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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号：
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
| ||
（州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 | |
公司注册） | 证件号） | |
（主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号 (
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器☐ | |
非加速过滤器☐ | 规模较小的申报公司 |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
有
目录
索引
|
| 页面 | ||
第一部分 | 财务信息 | |||
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | |||
合并资产负债表 | 3 | |||
合并运营报表和综合收益表 | 4 | |||
股东权益变动综合报表 | 5 | |||
合并现金流量表 | 6 | |||
合并财务报表附注 | 7 | |||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 17 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 | ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 29 | ||
第二部分 | 其他信息 | |||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 29 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 30 | ||
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 30 | ||
第 3 项。 | 优先证券违约 | 30 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露s | 30 | ||
第 5 项。 | 其他信息 | 30 | ||
第 6 项。 | 展品 | 31 | ||
签名 | 32 | |||
2
目录
第 1 项。财务报表
ROYAL GOLD, INC.
合并资产负债表
（未经审计，金额以千计，股票数据除外）
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
资产 | ||||||
现金及等价物 | $ | | $ | | ||
应收特许权使用费 | | | ||||
应收所得税 | | | ||||
直播清单 | | | ||||
预付费用和其他 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
直播和特许权使用费利息，净额（注2） | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应付股息 | | | ||||
应缴所得税 | | | ||||
其他流动负债 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
债务（注释4） | | | ||||
递延所得税负债 | | | ||||
其他负债 | | | ||||
负债总额 | | | ||||
承付款和或有开支（注11） | ||||||
公平 | ||||||
优先股，$ | ||||||
普通股，$ | | | ||||
额外的实收资本 | | | ||||
累计收益 | | | ||||
皇家金股东权益总额 | | | ||||
非控股权益 | | | ||||
权益总额 | | | ||||
负债和权益总额 | $ | | $ | | ||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
ROYAL GOLD, INC.
合并运营报表和综合收益表
（未经审计，金额以千计，股票数据除外）
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入（附注5） | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和开支 | ||||||||||||
销售成本（不包括折旧、损耗和摊销） | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
生产税 | ||||||||||||
折旧、损耗和摊销 | ||||||||||||
成本和支出总额 | ||||||||||||
营业收入 | | | | | ||||||||
股票证券的公允价值变动 | ( | ( | ( | |||||||||
利息和其他收入 | | | | | ||||||||
利息和其他费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | | | | | ||||||||
所得税（费用）补助 | ( | ( | ( | |||||||||
净收益和综合收益 | | | | | ||||||||
归属于非控股权益的净收益和综合收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
归属于皇家金业普通股股东的净收益和综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
归属于皇家金业普通股股东的每股净收益： | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加权平均已发行股份 | | | | | ||||||||
摊薄后的每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后的加权平均已发行股数 | | | | | ||||||||
每股普通股申报的现金分红 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
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ROYAL GOLD, INC.
股东权益变动综合报表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年的三个月
（未经审计，金额以千计，股票数据除外）
皇家金股东 | |||||||||||||||||
额外 | |||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 兴趣爱好 | 公平 | ||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票薪酬和相关股票发行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收益和综合收益 |
| — |
| — |
|
| — | |
| |
| | |||||
已申报分红 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家金股东 | |||||||||||||||||
额外 | |||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 兴趣爱好 | 公平 | ||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票薪酬和相关股票发行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收益和综合收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
已申报分红 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至2022年6月30日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ROYAL GOLD, INC.
股东权益变动综合报表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年的六个月
（未经审计，金额以千计，股票数据除外）
皇家金股东 | |||||||||||||||||
额外 | |||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 兴趣爱好 | 公平 | ||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票薪酬和相关股票发行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收益和综合收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
已申报分红 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
皇家金股东 | |||||||||||||||||
额外 | |||||||||||||||||
普通股 | 付费 | 累积的 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 兴趣爱好 | 公平 | ||||||||||||
2021 年 12 月 31 日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票薪酬和相关股票发行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收益和综合收益 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
已申报分红 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至2022年6月30日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录
ROYAL GOLD, INC.
合并现金流量表
（未经审计，金额以千计）
六个月已结束 | |||||
6月30日 | 6月30日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||
来自经营活动的现金流： | |||||
净收益和综合收益 | $ | | $ | | |
为调节净收入和综合收益与经营活动提供的净现金而进行的调整： | |||||
折旧、损耗和摊销 | | | |||
非现金员工股票薪酬支出 | | | |||
股票证券的公允价值变动 | ( | | |||
递延所得税优惠 | ( | ( | |||
其他 | | | |||
资产和负债的变化： | |||||
应收特许权使用费 | | | |||
直播清单 | | ( | |||
应收所得税 | ( | ( | |||
预付费用和其他资产 | ( | ( | |||
应付账款 | | | |||
应缴所得税 | ( | | |||
其他负债 | ( | ( | |||
经营活动提供的净现金 | $ | | $ | | |
来自投资活动的现金流： | |||||
收购直播和特许权使用费权益 | ( | ( | |||
出售股权证券 | | — | |||
其他 | ( | ( | |||
用于投资活动的净现金 | $ | ( | $ | ( | |
来自融资活动的现金流： | |||||
偿还债务 | ( | — | |||
债务发行成本 | ( | — | |||
普通股发行的净支付额 | | | |||
普通股分红 | ( | ( | |||
其他 | ( | ( | |||
用于融资活动的净现金 | $ | ( | $ | ( | |
现金及等价物净增加（减少） | ( | | |||
期初的现金及等价物 | | | |||
期末的现金及等价物 | $ | | $ | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录
ROYAL GOLD, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
1。业务、重要会计政策摘要和近期会计准则
Royal Gold, Inc. 及其子公司（“Royal Gold”、“公司”、“我们” 或 “我们的”）从事收购和管理贵金属流、特许权使用费和类似权益的业务。我们寻求收购现有的直播和特许权使用费权益，或为正在生产或处于开发阶段的项目提供资金，以换取直播或特许权使用费权益。金属流是一种购买协议，规定以购买协议在交易期限内确定的价格购买矿山生产的一种或多种金属的全部或一部分，以换取预付定金。特许权使用费是采矿项目的非经营权益，它规定了在扣除合同规定的成本（如果有）后获得该项目生产的收入或金属的权利。
重要会计政策摘要
随附的未经审计的合并财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）以及经修订的1934年《证券交易法》第10-Q表的说明和第S-X条例第10条编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公允列报中期财务报表所必需的正常经常性调整均已包含在本10-Q表中。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的日历年度的预期业绩。这些未经审计的中期合并财务报表应与我们在2023年2月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的年度的10-K表（“2022年10-K”）一起阅读。
最新会计准则
我们已经评估了财务会计准则委员会或其他准则制定机构在这些未经审计的合并财务报表提交之日之前发布或提出的所有最近发布但尚未生效的会计准则，并且认为未来采用任何此类准则都不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
7
目录
ROYAL GOLD, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
2。直播和特许权使用费利息，净额
下表汇总了我们截至2023年6月30日和2022年12月31日的净直播和特许权使用费利息。
截至 2023 年 6 月 30 日（金额以千计）： |
| 成本 |
