目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一) | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的年度报告 | |
或 | |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告 | |
截至本财政年度止 |
委员会文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
注册人的电话号码,包括区号(
根据该法第12(B)款登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册交易所名称 |
根据该法第12(G)款登记的证券:无
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
如果注册人不需要根据《交易法》第13条或第15(d)条提交报告,则勾选。是的 ☐
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速的文件管理器☐ | |
非加速文件管理器☐ | 规模较小的中国报告公司。 |
新兴成长型公司: |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。他说:☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
表明通过勾选标记注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则12b-2所定义)。
据纳斯达克全球精选市场报道,根据皇家黄金普通股在2022年6月30日的收盘价,注册人的非关联公司持有的皇家黄金有投票权普通股的总市值为$
有几个
以引用方式并入的文件
Form 10-K第III部分第10、11、12、13和14项所要求的某些信息通过引用纳入皇家黄金公司将于2022年12月31日后120天内提交的与其2023年股东年会有关的最终委托书的部分内容。
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索引
|
| 页 | ||
第一部分。 | ||||
第1项。 | 业务 | 3 | ||
项目1A. | 风险因素 | 10 | ||
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 19 | ||
第二项。 | 属性 | 20 | ||
第三项。 | 法律诉讼 | 67 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 67 | ||
第二部分。 | ||||
第5项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 67 | ||
第6项。 | 已保留 | 69 | ||
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 69 | ||
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 81 | ||
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 82 | ||
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 116 | ||
项目9A。 | 控制和程序 | 116 | ||
项目9B。 | 其他信息 | 117 | ||
项目9C. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 118 | ||
第三部分。 | ||||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 118 | ||
第11项。 | 高管薪酬 | 118 | ||
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 118 | ||
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 118 | ||
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 118 | ||
第四部分。 | ||||
第15项。 | 展品和财务报表附表 | 118 | ||
项目16 | 表格10-K摘要 | 122 | ||
签名 | 123 | |||
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本报告包含并引用了美国联邦证券法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是基于管理层目前对未来发展的期望和信念而作出的。由于各种因素,实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。关于其中一些因素的讨论,见本报告第1a项风险因素和第7项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(“MD&A”)。
皇家黄金不拥有、开发或开采其持有Stream或特许权使用费权益的财产。本报告中提供的有关吾等持有权益的经营性物业的某些信息,包括有关矿产储量、矿产资源、历史产量、产量估计、物业描述和物业开发的信息,是由这些物业的运营商提供给我们的,或者是这些运营商向包括美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)在内的适用证券监管机构提交的公开信息。Royal Gold尚未核实,也无法核实,并明确不对这些第三方信息的准确性、完整性或公正性承担任何责任,并请读者参考运营商提交的公开报告,以获取有关这些物业的信息。
除文意另有所指外,所指的“皇家黄金”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指皇家黄金公司及其合并子公司。
第I部分
第一项:商业活动
财政年度的变化
2021年8月9日,我们的董事会批准将财年结束日期从6月30日改为12月31日,自2021年12月31日起生效。因此,这份Form 10-K年度报告(本“Form 10-K”)包括从2021年7月1日到2021年12月31日的过渡期的财务信息。在截至2021年12月31日的六个月之前,我们的财政年度于6月30日结束。本报告中提到的“过渡期”是指2021年12月31日终了的六个月期间。有关进一步信息,请参阅我们的合并财务报表附注17项目8。
概述
我们收购和管理贵金属流、特许权使用费和类似的利益。我们寻求收购现有的河流权益和特许权使用费权益,或为正在生产、开发或勘探阶段的项目提供资金,以换取河流权益或特许权使用费权益。我们并不在持有矿藏权益及特许权使用费权益的物业上进行采矿作业,一般无须为物业的资本成本、环境成本或其他营运成本作出贡献。有关我们主要物业的发展情况,请参阅项目2:物业。
于日常业务过程中,吾等持续检讨收购现有矿流及特许权使用费权益、就经营矿山确立新的矿流及特许权使用费权益、透过为矿山开发或勘探融资而创造新的矿流及特许权使用费权益的机会,或收购持有矿流及特许权使用费权益的公司。我们目前,通常在任何时候,在积极审查的各个阶段都有收购机会,包括,例如,我们聘请顾问和顾问分析特定机会,我们对特定机会的技术、财务、法律和其他机密信息的分析,提交意向和条款说明书,参与初步讨论和谈判,以及作为投标人参与竞争过程。
正如本报告中进一步详细讨论的那样,截至2022年12月31日的年度,我们业务的一些主要亮点和发展如下:
● | 2022年12月29日,我们以2.041亿美元的现金代价,从爱达荷州矿业公司的权益继承人手中收购了冶炼厂总回收权使用费的两部分,这些特许权使用费总共涵盖了包括Cortez矿作业区在内的大片区域和内华达州整个四英里开发项目。冶炼厂总返还特许权使用费的两部分包括0.24%的总特许权使用费 |
3
目录表
包括管道和十字路口矿藏在内的区域,以及包括Cortez Hills、Goldrush、Fourmirle和Robertson矿藏在内的区域的0.45%的总特许权使用费。这些版税不受降级或上限的限制,也没有适用的扣减。 |
● | 2022年9月9日,我们完成了对Great Bear特许权使用费公司所有已发行和流通股的收购,现金代价约为1.996亿加元(1.517亿美元)。Great Bear特许权使用费公司的唯一重大资产是2.0%的冶炼厂特许权使用费净额,涵盖加拿大安大略省红湖区的整个Great Bear项目,由Kinross Gold Corporation的一家子公司拥有和运营。 |
● | 2022年8月1日,我们以5.25亿美元的现金代价,从力拓欧洲控股有限公司的全资子公司Kenneott Royalty Company手中收购了Cortez矿作业区(包括管道、十字路口、Cortez Hills和Goldrush矿藏)和Fourmile开发项目等区域的生产按比例计算的总特许权使用费。根据现有信息,特许权使用费将不包括现有的罗伯逊矿藏。当金价高于每盎司900美元时,按比例浮动的总特许权使用费实际上是1.2%的总特许权使用费,不受任何降级或上限的限制。 |
● | 2022年3月14日,我们向科马克支付了最后一笔预付款aU选项流,这增加了我们获得Khoemac生产的应付白银的权利aU从93%增加到100%。 |
● | 在截至2022年12月31日的一年中,我们的收入为6.032亿美元,而去年同期为6.536亿美元。这是同期8%的降幅。 |
● | 在截至2022年12月31日的一年中,我们产生了4.173亿美元的净运营现金流,而去年同期为4.619亿美元。这与去年同期比较,下降了9.7%。 |
● | 截至2022年12月31日,我们的10亿美元循环信贷安排下有5.75亿美元的未偿还资金,现金和现金等价物为1.19亿美元。 |
● | 我们将日历年度股息增加到每股基本股票1.50美元,在整个日历年度按季度分期付款。与2022年历年支付的股息相比,这一数字增加了7%。 |
某些定义
美元或“$”:是指美元。我们把加元称为加元。
发展阶段物业。已披露矿产储量但未进行物质开采的财产。
勘探阶段属性:一处没有披露矿产储量的地产。
黄金当量盎司(GeO):GEOS的计算方法是皇家黄金的收入除以该期间的平均金价,金价是根据LBMA价格确定的。
冶炼厂总收益(GSR)特许权使用费:矿产资源开采业务毛收入的固定百分比,减去运营商支付或收取的某些合同定义的成本(如果适用)。
指示矿产资源:矿产资源的一部分,其数量和等级或质量是根据充分的地质证据和采样来估计的。与指示的矿产资源储量相关的地质确定性水平足以让有资格的人充分详细地应用修改因素,以支持矿山规划和对矿床经济可行性的评估。由于指定的矿产资源储量的置信度低于实际测量的矿产资源的置信度,因此指定的矿产资源储量只能转换为不可能的矿产储量。
4
目录表
推断的矿产资源:矿产资源的一部分,其数量和等级或质量是根据有限的地质证据和采样来估计的。与推断的矿产资源储量有关的地质不确定性水平太高,无法应用可能影响经济开采前景的相关技术和经济因素,从而有助于评估经济可行性。由于推断出的矿产资源的地质可信度是所有矿产资源中最低的,这使得无法以有助于评估经济可行性的方式应用推断出的矿产资源储量,因此,在评估采矿项目的经济可行性时,不能考虑推断出的矿产资源储量,也不能将推断出的矿产资源储量转换为矿产储量。
LBMA价格:伦敦金银市场协会总理以美元定价黄金,每日以美元定价白银。
LME 价格:伦敦金属交易所铜和其他金属的结算价(如适用)。
已测量的矿产资源:矿产资源的一部分,其数量和等级或质量是根据确凿的地质证据和采样来估计的。与实际测量的矿产资源量相关的地质确定性水平足以让有资格的人士应用S-K法规(“SK1300”)第1300分部中定义的修正因素,以足够详细地支持详细的采矿规划和对矿床经济可行性的最终评估。由于实际测量的矿产资源储量的置信度高于实际指示的矿产资源储量或推断出的矿产资源的可信度,因此可将实际测量的矿产资源储量转换为已探明的矿产储量或可能的矿产储量。
金属流:一种购买协议,规定作为预付定金的交换,有权以购买协议为交易有效期确定的价格购买从矿山生产的一种或多种金属的全部或部分。
矿产储量:对所指示和测量的矿产资源的吨位和等级或质量的估计,即在最有资格的人看来,可以作为经济上可行的项目的基础。更具体地说,它是经测量或指示的矿产资源中经济上可开采的部分,其中包括稀释原材料,以及对开采或开采原材料时可能发生的损失给予补偿。
矿产资源:具有经济价值的物质在地壳中或在地壳上的集中或赋存状态,其形式、等级或质量和数量都有合理的经济开采前景。矿产资源量是对矿化的合理估计,考虑到相关因素,如边际品位、可能的采矿规模、位置或连续性,在假设和合理的技术和经济条件下,很可能全部或部分变得在经济上可开采。它不仅仅是钻探或取样的所有矿化的清单。他说:
矿化材料:历史上用于报告的术语,指的是矿产系统中具有潜在经济意义的部分,但在进一步的钻探和冶金工作完成之前,以及在基于此类工作的其他经济和技术可行性因素得到解决之前,不包括在已探明和可能的储量估计中。
冶炼厂净收益(NSR)特许权使用费:资源开采业务毛收入的固定百分比减去附带运输、保险、精炼和冶炼成本的比例份额。
净值版税(NVR):资源开采业务毛收入的固定百分比减去某些合同定义的成本。
可能的矿产储量:矿产资源的经济可开采部分,在某些情况下,是经过测量的矿产资源。
生产阶段性。对矿产储量进行物质开采的财产。
已探明的矿产储量:计量矿产资源中经济上可开采的部分,只能通过计量矿产资源的转换而产生。
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目录表
应付金属:精矿中的金属在第三方冶炼厂根据冶炼合同扣除精矿中一定比例的金属后的盎司或磅。
版税:从采矿作业中获得一定比例或其他面值的矿物生产的权利。
TON:一种重量单位,等于2,000磅或907.2公斤。
吨数:一种重量单位,等于2,204.6磅或1,000公斤。
我们的运营信息
我们通过两个可报告的部门管理我们的业务:
● | 溪流权益的获取与管理-金属流是一种购买协议,规定有权以购买协议为交易期间确定的价格购买矿山生产的一种或多种金属的全部或部分,以换取预付保证金。截至2022年12月31日,我们拥有九个溪流权益,分别位于八个生产阶段物业和一个开发阶段物业。在截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6个月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,Stream权益分别占我们总收入的69%、66%、69%和72%。我们预计分流权益将继续占我们总收入的很大一部分。 |
● | 收购和管理特许权使用费权益-特许权使用费是采矿项目中的非经营性权益,它提供了在扣除特定成本(如果有的话)后从项目中获得收入或金属的权利。截至2022年12月31日,我们拥有32个生产阶段物业、18个开发阶段物业和123个勘探阶段物业的特许权使用费权益,其中我们认为52个为评估阶段项目。我们使用“评估阶段”来描述勘探阶段的资产,这些资产包含矿产资源,经营者在这些资产上从事储量的寻找。在截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6个月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年,特许权使用费权益分别占我们总收入的31%、34%、31%和28%。 |
我们的长期资产(流和特许权使用费权益,净额)按地理位置分布,如下表所示(金额以千为单位):
截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||
总流 | 总流 | |||||||||||||||||
溪流 | 版税 | 和版税 | 溪流 | 版税 | 和版税 | |||||||||||||
| 利息 |
| 利息 |
| 利息,净额 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息,净额 | |||||||
加拿大 | $ | 511,957 | $ | 620,549 | $ | 1,132,506 | $ | 579,326 | $ | 412,419 | $ | 991,745 | ||||||
多米尼加共和国 | 320,867 | — | 320,867 | 350,083 | — | 350,083 | ||||||||||||
非洲 | 299,722 | 321 | 300,043 | 297,569 | 321 | 297,890 | ||||||||||||
智利 | 236,312 | 224,116 | 460,428 | 249,147 | 224,116 | 473,263 | ||||||||||||
美国 | — | 823,203 | 823,203 | — | 107,761 | 107,761 | ||||||||||||
墨西哥 | — | 50,156 | 50,156 | — | 60,977 | 60,977 | ||||||||||||
澳大利亚 | — | 22,120 | 22,120 | — | 27,496 | 27,496 | ||||||||||||
世界其他地区 | 101,440 | 26,639 | 128,079 | 107,920 | 26,617 | 134,537 | ||||||||||||
总计 | $ | 1,470,298 | $ | 1,767,104 | $ | 3,237,402 | $ | 1,584,045 | $ | 859,707 | $ | 2,443,752 |
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目录表
为了评估截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6个月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度的业绩,我们的可报告部分如下所示(金额以千为单位):
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本(1) |
| 生产税 |
| 耗尽(2) |
| 分部毛利(3) | ||||||
分流利益 | |||||||||||||||
加拿大 | $ | 212,369 | $ | 46,438 | $ | — | $ | 67,368 | $ | 98,563 | |||||
多米尼加共和国 | 85,863 | 26,211 | — | 29,216 | 30,436 | ||||||||||
非洲 | 53,787 | 11,135 | — | 24,348 | 18,304 | ||||||||||
智利 | 47,347 | 7,165 | — | 12,835 | 27,347 | ||||||||||
世界其他地区 | 18,427 | 3,693 | — | 9,759 | 4,975 | ||||||||||
溪流权益总额 | 417,793 | 94,642 | — | 143,526 | 179,625 | ||||||||||
专利权使用费权益 | |||||||||||||||
美国 | $ | 81,642 | $ | — | $ | 4,131 | $ | 13,966 | $ | 63,545 | |||||
墨西哥 | 52,388 | — | — | 10,822 | 41,566 | ||||||||||
加拿大 | 27,210 | — | 2,890 | 9,039 | 15,281 | ||||||||||
澳大利亚 | 15,672 | — | — | 1,089 | 14,583 | ||||||||||
非洲 | 316 | — | — | — | 316 | ||||||||||
世界其他地区 | 8,185 | — | — | — | 8,185 | ||||||||||
特许权使用费权益总额 | 185,413 | — | 7,021 | 34,916 | 143,476 | ||||||||||
总计 | $ | 603,206 | $ | 94,642 | $ | 7,021 | $ | 178,442 | $ | 323,101 | |||||
截至2021年12月31日的六个月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本(1) |
| 生产税 |
| 耗尽(2) |
| 分部毛利(3) | ||||||
分流利益 | |||||||||||||||
加拿大 | $ | 115,544 | $ | 25,396 | $ | — | $ | 44,886 | $ | 45,262 | |||||
多米尼加共和国 | 52,958 | 16,540 | — | 16,615 | 19,803 | ||||||||||
智利 | 28,075 | 4,216 | — | 7,457 | 16,402 | ||||||||||
非洲 | 22,228 | 4,652 | — | 9,452 | 8,124 | ||||||||||
世界其他地区 | 7,746 | 1,525 | — | 4,193 | 2,028 | ||||||||||
溪流权益总额 | 226,551 | 52,329 | — | 82,603 | 91,619 | ||||||||||
专利权使用费权益 | |||||||||||||||
美国 | $ | 54,046 | $ | — | $ | 2,601 | $ | 5,056 | $ | 46,389 | |||||
墨西哥 | 31,858 | — | — | 5,890 | 25,968 | ||||||||||
加拿大 | 13,756 | — | 1,811 | 5,208 | 6,737 | ||||||||||
澳大利亚 | 11,174 | — | — | 621 | 10,553 | ||||||||||
非洲 | 1,107 | — | — | — | 1,107 | ||||||||||
世界其他地区 | 4,460 | — | — | 92 | 4,368 | ||||||||||
特许权使用费权益总额 | 116,401 | — | 4,412 | 16,867 | 95,122 | ||||||||||
总计 | $ | 342,952 | $ | 52,329 | $ | 4,412 | $ | 99,470 | $ | 186,741 |
7
目录表
截至2021年6月30日的财年 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本(1) |
| 生产税 |
| 耗尽(2) |
| 分部毛利(3) | ||||||
分流利益 | |||||||||||||||
加拿大 | $ | 190,537 | $ | 40,121 | $ | — | $ | 78,520 | $ | 71,896 | |||||
多米尼加共和国 | 115,583 | 33,453 | — | 39,771 | 42,359 | ||||||||||
智利 | 82,164 | 12,048 | — | 21,057 | 49,059 | ||||||||||
非洲 | 35,705 | 7,276 | — | 11,246 | 17,183 | ||||||||||
溪流权益总额 | 423,989 | 92,898 | — | 150,594 | 180,497 | ||||||||||
专利权使用费权益 | |||||||||||||||
美国 | $ | 68,611 | $ | — | $ | 3,482 | $ | 5,938 | $ | 59,191 | |||||
墨西哥 | 58,212 | — | — | 9,084 | 49,128 | ||||||||||
加拿大 | 31,671 | — | 3,261 | 12,341 | 16,069 | ||||||||||
澳大利亚 | 21,466 | — | — | 1,889 | 19,577 | ||||||||||
非洲 | 2,801 | — | — | — | 2,801 | ||||||||||
世界其他地区 | 9,106 | — | — | 3,367 | 5,739 | ||||||||||
特许权使用费权益总额 | 191,867 | — | 6,743 | 32,619 | 152,505 | ||||||||||
总计 | $ | 615,856 | $ | 92,898 | $ | 6,743 | $ | 183,213 | $ | 333,002 |
截至2020年6月30日的财政年度 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本(1) |
| 生产税 |
| 耗尽(2) |
| 分部毛利(3) | ||||||
分流利益 | |||||||||||||||
加拿大 | $ | 158,736 | $ | 39,257 | $ | — | $ | 65,017 | $ | 54,462 | |||||
多米尼加共和国 | 96,978 | 27,882 | — | 45,115 | 23,981 | ||||||||||
智利 | 74,219 | 10,878 | — | 23,846 | 39,495 | ||||||||||
非洲 | 29,935 | 5,873 | — | 10,700 | 13,362 | ||||||||||
溪流权益总额 | 359,868 | 83,890 | — | 144,678 | 131,300 | ||||||||||
专利权使用费权益 | |||||||||||||||
美国 | $ | 48,692 | $ | — | $ | 2,451 | $ | 4,954 | $ | 41,287 | |||||
墨西哥 | 32,731 | — | — | 7,797 | 24,934 | ||||||||||
加拿大 | 30,524 | — | 1,373 | 10,397 | 18,754 | ||||||||||
澳大利亚 | 15,252 | — | — | 1,939 | 13,313 | ||||||||||
非洲 | 2,575 | — | — | — | 2,575 | ||||||||||
智利 | — | — | — | — | — | ||||||||||
世界其他地区 | 9,177 | — | — | 5,282 | 3,895 | ||||||||||
特许权使用费权益总额 | 138,951 | — | 3,824 | 30,369 | 104,758 | ||||||||||
总计 | $ | 498,819 | $ | 83,890 | $ | 3,824 | $ | 175,047 | $ | 236,058 |
(1) | 不包括折旧、损耗和摊销。 |
(2) | 耗损金额包括在折旧、损耗和摊销在我们的综合业务表和全面收益表上。 |
(3) | 请参阅本公司合并财务报表附注15,以对总分部毛利与综合所得税前收益进行对账。 |
我们的财务业绩主要与黄金价格挂钩,其次是与白银和铜的价格挂钩,以及我们生产阶段的生产量和特许权使用费权益。于截至2022年12月31日止年度内,我们约84%的收入来自贵金属(包括73%来自黄金及11%来自白银)、12%来自铜及4%来自其他矿物。近年来,金、银、铜和其他金属的价格波动很大。金属的适销性和价格受到许多我们无法控制的因素的影响。黄金、白银或铜价格的大幅下跌可能会对我们的运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
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竞争
总体而言,采矿业,特别是河流和特许权使用费领域,竞争非常激烈。我们与其他流和特许权使用费公司、矿山运营商和金融买家竞争,努力获得现有的流和特许权使用费权益。我们还与贷款人、股权投资者以及为矿产运营商提供融资的流动和特许权使用费公司竞争,努力创造新的流动和特许权使用费权益。我们的竞争对手可能比我们更大,可能比我们拥有更多的资源和获得资本的途径。流量和特许权使用费获取和融资业务中的关键竞争因素包括识别和评估潜在机会的能力、交易结构和对价以及获得资本的机会。
监管
受我们的资源和特许权使用费利益约束的矿山的运营商必须遵守美国、加拿大、智利、多米尼加共和国、墨西哥、博茨瓦纳和我们持有权益的其他国家的联邦、州、省和地方政府颁布的许多环境、矿山安全、土地使用、废物处理、补救和公共卫生法律和法规。尽管作为河流或特许权使用费权益所有者,我们不负责确保遵守这些法律法规,但运营商未能遵守适用的法律、法规和许可证可能会导致对运营商采取强制令、暂停或停止运营的命令、损害赔偿以及民事和刑事处罚,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
人力资本资源
员工
我们目前有31名员工,其中22人在我们位于科罗拉多州丹佛市的总部工作。其余的人在我们位于瑞士卢塞恩、加拿大温哥华和加拿大多伦多的办公室工作。我们的员工不受劳动合同或集体谈判协议的约束。
人力资本管理战略
我们业务的持续增长和成功有赖于我们的员工,而我们的员工是我们最重要的资源。管理层有责任确保我们的政策和做法支持我们期望的企业文化和员工发展。我们的人力资本管理战略建立在吸引最优秀的人才、开发和留住人才的基础上。我们受益于非常低的自愿流失率,许多现有员工在工作10年后仍在公司工作。
多样性和包容性
我们相信,多样性可以提高创造力、生产力和组织实力。我们努力维持一个尊重和重视所有人员的观点和经验的环境。我们寻求使用一系列标准来确定未来的潜在雇员和董事会成员,根据职位的不同,这些标准可能包括多样性、采矿业经验、诚信、远见、广泛的商业判断和领导技能、个人素质和在商界的声誉,以及相关的技术、管理、政治、法律、治理、财务和其他经验。
我们致力于一个包容性的工作环境,在这种环境中,个人得到公平和尊重,并获得平等的发展和进步机会,而不受年龄、种族、性别、性别认同或特征、肤色、宗教、民族血统、残疾、性取向、婚姻状况、军事身份、怀孕、遗传信息或任何其他受州或地方法律保护的地位的影响。
我们致力于为所有符合条件的个人提供平等的晋升、薪酬、培训和发展机会。我们坚持多元化和包容性政策,概述了我们的价值观、对多元化和包容性董事会和员工的承诺,以及执行该政策的程序。在确定新的董事候选人时,我们董事会的薪酬、提名和治理委员会将要求初始候选人名单,无论是内部生成的还是由第三方猎头公司生成的,都包括合格的多元化候选人
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性别以及种族和族裔的多样性。新聘员工职位的候选人,包括高级管理人员,将以类似方式招聘和考虑。
安全问题
我们致力于我们所有员工的福祉。我们将促进安全和健康的工作场所,并要求在我们的商业实践中严格遵守法律和道德标准。在过去六年中的每一年,我们都记录了员工可记录的总工伤频率为零。我们坚持一项人员政策,概述了我们为员工保持安全工作条件的方法。为了应对新冠肺炎疫情的持续影响,我们制定了多项举措,以支持我们的团队在所有办公室保持健康的工作与生活平衡,包括混合办公室工作时间表。他说:
人权
我们致力于在我们开展业务的司法管辖区尊重人权,并申明我们承诺通过我们的人权政策遵守所有有关人权的适用法律。
薪酬和福利
我们提供有竞争力的薪酬和福利来吸引和留住顶尖人才。我们为雇员和合格的受抚养人提供有竞争力的医疗和其他保险,并在雇员或直系亲属生病或缺勤的情况下提供病假。
发展
我们通过为员工的教育和职业发展项目提供担保或补贴来支持员工的持续职业发展。
东道主社区承诺
我们积极寻找机会推进可持续发展倡议,目标是支持托管我们在运营商采矿作业期间和之后拥有流动和特许权使用费权益的社区。我们的许多运营商还积极和积极地影响他们采矿的社区。我们鼓励他们的可持续发展倡议和其他努力,并经常做出我们自己的财政贡献,以支持他们的计划。
当地社区支持
我们也相信支持我们生活和工作的社区。 我们每年的慈善捐赠由一个员工委员会管理,该委员会在我们当地社区选择捐赠目标和接受者。 我们很自豪能与丹佛、卢塞恩、多伦多和温哥华的领先慈善机构合作,这些机构正在积极响应社区在医疗用品、无家可归、食品安全、老年人护理和教育方面的需求。
美国证券交易委员会备案文件
我们向美国证券交易委员会提交定期和最新报告、委托书和其他信息。这包括我们关于Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告以及对这些表格的任何修订。这些报告以电子方式提交或提供给美国证券交易委员会后,可在合理可行的范围内尽快在我们的网站www.royalgold.com上免费获取。这些报道也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。我们网站上的信息不是本报告或向美国证券交易委员会提交的任何其他报告的一部分。
第1A项。风险因素
您应该仔细考虑本节中描述的风险。我们未来的业绩受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响
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我们普通股的交易价格。我们可能会受到其他风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性目前尚不为我们所知。此外,请参阅我们关于MD&A中包含的前瞻性陈述的说明。
与我们的业务相关的风险
我们的收入受到金属价格波动的影响,这可能会对我们的运营业绩或现金流产生负面影响。
黄金、白银、铜、镍和其他金属的市场价格可能会随着时间的推移而大幅波动,并受到许多我们无法控制的因素的影响。这些因素包括金属供求、工业和珠宝制造、投资需求、央行行动、通胀预期、货币价值、利率、金属生产商的远期销售,以及法律、政治、社会、贸易、经济或银行状况。
我们的收入直接与金属价格挂钩,对黄金价格的变化特别敏感,因为我们的大部分收入来自黄金流动和特许权使用费权益。根据我们的流动协议,我们以固定价格或市场价格的规定百分比购买金属,然后在公开市场上出售金属。如果市场价格下跌,我们来自金属销售的收入和现金流也会下降。价格下降也会影响我们在某些浮动比例特许权使用费协议下的收入,因为当价格低于指定的门槛时,我们可能会收到较低的特许权使用费费率。此外,我们的一些特许权使用费协议是基于运营商向冶炼厂出售精矿的情况,并允许运营商和冶炼厂根据从运营商向承购客户发运精矿到最终结算精矿销售之日(通常为三至五个月)之间的金属价格变化进行价格调整。如果金属价格在发货后下降,这些价格调整可能会减少我们未来的收入。
金属价格下跌可能导致运营商减少、暂停或终止项目的生产或开发,这将影响我们未来来自该项目的收入。这些生产或开发决策可能会阻止我们收回项目的初始投资,或导致初始投资价值的减值。
我们拥有采矿物业的非经营性权益,不能确保物业的开发或运营符合我们的最佳利益。
我们的收入完全来自第三方拥有和运营的物业的流动权益和特许权使用费权益。一般而言,我们并无任何决策权,决定开发或经营作为我们河流及特许权使用费权益基础的矿产资产。运营商作出所有或基本上所有开发和运营决定,包括关于许可、可行性分析、矿山设计和运营、加工、厂房和设备事项、暂时或永久暂停运营的决定,以及资源和储量的估计。运营商和皇家黄金在相关物业上的利益并不总是一致的,这可能导致向我们支付的款项比我们预期的要少或延迟。
我们通常只能有限地获取有关经营物业的数据,这可能使我们难以预测或评估我们的资源和特许权使用费权益的表现,或确认矿产储量和矿产资源。
根据我们的河流和特许权使用费协议,我们通常没有接收生产、经营和其他数据的合同权利,我们也没有权利访问该财产或获得钻探和冶金数据,以使我们能够确认适用于我们持有河流和特许权使用费权益的财产的矿产储量和矿产资源。因此,我们可能很难预测或评估溪流或特许权使用费权益的表现,而且我们通常无法进行自己的矿产储量和矿产资源分析。
我们的流量和特许权使用费权益可能不会产生预期的回报,或者可能不会最终使我们的业务受益。
我们正在不断评估获得新流量和特许权使用费权益的机会,我们在不同阶段的审查中都有收购机会。任何收购对我们来说都可能是实质性的。有时,我们也会考虑重组我们现有的流量或特许权使用费权益的机会,因为我们认为重组将为我们提供长期利益,即使这可能会减少短期收入或导致与交易相关的成本。成功之路
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我们的流动权益和特许权使用费权益的价值部分基于我们在收购或重组时对从这些权益中获得的收入的数额和时间作出准确假设的能力。这些假设基于各种因素,包括地质、岩土、水文地质、水文、冶金、法律、许可、环境、社会和项目的其他方面。对于开发项目,我们还对开发的成本、时间和进行进行假设。如果运营商未能按预期将项目投入生产,或者如果实际表现低于我们的假设,我们从该项目获得的收入可能不足以产生足够的投资回报。此外,我们可能会被要求降低投资的账面价值,这可能会对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响。我们不能确保任何收购或其他交易最终将使皇家黄金受益。
我们未来的成功取决于我们是否有能力以适当的估值获得额外的流媒体或特许权使用费权益。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们能否以适当的估值获得额外的流量和特许权使用费权益。我们可能没有充分评估与新收购相关的技术、运营、法律、环境或社会风险,这可能会对我们的预期投资回报或未来运营业绩产生不利影响。我们可能无法以适当的价格或条款确定并完成对额外权益的收购。由于经济波动、信贷危机、金属价格下跌或法律、政治、社会或其他条件的变化,我们可能没有足够的流动性,或可能无法以可接受的资本成本获得债务或股权融资,以便为收购提供资金。此外,我们的某些竞争对手比我们更大,拥有更多的财力,我们可能无法有效地与他们竞争。此外,在过去几年中,河流和特许权使用费公司的数量和相对规模有了显著增长,其中一些公司的投资标准和资本成本可能与我们不同,或者受到与我们不同的税收和会计规则的约束,我们可能无法有效地与它们竞争。税收规则、会计政策或评级机构对流媒体权益的处理方式的变化,可能会降低流媒体或特许权使用费对运营商的吸引力,或者使我们更难与其他在税收、会计和监管制度更有利的国家组织的流媒体和特许权使用费公司竞争。
对于一些物业,如果运营商无法在消耗时替换现有的矿产储量或发现新的矿产资源,我们可能无法实现我们投资的所有预期收益,这可能会影响我们未来的运营结果。
对于一些房地产,我们的投资回报在一定程度上取决于运营商取代矿产储备的能力,因为它们是在正常开采过程中消耗的。如果现有矿产储量不能通过将矿产资源转换为新的矿产储量来开采,或未通过扩大已知矿藏、勘探或其他方式发现新的矿产资源,我们的预期投资回报或未来的经营业绩可能会受到不利影响。
我们很大一部分收入来自少数经营性物业,这意味着与我们的收入不那么集中相比,这些物业的不利发展可能会对我们的运营业绩产生更重大或更持久的影响。
在截至2022年12月31日的一年中,我们大约70%的收入来自6处物业:芒特米利根(30%)、普韦布洛·维埃霍(14%)、科尔特斯(8%)、安达科洛(8%)、佩纳斯基托(7%)和科马克aU(3%)。我们预计这些物业将继续占我们未来收入的很大一部分。 这种收入的集中可能意味着,与收入不那么集中的情况相比,这些物业中的一个或多个的不利发展,包括运营商做出的任何不利决定,可能会对我们的运营结果产生更重大或更长期的影响。
