够立即扩展到豪华床垫领域。因此,Purple在2023年第二季度推出了三个 系列:Essentials(包括New Day、紫色床垫和Purple Plus)、Premium(包括Restore、RestorePlus和RestorePremier)和Luxe(包括REPRIONATE、REPREATEATE PLUS和REPREATEATE)。
总体而言,直接面向消费者的床垫公司提供便利、灵活的运输和退货以及低廉的价格,同时利用第三方制造和分销。 在线床垫零售商使用的材料包括多层泡沫缓冲材料,这些材料被组装、压缩并折叠到盒子中供 分发。这个市场高度分散、商品化和竞争激烈,客户的购买决策主要基于价格。 在Purple之前,最近几乎没有成功地颠覆高端市场,而高端市场的大部分收入和利润都是在高端市场实现的 。高端市场的竞争对手包括Tempur Sealy和Sept Number。
虽然电商家居用品的购买量在过去五年中有所增加,但传统的实体零售商占据了床垫产品市场的很大份额。这部分零售市场也是高度分散和竞争激烈的。美国领先的实体特种床垫零售商是床垫公司,领先的家具店是Ashley家具,这些全国性零售商与地区和当地零售商以及家具和百货商店都有竞争。紫色还扩展到许多这样的地区性和当地家具零售商。
在这些渠道中,影响我们行业竞争的一些关键因素是舒适感、产品功能、可靠的物流和制造能力、 营销效率和效率、品牌差异化、销售人员的专业知识、客户关怀、创新速度和产品路线图、产品和服务的价格、财务稳定性以及创新投资能力。
2
紫色有什么不同之处?
我们相信,我们拥有一套独特的竞争优势,这些优势使我们脱颖而出,并为继续取得成功做好了准备:
● | 创新历史 产生了新的舒适技术-我们是一家建立在创新和许可基础上的公司,在舒适性创新方面拥有30多年的专业知识。紫色基于数十年的历史-开发创新的舒适性解决方案, 包括我们专有和专利的超弹性聚合物技术的发明。我们的突破性床垫代表着我们认为是自1992年推出记忆泡沫以来睡眠产品行业的第一次实质性创新。我们 相信,我们技术的独特特性已经导致了对现有睡眠产品的几项改进,这些产品不是通过泡沫、弹簧或充气床垫来解决的。 |
● | 压力缓解 我们的超弹性聚合物技术是围绕柱子屈曲的科学而设计的,这使我们的床垫既坚固又柔软。这在身体较大的表面积上提供支撑,如背部,同时在局部或压力点(如臀部和肩部)提供压力缓解。我们相信,Purple的创始人 在成功地将其专有的超弹性聚合物技术授权给医疗制造商用于轮椅、重症监护病床和医院病床后,是第一个将这项技术应用于床垫的人。由此产生的感觉通常被描述为浮力和反应。 |
● | 温度中性-超弹性聚合物材料本身是温度中性的,表面主要由空气组成,由数千个露天通道制成。通道允许高气流以及热量和蒸汽的散失。这与泡沫床相反,泡沫床从身体吸收热量,然后将热量辐射回来,不断提高温度。我们的技术允许连续睡眠,而不会 醒来。 |
● | 反应灵敏-与压缩的记忆泡沫不同, 会变硬,然后需要一段时间才能反弹,而我们的超弹性聚合物技术可以在身体移动时立即做出反应。它会立即弯曲以支撑枕木的位置,并在夜间枕木重新调整时弹回原位。 |
● | 耐用-超弹性聚合物材料是一种高度耐用的凝胶,我们认为它比大多数泡沫更耐用。超弹性聚合物技术还具有床垫产品以外的众多应用,包括座垫和枕头。超弹性聚合物技术只是我们开发的众多创新之一,这些创新产品在睡眠、座垫和其他类别中生产了一系列独特和有效的舒适性产品。 |
● | 专有技术和制造专业知识提供了显著的竞争优势-我们相信,专利保护、专有制造设备和数十年积累的知识相结合,可以通过模仿壁垒创造竞争优势。我们拥有数百项已授予或正在申请的专利和数百项专利申请,涵盖当前和未来的产品以及我们设计和制造的专有制造设备 。除了关键产品和制造能力的知识产权保护外,我们的团队还拥有深入的经验和独特的见解,这些经验来自于发明和提炼专有舒适性技术、机器和产品。我们的专利和专有成型工艺和机器可以高效、大规模地对凝胶进行大规格注塑成型。 |
● | 发展一个拥有热情追随者的品牌-我们的品牌反映了我们对不折不扣的性能、质量和耐用性的热情,以及我们通过提供更好的睡眠和更好的舒适性来改善生活的奉献精神。我们相信,我们的品牌知名度可与同类领导者相媲美。我们的品牌已经超越了对单个产品的认知,我们已经使用我们的全渠道战略成功地向客户销售了我们的全套产品。我们相信我们的客户 满意度指标在行业中名列前茅,我们客户对我们产品的高满意度继续推动着口碑推荐,这是消费者了解我们产品的最有说服力的方式之一。 |
3
● | 均衡的全渠道分销战略-我们一直在实体零售商中寻找机会扩大品牌知名度,在那里可以展示我们的床。我们的目标是支持客户在任何地方以他们想要学习、尝试和购买的方式购买。无论是在批发、紫色展厅还是我们的电子商务渠道,我们都是睡眠产品市场的领先者。 我们灵活的退货政策和积极扩展到批发地点(通常指“门”)和我们自己的展厅允许更多的目标客户在购买过程中感受和体验我们的产品。在我们的批发渠道中,我们通过精选的国家和地区零售商以及美国和加拿大各地的各种独立零售合作伙伴销售我们的大部分产品。因此,我们相信我们将推动睡眠产品行业的加速增长。 |
● | 垂直整合可实现灵活的设计、开发和执行-我们在内部设计和开发我们的产品,我们拥有广泛的研发能力, 由工程师、工业设计师和营销专家团队领导。以这种方式开发和测试产品的能力 使我们不仅能够设计和部署新想法,还可以设计和开发相应的制造设备和 流程。此外,我们还不断改进我们的生产方法,以提高产品质量和效率。与将这些功能中的许多功能外包的其他竞争对手相比, 产生的实时反馈周期是一个关键的区别点,而且 缺乏集成方法。 |
增长战略
● | 将品牌扩展到高级和豪华品类-为了补充和支持我们向更高价格、更高利润率类别的扩张,紫色正在发展其差异化品牌,以扩大吸引力。 我们正在投资于品牌需求驱动的营销和广告,以在我们所有的销售渠道中为紫色品牌和我们的产品创造知名度、参与度和偏好 。我们开发了一个与改善睡眠生活相关的重塑品牌。我们相信,这一战略重点和投资将支持我们在批发渠道、紫色展厅、Purple.com和在线市场的增长计划。 我们预计LUXUR LUXE(“年轻化”)产品将显著提高平均销售价格。我们还将继续利用不断增长的紫色拥有者的布道,他们对我们产品的倡导是我们品牌最大的优势之一。 |
● | 进一步的直接面向消费者的增长和渗透率-我们相信,我们处于有利地位,能够充分利用我们的品牌、领先的产品组合、垂直整合和强大的营销能力,继续通过我们的电子商务渠道吸引新客户。 我们在大幅改进我们的网站和分析方面进行了投资,增强了教育、购物和购买体验, 我们扩展了联系中心,实现了与销售人员的实时语音、聊天和消息传递。这些行动旨在 推动更高的客户满意度、更高的平均订单价值和更高的转化率。在Purple.com上继续成功执行支持我们计划的电子商务增长,并支持所有渠道的进一步增长,因为网站在客户决策过程中的重要性 。此外,截至2023年12月31日,我们在美国各地的城市运营着60个紫色展厅。在我们的展厅, 消费者可以体验我们的品牌,了解和参与我们的技术,并在我们训练有素的零售销售人员的帮助下购买我们的产品,他们能够提高上门生产率并将客户交易到更高的价位。我们的展厅使我们能够加强与消费者的关系,并开发更有利可图的DTC收入组合。*我们预计随着我们优化格式,我们的展厅将继续扩大。 |
● | 扩展了 批发零售关系-我们将继续与现有零售合作伙伴密切合作,以提高生产率 以增加市场份额和销售额,并正在建立新的合作伙伴关系以扩大我们的批发业务。有了我们的新Premium和 Luxe系列,我们相信我们有更多的机会进入睡眠产品 市场的大型实体类别。由于我们在2023年推出了新产品,我们增加了批发合作伙伴插槽的数量(这个术语通常用于描述批发合作伙伴商店中展示特定产品的部分)。我们认为,这一趋势是由于 对我们的Premium和Luxe产品类别越来越感兴趣的结果。这使得零售商可以将这些产品作为其他优质产品的替代产品进行营销,以增加高端床垫的销售,为零售商和 紫色带来实质性更高的利润率。 |
4
● | 现有产品创新-我们在产品创新方面拥有丰富的历史,并在设计、原型和制造方面形成了核心竞争力。我们的垂直集成使我们能够不断改进我们现有的产品和制造流程,再加上我们 加强的研发纪律和上市流程,使我们能够通过新产品进一步开发我们现有的产品 类别,通过提高定价来提高毛利率,并将我们的业务定位为最终扩展到 其他类别,具有吸引新客户和推动重复销售的潜力。 |
● | 新产品发布 -我们专注于创新,以支持我们的长期增长计划。我们正在开发 个未来产品管道。我们正在不断探索新技术和新方法,以通过提供新产品来扩大我们技术的优势。这些努力包括超越我们的超弹性聚合物技术的创新,包括睡眠、舒适性和类似类别的产品。 |
● | 国际扩张 -我们相信,这是一个巨大的国际扩张机会。我们于 2020年进入加拿大市场,并计划未来在其他海外市场扩张。我们相信,我们差异化的产品、多渠道的分销战略、制造能力、垂直整合和营销专业知识将帮助我们成功地 进入新市场。 |
我们的产品
我们目前的产品组合如下:
● | 床垫-我们的 床垫利用我们专利的GelFlex Grid 技术的独特优势,创造了一种独一无二的睡眠解决方案,可以调节体温,使您的睡眠更凉爽和柔软,足以支撑 压力点,同时还通过本地化的扣柱提供支撑。我们Gelflex Grid床垫中的立柱可立即适应您的身体,支撑您的臀部和肩部,同时支持您的脊椎自然对齐,提供独特的浮力和支撑性 舒适度。我们的GelFlex Grid产品使用经过第三方测试的无毒成分制造,不含致癌化学物质 。我们的专利Gelflex网格技术被用于所有的紫色床垫。我们的床垫具有100晚的试用期和10年的保修期,保证床垫的质量和耐用性。随着我们在2023年推出新的高端产品,我们现在有三个系列,它们有各种手感和价位,以高满意度和最佳睡眠来吸引广泛的消费者。 |
● | 枕头-我们目前销售八种不同设计的枕头型号,以满足不同的需求。 紫色和谐™枕头,紫色自由形式™枕头,紫色梦想层™枕头,紫色 和谐随处™枕头,紫色枕头®,紫色双子云®枕头,紫云®枕头和儿童®枕头。紫色和谐枕头是世界上第一个完全包裹蜂窝Gelflex®网格的枕头,周围环绕着柔软、响应性强的乳胶核心,提供极致凉爽的舒适性和响应性的通风支持。新推出的紫色自由形状枕头采用蜂窝Gelflex 网格和全新的Microflex™月亮泡沫填充内部,以实现奢华的可塑性舒适。这是我们第一个完全可调的 枕头,因为Microflex月亮泡沫和可选的颈部滚筒可以根据个性化的高度、坚固性和支撑性进行调整。新推出的紫色DreamLayer枕头使用全新版本的GelFlex网格和MicroAir泡沫,提供梦幻般的融合式舒适 ,提供轮廓拥抱支持,而不会像传统的记忆泡沫那样发热和延迟。紫色和谐无处不在枕头拥有紫色和谐枕头的所有优点和手感,可随身携带,随时随地旅行。紫色枕头完全采用Gelflex Grid设计,具有更坚固、不起毛、符合人体工程学的支撑件,具有终极冷却和可调高度层。紫色双人云枕 是一款低过敏性羽绒替代品,其特点是我们的专利盖子结构和两个由丝质羽绒纤维制成的腔室,提供 额外的蓬松、云雾般的舒适性和两个可选的坚固性设置。紫云枕头具有与紫双云枕头相同的填充物,但更简单的单室设计,提供经典的云朵般的舒适性。儿童紫色枕头完全由Gelflex 格子制成,类似于紫色枕头,但对于较小的睡眠者来说更小、更柔软。我们相信我们的枕头是独一无二的,而且每种类型的睡眠者都有一个睡眠解决方案,以获得他们一生中最好的睡眠,市场上没有其他产品在外观、设计、功能或舒适性方面与它们相似。 我们还通过100晚的试用和一年的保修来保证我们的枕头的质量和耐用性。 |
5
● | 床单- 我们销售两种类型的床单和枕套:柔软的和完全舒适的。我们的SoftStretch床单由具有弹性和透气性的竹质粘胶制成,旨在最大限度地发挥床垫和枕头的功能。我们开发了自己的技术,使客户能够体验我们的床垫(或任何其他床垫)的全部性能潜力。我们还销售传统的全棉舒适床单,旨在增强双向拉伸的坐垫。我们的床单套装包括 枕套,也最大限度地发挥了我们枕头的独特功能。 |
● | 羽绒被和羽绒被-Purple TempBalance羽绒被隔热又透气,全年都能提供理想的体温。此外,Purple PerfetStay羽绒被盖提供了独特的层叠和拉链设计,解决了将羽绒被插入被子的问题,并确保羽绒被保持在没有领带、别针或笨重附件的情况下 放在被子内。 |
● | 床垫 保护器-与我们的床单一样,我们的床垫保护器旨在优化我们床垫中Gelflex Grid的功能。我们的床垫保护套具有弹性和透气性。我们的保护套还具有防污渍和可机洗的特点,因此很容易清洗。 |
● | 基地- 我们最近添加的新系列智能可调底座旨在与我们的新床垫配对,以获得理想的紫色睡眠体验 。Purple Premium和Purple Premium Plus智能底座具有多种功能,例如可调节头部和脚部位置、零重力预置以获得近乎失重的感觉、“坐”预置、床下照明、可调腿 以及带应用内控制的无线遥控器。我们的紫色床架易于运输和组装,不需要工具。它具有时尚软垫床架的 外观。由于支架是由高密度聚乙烯制成的,所以它们不会像木质支架一样吱吱作响或 发出噪音。此外,紫色床架的连接处使用尼龙缓冲器进行加固,以防止吱吱作响。 我们的紫色平台床架专为所有当前的紫色床型而设计,为我们更优质的产品提供了高质量、更简单的 替代方案。紫色平台床由轻钢制成,提供最佳支撑,并防止床垫下垂。 |
● | 座椅 坐垫-我们的座垫产品组合的发展源于数十年的内部制造 经验,包括开发专有机器和商业秘密,扩展了我们的GelFlex Grid技术的优势。 Purple目前销售四种类型的座垫和一种靠垫,所有类型的座垫都有不同的大小和形状,以满足我们客户的需求。 |
6
技术
技术是我们在睡眠产品行业中独特地位的关键。 我们专有的超弹性聚合物材料的推出是几十年来消费床垫类别的第一次重大创新 。我们竞争对手的床垫通常使用一层或多层弹簧、标准聚氨酯泡沫、记忆泡沫、气室或乳胶泡沫制造,在产品类型上与竞争对手没有区别。
专有技术
紫色创新团队通过他们的科学之旅, 找到压疮的根本原因,设计了超弹性聚合物材料和其他专利和专有舒适性技术,以改善“每个人”的生活。每种不同的缓冲产品 生产线都需要独特的成型技术。
我们的超弹性聚合物材料 无毒、低过敏。这种专利材料也很耐用,随着时间的推移不会产生身体印记(压缩变形) 。它是有弹性的,可以伸展到原来大小的15倍,并且不会失去它的形状。它可以睡觉,坐在温度中性,有良好的通风,以防止水分积累。
我们的超弹性聚合物 材料柔软且具有支撑性。虽然这种结构中的柱子在需要的地方提供支撑,但它们也在需要的地方屈曲以减少压力,因为与其他缓冲技术不同的是,它们允许肩部和臀部下沉到坐垫中,同时减少对身体这些区域的推力 。软柱和柔性柱也会随着力的减小而恢复到原来的位置,并能够立即提供支撑。
专有机械
我们的专利和专有成型机经过内部设计、开发和制造,能够将我们的超弹性聚合物材料规模化地模制成大尺寸的特大床垫。我们已经对其他成型机进行了改进,以生产含有超弹性聚合物材料的其他产品。 我们还在收购Intellied时收购了我们创始人许可的专利制造机器和工艺, 防止其他人获得该技术的使用权。使用我们的成型机械成型我们的超弹性聚合物材料的过程是专有的、受专利保护的且复杂的,需要特定的知识和专业知识才能成功执行制造。 我们与我们每个工厂的机械师和工程师进行了垂直集成,以维护我们的机器 和其他设备。此外,我们拥有内部制造能力,使我们能够设计、制造、安装和维护新的 设备,并根据从我们的垂直集成运营中获得的实时洞察来优化我们现有机器的性能和效率。
营销
我们开发了一个能引起消费者共鸣的品牌。我们的营销工作 致力于建立紫色品牌的知名度,并展示我们的产品提供更好的睡眠和舒适性的独特方式。 我们在所有沟通渠道中利用数据驱动的营销来吸引、获取和留住客户。我们还放大了福音派产品所有者的声音 ,他们的口碑推荐是我们最强大(也是最有能力的)营销工具之一。 与现有客户的深度接触使我们能够在我们的产品组合中增加额外的产品销售。我们通过营销活动取得的成功是迅速建立我们的品牌和知名度的关键。我们在2023年推出了我们的新产品,从而提升了我们的 品牌定位,我们相信我们的高端品牌地位将使我们在未来的高端床垫类别中增加我们的 市场份额。
7
我们的销售渠道
我们通过我们的DTC销售我们的产品,包括Purple.com、在线市场 (例如亚马逊)、我们的客户联系中心、我们的紫色展厅和批发零售商。
直接面向消费者渠道
我们的电子商务分销渠道是消费者教育和消费者参与以及转化的关键枢纽。除了我们差异化的产品供应和独特的营销活动外,我们还受益于睡眠产品行业直接面向消费者渠道的快速增长 。我们通过我们的网站、客户联系中心和在线市场直接向消费者销售产品。通过我们的网站和 客户联系中心,我们帮助客户轻松参与相关内容、研究我们的解决方案、在线或通过我们的客户联系中心进行交易,或者找到最近的零售商。我们相信,我们的在线体验扩大了我们的品牌和与消费者的联系, 提高了知名度、参与度和品牌忠诚度。我们相信,我们的100晚试用、10年保修、诱人的融资选择、强劲的客户证明和卓越的服务为消费者购买床垫提供了信心。
我们在全美经营着60个紫色展厅,消费者可以在那里体验我们的品牌,学习和接触我们的技术,并购买我们的产品。随着时间的推移,我们计划继续扩大我们在美国各地的展厅面积。
批发渠道
我们通过实体和在线批发合作伙伴销售我们的各种产品。我们于2017年11月开始通过我们最大的批发合作伙伴床垫公司销售床垫和其他睡眠产品,并继续扩大我们床垫和其他睡眠产品的批发合作伙伴数量。我们现在通过阿什利家具、大桑迪、城市家具、丹佛床垫、Hom家具、生活空间、Mathis Brothers、床垫公司、床垫仓库、Raymour&Flanigan和Room to Go等销售床垫。我们通常会在地板上放置四到五个床垫模型。销售人员经过培训,我们相信在教育消费者了解我们独特的好处以及将产品组合转向更优质、更高利润率的床垫方面是有效的。我们希望 继续扩大与批发合作伙伴的合作,让我们的客户有机会亲身感受我们的超弹性聚合物技术的不同之处。
运营
工厂、供应链和制造业
我们在犹他州格兰茨维尔、犹他州盐湖城和佐治亚州麦克多诺设有制造工厂。我们在格兰茨维尔的工厂约有574,000平方英尺,我们在麦克多诺的工厂为东海岸的客户提供服务,提供另外844,000平方英尺。在这些工厂,我们生产专有的超弹性聚合物缓冲材料,用于我们的床垫、枕头和座垫产品。我们还从这两个工厂组装、打包和运输我们的产品。我们在盐湖城的设施是作为Intellied收购的一部分收购的,占地约67,000平方英尺。这家工厂生产我们专有的超弹性聚合物,用于组装我们的豪华床垫。我们不断努力改进我们的制造流程,并通过新的设备、工艺设计和资源提高生产效率。我们 还管理我们的生产劳动力和产能利用率,以促进生产设施的高效利用。我们相信,我们的工厂 为我们未来的增长和近期扩张计划提供了充足的空间。
我们有许多组装床垫的合同 制造商,并建立了第三方物流提供商网络来帮助美国各地的订单履行 。这些安排有助于最大限度地减少送货时间,并在包裹服务之外提供白手套服务。
我们外包并转售其他产品,包括可调节底座、平台底座、床单、床垫保护器、毯子和羽绒被。这些产品是紫色 独有的,要么是内部设计的,要么是合作设计的。
我们与我们的外包产品和组件的 多家供应商建立了关系。这些供应商可能会互换,以保持质量、成本和交货预期。
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环境与政府管制
我们受到众多联邦、州、地方和外国消费者的保护,以及适用于睡眠产品行业的其他法律法规。这些法律和法规在我们开展业务和打算开展业务的州和国家/地区之间有所不同。例如,在美国,我们受环境保护局、职业安全与健康管理局和其他联邦机构颁布的法规的约束,这些法规限制材料、物质和废物的产生、排放、处理、储存和处置。我们还必须遵守《有毒物质控制法》、《资源保护和回收法》、《清洁空气法》、《清洁水法》、《安全饮用水法》和《全面环境反应、赔偿和责任法》等法律,以及相关的州和地方法规。我们的床垫产品 还符合加利福尼亚州、美国消费品安全委员会和我们销售这些产品的其他司法管辖区制定的阻燃标准。
作为睡眠和缓冲产品的零售商,我们也受到适用于零售商的法律法规的约束,包括管理我们产品的营销和销售以及我们电子商务活动的运营的法规。如果我们的产品及其零部件跨越国际边界,我们还必须遵守进出口法律和法规。其中许多法律法规都是以消费者为中心的,涉及安全、真实广告、促销优惠、隐私、“请勿打电话/邮寄”要求、 保修披露、交货时间要求和类似要求。
我们已经并将继续进行必要的资本和其他支出,以帮助我们遵守这些法律和法规。这些支出对我们的财务业绩并不重要。我们 未因不遵守联邦、州、当地或外国法律而遭受重大不利影响,但不能保证 将来不会因此类法律而产生物质成本或责任。
研究与开发
我们的研发团队主要致力于开发新的舒适性技术和产品。2022年5月,我们任命了有史以来第一位首席创新官。2023年,我们推出了三个新的优质床垫系列,包括我们的新豪华床垫系列。我们拥有丰富的创新历史,这是我们文化的核心,也是我们持续成功的关键。我们的发明在多年的不懈研究和开发中达到了顶峰。我们 打算继续开发和推出新的舒适技术和产品。我们的垂直整合是一个关键的与众不同之处,它 增强了我们研发能力的有效性。通过获取实时反馈,我们可以将这些见解 整合到我们的制造流程、数字营销、产品和设备中。为了促进进一步的创新和发展, 我们于2023年8月开设了一个设施,作为我们的新创新中心,取代了我们以前在犹他州阿尔卑斯山 拥有的较旧的偏远设施。这家新工厂位于犹他州的德雷珀,靠近我们的总部,占地约61,000平方英尺。
知识产权
我们依靠专利和商标保护法来保护我们的知识产权并保持我们在市场上的竞争地位。我们持有各种国内外专利、专利申请、商标和商标申请,涉及我们产品的设计、制造 和功能的某些要素。我们还对专有商业秘密保持保护。我们的知识产权组合对于我们在该行业的持续成功是不可或缺的 ,尤其是在我们的超弹性聚合物材料以及我们的成型工艺和机器方面。
我们拥有或有权独家使用与我们的机器、工艺、床垫、枕头、座垫、包装技术和其他相关现有和未来产品有关的数百项已授予或待批准的专利和数百项专利申请。我们颁发的对我们的运营具有重要意义的美国专利 预计将在2041年前的不同日期到期。
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我们在美国专利商标局(USPTO)注册了几个商标。为美国和国际上的其他 类商品注册更多商标和其中一些列出的商标的申请正在等待中。我们的紫色、无压力和超弹性聚合物商标也已注册,并在许多外国司法管辖区等待各种商品的申请,其中包括澳大利亚、加拿大、中国、欧洲、英国、日本和韩国。我们还有几个普通法商标。
许多普通法商标 在美国专利商标局和其他国际司法管辖区等待注册。仅为方便起见,我们可能会在本年度报告中引用我们的商标 ,而不包括™或®但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律在最大程度上维护我们的商标权。
此外,我们对Purple.com、onPurple.com、equapressure.com、Wannel.com、营销内容、博客、 徽标、图形、视频和其他宣传我们产品的营销和促销材料的过去和现在版本的版权, 许多注册的版权。
虽然我们可能拥有或拥有此知识产权的专有权,但当侵权发生时,我们有责任通过知识产权执法努力来维护这种专有性。我们将继续执行这些知识产权,并将继续这样做,以保持我们在该行业的成功。
我们保护和执行我们的知识产权,包括在必要时通过诉讼。
人力资本
在Purple,我们的主要重点是通过敬业团队的合作促进员工的职业发展,并帮助他们感受到与Purple的成功相连。我们试图通过维护一个更加安全和高效的工作环境来培养真正的公司文化来实现这一点。我们的人员计划 经过精心设计,旨在提高员工的职业成长和整体满意度,总体目标是让 Purple成为他们工作过的最好的地方。
截至2024年3月12日,我们约有1,700名员工 从事制造、研发、一般公司职能、批发、电子商务和紫色展厅。
2024年,Purple的人力资源团队将重点关注推动我们人力战略的四大支柱:(I)获取、留住和发展优秀人才;(Ii)提高组织绩效;(Iii)提供具有竞争力和有意义的薪酬和福利;以及(Iv)表彰我们的员工。
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获取、留住和培养优秀人才
我们试图从战略上收购、留住和培养一支才华横溢、积极进取和高素质的员工队伍。我们相信,通过有选择地招聘优秀人才,为员工量身定做发展计划,为有前途的个人实施加速领导力发展计划,以及构建跨职能的职业地图,将实现这一目标。
提高组织绩效
我们试图通过战略性的人员计划来提高效率、效果和业务成功 。我们将继续投资于新技术,以增强沟通渠道并优化我们的人力资源信息系统,为经理和员工提供自助服务功能。为了与我们的核心价值观保持一致, 我们将重点创建共享体验,以促进真正的联系,并在我们的员工队伍中培养牢固的关系。
提供具有竞争力的 和有意义的薪酬和福利
我们 尝试提供既有竞争力又有意义的薪酬方案,包括符合市场 标准的薪酬和福利。我们将继续提供相关的员工福利,将我们的员工与公司的使命联系起来,并积极 为培养员工敬业度做出贡献。
庆祝我们的人民
我们试图并继续专注于维护一种认可的文化,在这种文化中,我们积极表彰和表彰我们员工的成就、贡献和里程碑。通过深思熟虑和真实的庆祝活动,我们不仅创造了一种感恩的文化,还将培养一种归属感和动力,最终增强我们的团队凝聚力和士气。
我们的历史
紫色是由两兄弟创建的,他们着手给舒适空间带来革命性的变化。其中一个兄弟在制造和设计方面有专业知识,另一个兄弟是一名先进的航空航天科学家。兄弟俩在20世纪90年代初开始合作,组建了一个团队 开发轮椅和医疗床的缓冲解决方案。他们后来创造了我们所说的超弹性聚合物--一种弹性体聚合物,可以拉伸到其静止尺寸的15倍,而不会失去形状或功能。自那以后,我们专有的超弹性聚合物技术已被用于床垫、座垫和枕头。
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可用信息
我们的网站地址是www.Purple.com。我们在我们的投资者关系网站Investors.Purple.com上免费提供我们向美国证券交易委员会(SEC)提交或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的所有报告。
我们还使用我们的投资者关系网站Investors.Purple.com作为分发其他紫色信息的渠道,这些信息可能被认为是重要的。因此,投资者除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会备案文件以及公开电话会议和网络直播外,还应密切关注该频道。 我们网站的内容不应被视为通过引用纳入本文。
关于我们的执行官员的信息
截至本报告之日, 我们的高管如下:
名字 | 年龄 | 标题 | ||
罗伯特·T·德马蒂尼 | 62 | 首席执行官董事 | ||
托德·E·沃根森 | 55 | 首席财务官兼财务主管 | ||
特里西亚·S·麦克德莫特 | 52 | 首席法务官兼秘书 | ||
埃里克·S·海纳 | 60 | 首席运营官 | ||
杰弗里·L·哈钦斯 | 56 | 首席创新官 | ||
杰弗里·S·克比 | 55 | 自营零售总监 | ||
凯拉·M·克劳斯 | 58 | 首席营销官 | ||
约翰·J·罗迪四世 | 56 | 首席人事官 |
行政人员
罗伯特·T·德马蒂尼自2022年1月以来一直担任首席执行官。在加入本公司之前,De DeMartini先生于2019年至2021年担任美国自行车公司的总裁兼首席执行官,该公司是美国奥委会和残奥会的官方管理机构,负责美国竞技自行车运动的所有项目。他之前曾担任总裁和新百伦运动鞋(英国)首席执行官。在2018年至2019年担任新百伦体育有限公司首席执行官期间,总裁于2007年至2018年担任新百伦体育股份有限公司首席执行官,两人均为领先的运动鞋、服装及配饰制造商和零售商新百伦公司的一个业务部门。从1982年到2007年,DeMartini先生在宝洁公司、吉列公司和泰森食品公司担任过多个领导职位。他目前还在Welch‘s Foods和Q30 Innovation/Q30 Sports Canada的董事会任职,并曾在美国高级功能面料公司、美国服装与鞋类协会和Aloha的董事会 任职。DeMartini先生拥有圣地亚哥州立大学金融科学学士学位。
托德·E·沃根森自2023年10月以来一直担任首席财务官。在加入本公司之前,傅根森先生于2020年2月至2023年8月期间担任党城控股有限公司执行副总裁总裁和首席财务官。2013年1月,Party City Holdings Inc.根据美国破产法第11章提交了一份自愿申请重组救济的请愿书。此前,沃根森先生于2015年6月至2020年1月在奇科的FAS,Inc.担任执行副总裁总裁-首席财务官。他于2009年10月加入CHICO的FAS,并担任了责任越来越大的职位,包括高级副总裁-财务、 副总裁-投资者关系。在此之前,Vogensen先生曾在Michaels Stores,Inc.,Gap,Inc.,Hewlett Packard Company和Pricewaterhouse Coopers LLP担任高管财务和职位。Vogensen先生获得亚利桑那州立大学会计学理学学士学位。
Tricia S.McDermott于2023年10月加入Purple,担任首席法务官。McDermott女士是一位经验丰富的高管、律师和商业领袖,在跨国零售和制造环境中的全球许可、知识产权和公司治理方面拥有20多年的深厚专业知识。在加入本公司之前,麦克德莫特女士于2021年2月至2023年10月担任Shoe Show,Inc.的首席法律和风险官兼秘书。此前,麦克德莫特女士于2011年12月至2021年2月在Perry Ellis International,Inc.任职,并于2017年11月至2021年2月在Perry Ellis International,Inc.担任总法律顾问兼秘书。麦克德莫特女士获得了罗格斯大学的英语文学学士学位和法学博士学位,以及耶鲁大学管理学院颁发的加速管理证书。
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Eric S.Haynor自2022年6月以来一直担任公司首席运营官。 在加入公司之前,Haynor先生在Ecolab度过了他职业生涯的大部分时间,Ecolab是一家为机构、酒店、医疗保健和工业市场提供清洁、消毒和维护产品和服务的供应商,担任过各种端到端供应链角色。从2019年8月至2022年6月加入本公司,他担任高级副总裁,负责Ecolab的工业供应链,为八个工业业务部门提供战略 方向。在此之前,他于2015年6月至2019年8月在艺康担任副总裁总裁,负责全球设备运营和战略 。2009年8月至2015年6月,Haynor先生负责Ecolab的EMEA供应链业务, 2005年4月至2009年8月,他负责Ecolab的亚太供应链业务。他早期的职业生涯中曾担任过各种供应链发展职位。Haynor先生毕业于密歇根州立大学,拥有机械工程理学学士学位。
杰弗里·L·哈钦斯自2022年5月起担任公司首席创新官。Hutchings先生在创新、新产品推介和质量保证方面拥有超过20年的战略业务领导经验。 在加入本公司之前,Hutchings先生于2018年12月至2022年5月在SkullCandy Inc.担任首席产品官,该公司是一家高性能音频和游戏耳机及其他配件相关产品的设计和制造商 于2015年6月至2018年12月担任产品副总裁总裁。在此之前,从2010年7月至2015年6月,哈钦斯先生在哈曼国际公司担任过各种工程和董事职位 。Hutchings先生拥有犹他大学计算机工程理学学士学位。
Jeffery S.Kerby自2023年1月以来一直担任该公司的首席自有零售官 。在加入本公司之前,克比先生自2019年5月起担任个人护理和美容产品零售商丝芙兰的门店副主管总裁,负责领导加拿大各地的86家门店。2018年3月至2019年1月,他担任服装、配饰和个人护理产品专业零售商American Eagle的高级区域董事 ,领导美国鹰/Aerie在美国中西部和加拿大的门店 ,拥有225家门店。在加入American Eagle之前,Kerby先生在L品牌的LaSensa工作,这是一家加拿大女性内衣和服装零售商,从2017年2月到2018年3月。在此之前,克比先生在2015年6月至2016年9月期间担任总裁品牌维密国际的门店/门店运营副总裁。从2008年10月到2015年6月,克比先生从董事成长为卫浴美体用品店副总监总裁。克比先生拥有华盛顿州立大学传播学院的理科学士学位。
Keira M.Krausz自2022年11月以来一直担任首席营销官。在加入本公司之前,克劳斯女士于2020年8月至2022年10月担任数字健康分销平台HealthPlanOne的首席营销官。从2013年2月至2020年2月,克劳斯女士在体重管理产品和服务提供商营养系统担任执行副总裁总裁和首席营销官,然后是总裁。在加入营养系统之前,她在时代公司和读者文摘协会担任消费者营销 领导职务。她是BioBuilder教育基金会的董事会成员。她过去的董事会职务包括第二自然品牌和全国广告商协会。克劳斯女士本科就读于康奈尔大学,并在达特茅斯学院获得工商管理硕士学位。
John J.Roddy IV自2021年10月以来一直担任公司的首席人事官。 罗迪先生为公司带来了在文化转型、人才发展、组织设计和变革领导力方面超过20年的经验 。在加入本公司之前,Roddy先生于2018年至2021年10月担任健身俱乐部运营商Vasa Fitness的首席人事官。在此之前,他在2016年至2018年担任主题公园和娱乐公司海洋世界公园和娱乐公司的首席人力资源官。2012年至2016年,罗迪先生担任Luxottica 集团人力资源部高级副总裁。在加入Luxottica集团之前,他于2004年至2012年担任星巴克公司人力资源副总裁总裁。 罗迪先生拥有哥伦比亚大学组织心理学硕士学位和夏威夷杨百翰大学组织行为学学士学位。
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第1A项。风险因素
以下概述和详述的风险因素可能对我们的业务、经营结果和/或财务状况造成重大损害,损害我们的未来前景和/或 导致我们的普通股价格下跌。风险因素摘要中使用的任何定义术语都在完整的风险因素中定义。 这些并不是我们面临的所有风险以及我们目前未知或我们目前认为不重要的因素,如果它们发生,也可能会影响我们的业务。
风险因素摘要
可能影响我们的业务、经营结果和财务状况的重大风险包括但不一定限于以下方面:
● | 我们的负债水平和相关的公约可能会限制我们的业务和财务灵活性; | |
● | 我们可能被要求为我们的定期贷款支付一定的预付款; | |
● | 我们可能需要额外的资金来执行我们的业务计划,维持我们的流动性和资金运营; | |
● | 我们过去经历过,将来可能也会经历我们的经营结果的重大波动; | |
● | Coliseum是我们的控股股东和贷款人,并对我们实施实质性控制: | |
● | 我们从事可能导致利益冲突、导致公司损失或以其他方式对我们的运营和业务价值产生不利影响的重大关联方交易; | |
● | 我们可能无法成功预测消费趋势和需求; | |
● | 我们经营的是竞争激烈的睡眠产品行业; | |
● | 电子商务领域在全球范围内的激烈竞争可能会损害我们的业务; | |
● | 缺乏原材料、劳动力、零部件和运输服务的可用性和质量,或此类投入成本的增加,可能导致我们无法提供货物或可能增加我们的成本; | |
● | 如果我们的信息技术系统不能充分发挥作用,我们将面临风险; | |
● | 原材料和劳动力等经济条件的变化,以及对我们消费者的影响,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响; | |
● | 如果我们不能保持足够的生产能力来满足客户的需求,我们可能没有盈利的业务,也没有足够的流动性或资本资源; | |
● | 我们制造设施的中断已经并可能增加我们的成本或导致运输延迟; | |
● | 我们使用重型机械和设备,这使我们面临潜在的重大财务损失和声誉损害; | |
● | 我们未来的增长和盈利能力可能在一定程度上取决于我们继续改进和扩大我们的产品线并成功推出新产品的能力; | |
● | 我们向新产品、细分市场和地理区域的扩张使我们面临更多的商业、法律、财务和竞争风险; | |
● | 我们未来的增长和经营结果取决于我们紫色品牌的实力,我们营销计划的有效性和效率,以及我们吸引和留住客户的能力; |
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● | 如果我们在达成、整合和维护商业协议、战略联盟和其他商业关系方面不成功,我们的业务可能会受到影响; | |
● | 我们消费信贷计划下的信贷供应减少,或与竞争对手达成更优惠的条款,可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响; | |
● | 原材料、库存和成品供应过多或过少可能使我们容易受到短缺或萎缩的影响,这可能会损害我们有利可图地满足消费者需求的能力; | |
● | 我们交付能力的任何中断都可能对我们的运营结果产生不利影响; | |
● | 如果我们失去了高管团队的成员,我们可能无法有效地运营我们的业务; |
● | 监管要求可能需要昂贵的支出,并使我们承担责任; | |
● | 气候变化和法律或监管应对措施可能会对我们的业务产生不利影响; | |
● | 与床垫制造和处置有关的监管要求可能会增加我们的产品成本,并增加我们业务中断的风险; | |
● | 我们可能要缴纳额外的销售税或其他间接税; | |
● | 我们可能要承担额外的所得税负担; | |
● | 诉讼及相关潜在的负面宣传可能会对我们的业务造成不利影响; |
● | 未能保护我们的专有权利可能会对我们的竞争地位产生不利影响,并降低我们产品和品牌的价值,而保护我们的知识产权的诉讼可能代价高昂; | |
● | 我们可能会受到指控,称我们或我们的许可人侵犯了他人的专有权; | |
● | 紫色有限责任公司已将某些知识产权许可给第三方,以使其能够根据先前签订的合同履行对其被许可人的合同义务,一些被许可人是紫色有限责任公司的竞争对手; | |
● | 如果我们不能跟上快速的技术发展步伐,提供新的和创新的方案、产品和服务,我们的产品的使用和我们的经营结果可能会受到不利影响; | |
● | 如果我们未能保护敏感数据,或未能遵守与我们保护数据义务相关的不断变化的法规,我们的业务和我们的声誉可能会受到不利影响; |
● | 我们普通股的市场价格波动很大; | |
● | 反收购条款和特拉华州法律的条款包含反收购条款; | |
● | 我们的应收税金协议项下的重大付款义务 因本公司控制权的变更而加快,从而阻碍了对本公司的潜在收购 ,并对本公司普通股的任何潜在控制溢价产生不利影响。 | |
● | 我们第二次修订和重新注册的公司证书中的条款可能会限制我们的股东获得有利的司法裁决的能力; | |
● | 未来在公开市场上出售我们的普通股可能会压低我们的股价; |
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● | 如果我们增发股本,包括由于行使认股权证,我们的股东可能会经历重大稀释或他们的利益可能受到损害; | |
● | 我们唯一重要的资产是我们对Purple LLC的所有权,这种所有权可能不足以使我们能够履行我们的财务义务; | |
● | 我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息; | |
● | 可以发行债权证券、股权证券或者可转换为股权证券; | |
● | 纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市; | |
● | 我们发现,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷,尚未得到补救; |
● | 一旦我们开始盈利并开始缴纳所得税,应收税款协议下的债务可能会对我们未来的现金流产生重大不利影响; | |
● | 在某些情况下,应收税金协议项下的支付可能会加快或大大超过我们实现的实际收益; | |
● | 会计准则的变化以及管理层与复杂会计事项相关的主观假设、估计和判断可能 显著影响我们的财务业绩,以及 | |
● | 我们利用我们的净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能是有限的。 |
与我们的业务和运营相关的风险
我们的负债水平和相关条款可能会限制我们的运营和财务灵活性,如果 我们违反此类条款或拖欠此类债务,将对我们的业务产生不利影响。
2024年1月23日,为了对现有债务进行再融资,我们与Coliseum Capital Partners,L.P.(“CCP”)、Blackwell Partners LLC-Series A(“Blackwell”)、嘉实小盘合伙公司大师有限公司(“嘉实大师”)、嘉实小盘合伙公司(嘉实小盘合伙公司)、嘉实小盘合伙公司(“嘉实合伙”)和HSCP Strategic IV签订了“定期贷款协议第二修正案”(“第二修正案”),并同时与Coliseum Capital Partners,L.P.(“CCP”)、Blackwell Partners LLC-Series A系列(“Blackwell”)和HSCP Strategic IV签订了经修订和重新签署的信用协议(“经修订和重新签署的信用协议”)。L.P.(“HSCP”及连同CCP、Blackwell、嘉实大师及嘉实合伙(“贷款人”)及特拉华信托公司为行政代理,修订及重述由Purple LLC、Purple Inc.、Intellied LLC、Callodine Commercial Finance、LLC及一批金融机构于2023年8月7日订立的定期贷款协议(“定期贷款协议”)。于订立经修订及重订信贷协议后, 吾等收到一笔金额为6,100万美元的定期贷款,其利息相当于(I)由纽约联邦储备银行管理的有抵押隔夜融资利率加0.10%,年利率下限为3.5%,另加(Ii)年利率8.25%(或,如Purple LLC选择以实物支付利息以减少其现金债务,年利率为10.25%)。