| 累积消耗 |
| 网 | |||
制作阶段直播兴趣： | |||||||||
米利根山 | $ | | $ | ( | $ | | |||
普韦布洛维耶霍 | | ( | | ||||||
安达科洛 | | ( | | ||||||
Khoemacau | | ( | | ||||||
雨河 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
制作阶段的总兴趣爱好 | | ( | | ||||||
制作阶段的特许权使用费权益： | |||||||||
Cortez（传统区域和 CC 区域） | | ( | | ||||||
Voisey's Bay | | ( | | ||||||
Red Chris | | ( | | ||||||
佩尼亚斯基托 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
制作阶段特许权使用费权益总额 | | ( | | ||||||
制作阶段总流和特许权使用费权益 | | ( | | ||||||
开发阶段的兴趣爱好： | |||||||||
其他 | | — | | ||||||
开发阶段的特许权使用费权益： | |||||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
开发阶段资金总额和特许权使用费权益 | | — | | ||||||
探索阶段直播兴趣： | |||||||||
Xavantina | | — | | ||||||
探索阶段的特许权使用费利益： | |||||||||
Cortez（传统区域和 CC 区域） | | — | | ||||||
大熊 | | — | | ||||||
Pascua-Lama | | — | | ||||||
Red Chris | | — | | ||||||
Côté | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
勘探阶段的总流量和特许权使用费权益 | | — | | ||||||
直播和特许权使用费权益总额，净额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
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目录
ROYAL GOLD, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
截至2022年12月31日（金额以千计）： |
| 成本 |
| 累积消耗 |
| 损伤 | 网 | |||||
制作阶段直播兴趣： | ||||||||||||
米利根山 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
普韦布洛维耶霍 | | ( | — | | ||||||||
安达科洛 | | ( | — | | ||||||||
Khoemacau | | ( | — | | ||||||||
雨河 | | ( | — | | ||||||||
其他 | | ( | — | | ||||||||
制作阶段的总兴趣爱好 | | ( | — | | ||||||||
制作阶段的特许权使用费权益： | ||||||||||||
Cortez（传统区域和 CC 区域） | | ( | — | | ||||||||
Voisey's Bay | | ( | — | | ||||||||
Red Chris | | ( | — | | ||||||||
佩尼亚斯基托 | | ( | — | | ||||||||
其他 | | ( | — | | ||||||||
制作阶段特许权使用费权益总额 | | ( | — | | ||||||||
制作阶段总流和特许权使用费权益 | | ( | — | | ||||||||
开发阶段的兴趣爱好： | ||||||||||||
其他 | | — | — | | ||||||||
开发阶段的特许权使用费权益： | ||||||||||||
Côté | | — | — | | ||||||||
其他 | | — | — | | ||||||||
开发阶段资金总额和特许权使用费权益 | | — | — | | ||||||||
探索阶段直播兴趣： | ||||||||||||
Xavantina | | — | — | | ||||||||
探索阶段的特许权使用费利益： | ||||||||||||
Cortez（传统区域和 CC 区域） | | — | — | | ||||||||
大熊 | | — | — | | ||||||||
Pascua-Lama | | — | — | | ||||||||
Red Chris | | — | — | | ||||||||
Côté | | — | — | | ||||||||
其他 | | — | ( | | ||||||||
勘探阶段特许权使用费权益总额 | | — | ( | | ||||||||
直播和特许权使用费权益总额，净额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
3.有价股权证券
截至2023年6月30日，我们的有价股权证券包括最多可购买的认股权证
| 6月30日 | 十二月三十一日 | ||||
| 2023 | 2022 | ||||
有价证券的账面价值(1) | $ | | $ | | ||
有价证券公允价值的变化 | $ | ( | $ | ( | ||
(1)包含在 其他资产 在我们的合并资产负债表上。
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目录
ROYAL GOLD, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
4。债务
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们的债务包括以下内容（金额以千计）：
截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 校长 |
| 债务发行成本 |
| 总计 |
| 校长 |
| 债务发行成本 |
| 总计 | |||||||
（金额以千计） | （金额以千计） | |||||||||||||||||
循环信贷额度 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
债务总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
循环信贷额度
2023 年 3 月 6 日，我们偿还了美元
2023年6月28日，我们签订了截至2017年6月2日的循环信贷额度的第五次修正案，该修正案经修订。第五修正案将预定到期日从2026年7月7日延长至2028年6月28日，用有担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）取代伦敦银行同业拆借利率（“Term SOFR”）作为基准利率，并对现有循环信贷额度进行了某些其他行政调整。
截至 2023 年 6 月 30 日，我们有 $
我们可以随时偿还循环信贷额度下的任何借款，无需支付溢价或罚款。
5。收入
收入确认
履约义务是合同中承诺将特定商品或服务（或综合一揽子商品和/或服务）的控制权移交给客户。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务，并在履行履约义务时确认为收入，或作为履约义务确认为收入。根据该指导方针，在相关金属生产的控制权移交给我们的客户时，通常会确认归属于我们的流利权益和特许权使用费权益的收入。我们确认的收入金额进一步反映了根据相应的收入或特许权使用费协议我们有权获得的对价。下文将详细介绍我们的直播和特许权使用费权益的收入确认政策。
直播兴趣
金属流是一种购买协议，它规定以购买协议在交易期限内确定的价格购买矿山生产的一种或多种金属的全部或一部分，以换取预付定金。根据我们的金属流通协议获得的黄金、白银和铜将计入库存，然后主要使用平均现货利率的黄金、白银和铜远期合约出售。这些平均即期远期利率合约的销售价格由合约期内的每日黄金、白银或铜现货平均价格决定，通常是两者之间的连续交易日数
10
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ROYAL GOLD, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
版税权益
特许权使用费是采矿项目的非经营权益，它规定在扣除特定成本（如果有）后，有权获得一定比例的收入或项目生产的金属。我们有权根据合同规定的金属生产期间的大宗商品价格（例如，月度或季度平均现货价格）来支付采矿项目的特许权使用费利息。作为特许权使用费持有者，我们在采矿项目的生产和运营中充当被动实体，采矿项目的第三方运营商负责所有采矿活动，包括所有金属产品的后续营销和交付给其最终客户。在我们所有的材料特许权使用费权益安排中，我们得出的结论是，我们在生产时将对金属生产权益的控制权移交给运营商，因此，运营商就是我们的客户。我们进一步确定，向运营商转让包含我们特许权使用费权益的每个金属生产单位是合同规定的单独履行义务，每项履约义务均由运营商在金属生产时履行。因此，我们确认在按协议规定的大宗商品价格进行金属生产期间，扣除合同允许的任何成本，归属于我们的特许权使用费权益的收入。
特许权使用费收入估算
对于我们的少量特许权使用费权益，在我们发布该期间的财务报表之前发生金属生产的时期，我们可能不会收到或无权接收来自运营商的付款信息，包括生产信息。因此，我们可能会根据运营商提供的包括公开信息在内的可用信息来估算这些特许权使用费的收入。如果在我们发布财务报表之前，运营商或其他公共来源没有提供足够的信息，我们将在收到必要付款信息期间确认特许权使用费收入。估计数和实际金额之间的差异可能有很大差异，并记录在已知实际金额的时期内。另请参阅我们在2022年10-K中讨论的 “估算值的使用” 会计政策。在截至2023年6月30日的三个月中，2023年6月30日之前的估计或归因于金属生产的特许权使用费收入并不大。
收入分解
我们已经确定了
归属于我们每个收入来源的按金属类型划分的收入分列如下（金额以千计）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | ||||||||||
6月30日 |
| 6月30日 |
| 6月30日 |
| 6月30日 | |||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
直播收入： | |||||||||||
金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
银 | | | | | |||||||
铜 | | | | | |||||||
直播总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
特许权使用费收入： | |||||||||||
金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
银 | | | | | |||||||
铜 | | | | | |||||||
其他 | | | | | |||||||
特许权使用费收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
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ROYAL GOLD, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
归属于我们的主要收入和特许权使用费权益的收入分列如下（金额以千计）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||
6月30日 |
| 6月30日 |
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||||
金属 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
直播收入： | ||||||||||||||
米利根山 | 金和铜 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普韦布洛维耶霍 | 黄金和白银 | | | | | |||||||||
Khoemacau | 银 | | | | | |||||||||
安达科洛 | 黄金 | | | | | |||||||||
其他 | 黄金和白银 | | | | | |||||||||
直播总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
特许权使用费收入： | ||||||||||||||
Cortez Legacy Zone | 黄金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
科尔特斯CC专区 | 黄金 | | — | | — | |||||||||
佩尼亚斯基托 | 金、银、铅和锌 | | | | | |||||||||
其他 | 各种各样 | | | | | |||||||||
特许权使用费收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
有关按应申报分部划分的收入的地域分布，请参阅附注9。
6。基于股票的薪酬
我们确认的股票薪酬支出如下（金额以千计）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
限制性股票 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票增值权 | | | | | ||||||||
绩效股 | | | | | ||||||||
股票期权 | | | | | ||||||||
股票薪酬支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
股票薪酬费用包含在 一般和行政合并运营报表中的支出和综合收益。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，我们发放了以下股票薪酬奖励：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（股票数量） | （股票数量） | |||||||||||
绩效股（最大） | — | — | | | ||||||||
限制性股票 | — | — | | | ||||||||
授予的股权奖励总额 | — | — | | | ||||||||
12
目录
ROYAL GOLD, INC.
