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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-K | | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
佣金文件编号1-1023
标准普尔全球公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | |
纽约 | 13-1026995 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
水街55号 | , | 纽约 | , | 纽约 | 10041 |
(主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:212-438-1000
根据该法第12(B)节登记的证券 | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
普通股--面值1美元 | SPGI | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如果注册人是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。
是☐ 不是 ☑
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。
是☐ 不是☑
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是☑*编号:☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
是☑*编号:☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
☑ | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已提交报告并证明其管理层对
根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编)第404(B)条对财务报告进行内部控制的有效性。
7262(B)),由编制或出具审计报告的注册会计师事务所提供。☑
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐*编号:☑
截至2023年6月30日止第二财季的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值为$127.510亿美元,基于纽约证券交易所报告的普通股收盘价每股400.89美元。就此计算而言,假设登记流通股超过10%的董事、行政人员及实益拥有人为联属公司。截至2024年1月26日,注册人的已发行普通股数量为314.1720万股,不包括Markit Group Holdings Limited员工福利信托持有的720万股已发行普通股。
第三部分引用了2024年年度股东大会的最终委托书中的信息。
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分 | |
项目 | | 页面 |
1 | 业务 | 6 |
1A. | 风险因素 | 13 |
1B. | 未解决的员工意见 | 28 |
1C. | 网络安全 | 28 |
2 | 属性 | 28 |
3 | 法律诉讼 | 28 |
4 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| 关于我们的执行官员的信息 | 30 |
| | |
| 第II部 | |
| | |
5 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 32 |
6 | [已保留] | 34 |
7 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 35 |
7A. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 71 |
8. | 合并财务报表和补充数据 | 72 |
9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 124 |
9A. | 控制和程序 | 124 |
9B. | 其他信息 | 124 |
9C. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 124 |
| | |
| 第三部分 | |
| | |
10 | 董事、高管与公司治理 | 126 |
11 | 高管薪酬 | 126 |
12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 126 |
13 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 126 |
14 | 首席会计师费用及服务 | 126 |
| | |
| 第四部分 | |
| | |
15 | 展品和财务报表附表 | 128 |
| 附表二-估值及合资格账目 | 129 |
| 展品索引和展品 | 130 |
16 | 表格10-K摘要 | 136 |
签名 | | 136 |
前瞻性陈述
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性陈述”。 这些陈述表达了管理层对未来事件、趋势、意外事件或结果的当前看法,出现在本报告的不同地方,并使用了“预期”、“假设”、”相信”、“继续”、“估计”、“期望”、“预测”、“未来”、“打算”、“计划”、“潜力”、”预测”、”项目”、“战略”、“目标”等类似术语,以及将来时态或条件时态动词,如“could”、“may”、“might”、“should”、“will”和“would”。例如,管理层可能会在处理以下主题时使用前瞻性陈述:突发事件的结果;监管机构的未来行动;公司业务战略和创收方法的变化;公司服务和产品的开发和性能;收购和处置的预期影响;公司的实际税率;以及公司的成本结构、股息政策、现金流或流动性。
前瞻性陈述受内在风险和不确定性的影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果存在重大差异的因素包括:
•全球经济、金融、政治和监管状况(包括GDP增长放缓或衰退、银行业不稳定和通货膨胀),以及导致不确定性和波动性的因素、自然和人为灾害、内乱、公共卫生危机(例如,大流行病)、地缘政治不确定性(包括军事冲突)以及立法、监管、贸易和政策变化可能导致的情况;
•债务、股票、大宗商品、能源和汽车市场的波动性和健康状况,包括信贷质量和利差、流动性水平和未来债务发行、对跟踪指数和评估的投资产品的需求以及某些交易所交易衍生品的交易量;
•公司所在行业和地区以及跨行业和地区对信用评级的需求和市场;
•公司有能力维持足够的物理、技术和行政保障,以保护机密信息和数据的安全,以及系统或网络中断的可能性,从而导致监管处罚和补救费用或机密信息或数据的不当披露;
•诉讼、政府和监管程序、调查和询问的结果;
•影响公司信誉或以其他方式影响市场对独立信用评级、基准、指数和其他服务的完整性或效用的看法的市场担忧;
•我们吸引、激励和留住关键员工的能力,特别是在竞争激烈的商业环境中;
•公司因不遵守适用于其运营司法管辖区的外国和美国法律法规而面临潜在的刑事制裁或民事处罚,这些法律法规包括与伊朗、俄罗斯、苏丹、叙利亚和委内瑞拉等国有关的制裁法律,美国反腐败法和2010年英国反贿赂法,以及禁止向政府官员支付腐败款项的当地法律,以及进出口限制;
•欧洲、美国和全球其他地区不断发展的监管环境影响着我们的每一项业务及其提供的产品,以及我们对这些业务和产品的遵守;
•公司进行收购和处置并成功整合我们收购的业务的能力;
•合并公司的客户、供应商或竞争对手;
•其他公司引进与之竞争的产品或技术;
•我们开发新产品或技术、将我们的产品与新技术(例如人工智能)相结合、或与新的或现有竞争对手提供的新产品或技术竞争的能力;
•有竞争力的产品和定价的影响,包括新产品开发和全球扩张的成功程度;
•客户成本削减压力的影响;
•客户和其他市场参与者对我们的产品和服务的需求下降;
•公司及其第三方服务提供商维持足够的物质和技术基础设施的能力;
•公司从灾难或其他业务连续性问题中成功恢复的能力,如地震、飓风、洪水、内乱、抗议、军事冲突、恐怖袭击、大流行或传染性疾病的爆发、安全漏洞、网络攻击、数据泄露、断电、电信故障或其他自然或人为事件;
•在美国和海外的并购活动水平;
•公司未来的现金流和资本投资水平;
•外币汇率波动对公司收入和净收入的影响;
•适用税收或会计要求的变化对公司的影响。
上述因素并非包罗万象。本公司及其子公司在充满活力的商业环境中运营,新的风险经常出现。因此,公司告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述,因为这些陈述只说明了它们发表的日期。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,以反映在作出该陈述之日后发生的事件或情况,但下列情况除外
适用法律所要求的。有关公司业务的进一步信息,包括有关可能对其经营结果和财务状况产生重大影响的因素的信息,包含在公司提交给美国证券交易委员会的文件中,包括第1A项、风险因素在这份Form 10-K年度报告中。
第一部分
第1项。业务
概述
S全球公司(及其合并子公司“S全球”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”或“我们”)是全球资本、大宗商品和汽车市场的信用评级、基准、分析和工作流程解决方案的提供商。资本市场包括资产管理公司、投资银行、商业银行、保险公司、交易所、贸易公司和发行商;大宗商品市场包括能源、石化、金属和钢铁和农业领域的生产商、贸易商和中间商;汽车市场包括制造商、供应商、经销商、服务商店和消费者。我们通过第三方和专有分销渠道提供的广泛产品和服务为全球客户提供服务。我们于1925年12月根据纽约州的法律注册成立。
我们的业务
我们的业务由五项业务组成:S全球市场情报(“市场情报”)、S全球评级(“评级”)、S全球商品洞察(“大宗商品洞察”)、S全球流动性(“流动性”)和S&普道琼斯指数(“指数”)。截至2023年5月2日,我们完成了工程解决方案公司(“Engineering Solutions”)的销售,工程解决方案公司是一家提供工程标准和相关技术知识的公司,销售结果包括在该日期之前。关于与我们的业务相关的竞争条件和监管环境的讨论,见项目7所载的“MD&A--细分审查”,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析,在这份Form 10-K年度报告中。
市场情报
Market Intelligence是一家全球多资产类别数据和分析提供商,集成了专门构建的工作流程解决方案。Market Intelligence的功能组合旨在帮助交易和投资专业人士、政府机构、公司和大学跟踪业绩、生成Alpha、确定投资想法、了解竞争和行业动态、执行估值和管理信用风险。Market Intelligence服务的主要客户包括投资经理、投资银行、私募股权公司、保险公司、商业银行、公司、专业服务公司、政府机构和监管机构。
市场情报包括以下业务线:
•台式机— 为全球金融和企业专业人士提供数据、分析和第三方研究的产品套件,包括Capital IQ平台(包括S&P Capital IQ Pro、Capital IQ Pro、Capital IQ Office和Mobile Products);
•数据和咨询解决方案—广泛的研究、参考数据、市场数据、派生分析和估值服务,涵盖公共和私人资本市场,通过灵活的基于饲料的或API交付机制提供。这还包括上市公司的发行人解决方案、海运和贸易市场的一系列产品、金融机构的数据和洞察、电信、技术和媒体领域以及环境、社会和治理(“ESG”)和供应链数据分析;
•企业解决方案—帮助我们的客户管理和分析数据、识别风险、降低成本并满足全球监管要求的软件和工作流程解决方案。该产品组合包括行业领先的金融技术解决方案,如华尔街办公室、企业数据管理器、信息马赛克和iLevel。我们的Global Markets Group产品为包括市政债券、股票和固定收益在内的多种资产提供询价平台;以及
•信用与风险解决方案— 商业部门,销售评级的信用评级及相关数据和研究、高级分析和金融风险解决方案,其中包括基于订阅的产品、RatingsXpress®、RatingsDirect®和信用分析。
Market Intelligence的订阅收入主要来自通过Feed和基于网络的渠道分发数据、估值服务、分析、第三方研究和信用评级相关信息。订阅收入还包括在合同期限内提供维护和持续访问我们平台的软件和托管产品。Market Intelligence的经常性可变收入代表来自指定服务合同的收入
除其他因素外,费用基于处理的交易数量、管理的资产或估值的头寸数量。市场情报的非订阅收入主要与某些咨询、会议和活动定价以及分析服务有关。
收视率
评级是一家独立的信用评级、研究和分析提供商,为投资者和其他市场参与者提供信息、评级和基准。信用评级是投资者在决定购买债券和其他固定收益投资时可以使用的几种工具之一。它们是对信用风险的看法,我们的评级表达了我们对发行人(如公司或州或市政府)按时足额履行其财务义务的能力和意愿的看法。我们的信用评级还可能与个别债务发行的信用质量有关,例如公司债券或市政债券,以及发行债券违约的相对可能性。
评级公司在全球超过25个国家设有办事处,是全球金融基础设施的重要组成部分,150多年来一直在为投资者提供投资和金融决策的信息和独立基准以及进入资本市场方面发挥着主导作用。评级服务的主要群体是投资者、企业、政府、市政当局、商业银行和投资银行、保险公司、资产管理公司和其他债务发行者。
随着资本市场的不断发展,评级公司处于有利地位,通过其全球网络、在企业市场的稳固地位和强大的投资者声誉,在持续的监管变化的推动下,充分利用机遇。
评级对其交易和非交易之间的收入进行了分类。交易收入主要包括与以下方面相关的费用:
•与新发行的公司和政府债务工具以及结构性融资债务工具有关的评级;以及
•银行贷款评级。
非交易收入主要包括信用评级监督费用、基于客户关系的定价计划的年费、实体信用评级的费用以及CRISIL的全球研究和分析费用。
商品洞察
Commodity Insights是为大宗商品和能源市场提供信息和基准价格的领先独立供应商。大宗商品洞察提供基本的价格数据、分析、行业洞察以及软件和服务,使大宗商品和能源市场能够以更高的透明度和效率运行。Commodity Insights服务的主要客户包括能源、石化、金属和钢铁以及农业领域的生产商、贸易商和中间商。
Commodity Insights包括以下业务系列:
•能源与资源数据与洞察— 包括石油、天然气、电力和可再生能源、石化、金属和钢铁、农业和其他大宗商品的数据、新闻、见解和分析;
•价格评估—包括价格评估和基准以及远期曲线;
•上游数据和洞察—包括勘探和生产数据和见解、软件和分析;以及
•咨询和交易服务— 包括咨询服务、会议、活动和全球贸易服务。
Commodity Insights的收入主要来自以下来源:
•订阅收入—主要来自订阅我们的市场数据和市场洞察(价格评估、市场报告、评论和分析)以及其他信息产品和软件期限许可证;
•基于销售使用量的版税—主要来自将我们专有的市场价格数据和价格评估授权给商品交易所;以及
•非订阅收入—会议赞助、咨询活动、活动和永久软件许可。
移动性
Mobility是一家领先的解决方案提供商,为整个汽车价值链提供服务,包括车辆制造商(OEM)、汽车供应商、移动服务提供商、零售商、消费者以及金融和保险公司。
移动性包括以下业务线:
•经销商—包括预测未来买家的分析、有针对性的营销和车辆历史数据,以允许人们购物、购买、服务和出售二手车;
•制造业—包括贯穿整个汽车价值链的洞察、预测和咨询服务,从产品规划到营销、销售和售后市场;以及
•金融—包括支持贷款人和保险公司的报告和数据馈送.
Mobility的收入主要来自以下来源:
•订阅收入—移动公司的核心信息产品为所有全球原始设备制造商、大多数世界领先供应商和大多数北美经销商提供重要信息和见解。机动性在新车和二手车市场都有业务。Mobility提供有关未来汽车销售和生产的数据和洞察,包括对技术和汽车零部件的详细预测;向汽车制造商和经销商提供市场报告产品、预测分析和营销自动化软件;并向经销商提供车辆历史报告、二手车清单和服务保留解决方案。Mobility还向金融机构出售一系列服务,以支持它们的营销、保险承保和索赔管理活动;以及
•非订阅收入— 非周期性数据的一次性交易销售--通常与OEM营销支出或安全召回活动等基本业务指标挂钩--以及咨询和咨询服务。
指数
指数是一家全球指数提供商,为投资顾问、财富管理公司和机构投资者维护各种估值和指数基准。指数的使命是提供透明的基准来帮助决策,与金融界合作创造创新的产品,并为投资者提供监测世界市场的工具。
指数的收入来自与资产挂钩的费用,即投资者将资金引导到其设计或拥有的专有指数、其指数基于销售使用的版税以及数据订阅安排。具体地说,Indices的收入来源如下:
•投资工具—与资产挂钩的费用,如ETF和共同基金,基于S-普尔道琼斯指数的基准,通过基于资产和标的基金的费用产生收入;
•交易所交易衍生品—根据在不同交易所上市的衍生品合约的交易量产生基于销售用途的特许权使用费;
•与索引相关的许可费—场外衍生品和零售结构性产品的固定或可变年费和按发行的资产挂钩费用;以及
•数据和定制索引订阅费—支持指数基金管理、投资组合分析和研究的费用。
工程解决方案
截至2023年5月2日,我们完成了工程解决方案公司的销售,该公司是一家提供工程标准和相关技术知识的公司,销售结果包括在该日期之前。
工程解决方案包括我们的产品设计产品,为技术专业人员提供更有效地设计产品、优化工程项目和成果、解决技术问题和解决复杂供应链问题所需的信息和见解。我们的产品利用先进的知识发现技术、研究工具和基于软件的工程决策引擎来推进创新、最大限度地提高生产率、提高质量和降低风险。
工程解决方案公司的收入主要来自以下来源:
•订阅收入— 主要来自订阅我们的产品设计产品,提供标准、规范和规范;应用技术参考;工程期刊、报告、最佳实践和其他经过审查的技术参考;专利和专利申请,包括工程工作台;Goldfire的认知搜索和其他先进的知识发现功能,帮助准确定位隐藏在企业系统和非结构化数据中的答案,使工程师和技术专业人员能够加速解决问题;以及
•非订阅收入— 主要来自零售交易和咨询服务。
细分和地理数据
截至2023年12月31日的三个年度,我们的可报告部门对营业收入、营业利润、长期资产和地理面积的相对贡献包括在附注12-细分市场和地理信息项目8中的合并财务报表,合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
人力资本
截至2023年12月31日,我们在全球拥有约40,450名永久员工,其中亚洲约22,450人,美国和加拿大约11,550人,欧洲、中东和非洲5,600人,拉丁美洲约850人。
我们通过“以人为本”的人力资本管理方法投资于世界各地的员工,旨在支持每一个为我们工作的人充分发挥他们的潜力,从而为我们作为一家全球性公司的成功而投资。
人力资本战略的董事会监督与管理实施
我们的董事会和公司管理层认为,有效的人力资本管理对公司执行其战略的能力至关重要。
因此,董事会和薪酬与领导力发展委员会监督并定期与我们的首席执行官、首席目的官、首席企业责任与多样性官和其他高级领导层成员就广泛的人员主题进行接触,包括:文化和宗旨;人才吸引和发展;继任规划;薪酬和福利;多样性、公平和包容性(Dei);工作场所健康、安全和福祉;以及员工敬业度和留任。
在管理层,我们的首席目标官负责领导制定和执行公司的人力资本管理战略,也称为“人”战略,与公司其他高级领导一起工作。除其他事项外,这包括促进包容和以业绩为导向的工作场所文化,为所有人提供公平的机会;管理公司吸引、发展、聘用和留住所需高素质人才的举措,以确保公司配备适当的技能和智力资本,以满足当前和未来的业务需求;以及监督公司薪酬、福利和福利计划的设计。在履行这些职责时,首席目标官还与我们的企业责任与多样性、股权与包容性团队合作,制定和执行公司的多元化、公平性和包容性路线图,并与首席执行官密切合作,为公司执行委员会制定高管继任规划和发展人才继任渠道。
公司的短期激励计划进一步反映了我们的员工通过将企业和部门平衡记分卡下的高管薪酬结果与实现战略人员优先事项联系起来,在推动我们的企业战略为全球市场提供动力方面发挥的重要作用。在2023年,我们专注于在整个企业范围内交付以下战略人员优先事项:
•提供新的两年一次的企业体验(Accelerate Progress LIVE:以目标引领),以进一步与我们公司的目标联系起来,反思和庆祝目标实现的多种方式
•通过职业指导鼓励职业流动和职业发展,并蓬勃发展,我们的绩效管理经验
•通过招聘、晋升和留住来提高多样化的代表性,同时继续通过Dei教育提高认识
•通过认可计划、学习机会和公平的薪酬吸引和留住我们的员工
为了实现我们的战略人员目标,我们通过人力资本管理战略为员工提供支持,这些战略包括多元化、公平和包容性计划;学习和发展计划;有竞争力的薪酬和福利计划;混合工作、福利和福利计划;以及人才吸引、留住和参与。以下是我们在这些重点领域的一些关键举措和方案的例子。
多样性、公平性和包容性
我们吸引和留住多元化和包容性劳动力的能力对我们的长期战略至关重要,这将推动业务增长和创新,并使我们的员工能够充分发挥他们的潜力。我们致力于创造一个多样化、公平和包容的工作场所,我们将继续致力于创造一个让我们的人民能够全力以赴工作的环境:
•在首席目标官的领导下,我们的企业发展战略在全球范围内执行,并满足本地、地区和全球劳动力的需求。与执行委员会合作,定期提供最新情况,以协调战略和优先顺序,改善连通性,并在公司董事会、执行委员会、Dei团队、人力资源小组和人员领导人之间建立一个明确和协调良好的反馈循环。
•作为企业和部门平衡计分卡的一部分,我们衡量我们的多样性、股权和包容性计划的进展情况,首席执行官每季度审查一次,董事会至少每两年审查一次。这些指标与短期激励性薪酬挂钩,有助于增加对我们Dei进展的责任感。主要业绩指标包括衡量公司员工的性别和种族/民族多样性的净变化。此外,我们还通过名为Vibe的年度VIBE员工敬业度调查来跟踪和监控DEI上的员工情绪。
•我们通过人力资源组(PRG)将整个组织的同事联系起来。这些以员工为主导的全球网络提供了促进职业发展和支持工作场所多样性的职业经历和网络建设机会。通过交叉性和共同的目标团结在一起,我们的九个PRG也为我们不同背景的人提供了社区。
•为了吸引和留住我们的多元化人才渠道,我们扩大了与协会和行业团体的外联和招聘伙伴关系,选择了历史悠久的黑人学院和大学(HBCU)和西班牙裔美国人
服务机构(HSI)。我们在全球范围内加强了培训,将无意识的偏见和包容意识纳入其中,并为不同的同事扩大了职业指导和领导力发展的机会。
学习和发展计划
我们通过不断增加对个性化发展的投资,支持我们的员工追求他们的职业目标。我们提供广泛的全球培训和学习计划,帮助员工扩展他们的知识、技能和经验,并指导职业发展,包括:
•技术培训-我们提供内部技术培训计划,以提高员工的技术技能,并通过为所有员工提供数据推理、算法开发和技术教育的多学科融合,提高我们解决复杂问题的能力。
•职业指导-我们提供职业指导计划,通过全球职业指导提供定制化支持,使员工能够拥有自己的职业生涯,并帮助他们在公司内导航自己的职业道路和成长机会。 这种增强员工职业能力的方法符合我们的绩效管理理念和流程,并在我们的一系列学习计划中得到加强。
•领导力发展-我们通过有针对性的计划投资于组织各级领导者的发展,这些计划旨在培养人力资源管理人员的卓越领导力,培养新兴领导者并加强我们的执行人才队伍,为我们的执行委员会提供强大的内部继任渠道。这些计划使用各种参与类型,包括亲自沉浸,虚拟队列和自我指导的按需练习。
•面向所有人的学习-我们有一个集中的学习团队,负责举办个人和专业的技能提升课程,以各种形式提供给整个企业的所有员工。 这些产品补充了我们的部门和职能学习团队的努力,这些团队提供针对其领域的产品,客户和基于角色的技能培训。
•团队发展-我们的团队是我们在S&P Global工作的核心,因此我们提供支持和资源,帮助他们保持相互联系,驾驭变革,并继续生产高质量的工作。 我们领导各种研讨会,专注于建立和维护有效的团队。
有竞争力的薪酬计划
我们相信薪酬和认可计划对整体员工体验至关重要。提供具市场竞争力、以人为本及以表现为导向的薪酬,是我们招聘、人才管理及挽留策略的关键。因此,管理层定期评估员工反馈、竞争对手研究和市场数据,以确保我们的计划保持竞争力、公平性,并在设计时考虑到员工的财务和社会福祉。基于这些见解,我们每年都继续推出新的和增强的“以人为本”的能力,以支持我们的理念。我们的薪酬计划包括以下内容:
•年薪,基本工资由角色、范围、外部市场费率和相对于地理位置的内部平价确定。 与角色要求相比,识别所展示的熟练程度和技能水平。
•年度奖金作为现金奖励,是我们通过年度计划按绩效支付的主要工具。 根据个人、团队和小组的表现来确认成绩。
•股权奖授予我们的战略领导者,表彰个人和组织目标的成就,通常是为了表彰对战略增长、运营一致性和产品创新产生积极影响的贡献。
于2023年,我们继续扩大措施以提高薪酬透明度,授权我们的员工领导者管理薪酬对话,以继续吸引及挽留顶尖人才。
混合工作,福利和福祉
我们在全球各地工作的员工的健康、安全和福祉是重中之重,我们在全球各地的设施都遵循严格的、经过内部和外部审计的职业健康和安全政策。
于2023年初,我们的大部分员工仍在家工作,而我们透过分阶段的方式引入新的弹性回办公室模式,称为anchor-flex。 这个模型并不是强制要求完全返回,而是定义我们的员工可能在办公室的正常日子和他们虚拟工作的日子。 在整个过程中,我们继续促进员工的健康、安全和福利。
2023年设施升级包括:在我们全球所有地点免费提供零食和水果选择,并考虑到健康选择;在所有地点免费提供月经产品;升级护理/健康室,包括每个办公室护理室提供的医院级Medela泵,以及冰箱,可调光照明,镜子,消毒湿巾,
手部保湿霜;对祈祷室、冥想室和健康室进行了改进,包括地毯、锁、存储(储物柜、架子或橱柜),并更新了标牌,以包括多种用途。
2023年11月,我们宣布更新办公室工作的全球指引,因此,自2024年1月起,与办公室保持一致的人员预计每周至少工作2天或每月至少工作9天。我们提供了两个月的过渡期和一系列资源,以帮助人们计划过渡和他们需要做出的任何调整,包括家属护理、通勤或其他安排。 认识到将有一些情况和义务使虚拟工作成为我们一些人的必要条件,我们继续为某些角色提供全混合工作的选择。于2024年,我们将推出弹性夏季月份,期间我们将放宽对办公日的期望。
我们专注于员工的福祉,与我们的“以人为本”理念保持一致,通过在全球范围内扩展我们的福利服务:
•充电、灵活、无限制的休息时间来平衡工作和生活,以最大限度地发挥两者的功效。
•26周的育儿假,与新来的人建立联系。
•每历年10天带薪假期,用于照顾患有严重疾病或健康状况的近亲或所爱的人。
•请至少10个工作日或当地法定时限的病假。
•在失去所爱的人后,根据个人需要和情况,灵活的带薪同情假。
•在失去一名雇员后向家庭成员支付三个月的工资。扩大带薪慰问假范围,包括怀孕损失和宠物损失。
•全球癌症支持为任何因癌症或其他慢性病或严重疾病而无法工作的员工提供长达一年的工资保障,以便他们能够专注于自己的治疗和康复。
我们提供福利计划,丰富工作和生活体验,并帮助我们的人们优先考虑他们的精神、身体、经济和社会福祉。我们的部分包容性福利包括:
•福利计划支持和资源侧重于身心健康,包括健身课程、心理健康计划和关于心理健康、预防性健康、家庭问题、DeI和专业技能发展等主题的教育。
•为团队成员的福利相关活动提供福利补偿,为团队成员提供灵活性,以决定如何使用他们的福利补偿来满足其特定的健康需求。
•财务、税务和遗产规划的财务福利报销。
•增强的生殖健康选项包括:
◦Maven Parent Support通过为怀孕员工及其伴侣提供全面的临床支持和指导,帮助改善父母的健康结果。
◦Maven表示,牛奶运输公司通过为婴儿提供送奶回家的服务,帮助父母过渡到工作岗位。
◦生育智商/更年期智商:在全球范围内提供优质的按需数字教育,以支持家庭建设(生育智商)和更年期主题(更年期智商)。
•教育支持政策和学生贷款偿还:根据学习课程,公司将报销之前批准的学费、注册/项目费用和与课程相关的书籍,最高金额为国家/地区特定金额。公司将把员工获得的继续教育报销金额与当前学生贷款的同等金额相匹配。这两个数额的总和不能超过特定国家的年度最高限额。
留任和参与
为了吸引和留住执行我们推动全球市场的长期战略所需的高素质人才,我们相信,对我们的员工来说,感到动力和授权是至关重要的。因此,我们努力创造一种统一和包容的工作场所文化,以促进员工的敬业度、满意度和绩效;这反映了我们共同的企业宗旨和价值观。
2023年12月,我们主持了一场全企业范围的活动,探讨我们的公司宗旨、我们的员工如何做出贡献以及它对我们客户的影响,并举办了“Accelerate Progress LIVE:用目标引领”活动。这是该公司的第一次此类活动,并以支持我们的领导人加强关键信息为书签。
我们通过各种公开沟通和参与的渠道邀请员工反馈,包括与我们的业务领导人和董事会成员举行的小组员工圆桌讨论,我们的年度VIBE员工敬业度调查,以及通过员工“Pulse”调查更频繁地签到。一年一度的VIBE调查使我们能够跟踪关键领域的进展,如工作场所的自豪感和满意度以及包容性文化,并收集可操作的见解,以改进我们的人员战略。我们鼓励经理们与他们的团队分享VIBE调查结果,确定行动领域的优先顺序,并寻求解决方案。为了加强管理责任,我们还跟踪我们企业和部门平衡记分卡中的员工调查分数,调查敬业度目标的结果会影响短期激励结果。
可用信息
S全球投资者关系网站提供查阅Form 10-K年度报告、委托书、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告、收益发布以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案的信息。如需在线访问,请访问http://investor.spglobal.com.索取免费印刷副本的请求可通过电子邮件发送至Investor.Relationship@splobal.com,或邮寄至纽约水街55号S全球公司投资者关系部,邮编:10041-001.有兴趣的人士也可免费致电投资者关系部,电话:866-436-8502(国内来电)或212-438-2192(国际来电)。我们网站上的信息不是,也不应被视为是本文的一部分,也不应被纳入我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的这份或任何文件中。
此外,公众可通过委员会网站上的EDGAR备案系统www.sec.gov查阅这些备案文件。
第1A项。风险因素
应仔细考虑本年度报告中所载的10-K表格中的下列风险因素和其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。
我们在资本、大宗商品和汽车市场开展业务。资本市场包括资产管理公司、投资银行、商业银行、保险公司、交易所、贸易公司和发行人;大宗商品市场包括能源、石化、金属和钢铁和农业领域的生产商、贸易商和中介机构;汽车市场包括制造商、供应商、经销商、服务商店和消费者。某些风险因素适用于我们的某些个别部门,而其他风险因素适用于整个公司。
网络安全、技术和创新风险
我们在全球市场的规模、规模和角色增加了我们遭受网络攻击和其他网络安全风险的风险。我们的信息系统和网络以及我们的第三方服务提供商的信息系统和网络面临与网络安全和机密信息保护相关的风险,包括重要的非公开信息,这可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们的运营依赖于在我们的信息系统和网络以及我们的第三方服务提供商(包括我们的供应商)的信息系统和网络中安全地处理、存储和传输机密、敏感和其他类型的数据和信息。网络威胁继续进一步演变,继续变得更加难以发现和成功防御。因此,网络威胁在过去和未来可能会挫败我们或我们的第三方服务提供商为预测、检测、避免或缓解此类威胁而采取的措施。
•我们的业务经常接触到有关公司客户的重要非公开信息,包括主权国家、公共和私人公司以及世界各地的其他第三方,未经授权披露这些信息可能会影响这些客户的证券交易市场,并可能损害这些客户的竞争地位。我们自己的一些产品和服务还包括可能影响交易市场的重大非公开信息。由于网络攻击和我们的信息系统和网络上发生的其他未经授权的事件而未经授权披露这些信息,可能会导致我们的客户对我们保护机密信息的能力失去信心,从而导致客户停止与我们做生意。
•我们和我们的第三方服务提供商(包括我们的供应商)面临的网络威胁正在迅速发展并变得越来越复杂,包括拒绝服务攻击、勒索软件、间谍软件、网络钓鱼/间谍攻击、商业危害攻击、员工错误、疏忽或渎职、使用恶意代码或蠕虫、支付欺诈和其他在我们或我们的第三方服务提供商(包括我们的供应商)的信息系统和网络上发生或通过其进行的未经授权的行为,这些威胁的来源多种多样,包括罪犯、恐怖分子、国家、出于经济动机的行为者、内部行为者和外部服务提供商。该公司面临的网络风险范围从大多数行业常见的网络攻击,到更复杂和有针对性的攻击,包括由国家支持的参与者实施的攻击,目的是获得
对某些信息或信息系统或网络的未经授权访问,部分原因是我们在全球市场上的显赫地位,例如我们对主权国家和公司发行人发行的债务的评级,我们即将对基准业务进行的方法变化,或我们的指数的组成。我们的第三方服务提供商,包括我们的供应商,也是各种网络攻击的目标,包括由国家支持的行为者实施的攻击。
•我们和我们的第三方服务提供商,包括我们的供应商,经常遇到不同程度的网络攻击、数据泄露和其他网络威胁。多年来,此类攻击、入侵和威胁的数量有所增加,我们预计这一数量将继续增加。如果我们或我们的第三方服务提供商(包括我们的供应商)的信息系统和网络遭到破坏,可能会导致我们或此类第三方的网站、应用程序或数据处理出现重大中断或故障,或可能危及有关我们、我们的业务或我们的客户的重要信息的机密性和完整性。尽管对本公司及其第三方服务提供商的网络攻击和数据泄露没有对本公司造成重大不利影响,但不能保证未来不会产生重大不利影响。
•在正常的业务过程中,我们会接触到广泛部署的第三方软件中的漏洞。虽然这些漏洞没有对公司造成实质性的不利影响,但它们要求我们定期投入时间和资源进行补救。尽管我们做出了努力,但不能保证我们不会因为广泛部署的第三方软件中的漏洞而遭受实质性的不利影响。
•由于网络事件、攻击或其他安全漏洞而导致我们的数据和信息(包括个人数据)被挪用、不当修改、破坏、损坏或不可用,或对此类事件的看法,可能会损害我们的品牌和声誉,导致诉讼、监管行动、制裁或其他法定处罚,导致客户对我们的安全措施和可靠性失去信心,这将损害我们留住客户和获得新客户的能力,导致我们的财务损失无法通过我们维护的任何保险进行保险或未完全覆盖,并导致与应对或减轻与任何此类事件相关的风险的费用增加。我们可能需要花费大量资源来减轻任何错误、中断、延迟或服务中断的影响,并且我们可能没有足够的追索权来对抗我们的第三方服务提供商,包括我们的供应商。此外,我们未能及时或准确地将网络事件传达给相关方,包括由于我们的第三方服务提供商(包括我们的供应商)未能及时通知我们影响其信息系统或网络的事件,可能会导致监管或诉讼风险,以及声誉损害。
•我们投入大量资源维护和定期更新我们的系统和流程,旨在保护我们的信息系统、软件、网络和其他技术资产的安全,以及属于企业和我们的客户、客户和员工的信息的机密性、完整性和可用性。然而,此类措施可能会被规避或过时,我们为防止或缓解网络事件而采取的额外措施可能代价高昂或无效。因此,不能保证我们的安全措施足以保护我们的信息或信息系统和网络。
•虽然我们在收购过程中进行网络尽职调查,但在收购完成后,我们发现了被收购实体的信息系统和网络中的弱点和漏洞,这使我们面临意想不到的责任,或使我们自己的信息系统或网络更容易受到网络攻击。随着我们完成IHS Markit有限公司信息系统和网络的整合,这些弱点和漏洞已经并可能继续被发现。
•上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
我们经营的市场不断变化,以适应客户的需求。我们无法创新,无法与竞争对手的新产品或增强产品和服务竞争,这可能会影响我们的盈利能力。
我们在竞争激烈的市场中运营,不断变化以适应客户需求。由于我们的经营环境瞬息万变,新竞争对手的崛起可能会对我们现有的业务构成重大威胁。为了保持竞争地位,我们投资于创新、新产品和增强功能,包括提供产品和服务的新方法。我们的投资所产生的这些新的或增强的产品有时不会,也可能不会在未来实现我们预期或历史上经历的市场接受度,利润或盈利能力水平。
我们开发、调整或实施新的和改进的流程和技术的能力可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
•技术的快速变化是我们经营的所有市场的一个关键特征。为了在未来取得成功,我们将需要部署改进的流程和技术,以及时和具有成本效益的方式进行创新、设计、开发、组装、测试、营销和支持新产品以及对现有产品的改进。
•为支持新产品和改进现有产品而进行的创新和不断开发,要求实施新的和改进的流程和技术,这需要相关的变革管理努力。虽然我们采用一定程度的内部和外部资源来降低与实施流程和技术改进相关的风险,但仍在开发中的新流程和技术往往比现有流程和技术面临更多风险。例如,我们的某些新流程需要手动操作,
数据输入或收集之前,他们可以自动化,这使他们面临更大的人为错误的风险。我们还可能在执行中面临意想不到的挑战,这可能需要比预期更多的管理关注,从而分散其他业务的管理时间和精力。上述和其他不可预见的因素也可能导致额外的财政资源承诺和业务中断。
•我们正在将我们的技术过渡到基于云的基础设施,这是复杂的,耗时的,并涉及大量的支出。我们使用云服务对于开发和向客户提供产品和服务、扩展业务以实现未来增长、准确维护数据以及以其他方式运营业务至关重要;任何此类实施都涉及转换到新系统的固有风险,包括信息丢失和对我们正常运营的潜在干扰。我们可能会发现我们在设计或实施或维护新的基于云的系统时存在重大缺陷,这可能会对我们的业务产生不利影响。外包系统或我们与外包供应商之间的通信链路中断会对我们运营数据系统的能力产生负面影响,并损害我们为客户提供服务的能力。
•提升现有产品及开发新产品通常需要本公司各部门、职能及业务线之间的有效协作。各部门、职能部门和业务线之间的合作无效或不足,会降低我们在地域上扩张、增强产品、创新、增加销售的能力,导致品牌混乱,并可能对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
免费或相对便宜的信息来源的增加可能会减少对我们产品的需求,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
近年来,特别是通过互联网,人们可以获得更多免费或相对廉价的公共信息来源,公共云计算和开放源码软件预计将继续取得进展。此外,生成式人工智能(“AI”)可以以显著增加对公开可用的免费或相对便宜的信息的访问的方式使用。免费或相对便宜的公共信息来源可以减少对我们产品和服务的需求。由于某些公司和组织采取削减成本的举措,需求也可能减少。尽管我们相信我们的产品通过我们的分析、工具、交付机制和应用程序得到了增强,但如果大量小型客户或关键数量的大型客户选择使用公共资源作为我们产品或服务的替代品,则可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的人工智能方法可能不会成功,这可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
人工智能是一项新兴技术,预计将从根本上改变数据的收集、生产、保护、许可、处理和使用的方式。鉴于数据对我们的产品和服务的重要性,人工智能在我们的商业和行业中正变得越来越重要。我们已经制定了全公司的人工智能战略,以推动我们在我们的流程、产品和服务中采用数据保护、许可和人工智能集成的方法。我们在各种人工智能倡议上进行了重大投资。然而,人工智能的前景是复杂和快速发展的,新的和加强的法律法规、政府或监管审查、来自老牌或新兴公司的竞争、诉讼、道德问题、网络安全问题、知识产权问题或其他复杂因素可能会对我们保护我们的数据和知识产权、开发和提供有效利用人工智能的产品和服务、与其他人工智能产品或服务竞争、或通过有效利用人工智能来提高现有产品或服务的效率以保持竞争力的能力产生不利影响,或者可能增加我们在研发和合规方面的负担和成本。例如,竞争对手可能会以使信息处理相对便宜或免费的方式部署人工智能,这可能会显著减少对我们数据的需求。此外,我们可能无法有效地许可或以其他方式保护我们的数据不被人工智能意外使用。关于与知识产权有关的其他风险,见题为“我们保护知识产权的能力可能会影响我们的竞争地位。“人工智能系统的开发、测试和部署需要持续投资,由于此类系统涉及的计算成本的性质,可能会大幅增加我们提供的产品的成本概况。此外,目前集成人工智能并将其商业化的方法很多,随着人工智能的不断发展,其中许多方法可能无法获得市场接受或变得过时。目前,我们无法预测哪些产品最终会成功。尽管我们进行了投资,但如果我们将人工智能集成到我们的产品和服务中的方法未能获得市场接受,或者我们保护我们的数据和知识产权的方法最终不充分,我们的产品和服务可能会变得更不适合市场或竞争力更低,或者可能过时。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生实质性的不利影响。
与在我们的产品中使用新的和不断发展的技术(如人工智能)相关的社会和道德问题可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们的许多产品都使用了新的和不断发展的技术,例如人工智能。这些不断发展的新技术往往会带来社会和伦理风险和挑战,可能会影响它们的采用,从而影响我们的业务。例如,人工智能的使用可能会导致有害的后果,如准确性问题、无意的偏见或歧视性输出。如果我们启用或提供因其对社会的感知或实际影响而引起争议的解决方案,或者如果我们未能适当补救在我们的产品中可能出现的任何社会或道德问题,我们可能会遭受品牌或声誉损害、竞争损害、法律责任
或者失去公众信心,或者我们的产品和服务可能会变得不那么适销对路或竞争力下降。为了让我们的人工智能产品和服务在不断演变和不断发展的人工智能环境中具有竞争力,我们必须应用资源和投资来确保这种竞争力,并确保我们的人工智能产品和服务的开发和实施方式将意外和有害影响降至最低。此外,我们未能继续制定和采用与人工智能相关的合乎道德和透明的政策和程序,可能会对我们的声誉和客户信心产生负面影响。任何这些社会或道德问题都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们使用开源软件可能会导致诉讼,或对我们将产品和服务商业化的能力施加意想不到的限制。
我们在我们的技术中使用开源软件,通常是作为较大产品或服务中的小组件。开源代码也包含在我们所依赖的一些第三方软件中。许多开放源码许可证的条款含糊不清,没有得到美国的解释。或其他法庭。这些许可可能被解读为对我们将产品和服务商业化的能力施加意想不到的条件或限制,以不利的条款许可软件,或要求我们重新设计我们的产品和服务或采取其他补救措施,其中任何一项都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们还可能受到声称违反许可条款的各方的诉讼,这对我们来说可能是代价高昂的。
我们保护知识产权的能力可能会影响我们的竞争地位。
•我们认为我们的许多产品和服务都是专有的。如果不能充分保护我们的知识产权,可能会损害这些资产的价值和产生的收入以及我们的声誉,并影响我们有效竞争的能力。我们收购的企业也可能拥有知识产权组合,这增加了管理我们的知识产权组合和保护我们的竞争地位的复杂性。
•我们的产品包含通过各种数字和其他媒体提供的知识产权。我们能否取得预期的成果,在一定程度上取决于我们保护自己的知识产权不受侵犯和挪用的能力。我们的业务、财务状况或经营结果可能会因某些司法管辖区和市场对知识产权和专有权利的法律和技术保护不足或不断变化而受到实质性和不利的影响。例如,与人工智能有关的法律格局正在迅速演变,我们还不知道我们运营所在司法管辖区的知识产权法律法规是否能够使我们有效地保护我们的知识产权,使其免受人工智能的意外使用。此外,我们在美国贸易代表办公室维护的优先观察名单上的一些国家开展业务,目前认为这些国家对知识产权的保护普遍低于其他一些司法管辖区。在我们运营的司法管辖区缺乏强有力的专利和其他知识产权保护,增加了我们在未经授权披露或使用我们的知识产权方面的脆弱性,并破坏了我们的竞争地位。此外,即使在知识产权受到强有力保护的司法管辖区,我们执行知识产权的能力也可能受到试图侵犯或挪用我们知识产权的竞争对手数量的影响。
•我们的产品还包含第三方来源的知识产权。第三方对我们侵犯其知识产权的任何索赔可能会导致相关来源协议的终止、诉讼或声誉损害,或者可能要求我们以不利的条款签订专利费和许可协议,或者停止销售或重新设计受影响的产品,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们严重依赖网络系统和互联网,任何故障或中断都可能对我们为客户提供服务的能力产生不利影响。
•我们的产品和服务是以电子方式提供的,我们的客户依赖我们快速处理交易和在基于计算机的网络上传输大量数据的能力。我们的客户还依赖于我们的电子交付系统、我们的网站和互联网的持续容量、可靠性和安全性。
•由于基础设施或网络故障、恶意或有缺陷的软件、人为错误、自然灾害、第三方互联网提供商的服务中断或加强的政府监管,我们以电子方式交付产品和服务的能力可能会受到影响。延迟我们以电子方式交付产品和服务的能力可能会损害我们的声誉,并导致客户流失。
•此外,我们的许多客户委托我们在我们的服务器上存储和保护他们的数据和信息。尽管我们有灾难恢复计划,其中包括主数据中心的备份设施,但我们的系统并不总是完全冗余的,我们的灾难规划可能并不总是足够或有效。因此,这些中断可能会影响我们存储、处理和保护此类数据和信息的能力。
我们的运营和基础设施可能出现故障或故障,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们开展业务的能力可能会因为支持我们的业务和我们所在社区的基础设施中断而受到实质性和不利的影响,包括纽约市、我们总部的所在地以及我们在全球设有办事处的主要城市。
•这可能包括涉及我们或与我们开展业务的第三方使用的物理或技术基础设施的中断,无论是由于人为错误、自然灾害、停电、电信故障、闯入、破坏、故意破坏行为、恐怖主义行为、政治动荡、战争或其他原因。我们保护和计划我们主要操作系统的潜在中断的努力可能不会成功。
•我们依赖我们的信息技术环境和某些关键数据库、系统、应用程序和服务(例如Amazon Web Services(下称“AWS”))来支持关键产品和服务。我们相信,我们有适当的政策、流程和内部控制,以确保我们的信息技术的稳定性,提供安全,防止未经授权访问我们的系统,并保持业务连续性,但我们的业务可能会受到重大干扰,我们的业务、财务状况或运营结果可能会因意外的系统故障、数据损坏或未经授权访问我们的系统而受到重大不利影响。
•我们或我们的第三方服务提供商使用的物理或技术基础设施可能会过时或受限、不可用、与我们产品的未来版本不兼容、无法全面或准确或无法有效地运行,如果我们不能及时或有效地更换它,我们的业务可能会受到不利影响。
•对于我们大多数较小的办公地点和低风险系统,我们也没有完全冗余的系统,我们的灾难恢复计划不包括恢复非必要的服务。如果我们的某个地点或系统发生中断,而我们在这些地点的人员或依赖此类系统的人员无法使用其他系统,或无法与其他地点进行通信或前往其他地点,这些人员为我们的客户和客户提供服务和互动的能力可能会受到影响。
•我们无法肯定地预测我们或第三方未能有效处理和解决这些延误和中断所可能造成的所有不利影响。我们业务或基础设施的中断可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
法律和监管风险
面对诉讼、政府和监管程序、调查和调查(包括市场研究),可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•在正常的业务过程中,无论是在美国还是在国外,我们和我们的子公司都是众多法律程序的被告,并经常成为政府和监管程序、调查和调查(包括市场研究)的对象,如项目7所述,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析,在本年报表格10-K及附注13中─ 承付款和或有事项合并财务报表第8项, 合并财务报表和补充数据,在本年度报告中的表格10-K,我们面临的风险,额外的程序,调查和查询(包括市场研究)将在未来出现。
