附录 99.1
Boqii 公布2024财年上半年未经审计的财务业绩
中国领先的宠物平台 控股有限公司（“我们”、“Boqii” 或 “公司”）（纽约证券交易所美国股票代码：BQ）今天公布了其2024财年上半年未经审计的财务业绩（即，截至2023年9月 30日的六个月）。
2024 财年上半年运营和财务摘要
| ● | 总收入为人民币3.894亿元（合5,340万美元），而2023财年上半年为人民币5.896亿元。 |
| ● | 运营亏损 为人民币3,170万元（合430万美元），而2023财年上半年的运营亏损为人民币2960万元。 |
| ● | 净亏损为人民币3,770万元（合520万美元），而2023财年上半年 的亏损为人民币2950万元。 |
| ● | EBITDA1 亏损3,350万元人民币（合460万美元），而2023财年上半年的亏损为2,290万元人民币 。 |
| ● | 总计 GMV2为人民币9.030亿元（1.238亿美元），而2023财年上半年为人民币13.82亿元 。 |
| ● | 客户 购置成本3为人民币2.8元，较2023财年上半年的人民币5.2元下降了46.0％。 |
| ● | 2023 年 9 月，公司与第三方投资者签订了某些融资协议。 |
首席执行官和 首席财务官名言
Boqii创始人、董事长兼首席执行官梁浩先生评论说：“某些行业的波动和 不利的资本市场表现影响了2024财年上半年的消费者情绪。尽管面临这些挑战，我们 对我们在中国不断扩大的宠物市场的独特定位仍然充满信心。我们自有品牌的收入份额从2023财年上半年的 18.5％增加到2024财年上半年的27.5％，凸显了Boqii宠物生态的多维平衡发展 趋势。有鉴于此，我们对未来的发展保持乐观。”
Boqii的联合创始人、联席首席执行官兼首席财务官 Yingzhi (Lisa) Tang女士评论说：“在2024财年上半年，我们继续优化 我们的运营能力，并在不确定的市场环境中取得了稳定的业绩。在报告期内，我们的配送 支出占总收入的百分比从2023财年上半年的11.6％下降到2024财年上半年的8.9％， ，我们的客户获取成本创历史新低，同比下降46.0％，仅为人民币2.8元。这些结果显示了我们的运营 优势和盈利潜力。我们致力于打造宠物生态闭环，稳定的业务发展，我们 未来将不断为我们的用户和股东创造价值。”
| 1 | 息税折旧摊销前利润 是指净亏损，不包括所得税支出、利息支出、利息收入、折旧 和摊销费用。息税折旧摊销前利润是非公认会计准则的财务指标。有关息税折旧摊销前利润的更多信息，请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标” 的部分。 |
| 2 | GMV 是指商品总量，即在 我们处下的、通过分销模式或直接配送模式销售的确认订单的总价值，无论商品是交付还是退货，我们都是交易的负责人 ，根据订购产品的上市价格计算，不考虑任何 折扣。总GMV金额（i）包括星木销售产品的GMV，（ii）不包括通过托运模式销售的 产品，（iii）不包括我们提供的 服务的价值。GMV可能会受到未来的调整（例如退款），并且仅代表公司业绩的一个衡量标准 ，不应将其作为我们的财务 业绩的指标，后者取决于多种因素。 |
| 3 | 客户 购置成本是指收购买家的平均促销费用。 |
2024 财年上半年财务业绩
总收入为人民币3.894亿元（合5,340万美元），而2023财年上半年为人民币5.896亿元，这主要是 归因于与我们的业务战略相关的产品组合的优化。
| 截止六个月 9 月 30日， | ||||||||||||
| 收入 | 2023 | 2022 | 改变 | |||||||||
（以 百万计，百分比除外） | 人民币 | 人民币 | % | |||||||||
| 产品销售 | 374.1 | 568.7 | (34.2 | ) | ||||||||
| ● Boqii 购物中心 | 149.9 | 238.6 | (37.2 | ) | ||||||||
| ● 第三方电子商务平台 | 224.2 | 330.1 | (32.1 | ) | ||||||||
| 在线营销和信息服务以及其他收入 | 15.3 | 20.9 | (26.8 | ) | ||||||||
| 总计 | 389.4 | 589.6 | (34.0 | ) | ||||||||
的总利润为人民币7790万元（合1,070万美元），而2023财年上半年为人民币1.239亿元。
毛利率为20.0％，而2023财年上半年的毛利率为21.0％。
经营 支出为人民币1.12亿元（合1,540万美元），较2023财年上半年的人民币1.538亿元下降了27.1％。运营费用占总收入的百分比为28.8％，而2023财年上半年的这一比例为26.1％。
| ● | 配送 支出为人民币3,450万元（合470万美元），较2023财年上半年的 人民币6,820万元下降了49.4％。下降的主要原因是 的运费和手续费减少，这是由于配送 的单价与 2023 财年上半年相比有所降低。配送费用占总收入的百分比为8.9％，低于2023财年上半年的11.6％。 |