我们的信息技术系统或我们的第三方服务提供商的系统发生重大中断,可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们依靠各种信息技术和自动化操作系统来管理和支持我们的运营。例如,我们依赖我们的信息技术系统进行财务报告、运营和投资管理以及电子邮件。除其他信息外,这些系统还包含我们专有的业务信息和员工的个人身份信息。这些系统的正常运作和这些数据的安全对于我们业务的有效运营和管理至关重要,我们将这些职能外包给第三方-
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我们依赖第三方服务提供商来确保这些系统的安全和正常运行。此外,由于我们业务的技术变化或增长,这些系统可能会不时需要修改或升级,我们可能会不时更换与我们签订合同以维护这些系统的功能或安全的第三方服务提供商,这些修改、升级或更改可能会耗资巨大,并对我们的运营造成干扰,并可能对管理层的时间提出大量要求。我们的系统以及我们的第三方服务提供商的系统可能容易受到灾难性事件、停电、自然灾害、计算机系统或网络故障、病毒、勒索软件或恶意软件、物理或电子入侵、未经授权访问或网络攻击造成的损坏或中断。任何安全漏洞都可能危及我们的网络,存储在网络上的信息可能被不正当地访问、披露、丢失、被盗或受到限制。由于用于破坏、未经授权访问系统或禁止授权访问系统的技术经常变化,通常在针对目标成功启动之前不会被检测到,因此我们或我们的第三方服务提供商可能无法预见这些技术,并且我们或我们的第三方服务提供商为保护我们的系统和电子信息而采取的步骤可能不足以防止中断或攻击。任何未经授权的活动都可能扰乱我们的运营或我们所依赖的第三方服务提供商的运营,损害我们的声誉,或导致法律索赔或诉讼,其中任何一项都可能对我们的业务、声誉或经营业绩产生不利影响。
我们依赖于我们的高管和其他关键员工的服务,而这些人中的一个或多个的流失可能会损害我们的业务。
我们相信,我们的成功取决于留住合格的高管和其他关键员工,特别是考虑到我们的人员数量有限。这些人拥有丰富的行业和公司特定经验。如果我们不能成功地留住或吸引合格的人才,我们的业务可能会中断,我们的声誉可能会受到损害,对我们实现业务目标的能力产生不利影响。我们目前没有为这些个人或我们的董事中的任何一个维持关键人物人寿保险。
我们面临着与卫生流行病、流行病和类似疫情有关的各种风险,这些风险可能对我们的业务、经营结果、财务状况和/或我们股票的交易价格。
卫生流行病、流行病和类似的疫情可能导致全球经济和金融市场的巨大波动和不确定性、供应链问题、劳动力短缺和金属价格下跌,这些事件可能会对我们以可接受的条件获得未来债务或股权融资以进行收购的能力产生不利影响,并可能需要暂时削减受我们特许权使用费和流动权益约束的物业的运营,就像在Milligan、Pueblo Viejo、Peñasquio和Khoemac发生的那样aU应对新冠状病毒19大流行。此外,卫生流行病、流行病和类似的疫情及其产生的影响可能会使受我们的特许权使用费和流动权益约束的物业的经营者难以预测预期的生产量。卫生流行病、大流行和类似疫情的影响最终将取决于许多我们无法控制的因素(包括此类事件的严重性和持续时间,以及政府和运营商对此类事件的反应),并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和/或我们股票的交易价格产生实质性的不利影响。
与我们的流和特许权使用费利益相关的风险
我们的收入受我们持有流通权或特许权使用费权益的物业运营商面临的运营和其他风险的影响。
我们通常不需要为我们持有流水或特许权使用费权益的项目支付资本或运营成本。然而,我们的收入和我们投资的价值间接受到通常与开发和经营采矿资产相关的危险和风险的影响,包括:
● | 矿石储量不足 |
● | 增加资本或运营成本 |
● | 黄金、白银、铜、镍或其他金属价格的下降 |
● | 冶金回收率下降 |
● | 建设或开发延误 |
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● | 业务中断,包括大流行病或其他全球或地方卫生危机造成的中断 |
● | 无法评估和管理项目技术风险 |
● | 无能力取得或维持所需的许可证 |
● | 无法在开采财产时替换或增加储量和/或矿产资源 |
● | 不能维护或挑战探矿权或采矿权 |
● | 矿业税和应付给政府和一般政治环境的特许权使用费的变化 |
● | 环境、许可或其他法律或法规要求的重大变化或此类要求的执行 |
● | 当地社区、土著居民、非政府组织或其他人对业务、许可证或采矿权的挑战,以及利益攸关方通信和关系管理不力 |
● | 经营者与第三方之间与物业有关的诉讼 |
● | 社区或内乱,包括抗议和封锁 |
● | 劳动力短缺、劳动力成本增加、劳资纠纷、罢工或停工或无法获得足够有经验和训练有素的人员 |
● | 采矿、钻探或其他设备不可用 |
● | 出乎意料的地质条件或冶金特征 |
● | 未预料到的地下水或地表条件,包括无法获得足够的水 |
● | 电力或其他原材料供应不足 |
● | 坑壁或尾矿坝坍塌或地下稳定性问题 |
● | 火灾、爆炸、重大机械或电气设备故障、其他工业事故或其他财产损失 |
● | 管理土地扰乱、填海要求、尾矿和废物储存、污染物释放或其他环境事件或损害的挑战 |
● | 未按照行业标准安全做法或政府法规操作 |
● | 发生安全事件,包括损失时间事件和/或死亡 |
● | 自然灾害和环境危害,如意外的地下水或地表水状况、地震或飓风 |
● | 气候变化的实际影响,如温度的极端变化、极端降水事件、洪水、更长的湿季或旱季、气温升高和干旱、降水和降雪量的增加或减少、野火或更严重的风暴,以及旨在减少气候变化影响的监管变化,包括旨在减少温室气体排放的监管规定,这可能导致矿山经营者增加成本 |
● | 与对矿山运营商的环境、社会和治理(“ESG”)业绩及其兑现ESG承诺和期望的能力的看法有关的市场风险 |
● | 市场状况,包括长期通货膨胀和供应链中断以及利率上升 |
● | 不确定的政治和经济环境,包括经济衰退 |
● | 融资不足或无法以完全或可接受的资本成本获得融资 |
● | 运营商对我们或其其他债权人和交易对手的债务违约 |
● | 经营者资不抵债、破产或其他财务困难 |
任何此类事件的发生都可能对我们持有流动权益或特许权使用费权益的物业的运营产生负面影响,进而可能对我们的收入、现金流和财务状况产生重大不利影响。
我们的大部分收入来自美国以外的物业,与在外国或其他主权司法管辖区开展业务相关的风险可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或我们普通股的交易价格产生不利影响。
在截至2022年12月31日的一年中,我们大约86%的收入来自美国以外的物业,我们的许多运营商都是在美国以外的地区组织的。我们在美国以外物业的主要生产阶段流和特许权使用费权益位于加拿大北部、多米尼加共和国、墨西哥、智利和博茨瓦纳。在美国和其他国家,土著人民可能被承认为主权实体。
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并可以执行自己的法律和法规。我们的活动和经营者的活动受到在外国或其他主权司法管辖区开展业务的相关风险的影响,包括以下风险:
● | 征收或国有化采矿财产或其他政府收入 |
● | 查封矿产生产 |
● | 外汇和货币管制及波动 |
● | 对外汇或汇回收入的限制 |
● | 对矿产生产的限制或价格控制 |
● | 进出口条例,包括贸易战和对金属出口的制裁和限制 |
● | 政府税收、特许权使用费、关税或关税的变化 |
● | 国家间经济、贸易、外交或其他关系的变化或对全球和经济状况、全球金融市场的稳定性或主要市场参与者在某些金融市场运作的能力的影响,包括对与某些政府、公司或个人开展业务的制裁 |
● | 高通货膨胀率 |
● | 不熟悉或不确定的外国房地产、矿产所有权、安全或环境法律或规则 |
● | 战争、犯罪、恐怖主义、破坏、封锁或其他形式的内乱 |
● | 不确定的政治或经济环境,包括经济衰退 |
● | 腐败 |
● | 根据反腐败或反洗钱法承担的责任 |
● | 暂停强制执行债权人或股东的权利 |
● | 无法使用政府控制的基础设施,如道路、桥梁、铁路、港口、电源和供水 |
此外,由于我们的许多运营商是在美国境外组织的,我们的物流和特许权使用费权益可能会受到外国法律适用于我们的运营商及其股东的影响,包括与外国所有权结构、公司交易、债权、破产和清算相关的法律。外国业务也可能受到美国影响对外贸易、投资和税收的法律和政策的不利影响。
这些风险可能会限制或扰乱吾等持有流动及专利权使用费权益的物业的发展或营运,或损害吾等对该等物业的权利或权益,从而对吾等的营运业绩或财务状况产生不利影响。
如果运营商的产量、矿产储量或矿产资源估计所依据的假设不准确,或者如果未来的事件导致运营商对之前的估计进行负面调整,我们未来的收入或我们投资的价值可能会受到不利影响。
我们持有河流和特许权使用费权益的物业的经营者通常会为这些物业准备产量、矿产储量和矿产资源估计。我们不独立准备或核实这些信息,通常缺乏足够的信息和对物业的访问来做到这一点。这些估计存在许多固有的不确定性,其中许多都不在运营商的控制范围之内。因此,产量和矿产储量或矿产资源的估计是主观的,必然取决于许多假设,包括但不限于历史数据的可靠性、地质解释、岩土、地质和采矿条件、冶金回收率、金属价格、运营成本、资本支出、开发和复垦成本、采矿技术改进,以及政府监管的影响。如果经营者就产量和矿产储量或矿产资源估计作出的任何假设是不正确的,实际产量可能显著低于产量、矿产储量或矿产资源估计,这可能对我们未来的收入和我们投资的价值产生不利影响。此外,如果运营商对生产时间的估计不正确,我们可能会在不同时期经历预期收入的差异。
此外,运营商对矿产资源的估计受到未来勘探和开发以及相关风险的影响,可能永远不会转换为未来的储量。此外,对矿产资源的估计也受制于上文讨论的有关矿产储量的类似不确定因素和假设。
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受我们利益影响的物业的经营者可能面临越来越大的环境风险,包括与气候变化相关的风险,这可能对我们、我们的财务状况或我们的利益或普通股的价值产生重大不利影响。
采矿作业必须遵守有关土地使用和环境保护的广泛法律法规。此外,许多国家已经实施了旨在应对气候变化影响的法律和法规,包括披露和减少工业排放以及运营商或我们可能受到的其他环境影响的规则。这些法律法规正在不断演变,人们普遍预计,这些法律法规将导致更严格的标准、更多的责任和更高的成本。遵守这些法律和法规可能会给符合我们利益的物业经营者带来巨大的成本和负担,或许也会给我们带来沉重的成本和负担。此外,运营商不遵守这些法律法规可能会导致对运营商采取禁制令行动、暂停或停止运营的命令、损害赔偿或民事或刑事处罚。如果这些事件中的任何一个发生,我们的收入或我们利益的价值可能会受到不利影响。
气候变化也可能对我们持有权益的房产构成物理风险。这可能包括由于极端天气事件、洪水、水资源短缺、降雨和风暴模式的变化、海平面的变化、热应力、野火以及其他不利的天气和气候模式的增加而对业务产生的不利影响。例如,由于2022年7月的一次重大降雨事件,安达科洛经历了洪水,导致运营关闭五天。但这些事件可能会损坏资产,对生产造成负面影响,损害人类生命,停止采矿作业,暂时关闭配套基础设施或降低劳动生产率,以及其他影响。
气候变化和向低碳经济转型对市场的影响将是多种多样的,也是复杂的。随着消费者和投资者情绪的变化,某些商品、产品和服务的供求可能会发生变化。市场对采矿业的看法,尤其是某些金属在向低碳经济转型过程中将或不会发挥的作用,仍然不确定。潜在的财务影响可能包括由于投入价格的变化而增加的生产成本、土地和资产的重新定价、对新技术所需关键材料的全球竞争加剧、保险公司和贷款人可能增加的成本以及采矿和金属部门可能增加的税收。
此外,各国政府和上市公司股东越来越多地要求更多地披露公司面临的气候变化的风险、挑战、治理影响和财务影响,并要求公司采取积极主动的方法来应对和减少与其运营有关的已知环境风险,包括与气候变化相关的有形风险、过渡风险和责任风险。影响我们持有权益的物业的任何经营者的负面宣传或与气候有关的诉讼可能会对我们的业务产生负面影响。作为流媒体和特许权使用费权益的持有者,我们通常不会对此类诉讼产生任何影响,而且很可能无法获得有关此类诉讼的非公开信息。此外,我们可能无法获得关于我们持有流和特许权使用费协议的业务的足够信息,以便充分遵守法规或满足股东对充分披露的期望,或量化气候变化对我们业务的潜在影响。
与气候变化有关的挑战可能会对这些运营商进入资本市场的能力产生影响,这种限制可能会对它们的业务和业务产生相应的负面影响。尽管我们并不在我们持有资源和特许权使用费权益的物业上进行采矿作业,也不需要在法律上承担物业的环境或其他运营成本,但我们自己的政府监管机构和股东可能会要求我们为应对这些环境风险承担一定的责任。如果发生这种情况,我们的权益或您的普通股的价值可能会受到不利影响。
此外,由于广泛的环境法,我们有可能在拥有或运营物业的历史时期或与我们目前在采矿权利主张或租赁中的所有权权益相关的历史时期承担环境责任。这些负债可能会对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
最后,贷款人可能不愿向采矿业提供融资,包括皇家黄金等收购采矿项目的流动和特许权使用费权益的公司,因为这些贷款人担心市场对
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采矿业和贷款方承诺实现净零排放目标。如果我们在进入商业债务市场时遇到困难,我们为新收购流动和特许权使用费权益提供资金的能力可能会受到实质性和不利的影响。此外,如果我们不得不依赖发行股票来为交易融资,我们的股价可能会受到负面影响,我们的股东所有权可能会被稀释。
融资风险
当前和未来的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响,并削弱我们经营业务的能力。
截至2022年12月31日,我们的循环信贷安排下有5.75亿美元的未偿还资金和4.25亿美元的可用资金。我们的信贷安排包含浮动利率。我们未来可能会招致更多的债务。当前和未来的债务可能产生重要后果,包括:
● | 要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少现金流用于为收购、营运资本或股息提供资金 |
● | 限制我们在规划或应对业务变化方面的灵活性 |
● | 限制我们开发商机 |
● | 使我们更容易受到业务或经济低迷的影响 |
● | 与负债较少的竞争对手相比,我们处于竞争劣势 |
● | 需要得到我们现有贷款人的同意才能产生额外的债务 |
● | 限制我们为收购、营运资金或偿债要求而借入额外资金的能力 |
● | 增加我们的资本成本,包括由于利率上升和汇率影响 |
● | 增加我们对银行集团贷款人或我们有存款的机构的信用风险敞口 |
我们的信贷安排包含金融和其他限制性契约。例如,协议包括金融契约,要求我们保持最高杠杆率和最低利息覆盖率(这些术语在协议中定义)。这些公约可能会限制我们从事符合我们长期最佳利益的活动的能力。我们不遵守这些公约将导致违约事件,如果不放弃,可能导致所有未偿债务的加速增长。我们的信贷安排将于2026年7月到期。未来,我们可能无法以可接受的条件获得新的融资或再融资。
法律风险
我们的流量或特许权使用费权益的缺陷,或者运营商的破产或资不抵债,可能会对我们的投资价值产生实质性的不利影响。
尽管我们的尽职调查实践,但可能会存在未知的缺陷或问题,与我们的流和特许权使用费权益的存在、有效性、可执行性、条款或地理范围有关。同样,河流权益和在许多法域中的特许权使用费权益,在性质上是或可以是契约性质的,而不是土地权益。因此,这些权益可能无法在运营商破产或资不抵债的情况下幸存下来。我们往往没有担保权益的保护,在运营商破产或资不抵债的情况下,担保权益可以帮助我们收回对一条河流或特许权使用费权益的全部或部分投资。此外,管理我们的流媒体和特许权使用费利益的合同可能没有足够的法律保护,或者法院可能会对我们的执行权施加限制。如果我们的流转或特许权使用费权益通过司法或行政诉讼被搁置,或者如果我们无法执行我们的合同权利,我们的投资价值可能会受到不利影响。
管理我们的流媒体和特许权使用费权益的一些协议包含减少或限制这些权益产生的收入的条款。
在达到门槛生产、交付或付款里程碑或发生其他事件后,我们的一些流和特许权使用费权益的收入会减少或停止。例如,我们在安达科洛Pueblo Viejo的小溪权益
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和KhoemacaU和我们在其他物业的某些特许权使用费权益包含这些类型的限制。因此,过去的产量和与这些利益相关的收入可能不能预示未来的结果。此外,我们的一些流动权益和特许权使用费权益并不涵盖某些物业的所有矿产储量或矿产资源,这可能意味着运营商报告的整体业绩可能与我们在该物业的权益的表现不相关。
运营商可能不遵守他们与我们的合同安排,或者可能以对我们不利的方式解释他们的义务,这可能会减少我们的收入或增加我们的成本。
有时,运营商可能无法或不愿意履行其对我们的合同义务。此外,我们经常依赖运营商来计算我们的流交付或特许权使用费付款,并且在接收交付或付款时存在延迟、错误和额外费用的风险。付款可能会因贷款人施加的限制、产品销售或交付的延迟,或者冶炼厂和炼油厂加工矿产品的能力或意愿而延迟。在大多数情况下,我们根据流和特许权使用费协议获得付款的权利必须通过合同来执行。当我们签订新的流或特许权使用费协议时,我们试图确保合同权利,使我们能够监控运营商履行其对我们的义务的情况,如审计或访问权。然而,这些权利可能不足以确保遵守。此外,我们的流媒体和版税协议通常很复杂,可能会受到解释或不确定性的影响。运营商和其他交易对手可能会以不利于我们的方式解读我们的利益。由于这些或其他原因,我们可能被迫花费资源或采取法律行动来强制执行我们的合同权利。我们可能不会成功地执行我们的合同权利。因此,我们与争议权益有关的收入可能会受到不利影响。我们还可能需要花费大量的金钱和人力资源来捍卫我们的地位,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。此外,由于我们通过审计或访问权或其他方式从运营商和其他交易对手那里了解到的信息,我们可能需要在未来期间对过去期间的收入进行追溯收入调整。
美国和外国税法的变化可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们在美国和其他外国司法管辖区都要纳税。目前的经济和政治条件使得税法及其解释可能会在任何司法管辖区发生重大变化。我们无法预测美国或我们开展业务的其他国家未来税法变化的时间或意义。*如果颁布重大税法变化,我们未来的有效税率、运营结果和现金流可能会受到不利影响。
反腐败法律法规可能会让我们承担责任,并要求我们产生成本。
我们受美国《反海外腐败法》(“FCPA”)和其他法律的约束,这些法律禁止以获取或保留业务为目的向包括外国政府及其官员在内的第三方支付或提供不正当的款项。在某些情况下,我们在腐败可能更为普遍的某些司法管辖区投资采矿业务。我们的国际投资活动造成了我们的一名员工或代理人违反《反海外腐败法》或其他反腐败法律,违反我们的政策,进行未经授权的付款或提供付款的风险。此外,我们拥有流媒体和特许权使用费权益的物业的经营者可能无法遵守反腐败法律法规。虽然我们不经营这些物业,但执法部门可能会认为我们对经营者的行为负有一定责任。任何违反《反海外腐败法》或其他反腐败法律的行为都可能导致对我们的重大民事或刑事处罚,并可能对我们的声誉产生不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们的股价可能会继续波动,你可能会损失你的全部或部分投资。
我们普通股的市场价格过去一直在波动,未来可能会继续波动。例如,在截至2022年12月31日的一年中,我们普通股的市场价格从86.46美元的低点到146.33美元的高点不等。许多与经营业绩无关的因素可能会导致我们普通股市场价格的波动,包括以下因素:
● | 经济、市场或政治、社会或公共卫生状况 |
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目录表
● | 黄金、白银、铜、镍和其他金属的市场价格 |
● | 与我们持有流转权益或特许权使用费权益的物业有关的发展 |
● | 利率和通货膨胀率以及对两者的预期 |
● | 币值 |
● | 信贷市场状况 |
市场波动,不管是什么原因,都可能对我们的股票价格产生实质性的不利影响。因此,您可能会损失全部或部分投资。
我们可能会发行额外的股本证券,这将稀释我们现有的股东,减少我们的每股财务措施,并可能降低我们普通股的市场价格。
我们可能会在未来发行与收购、战略交易或其他目的相关的额外股本。如果我们发行额外的股权证券,我们现有的股东将被稀释,我们的每股财务指标将减少。此外,我们因收购而发行的普通股可能不受转售限制。如果我们的股东大量出售我们的普通股,或者被市场认为打算以非有序的方式出售这些股票,我们普通股的市场价格可能会下降。
我们可能会改变我们支付股息的做法,这可能会降低您的投资价值。
自2000年以来,我们一直在我们的普通股上支付现金股息。我们的董事会有权根据一系列因素决定是否宣布派息,包括金属价格、经济或市场状况、收益、现金流、财务状况以及未来机会或运营的资金需求。此外,公司法的限制或未来的合同限制可能会限制我们未来支付股息的能力。如果我们的董事会减少或取消未来的股息,我们的股价可能会下跌,而您的投资是否成功将在很大程度上取决于未来股价的任何升值。我们在前几年增加了股息。然而,我们不能保证我们会继续这样做,或者我们会支付任何红利。
特拉华州法律和我们的组织文件的条款可能会推迟或阻止第三方收购我们。
特拉华州法律的反收购条款对第三方获得我们的控制权的能力设置了障碍,即使控制权的变更将有利于我们的现有股东。此外,我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会使第三方在未经我们董事会批准的情况下更难获得对我们的控制权。这些规定可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们已发行普通股的大部分。除其他事项外,这些规定还规定:
● | 允许我们的董事会在未经股东批准的情况下发行普通股和优先股,但纳斯达克规则可能要求的除外 |
● | 允许我们的董事会确定授权的和未发行的优先股的权利和优先股 |
● | 设立一个分类董事会,我们的董事会分为三类董事,交错任期三年 |
● | 禁止股东召开股东特别会议 |
● | 要求提前通知股东提案和相关信息 |
● | 要求董事会中的空缺和新设立的董事职位必须由当时在董事会任职的董事的多数票赞成才能填补 |
这些条款可能会增加收购我们的成本,或阻止第三方收购我们或罢免现任管理层,这可能会降低您的投资价值。
项目1B。*未解决的员工评论
没有。
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目录表
项目2.财产
引言
2018年,美国证券交易委员会通过了对矿业财产披露要求的修正案。自2021年1月1日或之后的财政年度起生效,美国证券交易委员会行业指南7中的披露要求已被SK1300中的新披露要求所取代。本项目2中的财产披露是根据SK1300提出的,但须受规则中包含的某些豁免的约束。
本项目2提供了关于我们的总体流和特许权使用费权益组合的概要信息,以及关于我们的材料属性的更详细的信息。皇家黄金管理层定期审查我们投资组合中个人特许权使用费和流动利益的重要性。截至2022年12月31日,我们确定了我们在SK1300项下的六项流和特许权使用费权益对我们的业务至关重要:Andacollo、Cortez、KhoemacaU、米利根山、佩纳斯基托和普韦布洛·维埃霍。我们有时将这些属性称为我们的材料或主要属性。在作出这一决定时,管理层主要考虑估计的未来收入,其次是历史收入。预计未来收入基于多个因素,包括受我们的流动和特许权使用费权益影响的矿产储量和资源、产量估计、可行性研究、技术报告、金属价格和矿山寿命假设。基于以上讨论的因素,我们不再认为我们在加纳Wassa金矿的溪流权益是主要财产。
根据SK1300,材料矿产储量和资源的披露必须基于合格人员编写的技术报告摘要,没有豁免。关于吾等的材料特性,吾等在本项目2中所披露的资料乃基于物业营运商向吾等提供的资料,或营运商向美国证券交易委员会或加拿大证券监管机构提交的公开文件,包括根据国家仪器43-101(“NI 43-101”)、2014年加拿大采矿、冶金及石油学会定义标准及2019年最佳实践指引(“CIM标准”)提交加拿大证券管理人员的技术报告,以及根据澳大利亚州勘探结果、矿产资源及矿产储量报告守则(“澳洲矿产资源及矿产储量守则”)编制的技术报告。截至本披露之日,这些重要物业运营商尚未向美国证券交易委员会提交截至2022年12月31日的年度物业技术报告摘要。
由于我们是一家流量和特许权使用费公司,并且正如下文进一步讨论的那样,我们依赖S-K法规第1302(B)(3)(Ii)节对流量和特许权使用费公司的豁免,该条款规定,流量和特许权使用费或类似的公司无需就相关财产向美国证券交易委员会提交技术报告摘要,条件是(A)获取信息将导致不合理的负担或费用,或(B)公司向拒绝请求的所有者、运营者或其他拥有技术报告摘要的人索取技术报告摘要。我们的摘要和个人财产披露也分别根据S-K法规第1303(A)(3)和1304(A)(2)节提供,其中规定,拥有流、特许权使用费或其他类似权利的注册人可以省略摘要和个人财产披露要求所要求的某些信息,前提是注册人指定其无法访问的信息,解释其缺乏所需信息的原因,并提供其确实拥有或可以获得的所有必需信息,而不会招致不合理的负担或费用。
我们管理我们的物质财产权益的协议不要求运营商准备技术报告摘要,也不允许我们访问和提供足够的信息来根据SK1300准备我们自己的技术报告摘要。
对于我们的每一项材料属性,我们要求运营商根据SK1300编写一份技术报告摘要,或允许我们访问和提供必要的信息,以便我们准备与属性相关的我们自己的技术报告摘要,以便向美国证券交易委员会备案。在每一种情况下,运营商都拒绝了我们的请求。这些运营商都不是皇家黄金的附属公司。因此,我们没有足够的权利或访问权限来获取编写技术报告摘要所需的信息。
第2项所述矿产资源及矿产储量于披露日期由物业营运商向吾等公开披露或提供。皇家黄金不会试图解释矿产资源或
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目录表
由于Royal Gold无法根据与其运营商达成的协议获得所需的技术数据,因此不能就采矿活动造成的矿产储量枯竭或勘探活动导致的矿产资源或矿产储量的扩张作出调整。根据SK1300第1303(A)(3)和1304(A)(4)条的规定,Royal Gold正在提供其拥有的所有必要信息,或在不产生不合理负担或费用的情况下可以获得的所有信息。此处包含的物业信息包含我们的运营商根据SK1300或基于矿产储量委员会国际报告标准(“CRIRSCO”)的适用采矿代码(如JORC代码和NI 43-101)报告的信息。美国证券交易委员会在SK1300下的披露制度与其他司法管辖区使用的其他基于中科院的规则类似,但不允许替代或相互承认根据其他司法管辖区的采矿披露制度确定的资源和储量。皇家黄金之所以提供这些信息,是因为它代表了皇家黄金拥有的信息,我们认为这些信息对我们的投资者来说是重要的。虽然SK1300的定义与CIM和JORC中的定义基本相似,但也存在差异。因此,本年度报告中包含的10-K表格中包含的矿产资源、矿产储量和其他技术信息可能会有所不同,如果这些信息是由要求遵守SK1300的采矿经营者确定的。
我们的大多数主要物业是由根据SK1300以外的监管标准报告矿产资源和储量的公司运营的。例如,根据加拿大证券法,由Barrick运营的Pueblo Viejo和Cortez,以及由Teck Resources Limited(“Teck”)运营的Andacollo,作为加拿大证券法下的报告公司,都被允许依赖其本国司法管辖区(加拿大为NI 43-101)接受的加拿大财产和矿产资源和储量报告标准,而不是根据美国证券交易委员会的多司法管辖区披露制度,依赖SK1300中规定的标准。此外,加拿大证券法律和法规允许在适用公司的财政年度结束后90天(在某些情况下为120天)内提交上一财年的年度信息表。芒特米利根由Centerra运营,Centerra没有在美国上市交易,也不根据1934年修订的证券交易法向美国证券交易委员会提交报告,因此不需要遵守SK1300。Khoemacau是私人所有,也不受美国证券交易委员会报道的影响。由纽蒙特公司(“纽蒙特”)运营的佩纳斯基托是我们唯一根据SK1300为其准备了财产和技术报告的主要财产。纽蒙特公司的Form 10-K年度报告与本Form 10-K年度报告的截止日期相同,因此他们的技术报告没有及时提交,使我们无法在此Form 10-K中参考。由于上述原因,在大多数情况下,我们参考的是早于2022年12月31日的矿产资源和储量信息,这取决于与特许权使用费公司有关的SK1300例外,这些信息涉及他们没有上文讨论的SK1300的1302(B)(3)、1303(A)(3)和1304(A)(2)项下的信息。
第2项披露的确定和报告矿产资源和矿产储量的内部控制是针对个别项目的内部控制,由运营商维持。一般而言,矿产资源和矿产储量得到与运营商进行财务披露的司法管辖区相关的技术研究的支持,运营商指定的合格人员(由适用司法管辖区的法律和披露规则确定)已认可工作质量。Royal Gold与其运营商的协议不允许Royal Gold获得足以具体确认每个矿产资源或矿产储量的合格人士的意见或SK1300项下合格人士的资格的基本技术数据。
摘要
我们在审查和开发的不同阶段拥有大量的流动和特许权使用费权益。
下图显示了我们持有流媒体或特许权使用费权益的所有物业的大致地理分布。在许多情况下,地图上显示的物业非常接近,各个物业无法单独识别。他说:
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目录表
在截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6个月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度内,我们持有权益的所有物业的年产量合计如下表所示。
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | |||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||
溪流 | 金属 | 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
米利根山 | 黄金(盎司) | 193,696 | 102,746 | 154,762 | 182,008 | ||||||||||
铜(磅) | 78,742,419 | 38,064,499 | 84,961,904 | 67,261,204 | |||||||||||
安达科洛 | 黄金(盎司) | 26,150 | 15,641 | 44,140 | 48,135 | ||||||||||
旧普韦布洛 | 黄金(盎司) | 442,592 | 253,112 | 560,812 | 557,922 | ||||||||||
银(盎司) | 1,622,221 | 1,044,062 | 2,033,962 | 2,333,927 | |||||||||||
霍马克au | 银(盎司) | 896,883 | 257,680 | - | - | ||||||||||
其他 | 黄金(盎司) | 470,167 | 982,812 | 421,589 | 428,598 | ||||||||||
其他 | 银(盎司) | 425,791 | 448,958 | 355,638 | 314,645 | ||||||||||
版税 | |||||||||||||||
Cortez | 黄金(盎司) | 414,117 | 226,419 | 237,023 | 173,319 | ||||||||||
银(盎司) | 126,792 | 37,780 | 36,280 | 14,326 | |||||||||||
佩纳斯基托 | 银(盎司) | 29,731,870 | 16,096,518 | 30,852,342 | 27,809,812 | ||||||||||
铜(磅) | 2,531,388 | 857,288 | 819,648 | 358,681 | |||||||||||
铅(磅) | 146,789,281 | 81,415,297 | 185,597,653 | 182,293,971 | |||||||||||
锌(磅) | 373,148,732 | 212,349,387 | 412,746,614 | 393,861,837 | |||||||||||
其他 | 黄金(盎司) | 2,549,930 | 1,998,656 | 3,418,898 | 2,853,675 | ||||||||||
其他 | 银(盎司) | 2,843,599 | 1,316,894 | 3,305,133 | 5,708,602 | ||||||||||
其他 | 铜(磅) | 205,176,006 | 91,554,376 | 220,937,235 | 290,610,834 | ||||||||||
其他 | 其他(磅) | 58,565,368 | 40,386,052 | 102,742,774 | 74,909,715 |
物业的位置
我们大约86%的收入来自美国以外的物业,我们的大多数运营商都是在美国以外的地区组织的。我们的材料位于博茨瓦纳、加拿大、智利、多米尼加
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目录表
共和国、墨西哥和美国。在美国和其他国家,土著人民可以被承认为主权实体,并可以执行自己的法律和条例。
所有权权益的类型和金额
金属流是一种购买协议,规定有权以购买协议为交易有效期确定的价格购买从矿山生产的一种或多种金属的全部或部分,以换取预付保证金。有关更多信息,请参见项目1中的某些定义。业务。
特许权使用费是采矿项目中的非经营性利益,它提供了在扣除特定成本(如果有的话)后从该项目生产的收入或金属中获得一定百分比的权利。有关更多信息,请参见项目1中的某些定义。业务。
截至2022年12月31日,我们拥有9个流权益和173个特许权使用费权益。
一名或多名操作员的身份
我们与137家不同的运营商在我们的Stream和特许权使用费物业进行合作;66家总部设在加拿大,23家总部设在美国,48家总部设在加拿大和美国以外。一般来说,我们的运营商都是在他们运营的国家注册的。有关我们的材料属性运算符的详细信息,请参阅下面标题为“材料属性”的部分。
所有权、矿业权、租约或涉及的期权和面积
与我们的河流和特许权使用费权益相关的所有权、矿业权、租约和期权因国家而异,包括开采特许权、非专利和专利采矿主张、收费土地、采矿租约以及探矿和采矿许可证。有关我们的材料属性所涉及的特定所有权、矿业权、租约、期权和面积的信息,请参阅下面标题为“材料属性”的部分。
与我们的河流和特许权使用费权益相关的英亩数无法确定,因为我们的权益并不总是涵盖每个物业的100%,在某些情况下,我们的权益延伸到原始物业边界以外的感兴趣区域,而且因为运营商会不时增加或减少个别物业的面积,这在某些情况下可能会修改河流或特许权使用费覆盖的土地位置。
房地产开发阶段(勘探、开发或生产)
SK1300将矿物性质细分为3个阶段。
1. | 生产阶段属性 |
2. | 发展阶段属性 |
3. | 勘探阶段属性。皇家黄金将勘探阶段的物业进一步细分为两类: |
截至2022年12月31日,我们拥有8个生产阶段物业和1个开发阶段物业的流水权益。
截至2022年12月31日,我们拥有32个生产阶段物业、18个开发阶段物业和123个勘探阶段物业的特许权使用费权益,我们认为其中52个为评估阶段物业。
关键许可条件
受我们的资源和特许权使用费利益约束的矿山的运营商必须遵守美国、加拿大、智利、多米尼加共和国、墨西哥、博茨瓦纳和我们持有权益的其他国家的联邦、州、省和地方政府颁布的环境、矿山安全、土地使用、用水、废物处理、补救和公共卫生法律和法规。尽管我们作为流或特许权使用费的所有者,不负责确保
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目录表
如果运营商遵守这些法律法规,不遵守适用的法律、法规和许可证,可能会导致对运营商采取强制令、暂停或停止运营的命令、损害赔偿以及民事和刑事处罚,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们没有关于开发或运营作为我们河流和特许权使用费利益基础的矿产的决策权。运营商作出所有或几乎所有开发和运营决策,包括关于许可、可行性分析、矿山设计和运营、加工、尾矿储存设施(“TSF”)设计和运营、工厂和设备事项、暂时或永久暂停运营的决定,以及资源和储量的估计。
矿山类型与成矿样式
我们的营运流程和特许权使用费权益涵盖多种初级商品的所有类型矿化类型。表1显示了我们主要物业的矿山类型和矿化风格。
表格1主要属性的矿种类型和成矿样式
属性 | 矿井类型 | 成矿样式 |
安达科洛 | 露天矿 | 斑岩型铜金 |
Cortez | 露天矿坑和地下 | 卡林型沉积物赋存金 |
霍马克au | 地下 | 沉积物赋存的铜-银 |
米利根山 | 露天矿 | 斑岩型铜金 |
佩纳斯基托 | 露天矿 | 角砾岩中的铅锌金银 |
旧普韦布洛 | 露天矿 | 高硫化高温Au-Ag |
化学符号用来指具有经济重要性的金属:金(“金”)、银(“银”)、铜(“铜”)、铅(“铅”)和锌(“锌”)。
关于主要属性的其他具体信息可在下文标题为“材料属性”的一节中找到。
加工厂和其他可用的设施
我们酒店的设施和基础设施因酒店所处阶段的不同而有很大差异。
我们的主要物业都是生产阶段的物业。因此,我们的每个主要物业都拥有适合进行采矿和加工作业的基础设施和设施。表2显示了关键处理基础设施的摘要。
表格2主要属性的关键流程基础设施
属性 | 正在处理中 |
安达科洛 | 2000万吨/年(‘Mtpa“)硫化物浮选机生产铜-金精矿和利用SX-EW生产铜阴极的铜堆浸 |
Cortez | 4.90Mtpa氰化浸出机和金矿堆浸设施,用于低品位氧化金矿石的浸出和难处理矿石的异地加工,生产金银矿藏 |
霍马克au | 3.65Mtpa硫化浮选厂生产铜银精矿 |
米利根山 | 21.9 Mtpa年硫化浮选作业,生产含有可支付的铜、金和银的单一精矿 |
佩纳斯基托 | 硫化物浮选厂,从黄铁矿浸出回路和氧化矿堆浸生产分离的铅和锌精矿以及金和银。近年来,该厂的年产量在35至36 Mtpa之间 |
旧普韦布洛 | 8.76Mtpa全矿石加压氧化氰化浸出装置分别生产金银产品 |
本文件中介绍的计量单位一般为公制单位,但金和银的数量以金衡盎司为单位,铜、铅和锌的含量以磅为单位。可能会有较小的舍入
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目录表
因单位换算而产生的差异。有关主要属性的其他特定信息,请参见下面的材料属性。
矿产资源和储量
皇家黄金公司控制着具有广泛地理分布的物业的金属流和特许权使用费。该等物业的矿产资源及储量估计乃根据该等物业的个别营运者提供的最新披露、日期及金属价格,以及每项矿产资源及矿产储量估计的品位及回收率假设编制而成。皇家黄金不可能更新或修改个别矿产资源和矿产储量声明,因为我们无法获得这样做所需的足够技术数据。表3汇总了按金属和地理区域分列的不包括矿产储量的矿产资源。表4汇总了按金属和地理区域分列的矿产储量。我们的材料属性(Andacollo、Cortez、Khoemaca矿产资源和矿产储量占产生我们的河流或特许权使用费权益的矿产资源或储量的10%以上(Peñasquio和Red Chris)单独列出。