•许多此类诉讼、调查和问询(包括市场研究)通常与我们的评级、指数和商品洞察业务活动有关。此外,多个政府及自我监管机构经常就我们遵守适用法律及法规的情况进行查询及调查,包括与我们的受规管活动、反垄断事宜及其他事宜(如环境、社会及管治(“环境、社会及管治”)事宜)有关的法律及法规。我们亦不时面对与税务事宜有关的法律程序、调查或查询。我们的产品和服务的增强以及不断变化的监管要求我们不断评估我们的监管和合规义务,政府和自律机构可能会进行调查,以确定我们的产品和服务是否需要遵守其他法规。 任何该等法律程序、调查或研讯(包括市场研究)给公司带来额外费用,需要高级管理层的注意,并可能最终导致不利的判决、损害赔偿、罚款、处罚、活动限制、对我们产品和服务的需求减少,或对我们的现金流产生负面影响,这可能对我们的业务产生重大不利影响,财务状况或经营成果。
•鉴于诉讼、政府和监管执法事宜固有的不确定性,以及不断变化的政治情绪,我们无法预测我们目前面临的问题的最终结果或解决问题的时间,或在大多数情况下合理估计活动限制的最终判断或影响。因此,我们无法保证我们目前面临或未来可能面临的事项的结果不会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
•随着诉讼或解决未决事项的程序的进展(视情况而定),我们持续审阅最新可用资料,并评估我们预测该等事项的结果的能力以及对我们的综合财务状况、现金流量、业务及竞争地位的影响(如有),这可能需要我们于未来期间在综合财务报表中记录负债。
•在缺乏与美国现有法律保护或责任标准相媲美的法律保护或责任标准的外国司法管辖区,与法律程序有关的风险可能会增加。此外,已经颁布并可能继续颁布新的法律和法规,以降低责任标准,转移举证责任或放松抗辩要求,从而增加了在美国和外国司法管辖区对公司提起诉讼的成功风险。这些
诉讼风险通常难以评估或量化,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
•我们可能没有足够的保险或储备来覆盖这些风险,这些风险的存在和严重程度往往在很长一段时间内仍然未知,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们运营所在的全球隐私、数据本地化和数据保护立法、监管和商业环境的变化可能会对我们收集、编译、使用和发布数据的能力产生重大不利影响,并可能影响我们的财务业绩。
•我们以及我们收集、编译、使用和发布的某些类型的信息均受美国联邦和州法律以及非美国法规的约束,这些法律和法规管辖我们运营所在司法管辖区内客户和员工的个人和机密信息的保护。此外,全球隐私、数据本地化、数据维护、数据传输和数据保护立法、监管、执法和政策活动正在快速持续地发展,并创造了复杂的监管合规环境。某些隐私和数据保护倡导者、政府监管机构、诉讼律师和新闻界也越来越关注营销和隐私问题以及数据保护,特别是当它们涉及个人隐私、对个人信息的威胁和感知的国家安全利益时。为遵守及实施日益增加的隐私相关及数据保护、数据维护及转移限制措施,我们的业务惯例的成本及调整一直且我们预期将继续显著,尤其是由于各司法管辖区的法律及法规经常变动,有时会发生冲突。此外,此类措施以及任何相关的询问或调查或任何其他政府行为会增加我们的运营成本,并需要大量的管理时间和注意力,可能会导致负面宣传,并使我们承担可能损害我们业务的成本,包括罚款或损害赔偿以及要求或命令我们修改或停止现有的商业惯例。
•随着对受监管实体的审查,以及旨在加强数据保护、信息安全以及消费者和个人隐私的立法和条例的审查,公众对个人信息和数据传输的使用越来越关注。这些领域的法律不断发展,世界各地法院对隐私和数据保护法的性质和解释的不断变化,包括美国(包括越来越多的美国州)、欧盟(“欧盟”)、人民民主共和国Republic of China和印度等司法管辖区,可能会对我们对员工、供应商和客户的个人和敏感信息以及其他数据的处理产生重大影响,进而影响我们的商业实践。
•如果不遵守隐私和数据保护要求,可能会受到重罚。例如,欧盟全面的一般数据隐私法规(GDPR)是一项适用于所有欧盟成员国的综合法规,规定罚款最高可达2000万欧元或全球收入的4%,与前几年相比,2023年GDPR的平均罚款有所增加。
•我们投入大量时间和财政资源来遵守当前和未来适用的国际和美国隐私、网络安全、数据保护和相关法律法规。我们已经并预计将继续进行资本投资和其他支出,以应对网络安全准备和防止未来的入侵,包括与增加安全技术、人员、专家和为数据被攻破者提供信用监控服务相关的成本。我们在未来产生的任何此类费用可能是实质性的,将影响我们在发生这些费用期间的业务结果,但可能不会对今后危害我们的信息或信息技术系统的尝试的成功造成有意义的限制。
•对隐私和数据保护的持续担忧可能会导致新的或修订的法律和法规。未来有关收集、汇编、使用和发布信息以及消费者隐私的法律法规可能会对我们的运营造成限制,增加合规或诉讼费用,负面宣传或收入损失,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。我们也可能被禁止收集或传播某些类型的数据,这可能会影响我们满足客户需求的能力,或者要求我们改变流程、技术和数据管理。
•我们还不时地根据合同或由于自律义务或行业标准适用于我们的做法而受到或面临与个人和其他数据有关的额外义务的约束。
未来的立法、监管改革或政策变化,特别是突然的变化,可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
未来的立法、监管改革或政策变化,例如金融服务监管改革、能源或大宗商品特定监管,包括石油、与定价提供商相关的监管、可持续性、信用评级数据、数据隐私、运营弹性和网络安全、税收监管、人工智能、ESG、政府支持的企业改革和增加基础设施支出以及贸易政策的重大变化(包括制裁),可能会影响我们的业务。目前,在我们在世界各地开展业务的司法管辖区中,有许多法律和法规最近已经通过,但尚未实施,或者已经提出或正在考虑,我们或我们的客户将或可能受到这些法律和法规的约束,但目前这些法律和法规对我们的业务和运营结果的影响仍不确定。法律、法规或政策的变化增加了我们无法适当适应我们合规义务的变化的可能性,
尤其是当这样的变化突然发生时,比如在政府更迭之后。上述任何变化都可能增加我们的诉讼和监管风险,直接影响我们的运营结果和现金流,对我们提供产品和服务的能力产生不利影响,或对我们的产品和服务需求产生不利影响。这些变化还可能会增加我们所在市场的波动性和不确定性,从而影响我们的业务。目前,我们无法预测这些变化的范围或性质,也无法评估这些潜在变化可能对我们的运营业绩或现金流产生的总体影响。
加强对我们在美国、欧洲和其他地区的评级业务的监管可能会增加我们的业务成本,因此可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
•金融服务业受到高度监管,发展迅速,并可能受到美国、欧洲和其他地区加强监管的影响。评级公司开展的业务受到世界各地不同司法管辖区法律的监管,包括2006年的信用评级机构改革法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、1934年的美国证券交易法、欧盟的信用评级机构监管规定以及英国的S信用评级机构监管规定。
•美国国会、国际证券事务监察委员会组织(IOSCO)、美国证券交易委员会、欧盟委员会(包括通过欧洲证券市场管理局和英国金融市场行为监管局(FCA))以及其他评级机构所在国家的监管机构已经审查了评级机构的角色及其流程,以及是否需要对信用评级的发布或信用评级机构的活动进行更严格的监督或监管,它们可能在未来进行此类审查。与信用评级机构有关的其他法律、条例和规则不时由地方、国家和多国机构审议,并可能在今后继续审议,例如,寻求减少监管和投资者对信用评级的依赖或增加信用评级机构之间的竞争的条款,关于信用评级机构的薪酬和轮换的条款,以及适用于信用评级机构的责任标准。除信用评级产品和服务外,正在考虑或可能考虑可能影响评级提供的辅助和其他服务的其他法律、法规和规则,例如对ESG评级提供商的监管制度,例如关于欧盟关于ESG评级活动的透明度和完整性的法规的建议。
•这些法律法规,以及任何其他类似的未来规则制定,可能会导致对信用评级的需求减少和/或成本大幅增加,我们可能无法将这些成本转嫁给客户。此外,在此类法律法规的范围、解释和管理方面可能存在不确定性。我们可能被要求支付巨额费用和/或采取与我们的业务目标不一致的行动,以遵守此类法律和法规,并降低罚款、处罚或其他制裁的风险。法律程序可能会变得越来越冗长,可能会增加责任的不确定性和风险。很难准确评估立法和监管要求对我们的业务和我们客户业务的未来影响,这些要求可能会影响作为评级分配过程一部分的评级公司与发行人的沟通,改变评级公司评级的制定方式,影响评级公司或其客户或信用评级用户的运营方式,影响对我们评级或我们其他产品和服务的需求,并改变信用评级业务的经济性。上述每一项发展都可能大幅增加与发布我们的信用评级或我们的其他产品和服务相关的成本和法律风险,并可能对我们的运营、盈利能力和竞争力、对我们的信用评级或我们的其他产品和服务的需求以及我们信用评级的使用方式产生重大不利影响。
•关于评级机构的附加信息在项目7下提供,管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析,在这份Form 10-K年度报告中。
我们的指数和商品洞察业务受到全球不断变化的监管环境的影响,这已经并可能继续导致经营责任、风险敞口、合规风险和经营成本增加,并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
•除了广泛和不断发展的美国法律和法规外,外国司法管辖区也采取措施加强对金融服务和商品行业的监管。
•Commodity Insights已将其业务与国际证监会组织发布的《石油价格报告机构原则》(“《石油价格报告机构原则》”)保持一致,并根据国际证监会组织在其《石油价格报告机构原则》最终报告中的建议,已将其发布基准的其他商品与《石油价格报告机构原则》保持一致。Indices已采取措施使其管治制度、监控框架及营运符合国际证监会组织颁布的财务基准原则(“财务基准原则”),并委聘独立核数师就其遵守财务基准原则的情况进行年度合理保证检讨。
•商品洞察及指数须遵守欧盟及英国的金融及商品基准法规(“欧盟基准法规”)。(the“英国基准监管”)以及其他司法管辖区增加基准监管。Indices和Commodity Insights均由荷兰金融市场管理局(Dutch Authority for the Financial Markets for the EU Benchmark Regulation)监管。指数也由英国FCA监管。基准监管。指数亦须遵守澳洲的基准规例,根据该规例,指数须取得牌照
受澳大利亚证券和投资委员会的监督,并受其对S&P ASX 200指数的管理。
•自2018年以来,欧盟的一揽子立法措施,即金融工具市场指令和监管(统称为“MiFID II”),已在所有欧盟成员国适用。MiFID II和潜在的后续修订可能导致Indices和Commodity Insights分别许可其指数和价格评估的方式发生变化,也可能对公司其他部门提供的信用评级和第三方研究产品产生间接影响。随着时间的推移,MiFID II和市场滥用法规可能会对指数和商品洞察在欧盟的活动施加额外的监管负担,但其对公司的影响和成本尚未实质性。
•欧盟委员会已通过或提出了各种监管干预方案,以解决能源价格高企的问题,其中包括对交易所交易的天然气产品实行价格限制机制、引入断路器和制定液化天然气进口基准。
•这些法律、法规和原则增加了我们的经营义务、风险敞口、合规风险和经营成本,从而影响了我们的商品洞察和指数业务。 随着监管环境的不断演变,该等影响可能会持续或变得更糟,从而可能对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
我们的国际商业活动必须符合国际贸易限制,包括由美国财政部外国资产控制办公室实施的经济制裁规定,这可能会影响我们向我们开展业务的某些国家营销和/或销售我们的产品和服务的能力。不遵守这些法律和法规可能会导致巨额罚款和处罚,并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生相关的重大不利影响。
•作为一家全球公司,我们受到国际贸易限制,包括经济和金融制裁法律和禁运。这些法律包括禁止或限制向被禁运或制裁的国家、地区、政府、个人和实体出售或供应某些产品和服务。
•某些地区的禁运和制裁法律正在迅速变化,包括针对伊朗、俄罗斯和委内瑞拉的禁运和制裁法律。这些禁运和制裁法律已经并可能在未来影响我们继续向这些地区推销和/或销售我们的产品和服务的能力,进而对我们在这些地区的收入产生不利影响。例如,为了应对俄罗斯和乌克兰之间持续不断的军事冲突,美国、欧盟、英国、加拿大等国政府对俄罗斯和白俄罗斯的某些行业领域和各方实施了金融和经济制裁。我们于2022年3月宣布暂停在俄罗斯和白俄罗斯的商业运营,这影响了收入,特别是在Commodity Insights方面。
•额外的国际贸易限制可能会在任何时候颁布,可能会要求我们改变业务,增加我们不遵守规定的风险。
•不遵守这些法律和法规可能会导致巨额罚款和处罚,并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生相关的重大不利影响。该公司此前已就此类问题达成和解并支付了罚款。
我们可能会因客户使用我们的产品而承担责任或面临声誉损害。
•我们的一些产品支持我们客户的投资流程和其他活动,这些客户总共管理或拥有数万亿美元的资产。使用我们的产品作为此类活动的一部分,包括投资过程,不时使我们面临我们的客户或其资产由我们的客户管理的各方对巨额美元金额的索赔。到目前为止,此类索赔还没有对我们造成实质性的不利影响,但不能保证未来的索赔不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
•我们开发或许可的产品以及这些产品所依赖的专有方法、模型和流程不时包含未检测到的错误或缺陷,尽管存在测试和/或其他质量保证做法。此外,我们的许多产品使用新的和不断发展的技术,例如人工智能,这些技术可能包含它们自己未被检测到的错误或缺陷。例如,我们产品中使用的人工智能可能包括未检测到的错误或缺陷,这些错误或缺陷会导致有害后果,如准确性问题、意外偏差或歧视性输出。错误或缺陷可能存在于产品生命周期的任何部分,并可能在测试和/或其他质量保证实践中持续存在。公司内部协作无效或不充分会增加此类错误或缺陷可能未被检测到的风险。部署包含此类错误或缺陷的产品可能会损害我们的声誉,与补救此类错误或缺陷相关的成本可能会影响我们的盈利能力。
•任何与我们产品有关的索赔,即使是最终结果对我们有利的索赔,都会涉及我们的管理层、人员、财务和其他资源的重大承诺,并可能对我们的声誉产生负面影响。此外,此类索赔和诉讼可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
业务和运营风险
国内和/或全球资本市场的证券发行量和交易量的变化、资产水平和流入投资产品的变化、高利率、金融市场的利率变化和波动性以及大宗商品市场的波动性都会影响我们的业务、财务状况或经营业绩。
•我们的业务受到总体经济状况以及美国和世界大宗商品和金融市场波动的影响。
•全球的经济状况和波动通常受到负面或不确定的经济和政治状况的影响。此外,自然和人为灾害、公共卫生危机(例如,此外,全球金融危机(如大流行病)和军事冲突(如俄罗斯和乌克兰以及以色列和哈马斯之间持续的军事冲突)给全球资本和商品市场带来波动和不确定性,并对总体经济状况产生负面影响。我们重要市场的波动、负面或不确定的经济和政治状况通常会削弱我们重要市场或其他市场的商业信心,这些市场的相互依赖性越来越强。由于我们在全球范围内运营,并在许多市场拥有重要业务,因此任何这些市场的波动性增加或经济放缓通常都会对我们的经营业绩产生不利影响。 例如,军事冲突通常会导致不利和不确定的经济状况,例如对全球商品和服务需求产生负面影响;导致供应链中断;增加运输,能源和其他原材料的成本;以及导致网络安全事件增加。该等情况通常会导致全球经济及我们经营所在市场的波动性增加及中断,从而对我们的经营业绩造成不利影响。
•由于我们的信用评级和基于发行的收入的一个重要组成部分是基于交易的,并且基本上取决于在资本市场发行的评级债务证券的数量和金额,不利的金融或经济状况,降低了投资者对评级债务证券的需求,或降低了发行人的发行评级债务证券的意愿或能力会减少评级机构提供信用评级的债务发行数量和金额。
•不利的财务或经济状况会降低投资者对债务或股权证券的需求,或降低发行人发行此类证券的意愿或能力,从而对市场情报中与债务和股权发行相关的某些业务线的收入产生负面影响。
•我们的指数业务受到市场波动、基于我们指数的投资产品的资产水平或名义价值以及某些交易所交易衍生品的交易量的影响。波动的资本市场以及不断变化的投资风格等因素可能会影响投资者投资于指数挂钩投资产品的决定。
•利率或信贷息差偏高或不断上升、金融市场或利率环境波动、重大政治或经济事件、主要发行人违约及其他市场及经济因素可能对债务发行的整体水平、若干类别借款人的债务发行计划、衍生工具交易水平及╱或所提供的信贷敏感产品类别产生负面影响,影响我们的评级部门和部分市场情报,商品洞察和指数部门,并在未来可能对我们的业务,财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
•我们的商品洞察业务受到商品市场波动的影响。我们主要市场的这种波动可能导致对我们产品的需求减少,影响我们的收入和利润率。商品价格参考的变化,无论是价格评估、基准还是实物商品和商品衍生品的相关交易活动,都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流量产生重大不利影响。
•高利率或不断上升的利率、金融市场或利率环境的波动、重大政治或经济事件以及其他市场和经济因素可能会影响新车和二手车的供需,从而影响我们的移动业务。
•汽车供应链的中断会影响汽车行业的生产,通常也会影响我们的移动业务。
•宏观经济环境中的任何疲软,包括由于经济衰退、通货膨胀、高利率或不断上升的利率和其他因素,都可能限制我们服务的市场的客户预算,可能导致他们的员工人数减少,以及对我们基于订阅的产品的需求减少。
•上述因素通常会影响我们的业绩,并可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
无法吸引和留住关键的合格人员可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们产品和服务的开发、维护、销售和支持依赖于我们高技能、受过教育和培训的员工的知识、经验和能力。因此,我们的业务有赖于在竞争激烈的商业环境中成功地吸引、留住和培训有才华的员工。我们能否吸引和留住有才华的员工,视乎多项因素而定,包括当时的市场情况,以及竞争相同人才的公司所提供的薪酬方案。虽然我们提供具有竞争力的薪酬和福利待遇,但我们市场内对人才的激烈竞争正在推动吸引和留住熟练员工的困难。如果我们少了
如果我们的招聘工作取得成功,或者我们无法吸引或留住关键员工,我们开发和提供成功的产品和服务或实现战略目标的能力可能会受到不利影响,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的收购、资产剥离和其他战略交易可能不会产生预期的结果,这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们已经并预计将继续进行收购、资产剥离和其他战略交易,以加强我们的业务,发展我们的公司。例如,我们于2023年1月3日收购了ChartIQ,于2023年1月4日收购了TruSight Solutions LLC,并于2023年2月16日收购了Market Scan Information Systems,Inc.。此外,2023年5月2日,我们出售了我们的工程解决方案业务。这类交易存在重大挑战和风险,因为收购、资产剥离和其他战略交易市场竞争激烈,特别是在行业整合的情况下,这可能会影响我们完成此类交易的能力。
•如果我们未能成功完成该等交易,或如果该等扩张机会不出现,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。
•若该等交易完成,该等交易的预期增长及其他战略目标可能无法完全实现,或可能需要比预期更长的时间才能实现,而各种因素可能会对该等交易的任何预期利益造成不利影响。我们的收购、资产剥离和其他战略交易面临困难,包括但不限于以下几点:
◦整合的过程比预期的更昂贵或需要更多的资源;
◦收购改变了我们的市场和产品组合的组成,并且难以获得这些市场或产品所需的技能;
◦合并公司和行政基础设施以及消除重复业务方面出现延误或困难,包括整合财务报告、信息技术基础设施、数据和内容管理系统以及产品平台、通信和其他系统方面的问题;
◦延迟或难以协调公司文化、运营实践、管理理念、员工发展和薪酬计划、内部控制、合规计划和其他政策、程序和流程;
◦承担非故意债务的;
◦意想不到的监管和运营困难和支出,包括影响我们进行尽职调查能力的监管挑战;
◦未能保持员工士气或留住当前或收购企业的关键人员;
◦未能保留现有的业务和运营关系;
◦根据过渡服务协议产生的持续业务或财务义务,需要大量的管理和业务资源,这限制了我们全面实施成本降低和效率举措或过渡计划的其他方面的能力,或将管理层的重点从其他业务业务上转移;
◦难以协调地理上分散的组织,包括合并办事处;
◦资产剥离对我们收入增长的影响大于预期,原因是对我们整体产品的协同效应或不利影响大于预期;
◦资产剥离需要通过持续的股权所有权、担保、赔偿或其他财务义务,继续在剥离的业务中进行财务参与;
◦产生与资产剥离有关的减值费用或其他损失;以及
◦将管理层的注意力从其他业务运营上转移开。
•如果收购、资产剥离和其他战略交易未能按预期进行,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
我们经营的市场竞争激烈,我们无法成功竞争可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•信用评级、金融研究、市场数据和解决方案、基于指数的产品、汽车数据、大宗商品分析和价格评估、ESG产品和评分以及有关这些市场的相关新闻和信息的市场竞争激烈。我们的企业在国内和国际上的竞争基于一系列因素,包括产品质量、客户服务、声誉、价格、地理范围、产品范围和技术创新。
•虽然我们的业务面临来自传统内容和分析提供商(包括交易所)的竞争,但我们也面临来自非传统提供商的竞争,其中许多非传统提供商是我们的客户,例如资产管理公司、投资银行、私募股权和技术领先的公司,这些公司正在为其核心业务添加内容和分析能力。
•竞争格局还可能以合并和收购、合资或战略伙伴关系的形式进行合并,从而使竞争对手拥有更好的资本或能够通过协同增效获得竞争优势。
•此外,在我们的业务所在的一些国家,政府已经并可能在未来向当地的竞争对手(特别是信用评级机构)提供财政或其他支持,并已经并可能在未来不时建立官方信用评级机构、信用评级标准、基准或基准提供商,或评估当地发行人的程序。
•我们竞争的市场的变化可能会迫使我们降低产品和服务的费用,以保持竞争力。此外,如果我们不能成功地与竞争对手竞争,我们可能需要大幅降低产品或服务的成本,否则我们可能会失去大量的市场份额、收入或客户,这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们的某些费用是以客户的表现为基础的,当我们的客户的表现下降时,这些费用会受到负面影响,包括由于他们的市场变化。
运营成本和支出的大幅增加可能会对我们的盈利能力产生重大不利影响。
•我们的主要支出包括员工薪酬和资本投资。
•我们提供具有竞争力的薪酬和福利待遇,以吸引和留住发展和扩大业务所需的高素质员工。薪酬成本受一般经济因素影响,包括但不限于医疗保险成本的变化、退休后福利、通货膨胀、劳动力所需技能的具体趋势,以及我们市场对合格员工的竞争程度。
•我们在信息技术、数据中心和其他技术计划方面进行了大量投资,我们不能保证这些投资会带来收入的增加。
•我们的各种产品依赖第三方数据供应商提供的数据,我们在很大程度上依赖AWS来提供、开发和维护我们的云基础设施。由于许多原因,包括通胀压力和与我们所需数据日益复杂相关的成本,我们正面临来自我们的第三方服务提供商不断增加的成本。
•虽然我们相信我们在投资策略和执行我们的执行计划方面是审慎的,但不能保证这些投资的最终可回收性或有效性。
•上述任何营运成本和开支的大幅增加,都可能对我们的盈利能力产生重大不利影响。
客户整合、客户员工数量减少或客户支出减少可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们的业务拥有客户基础,主要由来自企业、金融服务、大宗商品和汽车行业的成员组成。由于这些行业的合并和收购而产生的客户整合可能会导致公司数量和劳动力的减少,这可能会影响我们的客户基础的规模。
•努力降低运营成本的客户可能会寻求减少在我们产品和服务上的支出。如果大量小客户或关键数量的大客户减少与我们的支出,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
•或者,客户可以使用其他策略来减少他们在金融、商品市场和汽车产品和服务上的总体支出,方法是与较少的供应商合并他们的支出,包括选择其他提供较低成本产品的供应商,或通过自我采购他们对金融、商品市场和汽车产品和服务的需求。如果我们的很大一部分客户选择将他们在金融、商品市场和汽车产品和服务上的支出与其他供应商合并,而不是我们或自行采购他们的产品和服务需求,或者如果我们的大部分业务被价格更低的竞争对手抢走,我们的业务、财务状况或运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
•我们指数业务收入的很大一部分集中在我们的一些最大客户身上,这些客户管理着基于指数的基金(包括交易所交易基金)和其他基于指数的投资产品的大量资产。来自我们最大客户的收入损失很大一部分可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
如果我们失去了关键的外部数据和产品供应商,或者如果这些供应商的数据或产品有错误或延迟,我们可能无法向我们的客户提供他们想要的信息和产品。
•我们生产产品和开发新产品的能力取决于其他供应商的产品,包括某些数据、软件和服务供应商。我们的一些产品及其相关价值依赖于我们的数据供应商的更新,而我们的大多数信息和数据产品依赖于对历史和当前数据的持续访问。
•我们的许多供应商也是我们的竞争对手,他们可能会改变他们向我们提供的数据和产品的条款,以获得相对于我们的竞争优势,这可能会对我们的业务造成实质性损害。
•我们以各种方式利用第三方来源提供的某些信息和数据,包括市场参与者收集的信息和来自世界各地某些证券交易所的大量数据。
•有时,我们供应商的数据会出现错误、延迟、设计缺陷、无法按可接受的条款提供或根本不可用。虽然到目前为止,这些问题还没有对我们产生实质性的不利影响,但未来发生任何此类问题可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•整合我们的供应商可能会导致公司和劳动力的数量减少,这可能会影响我们的供应商基础的规模,或者我们的供应商收取的费用会增加,这可能会增加我们的运营成本。
•我们与数据供应商的一些协议允许他们在短时间内取消。终止我们的一个或多个重要数据协议或排除、限制使用或与重要数据提供商的信息相关的诉讼可能会导致我们可供使用(和向我们的客户提供)的信息大幅减少,并可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
外包我们业务的某些方面可能会导致重大财务损失、成本增加、监管行动和处罚、声誉损害、未经授权访问我们的系统、系统或网络中断以及机密信息的不当披露。
•我们已将某些功能外包给第三方服务提供商,以利用领先的专业能力并实现成本效益,此类功能可能会进一步外包。我们的第三方服务提供商有时表现不符合我们的标准,没有产生可靠的结果,没有及时表现,或者根本没有表现。我们还面临我们的第三方服务提供商可能无法遵守法律要求或对我们的专有信息保密的风险。如果这些第三方未能履行其对我们的合同、监管、保密或其他义务,可能会导致重大经济损失、更高的成本、监管行动和声誉损害。
•外包这些功能还涉及第三方服务提供商可能无法维持足够的物理、技术和行政保障措施来保护我们的机密信息和数据的安全的风险。如果这些第三方未能维护这些安全措施,可能会导致未经授权访问我们的系统,或导致系统或网络中断,从而导致不适当地披露机密信息或数据、监管处罚和补救成本。
•AWS为业务运营提供分布式计算基础设施平台,也就是通常所说的“云”计算服务。目前,我们的大量计算都在AWS上运行。有鉴于此,任何中断或干扰我们使用AWS的行为都会影响我们的运营,我们的业务也会受到不利影响。
•我们依赖第三方的业务基础设施和系统,我们与这些第三方有业务往来,我们将运营和技术功能的维护和开发外包给这些第三方,包括我们的AWS“云”计算服务。我们的服务提供商可能会遇到系统故障或故障、停机、停机、网络攻击、财务状况的不利变化、破产或其他不利条件,这可能会对我们的业务和声誉产生实质性的不利影响。因此,我们计划增加我们外包给“云”或其他第三方的基础设施数量,可能会增加我们的风险敞口。
如果我们或我们的第三方服务提供商遇到灾难或其他业务连续性问题,我们无法成功恢复,可能会导致重大财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害、客户关系受损或法律责任。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遇到局部或地区性灾难或其他业务连续性问题,例如地震、飓风、洪水、内乱、抗议、军事冲突、恐怖袭击、公共卫生危机(如大流行)、安全漏洞、网络攻击、数据泄露、断电、电信故障或其他自然或人为灾难,我们继续运营的能力将在一定程度上取决于我们或我们的第三方服务提供商人员的可用性。我们或我们的第三方服务提供商的办公设施以及我们或我们的第三方服务提供商的计算机、电信和其他相关系统和操作的正常运行。全球气候变化正在并预计将继续导致某些自然灾害和不利天气,如干旱、野火、风暴、海平面上升、洪水、热浪和寒潮,发生频率更高或强度更大。如果发生任何此类灾难或其他业务连续性问题,我们可能会在运营的特定领域遇到运营挑战,例如主要高管或人员,或者我们可能会面临我们无法控制的第三方服务提供商的运营挑战,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•我们定期评估并采取措施改进我们现有的业务连续性计划和关键管理层继任。然而,一场大规模的灾难或影响我们在地区内或跨地区的某些关键运营区域的灾难,或者我们在遇到灾难或其他业务连续性问题时无法成功恢复的灾难,可能会严重中断我们的业务运营,并导致重大财务损失、人力资本损失、监管行动、声誉损害、客户关系受损或法律责任。
我们的声誉、信誉和品牌是我们公司的关键资产和竞争优势,我们的业务可能会受到市场对我们的看法的影响。
•我们的声誉、信誉和品牌实力是我们的关键竞争优势。
•鉴于我们在金融、商品和汽车市场的角色,我们吸引和留住客户的能力受到外部对我们声誉、信誉和品牌的看法的独特影响。
•我们提供信用评级、定价和估值服务、基准产品、ESG评分和指数,其中许多取决于第三方或市场参与者的贡献或投入。我们的客户和其他市场参与者希望我们能够证明我们的产品和服务是独立生产的,不容易受到操纵。我们相信我们的产品和服务采用适当的方法、流程和程序设计,以保持独立性和完整性;然而,我们可能无法阻止第三方或市场参与者合作或串通,试图操纵他们的输入,从而操纵我们的产品和服务的最终输出。我们不时参与与我们的产品和服务所服务的市场和利益相关者相关的第三方调查或诉讼。任何涉及我们的信用评级、定价和估值服务、基准和指数的独立性和完整性的失败、负面宣传、调查或诉讼都可能导致对这些产品和服务的管理失去信心,并可能损害我们的声誉和业务。
•负面看法或宣传可能会损害我们在客户、潜在客户、监管机构和公众中的声誉,进而对我们吸引和留住客户、员工和供应商以及收购或其他组合的合适候选人的能力产生负面影响。 例如,我们可能会面临有关我们的可持续发展和企业责任政策和实践或我们的ESG产品、方法或分数的负面看法或宣传,包括由于未能达到公开披露的ESG和气候相关目标或目的,或由于与不断变化的市场标准、ESG法规和行为准则或监管期望不一致。 此外,我们可能因若干持份者(包括政府机关、监管机构、股东及客户)的“反环境、社会及管治”情绪而面对类似负面看法或宣传。
•我们的部门都积极参与分析和提供有关经济状况的意见,包括评估造成波动和经济不确定性的事件的影响,例如俄罗斯和乌克兰之间的持续军事冲突,以色列和哈马斯之间的冲突以及台湾海峡的紧张局势。尽管我们在开展工作时非常谨慎,但我们表达的观点和假设,我们得出的结论,我们采取的行动(包括但不限于评级行动,修改我们的指数组成等),我们各部门的工作可能会受到事后的严格审查。在经历了之前的波动和经济不确定性之后,我们面临着重大的监管和媒体审查。这种审查在过去和未来可能会影响我们的声誉,品牌和信誉,并导致政府和监管程序,调查,查询和诉讼。
•鉴于我们的业务经常对有关我们客户的重要非公开信息知情,我们的数据可能会被不当使用,包括我们的员工和有权访问关键系统的第三方供应商进行内幕交易。我们过去曾经历过涉及员工的内幕交易事件,并不总是能够阻止员工或第三方供应商的不当行为。我们采取预防措施来检测和防止此类活动,包括对员工进行内幕交易政策培训,对第三方供应商履行合同义务,以及要求对重大非公开信息进行访问限制的政策,但这些预防措施并不能保证阻止不当行为。任何因员工或第三方供应商的不当行为而导致的客户机密泄露都可能损害我们的声誉。
•对我们的声誉、信誉和品牌的损害可能对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
公共卫生危机可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务可能受到公共卫生危机(尤其是COVID-19等传染病)的重大不利影响。政府为防止或遏制此类事件而采取的措施(如旅行限制、社交距离、取消订单、就地安置订单或业务关闭)可能会对我们的运营或我们的供应商或客户的运营产生负面影响,或可能会限制我们与客户互动以及有效维持和发展我们运营的能力,包括通过确保新订阅和续订。 公共卫生危机可能给全球金融和商品市场带来波动和不确定性,并给总体经济状况带来不利影响。该等事件可能导致金融及商品市场波动对我们的业务、财务状况及经营业绩构成的风险已于上文题为“国内和/或全球资本市场的证券发行量和交易量的变化、资产水平和流入投资产品的变化、高利率、金融市场的利率变化和波动性以及大宗商品市场的波动性影响我们的业务、财务状况或经营业绩。“各国政府为稳定市场和支持经济增长而采取的行动可能不足以解决市场混乱或避免经济活动严重和长期减少。公共卫生危机对我们客户的负面影响可能导致我们的产品和服务面临定价压力或延迟续订,以及对新销售的挑战,这反过来又会减少收入,最终影响我们的运营结果。此外,如果公共卫生危机导致美国和其他主要市场长期衰退,我们的企业将受到实质性的不利影响
受影响。由于公共卫生危机的不确定性,我们无法预测任何此类事件对我们的业务、财务状况或运营结果的影响程度。
气候变化、向可再生能源的过渡以及净零经济构成了运营、商业和监管方面的风险。
实物商品和商品衍生品市场可能会受到市场参与者和政策制定者应对气候变化的决定的影响。此外,向可再生能源和净零经济的过渡涉及消费者和机构对能源消费偏好的变化,在向可再生能源过渡期间,我们的产品或服务可能无法满足客户的需求,这可能会对我们的业务和收入产生不利影响。偏好的改变,包括市场或政治情绪的变化,也可能对我们客户的运营或财务状况产生不利影响,这可能会导致这些客户的收入减少。我们还面临与新的或更严格的气候变化相关法规或立法相关的风险,这可能会影响我们和我们的客户,并导致监管、合规或运营成本增加。我们还面临着声誉风险,这与我们是否正在为摆脱化石燃料提供便利的看法有关。与气候变化以及向可再生能源和净零经济过渡相关的风险正在继续迅速演变,我们预计与气候变化有关的风险可能会随着时间的推移而增加。
我们在新市场的扩张和投资可能不会成功,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们相信,在将我们的业务扩展到主要的地理和产品市场(包括可持续发展、私人市场和人民Republic of China)方面,仍有巨大的机会,我们正在进行这种扩张努力。向新市场扩张需要大量的投资和管理层的关注。我们不能保证这些市场会按预期发展,或我们会在这些市场取得成功,如果我们不这样做,我们可能无法收回在这些市场扩大业务所花费的投资,并可能放弃在更有利可图的市场的机会,这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩造成不利影响。
我们面临着与我们业务的全球性相关的多种风险,这些风险可能会对我们的声誉、业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•我们活动的地域范围使我们面临重大的法律、经济、运营、市场、合规和声誉风险。这些风险包括与以下方面有关的风险:
◦世界各地的经济和政治形势,
◦通货膨胀,
◦高利率或利率、货币汇率或商品市场的波动,
◦外国政府可能对我们的非美国子公司的货币兑换或向我们支付股息或其他汇款施加的限制,
◦不同的会计原则和标准,
◦增税或修改美国或外国税法(例如,经济合作与发展组织建立的第二支柱国际税收框架,其中包括15%的全球最低税率),
◦遵守由外国政府机构管理的各种外国法律和法规(包括税收制度)的潜在成本和困难,其中一些可能与美国或其他法律渊源相冲突,
◦更改适用的法律和法规要求,包括数据本地化要求;
◦国有化、征收、价格管制、吊销经营许可证和其他限制性政府行动的可能性,
◦与更熟悉、经营历史更长和/或得到地方政府或其他机构支持的地方评级机构竞争,以及
◦内乱、抗议、恐怖主义、政府不稳定、地缘政治不确定性和法律制度等因素。
任何这些领域的不利发展都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
•此外,我们还受到适用于我们海外业务的复杂的美国、欧洲和其他当地法律法规的约束,包括贸易制裁法律、反腐败和反贿赂法律,如美国《反海外腐败法》和英国《2010年反贿赂法》、反洗钱法和其他金融犯罪法律。我们与这些主题相关的内部控制、政策和程序以及员工培训和合规计划在防止员工、承包商或代理商违反或规避此类内部政策和违反适用的法律法规方面并不总是有效。违反此类法律可能会对我们的声誉、业务、财务状况或运营结果造成实质性的不利影响。
•遵守适用于我们国际业务的国际和美国法律法规会增加在外国司法管辖区开展业务的成本。违反此类法律和法规可能会被处以罚款和
对我们的声誉、我们吸引和留住员工的能力、我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响的处罚、刑事制裁、行政补救或对业务行为的限制。
我们的负债,或我们信用评级的下调,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
•我们的债务可能会对我们未来的运营产生重大影响,包括:使我们更难履行我们的债务义务和其他持续的业务义务,如果我们未能遵守管理我们债务工具的协议中包含的财务和其他契诺,可能会导致违约和违约事件,这可能导致我们所有的债务立即到期和支付,或者要求我们就可能导致我们产生额外费用和支出的财务或其他契诺的修正案进行谈判,从而限制我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性,并增加我们的脆弱性,;;整体经济;使我们与债务较少或杠杆率较低的任何竞争对手相比处于竞争劣势,并增加了我们在不利经济和行业状况影响下的脆弱性。
•我们履行债务工具下的付款和其他义务的能力取决于我们未来产生大量现金流的能力。在某种程度上,这受到一般经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他我们无法控制的因素的影响。我们不能确定我们的业务将从运营中产生现金流,或者我们现有的或任何未来的信贷安排或其他方式下未来的借款是否足以使我们能够履行债务义务和满足其他流动性需求。出于许多原因,我们可能会招致大量额外债务,包括担保债务,包括为收购提供资金。如果我们增加额外的债务或其他负债,我们面临的相关风险可能会加剧。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略。
综合风险管理
管理层负责以符合董事会确立的战略方向和目标的方式对公司的风险敞口进行日常管理。作为公司风险管理流程的重要组成部分,管理层采用了一个综合风险管理框架,以持续识别、评估、衡量、管理、监测和报告当前和新出现的非金融风险。作为这一框架的一部分,公司设有企业风险管理(“ERM”)委员会,该委员会由公司首席风险与合规官担任主席。我们的首席资讯保安主任(“首席资讯保安主任”)亦是企业资源管理委员会的成员。 机构风险管理委员会监督公司的风险管理框架,包括在整个公司范围内实施框架组件,并促进在全公司范围内建立强大的风险管理、合规和控制文化。
接洽第三方支持
我们聘请第三方服务对我们的安全控制进行评估,无论是通过渗透测试、独立审计还是就应对新挑战的最佳实践进行咨询。这些评价包括测试安全控制的设计和运作效力。我们还与国防工业基地同行、政府机构、信息共享和分析中心以及网络安全协会共享和接收威胁情报。
第三方风险管理
我们的风险管理计划还评估第三方风险,我们执行第三方风险管理,以识别和缓解来自第三方的风险,如供应商、供应商和其他与我们使用第三方服务提供商相关的业务合作伙伴。在确定选择和监督适用的第三方服务提供商时,会对网络安全风险进行评估。
网络安全威胁带来的风险的影响
我们经常受到网络安全攻击。到目前为止,我们面临的网络安全威胁没有任何重大影响,我们认为不太可能对公司、我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响。
治理。
董事会对网络安全威胁的监督
本公司董事会(“董事会”)对本公司的风险管理框架负有监督责任,包括本公司面临的技术和网络安全风险。
我们的董事会以及提名和审计委员会在过去几年里对与技术和网络安全相关的风险的适当董事会和委员会监督结构给予了重要考虑。董事会全体成员听取管理层就企业范围的技术、网络安全风险管理以及管理层的整体技术和网络安全环境所作的简报。具体地说,董事会全体成员每年收到首席数字解决方案官和CISO提交的半年度报告。
董事会与审计委员会和财务委员会协调,以确保董事会和委员会层面对公司的技术和网络风险状况、企业技术和网络战略以及信息安全举措进行积极监督。此外,董事会已将监督公司主要风险(包括网络安全)的主要责任委托给审计委员会。审计委员会审查技术和网络安全风险,以及
公司的风险缓解流程和内部控制程序,以保护敏感的商业信息。审计委员会还定期收到首席数字解决方案官和CISO关于公司技术和网络安全计划的最新情况。此外,财务委员会在考虑重大资本支出和收购时,监督管理层关于技术和相关风险(包括网络安全风险)的战略。董事会还定期收到审计委员会和财务委员会关于委员会一级深入审查的最新情况。
管理的角色
除了ERM委员会承担的风险管理活动外,我们的企业信息安全组织由我们的CISO领导,负责我们的整体信息安全战略、政策、安全工程、运营和网络威胁检测和响应。目前的CISO拥有超过26年的技术行业领先地位、网络安全专业知识以及工程和运营经验。公司信息安全组织管理并不断加强公司的企业安全结构,以期在可行的范围内防止网络安全事件发生,同时提高我们的系统弹性,以最大限度地减少事件发生时的业务影响。该组织的核心是我们的网络事件响应团队,负责公司的保护、检测和响应能力。 在发生网络安全事件时,公司配备了一套事件响应计划,其中包括:(I)检测和分析,(Ii)遏制和根除,以及(Iii)补救和(Iv)为未来事件做准备。事件响应由我们的信息安全团队领导,并由法律、合规和其他适当的职能部门提供支持。CISO和首席数字解决方案官定期向董事会和审计委员会提供有关公司技术和网络安全计划、相关风险以及公司帮助缓解这些风险的努力的最新情况。
第二项。属性
我们的公司总部位于纽约沃特街55号,NY 10041。我们在135个地点租赁办公设施;39个在美国。此外,我们在6个地点拥有房地产,其中2个在美国。我们的物业主要由我们每个细分市场使用的办公空间组成。我们相信,我们所有的设施都得到了良好的维护,适合和足够满足我们目前的需求。
第三项。法律诉讼
有关我们法律程序的资料,请参阅附注13-承付款和或有事项在项目238下,合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
对于根据S-K法规第103(C)(3)(Iii)项披露作为当事一方的政府实体的环境诉讼,我们已选择披露我们有理由相信此类诉讼将导致100万美元或以上的罚款(不包括利息和费用)的事项。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
以下人士为本公司的行政人员:
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年龄 | | 职位 |
道格拉斯·L·彼得森 | | 65 | | 总裁与首席执行官 |
Ewout L.Steenbergen | | 54 | | 执行副总裁总裁,首席财务官 |
克里斯托弗·F·克雷格 | | 50 | | 临时首席财务官(2024年2月12日生效) |
市场情报 |
亚当·坎斯勒 | | 54 | | 总裁、S和宝洁全球市场情报 |
收视率 |
张曼玉 | | 48 | | 总裁、S和标普全球评级 |
商品洞察 |
索加塔萨哈 | | 48 | | 总裁、S、宝洁全球大宗商品洞察 |
移动性 |
爱德华·塔维尼尔 | | 50 | | 总裁、S和宝洁全球移动 |
指数 |
丹·德雷珀 | | 55 | | 道琼斯指数公司首席执行官S |
S&P的全球职能 |
S·斯瓦米·柯薛拉柯塔 | | 57 | | 执行副总裁总裁,首席数字解决方案官 |
史蒂文·J·坎普斯 | | 59 | | 常务副首席法务官总裁 |
马尼特拉 | | 58 | | 执行副总裁总裁,首席目标官 |
萨莉·摩尔 | | 48 | | 执行副总裁总裁,战略、并购和合作伙伴关系全球主管 |
张女士,在2022年2月28日成为总裁,S全球评级之前,自2019年1月2日起担任总裁,S全球市场情报,曾任全球风险服务主管,S全球首席战略官,此前曾在S全球评级公司担任管理职务。她也是S全球可持续发展1的负责人,并作为S全球运营委员会执行赞助商继续支持可持续发展1。
克雷格先生将于2024年2月12日开始担任临时首席财务官。 Craig先生目前担任高级副总裁、主计长兼首席会计官,他将继续担任这一职务,直到任命新的首席财务官。在2018年9月7日成为公司高级副总裁、财务总监兼首席会计官之前,Craig先生曾担任公司副总裁、助理财务总监,在此之前担任技术会计和政策高级总监。Craig先生于2010年加入本公司。
德雷柏先生于2020年6月15日成为标准普尔道琼斯指数首席执行官之前,曾担任景顺分销商公司董事总经理兼交易所交易基金全球主管。自2013年6月以来。
坎斯勒先生在2022年2月28日成为S&P Global Market Intelligence总裁之前,自2016年起担任IHS Markit执行副总裁兼IHS Markit金融服务部门总裁。
坎普先生在成为执行副总裁兼首席法律官之前,自2016年8月起在S&P Global担任执行副总裁兼总法律顾问。
科切拉科塔先生,在2023年12月12日成为执行副总裁兼首席数字解决方案官之前,自2020年1月13日起担任执行副总裁兼首席信息官,自2018年1月1日起担任首席信息官,并自2017年7月起担任基础设施与云和企业服务全球负责人。
马尼斯女士在成为执行副总裁兼首席目标官之前,自2018年5月15日起在S&P Globa担任执行副总裁兼首席人力官l.
Moore女士,在2022年2月28日成为执行副总裁,全球战略,并购和合作伙伴关系主管之前,领导IHS Markit的欧洲信贷业务和全球贷款业务。
彼得森先生在2013年11月1日成为总裁兼首席执行官之前,自2013年11月1日起担任标准普尔全球评级(当时称为标准普尔评级服务)总裁011.