根据经修订及重新订立的信贷协议,吾等须遵守多项正面及负面契诺,包括有关处置财产、投资、成立或收购附属公司、业务合并或收购、产生额外债务及与关联公司进行交易的契诺,以及其他 惯例契诺。特别是,除了有限的例外情况外,我们还被限制不得产生不超过一定数额的额外债务。 我们还被限制支付股息或对我们的股本进行其他分配或支付,但有限的例外情况除外。
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这些限制可能会阻止 我们采取我们认为最符合业务利益的行动,并可能使我们难以成功 执行我们的业务战略或有效地与未受类似限制的公司竞争。如果我们确定我们需要 采取任何受修订和重新签署的信用协议限制的行动,我们将需要首先从适用的代理人和贷款人那里获得豁免。如果需要,获得此类豁免可能会给我们带来额外的成本,或者我们可能无法获得此类豁免。我们在未来时期遵守这些限制性公约的能力将在很大程度上取决于我们成功实施我们的整体业务战略的能力。违反这些公约或限制中的任何一项都可能导致违约,这可能导致我们的未偿债务加速。如果此类债务加速增长,我们可能被迫动用所有可用现金流来偿还此类债务,这也可能迫使我们破产或清算。
如果我们无法继续遵守经修订及重新签署的信贷协议下的契诺,我们可能需要在未来寻求修订或豁免经修订的 及重新签署的信贷协议,并可能需要取得其他流动资金来源。这种流动性的替代来源,包括次级债务,可能不会以对我们有利的条款提供,甚至根本不会。
在需要根据修订和重新签署的信贷协议作出豁免和修订的范围内,如果我们在未来 无法遵守修订和重新签署的信贷协议的契诺和其他条款,则不能保证我们能够从贷款人那里获得豁免或修订。我们未能满足经修订及重新签署的信贷协议所要求的条件,或未能遵守经修订及重新签署的信贷协议下的财务及履约条款 ,可能会导致未来的违约,这将对我们的财务 状况及经营业绩造成重大不利影响,包括潜在地导致我们的未偿债务加速。此外,我们修订和重新签署的信贷协议下的任何违约 都将严重影响我们获得替代融资的能力,并显著 限制我们执行业务战略的能力。
我们 可能需要对我们的定期贷款进行某些预付款,此后将无法从该部分的定期贷款中受益。
根据修订和重新签署的信贷协议,我们有一定的强制性提前还款义务。如果出于任何原因,我们被要求预付根据修订和重新签署的信贷协议所欠的任何款项,我们可能没有足够的流动资金来支付此类预付款 ,我们将无法履行我们的义务。此外,任何提前还款都需要我们从业务运营费用中转移流动性和资本资源 ,并且我们可能无法重新借入预付本金,这可能会对我们与供应商和供应商的关系以及我们执行增长战略的能力产生不利的 影响,并阻止我们采取行动以维护我们的最佳利益,甚至阻止我们继续经营。
我们 可能需要额外资金来执行我们的业务计划、维持我们的流动性、偿还债务和资金运营,而我们可能无法以可接受的条款或根本无法获得此类资金。
我们 最近每年都出现负现金流,未来可能会继续出现负现金流。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的 年度,我们来自运营活动的现金流分别为5,470万美元和2,880万美元。 我们预计与执行我们的业务战略相关的巨额持续运营费用。在我们寻求扩大业务的过程中,我们将需要 产生巨额资本支出。
我们为获得所需资本资源和流动性来源所做的努力可能不足以支持我们的业务运营和未来的 增长战略。如果我们无法满足我们的流动性和资本资源要求,我们可能不得不缩减、推迟或 停止我们的增长战略,这可能导致增长放缓或没有增长,我们可能会失去关键供应商,无法及时满足客户订单,无法留住我们的员工。此外,我们可能会被迫重组对债权人的债务, 寻求解决方案或其他保护措施。
根据修订和重新签署的信贷协议的条款,我们可以 请求额外的定期贷款,但贷款人可以酌情拒绝此类请求,这可能会限制我们根据修订和重新签署的信贷协议获得未来金额的能力,并对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。 此外,修订和重新签署的信贷协议规定我们支付利息,按月支付,利率等于(I)纽约联邦储备银行管理的担保隔夜融资利率加0.10%,年利率下限为3.5%,加上(Br)(Ii)年利率8.25%(或,如果Purple LLC选择支付实物利息以减少其现金债务,则年利率为10.25%)。若经修订及重订信贷协议项下的利率超过市场利率,则该等利息支付将对本公司的流动资金、财务状况及经营业绩造成不利影响。
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此外,我们是否有能力以可接受的条件获得额外资本,或根本没有能力获得额外资本,会受到各种不明朗因素的影响。可能没有足够的替代融资 ,或者,如果有,可能只能以不利的条款或受我们可能无法满足的约定的约束才能获得融资。不能保证我们将获得所需的资金。因此,不能保证我们将能够 为我们的流动性需求、我们未来的运营或增长战略提供资金。
未来的股权或债务融资可能还需要我们发行权证或其他股权证券,这些可能会稀释我们现有股东的权益。例如,我们于2024年1月23日向贷款人发出认股权证(“认股权证”),以每股1.50美元的价格购买2000万股我们的普通股(约占我们目前已发行普通股的19%),作为他们订立经修订及重新签署的信贷协议的部分代价,并须作出若干调整。认股权证将在发行10年后到期,或在赎回时更早到期。此类认股权证的存在及其最终行使将导致我们的股东的股权被大幅稀释。认股权证持有人 将无权行使该等权利,条件是在行使该等权力后,该持有人(连同其联属公司) 将实益拥有超过49.9%的已发行普通股股份( “实益所有权上限”)。
新发行的证券可能包括优先或更高投票权,或者可能与权证或其他衍生证券的发行相结合,每一项都可能产生额外的稀释效应。 此外,我们在寻求未来资本和融资时可能会产生大量成本,包括投资银行费用、法律费用、会计 费用、印刷和分销费用以及其他成本。我们还可能被要求确认与我们可能发行的某些证券(如可转换票据和认股权证)相关的非现金支出,这将对我们的财务状况产生不利影响。
我们 过去和未来可能会经历经营业绩的大幅波动,这可能会使我们未来的经营业绩难以预测,或导致我们的经营业绩低于分析师和投资者的 预期。
我们已经并将继续遇到年轻公司在快速发展和变化的行业中经常遇到的风险和困难,包括但不限于:财务结果不一致、预测准确性方面的挑战、确定有限资源的适当投资、 市场对我们的产品和服务以及未来产品和服务的接受度、来自新公司和老牌公司的竞争,包括 那些拥有更多财务和技术资源的公司,增强我们的产品和服务以及开发新的产品和服务。
我们的季度和年度经营业绩在过去一直波动,我们预计我们未来的经营业绩将因各种因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。 我们经营业绩的波动可能导致我们的业绩低于分析师和投资者的预期,并对我们的普通股价格产生不利影响。由于我们的业务正在快速变化和发展,我们的历史运营结果可能不一定指示我们未来的运营结果。可能导致我们运营结果波动的因素包括, 但不限于:
● | 对我们产品的需求变化,无论是由于客户信心或偏好的变化、侵权产品、我们销售渠道的中断、通货膨胀,还是美国或全球经济的疲软; | |
● | 我们产品生产和运输的中断、延误或增加的成本,无论是由流行病还是其他原因引起的; | |
● | 我们的制造设备出现故障; | |
● | 供应链方面的制约因素,包括及时获得原材料; |
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● | 招聘和留住员工的成本; | |
● | 广告定价或可获得性的变化; | |
● | 本港资本开支的变动; | |
● | 与收购业务或技术以及开发新产品有关的成本; | |
● | 竞争对手引进新技术或新产品; | |
● | 世界范围内的一般政治、经济和商业状况,包括政治或社会动荡; | |
● | 由于社会动荡或其他问题,我们的实体设施或我们批发合作伙伴的设施中断; | |
● | 自然灾害对我们的制造设施和供应链的影响; | |
● | 改变我们的行政领导层或我们的董事会; | |
● | 激进投资者的行为转移了我们的注意力和资源; | |
● | 失去与合作伙伴的关键战略关系;以及 | |
● | 资本重组的成本。 |
此外,我们依赖对支出和收入的估计 和预测来提供指导,并为我们的业务战略提供参考,而我们过去的一些估计和预测并不准确。我们业务的发展性质使得预测运营结果变得困难。如果我们不能 准确预测我们的费用和收入,我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到影响,并且我们的业务价值可能会下降。如果我们的估计和预测被证明是不正确的,我们可能无法足够快地调整我们的运营以应对低于预期的销售额,例如,可能导致高于预期的库存水平,或高于预期的费用 ,例如,这可能是建立过剩产能的结果。
基于上述因素和其他我们无法控制的因素,我们预测未来收入、成本和支出的能力有限。如果我们未能达到或超过分析师和投资者的预期 ,或者如果分析师和投资者对我们未来业绩的估计和预测不切实际,或者我们没有达到预期,我们普通股的市场价格可能会下跌。此外,如果跟踪我们的一位或多位分析师对我们的股票做出负面建议 ,我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们业务的任何中断, 以及对我们的运营结果的相关影响,也可能对我们普通股的市场价格产生不利影响,这可能导致 证券诉讼。此类诉讼可能会导致巨额成本,转移资源和管理层对我们核心业务的关注,并对我们的业务产生不利影响。
Coliseum Capital Management, LLC是我们的控股股东和贷款人,并对我们的董事会组成、管理团队成员和 战略实施实质性控制。
如Coliseum于2024年1月23日提交的附表13D/A中所述,Coliseum Capital Management LLC(“Coliseum”)实益拥有5,850万股普通股(包括目前拥有的4,690万股普通股及行使其认股权证后可收购的1,160万股普通股)。 Coliseum亦实益拥有180万份额外认股权证,若这样做会导致Coliseum实益所有权上限超过 实益所有权上限。在可行使认股权证的任何时间,体育馆不得行使任何会导致体育馆超过实益拥有权上限的认股权证。此外,作为修订和重新签署的信贷协议下的主要贷款人,Coliseum对我们行使重大控制,包括对我们董事会和管理层的组成以及我们的公司战略的控制。Coliseum还有能力影响任何需要股东批准的公司行动的结果,包括但不限于董事选举、重大公司交易,如合并或以其他方式出售公司,或出售我们的全部或几乎所有资产。这种集中的投票权控制将限制您影响公司事务的能力 ,并可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。这些条款还可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。
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2022年9月17日,我们最大的股东Coliseum主动向我们发出收购要约,拟以每股4.35美元现金收购尚未由Coliseum实益拥有的剩余普通股(以下简称“提议”)。作为回应,公司成立了一个独立董事特别委员会( “特别委员会”)来评估这项提议。2023年1月12日,该公司发布了一份新闻稿,声明特别委员会拒绝了该提议。
2023年1月13日,体育馆向董事会主席提交了一封信,提出了一项合作建议2023年1月17日,体育馆向美国证券交易委员会提交了一份附表13D/A,指出在 没有达成协议的情况下,体育馆打算提名一名董事名单参加2023年年会的选举,该名单将 构成董事会的多数席位。2023年1月19日,该公司发布了一份新闻稿,阐述了特别委员会对竞技场提案的立场。2023年2月13日,体育馆提交了一份通知,表示有意提名四名董事进入董事会,取代七名董事会成员中的四名,只保留公司首席执行官德马蒂尼先生、体育馆经理格雷先生和一名现任非执行董事。2023年2月14日,特别委员会宣布派发股息:每100股普通股派发一股新的比例代表制优先联系股,每个比例代表制优先联系股拥有10,000个投票权。PRLP的持有者有权累计分配董事选举中的选票,因此 有机会在我们的2023年年会上投票支持比例代表制。
2023年2月21日,Coliseum向特拉华州衡平法院提起诉讼,标题为Coliseum Capital Management,LLC等人。V.Pano Anthos等人。,(《行动》),意在挑战PRLP的发行,并指控除其他事项外,PRLP的发行剥夺了股东在我们的2023年年会上公平民主选举董事的机会,以及其他相关指控。于2023年4月19日,体育馆与本公司订立合作协议(“合作协议”),以了结行动,其中包括委任若干新的 董事及有关收购额外股份、提名董事及其他事宜的停顿条款。 合作协议将在我们2024年度股东大会的次日终止。2023年4月26日,本公司根据2020年信贷协议获得同意,允许本公司于2023年2月24日赎回PRSLs。
合作协议终止后,不能保证Coliseum不会再次主动收购尚未由Coliseum实益拥有的剩余普通股 ,或尝试提名董事会的替代成员。 Coliseum未来的此类行动可能需要我们投入大量额外资源和时间,否则将用于我们的业务和运营,或者可能会打击现有高管的积极性,并阻止其他高管加入公司。此外, 此类行动可能会导致我们普通股的价格根据投资者对Coliseum行动的看法以及Coliseum对公司和我们董事会的影响而发生变化。
我们与Coliseum 和其他各方进行了重大的关联方交易,这些交易可能会导致利益冲突、导致我们的损失或以其他方式对我们的运营结果和我们的业务价值产生不利影响。
我们参与了许多涉及本公司重要股东和董事以及与该等人士有关联的其他实体的关联方交易。
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根据经修订及重订信贷协议,贷款人同意 承担定期贷款协议项下定期贷款贷款人的权利及义务,并根据第二修正案及经修订及重订信贷协议,同意向 Purple LLC提供金额为6,100万美元的定期贷款,为现有债务再融资。此外,关于经修订及重订的信贷协议,吾等已向贷款人发出认股权证,以按每股1.50美元的价格购买2000万股本公司普通股,并须作出若干调整。认股权证将在发行10年 周年或赎回时更早到期。贷款人,包括我们最大的股东Coliseum,已经任命董事 在我们的董事会任职,Adam Gray将继续在我们的董事会担任董事长。
如Coliseum于2024年1月23日提交的附表13D/A所述,Coliseum实益拥有5,850万股普通股(包括目前拥有的4,690万股普通股及可在行使认股权证时收购的1,160万股普通股)。Coliseum还实益拥有180万份额外认股权证,如果这样做会导致Coliseum超过实益所有权上限,则无法行使该等认股权证。在认股权证可行使期间的任何时间,体育馆不得行使任何会导致体育馆超过实益拥有权的认股权证 上限。贷款人目前及未来可能拥有的股权百分比,加上他们在修订及重订信贷协议下的权利,使贷款人对本公司拥有重大而有效的控制权。未来与贷方的交易(如果有)可能会导致利益冲突或对我们的业务产生不利影响。
我们 可能无法成功预测消费者趋势和需求,如果我们做不到这一点,可能会导致消费者对我们销售的产品失去接受度 。
我们的成功在一定程度上取决于我们及时预测和响应不断变化的趋势和消费者需求的能力。消费者品味和趋势的变化以及由此导致的产品组合的变化,以及未能为消费者提供多种渠道购买我们的产品,都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。例如,随着新冠肺炎疫情相关限制的取消或放松后零售店重新开业,消费者从在线零售转向实体购物。我们通过批发客户销售的毛利率 低于我们DTC渠道的毛利率,因此,客户偏好的这种转变已经 并可能继续对我们的毛利率产生不利影响。
此外,总体宏观经济状况,包括持续的通货膨胀,已经并可能继续对消费者对我们产品的需求产生不利影响,我们的产品通常定价较高。消费者对我们产品的需求减少已对我们的销售和财务状况产生不利影响,并可能继续影响我们的销售和财务状况。例如,消费者最近开始将支出转向服务和体验。这种支出的转变可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响,特别是在我们推出奢侈品的时候,这些产品的定价更高。
如果 我们不能识别和响应新兴趋势,消费者对我们制造和销售的产品的接受度以及我们在当前或潜在客户中的形象可能会受到损害,这可能会减少我们的净销售额。如果我们错误判断市场趋势,我们可能会严重积压库存 ,并被迫大幅减记库存,这将对我们的毛利润和现金流产生负面影响。相反,库存短缺或产品供货时间增加也可能降低我们的销售额。
我们在竞争激烈的睡眠产品行业运营,如果我们无法成功竞争,我们可能会失去客户,我们的运营结果可能会受到不利影响。
睡眠产品行业 竞争激烈且分散。我们面临着来自许多制造商(包括主要从中国等低成本国家制造和进口的竞争对手)、传统实体零售商和在线零售商的竞争,包括一些直接面向消费者的竞争对手。 睡眠产品行业的参与者主要在价格、质量、品牌认知度、产品可用性和产品 性能方面进行竞争,并通过一系列分销渠道进行竞争。睡眠产品行业的高度竞争意味着我们 不断面临失去市场份额、失去重要客户、利润率下降以及无法 获得新客户的风险。
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我们在豪华床垫市场推出了新产品 型号。我们在这一市场的经验有限,可能无法与其他在这一市场拥有更多经验和声誉的 制造商有效竞争。如果我们无法在奢侈品市场上有效竞争,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们的许多重要竞争对手提供与我们的产品直接竞争的产品,而且这种直接竞争正在增加。老牌制造商和零售商 或新进入市场者的任何此类竞争都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。睡眠产品 行业制造商和零售商正在寻求增加分销渠道,并正在寻找接触消费者的新方法。床垫行业的许多新竞争对手已经开始通过互联网和其他分销渠道直接向消费者提供产品。我们的许多竞争对手从中国和越南等国家采购产品,这些国家的成本可能会低于我们的成本。提供在线或通过零售店分销床垫的公司,如床垫公司、亚马逊和沃尔玛,也在各自的渠道提供竞争产品。此外,美国以外的零售商已经在家具和睡眠产品行业进行了垂直整合,零售商可能会收购其他零售商,或者 可能会通过收购床垫制造商寻求在美国进行垂直整合。
我们当前和潜在的许多竞争对手可能比我们拥有更大的财务支持、技术和营销资源、更大的客户基础、更长的运营 历史、更高的知名度、成熟的分销方法、更大的垂直整合以及 行业内更稳固的关系,并通过更广泛和更成熟的分销渠道销售产品。这些竞争对手或新进入市场的人 可能会与现有或新产品展开激烈竞争,获得市场份额,并可能寻求或扩大他们在睡眠产品行业的存在 。我们不能确定我们是否拥有在未来成功竞争的资源或专业知识。我们 预测竞争对手推出新产品、广告活动或新定价策略的时间和规模的能力有限,这可能会抑制我们保持或增加市场份额或保持产品利润率的能力。我们现有和潜在的 竞争对手可能会从供应商那里获得更优惠的条款,采用更具竞争力的定价,并将更多资源投入到技术、基础设施、实施和营销方面。此外,由于竞争对手数量众多,产品种类繁多,我们可能无法 继续通过价值、造型或功能将我们的产品与竞争对手的产品区分开来。我们的产品通常也比其他产品重,我们希望拓展的一些市场将不支持通过包裹服务或其他负担得起的送货上门服务来交付我们的重型产品 ,从而限制了我们服务市场的能力。
此外,进入零售睡眠产品行业的门槛相对较低。新的或现有的睡眠产品零售商可以进入我们的市场, 增加我们面临的竞争。现有和新市场的竞争也可能阻碍或推迟我们获得相对市场份额的能力 。上述任何发展都可能对我们计划的增长和未来的运营结果产生重大不利影响。
我们在开发新产品以扩大在目标市场的存在时,将面临不同的市场动态和竞争。在某些市场,我们未来的竞争对手 可能会比我们目前享有更大的品牌认知度和更广泛的分销。由于我们的品牌缺乏认知度、缺乏客户接受度、缺乏产品质量 历史和其他因素,我们可能无法像我们的竞争对手那样成功地 在这些市场创造收入。因此,任何新的扩张努力都可能比我们在现有市场上的扩张努力成本更高、利润更低。如果我们在目标市场不像我们的竞争对手那样成功,我们的销售额可能会下降,我们的利润率可能会受到负面影响,我们可能会失去市场份额,任何这些都可能对我们的业务造成实质性损害。
如果我们无法有效地与床垫、枕头、坐垫和我们的其他产品的其他制造商和零售商竞争,我们的销售额、盈利能力、现金流和财务状况可能会受到不利影响 。
全球范围内电子商务领域激烈且日益激烈的竞争可能会损害我们的业务。
可能在线从我们这里购买我们产品的消费者有各种各样的选择来购买竞争对手的床垫、枕头和坐垫,包括传统的实体零售商(以及这些传统零售商的在线和移动业务)、其他在线和DTC零售商 及其相关的移动产品、线上和线下分类服务、在线零售商平台(如Amazon.com)以及其他购物 渠道,如线下和在线家庭购物网络。
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互联网和移动网络为销售所有类型的商品和服务提供了新的、快速发展且竞争激烈的渠道,包括与我们的产品直接竞争的产品 。通过我们购买床垫、枕头和坐垫的消费者有了越来越多的选择, 商家有了更多的线上渠道接触消费者。我们预计竞争将继续加剧。线上和线下业务 竞争日益激烈,我们的竞争对手包括一些拥有大量资源的线上和线下零售商, 庞大的用户社区和成熟的品牌。此外,进入这些渠道的门槛可能很低,企业可以轻松地 通过使用商用软件或与成功的大型电子商务公司合作,以象征性成本推出在线网站或移动平台和应用程序。当我们应对竞争环境的变化时,我们可能会不时做出定价、服务或营销决策或收购,这可能会引起客户的争议并导致不满,这可能会 减少我们平台上的活动并损害我们的盈利能力。
此外,我们 行业的卖家越来越多地利用多种销售渠道,包括通过在谷歌、雅虎、Naver和百度等水平搜索引擎网站上付费搜索相关广告来获得新客户。我们使用产品搜索引擎和付费搜索广告来帮助用户找到我们的网站,但这些服务也有可能将用户转移到其他在线购物目的地。消费者 可以选择使用水平搜索引擎或购物比较网站搜索产品,此类网站也可以将用户发送到 其他购物目的地。此外,与我们的批发合作伙伴在搜索引擎上做广告的竞争加剧可能 导致我们网站的流量减少,营销成本上升,电子商务客户购买的产品利润率下降。由于竞争加剧,电视等传统广告形式也可能增加。例如,2024年是一个重要的选举年,从历史上看,电视和地方广告在选举年期间往往会增加。
电子商务客户已 期望改善用户体验、更轻松地购买商品、降低(或无需)运输成本、更快的交货时间和更优惠的电子商务卖家的退货政策。此外,某些平台企业在其他行业或某些重要市场拥有主导和稳固的地位,向消费者和零售商提供我们不提供的更广泛的睡眠产品行业产品,其中许多平台企业的规模比我们大或市值更大。如果我们无法改变我们的产品供应,以反映电子商务和移动商务市场不断变化的 需求,特别是固定价格项目销售额的更高增长和更高的 预期服务水平,或者无法有效地与更大平台业务的变化竞争并适应变化,我们的业务将受到影响。
我们的一些主要电子商务竞争对手 提供的产品和服务范围比我们广泛得多。拥有其他收入来源的竞争对手可能会比我们投入更多的资源用于营销和促销活动,采用更激进的定价政策,并将更多的资源投入到网站、移动平台以及应用和系统开发上。其他直接面向消费者零售商和电子商务竞争对手的服务 可能会提供或继续提供更快的送货、灵活的送货、周日送货、当天送货、优惠退货政策或其他与交易相关的服务,以改善其网站上的用户体验,而这些服务可能不切实际或效率低下 。竞争对手可能能够更快、更高效地创新,而新技术可能会通过使竞争对手提供更高效或更低成本的服务来增加竞争压力 。
原材料、劳动力、组件和运输服务的可用性和质量的缺乏,或此类投入成本的增加,已经并可能继续造成延误,这可能导致我们无法向客户提供货物,或者可能增加我们的成本,这两种情况都可能对我们的运营结果产生不利影响。
在制造产品中,我们使用各种商品组件,如聚亚安酯泡沫、油、弹簧组件、我们的超弹性聚合物®材料的配料、我们的水基粘合剂和其他原材料。由于我们的原材料依赖外部供应商,缺乏供应和质量可能会对我们的销售成本和满足客户 需求的能力产生负面影响。竞争和营销压力可能会阻止我们将涨价转嫁给我们的客户,而无法满足客户的需求可能会导致我们失去销售。
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一些部件,如泡沫和弹簧组件,在我们的行业中被广泛使用。由于任何原因,包括需求增加、天气事件、供应商内部的供应链困难或其他原因,此类组件的短缺都可能对我们的生产能力和运营结果产生不利影响。如果我们无法从供应商那里获得原材料和组件,我们将不得不寻找替代供应商 。如果我们能够达成新的安排,任何原材料和零部件的新安排都可能不是有利的条件 。如果组件供应商未能按要求数量供应此类组件,可能会严重中断生产 并增加成本。
即使 如果我们能够及时获得原材料和其他生产投入,供应链限制、通货膨胀等因素也可能会增加运输、原材料、劳动力等生产和运营资源的成本。我们已经并可能继续经历制造我们产品所需的核心材料、运输和劳动力成本的增加。此类成本增加 可能会对我们的产能和效率产生不利影响,降低我们的毛利率,并对我们的运营结果产生不利影响。
随着港口关闭、港口拥堵、航道中断以及集装箱和船舶短缺的增加,运输 以及货运成本和延误也一直在增加。如果未来的流行病或地缘政治冲突等不可预见的事件导致制造和发货延迟和限制持续或恶化,我们的原材料和其他组件供应商可能难以获得和提供我们生产产品所需的材料,或者可能增加此类材料的成本,包括额外的 关税和关税,这可能对我们的运营结果以及我们获取和维护充足库存和满足对我们产品的需求的能力产生不利影响 。我们供应链的任何重大延迟或中断,或者我们无法及时以可接受的价格从替代来源获得替代组件或材料,都可能削弱我们满足客户需求的能力 ,并可能损害我们的业务。
如果我们的信息技术系统不能充分发挥作用,或者受到自然灾害或其他灾难的干扰,或者我们 无法保护我们信息系统的完整性和安全性,我们将面临风险。
我们在很大程度上依赖于我们的信息技术系统来进行我们业务的所有方面。如果我们的信息技术系统未能按预期执行 ,我们在运营的几乎任何领域都可能遇到困难,包括但不限于接收客户订单、补充库存或交付我们的产品。我们可能需要在改进或升级我们的管理信息系统的过程中产生巨额资本支出。这些工作可能需要更长时间,可能需要比预期更多的财务 和其他资源,可能会分散关键人员的注意力,可能会对我们现有的系统和业务造成短期中断。与网络安全风险管理相关的新美国证券交易委员会规则可能会进一步增加公司的监管负担和相关合规成本。如果我们在实施新的或升级的信息系统时遇到困难,或遇到严重的系统故障,或者如果我们无法成功修改我们的信息系统以响应业务需求的变化,我们的业务运营能力可能会受到不利影响。我们的竞争对手也有可能开发出比我们更好的电子商务平台 ,这可能会对我们的销售产生负面影响。
此外,由于硬件和软件缺陷或故障、计算机拒绝服务以及其他网络攻击、人为错误、地震、飓风、洪水、火灾、自然灾害、断电、电信服务中断、欺诈、军事或政治冲突、恐怖袭击、计算机病毒或其他事件,我们的系统可能会 经历服务中断或降级。我们的一些系统并非完全冗余,我们的灾难恢复规划不足以应对所有可能发生的情况。我们的系统还会受到非法入侵、破坏、信息劫持或赎金以及蓄意破坏行为的影响。任何这些或其他与系统相关的问题都可能反过来对我们的运营结果产生不利影响。
经济状况的变化,包括原材料和劳动力等投入成本价格的通胀趋势,以及对我们消费者的影响, 可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
床上用品行业受石油和钢铁产品价格波动的影响,这会影响某些原材料的成本。 这些原材料的价格和供应受到影响供求的市场条件的影响。鉴于这些材料的成本对我们的产品的重要性 ,基础商品价格的波动可能会显著影响盈利能力。 由于全球市场和供应链中断以及更广泛的通胀环境,我们已经并可能继续经历这些原材料价格的波动和上涨。此外,通胀已经并可能继续侵蚀消费者的可自由支配支出。消费者可自由支配支出的减少已经并将继续对我们产品的需求产生不利影响。
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如果我们无法保持足够的生产能力来满足客户需求,我们可能没有盈利的运营或充足的 流动性或资本资源。
我们 在有限的经营历史的重要时期扩大了业务,包括扩大我们的员工队伍,增加产品 ,扩展基础设施以支持我们制造能力的扩大,扩大批发渠道,以及开设紫色 展厅。我们计划的增长包括提高制造效率,开发和推出新产品,开发新的更广泛的分销渠道,包括批发、紫色展厅和在线市场,并将我们的全球覆盖范围扩展到 其他国家。这种计划中的扩张将增加我们业务的复杂性,并给我们的管理、人员、运营、系统、技术性能、财务资源以及内部财务控制和报告职能带来巨大压力。
我们未来的成功可能在一定程度上取决于我们管理运营、设施和生产能力的能力。我们过去业务的增长对我们的管理、运营和财务基础设施提出了巨大的需求,未来也可能如此。如果 我们没有有效地管理增长,我们的产品质量和履行能力可能会受到影响,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。如果我们无法满足我们的流动性和资本资源要求,我们可能不得不缩减、推迟或停止我们的增长战略,这可能会导致增长放缓、没有增长或萎缩。我们可能面临失去关键供应商的风险, 我们可能无法及时满足客户订单,我们可能无法留住员工。此外,我们可能会被迫重组对债权人的债务,或者寻求其他解决方案。
未来的增长可能取决于我们管理运营生产设施和紫色展厅的能力,这将需要租赁和其他义务。 要想成功,我们需要继续发展零售专业知识。总体而言,在新地点运营新设施和开设紫色展厅 会使我们面临其他州的法律,这些法律可能不像我们目前运营的州那样对雇主友好,并可能 使我们面临新的合规风险、费用和责任。如果我们不能成功地管理在地理上扩展业务的流程 开设新的Purple展厅并在不断扩大的设施和Purple展厅中维持运营,我们 可能不得不关闭设施并产生沉没成本和持续义务,这可能会给我们的资源带来压力,损害我们的品牌 和声誉,并限制我们的增长。
要 有效地管理增长,我们需要继续实施运营、财务和管理控制以及报告系统和程序 ,并改进现有的系统和程序。不能保证我们能够满足业务的人员配备要求,成功培训和吸收新员工,维持我们的管理团队,并增强我们的运营和财务系统。如果不能实现这些目标中的任何一项,我们都可能无法有效地管理我们的增长,并且 可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。此外,无论是由客户偏好的变化还是美国或全球经济的疲软引起的需求疲软,都可能导致需求疲软,并已导致收入或增长减少。例如,我们正在经历比过去更疲软的需求,部分原因是当前的通胀趋势。由于通胀和其他因素导致的美国和全球经济疲软的不确定性,我们可能无法 准确预测我们预期的运营结果。我们的费用水平和投资计划是基于销售估计的。我们很大一部分支出和投资是固定的,如果销售额低于预期,我们可能无法足够快地调整支出。
我们 已确定需要改进流程和程序,以避免延迟我们的床垫产品的及时交付,并 改善客户体验。此外,我们在过去经历了员工基础的快速增长,需要实施 流程和程序来改进员工培训和留住。对我们生产设施所在位置的员工的竞争也增加了员工留住成本。我们已经在持续变化的环境中实施了改进的流程和程序,但我们对资源的使用可能不像预期的那样有效,或者我们可能需要应用比预期更多的资源来继续进行更改,以随着时间的推移提高我们的员工保留率和效率以及我们的产品和服务的质量。如果我们无法持续改进、提高运营费用效率以及改进产品和服务, 我们的业务可能会受到不利影响。
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我们使用我们的专有和专利机械 生产我们的床垫,以制造我们的超弹性聚合物®和缓冲材料。由于这些机器是专有的,而且我们还没有很长的 维护需求历史,因此我们可能无法对它们进行充分的维护,以便在需要时满负荷运行。 这些机器关闭后,我们遇到了意外的维护问题,使它们达到全面运行的时间比我们预期的要长。此外,由于我们机器的独特功能,以及这些机器的不断改进, 新机器不是现成的,必须建造,这需要时间。如果我们无法建造新机器并将其及时集成到我们的生产流程中,如果我们的现有机器无法以所需的产能运行,或者如果我们 无法开发现有机器的替代品(如果需要此类更换),我们的生产能力可能会 受到限制,我们响应客户需求的能力可能会受到不利影响。这可能会对我们的业务增长能力和运营结果产生负面影响。
我们制造设施的运营中断 已经并可能增加我们的业务成本或导致我们产品的发货延迟,并可能对我们的运营结果和我们发展业务的能力产生实质性的不利影响。
我们制造设施的运营中断持续很长一段时间,甚至是永久性中断,例如因大流行、自然灾害、租约终止或到期或我们制造设备的机械故障而关闭, 可能会增加我们的业务成本,导致制造和向客户发货的延迟,并可能 对我们的运营结果和我们增长业务的能力产生不利影响。此外,我们的一家或多家制造厂发生工伤或 其他工业事故,已要求我们暂停生产或修改我们的运营 ,这可能会导致生产和向客户发货的延迟。同样,工作场所的暴力行为可能需要我们暂时停止生产或修改我们的运营。此类延迟可能会对我们的客户满意度、 运营结果和财务状况产生不利影响。由于我们目前运营的两家制造厂位于同一地理区域内,区域经济衰退、自然灾害、流行病导致的关闭、因气候事件或其他原因导致的公用事业不可用,或其他问题可能会扰乱我们很大一部分制造和其他运营活动 ,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的犹他州工厂位于地震断层线附近,我们在佐治亚州的工厂位于可能发生飓风的地区;这些地区的此类自然灾害可能会扰乱制造业和其他运营活动 ,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的制造流程 涉及重型机械和设备的使用,这使我们面临由于我们的设施可能发生的工作场所伤害或工业事故而造成的潜在重大财务损失和声誉损害。
我们的制造流程涉及使用重型机械和设备,存在工作场所受伤、机械故障和工业事故等风险,其中包括由我们制造工厂的此类事故造成的人身伤害或死亡。工作场所事故、机械故障、工业事故或涉及我们的任何一个或多个设施的任何类似问题 已经并可能要求我们暂停一个或多个制造工厂的生产,这可能会导致我们的产品制造和发货延迟 ,并对我们的业务和运营结果产生不利影响。例如,在2021年,我们 经历了一起涉及我们的制造设备的事件,导致我们的一名员工死亡。因此,我们评估了我们制造设备的安全性,并确定并实施了安全改进措施。此外,在实施安全改进并恢复生产后,我们经历了意外的机械和维护问题 恢复正常生产,导致发货延迟,并对我们的运营结果和与客户的关系产生不利影响 。此类事件的发生或我们在应对任何此类缺陷或问题方面的任何感知不足,也可能 对我们在客户中的声誉产生不利和实质性的影响,对我们的运营结果产生不利影响,并对我们普通股的市场价格产生负面影响。如果我们无法达到工作场所安全标准,或者如果我们的员工或客户认为我们的安全记录不佳 ,这可能会对我们吸引和留住新员工的能力造成重大影响,我们在客户中的声誉可能会受到影响 ,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
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安全 为应对事故或其他类似事件而采取的改进措施可能会导致我们的生产产量下降,并可能对我们的运营结果和我们的业务增长能力产生不利影响。此类事件的发生已导致并可能在未来导致监管部门进行调查或处以罚款,或要求我们实施纠正措施 以解决此类事件的原因,这可能需要花费大量资源,并可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外,此类事件的发生可能导致诉讼,包括人身伤害或 工人赔偿索赔,以及因对我们普通股市场价格的任何相关影响而导致的证券诉讼,这也可能对我们的财务状况和声誉造成不利影响。虽然我们为某些类型的损失提供保险,但此类保险可能不足以覆盖可能出现的所有损失。
我们未来的增长和盈利能力可能在一定程度上取决于我们是否有能力继续改进和扩展我们的产品线,并成功地推出新产品 。
床垫、枕头、床上用品、床垫、坐垫及相关行业竞争激烈,我们能否有效竞争并 有利可图地扩大我们的市场份额,在一定程度上取决于我们继续改进和扩大我们的产品线和相关配件产品的能力。
我们 在追求改进和增加我们的产品线的过程中产生了大量的研发和其他支出。如果 这些努力没有带来有意义的产品改进或新产品推出,或者如果我们无法获得消费者对产品改进或新产品推出的广泛接受 ,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响 。此外,如果任何重大的产品改进或新产品推出不成功,我们的声誉和品牌形象可能会受到不利影响,我们的业务可能会受到损害。
我们很大一部分毛利来自我们的床垫产品。如果我们不能开发我们床垫产品的新型号 或成功地营销和销售新的床垫型号,例如2023年宣布的新床垫型号,我们的运营结果可能会受到不利影响,我们的业务将受到损害。例如,我们推出了几种新的床垫型号,包括豪华床垫型号,并将我们的品牌扩展到包括更高价格的床垫。如果我们不能成功地营销这些新车型或在豪华床垫市场上竞争,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
我们向新产品、细分市场和地理区域的扩展使我们面临额外的业务、法律、财务和竞争风险。
我们的大部分销售是通过我们的DTC渠道直接向消费者进行的。我们一直通过与批发合作伙伴的关系将我们的业务扩展到批发分销渠道,但不能保证我们与批发合作伙伴的合作会继续取得成功,也不能保证预期的新地点会成功。
我们 可能无法通过批发渠道实现更多销售。我们可能会延长与此类关系相关的信用条款 ,此类关系可能会使我们面临发票未付或逾期付款的风险。此外,我们可能会向此类合作伙伴提供难以回收或重复使用的设备 。我们的批发客户可能无法按我们预期的数量购买我们的产品。
从销售到批发客户和新产品产品的盈利能力(如果有的话)可能低于我们的传统DTC模式和当前产品, 我们在这些较新的活动中可能不够成功,无法收回我们在这些活动中的投资。如果出现上述任何问题, 可能会损害我们的声誉、限制我们的增长,并对我们的运营结果产生不利影响。
我们 可能不会成功地在已在全美城市开设的紫色展厅之外开设任何其他展厅。运营紫色展厅 包含其他风险。例如,我们将承担与额外租赁、保险、分销和交付挑战、加强员工管理、补偿展厅员工的方法以及新的营销挑战相关的费用和义务。如果 我们不能成功运营这些新门店,我们的声誉和品牌可能会受损,增长可能会 受限,我们的业务可能会受到损害。
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此外,通过我们的电子商务、批发分销渠道和紫色展厅提供的新产品可能会带来新的 困难的挑战,如果这些产品的客户遇到服务中断或故障或其他 质量问题,我们可能会受到索赔。扩展销售渠道可能需要开发额外的差异化产品,以避免销售渠道之间和渠道内的价格和分销冲突。批发扩张增加了我们的风险,因为我们的批发合作伙伴将要求延迟向我们付款,净期限从几天到60天或更长时间不等,或者他们可能会延迟向我们付款,超出商定的净条款或无法 付款。我们的紫色展厅扩建增加了库存因销毁、盗窃、陈旧和其他因素而收缩的风险,这些因素 导致此类库存无法使用或无法出售。
新的 产品可能具有未知的保修和退货风险。新产品的推出或向新市场渠道或地理区域的扩张 可能会使我们受到新的或额外的法规的约束,这可能会给我们带来巨大的合规和分销成本。
我们未来的增长和运营结果取决于我们紫色品牌的实力、我们营销计划的有效性和效率,以及我们吸引和留住客户的能力。
我们 高度依赖营销信息的有效性和广告支出的效率来提高消费者对我们产品的认知度和销售额。我们通过调整我们的消息、我们在广告上花费的金额以及花费在哪里来继续发展我们的营销策略。随着消费者偏好和竞争的变化,我们在开发有效的信息和新的营销渠道方面可能并不总是成功,并在我们的广告支出中实现效率。
我们严重依赖基于互联网的广告来通过基于互联网的媒体和电子商务平台来营销我们的产品。如果我们无法继续使用这些平台,如果这些媒体和平台的有效性、重要性或规模下降,如果消费者对 平台的使用率下降,或者如果我们无法将我们的广告定向到我们的目标消费者群体,我们的广告努力可能会无效, 我们的业务可能会受到不利影响。通过这些平台的广告成本大幅增加,这导致我们的广告支出的使用效率降低,我们预计这些成本在未来可能会继续增加。
我们与传统和数字媒体合作伙伴、在线服务、搜索引擎、附属营销网站、社交媒体影响者、目录和其他网站和电子商务企业建立了关系,以提供内容、广告和其他链接, 将客户引导到我们的网站。我们依赖这些关系作为我们网站的重要流量来源并产生新客户。 如果我们无法以可接受的条款发展或维护这些或新的关系以提供必要的营销服务,或者如果我们的声誉因这些关系而受损 ,我们吸引新客户的能力和我们的财务状况可能会受到影响。此外,当前或未来的合作关系或协议可能无法产生我们预期的销售额。Facebook等其他基于网络的广告平台的广告成本正在上升。不断增加的广告成本侵蚀了我们广告努力的效率。如果我们无法有效地 管理我们的广告成本,或者如果我们的广告努力未能产生我们预期的销售额,我们的业务可能会受到不利的 影响。