矿产资源和矿产储量是指产生我们的矿流和特许权使用费权益的物业或物业的一部分,而不考虑Royal Gold的矿流和特许权使用费权益的具体百分比。如果我们的流转或特许权使用费权益只涵盖物业的一部分,则摘要中只包括矿产资源或矿产储量的涵盖部分。
表3:矿产资源摘要(1),(2),(3),(4)
分流或 | 测量到的矿物 | 指示的矿物 | 实测值& | 推断出的矿物 | |||||
公吨 | 等级 | 公吨 | 等级 | 公吨 | 等级 | 公吨 | 等级 | ||
黄金资源 | |||||||||
北美 | |||||||||
佩纳斯基托 | 2.0%NSR | 31.4 | 0.27 | 176.6 | 0.27 | 208.0 | 0.27 | 89.8 | 0.40 |
红克里斯(5) | 1.0%NSR | 9.5 | 0.15 | 437.5 | 0.30 | 447.0 | 0.30 | 188.5 | 0.32 |
米利根山 | 应付黄金的35% | 36.5 | 0.26 | 152.8 | 0.31 | 189.3 | 0.30 | 4.6 | 0.47 |
Cortez | (6) | 1.5 | 5.41 | 99.2 | 1.56 | 100.7 | 1.62 | 203.3 | 1.06 |
北美其他地区 | (7) | 396.2 | 0.59 | 2,576.0 | 0.43 | 2,972.2 | 0.45 | 1,384.6 | 0.57 |
北美合计 | (7) | 475.2 | 0.55 | 3,442.1 | 0.43 | 3,917.2 | 0.45 | 1,870.8 | 0.59 |
中美洲 | |||||||||
旧普韦布洛 | 应付黄金的7.5% | 11 | 1.41 | 50 | 1.51 | 61 | 1.50 | 4.6 | 1.80 |
中美洲其他地区 | (7) | - | - | 12.9 | 2.89 | 12.9 | 2.89 | 10.9 | 3.86 |
中美洲合计 | (7) | 11 | 1.41 | 62.9 | 1.73 | 73.9 | 1.68 | 15.5 | 3.25 |
南美 | |||||||||
安达科洛 | 100%应付黄金 | 41.5 | 0.11 | 353.9 | 0.09 | 395.4 | 0.09 | 72.6 | 0.08 |
南美其他地区 | (7) | 37.7 | 1.63 | 326.4 | 1.37 | 364.1 | 1.40 | 313.7 | 1.10 |
南美合计 | (7) | 79.2 | 0.83 | 680.3 | 0.71 | 759.5 | 0.72 | 386.3 | 0.90 |
非洲 | |||||||||
非洲合计 | (7) | 9.6 | 2.84 | 40.2 | 2.69 | 49.8 | 2.72 | 99.5 | 3.21 |
澳大利亚 | |||||||||
澳大利亚合计 | (7) | 21.3 | 3.47 | 165.4 | 2.24 | 186.7 | 2.38 | 321.1 | 1.04 |
欧洲 | |||||||||
欧洲合计 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
黄金总资源量 | (7) | 596.4 | 0.74 | 4,390.8 | 0.58 | 4,987.3 | 0.60 | 2,693.6 | 0.80 |
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目录表
白银资源 | |||||||||
北美 | |||||||||
佩纳斯基托 | 2.0%NSR | 31.4 | 25.71 | 176.6 | 26.36 | 208.0 | 26.26 | 89.8 | 28.00 |
北美其他地区 | (7) | 267.2 | 2.80 | 2,264.0 | 5.16 | 2,531.2 | 4.91 | 817.0 | 15.02 |
北美合计 | (7) | 298.6 | 5.21 | 2,440.6 | 6.69 | 2,739.2 | 6.53 | 906.8 | 16.31 |
中美洲 | |||||||||
旧普韦布洛 | 应付白银的75% | 11 | 6.79 | 50 | 8.29 | 61 | 8.02 | 4.6 | 10.5 |
中美洲其他地区 | (7) | - | - | 12.4 | 2.39 | 12.4 | 2.39 | 8.4 | 4.90 |
中美洲合计 | (7) | 11 | 6.79 | 62.4 | 6.96 | 73.4 | 6.76 | 13.0 | 6.89 |
南美 | |||||||||
南美合计 | (7) | 0.4 | 16.92 | 4.6 | 5.22 | 4.9 | 6.13 | 10.1 | 3.14 |
非洲 | |||||||||
霍马克au | 100%应付白银 | 5.6 | 24.76 | 14.8 | 25.33 | 20.4 | 25.17 | 59.2 | 22.12 |
非洲其他地区 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
非洲合计 | (7) | 5.6 | 24.75 | 14.8 | 25.33 | 20.4 | 25.17 | 59.2 | 22.12 |
澳大利亚 | |||||||||
澳大利亚合计 | (7) | 0.5 | 4.38 | 2.0 | 66.26 | 2.4 | 54.52 | 0.7 | 59.18 |
欧洲 | |||||||||
欧洲合计 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
白银资源共计 | (7) | 316.0 | 5.59 | 2,524.4 | 6.85 | 2,840.4 | 6.71 | 989.8 | 16.42 |
铜资源 | |||||||||
北美 | |||||||||
米利根山 | 18.75%应付铜 | 36.5 | 0.21% | 152.8 | 0.17% | 189.3 | 0.18% | 4.6 | 0.07% |
红克里斯(5) | 1.0%NSR | 9.5 | 0.24% | 437.5 | 0.33% | 447.0 | 0.33% | 188.5 | 0.30% |
北美其他地区 | (7) | 266.0 | 0.28% | 2,480.0 | 0.25% | 2,746.1 | 0.25% | 908.5 | 0.24% |
北美合计 | (7) | 312.0 | 0.27% | 3,070.3 | 0.26% | 3,382.4 | 0.26% | 1,101.6 | 0.25% |
中美洲 | |||||||||
中美洲合计 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
南美 | |||||||||
南美合计 | (7) | 38.0 | 0.12% | 501.1 | 0.28% | 539.2 | 0.26% | 1,659.5 | 0.43% |
非洲 | |||||||||
非洲合计 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
澳大利亚 | |||||||||
澳大利亚合计 | (7) | 0.5 | 1.22% | 27.0 | 0.36% | 27.4 | 0.38% | 215.7 | 0.30% |
欧洲 | |||||||||
欧洲合计 | (7) | 19.2 | 0.28% | 23.0 | 0.26% | 42.2 | 0.27% | 7.1 | 1.23% |
铜矿资源总量 | (7) | 369.7 | 0.26% | 3,621.5 | 0.26% | 3,991.2 | 0.26% | 2,983.9 | 0.35% |
(1) | 矿产资源的开采日期从2014年12月31日到2022年12月31日。此表中与我们材料属性相关的信息的日期为2021年12月31日,但Khoemac除外aU,日期为2021年6月30日,Cortez和Pueblo Viejo,日期为2022年12月31日。 |
(2) | 黄金资源的金属价格在每盎司1100美元至1800美元之间;白银资源的金属价格在每盎司17.00美元至25.00美元之间;铜资源的金属价格在每磅2.50美元至3.50美元之间。 |
(3) | 用于报告矿产资源的金属价格、回收率和截止品位具体到每一处财产,并由个别经营者挑选的合格人员进行审查。皇家黄金并未就此等人士是否符合SK1300的“资格人士”作出任何裁定。 |
(4) | 在某些情况下,我们省略了材料属性以外的其他属性的矿产资源信息。 |
26
目录表
(5) | 虽然Red Chris的总资源占我们的特许权使用费或河流权益适用的总矿产资源的10%以上,但Royal Gold在Red Chris的特许权使用费权益只有1%的NSR。因此,我们不认为红克里斯是一种物质财产。 |
(6) | 皇家黄金在Cortez Complex拥有多个特许权使用费权益,其中一些是重叠的。为了简化披露,Royal Gold将其在Cortez Complex的特许权使用费权益划分为两个区域:遗留区域和Cortez Complex区域(“CC区域”)。“遗产区”特许权使用费包括对管道和十字路口矿藏征收大约相当于9.4%的GSR特许权使用费。CC区包括Cortez Hills、Cortez Pits、Fourmile和Goldrush矿藏的GSR特许权使用费约相当于1.6%,Goldrush SE矿藏的GSR特许权使用费约为2.2%,Robertson矿藏的GSR特许权使用费约为0.45%。 |
(7) | 皇家黄金拥有这些房产的特许权使用费和河流权益,比例各不相同。列出的资源是流或特许权使用费权益适用的资源的100%。 |
表4:矿产储量汇总(1),(2),(3),(4)
分流或 | 已探明的矿物质 | 可能的矿物质 | 矿物总量 | ||||
公吨 | 等级 | 公吨 | 等级 | 公吨 | 等级 | ||
黄金储备 | |||||||
北美 | |||||||
佩纳斯基托 | 2.0%NSR | 115.0 | 0.61 | 247.0 | 0.51 | 362.0 | 0.54 |
红克里斯(5) | 1.0%NSR | - | - | 472.5 | 0.52 | 472.5 | 0.52 |
米利根山 | 应付黄金的35% | 76.5 | 0.37 | 169.7 | 0.37 | 246.2 | 0.37 |
Cortez | (6) | 2.2 | 5.63 | 221.1 | 2.22 | 223.3 | 2.26 |
北美其他地区 | (7) | 304.3 | 1.03 | 362.3 | 1.11 | 666.6 | 1.07 |
北美合计 | (7) | 498.0 | 0.85 | 1,472.6 | 0.89 | 1,970.6 | 0.88 |
中美洲 | |||||||
旧普韦布洛 | 应付黄金的7.5% | 35.0 | 2.29 | 140.0 | 2.16 | 170 | 2.19 |
中美洲其他地区 | (7) | - | - | 11.0 | 3.20 | 11.0 | 3.20 |
中美洲合计 | (7) | 35.0 | 2.29 | 151.0 | 2.23 | 186.0 | 2.25 |
南美 | |||||||
安达科洛 | 100%应付黄金 | 103.0 | 0.10 | 178.6 | 0.10 | 281.6 | 0.10 |
南美其他地区 | (7) | 13.9 | 1.29 | 51.8 | 1.27 | 65.7 | 1.27 |
南美合计 | (7) | 116.9 | 0.24 | 230.4 | 0.36 | 347.3 | 0.32 |
非洲 | |||||||
非洲合计 | (7) | 8.9 | 2.44 | 9.2 | 3.49 | 18.1 | 2.97 |
澳大利亚 | |||||||
澳大利亚合计 | (7) | 11.1 | 2.56 | 134.3 | 2.18 | 145.4 | 2.21 |
欧洲 | |||||||
欧洲合计 | - | - | - | - | - | - | |
黄金总储量 | (7) | 669.9 | 0.87 | 1,997.5 | 1.03 | 2,667.4 | 0.99 |
白银储备 | |||||||
北美 | |||||||
佩纳斯基托 | 2.0%NSR | 115.0 | 38.26 | 247.0 | 31.79 | 362.0 | 33.84 |
北美其他地区 | (7) | 52.3 | 11.07 | 92.9 | 9.54 | 145.3 | 10.09 |
北美合计 | (7) | 167.3 | 29.76 | 339.9 | 25.71 | 507.3 | 27.04 |
中美洲 | |||||||
旧普韦布洛 | 应付白银的75% | 35 | 12.95 | 140 | 13.76 | 170 | 13.60 |
中美洲其他地区 | (7) | - | - | 11.0 | 4.44 | 11.0 | 4.44 |
中美洲合计 | (7) | 35 | 12.95 | 151.0 | 13.09 | 186.0 | 13.14 |
南美 | |||||||
南美合计 | (7) | 2.1 | 2.56 | 134.3 | 2.18 | 145.4 | 2.21 |
27
目录表
非洲 | |||||||
霍马克au | 100%应付白银 | 11.0 | 20.76 | 22.9 | 19.15 | 33.9 | 19.67 |
非洲其他地区 | - | - | - | - | - | - | |
非洲合计 | (7) | 11.0 | 20.76 | 22.9 | 19.15 | 33.9 | 19.67 |
澳大利亚 | |||||||
澳大利亚合计 | - | - | - | - | - | - | |
欧洲 | |||||||
欧洲合计 | - | - | - | - | - | - | |
白银总储量 | (7) | 215.4 | 26.81 | 513.8 | 21.71 | 729.2 | 23.21 |
铜矿储量 | |||||||
北美 | |||||||
米利根山 | 18.75%应付铜 | 76.5 | 0.20% | 169.7 | 0.18% | 246.2 | 0.18% |
红克里斯(5) | 1.0%NSR | - | 0.00% | 472.5 | 0.45% | 472.5 | 0.45% |
北美其他地区 | (7) | 93.2 | 0.62% | 50.1 | 0.75% | 143.3 | 0.66% |
北美合计 | (7) | 169.7 | 0.43% | 692.2 | 0.40% | 861.9 | 0.41% |
中美洲 | |||||||
中美洲合计 | (7) | - | - | - | - | - | - |
南美 | |||||||
南美合计 | (7) | 118.1 | 0.60% | 88.6 | 0.42% | 206.7 | 0.52% |
非洲 | |||||||
非洲合计 | - | - | - | - | - | - | |
澳大利亚 | |||||||
澳大利亚合计 | - | - | - | - | - | - | |
欧洲 | |||||||
欧洲合计 | - | - | - | - | - | - | |
铜储量共计 | (7) | 287.8 | 0.50% | 780.9 | 0.40% | 1,068.7 | 0.43% |
(1) | 矿产储量的日期从2014年12月31日到2022年12月31日不等。此表中与我们材料属性相关的信息的日期为2021年12月31日,但Khoemac除外aU,日期为2021年6月30日,Cortez和Pueblo Viejo,日期为2022年12月31日。某些非物质资产的储备报告是在2021年12月31日之前根据美国证券交易委员会行业指南7(SK1300的前身)编制的。 |
(2) | 黄金储备的金属价格在每盎司1100美元至1750美元之间;白银储备的金属价格在每盎司16.00美元至25.00美元之间;铜储备的金属价格在每磅2.50美元至3.50美元之间。 |
(3) | 用于报告矿产储量的金属价格和修改因素针对每个个别物业,并已由个别运营商选择的合资格人员进行审查。Royal Gold并无就该等人士是否为SK 1300项下的“合资格人士”作出任何决定。 |
(4) | 在某些情况下,我们遗漏了材料属性以外的其他属性的矿产储备信息。 |
(5) | 虽然Red Chris的总矿产储量占我们的特许权使用费或溪流权益适用的总矿产储量的10%以上,但Royal Gold在Red Chris的特许权使用费权益仅为1% NSR。因此,我们不认为Red Chris是一项重大资产。 |
(6) | 皇家黄金在Cortez Complex拥有多个特许权使用费权益,其中一些是重叠的。为了简化披露,Royal Gold将其在Cortez Complex的特许权使用费权益划分为两个区域:遗留区域和Cortez Complex区域(“CC区域”)。“遗产区”特许权使用费包括对管道和十字路口矿藏征收大约相当于9.4%的GSR特许权使用费。CC区包括Cortez Hills、Cortez Pits、Fourmile和Goldrush矿藏的GSR特许权使用费约相当于1.6%,Goldrush SE矿藏的GSR特许权使用费约为2.2%,Robertson矿藏的GSR特许权使用费约为0.45%。 |
(7) | 皇家黄金拥有这些物业的不同百分比的流和特许权使用费权益。所列储量为特许权使用费或天然气权益适用的储量的100%。 |
是我们持有河流和特许权使用费权益的物业的运营商,通常会为这些物业准备产量和矿产储量估计。我们不会独立准备或核实此信息,也没有访问权限
28
目录表
以获得足够的数据来做到这一点。这些估计存在许多固有的不确定性,其中许多都不在运营商的控制范围之内。因此,产量和矿产储量估计是主观的,必然取决于许多假设,包括但不限于历史数据的可靠性、地质和采矿条件、冶金回收率、金属价格、运营成本、资本支出、开发和复垦成本、采矿技术改进以及政府监管的影响。如果运营商就产量或矿产储量估计做出的任何假设是不正确的,实际产量可能会显著低于产量或矿产储量估计,这可能对我们未来的收入和投资价值产生不利影响。此外,如果运营商对生产时间的估计不正确,我们可能会在不同时期经历预期收入的差异。
一些运营商还公开或向美国报告对矿产资源的估计。矿产资源受到未来勘探和开发以及相关风险的影响,可能永远不会转化为未来的储量。此外,对矿产资源的估计也受到上文关于矿产储量的讨论的类似不确定性和假设的影响。.
材料特性
以下有关吾等主要物业的披露乃根据Royal Gold的流动条款或与有关营运商订立的特许权使用费协议而提供予Royal Gold的公开可得报告及/或其他报告,一般是根据营运商报告所在适用司法管辖区的采矿披露制度编制。我们并不独立地准备或核实这些信息,并且作为流或特许权使用费权益的持有者,我们无法访问物业或运营或获得足够的数据来做到这一点。我们依赖物业运营商向我们提供信息。不能保证,我们也无法核实,这样的第三方信息是完整或准确的。在本报告中,我们经常将这些材料属性称为“主要属性”。
安达科洛
以下有关Carmen de Andacollo(以下简称“Andacollo”)的披露源自根据NI 43-101于2006年7月12日提交的技术报告,以及日期为2022年2月28日的Teck年度信息表(作为Teck截至2021年12月31日的Form 40-F年度报告的附件99.1)。泰克根据CIM标准提供最新的矿产资源和矿产储量。皇家黄金要求提供根据SK1300准备的信息或获取足以编写自己的技术报告摘要的基础技术数据,但运营商拒绝了这一请求。
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目录表
位置
Andacollo是一家露天矿和选矿企业,位于智利中部科昆博地区,地处S纬度30.25°,西经71.10°,由Teck持有90%股权的子公司Compañía Minera Teck Carmen de Andacollo(“CMCA”)运营。Andacollo矿位于安第斯山脉山脚下,距离Carmen de Andacollo镇西南约2公里,距离地区首府La Serena东南55公里,圣地亚哥向南空运约350公里。
该矿区位于阿塔卡马沙漠南端,平均海拔1050米。在地貌上,它的特点是以安第斯山脉低矮起伏的山脚为边界的向北的山谷为特征。年平均气温为18.8摄氏度,冬季为-5摄氏度,夏季为32摄氏度。年平均降雨量少(不足100毫米),集中在5月至8月。
基础设施
支持采矿和加工业务的基础设施已经到位,并充分支持该业务。
通往该矿的道路是43号公路(“R-43”),从拉塞雷纳向南通往埃尔佩尼翁。从El Peñon开始,D-51向东行驶,最终向南弯曲到达安达科洛。R-43和D-51都是铺好的道路。
该矿位于Carmen de Andacollo镇2公里长的铺面公路上。拉塞雷纳的机场设施可连接圣地亚哥和该国北部的其他城市。科金博有港口设施。
Andacollo由El Peñon的110千伏(“千伏”)线路供电。2020年8月,CDA签订了一项长期购电协议,为安达科洛的运营提供100%可再生电力,该协议于2020年9月生效,将持续到2031年底。
目前,工艺用水通过一条直径30厘米(“厘米”)的管道输送到工地,主要来自距离工地约50公里的Alfafares地区开采的地下水,少量供水来自Pande Azucar地区。
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目录表
几个矿场在同一地理区域内作业,因此,供应品、材料和有经验的矿工随处可得。大多数采矿人员居住在卡门德安达科洛镇或附近城市科昆博和拉塞雷纳。这些城市的总人口约为35万人,拥有住房、购物和建筑设施。
感兴趣区域
我们在Andacollo的开采权包括1225个开采特许权,其中包括被称为“矿业地产”的1174个特许权和被称为“代顿特许权”的51个特许权。吾等的权益还包括在河流协议生效日期之前持有的或在生效日期后收购的全部或部分位于“采矿物业”外部边界半径约1.5公里范围内的任何额外债权、由CMCA持有或在生效日期后收购的全部或部分位于协议规定的某些边界半径约1公里范围内的任何采矿特许权、以及CMCA于协议生效日期持有的或在生效日期后收购的任何代顿特许权。
流协议
根据CMCA与我们的全资附属公司RGLD Gold AG(“RGLD Gold”)于2015年7月9日订立的长期承购协议,我们有权购买Andacollo铜金矿生产的100%黄金,直至900,000盎司应付黄金交付为止,之后购买50%。现金购买价格相当于所有购买的黄金交割日前一个月月均金价的15%。截至2022年12月31日,已向我们交付了约326,700盎司的应付黄金。
虽然安达科洛主要是一个铜矿,我们的流协议只涵盖黄金,而不是铜的生产。我们提供有关铜资源及储量及生产方法的若干资料,以更好地了解业务。
属性说明
Andacollo的运营包括一个露天矿、硫化物选矿厂和铜堆浸设施。
该露天矿设计台阶高度为10米,平均整体坑坡为53度。一个传统的业主经营和维护的卡车和电铲采矿作业是用来开发深成储备。见下面的“财产地质”。开采量为26立方米(“m3“)液压铲和19米3前端装载机装载180吨载重量的拖运卡车。
矿渣与矿石的寿命比在矿山寿命开始时为0.35:1,随着时间的推移而减少。随着大部分采矿活动的进行,矿石被运送到库存或主要破碎机,大约95%的废石用于尾矿库建设。
铜精矿是通过半自磨处理低成因矿石和浮选厂生产的,根据矿石硬度的不同,浮选厂的日处理能力最高可达55,000吨。表生矿石在堆浸垫上有少量的持续浸出。堆浸出的含铜溶液在SX-EW工厂进行处理,以生产A级阴极铜。
该业务生产的铜精矿根据长期合同出售给亚洲和欧洲的冶炼厂,使用LME价格作为铜定价的基础,并按年度协商处理和精炼费用。
安达科洛生产的阴极铜以年度和现货合同的形式出售。阴极铜的价格是根据LME价格加上基于市场状况的溢价计算得出的。
矿石加工作业产生的尾矿储存在一个单一设施内,该设施自二零一零年硫化物选矿厂启动以来一直在使用。该设施由五个固定结构和较高的自然地形组成。完整的
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目录表
该设施设计有六个下游堤防加高,其设计能力足以满足目前的矿石储量。
基础设施的年龄和状况
硫化物选矿厂于2010年投产。
皇家黄金没有关于设备和基础设施的物理条件或年龄的具体信息。
账面价值
皇家黄金不允许披露运营商的账面价值或物业及相关厂房和设备的总成本细节。
物业历史记录
CMCA于1996年1月开始开采安达科洛铜矿床的氧化物和表生富集带。在SX-EW厂采用堆浸生产阴极铜的方法处理表生矿石和氧化矿。从2010年开始,该矿开始通过工厂的磨矿和选矿厂加工低成因矿石(表生矿石下的矿石),生产精矿供第三方承接。
许可和产权负担
1994年12月,CMCA编写了一份Andacollo矿的环境影响研究报告,其职权范围是CMCA和区域环境保护委员会(“COREMA”)制定的这项研究的职权范围。这项研究的结果已提交COREMA批准。1995年7月13日,COREMA向CMCA发放了经营现有Andacollo矿的环境许可证。
据运营商称,目前运营的所有主要许可证都已到位,运营实质上符合这些许可证。然而,运营商透露,Andacollo的矿山目前的寿命预计将持续到2035年,执行矿山寿命计划将需要额外的许可或修订。
财产地质学
安达科洛矿体是一个斑岩型铜矿床,铜矿床产于安山质-粗面岩-次火山侵入岩缓倾序列中,由浸染型铜矿化和断裂控制的铜矿化组成。矿化在空间上与长石斑岩侵入体和一系列深断裂构造有关。表生矿床之下为原生铜金硫化物矿床(“浅成矿床”),主要含浸染型和石英脉赋存的黄铜矿矿化。浅成矿床经历了地表风化作用,形成了厚度为10~60m的贫化淋滤带,原生硫化铜矿重新沉积在贫化浸出带下方,形成了由硅酸铜(金晶石)和表生硫化铜矿(辉铜矿与较小的铜辉铜矿)组成的富铜带。
矿产资源和矿产储量
表1 Andacollo-2021年12月31日黄金矿产资源摘要,基于每盎司1,500美元和每铜3美元。(1),(2),(3),(4)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | CU年级 % | 边际坡度: | 冶金回收 | |
已测量的矿产资源量 | 41.5 | 0.11 | 0.28 | 0.15%至0.21%铜 | (5) |
指示矿产资源 | 353.9 | 0.09 | 0.25 | 0.15%至0.21%铜 | (5) |
已测量+指示矿产资源量 | 395.4 | 0.09 | 0.25 | 0.15%至0.21%铜 | (5) |
推断的矿产资源 | 72.6 | 0.08 | 0.25 | 0.15%至0.21%铜 | (5) |
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目录表
(1) | 我们在安达科洛的金属流只与生产的黄金有关。包括有关铜资源的信息,因为安达科洛的主要生产是铜;铜矿物资源的介绍对于了解该项目的经济是必要的。 | |
(2) | 矿产资源报告是截至2021年12月31日,可获得的最新公开披露。泰克根据CIM标准报告矿产资源。SK1300不允许相互承认根据另一个司法管辖区的采矿披露制度确定的矿产资源。根据SK1300确定的矿产资源的数量、品位和回收率可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与CIM标准中的定义基本相似,但也存在差异。 | |
(3) | 矿产资源不包括矿产储量。 |
(4)在900,000盎司黄金交付之前,我们在Andacollo的流水利息为应付黄金的100%,此后为50%。列出的资源是100%适用于我们的溪流权益的矿产资源。
(5) 铜回收率在82%至91.5%之间,平均为88.7%。黄金平均回收率为68.1%
表2 Andacollo-2021年12月31日黄金矿产储量摘要,基于1,500美元和3美元的铜。(1),(2),(3)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | CU年级 % | 边际坡度 | 冶金回收 | |
已探明矿产储量 | 103.0 | 0.10 | 0.33 | 0.15%至0.21%铜 | (4) |
可能的矿产储量 | 178.6 | 0.10 | 0.31 | 0.15%至0.21%铜 | (4) |
矿产总储量 | 281.6 | 0.10 | 0.32 | 0.15%至0.21%铜 | (4) |
(1) | 我们在安达科洛的金属流只涉及生产的可支付的黄金。由于安达科洛的主要产品是铜,因此包括了铜矿储量的信息;矿产储量的介绍对于理解项目的经济性是必要的。 |
(2) | 报告的矿产储量截至2021年12月31日,这是可获得的最新公开披露。泰克根据CIM标准报告储量。SK1300不允许相互承认根据另一个司法管辖区的采矿披露制度确定的储量。根据SK1300确定的矿产储量的数量、品位和回收率可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与CIM标准中的定义基本相似,但也存在差异。 |
(3)*我们在Andacollo的流水利息在900,000盎司交付之前是应付黄金的100%,之后是50%。所列黄金矿产储量为我们的流动权益适用储量的100%。
(4)*铜回收率在82%至91.5%之间,平均为88.7%。黄金平均回收率为68.1%。
矿产资源量和矿产储量较上年的变化
此前泰克公布的矿产资源和矿产储量为截至2020年12月31日。黄金矿产储量由97万盎司同比下降至91万盎司(6.6%)。*黄金矿产资源量从100万盎司同比增加到117万盎司(14%)。Teck报告称,矿产储量的减少是正常采矿活动耗尽、转移回矿产资源以及加工回收率下降的结果。Teck报告称,矿产资源的增加是与运营成本、金价上涨和矿山设计调整相关的经济假设得到改善的结果。
最新发展动态
在截至2022年12月31日的年度内,安达科洛的黄金交割量约为27,700盎司,而截至2021年12月31日的年度,黄金交货量约为37,500盎司。交货量减少主要是由于Andacollo经历了较低的黄金品位、较低的黄金回收率和较低的加工吨位。
据Teck报道,2022年7月的一次重大降雨事件导致运营关闭五天。我们预计,第三季度停产和计划外维护的影响将影响#年第一季度的流量交付
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目录表
2023年。Andacollo的黄金产量自2021年初以来一直呈下降趋势,原因是矿石品位较低,正如采矿计划中预期的那样。据Teck称,低品位的时期预计将持续到2023年,然后采矿计划预计将过渡到更高品位的矿石,因为下一阶段的采矿将在接下来的几年里进行。Teck报告称,Andacollo目前的矿山寿命预计将持续到2035年,执行矿山寿命计划将需要额外的许可证或许可证修正案。
霍马库
以下是关于Khoemac的披露aU来源于2012年5月14日的初步经济评估-NI 43-101技术报告,符合NI 43-101,以及Khoemac提供的非公共矿产资源和矿产储量最新情况aU铜矿(Pty.)有限公司(“KCM”)根据“司法人员推荐委员会守则”。皇家黄金要求提供根据SK1300准备的信息或获取足以编写自己的技术报告摘要的基础技术数据,但运营商拒绝了这一请求。
位置
霍马克aU是一个铜银开发项目,位于博茨瓦纳的恩伽米兰区,由KCM所有。该项目的矿区五区和矿石加工设施博塞托相距35公里。五区矿区一般位于Maun镇西南和Toteng镇以南约23公里处,Boseto设施位于北纬20.56°S,东经22.95°,海拔约1,000米。
项目区气候属于半干旱气候,降雨量变化大,不可靠。降雨集中在10月至4月的夏季月份,通常落在高强度对流阵雨中,通常是高度局部性的。冬天非常干燥,通常7月和8月根本没有降水。年降雨量通常不到500毫米。
基础设施
支持采矿和加工业务的基础设施已经到位,并充分支持该业务。
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目录表
从毛恩向西南65公里处到Toteng镇以东,通过已铺设的横贯卡拉哈里骇维金属加工(骇维金属加工A3)进入博塞托工厂厂址,再通过Toteng以南的未铺设道路再行驶25公里。5区和博塞托磨机之间由一条35公里长的密封道路连接,以支持磨机车辆交通和矿石运输。
毛恩市有一个机场,与博茨瓦纳和南非的几个城市有联系。
电力由博茨瓦纳电力公司电网的一条132千伏线路通过50公里的架空输电线路提供。一条132千伏的输电线路还将博塞托核电站与5区连接起来,使所有作业都能由电网供电。博斯托以前运营的现有柴油发电能力正被用作备用电力。
供水来自两个井田,一个是博塞托井田,距离博塞托工厂60公里;另一个是哈卡井田,通过一条40公里长的管道与5区相连。
该项目的大部分基本采矿和勘探所需的劳动力和用品可以从毛恩省获得,该市人口约为5.6万(2011年人口普查),拥有广泛的供应品、服务和劳动力。操作机械化地下矿山所需的许多技能在博茨瓦纳是没有的,而且是从国际上获得的。博塞托和第五区都有工人在轮换工作期间的住宿设施。
感兴趣区域
KCM控制4040公里2矿产特许权,我们的溪流权益涵盖2015/015L采矿许可证周围的感兴趣区域,面积为176公里2(17,600公顷),面积8公里乘22公里,涵盖所有储量和资源,称为5区。我们的感兴趣区域还包括芒果东北矿藏。
流协议
根据KCM和RGLD Gold于2019年2月24日签订的经修订的白银买卖协议,我们有权获得Khoemac生产的应付白银的100%a直到交割4,000万盎司银为止,之后是50%。我们为交付的每盎司白银支付相当于现货银价20%的现金价格;然而,如果KCM达到每日13,000吨以上的工厂扩建产能水平(比当前工厂设计产能高出30%),我们将为超过特定年度门槛的白银盎司支付更高的持续现金价格。截至2022年12月31日,已向我们交付了约120万盎司的应付白银。
属性说明
KhoemacaU作业包括一个从五区矿体生产的机械化地下矿山和一个在Boseto进行矿石加工的硫化矿石浮选厂。KCM宣布,该项目于2021年下半年完成建设,并于2022年12月实现采矿和加工作业扩大至3.65 Mtpa(每日10,000 tpd)的目标生产率。
五区矿井是一座散装机械化矿井,设计总生产能力为3.65 Mtpa,通过三条采矿走廊,单条采矿走廊的产量在1至2 Mtpa之间。该矿设计采用深孔空场采矿法。该矿的第一部分采用了矿柱和无膏体充填;然而,随着深度的增加,将使用膏体充填,以提高矿产资源的整体回收率。
鉴于矿体走向长度超过4公里,由于所选择的采矿方法,有必要将矿体划分为采矿走廊,每个走廊都有单独的倾斜系统专门服务。双倾斜布置允许矿体的走向范围覆盖超过1,000米,同时提供多个矿带攻击点、高生产率的布置和显著的冗余。其中两个采矿廊道配备了双斜道,一个廊道配备了单斜巷。
五区场地配备了所有维护、仓储、行政和人员住宿设施,完全支持地下采矿活动。
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目录表
开采的矿石通过一条专门建造的、完全密封的沥青运输道路从五区矿场用卡车运至Boseto加工设施约35公里,并有一条单独的轻型车辆通道。
在Boseto,矿石在3.65 Mtpa的硫化物选矿厂加工,生产出铜银精矿,由第三方购买。精矿被装在大约1吨的布袋中,通过公路运输到港口,然后装船并在国际市场上销售。
工厂产生的尾矿被存放在位于工厂西南部的圆形TSF上。尾矿主要通过水龙头堆积,中间有一个沉降塔,用于水回收。该设施被设计为上游建造的设施,使得在运营期间能够同时进行修复。
博塞托矿场配备了所有维护、仓储、行政和人员住宿设施,以全面支持矿石加工活动。
基础设施的使用年限和状况
地下采矿设备和矿山基础设施都是新的。相关的博塞托选矿厂是一个以前存在的设施,从2018年开始进行了重大检修和翻新。
皇家黄金没有关于设备和基础设施的身体状况或年龄的具体信息。
账面价值
运营商不向Royal Gold提供运营商的账面价值或物业及相关厂房和设备的总成本细节。
物业历史记录
科马克海峡上的第一次探索aU区可以追溯到20世纪60年代初的S,当时约翰内斯堡联合投资公司在该地区很活跃。1960至2008年间,项目区的零星勘探包括地球化学、地球物理(机载和地面)和钻石/RC钻探方案。KCM于2013年获得了5区许可证。
同一项目租约上的其他矿藏此前也曾采用露天开采方法开采。这其中最引人注目的包括北部和南部的Plutus坑,以及南部的Zeta坑。2012至2015年间,由Discovery Metals Limited拥有和运营的博茨瓦纳发现铜(Pty)有限公司(“DCB”)对这些凹坑进行了广泛的开采。由于这些以前的业务,当KCM于2015年从临时清算中收购DCB时,Boseto已经有了一个加工厂和基础设施。
许可和产权负担
该作业的审批分为矿业部发出的采矿许可证和环境事务部(“DEA”)发出的环境审批。以下批准清单是为KCM活动的勘探、项目开发和运营而收到的更大一组批准的子集。
矿业部颁发的采矿许可证如下:
● | 霍马克aU铜矿第五区采矿许可证(ML 2015/05L)-于2015年颁发,有效期为20年。霍马克aU最近修订了本采矿许可证,以包括在矿床底盘一侧的第5区的新地面基础设施,以及未来可能处理KCM控制的其他矿床的矿石;以及, |
● | 博茨瓦纳发现铜矿开采许可证(Discovery ML 2010/99L)--2010年颁发,有效期15年。该采矿许可证在2014年和2015年进行了修订,分别包括对Zeta和Zeta NE目标的开采。该采矿许可证也在2017年进行了修订,以反映STARTER项目的执行情况(即工厂的生产能力为3.65 Mtpa)。 |
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目录表
该项目收到了五份DEA批准,每一份都需要一份单独的环境和社会影响声明:
● | 博塞托ML修正案--包括将磨矿能力从300万吨/年增加到3.65百万吨/年,修复/修改博塞托矿场的地面基础设施,以及从5区采购矿石(2017年11月批准); |
● | 第5区ML修正案--包括5个额外的框切(以反映第5区的扩展情况)和在第5区建造一个6.Mtpa加工设施,包括TSF(2018年5月批准); |
● | 通道/运输路线-包括A3、Boseto和5区之间道路的服务走廊。还包括部署来自Haka、Boseto(Khoemac)的供水管道aU)、5区和5区井田,以及授权5区与博塞托之间的电力和通信线路布线项目(2017年4月批准); |
● | BPC电力线--包括从Toteng村附近的Legolthwane变电站到Boseto的电力线(2018年5月获得授权);以及 |
● | 通信塔--在奎贝山现有通信站点上新建的蜂窝塔(2017年5月获得授权)。 |
向禁毒署提交半年一次的监测报告是批准五项独立的环境授权的一项要求。
对于活跃的勘探区域,还有额外的勘探许可证。
财产地质学
KhoemacaU项目区位于卡拉哈里铜矿带,从纳米比亚中部到博茨瓦纳以东绵延约800公里。该矿床赋存于加尼兹-乔贝褶皱带内,该褶皱带是一系列变形的变质火山岩和变质沉积岩。褶皱带内的矿床通常由特定岩石单元之间的矿脉中的层状铜矿化组成。
