根据1934年《证券交易法》第12(B)或12(G)条所作的登记声明 |
或 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
或 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
或 |
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 | ||
(The纳斯达克全球精选市场) | ||||
(The纳斯达克全球精选市场) | ||||
A类普通股,每股票面价值0.000000625美元 |
9888 |
香港联合交易所有限公司 |
* |
不用于交易,但仅与美国存托股票在纳斯达克全球精选市场上市有关。 |
加速的文件管理器-☐ |
非加速 |
新兴成长型公司: |
国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》。☐。 |
其他客户:☐ |
目录
引言 |
1 | |||||
前瞻性信息 |
2 | |||||
第I部分 |
3 | |||||
* | 董事、高级管理人员和顾问的身份 |
3 | ||||
*第二项。 | 优惠统计数据和预期时间表 |
3 | ||||
*第三项。 | 关键信息 |
3 | ||||
* | 关于公司的信息 |
91 | ||||
*。 | 未解决的员工意见 |
151 | ||||
*。 | 经营与财务回顾与展望 |
151 | ||||
第二项是第二项,第二项是第二项,第二项是第二项。 | 董事、高级管理人员和员工 |
188 | ||||
*。 | 大股东和关联方交易 |
201 | ||||
*。 | 财务信息 |
202 | ||||
*。 | 报价和挂牌 |
205 | ||||
*。 | 附加信息 |
206 | ||||
*。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
215 | ||||
*。 | 除股权证券外的其他证券说明 |
216 | ||||
第II部 |
220 | |||||
*。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 |
220 | ||||
*。 | 对担保持有人权利和收益使用的实质性修改 |
220 | ||||
*。 | 控制和程序 |
220 | ||||
*。 | 审计委员会财务专家 |
221 | ||||
*; | 道德守则 |
221 | ||||
*。 | 首席会计师费用及服务 |
221 | ||||
*16D。 | 对审计委员会的上市标准的豁免 |
221 | ||||
*16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 |
222 | ||||
该项目为16F,不包括该项目。 | 更改注册人的认证会计师 |
222 | ||||
第一项是16G,第二项是第二项。 | 公司治理 |
222 | ||||
*。 | 煤矿安全信息披露 |
222 | ||||
*。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
222 | ||||
第III部 | 223 | |||||
*。 | 财务报表 |
223 | ||||
他说,这一项目是18。 | 财务报表 |
223 | ||||
*。 | 陈列品 |
223 | ||||
签名 |
236 | |||||
合并财务报表索引 |
F-1 |
i
引言
在本年度报告中,除文意另有所指外,仅为本年度报告的目的:
• | “美国存托股票”指的是我们的美国存托股票,每股美国存托股票代表八股A类普通股; |
• | “中国”或“中华人民共和国”是指人民Republic of China,包括香港、澳门和台湾;“内地中国”是指人民Republic of China,不包括香港、澳门和台湾; |
• | “A类普通股”是指我公司股本中每股面值0.000000625美元的A类普通股,赋予A类普通股持有人对提交我公司股东大会表决的所有事项每股一票; |
• | B类普通股是指我公司股本中的B类普通股,每股面值0.000000625美元,赋予我公司加权投票权,使B类普通股的持有人有权对提交我公司股东大会表决的所有事项享有每股10票的投票权; |
• | DAU,即每日活跃用户,指的是在特定时间段内,每天至少启动我们的移动应用程序的移动设备的平均数量; |
• | “香港”或“香港”或“香港特别行政区”运往中华人民共和国香港特别行政区; |
• | 《香港上市规则》适用于不时修订或补充的《香港联合交易所有限公司证券上市规则》; |
• | “香港股份过户登记处”指香港中央证券登记有限公司; |
• | “香港证券交易所”指香港联合交易所有限公司; |
• | “主板”指由香港联合交易所运作的股票市场(不包括期权市场),该市场独立于香港联合交易所的创业板市场,并与香港联合交易所创业板市场并行运作; |
• | “MAU”,或月活跃用户,指的是在给定月份内启动我们的移动应用程序的移动设备数量; |
• | “本公司”指百度股份有限公司,该公司并非一家中国营运公司,而是一家开曼群岛控股公司,其业务主要透过(I)我们的内地中国附属公司及(Ii)与设于内地的可变权益实体(或称可变权益实体)中国订立的合约安排进行。这一结构给投资者带来了独特的风险,详情见“3.D.关键信息--风险因素--与本公司结构有关的风险”; |
• | “人民币”或“人民币”是指中国的法定货币; |
• | “证券及期货条例”指不时修订或补充的“证券及期货条例”(香港法例第571章); |
• | “股份”或“普通股”是指我们的普通股,包括A类普通股和B类普通股; |
• | “用户流量”或“流量”一般是指网站的页面浏览量,“页面浏览量”衡量的是互联网用户在指定时间段内浏览的网页数量,但同一用户在同一天访问同一页面的多次页面浏览量只计算一次; |
• | “美国公认会计原则”是指美国公认的会计原则; |
1
• | “我们”是指百度股份有限公司及其子公司,在描述我们的经营情况和综合财务信息时,指中国在内地的可变利益主体,包括但不限于北京百度网通科技有限公司,或百度网通,北京博世科技有限公司,或北京博世,北京爱奇艺科技有限公司,或北京爱奇艺,而所有可变权益实体均为于中国内地注册成立的国内公司中国,吾等于该公司并无任何股权,但其财务业绩已完全根据美国公认会计原则的合约安排纳入吾等的综合财务报表。关于我们公司结构的说明性图表,见“项目4.关于公司--C.组织结构的信息”; |
• | “爱奇艺”是指爱奇艺,一家在开曼群岛注册成立的公司,在纳斯达克上市,代码为“IQ”,是我们的一家子公司; |
• | “美元”、“美元”、“美元”或“美元”是指美国的法定货币;以及 |
• | 任何表格中确定为总金额的金额与其中所列金额的总和之间的所有差异都是由于舍入造成的。 |
2021年3月1日,百度股份有限公司法定股本变更为1到80股份再分拆。同时,百度股份有限公司将美国存托股份与A类普通股的比例从代表1股A类普通股的10个美国存托凭证调整为代表8股A类普通股的每股美国存托股份,或股份拆细。这些变化在本文件中有追溯性的反映。
前瞻性信息
本年度报告以表格20-F包含反映我们当前对未来事件的预期和看法的前瞻性陈述。这些声明是根据1995年美国私人证券诉讼改革法中的“安全港”条款作出的。你可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”或其他类似的表达方式来识别这些前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、经营结果、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述包括但不限于:
• | 我们的经营和业务前景; |
• | 我们的业务和运营战略以及我们实施这些战略的能力; |
• | 我们发展和管理我们的运营和业务的能力; |
• | 资本、技术和技能人才等方面的竞争; |
• | 我们控制成本的能力; |
• | 我们有能力识别和进行投资和收购,获得政府当局的相关监管批准,以及整合收购目标(S); |
• | 我们经营的行业和地理市场的监管和运营条件的变化; |
• | 我们的股息政策;以及 |
• | “项目3.D.关键信息--风险因素”中描述的所有其他风险和不确定性。 |
我们要提醒您不要过度依赖这些前瞻性陈述,您应该结合“3.D.关键信息-风险因素”中披露的风险因素来阅读这些陈述。这些风险并非包罗万象。我们在一个快速发展的环境中运营。新的风险出现在