| ● | 销售额 和营销费用为人民币4540万元（合620万美元），较2023财年上半年的人民币6,350万元下降了28.6％。减少的主要原因是 ：（i）由于我们节省了成本 ，广告支出减少了人民币780万元；（ii）第三方佣金减少了400万元；（iii）与组织结构优化相关的员工成本减少了人民币510万元。 |
| ● | 一般 和管理费用为人民币3,220万元（合440万美元），而2023财年上半年为人民币2,210万元。增长的主要原因是（i）基于股份的薪酬支出增加了人民币610万元；以及（ii）增加了来自第三方应收账款300万元人民币的预期信贷损失备抵金 。 |
运营亏损 为人民币3,170万元（合430万美元），而2023财年上半年的运营亏损为人民币2960万元。
净亏损为人民币3,770万元（合520万美元），而2023财年上半年的亏损为人民币2950万元。
息税折旧摊销前利润 亏损人民币3,350万元（合460万美元），而2023财年上半年的亏损为2,290万元人民币。有关息税折旧摊销前利润的更多信息，请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标” 的 部分。
摊薄后 每股净亏损为人民币0.52元（0.07美元），而2023财年上半年的摊薄后每股净亏损为人民币0.43元。
2
现金和现金等价物以及短期投资总额为人民币8,680万元（合1190万美元），而截至2023年3月31日为人民币1.596亿元。
会议 通话
Boqii 的 管理层将在美国东部时间 2023 年 12 月 20 日星期三上午 8:00（北京/香港时间 2023 年 12 月 20 日星期三晚上 9:00）举行电话会议，讨论财务业绩。
要加入 会议，请在会议预定开始前 15 分钟使用以下号码拨号。
| 电话 号码 | |
| 国际 | 1-412-317-6061 |
| 美国 个州 | 1-888-317-6003 |
| 香港 香港 | 852 800 963-976 |
| 中国大陆 | 86 4001-206115 |
| 密码 | 1075217 |
在 2023 年 12 月 27 日之前，可以通过以下号码通过电话收看电话会议的重播。
| 电话 号码 | |
| 国际 | 1-412-317-0088 |
| 美国 个州 | 1-877-344-7529 |
| 重播 访问码 | 7400342 |
电话会议的 直播和存档网络直播将在公司的投资者关系网站上播出，网址为 http://ir.boqii.com/。
关于 Boqii 控股有限公司
Boqii 控股有限公司（纽约证券交易所美国股票代码：BQ）是中国领先的宠物平台。该公司是中国宠物 产品和用品的领先在线目的地，其高质量产品选择范围广泛，包括全球领先品牌、本地新兴品牌 以及自己的自有品牌Yoken、Mocare和D-cat，以具有竞争力的价格提供。该公司的在线销售平台，包括 Boqii Mall及其在第三方电子商务平台上的旗舰店，为客户提供了种类繁多的高品质宠物用品的便捷访问以及引人入胜的个性化购物体验。该公司的Boqii社区为用户提供了一个内容丰富的 互动内容平台，让他们分享他们对宠物的知识和热爱。
安全 Harbor 声明
此 文件包含前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国 私人证券诉讼改革法案的 “安全港” 条款作出的。非历史事实的陈述，包括有关 公司信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和 不确定性，许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性 陈述中包含的结果存在重大差异。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如 “可能”、 “将”、“期望”、“预期”、“目标”、“目标”、“估计”、 “打算”、“计划”、“相信”、“潜在”、“继续”、“是 可能会” 或其他类似表达方式来识别。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提供给美国证券交易委员会的报告 、向股东提交的年度报告、新闻稿 和其他书面材料以及其高管、董事或雇员对第三方的口头陈述中作出书面或口头前瞻性陈述。有关此类风险、不确定性或因素的更多信息 包含在公司向美国证券交易委员会 委员会提交的文件中。本文档中提供的所有信息均截至本文发布之日，除非适用法律要求，否则公司不承担更新此类信息的任何责任。
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非公认会计准则 财务指标
