美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 | |
截至本财政年度止2019年9月30日
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
在_
佣金文件编号001-13836
(注册人的确切姓名载于其章程)
（法团成立的司法管辖权） | (国际税务局雇主身分证号码) | ||
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(353 ) 21-423-5000
(注册人电话号码)
根据《交易法》第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
根据《交易法》第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否是证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。是 þ*¨
如果注册人不需要根据《交易法》第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示。¨ 不是 þ
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了《交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
þ | 加速的文件管理器 | ¨ | ||||
非加速文件服务器 | ¨ | |||||
新兴成长型公司 | 规模较小的新闻报道公司 | |||||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐ *þ
截至2019年3月31日，注册人的非关联公司持有的江森自控国际公司普通股的总市值约为$33.1 十亿根据纽约证券交易所公布的收盘价计算。截至2019年10月31日，771,419,761 普通股，每股票面价值0.01美元，已发行。
以引用方式并入的文件
1
强生控制国际PLC
Form 10-K年度报告索引
截至的年度2019年9月30日
页面 | ||
前瞻性信息的警示性声明 | 3 | |
第一部分： | ||
第1项。 | 生意场 | 3 |
项目1A. | 风险因素 | 6 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 21 |
第二项。 | 特性 | 21 |
第三项。 | 法律程序 | 21 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 22 |
登记人的行政人员 | 22 | |
第二部分。 | ||
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 23 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 26 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 27 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 48 |
第九项。 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 | 118 |
第9A项。 | 控制和程序 | 118 |
项目9B。 | 其他信息 | 119 |
第三部分。 | ||
第10项。 | 董事、行政人员和公司治理 | 119 |
第11项。 | 高管薪酬 | 119 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 | 119 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 120 |
第14项。 | 主要会计费用及服务 | 120 |
第四部分。 | ||
第15项。 | 展品、财务报表附表 | 121 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 122 |
签名 | 122 | |
展品索引 | 123 | |
2
前瞻性信息的警示性声明
除非另有说明，否则本10-K表格年度报告中提及的“江森自控”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指江森自控国际公司及其合并子公司。
本公司在本文件中发表声明称，这些声明具有前瞻性，因此受到风险和不确定因素的影响。本文件中除历史事实陈述外的所有陈述都是或可能是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。在本文件中，有关江森自控未来财务状况、销售、成本、收益、现金流、其他运营结果指标、协同效应和整合机会、资本支出和债务水平的表述均为前瞻性表述。“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“应该”、“预测”、“项目”或“计划”等词语以及类似含义的词语通常也是为了识别前瞻性陈述。然而，没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。江森自控告诫说，这些陈述会受到许多重要风险、不确定因素、假设和其他因素的影响，其中一些因素是江森自控无法控制的，这些因素可能导致江森自控的实际财务结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同，其中包括与以下相关的风险：*江森自控推迟或无法实现最近投资组合交易的预期收益和协同效应，如与泰科的合并、剥离安赛尔和处置Power Solutions业务，以及税法(包括但不限于最近颁布的减税和就业法案)、法规、税率、政策或解释的变化，关键高级管理人员的损失，最近投资组合交易的税务处理，与此类交易相关的重大交易成本和/或未知债务，与此类交易相关的实际或潜在诉讼的结果，最近交易中断将损害江森自控业务的风险，美国或其他经济体的实力，管理对外贸易的法律或政策的变化，包括增加关税或贸易限制，组合和时间表，能源和大宗商品价格，原材料和零部件产品的可用性，汇率以及商业安排的取消或变化。与江森自控业务相关的风险的详细讨论包括在题为“风险因素”的部分(请参阅本年度报告的表格10-K第I部分，第1A项)。除非另有说明，本文件中包含的前瞻性陈述仅在本文件发布之日作出，并且，除法律另有要求外，江森自控不承担任何义务更新此类陈述，以反映在本文件发布之日之后发生的事件或情况。
第一部分
第1项 | 生意场 |
一般信息
江森自控国际有限公司总部设在爱尔兰科克，是一家全球多元化技术和多种工业的领先者，为150多个国家和地区的广泛客户提供服务。公司创建智能建筑、高效能源解决方案和集成基础设施，无缝合作，实现智能城市和社区的承诺。公司致力于通过其对建筑的战略关注，帮助其客户赢得胜利，并为所有利益相关者创造更大的价值。
江森自控最初于1885年在威斯康星州成立，当时名为江森电气服务公司，制造、安装和维修建筑物的自动温度调节系统。该公司于1974年更名为江森自控公司。2005年，该公司收购了全球供暖、通风、空调(“暖通空调”)和制冷设备及服务供应商York International。2014年，该公司收购了北美最大的独立空气分配和通风产品供应商之一空气分配技术公司。2015年，该公司与日立成立了一家合资企业，以扩大其建筑相关产品的供应。2016年，江森自控和泰科完成了合并(合并)。合并后，泰科更名为“江森自控国际公司”。
于2018年11月13日，本公司与BCP Acquires LLC(“买方”)订立股票及资产购买协议(“购买协议”)。买方是一个新成立的实体，由Brookfield Capital Partners LLC管理的投资基金控制。根据收购协议，根据收购协议的条款及条件，本公司同意出售及买方同意收购本公司的Power Solutions业务，收购价为132亿美元。这笔交易于2019年4月30日完成，扣除税后和交易相关费用后的现金收益净额为116亿美元。
在2019财年第一季度，本公司确定其Power Solutions业务符合被归类为非持续经营的标准，因此，Power Solutions的历史财务业绩作为非持续经营反映在公司的综合财务报表中，资产和负债被追溯重新分类为持有出售的资产和负债。
3
该公司在全球建筑产品和系统的设计、开发、制造和安装方面处于全球市场领先地位，这些产品和系统包括暖通空调设备、暖通空调控制、能源管理系统、安全系统、火灾探测系统和灭火解决方案。该公司还通过其数据驱动业务提供技术服务(在暖通空调、安全和消防领域)、能源管理咨询和数据驱动解决方案，进一步为客户提供服务。最后，该公司在北美住宅空调和供暖系统市场拥有强大的市场份额，是工业制冷产品的全球市场领先者。
产品/系统和服务
该公司主要通过其广泛的全球销售和服务办事处网络销售其集成控制系统、安全系统、火灾探测系统、设备和服务，业务遍及大约70个国家和地区。全球第三方渠道也产生了可观的销售额，例如空调、安全、火灾探测和商用暖通空调系统的分销商。该公司庞大的现有客户基础为改装和更换市场带来了大量的回头客业务。此外，新的商业建筑市场也很重要。值得信赖的建筑品牌，如纽约®、日立空调、梅塔西®，安苏尔，拉斯金®、TITUS®、FRICK®、Penn®、Sabroe®、Simplex®和Grinnell®为公司提供了建筑技术行业最多样化的投资组合。
在财年2019，大约26%的销售额来自其提供的服务。
竞争
该公司通过数以千计的个人合同开展业务，这些合同要么是谈判达成的，要么是在竞争的基础上授予的。授予合同的关键因素包括系统和服务性能、质量、价格、设计、声誉、技术、应用工程能力以及建筑或项目管理专业知识。住宅和非住宅市场在暖通空调设备、安全、火灾探测、灭火和控制方面的竞争对手包括许多地区、国家和国际供应商；更大的竞争对手包括霍尼韦尔国际公司；西门子股份公司的运营集团西门子建筑技术公司；施耐德电气公司；联合技术公司的子公司开利公司；英格索尔-兰德公共有限公司的子公司特灵公司；大金工业有限公司；Lennox国际公司；美的控股有限公司和格力电器公司。除暖通空调设备外，该公司还在由当地供应商主导的高度分散的暖通空调服务市场上竞争。任何个别合约的损失不会对本公司造成重大不利影响。
积压
该公司的积压适用于其系统和服务的销售。在…2019年9月30日，积压的订单为92亿美元，其中89亿美元可归因于实地业务。任何时候的积压金额并不一定代表下一财政年度的收入。
在2019财年第一季度，公司采用了会计准则编纂(“ASC”)606，“与客户的合同收入”，因此需要披露剩余的履约义务。在…2019年9月30日，剩余履约债务为144亿美元，比公司积压的92亿美元高出52亿美元。公司剩余的履约义务和积压之间的差异主要是由于：
• | 其余的履约义务包括建造医院、学校和其他政府大楼的大型多用途合同，这些合同是在建筑物的整个使用期限内履行的服务，初始合同期限为整个合同期25至35年，而积压合同仅包括这些合同的生命周期约为5年； |
• | 本公司已选择从剩余的履约义务中排除与客户签订的某些期限为一年或更短的合同，或者在这些合同包括在积压中时可以取消而不会受到实质性处罚的合同；以及 |
• | 余下履约责任包括服务合约的全部余下年期，并附有大额终止罚款，而积压合约则包括所有未履行服务合约的一年期。 |
该公司将继续报告积压订单，因为它认为这是评估公司运营业绩和与总订单关系的有用指标。
4
原材料
在财政年度内，企业在经营中使用的原材料，包括钢、铝、黄铜、铜、聚丙烯和某些用于灭火剂的氟化学品，都很容易获得。2019，该公司预计这种供应将继续下去。在2020财年，大宗商品价格可能全年波动，并可能显著影响运营结果。
知识产权
一般来说，公司为与其业务相关的战略性或财务上重要的知识产权寻求法律保护。在适当的情况下，某些知识产权受合同、许可证、保密或其他协议的保护。
该公司拥有许多美国和非美国专利(以及它们各自的对应专利)，其中更重要的是涵盖了当前产品中包含的或用于制造这些产品的技术和发明。虽然该公司认为专利对其业务运营很重要，总体上构成了一项宝贵的资产，但没有任何一项或一组专利对业务的成功至关重要。本公司不时根据其专利和技术授予许可证，并根据其他公司的专利和技术获得许可证。
公司的商标，其中某些对其业务至关重要，在美国和许多非美国国家注册或以其他方式受到法律保护，公司的产品和服务在这些国家销售。本公司不时参与商标许可交易。
为公司制作的大部分著作，如计算机程序、目录和销售文献，都附有适当的声明，表明公司根据美国法律和适当的国际条约要求版权保护。
环境、健康及安全事宜
涉及环境保护的法律(环境法)和工人的安全与健康(工人安全法)管理着公司正在进行的全球业务。它们通常规定对不遵守规定的情况进行民事和刑事处罚，以及禁令和补救救济，或要求对已向环境中排放公司相关材料的地点进行补救。
公司在全球范围内投入了大量的财务和管理资源，以遵守环境法和工人安全法，并维持旨在促进和确保合规的程序。公司的某些业务正在或曾经从事处理或使用可能影响工作场所健康和安全或环境的物质。本公司致力于保护其员工和环境免受与这些物质相关的风险。
由于不遵守环境法和工人安全法或对排放到环境中的公司相关物质进行补救，公司的运营和设施一直是、未来可能成为正式或非正式执法行动或诉讼的对象。这类问题通常通过承诺合规、减排或补救计划，以及在某些情况下支付罚款的方式与监管当局解决。关于环境问题的进一步讨论，见合并财务报表附注22“承付款和或有事项”。
环境资本支出
该公司正在进行的环境合规计划经常导致资本支出。环境因素是所有重大资本支出决策的一部分；然而，财政支出2019仅与环境合规有关的问题不是实质性的。管理层认为，未来任何纯粹与环保合规有关的资本支出金额，在任何一年内都不会对公司的财务业绩或竞争地位产生重大不利影响。关于环境问题的进一步讨论，见合并财务报表附注22“承付款和或有事项”。
政府管制与监督
该公司的业务在消费者保护、政府合同、国际贸易、环境保护、劳工和就业、税收、许可等领域受到美国国内外众多联邦、州和地方法律和法规的约束。例如，公司运营所在的大多数美国州和非美国司法管辖区都有许可证
5
专门针对警报和灭火行业的法律。该公司的安全业务目前广泛依赖于使用有线和无线电话服务来传输信号。美国的有线和无线电话公司受联邦和州政府的监管。此外，政府对消防安全规范的监管可能会影响公司的消防业务。这些和其他法律法规影响着公司经营业务的方式，法律或政府政策的变化可能会对公司的全球业务产生有利和不利的影响。有关影响本公司业务的各项法律法规的更详细说明，请参阅第(1a)项。风险因素。
员工
自.起2019年9月30日，该公司雇用了大约104,000其中约39 000人受雇于美国，约65 000人在美国境外受雇。大约22,000名员工受到集体谈判协议或劳资委员会的保护，公司认为其与工会的关系总体上是良好的。
季节性因素
由于夏季对住宅空调设备的需求普遍增加，该公司的某些销售是季节性的。该公司提供的其他没有重大季节性影响的产品和服务缓解了这种季节性。
研究和开发支出
请参阅研究和开发支出合并财务报表附注的附注1“重要会计政策摘要”。
可用信息
公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的文件，包括10-K表的年度报告、10-Q表的季度报告、附表14A的最终委托书、当前的8-K表报告以及根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的这些报告的任何修正案，在公司以电子方式向美国证券交易委员会存档或向美国证券交易委员会提供这些材料后，已在合理可行的情况下尽快通过公司网站的投资者关系部分免费提供。公司向美国证券交易委员会备案的任何材料的副本也可以通过美国证券交易委员会的网站免费获得，网址是：http://www.sec.gov.公司还免费在公司网站上或应要求以印刷形式提供与公司有关的道德政策、公司治理准则、董事会委员会章程和其他信息。公司不会将公司网站上包含的信息作为10-K表格年度报告的一部分，或通过引用的方式将其纳入本年度报告。
项目1A. | 风险因素 |
与业务运营相关的风险
总体经济、信贷和资本市场状况可能会对我们的财务业绩、我们发展或维持业务的能力以及我们进入资本市场的能力产生不利影响。
我们在世界各地的不同地理区域和产品市场进行竞争。全球经济状况影响着我们的每一项主要业务。随着我们在下文中更详细地讨论我们每项业务的具体风险因素，我们竞争的行业和/或市场未来的任何财务困境都可能对我们未来的收入和财务表现产生负面影响，导致未来的重组费用，并对我们增长或维持业务的能力产生不利影响。
资本和信贷市场为我们提供了运营和发展业务的流动性，超出了运营现金流提供的流动性。全球经济低迷和/或信贷市场的混乱可能会减少我们获得运营和执行战略计划所需的资本。如果我们获得资本的渠道受到严重限制，或者如果由于信用评级降低、行业状况、资本市场的波动或其他因素而导致资本成本大幅上升，那么我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
6
我们经营的一些行业是周期性的，因此，对我们产品和服务的需求可能会受到这些行业低迷的不利影响。
安装暖通空调、安全产品以及火灾探测和灭火解决方案的大部分需求是由商业和住宅建设以及工业设施扩建和维护项目推动的。商业和住宅建设项目在很大程度上依赖于总体经济状况、对商业和住宅房地产的本地化需求以及信贷供应。商业和住宅房地产市场容易出现供需大幅波动。此外，大多数商业和住宅房地产开发商严重依赖项目融资，以启动和完成项目。房地产价值的下降可能会导致项目融资的可获得性大幅减少，即使在需求可能足以支持新建筑的市场上也是如此。这些因素反过来可能会降低对新的暖通空调、火灾探测和灭火以及安全装置的需求。
用于设施扩建和维护的工业资本支出水平取决于总体经济状况、我们所服务的特定行业的经济状况、对未来市场行为的预期以及可用的融资。此外，商品价格的波动可能会对这些活动的水平产生负面影响，并可能导致资本支出决定的推迟或现有订单的推迟或取消。
我们许多工业客户的业务，特别是石油和天然气公司、化学和石化公司、采矿和一般工业公司的业务，在不同程度上是周期性的，并经历了周期性的衰退。在这样的经济低迷时期，这些行业的客户历来倾向于推迟重大基建项目，包括绿地建设、维护项目和升级。此外，对我们产品和服务的需求可能会受到能源和大宗商品价格波动以及需求预测波动的影响，因为我们的客户在资本规划方面可能更加保守，这可能会减少对我们产品和服务的需求。尽管我们的工业客户往往比房地产开发商更少依赖项目融资，但金融市场和银行系统的中断可能会使我们的客户难以进入信贷和资本市场，并可能显著提高我们客户的新债务成本。进入这些市场的任何困难和增加的相关成本都可能对大型资本项目的投资产生负面影响，包括必要的维护和升级，即使在终端市场条件有利的时期也是如此。
我们的许多工商部门内外的客户，包括政府和机构客户，都经历了预算紧缩，因为不利或停滞不前的经济状况对收入来源造成了负面影响。这些预算限制在过去和未来可能会减少政府和机构客户对我们的产品和服务的需求。
对我们产品和服务的需求减少可能会导致现有订单的延迟或取消，或者导致产能过剩，这对我们吸收固定成本是不利的。需求的减少也可能侵蚀我们所服务行业的平均销售价格。这些结果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
商品价格波动可能对我们的经营业绩产生不利影响。
大宗商品成本的增加可能会对积压订单的盈利能力产生负面影响，因为此类订单的价格通常是固定的；因此，在短期内，我们针对某些大宗商品价格变化进行调整的能力是有限的。在这些情况下，如果我们不能通过对新订单客户的价格上涨来弥补商品成本的增长，那么这种增长将对我们的运营结果产生不利影响。在商品价格风险无法通过基于供应的固定价格合约自然抵消或对冲的情况下，我们使用商品对冲合约将与我们预期的商品购买相关的总体价格风险降至最低。在大宗商品价格下跌期间，我们的对冲计划不受欢迎，可能会导致利润率下降，因为我们降低了价格，以在固定的大宗商品成本水平上与市场保持一致。此外，如果我们没有或无法对冲某些商品，而商品价格大幅上涨，则此类涨幅将对我们的运营业绩产生不利影响。
我们的很大一部分收入依赖于我们的全球直接安装渠道。如果不能保持和扩大直接渠道销售的客户群，可能会对我们的业务产生不利影响。
与我们的许多竞争对手不同，该公司依靠直接销售渠道获得很大一部分收入。直接通道用于安装本公司生产的消防和安全解决方案以及暖通空调设备。这代表着我们产品的重要分销渠道，为我们的消防和安全解决方案以及暖通空调设备创造了一个巨大的安装基础，并为长期服务和监控收入创造了机会。如果我们无法维持或发展这项安装业务，无论是由于经济状况的变化、未能预见不断变化的客户需求、还是失败
7
为了引入创新或技术先进的解决方案，或由于任何其他原因，我们的安装收入可能会下降，这反过来可能会对我们的产品成功以及我们增加服务和监控收入的能力产生不利影响。
我们未来的增长取决于我们开发或获得新技术的能力，这些技术能够在可接受的利润率下获得市场认可。
我们未来的成功取决于我们开发或收购、制造和将具有竞争力的、日益复杂的产品和服务迅速和具有成本效益地推向市场的能力。我们开发或获取新产品、服务和技术的能力需要投入大量资源。这些收购和开发努力将资源从我们业务的其他潜在投资中转移出来，它们可能无法及时导致新技术、产品或服务的开发。此外，当我们推出新产品时，我们可能无法检测和纠正产品设计或其在特定用途中的应用中的缺陷，这可能会导致销售损失或延迟市场接受。即使在推出后，新的或增强的产品也可能无法满足客户的偏好，产品故障可能会导致客户拒绝我们的产品。因此，这些产品可能无法获得市场认可，我们的品牌形象可能会受到影响。我们还必须吸引、培养和留住具有必要技术专长和了解客户需求的人员，以开发新技术和推出新产品，特别是在我们增加对数字解决方案业务的投资的情况下。我们还必须监控颠覆性技术和商业模式。此外，我们的产品、服务和技术的市场可能不会像我们预期的那样发展或增长。由于我们的竞争对手提供更具吸引力的产品而导致我们的技术、产品或服务未能获得市场认可，或未能解决上述任何因素，可能会显著减少我们的收入、增加我们的运营成本或以其他方式对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利的影响。
与我们的非美国业务相关的风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们在美国以外的许多国家都有重要的业务，其中一些位于新兴市场。在我们开展业务的一些地区，如亚洲、南美、中东、欧洲和新兴市场，长期的经济不确定性可能会导致市场混乱，并对我们业务的现金流产生负面影响，以满足我们的资本需求和偿债要求。
此外，由于我们的全球业务，我们收入和支出的很大一部分是以美元以外的货币计价的。因此，我们受到非美国货币风险和非美国外汇敞口的影响。虽然我们使用金融工具来对冲一些交易性外汇敞口，但这些活动并不能完全使我们免受这些敞口的影响。汇率可能会波动，外币对美元的大幅疲软可能会降低我们在美国以外不同地区的利润率，并对不同时期业绩的可比性产生不利影响。
我们的非美国业务还有其他固有的风险，包括社会经济条件、法律和法规的潜在变化，包括反垄断、进出口、劳工和环境法以及货币和财政政策；可能禁止收购或合资企业或影响贸易量的保护主义措施；不稳定的政治条件；政府强加的工厂或其他运营关闭；外国劳工组织对我们的重组行动的反弹；腐败；自然灾害和人为灾难、危害和损失；暴力、内乱和劳工骚乱，以及可能的恐怖袭击。
这些因素和其他因素可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的企业在受监管的行业中运营，并受到各种复杂和不断变化的法律和法规的约束。
我们的运营和员工受各种美国联邦、州和地方许可法律、法规和标准以及类似的外国法律、法规、标准和法规的约束。法律或法规的变化可能要求我们改变运营方式或利用资源来维持合规，这可能会增加成本或以其他方式扰乱运营。此外，如果不遵守任何适用的法律或法规，可能会被处以巨额罚款或吊销我们的经营许可证和执照。竞争或其他监管调查可能会持续数年，辩护成本高昂，并可能导致巨额罚款。如果法律法规发生变化，或者我们或我们的产品未能遵守，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到不利影响。
由于我们业务的国际范围，我们所受的法律法规体系很复杂，包括美国海关和边境保护局、美国商务部工业和安全局发布的法规，
8
美国财政部外国资产控制办公室和各种美国非政府机构，包括适用的出口管制、反垄断、海关、外汇管制和转让定价法规、监管资产的外国所有权的法律，以及监管我们产品中可能存在的某些材料的法律。不能保证我们将继续被发现遵守或能够检测到违反任何此类法律或法规的行为。例如，现行自由贸易法律和法规，如《北美自由贸易协定》或任何后续协定，根据适用的分类和其他要求，为符合资格的进出口规定了某些有益的关税和关税。如果管理外贸条件的法律或政策发生变化，特别是对从我们制造产品的国家或从我们进口产品或原材料的国家(直接或通过我们的供应商)进口的商品增加贸易限制、关税或税收，可能会对我们的竞争地位、业务和财务结果产生影响。例如，我们的某些企业在英国有很大的影响力，2016年英国退欧公投的成功继续造成政治和经济上的不确定性。尽管目前尚不清楚英国与欧盟未来关系的完整条款是什么，但英国可能面临失去与欧盟和其他国家的商品和服务自由贸易协定的风险，这可能会导致英国进出口关税增加，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。
我们无法预测未来监管要求的性质、范围或影响，我们的业务可能受到这些要求的约束，也无法预测现有法律可能被管理或解释的方式。
网络安全事件可能会扰乱业务运营，导致关键和机密信息的丢失，并对我们的声誉和运营结果造成不利影响。
我们依赖于我们的IT和数据安全基础设施的容量、可靠性和安全性，以及我们扩展和持续更新该基础设施以响应我们不断变化的业务需求的能力。当我们实施新系统或集成现有系统时，它们可能不会像预期的那样运行。我们还面临着支持我们的旧系统和实施必要的升级的挑战。如果我们遇到重要IT系统的功能问题或IT系统的安全漏洞，包括在系统升级和/或新系统实施期间，由此产生的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
全球网络安全威胁和事件的范围从未经协调的个人试图未经授权访问IT系统到针对公司、其产品、其客户和/或其第三方服务提供商(包括云提供商)的复杂且有针对性的措施，称为高级持续威胁。我们的客户，包括美国政府，越来越多地要求我们的产品提供网络安全保护并强制执行网络安全标准，我们可能会为了满足这些要求而产生额外的成本。虽然我们已经经历过，并预计将继续经历这些类型的威胁和事件，但到目前为止，这些威胁和事件对公司来说都不是实质性的。我们寻求部署全面的措施来阻止、预防、检测、应对和缓解这些威胁，包括身份和访问控制、数据保护、漏洞评估、我们认为不太容易受到网络攻击的产品软件设计、对我们的IT网络和系统的持续监控以及备份和保护系统的维护。尽管作出了这些努力，但网络安全事件视其性质和范围而定，可能会导致关键数据和机密或专有信息(我们自己的或第三方的)被挪用、破坏、腐败或无法获得，并扰乱业务运作。针对我们产品中嵌入的软件的网络安全事件可能会导致第三方索赔，称我们的产品故障已对我们的客户造成了类似范围的损害，而我们产品日益互联的性质加剧了这种风险。重大网络安全事件的潜在后果包括财务损失、声誉损害、与第三方的诉讼、知识产权被盗、联邦贸易委员会征收的罚款、我们在研发和工程方面的投资价值缩水，以及由于威胁的日益复杂和扩散而增加的网络安全保护和补救成本，这反过来可能对我们的竞争力和运营结果产生不利影响。
数据隐私、身份保护和信息安全可能需要大量资源，并存在一定风险。
我们收集、存储、访问并以其他方式处理某些机密或敏感数据，包括受隐私和安全法律、法规和/或客户强加控制的专有业务信息、个人数据或其他信息。尽管我们努力保护此类数据，但我们可能容易受到重大安全漏洞、盗窃、错位或丢失的数据、编程错误或错误的影响，这些错误或错误可能会导致泄露此类数据、不当使用我们的系统、软件解决方案或网络、未经授权访问、使用、披露、修改或破坏信息、有缺陷的产品、生产停机和运营中断。此外，我们的运营环境是，在我们运营的美国各州和外国司法管辖区有不同的、可能相互冲突的数据隐私法，我们必须了解并遵守每个司法管辖区的每项法律和标准，同时确保数据的安全。例如，加利福尼亚州已通过立法，授予居民某些新的数据隐私权，并监管物联网设备的安全，将于2020年1月生效；欧洲法律要求我们拥有经批准的法律机制，将个人数据转移出欧洲；2018年5月生效的欧盟一般数据保护条例，取代了先前的欧盟数据保护立法，对我们收集和处理个人数据的方式提出了更严格的要求，并对违规行为规定了更严厉的惩罚；以及其他几个国家
9
通过的法律要求与其公民有关的个人数据在本地服务器上维护，并施加额外的数据传输限制。政府的执法行动可能代价高昂，并中断我们业务的正常运营，违反数据隐私法可能会导致罚款、声誉损害和民事诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务、声誉和财务报表产生不利影响。
我们可能会因为违反美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》以及世界各地类似的反贿赂法律而受到不利影响。
美国《反海外腐败法》(下称《反海外腐败法》)、英国《反贿赂法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止公司及其中间人为了获得或保留业务的目的向政府官员或其他人支付不正当的款项。近年来，反贿赂执法活动大幅增加，美国和非美国监管机构进行的调查和执法程序更加频繁和积极，针对公司和个人的刑事和民事诉讼也有所增加。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。我们在世界上许多地区开展业务，这些地区被认为存在政府和商业腐败，以及可能与反贿赂法律不符的当地习俗和做法。我们不能向您保证，我们的内部控制政策和程序将始终保护我们免受员工或第三方中间人的鲁莽或犯罪行为的影响。如果我们认为或有理由相信我们的员工或代理人已经或可能已经或可能已经违反适用的反腐败法律，或者如果我们受到任何此类违规行为的指控，我们可能被要求调查或让外部律师调查相关事实和情况，这可能是昂贵的，并且需要高级管理层大量的时间和注意力。违反这些法律可能会导致刑事或民事制裁，这可能会扰乱我们的业务，并对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流造成重大不利影响。此外，我们可能会受到商业影响，例如由于此类合规问题而拒绝与我们做生意的客户造成的收入损失，或者我们可能会受到私人诉讼当事人提起的诉讼，每一起诉讼都可能对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们面临适用于与美国政府有业务往来的公司的法规所产生的风险。
我们的客户包括许多美国联邦、州和地方政府机构。与美国政府以及州和地方当局做生意使我们面临不寻常的风险，包括对政府支出水平的依赖，以及对政府采购和安全法规的遵守和变化。与向政府实体出售产品有关的协议可在政府方便时终止、减少或修改，或因未能履行适用合同而终止、减少或修改。我们可能会受到政府对商业行为以及对政府采购和安全法规遵守情况的调查，这可能是昂贵和繁重的。如果我们因调查而被指控有不当行为，我们可能会被暂停竞标或接受新的政府合同，这可能会对公司的运营结果产生实质性的不利影响。此外，过去曾提出过各种美国联邦和州立法提案，这些提案将拒绝将公司所在地转移到海外的美国公司获得政府合同。我们无法预测任何这类拟议立法可能成为法律的可能性或最终形式、未来任何立法成文法则可能颁布的法规的性质，或这些成文法则和加强的监管审查可能对我们的业务产生的影响。
侵犯或过期我们的知识产权，或指控我们侵犯了第三方的知识产权，都可能对我们产生负面影响。
我们依靠商标、商业秘密、专利、版权、专有技术、保密条款和许可安排来建立和保护我们的专有权利。然而，我们不能保证我们为保护我们的知识产权而采取的步骤将足以防止侵犯我们的权利或挪用或窃取我们的技术、商业秘密或专有技术。例如，在我们开展业务的一些国家，有效的专利、商标、版权和商业秘密保护可能无法获得或受到限制。此外，虽然我们通常与员工和第三方签订保密协议以保护我们的商业秘密、技术诀窍、商业战略和其他专有信息，但此类保密协议可能被违反或以其他方式可能无法为我们与产品设计、制造或运营相关的商业秘密和技术诀窍提供有意义的保护。如果我们有必要诉诸诉讼来保护我们的知识产权，任何诉讼都可能是繁重和昂贵的，我们可能无法胜诉。此外，在未经授权使用或披露我们的商业秘密和制造专业知识的情况下，可能无法获得足够的补救措施。最后，对于我们投资组合中那些依赖专利保护的产品，一旦专利到期，产品通常是开放竞争的。受专利保护的产品通常比不受专利保护的产品产生的收入要高得多。如果我们不能成功地行使我们的知识产权，我们的竞争地位可能会受到影响，这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果和现金流。
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此外，我们不时受到第三方侵犯知识产权的指控，包括执业实体和非执业实体。无论这类索赔的是非曲直，回应侵权索赔可能是昂贵和耗时的，诉讼过程受到内在不确定性的影响，无论我们的立场是非曲直，我们可能都不会在诉讼事项中获胜。如果原告成功阻止我们的产品和服务的贸易，知识产权诉讼或索赔可能会变得极其具有破坏性，并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
全球气候变化可能会对我们的业务产生负面影响。
提高公众对全球气候变化的认识和关注可能会导致更多的区域和/或联邦要求减少或减轻温室气体排放的影响。仍然缺乏一致的气候立法，这造成了经济和监管方面的不确定性。这种监管不确定性延伸到激励措施，如果停止实施，可能会对节能建筑的需求产生不利影响，并可能增加合规成本。这些因素可能会影响对我们产品的需求、我们产品的过时以及我们的运营结果。
人们普遍认为，温室气体排放与全球气候变化有关。气候变化，如极端天气条件，给我们的业务带来了财务风险。例如，对我们的产品和服务的需求，如住宅空调设备，可能会受到不合时宜的天气条件的影响。气候变化还可能影响制造所需材料的可用性和成本，从而扰乱我们的运营，并可能增加保险和其他运营成本。这些因素可能会影响我们在最容易发生实际气候风险的地区建造新设施或维护现有设施的决定。该公司还可能面临通过供应链传递的间接财务风险，而由于实际气候变化造成的流程中断可能导致我们产品的价格调整以及生产这些产品所需的资源。
环境污染的潜在责任可能会导致巨大的成本。
我们在多个现有和以前的制造和测试设施正在进行项目，以调查和补救我们或以前拥有或使用这些物业的其他企业过去的运营造成的环境污染，包括我们位于威斯康星州马里内特的消防技术中心和斯坦顿街制造设施。这些项目涉及各种活动，包括砷、溶剂、油、金属、铅、全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)、全氟辛酸(“全氟辛酸”)和/或其他全氟和多氟物质(“全氟物质”)和其他有害物质污染的清理；以及建筑物的净化和拆除，包括石棉消减。由于与我们可能负有责任的地点的环境监管和环境补救活动相关的不确定性，我们未来可能产生的补救已确定地点的费用可能会大大高于我们综合财务状况报表的当前应计负债，这可能对我们的业务、运营结果和现金流产生重大不利影响。关于这些事项的更多信息，见合并财务报表附注22“承付款和或有事项”。
我们受到与环境和安全法规以及环境补救事项相关的要求的约束，这些要求可能会对我们的业务、运营结果和声誉产生不利影响。
我们受到众多联邦、州和地方环境法律和法规的约束，这些法规除其他外，管理固体和危险废物的储存、处理和处置，以及危险材料排放的补救。遵守这些环境法律和法规会产生巨额的资本、运营和其他成本。未来环境法律法规可能会变得更加严格，这可能会增加合规成本，或者要求我们使用替代技术和材料进行生产。
联邦、州和地方当局还管理各种事项，包括但不限于健康、安全和许可，以及上文讨论的环境事项。新的法律和法规可能要求该公司对其运营进行重大改变，导致生产成本显著增加。
我们是石棉相关产品诉讼的一方，这些诉讼可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们和我们的某些子公司，以及许多其他第三方，被列为因涉嫌接触含石棉材料而提起的人身伤害诉讼的被告。这些案件通常涉及产品责任索赔，主要基于制造、销售或分销含有石棉或与含石棉部件一起使用的工业产品的指控。我们不能肯定地预测我们未来在诉讼或以其他方式解决诉讼方面的成功程度，我们继续评估与针对我们的石棉索赔有关的不同战略，包括
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实体重组和司法救济。不利的裁决、判决或和解条款可能会对我们的业务和财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
我们在综合财务状况表中记录的与石棉相关的负债和保险相关资产的金额是基于我们解决石棉索赔的当前战略、现有信息以及一些变量、估计和假设。主要变量和假设包括每年提出的新索赔的数量和类型、解决索赔的平均成本、被告的身份以及保险公司承保问题的解决、保险金额以及与该公司保险公司有关的偿付能力风险。这些因素中的许多都是密切相关的，因此，一个变量或假设的变化将影响其他一个或多个变量或假设，而没有任何单一变量或假设主要影响本公司与石棉相关的负债和保险相关资产的确定。此外，对这些变量的预测在预测期的后期受到更大的不确定性。其他可能影响公司对石棉相关事宜的责任和现金支付的因素包括：围绕从司法管辖区到司法管辖区和从一个案件到另一个案件的诉讼程序的不确定性，州或联邦侵权立法的改革，以及子公司之间保单的适用性。因此，如果我们的计算中使用的假设与实际结果有很大差异，实际负债或保险回收可能会显著高于或低于记录的水平。如果实际负债显著高于记录的负债，清偿此类负债的成本可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
与我们的固定收益退休计划相关的风险可能会对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。
固定收益计划资产的实际投资回报、贴现率、死亡率假设和其他因素的重大变化可能会对我们的运营结果和我们未来必须为我们的固定收益计划做出的供款金额产生不利影响。由于我们每年以市价计价我们的固定收益计划资产和负债，因此在每个会计年度的第四季度或发生重新计量事件时，可能会记录大量非现金收益或亏损。在美国，公认的会计原则要求我们使用精算估值来计算计划的收入或费用。这些估值反映了对金融市场和利率的假设，这些假设可能会根据经济状况而变化。我们的固定收益计划的资金需求取决于其他因素，包括利率、基础资产回报以及与固定收益资金义务相关的立法或法规变化的影响。关于用于确定净定期收益成本的重要假设的讨论，请参阅项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“关键会计估计和政策”。
我们可能无法实现我们重组行动的预期好处，这可能会对我们的盈利能力和运营产生不利影响。
为了使我们的资源与我们的增长战略保持一致，更有效地运营并控制成本，我们定期宣布重组计划，其中可能包括裁员、全球工厂关闭和整合、资产减值和其他成本削减举措。我们未来可能会采取更多的重组行动和裁员。由于这些计划和行动很复杂，不可预见的因素可能会导致预期的节省和收益推迟或无法完全实现计划，我们的运营和业务可能会中断。
负面或意想不到的税收后果可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们在多个司法管辖区的业务的基本盈利能力和财务前景的不利变化可能会导致我们在财务状况表上针对递延税项资产和其他税项准备金的估值准备金发生额外变化，而未来出售某些业务可能会导致外部基础差异发生逆转，从而对我们的运营业绩和现金流产生不利影响。此外，美国、爱尔兰或其他我们有重要业务的国家税法的变化可能会对我们综合财务状况表上的递延税项资产和负债以及我们综合收益表中的所得税规定产生重大影响。
我们还接受政府当局的税务审计。来自一个或多个此类税务审计的负面意外结果可能会对我们的运营结果产生不利影响。
美国税法未来的变化可能会对我们或我们的附属公司产生不利影响。
2017年12月22日，美国总裁签署了一项通常被称为《减税和就业法案》的法案，对与我们及其附属公司相关的美国某些税法进行了重大修改。虽然对TCJA条款的解释仍然存在不确定性，而且TCJA某些方面的监管指导尚未发布，但TJCA预计将对我们及其附属公司的美国联邦所得税产生不利影响。