第五带的矿床走向长度为4公里,矿化向东南倾斜56度,平均厚度为10米。矿化位于上盘层序中,在Kar组和Ngwako Pan组接触面上方30米处。矿化作用与岩性呈次平行关系,通常从西南部的下部D‘Kar灰岩单元到东北方向的富碳粉砂岩单元和互层的粉砂岩和砂岩单元。主岩组合夹在两个合适的砂岩单元之间:下盘的Ngwako Pan型石英岩和上盘的Marker砂岩。矿化向下倾斜的延伸已钻至地表以下垂直1200米的最大深度。矿床在深部(向下倾斜)和部分沿走向保持敞开。
矿物边界被解释为区分由覆盖层、氧化物加硫化物矿物和仅含硫化物的组合组成的区域。近地表矿化带为过渡硫化物带,含氧化物和硫化物矿物。这一带和硫化物之间的边界只在地表以下60到75米深的地形上平行起伏。这一界线是通过酸溶铜和总铜的比率、记录的钻芯和记录的比重来确定的。在该带中发现的常见矿物按丰度顺序依次为孔雀石、斑铜矿、黄铜矿、自然铜和少量黄铜矿。矿床中央有一个较小的深部氧化带,矿化主要由自然铜组成。这一区域显示出强烈的角砾岩作用,并延伸到地表以下400米的深度。
经济矿化由块状斑铜矿和辉铜矿组成,伴生黄铜矿和银。在局部地区,次生块状辉铜矿取代了位于前礁斜坡的矿床中部的斑铜矿。这些矿物主要赋存于脉状矿物中,占铜品位范围的1.0%以上。矿化赋存于广泛的石英和石英碳酸盐矿脉、剪切和解理系统中。平行和次平行剪切作用持续数百英尺,可能受到岩性和构造细微变化的影响。在能力较强的单元中,剪切被脆性变形所取代,通常以角砾化的形式出现。
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目录表
局部的寄生褶皱、逆冲和剪切使矿化增厚,并重复了地层,在很大范围内提高了铜和银的品位。矿床东北部分的构造数据表明,褶皱向西南方向缓缓俯冲。褶皱通过垂直俯冲的相变叠加在矿床的中心部分。这两个地区的等级最高,间隔最厚。
矿产资源和矿产储量
(1),(2),(3),(4)
金额 公吨(公吨) | AG等级 GPT | CU年级 % | 分界线等级 | 冶金回收(5) | |
已测量的矿产资源量 | 5.6 | 24.8 | 2.76 | 1%铜 | 88.3%铜/84.1%银 |
指示矿产资源 | 14.8 | 25.3 | 2.30 | 1%铜 | 88.1%铜/83.9%银 |
已测量+指示矿产资源量 | 20.4 | 25.2 | 2.43 | 1%铜 | 88.2%铜/84.0%银 |
推断的矿产资源 | 59.2 | 22.1 | 2.00 | 1%铜 | 88.2%铜/84.1%银 |
(1) | 我们在Khoemac的金属流au 仅适用于生产的应付白银。关于铜矿产资源的信息包括在内,因为Khoemac的主要生产aU是铜;铜矿资源的介绍对于理解该项目的经济性是必要的。 |
(2) 其报告的矿产资源量是截至2021年6月30日。霍马克aU区5矿产资源是根据JORC代码报告的。SK1300不允许相互承认根据另一个司法管辖区的采矿披露制度确定的矿产资源。根据SK1300确定的矿产资源的数量、品位和回收率可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与JORC代码中的定义基本相似,但也有不同之处。我们在Khoemac的金属流aU仅适用于生产的应付白银。
(3)*矿产资源不包括矿产储量。
(4) | 我们在Khoemac的溪流权益aU是100%生产的可支付白银。所列白银矿产资源为100%适用于本公司分流权益的资源。 |
(5) | 铜和银的冶金回收率因主要铜矿物而异。铜的回收率一般在86-90%。银的回收率为83.3-87.1%。在酸溶铜占总铜含量15%以上的地区,铜回收率会降低。 |
表2 Khoemacau--2021年6月30日白银储量摘要,价值20.00美元的银和价值3.40美元的铜(1),(2),(3)
储量 | 分界线等级 | 冶金回收(4) | |||
金额 公吨(公吨) | AG等级 GPT | CU年级 % | |||
已探明矿产储量 | 11.0 | 20.76 | 2.19 | 50-60美元NSR | 87.8%铜83.9%银 |
可能的矿产储量 | 22.9 | 19.15 | 1.95 | 50-60美元NSR | 87.8%铜83.9%银 |
矿产总储量 | 33.9 | 19.67 | 2.03 | 50-60美元NSR | 87.8%铜83.9%银 |
(1) | 我们在Khoemac的金属流aU仅适用于生产的应付白银。铜矿储量的信息包括在内,因为Khoemac的主要产量aU代表铜;铜矿储量的列报对于理解该项目的经济性是必要的。 |
(2) | 霍马克a铀矿产储量报告的生效日期为2021年6月30日。霍马克aU区5矿产储量是根据JORC报告的密码。SK1300不允许相互承认根据另一个司法管辖区的采矿披露制度确定的矿产储量。根据SK1300确定的矿产储量的数量、品位和回收率可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与JORC代码中的定义基本相似,但也有不同之处。 |
(3) | 我们在Khoemac的溪流权益aU是100%可支付的白银。所列的银矿储量为本公司流转权益适用的储量的100%。 |
(4) | 铜和银的冶金回收率因主要铜矿物而异。铜的回收率一般在86-90%。银的回收率为83.3-87.1%。在酸溶铜的地区铜回收率降低 |
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占总铜含量的15%以上。处理和精炼费用计入了储量模型中可回收金属的减少,铜减少了97%,银减少了90%。
矿产资源量和矿产储量较上年的变化
该运营商最近一次报告的矿产资源和矿产储量是截至2021年6月30日。本公司于截至2021年12月30日止年度与截至2022年12月31日止年度呈报的矿产储量并无变动,因营运商并无提供新的矿产储量报告。已披露、已测量及指示的白银资源已由810万盎司增至1,650万盎司(103%),原因是芒果东北矿区的资源已加入披露数量。之前的披露只包括5区。
最新发展动态
来自Khoemac的Silver Stream交付a在截至2022年12月31日的一年中,铀为951,500盎司,而在截至2021年12月31日的一年中,铀约为261,100盎司。第一批精矿于2021年7月中旬从Khoemac发货aU,我们在2021年9月30日的季度收到了我们的第一批银流交付。
根据KCM的说法,2022年12月实现了将业务扩大到3.65 Mtpa(每日10,000吨)的目标生产率,采矿作业继续以铭牌产能进行到2023年1月。KCM还报告说,所有关键的运营和成本参数都符合预期。
KCM继续预计,在全面生产时,Khoemaca在第5区约20年的采矿年限内,U将平均每年生产155,000至165,000吨高品位铜和银精矿,其中约60,000至65,000吨为应付铜,180,000至200,000盎司为应付银。
米利根山
以下有关Milligan矿的披露源自根据NI 43-101和CIM标准于2022年11月7日提交的、于2021年12月31日生效的不列颠哥伦比亚省中北部Milligan矿的技术报告。我们要求根据SK1300准备的信息或访问足以准备自己披露的基础技术数据,但运营商拒绝了这一请求。
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目录表
位置
米利根山是一个露天矿,位于不列颠哥伦比亚省中北部的Omenica矿业部门内,位于北纬55.12°,西经124.01°,位于乔治王子西北约155公里,圣詹姆斯堡以北85公里,麦肯齐以西95公里。
基础设施
支持采矿和加工作业的基础设施已经到位,并完全支持该项目。
不列颠哥伦比亚省的乔治王子可以通过商业航空公司到达米利根山矿场,然后从东面通过芬莱菲利普林业局路和北菲利普林业局路的麦肯齐,从西面通过北路和彩虹林业局路的圣詹姆斯堡。前往米利根山酒店所在地的公路距离鲁珀特王子775公里,距离乔治王子254公里。这些道路由不同的使用者团体维持良好的状况。
电力从位于麦肯齐东南35公里处的BC Hydro Kennedy变电站获得,并通过一条92公里、230千伏的输电线路连接到米利根山煤矿。该系统由和平河水力发电设施供电。
米利根山矿场的储水库存对于可持续地通过加工厂处理矿石的能力至关重要。该项目的供水和补给水源包括降水径流、TSF上清池水的循环利用、坑道降水、地下水井、草甸溪、彩虹溪(临时批准)和菲利普湖(临时批准)的淡水。
矿石加工作业所需的水通过驳船上的泵站和增压泵站从TSF回收。来自TSF的水是来自沉降尾矿的上清液。
Mackenzie和Fort St. James社区距离Mount Milligan矿山的日常通勤距离很近,这两个社区都有铁路服务,连接到西部和东部的主要铁路线。
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目录表
精矿由矿场以卡车运送至麦肯齐,然后转上加拿大国家铁路的轨道车,运往北温哥华温哥华码头的现有港口储存设施,并分批装载至散装矿石运输船。浓缩物然后通过海运运送给客户。
劳动力和服务很容易从乔治王子,圣詹姆斯堡,麦肯齐,范德霍夫,史密瑟斯和弗雷泽湖周围的城镇。
感兴趣区域
在Mount Milligan,我们的溪流权益涵盖采矿租约631503和110个矿产索赔,占地51,078.2公顷。
流协议
根据Centerra Gold Inc.(“Centerra”)的间接附属公司Terrane Metals Corp.与经修订的RGLD Gold于二零一一年十二月十四日订立的经修订及重订买卖协议,吾等拥有购买Milligan山金矿生产的应付黄金的35%及应付铜的18.75%的权利。黄金的现金购买价格等于每盎司435美元的较低价格,不经通胀调整,也不等于购买时的现行市场价格。铜的现金收购价为现货价格的15%。截至2022年12月31日,已向我们交付了约67.64万盎司的应付黄金和7270万磅的应付铜。
属性说明
Mount Milligan是一个铜-金斑岩矿床,由两个主要区域组成,主区域和南星(SS)区域。主区包括四个相邻的子区:MBX,WBX,DWBX和66(低铜和高金品位,MBX子区东南)。这些地质带是冶金试验工作的基础。
露天矿业务的设计及计划为提供每年54 Mtpa的高峰产量,矿山寿命(“矿山寿命”)剥采比为0. 92吨废料比1吨矿石。所有废料都用于TSF的建造,或者在材料被分类为潜在产酸的情况下,储存在TSF内。
采矿作业的设备队包括两个30厘米的电动爆破孔钻机,两个41米的3电缆铲,一个22米3液压挖掘机和两个19米3 前端装载机和13辆229吨载重量拖运卡车和两辆181吨载重量拖运卡车。这些主要单位补充了一个后备设备车队的平地机,履带和橡胶轮胎推土机,反铲和水车。一个15米的台阶高度用于开采矿石和废料。
Mount Milligan硫化物浮选选矿厂的设计目标是以60,000吨/天的名义速率处理矿石,生产出可销售的铜、金和银精矿。2016年安装的二级破碎回路以及工艺工厂优化项目将产能提高到62,500吨/日的额定产能。它由以下单元操作组成:
● | 粗碎; |
● | 粗矿堆; |
● | 半自磨机/球磨机/卵石破碎(“SABC”)研磨回路; |
● | 粗选/扫选浮选; |
● | 精矿再磨; |
● | 较清洁的浮选; |
● | 重力选矿; |
● | 浓缩物脱水;以及 |
● | 尾矿处理 |
原矿(“ROM型”)矿石经过15厘米粉碎至80%,然后在浮选前粉碎至80%,通过200微米。粗选-除尘器浮选回路包括两列五个200立方米的浮选槽。每列火车有两个粗糙的浮选槽和三个清道夫浮选槽。每列列车前两个单元的浓缩物(较粗的浓缩物)
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目录表
每列列车最后三个单元的浓缩物(清道夫浓缩物)分别进行再循环。在立式搅拌磨机中,粗精矿再磨至P80 30~50μm;在卧式搅拌磨机中,粗选精矿与一、二、三精选尾矿一起再磨至P80 18~25μm。为了回收粗金属金粒,再磨水力旋流器底流的粗精矿中约有20%被分流到离心式重力选矿机。再磨精矿经过三个阶段的精选浮选,以产生最终的铜精矿,铜含量约为21.5%,金含量为30-40克/吨。
米利根山的基础设施包括一个TSF和回收水池、一座行政大楼和更衣室、一个车间/仓库、一个永久运营住所、一个急救站、一个紧急车辆储存库、一个实验室以及污水和水处理设施。
基础设施的年龄和状况
该矿于2013年投产。
皇家黄金没有关于现场设备和基础设施的实际状况的具体信息。
账面价值
运营商没有向我们提供物业及相关厂房和设备的运营商账面价值或总成本细节。
物业历史记录
有限的勘探活动于1937年首次记录。1984年,探矿者Richard Haslinger(“Haslinger”)和英国石油资源加拿大有限公司(“英国石油资源”)确定了对现址的索赔。
1986年,Lincoln Resources Inc.林肯公司(“林肯”)选择了索赔,并于1987年完成了钻石钻探计划,导致发现了重要的铜金矿化。在1980年代后期,林肯重组,与大陆黄金公司(“大陆黄金”)合并,并继续与英国石油资源公司合资进行钻探。
1991年,Placer Dome Inc.(“Placer Dome”)从合资伙伴手中收购了该项目,恢复了勘探钻探,并完成了开发日产量60,000吨露天矿和浮选加工厂的预可行性研究。
巴里克黄金公司(“巴里克”)于2006年收购了Placer Dome,并将其在加拿大的资产出售给Goldcorp Inc.(“Goldcorp”),后者随后又将该项目出售给Atlas Cromwell Ltd.(“Atlas Cromwell”)。阿特拉斯·克伦威尔更名为Terrane Metals Corp.(“Terrane”),并启动了一项全面的工作计划。
2010年10月,Thompson Creek Metals Company Inc.通过收购Terrane收购了Mountain Milligan开发项目,与我们签订了分流协议,随后建造了Mountain Milligan矿,并于2014年2月开始商业生产。
2016年10月,Tcm被Centerra的一家子公司收购,与此次收购相关,Terrane和Tcm的某些其他附属实体被合并为Tcm。米利根山矿场现在由Centerra的间接子公司Tcm全资拥有。
我们对米利根山的兴趣随着时间的推移而发展,这是调整溪流以满足其运营合作伙伴需求的结果。我们最初的52.25%金流是通过三笔交易从TCM获得的,作为最初项目收购和建设的融资的一部分:
1. | 于二零一零年七月十五日,我们宣布以3.115亿美元从Tcm手中收购Mountain Milligan项目25%的金流权益,并支付相当于400美元或 |
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目录表
在向我们交付550,000盎司黄金之前,每一盎司黄金支付给我们,此后每增加一盎司黄金,以450美元或现行市场价格较低者为准。 |
2. | 于二零一一年十二月十五日,吾等将Milligan项目的黄金流动利息额外增加15%,金额为2.7亿美元,并支付相当于435美元或向吾等交付的每盎司应付黄金的现行市价(取代二零一零年七月十五日交易的支付结构)的现金付款。 |
3. | 于二零一二年八月九日,吾等将我们于Mountain Milligan项目的黄金流动权益额外增加12.25%,金额为2亿美元,并支付相当于435美元或每交付一盎司黄金的现行市价的现金付款。 |
随后,在运营最初几年后的2016年10月20日,Centerra收购了Tcm的全部已发行和已发行普通股。作为本次交易的一部分,我们在Mountain Milligan的流权益进行了修订,以促进收购并提供更多对Centerra的黄金敞口。根据修订条款,我们在Milligan山的52.25%的黄金流被修订为35%的黄金流和18.75%的铜流,并以现货现金价格的15%。
许可和产权负担
截至《2022年技术报告》,Milligan持有或正在获得经营其业务所需的所有许可证,以确定LOM。
米利根火山的设计是利用地表水和地下水进行处理。储存的水库存对于在可持续的基础上通过磨坊处理矿石的能力至关重要。在2018年和2019年冬季,由于前几个月降雨量持续偏低,以及相应的储水量较低,米利根山水资源不足,导致加工作业暂停和减少。2019年2月,不列颠哥伦比亚省环境评估办公室批准了对米利根山环境评估证书(EAC#M09-1)的修正案,允许在2021年11月30日之前获得额外的地表水和地下水来源,随后于2021年初延长至2023年11月。
除了从彩虹溪和草地溪取水外,米利根山还获得了临时批准,在春季径流期间的一段时间内从菲利普湖抽水。米利根山继续从下彩虹谷井田以及TSF附近的其他地下水井中获取地下水。该作业已获得批准,可以从LOM作业半径6公里范围内抽取地下水。
2022年1月6日,Tcm获得了对EAC#M09-01的批准,在公开水季(4月1日至11月30日)期间,将从国家河作为单一地表水源或从彩虹溪和菲利普湖1号作为联合地表水源,从TSF外部提取LOM地表水。经过更多的工程研究、成本优化和水文分析,TCM正在为彩虹小溪和菲利普小溪项目寻求《水可持续发展法案》的许可证申请。除了目前允许的地下水开采外,这一选项将足以维持已批准的LOM在当前生产目标下的运营。
财产地质学
米利根山矿床为与碱性二长闪长-正长质火成岩共生的饱和硅质碱性铜金斑岩矿床。已识别出两种类型的矿化。
o | 早期斑岩Au-Cu矿化(和早期脉型)与复合二长斑岩岩块和相关的热液角砾岩有关,以及较窄的脉岩和角砾岩杂岩。 |
o | 晚期受构造控制的高金低铜矿化(和中晚期脉型),与断层和断层角砾岩有关,横切/叠加早期斑岩矿化,空间分布更广泛。 |
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目录表
矿产资源和矿产储量
表1米利根山-铜和金矿资源摘要
2021年12月31日,基于3.50美元的铜和1,550美元的金(1),(2),(3),(4)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | CU级 % | 边际坡度:(5) | 冶金回收 | |
已测量的矿产资源量 | 36.5 | 0.26 | 0.21 | 7.35美元NSR | (6) |
指示矿产资源 | 152.8 | 0.31 | 0.17 | 7.35美元NSR | (6) |
已测量+指示矿产资源量 | 189.3 | 0.30 | 0.18 | 7.35美元NSR | (6) |
推断的矿产资源 | 4.6 | 0.47 | 0.07 | 7.35美元NSR | (6) |
(1) | 报告的矿产资源量是截至2021年12月31日。Centerra根据CIM标准报告资源。SK1300不允许相互承认根据另一个司法管辖区的采矿披露制度确定的矿产资源。根据SK1300确定的矿产资源的数量、品位和回收率可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与CIM标准中的定义基本相似,但也存在差异。 |
(2) | 矿产资源不包括矿产储量。 |
(3) | 我们在米利根山的流动权益为应付黄金的35%和应付铜的18.75%。所列矿产资源为100%适用于我们溪流权益的矿产资源。 |
(4) | 矿产资源按每吨7.35美元的铜当量边际价格报告,金属价格为每磅铜3.50美元,黄金每盎司1,550美元,汇率为1美元:1.30加元。 |
(5) | 露天矿矿产资源受矿场壳限制,按每吨7.35美元的铜当量边际价格申报,并在确定经济可行性时考虑冶金回收率、精矿品位、运输成本、冶炼厂处理费用以及溪流和特许权使用费安排。 |
(6) | 报告矿产资源的冶金回收率假设铜回收率在75%至83%之间,金回收率在55%至65%之间。铜当量按不同的金和铜回收率估计为区块。 |
表2米利根山-铜和金矿储量摘要
2021年12月31日,基于3.25美元的铜和1,350美元的金(1),(2),(3)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | CU级 % | 边际等级3(4) | 冶金回收 | |
已探明矿产储量 | 76.5 | 0.37 | 0.20 | 7.40美元NSR | (5) |
可能的矿产储量 | 169.7 | 0.37 | 0.18 | 7.40美元NSR | (5) |
矿产总储量 | 246.2 | 0.37 | 0.19 | 7.40美元NSR | (5) |
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(1) | 报告的矿产储量为2021年12月31日。Centerra根据CIM标准报告矿产储量。SK1300不允许相互承认根据另一个司法管辖区的采矿披露制度确定的矿产储量。根据SK1300确定的储量的数量、品位和回收程度可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与CIM标准中的定义基本相似,但也存在差异。 |
(2) | 我们在米利根山的流动权益为应付黄金的35%和应付铜的18.75%。所列矿产储量为本公司流转权益适用的矿产储量的100%。 |
(3) | 根据黄金价格为每盎司1350美元,铜价为每磅3.25美元,汇率为1美元:1.30加元来估算矿产储量。 |
(4) | 露天矿产储量由Centerra根据每吨7.40美元的NSR下限进行估计,并在确定经济可行性时考虑冶金回收率、精矿品位、运输成本、冶炼厂处理费用以及溪流和特许权使用费安排。 |
(5) | 冶金回收率是使用基于操作和冶金测试工作数据的回归曲线来估计的。铜的年平均回收率在76.4%至82.4%之间。黄金的年平均回收率在55.2%至64.2%之间。 |
矿产资源量和矿产储量较上年的变化
对于米利根山,截至2021年12月31日的矿产资源和矿产储量较截至2020年12月31日的矿产资源和矿产储量有所增加,主要是因为Centerra更新了对该物业的资源和储量估计,包括新的钻探和更新的经济假设。黄金的测量和指示矿产资源从140万盎司增加到180万盎司(31%),铜从5.21亿磅增加到7.42亿磅(42%)。已探明和可能的黄金储量从210万盎司增加到290万盎司(36%),铜从8.37亿磅增加到9.96亿磅(19%)。
最新发展动态
在截至2022年12月31日的年度内,米利根山的金流交货量约为68,900盎司,而截至2021年12月31日的年度约为61,600盎司。
在截至2022年12月31日的一年中,米利根山的铜流交货量约为1480万磅,而截至2021年12月31日的一年中,铜流交货量约为1490万磅。
2023年1月17日,Centerra报告了米利根山2023年的指导意见。2023年,Centerra预计黄金产量在16万至17万盎司之间,铜产量在6000万至7000万磅之间。Centerra预计芒特米利根2023年的铜产量将是后端加权的,预计约35%的精矿销售将发生在2023年第四季度。
Centerra继续优化Milligan山矿山的采矿计划的寿命,并预计2024年和2025年的黄金和铜产量都会比Milligan山矿山包含在2021年12月31日的NI 43-101技术报告中的年度数据有所增长。
旧普韦布洛
以下有关Pueblo Viejo的披露摘自根据NI 43-101和CIM标准于2018年3月19日发布的多米尼加共和国拉米雷斯省Pueblo Viejo矿的技术报告,而矿产资源和矿产储量的更新则源自Barrick于2023年2月9日根据NI 43-101发布的新闻稿。Royal Gold要求提供根据SK1300准备的信息或获取足以编写自己的技术报告摘要的基础技术数据,但运营商拒绝了这一请求。
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位置
Pueblo Viejo矿位于多米尼加共和国Sánchez Ramírez省,北纬18.94°,西经70.17°,位于圣多明各西北约100公里处,由一家合资企业拥有,Barrick持有该合资企业60%的权益并负责运营,Newmont Corporation(“Newmont”)持有该合资企业40%的权益。从圣多明各出发,沿着杜阿尔特机场的骇维金属加工1号高速公路向西北行驶,大约77公里到达皮埃德拉·布兰卡,在17号骇维金属加工上向东行驶大约22.5公里,到达普韦布洛·维埃霍的门房。骇维金属加工1号和骇维金属加工17号都是铺好的。
矿场的海拔从Loma Cuaba的565米到Hatillo水库的约65米不等。该遗址的特点是地形崎岖和丘陵,覆盖着亚热带潮湿的森林和灌木丛。该地区属热带气候,季节温度波动很小。最大的降雨发生在5月到10月之间。
基础设施
支持采矿和加工作业的基础设施已经到位。
从圣多明各到矿场约22.5公里范围内的主干道是一条铺设了路面的四车道分隔骇维金属加工,总体状况良好。从分裂的骇维金属加工到工地的访问是通过一条双车道的铺设好的骇维金属加工。铺有碎石路面的内部通道提供了通往矿场设施的通道。
Pueblo Viejo矿通过两个独立的230千伏输电线路从两个来源提供电力。2013年,Pueblo Viejo Dominicana Corporation(“PVDC”)委托建造了一座218兆瓦(MW)的Wartsila联合循环往复式发动机发电厂,以及一条约72公里的输电线路,将工厂与矿场连接起来。该发电厂位于南海岸港口城市圣佩德罗德马克里斯附近,为Pueblo Viejo矿提供长期电力供应。该工厂是双燃料,并于2020年从重质燃料油转换为天然气。2019年,PVDC与位于多米尼加共和国的AES Andres Dr,S.A.(简称:AES)签署了一份为期10年的天然气供应合同。AES还完成了一条通往该设施的新天然气管道。该发电厂于2020年第一季度开始使用天然气为该矿供电。
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除了现有的通道外,场地基础设施还包括住宿、办公室、卡车商店、医疗诊所和其他建筑、供水、TSF和水处理设施。双面和单面围栏系统保护加工厂现场。在厂区内,淡水系统、饮用水系统、消防水系统、卫生污水系统、雨水管和燃料管道被埋在地下。工艺管道通常留在地面上方的管架上或管道走廊中。
一个TSF正在核电站以南约3公里处的El Llagal山谷运行,一座以不透水腐泥岩为核心的大型填石大坝正在逐步抬高。
该场地有足够的通道、地面权利,以及适当的电力、水和人员来源,以维持高效的采矿作业。
圣多明戈市是该矿的主要供应来源。它是一个拥有300多万人口的港口城市,每天都有飞往美国和其他国家的航班。大多数非技术人员的职位和劳动要求都是由当地社区填补的。这座矿全年开工。
感兴趣区域
于Pueblo Viejo,吾等的流权益包括于二零零九年十一月及二零一三年十月修订的采矿权特别租赁协议(“SLA”)。租赁期限为25年,其中一次有权延期25年,经巴里克和多米尼加政府双方同意,第二次延期25年,可能的总期限为75年。
根据SLA,PVDC有义务向多米尼加共和国支付下列款项:根据毛收入减去部分可扣除成本(特许权使用费不适用于铜或锌)的3.2%的冶炼厂净返还特许权使用费;根据调整后的应纳税现金流计算的28.75%的净利润利息;根据调整后净收入计算的25%的公司所得税;对贷款利息和海外付款支付的预扣税;以及其他一般纳税义务。SLA税收制度包括一项稳定条款。
流协议
根据RGLD Gold、BGC Holdings Ltd.与Barrick于二零一五年八月五日订立(经修订)的贵金属买卖协议,吾等有权购买Barrick于Pueblo Viejo矿生产的黄金的7.5%权益,直至交付990,000盎司黄金为止,其后购买3.75%的权益。黄金的现金购买价是在55万盎司黄金交付之前每盎司黄金现货价格的30%,此后每盎司黄金现货价格的60%。我们还拥有购买Barrick在Pueblo Viejo矿生产的白银中75%权益的权利,但最低白银回收率不得低于70%,直至交付5,000万盎司白银为止,此后为37.5%。在2,310万盎司白银交割之前,白银的现金收购价为每盎司白银现货价格的30%,之后交割的白银为每盎司白银现货价格的60%。截至2022年12月31日,已向我们交付了约317,500盎司的应付黄金和1,130万盎司的应付白银。
属性说明
Pueblo Viejo是一个生产阶段的资产,由一个常规露天矿和一个复杂的处理电路组成,旨在通过加压氧化处理每日24,000吨的难处理金银矿石。通过CIL电路和电积回收金和银。
矿坑阶段的选择是为了促进最有利可图的矿石的早期开采。采矿计划的驱动因素是硫磺混合要求。硫品位非常重要,因为加工操作的冶金方面、所实现的回收率和加工成本都强烈依赖于工厂原料中非常一致、低变异性的硫含量。
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Pueblo Viejo矿采用传统露天开采方式,利用卡车和铲子在10米高的工作台上开采。它于2013年1月实现商业化生产,并于2014年完成全面设计产能的升级。目前的采矿作业用库存矿石补充蒙特尼格罗和摩尔矿坑的新鲜矿石,以实现矿石加工所需的矿石混合。
设备规划考虑了矿山设计产量约为57至63 Mtpa的总物料移动,包括石灰石。这包括每天24,000吨的磨料,从库存中回收,以及在石灰石采石场和几个运营矿坑阶段同时开采。装车高度为20米3液压铲和22米3前端装载机,装载175吨的运输卡车。
金和银的回收是通过对整个矿石加压氧化(高压罐),然后热固化和热石灰煮沸,然后在CIL回路中对金和银进行氰化处理来回收的。高压灭菌回路设计为每天氧化约1,750吨硫化物,相当于约24,000吨原矿,硫化物含量为7.5%。较低硫化物矿石通常被输送到工厂,导致更高的吨位,通常远远超过每日30,000吨。加工厂的其余部分设计为每天至少加工24,000吨,但根据需要可以有效地加工30,000吨以上。从2014年到2022年,该厂生产了大约960万盎司黄金。自2018年以来,黄金产量一直在下降,主要原因是矿石品位较低。2022年的黄金产量为71.35万盎司。
TSF位于El Llagal山谷,位于厂址以南约4公里处。下拉加尔TSF由一个主坝和三个马鞍坝组成,将包含Pueblo Viejo矿使用期间产生的所有废石以及2028年前的选矿尾矿,届时尾矿沉积将过渡到另一个拟议的TSF地点。除了固体存储,下拉加尔TSF的大小还可以为运行池塘和极端降水事件提供存储。为矿产资源基地提供容量的额外尾矿库的位置已经确定,目前正在审批过程中。该矿位于地震活跃区。现场大坝的设计是基于最大可信地震标准。
巴里克正在继续推进一项工厂扩建和延长矿山寿命的项目。工厂扩建旨在将产能提高至14 Mtpa,并使该矿在2022年后(100%基准)维持平均每年约800,000盎司的黄金产量,并引入新的TSF,旨在将矿山寿命延长至2020年代中期。
加工厂扩建流程包括一个额外的初级破碎机、粗矿石储存和矿石回收,交付给一个新的单级半自磨,以及一个新的浮选流程,该流程将在氧化之前对大部分硫化矿石进行浓缩。精矿将与新鲜磨矿混合,以供应改装后的高压灭菌器回路,该回路将由一个每天3000吨的新设施提供额外的氧气。现有的高压罐将进行升级,通过增加高压冷却水和循环闪蒸能力,增加每个高压罐的硫磺处理能力,并使用额外的浆液泵送和浓缩。
基础设施的年龄和状况
该矿于2010年开始预剥离,磨机于2012年投产。
皇家黄金公司没有关于现场设备和基础设施实际状况的具体信息,但安装相对较新。
账面价值
运营商没有向我们提供物业及相关厂房和设备的运营商账面价值或总成本细节。
物业历史记录
该遗址早期的采矿活动可以追溯到16世纪。在早期的采矿活动之后,Rosario Resources于1975年开始在该地产上进行采矿作业。1979年,多米尼加共和国中央银行购买了罗萨里奥资源公司的所有外国持股,多米尼加政府继续以罗萨里奥·多米尼加的身份开展业务
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从1975年到1999年,从氧化矿、过渡矿和硫化矿中生产金银。该矿于1999年停止运营。2000年,多米尼加共和国就Pueblo Viejo矿场的租赁和矿产开采进行了国际招标。2001年7月,Placer Dome的附属公司PVDC(当时称为Placer Dome Dominicana Corporation)中标。随后,PVDC和多米尼加共和国就黑山财政储备的SLA进行了谈判,该协议得到多米尼加国民议会的批准,并于2003年7月29日生效。2006年3月,巴里克收购了Placer Dome,并于2006年5月合并了两家公司。与此同时,巴里克将Pueblo Viejo项目40%的股份出售给Goldcorp(2019年被纽蒙特收购)。2008年2月26日,PVDC根据SLA向多米尼加共和国政府提交了项目通知,并向该国政府提交了Pueblo Viejo可行性研究报告。2009年,多米尼加共和国和PVDC同意修改SLA的条款。该修正案在多米尼加国民议会批准后于2009年11月13日生效。Pueblo Viejo矿于2013年1月实现商业生产。SLA的第二项修正案于2013年10月5日生效,并为多米尼加共和国政府带来了额外和加速的税收收入。
许可和产权负担
PVDC目前已获得经营该矿所需的所有许可证。2000年8月18日第64-00号《环境和自然资源法》(“第64-00号法”)及其补充条例管理多米尼加共和国所有与环境有关的问题,包括适用于采矿的问题。第64-00号法律规定了环境和自然资源的养护、保护、改善和恢复的一般规则,统一了关于环境保护的单独规则,并设立了一个政府机构(环境和自然资源部),拥有广泛的权力,监督和管理其实施。环境和自然资源部负责执行第64-00号法律,并规定了获得环境许可证的程序。
PVDC于二零零五年九月完成矿山可行性研究,并于同年十一月向多米尼加政府提交环境影响评估(“环评”)。矿山的职权范围于二零零五年五月三十日获环境局批准,环境部于二零零六年十二月批准环境影响评估,并授予环境许可证101-06。已向当局提交其他变更,以增加设施。环境许可证的最后一次修订于2017年6月29日发布,授权建设乳液工厂。环境许可证的要求包括提交尾矿坝的详细设计、安装监测站以及提交废物管理计划和焚烧厂供审查。
2008年提交了一份环境评估报告,以解决计划处理率增加到24,000吨/天的问题,2010年9月,环境和自然资源部颁发了环境许可证101-06修订版。
当前罗萨里奥矿在1999年关闭作业时,没有进行适当的关闭和回收。其结果是受污染的土壤和水以及受污染的基础设施。清理工作现在由PVDC和多米尼加政府共同承担。在管理该矿开发和运营的SLA中,双方的条款都已设定。
2009年11月,经多米尼加共和国国民议会批准,总裁·莱昂内尔·费尔南德斯批准了普韦布洛·维埃霍的SLA第一修正案。修订后的SLA更好地反映了该项目自2006年被巴里克收购以来的范围和规模。修正案列出了经修订的财政条款,并澄清了各种行政和业务事项,以符合PVDC和多米尼加政府的共同利益。特别是,协议规定,开发区内的环境补救是公司的责任,危险物质除外;多米尼加政府对矿山开发区外的历史影响和工厂现场的危险物质负责。
2016年下半年,PVDC签约作为多米尼加的代理人,按照多米尼加的环境管理计划(Plande Administration ación del Estado),根据《战略行动计划》,开展多米尼加负责的活动。2016年11月获得了必要的环境许可,以实施关闭计划的第一阶段,重点是对老梅吉塔尾矿设施进行脱水、支撑和提高稳定性。梅吉塔老尾矿设施的脱水工作已于2018年完成,岩土工程勘察工作也已完成
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程序。2020年,国家环境管理计划(行政计划)在梅吉塔尾矿覆盖部分取得进展,工作主要在北部和中部池塘进行。扶壁挖掘也取得了进展,第一阶段现已完成。2022年,PVDC计划完成第二期的扶壁工程设计,然后恢复扶壁填充施工和尾矿覆盖组件。
除了矿场作业外,多米尼加政府还通过《SLA第二修正案》授予PVDC发电特许权,以供矿场消费,并有权出售多余电力。此外,2012年3月,PVDC获得了Quisqueya 1号发电厂的环境许可证和一条从发电厂所在的圣佩德罗到矿场的输电线路。
巴里克报告说,目前正在研究一个额外的尾矿库设施,许可活动正在进行中。
Barrick还报告说,2021年,PVDC在Pueblo Viejo矿的活动在所有实质性方面都符合适用的公司标准和环境法规,并将继续如此。
财产地质学
Pueblo Viejo矿床由白垩纪岛弧火山活动形成的高硫化或酸性硫酸盐浅成热液金、银、铜、锌矿化组成。Pueblo Viejo位于下白垩世Los Ranchos组,该组是一系列火山和火山碎屑岩,横跨多米尼加共和国的东半部,通常向西北方向移动,向西南倾斜。洛斯兰乔斯组由一个由枕状玄武岩、玄武岩安山岩流、英安质流、凝灰岩和侵入岩组成的下部杂岩组成,上面覆盖着火山碎屑沉积岩,并被解释为下白垩世大洋内岛弧,这是形成大安的列斯加勒比海群岛底部的几个双峰火山桩之一。该单元经历了广泛的海水变质作用(细碧化),岩性被称为细碧岩(玄武岩-安山岩)和角斑岩(英安岩)。
洛斯兰乔斯组的Pueblo Viejo段被限制在一个南北长约3.2公里、东西长约1.9公里的受限沉积盆地中。据解释,该盆地要么是由于火山穹隆坍塌形成了一个湖泊,要么是由于一个穿过洛斯兰乔斯组下部的马阿尔-迪亚特雷姆杂岩。盆地充填着湖泊沉积,范围从盆地边缘沉积的粗砾岩到远离古海岸线的薄层碳质砂岩、粉砂岩和泥岩。此外,盆地内还有火山碎屑岩、英安质穹隆和闪长岩脉。沉积盆地和火山泥石流的形成时代为新古宙(121~144 Ma)。Pueblo Viejo岩段东面以火山碎屑岩为界,北面和西面以Platanal成员玄武岩-安山岩(细碧岩)流和英安岩穹隆为界。
在南面,Pueblo Viejo段被Hatillo石灰岩建造推覆,被认为是塞诺马期(93 Ma至99 Ma),或可能是阿尔比安(99 Ma至112 Ma)。
矿产资源和矿产储量
表1Pueblo Viejo--根据1.700美元Au和21美元Ag计算,截至2022年12月31日的金银矿产资源摘要(1),(2),(3)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | AG级 GPT | 分界线等级(4) | 冶金回收(5) | |
已测量的矿产资源量 | 11 | 1.41 | 6.79 | 钕 | 钕 |
指示矿产资源 | 50 | 1.51 | 8.29 | 钕 | 钕 |
已测量+指示矿产资源量 | 61 | 1.50 | 8.02 | 钕 | 钕 |
推断的矿产资源 | 4.6 | 1.8 | 10.5 | 钕 | 钕 |
(1) | 报告的矿产资源量是截至2022年12月31日。巴里克根据CIM标准报告矿产资源。SK1300不允许相互承认根据另一个司法管辖区的采矿披露制度确定的矿产资源。下列规定确定的矿产资源的数量、品位和回收率 |
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SK1300可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与CIM标准中的定义基本相似,但也存在差异。
(2) | 矿产资源的列报与矿产储量无关。 |
(3) | 我们在Pueblo Viejo的流水利息为交付990,000盎司之前应付黄金的7.5%,交付之后的3.75%,交付5000万盎司之前的75%,以及交付后的37.5%。矿产资源按60%披露,因为我们的流协议涵盖Barrick持有的60%所有权份额。 |
(4) | 该运营商尚未披露Pueblo Viejo矿产资源估计的具体截止品位。 |
(5) | 运营商尚未披露Pueblo Viejo的金和银冶金回收假设。 |
表2 Pueblo Viejo--2022年12月31日黄金和白银储量摘要,按1,300美元Au和18美元Ag计算(1),(2)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | AG级 GPT | 分界线等级(3) | 冶金回收(4) | |
已探明矿产储量 | 35 | 2.29 | 12.94 | 钕 | 钕 |
可能的矿产储量 | 140 | 2.16 | 13.76 | 钕 | 钕 |