2
我们的管理层不可能预测所有风险因素,也不可能评估所有因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同的程度。除适用法律要求外,我们不承担更新或修改前瞻性陈述的任何义务。
除非另有说明,本年度报告中所有人民币对美元和美元对人民币的折算均按6.8972元人民币对1.00美元的汇率进行,这是2022年12月30日美国联邦储备委员会发布的H.10统计数据中规定的有效汇率。我们不表示任何人民币或美元金额可能已经或可能以任何特定汇率兑换成美元或人民币。
第I部分
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 |
不适用。
第二项。 | 优惠统计数据和预期时间表 |
不适用。
第三项。 | 关键信息 |
我们的公司结构和与可变利益实体的合同安排
百度股份有限公司并非一家中国营运公司,而是一家开曼群岛控股公司,其经营主要透过(I)吾等于中国内地注册成立之附属公司中国或中国内地附属公司中国,及(Ii)与总部设于内地之可变权益实体中国订立合约安排。我们在内地的互联网内容服务、增值电讯服务、互联网地图服务、在线影音服务及流动应用分销业务均透过适用的VIE经营,以符合内地中国的法律法规,该等法规限制外商直接投资于提供该等业务的公司,并施加条件。因此,吾等透过可变权益实体于内地中国经营该等业务,并依赖百度有限公司/爱奇艺、我们内地中国附属公司、可变权益实体及其代名人股东之间的合约安排,以控制可变权益实体的业务运作。截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度,可变利益实体贡献的对外收入分别占我们对外总收入的43%、44%和47%。本年报所使用的“吾等公司”指百度股份有限公司,而“吾等”、“吾等”或“百度”指百度股份有限公司及其附属公司,在描述吾等的经营及综合财务资料时,于内地中国的可变权益实体及所有可变权益实体均为在内地注册成立的国内公司,吾等于中国境内注册成立,吾等并无任何股权,但其财务业绩已完全根据合约安排根据美国公认会计原则纳入我们的综合财务报表。我们美国存托凭证的投资者并不是购买中国内地可变权益实体的股权,而是购买一家在开曼群岛注册成立的控股公司的股权。
我们的子公司、可变利益实体及其股东已经签订了一系列合同协议。这些合约安排如下:
• | 使我们能够因子公司提供的服务而获得可能对可变利益实体具有重大潜在意义的经济利益; |
• | 有效地将代名人股东在可变权益实体中的股权相关的所有投票权转让给我们;以及 |
3
• | 使吾等在内地法律允许的情况下,在中国内地法律允许的范围内,持有购买可变权益实体全部或部分股权的独家选择权。 |
百度/爱奇艺、我们的子公司、可变利益实体及其股东之间的这些合同安排一般包括股东投票权信托协议或代理协议、独家股权购买和转让期权协议或独家购买期权协议、贷款协议、经营协议或业务运营协议、独家技术咨询和服务协议以及股权质押协议。至于部分可变权益实体,我们的附属公司已与该等可变权益实体及其各自的股东订立额外的业务合作协议、授权书、许可协议及/或承诺书(视情况而定)。与可变利益实体及其各自股东的每一套合同安排中所载的条款基本相似。合同安排的结果是,可变利益实体的股东实际上将他们在可变利益实体的股权中的所有投票权转让给了这些公司的主要受益人,这使得本公司或其子公司/爱奇艺有权指导对可变利益实体的经济表现影响最大的活动。百度网通、北京精品和北京爱奇艺的指定股东,可变利益 实体,是我们或爱奇艺的董事或高级管理人员。吾等或爱奇艺认为此等人士适合担任该等可变利益实体的指定股东,原因包括(但不限于)他们对吾等或爱奇艺的贡献、他们的能力、以及他们在我们或爱奇艺的服务年限及忠诚度。关于这些合同安排的更多细节,见“项目4.关于公司--C.组织结构的信息--与可变利益实体和指定股东的合同安排”。
然而,在为我们提供对可变利益实体的控制权方面,合同安排可能不如直接所有权有效,我们可能会产生执行安排条款的巨额成本。如果可变权益实体或代名人股东未能履行各自在合约安排下的责任,我们执行有效赋予我们可变权益实体投票权的合约安排的能力可能会受到限制,而该等协议并未在内地中国的法庭上接受考验。此外,如果我们无法保持这种有效的分配,我们将无法继续将这些实体的财务业绩合并到我们的财务报表中。见“3.D.主要资料-风险因素-与吾等公司架构相关的风险-吾等与内地可变利益实体中国及个别代名人股东订立的合约安排可能不如直接所有权有效地提供对该等实体的控制权”及“3.D.项主要资料-风险因素-与吾等公司架构相关的风险-可变权益实体的个别代名人股东可能与吾等存在潜在利益冲突,从而可能对吾等业务造成不利影响”。我们没有任何安排来解决这类潜在的冲突。
有关开曼群岛控股公司与可变权益实体及其代名人股东的合约安排的权利状况,内地中国现行及未来的法律、法规及规则的诠释及应用亦存在重大不确定性。目前还不确定内地中国是否会通过任何与可变利益实体结构有关的新法律或法规,或者如果通过,它们将提供什么。若吾等或任何可变利益实体被发现违反中国内地中国现有或未来的任何法律或法规,或未能取得或维持任何所需的许可或批准,中国有关监管当局将根据适用的法律及法规拥有广泛酌情权,以采取行动处理该等违规或失职行为。见“项目3.D.关键信息-风险因素-与我们公司结构相关的风险-内地中国管理我们业务的法律法规以及我们某些合同安排的有效性是不确定的。如果我们被发现违反了规定,我们可能会受到制裁。此外,内地中国法律法规的改变或其解释的改变,可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们的业务主要透过(I)我们的内地中国附属公司及(Ii)与以内地中国为基地的可变权益实体订立的合约安排于内地中国进行,收入为
4
主要产生于内地的中国。虽然《外商投资法》没有明确将合同安排归类为外商投资的一种形式,但合同安排下的“外商投资”的定义相对宽泛,包含包罗万象计提包括外国投资者以法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式进行的投资。因此,不能保证未来通过合同安排进行的外国投资不会被解释为一种间接外国投资活动。如果任何可变利益主体被未来任何此类法律、行政法规或规定视为外商投资企业,而我们的任何业务将被列入任何负面清单或其他形式的外商投资限制,我们可能需要采取进一步行动,以遵守这些未来的法律、行政法规或规定。此类行动可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。此外,倘若中国监管当局发现吾等的法律架构及合约安排违反任何法律、行政法规或中国内地中国的规定,吾等不确定上述中国监管当局的行动将对吾等及吾等于综合财务报表中合并可变利益实体的能力有何影响。有关更多细节,请参阅“项目3.D.关键信息-风险因素-与中国经商有关的风险-《中华人民共和国外商投资法》及其实施条例的解释和实施存在不确定性,以及它可能如何影响我们目前公司结构、公司治理和业务运营的生存能力。
我们的公司结构受到与可变利益实体的合同安排相关的风险的影响。我们公司及其投资者可能永远不会在可变利益实体开展的业务中拥有直接所有权利益。中国法律制度的不确定性可能会限制我们执行这些合同安排的能力,而这些合同安排还没有在法庭上得到检验。倘若中国政府发现确立吾等于内地经营中国业务架构的协议不符合内地中国的法律及法规,或该等法规或现行法规的诠释在未来发生改变或被不同解释,吾等及可变利益实体可能会受到严厉惩罚或被迫放弃吾等于该等业务中的权益。这将导致可变利益实体被解除合并。本公司的大部分资产,包括在内地经营中国业务所需的牌照,均由可变权益实体持有。我们很大一部分收入是由可变利息实体产生的。导致可变权益实体解除合并的事件将对我们的运营产生重大影响,并导致我们公司的证券价值大幅缩水,甚至变得一文不值。本公司、我们的内地中国附属公司及可变权益实体,以及本公司的投资者面对中国政府未来可能采取的行动的不确定性,该等行动可能会影响与可变权益实体订立的合约安排的可执行性,从而对可变权益实体及本公司整体的财务表现造成重大影响。如果我们不能维护我们对内地中国子公司和进行我们全部或基本上所有业务的可变利益实体的资产的合同控制权,我们公司可能无法偿还其债务,我们公司的A类普通股或美国存托凭证可能会贬值或变得一文不值。有关与本公司结构相关的风险的详细说明,请参阅“项目3.D.关键信息-风险因素-与本公司结构相关的风险”中披露的风险。
我公司及可变利益主体在中国开展业务面临各种风险和不确定性。例如,我们面临着与离岸发行监管审批、反垄断监管行动以及网络安全和数据隐私监管相关的风险。这些风险可能导致我们的业务和我们的美国存托凭证的价值发生重大不利变化,显著限制或完全阻碍我们继续向投资者提供证券的能力,或对该等证券的价值产生不利影响。有关在中国经商的风险的详细说明,请参阅“3.D.关键信息-风险因素-与在中国经商有关的风险”。