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其他变化包括限制或取消各种扣除或抵免(包括利息支出扣除和与员工薪酬有关的扣除)、对某些跨境支付或转移征税、对非美国实体的某些收入按当前基础征税、改变收入或其性质的确认时间、在某些情况下限制资产基础、在某些情况下征收额外的公司税以应对被认为的基数侵蚀问题等。
TCJA和任何相关的法律或法规，以及美国税法的任何其他未来变化，都可能对我们及其附属公司正在进行的业务的美国联邦所得税产生不利影响，也可能对与过去战略交易相关的整合努力和潜在的协同效应产生不利影响，如下所述。任何此类变化和相关后果都可能对我们的财务业绩和现金流产生重大不利影响。有关TCJA对我们的业务、财务业绩和经营结果的影响的更多信息，请参见合并财务报表附注18“所得税”。
我们是或可能是当事人的法律程序可能会对我们产生不利影响。
我们目前，并可能在未来，成为法律程序和商业或合同纠纷的对象。这些索赔通常是在正常业务过程中出现的，包括但不限于与我们的供应商或客户的商业或合同纠纷、知识产权问题、第三方责任，包括产品责任索赔和雇佣索赔。此外，我们与其他人一起，在多起集体诉讼和其他诉讼中被点名，这些诉讼涉及美国国防部、美国军方和其他人将灭火泡沫产品用于灭火目的和相关训练演习。原告通常声称，灭火泡沫产品含有或分解为全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和/或其他全氟辛烷磺酸化合物，其他人在不同的空军基地、机场和其他地点使用这些产品导致这些化学物质释放到环境中，最终进入机场、空军基地和其他地点附近社区的饮用水供应。在这些案件中，原告通常寻求补偿性损害赔偿，包括对据称的人身伤害、医疗监测、财产价值减值、调查和补救费用以及自然资源损害的损害赔偿，还寻求惩罚性赔偿和禁令救济，以解决对指控的污染的补救问题。很难预测这些问题所代表的结果或最终的财务敞口(如果有的话)，也不能保证任何此类敞口不会是实质性的。这样的说法也可能对我们的声誉造成负面影响。关于这些事项的更多信息，见合并财务报表附注22“承付款和或有事项”。
我们债务评级的下调可能会限制我们进入债务资本市场的能力，并增加我们的利息成本。
评级机构对我们债务的评级发生了不利的变化，最终可能会对我们进入债务资本市场的机会产生负面影响，并增加我们借入资金的成本。如果我们的债务评级降至投资级以下，我们进入债务资本市场的渠道将受到限制。未来信贷市场的紧缩，以及金融和银行业动荡导致许多金融市场的流动性水平下降，可能会影响我们进入债务资本市场的机会，或者影响我们发行债券的代价。从历史上看，我们一直依赖我们发行商业票据的能力，而不是利用我们的信贷工具来支持我们的日常运营，这意味着我们的评级下调或金融市场的波动导致债务资本市场受到限制，可能会对我们的业务或我们满足流动性需求的能力产生不利影响。
此外，我们的几项信用协议通常包括，如果我们的债务评级被下调，利率将会上升。此外，我们的负债水平增加可能会增加我们在不利的一般经济和行业状况下的脆弱性，并可能影响我们获得额外融资的能力。
第三方的潜在破产或财务困境可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们面临的风险是，欠我们钱或商品和服务的各种安排的第三方，或从我们购买商品和服务的第三方，由于破产或财务困难，将无法履行其义务或继续下订单。如果第三方未能履行其在与我们的安排下的义务，我们可能被迫以当前或高于市场价格或按对我们不太有利的其他条款更换基础承诺。在这种情况下，我们可能会蒙受损失，或者我们的经营结果、财务状况或流动性可能会受到不利影响。
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我们可能无法有效地完成或整合收购或合资企业，这可能会对我们的增长、盈利能力和运营结果产生不利影响。
我们预计对业务和资产的收购，以及合资企业(或其他战略安排)，将在我们未来的增长中发挥作用。我们不能肯定我们将能够确定有吸引力的收购或合资目标、以令人满意的条款获得收购融资、成功收购已确定的目标或组建合资企业，或管理收购的时机和整个业务的资本义务。此外，我们可能无法成功地将收购的业务或合资企业整合到我们现有的业务中，并实现预期的协同效应，这可能会导致资产减值，包括商誉和收购的无形资产。鉴于本公司过去收购的重要性，所记录的商誉和无形资产非常重大，该等资产的减值可能会对我们的财务状况和经营业绩造成重大不利影响。在我们经营的各个行业中，对收购机会的竞争可能会加剧，从而增加我们进行收购的成本，或者导致我们避免进行进一步的收购。如果我们使用股权证券为未来的收购融资，我们当时的股东将经历稀释。我们还必须遵守适用的反垄断法，必须避免反竞争行为。这些因素以及与收购和合资企业相关的其他因素可能会对我们的增长、盈利能力和运营结果产生负面和不利的影响。
与合资企业投资相关的风险可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们已经成立了几家合资企业，今后还可能成立更多的合资企业。我们的合资伙伴可能在任何时候拥有与我们的目标或合资企业的目标不一致的经济、商业或法律利益或目标。此外，我们可能会在某些其他市场与我们的合资伙伴竞争。与业务伙伴的分歧可能会阻碍我们实现合作伙伴利益最大化的能力。除其他事项外，我们的合资安排可能要求我们支付某些费用或进行某些资本投资，或寻求我们的合资伙伴同意采取某些行动。此外，我们的合资伙伴可能无法或不愿意履行执行文件规定的经济或其他义务，我们可能被要求单独履行这些义务，以确保合资企业的持续成功，或解散和清算合资企业。这些风险可能会对我们的业务和财务业绩造成实质性的不利影响。
我们面临着与某些行政职能集中相关的业务连续性风险。
我们一直在区域上集中某些行政职能，主要是在北美、欧洲和亚洲，以提高效率和降低成本。如果这些中心位置中断或禁用，关键业务流程，如发票、支付和一般管理操作，可能会中断，这可能会对我们的业务产生不利影响。
我们业务的重大中断，特别是我们的监控和/或制造设施的中断，可能会对我们的业务产生不利影响。
如果由于重大设备故障、自然灾害、停电、火灾、爆炸、恐怖主义、破坏、恶劣天气条件、公共卫生危机、劳资纠纷或其他原因，我们的运营，特别是我们的监控设施和/或制造设施的运营中断，我们可能无法有效地响应警报信号、满足客户订单以及以其他方式履行对客户的义务或要求，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
生产中断可能会增加我们的成本，减少我们的销售额。产能的任何中断都可能需要我们进行大量的资本支出或以更高的成本购买替代材料来满足客户订单，这可能会对我们的盈利能力和财务状况产生负面影响。我们维持我们认为足以为重建设施和设备提供的财产损失保险，以及业务中断保险，以减少保险损失造成的重大生产中断或停产造成的损失。然而，我们保单下的任何恢复都不能抵消在业务中断期间可能经历的销售损失或增加的成本，这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们的业务成功有赖于吸引和留住合格的人才。
我们维持和发展业务的能力要求我们雇佣、留住和发展一支高技能和多样化的管理团队和员工队伍。未能确保我们拥有具备必要技能和经验的领导能力，可能会阻碍我们实现增长目标和执行战略计划的能力。合并导致的组织和报告变化，或未来领导层换届或公司计划的结果，可能会导致营业额增加。此外，任何计划外的人员流失或无法吸引和留住关键员工都可能对我们的运营结果产生负面影响。
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我们的业务可能会受到停工、工会谈判、劳资纠纷和其他与我们劳动力相关的问题的不利影响。
我们雇佣了大约104,000世界各地的人们。这些员工中约有21%受到集体谈判协议或劳资委员会的保护。尽管我们相信我们与代表我们员工的工会和劳资委员会的关系总体上是良好的，最近我们没有经历过实质性的罢工或停工，但我们不能保证未来我们不会与工会、劳资委员会、代表员工的其他团体或我们的员工发生这些和其他类型的冲突，也不能保证未来与我们工会的任何谈判都不会导致我们的劳动力成本大幅增加。此外，如果没有现成的替代供应来源，我们其中一家供应商的停工可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。我们客户员工的停工也可能导致对我们产品的需求减少。
与其他业务相比，我们的消防和安全业务面临着更大的员工行为或疏忽或系统故障的责任风险。
如果客户或第三方认为他或她因我们的一名员工的实际或据称的行为或疏忽或安全或消防系统故障而遭受人身或财产损害，他或她可以对我们提起法律诉讼，而为法律诉讼辩护和任何判决的费用可能是巨大的。特别是，由于我们的许多产品和服务旨在保护生命和不动产和个人财产，我们可能比提供其他产品和服务的企业面临更大的诉讼风险。我们可能面临未能对警报激活做出充分反应或消防设施未能按预期运行的责任。我们提供的服务的性质使我们面临可能因员工行为或疏忽或系统故障而承担责任的风险。为了降低这一风险，我们的安装、服务和监控协议及其他合同包含了限制我们在这种情况下的责任的条款，我们通常会维护产品责任保险，以降低我们的产品和服务未能按预期运行的风险。然而，如果发生诉讼，合同限制可能被认为不适用或不可执行，我们的保险覆盖范围不够，或者保险公司拒绝覆盖我们的索赔。因此，此类员工行为或遗漏或系统故障可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
我们没有在美国和加拿大使用ADT®品牌名称的权利。
我们在美国和加拿大以外的司法管辖区拥有ADT®品牌名称，ADT公司(“ADT”)在美国和加拿大拥有该品牌名称。尽管泰科已经与ADT签订了旨在保护ADT®品牌价值的协议，但我们不能向您保证，ADT采取的行动不会对美国和加拿大以外的品牌价值产生负面影响。这些因素使我们面临ADT®品牌名称可能因我们无法控制的原因而遭受声誉损害或贬值的风险，包括ADT在美国和加拿大的业务行为。这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生不利影响。
警察部门可以拒绝回复被监控的安全服务公司的电话。
无论是作为政策问题还是根据当地法规，有限几个司法管辖区的警察部门都不会对受监控的安全服务公司的电话做出回应。我们为受影响的客户提供了从私人保安公司收到回复的选项，在大多数情况下是通过与我们的合同，这增加了客户的整体成本。如果更多的警察部门，无论是美国国内还是国外，拒绝回应或被禁止回应来自受监控的安全服务公司的电话，我们吸引和留住客户的能力可能会受到负面影响，我们的运营结果和现金流可能会受到不利影响。
各种其他因素可能会对我们业务的运营结果产生不利影响。
以下任何情况都可能对我们业务的经营结果产生实质性的不利影响：失去、改变或未能履行与我们主要客户签订的保证履约；我们积压的项目被取消或严重延误；新产品开发延迟或困难；可能引入类似或更先进的技术；我们的主要零部件供应商出现财务不稳定或市场下滑；生产我们的产品所需的原材料(主要是钢、铜和电子元件)不可用；我们无法转嫁给市场的有限来源的零部件、产品和服务的价格上涨；世界各地不合时宜的天气状况；能源成本或政府法规的变化会降低客户更新或改进其建筑控制系统的动力；能效或制冷剂法规的修订；以及影响我们向客户提供产品和服务的能力的自然灾害或人为灾难或损失。
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与战略交易相关的风险
我们可能无法实现江森自控公司和泰科国际公司之间的业务合并的预期好处。
合并的成功将取决于我们是否有能力将江森自控和泰科的传统业务以实现预期的协同效应和促进增长机会的方式结合起来，并实现我们确定的预期的独立成本节约和收入增长趋势。我们预计将受益于整合能力和优化分支机构所产生的业务、一般和行政成本协同效应，以及全球管理和全球现金流动带来的更高的税务效率。我们还可能享受收入协同效应，包括产品和服务交叉销售、更多元化和更广泛的产品供应以及跨地理区域的平衡。然而，我们必须成功地将江森自控和泰科的传统业务结合在一起，使这些成本节约和协同效应得以实现。此外，我们必须在不对当前收入和未来增长投资产生不利影响的情况下，实现预期的节省和协同效应。如果我们不能成功实现这些目标，我们可能无法完全或根本实现合并的预期好处，或者可能需要比预期更长的时间才能实现这些好处。
其他因素可能会阻碍我们实现合并的预期好处，或影响我们未来的业绩。除其他事项外，这些事项包括任何一方的或有负债(包括或有税务负债)大于预期的可能性、与合并相关的未知负债、不利后果和不可预见的费用增加，以及根据适用税法(包括最近的TCJA)、法规或其他行政指导的变化可能产生的不利税收后果。此外，由于公司在爱尔兰的注册地，我们可能会受到额外的限制。
在合并江森自控和泰科的业务时，我们可能会遇到重大困难。
两家独立企业的合并是一个复杂、昂贵和耗时的过程。因此，我们将继续投入大量的管理注意力和资源，将江森自控和泰科的业务实践和运营结合起来。这一过程可能会扰乱企业。未能应对合并两项业务所涉及的挑战，以及未能实现交易的预期收益，可能会导致合并后公司的活动中断或失去动力，并可能对我们的运营结果产生不利影响。江森自控和泰科传统业务的全面结合还可能导致重大的意想不到的问题、费用、负债、竞争反应、客户和其他业务关系的丧失以及管理层注意力的转移。合并两家公司业务的困难包括：
•将管理层的注意力转移到整合问题上；
•整合业务和系统方面的困难；
•在符合标准、控制、程序和会计以及其他政策、商业文化和
两家公司之间的薪酬结构；
•难以吸收员工，难以吸引和留住关键人才；
•留住现有客户和获得新客户方面的挑战；
•在实现预期的成本节约、协同效应、商业机会和增长前景方面遇到困难
组合；
•管理一家规模更大、更复杂的公司的扩大业务的困难；
•大于预期的或有负债(包括或有税负债)；
•与合并相关的潜在未知负债、不良后果和不可预见的费用增加，
包括根据适用税法的变化可能对合并后的公司造成不利的税收后果
规章制度。
这些因素中有许多是我们无法控制的，其中任何一个都可能导致成本增加、预期收入减少以及管理时间和精力的转移，这可能会对合并后公司的业务、财务状况和运营结果产生重大影响。
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剥离我们的一些业务或产品线可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
我们不断评估我们所有业务的业绩和战略契合度，并可能出售业务或产品线。例如，2016年10月31日，我们完成了汽车体验业务的剥离，并于2017年10月出售了斯科特安全业务。此外，2019年4月30日，我们将我们的Power Solutions业务出售给了BCP Acquirements LLC。资产剥离涉及风险，包括业务、服务、产品和人员分离的困难、管理层将注意力从其他业务上转移、业务中断、关键员工的潜在损失以及保留与剥离业务相关的不确定环境或其他或有负债。一些资产剥离，如Power Solutions资产剥离，可能会稀释收益。此外，资产剥离可能导致重大资产减值费用，包括与商誉和其他无形资产相关的费用，这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们不能向您保证，我们将成功管理我们在剥离业务或产品线时遇到的这些或任何其他重大风险，我们进行的任何剥离都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大和不利影响，还可能导致管理层注意力转移、运营困难和亏损。关于Power Solutions资产剥离，不能保证资产剥离的战略利益和预期的财务影响是否会实现。
美国国税局(“IRS”)可能不同意就美国联邦税收而言，我们应被视为非美国公司，也可能不同意我们的美国附属公司不应受某些不利的美国联邦所得税规则的约束。
根据当前的美国联邦税法，就美国联邦税收而言，公司通常被视为其组织或公司管辖范围内的税务居民。由于江森自控国际公司是一家爱尔兰注册实体，根据这些规则，它通常会被归类为非美国公司(因此，也就是非美国税务居民)。然而，《法典》第7874节(“第7874节”)规定了这一一般规则的例外情况，根据该规则，非美国注册实体在某些情况下可以被视为美国公司，以达到美国联邦税收的目的。
根据第7874条，如果(1)前Johnson Controls，Inc.股东在合并后因持有Johnson Controls，Inc.普通股而拥有80%或以上的普通股(按第7874条的定义)(通过投票或价值)(“80%所有权测试”，此类所有权百分比为“第7874条所有权百分比”)，并且(2)我们的“扩大的附属集团”在爱尔兰没有“大量业务活动”(“大量业务活动测试”)，我们将被视为美国公司，以美国联邦税收为目的。如果合并后前Johnson Controls，Inc.股东的第7874条所有权百分比低于80%，但至少60%(“60%所有权测试”)，并且未达到实质性业务活动测试，我们和我们的美国附属公司(包括泰科历史上拥有的美国附属公司)在某些情况下可能会受到某些不利的美国联邦所得税规定的约束(这些规定可能会限制他们利用某些美国税收属性来抵消某些交易产生的美国应税收入或收益的能力)。
根据合并条款、第7874条关于确定股份所有权的规则和某些事实假设，我们认为，前Johnson Controls，Inc.股东在合并后因持有Johnson Controls，Inc.普通股股份而持有(按投票和价值计算)不到60%的普通股(按第7874条的含义)。因此，根据现行法律，我们认为，出于美国联邦税收的目的，我们不应被视为美国公司，否则，第7874条不应因合并而适用于我们或我们的附属公司。
然而，第7874条下的规则很复杂，关于其应用的指导有限。特别是，就第7874条而言，所有权须根据《法典》及其颁布的《财政部条例》进行各种调整，关于第7874条的指导意见有限，包括其中所述所有权测试的应用。因此，第7874条所有权百分比的确定是复杂的，受到事实和法律不确定性的影响。因此，不能保证美国国税局会同意这样的立场，即我们不应被视为美国联邦税收目的的美国公司，或者第7874条不会因合并而适用。
此外，2017年1月13日和2018年7月11日，美国财政部和美国国税局敲定了根据第7874条发布的某些财政部规定，并修订了某些相关的临时规定(“第7874条规定”)，其中要求进行某些调整，就第7874条所有权测试而言，这些调整通常会增加被收购美国公司的前股东因持有该美国公司的股票而被视为拥有(第7874条所指的)的外国收购公司股票的百分比。例如，为了确定这一所有权百分比，这些法规不考虑(1)被收购的美国公司(如江森自控公司)所作的任何“非普通课程分配”(在法规的含义内)。在收购之前的36个月内，包括某些股息和股票回购，(2)该美国公司的股东在收购中可能收到的任何现金代价，只要这些现金是由美国公司直接或间接提供的，以及(3)
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在被测试的具有约束力的收购合同签署日期前36个月内，作为对另一家美国公司(或美国合伙企业)的先前收购的对价而发行的外国收购公司。考虑到这些规定的影响，我们认为前江森自控公司股东在我们公司的第7874条持股比例低于60%。然而，这些规定很复杂，关于其应用的指导也有限。因此，不能保证国税局不会成功地断言合并后达到了80%的所有权测试或60%的所有权测试。
如果在合并后符合80%的所有权标准，并且根据第7874条，我们相应地被视为美国联邦税收目的的美国公司，我们将承担相当大的额外美国税负。此外，在这种情况下，我们向非美国股东支付的任何股息总额将被缴纳美国预扣税(受适用税收条约规定的免税或减税的约束)。无论是否适用第7874条，出于爱尔兰税务目的，我们都被视为爱尔兰税务居民。因此，如果根据第7874条，就美国联邦税收而言，我们被视为美国公司，我们可能要同时缴纳美国和爱尔兰的税款，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
如果符合60%的所有权测试，几项不利的美国联邦所得税规则可能适用于我们的美国附属公司。特别是，在这种情况下，第7874条可能会限制这些美国附属公司利用某些美国税收属性(包括净营业亏损和某些税收抵免)来抵消某些交易产生的任何应税收入或收益，包括在合并后10年内向外国相关人士转让或发放许可证。第7874条规定一般扩大了这些规则的范围。如果在合并后达到60%的所有权标准，当前和未来的限制将适用于我们的美国附属公司(包括泰科历史上拥有的美国附属公司)，它们的应用可能会限制它们利用这些美国税收属性来抵销与阿赛尔剥离相关的任何收入或收益的能力。在这种情况下，适用这些规则可能会导致美国的额外纳税义务大幅增加。此外，第7874条规定(以及根据《守则》其他条款发布的某些相关临时规定)包括符合60%所有权测试时适用的规则，在这种情况下，这可能会限制我们重组或获取某些非美国子公司赚取的现金的能力，在每种情况下，都不会招致大量的美国税务负担。
未来税法的潜在变化可能会导致我们在美国联邦税收方面被视为美国公司，或者在我们和我们的美国附属公司(包括泰科历史上拥有的美国附属公司)受到某些不利的美国联邦所得税规则的约束。
如上所述，根据现行法律，我们认为，出于美国联邦税收的目的，我们应被视为非美国公司，而第7874条不适用于合并。然而，对第7874条或根据其颁布的美国财政部条例的更改，可能会影响我们作为非美国公司在美国联邦税收方面的地位，或者可能导致某些不利的美国联邦所得税规则适用于我们及其美国附属公司(包括泰科历史上拥有的美国附属公司)。任何此类变更都可能具有前瞻性或追溯性，即使合并已经完成，也可能适用。如果出于联邦税收的目的，我们被视为一家美国公司，或者如果我们或我们的美国附属公司(包括泰科历史上拥有的美国附属公司)受到这种不利的美国联邦所得税规定的约束，我们和我们的美国附属公司可能会比目前预期的要承担更大的美国税负。
某些立法和其他提案旨在扩大美国公司税居住地的范围，包括如果我们的管理和控制地点或我们非美国附属公司的管理和控制地点被确定主要位于美国，则我们将被视为美国公司。此外，某些立法和其他提案旨在扩大第7874条的范围，或以其他方式解决与所谓的反转交易有关的某些可察觉的问题。例如，国会参众两院某些民主党议员提出的多项提案，如果以目前的形式通过，将对某些交易(包括合并)具有追溯力，其中将根据第7874条，就美国联邦税收而言，将外国收购公司视为美国公司，前提是该外国收购公司收购的美国公司的前股东在收购后拥有该外国收购公司50%以上的股份。如果这些提案以其目前的形式生效，并追溯到合并完成日期之前的某个日期，则出于美国联邦税收的目的，我们将被视为美国公司。在这种情况下，我们在美国的纳税义务将比目前预期的大得多。目前尚不确定是否会有任何这样的提案或其他与美国税收居住地范围、第7874条或所谓的倒置交易和倒置集团有关的立法行动成为法律。
与美国税收相关的其他立法和/或其他建议也可能对我们未来的财务业绩产生实质性影响。最近颁布的TCJA对与我们及其附属公司相关的某些美国税法进行了重大修改，包括对某些利息支出和员工薪酬的扣除限制、对各种其他扣除和抵免的限制、对某些跨境支付或转移的征税、对非美国实体的某些收入按当前基础征税，以及对收入或其性质的确认时间的改变。这些
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这些变化、未来实施TCJA的任何监管指导以及与美国税收相关的任何其他立法或其他建议或变化(这些建议可能被采纳，也可能不被采纳，并可能在前瞻性或追溯性的基础上适用)，都可能对我们及其附属公司产生重大不利影响。
阿赛尔可能无法履行我们作为阿赛尔剥离的一部分签署的各种交易协议。
2016年10月31日，我们完成了汽车体验业务的分离，通过剥离Asient plc向股东分拆。
在剥离Asient方面，我们与Asier签订了分离和分销协议以及各种其他协议，包括过渡期服务协议、税务事宜协议、员工事宜协议和过渡性商标许可协议。其中某些协议规定，两家公司在分拆后的一段时间内为对方的利益提供服务。我们将依靠阿赛尔履行其在这些协议下的履约和付款义务。如果阿赛尔无法履行其在这些协议下的义务，包括其赔偿义务，我们可能会招致经营困难或损失。
与我们的公司司法管辖权有关的风险
美国的立法行动可能会对我们产生实质性的负面影响。
美国国会可能会采取立法行动，如果最终获得通过，可能会限制我们目前声称的税收优惠或扣减的可用性，推翻我们所依赖的税收条约，影响我们作为非美国公司的美国联邦所得税地位，对我们的美国子公司向非美国附属公司支付的款项征收附加税，或以其他方式影响美国对我们全球业务征收的税收。这些变动可能具有追溯力，并可能对我们的实际税率产生重大不利影响，和/或要求我们采取进一步行动，可能需要付出巨大代价，以寻求维持我们的有效税率。此外，如果制定的提案忽视或限制了我们作为一家爱尔兰公司利用与美国的税收协定的能力，我们可能会产生额外的税收支出和/或其他商业损害。
与政府合同有关的立法可能会对我们产生实质性的不利影响。
美国联邦和州的各种立法提案可能会影响我们，这些提案将拒绝向已将公司所在地转移到海外的美国公司签订政府合同。我们无法预测任何这类拟议立法可能成为法律的可能性或最终形式、未来任何立法成文法则可能颁布的法规的性质，或这些成文法则和加强的监管审查可能对我们的业务产生的影响。
爱尔兰法律与美国现行法律不同，可能会对我们证券的持有人提供较少的保护。
根据美国联邦或州证券法的民事责任条款，可能无法在爱尔兰执行在美国获得的针对我们的法院判决。此外，爱尔兰法院是否承认或执行美国法院根据美国联邦或州证券法的民事责任条款对我们或我们的董事或高级管理人员作出的判决，或根据这些法律听取针对我们或这些人的诉讼，还存在一些不确定性。我们被告知，美国目前没有与爱尔兰签订条约，规定相互承认和执行民商事判决。因此，任何美国联邦或州法院基于民事责任支付款项的最终判决，无论是否仅基于美国联邦或州证券法，都不会自动在爱尔兰强制执行。
如果符合以下一般要求，爱尔兰法院将执行对合并后公司不利的判决：
• | 根据爱尔兰冲突法规则，美国法院必须对特定被告拥有管辖权(被告接受管辖权将满足这一规则)；以及 |
• | 判决必须是最终的和决定性的，判决必须是最终的和不可更改的，在宣布它的法院。 |
即使判决受到上诉或上诉待决，判决也可以是终局和决定性的。但是，如果根据适用法律提出上诉的效果是暂停执行判决，则在此期间判决可能不能在爱尔兰提起诉讼。在缺席的情况下作出的最终判决是否是最终和决定性的，还有待确定。爱尔兰法院也可以出于下列原因之一拒绝执行符合上述要求的美国法院的判决：
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• | 判决不是为了一笔确定的金额； |
• | 以欺诈手段取得判决的； |
• | 在爱尔兰执行判决将违反自然正义或宪法正义； |
• | 该判决违反爱尔兰公共政策，或涉及某些不会在爱尔兰执行的美国法律；或 |
• | 根据《爱尔兰高级法院规则》第11号命令，爱尔兰法院不能通过爱尔兰或爱尔兰境外的个人服务获得对执行程序中判定债务人的管辖权。 |
作为一家爱尔兰公司，江森自控受爱尔兰公司法管辖，该法在某些实质性方面不同于一般适用于美国公司和股东的法律，包括与董事有关的利益和高管交易以及股东诉讼等方面的差异。同样，爱尔兰公司的董事和高级管理人员的责任通常只对公司负责。爱尔兰公司的股东一般没有针对公司董事或高级管理人员的个人诉权，只有在有限的情况下才可以代表公司行使这种诉权。因此，江森自控国际公司证券的持有者可能比在美国司法管辖区注册的公司的证券持有人更难保护自己的利益。
我们的实际税率可能会增加。
我们运营的司法管辖区的税收政策存在不确定性，如果通过，可能会导致我们的实际税率上升。此外，爱尔兰和其他司法管辖区的税法未来可能会发生变化，这种变化可能会导致我们的有效税率大幅上升。
美国所得税示范条约的变化可能会对我们产生不利影响。
2016年2月17日，美国财政部发布了修订后的《美国所得税公约范本》(《新范本》)，这是美国财政部谈判税收条约时使用的基线文本。如果在我们开展业务的主要司法管辖区采用对示范条约的任何或全部修改，这些修改可能会导致双重征税、增加审计风险并大幅增加我们在全球范围内的纳税义务。我们无法预测对示范条约的任何具体修改的结果，我们也不能保证任何此类修改将不适用于我们。
江森自控普通股的转让可能需要缴纳爱尔兰印花税。
对于江森自控普通股的大部分转让，爱尔兰不征收印花税。然而，某些股份转让需要缴纳爱尔兰印花税。将Johnson Controls普通股从实益持有股份的卖方(即通过存托信托公司(“DTC”))转让给实益持有所收购股份的买方，无需缴纳爱尔兰印花税(除非转让涉及作为转让股份的记录持有人的代名人的变更)。由直接(即不通过DTC)持有股份的卖方将普通股转让给任何买方，或由以实益方式持有股份的卖方将普通股转让给直接持有收购股份的买方，买方可能需要缴纳爱尔兰印花税(目前为支付价格或收购股份市值的1%，如果较高)。直接持有股票的股东可以将这些股票转移到他或她自己的经纪账户中，通过DTC持有，而不需要缴纳爱尔兰印花税，前提是股东已向江森自控转让代理确认，股票的最终实益所有权没有因转让而改变，而且在转让时，还没有关于出售股票的协议。
我们目前打算支付或促使我们的一家关联公司支付与直接持有股份的卖方在正常交易过程中向实益持有所收购股份的买方进行的股份转让相关的印花税。在其他情况下，江森自控可以根据其绝对酌情决定权，支付或促使其附属公司支付任何印花税。江森自控的组织章程大纲及章程细则规定，如有任何该等付款，江森自控(I)可向买方要求偿还，(Ii)可对该买方收购的江森自控普通股及就该等股份支付的任何股息有留置权，及(Iii)可将印花税金额抵销该等股份的未来股息。股份转让各方可假定江森自控普通股交易产生的任何印花税已支付，除非江森自控另行通知该等一方或双方。
我们支付的股息可能需要缴纳爱尔兰股息预扣税。
在某些情况下，作为爱尔兰税务居民公司，我们将被要求从支付给我们股东的股息中扣除爱尔兰股息预扣税(目前的税率为20%)。居住在美国、欧盟国家(爱尔兰除外)或爱尔兰与之签订了税收条约的其他国家的股东一般不应缴纳爱尔兰预扣税，只要股东为转账提供了经纪人
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于支付股息前的适当到期日前，向吾等合资格的中间人或其他指定代理人(如属实益持有的股份)或吾等的转让代理人(如属直接持有的股份)提供所有必要的文件。然而，一些股东可能需要缴纳预扣税，这可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
你收到的股息可以缴纳爱尔兰所得税。
就江森自控普通股支付的股息一般不须缴纳爱尔兰所得税，除非股息的实益拥有人除持有江森自控的股份外，与爱尔兰有某种联系，否则无需缴纳预扣股息税。
须缴交爱尔兰预扣股息税的股息股东一般不再须就股息缴交爱尔兰所得税，除非股息的实益拥有人除持有Johnson Controls的股份外，与爱尔兰有某种联系。
项目1B | 未解决的员工意见 |
公司没有美国证券交易委员会工作人员对其定期报告或当前报告的未解决的书面意见。
第2项 | 特性 |
该公司在全球约70个国家和地区开展业务，其世界总部设在爱尔兰科克，北美运营总部设在美国威斯康星州密尔沃基。该公司的全资和多数股权设施主要包括制造、销售和服务办公室、研究和开发设施、监测中心以及组装和/或仓库中心。在…2019年9月30日，这些物业的总建筑面积约为4400万平方英尺，其中1800万平方英尺是拥有的，2600万平方英尺是租赁的。该公司认为其设施适合其目前的用途，并足以满足当前的需要。根据能力，大多数设施都在正常水平上运行。本公司预计在现有租约到期时续期或寻找替代设施不会有困难。
第3项 | 法律程序 |
Gumm诉Molinaroli等人案。
2016年8月16日，威斯康星州东区美国地区法院提起了Gumm诉Molinaroli等人的集体诉讼，案件编号16-cv-1093，将与公司合并子公司合并时的董事会个人成员Johnson Controls，Inc.以及其某些高管、公司和公司合并子公司列为被告。起诉书根据联邦证券法、州法律和纳税人权利法案提出了各种诉讼理由，包括个别被告涉嫌违反受托责任，通过安排公司、泰科和合并子公司之间的合并而不公正地致富，导致某些Johnson Controls，Inc.假定类别的股东发生美国联邦所得税变现事件，并据称给被告带来某些好处，以及关于分发给Johnson Controls，Inc.股东的委托书/招股说明书中涉嫌错误陈述、转换和违反合同的相关指控。本公司及本公司合并附属公司协助及教唆个别被告违反受托责任及不当得利。除其他事项外，起诉书还要求交出利润和损害赔偿。2016年9月30日，也就是合并完成后大约一个月，原告提交了一项初步禁令动议，要求除其他事项外，迫使江森自控公司向某些假定类别的Johnson Controls，Inc.支付某些原告声称将影响合并的美国联邦所得税后果的公司间款项，并禁止Johnson Controls，Inc.向美国国税局报告由于合并结束而这一假定类别应缴纳的资本利得税。法院于2017年1月4日开庭审理了初步禁令动议，2017年1月25日，法官驳回了原告的动议。原告于2017年2月15日提出修改后的诉状，公司于2017年4月3日提出驳回动议。2019年10月17日，法院听取了驳回动议的口头辩论，并对此事进行了审议。尽管该公司认为它对原告的索赔有实质性的辩护，但它无法预测这一诉讼的结果。
关于环境、石棉、保险责任和其他诉讼事项的讨论，请参阅合并财务报表附注22“承付款和或有事项”，该附注通过引用并入本文，并被视为第一部分第3项“法律诉讼”的组成部分。
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项目4 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
登记人的行政人员
根据表格10-K的一般指示G(3)，以下截至2019年11月21日的本公司高管名单作为一个未编号的项目列入本报告第一部分，而不是包括在本公司关于将于2020年3月4日举行的年度股东大会的委托书中。
托马斯·布兰内莫现年48岁，2019年9月当选为建筑解决方案欧洲、中东、非洲和拉丁美洲副总裁总裁和总裁。此前，他曾担任全球领先的水务技术公司Xylem Inc.水务基础设施和欧洲商业团队的高级副总裁和总裁。在Xylem，他还曾在2017年至2019年担任高级副总裁和总裁，运输和处理，并于2010年至2017年担任其他职务。2006年至2010年，他在沃尔沃建筑公司担任过各种营销、销售和工程职位。
约翰·多诺里奥现年57岁，自2017年11月15日起担任公司常务副总裁兼总法律顾问，此前于2013年10月至2017年11月担任全球食品制造商玛氏公司副法律顾问兼总法律顾问兼秘书。在2013年10月加入玛氏之前，多诺里奥先生在2009年10月至2013年2月期间担任全球工程和建筑公司邵氏集团执行副总裁总裁总法律顾问兼秘书。在加入邵氏之前，多诺里奥先生是全球汽车供应商威斯蒂安公司的总法律顾问兼首席合规官高级副总裁，他在2005年至2009年10月期间担任该职位。多诺里奥先生自2008年以来一直是法罗技术公司的董事的一名员工，该公司是一家设计、开发、制造和营销软件驱动、3D测量、成像和实现系统的公司。
迈克尔·J·埃利斯现年63岁的总裁当选为执行副总裁兼首席客户及数码官，自2019年10月起生效。2018年5月至2019年10月，他在埃森哲担任董事董事总经理，埃森哲是全球战略、咨询、数字、技术和运营专业服务提供商。2012年至2018年，他曾担任全球数字安全软件公司福瑞德董事长兼首席执行官。在加入福瑞克之前，他于2008年至2012年在全球企业软件解决方案提供商SAP SE担任各种高级管理职位。此前，他还曾担任企业级工作负载管理和优化解决方案的领先创新者Univa的首席执行官，以及供应链解决方案提供商i2科技的高级副总裁业务发展。
维萨尔·冷现年49岁的他于2018年9月当选为贝克休斯亚太区建筑解决方案副总裁总裁和总裁。2017年7月至2018年9月，他曾担任贝克休斯亚太区总裁，贝克休斯是全球第一家也是唯一一家油田综合产品、服务和数字解决方案全流供应商。在2017年贝克休斯与通用电气合并之前，自1996年11月受聘以来，他在通用电气担任过多个职位，责任越来越大，包括2014年1月至2017年7月担任亚太区油气业务的总裁；2011年10月至2013年12月担任亚太地区总经理。
林恩·米内拉现年61岁，自2017年6月起担任常务副总裁兼首席人力资源官。在加入江森自控之前，她于2012年6月至2017年6月在英国宇航系统公司担任集团人力资源董事。在加入英国宇航系统公司之前，她于2004年至2012年在空气产品和化学品公司工作，担任人力资源和公关部部长高级副总裁。在她职业生涯的早期，她还在国际商业机器公司担任过各种人力资源职位，承担着越来越多的责任。
乔治·R·奥利弗，60岁，自2017年9月以来一直担任董事会首席执行官兼主席。在2016年9月合并完成后，他曾担任我们的总裁和首席运营官。在此之前，奥利弗是泰科的首席执行官，自2012年9月以来一直担任该职位。他于2006年7月加入泰科，并在2007年至2011年期间担任多个运营部门的总裁。在加入泰科之前，他在通用电气的几个部门担任运营领导职务，承担越来越多的责任。奥利弗还是雷神公司董事会的董事成员，雷神公司是一家专门从事全球网络安全和防御的公司。
罗德尼·M·拉辛现年53岁的他于2016年11月当选为建筑解决方案北美副总裁总裁和总裁。2015年至2016年11月，他担任全球副总裁总裁和全球产品-直接扩张总经理，负责江森自控公司与日立空调合资企业S的整合。在此之前，2013年至2015年，他担任副总裁兼北美产品和分销总经理，2009年至2013年，他担任总裁副总裁兼统一产品总经理。拉欣先生于1990年加入江森自控，并在该公司的领域和产品组织中担任过多个不断增加的职责。
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布莱恩·J·斯蒂夫现年63岁，自2019年11月以来一直担任副董事长兼首席财务官。他还担任该公司的首席财务官。2016年9月合并完成后，他被选为执行副总裁总裁和首席财务官，并担任该职位至2019年11月。在合并前，他于2014年9月当选为江森自控执行副总裁总裁兼首席财务官。2010年至2014年，他曾在江森自控公司担任副总裁总裁和公司财务总监。在2010年加入江森自控公司之前，Stief先生是普华永道会计师事务所(一家审计和担保、税务和咨询服务提供商)的合伙人，他于1979年加入该公司，并于1989年成为该公司的合伙人。
罗伯特·范亨伯根，现年43岁，自2017年12月起担任副总裁兼公司总监。范亨伯根先生于2007年加入江森自控，担任全球会计部门的企业董事，担任过各种企业和电力解决方案职位，责任越来越大。他最近的职位是担任燕峰汽车内饰公司的首席财务官，该公司成立于2015年。范亨伯根于1998年在普华永道开始了他的职业生涯。
Jeff·M·威廉姆斯现年58岁，自2019年7月起担任全球产品、建筑技术和解决方案副总裁总裁和总裁。此前于2017年3月至2019年7月担任建筑解决方案欧洲、中东、非洲和拉丁美洲副总裁总裁和总裁。在此之前，他于2015年1月通过合并至2017年3月担任总裁副总裁-企业运营-工程与供应链；在江森自控公司的职务方面，他于2015年至2016年担任项目管理处副总裁，2013年至2014年担任集团副总裁总裁兼全球座椅与供应链总经理，2010年至2012年担任集团副总裁总裁兼美洲客户集团总经理。威廉姆斯先生于1984年加入江森自控公司。
在本项目的说明中，公司高管之间没有家族关系。
第II部
项目5 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
该公司的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“JCI”。
班级名称 | 世界纪录保持者人数 截至2019年9月30日 |
普通股，面值0.01美元 | 35,367 |
分红 | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
第一季度 | $ | 0.26 | $ | 0.26 | ||||
第二季度 | 0.26 | 0.26 | ||||||
第三季度 | 0.26 | 0.26 | ||||||
第四季度 | 0.26 | 0.26 | ||||||
年 | $ | 1.04 | $ | 1.04 | ||||
2018年11月，公司董事会批准对现有股份回购授权增加10亿美元。2019年3月，公司董事会批准在其现有股份回购授权的基础上再增加85亿美元，前提是之前宣布的出售公司电源解决方案业务的交易于2019年4月30日完成。股份回购计划没有到期日，董事会可随时修改或终止，恕不另行通知。在财政年度内2019，公司回购了约59.83亿美元的普通股，其中40.35亿美元的普通股是通过公开宣布的“修改后的荷兰拍卖”投标要约购买的，19.48亿美元的普通股是在公开市场上购买的。自.起2019年9月30日，根据股票回购计划，尚有约46亿美元可用。
23
下表载列有关本公司回购本公司普通股的资料，作为公开宣布的计划的一部分2019年9月30日.