公司使用非公认会计准则财务指标，即非公认会计准则净亏损、非公认会计准则净亏损率、息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率来评估 其经营业绩以及用于财务和运营决策目的。公司将（i）非公认会计准则净亏损定义为净亏损 ，不包括衍生负债的公允价值变动和基于股份的薪酬支出，（ii）非公认会计准则净亏损占总收入的百分比，（iii）息税折旧摊销前利润为不包括所得税支出、利息支出、利息收入、 折旧和摊销的净亏损，以及（iv）息税折旧摊销前利润率作为息税折旧摊销前利润率占总收入的百分比。该公司认为，非公认会计准则净 亏损、非公认会计准则净亏损利润率、息税折旧摊销前利润率和息税折旧摊销前利润率可增强投资者对其财务业绩 的总体理解，并提高其管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的知名度。
这些 非公认会计准则财务指标不是根据美国公认会计原则定义的，也没有按照美国公认会计原则列报。由于这些非公认会计准则财务 指标作为分析工具存在局限性，可能并非所有公司都以相同的方式计算，因此它们可能无法与其他公司使用的其他类似标题的指标进行比较。公司通过将非公认会计准则 财务指标与最接近的美国公认会计准则绩效指标进行协调来弥补这些限制，评估公司业绩时应考虑这些指标。 有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅随附表格中标题为 “GAAP和非GAAP业绩的对账” 的第 节。公司鼓励投资者和其他人 全面审查其财务信息，不要依赖任何单一的财务指标。
交易所 汇率
本文档仅为方便读者而包含以 指定汇率将某些人民币金额转换为美元（“美元” 或 “美元”）的翻译。除非另有说明，否则从人民币兑换美元的所有汇率均按人民币7.2960元人民币1美元的 汇率进行，这是联邦 储备委员会发布的H.10统计数据中2023年9月29日生效的午盘买入汇率。公司没有就所提及的人民币或美元金额可以按任何特定汇率或根本兑换成美元或人民币（视情况而定）做出任何陈述。
如需咨询 投资者和媒体，请联系：
在 中国：
Boqii 控股有限公司
投资者 关系
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电子邮件：ir@boqii.com
DLK 咨询有限公司
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电子邮件： ir@dlkadvisory.com
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BOQII 控股有限公司
未经审计的简明 合并资产负债表
（除非另有说明，否则所有金额均以千计， ，股票和每股数据除外）
| 截至3月31日， 2023 | 截至 9月30日 2023 | 截至9月30日 2023 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产： | ||||||||||||
| 现金和现金等价物 | 89,850 | 86,811 | 11,898 | |||||||||
| 短期投资 | 69,797 | - | - | |||||||||
| 应收账款，净额 | 76,767 | 75,231 | 10,311 | |||||||||
| 库存，净额 | 81,052 | 67,670 | 9,275 | |||||||||
| 预付款和其他流动资产 | 77,997 | 84,474 | 11,579 | |||||||||
| 关联方应付的款项 | 9,362 | 9,346 | 1,281 | |||||||||
| 流动资产总额 | 404,825 | 323,532 | 44,344 | |||||||||
| 非流动资产： | - | |||||||||||
| 财产和设备，净额 | 5,492 | 3,895 | 534 | |||||||||
| 无形资产 | 21,594 | 19,711 | 2,701 | |||||||||
| 经营租赁使用权资产 | 22,354 | 12,789 | 1,753 | |||||||||
| 长期投资 | 75,607 | 67,699 | 9,279 | |||||||||
| 关联方应付的款项，非当期 | 2,851 | 5,015 | 687 | |||||||||
| 其他非流动资产 | 5,252 | 3,901 | 536 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 133,150 | 113,010 | 15,490 | |||||||||
| 总资产 | 537,975 | 436,542 | 59,834 | |||||||||
| 负债、夹层权益和股东赤字 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 短期借款 | 86,261 | 15,288 | 2,095 | |||||||||
| 应付账款 | 56,022 | 54,820 | 7,514 | |||||||||
| 应付的工资和福利 | 6,890 | 6,386 | 875 | |||||||||
| 应计负债和其他流动负债 | 22,104 | 20,203 | 2,770 | |||||||||
| 应付关联方的款项，当前 | 471 | 199 | 27 | |||||||||