中国政府在监管(I)我们的业务和(Ii)由基于中国的发行人进行的海外发行以及外国投资方面的某些行政措施,可能会显著限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力。在行业范围内实施
5
这种性质的法规,包括数据安全或反垄断相关法规,可能会对此类证券的价值产生不利影响。有关更多详情,请参阅“项目3.D.关键信息-风险因素-与在中国经商有关的风险-未能满足中国政府对我们业务运营的复杂监管要求,可能对我们的业务运营和我们证券的价值产生重大不利影响。”
由中国法律制度产生的风险和不确定因素,包括与法律执行有关的风险和不确定因素以及中国内地迅速演变的规则和法规,可能会导致我们的业务和美国存托凭证的价值发生重大不利变化。有关更多细节,请参阅“项目3.D.关键信息-风险因素-与中国经商有关的风险-《中华人民共和国外商投资法》及其实施条例的解释和实施存在不确定性,以及它可能如何影响我们目前公司结构、公司治理和业务运营的生存能力。
《追究外国公司责任法案》
根据《外国公司问责法》,如果美国证券交易委员会或美国证券交易委员会认定我们提交的审计报告是由注册会计师事务所出具的,而该注册会计师事务所连续两年没有接受上市公司会计监督委员会或上市公司会计监督委员会的检查,美国证券交易委员会将禁止我们的股票或美国存托凭证在全国证券交易所或在非处方药美国的交易市场。2021年12月16日,PCAOB发布报告,通知美国证券交易委员会,其认定PCAOB无法检查或调查总部设在内地和香港的完全注册的会计师事务所中国,包括我们的审计师。2022年4月,在我们提交年度报告表格后,美国证券交易委员会最终将我们列为《HFCAA》下的委员会指定的发行商20-F截至2021年12月31日的财年。2022年12月15日,PCAOB发布了一份报告,撤销了2021年12月16日的裁决,并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册会计师事务所的司法管辖区名单中删除。出于这个原因,我们不期望在我们以表格形式提交本年度报告后,被确认为HFCAA下的委员会确认的发行人20-F.每年,PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定它不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所,而我们使用总部设在上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告,我们将在提交年度报告之后被识别为证监会识别的发行人20-F有关财政年度的。不能保证我们在未来任何财政年度都不会被指定为欧盟委员会指定的发行商,如果我们连续两年被指定为发行人,我们将受到HFCAA禁止交易的约束。见“项目3.D.关键信息-风险因素-与在中国做生意有关的风险--PCAOB历来无法检查我们的审计师对我们财务报表所做的审计工作,而PCAOB过去无法对我们的审计师进行检查,剥夺了我们的投资者享受此类检查的好处。”和“项目3.D.关键信息-风险因素-与在中国做生意相关的风险-如果PCAOB无法全面检查或调查位于中国的审计师,我们的美国存托凭证未来可能被禁止根据HFCAA在美国交易。美国存托凭证的退市或禁止交易,或其被退市或被禁止交易的威胁,可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。
我们的业务需要获得中华人民共和国政府当局的许可
我们主要透过我们的附属公司及内地的可变权益实体中国进行业务。我们在大陆的业务中国受大陆中国的法律法规管辖。于本年报日期,我们的内地中国附属公司及可变权益实体已从中国政府当局取得对我们的子公司及可变权益实体在内地的业务经营具有重大意义的牌照及许可,包括(其中包括)《增值电信业务经营许可证》、《互联网新闻资讯服务许可证》、《
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《短信服务准入代码证书》、《网络音像节目传输许可证》、《广播电视节目制作许可证》、《互联网地图服务测绘资质证书》、《互联网文化经营许可证》、《出版物经营许可证》、《互联网药品和医疗器械信息服务备案证书》、《互联网药品信息服务资质证书》、《人力资源服务许可证》、《网络交易平台备案证书》、《二类医疗器械业务备案证书》、《医疗器械注册证》、《食品经营许可证》、《药品经营许可证》、《网络出版物交易平台备案证书》、《互联网域名服务许可证》、《医疗器械经营许可证》、《医疗器械生产许可证》、《医疗器械网上交易服务第三方平台提供者备案证书》、《医疗机构执业许可证》、《互联网宗教信息服务许可证》、《艺术品经营者备案证书》、《网络食品交易第三方平台提供者备案信息表》、《水生野生动物经营利用许可证》、《自动驾驶车辆道路测试示范应用若干许可证》。鉴于相关法律法规的解释和实施以及相关政府部门的执法实践存在不确定性,我们可能需要在未来为我们的平台的功能和服务获得额外的许可证、许可、备案或批准。有关详细资料,请参阅“项目3.D.主要资料-风险因素-与中国营商有关的风险-我们可能会受到内地互联网及相关业务及公司法规的复杂性、不确定性及变化的不利影响中国”。
此外,就吾等历史上向境外投资者发行证券而言,吾等、吾等内地中国附属公司及可变权益实体:(I)彼等毋须取得中国证监会或中国证监会的许可;(Ii)吾等毋须接受中国网信局或中国证监会的网络安全审查;及(Iii)吾等并未被任何中国政府当局要求取得该等许可。
然而,中国政府已经颁布了一些法规和规则,对中国的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多的监督和控制。2023年2月17日,证监会发布《境内公司境外证券发行上市试行管理办法》及五项配套指引,统称《备案规则》,自2023年3月31日起施行。根据备案规则,内地公司中国直接或间接在海外市场发行或上市的证券,必须向中国证监会备案。此外,境外上市公司还必须在备案规则要求的特定期限内提交关于其后续发行、发行可转换公司债券和可交换债券以及其他同等发行活动的备案。因此,我们将被要求在未来的备案规则适用范围内,向中国证监会备案我们的股权和股权挂钩证券的海外发行。有关更详细的资料,请参阅“第3.D.项主要资料-风险因素-与在中国营商有关的风险-根据内地法律,我们的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准及/或备案,如有需要,吾等无法预测吾等能否或在多长时间内能够获得该等批准或完成该等备案。”
通过我们组织的现金流
百度股份有限公司是一家控股公司,没有自己的业务。我们在内地的业务主要透过我们的附属公司及于内地的可变权益实体中国进行。因此,尽管我们有其他途径获得控股公司层面的融资,但百度股份有限公司向股东支付股息和偿还其可能产生的任何债务的能力可能取决于我们内地中国子公司支付的股息以及可变权益实体支付的许可费和服务费。如果我们的任何附属公司本身产生债务,管理该等债务的工具可能会限制其向百度股份有限公司支付股息的能力。此外,我们的内地子公司中国只能从其按照中国会计准则和法规确定的留存收益(如果有)中向百度股份有限公司支付股息。此外,我们的内地中国子公司和可变利益实体被要求做出
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对某些法定储备基金的拨款或对某些可自由支配基金的拨款,这些资金不能作为现金股息分配,除非公司有偿付能力的清算。详情见“项目5.b.经营和财务回顾及展望--流动资金和资本资源--控股公司结构”。
根据内地中国的法律法规,吾等内地中国附属公司及可变权益实体向吾等派发股息或以其他方式转让其任何净资产须受若干限制。外商独资企业中国将股息汇出内地,也要接受国家外汇管理局指定的银行的审查。受限制的金额包括已付清截至2020年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日,我们内地中国子公司的资本金和法定公积金以及吾等无法定所有权的可变利息实体的净资产分别为人民币450亿元、人民币459亿元和人民币473亿元(69亿美元)。有关我们在内地业务的资金流的风险,请参阅“第3.D.项主要资料-风险因素-与在中国营商有关的风险-我们在内地的附属公司及可变权益实体向我们的控股公司派发股息及支付其他款项的限制”。