消费者 越来越多地使用数字工具作为其购物体验的一部分。因此,我们未来的增长和运营结果将部分取决于(I)我们为北美受众提供的在线体验的有效性和效率,包括广告和搜索优化程序在提高消费者对我们产品的认识和销售方面的有效性和效率;(Ii)我们防止因搜索引擎允许竞争对手使用或竞标我们的商标而导致消费者混淆的能力;(Iii)我们阻止互联网发布或电视广播有关我们的产品或竞争对手产品的虚假或误导性信息的能力;(Iv)在各种社交媒体网站上发布的消费者情绪的性质和基调,以及(V)我们网站的稳定性。近年来,像我们这样的一些直接面向消费者的基于互联网的零售商已经出现,并推高了基本搜索词的成本,这已经并可能继续增加我们基于互联网的营销计划的成本。最近,大型传统床垫制造商一直在加大力度增加DTC 的销售额,这也增加了我们基于互联网的营销计划的成本和客户转化的成本。
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第三方评论网站的数量正在增加,客户可以在许多平台上评论我们的产品,此类评论对消费者的影响力越来越大。来自此类来源的负面评论可能会受到消费者的广泛关注,这可能会损害我们的声誉和品牌价值,并对我们的运营结果产生不利影响。如果我们无法有效地 管理与此类评论者的关系以促进对我们产品的准确评论,则评论者可能会拒绝评论我们的产品,或者 可能会发布含有误导性信息的评论,这可能会损害我们的声誉,并使我们更难提升品牌价值 。
如果 我们的营销信息无效,或者我们的广告支出、地理价格点和其他营销计划(包括数字计划)在创建我们的产品和品牌名称的知名度和认知度以及将消费者流量吸引到我们的网站方面效率低下 ,我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外,如果我们不能有效地防止发布关于我们的品牌或产品的令人困惑的、虚假的或误导性的信息,或者如果消费者在社交媒体上对我们的品牌或产品产生显著的负面情绪 ,我们的运营业绩和财务状况可能会受到不利的 影响。
如果我们在签订、整合和维护商业协议、战略联盟和其他 业务关系方面不成功,我们的业务可能会受到影响。
为了成功运营我们的业务,我们依赖与供应商、服务提供商以及 某些批发合作伙伴和客户的商业协议和战略关系。随着我们的发展,我们可能会收购其他业务,以整合到我们的业务中。这些安排可能很复杂,需要大量的基础设施容量、人员和其他资源投入。此外,我们的业务合作伙伴 可能会中断其业务或选择不再与我们开展业务,如果此类业务合作伙伴代表我们业务的重要部分,则此类中断或选择的影响可能会被放大。此外,我们的业务合作伙伴及其 所有者可能会做出给我们的业务带来负面后果的战略决策。例如,(I)我们的一个批发合作伙伴 可能被出售给我们的竞争对手之一,这可能会中断我们与该批发合作伙伴的关系,或者阻止我们继续 在批发合作伙伴的商店内与竞争对手的产品一起在有利的位置销售我们的产品,或者 在批发合作伙伴的商店中销售我们的产品;以及(Ii)我们的一个竞争对手拥有一家制造公司,而我们与该公司有制造 关系,而该竞争对手可能会破坏这种关系,损害我们的制造努力。我们可能无法实施、维护或发展这些商业关系的组成部分。此外,我们可能无法以有利条件或根本无法达成额外的商业关系和战略联盟。
我们的 批发关系可能会不时被我们或我们的合作伙伴终止,或者此类关系的条款可能会被修改或 修改。由于此类终止,我们将失去之前通过此类关系产生的销售额,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利的 影响。与批发合作伙伴的纠纷也可能与此类关系、 或任何相关协议的终止有关,这可能会导致我们产生费用、延迟收到欠我们的款项、干扰我们与其他零售商的关系、使我们承担责任并分散我们的战略目标。随着我们的协议 终止或关系解除,我们可能无法按可比条款续订或更换这些协议,或者根本无法续订或更换这些协议,而此类关系造成的销售损失 可能会损害我们的业务。我们未来可能会以不太有利的条款进行修改,或遇到 难以履行对我们的合同义务的各方,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们 已与批发合作伙伴达成协议,通过这些合作伙伴在他们的零售店销售我们的某些产品,并可能在未来寻求 增加此类合作伙伴关系数量的机会。我们与批发合作伙伴的关系可能对我们无利可图 ,或者可能会产生额外的成本,否则我们在DTC的运营下不会产生这些成本。我们的批发合作伙伴可能会选择 不继续与我们开展业务,也可能会选择减少他们订购的产品数量,这将导致相应的 收入损失。我们的批发合作伙伴可能会遇到自己的业务中断,包括例如破产,这可能会影响他们继续与我们开展业务的能力。我们的批发合作伙伴可能会从事可能违反我们欠其他批发合作伙伴的合同权利的行为 或干扰他们的其他合法权利。我们的批发合作伙伴可能会在DTC或其他对我们很重要的渠道中与我们竞争,并可能侵蚀我们在这些渠道中的业务。此外,维护这些关系可能需要投入大量的时间、财力和管理注意力,并可能导致通过排他性要求禁止某些销售 渠道,这可能会对我们业务的其他方面产生不利影响。
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我们 已经开业,并计划继续在美国各地的城市开设越来越多的紫色展厅。我们的业务正在扩展 到更多的紫色展厅,就像我们的在线电子商务和零售店一样,这些展厅可能会更直接地与我们的批发合作伙伴争夺客户。在我们努力通过多个零售渠道向消费者提供我们的产品时,存在以下风险: 其他渠道的销售额可能会减少,在总体销售额不增加的情况下可能会产生成本,我们的批发合作伙伴可能不再 销售我们的产品。管理全渠道分销战略,包括与每个渠道中的业务合作伙伴的关系, 可能需要大量的时间、资源和注意力,这可能会对我们业务的其他方面产生不利影响。
我们部分床垫的最终组装是由第三方合作伙伴和供应商完成的。如果我们无法维持这些关系 ,或者如果这些第三方无法执行最终组装,而我们无法做出替代安排,则我们生产某些床垫的能力可能会受到不利影响,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响 。
我们的许多商业关系都涉及商业合作伙伴向我们提供付款条款。如果我们的财务业绩达不到商业合作伙伴的预期,我们从商业合作伙伴那里获得优惠条款的能力可能会受到影响,或者我们可能根本无法获得信贷条款。
普遍或根据我们现有的消费信贷计划向消费者提供的信贷减少,或与竞争对手 提供更优惠的信贷条款,可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们通过第三方消费金融公司为消费者提供融资。在截至2023年12月31日的一年中,我们很大一部分销售额是通过第三方消费金融公司 融资的。消费者可获得的信贷额度可能会受到宏观经济因素的不利影响,这些因素会影响消费者的财务状况,因为信贷提供者会调整他们的贷款标准。信贷供应商可能还会要求我们支付更多费用,以维持贷款审批级别和相关销售。此外,联邦法规的变化 对所有消费信贷计划施加了额外的限制,包括限制可能向消费者提供的促销信贷的类型。
这些第三方消费者 金融公司通过协议向我们的客户提供消费者融资选项,这些协议可能会由我们或公司提前 提前30天书面通知终止。这些消费金融公司有权控制向我们的客户提供融资的内容,并设定向客户提供信贷的最低信用标准。这些消费金融公司可能会向我们的竞争对手提供更多的优惠条款,或者他们可能会在我们重点努力的渠道之外的渠道提供更优惠的条款 。
由于不断变化的经济状况、法规要求的变化或我们与第三方消费者金融公司的协议终止或竞争对手提供更优惠的信贷条款而导致的信贷供应减少 可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们试图保持所需的原材料库存和成品数量,在供应过剩或不足的情况下,这可能使我们 容易受到零部件和产品短缺或收缩的影响,这可能会损害我们满足消费者需求的盈利能力,并可能对我们的运营结果产生不利的 影响。
尽管我们尝试只保留手头的必要数量的原材料库存,但在某些情况下,我们积累了多余的原材料和成品库存。所有此类过剩库存都会受到销毁、盗窃、陈旧、 以及导致这些库存无法使用或无法出售的因素的影响,我们已因此而损失了库存。库存过多还会占用 仓库空间,从而妨碍其他活动的有效利用。例如,在2021年,我们遇到了生产延迟,导致批发合作伙伴无法订购我们预期的数量。订单量低于预期导致库存水平高于预期 。虽然我们努力调整所有原材料和成品库存的大小,但如果我们的努力不成功, 我们可能会继续遇到一些原材料和制成品的过量以及相关的收缩和效率低下 ,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
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或者, 如果我们手头没有保持必要数量的产品和原材料库存,我们将很容易受到产品或组件供应短缺的影响,这可能会损害我们满足消费者需求的能力,并可能对我们的运营结果产生不利影响。订购的组件和产品的交货期可能会有很大差异,尤其是我们的某些材料和产品是从中国或其他国家/地区采购的。我们的业务可能会受到法律、监管、经济、政治、健康方面的担忧、军事冲突以及与这些国家的国际贸易相关的不可预见的风险的损害。供应商的流失可能会暂时中断产品的生产。 此外,由于美国-中国的贸易关系地位不确定以及中国与台湾之间的冲突,我们可能会遇到采购中国材料的成本增加,或者如果我们寻求用其他国家/地区的供应商取代中国供应商 ,我们可能会经历相关的中断。任何因供应中断或对我们产品的需求意外增加而导致的产品或材料意外短缺,都可能导致我们的产品延迟向客户发货。任何此类延误都可能对我们的客户满意度、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们依赖几个关键供应商 ,在某些情况下,这些供应商是我们目前使用的特定产品、材料、组件或服务的唯一供应来源。 我们目前从外部来源获得用于生产我们的床垫、枕头和靠垫的所有原材料和组件。 虽然我们相信这些材料和组件或适当的替代品可以从其他来源获得,但如果 相关材料或组件的供应因任何原因中断或丢失,我们可能无法找到替代供应来源, 或如果找到,可能在可比条件下找不到。任何这些产品或服务的供应中断或成本大幅增加都可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。此外,我们一些供应商的财务状况发生变化 可能会阻碍他们及时向我们提供产品的能力。
此外,由于港口关闭、港口拥堵、航运航道中断、运输集装箱和船舶短缺,运输和货运延误已经发生,并可能再次发生。这些事件可能会导致制造和发货延迟和限制,并限制我们的供应商及时提供原材料和其他组件的能力,这可能会对我们获取和维护充足的库存以及满足产品需求的能力产生不利影响。发货延迟还可能对我们及时向客户交付产品的能力产生不利影响 ,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们以经济高效的方式为客户提供及时交货的能力,而我们交付能力或相关计划和控制流程的任何中断都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们成功的一个重要部分是我们及时向客户交付产品的能力。这需要成功的计划、分销基础设施、 订购、运输、收据处理、供应商、满足我们的分销要求,以及我们的承包商满足我们的交付要求 。我们保持成功的能力取决于持续识别和实施对我们的计划流程、分销基础设施和供应链的改进。我们还需要确保我们的分销基础设施和供应链 与我们预期的增长和增加的产品产量保持同步。这些增强流程的成本可能很高,任何未能维护、发展或改进它们的 都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们依靠普通承运人和货运代理公司及时、方便、经济地将我们的产品交付给客户。我们还依赖此类运营商的系统 为我们提供有关产品状态和交货的准确信息。快递运营商业务的任何中断都可能导致我们的业务受到不利影响。向我们的客户交付的任何重大延迟都可能导致 取消和退货增加,并导致我们的销售损失。运费的任何增加都可能增加我们的业务成本 ,并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。缺乏此类运营商的准确信息可能会损害我们的 品牌以及我们与客户的关系。在某些领域,我们正在测试成功且高效的公司自有送货服务,我们打算根据需求和数量继续增长这类服务。如果我们的公司自有送货服务 没有继续以及时或经济高效的方式交付产品,我们可能需要恢复到第三方运营商,我们的声誉和业务可能会受到不利影响。
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如果由于货运困难、供应链中断或延误(包括,例如,港口关闭、运输航线中断、运输或劳动力短缺)、美国海关和边境保护局(CBP)因不遵守或其他原因导致的产品发货延误、与我们的供应商或承包商的挑战涉及罢工或其他困难或其他原因,我们的业务也可能受到 不利影响 。如果我们选择使用更多的航空货运,对我们业务的不利影响可能包括运费增加。如果我们供应商的业务因传染病或对此的恐惧而中断,从而导致隔离、工厂关闭、劳工骚乱和运输延误,我们的业务也可能受到不利影响 。此类延迟和事件可能会对我们的运营结果和声誉造成不利影响。
此外,如果我们无法 及时交付我们的产品,我们的客户,无论是DTC还是批发,可以选择限制未来对我们产品的订单, 或者选择根本不向我们订购产品。我们还可能因延迟向我们的批发客户发货而产生滞纳金。如果由于生产或发货问题而导致对我们产品的需求下降或不增加,我们的业务和运营结果可能会受到重大不利影响 。
我们依赖高管 员工,如果失去高管团队成员的服务,我们可能无法有效地运营业务。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们吸引和留住关键高管、销售、市场营销、销售、财务、运营和工程人员的能力。 如果我们的任何高管不再受雇于我们,或者如果我们的增长或其他环境变化需要具备额外技能的高管,我们将不得不聘请替代或额外的合格人员。我们成功吸引和聘用其他经验丰富的 和合格的高管的能力无法得到保证,而且可能很难,因为我们面临着来自我们的竞争对手、我们的供应商和在我们行业和地理位置运营的其他公司对这些专业人员的竞争。招聘合格的高管可能会因竞技场或股东行动主义对我们公司的有效控制而产生的不确定性而进一步复杂化。离职和更换高管方面的任何延误都可能严重扰乱我们实现增长和实施战略计划的能力。如果我们无法吸引和留住合格的高管和其他员工,包括通过竞争性薪酬和其他激励措施,我们的业务可能会 受到不利影响。例如,由于我们最近的运营业绩和股价,我们的短期激励计划、长期激励计划和期权授予可能不足以留住高管和其他参与其中的员工。寻找合格的替代者非常耗时,需要公司资源,而且可能会扰乱我们的发展和战略计划的实现。我们不为我们的执行管理团队成员维护关键人员保险。
监管和诉讼风险
监管要求 可能需要昂贵的支出,并使我们承担责任。
我们的产品以及我们的营销和广告计划在美国受到各种联邦、州和地方监管机构的监管,包括联邦贸易委员会和CBP。此外,我们的业务受联邦、州和地方消费者保护法规以及其他专门与睡眠产品行业相关的法律的约束。由于政治环境的变化或其他原因,这些规则和条例可能会相互冲突,并可能不时发生变化。可能存在持续的合规性成本,包括持续测试、额外的质量控制流程以及对设计和流程合规性的适当审核。
此外,我们还必须遵守与污染、环境保护、回收、职业健康和安全相关的联邦、州和地方法律法规。我们可能不会在任何时候都遵守所有这些要求。我们过去曾被要求对我们的 设施进行更改以符合这些要求。我们已经并将继续进行资本支出和其他支出,以符合环境、健康和安全要求。如果在我们的物业或任何相关的非现场处置地点发生有害或危险物质的释放,或者如果在我们的任何物业发现先前活动造成的污染,我们可能会要求 承担责任,而此类责任的金额可能是实质性的。作为床垫、枕头、坐垫和相关产品的制造商,我们使用和处置许多物质,如胶水、油、溶剂和其他石油产品,以及某些泡沫成分, 这些物质可能会使我们受到众多外国、联邦和州环境法律法规的监管。我们还 受《有毒物质控制法》、《资源保护和回收法》、《清洁空气法》、《清洁水法》、《安全饮用水法》和《综合环境反应、赔偿和责任法》等法律以及相关州和地方法律法规的约束。
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我们还受与国际运输、海关和进口控制相关的联邦法律法规的约束。我们可能并不总是遵守所有此类 要求。不遵守此类要求可能会使我们受到处罚或罚款,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
我们还受法规 和专门管理互联网、电子商务、电子设备和其他服务的法律的约束。这些法规和法律 可能涵盖税收、隐私、数据保护、定价、内容、版权、分销、移动通信、电子设备认证、 电子废物、能源消耗、电子合同和其他通信、竞争、消费者保护、贸易和保护主义措施、网络服务、提供在线支付服务、信息报告要求、不受限制的互联网访问我们的服务或访问我们的设施、网站的设计和运营以及产品和服务的特征和质量。 目前尚不清楚财产所有权、诽谤和个人隐私等问题的现有法律如何适用于互联网,包括电子商务、数字内容和网络服务。不利的法规和法律可能会减少对我们产品和服务的需求或可获得性 并增加我们的业务成本。
我们被指控违反了与盲人访问我们的网站相关的《美国残疾人法》(ADA)。 关于ADA涵盖哪些类型的网站以及适用哪些标准,法律尚未确定,但某些司法管辖区的法院已经承认了这些类型的ADA索赔。虽然我们试图遵守行业标准,并继续显著加强我们的合规工作,使盲人可以访问我们的网站,并为此定期测试我们的网站,但我们可能会 受到此类索赔的影响。因此,我们可能需要花费资源来为这些可能增加我们业务成本的索赔进行辩护。
我们还受到各种健康和环境条款的约束,如加州65号提案(1986年《安全饮用水和有毒物质执法法》)。例如,之前我们收到一份索赔,称我们的一款产品没有65号提案所要求的适当标签,警告您暴露在会导致癌症、出生缺陷或其他生殖损害的化学品中。在这种情况下,我们通过添加必需的警告 标签解决了索赔问题。在我们努力遵守65号提案的同时,未来我们可能会受到此类索赔的影响,并被要求花费资源为这些索赔辩护并遵守65号提案。
气候变化和法律或监管回应可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
颁布新的法律和法规以应对或限制气候变化的影响,或改变现有的法律和法规,可能会强制实行更严格的 标准,或者要求在更快的时间框架内做出这种改变。气候变化和随之而来的政府法规的后果可能会扰乱我们的运营或损害我们采购必要材料和组件以及生产我们产品的能力,这可能会对我们的运营结果或财务状况产生不利影响。
美国和其他一些国家已经通过了《巴黎气候变化协定》等国际协议,其中包括企业减少温室气体排放的承诺。加利福尼亚州最近通过立法,要求向该州销售产品的公司报告温室气体排放和与气候有关的财务风险。此外,联邦和州政府可能采取的行动 可能会增加与我们的制造业务相关的成本,包括原材料、污染控制设备和运输成本。由于不确定将颁布什么法律或如何执行,我们无法预测这些法律对我们未来的财务状况或运营结果的潜在影响。如果公众对我们遵守与气候变化相关的法律法规的看法是负面的 ,可能会对我们的业务、声誉和股东看法产生不利影响。影响我们公司的负面宣传 或与气候有关的诉讼也可能对我们的业务产生负面影响。
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与床垫制造和处置相关的监管要求 可能会增加我们的产品成本,并增加我们业务中断的风险 。
美国消费者产品安全委员会(“CPSC”)和其他司法管辖区已经通过了有关床垫行业阻燃标准的规定。一些州和美国国会继续考虑可能不同于 或比当前标准更严格的阻燃法规。此外,这些规定要求制造商实施质量保证计划,并鼓励制造商对产品进行随机测试。这些法规还要求维护和保留合规性文档 。这些质量保证和文档要求的实施和维护成本很高。如果任何产品测试、其他 证据或监管检查的结果表明我们的任何产品可能不符合易燃性标准,我们可能会被要求 暂时停止生产和分销或从现场召回产品,我们可能会受到罚款或处罚, 任何结果都可能损害我们的运营结果和财务状况。
CPSC通过了床垫、床垫和底座的易燃性标准和相关规定。遵守这些要求导致我们产品的材料和制造成本 上升,并需要修改我们的信息系统和业务运营, 进一步增加我们的成本并对我们的产能造成负面影响。一些州和美国国会继续考虑可能与CPSC标准不同或比CPSC标准更严格的防火法规。
旨在改善床垫的阻燃性、规范床垫的处理以防止或控制床垫细菌传播的新立法可能会获得通过 ,或者要求收集或回收废弃的床垫,可能会导致产品召回或显著增加我们业务的运营成本。此外,如果不遵守这些不同的规定,可能会受到处罚, 无法按以前的方式开展业务或根本不能开展业务,或出现负面宣传等。采用多层次的监管制度,尤其是如果它们相互冲突,可能会增加我们的成本,改变我们的制造流程,并损害我们产品的性能,这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们可能需要缴纳额外的销售税或其他间接税。
适用于电子商务企业和我们的用户的间接 税(如销售税和使用税、增值税(“增值税”)、商品和服务税、营业税和毛收税)的适用是一个复杂和不断变化的问题,我们可能无法在不同的司法管辖区及时或准确地 确定我们对此类间接税(如果有的话)的义务。征收这些税收的许多基本法规和法规都是在互联网和电子商务采用和发展之前建立的。
越来越多的州和外国司法管辖区在通知或不通知的情况下考虑或采用了法律或行政做法,对远程销售商和在线市场施加额外的 义务,以征收交易税,如销售税、消费税、增值税或类似的 税。未能遵守此类法律或行政惯例,或此类州或外国司法管辖区成功地要求我们在未遵守的情况下征税,可能会导致过去销售的巨额税收责任,以及罚款和利息。
我们需要缴纳销售税或美国各州规定的其他间接税义务。如果这些司法管辖区的税务机关对我们的申请提出异议或要求进行审计,我们的纳税义务可能会增加。我们目前正在几个 个州进行例行审计。
我们可能受到法律、法规和行政惯例的约束,这些法律、法规和行政惯例要求我们从客户、供应商、商家和其他第三方收集信息以进行纳税申报,并将这些信息报告给各种政府机构。此类要求的范围继续扩大,要求我们开发和实施新的合规系统。如果不遵守此类法律法规,可能会受到重大处罚。
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年美国最高法院的裁决南达科他州诉WayFair,Inc.推翻了一个长期存在的先例,即远程卖家不需要收取州和地方销售税。我们无法预测这些和其他对电子商务征收销售税、所得税或其他税的尝试的影响。 我们目前在所有开展业务的州征收和报告销售税。然而,对我们的业务适用现有的、新的或修订的税收,特别是销售税、增值税和类似税收,可能会增加在线交易的成本,并降低通过互联网销售产品的吸引力 。对我们的业务征收这些税还可能导致捕获数据以及收缴和汇出税款所需的内部成本大幅增加。在我们开展或将开展业务的众多市场中,已经并将继续存在与遵守各种间接税要求相关的巨额持续成本 。
我们可能要承担额外的所得税负担。
我们在美国须缴纳联邦和州所得税 美国以及各州和地方司法管辖区的税收法律、法规和行政惯例可能会发生重大变化或增加,在评估和估计我们的税收拨备和应计项目时需要做出重大判断。此外,一些州和城市要求在其管辖范围内销售床垫的权利需要额外的税收或费用 。虽然我们根据我们认为合理的假设和估计建立了准备金,以支付此类 税费,但这些准备金可能被证明是不足的。
我们对税务责任的确定始终受到适用税务机关的审计和审查。任何此类审计或审查的任何不利结果都可能损害我们的业务 ,最终的税务结果可能与我们财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在做出此类决定的一个或多个时期的运营结果产生不利影响。无论结果如何,回应任何此类审核或审查都可能导致我们产生巨额成本,并可能将资源从我们的运营中转移出去。
有许多交易 发生在正常业务过程中,其最终纳税责任是不确定的。我们的有效税率可能受到以下因素的影响:我们法定税率较低的司法管辖区的收益低于预期,而我们的法定税率较高的司法管辖区的收益高于预期,我们无法实现相关税收优惠的司法管辖区发生的亏损,外币汇率的变化,进入新业务和地理位置以及我们现有业务的变化, 收购(包括整合)和投资,我们证券价格的变化,我们递延税项资产和负债及其估值的变化,以及相关税收、会计和其他法律、法规的变化,行政惯例、原则和解释。
许多州试图 通过扩展企业存在来增加公司税收入,试图对在其州没有实体存在的公司征收企业所得税和其他直接营业税,其他司法管辖区的税务当局可能会采取类似的行动 。许多州也在改变他们的分摊公式,以增加来自某些州外企业的应纳税所得额或应归因于该州的损失额。此外,我们还需要向发货前我们产品的仓库所在州或紫色展厅当前或未来所在的州支付销售和其他税费。如果更多的税务机关 成功地对在各自司法管辖区没有实体存在的互联网公司征收直接税, 这可能会提高我们的实际税率。
未决或不可预见的诉讼以及与诉讼相关的负面宣传的可能性可能会对我们的业务、声誉、运营结果或财务状况产生不利影响。
我们可能会不时地参与其正常业务过程中产生的各种法律程序,包括商业、产品责任、雇佣 和知识产权索赔。诉讼在本质上是不可预测的,未来我们不知道的一个或多个索赔的最终结果,或者任何此类诉讼产生的负面宣传,都可能对我们的业务、声誉、运营结果或财务状况产生不利的 影响。
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与我们的知识产权和技术使用有关的风险
我们可能无法 充分保护我们的产品设计、品牌和其他专有权利,这可能会对我们的竞争地位产生不利影响 并降低我们产品和品牌的价值,并可能导致为保护我们的知识产权而提起的昂贵诉讼。
我们试图通过开发新的和创新的品牌、产品设计和功能以及用于我们产品的材料来加强我们的产品组合并使其 脱颖而出。我们认为我们的商标、服务标志、版权、专利、商业外观、商业秘密、专有技术和类似的知识产权对我们的成功至关重要。我们依靠知识产权法和商业秘密保护来保护我们的专有权利。我们还依赖与供应商、承包商、员工、客户、竞争对手和其他人签订的保密协议、竞业禁止协议和许可协议等合同条款来保护我们的专有权利。如果我们因任何原因无法执行这些合同条款,包括联邦贸易委员会目前提议的禁止竞争条款,我们可能无法 充分保护我们的所有权,这可能会对我们的运营造成负面影响。
我们拥有各种美国和外国专利和专利申请,涉及我们产品的某些设计和功能元素,包括床垫、枕头、坐垫和相关产品,以及与我们产品制造中使用的某些材料的专利配方和相关技术相关的专利。我们拥有大量注册和未注册的商标和商标申请,以及其他 知识产权,包括商业秘密、商业外观和版权,我们认为这些知识产权具有重大价值,对我们产品的营销 非常重要。我们的成功将在一定程度上取决于我们是否有能力保护我们的产品、方法、流程和其他技术,保护我们的商业秘密,以及在不侵犯第三方专有权利的情况下运营。
尽管我们做出了努力,但我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权和其他专有权利。我们看到,侵犯我们的专利、商标和商业外观的假冒商品和产品的数量有所增加。我们加强了对这些假冒商品的主动监管,这导致了 知识产权执法成本的增加,包括向国际贸易委员会提起的知识产权诉讼,导致对大量进口侵权产品的外国实体发出全面排除令。 此外,我们还看到侵犯我们知识产权的竞争性产品有所增加。我们预计我们在这些和其他潜在诉讼中的财务和管理资源支出 可能会很大,这取决于进展情况。这些类型的诉讼可能会持续数月或数年。不能保证任何诉讼都会导致对我们有利的结果,即使我们获得有利的判决,侵权或假冒商品的盛行也可能继续对我们的业务造成损害,并使我们的知识产权价值缩水。
知识产权的有效保护或执行在我们开展业务的司法管辖区可能无法获得或受到限制。我们也可能无法在我们开展业务的所有司法管辖区获得或维护适当的商标和域名。此外,管理域名的法规 可能不会保护我们的商标和类似的所有权。我们可能无法阻止第三方获取类似、侵犯或削弱我们的商标和其他专有权价值的域名 。许可我们 专有权的第三方也可能采取降低我们专有权或声誉价值的行动。我们也不能确定 其他公司不会独立开发或以其他方式获得同等或更高的技术或其他知识产权。 如果我们不能充分保护我们的所有权,将对我们的运营产生负面影响。
我们或授权给我们的任何知识产权的所有者可能会被指控我们或此类许可人侵犯了他人的专有权利 ,这可能要求我们和我们的许可人获得许可或更改设计。
随着我们不断增加创新并创造新产品和新技术,以及进入新的产品类别,我们可能会受到他人知识产权的限制。我们试图尊重他人的知识产权;然而,我们创新和扩大产品足迹的能力可能会受到其他方知识产权的限制。
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我们已经并预计将继续受到有关我们涉嫌侵犯第三方知识产权的索赔和法律程序的约束 。尽管我们不相信我们的任何产品侵犯了他人的专有权利,但不能保证 不会对我们或我们的许可证持有人提出侵权或无效索赔(或侵权索赔导致的赔偿索赔),也不能保证任何此类索赔或起诉不会对我们的业务产生不利影响。 无论任何此类索赔是否有效或能否成功索赔,针对此类索赔进行辩护都可能导致我们产生 成本,并可能将资源从我们的其他活动中转移出去。此外,对侵权索赔的断言可能会导致禁止我们分销产品的禁令 。如果对我们或我们的许可证获得者提出任何索赔或诉讼,我们可能会寻求获得争议知识产权的许可证。这样的许可证可能无法以合理的 条款获得,或者根本无法获得,这可能会迫使我们更改我们的设计。
紫色有限责任公司已将某些知识产权授权给EdiZONE,LLC(“EdiZONE”),目的是使EdiZONE能够根据业务合并前几年签订的合同履行其对EdiZONE被许可人的合同义务。其中一些被许可方是 Purple LLC的竞争对手,并且拥有Purple LLC必须遵守的独家权利。
在业务合并之前,我们与EdiZONE(一家实益拥有和控制我们的创始人的实体)签订了经修订和重新签署的保密转让和许可返还协议,根据该协议,EdiZONE将有形和知识产权转让给我们,我们将EdiZONE在业务合并前向第三方许可的某些知识产权许可返还给EdiZONE ,以便使EdiZONE 能够继续履行对该第三方的某些先前存在的许可义务。EdiZONE已同意不修改或延长这些第三方许可证,也不输入新的第三方许可证。随着这些第三方许可义务的终止, 许可下的所有权利都将归还给我们。
如上所述,在EdiZONE之前签订的舒适性相关知识产权许可中,有一项许可包括独家权利,该权利可能禁止我们 在欧盟销售我们现有的床垫或潜在的新床垫产品。可通过使用已由EdiZONE分配给Purple LLC的现有技术或开发新技术来重新设计该地理区域的超弹性聚合物材料的配置,从而解决该风险。或者,如果Purple LLC当前的床垫产品是被许可方许可的过期专利权的标的,或者因为Purple LLC不是许可方,那么这种风险可能根本不存在。 然而,不能保证我们未来在欧盟的销售(如果有)不会被EdiZONE的被许可方 以违反许可协议为由提出质疑,也不能保证我们创造的任何重新设计的床垫在我们可以进入该市场时会在该市场取得成功。如果紫色有限责任公司的活动受到被许可人的质疑,紫色有限责任公司有责任向EdiZONE提供赔偿。
紫色有限责任公司在EdiZONE的合作下,获得了在这些被许可人违反其与EdiZONE的许可证或侵犯Purple LLC拥有的知识产权的情况下,由其自费对其知识产权进行执法的权利,前提是紫色有限责任公司将 对EdiZONE进行赔偿,并为此类执法的费用提供资金。如果Purple LLC认为这种强制执行是必要的,则Purple LLC 可能无法成功执行其知识产权和其他权利,这可能会对我们的业务产生不利影响。
虽然在业务合并后修改的返回EdiZONE的当前许可证 比业务合并时存在的许可证要窄得多,但EdiZONE的第三方许可证可能会导致我们与EdiZONE之间的冲突。如果确实发生了冲突,并且没有得到适当的解决,可能会发生纠纷,这可能会对我们不利。
如果我们不能跟上快速的技术发展步伐,提供新的和创新的计划、产品和服务,我们产品的使用和我们的运营结果 可能会受到不利影响。
我们所在的行业继续面临着快速、重大的技术变革。我们无法预测技术变化对我们业务的影响。 我们预计适用于我们行业的新服务和技术将继续涌现。这些新服务和技术 可能优于或淘汰我们目前在产品和服务中使用的技术。将新技术 整合到我们的产品和服务中可能需要大量支出和相当长的时间,最终可能不会成功。 此外,我们采用新服务和开发新技术的能力可能会受到行业标准、新法律和 法规、客户或商家对更改的抵制或第三方知识产权的限制。我们的成功将取决于我们开发新技术以及适应技术变化和不断发展的行业标准的能力。
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如果未能保护敏感的员工、客户和消费者数据,或未能遵守与保护此类数据的义务相关的不断变化的 法规,我们的业务和声誉可能会受到不利影响。
在我们的正常业务过程中,我们收集并存储客户和供应商等个人的某些个人信息,并通过我们的网站处理 客户支付卡和检查购物信息。此外,我们可能会与第三方共享我们收集的个人信息 。旨在通过破坏大型组织的安全系统来访问敏感信息的网络攻击 导致机密信息未经授权泄露的情况在一些美国大公司发生,尽管网络攻击威胁已被广泛认识到,数据保护方法也得到了改进。计算机黑客可能会试图侵入我们的计算机系统 或与我们共享个人信息的第三方系统,如果成功,还会侵入盗用的个人信息、支付卡或支票信息或公司机密业务信息。此外,与我们有业务往来的公司员工、承包商或其他第三方可能试图绕过我们的安全措施以获取此类信息,并可能故意或无意地导致涉及此类信息的泄露。例如,虽然它不涉及访问或发布任何个人信息 ,但我们最近遇到了使用前承包商的 凭据未经授权入侵我们的供应商的系统,导致访问电子邮件地址,并通过有效的紫色电子邮件地址发送未经授权的电子邮件。涉及任何个人信息的违规事件更有可能是因为我们在财务报告的内部控制方面存在重大缺陷,这些内部控制与信息技术领域的一般控制有关,这些领域与支持我们财务报告流程的 某些信息技术系统相关。
我们和与我们共享个人信息的第三方通过网络攻击、恶意软件、计算机病毒、社会工程攻击、勒索软件攻击和其他未经授权的方式 访问,试图破坏网络、信息技术基础设施和控制的安全。例如,在2022年,我们经历了鱼叉式网络钓鱼攻击,导致一家重要供应商的 银行帐户在未经授权的情况下被更改,我们向该帐户支付的款项在该计划被发现之前部分丢失了。这次袭击给我们造成了大约14万美元的损失。我们预计,在未来,我们可能会继续受到这些和类似的网络威胁。导致敏感数据未经授权泄露的系统入侵 还可能对我们的声誉造成不利影响,并导致因补救行动或潜在责任(可能包括惩罚性赔偿)而造成的财务损失,还可能大幅增加我们为防范这些风险而已经产生的成本。此外,网络攻击,如勒索软件攻击,如果成功,可能会干扰我们访问和使用运营业务所需的系统和记录的能力。此类攻击可能会对我们的声誉、与客户的关系和运营结果造成不利影响,并可能需要我们花费大量资源来解决此类问题。我们 继续在额外风险与保护我们免受网络攻击的成本之间取得平衡。此外,虽然网络入侵造成的损失可能部分由我们承保的保险覆盖,但这种覆盖范围可能不足以弥补实际发生的责任或损失。
我们 在我们开展业务的州可能会受到数据隐私和数据泄露法律的约束,随着我们扩展到其他国家/地区,我们 可能会受到额外的数据隐私法律法规的约束。在许多州,州数据隐私法(如《加州消费者隐私法》),包括应用和解释,正在迅速演变。州和联邦隐私法的快速发展性质,包括此类法律之间的潜在不一致及其应用的不确定性,增加了额外的合规成本,并增加了我们 不合规的风险。有新的美国证券交易委员会规则要求披露重大网络安全事件和我们处理网络安全事务的流程,我们正在评估我们的流程,以确保符合这些新规则。虽然我们试图遵守 此类法律,但我们可能并不是在所有方面都遵守。不遵守此类法律可能会使我们面临罚款、行政 行为和声誉损害。
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与我们普通股相关的风险
我们普通股的市场价格波动很大,无论我们的经营结果如何,都可能下跌,您可能无法以 或高于您的买入价转售您的股票。
我们普通股的市场价格在历史上经历了高度的波动。如果您购买我们普通股的股票,您可能无法以您的购买价或高于您的购买价转售这些股票。我们普通股的市场价格一直在波动,可能会因众多因素而大幅波动 ,其中一些因素是我们无法控制的,可能与我们的经营结果无关,包括但不限于 :
● | 由我们或我们的竞争对手宣布新的产品、产品、服务或技术、商业关系、收购或其他活动; | |
● | 整体股票市场的价格和成交量波动; | |
● | 本行业公司的市场价格和交易量大幅波动; | |
● | 我们的股票交易量或我们的公众持股量的波动; | |
● | 经营结果的实际或预期变化或波动; | |
● | 经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期; | |
● | 投资者、证券分析师预期的实际或预期变化; | |
● | 诉讼涉及我们、我们的行业,或两者兼而有之; | |
● | 美国、外国或两者兼而有之的监管动态; | |
● | 一般或行业经济状况和趋势; | |
● | 恐怖袭击、政治动荡、自然灾害、公共卫生危机或者其他重大灾难性事件; | |
● | 出售我们的大量普通股,包括与此类潜在出售相关的美国证券交易委员会备案文件; | |
● | 关键员工离职; | |
● | 此处所述的任何其他风险对我们的不利影响;或 | |
● | 主动提出的收购要约和建议。 |
此外,如果我们所在行业或相关行业的公司的股票 市场或整个股票市场遭遇投资者信心丧失,则我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、财务状况或运营结果无关的原因而下降。 许多公司的股票价格以与这些公司的运营结果无关或不成比例的方式波动。 我们普通股的交易价格也可能因影响我们行业其他公司的事件而下降,即使这些 事件不直接影响我们。在过去,股东在市场波动期间 之后提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额成本,转移资源和管理层对我们核心业务的关注,并对我们的普通股产生不利影响。
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在我们第二次修订和重新发布的公司注册证书、我们第三次修订和重新修订的章程以及特拉华州法律的条款中,包含反收购条款,其中任何一项都可能推迟或阻止未经董事会批准的合并、要约收购或接管我们公司的 公司,一些股东可能认为这些条款是有利的。
特拉华州法律、我们的第二次修订和重新注册证书以及我们第三次修订和重新修订的章程的条款 可能会阻碍 第三方收购我们或阻止第三方试图获得对我们的控制权。您可能没有机会 参与这些交易。这些规定还可能限制投资者未来可能愿意为普通股支付的价格 。这些规定包括:
● | 董事会有权选举一名董事填补因董事会扩大或董事辞职、死亡或撤职而造成的空缺,在某些情况下,这会使股东无法填补董事会的空缺; | |
● | 禁止股东通过书面同意采取行动,迫使股东在年度会议或股东特别会议上采取行动; | |
● | 禁止股东召开特别会议,并要求股东会议只能由我们的董事会成员召开,这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力,包括罢免董事; | |
● | 要求我们的公司注册证书或章程的某些条款的变更或修订必须得到至少三分之二的普通股持有者的批准;以及 | |
● | 股东必须遵守的预先通知程序,以便向我们的董事会提名候选人或提议在股东会议上采取行动的事项,这可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托代理选举收购方自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。 |
2022年12月,我们修订了我们的章程,增加了有关股东提名董事的要求,包括要求股东提名的人填写一份书面问卷,并要求股东提名的人应要求接受我们董事会的面试。
此外,我们必须遵守《特拉华州公司法》第203条的规定,该条款可能禁止与持有我们已发行有表决权股票15%或以上的股东进行某些交易,或要求我们在进行此类交易之前获得股东批准。如Coliseum于2024年1月23日提交的附表13D/A所述,Coliseum实益拥有5,850万股普通股(包括目前拥有的4,690万股普通股及可于行使其认股权证后收购的1,160万股普通股)。Coliseum还实益拥有180万美元的额外认股权证,如果这样做会导致Coliseum 超过实益所有权上限,则无法行使这些认股权证。在认股权证可予行使期间的任何时间,体育馆不得行使任何会导致体育馆超过实益拥有权上限的认股权证。董事会中控制权变更交易或变更的任何延迟或阻止 都可能对我们执行运营和增长战略所需的交易的能力产生不利影响 并导致我们普通股的市场价格下跌。
在本公司控制权变更时,我们的应收税金协议项下的重大债务被加速支付,从而阻碍了对本公司的潜在收购,并对本公司普通股的任何潜在控制权溢价产生不利影响。