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | 根据这些计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 | |||||||||
7/1/19 - 7/31/19 | |||||||||||||
按公司分类的采购量 | 7,004,690 | $ | 41.39 | 7,004,690 | $ | 5,136,315,065 | |||||||
8/1/19 - 8/31/19 | |||||||||||||
按公司分类的采购量 | 7,225,000 | 42.08 | 7,225,000 | 4,832,308,943 | |||||||||
9/1/19 - 9/30/19 | |||||||||||||
按公司分类的采购量 | 6,130,000 | 43.43 | 6,130,000 | 4,566,076,675 | |||||||||
在截至以下三个月内2019年9月30日，本公司为满足与归属限制性股份相关的员工预扣税款要求而从某些员工手中收购股份并不是实质性的。
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第5项中的以下信息不被视为“征集材料”或已在美国证券交易委员会“存档”，或不受1934年证券交易法(“交易法”)第14A或14C法规的约束，或交易法第2918节的责任，并且不被视为通过引用被纳入根据1933年证券法或交易法的任何申报中，除非本公司通过引用明确地将其纳入此类申报中。
下图将公司普通股累计股东总回报与标准普尔(“S”)500指数成份股公司和S工业指数成份股公司的累计总回报进行了比较。这张图假设2014年9月30日的投资为100美元，以及自该日以来所有股息的再投资。
本公司转会代理联系方式如下：
EQ股东服务
P.O.信箱64874
圣保罗，明尼苏达州55164-0874
(877) 602-7397
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第6项 | 选定的财务数据 |
以下精选财务数据反映了截至2015年9月30日的财年的运营结果、财务状况数据和普通股信息2019年9月30日(百万美元，每股数据除外)。对某些数额进行了修订，以反映电力解决方案业务作为非连续性业务分类在列报的所有期间的追溯适用情况。
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
经营业绩 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 23,968 | $ | 23,400 | $ | 22,835 | $ | 14,184 | $ | 10,510 | |||||||||
分部息税前利润(1) | 3,041 | 3,138 | 2,831 | 1,427 | 1,086 | ||||||||||||||
江森自控持续经营的收入(亏损)(6) | 1,100 | 1,175 | 672 | (10 | ) | 42 | |||||||||||||
江森自控的净收益(亏损) | 5,674 | 2,162 | 1,611 | (868 | ) | 1,563 | |||||||||||||
持续经营的每股收益(亏损)(6) | |||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.26 | $ | 1.27 | $ | 0.72 | $ | (0.01 | ) | $ | 0.06 | ||||||||
稀释 | 1.26 | 1.26 | 0.71 | (0.01 | ) | 0.06 | |||||||||||||
江森自控的平均股东权益回报率(2)和(6) | 5 | % | 6 | % | 3 | % | — | % | — | % | |||||||||
资本支出 | $ | 586 | $ | 645 | $ | 760 | $ | 491 | $ | 418 | |||||||||
折旧及摊销 | 825 | 824 | 919 | 382 | 240 | ||||||||||||||
雇员人数 | 104,000 | 122,000 | 121,000 | 209,000 | 139,000 | ||||||||||||||
财务状况 | |||||||||||||||||||
营运资金(定义)(3) | $ | 975 | $ | 471 | $ | 449 | $ | (619 | ) | $ | (220 | ) | |||||||
总资产 | 42,287 | 48,797 | 51,884 | 63,179 | 29,590 | ||||||||||||||
长期债务 | 6,708 | 9,623 | 11,885 | 10,966 | 5,237 | ||||||||||||||
债务总额 | 7,219 | 10,930 | 13,465 | 12,636 | 6,073 | ||||||||||||||
江森自控的股东权益 | 19,766 | 21,164 | 20,447 | 24,118 | 10,335 | ||||||||||||||
总债务与资本之比(4) | 27 | % | 34 | % | 40 | % | 34 | % | 37 | % | |||||||||
每股账面净值(5) | $ | 25.42 | $ | 22.88 | $ | 22.03 | $ | 25.77 | $ | 15.96 | |||||||||
普通股信息 | |||||||||||||||||||
每股股息 | $ | 1.04 | $ | 1.04 | $ | 1.00 | $ | 1.16 | $ | 1.04 | |||||||||
市场价格 | |||||||||||||||||||
高 | $ | 44.65 | $ | 42.60 | $ | 46.17 | $ | 48.97 | $ | 54.52 | |||||||||
低 | 28.30 | 32.89 | 36.74 | 30.30 | 38.48 | ||||||||||||||
加权平均股份(百万股) | |||||||||||||||||||
基本信息 | 870.2 | 925.7 | 935.3 | 667.4 | 655.2 | ||||||||||||||
稀释 | 874.3 | 931.7 | 944.6 | 672.6 | 661.5 | ||||||||||||||
股东人数 | 35,367 | 37,836 | 40,260 | 41,299 | 35,425 | ||||||||||||||
(1) | 分部未计利息、税项及摊销前收益(“EBITA”)按持续经营收入计算，未计一般公司开支、无形资产摊销、融资费用净额、重组及减值成本，以及与退休金及退休后计划及受限石棉投资相关的按市值计算的净调整。请参考合并财务报表附注19“分部信息”，以对分部EBITA与所得税前持续业务的收入进行对账。 |
(2) | 江森自控公司的平均股东权益回报率是指来自江森自控公司持续运营的收入除以平均股东权益。 |
26
(3) | 营运资本被定义为流动资产减去流动负债，不包括现金、短期债务、长期债务的流动部分以及持有出售的资产和负债的流动部分。 |
(4) | 总债务与总资本之比是总债务除以江森自控的总债务和股东权益之和。 |
(5) | 每股账面净值代表江森自控的股东权益除以期末的流通股数量。 |
(6) | 江森自控的持续运营收入(亏损)包括2019财年、2018财年、2017财年、2016财年和2015财年的重大重组和减值成本分别为2.35亿美元、2.55亿美元、3.47亿美元、2.22亿美元和2.04亿美元。它还包括2019财年、2018财年、2017财年、2016财年和2015财年按市值计价的净亏损(收益)分别为6.18亿美元、2400万美元、3.84亿美元、3.41亿美元和3.68亿美元。上述金额是按税前基础列报的。 |
项目7 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
一般信息
该公司为住宅和非住宅建筑市场提供设施系统和服务，包括舒适度和能源管理、安全产品和服务，以及火灾探测和灭火产品和服务。
本次讨论总结了影响本公司截至三年期内综合经营业绩、财务状况及流动资金的重要因素2019年9月30日。本讨论应结合项目8、合并财务报表和合并财务报表附注阅读。
财政年度2019与本财年相比2018
净销售额
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
净销售额 | $ | 23,968 | $ | 23,400 | 2 | % | ||||
净销售额的增长是由于有机销售额(11.81亿美元)和收购(2200万美元)的增加，但被外币换算的不利影响(4.63亿美元)和业务剥离导致的销售额下降(1.72亿美元)部分抵消。有机销售的增长与所有细分市场的更高销量有关。不包括外币换算、业务收购和资产剥离的影响，净销售额比上年增长5%。请参阅下文第7项下的“细分市场分析”，了解各细分市场的净销售额。
销售成本/毛利
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
销售成本 | $ | 16,275 | $ | 15,733 | 3 | % | ||||
毛利 | 7,693 | 7,667 | — | % | ||||||
销售额的百分比 | 32.1 | % | 32.8 | % | ||||||
销售成本增加，毛利润占销售额的百分比下降了70个基点。毛利增加的原因是所有部门的业务量增加，但部分被业务剥离和运营成本上升所抵消。按市值计价的净调整对销售成本产生了1.23亿美元的净不利影响(2019财年的费用为1.28亿美元，而2018财年的费用为500万美元)，这主要是由于本年度贴现率的下降。外币换算对大约3.04亿美元的销售成本产生了有利影响。有关各分部的利息、税项及摊销前收益(“EBITA”)的讨论，请参阅下文第(7)项下的“分部分析”。
27
销售、一般和行政费用
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
销售、一般和行政费用 | $ | 6,244 | $ | 5,642 | 11 | % | ||||
销售额的百分比 | 26.1 | % | 24.1 | % | ||||||
销售、一般和行政费用(“SG&A”)增加6.02亿美元，SG&A占销售额的百分比增加200个基点。SG&A的增长主要是由于按市值计价的净调整、上一年全球产品部门斯科特安全业务的出售带来的1.14亿美元的收益以及本年度的环境费用，但部分被生产力节约和成本协同效应、增量投资净额以及本年度的税收补偿准备金释放所抵消。按市值计价的净调整对SG&A产生了5.19亿美元的净不利影响(2019财年亏损4.9亿美元，2018财年收益2900万美元)，主要是由于本年度贴现率下降。外币折算对SG&A产生了9400万美元的有利影响。关于分部EBITA的讨论，请参阅下文第7项下的“分部分析”。
重组和减值成本
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
重组和减值成本 | $ | 235 | $ | 255 | -8 | % | ||||
请参阅综合财务报表附注的附注16“重大重组及减值成本”及附注17“长期资产减值”，以进一步披露与本公司重组计划及减值成本有关的资料。
融资费用净额
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
融资费用净额 | $ | 350 | $ | 401 | -13 | % | ||||
请参阅合并财务报表附注9“债务和融资安排”，以进一步披露与公司融资费用净额有关的信息。
股权收益
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
股权收益 | $ | 192 | $ | 177 | 8 | % | ||||
股权收入的增加主要是由于建筑解决方案EMEA/LA部门和江森自控-日立合资企业中某些部分拥有的附属公司的收入增加。关于分部EBITA的讨论，请参阅下文第7项下的“分部分析”。
所得税拨备
截至的年度 9月30日， | |||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | ||||||
所得税拨备(福利) | $ | (233 | ) | $ | 197 | * | |||
实际税率 | -22 | % | 13 | % | |||||
*措施没有意义
28
由于本公司的注册地为爱尔兰，故将爱尔兰的法定税率用作比较。持续业务的有效税率低于2019财年12.5%的法定税率，这主要是由于税务审计准备金调整、按市值计价调整的所得税影响、税收补偿准备金的释放、为出售而持有的资产减值费用的税收优惠以及持续的全球税务规划举措，但由于税法变化而产生的估值津贴调整部分抵消了这一影响，税法变化是与新颁布的与美国税制改革和税率差异相关的法规相关的一项独立税费。持续经营的有效税率高于2018财年12.5%的法定税率，主要是由于美国税制改革的离散净影响、完成剥离Scott Safe业务的最终所得税影响和估值津贴调整，但被税务审计关闭、实体税务地位变化带来的税收优惠、持续的全球税务规划举措的好处以及税率差异部分抵消。2019财年的实际税率较2018财年的实际税率有所下降，这主要是由于下文所述的离散税目和税务规划举措所致。2019财年和2018财年的全球税务筹划计划主要涉及实体税务地位的变化、全球融资结构以及以高效纳税的方式调整公司的全球业务职能。详情请参阅合并财务报表附注18“所得税”。
非持续经营收入，税后净额
截至的年度 9月30日， | |||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | ||||||
非持续经营所得的税后净额 | $ | 4,598 | $ | 1,034 | * | ||||
*措施没有意义
有关进一步信息，请参阅合并财务报表附注3“停产业务”。
可归因于非控股权益的收入
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||
可归因于持续经营的收入 与非控制性利益相关 | $ | 189 | $ | 174 | 9 | % | ||||
可归因于非持续经营的收入 与非控制性利益相关 | 24 | 47 | -49 | % | ||||||
可归因于非控股权益的持续经营收入的增加主要是由于全球产品部门内某些部分拥有的附属公司的净收入增加。
有关公司非持续业务的进一步信息，请参阅合并财务报表附注中的附注3“非持续业务”。
江森自控的净收入
截至的年度 9月30日， | |||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | ||||||
江森自控的净收入 | $ | 5,674 | $ | 2,162 | * | ||||
*措施没有意义
江森自控净收入的增长主要是由于出售Power Solutions业务的收益和所得税拨备的减少，但被较高的SG&A财政支出部分抵消2019江森自控的稀释后每股收益为6.49美元，而财年为2.32美元2018.
29
江森自控的全面收入
截至的年度 9月30日， | |||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | ||||||
可归因于 **约翰逊自控公司 | $ | 5,350 | $ | 1,689 | * | ||||
*措施没有意义
江森自控的全面收入增加是由于江森自控的净收入增加(35.12亿美元)，以及主要由于外币换算调整而导致的江森自控的其他全面收入增加(1.49亿美元)。这些与去年同期相比有利的外币换算调整主要是由于前一年欧元和英镑对美元的疲软。
细分市场分析
2018年10月1日，本公司通过了会计准则更新(ASU)第2016-01号《金融工具--总体(825-10分主题)：金融资产和金融负债的确认与计量》。新准则要求，以前在财务状况表累计其他全面收益中记录的按市值计价的有价证券投资，应自采用之日起按预期计入损益表。由于这些限制性投资与其业务的基本经营业绩无关，公司对部门收益的定义不包括从2019财年第一季度开始的按市值计价的调整。
管理层主要根据分部EBITA来评估其业务部门的业绩，该分部EBITA代表持续经营业务在所得税和非控制权益前的收入，不包括一般公司费用、无形资产摊销、融资费用净额、重组和减值成本，以及与养老金和退休后计划以及受限石棉投资相关的按市值计价的净调整。
净销售额 截至该年度为止 9月30日， | 息税前利润分部 在截至的第一年中， 9月30日， | ||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 变化 | 2019 | 2018 | 变化 | |||||||||||||||
建筑解决方案北美 | $ | 9,031 | $ | 8,679 | 4 | % | $ | 1,153 | $ | 1,109 | 4 | % | |||||||||
建筑解决方案EMEA/LA | 3,655 | 3,696 | -1 | % | 368 | 344 | 7 | % | |||||||||||||
建筑解决方案亚太区 | 2,658 | 2,553 | 4 | % | 341 | 347 | -2 | % | |||||||||||||
全球产品 | 8,624 | 8,472 | 2 | % | 1,179 | 1,338 | -12 | % | |||||||||||||
$ | 23,968 | $ | 23,400 | 2 | % | $ | 3,041 | $ | 3,138 | -3 | % | ||||||||||
净销售额：
• | 建筑解决方案北美业务的增长是由于业务量增加(3.8亿美元)，但部分被外币换算的不利影响(2800万美元)所抵消。销量增加的主要原因是安装/服务销售增加。 |
• | 建筑解决方案公司EMEA/LA的减少是由于外币换算的不利影响(2.06亿美元)和业务剥离导致的业务量减少(500万美元)，但被业务量增加(1.65亿美元)和与业务收购相关的增量销售(500万美元)部分抵消。销量增加的主要原因是安装/服务销售增加。 |
• | 建筑解决方案亚太区业务的增长是由于业务量增加(1.9亿美元)和与一项业务收购相关的销售增加(100万美元)，但部分被外币换算的不利影响(8600万美元)所抵消。销量增加的主要原因是安装/服务销售增加。 |
• | Global Products的增长是由于业务量增加(4.46亿美元)和与业务收购相关的增量销售额(1,600万美元)，但与业务剥离相关的业务量减少(1.67亿美元)和 |
30
外币换算的不利影响(1.43亿美元)。业务量的增长主要归因于楼宇管理、暖通空调和制冷设备以及特种产品的销售增加。
部门息税前利润：
• | 建筑解决方案北美的增长是由于有利的业务量(9200万美元)和前一年的整合成本(2500万美元)，但部分被较高的SG&A(包括增加的销售人员投资)、不利的组合(4500万美元)、本年度整合成本(2600万美元)和外币换算的不利影响(200万美元)所抵消。 |
• | 建筑解决方案EMEA/LA的增长是由于有利的业务量/组合(5700万美元)、较高的股本收入(1100万美元)、上一年的整合成本(600万美元)和与业务收购相关的增量收入(100万美元)，但被外币换算(3500万美元)、包括增量销售人员投资(1200万美元)和本年度整合成本(400万美元)在内的不利影响部分抵消。 |
• | 建筑解决方案亚太区收入减少的原因是销售收入增加(1800万美元)、外币换算的不利影响(800万美元)、本年度整合成本(200万美元)和股本收入下降(100万美元)，但部分被有利的净业务量/组合(2300万美元)所抵消。 |
• | Global Products的减少是由于本年度的环境费用(1.4亿美元)、上一年斯科特安全公司的销售收益(1.14亿美元)、SG&A和运营费用的增加，包括产品投资和业务剥离的上一年收益、生产力节约净额(3200万美元)、本年度整合成本(3000万美元)、外币换算的不利影响(2000万美元)以及业务剥离和收购导致的收入下降(1900万美元)。这些项目被有利的业务量/组合(1.66亿美元)、上一年的整合成本(2700万美元)和较高的股本收入(300万美元)部分抵消。 |
财政年度2018与本财年相比2017
净销售额
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
净销售额 | $ | 23,400 | $ | 22,835 | 2 | % | ||||
净销售额的增长是由于销售额增加(10.04亿美元)和外币换算的有利影响(3.16亿美元)，但部分被业务剥离导致的销售额下降(7.55亿美元)所抵消。销售额的增长与所有细分市场的销量增加有关。不包括外币换算、业务剥离和非经常性采购会计调整的影响，净销售额比上年增长5%。请参阅下文第(7)项下的分部分析，以按分部讨论净销售额。
销售成本/毛利
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
销售成本 | $ | 15,733 | $ | 15,305 | 3 | % | ||||
毛利 | 7,667 | 7,530 | 2 | % | ||||||
销售额的百分比 | 32.8 | % | 33.0 | % | ||||||
销售成本增加，毛利润占销售额的百分比下降了20个基点。毛利润的增长归因于上一年的非经常性采购会计调整(6800万美元)，以及所有部门销量的增加和有利的组合，但部分被业务剥离和更高的运营成本所抵消。按市值计价的净调整对销售成本产生了净不利的同比影响，为4500万美元(2018财年为500万美元的费用，而2017财年为4000万美元的收益)，主要原因是美国投资回报下降。外币换算对大约2.21亿美元的销售成本产生了不利影响。关于EBITA的逐个讨论，请参阅下文第7项下的分部分析。
31
销售、一般和行政费用
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
销售、一般和行政费用 | $ | 5,642 | $ | 5,723 | -1 | % | ||||
销售额的百分比 | 24.1 | % | 25.1 | % | ||||||
SG&A减少了8100万美元，SG&A占销售额的百分比下降了100个基点。SG&A的减少主要是由于生产力节约和成本协同效应、业务剥离以及全球产品部门斯科特安全业务的出售收益(1.14亿美元)。交易和整合成本对SG&A产生的同比净有利影响为1.84亿美元。外币折算对SG&A产生了6600万美元的不利影响。按市值计价的净调整对SG&A产生了3.15亿美元的净不利影响(2018财年增加了2900万美元，而2017财年增加了3.44亿美元)，这主要是由于美国投资回报的下降。有关分部EBITA的讨论，请参阅下文第(7)项下的分部分析。
重组和减值成本
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
重组和减值成本 | $ | 255 | $ | 347 | -27 | % | ||||
有关公司重组计划的进一步披露，请参阅合并财务报表附注16“重大重组和减值成本”。
融资费用净额
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
融资费用净额 | $ | 401 | $ | 466 | -14 | % | ||||
请参阅合并财务报表附注9“债务和融资安排”，以进一步披露与公司融资费用净额有关的信息。
股权收益
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
股权收益 | $ | 177 | $ | 157 | 13 | % | ||||
股权收入的增加主要是由于江森自控-日立合资企业的收入增加。有关分部EBITA的讨论，请参阅下文第(7)项下的分部分析。
所得税拨备
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
所得税拨备 | $ | 197 | $ | 322 | -39 | % | ||||
实际税率 | 13 | % | 28 | % | ||||||
由于本公司的注册地为爱尔兰，故将爱尔兰的法定税率用作比较。2018财年持续运营的有效税率高于12.5%的法定税率，主要是由于美国税制改革的离散净影响，斯科特安全业务和估值津贴调整完成剥离的最终所得税影响，
32
部分被税务审计结束、实体税务地位变化带来的税收优惠、持续的全球税务筹划举措的好处和税率差异所抵消。实际税率高于2017财年12.5%的法定税率，主要是由于公司在某些子公司的投资在外部基础上建立了递延税项负债，与剥离Scott Safe业务相关的公司投资的差额，按市值计价调整和税率差异的所得税影响，被重大重组和减值成本、Tyco合并交易和整合成本、采购会计调整、税务审计结束、实体税务地位变化带来的税收优惠以及持续的全球税务规划举措的好处的司法组合部分抵消。2018财年的实际税率较2017财年的实际税率有所下降，这主要是由于离散的税目和税务规划举措。2018财年和2017财年的全球税务计划主要涉及外国税收抵免计划、实体税务地位的变化、全球融资结构以及以高效纳税的方式协调公司的全球业务职能。详情请参阅合并财务报表附注18“所得税”。
非持续经营亏损，税后净额
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
非持续经营所得的税后净额 | $ | 1,034 | $ | 990 | 4 | % | ||||
有关进一步信息，请参阅合并财务报表附注3“停产业务”。
可归因于非控股权益的收入
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
可归因于持续经营的收入 与非控制性利益相关 | $ | 174 | $ | 157 | 11 | % | ||||
非持续经营的收入 可归因于非控股权益的亏损 | 47 | 51 | -8 | % | ||||||
可归因于非控股权益的持续业务收入的增加主要是由于与江森自控-日立合资企业相关的净收入增加。
有关公司非持续业务的进一步信息，请参阅合并财务报表附注中的附注3“非持续业务”。
江森自控的净收入
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
江森自控的净收入 | $ | 2,162 | $ | 1,611 | 34 | % | ||||
江森自控公司净收入的增长主要是由于毛利润增加、所得税拨备减少、重组和减值成本降低、SG&A费用减少以及净融资费用减少。财政2018江森自控的稀释后每股收益为2.32美元，而财年为1.71美元2017.
江森自控的全面收入
截至的年度 9月30日， | ||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||
可归因于 **约翰逊自控公司 | $ | 1,689 | $ | 1,710 | -1 | % | ||||
33
江森自控公司综合收益减少的原因是，由于不利的外币换算调整，江森自控公司的其他综合收益减少(5.72亿美元)，但被江森自控公司的净收入增加(5.51亿美元)部分抵消。这些年复一年的不利外币换算调整主要是由英镑和欧元对美元的疲软推动的。
细分市场分析
管理层主要根据分部EBITA来评估其业务部门的业绩，该分部EBITA代表持续经营业务在所得税和非控制权益前的收入，不包括一般公司费用、无形资产摊销、融资费用净额、重组和减值成本，以及与养老金和退休后计划以及受限石棉投资相关的按市值计价的净调整。
净销售额 截至该年度为止 9月30日， | 息税前利润分部 在截至的第一年中， 9月30日， | ||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | 变化 | 2018 | 2017 | 变化 | |||||||||||||||
建筑解决方案北美 | $ | 8,679 | $ | 8,341 | 4 | % | $ | 1,109 | $ | 1,039 | 7 | % | |||||||||
建筑解决方案EMEA/LA | 3,696 | 3,595 | 3 | % | 344 | 290 | 19 | % | |||||||||||||
建筑解决方案亚太区 | 2,553 | 2,444 | 4 | % | 347 | 323 | 7 | % | |||||||||||||
全球产品 | 8,472 | 8,455 | — | % | 1,338 | 1,179 | 13 | % | |||||||||||||
$ | 23,400 | $ | 22,835 | 2 | % | $ | 3,138 | $ | 2,831 | 11 | % | ||||||||||
*措施没有意义
净销售额：
• | 建筑解决方案北美业务的增长是由于业务量增加(3.43亿美元)和外币换算的有利影响(2000万美元)，但被上一年非经常性采购会计调整的影响(2500万美元)部分抵消。销量增加的主要原因是暖通空调、控制、消防和安全销售增加。 |
• | 建筑解决方案公司EMEA/LA的增长是由于外币换算的有利影响(1.32亿美元)、较高的销售额(6300万美元)和与一项业务收购有关的增量销售(200万美元)，但被与业务剥离有关的较低销售额(8000万美元)以及上一年非经常性采购会计调整的影响(1600万美元)部分抵消。业务量的增长主要归因于强劲的服务增长，以欧洲和拉丁美洲为首的所有地区的服务增长都是积极的。 |
• | 建筑解决方案亚太区业务的增长是由于业务量增加(6100万美元)、外币换算的有利影响(6100万美元)以及上年非经常性采购会计调整的影响(100万美元)，但与业务剥离相关的业务量减少(1400万美元)部分抵消了这一影响。业务量的增长主要是由于服务销售额增加。 |
• | 全球产品的增长是由于业务量增加(5.71亿美元)、外币换算的有利影响(1.03亿美元)以及上年非经常性采购会计调整的影响(600万美元)，但与业务剥离相关的业务量减少(6.63亿美元)部分抵消了这一影响。业务量的增长主要归因于楼宇管理、暖通空调和制冷设备以及特种产品的销售增加。 |
部门息税前利润：
• | 建筑解决方案北美业务的增长归因于有利的业务量/组合(1亿美元)、上年整合成本(4200万美元)、上年交易成本(1300万美元)以及外币换算的有利影响(100万美元)，但部分被包括增量销售人员投资(3700万美元)、本年度整合成本(2500万美元)和上年非经常性采购会计调整(2400万美元)在内的SG&A增加所抵消。 |
• | 建筑解决方案EMEA/LA增加的原因是前一年不利的仲裁裁决(5000万美元)、有利的数量/组合(2600万美元)、较低的SG&A(1400万美元)、外币换算的有利影响(700万美元)、前一年的整合成本(600万美元)和前一年的交易成本(500万美元)，但被前一年部分抵消 |
34
本年度非经常性采购会计调整(2300万美元)、销售人员增量投资(1400万美元)、本年度整合成本(600万美元)、较高的运营成本(500万美元)、较低的权益收入(400万美元)以及因业务剥离而导致的收入较低(200万美元)。
• | 建筑解决方案亚太地区业务的增长是由于业务量/业务量增加(3300万美元)、上年整合成本(500万美元)、上年交易成本(200万美元)、上年非经常性采购会计调整(200万美元)和外币换算的有利影响(100万美元)，但部分被包括递增销售队伍投资(1500万美元)和不利定价(400万美元)在内的SG&A增加所抵消。 |
• | 全球产品的增长归因于有利的业务量/组合(2.19亿美元)、斯科特安全公司的销售收益(1.14亿美元)、上年非经常性购买会计调整(7100万美元)、较高的股本收入(2500万美元)、上年整合成本(2500万美元)、外币换算的有利影响(2000万美元)和上年交易成本(1300万美元)。这些项目被业务剥离导致的收入减少(1.67亿美元)、SG&A和运营支出(包括计划的全球产品和渠道投资增量)部分抵消，但被生产力节约和业务剥离收益(1.34亿美元)以及本年度整合成本(2700万美元)部分抵消。 |
商誉、长期资产和其他投资
商誉在2019年9月30日为182亿美元，比上年减少2亿美元。减少的主要原因是外币换算的影响。
商誉反映收购成本超过分配给可确认收购净资产的公允价值。该公司在第四会计季度对商誉进行减值审查，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则审查的频率更高。本公司根据管理层的判断和假设或第三方估值，采用公允价值方法对其报告单位进行减值审查，这些单位已被确定为本公司的应报告部门或在某些情况下低于应报告部门的一个水平。报告单位的公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售该单位作为一个整体所应收到的价格。在估计公允价值时，本公司使用基于具有类似业务和经济特征的可比实体的公布收益倍数的平均值的收益倍数，并适用于本公司历史和未来财务业绩的平均值。在某些情况下，公司使用贴现现金流分析或估计销售价格来进一步支持公允价值估计。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。然后将估计公允价值与报告单位的账面金额(包括已记录商誉)进行比较。如账面值超过估计公允价值，本公司须承受财务报表风险。
减值测试中包括的假设需要判断，这些投入的变化可能会影响计算结果。减值测试中使用的主要假设是管理层对未来现金流的预测。虽然公司的现金流预测是基于管理层认为合理的假设，并与管理层用来运营基本业务的计划和估计一致，但在确定可归因于报告单位的预期未来现金流量时存在重大判断。
存在期限不定的其他无形资产也至少要接受年度减值测试。在进行减值测试时，需要相当多的管理层判断和假设。
虽然本公司相信减值测试中所使用的判断及假设是合理的，且于财政年度内并无商誉减值或无限期减值资产2019, 2018和2017，不同的假设可能会改变估计公允价值，因此可能需要减值费用，这可能对综合财务报表具有重大意义。
当事件或环境变化显示资产的账面金额可能无法收回时，本公司会审核长期资产，包括有形资产及其他具有确定年限的无形资产的减值。公司根据ASC 360-10-15“长期资产的减值或处置”、ASC 350-30“商誉以外的一般无形资产”和ASC 985-20“出售、租赁或营销软件的成本”进行长期资产减值分析。ASC 360-10-15要求公司将可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平的资产和负债进行分组，并根据未贴现的未来现金流的总和对资产组进行评估。若未贴现现金流量并未显示该资产组之账面值可收回，则减值费用乃根据贴现现金流量分析或评估，按该资产组账面值超出其公允价值之金额计量。ASC 350-30要求在用于研究和开发活动的企业合并中获得的无形资产被视为无限期存在，直到相关的
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研究和开发的努力。在这些资产被视为无限期生前期间，不应摊销，但应每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产更有可能减值，则应更频繁地进行减值测试。-如果无形资产的账面价值超过其公允价值，实体应当确认相当于该超出金额的减值损失。ASC 985-20要求将计算机软件产品的未摊销资本化成本与该产品的可实现净值进行比较。计算机软件产品的未摊销资本化成本超过该资产可变现净值的金额，应当予以核销。
在2019财年，该公司得出结论，它有一个触发事件，需要对其某些长期资产进行减值评估，同时计划处置其全球产品部门内符合分类为持有出售的标准的业务。持有待售资产及负债须按账面价值或公允价值减去任何出售成本中较低者入账。因此，本公司于2019财政年度综合损益表中于重组及减值成本内计入减值费用2.35亿美元，将持有待售资产的账面价值减去任何出售成本后减记为公允价值。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。
2018财年，该公司得出结论，在2018财年宣布重组行动的同时，它发生了一个触发事件，需要对其某些长期资产进行减值评估。因此，本公司对长期资产进行了减值审查，并在综合损益表中计入了3600万美元的资产减值费用和重组减值成本。在减值费用总额中，3100万美元与全球产品部门有关，500万美元与公司资产有关。此外，2018财年，该公司在与Power Solutions部门相关的非持续业务中记录了600万美元的资产减值。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注16“重大重组和减值成本”。减值是根据市场法计量的，利用评估来确定减值资产的公允价值。这一方法与公司以往评估其他长期资产的方法是一致的。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。
2017财年，该公司得出结论，在2017财年宣布的重组行动中，它触发了需要对某些长期资产进行减值评估的事件。因此，公司对长期资产进行了减值审查并进行了记录7000万美元将资产减值费用计入重组及综合损益表的减值成本。在总减值费用中，3000万美元与建筑解决方案北美部门相关，2000万美元与全球产品细分市场相关，1900万美元与公司资产和100万美元与建筑解决方案亚太区相关。此外，2017财年，该公司在与Power Solutions部门相关的非持续业务中记录了700万美元的资产减值。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注16“重大重组和减值成本”。减值根据资产的不同而采用损益法或市场法计量，前者采用预测贴现现金流，后者采用评估以确定减值资产的公允价值。这些方法与公司以往评估其他长期资产的方法是一致的。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。
对部分拥有的附属公司(“附属公司”)的投资2019年9月30日是8.53亿美元, 500万美元比上一年有所增加。
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流动资金和资本资源
营运资金
9月30日， 2019 | 9月30日， 2018 | |||||||||
(单位：百万) | 变化 | |||||||||
流动资产 | $ | 12,393 | $ | 11,823 | ||||||
流动负债 | (9,070 | ) | (11,250 | ) | ||||||
3,323 | 573 | * | ||||||||
减：现金 | (2,805 | ) | (185 | ) | ||||||
补充：短期债务 | 10 | 1,306 | ||||||||
新增：长期债务的当期部分 | 501 | 1 | ||||||||
减去：持有待售资产 | (98 | ) | (3,015 | ) | ||||||
附注：持有待售负债 | 44 | 1,791 | ||||||||
营运资金(定义如下) | $ | 975 | $ | 471 | * | |||||
应收账款 | $ | 5,770 | $ | 5,622 | 3 | % | ||||
盘存 | 1,814 | 1,819 | — | % | ||||||
应付帐款 | 3,582 | 3,407 | 5 | % | ||||||
*措施没有意义 | ||||||||||
• | 公司将营运资本定义为流动资产减去流动负债，不包括现金、短期债务、长期债务的流动部分以及持有出售的资产和负债的流动部分。管理层认为，这一衡量营运资本的方法，不包括与融资相关的项目和要剥离的业务，为公司的经营业绩提供了更有用的衡量标准。 |
• | 营运资金的增加2019年9月30日与之相比2018年9月30日主要是由于有机销售增长和其他流动资产导致应收账款增加，但因供应商付款的时机和组合以及其他流动负债而导致的应收账款增加部分抵消了这一增长。 |
• | 本公司应收账款销售天数为2019年9月30日67人，较上年的68人略有下降2018年9月30日。逾期应收账款水平没有重大不利变化，收入确认方法也没有重大变化。 |
• | 本公司截至本年度的存货周转率2019年9月30日略高于去年同期2018年9月30日主要是由于库存生产水平的变化。 |
• | 应付帐款天数在2019年9月30日为72天，与终了的可比期间相同2018年9月30日. |
持续运营的现金流
截至9月30日的一年， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
经营活动提供的现金 | $ | 1,743 | $ | 1,520 | |||
投资活动提供(使用)的现金 | (533 | ) | 1,568 | ||||
融资活动使用的现金 | (10,519 | ) | (3,749 | ) | |||
• | 经营活动提供的现金增加主要是由于重组付款减少和部分拥有的关联公司股息增加。 |
• | 投资活动使用的现金增加，主要是由于上一年从Scott Safe业务剥离收到的现金净收益，但被资本支出减少部分抵消。 |
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• | 融资活动使用的现金增加，主要是因为股票回购增加和债务净偿还增加。 |
大写
9月30日， 2019 | 9月30日， 2018 | |||||||||
(单位：百万) | 变化 | |||||||||
短期债务 | $ | 10 | $ | 1,306 | ||||||
长期债务的当期部分 | 501 | 1 | ||||||||
长期债务 | 6,708 | 9,623 | ||||||||
债务总额 | $ | 7,219 | $ | 10,930 | -34 | % | ||||
减去：现金和现金等价物 | 2,805 | 185 | ||||||||
净债务总额 | $ | 4,414 | $ | 10,745 | -59 | % | ||||
江森自控普通股股东权益 为股东提供支持 | 19,766 | 21,164 | -7 | % | ||||||
总市值 | $ | 24,180 | $ | 31,909 | -24 | % | ||||
总净债务占总资本的百分比 | 18.3 | % | 33.7 | % | ||||||
• | 净债务和净债务占总资本的百分比是非公认会计准则财务指标。该公司认为，总净债务占总资本的百分比有助于了解公司的财务状况，因为它提供了对公司依赖外部债务融资筹集资金的程度的审查，是对股东风险的衡量。 |
• | 在2019财年第三季度，该公司开始部署出售Power Solution的净现金收益，其中包括减少约34亿美元的债务和股票回购。债务减少包括短期和长期债务偿还，包括15亿美元的债务招标，如下所述。 |
• | 本公司相信其资本资源及流动资金状况于2019年9月30日足以满足预计的需求。该公司认为，营运资本、资本支出、股息、股票回购、最低养老金缴款、债务到期日以及本财年任何潜在收购的要求2020将继续从业务中筹措资金，并在需要时辅之以短期和长期借款。该公司目前管理其在美国和欧元商业票据市场以及银行贷款市场的短期债务头寸。如果该公司无法发行商业票据，它将有能力动用其20亿美元的循环信贷安排。该设施将于2020年8月到期。截至，循环信贷安排没有任何提款2019年9月30日和2018。该公司还选择性地利用其循环信贷安排以外的短期信贷额度。本公司，截至2019年9月30日，根据承诺的信贷额度，可以借入至多28亿美元。此外，公司持有现金和现金等价物28亿美元，截至2019年9月30日。因此，公司相信在可预见的未来，它有足够的财务资源为运营提供资金并履行其义务。 |
• | 2019年6月，公司完成了以每股39.25美元的价格回购约40亿美元普通股的“修改后的荷兰拍卖”要约。 |
• | 2019年5月，该公司完成了债务投标要约，以16亿美元的总对价购买其某些未偿还票据的本金总额高达15亿美元。本公司确认清偿债务亏损6,000万美元，记入综合收益表的融资费用净额内。 |
• | 该公司在其循环信贷安排中的债务财务契约要求江森自控公司的合并股东权益在任何时候都至少达到35亿美元。循环信贷安排还将留置权担保的债务金额限制在可归因于江森自控的合并股东权益的最高总额10%，用于留置权和质押。就计算此等契约而言，江森自控应占综合股东权益的计算并不适用(I)会计准则编撰(“ASC”)715-60、“界定福利计划-其他退休后”或(Ii)累计外币换算调整。自.起2019年9月30日，公司遵守了管理其票据的所有信贷协议和契约中规定的所有契约和其他要求，并预计将继续遵守 |
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在可预见的未来。该公司的任何债务协议都没有限制达到规定的借款水平，也没有要求在公司信用评级下降的情况下加速偿还。
• | 本公司的大部分收入来自母公司以外。这些子公司的外部基础差额被视为永久性再投资，但在有限情况下除外。然而，在2019财年，由于计划剥离Power Solutions业务，公司就公司在某些子公司的投资的外部基础差异的声明发生了变化，公司计提了所得税支出。此外，在2018财年，由于美国税制改革，公司提供了与公司对美国子公司直接或间接拥有的某些非美国子公司的外部基差的主张改变相关的所得税。根据美国税制改革，美国制定了一项税收制度，对美国公司从持有10%或更多股份的非美国公司获得的股息免税。但是，当通过分配或其他交易关闭外部基差时，某些非美国、美国州和预扣税仍可能适用。此外，在2017财年，由于待完成的资产剥离以及某些非合并子公司的外部基础，公司对Scott Safe业务的外部基础差额的声明发生了变化，因此公司计入了所得税支出。本公司目前不打算也不预见有必要将包括在外部基础差额中的未分配收益汇回国内，除非是以符合税务效率的方式。除非如上所述，本公司的意图是只有在符合税务效率的情况下才会减少基差。该公司预计，至少在未来12个月及以后可预见的未来，美国现有的现金和流动资金将继续足以为公司在美国的经营活动提供资金，并为投资和融资活动提供现金承诺。在美国，如果公司需要的资本超过其运营所产生的资本，公司可以选择通过发行债务或股票在美国筹集资本。该公司已在美国借入资金，并继续有能力以合理的利率在美国借入资金。此外，公司预计现有的非美国现金、现金等价物、短期投资和来自业务的现金流量至少在未来12个月及以后的可预见的未来将继续足够为公司在美国以外的经营活动提供资金，并为投资活动提供现金承诺，例如物质资本支出。如果公司在卢森堡和爱尔兰的控股和融资实体需要更多资本，而不是通过节税方法提供的金额，公司也可以选择通过债务或股权发行筹集资本。这些替代方案可能会导致利息支出增加或公司收益的其他稀释。 |
• | 为了更好地将其资源与其增长战略相结合，并降低其在某些基础市场的全球业务的成本结构，该公司承诺在2018财年实施重大重组计划并记录在案。2.55亿美元在合并损益表中计入持续业务的重组和减值成本。重组行动涉及公司建筑技术和解决方案业务以及公司的成本削减举措。成本主要包括裁员、工厂关闭和资产减值。公司目前估计，重组行动完成后，2018财年重组计划将使持续运营的年度运营成本减少约3亿美元，这主要是由于与员工相关的成本、折旧和摊销费用减少导致销售和SG&A成本降低所致。该公司预计，这些行动的年度效益将在2020年基本实现。2019财年，扣除执行成本后节省的成本约为预期年度运营成本降幅的70%。重组行动预计将在2020年基本完成。重组计划的储备余额为1.02亿美元。2019年9月30日预计将以现金支付。 |
• | 为了更好地将其资源与其增长战略相结合，并降低其在某些基础市场的全球业务的成本结构，该公司承诺在2017财年实施重大重组计划并记录在案。3.47亿美元在合并损益表中计入持续业务的重组和减值成本。重组行动涉及公司建筑技术和解决方案业务以及公司的成本削减举措。成本主要包括裁员、工厂关闭和资产减值。公司目前估计，重组行动完成后，2017财年重组计划将使持续运营的持续运营的年度运营成本减少约2.6亿美元，这主要是由于与员工相关的成本、折旧和摊销费用减少导致销售成本和SG&A费用降低所致。该公司在2019财年基本实现了这些行动的年度效益。重组行动预计将在2020财年基本完成。重组计划的储备余额为6,100万美元。2019年9月30日预计将以现金支付。 |
• | 为了更好地将其资源与其增长战略相结合，并降低其全球业务的成本结构，以应对某些基础市场的疲软，该公司在2016财年承诺了一项重大重组计划，并进行了记录。2.22亿美元在合并损益表中计入持续业务的重组和减值成本。重组行动涉及公司建筑技术和解决方案业务以及公司的成本削减举措。成本主要包括裁员、工厂关闭、资产减值和控制权变更付款。重组行动将持续运营的年度运营成本降低了 |
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约1.27亿美元，这主要是由于与员工相关的成本、折旧和摊销费用减少而导致销售和SG&A成本降低的结果。重组行动已基本完成，预计将在2020财年支付最终款项。重组计划的储备余额为3,200万美元2019年9月30日预计将以现金支付。
• | 有关影响资本化的项目的更多信息，请参阅合并财务报表附注9“债务和融资安排”。 |
截至以下日期公司对持续经营的重大合同义务摘要2019年9月30日如下(单位：百万)：
总计 | 2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 2025 以及更远的地方 | |||||||||||||||
合同义务 | |||||||||||||||||||
长期债务* | $ | 7,240 | $ | 501 | $ | 1,500 | $ | 1,486 | $ | 3,753 | |||||||||
长期债务利息* | 3,834 | 220 | 384 | 358 | 2,872 | ||||||||||||||
经营租约 | 1,193 | 352 | 487 | 182 | 172 | ||||||||||||||
购买义务 | 1,072 | 907 | 147 | 18 | — | ||||||||||||||
养恤金和退休后缴款 | 415 | 54 | 69 | 76 | 216 | ||||||||||||||
合同现金债务总额 | $ | 13,754 | $ | 2,034 | $ | 2,587 | $ | 2,120 | $ | 7,013 | |||||||||
*有关公司长期债务的信息，请参阅综合财务报表附注9“债务和融资安排”。
关键会计估计和政策
该公司按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表。这要求管理层做出影响报告金额和相关披露的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为以下政策对于理解编制公司综合财务报表所涉及的判断以及可能影响公司经营结果、财务状况和现金流的不确定因素最为关键。
收入确认
本公司确认设计、制造和安装建筑产品和系统的某些长期合同的收入，以及计划外维修或更换服务的长期收入，并使用基于实际发生的成本与完工时的总估计成本之间的关系的成本-成本输入法来衡量完成进度。使用成本比输入法是因为它最好地描述了当公司产生成本时发生的控制权转移给客户。在合同有效期内，可能需要更改原始估计数，并每月审查这些估计数。如果合同修改导致与修改前转让的货物或服务不同的额外货物或服务，这些货物或服务将被前瞻性地计入，就像公司签订了新合同一样。如果修改中的商品或服务与原合同中的商品或服务没有区别，销售额和毛利将采用累计追赶法进行调整，以修订估计的合同总成本和合同价值。估计损失在确定时被记录下来。由于合同一开始，公司预计将在货物或服务转让后12个月内收到付款，因此公司不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
该公司与某些客户签订了延长保修和长期服务和维护协议。对于这些安排，收入是在各自的合同期限内以直线方式随着时间推移确认的。
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该公司还以捆绑方式销售某些暖通空调和制冷产品和服务，并承担多种履约义务，如设备、调试、服务用工和延长保修期。从第一批可交付产品到最后一件设备交付的时间间隔大约四到十二个月，可能会有延长保修安排，从标准保修期结束时开始，保修期限为一到五年。此外，该公司销售可能具有多项性能义务的安全监控系统，包括设备、安装、监控服务和维护协议。与出售设备和相关装置有关的收入在一段时间内按成本比输入法确认，而监测和维护服务的收入则在提供服务时随时间确认。交易价格根据相对售价法分配给每项履约义务。为了估计相对销售价格，我们利用了市场数据和转移价格研究。如无法直接观察到独立售价，本公司将采用经调整的市场评估法或预期成本加保证金方法估计独立售价。对于公司保留用户系统资产所有权的交易，监控和维护服务的费用在合同期限内以直线方式随时间确认。与启动监测合同有关的不可退还的费用以及相关的直接和递增销售费用将在合同的估计期限内递延和摊销。
在所有其他情况下，公司在产品或服务控制权转移到客户手中时确认收入。
本公司考虑客户应支付的合同对价，并在确定每份合同的交易价格时评估可能影响交易总价的可变对价，包括折扣、回扣、退款、信用或其他类似来源的可变对价。当与可变对价相关的不确定性随后得到解决后，确认的收入很可能不会发生重大逆转时，本公司将可变对价计入估计交易价格。这些估计是基于公司预期有权获得的对价金额。
当控制权转移给客户时，向客户收取的运输和搬运成本包括在销售中，相关成本包括在销售成本中。本公司列报从客户处收取的销售税和其他税额，扣除汇出的相关金额。有关公司收入确认活动的披露，请参阅合并财务报表附注4“收入确认”。
商誉与无限期无形资产
商誉反映收购成本超过分配给可确认收购净资产的公允价值。该公司在第四会计季度对商誉进行减值审查，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则审查的频率更高。本公司根据管理层的判断和假设或第三方估值，采用公允价值方法对其报告单位进行减值审查，这些单位已被确定为本公司的应报告部门或在某些情况下低于应报告部门的一个水平。报告单位的公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售该单位作为一个整体所应收到的价格。在估计公允价值时，本公司使用基于具有类似业务和经济特征的可比实体的公布收益倍数的平均值的收益倍数，并适用于本公司历史和未来财务业绩的平均值。在某些情况下，公司使用贴现现金流分析或估计销售价格来进一步支持公允价值估计。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。然后将估计公允价值与报告单位的账面金额(包括已记录商誉)进行比较。如账面值超过估计公允价值，本公司须承受财务报表风险。有关会计年度进行的商誉减值测试的资料，请参阅合并财务报表附注7“商誉及其他无形资产” 2019, 2018和2017.