| 合同负债 | 4,471 | 3,998 | 548 | |||||||||
| 经营租赁负债，当前 | 9,220 | 6,132 | 840 | |||||||||
| 衍生负债 | 10,701 | 13,917 | 1,907 | |||||||||
| 流动负债总额 | 196,140 | 120,943 | 16,576 | |||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 递延所得税负债 | 4,141 | 3,204 | 439 | |||||||||
| 经营租赁负债，非流动 | 12,741 | 7,121 | 976 | |||||||||
| 其他债务，非当期债务 | 102,827 | 41,302 | 5,661 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 119,709 | 51,627 | 7,076 | |||||||||
| 负债总额 | 315,849 | 172,570 | 23,652 | |||||||||
| 夹层股权 | ||||||||||||
| 可赎回的非控制性权益 | 7,197 | 7,567 | 1,037 | |||||||||
| 夹层资产总额 | 7,197 | 7,567 | 1,037 | |||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||
| A 类普通股 | 373 | 579 | 79 | |||||||||
| B 类普通股 | 82 | 82 | 12 | |||||||||
| 额外的实收资本 | 3,287,696 | 3,332,797 | 456,799 | |||||||||
| 法定储备金 | 3,876 | 3,876 | 531 | |||||||||
| 累计其他综合亏损 | (37,189 | ) | (35,765 | ) | (4,902 | ) | ||||||
| 累计赤字 | (2,995,975 | ) | (3,033,390 | ) | (415,760 | ) | ||||||
| 发行普通股的应收账款 | (83,405 | ) | (50,567 | ) | (6,931 | ) | ||||||
| Boqii 控股有限公司股东权益总额 | 175,458 | 217,612 | 29,828 | |||||||||
| 非控股权益 | 39,471 | 38,793 | 5,317 | |||||||||
| 股东权益总额 | 214,929 | 256,405 | 35,145 | |||||||||
| 负债、夹层权益和股东权益总额 | 537,975 | 436,542 | 59,834 | |||||||||
注意：从人民币兑美元的所有折算均按人民币7.2960元人民币1.00美元的汇率计算，这是美联储委员会发布的H.10统计数据中于2023年9月29日生效的中午买入汇率。
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BOQII 控股有限公司
未经审计的全面亏损简明合并报表
（除非另有说明，否则所有金额均以千计，股份 和每股数据除外）
| 截至9月30日的六个月 | ||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2023 | ||||||||||
| 人民币 | 人民币 | 美元$ | ||||||||||
| 净收入： | ||||||||||||
| 产品销售 | 568,698 | 374,102 | 51,275 | |||||||||
| 在线营销和信息服务以及其他收入 | 20,931 | 15,269 | 2,093 | |||||||||
| 总收入 | 589,629 | 389,371 | 53,368 | |||||||||
| 总收入成本 | (465,703 | ) | (311,435 | ) | (42,686 | ) | ||||||
| 毛利 | 123,926 | 77,936 | 10,682 | |||||||||
| 运营费用： | ||||||||||||
| 配送费用 | (68,161 | ) | (34,499 | ) | (4,728 | ) | ||||||
| 销售和营销费用 | (63,530 | ) | (45,370 | ) | (6,218 | ) | ||||||
| 一般和管理费用 | (22,066 | ) | (32,169 | ) | (4,409 | ) | ||||||
| 其他收入，净额 | 242 | 2,401 | 329 | |||||||||
| 运营损失 | (29,589 | ) | (31,701 | ) | (4,344 | ) | ||||||
| 利息收入 | 4,025 | 2,008 | 275 | |||||||||
| 利息支出 | (7,193 | ) | (3,079 | ) | (422 | ) | ||||||