关于业务 合并,我们于2018年2月22日与我们的创始人签订了应收税金协议(“应收税金协议”),该协议一般规定我们向我们的前创始人支付由于我们的资产税基的某些 增加和某些其他税收优惠而实现的某些税收优惠的80%。如果我们发生控制权变更(根据应收税金协议的定义,包括某些合并、资产出售和其他形式的业务组合以及控制权变更事件),我们可能需要根据应收税金协议(如本文定义)的条款,立即向我们的前创始人进行一次性付款。 我们目前估计,截至2023年12月31日,按贴现计算,与这笔一次性付款相关的负债约为1.198亿美元。
根据我们的应收税金协议,加速履行此类重大一次性支付义务可能会对第三方收购我们产生重大不利影响,阻止第三方试图获得对我们的控制权,或根据此类交易对我们普通股的应付价格产生重大不利影响。因此,您可能没有机会参与此类控制权变更交易,或根据此类控制权变更交易实现潜在的 控制权溢价。这些债务还可能限制投资者 未来可能愿意为我们的普通股支付的价格。
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我们第二次修订和重新发布的公司注册证书中的条款 可能会使投资者很难对我们和我们的董事或高级管理人员提起任何法律诉讼,并可能限制我们的股东获得有利的司法裁决的能力。
我们第二次修订和重新修订的公司注册证书规定,在特拉华州法律允许的最大范围内,我们的董事不对违反受托责任的金钱损害承担个人责任 。我们的第二次修订和重新修订的公司注册证书和我们的第三次修订和重新修订的章程还要求我们赔偿我们的董事和高级管理人员因在我们担任此等职务而产生的任何和所有费用、费用和开支 。此外,我们还与我们的董事和高级管理人员签署了赔偿协议,为他们提供类似的赔偿权利。这意味着,如果任何人能够对我们的董事或管理人员执行诉讼,我们很可能需要支付他们在为诉讼辩护时产生的任何费用,以及他们否则 将被要求支付的任何判决或和解。因此,我们的赔偿义务可能会转移所需的财务资源,并可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。
此外,我们的第二次修订 和重新发布的公司注册证书规定,特拉华州衡平法院应是我们与我们股东之间所有纠纷的唯一和排他性的 法庭,这可能限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级职员、雇员或代理人的纠纷中获得有利的 司法法庭的能力。它还规定,除非我们同意选择替代论坛,否则特拉华州衡平法院应是任何(I)代表我们提起的派生诉讼或诉讼的唯一和独家论坛;(Ii)任何声称或基于任何现任或前任董事、我们的高管或员工对我们或我们股东的责任或义务提出索赔的诉讼,包括任何指控协助和教唆此类违规行为的索赔;(Iii)根据《特拉华州公司法》或我们的第二份经修订和重新修订的公司注册证书或我们的第三份经修订和重新修订的《公司章程》的任何条款而针对我们或我们的任何现任或前任董事、高级职员或雇员提出的任何索赔的任何诉讼;或(Iv)主张受内部事务 原则管辖的与我们有关或涉及我们的索赔的任何诉讼。此排他性法院条款不适用于为强制执行1933年《证券法》(修订后的《证券法》)或1934年《证券交易法》(修订后的《证券交易法》)所产生的任何责任或义务而提起的诉讼,或联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。在任何此类索赔可能基于联邦法律索赔的范围内,《交易法》对为执行《交易法》或其下的规则和条例所产生的任何义务或责任而提起的所有诉讼享有联邦专属管辖权。此外,证券法为联邦法院和州法院创建了对所有诉讼的同时管辖权,以执行证券法或其下的规则和条例规定的任何义务或责任。这种 选择法院条款可能会限制股东在司法法院提出股东认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高级管理人员或员工的此类诉讼。或者,如果法院发现我们的公司注册证书中包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用, 这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的普通股未来在公开市场上的销售可能会压低我们的股价。
在公开市场上出售大量我们普通股的股票,或认为这些出售可能会发生,可能会压低我们普通股的市场价格,并可能削弱我们通过出售额外的股本证券或其他可转换为或可交换为股本证券的证券来筹集资金的能力,无论此类出售与我们的业务业绩 之间是否存在任何关系。关于根据经修订及重订信贷协议发行认股权证, 本公司于2024年1月23日与CCP、Blackwell、Coliseum Capital Co-Invest III,L.P.、嘉实控股、嘉实合伙及HSCP(“持有人”)订立经修订及重订的登记权协议(“登记权协议”),为根据证券法规定于行使认股权证时可发行的普通股股份登记作出规定。注册 供股协议规定,于2024年2月22日或之前,本公司须根据证券法规则415向美国证券交易委员会编制及提交一份注册说明书,以登记因行使认股权证而可发行的股份及该日期持有人所持有的我们的普通股(“可注册证券”)的转售。本公司收到 持有人的延期申请,要求在2024年3月22日或之前提交注册声明。由于一些大股东(如Coliseum或持股人)在市场上出售,或认为这些出售可能发生,我们普通股的市场价格可能会下降 ,包括上述注册声明的结果。这些销售还可能使我们更难以我们认为合适的时间和价格出售股票 证券。
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如果我们额外发行我们股本的 股,包括由于行使认股权证,我们的股东可能会经历他们的投资价值大幅稀释或他们的利益受到损害。
我们的第二次修订和重新注册的公司证书允许我们发行最多3亿股普通股,包括2.1亿股普通股和9000万股B类股,以及最多500万股非指定优先股。例如,2023年2月,我们根据承销的公开发行发行了13,400,000股普通股。为了筹集额外资本,我们可能在未来以低于现有股东支付的价格 出售我们普通股的额外股份或可转换为或可交换为我们普通股的其他证券,而未来购买股票或其他证券的投资者可能 拥有高于现有股东的权利,这可能导致现有股东的利益大幅稀释。例如,我们于2024年1月23日根据经修订及重订的信贷协议向贷款人发行认股权证,以每股1.50美元的价格购买20,000,000股我们的普通股(约占我们目前已发行普通股的19%)。 认股权证将于发行10年或赎回后更早到期。认股权证的行使将稀释普通股和股东投票权的价值。
根据吾等经第二次修订 及重新发出的公司注册证书,董事会可授权于任何时间及不时发行最多五百万股优先股,其条款及优惠由董事会厘定,且除纳斯达克规则可能要求的条款及优惠外,无需任何股东批准。发行这类优先股可能会稀释我们普通股股东的利益,或损害他们的投票权。发行这种优先股也可以被用作阻止、推迟或防止控制权变更的一种方法。
我们唯一重要的资产是我们对Purple LLC的所有权,这种所有权可能不足以使我们能够履行我们的财务义务。
我们是一家控股公司,除了我们在Purple LLC的权益外, 不直接拥有任何运营资产。我们依赖Purple LLC进行分销、贷款和其他付款,以产生履行我们财务义务所需的资金,包括我们作为上市公司的费用。来自Purple LLC的收益或其他可用资产可能不足以让我们支付我们的财务义务。
我们预计在可预见的未来不会派发任何现金股息。
我们打算保留未来的 收益(如果有),用于业务或其他公司用途,并不预期在可预见的未来将支付与我们的 普通股有关的现金股息。有关未来派发股息的任何决定将取决于我们的经营业绩、财务状况及董事会酌情认为相关的其他因素。此外,我们 修订和重新签署的信贷协议中的契诺不允许我们支付股息。因此,我们普通股的资本增值(如果有的话)将是股东在可预见的未来的唯一收益来源。
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我们 可以发行债务和股权证券或可转换为股权证券的证券,其中任何一种证券在分配和清算过程中都可能优先于我们的普通股 ,这可能会对我们的普通股的价值产生负面影响。
在 未来,我们可能会尝试通过以下方式增加我们的资本资源:进行无担保的额外债务或类似债务的融资,或发行额外的债务或股权证券,其中可能包括发行有担保或无担保票据、优先股、混合证券或可转换为或可交换为股权证券的证券。例如,2024年1月23日,我们根据修订和重新签署的信贷协议向贷款人发行了认股权证,以购买最多20,000,000股我们的普通股价格为每股1.50美元,可能会进行某些调整。 在我们清算的情况下,我们的债权人和我们债务的持有人将在分配给我们普通股持有人之前获得我们可用资产的分配,而普通股优先证券的持有人将在分配给我们普通股持有人之前获得我们 可用资产的分配。由于我们在未来发行中产生债务和发行证券的决定可能会受到市场状况和其他我们无法控制的因素的影响,因此我们无法预测或估计我们未来发行或债务融资的金额、时间或性质。此外,市场状况可能要求我们在未来发行证券时接受不太有利的条款 。
纳斯达克可能会将我们的证券从其交易所退市,这可能会损害我们的业务并限制我们的股东’流动资金。
我们的普通股目前在纳斯达克上市,有定性和定量的上市标准。但是,我们不能保证我们的普通股未来会继续在纳斯达克上市。为了继续将我们的普通股在纳斯达克上市,我们必须保持一定的财务、分销和股价水平。一般来说,我们必须保持股东权益的最低金额、我们普通股的最低持有者人数,以及我们普通股的最低每股出价1.00美元。如果我们未能在连续30个工作日内维持每股1.00美元的最低买入价 ,我们有180个日历日将普通股的最低买入价维持在每股1.00美元的最低买入价 连续10个交易日。如果我们没有在180个历日内重新获得合规,纳斯达克可能会给予180个历日的第二个合规期 ,或者我们可能会决定将我们的普通股退市,届时我们将有机会向听证会小组上诉 退市决定。
如果我们无法遵守持续上市的要求,我们的普通股可能会被摘牌。如果纳斯达克将我们的普通股从其交易所退市,而我们无法将我们的证券在另一家全国性证券交易所上市,我们预计我们的证券 可以在场外交易市场报价。如果发生这种情况,我们可能面临重大的不利后果,包括:
● | 我们证券的市场报价有限; | |
● | 我们证券的流动性减少; | |
● | 确定我们的普通股是“细价股”,这将要求我们普通股的交易经纪人遵守更严格的规则,并可能导致我们证券二级交易市场的交易活动减少; | |
● | 有限的新闻和分析师报道;以及 | |
● | 未来发行更多证券或获得更多融资的能力下降。 |
我们 发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷,截至2023年12月31日尚未纠正。我如果我们未能有效弥补我们的重大弱点或未能以其他方式维持有效的内部控制制度 ,我们可能无法准确报告我们的财务结果,可能会在财务 报表中出现重大错报,可能会遭受财务损失,或者可能面临诉讼。任何不能准确、及时地报告和提交我们的财务业绩的行为都可能对我们普通股的价值产生不利影响。
作为一家上市公司, 我们必须建立和维护对财务报告和披露控制程序的内部控制,并遵守《萨班斯-奥克斯利法案》和美国证券交易委员会颁布的规则的其他要求。即使实施了此类控制,管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,也不能保证我们的内部控制和披露控制 和程序将防止所有可能的错误或损失。由于所有控制系统的固有限制,任何控制系统 都不能绝对保证公司内部或针对我们的所有控制问题和欺诈(如果有)都将被预防或已被检测到。这些固有的限制包括决策中的判断可能是错误的 并可能出现简单的错误或错误。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾,都可以规避控制。任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设 ,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标。随着时间的推移,控制措施可能会因为条件的变化、新的欺诈性计划或对政策或程序的遵守情况恶化而变得不充分。由于具有成本效益的控制系统的固有限制, 由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生和/或可能无法检测到。
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我们财务报告的准确性取决于我们对财务报告的内部控制的有效性。财务报告的内部控制 只能就财务报表的编制和公平列报提供合理的保证,而不能防止或发现错误陈述。未能对财务报告保持有效的内部控制,或披露控制和程序的疏忽,可能会削弱及时提供准确披露(包括财务信息)的能力, 这可能会导致投资者对我们的披露失去信心(包括财务信息),需要大量的 资源来补救失误或不足,并使我们面临法律或监管程序。
在编制我们截至2023年9月30日的财务报表的过程中,我们发现了保修准备金会计中的某些错误,特别是与我们批发合同下的保修准备金有关的错误。作为这一过程的一部分,我们发现了我们在财务报告方面的内部控制存在重大缺陷。我们对财务报告的内部控制没有对与我们的长期保修义务相关的保修准备金进行适当的会计处理,由于它对我们截至2023年9月30日的综合财务报表的累积影响,我们认为这是一个重大弱点。我们的管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制仍然无效。
我们 将继续评估、设计和执行旨在解决这一重大缺陷的补救计划下的控制和程序实施流程,但不能保证我们能够及时或根本补救这一重大弱点。如果我们的补救措施不足以弥补重大弱点,或如果在未来发现或发生其他重大弱点或内部控制的重大缺陷,我们的财务报表可能包含重大错报 ,我们可能被要求重述财务业绩,这可能导致会计和法律费用 以及股东诉讼的巨额额外成本。
*我们不能保证 我们未来在内部控制方面不会遇到更多的重大弱点。如果未来在我们的内部控制中发现或发生更多重大弱点或重大缺陷,我们的财务报表可能包含重大的 错误陈述,我们可能被要求重述我们的财务结果,这可能会导致会计 、法律费用和股东诉讼的大量额外成本。
任何未能维护此类 内部控制的行为都可能对我们及时、准确地报告财务状况和运营结果的能力造成不利影响。如果我们的财务报表不准确,投资者可能对我们的运营没有完全了解。同样,如果我们的财务报表没有及时提交,我们可能会受到纳斯达克、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论是哪种情况,这都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。未能及时提交将导致我们 没有资格使用S-3表格中的简短注册声明,这可能会削弱我们及时获得资本以执行我们的业务战略或发行股票进行收购的能力 。无效的内部控制还可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心,这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。
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与我们的结构有关的税务风险
如果我们实现盈利并开始缴纳所得税 税,则应收税金协议项下的债务可能会对我们未来的现金流产生重大不利影响。
关于业务 合并,我们与我们的创始人签订了应收税款协议,该协议一般规定我们向我们的前创始人支付由于我们的资产税基的某些增加和某些其他税收优惠而实现的某些税收优惠的80%。 截至2023年12月31日,我们根据应收税款协议对我们的负债的初步估计约为1.686亿美元。 根据我们在未来几年实现税收优惠的程度,或在未来税率发生变化的情况下,或者,如果要求加快根据应收税金协议进行的付款,则此负债可能会增加。但是,由于我们最近没有盈利或缴纳所得税 截至2023年12月31日,我们确定未来不可能发生应收税金协议负债,因此 未记录负债。
如果我们实现盈利,并且 开始缴纳所得税,从而实现因应收税款协议涵盖的税收优惠而节省的税款,则我们将开始承担应收税款协议项下的应付债务。因此,如果我们实现盈利,此类付款义务可能会对我们的现金流产生重大不利影响。
在某些情况下,根据应收税金协议支付的款项可能会加快或大大超过我们实现的实际收益。
应收税金协议 规定,如果我们行使提前终止应收税金协议的权利,或者如果我们变更了对公司的控制权,或者我们拖欠了根据应收税金协议应支付的款项超过90天,则应收税金协议将终止,我们将被要求向我们的前创始人一次性支付相当于根据应收税金协议本应支付的所有预测未来付款的现值 的款项。截至2023年12月31日,我们估计可能一次性支付的金额约为1.198亿美元。在这种情况下,我们在应收税金协议下的债务可能会对我们的流动性产生重大负面影响,并可能产生延迟、推迟或阻止某些合并、资产出售、其他形式的业务合并或其他控制权变更的效果,因为潜在收购方可能会因履行此类债务而产生额外的交易成本 。此类禁止或不利影响控制权变更的条款将限制您影响公司事务的能力,并可能对此类交易中您的普通股支付给您的价格产生不利影响。此外, 我们可能需要产生额外的债务来支付应收税金协议项下的款项,前提是我们的现金资源 不足以履行应收税金协议项下的义务,这是由于时间差异或其他原因,可能对我们的财务状况产生重大不利影响。不能保证我们将能够根据应收税金协议为我们的债务提供资金。
即使 在未提前终止应收税金协议、本公司控制权变更或根据应收税金协议延迟付款超过 90天的情况下,如果应收税金协议下的付款超过我们从应收税金协议下实现的实际收入或特许经营税节省,或者如果Purple LLC分配给我们的款项不足以使我们在支付税款和其他费用后根据应收税金协议付款,也可能对我们的流动性产生重大不利影响。
会计准则的变化以及管理层与复杂会计事项相关的主观假设、估计和判断可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
一般来说,与我们业务相关的广泛事项的公认会计原则和相关会计声明、实施指南和解释是复杂的,涉及我们 管理层的许多主观假设、估计和判断,包括但不限于影响我们收入确认、应收账款和可疑账款拨备、库存估值、收入成本、销售回报、保修负债、确认和计量或有亏损、 认股权证负债、本期和递延所得税估计、递延所得税估值扣除和与我们的应收税金协议相关的金额的估计。我们管理层对这些规则的更改或其解释或基本假设、估计或判断的更改可能会显著改变我们报告或预期的财务业绩,并可能对我们的业务、运营结果或财务状况产生重大不利影响 。例如,我们进行了一项截至2023年9月30日的商誉减值分析,使用各种估值方法(包括收益法和市场法)估计了我们商誉的隐含公允价值。由于我们进行了减值评估,我们确定商誉已减值 ,并记录了减值费用,以注销全部690万美元的商誉余额。
我们利用净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能会受到限制。
根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第382节和 相关条款,如果一家公司经历了“所有权变更”,一般定义为某一股东在三年内其股权所有权(按价值计算)变化超过50个百分点(br}),则该公司使用变更前净营业亏损结转(“NOL”) 和其他变更前税收属性来抵消变更后收入的能力可能受到限制。如果最终敲定,目前根据守则第382节提出的财政部法规 可能会进一步限制我们在未来发生所有权变更时利用变更前NOL或其他税收属性的能力 。因此,我们利用我们的NOL,包括从我们的Intellied收购中获得的净营业亏损,以及 其他税收属性来减少未来税收负担的能力可能会受到很大限制。截至2023年12月31日,我们尚未完成评估所有权变更(如IRC第382和383条所定义)的研究,或自公司成立以来是否由于此类研究的复杂性和成本而发生所有权变更,以及未来可能会有更多此类所有权变更的事实。未来可以利用的联邦和州净营业亏损结转和研发信贷结转 可能会受到显著限制。由于持续经营亏损或所有权变更限制,不能保证公司能够实现 部分或全部联邦和州亏损结转或贷记结转的利益。
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项目1B。未解决的 员工意见
没有。
项目1C。网络安全风险管理、战略、和治理
在我们正常的业务过程中,我们以数字方式接收、处理、使用、存储和共享大量数据,包括用户数据以及机密、敏感、专有和个人信息。我们在很大程度上依赖我们的信息技术系统进行我们运营的所有方面。维护我们的信息技术系统和这些信息的完整性和可用性,以及对此类信息的访问和保密进行适当的限制,对我们的运营和业务战略非常重要。 为此,我们实施了旨在评估、识别和管理潜在未经授权的风险的流程和系统 在我们的信息技术系统上或通过我们的信息技术系统,以防止对这些 系统和驻留在其中的数据的机密性、完整性和可用性产生不利影响。
在2023年,我们没有发现 任何对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或可能产生重大影响的网络安全漏洞。
管理层的角色
我们的管理团队负责 监控、预防、检测、缓解和补救网络安全事件。我们的首席技术官拥有40多年的经验,在信息技术领域担任过各种领导职务,包括在过去12年中担任过首席信息官和首席技术官。他成功实施和管理了大型企业资源规划系统、电子商务网站、商店和企业基础设施,包括基于云的和内部部署的。他的专长扩展到评估和聘用网络安全人员和外包托管服务,定义事件响应计划,进行桌面演习,以及与内部高管、董事会成员和供应商建立沟通 协议。他在应对实际网络安全事件方面拥有第一手经验, 展示了对零售行业网络安全环境中的挑战和复杂性的深刻理解。我们的网络安全和合规部高级 董事拥有15年的信息技术和信息安全专业人员记录,此外还拥有EMBA学位。他的职业生涯以担任美国陆军网络保护小组(174CPT)指挥官的十年领导生涯为特色,在那里他在USCYBERCOM和ARCyBER获得了网络安全经验。他拥有多项专业认证,包括CISSP、PMP和多项SANS认证。我们的首席技术官和董事网络安全和合规部高级 就这些问题向审计委员会报告。
我们维护网络安全风险管理计划,旨在识别、评估、管理、缓解和应对网络安全威胁。我们的网络安全风险管理流程正在整合到我们的整体风险管理流程中。我们正在努力将网络安全考虑因素 作为我们业务流程的一部分。我们与包括评估员、顾问和审计师在内的外部网络安全专家进行合作,以 增强我们的网络安全措施并确保遵守行业最佳实践。例如,第三方进行了全面的物理和逻辑网络风险评估,作为外部渗透测试,以验证我们的安全状况。我们 建立了监督和管理与我们使用第三方服务提供商相关的网络安全风险的流程,以确保 他们遵守我们的安全标准。我们审查第三方服务提供商合同,以确保它们包含数据隐私和安全条款,与我们的标准和法规要求保持一致。此外,我们还成立了技术审查委员会(“TRC”) ,负责在实施新的软件工具和技术之前对其进行评估。TRC由来自我们组织内各个领域的专家组成,包括信息技术安全、合规、法律和运营。该TRC进行评估 以确保任何新的软件工具都符合我们在安全性、合规性和运营效率方面的标准。
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董事会监督
我们对网络安全的监督 分配给了我们董事会的审计委员会。审计委员会定期收到管理层关于我们的网络安全威胁风险管理和战略流程的报告和简报,包括我们的数据安全状况、第三方评估的结果、实现预先确定的风险缓解相关目标的进度、事件应对计划和网络安全威胁 风险或事件和发展,以及管理层已采取的应对这些风险的步骤。此外,管理层还会根据需要向审计委员会通报任何重大网络安全事件以及任何影响较小的事件的最新情况。 审计委员会在2023年收到了我们的网络安全与合规部高级董事的一份报告。
项目2.财产
我们在犹他州格兰茨维尔、犹他州盐湖城和佐治亚州麦克多诺租用了三家制造工厂。这些工厂总面积150万平方英尺(屋顶下35英亩),其中格兰茨维尔工厂约574,000平方英尺,麦克多诺工厂约844,000平方英尺,盐湖城工厂约67,000平方英尺。我们相信,我们在犹他州以外的第一家制造工厂--麦克多诺,将比犹他州更高效地为东海岸的客户提供服务。我们在盐湖城的设施是在2022年8月收购Intellied 时收购的。我们还在犹他州德雷珀租了一栋约61,000平方英尺的建筑,作为我们的创新中心。此外,我们在犹他州莱希租用了约30,000平方英尺的办公空间作为我们的公司总部。截至2023年12月31日,我们租赁了60个紫色展厅,其中10个位于加利福尼亚州,5个位于德克萨斯州,5个位于犹他州,37个位于全美其他23个州。
项目3.法律诉讼
有关法律程序的信息可在本报告第二部分第8项“财务报表和补充数据”的附注13“承付款和或有事项”中找到,并在此引用作为参考。
项目4.矿山安全披露
不适用。
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第 第二部分
项目5.注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
我们的普通股在纳斯达克上上市,代码是“PRPL”。 截至2024年3月12日,我们的普通股大约有116名登记持有人,我们的B类股大约有10名登记持有人 。我们的B类股票不在任何交易所上市或报价,持有人不得转让,但受某些有限例外情况的限制,包括根据本公司、Purple LL、InnoHold和B类单位持有人之间于2018年2月2日签订的交换协议将B类股票交换为普通股。我们普通股的登记持有人人数不包括以“代名人”或“街道”名义持有股份的股东。
到目前为止,我们还没有就我们的普通股支付任何现金股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求、一般财务状况、我们对修订和重新签署的信贷协议中限制性契约的遵守情况以及我们 可能产生的其他未来债务、投资于未来增长计划的机会,以及我们董事会当时的酌情权。我们的董事会 目前没有考虑,也不希望在可预见的 未来宣布对我们的普通股进行任何现金股息。
比较股票表现
下图显示了(I)我们的普通股、(Ii)标准普尔(S)500家居用品指数和(Iii)纳斯达克股票市场(美国)过去五年从2018年12月31日至2023年12月31日的累计总回报。索引。该图表假设于2019年1月1日分别向我们的普通股、S家居指数和纳斯达克股票市场投资了100美元。指数,任何股息都进行了再投资。图表中反映的比较并不是为了预测我们普通股的未来业绩 ,也可能不代表我们未来的业绩。图表及相关信息不得被视为“征集材料”或已向美国证券交易委员会“备案”,也不得通过引用将此类信息纳入未来提交给美国证券交易委员会的任何备案文件中 ,除非本公司通过引用明确将其纳入此类备案文件中。
12/31/18 | 12/31/19 | 12/31/20 | 12/31/21 | 12/31/22 | 12/31/23 | |||||||||||||||||||
紫色创新公司 | $ | 100.00 | $ | 147.88 | $ | 559.25 | $ | 225.30 | $ | 81.32 | $ | 17.49 | ||||||||||||
S&标普500家居指数 | 100.00 | 126.60 | 121.59 | 138.07 | 77.47 | 78.44 | ||||||||||||||||||
纳斯达克股票市场(美国)索引 | 100.00 | 135.23 | 194.24 | 238.78 | 157.74 | 226.24 |
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最近出售的未注册证券
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第六项。[已保留]
第7项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
这份Form 10-K年度报告包括管理层的讨论 以及对财务状况和经营结果的分析,其中包含有关未来事件和我们未来业绩的前瞻性陈述,这些陈述受证券法和交易法规定的安全港的约束。除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述基于对我们所在行业的当前预期、估计、预测和预测,以及我们管理层的信念和假设。“预期”、“预期”、“目标”、“目标”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“势头”、“寻求”、“估计”、“继续”、“努力”、“努力”、“可能”等词汇以及类似的表述旨在识别此类前瞻性表述。此外,任何有关我们未来财务业绩的预测、我们业务的预期增长和趋势(包括“增长前景”标题下的讨论)以及对未来事件或情况的其他描述的表述均为前瞻性表述。敬请读者注意,这些前瞻性陈述仅为预测,受难以预测的风险、不确定性和假设的影响,包括“第 I部分,第1a项”中的风险、不确定性和假设。风险因素“,以及本文的其他部分。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同且存在不利影响。我们不承担以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述的义务。
以下讨论旨在对我们的经营结果和财务状况提供比仅阅读我们的合并财务报表更全面的 审查。 本讨论应与我们的合并财务报表及其附注一起阅读,包括在“Part II Item 8.财务报表”中。
我们的业务概述
我们的任务是帮助人们更好地感受和生活创新的舒适解决方案。
我们是一家全渠道公司 ,最初是一个以舒适感产品创新和高端产品为基础的数字本土垂直品牌。我们设计和制造各种创新的、品牌的和优质的舒适产品,包括床垫、枕头、靠垫、框架、床单、羽绒被、羽绒被 床罩和其他产品。我们的产品是30多年来对专有和专利Comfort技术的创新和投资以及我们自己制造工艺开发的结果。我们专有的超弹性聚合物凝胶技术支撑了我们的许多舒适性产品,并提供了一系列区别于其他竞争对手产品的优势。我们通过DTC渠道、在线市场和零售批发合作伙伴来营销和销售我们的产品。
组织
我们的业务由 Purple Inc.及其合并子公司Purple LLC组成。紫色公司于2015年5月19日在特拉华州注册成立,是一家特殊用途的收购公司,名称为GPAC。2018年2月2日,我们完成了一项类似反向资本重组 (“业务合并”)的交易,根据该交易,Purple Inc.作为所有A类单位的持有人收购了Purple LLC的股权,并成为其唯一管理成员。作为Purple LLC的唯一管理成员,Purple Inc.通过其高级管理人员和董事负责所有运营和行政决策,并负责控制Purple LLC的日常业务,而无需 任何其他成员的批准。截至2023年12月31日,Purple Inc.拥有Purple LLC 99.8%的经济权益,而其他B类单位 持有者拥有剩余的0.2%。
2022年8月31日,我们收购了Intellied的所有已发行和已发行股票,以巩固我们获得许可的知识产权的所有权,同时增强我们的创新和制造能力以及财务状况。有关进一步讨论,请参阅附注4-收购。
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我们业务的最新发展
运营开发-推出新的高级和豪华产品阵容
从2022年开始到2023年,我们扩大了对产品开发的关注,提高了我们的创新能力。因此,在2023年5月,我们推出了新的Premium和Luxe产品 系列。此次发布得到了我们店内业务的增强以及我们营销计划和品牌宣传的改进。 虽然我们的新产品和增强的品牌定位获得了非常积极的反应,但在2023年,我们继续经历了对家居相关产品的需求疲软,这可以归因于整体市场状况。此外,随着消费者的消费习惯从COVID时代的电子商务激增转向实体购买,截至2023年12月31日,我们将紫色展厅的数量增加到了60个。此外,我们还专注于增加与批发合作伙伴的销售和提高批发门生产率。 在第三季度和第四季度期间,我们将所有批发合作伙伴过渡到我们的新床垫产品系列。 提高批发合作伙伴和现有展厅的销售生产率仍然是我们应对不断变化的需求模式战略的主要重点和关键组成部分。我们还在通过测试 如何最好地优化我们网站上增加的流量来努力提高电子商务转化率。在疫情期间,我们经历了几年的高速增长,并增加了投资 以支持当前和未来的扩张。在调整了我们的运营规模、改进了我们的执行力并细化了我们的战略以推动 优质床垫类别的份额增长之后,我们现在正在构建框架,以提高运营成熟度和责任,以 为我们的加速增长做好准备。随着新产品阵容的推出,我们启动了新的营销活动,并在收购漏斗的顶部提升了品牌定位和增加了媒体投资。因此,在2023年第四季度,我们的新产品阵容在所有销售渠道都可以完全访问,这导致我们的季度净收入达到了自2021年第四季度以来的最高水平。随着我们进入2024年,我们相信,通过瞄准最有可能购买Purple的特定细分市场,并通过将更多精力放在目前市场上的睡眠产品消费者身上,我们可以实现媒体投资的效率。 我们相信,我们已经为公司下一阶段的增长设定了正确的道路。
体育馆合作协议
2023年2月21日,Coliseum代表其基金和管理账户对我们和我们的几名董事会成员提起诉讼,指控我们和指定的董事恶意授权不正当的优先股股息 以阻碍股东投票权,并干扰Coliseum在2023年年会之前提名与之竞争的董事候选人名单。2023年4月19日,我们与Coliseum 达成合作协议以解决诉讼。合作协议于2023年4月27日生效,详情见 附注14-关联方交易— 竞技场资本管理有限责任公司。
货架登记表与股权融资
2023年1月30日,我们于2022年12月向美国证券交易委员会备案的《S-3号货架登记表》正式生效。因此,我们可能会不时以一个或多个系列或发行 并按照我们将在发行时确定的条款,发售和出售注册声明中描述的任何证券组合,总金额最高可达9,000万美元。未来根据货架登记声明提出的任何产品均受Coliseum持有的优先购买权或由Coliseum放弃该权利的约束。
2023年2月,我们完成了1,340万股普通股的包销后续发行,公开发行价为每股4.50美元。在扣除330万美元的招股费用和支出后,我们从 招股中获得的净收益总额为5700万美元。货架登记下的可用金额减去了此次承销发行的6,030万美元毛收入。
债务融资
2023年8月7日,我们与Callodine商业金融有限责任公司和一批金融机构签订了定期贷款协议。此外,于2023年8月7日,吾等与蒙特利尔银行及一批金融机构(统称为“ABL贷款人”) 订立了一项单独的融资安排(“ABL协议”),提供5,000万美元的循环资产信贷安排(“ABL贷款”,并与ABL协议及定期贷款协议一起订立“2023年信贷协议”)。总额为2,500万美元的定期贷款已根据定期贷款协议于成交时悉数提取,此笔款项于2023年12月31日仍未偿还。此外,自2023年8月结束以来,我们已执行了1,700万美元的ABL贷款提取,然后在2023年底之前偿还了其中的1,200万美元。 截至2023年12月31日,ABL贷款的未偿还余额总计500万美元。
关于我们执行的2023年信用协议,我们终止了2020年的信用协议。于终止时,吾等根据2020年信贷协议并无未偿还借款 。终止计入债务清偿,与2020年信贷协议有关的310万美元未摊销债务发行成本 计入2023年清偿债务损失。
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2024年1月23日,我们签订了《第二修正案》,并与之同时签订了修订和重新签署的信贷协议,修订并重申了定期贷款协议,贷款人和特拉华州信托公司作为行政代理。贷款人同意承担我们在定期贷款协议下的债务,并同意为我们现有的债务进行再融资。一笔金额为6,100万美元的定期贷款(“贷款”)由贷款人提供资金,贷款人已全额偿还未偿还的2,500万美元定期贷款,全额偿还尚未偿还的ABL贷款5百万美元,支付与本次交易有关的费用、保费和支出,并向吾等提供约2,700万美元的净收益(在支付未偿还债务、未支付的应计利息、 和支出后)。贷款利息按月支付,未偿还本金于贷款到期日 2026年12月31日到期。我们可以选择将利息资本化并加到本金上。贷款的利息等于(I)纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率加0.10%,年利率下限为3.5%,加(Ii)年利率8.25%(或,如果Purple LLC选择以实物支付利息以减少其现金债务,则为年利率10.25%)。2024年8月7日或之后但2025年8月7日之前的任何提前还款将被处以1.25%的提前还款罚款, 2025年8月7日或之后的任何提前还款将被处以2.50%的提前还款罚款。我们可以根据我们要求的条款向贷款人申请额外的定期贷款,贷款总额不超过1,900万美元,贷款人根据其 酌情决定同意的范围内。修订和重新签署的信贷协议还取消了通常与基于资产的贷款相关的限制和要求。于吾等执行经修订及重订的信贷协议时,本公司已全数支付2023年信贷协议项下的所有债务,而2023年协议亦已终止。
认股权证
关于经修订及重订的信贷协议,吾等亦于2024年1月23日向贷款人发出认股权证,以购买2,000万股本公司普通股,相当于已发行及已发行普通股的19%。每份认股权证使登记持有人有权以每股1.50美元的价格购买一股我们的普通股,并可进行调整。该等认股权证将于发行10周年或于赎回时更早到期。 认股权证持有人将无权行使该等认股权证,惟在行使该等权利后,该持有人(连同其联属公司)将实益拥有超过实益拥有权上限的股份。Coliseum实益拥有5,850万股普通股(包括行使认股权证时持有的1,160万股普通股),占本公司已发行摊薄股份及投票权的49.9%。Coliseum还实益拥有180万份额外认股权证,如果这样做会导致Coliseum超过实益所有权上限,则不能行使 。
注册权协议
关于认股权证的发行,登记权协议规定,于2024年2月22日或之前,本公司须根据证券法第415条的规定,向美国证券交易委员会提交登记声明,以登记须注册证券的转售。本公司收到持有人的延期 ,要求在2024年3月22日或之前提交转售登记声明。本公司将负责支付持有人发行或出售可注册证券的相关费用,包括承销折扣或出售佣金、配售代理或经纪费或与出售某些可注册证券有关的类似折扣、佣金或费用。
修订雇佣协议和特别认可奖金
2024年1月26日,我们的董事会批准了对我们首席执行官雇佣协议的修正案。根据修正案,我们同意,除其他事项外:(1)行政长官的基本工资将从2024年3月19日起增加到70万美元;(Ii)首席执行官将有资格 获得相当于90万美元的递增总现金奖金,该奖金将在2024年8月1日、2025年2月1日和2025年8月1日分别归属10%和70% ,前提是他继续受雇于我们,并遵守首席执行官的义务,如果他在2026年6月30日之前被我们以外的人无故终止雇佣, 在某些条件下必须偿还实际收到的任何此类奖金;以及(Iii)首席执行官将有资格获得最高500万美元的现金支付,减去税款和 其他必要预扣,这是根据我们在纳斯达克上的普通股在2026年3月16日至2026年6月30日期间的成交量加权平均价格计算的,前提是他继续受雇于我们。赚取的金额将按季度分期付款 ,从2026年6月30日之后的第一个工资期开始支付。
此外,2024年1月26日,我们的董事会一致批准向我们高级领导团队的某些成员支付特别表彰奖金。每位参与者都有资格获得相当于其正常工资15个月的特别奖励 奖金。特别认可奖金的支付以员工继续受雇为条件,2024年8月1日为10%,2025年2月1日为20%,2025年8月1日为70%。
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执行摘要-运营结果
与上一年相比,截至2023年12月31日的一年,净收入减少了6270万美元,降幅为10.9%,降至5.105亿美元。净收入下降的主要原因是对家居相关产品的需求持续疲软。这一下降部分被2023年5月推出的新Premium和Luxe产品阵容的积极反应所抵消。在2023年第四季度,我们的新产品阵容在所有销售渠道都可以访问,这导致我们的季度净收入达到了自2021年第四季度以来的最高水平。
截至2023年12月31日的年度毛利较上年减少3,630万美元,或17.4%,至1.718亿美元。这一下降反映了2023年我们的毛利润占净收入的比例从2022年的36.3%下降到33.7%的影响。我们降低的毛利率主要受2023年向新产品阵容过渡的影响。这些过渡影响包括降低了向我们的批发合作伙伴销售新地板型号的定价、 增加了人工和运费成本、降低了生产效率、传统产品的库存储备以及通过我们的DTC渠道销售的传统产品线床垫的折扣增加。
与前一年的2.508亿美元相比,2023年的运营费用增加了3470万美元,增幅为13.8%,达到2.855亿美元。这一增长主要是由于(I) 独立董事特别委员会为处理收购公司的主动要约而采取的行动所产生的法律和专业费用增加了910万美元,并解决了因特别委员会对收购要约采取的行动而对我们提起的诉讼;(Ii)由于展厅扩大和广告支出增加,营销和销售费用增加了1,690万美元,广告支出从5月中旬开始增加,以适应我们新产品阵容的推出;(Iii)研发成本增加310万美元;及。(Iv)商誉减值亏损690万美元。
2023年的其他支出为750万美元,而2022年的其他收入为1.632亿美元。2023年的其他支出主要包括利息支出、债务清偿损失以及处置财产和设备的损失 。2022年的其他收入主要与在当年年底前将我们的应收税金协议负债降至零 以及确认2022年应收税金协议收入1.62亿美元有关。由于与导致我们的递延税项资产计入全额估值准备的原因类似,我们评估了根据 应收税金协议欠下款项的可能性,并确定未来负债的可能性不大。