从2020年至2022年,我们大陆中国的某些子公司向百度(香港)有限公司申报并分配了总计人民币200亿元(29亿美元)的利润;股息支付需缴纳预扣税。我们已经根据相应的税率做了税收拨备。如果我们的内地中国子公司未来进一步申报和分配2008年1月1日之后赚取的利润,股息支付将被征收预扣税,这将增加我们的纳税义务,并减少我们公司的可用现金金额。对于潜在的可分配利润将分配给我们的合格香港注册子公司,递延税项负债按5%的预提税率累算。有关相关风险的更多信息,请参阅“3.D.关键信息-风险因素-与在中国经商有关的风险-如果我们的内地中国子公司向各自的离岸母公司宣布并分配股息,我们将被要求支付更多税款,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。”
根据内地中国法律,百度股份有限公司只能通过出资或贷款向我们内地的中国子公司提供资金,并只能通过贷款向可变利益实体提供资金,但必须满足适用的政府注册和批准要求。
截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,百度股份有限公司向其附属公司提供本金金额分别为人民币100亿元、145亿元及人民币110亿元(16亿美元)的贷款,而子公司向百度股份有限公司偿还本金分别为人民币154亿元、人民币49亿元及人民币126亿元(合18亿美元)。
截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,百度股份有限公司的附属公司向百度股份有限公司及百度股份有限公司分别提供本金为人民币65亿元、31亿元及223亿元(32亿美元)的贷款,以及向其附属公司偿还本金分别为人民币35亿元、30亿元及31亿元(4.49亿美元)的贷款。
于截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,向代股东提供金额分别为人民币6.02亿元、人民币4.09亿元及人民币650万元(900万美元)的贷款,为本公司无意寻求偿还的可变权益实体的资本化提供资金,代股东并无偿还任何贷款。
截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,可变权益实体分别收到百度股份有限公司附属公司的出资或贷款人民币50亿元、人民币69亿元及人民币54亿元(7.8亿美元),并分别向附属公司偿还本金人民币11亿元、零及人民币65亿元(9.4亿美元)。
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于截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,可变利息实体分别向百度股份有限公司的附属公司提供本金人民币2.61亿元、人民币4.5亿元及零的贷款,而各附属公司分别向可变利息实体偿还本金人民币3600万元、人民币1000万元及人民币2亿元(2,900万美元)。
百度股份有限公司尚未宣布或支付任何现金股利,目前也没有计划在可预见的未来对其普通股进行任何现金股利分配。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益,以运营和扩大我们的业务。见“项目8.财务信息--A.合并报表和其他财务信息--股利政策”。有关大陆中国和美国联邦所得税在投资我们的美国存托凭证时的考虑因素,请参阅“第10项.附加信息-E.税收”。
A. | 选定的财务数据 |
下表列出了我们公司选定的综合财务信息。截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止三个年度的精选综合收益数据及现金流量数据,以及截至2021年12月31日、2021年及2022年12月31日的综合资产负债表数据,均源自我们经审计的综合财务报表,这些数据已包括在本年度报告的第页开始F-1.截至2018年12月31日及2019年12月31日止年度的精选综合收益数据及现金流量精选报表及截至2018年12月31日、2019及2020年12月31日的精选综合资产负债表数据均源自本公司截至2018年12月31日、2018年12月31日及2019年12月31日止年度经审核的综合财务报表,本年报并不包括该等数据。我们的历史结果并不一定表明未来任何时期的预期结果。选定的综合财务数据应结合本公司经审核的综合财务报表及相关附注及下文“第5项.营运及财务回顾及展望”一并阅读,并须按其整体标准予以确认。我们经审计的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制和呈报的。
截至2013年12月31日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
(单位:百万,不包括每股和美国存托股份数据) | ||||||||||||||||||||||||
综合收益数据综合报表: |
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收入: |
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在线营销服务 |
81,912 | 78,093 | 72,840 | 80,695 | 74,711 | 10,832 | ||||||||||||||||||
其他 |
20,365 | 29,320 | 34,234 | 43,798 | 48,964 | 7,099 | ||||||||||||||||||
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总收入 |
102,277 | 107,413 | 107,074 | 124,493 | 123,675 | 17,931 | ||||||||||||||||||
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运营成本和支出: |
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收入成本 |
51,744 | 62,850 | 55,158 | 64,314 | 63,935 | 9,269 | ||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
19,231 | 19,910 | 18,063 | 24,723 | 20,514 | 2,975 | ||||||||||||||||||
研发 |
15,772 | 18,346 | 19,513 | 24,938 | 23,315 | 3,380 | ||||||||||||||||||
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总运营成本和费用 |
86,747 | 101,106 | 92,734 | 113,975 | 107,764 | 15,624 | ||||||||||||||||||
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营业利润 |
15,530 | 6,307 | 14,340 | 10,518 | 15,911 | 2,307 | ||||||||||||||||||
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其他收入(亏损)合计,净额 |
11,795 | (6,647 | ) | 8,750 | 260 | (5,799 | ) | (841 | ) | |||||||||||||||
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所得税前收入(亏损) |
27,325 | (340 | ) | 23,090 | 10,778 | 10,112 | 1,466 | |||||||||||||||||
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所得税 |
4,743 | 1,948 | 4,064 | 3,187 | 2,578 | 374 | ||||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
22,582 | (2,288 | ) | 19,026 | 7,591 | 7,534 | 1,092 | |||||||||||||||||
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减去:可归因于非控制性利益 |