不确定期限的无形资产也至少要接受年度减值测试。无限期无形资产由商标和商号组成，并使用特许权使用费减免方法进行减值测试。在进行减值测试时，需要相当多的管理层判断和假设。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示资产的账面金额可能无法收回时，本公司会审核长期资产，包括有形资产及其他具有确定年限的无形资产的减值。公司根据ASC 360-10-15“长期资产的减值或处置”、ASC 350-30“商誉以外的一般无形资产”和ASC 985-20“出售、租赁或营销软件的成本”进行长期资产减值分析。ASC 360-10-15要求公司将可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平的资产和负债进行分组，并根据
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未贴现的未来现金流。若未贴现现金流量并未显示该资产组之账面值可收回，则减值费用乃根据贴现现金流量分析或评估，按该资产组账面值超出其公允价值之金额计量。ASC 350-30要求在用于研发活动的企业合并中获得的无形资产被视为无限期存在，直到相关研发工作完成或放弃。在这些资产被视为无限期减值期间，不得摊销，但应每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产更有可能减值，则应更频繁地进行减值测试。如果无形资产的账面价值超过其公允价值，单位应当确认与超出的金额相等的减值损失。ASC 985-20要求将计算机软件产品的未摊销资本化成本与该产品的可实现净值进行比较。计算机软件产品的未摊销资本化成本超过该资产可变现净值的金额，应当予以核销。有关会计年度减值测试的资料，请参阅合并财务报表附注17“长期资产减值”2019, 2018和2017.
员工福利计划
该公司为其员工和退休员工提供一系列福利，包括养老金和退休后福利。计划资产和债务每年计量一次，如果发生重大的重新计量事件，则根据公司的计量日期，利用各种精算假设进行计量，如贴现率、假定回报率、薪酬增加、周转率和截至该日期的医疗成本趋势率。该公司每年审查其精算假设，并在适当时根据当前比率和趋势对假设进行修改。
该公司采用按市值计价的方法确认养老金和退休后福利支出，包括按公允价值计量计划资产的市场相关价值，并在每个会计年度第四季度或重新计量事件发生之日确认精算损益。有关公司退休金及退休后福利计划的披露，请参阅综合财务报表附注15“退休计划”。
美国公认会计原则要求公司在财务状况表中确认资金不足或资金不足的固定收益养老金和退休后计划的负债，或资金过剩的固定收益养老金和退休后计划的资产。美国公认会计原则还要求公司衡量福利义务和计划资产的公允价值，这些资产决定了截至雇主财政年度结束之日福利计划的资金状况。
本公司在设定假设贴现率时，会按计划考虑预期的福利支付。因此，该公司根据计划管辖范围、参与者的人口结构和预期的福利支付时间，对每个计划使用不同的贴现率。对于美国的养老金和退休后计划，公司使用由独立第三方提供的贴现率，该贴现率是根据高质量债券的适当组合计算的。对于非美国养老金和退休后计划，公司一贯使用相关国家/地区的基准指数来确定各种贴现率。该公司对美国养老金计划的加权平均贴现率为2.95%和4.10%在…2019年9月30日和2018，分别为。公司退休后计划的加权平均贴现率为2.90%和3.80%在…2019年9月30日和2018，分别为。该公司对非美国养老金计划的加权平均贴现率为1.50%和2.45%在…2019年9月30日和2018，分别为。
在估计计划资产的预期回报时，本公司考虑计划资产的历史回报，并根据前瞻性考虑、通货膨胀假设和积极管理计划投资资产的影响进行调整。由于计划债务的相对长期性质，大约28%的计划资产投资于股权证券，59%投资于固定收益证券，其余主要投资于另类投资。在结束的年份里2019年9月30日和2018，公司用于确定定期净福利成本的美国养老金计划资产的预期长期回报为7.10%分别为7.50%和7.50%。美国养老金计划的实际回报率在本财年超过7.10%2019本财年低于7.50%2018。在结束的年份里2019年9月30日和2018，公司的非美国养老金计划资产的加权平均预期长期回报为5.20%分别为5.35%和5.35%。非美国养老金计划的实际回报率在本财年超过5.20%2019本财年低于5.35%2018。在结束的年份里2019年9月30日和2018，公司退休后计划资产的加权平均预期长期回报率为5.65%。退休后计划资产的实际回报率在本财年低于5.65%2019和2018.
从财政年度开始2020公司认为，美国养老金计划、非美国养老金计划和退休后计划的长期回报率分别约为6.90%、5.20%和5.70%。实际投资结果与预期长期资产回报之间的任何差异将反映在每个财政年度第四季度或重大重新计量事件发生之日的定期福利净成本中。如果公司计划资产的实际回报低于公司的预期，可能需要额外的供款。
42
在财年2019，雇主对固定收益养恤金计划的持续业务缴费总额为5000万美元, 无其中为本公司的自愿捐款。该公司预计将贡献约5000万美元在本财年以现金支付其固定福利养老金计划2020。在财年2019，雇主对退休后计划的持续业务缴款总额为300万美元。该公司预计在本财年向其退休后计划贡献约400万美元现金2020.
根据独立精算师及其他相关来源提供的资料，本公司相信所使用的假设是合理的；然而，这些假设的改变可能会影响本公司的财务状况、经营业绩或现金流。
或有损失
应计项目包括法律诉讼、环境问题、自我保险和在正常业务过程中出现的其他索赔。应计费用是根据判断、损失概率以及在适用情况下考虑内部和/或外部法律顾问的意见以及精算确定的估计数计算的。此外，当确定有可能收回时，本公司会记录第三方保险公司的应收账款。
本公司受与环境保护有关的法律法规的约束。当与环境补救义务相关的费用是可能的并且可以合理估计的时候，本公司为此类费用做准备。请参阅合并财务报表附注22“承付款和或有事项”。
该公司记录了其工人赔偿、产品、一般和汽车责任。这些负债和相关费用的确定取决于索赔经验。对于这些负债中的大多数，已发生但尚未报告的索赔是根据历史索赔经验利用精算估值进行估计的。当确定有可能收回时，本公司记录来自第三方保险公司的应收账款。本公司聘请专属自保保险公司管理其可保负债。
与石棉有关的或有事项和应收保险款项
该公司及其某些子公司以及许多其他公司被列为因涉嫌接触含石棉材料而提起的人身伤害诉讼的被告。本公司对未决和未来索赔及辩护费用的负债和相应保险追回的估计是基于本公司的历史索赔经验，以及对从2068年起可能提出并贴现至现值的潜在未来索赔的数量和解决成本的估计(这是本公司对精算确定的时间段的合理最佳估计，在此期间内将向本公司附属公司提出与石棉相关的索赔)。与石棉有关的辩护费用包括在石棉负债中。该公司解决索赔的法律战略也影响了这些估计。本公司在评估一段时间(回顾期间)时会考虑各种趋势和发展，在这段时间内，历史索赔和和解经验被用来估计和评估合理预测到2068年的索赔。每年，该公司都会通过评估提出、解决和驳回索赔的实际经验以及在和解中支付的金额，评估其对未决和未来索赔和辩护费用的估计负债是否足够。除了索赔和和解经验外，公司还考虑其他定量和定性因素，如立法、法律环境和公司防御战略的变化。该公司还每年评估其应收保险的可回收性。该公司评估所有这些因素，并确定是否有理由改变对未决和未来索赔、辩护费用或应收保险的负债估计。
在确认与石棉有关事宜的责任方面，本公司记录了与石棉有关的保险可能收回的款项。本公司对石棉相关保险赔偿金额的估计是指对本公司以前支付和解决的索赔的估计金额，以及与其对未决和未来索赔的估计负债折现至现值有关的可能补偿。在厘定可追讨的保险金额时，本公司会考虑可供选择的保险、分配方法、偿付能力及承保人的信誉。请参阅合并财务报表附注22“承付款和或有事项”，讨论管理层在确认和计量与石棉有关的资产和负债时适用的判断。
43
产品保修
该公司根据客户购买协议的具体产品和条款为其客户提供保修。典型的保修计划要求公司在自销售之日起的指定时间内更换有缺陷的产品。该公司根据实际历史回报率和其他已知因素记录未来保修相关成本的估计。根据对回报率和其他因素的分析，公司的保修条款将根据需要进行调整。在…2019年9月30日，本公司已记录2.85亿美元为持续运营保留保修准备金，包括记录递延收入的延长保修。本公司监督其保修活动，并在未来保修成本可能不同于那些估计时调整其准备金估计。有关本公司产品保证责任的披露，请参阅合并财务报表附注21“担保”。
所得税
该公司按照美国会计准则第740号“所得税”核算所得税。递延税项资产及负债就可归因于现有资产及负债的财务报表账面值及其各自的计税基础与营业亏损及其他结转亏损之间的差额而产生的未来税务后果予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。该公司记录了一项估值准备金，主要是指不确定实现的非美国经营和其他结转亏损。在确定本公司的所得税、递延税项资产和负债拨备以及针对本公司递延税项净资产计入的估值准备时，需要管理层的判断。在计算中期所得税拨备时，本公司根据每个中期已知的事实和情况对年度实际税率进行估计。在季度基础上，实际有效税率根据与本会计年度开始时预测的结果相比的实际结果进行适当调整。
本公司每季度或当事件或环境变化表明需要进行审查时，审查其递延税项资产估值准备的可变现情况。在确定估值准备的要求时，将考虑记录递延税项净资产的法人实体或合并集团的历史和预计财务结果，以及任何其他积极或消极的证据。由于未来的财务结果可能与之前的估计不同，可能需要定期调整公司的估值免税额。在…2019年9月30日，公司有51亿美元的持续业务估值准备金，其中45亿美元与主要在澳大利亚、巴西、法国、德国、爱尔兰、卢森堡、西班牙、瑞士、英国和美国结转的净营业亏损有关，但尚未证明其可持续的应税收入；以及6亿美元的其他递延税项资产。
公司各个会计年度的联邦所得税申报单和某些非美国所得税申报单仍在接受美国国税局和各自的非美国税务当局的不同阶段的审计。虽然税务审计的结果总是不确定，但管理层相信，其对其纳税申报表所采取的立场有适当的支持，其年度税务拨备包括足以支付税务当局可能提出的评税(如果有的话)的金额。在…2019年9月30日作为对其某些税务头寸的可能亏损的最佳估计，公司记录了25亿美元的负债，其中大部分包括在综合财务状况表中的其他非流动负债中。尽管如此，在税务机关提出的问题得到解决后最终支付的金额(如果有的话)可能与每年的应计金额有很大不同。
公司一般不会为合并子公司的外部基础差额提供额外的美国或非美国所得税，这些差额包括江森自控国际公司股东权益中包含的合并子公司的外部基础差额，但在有限的情况下除外，包括计划中的资产剥离的预期税收。通过出售或清算这些子公司和/或分配来减少外部基础差额可能会产生应税收入。公司的意图是只有在税收效率高的情况下才能减少外部基础差额。有关美国和非美国现金预测的讨论，请参阅“流动性和资本资源”一节中的“资本化”。
关于公司所得税披露，请参阅合并财务报表附注18“所得税”。
新会计公告
请参阅合并财务报表附注1“重要会计政策摘要”中的“新会计声明”部分。
44
风险管理
本公司有选择地使用衍生工具，以降低与外币、商品和股票薪酬变动相关的市场风险。所有套期保值交易均根据明确规定的政策和程序授权和执行，这些政策和程序严格禁止将金融工具用于投机目的。在对冲开始时，本公司评估对冲工具的有效性，并将对冲工具指定为(1)已确认资产或负债或已确认公司承诺的对冲(公允价值对冲)，(2)预测交易的对冲，或与未确认资产或负债有关的现金流量的可变性(现金流量对冲)，或(3)非美国业务的净投资对冲(净投资对冲)。该公司根据所使用的对冲工具的类型，持续进行套期保值有效性测试。根据ASC 815，“衍生工具和对冲”未被指定为对冲工具的所有其他衍生工具在综合损益表中重新估值。
对于所有被指定为现金流量对冲的外币衍生工具，追溯有效性按月采用累计美元抵销测试进行测试。套期风险的公允价值和套期工具的公允价值被重新估值，并计算套期工具价值定期变化的累计和与套期保值的累计总和的比率。如果这一比率在80%到125%之间，这种对冲被认为是非常有效的。对于被指定为现金流对冲的商品衍生品合约，有效性通过回归计算进行测试。由于该公司将其衍生品的大多数关键条款与供应合同保持一致，因此无效的情况很少。
对于净投资对冲，该公司评估其在非美国业务的净投资头寸，并将其与未偿还的净投资对冲进行季度比较。如果在非美国业务中被指定为净投资对冲的对冲工具的未偿还本金总额不超过本公司在相应非美国业务中的净投资头寸，则该对冲被视为有效。
根据ASC 815，未被指定为对冲工具的股权互换和任何其他衍生工具不需要评估有效性。
关于公司衍生金融工具的会计政策的讨论包括在综合财务报表附注的附注1“重要会计政策摘要”中，与衍生工具和套期活动有关的进一步披露包括在综合财务报表附注的附注10“衍生工具和对冲活动”和附注11“公允价值计量”中。
外汇交易
该公司在世界各地拥有制造、销售和分销设施，从而进行以各种外币计价的投资和交易。为了保持严格的控制并实现公司全球多元化的好处，每种货币的外汇敞口都在内部实现净额结算，因此只有其净外汇敞口才适当地用金融工具进行对冲。
该公司对其已知的每笔外汇交易敞口面值的70%至90%进行对冲。公司主要签订外币兑换合同，以减少非功能性货币计价的应收账款和应付账款变动对收益和现金流的影响。套期保值工具产生的损益抵消了被套期保值的标的资产和负债的汇兑损益。远期外汇合约的到期日一般与相关交易的结算日重合。这些合同的已实现和未实现损益与套期保值项目的损益在同一时期确认。该公司还选择性地对受外汇风险影响的预期交易进行对冲，主要是使用外币兑换合同，这些合同根据ASC 815被指定为现金流对冲。
该公司已经签订了以外币计价的债务义务，以选择性地对冲其在非美国子公司的净投资的一部分。债务的货币影响反映在股东内部的累计其他全面收益(“AOCI”)账户中 江森控制着普通股东的权益，他们抵消了公司净投资中记录的收益和损失全球范围的企业。
在…2019年9月30日和2018，该公司估计，不利的10%的汇率变动将使未实现净收益分别减少约3.58亿美元和2.12亿美元。
45
利率
该公司几乎所有的未偿债务都有固定的利率。公司浮动利率债务的平均成本增加10%，将对截至本年度的税前利息支出产生无形的影响2019年9月30日以及截至9月30日的年度约500万美元的不利影响，2018.
商品
在商品价格风险无法通过供应基础固定价格合约自然抵消或对冲的情况下，本公司在金融衍生品市场使用商品对冲合约。根据政策指导方针系统地管理商品风险。作为现金流对冲，套期保值工具产生的收益和亏损抵消了购买将用于业务的基础商品的收益或亏损。大宗商品对冲合约的到期日与大宗商品的预期购买量不谋而合。
环境、健康和安全及其他事项
该公司的全球业务受环境法和工人安全法的约束。在各种情况下，这些法律对不遵守规定的行为施加民事和刑事处罚和罚款，以及禁令和补救救济，并要求在与公司相关的物质已释放到环境中的地点进行补救。
该公司在全球范围内投入了大量的财务和管理资源，以遵守适用的环境法和工人安全法，并保护环境和工人。该公司认为，它基本上遵守了这些法律，并保持旨在促进和确保合规的程序。然而，本公司一直是，未来也可能成为正式或非正式执法行动或诉讼的对象，这些行动或诉讼涉及不遵守此类法律或对排放到环境中的公司相关物质进行补救。这类问题通常通过承诺合规、减排或补救计划以及在某些情况下支付罚款的方式与监管当局解决。从历史上看，对本公司的此类承诺或处罚都不是实质性的。
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注22“承付款和或有事项”。
季度财务数据
(单位：百万，不包括每股数据) (未经审计的季度金额) | 第一 季度 | 第二 季度 | 第三 季度 | 第四 季度 | 饱满 年 | ||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 5,464 | $ | 5,779 | $ | 6,451 | $ | 6,274 | $ | 23,968 | |||||||||
毛利 | 1,725 | 1,844 | 2,144 | 1,980 | 7,693 | ||||||||||||||
净收入(1) | 399 | 558 | 4,276 | 654 | 5,887 | ||||||||||||||
江森自控的净收入 | 355 | 515 | 4,192 | 612 | 5,674 | ||||||||||||||
每股收益(2) | |||||||||||||||||||
基本信息 | 0.39 | 0.57 | 4.81 | 0.78 | 6.52 | ||||||||||||||
稀释 | 0.38 | 0.57 | 4.79 | 0.77 | 6.49 | ||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
净销售额 | $ | 5,305 | $ | 5,630 | $ | 6,282 | $ | 6,183 | $ | 23,400 | |||||||||
毛利 | 1,698 | 1,824 | 2,088 | 2,057 | 7,667 | ||||||||||||||
净收入(3) | 271 | 483 | 804 | 825 | 2,383 | ||||||||||||||
江森自控的净收入 | 230 | 438 | 723 | 771 | 2,162 | ||||||||||||||
每股收益(2) | |||||||||||||||||||
基本信息 | 0.25 | 0.47 | 0.78 | 0.83 | 2.34 | ||||||||||||||
稀释 | 0.25 | 0.47 | 0.78 | 0.83 | 2.32 | ||||||||||||||
46
(1) | 2019财年第一季度净收入包括5000万美元的交易和整合成本以及2100万美元的按市值计价的亏损。2019财年第二季度净收入包括7,000万美元的交易和整合成本以及2,000万美元的按市值计价收益。2019财年第三季度净收入包括出售Power Solutions业务的52亿美元收益，扣除交易和其他成本，2.35亿美元的重大重组和减值成本，2.26亿美元的税收赔偿准备金释放，1.4亿美元的环境费用，8600万美元的交易和整合成本，6000万美元的债务清偿损失和900万美元的按市值计价收益。2019财年第四季度净收入包括6.26亿美元按市值计价的净亏损以及1.11亿美元的交易和整合成本。上述金额是在税前和非控制前利息影响的基础上列报的，包括持续经营活动和非持续经营活动。 |
(2) | 由于使用每个季度的加权平均流通股来计算每股收益，因此季度每股金额的总和可能不等于该年度的每股金额。 |
(3) | 2018财年第一季度净收入包括出售Scott Safe获得的1.14亿美元收益，1.58亿美元的重大重组和减值成本，以及5000万美元的交易和整合成本。2018财年第二季度净收入包括6400万美元的交易和整合成本。2018财年第三季度净收入包括5100万美元的交易和整合成本。2018财年第四季度净收入包括1000万美元的养老金和退休后计划按市值计算的净收益，1.05亿美元的重大重组和减值成本，以及6900万美元的交易和整合成本。上述金额是在税前和非控制前利息影响的基础上列报的，包括持续经营活动和非持续经营活动。 |
项目7A | 关于市场风险的定量和定性披露 |
见项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中的“风险管理”。
47
项目8 | 财务报表和补充数据 |
合并财务报表索引
页面 | |
独立注册会计师事务所报告 | 49 |
截至2011.9.30年度的综合损益表9、2018年和2017年 | 52 |
截至2018年9月30日的综合全面收益(亏损)表 第二季度和2017年 | 53 |
截至2011.9.30的综合财务状况报表9和2018年 | 54 |
截至2011.9.30年度的综合现金流量表9、2018年和2017年 | 55 |
江森自控普通股股东应占股东权益合并报表 截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的年度业绩 | 56 |
合并财务报表附注 | 57 |
附表二-估值及合资格账目截至2019年9月30日、2018年及2017年9月30日止年度 | 118 |
48
独立注册会计师事务所报告
发送到 江森自控国际有限公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本公司已审核所附江森自控国际有限公司及其附属公司(“贵公司”)截至2019年9月30日及2018年9月30日的综合财务状况报表，以及相关的综合财务报表 截至2019年9月30日止三个年度的损益表、全面收益(亏损)表、江森自控普通股东应占股东权益表及现金流量表，包括附属指数(统称为“综合财务报表”)所列的相关附注及财务报表明细表。我们还审计了公司截至2019年9月30日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2019年9月30日及2018年9月30日的财务状况，以及截至2019年9月30日止三个年度内各年度的营运结果及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2019年9月30日，本公司在所有重大方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一种旨在为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程，根据一般情况
49
公认的会计原则。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值评估
如综合财务报表附注1及附注7所述，截至2019年9月30日，本公司的综合商誉余额为181.78亿美元。管理层审查截至每个财年7月31日的商誉减值，或者如果事件或情况变化表明资产可能减值，则更频繁地审查商誉。使用基于管理层判断和假设的公允价值方法，将每个报告单位的估计公允价值与每个报告单位的账面金额(包括已记录商誉)进行比较。报告单位的公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售该单位作为一个整体所应收到的价格。在估计每个报告单位的公允价值时，管理层使用基于具有类似经营和经济特征的可比实体公布的收益倍数的平均值的收益倍数，并应用于公司历史和未来财务业绩的平均值。
我们决定执行与商誉减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在制定每个报告单位的公允价值时做出了重大判断。这进而导致审计师高度的判断力、主观性和努力执行程序，以评估管理层的重大假设，包括具有类似运营和经济特征的可比实体的收益倍数。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性，包括对公司报告单位公允价值的控制。这些程序还包括(I)测试管理层制定公允价值估计的程序，(Ii)评估盈利倍数模型的适当性，(Iii)测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性，以及评估管理层使用的重要假设，包括具有类似运营和经济特征的可比实体的盈利倍数。评估管理层与盈利倍数有关的假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)与外部市场和行业数据的一致性，以及(Ii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。拥有专业技能和知识的专业人员协助评估公司的市盈率模型和某些重大假设，包括具有类似业务和经济特征的可比实体的市盈率。
不确定的税收状况
如综合财务报表附注18所述，截至2019年9月30日，本公司记录了总额为24.51亿美元的不确定税务头寸负债，主要作为非流动负债。该公司在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。管理层在确定公司在全球范围内的所得税拨备并记录相关所得税资产和负债时需要做出判断。正如管理层所描述的，
50
本公司已就若干税务仓位的可能亏损作出其最佳估计的负债。该公司的所得税申报定期接受税务机关的审计。在税务机关提出的问题得到解决后，最终支付的金额(如果有的话)可能与每年的应计金额有很大差异。
我们决定执行与不确定税务状况相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在识别和记录每个不确定税务状况的估计可能亏损时做出了重大判断。这反过来又导致了审计师高度的判断力、主观性和对评估不确定税务状况的及时识别和准确计量的程序的努力。此外，评估可用来支持不确定税务状况的税务责任的审计证据是复杂的，需要审计师做出重大判断，因为证据的性质往往具有高度主观性。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对不确定的税务状况的评估有关的控制措施的有效性，包括对每个不确定的税收状况的可能损失的确定和估计的控制。这些程序还包括(I)测试用于计算不确定税务头寸的可能损失估计的信息，(Ii)测试司法管辖区对不确定税务头寸负债的计算，(Iii)测试管理层对识别不确定税务头寸的评估的完整性，以及(Iv)与相关税务机关(如适用)评估所得税审计的状况和结果。拥有专业技能和知识的专业人士协助评估本公司不确定税务状况的完整性和计量，包括评估管理层评估税务状况是否更有可能持续和实现潜在利益的金额、相关税法的适用情况以及估计利息和罚金的合理性。
/s/普华永道会计师事务所 |
威斯康星州密尔沃基 |
2019年11月21日 |
自1957年以来，我们一直担任本公司的审计师。
51
江森自控国际公司
合并损益表
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净销售额 | |||||||||||
产品和系统 | $ | $ | $ | ||||||||
服务 | |||||||||||
销售成本 | |||||||||||
产品和系统 | |||||||||||
服务 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组和减值成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资费用净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股权收益 | |||||||||||
所得税前持续经营所得 | |||||||||||
所得税拨备(福利) | ( | ) | |||||||||
持续经营收入 | |||||||||||
非持续经营所得税项净额(附注3) | |||||||||||
净收入 | |||||||||||
可归因于非控股权益的持续经营收入 | |||||||||||
可归因于非控股权益的非持续经营收入 | |||||||||||
江森自控的净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
江森自控普通股东应占金额： | |||||||||||
持续经营收入 | $ | $ | $ | ||||||||
非持续经营的收入 | |||||||||||
* | $ | $ | $ | ||||||||
江森自控应占每股基本盈利 | |||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | ||||||||
停产经营 | |||||||||||
* | $ | $ | $ | ||||||||
江森自控应占每股摊薄盈利 | |||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | ||||||||
停产经营 | |||||||||||
* | $ | $ | $ | ||||||||
* | 某些项目因四舍五入而不能相加。 |
附注是综合财务报表的组成部分。
52
江森自控国际公司
综合全面收益表(损益表)
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额： | |||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||
有价证券的已实现和未实现收益 | |||||||||||
退休金和退休后计划 | ( | ) | |||||||||
其他全面收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收益总额 | |||||||||||
可归属于非控股权益的全面收益 | |||||||||||
江森自控的全面收入 | $ | $ | $ | ||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
53
江森自控国际公司
合并财务状况表
9月30日， | |||||||
(单位：百万，不包括票面价值和共享数据) | 2019 | 2018 | |||||
资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
应收账款，减去可疑备抵 分别为173美元和169美元 | |||||||
盘存 | |||||||
持有待售资产 | |||||||
其他流动资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
财产、厂房和设备--净额 | |||||||
商誉 | |||||||
其他无形资产--净额 | |||||||
对部分拥有的附属公司的投资 | |||||||
持有待售的非流动资产 | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与权益 | |||||||
短期债务 | $ | $ | |||||
长期债务的当期部分 | |||||||
应付帐款 | |||||||
应计薪酬和福利 | |||||||
递延收入 | |||||||
为出售而持有的负债 | |||||||
其他流动负债 | |||||||
流动负债 | |||||||
长期债务 | |||||||
养恤金和退休后福利 | |||||||
持有待售的非流动负债 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
长期负债 | |||||||
承付款和或有事项(附注22) | |||||||
普通股(面值$0.01；授权股份20亿股；已发行股份：2019- 804,495,430; 2018 - 950,969,965) | |||||||
(2019年9月30日和2018年9月30日) | |||||||
优先股(面值$0.01；授权股份200,000,000股，截至 (2019年9月30日和2018年9月30日) | |||||||
以国库方式持有的普通股，按成本计算(持有股份：2019-26,864,793；2018-25,963,004) | ( | ) | ( | ) | |||
超出票面价值的资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | |||
江森自控的股东权益 | |||||||
非控制性权益 | |||||||
总股本 | |||||||
负债和权益总额 | $ | $ | |||||
附注是综合财务报表的组成部分。
54
江森自控国际公司
合并现金流量表
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
持续经营业务的经营活动 | |||||||||||
江森自控持续运营净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
可归因于非控股权益的持续经营收入 | |||||||||||
持续经营净收益 | |||||||||||
对持续业务的净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整： | |||||||||||
折旧及摊销 | |||||||||||
养老金和退休后福利支出(收入) | ( | ) | ( | ) | |||||||
养恤金和退休后缴款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
部分拥有的联营公司净收益权益，已收股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
递延所得税 | ( | ) | |||||||||
非现金重组和减值费用 | |||||||||||
斯科特安全业务剥离的收益 | ( | ) | |||||||||
基于股权的薪酬 | |||||||||||
其他-网络 | ( | ) | ( | ) | |||||||
资产和负债变动，不包括收购和资产剥离： | |||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组储备 | ( | ) | |||||||||
应付账款和应计负债 | ( | ) | |||||||||
应计所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
来自持续经营的经营活动提供的现金 | |||||||||||
持续经营的投资活动 | |||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售财产、厂房和设备 | |||||||||||
收购业务，扣除收购现金后的净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
业务剥离，剥离现金后的净额 | |||||||||||
长期投资的变化 | ( | ) | ( | ) | |||||||
股权互换收益(付款) | ( | ) | ( | ) | |||||||
持续经营的投资活动提供(使用)的现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
持续经营的筹资活动 | |||||||||||
短期债务净额增加(减少) | ( | ) | |||||||||
长期债务增加 | |||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
债务融资成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付现金股利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
行使股票期权所得收益 | |||||||||||
支付给非控股权益的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
支付给先前收购的现金 | ( | ) | |||||||||
先前资产剥离收到的现金 | |||||||||||
员工股权薪酬代扣代缴 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他-网络 | |||||||||||
持续运营的融资活动所使用的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
停产运营 | |||||||||||
经营活动提供(使用)的现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
投资活动提供(使用)的现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
融资活动使用的现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非持续经营提供(使用)的现金 | ( | ) | |||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和待售受限现金的变动 | |||||||||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
减去：受限现金 | |||||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | $ | ||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
55
江森自控国际公司
江森自控普通股股东应占股东权益合并报表
(单位：百万，不包括每股数据) | 总计 | 普通 股票 | 资本流入 超额完成 面值 | 保留 收益 | 财务处 股票， 以更高的成本 | 累计 其他 全面 收入(亏损) | |||||||||||||||||
2016年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
综合收益 | |||||||||||||||||||||||
现金股利 普通股(每股1.00美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
从阿赛特剥离出来 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他，包括行使的选择权 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2017年9月30日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
综合收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
现金股利 普通股(每股1.04美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
采用ASU 2016-09 | |||||||||||||||||||||||
其他，包括行使的选择权 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2018年9月30日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
综合收益(亏损) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
现金股利 普通股(每股1.04美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
普通股回购和注销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
剥离Power Solutions | |||||||||||||||||||||||
采用ASC 606 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
采用ASU 2016-01 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
采用ASU 2016-16 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他，包括行使的选择权 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
56
江森自控国际公司
合并财务报表附注
1.重要会计政策摘要
合并财务报表包括根据爱尔兰法律成立的江森自控国际有限公司及其子公司(江森自控国际有限公司及其所有子公司，以下统称为“公司”、“江森自控”或“JCI plc”)的合并账目。
运营的性质
江森自控国际有限公司总部设在爱尔兰科克，是一家全球多元化技术和多行业领先者，为超过150 国家。该公司创建智能建筑、高效能源解决方案和集成基础设施，无缝协作，实现智能城市和社区的承诺。该公司致力于帮助其客户赢得胜利，并通过其对建筑的战略关注为所有利益相关者创造更大的价值。
2016财年第四季度，江森自控(JCI Inc.)合并后，泰科更名为“江森自控国际有限公司”，JCI Inc.是江森自控国际有限公司的全资子公司。这项合并是按照会计准则编纂(“ASC”)805“企业合并”采用的会计收购方法进行的反向收购。JCI Inc.是财务报告的会计收购方。因此，JCI Inc.在本次交易前的历史综合财务报表被视为该公司的历史财务报表。
于2018年11月13日，本公司与BCP Acquires LLC(“买方”)订立股票及资产购买协议(“购买协议”)。买方是一个新成立的实体，由Brookfield Capital Partners LLC管理的投资基金控制。根据收购协议，根据收购协议的条款及条件，本公司同意出售及买方同意收购本公司的Power Solutions业务，收购价为$13.2 十亿。交易于2019年4月30日完成，现金净收益为$11.6 十亿税后和交易相关费用。
在2019财年第一季度，本公司确定其Power Solutions业务符合被归类为非持续经营的标准，因此，Power Solutions的历史财务业绩作为非持续经营反映在公司的综合财务报表中，资产和负债被追溯重新分类为持有出售的资产和负债。有关进一步信息，请参阅合并财务报表附注3“停产业务”。
该公司是全球建筑产品和系统设计、开发、制造和安装的全球市场领导者，产品和系统包括供暖、通风、空调(“暖通空调”)设备、暖通空调控制系统、能源管理系统、安全系统、火灾探测系统和灭火解决方案。该公司还通过其数据驱动业务提供技术服务(在暖通空调、安全和消防领域)、能源管理咨询和数据驱动解决方案，进一步为客户提供服务。最后，该公司在北美住宅空调和供暖系统市场拥有强大的市场份额，是工业制冷产品的全球市场领先者。
合并原则
合并财务报表包括江森自控国际控股有限公司及其子公司按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)合并的综合账目。所有重大的公司间交易都已被取消。本年度内收购或出售公司的业绩，自收购生效之日起或至出售日止，计入综合财务报表。对部分持股关联公司的投资在公司权益超过时按权益法入账20 %而且该公司并不拥有控股权。
本公司合并可变权益实体(“VIE”)，在这些实体中，公司有权指导实体的重大活动，并有义务承担可能重大的实体的损失或从实体获得利益。在本报告所述期间，公司在其持续经营中并无在任何合并或非合并VIE中拥有重大可变权益。
57
根据美国公认会计原则编制合并财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
金融工具的公允价值
现金及现金等价物、应收账款、短期债务和应付账款的公允价值接近其账面价值。见合并财务报表附注10“衍生工具和对冲活动”和附注11“公允价值计量”，其中包括衍生工具、对冲活动和长期债务的公允价值。
持有待售资产和负债
本公司将待售资产和负债(处置组)归类为在满足以下所有标准的期间内持有待售：管理层有权批准行动，承诺出售处置组的计划；处置组在目前的条件下可立即出售，但须遵守出售此类处置组的惯常条款；已经启动了寻找买家的积极计划和完成出售处置组计划所需的其他行动；出售集团的出售是可能的，预计出售集团的转让将有资格在一年内被确认为完成出售，除非超出本公司控制范围的事件或情况将出售出售集团所需的时间延长至一年以上；出售集团正积极进行营销，以以相对于其当前公允价值合理的价格出售；以及完成计划所需的行动表明，不太可能对计划进行重大改变或撤回计划。
此外，本公司将出售(例如，分拆)以外的出售集团归类为出售期间持有待出售。
本公司最初以账面价值或公允价值减去任何出售成本后的较低价格计量被分类为持有以待出售的出售集团。由这一计量产生的任何损失都在符合持有待售标准的期间确认。相反，出售集团的收益直到出售之日才被确认。本公司于每个报告期内评估出售集团的公平价值减去任何出售成本，并将其后的任何变动列为出售集团账面价值的调整，只要新的账面价值不超过出售集团最初被分类为持有出售时的账面价值。
在确定出售集团符合被归类为持有待售的标准后，本公司将出售集团的资产和负债(如有重大意义)报告在综合财务状况表的细列项目中持有待售资产和持有待售负债。有关进一步信息，请参阅合并财务报表附注3“停产业务”。
现金和现金等价物
本公司认为所有原始到期日为三个月 或更少的购买作为现金等价物。
受限现金
在…2019年9月30日，公司持有的限制性现金约为$16 百万，所有这些都记录在合并财务状况表中的其他流动资产内。这些数额与用于支付石棉债务的限制现金有关。在…2018年9月30日，公司持有的限制性现金约为$15 百万，其中$6 百万$9 百万在合并财务状况表中计入其他非流动资产。
应收账款
应收账款包括客户已开出和当前应付的金额以及与长期合同收入相关的未开单成本和应计利润，这些收入已为会计目的确认但尚未向客户开出账单。公司在正常业务过程中向客户提供信贷，并对因无力支付而产生的可疑账款进行拨备
58
或客户不愿支付所要求的款项。坏账准备是基于历史经验、现有经济状况和公司发现的任何特定客户催收问题。公司参与供应链融资计划，将某些应收账款出售给第三方金融机构而没有追索权。应收账款的销售在综合财务状况表中反映为应收账款的减少，收益在综合现金流量表中计入经营活动的现金流量。
盘存
库存采用先进先出(“FIFO”)法，以成本或市场中较低者为准。产成品和在制品库存包括材料成本、人工成本和制造间接成本。
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本入账。折旧是在各自资产的估计使用年限内使用直线法(用于财务报告)和加速法(用于所得税)提供的。估计的使用寿命一般在3 至40 数年用于建筑和改进，用户系统最高可达15 几年，而且从3 至15 机器和设备的使用年限。公司在主要基建项目积极施工期间，对借款利息进行资本化。资本化利息计入相关资产的成本，并在资产的使用年限内摊销。
商誉与无限期无形资产
商誉反映收购成本超过分配给可确认收购净资产的公允价值。该公司在第四会计季度对商誉进行减值审查，如果事件或情况变化表明资产可能减值，则审查的频率更高。本公司根据管理层的判断和假设或第三方估值，采用公允价值方法对其报告单位进行减值审查，这些单位已被确定为本公司的应报告部门或在某些情况下低于应报告部门的一个水平。报告单位的公允价值是指在计量日市场参与者之间有序交易中出售该单位作为一个整体所应收到的价格。在估计公允价值时，本公司使用基于具有类似业务和经济特征的可比实体的公布收益倍数的平均值的收益倍数，并适用于本公司历史和未来财务业绩的平均值。在某些情况下，公司使用贴现现金流分析或估计销售价格来进一步支持公允价值估计。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。然后将估计公允价值与报告单位的账面金额(包括已记录商誉)进行比较。如账面值超过估计公允价值，本公司须承受财务报表风险。有关会计年度进行的商誉减值测试的资料，请参阅合并财务报表附注7“商誉及其他无形资产” 2019, 2018和2017.