与2022年的2.132亿美元相比,2023年的所得税支出降至最低。2023年的所得税支出金额是由各种国家所得税造成的。收入 2022年的税项支出反映了在当年年底之前对我们的递延税项资产建立全额估值准备的影响 并确认了2022年2.139亿美元的递延税项支出。根据现有证据,我们得出的结论是,我们的递延税项资产更有可能无法变现,并且递延税项资产的全额估值拨备是合适的。
紫色创新公司截至2023年12月31日的净亏损为1.208亿美元,而截至2022年12月31日的年度为9250万美元。 2023年的净亏损反映了1.137亿美元的运营亏损和750万美元的其他费用。
增长前景
我们相信,我们的四项战略举措:加快创新、提升品牌、发展我们的三个分销渠道和卓越的运营,将是我们未来成功的基础。
为支持我们未来增长和持续盈利的计划,我们将重点关注以下机会:
● | 扩大高端和豪华品类的品牌-为了补充和支持我们向更高价格、更高利润率类别的扩张,紫色正在发展其差异化品牌,以扩大吸引力。我们正在投资于品牌需求驱动型营销和广告,以在我们所有的销售渠道为紫色品牌和我们的产品创造知名度、参与度和偏好。我们开发了一个与提高睡眠生活相关的重塑品牌。我们相信,这一战略重点和投资将支持我们在批发渠道、紫色展厅、Purple.com和在线市场上的增长计划。我们的豪华(“返老还童”)产品预计将大幅提高平均售价。我们还将继续利用不断增长的紫色车主的传道精神,他们对我们产品的倡导是我们品牌最大的优势之一。 |
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● | 进一步的直接面向消费者的增长和渗透-我们相信,我们处于有利地位,能够利用我们的品牌、领先的产品组合、垂直整合和强大的营销能力,通过我们的电子商务渠道继续吸引新客户。我们在网站和分析方面投入了大量资金,增强了教育、购物和购买体验,并扩大了联系中心,实现了与销售人员的实时语音、聊天和消息传递。这些行动旨在推动更高的客户满意度、更高的平均订单价值和更高的转化率。在Purple.com上继续成功执行支持我们计划的电子商务增长,并鉴于网站在客户决策过程中的重要性,还支持所有渠道的进一步增长。此外,截至2023年12月31日,我们在美国各地的城市运营着60个紫色展厅。在我们的展厅,消费者可以体验我们的品牌,了解和参与我们的技术,并在我们训练有素的零售销售人员的帮助下购买我们的产品,他们能够提高门上的生产率,并将客户交易到更高的价位。我们的展厅使我们能够加强与消费者的关系,并开发更有利可图的DTC收入组合。我们预计,随着我们优化格式,我们的展厅将继续扩大。 |
● | 扩大批发和零售关系-我们继续与现有零售合作伙伴密切合作,提高生产率,以增加市场份额和销售额,我们正在形成新的合作伙伴关系,以扩大我们的批发足迹。随着我们新的Premium和Luxe系列,我们相信我们有更多的机会进入睡眠产品市场的大型实体类别。由于我们在2023年推出了新产品,我们增加了批发合作伙伴老虎机的数量(这个术语通常用于描述批发合作伙伴商店中展示特定产品的部分)。我们认为,这一趋势是人们对我们的高级和豪华产品类别日益感兴趣的结果。这使得零售商可以将这些产品作为其他高端产品的替代品进行营销,以增加高端床垫的销售,从而为零售商和紫色带来实质性更高的利润率。 |
● | 现有产品创新-我们在产品创新方面拥有丰富的历史,并在设计、原型和制造方面形成了核心竞争力。我们的垂直集成使我们能够不断改进我们现有的产品和制造流程,再加上我们 加强的研发纪律和上市流程,使我们能够通过新产品进一步开发我们现有的产品 类别,通过提高定价来提高毛利率,并将我们的业务定位为最终扩展到 其他类别,具有吸引新客户和推动重复销售的潜力。 |
● | 新产品发布-我们专注于创新,以支持我们的长期增长计划。我们正在开发一系列未来的产品。我们正在不断探索新技术 ,并通过提供新产品来扩大我们技术的优势。这些努力包括超越我们的超弹性聚合物技术的创新,包括睡眠、舒适性和类似类别的产品。 |
● | 国际扩张-我们相信,这是一个巨大的国际扩张机会。我们于2020年进入加拿大市场,并计划未来在其他海外市场扩张。我们相信,我们差异化的产品、多渠道分销战略、制造能力、垂直整合和营销专长将帮助我们成功进入新市场。 |
● | 提高毛利率- 我们继续尝试管理投入成本、运营效率和定价,以帮助进一步提高我们的毛利率,包括 增加生产劳动力和产能利用率,以促进我们生产设施的高效利用 我们的生产足迹。 |
不能保证 我们将能够有效地利用这些机会,这些机会受到风险、不确定性和难以预测的假设的影响,包括“第一部分,第1A项”中描述的风险。风险因素“以及本文中的其他部分。因此,实际结果 可能与上述结果大相径庭。此外,我们未来可能会根据市场或我们业务的变化调整这些重点。
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关键会计政策和估算
在按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制我们的合并财务报表时,我们必须对未来事件作出估计和 假设,并应用影响资产、负债、销售、费用和相关披露金额的判断。预测未来事件本质上是一种不精确的活动,因此需要使用判断力。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势和管理层认为在编制合并财务报表时相关的其他因素 。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的合并财务报表按照公认会计原则公平和一致地列报。但是,由于无法确定未来发生的事件及其影响,实际结果可能与我们的假设和估计不同, 此类差异可能很大。
管理层认为,下面讨论的会计估计是最关键的,因为它们需要管理层做出最困难、最主观或最复杂的判断,这是因为需要对本质上不确定的事项的影响进行估计。
收入确认
我们的收入确认会计方法 包含不确定性,因为它需要管理层做出假设并应用判断来估计未来销售退货、坏账和可变对价的金额和时间。我们对销售退货金额和时间、坏账和可变对价的估计主要基于历史趋势、产品退货率和当前合同条款 。应计销售回报从2022年12月31日的510万美元增加到2023年12月31日的540万美元。我们的信贷损失准备金在2023年12月31日和2022年12月31日都不是实质性的。我们不认为我们的会计方法、未来估计或用于衡量我们的销售退货和交换的估计负债、我们的信用损失准备金或可变对价的假设有合理的可能性 。但是,如果实际结果与我们的 估计或假设不一致,我们可能会面临重大损失或收益。
减损
我们审查我们的长期资产和确定的无形资产的减值,截至12月31日,无论何时发生事件或变化表示账面金额 可能无法收回。如果有任何减值迹象,我们将通过比较资产的账面价值和估计的未来现金流来进行可恢复性测试。现金流模型依赖于各种假设,包括预测的业务结果和长期增长因素。在2023年期间,出现了损害指标,需要进行可恢复性测试。根据可回收能力测试结果,我们得出结论,截至2023年12月31日,长期资产和确定寿命资产没有减值,也没有计入减值费用。
我们 不会摊销商誉,而是在每年12月31日或每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时对商誉进行减值测试。商誉的可回收性在报告单位层面通过比较报告单位的账面金额(包括商誉)与报告单位的公允价值来衡量。我们的市值持续下降, 连同其他质量因素被确定为潜在商誉减值的触发事件。因此,我们在2023年进行了商誉减值评估分析。作为单一报告单位,我们使用各种估值方法(包括收益法和市场法)来估算商誉的隐含公允价值。由于进行了减值评估,我们得出商誉已减值的结论,并记录了减值费用,以注销全部690万美元的商誉余额。
应计保证负债
我们销售的大部分产品都提供有限保修。我们的保修责任评估方法包括DTC和批发渠道的评估。与通过DTC渠道销售的产品相关的预计保修成本在销售时计入收入成本。与通过批发渠道销售的产品相关的估计保修成本 在销售时记录,并计入净收入的抵销。 保修成本估计主要基于历史趋势和产生的保修索赔率,并根据当前的任何 或预期趋势进行适当调整。我们定期通过更新实际趋势和预计索赔成本的索赔率来评估和调整应计保修索赔的估计值。我们预计预计保修责任将继续增加,因为我们还没有达到我们10年床垫保修的全部10年历史。我们将预计在一年以上支付的预计保修成本归类为非当期保修成本。截至2023年12月31日,我们保修负债的流动部分和非流动部分分别为980万美元和2580万美元,而截至2022年12月31日,保修负债的流动部分和非流动部分分别为580万美元和1870万美元。 我们认为,我们用于计算保修责任的估计或假设不太可能发生重大变化 。但是,如果实际结果与我们的估计或假设不一致,我们可能会面临重大损失或 收益。
所得税
对所得税进行会计处理 需要确认已包含在我们的财务报表或纳税申报单中的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。根据此方法,递延税项资产及负债于估计未来确认 可归因于现有资产及负债的账面金额与其各自计税基础之间的差额而产生的税项后果。在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑是否更有可能变现递延税项资产。
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递延税项资产及负债 按现行税法及预期适用于预计收回或结算暂定差额的年度应课税收入的税率计算。税率变动对递延税项资产及负债的影响于税率变动当年确认。我们的有效税率主要受所得税对非控制性利息的分配和我们估值津贴的变化的影响。此外,现有联邦和州税法以及企业所得税税率的变化可能会随着时间的推移影响未来的税收结果和递延税项资产的变现。
为了评估我们的2022年递延税项资产和负债,我们在2022年第四季度进入了累计三年亏损状态,这主要是由于2020年‘S积极业绩的影响 我们在三年累计期间分析中推出了业务。基于这一点和其他现有证据,我们得出的结论是,我们的递延税项资产更有可能无法实现,我们的递延税项净资产在2022年12月31日的全额估值备抵是合适的。由于估值准备金的增加,我们确认了2022年的递延税项支出为2.139亿美元 。我们之前确认了2021年390万美元的递延税项收益,这是基于我们之前的结论,即我们的一些递延税项资产更有可能实现,并且我们的递延税项资产的全额估值准备 不合适。2023年的所得税支出微乎其微,我们继续根据我们三年的累计运营业绩,对我们的递延 纳税资产保持全额估值津贴。
我们对所得税中的不确定性 使用对纳税申报单中已采取或预期将采取的纳税头寸的确认和计量门槛, 受到联邦和州税务当局的审查。当 税务机关根据该税种的技术价值审查该税种时,该税种更有可能维持该税种,则确认该税种的税收优惠。确认的税种税额是在最终结算时实现可能性大于50%的最大利润额。资产和负债的实际税率和计税基础反映了管理层对各种税收不确定性的最终结果的估计。在评估不确定的税务状况时,需要有判断力。我们根据各种因素(包括事实或环境的变化、税法或税务机关的审计状况)每季度评估我们的不确定税务状况。 确认或衡量不确定税务状况的变化可能会对我们在做出变化期间的合并财务报表产生实质性影响 。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未确认税收优惠的累计余额分别为90万美元和60万美元。
应收税金协议
关于业务合并,我们与InnoHold LLC(“InnoHold”)签订了一项协议,规定向InnoHold支付美国联邦、州和地方所得税中我们在业务合并结束后实现(或在某些情况下被视为实现)的美国联邦、州和地方所得税净节省的80% ,原因是:(I)因向InnoHold分配现金对价而导致Purple LLC资产的任何税基增加,(Ii)因Purple LLC或交易所(视何者适用而定)赎回B类配对证券或现金(视何者适用而定)而导致Purple LLC资产的课税基准增加,及(Iii)吾等因根据协议支付款项而被视为支付的利息及额外课税基准。
由于非控股权益持有人行使权利以交换 或导致Purple LLC赎回其全部或部分B类单位,应收税项协议项下的负债可能会根据因交换或赎回而导致Purple LLC资产增加而产生的预计未来节省现金税款的80%入账 。资产基础增加的金额、相关的估计现金税节省和随之而来的应收税金协议负债将根据我们普通股在相关赎回或交换时的价格 计入。
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截至2023年12月31日和2022年12月31日,均无应收税金协议未清债务。由于与导致我们的递延税项资产在2022年第四季度记录全额估值准备的原因类似,我们评估了根据应收税款协议欠下款项的可能性,并确定未来负债的可能性不大。我们在2023年继续得出结论,未来负债的可能性不大 。由于几个 因素的不可预测性,我们目前无法确定这些付款的未来总额,这些因素包括未来交易所的时间、普通股在交易所时的市场价格、此类交易所应纳税的程度 以及未来应纳税所得额和时间足以利用税收属性增加协议项下的付款。然而,截至2023年12月31日,我们估计,如果所有剩余的20万个B类单位 全部赎回其普通股,应收税款协议负债将约为1.686亿美元。如果公司 发生控制权变更(根据应收税金协议的定义,其中包括某些合并、资产出售和其他 形式的业务组合和控制权变更事件),则可能需要根据应收税金协议的条款 立即一次性支付。管理层目前估计,到2023年12月31日,与这笔一次性付款(或“提前终止付款”)相关的折现负债约为1.198亿美元。
经营成果
截至2023年12月31日的年度经营业绩与截至2022年12月31日的年度比较
下表列出了所示期间、我们的业务结果以及合并业务报表中每个项目所代表的净收入总额的百分比:
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||||||
2023 | 净额的百分比 收入 | 2022 | 的百分比 网络 *收入 | |||||||||||||
收入,净额 | $ | 510,541 | 100.0 | % | $ | 573,201 | 100.0 | % | ||||||||
收入成本 | 338,716 | 66.3 | 365,110 | 63.7 | ||||||||||||
毛利 | 171,825 | 33.7 | 208,091 | 36.3 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
市场营销和销售 | 182,313 | 35.7 | 165,388 | 28.9 | ||||||||||||
一般和行政 | 84,446 | 16.5 | 76,702 | 13.4 | ||||||||||||
研发 | 11,898 | 2.3 | 8,755 | 1.5 | ||||||||||||
商誉减值损失 | 6,879 | 1.3 | — | — | ||||||||||||
总运营费用 | 285,536 | 55.9 | 250,845 | 43.8 | ||||||||||||
营业亏损 | (113,711 | ) | (22.3 | ) | (42,754 | ) | (7.5 | ) | ||||||||
其他(费用)收入: | ||||||||||||||||
利息支出 | (1,967 | ) | (0.4 | ) | (3,536 | ) | (0.6 | ) | ||||||||
其他(费用)收入,净额 | (1,198 | ) | (0.2 | ) | 423 | 0.1 | ||||||||||
债务清偿损失 | (4,331 | ) | (0.8 | ) | — | — | ||||||||||
公允价值变动-认股权证负债 | — | — | 4,343 | 0.8 | ||||||||||||
应收税金协议收入 | — | — | 161,970 | 28.3 | ||||||||||||
其他(费用)收入合计,净额 | (7,496 | ) | (1.5 | ) | 163,200 | 28.5 | ||||||||||
所得税前净(亏损)收益 | (121,207 | ) | (23.7 | ) | 120,446 | 21.0 | ||||||||||
所得税费用 | (8 | ) | — | (213,169 | ) | (37.2 | ) | |||||||||
净亏损 | (121,215 | ) | (23.7 | ) | (92,723 | ) | (16.2 | ) | ||||||||
非控股权益应占净亏损 | (458 | ) | (0.1 | ) | (253 | ) | — | |||||||||
可归因于紫色创新公司的净亏损 | $ | (120,757 | ) | (23.7 | ) | $ | (92,470 | ) | (16.1 | ) |
56
收入,净额
与2022年的5.732亿美元相比,2023年的净收入减少了6270万美元,降幅为10.9%,降至5.105亿美元。净收入的下降主要是由于对家居相关产品的需求持续疲软。 这一下降被2023年5月推出的新Premium和Luxe产品阵容的积极反应部分抵消。在2023年第四季度,我们的新产品阵容在所有销售渠道中完全可用,这导致我们的净收入达到自2021年第四季度以来的最高水平。从销售渠道的角度来看,2023年净收入的下降包括DTC净收入下降3380万美元,降幅10.2%,批发净收入下降2890万美元,降幅11.9%。在DTC内,电子商务净收入 减少4,380万美元,或16.4%,而紫色展厅净收入增加1,000万美元,或15.8%。电子商务净收入的下降反映了需求疲软和我们传统产品折扣增加的持续影响。紫色展厅的净收入增长是由于我们的零售点数量在过去两年中翻了一番以上,以及对我们的新产品,特别是我们Luxe产品线中价位较高的产品的积极反应。批发净收入的下降,部分原因是需求持续疲软,也受到销售给我们批发客户的产品保修准备金增加的影响 (有关详细信息,请参阅项目9A-之前报道的实质性疲软)以及将我们的新床垫和基础产品的地板模型打折销售给我们的批发合作伙伴。2023年,由于我们的批发合作伙伴对新产品集合反应积极,新的批发合作伙伴“老虎机”(通常用于描述批发合作伙伴商店中展示特定产品的部分) 增加了约10%,部分抵消了这一影响。
收入成本
与2022年的3.651亿美元相比,2023年的收入成本下降了2640万美元,降幅为7.2%,降至3.387亿美元 。这一下降部分是由于销售量下降。2023年我们的毛利润占净收入的比例从2022年的36.3%下降到33.7%,这对我们在2023年过渡到新产品阵容产生了不利影响。 这些过渡影响包括降低了对批发合作伙伴销售新地板模型的定价、增加了人力和运费成本、降低了生产效率、为旧产品储备库存以及增加了通过DTC渠道销售的旧产品线床垫的折扣。
市场营销和销售
与2022年的1.654亿美元相比,2023年的营销和销售支出增加了1690万美元,增幅为10.2%,达到1.823亿美元。这一增长包括展厅营销和可归因于展厅扩张的销售成本增加1220万美元,或32.1%,广告支出增加570万美元,以及批发营销和销售成本增加170万美元。这些增长部分被其他营销成本减少260万美元所抵消。广告支出从5月中旬开始增加,以支持我们推出新的Premium和Luxe产品阵容。批发营销和销售成本的增加 主要是因为我们的批发合作伙伴在2023年第三季度和第四季度过渡到新的优质和豪华产品阵容 。其他营销成本的下降反映了2022年上半年营销组织管理层重组的影响。2023年,营销和销售费用占净收入的比例为35.7%,而2022年为28.9%。较高的 收入百分比反映了销售额下降的影响,以及管理层从2023年第二季度开始扩大营销努力,以支持我们新产品阵容的推出。
一般和行政
2023年,一般和行政支出增加了770万美元,增幅为10.1%,达到8,440万美元,而2022年为7,670万美元。这主要是由于特别委员会为处理收购本公司的主动要约而采取的行动相关的法律和专业费用增加了1,190万美元 ,并解决了因特别委员会对收购要约采取行动而对我们提起的后续诉讼。这些费用部分被根据我们的董事和高级职员保险提出的索赔所收到的280万美元的收益所抵消,以偿还我们特别委员会产生的部分法律和专业费用。
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研究与开发
与2022年的880万美元相比,2023年的研发成本增加了310万美元,增幅为35.9%,达到1190万美元。这一增长主要反映了我们继续 专注于新产品创新计划,以保持竞争力并提升我们现有的产品线。
商誉减值损失
我们的市值持续下降,加上其他定性因素,被确定为潜在商誉减值的触发事件。 因此,我们进行了截至2023年9月30日的商誉减值分析。本公司被视为单一报告单位。 我们使用各种估值方法(包括收入法和市场法)估计了商誉的隐含公允价值。 由于进行了减值评估,我们确定商誉已减值,并计入减值费用,以注销我们全部690万美元的商誉余额。
营业亏损
与2022年的4,280万美元相比,2023年的营业亏损增加了7,100万美元,增幅为166.0%,达到1.137亿美元。较大的营运亏损主要是由于销售减少及毛利百分比下降导致毛利下降,与推出新产品及扩建展厅有关的市场推广及销售成本增加,一般及行政开支因特别委员会产生的法律费用及专业费用而增加,以及商誉减值损失。
利息支出
2023年的利息支出总额为200万美元,而2022年为350万美元。2023年的利息支出主要包括与2023年8月签订的2023年信贷协议相关的210万美元,以及与在签订2023年信贷协议时终止的2020年信贷协议相关的130万美元。2023年和2022年的利息支出分别减少了150万美元和70万美元。
其他(费用)收入,净额
2023年的其他支出为120万美元,而2022年的其他收入为40万美元。2023年的其他支出主要包括处置财产和设备的170万美元的亏损, 被50万美元的其他收入部分抵消。2022年的其他收入包括估计的140万美元的公允价值收益,与我们和Intellied之间先前存在的法律问题有关,该问题在我们于2022年8月收购Intellied后得到了有效解决。
债务清偿损失
2023年8月,我们签订了《2023年信用协议》,终止了2020年的信用协议。虽然当时我们根据2020年信贷协议并无未偿还借款,但终止债务被列为清偿债务,310万美元的未摊销债务发行成本 计入2023年清偿债务的损失。于2023年2月,吾等对自2020年终止的信贷协议进行第五次修订,并全数偿还相关定期贷款的未偿还余额2,470万美元加上应计利息。这项修订 被记为债务清偿,120万美元的未摊销债务发行成本记为2023年债务清偿损失 。
58
公允价值变动-认股权证负债
未行使的190万份保荐权证已于2023年2月到期, 已被取消。这些保荐权证在到期日没有公允价值,在2022年底没有公允价值。于2022年期间,我们确认了430万美元的收益,这与2022年底未偿还认股权证的公允价值减少有关。
应收税金协议收入
关于业务合并,我们签订了一项协议 ,协议一般规定我们向InnoHold支付由于Purple LLC有形和无形资产的可分配份额增加而实现的某些税收优惠的80%(如果有的话) 。由于与导致我们的递延税项资产计入全额估值准备的原因类似,我们评估了根据应收税金协议拖欠款项的可能性,并确定未来负债的可能性不大。因此,我们在2022年12月31日将这一负债 降至零,并在2022年确认了1.62亿美元的应收税金协议收入。2023年期间未记录任何应收税金协议负债。
所得税费用
2023年的所得税支出为最低水平,而2022年为2.132亿美元 。2022年的所得税支出主要反映了在当年年底之前对我们的递延税项资产建立全额估值准备的影响 并确认了2022年2.139亿美元的递延税项支出。根据现有证据,我们得出的结论是,我们的递延税项资产更有可能无法变现,并且递延税项资产的全额估值准备是适当的 。
非控股权益
我们使用非控股权益的加权平均所有权百分比来计算季度应占非控股权益的净收益或亏损。2023年可归因于非控股权益的净亏损为50万美元 ,而2022年的净亏损为30万美元。
截至2022年12月31日的年度经营业绩与截至2021年12月31日的年度比较
下表列出了所示期间、我们的业务结果以及合并业务报表中每个项目所代表的净收入总额的百分比:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||||||
2022 | 净值百分比 收入 | 2021 | 净值百分比 收入 | |||||||||||||
收入,净额 | $ | 573,201 | 100.0 | % | $ | 724,999 | 100.0 | % | ||||||||
收入成本 | 365,110 | 63.7 | 431,253 | 59.5 | ||||||||||||
毛利 | 208,091 | 36.3 | 293,746 | 40.5 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
市场营销和销售 | 165,388 | 28.9 | 239,290 | 33.0 | ||||||||||||
一般和行政 | 76,702 | 13.4 | 72,095 | 9.9 | ||||||||||||
研发 | 8,755 | 1.5 | 6,939 | 1.0 | ||||||||||||
总运营费用 | 250,845 | 43.8 | 318,324 | 43.9 | ||||||||||||
营业亏损 | (42,754 | ) | (7.5 | ) | (24,578 | ) | (3.4 | ) | ||||||||
其他(费用)收入: | ||||||||||||||||
利息支出 | (3,536 | ) | (0.6 | ) | (1,872 | ) | (0.3 | ) | ||||||||
其他(费用)收入,净额 | 423 | 0.1 | (194 | ) | — | |||||||||||
公允价值变动-认股权证负债 | 4,343 | 0.8 | 24,054 | 3.3 | ||||||||||||
应收税金协议收入 | 161,970 | 28.3 | 4,016 | 0.6 | ||||||||||||
其他收入合计,净额 | 163,200 | 28.5 | 26,004 | 3.6 | ||||||||||||
所得税前净收益 | 120,446 | 21.0 | 1,426 | 0.2 | ||||||||||||
所得税(费用)福利 | (213,169 | ) | (37.2 | ) | 1,522 | 0.2 | ||||||||||
净(亏损)收益 | (92,723 | ) | (16.2 | ) | 2,948 | 0.4 | ||||||||||
非控股权益应占净亏损 | (253 | ) | — | (166 | ) | — | ||||||||||
紫色创新公司的净(亏损)收入。 | $ | (92,470 | ) | (16.1 | ) | $ | 3,114 | 0.4 |
59
收入,净额
与2021年的7.25亿美元相比,2022年的净收入减少了1.518亿美元,降幅为20.9%,降至5.732亿美元 。净收入的下降反映了床垫销售额减少1.261亿美元,其他睡眠产品销售额减少1690万美元,其他产品销售额减少870万美元。净收入下降主要是由于对家居相关产品的需求疲软,以及通胀压力对消费者可自由支配支出的负面影响, 消费者支出转向服务和体验。此外,2021年的净收入受到2021年上半年需求的积极影响,这是由COVID和经济刺激的影响推动的。从销售渠道的角度来看,净收入下降的原因是DTC净收入下降1.437亿美元,降幅30.3%,批发净收入下降810万美元,降幅3.2%。 在DTC渠道中,电子商务净收入下降1.744亿美元,降幅39.5%,紫色展厅净收入增加3070万美元,降幅94.7%。电子商务净收入的下降反映了上述原因的影响,以及客户从电子商务购买中转移 。紫色展厅净收入的增长主要是由于我们的展厅数量从2021年底的28个增加到2022年底的55个。批发净收入的下降主要反映了我们现有的批发合作伙伴在2022年期间采购的减少,这主要是由于批发门生产率的下降。这一下降部分被2022财年新增约900个批发合作伙伴门的影响,以及收购Intellied带来的970万美元的净收入所抵消,这主要是批发净收入的贡献。
收入成本
收入成本从2021年的4.313亿美元降至2022年的4.313亿美元,降幅为15.3%,降幅为6610万美元。 我们的毛利润占净收入的比例从2021年的40.5%下降到2022年的36.3%,受到材料、劳动力和运费成本上升、需求水平下降以及转向批发渠道收入更高比例的不利影响,批发渠道收入的平均售价低于我们电子商务和零售展厅渠道的销售额。部分被通过降低成本计划实现的节约所抵消。我们的效率和成本节约计划,包括在设施之间更好地平衡生产和履行 运营,是在2022财年上半年启动的,直到下半年才完全生效 。
市场营销和销售
2022年的营销和销售费用为1.654亿美元,比2021年的2.393亿美元减少了7390万美元,降幅为30.9%。这一下降是由于广告支出下降了9550万美元,降幅为58.9%,以及其他营销成本下降了1500万美元。广告支出的减少主要是由于管理层不断努力提高营销效率,在充满挑战的宏观经济环境中保持盈利能力 并使支出与当前需求水平保持一致。其他营销成本的下降反映了成本管理工作的影响,包括2022年早些时候实施的营销人员削减。与批发相关的营销和销售成本增加了1,380万美元,部分原因是我们的批发业务的销售组织不断扩大,以及与展厅扩建相关的营销和销售成本增加了2,280万美元,这部分抵消了这些减少。2022年,营销和销售费用占净收入的百分比为28.7%,而2021年为33.0%。
一般和行政
与2021年的7,210万美元相比,2022年的一般和行政费用增加了460万美元,即6.4%,达到7670万美元。这一增长主要是由于员工工资和福利支出增加了370万美元,以及与Intellied收购相关的成本增加了120万美元,但法律和专业费用减少了70万美元,这部分抵消了这一增长。薪资和福利成本的增加主要反映了2022年上半年某些 员工职位重新定级的影响。法律和专业费用的减少主要是由于我们在上一年为Coliseum出售的股票支付了790万美元的承销佣金 和其他成本。这一减少额被一次性离职费、特别委员会产生的费用和Intellied交易费用 部分抵消。
60
研究与开发
研发成本从2021年的690万美元增加到2022年的880万美元,增幅为180万美元,增幅为26.2%。这一增长主要反映了工资和福利成本的增加,因为我们重新将重点放在产品创新上,导致我们的研发团队扩大,其中包括增加了我们的首席创新官 。
营业(亏损)收入
与2021年的2,460万美元相比,2022年的运营亏损增加了1,820万美元,增幅为174.0,达到4,280万美元 。这一增长主要是由于销售额下降和毛利率下降导致毛利润下降,但主要与广告支出减少相关的运营费用下降部分抵消了这一影响。
利息支出
2022年的利息支出总额为350万美元,而2021年为190万美元。我们为借款支付的利息增加了100万美元,因为支付的平均利率从2021年的3.50%上升到2022年的6.31%,这主要是由于我们在2022年2月修订信贷协议的条款发生了变化 。利息支出也受到我们在2021年11月提取并于2022年3月31日全额偿还的5500万美元循环信贷 的利息增加30万美元的影响。此外,利息支出反映出债务发行成本摊销增加了40万美元。在签订2022年修订时,我们产生了250万美元的债务和发行成本,以及2022年签署的两项修正案的额外120万美元的债务发行成本。
其他(费用)收入,净额
2022年其他收入总计40万美元 ,而2021年其他支出为20万美元。其他收入的增加主要是由于我们在2022年8月31日收购Intellied时有效解决了一项先前存在的法律问题,估计公允价值收益为140万美元。这一收益的影响被出售生产机器和设备所录得的60万美元亏损部分抵消。
公允价值变动-认股权证负债
与2021年12月31日的430万美元公允价值相比,截至2022年12月31日,190万份未偿还保荐权证的公允价值微不足道。公允价值的下降主要是由于保荐权证于2023年2月2日结束的五年期限,加上我们的普通股价格在2022年底下跌63.9%,至4.79美元。于二零二二年及二零二一年,我们分别确认与保荐权证于各自期间行使或于各自期间结束时未清偿认股权证的公允价值减少有关的收益430万美元及2,410万美元。
应收税金协议收入
关于业务 合并,我们签订了应收税金协议,该协议一般规定我们向InnoHold支付由于我们在Purple LLC有形和无形资产的纳税基础上的可分配份额增加而实现的某些税收 利益的80%(如果有)。由于最初的合并交易和随后的B类单位换取普通股,截至2021年12月31日,潜在的未来应收税金协议负债的长期部分总计1.622亿美元。这一余额因2022年被归类为短期负债的未来付款而减少了 20万美元。由于类似的原因,导致我们的递延税项资产计入全额估值准备,我们评估了根据应收税金协议欠下款项的可能性,并确定未来负债的可能性不大。因此,我们于2022年12月31日将应收税金协议负债 降至零,并确认2022年应收税金协议收入为1.62亿美元。
61
所得税(费用)福利
2022年的所得税支出为2.132亿美元,而2021年的所得税优惠为150万美元。为了评估我们的递延税项资产,我们在2022年第四季度录入了三年累计亏损 ,这主要是由于三年累计期间分析得出的2020年运营业绩积极的影响。基于这一点和其他现有证据,我们得出的结论是,我们的递延税项资产更有可能无法变现,我们的递延税项净资产的全额估值准备是合适的。由于我们的估值准备金增加,我们确认了2022年的递延税项支出为2.139亿美元。这部分被2022年录得的70万美元的当前税收优惠所抵消。
非控股权益
我们使用非控股权益的加权平均所有权百分比来计算季度可归因于非控股权益的净收益或亏损。2022年和2021年,归因于非控股权益的净亏损分别为30万美元和20万美元。
流动性与资本资源
我们的主要资金来源是运营现金流以及手头的现金和现金等价物,并辅之以根据我们的修订和重述 信贷协议以及从我们的股权资本发行中获得的收益。资金的主要用途包括支付我们贷款的利息 、资本支出、营运资金需求和经营租赁支付义务。我们的营运资金需求在很大程度上取决于产品销售收到现金的时间、向供应商和其他人付款的时间、库存的变化以及 经营租赁付款义务。截至2023年12月31日,我们的无限制现金和营运资本头寸分别为2690万美元和3080万美元 而截至2022年12月31日,我们的无限制现金和营运资本头寸分别为4000万美元和6160万美元。用于资本支出的现金 从2022年的3820万美元减少到2023年的1520万美元。我们2023年的资本支出主要包括对制造业务和展厅设施的额外投资。于2024年1月订立经修订及重订的信贷协议后,本行的无限制现金结余增至约4,800万美元。有关我们修改和重新签署的信贷协议的更多详细信息,请参见“我们业务的最新发展--债务融资”
根据我们目前的预测,我们相信我们手头的现金、我们修订和重新签署的信贷协议下的可用金额以及我们运营产生的预期现金 将足以满足我们的营运资金要求,并覆盖未来12个月的预期资本支出。如果我们的运营现金流或其他融资来源的现金流低于预期,我们相信我们将能够根据我们缩减运营规模、减少营销支出、推迟或停止我们的增长战略的能力来为运营费用提供资金 。此类行动 可能导致增长放缓或没有增长,我们可能会失去关键供应商,无法及时满足客户订单,也无法 留住我们的所有员工。此外,我们可能会被迫重组对债权人的债务,寻求解决方案或其他保护措施。我们可能还需要寻求额外的资金来源,包括从次级贷款人那里获得新的债务或股本。然而,这些额外的债务或股权资本可能不会以对我们有利的条款提供,或者根本不会。我们筹集额外债务融资的能力需要征得贷款人的同意。
62
其他合同义务
其他材料合同义务主要包括经营租赁付款义务。有关租赁的其他 信息,请参阅我们的合并财务报表附注8。
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度的现金流比较
以下是我们在综合现金流量表中报告的截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度现金流量摘要(单位:千):
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
用于经营活动的现金净额 | $ | (54,662 | ) | $ | (28,773 | ) | ||
用于投资活动的现金净额 | (16,061 | ) | (34,501 | ) | ||||
融资活动提供的现金净额 | 55,826 | 13,412 | ||||||
现金净减少 | (14,897 | ) | (49,862 | ) | ||||
期初现金 | 41,754 | 91,616 | ||||||
现金,期末 | $ | 26,857 | $ | 41,754 |
与2022年相比,2023年用于经营活动的现金增加了2590万美元,达到5470万美元。经营活动中使用的现金增加部分被从承销股票发行中获得的收益抵消。用于经营活动的现金增加主要反映了我们净亏损增加2,850万美元的影响。
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2023年用于投资活动的现金为1,610万美元,而2022年为3,450万美元。-2023年资本支出为1,520万美元,主要包括对我们制造业务的额外投资和新展厅设施的增加。我们在2022年的资本支出为3,820万美元,主要包括为年内开设的27个新展厅设施进行的额外投资。2022年,用于投资活动的现金流被收购Intellied时收到的现金净影响部分抵消,其中包括190万美元的现金和现金等价物 以及170万美元的限制性现金。
2023年,融资活动提供的现金为5580万美元,而2022年为1340万美元。2023年的融资活动包括从股票发行收到的净收益5700万美元,从2023年8月签订的定期贷款协议收到的2500万美元,以及从ABL贷款中提取的1700万美元。这些现金收益被用于偿还2020年信贷协议定期贷款的2,470万美元、偿还ABL贷款的1,200万美元、债务发行成本支付的610万美元和其他支付的40万美元 部分抵消。2022年的融资活动包括从承销股票发行收到的9,290万美元净收益,部分被5500万美元的循环信贷额度付款、1500万美元的定期贷款预付款、580万美元的应收税款协议付款以及380万美元的其他债务相关付款所抵消。
近期会计公告
有关最近发布或采用的会计准则的说明,包括采用日期、对我们经营结果和财务状况的预期影响,请参阅本年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注2。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们的经营结果 受到未偿还借款利率波动的风险。利率风险是高度敏感的多种因素,包括美国的货币和税收政策、美国和国际经济因素以及其他我们无法控制的因素。 2023年8月签订的定期贷款和ABL贷款的利率是浮动的,这使我们面临与利率变化相关的市场风险 。截至2023年12月31日,我们的定期贷款项下有2500万美元的未偿还浮动利率债务,ABL贷款项下的未偿还浮动利率债务为500万美元。根据该等债务水平,假设吾等于2024年1月尚未清偿该等债务,根据第二修正案及经修订及 重新订立的信贷协议,合并未偿还债务金额的实际利率上调100个基点,将导致未来12个月的利息支出增加约30万美元 。根据第二修正案及经修订的 及重新订立的信贷协议,根据2024年1月订立的6,100万美元贷款,未偿还金额的实际利率上调100个基点,将导致未来12个月的利息支出增加约60万美元。
我们不会将衍生工具 用于投机或交易目的,但这并不妨碍我们在未来采用特定的对冲策略。
64
第8项:财务报表和补充数据
请参阅F-1至F-50页,其中包含本年度报告表格10-K的一部分。
页面 | |
独立注册会计师事务所报告( | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-3 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | F-4 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度股东权益(亏损)合并报表 | F-5 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制 和程序
信息披露控制和程序的评估
在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的我们管理层的监督和参与下,我们与首席执行官 “认证官”一起评估了我们的信息披露控制和程序的设计和运作的有效性 (该词在交易法下的规则13a-15(E)中定义)。我们的披露控制和程序旨在提供合理的 保证,在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内,记录、处理、汇总和报告根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或检测错误陈述。因此,即使那些被确定为有效的系统也只能为实现其控制目标提供合理的保证。披露控制和程序包括但不限于 控制和程序,旨在确保根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的认证人员或履行类似职能的人员(视情况而定) ,以便及时决定要求披露的信息。