Saha先生在2021年1月成为S&P Global Commodity Insights(当时称为S&P Global Platts)总裁之前,曾担任S&P Global Platts和S&P Global Market Intelligence的首席财务官。 Saha先生自2014年加入公司以来,曾在S&P Global和S&P Global Ratings担任多个管理职位。
斯坦伯根先生自2016年11月起担任S&P Global执行副总裁兼首席财务官。
Tavernier先生,在2022年2月28日成为总裁,S&P全球移动之前,自2019年起担任IHS Markit执行副总裁总裁和运输部门的总裁。在此之前,他自2016年以来一直担任交通运输部的高级副总裁。
第II部
第5项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
普通股
S全球公司的S普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为:S。截至2024年1月26日,我们普通股的记录持有者约为2,733人。
下面的业绩图表将我们过去五年的累计总股东回报与整体市场(即S指数)和我们的同行的业绩指标进行了比较。同业集团由以下公司组成:穆迪公司、芝加哥商品交易所、MSCI Inc.、FactSet Research Systems Inc.、Verisk Analytics,Inc.和InterContinental Exchange,Inc.。回报假设在2018年12月31日投资100美元,总回报包括截至2023年12月31日的股息再投资。
分红
我们预计将继续我们定期支付现金股息的政策,尽管不能保证未来的股息支付,因为它们取决于未来的收益、资本要求和我们的财务状况。2023年和2022年我们普通股的每股定期季度股息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
2023年每季度0.9美元 | $ | 3.60 | | | |
2022年第一季度为0.77美元,2022年其余季度为0.85美元 | | | $ | 3.32 | |
2024年1月23日,董事会批准了每股0.91美元的季度普通股股息。
普通股转让代理及登记处
计算机股份有限公司是S国际的转让代理机构。ComputerShare为公司的登记股东保存记录,并可协助提供各种与股东有关的服务。
股东通信应邮寄至:
计算机共享
邮政信箱43078
普罗维登斯,RI 02940-3078
通宵通信应邮寄至:
计算机共享
罗亚尔街150号,101号套房
马萨诸塞州坎顿,邮编:02021
请访问投资者中心™网站,在线查看和管理股东账户信息:
对于股东的帮助:
| | | | | |
在美国和加拿大: | 888-201-5538 |
在美国和加拿大以外的地区: | 201-680-6578 |
为听障人士提供的TDD: | 800-490-1493 |
美国和加拿大以外的TDD: | 781-575-4592 |
电邮地址: | 邮箱:web.queries@Computer Shar.com |
股东在线查询 | Https://www-us.computershare.com/investor/Contact |
回购股权证券
在六月2022年22日,董事会批准了一项股份回购计划,授权回购3000万股股份(《2022年回购计划》),约占我们当时已发行普通股总股份的9%。在2023年第四季度,我们根据2022年回购计划回购了280万股票,截至2023年12月31日,我们根据2022年回购计划剩余了1870万股票。有关我们ASR协议的进一步讨论可在附注9中找到-权益在Form 10-K年度报告中列出合并财务报表和补充数据。
回购的股票可用于一般公司目的,包括为股票补偿计划发行股票,以及抵消行使员工股票期权的稀释效应。我们的2022年回购计划没有到期日,根据该计划,可能会根据市场情况不时在公开市场和私下交易中进行购买。
下表提供了根据我们的2022年回购计划(c栏)在2023年第四季度购买我们已发行普通股的信息。除了这些购买,(A)栏中的股份数量包括为履行与授予限制性股票相关的员工预扣税款义务而提交给我们的普通股股份(我们根据该等股份在归属日期的公平市值回购该等股份)。
除以下所述的回购外,本季度并无其他股份回购。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | (A)购买股份总数: | | (B)每股支付的平均每股价格 | | (C)购买的股份总数 公开宣布的计划的一部分 | | (D)根据这些计划尚未购买的股份的最高数量 |
2023年10月1日-10月31日 | | 896 | | | $ | 366.95 | | | — | | | 21.5 | 万 |
2023年11月1日-11月30日1 | | 2,805,191 | | | 362.17 | | | 2,798,815 | | | 18.7 | 万 |
2023年12月1日-12月31日 | | 52,349 | | | 440.06 | | | — | | | 18.7 | 万 |
总计-季度 | | 2,858,436 | | | $ | 430.63 | | | 2,798,815 | | | 18.7 | 万 |
1包括我们于2023年11月13日签订的ASR协议启动时收到的280万股。每股平均支付价格信息不包括这次加速的股票回购交易。
股权薪酬计划
关于根据我们的股权补偿计划授权的证券的信息,见第12项,某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项.
第6项. [已保留]
项目7。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下管理层讨论与分析(“MD&A”)提供了S全球有限公司(及其合并子公司“S全球”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的经营业绩和财务状况。MD&A提供了我们认为对了解我们的运营结果和可比性很重要的因素,以及可能影响我们未来结果的某些其他因素的信息。MD&A应与本年度报告中包含的截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表和附注一起阅读,这些报表和附注是根据美国公认的会计原则(美国公认会计原则)编制的。
MD&A包括以下部分:
•概述
•经营成果
•流动性与资本资源
•非公认会计准则财务信息的对账
•关键会计估计
•最新会计准则
以下某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。此外,对未来业务和现金流的任何预测都存在很大的不确定性。见本报告第4页的前瞻性陈述。
概述
我们是全球资本、大宗商品和汽车行业的信用评级、基准、分析和工作流程解决方案提供商市场。资本市场包括资产管理公司、投资银行、商业银行、保险公司、交易所、贸易公司和发行商;大宗商品市场包括能源、石化、金属和钢铁和农业领域的生产商、贸易商和中间商;汽车市场包括制造商、供应商、经销商、服务商店和消费者。
我们的业务由五项业务组成:S全球市场情报(“市场情报”)、S全球评级(“评级”)、S全球商品洞察(“大宗商品洞察”)、S全球流动性(“流动性”)和S&普道琼斯指数(“指数”)。截至2023年5月2日,我们完成了工程解决方案公司(“Engineering Solutions”)的销售,工程解决方案公司是一家提供工程标准和相关技术知识的公司,销售结果包括在该日期之前。
•Market Intelligence是一家全球多资产类别数据和分析提供商,集成了专门构建的工作流程解决方案。
•Rating是一家独立的信用评级、研究和分析提供商,为投资者和其他市场参与者提供信息、评级和基准。
•Commodity Insights是为大宗商品和能源市场提供信息和基准价格的领先独立供应商。
•Mobility是一家领先的解决方案提供商,为整个汽车价值链提供服务,包括车辆制造商(OEM)、汽车供应商、移动服务提供商、零售商、消费者以及金融和保险公司。
•指数是一家全球指数提供商,为投资顾问、财富管理公司和机构投资者维护各种估值和指数基准。
•截至2023年5月2日,我们完成了工程解决方案公司的销售,工程解决方案公司是一家提供工程标准和相关技术知识的公司,销售结果包括在该日期之前.
2023年5月2日,我们完成了将Engineering Solutions出售给安联买家有限责任公司的交易,安联买家有限责任公司是一家特拉华州的有限责任公司,由Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“KKR”)的附属基金控制。我们收到了出售9.75亿美元现金的全部收益,这取决于购买价格的调整,我们预计这将带来大约7.5亿美元的税后收益。截至2022年12月31日,工程解决方案公司的资产和负债在我们的综合资产负债表中被归类为持有待售。在截至2023年12月31日的一年中,我们在与出售Engineering Solutions有关的综合收益表中记录了1.2亿美元的税前亏损和与出售相关的1600万美元的销售和一般费用(税后1.82亿美元,扣除了1.57亿美元的递延税项负债)。在这笔交易之前,我们在2022年11月宣布了剥离该业务的意图。工程解决方案在我们与IHS Markit合并后成为公司的一部分。见注2-收购和资产剥离请将本年度报告中项目8“合并财务报表和补充数据”中的合并财务报表列入表格10-K,以供进一步讨论。
2022年2月28日,我们完成了与IHS Markit有限公司的合并,IHS Markit及其子公司成为S全球的全资合并子公司,财务业绩自收购之日起计入IHS Markit。见注2-收购和资产剥离请将本年度报告中项目8“合并财务报表和补充数据”中的合并财务报表列入表格10-K,以供进一步讨论。
股东回报
在截至2023年12月31日的三年中,我们通过股票回购和我们的季度股息相结合,向股东返还了约182亿美元:我们完成了约153亿美元的股票回购,并定期分配了总计约29亿美元的季度股息。此外,2024年1月23日,董事会批准了每股0.91美元的季度普通股股息。
关键结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比1 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
收入 | $ | 12,497 | | | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | 12% | | 35% |
营业利润 2 | $ | 4,020 | | | $ | 4,944 | | | $ | 4,221 | | | (19)% | | 17% |
营业利润率% | 32 | % | | 44 | % | | 51 | % | | | | |
从净收入中摊薄每股收益 | $ | 8.23 | | | $ | 10.20 | | | $ | 12.51 | | | (19)% | | (18)% |
1整个MD&A表中约20%的变化是根据实际数字计算的,而不是四舍五入的数字。
2截至2023年12月31日的年度预期营业利润包括IHS Markit合并成本2.36亿美元,员工遣散费1.84亿美元,收购相关成本7700万美元,处置亏损7000万美元,处置相关成本2400万美元,租赁减值1400万美元,资产减值900万美元,资产注销100万美元。截至2022年12月31日的年度营业利润包括19亿美元的处置收益,6.19亿美元的IHS Markit合并成本,2.89亿美元的员工遣散费,2亿美元的S基金会赠款,2,400万美元的处置相关成本,1,000万美元的收购收益,900万美元的资产减值,500万美元的租赁减值,500万美元的法律费用,400万美元的资产冲销和400万美元的收购相关收益。截至2021年12月31日的年度营业利润包括IHS Markit合并成本2.49亿美元,员工遣散费1900万美元,处置收益1100万美元,租赁减值300万美元,Kensho保留相关费用200万美元,收购相关成本400万美元,收回租赁相关成本200万美元。营业利润还包括分别在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内通过收购产生的11亿美元、9.59亿美元和9600万美元的无形资产摊销。
2023
收入增长12%,主要是由于与IHS Markit合并的影响;桌面产品、RatingsXpress®、RatingsDirect®以及市场情报公司数据和咨询解决方案中的数据馈送产品的订阅收入增长;公司债券评级收入和银行贷款评级收入增长,原因是再融资活动增加,非交易收入增加,监督收入增加,我们在评级公司的子公司CRISIL的收入增加;对市场数据和市场洞察产品的持续需求,会议收入增加,以及将我们的专有市场数据和价格评估授权给商品洞察公司的商品交易所所产生的基于销售使用的版税增加;交易商业务的价格上涨和新业务增长,以及2023年2月收购Mobility的Market Scan的有利影响;以及Indices更高的交易所交易衍生品收入和更高的数据订阅收入。这些增长部分被Engineering Solutions因2023年5月2日出售而减少,Ratings的新实体信用评级收入减少,以及Indices的场外衍生品收入下降所部分抵消。外汇汇率产生的不利影响不到1个百分点。
营业利润下降19%。剔除2022年资产处置收益上升39个百分点、2023年收购相关成本上升2个百分点和2023年无形资产摊销上升3个百分点的不利影响,部分被2022年IHS Markit合并成本上升8个百分点的影响所抵消,2022年S基金拨款上升4个百分点和2022年员工遣散费上升2个百分点的影响,营业利润增长11%。这一增长主要是由于收入增长,但与IHS Markit合并相关的费用、更高的薪酬成本和更多的激励措施部分抵消了这一增长。外汇汇率产生了1个百分点的有利影响。
2022
收入增长35%,主要是由于与IHS Markit合并的影响;某些桌面产品、RatingsXpress®、RatingsDirect®以及市场情报的数据和咨询解决方案中的某些数据馈送产品的订阅收入增长;对市场数据和市场洞察产品的持续需求以及Commodity Insights会议收入的增加;交易所交易衍生品收入增加,共同基金管理的平均资产水平增加,以及Indice的数据订阅收入增加。评级公司收入的下降部分抵消了这些增长,原因是高收益和投资级发行量减少导致公司债券评级收入下降,银行贷款评级收入下降以及结构性融资收入下降。外汇汇率产生了2个百分点的不利影响。
营业利润增长17%.不包括更高的收益对资产处置的有利影响57个百分点,但部分被2022年IHS Markit合并成本上升11个百分点、S基金会2022年拨款6个百分点、2022年收购的无形资产摊销增加26个百分点、2022年员工遣散费增加8个百分点和处置相关成本1个百分点的影响所抵消,营业利润增长了12%。这一增长主要是由于收入增长、激励成本降低和占用成本减少所致,但部分被与IHS Markit合并相关的费用、额外员工人数和年度业绩和晋升增加导致的薪酬成本增加、因取消COVID限制而恢复商务旅行、外部服务费用增加和技术费用增加所抵消。外汇汇率产生的不利影响不到1个百分点。
我们的战略
我们是全球资本、大宗商品和汽车市场的信用评级、基准、分析和工作流程解决方案提供商。我们的目的是加快进度。我们本着诚信、发现和伙伴关系的核心价值观,努力实现这一目标。
为全球市场提供动力是我们前瞻性业务战略的框架。通过这一框架,我们寻求通过增强我们的基础能力、发展和发展我们的核心业务以及通过邻接实现增长来提供卓越的差异化客户体验。2024年,我们正在努力实现以下关键领域的战略重点:
金融
•达到或超过我们的有机收入增长和EBITA利润率目标;
•实现我们的合并/整合承诺--成本和收入协同目标;以及
•通过有效的执行、积极的投资组合管理和谨慎的资本配置,推动增长和卓越的股东回报。
以客户为核心
•加强客户支持和无缝用户体验,重点是我们的产品和服务以及集成功能的易发现性、分销和交付;以及
•继续投资于面向客户的解决方案和流程;以及
•确定关键战略关系的优先顺序,以推动企业协调和客户/关系发展。
成长与创新
•继续资助和加快关键增长领域和转型邻近地区;
•实施有纪律的有机资本配置、无机和伙伴关系战略;以及
•通过整合的营销和沟通策略提升S全球的品牌价值;提高整个产品的知名度和关注度。
数据和技术
•加强跨企业价值创造的数据管理能力,通过治理、增强的架构和政策编码确保数据质量。利用先进技术提高数据处理效率和精度,并推动新的见解,优先优化数据管理和分析;
•采用高效的现代本地云技术和数据服务;实施符合客户需求并释放新机会的技术;以及
•制定并执行企业范围的人工智能战略,以加速我们提供的产品的创新,并利用共同的人工智能能力推动我们员工的生产力。
领导与激励
•继续通过聘用、晋升和保留提高多样化代表性,同时继续通过多元化、公平和包容性教育提高认识;以及
•确保我们的员工专注于学习、发展和职业机会,并继续在整个公司树立我们的宗旨和价值观。
执行和交付
•推动S全球会计师事务所对风险管理、合规和控制的持续承诺;
•通过消除易受威胁行动者利用的已知风险领域,加强关键业务系统的安全性和复原力;以及
•创造更可持续的影响。
由于多种因素可能对经营业绩产生不利影响,包括全球信贷市场的长期困难以及影响我们业务的监管环境的变化,因此不能保证我们将成功实施其中任何一项或多项战略。见第1A项,风险因素在这份Form 10-K年度报告中。
关于我们对我们细分市场2024年前景的进一步预测和讨论,可以在“-运营结果”中找到。
行动的结果
综合审查
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
收入 | $ | 12,497 | | | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | 12% | | 35% |
费用: | | | | | | | | | |
*运营相关费用增加 | 4,141 | | | 3,753 | | | 2,180 | | | 10% | | 72% |
*包括销售和一般费用 | 3,159 | | | 3,396 | | | 1,729 | | | (7)% | | 97% |
折旧及摊销 | 1,143 | | | 1,013 | | | 178 | | | 13% | | 不适用 |
*总费用 | 8,443 | | | 8,162 | | | 4,087 | | | 3% | | 不适用 |
*减少资产处置的亏损(收益) | 70 | | | (1,898) | | | (11) | | | 不适用 | | 不适用 |
未合并子公司的权益收益 | (36) | | | (27) | | | — | | | 33% | | 不适用 |
营业利润 | 4,020 | | | 4,944 | | | 4,221 | | | (19)% | | 17% |
扣除其他费用(收入),净额 | 15 | | | (70) | | | (62) | | | 不适用 | | (14)% |
**减少利息支出,净额 | 334 | | | 304 | | | 119 | | | 10% | | 不适用 |
债务清偿损失 | — | | | 8 | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
*所得税规定。 | 778 | | | 1,180 | | | 901 | | | (34)% | | 31% |
净收入 | 2,893 | | | 3,522 | | | 3,263 | | | (18)% | | 8% |
| | | | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (267) | | | (274) | | | (239) | | | 3% | | (15)% |
| | | | | | | | | |
S全球公司的净收入。 | $ | 2,626 | | | $ | 3,248 | | | $ | 3,024 | | | (19)% | | 7% |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
收入 | $ | 12,497 | | | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | 12% | | 35% |
| | | | | | | | | |
订阅收入 | 6,963 | | | 6,201 | | | 3,255 | | | 12% | | 90% |
非订阅/交易收入 | 2,093 | | | 1,807 | | | 2,320 | | | 16% | | (22)% |
非交易收入 | 1,730 | | | 1,640 | | | 1,698 | | | 5% | | (3)% |
与资产挂钩的费用 | 859 | | | 862 | | | 800 | | | —% | | 8% |
基于销售使用量的版税 | 348 | | | 286 | | | 224 | | | 22% | | 28% |
经常性变量 | 504 | | | 385 | | | — | | | 31% | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | 55 | % | | 55 | % | | 39 | % | | | | |
**非订阅/交易收入增加 | 17 | % | | 16 | % | | 28 | % | | | | |
*非交易收入增加 | 14 | % | | 15 | % | | 20 | % | | | | |
*资产相关费用 | 7 | % | | 8 | % | | 10 | % | | | | |
**支持基于销售使用量的版税 | 3 | % | | 3 | % | | 3 | % | | | | |
经常性变量 | 4 | % | | 3 | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | |
美国收入 | $ | 7,542 | | | $ | 6,653 | | | $ | 5,012 | | | 13% | | 33% |
国际收入: | | | | | | | | | |
中国进入整个欧洲地区 | 2,822 | | | 2,597 | | | 1,995 | | | 9% | | 30% |
亚洲和亚洲之间的关系 | 1,375 | | | 1,246 | | | 874 | | | 10% | | 43% |
中国是世界其他地区的强国。 | 758 | | | 685 | | | 416 | | | 11% | | 65% |
国际总收入 | $ | 4,955 | | | $ | 4,528 | | | $ | 3,285 | | | 9% | | 38% |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | 60 | % | | 60 | % | | 60 | % | | | | |
* | 40 | % | | 40 | % | | 40 | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
2023
与2022年相比,收入增长了12%。2023年订阅收入增加的主要原因是与IHS Markit合并的影响。市场情报公司桌面产品、信用和风险解决方案以及数据和咨询解决方案的订阅收入增长,对商品洞察市场数据和市场洞察产品的持续需求,以及指数公司更高的数据订阅收入,部分被工程解决方案公司2023年5月2日出售导致的下降所抵消。非订阅/交易收入增加的原因是与IHS Markit合并的影响,公司债券评级收入和银行贷款评级收入的增长是由于Ratings的再融资活动增加,以及Commodity Insights的会议收入增加,但部分被Engineering Solutions因2023年5月2日出售而减少的影响所抵消。由于监控收入的增加和CRISIL子公司收入的增加,非交易收入增加,但被新实体信用评级收入的减少部分抵消。指数的资产挂钩费用相对保持不变,这是由于ETF管理的资产平均水平较高,但被产品组合抵消。基于销售使用量的特许权使用费的增长主要是由于Indice的交易所交易衍生品收入增加,以及通过向Commodity Insights的商品交易所授权我们的专有市场数据和价格评估而产生的基于销售使用量的特许权使用费的增加。由于与IHS Markit合并和固定收益新发行量的影响,Market Intelligence的经常性可变收入增加。有关更多信息,请参阅下面的“细分市场回顾”。
外汇汇率的不利影响使收入减少了不到1个百分点。这一影响是指通过使用上一年的平均汇率重新计算本年度外国业务的结果而估计的恒定货币比较。
2022
与2021年相比,收入增长了35%。2022年订阅收入增加的主要原因是与IHS Markit合并的影响。市场情报的桌面产品、信用和风险解决方案以及数据和咨询解决方案的订阅收入增长,对Commodity Insights市场数据和市场洞察产品的持续需求,以及Indices更高的数据订阅收入也推动了增长。非认购/交易收入下降,原因是公司债券评级收入、银行贷款评级收入和评级的结构性金融收入减少,但部分被与IHS Markit合并的影响和Commodity Insights会议收入的增加所抵消。非交易收入减少主要是由于汇率的不利影响、实体信用评级收入的下降和评级评估服务(“RES”)收入的下降,但这一下降被CRISIL子公司收入的增加和评级监督收入的增加部分抵消。与资产挂钩的费用增加,主要是因为Indices共同基金管理的平均资产水平较高。基于销售使用量的特许权使用费的增长主要是由于Indices交易所交易的衍生品收入增加。Market Intelligence的经常性可变收入是指服务合同的收入,这些合同根据处理的交易数量、管理的资产或估值的头寸数量等因素指定费用。有关更多信息,请参阅下面的“细分市场回顾”。
外汇汇率的不利影响使收入减少了2个百分点。这一影响是指通过使用上一年的平均汇率重新计算本年度外国业务的结果而估计的恒定货币比较。
总费用
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的运营相关费用以及销售和一般费用的细分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 更改百分比 |
| 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 | | 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 | | 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 |
市场情报1 | $ | 1,946 | | | $ | 1,165 | | | $ | 1,677 | | | $ | 983 | | | 16% | | 18% |
收视率2 | 963 | | | 468 | | | 928 | | | 404 | | | 4% | | 16% |
商品洞察3 | 644 | | | 461 | | | 513 | | | 466 | | | 26% | | (1)% |
移动性 4 | 408 | | | 502 | | | 296 | | | 385 | | | 38% | | 31% |
指数 5 | 221 | | | 219 | | | 207 | | | 218 | | | 7% | | 1% |
工程解决方案6 | 85 | | | 27 | | | 197 | | | 76 | | | (57)% | | (65)% |
部门间抵销 7 | (177) | | | — | | | (169) | | | — | | | 5% | | 不适用 |
总细分市场 | 4,090 | | | 2,842 | | | 3,649 | | | 2,532 | | | 12% | | 12% |
企业未分配费用8 | 51 | | | 317 | | | 104 | | | 864 | | | (51)% | | (63)% |
| $ | 4,141 | | | $ | 3,159 | | | $ | 3,753 | | | $ | 3,396 | | | 10% | | (7)% |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
1截至2023年,销售和一般费用包括9,000万美元的员工遣散费,6,900万美元的收购相关成本,4,900万美元的IHS Markit合并成本,500万美元的资产减值和100万美元的资产注销。2022年,销售和一般费用包括9000万美元的员工遣散费,3500万美元的IHS Markit合并成本和200万美元的收购相关成本。
2 2023年,销售和一般费用包括1000万美元的员工遣散费和100万美元的资产减值。2022年,销售和一般费用包括2400万美元的员工遣散费,500万美元的法律费用和100万美元的资产注销。
3 2023年,销售和一般费用包括IHS Markit合并成本3500万美元,员工遣散费2600万美元和收购相关成本200万美元。2022年,销售和一般费用包括4500万美元的员工遣散费和2600万美元的IHS Markit合并成本。
4 2023年,销售和一般费用包括900万美元的员工遣散费,300万美元的IHS Markit合并成本和200万美元的收购相关成本。2022年,销售和一般费用包括1400万美元的收购相关福利,400万美元的员工遣散费和300万美元的IHS Markit合并成本。
5 2023年,销售和一般费用包括500万美元的员工遣散费和400万美元的IHS Markit合并成本。2022年,销售和一般费用包括1400万美元的员工遣散费和200万美元的IHS Markit合并成本。
62022年,销售和一般费用包括400万美元的员工遣散费。
7 部门间取消主要涉及向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
8截至2023年,销售和一般费用包括IHS Markit合并成本1.47亿美元,员工遣散费4300万美元,处置相关成本2400万美元,租赁减值1400万美元和收购相关成本400万美元。2022年,销售和一般费用包括IHS Markit合并成本5.53亿美元,S&P基金会赠款2亿美元,员工遣散费1.07亿美元,与处置相关的成本2,400万美元,收购收益1,000万美元,资产减值900万美元,收购相关成本800万美元,租赁减值500万美元和资产冲销300万美元。
运营相关费用
与运营相关的费用增加 10% 与2022年相比,主要是由于与IHS Markit合并的影响、更高的薪酬成本和更多的激励措施。
部门间取消主要涉及向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
销售和一般费用
销售和一般费用下降了7%。剔除2022年IHS Markit合并成本上升14个百分点、S基金会拨款2022年上升8个百分点和2022年员工遣散费上升4个百分点的有利影响,2023年与收购相关的成本上升3个百分点,销售和一般费用增加16%。这一增长主要是由于与IHS Markit合并的影响、更高的薪酬成本和更多的激励措施。
折旧及摊销
折旧和摊销是11.43亿美元2023年为10.13亿美元,主要是由于与IHS Markit合并的影响导致无形资产摊销增加,但部分被2023年5月2日出售Engineering Solutions导致的无形资产摊销减少所抵消。
下表提供了对截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的运营相关费用以及销售和一般费用的细分分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 更改百分比 |
| 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 | | 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 | | 运营- 相关费用 | | 销售产品和服务 一般费用 |
市场情报1 | $ | 1,677 | | | $ | 983 | | | $ | 922 | | | $ | 499 | | | 82% | | 97% |
收视率2 | 928 | | | 404 | | | 980 | | | 448 | | | (5)% | | (10)% |
商品洞察3 | 513 | | | 466 | | | 214 | | | 242 | | | 不适用 | | 93% |
移动性4 | 296 | | | 385 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
指数5 | 207 | | | 218 | | | 173 | | | 168 | | | 20% | | 30% |
工程解决方案6 | 197 | | | 76 | | | — | | | — | | | 不适用 | | 不适用 |
部门间抵销7 | (169) | | | — | | | (146) | | | — | | | (16)% | | 不适用 |
总细分市场 | 3,649 | | | 2,532 | | | 2,143 | | | 1,357 | | | 70% | | 87% |
企业未分配费用8 | 104 | | | 864 | | | 37 | | | 372 | | | 不适用 | | 不适用 |
| $ | 3,753 | | | $ | 3,396 | | | $ | 2,180 | | | $ | 1,729 | | | 72% | | 97% |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
1截至2022年,销售和一般费用包括9000万美元的员工遣散费,3500万美元的IHS Markit合并成本和200万美元的收购相关成本。2021年,销售和一般费用包括300万美元的员工遣散费,200万美元的收购相关成本和100万美元的租赁相关成本。
2 2022年,销售和一般费用包括2400万美元的员工遣散费,500万美元的法律费用和100万美元的资产注销。2021年,销售和一般费用包括收回400万美元的租赁相关成本和300万美元的员工遣散费。
3 2022年,销售和一般费用包括4500万美元的员工遣散费和2600万美元的IHS Markit合并成本。2021年,销售和一般费用包括收回与租赁相关的费用200万美元。
4 2022年,销售和一般费用包括1400万美元的收购相关福利,400万美元的员工遣散费和300万美元的IHS Markit合并成本。
5 2022年,销售和一般费用包括1400万美元的员工遣散费和200万美元的IHS Markit合并成本。2021年,销售和一般费用包括收回与租赁相关的成本100万美元。
6 2022年,销售和一般费用包括400万美元的员工遣散费。
7 部门间取消主要涉及向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
8截至2022年,销售和一般费用包括IHS Markit合并成本5.53亿美元,S&P基金会赠款2亿美元,员工遣散费1.07亿美元,与处置相关的成本2,400万美元,收购收益1,000万美元,资产减值900万美元,收购相关成本800万美元,租赁减值500万美元和资产冲销300万美元。2021年,销售和一般费用包括IHS Markit合并成本2.49亿美元,员工遣散费1300万美元,租赁相关成本400万美元,租赁减值300万美元,Kensho保留相关费用200万美元,收购相关成本200万美元。
运营相关费用
与运营相关的费用增加D增加72%aS与2021年的对比主要由与IHS Markit合并相关的费用和较高的薪酬成本推动,但较低的激励成本部分抵消了这一影响。
部门间取消主要涉及向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
销售和一般费用
销售和一般费用增加了97%。剔除2022年IHS Markit合并成本上升18个百分点、S&P基金会拨款上升10个百分点、员工遣散费上升13个百分点和与处置相关的成本上升1个百分点的不利影响,销售和一般费用增加55%。增长主要是由与IHS Markit合并相关的费用和较高的薪酬成本推动的,但较低的激励成本部分抵消了这一增长。
折旧及摊销
2022年折旧和摊销为10.13亿美元,而2021年为1.78亿美元,主要是由于与IHS Markit合并的影响导致无形资产摊销增加。
处置损失(收益)
在截至2023年12月31日的年度内,我们完成了以下处置并收到了以下或有付款,导致税前亏损7,000万美元,这些亏损计入综合损益表中的处置亏损(收益):
•在截至2023年12月31日的一年中,我们在与出售Engineering Solutions有关的综合收益表中记录了1.2亿美元的税前亏损(收益)、1600万美元的销售和一般费用(税后1.82亿美元,扣除了1.57亿美元的递延税项负债)。
•2023年第一季度,我们收到了一笔或有付款,此前我们在2022年6月出售了杠杆评论和数据(LCD)以及相关的一系列杠杆贷款指数。或有付款在完成与LCD客户关系过渡有关的某些条件后六个月支付。在截至2023年12月31日的年度内,或有付款带来了4,600万美元(税后3,400万美元)的税前收益,与我们的市场情报部门的LCD销售有关,以及与我们的指数部门的一系列杠杆贷款指数的销售相关的400万美元(税后300万美元)。
在截至2022年12月31日的年度内,我们完成了以下处置,产生了19亿美元的税前收益,这些收益计入了综合收益表中的处置亏损(收益):
•在2022年6月,我们完成了将之前宣布的LCD以及相关的杠杆贷款指数系列分别在我们的市场情报和指数部门出售给晨星,收购价格为6亿美元现金,视惯例调整而定,以及最多5,000万美元的或有付款,在完成与LCD客户关系过渡有关的某些条件后六个月支付。截至2022年12月31日止年度,我们录得销售LCD的税前收益5.05亿美元(税后3.78亿美元)。在截至2022年12月31日的年度内,我们因出售一系列杠杆贷款指数在综合收益表中的处置亏损(收益)而录得5,200万美元(税后4,300万美元)的税前收益。
•2022年6月,我们完成了之前宣布的以2.95亿美元现金将基础化学品业务出售给新闻集团的交易。我们没有确认出售基础化学品业务的收益。
•2022年3月,我们完成了之前宣布的向FactSet Research Systems Inc.出售我们市场情报部门内的一项业务-CUSIP全球服务(CGS)的交易,收购价格为1.925美元现金,视惯例调整而定。在截至2022年12月31日的年度内,我们在与出售CGS相关的综合收益表中记录了1.342美元的税前收益(税后1.005美元)的亏损(收益)。
•2022年2月,我们完成了之前宣布的以1.150美元现金将OPIS出售给新闻集团的交易。我们没有确认出售OPIS的收益。
在截至2021年12月31日的年度内,我们完成了以下处置,产生了110万美元的税前收益,这些收益计入了综合收益表中的处置亏损(收益):
•在截至2021年12月31日的年度内,我们在与出售印度办公设施相关的综合损益表中记录了800万美元(600万美元税后)的税前收益。
•在截至2021年12月31日的年度内,我们在合并收益表中记录了300万美元(300万美元)的税前收益,该亏损(收益)与2019年7月出售标准普尔投资咨询服务有限责任公司(SPIA)有关,SPIA是我们市场情报部门的一项业务。
营业利润
我们认为营业利润是评估我们经营业绩的重要指标,我们评估我们经营的每个可报告业务部门的营业利润。
我们根据营业利润对我们的运营进行内部管理,主要根据每个部门对营业利润的贡献分配经济资源。分部营业利润被定义为扣除公司未分配费用和未合并子公司收入中的权益之前的营业利润。然而,根据美国公认会计原则,部门营业利润不是衡量财务业绩的指标,其他公司可能不会以相同的方式定义和计算部门营业利润。
下表将分部营业利润与总营业利润进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日止的年度, | %的变化 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
市场情报1 | $ | 714 | | | $ | 2,488 | | | $ | 676 | | | (71)% | | 不适用 |
收视率2 | 1,864 | | | 1,672 | | | 2,629 | | | 11% | | (36)% |
商品洞察3 | 704 | | | 591 | | | 544 | | | 19% | | 9% |
移动性4 | 260 | | | 213 | | | — | | | 22% | | 不适用 |
指数5 | 925 | | | 927 | | | 798 | | | —% | | 16% |
工程解决方案6 | 19 | | | 15 | | | — | | | 24% | | 不适用 |
部门总营业利润 | 4,486 | | | 5,906 | | | 4,647 | | | (24)% | | 27% |
企业未分配费用7 | (502) | | | (989) | | | (426) | | | 49% | | 不适用 |
未合并子公司的权益收益8 | 36 | | | 27 | | | — | | | 33% | | 不适用 |
营业利润总额 | $ | 4,020 | | | $ | 4,944 | | | $ | 4,221 | | | (19)% | | 17% |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
12023年上半年包括9,000万美元的员工遣散费,6,900万美元的收购相关成本,4,900万美元的IHS Markit合并成本,4,600万美元的处置收益,500万美元的资产减值和100万美元的资产冲销。2022年包括18亿美元的处置收益,9000万美元的员工遣散费,3500万美元的IHS Markit合并成本和200万美元的收购相关成本。2021年包括300万美元的员工遣散费,300万美元的处置收益,200万美元的收购相关成本和100万美元的租赁相关成本。2023年、2022年和2021年分别包括5.61亿美元、4.74亿美元和6500万美元收购的无形资产摊销。
2 2023年包括1000万美元的员工遣散费和100万美元的资产减值。2022年包括2400万美元的员工遣散费,500万美元的法律费用和100万美元的资产注销。2021年包括600万美元的处置收益,400万美元的租赁相关成本回收和300万美元的员工遣散费。2023年、2022年和2021年分别包括800万美元、700万美元和1000万美元收购的无形资产摊销。
3 2023年包括3,500万美元的IHS Markit合并成本,2,600万美元的员工遣散费和200万美元的收购相关成本。2022年包括4500万美元的员工遣散费和2600万美元的IHS Markit合并成本。2021年包括收回与租赁有关的费用200万美元。2023年、2022年和2021年分别包括1.31亿美元、1.11亿美元和800万美元收购的无形资产摊销。
4 2023年包括900万美元的员工遣散费,300万美元的IHS Markit合并成本和200万美元的收购相关成本。2022年包括1,400万美元的收购相关福利,400万美元的员工遣散费和300万美元的IHS Markit合并成本。2023年和2022年分别包括3.01亿美元和2.41亿美元收购的无形资产摊销。
52023年的收入包括500万美元的员工遣散费,400万美元的处置收益和400万美元的IHS Markit合并成本。2022年包括5200万美元的处置收益,1400万美元的员工遣散费和200万美元的IHS Markit合并成本。2021年包括收回与租赁有关的费用100万美元。2023年、2022年和2021年分别包括3600万美元、3100万美元和600万美元收购的无形资产摊销。
6 2023 包括摊销100万美元的收购无形资产。2022包括400万美元的雇员遣散费, 收购无形资产摊销3500万美元。
7 2023年包括IHS Markit合并成本1.47亿美元,处置损失1.2亿美元,员工遣散费4300万美元,处置相关成本2400万美元,租赁减值1400万美元和收购相关成本400万美元。2022年包括IHS Markit合并成本5.53亿美元,标准普尔基金会赠款2亿美元,员工遣散费1.07亿美元,处置相关成本2400万美元,收购收益1000万美元,资产减值900万美元,收购相关成本800万美元,租赁减值500万美元,资产核销300万美元。2021年包括IHS Markit合并成本2.49亿美元,员工遣散费1300万美元,租赁相关成本400万美元,租赁减值300万美元,Kensho保留相关费用200万美元,收购相关成本200万美元和处置收益200万美元。2023年、2022年和2021年分别包括300万美元、400万美元和700万美元的收购无形资产摊销。
82023年包括200万美元的资产减值。2023年和2022年分别包括5600万美元和5500万美元的收购无形资产摊销。
2023
分部经营利润-较二零二二年减少24%。撇除2022年出售收益增加33个百分点、2023年收购无形资产摊销增加2个百分点及收购相关成本增加1个百分点的不利影响,部分被2022年雇员遣散费增加1个百分点所抵销,分部经营溢利增加12%。这一增长主要是由于收入增长,部分被较高的薪酬成本和增加的激励措施所抵消。有关进一步资料,请参阅下文“分部回顾”。
公司未分配债券 —公司未分配费用包括公司职能、选定举措、未占用办公空间和Kensho的成本,包括在销售和一般费用中。企业未分配开支较二零二二年减少49%。撇除2022年IHS Markit合并成本增加15个百分点、2022年标准普尔基金会补助金增加7个百分点及2022年雇员遣散费增加2个百分点的影响(部分被2023年出售亏损4个百分点所抵销),企业未分配开支增加69%,主要由于奖励增加。
未合并子公司的权益收益- 该公司持有与芝商所集团共同控制的50/50合资企业安排的投资,该安排将该公司的每项交易后服务合并为一家新的合资企业OSTTRA。该合资企业提供贸易处理和风险缓解业务,并整合了芝商所的优化业务(Traiana,TriOptima和Reset)和公司的MarkitSERV业务。此次合并旨在提高公司业务的运营效率,为利率,外汇,股票和信贷资产类别的OTC市场提供增强的平台和服务,更有效地为客户提供服务。未合并子公司收入中的权益包括因与IHS Markit合并而收购的OSTTRA合资企业。截至2023年12月31日止年度,未合并附属公司的收入权益为3600万美元。
汇率对营业利润产生了1个百分点的有利影响。这种影响是指不变货币比较以及货币资产和负债的重新计量。固定汇率的影响是通过使用上一年的平均汇率重新计算海外业务的本年度业绩来估计的。重新计量的影响是根据本年度和上一年度以个别业务功能货币以外的货币计值的资产和负债的汇率波动之间的差异。
2022
分部经营利润-较二零二一年增加27%。撇除2022年出售收益增加41个百分点的有利影响,部分被2022年收购无形资产摊销增加18个百分点、2022年雇员遣散费增加4个百分点及2022年IHS Markit合并相关成本增加1个百分点所抵销,分部经营溢利增加9%。这一增长主要是由于收入增长,主要是由于与IHS Markit合并的影响,奖励成本降低以及房地产足迹减少导致的占用成本降低,部分被评级收入减少,与IHS Markit合并相关的费用,额外员工人数以及年度绩效和晋升增加导致的薪酬成本增加所抵消,取消COVID限制后商务旅行恢复以及技术费用增加。有关进一步资料,请参阅下文“分部回顾”。
公司未分配资产-公司未分配费用包括公司职能、选定举措、未占用办公空间和Kensho的成本,包括在销售和一般费用中。企业未分配开支较二零二一年增加132%。撇除2022年IHS Markit合并成本增加85个百分点、2022年标准普尔基金会拨款增加56个百分点、2022年雇员遣散费增加26个百分点、2022年处置相关成本增加7个百分点、2022年资产减值增加2个百分点及2022年收购相关成本增加1个百分点
被2022年收购收益3个百分点和2022年收购的无形资产摊销减少1个百分点部分抵消,公司未分配费用下降41%,主要是由于成本协同效应和较低的激励成本。
未合并子公司的权益收益- 该公司持有与芝商所集团共同控制的50/50合资企业安排的投资,该安排将该公司的每项交易后服务合并为一家新的合资企业OSTTRA。该合资企业提供贸易处理和风险缓解业务,并整合了芝商所的优化业务(Traiana,TriOptima和Reset)和公司的MarkitSERV业务。此次合并旨在提高公司业务的运营效率,为利率,外汇,股票和信贷资产类别的OTC市场提供增强的平台和服务,更有效地为客户提供服务。未合并子公司收入中的权益包括因与IHS Markit合并而收购的OSTTRA合资企业。截至2022年12月31日止年度,未合并附属公司的收入权益为27百万美元。
汇率对营业利润的不利影响不到1个百分点。这种影响是指不变货币比较以及货币资产和负债的重新计量。固定汇率的影响是通过使用上一年的平均汇率重新计算海外业务的本年度业绩来估计的。重新计量的影响是根据本年度和上一年度以个别业务功能货币以外的货币计值的资产和负债的汇率波动之间的差异。
其他净收入
其他开支(收入)净额主要包括我们退休及退休后计划的定期福利成本净额。 2023年的其他支出净额为1500万美元,其他收入净额为2022年和2021年分别为7000万美元和6200万美元,分别。于2023年及2022年,一次性提取金额超过我们美国退休计划及英国退休计划的预期年度服务及利息成本总额。两项计划分别导致确认非现金税前结算费用2 300万美元和1 300万美元。撇除该等税前结算费用,其他收入净额为 9百万美元, 8300万美元,2023年,2022年,2021年分别为6200万美元。2023年的其他收入净额较2022年减少,主要由于我们按市价计值的投资于2023年录得亏损,而2022年则录得收益,而2022年较2021年增加,主要由于2022年的投资收益增加。
利息支出,净额
2023年的净利息开支较2022年增加30百万元,主要由于2023年9月发行7. 50亿元5. 25%优先票据及与商业票据借款有关的开支增加。2022年的净利息开支较2021年增加1. 85亿元,主要由于债务结余增加。见附注5 ─ 债务请将本年度报告中项目8“合并财务报表和补充数据”中的合并财务报表列入表格10-K,以供进一步讨论。
债务消灭损失,净额
在2022年,我们认识到 8百万美元偿还债务的亏损,包括根据收购要约的条款支付予投标票据持有人的投标溢价1.42亿元,部分被与已清偿债务的公平市值逐步增加溢价有关的非现金撇销1.34亿元所抵销。
所得税拨备
我们2023年、2022年和2021年的有效税率分别为21.2%、25.1%和21.6%。年度税率的波动主要是由于合并相关资产剥离的税费和司法管辖区收入组合的变化所致。
细分市场回顾
市场情报
Market Intelligence是一家全球多资产类别数据和分析提供商,集成了专门构建的工作流程解决方案。Market Intelligence的功能组合旨在帮助交易和投资专业人士、政府机构、公司和大学跟踪业绩、生成Alpha、确定投资想法、了解竞争和行业动态、执行估值和管理信用风险。
2023年1月,我们完成了对ChartIQ的收购,ChartIQ是一家领先的金融服务业图表提供商。ChartIQ是一个专业的等级图表解决方案,允许用户通过一个完全交互的基于Web的库来可视化数据,该库可以跨Web、移动和桌面无缝工作。它提供包括交易可视化、期权分析、技术分析等在内的高级功能。此外,ChartIQ允许客户将供应商提供的数据与他们自己的专有内容、替代数据集或分析相结合。此次收购进一步增强了我们的S资本智商专业平台和其他工作流解决方案,为行业提供领先的可视化能力。对ChartIQ的收购对我们的合并财务报表并不重要。
2023年1月,我们完成了对第三方供应商风险评估提供商TruSight Solutions LLC的收购。此次收购通过向客户提供高质量的验证评估数据,进一步扩大了S全球公司第三方供应商风险管理解决方案的广度和深度,旨在进一步减轻供应商对金融服务业服务提供商的尽职调查负担。对TruSight的收购对我们的合并财务报表并不重要。
于2023年第一季度,我们在出售杠杆评论和数据(“LCD”)后收到一笔或有付款,导致税前收益4,600万美元(税后3,400万美元),计入综合收益表处置的亏损(收益)。
2022年6月,我们完成了之前宣布的将LCD出售给晨星的交易,LCD是我们市场情报部门的一项业务。于截至2022年12月31日止年度,我们于出售LCD的综合收益表中录得税前收益5.05亿美元(税后3.78亿美元)。
2022年3月,我们完成了之前宣布的将我们市场情报部门的业务CUSIP Global Services(CGS)出售给FactSet Research Systems Inc.的交易,收购价格为19.25亿美元现金,可按惯例进行调整。在截至2022年12月31日的年度内,我们录得13.42亿美元的税前收益与出售CGS有关的综合收益表中处置的税后亏损(收益)10.05亿欧元。
在截至2021年12月31日的年度内,我们在合并收益表中记录了300万美元(300万美元)的税前收益,该亏损(收益)与2019年7月出售标准普尔投资咨询服务有限责任公司(SPIA)有关,SPIA是我们市场情报部门的一项业务。
见注2-收购和资产剥离在本年度报告的10-K表格中,请注意项目8“合并财务报表和补充数据”下的合并财务报表,以供进一步讨论,包括与IHS Markit合并的情况。
市场情报包括以下业务线:
•台式机— 为全球金融和企业专业人士提供数据、分析和第三方研究的产品套件,包括Capital IQ平台(包括S&P Capital IQ Pro、Capital IQ Pro、Capital IQ Office和Mobile Products);
•数据和咨询解决方案—广泛的研究、参考数据、市场数据、派生分析和估值服务,涵盖公共和私人资本市场,通过灵活的基于饲料的或API交付机制提供。这还包括上市公司的发行人解决方案、海运和贸易市场的一系列产品、对金融机构、电信、技术和媒体领域的数据和洞察,以及ESG和供应链数据分析;
•企业解决方案—帮助我们的客户管理和分析数据、识别风险、降低成本并满足全球监管要求的软件和工作流程解决方案。该产品组合包括行业领先的金融技术解决方案,如华尔街办公室、企业数据管理器、信息马赛克和iLevel。我们的Global Markets Group产品为包括市政债券、股票和固定收益在内的多种资产提供询价平台;以及
•信用与风险解决方案— 商业部门,销售评级的信用评级及相关数据和研究、高级分析和金融风险解决方案,其中包括基于订阅的产品、RatingsXpress®、RatingsDirect®和信用分析。
Market Intelligence的订阅收入主要来自通过Feed和基于网络的渠道分发数据、估值服务、分析、第三方研究和信用评级相关信息。订阅收入还包括提供维护和持续访问我们平台的软件和托管产品
合同条款。Market Intelligence的经常性可变收入是指服务合同的收入,这些合同根据处理的交易数量、管理的资产或估值的头寸数量等因素指定费用。市场情报的非订阅收入主要与某些咨询、会议和活动定价以及分析服务有关。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
收入 | | $ | 4,376 | | | $ | 3,811 | | | $ | 2,185 | | | 15 | % | | 74 | % |
| | | | | | | | | | |
订阅收入 | | $ | 3,685 | | | $ | 3,263 | | | $ | 2,131 | | | 13 | % | | 53 | % |
经常性可变收入 | | $ | 504 | | | $ | 385 | | | $ | — | | | 31 | % | | 不适用 |
非订阅收入 | | $ | 187 | | | $ | 163 | | | $ | 54 | | | 15 | % | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | | 84 | % | | 86 | % | | 98 | % | | | | |
经常性可变收入 | | 12 | % | | 10 | % | | — | % | | | | |
*非订阅收入增加 | | 4 | % | | 4 | % | | 2 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 2,600 | | | $ | 2,231 | | | $ | 1,374 | | | 17 | % | | 62 | % |
国际收入 | | $ | 1,776 | | | $ | 1,580 | | | $ | 811 | | | 12 | % | | 95 | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 59 | % | | 59 | % | | 63 | % | | | | |
* | | 41 | % | | 41 | % | | 37 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 714 | | | $ | 2,488 | | | $ | 676 | | | (71) | % | | 不适用 |
营业利润率% | | 16 | % | | 65 | % | | 31 | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
