BOXLIGHT

2750 Premiere Parkway，900 套房

乔治亚州德卢斯 30097

2023年11月2日

怀特霍克资本合伙人有限责任公司

威尔希尔大道11601号，1250套房

加利福尼亚州洛杉矶 90025

回复：根据信贷协议第 7.03 (a) 条同意豁免截至2023年9月30日的测试期的违约行为（以下简称 “2023 年 11 月豁免”）

亲爱的卢赞先生，

参见：

(i) 最初日期为2021年12月31日的信贷协议（a）是截至2022年4月4日的信贷协议第一修正案的修正案，（b）截至2022年6月21日的信贷协议第二修正案的修正案，（c）截至2023年4月24日的信贷协议第三修正案的修正案，（d）截至2023年6月26日的信贷协议第四修正案的修正案，以及（e) 经进一步修订、重述、补充或修改的 “信贷协议”；信贷协议中定义的所有大写条款，而不是本文中其他定义的含义与内华达州Boxlight Corporation（“公司” 或 “借款人”）与签名页上列为 “担保人” 的借款人的每家子公司以及执行联合协议并根据该协议成为 “担保人” 的其他人、作为贷款人的金融机构和 Whitehawk Capital Partners LP 之间的信贷协议（经特此修订）赋予他们的含义相同（“Whitehawk”），作为贷款人的抵押代理人（以此身份及其指定人为继任者）和受让人，即 “抵押代理人”）和放款人的行政代理人（以此身份连同其指定人、继承人和受让人共同担任 “行政代理人”）；

(ii) 借款人、其他贷款方、行政代理人和抵押代理人之间于2022年4月4日签订的经修订和重述的费用信函（经修订、重述、补充或修改的 “费用信函”）；

(iii) 借款人、行政代理人、抵押代理人和贷款人之间截至2023年4月17日的免除借款基础违约同意书（“2023年4月同意书”）；

(iv) 借款人、行政代理人、抵押代理人和贷款人之间于2023年6月15日签订的免除借款基础违约同意书、“SOFR” 修正案和预付保费修正案（“2023年6月同意书”）；以及

(iv) 其他贷款文件。

贷款方承认并同意：

(x) 在截至2023年9月30日的测试期内，他们没有将优先杠杆率维持在等于或小于2. 75:1.00（“金融契约违约”）；以及

(y) 根据信贷协议，金融契约违约即构成违约事件。

贷款方已要求贷款人：（i）以贷款方财务契约违约（“金融契约违约豁免”）为由放弃金融契约违约和根据信贷协议行使补救措施，（ii）允许将2023年11月可选预付款（定义见下文）导致的定期贷款本金余额减少纳入截至2023年9月30日的财政季度优先杠杆率的计算中（“定期贷款余额重新计算”，以及金融契约违约豁免，即 “2023年11月豁免”），贷款人同意进行此类金融契约违约豁免和定期贷款余额重新计算，在每种情况下，贷款方必须遵守的以下条款和条件（以下各1至5项，“金融契约违约豁免条件”，统称为 “金融契约违约豁免条件”）（以及未满足任何金融契约的条款）（以及未满足任何金融契约的条款）（以及未满足任何金融契约的条款）默认豁免条件实际上将否定并使之无效2023 年 11 月豁免，无需任何代理人或贷款人采取任何进一步行动或通知）：

1. 贷款方应在2023年11月3日当天或之前选择性预付定期贷款，本金总额等于400万加元（“2023年11月可选预付款”），外加截至该可选预付款之日2023年11月可选预付款的应计利息，再加上2023年11月可选预付款的预付保费。

2.2023 年 11 月可选预付款和由此产生的定期贷款余额重新计算将导致贷款方在截至2023年9月30日的测试期内遵守等于或小于2. 75:1.00 的优先杠杆比率水平。

3. 贷款方应按照信贷协议第7.1（a）（i）条和第7.1（a）（iv）节的要求，在不迟于信贷协议要求的日期之前遵守截至2023年9月30日的财政季度的报告要求。

4. 截至2023年9月30日的财政季度的合规证书将显示贷款方在截至2023年9月30日的测试期内遵守等于或小于2. 75:1.00 的优先杠杆率水平。

5. 2023年11月的可选预付款和定期贷款余额重新计算不得用于信贷协议下的任何目的（包括利息或任何保费的计算）或一揽子贷款，除非显示截至2023年11月可选预付款之日的定期贷款总本金余额有所减少。