根据这一评估和上述标准,我们的认证人员得出结论,由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,截至2023年12月31日,公司的披露控制和程序尚未生效,如下所述。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的适当的内部控制(如《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)。
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制公司财务报表以供外部报告提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序:
● | 与维护合理、详细、准确和公平地反映公司交易的记录有关; | |
● | 提供合理的保证,保证交易被记录为必要的,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及, | |
● | 提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权使用或处置公司资产 。 |
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件变化而导致控制措施不足,或者 对政策或程序的遵守程度可能恶化。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,致使公司年度或中期财务报表的重大错报有可能无法得到及时预防或发现。
在包括认证官员在内的管理层的监督和参与下,我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准,对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了 评估。 基于这次评估,我们的管理层得出结论,由于之前报告的重大缺陷在2023年12月31日仍然存在,我们对财务报告的内部控制截至2023年12月31日无效。
65
之前报道的实质性疲软
如前所述,我们发现了与批发客户合同的审查和评估相关的重大缺陷,特别是涉及可变对价,包括批发保修义务 。具体地说,我们没有设计和保持有效的控制,以审查和评估与我们的批发客户商定的合同条款相关的会计,以及确定和计算相关的批发应计保修责任 。
本公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所BDO USA,P.C.审计,如本报告所述。
物质缺陷的补救计划
针对 重大缺陷,我们设计并实施了对所有批发客户合同的审查控制,以确保对其中包含的 条款进行适当评估和记录。这种控制包括我们的法律和会计人员在适当考虑和应用合同条款方面更加严格和参与。我们还将实施对贷项通知单审核和审批的新控制。此外,我们正在对应计批发保修责任的评估和 审查实施新的控制。在这些 步骤完成并在足够长的时间内有效运行之前,公司将无法完全补救这一重大缺陷。公司还可能确定可能需要采取的其他措施,以弥补公司在财务报告内部控制方面的重大缺陷,因此需要采取进一步行动。
财务报告内部控制的变化
除上述补救措施外,在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有任何变化 已对或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
紫色创新公司
莱希,犹他州
财务报告内部控制之我见
我们已根据以下准则对截至2023年12月31日的紫色创新公司S(“本公司”)财务报告内部控制进行了审计内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布(“COSO标准”)。我们认为,根据COSO标准,截至2023年12月31日,本公司并未在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制。
我们不会对管理层的声明发表意见或提供任何其他形式的保证,这些声明涉及本公司在管理层评估之日之后采取的任何纠正措施。
我们亦已 按照美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的准则,审计本公司截至2023年12月31日、2023年及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日期间各年度的相关综合经营报表、股东权益(赤字)及现金流量,以及相关附注(统称为“财务报表”),我们于2024年3月12日的报告就此发表了无保留意见。
66
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对财务报告内部控制的有效性进行评估,包括在随附的第9A项《管理层财务报告内部控制年度报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须与公司保持独立。
我们根据PCAOB的标准对财务报告的内部控制进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以合理确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了保持 。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计 为我们的观点提供了合理的基础。
重大缺陷 是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,因此公司年度或中期财务报表的重大错报很有可能无法及时预防或发现 。管理层未能设计和维持对批发客户合同的审查和评估控制 的重大弱点,特别是涉及包括批发保修义务在内的可变考虑因素的情况,已在管理层的评估中进行了说明。在确定我们在审计2023年财务报表时应用的审计测试的性质、时间和范围时,考虑到了这一重大弱点,本报告不影响我们于2024年3月12日就该财务报表提交的报告。
财务报告内部控制的定义和局限性
公司财务报告内部控制是为财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制对外财务报表提供合理保证的过程。公司财务报告内部控制包括以下政策和程序:(1)与保持记录有关的政策和程序,这些记录合理详细地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据公认会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或检测错误陈述。此外,对未来 期间的任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而导致控制措施不足,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/BDO美国,P.C.
犹他州盐湖城
2024年3月12日
项目9B。其他信息
在截至2023年12月31日的季度内,我们的董事或高管
项目9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
67
第 第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
“董事”和“公司治理”标题下所要求的信息在此并入作为参考 本公司根据第14A条发布的最终委托书,该委托书将在不迟于本公司截至2023年12月31日的年度结束后120天提交给美国证券交易委员会。关于我们执行干事的信息 包含在本报告的第一部分,标题为“关于我们的执行干事的信息”。
我们通过了适用于所有高级管理人员、董事、员工和承包商的道德准则。道德准则张贴在我们的网站https://investors.purple.com/governance.上我们打算通过在我们的网站上上述指定的地址 发布信息,在我们的网站上披露对道德守则条款的任何修订或豁免。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的资料在此并入 参考本公司根据第14A条制定的最终委托书,该委托书将在本公司截至2023年12月31日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会 。
项目12.某些受益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目所要求的资料在此并入 参考本公司根据第14A条制定的最终委托书,该委托书将在本公司截至2023年12月31日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会 。
第13项:某些关系和相关交易,以及董事独立性
本项目要求提供的信息通过参考本公司根据第14A条发布的最终委托书并入本文,该委托书将在本公司截至2023年12月31日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目14.首席会计师费用 和服务
本项目要求提供的信息通过参考本公司根据第14A条发布的最终委托书并入本文,该委托书将在本公司截至2023年12月31日的年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
68
第四部分
项目15.表和财务报表明细表
(a) | 以下文件作为本报告的一部分提交: |
(1) | 财务报表 |
本表格10-K第二部分第8项包括下列财务报表 :
独立注册会计师事务所报告 (BDO USA,P.C.,盐湖城,犹他州;PCAOB ID#243) | F-2 | |
合并资产负债表 | F-3 | |
业务合并报表 | F-4 | |
股东权益(亏损)合并报表 | F-5 | |
现金流量合并报表 | F-6 | |
合并说明 财务报表 | F-7 |
(2) | 财务报表明细表 |
省略所有其他财务报表附表,因为它们不适用,或数额不重要且不是必需的,或所需资料载于我们的合并财务报表和下文第四部分第15项附注中。
(3) | 陈列品 |
作为本报告的一部分,我们特此提交附件附件索引中所列的展品。通过引用合并于此的展品可以在美国证券交易委员会维护的公共参考设施中按规定的费率进行检查和复制,或在美国证券交易委员会网站上进行检查和复制,网址为www.sec.gov。
69
展品索引
展品编号: | 描述 | |
2.5# | 合并协议,日期为2022年8月31日,由Purple Innovation,Inc.、Gelato Intermediate,LLC、Gelato Merge Sub,Inc.、Advanced Comfort Technologies,Inc.和D.Scott Peterson之间达成的协议(通过引用附件2.1并入2022年9月1日提交给美国证券交易委员会的当前报告的8-K表(文件编号001-37523)中)。 | |
3.1 | 第二份修订和重新注册的公司证书(参考2019年11月6日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告附件3.1(文件编号001-37523)合并) | |
3.2 | 第三次 修订和重新修订的章程(通过引用附件3.1并入2023年4月21日提交给委员会的当前8-K报告(文件编号001-37523)的附件3.1)。 | |
3.3 | 本公司指定优先股证书,日期为2022年9月26日(通过引用附件3.1并入2022年9月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)的附件3.1)。 | |
3.4 | 公司指定比例代表制优先挂钩股票证书,日期为2023年2月14日(通过引用并入2023年2月14日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格(文件编号001-37523)附件3.1)。 | |
3.6 | 取消A系列初级参与优先股证书,日期为2023年4月27日(通过引用本公司2023年4月27日提交的8-K表格中的附件3.1并入)。 | |
3.7 | 取消比例代表制优先挂钩股票证书,日期为2023年4月27日(通过引用附件3.2并入公司2023年4月27日提交的8-K表格的当前报告中)。 | |
4.1 | A类普通股证书表格 (2018年2月8日向美国证券交易委员会备案的8-K表格(文号001-37523) 引用当前报告的附件4.1并入) | |
4.2* | 注册证券说明。 | |
4.3 | 本公司与太平洋证券转让公司作为权利代理人签订的于2022年9月25日签署的股东权利协议(其中包括权利证书的格式作为其附件B)(通过参考2022年9月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格(文件编号001-37523)的附件4.1并入)。 | |
4.4 | 紫色创新公司和太平洋股票转让公司之间于2023年4月27日签署的《股东权利协议第一修正案》(通过参考2023年4月27日提交的公司当前报告8-K表的附件4.1合并而成)。 | |
10.1+ | 期权授予协议表格 (参考2018年5月15日向美国证券交易委员会提交的10-Q季度报告(文件编号001-37523)附件10.1) | |
10.2+ | 限制性股票奖励协议表格 (参考2018年5月15日提交美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-37523)附件10.2并入) | |
10.3+ | 限售股奖励协议表格 (参考2018年5月15日提交美国证券交易委员会的10-Q季度报告附件10.3(文号: 001-37523)合并) | |
10.4+ | 股票增值权奖励协议表(参考2018年5月15日提交美国证券交易委员会的10-Q季报(文件:001-37523)附件10.4并入) | |
10.5+ | 股票红利协议表格 (参考2018年5月15日美国证券交易委员会备案的10-Q季度报告(文号001-37523)附件10.5并入) | |
10.6 | 全球合作伙伴收购公司、全球合作伙伴赞助商I LLC、Coliseum Capital Partners和Blackwell Partners LLC A系列之间于2018年2月1日签署的认购协议(通过引用附件10.15并入2018年2月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-37523)中) | |
10.7 | 由Purple Innovation,Inc.,Purple Innovation,LLC和InnoHold,LLC之间达成的交换协议,日期为2018年2月2日(通过引用附件10.1并入2018年2月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-37523)中) |
70
10.8 | 全球合作伙伴收购公司、全球合作伙伴保荐人I LLC、大陆股票转让和信托公司、Coliseum Capital Partners,L.P.、Blackwell Partners,LLC和Coliseum Co-Invest Debt Fund,L.P.于2018年2月2日达成的转让保荐权证的协议(通过引用附件10.16并入2018年2月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报告(文件编号001-37523)) | |
10.9 | 全球合作伙伴收购公司、全球合作伙伴赞助商I LLC、大陆股票转让和信托公司和Coliseum Capital Partners,L.P.,Blackwell Partners,LLC于2018年2月2日达成的转让创始人股份的协议(通过引用附件10.17并入2018年2月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)) | |
10.10 | 全球合作伙伴收购公司、Coliseum Capital Partners,L.P.、Blackwell Partners,LLC和Coliseum Co-Invest Debt Fund,L.P.于2018年2月2日签署的注册权协议(通过引用附件10.18并入2018年2月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)) | |
10.11 | 应收税款协议,日期为2018年2月2日,由Purple Innovation,Inc.和InnoHold,LLC签订(通过引用附件10.2并入2018年2月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)) | |
10.12+ | 紫色创新公司2017年股权激励计划(参考2018年2月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件编号001-37523)中的附件10.8并入) | |
10.13+ | 紫创公司2017年股权激励计划修正案,日期为2021年7月12日(在2021年7月13日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件编号001-37523)中引用附件99.1并入) | |
10.14+ | 紫色创新公司2017年股权激励计划第二修正案日期为2022年6月2日(通过引用附件99.1并入2022年6月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)中)。 | |
10.15+ | 紫创公司修订重启2017年股权激励计划(参照2023年6月16日向美国证券交易委员会备案的S-8(333-272712号文件)附件99.1并入)。 | |
10.16+ | 根据Purple Innovation,Inc.2017年激励计划(通过引用附件99.2并入公司于2023年4月19日提交的当前8-K报表(文件编号001-37523)的限制性股份单位协议格式)。 | |
10.17† | 第二次修订和重新签署公司与EdiZONE之间的保密转让和许可返还协议(通过引用2018年11月14日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37523)附件10.2并入) | |
10.18 | 紫色创新有限责任公司和床垫公司之间于2018年9月18日签署的主零售商协议(通过参考2019年5月7日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37523)的附件10.10合并) | |
10.19 | 2019年2月26日紫色创新公司、Coliseum Capital Partners,L.P.、Blackwell Partners LLC-Series A和Coliseum Co-Invest Debt Fund,L.P.之间的注册权协议(通过引用附件10.3并入2019年2月27日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)) | |
10.20+ | 紫创公司2019年长期股权激励计划(在2019年5月14日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件编号001-37523)中引用附件99.1并入) | |
10.21+ | 重述和修订紫色创新公司2019年7月12日的长期股权激励计划(通过引用附件99.2并入2021年7月13日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-37523)中) | |
10.22 | Purple Innovation,LLC和North Slope One,LLC于2019年6月10日签订的租赁协议(通过引用2019年8月13日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37523)的附件10.1合并) |
71
10.23 | 本公司与北坡一号有限责任公司于2019年11月19日签订的租约第一修正案(于2019年11月25日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-37523)通过引用附件10.1并入) | |
10.24 | 由Purple Innovation有限责任公司、Purple Innovation,Inc.、Coliseum Capital Partners,L.P.、Blackwell Partners LLC-Series A和Coliseum Co-Invest Debt Fund,L.P.于2020年3月27日修订和重新签署的信贷协议的第一修正案(通过引用附件10.1并入2020年3月30日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报告(文件编号001-37523)) | |
10.25 | 对Purple Innovation,LLC,Purple Innovation,Inc.,Coliseum Capital Partners,L.P.,Blackwell Partners LLC-Series A和Coliseum Co-Invest Debt Fund,L.P.之间修订和重新签署的信贷协议的第二修正案,日期为2020年5月15日(通过引用附件10.1并入2020年5月18日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报告(文件编号37523)) | |
10.26 | 由Purple Innovation,LLC,Purple Innovation,Inc.,Coliseum Capital Partners,L.P.,Blackwell Partners LLC-Series A和Coliseum Co Invest Debt Fund,L.P.于2020年8月20日放弃并同意修订和重新签署的信贷协议(通过引用并入2020年8月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报告(文件编号001-37523)的附件10.1中) | |
10.27 | 对TNT Holdings于2020年4月23日修订和重新签署的租赁协议的修正案(通过引用2020年5月11日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37523)附件10.1并入) | |
10.28 | 紫色创新有限责任公司与PNK S2有限责任公司于2020年7月21日签订的租赁协议(参考2020年8月14日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37523)附件10.3) | |
10.29 | 紫创有限责任公司与EdiZONE公司之间的许可转让和知识产权转让协议,日期为2020年8月14日(通过引用附件10.2并入2020年11月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37523)) | |
10.30 | Purple Innovation、LLC、Purple Innovation,Inc.、KeyBank National Association和其他贷款人之间于2020年9月3日签署的信贷协议(通过引用附件10.1并入2020年9月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)) | |
10.31 | 质押协议日期为2020年9月3日(参照附件10.2并入2020年9月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-37523)) | |
10.32 | 日期为2020年9月3日的担保(参考附件10.3并入2020年9月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-37523)中) | |
10.33 | 日期为2020年9月3日的专利附随转让(参考附件10.4并入2020年9月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-37523)中) | |
10.34 | 日期为2020年9月3日的商标抵押品转让(通过引用附件10.5并入2020年9月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报告(文件编号001-37523)中) | |
10.35 | 版权抵押品转让日期为2020年9月3日(参考附件10.6并入2020年9月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-37523)中) | |
10.36 | 紫创有限责任公司与PNK S2,LLC租赁协议修正案,日期为2021年3月4日(参考2021年5月17日提交给美国证券交易委员会的10-Q季度报告(文件编号001-37523)附件10.1) | |
10.37 | 紫创有限责任公司与PNK S2租赁协议第二修正案,日期为2021年3月26日(通过引用附件10.2并入2021年5月17日提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告(文件编号001-37523)) |
72
10.38+ | 限制性股票单位协议表(于2021年7月13日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件编号001-37523)中引用附件99.3并入) | |
10.39+ | 修订和重新签署了本公司与Robert T.DeMartini于2023年3月15日签署的限制性股份单位协议(通过参考2023年3月21日提交的本公司当前报告8-K表的附件10.1合并)。 | |
10.40+ | 修订和重发本公司与Robert T.DeMartini于2023年3月15日签订的限制性股份单位协议(重发)(通过参考2023年3月21日提交的本公司当前报告8-K表的附件10.3合并而成)。 | |
10.41+ | 修订及重订本公司与Robert T.DeMartini于2023年3月15日订立的限制性股份单位协议(重发超额部分有待批准)(引用本公司于2023年3月21日提交的本公司现行8-K报表附件10.5纳入本公司)。 | |
10.42+ | 紫色创新公司2021年7月12日短期现金激励计划(参考附件99.5并入2021年7月13日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件编号001-37523)当前报告中) | |
10.43 | 紫色创新公司、有限责任公司、紫色创新公司、KeyBank National Association和其他贷款人之间于2022年2月28日签订的2020年信贷协议第一修正案(通过引用2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告(文件编号001-37523)的附件10.60并入)。 | |
10.44 | 由Purple Innovation、LLC、Purple Innovation,Inc.、KeyBank National Association和其他贷款人之间于2022年3月23日签署的2020年信贷协议第二修正案(通过引用2022年3月24日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)的附件10.1并入)。 | |
10.45 | 由Purple Innovation、LLC、Purple Innovation,Inc.、KeyBank National Association和其他贷款方之间于2023年2月17日签署的2020年信贷协议第五修正案(通过引用2023年2月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)的附件10.1并入)。 | |
10.46 | 由Purple Innovation,LLC,Purple Innovation,Inc.,Intellied,LLC和KeyBank National Association之间于2023年5月10日签署的2020年信贷协议第六修正案(通过引用公司于2023年5月10日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-37523)的附件10.13合并而成)。 | |
10.47+ | 修订和重新签署的雇佣协议,日期为2022年3月19日,由Robert T.DeMartini和Purple Innovation,Inc.(通过引用附件99.1并入当前于2022年3月22日提交给美国证券交易委员会的8-K表格报告(文件编号001-37523)中)。 | |
10.48+ | 邀请函日期为2022年4月29日,由Eric Haynor签署(通过引用附件10.1并入2022年5月3日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)中)。 | |
10.49+ | 紫色创新有限责任公司与帕特里斯·瓦尔尼于2022年11月5日签订的分离协议(通过引用附件99.1并入2022年11月8日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)中)。 | |
10.50+ | 修订和重新签署了公司与Robert T.DeMartini于2023年3月15日签订的期权授予协议(通过参考2023年3月21日提交的公司当前报告8-K表的附件10.2并入)。 | |
10.51+ | 本公司与Robert T.DeMartini于2023年3月15日签订的修订和重发的期权授予协议(超额部分重发有待批准)(通过引用本公司于2023年3月21日提交的当前8-K表格中的附件10.6合并而成)。 | |
10.52+ | 紫色创新公司2023年短期现金激励计划,日期为2023年4月13日(通过引用附件99.1并入公司于2023年4月19日提交的当前8-K报表(文件编号001-37523)中)。 | |
10.53+ | 业绩股单位协议表(参考本公司于2023年4月19日提交的当前8-K表(文件编号001-37523)附件99.3)。 | |
10.54 | Purple Innovation,Inc.和Coliseum Capital Management,LLC于2023年4月19日签署的合作协议(通过引用附件10.1并入公司于2023年4月21日提交的当前8-K表格报告中)。 |
73
10.55 | 截至2023年8月7日,Purple Innovation、LLC、Purple Innovation,Inc.、定期贷款代理和定期贷款机构之间的定期贷款信贷协议(通过引用公司于2023年8月9日提交的10-Q季度报告(文件编号001-37523)的附件10.8并入)。 | |
10.56 | 截至2023年8月7日的定期贷款承诺和担保协议(通过引用本公司于2023年8月9日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-37523)的附件10.9并入)。 | |
10.57 | 定期贷款信贷协议的第一修正案和有限豁免,日期为2023年11月6日,由Purple Innovation,LLC,Purple Innovation,Inc.,Intellied,LLC和定期贷款机构之间的协议和有限豁免(通过引用本公司于2023年11月9日提交的当前8-K报表(文件编号001-37523)的附件10.2并入)。 | |
10.58 | 截至2023年8月7日,Purple Innovation、LLC、Purple Innovation,Inc.、ABL代理商、摆动额度贷款人、信用证发行者和ABL贷款人之间的ABL信贷协议(通过参考2023年8月9日提交的公司10-Q季度报告(文件编号001-37523)的附件10.10合并)。 | |
10.59 | 截至2023年8月7日的ABL承诺和担保协议(通过引用公司于2023年8月9日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号001-37523)的附件10.11并入)。 | |
10.60 | 信贷协议第一修正案和有限豁免,日期为2023年11月6日,在Purple Innovation,LLC、Purple Innovation,Inc.、ABL贷款人、ABL代理、摆动额度贷款人和信用证发行者之间(通过引用附件10.1并入公司于2023年11月9日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-37523))。 | |
10.61 | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2024年1月23日,由Purple Innovation,Inc.,Purple Innovation,LLC,Intellied,LLC,Coliseum Capital Partners,L.P.,Blackwell Partners LLC-Series A,Davest Small Cap Partners,Ltd.,Heavest Small Cap Partners,L.P.,HSCP Strategic IV,L.P.(通过引用附件10.1并入公司于2024年1月23日提交的当前8-K报表(文件编号001-37523)中)。 | |
10.62+ | 紫色创新有限责任公司与托德·E·沃根森于2023年9月19日签署的要约函(通过引用附件10.1并入公司于2023年9月21日提交的当前8-K报表(文件编号001-37523)中)。 | |
10.63 | 认股权证表格(引用本公司于2024年1月23日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-37523)附件10.2)。 | |
10.64 | 修订和重新签署的注册权协议,日期为2024年1月23日,由Purple Innovation,Inc.、Coliseum Capital Partners,L.P.、Blackwell Partners LLC-Series A、Coliseum Capital Co-Invest III,L.P.、嘉实小盘合伙人大师有限公司、嘉实小盘合伙人有限公司和HSCP Strategic IV,L.P.修订和重新签署(通过引用附件10.3并入公司于2024年1月23日提交的当前8-K报表(文件编号001-37523)中)。 | |
10.65 | 由Purple Innovation,Inc.、Purple Innovation,LLC、Intellied、LLC和特拉华信托公司修订和重新签署的、日期为2024年1月23日的质押和担保协议(通过参考2024年1月23日提交的公司当前8-K报表(文件编号001-37523)的附件10.4并入)。 | |
10.66+ | 公司与Robert T.DeMartini于2024年1月26日签订的修订和重新签署的雇佣协议修正案(通过引用附件10.1并入公司于2024年1月26日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-37523))。 | |
10.67+ | 公司与凯西·麦加维的分居协议,日期为2024年2月2日(通过引用2024年2月5日提交给美国证券交易委员会的当前8-K报表(文件编号001-37523)附件99.1并入) | |
21.1* | 注册人的子公司名单。 | |
23.1* | 独立注册会计师事务所的同意 | |
24.1* | 授权书(包括在签名页上) | |
31.1* | 规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的特等执行干事证书 | |
31.2* | 细则13a-14(A)或细则15d-14(A)所要求的特等财务干事证明 | |
32.1* | 第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条规定的特等执行干事的证明 | |
32.2* | 规则13a-14(B)或规则15d-14(B)和《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务干事的证明 | |
97.1* | 薪酬追回政策 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 随函存档 |
# | 根据S-K条例第601(B)(2)项,合并协议的附表和证物已被省略。本公司承诺应要求向证券交易委员会提供任何遗漏的时间表和 证物的补充副本。 |
+ | 指管理合同或补偿计划。 |
† | 证券交易委员会已批准对某些条款进行保密处理。 |
项目16.表格10-K 总结
74
紫色创新公司
合并财务报表索引
页面 | ||
独立注册会计师事务所报告(BDO USA,P.C.,盐湖城,犹他州;PCAOB ID#243) | F-2 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-3 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的业务综合报表 | F-4 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日的股东权益(赤字)合并报表 | F-5 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合并现金流量表 | F-6 | |
合并说明 财务报表 | F-7 |
F-1
独立注册会计师事务所报告
股东和董事会
紫色创新公司
莱希,犹他州
关于合并财务报表的意见
我们已审计所附的紫创股份有限公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日止三个年度内各年度的相关综合经营报表、股东权益(亏损)及现金流量表,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为, 综合财务报表在各重大方面公平地反映了本公司于2023年12月31日及2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准 审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制, 基于内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会(“COSO”)赞助组织委员会(“COSO”)发布的报告和我们2024年3月12日的报告对此表达了反对意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表 发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须对公司保持独立。
我们按照PCAOB的 标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈。
我们的审计包括执行程序 以评估合并财务报表重大错报的风险,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序 。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
以下所述的关键审计事项为:(1)涉及对综合财务报表有重大影响的账目或披露,而 (2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来提供对关键审计事项或与之相关的账目或披露的单独意见。
应计保证负债
截至2023年12月31日,该公司的应计保修负债为3560万美元。如综合财务报表附注2所述,本公司对其销售的大部分产品提供有限保修。应计保修负债根据历史趋势的结果和发生的保修索赔率进行估计,并根据任何当前或预期趋势进行调整。本公司直接面向消费者客户的预计保修成本 在销售时确认为收入成本,本公司批发客户的保修成本 在销售时确认为抵消净收入。
我们将应计保修负债的估计确定为关键审计事项,因为管理层在销售时使用某些假设来估计保修成本, 具体地说,是估计未来保修索赔和补救保修索赔的估计成本。我们确定的主要考虑因素 是确定未来保修索赔率(用于评估保修期结束时的保修索赔)所需的主观判断,以及为解决此问题而加大的审计工作力度。
我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括:
● | 评估 管理层评估未来保修索赔的能力,方法是将管理层对上一年度预期索赔的假设与该年度发生的实际索赔进行比较。 |
● | 测试用于估算应计保修负债的管理层流程,包括方法的适当性、计算的数学准确性以及得出假设的数据来源 。 |
● | 评估估计的未来保修索赔的合理性和补救保修索赔的估计成本 方法如下: |
o | 测试作为估算基础的关键输入,包括提出的历史索赔和实际产生的保修成本。 |
o | 向运营管理层询问他们是否了解任何现有的产品保修索赔或产品问题,并评估 管理层在估算应计保修负债时是否适当考虑了这些问题。 |
/S/BDO美国,P.C.