合并财务报表附注
（未经审计）
截至2023年6月30日，我们每项股票薪酬奖励的未确认薪酬支出（以千计）和加权平均归属期如下：
| 无法识别 |
| 加权- | |||||||||
补偿 | 平均归属 | |||||||||||
费用 |
| 时期（年） | ||||||||||
限制性股票 | $ | | ||||||||||
绩效股 | | |||||||||||
股票增值权 | | |||||||||||
股票期权 | | |||||||||||
7。每股收益（“每股收益”）
基本每股收益是根据参与证券的影响，使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。包含不可没收的股息或股息等价物权的未归属股票薪酬奖励被视为参与证券，并根据两类方法计算每股收益。我们未归属的限制性股票奖励包含不可没收的股息权，在发行或申报的股息方面，我们与普通股平等参与。我们的未行使股票期权奖励、未行使的股票结算的股票增值权和未归属的绩效股票不包含股息权。在两类方法下，用于确定基本每股收益的收益将减少分配给参与证券的金额。使用两类方法对基本每股收益和摊薄后每股收益的计算没有实质性的影响。
下表汇总了下表所示期间稀释证券对摊薄后每股收益的影响（金额以千计，股票数据除外）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
归属于皇家金业普通股股东的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益的加权平均股数 | | | | | ||||||||
其他稀释性证券的影响 | | | | | ||||||||
摊薄后每股收益的加权平均股数 | | | | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
摊薄后每股 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
8。所得税
下表提供了所示期间的所得税支出（金额以千计）和有效税率：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
所得税支出（福利） | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
有效税率 | ( | |||||||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的有效税率包括美元的离散所得税优惠
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合并财务报表附注
（未经审计）
9。区段信息
我们在以下条件下管理我们的业务
截至 2023 年 6 月 30 日 | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||
直播总数 | 直播总数 | |||||||||||||||||
直播 | 特许权使用费 | 和特许权使用费 | 直播 | 特许权使用费 | 和特许权使用费 | |||||||||||||
| 利息 |
| 利息 |
| 利息，净额 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息，净额 | |||||||
加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
多米尼加共和国 | | — | | | — | | ||||||||||||
非洲 | | | | | | | ||||||||||||
智利 | | | | | | | ||||||||||||
美国 | — | | | — | | | ||||||||||||
墨西哥 | — | | | — | | | ||||||||||||
澳大利亚 | — | | | — | | | ||||||||||||
世界其他地区 | | | | | | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
我们用于评估业绩的可报告的细分市场如下所示（金额以千计）：
截至2023年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本 (1) |
| 生产税 |
| 消耗 (2) |
| 分部毛利 | ||||||
直播兴趣 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
特许权使用费权益 | | — | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2022年6月30日的三个月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本 (1) |
| 生产税 |
| 消耗 (2) |
| 分部毛利 | ||||||
直播兴趣 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
特许权使用费权益 | | — | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2023年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本 (1) |
| 生产税 |
| 消耗 (2) |
| 分部毛利 | ||||||
直播兴趣 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
特许权使用费权益 | | — | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2022年6月30日的六个月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本 (1) |
| 生产税 |
| 消耗 (2) |
| 分部毛利 | ||||||
直播兴趣 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
特许权使用费权益 | | — | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| (1) | 不包括折旧、损耗和摊销。 |
| (2) | 消耗量包含在 折旧、损耗和摊销在我们的合并运营报表和综合收益报表上。 |
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合并财务报表附注
（未经审计）
分部总毛利与合并后的对账 所得税前收入如下所示（金额以千计）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
分部毛利总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和开支 | ||||||||||||
一般和管理费用 | | | | | ||||||||
折旧和摊销 | | | | | ||||||||
营业收入 | | | | | ||||||||
股票证券的公允价值变动 | ( | ( | | ( | ||||||||
利息和其他收入 | | | | | ||||||||
利息和其他费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，我们按应申报分部划分的收入的地理分布如下表所示（金额以千计）：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
直播兴趣： | ||||||||||||
加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
多米尼加共和国 | | | | | ||||||||
非洲 | | | | | ||||||||
智利 | | | | | ||||||||
世界其他地区 | | | | | ||||||||
直播总兴趣 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
特许权益： | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
墨西哥 | | | | | ||||||||
澳大利亚 | | | | | ||||||||
加拿大 | ( | | | | ||||||||
非洲 | — | | — | | ||||||||
世界其他地区 | | | | | ||||||||
特许权使用费权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
10。公允价值测量
公允价值是退出价格，代表在市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，我们采用三级公允价值层次结构，该层次结构对用于衡量公允价值的投入进行优先排序，如下所示：
级别1：活跃市场中相同工具的报价；
第 2 级：活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或相似工具的报价；以及在活跃市场中可以观察到所有重要投入和重要价值驱动因素的模型估值；以及
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（未经审计）
第 3 级：价格或估值技术需要的投入既对公允价值衡量有重要意义，又不可观察（由很少或根本没有市场活动支持）。
下表列出了我们在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的金融资产（至少每年）。
截至2023年6月30日 | |||||||||||||||
公允价值 | |||||||||||||||
| 账面价值 |
| 总计 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 | ||||||
资产（以千计）： | |||||||||||||||
有价股权证券(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||
截至2022年12月31日 | |||||||||||||||
公允价值 | |||||||||||||||
| 账面价值 |
| 总计 |
| 第 1 级 |
| 第 2 级 |
| 第 3 级 | ||||||
资产（以千计）： | |||||||||||||||
有价股权证券(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||
