Innoviz Technologies Ltd.-1835654-2024年

0001835654错误财年普通股赋予持有人在公司年度会议和特别会议上投票的权利，以及在公司清算时参与公司剩余资产分配的权利。作为交易的一部分(见附注1)，本公司承担与之前发行的私人配售认股权证有关的衍生权证责任，该等认股权证与Collective Growth的首次公开发售有关。本公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计私募认股权证的公允价值，该公允价值被认为是第三级公允价值计量。认股权证在每个报告期进行计量，公允价值变动在融资收入净额中确认。包括截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度来自德国的收入分别为18,758美元、3,034美元和2,491美元。仅包括来自美国的收入。00018356542022-12-3100018356542023-01-012023-12-3100018356542023-12-3100018356542022-01-012022-12-3100018356542021-01-012021-12-310001835654美国-公认会计准则：以色列税务当局成员2023-01-012023-12-310001835654US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-01-012023-12-3100018356542021-12-310001835654美国-公认会计准则：租赁改进成员2023-01-012023-12-310001835654INVZ：公共保修成员2022-01-012022-12-310001835654INVZ：隐私保证书成员2022-01-012022-12-310001835654SRT：最小成员数2022-12-310001835654美国-GAAP：OfficeEquipmentMembers2023-01-012023-12-310001835654SRT：最大成员数美国-GAAP：机器和设备成员2023-01-012023-12-310001835654SRT：最小成员数美国-GAAP：机器和设备成员2023-01-012023-12-310001835654国家/地区：IL2023-01-012023-12-310001835654美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2023-01-012023-12-310001835654美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-12-310001835654美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-12-310001835654美国公认会计准则：销售和营销费用成员2023-01-012023-12-310001835654美国公认会计准则：销售和营销费用成员2022-01-012022-12-310001835654美国公认会计准则：销售和营销费用成员2021-01-012021-12-310001835654美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2023-01-012023-12-310001835654美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-12-310001835654美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-12-310001835654INVZ：TwoZeroTwoOnePlanMember2023-01-012023-12-310001835654INVZ：TwoZeroTwoOnePlanMember2023-12-310001835654美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-12-310001835654美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-12-310001835654美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310001835654SRT：官员成员2021-05-012021-05-120001835654SRT：官员成员2021-05-120001835654美国-GAAP：销售成本成员2023-01-012023-12-310001835654美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-12-310001835654美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-12-3100018356542020-12-3100018356542021-11-012021-11-300001835654INVZ：OptionsFor 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格20-F

(标记一)

☐	根据1934年《证券交易法》第12(B)条或第12(G)条作出的注册声明

或

☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

截至本财政年度止12月31日, 2023

或

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

关于从到的过渡期

或

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告

需要这份空壳公司报告的事件日期

佣金文件编号001-40310

INNOVIZ科技有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

不适用
(注册人姓名英文译本)

状态：以色列
(注册成立或组织的司法管辖权)

Innoviz技术园区

乌里阿里亚夫街5号C栋

尼茨巴 300，Rosh Haain，以色列

(主要执行办公室地址)

Eldar Cegla
首席财务官
Innoviz技术园区

乌里阿里亚夫街5号C栋

尼茨巴 300，Rosh Haain，以色列

+972-74-700-3692
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)

根据法令第12(B)条登记或将登记的证券

每个班级的标题	交易代码	注册的每个交易所的名称

普通股，每股无面值	INVZ	这个纳斯达克股市有限责任公司
购买普通股的认股权证	INVZW	这个纳斯达克股市有限责任公司

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券：无

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券：无

说明截至年度报告所涉期间结束时发行人所属各类股本或普通股的流通股数量。截至2023年12月31日，发行人拥有165,387,098已发行普通股。

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。

是的，☐是这样的。不是 ☒

如果本报告是年度报告或过渡报告，请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。

是的，☐是这样的。不是 ☒

注-勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是☒：没有☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是☒：没有☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

☐大型加速文件服务器

☐加速文件管理器

☒ 非加速文件服务器

☒*新兴成长型公司

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何高管在相关恢复期间根据§240.10D-1(B)收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础：

☒ 美国公认会计原则

☐国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则

☐其他

如果在回答前一个问题时勾选了“其他”，则用复选标记表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。

项目17☐和项目18☐

如果这是一份年度报告，请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是☐：不是☒

	页面
关于这份年报	1
行业和市场数据	1
商标、商号和服务标志	1
关于前瞻性陈述的警告性声明	3
第一部分	3
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份	3
第二项：报价统计和预期时间表	3
项目3.关键信息	3
A.选定的财务数据	3
B.资本化和负债	3
C.提出和使用收益的理由	3
D.风险因素	3
第四项：公司情况	30
A.公司的历史和发展	30
B.业务概述	31
C.组织结构	43
D.财产、厂房和设备	43
项目4A.未解决的工作人员意见	44
项目5.业务和财务回顾及展望	44
A.行动结果	47
B.流动资金和资本资源	50
C.研发、专利和许可证等。	52
D.趋势信息	53
E.关键会计政策和估计数的使用	53
项目6.董事、高级管理人员和员工	54
A.董事和高级管理人员	54
B.董事和高管的薪酬	57
C.董事会惯例	60
D.员工	68
E.股份所有权	68
F.披露登记人追回错误判给的赔偿的行动	68
项目7.大股东和关联方交易	69
A.主要股东	69
B.关联方交易	71
C.专家和律师的利益	72
项目8.财务信息	72
A. 合并报表和其他财务信息	72
B.重大变化	72
第九项：报价及挂牌	72
A.优惠和上市详情	72
B.配送计划	72
C. 市场	72
D.出售股东	72
E.稀释	72
F.发行债券的费用	72

- i -

项目10.补充资料	73
A.股本	73
B.组织备忘录和章程	73
C.材料合同	74
D.外汇管制	75
E.税收	75
F.股息和支付代理人	85
G.专家的发言	85
H.展出的文件	85
一、附属信息	86
J.给证券持有人的年度报告	86

项目11.关于市场风险的定量和定性披露	86
第12项股权证券以外的证券的说明	86
第II部	86
项目13.债务违约、股息拖欠和拖欠	86
项目14.对担保持有人权利和收益使用的实质性修改	86
项目15.控制和程序	87
项目16A.审计委员会财务专家	87
项目16B.道德守则	87
项目16C.主要会计费用和服务	87
项目16D.审计委员会不受上市标准约束的豁免	88
项目16E.发行人和关联购买者购买股权证券	88
项目16F.注册人认证会计师的变更	88
项目16G.公司治理	89
项目16H.煤矿安全信息披露	89
项目16I.披露外国司法管辖区阻止检查的情况	89
项目16J内幕交易政策	89
项目16K.网络安全	89
第三部分	90
项目17. 财务报表	90
项目18. 财务报表	90
项目19. 展品	91

签名	93
合并财务报表索引	F-1

- II-

关于本年报

除文意另有所指或本年度报告(本《年度报告》)另有说明外，术语“Innoviz”、“公司”或“公司”、“我们的公司”和“我们的业务” 是指Innoviz Technologies Ltd.及其合并子公司作为一个合并实体。

本年度报告中提及的“以色列货币”和“ILS”均指以色列新谢克尔，术语“美元”、“美元”或“美元”指的是美元，术语“欧元”或“欧元”指的是根据经修订的建立欧洲共同体条约在欧洲经济和货币联盟第三阶段开始时采用的货币。

本年度报告中提及的所有“业务合并”是指根据截至2020年12月10日的业务合并协议(“业务合并协议”)，由特拉华州集合性成长公司(以下简称“集合性增长”)、特拉华州的Innoviz公司和Innoviz的全资子公司(“合并性子公司”)之间达成的交易，仅为第(Br)2.2(D)、2.3(A)、2.8、2.9、5.2、5.5条的目的。7.2及其第VIII条，Percept Capital Partners，LLC，一家特拉华州有限责任公司 (“Percept”)，仅就第5.2、5.5、5.7条及其第VIII条的目的而言，是代表其管理和/或指定的若干基金的特拉华州有限合伙企业和投资管理公司(“安塔拉资本”)。根据业务合并协议，合并子公司与Collical Growth合并并并入Collective Growth，Collective Growth在合并后仍继续存在。于2021年4月5日完成业务合并及业务合并协议拟进行的其他交易后，Collective Growth成为Innoviz的全资附属公司。

行业和市场数据

除非另有说明，本年度报告中包含的有关Innoviz行业及其运营地区的信息，包括Innoviz的总体预期和市场地位、市场机会、市场份额和其他管理层估计，均基于从各种独立的公开来源以及其他行业出版物、调查和预测中获得的信息。Innoviz尚未独立验证任何第三方信息的准确性或完整性。同样，Innoviz认为基于其管理层对行业的了解而可靠的内部调查、行业预测和市场研究也没有得到独立验证。

商标、商号和服务标志

本文档包含对属于其他实体的商标、商品名称和服务标志的引用。仅为方便起见，本年度报告中提及的商标、商号和服务标记可能不会出现。^®商标或商标符号，但此类引用并不以任何方式表明适用许可方不会根据适用法律在最大程度上主张其对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商标、商标或服务标志，以暗示我们与任何其他公司的关系，或任何其他公司对我们的背书或赞助。

有关前瞻性陈述的警示性声明

就联邦证券法而言，本年度报告中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”，包括有关Innoviz提供的服务、Innoviz产品的预期技术能力、Innoviz运营的全球市场以及Innoviz预期的未来业绩的陈述。在某些情况下，这些前瞻性陈述可以通过单词或诸如“可能”、“将”、“应该”、“ ”“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“战略”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“将是，“ ”“将继续、”“很可能”“、”“很可能会导致”“、”“考虑”“、”可能“、” “或类似的词语。关于我们未来的经营业绩和财务状况、增长战略和计划以及未来经营的管理目标，包括在新的和现有市场的扩张等方面的陈述，均为前瞻性陈述。

我们的前瞻性陈述主要基于我们目前对影响或可能影响我们的业务、运营和行业的未来事件和趋势的预期和估计。尽管我们相信这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设，但它们会受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于本年度报告中题为第3.D项的章节所述的风险和不确定性。“关键信息风险因素“和第5项。”经营和财务回顾与展望“ 以及本年度报告中的其他部分。

前瞻性陈述可能受到以下因素的影响：

•

我们有限的运营历史和不断发展的商业模式使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。

•

持续的定价压力、汽车原始设备制造商(“OEM”)的成本削减举措以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率，或导致增量亏损，这可能会对我们的业务产生不利影响；

•

我们正在通过设计和开发独特的组件来创造创新技术。这些组件的价格高或产量低，可能会影响我们以具有竞争力的价格销售的能力，或者可能导致亏损；

•

作为直接供应商向客户提供我们的产品存在重大风险，包括额外的运营成本、增加的负债和额外的赔偿责任，在每种情况下，我们以前作为二级供应商时都没有遇到过；

•

我们预计将在研发方面投入大量资金，以开发新产品并将其商业化。这些投资可能会显著降低我们的盈利能力或增加我们的亏损，并可能不会为我们带来收入；

•

我们未来可能需要筹集更多资金来执行我们的业务计划，而当我们需要这些资金时，这些资金可能无法使用。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响；

•

我们的LiDAR产品在设计、生产和发布方面可能会出现重大延误，这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩；

•

我们基本上依赖于数量有限的客户。汽车行业由相对较少的参与者组成，这使得每个设计对我们来说都是材料，如果我们的任何客户在此类胜利后终止我们的计划，我们的业务可能会受到实质性的不利影响；

•

设计和制造大规模生产的LiDAR和LiDAR组件需要满足严格的质量要求，在这一过程中我们可能面临巨大的挑战和复杂性；

•

从设计成功到实施的时间很长，我们面临合同被取消或延期或未能成功满足客户的投产要求(SOP)的风险；

•

我们的某些战略、开发和供应安排可能被终止，或可能无法成为长期合同伙伴关系安排；

•

我们的目标客户很多都是大公司，拥有强大的谈判能力、严格的产品标准和潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果我们无法向这些客户销售我们的产品，我们的前景和经营业绩将受到不利影响。

•

我们将继续实施旨在发展业务的战略举措。这些计划的成本可能比我们目前预期的更高，我们可能无法成功地将收入增加到足以抵消这些计划的成本、实现并保持盈利能力的水平；

•

采用我们的LiDAR技术和软件的首批车辆预计将于2024年向最终用户投入商业使用。如果采用我们LiDAR技术和软件的任何车辆实际或据称因我们产品中未检测到的缺陷、错误或错误而发生交通事故或碰撞，或者如果我们的产品实际或据称未能按预期运行，我们可能面临产品责任、保修和其他索赔，此外，我们的产品的市场采用率下降，我们在当前或潜在客户中的声誉受损，或者对我们的解决方案进行更严格的监管审查，这将对我们的运营成本、业务和前景产生不利影响；

•

我们在一个竞争激烈的市场中运营，与大量老牌竞争对手和新的市场进入者竞争，一些市场参与者拥有比我们大得多的资源；以及

•

本节所述的其他事项为项目3.d。关键信息-风险因素 “从第3页开始.

除上述及本年度报告其他章节所述的因素外，许多重要因素亦可能对我们的业务及财务表现造成不利影响。此外，我们在不断发展的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们的管理层无法预测所有风险和不确定性，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与估计或前瞻性陈述大不相同的程度。我们通过这些警示性声明来限定我们的所有估计和前瞻性陈述。

本年度报告中包含的估计和前瞻性陈述仅说明截至本年度报告的日期。除适用法律另有要求外，我们不承担公开更新或修订任何估计或前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，或反映意外事件的发生。

第一部分

第项1.	董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

第二项。	优惠统计数据和预期时间表

不适用。

第三项。

关键信息

A.部分财务数据

保留。

B.资本化和负债

不适用。

C.提出和使用收益的理由

不适用。

D.风险因素

在作出投资决定之前，您应仔细考虑下面所述的风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能损害我们的业务运营。任何此类风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。由于上述任何一种风险，我们普通股的交易价格和价值可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。本年度报告还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于某些因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同，这些因素包括我们在下文和本年度报告中其他地方所面临的风险。

风险因素摘要

以下是可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的某些(但非全部)风险的摘要。如果实际发生任何风险，我们的业务可能会受到重大损害，我们普通股和认股权证的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。

•

我们有限的运营历史和不断发展的业务模式使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。

•

持续的定价压力、汽车OEM成本降低计划以及汽车OEM重新采购或取消车辆或技术计划的能力可能会导致低于预期的利润率或增加亏损，这可能会对我们的业务产生不利影响。

•

我们正在通过设计和开发独特的组件来创造创新技术。这些组件的高价格或低产量可能会影响我们以具有竞争力的价格销售的能力或可能导致亏损。

•

作为直接供应商向客户提供我们的产品存在重大风险，包括额外的运营成本、增加的负债和额外的赔偿责任，在每种情况下，我们作为二级供应商都不会面临这些风险。

•

我们预计将在研发方面投入大量资金，以开发新产品并将其商业化。这些投资可能会显著降低我们的盈利能力或增加我们的亏损，并且可能不会为我们带来收入。

•

我们未来可能需要筹集额外的资金来执行我们的业务计划，而这些资金在我们需要时可能无法使用。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资金，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。

•

我们可能会在LiDAR产品的设计、生产和发布方面遇到重大延迟，这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和经营业绩。

•

我们基本上依赖于数量有限的客户。汽车行业由相对较少的参与者组成，这使得每个设计对我们来说都是成功的材料，如果我们的任何客户在此类成功后终止我们的计划，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

•

大规模设计和制造LiDAR和LiDAR组件需要满足严格的质量要求，在这一过程中我们可能面临巨大的挑战和复杂性。

•

从设计成功到实施的时间很长，我们面临合同被取消或延期或无法成功满足客户对SOP的要求的风险。

•

如果自动驾驶汽车采用LiDAR的市场没有继续发展，或者发展速度慢于我们的预期，我们的业务将受到不利影响。

•

我们的某些战略、开发和供应安排可能会终止，或可能无法成为长期合同合作伙伴关系安排。

•

我们的目标客户很多都是大公司，拥有强大的谈判能力、严格的产品标准和潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果我们无法向这些客户销售我们的产品，我们的前景和运营结果将受到不利影响。

•

我们将继续实施旨在发展业务的战略举措。这些计划的成本可能比我们目前预期的更高，我们可能无法成功地将收入增加到足以抵消这些计划的成本并实现并保持盈利的水平。

•

我们竞争的市场的特点是快速的技术变化，这要求我们继续开发新产品和产品创新，并可能对市场采用我们的产品产生不利影响。

•

我们的某些战略、开发和供应安排可能会终止，或可能无法成为长期合同合作伙伴关系安排。

•

在其他新兴市场采用LiDAR可能不会发生，或可能比我们预期的慢得多，这将对我们的业务和前景产生不利影响。

•

汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对我们的运营结果产生不利影响。

•

我们在扩大业务方面可能会遇到困难。

•

作为发展业务的一部分，我们未来可能会进行收购。如果我们未能成功选择、执行或整合我们的收购，则我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响，我们的普通股和认股权证的价格可能会下跌。

•

采用我们的LiDAR技术和软件的首批车辆预计将于2024年向最终用户投入商业使用。如果部署我们LiDAR技术和软件的任何车辆实际或据称由于我们产品中未检测到的缺陷、错误或错误而发生交通事故或碰撞，或者如果我们的产品实际或据称未能按预期运行，我们可能面临产品责任、保修和其他索赔，此外，我们的产品的市场采用率下降，我们在现有或潜在客户中的声誉受损，或者对我们的解决方案进行更严格的监管审查，这将对我们的运营成本、业务和前景产生不利影响.

•

我们在竞争激烈的市场中与大量老牌竞争者和新的市场进入者竞争，一些市场参与者拥有比我们大得多的资源。

•

我们依赖第三方供应商，很容易受到供应短缺、组件交货期过长和供应变更的影响，其中任何一项都可能扰乱我们的供应链，并可能推迟向客户交付我们的产品。

•

我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。

•

我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，或无法防止未经授权的各方复制我们的解决方案或对其进行反向工程。我们为保护和执行我们的知识产权并防止第三方侵犯我们的权利所做的努力可能代价高昂。

•

我们的业务可能会因汽车安全法规的变化或对汽车安全市场进一步监管的担忧而受到不利影响。

•

在我们运营的各个司法管辖区未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求，可能会对我们的业务产生不利影响，而此类法律要求是不断变化的、不确定的，可能需要改进或更改我们的政策和运营。

•

作为一家上市公司，我们有义务对财务报告制定和保持适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

•

我们普通股和认股权证的市场价格和交易量可能会波动，可能会大幅下降。

•

我们预计我们的运营业绩将在季度和年度基础上波动，这可能导致我们的普通股和认股权证的价格波动或下降。

•

我们未来可能会失去“外国私人发行人”的地位，这可能会导致巨额额外成本和费用。

•

由于我们是“外国私人发行人”，并遵循某些母国的公司治理惯例，我们的股东可能无法获得受纳斯达克股票市场有限责任公司(“纳斯达克”)所有公司治理要求约束的公司的股东所享有的同等保护。

•

以色列的战争和以色列的其他情况可能会对我们的业务产生实质性和不利的影响。

•

我们可以享受的税收优惠要求我们继续满足各种条件，并且可能在未来被终止或减少，这可能会增加我们的成本和税收。

•

我们股东的权利和责任受以色列法律管辖，这在某些方面可能不同于美国公司股东的权利和责任。

本节所述的其他事项，标题为“风险因素 ”.

与我们的业务相关的风险

我们有限的运营历史和不断发展的业务模式使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。

自2016年成立以来，我们公司一直专注于为自动驾驶系统开发LiDAR 产品、组件和软件。这一相对有限的运营历史使我们很难评估我们的未来前景以及我们可能遇到的风险和挑战。此外，由于我们的历史财务数据有限，而且我们在一个快速发展的市场中运营，因此对我们未来收入和支出的任何预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。此外，我们的业务模式可能会发生变化，这可能会降低我们的历史运营历史和财务数据在评估我们的前景时的用处。例如，除了我们直接向客户销售LiDAR系统的传统模式之外，我们目前正在向Magna Electronics Inc.(“Magna”)销售包含组件的芯片组，后者然后为我们的一个客户组装LiDAR系统。

如果我们不能解决我们面临的风险和困难，包括本文件中其他地方描述的风险和困难“风险因素“部门、我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。我们在过去和未来都会遇到风险和不确定性，这些风险和不确定性是在快速变化的行业中运营历史有限的成长型公司经常遇到的。如果我们对这些风险和不确定性(我们用来规划和运营业务)的假设不正确或发生变化，或者如果我们不成功应对这些风险，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到不利影响。财务状况和运营结果可能会受到不利影响。

此外，我们的收入可能由于多种原因而受到不利影响，包括与我们的LiDAR产品竞争的新技术的开发和/或市场接受度、OEM或其他市场参与者对其自动驾驶汽车技术的更改、我们的客户未能将包括我们的LiDAR解决方案的自动驾驶系统商业化、我们无法有效管理我们的库存或规模化生产产品、我们未能进入新市场或未能吸引新客户或扩大现有客户的订单，或者由于竞争日益激烈。此外，很难预测我们目标市场的规模和增长率、客户对我们产品的需求、商业化时间表、自主传感和相关技术的发展、现有竞争产品和服务的成功或新竞争公司和产品的进入。因此，我们预计短期内不会实现盈利。如果我们的收入没有长期增长，我们实现和保持盈利的能力可能会受到不利影响，我们的业务价值可能会大幅缩水。

我们的客户采取的成本削减举措往往会导致价格下行压力增加。我们预计，我们与汽车原始设备制造商的协议可能要求在协议期限内或在商业化的生产期间内降低定价。此外，我们的汽车OEM客户往往保留为方便起见而终止供货合同的权利，这增强了他们获得降价的能力。汽车OEM 对其供应商(包括我们)拥有巨大的影响力，因为汽车零部件供应行业竞争激烈，服务的客户数量有限，固定成本基础较高。因此，我们预计将面临来自汽车OEM的巨大持续压力，要求其降低我们产品的价格。随着我们的客户寻求重组、整合和成本削减计划，超出我们预期的定价压力可能会加剧。如果我们无法在未来产生足够的生产成本节约来抵消降价，我们的毛利率和盈利能力将受到不利影响。

我们正在通过设计和开发独特的组件来创造创新的技术。这些组件的高价格或低产量可能会影响我们以具有竞争力的价格销售的能力，或者可能导致亏损。

我们提供具有卓越性能的基于LiDAR的自动驾驶解决方案的部分技术方法包括使用多学科方法来设计我们的一些组件。这些组件中的许多都很复杂，包含多种复杂的元素。这些元素的批量生产可能需要极高的精度，并对制造商构成挑战。这可能会增加制造商可能转嫁给我们的组件的生产成本，或者一次生产可能会产生比预期或期望的更少的可用组件。在生产我们的组件时，任何此类增加的组件成本或次优产量都可能显著增加我们的生产成本，从而降低我们的利润率，并可能造成我们的损失。

作为直接供应商向客户提供我们的产品存在重大风险，包括额外的运营成本、增加的负债、和额外的赔偿责任，这些都是我们以前作为二级供应商时没有面对的。

我们正在利用我们通过参与和开发历史积累的内部知识，直接与客户接洽并为其提供服务。这种方法意味着与客户签订直接协议，而不需要由第一层“中间人”来承担此类长期合约中涉及的一些风险。这些风险包括与在复杂任务(如全面设计验证、直接客户支持和车辆集成)上直接与客户互动相关的责任。这些责任中的每一项都包括额外的运营成本、增加的负债、和额外的赔偿责任，这些都是我们以前在使用Tier-1“中间人”时不会面临的。此外，当我们作为Tier-1供应商与现有客户竞争业务时，可能会出现冲突，这一竞争可能会对我们与其他Tier-1供应商的现有业务关系产生不利影响。此外，作为一级供应商，我们正在与与汽车OEM有现有协议和关系的更成熟的一级供应商直接竞争，这可能会为他们提供与我们相比的某些优势。

我们预计将在研发方面投入大量资金，以开发新产品并将其商业化。这些投资可能会显著降低我们的盈利能力或增加我们的亏损，而且可能不会为我们带来收入。

我们未来的增长有赖于保持我们的技术领先地位，以推出渗透新市场并获得市场认可的新产品。因此，我们计划产生大量的研究和开发成本，作为我们设计、开发、制造新产品并将其商业化并增强现有产品的努力的一部分。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们的研发费用分别约为9270万美元、9510万美元和9330万美元。未来的研发费用可能会对我们未来的运营结果产生不利影响。此外，我们的研发计划可能不会产生成功的结果，即使它成功地生产了新产品，这些产品也可能无法获得市场认可、创造额外收入或实现盈利。

我们未来可能需要筹集更多资金以执行我们的业务计划，当我们需要这些资金时，这些资金可能无法使用。如果我们不能在需要的时候筹集更多资金，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。

我们未来可能需要更多资金，以便为我们的增长战略提供资金，或应对技术进步、竞争动态或技术、客户需求、商业机会、挑战、收购或不可预见的情况。我们还可能出于其他原因决定筹集股权或债务融资。例如，为了进一步加强与现有或潜在客户或合作伙伴的业务关系，我们可能会向这些现有或潜在客户或合作伙伴发行股权或股权挂钩证券。

我们可能无法以优惠条款及时获得额外的债务或股权融资，或者根本不能。如果我们通过发行股权或可转换债券或其他股权挂钩证券来筹集更多资金，我们的现有股东可能会经历严重的稀释。此外，我们未来获得的任何债务融资，无论是以信贷安排或其他形式进行的，都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事项有关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外的资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。此外，穆迪在2024年2月决定将以色列的信用评级从A1下调至A2，并将以色列的信用展望从稳定下调至负面，这也可能使我们在未来更难获得额外资本。如果我们无法获得足够的融资或在我们需要时以令我们满意的条款获得融资，我们继续发展或支持我们的业务以及应对业务挑战的能力可能会受到很大限制。此外，由于我们未来发行债券或股票的决定将取决于市场状况和其他我们无法控制的因素，因此我们无法预测或估计我们未来融资努力的金额、时机、性质或成功。

我们的LiDAR产品在设计、生产和发布方面可能会出现重大延迟，这可能会损害我们的业务、前景、财务状况和运营业绩。

我们的一些产品仍处于开发阶段。此类产品或任何其他未来产品的设计、生产和商业发布的任何延迟，都可能对我们的品牌、业务、前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。新产品的设计、生产和商业发布过程中经常会出现延误。如果我们推迟任何未来产品的发布，我们的增长前景可能会受到不利影响，因为我们可能无法增加我们的市场份额。

此外，我们的产品技术复杂，制造要求很高。此外，我们的产品需要广泛而漫长的测试和验证周期，尤其是与我们的传感器和软件相关的测试和验证周期，以确保在商业部署之前自主系统的安全。我们在过去和将来可能会在开发和制造的不同阶段经历缺陷、错误或错误。我们可能无法及时发布新产品、制造现有产品、纠正已出现的问题或纠正此类问题以使客户满意。此类延迟可能会损害我们与客户的关系，并导致他们寻求替代供应来源。此外，由于此类延误，我们可能面临违约或侵权的重大法律索赔。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并可能转移管理层的注意力，并对市场对我们以及我们交付能力和可靠性的看法产生不利影响。此外，在索赔方面，我们的业务责任保险覆盖范围可能会被证明是不够的，而且未来的覆盖范围可能无法按可接受的条款或根本无法获得。

我们在很大程度上依赖有限数量的客户。汽车行业由相对较少的参与者组成，这使得每个设计都能为我们赢得素材，如果我们的任何客户在此类胜利后终止我们的计划，我们的业务可能会受到实质性和不利的影响。

从历史上看，我们的业务在很大程度上依赖于我们与宝马在设计上的胜利。我们是宝马三级计划(BMW L3计划)的LiDAR技术和软件技术的供应商，通过我们的第一级合作伙伴麦格纳。在未来，我们预计我们的业务将在很大程度上依赖于我们的设计大众品牌在Cariad SE的胜利。

不能保证我们能够保持与客户的关系并从他们那里获得订单，也不能保证我们的设计胜利会增加收入或盈利。如果主要客户终止或大幅更改或推迟我们的计划，和/或以不利的方式改变他们与我们的关系，我们的业务将受到实质性的不利影响。

设计和批量生产LiDAR和LiDAR组件需要满足严格的质量要求，在此过程中我们可能面临重大挑战和复杂性。

2023年，麦格纳开始为宝马L3计划生产我们的LiDAR汽车。我们预计未来将作为Tier-1直接供应商与我们的其他设计制胜计划一起开始大规模生产LiDAR 。激光雷达的大规模设计和制造要求我们满足严格的质量要求并获得各种认证。到目前为止，我们还没有与我们的任何项目相关的批量生产LiDAR，我们预计将面临巨大的挑战和复杂性，我们将需要在继续开发新产品的同时迅速解决这些挑战和复杂性。例如，由于制造激光雷达需要在复杂而独特的机械上投入大量资本支出，因此此类机械的意外故障可能影响我们的运营效率，并可能导致生产设备损失。此外，我们还可能面临各种意想不到的运营风险，例如对生产设施的损害、延误、环境破坏以及潜在的法律责任。由于这些挑战和风险，我们可能无法在没有延迟或意外成本等因素的情况下大规模生产LiDAR，这可能会对我们的业务产生不利影响。

从设计成功到实施的时间周期很长，我们面临合同被取消或延期的风险，或者无法成功满足客户对SOP的要求。

潜在客户，包括汽车行业的客户，通常必须投入大量资源来测试和验证我们的产品，并确认它们可以与其他技术集成，然后才能将其纳入任何特定的系统、产品或型号。我们具有新客户的产品的开发周期根据应用、市场、客户和产品的复杂性而变化很大。例如，在汽车市场，这个开发周期可能是四到五年或更长时间。由于这些漫长的开发周期，我们花费大量时间和资源来让汽车OEM及其供应商选择我们的产品用于特定车型，这就是所谓的设计获奖或提名。如果我们不能在特定车型的设计方面取得胜利，我们可能在很多年内都没有机会为该车型的汽车OEM供应我们的产品。如果我们的产品不是由汽车OEM或其供应商为某一车型选择的，或者如果我们的产品在该车型上不成功，则我们的产品不太可能部署在该汽车OEM的其他车型上。此外，我们还面临客户可能取消或推迟整个计划或我们技术的实施的风险，以及我们无法将我们的硬件和软件技术成功集成到具有其他传感模式的更大系统中的风险。如果我们未能从一个或多个汽车OEM或其供应商那里获得大量车型计划，或者我们的客户取消或推迟了实施，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。

如果自动驾驶汽车的市场采用 LiDAR不能继续发展，或者发展速度慢于我们的预期，我们的业务将受到不利影响。

虽然我们基于LiDAR的解决方案适用于终端市场的不同用例，但我们一直并预计将继续专注于汽车应用。尽管汽车行业已投入大量精力研究和测试用于高级驾驶员辅助系统(ADAS)和自动驾驶应用的LiDAR产品，但不能保证汽车行业在不久的将来会继续将LiDAR产品引入商业车辆。激光雷达产品在市场上仍然是相对较新的产品，基于新技术或现有技术或技术组合的其他传感器技术和设备可能会在ADAS和自动驾驶行业获得认可或领先。即使LiDAR产品用于最初几代自动驾驶或ADAS技术，我们也不能保证LiDAR产品将被设计为此类商业化技术的后续几代产品。自动驾驶汽车或自动驾驶汽车的市场增长速度即使不是不可能，也很难预测，考虑到美国和全球通胀和利率上升以及乌克兰和俄罗斯战争等经济后果，预测此类市场未来的增长更加困难。此外，就自动驾驶汽车市场的成功发展而言，我们预计来自基于LiDAR 和其他模式的传感技术提供商的竞争将日益激烈。如果LiDAR产品的商业化不成功，或不如我们预期或市场预期的成功，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到实质性的不利影响。如果自动驾驶系统开发商或ADA、OEM、监管机构、安全组织或其他市场参与者在自动驾驶系统开发商或ADA、OEM、监管机构、安全组织或其他市场参与者在自动驾驶技术实现大众市场采用时首选其他传感模式，则我们的业务、运营结果和财务状况将受到实质性和不利的影响。

我们瞄准了许多客户这些大公司拥有强大的谈判能力、严格的产品标准和潜在的具有竞争力的内部解决方案。如果我们无法向这些客户销售我们的产品，我们的前景和运营结果将受到不利影响。

我们的许多客户和潜在客户都是大型跨国公司，与我们相比具有很强的谈判能力，在某些情况下，他们甚至可能拥有与我们的产品竞争的内部解决方案。这些大型跨国公司还拥有大量资源，这可能使它们能够独立或与其他公司合作获取或开发具有竞争力的技术。因此，即使在投入大量资源开发产品后，我们也可能无法获得设计胜利，或者可能无法以有利可图的条款将产品商业化，因为除其他事项外，这些公司拥有非常强大的谈判地位，可以要求对他们有利的条款，包括降价。如果这些公司没有选择我们的产品，或者这些公司开发或获取了具有竞争力的技术，或者谈判了对我们不利的条款，这将对我们的业务产生不利影响。

我们将继续实施旨在发展业务的战略计划。事实可能证明，这些计划的成本比我们目前预期的要高，我们可能无法将收入增加到足以抵消这些计划的成本并实现并保持盈利的水平。

我们将继续进行投资并实施旨在实现业务增长的计划，包括：

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投资于研究和开发；

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吸引和留住人才，以发展、支持和促进我们在不同职能和地区的业务，进一步加强我们的制造流程和合作伙伴关系；以及

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投资于法律、会计和其他必要的行政职能，以支持我们作为上市公司的运营。

这些计划可能会比我们目前预期的成本更高，我们可能无法成功地增加收入，如果增加的收入足以抵消这些更高的费用并实现并保持盈利能力。我们正在寻求的市场机会正处于发展的早期阶段，我们预计将服务的市场可能需要很多年才能产生对我们产品的巨大需求。

我们竞争的市场的特点是快速的技术变化，这要求我们继续开发新产品和产品创新，这可能会对我们产品的市场采用率产生不利影响。

虽然我们打算在研究和开发、传感技术的持续技术变化以及ADAS和自动驾驶行业的变化上投入大量资源，但可能会对LiDAR和/或我们的产品的采用产生不利影响。我们未来的成功将取决于我们在现有产品中开发和引入各种新功能和创新的能力，以及推出各种新产品的能力以满足我们提供产品的市场不断变化的需求。我们不能保证我们的新产品会及时发布，或者根本不能保证我们的新产品会被市场接受。此外，我们未来可能需要做出战略决策，以应对市场接受度较低的问题。这些行动和任何类似的未来行动可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。延迟交付满足客户要求的新产品可能会损害我们与客户的关系，并导致他们寻求替代供应来源。

如果我们不能投入足够的资源来开发和改进我们的产品，或者不能以其他方式成功地开发满足客户要求的产品或系统配置，包括及时定价，或者保持与其他技术替代方案的竞争力，我们的产品可能会失去市场份额，我们的收入将下降，我们可能会遭遇运营亏损，我们的业务和前景将受到不利影响。

我们的某些战略性、开发和供应安排可能会终止，或可能无法成为长期合同合作伙伴关系安排。

我们与战略、开发和供应合作伙伴以及合作伙伴有协议。其中一些安排的证据是谅解备忘录、用于设计和开发目的的早期协议，这些协议将需要在开发的后期阶段重新谈判，或由单独谈判的工作说明书下的生产或主协议取代，每个协议都可能终止或可能无法实现为下一阶段合同或长期合同合作伙伴关系安排。如果这些安排被终止，或者如果我们无法签订下一阶段合同或长期运营合同，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

在其他新兴市场采用LiDAR可能不会发生，或者可能会比我们预期的慢得多，这将对我们的业务和前景产生不利影响。

我们正在投资并寻求乘用车和轻型商用车市场以外的市场机会，如卡车运输、机器人出租车和航天飞机。这些市场中的每一个都存在明显的风险，在许多情况下，要求我们满足该市场的特定要求。

满足这些要求可能非常耗时且成本高昂。LiDAR产品的采用，包括我们针对这些细分市场的产品，将取决于许多因素，包括： LiDAR和基于LiDAR的产品的技术能力是否满足用户当前或预期的需求，将LiDAR设计成更大的传感系统的好处是否超过部署此类技术所需的成本、复杂性和时间，或者替换或修改可能使用其他模式(如相机和/或雷达)的现有系统，其他应用程序中的用户是否能够跳出测试和开发阶段，继续将LiDAR技术支持的系统商业化，以及像我们这样的LiDAR开发商能否跟上某些发展中市场的快速技术变化。如果LiDAR技术无法在此类市场取得商业成功，或者市场发展速度慢于我们的预期，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

汽车行业或更普遍的全球经济的不利条件可能会对我们的运营结果产生不利影响。

我们的业务直接受到商业周期和其他影响全球汽车业和全球经济的因素的影响，并在很大程度上依赖于这些因素。汽车生产和销售是高度周期性的，取决于总体经济状况和其他因素，包括消费者支出和偏好、利率和信贷供应的变化、消费者信心、燃料成本、燃料供应、环境影响、政府激励、监管要求和政治波动，尤其是在能源生产国和成长型市场。此外，汽车的生产和销售可能会受到我们的汽车OEM客户在应对具有挑战性的经济条件和监管要求及其他因素时继续运营的能力的影响。北美、欧洲、中国和世界其他地区的汽车生产量每年都有波动，有时波动很大，我们预计任何这种波动都会导致对我们产品的需求波动。任何这些因素的任何重大不利变化都可能导致我们的汽车OEM客户的汽车销售和生产减少，并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。

我们在扩大业务方面可能会遇到困难。

我们管理运营和未来增长的能力将要求我们继续改进我们的运营、财务和管理控制、合规计划和报告系统。我们继续加强我们的合规计划，包括与出口控制、隐私和网络安全以及反腐败相关的合规计划。我们可能无法高效或及时地实施改进，并可能发现现有控制、计划、系统和程序中的缺陷，这可能会对我们的业务、声誉和财务业绩产生不利影响。

作为业务增长的一部分，我们未来可能会进行收购。如果我们未能成功选择、执行或整合我们的收购，那么我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响，我们的普通股和认股权证的价格可能会下降。

我们未来可能会不时进行收购以增加新产品和技术、获取人才、获得新的销售渠道或进入新的市场或销售区域。收购涉及许多风险和挑战，包括被收购业务及其关键人员的成功整合、进入我们以前经验有限或没有经验的新地区或市场、与新客户、渠道合作伙伴、供应商和供应商建立或保持业务关系，以及意外负债和潜在的交易后纠纷。此外，收购可能需要投入大量的管理时间、资本投资和其他资源。

到目前为止，我们还没有通过收购实现业务增长，我们也没有整合收购的技术和人员的历史。然而，如果未能成功识别、完成、管理和整合未来的任何收购，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，并可能导致我们的普通股和认股权证价格下跌。

首批采用我们的LiDAR技术和软件的车辆预计将在2024年向最终用户投入商业使用。如果部署我们LiDAR技术和软件的任何车辆实际或据称由于我们产品中未检测到的缺陷、错误或错误而发生交通事故或碰撞，或者如果我们的产品实际或据称未能按预期运行，我们可能面临产品责任、保修和其他索赔，此外，我们的产品的市场采用率下降，我们在当前或潜在客户中的声誉受损，或者对我们的解决方案进行更严格的监管审查，这将对我们的运营成本、业务和前景产生不利影响。

我们的产品技术复杂，制造时要求高标准，有时可能存在或可能被指控存在未检测到的错误或缺陷。随着部署我们LiDAR技术和软件的首批车辆预计将于2024年向最终用户投入商业使用，尽管严格的测试和严格的制造标准，我们产品中的一些错误或缺陷可能是最初未被发现的，只有在客户将其商业化并部署后才会发现可能导致严重伤害，包括对最终用户或周围地区的用户造成死亡，我们的客户无法将包含我们产品的技术商业化，针对我们的诉讼，负面宣传，以及其他后果。这些风险在竞争激烈的自动驾驶和ADAS市场中尤为普遍。根据汽车行业的惯例，我们为客户提供产品的限时保修。如果此类错误或缺陷在各自的保修期内发生，我们可能会产生显著的额外开发成本、维修或更换成本。此类问题还可能导致我们的客户或第三方对我们提出索赔，包括集体诉讼，在某些情况下，甚至可能导致产品召回和与此过程相关的额外成本。我们的声誉或品牌可能因这些问题而受损，客户可能不愿购买我们的产品，这可能会对我们留住现有客户和吸引新客户的能力产生不利影响，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。

此外，由于这些问题，我们可能面临违反合同、产品责任、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并可能转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，我们的业务责任保险承保范围可能不足以满足索赔要求，未来的承保范围可能无法按可接受的条款提供，甚至根本无法承保。这些与产品相关的问题可能会导致对我们的索赔，我们的业务可能会受到不利影响。

此外，加强对此类声明的宣传也可能增加对ADAS和自动驾驶解决方案的监管审查，尤其是我们的产品，这可能会对我们实现业务计划的能力产生实质性的不利影响。此外，随着时间的推移，法律和法规可能会被采纳或更改，以增加我们与使用我们产品相关的责任，这可能会使我们的责任保险覆盖范围不足以完全缓解此类风险，或者更确切地说，使其成本大幅上升，这可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们在一个竞争激烈的市场中运营，与大量老牌竞争对手和新的市场进入者竞争，一些市场参与者拥有比我们大得多的资源。

适用于多个行业的自主解决方案的传感技术市场竞争激烈。我们未来的成功将取决于我们的领先能力，我们将继续及时开发和保护先进的LiDAR技术免受侵犯，并保持领先于现有和新的竞争对手。我们的竞争对手众多，他们通过提供LiDAR产品直接与我们竞争，并通过尝试用不同的技术解决一些相同的挑战来间接竞争。我们面临着来自其他LiDAR产品开发商、一线供应商和其他技术和汽车供应公司的竞争，其中一些公司的资源比我们大得多。我们的竞争对手包括，和赛、Robosense、Seyond(前创新)、Oster、Lumar、AEye、AEVA、Valeo SA和Cepton在汽车市场上，我们的一些竞争对手已经将非基于LiDAR的ADAS技术商业化，实现了市场采用，获得了强大的品牌认知度，可能会继续改进这些技术和其他技术，进一步提高他们的品牌认知度和地位。其他竞争对手正在致力于将自动驾驶技术商业化，他们自己或与公开宣布的合作伙伴拥有大量的财务、营销、研发和其他资源。我们在自动驾驶汽车和ADAS市场的一些客户已经宣布了开发努力或进行了收购，旨在创建他们自己的基于LiDAR或其他传感技术，这将与我们的解决方案竞争。我们不知道这些竞争对手离自动驾驶系统商业化或新型ADAS应用还有多远。此外，竞争加剧可能导致定价压力和利润率下降，并可能阻碍我们增加产品销售的能力，或者可能导致我们失去市场份额，这两者中的任何一种都将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

税法的变化或承担额外的所得税责任可能会影响我们未来的盈利能力。

可能对我们未来有效税率产生重大影响的因素包括但不限于：

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税法或监管环境的变化;

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会计和税务标准或惯例的变化;

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按税收管辖区划分的营业收入构成的变化;以及

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我们的税前经营业绩。

由于我们在目前的规模下运营的历史并不长，而且我们有重大的扩张计划，我们的有效税率未来可能会波动。未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：根据美国公认会计原则不能记录税收优惠的司法管辖区的营业亏损、不同税率国家的收益构成变化、递延税收资产和负债的变化或税法的变化。

产品组合的变化可能会影响我们的财务业绩。

我们的财务业绩可能会受到我们在给定时期内销售的产品组合的影响。如果我们的销售包括更多低毛利率产品，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。不能保证我们将能够成功地改变我们的产品组合。如果实际结果与预计的销售产品组合不同，我们的运营结果和财务状况可能会受到不利影响。

我们依赖我们的联合创始人、首席执行官兼董事首席执行官奥梅尔·凯拉夫的服务。

我们的成功在很大程度上取决于我们的联合创始人、首席执行官兼董事首席执行官奥梅尔·凯拉夫的持续贡献。Keilaf先生自2016年公司成立以来一直担任我们的首席执行官，一直深入参与我们业务的方方面面，是客户、供应商和投资者与Innoviz联系在一起的名字和面孔。失去Keilaf先生将对我们的业务产生不利影响，因为他的损失可能会使我们更难与其他市场参与者竞争，留住现有客户或培养新客户。此外，这样的流失可能会在市场上造成负面影响，并可能使留住现有员工和管理层成员变得更加困难。

我们的业务有赖于我们吸引和留住高技能人才和高级管理人员的能力。此外，我们高度依赖我们熟练的人员来管理和满足我们产品和计划的最后期限。

我们在一个以快速变化的技术和不断变化的竞争格局为标志的市场中竞争。为了使我们在竞争和发展中取得成功，我们必须吸引、招聘、留住和培养具备必要资质的人员，以便在我们的整个智力资本和业务需求范围内提供专业知识。