我们自2017年起担任本公司的审计师。
犹他州盐湖城
2024年3月12日
F-2
紫色创新公司
合并资产负债表
(单位为千,面值除外)
12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
应收账款净额 | ||||||||
盘存 | ||||||||
预付费用 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
其他长期资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债与股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
客户预付款 | ||||||||
应计回扣和津贴 | ||||||||
应计保修负债--流动部分 | ||||||||
经营租赁债务--本期部分 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
债务,扣除当前部分的净额 | ||||||||
应计保修负债,扣除当期部分 | ||||||||
经营性租赁债务,扣除当期部分 | ||||||||
资产报废债务 | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注13) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
A类普通股;$ | ||||||||
B类普通股;$ | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
可归因于Purple Innovation的股东权益总额 Inc. | ||||||||
非控股权益 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
紫色创新公司
业务合并报表
(以千为单位,每股除外)
截至十二月三十一日止的年度、 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入,净额 | $ | $ | $ | |||||||||
收入成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
市场营销和销售 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
商誉减值损失 | — | — | ||||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他(费用)收入: | ||||||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他(费用)收入,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
债务清偿损失 | ( | ) | — | |||||||||
公允价值变动-认股权证负债 | ||||||||||||
应收税金协议收入 | — | |||||||||||
其他(费用)收入合计,净额 | ( | ) | ||||||||||
所得税前净(亏损)收入 | ( | ) | ||||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净(亏损)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非控股权益应占净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
紫色创新公司的净(亏损)收入。 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
每股净(亏损)收益: | ||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
加权平均已发行普通股: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀释 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
紫色创新公司
股东权益合并报表 (亏损)
(单位:千)
A类普通股 | B类 普通股 | 其他内容 已缴费 | 累计 | 总计 股东的 权益 可归因性 致紫色 创新, | 非控制性 | 总计 权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 面值 | 股票 | 面值 | 资本 | 赤字 | Inc. | 利息 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
余额-2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
净(亏损)收益 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
换股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的行使 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的行使 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
应收税金协议负债 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
递延所得税 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
应计税额分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
发行股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
InnoHold赔偿金 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
影响NCI的交易的影响 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额-2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票期权的行使 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
在包销发行时发行股票,扣除成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
发行股票以供收购 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
应计分配 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
根据股权补偿计划发行股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
影响NCI的交易的影响 | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
余额-2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
换股 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
比例代表制优先挂钩股票赎回费用 | — | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
在包销发行时发行股票,扣除成本 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
与Intellied收购有关的第三方托管股份被取消 | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
根据股权补偿计划发行股票 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
影响NCI的交易的影响 | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额-2023年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
紫色创新公司
现金流量合并报表
(单位:千)
截至2013年12月31日的年度, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净(亏损)收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
对净(亏损)收入与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
非现金利息 | ||||||||||||
商誉减值损失 | ||||||||||||
债务清偿损失 | ||||||||||||
财产和设备处置损失 | ||||||||||||
公允价值变动-认股权证负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应收税金协议收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||
从有效解决先前存在的关系中获益 | ( | ) | ||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ||||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
盘存 | ( | ) | ||||||||||
预付费用和其他资产 | ||||||||||||
经营租赁,净额 | ||||||||||||
应付帐款 | ( | ) | ||||||||||
客户预付款 | ( | ) | ||||||||||
应计回扣和津贴 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计保修负债 | ||||||||||||
其他应计负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于经营活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||||
从收购中获得的现金、现金等价物和限制性现金,扣除已支付的现金 | ||||||||||||
将多余的受限现金返还给被收购方 | ( | ) | ||||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
无形资产投资 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
定期贷款收益 | ||||||||||||
来自循环信贷额度的收益 | ||||||||||||
定期贷款付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
循环信贷额度付款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
发行股票所得款项 | ||||||||||||
支付股票发行费用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
行使认股权证所得收益 | ||||||||||||
行使股票期权所得收益 | ||||||||||||
支付债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
比例代表制优先挂钩股票赎回费 | ( | ) | ||||||||||
应收税金协议付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
InnoHold赔偿付款的收益 | ||||||||||||
分发给成员 | ( | ) | ||||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金,年终 | $ | $ | $ | |||||||||
现金流量信息的补充披露: | ||||||||||||
年内支付的利息现金,扣除资本化金额 | $ | $ | $ | |||||||||
本年度缴纳所得税的现金 | $ | $ | $ | |||||||||
非现金投融资活动补充日程表: | ||||||||||||
应付账款中包括的财产和设备 | $ | $ | $ | |||||||||
发行股票以供收购 | $ | $ | $ | |||||||||
与Intellied收购有关的第三方托管股份被取消 | $ | $ | $ | |||||||||
非现金租赁改进 | $ | $ | $ | |||||||||
应计分配 | $ | $ | $ | |||||||||
应收税金协议负债 | $ | $ | $ | |||||||||
递延所得税 | $ | $ | $ | |||||||||
行使责任认股权证 | $ | $ | $ |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-6
紫色创新公司
合并财务报表附注
1.组织结构
公司的使命是:帮助人们感觉和生活得更好创新的舒适解决方案。
紫色创新公司及其子公司(“公司”或“紫色公司”)是一家全渠道公司,最初是一个以Comfort产品创新为基础的数字本土垂直品牌 ,提供优质产品。该公司设计和制造各种创新的、品牌的和优质的舒适产品,包括床垫、枕头、靠垫、底座、床单和其他产品。该公司通过其电子商务在线渠道、零售实体批发合作伙伴、紫色展厅和第三方在线零售商来营销和销售其产品。
本公司于2015年5月19日在特拉华州注册成立为特殊目的收购公司,名称为全球合伙收购公司(“GPAC”)。 于2018年2月2日,本公司完成了一项类似反向资本重组的交易(“业务合并”) 据此,本公司收购了Purple Innovation,LLC(“Purple LLC”)的部分股权。在业务合并结束时(“结束”),公司成为Purple LLC的唯一管理成员,GPAC更名为Purple Innovation,Inc.
作为Purple LLC的唯一管理成员,Purple Inc.通过其高级管理人员和董事负责所有运营和行政决策,并负责控制Purple LLC的日常业务,而无需任何其他成员的批准。
2022年8月31日,公司
根据一项协议和合并计划(“合并协议”)收购了Advanced Comfort Technologies,Inc.,dba Intellied(“Intellied”)的全部已发行和已发行股票,其中Purple Inc.的全资子公司Gelato Merger Sub,Inc.与Intellied合并并并入Intellied,Intellied继续作为Purple Inc.的全资子公司。
2.重要会计政策摘要
本重要会计政策摘要旨在帮助您理解公司的合并财务报表。合并财务报表和附注是公司管理层的代表,管理层对其完整性和客观性负责。
列报依据和合并原则
F-7
可变利息实体
紫色有限责任公司是可变的
利息实体。本公司确定其为Purple LLC的主要受益人,因为它是唯一的管理成员,并有
权力指导对Purple LLC的经济业绩最重要的活动,以及承担损失和获得潜在重大利益的义务
。
重新分类
合并财务报表中的某些前一年度金额 已重新分类,以符合本年度的列报方式,对之前报告的净(亏损)收益、现金流量或股东权益没有任何影响。以前计入合并资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债中的应计保修负债,扣除流动部分后,现在分别列报 。此外,以前反映在合并现金流量表中的应计保修负债的变化现在单独列报。此外,以前在合并资产负债表中单独列报的应计销售退货、应计薪酬和应计销售和使用税现在计入其他流动负债。 相应地,以前在合并现金流量表中单独反映的应计销售退回和应计薪酬的变化现在在其他流动负债的变化中列报。
预算的使用
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”) 和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)适用的规则和规定编制的,反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量。根据公认会计原则编制合并财务报表需要 本公司制定会计政策,并作出估计和判断,以影响截至合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。本公司的估计基于历史经验和其他各种被认为合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值作出判断的基础。 本公司定期进行估计和假设,包括但不限于影响收入确认的估计、应收账款和信贷损失准备、存货估值、销售退货、保修退货、收购资产的公允价值和企业合并中承担的负债。当事件 或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时,对长期资产和确定寿命的无形资产进行减值审查、认股权证负债、基于股票的补偿、 或有损失的确认和计量、当期和递延所得税估计、递延所得税估值免税额、 以及与本公司与InnoHold,LLC(“InnoHold”)的应收税金协议相关的金额。预测未来 事件本质上是一项不精确的活动,因此需要使用判断力。实际结果可能与这些 估计值大不相同。
现金、现金等价物和限制性现金
本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金、现金等价物和限制性现金的账面价值由于这些工具的短期到期日而接近公允价值。截至2022年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金包括$
F-8
应收账款和贷方损失准备
应收账款计入扣除预期损失准备后的净额,主要包括来自批发客户的应收账款以及来自第三方消费融资合作伙伴和信用卡处理商的应收账款。这项津贴的确认金额与预计未来的注销金额相等。 应收账款的预期年限。管理层根据以下公式估算信贷损失准备 历史经验、客户付款实践和当前经济趋势。 实际信贷损失可能与这些估计值不同。当管理层 认为应收账款很可能无法收回时,账户余额将从备抵中注销。2023年12月31日和2022年12月31日的信贷损失拨备都不是实质性的。
盘存
存货由原材料、在制品和产成品组成,按成本或可变现净值中较低者列报。制造库存 包括原材料成本、直接人工成本和制造间接成本。库存成本使用近似于平均成本的方法计算。该公司定期审查其库存的组成部分,以确定是否存在过剩和过时的库存,并在必要时进行适当的调整。一旦确定,库存的原始成本减去相关库存准备金即为此类产品的新的 成本基础。
财产和设备
年份 | ||
装备 | ||
家具和固定装置 | ||
办公设备 | ||
租赁权改进 |
增加价值或延长使用寿命的主要续订和改进 均为大写形式。本公司将制造过程中使用的长期资产的折旧和摊销计入销售成本,并将所有其他长期资产的折旧和摊销记录在运营费用的每个细目中。租赁改进按租赁改进的使用年限或租赁的合同期限中较短的期限摊销。 如果行使情况合理确定,则考虑租赁续期选项。出售或报废的资产的成本和相关累计折旧从账目中扣除,任何由此产生的收益或损失都包括在综合经营报表中。
F-9
本公司将主要基建项目施工期间的借款利息资本化。一旦项目基本完成或不再进行为其预期用途做准备的建设活动,利息资本化就停止了。资本化利息计入相关资产的成本 ,并在资产的使用年限内摊销。如果没有明确确定与建设项目相关的债务 ,本公司将使用本公司未偿还借款的加权平均成本对项目支出金额的利息进行资本化。
租契
公司确定
协议是否在合同开始时包含租赁。对于初始期限大于
当租赁中隐含的贴现率未知时,公司使用递增借款利率计算未来付款的现值。增量借款利率是承租人在类似的 期限内以抵押方式借款时必须支付的利率,其金额相当于类似经济环境下的租赁付款。本公司在租赁开始日根据其担保借款的利率确定适用的增量借款利率,然后根据适当的租赁期 和风险溢价进行调整。在确定公司的ROU资产和相应的租赁负债时,公司将这些递增的 借款利率应用于每份租赁协议中的最低租赁付款。
租赁费用是在租赁期限内以直线方式确认的。从出租人收到的租户奖励津贴通过ROU资产 摊销,作为租赁期内租金支出的减少。任何可变租赁成本均计入已发生费用。初始期限为12个月或以下的租赁(短期租赁)不计入ROU资产和相应的租赁负债。短期租赁费用 在租赁期内以直线方式确认。ROU资产作为长期资产的一部分进行减值评估,当事件或环境变化表明一项资产或资产组的账面价值可能无法收回时,将进行减值评估。
F-10
企业合并
本公司按照ASC的规定,采用收购法核算企业合并。805、企业合并。当本公司完成收购时,收购的资产和承担的负债在收购日的公允价值与商誉分开确认。截至收购日的商誉按收购日转移的代价公允价值扣除收购日的资产公允价值和承担的负债后的剩余部分计量。虽然最佳估计和假设 用于准确评估收购日期收购的资产和承担的负债以及或有对价,但在适用的情况下,本公司的估计本身具有不确定性,需要进一步完善。如本公司在计量期内(自收购日期起计一年内)获得有关于收购日期存在的事实及情况的新资料,而该等事实及情况如已知悉,将会影响截至该日期已确认金额的计量,则本公司会将所收购资产及承担的负债的调整记入相应的商誉抵销。于计量期结束或收购资产或承担负债的价值最终厘定后(以先到者为准),其后的任何调整均会在综合经营报表中反映。
如果收购 涉及与本公司有直接关系的实体,本公司一般会在综合经营报表内确认损益 ,以在收购日期结算该关系。与业务合并相关的交易成本在发生时计入费用。
商誉
公司将企业合并中的商誉计入成本超过收购净资产公允价值的部分,并将其分配给被收购企业将在其中运营的报告单位。本公司不会摊销商誉,但会在每个财政年度或当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时对商誉进行减值测试。
商誉的可回收性是在报告单位层面通过比较报告单位的账面金额(包括商誉)与报告单位的公允价值来衡量的。公司可选择进行定性评估,以确定其
报告单位是否更有可能受损。如果没有进行定性评估或本公司确定报告单位的公允价值不太可能超过账面价值,本公司将根据预测的贴现未来业绩的平均权重和使用可比较的市场倍数来确定报告单位的公允价值。如果报告单位的账面金额超过其公允价值,商誉被视为减值,并确认等同于该超出金额的损失。于截至2023年12月31日止年度内,本公司确定商誉已减值,并计入减值费用以撇销全部
无形资产
无形资产包括与收购Intellied相关的无形客户关系、Purple和Intellied开发的技术、交易名称和商标、内部使用软件、域名成本、知识产权以及其他与专利和商标相关的成本。固定寿命
无形资产正在使用直线方法在其估计寿命内摊销,范围从...
对于为内部使用而开发或获取的软件,公司将与开发或获取内部使用软件相关的直接外部成本资本化。此外,对于直接参与此类应用程序开发的员工,公司会将某些薪资和薪资相关成本资本化。与开发中的内部使用软件相关的资本化成本被视为正在建设中,直到程序、特性或功能准备好可用于其预期用途,届时开始摊销。
资本化软件成本为在直线基础上摊销
F-11
资产减值费用
长期资产和固定期限无形资产 -每当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时,本公司将审查其长期资产和确定寿命的无形资产的减值。在评估长期资产和定期无形资产的潜在减值时,本公司首先确定是否有任何减值指标,以及 长期资产和定期无形资产的账面价值是否可能无法收回。如果有减值指标 ,则本公司通过将资产的账面价值与估计的未来现金流量(未贴现和不计利息的费用-外加预期的处置收益,如有)进行比较,进行可恢复性测试。如果估计的未贴现现金流量 低于资产的账面价值,本公司将计入减值损失。减值损失计算将其资产的账面价值与资产的估计公允价值进行比较。当本公司确认减值亏损时,减值资产的账面金额将根据折现现金流量、报价市场价格或其他估值方法减值至估计公允价值。待处置资产按资产账面值或公允价值减去出售成本中较低者列报。如果本公司确认一项可折旧的长期资产的减值损失,则该资产的经调整账面金额将成为其新的 成本基础,并将在该资产的剩余使用年限内进行折旧(摊销)。本公司的结论是,截至2023年12月31日,存在减值指标,需要进行可恢复性测试。根据可回收性测试的结果,本公司得出结论,截至2023年12月31日,长期资产和确定寿命资产没有减值,也没有计入减值费用 。于截至2023年、2022年或2021年12月31日止 年度内,并无就长期资产及定期无形资产变现减值费用。
活着的无限期无形资产 -寿命不确定的无形资产不摊销,但每年或当事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能超过其当前公允价值时,对减值进行审查。减值测试基于可获得的最佳信息,包括公允价值估计,其中纳入了市场参与者将 用于估计公允价值的假设。会计准则规定在计算一项资产的公允价值之前进行量化评估或定性评估。对于其不确定的已存在无形资产,本公司选择了无条件选项,绕过定性评估,直接进行量化评估,以确定其账面价值是否超过其公允价值。根据量化评估,公司得出结论,截至2023年12月31日,无限期无形资产没有减值。未来,若事件或市况影响估计公允价值 至减值的程度,本公司将在发生减值的 期间调整该等资产的账面价值。除上文讨论的商誉外,截至2023年、2022年或2021年12月31日止年度内,并无就活生生的无形资产变现减值费用。
合作广告、返点和其他促销计划
该公司与某些批发合作伙伴签订了计划,为广告和促销以及数量和其他返点计划提供资金。当向这些客户进行销售
时,公司会根据这些计划记录负债。公司根据实际销售额定期评估这些负债
,以确定所有获得的合作广告是否将由客户使用,或者客户
是否满足获得返点资金的要求。客户要求的最终报销金额在任何时间点都需要估计
。随后对估计的修订被记录并计入确定期间的收益
。返点和某些合作广告金额被归类为收入减少,并在随附的合并运营报表中的净收入
中列示。可确认为独特商品或服务并可合理估计其公允价值的合作广告费用,在发生时作为营销和销售费用的组成部分记录在随附的合并经营报表中。2023年、2022年和2021年的营销和销售费用包括
F-12
广告费
本公司产生与平面广告、数字广告和广播广告相关的广告费用。广告成本在广告首次投放时计入费用,并计入随附的综合经营报表中的营销和销售费用。广告费用
为$
收入确认
该公司通过电子商务在线渠道、零售实体批发合作伙伴、紫色展厅和第三方在线零售商来营销和销售其产品。当 公司履行合同规定的履行义务时确认收入,该合同涉及将承诺的产品转让给客户。此 原则通过以下步骤实现:
确定与客户的合同。 如果(I)公司与客户签订了可强制执行的合同,规定了每一方对要转让的货物的权利并确定了与这些货物相关的付款条款,(Ii)合同具有商业性质,(Iii)公司根据客户的意图和支付承诺对价的能力确定有可能收取转让货物的几乎所有对价,则存在与客户的合同。本公司在与客户签订合同方面没有重大成本 。
确定合同中的履约义务 。本公司与客户签订的合同不包括在 一段时间内完成的多项履约义务。履约义务一般与向客户交付产品有关,但须遵守合同的发货条款。公司已作出会计政策选择,将客户 获得货物控制权后进行的运输和处理活动(包括白手套送货服务)视为履行转让货物的承诺的活动 。本公司不提供延长保修或服务计划。本公司不向客户提供折扣购买未来产品的选择权,因此不存在重大选择权。
确定成交价。 通过电子商务在线渠道、紫色展厅和第三方在线零售商销售产品的付款在发货前在销售点收取。收到的未发货产品金额 记录为客户预付款。传统批发客户的付款方式是按照惯例的固定付款条款 。该公司的所有合同都没有包含重要的融资部分。收入按销售净价记录,其中包括产品退货、批量返点、批发保修退货和其他调整等可变对价的估计。 可变对价的估计基于历史退货经验、历史和预计销售数据以及当前合同条款 。只有在与可变对价相关的不确定性随后得到解决后,确认的收入很可能不会发生重大逆转的情况下,可变对价才会计入收入。从 客户收取的与产品销售有关并汇给政府当局的税款不包括在收入中。
将交易价格分配给合同中的 履约义务。公司与客户签订的合同不包括多项履约义务。 因此,公司在按合同规定的价格将产品转让给客户控制时确认收入。
在我们 履行履约义务时确认收入。根据与客户签订的每一份合同的条款,公司在货物装运或交付后的某个时间点履行履约义务。除第三方“白手套”交付和某些批发合作伙伴外,产品销售产生的收入在发货点确认,也就是客户获得产品控制权的时间点。通过第三方“白手套”交付产生的销售收入在产品交付给客户时确认 。从某些批发合作伙伴产生的收入在产品交付到批发合作伙伴的仓库的时间点进行确认。该公司没有服务收入。
F-13
收入成本
与净收入相关的成本在记录相关销售的同期收入成本中计入。收入成本包括在此期间接收、生产、检验、仓储、保险和运输货物的成本,以及在这些过程中使用的长期资产的折旧和摊销。销售成本还包括与向客户交付货物相关的运输和搬运成本。
销售退货
该公司的政策 允许客户在最长100天内退还床垫、宠物床或枕头,并在最长30天内退还所有其他产品(电源 底座除外) 并全额退款。预计销售回报在销售时记为收入减少,并记入综合资产负债表中的其他流动负债,以历史趋势和产品退货率为基础,并根据任何当前或预期趋势进行适当调整。实际销售回报可能与这些估计值不同。本公司定期评估 ,并通过更新实际趋势和预计成本的回报率来调整应计销售退货的估计。本公司将估计的销售退回归类为流动负债,因为它们预计在不到一年的时间内支付。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
减少净收入的增加 | ||||||||||||
从当年报税表的准备金中扣除 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ | $ |
应计保证负债
该公司为其销售的大多数产品提供有限保修。与通过DTC渠道销售的产品相关的预计保修成本在销售时计入 收入成本。与通过批发渠道销售的产品相关的预计保修退货成本在销售时记录,并计入净收入的抵消。保修成本估计基于历史趋势和发生的保修索赔率的结果,并根据任何当前或预期趋势进行适当调整。实际保修索赔成本可能与这些估计值不同 。本公司通过更新实际趋势和预计索赔成本的索赔率,定期评估和调整应计保修索赔的估计。由于本公司的10年床垫保修尚未达到整整10年的历史,公司预计预计保修责任将继续增加。该公司将预计一年后支付的预计保修成本 归类为长期责任。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
计入销售成本的附加费用 | ||||||||||||
减少净收入的增加 | ||||||||||||
从当年索赔准备金中扣除 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期末余额 | $ | $ | $ |
在截至2023年9月30日的季度10-Q报表中,该公司披露,在估计与保修相关的退货责任时,它没有正确考虑与批发客户签订的合同中规定的保修条款。基于这一决定,本公司得出结论 应修订其综合财务报表,以适当反映与批发合同中的保修条款相关的估计负债。本公司对该错误进行了评估,并确定相关影响对其之前任何年度或中期的运营结果或财务状况并不重要。然而,该公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的合并财务报表中更正了此类错误。
发债成本和贴现
与借款有关的债务发行成本和贴现 在综合资产负债表中作为相关债务负债账面金额的直接减值列示,并在债务期限内按实际利率摊销为利息支出。债务发行 与循环信贷额度有关的成本在综合资产负债表中作为资产入账,并在相关信贷额度的期限内按直线摊销至利息支出 。请参阅附注11-债务以获取更多信息。
F-14
认股权证负债
该公司发行了
公允价值计量
本公司采用公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行优先排序。公允价值是指在计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收到的价格或为转移负债而支付的价格, 本质上是基于资产或负债的最高和最佳利用而产生的退出价格。公允价值层次结构的级别为:
第1级--相同资产或负债的活跃市场报价 ;
第2级--重要的其他可观察到的投入(例如,活跃市场中类似项目的报价、非活跃市场中相同或类似项目的报价、可观察到的报价以外的投入,如利率和收益率曲线,以及市场证实的投入);
第3级--在 中观察不到的投入,几乎没有或没有市场数据,这需要报告单位制定自己的假设。
公允价值计量在既定的三级体系中的分类是基于对计量具有重要意义的最低投入水平。 金融工具虽然不是以公允价值经常性记录的,但包括现金、现金等价物和限制性现金、应收账款、 应付账款和公司债务。现金、现金等价物和限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值因其短期性质而接近公允价值。本公司的债务安排 被视为二级工具,公允价值根据债务的合同条款和基于市场的预期估计为面值。
F-15
保荐人担保责任 (见附注12-认股权证负债关于更多信息)是3级工具,并使用内部模型使用某些重要的不可观察的输入来估计公允价值,这需要确定相关的输入和假设。因此,这些无法观察到的投入的变化可能对公允价值产生了重大影响。这些投入包括无风险利率、预期平均寿命、预期股息收益率和预期波动率。基于无风险利率和预期股息收益率的增加(减少),这些3级负债的价值通常减少(增加) 。相反,如果预期平均寿命或预期波动率增加(减少),这些3级负债的公允价值一般会增加(减少)。
合共190万份未行使的保荐权证已于2023年2月到期,并已根据认股权证协议的条款注销。这些保荐权证
在到期日没有公允价值。这个
(单位:千) | 保荐人认股权证 | |||
截至2020年12月31日的公允价值 | $ | |||
行使认股权证的公允价值 | ( | ) | ||
估值投入的变化(1) | ( | ) | ||
截至2021年12月31日的公允价值 | $ | |||
行使认股权证的公允价值 | ||||
估值投入的变化(1) | ( | ) | ||
截至2022年12月31日的公允价值 | $ |
(1) |
基于股票的薪酬
本公司根据ASC 718的规定进行股票薪酬核算,薪酬--股票薪酬。本标准要求公司 在必要的服务期内记录与股票薪酬公允价值相关的费用。
F-16
于2023年、2022年及2021年期间,本公司根据本公司2017年度股权激励计划(“2017股权激励计划”) 向本公司若干高级管理人员、高管及员工授予股票期权。这些奖励的公允价值在授予之日使用Black-Scholes 期权估值模型确定。基于这些奖励的股票薪酬在归属期间按直线计算支出 期间。期权定价模型需要输入主观假设,包括股票期权的预期期限、公司普通股在与授予的预期期限相等的期间内的预期 价格波动,以及预期的无风险利率 。这些假设的变化可能会对公允价值估计产生重大影响。公司在发生股票期权 奖励被没收时予以确认。
在2023年、2022年和2021年期间,公司根据2017年股权激励计划向公司董事会的独立董事颁发了股票奖励,以表彰其提供的服务 。由于所有这些奖励都是立即授予的,基于股票的补偿在授予日以公司普通股在该日的公开报价 收盘价作为公允价值记录。
在2023年、2022年和2021年期间,本公司根据本公司2017年股权激励计划向本公司的某些员工授予了限制性股票单位。 授予的限制性股票单位中有一部分包括市场归属条件。不具备市场归属条件的限制性股票 单位的估计公允价值在归属期间以直线基础确认。包含市场归属条件的股票单位的估计公允价值在授予日使用几何布朗运动股票路径模型的蒙特卡洛模拟来衡量,并纳入了归属发生的概率。这些奖励的估计公允价值 在派生服务期内确认(由估值模型确定),无论是否满足市场条件,此类确认都会发生。
F-17
所得税
递延税项资产及负债 按可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差额而产生的估计未来税项后果确认。在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑是否更有可能变现递延税项资产。递延税项资产及负债的计算方法为: 适用现行税法及预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应纳税所得额的税率。税率变动对递延税项资产及负债的影响于税率变动当年确认。本公司的实际税率主要受我们估值津贴变化的影响。
本公司使用纳税申报单中已采取或预期将采取的纳税头寸的确认和计量门槛来计入所得税的不确定性,
这些头寸将受到联邦和州税务当局的审查。当税务机关根据税位的技术优点进行审查后,该税位很可能会维持时,确认来自不确定税位的税收优惠
。确认的税收优惠金额是具有大于的最大利润额。
该公司提交美国联邦 和某些州所得税申报单。公司的所得税申报单通常在所得税申报单提交后,根据这些司法管辖区的规定,在不同的时间段内接受美国联邦和州税务当局的审查。
应收税金协议
关于业务合并,公司与InnoHold签订了应收税款协议,规定公司向InnoHold支付
由于非控股权益持有人
行使权利交换或导致Purple LLC赎回其全部或部分B类单位,应收税项协议项下的负债可根据以下条件入账
F-18
细分市场信息
运营部门被定义为企业的组成部分,其单独的财务信息由首席运营决策者(“CODM”)定期评估。CODM的作用是就资源分配和绩效评估做出决策。 公司的运营基于全渠道分销战略,使公司能够通过多个销售渠道为客户提供无缝购物体验。由于公司的所有销售渠道都是相辅相成的,并以相同的方式进行分析,因此公司得出结论,其业务在一个运营部门运营。另外,CODM审查在综合基础上列报的财务信息,以分配资源和评估财务业绩。 由于本公司在一个经营部门运营,所有需要的财务部门信息都可以在合并财务报表中找到 。该公司的首席执行官已被确定为首席运营官。
每股净(亏损)收益
每股普通股的基本净(亏损)收入的计算方法为:普通股股东应占净(亏损)收入除以每个期间已发行的A类普通股的加权平均股数。稀释每股净(亏损)收益反映在基本净(亏损)收益计算中使用的期间内已发行普通股的加权平均数量,加上 稀释的普通股等价物的影响。本公司采用“IF-转换”方法确定其已发行B类普通股转换的潜在摊薄效果,并使用库藏股方法确定其已发行权证和基于股份的支付奖励的潜在摊薄效果。
近期会计公告
信用损失计量
2016年6月,财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号,。金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量 (ASU 2016-13),FASB通过发布额外的相关华硕,进一步更新和澄清了这一点。该指引取代了已发生损失减值指引,并为基于预期信贷损失按摊销成本入账的金融资产建立了单一的拨备框架。对预期信贷损失的估计需要纳入 历史信息、当前状况以及合理和可支持的预测。这些更新适用于上市公司,不包括较小的报告公司(“SRC”),自2019年12月15日之后的年度期间,包括其中的过渡期 。该标准适用于2022年12月15日之后的所有其他实体的年度期间,包括其中的过渡 期间。本标准将采用修改后的回溯法实施。该标准于2023年1月1日被本公司采用修改后的回溯法。采用该准则并未对本公司的综合财务报表及相关披露产生重大影响。
增强的部门信息披露
2023年11月,FASB 发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露,它要求公共实体,包括那些只有一个可报告部门的公共实体,提供关于重大费用的更多披露。ASU要求披露 包括定期提供给CODM的重大分部费用、按可报告分部对其他分部项目的描述、以及CODM在决定如何分配资源时使用的分部损益的任何额外衡量标准。ASU还要求将主题280目前要求的所有年度披露包括在过渡期内。此更新适用于2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的中期,允许提前采用,并要求追溯到财务报表中列出的所有先前期间。公司目前正在分析这一ASU将对其披露产生的影响。
改进所得税披露情况
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(话题740):所得税披露的改进。ASU 修订了现有的所得税披露指南,主要要求对已支付的所得税进行更详细的披露,并进行有效的税率调节。此ASU在2024年12月15日之后的财年有效, 可以前瞻性或追溯应用,并允许及早采用。本公司目前正在评估这一更新将对合并财务报表中的所得税披露产生的影响。
F-19
3.A类普通股包销发行
2023年2月,本公司
完成了一项承销发行。
2022年3月,本公司
完成了一项承销发行。
4.收购
2022年8月31日,根据合并协议,该公司收购了优质睡眠和健康保健公司Intellied,提供科学设计的凝胶床垫,以最大限度地支持背部、脊柱对齐和压力点缓解。Intellied的加入增加了向客户提供的产品 ,扩大了市场机会,利用了合并后公司的协同效应,并增加了创新机会 。此外,此次收购使该公司能够巩固其授权给Intellied的知识产权的所有权,并更充分地利用对采用凝胶技术的产品日益增长的需求。
收盘时发行的A类普通股的公允价值 | $ | |||
托管方式持有的A类普通股的公允价值 | ||||
或有对价的公允价值 | ||||
有效解决既有关系的公允价值 | ||||
代表Intellied支付的交易费用 | ||||
由于卖方的原因 | ||||
总购买对价的公允价值 | $ |
或有对价代表公允价值
有效解决既有关系的公允价值
包括$
F-20
本公司根据转让代价的公允价值记录收购事项,然后根据收购日期各自的初步估计公允价值,将收购价格分配给收购的可确认资产和承担的负债。确定
收购的资产和承担的负债的公允价值需要管理层使用重大判断和估计,包括
估值方法的选择、对未来收入和现金流的估计、贴现率和资产寿命等项目。
虽然公司使用其最佳估计和假设作为收购价格分配过程的一部分来准确评估收购的资产、任何无形资产和承担的负债,但公司的估计本身就存在不确定性,需要进行改进。因此,在测算期内,本可以延长到
于截至2023年8月31日止的计量期内,本公司最终厘定营运资金调整及分配予各项资产及负债、所得税拨备、无形资产及分配至商誉的剩余金额的公允价值。下表
反映根据最新资料对收购的各项资产及承担的负债作出的最终计量期调整,以及反映与该两项无形资产相关的最终公允价值分析的修订。这些最终
测算期调整的相应抵销为商誉。这一美元
有形资产(负债)净额: | 在收购之日 | 量测 期间 调整 | 最终 调整后的余额 | |||||||||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
应收账款 | ( | ) | ||||||||||
库存 | ( | ) | ||||||||||
其他流动资产 | ||||||||||||
财产和设备 | ||||||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||||||
其他长期资产 | ||||||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
经营租赁义务 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
递延税项负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
有形资产(负债)净额 | ( | ) | ||||||||||
商誉 | ||||||||||||
客户关系 | ||||||||||||
发达的技术 | ||||||||||||
取得的净资产和承担的负债 | $ | $ | ( | ) | $ |
采购价格分配产生的商誉金额 归因于预期从集合的劳动力中产生的协同效应、开发能力的增加、向客户提供的产品的增加、扩大的市场机会以及更多的增长和创新机会。 商誉没有摊销,而是至少每年进行一次减值测试,或者如果存在某些减值指标,则测试频率更高。所记录的商誉不能在所得税中扣除。
F-21
公司市值的持续下降以及其他质量因素被确定为潜在商誉减值的触发事件。因此,该公司进行了截至2023年9月30日的商誉减值分析。本公司被视为单一报告单位,采用多种估值方法(包括收入法和市场法)估计其商誉的隐含公允价值。由于进行的减值评估,本公司确定商誉已减值,并计入减值费用以注销全部$
这两项已确定的已确定的无形资产,包括客户关系和开发的技术,将在其预计使用寿命内摊销。
获得的现金、现金等价物和受限现金余额包括#美元。
自收购之日起,公司将Intellied的财务业绩计入合并财务报表,并记录了净收入和税前收入
美元
下表提供了未经审计的预计财务信息
,好像Intellied已于2021年1月1日被公司收购。未经审核的备考信息反映了因收购资产的公允价值调整而产生的
交易和诉讼费用、即时重组节余以及额外折旧和摊销的调整。预计结果不包括合并后公司的任何其他预期成本协同效应或影响。
截至2013年12月31日止的年度, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
净(亏损)收益 | ( | ) |
上述未经审计的备考金额包括以下调整:
● | 运营费用减少美元 |
● | 运营费用减少美元 |
● | 运营费用减少美元 |
● | 运营费用增加了
$ |
● | 合并备考业绩按本公司于各期间的实际税率计税。 |
5.与客户签订合同的收入
该公司通过电子商务在线渠道、零售实体批发合作伙伴、紫色展厅和第三方在线零售商来营销和销售其产品。当 公司履行合同下的履行义务时确认收入,该合同涉及将承诺的产品转让给客户,但须遵守运输条款,如附注2-重要会计政策摘要.