(4,991 | ) | (4,345 | ) | (3,446 | ) | (2,635 | ) | (25 | ) | (4 | ) | ||||||||||||
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百度公司的净收入。 |
27,573 | 2,057 | 22,472 | 10,226 | 7,559 | 1,096 | ||||||||||||||||||
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9
截至2013年12月31日, | ||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
合并资产负债表数据: |
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现金和现金等价物 |
27,638 | 33,443 | 35,782 | 36,850 | 53,156 | 7,707 | ||||||||||||||||||
受限现金 |
2,189 | 996 | 758 | 10,821 | 11,330 | 1,643 | ||||||||||||||||||
短期投资,净额(1) |
111,626 | 112,924 | 126,402 | 143,243 | 120,839 | 17,520 | ||||||||||||||||||
总资产(2) |
297,566 | 301,316 | 332,708 | 380,034 | 390,973 | 56,686 | ||||||||||||||||||
短期贷款 |
3,046 | 2,618 | 3,016 | 4,168 | 5,343 | 775 | ||||||||||||||||||
长期贷款,本期部分 |
84 | 737 | 7,427 | 2 | — | — | ||||||||||||||||||
长期贷款 |
7,456 | 7,804 | — | 12,629 | 13,722 | 1,990 | ||||||||||||||||||
应付票据,本期部分 |
6,871 | 5,219 | — | 10,505 | 6,904 | 1,001 | ||||||||||||||||||
应付票据 |
42,735 | 38,090 | 48,408 | 43,120 | 39,893 | 5,784 | ||||||||||||||||||
可转换优先票据,当前部分(3) |
— | — | 4,752 | — | 8,305 | 1,204 | ||||||||||||||||||
可转换优先票据(3) |
4,712 | 12,297 | 11,927 | 12,652 | 9,568 | 1,387 | ||||||||||||||||||
总负债 |
121,814 | 128,501 | 140,865 | 156,082 | 153,168 | 22,208 | ||||||||||||||||||
百度股份有限公司股东权益合计 |
162,897 | 163,599 | 182,696 | 211,459 | 223,478 | 32,401 |
(1) | 我们采用了会计准则更新(“ASU”)不是。2016-13年度, 金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“亚利桑那州2016-13”)2020年1月1日,要求对按摊余成本持有的金融资产的预期信贷损失进行计量和确认。ASU2016-13用预期损失方法取代现有的已发生损失减值模型,这将导致更及时地确认信贷损失。 |
(2) | 我们采用了亚利桑那州立大学编号:2016-02年度: 租契2019年1月1日,使用修改后的追溯过渡法。使用权资产(“ROU资产”)和租赁负债(包括流动和非当前)截至2019年12月31日、2020年、2021年和2022年12月31日的综合资产负债表,而截至2018年12月31日的综合资产负债表数据是根据ASC主题840编制的。租契(“ASC 840”)。 |
(3) | 我们采用了亚利桑那州立大学编号:2020-06, 可转换票据和合同在实体自有权益中的会计(“亚利桑那州2020-06”)2022年1月1日,使用修改后的追溯过渡法。在采用ASU时2020-06,根据会计准则,发行现有票据所得款项均应在资产负债表中作为负债入账。470-20. |
截至2013年12月31日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
合并现金流数据: |
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经营活动提供的净现金 |
35,967 | 28,458 | 24,200 | 20,122 | 26,170 | 3,794 | ||||||||||||||||||
用于投资活动的现金净额 |
(34,460 | ) | (19,974 | ) | (27,552 | ) | (31,444 | ) | (3,944 | ) | (572 | ) | ||||||||||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
15,082 | (3,873 | ) | 5,665 | 23,396 | (6,390 | ) | (926 | ) | |||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
18,491 | 4,612 | 2,101 | 11,131 | 17,565 | 2,547 |
与可变利益主体相关的财务信息
下表列出了百度股份有限公司、其根据美国公认会计准则为VIE的主要受益人的全资子公司(“百度以外的VIE的主要受益人”)、不是VIE的主要受益人的其他子公司(“其他子公司”)、我们在本期间和截至报告日期合并的VIE和VIE的子公司的财务业绩、财务状况和现金流简明综合明细表。
• | “百度。”是我们在开曼群岛的控股公司,也是VIE的主要受益者,包括北京百度网通科技有限公司(“百度网通”)和北京精读 |
10
科技有限公司(“北京精品”)等。VIE的主要受益者,不包括百度股份有限公司主要是指爱奇艺股份有限公司,北京爱奇艺科技有限公司(以下简称北京爱奇艺)和其他爱奇艺VIE的主要受益者。 |
• | “其他子公司”是指非VIE子公司,主要包括百度在线网络科技(北京)有限公司(以下简称百度在线)、百度(中国)有限公司(以下简称百度中国)、百度时代科技(北京)有限公司(以下简称百度时代)、北京奇艺世纪科技有限公司(简称北京奇艺世纪,爱奇艺股份有限公司的外商独资企业)及其他全资子公司,主要向外部客户提供在线营销服务。此外,按照VIE的主要受益人的指示,包括百度在线和北京奇艺世纪在内的若干全资子公司也向VIE的指定股东提供长期贷款,为这些实体的资本化提供资金,并为VIE提供独家技术咨询和服务。 |
• | VIE及VIE下属企业是指百度网通、北京精品、北京爱奇艺等爱奇艺VIE及其他VIE的总和。 |
全面收益信息精编合并报表精选
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
百度, Inc. |
主要 受益人 VIE的 不包括 百度股份有限公司 |
其他 附属公司 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
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人民币 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
— | 14 | 82,471 | 62,121 | (20,931 | ) | 123,675 | |||||||||||||||||
VIE及其子公司的收入(亏损)份额 |
158 | 164 | — | — | (322 | ) | — | |||||||||||||||||
净收益(亏损) |
7,559 | (272 | ) | 11,640 | 212 | (11,605 | ) | 7,534 |
截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
百度, Inc. |
主要 受益人 VIE的 不包括 百度股份有限公司 |
其他 附属公司 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