| 其他收益/（亏损），净额 | 7,190 | (2,283 | ) | (313 | ) | |||||||
| 衍生负债的公允价值变化 | (4,534 | ) | (3,216 | ) | (441 | ) | ||||||
| 所得税支出前亏损和股权投资者的业绩份额 | (30,101 | ) | (38,271 | ) | (5,245 | ) | ||||||
| 所得税支出 | 418 | 482 | 66 | |||||||||
| 股权投资者的业绩份额 | 184 | 67 | 9 | |||||||||
| 净亏损 | (29,499 | ) | (37,722 | ) | (5,170 | ) | ||||||
| 减去：归属于非控股权益股东的净亏损 | (299 | ) | (677 | ) | (93 | ) | ||||||
| 归属于博奇控股有限公司的净亏损 | (29,200 | ) | (37,045 | ) | (5,077 | ) | ||||||
| 将可赎回的非控股权益增加到赎回价值 | (323 | ) | (371 | ) | (51 | ) | ||||||
| 归属于Boqii Holding Limited普通股股东的净亏损 | (29,523 | ) | (37,416 | ) | (5,128 | ) | ||||||
| 净亏损 | (29,499 | ) | (37,722 | ) | (5,170 | ) | ||||||
| 其他综合收益/（亏损）： | ||||||||||||
| 扣除零税后的外币折算调整 | 22,329 | 2,849 | 390 | |||||||||
| 未实现证券持有亏损 | (249 | ) | (1,425 | ) | (195 | ) | ||||||
| 综合损失总额 | (7,419 | ) | (36,298 | ) | (4,975 | ) | ||||||
| 减去：归属于非控股权益股东的综合亏损总额 | (299 | ) | (677 | ) | (93 | ) | ||||||
| 归属于博奇控股有限公司的综合亏损总额 | (7,120 | ) | (35,621 | ) | (4,882 | ) | ||||||
| 归属于Boqii Holding Limited普通股股东的净亏损 | ||||||||||||
| — 基本 | (0.43 | ) | (0.52 | ) | (0.07 | ) | ||||||
| — 稀释 | (0.43 | ) | (0.52 | ) | (0.07 | ) | ||||||
| 普通股的加权平均数 | ||||||||||||
| — 基本 | 68,841,500 | 72,332,794 | 72,332,794 | |||||||||
| — 稀释 | 68,841,500 | 72,332,794 | 72,332,794 | |||||||||
注意：从人民币兑美元的所有折算均按人民币7.2960元人民币1.00美元的汇率计算，这是美联储委员会发布的H.10统计数据中于2023年9月29日生效的中午买入汇率。
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博奇控股有限公司
公认会计准则和非公认会计准则业绩的对账
（所有金额均以千计，百分比除外）
| 截止六个月 9 月 30日， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| N净亏损 | (29,499 | ) | (37,722 | ) | ||||
| 衍生负债的公允价值变化 | 4,534 | 3,216 | ||||||
| 基于股份的薪酬支出 | (3,567 | ) | 290 | |||||
| 非公认会计准则净亏损 | (28,532 | ) | (34,216 | ) | ||||
| 非公认会计准则净亏损利润率 | (4.8 | %) | (8.8 | %) | ||||
| 截止六个月 9 月 30日， | ||||||||
| 2022 | 2023 | |||||||
| 人民币 | 人民币 | |||||||
| N净亏损 | (29,499 | ) | (37,722 | ) | ||||
| 所得税支出 | (418 | ) | (482 | ) | ||||
| 利息支出 | 7,193 | 3,079 | ||||||
| 利息收入 | (4,025 | ) | (2,008 | ) | ||||
| 折旧和摊销 | 3,815 | 3,641 | ||||||
| EBITDA | (22,934 | ) | (33,492 | ) | ||||
| 息税折旧摊销前利润 | (3.9 | %) | (8.6 | %) | ||||
注意：从人民币兑美元的所有折算均按人民币7.2960元人民币1.00美元的汇率计算，这是美联储委员会发布的H.10统计数据中于2023年9月29日生效的中午买入汇率。
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