分类收入
该公司将收入分为两类:直接面向消费者(“DTC”)和批发。DTC类别包括直接向在线和通过我们的联系中心购买的消费者销售的电子商务渠道,以及直接向在公司展示厅购买的消费者直接销售的紫色陈列室渠道。批发渠道包括向我们的零售实体批发合作伙伴销售的所有产品,消费者在他们的零售地点或通过他们的在线渠道进行购买。该公司将产品分为两大类:睡眠产品和其他产品。睡眠产品包括床垫、平台、可调底座、床垫保护器、枕头和床单。其他产品包括坐垫和各种其他产品。
F-22
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
渠道 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
直接转矩 | $ | $ | $ | |||||||||
批发 | ||||||||||||
收入,净额 | $ | $ | $ |
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
产品 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
睡眠产品 | $ | $ | $ | |||||||||
其他 | ||||||||||||
收入,净额 | $ | $ | $ |
合同余额
通过电子商务在线渠道、第三方在线零售商、紫色展厅和联系中心销售产品的付款在发货前在销售点收取。
未发货的产品收到的金额将记录为客户预付款。客户预付款总额为$
6.库存
截至12月31日, | ||||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
盘存 | $ | $ |
7.财产和设备
截至12月31日, | ||||||||
(单位:千) | 2023 | 2022 | ||||||
装备 | $ | $ | ||||||
正在研制中的设备 | ||||||||
租赁权改进 | ||||||||
家具和固定装置 | ||||||||
办公设备 | ||||||||
总资产和设备 | ||||||||
累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | $ |
F-23
在建设备反映了
主要与床垫制造有关的设备,这些设备正在建造中,在2023年12月31日或
2022年12月31日尚未投入使用。主要基本工程项目施工期间的借款利息总额为#美元。
8.租契
本公司根据不可撤销的经营租约租赁其制造和分销设施、公司办公室、紫色展厅和某些设备,租期截止日期为2036年。该公司的办公室和制造租赁规定的初始租赁条款最高可达
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | $ | |||||||||
可变租赁成本 | ||||||||||||
短期租赁成本 | ||||||||||||
总租赁成本 | $ | $ | $ |
Year ended December 31, | ||||
2024 (a) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
经营租赁支付总额 | ||||
较少--相当于利息的租赁付款 | ( | ) | ||
经营租赁付款现值 | $ |
(a) |
F-24
截至2023年12月31日和2022年12月31日,经营租赁的加权平均剩余期限为
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
为 包含在经营租赁负债现值中的金额支付的现金(b) | $ | $ | $ | |||||||||
以经营租赁负债换取的净收益资产 |
(b) |
该公司最初记录了
$
9.无形资产
截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
有用的生活 | 毛收入 | 累计 | 净载客量 | 毛收入 | 累计 | 净收益 携带 | ||||||||||||||||||||||
(年) | 成本 | 摊销 | 价值 | 成本 | 摊销 | 价值 | ||||||||||||||||||||||
无限期-活着的非摊销: | ||||||||||||||||||||||||||||
知识产权 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
商标 | ||||||||||||||||||||||||||||
确定的摊销方式: | ||||||||||||||||||||||||||||
因特网域 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
客户关系 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
发达的技术 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
内部使用软件 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
无形资产,净额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
无形资产的摊销费用为
Year ended December 31, | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
已确定的无形资产未来摊销总额 | $ |
F-25
10.其他流动负债
截至12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
应计销售退货 | $ | $ | ||||||
应计补偿 | ||||||||
长期债务和未摊销发行成本--本期部分 | ||||||||
应计销售税和使用税 | ||||||||
保险融资 | ||||||||
应计利息 | ||||||||
收购中承担的应计增值税负债 | ||||||||
应收税金协议负债-本期部分 | ||||||||
其他 | ||||||||
其他流动负债总额 | $ | $ |
11.债务
12月31日, | 12月31日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
定期贷款 | $ | $ | | |||||
循环信贷额度 | ||||||||
减去:未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
债务总额 | ||||||||
债务的当期部分和未摊销发行成本(c) | ( | ) | ||||||
债务,扣除当前部分的净额 | $ | $ |
(c) |
2023年信贷协议
2023年8月7日,Purple
LLC、Purple Inc.和Intellied(统称为“贷款方”)与Callodine Commercial Finance,LLC和一批金融机构(“定期贷款贷款人”)签订了定期贷款信贷协议(“定期贷款协议”)。此外,在2023年8月7日,贷款方与蒙特利尔银行和一批金融机构(统称为“ABL贷款人”)订立了一项单独的融资安排,以提供基于循环资产的信贷安排(“ABL协议”)。
根据订立该等协议(“2023年信贷协议”),本公司产生的费用和开支为#美元。
定期贷款协议和定期贷款质押和担保协议
定期贷款协议提供高达$的
F-26
根据质押及担保协议,贷款方于定期贷款协议项下的责任以贷款方的现金、存货及应收账款的完善第二优先权担保 权益及贷款方实质上的所有其他资产(包括但不限于贷款方的知识产权及设备)的完善第一优先权担保权益作抵押,但 须受若干例外情况规限。
《定期贷款协定》规定了违约的惯例事件,包括不付款和不履行或遵守公约。定期贷款协议包含使定期贷款贷款人受益的惯例赔偿。
定期贷款协议还 包含贷款方的陈述、担保和某些契约。虽然定期贷款协议项下的任何款项尚未清偿,但贷款方须遵守若干正面及负面契诺,包括有关处置财产、投资、成立或收购附属公司、业务合并或收购、产生额外债务、 及与联属公司的交易的契诺,以及其他惯例契诺,每项契约均受若干例外情况所规限。具体而言, 贷款方(I)如《定期贷款协议》所述,(I)除有限的例外情况外,不得产生不超过一定数额的额外债务,以及(Ii)须维持《定期贷款协议》规定的最低循环贷款可获得性。每个借款方 也被限制支付股息或对其各自的股本进行其他分配或付款,但有限的例外情况除外。如果贷款方未能履行本公约和其他公约规定的义务,或发生任何违约事件, 定期贷款连同应计利息可立即宣布到期并支付。
ABL协议和ABL质押和安全协议
ABL协议提供的价格最高可达$
ABL协议项下的借款利率在基于循环可用性的三级电网上累加,范围为
根据质押及担保协议,贷款方于ABL协议项下的债务以贷款方的现金、存货及应收账款的完善优先担保权益 及贷款方实质上的所有其他资产的完善第二优先权担保权益作为抵押,但若干例外情况除外。
《反洗钱协定》对不付款、不履行或遵守公约等惯例违约事件作出了规定。ABL协议包含使ABL贷款人受益的惯常赔偿。
F-27
ABL协议还包含贷款各方的陈述、担保和某些契约。贷款方须遵守肯定和否定公约, 包括关于财产处置、投资、组建或收购子公司、企业合并或收购、产生额外债务以及与关联公司的交易等方面的公约,以及其他惯例公约,但均受某些例外情况的限制。具体而言,贷款方(I)根据ABL协议的规定,除有限的 例外情况外,不得产生不超过一定数额的额外债务,以及(Ii)如果ABL协议下的循环可用金额低于指定金额,则需要维持最低综合固定费用覆盖比率(定义见ABL协议),以及(Iii)必须维持指定的最低循环可用金额。每一贷款方也被限制支付股息或进行其他分配或支付其各自的股本,但有限的例外情况除外。如果贷款方未能履行其在上述及其他契约项下的义务,或如发生任何违约事件,则ABL协议项下的循环贷款承诺可被终止,任何未偿还的ABL贷款连同应计利息可即时宣布到期及应付,而任何未偿还的信用证可被用作现金抵押。
2023年信贷协议违约
于2023年9月30日,本公司未能遵守各项2023年信贷协议下的债务契诺,原因是(I)本公司未能(A)及时提供若干财务报告及相关材料及(B)按ABL协议的规定完成若干成交后的交付品 及(Ii)本公司在上述违约事件(统称为“违约事项”)存在的情况下根据ABL协议提取贷款。
于2023年11月6日,本公司 分别与定期贷款贷款人及定期贷款贷款人(统称为“贷款人”)订立(I)定期贷款协议第一修订及豁免(“定期贷款修订”)及(Ii)定期贷款协议第一修订及豁免(“定期贷款修订”),当中包括对违约事项的豁免。除其他事项外,这些修订包括根据2023年信贷协议规定的额外报告义务、任命第三方顾问以及每日从贷款各方的账户向ABL贷款人维持的账户进行现金清偿。如果公司未能遵守此类额外要求 它可能会经历未来的违约事件,这可能会限制其获得ABL贷款的能力,并对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响 。截至2023年12月31日,本公司遵守了经修订的所有与2023年信贷协议有关的 财务契约。
2020年信贷协议
2020年9月3日,Purple
LLC与KeyBank National Association和一批金融机构达成融资安排(《2020 Credit
协议》)。2020年的信贷协议规定了一美元
2023年2月17日,
公司签署了2020年信贷协议的第五项修正案。除其他事项外,修正案还修订了与2020年信贷协议相关的各种契约。作为生效修正案的条件,该公司偿还了#美元
于2023年4月26日,本公司
根据2020年信贷协议获得同意,允许本公司赎回本公司于2023年2月24日发行的比例代表制优先股(“PRLP”),总金额不超过$
F-28
鉴于本公司同时执行定期贷款协议及ABL协议,本公司于2023年8月终止其2020年信贷协议。于终止时,本公司
并无2020年信贷协议项下的未偿还借款。终止债务的原因是清偿了债务和#美元。
Year ended December 31, | 总计 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
总计 | $ |
12.认股权证法律责任
该公司发行了
未行使保荐人认股权证
总计
12月31日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
普通股在计量日的交易价格 | $ | $ | ||||||
行权价格 | $ | $ | ||||||
无风险利率 | % | % | ||||||
保证寿命(以年计) | ||||||||
预期波动率 | % | % | ||||||
预期股息收益率 |
截至2022年、2022年及2021年12月31日止年度,本公司确认的收益为
F-29
13.承付款和或有事项
所需的成员分布
在企业合并之前,根据当时适用的第一次修订和重新签署的有限责任公司协议(“第一紫色有限责任公司协议”),
紫色有限责任公司必须向其成员分配相当于
认购协议和优先购买权
于2018年2月,就业务合并,本公司与Coliseum Capital Partners(“CCP”)
及Blackwell Partners LLC-Series A(“Blackwell”)订立认购协议,据此,CCP及Blackwell同意向
公司购买合共
证券持有人的权利
可行使A类普通股的若干认股权证的持有人,包括CCP、布莱克韦尔及国开金融,于业务合并日期根据本公司的若干登记权利协议享有登记权。于2018年3月,本公司提交一份登记声明,登记 该等认股权证(以及可于行使认股权证时发行的任何A类普通股),以及若干未登记的A类普通股 股份。注册声明于2018年4月3日宣布生效。根据本公司与CCP、Blackwell及CDF(“体育馆投资者”)于2018年2月2日订立的登记权协议,体育馆投资者有权 就其持有的若干认股权证及A类普通股提出最多三次登记要求,包括包销发售。在竞技场投资者包销发售该等认股权证及A类普通股时,本公司将支付承销折扣及佣金及竞技场投资者所产生的若干开支。2021年5月,Coliseum的投资者行使了他们在承销发行中注册的三个书面要求中的第一个。
2021年5月21日,
F-30
紫色有限责任公司B类单位交换权
2018年2月2日,关于业务合并的结束,本公司与成为其中一方的Purple LLC、InnoHold和B类单位持有人订立了一项交换协议(“交换协议”),规定根据公司的 选择权,交换Purple LLC B类单位(“B类单位”) 和B类普通股股份(连同同等数量的B类单位,“配对证券”),(A)A类普通股,初始交换比率等于一股A类普通股的配对证券 ;或(B)现金支付,等于紧接InnoHold或其他B类单位持有人递交交换通知前10个交易日A类普通股的一股成交量加权收盘价的平均值乘以被交换的配对证券数量的乘积。2018年12月,InnoHold将配对证券分发给同意成为交换协议当事人的Terry Pearce和Tony Pearce 。2019年6月,InnoHold向某些同意成为交换协议当事人的现任和前任员工分发了配对证券。B类单位的持有人可以通过向Purple LLC递交通知,选择如上所述交换其配对证券的全部或任何部分。
在某些情况下,如果对B类单位或A类普通股和B类普通股的股份进行拆分、重新分类、资本重组、细分或类似交易,或将A类普通股 交换或转换为其他证券或财产,或将其与B类单位或A类普通股和B类普通股的股份进行拆分、重新分类、资本重组、细分或类似交易,则将对交换比率进行调整。当公司 通过交换其A类普通股股份以外的方式收购B类单位时,交换比例也将在某些情况下进行调整。
如果公司善意地确定适用法律(包括证券法)要求 配对证券持有人的交换权利 ,根据该持有人与本公司或其子公司的其他协议(包括第三个紫色有限责任公司协议),此类交换将不被允许,或者如果此类交换将导致Purple LLC根据适用税法被视为“公开交易的合伙企业”。
除转让税、印花税及类似税项外,本公司及配对证券的每位持有人应自行承担与交易所有关的费用。
在截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度内,
F-31
维持一对一的比例。
第三个紫色有限责任公司协议 包括的条款旨在确保本公司在任何时候都保持(A)(A)(I)A类普通股的流通股数量和(Ii)本公司拥有的A类单位数量之间的一对一的比率(受某些权利的例外情况的限制), 可根据“毒丸”或类似的股东权利计划购买本公司的股权证券,如有,根据本公司股权补偿计划发行的若干可换股或可交换证券及根据 本公司股权补偿计划(股票期权计划除外)发行的若干股权证券(受限制或未根据该计划归属)及 (B)(I)本公司其他已发行股本证券的数目(包括可行使A类普通股 股份的认股权证)及(Ii)紫色有限责任公司相应的已发行股本证券数目。这些规定旨在使非控股权益持有人在本公司拥有与他们在Purple LLC的经济权益相同的投票权权益。
非收入相关税种
该公司遵守现行法律,并在其开展业务的所有州征收和报告销售税和其他税收以及所需费用。对公司业务适用现有的、新的或修订的税费,特别是销售税、增值税和类似税,可能会 增加在线交易的成本,降低通过互联网销售产品的吸引力。将这些税费应用于公司业务还可能导致捕获数据、收缴税款和支付费用所需的内部成本大幅增加。在公司开展或将开展业务的众多市场中,一直存在并将继续存在与遵守各种间接税要求相关的巨额持续成本。
法律诉讼
2020年10月13日,Purple
LLC向美国犹他州地区法院对Responsive Surface Technology,LLC及其母公司PatienTech,LLC(统称为“REST”)
提起诉讼。紫色有限责任公司要求REST多次违反对紫色有限责任公司的义务,包括侵犯紫色有限责任公司的商标、专利和商业外观等索赔。2020年10月21日,REST也在美国犹他州地区法院对Purple LLC以及公司的一些董事会成员和前边境成员提起了报复性诉讼。随后,这两起案件合并为一起,因为这两起案件涉及许多相同的事实和交易。Rest提出动议,要求对大部分索赔进行仲裁。法院批准了Rest的动议,暂停了美国犹他州地区法院的诉讼程序。法院还裁定,REST对公司董事会成员的索赔不受仲裁,法院搁置了对这些个人的索赔。当事各方的索赔和反索赔随后由美国仲裁协会的一名仲裁员提起诉讼。在诉讼期间,REST因不当诉讼行为受到制裁,其某些辩护和索赔受到打击,并被勒令REST向紫色有限责任公司支付费用。2023年夏季举行了为期两周的证据仲裁
听证会。2024年3月8日,仲裁员作出了对紫色胜诉的最后裁决,判给紫金美元。
F-32
2022年5月3日,Purple LLC
就2019年11月1日或前后与Photon签订的主专业服务协议向美国特拉华州地区法院起诉Photon Interactive UK Limited(“Photon”)。PHOTON反诉,要求支付$
2022年12月,紫色创始人特里和Tony·皮尔斯向犹他州第四司法地区法院起诉紫色公司。在那起诉讼中,皮尔斯夫妇声称他们各自于2018年2月与紫色有限责任公司签订了雇佣协议。皮尔斯夫妇争辩说,某些公司交易减少了他们在Purple的所有权权益和投票权,因此,他们在从Purple LLC退休时应该继续获得工资。皮尔斯夫妇计算出,他们每个人的欠款都不少于$
2023年4月3日,InnoHold、LLC、Terry Pearce和Tony Pearce(统称为InnoHold当事人)在特拉华州衡平法院对Purple LLC提起诉讼,标题如下:InnoHold,LLC等人。V.Purple Innovation,LLC,案件编号2023-0393-PAF(Del.CH.起诉书称,Purple LLC违反了日期为2018年2月2日的第二次修订和重新签署的紫色创新有限责任公司协议(“LLC协议”),未能支付根据
LLC协议应缴纳的全部税款。InnoHold各方要求赔偿约#美元
F-33
2023年3月24日,Purple LLC向美国北卡罗来纳州中区地区法院提起诉讼,指控Tempur Sealy International,Inc.、Sealy Technology LLC和Sealy Mastress制造有限公司(统称为“Sealy”)侵犯了Purple LLC的美国专利号11,317,733,题为“床垫包括弹性缓冲元件和带口袋的线圈层及相关方法”。紫色有限责任公司提交了第一份修改后的诉状,进一步详细说明Sealy通过制造、使用、出售和/或进口Sealy FlexGrid混合床垫 直接和间接侵权,侵犯了Sealy的专利。紫色寻求对故意侵权的判决、三倍的损害赔偿、永久禁令、判决前和判决后的利息、费用、费用和律师费。Sealy于2023年7月31日对Purple的第一次修改后的申诉做出了回应。发现 正在进行中,但在2024年3月6日暂时搁置了30天,以便双方讨论和解;索赔构建听证会 已安排在2024年5月23日举行。2024年3月12日,双方签订保密和解协议。双方将 采取一切必要的行动,以确保诉讼和反索赔被驳回。
2023年3月27日,Sealy Technology,LLC(“Sealy Technology”)向美国专利商标局、商标审判和上诉委员会(“TTAB”)提交了一份撤销请愿书,要求撤销Purple LLC的第20类超弹性聚合物的商标注册号5,416,146(“注册”)。2023年6月18日,Sealy Technology提交了一份修订的请愿书,要求取消注册,理由是术语 是仿制药。2023年9月25日,TTAB驳回了Purple LLC之前提出的驳回动议,并发布了新的时间表。2023年10月16日,Purple LLC提交了对修改后的请愿书的答复。Discovery于2023年11月14日开业,计划于2024年5月12日结束。2024年3月12日,双方签订保密和解协议。双方将采取一切必要的 行动,以确保诉讼和反诉在有偏见的情况下被驳回。
2023年8月16日,Sealy Technology向TTAB提交了一份反对通知,要求美国专利商标局驳回Purple LLC的第97,650,658号悬而未决的商标申请,即 超弹性聚合物的20类“床垫;座垫”(“申请”),理由是 标志只是描述性的或欺骗性的描述性的。2023年9月25日,Purple LLC提出动议,驳回所有索赔。2023年10月5日,TTAB暂停了诉讼中的所有最后期限,等待驳回动议的结果。2023年10月17日,Sealy Technology对驳回动议提出了反对意见。紫色有限责任公司于2023年11月6日提交了答辩状,支持其驳回动议,并要求TTAB以不合时宜为由罢工Sealy Technology的反对意见。2024年1月1日,TTAB驳回了紫色有限责任公司的驳回动议,并合并了异议和取消程序,并发布了新的时间表。2024年3月12日,双方签订了保密和解协议。双方将采取一切必要行动,确保驳回诉讼和反诉。
本公司不时涉及日常业务过程中出现的各种其他索赔、法律程序和投诉。本公司不相信任何该等待决或受威胁的法律程序的不利决定,或本公司可能因此而须支付的任何款项,将不会对本公司的财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
F-34
14.关联方交易
本公司与被视为关联方的实体或个人进行了各种交易。
体育馆资本管理有限责任公司
业务合并后,亚当·格雷立即被任命为公司董事会成员。Gray先生是Coliseum Capital,LLC的经理,Coliseum Capital,LLC是CCP和CDF的普通合伙人,他也是Coliseum Capital Management,LLC(“CCM”)的管理合伙人,Coliseum Capital Management,LLC(“CCM”)是Blackwell的投资经理,也管理投资基金和账户。格雷对CCP、国开金融和布莱克韦尔持有的证券 拥有投票权和处置权。见附注13-承付款和或有事项—订阅协议和优先购买权 以供进一步讨论.
2022年9月17日,公司收到Coliseum代表若干投资基金和账户主动提出的非约束性建议,收购尚未由Coliseum实益拥有的公司剩余已发行普通股
。在要约提出时,Coliseum
实益拥有
通过权利
协议后,
最初发行作为股息的配股不会对财务会计或报告产生影响。该等权利的公允价值属象征性价值,因为该等权利于发行时不可行使,且无任何价值可归属于该等权利。此外,该等权利并不符合公认会计原则下负债的定义 ,因此不会作为长期债务入账。
2023年2月14日,
公司宣布每派一次新的PRLP股息
2023年2月21日,Coliseum 对本公司及其几名董事会成员提起诉讼,指控本公司及其被点名的董事恶意授权 不正当的优先股分红,以阻碍股东投票权,并干扰Coliseum在公司2023年年度股东大会之前提名董事候选人。
2023年4月19日,公司 与Coliseum签订合作协议,以解决这起诉讼。合作协议于2023年4月27日生效,其中包括:
● | 董事会从7名董事增加到8名。 |
● | 董事会成员兼Coliseum管理合伙人Adam Gray被任命为董事会主席。 |
● | 本公司终止权利协议,并同意在未经竞技场事先同意的情况下,于合作协议终止前不采纳新的股东权利协议。因此,所有以前被指定为A系列初级参与优先股的优先股都被剔除,并恢复为授权但未发行的优先股的状态 ,未指定。 |
F-35
● | 本公司赎回PRSLs的所有流通股,并同意在合作协议终止前不发行任何类似证券或采取任何其他行动,使股东投票标准与发行PRSLs前的标准有所不同。因此,以前指定为PRSL的所有优先股都被取消,并恢复为未经指定的授权但未发行的优先股的状态。公司赚了一美元 |
● | 该公司同意向Coliseum偿还最高达$ |
● | 该公司终止了特别委员会,竞技场驳回了对该公司的诉讼。 |
● | 在2023年和2024年股东年会上,Coliseum同意使所有普通股 自适用的记录日期起,其或其任何附属公司有直接或间接投票权,亲自出席或委派代表出席,以达到法定人数,并(I) 投票赞成本公司董事会提名名单中的每一名候选人 ,(Ii)反对任何其他董事的任何股东提名, 和(Iii)反对因任何原因罢免董事会成员以外的任何成员的任何建议或决议。 |
● | Coliseum同意受惯例停顿限制的约束,其中包括不收购公司证券的额外股份的协议,这将导致Coliseum的所有权
超过 |
● | Coliseum同意 将其或其任何关联公司收购本公司或由与Coliseum无关联的股东持有的本公司全部或几乎所有流通股的任何提议附加条件:(I)此类交易正在谈判,并须经其批准, 一个董事会的特别董事委员会,根据特拉华州法律,他们对体育馆和(Ii)不可放弃的条件是独立和公正的,即此类交易 必须得到持多数股份的股东的赞成票批准公司的已发行普通股 并非由Coliseum或其关联公司或在此类交易中存在重大利益冲突的其他方实益拥有。 |
● | 合作协议将于2024年股东年会召开之日的次日终止。 |
紫色方正实体
TNT Holdings、LLC(在此为“TNT Holdings”)、EdiZONE,LLC(此处为“EdiZONE”,由TNT Holdings全资拥有的实体)及InnoHold(统称为“紫色创始实体”)为业务合并前与Purple LLC共同控制的实体。TNT控股和InnoHold由Terry Pearce和Tony Pearce(“紫色创办人”)持有多数股权和控股权,他们在业务合并后被任命为公司董事会成员。InnoHold一直是该公司的大股东,直到它 在2020年5月出售了其在二次公开募股中的部分权益,并于2020年9月出售了其在二次公开募股中的剩余权益 。紫色创始人辞去了紫色有限责任公司员工的职务,并于2020年8月从董事会退休。
紫色有限责任公司从2010年开始从紫色创始人控制的实体那里租赁阿尔卑斯山工厂。2021年9月3日,根据该原始租约的条款,Purple LLC发出通知,它打算行使其提前终止租约的权利,该租约将于2022年9月30日发生。2022年7月20日,公司对其阿尔卑斯山设施租赁协议进行了修订,撤销了公司之前的终止通知,并将租期延长至2023年9月30日。根据租赁协议和终止通知的条款,公司于2023年9月30日腾出阿尔卑斯山工厂,并将该物业归还给其所有者。在租赁阿尔卑斯山工厂的同时,Purple LLC产生了#美元的租金费用
F-36
关于业务
合并,为确保支付合并协议项下公司特定的关闭后赔偿权利的一定部分,
在截至2021年12月31日的年度内,Purple LLC通过直接向各州预扣付款的方式向InnoHold支付了总计$
15.股东权益
A类普通股
该公司拥有
B类普通股
该公司拥有
关于业务
合并,大约
F-37
优先股
该公司拥有
保荐人认股权证
有几个
非控股权益
非控股权益(“NCI”)
指由本公司以外的持有人持有的Purple LLC的会员权益。在2023年12月31日和2022年12月31日,Purple LLC的NCI百分比为
F-38
16.净(亏损) 每股普通股收益
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
可归因于Purple Innovation的净(亏损)收入, Inc.-Basic | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
减去:公允价值变动的稀释效应-认股权证负债 | ( | ) | ||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
可归因于Purple Innovation的净亏损, Inc.-摊薄 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
分母 | ||||||||||||
加权平均股份-基本 | ||||||||||||
增订:认股权证的摊薄作用 | ||||||||||||
补充:B类股的摊薄效应 | ||||||||||||
加权平均股份-稀释 | ||||||||||||
每股普通股净(亏损)收益: | ||||||||||||
基本信息 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
截至2023年12月31日止年度,本公司不包括
17.股权薪酬计划
2017股权激励计划
2017年股权激励计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票和其他基于股票的奖励。根据2017年激励计划,董事、高级管理人员和其他员工、子公司和关联公司以及为公司及其子公司提供咨询或咨询服务的其他人员将有资格获得奖励
。根据2017年奖励计划可发行或用作参考的普通股股份总数或可授予奖励的普通股股份总数不得超过
F-39
A类普通股奖励
2023年6月,本公司根据2017年度激励计划向董事会非执行董事授予股票奖励。股票奖励立即授予,公司发行
2022年5月,公司
根据2017年度股权激励计划向董事会独立董事授予股票奖励。股票奖励立即授予
公司发布
2021年5月,本公司
根据本公司2017年度股权激励计划向董事会独立董事授予股票奖励。股票奖励立即授予
,公司确认了$
修订和重新签署的赠款协议
2023年3月15日,根据《2017年度奖励计划》,
员工股票期权
2023年6月,
2022年3月和6月,该公司授予
于截至2021年12月31日止年度内,本公司授予
F-40
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
加权平均授权日数值 | $ | $ | $ | |||||||||
无风险利率 | % | % | % | |||||||||
股息率 | ||||||||||||
预期波动率 | % | % | % | |||||||||
预期期限(以年为单位) |
2021年12月,
选项(以千美元为单位) | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 剩余 合同 任期在 年份 | 固有的 价值$ (单位:千) | |||||||||||||
截至2022年12月31日的未偿还期权 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | — | |||||||||||||||
被没收 | ( | ) | — | |||||||||||||
过期 | ( | ) | — | |||||||||||||
截至2023年12月31日的未偿还期权 |
未完成的期权 | 可行使的期权 | |||||||||||||||||||||
对价格行使权力 | 数量 选项 突出 (千) |
加权 平均值 余生 (年) |
数量 选项 可行使 (千) |
加权 平均值 余生 (年) |
固有的 值 (千) |
|||||||||||||||||
$ | $ | |||||||||||||||||||||
$ | — |
F-41
选项(千个) | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
截至2022年12月31日的非既得期权 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
截至2023年12月31日的非既得期权 | $ |
该公司确认了$
截至2023年12月31日,未偿还的股票期权为$
行使股票期权收到的现金为美元
员工限制性股票单位
2023年,公司授予
2022年3月和6月,该公司授予
2023年、2022年和2021年授予的具有市场归属条件的限制性股票奖励的加权平均授予日期公允价值为#美元。
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
普通股在计量日的交易价格 | $ | $ | $ | |||||||||
无风险利率 | % | % | % | |||||||||
预期寿命(以年为单位) | ||||||||||||
预期波动率 | % | % | % | |||||||||
预期股息收益率 |
F-42
选项(以千美元为单位) | 加权 平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
截至2022年12月31日的非既有限制性股票单位 | $ | |||||||
授与 | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
被没收 | ( | ) | ||||||
截至2023年12月31日的非既有限制性股票单位 | $ |
该公司记录的受限库存单位费用为$
截至2023年12月31日,已发行的限制性股票单位为$
合计非现金股票薪酬
本公司已根据ASC 718薪酬-股票薪酬的规定,对所有基于股票的薪酬进行了
核算。本标准要求公司
在必要的服务期内记录与股票薪酬公允价值相关的非现金费用。
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入成本 | $ | $ | $ | |||||||||
市场营销和销售 | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
非现金股票薪酬总额 | $ | $ | $ |
18.员工退休计划
2018年,公司建立了401(K)计划,该计划符合美国国税局守则第401节规定的
递延薪酬安排。所有年满18岁且服务4个月的合格员工均有资格参加该计划。该计划规定公司匹配员工缴费,最高可达
F-43
19.浓度
截至十二月三十一日止的年度, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
国际 | ||||||||||||
总收入,净额 | $ | $ | $ |
该公司有一个个人
客户,约占
该公司目前从外部获得生产中使用的材料和零部件。因此,公司依赖供应商,在某些情况下, 是唯一的供应来源。本公司正在继续努力实现关键零部件的双源供应。如果公司的一个或多个供应商未能及时提供材料或组件,可能会对运营结果产生重大影响。本公司相信 可以在正常业务过程中从其他供应来源获得这些原材料和组件,尽管在短时间内意外的供应损失可能无法在正常业务过程中替换这些来源。
该公司将其在美国金融机构的现金余额维持在联邦存款保险公司(FDIC)承保的范围内,最高可达$
F-44
20.所得税
本公司的(亏损)
所得税前收入为$(
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
当前: | ||||||||||||
联邦制 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
状态 | ||||||||||||
*当前总电流 | ( | ) | ||||||||||
延期: | ||||||||||||
联邦制 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
状态 | ||||||||||||
*递延总额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
增加个人所得税(福利)支出。 | $ | $ | $ | ( | ) |
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
按联邦法定税率计算的税收(规定)优惠 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
扣除联邦福利后的州所得税规定(福利) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非控股权益 | ( | ) | ||||||||||
应收税金协议负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
公允价值变动-认股权证负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
更改估值免税额 | ||||||||||||
因汇率变化而重新测量 | ( | ) | ||||||||||
研发税收抵免 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
对紫色有限责任公司投资的重新计量 | ( | ) | ||||||||||
不可扣除的补偿 | ||||||||||||
基于股票的薪酬 | ( | ) | ||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
增加个人所得税(福利)支出 | $ | $ | $ | ( | ) |
F-45
2023 | 2022 | |||||||
紫色有限责任公司投资的基差 | $ | $ | ||||||
以账面计税的出资额 | ||||||||
启动成本 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
结转利息 | ||||||||
研发税收抵免 | ||||||||
慈善捐款结转 | ||||||||
净营业亏损 | ||||||||
递延所得税净资产总额 | ||||||||
减去:估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税净资产 | $ | $ |
本公司唯一的物质资产是Purple LLC,它被视为合伙企业,用于美国联邦所得税以及某些州和地方所得税。紫色有限责任公司的应税收入净额和任何相关的税收抵免都会传递给其成员,并将其包括在成员的纳税申报单中,即使此类应纳税所得额或税收抵免可能实际上并未分配。虽然公司出于财务报告的目的合并了Purple LLC,但公司将对非控股股东在Purple LLC中的收益份额征税,非控股股东将继续为其可分配收益 Purple LLC承担所得税份额。向非控股利益持有人课税的收益的所得税负担并未由本公司根据公认会计原则在其 综合财务报表中报告。因此,公司的实际税率与法定税率存在重大差异。影响预期税项的主要因素包括应收税项协议的免税收入、与Purple LLC的投资有关的递延税项的重新计量,以及计入估值拨备的影响。
于2021年12月31日,本公司并无就其递延税项资产计提估值准备,但已确定无法变现的资本出资以账外计税除外。于2022年,本公司进入三年累计亏损状况,并确定其
将无法产生足够的应税收入来利用其递延税项资产。根据这项证据及其他负面证据,本公司断定其递延税项资产极有可能无法变现,并需要就其递延税项资产计提全额估值准备。因此,美元。
关于业务合并,公司与InnoHold签订了应收税款协议,协议规定公司向InnoHold支付
当非控股权益持有人
行使权利交换或导致Purple LLC赎回其全部或部分B类单位时,应收税款协议
可根据下列条件入账
F-46
于2022年期间,本公司认为应收税项协议负债不可能发生,并相应地将其应收税项协议负债降至零。因此,公司确认应收税金协议收入为#美元。
截至2023年12月31日,
公司估计其将拥有约
该公司估计,联邦研发(R&D)税收抵免结转将约为$
不确定税务仓位的影响 如果这些仓位达到“更可能”的门槛,则在合并财务报表中确认。 对于在合并财务报表中确认的那些不确定的税务仓位,负债被确定为反映该等仓位在最终结算时“更有可能”变现的部分。公司的 政策是在随附的 合并经营报表中确认所得税支出项目中与未确认税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金将计入合并资产负债表中的相关税务负债项目 。2021年合并财务报表中没有记录未确认的税收优惠。
(单位:千) | 未确认的税收优惠 | |||
截至2021年12月31日的未确认税收优惠 | $ | |||
因本年度税收状况而增加 | ||||
因上一年的纳税状况而增加 | ||||
因收购而增加 | ||||
截至2022年12月31日的未确认税收优惠 | $ | |||
因本年度税收状况而增加 | ||||
因上一年的纳税状况而增加 | ||||
因诉讼时效失效而减少 | ( | ) | ||
截至2023年12月31日的未确认税收优惠 | $ |
本公司仍需 对2017年至2023年底的美国联邦所得税进行所得税审查。本公司还将继续接受美国州和地方所得税的一般所得税审查 2017年至2023年。
F-47
21.后续事件
修订和重新签署的信贷协议
于二零二四年一月二十三日,贷款各方订立定期贷款协议第二次修订(“第二次修订”),并同时订立经修订及重新签署的信贷协议(“经修订及重新签署的信贷协议”),修订及重述定期贷款 协议,借款人包括CCP(布莱克韦尔)、嘉实小盘合伙有限公司(“嘉实合伙”)、嘉实小盘合伙有限公司(“嘉实合伙”)及恒生战略四(“恒生合伙”)(“恒生合伙”及CCP)。以及作为行政代理的嘉实合伙公司(“贷款人”)和特拉华州信托公司。贷款人同意承担贷款方在定期贷款协议项下的权利和义务,并根据第二修正案和经修订及重订的信贷 协议,同意向Purple LLC提供新的定期贷款,为现有债务再融资。第二修正案以及修订和重新签署的信贷协议包括以下内容:
● | 金额为#美元的定期贷款 |
● | 关于经修订及重订的信贷协议,ABL协议项下的所有责任已悉数清偿,而ABL协议亦已终止。 |
● | 贷款利息 每月支付,未偿还本金于贷款到期日2026年12月31日到期。紫色有限责任公司可以选择将利息资本化并将 添加到本金金额中。 |
● | 公司可以向贷款人申请额外的定期贷款,贷款总额不超过$ |
● | 向贷款人授予贷款方实质上所有资产(除若干有限例外情况除外)的抵押权益,以担保贷款方根据经修订及重新签署的信贷协议及据此拟订立的任何其他协议(包括经修订及重新签署的信贷协议日期的所有未偿还贷款)承担的义务,包括贷款当事人所拥有的知识产权的抵押权益及贷款当事人根据经修订及重新签署的信贷协议及经修订及重新签署的信贷协议(“担保协议”)持有的知识产权许可证。 |
F-48
● | 贷款各方(除Purple LLC外)无条件担保支付经修订及重新订立的信贷协议项下Purple LLC的所有债务及负债。 |
● | 取消了通常与基于资产的贷款相关的 限制和要求。 |
● | 修订和重新签署的信贷协议还规定了对贷款人的标准赔偿,并包含贷款方的陈述、担保和某些契约。虽然根据经修订及重新订立的信贷协议,任何金额仍未清偿,但贷款方须遵守多项肯定及否定条款,包括有关处置财产、投资、成立或收购附属公司、业务合并或收购、产生额外债务及与联属公司的交易等惯常条款。贷款方还被限制支付股息或对其股本进行其他分配或付款,但有限的例外情况除外。 |
已发行的认股权证
同样于2024年1月23日,就经修订及重订的信贷协议,本公司向贷款人发出认股权证(“认股权证”)
以购买
● | 每份认股权证使登记持有人有权购买一股公司A类普通股,价格为$ |
● | 持股人 在行使认股权证前并无A类普通股持有人的权利或特权或任何投票权。 在认股权证行使后发行A类普通股后,每位持有人将有权就所有由股东表决的事项,就所有事项持有的每股A类普通股股份投一票。 |
● | 当认股权证可予行使时,本公司可要求 |
● | 认股权证持有人将无权行使其认股权证,条件是在行使该等权利后,该持有人(连同其联属公司)将实益拥有超过 |
● | 如果A类普通股的流通股数量因A类普通股的应付股息或A类普通股的拆分或其他类似事件而增加,则在该股息、拆分或类似事件的生效日期,可因行使每份认股权证而发行的A类普通股的数量将与A类普通股的流通股数量的增加按比例增加。 |
● | 认股权证的发行并不影响本公司现有证券持有人的权利,但如贷款人行使认股权证,A类普通股的流通股数目增加而可能导致的摊薄,则除外。 |
F-49
注册权协议
于2024年1月23日,关于发行认股权证,本公司与CCP、Blackwell、Coliseum Capital Co-Invest III,L.P.、嘉实控股、嘉实合伙及HSCP(“持有人”)订立经修订及重订的登记权协议(“登记权协议”),就根据经修订的1933年证券法(“证券法”)登记认股权证及可登记证券作出规定,以符合惯常条款及条件。注册权协议赋予持有人要求登记可登记证券的权利,并可利用本公司和其他公司证券持有人登记公司证券的权利。 本公司将负责支付持有人发行或出售可登记证券的相关费用,包括承销折扣或销售佣金、配售代理或经纪费或类似折扣、与出售某些可登记证券有关的佣金或费用。
注册权协议 进一步规定,根据证券法第(Br)415条,本公司须于2024年2月22日或之前编制并向美国证券交易委员会提交注册说明书,以登记须注册证券的转售。本公司收到持有人的延期申请,要求其在2024年3月22日或之前提交注册声明。
首席执行官雇佣协议修正案
董事会于2024年1月26日一致通过修订及重述公司首席执行官Robert T.DeMartini雇佣协议的修正案(下称“修正案”)。根据修正案,该公司同意,除其他事项外:
此外,根据修正案,在DeMartini先生退休的情况下,根据某些条件,DeMartini先生当时未偿还和未归属的所有基于时间的归属限制性股票单位(“RSU”)将按照剩余的 时间表进行归属,就像DeMartini先生继续受雇十二(12)个月一样,而DeMartini先生当时未偿还的所有杰出的基于业绩的归属RSU(“PSU”)将有资格按比例归属。取决于与拥有相同类型PSU的在职公司员工同时实现的绩效 。因此,修正案中修订的归属条款修订了DeMartini先生于2023年6月20日签署的RSU和PSU授予协议中的条款。
高级 领导团队特殊奖励
2024年1月26日,董事会一致批准向公司高级领导团队的某些成员支付特别表彰奖金。每位参与者有资格获得相当于其正常工资15个月的特别表彰奖金。
如果员工继续受雇于公司,则可以支付特别表彰奖金。
向智能证券持有人发行或有股票
为收购Intellied而转移的对价包括:
Tempur Sealy知识产权诉讼和解
2024年3月12日,本公司、Sealy和Sealy Technology共同达成和解协议,解决了双方之间目前的所有知识产权诉讼,详情见上文附注13-承诺和 意外情况--法律诉讼。该协议规定了双方当事人之间的相互释放、有偏见的驳回和终止所有现有索赔。
F-50
签名
根据1934年《证券法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
紫色创新公司 | ||
2024年3月12日 | 发信人: | 罗伯特·T·德马蒂尼 |
姓名: | 罗伯特·T·德马蒂尼 | |
标题: | 首席执行官 (首席执行干事) |
授权委托书
以下签名的所有人,共同和分别组成并任命罗伯特·T·德马蒂尼和特丽西亚·S·麦克德莫特为其真实和合法的事实代理人和代理人,并以其名义、地点和代理的任何和所有身份,以任何和所有身份,以他或她的名义、地点和替代身份,在10-K表格中签署本年度报告的任何和所有修正案,并将其连同所有证物和与此相关的其他文件提交给证券交易委员会,授予上述代理律师和代理人充分的权力和授权 在该场所内和周围进行每一项必须或必须进行的行为和事情,并在此批准和确认 所有该等代理律师和代理人,或其代理人或其代理人可以合法地根据本条例作出或安排作出的一切行为和事情。
根据1934年《证券交易法》的要求 ,本报告已由以下人员代表注册人在下面签署,并在指定的日期以注册人的身份签署。
名字 | 职位 | 日期 | ||
罗伯特·T·德马蒂尼 | 董事首席执行官兼首席执行官 | 2024年3月12日 | ||
罗伯特·T·德马蒂尼 | (首席行政主任) | |||
/S/托德·E·沃根森 | 首席财务官 | 2024年3月12日 | ||
托德·E·沃根森 | (首席财务官) | |||
/S/乔治·T·乌尔里希 | 总裁副主编:会计与财务报告 | 2024年3月12日 | ||
乔治·T·乌尔里希 | (首席会计主任) | |||
撰稿S/亚当·L·格雷 | 董事会主席 | 2024年3月12日 | ||
亚当·L·格雷 | ||||
/S/S.霍比·达林 | 董事 | 2024年3月12日 | ||
S.Hoby Darling | ||||
/S/加里·T·迪卡米洛 | 董事 | 2024年3月12日 | ||
加里·T·迪卡米洛 | ||||
/S/克劳迪娅·霍林斯沃斯 | 董事 | 2024年3月12日 | ||
克劳迪娅·霍林斯沃斯 | ||||
/S/R.卡特·佩特 | 董事 | 2024年3月12日 | ||
R·卡特·佩特 | ||||
/S/D.斯科特·彼得森 | 董事 | 2024年3月12日 | ||
D.斯科特·彼得森 | ||||
撰稿S/埃里卡·瑟罗 | 董事 | 2024年3月12日 | ||
埃里卡·瑟罗 |
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