2024年1月31日，我们宣布对我们的业务进行战略性调整，以扩大我们的现金跑道并优化我们实现盈利和产生自由现金流的途径，其中包括在2024年第一季度将公司员工人数削减约13%。这种裁员可能会增加维护公司组织文化的难度，并可能对员工士气产生负面影响。

我们的主要研发活动以及运营、一般和行政活动的重要元素都在以色列的总部进行，我们在以色列面临着对适当技能员工的激烈竞争。与我们竞争合格人才的许多公司拥有比我们更多的资源，我们可能无法招聘更多的经验丰富或专业人员，留住人员或有效地取代这些可能会伴随合格或有效的继任者离开的现有人员。我们吸引、留住和培养人才的努力也可能导致大量额外费用，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，在做出雇佣决定时，尤其是在高科技行业，求职者通常会考虑他们将获得的与其雇佣相关的公平的价值。如果员工持有的股票或作为其股权激励奖励基础的股票价值大幅缩水，员工可能更有可能离开我们。

虽然我们利用与员工签订的竞业禁止协议作为提高员工留任率的一种手段，但这些协议可能无法帮助我们留住员工。这些协议禁止我们的员工(如果他们停止为我们工作)在有限期限内与我们直接竞争或为竞争对手工作。根据以色列法律，我们可能无法执行这些协议，而且我们可能很难限制我们的竞争对手受益于我们的前员工在为我们工作期间培养的专业知识。

此外，我们依靠我们的技术人员，包括我们的工程师，来满足与我们的众多产品和计划相关的最后期限。随着我们继续投资于我们的产品和计划，我们将越来越依赖我们的技术人员，以确保我们实现内部和与我们的合作伙伴设定的开发和商业化目标。当我们投资于我们的产品和计划时，我们的技术人员可能无法对每个产品和计划给予相同水平的关注，我们可能更难继续满足与此类产品和计划相关的内部和外部截止日期。

考虑到上述情况，不能保证合格的员工将留在我们的岗位上，也不能保证我们在未来能够吸引和留住高技能人才和高级管理人员。如果不能留住或吸引高技能人才和高级管理人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。人力资源变化可能会影响我们的内部知识和专业知识、战略关系和未来的增长前景。

汇率波动影响我们的经营业绩，如我们的财务报表所报告的。

我们以美元报告我们的财务结果。我们的收入主要以美元计价。我们以色列业务的收入、研发、销售和营销以及一般和行政费用的一部分都发生在ILS中。因此，我们面临汇率风险，这些风险可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。如果ILS对美元升值，或者如果ILS对美元贬值，而以色列商品和服务成本的通货膨胀率超过ILS相对价值的下降速度，那么我们在以色列的业务的美元成本将增加，我们的业务结果可能会受到实质性的不利影响。如果我们不能有效地对冲未来的汇率波动，我们的以色列业务也可能受到实质性的不利影响。我们无法预测以色列通货膨胀率或ILS对美元的升值速度(如果有的话)的任何未来趋势。截至2023年、2022年和2021年12月31日止的年度，以色列的年通货膨胀率分别为3.0%、5.3%和2.8%。ILS 在2023年和2022年分别相对于美元贬值3.1%和13.2%，2021年相对于美元升值3.3%。

我们依赖第三方供应商，容易受到供应短缺、组件交货期过长和供应更改的影响，任何这些都可能中断我们的供应链，并可能延迟向客户交付我们的产品。

制造我们解决方案的部分组件来自第三方供应商。用于制造我们产品的一些关键组件来自有限的供应商或单一来源的供应商。因此，我们面临这些组件供应短缺和交货期过长的风险，以及我们的供应商停止生产或修改我们产品中使用的组件的风险。其他全球事件，包括政治事件和与贸易相关的趋势，也可能扰乱我们的供应链和运营，例如胡塞运动，一个也门的恐怖团伙，威胁要限制穿越红海的海洋船只的行动，导致运输延误，运输和运输成本增加；或其他可能推迟我们未来的生产和我们在中国建立生产线的时间表，这可能需要我们为生产线寻找替代地点，因为不稳定。此外，我们的产品依赖于外部半导体铸造厂。这些铸造厂的任何中断都可能对我们生产解决方案的能力产生实质性的不利影响。此外，与某些组件相关的交货期较长，因此无法在数量和交付时间表上进行快速更改。我们过去经历过，未来也可能经历某些关键组件和材料的组件短缺和价格波动，这些组件的供应和定价的可预测性可能有限。如果这些组件的供应商出现组件短缺、供应中断或材料定价变化，我们可能无法及时开发替代来源，或者在唯一或有限来源的情况下根本无法开发替代来源。任何这些部件或部件的供应中断或延迟，或者无法在合理的时间内以可接受的价格从其他来源获得这些部件或部件，都可能对我们与客户的关系产生不利影响，并可能导致我们产品的发货延迟，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，增加的组件成本可能会导致毛利率降低。即使我们能够将增加的组件成本转嫁给我们的客户，我们也可能需要一段时间才能这样做，因此我们必须吸收增加的成本。如果我们无法及时购买足以满足我们要求的这些组件，我们将无法向我们的客户交付产品，这可能会导致收入损失，或者这些客户使用竞争对手的产品而不是我们的产品。

我们在国际市场的销售和运营使我们面临运营、财务和监管风险。

国际销售占我们总收入的很大一部分。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，面向国际客户的销售额分别约占我们收入的99.6%、98%和99%。我们致力于增加我们的国际销售，虽然我们已投入资源来扩大我们的国际业务和销售渠道，但这些努力可能不会成功。国际业务还面临许多其他风险，包括：

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汇率波动；

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政治和经济不稳定、国际恐怖主义和反以色列情绪，如以色列和哈马斯以及以色列和真主党之间的战争和敌对行动；

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全球或区域卫生危机；

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可能违反反腐败法律和法规，如与贿赂和欺诈有关的法律和法规；

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偏爱本地品牌产品，以及有利于本地竞争的法律和商业惯例；

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在中国运营的潜在复杂性，增加了数据收集法规，以及受前所未有的法规影响的政府授权；

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管理库存的难度增加；

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延迟确认收入；

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知识产权保护不力；

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严格监管使用我们产品的自主系统或其他系统或产品以及严格的消费者保护和产品合规性法规，包括但不限于欧盟(“EU”)的一般数据保护法规、欧洲竞争法、限制危险物质指令、报废电子电气设备指令和欧洲生态设计指令，这些指令的遵守成本高昂，各国可能有所不同；

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人员编制和管理外国业务的困难和费用；

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进出口法律和关税的影响；以及

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当地税法和关税法的变化，或此类法律的执行、适用或解释的变化。

任何这些风险的发生都可能对我们的国际业务产生负面影响，进而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。

不可预见的眼睛安全问题可能会导致人员受伤，从而对我们的业务和声誉造成不利影响。

我们的激光雷达利用激光进行3D传感。虽然我们的 LiDAR产品被归类为1级激光产品，可以安全使用，并且我们开发了旨在防止我们的LiDAR激光伤害人眼的系统组件，但如果出现导致严重伤害的不可预见的问题，我们的声誉或品牌可能会受到损害，我们可能会因这些问题而面临违反合同、产品责任、侵权或违反保修的重大法律索赔。为诉讼辩护，无论其是非曲直，都可能代价高昂，并可能转移管理层的注意力，并对市场对我们和我们产品的看法产生不利影响。此外，我们的业务责任保险承保范围可能被证明不足以满足索赔要求，并且未来的承保范围可能无法按可接受的条款提供，或者根本无法承保。

我们的业务面临地震、火灾、洪水和其他自然灾害事件的风险，包括气候变化引起的事件，以及全球大流行，以及网络安全漏洞、计算机病毒、恐怖主义和战争等人为问题的中断。材料这些事件对我们的业务或信息系统造成的中断可能会对我们的运营结果产生不利影响。

重大自然灾害，如地震、火灾、洪水或重大停电或其他类似事件，如传染病暴发或大流行事件，可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。无论我们在哪里开展业务，都存在与自然气候相关的固有风险。各种气象现象和极端天气事件(包括但不限于风暴、洪水、干旱、野火和极端温度)可能会扰乱我们的运营或我们供应商和业务合作伙伴的运营，因此可能要求我们产生额外的运营或资本支出，或以其他方式对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。气候变化可能会影响此类事件的频率和/或强度。降低与气候变化相关的业务风险可能需要我们承担大量成本，而且可能不会成功，原因之一是与管理气候风险相关的较长期预测存在不确定性。

此外，尽管实施了网络安全措施，但我们的网络和LiDAR产品也可能容易受到计算机病毒、网络入侵和未经授权篡改我们的解决方案造成的类似中断的影响。此外，自然灾害、恐怖主义行为或战争可能会对我们的制造业务、我们的客户、供应商或渠道合作伙伴的业务或整个经济造成中断。我们还依靠信息技术系统在员工之间以及与第三方进行沟通。我们通信的任何中断，无论是由自然灾害还是由电力中断等人为问题造成的，都可能对我们的业务造成不利影响。我们目前没有正式的灾难恢复计划。然而，我们目前正在正式确定我们的计划，并由我们的质量人员审核我们供应商的计划。但是，如果任何此类中断导致订单延迟或取消，或阻碍我们的供应商及时交付产品组件的能力，或者我们产品的部署，我们的业务、运营结果和财务状况都将受到不利影响。

与我们的知识产权有关的风险

我们可能无法充分保护或执行我们的知识产权，也无法阻止未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案。我们保护和执行我们的知识产权并防止第三方侵犯我们的权利的努力可能会付出高昂的代价。

我们产品和业务的成功在一定程度上取决于我们能否在美国和其他国际司法管辖区获得专利和其他知识产权，并为我们的产品提供充分的法律保护。我们依靠专利、注册外观设计、版权、服务商标、商标和商业秘密法律，以及保密程序和合同限制来建立和保护我们的专有权利，所有这些只提供有限的保护。我们不能向您保证，将就我们当前待处理的专利申请颁发任何专利，或将以为我们提供足够的防御性保护或竞争优势的方式注册任何商标，如果确实如此，也不能向您保证，向我们颁发的任何专利或由注册的任何商标不会受到挑战、无效或规避。我们已在美国和某些国际司法管辖区申请了专利和商标，但此类保护可能并不适用于我们运营的或我们寻求强制执行我们知识产权的所有国家/地区，或者可能难以在实践中强制执行，特别是在软件专利方面，侵权行为更难证明，因此我们不太可能成功地主张我们的专利。我们目前发布的专利和商标以及未来可能发布或注册的任何专利和商标(视情况而定)可能无法提供足够广泛的保护，或者可能无法在针对被指控侵权者的诉讼中被证明是可执行的。我们不能确定我们采取的步骤是否会防止未经授权使用我们的技术或对我们的技术进行反向工程。此外，其他人可能会独立开发与我们竞争的技术或侵犯我们的知识产权。

防止未经授权使用我们的知识产权、产品和其他专有权利既昂贵又困难，在国际上尤其如此。我们相信我们的专利是基础性的，我们打算加强我们建立的知识产权组合。未经授权的各方可能试图复制或反向工程我们的解决方案或我们认为是专有的解决方案的某些方面。未来可能需要诉讼来强制执行或保护我们的知识产权，防止未经授权的各方复制或反向设计我们的解决方案，确定其他人的专有权利的有效性和范围，或阻止将侵权产品从一个专利管辖区进口到另一个司法管辖区。

有效的专利、商标、服务标志、版权和贸易保护并非在我们的产品所在的每个国家/地区都可以获得，其他国家/地区的竞争对手可能会在一个或多个市场销售侵权产品。无法充分保护和执行我们的知识产权和其他专有权利，或无法阻止授权方复制或反向工程我们的LiDAR解决方案或我们认为专有的解决方案的某些方面，可能会严重影响我们的业务、运营业绩、财务状况和前景。

除了获得专利的技术之外，我们还依赖于我们未获专利的专有技术、工艺和专有技术。

我们依靠专有信息(如商业秘密、专有技术和机密信息)来保护知识产权，这些知识产权可能不可申请专利或受版权、商标、商业外观或服务商标保护，或者我们认为最好是通过不需要公开披露的方式来保护。

我们通常寻求通过与我们的员工、顾问、承包商和第三方签订保密协议或咨询、服务或雇佣协议来保护这些专有信息，这些协议或协议包含保密条款和不使用条款。但是，我们可能无法达成必要的协议，即使签订了这些协议，这些协议也可能被违反或无法以其他方式阻止披露、第三方侵犯或挪用我们的专有信息，可能受到其期限的限制，并且可能无法在未经授权披露或使用专有信息的情况下提供足够的补救措施。此外，我们的专有信息可能会为人所知，或者由我们的竞争对手或其他第三方独立开发。如果我们的员工、顾问、承包商、顾问和其他第三方在为我们工作时使用他人拥有的知识产权，则可能会就相关或由此产生的技术诀窍和发明的权利产生争议。执行和确定我们专有权的范围可能需要昂贵且耗时的诉讼，如果不能获得或维护对我们专有信息的保护，可能会对我们的竞争业务地位产生不利影响。

我们还依靠物理和电子安全措施来保护我们的专有信息，但我们不能保证这些安全措施不会被违反，也不能为我们的财产提供足够的保护。第三方可能会获取并不当使用我们的专有信息，从而使我们处于竞争劣势。我们可能无法检测或阻止此类信息的未经授权使用，也无法采取适当和及时的步骤来执行我们的知识产权。

第三方声称我们正在侵犯或挪用知识产权，无论成功与否，都可能导致昂贵且耗时的诉讼或昂贵的许可证，我们的业务可能会受到不利影响。

虽然我们拥有与我们的产品相关的专利，但激光雷达行业内外的许多公司也持有涵盖激光雷达产品各个方面的其他专利。除了这些专利之外，该行业的参与者通常还通过版权和交易秘密来保护他们的技术，特别是嵌入式软件。因此，基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼频繁。我们未来可能会收到其他知识产权持有者的询问，并可能受到指控，称我们侵犯或挪用了他们的知识产权，特别是当我们扩大在市场上的存在时。如果此类索赔胜诉，我们可能会招致高昂的成本和耗时的诉讼和许可费。或者，我们可能会花费高昂的成本开发替代技术解决方案，以绕过这些受专利保护的解决方案。此外，各方可能会声称我们产品的名称和品牌在某些国家或地区侵犯了他们的商标权。如果此类索赔胜诉，我们可能必须更改我们产品在受影响地区的名称和品牌，这可能会产生其他成本。

根据，我们目前有许多有效的协议，我们同意为我们的客户、供应商和合作伙伴辩护、赔偿并使其免受因我们的产品侵犯或挪用第三方专利或其他知识产权而可能产生的损害和费用。这些赔偿义务的范围各不相同，但在某些情况下，可能包括损害赔偿和费用，包括律师费。我们的保险可能不包括所有的知识产权侵权索赔。声称我们的产品侵犯了第三方的知识产权，即使不属实，也可能对我们与客户的关系产生不利影响，可能会阻止未来的客户购买我们的产品，并可能使我们面临昂贵的诉讼和和解费用。即使我们不是客户和第三方之间关于我们产品侵权的任何诉讼的一方，任何此类诉讼的不利结果也可能使我们更难在我们作为指名方的任何后续诉讼中针对知识产权侵权索赔为我们的产品辩护。这些结果中的任何一个都可能对我们的品牌和经营业绩产生不利影响。

我们为针对我们或我们的客户、供应商和渠道合作伙伴的知识产权索赔进行辩护，无论是否有法律依据，都可能耗时、诉讼或和解成本高昂，转移管理资源和注意力，并迫使我们获得知识产权和许可证，这可能涉及巨额使用费或其他付款，并且可能无法以可接受的条款提供或根本无法获得。此外，提出此类索赔的一方如果胜诉，可以获得要求我们支付实质性损害赔偿或获得禁制令的判决。不利的裁决可能会使我们的知识产权无效，并对我们向客户提供产品的能力产生不利影响，并可能要求我们采购或开发不侵权的替代产品，这可能需要大量的努力和费用。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。

与我们的业务相关的法律和监管风险

我们受且必须继续遵守有关我们产品的制造、使用、分销和销售的众多法律和政府法规。我们的一些客户还要求我们遵守与这些事项相关的他们自己的独特要求。

我们制造和销售包含电子组件的产品，在我们制造和组装产品的地点以及我们销售产品的地点，此类组件可能包含受政府监管的材料。例如，在美国，激光发射产品，包括我们的LiDAR系统，受美国食品和药物管理局(FDA)根据联邦食品、药物和化妆品法案及其实施条例的电子产品辐射控制条款的监管。除其他事项外，这些法律和法规要求向FDA提交年度报告，证明此类产品符合适用的性能标准，维护制造、测试和分销记录，并向FDA和/或消费者报告某些产品缺陷。如果我们的产品不符合适用的FDA法规，我们和/或我们的产品可能会受到各种执法行动或制裁，例如产品召回、维修或更换、警告信、无标题信函、安全警报、禁令、进口警报、行政产品扣留或扣押或民事处罚。发生上述任何一种情况都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。

由于我们在全球范围内运营，我们必须持续监督适用的法律法规，并参与持续的合规流程，以确保我们和我们的供应商在所有重要方面都遵守适用的法律法规。如果有一项意想不到的或繁琐的新法律或法规对我们的各种组件的使用或营销产生了重大影响，或者需要更昂贵的组件，则此类法律或法规可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

我们的产品还用于自动驾驶和ADAS应用，这些应用受到复杂且快速演变的法律和监管制度的制约，这些法律和监管制度因州、联邦和国际司法管辖区的不同而有所不同。联邦和国际层面，包括与安全、数据隐私和安全以及产品责任等相关的要求。这些都是快速发展的领域，在这些领域中，新的或更改的要求可能会对LiDAR的使用造成限制，或者我们的产品特别受到限制。如果我们不遵守这些新的法律法规或不能持续监测新的发展，我们可能会受到诉讼、客户流失或负面宣传和我们的业务，我们的运营结果和财务状况将受到不利影响。

对环境污染和气候变化的担忧在全球范围内产生了重大的立法和监管努力，我们相信这将在范围和参与国家数量方面继续下去。这些变化可能会直接增加能源或水的成本或获取能源或水，这可能会对我们制造产品或利用能源或水生产产品的方式产生影响。此外，环境领域的任何新法规或法律都可能增加我们产品中使用的原材料或关键部件的成本。环境法规要求我们减少产品能源或水的使用，监控和排除不断扩大的限制物质清单，并参与所需的产品回收和循环利用。我们无法预测未来的任何变化将如何影响我们，以及此类影响是否会对我们的业务产生重大影响。

随着各种客户、资本提供商和监管机构寻求更多有关气候相关风险和影响的信息，报告预期也在提高。许多政策制定者已经或正在考虑采用要求公司在其定期报告中提供大幅扩大的与气候相关的披露的要求，包括要求公司监测其第三方的报告要求，其中任何一项都可能要求我们产生显著的额外成本来遵守，包括实施重大的额外内部控制程序和程序，涉及过去未受此类控制的事项，并对我们的管理层和董事会施加更多监督义务。所有这些风险也可能影响我们的供应商、业务合作伙伴或客户，这可能会间接影响我们的业务、财务状况或运营结果。

我们的业务可能会因汽车安全法规的变化或对汽车安全市场进一步监管的担忧而受到不利影响。

政府车辆安全法规是我们业务的重要因素。从历史上看，这些规定对车辆实施了越来越严格的安全规定。这些安全法规通常要求或客户要求每辆车具有更多的安全功能和更先进的安全产品。

尽管我们相信不断提高的汽车安全标准将为我们的产品提供市场机会，但政府安全法规可能会基于许多我们无法控制的因素而发生变化，这些因素包括但不限于新的科学或技术数据、公众对所谓的ADAS或自动驾驶安全风险的担忧、政府安全调查产生的负面宣传、行业召回或事故、国内和国外的政治发展或考虑因素，以及与我们的产品和竞争对手的产品相关的诉讼。政府法规的变化，以及法院解释这些法规的原则的变化或演变，特别是在ADAS 和自动驾驶行业，可能会对我们的业务产生不利影响。如果政府的优先事项发生变化，而我们无法适应不断变化的法规或法院对这些法规的解释，我们的业务可能会受到实质性的不利影响。

在美国联邦政府层面，ADAS和自动驾驶的监管主要属于美国交通部(USDOT)国家骇维金属加工交通安全管理局(NHTSA)的职权范围，尽管美国交通部的其他部门，如联邦汽车运营商安全管理局(FMCSA)也在较有限的程度上参与其中。其他联邦机构也参与了与该机构的任务相关的监管；例如，联邦通信委员会(FCC)对通信技术的频谱拥有管辖权，该技术将允许车辆彼此以及与其他设备和环境因素(如基础设施、行人和骑自行车者)进行感知和通信。USDOT设想联邦政府和各州之间的责任分工，由NHTSA监管安全设计和性能，而各州监管人类驾驶员和车辆操作。美国联邦和州当局一直在积极参与对ADAS和自动驾驶解决方案的监管审查。此类当局可能会针对汽车行业的产品召回和安全问题实施更严格的合规和报告要求。

对于纳入车辆的任何产品，我们是车辆设备制造商，遵守1966年《国家交通和机动车辆安全法案》(“车辆安全法案”)和联邦机动车辆安全标准(FMVSS)以及NHTSA依据该法案颁布的其他法规的现有要求。这些要求包括根据严格的时间要求报告任何与汽车安全相关的产品缺陷。《车辆安全法》可能会对违规行为施加重大民事处罚，包括未报告此类缺陷。我们还受运输召回加强、责任和文件法案(“TREAD”) 和NHTSA的实施条例的约束，必须通过报告广泛的信息来遵守“预警”要求(例如：、消费者投诉、保修索赔等)这可能表明存在潜在的安全缺陷。如果缺陷随后被确认并导致死亡或人身伤害，TREAD将对违反此类要求的行为追究刑事责任。此外，《车辆安全法》授权NHTSA要求制造商召回和维修存在任何安全缺陷或不符合任何FMVSS的车辆，如果我们的产品存在安全缺陷并促使采取此类召回和维修行动，这一义务将适用。我们向国外的分销可能会受到类似的规定。如果我们不能迅速解决产品的任何安全问题或缺陷，我们的业务可能会受到不利影响。

在过去的几年里，NHTSA还针对ADAS和自动驾驶采取了一系列行动。这些行动包括2021年8月更新的一项常规命令，该命令要求已确定的制造商和运营商报告涉及配备自动驾驶系统或SAE Level 2高级驾驶员辅助系统的车辆的某些撞车事故。此外，美国国家公路交通安全管理局于2021年1月将其自动车辆透明度和安全测试(“AV测试”)计划从试点扩展到全面计划，通过该计划，多个利益相关方提供了涵盖特定主题的文档，例如自动系统如何检测道路上的物体、信息如何显示给驾驶员、采取了哪些网络安全措施以及用于测试自动驾驶系统的设计和验证的方法。 NHTSA一直在利用这些信息对ADAS和自动驾驶系统施加额外的监管义务。特别是，NHTSA一直致力于制定规则以更新某些FMVSS，以解决在某些ADA和自动驾驶车辆中使用或预计将使用FMVSS 在创新、非传统车辆设计中应用而产生的模棱两可和其他问题。 2023年，NHTSA颁布了《具有自动驾驶系统的车辆的乘员保护》最终规则，以更新几个FMVSS 以考虑配备ADAS且没有与人类驾驶员相关的传统手动控制的车辆。NHTSA 还建议更新FMVSS的碰撞避免、安全信息和无人驾驶车辆规则，并与FMCSA联合提出关于重型车辆高级紧急制动(AEB)测试设备的规则。美国国家公路交通安全局还宣布计划启动一项名为配备美国存托股份的车辆安全、透明度和评估计划(“AV STEP”)的新计划，该计划将取消道路上允许的无人驾驶车辆的2500辆上限，并扩大配备美国存托股份的车辆免除FVMSS的计划，但将对所有参与AV STEP的车辆施加额外的数据报告要求。

如果此类附加义务适用于我们的产品，我们的合规义务可能会增加，如果此类附加义务要求更改我们产品的设计或运营，我们可能会遭受不利的业务后果。

在我们运营的各个司法管辖区未能或被认为未能遵守隐私、数据保护和信息安全要求可能会对我们的业务产生不利影响，而此类法律要求是不断变化的、不确定的，可能需要改进或更改我们的政策和运营。

我们目前和未来可能的业务和销售涉及数据(包括个人信息)的处理，因此可能会使我们的客户和供应商受到各种联邦、州和外国数据隐私法律、规则、行业标准、法规和其他要求的约束，涉及隐私以及各种类型数据的收集、使用、存储、处理、披露、传输和保护。这些要求、及其应用、解释和修改都在不断演变和发展。例如，英国和欧盟的一般数据保护法规直接适用于英国和欧洲经济区；中国最近采用了严格的新数据隐私和安全框架；日本已经修改了它的制度，加利福尼亚州已经颁布了2020年加州隐私权法案(“CPRA”) (这在犹他州(“UCPA”)、康涅狄格州(“CTDPA”)和其他州引发了一波类似的法律)， 5741-1981年的IL保护隐私法最近进行了修订，并将其覆盖范围扩大到以色列居民以及转移到以色列的欧盟居民的个人信息，每个条款都规定了对不遵守规定的潜在的实质性惩罚。这些制度可能会实施数据安全要求、披露和合同要求等，以及对数据收集、使用、传输和共享的限制，这可能会影响我们的运营和业务发展。虽然我们通常无法访问、也不会收集、存储、处理或共享我们的解决方案在最终用户或客户使用过程中收集的信息，但除非我们的客户选择主动向我们提供此类信息，否则我们的产品可能会不断发展以满足潜在客户需求或添加新的特性和功能。因此，这些隐私制度对我们业务的全面影响正在跨司法管辖区迅速演变，目前仍不确定。

尽管我们和我们的供应商定期评估不断发展的隐私和数据安全制度，并考虑采取我们认为适当的应对措施，但这些法律在某些情况下是相对较新的，它们的解释和应用不确定。此外，我们还接受客户的隐私和数据安全要求和审计，并因此努力增强我们的隐私和数据安全措施。由于这些隐私和数据安全制度和要求是不断变化、不确定和复杂的，尤其是对于我们这样的全球企业，因此随着我们的产品、市场和客户需求的进一步发展，我们可能需要进一步更新或增强我们的合规性措施，并且这些更新或增强可能需要实施成本。此外，我们采取的合规措施可能被证明是无效的。如果我们未能或被认为未能遵守数据隐私法律、规则、法规、行业标准和其他要求，可能会导致个人、消费者权利团体、政府机构或其他人对我们提起重大诉讼或采取行动。我们可能会在调查和辩护此类索赔时产生巨额成本(包括缓解和恢复成本)，如果被认定负有责任，将支付巨额损害赔偿或罚款，或被要求对我们的业务做出改变。此外，这些诉讼和随后的任何不利的结果可能会使我们遭受重大收入损失，原因包括对我们的声誉和品牌的不利影响、专有信息和数据的丢失、我们的业务和关系中断、以及留住或吸引客户和业务合作伙伴的能力减弱以及违反我们对客户的承诺。如果发生上述任何事件，都可能对我们的财务状况、运营结果、声誉和业务产生不利影响。

我们的LiDAR中的操作系统、安全系统、基础设施、固件以及由我们或第三方供应商或供应商处理的客户数据和其他信息面临网络安全风险，任何重大故障、弱点、中断、网络事件、事件、或安全漏洞都可能阻止我们有效地运营我们的业务。

我们依靠计算机系统、硬件、软件、技术基础设施、在线站点和网络进行对我们业务至关重要的内部和外部操作(统称为“IT系统”)。我们拥有和管理其中的一些IT系统，但也依赖第三方提供一系列IT系统和相关产品和服务。我们和我们的某些第三方提供商存储、处理、传输和以其他方式处理数据，其中包括有关个人的信息以及商业秘密等专有信息(统称为“机密信息”)。

我们面临大量且不断变化的网络风险，这些风险威胁到我们的IT系统和机密信息的机密性、完整性和可用性，包括来自不同的威胁行为者，例如内部人员(通过疏忽或恶意)或恶意第三方(包括民族国家或民族国家支持的行为者)，以及通过不同的攻击媒介，如社会工程/网络钓鱼、恶意软件(包括勒索软件)、内部人员的渎职行为、人为错误或技术错误，以及由于嵌入开放源代码软件中的恶意代码或错误配置，集成到我们(或我们的供应商或服务提供商)IT系统、产品或服务中的商业软件中的漏洞或其他漏洞。威胁参与者在使用包括人工智能在内的技术和工具方面变得越来越复杂，这些技术和工具绕过了我们用来保护网络、逃避检测和删除法医证据的任何基础设施。因此，我们可能无法检测、调查、补救或恢复未来的攻击或事件，或避免对我们的IT系统、机密信息或业务造成重大不利影响。此类网络事件可能会严重扰乱运营系统并对我们的业务造成干扰；导致机密信息丢失；危及我们设施的安全；影响我们的财务业绩；或影响我们LiDAR解决方案中的产品内技术和集成软件的性能。此外，我们依赖第三方服务提供商托管或以其他方式处理部分此类数据，而第三方或我们集体供应链中的任何其他实体未能防止或减轻数据安全违规行为或不当访问、或使用、获取、披露、更改或销毁此类数据可能会对我们造成类似的不良后果。

例如，网络罪犯或内部人员可能会以我们或与我们有业务关系的第三方为目标，试图获取机密信息，或以扰乱我们的运营或我们的开发工具或损害我们的产品或集成了我们产品的IT系统的方式。网络犯罪分子还可能以访问我们的IT系统为目标，以可能影响我们的传感器数据或开发过程的方式。我们公司(以及许多第三方提供商)的远程和混合工作安排也增加了网络安全风险，因为管理和控制远程计算资产和安全漏洞存在于许多非公司和家庭网络设备中。网络攻击者使用的技术经常变化，可能在很长一段时间内很难被检测到。我们已经经历并预计将继续经历针对我们IT网络的实际和未遂网络攻击，例如通过网络钓鱼诈骗和勒索软件。尽管据我们所知，这些实际或未遂网络攻击都没有对我们的运营或财务状况造成重大不利影响但我们不能保证任何此类事件在未来不会产生此类影响。我们还面临因以下情况而导致的网络事件的风险：业务、财务、会计、产品开发、数据处理或生产流程等运营系统的中断、中断和破坏；我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的设施安全系统；我们或我们的第三方供应商或供应商拥有的产品内技术；我们的LiDAR解决方案或开发工具中的集成软件；或我们处理的客户或驱动数据或我们的第三方供应商或供应商代表我们处理的数据。

尽管我们维持旨在保护我们的IT系统和机密信息的信息技术措施，但此类措施需要更新和改进，并且我们不能保证此类措施(包括我们的政策、控制或程序)在检测、预防或缓解网络事件方面将得到全面实施、遵守或有效。我们IT系统的实施、维护、隔离和持续改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外，开发、改进、扩展和更新当前的IT系统存在固有风险，包括中断我们的数据管理、采购、生产执行、财务、供应链以及销售和服务流程。这些风险可能会影响我们管理我们的数据和库存、采购部件或用品或生产、销售、交付和服务我们的解决方案、充分保护我们的保密信息或根据适用的法律、法规和合同实现和维护合规性或实现可用利益的能力。如果我们没有按计划成功实施、维护或扩展这些IT系统，我们的运营可能会中断，我们准确及时报告财务结果的能力可能会受到损害，我们对财务报告的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响我们认证财务结果的能力。此外，我们的机密信息可能会被泄露或挪用，我们的声誉可能会受到不利影响。如果这些IT系统没有像我们预期的那样运行，我们可能需要花费大量资源进行更正或寻找替代资源来执行这些功能。

对我们的IT系统或机密信息的可用性、完整性或保密性的任何不利影响都可能影响我们的生产能力和我们的持续运营，损害我们的声誉，导致我们违反与其他各方的合同，或使我们面临监管调查、执法行动、罚款和处罚、诉讼(包括集体诉讼)、可能导致我们失去现有或未来客户的负面声誉影响、和/或重大事件响应、系统恢复或补救以及未来的合规成本。上述任何或全部情况都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大影响。我们的第三方云托管提供商的任何问题，无论是由于网络安全故障还是其他原因，都可能导致我们的业务长期中断。最后，我们不能保证与网络安全攻击或事件相关的任何成本和责任都在我们现有的保单范围内，也不能保证我们将来会以经济上合理的条款或根本不能获得适用的保险。

我们可能面临美国《反海外腐败法》和其他美国和外国反腐败反洗钱、出口管制、制裁和其他贸易法律法规的责任，任何确定我们违反这些法律的行为都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们受出口管制和进口法律法规的约束，包括美国出口管理条例、美国海关条例以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁条例。我们还须遵守经修订的美国1977年《反海外腐败法》(以下简称《反海外腐败法》)、《美国法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、美国旅行法、美国爱国者法、2010年英国反贿赂法、2002年《犯罪收益法》，以及我们开展活动的美国以外国家的其他反贿赂和反洗钱法律。近年来，对这些法律的遵守一直是美国和其他地方监管机构日益关注和活动的主题。反腐败法律被广泛解读，禁止公司及其员工和第三方中间人授权、承诺、提供、直接或间接向或接受任何人不正当的付款或福利，无论是在公共部门还是私营部门。我们在美国以外的活动可能会造成员工、顾问、销售代理或经销商未经授权付款或提供付款的风险，即使他们可能并不总是受我们的控制。我们的政策是实施保障措施，以阻止我们的员工、顾问、销售代理和分销商采取这些做法。但是，我们现有的保障措施和未来的任何改进措施可能会被证明效果不佳，我们的员工、顾问、销售代理或经销商可能会从事我们可能要承担责任的行为，即使它没有明确授权这样的活动。

不遵守反腐败、反洗钱、出口管制、制裁和其他贸易法律可能使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉、其他执法行动、利润返还、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停和/或禁止与某些人签订合同、丧失出口特权、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查，或实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中没有胜诉，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的损害。对任何行动作出回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移，以及巨额的国防和合规成本以及其他专业费用。此外，美国政府可能寻求让我们对其投资或收购的公司违反《反海外腐败法》的行为承担后续责任。一般来说，执法行动和制裁可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。

与冲突矿物相关的法规可能会导致我们产生额外费用，并可能限制我们产品制造中使用的某些金属的供应并增加成本。

我们受2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》或《多德-弗兰克法案》的要求，该法案要求我们确定、披露和报告我们的产品是否含有锡、钽、钨和金，这些被称为冲突矿物。这些要求的实施可能会对我们产品中使用的组件的制造所用材料的来源、可用性和定价产生不利影响。此外，我们将为遵守披露要求而产生额外成本，包括与开展尽职调查程序以确定可能用于或需要我们产品生产的冲突矿物的相关成本，以及此类核查活动可能导致的产品、工艺或供应来源的变化(如果适用)。如果我们确定我们的某些产品含有不符合《多德-弗兰克法案》规定的无冲突矿物，或者如果我们无法改变我们的产品、工艺或供应来源以避免使用此类材料，我们的声誉也可能受到不利影响。

对环境、社会和可持续发展问题的关注和不断变化的期望可能会影响我们的业务和声誉。

在环境、社会和可持续发展倡议和披露方面不断发展和提高的期望可能会导致成本增加、合规或披露义务增强，或者对我们的业务、财务状况或运营结果产生其他影响。此外，我们的环境、社会和可持续发展计划可能成本高昂，可能达不到预期效果，或者我们可能最终无法在最初宣布的时间表上完成某些计划或目标，或者根本无法完成，原因是技术、法律、成本或其他限制，这些限制可能在我们的控制范围之内或之外。此外，我们可能根据我们目前认为合理的预期、假设或第三方信息采取的行动或声明可能随后被确定为错误或受到误解。如果我们未能或被认为未能遵守或推进某些环境、社会或可持续发展计划，我们可能会受到各种不利影响，包括声誉损害、激进主义和潜在的利益相关者参与和/或诉讼。此外，我们的许多客户、业务合作伙伴和供应商可能会受到类似预期的影响，这可能会增加或产生额外的风险，包括我们可能不知道的风险。

我们证券的市场可能无法持续，这将对我们证券的流动性和价格产生不利影响。

我们证券的活跃交易市场可能无法持续。此外，我们证券的价格可能会因总体经济状况和预测、利率上升、我们的总体业务状况以及我们财务报告的发布而变化。此外，如果我们的证券从纳斯达克退市，并在场外交易公告牌(非全国性证券交易所的交易商间股权证券自动报价系统) 报价，我们证券的流动性和价格可能比我们在纽约证券交易所、纳斯达克或其他全国性证券交易所报价或上市更加有限。除非市场能够建立或持续，否则你可能无法出售你的证券。

作为一家上市公司，我们有义务制定和维护对财务报告的适当和有效的内部控制，如果未能保持这些内部控制的充分性，可能会对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。

我们的业务须遵守 1933年证券法(“证券法”)、1934年经修订的证券交易法(“交易法”)、 2002年的萨班斯-奥克斯利法案(“萨班斯-奥克斯利法案”)以及纳斯达克的规则和条例的报告要求。我们预计这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本，使一些活动更加困难、耗时和成本高昂，并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。

《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们对财务报告保持有效的披露控制和程序以及内部控制。我们正在继续制定和完善我们的披露控制和其他程序，旨在确保我们在提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并确保积累根据交易法要求在报告中披露的信息并将其传达给我们的主要高管和财务官。我们还在继续改善对财务报告的内部控制。

由于业务环境的变化，我们当前的控制以及我们开发的任何新控制可能会变得不够用。此外，未来可能会发现我们内部控制中的弱点。如果未能制定或保持有效的控制，或在实施或改进过程中遇到任何困难，可能会对我们的经营业绩产生不利影响，或导致其无法履行我们的报告义务，并可能导致重报我们之前几个时期的财务报表。任何未能实施和维护有效内部控制的行为也可能对定期管理评估和独立注册会计师事务所年度认证报告的结果产生不利影响我们将根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404节将财务报告内部控制的有效性包括在我们的定期报告中。无效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制也可能导致投资者对我们报告的财务和其他信息失去信心。

为了保持和提高我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制的有效性，我们已经并预计我们将继续花费大量资源，包括与会计相关的成本，并提供重要的管理监督。任何未能保持我们内部控制的充分性，或因此而无法及时编制准确的财务报表，都可能增加我们的运营成本，并可能对我们的业务运营能力产生重大不利影响。如果我们的内部控制被认为是不充分的，或者我们无法及时或准确地编制财务报表，投资者可能会对我们的经营业绩失去信心，我们的普通股和认股权证的价格可能会下跌。此外，如果我们无法继续满足这些要求，我们可能无法继续在纳斯达克上上市。

在我们不再是一家新兴的成长型公司之前，我们的独立注册会计师事务所不需要证明我们对财务报告的内部控制的有效性。此时，如果我们的独立注册会计师事务所对记录、设计或操作我们的控制措施的水平不满意，可能会出具不利的报告。任何未能对财务报告保持有效的披露控制和内部控制都可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

与我们普通股和认股权证所有权相关的风险

我们修订和重述的组织章程细则(“细则”)和以色列法律可以防止股东认为有利的收购，而且还可能降低我们普通股和认股权证的市场价格。

以色列法律和我们的条款中的某些条款可能具有推迟或阻止控制权变更的效果，并可能使第三方收购我们或我们的股东更难选举不同的个人进入我们的董事会，即使这样做对我们的股东和认股权证持有人有利，并可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股和认股权证支付的价格。例如，以色列第5759-1999年《公司法》(《公司法》)规范合并，要求在超过公司投票权百分比的某些门槛时(取决于某些条件)实施要约收购，并设立较高的所有权门槛，以便在全面要约收购中排挤少数股东。此外，以色列的税务考虑可能会使潜在的交易对我们或我们的一些股东来说是不可取的，因为我们或我们的一些股东的居住国没有与以色列签订税收条约，从而向这些股东提供以色列税收减免。见第10.E项。“税收-税收和政府计划-以色列税收考虑和政府计划”.