12023年包括9000万美元的员工遣散费,6900万美元的收购相关成本,4900万美元的IHS Markit合并成本,4600万美元的处置收益,500万美元的资产减值和100万美元的资产注销。2022年包括18亿美元的处置收益,9000万美元的员工遣散费,3500万美元的IHS Markit合并成本和200万美元的收购相关成本。2021年包括300万美元的员工遣散费,300万美元的处置收益,200万美元的收购相关成本和100万美元的租赁相关成本。2023年、2022年和2021年分别包括5.61亿美元、4.74亿美元和6500万美元收购的无形资产摊销。
2023
收入增长了15%,主要是由于与IHS Markit合并的影响。市场情报桌面产品、RatingsXPress®、RatingsDirect®以及数据和咨询解决方案中的数据馈送产品的订阅收入增长也促进了收入增长。外汇汇率的有利影响不到1个百分点。
营业利润下降了71%。剔除2022年处置收益增加79个百分点、2023年无形资产摊销增加4个百分点、收购相关成本增加3个百分点和2023年IHS Markit合并成本增加1个百分点的影响,营业利润增长16%,主要是由于收入增长,但部分被与IHS Markit合并相关的费用、更高的薪酬成本和更多的激励所抵消。外汇汇率产生了1个百分点的有利影响。
2022
收入增长了74%,主要是由于与IHS Markit合并的影响。某些市场情报桌面产品、RatingsXPress®、RatingsDirect®以及数据和咨询解决方案中的某些数据馈送产品的订阅收入增长也促进了收入增长。外汇汇率产生了2个百分点的不利影响。
营业利润增长268%。剔除处置收益282个百分点的影响,部分被无形资产摊销增加63个百分点、2022年员工遣散费增加13个百分点和2022年IHS Markit合并成本增加5个百分点所抵消,营业利润增长67%,主要是由于收入增长和激励成本降低,但被与IHS Markit合并相关的费用、技术费用增加和薪酬成本上升部分抵消。外汇汇率产生了4个百分点的有利影响。
行业亮点与展望
市场情报公司继续致力于在可持续发展等增长领域开发关键产品,并通过利用技术投资不断发展新产品和产品功能。2023年,市场情报公司继续推出产品和创新,推出了几款利用技术投资的新产品和产品功能。
法律和监管环境
数据、分析能力和研究服务市场竞争激烈,从老牌公司到快速发展的市场颠覆者。Market Intelligence基于一系列因素在国内和国际上竞争,包括其数据的质量和范围、分析能力、研究服务、客户服务、声誉、价格、地理范围和技术创新。
市场情报受到全球监管,特别是在欧盟、英国和美国,在其他司法管辖区也越来越如此。欧盟、英国和美国的几项法律和法规已经通过,但尚未实施,或已经提出或正在考虑,市场情报或其客户将或可能受到这些法律和法规的约束,包括与定价提供商、可持续性、信用评级数据、数据隐私和网络安全以及技术和组织弹性有关的法律和法规。例如,欧盟于2022年12月通过了《数字运营弹性法案》(DORA),该法案将于2025年1月底生效。DORA将把业务弹性和网络安全标准和义务,包括可能需要技术和/或组织投资的技术和组织标准及责任,强加给(I)许多市场情报金融市场客户,他们可能希望将此类义务转嫁给市场情报等供应商,以及(Ii)被欧盟指定为“关键第三方提供商”的信息和通信技术提供商,其中可能包括,也可能不包括市场情报。此外,我们运营所在司法管辖区的政府和自律机构会不时对我们的市场进行市场研究,这可能会导致实施影响我们业务的补救措施。
目前,最近通过或提议的任何法律或法规或市场研究对市场情报的影响仍不确定,但它们可能会增加市场情报的监管风险或与市场情报活动相关的成本和法律风险,对市场情报提供其产品和服务的能力产生不利影响,或导致对其产品和服务的需求发生变化。如果市场情报公司未能遵守任何此类法律或法规,它可能会面临重大诉讼、民事或刑事处罚、金钱损害赔偿、监管执法行动或罚款。监管的发展也可能为市场情报公司提供商业机会,以开发进一步或不同的服务,使其客户能够更好地遵守规定。
关于我们的市场情报业务固有的竞争风险和其他风险的进一步讨论,见项目1A,风险因素,在这份Form 10-K年度报告中。有关我们市场情报业务的法律和监管环境的进一步讨论,请参见注13-承付款和或有事项合并财务报表第8项, 合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
收视率
评级是一家独立的信用评级、研究和分析提供商,为投资者和其他市场参与者提供信息、评级和基准。信用评级是投资者在决定购买债券和其他固定收益投资时可以使用的几种工具之一。它们是对信用风险的看法,我们的评级表达了我们对发行人(如公司或州或市政府)按时足额履行其财务义务的能力和意愿的看法。我们的信用评级还可能与个别债务发行的信用质量有关,例如公司债券或市政债券,以及发行债券违约的相对可能性。
评级对其交易和非交易之间的收入进行了分类。交易收入主要包括与以下方面相关的费用:
•与新发行的公司和政府债务工具以及结构性融资债务工具有关的评级;以及
•银行贷款评级。
非交易收入主要包括信用评级监督费用、基于客户关系的定价计划的年费、实体信用评级的费用以及CRISIL的全球研究和分析费用。非交易收入还包括向市场情报收取的部门间特许权使用费,以获得使用和分发评级开发的内容和数据的权利。2023年、2022年和2021年的特许权使用费收入为1.54亿美元、1.43亿美元一个分别为1.36亿美元。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
收入 | | $ | 3,332 | | | $ | 3,050 | | | $ | 4,097 | | | 9 | % | | (26) | % |
| | | | | | | | | | |
交易收入 | | $ | 1,425 | | | $ | 1,241 | | | $ | 2,253 | | | 15 | % | | (45) | % |
非交易收入 | | $ | 1,907 | | | $ | 1,809 | | | $ | 1,844 | | | 5 | % | | (2) | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
交易收入 | | 43 | % | | 41 | % | | 55 | % | | | | |
非交易收入 | | 57 | % | | 59 | % | | 45 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 1,824 | | | $ | 1,652 | | | $ | 2,398 | | | 10 | % | | (31) | % |
国际收入 | | $ | 1,508 | | | $ | 1,398 | | | $ | 1,699 | | | 8 | % | | (18) | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 55 | % | | 54 | % | | 59 | % | | | | |
* | | 45 | % | | 46 | % | | 41 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 1,864 | | | $ | 1,672 | | | $ | 2,629 | | | 11 | % | | (36) | % |
营业利润率% | | 56 | % | | 55 | % | | 64 | % | | | | |
12023年包括1000万美元的员工遣散费和100万美元的资产减值。2022年包括雇员遣散费2,400万美元,法律费用500万美元,资产注销100万美元。2021年包括600万美元的处置收益,400万美元的租赁相关成本回收和300万美元的员工遣散费。2023年、2022年和2021年分别包括800万美元、700万美元和1000万美元收购的无形资产摊销。
2023
收入增长了9%,汇率的有利影响不到1个百分点。由于公司债券评级收入的增长,交易收入增加,主要是由于再融资活动增加导致高收益和投资级发行量增加。银行贷款评级收入的增加是由于再融资活动增加导致发行量增加,这也促进了交易收入的增长。非交易收入的增加主要是由于监控收入的增加和我们CRISIL子公司收入的增加,但被新实体信用评级收入的减少部分抵消了。交易和非交易收入也受益于产品类别合同条款的改善。
营业利润增长11%。剔除2022年员工遣散费成本上升1个百分点的影响,营业利润增长10%,原因是收入增长,但因财务业绩而导致本年度薪酬成本上升和前一年激励性薪酬减记部分抵消了这一影响。
2022
收入因不景气而下降26%3个百分点的外汇汇率的影响是可喜的。交易收入下降,原因是公司债券评级收入下降,高收益和投资级发行量减少,以及银行贷款评级收入下降。结构性融资收入的下降主要是由于美国抵押贷款债券(CLO)发行量的减少,也是导致交易收入下降的原因之一。发行量减少主要是由于2022年不利的宏观经济状况与去年同期强劲的发行量水平相比。非交易收入下降2%,主要是由于汇率的不利影响,实体信用评级收入下降和评级评估服务(由于并购活动减少,CRISIL子公司的收入增加和监控收入的增加,部分抵消了这一影响。剔除汇率3个百分点的不利影响,非交易收入增长1%。交易记录
非交易收入也受益于各产品类别合同条款的改善。
营业利润下降36%,外汇汇率下降1个百分点带来不利影响。剔除2022年员工遣散费1个百分点的影响,营业利润下降35%,主要原因是收入下降,部分被费用减少所抵消。支出的减少是由于较弱的财务业绩导致激励成本降低、外部服务支出减少、房地产占地面积减少导致占用成本降低、部分抵消了因对关键业务领域的定向投资而导致的薪酬成本上升,以及由于取消对COVID的限制而恢复商务旅行。
市场发行量
我们在评级部门内定期监测市场发行量。以下讨论中提到的市场发行量是基于发行人所在位置或与发行相关的资产所在位置。结构性金融债券发行包括交易完成时的金额,而不是初始定价时的金额,不包括国内评级的中国债券发行。下表描述了与前一年相比的发行水平变化,该变化基于SDC白金公司债券发行的数据,以及基于外部数据馈送和评级公司对结构性融资发行的内部估计的综合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年与2022年相比 |
公司债发行** | | 美国 | | 欧洲 | | 全球 |
高收益债券发行 | | 80% | | 59% | | 63% |
投资级债券发行 | | (2)% | | 19% | | 6% |
总发行量** | | 7% | | 17% | | 6% |
注-全球发行包括美国、欧洲、亚洲和世界其他地区。
* 包括工业和金融服务业。
** 包括评级和非评级发行。
•由于再融资活动的增加,美国和欧洲的公司债券发行量有所上升。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年与2022年相比 |
结构性金融 | | 美国 | | 欧洲 | | 全球 |
资产支持证券(“ABS”) | | 5% | | 121% | | 12% |
结构性信贷(主要是CLO) | | (9)% | | (3)% | | (9)% |
商业按揭证券(“商业按揭证券”) | | (62)% | | 20% | | (61)% |
住宅按揭证券(“RMBS”) | | (40)% | | (21)% | | (29)% |
担保债券 | | * | | 6% | | (1)% |
总发行量 | | (19)% | | 10% | | (9)% |
* 表示2023年或2022年没有活动。
•在汽车贷款的推动下,美国和欧洲的ABS发行量有所增加,欧洲的发行量也从2022年的较低基数上升。
•由于新发行量下降,美国和欧洲结构性信贷市场的CLO发行量下降。
•CMBS和RMBS在美国的发行量下降,反映出不利的市场状况。
•随着廉价的政府融资计划放缓,担保债券(由抵押贷款或其他优质资产支持的债务证券,仍在发行人的资产负债表上)在欧洲的发行量增加。
行业亮点与展望
2023年收入增加,主要是由于公司债券评级收入、银行贷款评级收入和非交易收入的增加。由于再融资活动增加,发行量增加推动了公司债券评级收入和银行贷款评级收入的增长。在全球基准分析和全球研究与风险解决方案的带动下,CRISIL所有细分市场的收入都有所增长。中国的可持续发展举措和国际扩张仍是评级的重点领域。
法律和监管环境
一般信息
评级和它所评级的许多证券在美国和其他国家都受到广泛的监管,因此现有和拟议的法律和法规可能会影响公司的运营及其所在的市场。已经通过了更多的法律和条例,但尚未实施,或已提出或正在审议。此外,在某些国家,政府可能会向总部设在当地的评级机构提供财政或其他支持。例如,各国政府可不时建立官方评级机构或信用评级标准或程序,以评估当地发行人。我们已经审查了已经通过的新的法律、法规和规则,我们已经或正在计划根据需要实施这些变化。我们不相信这些新的法律、法规或规则会对我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。与信用评级机构有关的其他法律、条例和规则正不时由地方、国家、外国和多国机构审议,并可能在今后继续审议,例如,寻求减少监管和投资者对信用评级的依赖或增加信用评级机构之间的竞争的条款,关于信用评级机构的薪酬和轮换的条款,以及适用于信用评级机构的责任标准。同样,正在考虑或可能在未来考虑其他法律、法规和规则,这些法律、法规和规则可能会影响评级公司除了信用评级产品和服务之外提供的辅助和其他服务,例如对ESG评级提供商的监管制度,例如关于欧盟关于ESG评级活动的透明度和完整性的法规的建议。通过任何此类法律、法规或规则对我们的影响仍不确定,但可能会增加与评级活动相关的成本和法律风险,或对我们的竞争能力和/或我们的薪酬产生不利影响,或导致对我们产品和服务的需求发生变化。
在美国和海外的正常业务过程中,评级公司(或组成评级公司的法律实体)是众多法律程序的被告,经常成为政府和监管程序、调查和询问(包括市场研究)的对象。其中许多诉讼、调查和询问与评级公司的评级活动有关,并且是或已经由评级证券的购买者提起。此外,各种政府和自律机构经常对评级公司遵守适用法律法规的情况进行询问和调查。任何这些诉讼、调查或调查(包括市场研究)最终可能导致不利的判断、损害赔偿、罚款、处罚、活动限制或对我们现金流的负面影响,这可能对我们的综合财务状况、现金流、业务或竞争地位产生不利影响。
美国
在某些情况下,我们评级部门开展的业务受2006年信用评级机构改革法案(“改革法案”)、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)、1934年证券交易法(“交易所法案”)和/或我们评级部门开展业务的州或其他司法管辖区法律的监管。金融服务业可能会受到美国加强监管的影响。
S全球评级是一家在美国证券交易委员会注册的信用评级机构,是国家认可的统计评级机构。1975年,美国证券交易委员会首次开始非正式地指定不良资产监管机构,以根据美国证券交易委员会的净资本规则,利用它们的信用评级来确定注册经纪商和交易商的资本金。改革法案为选择注册为NRSRO的评级机构创建了一个新的美国证券交易委员会注册制度。根据改革法案,美国证券交易委员会被赋予对NRSRO的权力和监督,并可以在某些情况下谴责NRSRO、撤销其注册或限制或暂停其注册。美国证券交易委员会根据改革法案、多德·弗兰克法案和交易所法案实施的规则涉及防止或滥用重大非公开信息、利益冲突、内部控制的记录和评估,以及提高评级表现和方法的透明度。当前版本的S全球评级表NRSRO的公开部分可在S全球评级的网站上查阅。
欧盟
在欧洲联盟(下称“欧盟”),信用评级行业是通过一个泛欧洲监管框架进行注册和监管的,该框架由三套立法行动汇编而成。2009年,欧洲议会通过了一项法规(“CRA1”),建立了欧盟信用评级行业的监管制度,并于2010年生效。CRA1
要求对在欧盟运营的信用评级机构进行注册、正式监管和定期检查。评级公司于2011年10月获得注册。2011年1月,欧盟成立了欧洲证券和市场管理局(ESMA),除其他事项外,该机构对整个欧盟的注册信用评级行业负有直接监管责任。
补充信用评级机构监管框架的附加规则于2013年生效。这些规则通常被称为CRA3,其中包括:
•对主权发行人的评级施加各种额外的程序要求;
•要求成员国通过法律,要求信用评级机构对故意或严重疏忽不遵守适用法规的行为承担责任;
•对证券发行人为再证券化评级而聘用的信用评级机构实行强制性轮换要求,这可能会限制信用评级机构为特定发行人的此类证券评级的年数;
•如果超过某些所有权门槛,则对信用评级机构或其股东施加限制;以及
•对服务定价提出额外的程序和实质性要求。
从2025年1月起,欧盟的评级将受到《数字运营弹性法案》(Digital Operational Resilience Act)下新的运营弹性和网络安全标准的约束,包括可能需要技术和/或组织投资的技术和组织标准和责任。
金融服务业可能受到欧盟加强监管的影响。
英国
于退出欧盟后,英国(“英国”)于2020年12月31日重新加入欧盟。建立了一个信用评级机构监督制度,其规则与欧盟的规则非常相似。评级公司在英国注册。金融行为监管局(FCA)于2021年1月1日。有可能适用于英国信用评级机构的规则。由于FCA和ESMA的一种或另一种立法制度的变化或不同的方法,未来将与欧盟不同。
其他司法管辖区
在美国之外,欧盟和英国,监管机构和政府官员也一直在对信用评级机构进行正式监督。评级受其经营所在的大多数外国司法管辖区的监管,并继续与全球监管机构密切合作,以促进监管要求的全球一致性。其他国家的监管机构可能会在未来推出新的法规。
有关我们评级业务固有的竞争风险和其他风险的进一步讨论,请参见第1A项, 风险因素在本年度报告中,表格10-K。有关我们评级业务的法律及监管环境的进一步讨论,请参阅附注13 - 承付款和或有事项合并财务报表第8项, 合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
商品洞察
Commodity Insights是一家领先的独立供应商,为大宗商品和能源市场提供信息和基准价格。Commodity Insights提供基本的价格数据、分析、行业洞察以及软件和服务,使大宗商品和能源市场能够以更高的透明度和效率运行。
Commodity Insights包括以下业务系列:
•能源和资源数据与见解-包括石油、天然气、电力和可再生能源、石化、金属和钢铁、农业和其他商品的数据、新闻、见解和分析;
•价格评估--包括价格评估和基准,以及远期曲线;
•上游数据和洞察-包括勘探和生产数据和洞察、软件和分析;以及
•咨询和交易服务-包括咨询服务、会议、活动和全球交易服务。
Commodity Insights的收入主要来自以下来源:
•订阅收入—主要来自订阅我们的市场数据和市场洞察(价格评估、市场报告、评论和分析)以及其他信息产品和软件期限许可证;
•基于销售使用量的版税—主要来自将我们专有的市场价格数据和价格评估授权给商品交易所;以及
•非订阅收入—会议赞助、咨询活动、活动和永久软件许可。
见注2-收购和资产剥离在本年度报告的10-K表格中,请注意项目8“合并财务报表和补充数据”下的合并财务报表,以供进一步讨论,包括与IHS Markit合并的情况。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
收入 | | $ | 1,946 | | | $ | 1,685 | | | $ | 1,012 | | | 16 | % | | 66 | % |
| | | | | | | | | | |
订阅收入 | | $ | 1,707 | | | $ | 1,492 | | | $ | 933 | | | 14 | % | | 60 | % |
基于销售使用量的版税 | | $ | 81 | | | $ | 67 | | | $ | 66 | | | 21 | % | | 2 | % |
非订阅收入 | | $ | 158 | | | $ | 126 | | | $ | 13 | | | 25 | % | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | | 88 | % | | 89 | % | | 92 | % | | | | |
**支持基于销售使用量的版税 | | 4 | % | | 4 | % | | 7 | % | | | | |
*非订阅收入增加 | | 8 | % | | 7 | % | | 1 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 773 | | | $ | 673 | | | $ | 356 | | | 15 | % | | 89 | % |
国际收入 | | $ | 1,173 | | | $ | 1,012 | | | $ | 656 | | | 16 | % | | 54 | % |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 40 | % | | 40 | % | | 35 | % | | | | |
* | | 60 | % | | 60 | % | | 65 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 704 | | | $ | 591 | | | $ | 544 | | | 19 | % | | 9 | % |
营业利润率% | | 36 | % | | 35 | % | | 54 | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
12023年包括S IHS Markit的合并成本为3,500万美元,员工遣散费为2,600万美元,收购相关成本为200万美元。2022年公司安眠药员工遣散费4500万美元和IHS Markit合并成本2600万美元。2021年包括收回与租赁有关的费用200万美元。2023年、2022年和2021年分别包括1.31亿美元、1.11亿美元和800万美元收购的无形资产摊销。
2023
收入增长16%,主要是由于与IHS Markit合并的影响,对市场数据和市场洞察产品的持续需求,以及根据企业使用合同向我们的现有客户提供更多产品所推动的市场洞察产品,以及更高的会议收入。主要由于交易量增加,授权我们的专有市场数据和向商品交易所进行价格评估的销售使用费增加,也促进了收入的增长。能源与资源数据与洞察、价格评估和上游数据与洞察业务仍然是最重要的收入来源,其次是咨询与交易服务业务。外汇汇率产生的不利影响不到1个百分点。
营业利润增长19%。剔除2023年收购产生的无形资产摊销增加6个百分点和2023年IHS Markit合并成本增加3个百分点的影响,2022年员工遣散费增加6个百分点部分抵消了这一影响,营业利润增长16%。这一增长主要是由于收入增长被与IHS Markit合并相关的费用、更高的薪酬成本、更多的激励措施、与2023年商品洞察会议相关的成本增加以及战略投资的增加所部分抵消。外汇汇率产生了1个百分点的有利影响。
2022
收入增长66%,主要是由于与IHS Markit合并的影响,市场数据和市场洞察产品的持续需求,这是由于根据企业使用合同向我们的现有客户提供更多的产品,以及与2021年的虚拟活动相比,2022年参加Commodity Insights会议的人数增加,会议收入增加。能源与资源数据与洞察、价格评估以及上游数据与洞察业务仍然是最重要的收入驱动因素,其次是咨询与交易服务业务,该业务在2022年第一季度贡献了巨大的增长。外汇汇率产生了1个百分点的不利影响。
营业利润增长9%。剔除收购产生的无形资产摊销增加19个百分点、2022年员工遣散费增加8个百分点和2022年IHS Markit合并成本增加5个百分点的影响,营业利润增长41%。这一增长主要是由于收入增长被与IHS Markit合并相关的费用、2022年与Commodity Insights会议相关的成本增加、薪酬成本上升、因取消COVID限制而恢复商务旅行以及支持Commodity Insights业务计划的运营成本增加所部分抵消。外汇汇率产生了1个百分点的有利影响。
行业亮点与展望
2023年,与IHS Markit合并的影响、对市场数据和市场洞察产品的持续需求、更高的会议收入以及主要由于交易量增加而导致对商品交易所的专有市场数据和价格评估的销售使用费增加,推动了收入增长。Commodity Insights在2023年推出了包括Platts Connect在内的新产品,这是一个基于网络/移动的应用程序,通过一个集成平台整合了Platts&IHS Markit的能源和大宗商品内容。Commodity Insights继续专注于利用技术投资开发新产品和产品功能,并开发可持续发展方面的关键产品,包括能源转型。
法律和监管环境
Commodity Insights的价格评估业务正受到越来越多的监管审查。“商品洞察”受到欧盟(“欧盟基准法规”)和英国(“英国基准法规”)的商品基准监管,以及其他司法管辖区的加强监管。Commodity Insights已获得授权,现在由荷兰金融市场管理局欧盟基准法规的过渡期结束后,它可能需要在包括英国在内的其他司法管辖区以及在欧洲以外的司法管辖区实施类似的立法。
自2018年以来,欧盟的一揽子立法措施,即金融工具市场指令和监管(统称为“MiFID II”),已在所有欧盟成员国适用。《金融工具市场指令II》包括的条款除其他外包括:㈠对基准的许可证发放施加新的条件和要求,并规定对交易所和清算所的准入不受歧视; ㈡修改某些类别衍生工具的分类和处理; ㈢扩大受监管的交易场所类别;(iv)要求分拆投资研究,并指示资产管理公司如何从研究付款账户或公司利润中支付研究费用;及(v)就若干衍生工具在交易所的强制交易作出规定(补充欧盟的强制衍生工具结算规定)。2011年《市场基础设施条例》。MiFID II和潜在的后续修订可能会导致Commodity Insights业务许可其价格评估的方式发生变化。随着时间的推移,MiFID II和市场滥用法规可能会对Commodity Insights在欧盟的活动带来额外的监管负担,但其对公司的影响和成本尚未实质性。
2012年10月,国际证监会组织发布了《石油价格报告机构原则》(PRA原则),旨在提高受国际证监会组织成员监管的衍生品合约中引用的石油价格评估的可靠性。
Commodity Insights已将其业务与PRA原则保持一致,并根据IOSCO在其PRA原则最终报告中的建议,已将其发布基准的其他商品与PRA原则保持一致。
我们经营所在司法管辖区的政府和自律机构不时对我们的市场进行市场研究,这可能会导致对我们业务产生影响的补救措施。
有关我们商品洞察业务固有的竞争风险和其他风险的进一步讨论,请参见第1A项, 风险因素,在这份Form 10-K年度报告中。有关我们的Commodity Insights业务的法律和监管环境的进一步讨论,请参阅注13-承付款和或有事项合并财务报表第8项, 合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
移动性
Mobility是一家领先的解决方案提供商,为整个汽车价值链提供服务,包括车辆制造商(OEM)、汽车供应商、移动服务提供商、零售商、消费者以及金融和保险公司。
2023年2月,我们完成了对市场扫描信息系统公司的收购,市场扫描是一家领先的汽车定价和激励情报提供商,包括汽车支付即服务TM及其强大的支付计算引擎。通过向Mobility添加Market Scan,可以在与经销商、原始设备制造商、贷款人和其他市场参与者的现有服务相辅相成的领域整合详细的交易情报。收购Market Scan对我们的合并财务报表并不重要。
移动性包括以下业务线:
•经销商—包括预测未来买家的分析、有针对性的营销和车辆历史数据,以允许人们购物、购买、服务和出售二手车;
•制造业—包括贯穿整个汽车价值链的洞察、预测和咨询服务,从产品规划到营销、销售和售后市场;以及
•金融—包括支持贷款人和保险公司的报告和数据馈送.
Mobility的收入主要来自以下来源:
•订阅收入—移动公司的核心信息产品为所有全球原始设备制造商、大多数世界领先供应商和大多数北美经销商提供重要信息和见解。机动性在新车和二手车市场都有业务。Mobility提供有关未来汽车销售和生产的数据和洞察,包括对技术和汽车零部件的详细预测;向汽车制造商和经销商提供市场报告产品、预测分析和营销自动化软件;并为经销商提供车辆历史报告、二手车清单和服务保留服务。Mobility还向金融机构出售一系列服务,以支持它们的营销、保险承保和索赔管理活动;以及
•非订阅收入— 非周期性数据的一次性交易销售--通常与OEM营销支出或安全召回活动等基本业务指标挂钩--以及咨询和咨询服务。
移动业务于2022年2月28日与IHS Markit合并而被收购,财务业绩自收购之日起计入。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
收入 | | $ | 1,484 | | | $ | 1,142 | | | $ | — | | | 30 | % | | 不适用 |
| | | | | | | | | | |
订阅收入 | | $ | 1,169 | | | $ | 888 | | | $ | — | | | 32 | % | | 不适用 |
非订阅收入 | | $ | 315 | | | $ | 254 | | | $ | — | | | 24 | % | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | | 79 | % | | 78 | % | | — | % | | | | |
*非订阅收入增加 | | 21 | % | | 22 | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 1,223 | | | $ | 932 | | | $ | — | | | 31 | % | | 不适用 |
国际收入 | | $ | 261 | | | $ | 210 | | | $ | — | | | 24 | % | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 82 | % | | 82 | % | | — | % | | | | |
* | | 18 | % | | 18 | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 260 | | | $ | 213 | | | $ | — | | | 22 | % | | 不适用 |
营业利润率% | | 18 | % | | 19 | % | | — | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
12023年包括900万美元的员工遣散费,300万美元的IHS Markit合并成本和200万美元的收购相关成本。2022年包括1,400万美元的收购相关福利,400万美元的员工遣散费和300万美元的IHS Markit合并成本。2023年和2022年分别包括3.01亿美元和2.41亿美元收购的无形资产摊销。
2023
收入增长30%主要是由于与IHS Markit合并的影响、价格上涨和经销商业务内的新业务增长,以及2023年2月收购Market Scan的有利影响。强劲的承销量带来的金融业务增长和强劲的召回活动导致的制造业务增长以及营销解决方案的提升也推动了收入的增长。外汇汇率产生的不利影响不到1个百分点。
营业利润增长22%。剔除2023年收购的无形资产摊销增加5个百分点、2022年收购相关福利增加1个百分点和2023年员工遣散费增加1个百分点的影响,营业利润增长29%,这一增长被与IHS Markit合并的影响、更高的薪酬成本、更多的激励、更高的技术成本和与收购Market Scan相关的费用部分抵消。外汇汇率产生了2个百分点的不利影响。
行业亮点与展望
2023年,移动为其所有业务带来了收入增长。具体地说,强劲的新业务增长和2023年2月在经销商业务内收购Market Scan对收入增长做出了贡献。移动继续专注于多种增长机会,包括:发展我们的预测业务,以涵盖新技术和新形式的移动;支持行业向混合动力汽车和数字零售的转型;使消费者能够购买、购买、服务和销售二手车;以及利用S全球的力量为金融市场开发产品,促进行业向可持续移动的过渡。
法律和监管环境
我们的移动业务收集、编译、存储、使用、传输、发布和/或销售的某些类型的信息受其运营所在的各个司法管辖区的法律法规的约束。公众越来越关注隐私、数据和消费者保护问题,并对其进行监管。我们的移动业务所受的某些法律法规涉及与个人相关的个人身份信息。这些法律和法规限制了个人身份信息的收集、使用、存储和传输,并强加了我们必须遵守的其他义务。其他旨在保护消费者的法规,如联邦贸易委员会2023年12月宣布的汽车规则,设定了一个框架,以确保汽车购买和租赁过程的透明度,因此可能会影响Mobility的产品和服务。如果我们的移动业务未能遵守这些法律或法规,我们可能会在一个或多个司法管辖区面临重大诉讼和民事或刑事处罚(包括金钱损害、监管执法行动或罚款),以及导致数据、品牌资产和业务损失的声誉损害。为了开展我们的业务,我们的移动业务还会跨国转移数据,因此可能会在越来越多的司法管辖区受到各种不断演变和发展的有关隐私、数据保护和数据安全的法律和法规的约束。许多司法管辖区已经通过了这方面的法律,例如美国《司机隐私保护法》、欧盟一般数据保护条例、中国于2017年通过的网络安全法、加利福尼亚州和美国其他州单独的消费者隐私法,以及其他考虑施加此类限制的司法管辖区。这些法律法规的复杂性和数量都在增加,变化频繁,我们移动业务所在的不同国家之间的冲突也越来越多,这给我们带来了更大的合规风险和成本。我们的移动业务可能会被禁止或限制收集或传播某些类型的数据,或提供某些产品或服务。如果我们的移动业务未能遵守这些法律或法规,我们可能会在一个或多个司法管辖区面临重大诉讼、民事或刑事处罚、金钱损害赔偿、监管执法行动或罚款。例如,不遵守GDPR可能会导致高达2000万欧元或全球年收入4%的罚款,或者在违反DPPA的情况下,美国法院可能会判给每个人2,500美元的违约金。与制裁和出口管制法律有关的不断变化的形势也带来了额外的风险。与这些法律相关的情况正在迅速发展,并对这些法律涵盖的所有企业提出了合规挑战。此外,我们运营所在司法管辖区的政府和自律机构会不时对我们的市场进行市场研究,这可能会导致实施影响我们业务的补救措施。
有关我们移动业务固有的竞争风险和其他风险的进一步讨论,请参见项目1A、风险因素,在这份Form 10-K年度报告中。有关我们移动业务的法律和监管环境的进一步讨论,请参阅附注13 – 承付款和或有事项合并财务报表第8项, 合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
指数
指数是一家全球指数提供商,为投资顾问、财富管理公司和机构投资者维护各种估值和指数基准。指数的使命是提供透明的基准来帮助决策,与金融界合作创造创新的产品,并为投资者提供监测世界市场的工具。
在截至2022年12月31日的年度内,我们因出售一系列杠杆贷款指数在综合收益表中的处置亏损(收益)而录得5200万美元(税后4300万美元)的税前收益。
指数的收入来自与资产挂钩的费用,即投资者将资金引导到其设计或拥有的专有指数、其指数基于销售用途的版税以及数据订阅安排。具体地说,Indices的收入来源如下:
•投资工具—与资产挂钩的费用,如ETF和共同基金,基于S-普尔道琼斯指数的基准,通过基于资产和标的基金的费用产生收入;
•交易所交易衍生品—根据在不同交易所上市的衍生品合约的交易量产生基于销售用途的特许权使用费;
•与索引相关的许可费—场外衍生品和零售结构性产品的固定或可变年费和按发行的资产挂钩费用;以及
•数据和定制索引订阅费—支持指数基金管理、投资组合分析和研究的费用。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
收入 | | $ | 1,403 | | | $ | 1,339 | | | $ | 1,149 | | | 5% | | 17% |
| | | | | | | | | | |
与资产挂钩的费用 | | $ | 859 | | | $ | 862 | | | $ | 800 | | | —% | | 8% |
订阅收入 | | $ | 277 | | | $ | 258 | | | $ | 191 | | | 7% | | 35% |
基于销售使用量的版税 | | $ | 267 | | | $ | 219 | | | $ | 158 | | | 22% | | 38% |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*资产相关费用 | | 61 | % | | 65 | % | | 69 | % | | | | |
*订阅收入增加 | | 20 | % | | 19 | % | | 17 | % | | | | |
**支持基于销售使用量的版税 | | 19 | % | | 16 | % | | 14 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 1,147 | | | $ | 1,088 | | | $ | 959 | | | 5% | | 14% |
国际收入 | | $ | 256 | | | $ | 251 | | | $ | 190 | | | 2% | | 30% |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 82 | % | | 81 | % | | 83 | % | | | | |
* | | 18 | % | | 19 | % | | 17 | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润 1 | | $ | 925 | | | $ | 927 | | | $ | 798 | | | —% | | 16% |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | $ | 241 | | | $ | 249 | | | $ | 215 | | | (3)% | | 16% |
净营业利润 | | $ | 684 | | | $ | 678 | | | $ | 583 | | | 1% | | 16% |
营业利润率% | | 66 | % | | 69 | % | | 70 | % | | | | |
净营业利润率% | | 49 | % | | 51 | % | | 51 | % | | | | |
12023年包括500万美元的员工遣散费,400万美元的处置收益和400万美元的IHS Markit合并成本。2022年i包括处置收益5200万美元,员工遣散费1400万美元,IHS Markit合并成本200万美元. 2021年包括收回与租赁有关的费用100万美元。2023年、2022年和2021年包括3600万美元、3100万美元和600万美元收购的无形资产摊销。
2023
Indices的收入增长5%,主要是由于平均交易量持续强劲推动的交易所交易衍生品收入增加,以及数据订阅收入增加,但部分被场外衍生品收入下降所抵消。由于ETF的平均管理资产水平(“AUM”)较高,但被产品组合抵销,因此指数的资产挂钩费用相对保持不变。与2022年相比,ETF的平均AUM水平增加了8%,达到2.895万亿美元,ETF的期末AUM增加了27%,达到3.303万亿美元。外汇汇率产生的不利影响不到1个百分点。
营业利润保持不变,降幅不到1%。剔除2022年处置收益增加5个百分点和2023年收购的无形资产摊销增加1个百分点的影响,2022年员工遣散费增加1个百分点部分抵消了这一影响,营业利润增长5%,原因是收入增长部分被薪酬成本和激励措施增加所抵消。外汇汇率的有利影响不到1个百分点。
2022
Indices的收入增长了17%,主要是由于波动性增加导致的平均交易量增加、共同基金的平均AUM水平增加、数据订阅收入增加以及与IHS Markit合并的影响导致交易所交易衍生品收入增加。ETF在2022年结束的AUM为2.601万亿美元。不包括与IHS Markit合并相关的AUM,ETF的期末AUM下降12%至2.466万亿美元,ETF的平均AUM水平
与2021年相比,增长了5%,达到2.526万亿美元。外汇汇率产生的不利影响不到1个百分点。
营业利润增长16%。不包括7个百分点的收益对处置的影响,部分被2022年收购的无形资产摊销增加4个百分点和员工遣散费增加2个百分点所抵消,营业利润增长15%。收入增长和激励成本下降的影响部分被外部服务支出增加、战略投资、年度业绩增加导致的薪酬成本上升、数据成本上升、因取消COVID限制而恢复商务旅行以及与IHS Markit合并的影响所抵消。外汇汇率产生了1个百分点的不利影响。
行业亮点与展望
2023年收入增加,主要是由于平均交易量持续强劲推动的交易所交易衍生品收入增加,数据订阅收入增加,ETF的平均AUM水平增加,但部分被场外衍生品收入下降所抵消。指数仍然是ETF市场空间的领先指数提供商。可持续性、专题和要素指数以及多资产类别指数仍然是指数的关键战略增长领域。
法律和监管环境
金融基准行业受到欧洲联盟(“欧盟基准条例”)、英国(“英国基准条例”)和澳大利亚(“澳大利亚基准条例”)的特定基准监管。包括美国、印度、加拿大和南非在内的其他多个司法管辖区也在考虑通过新的或现有的制度对金融基准进行监管。
尽管它们的范围不同,但欧盟基准法规、英国基准法规和澳大利亚基准法规的要求是相似的。指数目前在荷兰(由荷兰金融市场管理局(AFM)授权)和联合王国(由金融市场行为监管局授权)为其在欧洲联盟的基准活动设有基准管理人,并为其 联合王国的基准活动。澳大利亚基准法规要求获得澳大利亚证券和投资委员会(“ASIC”)的许可证,而Indices已经获得了该委员会的许可证。这些基准法规已经并可能继续导致Indices的经营义务、风险敞口、合规风险和经营成本增加。
2013年7月,IOSCO发布了《财务基准原则》(《财务基准原则》),旨在提高财务基准的可靠性。《财务基准原则》涉及治理、基准质量和问责机制,包括与指数公布的指数有关的机制。指数已采取措施使其管治制度、控制框架和运作符合财务基准原则,并聘请独立审计师对其遵守财务基准原则的情况进行年度合理保证审查。
我们经营所在司法管辖区的政府和自律机构不时对我们的市场进行市场研究,这可能会导致对我们业务产生影响的补救措施。
关于我们的指数业务固有的竞争风险和其他风险的进一步讨论,见项目1A,风险因素,在这份Form 10-K年度报告中。有关我们指数业务的法律和监管环境的进一步讨论,请参见注13-承付款和或有事项合并财务报表第8项, 合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
工程解决方案
截至2023年5月2日,我们完成了工程解决方案公司的销售,该公司是一家提供工程标准和相关技术知识的公司,销售结果包括在该日期之前。见注2-收购和资产剥离请在本年度报告10-K表格中第8项“合并财务报表和补充数据”下的合并财务报表中查阅有关出售工程解决方案和与IHS Markit合并的信息。
工程解决方案包括我们的产品设计产品,为技术专业人员提供更有效地设计产品、优化工程项目和成果、解决技术问题和解决复杂供应链问题所需的信息和洞察力。我们的产品利用先进的知识发现技术、研究工具和基于软件的工程决策引擎来推进创新、最大限度地提高生产率、提高质量和降低风险。
工程解决方案公司的收入主要来自以下来源:
•订阅收入— 主要来自订阅我们的产品设计产品,提供标准、规范和规范;应用技术参考;工程期刊、报告、最佳实践和其他经过审查的技术参考;专利和专利申请,包括工程工作台;Goldfire的认知搜索和其他先进的知识发现功能,帮助准确定位隐藏在企业系统和非结构化数据中的答案,使工程师和技术专业人员能够加速解决问题;以及
•非订阅收入— 主要来自零售交易和咨询服务。
下表提供了截至12月31日的年度收入和部门营业利润信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
收入 | | $ | 133 | | | $ | 323 | | | $ | — | | | (59) | % | | 不适用 |
| | | | | | | | | | |
订阅收入 | | $ | 125 | | | $ | 300 | | | $ | — | | | (58) | % | | 不适用 |
非订阅收入 | | $ | 8 | | | $ | 23 | | | $ | — | | | (67) | % | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
*订阅收入增加 | | 94 | % | | 93 | % | | — | % | | | | |
*非订阅收入增加 | | 6 | % | | 7 | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
美国收入 | | $ | 72 | | | $ | 179 | | | $ | — | | | (60) | % | | 不适用 |
国际收入 | | $ | 61 | | | $ | 144 | | | $ | — | | | (57) | % | | 不适用 |
占总收入的百分比: | | | | | | | | | | |
**降低了美国的收入 | | 54 | % | | 55 | % | | — | % | | | | |
* | | 46 | % | | 45 | % | | — | % | | | | |
| | | | | | | | | | |
营业利润1 | | $ | 19 | | | $ | 15 | | | $ | — | | | 24 | % | | 不适用 |
营业利润率% | | 14 | % | | 5 | % | | — | % | | | | |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
12023年包括100万美元收购的无形资产摊销。2022年包括400万美元的员工遣散费和3500万美元收购的无形资产摊销。
2023
由于出售Engineering Solutions,收入下降了59%。营业利润增长24%。剔除2022年收购产生的无形资产摊销增加77个百分点和2022年员工遣散费增加10个百分点的影响,出售Engineering Solutions导致营业利润下降63%。截至2023年5月2日,我们完成了工程解决方案的销售,销售结果包括在该日期之前。工程解决方案业务于2022年2月28日与IHS Markit合并而被收购,财务业绩包括从收购之日起至2023年5月2日。
法律和监管环境
工程解决方案业务的法律和监管环境类似于我们的移动业务。请参阅“移动性--法律和监管环境有关我们工程解决方案业务的法律和监管环境的更多详细信息,请参见上文。
有关我们的工程解决方案业务固有的竞争风险和其他风险的进一步讨论,请参见项目1A,风险因素,在这份Form 10-K年度报告中。有关我们工程解决方案业务的法律和监管环境的进一步讨论,请参阅注13-承付款和或有事项合并财务报表第8项, 合并财务报表和补充数据,在这份Form 10-K年度报告中。
流动资金和资本资源
我们继续保持强劲的财务状况。我们运营的主要资金来源是我们业务的现金,我们的核心业务一直是强大的现金来源。2024年,我们现有信贷安排下的手头现金、运营现金流和可获得性预计将足以满足短期和可预见的未来任何额外的运营和经常性现金需求。我们将现金用于各种需求,包括但不限于:对我们业务的持续投资、战略收购、股票回购、股息、偿还债务、资本支出和对我们基础设施的投资。
现金流概述
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,现金、现金等价物和限制性现金为13亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
提供的现金净额(用于): | | | | | | |
经营活动 | | $ | 3,710 | | | $ | 2,603 | | | $ | 3,598 | |
投资活动 | | 562 | | | 3,628 | | | (120) | |
融资活动 | | (4,280) | | | (11,326) | | | (1,013) | |
2023年,自由现金流从2022年的22亿美元增加到33亿美元,主要原因是经营活动提供的现金增加,如下所述。自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量,反映了经营活动提供的现金流减去资本支出和分配给非控股股东的情况。资本支出包括购买财产和设备以及增加技术项目。有关经营活动提供的现金流与自由现金流的对账,请参阅下面的“非GAAP财务信息的对账”。经营活动是美国GAAP财务衡量标准中最直接的可比性指标。
经营活动
2023年,经营活动提供的现金增至37亿美元,而2022年为26亿美元。这一增长主要是由于2023年的经营业绩较高,2022年IHS Markit合并成本较高,2022年资产剥离支付的税款较高,以及2022年向S全球基金会支付的赠款。
与2021年相比,2022年经营活动提供的现金减少到26亿美元。减少的主要原因是经营业绩下降、IHS Markit合并成本增加、资产剥离支付的税款增加以及2022年向S&P全球基金会支付的赠款。
在2023年,我们的现金税受到了第174条规定的研发费用资本化和摊销的不利影响。尽管国会正在考虑立法,恢复和延长第174条对某些研究和实验支出的费用,但这种情况发生的可能性还不确定。请参阅注4-所得税请参阅Form 10-K年度报告中的综合财务报表和补充数据,以了解更多信息。
经济合作与发展组织(“经合组织”)在第二支柱下引入了一个国际税收框架,其中包括15%的全球最低税率。这一框架已被多个司法管辖区实施,包括我们开展业务的司法管辖区,从2024年1月1日起生效,许多其他司法管辖区正在实施它。该公司目前正在监测这些事态发展,并正在评估对其合并财务报表的潜在影响。
投资活动
我们投资活动的现金流出主要用于收购和资本支出,而现金流入主要是处置收益。
2023年投资活动提供的现金为6亿美元,而2022年为36亿美元,这主要是由于2022年处置CUSIP全球服务、石油价格信息服务、杠杆评论和数据业务以及相关的杠杆贷款指数和基础化学品业务的处置产生的现金收益增加。
2022年投资活动提供的现金为36亿美元,而2021年用于投资活动的现金为1亿美元,这主要是由于从处置CUSIP全球服务、石油价格信息服务、
杠杆评论和数据业务以及相关的杠杆贷款指数系列,以及2022年的基础化学品业务。
请参阅注2-收购和资产剥离请参阅Form 10-K年度报告中的综合财务报表和补充数据,以了解更多信息。
融资活动
我们的融资活动的现金流出主要包括股票回购、股息和偿还短期和长期债务,而现金流入主要是长期和短期债务借款的流入和行使股票期权的收益。
用于融资活动的现金从2022年的113亿美元减少到2023年的43亿美元。这一减少主要是由于2023年用于股票回购的现金减少。
用于融资活动的现金从2021年的10亿美元增加到2022年的113亿美元。这一增长主要是由于2022年用于股票回购的现金增加。
在截至2023年12月31日的一年中,我们以33亿美元的现金购买了总计860万股。在截至2022年12月31日的年度内,我们以120亿美元现金购买了总计3350万股。在截至2021年12月31日的年度内,我们没有使用现金购买任何股票。见附注9-公平在Form 10-K年度报告中的综合财务报表和补充数据,以获取与我们的加速股份回购(“ASR”)协议相关的信息。
2022年6月22日,董事会批准了一项股份回购计划,授权回购3000万股(简称2022年回购计划),约占我们当时已发行普通股总股份的9%。2020年1月29日,董事会批准了一项股份回购计划,授权回购3,000万股股份(《2020年回购计划》),约占我们当时已发行普通股总股份的12%。截至2023年12月31日,2022年回购计划下仍有1870万股可用,2020年回购计划已完成。
额外融资
我们有能力通过我们的商业票据计划借入总计20亿美元的贷款,该计划得到了我们将于2026年4月26日终止的20亿美元五年期信贷协议(我们的“信贷安排”)的支持。截至2023年12月31日,我们没有未偿还的商业票据。截至2022年12月31日,未偿还商业票据余额为1.88亿美元。
信贷安排下未使用承诺的承诺费及其借款的适用利润率与本公司实现三项与排放有关的环境可持续性绩效指标挂钩,每年测试一次。我们目前支付8个基点的承诺费。信贷安排包括惯常的肯定和消极契约以及惯常的违约事件。违约事件的发生可能导致信贷安排下的债务加速履行。
我们的信贷安排所要求的唯一财务契约是,我们的信贷安排所界定的债务与现金流的比率不超过4比1,并且从未超过这一契约水平。
分红
2024年1月23日,董事会批准了每股0.91美元的季度普通股股息。
补充担保人财务信息
下列优先票据由S全球公司发行,并由该公司的全资附属公司标准普尔金融服务有限责任公司提供全面及无条件担保。
•2023年9月12日,我们发行了7.5亿美元5.25%的优先债券,2033年到期。
•2023年3月1日,S全球公司发行了新的优先票据,该票据已在美国证券交易委员会注册,并由标准普尔金融服务有限责任公司担保,以换取以下一系列未注册的本金金额和条款相同的优先票据:
•最初于2022年3月2日发行的、2028年到期的4.75%优先债券中的7亿美元;
•原于2022年3月2日发行的、2029年到期的4.25%优先债券中的9.21亿美元;
•原定于2022年3月18日发行的12.37亿元利率为2.45%的高级债券,2027年到期;
•12.27亿美元2.70%与可持续发展相关的高级债券,2029年到期,最初于2022年3月18日发行;
•原定于2022年3月18日发行的总值14.92亿元、息率2.90%的优先债券,将于2032年到期;
•原定于2022年3月18日发行的、息率3.70%的优先债券,2052年到期,总值9.74亿元;及
•价值5亿美元的3.90%优先债券,将于2062年到期,原于2022年3月18日发行。
•2020年8月13日,我们发行了6亿美元2030年到期的1.25%优先票据和7亿美元2060年到期的2.3%优先票据。
•2019年11月26日,我们发行了5亿美元2029年到期的2.5%优先票据和6亿美元2049年到期的3.25%优先票据。
•2018年5月17日,我们发行了5亿美元、2048年到期的4.5%优先票据。
•2016年9月22日,我们发行了5亿美元2027年到期的2.95%优先票据。
•2015年5月26日,我们发行了7亿美元2025年到期的4.0%优先票据。
•2007年11月2日,我们发行了4亿美元的6.55%优先债券,2037年到期。
上述票据为无抵押及无从属债券,与我们所有现有及未来的无担保及无从属债务同等及按比例排列。担保是附属担保人的无担保及无附属债务,与附属担保人所有现有及未来的无担保及无附属债务同等及按比例排列。
附属担保人的担保可在下列情况下解除及解除:(I)附属担保人的出售或其他处置(包括以合并或合并的方式),或出售或处置附属担保人的全部或实质所有资产(在每种情况下,出售或处置附属担保人的全部或实质所有资产除外);(Ii)上述任何适用的票据系列失效或解除时;或(Iii)附属担保人停止在本公司任何信贷安排(本公司任何该等信贷安排除外)下担保借款的债务,而附属担保人在解除附属担保人对票据的担保的同时解除对该等贷款的担保。
本公司的其他附属公司并不为S环球公司或标准普尔金融服务有限责任公司(“债务人集团”)的注册债务证券提供担保,该等债务证券被称为“非债务人集团”。
下表列出了债务人集团在合并基础上的财务信息摘要。这一汇总的财务信息不包括非债务人组。债务人集团成员之间的公司间结余和交易已注销。这些信息并不是为了根据美国公认会计准则列报债务人集团的财务状况或经营结果。
截至12月31日的年度经营业绩摘要如下:
| | | | | | |
| | |
(单位:百万) | 2023 | |
收入 | $ | 3,052 | | |
营业利润 | 1,874 | | |
净收入 | 1,846 | | |
S全球公司的净收入。 | 1,846 | | |
截至12月31日的资产负债表摘要信息如下:
| | | | | | | | |
| | |
(单位:百万) | 2023 | 2022 |
流动资产(不包括非债务人集团的公司间资产) | $ | 1,303 | | $ | 699 | |
非流动资产 | 1,005 | | 1,410 | |
| | |
流动负债(不包括公司间对非债务人集团的负债) | 1,184 | | 1,046 | |
非流动负债 | 11,864 | | 11,172 | |
对非债务人组的公司间应付款 | 14,185 | | 11,926 | |
合同义务
我们通常有各种合同义务,这些义务在我们的合并资产负债表中作为负债记录,而其他项目,如某些购买承诺和其他未执行合同,不被确认,但在此披露。
例如,我们在合同中承诺了信息技术外包、某些企业范围的信息技术软件许可和维护合同。
我们相信,手头的现金和现金等价物、运营的预期现金流以及我们信贷安排下的可用性将足以执行我们的业务战略,并满足2024年租赁义务、资本支出、营运资本和偿债的预期要求。
下表汇总了截至2023年12月31日,我们在未来几年中的重要合同义务和商业承诺。关于这些债务的更多细节载于我们合并财务报表的附注,如表的脚注所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 低于第一个月 年 | | 1-3岁 | | 3-5年 | | 多于5个 年份 | | 总计 |
债务:1 | | | | | | | | | |
本金支付 | $ | 47 | | | $ | 7 | | | $ | 2,547 | | | $ | 8,858 | | | $ | 11,459 | |
利息支付 | 379 | | | 758 | | | 662 | | | 3,207 | | | 5,006 | |
经营租约2 | 125 | | | 214 | | | 173 | | | 218 | | | 730 | |
购买义务和其他3 | 439 | | | 668 | | | 313 | | | 7 | | | 1,427 | |
合同现金债务总额 | $ | 990 | | | $ | 1,647 | | | $ | 3,695 | | | $ | 12,290 | | | $ | 18,622 | |
1我们的债务义务载于附注5-债务到我们的合并财务报表。
2见附注13-承付款和或有事项提交我们的合并财务报表,以进一步讨论我们的经营租赁义务.