人民币 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
— | 4 | 83,424 | 61,380 | (20,315 | ) | 124,493 | |||||||||||||||||
VIE和VIE子公司的(亏损)收入份额 |
(276 | ) | (2,067 | ) | — | — | 2,343 | — | ||||||||||||||||
净收益(亏损) |
10,226 | (6,248 | ) | 16,330 | (220 | ) | (12,497 | ) | 7,591 |
截至2020年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
百度, Inc. |
主要 受益人 VIE的 不包括 百度股份有限公司 |
其他 附属公司 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
人民币 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
— | — | 69,425 | 52,666 | (15,017 | ) | 107,074 | |||||||||||||||||
VIE及其子公司的收入(亏损)份额 |
2,483 | (1,045 | ) | — | — | (1,438 | ) | — | ||||||||||||||||
净收益(亏损) |
22,472 | (7,055 | ) | 26,137 | 2,091 | (24,619 | ) | 19,026 |
11
精选简明合并资产负债表信息
截至2022年12月31日 |
|
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百度, Inc. |
主要 受益人 VIE的 不包括 百度股份有限公司 |
其他 附属公司 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
人民币 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
资产 |
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现金和现金等价物 |
18,691 | 4,351 | 26,333 | 3,781 | — | 53,156 | ||||||||||||||||||
短期投资 |
5,485 | — | 110,704 | 4,650 | — | 120,839 | ||||||||||||||||||
应收账款净额 |
— | — | 3,325 | 8,408 | — | 11,733 | ||||||||||||||||||
其他 |
— | 48 | 18,587 | 8,487 | — | 27,122 | ||||||||||||||||||
流动资产总额 |
24,176 | 4,399 | 158,949 | 25,326 | — | 212,850 | ||||||||||||||||||
固定资产,净额 |
225 | — | 16,124 | 7,624 | — | 23,973 | ||||||||||||||||||
无形资产,净额 |
— | — | 45 | 1,209 | — | 1,254 | ||||||||||||||||||
许可著作权,网络 |
— | — | 4,889 | 1,952 | — | 6,841 | ||||||||||||||||||
制作的内容,网络 |
— | — | 468 | 12,534 | — | 13,002 | ||||||||||||||||||
长期投资,净额 |
— | 365 | 36,775 | 18,157 | — | 55,297 | ||||||||||||||||||
长期定期存款和持有至到期投资 |
— | — | 23,329 | 300 | — | 23,629 | ||||||||||||||||||
对子公司的投资 |
274,483 | 243 | — | — | (274,726 | ) | — | |||||||||||||||||
VIE及其附属公司的合同权益(1) |
884 | — | 23,778 | — | (24,662 | ) | — | |||||||||||||||||
经营租赁使用权资产 |
— | — | 4,905 | 5,460 | — | 10,365 | ||||||||||||||||||
其他 |
— | 152 | 32,781 | 10,829 | — | 43,762 | ||||||||||||||||||
总计非当前资产 |
275,592 | 760 | 143,094 | 58,065 | (299,388 | ) | 178,123 | |||||||||||||||||
百度内部单位应收账款(2) |
— | 22,648 | 3,206 | — | (25,854 | ) | — | |||||||||||||||||
总资产 |
299,768 | 27,807 | 305,249 | 83,391 | (325,242 | ) | 390,973 | |||||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||||||
应付账款和应计负债 |
616 | 167 | 21,482 | 15,749 | — | 38,014 | ||||||||||||||||||
客户存款和递延收入 |
— | — | 5,729 | 7,387 | — | 13,116 | ||||||||||||||||||
经营租赁负债 |
— | — | 255 | 2,554 | — | 2,809 | ||||||||||||||||||
其他 |
6,904 | 8,305 | 5,804 | 4,678 | — | 25,691 | ||||||||||||||||||
流动负债总额 |
7,520 | 8,472 | 33,270 | 30,368 | — | 79,630 | ||||||||||||||||||
经营租赁负债 |
— | — | 245 | 4,565 | — | 4,810 | ||||||||||||||||||
其他 |
53,614 | 9,568 | 3,448 | 2,098 | — | 68,728 | ||||||||||||||||||
总计非当前负债 |
53,614 | 9,568 | 3,693 | 6,663 | — | 73,538 | ||||||||||||||||||
百度内部单位应收账款(2) |
15,156 | — | — | 18,743 | (33,899 | ) | — | |||||||||||||||||
总负债 |
76,290 | 18,040 | 36,963 | 55,774 | (33,899 | ) | 153,168 | |||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
— | 5,604 | 2,678 | 111 | — | 8,393 | ||||||||||||||||||
权益 |
||||||||||||||||||||||||
百度股东权益合计(3) |
223,478 | 1,041 | 265,640 | 24,662 | (291,343 | ) | 223,478 | |||||||||||||||||
非控制性权益 |
— | 3,122 | (32 | ) | 2,844 | — | 5,934 | |||||||||||||||||
总股本 |
223,478 | 4,163 | 265,608 | 27,506 | (291,343 | ) | 229,412 | |||||||||||||||||
总负债、可赎回的非控股权益和权益 |
299,768 | 27,807 | 305,249 | 83,391 | (325,242 | ) | 390,973 |
12
截至2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
百度, Inc. |
主要 受益人 VIE的 不包括 百度股份有限公司 |
其他 附属公司 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
人民币 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