我们的私募认股权证作为负债入账，我们的私募认股权证的价值变化可能会影响我们的财务业绩。

2021年4月12日，美国证券交易委员会工作人员就特殊目的收购公司发行的权证的会计和报告考虑事项发表了题为《工作人员关于特殊目的收购公司发行的权证会计和报告考虑的声明》( 《美国证券交易委员会声明》)的声明。

美国证券交易委员会的声明侧重于与业务合并后的某些投标报价相关的某些和解条款和条款。美国证券交易委员会声明中描述的条款在SPAC中很常见，类似于我们的权证协议中包含的条款，该协议最初由Collective Growth发行。美国证券交易委员会发布后，我们审查了我们的公募认股权证和私募认股权证的会计处理，决定将私募认股权证归类为按公允价值计量的衍生负债，并在每个时期的收益中报告公允价值变化，而公募认股权证则归类为股权。

因此，在截至2023年12月31日的资产负债表中，本年报其他部分包含的是私募认股权证。会计准则汇编815衍生工具和套期保值(“ASC 815”)规定在每个资产负债表日重新计量此类衍生工具的公允价值，由此产生的与公允价值变动相关的非现金收益或损失将在经营报表的收益中确认。由于经常性公允价值计量，我们的财务报表和运营结果可能会基于我们无法控制的因素而按季度波动。由于采用经常性公允价值计量，我们预计我们将在每个报告期内确认我们的私募认股权证的非现金收益或亏损，该等收益或亏损的金额可能是重大的。

我们不打算在可预见的未来支付股息。

我们从未就普通股宣布或支付任何现金股息，目前我们打算保留所有可用资金和任何未来收益用于我们的业务运营，并预计在可预见的未来不会对我们的普通股支付任何股息。未来对我们的普通股支付股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并受适用法律的限制，并将取决于我们的财务状况、运营结果、资本要求、一般业务状况以及我们董事会可能认为相关的其他因素。因此，您可能无法从您的投资中获得收益，除非您在价格升值后出售我们的普通股，而这可能永远不会发生。

我们的董事会有权决定是否分红。如果我们的董事会决定支付股息，派息的形式、频率和金额将取决于我们未来的运营以及我们的董事可能认为相关的收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和其他因素。《公司法》对我们宣布和支付股息的能力施加了限制。见标题为“”的部分说明我们的普通股--分红和清算权“在本年度报告的20-F表格附件2.1中获取更多信息。支付股息还可能需要缴纳以色列预扣税。见第10.E项。“税收 -税收和政府计划-以色列的税收考虑和政府计划“以获取更多信息。

我们的普通股和认股权证可能不会继续在国家证券交易所上市，这可能会限制投资者进行此类证券交易的能力并使我们受到额外的交易限制。

我们未来可能无法维持我们的普通股和认股权证在纳斯达克上上市。如果我们未能达到上市要求，纳斯达克不将我们的普通股和认股权证上市，我们可能面临重大不利后果，包括：

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我们普通股和认股权证的市场报价有限；

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我们的普通股和认股权证在二级市场的交易活动减少；

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为我们提供的新闻和分析师报道数量有限；

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未来发行额外证券或获得额外融资的能力下降；以及

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根据1996年的《国家证券市场改善法案》，我们的证券不属于“担保证券”，该法案是一项联邦法规，它阻止或先发制人阻止各州监管某些证券的销售，包括在纳斯达克上上市的证券，在这种情况下，我们的证券将在我们提供和销售证券的每个州受到监管。

我们普通股和认股权证的市场价格和交易量可能会波动，并可能大幅下降。

纳斯达克，我们的普通股和认股权证，分别以“INVZ”和“INVZW”的代码上市，不时经历重大的价格和成交量波动。即使我们的普通股和认股权证保持活跃、流动和有序的交易市场，我们的普通股和认股权证的市场价格也可能波动，并可能大幅下降。此外，我们普通股和认股权证的交易量可能会出现波动，导致价格发生重大变化。我们不能向您保证，我们普通股和认股权证的市场价格在未来不会因多种因素而大幅波动或大幅下跌，这些因素包括：

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实现本年度报告中提出的任何风险因素；

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对我们的收入、调整后的EBITDA、运营结果、负债水平、流动性或财务状况的实际或预期差异，或分析师对我们的收入、调整后EBITDA、经营业绩、负债水平、流动性或财务状况的估计；

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是否有资本为我们的合同和发展提供资金；

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关键人员的增减；

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没有遵守纳斯达克的要求；

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不遵守《萨班斯-奥克斯利法案》或其他法律法规的；

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我们证券的未来发行、销售、回售或回购或预期的发行、销售、回售或回购，包括因行使认股权证而导致的；

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出版有关我们的研究报告；

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其他类似公司的业绩和市场估值;

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证券分析师未能启动或维持对我们公司的报道，跟踪我们的任何证券分析师的财务估计发生变化，或我们未能满足这些估计或投资者的期望；

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以色列和哈马斯以及以色列和真主党之间战争和敌对行动的影响；

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我们业务调整的影响；

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适用于我们的新法律、法规、补贴或信用或对现有法律的新解释；

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开始或参与涉及我们的诉讼；

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金融市场的广泛混乱，包括信贷市场的突然混乱；

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新闻界或投资界的投机行为；

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实际的、潜在的或感知的控制、会计或报告问题；

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会计原则、政策和准则的变化；以及

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其他事件或因素，包括传染病、卫生流行病和流行病、自然灾害、战争、恐怖主义行为或对这些事件的反应造成的事件或因素。

在过去，证券集体诉讼通常是在公司股票市场价格出现波动后针对公司提起的。此类诉讼可能会导致大量费用，并分散我们管理层的注意力和资源，这可能会对我们产生实质性的不利影响。

我们预计我们的运营业绩将在季度和年度基础上波动，这可能会导致我们的普通股和认股权证价格波动或下降。

我们的季度和年度运营业绩过去波动较大，未来可能会有很大变化。因此，对我们的运营结果进行历史比较可能没有意义。过去，我们的销售主要面向购买研发项目的客户。经过我们的战略转型，成为一级汽车供应商、非经常性工程或应用工程服务(“NRE“)成为节目试制阶段的另一个增量收入来源。此外，在我们的宝马L3计划中，我们从销售完整的LiDAR部件过渡到以较低的平均生产销售价格向Magna销售部件，最近开始发货生产部件，这是该公司运营历史上的第一次。因此，任何给定季度的销售额可能会根据客户计划的时间和成功程度以及计划的阶段而波动。因此，不应依赖任何一个季度的业绩作为未来业绩的指标。我们的季度财务结果可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的，可能无法完全反映我们业务的基本表现。这些波动可能会对我们满足我们或证券分析师或投资者的预期的能力产生不利影响。如果我们在任何时期都达不到这些预期，我们的业务和证券的价值可能会大幅缩水。可能导致这些季度或年度波动的因素包括但不限于以下列出的因素：

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我们产品在任何季度的订单和发货的时间和数量；

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任何NRES的时间和规模；

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我们可能采取的价格变化，以推动市场采用或应对竞争压力；

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我们有能力吸引和留住人才，以发展、支持和促进我们在不同职能和地区的业务；

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我们留住现有客户和吸引新客户的能力；

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我们有能力开发、引进、制造和及时发货满足客户要求的产品；

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我们的销售渠道中断或与重要渠道合作伙伴的关系终止；

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由于预期我们或我们的竞争对手会推出新产品或更新，导致客户购买周期延迟或推迟购买；

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我们产品的需求压力波动；

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任何季度销售的产品组合；

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利用我们的解决方案在汽车和其他市场领域采用自动驾驶系统的时机和速度；

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我们的竞争对手和其他市场参与者对激光雷达和进一步的技术进步的市场接受度；

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我们的客户将包含我们产品的系统商业化的能力；

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我们市场竞争动态的任何变化，包括竞争对手的整合、法规的发展和新的市场进入者；

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我们有效管理库存的能力；

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我们使用的材料的来源、成本、可获得性和相关规定的变化；

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不利的诉讼、判决、和解或其他与诉讼有关的费用，或可能引起此类费用的索赔；以及

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一般经济、行业和市场状况，包括贸易争端。

如果证券或行业分析师停止发布关于我们、我们的业务或我们的市场的研究或报告，或者如果他们对我们的普通股和认股权证做出不利的建议，或者如果我们未能达到或显著超过我们定期公开宣布的财务指引，则我们的普通股和认股权证的价格和交易量可能会下降。

我们普通股和权证的交易市场受到行业或金融分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。我们不控制这些分析师，也不控制他们报告中包含的内容和意见。作为一家相对较新的上市公司，发布我们普通股信息的分析师对我们的经验相对较少，这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力，并可能使我们更有可能无法达到他们的预期。如果跟踪我们的任何分析师对我们发表不准确或不利的意见，我们的普通股和认股权证的价格可能会下跌。

此外，科技行业的许多公司未能达到或显著超过公司公开宣布的财务指引或分析师的预期后，这些公司的股价大幅下跌。如果我们的财务业绩未能达到或大大超过我们定期公布的指引或分析师或公众投资者的预期，分析师可能会下调我们的普通股和认股权证评级或发布对我们和我们的证券不利的研究报告。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们在金融市场上的可见度可能会降低，进而可能导致我们的普通股价格和权证或交易量下降。

我们未能满足纳斯达克持续上市的要求，可能会导致我们的证券被摘牌。

如果我们未能满足纳斯达克的持续上市要求，如公司治理要求或最低收盘价要求，纳斯达克可能会采取措施将我们的证券退市。这样的退市可能会对我们的普通股和认股权证的价格产生负面影响，并将削弱我们的股东在他们愿意时出售或购买我们的普通股和认股权证的能力。如果发生退市事件，我们不能保证我们为恢复遵守上市要求而采取的任何行动将允许我们的普通股和认股权证重新上市，稳定我们的普通股和认股权证的市场价格或提高其流动性，防止我们的普通股和认股权证跌破纳斯达克的最低出价要求，或防止未来因纳斯达克的上市要求而发生的违规行为。

我们符合证券法所指的新兴成长型公司的资格，如果我们利用新兴成长型公司可获得的某些披露要求豁免，这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力，并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。

我们有资格被视为新兴成长型公司，证券法第2(A)节定义，并经2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)修订)。根据《就业法案》，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的财务会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们打算利用《就业法案》延长的过渡期采用新的或修订的财务会计准则。

只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们也可以利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免，并且不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的审计师认证要求。因此，我们的股东可能无法访问他们认为重要的某些信息。我们可能会在长达到五年的时间内成为一家新兴的成长型公司，尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位，包括如果我们的年总收入超过1.235美元，如果我们在任何三年期间发行超过10亿美元的不可转换债务证券，或者如果在此之前，根据美国证券法，我们是“大型加速申请者”。

我们无法预测投资者是否会认为我们的普通股和认股权证不那么有吸引力，因为我们可能会依赖这些豁免。如果一些投资者因此发现我们的普通股和认股权证吸引力下降，我们的普通股和认股权证的交易市场可能不那么活跃，我们的普通股和认股权证的价格可能更不稳定。此外，不能保证我们根据《就业法案》获得的豁免将带来显著的节省。如果我们选择不使用JOBS法案下的各种报告要求的豁免，我们将产生额外的合规成本，这可能会影响我们的财务状况。

我们是一家外国私人发行人，因此，我们不受美国委托书规则的约束，并受《交易法》报告义务的约束，在某种程度上，比美国国内上市公司更宽松、更少发生。

我们根据交易法报告为具有外国私人发行人地位的非美国上市公司。由于我们符合《交易法》规定的外国私人发行人资格，因此我们不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束，包括(1)《交易法》中规范就根据《交易法》注册的证券征求委托书、同意书或授权的条款，(2)遵守交易法中要求内部人就其股权和交易活动以及从短期交易中获利的内部人的责任提交公开报告的条款，以及(3)根据交易法规定的规则，要求向美国证券交易委员会提交包含未经审计的财务和其他指定信息的10-Q表格季度报告，尽管我们在股东大会通知方面受以色列法律法规的约束，并打算以表格6-K提供可比的季度财务信息和委托书。此外，外国私人发行人在每个财年结束后120天前不需要提交表格20-F的年度报告，而被加速提交的美国国内发行人被要求在每个财年结束后75天内以表格10-K提交年度报告，而作为大型加速提交者的美国国内发行人被要求在每个财政年度结束后60天内以表格10-K提交年度报告。外国私人发行人也不受FD法规的约束，该法规旨在防止发行人选择性地披露重大信息。由于以上所有原因，我们的股东可能无法获得向非外国私人发行人公司的股东提供的同等保护。

我们未来可能会失去“外国私人发行人”的地位，这可能会带来巨大的额外成本和开支。

我们是一家外国私人发行商，因此我们不需要遵守《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。外国私人发行人身份的确定每年在发行人最近完成的第二财季的最后一个工作日进行，因此，将在2024年6月30日对我们进行下一次确定。在未来，如果(1)超过50%的未偿还有投票权证券由美国居民拥有，以及(2)我们的大多数董事或高管是美国公民或居民，或者我们未能满足避免失去外国私人发行人身份所需的额外要求，我们将失去外国私人发行人地位。如果我们失去外国私人发行人身份，我们将被要求向美国证券交易委员会提交美国国内发行人表格的定期报告和注册声明，这些表格比外国私人发行人可用的表格更详细和广泛。我们还必须强制遵守美国联邦委托书要求，我们的高级管理人员、董事和主要股东将受到交易法第16节的短期利润披露和追回条款的约束。此外，我们将无法依赖纳斯达克上市规则下某些公司治理要求的豁免。作为一家非外国私人发行人的美国上市上市公司，我们将招致大量额外的法律、会计和其他费用作为外国私人发行人，我们不会招致这些费用。

由于我们是“外国私人发行人”，并遵循某些母国的公司治理惯例，我们的股东可能得不到受所有纳斯达克公司治理要求约束的公司股东所享有的同等保护。

作为外国私人发行人，我们可以选择遵循某些母国的公司治理实践，而不是纳斯达克的公司治理实践，前提是我们披露了我们没有遵循的要求并描述了我们正在遵循的母国实践。我们依赖这一“境外私人发行人豁免”，其中包括：“纳斯达克”的股东大会法定人数规则和需要股东批准的“纳斯达克”规则。我们未来可能会选择在其他事项上遵循母国做法。因此，我们的股东可能无法获得受所有纳斯达克公司治理要求约束的公司的股东所享有的同等保护。

与我们在以色列的注册和地点相关的风险

以色列的战争和以色列的其他情况可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们的大多数员工，包括某些管理成员，都在我们位于以色列首都罗什和哈恩的办公室工作。此外，我们的大多数官员和董事都是以色列居民。因此，以色列及其周边地区的政治、经济和军事状况可能会直接影响我们的业务和运营。

2023年10月，哈马斯恐怖分子从边境渗透到以色列南部边境。加沙地带并对平民和军事目标进行了一系列袭击。袭击发生后，以色列向哈马斯宣战，并开始了针对该恐怖组织的军事行动。

此外，真主党还对以色列的军事基地和军队以及以色列北部的以色列城镇发动了袭击。作为对这些袭击的回应，以色列国防军(“以色列国防军”)对黎巴嫩南部属于真主党的地点进行了多次定向打击。此外，以色列还面临着来自更遥远邻国的威胁，特别是威胁要攻击以色列的伊朗，它可能正在发展核武器，并对以色列实体进行有针对性的网络攻击；以及控制也门部分地区并对穿越红海的海上船只发动多次袭击的胡塞运动。红海是国际贸易往来以色列的重要海上通道。由于此类中断，我们未来可能会遇到供应商交货延迟、交货期延长、运费增加、保险成本增加、采购材料增加和制造人工成本增加的情况。持续供应中断的风险可能会导致我们的产品延迟交货，还可能对以色列的经济状况产生不利影响。

此外，许多以色列公民有义务每年履行长达数周的年度预备役。我们的运营可能会被这样的征召中断，其中可能包括我们管理层成员的征召。自2023年10月7日以来，以色列国防军已经召集了超过35万名预备役部队服役。我们的一些管理层和非管理层雇员目前在以色列国防军服兵役，其中许多人被征召服兵役。此外，我们许多以色列团队成员的家属目前在以色列国防军服役。这种干扰可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

以色列目前打击哈马斯的战争的强度和持续时间很难预测，这场战争对我们的商业和业务以及对以色列整体经济的经济影响也很难预测。这些事件可能与更广泛的宏观经济迹象交织在一起，表明以色列的经济地位恶化，可能涉及评级机构进一步下调以色列的信用评级(例如，穆迪最近将以色列的信用评级从A1下调至A2，以及将其展望评级从“稳定” 下调至“负面”)，这可能对该公司及其有效开展业务的能力产生重大不利影响。

我们的商业保险不承保因战争和恐怖主义事件而可能发生的损失。尽管以色列政府目前承保的是恐怖袭击或战争行为造成的直接损害的恢复价值，但我们不能向您保证这一政府保险将保持不变，或者它将充分覆盖我们的潜在损害。我们造成的任何损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。该地区的任何武装冲突或政治不稳定都可能对商业状况产生负面影响，并可能损害我们的业务成果。

此外，在过去，以色列国和以色列公司一直受到经济上的抵制。几个国家仍然限制与以色列国家和以色列公司的业务往来。这些限制性法律和政策可能会对我们的经营业绩、财务状况或我们的业务扩张产生不利影响。针对以色列的抵制、撤资和制裁运动已经展开，这也可能对我们的业务产生不利影响。以色列实际或被认为的政治不稳定，或政治环境的任何负面变化，可能个别或总体上对以色列经济产生不利影响，进而影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。

最后，在2023年10月战争开始之前，以色列当前的民选政府一直在对以色列的司法系统进行广泛的改革。某些金融、法律和商业组织和实体声称，如果采用这种变化，可能会对我们经营的的宏观经济状况产生不利影响。在现阶段，拟议的立法尚未生效，其范围尚未完全确定；我们无法评估这些变化的潜在影响及其对我们的业务、前景、财务状况和运营结果的可能性。

我们可能会受到员工对已转让职务发明权的报酬或使用费的索赔，这可能会导致诉讼并对我们的业务造成不利的影响。

我们的很大一部分知识产权是我们的员工在受雇过程中开发的。根据以色列第5727-1967号《专利法》(《专利法》)，雇员在过程中因受雇于一家公司而构思的发明被视为“职务发明”，属于雇主，雇员和雇主之间没有给予雇员职务发明权的具体协议。专利法还规定，如果雇主和雇员之间没有这种协议，以色列赔偿和使用费委员会(“专利费委员会”)是根据专利法组成的机构，应确定该雇员是否有权因其发明而获得报酬。判例法澄清，雇员可以放弃获得“职务发明”对价的权利，在某些情况下，这种放弃不一定是明确的。特许权使用费委员会将使用以色列一般合同法的解释规则，逐案审查双方之间的一般合同框架。此外，版税委员会尚未确定计算这一报酬的具体公式，而是使用专利法中规定的标准。虽然我们通常与我们的员工签订发明转让协议，根据该协议，这些个人将其受雇范围内或与我们签约的范围内创造的任何发明的所有权利转让给我们，但我们可能会面临要求对所转让的发明支付报酬的索赔。由于此类索赔，我们可能被要求向现任和/或前任员工支付额外的薪酬或版税，或者被迫提起此类索赔，这可能会对我们的业务产生负面影响。

我们可以享受的税收优惠要求我们继续满足各种条件，并且未来可能会被终止或减少，这可能会增加我们的成本和税收。

根据1959年以色列《鼓励资本投资法》(《投资法》)，我们可能有资格享受向“首选技术企业”提供的某些税收优惠。为了保持对“首选技术企业”的税收优惠资格，我们必须继续满足投资法和我们修订后的法规中规定的某些条件。如果这些税收优惠被减少、取消或终止，我们的以色列从批准的企业获得的应税收入将适用以色列正常的公司税率。以色列公司2016年的标准企业税率为其应税收入的25%，2017年降至24%，2018年及以后降至23%。此外，如果我们通过收购来增加在以色列以外的活动，那么我们扩大的活动可能没有资格被纳入以色列未来的税收优惠计划。见第10.E项。“税收-税收和政府计划-以色列税收考虑和政府计划”.

可能很难在以色列或美国执行针对我们、我们的高级职员和董事以及本年度报告中点名的以色列专家的美国判决，或主张美国证券法在以色列的索赔，或向我们的高级职员和董事及这些专家送达诉讼程序。

我们的大多数董事或高级管理人员不是美国居民，他们和我们的大部分资产都位于美国以外。向我们或我们的非美国公民董事和高级管理人员送达诉讼程序，并执行在美国获得的针对我们或我们的主要非美国居民的判决。我们的董事和高管可能很难在美国境内获得。在以色列提起的最初诉讼中，可能很难根据美国证券法主张索赔，也很难根据美国联邦证券法的民事责任条款获得判决。以色列法院可能会拒绝审理针对我们或我们的非美国官员和董事的违反美国证券法的索赔，因为以色列可能不是提出此类索赔的最合适的法院。此外，即使以色列法院同意审理索赔，它也可能确定索赔适用的是以色列法律，而不是美国法律。如果发现美国法律适用，则必须证明适用美国法律的内容为事实，这可能是一个既耗时又昂贵的过程。程序的某些事项也将受以色列法律管辖。以色列几乎没有涉及上述事项的具有约束力的判例法。以色列法院可能不会执行在以色列境外作出的判决，这可能会使收集针对我们或我们其他非美国官员和董事的判决变得困难。此外，以色列和美国之间没有关于执行民事判决的双边条约。

此外，除其他原因外，其中包括但不限于，欺诈或缺乏正当程序，或存在与在同一事项中作出的另一判决不同的判决，或者如果同一事项中同一当事人之间的诉讼在以色列的法院或法庭待决，如果判决是在其法律不规定执行以色列法院判决(视特殊情况而定)的国家作出的，或者如果我们的执行很可能损害以色列国的主权或安全，以色列法院将不会执行该判决。

我们股东的权利和责任受以色列法律管辖，在某些方面可能不同于美国公司股东的权利和责任。

我们是根据以色列法律成立的。我们普通股持有人的权利和责任受我们的公司章程和公司法管辖。这些权利和责任在某些方面不同于典型美国公司股东的权利和责任。特别是，根据《公司法》，以色列公司的每个股东在行使其对公司和其他股东的权利和履行其义务时必须本着诚信行事，不得滥用其在公司的权力，其中包括在股东大会和班级会议上就公司章程修正案进行表决、增加公司法定股本、合并以及根据《公司法》需经股东批准的交易。此外，以色列公司的控股股东或者知道它有权决定股东投票结果的股东，或者有权任命或阻止任命董事或公司高管的股东，或者对公司有其他权力的股东，对公司负有公平的义务。然而，以色列法律并未界定这一公平义务的实质内容。只有有限的判例法可用于帮助理解这些规范股东行为的条款的含义。

如果我们被视为被动的外国投资公司，我们普通股和/或认股权证的美国持有者可能会遭受不利的税收后果。

在任何纳税年度，任何非美国跨国公司在任何纳税年度内，如果 (1)或至少75%的该年度总收入是被动收入(如利息收入)或(2)该年度至少50%的资产价值(基于资产的季度价值平均值)可归因于产生或被持有用于产生被动收入的资产，则在任何纳税年度，该公司通常将被视为美国联邦所得税目的“被动型外国投资公司”(“PFIC”)。我们相信，在截至2023年12月31日的纳税年度，我们是PFIC。然而，正如下面讨论的那样，我们是否在任何特定纳税年度都是PFIC是基于复杂和事实的确定，并且不能保证国税局(“IRS”)会同意我们的决定。基于我们公司和子公司当前和预期的收入、资产和运营构成，我们不能确定在截至2024年12月31日的纳税年度或未来纳税年度，我们是否将成为美国联邦所得税用途的PFIC。此外，由于PFIC的地位是基于我们整个纳税年度的收入、资产和活动，因此在适用纳税年度结束之前，无法确定我们在本纳税年度或未来纳税年度是否将被定性为PFIC 。这是一项年度事实厘定，除其他事项外，取决于我们的收入(包括我们的总营业亏损和我们的被动收入的相对规模)和资产的构成，以及我们的股份和资产的市值(包括未登记商誉)，包括我们子公司的收入和资产的构成以及股份或资产的市值(视情况而定)，因此只能在每个纳税年度结束后每年作出决定。此外，我们的资产(包括未登记商誉)的价值(包括未登记商誉)在确定PFIC时可以参考我们普通股的交易价值来确定，这可能会有很大的波动。如果我们在任何纳税年度是PFIC，则美国持有者(如下所述“税收--美国联邦所得税“)我们的普通股可能会产生不利的税务后果，并可能产生某些信息申报义务。根据PFIC规则，除非该美国持有人根据修订后的1986年《国内收入守则》(以下简称《守则》)作出选择(该选择本身可能会对该美国持有人产生不利影响)，否则该美国持有人可能须按当时普通收入的最高税率缴纳美国联邦所得税，并可能就“超额分派”和出售我们普通股所获得的任何收益缴纳“利息”费用。好像超出的分配或收益已在该美国持有者持有我们普通股的期间按比例确认。某些选举 (包括合格选举基金或按市值计价的选举)可能会提供给我们普通股的美国持有者，以减轻因PFIC处理而产生的一些不利税收后果，但对于认股权证，则不提供。有关进一步的讨论，请参阅税收-美国联邦所得税-被动外国投资公司考虑因素.”

强烈建议我们普通股和认股权证的美国持有者就这些规则可能适用于我们以及我们普通股和/或认股权证的所有权咨询他们自己的税务顾问。

如果美国人被视为拥有我们至少10%的股份，该人可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响。

如果一名美国人被视为(直接、间接或建设性地)拥有我们股票价值或投票权的至少10%，则对于我们及其任何直接和间接外国附属公司(“Innoviz Group”)而言，该人可能被视为“美国股东” ，即守则第957节所定义的“受控外国公司”。由于Innoviz集团包括一个或多个美国子公司，因此我们的某些非美国子公司可以被视为受控制的外国公司，无论我们是否被视为受控制的外国公司。

受控外国公司的美国股东可能被要求每年报告受控外国公司的美国股东，并将其在美国的应税收入中按比例计入受控外国公司的 “F分项收入”，并在计算其“全球无形和低税收入”时，“测试收入”和受控外国公司持有的美国财产(包括美国公司的某些股票和某些有形资产)的按比例份额，无论该受控外国公司是否进行任何分配。根据这些规则，美国股东可计入的金额基于一系列因素，包括但不限于受控外国公司的当前收益和利润(如果有的话)、受控外国公司资产的计税基础，以及受控外国公司为其基本收入支付的外国税款。未能遵守这些报告义务(或相关纳税义务)可能会使此类美国股东面临巨额罚款，并可能阻止有关该美国股东应提交报告(或纳税)的年度的美国联邦所得税申报单的诉讼时效。作为受控外国公司的美国股东的个人，通常不会被允许属于美国公司的美国股东可以享受的某些税收减免或外国税收抵免。我们不能保证我们将协助持有人确定我们的任何非美国子公司是否被视为受控外国公司，或任何持有人是否被视为任何此类受控外国公司的美国股东，或向任何持有人提供遵守报告和纳税义务可能必要的信息。

强烈建议我们普通股和/或认股权证的美国持有人就本规则对我们的潜在应用以及我们普通股和/或认股权证的所有权咨询他们自己的顾问。

第四项。

关于公司的信息。

A.公司的历史和发展

我们于2016年1月18日根据《公司法》在以色列注册成立，我们的主要执行办公室位于以色列Rosh Haain 4809202 C栋5 Uri Ariav街。我们的法律和商业名称是Innoviz Technologies Ltd。我们在以色列公司注册处注册。我们的注册号码是+51-538242-2。我们的网站地址是https://innoviz.tech/，，我们的电话号码是+972-74-700-3692。我们网站上包含的或可通过该网站访问的信息不构成本年度报告的一部分，也不包含在此作为参考。我们将我们的网站地址包含在本年度报告中仅供参考。美国证券交易委员会维护着一个互联网站，其中包含报告、代理和信息声明以及其他有关发行人的信息，例如Innoviz，这些信息以电子方式向美国证券交易委员会提交，网址为www.sec.gov。我们在美国的送达代理是Cogency Global Inc.，地址是纽约东42街122号，18楼，New York，NY 10168。

2020年12月10日，我们与Collective Growth、Percept、安塔拉资本和合并子公司签订了业务合并协议。根据业务合并协议，合并子公司与合众成长合并并并入合众成长，合众成长于合并后继续存在。在完成业务合并及于2021年4月5日完成业务合并协议所预期的其他交易后，Collective Growth成为吾等的全资附属公司。

关于我们在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的三个年度的主要资本支出和资产剥离的说明，见项目5。运营和财务回顾和展望.”

B.业务概览

最新发展动态

战略调整

2024年1月31日，我们宣布对我们的业务进行战略性调整，以扩大我们的现金跑道，并优化我们实现盈利和自由现金流产生的途径，其中包括公司裁员约13%在2024年第一季度。

自2021年以来，我们资助开发了两个生产路径计划：InnovizOne和InnovizTwo LiDAR传感器和感知软件套件。随着InnovizOne计划现已从开发阶段过渡到全系列生产，我们正在消除重复的成本结构并显著减少InnovizOne开发支出，同时将节省的部分资金再投资到InnovizTwo传感器和感知软件平台。我们的信息请求和报价请求渠道中的所有报价和投标活动现在都将集中在InnovizTwo平台上。

任命阿维沙伊·莫斯科维奇

2024年2月28日，我们宣布任命Avishay Moscovici先生为公司新的首席研发官。莫斯科维奇先生接替奥伦·布斯基拉先生，后者已辞去首席研发官一职，以寻求激光雷达行业以外的新机会。

公司概述

我们是领先的Tier-1直接供应商，提供高性能的汽车级LiDAR传感器和感知软件，这些传感器和感知软件具有跨核心组件的技术突破，并带来增强的视觉和卓越的性能，以实现大规模的安全自动驾驶。我们相信，我们为正在向乘用车和其他相关市场(如机器人出租车、航天飞机、送货车辆和卡车)开发和营销自动驾驶汽车的OEM和Tier-1合作伙伴提供完整和全面的解决方案。

我们是由81部队的老兵于2016年创立的，81部队是以色列情报部队的精英技术单位，是以色列国防军最负盛名的多学科技术单位之一。从我们成立之日起，我们的文化就汲取了S 81部队的核心价值观，即通过创造力和敏捷思维解决复杂的技术问题。我们依靠这些价值观来满足自动驾驶汽车的需求，在性能和成本之间取得理想的平衡。我们从芯片级别创建了一种新型的LiDAR传感器，包括一套强大而复杂的软件应用程序，用于高性能计算机视觉，以实现卓越的感知。我们的多学科团队开发了可操作的基于MEMS(微电子机械系统)的LiDAR原型，早在2017年就吸引了Magna和Aptiv PLC等领先的一线公司的注意。随后进入了进一步的密集开发和资格鉴定阶段，最终我们公司在2018年与宝马取得了设计胜利，为宝马的Level-3自动驾驶平台提供动力。

在2022年间，我们做出了重大战略决策，成为汽车行业LiDAR的一级直接供应商。这一决定使我们能够与客户进行直接的技术讨论，并提高汽车OEM的定价，目标是继续加强我们在汽车市场的地位。这一战略决策已经在我们的主要OEM计划获胜中发挥了重要作用，如下所述。

2022年，经过两年多的广泛努力和资格认证，我们被大众汽车选为大众品牌内自动车辆的直接LiDAR供应商，我们的InnovizTwo新一代高性能汽车级LiDAR传感器。2022年晚些时候，一家总部位于亚洲的汽车OEM选择US 作为其系列乘用车的直接LiDAR供应商。宝马和大众是将新技术部署到汽车行业的领先者。我们相信，我们与这些原始设备制造商的密切合作使我们处于独特的地位，可以使Level 3自主实现商业现实。

2023年，我们宣布大众的目标是将InnovizTwo LiDAR的使用扩展到其现有的轻型商用车计划。此外，我们还宣布开始为宝马集团开发新一代LiDAR的B样本开发阶段。根据开发协议，我们基于第二代InnovizTwo LiDAR传感器开发了B-Samples。

与客户的持续合作为我们的工程师和其他研发人员提供了宝贵的竞争优势。这些工程师以及其他研究和开发人员经过精心培训，按照汽车行业严格的ISO26262功能安全标准进行设计、操作和验证我们的许多突破性创新。我们通过对Innoviz的定期持续审计以及我们的主要供应商、现有客户和潜在客户的严格测试来强制遵守本标准和其他标准，以彻底审查我们运营的各个要素的表现。因此，我们的产品采用了自下而上的硬件和软件技术，满足最严格的汽车安全、质量、环境、制造和其他标准。

我们的创新已经产生了LiDAR解决方案，这些解决方案提供了市场领先的性能，并以适合批量生产乘用车的价位满足了当前对2级以上至5级自动驾驶汽车的严格安全要求。我们的高级硬件和软件组件的集成定制设计利用了我们团队的多学科专业知识和经验，使我们能够提供交钥匙自动驾驶解决方案，这些解决方案可能会加速汽车制造商在批量生产规模上的广泛采用。

我们强大的软件套件使我们基于~905 nm波长激光的LiDAR架构可以轻松利用，为Level 2+到Level 4(如果适用，还可以是Level 5)提供极具吸引力的解决方案。这意味着我们有能力渗透当前市场，该市场主要专注于Level 2+(有一些Level 3生产)，随着市场的不断成熟，我们将继续占领并将我们的市场份额扩大到Level 3至5。

我们目前正在通过合同制造商扩大我们的第三方制造能力，以满足客户对我们产品的预期增长需求，同时还进一步开发新一代高性能汽车级LiDAR传感器InnovizTwo，预计将提供进一步的成本效益，同时为提供2级及以上驾驶自动化水平的车辆提供更高性能的解决方案。

从地理位置上看，我们的大部分收入来自欧洲和北美的客户。随着我们的持续增长，我们预计将从现有和其他地理区域产生更多收入，因此我们收入的地域组合可能会随着时间的推移而变化。

市场展望

汽车行业正在越来越多地利用尖端技术来推动开发和引入自动驾驶汽车。该行业的大量投资和快速增长是由确保人类安全的需求推动的，同时，司机在车辆自动驾驶时可能重新获得用于工作、休息和放松的时间。自动驾驶所需的技术和产品需要较长的开发和验证周期，并且必须在商业部署之前确保自动驾驶系统的安全性。

认识到创新和自主性的不同级别，以及为了安全起见需要标准化各种可能性的方法，汽车工程师协会为自动驾驶车辆开发并定义了六个级别的自动化：级别0到级别5。这些级别已被美国交通部采用。

自动驾驶的水平

0级：司机始终完全负责所有驾驶功能，即使当司机的脚离开踏板或没有转向时。司机必须不断地监督自己的环境，根据需要驾驶车辆并刹车或加速，以保持安全。在级别0中，驾驶员辅助功能仅限于提供警告或瞬时驾驶辅助，如前向碰撞警告、盲点警告和车道偏离警告。

第1级：包括驾驶员辅助功能，如自动紧急制动系统、转向或制动/加速、车道保持辅助或车道居中、或自适应巡航控制。

二级：包括部分自动驾驶员辅助功能，可同时为驾驶员提供转向和刹车/加速支持，例如车道居中和自适应巡航控制。术语L2+或Level 2+用于更高性能的系统，该系统将允许司机在一定时间内将手从方向盘上移开，但司机的眼睛必须保持在道路上。级别2代表司机始终完全负责所有驾驶功能的最高级别。

第三级：在此级别下，车辆仍可在正常驾驶模式下运行。但是，当启用自动驾驶功能时，即使坐在驾驶座上，人类也不再负责驾驶功能。车辆在有条件的自动化模式下行驶，当车辆停止自动驾驶时，驾驶员必须恢复完全控制，并恢复驾驶。车辆只有在有限的条件下才会在自动模式下行驶，除非满足所有要求的条件--例如，在特定的道路上行驶、在良好的天气条件下行驶或低于特定的行驶速度--否则不会运行。

第4级：确保车辆在没有任何人为干预的情况下继续运行，即使处于降级状态，并且驾驶员可以选择来控制车辆。踏板和/或方向盘可以安装，也可以不安装。

第五级：完全自动化。该车辆能够在所有条件下执行所有驾驶功能，而无需人为干预，甚至无需乘员。

除了这六个级别外，某些行业参与者还发现了级别2和级别3之间的差距，它称之为级别2+。从级别2到级别3，本质上是从驾驶员辅助到更高级别的自主性的交叉。在这两个级别之间的跳跃中，预计责任将从司机转移到系统，这意味着驾驶的责任和责任将从司机转移到OEM 。这一差距可以通过提供超过2级但低于3级的系统或增强型 ADAS产品来部分弥补，该产品已创建了“2级+”的行业术语。

目前，ADAS或高级驾驶员辅助系统已经成功商业化，它不被认为是“自动驾驶”，但具有重要的主动安全功能。配备ADAS的车辆并不是完全自动的，因为尽管车辆可以控制转向和加/减速，但人类坐在驾驶座上，需要始终监控驾驶(即，有“眼睛看着道路”)。因此，从配备自动驾驶辅助系统(1级至2级以上)的车辆发展到自动驾驶系统(3级至5级)需要“环境检测”能力，或检测车辆运行环境的能力，包括速度、天气、交通密度和影响驾驶决策的所有其他条件。自动驾驶系统还需要高清地图、骇维金属加工或城市环境，以及系统独立做出明智决策的能力，而不需要人工监督。

预计消费汽车市场的ADAS+/Level 2+细分市场将在中短期内显著增长。ADAS+/Level 2+系统在技术上仍处于驾驶员辅助领域，但在传统ADAS功能的基础上加入了全新的功能层。例如，在Level 2+车辆中，地图数据可以使车道居中功能保持有效，即使在纯传感车道居中系统可能面临困难的区域，例如在没有可见车道标志或质量较低的车道标线、具有急转弯的坡道、交叉口、环形交叉路口、新铺设的道路或城市环境中。Level 2+还通过提供车道标记类型等信息并根据路速/曲率调整行驶速度，从而支持自动车道更改。

在第3级到第5级自动驾驶车辆中，预计系统将承担全部驾驶任务，无论是在定义的使用案例中(第3级和第4级)，还是在所有用例中 (第5级)。因此，OEM被定义为合法司机，保留全部责任，自动驾驶汽车系统必须符合最高级别的功能安全(ISO26262 ASIL D)。这是为了保证故障概率足够低，以便汽车制造商、消费者和监管机构能够达成一致，即车辆可以在给定的区域和给定的时间内，在没有任何人类驾驶员监督的情况下驾驶。相应地，第3级至第5级系统需要强大的传感套件，这就需要使用高性能的LiDAR传感器。高性能激光雷达传感器最初对于大众市场应用来说过于昂贵。然而，我们的产品具有可靠性、汽车级保证、低成本和分布式传感优势，我们相信我们的产品处于有利地位，可以在这一细分市场实现广泛部署。

除了自动驾驶行业外，还有许多其他应用，其中具有宽工作范围和高可靠性的高性能汽车级LiDAR可以增加显著的价值。例如，许多非骇维金属加工的驾驶应用程序显著受益于使用激光雷达解决方案所提供的安全功能。这些行业包括采矿和建筑行业、港口和机场，以及工厂中的材料搬运，所有这些行业都在受限环境中以低速部署车辆和机器，这些行业需要自动驾驶，这不仅是为了节省成本，也是为了防止因司机分心而造成的代价高昂的事故。除自动驾驶外，目前与我们公司相关的主要应用包括：

我们的激光雷达在航天飞机和机器人上的应用

自动班车的商业模式依赖于完全自主。班车在相同的、地图绘制得很好的(有地理围栏的)路线上重复行驶，并有可能针对特定的困难进行软件编排，例如交通繁忙的十字路口。

同样，机器人出租车的商业模式也依赖于完全自动驾驶。然而，与人类驾驶的出租车类似，机器人出租车在不断变化的路线上行驶，为订购机器人出租车服务的乘客提供动态的接送路线和下车地点。与航天飞机相比，这种更复杂、更动态的驾驶环境使机器人出租车的自主性挑战更难解决。然而，这个用例很有说服力，因为考虑到司机的减少、安全性的提高和其他节省，它将把乘客的成本降低到当前出租车价格的一小部分。

在航天飞机和机器人出租车中，自主都需要一个全面的传感器套件，在最艰难的环境下具有360度环绕感知，包括繁忙的城市街道上的行人、狗、自行车、不稳定的交通行为、建筑工地和其他环境。传感器需要精确地定位和定时，查看车辆周围的所有情况，并在最小延迟的情况下检测不同高度的障碍物。此外，需要本地化来精确定位航天飞机或机器人出租车，以利用高清晰度地图。

我们的激光雷达特别适合于穿梭和机器人出租车应用。通过在车辆周围部署激光雷达，穿梭和机器人出租车设计人员可以避免遮挡和盲区。就像人类司机会小心翼翼地向前窥视卡车周围一样，软件可以爬行，允许安装在拐角上的LiDAR看到十字路口，并在交通畅通时决定绕过卡车。

我们的激光雷达在卡车上的应用

全自动卡车可能重达20吨或更多，停车距离为数百米。这一领域的完全自主性不仅取决于远程传感器，还取决于先进且经过验证的软件，这些软件必须被证明能够以骇维金属加工的速度工作。交通改道、高速公路上的建筑和瓦砾、事故现场、交通锥体和其他常见的骇维金属加工事件使情况变得更加复杂。我们目前的激光雷达支持全自动卡车的开发。

除了应用全自动卡车单独驾驶之外，LiDAR传感器还可以支持一排领队-从队卡车，其中领队车辆有人类司机，从车车辆是自动驾驶的。对于这种应用，激光雷达传感器对于保持领导者和跟随者之间的距离至关重要(S)。一个缺口将允许其他车辆插入，扰乱卡车排的编队。但是我们的激光雷达提供的3厘米精度的距离传感使一个紧密的排可以安全地以骇维金属加工的速度行驶。

我们的技术差异化

行业方法及其局限性

需要雷达或摄像头以外的传感器的第一级自动化是第2级。第2级自动驾驶车辆使用摄像头和雷达作为传感器，为车辆做出驱动决策(车速和轨迹变化)。然而，司机对于达到功能安全目标是必不可少的。司机被用作摄像头的第二个观察者，他或她的眼睛应该一直盯着道路，这样他或她就可以在汽车的驾驶决策系统出错时接手。

符合最高功能安全级别(ISO26262 ASIL D)的系统需要关键元素的“智能”冗余。传感器套件被定义为自动驾驶系统的关键部分，因为如果不准确了解车辆所处的环境，就不可能做出正确的驾驶决策。“智能”冗余并不意味着增加相同的传感器来处理传感器故障，而是增加不同类型的传感器，以确保在任何给定情况下，在某些类型的传感器面临挑战的情况下，其他传感器将表现良好，并实现正确的驾驶决策。理想情况下，传感器应该相互补充。

如今，相机和雷达无处不在。两者都具有在ADAS和自动驾驶应用中使用的优势，而且两者都是相对成熟的技术，几乎所有新车都可以获得。然而，相机和雷达有已知的缺点，使它们不适合在没有激光雷达的第3级到第5级系统中使用。此外，即使不被视为“自动驾驶”但具有重要主动安全功能的二级ADAS系统，也可以从添加激光雷达以检测和分类物体并做出紧急决策以避免事故中受益匪浅。第2+级系统尤其如此，该系统提供了增强的ADA，可以实现伪自动驾驶，例如免提骇维金属加工驾驶，在这种情况下，司机仍然保留主要责任。这一趋势很可能是由成本较低的LiDAR系统推动的。

基于摄像头的ADAS系统严重依赖感知软件，因为传感器本身提供的2D数据需要感知算法才能将数据转换为道路的3D感知模型。由于2D信息不包括范围测量，因此摄像机检测范围的能力是有限的。虽然可以使用感知算法从2D图像推导出范围，但该过程的精度有限。此外，相机在弱光条件下的性能有限，尤其是在夜间，以及突然暴露在极端光线下时，其性能也受到诸如下雨等恶劣天气条件的限制。

另一方面，与相机或激光雷达等其他传感器相比，雷达受到角分辨率较低的限制。例如，雷达可能很难区分来自50米外的汽车、其下方的道路、旁边的栅栏或沿途停放的汽车的反射。它可能还会遇到区分距离较近的对象、确定对象大小和形状以及检测横向运动的问题，例如，一个人在车前的侧向行走。

现实生活中的道路条件可能会向自动驾驶车辆呈现车辆感知算法无法分类的对象或对象组合，因为每个感知算法仅设计为支持有限的对象类别集。在这种情况下，将LiDAR作为车辆传感套件的一部分的价值在于，LiDAR提供了驾驶场景的高分辨率3D表示的物理测量。然后，感知软件层可以使用此3D表示来确定车辆行驶路径中是否存在对象，而无需对对象的类型进行分类。因此，安全驾驶是可以维持的。

大多数激光雷达激光器工作在~905 nm或~1550 nm波长。波长的选择除了其他因素外，还会影响系统中使用的激光和光学探测器的类型，这是影响激光雷达性能、成本和功耗的两个主要组件。~1550 nm波长的LiDAR激光器可能会发出比~905 nm波长的激光脉冲更强的光脉冲，同时仍然保持眼睛的安全性和局限性，因此提供比~905 nm激光更远的测量范围，但由于某些因素，它们无法像~905 nm波长系统那样具有成本或能源效率。具体地说，基于~1550 nm的系统可能会使用光纤耦合激光器，这比使用基于~905 nm波长的系统使用的二极管激光器要贵得多。此外，在~1550 nm系统中使用更高的峰值光功率可能会比~905 nm系统中使用的功率消耗更多的电能，这也会导致LiDAR显著升温。这是一个关键的物理限制，特别是在许多新车都是电动汽车的情况下。由于两个波长的电光功率转换效率相似，~1550 nm系统通常比~905 nm系统需要更多的电能。增加的能耗还可能导致汽车电力供应的更大负担(这是一个重要因素，尤其是对于电动汽车)，以及尺寸和外形因素问题，因为需要更大的机械设计来管理散热。从设计角度来看，较大的部件也更难安装在汽车的外部。此外，由于硅探测器不能有效地探测~1550 nm的光，所以~1550 nm激光雷达的探测器通常包括诸如铟、镓、砷等化合物，这些化合物的来源和制造相对于普遍存在于~905 nm探测器中的硅更昂贵。

我们的技术方法

认识到~1550 nm激光在汽车行业中使用的局限性，我们从一开始就专注于开发一种商业上可行的LiDAR解决方案，该解决方案利用一种安全的基于~905 nm的激光器，其性能优于更昂贵的基于~1550 nm的LiDAR。

与~1550 nm激光相比，~905 nm波长激光器的人眼安全性和限制更为严格，为了最大限度地减少因此而产生的性能限制，我们采用了多学科的方法从头开始设计关键系统组件，包括：

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独特的扫描机制，可改进扫描仪尺寸并更好地收集接收到的光；

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用于改进接收信号的光电转换的硅探测器；以及

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信号处理专用集成电路(“ASIC”)(处理来自探测器的信号并控制系统功能的芯片)，以改善系统的光链路预算，同时在给定的光链路预算下获得可能的最佳检测能力。我们通过开发和使用在专有ASIC中实施的定制信号处理算法，实现了业界领先的点云质量。

LiDAR中集成了基于MEMS的扫描机制和其他独特的扫描机制，降低了外形尺寸并提高了稳健性。降低的外形系数使我们的LiDAR可以部署在自动驾驶车辆的周边，从而减少盲点并以与更高的自动驾驶水平相一致的方式提高感知效率。

InnovizOne的外形系数为0.5升，重量为0.5公斤，能够将激光信号发射到250米外的障碍物上。然后，信号被收集在高灵敏度检测器中，并由ASIC中的高级模拟和数字电路进行处理。这些都是我们定制设计的。每个反射代表一个点，或单个激光束的反射。扫描仪使激光偏转以扫描视场(“FOV”)。测量每个反射或点的平均飞行时间，以得出距离和反射率信息。FOV中所有点的累加产生从LiDAR传输的点云。基于光速，实时飞行时间测量提供了视野中所有物体和障碍物的精确3D表示。

InnovizTwo采用了与InnovizOne截然不同的独特技术。InnovizTwo的主要目标市场是汽车客户，因为它提供可扩展性和扩展以跨不同的汽车细分市场提供LiDAR功能，同时建立在Innoviz 通过其历史上创建的产品(包括InnovizOne)获得的经验教训和协同优势的基础上。

除了其独特的硬件解决方案外，Innoviz的 LiDAR解决方案还包括独特的感知软件应用程序，该应用程序可将Innoviz LiDAR产品的原始点云数据转换为感知输出。这些输出可以作为独立的、功能安全的感知软件，也可以集成到车辆现有的不同级别的感知堆栈中，以支持各种传感器融合架构。我们的软件利用来自我们的LiDAR产品的丰富数据，以及基于人工智能的专有和最先进的算法，提供卓越的场景感知并提供汽车级ASIL B(D)解决方案。

竞争优势

我们相信，以下优势使我们有别于我们的竞争对手，并将使我们能够在目标市场上成功竞争，以保持我们的领先地位。

低成本、高能效的高性能LiDAR解决方案。一线制造商和汽车制造商对车辆中任何组件的成本都非常敏感，尤其是对相对高价的单个组件，如LiDAR传感器。他们要求有竞争力的价格，在决定供应商时非常重视这一参数。因为我们在开发我们的原始解决方案架构时确定了这些要求，所以我们选择使用~905 nm波长的激光器，它与二极管激光器一起工作。这比~1550 nm波长LiDAR激光器所需的激光器更实惠，后者通常包含化合物，如铟、镓、砷化合物，其来源和制造成本比~905 nm波长激光器中使用的硅更昂贵。~905 nm波长的激光也比~1550 nm的激光消耗更少的功率。自动驾驶汽车受益于这种较低的能耗，因为它增加了车辆的行驶里程(主要是在电动汽车中)。此外，~1550 nm激光比~905 nm激光产生更多的热量，这需要更大的尺寸才能有更多的散热。更大的外形系数给汽车制造商带来了设计挑战，因为消费类汽车的安装空间有限，对车辆周围环境的可见性很好。因此，与其他市场参与者相比，我们基于~905 nm波长激光的LiDAR解决方案提供了极具吸引力的价位、更低的功耗和更小的外形尺寸，而不会牺牲性能。