不确定期限的无形资产也至少要接受年度减值测试。无限期无形资产主要由商标和商号组成，并使用特许权使用费减免方法进行减值测试。在进行减值测试时，需要相当多的管理层判断和假设。
长期资产减值准备
当事件或环境变化显示资产的账面金额可能无法收回时，本公司会审核长期资产，包括有形资产及其他具有确定年限的无形资产的减值。公司根据ASC 360-10-15“长期资产的减值或处置”、ASC 350-30“商誉以外的一般无形资产”和ASC 985-20“出售、租赁或营销软件的成本”进行长期资产减值分析。ASC 350-30要求在研发活动中使用的企业合并中获得的无形资产被视为无限期存在，直到相关研发工作完成或放弃。在这些资产被视为无限期生前期间，不应摊销，但应每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产更有可能减值，则应更频繁地进行减值测试。-如果无形资产的账面价值超过其公允价值，实体应当确认相当于该超出金额的减值损失。ASC 985-20要求将计算机软件产品的未摊销资本化成本与该产品的可实现净值进行比较。计算机软件产品的未摊销资本化成本超过该资产可变现净值的金额，应当予以核销。见附注17，“减值
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合并财务报表附注中有关会计年度减值测试资料的“长期资产”2019, 2018和2017.
收入确认
本公司确认设计、制造和安装建筑产品和系统的某些长期合同的收入，以及计划外维修或更换服务的长期收入，并使用基于实际发生的成本与完工时的总估计成本之间的关系的成本-成本输入法来衡量完成进度。使用成本比输入法是因为它最好地描述了当公司产生成本时发生的控制权转移给客户。在合同有效期内，可能需要更改原始估计数，并每月审查这些估计数。如果合同修改导致与修改前转让的货物或服务不同的额外货物或服务，这些货物或服务将被前瞻性地计入，就像公司签订了新合同一样。如果修改中的商品或服务与原合同中的商品或服务没有区别，销售额和毛利将采用累计追赶法进行调整，以修订估计的合同总成本和合同价值。估计损失在确定时被记录下来。由于合同一开始，公司预计将在货物或服务转让后12个月内收到付款，因此公司不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
该公司与某些客户签订了延长保修和长期服务和维护协议。对于这些安排，收入是在各自的合同期限内以直线方式随着时间推移确认的。
该公司还以捆绑方式销售某些暖通空调和制冷产品和服务，并承担多种履约义务，如设备、调试、服务用工和延长保修期。从第一批可交付产品到最后一件设备交付的时间间隔大约四到十二个月，可能会有延长保修安排，从标准保修期结束时开始，保修期限为一到五年。此外，该公司销售可能具有多项性能义务的安全监控系统，包括设备、安装、监控服务和维护协议。与出售设备和相关装置有关的收入在一段时间内按成本比输入法确认，而监测和维护服务的收入则在提供服务时随时间确认。交易价格根据相对售价法分配给每项履约义务。为了估计相对销售价格，我们利用了市场数据和转移价格研究。如无法直接观察到独立售价，本公司将采用经调整的市场评估法或预期成本加保证金方法估计独立售价。对于公司保留用户系统资产所有权的交易，监控和维护服务的费用在合同期限内以直线方式随时间确认。与启动监测合同有关的不可退还的费用以及相关的直接和递增销售费用将在合同的估计期限内递延和摊销。
在所有其他情况下，公司在产品或服务控制权转移到客户手中时确认收入。
本公司考虑客户应支付的合同对价，并在确定每份合同的交易价格时评估可能影响交易总价的可变对价，包括折扣、回扣、退款、信用或其他类似来源的可变对价。当与可变对价相关的不确定性随后得到解决后，确认的收入很可能不会发生重大逆转时，本公司将可变对价计入估计交易价格。这些估计是基于公司预期有权获得的对价金额。
当控制权转移给客户时，向客户收取的运输和搬运成本包括在销售中，相关成本包括在销售成本中。本公司列报从客户处收取的销售税和其他税额，扣除汇出的相关金额。
订户系统资产、交易商无形资产和相关递延收入账户
该公司将与在其电子安全业务中收购新客户相关的资产分为以下三个资产类别：北美以外的内部生成的住宅用户系统、内部生成的商业用户系统(统称为用户系统资产)以及通过ADT交易商计划主要在北美以外获得的客户账户(称为交易商无形资产)。用户系统资产包括公司保留所有权的已安装物业、厂房和设备，以及与客户获取和系统安装直接相关的递延成本。订户系统资产是指与电子安全监控安排相关的资本化设备(例如，安全控制面板、触摸板、运动探测器、窗户传感器和其他设备)和安装成本，根据该安排，公司保留对客户营业地或北美以外住所的安全系统资产的所有权。安装
60
成本是指为资产的预期用途做准备而产生的成本。本公司为用户系统资产缴纳物业税，在客户终止时，可以取回该等资产。这些资产体现了可能的未来经济利益，因为它们为公司产生了未来的监测收入。
与用户系统设备和安装有关的费用被归类为财产、厂房和设备，而不是递延费用。与订户系统资产相关的递延成本是指与获取客户相关的直接和增量销售费用(如佣金)。与客户就建立监测安排而支付的预付费用有关的佣金是根据预付费用的百分比确定的，不超过递延收入。此类递延成本在合并财务状况表中作为其他流动和非流动资产入账。
订户系统资产和因获得客户而产生的任何递延收入将在订户的预期寿命内入账。在公司拥有大量客户且随着时间的推移表现类似的某些地理区域，公司使用池对用户系统资产和相关递延收入进行会计处理，并根据收购的同一月份和年份对用户系统资产的组成部分和任何相关递延收入进行单独的池。该公司使用直线法对其汇集的用户系统资产和相关递延收入进行折旧，最高可达12 几年来，考虑到客户流失。本公司采用直线法，并对其进行分析。15 -非集合用户系统资产(主要在欧洲、拉丁美洲和亚洲)和相关递延收入的年限，剩余余额在客户终止时注销。
某些合同和相关客户关系源于从根据ADT经销商计划运营的独立经销商外部网络购买住宅安全监控合同，这些经销商主要在北美以外。获得的合同和相关的客户关系按合同确定的购买价格记录。
在第一次会议期间6 三个月(12 在某些情况下)在购买客户合同后，任何监控服务的取消，包括因客户拖欠付款而导致的服务取消，将导致公司向经销商退还合同购买价格的全部金额。本公司将向交易商收取的金额记为先前记录的无形资产的减值。
研发成本
与产品开发和改进有关的研究活动的支出在综合损益表中计入已发生的收入，并计入持续经营的销售、一般和行政费用。截至该年度的此类支出2019年9月30日, 2018和2017是$319 百万, $310 百万和$307 百万，分别为。
每股收益
该公司公布了基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)金额。基本每股收益的计算方法是将江森自控的净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将江森自控的净收入除以报告期内已发行普通股和普通股等值股票的加权平均数，这些股票期权、未归属限制性股票和未归属业绩股票奖励采用库存股方法计算。关于每股收益的计算，见合并财务报表附注13“每股收益”。
该公司几乎所有的国际业务都使用各自的当地货币作为功能货币。国际实体的资产和负债按期末汇率换算，收入和支出按当期平均汇率换算。以非功能货币计价的货币资产和负债进行调整，以反映期末汇率。扣除外币套期保值影响后的交易收益(损失)合计，计入终了年度的持续经营收入2019年9月30日, 2018和2017是$(10 )百万, $1 百万和$60 百万，分别为。
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衍生金融工具
本公司已制定政策和程序，将所有金融工具置于公司金库的指导之下，并将所有衍生品交易限制为旨在对冲目的的交易。严禁将金融工具用于投机目的。本公司有选择地使用金融工具来管理外汇汇率、商品价格、股票补偿负债和利率变化带来的市场风险。
所有衍生工具的公允价值均记录在综合财务状况表中。衍生工具的公允价值变动于每一期间记入当期收益或累计其他全面收益(“AOCI”)，视乎衍生工具是否被指定为对冲交易的一部分，以及如被指定为对冲交易的类型而定。有关公司衍生工具和对冲活动的披露，请参阅合并财务报表附注10“衍生工具和对冲活动”和附注11“公允价值计量”。
投资
本公司投资于债务和股权证券，这些证券在每个会计期间结束时按市价计价。在2019财年，这些证券的未实现收益和亏损在公司的综合损益表中确认。在2019财年之前的期间，这些证券的未实现损益(递延补偿计划资产除外)在AOCI的综合股东权益表中确认，除非未实现亏损被视为非临时性的，在这种情况下，此类亏损计入收益。递延补偿计划资产在每个会计期间结束时按市价计价，所有未实现损益都记录在合并损益表中。
养恤金和退休后福利
该公司采用按市值计价的方法确认养老金和退休后福利支出，包括按公允价值计量计划资产的市场相关价值，并在每个会计年度第四季度或重新计量事件发生之日确认精算损益。有关公司退休金及退休后福利计划的披露，请参阅综合财务报表附注15“退休计划”。
或有损失
应计项目包括法律诉讼、环境问题、自我保险和在正常业务过程中出现的其他索赔。应计费用是根据判断、损失概率以及在适用情况下考虑内部和/或外部法律顾问的意见以及精算确定的估计数计算的。此外，当确定有可能收回时，本公司会记录第三方保险公司的应收账款。
本公司受与环境保护有关的法律法规的约束。当与环境补救义务相关的费用是可能的并且可以合理估计的时候，本公司为此类费用做准备。请参阅合并财务报表附注22“承付款和或有事项”。
该公司记录了其工人赔偿、产品、一般和汽车责任。这些负债和相关费用的确定取决于索赔经验。对于这些负债中的大多数，已发生但尚未报告的索赔是根据历史索赔经验利用精算估值进行估计的。当确定有可能收回时，本公司记录来自第三方保险公司的应收账款。本公司聘请专属自保保险公司管理其可保负债。
62
与石棉有关的或有事项和应收保险款项
该公司及其某些子公司以及许多其他公司被列为因涉嫌接触含石棉材料而提起的人身伤害诉讼的被告。本公司对未决和未来索赔及辩护费用的负债和相应保险追回的估计是基于本公司的历史索赔经验，以及对从2068年起可能提出并贴现至现值的潜在未来索赔的数量和解决成本的估计(这是本公司对精算确定的时间段的合理最佳估计，在此期间内将向本公司附属公司提出与石棉相关的索赔)。与石棉有关的辩护费用包括在石棉负债中。该公司解决索赔的法律战略也影响了这些估计。本公司在评估一段时间(回顾期间)时会考虑各种趋势和发展，在这段时间内，历史索赔和和解经验被用来估计和评估合理预测到2068年的索赔。每年，该公司都会通过评估提出、解决和驳回索赔的实际经验以及在和解中支付的金额，评估其对未决和未来索赔和辩护费用的估计负债是否足够。除了索赔和和解经验外，公司还考虑其他定量和定性因素，如立法、法律环境和公司防御战略的变化。该公司还每年评估其应收保险的可回收性。该公司评估所有这些因素，并确定是否有理由改变对未决和未来索赔、辩护费用或应收保险的负债估计。
在确认与石棉有关事宜的责任方面，本公司记录了与石棉有关的保险可能收回的款项。本公司对石棉相关保险赔偿金额的估计是指对本公司以前支付和解决的索赔的估计金额，以及与其对未决和未来索赔的估计负债折现至现值有关的可能补偿。在厘定可追讨的保险金额时，本公司会考虑可供选择的保险、分配方法、偿付能力及承保人的信誉。请参阅合并财务报表附注22“承付款和或有事项”，讨论管理层在确认和计量与石棉有关的资产和负债时适用的判断。
所得税
递延税项负债和资产就已在综合财务报表中反映的事件的预期未来税务后果确认。递延税项负债及资产乃根据特定资产及负债的账面及税基与营业亏损结转之间的差额而厘定，并采用预期差额将拨回的年度的有效税率。若根据现有证据(包括税务筹划策略的考虑)，部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，则计提估值拨备以减少递延税项资产的账面或账面价值。请参阅合并财务报表附注18“所得税”。
追溯变化
在2019财年第一季度，该公司确定其Power Solutions业务符合被归类为非持续运营的标准，这要求追溯应用于所有呈报期间的财务信息。
2016年11月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2016-18号，“现金流量表(主题230)：限制性现金(FASB新兴问题特别工作组的共识)”。ASU要求在核对现金流量表上显示的期初和期末总额时，将通常被描述为限制性现金和限制性现金等价物的金额与现金和现金等价物一起包括在内。ASU编号2016-18在截至2018年12月31日的季度追溯生效。截至2016年9月30日，公司拥有约$2.0 十亿与发行的受限制收益存入代管有关的受限制现金$2.0 十亿Asient Global Holdings Ltd.的无担保、无从属票据的本金总额，于2016年10月Asient剥离完成后发布。在采用ASU 2016-18年度后，限制收益的释放在2017财年综合现金流量表中作为非持续业务的融资活动流出列报。这一指导意见的其余影响并未对本公司所列期间的合并财务报表产生重大影响，因为截至会计年度的受限现金余额2019年9月30日和2018曾经是$16 百万和$15 百万，分别为。
2016年8月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2016-15号《现金流量表(主题230)：某些现金收入和现金支付的分类》。ASU第2016-15号就八个具体的现金流量列报问题提供了澄清指导，以减少实践中的差异。ASU编号2016-15对公司在截至12月底的季度追溯生效
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2018年3月31日。该指导意见的通过对股权互换筹资和结算活动的列报产生了影响，因为该活动已从业务活动变为投资活动。
新会计公告
最近采用的会计公告
2018年3月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-05号《所得税(话题740)：根据美国证券交易委员会工作人员会计公告第118号对美国证券交易委员会段落的修正》，将根据美国证券交易委员会工作人员会计公告第118号(以下简称《SAB 118号》)发布的《美国证券交易委员会》各段落添加到美国会计准则委员会740号《所得税》中。SAB 118由美国证券交易委员会于2017年12月发布，目的是在颁布期间就美国税制改革在《减税和就业法案》下的会计影响提供即时指导。SAB 118规定了一个暂定的一年测算期，让实体最终确定与“减税和就业法案”有关的某些所得税影响的会计处理。从2018财年第一季度开始，该公司将这一指导应用于其合并财务报表和相关披露。在2019财年第一季度，公司完成了对美国税法变化对所有颁布日期所得税影响的分析。有关进一步信息，请参阅合并财务报表附注18“所得税”。
2017年3月，FASB发布了ASU第2017-07号，“补偿-退休福利(主题715)：改进定期养老金净成本和退休后净福利成本的列报方式。”ASU要求将净定期收益成本中的服务成本部分与其他补偿成本一起列示。定期福利费用净额的其他部分要求在损益表中与服务费用部分分开列报，并在业务收入小计之外列报，如果有小计的话。ASU还只允许净定期福利成本中的服务成本部分有资格资本化。ASU编号2017-07在截至2018年12月31日的季度内生效。该指导意见具有追溯性，但服务成本部分的资本化是前瞻性应用的。本指引的采纳对本公司的综合财务报表并无重大影响，因为本公司并无在其综合损益表内列报营运收入的小计。
2016年10月，FASB发布了ASU第2016-16号文件，题为《所得税会计：非库存资产的实体内资产转移》。ASU要求在发生交易的期间确认除库存以外的所有实体内资产销售的税收影响。该指引在截至2018年12月31日的季度内对本公司有效。这些变化是通过累积效应调整的方式实施的，这导致留存收益和其他非流动资产减少。$546 百万.
2016年1月，FASB发布了ASU第2016-01号文件，《金融工具--总体(825-10分主题)：金融资产和金融负债的确认和计量》。ASU第2016-01号修订了金融工具(包括有价证券)的确认、计量、列报和披露的某些方面。此外，2018年2月，FASB发布了ASU第2018-03号《金融工具的技术更正和改进-总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量》，对ASU第2016-01号中涉及的某些主题提供了进一步的澄清。ASU编号2016-01和ASU编号2018-03在截至2018年12月31日的季度内对本公司有效。这些变动是通过累积效应调整的方式实施的，这导致留存收益增加了$8 百万。新准则要求，以前在财务状况表累计其他全面收益中记录的按市值计价的有价证券投资，应自采用之日起按预期计入损益表。由于这些限制性投资与其业务的基本经营业绩无关，公司对部门收益的定义不包括从2019财年第一季度开始的按市值计价的调整。有关进一步信息，请参阅合并财务报表附注19“分部信息”。
2014年5月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2014-09号《与客户签订合同的收入(主题606)》。ASU第2014-09号及其相关修正案(统称为“新收入标准”)明确了在实体与客户订立转让商品或服务的合同或订立转让非金融资产的合同时确认收入的原则。该公司于2018年10月1日采用了新的收入标准，采用了修改后的追溯方法。根据新的收入标准，收入确认与之前的指导方针基本一致，但Power Solutions业务除外，该业务现在报告为从2019财年第一季度开始的非持续运营。在Power Solutions业务中，某些客户退回电池芯，这些电池芯现在作为非现金对价包括在交易价格中。新收入准则对本公司的综合财务状况表、综合收益表或综合现金流量表并无重大影响。截至2018年10月1日，公司对截至该日尚未完成的合同适用新收入标准，并确认留存收益减少的累积影响调整$45 百万，这主要与某些电池核心记录的递延收入有关
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代表提供给客户的物质权利的退货。上期比较资料没有修订，继续按照以前的指导原则进行报告。
采用新收入准则对本公司截至本财政年度的综合收益表的影响2019年9月30日对于持续运营，净销售额增加到大约$3 百万，对税前收入的影响不到$1 百万。采用新收入准则对本公司截至本财政年度的综合收益表的影响2019年9月30日非连续性业务的净销售额增加到$667 百万，对非连续性业务的收入的影响(扣除税后)约为$26 百万.
采用新收入准则对本公司截至2019年9月30日如下(单位：百万)：
2019年9月30日 | |||||||||||
如报道所述 | 在以前的会计指导下 | 采用新收入准则的影响 | |||||||||
综合财务状况表 | |||||||||||
资产 | |||||||||||
应收账款--净额 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
盘存 | ( | ) | |||||||||
其他流动资产 | ( | ) | |||||||||
财产、厂房和设备--净额 | |||||||||||
其他非流动资产 | |||||||||||
负债与权益 | |||||||||||
递延收入 | |||||||||||
留存收益 | ( | ) | |||||||||
近期发布的会计公告
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号《租赁(主题842)》。ASU 2016-02号要求在资产负债表上将经营租赁确认为租赁资产和负债，并披露有关租赁安排的关键信息。原始标准在允许提前采用的情况下，在截至2019年12月31日的季度对公司追溯生效；然而，2018年7月，财务会计准则委员会发布了ASU第2018-11号《租赁(主题842)：有针对性的改进》，其中提供了一种额外的过渡方法，允许通过在采用会计年度开始时记录在留存收益中的累积效果调整来应用变化。本公司于2019年10月1日采用此过渡方式。FASB通过发布ASU编号2018-01“租赁(主题842)：向主题842过渡的土地地役权实践便利”进一步修订了主题842，其中为先前未记录为租赁的现有或过期的土地地役权提供了可选的过渡实践便利，ASU编号2018-10“对主题842的编纂改进”，ASU编号2018-20，“租赁(主题842)：出租人的窄范围改进”，以及ASU编号2019-01，“租赁(主题842)：编纂改进”。本公司已将其租赁纳入新的租赁会计软件，并在新指导下为租赁会计设计和实施新的流程和控制。本公司是各种设施和设备协议的承租人，这些设施和设备目前作为经营租赁入账。新的指导方针将要求公司在资产负债表上记录经营性租赁和使用权(“ROU”)资产以及未来付款义务的相应租赁负债。本公司已选择应用过渡性实际权宜之计一揽子方案，根据该方案，本公司将不会重新评估先前关于租约识别、租约分类以及截至采用之日现有租约的初始直接成本的结论。公司预计ROU资产和经营租赁负债将低于3 %在其总资产中。然而，公司预计新的指引不会对其综合收益表和综合现金流量表产生实质性影响。
其他最近发布的会计公告预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
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2.收购和资产剥离
2019财年
2019年4月30日，本公司完成将其电力解决方案业务出售给BCP Acquirements LLC，收购价格为$13.2 十亿。税后现金收益净额和与交易有关的费用为$11.6 十亿。就出售事项而言，本公司除交易及其他成本外，录得$5.2 十亿 ($4.0 十亿除税后)，须在综合损益表中扣除税项后的非持续业务收入内，经结算后营运资本及债务净额调整。在2019财年第一季度，本公司确定其Power Solutions业务符合被归类为非持续经营的标准，因此，Power Solutions的历史财务业绩作为非持续经营反映在公司的综合财务报表中。请参阅综合财务报表附注3“非持续经营”，以进一步披露与该公司非持续经营有关的信息。
在2019财年，该公司完成了全球产品和建筑解决方案EMEA/LA业务中的某些资产剥离。合计售价为$18 百万, $16 百万其中一份已于2019年9月30日。与出售有关，该公司的商誉减少了$1 百万在建筑解决方案EMEA/LA部门。资产剥离对公司的综合财务报表并不重要。
在2019财年，该公司完成了某些收购，合并收购价格为$32 百万, $25 百万其中一笔已于2019年9月30日。这些收购对公司的综合财务报表并不重要。关于收购，本公司记录了以下商誉$11 百万在全球产品细分市场，$8 百万在建筑解决方案亚太区内，以及$6 百万在建筑解决方案EMEA/LA部门。
2018财年
在2018财年，公司完成了几笔收购，扣除收购现金后的综合收购价格为：$21 百万，截至2018年9月30日，已全部支付。总体而言，这些收购对公司的综合财务报表并不重要。关于该等收购，本公司录得以下商誉：$14 百万在全球产品细分市场和$1 百万在建筑解决方案EMEA/LA部门。
2018财年第一季度，公司完成将斯科特安全业务出售给3M。出售价格，扣除剥离的现金后，为$2.0 十亿，所有这些都是截至2018年9月30日收到的。与出售有关，本公司录得税前收益为$114 百万在综合损益表中的销售、一般和行政费用以及持有的待售资产的商誉减少$1.2 十亿。扣除税项后的净收益记录如下$84 百万。交易所得现金净额约为$1.9 十亿用于偿还泰科国际控股有限公司的一大部分S(“TSarl”)$4.0 十亿与合并相关的债务。
同样在2018财年，该公司主要在全球产品业务范围内完成了某些资产剥离。合并后的销售价格为美元。$204 百万，所有这些都是截至2018年9月30日收到的。与资产剥离有关，本公司将商誉减损。$35 百万。资产剥离对公司的综合财务报表并不重要。
2017财年
2017财年，公司完成了三 以综合收购价格进行收购，扣除收购现金后的净额为$9 百万, $6 百万其中部分已于2017年9月30日支付。总体而言，这些收购对公司的综合财务报表并不重要。关于该等收购，本公司录得以下商誉：$2 百万.
2017财年第二季度，该公司完成了在南非建筑解决方案EMEA/LA部门的ADT安全业务的出售。扣除剥离的现金后的净售价为美元。$129 百万，所有这些都是截至2017年9月30日收到的。与出售有关，本公司减少了持有的待售资产的商誉。$92 百万。资产剥离对公司的综合财务报表并不重要。
2017财年，公司完成了二 资产剥离的综合售价，扣除被剥离的现金后，$44 百万，其中$40 百万截至2017年9月30日收到。资产剥离对公司的综合财务报表并不重要。关于资产剥离，本公司的商誉减少了$19 百万和$2 百万分别在全球产品部门和建筑解决方案亚太区部门。
2017财年，公司完成了一 额外的资产剥离，售价为$4 百万，所有这些都是截至2017年9月30日收到的。剥离将公司的所有权从控股权益减少到非控股权益，以及
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因此，本公司解除合并现金为$5 百万。资产剥离对公司的综合财务报表并不重要。
2017财年，公司收到$52 百万在与上一年业务剥离有关的净现金收益中$75 百万与前一年的业务收购相关。
3. 停产经营
电源解决方案
于2018年11月13日，本公司与BCP Acquires LLC(“买方”)订立股票及资产购买协议(“购买协议”)。买方是一个新成立的实体，由Brookfield Capital Partners LLC管理的投资基金控制。根据收购协议，根据收购协议的条款及条件，本公司同意出售及买方同意收购本公司的Power Solutions业务，收购价为$13.2 十亿。交易于2019年4月30日完成，现金净收益为$11.6 十亿税后和交易相关费用。
在2019财年第一季度，本公司确定其Power Solutions业务符合被归类为非持续经营的标准，因此，Power Solutions的历史财务业绩作为非持续经营反映在公司的综合财务报表中，资产和负债被追溯重新分类为持有出售的资产和负债。该公司没有将任何一般公司管理费用分配给非持续业务。
下表汇总了Power Solutions在截至财年的财年中重新分类为非持续运营的结果2019年9月30日, 2018和2017(单位：百万)。由于Power Solutions的销售发生在2019年4月30日，因此在截至的财年中只有7个月的业绩2019年9月30日.
截至九月三十日止年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税前非持续经营所得 | ||||||||||||
非持续经营业务所得税准备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可归因于非控制性权益的非持续经营收入，扣除税金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非持续经营的收入 | $ | $ | $ | |||||||||
截至本财年。2019年9月30日，所得税前非持续运营的收入包括出售Power Solutions业务的收益，扣除交易和其他成本后，$5.2 十亿和一个有利的影响$117 百万用于停止折旧和摊销费用，因为企业是为出售而持有的。
截至本财年。2019年9月30日，实际税率高于爱尔兰法定税率。12.5 %主要是由于剥离Power Solutions业务和税率差异的税务影响。截至本财政年度止2018年9月30日，实际税率高于爱尔兰法定税率。12.5 %主要是由于与Power Solutions业务和税率差异相关的法人重组。截至本财政年度止2017年9月30日，实际税率高于爱尔兰法定税率。12.5 %主要由于实体税务地位改变、按若干非合并附属公司的外部基础差额及税率差额设立递延税项负债而产生的税项支出。
Aendent plc
2016年10月31日，公司通过将汽车体验业务从江森自控转让给艾赛特公司的方式完成了汽车体验业务的剥离。本公司并无保留于Asient plc的任何股权。于2017财年第一季度，本公司认定亚赛特符合被归类为非持续经营的标准，因此，亚赛特的历史财务业绩在公司的综合财务报表中反映为非持续经营。该公司没有将任何一般公司管理费用分配给非持续业务。
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下表汇总了在截至9月30日的财政年度中重新归类为非连续性业务的Asient的结果，2017(单位：百万)。由于本次分拆发生在2016年10月31日，因此截至2017年9月30日止年度只有一个月的Asient业绩计入。
截至的年度 2017年9月30日 | ||||
净销售额 | $ | |||
所得税前非持续经营所得 | ||||
非持续经营业务所得税准备 | ( | ) | ||
可归因于非控制性权益的非持续经营收入，扣除税金 | ( | ) | ||
停产损失 | $ | ( | ) | |
截至2017年9月30日的财政年度，非持续经营所得的所得税前收入包括$79 百万.
截至2017年9月30日的财年，实际税率高于爱尔兰法定税率。12.5 %这主要是由于分离成本和与分拆相关的税收支出的税收影响，但被非美国税率差异部分抵消。
持有待售资产和负债
下表汇总了截至2018年9月30日待售的Power Solutions资产和负债的账面价值(单位：百万)：
2018年9月30日 | ||||
现金 | $ | |||
应收账款--净额 | ||||
盘存 | ||||
其他流动资产 | ||||
持有待售资产 | $ | |||
财产、厂房和设备--净额 | $ | |||
商誉 | ||||
其他无形资产--净额 | ||||
对部分拥有的附属公司的投资 | ||||
其他非流动资产 | ||||
持有待售的非流动资产 | $ | |||
短期债务 | $ | |||
长期债务的当期部分 | ||||
应付帐款 | ||||
应计薪酬和福利 | ||||
其他流动负债 | ||||
为出售而持有的负债 | $ | |||
长期债务 | ||||
养恤金和退休后福利 | ||||
其他非流动负债 | ||||
持有待售的非流动负债 | $ | |||
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在2019财年第三季度，该公司确定其全球产品部门的一项业务符合被归类为持有待售的标准。该业务的资产和负债在截至日的综合财务状况表中以待售形式列报2019年9月30日。持有待售资产及负债须按账面价值或公允价值减去任何出售成本中较低者入账。因此，本公司计入减值费用为$235 百万在2019财年第三季度的综合收益表中计入重组和减值成本，将持有的待售资产的账面价值减去任何出售成本后减去公允价值。有关减值费用的进一步资料，请参阅综合财务报表附注17“长期资产减值”。剥离所持待售业务可能导致出售损益，但最终售价与所记录净资产的当前账面价值不同。由于该业务的剥离不会对公司的运营和财务业绩产生重大影响，因此该业务不符合被归类为非持续经营的标准。
4.收入确认
分类收入
下表载列本公司截至该年度按分部及产品及系统与服务收入比较的收入2019年9月30日(单位：百万)：
截至的年度 2019年9月30日 | ||||||||||||
产品与系统 | 服务 | 总计 | ||||||||||
建筑解决方案北美 | $ | $ | $ | |||||||||
建筑解决方案EMEA/LA | ||||||||||||
建筑解决方案亚太区 | ||||||||||||
全球产品 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
下表按产品类型进一步细分了截至本年度的全球产品部门收入2019年9月30日(单位：百万)：
截至的年度 2019年9月30日 | ||||
楼宇管理系统 | $ | |||
暖通空调与制冷设备 | ||||
特产 | ||||
总计 | $ | |||
合同余额
合同资产涉及公司对已履行但未开出账单的履约义务的对价权利，包括未开账单的应收账款和超过账单的成本。合同债务是指在履行合同规定的履行义务之前收到的客户付款。合同负债包括递延收入。合同余额在每个报告期结束时逐个合同归类为资产或负债。
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下表列出了公司合并财务状况报表中合同余额的位置和金额(以百万为单位)：
合同余额的位置 | 2019年9月30日 | 2018年10月1日 | ||||||||
合同资产-流动 | 应收账款--净额 | $ | $ | |||||||
合同资产-非流动资产 | 其他非流动资产 | |||||||||
合同负债--流动负债 | 递延收入 | ( | ) | ( | ) | |||||
合同负债--非流动负债 | 其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
截至该年度为止2019年9月30日，公司确认的收入约为$1.2 十亿这已包括在期初合同负债余额中。
履约义务
履约义务是在合同中承诺的一种独特的货物、服务或捆绑的货物和服务。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。如果与客户的合同需要重大和复杂的整合，包含高度相互依赖或相互关联的商品或服务，或者是对合同中的其他承诺进行重大修改或定制并因此不明确的商品或服务，则整个合同应作为单一履约义务入账。对于任何有多个履约义务的合同，合同的交易价格根据合同中每种不同商品或服务的估计相对独立销售价格分配给每一种履约义务。对于产品销售，销售给客户的每一件产品通常代表着不同的性能义务。
履行义务在某个时间点或在一段时间内得到履行。履行履行义务的时间通常由合同条款指明。自.起2019年9月30日，分配给剩余履约债务的交易价格总额约为$14.4 十亿，其中大约60 %预计将在未来两年确认为收入。预计将在两年后的收入中确认的其余履约债务主要涉及建造医院、学校和其他政府大楼的大型多用途合同，其中包括将在建筑物寿命内提供的服务， 初始合同期限为25至35年。今后对合同的修改可能会影响剩余履约债务的时间和数额。该公司不包括最初预期期限为一年或以下的合同的剩余履约债务的价值。
获得或履行合同的费用
当获得或履行与客户的合同所产生的增量成本可以收回时，公司将这些成本确认为资产。这些费用主要包括销售佣金和投标/建议书费用。在合同履行期间，获得或履行合同的成本被资本化并摊销为收入。
自.起2019年9月30日，公司记录了获得或履行合同的成本$212 百万，其中$110 百万被记录在其他流动资产中，并且$102 百万在合并财务状况表中计入其他非流动资产。
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5. 库存
库存包括以下内容(以百万为单位)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
原材料和供应品 | $ | $ | |||||
在制品 | |||||||
成品 | |||||||
盘存 | $ | $ | |||||
6. 财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成(单位：百万)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
建筑物和改善措施 | $ | $ | |||||
订户系统 | |||||||
机器和设备 | |||||||
在建工程 | |||||||
土地 | |||||||
财产、厂房和设备合计 | |||||||
减去：累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
财产、厂房和设备--净额 | $ | $ | |||||
截至本财政年度资本化的利息成本2019年9月30日, 2018和2017是$6 百万, $17 百万和$14 百万，分别为。
7. 商誉和其他无形资产
本公司截至本财政年度各应报告分部之商誉账面值变动2019年9月30日和2018具体如下(单位：百万)：
9月30日， 2017 | 业务 收购 | 业务 资产剥离 | 货币折算和其他 | 9月30日， 2018 | |||||||||||||||
*美国建筑解决方案北美公司 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
欧洲建筑解决方案欧洲、中东和非洲地区/洛杉矶 | ( | ) | |||||||||||||||||
亚洲建筑解决方案公司亚太区 | ( | ) | |||||||||||||||||
中国制造了全球产品。 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
2018年9月30日 | 业务 收购 | 业务 资产剥离 | 货币折算和其他 | 9月30日， 2019 | |||||||||||||||
*美国建筑解决方案北美公司 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
欧洲建筑解决方案欧洲、中东和非洲地区/洛杉矶 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
亚洲建筑解决方案公司亚太区 | ( | ) | |||||||||||||||||
中国制造了全球产品。 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
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2019财年全球产品业务资产剥离金额包括$22 百万在与计划处置全球产品部门内的业务相关的合并财务状况表上，商誉转移到持有供出售的非流动资产。
于2017年9月30日，累计商誉减值费用包括$47 百万与建筑解决方案EMEA/LA-拉丁美洲报告股有关。
有几个不是 财政支出导致的商誉减值2019和2018年度减值测试。没有任何报告单位被确定存在未能通过第一步商誉减值测试的风险。该公司持续监测可能对确定公允价值的关键假设产生负面影响的事件和情况，包括长期收入增长预测、盈利能力、折扣率、可比公司交易的近期市场估值、公司市值的波动，以及一般行业、市场和宏观经济状况。该等情况或与评估报告单位公允价值所使用的判断、假设及估计有关的变数日后可能会要求本公司记录非现金减值费用。
减值测试中包括的假设需要判断，这些投入的变化可能会影响计算结果。减值测试中使用的主要假设是管理层对未来现金流的预测。虽然公司的现金流预测是基于管理层认为合理的假设，并与管理层用来运营基本业务的计划和估计一致，但在确定可归因于报告单位的预期未来现金流量时存在重大判断。
该公司的其他无形资产，主要来自根据独立评估估值的商业收购，包括(以百万计)：
2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 网络 | 毛收入 携带 金额 | 累计 摊销 | 网络 | ||||||||||||||||||
摊销无形资产 | |||||||||||||||||||||||
技术 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
客户关系 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
杂类 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已摊销无形资产总额 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
未摊销无形资产 | |||||||||||||||||||||||
商标/商号名称 | — | — | |||||||||||||||||||||
杂类 | — | — | |||||||||||||||||||||
— | — | ||||||||||||||||||||||
无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
包括在持续经营活动中的其他无形资产摊销2019年9月30日, 2018和2017曾经是$377 百万, $376 百万和$481 百万，分别为。剔除任何未来收购的影响，公司预计本财年摊销2020, 2021, 2022, 2023和2024将大约是$390 百万, $389 百万, $387 百万, $374 百万和$361 百万，分别为。有几个不是 因财政原因而产生的无形资产减值2019, 2018和2017年度减值测试。
8. 租契
某些行政、生产和其他设施和设备是根据作为经营租赁入账的安排租赁的。大多数租约包含不同期限的续签选项，租约通常要求公司支付保险、税收和物业维护费用。
截至财政年度的持续经营租金支出总额2019年9月30日, 2018和2017曾经是$452 百万, $408 百万和$432 百万，分别为。
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未来最低运营租赁费为2019年9月30日具体如下(单位：百万)：
2019年9月30日 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
2024年之后 | ||||
最低租赁付款总额 | $ | |||
9. 债务和融资安排
短期债务由以下部分组成(单位：百万)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
银行借款和商业票据 | $ | $ | |||||
短期未偿债务加权平均利率 | % | % | |||||
截至，本公司并无未偿还商业票据2019年9月30日和$879 百万截至2018年9月30日。
2019年6月，本公司的子公司TSarl终止了其$1.25 十亿承诺的循环信贷安排定于2020年8月到期。关于终止，本公司偿还了信贷安排项下有关本金、利息和费用的所有未偿还债务。关于终止信贷安排，香港特别行政区政府于日期为二零一六年三月十日的定期贷款信贷协议(“定期贷款”)下完成其所有责任，偿还定期贷款项下的所有未偿还债务，包括$364 百万计划于2020年3月到期的定期贷款。在香港特别行政区持有的其他债务也得到了偿还，包括364 -天$250 百万计划于2020年3月到期的浮动利率定期贷款和18 -月215 百万欧元浮动利率欧元定期贷款定于2019年7月到期。没有未偿还的金额在$4.0 十亿与合并有关的债务截至2019年9月30日.