我们的有价证券属于公允价值层次结构的第一级，是使用活跃市场的报价乘以持有的股票数量进行估值的。归类为公允价值层次结构第二级的TriStar Gold Inc.认股权证（注释3）是模型衍生的（Black-Scholes）估值，在活跃的市场中可以观察到重要的投入。截至2023年6月30日，我们的循环信贷额度（附注4）的账面价值近似于公允价值。
截至2023年6月30日，我们的资产在某些条件下必须按非经常性公允价值进行计量，例如与流水和特许权使用费权益、无形资产和其他长期资产相关的资产。对于这些资产，如果其中任何资产被确定为减值，则适用首次确认后各期的公允价值计量。如果需要按公允价值确认这些资产，则将使用三级输入来确定此类衡量标准。
11。承诺和突发事件
Xavantina 勘探付款
2023 年 4 月 20 日，我们赚了一美元
收购 Ilovica Gold Stream
截至2023年6月30日，我们的有条件资助计划为美元
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目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
一般演示
本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）旨在提供信息，以帮助您更好地了解和评估皇家金业的财务状况和经营业绩。您应将本MD&A与我们在本10-Q表季度报告第1项中包含的合并财务报表，以及2023年2月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表中包含的经审计的合并财务报表（“2022年10-K”）一起阅读。
本 MD&A 包含前瞻性信息。在本MD&A之后，您应该查看我们关于前瞻性陈述的重要说明。
我们不拥有、开发或开采我们持有临时权益或特许权使用费权益的房产。本10-Q表季度报告中提供的有关我们持有权益的经营性物业的某些信息，包括有关矿产资源和储量、历史产量、产量估计、物业描述和房地产开发的信息，是由这些物业的运营商提供给我们的，或者是这些运营商向包括美国证券交易委员会在内的适用证券监管机构提交的公开信息。我们尚未核实，也无法核实，并明确表示不对这些第三方信息的准确性、完整性或公平性承担任何责任，并请读者参阅运营商提交的公开报告，了解有关这些财产的信息。
除非上下文另有要求，否则提及的 “皇家黄金”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指皇家金业公司及其合并子公司。
我们的业务概述
我们收购和管理贵金属流、特许权使用费和类似权益。我们寻求收购现有的直播和特许权使用费权益，或为正在生产或处于开发阶段的项目提供资金，以换取直播或特许权使用费权益。
我们分为两个部门管理我们的业务：
| ● | 直播权益的收购和管理— 金属流是一种购买协议，它规定以购买协议在交易期限内确定的价格购买矿山生产的一种或多种金属的全部或一部分，以换取预付定金。截至2023年6月30日，我们拥有九个流体权益，分别涉及八处生产物业和一处处于开发阶段的物业。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，流利息分别约占我们总收入的74％和70％，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，流利息分别占总收入的72％和68％。我们预计，直播利息将继续占我们总收入的很大一部分。 |
| ● | 特许权使用费权益的收购和管理— 特许权使用费是采矿项目的非营业权益，在扣除特定成本（如果有）后，有权获得项目产生的收入或金属。截至2023年6月30日，我们拥有32处生产物业、19处开发阶段房产和121处勘探阶段房产的特许权使用费权益，我们认为其中52个属于评估阶段项目。我们使用 “评估阶段” 来描述勘探阶段包含矿产资源的特性以及运营商在哪些上面寻找矿产储量。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，特许权使用费权益分别占我们总收入的26％和30％，在截至2022年6月30日的三个月和六个月中分别占28％和32％。 |
我们不对我们持有流水和特许权使用费的房产进行采矿业务，我们通常无需为这些物业缴纳资本成本、勘探成本、环境成本或其他运营成本。
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目录
我们一直在审查扩大投资组合的机会，无论是通过创建或收购新的或现有的流向权益或特许权使用费权益，还是通过其他收购活动。我们通常在不同的审查阶段都有收购机会。例如，我们的审查流程可能包括聘请顾问和顾问分析机会；分析有关机会的技术、财务、法律、环境、社会、治理和其他机密信息；提交意向书和条款表；参与初步讨论和谈判；以及作为投标人参与竞争流程。
业务趋势和不确定性
金属价格
我们的财务业绩主要与黄金、白银、铜和其他金属的价格挂钩。近年来，金属价格波动幅度很大，我们预计这种波动将继续下去。金属的适销性和价格受到我们无法控制的许多因素的影响，金属价格的重大变化可能会对我们的收入产生实质性影响。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，平均金属价格和金属收入百分比如下：
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||||||
金属 |
| 平均值 | 百分比 | 平均值 | 百分比 | 平均值 | 百分比 | 平均值 | 百分比 | |||||||||||
黄金（美元/盎司）(1) | $ | 1,976 | 77% | $ | 1,871 | 71% | $ | 1,932 | 74% | $ | 1,874 | 71% | ||||||||
白银（美元/盎司）(1) | $ | 24.13 | 15% | $ | 22.60 | 10% | $ | 23.31 | 14% | $ | 23.32 | 10% | ||||||||
铜（美元/磅）(2) | $ | 3.84 | 6% | $ | 4.31 | 14% | $ | 3.95 | 10% | $ | 4.43 | 14% | ||||||||
其他 | 不适用 | 2% | 不适用 | 5% | 不适用 | 2% | 不适用 | 5% | ||||||||||||
(1)根据伦敦金银市场协会下午黄金的平均固定价格和白银的每日固定价格（如适用）计算得出。
(2)基于伦敦金属交易所铜的平均美元结算价格。
关于收购生产圣丽塔和塞罗特矿的特许权使用费权益的协议
2023年6月12日，我们宣布，我们与ACG收购公司签订了一份具有约束力的承诺书，以2.5亿美元的现金对价收购巴西生产的塞罗特和圣丽塔矿的新特许权使用费权益，前提是满足某些条件，包括最终文件的谈判和执行。
根据当前的金属价格，我们预计将使用约5000万美元的可用现金资源和约2亿美元的循环信贷额度提款，为2.5亿美元的收购价格提供资金。
黄金/铂金/钯金特许权使用费
在收盘时，我们预计将支付2.15亿美元的现金对价，以换取：
| ● | 总冶炼厂返还Serrote矿应付黄金的85％的特许权使用费，直到该特许权使用费达到2.5亿美元的特许权使用费收入门槛为止，此后返还45％；以及， |
| ● | 对于圣丽塔矿每生产100万磅的应付镍，熔炼厂返还64盎司黄金、135盎司铂金和100盎司钯的特许权使用费，直至该特许权使用费达到1亿美元的特许权使用费收入门槛，届时黄金的特许权使用费将继续，铂金和钯金的特许权使用费将终止。 |
特许权使用费收入将根据塞罗特矿93％的黄金和圣丽塔矿的镍86％的固定付款额来确定。特许权使用费的经济生效日期为2023年5月1日，并且不对特许权使用费付款进行任何扣除。
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目录
铜/镍特许权使用费
在收盘时，我们预计将支付3500万美元的现金对价，以换取Serrote和Santa Rita矿山应付的铜和镍总产量的总回报特许权使用费，2025年为0.75％，之后为1.10％，直至该特许权使用费达到9000万美元的特许权使用费收入门槛，之后为0.55％。
特许权使用费收入将根据塞罗特矿97％的固定应付额来确定，圣丽塔矿的镍为86％，铜为72％。特许权使用费的经济生效日期为2023年5月1日，并且不对特许权使用费付款进行任何扣除。
ESG 贡献
我们将承诺每年收到的特许权使用费的0.25％，以支持在Serrote和Santa Rita矿的影响范围内造福社区的计划。
关闭的条件
特许权使用费的拟议收购的完成将以成功完成ACG与Appian的交易为条件，ACG在收盘时的最低营运资金状况，以及其他此类性质交易的标准成交条件，包括与ACG谈判和执行最终特许权使用费和担保协议以及与优先贷款人签订债权人间协议。
时机
特许权使用费的拟议收购可能会在完成所有条件后几周内完成。
Xavantina 勘探付款
2023年4月20日，我们向Ero Gold Corporation（“Ero”）的一家子公司预付了240万美元，这是我们支持实现与区域勘探和矿产资源增加相关的成功目标的承诺的一部分。如果Ero在2024年前实现了与区域勘探和矿产资源增加相关的某些成功目标，则仍有440万美元的预付款。有关Xavantina（前身为NX Gold）Gold Stream收购的更多信息，请参阅我们的2022年10-K附注3。
2023年日历按直播和特许权使用费利息分列的运营商产量估算
在每个日历年的第一季度，我们通常会从许多生产矿山的运营商那里获得年度产量估算，这些矿山在这些矿山中拥有矿山或特许权使用费。在某些情况下，运营商可能会全年修改其最初的日历年指导方针。下表显示了运营商向我们报告的2023年日历的当前产量估计值以及截至2023年6月30日的实际产量（除非另有说明）。
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目录
运营商2023年日历按流和特许权使用费利息分列的预计和实际产量
主要生产特性
2023 日历年操作员的生产 | 2023 日历年操作员的生产 | |||||||||||
估计(1) | 实际的(2) | |||||||||||
黄金 | 银 | 基本金属 | 黄金 | 银 | 基本金属 | |||||||
直播/版税 |
| （盎司） |
| （盎司） |
| （磅。） |
| （盎司） | （盎司） |
| （磅。） | |
直播： | ||||||||||||
安达科洛(3) |
| 22,000 - 27,000 |
|
|
| 12,100 |
|
| ||||
米利根山(4) |
| 160,000 - 170,000 |
|
|
| 74,300 |
|
| ||||
铜 |
|
| 60-7000 万 |
|
|
| 2710 万 | |||||
普韦布洛维耶霍(5) | 470,000 - 520,000 | 不适用 | 166,000 | 不适用 | ||||||||
Khoemacau(6) | 1.5-170 万 | 0.8 万 | ||||||||||