汽车品级开发和生产。车辆部件，特别是自动驾驶汽车技术系统的部件，要求具有较高的功能安全等级。实现功能安全标准(如ISO26262)的合规性是一个耗时且劳动密集型的过程，需要与汽车级行业参与者进行大量合作，例如一级供应商和汽车制造商。从2017年开始，我们与麦格纳及其汽车制造商合作伙伴宝马等领先的一线供应商密切合作，开发出满足这些严格要求的LiDAR解决方案。这一过程包括宝马和麦格纳的持续和广泛的产品安全审核，以及行业其他领先参与者的额外审查。由于我们与这些合作伙伴的密切合作，我们已经形成了严格的安全和质量专业知识。与竞争对手相比，这使我们具有显著的优势，这些竞争对手专注于技术开发，但在开发过程的早期没有与宝马等主要汽车客户或与主要汽车制造商一级供应商的合作伙伴关系。消费者汽车OEM和/或一级供应商将要求这些竞争对手在进入市场之前通过可能需要几年时间才能获得的汽车级认证。

支持市场渗透的多个一级合作伙伴。这些原始设备制造商提前几年设计他们未来的车型和车辆，然后经常冻结设计以按时生产和交付车辆。因此，2026-2028年计划的3级和4级消费车量产计划的设计预计将在2024年决定。将成为这些计划候选方案的激光雷达解决方案必须经过OEM和其他一级供应商的汽车级制造和审核流程。我们相信我们的Tier-1技术和经过OEM测试的技术增加了我们赢得即将到来的OEM询价(RFQ)和被邀请参加RFQ的机会，因为没有这些市场资格和认证的公司将没有资格纳入RFQ投标。

灵活的Tier-1/Tier-2合作模式。我们利用通过参与和开发历史积累的内部知识直接接触客户。这使我们能够提供更多定制和更直接的OEM定位和参与，从而使我们能够为客户提供更好的商业条款、承诺以及最终客户支持和协作。多方面的客户接触方法(通过Tier-1作为Tier-2和直接作为Tier-1)使我们能够覆盖广泛的客户和合作伙伴，以进一步扩大我们的市场覆盖范围。

全面的知识产权组合和多学科的研发组织。我们的架构专注于开发使用~905 nm波长激光的全激光雷达自动驾驶解决方案。为了突破较低的峰值光功率导致的性能限制，我们使用多学科方法从头开始设计所有系统组件：扫描仪、硅探测器和信号处理ASIC，以改善系统的光纤链路预算，同时在给定的光纤链路预算下获得最佳检测能力。这种方法产生了广泛的知识产权，我们相信这将使我们获得显著的竞争优势，因为这将使其他市场参与者难以成功开发使用~905 nm波长激光器的成本和能源效率高的LiDAR解决方案并将其商业化。我们目前拥有多项关键专利，包括一项与环绕视窗LiDAR设计相关的LiDAR专利，我们认为这是基础。除了我们基于~905 nm波长激光的LiDAR架构外，我们还拥有强大的独立软件套件，为我们提供行业领先的感知能力。我们相信，我们的研发团队在硬件、软件、光学和其他多个领域进行创新的能力为我们在未来的竞争中提供了强大的优势。

灵活的系统配置和强大的感知能力

市场领先的感知能力。自成立以来，我们一直采用整体方法来生产LiDAR系统，包括开发专有的独立软件套件。该系统功能可在整个视场范围内实现高达0.05°x0.05°的统一高分辨率，这与一些竞争系统形成鲜明对比，在这些系统中，分辨率始终受操作条件的限制，例如帧速率和有限的视场。灵活的软件控制功能，如感兴趣区域(ROI)、像素总和(PSM)、可变垂直视场和软件可选择的帧速率，进一步增强了点云的性能。这一高性能的飞行时间和点云输出通过视觉处理算法进行增强，创建了一个全面的LiDAR感知系统。

灵活的系统配置。我们的系统设计允许动态配置各种系统功能，如激光功率、扫描图案和帧速率。这种灵活性使我们能够基于相同的硬件提供不同的产品配置，只需修改软件即可。这使我们能够满足多种市场需求和利基市场，而无需开发多个硬件配置，而由于需要额外的设计、生产、验证和支持，这一过程的成本将非常高昂。车载计算机能够将我们的激光雷达优化到其实时环境，这是该系统设计实现的另一个独特优势。例如，在骇维金属加工上驾驶时，需要具有窄视场和大射程的前向聚焦配置，而在城市场景中，需要统一的宽视场，为了降低功耗，标称的范围是可以接受的。

增长战略

通过更低成本的产品推动更多人采用。我们的整个方法和解决方案架构都专注于使用~905 nm波长的激光，与基于~1550 nm波长激光的LiDAR相比，这可以提供更实惠的解决方案。我们打算继续专注于改进我们的架构和组件工程，以生产价格比我们最初的产品InnovizOne更具吸引力的LiDAR解决方案。我们的InnovizTwo的成本和定价都比InnovizOne低得多。我们相信，高性能、高性价比的解决方案将推动我们的产品更多地被市场采用。

渗透较低级别的自主驾驶 (例如，级别2+ADA)，并利用我们的软件套件无缝升级到级别3自动驾驶。我们相信InnovizTwo从成本和性能两个角度为Level 2+系统提供了极具吸引力的解决方案。同时，我们的LiDAR解决方案可以通过车辆软件更新从级别2+升级到级别3，而无需更改硬件组件或更换新硬件。因此，我们相信我们的解决方案具有独特的定位，可以提供第3级功能，因为此升级很容易受到影响。因此，我们将进一步改进、开发和集成我们的软件产品，以便在基于软件的从2+级市场过渡的基础上，更好地定位我们在2+级和3级至5级汽车市场的市场份额。

扩大合作伙伴关系。我们相信，我们独特的汽车级产品设计使我们赢得了大众和其他汽车制造商的设计。我们还相信，作为大众汽车供应商和直接供应商，我们需要遵守行业领先的安全和制造标准，这一点可以被用来渗透其他OEM客户并与其建立合作伙伴关系。我们相信，我们与大众和宝马现有的合作伙伴关系向潜在的合作伙伴和客户证明了我们产品的成熟度、坚固性和汽车级别的性质，我们打算与更多的OEM建立合作伙伴关系，以扩大我们的客户基础。

继续投资强大的软件套件。我们先进的感知软件将LiDAR产品的原始点云数据转换为感知输出。这些输出可以作为独立的、功能安全的感知软件，也可以在不同级别集成到车辆现有的感知堆栈中，以支持各种传感器融合架构。此外，我们的软件利用来自Innoviz LiDAR的丰富数据，以及基于人工智能的专有和最先进的算法，提供卓越的场景感知并提供汽车级ASIL B(D)解决方案。我们独特的感知解决方案专为自动驾驶功能而设计，因此按照最高汽车标准进行验证，包括在各种道路和恶劣天气条件下从分段场景和开放道路收集的数据。我们打算继续开发和完善InnovizOne和InnovizTwo的感知软件，以进一步补充我们的硬件产品，使其具有先进的基于人工智能和机器学习的分类、检测和跟踪功能。此外，Innoviz将继续收集数据和注释相关信息，以改进我们的感知套件的培训和验证。Innoviz还在开发一种边缘处理电子控制单元(ECU)，主要用于感知软件应用的点云处理。

开发其他产品以更好地满足其他LiDAR市场的需求。我们收入增长的主要驱动力是我们在乘用车中对LiDAR 的汽车应用，3级和2+级应用，预计在2024-30车型年将出现显著增长。然而，为乘用车领域开发的产品在多LiDAR周长传感方面具有同样的吸引力用于机器人、航天飞机、卡车和运输机器人车辆，因此，在我们最近宣布的运营调整之后，我们的开发工作集中在InnovizTwo上，Innoviz360的进一步开发被推迟。我们相信这些应用程序将显示传感器消耗的显著增长，因为它们需要多个单元来完成全自动驾驶机器的环绕感测要求。随着机器人出租车、航天飞机、卡车和送货机器人等4级平台完成开发并转向商业部署，我们相信我们的LiDAR处于有利地位，可以从不太强大的技术中夺取市场份额。我们产品的尺寸、外观、手感和易于集成，再加上汽车级环保性能质量的稳健性，使我们的产品对Level 4细分市场特别有吸引力。

产品

Innoviz One	Innoviz 2号

*	产品大小可能因规格不同而有所不同

我们的产品可在广泛的驾驶环境中很好地了解车辆的位置，并允许在不同车速下进行可靠的检测和规划。我们的产品组合包括传感器硬件以及感知和决策软件，可改进现有车辆功能，并使乘用车和商业应用的车辆自动化达到新的水平。

我们的产品包括：

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InnovizOne-一款固态LiDAR传感器，专门为汽车制造商和需要汽车级可批量生产解决方案以实现自动驾驶的机器人出租车、航天飞机、卡车和快递公司而设计。汽车级传感器专为坚固耐用、价格实惠、可靠、低功耗、轻便、高性能和无缝集成到3级至5级自动驾驶车辆而设计，以确保乘客和行人的安全。InnovizOne于2019年9月24日被欧洲标准IEC-60825-1和Rev 3列为激光1级产品。

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InnovizTwo-InnovizTwo于2020年第四季度宣布，InnovizTwo是下一代高性能汽车级LiDAR 传感器，目前正在开发中，并已生产出用于演示和评估的工程样本。InnovizTwo将为所有级别的自动驾驶提供功能齐全的解决方案。与InnovizOne相比，InnovizTwo的成本大幅降低，此外，InnovizTwo还包括改进的激光器和探测器，以更低的系统成本提高射程性能，预计这将显著提升InnovizOne的性能。InnovizTwo还将提供将感知应用程序(见下文)集成到LiDAR传感器本身中的选项。

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感知应用程序-将Innoviz LiDAR产品的原始点云数据转换为感知输出的软件应用程序。这些输出可以作为独立的、功能安全的感知软件，也可以在不同级别集成到车辆现有的感知堆栈中，以支持各种传感器融合架构。此外，我们的软件利用来自我们的LiDAR产品的丰富数据，以及基于人工智能的专有和最先进的算法，提供卓越的场景感知并提供汽车级ASIL B(D)解决方案。

商业牵引力

宝马3系生产计划的早期启动使我们的团队深入参与到ISO26262合规和功能安全遵守中。在德国UnterschleiúHeeim的宝马项目中，我们的团队积极参与，包括派驻团队，向Magna和宝马的整合团队交付InnovizOne LiDAR，并从为符合适用标准所需的广泛验证测试中学到了很多。

认识到汽车行业实现批量增长的道路漫长，由于自动驾驶汽车严格的安全标准(如ISO26262-ASIL-B)而带来的额外复杂性，我们采取了广泛的方法来挖掘潜在的LiDAR市场机会。我们没有以机会主义的方式对待邻近市场，而是将相当大的重点放在发现应用程序以及培养这些市场的客户和经销商上。因此，我们将业务开发活动重点放在消费汽车市场和其他市场上：

汽车：高度专注于大量的汽车机会，其中LiDAR和感知产品是根据原始设备制造商的需求量身定做的，以期获得类似于宝马L3计划的大批量系列生产计划。这种方法使我们的业务和研发团队直接与OEM合作，并(在某些情况下)与Tier-1合作伙伴合作，以定制产品回应OEM询价。我们的协作关系使我们能够在完全透明的情况下与Tier-1工程师和OEM工程和采购团队合作，为计划带来创新、制造技术和价值。

我们正在与欧洲、亚洲和北美的领先OEM密切合作，这些OEM定义了Level 2+和Level 3计划，并考虑在此类计划中采用InnovizTwo，从而为ADAS+和自主应用程序带来显著的额外价值。

其他细分市场：利用我们的产品在目前销量较低、但近期可能有大规模机会的所有其他细分市场赢得业务。这种方法需要在全球市场上有广泛的存在，我们的业务团队参与直接并与所有细分市场的潜在客户建立渠道关系。

我们正在与许多机器人出租车、航天飞机、卡车和送货机器人客户进行谈判，以将InnovizOne和InnovizTwo纳入他们即将推出的版本中。这些产品的外形因素、视场范围和系列非常适合这些Level 4平台周边的传感应用。

销售和市场营销

我们目前通过直销组织和分销渠道营销和销售LiDAR解决方案。自成立以来，我们的技术和产品重点一直是汽车自动驾驶行业高性能LiDAR解决方案的OEM机会。这种专注还为我们的销售和营销活动提供了信息和指导，导致了与OEM和其他一级供应商的早期联系，并使我们的销售团队成为我们的研发团队和这些合作伙伴之间的桥梁。我们的销售和营销团队继续专注于扩大我们与OEM的关系，并寻求利用我们现有的关系和新的商业协议，将我们的市场扩展到其他行业。

研究与开发

我们在基于LiDAR的技术的研发上投入了大量的时间和费用。我们的研发团队是公司最大的部门，截至2023年12月31日，我们的研发团队由395名员工组成。我们在行业中保持领先地位的能力在很大程度上取决于我们正在进行的研发活动。我们的研发团队包括拥有不同专业知识、不同水平的经验和学术背景的工程师和研究人员，其中包括拥有理科学士、理科硕士学位的人。以及领先学术机构的博士学位。我们的研发活动主要在我们位于以色列罗什海恩的总部进行。

创建汽车级、人眼安全且经济实惠的 ~905 nm波长LiDAR解决方案和随附的感知软件需要一个多学科团队的努力，该团队具有光学、激光、机械工程、微电子、芯片设计、MEMS设计、复杂IC封装、算法、神经网络、系统工程以及软件架构和工程方面的专业知识。

知识产权

我们的成功和竞争优势在一定程度上取决于我们开发和保护核心技术和知识产权的能力。我们拥有一系列知识产权，包括注册的专利、注册的商标、注册的外观设计、机密的技术信息，以及开发LiDAR技术和自动驾驶汽车软件等方面的专业知识。

我们已经提交了专利和商标申请，以进一步确保这些权利，并增强我们抵御可能侵犯我们权利的第三方的能力。我们还依靠设计和制造技术诀窍、持续的技术创新以及许可和独家机会来保持和提高我们的竞争地位。此外，我们通过与我们的商业合作伙伴、供应链供应商、员工和顾问签订协议，以及密切监控我们行业的发展和产品来保护我们的专有权利。

截至2023年12月31日，我们拥有50项允许和颁发的专利，有130项正在申请中的专利。该投资组合包括在欧洲、中国、日本、和韩国提交的美国和外国专利申请。此外，我们公司还注册了美国和外国的商标和外观设计。我们的专利和专利申请涵盖了我们关键技术的广泛的系统级和组件级方面，其中包括LiDAR系统、激光器、扫描仪、接收器、光学设备和感知技术。

竞争

支持自动驾驶的具有竞争力的汽车传感解决方案市场是一个新兴市场，在开发阶段有许多潜在的应用。因此，我们面临着来自寻求将其产品整合到这些正在开发的应用中的一系列公司的竞争，我们的主要竞争对手可能需要一段时间才能出现。

我们的竞争对手在开发新的和改进的解决方案时也在努力推进技术、可靠性、和创新。尽管我们相信我们拥有市场领先的技术，但我们将继续面临来自LiDAR、相机和雷达行业的现有竞争对手和新兴公司的竞争。在行业的LiDAR领域，竞争主要基于性能、成本和能源效率，我们面临着来自使用各种激光波长(如~905 nm和~1550 nm激光)以及各种转向机制(如MEMS、机械、光学相控阵和非扫描激光雷达(闪存))的公司的竞争。我们认为，新的较小公司可能需要相当长的段时间才能获得顶级汽车OEM和一线供应商以及其他重要非汽车制造行业的客户和合作伙伴的认可和信任。

我们的许多竞争对手为利基应用提供了更有限的解决方案。一些竞争对手目前正在销售在ADAS和新的自动驾驶市场中提供较低水平性能的解决方案。在乘用车ADAS市场，许多竞争对手已经使用基于相机和雷达的感知传感解决方案获得了相当大的市场份额。

我们以比目前用于ADAS的产品更高性能的LiDAR产品进入乘用车市场。我们的LiDAR产品以我们认为可以取代当前解决方案的价位支持更高性能的ADA。我们与高端OEM和Tier-1合作伙伴的早期接触也使我们有别于其他LiDAR制造商。

虽然LiDAR的竞争对手将继续涌现和消退，但我们相信，我们的高性能LiDAR、强大的知识产权组合、软件产品和领先的OEM在设计方面的胜利，已经为后来者设置了障碍。我们期待我们的技术和持续创新，以及我们与领先的原始设备制造商的长期合作，将支持我们作为基于几个市场差异化因素在市场上推进LiDAR技术的领导者的地位。

制造业

我们专有的LiDAR架构专注于开发利用~905 nm波长激光的完整的LiDAR自动驾驶解决方案。为了突破光峰值功率限制导致的性能限制，我们使用多学科方法来设计关键系统组件，例如我们独特的扫描系统，包括MEMS模块、硅探测器和信号处理ASIC，以改善系统的光纤链路预算，同时在给定的光纤链路预算下获得可能的最佳检测能力。通过内部设计关键组件，而不是使用现成的商品组件，可提供与LiDAR竞争对手或替代技术的可保护和可持续的技术差异。我们认为，汽车LiDAR进入市场的重要障碍之一是大批量制造紧凑而复杂的传感产品所需的流程和技术诀窍。

与此同时，从公司成立之初起，我们就专注于按照汽车行业严格的制造标准运营。因此，我们从早期就利用了一家汽车级的代工制造商和供应商来制造我们的产品和子组件。与这样一家经验丰富的合同制造商和供应商合作，增加了我们的制造技术，并在我们的开发过程中灌输了纪律和质量。

我们已经开始在麦格纳位于密歇根州霍利市的汽车级工厂生产InnovizOne，以满足对我们LiDAR产品日益增长的需求。在此情况下，请参阅此处参考《麦格纳谅解备忘录》和《麦格纳协议》(定义见本文)。

虽然我们产品和子组件的制造是外包的，但我们的运营和质量保证团队负责采购组装、校准和测试LiDAR系统所需的专用设备。这些团队还管理我们的质量控制和保证业务，并与我们的供应商合作，监控质量并提高产量。

我们从欧洲各地的多家第三方制造商采购我们的组件。我们组件的价格和可用性可能会受到供需变化以及市场不确定性和其他因素的影响。从历史上看，我们一直能够以公司满意的价格采购我们的组件；但是，未来我们可能无法做到这一点。

环境、社会和治理(ESG)实践

我们是一家全球性公司，致力于通过卓越、教育、创造和创新的价值观，促进移动性的未来，提高道路交通安全和福利，从而创造积极的社会影响。因此，我们认识到为我们不同的利益相关者创造共同的价值观并将这些价值观转化为可衡量的目标的重要性，以指导我们的长期成功。作为汽车行业的服务提供商，我们也有责任满足高标准的质量、安全和可持续性。

因此，我们目前正在制定ESG计划，希望尽快将共同的价值观落实到我们的日常业务活动中，同时继续发展我们的业务，所有这些都在我们董事会专门的提名、环境、社会和治理委员会的监督下，并在声誉良好的独立ESG咨询公司的协助下进行。

我们完成了ESG战略的制定，该战略指导我们的长期ESG相关工作，考虑到我们股东的期望以及我们的业务需求和目标。

我们正在为我们的ESG战略制定长期实施计划，包括可衡量的长期ESG目标，并正在建立内部流程来监控和衡量相关的数据。我们相信，我们将能够在这一实施计划上取得重大进展，包括在2024年发布我们的第一份ESG 报告。

监管

自动驾驶汽车在美国联邦和州一级受到新兴监管框架的约束。总体而言，美国在联邦和州两级都支持通过开放的信息交换测试和开发自主功能。例如，2021年1月，NHTSA将其反病毒测试计划从试点扩展为完整计划，通过该计划，各种利益相关方提供了涵盖特定主题的文档，例如自动化系统如何检测道路上的对象、如何向司机显示信息、采取了哪些网络安全措施以及用于测试自动驾驶系统的设计和验证的方法。NHTSA一直在利用这一信息对ADAS和自动驾驶系统施加额外的监管义务，尽管我们预计我们的技术和产品不会在短期内受到任何障碍，但情况正在演变，存在一些我们无法控制的不确定性和因素。长期以来，美国许多州对自动驾驶汽车的开发和测试提出了各种要求，包括对某些自动驾驶汽车功能和活动的运营、注册和财务保证要求。例如，自2012年以来，加州一直通过各种限制以某种方式监管自动驾驶汽车，并似乎准备继续这样做，因为加州在2022年12月出台了新的立法，禁止全面的自动驾驶营销主张。随着支持自主功能安全的数据和体验持续增长，美国州级别的限制可能会放松或取消，但我们无法预测何时或是否会发生这种情况。

中国和欧盟等国外市场也在继续制定各自的标准，以确定更高级别自治的部署要求。以中国为例，政府为推动自动驾驶汽车的发展做出了大量努力，包括中国所在的国家发改委和其他十家机构于2020年2月发布的《自动驾驶汽车创新发展战略》。该计划提出了一项雄心勃勃的计划，到2025年和2035年至2050年，为自动驾驶汽车市场创建技术创新、产业生态、基础设施、法规和标准、产品监管和网络安全的系统框架，以全面建立自动驾驶汽车的生态系统。考虑到自动驾驶汽车收集、存储和传输的数据的数量和类型，欧盟围绕自动驾驶汽车的新出现的监管和立法活动大多集中在数据隐私和安全方面。欧洲新兴的反病毒战略的一个关键部分是创建一个共同的欧洲移动数据空间，将在欧盟的“智能和可持续交通战略”中进一步发展。考虑到这些领域的紧张工作，我们预计短期内这些市场将有一条可行的前进道路。

随着配备我们传感器的车辆部署在美国的公共道路上，我们将越来越多地受制于各种联邦机构的法律和监管机构，包括隶属于USDOT的NHTSA。目前，美国国家公路交通安全局的胎面报告流程及其对任何与车辆安全有关的缺陷或任何不符合FMVSS的严格召回和报告要求为识别和解决安全问题提供了主要的法律框架。类似的报告和召回要求可能适用于美国以外的其他市场。

然而，美国和其他地方的监管格局正在演变。到目前为止，NHTSA对行业的总体指导一直是支持AV技术的开发、测试和实施。更广泛地说，NHTSA建立了六项自动化原则，将应用于其对AV 开发的监督：(1)优先考虑安全；(2)保持技术中立；(3)法规现代化；(4)鼓励一致的联邦和州监管环境；(5)向政府和行业合作伙伴提供指导、研究和最佳实践；以及(6)保护消费者选择传统和自动驾驶汽车的能力。更具体地说，NHTSA一直为配备ADAS和AVS的车辆授予FMVSS合规豁免，前提是NHTSA确信不合规不会造成公共安全问题，并将其作为鼓励技术开发、测试和创新的工具。与此同时，NHTSA正在积极审查其他潜在的法规障碍，以颁布新法规并更新某些FMVSS ，以解决将FMVSS应用于某些ADA和自动驾驶车辆中使用或预期使用的创新、非传统车辆设计而产生的模棱两可和其他问题。2023年，美国国家公路交通安全局颁布了《配备自动驾驶系统的车辆的乘员保护》最终规则，更新了几个FMVSS，以考虑配备自动驾驶系统且没有与人工驾驶相关的传统手动控制的车辆。美国国家公路交通安全局还提出了更新碰撞避免、安全信息和无人驾驶车辆的规则，并与FMCSA联合提出了一项关于重型车辆AEB测试设备的规则。美国国家公路交通安全管理局还宣布计划启动反车辆步骤，取消道路上允许的无人驾驶车辆的2,500辆上限，并扩大配备美国存托股份的车辆的免检计划，但将对所有参与反车辆步骤的车辆施加额外的数据报告要求。

如上所述，许多州已经对自动驾驶汽车技术制定了限制和要求。至少有29个州和哥伦比亚特区颁布了某种类型的自动驾驶车辆法规，一些州州长也发布了行政命令。这些努力主要侧重于安全，并通过许可和报告制度对商业活动进行监管。

总体而言，监管格局仍在快速发展。随着围绕自动驾驶汽车的法律框架在美国和其他地方继续发展和变化，我们可能会受到额外的监管方案和要求的约束。

作为一家激光雷达技术公司，除了车辆安全标准和骇维金属加工安全之外，我们还必须遵守法律和法规。例如，我们的产品受FDA管理的电子产品辐射控制计划管辖。本计划建立绩效标准，并对注册、标签、测试和报告提出要求。不遵守本计划可能会导致各种后果，包括产品召回或更换、警告信、无标题信函、安全警报、禁令、进口警报、行政产品扣留或扣押，或民事处罚。激光雷达技术还可能需要遵守某些国家辐射控制许可和其他要求。

同样，作为一家采用尖端技术的全球公司，我们也受到贸易、出口管制、海关产品分类、危险标签和警告以及其他采购和产品法规的约束。我们的运营还受到与员工相关的各种联邦、州和地方法律法规的约束，如工资和工时、工人补偿以及职业健康和安全法规。

与在类似行业中运营的所有公司一样，我们必须遵守联邦和州一级广泛的环境法律和法规，这些法律和法规涉及空气和水的排放、化学物质的制造、加工、使用、储存和分配、危险废物的产生和处置以及环境污染的补救。遵守这些规则可能包括需要获得许可和许可证，并允许对我们的设施和产品进行检查。

法律诉讼

在我们的正常业务过程中，我们可能会不时涉及诉讼、索赔、诉讼和其他法律程序，包括第三方关于知识产权侵权、违反合同或保修或与雇佣相关的事项的主张。我们目前不参与任何重大的诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序，如果这些诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序的结果被确定为对其不利，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

C.组织结构

我们公司的法定名称是Innoviz Technologies Ltd.，我们是根据以色列国的法律组建的。我们有五家全资子公司：Innoviz Technologies Inc.，它在美国注册成立；Innoviz Technologies GmbH，根据德国法律注册；Innoviz Technologies ，LLC，它根据白俄罗斯法律注册(“Innoviz白俄罗斯”)；Innoviz软件中心布加勒斯特S.R.L，它根据罗马尼亚法律注册；Innoviz Technologies Trading Shanghai Co.，Ltd.，它根据人民Republic of China的法律注册。

2022年，我们关闭了在白俄罗斯的活动。自2022年12月31日以来，我们在白俄罗斯没有任何员工，我们正在清算Innoviz白俄罗斯，我们希望尽快完成清算。

D.财产、厂房和设备

我们的公司总部位于以色列的Rosh Haain，我们目前在那里根据一份日期为2021年11月1日的租赁协议(“租赁协议”)(通过参考公司于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 20-F年报的附件4.14纳入该协议)租赁了一间约16,350平方米的办公室。该设施包括工程、研发、测试、产品、销售和管理职能。租赁协议的初始期限为67个月，于2028年1月31日届满。根据租赁协议，我们有续订租约60个月的选择权，除非我们提前通知出租人，否则该选择权将自动执行。根据有效期至2024年7月31日的租赁协议，我们还租赁了加利福尼亚州圣克拉拉的一个小型办公空间，并根据有效期至2027年11月15日的租赁协议，租赁了德国慕尼黑的一个小型办公室。

除非另有说明，否则我们的所有设施均已使用。我们相信我们的办公室和设施(按照目前进行的和未来的计划)足以满足我们当前的需求，并且在需要时将提供合适的额外或替代空间。

项目4A。

未解决的员工意见

没有。

第五项。	经营与财务回顾与展望

您应阅读以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本年度报告中其他部分包含的“精选财务数据”和历年经审计的年度综合财务报表及相关说明。本讨论和分析中包含的或本年度报告中其他部分阐述的一些信息，包括与我们的计划和我们的业务及相关融资战略有关的信息，包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素，包括题为项目3.d的一节中所述的那些因素。“关键信息-风险因素” 在本年度报告中，我们的实际结果可能与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同。

公司概述

我们是由81号部队的老兵于2016年创立的，81号部队是以色列情报部队的精英技术单位，是以色列国防军最负盛名的多学科技术单位之一。从我们成立之日起，我们的文化就从第81部队的S那里汲取了通过创造力和敏捷思维解决复杂技术问题的核心价值观。我们一直依靠这些价值来满足自动驾驶车辆的需求，在性能和成本之间取得理想的平衡。我们从芯片级别创建了一种新型的LiDAR传感器，包括一套功能强大且复杂的软件应用程序，用于高性能计算机视觉，以实现卓越的感知。我们的多学科团队开发了可操作的基于MEMS(微电子机械系统)的LiDAR原型，早在2017年就吸引了Magna和Aptiv PLC等领先的一线公司的注意。随后进入了进一步的密集开发和资格鉴定阶段，最终我们公司在2018年与宝马取得了设计胜利，为宝马的Level-3自动驾驶平台提供动力。

2023年，我们宣布大众的目标是将InnovizTwo LiDAR的使用扩展到其现有的轻型商用车计划。此外，我们还宣布将为宝马集团开始新一代LiDAR的B样本开发阶段。根据开发协议，我们基于第二代InnovizTwo LiDAR传感器开发了 B样本。

与客户的持续合作为我们的工程师和其他研发人员提供了宝贵的竞争优势。这些工程师以及其他研究和开发人员经过精心培训，以设计、操作和验证我们的许多突破性创新，符合汽车行业严格的ISO26262功能安全标准。我们通过对Innoviz的定期持续审计以及我们的主要供应商、现有客户和潜在客户的严格测试来强制遵守本标准和其他标准，以彻底审查我们运营的各个要素的表现。因此，我们的产品采用了自下而上的硬件和软件技术，满足最严格的汽车安全、质量、环境、制造和其他标准。

我们强大的软件套件使我们基于~905 nm波长激光的LiDAR架构可以轻松利用，为Level 2+到Level 4(如果适用，还包括Level 5)提供极具吸引力的解决方案。这意味着我们定位于渗透当前市场，当前市场主要专注于2级以上(有一些3级生产)，并且随着市场的不断成熟，我们将继续占领并将我们的市场份额扩大到3级至5级。

业务合并

2020年12月10日，我们与Collective Growth、Percept、安塔拉资本和合并子公司签订了业务合并协议。根据业务合并协议，合并子公司与合众成长合并并并入合众成长，合众成长于合并后继续存在。于2021年4月5日完成业务合并及业务合并协议预期的其他交易后，Collective Growth成为Innoviz的全资附属公司。

影响Innoviz公司经营业绩的关键因素

我们认为，我们未来的业绩和成功在很大程度上取决于以下因素，每个因素又都面临重大风险和挑战，包括下文和本年度报告题为第3.D项的章节中讨论的风险和挑战。“关键信息--风险因素。”

市场采用率

我们认为，自主应用程序中广泛采用LiDAR的趋势即将到来，我们在汽车和非汽车市场都处于有利地位，可以利用这一机遇。然而，汽车OEM及其供应商才刚刚开始将依赖LiDAR技术的自动驾驶系统商业化。因此，我们预计汽车OEM及其供应商对基于LiDAR的解决方案的实际采用率和商业化速度将在可预见的未来影响我们的运营结果，包括收入和毛利率。鉴于消费者汽车市场的重点是3级和2级以上细分市场，我们预计这些垂直市场将在中短期内显著增长，我们正在调整我们对这些细分市场的关注和努力，特别是通过我们的InnovizTwo产品。

我们相信InnovizTwo将在中短期内推动收入大幅增长。我们还相信InnovizTwo的市场渗透将推动第3级细分市场的收入。这是因为我们产品的架构具有灵活配置多个组件的特点，允许我们基于相同的硬件提供不同的产品配置，只需修改软件。因此，我们可以满足多种市场需求和利基市场，而无需开发多种硬件配置。因此，我们的LiDAR解决方案可以通过车辆软件更新从级别2+ 升级到级别3，而无需更改硬件组件或需要新硬件。

我们还瞄准了机器人出租车、航天飞机、送货车辆和卡车等市场。我们认为，在这些新兴市场，基于LiDAR的解决方案仍处于商业前开发阶段，因此，我们未来的成功还取决于这些行业的客户采用这些解决方案并将其投入商业规模。

设计胜出

我们的解决方案旨在成为汽车和其他应用中的OEM的关键支持技术。由于OEM必须将我们的解决方案集成到更广泛的平台中，因此我们能否赢得这些客户的设计胜利至关重要。实现设计胜利所需的时间因市场和应用而异。汽车市场的设计周期往往比其他市场更长、更繁重。即使在汽车市场中，实现汽车OEM的设计制胜也比售后市场应用的设计周期长得多。我们认为设计胜利对我们未来的成功至关重要，尽管每一次设计胜利产生的收入和实现此类胜利所需的时间可能会有很大差异，因此很难预测我们的财务业绩。

产品成本和利润率

我们的运营结果将取决于我们利用当前产品生产中涉及的固定成本的能力，以及我们在产量和制造效率的基础上提高毛利率的能力。

InnovizTwo基于改进的设计，可实现：(I)更低的材料成本和(Ii)更高效的制造流程，两者结合可显著降低成本并提高毛利率。

持续投资与创新

我们独特的LiDAR和感知解决方案具有跨核心组件的技术突破，使我们能够在竞争激烈的市场中成为领先的供应商。我们相信，我们的财务业绩在很大程度上取决于我们保持这一地位的能力。这将取决于我们未来的研发投资，以及我们吸引和留住高素质和经验丰富的研发人员的能力。这对于继续我们当前产品和未来产品实现完全商业化所需的工作，以及识别和响应快速变化的客户需求，开发和推出创新的新产品，以及增强和服务现有产品都是必要的。如果做不到这一点，可能会对我们的市场地位和收入造成不利影响，我们的研发投资可能无法收回。

经营成果的构成部分

收入

我们的收入主要来自向客户销售激光雷达传感器、关键部件和NRE。

LiDAR传感器和关键部件的收入在货物控制权移交给客户时确认，通常在交货时确认。

由于绩效验收标准被认为不仅仅是一种形式，对某些客户的NRE可能需要客户的实质性接受。对于这些服务，收入在客户接受后的时间点确认。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们确认与NRE相关的收入分别为1,520万美元和0美元。

收入成本

收入成本包括激光雷达传感器的制造成本，主要包括组件成本、组件成本和人员相关成本，以及支付给第三方合同制造商和供应商的金额。收入成本还包括折旧、提供NRE的成本、分摊的管理费用、保修成本、过剩和陈旧库存以及运输成本。我们预计未来一段时间以绝对美元计算的收入成本将增加到收入增加的幅度，但我们预计产品的单位成本将随着销售额的增加而下降，从而利用我们的商业模式和更高的生产效率可实现的规模经济。

运营费用

研究与开发

我们的研发(“R&D”)工作专注于增强和开发具有成本效益的LiDAR解决方案和随附的感知软件。

研发费用包括：

•

与人员有关的费用，包括研究和工程职能人员的工资、福利和股票薪酬费用；

•

与材料、软件许可、折旧、用品和第三方服务有关的费用；

•

原型费用；以及

•

设施和IT成本的已分配部分。

在达到技术上的可行性之前，我们会按实际发生的费用来支付研发费用，对于我们的软件产品来说，这通常是在产品投产之前不久。我们预计，在可预见的未来，随着我们投资于研发活动以增强我们的产品组合，我们的研发费用将继续大幅增加。

销售和市场营销

销售和营销费用包括：

•

与人员有关的费用，包括销售和营销人员的工资、福利和股票薪酬费用；

•

销售和营销活动，包括销售佣金、营销计划、贸易展览、咨询服务、宣传材料和演示设备等费用；以及

•

设施和IT成本的已分配部分。

我们预计，随着我们专注于汽车市场的营销活动，我们的销售和营销费用将保持相对平稳。

一般和行政

一般和行政费用包括：

•

与人员有关的费用，包括公司、高管、财务和其他行政职能人员的工资、福利和股票薪酬费用；

•

一般和行政活动，包括与外部专业服务有关的费用，包括法律、投资者关系以及审计和会计服务；以及

•

未分配给其他业务费用的设施、折旧和信息技术费用的相关部分。

我们预计我们的一般和行政费用在短期内将继续增长；然而，我们预计此类增长的速度将低于前一年。

财务收入，净额

财务收入，净额主要包括存放在我们银行账户的现金和现金等价物的利息，ASC 842项下我们的ILS计价租赁负债产生的汇率差异，有价证券重新计量和私募认股权证重新计量。存款将根据现金和现金等价物以及市场利率而变化。我们的有价证券的平均信用评级为“A”，期限最长为三年。我们不打算在购买时将超过5%的投资组合投资于单一证券。此外，财务收入净额包括现金和现金等价物之间的汇兑差额以及以外币计价的货币资产和负债之间的价值波动，主要是以ILS和欧元计价。

近期会计公告

有关最近采纳的会计公告和最近发布的会计公告截至本年度报告日期尚未采纳的信息，请参阅本年度报告其他部分包括的综合财务报表附注2 。

A.行动结果

关于我们截至2021年12月31日的年度经营业绩的讨论，包括截至2022年12月31日的年度与2021年12月31日年度的年度比较，以及关于我们截至2021年12月31日的年度的流动性和资本资源的讨论，请参阅项目5。运营和财务回顾与展望在我们于2023年3月9日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的Form 20-F年度报告中。

应结合本年度报告其他部分所列的合并财务报表和附注，审查下列业务的结果。下表列出了我们所列各时期的综合业务结果数据：

	Year ended December 31,
	2023			2022
	(以千为单位，不包括每股和每股数据)
营收下降，下降。	$	20,876		$	6,026
营收成本增加了3%-10%。		(32,490	)		(14,790	)
总亏损为300万美元，为300万美元。		(11,614	)		(8,764	)
运营费用：
研发部门负责研发，技术支持部门负责。		92,676			95,107
销售和市场营销部门的员工数量也比他们多。		8,777			10,300
总司令和行政官将继续执行任务。		19,535			19,178
总运营支出		120,988			124,585
营业亏损控制了运营成本，运营成本下降了。		(132,602	)		(133,349	)
财务收入、净利润和净利润		9,790			6,802
会计年度收入税前亏损。		(122,812	)		(126,547	)
美国政府对个人收入征收的税费。		(642	)		(325	)
净亏损超过了三个月，超过了三个月。	$	(123,454	)	$	(126,872	)

*	$	(0.84	)	$	(0.94	)
用于计算每股普通股基本和摊薄净亏损的加权平均数		147,480,521			135,224,312

截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度之比较

收入

	Year ended December 31,				变化		变化
	2023		2022		$		%
	(单位：千)		(单位：千)		(单位：千)
营收下降，下降。	$	20,876	$	6,026	$	14,850		246	%

在截至2023年12月31日的年度中，收入增加了约1,490万美元，或246%，从截至2022年12月31日的年度的约600万美元增加到约2,090万美元。

收入的增长主要是由于NRE销售额的增加，在截至2023年12月31日的一年中，NRE贡献了1520万美元的收入，而在截至2022年12月31日的一年中，NRE贡献了2000万美元的收入。

收入成本和毛利率

	Year ended December 31,						变化		变化
	2023			2022			$		%
	(单位：千除个百分比外)						(单位：千)
营收成本增加了3%-10%。	$	32,490		$	14,790		$	17,700		120	%
毛利率下降，下降。		(56	)%		(145	)%

截至2023年12月31日的一年，收入成本增加了约1,770万美元或120% ，从截至2022年12月31日的约1,480万美元增加到约3,250万美元。

收入成本的增加主要是由于充分认识到InnovizOne的生产效率低下、库存过剩和陈旧、与NRE销售相关的成本以及机械折旧。毛利率从截至2022年12月31日的年度的约(145%)增加到约(56%)，主要是由于NRE在截至2023年12月31日的年度内的销售。

运营费用

	Year ended December 31,				变化			变化
	2023		2022		$			%
	(单位：千)		(单位：千)		(单位：千)
研发部门负责研发，技术支持部门负责。	$	92,676	$	95,107	$	(2,431	)		(3	)%
销售和市场营销部门的员工数量也比他们多。		8,777		10,300		(1,523	)		(15	)%
总司令和行政官将继续执行任务。		19,535		19,178		357			2	%
总运营支出	$	120,988	$	124,585	$	(3,597	)		(3	)%

研究与开发

在截至2023年12月31日的年度中，研发费用减少了约240万美元，降幅为3%，从截至2022年12月31日的年度的约9510万美元降至约9270万美元。

减少的主要原因是工资减少500万美元(主要是由于分配与销售NRE有关的直接成本)、设施成本减少150万美元以及折旧和摊销减少40万美元。研发费用的减少被第三方软件和咨询服务增加260万美元和基于股票的薪酬增加170万美元部分抵消。

销售和市场营销

在截至2023年12月31日的一年中，销售和营销费用减少了约150万美元，降幅为15%，从截至2022年12月31日的约1,030万美元降至约880万美元。

减少的主要原因是基于股票的薪酬减少了90万美元和营销费用减少了50万美元。

一般和行政

截至2023年12月31日的年度，一般及行政开支由截至2022年12月31日的约1,920万美元增至约1,950万美元，增幅约为 30万美元或2%。

*增加的主要原因是工资增加了70万美元和基于股票的薪酬增加了70万美元。保险费减少80万美元以及折旧和摊销费用减少30万美元，部分抵消了增加的费用。

财务收入，净额

	截至十二月三十一日止的年度				变化		变化
	2023		2022		$		%
	(单位：千)		(单位：千)		(单位：千)
财务收入、净利润和净利润	$	9,790	$	6,802	$	2,988		44	%

截至2023年12月31日的年度，财务收入净额约为980万美元，而截至2022年12月31日的年度，财务收入净额约为680万美元。

这一增长主要是由于银行存款利息收入为370万美元，以及与有价证券相关的收益200万美元。这些增长部分被ASC 842项下ILS计价租赁负债产生的240万美元汇率差额所抵消。 (在截至2023年12月31日的年度内，ILS相对于美元贬值) 以及对债务重估40万美元的担保。

关于市场风险的定量和定性披露

我们面临各种风险，包括外币汇率波动、利率变化和通货膨胀。我们定期评估货币、利率和通胀风险，以将这些因素对我们业务的不利影响降至最低。

外币风险

我们的财务业绩是以美元报告的，在我们开展业务的国家(主要是ILS)，美元与当地货币之间的汇率变化可能会影响我们的业务结果。在截至2023年12月31日的一年中，我们约98%的收入以美元计价。我们在美国以外国家的业务的美元成本可能会受到美元对其他货币贬值的负面影响。

在截至2023年12月31日的一年中，美元相对于ILS的价值升值了约3.1%。我们最重要的外汇风险敞口与我们在以色列的业务有关。我们通过将美元兑换成ILS来对冲预期的风险敞口，金额足以为长达三个月的业务提供资金，并随着时间的推移监测外币汇率。

利率风险

我们的投资策略是获得回报，使我们能够保本并满足我们的流动性要求。我们投资银行存款和有价证券，主要是美元。

我们的现金和现金等价物面临与利率变化相关的市场风险，受以色列银行利率总水平和美国联邦储备利率变化的影响。由于我们计息账户的短期性和低风险的特点，立即10%的利率变动不会对我们的现金和现金等价物、银行存款和限制性银行存款的公平市场价值产生实质性影响，也不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。

我们对有价证券的投资主要是平均信用评级为“A”、期限最长为三年的证券。我们不打算在购买时将超过5%的投资组合投资于单一证券。

其他市场风险

我们不认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或截至2023年12月31日和2022年12月31日的经营业绩有实质性影响。

B.流动资金和资本资源

流动资金来源

在2021年前，我们的运营资金主要来自私募我们的可转换优先股，总金额约为2.6亿美元。在2021年和2022年期间，我们的运营资金主要来自业务合并的收益约3.7亿美元。

在2023年第三季度，我们完成了一次承销的公开发行，在扣除承销折扣和扣除发行费用之前，我们发行和出售了总计26,352,878股普通股，收益约为6,140万美元。

截至2023年12月31日，我们拥有约1.502亿美元的现金和现金等价物、短期存款、短期限制性现金和有价证券。现金等价物和有价证券根据我们的投资政策进行投资。

现金流摘要

下表汇总了我们在所列期间的现金流：

	Year ended December 31,
	2023			2022
	(单位：千)			(单位：千)
用于经营活动的现金净额	$	(93,053	)	$	(93,411	)
投资活动提供的现金净额		1,064			125,354
融资活动提供的现金净额		61,856			609
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		515			(1,139	)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)	$	(29,618	)	$	31,413

经营活动

在截至2023年12月31日的年度内，经营活动使用了约9,310万美元。在截至2023年12月31日的年度内，影响运营现金流的主要因素是净亏损约1.235亿美元，受非现金费用约3,040万美元的影响，其中包括基于股票的薪酬约2,230万美元，折旧和摊销约920万美元，重新计量私人认股权证约(50万美元)，以及营运资本增加约(60万)美元。

在截至2022年12月31日的一年中，运营活动使用了约9,340万美元。在截至2022年12月31日的年度内，影响营运现金流的主要因素是约1.269亿美元的净亏损，受约3350万美元非现金费用的影响，其中包括约1940万美元的股票薪酬、约750万美元的折旧及摊销和重新测量：约$(0.9)的私人认股权证 100万，营运资金减少约750万美元。