11,448 | 1,673 | 20,850 | 2,879 | — | 36,850 | ||||||||||||||||||
短期投资 |
6,499 | 2 | 133,756 | 2,986 | — | 143,243 | ||||||||||||||||||
应收账款净额 |
— | — | 2,491 | 7,490 | — | 9,981 | ||||||||||||||||||
其他 |
61 | 50 | 15,056 | 8,074 | — | 23,241 | ||||||||||||||||||
流动资产总额 |
18,008 | 1,725 | 172,153 | 21,429 | — | 213,315 | ||||||||||||||||||
固定资产,净额 |
199 | — | 13,923 | 8,905 | — | 23,027 | ||||||||||||||||||
无形资产,净额 |
— | 1 | 74 | 1,614 | — | 1,689 | ||||||||||||||||||
许可著作权,网络 |
— | — | 4,969 | 2,289 | — | 7,258 | ||||||||||||||||||
制作的内容,网络 |
— | — | 525 | 10,426 | — | 10,951 | ||||||||||||||||||
长期投资,净额 |
— | 374 | 36,046 | 22,998 | — | 59,418 | ||||||||||||||||||
长期定期存款和持有至到期投资 |
— | — | 7,914 | — | — | 7,914 | ||||||||||||||||||
对子公司的投资 |
251,929 | — | — | 106 | (252,035 | ) | — | |||||||||||||||||
VIE及其附属公司的合同权益(1) |
2,117 | — | 24,095 | — | (26,212 | ) | — | |||||||||||||||||
经营租赁使用权资产 |
— | — | 4,989 | 7,076 | — | 12,065 | ||||||||||||||||||
其他 |
— | 152 | 33,548 | 10,697 | — | 44,397 | ||||||||||||||||||
总计非当前资产 |
254,245 | 527 | 126,083 | 64,111 | (278,247 | ) | 166,719 | |||||||||||||||||
百度内部单位应收账款(2) |
6,116 | 18,751 | 3,269 | — | (28,136 | ) | — | |||||||||||||||||
总资产 |
278,369 | 21,003 | 301,505 | 85,540 | (306,383 | ) | 380,034 | |||||||||||||||||
负债 |
||||||||||||||||||||||||
应付账款和应计负债 |
712 | 71 | 22,249 | 18,352 | — | 41,384 | ||||||||||||||||||
客户存款和递延收入 |
— | — | 7,656 | 6,050 | — | 13,706 | ||||||||||||||||||
经营租赁负债 |
— | — | 243 | 2,619 | — | 2,862 | ||||||||||||||||||
其他 |
10,450 | — | 2,515 | 3,571 | — | 16,536 | ||||||||||||||||||
流动负债总额 |
11,162 | 71 | 32,663 | 30,592 | — | 74,488 | ||||||||||||||||||
经营租赁负债 |
— | — | 316 | 5,253 | — | 5,569 | ||||||||||||||||||
其他 |
55,748 | 12,655 | 6,589 | 1,033 | — | 76,025 | ||||||||||||||||||
总计非当前负债 |
55,748 | 12,655 | 6,905 | 6,286 | — | 81,594 | ||||||||||||||||||
百度内部单位应收账款(2) |
— | — | — | 19,744 | (19,744 | ) | — | |||||||||||||||||
总负债 |
66,910 | 12,726 | 39,568 | 56,622 | (19,744 | ) | 156,082 | |||||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
— | 4,912 | 1,580 | 656 | — | 7,148 | ||||||||||||||||||
权益 |
||||||||||||||||||||||||
百度股东权益合计(3) |
211,459 | 850 | 259,577 | 26,212 | (286,639 | ) | 211,459 | |||||||||||||||||
非控制性权益 |
— | 2,515 | 780 | 2,050 | — | 5,345 | ||||||||||||||||||
总股本 |
211,459 | 3,365 | 260,357 | 28,262 | (286,639 | ) | 216,804 | |||||||||||||||||
总负债、可赎回的非控股权益和权益 |
278,369 | 21,003 | 301,505 | 85,540 | (306,383 | ) | 380,034 |
13
注:
(1) | 它代表消除VIE及VIE附属公司的合约权益,包括透过贷款予指定股东或出资,以及主要受益人在VIE及VIE附属公司的收入(亏损)中所占的份额,消除VIE的合约权益。 |
(2) | 它代表着百度股份有限公司、主要受益人、其他子公司以及VIE和VIE的子公司之间公司间余额的消除。截至2022年12月31日,向VIE及其子公司提供的短期贷款和长期贷款分别为人民币88亿元(13亿美元)和人民币81亿元(12亿美元);截至2021年12月31日,向VIE及其子公司提供的短期贷款和长期贷款分别为人民币74亿元和人民币106亿元。 |
(3) | 截至2022年和2021年12月31日,向被提名股东提供的贷款分别为191亿元人民币(28亿美元)和194亿元人民币,将于2027年至2047年到期。向代名人股东提供的贷款是为本公司不打算要求偿还的VIE的资本化提供资金。历史上,向代名人股东提供的所有此类贷款的期限都在各自的原始到期日之前得到延长,我们将继续延长所有到期前的未偿还贷款的期限。 |
精选浓缩合并现金流信息
截至2022年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
百度, Inc. |
主要 受益人 VIE的 不包括 百度股份有限公司 |
其他 附属公司 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
人民币 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供 |
(2,418 | ) | (161 | ) | 25,664 | 2,938 | 147 | 26,170 | ||||||||||||||||
投资活动提供/(用于)的现金净额 |
2,753 | (2,773 | ) | (21,268 | ) | (1,898 | ) | 19,242 | (3,944 | ) | ||||||||||||||
包括:向VIE和VIE的子公司提供现金(1)(2) |
— | — | (65 | ) | — | 65 | — | |||||||||||||||||
向VIE及其子公司提供的贷款(3) |
— | — | (5,313 | ) | — | 5,313 | — | |||||||||||||||||
VIE及其子公司的贷款偿还(3) |
— | — | 6,480 | — | (6,480 | ) | — | |||||||||||||||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
6,054 | 5,580 | 795 | (64 | ) | (19,389 | ) | (7,024 | ) | |||||||||||||||
包括:向VIE和VIE的子公司提供现金(1)(2) |
— | — | — | 65 | (65 | ) | — | |||||||||||||||||