特许权使用费： |
|
|
|
|
|
| ||||||
科尔特斯(7) | 940,000 - 1,060,000 | 407,000 | ||||||||||
佩尼亚斯基托(8) |
| 不适用 | 不适用 |
| 123,000 | 1380 万 |
| |||||
铅 |
|
|
|
|
| 不适用 |
| 8600 万 | ||||
锌 |
|
|
|
|
| 不适用 |
| 1.8 亿 | ||||
| (1) | 从我们的运营商那里收到的产量估计是2023年日历的。无法保证从运营商那里得到的产量估算值能够实现。我们的直播利益可能会受到多种因素的影响，这些因素使得我们很难根据运营商同期的实际或估计产量来计算我们一段时期的收入。这些因素包括运营商向我们运送精矿的时机、向我们交付金属以及随后交付的金属的销售。这些因素通常不会影响我们在产生doré的业务上的直播利益，也不会影响我们的特许权使用费权益。 请参阅我们关于此处包含的前瞻性陈述的警示性措辞，以及我们的第一部分第1A项中确定的风险因素 2022 10-K以获取有关可能影响实际结果的因素的信息。 |
| (2) | 除非本表脚注中另有说明，否则所示的实际产量数据来自运营商，涵盖2023年1月1日至2023年6月30日期间。此类金额可能与我们报告的收入和产量有所不同，不会减少以显示产量归因于我们的利益。 |
| (3) | 显示的安达科洛的估计和实际产量数据均包含精矿中的黄金。向我们交付的金价是使用89％的固定黄金支付系数确定的。 |
| (4) | 显示的米利根山的估计和实际产量数字是应付的精矿金和铜。 |
| (5) | 显示的普韦布洛维耶霍的估计和实际产量数字是以多雷计价的应付黄金，代表巴里克黄金公司（“巴里克”）持有的普韦布洛维耶霍60％的权益。巴里克没有提供预计或实际的白银产量。 |
| (6) | Khoemac 的估计和实际产量数据a你可以用浓缩银来支付。向我们交付的金额是使用固定的白银支付系数90％来确定的。 |
| (7) | 科尔特斯的估计和实际产量数据包括整个科尔特斯建筑群。巴里克报告了科尔特斯综合大楼的总产量，但没有单独报告Legacy Zone和CC区的产量。巴里克向我们提供了遗产区的产量估算，巴里克公开披露了科尔特斯综合大楼100％的产量估算。 |
| (8) | 显示的估计和实际的黄金和白银产量数据 佩尼亚斯基托可以用精矿和金银来支付。所示的估计和实际铅锌产量数字是应付的浓缩铅和锌。实际数字是2023年1月1日至2023年6月30日期间的数字。由于纽蒙特公司（“纽蒙特”）于2023年7月20日撤回了2023年的产量指导，因此无法获得预计的产量数据。 |
房地产开发
本节提供了运营商直接向我们报告或在其公开文件中报告的我们主要财产的最新更新。
直播兴趣
安达科洛
截至2023年6月30日的三个月，安达科洛的黄金流交付量约为3,700盎司，而截至2022年6月30日的三个月，安达科洛的黄金流交付量约为9,900盎司。交付量的减少导致
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目录
主要来自安达科洛的黄金品位较低，黄金回收率较低，这与黄金品位的预期下降趋势以及在此期间发货和结算时间上的差异一致。
正如矿山计划所预期，由于矿石品位降低，自2021年初以来，安达科洛的黄金产量一直呈下降趋势。根据泰克资源有限公司（“泰克”）的说法，较低品位的时期预计将持续到2023年，随着下一阶段采矿的发展，矿山计划预计将过渡到更高品位的矿石。泰克报告说，安达科洛目前的矿山寿命预计将持续到2035年，并且需要额外的许可证或许可证修改才能执行采矿寿命计划。
Khoemacau 项目
Khoemac 的银流配送a截至2023年6月30日的三个月，同比约为398,700盎司，而截至2022年6月30日的三个月，这一数字约为246,800盎司。与去年同期相比，本期运营满负荷运转，因此直播交付量增加。由于2021年项目建设完成后，2022年全年采矿和加工业务有所增加，上一年度的交付量有所下降。
根据 Khoemac 的说法au 铜矿业（私人）有限公司（“KCM”），在 Khoemac 开展业务a在2022年12月实现了每年370万吨（每天1万吨）的目标产量之后，截至2023年6月30日的季度中，u继续保持名牌产能。正如矿山计划中所预测的那样，KCM预计，2023年的应付白银产量将在150万至170万盎司之间，由于5区矿床上部的白银品位较低以及自上而下的开采顺序，略低于矿山的平均寿命。
米利根山
截至2023年6月30日的三个月，米利根山的黄金流交付量约为17,300盎司，而截至2022年6月30日的三个月中约为23,800盎司。在截至2023年6月30日的三个月中，米利根山的铜流交付量约为250万磅，而截至2022年6月30日的三个月中约为400万磅。截至2023年6月30日的三个月，黄金和铜流的交付量与2022年11月至2023年1月的大约期间的矿山产量有关。在此期间，Centerra Gold Inc.（“Centerra”）报告称，铜头品位、金头等级和回收率与去年同期相比呈负差异。
2023年7月31日，Centerra报告称，截至2023年6月30日的三个月中，黄金和铜产量受到矿山测序导致品位下降和回收率下降的影响，尽管该期间加工厂的平均吞吐量为61,482吨，5月和6月的加工量创历史新高。Centerra还报告说，米利根山仍有望在下半年从第7阶段和第9阶段获得更高品位的铜和金矿石。
Centerra继续预计，米利根山2023年全年产量将采用后端加权，黄金产量处于16万至17万盎司指导区间的低端，铜产量将接近6000万至7000万英镑指导区间的中点。尽管发货时间可能会受到温哥华港劳动力中断导致的物流延误的影响，但Centerra还预计将在第三季度发货四批浓缩物，在第四季度再发运四批精矿。
普韦布洛维耶霍
截至2023年6月30日的三个月，普韦布洛维耶霍的黄金流交付量约为6,800盎司，而截至2022年6月30日的三个月中约为8,600盎司。交付量减少是由于加工了较低等级的黄金储备材料。
截至2023年6月30日的三个月，白银流的交付量约为150,700盎司，而截至2022年6月30日的三个月，白银流的交付量约为307,100盎司。白银交付量减少是由于本期白银回收率降低，另外89,300盎司白银的交付被推迟。延期的盎司是流通协议中一项机制的结果，该机制允许在巴里克的白银产量份额不足以支付其流水交付义务的情况下在一段时间内推迟交付。流媒体协议条款包括固定的70％的白银回收率。如果实际回收率低于合同规定的70％的回收率，则盎司可能会
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目录
推迟，在白银回收允许的情况下，延期交付盎司。截至 2023 年 6 月 30 日，大约 607,700 盎司仍处于延期状态。我们预计，在工厂扩建项目完成并达到满负荷生产水平之前，白银回收率可能保持高度可变。我们预计，在工厂在2023年将达到满产水平的同时，不会有延期交付盎司白银，而且全部延期金额的交付时间尚不确定。
2023年5月3日和5月10日，巴里克提供了普韦布洛维耶霍工厂扩建和矿山寿命延长项目的最新情况。关于工厂扩建，巴里克报告说，截至2023年3月31日，施工已完成93％，新设备的调试和运营移交正在进行中。关于延长矿山寿命，巴里克于2023年7月27日进一步透露，埃尔纳兰霍尾矿储存设施（“TSF”）项目的工程设计继续取得进展，新TSF的环境许可证最近已获得。巴里克还报告说，岩土工程钻探和现场调查正在进行中，以支持TSF的可行性研究，该研究定于2024年第二季度完成。
版税权益
科尔特斯
截至2023年6月30日的三个月，归因于我们在科尔特斯综合大楼的特许权使用费权益的黄金产量约为17.9万盎司，而截至2022年6月30日的三个月，黄金产量约为52,000盎司。增长的主要原因是2022年增加了新的特许权使用费，增加了对科尔特斯综合体内生产区域的特许权使用费的覆盖范围。
2023年5月3日，巴里克报告说，位于CC区内的Goldrush项目的决策记录（“ROD”）预计将在2023年下半年发布。巴里克还报告说，红山地区的矿山开发和试验停产仍在继续，一项小规模的许可证修改已获得批准，这将允许地下开发持续到收到Goldrush运营计划中的ROD。根据巴里克的说法，许可期限的延长预计不会对2023年的前景产生重大影响，对2024年以后的前景的潜在影响（如果有的话）目前正在审查中。
佩尼亚斯基托
截至2023年6月30日的三个月，我们在佩尼亚斯基托的特许权使用费权益产生的产量约为48,100盎司黄金、600万盎司白银、3560万磅铅和8,970万磅锌。相比之下，截至2022年6月30日的三个月，大约有130,600盎司的黄金、810万盎司的银、3,500万磅的铅和8,490万磅的锌。纽蒙特报告称，由于工人罢工，本期产量下降，黄金产量受到工厂回收率下降和矿石品位下降的进一步影响。
2023年6月8日，纽蒙特报告说，在墨西哥共和国全国矿业和金属工人联盟采取罢工行动后，佩尼亚斯基托的运营于2023年6月7日暂停。截至本报告提交之时，暂停措施仍然有效。2023年7月20日，纽蒙特宣布撤回其对佩尼亚斯基托的2023年全年指导。纽蒙特进一步表示，它无法估计罢工何时会得到解决，一旦达成解决方案，它将重新评估佩尼亚斯基托的2023年全年指导方针。
运营结果
截至2023年6月30日的季度与截至2022年6月30日的季度相比
在截至2023年6月30日的季度中，我们记录的归属于皇家金业股东的净收益和综合收益（“净收益”）为6,340万美元，合每股基本收益和摊薄后每股收益0.97美元，而截至2022年6月30日的季度净收益为7,110万美元，基本和摊薄后每股收益为1.08美元。净收入的减少主要归因于与债务相关的利息支出和所得税支出的增加，如下文所述。
在截至2023年6月30日的季度中，我们确认的总收入为1.44亿美元，包括1.06亿美元的流收入和3,800万美元的特许权使用费收入，平均金价为每盎司19.76美元，平均白银价格为每盎司24.13美元，平均铜价为每磅3.84美元。相比之下，截至2022年6月30日的三个月，总收入为1.464亿美元，其中包括1.049亿美元的流收入和4,160万美元的特许权使用费收入，
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黄金的平均价格为每盎司1,871美元，白银的平均价格为每盎司22.60美元，铜的平均价格为每磅4.31美元。与截至2022年6月30日的季度相比，截至2023年6月30日的季度收入和相应产量归因于我们的直播和特许权使用费权益的相应产量如下：
收入和报告的产量受我们的直播和特许权使用费权益的约束
（金额以千计，报告的产量盎司和磅除外）
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
已报告 | 已报告 | |||||||||||||
直播/版税 |
| 金属 |