投资活动

在截至2023年12月31日的年度内，投资活动提供的现金约为110万美元，这主要是由于提取约141.5美元的银行存款，出售和到期有价证券的收益约8,350万美元，部分被投资于银行存款约1.656亿美元，投资于有价证券约5,170万美元以及购买房地产、厂房和设备约660万美元。

在截至2022年12月31日的年度内，投资活动提供的现金约为125.4亿美元，主要原因是提取了约2.3亿美元的银行存款，部分被投资于银行存款约7,950万美元所抵消，购买房地产、厂房和设备约2260万美元，限制性存款增加约260万美元。

融资活动

在截至2023年12月31日的一年中，融资活动提供的现金约为6190万美元，其中6140万美元来自承销公开发行的净收益，50万美元来自行使员工股票期权。

在截至2022年12月31日的一年中，由于行使员工股票期权，融资活动提供的现金约为60万美元。

资金需求

我们预计将继续在我们的主要活动上进行大量投资，特别是随着我们继续研发活动，以及与产品销售、营销、制造和分销相关的商业化费用。随着我们取得进一步的商业成功，我们可能需要获得更多资金来支持我们的持续运营。此外，现有和潜在客户会不时审查我们的财务稳定性，我们相信更强大的现金状况为我们提供了更多的时间来执行我们的增长战略，并得到这些客户的积极评价，也可能使我们在此类客户的尽职调查过程中获得更高的评级。如果我们无法在需要时或在有吸引力的条件下筹集资金，我们可能会被迫推迟、减少或取消我们的一些研发计划或未来的商业化努力。

截至2023年12月31日，我们拥有约1.502亿美元的现金和现金等价物、短期限制性现金、短期银行存款和有价证券。我们预计这些资金将足以在至少未来12个月内继续执行我们的业务计划。

我们还预计未来我们的亏损将类似于我们：

•

扩大生产能力以生产我们的LiDAR解决方案，并相应地产生与外包生产我们的LiDAR解决方案相关的成本；

•

扩大我们的设计、开发、安装和服务能力；

•

继续投入研发资金；

•

作为我们第一层职责的一部分，增加我们的测试和验证活动；

•

制作我们的LiDAR解决方案清单；以及

•

继续投资于销售和营销活动，并发展我们的分销基础设施。

由于我们将在收到与此相关的增量收入之前产生这些努力的成本和支出，因此未来的损失将是巨大的。此外，我们可能会发现这些努力比我们目前预期的成本更高，或者这些努力可能不会带来收入，这将进一步增加我们的损失。

表外安排

我们剩余的履约义务包括尚未履行的应用程序工程服务。截至2023年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为120万美元，我们预计将在未来几年确认为收入。

除上文所述外，我们并无订立任何表外安排，亦无于可变权益实体持有任何股份。

C.研发、专利和许可证等。

研究与开发

我们在基于LiDAR的技术的研发上投入了大量的时间和费用。我们的研发团队是公司最大的部门，截至2023年12月31日，共有395名员工。我们在行业中保持领先地位的能力在很大程度上取决于我们正在进行的研发活动。我们的研发团队包括工程师和研究人员，他们拥有不同的专业知识、不同水平的经验和学术背景，包括拥有理科学士学位和理科硕士学位。以及领先学术机构的博士学位。我们的研发活动主要在我们位于以色列罗什·海恩的总部进行。

创建汽车级、人眼安全的激光雷达解决方案和具有成本效益的~905 nm波长激光雷达解决方案以及随附的感知软件需要多学科团队的努力，团队的专业知识涵盖光学、激光、机械工程、微电子、芯片设计、MEMS设计、复杂IC封装、算法、神经网络、系统工程以及软件架构和工程。

知识产权

D.趋势信息

供应链

由于需求高于预期、产能限制、行业内供应商整合以及托运人负担过重等因素，我们某些组件的供应链目前正经历着巨大的压力。因此，我们的某些产品组件的供应减少，价格上涨，销售线索增加了倍。

我们目前有足够的组件库存，以便在短期内满足客户的需求。此外，我们正在采购额外的组件库存，以便在未来的基础上保持库存，以最大限度地减少供应链紧张对我们未来业务的影响。

E.关键会计政策和估计数的使用

我们管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析基于我们的合并财务报表，该报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要作出估计和判断，以影响报告期内我们合并财务报表中报告的资产、负债和费用的金额以及或有资产和负债的披露。我们会监测和分析这些项目的事实和情况的变化，这些估计可能在未来发生重大变化。我们的估计基于历史经验、已知趋势和事件，以及我们认为在当时情况下是合理的各种其他因素，这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。估计数的变化反映在已知期间的报告结果中。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

虽然我们的重要会计政策在本年报其他部分的综合财务报表附注中有更详细的描述，但我们认为在编制综合财务报表时使用的下列会计政策需要最重要的判断和估计。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他部分的综合财务报表附注2。

收入确认

我们遵循ASC主题606《与客户的合同收入》(“ASC 606”)的规定，该规定适用于与客户签订的所有合同。根据ASC 606，收入在将承诺的产品和服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了我们预期从交换这些产品和服务中获得的对价。

当我们签订合同时，一旦合同被确定在ASC 606的范围内，我们就会评估合同中承诺的商品或服务，确定属于履行义务的商品或服务，并评估每种承诺的商品或服务是否是不同的。

我们对每项履约义务进行评估，以确定是否在某个时间点或一段时间内履行该义务。

库存储备

我们的库存以成本或估计可变现净值中的较低者为准。存货成本的确定如下：

•

原材料和在制品-基于加权平均成本。

•

产成品--主要基于加权平均标准成本法。

我们根据市场适销性和产品生命周期阶段、产品开发计划、组件成本趋势、需求预测、历史收入以及对未来需求和市场状况的假设，对已过时或超出预期需求的库存减记收取收入成本。

预期因未来采购存货的不可撤销承诺而产生的损失计入收入成本，除非损失可通过确定的销售合同或其他方式收回。

财产、厂房和设备的使用寿命

财产和设备按成本、累计折旧和减值后的净额列报。财产和设备的预计使用年限是在这些资产最初确认时确定的，并在剩余的估计使用年限内进行例行审查。当资产的使用年限被重新评估时，该资产的剩余账面金额将计入预期账面金额，并在修订的估计使用年限内进行折旧。

第六项。	董事、高级管理人员和员工

A.董事和高级管理人员

行政人员及董事

下表提供了截至2024年3月1日我们的董事和高管的信息。每位董事和高管的地址是以色列4809202 Rosh Haain C号楼Uri Ariav Street 5号。

名字	年龄	职位
奥梅尔·凯拉夫	44	董事联合创始人兼首席执行官
Eldar Cegla	54	首席财务官
阿维沙伊·莫斯科维奇	56	首席研发官
埃拉德·霍夫施泰特	42	首席商务官
Udy Gal-on	55	首席运营官
阿米猜·斯坦伯格	61	董事会主席
亚哈伦亚哈伦	69	董事
丹·福尔克	79	董事
斯特凡·雅各比	66	董事
罗尼特·毛尔	53	董事
詹姆斯·谢里登	56	董事
奥立特·斯塔夫	53	董事
亚历山大·冯·维茨勒本	60	董事

董事联合创始人兼首席执行官奥默·David·凯拉夫

奥梅尔·凯拉夫他是我们公司的首席联合创始人，自2016年1月以来一直担任我们的首席执行官。凯拉夫先生自2016年1月起担任我公司董事会成员。凯拉夫先生自2021年10月起担任感知资本公司II(纳斯达克代码：PCCT)的董事会成员。Keilaf先生曾在消费者物理公司、意法半导体公司(纽约证券交易所股票代码：STM)等公司担任高级领导职务，并在IDF情报部队的精英技术部门担任过系统和产品团队经理、研发经理以及项目经理和系统架构经理。K.Keilaf先生拥有电子工程理学学士和理学硕士学位和MBA学位，均毕业于以色列特拉维夫大学，并曾在该大学担任讲师。

首席财务官埃尔达尔·塞格拉

Eldar Cegla他自2017年6月以来一直担任我们公司的首席财务官。在加入Innoviz之前，Cegla先生于2014-2015年间担任Consumer-物理公司财务副总裁，2010-2014年间担任Metrolight Ltd.首席财务官，并于2007-2010年间担任Mantis-Vision Ltd.首席运营官。Cegla先生是Browzears International Ltd.的联合创始人之一，并在2000至2006年间担任该公司的首席财务官。Tegla先生拥有以色列特拉维夫国立大学化学学士学位。

首席研发官Avishay Moscovici

Avishay Moscovici 自2024年2月以来一直担任我们的首席研发官。他曾在2019年至2024年担任我们的软件工程副总裁，并于2017年至2019年担任我们的软件工程董事。在加入Innoviz之前，Moscovici先生在2016-2017年间担任Rchip Ltd.研发副总裁。在加入Rchip Ltd.之前，Moscovici先生于2000年至2016年在摩托罗拉半导体/飞思卡尔半导体以色列公司担任过多个职务，包括董事工程部，负责其软件和硬件活动。Moscovici先生拥有电子工程学士和硕士学位，以及特拉维夫大学信息系统MBA学位。

首席商务官Elad Hofstetter

埃拉德霍夫施泰特自2023年9月以来一直担任我们的首席商务官。他曾在2021年至2023年担任我们的产品管理副总裁，并于2018年至2021年担任我们的产品和项目经理。在加入Innoviz之前，Hofstetter先生在LifeBEAM Technologies Ltd.担任过多个职位，包括2017-2018年的工程经理。在加入LifeBEAM技术有限公司之前，Hofstetter先生是Teva制药工业有限公司的质量保证调查员，也是以色列国防军突击队的指挥官和医生。Hofstetter先生拥有以色列特拉维夫大学生物医学工程学士和硕士学位。

首席运营官Udy Gal-on

Udy Gal-on自2021年3月以来，他一直担任我们的首席运营官。在加入本公司之前，陈嘉安先生曾于2012-2021年担任SolarEdge Technologies，Inc.的运营副总裁和战略项目副总裁，2007-2012年担任ECI Telecom Ltd.的工程副总裁，2005-2007年担任Marvell半导体公司的产品工程部经理，以及 2002-2005担任Mysticom半导体有限公司的运营副总裁。Gal-on先生拥有以色列理工学院机械工程学士学位和质量管理与可靠性工程硕士学位。

董事会主席阿米猜·施泰姆伯格

阿米猜·施泰姆伯格自那以来一直在我们的董事会任职2021年4月，现任董事会主席。施泰因伯格先生曾于2013年至2019年担任奥博泰克有限公司总裁兼首席运营官，并于2019年至2020年担任奥博泰克有限公司首席执行官。施泰姆伯格先生是Amplify Operating Partners Ltd.的管理合伙人，并担任多家私营公司的董事会成员。Steimberg先生拥有耶路撒冷希伯来大学农业经济学和工商管理学士学位。

阿哈伦·阿哈伦，董事

亚哈伦亚哈伦此后，我一直在我们的董事会任职。2021年4月。自2021年以来，阿哈伦一直在运营C-Perto，这是他与人共同创立的咨询服务公司。他目前还以独立董事的身份在特拉维夫证券交易所有限公司的董事会任职。2017年至2021年，Aharon先生担任以色列创新局(IIA)首席执行官，IIA是一个独立的公共实体，为以色列创新生态系统和整个以色列经济的利益而运作。在加入IIA之前，阿哈龙先生于 2011年至2017年担任硬件技术公司副总裁总裁和苹果以色列公司总经理。在加入苹果之前，Aharon先生曾在2004至2010年(公司被收购时)担任UWB成像雷达的领先提供商Camero的首席执行官。此外，Aharon先生在2003-2010年间担任Discretix Technologies的董事会主席(Discretix于2014年被ARM收购)。从2001年到2003年，Aharon先生担任Seabbridge的首席执行官。在加入Seabbridge之前，Aharon先生是Zoran的首席运营官，Zoran是一家总部位于硅谷的领先的数字娱乐和数字成像市场数字解决方案提供商。Aharon先生的职业生涯始于IBM Research，拥有以色列理工学院计算机工程学士学位和电气工程硕士学位。

丹·福尔克，董事

丹·福尔克。自2021年4月以来一直在我们的董事会任职。福尔克先生目前是以下公司的董事会成员：纳斯达克：NICE和纳斯达克：EVGN。1999年至2000年，福尔克先生担任萨皮恩斯国际公司首席运营官总裁。1985年至1999年，福尔克先生在奥博科技有限公司担任过多个职位，最后一任是首席财务官兼执行副总裁总裁。从1973年到1985年，他在以色列贴现银行担任过多个高管职位。在过去五年中，福尔克先生担任了下列上市公司的董事会成员，他不再担任这些公司的董事董事：艾图尼蒂有限公司、奥博泰克有限公司(纽约证券交易所代码：KLAC)和奥马特技术公司(纽约证券交易所代码：ORA)。福尔克先生拥有希伯来大学经济学和政治学学士学位和工商管理硕士学位。

斯特凡·雅各比，董事

斯特凡·雅各比自2024年1月以来一直在我们的董事会任职。斯特凡·雅各比目前是迈凯轮集团、锡安电力公司和Openlane Inc.(纽约证券交易所代码：KAR)的董事会成员。雅各比先生也是Openlane Inc.薪酬和提名委员会的成员。他之前的经历包括担任过通用汽车公司的执行副总裁总裁，瑞典沃尔沃汽车公司的全球首席执行官和总裁，以及美国大众汽车集团的首席执行官和总裁。Jacoby先生还拥有科隆大学的工商管理学位。

罗尼特·毛尔，董事

罗尼特·毛尔自2021年4月以来一直在我们的董事会任职。自2017年以来，马尔女士一直担任Earnix Inc.的首席财务官，Earnix Inc.是一家领先的SaaS公司，为保险和银行客户提供人工智能驱动的定价、评级和产品个性化。在加入Earnix Inc.之前，Maor女士从2012年起担任领先的数字客户参与公司Pontis的首席财务官，直到2016年被Amdocs收购。在加入庞蒂斯之前，Maor女士于2007至2011年间担任以色列初创企业Modu的企业发展副总裁，负责设计独特的手机。MSystems Ltd.是一家在纳斯达克上市的公司，她从1997年起一直担任该公司的首席财务官，直到2006年该公司被出售给闪迪。Maor女士拥有特拉维夫大学工业工程和管理学士学位。

詹姆斯·谢里登，董事

詹姆斯·谢里登自2021年4月以来，他一直在我们的董事会任职。谢里丹先生是一名高级运营主管，拥有超过25年的经验和深厚的汽车行业经验。自2020年以来，谢里登一直担任感知资本合伙公司的总裁。他既是麦肯锡的运营主管(首席采购官)，又是麦肯锡采购业务的负责人。他之前的工作经历包括在Forterra担任首席运营官、在麦肯锡担任高级专家、在冠军担任首席运营官，以及在福特汽车公司担任过各种职务。Jim 获得了圣十字学院的学士学位和卡内基梅隆大学的MBA学位。Sheridan先生由感知网委任，感知网只要实益拥有其于业务合并完成日实益拥有的普通股总数的至少50%即有权委任一名董事。

奥里特·斯塔夫，董事

奥立特·斯塔夫自2021年4月以来一直在我们的董事会任职。斯塔夫女士是一位经验丰富的投资经理，在技术、风险投资和私募股权领域拥有20年的经验。斯塔夫女士目前是以下公司的董事会成员：梅诺拉·米夫塔希姆控股有限公司、康泰克有限公司、多拉尔可再生能源资源有限公司、Poalim I.B.I.承销和发行有限公司以及私人公司RavTech Beit Tochna Torani Ltd.。自2015年以来，斯塔夫女士一直担任以色列创新伙伴公司的管理合伙人。在此之前，她代表西门子风险投资公司在以色列，并领导对科技初创公司的投资。斯塔夫女士拥有英国赫特福德郡大学的工商管理硕士学位。

亚历山大·冯·维茨勒本，董事

亚历山大冯·维茨勒本自2023年12月以来一直在我们的董事会任职。Von Witzleben先生自2015年起在Arbonia AG担任不同的高管职位，目前担任该公司董事会执行主席以及提名、薪酬和审计委员会的成员。此外，von Witzleben先生目前担任FeinTool International Holding，AG的董事会主席，PVA Tepla AG和VERBIO Vereinigte BioEnergie AG的监事会主席，并担任多家私营公司的董事会成员和监事会成员。冯·维茨勒本先生拥有帕索大学的经济学和工商管理学位。

B.董事和高级管理人员的薪酬

下表反映了截至2023年12月31日止年度，本公司雇用五名薪酬最高的公职人员(根据以色列《公司法》的定义)的薪酬成本。我们将本文披露的五名个人称为我们的“承保高管”。就下表而言，“薪酬”包括与工资、奖金、基于股权的薪酬、退休或解雇费、福利和额外津贴(如汽车和电话)、社会福利以及提供此类薪酬的任何承诺有关的应计或支付金额。表中报告的所有金额均为本公司在截至2023年12月31日的年度财务报表中确认的成本(以美元为单位)，包括在该年度结束后就该年度所提供服务向该等承保高管支付的薪酬。根据适用法律和我们的条款，我们的董事和高级管理人员责任保险单承保了每一位受保高管。

名称和主要职位⁽¹⁾	工资和福利⁽²⁾		奖金		基于股权的薪酬⁽³⁾		总计
欧默·凯拉夫(Omer Keilaf)(首席执行官官员)	$	$432,704	$	0	$	$2,962,154	$	$3,394,858
奥伦·巴斯基拉(Oren Buskia)(前首席研发官 )	$	$350,376	$	0	$	$1,759,057	$	$2,109,432
Udy Gal-on(首席运营官 )	$	$249,684	$	0	$	$371,526	$	$621,209
Eldar Cegla(首席财务官 )	$	$295,554	$	0	$	$272,703	$	$568,256
Avishay Moscovici(首席研究和开发官 )	$	$231,021	$	0	$	$213,436	$	$444,457

(1)	所有受访高管在2023年期间均为全职(100%)。布斯基拉先生于2024年2月28日辞去首席研究和发展官一职。

(2)	包括承保高管的毛薪、福利和津贴，包括适用法律规定的福利和津贴。此类福利和福利可包括，在适用于受保高管的范围内，储蓄基金(如经理人寿保险单)、教育基金(希伯来语称为“Keren hishtalmut”)、退休金、遣散费、假期、汽车或汽车津贴、医疗保险和福利、风险保险(如人寿保险、伤残、意外)、电话、疗养费、社会保障付款的付款、缴费和/或拨款。符合公司政策的税收总付及其他福利和津贴。

(3)	代表本公司截至2023年12月31日的综合财务报表所记录的权益薪酬开支，按授出日的权益公允价值计算，按权益薪酬的会计指引计算。有关实现这一估值所用假设的讨论，请参阅本年度报告中包含的综合财务报表附注12。

董事

根据《公司法》，上市公司董事的薪酬需要得到薪酬委员会的批准，董事会随后的批准，以及股东在股东大会上的批准，除非根据《公司法》颁布的规定获得豁免。如果上市公司董事的薪酬与其声明的薪酬政策不一致，则根据《公司法》必须包括在薪酬政策中的那些条款必须经过薪酬委员会和董事会的审议，并且股东批准将需要特殊多数，根据这些条款：

•

出席会议并参加投票的所有非控股股东所持股份中，至少有半数赞成补偿方案，不包括弃权票；或

•

非控股股东和在此类事项中没有个人利益的股东投票反对补偿方案的股份总数不超过公司总投票权的2%。

行政长官以外的行政人员行政人员

公司法要求上市公司高管(首席执行官除外)的薪酬按以下顺序获得批准：(I)薪酬委员会，(Ii)公司董事会，以及(Iii)如果此类薪酬安排与公司声明的薪酬政策不一致，公司股东(如上文所述，以特别多数票批准董事薪酬)。然而，如果公司股东不批准与公司声明的薪酬政策不一致的高管的薪酬安排，薪酬委员会和董事会可以推翻股东的决定，前提是薪酬委员会和董事会都提供了详细的理由。

首席执行官

根据《公司法》，上市公司首席执行官的薪酬必须得到：(I)公司薪酬委员会批准；(Ii)公司董事会批准；(Iii)公司股东批准(如上文关于批准董事薪酬的特别多数票)。然而，如果公司股东不批准与首席执行官的薪酬安排，薪酬委员会和董事会可以推翻股东的决定，如果薪酬委员会和董事会各自提供了他们决定的详细理由。每个薪酬委员会和董事会的批准应与公司声明的薪酬政策一致；但在特殊情况下，他们可以批准与该政策不一致的首席执行官的薪酬条款，前提是他们考虑了根据公司法必须纳入薪酬政策的条款，并且获得了股东批准 (如上文关于批准董事薪酬的讨论)。此外，如果薪酬委员会确定薪酬安排与公司声明的薪酬政策一致、首席执行官与公司或公司的控股股东没有先前的业务关系，以及将聘用批准交由股东投票将阻碍公司聘用首席执行官候选人的能力，则薪酬委员会可免除批准首席执行官职位候选人的聘用条款的股东批准要求。

公职人员的总薪酬

截至2023年12月31日止年度，本公司向高管及董事整体支付的薪酬总额(包括股票薪酬)约为830万美元(包括一名于2023年离职的高管)。这一数额包括大约30万美元用于支付养老金、遣散费、退休或类似福利或费用，但不包括商务旅行、搬迁、专业和商业协会会费和费用，以及以色列公司通常报销或支付的其他福利费用。

截至2023年12月31日，根据我们的股权激励计划，购买我们作为一个集团授予高管和董事的4,181,613股普通股的期权已发行，加权平均行使价为每股普通股9.84美元。

此外，截至2023年12月31日，根据我们的股权激励计划，授予我们高管和董事的1,849,036个RSU尚未偿还。

我们每年向每位非雇员董事支付现金预聘金如下：董事会主席：77,500美元；审计委员会、薪酬委员会和提名、环境、社会和治理委员会主席：分别为50,000美元、45,000美元和42,500美元；审计委员会、薪酬委员会和提名、环境、社会和治理委员会成员：分别为42,500美元、40,000美元和38,750美元；以及其他非雇员董事：35,000美元。此类薪酬不会是累积的，非雇员董事将获得他们有权获得的最高薪酬水平。此外，我们向董事会主席授予价值高达300,000美元的年度补助金，并向每位非雇员董事授予价值高达100,000美元的年度补助金。我们还向他们报销因其董事会成员身份而产生的费用。

股票期权计划

2016年度股权激励计划

我们的2016年度股权激励计划(《2016年度计划》)于2016年5月23日由我们的董事会通过。该计划规定向我们公司及其子公司的员工、董事、公职人员、服务提供商和顾问授予期权。

我们不再授予2016计划下的任何奖励，因为它已被我们的2021年股票激励计划(“2021计划”)取代，尽管之前在2016计划下授予的未偿还期权仍受2016计划的管辖。截至2023年12月31日，根据2016年计划，共有5,611,673份购买普通股的期权未偿还，加权平均行权价为每股普通股0.83美元。我们的董事会或董事会正式授权的委员会负责管理2016年的计划。

2021年股权激励计划

随着业务合并的结束，我们通过了一项新的股权激励计划，即2021计划，根据该计划，我们可以授予股权激励奖励，以吸引、激励和留住我们竞争的人才。于业务合并完成后，吾等不再授予2016年计划下的任何奖励，尽管先前于2016年计划下授予的期权仍未完成，并受2016年计划所管限。截至2023年12月31日，根据2021年计划，购买我们7,717,763股普通股和11,699,888股RSU的期权尚未偿还。

2021年计划下我们可供发行的普通股的最大数量等于(I)19,510,820股(连同根据2016计划奖励的任何到期或未被行使而变得不可行使的股票)的总和，以及(Ii)从2022年起至2031年止(包括2031年)每年第一天的年度增加。相当于(A)上一个日历年最后一天流通股的5%和(B)本公司董事会在日历年1月1日之前确定的金额中的较小者；但条件是，根据2021年计划，在行使激励性股票期权时，总共不得发行超过14,000,000股股票。如果我们允许，投标支付根据2021年计划或2016计划授予的奖励的行使价或预扣税款义务的普通股可能再次可根据2021年计划发行。我们的董事会还可以酌情减少2021年计划下预留和可供发行的普通股数量。2024年1月1日，为2021计划预留的普通股增加了8,021,536股。截至2024年2月15日，根据2021年计划，预留和可用于未来股权授予的普通股总数为8,334,514股。

我们的董事会或经正式授权的董事会委员会负责管理2021年计划。根据《2021年计划》，在符合适用法律的前提下，管理人有权解释《2021年计划》的条款和根据该计划授予的任何奖励协议或奖励，指定奖励接受者，确定和修改奖励条款，包括期权奖励的行权价格、普通股的公平市值、适用于奖励的时间和授予时间表或奖励的支付方法，加快或修改适用于奖励的归属时间表。规定在《2021年计划》下使用的协议形式，并采取所有其他行动，作出管理《2021年计划》所需的所有其他决定。

管理人还有权在2021年计划十年期满之前的任何时间修改和废除与2021年计划有关的规章制度或终止2021年计划。

2021年计划规定根据各种税收制度授予奖励，包括但不限于，根据1961年《以色列所得税条例》(新版)第102节(以下简称《条例》)或该条例第第(I)节的规定授予我们的以色列雇员或服务提供者的奖励，以及授予我们的美国雇员或服务提供者的奖励，包括因税务目的而被视为美国居民的奖励、《守则》第422节和《守则》第409A节。

该条例第102条允许非“控股股东”(根据该条例使用)并被视为以色列居民的雇员、董事和管理人员以股票或期权的形式获得优惠的税收补偿待遇。我们的非雇员服务提供商和控股股东只能根据该条例第3(I)条获得选择权，该条款没有规定类似的税收优惠。

2021年计划规定授予股票期权(包括激励性股票期权和非限制性股票期权)、普通股、限制性股票、限制性股票单位、业绩限制性股票单位和其他基于股票的奖励。根据《2021年计划》授予我们的美国居民员工的期权可能符合《守则》第422节所指的“激励性股票期权”，也可能是不符合条件的股票期权。

退还政策

2023年，我们采取了符合美国证券交易委员会规则和纳斯达克上市标准的追回政策，在进行会计重述后，向现任和前任高管追回任何基于激励的超额薪酬。

C.董事会惯例

董事会

根据《公司法》和我们的章程，我们的业务和事务在董事会的指导下管理。我们的董事会可以行使所有权力，并可以采取并非专门授予我们的股东或执行管理层的所有行动。我们的首席执行官(根据公司法被称为“总经理”)负责我们的日常管理。我们的首席执行官由我们的董事会任命，并由董事会酌情决定。所有其他高管由首席执行官任命，并受我们可能与他们签订的任何适用的雇佣或咨询协议条款的约束。

根据我们的条款，我们的董事分为三类，交错三年任期。每一类董事尽可能由组成整个董事会的董事总数的三分之一组成。于本公司每次股东周年大会上，在该类别董事任期届满后举行的董事选举或重选的任期将于该选举或重选后的第三次年度股东大会上届满，因此每年只有一类董事的任期将届满。

此外，我们的章程细则包括一项条款，规定在业务合并完成时，感知有权任命一名董事(“感知董事”)为我们的董事会成员，并且只要它实益拥有其于业务合并结束日期实益拥有的普通股总数的至少50%。谢里登先生被任命为感知董事。

除观感董事外，我们的董事分为以下三类：

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I类董事是Aharon Aharon、Stefan Jacoby和OritStav，他们的任期将于2024年举行的我们的年度股东大会上届满。

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第二类董事是Dan Falk和Ronit Maor，他们的任期将于2025年举行的年度股东大会上届满；和

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III类董事是Amichai Steimberg、Omer Keilaf和Alexander von Witzleben，他们的任期将于我们将于2026年举行的年度股东大会上届满。

董事独立自主

作为一家以色列公司，我们公司遵守《公司法》规定的各种公司治理要求。然而，根据公司法颁布的规定，在包括纳斯达克在内的某些美国证券交易所交易的股票公司，在符合某些条件的情况下，可以选择退出公司法要求任命外部董事和相关公司法关于董事会审计委员会、薪酬委员会和提名、环境、社会和治理委员会的组成规则(但公司法规定的性别多样化规则除外)。这需要任命一名来自另一性别的董事，如果在任命董事时，董事会的所有成员都是相同的性别)。根据这些规定，我们已选择退出《公司法》的这些要求。只要：(I)如果我们没有公司法所使用的“控股股东”，(Ii)如果我们的股票在某些美国证券交易所交易，包括纳斯达克、和(Iii)如果我们遵守董事的独立性要求以及适用于美国国内发行人的审计委员会、薪酬委员会和提名、环境、社会和治理委员会的组成要求，则我们的公司将继续享有这些豁免：(I)如果我们没有公司法所使用的“控股股东”，(Ii)我们的股票在某些美国证券交易所交易，和(Iii)我们遵守适用于美国国内发行人的美国法律(包括适用的纳斯达克规则)下的社会和治理委员会组成要求。

公司法中使用的“控股股东”一词，就与外部董事有关的目的以及与任命为审计委员会、薪酬委员会或提名、环境、社会和治理委员会的成员有关的要求而言，如下所述，是指有能力指挥公司活动的股东，而不是凭借公职人员的身份。如果股东持有公司50%或以上的投票权或有权任命公司的多数董事或总经理，则该股东被推定为控股股东。就某些事项(包括各种关联方交易)而言，如果没有其他股东持有上市公司超过50%的投票权，控股股东被视为包括持有该公司25%或以上投票权的股东，但不包括其权力完全源于他或她作为公司董事或在公司的任何其他职位的股东。

因此，我们遵守纳斯达克规则5605(B)(1)，该规则要求董事会由独立董事占多数。我们的董事会大多数由董事组成，他们按照纳斯达克规则的定义是“独立的”，根据这些标准，所有的非管理董事都是“独立的” 。董事会已经建立了明确的标准，以帮助其确定董事的独立性。我们用纳斯达克“独立性”的定义来做出这个判断。纳斯达克上市规则第5605(A)(2) 条规定，“独立董事”是指本公司高管或雇员以外的人士，或与本公司董事会认为会干扰独立判断履行董事责任的任何其他个人。纳斯达克规则规定，董事在以下情况下不能被视为独立：

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董事现在是，或者在过去三年中的任何时候，都是我们公司的雇员；

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董事或董事家庭成员在独立决定前三年内的任何连续12个月内接受我公司超过12万美元的补偿(受某些排除，包括董事会或董事会委员会服务的补偿)；

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董事家族的一名成员现在是或在过去三年中的任何时候都是我们公司的高管；

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董事或董事的家庭成员是某实体的合伙人、控股股东或高管我公司在本财政年度或过去三个财政年度中从该实体获得的付款超过收款人该年度综合总收入的5%或200,000美元，以金额较大者为准(受某些排除项限制)；

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董事或董事的家庭成员受聘为某实体的高管，而在过去三年内的任何时间，本公司的高管曾担任该其他实体的薪酬委员会成员；或

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董事或董事的家庭成员是我们外部审计师的现任合作伙伴，或者在过去三年中的任何时间都是我们外部审计师的合伙人或员工，并参与了我们的审计工作。

根据以下三条纳斯达克独立规则董事不被视为独立：(A)根据纳斯达克规则5605(A)(2)(A)，董事如果同时是本公司的高管或雇员，则不被视为独立；(B)根据纳斯达克规则5605(A)(2)(B)，如果董事在确定独立性之前的三年内连续十二个月内从我公司接受的任何薪酬超过12万美元，则不被视为独立。和(C)根据纳斯达克规则5605(A)(2)(D)，如果董事是任何组织的合伙人、控股股东或高管，或者在本财年或过去三个财年的任何一年，董事为财产或服务支付的款项超过接受者该财年综合总收入的5%，即20万美元，则该人不被视为独立。根据这样的定义，我们有七名独立董事。

董事会定期至少每年评估董事的独立性，并决定哪些成员是独立的。以上提及的“我公司” 包括与我公司合并的集团中的任何子公司。上述术语“直系亲属”和“高级管理人员”的含义与纳斯达克上市标准中该等术语的含义相同。

然而，作为一家外国私人发行人，我们被允许遵守以色列的公司治理实践，而不是纳斯达克的公司治理规则，提供的服务因此，我们披露了我们没有遵循的要求和同等的以色列要求。我们打算仅在股东大会的法定人数要求方面依靠这一“母国实践豁免”。在公司法允许的情况下，根据我们的章程，召开股东大会所需的法定人数为至少两名亲身、委托代表或通过公司法规定的其他投票工具出席的股东，他们至少持有其股份25%的投票权(在续会上，除某些例外情况下，任何数量的股东)，而不是纳斯达克公司治理规则所要求的已发行股本的33.5%。在其他方面，我们遵守通常适用于在纳斯达克上市的美国国内公司的规则。我们未来可能会决定对部分或全部其他公司治理规则使用外国私人发行人豁免。

董事会主席

我们的条款规定，董事会主席由董事会成员任命，在董事的整个任期内担任董事会主席，除非董事会另有决定。根据《公司法》，首席执行官(或首席执行官的任何亲属)不得担任董事会主席，董事长(或董事长的任何亲属)在未经股东批准的情况下不得授予首席执行官权力，任期最长为三年，包括出席股东大会并在股东大会上投票的股份的多数票。提供的服务请注意，也可以：

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非控股股东或在会议上表决的批准中没有个人利益的股东，至少有多数股份投赞成票(弃权除外)；或

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非控股股东及在该委任中并无个人权益的股东投票反对该委任的股份总数不超过本公司总投票权的2%。

此外，直接或间接隶属于首席执行官的人不得担任董事会主席；董事会主席不得被授予与首席执行官下属的人相同的权限；董事会主席不得担任本公司或受控公司的任何其他职务，但可以担任董事或子公司董事长。

外部董事

根据《公司法》，根据以色列国法律注册成立的上市公司，包括在纳斯达克上市的公司，必须至少任命两名必须符合更高独立性要求的外部董事。根据《公司法》颁布的规定，在包括纳斯达克在内的某些美国证券交易所上市的公司在符合某些条件的情况下，可以选择退出《公司法》关于任命外部董事的要求以及有关董事会审计委员会、薪酬委员会以及提名、环境、社会和治理委员会的组成的相关公司法规则。根据这些规定，我们选择退出这些《公司法》要求。相反，我们必须遵守董事的独立性要求、审计委员会、薪酬委员会以及适用于美国国内发行人的美国法律(包括适用于纳斯达克的规则)下的提名、环境、社会和治理委员会的组成要求。

董事会各委员会

我们的董事会有以下常设委员会：一个审计委员会、一个薪酬委员会和一个提名、环境、社会和治理委员会。

审计委员会

审计委员会除其他职责和责任外，还负责监督我们的会计和财务报告流程、财务报表审计、独立注册会计师事务所的资格和独立性、财务报告内部控制的有效性以及内部审计职能和独立注册会计师事务所的表现。审计委员会审查和评估我们财务报告的质量方面、管理业务和财务风险的流程，以及遵守重要的适用法律、道德和法规要求。审计委员会直接负责独立注册会计师事务所的任命、薪酬、保留和监督。此外，根据《公司法》，审计委员会负责下列其他事项：

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根据《公司法》的规定，向董事会建议内部审计师的留任和终止，以及内部审计师的聘用费用和条款，并批准内部审计师提出的年度或定期工作计划；

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如认为必要，与我们的总法律顾问和/或外部法律顾问一起审查可能对财务报表产生重大影响的法律和监管事项；

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发现企业管理中的违规行为，包括咨询内部审计师或独立审计师，并向董事会提出纠正措施；

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审查公司与高级管理人员和董事、高级管理人员或董事的关联公司之间的交易(与薪酬或服务条款有关的交易除外)的政策和程序，或不属于公司正常业务流程的交易，并根据公司法的要求决定是否批准此类行为和交易；以及

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建立处理员工对我们业务管理的投诉的程序，并为这些员工提供保护。

审计委员会章程可在https://ir.innoviz.tech.免费获取

审计委员会的成员是丹·福尔克、罗尼特·毛尔和奥里特·斯塔夫。丹·福尔克担任审计委员会主席。董事会已指定丹·福尔克为“审计委员会财务专家”，并认定根据纳斯达克规则，每位成员都“懂财务”。董事会还确定，审计委员会的每位成员都是“独立的”，如纳斯达克规则和交易所法案规则和条例所界定的。

薪酬委员会

薪酬委员会除其他职责外，还负责审查和批准向我们的高管和董事提供的所有形式的薪酬和与其签订的雇佣协议，制定我们公司及其子公司的一般薪酬政策，以及审查、批准和监督我们公司及其子公司的员工福利计划的管理。薪酬委员会还负责：

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就批准“公职人员”(根据《公司法》使用的术语，实际上是指董事和高级管理人员)的薪酬政策的批准向董事会提出建议，并建议每三年延长一次有效期限超过三年的薪酬政策；

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审查薪酬政策的执行情况，并就薪酬计划的任何修改或更新定期向董事会提出建议；

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决定是否批准有关公职人员的任期和雇用安排；及

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在某些情况下，免除与我公司首席执行官进行交易的股东大会批准的要求。

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薪酬委员会的成员是罗尼特·毛尔和丹·福尔克。罗尼特·毛尔担任薪酬委员会主席。董事会已确定，薪酬委员会的每位成员均为纳斯达克上市标准所定义的“独立”成员。薪酬委员会有权保留薪酬顾问、外部法律顾问和其他顾问。

《公司法》下的薪酬政策

一般来说，根据《公司法》，上市公司在收到并考虑薪酬委员会的建议后，必须有董事会批准的薪酬政策。此外，薪酬政策必须至少每三年批准一次，首先，由上市公司董事会批准，根据薪酬委员会的建议，其次，由出席的普通股的简单多数亲自或委托代表，并在股东大会上投票，条件是：

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这种多数至少包括非控股股东持有的股份的多数，这些股东在这种薪酬政策中没有个人利益，并且出席并参加投票(不包括弃权)；或

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非控股股东和在薪酬政策中没有个人利益并投反对票的股东的股份总数不超过公司总投票权的2%。

如果股东在正式召开的会议上未能批准薪酬政策，董事会仍可以推翻该决定，前提是薪酬委员会和董事会根据详细的理由并在进一步审查薪酬政策后决定，批准薪酬政策是为了公司的利益，尽管股东未能批准该政策。

如果一家公司在首次公开募股之前(或在我们的情况下，是在企业合并结束之前)在招股说明书中描述了该募股的薪酬政策，则该薪酬政策应被视为根据公司法有效采用，并将自该公司成为上市公司之日起五年内有效。

薪酬政策必须作为关于公职人员雇用或聘用的财务条款的决定的基础，包括免责、保险、赔偿或与雇用或聘用有关的任何货币支付或支付义务。薪酬政策必须与某些因素有关，包括推进公司目标、业务计划和长期战略，以及为公职人员制定适当的激励措施。除其他事项外，它还必须考虑公司的风险管理、规模和业务性质。薪酬政策还必须考虑以下其他因素：

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有关公职人员的教育、技能、经验、专长和成就；

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公职人员的职位、职责和先前的薪酬协议；

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任职人员的雇佣条款成本与公司其他雇员(包括通过向公司提供服务的承包商雇用的员工)的雇佣成本之间的比率，特别是此类成本与公司雇员的平均工资和中位数工资之间的比率，以及这种差异对公司工作关系的影响。

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如果雇用条件包括可变组成部分--董事会可酌情减少可变组成部分的可能性，以及对非现金或基于可变股权的组成部分的价值设定限制的可能性；以及

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如果雇用条件包括遣散费补偿--任职人员的雇用或任职期限、其在此期间的报酬条款、公司在此期间的业绩、其个人对实现公司目标和利润最大化的贡献，以及其离开公司的情况。

除其他事项外，薪酬政策还必须包括：

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关于薪酬的可变组成部分：

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除了直接向首席执行官报告的公职人员外，根据长期业绩和可衡量标准确定可变组成部分的条款；但是，公司可以确定，公职人员薪酬方案中可变组成部分的非实质性部分应根据不可衡量的标准予以奖励，如果该数额不高于每年三个月的工资，同时考虑该公职人员对公司的贡献；和

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可变成分和固定成分之间的比率，以及在给予可变成分时对其价值的限制。

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一种条件，在这种情况下，根据薪酬政策中规定的条件，作为其雇佣条款的一部分支付的任何金额，如果是根据后来发现错误的信息支付的，且此类信息在公司财务报表中重新陈述，则将返还给公司。

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在考虑长期激励的同时，酌情在任期或雇用条款中确定基于可变股权的组成部分的最短持有期或授权期。

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对退休补助金的限制。

我们的薪酬政策在业务合并完成后立即生效，旨在促进董事和高管的留任和激励，激励优秀的个人，使董事和高管的利益与我们的长期业绩保持一致，并提供风险管理工具。为此，高管薪酬方案的一部分旨在反映我们的短期和长期目标，以及高管的个人业绩。另一方面，我们的薪酬政策包括旨在减少高管承担可能长期损害我们的过度风险的激励措施，例如限制现金奖金和基于股权的薪酬的价值，限制高管薪酬与总薪酬之间的比例，以及基于股权的薪酬的最短归属期限。

薪酬政策还考虑了我们高管的个人特征(如他们各自的职位、教育程度、职责范围和对实现目标的贡献)，作为高管薪酬变动的基础，并考虑了我们高管和董事与其他员工的薪酬之间的内部比率。根据我们的薪酬政策，高管可获得的薪酬可能包括：基本工资、年度奖金和其他现金奖金(如签约奖金和针对任何特殊业绩的特别奖金，如杰出的个人成就、杰出的个人努力或杰出的公司业绩)、基于股权的薪酬、福利以及退休和终止服务安排。所有现金奖金最高限额为与高管基本工资挂钩的金额。此外，总可变薪酬部分(现金奖金和基于股权的薪酬)不得超过每个高管在任何给定日历年的总薪酬的95%。

在实现预定的定期目标和个人目标后，可向高管人员颁发年度现金奖金。首席执行官以外的高管人员的年度现金奖金将基于绩效目标和首席执行官对高管官员的整体绩效的酌情评估，并受最低门槛的限制。除本公司行政总裁外，本公司可能会向行政总裁以外的其他行政人员发放年度现金奖金，该奖金可能完全基于酌情评估。此外，我们的首席执行官有权建议绩效目标，这些绩效目标将得到薪酬委员会的批准(如果法律要求，也可以由我们的董事会批准)。

我们首席执行官官员的可衡量绩效目标可能由我们的薪酬委员会和董事会每年确定，并包括在总体评估中分配给每个业绩的权重。首席执行官年度现金奖金中不太重要的一部分可能基于薪酬委员会和董事会基于定量和定性标准对首席执行官的整体表现进行的酌情评估。

我们高管薪酬政策下的股权薪酬是按照确定基本工资和年度现金奖金的基本目标的方式设计的。主要目标包括加强高管利益与我们的长期利益和股东利益之间的一致性，并加强高管的长期留任和激励。根据我们当时的股票激励计划，我们的薪酬政策以股票期权或其他基于股权的奖励形式提供高管薪酬，例如限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位。授予高管人员的所有股权激励均应遵守授权期和/或业绩里程碑，以促进长期保留授予的高管人员。股权薪酬应不定期发放，并根据高管的业绩、教育背景、先前的商业经验、资格、角色和个人责任单独确定和奖励。

此外，薪酬政策包含补偿追讨条款，允许我们在某些条件下追回多付的奖金，使我们的首席执行官能够批准对高管的雇用条款进行非实质性的更改(前提是雇佣条款的变化符合我们的薪酬政策)，并允许我们在符合其中规定的某些限制的情况下，为我们的高管和董事开脱责任、赔偿和投保。

薪酬政策还规定，我们董事会的成员可以(I)按照2000年《公司条例》(关于外部董事的薪酬和费用的规定)中规定的金额或(Ii)根据薪酬政策中确定的金额向董事会成员提供薪酬，该规定经2000年《公司条例(以色列境外证券交易所上市公司救济)》修订。

我们的薪酬政策分别于2021年1月20日和2021年1月29日获得董事会和股东的批准，并于业务合并结束时生效。

提名、环境、社会和治理委员会

提名、环境、社会和治理委员会的成员是奥里特·斯塔夫和Aharon Aharon。奥里特·斯塔夫担任提名、环境、社会和治理委员会主席。提名、环境、社会和治理委员会除其他外，负责：

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确定、审查和评估董事会成员候选人，向董事会推荐公司董事候选人，审查和评估现任董事会成员；

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就公司治理准则和事项向董事会提出建议；

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监督公司各方面的企业管治职能和道德操守；以及

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监督公司在环境、社会和治理方面的计划和战略。

提名、环境、社会和治理委员会章程可在以下网址免费获取：Https://ir.innoviz.tech.