如果借款人或任何其他贷款方未能遵守任何金融契约违约豁免条件，则在任何此类事件持续期间，代理人可以，并应应要求贷款人的要求，(i) 终止或减少所有承诺，此后所有承诺应立即终止或减少 (ii) 宣布当时未偿还的全部或任何部分定期贷款将加速偿还并到期应付款，然后全部或该部分的本金总额定期贷款、其所有应计和未付利息（包括按默认利率计算的利息）、本协议和其他贷款文件项下的所有费用和所有其他应付金额应立即到期并支付，同时还要支付与已终止的承诺和以此方式偿还的定期贷款有关的预付保费（该期限经 2023 年 6 月协议修订），无需出示、要求、抗议或任何形式的进一步通知，所有这些都是特此明确免除每笔贷款

一方和 (iii) 根据适用法律、本协议和其他贷款文件行使其任何及所有其他权利和补救措施。

贷款文件中的所有陈述、担保、条款、契约和条件应根据其各自的条款保持完全的效力和效力。此处规定的有条件豁免应严格按照本协议的规定进行限制，除非本协议另有规定，否则不应被视为对贷款文件或其中提及的任何其他文件或文书的任何条款或条款的放弃、修改、同意或修改，或对借款人或任何其他贷款方需要行政代理人或任何贷款方同意的任何交易或进一步或未来行动的放弃、修改、同意或修改。对于任何现有或未来的违约或违约事件（违约除外，此处有条件放弃），行政代理人和贷款人过去和不应被视为已经放弃了对借款人或任何其他贷款方的任何权利和补救措施。除非此处明确规定，否则这种有条件的豁免，不构成对信贷协议的修改或与行政代理人、抵押代理人或任何贷款机构的交易过程，不符合信贷协议或任何其他贷款文件，例如要求行政代理人、抵押代理人或任何贷款人进一步通知以要求将来严格遵守信贷协议和其他贷款文件的条款，除非每种情况都有明确规定在这里。

各贷款方作为债务人、设保人、质押人、担保人、转让人，或以任何其他类似身份授予其财产留置权或担保权益，或以其他方式充当妥协方或担保人（视情况而定），特此（i）批准并重申其作为当事方的每份贷款文件下的所有或有或其他付款和履行义务（在生效后）此）和（ii）在该贷款方根据以下规定授予其任何财产的留置权或担保权益的范围内任何此类贷款文件作为任何义务的担保或以其他方式担保，批准并重申此类担保和授予担保权益和留置权，并确认并同意此类担保权益和留置权是此修订的所有义务的保障。各贷款方特此同意 2023 年 11 月的豁免和2023 年 11 月豁免的条件，并承认每份贷款文件仍然完全有效，特此批准和重申。本2023年11月豁免的执行不应导致义务的更新，或者，除非本文另有规定，否则不得构成对行政代理人或任何贷款人任何权利、权力或补救措施的放弃，也不得构成对任何贷款文件任何条款的豁免。

考虑到本2023年11月豁免书中包含的行政代理人和每位贷款人的协议，各贷款方特此不可撤销地解除行政代理人、抵押代理人、每家贷款人及其各自的关联公司、子公司、继任者、受让人、董事、高级职员、员工、代理人、顾问和律师（均为 “被释放人员”）的任何和所有索赔、诉讼、诉讼、调查、诉讼或要求，无论这些要求是基于的在合同、侵权行为、暗示或明示担保中，严格该贷款方曾经或现在对该被释放人犯下的任何种类或性质的责任、刑事或民事法规或普通法，这些法律直接或间接地与任何被释放人员在本协议发布之日或之前与信贷协议或任何其他贷款文件有关的任何行为或不作为有关。

特此通过此引用将信贷协议的以下每项条款纳入此处，其效力与本协议中经过细节修改后的全部条款相同，就好像任何此类条款中的 “本协议” 写成 “本第三修正案”：第 12.01 节（通知）、第 12.06 节（可分割性）、第 12.07 节（管辖法律）、第 12.10 节（管辖权、送达程序和地点）、第 12.10 节（司法管辖权、送达程序和地点）、第 12.1 节 11（豁免陪审团审判），第 12.13 节（任何一方均不被视为起草者），第 12.15 节（赔偿），第 12.16 节（管辖律师），第 12.22 节（集成）和第 12.25 节（电子签名）。这个

2023 年 11 月豁免是一份贷款文件，受信贷协议中适用于贷款文件的所有条款的约束并受其益处

请确认Whitehawk对上述内容的同意和批准，通过执行此信函，您同意迄今未发生信贷协议下的违约行为。