矿产总储量 | 170 | 2.19 | 13.60 | 钕 | 钕 |
(1) | 报告的矿产储量为2022年12月31日。巴里克根据CIM标准报告矿产储量。SK1300不允许相互承认根据另一个司法管辖区的采矿披露制度确定的矿产储量。根据SK1300确定的矿产储量的数量、品位和回收率可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与CIM标准中的定义基本相似,但也存在差异。 |
(2) | 我们在Pueblo Viejo的流水利息为交付990,000盎司之前应付黄金的7.5%,交付之后的3.75%,交付5000万盎司之前的75%,以及交付后的37.5%。由于我们的STREAM协议涵盖Barrick持有的60%所有权份额,因此矿产储量以60%为基础披露。 |
(3) | 巴里克尚未披露Pueblo Viejo矿产储量估计的具体截止品位。 |
(4) | 巴里克尚未披露Pueblo Viejo的金和银冶金回收假设。 |
矿产资源量和矿产储量较上年的变化
于二零二一年十二月三十一日至二零二二年十二月三十一日期间,经测量及指示的黄金矿产资源量由860万盎司减少至280万盎司(67%),银矿资源量由5030万盎司减少至1500万盎司(70%),而已探明及可能的黄金矿产储量则由540万盎司增加至1230万盎司(127%),而白银矿产储量则由3570万盎司增加至7700万盎司(116%)。巴里克宣布,这主要是完成了新的Naranjo尾矿设施(将资源重新分类为储量)的预可行性研究的结果。他说:
最新发展动态
截至2022年12月31日的年度,Pueblo Viejo的金流交货量约为32,500盎司,而截至2021年12月31日的年度约为38,700盎司。截至2022年12月31日的年度,银流交货量约为120万盎司,而截至2021年12月31日的年度,银流交货量为130万盎司。
于截至2022年12月31日止年度,额外交付91,400盎司白银被先前延迟交付的37,700盎司白银部分抵销(额外额外交付53,700盎司白银)。递延盎司是Stream协议中一项机制的结果,该机制允许在Barrick的白银产量份额不足以支付其Stream交付义务的情况下,在一段时间内推迟交付。分流协议条款包括固定的70%白银回收率。如果实际回收率低于合同规定的70%回收率,则盎司可能会延期,并将在未来白银回收允许的情况下交付。截至2022年12月31日,约有513,000盎司黄金仍被推迟。我们预计,在工厂扩建项目完成以及与白银回路和白银回收相关的瓶颈得到充分解决之前,白银回收可能仍具有很大的变数,而且交付全部递延金额的时间尚不确定。
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2023年2月15日,巴里克报告了多米尼加共和国Pueblo Viejo工厂扩建和延长矿山寿命项目的持续进展。关于工厂扩建,Barrick报告称,首次矿石加工和新工厂基础设施的投产预计将于2023年第一季度基本完成。关于延长矿山寿命,Barrick披露,关于增加尾矿储存能力的社会、环境和技术研究继续推进,并已于第四季度向有关当局提交了拟议新Naranjo TSF的环境和社会影响评估(“ESIA”)。巴里克预计多米尼加共和国政府将在2023年上半年就环境影响评估做出决定。他说:
Barrick还报告称,Naranjo TSF的预可行性研究已于第四季度完成,可增加650万盎司的可归属已探明和可能矿产储量(60%基准),并将矿山寿命延长至2040年后。巴里克进一步报告说,钻探和现场调查继续允许在2023年底之前进行可行性设计。
巴里克预计,一份支持Pueblo Viejo矿山延长寿命和加工厂扩建项目的技术报告,包括新的Naranjo尾矿存储设施的预可行性研究,将根据Form 43-101F1编写,并在2023年2月9日新闻稿发布后45天内提交给SEDAR。
2023年2月15日,巴里克报告称,预计2023年其在Pueblo Viejo的60%权益将使黄金产量达到47万至52万盎司。我们的流权益适用于Barrick在Pueblo Viejo的权益的生产。
Cortez
以下有关Cortez的披露摘自2019年3月22日根据NI 43-101和CIM标准发布的Cortez合资运营技术报告、Barrick于2021年2月18日发布的报告以及Barrick于2023年2月9日发布的新闻稿。巴里克根据CIM标准向我们提供特定于我们特许权使用费区域的非公共矿产资源和矿产储量更新。虽然巴里克已经在2023年2月9日的新闻稿中宣布了Cortez的最新矿产资源和矿产储量,但截至本披露日期,我们尚未收到针对我们特许权使用费区域的更新。皇家黄金要求提供根据SK1300准备的信息或获得足以编写自己的技术报告摘要的基础技术数据,但运营商拒绝了这一请求。
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位置
Cortez是一系列大型露天和地下矿山,利用磨矿和堆浸工艺,由巴里克和纽蒙特在内华达州的合资企业内华达金矿有限责任公司(NGM)运营。我们将Cortez地产及其多个矿山和项目称为Cortez建筑群,术语“Cortez”和“Cortez Complex”可互换使用。该工厂位于内华达州兰德县埃尔科西南约95公里处,北纬40.24°,西经116.71°,海拔约1,525米(磨坊和行政设施)。
科尔特斯位于高原荒漠区的盆山地貌省。年平均气温为华氏51度,年平均降雨量为6英寸,主要来自降雪和夏季雷雨。
基础设施
支持采矿和加工作业的基础设施已经到位并建立良好。
在80号州际公路上从埃尔科向西行驶约75公里,在骇维金属加工306号州际公路上向南行驶约56公里即可到达该地点。美国80号州际公路和内华达州际公路306号公路都是铺设了路面的道路。
联合太平洋铁路线与美国80号州际公路平行,位于科尔特斯以北。埃尔科是距离科尔特斯最近的城市,每天有商业航空公司飞往犹他州盐湖城的航班。
电力由NV Energy公司从其猎鹰变电站出发,通过一条约80公里长的径向传输线向Cortez工厂提供电力。进入的NV Energy线路以巴里克拥有的管道变电站为终点。巴里克拥有两条接入NV Energy输电线的120千伏线路:一条约15公里的延长线服务于Cortez Hills开发项目,另一条约5公里的延长线服务于南管道和十字路口的矿坑。
科尔特斯二号钢厂的工艺用水由管道露天降水系统提供。每分钟约有6,600升的坑内排水量被转用于植物用途。根据需要,可以从一号厂的水井中获得更多的水。
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Cortez位于一个主要的矿区,劳动力、承包商和供应商都是成熟的资源。大多数工人生活在附近的埃尔科、斯普林克里克、卡林和巴特山等城镇,每天都要去矿场。
感兴趣区域
在Cortez,NGM直接控制着约124,000公顷的采矿权,拥有采矿权和收费土地。有10,869项权利要求,其中包括:10,012项非专利矿脉权利要求;575项非专利矿场权利要求;129项专利矿脉权利要求;125项专利矿场权利要求;以及28项非专利砂矿权利要求。
我们在Cortez建筑群拥有多项特许权使用费权益,这些权益是随着时间的推移而获得的。下表1汇总了在2023年1月5日宣布收购爱达荷州Royalty后,截至2022年12月31日Cortez Complex每个矿藏的特许权使用费权益。为了简化涵盖每笔存款的重叠特许权使用费,表1还提供了大致的混合特许权使用费费率。
为了简化披露,我们将我们在Cortez Complex的特许权使用费权益划分为两个区域:遗留区域和Cortez Complex区域。遗产区是我们在Cortez建筑群最大的特许权使用费敞口,相当于管道和十字路口矿藏9.4%的GSR特许权使用费。CC区包括Cortez Hills、Cortez Pits、Fourmile和Goldrush矿藏相当于1.6%的GSR特许权使用费、Goldrush SE矿藏2.2%的GSR特许权使用费和Robertson矿藏0.45%的GSR特许权使用费。
NGM不为Cortez建筑群内的单个矿山提供指导或生产结果,每个NGM合作伙伴为其各自的利益提供综合指导和结果。我们通常会提供,并预期会继续提供黄金总产量的年度指引,但须受遗留地区特许权使用费权益的规限。这一指导意见包括某些地区管道和十字路口矿藏的重叠贡献,不能直接与这些矿藏的实际产量相比较。
表1 Cortez建筑群-皇家黄金特许权使用费权益
(1) | 在混合了详细的特许权使用费费率后,大致相当于特许权使用费。假设传统特许权使用费和爱达荷州特许权使用费合计扣除力拓特许权使用费3%,并从NVR转换为GSR税率60%。 | |||||||||
(2) | 遗留特许权使用费是皇家黄金公司在2022年8月2日之前持有的特许权使用费,包括管道和十字路口矿藏的重叠特许权使用费,以及戈德鲁什矿藏和其他勘探区域的部分额外特许权使用费。 |
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(3) | 遗产区的重叠特许权使用费相当于生产的约8%GSR特许权使用费,受2022年28万盎司和2022年至2026年每年332,000盎司的影响。 | |||||||||
(4) | GSR1和GSR2是浮动比例的毛值特许权使用费,从0.4%的税率(金价低于210美元/盎司)到5.0%的税率(金价高于470美元/盎司)不等。 | |||||||||
(5) | 十字路口的一小部分押金的特许权使用费为4.91%。 | |||||||||
(6) | NVR2涵盖Fly T牧场戈德鲁什项目的东南延伸部分。 | |||||||||
(7) | 力拓特许权使用费是一种按比例浮动的毛值特许权使用费,从0.0%的税率(金价低于400美元/盎司)到3.0%的税率(金价高于900美元/盎司)不等,适用于未分割的Cortez综合体40%的产量,不包括现有的Robertson矿床。特许权使用费的扣除仅限于2008年1月1日之前存在的第三方特许权使用费,其中包括传统特许权使用费和爱达荷州特许权使用费。 力拓的特许权使用费计算如下: | |||||||||
1.2% x {[(除罗伯逊以外的所有地区生产的黄金)x(金价)]较少 [(gold从管道和十字路口生产)x(黄金价格)x(8% GSR近似特许权使用费率)+ (gold由Goldrush SE生产)x(黄金价格)x(1.4167% NVR)+ (gold从管道和十字路口生产)x(黄金价格)x(0.689% GSR)+ (gold产自Cortez Hills、Cortez Pits、Goldrush、Fourmile和Robertson)x(黄金价格)x (1.2859% GSR)]} 传统特许权使用费和爱达荷州特许权使用费的第三方特许权使用费扣除总额到2032年约为3%,此后约为1.4%。 | ||||||||||
(8) | 爱达荷州版税率四舍五入。 |
我们还在Cortez地区另外拥有三项特许权使用费,该地区目前没有开采,也没有矿产资源或矿产储量归因于这些特许权使用费权益。
版税协议
Cortez GSR1和GSR2-1999年4月1日Cortez合资企业(“Cortez JV”)、Placer Dome U.S.Inc.和皇家新月谷公司(“皇家新月”)之间的协议;经Cortez JV、Placer Dome U.S.Inc.、皇家黄金和皇家新月会于1999年4月1日第一次修订的授予特许权使用费备忘录修订;2000年12月8日Cortez合资企业、Placer Dome U.S.Inc.、皇家黄金和皇家新月会之间的第二次修订特许权使用费备忘录;2001年12月17日Cortez JV、Placer Dome U.S.Inc.、Royal Gold和Royal CROREE之间的第三份经修订的特许权使用费授予备忘录;2008年10月1日Cortez JV、Royal Gold和Royal CROREE之间的第四份经修订的特许权使用费授予备忘录;以及2008年10月1日Royal Gold向Barrick Gold Finance Inc.转让的该特许权使用费契据和转让。
Cortez GSR 3 - 1993年6月30日的特殊担保契约,转让优先使用费利息,记录在第396册,从兰德县第23页开始,第248册,从尤里卡县第284页开始, 更正如下: 1993年8月9日转让优先使用费利息的修正特别担保契约,记录在兰德县第400册第328页开始,尤里卡县第253册第405页开始。1993年6月30日的特别担保契约和销售票据,记录在第396册,从兰德县的第160页开始,记录在第248册,从尤里卡县的第422页开始, 更正如下: 1993年8月9日的更正特别担保契约和销售票据,记录在第400册,从兰德县第599页开始,记录在第254册,从尤里卡县第142页开始; 1993年6月30日的特殊担保契约,转让优先使用费的利益,记录在第396册,从兰德县第276页开始,在第249册,从尤里卡县的第1页开始, 更正如下: 1993年8月9日的《转让优先使用费权益的修正特别担保契约》,记录在兰德县第400册第458页和尤里卡县官方记录第254册第001页; 1993年6月30日的《交换协议幸存条款备忘录》,记录在第396册,从兰德县第151页开始,以及第248册,从尤里卡县的412页开始 更正如下: 更正了1993年8月9日的交换协议存续条款备忘录,记录在第400册中,从兰德县的第589页开始,在第254册中,从尤里卡县的第132页开始;交换协议的日期为1993年6月30日由以下人员修订1993年8月9日的交换协议第一修正案;1995年8月11日Cortez合资企业、Cortez金矿、Placer Dome U.S.Inc.、Kenneott Explore(澳大利亚)有限公司、爱达荷州资源公司和爱达荷州特许权使用费持有者集团之间的澄清协议,记录在第421册,从兰德县的第205页开始,在287册,从552页开始,
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在尤里卡县;受日期为1999年9月1日的某些特别保修契约的约束;受皇家黄金公司和Barrick Gold Finance Inc.之间日期为2008年10月1日的版税契约和转让的约束。
Cortez NVR1和Cortez NVR1C-ECM,Inc.和Placer Dome U.S.Inc.之间1991年4月15日的采矿租约,根据1991年8月14日Placer Dome美国公司向Cortez Gold Mines转让的转让和放弃索赔契约,经1992年12月22日ECM,Inc.和Placer Dome U.S.Inc.之间的采矿租约第一修正案修订,1994年5月26日ECM,Inc.和Cortez Gold Mines之间的采矿租约第二修正案,1999年12月13日ECM,Inc.和Cortez Gold Mines之间的采矿租约第三修正案ECM公司和Cortez合资企业dba Cortez Gold Mines于2001年3月23日签署的采矿租约第四修正案、ECM公司和Cortez合资企业dba Cortez Gold Mines于2001年12月6日签署的采矿租约第五修正案、ECM公司和Cortez合资企业dba Cortez Gold Mines于2002年12月6日签署的采矿租约第六修正案;皇家新月会与ECM,Inc.之间1991年4月15日的特许权使用费契据和协议,是1992年4月16日皇家新月会转让给新月谷合伙公司的;2008年10月1日新月谷合伙公司和巴里克黄金金融公司之间的特许权使用费契据和转让,以及ECM,Inc.和丹佛矿业金融公司之间2016年9月19日的契据和转让。
2002年10月16日Tom和Volina Connolly、Jeannette L.Baumann Trust和Barrick Gold U.S.Inc.之间签订的Cortez NVR2-North矿业租约;Tom和Volina Connolly以及Jeannette L.Baumann Trust和Barrick Gold U.S.之间2002年10月16日签订的South Mining租约;Tom和Volina Connolly与Barrick Gold U.S.之间2002年10月16日签订的South期权协议;Tom和Volina Connolly与Barrick Gold U.S.之间2002年10月16日签订的South期权协议;如2004年11月2日Tom和Volina Connolly向Thomas and Volina Connolly家族信托转让租约,转让其在北方采矿租约的权益;2004年11月2日Tom和Volina Connolly向Thomas and Volina Connolly家族信托转让租约;2007年12月11日Thomas和Volina Connolly家族信托向Barrick Gold U.S.转让保留权的一般保修契约,在尤里卡县记录为第2007-211323号文件;2007年12月11日托马斯和沃琳娜·康诺利家族信托基金授予巴里克黄金美国公司的保留版税(南部)的一般保修契约,在尤里卡县记录为第2007-211324号文件;根据2014年1月7日托马斯和沃琳娜·康诺利家族信托与皇家黄金公司之间的采矿租约和期权协议的转让,在尤里卡县记录为第2014-226564号文件;根据托马斯和沃琳娜·康诺利家族信托基金和皇家黄金公司于2014年1月7日的版税和权利转让契约转让,在尤里卡县记录为第2014-226563号文件;根据托马斯和沃琳娜·康诺利家族信托基金与皇家黄金公司之间于2014年1月7日签订的矿业权契约,在尤里卡县记录为第2014-226562号文件。
力拓特许权使用费-力拓生产特许权使用费协议书日期为2008年3月5日,由肯纳科特勘探(澳大利亚)有限公司的继承者肯纳科特特许权使用费公司与巴里克黄金金融公司签订,记录为第2008-211704号文件在尤里卡县,记录为第250801号文件在兰德县;根据肯纳科特特许权使用费公司与RG特许权使用费有限责任公司之间的生产特许权使用费转让(科尔特斯特许权使用费;内华达州兰德尔和尤里卡县),在尤里卡县记录为第2022-248598号文件,在兰德县记录为306208号文件。
爱达荷州特许权使用费-日期为1993年6月30日的特别保修契约,记录在书396中,在兰德县从第23页开始,在尤里卡县从书248开始,从第284页开始,更正如下: 1993年8月9日转让优先使用费利息的修正特别担保契约,记录在兰德县第400册第328页开始,尤里卡县第253册第405页开始。1993年6月30日的特别担保契约和销售票据,记录在第396册,从兰德县的第160页开始,记录在第248册,从尤里卡县的第422页开始, 更正如下: 1993年8月9日的更正特别担保契约和销售票据,记录在第400册,从兰德县第599页开始,记录在第254册,从尤里卡县第142页开始; 1993年6月30日的特殊担保契约,转让优先使用费的利益,记录在第396册,从兰德县第276页开始,在第249册,从尤里卡县的第1页开始, 更正如下: 更正日期为1993年8月9日的传达凌驾特许权使用费利益的特别担保契据,记载于第400册,在兰德县从第458页开始,在第254册,从《尤里卡县正式记录》第001页开始;日期为1993年6月30日的《交换协议存续条款备忘录》,记载于第396册,始于兰德县第151页,见于第248册,始于#年第412页
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尤里卡县,更正如下: 更正了1993年8月9日的交换协议存续条款备忘录,记录在第400册中,从兰德县的第589页开始,在第254册中,从尤里卡县的第132页开始;交换协议的日期为1993年6月30日由以下人员修订1993年8月9日的交换协议第一修正案;1995年8月11日Cortez合资企业、Cortez金矿公司、Placer Dome美国公司、肯内科特勘探(澳大利亚)有限公司、爱达荷州资源公司和爱达荷州特许权使用费持有者集团之间的澄清协议,记录在第421册,从兰德县的第205页开始;在287册,从552页开始;在尤里卡县,受日期为2022年12月30日的某些特殊保修契约的限制。
属性说明
Cortez综合体是由NGM拥有和运营的露天和地下采矿作业和项目的组合。NGM于2019年将纽蒙特和巴里克在内华达州的资产合并,以实现纽蒙特和巴里克持有的项目之间的运营整合。NGM由巴里克运营。
Cortez综合设施包括管道、十字路口、Cortez Hills、Cortez矿坑和Gold Acres露天开采业务、Cortez Hills地下采矿业务以及Goldrush、Fourmirle和Robertson开发项目。四英里项目100%由巴里克拥有,目前不包括在NGM合资企业中,但如果未来满足某些标准,可能会贡献给合资企业。
管道/十字路口综合体和Cortez矿坑内的矿藏采用传统的露天开采方法开采。2022年,露天采矿作业转移了1.18亿吨矿石和废物。井下作业采用深孔空场采矿法和巷道充填法两种不同的采矿方法。Cortez Hills的地下作业基于每日3,630吨的矿石产量。
Cortez选矿厂采用的金回收流程是考虑到特定矿石的品位和冶金特征而确定的:低品位的ROM型氧化矿石在现有设施中堆浸;高品位的非难选矿石在常规磨矿厂采用氰化和CIL流程处理;难选矿石就地储存在指定区域,然后用卡车运往附近的Carlin选矿厂进行加工。从矿石中回收的黄金被就地加工成Doré,然后运往外部精炼厂加工成金条。
活跃的堆浸设施位于管道和Cortez Hills综合体。Cortez的研磨活动在管道综合设施中进行,其中包括粉碎和研磨设施、CIL回路、试剂储存区和回收/精炼回路。根据正在加工的矿石的硬度,工厂的日产量可高达16,300吨。
戈德鲁什地下项目目前正在开发中。主要通道是一组双斜,以便在矿体上进行勘探和初步试验采矿法。戈德鲁什矿的主要回采方法是深孔空场采矿法。基本采矿单位为采场,采场尺寸为15米(宽)×15米(走向长)×20米(高)。采场将在一个横向的一次/二次系统上开采,在可能的情况下,具有连续的采矿前线。破碎的材料是用63吨的运力卡车从矿井里拉出来的。然后用胶结的岩石填充物填充空隙。预计将建造一个糊状工厂来提供回填。
戈德鲁什矿床大部分为典型的双难选焙烧型矿石(金被锁定在硫化物中,存在有机抢孕碳)。在实验室规模的焙烧试验中,所有Goldrush样品都显示出相对较高的金回收率。位于NGM的Carlin Complex的Carlin和Gold Quarry烘焙机都能够从Goldrush矿石中产生较高的黄金回收率,预计矿石将在这两个设施进行卡车运输和加工。
Barrick报告说,Robertson露天矿项目的开发拟与Cortez复杂露天矿的运营相一致,使用传统的钻探和爆破技术以及卡车和铲子车队。预计材料将在12米长的长凳上进行钻探、爆破和开采。所有矿化预计都是氧化物,目前计划在管道厂或未来将在Robertson Complex建造的浸出垫上进行处理。
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来源:巴里克,2022
基础设施的年龄和状况
随着管道矿藏的初步开采,2号钢厂和相关基础设施的建设于1997年完成。
Royal Gold目前没有关于Cortez Complex采矿作业的设备、设施、基础设施或地下开发的具体情况的具体信息。
账面价值
运营商不向Royal Gold提供运营商的账面价值或物业及相关厂房和设备的总成本细节。
物业历史记录
1964年,一家合资企业成立,以勘探科尔特斯地区。1969年,最初的Cortez矿投产。从1969年到1997年,黄金矿石来自Cortez、Gold Acres、Horse Canyon和CROREE的露天矿场。1991年,发现了管道和南管道矿床,1996年获得开发批准。1998年,发现了Cortez山墙矿床,2003年4月宣布发现了Cortez Hills。Cortez Hills开发项目于2005年9月获得当时的合资企业Placer Dome和Kennecott的批准,并于2006年得到Barrick的确认。巴里克在2006年通过收购Placer Dome获得了Cortez地产的权益。巴里克在2008年收购肯纳科特股权后,巩固了其在该物业的100%权益。2019年7月1日,巴里克对Cortez的兴趣被贡献给NGM。
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巴里克于2017年6月从珊瑚黄金资源有限公司手中购买了罗伯逊地产。该物业位于管道厂和行政综合体正北10公里处。罗伯逊是一项基于管道磨坊和堆浸设施露天采矿和矿石加工的可行性研究的对象。
许可和产权负担
运营Cortez矿需要获得多个联邦和州政府的许可。Cortez遵守美国土地管理局(“BLM”)的许可指南、内华达州修订后的法规、内华达州行政法规和联邦政府的其他要求。
Cortez业务主要位于BLM管理的公共土地上,一小部分位于Barrick Cortez Inc.拥有的私人土地上。这些业务位于尤里卡县和兰德县,BLM管辖巴特山和埃尔科外地办事处。尤里卡县没有设施,但Cortez边界延伸到尤里卡县BLM管理的土地上,以容纳Cortez Hills露天矿场的一部分和附属设施。
在公共土地上经营所需的主要许可证是由土地管理局批准的营运计划,以及由土地管理局和内华达州环境保护部发出的填海许可证。自20世纪80年代初以来,Cortez地产已经获得了一些粪便和填海许可证的批准。发放了许可证,允许开采和加工东矿坑、马峡谷矿坑、黄金英亩、南延伸矿坑、科尔特斯峡谷和其他不再活跃开采的地区的矿石。主要环境分析文件(例如,环境评估、环境影响报告书、补充环境影响说明书、决策记录(“Rod”)、没有重大影响的结论和已发布的针对Cortez当前活跃区域(即十字路口、管道和Cortez Hills)的POP)。
采矿活动造成的受干扰地区的复垦将遵循批准的填海计划,并将根据BLM和NDEP法规完成,这些法规旨在防止采矿法授权的经营者对公共土地进行不必要或不适当的退化。内华达州要求以受干扰地区为基础的填海保证金。保证额每三年或每当《公安条例》修正案提交审批时进行一次审查,以确定目前的保证金是否仍足以执行经批准的填海计划。许可证在矿山的整个生命周期内有效,除非NDEP修改、暂停或撤销许可证。
内华达州对该州所有矿产的价值征收5%的矿产税净额。这项税收是根据规定的净收入公式计算和缴纳的,这与账面收入不同。
财产地质学
Cortez酒店位于Cortez/Battle Mountain潮流沿线。主要金矿床和采矿作业位于月牙谷南部,它是由盆山伸展构造作用形成的。
矿化赋存于沉积岩中,由亚微米到微米级的金颗粒和固溶体中的金组成。矿化以硅化、脱碳化和/或泥化粉质钙质岩带的形式散布在整个主岩基质中。
Cortez Hills矿床由角砾岩带、中带、下带、叛离带和山前带组成。Cortez Hills矿床矿化的最大走向长度约为1300米,最大宽度约为420米。矿化带从地表以下约120米开始,一直持续到地表下600米以上。精选的地下矿产资源具有扩张潜力。全面圈定Cortez Hills矿床范围的勘探工作正在进行中。
管道复合体矿床的矿石赋存于与罗伯茨山和文板组有关的粉质碳酸盐中。管道矿床中矿化的最大走向长度约为2400米,
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最大宽度约1,500米。矿化带从地表以下约60米开始,一直延伸到地表以下600米。
戈德鲁什矿床的最大厚度为76米,宽度约为425米,沿走向延伸约5,275米。最深的显著截距目前为1,435米。戈德鲁什系统仍然向北开放至4英里,向东南,并在Ken Balleweg(KB)域内向多个方向开放。
罗伯逊是一个与火成岩有关的金矿系统。金矿化赋存于泥盆纪Slaven和志留纪老建造的上板块硅碎屑中,以及始新世中新世中成分火成岩中,主要是闪长岩和花岗闪长岩。矿化主要集中在Tenabo Stock周围的三个主要地区:西北部的金盘,东部向东北的斑岩和东南部的阿尔滕堡山。金与铋和碲共生,通常与毒砂和球铁矿(FeAsS)共生。罗伯逊的金以自然金的形式存在,并带有少量银银矿,所有的金都是自由研磨的。
矿产资源和矿产储量
表1 Cortez-2022年12月31日黄金矿产资源摘要,基于1,700美元:(1)、(2)、(3)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | 边际坡度 | 冶金回收 | |
已测量的矿产资源量 | 1.5 | 5.41 | (4) | (5) |
指示矿产资源 | 99.2 | 1.56 | (4) | (5) |
已测量+指示矿产资源量 | 100.7 | 1.62 | (4) | (5) |
推断的矿产资源 | 203.3 | 1.06 | (4) | (5) |
(1) | 报告的矿产资源量是截至2022年12月31日。巴里克根据CIM标准报告矿产资源。SK1300不允许相互承认根据另一个司法管辖区的采矿披露制度确定的矿产资源。根据SK1300确定的矿产资源的数量、品位和回收率可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与CIM标准中的定义基本相似,但也存在差异。 | |
(2) | 矿产资源不包括矿产储量。 | |
(3) | 我们控制Cortez的各种特许权使用费头寸,包括(I)涵盖管道和十字路口矿藏(称为GSR1、GSR2、GSR3、NVR1和NVR1C)的重叠特许权使用费,相当于约8%的冶炼厂总特许权使用费回报,并涵盖(截至2021年12月31日)520万吨已测量和指示的矿产资源,平均品位为1.33 gpt;(Ii)NVR2对Goldrush矿产的一部分,即1%的NVR,涵盖90万吨平均为4.42 gpt的指示资源和210万吨平均品级为4.67 gpt的推断资源;(Iii)力拓特许权使用费,即按每盎司900美元以上的金价对Cortez综合设施(不包括现有的Robertson矿藏)征收1.2%的实际总特许权使用费;及(Iv)爱达荷州特许权使用费,即涵盖包括管道和十字路口矿藏在内的地区的约0.24%的总特许权使用费,以及涵盖Cortez Hills、Goldrush、Fourmille和Robertson矿藏的约0.45%的毛特许权使用费。巴里克已经更新了截至2022年12月31日的Cortez的矿产资源报告,但尚未向我们提供按地区划分的细目。我们对Cortez的特许权使用费涵盖所有金属,但Barrick只报告Cortez的黄金资源。 | |
(4) | 巴里克尚未披露Cortez矿产资源估计的具体截止品位。 | |
(5) | 巴里克尚未披露Cortez的冶金回收假设。 |
表2 Cortez-2022年12月31日黄金矿产储量摘要,基于1,300美元和18,000美元的黄金储量(1),(2)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | 边际坡度 | 冶金回收 | |
已探明矿产储量 | 2.2 | 5.63 | (3) | (4) |
可能的矿产储量 | 221.1 | 2.22 | (3) | (4) |
矿产总储量 | 223.3 | 2.26 | (3) | (4) |
(1) | 报告的矿产储量为2022年12月31日。巴里克根据中集集团的标准报告矿产储量。SK1300不允许相互承认根据另一家公司的采矿披露制度确定的矿产储量 |
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司法管辖权。根据SK1300确定的矿产储量的数量、品位和回收率可能与本文所述的披露有所不同。虽然SK1300的定义与CIM标准中的定义基本相似,但也存在差异。 | |
(2) | 我们控制着Cortez的各种特许权使用费头寸,包括(I)覆盖管道和十字路口矿藏(称为GSR1、GSR2、GSR3、NVR1和NVR1C)的重叠特许权使用费,相当于约8%的冶炼厂总特许权使用费,并覆盖(截至2021年12月31日)5660万吨已探明和可能的储量,平均品位为1.65 gpt;(Ii)Goldrush部分矿产的NVR2,这是1%的NVR,涵盖490万吨平均7.13 gpt的可能储量;(Iii)力拓特许权使用费,即按每盎司900美元以上的金价对Cortez综合设施(不包括现有的Robertson矿藏)征收1.2%的实际总特许权使用费;及(Iv)爱达荷州特许权使用费,即涵盖包括管道和十字路口矿藏在内的地区的约0.24%的总特许权使用费,以及涵盖Cortez Hills、Goldrush、Fourmille和Robertson矿藏的约0.45%的毛特许权使用费。巴里克已经更新了Cortez的储量报告,但尚未向我们提供按地区细分的数据。我们对Cortez的特许权使用费涵盖了所有金属,但Barrick报告的只是该地产的黄金储量。 |
(3) | 巴里克尚未披露Cortez矿产储量估计的具体截止品位。 |
(4) | 巴里克尚未披露Cortez的冶金回收假设。 |
矿产资源量和矿产储量较上年的变化
自二零二一年十二月三十一日至二零二二年十二月三十一日,已测量及指示的黄金矿产资源量由10万盎司(4800%)增至520万盎司(4800%),已探明及可能的黄金矿产储量由350万盎司(350%)增至1570万盎司(350%),主要原因是收购上述CC区的特许权使用费,但亦因Barrick宣布的储量更换所致。
最新发展动态
截至2022年12月31日止年度,我们在Cortez Complex的特许权使用费权益所应占的产量约为414,000盎司黄金,其中300,000盎司来自遗留区内,114,000盎司归属于CC区,相比之下,截至2021年12月31日止年度的黄金产量约为361,300盎司。上一年度的产量归因于遗留区,包括在管道和十字路口矿藏(称为GSR1、GSR2、GSR3、NVR1和NVR1C)的重叠特许权使用费,而截至2022年12月31日的年度的产量归因于遗留区和CC区,但就后者而言,仅在收购我们对CC区的权益的生效日期之后。
2022年期间,在遗产区,管道露天开采计划已基本完成,并过渡到十字路口露天开采。由于发生了这一转变,归因于管道/十字路口地区的黄金产量在9月季度较低,而十字路口较高品位氧化矿的开采导致12月季度的产量有所改善。
在2022年期间,CC区的项目开发仍在继续,最显著的是戈德鲁什、福迈尔和罗伯逊项目。在戈德鲁什,地下开发、批量采样、试采和其他勘探工作仍在继续,重点是验证可行性研究期间开发的地质、岩土和水文地质模型。2023年2月15日,Barrick报告称,在不需要对矿体进行脱水的红山地带,Goldrush的矿山开发和试采工作仍在继续,Goldrush矿体上方的勘探巷道仍在继续开发,为未来的地下钻井平台提供便利。预计将在2023年上半年底发布BLM的决定记录(“Rod”),在收到积极的Rod后,预计将过渡到全面开采。
在福迈尔,资源和勘探钻探继续在戈德鲁什和福迈尔之间的空地和现有福迈尔模式以北的地区进行。此次额外钻探预计将增加Barrick于2021年12月31日报告的指示资源量100万吨,黄金品位为10.9gpt黄金,推断资源量为640万吨,黄金品位为10.6gpt。预计2023年初将修订矿产资源。
在Robertson,资源和储量定义钻探提供了对地质控制和相关加工选项的进一步了解。2023年2月9日,巴里克公布了首个已探明且可能的储量为160万盎司
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(100%基准)罗伯逊露天矿项目在完成预可行性研究后获得0.46 Gpt的评级。据巴里克称,这将是Cortez Complex矿山计划中氧化物磨矿原料的关键来源。罗伯逊项目的任何生产计划都需要获得批准。
此外,Barrick报告称,Robertson和Goldrush的成功资源定义钻探支持了未来储量增长的潜力。他说:
2023年2月15日,Barrick报告称,预计2023年其在Cortez Complex的61.5%权益中的黄金产量将达到58万至650,000盎司,这意味着Cortez Complex的总产量约为940,000至1,060,000盎司。
佩纳斯基托
以下关于Peñasquio的披露来自根据NI 43-101和CIM标准于2018年6月30日发布的NI 43-101技术报告,而矿产资源和储量更新来自纽蒙特公司根据SK1300于2021年12月31日发布的10K报告。皇家黄金要求提供根据SK1300准备的信息或获取足以编写自己的技术报告摘要的基础技术数据,但运营商拒绝了这一请求。
位置
Peñasquio露天矿和矿石加工设施位于墨西哥萨卡特卡斯市东北约200公里处,墨西哥萨卡特卡斯市Concepción del Oro镇以西27公里处,北纬24.65°,西经101.68°。
地势一般平坦,有一些起伏的丘陵,该物业的普遍海拔约为1900米。气候通常是干燥的,降雨量主要限于6月和7月的雨季。该地区的年降水量约为700毫米。
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基础设施
支持采矿和加工作业的基础设施已经到位并建立良好。
有两条通往该网站的路线。第一个是通过骇维金属加工54号的岔道进入La Pardita州公路,然后进入Mazapil到Cedros州际公路。第二个通道是从康塞普西翁·德尔奥罗以南约25公里处的骇维金属加工54号通过萨拉维纳绕行公路。Salaverna旁路是一条新的、专门建造的碎石路,它消除了Concepción Del Oro以西的鹅卵石路陡峭的弯折路段,途经Mazapil镇。从Mazapil来看,这是一条维护良好的碎石路,通往矿井正门。
最近的铁路线向西100公里。
现场有一个私人机场,萨尔蒂洛、萨卡特卡斯和蒙特雷等城市有商业机场。从蒙特雷/萨尔蒂略出发的路程约为255公里,到现场大约需要三个小时。从萨卡特卡斯出发,行程约270公里,约3.5小时到达现场。
电力来自与InterGen签订的182兆瓦购电协议,由墨西哥联邦电力委员会(Comisión Federal de Electricida,简称CFE)向该矿提供电力。CFE还继续为InterGen发电厂的计划内和计划外关闭提供后备电源。
佩纳斯基托矿工艺和饮用水的来源是位于佩纳斯基托矿以西6公里处的Torres-Verel井场,以及塞德罗斯盆地内另一个地下水来源,称为北方井场。
该矿已获得许可,最高可抽水400万米3每年通过托雷斯和韦尔盖尔水井田和北部井田的八个水权所有权获得这些水。佩纳斯基托通过监测水井网络测量水位和水质,持续监测含水层,以确保其可持续发展。
该地区和墨西哥周围的矿区都有熟练的劳动力。燃料和物资来自蒙特雷、蒙克鲁瓦、萨尔蒂略和萨卡特卡斯等附近的地区中心,并通过拉雷多从美国进口。
现场住宿包括一个营地,配有齐全的餐饮、洗衣和娱乐设施。
感兴趣区域
在Peñasquio,我们的特许权使用费权益涵盖20个采矿特许权,涉及45,823公顷的智利、科罗拉多州和PeñaSCO露天矿。
版税协议
根据肯纳科特勘探公司、Minera Kennecott S.A.de C.V.(统称为“Kennecott”)、西部铜业控股有限公司及Minera西部铜业公司于二零零六年五月五日订立并于二零零六年转让予Royal Gold并于二零一二年补充订立的终止产权协议,吾等对位于墨西哥萨卡特卡斯州的Peñasquio露天矿的所有金属生产支付相当于2.0%NSR特许权使用费的生产付款,并由Newmont的一间附属公司经营。
属性说明
Peñasquio矿是一个生产阶段的资产,由两个露天矿和一个复杂的浮选和黄铁矿浸出处理设施组成。
露天矿作业使用的是一支传统的卡车和铲运机车队,该车队包括五个绳铲、三个液压铲子、三台前端装载机和82辆有效载荷能力为312吨的拖车,以及9台爆破式钻机。2021年,采矿作业转移了1.77亿吨总材料。
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Peñasquio矿由一个可处理名义日产量6,000吨氧化矿的浸出设施和一个可加工名义日产量115,500吨硫化矿石的硫化工厂组成。