3其他主要包括在信息技术外包合同和某些全企业范围的信息技术软件许可和维护合同中承诺无条件购买义务。
截至2023年12月31日,我们有2.3亿美元的未确认税收优惠负债。我们已将未确认税务利益的负债从我们的合同债务表中剔除,因为在达成正式决议之前,与各自税务机关进行现金结算的时间的合理估计是不可行的。
截至2023年12月31日,我们在注9中讨论的S道琼斯指数有限责任公司合伙企业中的可赎回非控股权益已记录为38亿美元-权益具体而言,该金额涉及S道琼斯指数有限公司经营协议条款下的认沽期权,根据该协议,芝加哥商品交易所集团及芝加哥商品交易所集团指数服务有限公司(“芝加哥商品交易所”)有权于任何时间出售及吾等有责任购买彼等于S道琼斯指数有限公司至少20%的股份。我们将这笔款项从合同债务表中剔除,因为我们不确定我们可能需要支付的潜在付款的时间和最终金额。
我们向我们的养恤金和退休后计划缴款,以满足最低供资要求以及我们认为适当的额外缴款,以改善我们计划的供资状况。2023年,我们为退休计划贡献了1000万美元。预计2024年,我们的退休计划和退休后计划的雇主缴费分别为1100万美元和300万美元。在2024年,我们可能会根据投资业绩和养老金计划状况选择额外的非强制性缴费。见注7-员工福利提交给我们的合并财务报表,以供进一步讨论。
非公认会计准则财务信息的对账
自由现金流是一种非公认会计准则的财务计量,反映了经营活动提供的现金流减去资本支出和分配给非控股股东的情况。资本支出包括购买财产和设备以及增加技术项目。我们的经营活动提供的现金流是与自由现金流最直接可比的美国公认会计准则财务指标。
我们相信,自由现金流的列报使我们的投资者能够以类似于管理层使用的方法来评估我们基础业务产生的现金。我们使用自由现金流来进行和评估我们的业务,因为我们认为它通常代表了一种更保守的现金流衡量标准,因为资本支出和向非控股利益持有人的分配被认为是持续运营的必要组成部分。自由现金流对管理层和投资者是有用的,因为它允许管理层和投资者评估我们可用于提前偿还债务、进行战略性收购和投资以及回购股票的现金。
自由现金流量的列报并不是孤立地考虑,也不是作为根据美国公认会计原则编制和列报的财务信息的替代。根据我们的计算,自由现金流量可能无法与其他公司采用的类似标题的衡量标准相比较。下表显示了我们通过经营活动提供的现金流与自由现金流的对账:
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(单位:百万) | | 截至2013年12月31日止的年度, | | 更改百分比 |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
经营活动提供的现金 | | $ | 3,710 | | | $ | 2,603 | | | $ | 3,598 | | | 42% | | (28)% |
资本支出 | | (143) | | | (89) | | | (35) | | | | | |
对非控股股东的分配 | | (280) | | | (270) | | | (227) | | | | | |
自由现金流 | | $ | 3,287 | | | $ | 2,244 | | | $ | 3,336 | | | 46% | | (33)% |
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(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 | | ‘23比’22 | | ‘22比’21‘ |
由投资活动提供(用于)的现金 | 562 | | | 3,628 | | | (120) | | | (85)% | | 不适用 |
用于融资活动的现金 | (4,280) | | | (11,326) | | | (1,013) | | | (62)% | | 不适用 |
N/M-表示等于或超过100%或没有意义的更改
关键会计估计
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。
我们持续评估我们的估计和假设,包括与收入确认、业务合并、坏账准备、长期资产、商誉和其他无形资产的估值、养老金计划、激励性薪酬和基于股票的薪酬、所得税、或有和可赎回的非控制权益有关的估计和假设。我们的估计基于历史经验、当前发展以及我们认为在这些情况下合理的各种其他假设,这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值作出判断的基础,而这些资产和负债的账面价值无法轻易从其他来源确定。不能保证实际结果不会与这些估计不同。
管理层认为,如果会计估计要求作出在作出估计时不确定的假设,并且估计或不同估计的变化可能对我们的运营结果产生重大影响,则会计估计是至关重要的。管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了我们关键会计估计的制定和选择。审计委员会已经审查了我们在此次MD&A中与他们相关的披露。
我们认为,以下关键会计政策要求我们在编制合并财务报表时作出重大判断和估计:
收入确认
根据ASC 606,当客户获得对承诺商品或服务的控制权时,收入将被确认,该金额反映了实体预期从这些商品或服务交换中获得的对价。见注1-会计政策到我们的合并财务报表,以获得进一步的信息。
企业合并
我们将采购会计方法应用于我们的业务合并。所有获得的资产、承担的负债和或有对价均根据其估计公允价值进行分配。公允价值的确定涉及对几个高度主观变量的重大估计和假设,包括未来现金流、贴现率和预期业务业绩。每个组成部分也有不同的估值模型和投入,选择这些模型和投入需要相当大的判断。我们的估计和假设可能部分基于上市市场价格或其他透明市场数据的可用性。这些决定将影响在未来期间确认的摊销费用。我们的公允价值估计基于我们认为合理的假设,但我们认识到这些假设本质上是不确定的。根据特定收购的收购价格规模、收购的无形资产组合以及预期业务表现,收购价格分配可能会因应用一套不同的假设和估计而受到重大影响。
坏账准备
坏账准备准备方法基于历史分析、对未清偿余额和当前状况的审查,并纳入了提供未来经济状况指标的数据点,包括预测的行业违约率和行业指数基准。在确定这些准备金时,除其他因素外,我们会考虑客户的财务状况和风险概况、特定或集中风险的领域以及适用的行业趋势或市场指标。坏账准备每变动一个百分点对营业利润的影响约为2,900万美元。
我们将未来经济状况的预测影响纳入我们的坏账准备计量过程。在包括新冠肺炎在内的经济动荡时期,我们对应收账款可收款性的估计和判断比更稳定的时期受到更大的不确定性。根据我们目前的展望,这些假设预计在2024年不会有显着变化。
长期资产(包括其他无形资产)减值的会计处理
当事件或环境变化显示一项资产的账面金额可能无法收回时,我们就评估长期资产的减值。发生这种情况时,将持有和使用的资产的可回收性通过将资产的账面价值与资产预期产生的未贴现未来现金流量的当前预测进行比较来衡量。如果资产的账面金额超过其估计的未来现金流量,则确认的减值费用等于资产账面金额超过资产公允价值的金额。对于持有待售的长期资产,资产减记为公允价值,减去出售成本。公允价值乃根据市场证据、贴现现金流量、评估价值或管理层估计厘定,视乎资产性质而定。
商誉和无限期无形资产
商誉是指购买价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。截至2023年12月31日和2022年12月31日,商誉和其他无限期无形资产的账面价值分别为357亿美元和354亿美元。具有无限年限的商誉和其他无形资产不会摊销,而是在每年第四季度进行减值测试,如果事件或情况变化表明资产可能减值,则会更频繁地进行减值测试。
商誉
作为我们对五个报告单位的年度减值测试的一部分,我们首先进行定性分析,评估是否发生了任何事件和情况,证明我们的任何报告单位的公允价值更有可能低于其账面价值。报告单位通常是一个运营部门或低于一个运营部门的一个级别。我们的定性评估包括但不限于宏观经济状况、行业和市场状况、成本因素、现金流、公司主要人员的变动以及我们的股价。若根据吾等对年内所发生事件及情况的评估,吾等认为任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值,则不会进行量化减值测试。相反,如果我们的定性评估结果确定我们的任何报告单位的公允价值很可能低于其各自的账面价值,我们将进行量化减值测试。如果报告单位的公允价值小于账面价值,差额被确认为减值费用。2023年,根据我们的定性评估,我们确定我们的报告单位的公允价值很可能大于它们各自的账面价值。
无限期-活着的无形资产
我们评估无限存续无形资产的可回收性,首先进行定性分析,评估是否发生了任何事件和情况,证明该无限期存续资产更有可能减值。若根据吾等对年内发生的事件及情况的评估,吾等并不相信该无限期存续资产更有可能减值,则不会进行量化减值测试。相反,如果我们的定性评估结果确定该无限期存续资产更有可能减值,则进行量化减值测试。如有需要,可使用收益法进行减值分析,以估计无限期无形资产的公允价值。如果无形资产的账面价值超过其公允价值,则确认与该超出部分相等的减值费用。这些分析中固有的重大判断包括估计未来现金流的数量和时机,以及选择适当的贴现率、特许权使用费比率和长期增长率假设。这些估计和假设的变化可能会对这一无限期无形资产的公允价值的确定产生重大影响,并可能导致减值费用,这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响。
我们对商誉和无限期无形资产进行了减值评估,并得出结论,截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度不存在减值。
退休计划和退休后医疗保健及其他福利
我们的员工养老金和其他退休后福利成本和义务取决于对未来事件和情况结果的假设,包括薪酬增加、养老金计划资产的长期回报、贴现率和其他因素。在确定这些假设时,我们会咨询外部精算师和其他被认为合适的顾问。根据相关会计准则,如果实际结果与我们的假设不同,这种差异将被递延并在计划参与者的估计剩余寿命内摊销。虽然我们认为这些计算中使用的假设是合理的,但实际经验的差异或假设的变化可能会影响与我们的养老金和其他退休后福利相关的费用和负债。
以下是我们在确定养老金和其他退休后福利的成本和义务时所做的一些重要假设的讨论:
•贴现率假设是基于高等级公司长期债券的当前收益率。
•预期资产回报率假设是根据该计划的资产配置策略和预计的长期市场回报计算的。
我们用于确定美国退休计划的定期养老金和退休后福利净成本的贴现率和资产回报率假设如下:
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| | 退休计划 | | 退休后计划 |
一月一日 | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2024 | | 2023 | | 2022 |
贴现率 | | 5.27 | % | | 5.63 | % | | 3.05 | % | | 5.18 | % | | 5.52 | % | | 2.72 | % |
资产回报率 | | 6.00 | % | | 6.00 | % | | 4.00 | % | | | | | | |
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截至2023年12月31日,公司为我们的美国退休计划承担了11亿美元的养老金福利义务。贴现率每增加或减少0.25个百分点,累积福利债务估计将减少或增加约2800万美元,2024年养恤金支出增加约100万美元。计划资产的预期回报率每增加或减少1个百分点,将导致2024年养恤金支出减少或增加约1 400万美元。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出在授予日根据奖励的公允价值计量,并在必要的服务期内确认,这段服务期通常是授权期。在我们的综合损益表中,基于股票的薪酬被归类为与运营相关的费用以及销售和一般费用。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自课税基础之间的差额而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。我们确认所得税申报单中所采取或预期采取的不确定税收头寸的负债。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金分别在利息费用和营业费用中确认。
在确定我们的所得税、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的拨备时,需要做出判断。在确定是否需要估值津贴时,将记录递延税项净资产的业务的历史和预计财务业绩与任何其他相关信息一起考虑。
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单,我们经常接受许多不同税务机关的审计。我们相信,基于对许多因素的评估,包括过去的经验和对税法的解释,我们的应计税项对于所有开放的审计年度是足够的。这一评估依赖于估计和假设,并可能涉及对未来事件的一系列复杂判断。税务审查有可能在2024年12月31日之前完成。如果这些税务审计结算中的任何一项确实在该期间内发生,我们将对未确认的税收优惠的应计项目进行任何必要的调整。
截至2023年12月31日,我们海外子公司的未分配收益约为71亿美元,其中43亿美元无限期再投资于我们的海外业务。
或有事件
在正常的业务过程中,我们会遇到许多诉讼和索赔。在以下两种情况下,我们确认此类或有事项的负债:(A)财务报表发布前获得的信息表明,在财务报表日期很可能发生了负债;(B)能够合理估计损失金额。我们不断评估对我们的或有事项作出任何不利判断或结果的可能性,以及潜在的可能损失金额或范围,并在外部法律顾问和(如果适用)其他专家的协助下,根据对每个事项的分析,确认对这些或有事项的责任(如果有)。由于许多此类问题都需要很长一段时间才能解决,我们对负债的估计可能会因新的事态发展、假设的变化或与此相关的我们战略的变化而发生变化。当我们应计或有损失,并且对损失的合理估计在一个范围内时,我们将其最佳估计记录在该范围内。当至少合理地可能已经发生损失时,我们披露估计的可能损失或一系列损失。
可赎回的非控股权益
指数业务中可赎回非控股权益的公允价值部分是基于收益和市场估值方法的组合。我们的收益和市场估值方法可能会在无法获得可观察到的投入的情况下纳入第3级公允价值计量。用于估计S道琼斯指数有限责任公司合资企业价值的更重要的判断假设包括估计贴现率、构成预期未来净现金流基础的一系列假设(例如,收入增长率和营业利润率)以及特定于公司的贝塔系数。所使用的包含市场数据的重大判断假设,包括市场可观察信息的相对权重以及该信息在我们的估值模型中的可比性,是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。
截至2023年12月31日,该公司在综合资产负债表上拥有38亿美元的可赎回非控股权益。为指数业务中的可赎回非控股权益支付的最终金额可能会有很大不同,因为赎回金额取决于该业务未来的运营结果。
截至2023年12月31日,公司收入分析中用于估计可赎回非控制权益公允价值的加权平均资本成本为10%。加权平均资本成本每增加或减少0.25个百分点,赎回价值将分别减少或增加约8,100万美元或1.08亿美元。截至2023年12月31日,公司收入分析中用于估计可赎回非控股权益公允价值的终端增长率为2.2%。终端增长率每增加0.25个百分点或减少0.25个百分点,赎回价值将分别增加或减少约5400万美元或2700万美元。
近期 会计准则
见注1-会计政策有关最新会计准则的详细说明,请参阅我们的合并财务报表。我们预计这些最新的会计准则不会对我们未来的运营结果、财务状况或流动性产生实质性影响。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们对市场风险的敞口包括汇率和利率的变化。我们在外国有业务,在这些国家,功能货币主要是当地货币。对于被确定为母公司延伸的国际业务,美元是功能货币。我们通常会从本币的角度对大多数国家的头寸进行对冲,以抵消资产和负债的影响。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们签订了外汇远期合约,以缓解合并资产负债表中特定资产和负债的公允价值变化。这些远期合约没有被指定为套期保值,没有资格进行套期保值会计。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们进入了外汇交易Ange远期合约以对冲外汇汇率不利波动的影响,并持有交叉货币掉期合约以对冲我们在外国子公司的部分净投资,以抵御外汇汇率波动的影响。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们持有一系列利率互换头寸,以缓解或对冲利率的不利波动。我们还没有意识到为投机目的而投资于任何衍生金融工具。见附注6-衍生工具请将合并财务报表和补充数据列入10-K表格年度报告,以供进一步讨论。
第8项。合并财务报表和补充数据
目录
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| 页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID:42) | 73 |
合并损益表 | 76 |
综合全面收益表 | 77 |
合并资产负债表 | 78 |
合并现金流量表 | 79 |
合并权益表 | 80 |
合并财务报表附注 | 81 |
1会计政策 | 81 |
2收购和资产剥离 | 89 |
3商誉和其他无形资产 | 94 |
4所得税 | 96 |
5债务 | 99 |
6种衍生工具 | 101 |
7员工福利 | 104 |
8基于股票的薪酬 | 109 |
9股权 | 111 |
10每股收益 | 114 |
11重组 | 114 |
12细分市场和地理信息 | 115 |
13承付款和或有事项 | 120 |
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独立注册会计师事务所报告
致S环球公司股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了S环球公司(本公司)截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表,截至2023年12月31日期间各年度的相关合并收益表、全面收益表、权益和现金流量表,以及第15(A)(2)项所列的相关附注和财务报表附表(统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2024年2月8日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | S道琼斯指数公司可赎回非控股权益的估值 |
有关事项的描述 | | 如财务报表附注1及9所述,本公司与其合资公司S道琼斯指数有限责任公司的少数股东订立了一项协议,该协议包含本公司无法控制的赎回功能。这一安排被报告为2023年12月31日的公允价值38亿美元的可赎回非控制权益。本公司在每个报告期内将可赎回非控制权益调整为其估计赎回价值,但不得低于其初始公允价值,采用收益法和市场估值法。
审计公司对其可赎回非控制权益的估值是复杂的,因为在确定公允价值时存在估计不确定性。估计的不确定性主要是由于公允价值对有关业务未来业绩的基本假设的敏感性。用于估计S道琼斯指数有限责任公司合资公司价值的更重要的判断假设包括估计贴现率、构成预期未来净现金流基础的一系列假设(例如,收入增长率和营业利润率)、公司特定贝塔系数以及可比公司和类似收购的收益和交易倍数。这些纳入市场数据的重大判断假设是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们对本公司对其可赎回非控股权益的会计控制进行了了解、评估和测试,包括对管理层关于所应用的估值模型的判断和评估的控制,以及对支持确定S道琼斯指数合资企业公允价值的评估过程的控制。
为了测试可赎回非控股权益的估值,我们通过查阅现有市场数据和进行敏感性分析,评估了公司对估值方法的选择以及所使用的方法和重要假设。例如,在评估与收入增长率和营业利润率相关的假设时,除了当前可观察到的行业、市场和经济趋势外,我们还将这些假设与S道琼斯指数合资公司的过去业绩进行了比较。我们请估值专家协助我们评估公司使用的方法和重大假设,包括贴现率、公司特定贝塔系数和可比公司的收益以及类似收购的交易倍数。我们还测试了支持重要假设和估计的基础数据的完整性和准确性。
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/s/ 安永律师事务所
自1969年以来,我们一直担任本公司的审计师。
纽约,纽约
2024年2月8日
独立注册会计师事务所报告
致S环球公司股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准,对S全球公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO准则,截至2023年12月31日,S全球公司(本公司)在所有实质性方面都对财务报告实施了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,审计了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日期间各年度的相关综合收益表、全面收益表、权益和现金流量表,以及第15(A)(2)项所列相关附注和财务报表附表,我们于2024年2月8日的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估随附的《管理层财务报告内部控制年度报告》中财务报告内部控制的有效性。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 安永律师事务所
纽约,纽约
2024年2月8日
合并损益表
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(单位:百万,不包括每股数据) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 12,497 | | | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | |
费用: | | | | | |
运营相关费用 | 4,141 | | | 3,753 | | | 2,180 | |
销售和一般费用 | 3,159 | | | 3,396 | | | 1,729 | |
折旧 | 101 | | | 108 | | | 82 | |
无形资产摊销 | 1,042 | | | 905 | | | 96 | |
总费用 | 8,443 | | | 8,162 | | | 4,087 | |
处置损失(收益) | 70 | | | (1,898) | | | (11) | |
未合并子公司的收入权益比为。 | (36) | | | (27) | | | — | |
营业利润 | 4,020 | | | 4,944 | | | 4,221 | |
其他费用(收入),净额 | 15 | | | (70) | | | (62) | |
利息支出,净额 | 334 | | | 304 | | | 119 | |
债务清偿损失 | — | | | 8 | | | — | |
所得税税前收入 | 3,671 | | | 4,702 | | | 4,164 | |
所得税准备金 | 778 | | | 1,180 | | | 901 | |
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净收入 | 2,893 | | | 3,522 | | | 3,263 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (267) | | | (274) | | | (239) | |
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S全球公司的净收入。 | $ | 2,626 | | | $ | 3,248 | | | $ | 3,024 | |
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S全球公司普通股股东每股收益: | | | | | |
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净收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 8.25 | | | $ | 10.25 | | | $ | 12.56 | |
稀释 | $ | 8.23 | | | $ | 10.20 | | | $ | 12.51 | |
加权-已发行普通股的平均数量: | | | | | |
基本信息 | 318.4 | | | 316.9 | | | 240.8 | |
稀释 | 318.9 | | | 318.5 | | | 241.8 | |
| | | | | |
年终实际流通股 | 314.1 | | | 321.9 | | | 241.0 | |
见合并财务报表附注。
综合全面收益表
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(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净收入 | $ | 2,893 | | | $ | 3,522 | | | $ | 3,263 | |
其他全面收入: | | | | | |
外币折算调整 | 70 | | | (224) | | | 11 | |
所得税效应 | 25 | | | (22) | | | (24) | |
| 95 | | | (246) | | | (13) | |
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退休金和其他退休后福利计划 | (18) | | | (60) | | | 33 | |
所得税效应 | 5 | | | 16 | | | (10) | |
| (13) | | | (44) | | | 23 | |
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现金流量套期保值未实现收益(亏损) | 54 | | | 325 | | | (282) | |
所得税效应 | (13) | | | (80) | | | 68 | |
| 41 | | | 245 | | | (214) | |
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综合收益 | 3,016 | | | 3,477 | | | 3,059 | |
减去:不可赎回的非控股权益的综合收益 | (26) | | | (25) | | | (24) | |
减去:可赎回非控股权益的综合收益 | (241) | | | (249) | | | (215) | |
S全球公司的全面收入. | $ | 2,749 | | | $ | 3,203 | | | $ | 2,820 | |
见合并财务报表附注。
合并资产负债表
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(单位:百万) | 12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,290 | | | $ | 1,286 | |
受限现金 | 1 | | | 1 | |
短期投资 | 26 | | | 14 | |
应收账款,扣除坏账准备后的净额:2023--美元54 ; 2022 - $48 | 2,826 | | | 2,494 | |
| | | |
预付资产和其他流动资产 | 1,000 | | | 574 | |
持作出售业务的资产 | — | | | 1,298 | |
流动资产总额 | 5,143 | | | 5,667 | |
财产和设备: | | | |
建筑物和租赁设施的改进 | 424 | | | 468 | |
设备和家具 | 628 | | | 688 | |
总资产和设备 | 1,052 | | | 1,156 | |
减去:累计折旧 | (794) | | | (859) | |
财产和设备,净额 | 258 | | | 297 | |
使用权资产 | 379 | | | 423 | |
商誉 | 34,850 | | | 34,545 | |
其他无形资产,净额 | 17,398 | | | 18,306 | |
对未合并子公司的股权投资 | 1,787 | | | 1,752 | |
养老金福利资产 | 238 | | | 232 | |
其他非流动资产 | 536 | | | 562 | |
总资产 | $ | 60,589 | | | $ | 61,784 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 557 | | | $ | 450 | |
应计薪酬和对退休计划的缴款 | 906 | | | 753 | |
短期债务 | 47 | | | 226 | |
目前应缴所得税 | 121 | | | 116 | |
未赚取收入 | 3,461 | | | 3,126 | |
| | | |
其他流动负债 | 1,033 | | | 1,094 | |
持作出售业务的负债 | — | | | 234 | |
流动负债总额 | 6,125 | | | 5,999 | |
长期债务 | 11,412 | | | 10,730 | |
租赁负债--非流动负债 | 541 | | | 577 | |
退休金和其他退休后福利 | 199 | | | 180 | |
递延税项负债--非流动 | 3,690 | | | 4,065 | |
其他非流动负债 | 522 | | | 489 | |
总负债 | 22,489 | | | 22,040 | |
可赎回的非控股权益 | 3,800 | | | 3,267 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | |
股本: | | | |
普通股,$1面值:授权-600百万股;已发行:4152023年和2022年的百万股 | 415 | | | 415 | |
额外实收资本 | 44,231 | | | 44,422 | |
留存收益 | 18,728 | | | 17,784 | |
累计其他综合损失 | (763) | | | (886) | |
减去:国库普通股-按成本计算:2023-93百万股;2022年-861000万股 | (28,411) | | | (25,347) | |
总的股权控制权益 | 34,200 | | | 36,388 | |
总股本--非控股权益 | 100 | | | 89 | |
总股本 | 34,300 | | | 36,477 | |
负债和权益总额 | $ | 60,589 | | | $ | 61,784 | |
见合并财务报表附注。
合并现金流量表
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(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | | | |
净收入 | $ | 2,893 | | | $ | 3,522 | | | $ | 3,263 | |
| | | | | |
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将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: | | | | | |
折旧 | 101 | | | 108 | | | 82 | |
无形资产摊销 | 1,042 | | | 905 | | | 96 | |
应收账款损失准备 | 28 | | | 24 | | | 14 | |
递延所得税 | (381) | | | (353) | | | 13 | |
基于股票的薪酬 | 171 | | | 214 | | | 122 | |
处置损失(收益) | 70 | | | (1,898) | | | (11) | |
| | | | | |
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重组、租赁减值费用和其他 | 246 | | | 319 | | | 89 | |
经营性资产和负债的变动,扣除收购和处置的影响: | | | | | |
应收账款 | (291) | | | 36 | | | (144) | |
预付资产和其他流动资产 | (310) | | | (123) | | | (86) | |
应付账款和应计费用 | 328 | | | 43 | | | 38 | |
未赚取收入 | 352 | | | 37 | | | 198 | |
| | | | | |
其他流动负债 | (277) | | | (166) | | | (45) | |
预付/应计所得税净变化 | (175) | | | (135) | | | (36) | |
其他资产和负债净变动 | (87) | | | 70 | | | 5 | |
经营活动提供的现金 | 3,710 | | | 2,603 | | | 3,598 | |
投资活动: | | | | | |
资本支出 | (143) | | | (89) | | | (35) | |
收购,扣除收购现金后的净额 | (296) | | | 210 | | | (99) | |
| | | | | |
处置所得收益 | 1,014 | | | 3,509 | | | 16 | |
短期投资的变化 | (13) | | | (2) | | | (2) | |
由投资活动提供(用于)的现金 | 562 | | | 3,628 | | | (120) | |
融资活动: | | | | | |
短期债务偿付,净额 | (188) | | | (32) | | | — | |
发行优先票据所得款项净额 | 744 | | | 5,395 | | | — | |
优先票据的付款 | — | | | (3,698) | | | — | |
支付给股东的股息 | (1,147) | | | (1,024) | | | (743) | |
对非控股股东的分配 | (280) | | | (270) | | | (227) | |
来自非控股股东的收益 | — | | | 410 | | | — | |
库藏股回购 | (3,301) | | | (12,004) | | | — | |
股票期权的行使 | 13 | | | 7 | | | 13 | |
或有对价付款 | (9) | | | — | | | — | |
| | | | | |
基于股份支付的员工预扣税 | (112) | | | (110) | | | (56) | |
用于融资活动的现金 | (4,280) | | | (11,326) | | | (1,013) | |
汇率变动对现金的影响 | 12 | | | (123) | | | (82) | |
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现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 4 | | | (5,218) | | | 2,383 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,287 | | | 6,505 | | | 4,122 | |
年终现金、现金等价物和受限现金 | $ | 1,291 | | | $ | 1,287 | | | $ | 6,505 | |
年内支付的现金: | | | | | |
利息 | $ | 369 | | | $ | 240 | | | $ | 130 | |
所得税 | $ | 1,279 | | | $ | 1,555 | | | $ | 883 | |
见合并财务报表附注。
合并权益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
*(单位:百万) | 普通股:$1标准杆 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计 其他全面损失 | | 减价:国库股 | | SPGI总股本 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 294 | | | $ | 946 | | | $ | 13,367 | | | $ | (637) | | | $ | 13,461 | | | $ | 509 | | | $ | 62 | | | $ | 571 | |
综合收益 1 | | | | | 3,024 | | | (204) | | | | | 2,820 | | | 24 | | | 2,844 | |
股息(宣布的每股普通股股息-$3.08每股) | | | | | (743) | | | | | | | (743) | | | (13) | | | (756) | |
股份回购 | | | | | | | | | | | — | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划 | | | 85 | | | | | | | 8 | | | 77 | | | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
可赎回非控制权益的赎回价值变动 | | | | | (631) | | | | | | | (631) | | | | | (631) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | | | | | | | | | | — | | | 2 | | | 2 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 294 | | | $ | 1,031 | | | $ | 15,017 | | | $ | (841) | | | $ | 13,469 | | | $ | 2,032 | | | $ | 75 | | | $ | 2,107 | |
综合收益 1 | | | | | 3,248 | | | (45) | | | | | 3,203 | | | 25 | | | 3,228 | |
股息(宣布的每股普通股股息-$3.32每股) | | | | | (1,024) | | | | | | | (1,024) | | | (15) | | | (1,039) | |
收购IHS Markit | 121 | | | 43,415 | | | | | | | | | 43,536 | | | | | 43,536 | |
股份回购 | | | (125) | | | | | | | 11,878 | | | (12,003) | | | | | (12,003) | |
员工股票计划 | | | 114 | | | | | | | | | 114 | | | | | 114 | |
可赎回非控制权益的赎回价值变动 | | | | | 545 | | | | | | | 545 | | | | | 545 | |
对非控股权益的调整 | | | (13) | | | | | | | | | (13) | | | | | (13) | |
其他 | | | | | (2) | | | | | | | (2) | | | 4 | | | 2 | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 415 | | | $ | 44,422 | | | $ | 17,784 | | | $ | (886) | | | $ | 25,347 | | | $ | 36,388 | | | $ | 89 | | | $ | 36,477 | |
综合收益1 | | | | | 2,626 | | | 123 | | | | | 2,749 | | | 26 | | | 2,775 | |
股息(宣布的每股普通股股息-$3.60每股) | | | | | (1,147) | | | | | | | (1,147) | | | (15) | | | (1,162) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份回购 | | | (70) | | | | | | | 3,231 | | | (3,301) | | | | | (3,301) | |
员工股票计划 | | | (119) | | | | | | | (167) | | | 48 | | | | | 48 | |
可赎回非控制权益的赎回价值变动 | | | | | (539) | | | | | | | (539) | | | | | (539) | |
对非控股权益的调整 | | | (2) | | | | | | | | | (2) | | | | | (2) | |
其他 | | | | | 4 | | | | | | | 4 | | | | | 4 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 415 | | | $ | 44,231 | | | $ | 18,728 | | | $ | (763) | | | $ | 28,411 | | | $ | 34,200 | | | $ | 100 | | | $ | 34,300 | |
1 不包括$241百万,$249百万美元和美元2152023年、2022年和2021年分别为100万美元,归因于可赎回的非控股权益。
见合并财务报表附注。
合并财务报表附注
1. 会计政策
业务性质
S全球公司(及其合并子公司“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”或“我们”)是全球资本、大宗商品和汽车市场信用评级、基准、分析和工作流程解决方案的提供商。资本市场包括资产管理公司、投资银行、商业银行、保险公司、交易所、贸易公司和发行商;大宗商品市场包括能源、石化、金属和钢铁和农业领域的生产商、贸易商和中间商;汽车市场包括制造商、供应商、经销商、服务商店和消费者。
我们的业务包括六可报告的细分市场包括:S全球市场情报(“市场情报”)、S全球评级(“评级”)、S全球大宗商品洞察(“大宗商品洞察”)、S全球移动(“移动”)、S&普道琼斯指数(“指数”)和S全球工程解决方案(“工程解决方案”)。
•Market Intelligence是一家全球多资产类别数据和分析提供商,集成了专门构建的工作流程解决方案。
•评级是一家独立的信用评级、研究和分析提供商,为投资者和其他市场参与者提供信息、评级和基准。
•Commodity Insights是为大宗商品和能源市场提供信息和基准价格的领先独立供应商。
•Mobility是一家领先的解决方案提供商,为整个汽车价值链提供服务,包括车辆制造商(OEM)、汽车供应商、移动服务提供商、零售商、消费者以及金融和保险公司。
•指数是一家全球指数提供商,为投资顾问、财富管理公司和机构投资者维护各种估值和指数基准。
•截至2023年5月2日,我们完成了工程解决方案公司的销售,该公司是一家提供工程标准和相关技术知识的公司,销售结果包括在该日期之前。
2023年5月2日,我们完成了将Engineering Solutions出售给安联买家有限责任公司的交易,安联买家有限责任公司是一家特拉华州的有限责任公司,由Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“KKR”)的附属基金控制。我们收到了出售$的全部收益。9752000万现金,视购买价格调整而定,我们预计结果约为$750700万美元的税后收益。截至2022年12月31日,工程解决方案公司的资产和负债在我们的综合资产负债表中被归类为持有待售。在截至2023年12月31日的年度内,我们录得税前亏损$120资产处置和与资产处置相关的成本损失(收益)为100万美元16综合损益表中的销售和一般费用(#万美元182税后,扣除递延纳税负债#美元后的净额157(亿美元)与出售Engineering Solutions有关。在这笔交易之前,我们在2022年11月宣布了剥离该业务的意图。工程解决方案在我们与IHS Markit合并后成为公司的一部分。
2022年2月28日,我们完成了与IHS Markit有限公司的合并,IHS Markit及其子公司成为S全球的全资合并子公司,财务业绩自收购之日起计入IHS Markit。
收入确认
根据ASC 606,当客户获得对承诺商品或服务的控制权时,收入将被确认,该金额反映了实体预期从这些商品或服务交换中获得的对价。
订阅收入
Market Intelligence的订阅收入主要来自通过Feed和基于网络的渠道分发数据、估值服务、分析、第三方研究和信用评级相关信息。Market Intelligence的订阅收入还包括软件和托管产品,这些产品在合同期限内提供对我们平台的维护和持续访问。Commodity Insights的订阅收入主要来自订阅我们的市场数据和市场洞察(价格评估、市场报告、评论和分析)以及其他信息产品和软件期限许可证。Mobility的订阅收入主要来自提供有关未来汽车销售和生产的数据和洞察的产品,包括对技术和汽车零部件的详细预测;供应汽车
为制造商和经销商提供市场报告产品、预测分析和营销自动化软件;支持经销商提供车辆历史报告、二手车清单和服务保留解决方案。Mobility的订阅收入还包括为金融机构提供的一系列服务,以支持它们的营销、保险承保和索赔管理活动。Indices的订阅收入来自我们指数基础数据的合同,以支持我们的客户管理指数基金、投资组合分析和研究。Engineering Solutions的订阅收入主要来自订阅我们的产品设计产品,提供标准、规范和规范;应用技术参考;工程期刊、报告、最佳实践和其他经过审查的技术参考;以及专利和专利申请。
对于订阅产品和服务,我们通常在规定的期限内提供对动态数据集和分析的连续访问,收入按比例确认为我们提供访问我们的数据和分析的绩效义务在合同规定的期限内逐步履行。
非交易收入
Ratings的非交易收入主要包括监督信用评级的费用、基于客户关系的定价计划的年费、实体信用评级的费用以及CRISIL的全球研究和分析。非交易收入还包括部门间收入减少#美元。177百万,$169百万美元和美元146截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度,主要包括就使用和分发评级开发的内容和数据的权利向市场情报收取的特许权使用费。
对于与评级监督服务相关的非交易收入,我们在合同期限内持续监控影响发行人信誉的因素,并在我们的履约义务在定期合同中逐步履行的范围内确认收入。由于在整个合同期限内不断提供监督服务,我们在履行监督评级义务方面取得的进展是一种基于时间的产出衡量标准,在合同期限内按比例确认收入。
非订阅/交易收入
我们评级部门的交易收入主要包括与以下方面相关的费用:
•与新发行的企业和政府债务工具有关的评级;以及结构性融资工具;以及
•银行贷款评级。
交易收入在我们通过对客户的票据发布评级来履行我们的履约义务时确认,当我们有权获得付款时,客户可以从所有权的重大风险和回报中受益。
市场情报的非订阅收入主要与某些咨询、会议和活动定价以及分析服务有关。Mobility的非订阅收入包括非周期性数据的一次性交易销售--通常与汽车制造商营销支出或安全召回活动等基本业务指标挂钩--以及咨询和咨询服务。Commodity Insights的非订阅收入主要与会议赞助、咨询活动、活动和永久软件许可有关。Engineering Solutions的非订阅收入主要来自零售交易和咨询服务。
与资产挂钩的费用
Indices与资产挂钩的费用主要与根据我们客户管理的资产价值支付的特许权使用费有关,交易所交易基金和共同基金。
对于与资产挂钩的产品和服务,我们提供许可证,以便在指定的合同期限内连续访问我们的指数和与基准相关的知识产权。当我们的客户使用我们许可的知识产权的程度可以量化时,收入就被确认。我们的资产挂钩费用安排的收入确认受到基于使用量的特许权使用费支付的“确认限制”,因为我们无法合理预测将投资于使用我们的知识产权构建的指数基金的资产的价值,直到它公开或当我们的客户通知我们时。来自与资产挂钩的费用安排的收入在我们的客户确定其使用我们的指数产品的程度时进行计量和确认。
基于销售使用量的版税
我们指数部门的基于销售使用量的特许权使用费收入主要与交易所交易衍生品的基于交易的费用有关。我们Commodity Insights部门基于销售和使用的特许权使用费收入主要与向商品交易所授权其专有市场价格数据和价格评估有关。
对于基于销售使用的版税产品和服务,我们提供许可证,传达在合同期限内持续访问我们的知识产权的权利,当我们许可证的使用程度可以量化时,或者更具体地说,当交易量已知并向我们公开提供时,或者当我们收到客户的通知时,我们将确认收入。与交易量相关的费用收入的确认受到我们客户承诺的基于使用量的使用费的确认限制,以换取我们的知识产权许可,收入在交易量已知时确认。
经常性可变收入
Market Intelligence的经常性可变收入是指服务合同的收入,这些合同根据处理的交易数量、管理的资产或估值的头寸数量等因素指定费用。
具有多重履行义务的安排
我们与客户签订的合同可能包括多项履约义务。与规定一项以上履约义务的协议有关的收入根据每个服务构成部分在赚取每个构成部分时对客户的相对公允价值予以确认。服务构成部分的公允价值是利用一种分析确定的,该分析考虑了服务构成部分单独出售时将收到的现金对价。如果每项服务对客户的公允价值不能客观确定,我们将对服务的独立销售价格做出最佳估计,并在服务期间赚取创纪录的收入。
应收账款
我们在向客户开具账单或在向客户开具账单之前确认收入时记录应收账款。对于多年协议,我们通常在每个年度期间开始时每年向客户开具发票。
合同资产
合同资产包括公司在客户支付对价之前或在付款到期之前向客户转让服务时的未开单金额。截至2023年12月31日和2022年12月31日,合同资产为美元751000万美元和300万美元60分别为100万美元,并计入我们综合资产负债表的应收账款。
未赚取收入
当我们在业绩之前收到现金付款时,我们会记录未赚取的收入。截至2023年12月31日的年度未赚取收入余额增加的主要原因是在履行业绩义务之前收到的现金付款被#美元抵销。2.8在本期间开始时,已确认的收入中有10亿美元计入未赚取收入余额。
剩余履约义务