2019年3月，a364 -天$250 百万承诺的循环信贷安排已到期。公司进入了一个新的$250 百万承诺的循环信贷安排定于2020年3月到期。截至2019年9月30日，该设施没有任何平局。
2019年2月，a364 -天$150 百万承诺的循环信贷安排已到期。公司进入了一个新的$150 百万承诺的循环信贷安排定于2020年2月到期。自.起2019年9月30日该设施没有出现平局。
2019年2月，a364 -天$150 百万承诺的循环信贷安排已到期。公司进入了一个新的$150 百万承诺的循环信贷安排定于2020年2月到期。自.起2019年9月30日该设施没有出现平局。
于2019年1月，本公司订立$750 百万定期贷款应在2020年1月或出售Power Solutions业务完成后五个工作日之前到期。定期贷款的收益用于一般企业用途。出售Power Solutions业务后，贷款于2019年5月偿还。
2019年1月，a364 -天$200 百万承诺的循环信贷安排已到期。公司进入了一个新的$350 百万承诺的循环信贷安排定于2020年1月到期。在出售Power Solutions业务后，该设施被缩减为$200 百万。自.起2019年9月30日该设施没有出现平局。
73
长期债务由以下部分组成(单位：百万美元；按财政年度计算的到期日)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
无抵押票据 | |||||||
JCI plc-5.00%将于2020年到期(面值4.53亿美元) | |||||||
JCI Inc.-5.00%将于2020年到期(面值4700万美元) | |||||||
JCI plc-0.00%将于2021年到期(7.5亿欧元面值) | |||||||
JCI plc-4.25%将于2021年到期(面值2.04亿美元) | |||||||
JCI Inc.-4.25%将于2021年到期(面值5300万美元) | |||||||
JCI plc-3.75%将于2022年到期(面值1.71亿美元) | |||||||
JCI Inc.-3.75%将于2022年到期(面值2200万美元) | |||||||
JCI plc-4.625%将于2023年到期(面值2,500万美元) | |||||||
泰科国际金融股份有限公司(TIFSA)-2023年到期，4.625%(面值700万美元) | |||||||
JCI plc-1.00%将于2023年到期(8.88亿欧元面值) | |||||||
JCI plc-3.625%将于2024年到期(面值4.53亿美元) | |||||||
JCI Inc.-3.625%将于2024年到期(面值3,100万美元) | |||||||
日本兴业银行-1.375%将于2025年到期(4.23亿欧元面值) | |||||||
TIFSA-1.375%将于2025年到期(面值5400万欧元) | |||||||
JCI plc-3.90%将于2026年到期(面值4.87亿美元) | |||||||
TIFSA-3.90%将于2026年到期(面值5100万美元) | |||||||
JCI plc-6.00%将于2036年到期(面值3.42亿美元) | |||||||
JCI Inc.-6.00%将于2036年到期(面值800万美元) | |||||||
JCI plc-5.70%将于2041年到期(面值1.9亿美元) | |||||||
JCI Inc.-5.70%将于2041年到期(面值3000万美元) | |||||||
JCI plc-5.25%将于2042年到期(面值1.55亿美元) | |||||||
JCI Inc.-5.25%将于2042年到期(面值600万美元) | |||||||
JCI plc-4.625%将于2044年到期(面值4.44亿美元) | |||||||
JCI Inc.-4.625%将于2044年到期(面值600万美元) | |||||||
JCI plc-5.125%将于2045年到期(面值4.77亿美元) | |||||||
TIFSA-2045年到期5.125%(面值2,300万美元) | |||||||
JCI plc-6.95%将于2046年到期(面值3200万美元) | |||||||
JCI Inc.-6.95%将于2046年到期(面值400万美元) | |||||||
JCI plc-4.50%将于2047年到期(面值5亿美元) | |||||||
JCI plc-4.95%将于2064年到期(面值3.41亿美元) | |||||||
JCI Inc.-4.95%将于2064年到期(面值1500万美元) | |||||||
TSarl-定期贷款A-LIBOR加1.25%，2020年到期 | |||||||
TSarl-定期贷款B-2.15亿欧元；EURIBOR加0.62%，2020年到期 | |||||||
JCI plc-定期贷款-250亿日元；LIBOR日元加0.40%，2022年到期 | |||||||
其他 | |||||||
长期债务总额 | |||||||
减：当前部分 | |||||||
减去：债务发行成本 | |||||||
长期债务净额 | $ | $ | |||||
在随后的财政年度到期的长期债务的分期付款如下：2020 - $501 百万; 2021 - $1,075 百万; 2022 - $425 百万; 2023 - $1,001 百万; 2024 - $485 百万；2025年及其后-$3,753 百万。该公司的长期债务包括各种金融契约，预计这些契约都不会限制未来的运营。
为截至财政年度的持续业务而支付的短期和长期债务利息总额2019年9月30日, 2018和2017曾经是$369 百万, $401 百万和$432 百万，分别为。
74
融资安排
2019年6月，本公司按面值回购，$2.5 百万智能交通系统的5.25 %固定利率票据，加上应计利息，计划于2041年到期。
2019年5月，本公司完成债务投标要约，购买最多$1.5 十亿年若干未偿还票据的本金总额$1.6 十亿全额对价。公司确认了因清偿#年债务而产生的损失。$60 百万，在综合损益表的融资费用净额内记录。
2019年5月，本公司偿还10 十亿世界上的日元35 十亿日元五年期银团浮动利率定期贷款加上应计利息，定于2022年9月到期。
2019年4月，公司以折扣价回购，4.7 百万ITS的欧元1.375 %固定利率欧元票据，加上应计利息，计划于2025年到期。
2019年2月，公司以折扣价回购，$12 百万智能交通系统的3.9 %固定利率票据，加上应计利息，计划于2026年到期。
融资费用净额
公司的融资费用净额在截至年度的综合收益表中列明2019年9月30日, 2018和2017包含以下组件(以百万为单位)：
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
扣除资本化利息成本后的利息支出 | $ | $ | $ | ||||||||
银行手续费和债券成本摊销 | |||||||||||
债务清偿损失 | |||||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资活动的净汇兑结果 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资费用净额 | $ | $ | $ | ||||||||
10. 衍生工具和套期保值活动
该公司有选择地使用衍生工具，以降低与外币、商品、股票补偿负债和利率变化相关的市场风险。根据公司政策，衍生品的使用仅限于用于对冲目的；严禁将任何衍生品工具用于投机目的。本公司用来管理风险的每一种衍生工具的描述包括在以下段落中。此外，请参阅合并财务报表附注11“公允价值计量”，以了解本公司对每种衍生工具所采用的公允价值计量和估值方法的相关信息。
现金流对冲
该公司拥有全球业务，并参与外汇市场，以将其因外币汇率波动而损失的风险降至最低。本公司主要利用外币兑换对冲合约，选择性地对冲受外汇汇率风险影响的预期交易。该公司进行对冲70 %至90 %每笔已知外汇交易敞口的名义金额。作为ASC 815“衍生工具和对冲”项下的现金流对冲，由于公允价值变化而产生的对冲收益或损失最初被记录为AOCI的一个组成部分，随后在对冲交易发生并影响收益时重新分类为收益。这些合约在对冲可归因于以下货币汇率变化的未来现金流变化方面非常有效2019年9月30日和2018.
本公司选择性地对受商品价格风险影响的预期交易进行对冲，主要使用商品对冲合约，以便在商品价格风险无法通过供应基础固定价格合约自然抵消或对冲的情况下，将与本公司购买铜和铝相关的整体价格风险降至最低。在剥离Power Solutions之前，该公司还使用大宗商品对冲合约，将购买铅、聚丙烯和锡的风险降至最低。根据政策指导方针系统地管理商品风险。作为现金流对冲，对冲
75
因公允价值变动而产生的收益或亏损最初被记录为AOCI的组成部分，随后在对冲交易发生并影响收益时重新分类为收益。大宗商品对冲合约的到期日与大宗商品的预期购买量不谋而合。这些合约在对冲可归因于大宗商品价格变化的未来现金流变化方面非常有效2019年9月30日和2018.
该公司有以下未完成的合同，以对冲持续和非持续业务的预测商品采购(以公吨为单位)：
截至的未清偿数量 | ||||||
商品 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | ||||
铜 | ||||||
铝 | ||||||
铅 | ||||||
聚丙烯 | ||||||
锡 | ||||||
净投资对冲
该公司签订以外币计价的债务债券，选择性地对冲其在非美国子公司的部分净投资。债务债务的货币影响反映在江森自控普通股东应占股东权益内的AOCI账户中，在那里它们抵消了公司在全球净投资中记录的货币收益和亏损。在…2019年9月30日，该公司拥有888 百万欧元,750 百万欧元,423 百万欧元和54 百万在公司在欧洲的净投资中指定为净投资对冲的债券中的欧元25 十亿本公司在日本的净投资中被指定为净投资对冲的外币计价债务。在…2018年9月30日，该公司拥有十亿 欧元,750 百万欧元,423 百万欧元和58 百万欧元的债券和一个215 百万欧元定期贷款被指定为公司在欧洲和欧洲净投资中的净投资对冲35 十亿本公司在日本的净投资中被指定为净投资对冲的外币计价债务。
未被指定为对冲工具的衍生工具
该公司选择性地使用股权互换，以降低与其某些基于股票的薪酬计划(如递延薪酬计划)相关的市场风险。这些股权补偿负债随着公司股价的上涨而增加，随着公司股价的下跌而减少。相反，互换协议的价值与这些负债的方向相反，使公司能够将部分负债固定在规定的金额。自.起2019年9月30日，公司对冲了大约1.4 百万其普通股，其成本基础为$60 百万。自.起2018年9月30日该公司对冲了大约1.8 百万其普通股，其成本基础为$73 百万.
该公司还持有某些不符合对冲会计处理资格的外币远期合约。未根据ASC 815指定为对冲工具的外币兑换衍生工具的公允价值变动计入综合损益表。
76
衍生工具的公允价值
下表列出了包括在公司综合财务状况报表中的衍生工具和对冲活动的地点和公允价值(单位：百万)：
衍生品交易和风险对冲活动 被指定为金融工具对冲基金 在ASC 815下 | 衍生品交易和金融对冲活动不会 指定为套期保值工具 在ASC 815下 | ||||||||||||||
9月30日， 2019 | 2018年9月30日 | 9月30日， 2019 | 2018年9月30日 | ||||||||||||
其他流动资产 | |||||||||||||||
外币兑换衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
其他非流动资产 | |||||||||||||||
股权互换 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他流动负债 | |||||||||||||||
外币兑换衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
为出售而持有的法律责任 | |||||||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
长期债务 | |||||||||||||||
外币计价债务 | |||||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
交易对手信用风险
衍生金融工具的使用使本公司面临交易对手信用风险。本公司已制定政策和程序，以限制交易对手信用风险的可能性，包括设定信用风险敞口限额，并持续评估交易对手的信誉。在实践中，该公司与世界各地拥有强大投资级长期信用评级的主要银行打交道。为进一步降低亏损风险，本公司一般与几乎所有交易对手订立国际掉期及衍生工具协会(“ISDA”)总净额结算协议。本公司的衍生品合约不包含任何与信用风险相关的或有特征，也不要求本公司或交易对手提供抵押品或其他担保。本公司对与其衍生工具相关的信用风险的敞口是以单个交易对手为基础以及按具有相似属性的交易对手集团来衡量的。本公司并不预期任何交易对手会有任何不良表现，而风险集中于金融机构亦不会对本公司构成重大信贷风险。
本公司与交易对手订立ISDA总净额结算协议，允许净清偿衍生合约下的欠款。总净额结算协议一般规定，在发生违约事件或终止事件的情况下，对与交易对手的所有未履行合同进行净额结算。本公司并无选择抵销综合财务状况表所载衍生工具合约的公允价值持仓。根据总净额结算协议，本公司或交易对手一般不需要抵押品。自.起2019年9月30日和2018, 不是 现金抵押品是根据总净额结算协议收到或质押的。
衍生工具资产和负债的总额和净额如下(单位：百万)：
资产公允价值 | 负债公允价值 | |||||||||||||||
9月30日， 2019 | 9月30日， 2018 | 9月30日， 2019 | 9月30日， 2018 | |||||||||||||
确认的总金额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
有资格抵销的总金额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
77
衍生工具对损益表和全面收益表的影响
下表列出了截至会计年度与现金流量对冲有关的其他综合收益(亏损)中记录的税前收益(亏损)2019年9月30日, 2018和2017(单位：百万)：
ASC 815现金流套期保值关系中的衍生产品 | 截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||
外币兑换衍生品 | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
商品衍生品 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
下表显示了现金流量对冲的税前收益(亏损)从AOCI重新分类到公司截至会计年度的综合损益表的地点和金额2019年9月30日, 2018和2017(单位：百万)：
ASC 815现金流中的衍生品 对冲关系 | 损益位置 在衍生工具收益中确认 | 截至2013年9月30日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
外币兑换衍生品 | 销售成本 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||
外币兑换衍生品 | 非持续经营的收入 | |||||||||||||
商品衍生品 | 销售成本 | ( | ) | |||||||||||
商品衍生品 | 非持续经营的收入 | ( | ) | |||||||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
下表列出了未被指定为对冲工具的衍生工具的税前收益(亏损)的位置和数额，这些衍生工具在截至本公司的财政年度的综合损益表中确认2019年9月30日, 2018和2017(单位：百万)：
未根据ASC 815指定为对冲工具的衍生品 | 损益位置 在衍生工具收益中确认 | 截至2013年9月30日的年度， | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||
外币兑换衍生品 | 销售成本 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
外币兑换衍生品 | 融资费用净额 | ( | ) | |||||||||||
外币兑换衍生品 | 所得税拨备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
外币兑换衍生品 | 非持续经营的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
股权互换 | 销售、一般和行政 | ( | ) | ( | ) | |||||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
与净投资套期保值有关的其他综合收益(亏损)内的外币换算调整(“CTA”)中记录的税前收益(亏损)为$145 百万, $45 百万和$(138 )百万在过去几年里2019年9月30日, 2018和2017，分别为。在过去几年里2019年9月30日, 2018和2017, 不是 收益或损失从CTA重新归类为公司未偿还净投资对冲的收入。
11. 公允价值计量
ASC 820，“公允价值计量”，将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。ASC 820还建立了一个三级公允价值层次结构，在为资产或负债定价时，对制定假设时使用的信息进行优先排序，如下所示：
1级：可观察到的投入，如相同资产或负债在活跃市场的报价；
第2级：类似资产或负债在活跃市场的报价，相同或类似资产或负债在非活跃市场的报价，或除活跃市场报价外的直接或间接可观察到的投入；以及
第3级：无法观察到的投入，市场数据很少或根本没有，这要求报告实体制定自己的假设。
78
ASC 820要求在进行公允价值计量时使用可观察到的市场数据。当用于计量公允价值的投入属于层次结构的不同级别时，公允价值计量的分类水平基于对公允价值计量重要的最低水平的投入。
经常性公允价值计量
下表列出了截至以下日期按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次2019年9月30日和2018(单位：百万)：
公允价值计量使用： | |||||||||||||||
截止日期合计 2019年9月30日 | 报价： 处于活动状态 市场 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | ||||||||||||
其他流动资产 | |||||||||||||||
外币兑换衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
交易所交易基金（固定收益）1 | |||||||||||||||
其他非流动资产 | |||||||||||||||
递延薪酬计划资产 | |||||||||||||||
交易所交易基金（固定收益）1 | |||||||||||||||
交易所交易基金（股票）1 | |||||||||||||||
股权互换 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他流动负债 | |||||||||||||||
外币兑换衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
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公允价值计量使用： | |||||||||||||||
截止日期合计 2018年9月30日 | 报价： 处于活动状态 市场 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | ||||||||||||
其他流动资产 | |||||||||||||||
外币兑换衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
交易所交易基金（固定收益）1 | |||||||||||||||
其他非流动资产 | |||||||||||||||
递延薪酬计划资产 | |||||||||||||||
交易所交易基金（固定收益）1 | |||||||||||||||
交易所交易基金（股票）1 | |||||||||||||||
股权互换 | |||||||||||||||
持有待售的非流动资产 | |||||||||||||||
对流通普通股的投资 | |||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
其他流动负债 | |||||||||||||||
外币兑换衍生品 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
为出售而持有的负债 | |||||||||||||||
商品衍生品 | |||||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
1归类为限制性投资，用于支付石棉债务。详情见合并财务报表附注22“承付款和或有事项”。
评估方法
外币兑换衍生品：外汇衍生品按市场法使用公布的即期和远期价格进行估值。
商品衍生品：商品衍生品根据市场方法进行估值，使用公开价格(如有)或交易商报价。
股权互换：由于股权互换的公允价值等于公司在报告期内的股价，因此股权互换按市场法进行估值。
递延薪酬计划资产：递延补偿计划中持有的资产将用于支付公司某些非合格递延补偿计划下的福利。这些投资主要包括在证券交易所公开交易的共同基金，并根据所报市场价格采用市场法进行估值。
交易所买卖基金：交易所买卖基金采用市场法进行估值，其基础是市场报价(如有)，或相同或可比工具的经纪/交易商报价。在截至的财政年度内2019年9月30日，公司确认的未实现收益为$12 百万在截至时仍持有的这些投资的综合收益表中2019年9月30日，所有这些都与限制性投资有关。有关进一步资料，请参阅合并财务报表附注22“承付款和或有事项”。
现金及现金等价物、应收账款、短期债务和应付账款的公允价值接近其账面价值。长期债务的公允价值是$7.6 十亿和$9.6 十亿在…2019年9月30日和2018，分别为。公共债务的公允价值是$7.4 十亿和$8.6 十亿在…2019年9月30日和2018这主要是使用ASC 820公允价值体系中被归类为1级投入的市场报价来确定的。其他长期债务的公允价值
80
曾经是$0.2 十亿和$1.0 十亿在…2019年9月30日和2018这是根据ASC 820公允价值体系中被归类为2级投入的类似工具的市场报价确定的。
12. 基于股票的薪酬
2016年9月2日，公司股东批准了对江森自控国际公司2012年股票和激励计划(“计划”)的修订。该计划授权的奖励类型包括股票期权、股票增值权、业绩股票、业绩单位和其他基于股票的奖励。公司董事会薪酬委员会决定授予个人参与者的奖励类型以及奖励的条款和条件。《计划》规定76 百万根据2012年计划，公司普通股预留供发行，以及34 百万股票仍可在以下时间发行：2019年9月30日.
该公司拥有四 基于股份的薪酬计划，如下所述。截至以下财政年度2019年9月30日, 2018和2017，从持续业务收入中收取的补偿成本，不包括未偿还股权互换的抵消影响，这些计划的补偿成本约为$103 百万, $89 百万和$122 百万分别记入销售费用、一般费用和行政费用。
本公司已选择采用另一种过渡方法来计算股票薪酬的税务影响。*在股票薪酬安排的综合收益表中确认的持续业务所得税收益总额约为$26 百万, $22 百万和$48 百万截至9月30日的财年，2019, 2018和2017分别对行使和归属股权结算奖励的税费进行了计算。$6 百万和$3 百万截至以下财政年度2019年9月30日和2018，并在2018财年第一季度采用ASU 2016-09年度时记录为所得税拨备的一部分。行使和归属已解决的股权奖励的税收利益为$4 百万截至本财政年度止2017年9月30日，并以高于面值的资本入账。*本公司不结算根据以股份为基础的付款安排授予的现金认股权。
股票期权
授予股票期权的行权价格等于授予之日公司股票的市场价格。股票期权奖励通常授予两到两个三年 在授权日之后，并到期十年 从授予之日起。
每个期权的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯期权估值模型估计的，该模型使用了下表所述的假设。期权的预期寿命代表授予的期权预期未偿还的时间段，分别对执行董事和非执行董事进行评估。期权合同期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。就2019财年及2018财年而言，预期波动率是基于本公司股票自2016年10月以来的历史波动率，以及某些同业公司股票于2016年10月之前的历史波动率在与授权日的预期寿命相对应的最近期间内的历史波动率。对于2017财年，预期波动率是基于某些同行公司在与授予日的预期寿命相对应的最近期间的历史波动率。预期股息收益率是基于预期年度股息占公司普通股截至授权日市场价值的百分比。该公司使用历史数据来估计评估模型中的期权行使和员工离职。
截至2013年9月30日的年度， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
期权的预期寿命(年) | 4.75 & 6.5 | ||||
无风险利率 | 1.23% - 1.93% | ||||
公司股票的预期波动率 | |||||
公司股票的预期股息收益率 | |||||
81
股票期权活动摘要，网址为2019年9月30日，以及当时终了年度的变动情况如下：
加权 平均值 期权和价格 | 股票 受制于 选择权 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 集料 固有的 价值 (单位：百万美元) | |||||||||
杰出，2018年9月30日 | $ | |||||||||||
授与 | ||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||||||
杰出，2019年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
可行使，2019年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
在终了财政年度内授予的期权的加权平均授予日公允价值2019年9月30日, 2018和2017曾经是$5.56 , $7.04 和$7.81 ，分别为。
在截至财年的财政年度内行使期权的总内在价值2019年9月30日, 2018和2017大约是 $73 百万, $38 百万和$81 百万，分别为。
在行使授予的股票期权的同时，公司收到了截至财政年度的现金付款2019年9月30日, 2018和2017大约有$171 百万, $66 百万和$157 百万，分别为。
在…2019年9月30日，该公司大约有$8 百万与为持续经营授予的非既得股票期权有关的未确认补偿成本总额。这一成本预计将在加权平均期内确认1.8 年份.
股票增值权(“SARS”)
特别提款权按与股票期权奖励相同的条款和条件授予；但它们以现金结算，以支付行权日的市场价格与行权价格之间的差额。因此，SARS在公司的综合财务状况报表中作为负债记录到行使之日。
每个特别行政区奖励的公允价值是使用与股票期权类似的方法估计的。每笔特别行政区赔偿的公允价值在每个报告期结束时重新计算，负债和费用根据新的公允价值进行调整。
用以厘定香港特别行政区奖励的公允价值的假设2019年9月30日具体情况如下：
特区的预期寿命(年) | 0.4 - 3.5 |
无风险利率 | 1.55% - 1.85% |
公司股票的预期波动率 | |
公司股票的预期股息收益率 | |
搜救活动摘要，请参阅2019年9月30日，以及当时终了年度的变动情况如下：
加权 平均值 特区政府的普莱斯 | 股票 受制于 撒尔 | 加权 平均值 剩余 合同 寿命(年) | 集料 固有的 价值 (单位：百万美元) | |||||||||
杰出，2018年9月30日 | $ | |||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||
没收或过期 | ( | ) | ||||||||||
杰出，2019年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
可行使，2019年9月30日 | $ | $ | ||||||||||
82
为配合获批的SARS疫情，本公司支付了$3 百万, $3 百万和$4 百万在截至的财政年度2019年9月30日, 2018和2017，分别为。
受限(非既得)股票/单位
该计划规定向某些雇员授予限制性股票或限制性股票单位。这些奖励通常是股票结算的，除非员工是非美国员工或选择推迟到退休时再结算，届时奖励将以现金结算。受限奖励通常在一段时间内授予三年 从授予之日起。该计划允许在董事会批准的情况下，对具体赠款实行不同的归属条款。每项以股份结算的限制性奖励的公允价值均以本公司普通股于授出日的收市市值为基础。每项现金结算限制性奖励的公允价值在每个报告期结束时根据本公司普通股在报告期结束时的收盘市值重新计算，负债和费用根据新的公允价值进行调整。
本公司非既得限制性股票奖励状况摘要，载于2019年9月30日，以及随后结束的财政年度的变化情况如下：
加权 平均值 价格 | 股份/单位 受制于 限制 | |||||
非既得利益者，2018年9月30日 | $ | |||||
授与 | ||||||
既得 | ( | ) | ||||
被没收 | ( | ) | ||||
非既得利益者，2019年9月30日 | $ | |||||
在…2019年9月30日，该公司大约有$72 百万与为持续经营而批准的非既得限制性股票安排有关的未确认补偿成本总额。这一成本预计将在加权平均期内确认2.1 年份.
业绩分享奖
该计划允许授予基于业绩的股份单位(“PSU”)奖励。工作方案股一般取决于在三年业绩期间实现预定业绩目标的情况，以及获奖者在获奖日期之前的连续受雇情况。PSU还与业绩期间相对于同行组的特定股东总回报水平的实现情况挂钩。除非获奖者选择将部分或全部奖励推迟至退休，然后以现金结算，否则赚取的每个PSU将在履约期结束后用公司普通股进行结算。
每个PSU的公允价值是在授予之日利用蒙特卡洛模拟法估计的，该模拟法使用了下表中所述的假设。PSU合同期限内的无风险利率以授予时生效的美国国债收益率曲线为基础。对于2019财年、2018财年和2017财年，预期波动率是基于本公司股票自2016年10月以来的历史波动率与某些同行公司股票在截至授权日的最近三年期间2016年前的历史波动性混合而成的。
截至2013年9月30日的年度， | |||||
2019 | 2018 | 2017 | |||
无风险利率 | |||||
公司股票的预期波动率 | |||||
83
公司未归属PSU的状况摘要，请访问2019年9月30日，以及随后结束的财政年度的变化情况如下：
加权 平均值 价格 | 股份/单位 受制于 PSU | |||||
非既得利益者，2018年9月30日 | $ | |||||
授与 | ||||||
被没收 | ( | ) | ||||
非既得利益者，2019年9月30日 | $ | |||||
在…2019年9月30日，该公司大约有$31 百万与为持续经营授予的非既得性业绩股份单位奖励相关的未确认薪酬成本总额。这一成本预计将在加权平均期内确认1.8 年份.
13. 每股收益
该公司提供基本每股收益和稀释后每股收益。基本每股收益的计算方法是将江森自控的净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是，将江森自控的净收入除以报告期内已发行普通股和普通股等值股票的加权平均数，这些股票期权、未归属限制性股票和未归属业绩股票奖励采用库存股方法计算。库存股法假设本公司利用行使股票期权奖励所得款项，按期内平均市价回购普通股。库存股方法下的假设收益包括受让人未来将支付的购买价格和公司尚未确认的未来服务的补偿成本。对于未归属的限制性股票和未归属的业绩股票奖励，按库藏股方法假定的收益将包括未摊销的补偿成本。
下表协调了用于计算基本每股收益和稀释后每股收益(单位为百万)的分子和分母：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
普通股股东可获得的收入 | |||||||||||
持续经营收入 | $ | $ | $ | ||||||||
非持续经营的收入 | |||||||||||
股东可获得的基本收益和摊薄收益 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均未偿还股份 | |||||||||||
基本加权平均流通股 | |||||||||||
稀释性证券的影响： | |||||||||||
股票期权、未归属的限制性股票和未归属的 获奖者将获得最佳业绩股票奖 | |||||||||||
稀释加权平均流通股 | |||||||||||
反稀释证券 | |||||||||||
购买股份的选择权 | |||||||||||
84
14. 股权和非控制性权益
分红
宣布和支付股息的权力属于董事会。向本公司普通股持有人支付未来股息的时间、宣布和支付由本公司董事会决定，并取决于许多因素，包括本公司的财务状况和经营业绩、本公司业务的资本金要求、行业惯例和任何其他相关因素。
根据爱尔兰法律，股息只能从“可分配准备金”中支付(股票回购和赎回通常必须由资金提供)。可分配储备的建立是通过资本削减的方式完成的，爱尔兰高等法院于2014年12月18日批准了这一做法，并在合并过程中收购了这一储备。
股份回购计划
2018年11月，公司董事会批准了一项$1 十亿增加其现有的股份回购授权。2019年3月，公司董事会批准了另一项$8.5 十亿增加其现有股份回购授权，但须待先前宣布于2019年4月30日完成的出售本公司Power Solutions业务的交易完成。股份回购计划没有到期日，董事会可随时修改或终止，恕不另行通知。
2019年5月1日，该公司宣布对最高可达$4.0 十亿其普通股的价格范围在$36.00 和$40.00 每股。收购要约于2019年5月31日到期。通过投标报价，公司接受了付款102 百万买入价为$39.25 每股，总计约$4,035 百万，包括手续费和佣金。通过收购要约购买的股票立即作废。普通股减少了退役的股票数量，$0.01 每股面值。超出面值的收购价格计入综合财务状况表的留存收益。
除上述股权收购要约外，在本财年2019，公司回购并退役约$1,948 百万它的普通股。自.起2019年9月30日，大约$4.6 十亿在股份回购计划下仍然可用。在财政年度内2018和2017，公司回购了大约$300 百万和$651 百万分别为其普通股。
85
其他全面收入包括与非持续经营有关的活动。以下明细表显示了江森自控公司和非控股权益的合并股本的变化(单位：百万，扣除税金)：
江森自控的股权收益 国际公司 | 可归因于非控股权益的股权 | 总股本 | |||||||||
2016年9月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
全面收益(亏损)总额： | |||||||||||
净收入 | |||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | |||||||||
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||
有价证券的已实现和未实现收益 | |||||||||||
其他全面收益(亏损) | ( | ) | |||||||||
综合收益 | |||||||||||
股权的其他变化： | |||||||||||
现金股利--普通股(每股1.00美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可归因于非控股权益的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非控股股权份额变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
从阿赛特剥离出来 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，包括行使的选择权 | |||||||||||
2017年9月30日 | |||||||||||
全面收益(亏损)总额： | |||||||||||
净收入 | |||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具的已实现和未实现损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
有价证券的已实现和未实现收益 | |||||||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
综合收益 | |||||||||||
股权的其他变化： | |||||||||||
现金股利--普通股(每股1.04美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可归因于非控股权益的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非控股股权份额变动 | |||||||||||
采用ASU 2016-09 | |||||||||||
从可赎回的非控股权益重新分类 | |||||||||||
其他，包括行使的选择权 | |||||||||||
2018年9月30日 | |||||||||||
全面收益(亏损)总额： | |||||||||||
净收入 | |||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损) | ( | ) | |||||||||
退休金和退休后计划 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
综合收益 | |||||||||||
股权的其他变化： | |||||||||||
现金股利--普通股(每股1.04美元) | ( | ) | ( | ) | |||||||
可归因于非控股权益的股息 | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股回购和注销 | ( | ) | ( | ) | |||||||
剥离Power Solutions | ( | ) | |||||||||
采用ASC 606 | ( | ) | ( | ) | |||||||
采用ASU 2016-16 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他，包括行使的选择权 | |||||||||||
2019年9月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
如之前披露的，在截至2018年12月31日的季度，该公司采用了ASC 606“与客户签订合同的收入”。因此，公司记录了$45 百万到期初留存收益，主要与递延有关
86
为Power Solutions业务记录的某些电池核心退货的收入，这些退货代表向客户提供的实质性权利。
如之前披露的，在截至2018年12月31日的季度内，公司采用了ASU 2016-16《所得税会计：非库存资产的实体内资产转移》。因此，本公司确认递延税项为$546 百万通过对截至2018年10月1日的留存收益进行累积影响调整，在修正的追溯基础上，涉及除库存以外的所有实体内资产销售的税收影响。
如之前披露的，在截至2017年12月31日的季度内，公司采用了ASU编号2016-09。因此，本公司确认递延税项资产为$179 百万与因行使员工股票期权和限制性股票投资而产生的某些运营亏损有关，该等股票投资是通过对截至2017年10月1日的留存收益进行累计影响调整而按修正的追溯基础进行的。
2016年10月31日，公司完成了顺应分拆。作为剥离的结果，该公司剥离了大约$4.0 十亿.
本公司合并非控股利益方有权要求本公司赎回其在子公司的全部或部分权益的某些子公司。可赎回的非控股权益按其估计赎回价值报告。对赎回价值的任何调整都会影响留存收益，但不会影响净收入。只有在未来事件发生时才可赎回的可赎回非控制权益，其发生目前不太可能发生，按账面价值记录。自.起2019年9月30日至2018年，本公司并无任何非控股权益方有权要求本公司赎回其任何部分权益的附属公司。
以下附表显示了可赎回非控股权益的变化(以百万为单位)：
截至2018年9月30日的年度 | 截至2017年9月30日的年度 | ||||||
期初余额，9月30日 | $ | $ | |||||
净收入 | |||||||
外币折算调整 | ( | ) | |||||
衍生工具的已实现和未实现损失 | ( | ) | ( | ) | |||
分红 | ( | ) | ( | ) | |||
重新分类为非控股权益 | ( | ) | |||||
从阿赛特剥离出来 | ( | ) | |||||
期末余额，9月30日 | $ | $ | |||||
87
以下附表列出了可归因于江森自控公司的AOCI变化(单位：百万，税后净额)：
截至2019年9月30日的年度 | 截至2018年9月30日的年度 | 截至2017年9月30日的年度 | |||||||||
外币折算调整 | |||||||||||
期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
剥离Power Solutions | |||||||||||
期间的合计调整数(扣除税项影响$0、$(3)和$1)* | ( | ) | ( | ) | |||||||
次要的分拆影响(扣除税收影响为0美元) | |||||||||||
期末余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
衍生工具的已实现和未实现收益(亏损) | |||||||||||
期初余额 | ( | ) | |||||||||
剥离Power Solutions(扣除1美元、0美元和0美元的税收影响后的净额) | |||||||||||
本期公允价值变动(扣除税项影响$(1)、$(4)和$4) | ( | ) | ( | ) | |||||||
重新分类为收入(扣除$2、$(5)和$(10)的税收影响后的净额)** | ( | ) | ( | ) | |||||||
次要的分拆影响(扣除0、0和6美元的税收影响) | |||||||||||
期末余额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
有价证券的已变现和未实现收益(亏损) | |||||||||||
期初余额 | ( | ) | |||||||||
采用ASU 2016-01* | ( | ) | |||||||||
本期公允价值变动(扣除税后0美元、1美元和1美元) | |||||||||||
重新分类为收入(扣除税收影响$0、$(1)和$0)* | ( | ) | |||||||||
期末余额 | |||||||||||
退休金和退休后计划 | |||||||||||
期初余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他变动(扣除税收影响后净额为0美元) | ( | ) | |||||||||
次要的分拆影响(扣除税收影响为0美元) | |||||||||||
期末余额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
累计其他综合损失，期末 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
*2018财年，$12 百万累计CTA的收益被确认为剥离相关收益的一部分，被确认为剥离Scott Safe的一部分。
**请参阅综合财务报表附注10“衍生工具和对冲活动”，以披露受AOCI重新分类为与衍生工具有关的收入所影响的综合收益表上的项目。
*如前所述，在截至2018年12月31日的季度内，本公司采用了ASU 2016-01《金融工具-总体(825-10分主题)：金融资产和金融负债的确认和计量》。因此，公司重新分类$8 百万截至2018年10月1日，可交易证券的未实现收益与留存收益之比。
*2018财年，公司出售了某些有市场价值的普通股$3 百万。因此，公司记录了$2 百万销售、一般和行政费用中的已实现收益。
88
15. 退休计划
养老金福利
该公司有覆盖某些美国和非美国员工的非缴费固定收益养老金计划。提供的福利主要是根据服务年限和平均薪酬或每月退休福利金额计算的。该公司的某些美国养老金计划已被修改，禁止新的参与者加入这些计划，不再获得福利。美国养老金计划的资金等于或超过1974年《雇员退休收入保障法》的最低要求。对非美国计划的资助遵守当地的法律和监管限制。此外，该公司还向工会托管的建筑和服务人员养老基金捐款。
对于累积福利债务(“ABO”)超过持续和非持续业务的计划资产的养恤金计划，这些计划的计划资产的预计福利债务(“PBO”)、ABO和公允价值为$5,450 百万, $5,388 百万和$4,484 百万，分别为2019年9月30日和$5,166 百万, $5,072 百万和$4,525 百万，分别为2018年9月30日.
在财年2019，雇主对固定收益养恤金计划的持续业务缴费总额为$50 百万, 无 其中为本公司的自愿捐款。该公司预计将贡献约$50 百万在本财年以现金支付其固定福利养老金计划2020。截至的计划的预计福利付款2019年9月30日估计如下(以百万为单位)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
退休后福利
该公司主要在美国和加拿大为符合条件的退休人员及其家属提供一定的医疗保健和人寿保险福利。大多数非美国员工都是由政府资助的计划覆盖的，公司的成本并不高。
获得保险的资格是基于达到一定的服务年限和退休年龄资格。这些福利可能会受到免赔额、自付条款和其他限制的限制，公司保留修改这些福利的权利。自1994年1月31日起，公司修改了某些美国受薪计划，将公司未来年度退休人员医疗福利的成本限制在不超过150 %1993年的费用。
医疗保健费用趋势假设对报告的数额没有重大影响。
在财年2019，雇主对退休后计划的持续业务缴款总额为$3 百万。该公司预计将贡献约$4 百万在本财年以现金形式支付给退休后计划2020用于持续运营。截至的计划的预计福利付款2019年9月30日估计如下(以百万为单位)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
2003年12月，美国国会颁布了2003年《联邦医疗保险处方药、改善和现代化法案》(以下简称《法案》)，用于资助提供处方药福利的退休后护理计划的雇主。该法案引入了联邦医疗保险下的处方药福利，以及对退休人员保健福利计划发起人的联邦补贴，提供的福利至少在精算上相当于联邦医疗保险第D.1部分。根据该法案，医疗保险补贴金额由计划直接获得。
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赞助商，而不是相关计划。此外，计划发起人不需要使用补贴金额为退休后福利提供资金，并可将补贴用于任何有效的商业目的。预计的补贴收入估计少于$1 百万在接下来的十年里每年。
固定缴款计划
该公司发起了各种固定缴款储蓄计划，允许员工根据计划规定的指导方针缴纳部分税前和/或税后收入。在特定条件下，公司将根据员工获得的薪酬的预定百分比向某些储蓄计划缴费，和/或将匹配员工缴费的一定百分比，直至达到一定的限制。已记入持续业务和非持续业务费用的固定缴款计划捐款为$198 百万, $205 百万和$190 百万截至以下财政年度2019, 2018和2017，分别为。
多雇主福利计划
该公司根据与其在美国的某些小时工有关的集体谈判协议产生的义务，向多雇主福利计划缴费。这些计划根据参与者对缴费雇主的服务向他们提供退休福利。这些福利是从为此目的而以信托形式持有的资产支付的。受托人通常负责确定向参与者提供的福利水平以及资产投资和计划管理等事项。
参加这些多雇主福利计划的风险在以下方面不同于单一雇主福利计划：
• | 一个雇主向多雇主福利计划缴纳的资产可用于向其他参加雇主的雇员提供福利。 |
• | 如果参加的雇主停止向多雇主福利计划缴费，则该计划的资金不足的义务可能由剩余的参加雇主承担。 |
• | 如果公司停止参加其一些多雇主福利计划，公司可能被要求根据其在计划资金不足状态下的可分配份额向这些计划支付一笔金额，称为提取负债。 |
该公司参与了大约285 多雇主福利计划，其中没有一个对公司个人有重大意义。公司的多雇主福利计划涵盖的员工人数在过去三年中保持一致，没有出现影响财政可比性的重大变化2019, 2018和2017贡献。公司确认每一期间合同规定的缴费费用。该公司贡献了$69 百万, $68 百万和$67 百万到财政年度的多雇主福利计划2019, 2018和2017，分别为。
根据现有的最新信息，本公司认为，这些多雇主福利计划中某些精算应计负债的现值可能超过信托基金持有的用于支付福利的资产的价值。目前，本公司不知道有任何重大的多雇主福利计划，本公司很可能或合理地有义务弥补任何资金缺口。此外，如果公司退出某些市场或以其他方式停止向这些基金捐款，公司可能会触发提款责任。目前，本公司并不知悉有任何多雇主福利计划，而本公司可能或合理地可能会对该计划承担重大的提款责任。当负债很可能存在并且可以合理估计时，将记录短缺或提取负债的任何应计项目。
计划资产
该公司的投资政策采用了一种方法，利用股票、固定收益和另类投资的组合来最大限度地提高计划资产的长期回报，以实现谨慎的风险水平。投资组合主要包括股票和固定收益投资的多元化混合。股票投资在美国和非美国股市以及成长性、价值性和大小市值方面都是多样化的。固定收益投资包括企业和政府发行的短期、中期和长期债券，重点是购买时的投资级别，目标期限接近计划负债的期限。通过定期投资组合审查、年度负债衡量和定期资产/负债研究，对投资和市场风险进行持续衡量和监测。该投资组合中的大部分房地产成分投资于高质量、运营物业的多元化投资组合，其现金收益率高于目标升值。对其他另类资产类别的投资，包括对冲基金和大宗商品，使预期投资回报多样化。
90
相对于股权和固定收益投资。由于公司的多元化战略，投资组合中没有明显的风险集中。
该公司的实际资产分配与目标分配一致。公司适当地重新平衡资产分配，以便保持在每个资产类别的分配范围内。
计划资产的预期回报率是基于公司对计划投资的资本市场的长期平均回报率的预期。平均市场回报会根据积极资产管理的回报进行适当调整。预期收益反映了投资政策目标资产组合，并考虑了每种资产类别赚取的历史收益。
91
该公司的计划资产为2019年9月30日和2018按资产类别分列如下(单位：百万)：
公允价值计量使用： | |||||||||||||||
资产类别 | 截止日期合计 2019年9月30日 | 报价： 处于活动状态 市场 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||
美国养老金 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股权证券 | |||||||||||||||
大盘股 | |||||||||||||||
小盘股 | |||||||||||||||
国际发达 | |||||||||||||||
国际--新兴市场 | |||||||||||||||
固定收益证券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
公允价值层次结构中的总投资 | $ | $ | $ | ||||||||||||
按资产净值计量的投资，作为实际的权宜之计： | |||||||||||||||
按资产净值计量的房地产投资* | |||||||||||||||
计划资产总额 | $ | ||||||||||||||
非美国养老金 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股权证券 | |||||||||||||||
大盘股 | |||||||||||||||
国际发达 | |||||||||||||||
国际--新兴市场 | |||||||||||||||
固定收益证券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
对冲基金 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
公允价值层次结构中的总投资 | $ | $ | $ | ||||||||||||
按资产净值计量的投资，作为实际的权宜之计： | |||||||||||||||
按资产净值计量的房地产投资* | |||||||||||||||
计划资产总额 | $ | ||||||||||||||
退休后 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股权证券 | |||||||||||||||
大盘股 | |||||||||||||||
小盘股 | |||||||||||||||
国际发达 | |||||||||||||||
国际--新兴市场 | |||||||||||||||
固定收益证券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
商品 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
92
公允价值计量使用： | |||||||||||||||
资产类别 | 截止日期合计 2018年9月30日 | 报价： 处于活动状态 市场 (1级) | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | |||||||||||
美国养老金 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股权证券 | |||||||||||||||
大盘股 | |||||||||||||||
小盘股 | |||||||||||||||
国际发达 | |||||||||||||||
国际--新兴市场 | |||||||||||||||
固定收益证券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
公允价值层次结构中的总投资 | $ | $ | $ | ||||||||||||
按资产净值计量的投资，作为实际的权宜之计： | |||||||||||||||
按资产净值计量的房地产投资* | |||||||||||||||
计划资产总额 | $ | ||||||||||||||
非美国养老金 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股权证券 | |||||||||||||||
大盘股 | |||||||||||||||
国际发达 | |||||||||||||||
国际--新兴市场 | |||||||||||||||
固定收益证券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
对冲基金 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
公允价值层次结构中的总投资 | $ | $ | $ | ||||||||||||
按资产净值计量的投资，作为实际的权宜之计： | |||||||||||||||
按资产净值计量的房地产投资* | |||||||||||||||
计划资产总额 | $ | ||||||||||||||
退休后 | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
股权证券 | |||||||||||||||
大盘股 | |||||||||||||||
小盘股 | |||||||||||||||
国际发达 | |||||||||||||||
国际--新兴市场 | |||||||||||||||
固定收益证券 | |||||||||||||||
政府 | |||||||||||||||
公司/其他 | |||||||||||||||
商品 | |||||||||||||||
房地产 | |||||||||||||||
计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
93
以下是对按公允价值计量的资产的估值方法的说明。某些资产由混合基金持有，按基金管理人确定的单位资产净值或资产净值的百分比估值。这些价值是根据基金拥有的基础净资产的公允价值计算的。
现金和现金等价物：现金的公允价值按成本计价。
股权证券：股权证券的公允价值由直接报价的市场价格决定。标的持有量是在受监管的金融交易所直接报价的市场价格。
固定收益证券：固定收益证券的公允价值由直接或间接报价的市场价格决定。如果使用间接报价市场价格，则不会公布单独账户中持有的资产的价值，但投资经理每天报告标的持有量。标的持有量是在受监管的金融交易所直接报价的市场价格。
大宗商品：商品的公允价值由相关持有物在受监管金融交易所的市场报价决定。
对冲基金：对冲基金的公允价值由托管人核算。托管人根据流动性最强的资产的市场报价，以及没有足够交易活动得出价格的资产的替代方法，从标的经理那里获得估值。公司和托管人审查标的管理人用来评估资产价值的方法。本公司认为，这是获得这些资产公允价值的适当方法。
房地产：房地产公允价值由标的房地产投资信托基金的报价市场价格确定
(“REITs”)，即在公开交易所交易的证券。
上述方法可能产生的公允价值计算可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，尽管本公司相信其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期进行不同的公允价值计量。
有几个不是截至时的第3级资产2019年9月30日或2018或财政期间的任何3级资产活动2019或2018.