硫化物加工厂,包括四个浮选阶段:碳、铅、锌和黄铁矿。粉碎机由一台主破碎机、一个包括二次破碎机、卵石破碎机和高压磨辊的增强型进料回路来完成。有两台SAG磨煤机和四台球磨机完成粉碎作业。该矿采用四步浮选流程生产铅精矿、锌精矿和黄铁矿浸出流程,从而生产出黄金产品。2021年,该厂加工了3570万吨。
2018年,在铅浮选之前增加了碳预浮流程,以去除与沉积矿石相关的有机碳。在铅锌浮选中,矿浆用药剂进行调节,以活化所需的矿物并产生铅和锌精矿。2018年底增加了黄铁矿浸出回路,在黄铁矿浮选浸出中处理锌尾矿,美林克劳流程以多雷的形式回收更多的银和金。浸出回路的尾矿经过氰化物破坏,与最终浮选尾矿结合,最终沉积在TSF中。
Peñasquio矿的铅和锌精矿市场遍布全球,其冶炼厂位于墨西哥、加拿大、美国、亚洲和欧洲。
所有必要的项目基础设施,如道路、地雷和行政大楼、加工厂、爆炸物储存设施、燃料农场、卡车修理厂、车间和安保设施,都已建成并投入使用。
基础设施的年龄和状况
矿山建设于2007年开始。硫化物加工厂于2009年和2010年投产。从黄铁矿尾矿中浸出黄金的黄铁矿浸出项目于2018年建成。
皇家黄金没有关于设备和基础设施的身体状况、年龄或状况的具体信息。
账面价值
运营商不向Royal Gold提供运营商的账面价值或物业及相关厂房和设备的总成本细节。
物业历史记录
1568年,西班牙探险家在Peñasquio工厂以东30公里处的Concepcion del Oro发现了金银矿床。从那时起,康塞普西翁德尔奥罗地区已经生产了150万盎司黄金和2.5亿盎司白银。大约在同一时间,西班牙人也参与了开发浅井和矿坑的项目。
关于Peñasquio作业区矿产特许权的已知项目所有者摘要如下:
矿山建设于2007年开始。作为2009年10月投产过程的一部分,生产了最初的精矿。第二条硫化物加工线于2010年6月投产。某硫铁矿浸金工程
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硫铁矿尾矿于2018年11月完工。2019年4月,纽蒙特公司在收购Goldcorp后收购了这处房产。
许可和产权负担
佩纳斯科露天矿场和智利科罗拉多州露天矿场附近的地面权利由三个Ejido公司持有:Ejido Cedros、Ejido Mazapil和Ejido Cerro Gordo。佩纳斯基托已经与每个ejido签署了土地使用协议,有效期到2035年和2036年,以及相关的私人所有者。2020年8月,纽蒙特和塞德罗斯大会批准了2020年4月22日达成的最终协议,并解决了佩纳斯基托和圣胡安德塞德罗斯社区之间的所有未决争端。此外,还授予了与La Pardita-Cedros骇维金属加工和El Salero-Peñasquio输电线有关的地役权。
纽蒙特持有当地、州和联邦法律规定的适当许可证,允许采矿作业。主要许可证包括:环境影响评估;土地利用变化;环境风险;废物管理;地下水开采特许权;废水排放许可证;环境许可证;爆炸物许可证;事故预防方案。
财产地质学
Peñasco的业务包括两个矿床:Peñasco矿床,以锥角砾岩筒为中心;智利科罗拉多矿床,由邻近Brecha Azul锥角砾岩的矿化沉积岩组成。硅质岩和沉积物中含有浸染状、细脉和脉状硫化物和含贱金属、银和金的硫盐,并被其包围。
Peñasco和Brecha Azul是漏斗状的角砾岩筒,向上张开,充满了角砾岩沉积岩和侵入岩,被侵入岩脉切割。这两个硅砾岩被认为是第三纪侵入相关热液活动的结果,代表角砾岩筒矿床。蚀变矿物分带、斑岩侵入角砾岩碎屑和岩脉都表明,以硅质岩为主体的矿床代表远距离矿化作用,位于下伏石英-长石斑岩系统之上。
较大的透水层Peñasco在地表冲积层之下的面积为900米乘800米,而透水层角砾岩至少延伸到地表以下1 000米。位于佩尼亚斯科东南部的Brecha Azul角砾岩直径约500米,紧邻冲积层,角砾岩也延伸到地表以下至少1,000米。在角砾岩下方钻探时发现的斑状侵入岩可能在深部连接管道。
Chile Colorado是位于Brecha Azul西南部Caracol组沉积物中的一个矿化储料场,其几何形状约为600 m × 400 m,紧邻地表冲积层之下,并延伸至地表以下至少500 m。
卡拉科尔组的角砾岩、侵入岩脉及周围的粉砂岩和砂岩单元是多金属矿化的主岩。根据碎屑成分,角砾岩柱内从上到下的出现顺序,直径角砾岩大致分为三个单元:
● | 沉积碎屑角砾岩; |
● | 混合碎屑角砾岩(沉积碎屑和火成岩碎屑); |
● | 侵入碎屑角砾岩 |
矿化由中粗粒黄铁矿、闪锌矿、方铅矿和辉银矿(Ag)的各种组合的浸染状、细脉和脉组成2S)。各种成分的硫盐在某些地方也很丰富,包括水硼镁石(PbCuSbS3)、脆硫铅矿(PbSb2S4)、四面体、多玄武岩(银、铜)16(某人,AS)2S11、和焦灰石(Ag3SBS3)。辉锑矿(某人)2S3)、稀有辉铜矿(AgTe)、黄铜矿和辉钼矿。主要含金相为碲化物矿物,并发现银银矿和自然金。
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矿产资源和矿产储量
表1 Peñasquio-2021年12月31日的金、银、铅和锌矿产资源摘要,基于1400美元的金、23.00美元的银、1.10美元的铅和1.40美元的锌(1),(2),(3)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | AG级 GPT | PB级 % | 锌品位 % | 边际坡度 | 冶金回收 | |
已测量的矿产资源量 | 31.4 | 0.27 | 25.71 | 0.29 | 0.66 | (4) | (5) |
指示矿产资源 | 176.6 | 0.27 | 26.36 | 0.26 | 0.57 | (4) | (5) |
已测量+指示矿产资源量 | 208.0 | 0.27 | 26.26 | 0.26 | 0.58 | (4) | (5) |
推断的矿产资源 | 89.8 | 0.40 | 28.00 | 0.24 | 0.54 | (4) | (5) |
(1) | 报告的矿产资源量是截至2021年12月31日。纽蒙特公司根据《美国证券交易委员会》的SK1300要求报告矿产资源。 | |
(2) | 矿产资源不包括矿产储量。 | |
(3) | 我们在Peñasquio的权益是所有金属的NSR为2.0%。所列矿产资源为我们特许权使用费权益适用的矿产资源的100%。 | |
(4) | 黄金截止品位随银、铅、锌品位的不同而不同。运营商尚未披露具体的截止等级。 | |
(5) | Peñasquio矿产资源的公布假设金的平均冶金回收率为69%,银的平均回收率为87%,锌的平均回收率为81%,铅的平均回收率为73%。 |
表2 Peñasquio-2021年12月31日的金、银、铅和锌矿物储量摘要,基于1,200美元的金、银、银、0.90美元的铅和1.15美元的锌(1),(2)
金额 公吨(公吨) | 金品位 GPT | AG级 GPT | PB级 % | 锌品位 % | 截断坡度 | 冶金回收 | |
已探明矿产储量 | 115.0 | 0.61 | 38.27 | 0.37 | 0.94 | (3) | (4) |
可能的矿产储量 | 247.0 | 0.52 | 31.78 | 0.30 | 0.71 | (3) | (4) |
矿产总储量 | 362.0 | 0.55 | 33.84 | 0.32 | 0.78 | (3) | (4) |
(1) | 报告的矿产储量为2021年12月31日。纽蒙特公司根据《美国证券交易委员会》的SK1300要求报告矿产储量。纽蒙特公司说,上一年采用的估算矿产储量的历史方法并没有因为IG7改为SK1300而受到重大影响,因此,根据各自的方法,分别于2021年12月31日和2020年12月31日公布的矿产储量具有可比性。 | |
(2) | 我们在Peñasquio的权益是所有金属的NSR为2.0%。所列矿产储量为我们的特许权使用费权益适用的矿产储量的100%。 | |
(3) | 黄金截止品位随银、铅、锌品位的不同而不同。运营商尚未披露具体的截止等级。 | |
(4) | Peñasquio矿物储量的公布假设金的平均冶金回收率为69%,银的平均回收率为87%,锌的平均回收率为81%,铅的平均回收率为73%。 |
矿产资源量和矿产储量较上年的变化
纽蒙特公司此前公布的矿产资源和矿产储量为截至2020年12月31日。该物业的矿产储量和资源逐年减少。
| 已探明和可能的矿产储量 | 已测量和指示的矿产资源 | ||||
| 12/31/2020 | 12/31/2021 | 更改百分比 | 12/31/2020 | 12/31/2021 | 更改百分比 |
金盎司(M) | 7.1 | 6.3 | -11% | 2.4 | 1.80% | -26% |
银盎司(M) | 425.8 | 392.9 | -7% | 238.1 | 175.6 | -26% |
PB磅。(B) | 2.96 | 2.58 | -13% | 1.67 | 1.21 | -27% |
锌磅。(B) | 6.81 | 6.24 | -8% | 3.68 | 2.68 | -27% |
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纽蒙特公司报告说,矿产储量的减少主要是采矿枯竭的结果,矿产资源的减少是由于佩纳斯基托的设计更新造成的。
最新发展动态
在截至2022年12月31日的年度内,我们在Peñasquio的特许权使用费权益报告的黄金产量约为573,000盎司;白银产量约为2,970万盎司;铅产量约为147 百万英镑;以及 锌产量约为3.73亿磅。在截至2021年12月31日的年度内,我们的特许权使用费权益报告的黄金产量约为710,000盎司;白银产量约为3,180万盎司;铅产量约为1.73亿磅;锌产量约为4.33亿磅。黄金产量减少主要是由于矿石品位降低和磨矿回收率降低所致,而其他金属产量则由于矿石品位降低而减少。
2023年,纽蒙特公司预计将通过使用一种降低有机碳的新试剂来提高产量和回收率,并通过改善运输卡车的有效载荷来增加开采的吨数,从而提高产量。
项目3.法律程序
没有。
第四项:煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息和持有者
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市交易,代码为“RGLD”。截至2023年2月9日,我们有783名普通股持有者。这一数字并不反映以代名人名义持有的股份的实益所有权。
分红
2022年11月15日,我们宣布将2023年日历年的年度股息从每股1.4美元增加到1.5美元,按季度支付每股0.375美元。新宣布的股息比2022年日历年支付的股息高出7%。22年来,或自2001年以来,我们一直在稳步增加年度股息。我们希望用手头的现金支付年度股息。
出售未登记的股权证券
没有。
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发行人购买股票证券
期间 | (A)购买的股份总数 | (B)每股平均支付价格 | (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数 | (D)根据该计划或方案可购买的股份的最大数量(或近似美元价值) |
2022年10月 | — | — | 不适用 | 不适用 |
2022年11月 | — | — | 不适用 | 不适用 |
2022年12月 | — | — | 不适用 | 不适用 |
总计 | — | — | 不适用 | 不适用 |
股票表现
下图显示了皇家黄金、S指数和PHLX金银指数在截至2022年12月31日的五年中的累计总股东回报(以股息再投资为基础计算)的比较。这张图假设截至12月31日收盘时,每只股票或指数都投资了100美元。过去的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。
十二月三十一日, | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |||||||||||||
RGLD | $ | 145 | $ | 134 | $ | 134 | $ | 152 | $ | 106 | $ | 100 | ||||||
标准普尔500指数 | $ | 157 | $ | 149 | $ | 149 | $ | 126 | $ | 96 | $ | 100 | ||||||
PHLX黄金/白银指数 | $ | 151 | $ | 162 | $ | 173 | $ | 128 | $ | 84 | $ | 100 |
上述业绩图表和相关信息不应被视为向美国证券交易委员会或受1934年《证券交易法》(经修订)第18节的约束,也不得通过引用的方式将该等信息纳入根据1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何未来申报文件,除非本公司通过引用明确将其纳入该等申报文件。
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第6项:保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
一般演示文稿
本项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(“MD&A”)一般讨论截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的可比年度之间的年度比较。由于我们的会计年度从6月30日改为12月31日,截至2021年12月31日的比较年度未经审计。本报告未对截至2021年12月31日的六个月过渡期以及截至2021年和2020年6月30日的财政年度的财务状况和经营成果的变化进行讨论,但可以在我们分别于2022年2月17日、2021年8月12日和2020年8月6日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告中关于截至2021年12月31日的六个月过渡期以及截至2021年和2020年6月30日的年度报告的第7项MD&A中找到。这些课程可以在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的网站www.royalgold.com免费获得。
我们的业务概述
我们收购和管理贵金属流、特许权使用费和类似的利益。我们寻求收购现有的河流权益和特许权使用费权益,或为处于生产、开发或勘探阶段的项目融资,以换取河流权益或特许权使用费权益。
我们通过两个细分市场管理我们的业务:
● | 溪流权益的获取与管理-金属流是一种购买协议,规定有权以购买协议为交易期间确定的价格购买矿山生产的一种或多种金属的全部或部分,以换取预付保证金。截至2022年12月31日,我们拥有九个溪流权益,分别位于八个生产阶段物业和一个开发阶段物业。截至2022年和2021年12月31日止年度,Stream权益分别占我们总收入的69%和67%。我们预计分流权益将继续占我们总收入的很大一部分。 |
● | 收购和管理特许权使用费权益-特许权使用费是采矿项目中的非经营性权益,它提供了在扣除特定成本(如果有的话)后从项目中获得收入或金属的权利。截至2022年12月31日,我们拥有32个生产阶段物业、18个开发阶段物业和123个勘探阶段物业的特许权使用费权益,其中我们认为52个为评估阶段项目。我们使用“评估阶段”来描述勘探阶段的属性,这些属性包含矿产资源,经营者在这些属性上从事矿产储量的寻找。在截至2022年和2021年12月31日止年度,特许权使用费权益分别占我们总收入的31%和33%。 |
我们并不在我们持有矿藏权益及特许权使用费权益的物业上进行采矿作业,一般情况下,我们无须为该等物业的资本成本、勘探成本、环境成本或其他营运成本作出贡献。
无论是通过创建或收购新的或现有的流或特许权使用费权益,还是通过其他收购活动,我们都在不断审查扩大我们投资组合的机会。我们通常在不同的审查阶段都有收购机会。我们的审查流程可能包括,例如,聘请顾问和顾问分析机会;分析机会的技术、财务、法律和其他机密信息;提交意向书和条款单;参与初步讨论和谈判;以及作为投标人参与竞争过程。
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商业趋势和不确定性
金属价格
我们的财务业绩主要与黄金、白银、铜和其他金属的价格挂钩。近年来,金属价格大幅波动,我们预计这种波动将持续下去。金属的适销性和价格受到许多我们无法控制的因素的影响,金属价格的重大变化可能会对我们的收入产生实质性影响。
截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度,按金属划分的平均价格和收入百分比如下:
截至的年度 | ||||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||
金属 |
| 平均值 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 百分比 | ||
黄金(美元/盎司)(1) | $ | 1,800 | 73% | $ | 1,799 | 73% | ||||
白银(美元/盎司)(1) | $ | 21.73 | 11% | $ | 25.14 | 11% | ||||
铜(美元/磅)(2) | $ | 3.99 | 12% | $ | 4.23 | 12% | ||||
其他 | 不适用 | 4% | 不适用 | 4% |
(1)基于该期间LBMA的平均价格。
(2)基于该期间的LME平均价格。
收购Cortez Complex的额外特许权使用费权益
于2022年12月29日,吾等以2.041亿美元现金代价,从爱达荷州矿业公司权益继承人手中购入两部分冶炼厂总收益特许权使用费(“爱达荷州特许权使用费”),合共涵盖包括Cortez矿作业区在内的一大片地区及内华达州整个Fourmile开发项目(“Cortez综合体”)。科尔特兹综合设施内的区域由巴里克黄金公司(“巴里克”)和纽蒙特公司(“纽蒙特”)的合资企业内华达金矿有限责任公司(“NGM”)拥有或控制,但四英里开发项目除外,该项目100%由巴里克拥有和运营。爱达荷州的特许权使用费包括0.24%的毛特许权使用费,涵盖包括管道和十字路口矿藏在内的地区,以及0.45%的毛特许权使用费,涵盖Cortez Hills、Goldrush、Fourmir和Robertson矿藏。爱达荷州版税是我的生命,不受任何降级或上限的限制,也没有适用的扣减。购买价格的资金来自循环信贷机制下的可用额和手头现金。
这笔交易的经济生效日期为2022年12月1日,2022年第四季度确认了可归因于特许权使用费的约11.6万盎司生产收入70万美元。
收购Great Bear Royalties Corp.
于2022年9月9日,我们完成收购Great Bear特许权使用费公司(“GBR”)全部已发行及已发行股份,现金代价约为1.996亿加元(1.517亿美元)(“收购价”)。GBR唯一的重大资产是2.0%的冶炼厂净收益特许权使用费(“Great Bear Royalty”),涵盖加拿大安大略省红湖区的整个Great Bear项目,该项目由Kinross Gold Corporation(“Kinross”)的一家子公司拥有和运营。大熊特许权使用费包括从9140公顷的毗连索赔中生产的所有金属。特许权使用费将按季度支付,并按适用的标准扣除。有关收购GBR的进一步讨论,请参阅我们的合并财务报表附注3。购买价格是用手头的可用现金支付的。作为收购的一部分,并作为对Kinross提供的信息和项目使用权的交换,我们向Kinross授予了一项选择权,以购买Great Bear特许权使用费的25%权益(2.0%特许权使用费费率的0.5%),金额相当于收购价格的25%,经通胀调整,从交易完成日起至大熊项目建设决定的较早者以及交易完成日后10年的任何时候。
2023年2月13日,Kinross宣布大熊项目的初始矿产资源为500万盎司黄金(指示为270万盎司,推断为230万盎司),钻探深度约为500米。
70
目录表
Kinross预计,2023年的活动将包括沿走向和平行结构的18万米深度钻探,以支持工程研究和许可活动。
收购Cortez Complex的总特许权使用费
2022年8月2日,我们以5.25亿美元的现金对价从Cortez Complex内的一个区域获得了按比例浮动的总特许权使用费(“力拓特许权使用费”)。Cortez建筑群内的区域由NGM拥有或控制,但Fourmile开发项目除外,该项目100%由Barrick拥有和运营。特许权使用费是指在金价低于每盎司400美元时按0%的税率支付的采矿滑动比例尺总特许权使用费,当金价超过每盎司900美元时按3%的税率支付特许权使用费,并按Cortez Complex所有产量的40%支付,Robertson地产内的现有矿藏除外。收购价格的资金来自债务和手头的可用现金。
截至2022年12月31日止年度,力拓特许权使用费生产约227,000盎司黄金,收入为450万美元。
律师版税征用
2022年3月24日,我们从位于加拿大不列颠哥伦比亚省的Benchmark Metals Inc.运营的律师项目中获得了0.5%的冶炼厂净收益(NSR)。作为这项交易的一部分,我们还获得了第一要约权(“RoFo”),以获得现有2.0%的NSR特许权使用费,该牧场项目由Paper Gold,Inc.拥有,位于律师项目附近。我们向Guardsmen Resources Inc.支付了800万美元的特许权使用费和RoFo的现金对价。律师项目的收购一直被视为资产收购。
霍马克aU银流
2022年2月23日,我们向期权流预付了1,000万美元,这增加了我们获得Khoemac生产的应付白银的权利a2022年3月14日,我们向期权流支付了1650万美元的最后预付款,这将我们获得生产的应付白银的权利从93%提高到100%。
运营商按流量和特许权使用费对2022年日历的产量估计
我们从我们生产矿山的许多运营商那里收到了2022年第一个日历季度的年度产量估计。在某些情况下,运营商可以全年修改其原始日历年指导方针。下表显示了我们对2022年日历的主要生产属性的这些产量估计,以及各运营商报告的截至2022年12月31日的实际产量。估算和生产报告是由运营商编制的。我们不参与运营商估计或生产报告的准备或计算,也没有独立评估或核实这些信息的准确性,也不对此信息的准确性承担任何责任。请参阅本报告第I部分,项目2,物业,以进一步讨论我们主要生产物业的任何更新。
71
目录表
运营商2022历年按流量和特许权使用费计息的估计和实际产量
主要生产阶段属性
2022年日历年-运营商的主要生产 | 2022年日历年运营商的主要生产 | |||||||||||
估算(1) | 实际(2) | |||||||||||
黄金 | 白银 | 贱金属 | 黄金 | 白银 | 贱金属 | |||||||
Stream/版税 |
| (Oz.) |
| (Oz.) |
| (磅) |
| (Oz.) |
| (Oz.) |
| (磅) |
流: | ||||||||||||
安达科洛(3) |
| 36,000 |
|
|
| 25,900 |
|
| ||||
米利根山(4) |
| 190,000 - 210,000 |
|
|
| 189,000 |
|
| ||||
铜 |
|
| 7000-8000万 |
|
|
| 7400万 | |||||
旧普韦布洛(5) | 400,000 - 440,000 | 不适用 | 428,000 | 不适用 | ||||||||
霍马克au(6) | 不适用 | 不适用 | ||||||||||
版税: |
|
|
|
|
|
| ||||||
Cortez(7) | 280,000 | 300,000 | ||||||||||
佩纳斯基托(8) |
| 475,000 | 2900万 |
| 440,000 | 2330万 |
| |||||
铅 |
|
|
|
|
| 1.5亿 |
| 1.12亿 | ||||
锌 |
|
|
|
|
| 3.5亿 |
| 2.97亿 |
(1) | 我们从运营商那里收到的产量估计是2022年。有关可能影响实际结果的因素的信息,还请参考我们关于本次MD&A之后的前瞻性陈述的警示语言,以及本报告第一部分第1A项中确定的风险因素。 |
(2) | 所示实际产量数据来自我们的运营商,涵盖2022年1月1日至2022年12月31日期间,除非本表脚注中另有说明。 |
(3) | Andacollo的估计和实际产量数据显示精矿中含有黄金。 |
(4) | 显示的米利根山估计和实际产量数字是精矿中的应付黄金和铜。 |
(5) | 所列Pueblo Viejo的估计及实际产量数字均为应付黄金,代表Barrick持有的Pueblo Viejo的60%权益。巴里克没有提供估计或实际的白银产量。 |
(6) | Khoemac的估计和实际产量数字aU在上升期内不可用。 |
(7) | Cortez的估计和实际产量数字仅代表Cortez遗留地区。 |
(8) | Peñasquio的估计和实际金银产量数字是精矿和多雷的应付金银。所列估计及实际铅锌产量数字为精矿中的应付铅锌。实际产量数字是从2022年1月1日到2022年9月30日。 |
72
目录表
经营成果
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度(单位:千,股票数据除外)
截止的年数 | |||||
十二月三十一日, | |||||
十二月三十一日, | 2021 | ||||
2022 | (未经审计) | ||||
收入 | $ | 603,206 | $ | 653,568 | |
成本和开支 | |||||
销售成本(不包括折旧、损耗和摊销) | 94,642 | 98,467 | |||
一般和行政 | 34,612 | 29,306 | |||
生产税 | 7,021 | 8,399 | |||
折旧、损耗和摊销 | 178,935 | 189,009 | |||
专利权使用费权益的减值 | 4,287 | — | |||
总成本和费用 | 319,497 | 325,181 | |||
营业收入 | 283,709 | 328,387 | |||
权益证券的公允价值变动 | (1,503) | 2,510 | |||
利息和其他收入 | 7,832 | 3,019 | |||
利息和其他费用 | (17,170) | (5,753) | |||
所得税前收入 | 272,868 | 328,163 | |||
所得税费用 | (32,926) | (53,223) | |||
净收益和综合收益 | 239,942 | 274,940 | |||
可归因于非控股权益的净(收益)亏损和综合(收益)亏损 | (960) | (898) | |||
归属于皇家黄金普通股股东的净收益和综合收益 | $ | 238,982 | $ | 274,042 | |
基本每股收益 | $ | 3.64 | $ | 4.17 | |
基本加权平均流通股 | 65,576,995 | 65,552,586 | |||
稀释后每股收益 | $ | 3.63 | $ | 4.17 | |
稀释加权平均流通股 | 65,661,748 | 65,624,007 | |||
宣布的每股普通股现金股息 | $ | 1.425 | $ | 1.25 |
在截至2022年12月31日的年度,我们录得皇家黄金股东应占净收益2.39亿美元,或每股基本股票3.64美元,每股稀释后收益3.63美元,而截至2021年12月31日的年度,皇家黄金股东应占净收益为2.74亿美元,或每股基本及稀释后收益4.17美元。净收益减少的主要原因是收入减少和利息支出增加,这是由于与上一期间相比,我们的循环信贷安排下的未偿还金额增加。这一减少被所得税支出的减少部分抵消,如下文进一步详细讨论的那样。
在截至2022年12月31日的年度内,我们确认总收入为603.2美元,其中包括河流收入4.178亿美元和特许权使用费收入1.854亿美元,按平均金价每盎司1,800美元,平均白银价格每盎司21.73美元和平均铜价每磅3.99美元计算,相比之下,总收入为653.6美元,其中包括河流收入436.3美元和特许权使用费收入217.3美元,按平均金价每盎司1,799美元计算。截至2021年12月31日的一年,平均白银价格为每盎司25.14美元,平均铜价为每磅4.23美元。
73
目录表
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度相比,我们的收入和应占流和特许权使用费权益的相应产量如下:
受我们的Stream和特许权使用费利益影响的收入和报告产量
截至2022年和2021年12月31日的年度
(单位为千,但报告的产量以盎司为单位。和磅。)
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||
已报告 | 已报告 | |||||||||||||
Stream/版税 |
| 金属(S) |
| 收入 |
| 生产(1) |
| 收入 |
| 生产(1) | ||||
溪流(2): | ||||||||||||||
米利根山 | $ | 180,543 | $ | 173,114 | ||||||||||
黄金 | 67,800 | 奥兹。 | 61,400 | 奥兹。 | ||||||||||
铜 | 14.8 | 多磅。 | 14.9 | 多磅。 | ||||||||||
旧普韦布洛 | $ | 85,863 | $ | 109,716 | ||||||||||
黄金 | 33,200 | 奥兹。 | 40,600 | 奥兹。 | ||||||||||
白银 | 1.2 | 蚊子。 | 1.4 | 蚊子。 | ||||||||||
安达科洛 | 黄金 | $ | 47,347 | 26,100 | 奥兹。 | $ | 68,965 | 38,100 | 奥兹。 | |||||
霍马克au | 白银 | $ | 18,786 | 887,700 | 奥兹。 | $ | 5,096 | 219,100 | 奥兹。 | |||||
其他(3) | $ | 85,254 | $ | 79,427 | ||||||||||
黄金 | 44,400 | 奥兹。 | 38,300 | 奥兹。 | ||||||||||
白银 | 255,400 | 奥兹。 | 407,700 | 奥兹。 | ||||||||||
溪流总收入 | $ | 417,793 | $ | 436,318 | ||||||||||
版税(2): | ||||||||||||||
Cortez遗留专区 | 黄金 | $ | 47,769 | 299,800 | 奥兹。 | $ | 56,116 | 361,300 | 奥兹。 | |||||
Cortez CC区 | 黄金 | $ | 2,790 | 114,400 | 奥兹。 | 不适用 | 不适用 | |||||||
佩纳斯基托 | $ | 43,165 | $ | 52,959 | ||||||||||
黄金 | 572,600 | 奥兹。 | 709,600 | 奥兹。 | ||||||||||
白银 | 29.7 | 蚊子。 | 31.8 | 蚊子。 | ||||||||||
铅 | 146.8 | 多磅。 | 173.3 | 多磅。 | ||||||||||
锌 | 373.1 | 多磅。 | 433.3 | 多磅。 | ||||||||||
其他(3) | 五花八门 | $ | 91,689 | 不适用 | $ | 108,175 | 不适用 | |||||||
特许权使用费总收入 | $ | 185,413 | $ | 217,250 | ||||||||||
总收入 | $ | 603,206 | $ | 653,568 |
(1) | 报告的产量涉及截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的金属销售量,受我们的流量和特许权使用费利益的影响,可能与运营商的公开报告不同。 |
(2) | 关于我们的主要流程和特许权使用费利益的进一步讨论,请参阅项目2,物业。 |
(3) | 就个别而言,除Rainy River Stream(截至2022年12月31日止年度及截至2021年12月31日止年度分别为5.3%及5.7%)及Wassa(截至2022年12月31日止年度为5.2%)外,包括在“其他”类别内的河流或特许权使用费在两个期间内对本公司总收入的贡献均不超过5%。 |
与截至2021年12月31日的年度相比,截至2022年12月31日的年度总收入下降,主要原因是Andacollo的黄金销量下降,Pueblo Viejo的黄金和白银销量下降,以及Cortez和Peñasquio的黄金产量下降。这些下降被米利根山和Xavantina的黄金销售增加以及Khoemac的白银销售增加部分抵消a与前一时期相比,Cortez新获得的特许权使用费收入增加了520万美元。
74
目录表
在截至2022年和2021年12月31日的年度内买卖的黄金和白银盎司和铜磅,以及截至2022年和2021年12月31日的库存中的黄金、白银和铜,我们的主要利益如下:
截至的年度 | 截至的年度 | 截至 | 截至 | |||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||
黄金流 |
| 购买量(盎司) |
| 销售额(盎司) |
| 购买量(盎司) |
| 销售额(盎司) |
| 库存量(盎司) |
| 库存(盎司) |
米利根山 | 68,900 | 67,800 | 61,600 | 61,400 | 5,200 | 4,100 | ||||||
旧普韦布洛 | 32,500 | 33,200 | 38,700 | 40,600 | 7,900 | 8,600 | ||||||
安达科洛 | 27,700 | 26,200 | 37,600 | 38,100 | 3,800 | 2,200 | ||||||
其他 | 44,600 | 44,300 | 38,000 | 38,300 | 4,100 | 3,800 | ||||||
总计 | 173,700 | 171,500 | 175,900 | 178,400 | 21,000 | 18,700 | ||||||
截至的年度 | 截至的年度 | 截至 | 截至 | |||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||
银色小溪 |
| 购买量(盎司) |
| 销售额(盎司) |
| 购买量(盎司) |
| 销售额(盎司) |
| 库存量(盎司) |
| 库存量(盎司) |
旧普韦布洛 | 1,238,600 | 1,216,700 | 1,346,500 | 1,448,600 | 337,800 | 316,000 | ||||||
霍马库 | 951,500 | 887,700 | 261,100 | 219,100 | 105,900 | 42,000 | ||||||
其他 | 238,600 | 255,400 | 375,700 | 407,700 | 17,500 | 34,300 | ||||||
总计 | 2,428,700 | 2,359,800 | 1,983,300 | 2,075,400 | 461,200 | 392,300 | ||||||
截至的年度 | 截至的年度 | 截至 | 截至 | |||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||
铜矿流 |
| 购买量(百万磅) |
| 销售收入(百万美元) |
| 购买量(百万磅) |
| 销售收入(百万美元) |
| 库存成本(百万磅) |
| 库存成本(百万磅) |
米利根山 | 14.8 | 14.8 | 14.9 | 14.9 | 0.9 | 0.9 |
在截至2022年12月31日的一年中,销售成本从截至2021年12月31日的9850万美元降至9460万美元。这主要是由于与上一季度相比,Andacollo的黄金销售减少,Pueblo Viejo的黄金和白银销售减少。与前一时期相比,米利根山的黄金销售有所增加,部分抵消了这一下降。销售成本,不包括折旧、损耗和摊销,是我们的流协议所特有的,是我们以现金支付购买黄金、白银和铜的结果。从Milligan山购买黄金的现金支付是每盎司435美元或购买时黄金的现行市场价格,而我们其他来源的现金支付是黄金、白银或铜(Milligan山)现货价格的固定合同百分比,接近金属交割日期。
截至2022年12月31日的一年,一般和行政成本从截至2021年12月31日的2930万美元增加到3460万美元。这一增长主要是由于员工相关成本和非现金股票薪酬支出增加所致。
在截至2022年12月31日的一年中,折旧、损耗和摊销从截至2021年12月31日的1.89亿美元降至1.789亿美元。减少的主要原因是,与上一时期相比,米利根山的消耗率较低。请参阅我们的合并财务报表附注4,以进一步讨论米利根山损耗率的下降。Khoemac的额外消耗部分抵消了这一下降a该公司在2021年9月30日这个季度交付了第一批货物。
于截至2022年12月31日止年度,由于收到新的法律资料,我们确认非主要勘探阶段特许权使用费的账面价值减值亏损4,300,000美元。有关减值的进一步讨论,请参阅本公司合并财务报表附注4。
我们确认截至2022年12月31日的年度股权证券公允价值变动亏损150万美元,而截至2021年12月31日的年度股权证券公允价值变动收益250万美元。这一变化主要是由于有价证券的公允价值减少所致,这在我们的综合财务报表附注5中有进一步的讨论。
截至2022年12月31日的一年,利息和其他支出从截至2021年12月31日的580万美元增加到1720万美元。本期增加的主要原因是利息支出增加。
75
目录表
这是由于我们的循环信贷安排下的平均未偿还金额比上一时期更高,利率也更高。有关我们债务的进一步讨论,请参阅我们的合并财务报表附注6。
截至2022年12月31日的一年,所得税支出为3,290万美元,而截至2021年12月31日的一年为5,320万美元,导致本季度的有效税率为12.1%,上一季度的有效税率为16.2%。截至2022年12月31日止年度的实际税率主要受发放某些海外递延税项资产估值免税额的影响。截至2021年12月31日止年度的有效税率受与外国税务机关达成的和解协议所产生的不确定税务状况的释放以及估计的变化所影响,但因导致某些递延税项资产重估的外国税率调整而部分抵销。
流动性与资本资源
我们使用我们的流动性和资本资源为股息提供资金,并收购流量和特许权使用费权益,包括任何有条件的融资时间表。我们的短期和长期资本需求主要受我们正在进行的收购活动的影响。我们目前,通常在任何时候,在积极审查的各个阶段都有收购机会。如果发生一笔或多笔重大流转或特许权使用费利息或其他收购,我们可能会在必要时寻求额外的债务或股权融资。我们偶尔会根据我们的循环信贷安排借入和偿还金额,未来可能会这样做。我们相信我们目前的流动资金和资本资源将足以满足我们在可预见的未来的运营需求。
截至2022年12月31日,我们的营运资本为1.222亿美元,其中包括1.186亿美元的现金和等价物。相比之下,截至2021年12月31日,营运资本为1.546亿美元,其中包括1.436亿美元的现金和等价物。我们营运资本的减少主要是由于在截至2022年12月31日的年度内收购了特许权使用费和Stream权益,这将在下文的现金流量摘要中进一步讨论。
在截至2022年12月31日的年度内,通过经营活动和我们可用现金资源提供的4.173亿美元净现金满足了流动性需求。营运资本,加上我们循环信贷安排下4.25亿美元的可用产能,导致截至2022年12月31日的总流动资金约为5.472亿美元。有关本公司债务的进一步讨论,请参阅本公司合并财务报表附注6及下文(“近期流动资金及资本资源发展”)。
在截至2022年12月31日的年度,我们的合同现金义务完全由经营租赁组成。我们相信,我们将能够从经营活动提供的净现金中为所有当前的现金债务提供资金。有关我们的经营租赁的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注7。
