EX-99.1

附录 99.1

Coinbase宣布拟私募2030年到期的10亿美元可转换优先票据

2024 年 3 月 12 日

Remote-FirstCompany/Portland-（美国 WIRE）-Coinbase Global, Inc.（Coinbase）（纳斯达克股票代码：COIN）今天宣布，根据1933年《证券法》颁布的第144A条，它打算以私募方式（发行）向有理由认为是合格机构买家的人士发行2030年到期的总本金10亿美元的可转换优先票据（票据），但要视市场状况和其他因素而定，经修正（《证券法》）。 Coinbase还预计将授予票据的初始购买者30天的选择权，允许他们额外购买最多1.5亿美元的票据本金，仅用于支付超额配股。除非提前回购、兑换或转换，否则这些票据将是 Coinbase的优先无抵押债务，将每半年计息一次，并将于2030年4月1日到期。在Coinbase选举中，这些票据将转换为现金、Coinbase的A类普通股，或其组合。票据的利率、初始转换率和其他条款将根据发行的定价确定。

关于票据的定价，Coinbase预计将与一个或多个初始购买者或其关联公司和/或其他金融机构（期权交易对手）进行私下协商的上限看涨期权交易。根据惯例调整，上限看涨期权交易将涵盖最初构成票据基础的CoinbaseA类A类普通股的数量。预计上限看涨期权交易通常会减少票据转换后对CoinbaseA类普通股的潜在稀释幅度和/或抵消 Coinbase需要支付的超过转换票据本金的任何潜在现金支付（视情况而定），这种减少和/或抵消有上限。

Coinbase被告知，在建立上限看涨期权交易的初始套期保值时，期权交易对手或其相应的关联公司预计将在票据定价的同时或之后不久就Coinbase的A类普通股进行各种衍生品交易和/或购买Coinbase的A类普通股。这种活动可能会增加（或缩小Coinbase当时A类普通股或票据的市场价格）（或缩小任何下跌幅度）。此外，Coinbase已被告知，期权交易对手或其各自的关联公司可以通过在票据定价后以及在票据到期前不时在二级市场交易中购买或出售Coinbase的A类普通股或其他证券来修改其对冲头寸（并且很可能在相关估值期内这样做）在上限看涨交易或以下票据的任何提前兑换、Coinbase在任何基本变动回购日期、任何赎回日期或Coinbase注销票据的任何其他日期回购票据，在每种情况下，前提是Coinbase行使其期权来终止上限看涨交易的相关部分）。这种活动还可能导致或避免Coinbase的A类普通股或票据市场价格的上涨或下降，这可能会影响票据持有人转换票据的能力，如果该活动发生在与票据转换相关的任何观察期内，则可能会影响A类普通股的数量（如果有）以及票据持有人在转换后将获得的对价的价值笔记。

Coinbase打算将本次发行的净收益用于在到期时偿还或在到期前回购或赎回其2026年到期的0.50％可转换优先票据、2028年到期的3.375％的优先票据和2031年到期的3.625％的优先票据以及用于其他一般公司用途，其中可能包括营运资金和资本支出，并支付上限成本通话交易。如果初始购买者行使购买额外票据的选择权，Coinbase预计将使用出售此类额外票据净收益的一部分来进行额外的上限看涨期权交易。Coinbase还可能将部分净收益用于投资和收购 Coinbase可能不时识别的其他公司、产品或技术。

根据《证券法》颁布的第144A条，这些票据只能通过私募备忘录向有理由认为是合格机构买家的人发行和出售。票据转换后可能发行的Coinbase的A类普通股（如果有）已经或将要根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法进行注册，除非另行注册，否则不得在美国发行或出售，除非根据此类注册要求的适用豁免。