94
资金状况
下表载有项目预算目标的变化、计划资产的变化和资金状况的调整情况(以百万为单位)：
养老金福利 | 退休后 优势 | ||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | ||||||||||||||||||||||
9月30日， | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||||||
累积利益义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
预计福利债务的变化 | |||||||||||||||||||||||
年初的预计福利义务 | |||||||||||||||||||||||
服务成本 | |||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
计划参与者缴费 | |||||||||||||||||||||||
Power Solutions资产剥离 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他资产剥离 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
年内作出的修订 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
已支付的福利和和解 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
预计收到的补贴 | |||||||||||||||||||||||
削减 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
年底的预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
计划资产的变更 | |||||||||||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
计划资产的实际回报率 | |||||||||||||||||||||||
Power Solutions资产剥离 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他资产剥离 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
雇主和雇员供款 | |||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
和解付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
货币换算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
计划资产年终公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
资金状况 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
财务状况表中确认的金额包括： | |||||||||||||||||||||||
预付福利成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
应计福利负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
应计福利负债--非连续性业务 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
确认净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
加权平均假设(1) | |||||||||||||||||||||||
贴现率(2) | % | % | % | % | % | % | |||||||||||||||||
补偿增值率 | 北美 | % | % | % | 北美 | 北美 | |||||||||||||||||
(1) | 计划资产和债务根据9月30日的计量日期确定2019年9月30日和2018. |
(2) | 本公司在设定假设贴现率时，会按计划考虑预期的福利支付。因此，公司根据计划辖区、人口统计数据对每个计划使用不同的贴现率 |
95
参与者和预期的福利支付时间。对于美国的养老金和退休后计划，公司使用由独立第三方提供的贴现率，该贴现率是根据高质量债券的适当组合计算的。对于非美国养老金和退休后计划，公司一贯使用相关国家/地区的基准指数来确定各种贴现率。本公司已选择使用全收益率曲线法估计养老金和其他退休后计划的定期福利净成本(信贷)的服务和利息部分，并使用收益率曲线法。全收益率曲线法将在确定受益债务时使用的收益率曲线上的特定现货汇率应用于相关的预计现金流。
累计其他综合收益
综合财务状况表上尚未确认为定期福利净成本组成部分的AOCI金额(不包括税务影响)2019年9月30日和2018与养老金和退休后福利相关的有$6 百万并且少于$1 百万，分别为。
预计将在下一财政年度确认为与养恤金和退休后福利有关的定期福利净成本(信贷)的AOCI数额不大。
定期收益净成本
下表包含定期福利费用净额的构成部分，这些费用主要在合并损益表中的销售、一般和行政费用中记录(以百万计)：
养老金福利 | 退休后福利 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2013年9月30日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||||||||||||||||||||
净定期收益成本(信用)的组成部分： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
净精算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
削减收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
结算(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
定期收益净成本(信用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
与停产业务有关的定期净收益(成本)抵免 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
包括在持续经营中的定期收益净成本(信用) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||||||
费用假设： | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | % | % | % | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||
补偿增值率 | % | % | % | % | % | % | 北美 | 北美 | 北美 | ||||||||||||||||||||||||||
96
16. 重大重组和减值成本
为了更好地将其资源与其增长战略相结合，并降低其在某些基础市场的全球业务的成本结构，公司承诺在必要时进行重组计划。
2018财年，公司承诺实施重大重组计划(2018年计划)，并记录$255 百万在合并损益表中计入持续业务的重组和减值成本。这是到目前为止发生的总金额和该重组计划预计发生的总金额。重组行动涉及公司建筑技术和解决方案业务以及公司的成本削减举措。成本主要包括裁员、工厂关闭和资产减值。在记录的重组和减值成本中，$113 百万与全球产品细分市场相关，$56 百万与建筑解决方案EMEA/LA部门相关，$50 百万与公司相关，$20 百万与建筑解决方案北美分部和$16 百万与建筑解决方案亚太区相关。重组行动预计将在2020年基本完成。
此外，公司还记录了$8 百万2018财年与Power Solutions相关的重组和减值成本。这是在停止运营的情况下报告的。
下表汇总了公司2018年计划准备金的变化，该准备金包括在#年的其他流动负债中
综合财务状况表(单位：百万)：
员工离职金和离职福利 | 长期资产减值准备 | 其他 | 货币 翻译 | 总计 | |||||||||||||||
原始储量 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
转移至持有以待出售的负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2019年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
2017财年，公司承诺实施重大重组计划(2017计划)，并记录在案$347 百万在合并损益表中计入持续业务的重组和减值成本。这是到目前为止发生的总金额和该重组计划预计发生的总金额。重组行动涉及公司建筑技术和解决方案业务以及公司的成本削减举措。成本主要包括裁员、工厂关闭和资产减值。在记录的重组和减值成本中，$166 百万与公司相关，$74 百万与建筑解决方案EMEA/LA部门相关，$59 百万与建筑解决方案北美部门相关，$32 百万与全球产品部门相关，以及$16 百万与建筑解决方案亚太区相关。重组行动预计将在2020财年基本完成。
此外，公司还记录了$20 百万2017财年与Power Solutions相关的重组和减值成本。这是在停止运营的情况下报告的。
97
下表汇总了公司2017年计划准备金的变化，该准备金包括在合并财务状况表中的其他流动负债中(以百万为单位)：
员工离职金和离职福利 | 长期资产减值准备 | 其他 | 货币 翻译 | 总计 | |||||||||||||||
原始保留地 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
已使用-非现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
调整调整储备结构 | |||||||||||||||||||
2017年9月30日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2018年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
已使用--现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
转移至持有以待出售的负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2019年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
2016财年，公司承诺实施重大重组计划(2016计划)，并记录$222 百万在合并损益表中计入持续业务的重组和减值成本。重组行动涉及公司建筑技术和解决方案业务以及公司的成本削减举措。成本主要包括裁员、工厂关闭、资产减值和控制权变更付款。在记录的重组和减值成本中，$161 百万与公司相关，$44 百万与全球产品部门相关，以及$17 百万与建筑解决方案EMEA/LA部门相关。重组行动已基本完成，预计将在2020财年支付最终款项。包括在保护区内的$56 百万泰科对作为泰科收购的一部分承担的债务采取的承诺重组行动。
此外，公司还记录了$398 百万2016财年与阿赛特和电力解决方案相关的非持续业务中的重组和减值成本。这是在停止运营的情况下报告的。
98
下表汇总了公司2016年计划准备金的变化，该准备金包括在合并财务状况表中的其他流动负债中(以百万为单位)：
员工离职金和离职福利 | 长期资产减值准备 | 其他 | 货币 翻译 | 总计 | |||||||||||||||
原始保留地 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
被收购的泰科重组 *储备 | |||||||||||||||||||
已使用--现金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
已使用-非现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2016年9月30日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
顺从的副产品冲击 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用--现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
已使用-非现金 | |||||||||||||||||||
调整结构 中国的外汇储备 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
转移至持有以待出售的负债 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
对被收购的泰科的调整 **重组储备 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2017年9月30日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2018年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
已使用--现金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
2019年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
公司2018财年、2017财年和2016财年重组计划包括裁员约11,300 员工(9,100 对于建筑技术和解决方案业务，以及2,200 对于公司)。与员工遣散费和解雇福利相关的重组费用在给予每位员工的遣散期内支付，或根据个别遣散费协议一次性支付。自.起2019年9月30日，大约6,200 根据重组计划，已从公司离职的员工。此外，重组计划包括十二 建筑技术和解决方案业务中的工厂关闭。自.起2019年9月30日, 十一 的十二 工厂已经关闭。
17. 长期资产减值准备
当事件或环境变化显示资产的账面金额可能无法收回时，本公司会审核长期资产，包括有形资产及其他具有确定年限的无形资产的减值。公司根据ASC 360-10-15“长期资产的减值或处置”、ASC 350-30“商誉以外的一般无形资产”和ASC 985-20“出售、租赁或营销软件的成本”进行长期资产减值分析。ASC 360-10-15要求公司将可识别现金流基本上独立于其他资产和负债现金流的最低水平的资产和负债进行分组，并根据未贴现的未来现金流的总和对资产组进行评估。若未贴现现金流量并未显示该资产组之账面值可收回，则减值费用乃根据贴现现金流量分析或评估，按该资产组账面值超出其公允价值之金额计量。ASC 350-30要求在用于研发活动的企业合并中获得的无形资产被视为无限期存在，直到相关研发工作完成或放弃。在这些资产被视为无限期减值期间，不得摊销，但应每年进行减值测试，如果事件或情况变化表明资产更有可能减值，则应更频繁地进行减值测试。如果无形资产的账面价值超过其公允价值，单位应当确认与超出的金额相等的减值损失。ASC 985-20要求计算机软件的未摊销资本化成本
99
将产品与该产品的可变现净值进行比较。计算机软件产品的未摊销资本化成本超过该资产可变现净值的金额，应当予以核销。
在2019财年，该公司得出结论，它有一个触发事件，需要对其某些长期资产进行减值评估，同时计划处置其全球产品部门内符合分类为持有出售的标准的业务。持有待售资产及负债须按账面价值或公允价值减去任何出售成本中较低者入账。因此，本公司计入减值费用为$235 百万在2019财年综合收益表中计入重组和减值成本，将持有待售资产的账面价值减去任何出售成本后减去公允价值。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。
2018财年，该公司得出结论，在2018财年宣布重组行动的同时，它发生了一个触发事件，需要对其某些长期资产进行减值评估。因此，公司对长期资产进行了减值审查并进行了记录$36 百万在合并损益表中计入重组和减值成本内的资产减值费用。在总减值费用中，$31 百万与全球产品部门相关，以及$5 百万与公司资产相关。此外，公司还记录了$6 百万2018财年与电力解决方案部门相关的停产业务中的资产减值。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注16“重大重组和减值成本”。减值是根据市场法计量的，利用评估来确定减值资产的公允价值。这一方法与公司以往评估其他长期资产的方法是一致的。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。
2017财年，该公司得出结论，在2017财年宣布的重组行动中，它触发了需要对某些长期资产进行减值评估的事件。因此，公司对长期资产进行了减值审查并进行了记录$70 百万将资产减值费用计入重组及综合损益表的减值成本。在总减值费用中，$30 百万与建筑解决方案北美部门相关，$20 百万与全球产品细分市场相关，$19 百万与公司资产和$1 百万与建筑解决方案亚太区相关。此外，公司还记录了$7 百万2017财年与电力解决方案部门相关的停产业务中的资产减值。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注16“重大重组和减值成本”。减值根据资产的不同而采用损益法或市场法计量，前者采用预测贴现现金流，后者采用评估以确定减值资产的公允价值。这些方法与公司以往评估其他长期资产的方法是一致的。分析中使用的投入被归类为ASC 820“公允价值计量”中定义的公允价值层次中的第三级投入。
在…2019年9月30日, 2018和2017，该公司的结论是，它没有任何其他触发事件需要评估其长期资产的减值。有关公司商誉减值测试的讨论，请参阅合并财务报表附注的附注1“重要会计政策摘要”和附注7“商誉和其他无形资产”。
18. 所得税
T公司持续经营的所得税拨备中较重要的组成部分如下(以百万计)：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
按爱尔兰法定税率计算的税费 | $ | $ | $ | ||||||||
扣除联邦福利后的美国州所得税 | |||||||||||
应缴纳美国联邦税率的收入 | ( | ) | ( | ) | |||||||
所得税率不同于法定税率 | ( | ) | |||||||||
储备金和估值免税额调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
收购和资产剥离的影响 | |||||||||||
美国税制改革分立项目 | |||||||||||
重组和减值成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税拨备(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
100
由于本公司的注册地为爱尔兰，故将爱尔兰的法定税率用作比较。持续经营的有效税率低于法定税率12.5 %2019财年的主要原因是税务审计准备金调整、按市值计价调整的所得税影响、税收补偿准备金的释放、为出售而持有的资产减值费用的税收优惠以及持续的全球税务规划举措，但部分抵消了因税法变化而进行的估值免税额调整、与新颁布的与美国税制改革和税率差异相关的法规相关的单独税费。持续经营的有效税率高于法定税率12.5 %2018财年的主要原因是美国税制改革的离散净影响、斯科特安全业务完成剥离的最终所得税影响以及估值津贴调整，但这些影响被税务审计关闭、实体税收地位变化带来的税收优惠、持续的全球税务规划举措的好处和税率差异部分抵消。有效税率高于法定税率12.5 %2017财政年度的主要原因是在外部基础上建立递延税项负债、公司在某些子公司的投资与剥离Scott Safe业务有关的差额、按市值计价调整和税率差异的所得税影响，但被重大重组和减值成本、泰科合并交易和整合成本、采购会计调整、税务审计结束、实体税务地位变化带来的税收优惠以及持续的全球税务筹划举措的好处的司法组合部分抵消。
估值免税额
本公司每季度或当事件或环境变化表明需要进行审查时，审查其递延税项资产估值准备的可变现情况。在确定估值准备的要求时，将考虑记录递延税项净资产的法人实体或合并集团的历史和预计财务结果，以及任何其他积极或消极的证据。由于未来的财务结果可能与之前的估计不同，可能需要定期调整公司的估值免税额。
在2019财年第四季度，该公司进行了一项与其全球递延税项资产变现相关的分析。因此，在考虑了可行的税务筹划举措和其他正面和负面证据后，该公司认定，主要在美国、比利时、日本和英国境内的某些递延税项资产很有可能无法变现，而美国和法国的某些递延税项资产更有可能变现。估值免税额调整对截至该三个月止期间的所得税开支净额产生重大影响。2019年9月30日.
在2019财年第一季度，由于美国税法的变化，公司记录了一笔独立的税费$76 百万与某些美国递延税项资产的估值免税额相关。
在2018财年第四季度，该公司进行了一项与其全球递延税项资产变现相关的分析。因此，在考虑了可行的税务筹划措施和其他积极和消极的证据后，该公司认定，主要在德国境内的某些递延税项资产更有可能无法变现。因此，公司记录了$56 百万在截至2018年9月30日的三个月期间，计入估值免税额作为所得税支出。
在2017财年第四季度，该公司进行了一项与其全球递延税项资产变现相关的分析。因此，在考虑了税务筹划措施和其他正面和负面证据后，公司认定，主要位于加拿大、中国和墨西哥的某些递延税项资产很有可能无法变现，而德国的某些递延税项资产很有可能变现。因此，公司记录了$27 百万在截至2017年9月30日的三个月期间，计入净估值免税额作为所得税支出。
不确定的税收状况
该公司在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税。在确定其全球所得税拨备并记录相关资产和负债时，需要作出判断。在本公司的正常业务过程中，有许多交易和计算的最终税务决定是不确定的。该公司定期接受税务机关的审计。
在…2019年9月30日，本公司因持续经营而产生的未确认税项优惠总额$2,451 百万其中$2,121 百万如果确认，将影响实际税率。应计净应计利息总额为2019年9月30日大约是$181 百万(扣除税收优惠的净额)。
101
于2018年9月30日，本公司因持续经营而产生的未确认税收优惠总额$2,358 百万其中$2,225 百万如果确认，将影响实际税率。截至2018年9月30日的应计净利息总额约为$119 百万(扣除税收优惠的净额)。
于2017年9月30日，本公司因持续经营而产生未确认税项优惠总额$2,161 百万其中$2,034 百万如果确认，将影响实际税率。2017年9月30日的应计净利息总额约为$99 百万(扣除税收优惠的净额)。
未确认的税收优惠的期初和期末金额的对账如下(单位：百万)：
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
期初余额，10月1日 | $ | $ | $ | ||||||||
与本年度相关的税务职位的增加 | |||||||||||
增加前几年的纳税状况 | |||||||||||
前几年的减税情况 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
与税务机关达成和解 | ( | ) | ( | ) | |||||||
《规约》结案和审计决议 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收购业务 | |||||||||||
期末余额，9月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
于2019财年，本公司结算2015至2016财年的税务审查，并调整各项税务审计准备金，从而产生$586 百万第四季度所得税支出的净收益。在2019财年第三季度，公司记录了一项与新颁布的与美国税制改革相关的法规相关的离散费用，以及一项与非美国税务检查有关的离散费用，这影响了公司针对不确定税收状况的准备金，导致$226 百万所得税费用的净费用。
在2018财年，公司解决了影响2010财年至2012财年的税务审查，导致$25 百万所得税支出的净收益。
在2017财年，该公司解决了大量影响2006财年至2014财年的税务审查。2017财年第四季度，所得税审计决议导致净$191 百万所得税支出的收益。
T该公司目前正在以下主要非美国司法管辖区接受持续运营的审查：
税收管辖权 | 涵盖的纳税年限 | |
比利时 | 2015 - 2017 | |
中国 | 2008 - 2018 | |
德国 | 2007 - 2016 | |
日本 | 2015 - 2018 | |
西班牙 | 2015 | |
英国 | 2012 - 2015 | |
某些税务审查和/或税务诉讼有可能在未来12个月内结案，这可能会对税务支出产生重大影响。
其他税务事项
于2019财年第三季度，本公司录得$235 百万与持有待售资产相关的减值费用。有关减值费用的进一步信息，请参阅合并财务报表附注17“长期资产减值”。减值费用产生了$53 百万税收优惠。
2019财年第三季度，公司发布了$226 百万税收赔偿准备金，计入综合损益表中的销售、一般和行政费用。见说明的附注21，“保证”。
102
关于准备金发放的进一步信息，请参阅合并财务报表。准备金的释放没有产生所得税支出。
在2019财年、2018财年和2017财年，公司记录了以下持续运营的交易和整合成本$317 百万, $226 百万和$427 百万，分别为。这些成本产生了以下税收优惠$35 百万, $27 百万和$69 百万分别反映本公司目前在该等司法管辖区的税务状况。
在2019财年、2018财年和2017财年，公司按市值计价的收益(亏损)为$(618 )百万, $24 百万和$384 百万，分别为。这些收益(亏损)产生的税费(收益)$(130 )百万, $1 百万和$113 百万分别反映本公司目前在该等司法管辖区的税务状况。
2018财年第四季度，公司录得税项优惠$139 百万由于实体税务状态的变化。
2018财年第一季度，公司完成将斯科特安全业务出售给3M。与出售有关，本公司录得税前收益为$114 百万和所得税费用$30 百万。此外，在2017财年，公司记录了一笔离散的非现金税费：$490 百万与根据公司对Scott Safe业务某些子公司的投资的外部差额建立递延税项负债有关。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注2“收购和资产剥离”。
在2018财年和2017财年，本公司因持续运营以下业务产生了大量重组和减值费用$255 百万和$347 百万，分别为。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注16“重大重组和减值成本”。这些成本产生了以下税收优惠$36 百万和$58 百万分别反映本公司目前在该等司法管辖区的税务状况。
在2017财年第三季度，公司记录了一项离散的税收优惠：$75 百万这是由于实体税收状况的变化。
在2017财年第一季度，公司记录了一项离散的税收优惠：$101 百万这是由于实体税收状况的变化。
税收立法和法定税率变化的影响
2018年9月28日，瑞士议会批准了《联邦税制改革和AHV融资法案》(TRAF)，随后于2019年5月19日获得瑞士选民的批准。在2019财年第四季度，瑞士联邦委员会颁布了TRAF，并于2020年1月1日对公司生效。联邦立法的影响并未对公司的财务报表产生实质性影响。TRAF还规定了一些参数，使瑞士各州能够调整税率并为公司建立新的法规。截至2019年9月30日，沙夫豪森州尚未结束全民公投；然而，公投确实在2019年10月进行。*公司仍在评估对沙夫豪森州递延税项资产的影响，这些资产的重估可能产生低于$100 百万在公司的财务报表中。
2017年12月22日，《减税和就业法案》(H.R.1)颁布，大幅修订了美国企业所得税，其中包括降低企业所得税税率，对非美国子公司视为汇回的收益征收一次性过渡税，实施地区税制和各种最低税基侵蚀条款。
关于公司对美国税法变化影响的分析，公司记录了一笔暂定的税费净额为$108 百万2018财政年度，符合《工作人员会计公报》118规定的指导方针。这项暂定的税项净额来自以下好处：$108 百万由于美国递延税项资产和负债的重新计量，被公司与被视为汇回的收益的一次性过渡税有关的税费抵销，包括所有相关税项$216 百万。公司重新计量美国递延税项资产和负债的预计收益从$101 百万截至2017年12月31日$108 百万截至2018年9月30日，由于对公司估计影响的计算进行了细化。本公司根据预期未来冲销的比率重新计量某些递延税项资产和负债，这通常是21 %或2018财年的混合利率24.5 %。公司的过渡税税费从$305 百万截至2017年12月31日$216 百万截至2018年9月30日，由于对公司1986年后从美国联邦税收中递延的非美国收益和利润(“E&P”)进行了进一步分析，并对税法变化的估计影响进行了细化。在2019财年，公司完成了对美国税法变化对所有颁布日期所得税影响的分析，没有对截至2018年9月30日记录的暂定金额进行进一步调整。
在截至的财政年度2019, 2018和2017在不同司法管辖区通过了其他税法。这些法律变化并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
103
持续运营
持续业务所得税准备金(福利)部分如下(以百万计)：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
当前 | |||||||||||
美国联邦政府 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||
美国州政府 | ( | ) | ( | ) | |||||||
非美国 | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ||||||||
延期 | |||||||||||
美国联邦政府 | ( | ) | |||||||||
美国州政府 | ( | ) | |||||||||
非美国 | ( | ) | |||||||||
( | ) | ||||||||||
所得税拨备(福利) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
为终了财政年度支付的持续经营所得税2019年9月30日, 2018和2017是$377 百万, $81 百万和$497 百万，分别为。在…2019年9月30日和2018，本公司在持续经营业务内将综合财务状况表记录在其他流动资产中约$1,069 百万和$257 百万分别为所得税资产。在…2019年9月30日和2018，本公司在持续经营业务内将综合财务状况表记入其他流动负债约$159 百万和$336 百万分别计入应计所得税负债。
该公司没有提供美国或非美国的所得税，$20.1 十亿对于江森自控国际有限公司合并子公司的外部基差，公司将无限期地再投资于这些基差。通过出售或清算这些子公司和/或分配减少外部基差可产生应税收入。该公司的意图是，只有在符合税务效率的情况下，才能减少外部基差。鉴于缩小基差的方法有很多，以外部基差估计未确认的预扣税和递延税项负债额是不可行的。
递延税金在综合财务状况表中分类如下(以百万计)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
其他非流动资产 | |||||||
其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税项净资产(负债) | $ | ( | ) | $ | |||
104
产生递延税项资产和负债的暂时性差额和结转(单位：百万)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
递延税项资产 | |||||||
应计费用和准备金 | $ | $ | |||||
雇员和退休人员福利 | |||||||
净营业亏损和其他信贷结转 | |||||||
研发 | |||||||
估值免税额 | ( | ) | ( | ) | |||
递延税项负债 | |||||||
财产、厂房和设备 | |||||||
子公司、合资企业和合伙企业 | |||||||
无形资产 | |||||||
其他，净额 | |||||||
递延税项净资产(负债) | $ | ( | ) | $ | |||
在…2019年9月30日，公司的可用净营业亏损结转约为$23.3 十亿，其中$13.8 十亿将在2020年至2039年之间的不同日期到期，其余部分有一个无限期的结转期。该公司有可用的美国外国税收抵免结转2019年9月30日的$35 百万它将在2029。估值拨备一般是针对亏损和信贷结转而言的，因为在某些国家缺乏持续盈利能力和/或结转期有限的情况下，亏损和/或信贷不太可能实现。
19. 细分市场信息
ASC 280“分部报告”确立了在财务报表中报告分部信息的标准。在应用ASC 280中规定的标准时，公司已确定其已四 用于财务报告目的的可报告部分。
• | 建筑解决方案北美公司为北美的商业、工业、零售、小企业、机构和政府客户设计、销售、安装和服务暖通空调和控制系统、集成电子安全系统(包括监控)和集成火灾探测和灭火系统。建筑解决方案北美公司还向北美市场的非住宅建筑和工业应用提供能效解决方案和技术服务，包括检查、定期维护以及机械和控制系统的维修和更换。 |
• | 建筑解决方案EMEA/LA设计、销售、安装和服务暖通空调、控制、制冷、集成电子安全、集成火灾探测和灭火系统，并向欧洲、中东、非洲和拉丁美洲市场提供技术服务。 |
• | 建筑解决方案亚太区设计、销售、安装和服务暖通空调、控制、制冷、集成电子安全、集成火灾探测和灭火系统，并向亚太地区市场提供技术服务。 |
• | Global Products为住宅和商业应用设计和生产供暖和空调，并向全球替代和新建筑市场客户营销产品和制冷系统。Global Products业务还设计、制造和销售消防和安全产品，包括入侵安全， |
105
为世界各地的商业、工业、零售、住宅、小企业、机构和政府客户提供防盗设备以及访问控制和视频管理系统。全球产品还包括江森自控-日立合资企业。
在2019财年第一季度，该公司确定Power Solutions业务符合被归类为非持续运营的标准，这要求追溯应用于所有呈报期间的财务信息。有关公司非持续业务的进一步信息，请参阅合并财务报表附注中的附注3“非持续业务”。
2018年10月1日，公司通过了ASU 2016-01号《金融工具--总体(825-10分主题)：金融资产和金融负债的确认与计量》。新准则要求，以前在财务状况表累计其他全面收益中记录的按市值计价的有价证券投资，应自采用之日起按预期计入损益表。由于这些限制性投资与其业务的基本经营业绩无关，公司对部门收益的定义不包括从2019财年第一季度开始的按市值计价的调整。
管理层主要根据未计利息、税项及摊销前盈利(“EBITA”)来评估业务部门的表现，EBITA指持续经营所得的未计所得税及非控制权益的收入，不包括一般公司开支、无形资产摊销、融资费用净额、重组及减值成本，以及与退休金及退休后计划及限制性石棉投资有关的按市价计算的净调整。
与该公司的可报告部门有关的财务信息如下(单位：百万)：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净销售额 | |||||||||||
建筑解决方案北美 | $ | $ | $ | ||||||||
建筑解决方案EMEA/LA | |||||||||||
建筑解决方案亚太区 | |||||||||||
全球产品 | |||||||||||
总净销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
细分市场EBITA | |||||||||||
建筑解决方案北美(1) | $ | $ | $ | ||||||||
建筑解决方案EMEA/LA(2) | |||||||||||
建筑解决方案亚太区(3) | |||||||||||
全球产品(4) | |||||||||||
部门息税前利润合计 | $ | $ | $ | ||||||||
无形资产摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
企业支出(5) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资费用净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重组和减值成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
按市值计价的净调整 | ( | ) | |||||||||
所得税前持续经营所得 | $ | $ | $ | ||||||||
106
9月30日， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
资产 | |||||||||||
建筑技术与解决方案(6) | |||||||||||
建筑解决方案北美(7) | $ | $ | $ | ||||||||
建筑解决方案EMEA/LA(8) | |||||||||||
建筑解决方案亚太区(9) | |||||||||||
全球产品(10) | |||||||||||
持有待售资产 | |||||||||||
未分配 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
截至9月30日的一年， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
折旧/摊销 | |||||||||||
建筑技术与解决方案 | |||||||||||
建筑解决方案北美 | $ | $ | $ | ||||||||
建筑解决方案EMEA/LA | |||||||||||
建筑解决方案亚太区 | |||||||||||
全球产品 | |||||||||||
公司 | |||||||||||
持续运营 | |||||||||||
停产运营 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
资本支出 | |||||||||||
建筑技术与解决方案 | |||||||||||
建筑解决方案北美 | $ | $ | $ | ||||||||
建筑解决方案EMEA/LA | |||||||||||
建筑解决方案亚太区 | |||||||||||
全球产品 | |||||||||||
公司 | |||||||||||
持续运营 | |||||||||||
停产运营 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
(1) | 建筑解决方案北美分部截至2018年9月30日和2017年9月30日的EBITA不包括$ |
(2) |
107
(3) | 建筑解决方案亚太分部截至2018年9月30日和2017年9月30日的EBITA不包括$ |
(4) |
(5) | 截至该年度的公司开支2018年9月30日和2017不包括$ |
(6) | 本年度和上一年度的金额不包括持有的待售资产。请参阅合并财务报表附注3“非持续经营”，了解有关该公司被归类为持有待售的出售集团的进一步信息。 |
(7) | 建筑解决方案北美资产截至2019年9月30日, 2018和2017包括$ |
(8) | 截至构建解决方案EMEA/LA资产2019年9月30日, 2018和2017包括$ |
(9) | 建筑解决方案亚太区资产截至2019年9月30日和2018包括$ |
(10) | 截至的全球产品资产2019年9月30日, 2018和2017包括$ |
在财政年度2019, 2018和2017 不是 超出客户数10 %合并净销售额的百分比。
108
地理区段
与该公司业务有关的按地理区域分列的财务信息如下(单位：百万)：
截至2013年9月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净销售额 | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
中国 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
德国 | |||||||||||
英国 | |||||||||||
台湾 | |||||||||||
其他外国 | |||||||||||
其他欧洲国家 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
长期资产(年终) | |||||||||||
美国 | $ | $ | $ | ||||||||
中国 | |||||||||||
日本 | |||||||||||
德国 | |||||||||||
英国 | |||||||||||
台湾 | |||||||||||
其他外国 | |||||||||||
其他欧洲国家 | |||||||||||
总计 | $ | $ | $ | ||||||||
归因于地理位置的净销售额是基于产生销售的资产的位置。按地理位置划分的长期资产包括净资产、厂房和设备。
20. 非合并的部分拥有的附属公司
对未合并的部分拥有的关联公司的净资产的投资在截至的综合财务状况报表中的“对部分拥有的关联公司的投资”一栏中列示2019年9月30日和2018。非综合部分拥有联营公司的净收益中的权益在截至该年度的综合损益表中的“权益收入”一栏中列示。2019年9月30日, 2018和2017.
下表列出了该公司未合并的部分拥有的附属公司的财务数据摘要。下表所列金额为100 %该等非合并部分拥有联营公司持续经营的结果按权益法入账。
109
截至9月30日的资产负债表汇总数据，2019和2018如下(单位：百万)：
9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
流动资产 | $ | $ | |||||
非流动资产 | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
流动负债 | $ | $ | |||||
非流动负债 | |||||||
非控制性权益 | |||||||
股东权益 | |||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | |||||
截至9月30日止年度的综合损益表数据，2019, 2018和2017如下(单位：百万)：
截至九月三十日止年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净销售额 | $ | $ | $ | ||||||||
毛利 | |||||||||||
净收入 | |||||||||||
可归因于非控股权益的收入 | |||||||||||
可归因于实体的净收入 | |||||||||||
21. 担保
公司在业务部门层面的某些子公司为第三方的业绩提供了担保，并为未完成的工作和财务承诺提供了财务担保。这些担保的条款随着结束日期的不同而不同，从本财年到此类交易完成，通常会在不履行义务的情况下触发。如果需要，担保下的业绩不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
该公司根据客户购买协议的具体产品和条款为其客户提供保修。典型的保修计划要求公司在自销售之日起的指定时间内更换有缺陷的产品。该公司根据实际历史回报率和其他已知因素记录了未来保修相关成本的估计。根据对回报率和其他因素的分析，公司的保修条款将根据需要进行调整。本公司监督其保修活动，并在未来保修成本可能不同于那些估计时调整其准备金估计。
公司对持续经营的产品保修责任在综合财务状况表中记录在递延收入或其他流动负债中，如果保修少于一年 以及其他非流动负债，保修期限超过一年 .
110
截至本财政年度，公司持续经营的产品保修负债总额的账面金额变化，包括记录递延收入的延长保修责任2019年9月30日和2018具体如下(单位：百万)：
截至的年度 9月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
期初余额 | $ | $ | |||||
在此期间发出的保修的应计费用 | |||||||
收购和资产剥离的应计利润 | |||||||
与先前保修有关的应计项目(包括估计的变化) | ( | ) | ( | ) | |||
在此期间进行的(现金或实物)结算 | ( | ) | ( | ) | |||
货币换算 | ( | ) | ( | ) | |||
期末余额 | $ | $ | |||||
作为2016财年第四季度泰科合并的结果，本公司将泰科的收购负债计入，$290 百万售后或有税收赔偿责任。该等负债按公允价值入账，涉及泰科先前剥离附属公司的买方所承担的若干税务相关事宜，而泰科已向若干人士作出弥偿，而该等款项可能已予支付。于2018年9月30日，本公司录得以下负债$255 百万，其中$235 百万与之前剥离的业务有关，其余与泰科2007年和2012年剥离交易的税收分享协议有关。这些是根据2007年和2012年美国分居和税收分享协议的条款，在泰科、美敦力、TE Connectivity、ADT和Pentair之间提供的某些担保或赔偿。在2019财年，大部分税收赔偿责任得到解决，包括$226 百万由于某些诉讼时效到期而导致付款可能性发生变化而导致的释放。
22. 承付款和或有事项
环境问题
当可能已产生一项责任且该责任的金额可合理评估时，本公司就潜在的环境责任进行应计。自.起2019年9月30日，持续运营的环境责任准备金总计。$159 百万，其中$52 百万已记录在其他流动负债内，并$107 百万在综合财务状况表中计入其他非流动负债。持续经营的环境负债准备金总额$37 百万9月30日，2018，其中$10 百万已记录在其他流动负债内，并$27 百万在综合财务状况表中计入其他非流动负债。
泰科消防产品公司(“泰科消防产品”)与威斯康星州自然资源部(“WDNR”)合作，一直在对其位于威斯康星州马里内特市和威斯康星州佩什蒂戈镇的消防技术中心(“FTC”)及其周边地区进行环境评估。在评估过程中，在林业局以及在林业局边界以外的地下水和地表水中发现了全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)、全氟辛酸(“全氟辛酸”)和/或其他全氟和多氟物质(“全氟物质”)。泰科消防产品公司继续调查这些化合物的潜在迁移程度，并正在与WDNR密切合作，以解决与此次迁移有关的这些问题。
于2019年第三季度，公司增加了环境储备，其中包括$140 百万涉及为解决与联邦贸易委员会或附近含有全氟辛烷磺酸化合物的灭火泡沫有关的污染而进行的补救工作，以及同样位于威斯康星州马利内特的泰科消防产品公司斯坦顿街制造设施(“斯坦顿街设施”)对砷和其他污染物的持续补救。本公司目前无法估计超过既定应计项目的可能亏损或亏损范围。
增加的储备中有很大一部分用于在联邦贸易委员会使用含有全氟辛烷磺酸的灭火泡沫塑料所产生的补救。联邦贸易委员会使用灭火泡沫主要是为了培训和测试目的，以确保该公司的附属公司ChemGuard，Inc.(“ChemGuard”)和Tyco Fire Products销售的此类产品有效地扑灭可能发生在军事设施、机场或其他地方的高强度火灾。这一储量是在截至2019年6月30日的季度记录的，此前独立环境顾问对FTC或附近存在全氟化肥的情况进行了全面审查，并与WDNR进行了补救讨论。
111
2019年6月21日，WDNR宣布，它已收到威斯康星州卫生服务部(WDHS)关于地下水质量标准的建议，其中包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸等化合物。WDHS建议将全氟辛酸和全氟辛烷磺酸的地下水执行标准定为万亿分之二十。2019年8月22日，威斯康星州州长发布了一项行政命令，其中包括指示WDNR创建PFAS协调理事会，并与威斯康星州的其他机构(包括WDHS)合作，根据WDHS先前的建议建立最终的地下水质量标准。
2019年7月，本公司收到WDNR的一封信，指示扩大对Marinette地区全氟辛烷磺酸的评估，以包括(1)Marinette市废水处理厂生产并扩散到该地区某些领域的生物固体污泥，以及(2)Menominee和Peshtigo河。泰科消防产品公司自愿回复了WDNR的信，要求提供更多必要的信息。2019年10月16日，WDNR就WDNR 2019年7月3日的信函向Tyco Fire Products and Johnson Controls，Inc.发出了一份“不遵守通知”。信中写道：“如果你不采取WIS所要求的行动。统计一下。§292.11为了解决这一污染问题，DNR将在WIS下向前推进。统计一下。§292.31执行安全倡议工作计划，并根据信息系统评估进一步的环境执法行动和成本回收。统计一下。§292.31(8)。“WDNR于2019年11月4日就这一问题再次发出信函。泰科消防产品公司和江森自控公司认为，他们遵守了所有适用的环境法律和法规。本公司无法预测WDNR的行为可能导致的监管或执法行动(如果有)，或任何此类行动的后果。
自1990年以来，泰科消防产品公司一直在斯坦顿街设施开展补救活动。其公司前身安苏尔股份有限公司(“安苏尔”)在斯坦顿街工厂生产含砷的农业除草剂，导致现场和毗邻的Menominee河部分地区的土壤和地下水受到严重的砷污染。2009年，Ansul与美国环境保护局签订了一份行政同意令(“同意令”)，以解决现场存在砷的问题。根据这项协议，泰科消防产品公司的主要义务是控制现场的砷污染，抽水和处理现场地下水，疏浚、处理和妥善处置邻近河流地区的受污染沉积物，并持续监测污染水平。自2009年以来根据同意令完成的活动包括在设施周围安装地下屏障墙以容纳受污染的地下水、安装地下水提取和处理系统以及疏浚和非现场处置经处理的河流沉积物。在对同意令进行进一步审查后，记录了与斯坦顿街基金有关的准备金的增加，从而确定了为保持先前补救工作的效力而需要进行的几项结构升级。
本公司应计的潜在环境负债不考虑未来保险收益的可能收回。然而，它们确实考虑到了其他各方在补救地点可能承担的份额。很难估计公司在许多补救地点的最终责任水平，这是因为可能涉及大量其他各方，确定这些各方之间的相对责任的复杂性，要进行的调查和补救的性质和范围的不确定性，法律应用和风险评估的不确定性，可能用于现场纠正行动的各种技术的各种选择和成本，以及最终补救可能发生的时间往往相当长。技术、监管或执法方面的发展、其他环境研究的结果或其他因素可能会改变公司对未来收费和现金支出的预期，这些变化可能对公司未来的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。然而，本公司目前并不认为应计金额以外的任何索赔、罚款或成本会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。此外，本公司已确定与环境事宜有关的资产报废责任，预计将在报废、处置、移走或放弃现有自有设施时予以处理。在…2019年9月30日和2018，公司为持续经营记录了有条件的资产报废债务$30 百万和$29 百万，分别为。
石棉事宜
该公司及其某些子公司以及许多其他第三方被列为因涉嫌接触含石棉材料而提起的人身伤害诉讼的被告。这些案件通常涉及产品责任索赔，主要基于制造、销售或分销含有石棉或与含石棉部件一起使用的工业产品的指控。
截止日期：2019年9月30日，本公司于综合财务状况表内以贴现方式记录的与石棉有关的估计净负债为。$141 百万。综合财务状况表内的负债净额包括待决和未来索赔的负债及相关的辩护费用。$507 百万，其中，$50 百万这笔资金记录在其他流动负债和债务中。$457 百万这笔钱被记录在其他非流动负债中。本公司亦在综合财务状况表内保留与保险赔偿有关的单独现金、投资及应收款项。$366 百万，其中，$46 百万它被记录在其他流动资产和资产中。$320 百万它被记录在其他非流动资产中。包括的资产。$16 百万大量现金和现金$273 百万的投资，这些投资都被指定为
112
有限制。关于确认与石棉有关事项的负债，本公司记录了可能发生的与石棉有关的保险赔偿；该等赔偿金额记录于2019年9月30日曾经是$77 百万。截止日期：2018年9月30日，本公司于综合财务状况表内以贴现方式记录的与石棉有关的估计净负债为。$173 百万。综合财务状况表内的负债净额包括待决和未来索赔的负债及相关的辩护费用。$550 百万，其中，$55 百万这笔资金记录在其他流动负债和债务中。$495 百万这笔钱被记录在其他非流动负债中。本公司亦在综合财务状况表内保留与保险赔偿有关的单独现金、投资及应收款项。$377 百万，其中，$33 百万它被记录在其他流动资产和资产中。$344 百万它被记录在其他非流动资产中。包括的资产。$6 百万大量现金和现金$281 百万所有这些投资都被指定为受限投资。关于确认与石棉有关事项的负债，本公司记录了可能发生的与石棉有关的保险赔偿；该等赔偿金额记录于2018年9月30日曾经是$90 百万.