请参阅本报告第I部分第11A项所载我们的风险因素,以讨论可能影响我们的流动性和资本资源的某些风险。
近期流动资金和资本资源发展
循环信贷安排提款
2022年7月2日,我们通过循环信贷安排为收购力拓特许权使用费借了5亿美元,2022年9月6日,我们偿还了5000万美元的未偿还借款。有关收购力拓特许权使用费的进一步讨论,请参阅我们的合并财务报表附注3。
2022年12月6日,我们偿还了7500万美元的循环信贷安排未偿还借款,2022年12月28日,我们为收购爱达荷州皇家酒店借了2亿美元。有关收购爱达荷州皇家酒店的进一步讨论,请参阅我们的合并财务报表附注3。截至2022年12月31日,我们的循环信贷安排下有5.75亿美元未偿还。
76
目录表
增加股息
2022年11月15日,我们宣布将2023年日历年的年度股息从每股1.4美元增加到1.5美元,按季度支付每股0.375美元。新宣布的股息比2022年日历年支付的股息高出7%。22年来,或自2001年以来,我们一直在稳步增加年度股息。我们希望用手头的现金支付年度股息。
现金流摘要(千)
截止的年数 | ||||||
12月31日 | ||||||
12月31日 | 2021 | |||||
| 2022 |
| (未经审计) | |||
经营活动的现金流: | ||||||
净收益和综合收益 | $ | 239,942 | $ | 274,940 | ||
将净收入和全面收入调整为业务活动提供的现金净额: | ||||||
折旧、损耗和摊销 | 178,935 | 189,009 | ||||
非现金员工股票补偿费用 | 8,411 | 6,056 | ||||
权益证券的公允价值变动 | 1,503 | (2,510) | ||||
递延税金(福利)费用 | (19,836) | 11,371 | ||||
专利权使用费权益的减值 | 4,287 | — | ||||
其他 | 979 | 1,663 | ||||
资产和负债变动情况: | ||||||
应收使用费 | 4,683 | (9,771) | ||||
河流存量 | (1,049) | 2,292 | ||||
应收所得税 | 1,849 | 4,023 | ||||
预付费用和其他资产 | (3,908) | (1,956) | ||||
应付帐款 | 211 | 3,862 | ||||
应付所得税 | (3,005) | (4,248) | ||||
不确定的税收状况 | — | (13,268) | ||||
其他负债 | 4,343 | 406 | ||||
经营活动提供的净现金 | $ | 417,345 | $ | 461,869 | ||
投资活动产生的现金流: | ||||||
收购流媒体和特许权使用费权益 | (922,155) | (400,381) | ||||
霍马克aU次级债务安排 | — | (25,000) | ||||
出售股权证券所得收益 | — | 8,651 | ||||
其他 | (721) | (241) | ||||
投资活动使用的现金净额 | $ | (922,876) | $ | (416,971) | ||
融资活动的现金流: | ||||||
偿还债务 | (125,000) | (300,000) | ||||
从循环信贷安排借款 | 700,000 | 100,000 | ||||
普通股发行支付净额 | (1,447) | (971) | ||||
普通股分红 | (91,925) | (78,738) | ||||
其他 | (1,062) | (3,497) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 480,566 | $ | (283,206) | ||
现金及现金等价物净减少 | (24,965) | (238,308) | ||||
期初现金及现金等价物 | 143,551 | 381,859 | ||||
期末现金及现金等价物 | $ | 118,586 | $ | 143,551 |
77
目录表
经营活动
截至2022年12月31日的一年,经营活动提供的净现金总额为4.173亿美元,而截至2021年12月31日的一年为4.619亿美元。这一变化主要是由于扣除销售成本后,从我们的流量和特许权使用费权益收到的现金收益与上一季度相比减少了3590万美元。
投资活动
截至2022年12月31日的年度,用于投资活动的净现金总额为9.229亿美元,而截至2021年12月31日的年度,用于投资活动的净现金为4.17亿美元。这一增长主要是由于收购了GBR、Rio Tinto Royalty和Idaho Royalty。
融资活动
截至2022年12月31日的一年,融资活动提供的现金净额总计4.806亿美元,而截至2021年12月31日的一年,融资活动使用的现金净额为2.832亿美元。这一变化主要是由于截至2022年12月31日的年度的未偿债务增加,该债务用于为收购我们在Cortez和Great Bear Project的新特许权使用费权益提供资金。
关键会计估计
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的财务报表,要求管理层作出估计和假设。这些估计和假设对报告的资产和负债、收入和支出数额有重大影响,因为它们主要是因为需要对本质上不确定的事项作出估计和假设。
我们依赖于我们持有的矿产资源和特许权使用费权益的经营者报告的矿产储量和矿产资源估计。这些估计和基本假设影响长期资产的潜在减值,以及实现与递延税项资产相关的所得税优惠的能力。这些估计和假设也会影响我们确认收入或将折旧、损耗和摊销计入收益的比率。在持续的基础上,管理层评估这些估计和假设;然而,实际金额可能与这些估计和假设不同。估计数和实际数之间的差额在实际数已知的期间进行调整和记录。
矿物权流转和特许权使用费权益及相关耗竭
流转权益和特许权使用费权益包括在生产、开发和勘探阶段物业中获得的流转权益和特许权使用费权益。所获得的流转权益和特许权使用费权益的成本被资本化为有形资产,因为这种权益不符合金融资产的定义。
生产阶段流量及特许权使用费权益于矿产资产的整个存续期内(于流动销售发生或确认特许权使用费支付时)采用生产单位法耗尽,而该等产量及特许权使用费权益乃根据经营商提供的已探明及可能的矿产储量估计。尚未投产的开发阶段矿产在投产之前不会枯竭。没有已探明和可能的矿产储量的勘探阶段矿产不会枯竭。当相关的勘查阶段矿产权益转换为已探明和可能的矿产储量时,该矿产资产将成为开发阶段矿产资产。
78
目录表
资产减值
当事件或环境变化显示一项资产或一组资产的相关账面金额可能无法收回时,我们就评估长期资产的减值。根据已探明及可能的矿产储量、矿产资源及其他相关资料的估计,根据每条河流的估计未来未贴现现金流量及特许权使用费权益,评估生产及开发阶段矿产资源流量及特许权使用费权益的账面价值的可回收性。当金、银、铜及其他金属价格大幅下跌时,以及从营运商获得有关矿产资产的新资料显示未来不太可能生产或可能减少产量时,吾等评估勘探阶段矿产权益的账面价值的可回收性,从而可能影响我们的河流或特许权使用费权益未来的可回收性。各物业之账面值减值乃于各物业之账面值超出其估计公允价值时予以计量及记录,而估计公允价值一般以估计未来贴现现金流量计算。
对金、银、铜和其他金属价格的估计,以及运营商对已探明和可能的矿产储量或矿产资源的估计,都会受到某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会影响我们对这些矿产资源的投资的可回收性以及矿产资源的特许权使用费权益。这些估计可能会发生变化,这可能会对预期从这些流量和特许权使用费权益产生的净现金流产生不利影响。关于截至2022年12月31日的年度减值评估结果的讨论,请参阅我们的合并财务报表附注4。
收入
履约义务是在合同中承诺将一种独特的货物或服务(或一整套货物和/或服务)的控制权转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。根据本指引,应占我们的流程及特许权使用费权益的收入一般于相关金属生产的控制权转移至我们的客户时确认,如下所述。我们确认的收入金额进一步反映了我们根据各自的流媒体或特许权使用费协议有权获得的对价。下面讨论了我们针对流媒体和特许权使用费权益的收入确认政策的更详细摘要。
分流利益
金属流是一种购买协议,规定有权以购买协议为交易有效期确定的价格购买从矿山生产的一种或多种金属的全部或部分,以换取预付保证金。根据我们的金属流协议收到的黄金、白银和铜被纳入库存,然后主要使用平均现货汇率黄金、白银和铜远期合约出售。该等平均现货汇率远期合约的销售价格由合约期内黄金、白银或铜的每日平均现货价格厘定,通常为自金属收购后不久开始的连续十天至三个月的交易日(视乎各自流动协议下的交割频率及我们当时生效的销售政策而定)。我们通过在合同规定的结算日期将金属实物交付给买方(我们的客户)来结算我们的远期销售合同。根据我们的远期销售合同,我们只有一项履行义务,即向买方出售合同规定的数量的金属,我们在实物交付时履行这一义务。因此,我们的金属销售收入在结算日确认,该日是金属控制权、保管权和所有权转让给买方的日期。
专利权使用费权益
特许权使用费是采矿项目中的非经营性利益,它提供了在扣除特定成本(如果有的话)后从该项目生产的收入或金属中获得一定百分比的权利。我们有权根据合同规定的金属生产期间的大宗商品价格(例如,月度或季度平均现货价格)支付采矿项目的特许权使用费权益。作为特许权使用费持有人,我们在采矿项目的生产和运营中扮演被动实体的角色,采矿项目的第三方运营商负责所有采矿活动,包括随后的营销和向其最终客户交付所有金属产品。在我们所有的材料中
79
目录表
根据特许权使用费权益安排,我们的结论是,我们将我们在金属生产中的权益的控制权转移到生产发生时的运营商,因此,运营商是我们的客户。吾等进一步确定,将构成我们特许权使用费权益的每个金属生产单位转让给运营商是合同项下的单独履约义务,每个履约义务在运营商生产金属时履行。因此,我们确认在按协议规定的商品价格进行金属生产期间应占特许权使用费权益的收入,扣除任何合同允许的非现场处理、精炼、运输和(如适用)其他合同允许的成本。
所得税
我们的年度税率基于收入、有效的法定税率以及我们在公司运营的各个司法管辖区提供的税务筹划机会。在确定年度税项支出、当期税项资产和负债、递延税项资产和负债以及我们在各个税务管辖区的未来应纳税所得额时,需要作出重大判断,以评估我们从递延税项资产实现未来利益的能力。实际所得税可能与这些估计值不同,原因是未来所得税法的变化,我们所在司法管辖区的重大变化,或者税务机关对每年负债的最终确定产生了意想不到的结果。
我们将全球无形低税收入(“GILTI”)视为期间成本,因此不在我们的合并财务报表中记录GILTI的递延税项影响。我们的递延所得税反映了为财务报告目的而报告的资产和负债金额与税务法律法规衡量的此类金额之间的临时差异的影响。在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑可能存在的正面和负面证据,例如盈利历史、应课税暂时性差异的逆转、预测的营业收益和每个税务管辖区的可用税务筹划策略。可设立估值拨备,以将我们的递延税项资产减少至被认为更有可能透过产生未来应课税收入及其他税务筹划策略而变现的金额。
我们的业务可能涉及处理在多个司法管辖区应用复杂税收法规时的不确定性和判断。最终缴纳的税款取决于许多因素,包括与不同司法管辖区的税务当局的谈判,以及联邦、州和国际税务审计产生的争议的解决。我们根据我们对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计,为美国和其他税务管辖区的预期税务审计问题确认潜在责任并记录纳税责任。我们会根据不断变化的事实和情况(例如税务审计的进展)调整这些准备金;然而,由于其中一些不确定性的复杂性,最终解决方案可能导致支付与我们目前对税务负债的估计有重大差异的款项。这些差异将在确定的期间内反映为所得税费用的增加或减少。我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)。
前瞻性陈述
这份报告和我们的其他公开信息包括符合美国联邦证券法的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的任何陈述。前瞻性陈述不能保证未来的业绩,实际结果可能与这些陈述大不相同。
前瞻性陈述通常由“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“计划”、“预测”、“潜在”、“打算”、“继续”、“项目”或这些词语或类似表达的否定词来识别。前瞻性表述包括但不限于:关于我们预期的财务业绩和前景的表述,包括销售量、收入、支出、税率、收益或现金流;运营商的预期经营和财务业绩,包括生产、交付、采矿计划、矿产资源和矿产储量的估计、开发、现金流和流动性、资本需求和资本支出;对我们运营商运营的影响;收购带来的好处;金属交付的接收;流动性、资本资源、融资和股东回报;我们循环信贷机制下的借款和偿还;我们资产组合的增长;我们投资组合中的物业的重要性;对新收购评估不足的影响;宏观经济和市场状况;气候变化的影响;多样性和包容性努力;投资回报;合同保护的充分性;采用新的会计准则;估值津贴;
80
目录表
与股权奖励的公允价值相关的假设;金、银、铜、镍和其他金属的价格;潜在减值;以及税收变化。
可能导致实际结果与这些前瞻性陈述大相径庭的因素包括:金、银、铜、镍或其他金属价格较低的环境;本公司持有流转权益或特许权使用费权益的物业的经营活动或财务表现,包括实际绩效与预测绩效之间的差异;经营者按计划和按计划完成项目的能力;运营商对采矿计划和矿产储量和矿产资源(包括更新的矿产储备和矿产资源信息)的改变;流动性需求;采矿和环境危害;劳资纠纷;分销和供应链中断;许可和许可问题;涉及我们的流转权益或特许权使用费协议的合同问题;或经营中断;与在外国开展业务相关的风险;对流转权益和特许权使用费利益的竞争加剧;环境风险,包括气候变化造成的风险;潜在的网络攻击,包括勒索软件;我们识别、融资、价值和完成收购的能力;不利的经济和市场条件;卫生流行病和流行病的影响;管理我们、运营商或经营物业的法律或法规的变化;管理层和关键员工的变化;以及本报告其他部分描述的其他因素,包括第1A项--风险因素。这些因素中的大多数超出了我们的预测或控制能力。
前瞻性陈述仅在发表之日起发表。我们不承担任何更新任何
前瞻性陈述,除非法律另有要求。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。
项目7A。关于市场风险的定量和定性披露
我们的收益和现金流受到黄金和其他金属市场价格变化的重大影响。黄金、白银、铜和其他金属价格可能会大幅波动,并受到许多因素的影响,例如需求、产量水平、中央银行的经济政策、生产商对冲、世界政治和经济事件以及美元相对于其他货币的强势。请参阅标题为“的风险因素”我们的收入受到金属价格波动的影响,这可能会对我们的运营业绩或现金流产生负面影响。“在第I部下,第1A项。有关金属价格波动相关风险的更多信息,请参阅本报告的风险因素。
在截至2022年12月31日的年度内,我们报告的收入为6.032亿美元,期间的平均黄金价格为每盎司1,800美元(基于LBMA价格),平均白银价格为每盎司21.73美元(基于LBMA价格),平均铜价为每磅3.99美元(基于LME价格)。下表显示了指定金属平均价格每上涨或下跌10%对我们截至2022年12月31日的年度报告总收入的影响:
金属 | 与特定金属相关的报告总收入的百分比 | 如果特定金属价格在一段时间内平均上涨或降低10%,报告的总收入将增加或减少的金额 |
黄金 | 73% | 4510万美元 |
铜 | 12% | 1320万美元 |
白银 | 11% | 350万美元 |
81
目录表
第8项:财务报表和补充数据
财务报表索引
| 页面 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB 00 | 83 | |
合并资产负债表 | 85 | |
合并业务表和全面收益表 | 86 | |
合并权益变动表 | 87 | |
合并现金流量表 | 88 | |
合并财务报表附注 | 89 |
82
目录表
独立注册会计师事务所报告
致皇家黄金公司的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了所附皇家黄金公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的年度的相关综合经营报表和全面收益表、截至2021年12月31日的六个月期间以及截至2021年6月30日的两个年度的权益和现金流量变化以及相关附注 (统称为“合并财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日和2021年12月31日的财务状况,以及截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的六个月期间以及截至2021年6月30日的两个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2023年2月16日发布的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来提供关于关键审计事项或对账目或披露的单独意见 与之相关的。
83
目录表
矿业权流转权益和特许权使用费减值评估 | ||
有关事项的描述 | 截至2022年12月31日,公司的流转和特许权使用费利息余额总计32亿美元。如综合财务报表附注4所述,每当事件或环境变化显示该资产或该组资产的账面价值可能无法收回时(“触发事件”),本公司便会评估其流动权益及专利权使用费权益以计提减值。管理层评估各种定性因素,以确定情况的事件或变化是否表明一项资产或一组资产的账面价值可能无法收回。所考虑的因素包括(其中包括)对预测金、银、铜及其他金属价格的估计的重大变动、营运商对已探明及可能储量的估计的重大变动及从营运商收到的其他相关资料,该等资料可能包括营运或法律资料,显示来自矿产权益的生产可能不会发生或未来可能大幅减少,或本公司的流动及特许权使用费权益结余可能无法收回。他说: 审核本公司的减值评估涉及我们的主观判断,因为在确定触发事件是否发生时,管理层使用的估计包括(其中包括)对金、银、铜和其他金属价格的预测假设,以及使用储量或运营商报告的其他相关信息对未来总产量的假设。这些假设存在很大的不确定性。此外,管理层对任何新信息的评估需要重大判断,这些信息表明未来产量可能不会出现或可能大幅减少,或者公司的流量和特许权使用费权益余额可能无法收回。他说: | |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们对公司减值评估过程中的控制措施进行了了解、评估了设计并测试了操作有效性。例如,我们测试了对公司识别和评估潜在减值触发因素以及相关重大假设和判断的流程的控制。为了测试公司的减值评估,我们的审计程序包括(其中包括)评估公司分析中使用的重大假设、判断和经营数据。具体而言,我们将预测的黄金、白银、铜和其他金属价格与可用的市场信息进行比较,并将储备信息与可用的运营商或公开信息进行核实。我们邀请我们的专家参与,并搜寻及评估其他可公开获得的资料,以证实或反驳储量估计,或表明矿产权益的生产将不太可能发生或可能在未来大幅减少。我们还考虑了管理层专家的专业资格和客观性以及第三方运营商的声誉。此外,我们利用我们对公司的天然气和特许权使用费权益的经验以及行业知识,评估了估计探明和控制储量变化的合理性。 |
/s/
自2010年以来,我们一直担任该公司的审计师。
2023年2月16日
84
目录表
皇家黄金公司。
合并资产负债表
(单位:千,共享数据除外)
| 12月31日 |
| 十二月三十一日, | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
资产 | ||||||
现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收使用费 | | | ||||
应收所得税 | | | ||||
河流存量 | | | ||||
预付费用和其他 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
流转和特许权使用费权益,净额(注4) | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应付股息 | | | ||||
应付所得税 | | | ||||
其他流动负债 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
债务(附注6) | | — | ||||
递延税项负债 | | | ||||
其他负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
承付款和或有事项(附注16) | ||||||
股权 | ||||||
优先股,$ | ||||||
普通股,$ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
累计收益 | | | ||||
皇家黄金股东权益总额 | | | ||||
非控制性权益 | | | ||||
总股本 | | | ||||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
85
目录表
皇家黄金公司。
合并经营表和全面收益表
(单位:千,共享数据除外)
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
收入(附注8) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和开支 | ||||||||||||
销售成本(不包括折旧、损耗和摊销) | | | ||||||||||
一般和行政 | | | ||||||||||
生产税 | | | ||||||||||
勘探成本 | — | — | | | ||||||||
折旧、损耗和摊销 | | | ||||||||||
专利权使用费权益的减值 | — | — | | |||||||||
总成本和费用 | ||||||||||||
出售Peak Gold合资公司权益所得收益 | — | — | | — | ||||||||
营业收入 | | | | | ||||||||
权益证券的公允价值变动 | ( | ( | | | ||||||||
利息和其他收入 | | | | | ||||||||
利息和其他费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | | | | | ||||||||
所得税(费用)福利 | ( | ( | ( | | ||||||||
净收益和综合收益 | | | | | ||||||||
可归因于非控股权益的净(收益)亏损和综合(收益)亏损 | ( | ( | ( | | ||||||||
归属于皇家黄金普通股股东的净收益和综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
归属于Royal Gold普通股股东的每股净收益: | ||||||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加权平均流通股 | | | | | ||||||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释加权平均流通股 | | | | | ||||||||
宣布的每股普通股现金股息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
86
目录表
皇家黄金公司。
合并权益变动表
(单位:千,共享数据除外)
皇家黄金股东 | |||||||||||||||||
其他内容 | |||||||||||||||||
普通股 | 已缴费 | 累计 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||
股票 | 金额 | 资本 | (亏损)收益 | 利益 | 权益 | ||||||||||||
2019年6月30日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
基于股票的薪酬和相关股票发行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
分配给(给)非控股权益 | — |
| — |
|
| |
| — |
| ( |
| | |||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| ( |
| | ||||
宣布的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2020年6月30日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基于股票的薪酬和相关股票发行 |
| |
| |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
出售Peak Gold合资公司权益 | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收入 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
宣布的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2021年6月30日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基于股票的薪酬和相关股票发行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收入 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
宣布的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2021年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基于股票的薪酬和相关股票发行 |
| |
| — |
|
| |
| — |
| — |
| | ||||
对非控股权益的分配 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
净收入 |
| — |
| — |
|
| — |
| |
| |
| | ||||
宣布的股息 |
| — |
| — |
|
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
2022年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
87
目录表
皇家黄金公司。
合并现金流量表
(单位:千)
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
经营活动的现金流: | ||||||||||||
净收益和综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
将净收入和全面收入调整为业务活动提供的现金净额: | ||||||||||||
折旧、损耗和摊销 | | | | | ||||||||
出售Peak Gold合资公司权益所得收益 | — | — | ( | — | ||||||||
非现金员工股票补偿费用 | | | | | ||||||||
权益证券的公允价值变动 | | | ( | ( | ||||||||
递延税金(福利)费用 | ( | | | ( | ||||||||
专利权使用费权益的减值 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收使用费 | | ( | ( | ( | ||||||||
河流存量 | ( | | ( | ( | ||||||||
应收所得税 | | ( | ( | | ||||||||
预付费用和其他资产 | ( | ( | | ( | ||||||||
应付帐款 | | | | ( | ||||||||
应付所得税 | ( | | | | ||||||||
不确定的税收状况 | — | ( | ( | ( | ||||||||
其他负债 | | | | | ||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||||
收购流媒体和特许权使用费权益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
霍马克aU次级债务安排 | — | ( | ( | — | ||||||||
出售Peak Gold合资公司权益所得款项 | — | — | | — | ||||||||
出售ConTango股份所得款项 | — | — | | — | ||||||||
出售股权证券所得收益 | — | — | | — | ||||||||
其他 | ( | ( | ( | | ||||||||
用于投资活动的现金净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||||||
偿还债务 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
从循环信贷安排借款 | | | — | | ||||||||
普通股发行支付净额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通股分红 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
其他 | ( | ( | ( | | ||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
现金及现金等价物净(减)增 | ( | ( | ( | | ||||||||
期初现金及现金等价物 | | | | | ||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | |
补充现金流信息见附注12。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
88
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注
1.公司
皇家黄金股份有限公司(“皇家黄金”,“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)及其子公司从事收购和管理贵金属流、特许权使用费和类似权益的业务。我们寻求收购现有的河流和特许权使用费权益,或为正在生产或开发(和勘探)阶段的项目提供资金,以换取河流或特许权使用费权益。金属流是一种购买协议,规定有权按购买协议为交易期限确定的价格购买矿山生产的一种或多种金属的全部或部分,以换取预付保证金。特许权使用费是采矿项目中的非经营性权益,它提供了在扣除特定成本(如果有的话)后从项目中获得收入或金属的权利。
2.主要会计政策以及最近通过和最近发布的会计公告摘要
重要会计政策摘要
预算的使用
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的财务报表,要求我们作出估计和假设,以影响在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。
我们依赖于我们所持有的矿产资源和特许权使用费权益的经营者报告的矿产储量和矿产资源估计。这些估计和基本假设影响长期资产的潜在减值,以及实现与递延税项资产相关的所得税优惠的能力。这些估计和假设也会影响我们确认收入或将折旧、损耗和摊销计入收益的比率。在持续的基础上,管理层评估这些估计和假设;然而,实际金额可能与这些估计和假设不同。估计数和实际数之间的差额在实际数已知的期间进行调整和记录。
巩固的基础
合并财务报表包括皇家黄金公司及其多数股权或控股子公司的账目。所有公司间账户、交易、收入和费用以及利润或亏损在合并时都已注销。
皇家黄金此前透过其全资附属公司Royal Alaska,LLC(“Royal Alaska”)确认匹克黄金合营公司为可变权益实体,皇家阿拉斯加为主要受益人,吾等决定匹克黄金合营公司应全面合并。2020年9月30日,我们出售了Peak Gold合资公司的权益,这一点在我们的合并财务报表附注3中进行了讨论。
现金及现金等价物
现金和现金等价物包括所有现金余额和原始到期日为三个月或更短的高流动性投资。截至2022年12月31日和2021年12月31日,现金及现金等价物主要存放在现金存款账户中。
矿物权流转和特许权使用费权益及相关耗竭
流转权益和特许权使用费权益包括在生产、开发和勘探阶段物业中获得的流转权益和特许权使用费权益。所获得的流转权益和特许权使用费权益的成本被资本化为有形资产,因为这种权益不符合金融资产的定义。
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
生产阶段流量及特许权使用费权益于矿产资产的整个存续期内(于流动销售发生或确认特许权使用费支付时)使用生产单位法耗尽,而该等权益乃使用经营商提供的已探明及可能储量进行估计。尚未投产的开发阶段矿产在投产之前不会枯竭。没有已探明和可能储量的勘探阶段矿产不会枯竭。当相关的勘探阶段矿产权益转换为已探明和可能的储量,并且没有生产时,该矿产财产成为开发阶段矿产财产。勘探成本在发生时计入费用。
资产减值
当事件或环境变化显示一项资产或一组资产的相关账面金额可能无法收回时,我们就评估长期资产的减值。于确认减值指标后,根据估计未来每条河流的未贴现现金流量及特许权使用费权益,使用已探明及可能的矿产储量、矿产资源及从营运商收到的其他相关资料,评估生产及开发阶段矿产资源的账面价值及特许权使用费权益的可恢复性。当金、银、铜及其他金属价格大幅下跌时,以及从营运商获得有关矿产资产的新资料显示未来不太可能生产或可能减少产量时,吾等评估勘探阶段矿产权益的账面价值的可回收性,从而可能影响我们的河流或特许权使用费权益未来的可回收性。各物业之账面值减值乃于各物业之账面值超出其估计公允价值时予以计量及记录,而估计公允价值一般以估计未来贴现现金流量计算。
对金、银、铜和其他金属价格的估计,以及运营商对已探明和可能的矿产储量或矿产资源的估计,都会受到某些风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会影响我们对这些矿产资源的投资的可回收性以及矿产资源的特许权使用费权益。这些估计可能会发生变化,这可能会对预期从这些流量和特许权使用费权益产生的净现金流产生不利影响。请参阅附注4进行讨论,以及截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6个月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年的减值评估结果。
收入
履约义务是在合同中承诺将一种不同的货物或服务(或一整套货物和/或服务)的控制权转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。根据本指引,应占流权益及特许权使用费权益的收入一般于相关金属生产控制权转移至客户时确认。我们确认的收入金额进一步反映了我们根据各自的流媒体或特许权使用费协议有权获得的对价。更详细的收入确认政策摘要将在附注8中讨论。
金属销售
根据我们的金属流协议收到的黄金、白银和铜被纳入库存,然后主要使用平均现货汇率黄金、白银和铜远期合约出售。这些平均现货汇率远期合约的销售价格由合约期限内黄金、白银或铜的每日平均现货价格决定,通常是两个交易日之间的连续几个交易日。
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
销售成本
销售成本,不包括折旧、损耗和摊销,是我们的流协议所特有的,是我们以现金支付购买黄金、白银和铜的结果。从米利根山购买黄金的现金支付金额为$。
生产税
某些特许权使用费支付须缴纳生产税(或采矿收益税),这些税在收入确认时确认。生产税不是所得税,包括在我们的综合经营和全面收益表的成本和费用部分。
基于股票的薪酬
我们在基于公允价值的财务报表中确认向员工支付的所有股票,包括授予员工股票期权、股票结算股票增值权(“SSAR”)、限制性股票和绩效股票。
所得税
我们的年度税率是基于收入、有效的法定税率以及我们在我们经营的各个司法管辖区提供的税务筹划机会。在确定年度税项支出、当期税项资产和负债、递延税项资产和负债以及我们在各个税务管辖区的未来应纳税所得额时,需要作出重大判断,以评估我们从递延税项资产实现未来利益的能力。实际所得税可能与这些估计值不同,原因是未来所得税法的变化,我们所在司法管辖区的重大变化,或者税务机关对每年负债的最终确定产生了意想不到的结果。
我们将全球无形低税收入(“GILTI”)视为期间成本,因此不在我们的合并财务报表中记录GILTI的递延税项影响。我们的递延所得税反映了为财务报告目的而报告的资产和负债金额与税务法律法规衡量的此类金额之间的临时差异的影响。在评估递延税项资产的变现能力时,管理层会考虑可能存在的正面和负面证据,例如盈利历史、应课税暂时性差异的逆转、预测的营业收益和每个税务管辖区的可用税务筹划策略。可设立估值拨备,以将我们的递延税项资产减少至被认为更有可能透过产生未来应课税收入及其他税务筹划策略而变现的金额。
我们的业务可能涉及处理在多个司法管辖区应用复杂税收法规时的不确定性和判断。最终缴纳的税款取决于许多因素,包括与不同司法管辖区的税务当局的谈判,以及联邦、州和国际税务审计产生的争议的解决。我们根据我们对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计,为美国和其他税务管辖区的预期税务审计问题确认潜在责任并记录纳税责任。我们会根据不断变化的事实和情况(例如税务审计的进展)调整这些准备金;然而,由于其中一些不确定性的复杂性,最终解决方案可能导致支付与我们目前对税务负债的估计有重大差异的款项。这些差异将在确定的期间内反映为所得税费用的增加或减少。我们确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果有的话)。
每股收益
考虑到参与证券的影响,每股基本收益的计算方法是:皇家黄金公司普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
稀释后每股收益反映了在转换可能需要发行普通股的证券或其他合同时可能发生的稀释。每股摊薄收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以每个期间已发行普通股的摊薄加权平均数。
最近采用的会计准则
最近采用的
我们已评估财务会计准则委员会或其他准则制定机构截至本年度报告10-K表格提交日期已发布或建议的所有最近发布但尚未生效的会计准则,并不认为未来采用任何此类准则将对我们的合并财务报表产生重大影响。
3.收购和处置
收购Cortez Complex的额外特许权使用费权益
2022年12月29日,我们从爱达荷州矿业公司的权益继承人手中以现金代价收购了两部分冶炼厂总收益特许权使用费(“爱达荷州特许权使用费”),这两部分特许权使用费合计覆盖了一大片区域,包括Cortez矿作业区和整个内华达州Fourmile开发项目(“Cortez Complex”)。
交易的经济生效日期为2022年12月1日,收入为$
该收购已作为资产收购入账,而
收购Great Bear Royalties Corp.