为公职人员开脱罪责、保险和赔偿

根据《公司法》，公司不得免除公职人员违反忠实义务的责任。以色列公司可以预先免除任职人员因违反注意义务而造成的损害的全部或部分责任，但前提是必须在其公司章程中列入授权免除责任的条款。我们的条款包括这样一项规定。以色列公司不得免除董事因禁止向股东派发股息或分红而承担的责任。

以色列公司可以在事件发生前或事件发生之后，对作为公职人员所发生的下列责任和费用进行赔偿，条件是该公司的公司章程中载有授权这种赔偿的条款：

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根据判决，包括法院批准的和解或仲裁员裁决，强加给他或她的有利于另一个人的经济责任。但是，如果事先提供了对该责任的赔偿承诺，则这种承诺必须限于董事会认为在作出赔偿承诺时根据公司的活动可以预见的事件，以及董事会在有关情况下确定的合理金额或标准，并且该承诺应详细说明上述事件和金额或标准；

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公职人员(1)因被授权进行调查或诉讼的当局对其提起调查或诉讼而招致的合理诉讼费用，包括律师费。提供的服务 (I)没有因此类调查或诉讼而对该公职人员提起公诉；以及(Ii)没有因此类调查或诉讼而向其施加经济责任，如刑事处罚，以替代刑事诉讼，或者，如果施加了这种经济责任，则是针对不需要证明犯罪意图的犯罪行为施加的；以及(2)与金钱制裁有关的；

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在公司、代表公司或第三方对其提起的诉讼中，或在与被宣判无罪的刑事诉讼有关的诉讼中，或由于对不需要犯罪意图证明的罪行的定罪，任职人员招致或由法院施加的合理诉讼费用，包括律师费；以及

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根据1968年《以色列证券法》(“以色列证券法”)的某些规定，公职人员因对其提起行政诉讼而产生的费用，包括合理的诉讼费用和律师费，或因行政诉讼向受害人支付的某些赔偿金。

一家以色列公司可在公司公司章程规定的范围内，就其作为公职人员所承担的下列责任向其投保：

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违反对公司的忠诚义务，只要任职人员本着善意行事，并有合理依据相信该行为不会损害公司；

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违反对公司或第三人的注意义务，包括因公职人员的疏忽行为而造成的违反；

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对公职人员施加的有利于第三方的财务责任；

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因违反行政诉讼而对第三方施加的经济责任；和

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根据以色列证券法的某些规定，公职人员因对其提起行政诉讼而产生的费用，包括合理的诉讼费用和法律费用。

以色列公司不得为公职人员提供下列任何赔偿或保险：

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违反忠实义务，除非该公职人员真诚行事，并有合理依据相信该行为不会损害公司；

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故意或轻率地违反注意义务，但不包括因任职者;

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意图谋取非法个人利益的作为或不作为；或

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对公职人员征收的罚款、罚款或罚金。

根据《公司法》，公职人员的免责、赔偿和保险必须得到薪酬委员会和董事会的批准(就董事和首席执行官而言，还必须得到股东的批准)。然而，根据《公司法》颁布的规定，公职人员的保险不需要股东批准，仅可由薪酬委员会批准，前提是聘用条款是根据公司的薪酬政策确定的，而该薪酬政策是由股东以批准薪酬政策所需的同样的特别多数批准的，前提是保险政策是按市场条款进行的，且保险政策不太可能对公司的盈利能力、资产或债务产生重大影响。

我们的条款允许我们在适用法律允许的最大范围内，免除、赔偿和保险我们的公职人员因其行为(包括任何不作为)而强加给他们的任何责任。我们的公职人员目前由董事和高级管理人员责任保险承保。

我们已与我们的某些董事和高管达成协议，提前免除他们因违反注意义务而对我们造成的损害的责任，并承诺在法律允许的最大程度上赔偿他们。此赔偿仅限于董事会根据我们的活动确定为可预见的事件，以及董事会在当时情况下确定的合理金额或标准。

该等协议所载的最高赔偿金额限于40,000,000美元及综合基础上股东权益总额的25%，两者以较高者为准(赔偿金额不包括向公众(包括股东在第二次发售中)向公众发售证券，在此情况下，最高赔偿金额限于吾等及/或任何出售股东于公开发售中筹集的总收益)。此类协议中规定的最高金额是根据保险和/或第三方保险公司根据赔偿安排支付(如果支付)的任何金额之外的金额。

然而，美国证券交易委员会认为，对董事和职位持有人根据证券法产生的责任进行赔偿是违反公共政策的，因此无法强制执行。

我们没有针对任何公职人员寻求赔偿的未决诉讼或诉讼，我们也不知道有任何未决或威胁诉讼可能导致任何公职人员要求赔偿。

内部审计师

根据《公司法》，上市公司董事会必须根据审计委员会的建议任命一名内部审计师。除其他事项外，内部审计师的作用是审查公司的行为是否符合适用的法律和有序的业务程序。根据《公司法》，内部审计师不能是利害关系方或公职人员或利害关系方或公职人员的亲属，也不能内部审计师是公司的独立审计师或其代表。公司法对“利害关系人”的定义是：(I)持有公司5%或以上已发行股本或投票权的人；(Ii)有权指定一名或多名董事或有权指定公司首席执行官的任何人士或实体；或(Iii)担任董事或公司首席执行官的任何人。

德勤全球网络中的一家公司德勤IL&Co的注册会计师莎伦·科恩女士担任我们的内部审计师。

D.员工

我们相信，我们的企业文化和我们与员工的关系为我们的成功做出了贡献。我们的员工不断创新，我们的结构奖励生产力。截至2023年12月31日，我们拥有488名员工。

2024年1月31日，我们宣布对我们的业务进行战略性调整，以扩大我们的现金跑道并优化我们实现盈利和产生自由现金流的途径，其中包括在2024年第一季度将公司员工人数削减约13%。

关于我们的以色列雇员，以色列劳动法规定了工作日的长度、雇员的最低工资、雇用和解雇雇员的程序、确定遣散费工资、年假、病假、终止雇佣的提前通知、平等机会和反歧视法律以及其他雇用条件。除某些例外情况外，以色列法律一般要求员工退休、死亡或被解雇时支付遣散费，并要求我们和我们的员工向国家保险协会支付费用，这与美国社会保障管理局类似。我们的员工有符合适用以色列法律要求的养老金计划，我们每月向所有员工的遣散费基金缴纳，这包括潜在的遣散费义务。

我们的员工都不在任何集体谈判协议下工作。以色列政府发布的延期令适用于我们，并影响到生活费用、工资调整、工作时间和周长度、休养费、差旅费用和养老金权利等事项。

我们从未经历过与劳工有关的停工或罢工，并相信我们与员工的关系是令人满意的。

E.股份所有权

关于董事和高级管理人员的股份所有权的资料，见项目7.A。大股东及关联方交易--大股东. 有关我们的股权激励计划的信息，请参阅项目6.B。董事、高级管理人员和员工-董事和高管的薪酬-股票期权计划.”

F.披露注册人追回错误赔偿的行动

没有。

第7项。

大股东和关联方交易

A.主要股东

下表列出了截至2024年3月1日我们股票的受益所有权的相关信息：

•

我们所知的实益拥有我们5%以上流通股的每个个人或实体；

•

我们的每一位董事和行政人员都是单独的；以及

•

我们所有的高管和董事都是一个团队。

普通股的实益所有权由根据美国证券交易委员会规则确定，一般包括个人对其行使单独或共享投票权或投资权的任何普通股。就下表而言，吾等将受截至2024年3月1日起60天内可行使或可行使的购股权所限的股份及于2024年3月1日起60天内归属的受限股份单位视为已发行股份及由持有该等购股权或受限股份单位的人士实益拥有的股份，以计算该人士的拥有百分比，但在计算任何其他人士的拥有百分比时，我们并不将其视为未偿还股份。实益拥有股份的百分比是基于截至2024年3月1日的165,839,801股已发行普通股。

我们的所有股东，包括下面列出的股东，都拥有与其普通股相同的投票权。除非下文另有说明，否则每位股东的地址均为以色列Rosh Haain 4809202号C楼Ariav Street 5 URI。

自2023年1月1日以来，我们的主要股东与我们或我们的任何附属公司之间的任何实质性关系的说明包括在7.B项下。大股东和关联方交易-关联方交易.”

实益拥有人姓名或名称	数		%
五个 %或更多持有者
安塔拉资本有限责任公司(1)、中国政府、中国政府和中国政府。		18,627,642		11.2	%
花旗集团全球市场公司(2)宣布，该公司将继续运营。		11,635,265		7.0	%
FIFTHDELTA有限公司(3)将其收入囊中。		8,728,403		5.3	%

董事和高管
奥梅尔·凯拉夫(4岁)表示，他是美国人，也是中国人。		4,578,590		2.7	%
埃尔达尔·塞格拉(5岁)接过他的电话，接过他的电话。		483,586		*
埃拉德·霍夫施泰特(6岁)表示，他是中国人，也是中国人。		108,903		*
Avishay Moscovici(7)表示，他将继续比赛。		271,375		*
Udy Gal-on(8)参加了比赛，参加了比赛。		164,441		*
阿米查伊·施泰姆伯格(9岁)表示，他是美国人，也是中国人。		211,255		*
Aharon Aharon(10)表示，他是美国人，他是中国人。		63,503		*
丹·福尔克(10岁)接球、接球、接球。		63,503		*
罗尼特·毛尔(10岁)表示，他是中国人，也是中国人。		63,503		*
奥里特·斯塔夫(10岁)表示，他将继续前进，继续前进。		63,503		*
詹姆斯·谢里登(11岁)表示，他是美国人，也是中国人。		3,186,172		1.9	%
Alexander von Witzleben(12岁)表示，他是中国人，也是中国人。		15,274		*
斯特凡·雅各比(13岁)表示，他是美国人，也是中国人。		10,500		*
全体执行干事和董事作为一个整体(13人)		9,284,108		5.4	%

低于1%

(1)

根据于2024年2月14日提交予美国证券交易委员会的附表13G/A所载资料及本公司所掌握的其他资料，安塔拉资本总基金有限公司(“安塔拉总基金”) 直接持有865,900股普通股及购买6,003,200股普通股的选择权。安塔拉资本有限公司(“安塔拉资本”)担任投资经理的若干受管账户(“受管账户”)直接持有3,527,850股普通股。此外，安塔拉总基金直接持有认股权证，以每股普通股11.50美元的行使价购买8,230,692股普通股，目前可行使，将于2021年4月5日或更早于赎回或清算时到期。上述金额不包括在满足若干套现条件后将向安塔拉总基金发行的312,296股普通股。安塔拉资本是安塔拉大师基金和管理账户的投资经理。安塔拉资本有限责任公司是安塔拉资本的普通合伙人。Himanshu Gulati(“先生”)是安塔拉大奖赛的唯一成员。安塔拉资本、安塔拉GP和古拉蒂先生可能被视为实益拥有由安塔拉总基金和管理账户直接持有的公司证券。上述人士的营业地址为Hudson Yards 55，47^这是纽约，邮编：10001，地址：C套房。

(2)	根据2024年2月12日提交给美国证券交易委员会的附表13G报告的信息，花旗全球市场股份有限公司(以下简称花旗环球市场)、花旗金融产品有限公司(简称花旗金融产品公司)、花旗环球市场控股有限公司(简称花旗环球市场控股有限公司)及花旗集团(简称花旗集团)各自拥有共同的投票权或直接投票权，拥有11,635,265股普通股的投票权，以及处置或指示处置11,635,265股普通股的共同权力。 CFP，CGM Holdings和Citigroup is，388 Greenwich Street，New York，NY 10013。

(3)

根据于2024年2月12日提交予美国证券交易委员会的附表13G/A所载资料，于开曼群岛注册成立的获豁免有限责任公司FIFTHDELTA Master Fund Limited(“Master Fund”)直接持有8,728,403股普通股。FIFTHDELTA Ltd(“经理人”)是根据英格兰和威尔士法律成立的私人有限公司，担任主基金的投资经理，并对主基金持有的普通股拥有酌情决定权和投票权。因此，基金经理可被视为主基金持有的8,728,403股普通股的实益拥有人。基金经理放弃对总基金持有的发行人股份的实益所有权，但由此产生的任何金钱利益除外。基金经理的营业地址为英国伦敦萨克维尔街15号1楼W1S 3DJ，主基金的营业地址为开曼群岛开曼群岛KY1-9008，乔治城埃尔金大道190号Walkers Corporation Limited。

(4)	由2,772,753股普通股和1,805,837股普通股组成，这些普通股在归属RSU或行使可于2024年3月1日起或之后60天内行使的期权时可发行。

(5)	由173,863股普通股和309,723股普通股组成，可于2024年3月1日或该日起60天内行使回购单位或行使可行使期权时发行。

(6)	由18,242股普通股和90,661股普通股组成，这些普通股可在2024年3月1日或之后60天内行使RSU或行使可行使的期权时发行。

(7)	由74,029股普通股和197,346股普通股组成，可于2024年3月1日或该日起60天内行使回购单位或行使可行使期权时发行。

(8)	包括44,304股普通股和120,137股普通股，可在授予RSU或行使可在2024年3月1日起60天内行使的期权时发行。

(9)	由83,354股普通股和127,901股普通股组成，这些普通股在授予RSU或行使可在2024年3月1日起60天内行使的期权时可发行。

(10)	包括33,354股普通股和30,149股普通股，这些普通股在2024年3月1日起60天内归属RSU时可发行。

(11)	包括33,354股普通股和30,149股普通股，这些普通股在2024年3月1日起60天内归属RSU时可发行。此外，Percept Capital Partners，LLC直接持有75,000股普通股和3,047,669股认股权证，以每股11.50美元的价格购买普通股。Sheridan先生是Percept Capital Partners，LLC的首席执行官，可能被视为Percept Capital Partners，LLC所持证券的实益拥有人。

(12)	由15,274股普通股组成，这些普通股在2024年3月1日起60天内归属RSU时可发行。

(13)	由10,500股普通股组成，这些普通股在2024年3月1日起60天内归属RSU时可发行。

据我们所知，除上表披露的情况外，我们提交给美国证券交易委员会和本年度报告的其他文件显示，自2021年1月1日以来，任何大股东的持股百分比没有重大变化。以上所列主要股东对其普通股并无投票权与本公司普通股其他持有人的投票权不同。

由于我们的许多股票是以簿记形式持有的，我们不知道所有股东的身份。截至2024年3月1日，我们拥有75,464股普通股，由3名登记在册的美国居民股东持有。

B.关联方交易

以下是我们自2023年1月1日以来的关联方交易。

注册权协议

在执行业务合并协议的同时，Innoviz、Innoviz的若干股权持有人、Collective Growth、Percept及ANTLA的若干股权持有人订立了一份登记权协议(“登记权协议”)，据此Innoviz同意于业务合并完成后60个月内，就其中所界定的须予登记的证券提交搁置登记声明。根据注册权协议持有可登记证券的某些持有人可要求在任何12个月内以承销方式出售其全部或任何部分的可登记证券，最多可在任何12个月内出售两次，只要合理预期总发行价将超过7,500万美元。Innoviz还同意提供惯常的“搭载”注册权。注册权协议还规定Innoviz将支付与此类注册相关的某些费用，并赔偿股东的某些责任。注册权协议不考虑因未注册或延迟注册可注册证券而向股权持有人支付罚款或违约金。

看跌期权协议

在执行业务合并协议的同时，Innoviz与安特拉订立认沽期权协议，根据该协议，Innoviz促使安塔拉认购多股Innoviz的普通股，合共权益价值相当于70,000,000美元。作为订立认沽期权协议的代价，Innoviz于生效时间(定义见认沽期权协议)向安塔拉的联属公司发行3,784,753份认股权证及3,002,674股普通股。此外，Innoviz同意在溢价股票向PERVICATION发行的情况下向安塔拉的一家关联公司发行312,296股普通股。

与董事及高级人员的协议

期权、受限股份单位和绩效股份单位。自成立以来，我们已授予受限股单位、绩效股单位和期权，以向我们的高管购买我们的普通股。我们在第6项下描述了我们的备选方案计划。董事、高级管理层和员工.”

赦免、赔偿和保险。我们的条款允许我们在公司法允许的最大程度上为我们的公职人员开脱责任、赔偿和投保。我们已经与我们的某些公职人员签订了协议，免除他们在法律允许的最大程度上违反他们对我们的照顾的义务，并承诺在法律允许的最大程度上对他们进行赔偿，但某些例外情况除外，包括我们首次公开募股产生的责任不在保险范围内。见项目6.C。“董事、高级管理人员和员工—董事会惯例--为公职人员开脱责任、投保和赔偿.”

任命权。作为业务合并的一部分，我们的章程细则包括一项条款，规定只要信实实益持有我们合计至少1,513,874股我们的普通股，相当于截至我们的章程通过之日我们实益拥有的我们的普通股总数的50%(50%)，信实有权任命、更换和罢免一名董事成员。

关联方交易政策

我们的董事会已经通过了一项书面的关联方交易政策，规定了识别关联方交易的政策和程序。

C.专家和律师的利益

不适用。

第八项。

财务信息

A.合并报表和其他财务信息

合并财务报表

见项目“18”。“财务报表 .”

法律和仲裁程序

在我们的正常业务过程中，我们可能会不时卷入诉讼、索赔诉讼和其他法律程序，包括第三方对知识产权侵权、违反合同或保修或与雇佣相关的事项的主张。我们目前不参与任何重大的诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序，如果这些诉讼、索赔、诉讼或其他法律程序的结果被确定为对其不利，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

股利政策

我们从未宣布或支付我们的普通股任何股息。我们预计在可预见的未来不会支付任何股息。我们目前打算保留未来的收益，用于财务运营并扩大我们的业务。我们的董事会完全有权决定是否分红。如果我们的董事会决定派发股息，派息的形式、频率和金额将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、一般财务状况、合同限制和我们的董事可能认为相关的其他因素。

《公司法》对我们申报和支付股息的能力施加了限制。见第(5)项。经营和财务回顾及展望。”

支付股息可能要缴纳以色列预扣税。见项目10.E。“税收-税收和政府计划-以色列税收考虑和政府计划“以获取更多信息。

B.重大变化

没有。

第九项。

报价和挂牌

A.优惠和上市详情

我们的普通股和认股权证于2021年4月6日在纳斯达克开始交易，交易代码分别为“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我们的普通股或认股权证不存在公开市场。

B.销售计划

不适用。

C.金融市场

我们的普通股和权证于2021年4月6日在纳斯达克开始交易，交易代码分别为“INVZ”和“INVZW”。在此之前，我们的普通股或认股权证并不存在公开市场。

D.出售股东

不适用。

E.稀释

不适用。

F.发行债券的费用

不适用。

第10项。

附加信息

A.股本

不适用。

B.组织备忘录和章程

本公司于2022年5月24日向美国美国证券交易委员会提交的F-3表格(档案号：333-265170)中的注册说明书的附件 3.1中引用了我们的文章。除下文所述的外，本项目要求提供的信息载于本年度报告的附件2.1中，并通过引用并入本文。

股本

截至2023年12月31日，我们有165,387,098股普通股和16,231,141股已发行认股权证。

外汇管制

目前，以色列对我们普通股的股息、出售普通股的收益或利息或其他支付给非以色列居民的汇款没有任何货币管制限制，但与以色列处于或曾经处于战争状态的国家的股东除外。

股东大会

根据以色列法律，我们必须每一日历年召开一次年度股东大会，不得迟于上次年度股东大会日期后15个月举行。除年度股东大会外的所有会议在本公司的章程细则中均称为“特别股东大会”。我们的董事会可以在其认为合适的时间和地点、在以色列境内或在以色列境外召开特别大会，具体时间和地点由董事会决定。此外，《公司法》规定，如果(I)任何两名或以上董事或四分之一或以上现任董事会成员或(Ii)一名或多名股东合计持有(A)5%或以上已发行已发行股份及1%或以上已发行投票权或(B)持有5%或以上未偿还投票权，本公司董事会须召开特别大会。

根据《公司法》和根据公司法颁布的法规的规定，有权参加股东大会并在股东大会上投票的股东是在董事会决定的日期登记在册的股东，作为一家在以色列境外交易所上市的公司，该日期可能在会议日期前4至40天之间。此外，《公司法》要求，有关下列事项的决议必须由我们的股东大会通过：

•

修改我们的公司章程；

•

我们审计师的任命、终止或服务条款;

•

任命外部董事（如适用）;

•

批准某些关联方交易；

•

增加或减少我们的法定股本；

•

合并；以及

•

如果我们的董事会无法行使其权力，并且我们的适当管理需要行使其任何权力，则通过股东大会行使我们的董事的董事会的权力。

《公司法》规定，任何年度股东大会或特别大会的通知必须在大会召开前至少21天向股东提供，如果会议议程包括董事的任免、批准与董事或利害关系人或关联方的交易或批准合并，则通知必须至少在会议前35天提供。根据《公司法》，股东不得以书面同意的方式代替会议采取行动。

C.材料合同

以下是紧接本年度报告日期之前两年的每份材料合同(在正常业务过程中签订的材料合同除外)的摘要：

•

赔偿协议表(参考公司于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-4表格(档号：F333-252023)的注册说明书附件10.12而并入)。见第6项. “董事、高级管理层和员工“获取有关此协议的更多信息。

•

董事及高级管理人员薪酬政策(参考公司于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册说明书(文件编号：F333-252023)附件10.13并入)。见第6项. “董事、高级管理层和员工“获取有关此协议的更多信息。

•

Innoviz Technologies Ltd.2016年股票激励计划(通过引用公司于2021年2月12日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册声明(文件编号：333-252023)附件10.10纳入)。见第6项。 “董事、高级管理层和员工“获取有关此协议的更多信息。

•

Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激励计划(通过引用公司于2022年3月30日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年报的附件4.4纳入)。见第6项。 “董事、高级管理层和员工“获取有关此协议的更多信息。

•

大陆股份转让信托公司与集体成长公司的认股权证协议，日期为2020年4月30日(引用公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册说明书附件4.4(文件编号：3333-252023))。有关本协议的更多信息，请参见表2.1。

•

转让、假设和修订协议，由Innoviz Technologies Ltd.、Collical Growth Corporation、American Stock Transfer&Trust Company和Continental Stock Transfer&Trust Company以及它们之间签订(通过引用本公司2021年4月21日提交给美国美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告附件4.11合并)。有关本协议的更多信息，请参见表2.1。

•

注册权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股权持有人、Collection Growth、Percept和安塔拉资本的某些股权持有人 (通过引用公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格的注册声明的附件4.8(文件编号：333-252023)合并而成)。见项目7.B。“大股东和关联方交易-关联方交易“获取有关此协议的更多信息。

•

看跌期权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz公司和安塔拉资本公司签订(通过引用公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册说明书(文件编号：3333-252023)第10.7号附件而并入)。见项目7.B。“大股东与关联交易--关联交易“ 有关此协议的详细信息。

•

麦格纳联合开发和主供应协议

于2017年12月，吾等与麦格纳订立联合开发及主供应协议(以下简称“联合开发及主供应协议”)，根据本公司于2021年1月11日提交予美国证券交易委员会的F-4表格注册声明(第333-252023号文件)附件10.15成立，据此，双方同意合作共同开发及商业化各项激光雷达相关技术。该协议为作为领先的Tier-1合作伙伴的Magna 与作为领先的LiDAR公司的我们公司之间的合作提供了框架。本协议的初始期限为8年，此后自动续订1年，在发生重大违约、资不抵债或破产的情况下，双方均享有解约权。

•

宝马母猪

关于JDMSA，我们于2018年2月与Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG(通过引用公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册声明(文件编号333-252023)附件10.16合并而成)签订了宝马SOW，描述了将向宝马提供的服务和交付内容，以将Innoviz LiDAR产品配备到宝马的Level O3车辆平台。

双方都有相互解约的权利，包括在另一方发生重大违约的情况下。批量生产最终将高度依赖于众多因素，因此只有在发出采购订单时才具有约束力。

2019年，双方签署了宝马工作说明书修正案(通过参考公司于2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册说明书(文件编号333-252023)附件10.17并入)，根据该修正案，宝马提前支付了宝马工作说明书项下应支付的某些款项，以换取开发活动和在2019年8月底之前向麦格纳电子欧洲公司交付早期样品。

•

麦格纳制造谅解备忘录

2020年10月，Innoviz与Magna Electronics Technology，Inc.(“Magna MOU”)(通过参考2021年1月11日提交给美国证券交易委员会的F-4表格注册声明(文件编号333-252023)附件10.18并入)，在Magna位于密歇根州霍利的汽车级工厂批量生产Innoviz LiDAR。麦格纳谅解备忘录考虑麦格纳为宝马项目制造我们的LiDAR解决方案。该谅解备忘录自2020年10月起生效，并会定期延长，直至由下文所述的《麦格纳协议》取代。

•

租赁协议

我们的公司总部位于以色列的Rosh Haain，我们目前在那里根据租赁协议(通过引用合并于本公司于2021年3月30日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 20-F年报附件4.14)租赁了一处约16,350平方米的办公室。该设施包括工程、研发、测试、产品、销售和管理职能。租赁协议的初始期限为67个月，于2028年1月31日到期。根据租赁协议，我们有权续订租约60个月，除非我们事先通知出租人，否则租约将自动执行。

•

与Cariad SE(大众汽车集团旗下公司)达成电子提名协议

2022年12月，Innoviz和Cariad SE签署了电子提名协议(“Ena”)(通过参考2023年3月9日提交给美国证券交易委员会的公司截至2022年12月31日的Form 20-F年度报告中的附件4.15并入)，根据该协议，Cariad委托Innoviz开发、制造和交付InnovizTwo LiDAR。

在某些情况下，Cariad有权终止Ena，包括：(A)Innoviz不满足作为Ena标的的产品批量生产的先决条件，和(B)Innoviz进入破产程序。

•

与麦格纳就为宝马项目制造InnovizOne达成协议

2023年12月，Innoviz与Magna Electronics Technology，Inc.和Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG签署了一项协议(“Magna协议”)，解决Magna位于密歇根州霍利市的汽车级工厂为宝马项目大量生产Innoviz LiDAR的问题。

D.外汇管制

E.征税

税收和政府计划

以下描述并不打算对与收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证相关的所有税收后果进行完整的分析。您应咨询您自己的税务顾问，了解您特定情况下的税务后果，以及根据任何州、地方、外国或其他征税管辖区的法律可能产生的任何税务后果。

以色列税务方面的实质性考虑

以下是适用于我们的以色列税法的简要摘要，以及使我们受益的某些以色列政府计划。本部分还讨论了以色列在购买、拥有和处置我们普通股方面的重大税收后果。本摘要不讨论以色列税法的所有方面，这些方面可能与特定投资者的个人投资情况或根据以色列法律受到特殊待遇的某些类型的投资者有关。这类投资者的例子包括以色列居民或证券交易员，他们受到本讨论未涵盖的特殊税收制度的约束。由于讨论基于的是税收立法，尚未接受司法或行政解释，因此我们不能向您保证，适当的税务机关或法院将接受本次讨论中表达的观点。以下讨论可能会发生变化，包括根据以色列法律进行的修订或以色列法律适用的司法或行政解释的变化，这些变化可能会影响以下所述的税收后果。

以色列的一般公司税结构。以色列公司一般都要缴纳企业所得税。2016年12月，以色列议会批准了《经济效率法》(适用2017和2018预算年度经济政策的立法修正案)，自2017年1月1日起将企业所得税税率从25%降至24%，并从2018年1月1日起降至23%。然而，从经批准的企业、优先企业、特殊优先企业、受益企业、优先技术企业或特殊优先技术企业(如下所述)获得收入的公司应缴纳的实际税率可能会低得多。以色列公司获得的资本收益通常要缴纳企业所得税税率。

鼓励工业(税收)法，第5729-1969号。第5729-1969号《鼓励工业(税收)法》，通称为《工业鼓励法》，为“工业公司”提供了几项税收优惠。我们认为，我们目前符合行业鼓励法所指的实业公司的资格。

工业鼓励法“和其后颁布的条例规定，”工业公司“是以色列居民公司，其在任何纳税年度的收入中，除来自某些政府贷款、资本利得、股息和利息及联系差额的收入外，90%或以上的收入来自该公司拥有的位于以色列或”地区“的”工业企业“，符合该条例第(3A)节的定义。工业企业是指在一定纳税年度内以工业生产为主要经营活动的企业。

以下是工业企业可享受的主要税收优惠：

•

用于工业企业发展或进步的所购专利、专利使用权和技术诀窍的成本在八年内摊销，自工业公司开始使用它们的年份起计；

•

在有限的条件下，选举向受控制的以色列工业公司提交合并纳税申报单；以及

•

与公开募股有关的费用可在自募集当年起计的三年内等额扣除。

根据《行业鼓励法》获得福利的资格不取决于任何政府当局的批准。

研究和开发的税收优惠和赠款。以色列税法允许，在某些情况下，支出，包括资本支出，在发生当年可扣税。支出被视为与科学研究和开发项目有关，符合以下条件的：

•

支出由以色列相关政府部门批准，由研究领域决定；

•

研究和开发必须是为了公司的发展；以及

•

研究和开发是由寻求这种税收减免的公司或代表该公司进行的。

此类可扣除费用的数额减去通过政府资助用于资助此类科学研究和开发项目的任何资金的总和。根据本条例的一般折旧规则，如果研发扣除规则与投资于可折旧资产的费用有关，则不允许根据这些研究和开发扣除规则进行扣除。在上述条件下不符合条件的支出可在自支付此类支出的当年起计的三年内按等额扣除。

我们可能会不时地向IIA申请批准，允许在发生的年度内对所有或大部分研究和开发费用进行减税。不能保证此类申请会被接受。如果我们不能在支付年度内扣除研发费用，我们将能够在支付此类费用的年度开始的三年内扣除研发费用。

资本投资鼓励法，5719-1959。第5719-1959号《鼓励资本投资法》，通称《投资法》，为对生产设施(或其他符合条件的资产)的资本投资提供了一定的奖励措施。

投资法自2005年4月1日(“2005修正案”)、2011年1月1日(“2011修正案”)及2017年1月1日(“2017修正案”)起大幅修订。根据2005年修正案，在2005年修正案修订之前，根据投资法的规定授予的税收优惠仍然有效，但随后授予的任何优惠均受修订后的投资法的条款的约束。同样，2011年修正案引入了新的福利，以取代根据2011年修正案之前生效的投资法条款授予的福利。然而，在符合某些条件的情况下，根据《投资法》在2011年1月1日之前有效享有利益的公司有权选择继续享受此类利益，或者不可撤销地选择放弃此类利益并适用2011年修正案的利益。2017年修正案为科技企业引入了新的福利，以及现有的税收优惠。

2011年修正案下的税收优惠。2011年修正案取消了2011年前根据《投资法》授予工业公司的福利，代之以自2011年1月1日起，为“优先公司”通过其 “优先企业”(此类术语在投资法中定义)产生的收入引入了新的福利。首选公司的定义包括在以色列注册成立的公司，该公司并非完全由政府实体拥有，并且除其他事项外，具有优先企业地位，并由以色列控制和管理。根据2011年修正案，优先股公司有权就其优先股企业于2011年和2012年取得的收入减按15%的公司税率，除非优先股企业位于指定的开发区，在这种情况下税率将为10%。根据2011年修正案，此类公司税率分别从15%和10%降至2013年的12.5%和7%，2014、2015和2016年分别为16%和9%，2017年及以后分别为16%和7.5%。优先股公司从“特别优先股企业” (如投资法中定义)获得的收入，在10年的优惠期内可享受8%的进一步减税，如果特别优先股企业位于某一开发区，则可享受5%的税率。

从收入中分配给“优先企业”的股息将按以下税率缴纳源头预扣税：(I)以色列居民公司-0%，(尽管，如果此类股息随后分配给个人或其他非以色列金融公司，则适用第(Ii)和(Iii)小节中详细说明的税率)，(Ii)以色列居民个人-20%，以及(Iii)非以色列居民 (个人和公司)-25%或30%，并遵守任何适用的双重征税条约规定的降低税率(前提是提前收到以色列税务当局(“ITA”)的有效证明，允许降低税率-20%)。

2011年修正案还提供了过渡性条款，以解决已根据《投资法》享受现有税收优惠的公司。这些过渡性条款规定，除其他事项外，除非提出不可撤销的请求，要求将经2011年修订的《投资法》的条款适用于自2011年1月1日起取得的收入，否则受惠企业可选择继续受益于在2011年修订生效前提供给它的利益，前提是满足某些条件。

我们目前不打算实施2011年修正案。

2017年1月1日生效的2017年修正案下的新税收优惠。2017年修正案作为2016年12月29日发布的《经济效率法》的一部分颁布，自2017年1月1日起生效。《2017修正案》为两种类型的技术企业提供了新的税收优惠，如下所述，它是投资法规定的其他现有税收优惠计划的补充。

《2017年修正案》规定，符合特定条件的科技公司将符合“优先科技企业”的资格，因此，符合“投资法”定义的“优先科技收入”的收入将享受减税12%的公司税率。位于A开发区的优先科技型企业的税率进一步降至7.5%。此外，如果受益的无形资产是在2017年1月1日或之后以至少2亿ILS的价格从外国公司收购的，优先技术公司将享受12%的公司税率，其资本收益来自于向关联外国公司出售某些“受益无形资产” (定义见《投资法》)，且出售事先获得国际投资总署的批准。

2017年修正案进一步规定，满足某些条件(集团合并收入至少为ILS 100亿美元)的科技公司将有资格成为“特别优先技术企业”，因此，无论该公司在以色列境内的地理位置如何，都将享受降低6%的“优先技术收入”的企业税率。此外，如果受益的无形资产是由特别优先技术企业开发的或在2017年1月1日或之后从外国公司收购的，特别优先技术企业因将某些“受益无形资产”出售给相关外国公司而获得的资本收益将享受6%的减税公司税率，且销售事先获得了国际投资协会的批准。特殊优先技术企业以超过5亿ILS的价格从外国公司收购受益无形资产，将有资格在至少10年内享受这些好处，但须经投资法规定的某些批准。

从优先技术收入中支付给以色列股东的优先技术企业或特别优先技术企业分配给以色列股东的股息一般按20%的税率缴纳来源预扣税(对于非以色列股东--取决于提前收到ITA的有效证书，允许降低税率，或适用税收条约可能规定的较低税率)。然而，如果向以色列公司支付此类股息，则不需要预扣税款(尽管，如果此类股息随后被分配给个人或非以色列公司，将适用20%或适用税务条约规定的较低税率的预扣税)。如果此类股息被分配给单独或与其他外国公司一起持有以色列公司90%或更多股份的外国公司，并且满足其他条件，预扣税率将为4%(在任何情况下，均须事先收到ITA的有效证明，允许4%的税率或更低的条约税率)。

我们相信我们可能有资格获得2017年修正案下的税收优惠，但不能保证我们将满足投资法所要求的所有条款和条件，即将允许我们享受投资法下的任何税收优惠。应注意的是，可被视为优先技术收入并享受上述税收优惠的收入比例应根据Nexus公式计算，该公式是根据符合条件的知识产权支出占总支出的比例计算的。

对我们的股东征税

非以色列居民股东适用的资本利得税。非以色列居民通过出售以色列居民公司在以色列境外证券交易所上市交易后购买的普通股而获得资本收益，应免除以色列的税收，除非除其他要求外，普通股是通过该非居民在以色列设立的常设机构持有的。如果未获豁免，非以色列居民股东在出售时或之前12个月期间的任何时间(或如果股东要求扣除与购买和持有股票有关的利息和联系差额费用)，如果由公司产生，一般将按普通公司所得税率(2023年为23%)缴纳资本利得税，如果由个人产生，则按25%的税率征税，如果由个人产生，则按30%的税率征税。“大股东”通常是指单独或与该人的亲属或与该人长期合作的另一人直接或间接持有公司任何“控制手段”至少10%的人。“控制手段”通常包括投票权、获得利润的权利、提名董事或高管的权利、在清算时接受资产的权利或命令拥有上述任何权利的人如何行事的权利，而不论这种权利的来源如何。在以色列从事证券交易的个人和公司股东按适用于业务收入的税率(公司的公司所得税税率(2023年为23%)和个人的边际税率最高为47%(不包括下文讨论的附加税)征税)，除非适用相关税收条约的相反规定。如果以色列居民：(I)在该非以色列公司中拥有超过25%的控股权，或(Ii)他们是或有权直接或间接获得该非以色列公司收入或利润的25%或更多，则非以色列公司将无权享有上述豁免。此外，这种豁免不适用于出售或以其他方式处置普通股的收益被视为业务收入的个人。

此外，根据适用的税收条约的规定，非以色列居民出售普通股可免除以色列资本利得税。例如，根据经修订的《美利坚合众国政府和以色列国政府关于所得税的公约》(《美国-以色列税收条约》)，持有普通股作为资本资产并有权要求《美国-以色列税收条约》(“条约美国居民”)给予此种居民的利益的股东如是美国居民或以其他方式处置普通股，一般可免征以色列资本利得税，除非：(I)此类出售、交换或处置产生的资本收益归因于以色列境内的房地产；(2)出售、交换或处置产生的资本收益归因于特许权使用费；(3)根据某些条款，出售、交换或处置产生的资本收益归属以色列的常设机构；(4)在出售、交换或处置之前的12个月期间的任何时间内，美国居民直接或间接持有相当于有表决权资本的10%或更多的股份，但须受某些条件的限制；或(V)此类条约的美国居民是个人，在相关纳税年度内在以色列居住183天或更长时间。在每种情况下，我们的普通股的出售、交换或处置都将在适用的范围内缴纳以色列税；但是，根据美国-以色列税收条约，纳税人可能被允许从针对此类出售、交换或处置征收的美国联邦所得税中申请抵免，受适用于外国税收抵免的美国法律的限制。《美国-以色列税收条约》不提供此类抵免美国任何州或地方税。

在某些情况下，我们的股东可能因出售其普通股而承担以色列的税，在支付对价时可能需要从源头上预扣以色列税。股东可能被要求证明他们的资本利得是免税的，以避免在出售时从源头上扣缴 (即，ITA签发的有效预扣税证明、居民证明或其他文件)。

对收到股息的非以色列股东征税。非以色列居民(无论是个人或公司)通常在收到我们普通股的股息时缴纳以色列所得税，税率为25%，该税将从源头扣缴，除非以色列与股东居住国之间的条约规定了减免(前提是提前收到ITA提供的允许降低税率的有效预扣税证明)。对于在收到股息时或在之前12个月内的任何时候都是“大股东”的个人，适用税率为30%。只要普通股在被提名的公司登记(无论接受者是否为大股东)，此类股息一般按25%的税率缴纳以色列预扣税，并须事先收到ITA允许降低税率的有效预扣税税单，如果股息是从属于经批准的企业或受益企业的收入中分配的，则为15%；如果股息是从归属于优先企业、优先企业、优先技术企业或特别优先技术企业的收入分配的，则为20%，或适用税收条约可能规定的较低税率。例如，根据《美国-以色列税收条约》，支付给作为《条约》美国居民的普通股持有者的股息，在以色列的源头扣缴最高税率为25%。但是，通常情况下，支付给在分配股息的纳税年度和上一纳税年度持有10%或更多未偿还表决权资本的美国公司的股息，如果不是由优先企业或受益企业产生的股息，最高预扣税率为12.5%，前提是该上一年的总收入不超过25%，包括某些类型的股息和利息。尽管如上所述，根据税收条约，从属于批准企业、受益企业或优先企业的收入分配的股息无权享受此类减免，但如果满足与持股10%或更多以及我们上一年的总收入相关的条件(如上一句所述)，则对作为美国公司的股东征收15%的预扣税率。如果股息收入是通过美国居民在以色列的永久机构获得的，美国-以色列税收条约下的上述税率将不适用。如果股息部分可归因于来自核准企业、受惠企业或优先企业的收入，部分来自其他收入来源，则预提率将是反映这两类收入的相对部分的混合比率。我们无法向您保证，我们将指定我们可能会以减少股东纳税义务的方式分配的利润。

非以色列居民收到股息，根据该条例和根据该条例颁布的条例的适用规定，所有应缴税款已在源头予以扣缴，一般免除就此类收入在以色列提交纳税申报单的义务，但条件是：(1)此类收入不是纳税人在以色列开展的业务所产生的；(2)纳税人在以色列没有其他需要申报纳税的应税收入来源；以及(3)纳税人没有义务缴纳附加税(如下文进一步解释的)。

附加税。根据适用税收条约的规定，在以色列纳税的个人(无论是以色列居民还是非以色列居民)，2024年的年收入(包括但不限于股息、利息和资本利得)超过721,560欧元，按3%的税率缴纳附加税，这一数额与以色列消费价格指数的年度变动挂钩。

遗产税和赠与税。以色列法律目前不征收遗产税或赠与税。

美国联邦所得税

以下是对收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证所产生的重大美国联邦收入的税收后果的描述。本说明仅针对持有我们的普通股或认股权证作为资本资产的美国持有者(定义见下文) 《守则》第(1221)节的含义内的美国联邦所得税后果，以及以美元作为其功能货币的美国持有者。本讨论基于守则、适用的美国财政部法规、行政声明和司法裁决，每种情况下的生效日期均为，所有这些内容都可能会发生更改(可能具有追溯力)。国税局尚未或将不会就收购、拥有或处置普通股及认股权证的税务后果作出裁决，亦不能保证国税局会同意以下讨论。本摘要不涉及除美国联邦所得税后果以外的任何美国税收后果(例如，遗产税和赠与税、替代最低税或净投资收入的联邦医疗保险税)，并且不涉及任何州、地方或非美国的税收后果。

本说明不涉及适用于可能受特殊税收规则约束的持有者的税务考虑因素，包括但不限于：

•

银行、金融机构或保险公司；

•

房地产投资信托或受监管的投资公司；

•

交易商或经纪人；

•

选择按市价计价的交易员；

•

免税实体或组织；

•

“个人退休账户”和其他递延纳税账户；

•

某些前美国公民或长期居民；

•

在美国以外的司法管辖区居住或通常居住或在某一司法管辖区设有常设机构的人员；

•

根据任何员工股票期权的行使或其他方式获得我们普通股的人员，作为对履行服务的补偿。

•

持有我们普通股或认股权证的人，作为“对冲”、“整合”或“转换”交易的一部分，或作为美国联邦所得税的“跨境”头寸；

•

合伙企业或其他通过实体和持有普通股或认股权证的人通过合伙企业或其他实体；或

•

直接、间接或通过归属拥有我们所有已发行股票总投票权或总价值10%或以上的持有者。

就本说明而言，“美国持有者” 是我们普通股或认股权证的实益拥有人，就美国联邦所得税而言，是：

•

是美国公民或居民的个人；

•

在美国或其任何州(包括哥伦比亚特区)的法律中或根据该法律设立或组织的公司(或为美国联邦所得税目的被视为公司的其他实体)；

•

其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或

•

一种信托，如果该信托出于美国联邦所得税的目的，已合法地选择被视为美国人，或者如果(1)美国境内的法院能够对其管理进行主要监督，以及(2)一个或多个美国个人有权控制该信托的所有重大决策。

如果合伙企业(或因美国联邦所得税而被视为合伙企业的任何其他实体或安排)持有我们的普通股或认股权证，则此类合伙企业中合伙人的税务待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。此类合伙人或合伙企业应就收购、拥有和处置我们的普通股或认股权证在其特定情况下产生的特定美国联邦所得税后果咨询其税务顾问。

您应咨询您的税务顾问，了解收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证所产生的美国联邦、州、地方和外国税收后果。

普通股的分配

但须视乎“被动的外商投资公司考虑因素“以下，在扣除由此扣缴的任何以色列税之前，就我们的普通股向您进行的任何分配的总金额，一般将在实际或建设性地收到股息的日作为股息收入计入您的收入中，前提是此类分配是从我们根据美国联邦所得税原则确定的当前或累计收益和利润中支付的。如果我们的任何分派金额超过了我们根据美国联邦所得税原则确定的当前和累计收益和利润，它将首先被视为您在我们普通股中调整后的纳税基础的免税回报，然后被视为资本利得。但是，我们预计不会根据美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行计算，因此，您应该预计，任何分配的全部金额通常将作为股息收入报告给您。如果您是非公司的美国股东，您可能有资格享受适用于长期资本利得(即出售持有超过一年的资本资产的收益)的普通股股息的较低税率，前提是我们在支付股息的纳税年度或上一纳税年度对您不是PFIC(如下文“被动外国投资公司考虑事项”所述)，并且满足其他某些条件。包括某些持有期要求和没有某些风险降低交易。然而，此类股息将没有资格享受通常允许美国公司持有人扣除的股息。

就我们普通股向您支付的股息一般将被视为外国来源收入，这可能与计算您的外国税收抵免限额有关。根据特定的条件和限制，以色列对股息预扣的税款可以从您的美国联邦所得税义务中扣除，或者在您当选时从您的美国联邦应税收入中扣除。选择扣除可抵扣的外国税款，而不是申请外国税收抵免，通常适用于在该纳税年度支付或应计的所有此类外国税款。就外国税收抵免而言，我们一般分配的股息应构成“被动类别收入”。如果您不满足某些最短持有期要求，则可能会拒绝对分销征收的外国税的外国税收抵免。但是，根据适用的美国财政部法规，如果美国持有者没有资格享受适用的所得税条约的好处，或者没有选择适用该条约，则该持有者可能无法申请因对我们普通股的分派征收任何外国税而产生的外国税收抵免，具体取决于该外国税的性质。与确定外国税收抵免有关的规则很复杂，您应咨询您的税务顾问以确定您是否有权享受此抵免以及在多大程度上有资格享受此抵免，包括您根据适用的所得税条约是否有资格享受福利以及适用的美国财政部法规的潜在影响。