本公司对未决和未来索赔及辩护费用的负债和相应保险追回的估计是基于本公司的历史索赔经验，以及对从2068年起可能提出并贴现至现值的潜在未来索赔的数量和解决成本的估计(这是本公司对精算确定的时间段的合理最佳估计，在此期间内将向本公司附属公司提出与石棉相关的索赔)。与石棉有关的辩护费用包括在石棉负债中。该公司解决索赔的法律战略也影响了这些估计。本公司在评估一段时间(回顾期间)时会考虑各种趋势和发展，在这段时间内，历史索赔和和解经验被用来估计和评估合理预测到2068年的索赔。该公司至少每年通过评估提出、解决和驳回索赔的实际经验以及在和解中支付的金额来评估其对未决和未来索赔和辩护费用的估计负债是否足够。除了索赔和和解经验外，公司还考虑其他定量和定性因素，如立法、法律环境和公司防御战略的变化。该公司还每年评估其应收保险的可回收性。该公司评估所有这些因素，并确定是否有理由改变对未决和未来索赔、辩护费用或应收保险的负债估计。
本公司记录的与石棉相关的负债和与保险相关的资产的金额是基于本公司解决其石棉索赔的战略、现有的信息以及一些估计和假设。主要变量和假设包括每年提出的新索赔的数量和类型、解决索赔的平均成本、被告的身份、保险承运人的保险问题的解决、保险金额以及与该公司的保险承运人有关的偿付能力风险。这些因素中的许多都是密切相关的，因此，一个变量或假设的变化将影响其他一个或多个变量或假设，而没有任何单一变量或假设主要影响本公司与石棉相关的负债和保险相关资产的确定。此外，对这些变量的预测在预测期的后期受到更大的不确定性。其他可能影响公司对石棉相关事宜的责任和现金支付的因素包括：围绕从司法管辖区到司法管辖区和从一个案件到另一个案件的诉讼程序的不确定性，州或联邦侵权立法的改革，以及子公司之间保单的适用性。因此，如果公司计算中使用的假设与实际结果有很大不同，实际负债或保险回收可能会大大高于或低于记录的水平。
可保负债
该公司记录了其工人赔偿、产品、一般和汽车责任。这些负债和相关费用的确定取决于索赔经验。对于这些负债中的大多数，已发生但尚未报告的索赔是根据历史索赔经验利用精算估值进行估计的。在…2019年9月30日和2018，可保负债总额$379 百万和$417 百万分别在其中$99 百万和$95 百万记录在其他流动负债内，$22 百万和$22 百万计入应计薪酬和福利，以及$258 百万和$300 百万在合并财务状况表中分别计入其他非流动负债。当确定有可能收回时，本公司记录来自第三方保险公司的应收账款。该等应收款的金额记录于2019年9月30日曾经是$23 百万，其中$5 百万被记录在其他流动资产中，并且$18 百万被记录在其他非流动资产中。该等应收款的金额记录于2018年9月30日曾经是$26 百万，其中$6 百万被记录在其他流动资产中，并且$20 百万分别计入其他非流动资产。本公司聘请专属自保保险公司管理其可保负债。
水基成膜泡沫(“AFFF”)诉讼
我们的两家子公司，ChemGuard和Tyco Fire Products，与其他被告制造商一起，在多起集体诉讼和其他诉讼中被点名，这些诉讼涉及美国国防部(DOD)和其他人使用灭火泡沫产品用于灭火和相关培训演习。原告普遍声称，被告生产的消防泡沫产品含有或分解为化学物质全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和/或其他全氟辛烷磺酸
113
他还指出，其他人在不同的空军基地、机场和其他地点使用这些产品，导致这些化学品释放到环境中，并最终进入机场、空军基地和其他地点附近社区的饮用水供应。全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和其他全氟辛烷磺酸化合物正在由美国环境保护局(“EPA”)和其他环境和卫生机构及研究人员进行研究。环保局尚未发布具有约束力的监管限制，但表示将根据2019年2月发布的PFAS行动计划，在2019年底之前提出饮用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的监管标准。在这些研究继续进行的同时，环保局已经发布了饮用水中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的健康建议水平。全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸都是存在于灭火泡沫中的合成化合物。然而，这两者也存在于许多现有的消费产品中。根据美国环保署的说法，全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸已被用于制造地毯、服装、家具面料、食品的纸包装和其他防水、防油污或防污渍的材料(如厨具)。
原告通常寻求补偿性损害赔偿，包括对据称的人身伤害、医疗监测、财产价值减值、调查和补救费用以及自然资源损害的损害赔偿，还寻求惩罚性赔偿和禁令救济，以解决对指控的污染的补救措施。
2018年9月，本公司向美国多地区诉讼司法委员会(“JPML”)提交了一份多地区诉讼请愿书，寻求将所有现有和未来的联邦案件合并到一个司法管辖区。2018年12月7日，JPML发布了一项命令，将AFFF的各种案件移交给南卡罗来纳州美国地区法院的多地区诉讼(MDL)。已确定将有更多病例移交MDL。
AFFF推定的集体诉讼
在科罗拉多州、特拉华州、佛罗里达州、马萨诸塞州、纽约州、宾夕法尼亚州、华盛顿州、新罕布夏州、关岛和密歇根州的联邦和州法院的24起可能的集体诉讼中，ChemGuard和Tyco Fire Products被点名。这些案件中的每一个都已移交MDL。自2019财年开始以来，可能提起了以下集体诉讼：
• | 格拉布诉3M等人案。，2018年10月30日在特拉华州地区法院提起诉讼。 |
• | 达奇斯县诉3M等人案，于2018年10月12日在纽约南区美国地区法院提起诉讼。 |
• | Battisti等人。五、3M等人。，2018年12月20日在佛罗里达州中区的美国地区法院提起诉讼。 |
• | 杰克逊等人。五、3M等人。，2019年2月5日在华盛顿西区美国地区法院提起诉讼。 |
• | 史密斯等人五、3M等人。，2019年5月24日在美国新罕布夏州地区法院提起诉讼。 |
• | Cadrette等人。 五、3M等人。，2019年5月24日在密歇根州东区美国地区法院提起诉讼。 |
• | Aguon et al. 五、3M等人。，2019年10月3日在关岛区美国地区法院提起诉讼。 |
AFFF个人或集体行动
在科罗拉多州(41个案件)、纽约(4个案件)、宾夕法尼亚州(11个案件)、新墨西哥州(2个案件)和南卡罗来纳州(3个案件)的联邦法院，大约有61起针对ChemGuard和Tyco Fire Products和其他被告的个人或“集体”诉讼待决，原告一般要求补偿性损害赔偿，包括据称的人身伤害、医疗监测和据称的财产价值减值的损害赔偿。这些案件涉及科罗拉多州约7000名原告、纽约约126名原告、宾夕法尼亚州15名原告、新墨西哥州两名原告、新罕布夏州一名原告和路易斯安那州两名原告。这些事项已移交或直接提交MDL。通过向宾夕法尼亚州法院提交的文件，本公司还收到了大约660项其他可能的个人产品责任索赔的通知，但尚未就这些事项提出申诉，但本公司预计很快就会提出申诉。
AFFF市政案例
ChemGuard和Tyco Fire Products也是联邦和州法院31起案件的被告，这些案件涉及阿拉斯加、亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、佛罗里达州、马萨诸塞州、新泽西州、纽约州、马里兰州、俄亥俄州、宾夕法尼亚州和南卡罗来纳州的市政或供水供应商原告。这些市政原告一般声称，在消防培训学院、市政机场、空军国民警卫队基地或海军基地使用被告的灭火泡沫产品会将全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸释放到公共供水井中，据称需要对公共财产进行补救。所有这些案件都已移交MDL。自2019财年开始以来，提起了以下市政诉讼：
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• | 达奇斯县诉3M等人案。于2018年10月12日提交(转移到纽约南区美国地区法院)，并被称为集体诉讼。 |
• | 代顿市诉3M等人案，2018年10月3日在俄亥俄州南区美国地区法院提起诉讼。 |
• | 斯图亚特市诉3M等人案，2018年10月18日在佛罗里达州南区的美国地区法院提起诉讼。 |
• | 图森市和马拉纳镇诉3M等人案，2018年11月8日提交给亚利桑那州高级法院，皮马县(移至美国亚利桑那州地区法院)。 |
• | 新泽西州--美国水务公司诉3M等人案，于2018年11月8日向美国新泽西州地区法院提交。 |
• | 法明代尔村诉3M等人案，2018年12月19日在纽约州拿骚县最高法院提起诉讼(转移到美国纽约东区地区法院)。 |
• | 东汉普顿镇诉3M等人案。，2018年12月28日向萨福克县纽约州最高法院提起诉讼。 |
• | 里奇伍德·沃特v. 3M等人。，2019年2月25日，在卑尔根县新泽西州高级法院提起诉讼(移至美国新泽西州地区法院)。 |
• | 大西洋城市政公用事业管理局诉3M等人案。，2019年4月10日向美国新泽西州地区法院提起诉讼。 |
• | 维也纳小镇诉3M等人案。，2019年3月30日在美国马里兰州地区法院提起诉讼。 |
• | 纽约美国自来水公司诉3M等人案。，2019年4月11日在纽约东区美国地区法院提起诉讼。 |
• | 费尔班克斯市诉3M等人案。，2019年4月26日在美国阿拉斯加州地区法院提起诉讼。 |
• | 韦斯特切斯特县诉3M等人案。，2019年5月24日在纽约南区美国地区法院提起诉讼。 |
• | Diane Hebrank等人。V.纽堡市诉3M等人案。，第三方诉状于2019年6月10日向纽约州奥兰治县最高法院提起。 |
• | 加州--美国水务公司诉3M等人案。，直接-于2019年6月21日在南卡罗来纳州美国地区法院未决的MDL中提起诉讼。 |
• | 苏福尔斯市诉3M等人案。，直接-于2019年6月26日在南卡罗来纳州美国地区法院未决的MDL中提起诉讼。 |
• | 苏福尔斯地区机场管理局诉3M等人案。, 直接-于2019年6月28日在南卡罗来纳州美国地区法院未决的MDL中提起诉讼。 |
• | 华敏斯特乡镇市政当局诉3M等人案。，直接-于2019年8月30日在南卡罗来纳州美国地区法院未决的MDL中提起诉讼。 |
• | 沃林顿镇诉3M等人案。，直接-于2019年8月30日在南卡罗来纳州美国地区法院未决的MDL中提起诉讼。 |
• | 霍尔沙姆给排水管理局诉3M等人案。，直接-于2019年8月30日在南卡罗来纳州美国地区法院未决的MDL中提起诉讼。 |
• | 安全水区和派克峰社区基金会诉美国等人案。，于2019年3月5日在美国科罗拉多州地区法院提起诉讼。 |
• | 贝克曼水务公司诉3M等人案，直接-于2019年9月30日在南卡罗来纳州美国地区法院未决的MDL中提起诉讼。 |
• | 加州水务公司诉3M等人案。，直接-于2019年10月14日在南卡罗来纳州美国地区法院未决的MDL中提起诉讼。 |
• | 艾尔镇诉3M等人案。，直接-于2019年11月4日在南卡罗来纳州美国地区法院未决的MDL中提起诉讼。 |
2018年5月，科罗拉多州斯普林斯的Widefield水和卫生区也通知该公司，它可能会就据称因在彼得森空军基地使用全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染而产生的补救费用提出索赔。
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与AFFF相关的州总检察长诉讼
2018年6月，纽约州向纽约州法院提起诉讼(纽约州诉3M等人案，编号904029-18(N.Y.Sup.奥尔巴尼县)对包括公司关联公司在内的多家制造商提起诉讼，指控据称全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染是由纽约各地使用的灭火泡沫塑料造成的，这些地点包括纽堡的斯图尔特空军国民警卫队基地和南安普顿的加布雷斯基空军基地、普拉茨堡的普拉茨堡空军基地、罗马的格里菲斯空军基地，以及全州各地未指明的“其他”地点。这起诉讼旨在追回与这些地点的污染相关的成本和自然资源损害。这起诉讼已被移送到纽约北区美国地区法院，并移交给MDL。
2019年2月，纽约州向纽约州法院提起第二起诉讼(纽约州诉3M等人案，(N.Y.Sup.奥尔巴尼县)，针对一些制造商，包括公司的关联公司，指控全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染，据称是由于纽约各地其他地点使用的灭火泡沫塑料造成的。这起诉讼已被移送到纽约北区美国地区法院，并移交给MDL。2019年7月，纽约州向纽约州法院提起第三起诉讼(纽约州诉3M等人案。，(纽约补充奥尔巴尼县)，针对一些制造商，包括该公司的关联公司，指控全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染，据称是由于纽约各地其他地点使用的灭火泡沫造成的。这起诉讼已被移送到纽约北区美国地区法院，并移交给MDL。2019年11月，纽约州向纽约州法院提起第四起诉讼(纽约州诉3M等人案。，(纽约补充奥尔巴尼县)，针对一些制造商，包括该公司的关联公司，指控全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染，据称是由于纽约各地其他地点使用的灭火泡沫造成的。这场官司还没有送达。
2019年1月，俄亥俄州向俄亥俄州法院提起诉讼(俄亥俄州诉3M等人案，编号：G-4801-CI-021804752-000(俄亥俄州卢卡斯县普通法院)起诉包括本公司关联公司在内的一些制造商，涉及据称因在俄亥俄州各地不同指定和未指定地点使用灭火泡沫塑料而造成的全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸污染。这起诉讼寻求追回与污染相关的成本和自然资源损害。这起诉讼已被移至美国俄亥俄州北区地区法院，并移交给MDL。
此外，2019年5月和6月，其他三个州在各自的州法院就全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的污染向各自的州法院提起诉讼，这些制造商包括该公司的关联公司，据称是由于在其管辖范围内不同的指定和未指定的地点使用灭火泡沫造成的(新罕布夏州诉3M等人案。; 佛蒙特州诉3M等人案.; 新泽西州诉3M等人案)这三起诉讼都已被转移到联邦法院，并移交给MDL。
2019年9月，关岛政府向关岛高级法院提起诉讼，起诉一些制造商，包括该公司的关联公司，涉及据称在其管辖范围内的不同地点使用灭火泡沫造成的全氟辛烷磺酸和POA污染。这一申诉已被移送联邦法院，并移交给MDL。
与威斯康星州马里内特市泰科消防产品消防技术中心相关的AFFF事项
泰科消防产品公司和ChemGuard公司是威斯康星州马利内特县一起诉讼的被告，他们声称，由于泰科位于威斯康星州马利内特的消防技术中心历史上使用AFFF产品而造成的损害。可能的集体诉讼，Joan&Richard Campbell为自己并代表其他类似案件诉Tyco Fire Products LP和ChemGuard Inc.，等人。(Marinette县巡回法院，2018年12月17日提起诉讼)声称，全氟辛烷磺酸(包括全氟辛烷磺酸/全氟辛烷磺酸)污染的地下水从泰科的财产迁移到住宅饮用水水井，对原告造成人身伤害和财产损失；泰科和ChemGuard将此案移交给威斯康星州东区美国地区法院，并已将其移交给MDL。第二起诉讼，Duane和Janell Goldsmith分别代表H.G.和K.G.诉Tyco Fire Products LP和ChemGuard Inc.等人。(Marinette县巡回法院，2018年12月17日提起诉讼)也是由一个家庭提起的，声称受污染的地下水造成人身伤害；此案已被无罪驳回。
本公司正积极为上述AFFF事宜辩护，并相信其对等级认证和所声称的索赔有可取的辩护理由。然而，与这些索赔有关的许多事实和法律问题有待解决，而且极难预测这些事项所代表的结果或最终的财务风险，但不能保证任何此类风险不会是实质性的。该公司亦正为这些事宜投保保险。
116
博世诉讼
2019年3月15日，该公司的一家德国子公司收到了罗伯特·博世股份有限公司(以下简称博世)向德国法院提起的申诉。起诉书涉及一家汽车起动机电池合资企业，在该合资企业中，公司和博世是该合资企业的80/20方。在提出申诉时，JCI在合资企业中的所有权权益将在完成之前宣布的出售公司的Power Solutions业务后转让给买方控制的实体。
起诉书称，公司的某些内部重组交易不符合与这种合资企业有关的安排。起诉书要求声明此类内部重组交易无效。在另一种情况下，起诉书要求宣布损害赔偿，声称存在以下差异：(1)与Power Solutions出售相关的合资企业权益的价值，以及(2)与此类内部重组交易相关的这些权益的价值。该公司认为，它对申诉的实质有几项强有力的辩护，申诉大大夸大了对合资企业权益的任何合理估值。该公司不认为该投诉具有可取之处，并打算积极辩护。虽然诉讼本身是不确定的，但该公司相信，这一诉讼可能产生的任何最终责任对其业务、财务状况和经营结果都不重要。
根据先前公布的本公司与买方于2018年11月13日订立的股票及资产购买协议，本公司已同意就本诉讼可能引起的任何损害向买方作出赔偿。随着双方继续努力解决这一问题，德国法院的诉讼目前被搁置。
其他事项
23. 关联方交易
在正常业务过程中，本公司与关联方(如股权关联公司)进行交易。这类交易包括设施管理服务、货物的买卖和其他安排。
在综合损益表中包括的对关联方的净销售和从关联方购买的净额为$217 百万和$66 百万，分别针对本财年2019; $220 百万和$63 百万，分别针对本财年2018及$226 百万和$61 百万，分别针对本财年2017.
下表列出了合并财务状况表中有关各方的应收账款和应付账款(单位：百万)：
9月30日， | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
关联方应收账款 | $ | $ | ||||||
应付关联方 | ||||||||
117
约翰逊控制着国际PLC及其子公司
附表二-估值及合资格账目
(单位：百万)
截至2013年9月30日的年度， | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
应收账款-坏账准备 | |||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
记入费用及开支的准备金 | |||||||||||
帐目注销，扣除回收后的净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收购(剥离)业务 | ( | ) | |||||||||
货币换算 | ( | ) | |||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
递延税项资产--估值准备 | |||||||||||
期初余额 | $ | $ | $ | ||||||||
新业务亏损和其他亏损结转准备 | |||||||||||
津贴拨备福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收购业务 | |||||||||||
期末余额 | $ | $ | $ | ||||||||
项目9 | 会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
第9A项 | 控制和程序 |
披露控制和程序
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(该术语在1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的第13a-15(E)条中定义)的有效性。根据这些评估，公司首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至期末，公司的披露控制和程序在及时记录、处理、汇总和报告公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求公司披露的信息方面是有效的，并且信息被积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于必要披露的决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)框架》，对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据这一评估，公司管理层得出结论，截至2019年9月30日公司对财务报告的内部控制是有效的。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测都存在风险，即控制措施可能因情况变化而变得不充分，或遵守政策或程序的程度可能恶化。
普华永道是一家独立注册会计师事务所，已审计了公司的综合财务报表和财务报告内部控制的有效性，截至2019年9月30日如其报告中所述，该报告包括在本表格10-K的第(8)项中，并通过引用并入本文。
118
财务报告内部控制的变化
截至本季度末，公司对财务报告的内部控制没有变化2019年9月30日重大影响或合理地可能重大影响本公司财务报告的内部控制。
项目9B | 其他信息 |
没有。
第三部分
作为对第三部分第10、11、12、13和14项的回应，公司最终委托书的部分内容(将根据第14A条在注册人的财政年度结束后120天内提交2019年9月30日)将于2020年3月4日举行的年会，均以10-K的形式并入作为参考。
第10项 | 董事、行政人员和公司治理 |
有关江森自控公司董事和被提名人的信息在江森自控公司将于2020年3月4日举行的年度股东大会的委托书(“江森自控委托书”)中的“第一号提案”标题下阐述，并通过引用并入本文。有关高管的信息包括在本年度报告的第I部分，第4项，表格为10-K。S-K法规第405、407(C)(3)、(D)(4)和(D)(5)项所要求的信息包含在江森自控委托书的“第16(A)节”“实益所有权报告合规性”、“公司治理-董事提名和董事会多元化”、“公司治理-董事会委员会”和“董事会委员会-审计委员会”标题下，这些信息在此并入作为参考。
道德守则
江森自控为董事、高级管理人员(包括公司首席执行官、首席财务官和首席会计官)和员工制定了一套道德守则，称为道德守则。该道德准则可在其网站www.johnsoncontrol s.com的“投资者-公司治理”部分查阅。公司在公司网站上的同一位置发布对其道德准则的任何修订或豁免(在适用于公司董事或高管的范围内)。此外，任何股东如提出书面要求，可免费向位于爱尔兰科克阿尔伯特码头一号的公司办公室索取《道德守则》的印刷本。
项目11 | 高管薪酬 |
S-K法规第402项所要求的资料载于江森自控委托书的“薪酬讨论与分析”(不包括薪酬委员会关于高管薪酬的报告)、“高管薪酬表”及“非雇员董事薪酬”的标题下。这样的信息通过引用结合进来。
S-K条例第407(E)(4)及(E)(5)项所要求的资料载于江森自控委托书的“董事会委员会-薪酬委员会联锁及内部人士参与”及“薪酬讨论及分析-薪酬委员会高管薪酬报告”。这类信息(薪酬委员会关于高管薪酬的报告除外，不应被视为已“存档”)通过引用并入。
项目12 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
在江森自控的委托书声明中，标题为“某些受益所有人和管理层的担保所有权”中的信息通过引用并入本文。
119
下表提供了截至以下日期公司股权薪酬计划的信息2019年9月30日:
(a) | (b) | (c) | ||||||||
行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) | ||||||||
计划类别 | ||||||||||
股东批准的股权薪酬计划 | 12,369,749 | $ | 35.07 | 34,144,013 | ||||||
未经股东批准的股权薪酬计划 | — | — | — | |||||||
总计 | 12,369,749 | $ | 35.07 | 34,144,013 | ||||||
第13项 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 |
江森自控的委托书中“董事会委员会”、“公司治理-董事独立性”和“公司治理-其他董事职务、冲突和关联方交易”标题下的信息在此并入作为参考。
第14项 | 主要会计费用及服务 |
江森自控的委托书“第二号提案”中阐述的与审计师任命有关的信息通过引用并入本文。
120
第四部分
第15项 | 展品、财务报表附表 |
页码输入 表格10-K | ||
(A)以下文件作为本表格10-K的一部分提交： | ||
(一)财务报表 | ||
独立注册会计师事务所报告 | 49 | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日止年度的综合收益表 | 52 | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的综合全面收益(亏损)表 | 53 | |
2019年9月30日和2018年9月30日综合财务状况表 | 54 | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的合并现金流量表 | 55 | |
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日止年度股东权益综合报表 | 56 | |
合并财务报表附注 | 57 | |
(2)财务报表附表 | ||
截至2019年9月30日、2018年和2017年9月30日的年度： | ||
附表二-估值及合资格账目 | 118 | |
(3)展品 | ||
请参考第页中包含的单独展品索引123现予存档。 | ||
所有其他附表都被省略，因为它们不适用，或所需资料载于财务报表或附注。
50%或以下持股公司的财务报表被省略，因为它们在所得税前利润和总资产中所占的比例分别不到各自的20%。这类公司的投资不到合并总资产的20%。本公司非合并部分拥有联营公司的财务数据摘要，请参阅合并财务报表附注20“非合并部分拥有联营公司”。
121
项目16 | 表格10-K摘要 |
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
强生控制国际PLC | |
通过 | /S/布莱恩·J·斯蒂夫 |
布莱恩·J·斯蒂夫 | |
副董事长兼 首席财务官 | |
日期： | 2019年11月21日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已签署如下2019年11月21日，由下列人员代表登记人并以指明的身份提交：
/S/乔治·R·奥利弗 乔治·R·奥利弗 董事长兼首席执行官 (首席行政主任) | /S/布莱恩·J·斯蒂夫 布莱恩·J·斯蒂夫 副董事长兼 首席财务官(首席财务官) | |
/S/罗伯特·M·范·亨伯根 罗伯特·M·范·亨伯根 总裁副会长与公司主计长 (首席会计主任) | Jean Blackwell 让·布莱克威尔 董事 | |
/s/ Pierre Cohade 皮埃尔·科哈德 董事 | /S/Mike/丹尼尔斯 Mike·丹尼尔斯 董事 | |
/S/胡安·巴勃罗·德尔瓦莱·佩罗切纳 胡安·巴勃罗·德尔瓦莱·佩罗切纳 董事 | /发稿S/罗伊·邓巴 罗伊·邓巴 董事 | |
格雷琴河哈格蒂 格雷琴河哈格蒂 董事 | 撰稿S/西蒙妮·梅恩 西蒙·梅恩 董事 | |
撰稿S/于尔根·廷仁 于尔根·廷仁 董事 | /S/马克·P·维格纳诺 马克·P·维格纳诺 董事 | |
/S/David约斯特 David·约斯特 董事 | /S/约翰·D·杨 约翰·D·杨 董事 | |
122
江森自控国际公司
展品索引
（a） (1)及（2）财务报表及补充资料-见第8项
（b） 展品索引：
展品 | 标题 | |
2.1 | Johnson Controls International plc和Adient Limited于2016年9月8日签订的《分离和分销协议》（通过引用并入2016年9月9日提交的注册人当前报告表8-K的附件2.1） | |
2.2 | Johnson Controls，Inc.、Johnson Controls International plc(前身为Tyco International plc)和Jagara Merge Sub LLC之间的合并协议和计划，日期为2016年1月24日(通过参考注册人2016年1月27日提交的8-K表格当前报告的附件2.1并入) | |
2.3 | 合并协议，日期为2014年5月30日，由泰科国际有限公司和江森自控国际有限公司(前泰科国际公司)达成(通过引用附件2.1并入注册人于2014年6月4日提交的当前8-K表格报告中) | |
3.1 | 江森自控国际有限公司的组织章程大纲和细则，经2014年9月8日、2016年8月17日和2018年3月7日的特别决议修订（通过引用并入2018年5月3日提交的注册人10-Q表季度报告的附件3.1） | |
4.1 | 假定和加入协议，日期为2014年11月17日，由江森自控国际公司(前身为泰科国际公司)(通过引用附件4.1并入注册人于2014年11月17日提交的8-K表格的当前报告中) | |
4.2 | Johnson Controls International plc与美国国家银行协会（作为受托人）于2016年12月28日签订的契约（通过引用纳入注册人于2016年12月28日提交的表格8-K的当前报告的附件4.1） | |
4.3 | 第一补充契约，日期为2016年12月28日，由江森自控国际有限公司和作为受托人的美国银行全国协会，以及作为新欧元票据附件格式付款代理的埃里森金融服务DAC英国分行，2017年到期的2.355%优先票据(已退休；不再未偿还)，2017年到期的7.125%优先票据(已退休；不再未偿还)，2017年到期的1.400%优先票据(已退休，截至2017年11月2日不再未偿还)，2018年到期的3.750%票据(已退休；2021年到期的优先债券5.000%，2021年到期的优先债券3.750%，2024年到期的优先债券3.625%，2036年到期的债券6.000%，2041年到期的优先债券5.70%，2041年到期的优先债券5.250%，2044年到期的优先债券4.625%，2045年12月1日到期的债券6.950%，2064年12月1日到期的债券4.950%，2023年到期的4.625%，2025年到期的1.375%，2026年到期的3.900%。和2045年到期的5.125%债券(参照注册人于2016年12月28日提交的8-K表格当前报告的附件4.2并入) | |
4.4 | 第二份补充契约，日期为2017年2月7日，由江森自控国际有限公司和美国国家银行协会（作为受托人）签订，随附2047年到期的4.500%优先票据的表格（通过引用并入2017年2月7日提交的注册人表格8-K的当前报告的附件4.2） | |
4.5 | 第三份补充契约，日期为2017年3月15日，受托人为江森自控国际公司，美国银行全国协会为受托人，埃利森金融服务公司英国分行为付款代理人，附上2023年到期的1.000%优先票据的表格(通过参考附件4.2并入注册人于2017年3月15日提交的当前8-K表格报告中) | |
4.6 | 第四份补充契约，日期为2017年12月4日，受托人为江森自控国际公司，美国银行全国协会为受托人，埃沃森金融服务DAC英国分行为付款代理人(附上2020年到期的0.000%优先票据的表格)(通过参考附件44.2并入注册人于2017年12月4日提交的当前8-K表格报告中)。 | |
4.7 | 与银行和其他债权人签订的杂项长期债务协议和融资租赁以及债券契约。 | |
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江森自控国际公司
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展品 | 标题 | |
4.8 | 杂项工业发展债券长期债务发行及相关贷款协议和租赁。* | |
10.1 | 截至2016年3月10日，江森自控公司、其金融机构当事人和作为行政代理的摩根大通银行之间的信贷协议(通过引用附件4.2并入江森自控公司2016年3月16日提交的S当前8-K表格报告)(委员会文件1-5097号) | |
10.2 | 在Johnson Controls，Inc.、Johnson Controls International plc、Tyco Fire&Security Finance S.C.A.和Tyco International Finance S.A.之间，金融方和作为行政代理的摩根大通银行之间，于2016年11月1日对《信贷协议》进行了日期为2016年11月1日的第1号修正案(通过引用注册人于2017年11月21日提交的截至2017年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告的附件10.8而并入) | |
10.3 | 股票和资产购买协议，日期为2018年11月13日，由江森自控国际公司和BCP Acquires LLC之间签署(通过参考2018年11月13日提交的公司当前报告的附件2.1合并)。 | |
10.4 | 《税务协议》，日期为2016年9月8日，由江森自控国际公司和艾赛尔有限公司签订(通过引用附件10.2并入登记人于2016年9月9日提交的当前8-K表格报告中) | |
10.5 | 员工事项协议，日期为2016年9月8日，由江森自控国际有限公司和Asier Limited签订(通过参考注册人于2016年9月9日提交的当前8-K表格报告的附件10.3而合并) | |
10.6 | 2012年9月28日由宾特有限公司、江森自控国际有限公司(前身为泰科国际有限公司)、泰科国际金融公司和ADT公司签订的税收分享协议(通过参考2012年10月1日提交的注册人当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)(委员会文件1-13836) | |
10.7 | 江森自控国际有限公司(前泰科国际有限公司)、泰科国际金融公司和美国存托凭证公司之间于2012年9月28日签订的非所得税分摊协议(通过参考2012年10月1日提交的注册人当前8-K表格报告中的附件10.2合并而成)(委员会文件1-13836) | |
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江森自控国际公司
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展品 | 标题 | |
10.8 | 商标协议，日期为2012年9月25日，由ADT Services GmbH、ADT US Holdings，Inc.、Johnson Controls International plc(前身为Tyco International Ltd.)签署和ADT公司(通过引用注册人于2012年10月1日提交的8-K表格当前报告的附件10.3并入)(委员会文件第1-13836号) | |
10.9 | 江森自控国际公司(前身为泰科国际公司)与其某些董事和高级管理人员之间的赔偿契约表格(通过参考注册人于2016年9月6日提交的当前8-K表格报告的附件10.4而合并) | |
10.10 | 泰科消防和安全(美国)管理公司与江森自控国际公司某些董事和高级管理人员之间的赔偿协议表格(通过引用注册人于2016年9月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.5而并入) | |
10.11 | 泰科国际股份有限公司2004年股票和奖励计划(通过引用附件10.3并入注册人于2014年11月17日提交的8-K表格的当前报告中)(委员会文件1-13836)** | |
10.12 | 江森自控国际有限公司2012年股票和激励计划，截至2017年3月8日修订和重述(通过引用附件10.2并入2017年5月4日提交的注册人季度报告Form 10-Q中)** | |
10.13 | 江森自控国际公司2007年股票期权计划(通过引用附件10.7并入注册人于2016年9月6日提交的8-K表格的当前报告中)** | |
10.14 | 江森自控国际有限公司2012年综合激励计划(通过引用附件10.6并入注册人于2016年9月6日提交的8-K表格的当前报告中)** | |
10.15 | 江森自控国际公司对高级职员的监督和控制政策的变化，2017年12月7日修订和重申(通过参考注册人于2017年12月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.2合并)** | |
10.16 | 江森自控国际公司高管递延薪酬计划，自2018年1月1日起修订和重述(通过参考2018年5月3日提交的注册人季度报告10-Q表的附件10.3并入)** | |
10.17 | 江森自控国际公司高级管理人员延期薪酬计划自2018年1月1日起生效(通过引用附件10.4并入注册人于2017年9月19日提交的8-K表格的当前报告中)** | |
10.18 | 江森自控国际公司退休恢复计划，自2018年1月1日起修订和重述(通过引用附件10.4并入2018年5月3日提交的注册人季度报告Form 10-Q)** | |
10.19 | 自2018年1月1日起修订和重述的泰科补充储蓄和退休计划(通过引用附件10.4并入注册人于2017年9月19日提交的当前8-K表格报告中) ** | |
10.20 | 江森自控国际公司高管薪酬激励补偿政策于2016年9月2日生效(通过引用附件10.24并入注册人于2016年11月23日提交的截至2016年9月30日的10-K表格年度报告中)** | |
10.21 | 江森自控国际有限公司与乔治·R·奥利弗于2017年12月8日签署的信函协议(通过引用注册人于2017年12月11日提交的8-K表格当前报告的附件10.1合并)。** | |
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江森自控国际公司
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展品 | 标题 | |
10.22 | 自2018年12月6日起，江森自控国际公司2012年股票和激励计划下的期权/特别提款权奖励、限制性股票/单位奖励、绩效股票奖励的条款和条件的格式(通过引用附件10.2并入注册人于2019年2月1日提交的Form 10-Q季度报告中)** | |
10.23 | 适用于Stief先生的自2018年12月6日起生效的江森自控国际公司2012年股票和激励计划下的期权/SAR奖励和限制性股票/单位奖励的条款和条件的格式(通过引用附件10.3并入注册人于2019年2月1日提交的Form 10-Q季度报告中)** | |
10.24 | 行政人员选择/特别行政区奖励表格(现存档)** | |
10.25 | 2018财年江森自控国际股份有限公司2012财年股票和激励计划下的期权/股票奖励、限制性股票/单位奖励、绩效股票奖励的条款和条件的格式(通过引用附件10.3并入注册人于2018年2月2日提交的Form 10-Q季度报告中)** | |
10.26 | 适用于Oliver和Stief先生的2018财年江森自控国际公司2012财年股票和激励计划下的期权/SAR奖励和限制性股票/单位奖励的条款和条件的格式(通过参考2018年2月2日提交的注册人的Form 10-Q季度报告中的附件10.4)** | |
10.27 | 2016年9月2日开始的江森自控国际公司2012年股票和激励计划下的期权/特别提款权奖励、限制性股票/单位奖励、绩效股票奖励的条款和条件的格式(通过引用附件10.33并入注册人于2016年11月23日提交的10-K表格年度报告中)** | |
10.28 | Johnson Controls International plc 2012股票和激励计划下适用于Molinaroli、Oliver和Stief先生的期权/SAR奖励和限制性股票/单位奖励的条款和条件的格式，自2016年9月2日起生效(通过参考2017年2月8日提交的注册人季度报告Form 10-Q的附件10.1并入)** | |
10.29 | 2017年9月14日江森自控国际有限公司2012年Brian J.Stief股票和激励计划下的单位奖励条款(通过引用附件10.1并入注册人于2017年9月15日提交的8-K表格的当前报告中)** | |
10.30 | 2017年9月14日江森自控国际公司2012年度Brian J.Stief股票和激励计划下的PSU奖励条款(通过引用附件10.2并入注册人于2017年9月15日提交的8-K表格的当前报告中)** | |
10.31 | 2017年9月14日江森自控国际公司2012年度Brian J.Stief股票和激励计划下的RSU奖励条款(通过引用附件10.3并入注册人于2017年9月15日提交的当前8-K表格报告中)** | |
10.32 | 江森自控国际公司和Brian J.Stief于2017年9月14日签署的信函协议(通过引用附件10.4并入注册人于2017年9月15日提交的8-K表格的当前报告中)** | |
10.33 | 2016财年2012财年股票和激励计划下的期权奖励、受限单位奖励、业绩奖励的条款和条件的格式(通过引用附件10.2并入注册人于2015年10月13日提交的当前8-K表格报告中)** | |
10.34 | 2012财年股票和激励计划下的期权奖励、受限单位奖励、业绩股票奖励的条款和条件的格式(通过引用附件10.9并入注册人于2014年11月14日提交的截至2014年9月26日的10-K表格年度报告中)(委员会文件1-13836)** | |
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江森自控国际公司
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展品 | 标题 | |
10.35 | 2012财年股票和激励计划下的期权奖励、受限单位奖励、业绩股票奖励的条款和条件的格式(通过引用附件10.9并入注册人于2013年11月14日提交的截至2013年9月27日的Form 10-K年度报告中)(证监会文件1-13836)** | |
10.36 | 江森自控国际公司2012年股份及奖励计划下供董事使用的限制性股票单位条款和条件表格，自2018年开始使用(通过引用附件10.2并入注册人于2018年5月3日提交的Form 10-Q季度报告中)** | |
10.37 | 《江森自控国际公司2012年度股份及奖励计划中供董事使用的限制性股票单位条款和条件表》(通过引用附件10.2并入注册人于2019年5月3日提交的Form 10-Q季度报告中)** | |
10.38 | 2011年9月20日生效的江森自控公司2007年股票期权计划股票期权或股票增值权奖励协议的形式(通过引用附件10.V并入江森自控公司于2011年11月22日提交的S截至2011年9月30日的10-K表格年度报告)(委员会文件1-5097号)** | |
10.39 | 江森自控公司2012年综合激励计划(通过引用附件10.1(A)并入江森自控公司S 2013年1月28日提交的8-K表格当前报告)(委员会文件第1-5097号)** | |
10.40 | 江森自控公司2012年综合激励计划期权/股票增值权协议格式(通过引用附件10.1(C)并入江森自控公司S 2013年11月21日提交的8-K表格当前报告)(委员会文件1-5097号)** | |
21.1 | 江森自控国际有限公司的子公司(兹提交) | |
23.1 | 独立会计师事务所同意书(兹存档) | |
31.1 | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《美国法典》第18编第1350节作出的证明(特此存档) | |
31.2 | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的《美国法典》第18编第1350节的证明(特此存档) | |
32.1 | 首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节(现提交)的证明 | |
101 | 江森自控国际公司截至2019年9月30日的年度报告10-K表格中以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制的财务报表：(I)综合财务状况表，(Ii)综合收益表，(Iii)综合全面收益表(亏损)，(Iv)综合现金流量表，(V)综合股东权益综合报表，(Vi)综合财务报表附注(在此存档) | |
* | 由于没有任何长期债务工具授权在合并的基础上发行超过江森自控国际公司及其子公司总资产10%的债务，这些工具并未作为本文件的附件提交。江森自控国际公司同意应要求向美国证券交易委员会提供每一份协议的副本。 | |
** | 管理合同或补偿计划。 | |
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