| 收入 | 制作(1) | 收入 | 制作(1) | |||||||
直播(2): | ||||||||||||||
米利根山 | $ | 41,208 | $ | 45,627 | ||||||||||
黄金 | 17,500 | 盎司。 | 15,500 | 盎司。 | ||||||||||
铜 | 1.7 | 美国职业棒球大联盟。 | 4.0 | 美国职业棒球大联盟。 | ||||||||||
普韦布洛维耶霍 | $ | 23,540 | $ | 19,812 | ||||||||||
黄金 | 7,400 | 盎司。 | 7,100 | 盎司。 | ||||||||||
银 | 362,200 | 盎司。 | 274,500 | 盎司。 | ||||||||||
Khoemacau | 银 | $ | 8,881 | 373,000 | 盎司。 | $ | 5,202 | 221,800 | 盎司。 | |||||
安达科洛 | 黄金 | $ | 7,823 | 4,000 | 盎司。 | $ | 11,721 | 6,300 | 盎司。 | |||||
其他(3) | $ | 24,563 | $ | 22,517 | ||||||||||
黄金 | 11,600 | 盎司。 | 11,300 | 盎司。 | ||||||||||
银 | 65,700 | 盎司。 | 53,700 | 盎司。 | ||||||||||
直播总收入 | $ | 106,015 | $ | 104,879 | ||||||||||
. | ||||||||||||||
特许权使用费(2): | ||||||||||||||
Cortez Legacy Zone | 黄金 | $ | 14,305 | 68,100 | 盎司。 | $ | 8,138 | 52,000 | 盎司。 | |||||
科尔特斯CC专区 | 黄金 | $ | 3,520 | 111,500 | 盎司。 | 不适用 | ||||||||
佩尼亚斯基托 | $ | 6,105 | $ | 9,664 | ||||||||||
黄金 | 48,100 | 盎司。 | 130,600 | 盎司。 | ||||||||||
银 | 6.0 | Moz。 | 8.1 | Moz。 | ||||||||||
铅 | 35.6 | 美国职业棒球大联盟。 | 35.0 | 美国职业棒球大联盟。 | ||||||||||
锌 | 89.7 | 美国职业棒球大联盟。 | 84.9 | 美国职业棒球大联盟。 | ||||||||||
其他(3) | 各种各样 | $ | 14,097 | 不适用 | $ | 23,760 | 不适用 | |||||||
特许权使用费收入总额 | $ | 38,027 | $ | 41,562 | ||||||||||
总收入 | $ | 144,042 | $ | 146,441 | ||||||||||
| (1) | 报告的产量与截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中流金属销售量和归因于我们的特许权使用费权益的金属销售量有关，可能与运营商的公开报告有所不同，原因包括运营商精矿装运时间、向我们交付金属以及我们随后出售交付的金属。请参阅合并财务报表附注附注5。 |
| (2) | 有关主要物业近期发展的讨论，请参阅上面的 “房地产开发”。 |
| (3) | 就个人而言，除了我们在Rainy River的溪流权益（该公司在截至2023年6月30日的三个月中贡献了总收入的7％，在截至2022年6月30日的三个月中贡献了6％）外，“其他” 类别中包含的任何直播或特许权使用费均不超过我们这两个时期总收入的5％。 |
我们的总收入下降主要是由于安达科洛的黄金销售减少，米利根山的铜销量下降以及由于我们在佩尼亚斯基托的兴趣而导致的黄金和白银产量下降。这一下降被黄金产量增加所抵消，这归因于我们在科尔特斯的权益，这是新收购的特许权使用费以及与去年同期相比上涨的黄金和白银价格上涨所致。
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目录
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中，购买和卖出的黄金和白银盎司和铜磅，以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的库存黄金和白银盎司和铜磅，我们的直播权益如下：
三个月已结束 | 三个月已结束 | 截至 | 截至 | |||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
金流 |
| 购买量（盎司） |
| 销售额（盎司） |
| 购买量（盎司） |
| 销售额（盎司） |
| 库存（盎司） |
| 库存（盎司） |
米利根山 | 17,300 | 17,500 | 23,800 | 15,500 | 3,800 | 5,200 | ||||||
普韦布洛维耶霍 | 6,800 | 7,400 | 8,600 | 7,100 | 6,800 | 7,900 | ||||||
安达科洛 | 3,700 | 4,000 | 9,900 | 6,300 | 1,800 | 3,800 | ||||||
其他 | 11,200 | 11,600 | 10,400 | 11,300 | 4,700 | 4,100 | ||||||
总计 | 39,000 | 40,500 | 52,700 | 40,200 | 17,100 | 21,000 | ||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | 截至 | 截至 | |||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
银流 |
| 购买量（盎司） |
| 销售额（盎司） |
| 购买量（盎司） |
| 销售额（盎司） |
| 库存（盎司） |
| 库存（盎司） |
Khoemacau | 398,700 | 373,000 | 247,000 | 221,800 | 155,100 | 105,900 | ||||||
普韦布洛维耶霍 | 150,700 | 362,200 | 307,000 | 274,500 | 150,700 | 337,800 | ||||||
其他 | 70,600 | 65,700 | 55,200 | 53,700 | 25,500 | 17,500 | ||||||
总计 | 620,000 | 800,900 | 609,200 | 550,000 | 331,300 | 461,200 | ||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | 截至 | 截至 | |||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
铜流 |
| 购买（美国职业棒球大联盟。） |
| 销售（美国职业棒球大联盟。） |
| 购买（美国职业棒球大联盟。） |
| 销售（美国职业棒球大联盟。） |
| 库存（美国职业棒球大联盟。） |
| 库存（美国职业棒球大联盟。） |
米利根山 | 2.5 | 1.7 | 4.0 | 4.0 | 0.8 | 0.9 | ||||||
销售成本（不包括折旧、损耗和摊销）从截至2022年6月30日的三个月的2380万美元降至截至2023年6月30日的三个月的2340万美元。与上一季度相比，下降的主要原因是米利根山的铜销量下降和安达科洛的黄金销售下降，但被Khoemac的白银销售增加所抵消au. 销售成本根据我们的流媒体协议而定，是我们以现金支付购买黄金、白银和铜的结果。从米利根山购买黄金的现金支付是每盎司435美元或购买时黄金的现行市场价格，以较低者为准，而我们其他流向的现金支付是接近金属交割之日黄金、白银或铜（米利根山）现货价格的固定合同百分比。
截至2023年6月30日的三个月，一般和管理费用从截至2022年6月30日的三个月的930万美元降至910万美元。下降的主要原因是本期咨询成本降低和非现金股票薪酬支出减少。
折旧、损耗和摊销从截至2022年6月30日的三个月的4,400万美元降至截至2023年6月30日的三个月的3,840万美元。下降的主要原因是与上一季度相比，经过证实和可能的矿产储量增加，米利根山和普韦布洛维耶霍的枯竭率降低。Khoemac耗尽开支的增加部分抵消了这一下降au 是由于与上一季度相比，产量增加以及新收购的Cortez特许权使用费产生的额外消耗支出。
截至2023年6月30日的三个月，利息和其他支出从截至2022年6月30日的三个月的140万美元增加到840万美元。增长的主要原因是与上一季度相比，我们的循环信贷额度下的平均未偿还金额增加，利息支出增加。截至2023年6月30日，我们的循环信贷额度下的未偿还额度为4亿美元，而截至2022年6月30日，未偿还额度为零。截至2023年6月30日，我们的循环信贷额度下当前的全部借款利率为6.7％。
在截至2023年6月30日的三个月中，我们记录的所得税支出为200万美元，而截至2022年6月30日的三个月，所得税优惠为590万美元。所得税支出使本期的有效税率为3.1％，而截至2022年6月30日的三个月（9.0％）。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，均包括可归因于对某些递延所得税资产发放估值补贴的离散税收优惠。
截至2023年6月30日的六个月与截至2022年6月30日的六个月相比
在截至2023年6月30日的六个月中，我们的净收益为1.273亿美元，合每股基本收益1.94美元，摊薄每股收益1.93美元，而截至六个月的净收益为1.368亿美元，基本和摊薄后每股收益为2.08美元
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目录
2022年6月30日。净收入的减少主要归因于与债务相关的利息支出和所得税支出的增加，如下文所述。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们确认的总收入为3.144亿美元，包括2.210亿美元的流收入和9,340万美元的特许权使用费收入，平均金价为每盎司19.32美元，平均白银价格为每盎司23.31美元，平均铜价为每磅3.95美元。相比之下，截至2022年6月30日的六个月中，总收入为3.088亿美元，其中包括2.101亿美元的流收入和9,870万美元的特许权使用费收入，平均金价为每盎司1874美元，平均白银价格为每盎司23.32美元，平均铜价为每磅4.43美元。与截至2022年6月30日的六个月相比，截至2023年6月30日的六个月的收入和相应产量归因于我们的直播和特许权使用费权益如下：
收入和报告的产量受我们的直播和特许权使用费权益的约束
（金额以千计，报告的产量盎司和磅除外）