普通股及认股权证的出售、交换或其他处置

根据下文“被动外国投资公司考虑事项”的讨论，您一般会确认出售、交换或以其他方式处置我们的普通股或认股权证的损益，相当于出售、交换或以其他方式处置我们的普通股或认股权证所实现的金额与您在我们普通股或认股权证中的调整税项之间的差额，该等损益将为资本收益或亏损。如果您是非公司的美国股东，出售、交换或以其他方式处置普通股或认股权证所获得的资本收益目前通常有资格享受适用于资本收益的优惠税率，前提是您持有该等普通股或认股权证的期限超过一年(即，此类收益为长期资本收益)。美国联邦所得税的资本损失扣除额受《准则》的限制。美国持有者一般确认的任何此类收益或损失将被视为美国来源收益或损失，用于外国税收抵免限制目的。

此外，根据适用的美国财政部法规，如果美国持有者没有资格享受适用的所得税条约的好处或不选择适用该条约，则该持有者可能无法申请因处置我们普通股而征收的任何外国税所产生的外国税收抵免，这取决于该外国税的性质。管理对美国持有者征收的外国税和外国税收抵免的处理规则很复杂，美国持有者应咨询他们的税务顾问，考虑到他们的特定情况，包括他们根据适用的所得税条约是否有资格享受福利，以及适用的美国财政部法规的潜在影响，以色列的收益税是可抵扣的还是可抵扣的。

认股权证的行使或失效

除以下有关无现金行使认股权证的讨论外，美国持股人一般不会确认因行使认股权证而收购普通股时的损益。美国持有人在行使认股权证时收到的普通股的税基一般应等于美国持有人在为此交换的权证中的税基和行使价格的总和。美国持有人对在行使认股权证时收到的普通股的持有期将从认股权证行使之日(或可能在行使认股权证之日起)的次日开始，不包括美国持有人持有认股权证的期间。如果权证被允许在未行使的情况下失效，美国持有人通常会在权证中确认与该持有人的纳税基础相等的资本损失。

根据当前的美国联邦所得税法，无现金行使认股权证的税收后果尚不明确。无现金行使可能是递延纳税的，因为该行使不是变现事件，或者因为该行使被视为美国联邦所得税目的的资本重组。在任何一种递延纳税的情况下，美国持有人收到的普通股的基准将等于美国持有人在因此行使的认股权证中的基准。如果无现金行使不被视为变现事件，美国持有人在普通股中的持有期将被视为从认股权证行使之日(或可能行使日)的次日开始。如果无现金行使被视为资本重组，普通股的持有期将包括因此而行使的认股权证的持有期。

也有可能将认股权证的无现金行使部分视为应税交换，其中的收益或损失将按上文“出售、交换或其他普通股和认股权证的处置”中所述的方式确认。在这种情况下，美国持有人可被视为已交出等同于普通股数量的认股权证，其总公平市值等于将行使的认股权证总数的行使价。美国持有人确认的资本收益或损失一般等于(I)被视为已交出的权证的公平市场价值和(Ii)被视为已交出的该等权证的美国持有人的税基之间的差额。在这种情况下，美国持有人在收到的普通股中的计税基准将等于(I)美国持有人在被视为已行使的认股权证中的计税基准和(Ii)该等认股权证的行使价之和。在这种情况下，美国持有人对收到的普通股的持有期一般从认股权证行使之日(或可能行使之日) 之日开始。

由于美国联邦所得税对无现金权证行使的处理缺乏权威，因此不能保证美国国税局或法院将采用上述替代税收后果和持有期限。因此，美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解无现金行使权证的税务后果。

可能的构造性分布

每份认股权证的条款就可行使认股权证的普通股数目或在某些情况下可行使认股权证的行使价作出调整。具有防止摊薄作用的调整一般不征税。然而，认股权证的美国持有人将被视为从我们那里获得推定的分配，例如，如果调整增加了持有人在我们资产或收益中的比例权益和利润(例如，通过增加行使该认股权证所获得的普通股数量)，这是向普通股持有人分配现金或其他财产(如其他证券)的结果，该现金或其他证券应向上述“普通股分配”项下的此类持有人征税。此类推定分配将按该条款中所述的征税，其方式与该认股权证的美国持有人从我们处获得的现金分配相当于此类增加的利息的公平市场价值一样。

被动型外商投资公司应注意的问题

一般来说，非美国公司在任何纳税年度将被归类为PFIC ，条件是：(I)其总收入的75%被归类为“被动收入”，或(Ii)其总资产的50%(通常根据季度平均值确定)生产或持有用于生产被动收入。被动收益一般包括股息、利息、特许权使用费、租金、商品和证券交易收益，以及产生被动收益的资产处置收益超过亏损的部分。为此目的，现金和其他容易转换为现金的资产被视为被动资产，商誉和其他未登记的无形资产通常被考虑在内。在作出这一确定时，非美国公司被视为在任何收入中赚取其比例份额，并在其直接或间接持有股票25%或以上(按价值计算)的任何公司的任何资产中拥有其比例份额。

我们相信，在截至2023年12月31日的纳税年度中，我们是PFIC。然而，正如下面所讨论的，我们是否在任何特定的纳税年度是PFIC是基于复杂和事实的确定并且不能保证美国国税局会同意我们的决定。基于我们当前和预期的收入、资产和运营以及子公司的构成，我们不能确定我们是否会在本纳税年度或未来纳税年度成为美国联邦所得税的PFIC 。但是，由于PFIC的地位是基于我们在整个纳税年度的收入、资产和活动，因此在适用纳税年度结束之前，无法确定我们在本纳税年度或未来纳税年度是否将被定性为PFIC。此外，我们必须每年根据实际情况的测试确定我们的PFIC状况，我们在本年度和未来几年的状况将取决于我们在这些年中每一年的收入、资产和活动，因此，截至本报告日期，我们无法确定地预测我们的状况。我们的资产(包括未登记商誉)的价值(包括未登记商誉)可参考我们普通股的交易价值来确定，这可能会大幅波动。

如果我们被确定为包括在我们普通股或认股权证的美国持有人持有期内的任何应纳税年度(或其部分)的PFIC，并且就我们的普通股而言，美国持有人没有就我们作为美国持有人持有(或被视为持有)普通股的第一个纳税年度进行及时的合格选举基金(QEF)选择或按市值计价选择，如下所述：此类持有人一般将遵守有关以下方面的特别规则：

•

美国持有者在出售或以其他方式处置其普通股或认股权证时确认的任何收益；以及

•

向美国持有人作出的任何“超额分派”(一般指在美国持有人应纳税的年度内向该美国持有人作出的任何分派，超过该美国持有人在之前三个课税年度收到的普通股平均年度分派的125%，或如较短，则指该美国持有人对普通股的持有期)。

根据这些规则，

•

美国持有者的收益或超额分配将在美国持有者持有普通股和权证的持有期内按比例分配；

•

分配给美国持有人确认收益或收到超额分配的美国持有人应纳税年度的金额，或分配给美国持有人持有期内的期间的金额，将按普通收入计税；

•

分配给美国持有人其他课税年度(或其部分)并包括在其持有期内的金额将按该年度适用于美国持有人的最高税率征税；以及

•

通常适用于少缴税款的利息费用将针对美国持有者每个此类其他课税年度的应计税款征收。

一般来说，如果我们被确定为PFIC，美国持有人可以通过及时选择QEF (如果有资格这样做)，在我们的净资本利得(作为长期资本利得)和其他收益和利润(作为普通收入)的当前基础上，按比例计入收入，在每种情况下，无论是否分配，在我们的纳税年度结束的美国持有人的纳税年度内，可以避免上述关于我们的普通股(但不包括我们的认股权证)的PFIC税收后果。

根据QEF规则，美国持有者通常可以单独选择推迟支付未分配收入包含的税款，但如果推迟支付，任何此类税收将受到利息费用的影响。美国持有人不得就其权证进行QEF选举。因此，如果美国持有人出售或以其他方式处置此类认股权证(行使此类认股权证时除外)，根据当前拟议的财政部法规，如果我们在美国持有人持有认股权证期间的任何时间是 PFIC，则通常确认的任何收益可能受到将收益视为超额分配的特别税收和利息收费规则的约束，如上所述。如果正确行使此类认股权证的美国持有人就新收购的普通股进行了 QEF选择(或之前已就我们的普通股进行了QEF选择)， QEF选择将适用于新收购的普通股，但与PFIC股票相关的不利税收后果将调整，以考虑到QEF选举产生的当前收入包含在内，将继续适用于这类新收购的普通股(就PFIC规则而言，通常被视为有一个持有期，其中包括美国持有人持有认股权证的期间 )，除非美国持有人做出清除选择。一种类型的清洗选择创建了此类股票按其公平市场价值被视为出售。在此视为出售中确认的任何收益将受到特殊税费和利息费用的约束，如上所述，将收益视为超额分配。此次选举的结果是，美国持有人将拥有额外的基础，并仅就PFIC规则的目的，在行使认股权证后获得的普通股中有一个新的持有期。美国持有人被敦促就适用于其特定情况的清理选举规则咨询他们的税务顾问(包括潜在的单独的“视为股息”清理选择，如果我们是美国联邦所得税目的的“受控制的外国公司”，则可能可以使用该选项)。

QEF选举是以股东为单位进行的，一旦作出，只有在征得美国国税局同意的情况下才能撤销。美国持有人通常通过将填妥的 IRS Form 8621(被动型外国投资公司或合格选举基金的股东信息申报单)(包括在PFIC年度信息报表中提供的信息)附加到与该选择相关的纳税年度及时提交的美国联邦所得税申报单上，来进行QEF选举。有追溯力的优质教育基金选举一般只能通过提交保护性声明以及在满足某些其他条件或征得美国国税局同意的情况下进行。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解在他们的特定情况下追溯QEF选举的可用性和税收后果。

为了符合QEF选举的要求，美国持有人必须收到我们提供的PFIC年度信息声明。如果我们确定我们在特定纳税年度是PFIC，我们将应要求合理地努力向美国持有人提供PFIC年度信息声明。然而，我们不能保证我们会为本课税年度或以后的课税年度及时提供此类信息。未能按年提供此类信息可能会阻止美国持有人进行QEF选举，或导致美国持有人之前的QEF选举无效或终止。

如果美国持有人就我们的普通股进行了QEF选择，而特别税收和利息收费规则不适用于此类股票(因为在我们作为PFIC的第一个课税年度，美国持有人及时进行了QEF选举，美国持有人持有(或被视为持有)此类股票，或者根据上文所述的清洗选举清除了PFIC污点)，出售我们普通股所确认的任何收益一般将作为资本利得征税，并且不会根据PFIC规则征收利息费用。如上所述，优质基金的美国持有者目前按其收益和利润的按比例份额征税，无论是否分配。在这种情况下，以前包括在收入中的收益和利润的后续分配通常不应作为股息向这些美国持有者征税。根据上述规则，美国持有者在QEF中的股票的计税基准将增加包括在收入中的金额，并减去分配但不作为股息征税的金额。

虽然我们将每年确定我们的PFIC身份，但我们公司是PFIC的初步确定通常适用于在我们担任PFIC期间持有普通股或认股权证的美国持有者，无论我们在随后的几年是否符合PFIC身份的测试。但是，如果美国持有人作为美国持有人持有(或被视为持有)普通股的第一个课税年度选择了上文讨论的QEF，则不受上文讨论的关于该等股份的PFIC税费和利息规则的约束。此外，对于我们在内或在美国持有人的纳税年度结束且我们不是PFIC的任何课税年度内的此类普通股，该美国持有人不受QEF纳入制度的约束。另一方面，如果QEF选举在我们作为PFIC且美国持有人持有(或被视为持有)普通股的每个课税年度内均不有效，则上述PFIC规则将继续适用于该等普通股，除非美国持有人如上所述作出清洗选择，并就该等股份在QEF选举前期间的固有收益支付税项及利息费用。

或者，如果美国持有者在其应纳税年度结束时拥有被视为流通股的PFIC股票，则该美国持有者可以就该应纳税年度的此类股票作出按市值计价的选择。如果美国持有人就其持有(或被视为持有)普通股的美国持有人在的第一个应纳税年度做出有效的按市值计价选择，并且我们被确定为PFIC，则该美国持有人一般将不受上述关于其普通股的PFIC规则的约束。相反，通常情况下，美国持有者将把其普通股在纳税年度结束时的公平市值在其普通股的调整基础上超出的部分计入每年的普通收入。这样的美国持有者也将被允许就其普通股的调整基础在其纳税年度结束时超出其普通股公平市场价值的超出其普通股的公平市场价值而承担普通亏损(但仅限于按市值计价的先前包括的收入净额的范围)。美国持股人在普通股中的基准将进行调整，以反映任何此类收入或亏损金额，出售普通股或其他应纳税处置所确认的任何进一步收益将被视为普通收入。目前，可能不会就我们的权证进行按市值计价的选举。

按市值计价选举仅适用于在美国证券交易委员会(包括纳斯达克)注册的全国性证券交易所，或者在美国国税局确定的外汇或市场具有足以确保市场价格代表合法和合理公平市场价值的规则的定期交易的股票。美国持股人应咨询其税务顾问，了解在其特定情况下对我们的普通股进行按市值计价选举的可行性和税收后果。

某些PFIC规则可能会影响美国持有人在子公司和我们可能直接或间接持有的其他实体(统称为较低级别的PFIC)的股权方面的。然而，不能保证我们不拥有或未来不会收购被视为或将被视为较低级别PFIC的子公司或其他实体的权益。如果我们在较低级别的PFIC中拥有任何权益，美国持有者通常必须为每个较低级别的PFIC进行单独的QEF选举，条件是我们每年提供每个较低级别的 PFIC的相关税务信息。对于任何较低级别的PFIC，一般都不会进行按市值计价的选举。美国持有人应咨询他们的税务顾问，了解如何将PFIC规则应用于我们的任何子公司。

在某些情况下，PFIC的美国持有人可能被要求每年提交IRS Form 8621，这些情况包括但不限于，如果美国持有人确认处置此类普通股的收益或收到有关此类普通股的分配。如果我们是PFIC，美国持有者应就可能适用于他们的任何报告要求咨询其税务顾问。

与PFIC以及QEF和按市值计价的选举有关的规则非常复杂，在某些方面不明确，除了上述因素外，还受到各种因素的影响。因此，美国普通股或认股权证持有人应就在其特定情况下将PFIC规则应用于我们的普通股或认股权证的问题咨询其税务顾问。

备用预扣税和某些信息报告要求

普通股和认股权证的分派付款和出售或其他应税处置所支付的收益，可能需要向美国国税局报告信息。此外，美国持股人可能需要对在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构进行的普通股或认股权证的其他应税处置所收到的分派付款和出售收益或其他应税处置款项进行备用预扣。

但是，备份扣缴不适用于提供正确的纳税人识别码、提供其他所需证明并在其他方面符合备份扣缴规则适用的要求的美国持有者，或免除备份扣缴的美国持有者(并在需要时证明此类豁免)。备用预扣不是附加税。相反，根据备份预扣规则扣缴的任何金额，只要及时向美国国税局提供所需信息，就可从美国持有者的美国联邦所得税义务中扣除或退还。

境外资产申报

某些美国持有者被要求报告他们持有的某些外国金融资产，包括外国实体的股权，如果所有这些资产的总价值超过某些门槛金额，则需要提交IRS Form 8938和他们的联邦所得税申报单。我们的普通股和认股权证预计将构成受这些要求约束的外国金融资产，除非普通股或认股权证在某些金融机构的账户中持有。敦促美国持有人就其信息报告义务(如果有)咨询他们的税务顾问，有关他们对我们普通股和认股权证的所有权和处置，以及对不遵守规定的重大处罚。

以上描述并不是对与收购、拥有和处置我们的普通股和认股权证有关的所有税收后果进行完整的分析。您应咨询您的税务顾问，了解您特定情况下的税务后果。

F.支付股息和支付代理人

不适用。

G.专家的发言

不适用。

H.展出的文件

我们必须遵守《交易所法案》的信息要求。因此，我们需要向美国证券交易委员会提交报告和其他信息，包括Form 20-F的年度报告和Form 6-K的报告。

作为一家外国私人发行人，根据《交易所法》，我们不受有关委托书的提供和内容的规则的约束，我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易法》第16节中包含的报告和短期周转利润追回条款的约束。此外，根据《交易法》，我们不需要像根据《交易法》注册证券的美国公司那样频繁或地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。我们被要求向美国证券交易委员会提交某些备案文件。美国证券交易委员会维护着一个互联网站，其中包含有关发行人的报告、委托书和其他信息，这些发行人和我们一样，以电子方式在美国证券交易委员会备案。该网站的地址是www.sec.gov。

我们的普通股和认股权证在纳斯达克上报价。有关我们的信息也可以在我们的网站https://innoviz.tech/.上找到本公司的网站及其包含或相关的资料不会被视为纳入本年报，阁下在作出是否购买本公司普通股或认股权证的决定时，不应依赖任何该等资料。

一、子公司信息

不适用。

J.给证券持有人的年度报告

不适用。

第11项。

关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率的结果，下面将详细讨论这两点。

利率风险

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，我们的现金等价物包括有息的短期存款和有价证券。我们对市场风险的主要敞口是利率敏感性，这受到以色列银行总体利率水平和美国联邦储备委员会利率变化的影响。由于我们计息账户的短期性质和低风险的特点，利率立即变化10%不会对我们的现金和现金等价物以及短期限制性银行存款的公平市场价值产生实质性影响，也不会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性影响。我们目前面临着与外币汇率变化相关的重大市场风险；由于我们以ILS支付大部分工资，并且我们与位于英国、欧洲和以色列的供应商签订了合同。我们的业务未来可能会受到外币汇率波动的影响。

我们不认为通胀对我们截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。

外币风险

我们的财务业绩是以美元报告的，在我们开展业务的国家/地区(主要是ILS)，美元与当地货币之间的汇率变化可能会影响我们的业务结果。在截至2023年12月31日的一年中，我们大约98%的收入以美元计价。我们在美国以外国家的业务的美元成本可能会受到美元对其他货币重新估值的负面影响。

在截至2023年12月31日的年度内，美元兑ILS升值约3.1%。我们最重要的外汇敞口与我们在以色列的业务有关。该公司通过将美元兑换成ILS来对冲其预期的风险敞口，兑换的金额足以为长达三个月的运营提供资金，并随着时间的推移监测外币汇率。

第12项。

除股权证券外的其他证券说明

不适用。

第II部

第13项。

违约、拖欠股息和拖欠股息

没有。

第14项。

担保持有人权利的实质性修改和收益的使用

没有。

第15项。

控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们维持披露控制和程序(术语在交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)，旨在确保根据交易法在公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年12月31日我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序有效地在合理的保证水平上实现了他们的目标。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

我们的管理层负责建立和维护对我们的财务报告的充分的内部控制，这一术语在《交易法》下的规则13a-15(F)中有定义。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中规定的标准，对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。

注册会计师事务所认证报告

本年度报告不包括我们的注册会计师事务所的认证报告，因为我们是一家新兴的成长型公司，不受提供此类报告的要求的限制。

财务报告方面的内部控制变化

在本年度报告涵盖的期间内，我们对财务报告的内部控制 (该术语在证券交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

项目16A。

审计委员会财务专家

我们的董事会已经确定，我们的审计委员会主席福尔克先生符合《交易所法案》规则10A-3所规定的“独立性”要求。我们的董事会还决定，丹·福尔克先生被视为《交易所法案》表格20-F第(16)A项所界定的“审计委员会财务专家” 。

第 16B项。

道德守则

我们通过了适用于我们所有员工、高级管理人员和董事的道德和行为准则，包括我们的主要高管、主要财务人员和主要会计人员。我们的道德和行为准则涉及竞争和公平交易、利益冲突、财务事项和外部报告、公司资金和资产、保密性和公司机会要求以及报告违反道德和行为准则的行为、员工不当行为、利益冲突或其他违规行为的流程。我们的《道德与行为准则》旨在满足《交易法》表格20-F第16B项下的《道德准则》的定义。

我们将在我们的网站上披露对我们的道德与行为准则中适用于我们的董事或高管的条款进行的任何修订或放弃美国证券交易委员会或纳斯达克规则所要求的程度。我们的道德和行为准则可在我们的网站上找到，网址是https://ir.innoviz.tech/.本年度报告中包含或通过我们的网站或本文提及的任何其他网站包含的信息不包含在本年度报告中。您可以通过以下地址写信给我们，免费索取我们的《道德与行为准则》：邮箱：Investors@Innoviz-tech.com.

第项16C。

首席会计费及服务

本年度报告所载Innoviz Technologies Ltd.截至2023年12月31日及截至该年度的综合财务报表已由独立注册会计师事务所普华永道国际有限公司(“普华永道”)的成员事务所Kesselman&Kesselman审计，其报告载于本年报其他部分。普华永道目前的地址是以色列特拉维夫6492103德雷赫·梅纳赫姆贝京大街146号。

本年度报告所载Innoviz Technologies Ltd.截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的两个年度的综合财务报表已由安永全球会计师事务所(“安永”)成员Kost Forer Gabbay&Kasierer进行审计，并根据该公司作为会计和审计专家的权威而列入Reliance 。安永目前的地址是以色列特拉维夫6492101号A楼梅纳赫姆·贝京路144号。

下表列出了普华永道和安永在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度内为我们提供的服务总额，并按服务类别细分了这些金额：

	2023		2022
	(单位：千)
审计费用包括审计费用、审计费用和审计费用。	$	508	$	909
与审计相关的费用包括审计委员会、审计委员会和审计委员会。		—		—
税费增加，税收增加，税收减少。		53		25
所有其他费用包括支付给他、支付给他。		—		—
道达尔：中国，日本。	$	561	$	934

审计费

截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度审计费用包括我们年度财务报表的审计费用。这一类别还包括独立会计师通常提供的服务，例如同意、协助和审查提交给美国证券交易委员会的文件。

审计相关费用

没有。

税费

截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度的税费与持续的税务咨询、税务合规和税务规划服务有关。

所有其他费用

没有。

审批前的政策和程序

我们的审计师提供的所有审计和非审计服务都需要获得已获批准权的审计委员会或其成员的事先批准。

我们的审计师提供的所有服务都是由审计委员会或其成员根据审计委员会的预先审批政策预先批准的，并已授权给他们。

第项16D。

对审计委员会的上市标准的豁免

不适用。

第 16E项。

发行人及关联购买人购买股权证券

没有。

第 16F项。

更改注册人的认证会计师

正如我们于2023年11月7日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告中披露的那样，审计委员会经过审查和协商，建议公司董事会解散安永，并在截至2023年12月31日的财年聘请普华永道作为我们的独立会计师事务所，并批准聘请普华永道作为我们的独立会计师事务所。董事会随后接受了审计委员会的建议，并批准普华永道在截至2023年12月31日的财年聘请普华永道为我们的独立会计师事务所，视情况而定，并在股东批准此类聘用后生效。2023年12月，我们的股东批准了普华永道的聘用。

自2023年11月7日起，我们聘请普华永道作为我们新的独立注册公共会计师事务所。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度以及随后截至2023年11月7日的过渡期内，我们没有就20-F表格第16F(A)(2)(I)项或16F(A)(2)(Ii)项所述的任何事项与普华永道进行磋商。

正如我们于2023年11月7日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告中披露的那样，安永关于截至2022年12月31日的财政年度和 2021年12月31日的财务报表的报告不包含不利意见或免责声明，也没有对不确定性、审计范围或会计原则进行限制或修改。在截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的每个会计年度的财务报表审计方面，在截至本年度报告日期的后续过渡期内，与安永在会计原则或实践、财务报表披露或审计范围和程序方面没有任何分歧，如果没有得到令安永满意的解决方案，将导致安永在其关于我们财务报表的报告中参考此事。表格20-F第16F(A)(1)(V)项中描述的术语中没有可报告的事件。

在2023年11月7日提交6-K表格之前，我们以6-K表格的形式向安永提交了一份披露副本，并要求美国证券交易委员会发出一封信，说明其是否同意针对本披露所做的声明，如果不同意，请说明其不同意的方面。安永于2023年11月7日回复了一封日期为2023年11月7日的信函，副本作为表格6-K的附件99.3提供，声明安永同意其中所述的陈述。

第项16G。

公司治理

我们是“外国私人发行人”(该词在交易法下的规则3b-4中定义为 )，我们的普通股在纳斯达克上市。我们认为以下是我们的公司治理实践与纳斯达克上市标准下适用于美国公司的公司治理实践之间的显著差异。根据纳斯达克规则，作为外国私人发行人的上市公司可以遵循本国的做法，以取代纳斯达克规定的公司治理规定，但有限的例外情况除外。对于股东大会的法定人数要求，我们依赖于这一具有规定的“母国惯例豁免”。在公司法允许的情况下，根据我们的章程，股东大会所需的法定人数由至少两名亲自出席的股东组成，他们至少持有我们股份25%的投票权(在续会上，除一些例外情况外，任何数量的股东)，而不是纳斯达克公司治理规则所要求的已发行股本的331/3%。

在其他方面，我们遵守并打算继续遵守通常适用于在纳斯达克上市的美国国内公司的规则。但是，我们未来可能会决定对其他一些或所有其他纳斯达克上市规则使用其他外国私人发行人豁免。按照我们本国的治理实践，对投资者的保护可能不及适用于国内发行人的纳斯达克上市规则给予投资者的保护。

第 16H项。

煤矿安全信息披露

不适用。

项目 16i.

关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

项目16J。

内幕交易政策

不适用。

项目16 K.

网络安全

*网络安全风险管理和战略

我们制定并实施了网络安全风险管理计划，旨在保护我们的关键系统和信息的机密性、完整性和可用性，使其不受第三方实体的影响。我们的网络安全风险管理计划包括网络安全事件应对计划。

我们基于NIST网络安全框架(CSF)来设计和评估我们的计划。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求，只是我们使用NIST CSF作为指南来帮助我们识别、评估和管理与我们业务相关的网络安全风险。

我们的网络安全风险管理计划已整合到我们的整体企业风险管理计划中，并共享将整个企业风险管理计划应用于其他法律、合规、战略、运营和财务风险领域的通用方法、报告渠道和治理流程。

我们的网络安全风险管理计划包括：

·我们为供应商提供风险评估和扫描，旨在在参与之前识别来自第三方对我们的关键系统、信息、产品、服务和我们更广泛的企业或IT环境的网络安全风险；

• 一个内部安全团队，主要负责管理(I)我们的网络安全风险评估程序，(Ii)我们的安全控制，和(Iii)我们对外部实体的网络安全事件的反应；

·审查外部服务提供商的使用和风险，酌情评估、测试或以其他方式协助将风险降至最低并减轻外部实体安全控制方面的风险；

·我们需要对员工进行网络安全意识培训，涉及来自外部承包商或实体、事件响应人员和高级管理人员的风险，以便在需要时进行干预；

·美国政府制定了网络安全事件应对计划，其中包括应对外部实体网络安全事件的程序；以及

·中国政府为服务提供商、供应商和供应商建立了一个第三方风险管理流程。

我们尚未从已知的网络安全威胁(包括之前的任何网络安全事件)中确定对我们产生重大影响或可能对我们产生重大影响的风险，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。

网络安全治理

我们的董事会将网络安全风险视为其风险监督职能的一部分，并监督网络安全和其他信息技术风险。我们的董事会监督管理层实施我们的网络安全风险管理计划。

董事会收到管理层关于我们网络安全风险的季度报告。此外，管理层还会在必要时向董事会和审计委员会通报任何重大网络安全事件以及任何影响较小的事件的最新情况。

我们的董事会成员每季度都会收到首席运营官关于网络安全主题的演讲，这是其关于影响上市公司的主题的持续教育的一部分。

我们的管理团队，包括首席信息安全官(CISO)和IT的董事，负责评估和管理来自网络安全威胁的重大风险。该团队对我们的整体网络安全风险管理计划负有主要责任，并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。我们管理团队的经验包括治理和风险合规 (GRC)和企业安全运营管理。

我们的管理团队通过各种方式监督预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的工作，其中可能包括内部安全人员的简报；从政府、公共或私人来源(包括我们聘请的外部顾问)获得的威胁情报和其他信息；以及警报和部署在IT环境中的安全工具生成的报告。

第三部分

第项17.

财务报表

我们已根据项目18提供了财务报表。

第项18.

财务报表

自本年度报告第F-1页开始，现将本年度报告第(18)项所要求的经审核综合财务报表附于本文件后。独立注册会计师事务所普华永道国际有限公司的成员事务所Kesselman&Kesselman和独立注册会计师事务所安永全球的成员Kost Forer Gabbay&Kasierer的审计报告包括在经审计的合并财务报表之前。

第项19.

陈列品

列出作为注册声明或年度报告的一部分提交的所有展品，包括通过引用纳入的展品。

		以引用方式成立为法团
展品编号：	描述	表格	文件编号	展品不是的。	提交日期	已提交/ 配备家具
1.1	修订了《Innoviz Technologies Ltd.协会章程》并重新修订。	F-3	333‑265170	3.1	2022年5月24日
2.1	证券说明。	20-F	001-40310	2.1	2021年4月21日-
4.1†	董事和军官赔偿协议表格。	F-4	333-252023	10.12	2021年2月12日
4.2†	董事和高级职员的薪酬政策。	F-4	333-252023	10.13	2021年2月12日
4.3†	2016年Innoviz Technologies Ltd.的股票激励计划。	F-4	333-252023	10.10	2021年1月11日
4.4†	Innoviz Technologies Ltd.的2021年股票激励计划。	20-F	001-40310	4.4	2022年3月30日
4.5††	联合开发和供应协议，日期为2017年12月4日，由Magna Electronics Inc.和Innoviz Technologies Ltd.签署。	F-4	333-252023	10.15	2021年1月11日
4.6††	工作声明，日期为2018年2月2日，由Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG和Innoviz Technologies Ltd.	F-4	333-252023	10.16	2021年1月11日
4.7††	麦格纳电子欧洲有限公司OHG和Innoviz Technologies Ltd.之间的工作说明书修正案第1号，日期为2019年5月10日。	F-4	333-252023	10.17	2021年1月11日
4.8††	Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.之间的谅解备忘录，日期为2020年10月12日。	F-4	333-252023	10.18	2021年1月11日
4.9††	Magna Electronics Technology，Inc.和Innoviz Technologies Ltd.于2020年12月8日签署的谅解备忘录增编。	F-4	333-252023	10.19	2021年1月11日
4.10	认股权证大陆股票转让信托公司和集体成长公司之间的协议，日期为2020年4月30日。	F-4	333-252023	4.4	2021年1月11日

4.11	转让，假设和修订协议，由Innoviz Technologies Ltd.、Collective Growth Corporation、American Stock Transfer&&信托公司和Continental Stock Transfer&Trust Company以及它们之间签署。	20-F	001-40310	4.11	2021年4月21日-
4.12	注册权利协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz、Innoviz的某些股权持有人、Collection Growth、Percept和安塔拉资本的某些股权持有人之间签署。	F-4	333-252023	4.8	2021年1月11日
4.13	看跌期权协议，日期为2020年12月10日，由Innoviz和安塔拉资本签署。	F-4	333-252023	10.7	2021年1月11日
4.14	Innoviz Technologies Ltd.和Mifaley Tahanot Ltd.之间的租赁协议，日期为2021年11月1日。	20-F	001-40310	4.14	2022年3月30日
4.15	Innoviz Technologies Ltd.和Cariad SE于2022年11月4日签署的提名协议。	20-F	001-40310	4.15	2023年3月9日
4.16	Innoviz技术有限公司、Magna Electronics Technology，Inc.和Magna Electronics Europe GmbH&Co.OHG于2023年12月29日签署的Magna协议。					*
8.1	子公司名单。					*
12.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书。					*
12.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席财务官证书。					*
13.1	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的首席执行官证书。					**
13.2	根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的首席财务官证书。					**
15.1	同意 Kesselman&Kesselman，Pricewaterhouse Coopers International Limited成员事务所注册会计师(Isr.)，独立注册会计师事务所。					*
15.2	同意 KOST Forer Gabbay&Kasierer，安永全球独立注册会计师事务所的成员。					*
16.1	安永全球成员Kost Forer Gabbay&Kasierer于2023年11月7日致美国证券交易委员会的信。	6-K	001-40310	99.3	2023年11月7日
97	追回政策。					*
101.INS	XBRL实例文档。					*
101.SCH	XBRL分类扩展架构文档。					*
101.CAL	XBRL分类扩展计算链接库文档。					*
101.DEF	XBRL分类定义Linkbase文档。					*
101.LAB	XBRL分类扩展标签Linkbase文档。					*
101.PRE	XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档					*

现提交本局。

随信提供。

†	指管理合同或补偿计划或安排。

††	某些机密部分(用括号和星号表示)已从本展品中省略。

作为本年度报告证物提交的某些协议包含协议各方相互作出的陈述和保证。这些陈述和保证完全是为了此类协议的其他各方的利益而作出的，可能受到已向此类协议的其他各方披露且可能未在此类协议中反映的某些信息的限制。此外，如果这些陈述和保证中包含的陈述被证明是不正确的，而不是实际的事实陈述，则这些陈述和保证可能是一种在各方之间分配风险的方式。因此，不能依赖任何此类陈述和保证作为对事实的实际状态的描述。此外，自此类协议签订之日起，有关任何此类陈述和担保标的的信息可能已更改。

签名

注册人特此证明其符合提交20-F表格的所有要求，并已正式促使并授权以下签署人代表注册人签署本年度报告。

	INNOVIZ科技有限公司

日期：2024年3月12日	发信人：	/S/Eldar Cegla
		姓名：Eldar Cegla
		职位：首席财务官

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表

截至2023年12月31日

索引

	页面

独立注册会计师事务所报告。(PCAOB ID1309)	F-2

独立注册会计师事务所报告。(PCAOB ID1281)	F-3

合并资产负债表	F-4-F-5

合并业务报表	F-6

可转换优先股和股东权益变动表(亏损)	F-7

合并现金流量表	F-8-F-9

合并财务报表附注	F-10-F-38

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1835654/000117891324000910/image0.jpg

独立注册会计师事务所报告

致Innoviz Technologies Ltd.董事会和股东。

对财务报表的几点看法

我们已审计所附Innoviz Technologies Ltd.及其附属公司的综合资产负债表(《公司》)截至2023年12月31日止年度的可转换优先股及股东权益变动及现金流量，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)及相关综合经营报表。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日的财务状况，以及截至该年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。.

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

特拉维夫，以色列	/s/ 凯塞尔曼和凯塞尔曼
2024年3月12日	注册会计师(Isr.)
	普华永道国际有限公司会员事务所

自2023年以来，我们一直担任公司的审计师。

凯塞尔曼和凯塞尔曼，德雷赫·梅纳赫姆贝京酒店146号，特拉维夫6492103，以色列
邮政信箱7187电话：6107120，电话：+972-3-7954555传真：+972-3-7954556

F - 2

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1835654/000117891324000910/image2.jpg

KOST Forer Gabbay&Kasierer

梅纳赫姆贝京大道144号，

特拉维夫6492102，以色列

电话：+9723-6232525

传真：+9723-5622555

Ey.com

独立注册会计师事务所报告

致本公司股东及董事会

INNOVIZ科技有限公司

对财务报表的几点看法

我们审计了Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“贵公司”)截至2022年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的两个年度的相关综合经营报表、可转换优先股和股东权益(亏损)及现金流量的变化，以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日的财务状况，以及截至2022年12月31日的两个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。

意见基础

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

/s/ KOST Forer Gabbay&KASIERER

安永全球会员

从2016年到2023年，我们一直担任北京公司的审计师。

特拉维夫，以色列

2023年3月9日

F - 3

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并余额床单

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	十二月三十一日，
	2023		2022
资产

流动资产：
现金和现金等价物	$	26,283	$	55,718
短期限制性现金		53		236
银行存款		105,750		80,684
有价证券		13,335		41,681
应收贸易账款净额		7,395		1,762
库存		1,868		4,236
预付费用和其他流动资产		5,774		3,236

流动资产总额		160,458		187,553

长期资产：
有价证券		4,813		7,840
受限存款		2,623		2,543
财产和设备，净额		25,770		30,489
经营性租赁使用权资产净额		25,486		26,927
其他长期资产		84		81

长期资产总额		58,776		67,880

总资产	$	219,234	$	255,433

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 4

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并资产负债表

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	十二月三十一日，
	2023			2022
负债和股东权益

流动负债：
贸易应付款	$	8,036		$	8,367
递延收入		6,949			4,082
雇员和薪资应计项目		9,468			8,693
应计费用和其他流动负债		8,743			7,572
经营租赁负债		4,034			3,720

流动负债总额		37,230			32,434

长期负债：
递延收入		-			61
经营租赁负债		28,475			30,201
担保责任		240			720

长期负债总额		28,715			30,982

股东权益：
非面值普通股：授权：500,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日的股票；已发行和已发行股票：165,387,098和136,185,264分别截至2023年和2022年12月31日的股票		-			-
额外实收资本		788,577			703,851
累计赤字		(635,288	)		(511,834	)

总计股东大会股权		153,289			192,017

总负债和股东大会股权	$	219,234		$	255,433

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 5

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并报表运营

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	截至年底的年度十二月三十一日，
	2023			2022			2021

收入	$	20,876		$	6,026		$	5,466

收入成本		(32,490	)		(14,790	)		(10,488	)

毛损		(11,614	)		(8,764	)		(5,022	)

运营费用：
研发		92,676			95,107			93,336
销售和市场营销		8,777			10,300			23,735
一般和行政		19,535			19,178			35,560

总运营费用		120,988			124,585			152,631

营业亏损		(132,602	)		(133,349	)		(157,653	)

财务收入，净额		9,790			6,802			4,378

收入税前亏损		(122,812	)		(126,547	)		(153,275	)
所得税		(642	)		(325	)		(284	)

净亏损	$	(123,454	)	$	(126,872	)	$	(153,559	)

每股普通股基本及摊薄净亏损	$	(0.84	)	$	(0.94	)	$	(1.54	)

用于计算每股普通股基本和摊薄净亏损的普通股加权平均数		147,480,521			135,224,312			102,859,891

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 6

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

可转换优先股和可转换优先股综合变动表股东大会权益(赤字)

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	可转换优先股
	可转换优先股A						可转换优先股B						可兑换优先 B-1股						可转换优先股C						可转换优先股C-1						总计金额			普通股				其他内容已缴费资本		累计赤字			总计股东的权益 (赤字)
	数			金额			数			金额			数			金额			数			金额			数			金额			总计金额			数		金额		其他内容已缴费资本		累计赤字			总计股东的权益 (赤字)

截至2021年1月1日的余额		20,418,209		$	9,000			15,906,053		$	66,348			3,032,940		$	12,500			28,216,005		$	161,233			2,699,114		$	23,734		$	272,815			16,948,226	$	-	$	7,658	$	(231,403	)	$	(223,745	)
发行可转换优先股C-1		-			-			-			-			-			-			-			-			346,678			-			-			-		-		-		-			-
转换可转换优先股(见附注1c)		(20,418,209	)		(9,000	)		(15,906,053	)		(66,348	)		(3,032,940	)		(12,500	)		(28,216,005	)		(161,233	)		(3,045,792	)		(23,734	)		(272,815	)		70,618,999		-		272,815		-			272,815
与管道发行相关的普通股发行，扣除发行成本(见附注1c)		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			25,952,674		-		164,571		-			164,571
交易，扣除发行成本(见附注1c)		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			16,246,454		-		168,596		-			168,596
认股权证负债与权益的重新分类		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		4,436		-			4,436
行使股份期权		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,918,100		-		952		-			952
RSU的归属		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			2,413,667		-		-		-			-
基于股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		64,736		-			64,736
净亏损		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(153,559	)		(153,559	)

截至2021年12月31日的余额		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			134,098,120	$	-	$	683,764	$	(384,962	)	$	298,802
认股权证负债与权益的重新分类		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		29		-			29
行使股份期权		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			957,911		-		608		-			608
公权证的行使		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			100		-		1		-			1
RSU的归属		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			1,129,133		-		-		-			-
基于股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		19,449		-			19,449
净亏损		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(126,872	)		(126,872	)

截至2022年12月31日的余额		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			136,185,264	$	-	$	703,851	$	(511,834	)	$	192,017
普通股发行，扣除发行成本		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			26,352,878		-		61,400		-			61,400
认股权证负债与权益的重新分类		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		8		-			8
行使股份期权		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			631,970		-		456		-			456
RSU的归属		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			2,216,986		-		-		-			-
基于股份的薪酬		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		22,862		-			22,862
净亏损		-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-			-		-		-		(123,454	)		(123,454	)
截至2023年12月31日的余额		-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-			-		$	-		$	-			165,387,098	$	-	$	788,577	$	(635,288	)	$	153,289

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 7

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合并现金报表流动

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021
经营活动的现金流：

净亏损	$	(123,454	)	$	(126,872	)	$	(153,559	)

将净亏损与经营活动中使用的现金净额进行核对所需的调整：

折旧及摊销		9,192			7,472			3,960
权证责任的重新计量		(472	)		(890	)		(1,216	)
分配给权证责任的发行成本		-			-			1,830
银行存款应计利息变动		(1,051	)		(705	)		(436	)
有价证券的变动		(409	)		375			104
基于股份的薪酬		22,320			19,449			64,736
非流通股证券投资变现		-			-			(2,012	)
资本利得净额		-			(44	)		-
汇兑损失（收益）净额		(470	)		1,233			(577	)
预付费用和其他资产的变动		(782	)		(377	)		620
应收贸易账款净额变动		(5,633	)		(1,249	)		1,993
库存变动		2,368			20			(2,092	)
经营租赁资产和负债变动，净额		29			6,530			-
贸易应付款的变动		424			1,082			(1,997	)
应计费用和其他负债的变动		2,578			607			3,076
雇员和工资总额应计项目的变动		333			(304	)		3,469
递延收入变动		1,974			262			(421	)

用于经营活动的现金净额		(93,053	)		(93,411	)		(82,522	)

投资活动产生的现金流：

购置财产和设备		(6,579	)		(22,567	)		(3,784	)
出售财产和设备所得收益		-			54			-
对银行存款的投资		(165,600	)		(79,500	)		(375,047	)
提取银行存款		141,500			230,000			145,000
对受限存款的投资		(40	)		(2,633	)		-
撤回受限制的存款		-			-			56
有价证券投资		(51,678	)		(30,103	)		(103,910	)
有价证券的销售收益和到期日		83,461			30,103			53,910
出售非流通证券所得收益		-			-			2,178

投资活动提供(用于)的现金净额	$	1,064		$	125,354		$	(281,597	)

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 8

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并现金流量表

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021
融资活动的现金流：

从交易中收到的现金，扣除发行成本		-			-			121,357
普通股发行，扣除发行成本		61,400			-			217,507
行使期权所得收益		456			609			952
偿还贷款		-			-			(2,638	)

融资活动提供的现金净额		61,856			609			337,178

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		515			(1,139	)		716

增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金		(29,618	)		31,413			(26,225	)
年初现金、现金等价物和限制性现金		55,954			24,541			50,766

年终现金、现金等价物和限制性现金	$	26,336		$	55,954		$	24,541

补充披露现金流量活动：

(1)年内支付的现金：

利息	$	-	$	-	$	94
所得税	$	703	$	128	$	237

(2)非现金交易：

将优先股转换为普通股	$	-	$	-	$	272,815
购置财产和设备	$	831	$	2,335	$	1,433
认股权证负债与权益的重新分类	$	8	$	29	$	4,436
以权益形式支付的发行成本	$	-	$	-	$	77,250
与相应租赁负债一起确认的使用权资产	$	868	$	30,078	$	-

(三)年末现金、现金等价物和限制性现金：

现金和现金等价物	$	26,283	$	55,718	$	23,640
短期限制性现金		53		236		901

	$	26,336	$	55,954	$	24,541

附注是综合财务报表的组成部分。

F - 9

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注1：-

一般信息

Innoviz Technologies Ltd.及其子公司(“本公司”或“Innoviz”)是高性能汽车级LiDAR传感器和感知解决方案的一级直接供应商，这些解决方案的特点是核心组件的技术突破，带来增强的视觉和卓越的性能，以实现大规模的安全自动驾驶。该公司为原始设备制造商和一级合作伙伴提供完整和全面的解决方案，这些合作伙伴正在向乘用车和其他相关市场开发和营销自动驾驶汽车，如机器人出租车、航天飞机、送货车辆和卡车。该公司作为一个单一的经营部门进行运营。

该公司于2016年1月18日根据以色列国的法律成立。

于二零二零年十二月十日，本公司就与特殊目的收购公司Collective Growth Corporation(“Collective Growth”)合并(“该等交易”)订立最终协议，交易于2021年4月5日(“截止日期”)完成后，Collective Growth成为本公司的全资附属公司。