剩余履约债务是尚未履行的工作合同的交易价。截至2023年12月31日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元4.5十亿美元。我们预计在接下来的一年中,大约55%和85%的剩余业绩义务将确认收入12和24分别为3个月,其余部分在此后确认。
对于(I)原始预期期限为一年或更短的合同,以及(Ii)收入为基于使用的使用费以换取知识产权许可的合同,我们不披露未履行的履约义务的价值。
获得合同的费用
如果我们预计与客户签订合同的收益将超过一年,我们会将资产确认为获得合同的增量成本。我们已经确定,与某些销售佣金计划相关的成本与与客户签订合同的成本相比是递增的,因此符合资本化的标准。获得合同的总资本化成本为#美元。234百万美元和美元175截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为100万欧元,并计入我们综合资产负债表中的预付和其他流动资产以及其他非流动资产。资本化资产将在与资产相关的商品或服务转移给客户的期间内摊销,该期限是根据客户条款以及合同所涉及的产品和服务的平均寿命计算的。
被确定为大致5好几年了。该费用计入综合损益表中的销售费用和一般费用。
如果摊销期限为一年或更短时间,我们会在发生销售佣金时收取佣金。这些成本被记录在销售和一般费用中。
未合并子公司的权益收益
本公司持有一项投资, 50/50与芝商所集团共同控制的合资企业安排,将公司的每项交易后服务合并为一家新的合资企业OSTTRA。该合资企业提供贸易处理和风险缓解业务,并整合了芝商所的优化业务(Traiana,TriOptima和Reset)和公司的MarkitSERV业务。此次合并旨在提高公司业务的运营效率,为利率,外汇,股票和信贷资产类别的OTC市场提供增强的平台和服务,更有效地为客户提供服务。我们应占的盈利或亏损在我们的综合收益表中的未合并子公司收入的权益中确认。
其他费用(收入),净额
截至12月31日止年度的其他支出(收入)净额的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | | | 2021 |
定期养恤金费用净额的其他组成部分 | $ | — | | | $ | (11) | | | | | $ | (45) | |
投资净亏损(收益) | 15 | | | (59) | | | | | (17) | |
其他费用(收入),净额 | $ | 15 | | | $ | (70) | | | | | $ | (62) | |
持作出售的资产及负债及已终止经营业务
持有待售资产和负债
我们于符合以下所有标准的期间将出售的出售组别分类为持作出售:管理层(有权批准行动)承诺出售组别的计划;出售组别可按其现况即时出售,惟仅受出售该出售组别的一般及惯常条款规限;已启动一项寻找买方的积极计划和完成出售处置组计划所需的其他行动;出售组合的出售可能性很大,且出售组合的转让预期将符合资格于一年内确认为已完成出售,除非本公司无法控制的事件或情况导致出售出售组别所需的时间延长至一年以上;出售组别正以相对于其现时公允价值而言合理的价格积极推广出售;完成计划所需的行动表明,不太可能对计划进行重大更改或撤回计划。
分类为持作出售之出售组别初步按其账面值或公平值减任何出售成本(以较低者为准)计量。计量产生的任何亏损于符合持作出售标准的期间确认。相反,出售出售组别之收益于出售日期前不会确认。
出售组别之公平值减任何出售成本于各报告期间进行评估,惟其仍分类为持作出售,而任何其后变动则呈报为出售组别账面值之调整,惟新账面值不得超过出售组别于首次分类为持作出售时之账面值。于厘定出售组别符合分类为持作出售的标准后,本公司于综合资产负债表内呈报出售组别于本期间的资产及负债为持作出售。
停产运营
于厘定出售实体的一个组成部分或一组组成部分是否须呈列为已终止经营业务时,我们会厘定出售是否代表对我们的营运及财务业绩已经或将会产生重大影响的策略转变。一个实体的组成部分包括业务和现金流量,这些业务和现金流量可以在业务上和财务报告中明确区分。倘我们认为出售代表策略转变,则所出售资产组别的经营业绩(以及出售交易的任何收益或亏损)会合并,以与我们的持续经营业绩分开呈列于综合财务报表内。
合并原则
综合财务报表包括所有附属公司的账目以及我们按权益会计法应占合营企业及联属公司的盈利或亏损。所有重大的公司间账户和交易都已消除。本公司在评估其在可变利益实体中的权益以决定是否合并一个实体时,应用ASC主题810中规定的指导方针。本公司已审查潜在可变利益实体,并确定根据ASC主题810没有合并要求。
预算的使用
为了按照美利坚合众国公认会计原则编制财务报表,管理当局需要作出影响财务报表及其附注所列数额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括普通银行存款和原始到期日不超过3个月的高流动性投资,主要包括每日流动性不受限制的货币市场基金和定期定期存款。此类投资和银行存款按接近市场价值的成本列报,金额为#美元。1.3截至2023年、2023年和2022年12月31日。这些投资不受重大市场风险的影响。
受限现金
受法律限制或不能用于一般经营目的的现金被归类为限制性现金。我们合并资产负债表中包含的受限现金为$1截至2023年12月31日和2022年12月31日。
短期投资
短期投资是指原始到期日大于90天的证券,可在未来12个月内用于我们的业务。短期投资主要由存单和共同基金组成,按成本入账,成本接近公允价值,公允价值是根据这些投资的资产净值估计的。利息和股息在赚取时计入收入。
应收账款
根据对客户财务状况的评估,向客户提供信贷。应收账款包括符合合同安排条款的账单,按可变现净值入账。
坏账准备
坏账准备准备方法基于历史分析、对未清偿余额和当前状况的审查,并纳入了提供未来经济状况指标的数据点,包括预测的行业违约率和行业指数基准。在确定这些准备金时,除其他因素外,我们会考虑客户的财务状况和风险概况、特定或集中风险的领域以及适用的行业趋势或市场指标。
资本化技术成本
我们利用某些软件开发和网站实施成本。资本化成本仅包括在初步项目阶段完成、资金已承诺且项目很可能将完成并用于执行预期功能后,开发软件所产生的材料和服务的增量直接成本。增量成本是我们自掏腰包的支出,不是分配或现有费用基础的一部分。软件开发和网站实施费用按初步项目阶段发生的费用计入。资本化成本从软件准备好在其预计使用寿命内供其预期使用之年起摊销,三至七年了,采用直线法。我们定期评估摊销方法、剩余寿命和此类成本的可回收性。资本化的软件开发和网站实施费用包括在其他非流动资产中,并在扣除累计摊销后列报。总资本化技术成本为$303百万美元和美元259分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日止。资本化技术成本的累计摊销为美元194百万美元和美元190分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
公允价值
若干资产及负债须按公平值入账,并根据计量公平值时所用输入数据分类为公平值层级。我们拥有外汇远期合约、交叉货币及利率掉期,并按经常性基准调整至公平值。
其他金融工具,包括现金及现金等价物和短期投资,按成本入账,由于这些工具的到期日短,流动性强,成本接近公允价值。我们的公允价值
长期债务借款为美元10.310亿美元9.3 于二零二三年及二零二二年十二月三十一日,本集团的净利润分别为10,000,000,000港元及10,000,000港元,乃根据市场报价估计。
长期资产(包括其他无形资产)减值的会计处理
当有事件或情况变化显示资产账面值可能无法收回时,我们会评估长期资产的减值。于该情况发生时,将予持有及使用之资产之可收回性乃透过将资产之账面值与该资产预期产生之未贴现未来现金流量净额之现时预测进行比较而计量。倘资产之账面值超过其估计未来现金流量,则确认减值支出,数额相等于资产之账面值超出资产之公平值之差额。对于持作出售的长期资产,资产减记至公允价值减去出售成本。公允价值根据市场证据、贴现现金流量、评估价值或管理层的估计厘定,视乎资产的性质而定。
租契
我们于安排开始时厘定安排是否符合经营租赁或融资租赁的标准。 我们有办公室空间和设备的经营租赁。我们的租赁的剩余租期为 1年份至10几年,其中一些包括延长租约长达15年,其中一些包括在以下时间内终止租约的选项1年我们于厘定用于确立我们的使用权(“使用权”)资产及相关租赁负债的租期时考虑该等选择权。我们向第三方分租若干房地产租赁,主要包括办公室内空间的经营租赁。
初始租期为12个月或以下的租约不在资产负债表上记录;我们以直线基础确认该等租约的租赁费用,即在经营相关费用以及销售和一般费用中按租赁期确认。
经营租赁ROU资产及经营租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。我们未来用于确定租赁负债的最低基础付款包括最低基础租金支付和升级。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的估计递增借款利率来确定租赁付款的现值。
商誉和其他无限期的无形资产
商誉是指购买价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。具有无限年限的商誉和其他无形资产不会摊销,而是在每年第四季度每年进行减值测试,或者如果事件或情况变化表明资产可能减值,则更频繁地进行减值测试。我们有五对减值进行评估的具有商誉的报告单位。
我们最初进行定性分析,评估是否发生或存在任何事件和情况,证明我们的任何报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于账面价值。若根据吾等的评估,吾等认为任何报告单位的公允价值极有可能少于其账面值,则不会进行量化减值测试。相反,如果我们的定性评估结果确定我们的任何报告单位的公允价值很可能低于其各自的账面价值,我们将进行量化减值测试。
在进行我们的减值测试以评估报告单位层面的商誉可回收性时,报告单位的估计公允价值与包括商誉在内的账面价值进行比较。报告单位的公允价值采用收益法估计,该方法采用自由现金流量贴现(“DCF”)分析,并采用市场法进行确认,市场法采用基于市场数据的收入倍数和盈利倍数。DCF分析是根据每个报告单位的当前业务预算和估计的长期增长预测进行的。未来现金流量根据每个报告单位的市场可比加权平均资本成本比率进行贴现,并在适当情况下根据市场和其他风险进行调整。此外,我们分析报告单位的公允价值总和与我们的总市值之间的任何差异是否合理,并考虑到某些因素,包括控制溢价。如果报告单位的公允价值小于账面价值,差额被确认为减值费用。
我们评估无限存续无形资产的可回收性,首先进行定性分析,评估是否发生了任何事件和情况,证明该无限期存续资产更有可能减值。若根据吾等对年内发生的事件及情况的评估,吾等并不相信该无限期存续资产更有可能减值,则不会进行量化减值测试。相反,如果我们的定性评估结果确定该无限期存续资产更有可能减值,则进行量化减值测试。如有必要,使用收益法进行减值分析,以
估计无限期无形资产的公允价值。如果无形资产的账面价值超过其公允价值,则确认与该超出部分相等的减值费用。
这些分析中固有的重大判断包括估计未来现金流的数量和时机,以及选择适当的贴现率、特许权使用费比率和长期增长率假设。这些估计和假设的变化可能会对每个报告单位和无限期无形资产的公允价值的确定产生重大影响,并可能导致减值费用,这可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响。
我们对商誉和无限期无形资产进行了减值评估,并得出结论不是截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度存在减值。
对未合并子公司的股权投资
我们对其施加重大影响但对被投资方没有控制权的股权投资,采用权益会计方法入账,或如果我们选择公允价值选项或存在易于确定的公允价值,则按公允价值入账。未实现损益计入其他费用(收益)、净额。我们没有能力对其施加重大影响的股权投资主要计入计量替代方案。根据计量替代方案,账面值按成本减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动所产生的变动而计量。调整主要根据截至交易日的市场方法确定,并记入其他费用(收入)净额。我们的股权投资计入了我们综合资产负债表中未合并子公司的股权投资。我们的收益或亏损份额在其他费用(收益)中确认,在我们的合并损益表中净额。我们定期评估我们所有的股权投资的减值。
OSTTRA合资公司使用权益会计方法进行会计核算,我们的收益或亏损份额在我们的综合收益表中的未合并子公司的权益收益中确认。
外币折算
我们在许多国家都有业务。对于大多数国际业务来说,当地货币是职能货币。对于被确定为母公司延伸的国际业务,美国(“美国”)美元是功能货币。对于当地货币业务,资产和负债使用期末汇率换算成美元,收入和费用使用加权平均汇率换算成美元。外币换算调整在权益的单独组成部分中累计。
折旧
财产和设备的成本采用直线折旧法,折旧的依据是下列估计的使用年限:15至40年头、设备和家具2至10好几年了。租赁改进的成本按使用年限或各自租赁条款中较短的时间摊销。
广告费
广告费用在发生时计入费用。我们招致了$209百万,$1771000万美元和300万美元39截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度广告成本分别为1.2亿美元。
基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出在授予日根据奖励的公允价值计量,并在必要的服务期内确认,这段服务期通常是授权期。股票薪酬在合并损益表中被归类为与经营有关的费用和销售及一般费用。
所得税
递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值与其各自课税基础之间的差额而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产和负债采用制定税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额。我们确认所得税申报单中所采取或预期采取的不确定税收头寸的负债。与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚金分别在利息费用和营业费用中确认。
在确定我们的所得税、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的拨备时,需要做出判断。在确定是否需要估值津贴时,将记录递延税项净资产的业务的历史和预计财务业绩与任何其他相关信息一起考虑。
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表,并且我们定期接受许多不同税务机关的审计。我们相信,基于对包括过去经验和税法解释在内的许多因素的评估,我们的应计税务负债在所有公开审计年度都是足够的。此评估依赖估计及假设,并可能涉及对未来事件的一系列复杂判断。税务检查可能会在2024年12月31日之前解决。如果在此期间发生任何此类税务审计结算,我们将对未确认的税收优惠的应计费用进行任何必要的调整。
截至2023年12月31日,我们拥有约$7.1我们的海外子公司的未分配利润为10亿美元,其中4.3亿美元无限期地再投资于我们的海外业务。
可赎回的非控股权益
与我们的S&P Dow Jones Indices LLC合营企业的少数股东订立的协议载有赎回条款,据此,我们的少数股东持有的权益可(i)按持有人的选择或(ii)于发生并非我们完全控制的事件时赎回。由于非控股权益的赎回超出我们的控制范围,该权益在我们的综合资产负债表中以“可赎回非控股权益”标题列示。倘利息被赎回,我们一般须于赎回日期按公平值购买利息。我们于各报告期间使用收入及市场估值法将可赎回非控股权益调整至其估计赎回价值,但不得低于其初始公平值。当无法获得可观察输入数据时,我们的收入及市场估值方法纳入第三级计量。用于估计S&P Dow Jones Indices LLC合资企业价值的更重要判断假设包括估计贴现率、构成预期未来净现金流量基础的一系列假设(例如,收入增长率和营业利润率),以及公司特定的beta。所采用的包含市场数据的重大判断假设(包括市场可观察资料的相对权重及该等资料在我们估值模型中的可比性)属前瞻性,并可能受未来经济及市场状况影响。赎回价值的任何调整将影响保留收入。见附注9 - 权益以了解更多详细信息。
或有事件
倘(a)于综合财务报表刊发前可得之资料显示于财务报表日期可能已产生负债及(b)亏损金额可合理估计,则我们会计提或有亏损。我们持续评估对我们的或有事项作出任何不利判断或结果的可能性,以及可能损失的潜在金额或范围,并在外部法律顾问及其他专家(如适用)的协助下,根据对各事项的分析,就该等或有事项确认负债(如有)。由于该等事项中有许多需要较长时间才能解决,我们对负债的估计可能会因新发展、假设变动或与该事项相关的策略变动而变动。当我们计提或有损失,且损失的合理估计在一定范围内时,我们记录该范围内的最佳估计。当至少有合理可能发生损失时,我们披露估计的可能损失或损失范围。
最新会计准则
2023年12月,美国财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计指引,扩大了实体所得税率调节表以及在美国和外国司法管辖区支付的现金税的披露。该指引于2024年12月15日之后开始的年度期间生效,允许提前采纳,并应前瞻或追溯应用。我们目前正在评估该指引对公司披露的影响。
2023年11月,FASB发布了会计指引,主要通过加强对重大分部支出的披露来扩大可报告分部的披露要求。该等修订于二零二三年十二月十五日之后开始的财政年度及二零二四年十二月十五日之后开始的财政年度内的中期期间生效,并允许提前采纳。该等修订应追溯应用于财务报表所呈列的所有过往期间。我们目前正在评估该指引对公司披露的影响。
2023年3月,FASB发布会计指引,要求所有实体在共同控制集团的使用寿命内摊销与共同控制租赁相关的租赁装修。该指引于二零二四年一月一日生效,采纳该指引对我们的综合财务报表并无重大影响。
于2020年3月,FASB发布会计指引,根据预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)过渡至替代利率,就当前合约修订及对冲会计指引提供临时选择权及例外情况。新的指导方针为受参考汇率改革影响的交易提供了可选的例外情况,前提是符合某些标准。交易主要包括(1)合同修改,(2)套期保值
(3)出售或转让归类为持有至到期的债务证券。2022年12月,FASB修改了其指导意见,将日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。该公司可以选择对自采用之日起至2024年12月31日期间存在的或从采用之日起进行的交易前瞻性地采用修正案。我们预计这一指导不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
重新分类
为便于比较,对上一年的某些金额进行了重新分类。
2. 收购和资产剥离
收购
2023
在截至2023年12月31日的年度内完成的收购包括:
•2023年2月16日,我们完成了对Market Scan Information Systems,Inc.(市场扫描)的收购,该公司是汽车定价和激励情报的领先提供商,包括汽车支付即服务及其强大的支付计算引擎。通过向Mobility添加Market Scan,可以在与经销商、原始设备制造商、贷款人和其他市场参与者的现有服务相辅相成的领域整合详细的交易情报。收购Market Scan对我们的合并财务报表并不重要。
•2023年1月3日,我们完成了对ChartIQ的收购,ChartIQ是一家领先的金融服务业图表提供商。ChartIQ是一个专业的等级图表解决方案,允许用户通过一个完全交互的基于Web的库来可视化数据,该库可以跨Web、移动和桌面无缝工作。它提供包括交易可视化、期权分析、技术分析等在内的高级功能。此外,ChartIQ允许客户将供应商提供的数据与他们自己的专有内容、替代数据集或分析相结合。此次收购是我们市场情报部门的一部分,并进一步增强了我们的S资本智商专业平台和其他工作流解决方案,为行业提供领先的可视化能力。对ChartIQ的收购对我们的合并财务报表并不重要。
•2023年1月4日,我们完成了对第三方供应商风险评估提供商TruSight Solutions LLC(“TruSight”)的收购。此次收购被整合到我们的市场情报部门,并通过向客户提供高质量的验证评估数据,进一步扩大了S全球第三方供应商风险管理解决方案的广度和深度,旨在进一步减轻供应商对金融服务业服务提供商的尽职调查负担。对TruSight的收购对我们的合并财务报表并不重要。
我们在2023年完成的收购都不是个别或整体的重大收购,包括形式上对收益的影响。对于2023年期间使用购买法入账的收购,收购价格超过收购净资产公允价值的部分将分配给商誉和其他无形资产。我们在收购中确认的商誉主要归因于预期的运营协同效应和收购带来的增长机会。无形资产,不包括商誉和无限期的无形资产,将按预期用途摊销。满满的生命的生命5-7好几年了。
2022
2022年12月1日,我们完成了从挪威最重要的跨学科气候研究机构国际气候研究中心(Cicero)收购The Shades of Green Business的交易。此次收购被整合到S全球评级中,进一步扩大了其第二方意见(SPO)发行的广度和深度。SPO是对一家公司的融资或框架与市场标准的一致性进行的独立评估,通常在筹集任何借款之前提供。收购The Shades of Green业务对我们的合并财务报表并不重要。
与IHS Markit合并
2022年2月28日,我们通过收购IHS Markit完成了与IHS Markit的合并100因此,IHS Markit及其子公司成为S全球的全资合并子公司。在完成与IHS Markit的合并后,IHS Markit股东收到113.81,000万股S全球普通股,换股比例为0.2838S全球股票换取每股IHS Markit普通股,现金支付,而不是零碎股票。该公司还发行了大约0.9根据合并协议承担的IHS Markit股权奖励的1000万股置换股权奖励股票。
为IHS Markit转让的对价的公允价值约为#美元。43.530亿美元,其中包括以下内容:
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(in百万,除份额和每股数据外) | 2022年2月28日 |
IHS Markit已发行和流通的股票数量 * | 400,988,207 | |
兑换率 | 0.2838 |
转让给IHS Markit股东的S&P Global普通股数量 | 113,800,453 | |
S&P Global普通股每股收盘价 ** | $ | 380.89 | |
S&P Global普通股转让IHS Markit股东的公允价值 | $ | 43,345 | |
合并前服务应占S&P Global置换股权奖励的公允价值 | $ | 191 | |
总股本对价 | $ | 43,536 | |
* 不包括 25,219,470IHS Markit股份由Markit Group Holdings Limited雇员福利信托(“EBT”). EBT持有的股份在合并中转换为S&P Global股份,转换比率为 0.2838并将继续由受托人在EBT中持有。
** 基于2022年2月25日S&P Global的收盘价.
购进价格的分配
与IHS Markit的合并根据ASC 805业务合并(“ASC 805”)采用收购会计法入账为业务合并。购买价超出所收购净资产公允价值的部分分配至商誉,其中$699 预计可扣除税款。商誉主要归因于未来预期经济利益的协同效应,包括扩大能力和地理位置带来的收入增长,以及重复管理费用、精简运营并提高运营效率。 IHS Markit记录的购买价分配如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 2022年2月28日 |
收购的资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 310 | |
应收账款净额 | 968 | |
预付资产和其他流动资产 | 224 | |
持有待售业务的资产 | 1,519 | |
财产和设备 | 118 | |
使用权资产 | 240 | |
商誉 | 31,456 | |
其他无形资产 | 18,620 | |
对未合并子公司的股权投资 | 1,644 | |
其他非流动资产 | 54 | |
收购的总资产 | $ | 55,153 | |
承担的负债 | |
应付帐款 | $ | 174 | |
应计补偿 | 90 | |
短期债务 | 968 | |
未赚取收入 | 1,053 | |
其他流动负债 | 581 | |
持作出售业务的负债 | 72 | |
长期债务 | 4,191 | |
租赁负债--非流动负债 | 231 | |
递延税项负债--非流动 | 4,200 | |
其他非流动负债 | 57 | |
承担的总负债 | $ | 11,617 | |
转移的总对价 | $ | 43,536 | |
已取得的可确认无形资产
下表列出了所购入的可识别无形资产组成部分的公允价值及其使用年限:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022年2月28日 |
| 公允价值 | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | $ | 13,596 | | 25年份 |
商品名称和商标 | 1,469 | | 14年份 |
发达的技术 | 1,043 | | 10年份 |
数据库 | 2,512 | | 12年份 |
已识别无形资产共计 | $ | 18,620 | | 21年份 |
与收购相关的费用
该公司产生了与收购相关的成本#美元236 截至2023年12月31日止年度,与IHS Markit合并相关的百万美元,619 截至2022年12月31日止年度,249 截至2021年12月31日止年度,本集团分别录得约人民币100,000,000元及约人民币100,000,000元。该等成本分别计入本公司截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合收益表内的销售及一般开支。
形式信息
自收购之日起,IHS Markit的经营业绩为$3.799 10亿美元的收入和659 截至2022年12月31日止年度的经营溢利已计入随附的综合收益表。
以下未经审核补充备考合并财务资料呈列公司截至2013年12月31日止年度的经营业绩 2022年12月31日和2021年12月31日就好像IHS Markit的收购发生在2021年1月1日一样。备考财务信息仅用于比较目的,并不一定表明公司在2021年1月1日完成收购IHS Markit的情况下可能实际发生的经营业绩。 备考业绩不包括预期的协同效应或收购的其他预期利益。
| | | | | | | | |
| 截至的年度 十二月三十一日, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 |
收入 | $ | 11,842 | | $ | 12,382 | |
净收入 | $ | 3,533 | | $ | 4,137 | |
未经审核备考财务资料反映备考调整,以呈列合并备考经营业绩,犹如收购已发生。d于2021年1月1日生效,以使本公司认为直接归因于收购的若干事件生效。
2021
截至二零二一年十二月三十一日止年度完成的收购包括:
•在……里面于二零二一年十二月,作为可持续发展投资的一部分,我们完成收购The Climate Service,Inc.。(“TCS”),该公司开发了一个气候风险分析平台,协助企业、投资者和政府评估物理气候风险。Sustainable1是S&P Global提供重要可持续发展情报的唯一来源,汇集了S&P Global的资源和完整的数据、基准、分析、评估和指数产品套件,为客户提供360度视角,帮助他们实现可持续发展目标。此次收购增加了标准普尔全球领先的基本产品组合的能力, 环境、社会及管治(“ESG”)见解及解决方案。通过此次收购,S&P Global能够为其客户提供更加透明,强大和全面的气候数据,模型和分析。我们采用购买会计法将收购入账。收购The Climate Service,Inc.对我们的合并财务报表并不重要。
我们于2021年完成的收购事项(包括对盈利的备考影响)概无个别或整体而言属重大。就于二零二一年采用购买法入账的收购而言,购买价超出所收购资产净值公平值的差额分配至商誉及其他无形资产。我们就收购确认的商誉主要归因于收购带来的预期营运协同效应及增长机会。无形资产(不包括商誉和无限期无形资产)按其预计使用寿命摊销, 7好几年了。
非现金投资活动
与我们的收购相关的负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
购入资产的公允价值 | $ | 399 | | | $ | 54,944 | | | 110 | |
转让股权 | — | | | (43,536) | | | — | |
购入(支付)现金,净额 | (296) | | | 210 | | | (99) | |
承担的负债 | $ | 103 | | | $ | 11,618 | | | $ | 11 | |
资产剥离
2023
在截至2023年12月31日的年度内,我们完成以下处置并收到了以下或有付款这导致税前亏损1美元。70百万美元,计入综合损益表中的处置亏损(收益):
•2023年5月2日,我们完成了将Engineering Solutions出售给安联买家有限责任公司的交易,安联买家有限责任公司是一家特拉华州的有限责任公司,由Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.(“KKR”)的附属基金控制。我们收到了出售$的全部收益。9752000万现金,视购买价格调整而定,我们预计结果约为$750700万美元的税后收益。截至2022年12月31日,工程解决方案公司的资产和负债在我们的综合资产负债表中被归类为持有待售。在截至2023年12月31日的年度内,我们录得税前亏损1美元。120资产处置和与资产处置相关的成本损失(收益)为100万美元16综合损益表中的销售和一般费用(#万美元182税后,扣除递延纳税负债#美元后的净额157(百万美元)与销售工程解决方案有关。在这笔交易之前,我们在2022年11月宣布了剥离该业务的意图。工程解决方案在我们与IHS Markit合并后成为公司的一部分。
•2023年第一季度,我们收到了一笔或有付款,此前我们在2022年6月出售了杠杆评论和数据(LCD)以及相关的一系列杠杆贷款指数。或有付款是应支付的六个月在达成与LCD客户关系过渡相关的某些条件后完成交易。在截至2023年12月31日的年度内,或有付款带来税前收益#美元462000万(美元)34税后)与我们市场情报部门的LCD销售有关,以及42000万(美元)3(税后)与出售我们指数部门的一系列杠杆贷款指数相关的处置亏损(收益)。
2022
作为获得监管机构批准合并的条件,S全球和IHS Markit同意剥离它们的某些业务。S全球的资产剥离包括CUSIP Global Services、其LCD业务和一系列相关的杠杆贷款指数,而IHS Markit的资产剥离包括石油价格信息服务;煤炭、金属和采矿;以及Petrochem Wire业务及其基础化学品业务。
在截至2022年12月31日的年度内,我们完成了以下资产处置,带来税前收益$1.910亿美元,计入综合损益表中的处置亏损(收益):
•2022年6月,我们完成了之前宣布的将LCD连同相关杠杆贷款指数系列分别在我们的市场情报和指数部门内出售给晨星的交易,收购价格为$6001000万美元现金,可按惯例调整,或有付款最高可达#美元50应支付的1000万美元六个月在达成与LCD客户关系过渡相关的某些条件后完成交易。在截至2022年12月31日的年度内,我们录得税前收益$5052000万(美元)378税后),用于销售LCD。在截至2022年12月31日的年度内,我们录得税前收益$522000万(美元)43(税后)出售一系列杠杆贷款指数在综合收益表中的处置亏损(收益)。
•2022年6月,我们完成了之前宣布的以美元的价格将基础化学品业务出售给新闻集团的交易2951.2亿美元现金。我们做到了不确认出售基础化学品业务的收益。
•2022年3月,我们完成了之前宣布的将CGS出售给FactSet Research Systems Inc.的交易,CGS是我们市场情报部门的一个业务,收购价格为$1.925200亿美元现金,视惯例调整而定。在截至2022年12月31日的年度内,我们录得税前收益$1.34230亿美元(约合人民币1.005税后)与出售CGS相关的综合收益表中的处置亏损(收益)。
•2022年2月,我们完成了之前宣布的以美元将OPIS出售给新闻集团的交易1.1501000亿美元的现金。我们做了ID不确认出售OPIS的收益。
2021
在截至2021年12月31日的年度内,我们完成了以下资产处置,带来税前收益$11百万美元,计入综合损益表中的处置亏损(收益):
•在截至2021年12月31日的年度内,我们录得税前收益$82000万(美元)6(税后)与出售印度办公设施有关的综合收益表中的处置亏损(收益)。
•在截至2021年12月31日的年度内,我们录得税前收益$32000万(美元)3(税后)与出售标准普尔投资咨询服务公司(S&P)相关的综合收益表中的处置亏损(收益)(“SPIA”),这是我们市场情报部门的一项业务,发生在2019年7月。
综合资产负债表中待售资产和负债的构成如下:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | Year ended December 31, |
| 2023 | 2022 1 |
应收账款净额 | $ | — | | $ | 88 | |
商誉 | — | | 437 | |
其他无形资产,净额 | — | | 697 | |
其他资产 | — | | 76 | |
*持有待售企业的全部资产 | $ | — | | $ | 1,298 | |
| | |
应付账款和应计费用 | $ | — | | $ | 59 | |
递延税项负债 | — | | 27 | |
未赚取收入 | — | | 148 | |
*持有待售企业的负债 | $ | — | | $ | 234 | |
1 截至2022年12月31日,待售资产和负债与工程解决方案有关。
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们持有的待出售或处置的业务的营业利润如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
营业利润1 | $ | 19 | | | $ | 71 | | | $ | 172 | |
1 列报的营业利润包括与持有待售业务相关的收入和经常性直接费用。截至2023年12月31日的年度不包括与出售Engineering Solutions有关的税前亏损$1201000万美元。截至2022年12月31日止年度不包括与出售LCD及相关系列杠杆贷款指数有关的税前收益$505万和$52万,分别为。截至2022年12月31日的年度也不包括税前收益$1.31000亿美元与出售CGS有关。截至2021年12月31日的年度不包括出售SPIA的税前收益$31000万美元。
3. 商誉及其他无形资产
商誉
商誉是指购买价格和相关成本超过分配给所收购企业有形和可识别无形资产净值的部分。
各分部商誉账面值变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 市场情报 | | 收视率 | | 商品洞察 | | 移动性 | | 指数 | | 工程解决方案 | | 公司 | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 1,808 | | | $ | 245 | | | $ | 525 | | | $ | — | | | $ | 376 | | | $ | — | | | $ | 552 | | | $ | 3,506 | |
收购 | 16,556 | | | 22 | | | 5,009 | | | 8,695 | | | 1,023 | | | 437 | | | — | | | 31,742 | |
性情 | (246) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (246) | |
**重新分类1 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (437) | | | — | | | (437) | |
其他2 | (8) | | | (10) | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | (20) | |
截至2022年12月31日的余额 | 18,110 | | | 257 | | | 5,522 | | | 8,695 | | | 1,399 | | | — | | | 562 | | | 34,545 | |
收购 | 62 | | | 3 | | | 6 | | | 168 | | | — | | | — | | | — | | | 239 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他2 | 11 | | | 14 | | | 10 | | | — | | | 18 | | | — | | | 13 | | | 66 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 18,183 | | | $ | 274 | | | $ | 5,538 | | | $ | 8,863 | | | $ | 1,417 | | | $ | — | | | $ | 575 | | | $ | 34,850 | |
1与工程解决方案有关,截至2022年12月31日,工程解决方案在我们的综合资产负债表中被归类为持有待售资产。
2主要涉及外汇和估值调整对前期收购的影响。
上表中商誉的增加和处置与附注2中讨论的交易有关-收购和资产剥离。
其他无形资产
其他无形资产既包括不摊销的无限寿命资产,也包括必须摊销的定期寿命资产。我们有账面价值为$的无限期生存资产846截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月。
•2023年和2022年都包括$380百万美元和美元90作为2012年成立S道琼斯指数有限责任公司的交易的一部分,我们分别为道琼斯指数知识产权和道琼斯商号记录了100万美元。
•2023年和2022年都包括$185在我们的市场情报部门中,SNL商标名的价格为100万美元。
•2023年和2022年都包括$132在我们的指数板块内,我们为S指数派生的一系列指数的知识产权平衡支付了100万欧元,巩固了S指数系列的指数知识产权。
•2023年和2022年都包括$59在我们的指数部门中,高盛商品指数知识产权和大盘指数知识产权的收入为100万美元。
下表汇总了我们已确定的无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | | | | | |
成本 | 数据库和软件 | | 内容 | | 客户关系 | | 商标名 | | 其他无形资产 | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 645 | | | $ | 139 | | | $ | 355 | | | $ | 55 | | | $ | 206 | | | $ | 1,400 | |
新的收购案 | 3,774 | | | — | | | 13,377 | | | 1,469 | | | 17 | | | 18,637 | |
*处置 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | |
*重新分类1 | (476) | | | — | | | (257) | | | — | | | — | | | (733) | |
中国、日本和其他2 | (2) | | | — | | | (8) | | | — | | | (4) | | | (14) | |
截至2022年12月31日的余额 | 3,941 | | | 139 | | | 13,467 | | | 1,524 | | | 214 | | | 19,285 | |
新的收购案 | — | | | — | | | — | | | — | | | 104 | | | 104 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
中国、日本和其他2 | 1 | | | — | | | 23 | | | 4 | | | 7 | | | 35 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 3,942 | | | $ | 139 | | | $ | 13,490 | | | $ | 1,528 | | | $ | 325 | | | $ | 19,424 | |
| | | | | | | | | | | |
累计摊销 | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 467 | | | $ | 139 | | | $ | 196 | | | $ | 52 | | | $ | 107 | | | $ | 961 | |
当年摊销 | 313 | | | — | | | 482 | | | 91 | | | 19 | | | 905 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*重新分类1 | (13) | | | — | | | (22) | | | — | | | — | | | (35) | |
中国、日本和其他2 | (2) | | | — | | | — | | | (1) | | | (3) | | | (6) | |
截至2022年12月31日的余额 | 765 | | | 139 | | | 656 | | | 142 | | | 123 | | | 1,825 | |
当年摊销 | 351 | | | — | | | 545 | | | 111 | | | 35 | | | 1,042 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*重新分类 | — | | | — | | | (2) | | | 2 | | | — | | | — | |
中国、日本和其他2 | — | | | — | | | (1) | | | 1 | | | 5 | | | 5 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 1,116 | | | $ | 139 | | | $ | 1,198 | | | $ | 256 | | | $ | 163 | | | $ | 2,872 | |
| | | | | | | | | | | |
已确定的无形资产净值: | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | 3,176 | | | $ | — | | | $ | 12,811 | | | $ | 1,382 | | | $ | 91 | | | $ | 17,460 | |
2023年12月31日 | $ | 2,826 | | | $ | — | | | $ | 12,292 | | | $ | 1,272 | | | $ | 162 | | | $ | 16,552 | |
1与工程解决方案有关,截至2022年12月31日,工程解决方案在我们的综合资产负债表中被归类为持有待售资产。
2主要涉及外汇和估值调整对前期收购的影响。
定期无形资产以直线方式摊销,摊销期限最长可达25好几年了。截至2023年12月31日的无形资产加权平均寿命约为22好几年了。
摊销费用为$1,042百万,$905百万美元和美元96截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。假设没有进一步的收购或处置,在截至12月31日的未来五年中,无形资产的预期摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
摊销费用 | $ | 1,046 | | | $ | 1,029 | | | $ | 998 | | | $ | 980 | | | $ | 978 | |
4. 所得税
境内和境外经营所得的税前收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
国内业务 | $ | 1,899 | | | $ | 3,426 | | | $ | 2,874 | |
海外业务 | 1,772 | | | 1,276 | | | 1,290 | |
税前总收入 | $ | 3,671 | | | $ | 4,702 | | | $ | 4,164 | |
所得税准备金包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
联邦政府: | | | | | |
当前 | $ | 559 | | | $ | 928 | | | $ | 438 | |
延期 | (177) | | | (185) | | | (9) | |
联邦政府合计 | 382 | | | 743 | | | 429 | |
外国: | | | | | |
当前 | 370 | | | 322 | | | 295 | |
延期 | (150) | | | (98) | | | 23 | |
国外合计 | 220 | | | 224 | | | 318 | |
州和地方: | | | | | |
当前 | 216 | | | 265 | | | 153 | |
延期 | (40) | | | (52) | | | 1 | |
州和地方合计 | 176 | | | 213 | | | 154 | |
税项拨备总额 | $ | 778 | | | $ | 1,180 | | | $ | 901 | |
| | | | | |
| | | | | |
出于财务报告的目的,将美国联邦法定所得税税率与我们的有效所得税税率进行核对如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国联邦法定所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州和地方所得税 | 3.5 | | | 3.9 | | | 3.3 | |
海外业务 | (5.1) | | | (2.8) | | | (0.2) | |
基于股票的薪酬 | (0.4) | | | — | | | (0.8) | |
S&普道琼斯指数有限责任公司合资企业 | (1.5) | | | (1.1) | | | (1.1) | |
税收抵免和激励措施 | (2.0) | | | (1.3) | | | (2.3) | |
资产剥离 | 1.8 | | | 2.9 | | | — | |
其他,净额 | 3.9 | | | 2.5 | | | 1.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
有效所得税率 | 21.2 | % | | 25.1 | % | | 21.6 | % |
按年计算的税率波动主要是由于合并相关资产剥离的税项支出及按司法管辖区划分的收入组合变动所致。
我们已选择将全球无形低税收入(“GILTI”)的税项确认为税项产生年度的期间费用。GILTI费用计入上述其他净额。
就财务报告及所得税而言,收入及开支会计处理之间的主要暂时差额如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
递延税项资产: | | | |
应计费用 | $ | 249 | | | $ | 179 | |
亏损结转 | 495 | | | 537 | |
研究与开发支出 | 258 | | | 136 | |
其他 | 473 | | | 476 | |
递延税项资产总额 | 1,475 | | | 1,328 | |
递延税项负债: | | | |
商誉和无形资产 | (4,573) | | | (4,864) | |
其他 | (212) | | | (174) | |
递延税项负债总额 | (4,785) | | | (5,038) | |
估值扣除前的递延所得税资产净值 | (3,310) | | | (3,710) | |
估值免税额 | (316) | | | (274) | |
递延所得税净负债 | $ | (3,626) | | | $ | (3,984) | |
报告为: | | | |
非流动递延税项资产 | $ | 64 | | | $ | 81 | |
非流动递延税项负债 | (3,690) | | | (4,065) | |
递延所得税净负债 | $ | (3,626) | | | $ | (3,984) | |
当我们根据所有可获得的证据确定递延所得税资产很可能不会变现时,我们会记录递延所得税资产的估值准备。估值拨备主要与营业亏损有关。
截至2023年12月31日,我们大约有$7.1十亿我们海外子公司的未分配收益,其中$4.3十亿我们没有记录适用于无限期再投资于海外业务的外国子公司的未分配收益的递延所得税。量化与无限期再投资收益相关的递延税项负债(如果有的话)是不可行的。
我们总共支付了净所得税ALING$1,2792023年,百万美元1,5552022年为100万美元,8832021年将达到100万。截至2023年12月31日,我们的净营业亏损结转为$1,177百万,其中很大一部分根据现行法律有无限制的结转期。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2013年12月31日的一年, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 223 | | | $ | 147 | | | $ | 121 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 21 | | | 28 | | | 35 | |
增加前几年的纳税状况 | 10 | | | 62 | | | 9 | |
| | | | | |
定居点的减少量 | (11) | | | — | | | (8) | |
适用的诉讼时效失效 | (13) | | | (14) | | | (10) | |
年终余额 | $ | 230 | | | $ | 223 | | | $ | 147 | |
截至2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,联邦、州、地方和外国未确认税收优惠总额为$230百万, $223百万美元和美元147分别为100万美元,不包括利息和罚款。于截至2023年12月31日止年度内,未确认税项优惠的变动导致税项开支净增加$5百万.