六个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
已报告 | 已报告 | |||||||||||||
直播/版税 |
| 金属 |
| 收入 | 制作(1) | 收入 | 制作(1) | |||||||
直播(2): | ||||||||||||||
米利根山 | $ | 87,863 | $ | 88,043 | ||||||||||
黄金 | 32,700 | 盎司。 | 29,400 | 盎司。 | ||||||||||
铜 | 6.2 | 美国职业棒球大联盟。 | 7.6 | 美国职业棒球大联盟。 | ||||||||||
普韦布洛维耶霍 | $ | 45,898 | $ | 43,076 | ||||||||||
黄金 | 15,300 | 盎司。 | 15,600 | 盎司。 | ||||||||||
银 | 700,100 | 盎司。 | 590,500 | 盎司。 | ||||||||||
安达科洛 | 黄金 | $ | 20,757 | 11,000 | 盎司。 | $ | 27,395 | 14,700 | 盎司。 | |||||
Khoemacau | 银 | $ | 18,035 | 777,000 | 盎司。 | $ | 7,592 | 221,800 | 盎司。 | |||||
其他(3) | $ | 48,452 | $ | 44,024 | ||||||||||
黄金 | 23,500 | 盎司。 | 22,000 | 盎司。 | ||||||||||
银 | 131,900 | 盎司。 | 226,900 | 盎司。 | ||||||||||
直播总收入 | $ | 221,005 | $ | 210,130 | ||||||||||
特许权使用费(2): | ||||||||||||||
Cortez Legacy Zone | 黄金 | $ | 37,393 | 185,300 | 盎司。 | $ | 24,852 | 154,000 | 盎司。 | |||||
科尔特斯CC专区 | 黄金 | $ 6,726 | 218,100 | 不适用 | ||||||||||
佩尼亚斯基托 | $ | 13,538 | $ | 22,758 | ||||||||||
黄金 | 103,700 | 盎司。 | 264,100 | 盎司。 | ||||||||||
银 | 12.0 | Moz。 | 15.7 | Moz。 | ||||||||||
铅 | 72.1 | 美国职业棒球大联盟。 | 77.0 | 美国职业棒球大联盟。 | ||||||||||
锌 | 188.9 | 美国职业棒球大联盟。 | 205.0 | 美国职业棒球大联盟。 | ||||||||||
其他(3) | 各种各样 | $ | 35,772 | 不适用 | $ | 51,056 | 不适用 | |||||||
特许权使用费收入总额 | $ | 93,429 | $ | 98,666 | ||||||||||
总收入 | $ | 314,434 | $ | 308,796 | ||||||||||
(1)报告的产量涉及流媒体金属的销售额以及归因于我们对这六种金属的特许权使用费权益的金属销售
截至2023年6月30日和2022年6月30日的月份，可能与运营商的公开报告有所不同，原因有很多，包括运营商精矿装运时间、向我们交付金属以及我们随后出售交付的金属。请参阅合并财务报表附注附注5。
我们总收入的增长主要是由于Khoemac的白银销售额增加au 这是由于新收购的特许权使用费导致我们在科尔特斯的权益的增加和黄金产量的增加。与去年同期相比，安达科洛的黄金销售下降以及佩尼亚斯基托的黄金和白银产量下降部分抵消了这一增长。
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目录
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，购买和卖出的黄金和白银盎司和铜磅，以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的库存黄金和白银盎司和铜磅，我们的直播权益如下：
六个月已结束 | 六个月已结束 | 截至 | 截至 | |||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
金流 |
| 购买量（盎司） |
| 销售额（盎司） |
| 购买量（盎司） |
| 销售额（盎司） |
| 库存（盎司） |
| 库存（盎司） |
米利根山 | 31,200 | 32,700 | 33,800 | 29,400 | 3,800 | 5,200 | ||||||
普韦布洛维耶霍 | 14,200 | 15,300 | 15,700 | 15,600 | 6,800 | 7,900 | ||||||
安达科洛 | 9,000 | 11,000 | 16,000 | 14,700 | 1,800 | 3,800 | ||||||
其他 | 24,200 | 23,500 | 21,500 | 22,000 | 4,700 | 4,100 | ||||||
总计 | 78,600 | 82,500 | 87,000 | 81,700 | 17,100 | 21,000 | ||||||
六个月已结束 | 六个月已结束 | 截至 | 截至 | |||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
银流 |
| 购买量（盎司） |
| 销售额（盎司） |
| 购买量（盎司） |
| 销售额（盎司） |
| 库存（盎司） |
| 库存（盎司） |
Khoemacau | 826,200 | 777,000 | 362,100 | 221,800 | 155,100 | 105,900 | ||||||
普韦布洛维耶霍 | 513,000 | 700,100 | 581,600 | 590,500 | 150,700 | 337,800 | ||||||
其他 | 140,000 | 131,900 | 106,300 | 226,900 | 25,500 | 17,500 | ||||||
总计 | 1,479,200 | 1,609,000 | 1,050,000 | 1,039,200 | 331,300 | 461,200 | ||||||
六个月已结束 | 六个月已结束 | 截至 | 截至 | |||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||
铜流 |
| 购买（美国职业棒球大联盟。） |
| 销售（美国职业棒球大联盟。） |
| 购买（美国职业棒球大联盟。） |
| 销售（美国职业棒球大联盟。） |
| 库存（美国职业棒球大联盟。） |
| 库存（美国职业棒球大联盟。） |
米利根山 | 6.0 | 6.2 | 6.7 | 7.6 | 0.8 | 0.9 | ||||||
销售成本（不包括折旧、损耗和摊销）从截至2022年6月30日的六个月的4,650万美元增至截至2023年6月30日的六个月的4,840万美元。与去年相比，这一增长主要是由于Khoemac的白银销售额增加au，但被安达科洛黄金销售的下降所抵消。销售成本根据我们的流媒体协议而定，是我们以现金支付购买黄金、白银和铜的结果。从米利根山购买黄金的现金支付是每盎司435美元或购买时黄金的现行市场价格，以较低者为准，而我们其他流向的现金支付是接近金属交割之日黄金、白银或铜（米利根山）现货价格的固定合同百分比。
截至2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用从截至2022年6月30日的六个月的1,820万美元增加到2,010万美元。增长主要是由于与员工相关的成本增加。
折旧、损耗和摊销从截至2022年6月30日的六个月的9,200万美元降至截至2023年6月30日的六个月的8,470万美元。下降的主要原因是与去年同期相比，经过证实和可能的矿产储量增加，米利根山和普韦布洛维耶霍的枯竭率降低。Khoemac耗尽开支的增加部分抵消了这一下降au 是由于产量增加，与上一季度相比，科尔特斯新收购的特许权使用费进一步枯竭。
截至2023年6月30日的六个月中，利息和其他支出从截至2022年6月30日的六个月的230万美元增至1,760万美元。增长的主要原因是与去年同期相比，我们的循环信贷额度下的平均未偿还金额增加，利息支出增加。截至2023年6月30日，我们的循环信贷额度下的未偿还额度为4亿美元，而截至2022年6月30日，未偿还额度为零。截至2023年6月30日，我们的循环信贷额度下当前的全部借款利率为6.7％。
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目录
在截至2023年6月30日的六个月中，我们记录的所得税支出为1,790万美元，而截至2022年6月30日的六个月中，所得税支出为940万美元。所得税支出使本期的有效税率为12.3％，而截至2022年6月30日的六个月的有效税率为6.4％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月包括因发放某些递延所得税资产的估值补贴而产生的离散税收优惠。
流动性和资本资源
概述
截至2023年6月30日，我们的流动资产为1.653亿美元，而流动负债为6,310万美元，营运资金为1.022亿美元，流动比率约为3比1。相比之下，截至2022年12月31日，流动资产为1.858亿美元，流动负债为6,360万美元，营运资金为1.222亿美元，流动比率约为3比1。营运资金减少的主要原因是我们的可用现金减少，这是本期债务偿还额增加所致。
在截至2023年6月30日的六个月中，运营活动和可用现金资源提供的2.166亿美元净现金满足了流动性需求。截至2023年6月30日，我们的循环信贷额度下有6亿美元的可用资金和4亿美元的未偿还额。
截至2023年6月30日，营运资金加上循环信贷额度下的可用容量，总流动性约为7.02亿美元。截至2023年6月30日，我们遵守了循环信贷额度下的每项财务契约。有关我们债务的进一步讨论，请参阅我们的合并财务报表附注4以及下文 “近期流动性发展” 下的附注4。
我们认为，我们目前的财政资源和运营产生的资金将足以支付可预见的将来的预期还本付息支出、一般和管理费用费用。我们目前的财务资源也可用于为股息提供资金以及收购流水和特许权使用费权益，包括任何有条件的融资计划。我们的长期资本需求主要受我们正在进行的收购活动的影响。目前，通常在任何时候，我们都有处于积极审查的不同阶段的收购机会。如果发生一项或多笔巨额资金流或特许权使用费权益或其他收购，我们可能会在必要时寻求额外的债务或股权融资。我们偶尔会在循环信贷额度下借款和偿还款项，将来也可能会这样做。
请参阅我们的2022年10-K第1部分第1A项中包含的风险因素，以讨论可能影响我们的流动性和资本资源的某些风险。
最近的流动性发展
循环信贷额度修正案