于2022年9月9日,我们完成收购Great Bear Royalties Corp.(“GBR”)的全部已发行及流通股,现金代价约为加元。
作为收购的一部分,为了换取Kinross提供的信息和项目访问权,我们向Kinross授予了一项选择权(“回购选择权”),
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
直到大熊项目的建设决定的较早日期,以及
大熊特许权使用费是GBR的唯一重大资产,基本上代表GBR总资产的所有公允价值。因此,GBR收购已作为资产收购入账,所收购GBR资产的公允价值如下:
(单位:千) | |||
购进价格 | $ | | |
现金 | | ||
其他资产 | | ||
矿产资源的特许权使用费权益(大熊特许权使用费) | | ||
分配的总购买价格 | $ | |
这一美元
收购Cortez Complex的总特许权使用费
2022年8月2日,我们从Cortez Complex内的一个区域获得了按比例浮动的总特许权使用费(“力拓特许权使用费”),现金对价为#美元
该收购已作为资产收购入账,而
特许权使用费在截至2022年9月30日的季度内支付,此前累计生产了
律师版税征用
2022年3月24日,我们获得了一个
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
RoFo to Guardsmen Resources Inc.律师项目收购已被视为资产收购。这一美元
霍马克aU银流
2022年2月23日,我们预付了$
截至2022年12月31日,美元
Red Chris Royalty收购
2021年8月11日,我们获得了一个
Red Chris矿是一个生产金、铜和银的露天矿,位于斯基纳山脉的北缘。这个矿是由一家合资企业拥有和经营的,该合资企业
收购Red Chris特许权使用费已被计入资产收购。这一美元
Xavantina(前NX金矿)收购Gold Stream
于2021年6月30日,吾等宣布,吾等与ERO铜业公司的全资附属公司ERO Gold Corporation及其若干联属公司(合称“ERO”)订立一项贵金属采购协议,购买由巴西地下开采的Xavantina矿(“Xavantina Stream”)生产的黄金。
2021年8月6日,我们预付了$
Xavantina Stream已被视为一项资产收购。这一美元
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
$
收购科特迪瓦特许权使用费
2021年6月7日,我们获得了一个
收购科特迪瓦特许权使用费已作为一项资产收购入账。这一美元
出售Peak Gold合资公司权益
2020年9月30日,我们与Kinross Gold Corporation的一家附属公司达成了一项协议,将出售我们的
除了总现金代价#美元
●a Increate
●a Increate
特许权使用费被记录为开发和勘探阶段的特许权使用费权益流转和特许权使用费权益,净额在我们截至2022年12月31日的综合资产负债表中,总价值约为
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
4.流转和特许权使用费权益,净额
以下汇总了截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的我们的流量和特许权使用费利益:
截至2022年12月31日(以10万为单位): |
| 成本 |
| 累计耗竭 |
| 减值 |
| 网络 | ||||
生产阶段流利益: | ||||||||||||
米利根山 | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | ||||
旧普韦布洛 | | ( | — | | ||||||||
安达科洛 | | ( | — | | ||||||||
霍马克au | | ( | — | | ||||||||
雨河 | | ( | — | | ||||||||
其他 | | ( | — | | ||||||||
生产阶段流利总额 | | ( | — | | ||||||||
制作阶段版税利益: | ||||||||||||
Cortez(传统专区和CC专区) | | ( | — | | ||||||||
沃西湾 | | ( | — | | ||||||||
红克里斯 | | ( | — | | ||||||||
佩纳斯基托 | | ( | — | | ||||||||
其他 | | ( | — | | ||||||||
生产阶段特许权使用费利益总额 | | ( | — | | ||||||||
总生产阶段流量和特许权使用费利益 | | ( | — | | ||||||||
发展阶段流利益: | ||||||||||||
其他 | | — | — | | ||||||||
开发阶段的版税利益: | ||||||||||||
科特迪瓦 | | — | — | | ||||||||
其他 | | — | | |||||||||
总开发阶段流程和特许权使用费利益 | | — | — | | ||||||||
勘探阶段的溪流利益: | ||||||||||||
哈万蒂纳 | | — | — | | ||||||||
勘探阶段特许权使用费权益: | ||||||||||||
Cortez(传统专区和CC专区) | | — | — | | ||||||||
大熊 | | — | — | | ||||||||
帕斯夸拉马 | | — | — | | ||||||||
红克里斯 | | — | — | | ||||||||
科特迪瓦 | | — | — | | ||||||||
其他 | | — | ( | | ||||||||
总勘探阶段流量和特许权使用费利益 | | — | ( | | ||||||||
总流量和特许权使用费权益,净额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
截至2021年12月31日(以10万为单位): |
| 成本 |
| 累计耗竭 | 网络 | ||||
生产阶段流利益: | |||||||||
米利根山 | $ | | $ | ( | $ | | |||
旧普韦布洛 | | ( | | ||||||
安达科洛 | | ( | | ||||||
霍马克au | | ( | | ||||||
雨河 | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生产阶段流利总额 | | ( | | ||||||
制作阶段版税利益: | |||||||||
沃西湾 | | ( | | ||||||
红克里斯 | | — | | ||||||
佩纳斯基托 | | ( | | ||||||
Cortez | | ( | | ||||||
其他 | | ( | | ||||||
生产阶段特许权使用费利益总额 | | ( | | ||||||
总生产阶段流量和特许权使用费利益 | | ( | | ||||||
发展阶段流利益: | |||||||||
其他 | | — | | ||||||
开发阶段的版税利益: | |||||||||
科特迪瓦 | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
总开发阶段流程和特许权使用费利益 | | — | | ||||||
勘探阶段的溪流利益: | |||||||||
哈万蒂纳 | | — | | ||||||
勘探阶段特许权使用费权益: | |||||||||
帕斯夸拉马 | | — | | ||||||
红克里斯 | | — | | ||||||
科特迪瓦 | | — | | ||||||
其他 | | — | | ||||||
勘探阶段特许权使用费权益总额 | | — | | ||||||
总流量和特许权使用费权益,净额 | $ | | $ | ( | $ | |
装载 米利根
2022年10月4日,Centerra Gold,Inc.宣布了更新后的米利根山矿山生命周期计划的要点,其中包括
减损
根据我们在附注2中讨论的减值会计政策,每条河流的账面价值和特许权使用费权益的减值是在每条河流的账面价值和特许权使用费权益超过其估计公允价值时计量和记录的,估计公允价值通常使用估计未来贴现现金流量来计算。
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
在截至2022年12月31日的季度内,由于收到新的法律信息,我们的一项非主要勘探阶段特许权使用费权益被确定为减值指标。根据法律程序及其后的法律分析,吾等确定非本金勘探阶段特许权使用费权益的账面价值不可收回,并减值#美元。
于截至二零二零年六月三十日止季度内,吾等取得有关破产程序的新资料,并确定非本金生产阶段专利权使用费利息的账面价值不可收回及减值#美元。
有几个
截至2022年12月31日,我们的可销售股权证券包括购买最多
| 12月31日 | 十二月三十一日, | 6月30日, | 6月30日, | ||||||||
| 2022 | 2021 | 2021 | 2020 | ||||||||
有价证券的账面价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
有价证券公允价值变动(1) | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
(1) | 截至2021年12月31日的期间为六个月结束。 |
6.债务
该公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的债务包括:
截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||
| 本金 |
| 发债成本 |
| 总计 |
| 本金 |
| 发债成本1 |
| 总计 | |||||||
(金额以10000为单位) | (金额以10000为单位) | |||||||||||||||||
循环信贷安排 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||||
债务总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( |
(1)包括在其他资产在我们的综合资产负债表上。
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
循环信贷安排
2022年7月2日,我们借了一美元
2022年12月6日,我们偿还了$
截至2022年12月31日,我们拥有
2021年7月7日,我们对循环信贷安排进行了第四次修订,修订日期为2017年6月2日。修正案将到期日从2024年6月3日延长至2026年7月7日,增加了规定最终取代LIBOR的条款,并对协议下的贷款人进行了某些修改。
皇家黄金可随时偿还循环信贷安排下的任何借款,而无需支付溢价或罚款。
7.租契
我们的重要租赁安排与我们的办公空间有关。这些安排用于租赁公司办公空间和办公设备等资产。我们根据经营租约租赁办公空间和办公设备,该租约将于不同日期到期,直至2030年12月31日止年度为止。截至2022年12月31日,综合资产负债表中记录了以下金额(金额以千计):
分类 | 2022年12月31日 | ||||
经营租约 | |||||
使用权资产-流动资产 |
| 预付费用和其他 |
| $ | |
使用权--非流动资产 | 其他资产 | | |||
使用权资产总额 | $ | | |||
租赁负债--流动负债 | $ | | |||
租赁负债--非流动负债 | | ||||
经营租赁负债总额 | $ | |
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
截至2022年12月31日的经营租赁负债到期日如下(单位:千):
财政年度: | 经营租约 | ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 | | ||
租赁付款总额 | $ | | |
扣除计入的利息 | ( | ||
总计 | $ | |
与租赁有关的其他信息包括:
2022年12月31日 | |||
经营租赁期限和贴现率 | |||
加权平均剩余租赁年限(年) | |||
加权平均贴现率 |
截至2022年12月31日,我们没有任何融资租赁。
8.收入
收入确认
履约义务是在合同中承诺将一种独特的货物或服务(或一整套货物和/或服务)的控制权转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。根据本指引,应占流权益及特许权使用费权益的收入一般于相关金属生产控制权转移至客户时确认。我们确认的收入金额进一步反映了我们根据各自的流媒体或特许权使用费协议有权获得的对价。下面讨论了我们针对流媒体和特许权使用费权益的收入确认政策的更详细摘要。
分流利益
金属流是一种购买协议,规定有权以购买协议为交易有效期确定的价格购买从矿山生产的一种或多种金属的全部或部分,以换取预付保证金。根据我们的金属流协议收到的黄金、白银和铜被纳入库存,然后主要使用平均现货汇率黄金、白银和铜远期合约出售。这些平均现货汇率远期合约的销售价格由合约期限内黄金、白银或铜的每日平均现货价格决定,通常是以下两个交易日之间的连续几个交易日。
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
专利权使用费权益
特许权使用费是采矿项目中的非经营性利益,它提供了在扣除特定成本(如果有的话)后从该项目生产的收入或金属中获得一定百分比的权利。我们有权根据合同规定的金属生产期间的大宗商品价格(例如,月度或季度平均现货价格)支付采矿项目的特许权使用费权益。作为特许权使用费持有人,我们在采矿项目的生产和运营中扮演被动实体的角色,采矿项目的第三方运营商负责所有采矿活动,包括随后的营销和向其最终客户交付所有金属产品。在我们的所有重大特许权使用费权益安排中,我们得出的结论是,我们将我们在金属生产中的权益的控制权转移到生产发生时的运营商,因此,运营商是我们的客户。吾等进一步确定,将构成我们特许权使用费权益的每个金属生产单位转让给运营商是合同项下的单独履约义务,每个履约义务在运营商生产金属时履行。因此,我们确认在按协议规定的商品价格进行金属生产期间应占特许权使用费权益的收入,扣除任何合同允许的非现场处理、精炼、运输和(如适用)其他合同允许的成本。
专营权费收入预算
对于我们的少数特许权使用费权益,我们可能不会收到或有权收到在我们的财务报表发布之前发生的金属生产期间的付款信息,包括来自运营商的生产信息。因此,我们可以根据运营商提供的可用信息(包括公共信息)来估计这些特许权使用费的收入。如果我们在发布财务报表之前没有从运营商或其他公共来源获得足够的信息,我们将在收到必要的付款信息期间确认特许权使用费收入。估计数和实际数之间的差额可能有很大不同,并记录在实际数已知的期间。
收入的分类
我们已经确定了
我们每个收入来源按金属类型划分的收入分类如下(金额以千计):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
流媒体收入: | ||||||||||||
中国金奖 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
中国银牌 | | | | | ||||||||
上海铜业 | | | | | ||||||||
*总流媒体收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
版税收入: | ||||||||||||
中国金奖 | | $ | | $ | | $ | | |||||
中国银牌 | | | | | ||||||||
上海铜业 | | | | | ||||||||
其他人 | | | | | ||||||||
*特许权使用费总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
我们每个主要财产收入来源按金属类型划分的收入分类如下(以千为单位):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||||
12月31日 |
| 12月31日 |
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
金属(S) | 2022 | 2021 | 2021 | 2020 | ||||||||||
流媒体收入: | ||||||||||||||
--米利根山 | 金和铜 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
*普韦布洛·维埃霍 | 金银 | | | | | |||||||||
*安达科洛 | 黄金 | | | | | |||||||||
*Khoemacau | 白银 | | | — | — | |||||||||
其他人 | 金银 | | | | | |||||||||
*总流媒体收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
版税收入: | ||||||||||||||
*科尔特斯遗产区 | 黄金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
*科尔特兹CC区 | 黄金 | | — | — | — | |||||||||
*培尼亚斯基托 | 金、银、铅、锌 | | | | | |||||||||
其他人 | 五花八门 | | | | | |||||||||
*特许权使用费总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅附注15,以了解我们按可报告类别划分的收入的地理分布。
9.股票薪酬
2015年11月,我们的股东批准了2015年综合长期激励计划(“2015年LTIP”)。根据2015年的LTIP,
我们确认的基于股票的补偿费用如下(金额以千计):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
限制性股票 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
业绩股票 | | | | | ||||||||
股票增值权 | | | | | ||||||||
股票期权 | | | | | ||||||||
基于股票的薪酬总支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
基于股票的补偿费用包括在 一般和行政费用综合经营报表及综合收益表。
股票期权与股票增值权
授予股票期权和SSARS奖励的行权价格等于授予之日我们股票的收盘价。授予高级管理人员、主要员工和其他人员的股票期权和SSARS奖励
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目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
为了确定股票期权和SSAR的基于股票的补偿费用,每个股票期权和SSAR的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes-Merton(“Black-Scholes”)期权定价模型估计的。布莱克-斯科尔斯模型需要关键假设来确定公允价值。下表列出了2021年6月30日和2020财年赠款的关键假设:
股票期权 | |||||||||
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | |||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 6月30日, | 6月30日, | ||||||
2022 | 2021 | 2021 |
| 2020 |
| ||||
加权平均预期波动率 |
| — | % | — | % | % | % | ||
加权平均预期寿命(以年计) |
| — |
| — |
|
|
| ||
加权平均股息率 |
| — | % | — | % | % | % | ||
加权平均无风险利率 |
| — | % | — | % | % | % |
SSARS |
| ||||||||
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | |||||||
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | 6月30日, | 6月30日, | ||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2020 |
| |||||
加权平均预期波动率 | — | % | — | % | % | % | |||
加权平均预期寿命(以年计) | — |
| — |
|
| ||||
加权平均股息率 | — | % | — | % | % | % | |||
加权平均无风险利率 | — | % | — | % | % | % |
我们的预期波动率是基于我们股票在预期期权期限内的历史波动率。我们的预期期权期限由授予时的历史行使模式以及其他已知员工或公司信息确定。无风险利率以授予时的零息美国国债为基础,期限接近预期期权期限。
股票期权
以下是截至2022年12月31日的年度股票期权活动摘要。
|
|
| 加权的- |
| ||||||
加权的- | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩余 | 集料 | ||||||||
数量: | 锻炼 | 合同 | 内在价值 | |||||||
股票 | 价格 | 寿命(年) | (单位:万人) | |||||||
截至2022年1月1日未偿还 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授与 |
| — | $ | — |
|
|
|
| ||
被没收 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
已锻炼 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
截至2022年12月31日未偿还债务 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2022年12月31日行使 |
| | $ | |
| $ | |
有几个
截至2022年12月31日,有
103
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
SSARS
截至2022年12月31日的年度特别行政区活动摘要如下:
|
|
| 加权的- |
| ||||||
加权的- | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩余 | 集料 | ||||||||
数量: | 锻炼 | 合同 | 内在价值 | |||||||
股票 | 价格 | 寿命(年) | (单位:万人) | |||||||
截至2022年1月1日未偿还 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授与 |
| — | $ | — |
|
|
|
| ||
被没收 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
已锻炼 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
截至2022年12月31日未偿还债务 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2022年12月31日行使 |
| | $ | |
| $ | |
有几个
截至2022年12月31日,约有美元
其他基于股票的薪酬
业绩股
于截至2022年12月31日止年度及截至2021年12月31日止六个月期间,高级职员及若干雇员获授予限制性普通股股份,该等股份可根据我们相对于Van Eck Vectors Gold Miners ETF(“GDX”)若干界定成员的TSR的总股东回报(“TSR”)而归属(“授予TSR”)。授予的TSR可以通过在以下范围内的线性内插来授予
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的财年中,高级管理人员和某些员工获得了限制性普通股,这些股票只有在达到某些预先定义的业绩衡量标准后才能赚取。具体而言,于截至2021年6月30日及2020年6月30日止财政年度内授出的履约股份,可于本公司实现净黄金当量盎司(“净地球观测”)(“地球观测股份”)的年度增长时归属一半的业绩股份。在截至2021年和2020年6月30日的财政年度内授予的后一半绩效股票可能基于我们的TSR相对于GDX所有成员的TSR(“以前的TSR股票”)而归属。Geo股票和之前的TSR股票可以在以下范围内通过线性插值法授予
104
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
我们根据授予日我们普通股的市场价格来计量GEO股份的公允价值。GEO股份的计量日期将于业绩目标达到或有可能达到时厘定。在很可能达到业绩条件的时候,补偿费用将根据我们普通股的授予日期市场价格最终获得的股票数量来衡量。对于先前被估计可能归属但不再被视为可能归属的股份,补偿费用在确定其不再可能归属的期间拨回。在管理层能够合理估计将获得的股份数量时,将对补偿费用进行中期确认。于2020年8月、2019年及2018年8月授予的Geo股票于2022年12月31日仍为流通股,本公司将继续衡量该等奖励以供归属,直至每项奖励届满或取得业绩为止,以较早日期为准。他说:
我们使用蒙特卡罗估值模型计量授出年度股东代表及先前年度股东代表股份于授出日期的公平值。我们TSR奖励的公允价值乘以目标数量(
我们的未归属业绩股票的最高状态摘要(
|
| 加权的- | |||
平均值 | |||||
数量: | 授予日期 | ||||
股票 | 公允价值 | ||||
截至2022年1月1日未偿还 |
| | $ | | |
授与 |
| | $ | | |
被没收 |
| ( | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
不达标 |
| ( | $ | | |
截至2022年12月31日未偿还债务 |
| | $ | |
截至2022年12月31日,与绩效股票相关的未确认股票薪酬支出总额约为$
限制性股票
高级管理人员、非执行董事和某些员工可获得仅属于继续服务的限制性股票(“限制性股票”)。在截至2022年12月31日的年度内,高级人员和某些员工被授予
我们根据普通股于授出日期的市价计量受限制股票的公平值。限制性股票按适用归属期以直线法摊销。限制性股票的未归属股份在雇佣关系或服务终止时会被没收。
105
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
截至2022年12月31日的年度,我们的未归属限制性股票状况摘要如下:
|
| 加权的- | |||
平均值 | |||||
数量: | 授予日期 | ||||
股票 | 公允价值 | ||||
截至2022年1月1日未偿还 |
| | $ | | |
授与 |
| | $ | | |
被没收 |
| ( | $ | | |
既得 |
| ( | $ | | |
截至2022年12月31日未偿还债务 |
| | $ | |
截至2022年12月31日,与限制性股票相关的未确认股票薪酬支出总额约为$
10.每股收益(EPS)
考虑到参与证券的影响,每股普通股的基本收益是使用期间已发行普通股的加权平均股数来计算的。包含不可没收股息或股息等价物权利的未归属股票补偿奖励被视为参与证券,并根据两级法计入每股收益。我们的非既得性限制性股票奖励包含不可没收的股息权,并与普通股平等参与已发行或宣布的股息。我们未行使的股票期权、未行使的SSAR和未授予的绩效股票不包含股息权。在两类法下,用于确定每股基本普通股收益的收益减去分配给参与证券的金额。两类法的使用对普通股基本收益和稀释后每股收益的计算产生了无形的影响。
下表汇总了稀释证券对该期间稀释每股收益的影响(金额以千为单位,股票数据除外):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
皇家黄金普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益的加权平均数 | | | | | ||||||||
其他稀释性证券的影响 | | | | | ||||||||
稀释每股收益的加权平均数 | | | | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
11.所得税
出于财务报告的目的,所得税前收入包括以下组成部分(以千为单位):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
美国 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外国 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
106
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
我们的所得税支出(福利)包括(以千为单位的数量):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
当前: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
联邦制 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
状态 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
外国 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
延期和其他: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
联邦制 | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||
状态 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
外国 |
| ( |
| |
| |
| ( | ||||
$ | ( | $ | | $ | | $ | ( | |||||
所得税支出(福利)合计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6个月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度的所得税准备金,与由于以下差异(金额以千为单位)而对运营的税前收入(合并子公司收入中的非控股权益和股权投资损失)适用适用的美国法定联邦所得税税率而确定的所得税金额不同:
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
通过应用联邦税率计算的总费用(福利) |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
扣除联邦福利后的州级和省级所得税 |
| |
| |
| |
| | ||||
过度耗尽 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
对不确定税收状况的估计 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
法定非控股权益应纳税额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
国外收益的影响 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未实现外汇收益 |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
瑞士所得税改革的效果 | — | — | — | ( | ||||||||
费率调整 | — | | — | — | ||||||||
预算的更改 |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||
估值免税额 | ( | | | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税支出(福利)合计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
截至2022年12月31日的年度的实际税率为
107
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
产生我们在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日递延纳税资产和负债的暂时性差异和结转的税收影响如下(金额以千为单位):
12月31日 | 12月31日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
递延税项资产: |
|
|
|
| ||
基于股票的薪酬 | $ | | $ | | ||
净营业亏损 |
| |
| | ||
外国税收抵免 | | | ||||
可摊销税项商誉 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
递延税项资产总额 |
| |
| | ||
估值免税额 |
| ( |
| ( | ||
递延税项净资产 | $ | | $ | | ||
递延税项负债: |
|
|
|
| ||
矿业权基础 | $ | ( | $ | ( | ||
未实现外汇收益 |
| ( |
| ( | ||
其他 |
| ( |
| ( | ||
递延税项负债总额 |
| ( |
| ( | ||
递延税金净额合计 | $ | ( | $ | ( |
我们在每个资产负债表日审核递延税项资产的计量。考虑到所有可获得的正面和负面证据,包括但不限于最近的收益历史和预测的未来业绩,公司认为,目前没有计入估值津贴的所有递延税项净资产更有可能完全变现。截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们录得估值津贴为$
截至2022年12月31日和2021年12月31日,我们对矿产财产的递延纳税义务基数为$
截至2022年12月31日、2022年和2021年,我们有
截至2022年和2021年12月31日,我们有
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
年初未确认税收优惠总额 |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
本年度税种增减情况 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
增加/减少前几年的纳税状况 | — | ( | ( | ( | ||||||||
由于与税务当局达成和解而减少 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
年度末未确认税收优惠总额 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
108
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
我们在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。除极少数例外,该公司在2019财年之前不再接受美国联邦、州和地方以及税务机关的非美国所得税审查。
我们的持续做法是将与未确认的税收优惠相关的利息和/或罚款确认为我们所得税支出的一部分。截至2022年12月31日和2021年12月31日,应计所得税相关利息和罚款金额为
12.补充现金流量信息
我们截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6个月以及截至2021年6月30日和2020财年的补充现金流信息如下(金额以千为单位):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2020 | |||||||||
期内支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税,扣除退款的净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非现金投资和融资活动: |
|
|
|
| ||||||||
宣布的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | |
13.公允价值计量
公允价值是退出价格,代表市场参与者之间有序交易中出售资产所收到的金额或转让负债所支付的金额。因此,公允价值是一种基于市场的计量,应根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设确定。作为考虑该等假设的基础,我们采用三层公平值架构,将计量公平值所用的输入数据按优先次序排列如下:
第一级:相同证券在活跃市场的报价;
第二层:类似工具于活跃市场的报价;相同或类似工具于非活跃市场的报价;以及所有重大输入数据及重大价值驱动因素均可于活跃市场观察的模型衍生估值;及
第三级:价格或估值技术,需要对公允价值计量有重要意义但不可观察的投入(市场活动很少或没有市场活动支持)。
109
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
下表载列我们的金融资产,按公允价值体系内的各个层级按公允价值经常性(至少每年)计量。
截至2022年12月31日 | |||||||||||||||
公允价值 | |||||||||||||||
| 账面价值 |
| 总计 |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 | ||||||
资产(以千为单位): | |||||||||||||||
有价证券(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
截至2021年12月31日 | |||||||||||||||
公允价值 | |||||||||||||||
| 账面价值 |
| 总计 |
| 第1级 |
| 二级 |
| 第三级 | ||||||
资产(以千为单位): | |||||||||||||||
有价证券(1) | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
(1) | 包括在其他资产在我们的综合资产负债表上。 |
我们归入公允价值等级第1级的有价证券的估值方法是用活跃市场的报价乘以所持股份的数量。三星(附注5)发行的权证被归类于公允价值等级的第二级,为模型衍生(布莱克-斯科尔斯)估值,其中的重要投入在活跃的市场中可见。我们的循环信贷安排(注6)的账面价值接近于2022年12月31日的公允价值。
截至2022年12月31日,我们拥有的资产在某些条件下必须在非经常性基础上按公允价值计量,如与流动和特许权使用费权益、无形资产和其他长期资产相关的资产。就该等资产而言,如该等资产中任何一项被确定为减值,则在其首次确认后的期间内按公允价值计量。如果有必要按其公允价值确认这些资产,则此类计量将利用第3级投入确定。
14.主要收入来源
截至2022年12月31日的一年、截至2021年12月31日的六个月以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的财年,贡献超过我们总收入10%的运营商如下(收入金额以千为单位):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 |
| ||||||||||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||
运算符 | 收入 | 占总收入的百分比 | 收入 | 占总收入的百分比 | 收入 | 占总收入的百分比 | 收入 | 占总收入的百分比 |
| ||||||||||||
Centerra |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
巴里克 | |
| | % | |
| | % | |
| | % | |
| | % | |||||
泰克 |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
110
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
15.细分市场信息
我们按照以下原则管理我们的业务
截至2022年12月31日 | 截至2021年12月31日 | |||||||||||||||||
总流 | 总流 | |||||||||||||||||
溪流 | 版税 | 和版税 | 溪流 | 版税 | 和版税 | |||||||||||||
| 利息 |
| 利息 |
| 利息,净额 |
| 利息 |
| 利息 |
| 利息,净额 | |||||||
加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
多米尼加共和国 | | — | | | — | | ||||||||||||
非洲 | | | | | | | ||||||||||||
智利 | | | | | | | ||||||||||||
美国 | — | | | — | | | ||||||||||||
墨西哥 | — | | | — | | | ||||||||||||
澳大利亚 | — | | | — | | | ||||||||||||
世界其他地区 | | | | | | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
我们用于评估业绩的可报告部分如下所示(以千为单位):
截至2022年12月31日的年度 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本 (1) |
| 生产税 |
| 耗尽(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
专利权使用费权益 | | — | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年12月31日的六个月 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本 (1) |
| 生产税 |
| 耗尽(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
专利权使用费权益 | | — | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年6月30日的财年 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本 (1) |
| 生产税 |
| 耗尽(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
专利权使用费权益 | | — | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2020年6月30日的财政年度 | |||||||||||||||
| 收入 |
| 销售成本 (1) |
| 生产税 |
| 耗尽(2) |
| 分部毛利 | ||||||
分流利益 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
专利权使用费权益 | | — | | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 不包括折旧、损耗和摊销 |
(2) | 耗损金额包括在折旧、损耗和摊销我们的综合经营报表和综合收益 |
111
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
分部总毛利与合并毛利的对账所得税前收入如下所示(以千为单位):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
2022 | 2022 | 2021 | 2020 | |||||||||
部门毛利总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
成本和开支 | ||||||||||||
一般和行政费用 | | | | | ||||||||
勘探成本 | — | — | | | ||||||||
折旧 | | | | | ||||||||
专利权使用费权益的减值 | | — | — | | ||||||||
总成本和费用 | | | | | ||||||||
出售Peak Gold合资公司权益所得收益 | — | — | | — | ||||||||
营业收入 | | | | | ||||||||
权益证券的公允价值变动 | ( | ( | | | ||||||||
利息和其他收入 | | | | | ||||||||
利息和其他费用 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
我们截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6个月以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政年度的收入按可报告部门划分的地理分布如下表所示(金额以千为单位):
截至的年度 | 截至六个月 | 财政年度结束 | ||||||||||
12月31日 | 12月31日 | 6月30日, | 6月30日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
Stream Interest: | ||||||||||||
加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
多米尼加共和国 | | | | | ||||||||
智利 | | | | | ||||||||
非洲 | | | | | ||||||||
世界其他地区 | | | — | — | ||||||||
溪流权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
版税权益: | ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加拿大 | | | | | ||||||||
墨西哥 | | | | | ||||||||
澳大利亚 | | | | | ||||||||
非洲 | | | | | ||||||||
世界其他地区 | | | | | ||||||||
特许权使用费权益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
112
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
16.承付款和或有事项
Xavantina勘探付款
2022年3月22日,我们支付了$
收购Ilovica Gold Stream
截至2022年12月31日,我们的有条件资金时间表为$
113
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
17.过渡期比较数据
下表分别列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的某些比较财务信息(金额以千为单位,股票数据除外)。
截止的年数 | |||||
十二月三十一日, | |||||
十二月三十一日, | 2021 | ||||
2022 | (未经审计) | ||||
收入 | $ | | $ | | |
成本和开支 | |||||
销售成本(不包括折旧、损耗和摊销) | | ||||
一般和行政 | | ||||
生产税 | | ||||
折旧、损耗和摊销 | | ||||
专利权使用费权益的减值 | | — | |||
总成本和费用 | |||||
营业收入 | | | |||
权益证券的公允价值变动 | ( | ||||
利息和其他收入 | | | |||
利息和其他费用 | ( | ( | |||
所得税前收入 | | | |||
所得税费用 | ( | ( | |||
净收益和综合收益 | | | |||
可归因于非控股权益的净(收益)亏损和综合(收益)亏损 | ( | ( | |||
归属于皇家黄金普通股股东的净收益和综合收益 | $ | | $ | | |
基本每股收益 | $ | | $ | | |
基本加权平均流通股 | | | |||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | |
稀释加权平均流通股 | | | |||
宣布的每股普通股现金股息 | $ | | $ | |
114
目录表
皇家黄金公司。
合并财务报表附注(续)
截止的年数 | ||||||
12月31日 | ||||||
12月31日 | 2021 | |||||
| 2022 |
| (未经审计) | |||
经营活动的现金流: | ||||||
净收益和综合收益 | $ | | $ | | ||
将净收入和全面收入调整为业务活动提供的现金净额: | ||||||
折旧、损耗和摊销 | | | ||||
非现金员工股票补偿费用 | | | ||||
权益证券的公允价值变动 | | ( | ||||
递延税金(福利)费用 | ( | | ||||
专利权使用费权益的减值 | | — | ||||
其他 | | | ||||
资产和负债变动情况: | ||||||
应收使用费 | | ( | ||||
河流存量 | ( | | ||||
应收所得税 | | | ||||
预付费用和其他资产 | ( | ( | ||||
应付帐款 | | | ||||
应付所得税 | ( | ( | ||||
不确定的税收状况 | — | ( | ||||
其他负债 | | | ||||
经营活动提供的净现金 | $ | | $ | | ||
投资活动产生的现金流: | ||||||
收购流媒体和特许权使用费权益 | ( | ( | ||||
霍马克aU次级债务安排 | — | ( | ||||
出售股权证券所得收益 | — | | ||||
其他 | ( | ( | ||||
投资活动使用的现金净额 | $ | ( | $ | ( | ||
融资活动的现金流: | ||||||
偿还债务 | ( | ( | ||||
从循环信贷安排借款 | | | ||||
普通股发行支付净额 | ( | ( | ||||
普通股分红 | ( | ( | ||||
其他 | ( | ( | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | | $ | ( | ||
现金及现金等价物净减少 | ( | ( | ||||
期初现金及现金等价物 | | | ||||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | |
115
目录表
项目9.会计人员在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目9A。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层的监督和参与下,包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务和会计官)在内,我们评估了截至2022年12月31日披露控制程序和程序的设计和运作的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。
管理层评估了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会于#年提出的标准内部控制--综合框架(2013年框架)。根据管理层的评估和这些标准,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所发布了一份截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的认证报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响,或者很可能会对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和运作得有多好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都不能绝对保证皇家黄金内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。
独立注册会计师事务所报告
致皇家黄金公司的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据皇家黄金公司赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》中确立的标准,审计了皇家黄金公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制。
116
目录表
特雷德韦委员会(2013年框架)(COSO标准)。我们认为,根据COSO标准,皇家黄金公司(本公司)截至2022年12月31日在所有重要方面都对财务报告进行了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的综合资产负债表、截至2022年12月31日的年度、截至2021年12月31日的6个月期间以及截至2021年6月30日的两个年度的相关综合经营报表和全面收益表、权益和现金流量变动表以及相关附注,我们于2023年2月16日的报告对此表示了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2023年2月16日
项目9B。其他信息
没有。
117
目录表
项目9C。*关于阻止检查的外国司法管辖区的信息披露
没有。
第III部
项目10.董事、高管和公司治理
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2023年股东大会委托书中,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交,并通过引用并入本报告。
第11项:高管薪酬
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2023年股东大会委托书中,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交,并通过引用并入本报告。
项目12.某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2023年股东大会委托书中,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交,并通过引用并入本报告。
第13项:建立某些关系和关联交易,以及董事独立性
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2023年股东大会委托书中,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交,并通过引用并入本报告。
项目14. 主要会计师费用及服务
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2023年股东大会委托书中,该委托书将于2022年12月31日后120天内提交,并通过引用并入本报告。
第IV部
项目15.展品和财务报表附表
(a) 财务报表
财务报表索引
| 页面 | |
独立注册会计师事务所报告 | 83 | |
合并资产负债表 | 85 | |
合并经营表和全面收益表 | 86 | |
合并权益变动表 | 87 | |
合并现金流量表 | 88 | |
合并财务报表附注 | 89 |
118
目录表
(b) 展品
展品数 | 描述 | |
---|---|---|
3.1 | 经修订的重述注册证书(作为2018年5月3日提交的皇家黄金10-Q表格季度报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文) | |
3.2 | 修订及重新制定的附例日期为2022年8月23日(于2022年8月26日作为Royal Gold的当前报告Form 8-K的附件3.1提交,并通过引用并入本文) | |
3.3 | 修订和重新发布的皇家黄金公司A系列初级参与优先股指定证书(2007年9月10日作为皇家黄金公司当前报告表格8-K的附件3.1提交,并通过引用并入本文) | |
3.4 | 皇家黄金公司特别投票权优先股的指定、优先和权利证书(2010年2月23日作为皇家黄金公司当前报告表格8-K的附件4.1提交,并通过引用并入本文) | |
4.1 | 股本说明(于2019年11月7日在10-Q表格中作为皇家黄金季度报告的附件4.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.1▲ | 修订后的2015年综合长期激励计划(作为2017年7月20日提交的S-8表格皇家黄金注册声明的附件4.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.2▲ | 皇家黄金非雇员董事递延薪酬计划(作为2017年7月20日提交的S-8表格皇家黄金注册声明的附件4.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.3▲ | Royal Gold,Inc.和William Heissenbutel之间的雇佣协议表格,日期为2020年1月2日(作为皇家黄金公司于2020年1月3日提交的当前报告的8-K/A表格修正案第1号附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.4▲ | 由皇家黄金公司和Mark Isto签署并于2020年1月2日生效的雇佣协议(作为皇家黄金公司对当前报告的8-K/A表格修正案第1号的附件10.2于2020年1月3日提交,并通过引用并入本文) | |
10.5▲ | 由RGLD Gold AG和Daniel Breeze签订并于2019年1月1日生效的雇佣合同(作为皇家黄金公司于2019年1月7日提交的8-K表格当前报告的附件10.1存档,并通过引用并入本文). | |
10.6▲ | ||
10.7▲ | 皇家黄金公司与Paul Libner、Randy Shefman和Laura Gill各自签署的雇佣协议表格(作为2020年1月3日皇家黄金公司当前报告的8-K/A表格修正案第1号的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
119
目录表
展品数 | 描述 | |
---|---|---|
10.8▲ | 皇家黄金公司与威廉·海森巴特尔、马克·伊斯托、丹·布雷兹、保罗·利布纳、兰迪·谢夫曼和劳拉·吉尔各自签署的雇佣协议修正案表格(作为皇家黄金公司于2022年4月11日提交的8-K表格当前报告的10.1证据提交,并通过引用并入本文) | |
10.9▲ | 表格[第一][第二]皇家黄金公司与William Heissenbutel、Mark Isto、Dan Breeze、Paul Libner、Randy Shefman和Laura Gill各自签署和之间的雇佣协议修正案(作为皇家黄金公司于2022年5月25日提交的8-K表格当前报告的10.1证据提交,并通过引用并入本文) | |
10.10▲ | 皇家黄金公司或某些子公司与皇家黄金公司或其全资子公司的董事和高管签订的修订和重新签署的赔偿协议的表格(作为皇家黄金公司当前报告的附件10.1于2023年2月16日提交,并通过引用并入本文) | |
10.11▲ | 皇家黄金2015年综合长期激励计划下的限制性股票协议表格(作为皇家黄金于2018年11月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3提交,并通过引用并入本文) | |
10.12▲ | 皇家黄金2015年综合长期激励计划下的限制性股票协议表格2021年8月1日后授予(作为皇家黄金于2022年5月5日提交的表格10-Q季度报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.13▲ | 皇家黄金2015年综合长期激励计划下的限制性股票单位协议表格(作为皇家黄金于2018年11月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4提交,并通过引用并入本文) | |
10.14▲ | 皇家黄金2015年综合长期激励计划下的限制性股票单位协议表格,用于2021年8月1日后的授予(作为皇家黄金于2022年5月5日提交的10-Q表格季度报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.15▲ | 皇家黄金2015年总括长期激励计划下的董事限制性股票协议表格(作为2018年11月1日提交的皇家黄金10-Q季度报告附件10.5提交,并通过引用并入本文) | |
10.16▲ | 皇家黄金2015年总括长期激励计划下的董事限制性股票单位协议表格(作为2018年11月1日提交的皇家黄金10-Q季度报告附件10.6提交,并通过引用并入本文) | |
10.17▲ | 皇家黄金2015年综合长期激励计划下的绩效股票奖励协议表格(作为皇家黄金于2018年11月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.7提交,并通过引用并入本文) | |
10.18▲ | 皇家黄金2015年综合长期激励计划下2021年8月1日以后授予的绩效股票奖励协议表格(作为皇家黄金于2022年5月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.3提交,并通过引用并入本文) | |
10.19▲ | 皇家黄金2015年综合长期激励计划下的激励股票期权协议格式(作为皇家黄金2018年11月1日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文) |
120
目录表
展品数 | 描述 | |
---|---|---|
10.20▲ | 皇家黄金2015年综合长期激励计划下的股票增值权协议表格(作为皇家黄金于2018年11月1日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.2提交,并通过引用并入本文) | |
10.21 | 循环贷款贷款协议,日期为2017年6月2日,由皇家黄金公司、RG墨西哥公司(贷款人)不时与美国汇丰银行作为贷款人的行政代理签订,作为贷款人的行政代理(于2017年6月6日作为皇家黄金公司当前8-K报表的附件10.1提交,通过引用并入本文) | |
10.22 | 《循环贷款信贷协议修正案》,日期为2018年5月15日,由皇家黄金公司、RG特许权使用费公司、有限责任公司(f/k/a RG墨西哥公司)、皇家黄金国际控股公司(不时作为贷款人的一方)和丰业银行作为贷款人的行政代理签署(作为皇家黄金公司于2018年8月9日提交的Form 10-K年度报告的附件10.38提交,并通过引用并入本文) | |
10.23 | 循环融资信贷协议第二修正案,日期为2019年6月3日,由皇家黄金公司、RG特许权使用费公司、有限责任公司(f/k/a RG墨西哥公司)、皇家黄金国际控股有限公司、RGLD英国控股有限公司(不时作为贷款人的一方)和丰业银行作为贷款人的行政代理(作为皇家黄金公司当前8-K表格报告的附件10.1于2019年6月6日提交,并通过引用并入本文) | |
10.24 | 循环贷款信贷协议修正案3,日期为2019年9月20日,由皇家黄金公司、RGLD黄金股份公司、RG特许权使用费公司、有限责任公司、皇家黄金国际控股公司、其中指定为“贷款人”的银行和金融机构以及丰业银行作为贷款人的行政代理签订(作为皇家黄金于2019年11月7日提交的10-Q表格季度报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.25 | 截至2021年7月7日的循环贷款信贷协议第4号修正案,由Royal Gold,Inc.、RGLD Gold AG、RG Royalties、LLC、Royal Gold International Holdings,Inc.、其中指定为“贷款人”的银行和金融机构以及丰业银行作为贷款人的行政代理签订(作为Royal Gold于2021年7月12日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.26** | 皇家黄金公司及其全资子公司RG Royalties LLC作为买方,Kenneott Royalty Company作为卖方于2022年8月1日签署的特许权使用费买卖协议(作为皇家黄金公司于2022年8月2日提交的当前8-K报表的附件10.1,通过引用并入本文) | |
21.1* | Royal Gold及其子公司 | |
23.1* | 独立注册会计师事务所的同意 | |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 | |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 | |
121
目录表
展品数 | 描述 | |
---|---|---|
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证。 | |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明。 | |
101* | 以下是皇家黄金公司S截至2022年12月31日的年度10-K表格的财务报表,格式为内联XBRL:(A)合并现金流量表,(B)合并经营报表,(C)合并全面收益表,(D)合并资产负债表,(E)合并财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签 | |
104* | 皇家黄金公司S截至2022年12月31日的年度10-K报表的封面,格式为内联XBRL(作为附件101) |
* | 随函存档或提供的。 |
** | 本附件的某些部分已根据S-K法规第601(B)(10)项进行了编辑。本公司同意向客户提供 |
如有要求,可提供美国证券交易委员会本展品的未经编辑的副本。 | |
▲ | 确定管理合同或薪酬计划或安排。 |
项目16.表格10-K摘要
注册人可以自愿将表格10-K所要求的信息摘要包括在本项目16下。我们已选择不包括此摘要信息。
122
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
皇家黄金公司。 | ||
日期:2023年2月16日 | 发信人: | /S/威廉·海森巴特尔 |
威廉·海森巴特尔 | ||
董事首席执行官总裁 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
日期:2023年2月16日 | 发信人: | /S/威廉·海森巴特尔 |
威廉·海森巴特尔 | ||
董事首席执行官总裁 | ||
日期:2023年2月16日 | 发信人: | /S/保罗·利布纳 |
保罗·利布纳 | ||
首席财务官兼财务主管 | ||
日期:2023年2月16日 | 发信人: | /S/威廉·海耶斯 |
威廉·海耶斯 | ||
主席 | ||
日期:2023年2月16日 | 发信人: | /S/法比亚娜·查布斯 |
法比亚娜·查布斯 | ||
董事 | ||
日期:2023年2月16日 | 发信人: | /S/凯文·麦克阿瑟 |
凯文·麦克阿瑟 | ||
董事 | ||
日期:2023年2月16日 | 发信人: | /S/杰米·索卡尔斯基 |
杰米·索卡尔斯基 | ||
董事 | ||
日期:2023年2月16日 | 发信人: | /S/罗纳德·万斯 |
罗纳德·万斯 | ||
董事 | ||
日期:2023年2月16日 | 发信人: | 撰稿S/Sybil Veenman |
Sybil Veenman | ||
董事 |
123