我们分别在利息支出和经营相关支出中确认与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。根据目前所得税审计的状况,我们认为资产负债表上未确认的税收优惠总额可能会减少多达约$12百万在未来12个月内,由于当地税务审查的解决和适用的诉讼时效到期。除了未确认的税收优惠外,我们还计入了与以下未确认税收优惠相关的应计利息和罚款$50百万及$38分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日止。
2018年至2023年的美国联邦所得税审计正在进行中。于2023年,我们完成了州及外国税务审计,除少数例外情况外,我们在2015年之前的年度不再受税务机关的联邦、州或外国所得税审查。日e对二零二三年、二零二二年及二零二一年的税项开支并无重大影响。
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表,并且我们定期接受许多不同税务机关的审计。我们相信,基于对包括过去经验和税法解释在内的许多因素的评估,我们的应计税务负债在所有公开审计年度都是足够的。此评估依赖估计及假设,并可能涉及对未来事件的一系列复杂判断。税务检查可能会在2024年12月31日之前解决。如果在该期间内发生任何此类税务审计结算,我们将对未确认税收利益的应计费用进行任何必要的调整。
对于2021年12月31日之后开始的纳税年度,2017年减税和就业法案(“TCJA”)要求纳税人根据国内税收法(“IRC”)第174条将研发成本资本化和摊销。第174条要求纳税人将研究和开发成本资本化,并将其摊销为国内研究支出的5年和国外研究支出的15年。该拨备于2023年首次影响本公司的重大比例。于2023年,我们的现金税项受到第174条下资本化及摊销研发开支的规定的不利影响。虽然国会正在考虑立法,恢复和延长第174条对某些研究和实验支出的费用,但这种情况发生的可能性是不确定的。
5. 债务
短期和长期未偿债务汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
4.125%优先票据,2023年到期 1 | $ | — | | | $ | 38 | |
3.625%优先票据,2024年到期 2 | 47 | | | 48 | |
4.75%优先票据,2025年到期 3 | 4 | | | 4 | |
| | | |
4.0%优先票据,2026年到期 4 | 3 | | | 3 | |
2.95%优先票据,2027年到期 5 | 497 | | | 496 | |
2.45%优先票据,2027年到期 6 | 1,240 | | | 1,237 | |
4.75%优先票据,2028年到期 7 | 810 | | | 823 | |
4.25%优先票据,2029年到期 8 | 1,016 | | | 1,029 | |
2.5%优先票据,2029年到期 9 | 497 | | | 497 | |
2.70%可持续发展挂钩优先票据,2029年到期 10 | 1,236 | | | 1,233 | |
1.25优先票据百分比,2030年到期11 | 595 | | | 594 | |
2.90优先票据百分比,2032年到期12 | 1,474 | | | 1,472 | |
5.252033年到期的优先债券百分比13 | 743 | | | — | |
6.55优先票据百分比,2037年到期14 | 291 | | | 290 | |
4.5优先票据百分比,2048年到期15 | 272 | | | 272 | |
3.25优先票据百分比,2049年到期16 | 590 | | | 590 | |
3.70优先票据百分比,2052年到期17 | 975 | | | 974 | |
2.3优先票据百分比,2060年到期18 | 683 | | | 682 | |
3.9优先票据百分比,2062年到期19 | 486 | | | 486 | |
商业票据 | — | | | 188 | |
债务总额 | 11,459 | | | 10,956 | |
减去:包括本期债务在内的短期债务 | 47 | | | 226 | |
长期债务 | $ | 11,412 | | | $ | 10,730 | |
1我们赚了一美元38为我们的退休人员支付1000万美元4.1252023年第三季度优先票据百分比。
2利息支付每半年支付一次,分别为5月1日和11月1日。
3利息支付每半年支付一次,日期为2月15日和8月15日。
4利息支付每半年支付一次,分别为3月1日和9月1日。
5利息支付每半年一次,分别于1月22日和7月22日到期,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。3百万美元。
6从2022年9月30日开始,每半年支付一次利息,从2022年9月30日开始,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。10百万美元。
7利息支付每半年支付一次,分别为2月1日和8月1日。
8利息支付每半年支付一次,分别为5月1日和11月1日。
9利息支付每半年一次,分别于6月1日和12月1日到期,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。3百万美元。
10从2022年9月1日开始,每半年支付一次利息,从2022年9月1日开始,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。14百万美元。
11利息支付每半年支付一次,分别为2月15日和8月15日,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。5百万美元。
12从2022年9月1日开始,每半年支付一次利息,从2022年9月1日开始,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。26百万美元。
13 从2024年3月15日开始,每半年支付一次利息,从2024年3月15日开始,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元71000万美元。
14利息支付每半年支付一次,分别为5月15日和11月15日,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。2百万美元。
15利息支付每半年一次,分别于5月15日和11月15日到期,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。11百万美元。
16利息每半年支付一次,分别为6月1日和12月1日,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。10百万美元。
17从2022年9月1日开始,每半年支付一次利息,从2022年9月1日开始,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。25百万美元。
18利息支付每半年支付一次,分别为2月15日和8月15日,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。17百万美元。
19从2022年9月1日开始,每半年支付一次利息,从2022年9月1日开始,截至2023年12月31日,未摊销债务贴现和发行成本总计为美元。14百万美元。
根据截至2023年12月31日的账面价值,年度长期债务到期日安排如下:472024年到期的100万美元,42025年到期,2000万美元32026年到期;2000万美元1.72027年到期;1000亿美元8102028年到期的1.8亿美元;以及8.910亿美元之后到期。
我们全部债务借款的公允价值为$。10.31000亿美元及$9.3分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的10亿美元,并根据市场报价进行估计。
2023年9月12日,我们发行了美元7501000万美元5.252033年到期的优先债券。这些票据由我们的全资子公司标准普尔金融服务有限责任公司提供全面和无条件的担保。在2023年第三季度,公司用净收益偿还了未偿还的商业票据借款。
2022年2月28日,我们以全股票交易的形式完成了与IHS Markit的合并。在这笔交易中,我们承担了IHS Markit的上市债务,未偿还本金余额为#美元。4.6200亿美元,按公允价值入账#4.9在收购之日达到10亿美元。所承担的债务包括以下内容:
•5.002022年11月1日到期的未偿还本金余额为美元的优先债券7481000万美元。
•4.1252023年8月1日到期的高级债券,未偿还本金余额为$5001000万美元。
•3.6252024年5月1日到期的未偿还本金余额为美元的优先债券4001000万美元。
•4.752025年2月15日到期的未偿还本金余额为美元的优先债券8001000万美元。
•4.002026年3月1日到期的未偿还本金余额为美元的优先债券5001000万美元。
•4.752028年8月1日到期的高级债券,未偿还本金余额为$7501000万美元。
•4.252029年5月1日到期的高级债券,未偿还本金余额为$9501000万美元。
这些高级票据的公允价值调整约为$292 于收购日期的利息开支为1,000,000港元,将于优先票据的余下合约年期内摊销,作为利息开支的调整。
于2022年3月2日,我们完成要约(“交换要约”),以将IHS Markit发行的未偿还票据交换为我们发行并由标准普尔金融服务有限责任公司提供全面及无条件担保的新票据,其利率、利息支付日期、到期日及赎回条款与各相应系列交换IHS Markit票据及现金相同。在大约$4.6 IHS Markit在交易所发行的优先票据本金总额为10亿美元, 96%,或大约$4.5 10亿元,已被接受和接受。未兑换的部分,约$175 2000万美元, 七由IHS Markit发行的高级票据系列。就会计目的而言,交换要约被视为债务修改,导致IHS Markit优先票据的一部分未摊销公允价值调整在交换结算日分配给S&P Global发行的新债务。见附注2 — 收购和资产剥离有关合并的更多信息。
2022年3月18日,我们发行了$1,2501000万美元2.45% 2027年到期的优先票据,美元1,2501000万美元2.7% 2029年到期的可持续发展挂钩优先票据,美元1,5001000万美元2.9% 2032年到期的优先票据,美元1,0001000万美元3.7% 2052年到期的优先票据,以及5001000万美元3.92062年到期的优先债券百分比。债券由我们的全资附属公司标准普尔金融服务有限责任公司全面及无条件担保。于2022年第一季,我们以发行新债所得款项净额的一部分作为赎回及清偿本公司未偿还本金的资金。4.125较高级的百分比
2023年到期的票据,3.6252024年到期的优先票据百分比,以及我们的4.02026年到期的前IHS Markit票据中作为交换要约的一部分被交换为SPGI票据的优先票据的百分比。此外,我们亦用上述发行新债所得款项净额的一部分,作为提早招标及其后全数赎回5.02022年到期的优先债券百分比和4.750%2025年到期的高级票据,这两种票据都是作为交换要约的一部分被交换到SPGI票据的前IHS Markit票据,以及我们的4.02025年到期的优先债券百分比。然而,考虑到某些赎回的时机,这些交易中的大部分在2022年第一季度内结算,其中较小部分在2022年第二季度结算,包括赎回和清偿#美元。2871,000,000美元未偿还本金4.02025年到期的优先票据和我们的部分未偿还本金5.02022年到期的优先债券百分比和我们的4.752025年到期的优先票据的百分比,约为$521000万美元和300万美元247分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
在截至2022年12月31日的年度内,我们确认了n $8100万次损失关于债务清偿的党卫军。截至2022年12月31日的年度包括一美元142根据投标要约条款支付给投标票据持有人的投标溢价1,300万美元,部分抵消134与公允市场价值相关的1.2亿非现金注销提高了已清偿债务的溢价。
我们有能力借到总共$2.0通过我们的商业票据计划,这是由我们的美元支持,2.0十亿五年制信贷协议(我们的“信贷安排”),将于2026年4月26日终止。截至2023年12月31日,我们拥有 不是未清偿商业票据截至2022年12月31日,188 亿元的商业票据。
信贷融资项下未动用承诺的承诺费及其项下借款的适用利润率与本公司实现三项与排放有关的环境可持续性绩效指标挂钩,并每年进行测试。我们目前支付的承诺费为 8基点信贷融资包含惯常的肯定及否定契诺及惯常的违约事件。违约事件的发生可能导致信贷融资项下的义务加速履行。
根据我们的信贷安排,唯一要求的财务契约是我们的债务与现金流量比率(如我们的信贷安排所定义)不超过 41、这个标准从来没有被超越过。
6. 衍生工具
我们所面对的市场风险包括外汇汇率及利率变动。我们在功能货币主要为当地货币的海外国家经营业务。对于被确定为母公司扩展的国际业务,美元为功能货币。我们通常从当地货币的角度对大多数国家的头寸进行自然对冲,以抵消资产和负债。于2023年12月31日及2022年12月31日,我们已订立外汇远期合约,以减轻或对冲外汇汇率不利波动的影响,并持有交叉货币掉期合约,以对冲我们于一间海外附属公司的部分净投资,以对抗外汇汇率波动。于2023年12月31日及2022年12月31日,我们持有一系列利率掉期,以减轻或对冲未来债务再融资的利率不利波动。该等合约按基于外币汇率及活跃市场利率之公平值入账;因此,我们将该等衍生工具合约分类为公平值层级第二级。我们不会为投机目的订立任何衍生金融工具。
非指定衍生工具
截至2023年、2022年及2021年12月31日止十二个月,我们订立外汇远期合约,以减轻综合资产负债表内特定资产及负债的公平值变动。该等远期合约并不符合对冲会计法。截至2023年及2022年12月31日,该等未平仓远期合约的名义价值总额为$2.610亿美元1.8亿元,分别。该等远期合约之公平值变动于综合资产负债表内之预付及其他资产或其他流动负债入账,而其相应公平值变动则于综合收益表内之销售及一般开支确认。预付及其他流动资产项下之金额为$69百万美元和美元5 分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日止。计入其他流动负债的金额为$11000万美元和300万美元37分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的12个月中,与这些合同相关的销售和一般费用中记录的金额为净收益#美元。81百万美元,净亏损$45百万美元,净收益为$9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
净投资对冲
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日,我们持有交叉货币掉期,以对冲我们在一家欧洲子公司的部分净投资,以应对欧元/美元汇率的波动。这些掉期被指定为对外国子公司净投资的对冲,计划于2024年、2029年和2030年到期。被指定为净投资对冲的未偿还交叉货币掉期的名义价值为$。1.510亿美元1分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。这些掉期的公允价值变动在外币换算调整(其他全面收益(亏损)的组成部分)中确认,并在我们综合资产负债表中的累计其他全面亏损中报告。当被对冲的净投资被出售或大量清算时,收益或亏损随后将被重新归类为净收益。我们选择根据现货汇率的变化来评估我们的净投资对冲的有效性。因此,与直接在净收入中确认的交叉货币掉期有关的金额是在利息支出净额中确认的定期利息结算和应计项目净额。我们确认净利息收入为#美元。25百万美元,净利息支出为$312000万美元,净利息收入为$20在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的12个月内分别为2.5亿欧元。
现金流对冲
外汇远期合约
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的12个月内,我们签订了一系列外汇远期合约,分别对冲2025年、2024年和2023年第四季度的部分印度卢比、英镑和欧元敞口。这些合同旨在抵消汇率变动对未来收入和运营成本的影响,并计划于年内到期。二十四个月。该等合约的公允价值变动最初于本公司综合资产负债表的累计其他全面亏损中列报,其后在对冲交易影响收益的同一期间重新分类为收入及销售及一般开支。
截至2023年12月31日,我们估计7在其他全面收益中记录的与指定为现金流对冲的外汇远期合同相关的100万欧元税前收益预计将在未来12个月内重新分类为收益。
被指定为现金流对冲的未偿还外汇远期合约的名义总价值为#美元。529截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月。
利率互换
截至2023年12月31日、2022年和2021年,我们在一系列利率互换中持有头寸。这些合约旨在缓解或对冲我们未来债务再融资利率的不利波动,并计划于2027年第一季度开始到期。这些利率互换被指定为现金流对冲。这些合约的公允价值变动最初在我们综合资产负债表中的累计其他全面亏损中报告,随后将重新分类为利息支出,在对冲交易影响收益的同一时期内净额。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们指定为现金流对冲的未偿还利率掉期的名义总价值为$8131000万美元和300万美元1.430亿美元,本期减少可归因于发行#美元750万5.252023年9月的优先票据。
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日我们的现金流对冲和净投资对冲的地点和公允价值金额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
资产负债表位置 | | 2023 | | 2022 |
指定为现金流对冲的衍生品: | | | | |
预付资产和其他流动资产 | 外汇远期合约 | $ | 9 | | | $ | 3 | |
其他流动负债 | 外汇远期合约 | $ | 2 | | | $ | 7 | |
其他非流动资产 | 利率互换合约 | $ | 134 | | | $ | 145 | |
| | | | |
被指定为净投资对冲的衍生品: | | | | |
其他非流动资产 | 交叉货币互换 | $ | — | | | $ | 84 | |
其他非流动负债 | 交叉货币互换 | $ | 14 | | | $ | — | |
下表提供了截至12月31日的年度我们现金流对冲和净投资对冲的税前收益(亏损)的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 累计其他全面亏损确认的损益(有效部分) | | 从累计其他全面亏损中重新归类为收益(有效部分)的损益所在地 | | 从累计其他全面亏损中重新分类为收益(有效部分)的损益 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
现金流对冲--指定为对冲工具 | | | | | | | | | | | | | |
外汇远期合约 | $ | 6 | | | $ | (8) | | | $ | (11) | | | 收入、销售和一般费用 | | $ | 7 | | | $ | (6) | | | $ | 19 | |
利率互换合约 | $ | 48 | | | $ | 333 | | | $ | (270) | | | 利息支出,净额 | | $ | (3) | | | $ | (4) | | | $ | — | |
净投资对冲--指定为对冲工具 | | | | | | | | | | | | | |
交叉货币互换 | $ | (102) | | | $ | 98 | | | $ | 84 | | | 利息支出,净额 | | $ | (4) | | | $ | (4) | | | $ | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
与累计其他综合亏损中未实现收益(亏损)变动有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
现金流对冲 | | | | | |
外汇远期合约 | | | | | |
现金流量套期保值未实现收益净额,税金净额,期初 | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 14 | |
公允价值变动,税后净额 | 12 | | | (11) | | | 11 | |
重新分类为扣除税后的收入 | (7) | | | 5 | | | (19) | |
现金流量套期保值未实现净收益,税金净额,期末 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| | | | | |
利率互换合约 | | | | | |
现金流量套期保值未实现收益(亏损)净额,税金净额,期初 | $ | 48 | | | $ | (203) | | | $ | — | |
公允价值变动,税后净额 | 32 | | | 247 | | | (203) | |
重新分类为扣除税后的收入 | 4 | | | 4 | | | — | |
现金流量套期保值未实现收益(亏损)净额,税金净额,期末 | $ | 84 | | | $ | 48 | | | $ | (203) | |
| | | | | |
净投资对冲 | | | | | |
净投资套期保值未实现收益(亏损)净额,税金净额,期初 | $ | 56 | | | $ | (17) | | | $ | (81) | |
公允价值变动,税后净额 | (81) | | | 69 | | | 59 | |
重新分类为扣除税后的收入 | 4 | | | 4 | | | 5 | |
净投资套期保值未实现(亏损)净收益、税金净额、期末收益 | $ | (21) | | | $ | 56 | | | $ | (17) | |
7. 员工福利
我们为我们的员工维持了许多活跃的固定缴款退休计划。我们的大部分固定福利计划都被冻结了。因此,不允许新员工加入这些计划,也不会为冻结计划中的当前参与者积累任何额外福利。
我们还有补充福利计划,为高级管理人员提供补充退休、伤残和死亡福利。某些补充退休福利是以最终的月收入为基础的。此外,我们还发起了一项自愿的401(K)计划,根据该计划,我们可以将员工供款与一定水平的薪酬进行匹配,以及利润分享计划,根据该计划,我们将符合条件的员工薪酬的一定比例存入员工的账户。
我们还为在职员工和符合条件的家属提供一定的医疗、牙科和人寿保险福利。医疗和牙科计划以及补充人寿保险计划是缴费计划,而基本人寿保险计划是非缴费计划。我们目前不会为这些计划中的任何一项预付资金。
我们确认我们的退休和退休后计划在综合资产负债表中的资金状况,并对累计的其他综合亏损进行相应的调整,扣除税款。累计其他综合损失中的数额是未确认的精算损失净额和未确认的先前服务费用。根据我们摊销这些金额的会计政策,这些金额随后将确认为定期养老金净成本。
除服务成本部分外,我们退休和退休后计划的净定期福利成本包括在其他收入中,净额计入我们的综合损益表。
福利义务
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的福利义务和计划资产的公允价值以及退休和退休后计划的供资状况摘要如下(下表中支付的福利仅包括直接向计划资产缴款或直接从计划资产支付的金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 退休计划 | | 退休后计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
年初的净福利债务 | $ | 1,407 | | | $ | 2,122 | | | $ | 20 | | | $ | 28 | |
服务成本 | 2 | | | 3 | | | — | | | — | |
利息成本 | 74 | | | 48 | | | 1 | | | 1 | |
计划参与者的缴费 | — | | | — | | | — | | | — | |
精算损失(收益) | 57 | | | (636) | | | 1 | | | (6) | |
已支付的毛利 | (70) | | | (86) | | | (2) | | | (3) | |
外币效应 | 20 | | | (44) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他调整1 | (65) | | | — | | | — | | | — | |
年终净福利债务 | 1,425 | | | 1,407 | | | 20 | | | 20 | |
年初计划资产的公允价值 | 1,464 | | | 2,231 | | | 5 | | | 6 | |
计划资产的实际回报率 | 115 | | | (647) | | | (1) | | | 1 | |
雇主供款 | 10 | | | 11 | | | — | | | — | |
计划参与者的缴费 | — | | | — | | | — | | | — | |
已支付的毛利 | (70) | | | (86) | | | (3) | | | (2) | |
外币效应 | 19 | | | (45) | | | — | | | — | |
其他调整1 | (65) | | | — | | | — | | | — | |
计划资产年终公允价值 | 1,473 | | | 1,464 | | | 1 | | | 5 | |
资金状况 | $ | 48 | | | $ | 57 | | | $ | (19) | | | $ | (15) | |
于综合资产负债表确认之金额: | | | | | | | |
非流动资产 | $ | 238 | | | $ | 232 | | | $ | — | | | $ | — | |
流动负债 | (10) | | | (10) | | | — | | | — | |
非流动负债 | (180) | | | (165) | | | (19) | | | (15) | |
| $ | 48 | | | $ | 57 | | | $ | (19) | | | $ | (15) | |
累积利益义务 | $ | 1,418 | | | $ | 1,401 | | | | | |
累计福利责任超逾计划资产公平值之计划: | | | | | | | |
预计福利义务 | $ | 190 | | | $ | 175 | | | | | |
累积利益义务 | $ | 182 | | | $ | 168 | | | | | |
计划资产的公允价值 | $ | — | | | $ | — | | | | | |
于累计其他全面亏损确认之金额(扣除税项): | | | | | | | |
净精算损失(收益) | $ | 410 | | | $ | 400 | | | $ | (37) | | | $ | (39) | |
以前的服务积分 | — | | | — | | | (11) | | | (12) | |
已识别的总数 | $ | 410 | | | $ | 400 | | | $ | (48) | | | $ | (51) | |
1涉及向已终止的既得利益参与人一次性支付养恤金以清偿根据该计划欠下的现有养恤金义务的影响。非现金税前结算费用反映了对计划中一部分未摊销精算损失的加速确认。
定期收益净成本
为确定年度养恤金费用,以前的服务费用按预期领取养恤金的计划参与人的平均预期剩余寿命直线摊销。
截至12月31日的年度,我们退休和退休后计划的定期福利净成本摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 退休计划 | | 退休后计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | 2 | | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 74 | | | 48 | | | 40 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
预期资产收益率 | (101) | | | (87) | | | (104) | | | — | | | — | | | — | |
摊销: | | | | | | | | | | | |
精算损失(收益) | 6 | | | 15 | | | 21 | | | (2) | | | (2) | | | (2) | |
以前的服务积分 | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | | | (1) | |
定期净收益成本 | (19) | | | (21) | | | (39) | | | (3) | | | (3) | | | (2) | |
结算费1 | 23 | | | 13 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
定期收益净成本合计 | $ | 4 | | | $ | (8) | | | $ | (36) | | | $ | (3) | | | $ | (3) | | | $ | (2) | |
1一次性提款超过了我们的美国退休计划在截至2023年12月31日的年度和英国计划在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的预期年度服务和利息总成本,触发了对非现金税前结算费用#美元的确认。231000万,$131000万美元和300万美元32023年、2022年和2021年分别为1000万美元。
我们的英国退休计划的成本为$42023年达到100万美元,收益为6百万美元和美元222022年和2021年分别为供资计划可归因于的定期福利净费用的100万美元。
在截至12月31日的年度的其他全面收入中确认的计划资产和福利债务的其他变化情况如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 退休计划 | | 退休后计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净精算损失(收益) | $ | 33 | | | $ | 67 | | | $ | (6) | | | $ | 1 | | | $ | (3) | | | $ | (1) | |
已确认精算(收益)损失 | (5) | | | (12) | | | (15) | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
前期服务成本 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | (1) | |
结算费1 | (18) | | | (10) | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
已识别的总数 | $ | 10 | | | $ | 45 | | | $ | (23) | | | $ | 3 | | | $ | (1) | | | $ | (1) | |
1一次性提款超过了我们的美国退休计划在截至2023年12月31日的年度和英国计划在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的预期年度服务和利息总成本,触发了对非现金税前结算费用#美元的确认。231000万,$131000万美元和300万美元32023年、2022年和2021年分别为1000万美元。
我们退休计划的总成本是$。1702023年,百万美元1242022年为百万美元,932021年为100万。退休计划总费用中包括固定缴款计划费用#美元。120百万,$88百万美元和美元862023年、2022年和2021年分别为100万。
假设 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休计划 | | 退休后计划 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
福利义务: | | | | | | | | | | | |
贴现率1 | 5.27 | % | | 5.63 | % | | 3.05 | % | | 5.18 | % | | 5.52 | % | | 2.72 | % |
净定期成本: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
贴现率-美国计划1 | 5.63 | % | | 3.05 | % | | 2.75 | % | | 5.52 | % | | 2.72 | % | | 2.20 | % |
贴现率-英国计划1 | 4.76 | % | | 1.87 | % | | 1.36 | % | | | | | | |
资产回报率2 | 6.00 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
1从2023年1月1日起,我们将我们对美国退休计划的贴现率假设更改为5.63自%3.05并将我们对英国计划的贴现率假设更改为4.76自%1.872022年。
2预期资产回报率假设是根据该计划的资产配置策略和预计的长期市场回报计算的。自2023年1月1日起,我们对美国退休计划和英国计划的资产回报率假设保持不变6.00%和5.50%。
现金流
预计2024年的雇主供款为$11百万美元和美元3我们的退休计划和退休后计划分别为100万美元。在2024年,我们可能会根据投资业绩和养老金计划状况选择进行非强制性缴费。
关于我们退休和退休后计划的预期现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | 退休 平面图1 | | | | | | | | 退休后计划2 |
2024 | $ | 75 | | | | | | | | | 3 | |
2025 | 77 | | | | | | | | | 3 | |
2026 | 80 | | | | | | | | | 2 | |
2027 | 82 | | | | | | | | | 2 | |
2028 | 83 | | | | | | | | | 2 | |
2029-2033 | 445 | | | | | | | | | 7 | |
1反映预期从计划或我们的资产中支付的总收益,包括我们在收益成本中的份额和参与者在成本中的份额。
2反映预期从我们的资产中支付的总收益。
计划资产的公允价值
根据公允价值计量的权威指导,某些资产和负债要求按公允价值入账。公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中因出售资产而收到的金额或为转移负债而支付的金额。已经建立了公允价值等级,这要求我们在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。用于计量公允价值的三种投入水平如下:
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的未经调整报价。
•第二级-第一级价格以外的可观察输入数据,例如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察输入数据或可由资产或负债大致整个期间的可观察市场数据证实的输入数据。
•第3级-由很少或没有市场活动支持的不可观察输入数据,且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
于2023年及2022年12月31日,我们的界定福利计划资产按资产类别划分的公平值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 |
| 总计 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
现金和短期投资 | $ | 3 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
长期战略 1 | 991 | | | — | | | 991 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地产: | | | | | | | |
英国 2 | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 1,028 | | | $ | 3 | | | $ | 991 | | | $ | 34 | |
作为实际权宜办法按资产净值计量的共同集体信托基金: | | | | | | | |
集体投资基金 3 | 445 | | | | | | | |
总计 | $ | 1,473 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 2022年12月31日 |
| 总计 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
现金和短期投资 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
股票: | | | | | | | |
美国股指4 | 6 | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益: | | | | | | | |
长期战略 1 | 1,007 | | | — | | | 1,007 | | | — | |
中间存续期证券 | 38 | | | — | | | 38 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地产: | | | | | | | |
英国2 | 34 | | | — | | | — | | | 34 | |
基础设施: | | | | | | | |
英国5 | 81 | | | — | | | 81 | | | — | |
总计 | $ | 1,171 | | | $ | 11 | | | $ | 1,126 | | | $ | 34 | |
作为实际权宜办法按资产净值计量的共同集体信托基金: | | | | | | | |
集体投资基金3 | 293 | | | | | | | |
总计 | $ | 1,464 | | | | | | | |
1包括主要是美国发行人的投资级债务的证券。
2包括一只在英国持有房地产的基金。
32023年和2022年包括标准普尔500综合股票指数、标准普尔MidCap 400综合股票指数、作为常见集合信托工具的短期投资基金以及其他各种资产类别。此外,2023年还包括标准普尔MidCap 600综合股价指数。
4包括S小盘600指数中跟踪的证券。
5包括为英国养老金投资于全球基础设施的基金。
对于在活跃市场上报价的证券,受托人/托管人通过应用从其定价供应商那里获得的证券价格来确定公允价值。对于交易不活跃的混合型基金,受托人将投资管理公司提供的定价信息应用于此类基金的单位数量。投资管理公司聘请自己的定价供应商对每只混合型基金的证券进行估值。不活跃交易的标的证券的价格来自投资经理,而投资经理又雇用使用定价模型(例如,贴现现金流、可比性)的供应商。国内的固定收益计划没有投资我们的股票,除了通过S&P500混合信托指数基金。
受托人从供应商那里获得不易报价的证券的估计价格,并相应地将其归类为第三级。下表详细说明了有关我们使用了重大不可观察输入的计划资产的进一步信息:
| | | | | |
(单位:百万) | 3级 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 34 | |
| |
* | (1) | |
*得失 | 1 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 34 | |
养老信托基金的资产配置
确实有二养老金信托基金,一在美国和一在英国。
•这家美国养老金信托基金的资产为1,176百万美元和美元1,185分别截至2023年12月31日和2022年12月31日,2023年的目标拨款包括90固定收益的百分比,5%的国内股票,3%国际股票和2现金和现金等价物的百分比。
•这家英国养老金信托基金的资产为#美元。297百万美元和美元279分别截至2023年12月31日和2022年12月31日的百万美元,2023年的目标拨款包括67固定收益的百分比,16%股票,12房地产百分比和5%多元化成长型基金。
养老金资产的投资目标是产生资本增长、收入和债务对冲的组合。资产组合是在考虑了资产类别的长期表现和风险特征后确定的。投资是根据其提高回报、保护资本和降低整体波动性的潜力来选择的。在每个资产类别中,持股都是多样化的。这些投资组合采用了按市值、风格、地理区域和经济板块划分的指数和积极管理的股票策略的组合。固定收益策略包括美国长期证券、中级信贷、高收益和英国债务工具。短期投资组合的主要目标是为流动性目的保本,由政府和政府机构证券、未投资现金、应收账款和应付账款组成。这些投资组合不使用任何财务杠杆。
美国固定缴款计划
美国固定缴款计划的资产主要由投资选项组成,其中包括主动管理型股票、指数化股票、主动管理型股票/债券基金、目标日期基金、S全球公司普通股、稳定价值和货币市场策略。还有一种自我导向的共同基金投资选择。购买的计划146,600股票并已出售179,5692023年S全球公司普通股并购买67,248股票并已出售60,4732022年S全球公司普通股。该计划大致维持不变1.2截至2023年和2022年12月31日,S全球公司普通股分别为100万股,市值为美元518百万美元和美元402分别为100万美元。该计划从S全球公司的普通股中获得了#美元的股息。4.51000万美元和300万美元4.0在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内分别为1.3亿美元和1.3亿美元。
8. 基于股票的薪酬
我们根据2019年员工股票激励计划向符合条件的员工发放股票激励奖励,根据董事递延持股计划向符合条件的非员工董事会成员颁发股票激励奖励。不能根据2002年员工股票激励计划(“2002年计划”)授予更多奖励,尽管根据条款,在2019年6月采用新的2019年计划之前,根据2002年计划授予的奖励仍未完成。
•2019年员工股票激励计划(《2019年计划》)--2019年计划允许授予股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、业绩奖励等以股票为基础的奖励。
•董事递延持股计划(“董事计划”)--根据董事计划,预留的普通股可记入符合条件的非雇员董事会成员的递延股票账户。一般而言,该计划要求50符合资格的董事年度薪酬和股息等价物的百分比应记入递延股票账户。每一家董事还可以选择推迟支付全部或部分剩余薪酬,并将同等数量的股票计入其递延股票账户。本计划下的受助人除了提供服务外,不需要向我们提供其他考虑。股票将在接受者不再是董事会成员之日起或在五年此后,如果如此当选的话。该计划将继续有效,直到董事会终止,或直到该计划下没有股票可用。
•2014年股权激励奖励计划和经修订和重新修订的IHS Inc.2004年长期激励计划(“IHS Markit股权计划”)-关于与IHS Markit的合并,我们假设根据IHS Markit的股权计划授予的未偿还限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位、递延股票单位和股票期权,使用0.2838合并交换比率。自合并日期起,不得根据这些计划授予额外的奖励;但在合并日期转换的未完成奖励将继续根据合并协议的条款授予。
根据2019年计划预留发行的普通股数量如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
可供授予的股份1 | 18.3 | | 19.3 |
未偿还期权 | 0.1 | | 0.2 |
预留供发行的股份总数 | 18.4 | | 19.5 |
1 根据董事计划预留发行的股份少于1.02023年12月31日和2022年12月31日均为100万。
我们在行使股票期权和发行限制性股票等股票奖励时发行库藏股。为了抵消股权补偿计划的稀释效应,我们定期回购股票。见注9-权益以供进一步讨论。
基于股票的薪酬费用和相应的税收优惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
股票期权费用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
限制性股票和其他基于股票的奖励费用 | 171 | | | 214 | | | 122 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 171 | | | $ | 214 | | | $ | 122 | |
| | | | | |
税收优惠 | $ | 32 | | | $ | 38 | | | $ | 20 | |
股票期权
股票期权的授予价格不得低于授予之日我们普通股的公平市场价值。授予的股票期权比四年制服务期限,最长期限为10好几年了。股票期权补偿成本从授予之日起确认,使用四年制分级归属法。在这种方法下,超过一半的成本在第一次确认时确认12个月,大约四分之一的成本在一年内确认二十四个月自授予之日起,大约十分之一的费用将在三十六个月从授予之日起的期间内,剩余的费用在48个月自授予之日起的期间。
有几个不是2023年、2022年和2021年授予的股票期权。
股票期权活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,每笔奖励金额除外) | 股票 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期年数 | | 合计内在价值 |
截至2022年12月31日的未偿还期权 | 0.2 | | | $ | 68.02 | | | | | |
已锻炼 | (0.1) | | | $ | 64.92 | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年12月31日的未偿还期权 | 0.1 | | | $ | 77.25 | | | 0.79 | | $ | 24 | |
截至2023年12月31日可行使的期权 | 0.1 | | | $ | 77.25 | | | 0.79 | | $ | 24 | |
有关我们行使股票期权的资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
行使股票期权所得现金净额 | $ | 13 | | | $ | 7 | | | $ | 13 | |
股票期权行权的总内在价值 | $ | 55 | | | $ | 13 | | | $ | 41 | |
通过行使股票期权实现的所得税优惠 | $ | 12 | | | $ | 4 | | | $ | 11 | |
限制性股票和其他基于股票的奖励
根据2002年计划和2019年计划,授予了限制性股票和其他基于股票的奖励(业绩和非业绩)。只有当我们在绩效期间实现了特定的财务目标时,绩效单位才会获得奖励。限制性股票不履行奖励有不同的获得期(通常三年)。限制性股票和单位奖励的获奖者除了提供服务外,不需要向我们提供其他报酬。
限制性股票和其他股票奖励的股票补偿费用是根据奖励授予日我们股票的市场价格确定的,该价格适用于预期完全归属的奖励总数。对于绩效奖励,根据预期实现绩效目标的百分比对费用进行调整。
限制性股票和其他股票奖励活动如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百万为单位,每笔奖励金额除外) | 股票 | | 加权平均授出日公允价值 |
截至2022年12月31日的余额 | 1.6 | | | $ | 364.50 | |
授与 | 0.6 | | | $ | 374.00 | |
既得 | (0.8) | | | $ | 388.31 | |
被没收 | — | | | $ | 325.24 | |
截至2023年12月31日的余额 | 1.4 | | | $ | 365.51 | |
与限制性授标有关的未确认补偿费用共计 | $ | 159 | | | |
应确认的加权平均年数 | 1.2 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
每份奖励于授出日期的加权平均公平值 | $ | 374.00 | | | $ | 384.65 | | | $ | 296.49 | |
授予的限制性股票和其他股票奖励的公允价值总额 | $ | 323 | | | $ | 146 | | | $ | 243 | |
与限制性奖励活动有关的税收优惠 | $ | 71 | | | $ | 30 | | | $ | 48 | |
9. 权益
股本
二百万股优先股,面值$1每一份,都是授权的; 无已经发布了。
2024年1月23日,董事会批准将2024年的股息增加到季度普通股股息#美元。0.91每股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
年化股息率 1 | $ | 3.60 | | | $ | 3.32 | | | $ | 3.08 | |
支付的股息(单位:百万) | $ | 1,147 | | | $ | 1,024 | | | $ | 743 | |
1季度股息率为1美元。0.90截至2023年12月31日止年度的每股盈利。 季度股息率为1美元。0.772022年第一季度每股收益增加至1美元0.85从2022年第二季度开始每股。季度股息率为1美元。0.77截至2021年12月31日止年度的每股盈利。
股票回购
2022年6月22日,董事会批准了一项股份回购计划,授权302000万股(“2022年回购计划”),约为9占当时我们已发行普通股总股份的百分比。2020年1月29日,董事会批准了一项股份回购计划,授权购买302000万股(《2020年回购计划》),约为12占当时我们已发行普通股总股份的百分比。
我们购买的股票可能用于一般公司目的,包括为股票补偿计划发行股票,以及抵消行使员工股票期权的稀释效应。截至2023年12月31日,18.7根据2022年回购计划,仍有1.9亿股可用,2020年回购计划已完成。我们的2022年回购计划没有到期日,根据该计划,可能会根据市场情况不时在公开市场和私下交易中进行购买。
我们已与金融机构订立加速股份回购(“ASR”)协议,以启动普通股的股份回购。根据ASR协议,我们向金融机构支付特定金额,并收到初始交付的股票。首次交付的股份代表了根据协议我们可能获得的最低股份数量。在ASR协议达成后,金融机构将提供额外的股份。最终交付的股份总数,以及每股支付的平均价格,是在每个ASR协议的适用购买期结束时根据成交量加权平均股价减去折扣确定的。我们将我们的ASR协议说明为二交易:股票购买交易和远期股票购买合同。根据以下条款交付的股份
ASR协议导致用于计算基本每股收益和稀释后每股收益的加权平均普通股流通股减少。回购的股份由财政部持有。远期股票购买合同被归类为股权工具。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度签订的每一份ASR协议的条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,平均价格除外) | | | | | | | | | | | | |
ASR协议启动日期 | | ASR协议完成日期 | | 首次公开发行的股票已交付 | | 交付的额外股份 | | 股份总数 购得 | | 每股平均支付价格 | | 已用现金总额 |
2023年11月13日 1 | | | | 2.8 | | — | | | 2.8 | | $ | — | | | $ | 1,300 | |
2023年8月7日2 | | 2023年9月8日 | | 1.1 | | 0.2 | | | 1.3 | | $ | 387.36 | | | $ | 500 | |
2023年5月8日3 | | 2023年8月4日 | | 2.5 | | 0.1 | | | 2.6 | | $ | 384.75 | | | $ | 1,000 | |
2023年2月13日4 | | 2023年5月5日 | | 1.1 | | 0.3 | | | 1.4 | | $ | 341.95 | | | $ | 500 | |
2022年12月2日5 | | 2023年2月3日 | | 2.4 | | | 0.4 | | | 2.8 | | | $ | 350.74 | | | $ | 1,000 | |
2022年8月9日 6 | | 2022年10月25日 | | 5.8 | | | 1.6 | | | 7.4 | | | $ | 337.94 | | | $ | 2,500 | |
2022年5月13日7 | | 2022年8月2日 | | 3.8 | | | 0.6 | | | 4.4 | | | $ | 343.85 | | | $ | 1,500 | |
2022年3月1日8 | | 2022年8月9日 | | 15.2 | | | 4.1 | | | 19.3 | | | $ | 362.03 | | | $ | 7,000 | |
1ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了1.330亿美元,最初获得的股票价值为85美元的百分比1.330亿美元,价格相当于公司普通股于2023年11月13日的市场价格,当时公司收到2.8从ASR计划中获得1.2亿股。我们在2024年2月7日完成了ASR协议,并收到了0.22000万股。我们总共回购了3.02,000,000股ASR协议下的平均收购价$428.45。每股。ASR协议是根据我们的2022年回购计划执行的。
2ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了5002000万股,最初获得的股票价值为85美元的百分比500800万美元,价格相当于公司普通股在2023年8月7日的市场价格,当时公司收到了1.1从ASR计划中获得1.2亿股。我们在2023年9月8日完成了ASR协议,并收到了额外的0.22000万股。ASR协议是根据我们的2022年回购计划执行的。
3ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了130亿美元,最初获得的股票价值为87.5美元的百分比130亿美元,价格相当于公司普通股在2023年5月8日的市场价格,当时公司收到2.52023年8月4日,我们完成了ASR协议,并收到了另外一份0.12000万股。ASR协议是根据我们的2022年回购计划执行的。
4ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了5002000万股,最初获得的股票价值为85美元的百分比500以相当于公司普通股在2023年2月13日的市场价格的价格,当时公司收到了1.1从ASR计划中获得1.2亿股。我们在2023年5月5日完成了ASR协议,并收到了0.32000万股。ASR协议是根据我们的2022年回购计划执行的。
5 ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了130亿美元,最初获得的股票价值为87.5美元的百分比1亿美元,价格相当于公司普通股在2022年12月2日的市场价格,当时公司收到了2.4从ASR计划中获得1.2亿股。我们在2023年2月3日完成了ASR协议,并收到了0.42000万股。ASR协议是根据我们的2022年回购计划执行的。
6 ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了2.530亿美元,最初获得的股票价值为87.5美元的百分比2.5亿美元,价格相当于公司普通股在2022年8月9日的市场价格,当时公司收到了5.8从ASR计划中获得1.2亿股。我们在2022年10月25日完成了ASR协议,并收到了额外的1.62000万股。ASR协议是根据我们的2022年和2020年回购计划执行的。
7 ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了1.530亿美元,最初获得的股票价值为85美元的百分比1.5以相当于公司普通股2022年5月13日市场价格的股价,当时公司收到了3.8从ASR计划中获得1.2亿股。我们在2022年8月2日完成了ASR协议,并收到了额外的0.62000万股。ASR协议是根据我们的2020年回购计划执行的。
8 ASR协议的结构是无上限的ASR协议,我们在该协议中支付了730亿美元,最初获得的股票价值为85美元的百分比710亿美元,相当于公司普通股在2022年3月1日的当时市场价格,当时公司收到了15.2从ASR计划中获得1.2亿股。我们于2022年8月9日完成了ASR协议,并收到了额外的4.12000万股。ASR协议是根据我们的2020年回购计划执行的。
在截至2023年12月31日的年度内,我们总共购买了8.61000万股,价格为1美元3.31000亿美元的现金。在截至2022年12月31日的年度内,我们总共购买了33.51000万股,价格为1美元12.01000亿美元的现金。在截至2021年12月31日的一年中,我们做到了不用现金购买任何股票。
可赎回的非控股权益
与拥有所有权的少数合伙人达成的协议27我们的合资公司S-P道琼斯指数有限责任公司%的股份包含赎回功能,少数合伙人持有的权益可以(I)根据持有人的选择进行赎回,或者(Ii)在发生并非完全在我们控制范围内的事件时赎回。具体地说,根据S道琼斯指数有限责任公司的经营协议条款,芝加哥商品交易所集团和芝加哥商品交易所集团指数服务有限责任公司有权随时出售,我们有义务至少购买20他们在S道琼斯指数有限责任公司的股份。此外,在公司控制权发生变更的情况下,15在控制权变更后的几天内,芝加哥商品交易所集团和CGIS将有权以CME集团和CGIS少数股权的当时公允价值向我们出售他们的权益。
如果根据本协议赎回利息,我们一般将被要求在赎回之日按公允价值购买利息。该权益于综合资产负债表中以“可赎回非控股权益”的标题列示于权益以外,其初始价值以我们收购的净资产应占部分的公允价值及S指数业务应占部分的历史成本为基础。我们使用收益法和市场估值法,在每个报告期内将可赎回非控股权益调整为其估计赎回价值,但绝不低于其初始公允价值。我们的收益和市场估值方法可能会在无法获得可观察到的投入的情况下纳入第3级公允价值计量。用于估计S道琼斯指数有限责任公司合资企业价值的更重要的判断假设包括估计贴现率、构成预期未来净现金流基础的一系列假设(例如,收入增长率和营业利润率)以及特定于公司的贝塔系数。所使用的包含市场数据的重大判断假设,包括市场可观察信息的相对权重以及该信息在我们的估值模型中的可比性,是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。对赎回价值的任何调整都将影响留存收益。
不包含此类赎回特征的非控股权益在权益中列示。
通道在截至2023年12月31日的年度内,可赎回非控股权益的角度如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 3,267 | |
可赎回非控股权益的净收入 | 241 | |
| |
| |
对非控股权益的分配 | (260) | |
赎回价值调整 | 539 | |
其他1 | 13 | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 3,800 | |
1涉及外币换算调整
累计其他综合损失
下表汇总了截至2023年12月31日的年度累计其他综合亏损组成部分的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 外币折算调整1,3 | | 养老金和退休后福利计划2 | | 未实现收益(亏损) 论现金流量模糊限制语3 | | | | 累计其他综合损失 |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (582) | | | $ | (349) | | | $ | 45 | | | | | $ | (886) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 91 | | | (16) | | | 44 | | | | | 119 | |
将累计其他综合收益(亏损)改划为净收益 | 4 | | | 3 | | 2 | (3) | | 3 | | | 4 | |
其他综合收益(亏损)净额 | 95 | | | (13) | | | 41 | | | | | 123 | |
| | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | (487) | | | $ | (362) | | | $ | 86 | | | | | $ | (763) | |
1包括与我们的交叉货币掉期相关的未实现收益。累计其他全面亏损确认项目的额外详情,请参阅附注6-衍生工具。
2反映精算损失净额摊销,扣除税款准备金#美元1在截至2023年12月31日的一年中,见附注7— 员工福利关于从累计其他全面亏损重新归类为净收益的项目的更多细节。
3见附注6-衍生工具关于从累计其他全面亏损重新归类为净收益的项目的更多细节。
10. 每股收益
普通股每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将公司普通股股东应占净收益除以已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益的计算方式与基本每股收益相同,不同之处在于股份数目有所增加,以包括在发行具摊薄效应的潜在普通股时将会发行的额外普通股。潜在普通股主要包括采用库存股方法计算的股票期权和限制性履约股份。
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括每股数据) | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
S全球公司普通股股东应占金额: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净收入 | $ | 2,626 | | | $ | 3,248 | | | $ | 3,024 | |
| | | | | |
已发行普通股基本加权平均数 | 318.4 | | | 316.9 | | | 240.8 | |
股票期权及其他摊薄证券的效力 | 0.5 | | | 1.6 | | | 1.0 | |
摊薄加权-已发行普通股的平均数 | 318.9 | | | 318.5 | | | 241.8 | |
| | | | | |
S全球公司普通股股东每股收益: | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 8.25 | | | $ | 10.25 | | | $ | 12.56 | |
稀释 | $ | 8.23 | | | $ | 10.20 | | | $ | 12.51 | |
我们有某些股票期权和受限业绩股票,可能不包括在稀释后每股收益的计算中。当我们的普通股的平均市场价格低于期间内相关期权的行权价格时,或当存在净亏损时,股票期权潜在行权的影响被排除在外,因为这种影响将是反稀释的。此外,由于未满足必要的归属条件或存在净亏损,限制履约股票被排除在外。自.起2023年12月31日、2022年和2021年,有不是不包括股票期权。受限制的业绩股票表现突出G,共0.7截至2023年12月31日,0.6截至2022年12月31日0.5截至2021年12月31日,出轨了。
11. 重组
我们不断评估我们的成本结构,以确定与精简管理结构相关的成本节约。我们的2023年和2022年重组计划包括在全公司范围内裁员约1,050和1,440立场,并在下文进一步详细说明。每项重组计划的费用在综合损益表内分类为出售和一般费用,储备则计入综合资产负债表中的其他流动负债。
在某些情况下,不再需要储备,因为以前被确定要离职的员工从公司辞职,没有收到遣散费,或者由于最初计划启动时没有预见到的情况而被重新分配。在这些情况下,我们在确定不再需要准备金时,通过合并损益表冲销准备金。
截至2023年12月31日记录的初始重组费用和期末准备金余额按分段如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年重组计划 | | 2022年重组计划 |
(单位:百万) | 记录的初始电荷 | | 期末准备金余额 | | 记录的初始电荷 | | 期末准备金余额 |
市场情报 | $ | 90 | | | $ | 78 | | | $ | 86 | | | $ | 10 | |
收视率 | 10 | | | 9 | | | 26 | | | 3 | |
商品洞察 | 26 | | | 18 | | | 45 | | | 1 | |
移动性 | 9 | | | 8 | | | 2 | | | — | |
指数 | 5 | | | 4 | | | 13 | | | 1 | |
工程解决方案 | — | | | — | | | 2 | | | — | |
公司 | 43 | | | 35 | | | 109 | | | 6 | |
总计 | $ | 183 | | | $ | 152 | | | $ | 283 | | | $ | 21 | |
截至2023年12月31日止年度,我们录得税前重组费用$183100万美元主要用于2023年重组计划的员工遣散费,并已将准备金减少#美元31百万美元。在截至2023年12月31日的年度内,我们已将2022年重组计划的准备金减少了$262百万美元。减少的主要原因是员工遣散费的现金支付。
12. 细分市场和地理信息
如注1所述-会计政策,我们有六可报告的细分市场:市场情报、评级、商品洞察、移动性、指数和工程解决方案。
我们的首席执行官是我们的首席运营决策者,他评估我们部门的业绩,并主要根据营业利润分配资源。部门营业利润不包括公司未分配费用、未合并子公司的权益收入、其他费用(收入)、净额、利息支出、净额或债务清偿损失,因为这些数额不影响我们的可报告部门的经营业绩。我们对我们的部门使用与附注1中描述的相同的会计政策-会计政策.