2023年6月28日，我们对自2017年6月2日起的循环信贷额度进行了第五次修正案。第五修正案将预定到期日从2026年7月7日延长至2028年6月28日，用有担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）取代伦敦银行同业拆借利率（“Term SOFR”）作为基准利率，并对现有循环信贷额度进行了某些其他行政调整。
循环信贷额度还款
2023年6月6日，我们为循环信贷额度的未清余额支付了1亿美元的本金，截至2023年6月30日，还有6亿美元的可用资金。
现金流
运营活动
截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金总额为2.166亿美元，而截至2022年6月30日的六个月为2.213亿美元。下降的主要原因是利息支付额增加
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本期循环信贷额度下的未偿金额。与去年同期相比，扣除销售成本后，从我们的流利权益中获得的现金收益的增加部分抵消了这一减少。
投资活动
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金总额为280万美元，而截至2022年6月30日的六个月为3,790万美元。下降的主要原因是与去年同期相比，对特许权使用费和流媒体权益的收购有所减少。
融资活动
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金总额为2.262亿美元，而截至2022年6月30日的六个月为4,640万美元。增长的主要原因是我们在本年度期间偿还了1.75亿美元的循环信贷额度。
最近采用的会计准则和关键会计政策
有关最近采用的任何会计准则的进一步讨论，请参阅我们的合并财务报表附注1。请参阅 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析在我们的《2022年10-K》中，讨论我们的关键会计政策。
前瞻性陈述
本报告和我们的其他公共传播包括美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的任何陈述。前瞻性陈述并不能保证未来的表现，实际结果可能与这些陈述存在重大差异。
前瞻性陈述通常由 “将”、“可能”、“可以”、“应该”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“计划”、“预测”、“潜在”、“打算”、“打算”、“继续”、“项目” 等词语或类似表述的否定词来识别。前瞻性陈述除其他外包括有关以下内容的陈述：拟议收购巴西塞罗特和圣丽塔矿的新特许权使用费权益，包括其预期特许权使用费和收购价格融资的详细信息；我们的预期财务业绩和前景，包括销售量、收入、支出和税率；运营商的预期经营和财务业绩，包括生产、交付、矿业计划、矿产资源和矿产储量估计、开发，现金流量和流动性、资本需求、资本支出和可行性研究的完成、许可活动和罢工的解决；金属交付的收到；预期的流动性、资本资源、融资和股东回报；从普韦布洛维耶霍交付的延期白银盎司；以及黄金、白银、铜、镍和其他金属的价格。
可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素包括：黄金、白银、铜、镍或其他金属的较低价格环境；我们持有流通权益或特许权使用费权益的物业的经营活动或财务业绩，包括实际业绩和预测业绩之间的差异、运营商按计划和按计划完成项目的能力、运营商对采矿计划、矿产储量和矿产资源（包括更新的矿产储量）的变化和矿产资源信息）、流动性需求、采矿和环境危害、劳资纠纷、分销和供应链中断、许可和许可问题、涉及我们的流产或特许权使用费协议的合同问题或运营中断；运营商交付金属的时机；与在国外经商相关的风险；对新收购评估不足的影响；对流媒体和特许权使用费权益的竞争加剧；环境风险，包括气候变化造成的风险；可能收购Serrote和Santa Rita矿的特许权使用费的条件可能无法满足；普韦布洛维耶霍工厂扩建工程延迟完工；包括勒索软件在内的潜在网络攻击；我们识别、融资、估值和完成收购的能力；不利的经济和市场条件；健康流行病和流行病的影响；管理层和主要员工的变动；管理层和主要员工的变动；以及我们向其提交的报告中描述的其他风险因素美国证券交易委员会，包括我们的2022年10-K。这些因素大多超出了我们的预测或控制能力。
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前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律要求，否则我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
我们的收益和现金流受到黄金和其他金属市场价格变化的重大影响。黄金、白银、铜和其他金属的价格可能会大幅波动，并受多种因素的影响，例如需求、生产水平、中央银行的经济政策、生产者套期保值、世界政治和经济事件、通货膨胀以及美元相对于其他货币的走强。请查看标题为” 的风险因素我们的收入受金属价格波动的影响，这可能会对我们的经营业绩或现金流产生负面影响，” 在我们2022年10-K的第一部分第1A项下，了解有关金属价格波动相关风险的更多信息。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们公布的收入为3.144亿美元，其中平均黄金价格为每盎司1932美元，白银平均价格为每盎司23.31美元，平均铜价为每磅3.95美元。下表显示了截至2023年6月30日的六个月中，特定金属的平均价格上涨或下降10％将对我们报告的总收入产生的影响：
金属 | 与特定金属相关的申报总收入的百分比 | 如果特定金属的价格同期平均上涨或下跌10％，则报告的总收入将增加或减少的金额 |
黄金 | 74% | 2,370 万美元 |
银 | 14% | 240 万美元 |
铜 | 10% | 570 万美元 |
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在包括首席执行官（首席执行官）和首席财务官（首席财务和会计官）在内的管理层的监督和参与下，我们评估了截至2023年6月30日披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效，保证水平合理。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或内部控制不会防止所有错误和所有欺诈。控制系统，无论构思和操作多么周密，都只能为控制系统的目标得到满足提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映资源限制这一事实，必须将控制的好处与成本相比加以考虑。由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证皇家金业内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
没有。
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第 1A 项。风险因素
我们的2022年10-K中标题为 “风险因素” 的部分中包含的风险因素没有实质性变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
时期 | (a) 购买的股票总数 | (b) 每股支付的平均价格 | (c) 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | (d) 根据本计划或计划可能购买的股票的最大数量（或近似美元价值） |
2023 年 4 月 | — | — | 不适用 | 不适用 |
2023 年 5 月 | — | — | 不适用 | 不适用 |
2023 年 6 月 | — | — | 不适用 | 不适用 |
总计 | — | — | 不适用 | 不适用 |
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
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第 6 项。展品
展览 |
| 描述 |
3.1 | 公司注册证书重述证书（于 2023 年 3 月 8 日作为 8-K 表最新报告的附录 3.2 (d) 提交，并以引用方式纳入此处） | |
3.2 | 重述的公司注册证书修正证书（于 2023 年 5 月 26 日作为 8-K 表当前报告的附录 3.1 提交，并以引用方式纳入此处） | |
10.1 | 截至2023年6月28日的循环信贷额度信贷协议第五修正案及其附件A（于2023年2月16日作为当前8-K表报告的附录10.1提交，并以引用方式纳入此处） | |
31.1* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席执行官进行认证。 | |
31.2* | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条对首席财务官进行认证。 | |
32.1‡ | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。 | |
32.2‡ | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。 | |
101* | 以下财务报表来自皇家金业公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL：（a）合并现金流量表，（b）合并运营报表，（c）合并综合收益表，（d）合并资产负债表，（e）合并财务报表附注，标记为文本块并包含详细标签。 | |
104* | 皇家金业公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面，格式为行内XBRL（作为附录101）。 |
* | 随函提交。 |
‡ | 随函提供。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
ROYAL GOLD, INC. | ||
日期：2023 年 8 月 3 日 | ||
来自： | /s/威廉·海森巴特尔 | |
威廉·海森巴特尔 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
（首席执行官） | ||
日期：2023 年 8 月 3 日 | 来自： | /s/ 保罗·利布纳 |
保罗·利布纳 | ||
首席财务官兼财务主管 | ||
（首席财务和会计官） | ||
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