这些交易是根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)进行的资本重组。

在交易结束时，20,418,209A系列可转换优先股，15,906,053B系列可转换优先股，3,032,940B-1系列可转换优先股，28,216,005C系列可转换优先股和3,045,792C-1系列可转换优先股自动转换为70,618,999没有面值的普通股。

与交易有关的事项(I)1,875,000在计入集体成长B类普通股持有人没收股份后，每股B类集体成长普通股交换为一股本公司非面值普通股(“公司普通股”)，(Ii)每股A类集体成长普通股交换为一股公司普通股，及(Iii)每股已发行集体成长认股权证由本公司承担，并成为本公司可为公司普通股行使的一份认股权证(每股为“公司认股权证”)(见附注2a)。

在这些交易中，公司产生的直接和增支费用为#美元。102,945与交易有关，主要包括投资银行、法律、会计和其他专业费用，其中#美元101,115作为收益减少和#美元计入额外实收资本。1,830作为合并业务报表的一部分，已作为一般和行政费用入账。

此外，于截止日期，就完成交易(I)本公司已发行合共3,027,747公司认股权证，(Ii)公司发行安塔拉资本总基金有限责任公司(“安塔拉”)，合共3,002,674公司普通股和3,784,753公司认股权证及(三)公司发行公司管理层2,500,000普通股和3,500,000期权(另见附注12)。

此外，如果在溢价期间(企业合并协议中定义的“目标”和“溢价期间”)达到溢价目标，则：(A)感知还应有权获得最多2,089,882在额外的公司普通股中，(B)安塔拉也有权获得312,296额外的公司普通股和(C)公司管理层的某些成员有权获得最多1,250,000额外的公司普通股。于二零二三年十二月三十一日，目标尚未达成，因此并无额外发行公司普通股(另见附注12)。

F - 10

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注1：-

一般(续)

此外，于截止日期，本公司完成向若干认可投资者(“投资者”)出售普通股，每股价格为$。10，支付给公司的总收益为$229,500，根据本公司与投资者在签署业务合并协议的同时订立的一系列认购协议(“认购协议”或“PIPE”)。

交易完成后，本公司已通过、修订和重述公司章程，以使该等组织文件与上市公司的文件保持一致，并已成为上市公司。

本公司普通股及公开认股权证于2021年4月5日分别于纳斯达克股份有限公司上市，交易代码为“INVZ”及“INVZW”。

截至2023年12月31日，公司的主要流动资金来源包括现金和现金等价物，金额为#美元26,283，银行存款金额为#美元。105,750和可出售的证券，金额为$18,148，这足以为其业务计划提供至少12个月的资金，自这些财务报表发布之日起算。随着该公司取得进一步的商业成功，它可能需要获得额外的资金来支持其持续运营。如果公司无法在需要的时候筹集资金，它可能需要减少或取消一些研发计划。

2023年10月，以色列遭到恐怖组织袭击，进入战争状态。截至这些合并财务报表的日期，以色列境内的战争仍在继续并在继续发展。战争的强度和持续时间很难预测，因为战争对公司的经营和财务业绩的经济影响也是如此。本公司考虑了战争的影响，确定截至2023年12月31日的综合财务报表，包括管理层作出的相关重大估计，没有重大不利影响。

F - 11

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策

综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。

交易：

这些交易被计入资本重组，因为合并前的Innoviz被确定为财务会计准则委员会S会计准则编撰主题第805，企业合并(ASC805)下的会计收购方。在资本重组方面，合并前Innoviz的已发行股本转换为公司普通股，代表资本重组，公司净资产仍按历史成本计算，没有商誉或无形资产记录。

合并前的Innoviz被视为公司的前身，截止日期前的合并资产和负债以及经营业绩是合并前Innoviz的资产和负债。

		普通股认股权证根据对权证的具体条款和适用的权威指导的评估，公司将权证作为股权分类或负债分类工具进行会计处理。评估考虑认股权证是否独立的金融工具，是否符合ASC 480下的负债定义，是否与本公司本身的股份挂钩，以及认股权证是否符合ASC 815-40下的股权分类资格。这项评估是在认股权证签发之时以及在随后的每个报告期结束之日，在认股权证尚未执行时进行的。符合所有股权分类标准的认股权证被记录为额外实收资本的组成部分。不符合所有股权分类标准的权证，须于发行当日按其初始公允价值记作负债，并于其后每个资产负债表日通过收益重新计量至公允价值。于交易完成时，合众增长于交易前发行的7,499,991份公开认股权证及1,918,750份私募认股权证均由本公司认购，成为购买本公司普通股的已发行认股权证。每份认股权证使持有者有权以每股11.50美元的价格购买一股公司普通股，但有可能进行调整。认股权证可在交易完成后30天开始的任何时间行使，在交易结束日期后五年或在赎回或清算时更早到期。本公司可在可行使认股权证后的任何时间，按每份认股权证0.01美元的价格赎回全部而非部分已发行的认股权证，惟本公司普通股的最后售价须于本公司向认股权证持有人发出赎回通知的日期前三个交易日止的30个交易日内的任何20个交易日内，经调整后等于或超过每股18美元。私人认股权证的条款与公共认股权证相若，不同之处在于私人认股权证可按持有人的选择以现金或无现金方式行使，只要私人认股权证由初始购买者或其准许受让人持有，本公司将不会赎回，但一旦转让，则拥有与公共认股权证相同的权利。

F - 12

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

由于私募认股权证包括根据认股权证持有人的特征而可能改变结算金额的条文，根据ASC 815-40，该等认股权证不会以该条文所设想的方式与本公司普通股挂钩，只要该等认股权证由初始购买者或其准许受让人持有。因此，私人认股权证被归类为负债，最初和随后通过收益按公允价值计量。

相反，由于公开认股权证与公司本身的股份挂钩，它们符合ASC第815-40条的股权分类资格。截至2023年12月31日，1,465,000份私募认股权证不再由其初始购买者或其获准受让人持有。因此，此类私募认股权证具有与公共认股权证相同的条款，并被归类为股权。截至2023年12月31日，仍有453,750份私募认股权证未偿还。

	b.	预算的使用：

		按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。

		受此类估计和假设影响的重要项目包括财产、厂房和设备的库存储备和使用年限。该公司根据历史和预期结果、趋势和各种它认为在这种情况下是合理的其他假设，包括对未来事件的假设，做出这些估计。实际结果可能与这些估计不同。

	c.	以美元计的财务报表：

		该公司的大部分融资活动，包括股票交易和现金投资，都是以美元进行的。公司管理层认为，美元是公司经营所处的主要经济环境的货币。因此，公司的职能货币和报告货币是美元。

		子公司的功能货币是子公司运营所处的主要经济环境的货币；通常情况下，这是子公司主要产生和支出现金的环境的货币。在决定附属公司的适当功能货币时，本公司会考虑现金流量指标、本地市场指标、融资指标以及附属公司与母公司及其他附属公司的关系。对于主要是母公司业务的直接和不可或缺的组成部分或延伸的子公司，美元是功能货币。

F - 13

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

该公司已确定其外国子公司的本位币为美元。海外业务被认为是公司业务的直接和不可分割的部分或延伸。外国子公司的日常运营取决于美元的经济环境。

因此，根据会计准则编纂(“ASC”)第830号“外币事项”(“ASC第830号”)，以美元以外的货币保存的货币账户重新计量为美元。重新计量的货币资产负债表项目的所有交易损益在经营报表中酌情作为财务收入或费用反映。

	d.	合并原则：

		合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。公司间交易和余额在合并时已冲销。

	e.	现金和现金等价物、受限现金和受限存款：

		本公司将所有自投资日期起计三个月或以下的高流动性短期存款视为现金等价物。现金等价物主要包括投资于短期存款的金额。限制性现金和限制性存款是指主要作为公司金融机构租赁协议抵押品的存款。

	f.	库存：

		存货按成本或估计可变现净值中较低者列报。库存成本的确定方法如下：原材料和在制品-基于加权平均成本。产成品主要以加权平均标准成本法为主。该公司根据市场适销性和产品生命周期阶段、产品开发计划、零部件成本趋势、制造产量、需求预测、历史收入以及对未来需求和市场状况的假设，对过时或超过预期需求的库存减记收取收入成本。预期因将来购买存货而作出的不可撤销承诺而产生的损失，计入收入成本，除非这些损失可通过确定的销售合同或其他方式收回。

F - 14

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

	g.	财产和设备，净额：

		属性和设备按扣除累计折旧和减值后的成本列报。财产和设备的估计使用年限是在这些资产最初确认时确定的，并在剩余的估计使用年限内进行例行审查。当一项资产的使用年限被重新评估时，该资产的剩余账面金额将按预期入账，并在经修订的估计使用年限内进行折旧。折旧是在相关资产的估计使用年限内按直线计算的，按下列年率计算:

	%

支持计算机和软件	33
*办公家具和设备	20
机械和实验室设备	12.5-25
*租赁改进	在相关租赁期或资产使用年限中较短的

	h.	长期资产减值：

		当事件或环境变化显示某项资产的账面价值可能无法收回时，根据美国会计准则第360号“物业、厂房及设备”(“美国会计准则360”)，对长期资产进行减值审查。当资产的账面价值超过资产预期产生的未贴现现金流总额时，即存在减值。应确认的减值以资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司录得减值亏损$1,997, $362及$599，分别为。

	i.	收入确认：

		根据会计准则汇编606，与客户的合同收入，以及所有相关修订(“ASC 606”)，履约义务是提供一种不同的商品或服务或一系列不同的商品或服务的承诺。不明确的商品和服务与合同中的其他商品或服务捆绑在一起，直到形成一组不同的商品或服务。向客户承诺的货物或服务是独特的，如果客户能够单独或与客户随时可用的其他资源一起从货物或服务中受益，并且实体将货物或服务转让给客户的承诺与合同中的其他承诺分开识别。该公司的收入主要来自为客户销售LiDAR传感器、关键部件和应用工程服务。因此，该公司与其客户签订的合同可能包含以下主要履行义务：(I)销售LiDAR传感器；(Ii)销售关键部件；(Iii)应用工程服务。公司对每一项履约义务进行评估，以确定它是在某个时间点还是在一段时间内得到履行。

F - 15

INNOVIZ科技有限公司及其子公司

合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

激光雷达传感器和关键部件的收入在货物控制权转移到客户手中时确认，通常在交货时确认。

由于性能验收标准被认为不仅仅是一种形式，对某些客户的应用工程服务可能需要大量的客户接受。对于这些服务，收入在客户接受后的某个时间点确认。在截至2023年12月31日的年度内，公司确认的收入为15,225对于应用工程服务，在收到客户验收后。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，该公司没有确认与应用工程服务相关的收入。有关应用工程服务预付款的其他详细信息，请参阅下面的内容。

该公司将履行应用工程服务合同的成本资本化，在可收回的范围内，这些合同直接与尚未开始确认收入的合同有关。这些资产按照应用工程服务的收入确认模式摊销至收入成本。

本公司采用实际的权宜之计，如果合同开始时的预期是客户付款到向客户转让承诺的货物或服务之间的时间为一年或更短时间，则不评估合同是否有重大融资部分。

对于每一份包括预付款条款的合同，公司都会评估合同是否包括重要的融资部分。公司与客户预付款条款的合同不包括重要的融资部分，因为主要目的不是从客户那里获得融资。

该公司合同的一般条款和条件不包含允许客户退还产品和获得信贷的退货权。

递延收入

公司合并资产负债表中的递延收入是合同负债，主要包括超过与产品销售和与原始设备制造商签订的应用工程服务协议下的义务相关的确认收入的账单，并在公司履行合同规定的义务时确认为收入。

截至2023年12月31日，公司收到的预付款总额为6,145来自客户的收入，预计一旦相关的应用工程服务和项目完成，这些客户将被确认为收入。

于截至2023年12月31日止年度内，本公司确认3,096这包括在2022年12月31日的递延收入余额中。

于截至2022年12月31日止年度内，本公司确认136这包括在2021年12月31日的递延收入余额中。

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

剩余履约义务

这个公司的剩余业绩义务由尚未交付的应用工程服务收入组成。截至2023年12月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为。$7,339*(其中，$6,145被记录为短期递延收入)，公司预计将确认为收入。

	j.	收入成本：

		收入成本包括激光雷达传感器的制造成本，这主要包括组件成本、组件成本和与人员相关的成本，以及支付给第三方合同制造商和供应商的金额。收入成本还包括折旧、提供应用工程服务的成本成本(主要是与人员相关的成本)管理费用、保修成本、过剩和陈旧库存以及运输成本的分摊部分。

	k.	保修规定:

		该公司为其SOP前产品提供最长12个月的标准产品保修，不收取额外费用，包括产品符合商定的规格。标准保修被视为保证类型的保修，不作为单独的履约义务计入。根据公司的实际经验，为估计的保修成本计提了一笔准备金。

		在应计费用和其他流动负债中列报的保修准备金变动如下：

	截至年底的年度十二月三十一日，
	2023			2022

年初余额	$	330		$	60
保修条款		361			620
保修索赔已解决		(106	)		(350	)

年终结余	$	585		$	330

	l.	研发费用：

		研发成本主要包括与公司负责其产品设计、开发和测试的工程人员相关的人事费用。在达到技术可行性之前，与软件开发相关的此类成本将计入研究和开发费用，而对于公司的软件产品，技术可行性通常是在产品投产之前不久。研究和开发成本在发生时计入合并经营报表。

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合并财务报表附注

以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

	m.	专利成本：

		由于法律和相关专利成本的实现不确定，因此在合并经营报表中计入已发生的一般和行政费用。

租契

本公司适用ASU编号2016-02，“租赁”主题842(“ASC 842”)进行租赁。对于租期为12个月或以下的租约，公司选择不确认租赁负债和使用权资产。短期租赁的租赁付款按直线法确认为租赁期间的费用，不计入租赁负债。最后，本公司还选择了实际的权宜之计，不将租约和非租赁部分分开。

公司根据以下因素确定一项安排是否为租赁以及在开始时对该租赁的分类：(1)合同是否涉及使用独特的已识别资产，(2)公司是否有权在整个使用期内从使用资产中获得基本上所有的经济利益，以及(3)公司是否有权指示已识别资产在整个使用期内如何使用以及用于什么目的。

净资产是指在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债是指支付租赁产生的最低租金的义务。

租赁分为融资租赁或经营性租赁。如符合下列任何一项准则，租赁即被分类为融资租赁：租赁于租赁期结束时转让资产的所有权、租赁包含合理地确定将行使的购买资产的选择权、租赁期为资产剩余使用年限的大部分、租赁付款的现值等于或基本上超过资产的公允价值、或标的资产的专门性使其在租赁期结束时预期没有出租人的替代用途。如果租赁不符合上述任何一项标准，则被归类为经营性租赁。由于该公司的所有租赁合同都不符合上述任何标准，该公司得出结论认为，其所有租赁合同都应归类为经营租赁。

净收益的资产和负债在开始日期根据租赁期内剩余租赁付款的现值确认。为此，本公司只考虑在开始时是固定和可确定的付款。由于本公司的大部分租赁没有提供隐含利率，本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。对所有ROU资产进行减值审查。租赁条款可包括在合理确定本公司将行使延期选择权或不行使终止选择权时延长或终止租约的选项。

有关公司租赁活动的更多信息，请参见附注6。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

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	o.	基于股份的薪酬：

		本公司根据美国会计准则第718号“补偿--股票补偿”(“美国会计准则第718号”)对基于股份的薪酬进行会计处理。ASC第718号要求公司在授予之日使用期权定价模型估计基于股权的支付奖励的公允价值。奖励的价值被确认为在必要的服务期内的费用。

		本公司选择Black-Scholes期权定价模式作为厘定其购股权奖励的公允价值的最合适模式，而限制性股份单位的公允价值则以授出日相关股份的收市市值为基础。期权定价模型需要几个假设，其中最重要的是预期股价波动率和预期期权期限。该公司在发生股权奖励时确认没收这些奖励。对于仅受服务条件限制的分级归属奖励，本公司按直线法确认必要服务期内的补偿费用。蒙特卡洛模拟模型被用来通过模拟截至奖励到期日的未来股价来确定公司管理层获利股份的授予日期公允价值。对于每条模拟路径，我们确定了奖励的价值。该奖励的授予日期公允价值是由每次模拟确定的价值的平均值。该模拟还被用来推导出必要的服务周期(见附注12d)。

	p.	应计离职后福利：

		遣散费

		1963年《以色列解雇费法》（“解雇费法”）规定，雇员在终止雇用后有权领取解雇费。根据《遣散费法》，遣散费按每工作一年的一个月工资或其中一部分计算。

这个公司对其所有以色列雇员的责任由《遣散费支付法》第14节(“第14节”)的规定涵盖。根据第14条，雇员有权获得每月存款，费率为8.33他们每月工资的%，代表他们继续给他们的保险基金。根据第14条支付的款项使公司不必为这些员工支付任何未来的遣散费。因此，本公司不确认应付这些雇员的任何遣散费负债，第14条下的存款不作为资产记入本公司的资产负债表。

第14款下截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的遣散费支出为#美元3,723, $3,586及$2,891，分别为。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

	q.	所得税：

		本公司根据美国会计准则第740号“所得税”(“美国会计准则第740号”)核算所得税。美国会计准则第740条规定使用负债法，即递延税项资产及负债账户余额根据财务报告与资产及负债的税基之间的差异而厘定，并使用已制定的税率及当预期差异逆转时生效的法律予以计量。如果部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，本公司会在必要时提供估值拨备，以将递延税项资产减值至其估计可变现价值。

		根据ASC 740的规定，本公司对不确定的税务头寸进行会计处理。会计指引旨在厘定报税表上申报或预期申报的税项利益是否应记录在综合财务报表内，根据综合财务报表，公司只有在税务机关根据税务状况的技术价值进行审查后，极有可能维持该税项状况时，才可确认来自不确定税务状况的税务利益。

	r.	信用风险集中：

		金融可能使公司面临集中信用风险的工具主要包括现金和现金等价物、贸易应收账款、有价证券、银行存款和受限存款。该公司的大部分现金和现金等价物以及短期银行存款都投资于以色列的主要银行。本公司认为，持有本公司现金存款的金融机构财务状况良好，因此承担的风险最小。

本公司的贸易应收账款主要来自全球客户。该公司通过对客户的财务状况进行信用评估来降低其信用风险，并在某些情况下要求客户预付款。该公司一般不需要抵押品。

该公司投资于平均信用评级为“A”、期限最长为三年的有价证券。本公司的投资政策是，在购买单一证券时，将其投资组合的5%以上投资于单一证券。

	s.	应收贸易账款，净额：

		贸易应收账款按发票金额入账，不计息。应收贸易账款定期评估坏账准备，这是公司对其现有应收账款固有的信贷损失金额的最佳估计。在厘定所需拨备时，管理层会考虑经调整的历史亏损，以考虑当前市场状况及客户的财务状况、有争议的应收账款金额、当前应收账款的账龄，以及目前及预期的付款模式。在本报告所述期间，对可疑帐目的备抵并不重要。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

有价证券投资：

该公司对有价证券的投资包括具有场外市场报价的公司和政府债券。本公司所有有价证券均按公允价值列报，公允价值由每种证券在资产负债表日的收盘价决定。这些证券的未实现收益和亏损计入财务收入，净额计入综合经营报表。

	u.	金融工具的公允价值：

		本公司适用美国会计准则第820号“公允价值计量和披露”(下称“美国会计准则第820号”)，对要求按公允价值计量的所有金融资产和负债的公允价值计量。

公允价值是一种退出价格，代表在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债所收到的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。建立三级公允价值等级，作为考虑此类假设和计量公允价值的估值方法中使用的投入的基础：

		1级-	在活跃市场的未经调整的报价，在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价。

		2级-	非活跃市场的报价，或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的投入。

3级-

价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察到的投入(市场活动很少或没有市场活动支持)。

公允价值等级还要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

由于该等工具的短期到期日，现金及现金等价物、短期及限制性存款、贸易应收账款、其他流动资产、贸易应付账款、雇员及薪酬应计项目、应计开支及其他流动负债的账面价值接近公允价值。

私募认股权证的估计公允价值已由本公司利用现有市场资料及估值方法厘定(另见附注7)。在估计公允价值时需要相当大的判断力。因此，这些估计可能不能反映该公司在当前市场交易中可能实现的金额。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注2：-

重大会计政策(续)

	v.	每股亏损：

		这个公司根据ASC主题260“每股收益”计算每股基本亏损，方法是将普通股股东应占净亏损除以本年度已发行普通股的加权平均数。每股摊薄亏损是通过考虑行使基于股份的补偿计划和股权分类工具授予的奖励时可能发生的摊薄而计算的，采用库存股方法。负债分类工具对每股摊薄亏损的影响使用IF-转换方法进行考虑。稀释每股亏损不包括所有稀释性潜在普通股，如果它们的影响是反稀释的.

		之前对于该等交易，本公司采用参与证券所需的两级法计算每股净亏损。两级法要求普通股股东在该期间可获得的收入根据他们各自获得股息的权利在普通股和参与证券之间分配，就像该期间的所有收入都已分配一样。本公司将其优先股视为参与证券，因为优先股持有人有权获得本应按比例分配给普通股持有人的股息，假设所有优先股都转换为普通股。这些参与证券在合同上并不要求该等股份的持有人承担本公司的损失。因此，本报告所列期间的净亏损没有分配给公司的参与证券.

	w.	其他全面亏损：

		这个除净亏损外，公司没有构成全面亏损的部分。因此，综合损失与所列期间的净损失相同。

最近采用的会计公告：

2023年1月1日，本公司通过了ASU第2016-13号(主题326)，《金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量》，取代了以前的已发生损失减值方法。根据新的指导方针，实体必须根据历史经验、当前条件以及合理和可支持的预测，确认一项准备金，该准备金反映其根据历史经验、当前条件和合理和可支持的预测对金融工具有效期内预期发生的信贷损失的当前估计。采用ASU 2016-13年度并未对合并财务报表产生实质性影响。

最近发布的尚未采用的会计公告：

作为一家“新兴成长型公司”，JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)允许公司推迟采用适用于上市公司的新的或修订的会计声明，直到此类声明适用于非上市公司。公司已根据《就业法案》选择使用这一延长的过渡期。下面讨论的收养日期反映了这次选举。

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进，主要通过加强对重大分部费用的披露，更新了可报告分部的披露要求。修正案适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许及早领养。这些修正应追溯适用于财务报表中列报的以前所有期间。本公司目前正在评估ASU 2023-07对其综合财务报表和相关披露的影响。

2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税披露的改进》，其中要求披露已支付的分类所得税，规定了有效税率调节的组成部分的标准类别，并修改了其他与所得税相关的披露。ASU将在2025年12月15日之后的财年生效，并允许在前瞻性的基础上采用，并具有追溯选项。该公司正在评估影响和采用的方法。本公司目前正在评估ASU 2023-09对其综合财务报表和相关披露的影响。

注3：- 盘存

库存由以下部分组成：

	十二月三十一日，
	2023		2022

原料	$	640	$	1,053
Oracle Work in Process		803		2,242
成品		425		941

	$	1,868	$	4,236

于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，本公司录得存货撇销金额为#美元6,938, $3,166 及$4,359，分别为。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注4：-	预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下各项：

	十二月三十一日，
	2023		2022

政府当局	$	997	$	1,290
预付费用		1,500		1,333
递延合同成本		3,130		-
其他应收账款		147		613

	$	5,774	$	3,236

注5：-

财产和设备，净额

财产和设备净额由下列各项组成：

	十二月三十一日，
	2023		2022

成本：

计算机和软件		7,536		6,586
办公家具和设备		1,457		1,152
机器和实验室设备		15,792		14,970
租赁权改进		18,152		17,500

		42,937		40,208

累计折旧		17,167		9,719

	$	25,770	$	30,489

截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的折旧费用为7,195, $7,110及$3,361，分别为。

注6：-

租契

该公司已签订了几份不可撤销的经营租赁协议，主要用于办公空间。

本公司的主要租赁协议是位于以色列Rosh Ha‘ayin的一栋办公楼(“物业”)。该租赁协议包括使用办公空间和相关设施的权利。租期为67个月，自2022年7月1日起。然而，该公司从2021年11月起获准进入该房地，以允许其建造租赁改进。本公司有权再续租60个月，除非本公司事先通知出租人，否则该选择权将自动行使。本公司目前估计其有合理把握将行使这项选择权。房舍的租金是根据建造前对房舍面积的估计(以平方米为单位)，并可根据双方关于建造后测量房舍的协议进行更新。根据以色列消费者物价指数(CPI)定期调整付款。投资收益资产及租赁负债乃根据租赁开始时生效的消费物价指数计算，其后将不会作出调整。该公司还租赁了更多的办公空间，主要是在德国。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注6：-

租赁(续)

以下是公司经营权资产、净负债和经营租赁负债的摘要：

	十二月三十一日，
	2023			2022
O经营性租赁使用权资产净额	$	25,486		$	26,927

经营租赁负债，流动	$	4,034		$	3,720
非流动经营租赁负债		28,475			30,201

经营租赁负债总额	$	32,509		$	33,921

加权平均剩余租赁年限(年)		8.90			9.95
经营租赁加权平均贴现率		4.59	%		4.55	%

有关该公司经营租赁的其他信息：

	截至年底的年度十二月三十一日，
	2023		2022
经营租赁成本	$	3,788	$	4,455
可变租赁费	$	274	$	13
短期租赁成本	$	75	$	175
为经营租赁支付的现金，扣除收到的租赁奖励产生的经营现金流	$	3,072	$	(5,314	)

截至2023年12月31日，剩余租赁期的最低租金如下：

Year ended December 31,
2024	$	4,119
2025		4,453
2026		4,456
2027		4,446
2028年及其后		21,976

未贴现的租赁付款总额	$	39,450

减去：利息		6,941

租赁负债现值	$	32,509

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注7：-

公允价值计量

下表列出了公司截至2023年12月31日按公允价值等级按公允价值计量的资产和负债：

	2023年12月31日
	1级		2级		3级		总计
资产：
有价证券	$	-	$	18,148	$	-	$	18,148

金融资产总额	$	-	$	18,148	$	-	$	18,148
负债：
手令(1)	$	-	$	-	$	240	$	240

财务负债总额	$	-	$	-	$	240	$	240

下表列出了截至2022年12月31日按公允价值等级按公允价值计量的公司资产和负债：

	2022年12月31日
	1级		2级		3级		总计
资产：
有价证券	$	-	$	49,521	$	-	$	49,521

金融资产总额	$	-	$	49,521	$	-	$	49,521
负债：
手令(1)	$	-	$	-	$	720	$	720

财务负债总额	$	-	$	-	$	720	$	720

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注7：-

公允价值计量(续)

(1)

作为交易的一部分(见附注1C)，本公司承担与之前发行的私人配售认股权证有关的衍生权证责任，该等认股权证与Collective Growth的首次公开发售有关。本公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计私募认股权证的公允价值，该公允价值被认为是第三级公允价值计量。认股权证在每个报告期进行计量，公允价值变动在融资收入净额中确认。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的衍生私募认股权证负债的公允价值变动摘要如下：

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021
期初余额	$	720		$	1,639		$	-
私人认股权证在交易中承担的法律责任		-			-			7,291
认股权证负债的公允价值变动		(472	)		(890	)		(1,216	)
认股权证负债与权益的重新分类		(8	)		(29	)		(4,436	)
年终结余	$	240		$	720		$	1,639

私募认股权证衍生负债的估计公允价值是使用第3级投入厘定的。布莱克-斯科尔斯期权定价模型固有的假设与预期股价波动、到期、无风险利率和股息率有关。本公司根据上市认股权证的隐含波动率、本公司股价的历史波动率以及与认股权证的预期剩余寿命相匹配的选定同业公司的历史波动率来估计其私募认股权证的波动率。无风险利率是基于美国财政部截至估值日的零息收益率曲线，该期限类似于认股权证的到期日期。股息收益率基于历史利率，公司预计历史利率将保持在零。下表提供了截至其计量日期的第3级公允价值计量投入的量化信息：

	十二月三十一日，
	2023			2022
按认股权证厘定的公允价值	$	0.53		$	1.57
预期波动率		95	%		92.5	%
预期年度股息率		0	%		0	%
预期期限(年)		2.3			3.3
无风险利率		4.2	%		4.2	%

注8：-	应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括：

	十二月三十一日，
	2023		2022

保修条款	$	585	$	330
应计费用		7,783		6,174
固定资产债权人		182		814
其他		193		254

	$	8,743	$	7,572

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注9：-

承付款和或有事项

法律程序：

本公司目前并未以原告或被告身分参与本公司预期个别或整体会对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响的任何法律程序。本公司审查每一事项的状况，并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且可以合理地估计金额，公司应对估计的损失承担责任。这些应计项目每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与某一事项有关的其他信息和事件的影响。

注10：-

可转换优先股

交易完成后，所有已发行和已发行的优先股将自动转换为非面值普通股。因此，本公司将账面值的优先股重新分类为永久权益(详情见附注1c)。

优先股A、B、B-1、C和C-1(统称“优先股”)赋予其持有人的权利与公司遗留普通股(详情见附注11a)所赋予的权利相同，此外还有下列权利：

转换权-优先股持有人有权选择将优先股转换为普通股，方法是将该系列优先股的原始发行价除以转换时生效的该系列优先股的转换价格。初始转换价格将是该系列优先股各自的原始发行价。原来的发行价是$0.4408, $4.6366, $3.7093, $5.9842及$9.5730分别为A、B、B-1、C和C-1优先股的每股。适用换股价格将于股份分拆或合并、资本重组或任何新证券以低于紧接该等发行前生效的优先股适用换股价格(如适用)的每股价格发行时作出调整。优先股将在公司普通股向公众出售完成时自动转换为普通股，当时有效的转换价格为确定承销的公开发行，条件是该发行中的每股价格至少反映200C-1系列优先股的百分比，这种发行至少产生$100,000给公司的毛收入。

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注10：-

可转换优先股(续)

股息-优先股持有人只有在公司董事会宣布时才有权获得股息。本公司不得宣布、支付或拨备任何其他类别或系列股本的任何股息，除非本公司的已发行优先股首次收到或同时收到每股已发行优先股的股息。公司宣布并合法地可在股东中分配的所有股息将按以下优先顺序分配：

首先，优先C股和C-1股(统称“优先C股”)的持有人有权在向任何其他股东进行任何分配之前，按比例获得相当于该系列优先股的原始发行价的数额，外加按#年利率计算的利息。6优先股原始发行价的百分比，每年，另加(如适用)相当于任何已宣布但未支付的股息的金额。

二、

第二，优先B股和B-1股(统称为“优先B股”)的持有者有权优先于每一次等股按比例获得一笔金额，其计算方式与上文关于优先C股的计算方式相同。

三.

第三，优先A股的持有者有权获得优先于每一次等股的数额，其计算方式与上述优先C股的计算方式相同。

四、

在向优先股持有人悉数支付全部优先股后，普通股持有人有权收取剩余分派收益(如有)，按每个该等持有人持有的普通股数目按比例计算。

在交易发生之前，没有宣布任何股息。

清盘优先权-如发生当时有效的本公司组织章程细则(下称“AOA”)所界定的“分派事件”，包括清算(包括被视为清盘、控制权变更等事件、本公司几乎所有知识产权的许可等)、本公司解散或清盘，本公司所有合法可供向股东分派的资产或收益，将按上述有关股息分配的相同顺序及计算方式在股东之间进行分配。

赎回-根据AOA，如果本公司未能在一个历年内召开董事会会议或在2019年2月的6年内完成IPO或清算活动，优先C股和优先C-1股的某些持有人有权获得赎回权。AOA没有向优先股A、B和B-1的持有者提供赎回权。

2020年10月1日，本公司完成了与新老投资者的首轮C-1优先股融资，根据该轮融资，本公司发行了943,148C-1系列优先股，每股价格为$9.5730(“原缴费计划”)，总代价为$8,934扣除发行成本后净额为#美元95.

交易文件还赋予C-1优先股的某些持有者以下权利：

如果：(I)本公司与SPAC之间的交易的最终协议尚未在2020年12月31日之前签署，或(Ii)根据上述最终协议拟进行的交易的结束不应在2021年4月30日之前进行，则本公司将无需额外代价发行额外的优先C-1股，即在额外的优先C-1股发行后，该等投资者持有的C-1优先股总数等于投资者所作投资总额除以交易文件所界定的每股价格(有关实际发行的C-1优先股，见附注10E)。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注10：-

可转换优先股(续)

如上述最终协议项下拟进行的交易于2021年4月30日前完成，且本公司的投资前估值低于$1,300，本公司将不以额外代价发行额外的优先C-1股，即在发行额外的优先C-1股后，该等投资者持有的优先C-1股的总数等于投资者所作的总投资除以70原始PPS的%。

本公司的结论是，上述权利包含在C-1优先股内，没有资格作为嵌入衍生工具被分拆。因此，本公司将嵌入权利和优先C-1股份作为单一会计单位进行会计处理。

2021年2月17日发生的反向股份拆分见附注11b。

紧接交易结束前，根据优先的C-1交易文件，公司向某些股东发行了346,678无面值的C-1优先股，无需额外对价。

在截至2020年12月31日的年度内，公司资本化了$371交易成本。交易完成时，这些成本被记录为截至2021年12月31日的年度的额外实收资本的减少额。

分类：

由于被视为清盘事件并非完全由本公司控制，因此根据ASC 480-10-S99，优先股被分类为永久股本以外的临时股本。

截至2021年4月5日，由于不可能发生清算事件，本公司没有将优先股的账面价值调整为该等股份的被视为清算价值。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注11：-

股东权益

股本构成：

	十二月三十一日，
	2023				2022
	授权		已发行和未偿还		授权		已发行和未偿还
	股份数量				股份数量

非面值普通股(1)		500,000,000		165,387,098		500,000,000		136,185,264

(1)

普通股赋予持有人在公司年度会议和特别会议上投票的权利，以及在公司清算时参与公司剩余资产分配的权利。

2021年2月17日，该公司实施了一项-1.138974反向股份拆分，使紧接交易结束前已发行的遗留普通股的价值等于$10每股。

2023年8月14日和2023年9月12日，公司共发布26,352,878没有面值的普通股，公开发行价为$2.5每股，总代价为$61,400，扣除承销折扣和其他发行成本为$4,482.

注12：-

基于股份的薪酬

股票激励计划：

2016年，公司董事会通过了《员工持股激励计划》(《2016计划》)。根据2016年计划，公司及其子公司的员工、高级管理人员、顾问和董事可能被授予期权。

2016年计划于2021年终止，尽管截至该日尚未支付的期权奖励将根据授予这些期权的条款继续全面生效。

2021年，公司董事会通过了新的股权激励计划(《2021计划》)。根据2021年计划，可向本公司或本公司任何关联公司的员工、董事、顾问和其他服务提供商授予股票奖励、购买股票或限制性股票单位(RSU)的期权。

根据2021年计划，截至2023年12月31日，共有247,819股票仍可用于未来的授予。根据2021年计划授予的每一项选择权不迟于七年了自授予之日起生效。期权主要归属于四年就业率除非董事会和董事薪酬委员会董事会另有决定。在到期前被没收或取消的任何选择权，可用于未来的授予。

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注12：-

基于股份的薪酬(续)

授予的期权：

公司授予的截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度的股票期权的公允价值是使用以下加权平均假设估计的：

	Year ended December 31,
	2023		2022		2021

预期期限(以年为单位)		4.59		4.61	4.40
预期波动率		67%		66%	64%
无风险利率		4.30%-4.55%		1.54%-4.36%	0.48%-1.01%
预期股息收益率		0%		0%	0%

截至2023年12月31日的期权余额和当年终了年度的变化摘要如下：

	选项数量		加权平均行权价		加权平均剩余合同期限 (单位：年)		合计内在价值

截至2023年1月1日未偿还		14,080,996	$	5.24		6.00	$	19,724

授与		474,344	$	3.95
已锻炼		631,970	$	0.72			$	1,444
被没收		396,135	$	5.41
过期		197,799	$	7.38

截至2023年12月31日的未偿还债务		13,329,436	$	5.38		5.07	$	9,584

可于2023年12月31日行使		10,580,281	$	5.35		4.97	$	8,954

截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度所授期权之加权平均授出日期公允价值为#美元2.26, $2.35 及$4.75，分别为。

行权价格-在本公司于2021年4月上市前，董事会在厘定已授出购股权的行使价时，会考虑普通股于每个授出日期的公允价值。认股权相关普通股的公允价值由董事会在每个授予日根据各种因素确定，包括独立第三方估值的结果、公司的财务状况和历史财务业绩、公司产品内部的技术发展状况、当前管理团队的组成和能力、对公司竞争的评估或基准、市场当前的商业气候、普通股的非流动性、公司股本的公平出售、优先股权利和优先股的影响、以及流动性事件的前景等。自本公司上市之日起，每股普通股的公允价值以本公司于授出日公布的上市普通股收市价为基准。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注12：-

基于股份的薪酬(续)

预期波动率-由于本公司于2021年4月上市，购股权的预期期限没有足够的历史波动性。因此，本公司采用基于行业相似性选取的可比上市公司同业集团的报告数据分析为基础的历史平均股价波动率。

预期期限(年)-表示本公司授予的期权预计将未偿还的期间。没有足够的历史行权数据来计算购股权的预期期限。因此，公司选择使用简化方法对期权授予进行估值。在这种方法下，加权平均预期寿命被假定为期权的最短归属期限和合同期限的平均值。

无风险利率-该公司根据授予之日生效的美国国债收益率曲线，采用与预期期限相当的加权平均数来确定无风险利率。

预期股息收益率-自成立以来，本公司一直没有派发股息，预计在可预见的未来也不会派发任何股息。因此，该公司使用0%作为其预期股息收益率。

已批准的RSU：

截至2023年12月31日的年度预算资源股活动摘要如下：

	数量股票		加权平均授出日每股公允价值

截至2022年12月31日未归属		7,308,579	$	5.95
授与		7,238,480	$	3.83
既得		2,216,986	$	5.78
被没收		630,185	$	5.06
截至2023年12月31日未归属		11,699,888	$	4.72

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注12：-

基于股份的薪酬(续)

管理层获利股份：

2021年5月12日授予高级管理人员的管理层收益股票的公允价值是在以下假设下使用蒙特卡洛定价模型估计的：

	2021年5月12日

股价	$	9.75
预期波动率		77.50	%
无风险利率		0.66	%
阀值	$	12.5
期限(年)		4

股价-股票价格是根据股票在授予日的收盘价计算的。

预期波动率-本公司根据本公司股价的历史波动性及一家选定的与获利股份的预期剩余寿命相匹配的同业公司的历史波动率来估计获利股份的波动性。

无风险利率-该公司根据授予之日生效的美国国债收益率曲线，采用相当于预期期限的加权平均数来确定无风险利率。

门槛-作为交易协议的一部分，公司确定了溢价股价。

与公司所有基于股权的奖励有关的基于股票的薪酬支出总额如下：

	Year ended December 31,
	2023		2022		2021

收入成本	$	1,587	$	174	$	-
研发		13,690		11,995		25,504
销售和市场营销		1,409		2,300		17,153
一般和行政		5,634		4,980		22,079

	$	22,320	$	19,449	$	64,736

截至2023年12月31日，与股票期权和RSU相关的未确认薪酬成本为$51,352，预计将在加权平均期间内确认2.86好几年了。

关于非雇员服务的奖励，见附注1c。

这些赔偿金作为与交易有关的发行费用入账。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注13：-

所得税

以色列的公司税率：

以色列的公司税率是23%.

非以色列子公司的所得税：

非以色列子公司根据其各自居住国的税法征税。

结转税项损失和抵免：

截至2023年12月31日，该公司为以色列所得税结转的营业亏损约为$544,000这可能会无限期地从未来的应税收入中抵销。

递延所得税：

递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税项资产的主要组成部分如下：

	十二月三十一日，
	2023			2022

递延税项资产：

净营业亏损结转	$	125,170		$	94,973
研究和开发成本结转		19,212			18,728
资本损失结转		1,900			90
库存拨备		1,608			948
应计费用		1,732			727
财产和设备		1,022			311
租赁负债		5,855			6,328
其他		2,419			3,020

递延税项资产总额		158,918			125,125

估值免税额		(152,965	)		(118,932	)

递延税项负债：

使用权资产		(5,862	)		(6,193	)
其他		(91	)		-

递延税项负债总额		(5,953	)		(6,193	)

递延税金净额	$	-		$	-

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注13：-

所得税(续)

根据现有证据，管理层认为，其与以色列经营净亏损结转和其他暂时性差额有关的某些递延税项资产更有可能无法变现，因此已提供估值拨备。

截至2023年12月31日和2022年12月31日，本公司尚未就与本公司海外子公司相关的累计未分配收益计提递延税项负债，因为本公司打算将这些收益永久投资。

所得税税前亏损构成如下：

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021

国内(以色列)	$	(125,228	)	$	(127,631	)	$	(153,091	)
外国		2,416			1,084			(184	)

收入税前亏损	$	(122,812	)	$	(126,547	)	$	(153,275	)

所得税的构成如下：

	Year ended December 31,
	2023		2022		2021

当前	$	642	$	325	$	284

国内(以色列)		131		115		232
外国		511		210		52

所得税	$	642	$	325	$	284

以色列法定税率的税收优惠与公司所得税的对账如下：

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021

按法定税率计提以色列税收规定		23.00	%		23.00	%		23.00	%
不可扣减的股份报酬		(3.87	)%		(2.77	)%		(2.00	)%
其他永久性差异的影响		(0.31	)%		0.05	%		0.47	%
更改估值免税额		(27.71	)%		(18.70	)%		(24.41	)%
发行成本		6.52	%		6.06	%		3.68	%
须予退还的条文		0.24	%		(8.00	)%		(0.77	)%
资本损失		1.47	%		-			-
其他调整		0.14	%		0.10	%		(0.16	)%

实际税率		(0.52	)%		(0.26	)%		(0.19	)%

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注13：-

所得税(续)

纳税评估：

该公司截至2017年的纳税评估被认为是最终的。

截至2023年12月31日，本公司2018纳税年度起的纳税申报单仍需接受税务机关的审计。

不确定的税收状况：

本公司已就目前可供税务机关审核的所有课税年度的报税表内已采取或将采取的税务立场进行检讨。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司未记录任何不确定的纳税头寸负债。

注14：-

每股基本和摊薄净亏损

下表列出了本报告所述期间每股净亏损的计算方法：

	Year ended December 31,
	2023			2022			2021

分子：

净亏损	$	(123,454	)	$	(126,872	)	$	(153,559	)
优先股应计累计股息权		-			-			(5,044	)

普通股应占亏损总额	$	(123,454	)	$	(126,872	)	$	(158,603	)

分母：

		147,480,521			135,224,312			102,859,891

下列潜在普通股由于其反摊薄作用，已不计入本报告所述期间的每股摊薄净亏损：

16,231,141搜查令，2,402,178赞助商套现股份，25,029,324截至2023年12月31日，购买普通股和未归属RSU的未偿还期权。

16,231,141搜查令，2,402,178赞助商套现股份，21,389,575截至2022年12月31日，购买普通股和未归属RSU的未偿还期权。

16,231,241搜查令，2,402,178赞助商套现股份，20,147,947截至2021年12月31日购买普通股和未归属RSU的未偿还期权(除70,618,9992021年4月5日之前已发行的公司优先股)。

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注15：-

出售非流通证券

于二零二一年十一月，本公司出售其于一家私人持股公司的股权投资，该等股权投资并无可轻易厘定的公允价值，该等权益已根据会计准则第320号准则于计量选择项下入账，价格为#美元。2,178。该公司确认的利润为#美元。2,012在财务收入中，净额。

注16：-

地理位置和客户信息

地理信息：

以下是按地理区域划分的收入摘要。基于客户接受产品和服务交付的地点的地理区域收入：

	Year ended December 31,
	2023		2022		2021

欧洲、中东和非洲(*)	$	18,986	$	3,225	$	2,570
亚太地区		394		739		538
北美(**)		1,496		2,062		2,358

	$	20,876	$	6,026	$	5,466

(*)

包括来自德国的收入#美元18,758, $3,034及$2,491分别在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内。

(**)

仅包括来自美国的收入。

公司的长期资产(财产和设备、净资产和经营租赁使用权资产，净额)如下：

	截至年底的年度十二月三十一日，
	2023		2022

以色列	$	50,318	$	56,424
美国		8		50
德国		909		929
其他		21		13

	$	51,256	$	57,416

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以千为单位的美元(不包括每股和每股数据)

注16：-

地理位置和客户信息(续)

客户占收入的10%以上：

在截至2023年的年度，客户A和客户B分别占48%和47分别占收入的1%。

在截至2022年的年度，客户B占77%的收入。

在截至2021年的年度，客户B占82%的收入。

主要客户客户的信用风险集中：

截至2023年12月31日，客户B约占阿特利91C的百分比公司的贸易应收账款。

截至2022年12月31日，客户B约占89公司贸易应收账款的%。

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