截至12月31日的年度经营业绩摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
市场情报 | $ | 4,376 | | | $ | 3,811 | | | $ | 2,185 | |
收视率 | 3,332 | | | 3,050 | | | 4,097 | |
商品洞察 | 1,946 | | | 1,685 | | | 1,012 | |
移动性 | 1,484 | | | 1,142 | | | — | |
指数 | 1,403 | | | 1,339 | | | 1,149 | |
工程解决方案 | 133 | | | 323 | | | — | |
段间淘汰1 | (177) | | | (169) | | | (146) | |
| | | | | |
| | | | | |
总收入 | $ | 12,497 | | | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | |
| | | | | |
营业利润 | |
(单位:百万) | 2023 | 2022 | 2021 |
市场情报 2 | $ | 714 | | | $ | 2,488 | | | $ | 676 | |
收视率 3 | 1,864 | | | 1,672 | | | 2,629 | |
商品洞察4 | 704 | | | 591 | | | 544 | |
移动性5 | 260 | | | 213 | | | — | |
指数 6 | 925 | | | 927 | | | 798 | |
工程解决方案7 | 19 | | | 15 | | | — | |
| | | | | |
可报告细分市场合计 | 4,486 | | | 5,906 | | | 4,647 | |
企业未分配费用8 | (502) | | | (989) | | | (426) | |
未合并子公司收入中的权益 9 | 36 | | | 27 | | | — | |
营业利润总额 | $ | 4,020 | | | $ | 4,944 | | | $ | 4,221 | |
1Ratings的收入和Market Intelligence的费用包括就使用和分发Ratings开发的内容和数据的权利向Market Intelligence收取的分部间版税。
2截至2023年12月31日止年度的经营溢利包括雇员遣散费$90 百万美元,与收购相关的成本为69 IHS Markit的合并成本为100万美元,49 100万美元,处置收益46 亿美元,资产减值$5 资产核销额1 万截至2022年12月31日止年度的经营溢利包括出售收益$1.8 亿美元,员工遣散费为美元90 IHS Markit的合并成本为100万美元,35100万美元和与收购相关的成本21000万美元。截至2021年12月31日的年度营业利润包括员工遣散费$3 100万美元,处置收益3 百万美元,与收购相关的成本为22000万美元和与租赁相关的成本11000万美元。此外,营业利润包括从收购中摊销的无形资产5611000万,$4741000万美元和300万美元65分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
3截至2023年12月31日止年度的经营溢利包括雇员遣散费$102000万美元,资产减值1美元11000万美元。截至2022年12月31日的年度营业利润包括员工遣散费$241000万美元,法律费用为$5 资产核销额11000万美元。截至2021年12月31日的年度营业利润包括处置收益$61000万美元,收回与租赁相关的费用$42000万美元和员工遣散费$31000万美元。此外,营业利润包括从收购中摊销的无形资产81000万,$71000万美元和300万美元10 截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,本集团分别录得约人民币100,000,000元及人民币100,000,000元。
4截至2023年12月31日止年度的营业利润包括IHS Markit合并成本$35 万元,员工遣散费为美元26100万美元和与收购相关的成本21000万美元。截至2022年12月31日的年度营业利润包括员工遣散费$45 万美元和IHS Markit的合并成本26 万截至2021年12月31日止年度的经营溢利包括收回租赁相关成本$21000万美元。此外,营业利润包括从收购中摊销的无形资产1311000万,$1111000万美元和300万美元8分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
5截至2023年12月31日止年度的经营溢利包括雇员遣散费$9 IHS Markit的合并成本为100万美元,3100万美元和与收购相关的成本2 万截至2022年12月31日止年度的经营溢利包括收购相关利益$14 万元,员工遣散费为美元4 万美元和IHS Markit的合并成本31000万美元。此外,营业利润包括从收购中摊销的无形资产3011000万美元和300万美元241 截至2023年及2022年12月31日止年度,本集团分别录得约人民币100,000,000元。
6截至2023年12月31日止年度的经营溢利包括雇员遣散费$5 100万美元,处置收益4 万美元和IHS Markit的合并成本41000万美元。截至2022年12月31日的年度营业利润包括
处置$52 万元,员工遣散费为美元14 万美元和IHS Markit的合并成本2 万截至2021年12月31日止年度的经营溢利包括收回租赁相关成本$11000万美元。此外,营业利润包括从收购中摊销的无形资产361000万,$311000万美元和300万美元6分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
7截至2023年5月2日,我们完成了工程解决方案的销售,销售结果包括在该日期之前。截至2023年12月31日的年度营业利润包括从收购中摊销的无形资产11000万美元。截至2022年12月31日的年度营业利润包括员工遣散费$43亿美元,并从收购中摊销无形资产351000万美元。
8截至2023年12月31日的年度公司未分配费用包括IHS Markit合并成本$1472000万美元,处置亏损美元120 万元,员工遣散费为美元432000万美元,与处置相关的成本为$241.6亿美元,租赁减值为$14100万美元和与收购相关的成本41000万美元。截至2022年12月31日的年度公司未分配费用包括IHS Markit合并成本$5532000万美元,S&P基金会赠款$200 万元,员工遣散费为美元1072000万美元,与处置相关的成本为$243.8亿美元,收购收益为$10 亿美元,资产减值$9 百万美元,与收购相关的成本为81.6亿美元,租赁减值为$5 资产核销额31000万美元。截至2021年12月31日的年度公司未分配费用包括IHS Markit合并成本$249 万元,员工遣散费为美元132000万美元,与租赁相关的成本为$42000万美元,租赁减值为$32000万,Kensho保留相关费用为$2 百万美元,与收购相关的成本为21000万美元,处置收益为$21000万美元。此外,公司未分配费用包括从收购中摊销的无形资产31000万,$42000万美元,和美元7分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。
9截至2023年12月31日的年度,未合并子公司的权益收入包括资产减值#美元21000万美元。未合并子公司的权益收入包括从收购中摊销的无形资产。561000万美元和300万美元55截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为.
下表列出了截至12月31日的年度按收入类型分类的收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 市场情报 | | 收视率 | | 商品洞察 | | 移动性 | | 指数 | | | | 工程解决方案 | | 部门间淘汰1 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 20231 |
订阅 | $ | 3,685 | | | $ | — | | | $ | 1,707 | | | $ | 1,169 | | | $ | 277 | | | | | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | 6,963 | |
非订阅/交易 | 187 | | | 1,425 | | | 158 | | | 315 | | | — | | | | | 8 | | | — | | | 2,093 | |
非交易 | — | | | 1,907 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (177) | | | 1,730 | |
与资产挂钩的费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 859 | | | | | — | | | — | | | 859 | |
基于销售使用量的版税 | — | | | — | | | 81 | | | — | | | 267 | | | | | — | | | — | | | 348 | |
经常性变量 | 504 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 504 | |
总收入 | $ | 4,376 | | | $ | 3,332 | | | $ | 1,946 | | | $ | 1,484 | | | $ | 1,403 | | | | | $ | 133 | | | $ | (177) | | | $ | 12,497 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | 187 | | | $ | 1,425 | | | $ | 158 | | | $ | 315 | | | $ | — | | | | | $ | 8 | | | $ | — | | | $ | 2,093 | |
随时间推移而转移的服务 | 4,189 | | | 1,907 | | | 1,788 | | | 1,169 | | | 1,403 | | | | | 125 | | | (177) | | | 10,404 | |
总收入 | $ | 4,376 | | | $ | 3,332 | | | $ | 1,946 | | | $ | 1,484 | | | $ | 1,403 | | | | | $ | 133 | | | $ | (177) | | | $ | 12,497 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 市场情报 | | 收视率 | | 商品洞察 | | 移动性 | | 指数 | | 工程解决方案 | | | | 部门间淘汰1 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
订阅 | $ | 3,263 | | | $ | — | | | $ | 1,492 | | | $ | 888 | | | $ | 258 | | | $ | 300 | | | | | $ | — | | | $ | 6,201 | |
非订阅/交易 | 163 | | | 1,241 | | | 126 | | | 254 | | | — | | | 23 | | | | | — | | | 1,807 | |
非交易 | — | | | 1,809 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (169) | | | 1,640 | |
与资产挂钩的费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 862 | | | — | | | | | — | | | 862 | |
基于销售使用量的版税 | — | | | — | | | 67 | | | — | | | 219 | | | — | | | | | — | | | 286 | |
经常性变量 | 385 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 385 | |
总收入 | $ | 3,811 | | | $ | 3,050 | | | $ | 1,685 | | | $ | 1,142 | | | $ | 1,339 | | | $ | 323 | | | | | $ | (169) | | | $ | 11,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | 163 | | | $ | 1,241 | | | $ | 126 | | | $ | 254 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | | | $ | — | | | $ | 1,807 | |
随时间推移而转移的服务 | 3,648 | | | 1,809 | | | 1,559 | | | 888 | | | 1,339 | | | 300 | | | | | (169) | | | 9,374 | |
总收入 | $ | 3,811 | | | $ | 3,050 | | | $ | 1,685 | | | $ | 1,142 | | | $ | 1,339 | | | $ | 323 | | | | | $ | (169) | | | $ | 11,181 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 市场情报 | | 收视率 | | 商品洞察 | | 移动性 | | 指数 | | | | 工程解决方案 | | 部门间淘汰1 | | 总计 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
订阅 | $ | 2,131 | | | $ | — | | | $ | 933 | | | $ | — | | | $ | 191 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,255 | |
非订阅/交易 | 54 | | | 2,253 | | | 13 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 2,320 | |
非交易 | — | | | 1,844 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (146) | | | 1,698 | |
与资产挂钩的费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 800 | | | | | — | | | — | | | 800 | |
基于销售使用量的版税 | — | | | — | | | 66 | | | — | | | 158 | | | | | — | | | — | | | 224 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 2,185 | | | $ | 4,097 | | | $ | 1,012 | | | $ | — | | | $ | 1,149 | | | | | $ | — | | | $ | (146) | | | $ | 8,297 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在某个时间点传输的服务 | $ | 54 | | | $ | 2,253 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,320 | |
随时间推移而转移的服务 | 2,131 | | | 1,844 | | | 999 | | | — | | | 1,149 | | | | | — | | | (146) | | | 5,977 | |
总收入 | $ | 2,185 | | | $ | 4,097 | | | $ | 1,012 | | | $ | — | | | $ | 1,149 | | | | | $ | — | | | $ | (146) | | | $ | 8,297 | |
1 部门间消除主要包括向市场情报收取使用和分发评级开发的内容和数据的权利的特许权使用费。
截至12月31日止年度的分部资料如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 折旧及摊销 | | 资本支出 |
| 2023 | 2022 | 2021 | | 2023 | 2022 | 2021 |
市场情报 | $ | 597 | | | $ | 509 | | | $ | 91 | | | $ | 73 | | | $ | 43 | | | $ | 12 | |
收视率 | 37 | | | 46 | | | 46 | | | 24 | | | 23 | | | 18 | |
商品洞察 | 137 | | | 115 | | | 12 | | | 7 | | | 4 | | | 2 | |
移动性 | 314 | | | 248 | | | — | | | 22 | | | 6 | | | — | |
指数 | 42 | | | 39 | | | 10 | | | 13 | | | 2 | | | 2 | |
工程解决方案 | 2 | | | 35 | | | — | | | — | | | 4 | | | — | |
可报告细分市场合计 | 1,129 | | | 992 | | | 159 | | | 139 | | | 82 | | | 34 | |
公司 | 14 | | | 21 | | | 19 | | | 4 | | | 7 | | | 1 | |
总计 | $ | 1,143 | | | $ | 1,013 | | | $ | 178 | | | $ | 143 | | | $ | 89 | | | $ | 35 | |
截至12月31日的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 总资产 |
| 2023 | | 2022 |
市场情报 | $ | 29,674 | | | $ | 29,852 | |
收视率 | 1,041 | | | 1,039 | |
商品洞察 | 8,746 | | | 8,781 | |
移动性 | 13,495 | | | 13,416 | |
指数 | 3,222 | | | 3,271 | |
工程解决方案 | — | | | — | |
可报告细分市场合计 | 56,178 | | | 56,359 | |
公司1 | 4,411 | | | 4,127 | |
持作出售的企业资产 2 | — | | | 1,298 | |
总计 | $ | 60,589 | | | $ | 61,784 | |
1公司资产主要包括现金及现金等价物、商誉及其他无形资产、养老金福利资产和递延所得税。
2包括截至2022年12月31日的工程解决方案。见附注2 ─ 收购和资产剥离以供进一步讨论。
我们在任何外国的业务都不会超过8占我们综合收入的1%。地理区域之间的转移按商定的价格记录,公司间的收入和利润被抵消。没有一家客户的销售额超过10占我们综合收入的1%。
以下是按地理区域划分的收入和长期资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 收入 | | 长寿资产 |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
美国 | $ | 7,542 | | | $ | 6,653 | | | $ | 5,012 | | | $ | 4,535 | | | $ | 13,539 | |
欧洲地区 | 2,822 | | | 2,597 | | | 1,995 | | | 47,960 | | | 39,007 | |
亚洲 | 1,375 | | | 1,246 | | | 874 | | | 73 | | | 76 | |
世界其他地区 | 758 | | | 685 | | | 416 | | | 47 | | | 595 | |
总计 | $ | 12,497 | | | $ | 11,181 | | | $ | 8,297 | | | $ | 52,615 | | | $ | 53,217 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | 长寿资产 |
| 截至2013年12月31日止的年度, | | 12月31日, |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 |
美国 | 60 | % | | 60 | % | | 60 | % | | 9 | % | | 26 | % |
欧洲地区 | 23 | | | 23 | | | 24 | | | 91 | | | 73 | |
亚洲 | 11 | | | 11 | | | 11 | | | — | | | — | |
世界其他地区 | 6 | | | 6 | | | 5 | | | — | | | 1 | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
见注2-收购和 资产剥离及附注11-重组,用于影响部门经营业绩的行动。
13. 承付款和或有事项
租契
我们于安排开始时厘定安排是否符合经营租赁或融资租赁的标准。 我们有办公室空间和设备的经营租赁。我们的租赁的剩余租期为 1年份至10几年,其中一些包括延长租约长达15年,其中一些包括在以下时间内终止租约的选项1年。我们将某些房地产租赁转租给第三方,其中主要包括对我们办公室内空间的运营租赁。
初始租期为12个月或以下的租约不在资产负债表上记录;我们以直线基础确认该等租约的租赁费用,即在经营相关费用以及销售和一般费用中按租赁期确认。
经营租赁ROU资产及经营租赁负债按开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。我们未来用于确定租赁负债的最低基础付款包括最低基础租金支付和升级。由于我们的大部分租赁没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的估计递增借款利率来确定租赁付款的现值。2022年2月28日与IHS Markit的合并导致ROU资产和运营租赁负债增加了$2301000万美元和300万美元268分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
于截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度内,我们录得税前减值费用为261000万,$1321000万美元和300万美元31分别与经营租赁相关ROU资产的减值和放弃有关的减值和放弃。于截至2022年12月31日止年度录得的税前减值费用主要与本地市况恶化及与IHS Markit合并后我们的房地产设施合并后空置租赁设施的预期分租收入减少有关。减值费用计入综合损益表内的销售及一般开支。
下表提供了截至2023年12月31日和2022年12月31日我们的综合资产负债表上租赁的位置和金额的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
资产负债表位置 | | | | |
资产 | | | | |
使用权资产 | 租赁使用权资产 | $ | 379 | | | $ | 423 | |
| | | | |
负债 | | | | |
其他流动负债 | 流动租赁负债 | 105 | | | 118 | |
租赁负债--非流动负债 | 非流动租赁负债 | 541 | | | 577 | |
| | | | |
12月31日终了年度的租赁费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营租赁成本 | | | | | | | $ | 134 | | | $ | 147 | | | $ | 124 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
转租收入 | | | | | | | (16) | | | (5) | | | (2) | |
总租赁成本 | | | | | | | $ | 118 | | | $ | 142 | | | $ | 122 | |
截至12月31日止年度与租约有关的补充资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(单位:百万) | | | | | | 2023 | | 2022 | 2021 |
为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金 | | | | | | | | | |
经营租赁的经营现金流 | | | | | | 149 | | | 159 | | 127 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
用租赁义务换取的使用权资产 | | | | | | | | | |
经营租约 | | | | | | 35 | | | 6 | | 29 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至12月31日,我们经营租赁的加权平均剩余租期和贴现率如下: | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
加权平均剩余租赁年限(年) | | 6.0 | | 6.6 |
| | | | |
| | | | |
加权平均贴现率 | | 3.46 | % | | 3.17 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
我们经营租赁的租赁负债到期日如下: | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | | | |
2024 | $ | 125 | | | | | |
2025 | 110 | | | | | |
2026 | 104 | | | | | |
2027 | 97 | | | | | |
2028 | 76 | | | | | |
2029年及以后 | 218 | | | | | |
未贴现的租赁付款总额 | $ | 730 | | | | | |
减去:推定利息 | 84 | | | | | |
租赁负债现值 | $ | 646 | | | | | |
关联方协议
于二零一二年六月,吾等与S道琼斯指数有限责任公司非控股权益持有人芝加哥商品交易所集团订立许可协议(“许可协议”),取代2005年指数与芝加哥商品交易所集团之间的许可协议。根据许可协议的条款,S道琼斯指数有限责任公司将从芝加哥商品交易所集团股票指数产品的交易和清算中分得一杯羹。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内,S道琼斯指数有限责任公司赚取了174百万美元170百万美元和美元139根据许可协议的条款,分别获得百万美元的收入。这笔收入的全部金额包括在我们的综合损益表中,以及与27非控股权益在可归因于非控股权益的净收入中扣除%。
合同义务
我们通常有各种合同义务,这些义务在我们的合并资产负债表中作为负债记录,而其他项目,如某些采购承诺和其他执行合同,则不被确认。例如,我们在合同中承诺了信息技术外包、某些企业范围的信息技术软件许可和维护合同。2023年第一季度,S全球公司和亚马逊网络服务公司签订了一项为期多年的战略合作协议,购买义务为1.01,000亿美元,在增量信用之前,超过五年制句号。凭借AWS作为其首选的云提供商,S全球将增强其云基础设施,加速业务增长,为关键行业细分市场设计新的创新,并帮助其客户驾驭快速变化的市场环境.
法律和监管事项
在美国和海外的正常业务过程中,本公司及其子公司是多个法律程序的被告,经常受到政府和监管程序、调查和询问。
2020年8月7日,澳大利亚对本公司及其一家子公司提起集体诉讼。2021年2月2日,另一起针对本公司及其在澳大利亚的子公司的诉讼由二基础资本投资集团内的实体。这两起诉讼都与金融危机前评级机构评级的债务抵押债券(CDO)据称的投资损失有关。我们不能保证我们将不会有义务支付大笔款项,以便以被认为可以接受的条件解决这些问题。
公司不时会收到客户投诉。该公司相信,它在与客户的安排中包括的条款和条件中有强有力的合同保护。尽管如此,为了管理客户关系,公司会不时与该等客户进行对话,以努力解决该等投诉,如该等投诉不能透过对话解决,本公司可能会就该等投诉提出诉讼。本公司预计不会因该等事宜而蒙受重大损失。
此外,各种政府和自律机构经常对我们是否遵守适用的法律和法规进行查询和调查,包括与评级活动、反垄断事项和其他事项(如ESG)相关的法律和法规。例如,作为根据交易法第15E条在美国证券交易委员会注册的国家公认统计评级机构,S全球评级正就其遵守联邦证券法规定的广泛义务与美国证券交易委员会的工作人员保持持续沟通。S全球评级公司目前正在回应美国证券交易委员会关于调查S全球评级公司是否遵守与通过电子报文渠道收发的电子商务通信有关的记录保留要求的文件和信息的请求。正如公开报道的那样,美国证券交易委员会已经在各个行业进行了类似的调查,包括其他国家发改委。尽管S全球寻求迅速解决其发现的任何合规问题,或者美国证券交易委员会或其他监管机构的工作人员提出的任何合规问题,但不能保证美国证券交易委员会或其他监管机构不会因一个或多个合规缺陷寻求针对S全球的补救措施。任何这些诉讼、调查或调查最终可能导致不利的判决、损害赔偿、罚款、处罚或活动限制,这可能对我们的综合财务状况、现金流、业务或竞争地位产生不利影响。
鉴于诉讼以及政府和监管执法事项固有的不确定性,我们无法预测这些事项的最终结果或解决的时间,或在大多数情况下合理估计最终判决、损害赔偿、罚款、处罚或活动限制(如果有的话)的影响。因此,我们不能保证这样的结果不会对我们的综合财务状况、现金流、业务或竞争地位产生重大不利影响。随着诉讼或解决未决问题的程序的进展,我们将继续审查现有的最新资料,并评估我们预测该等问题的结果和影响的能力(如果有的话)。
我们的综合财务状况、现金流、业务或竞争状况,这可能要求我们在未来期间在综合财务报表中记录负债。
第9项。会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A。控制和程序
我们已根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节提交了所需的认证,该法案通过引用本年度报告10-K表格的附件(31.1)和(31.2)将其并入本文。此外,我们已根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节提交了所需的证书,该法案在本年度报告10-K表格中引用了附件(32)。
这一项目是9A。包括与所需认证中提到的控制和控制评估有关的信息。
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,以便在提交给美国证券交易委员会的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并视情况传达给管理层,包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官),以便及时决定需要披露的信息。
截至2023年12月31日,在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对我们的披露控制和程序(如1934年美国证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估,包括首席执行官和首席财务官在内的管理层得出结论,我们的披露控制和程序自2023年12月31日起有效。
管理层财务报告内部控制年度报告
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节以及《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义,管理层必须就我们对财务报告的内部控制提供以下报告:
1.管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。
2.管理层利用特雷德韦委员会2013年框架(“COSO 2013框架”)赞助组织委员会评估了内部控制制度的有效性。管理层之所以选择COSO2013年框架进行评估,是因为它是美国证券交易委员会和上市公司会计监督委员会认可的一个控制框架,没有偏见,允许对我们的内部控制进行合理的定性和定量测量,足够完整,因此相关控制不会遗漏,并且与财务报告内部控制的评估相关。
3.根据管理层在此框架下的评估,管理层得出结论,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制是有效的。管理层已发现,我们在财务报告方面的内部控制没有重大缺陷。
4.我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计了我们截至2023年12月31日的年度综合财务报表,并发布了关于财务报表和财务报告内部控制有效性的报告。这些报告位于本年度报告表格10-K的第71、72、73和74页。
财务报告内部控制的变化
在最近一个季度,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息
伊朗减少威胁和叙利亚人权法案披露
根据修订了1934年证券交易法的2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法》第219条,发行人必须在其年度或季度报告中(视情况而定)披露,在报告期内,其或其任何附属公司是否故意从事与伊朗有关的某些活动、交易或交易,或
与根据某些行政命令指认的个人或实体的关系。即使活动、交易或交易是在遵守适用法律和法规的情况下进行的,一般也要求披露。
于2023年期间,本公司与伊朗政府拥有或控制、或看似由伊朗政府拥有或控制、或须根据2012年《减少伊朗威胁及叙利亚人权法》第219条披露的人士进行有限交易或与购买或出售一般不受美国经济制裁的信息及资讯材料有关的交易。Commodity Insights为订户提供了对专有数据、分析和行业信息的访问,使大宗商品市场能够以更高的透明度和效率运行。市场情报从伊朗获得了某些贸易数据。该公司会继续密切监察这类活动。于2023年,本公司并无录得应占上述商品洞察交易或交易的收入或净利,反映收款的不确定性。该公司将一项极小的来自伊朗的数据的毛收入和净利润由市场情报提供。
规则10b5-1计划选举
没有规则10b5-1交易安排或“非规则10b5-1交易安排”(由S-K第408(C)项定义)vt.进入,进入变成或已终止于2023年第四季度由我们的董事或高级管理人员(见1934年《证券交易法》下的第16a-1(F)条定义)。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
我们的董事信息包含在我们将于截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给美国证券交易委员会的2024年年度股东委托书(以下简称“2024年委托书”)中,标题为“董事会与公司治理-美国证券交易委员会简介”,并通过引用并入本文。
本年报表格10-K第一部分标题为“有关我们行政人员的资料”的资料亦以引用方式并入本年报。
道德守则
我们采纳了适用于首席执行官、首席财务官、首席会计官和高级财务官的道德守则。要访问此类代码,请访问我们的投资者关系网站http://investor.spglobal.com的公司治理部分。将来可能授予的任何豁免该守则及其修正案将在该网站上公布。除了上述首席执行官和高级财务官的道德守则外,以下文件可在我们的网站上找到,网址为:
•所有员工的商业道德守则;
•董事商业行为及道德守则;
•员工投诉程序(会计和审计事项);
•公司注册证书;
•章程;
•公司治理准则;
•审计委员会章程;
•薪酬和领导力发展委员会章程;
•提名和公司治理委员会章程;
•财务委员会章程;以及
•执行委员会章程。
上述文件的印刷本亦可免费提供予任何索取的股东。如需索取印刷本,请通过电子邮件发送至corporate. spglobal.com或邮寄至S&P Global Inc.公司秘书,55 Water Street,New York,NY 10041-0001.
有关证券持有人向董事会推荐被提名人的程序的信息,请参见我们的2024年委托书,标题为“董事会和公司治理-董事会委员会-提名和公司治理委员会”,并以引用方式并入本文。
有关审核委员会及审核委员会财务专家组成的资料载于我们的2024年委托书,标题为“董事会及企业管治-董事会辖下委员会-审核委员会”,并以引用方式并入本文。
纽约证券交易所认证
在2024年度股东大会之后,我们打算向纽约证券交易所提交首席执行官认证,以证明我们符合纽约证券交易所规则303A.12所要求的纽约证券交易所公司治理上市标准。去年,我们于2023年5月23日向纽约证券交易所提交了CEO认证。
第11项.高管薪酬
薪酬委员会联锁和薪酬委员会报告第11项要求的有关董事和高管薪酬的信息包含在我们2024年委托书中,标题为“2023年董事
“董事会和公司治理-薪酬委员会联锁和内部人参与”,并通过引用并入本文。
第12项:某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
以下是根据股权补偿计划授权发行的证券的相关信息:
下表详细介绍了截至2023年12月31日我们的股权薪酬计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权薪酬计划的信息 | |
| (a) | | (b) | | (c) | |
计划类别 | 中国证券发行数量待定 在行使以下权力时发出 未完成的选项, 认股权证及权利 | | 加权平均 行权价格 未偿还的股票期权, 认股权证及权利 | | 中国证券的数量 剩余部分可用于以下项目 根据以下条款未来发行 股权补偿 图则(不包括 反映在中的证券 (A)栏) | |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 1,421,496 | | 1 | $ | 77.25 | | 2 | 18,816,023 | | 3,4 |
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | $ | — | | | — | | |
总计 | 1,421,496 | | | $ | 77.25 | | | 18,816,023 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
1包括在我们的股权补偿计划下因行使已发行期权、限制性股票单位、绩效股票单位和董事递延影子股票单位而发行的股票。绩效股票单位奖励的数量以授予的目标单位数量为基础。
2限制性股票单位、绩效股票单位和董事递延影子股票单位没有行权价,交付时除服务外没有任何支付或对价。
3这一数字包括483,834股根据董事递延持股计划预留发行的股票。其余18,332,189股根据2019年股票激励计划(“2019计划”)预留供发行,用于绩效股票、限制性股票、其他基于股票的奖励、股票期权和股票增值权。
4根据2019年计划的条款,接受奖励的股份或为支付股息等价物而支付的股份,每授予或支付一股此类股份,2019年计划下可用的股份数量就会减少一股。
2019年计划还受某些股份重新收购条款的约束。只有根据2019年计划授予的基础奖励被没收、到期、取消、终止、以现金或股票以外的财产结算,或以其他方式不可分配的股票,才会重新添加到可供发行的股票中。为满足奖励的行使价或履行任何必要的预扣税款义务而预扣的股份,或公司用期权收益回购的股份,不会重新计入可供发行的股份。
我们的普通股由每一位董事指定的高管、所有董事和高管作为一个集体实益拥有的股票数量,以及我们普通股中超过5%的每位实益拥有人的信息包含在我们2024年委托书的“公司股票所有权”一栏中,并被并入本文作为参考。
第13项:某些关系和关联交易,以及董事独立性
有关某些关系和关联交易以及董事独立性的信息包含在我们2024年委托书中的“董事会和公司治理--与相关人士的交易”一栏中,并通过引用并入本文。
项目14.总会计师费用和服务
在截至2023年12月31日的年度内,安永律师事务所审计了注册人及其子公司的综合财务报表。
有关我们审计委员会对审计服务的预先批准政策的信息以及关于我们的主要会计师费用和服务的信息包含在我们的2024年委托书中,标题为“独立注册会计师事务所的费用和服务”,并在此并入作为参考。
第四部分
项目15.物证、财务报表附表
(A)以表格10-K格式提交作为本年度报告一部分的文件:
1.财务报表
•独立注册会计师事务所报告
•截至2023年12月31日止三个年度的综合损益表
•截至2023年12月31日止三个年度的综合全面收益表
•截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表
•截至2023年12月31日的三个年度的合并现金流量表
•截至2023年12月31日止三个年度的综合权益报表
•合并财务报表附注
2.财务时间表
•附表二-估值及合资格账目
所有其他附表均被省略,因为所需资料不存在或数额不足以要求提交附表,或因为所需资料已列入合并财务报表或附注。
3.展品-作为本年度报告10-K表格的一部分提交的展品列在紧接此类展品之前的展品索引中,该展品索引通过引用并入本文。
S&宝洁环球
附表二-估值及合资格账目
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加法/(扣减) | 平衡点: 开始日期: 年 | | 费用净额 到收入 | | 扣除额和其他1 | | 期末收支平衡 年份的 |
截至2023年12月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 48 | | | $ | 27 | | | $ | (21) | | | $ | 54 | |
| | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 26 | | | $ | 58 | | | $ | (36) | | | $ | 48 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
坏账准备 | $ | 30 | | | $ | 14 | | | $ | (18) | | | $ | 26 | |
1主要包括坏账注销、扣除回收、收购和资产剥离的影响以及外币换算调整。
| | | | | |
展品 数 | 展品索引 |
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(2.1) | S全球公司、IHS Markit有限公司和蓝宝石子公司之间的合并协议和计划,日期为2020年11月29日。,通过引用并入注册人于2020年11月30日提交的Form 8-K。 |
| |
(2.2) | S全球公司、蓝宝石子公司有限公司和IHS Markit有限公司之间的合并协议和计划的第1号修正案,日期为2021年1月20日,通过引用合并自2021年1月20日提交的注册人表格S-4/A。 |
| |
(2.3) | S全球公司和FactSet研究系统公司之间的资产购买协议,日期为2021年12月24日,通过引用并入注册人截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格。 |
| |
(2.4)* | 截至2023年1月14日IHS Markit Ltd.与Allium Buyer LLC之间的证券和资产购买协议,通过引用注册人于2023年4月27日提交的10-Q表格并入。 |
| |
(2.5)* | IHS Markit Ltd.与Allium Buyer LLC于2023年5月2日签署的证券和资产购买协议的确认和修正案第2号,通过引用注册人于2023年7月27日提交的10-Q表格并入。 |
| |
(3.1) | 2020年5月13日修订和重述的注册人注册证书,通过引用并入注册人于2020年5月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(3.2) | 于2023年9月27日修订及重述的《注册人附例》,引用自注册人于2023年10月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.1) | | 注册人作为发行人与纽约银行作为受托人之间的契约,日期为2007年11月2日,引用自注册人于2007年11月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.2) | | 本公司与作为受托人的纽约梅隆银行签订的第一份补充契约,日期为2009年1月1日,引用自注册人于2009年1月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.3) | | 公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,于2015年5月26日签署的契约,引用自注册人于2015年5月26日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.4) | 截至2015年5月26日的第一份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用从注册人于2015年5月26日提交的8-K表格中合并。 |
| |
(4.5) | 截至2015年8月18日的第二份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用注册人于2015年8月18日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.6) | 截至2016年9月22日的第三份补充契约,由S全球公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用注册人于2016年9月22日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.7) | 截至2018年5月17日的第四份补充契约,由S全球公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用并入注册人于2018年5月17日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.8) | 第五份补充契约,日期为2019年11月26日,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,从注册人于2019年11月26日提交的Form 8-K通过引用并入。 |
| |
(4.9) | 截至2020年8月13日的第六份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,从注册人于2020年8月13日提交的Form 8-K通过引用并入。 |
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(4.10) | 截至2022年3月2日的第七份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
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(4.11) | 截至2022年3月18日的第八份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行全国协会作为受托人,通过引用注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K并入。 |
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(4.12) | 截至2023年9月12日的第九份补充契约,由公司、标准普尔金融服务有限责任公司和美国银行信托公司全国协会作为受托人,通过引用注册人于2023年9月12日提交的Form 8-K并入。 |
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(4.13) | 2037年到期的6.550厘优先票据表格,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
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(4.14) | 2025年到期的4.000厘优先票据表格,通过引用注册人截至2015年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
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(4.15) | 2027年到期的2.950厘优先票据表格,通过引用注册人于2016年9月22日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.16) | 2048年到期的4.500厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用并入注册人于2018年5月17日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.17) | 2029年到期的2.500厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用并入注册人于2019年11月26日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.18) | | 2049年到期的3.250厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用并入注册人于2019年11月26日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.19) | 2028年到期的4.750厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用结合于注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.20) | 2029年到期的4.250厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),通过引用结合于注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.21) | 2033年到期的5.250厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),引用自注册人于2023年9月12日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.22) | 公司、标准普尔金融服务有限责任公司及其初始购买者之间的注册权协议,日期为2022年3月2日,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.23) | 公司、标准普尔金融服务有限责任公司及其初始购买者之间的注册权协议,日期为2022年3月18日,通过引用注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.24) | 公司、标准普尔金融服务有限责任公司及其初始购买者之间的注册权协议,日期为2023年9月12日,通过引用注册人于2023年9月12日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(4.25) | 2027年到期的2.450厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.26) | 2029年到期的2.700与可持续发展挂钩的高级票据的格式(包括在4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.27) | 2032年到期的2.900厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
| | | | | |
(4.28) | 2052年到期的3.700厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.29) | 2062年到期的3.900厘优先票据表格(包括于4.2参考表格8-K),引用自注册人于2022年3月18日提交的Form 8-K。 |
| |
(4.30) | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券说明,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
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(10.1)** | 注册人2002年股票激励计划,自2016年1月1日起修订和重述,通过引用合并自注册人于2016年4月26日提交的10-Q表格。 |
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(10.2)** | 注册人2019年股票激励计划在注册人于2019年3月25日提交的关于附表14A的最终委托书的附录A中通过引用并入。 |
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(10.3)** | 《2021年绩效分享单位条款与条件表》,通过引用注册人于2021年4月29日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.4)** | 2022年绩效分享单位条款和条件表格,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.5)** | 《2023年业绩分享单位奖励条款及条件》表格,通过引用注册人于2023年4月27日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.6)** | 《2021年限制性股票单位奖励条款和条件》表格,通过引用注册人于2021年4月29日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.7)** | 《2022年限制性股票单位奖励条款和条件》表格,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.8)** | 《2023年限制性股票单位奖励条款和条件》表格,通过引用注册人于2023年4月27日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.9)** | 《悬崖既得限制性股票奖励条款及条件》表格,通过引用注册人于2021年4月29日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.10)** | 2022年业绩-授予限制性股票单位奖励条款和条件的表格,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.11)** | S道琼斯指数2021年长期现金激励性薪酬计划表格,通过引用注册人于2021年4月29日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.12)** | S道琼斯指数2022年长期现金激励性薪酬计划表格,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.13)** | S道琼斯指数2023年长期现金激励性薪酬计划表格,通过引用注册人于2023年4月27日提交的10-Q表格并入。 |
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(10.14)** | 股票期权奖励形式,通过引用注册人截至2013财年的Form 10-K并入。 |
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(10.15)** | 2022年长期现金奖励条款和条件的格式,引用自注册人于2022年8月3日提交的10-Q表格。 |
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(10.16)** | IHS Markit Ltd.修订和重新制定了2014年股权激励奖励计划,通过引用合并自IHS Markit Ltd.于2019年3月26日提交的S 10-Q表格。 |
| |
(10.17)** | IHS Markit Ltd.2014年股权激励奖励计划-2021年业绩分享单位协议格式,通过引用引用自IHS Markit Ltd.的S于2021年3月23日提交的10-Q表格。 |
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(10.18)** | IHS Markit Ltd.2014年股权激励奖励计划-2021年业绩分享单位协议(PUP)格式,通过引用引用自IHS Markit Ltd.于2022年1月24日提交的S 10-K表格。 |
| |
(10.19)** | 注册人的关键高管短期激励递延薪酬计划,自2008年1月1日起修订和重述,通过引用注册人截至2007年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.20)** | 根据2014年10月23日的关键行政人员短期递延补偿计划终止递延的决议,从注册人截至2014年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
| |
(10.21)** | 注册人主要高管短期激励薪酬计划,自2017年1月1日起修订,通过引用并入注册人于2017年10月26日提交的10-Q表格。 |
| |
(10.22)** | 注册人高级管理人员离职计划,自2019年5月8日起修订和重述,通过引用结合于注册人于2019年8月1日提交的10-Q表格。 |
| |
(10.23) | 本公司、标准普尔金融服务有限责任公司为贷款方,摩根大通银行为行政代理,美国银行为辛迪加代理,于2021年4月26日签署了为期五年的循环信贷协议,引用自注册人于2021年7月29日提交的10-Q表格。 |
| |
(10.24)** | 注册人雇员退休计划补充资料,自2008年1月1日起修订和重述,通过引用注册人截至2007年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.25)** | 《登记人员工退休计划补充方案第一修正案》,自2009年1月1日起生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.26)** | 《登记人员工退休计划补充方案第二修正案》,自2010年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.27)** | 注册人员工退休计划补充第三修正案,自2012年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2011年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.28)** | 《登记人员工退休计划补充方案第四修正案》,自2013年5月1日起全面生效,通过引用注册人截至2013年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.29)** | 《登记人职工退休计划补充办法第五修正案》,自2020年1月1日起全面生效,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
| |
(10.30)** | 《登记人职工退休计划补充办法第六修正案》,自2021年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.31)** | 标准普尔员工退休计划补充资料,自2008年1月1日起修订和重述,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.32)** | 《标准普尔员工退休计划补充方案第一修正案》,自2009年12月2日起生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.33)** | 《标准普尔员工退休计划补充方案第二修正案》,自2010年1月1日起生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.34)** | 《标准普尔员工退休计划补充方案第三修正案》,自2012年1月1日起生效,通过引用注册人截至2011年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.35)** | 《标准普尔员工退休计划补充方案第四修正案》,自2014年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2013年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.36)** | 《标准普尔雇员退休计划补充资料第五修正案》,日期为2014年12月23日,从注册人截至2014年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
| |
| | | | | |
(10.37)** | 《标准普尔员工退休计划补充方案第六修正案》,自2020年1月1日起全面生效,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
| |
(10.38)** | 《标准普尔员工退休计划补充方案第七修正案》,自2021年1月1日起全面生效,通过引用注册人截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.39)** | 注册人的401(K)储蓄和利润分享补充资料,自2023年1月1日起修订和重述,通过引用并入注册人截至2022年12月31日的财政年度的10-K表格。 |
| |
(10.40)** | 注册人401(K)储蓄和利润分享补充资料的第1号修正案,自2023年1月1日起修订并重述,自2024年1月1日起生效. |
| |
(10.41)** | 注册人的高级行政人员死亡、伤残和退休福利补充计划,于2008年1月1日修订和重述,通过引用注册人截至2007年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.42)** | 注册人高级行政人员死亡、伤残和退休补充福利计划修正案,自2010年1月1日起生效,通过引用注册人截至2009年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.43)** | 注册人的董事退休计划,通过引用从注册人提交的SE表格中并入,该表格与注册人截至1989年12月31日的财政年度的10-K表格(书面备案)相关。 |
| |
(10.44)** | 根据1996年1月31日通过的注册人董事退休计划冻结现有福利和终止额外福利的决议,通过引用纳入注册人截至1996年12月31日的财政年度的10-K表格(文件备案)。 |
| |
(10.45)** | 注册人董事延期补偿计划,截至2008年1月1日修订和重述,通过引用注册人截至2007年12月31日的财政年度的Form 10-K并入。 |
| |
(10.46)** | 注册人董事递延持股计划,从注册人截至2010年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
| |
(10.47)** | 注册人董事延期持股计划,自2017年1月1日起生效,通过引用并入注册人于2017年7月27日提交的10-Q表格。 |
| |
(10.48)** | 注册人修改和重新设定的董事递延持股计划在注册人于2019年3月25日提交的关于附表14A的最终委托书的附录B中通过引用并入。 |
| |
(10.49)** | 注册人和亚当·坎斯勒于2021年1月7日签署的条款说明书,通过引用并入注册人截至2022年12月31日的财政年度的10-K表格。 |
| |
(10.50)** | 2023年7月25日致致史蒂夫·坎普斯执行副总裁总裁和首席法务官的信函协议的附函,通过引用注册人于2023年7月27日提交的10-Q表格并入。 |
| |
(10.51)** | S评级服务追回工资政策,自2014年10月1日起生效,从注册人截至2014年12月31日的财政年度的Form 10-K通过引用并入。 |
| |
(10.52)** | S全球公司管理层补充死亡和残疾福利计划,2020年1月1日修订和重订,通过引用并入注册人截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K。 |
| |
(10.53) | 第1号修正案和增加贷款人补编,日期为2022年2月25日,在公司、标准普尔金融服务有限责任公司、贷款人一方和作为行政代理的摩根大通银行之间,通过引用注册人于2022年2月28日提交的Form 8-K并入。 |
| |
(10.54) | 本公司与花旗银行的主确认,日期为2022年3月1日,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| | | | | |
| |
(10.55) | 公司与高盛有限责任公司的主确认书日期为2022年3月1日,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(10.56) | 公司与瑞穗市场美洲有限责任公司的主确认书日期为2022年3月1日,引用自注册人于2022年3月2日提交的Form 8-K。 |
| |
(21) | 注册人的子公司. |
| |
(22) | 担保证券的附属担保人,通过引用并入注册人截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格。 |
| |
(23) | 独立注册会计师事务所安永律师事务所同意. |
| |
(24) | 授权书(包括在本年报的10-K表格签名页内)。 |
| |
(31.1) | 根据经修订的《证券交易法》第13 a-14(a)条和第15 d-14(a)条,对首席执行官进行认证. |
| |
(31.2) | 根据经修订的《证券交易法》第13 a-14(a)条和第15 d-14(a)条,对首席财务官进行认证. |
| |
(32) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行干事和首席财务官的证明. |
| |
(97) | 注册人的财务报表补偿补偿政策,日期为2023年6月27日. |
| |
(101.INS) | 内联XBRL实例文档 |
| |
(101.SCH) | 内联XBRL分类扩展架构 |
| |
(101.CAL) | 内联XBRL分类扩展计算链接库 |
| |
(101.LAB) | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
| |
(101.PRE) | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
| |
(101.DEF) | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
| |
(104) | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) |
*根据S-K条例第601(B)(2)项,部分展品已略去。公司特此同意应要求向美国证券交易委员会提供未经编辑的展品副本。
**这些证物与管理合同或补偿计划安排有关。
第16项。表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本表格10-K由经正式授权的以下签署人代表其签署。
| | |
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标准普尔全球公司 |
注册人 |
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发信人: |
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/S/道格拉斯·L·彼得森 |
道格拉斯·L·彼得森 |
总裁与首席执行官 |
2024年2月8日
以下签名的每个人构成并任命Douglas L.Peterson和Ewout L.Steenbergen,以及他们中的每一个人,他或她的真实和合法的事实代理人和具有完全替代权力的代理人,以他或她的名义,以任何和所有身份取代他或她,签署对提交给证券交易委员会的本10-K表格的任何和所有修正案,授予上述事实代理人和代理人,以及他们每人进行和执行在房产内和有关房产内和周围所需和必须进行的每一项和每一项作为和事情的全部权力和权限,在他或她本人可能或可以做的一切意图和目的下,在此批准和确认所有上述事实代理人和代理人或他们中的任何一个或他们的一个或多个替代品,可以合法地作出或导致作出凭借本条例作出的事情。
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已于2024年2月8日由以下人士代表注册人签署,他们以各自的名义以下述身份签名。
| | |
|
/S/道格拉斯·L·彼得森 |
道格拉斯·L·彼得森 |
总裁和董事首席执行官 |
|
/S/尤乌特·L·斯廷伯根 |
Ewout L.Steenbergen |
常务副总裁兼首席财务官 |
|
/S/克里斯托弗·F·克雷格 |
克里斯托弗·F·克雷格 |
高级副总裁、财务总监兼首席会计官 |
|
/s/ 理查德·E·索恩堡 |
理查德·E·索恩堡 |
董事会主席和董事 |
|
/s/ 马尔科·阿尔瓦萨 |
马尔科·阿尔瓦萨 |
董事 |
|
雅克·埃斯库列 |
雅克·埃斯库利耶 |
董事 |
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Gay Huey Evans |
同性恋休伊埃文斯 |
董事 |
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/S/威廉·D·格林 |
威廉·D·格林 |
董事 |
|
/s/ Stephanie C.希尔 |
斯蒂芬妮·C希尔 |
董事 |
|
/s/ Rebecca Jacoby |
Rebecca Jacoby |
董事 |
|
作者/ Robert P. Kelly |
罗伯特·P·凯利 |
董事 |
|
伊恩·P·利文斯顿(Ian P. Livingston) |
伊恩·P·利文斯顿 |
董事 |
|
/s/黛博拉·D·麦克维尼 |
黛博拉·D·麦克维尼 |
董事 |
|
/s/ 玛丽亚·R·莫里斯 |
玛丽亚·R·莫里斯 |
董事 |
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/S/格雷戈里·华盛顿 |
格雷戈里·华盛顿 |
董事 |
|