向VIE及其子公司提供的贷款(3) |
— | — | — | 5,313 | (5,313 | ) | — | |||||||||||||||||
VIE及其子公司的贷款偿还(3) |
— | — | — | (6,480 | ) | 6,480 | — |
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截至2021年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
百度, Inc. |
主要 受益人 VIE的 不包括 百度股份有限公司 |
其他 附属公司 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
人民币 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供 |
(1,853 | ) | (371 | ) | 18,080 | 4,121 | 145 | 20,122 | ||||||||||||||||
净现金(用于投资活动)/由投资活动提供 |
(16,183 | ) | (3,564 | ) | (25,522 | ) | (7,551 | ) | 21,376 | (31,444 | ) | |||||||||||||
包括:向VIE和VIE的子公司提供现金(1)(2) |
— | — | (1,408 | ) | — | 1,408 | — | |||||||||||||||||
向VIE及其子公司提供的贷款(3) |
— | — | (5,520 | ) | — | 5,520 | — | |||||||||||||||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
25,628 | (272 | ) | 15,562 | 3,999 | (21,521 | ) | 23,396 | ||||||||||||||||
包括:向VIE和VIE的子公司提供现金(1)(2) |
— | — | — | 1,408 | (1,408 | ) | — | |||||||||||||||||
向VIE及其子公司提供的贷款(3) |
— | — | — | 5,520 | (5,520 | ) | — |
截至2020年12月31日止的年度 | ||||||||||||||||||||||||
百度, Inc. |
主要 受益人 VIE的 不包括 百度股份有限公司 |
其他 附属公司 |
VIES和 VIES的 附属公司 |
淘汰 | 已整合 总计 |
|||||||||||||||||||
人民币 | ||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||||||||||
现金净额(用于经营活动)/由经营活动提供 |
(1,912 | ) | (295 | ) | 21,643 | 4,616 | 148 | 24,200 | ||||||||||||||||
投资活动提供/(用于)的现金净额 |
5,921 | (7,284 | ) | (27,557 | ) | (8,382 | ) | 9,750 | (27,552 | ) | ||||||||||||||
包括:向VIE和VIE的子公司提供现金(1)(2) |
— | — | (3,502 | ) | — | 3,502 | — | |||||||||||||||||
向VIE及其子公司提供的贷款(3) |
— | — | (1,507 | ) | — | 1,507 | — | |||||||||||||||||
VIE及其子公司的贷款偿还(3) |
— | — | 1,136 | — | (1,136 | ) | — | |||||||||||||||||
净现金(用于融资活动)/由融资活动提供 |
(1,757 | ) | 10,895 | 2,566 | 3,859 | (9,898 | ) | 5,665 | ||||||||||||||||
包括:向VIE和VIE的子公司提供现金(1)(2) |
— | — | — | 3,502 | (3,502 | ) | — | |||||||||||||||||
向VIE及其子公司提供的贷款(3) |
— | — | — | 1,507 | (1,507 | ) | — | |||||||||||||||||
VIE及其子公司的贷款偿还(3) |
— | — | — | (1,136 | ) | 1,136 | — |
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注:
(1) | 于截至二零一零年、二零二零年、二零二一年及二零二二年十二月三十一日止年度,主要受益人指定其附属公司分别向代名股东提供人民币602亿元、人民币4.09亿元及人民币650万元(900万美元)贷款,为主要受益人无意要求偿还的VIE及VIE附属公司的资本化提供资金,代名股东并无偿还任何贷款。 |
(2) | 于截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,VIE及VIE附属公司分别从其他附属公司收取人民币29亿元、人民币10亿元及零的出资。 |
(3) | 截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,VIE及VIE附属公司分别收到人民币15亿元、人民币55亿元及人民币53亿元(7.7亿美元)的贷款,以及VIE及VIE附属公司分别向其他附属公司偿还本金人民币11亿元、零及人民币65亿元(9.4亿美元)。 |
B. | 资本化和负债化 |
不适用。
C. | 提供和使用收益的原因 |
不适用。
D. | 风险因素 |
风险因素摘要
投资我们的美国存托凭证或A类普通股涉及重大风险。以下是我们面临的重大风险的摘要,按相关标题进行组织。所有与驻在内地并在内地开展业务相关的运营风险也适用于在香港的业务。至于以内地中国为基地并在内地开展业务所涉及的法律风险,本年度报告中讨论的法律、法规和内地中国政府部门的酌情决定权预计将适用于内地中国实体和企业,而不是根据与内地中国不同的一套法律运营的香港实体或企业。这些风险在项目3.D.“关键信息--风险因素”中有更充分的讨论。
与我们的商业和工业有关的风险
• | 如果我们的在线营销服务不能留住现有客户或吸引新客户,我们的业务、运营结果和增长前景可能会受到严重损害; |
• | 我们的业务和经营成果可能会继续受到具有挑战性的宏观经济环境对网上营销需求的重大不利影响; |
• | 我们的业务依赖于强大的品牌,如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们的业务和经营结果可能会受到损害; |
• | 我们面临着与拟议收购YY Live及其在线直播业务相关的风险; |
• | 我们面临着激烈的竞争,可能会因此失去用户和客户; |
• | 如果我们向新业务扩张不成功,我们的经营结果和增长前景可能会受到实质性的不利影响; |
• | 我们的收入经历了放缓和下降,我们可能会不时出现净亏损,未来我们的运营和利润率可能会面临下行压力; |
• | 我们的业务受到复杂和不断变化的中国和国际法律法规的约束,包括有关数据隐私和网络安全的法律法规。不遵守这些法律,并且 |
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监管将导致索赔、处罚、损害我们的声誉和品牌,或用户增长或参与度下降,或以其他方式损害我们的业务;以及 |
• | 我们已经并可能再次受到法律程序、索赔和调查的影响,并可能受到法律程序和调查的不利结果的不利影响。 |
与我们的公司结构相关的风险
• | 本公司为开曼群岛控股公司,于可变权益实体中并无股权,吾等透过(I)中国内地附属公司及(Ii)与吾等维持合约安排之可变权益实体于内地中国进行业务。因此,我们A类普通股或美国存托凭证的投资者并不是购买内地中国可变权益实体的股权,而是购买开曼群岛控股公司的股权。如果中国政府认为我们与可变利益实体的合同安排不符合内地中国对相关行业外商投资的监管限制,或者如果这些规定或现有规定的解释在未来发生变化或被不同解释,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。我们在开曼群岛的控股公司、可变权益实体和我们公司的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与可变利益实体的合同安排的可执行性,从而显著影响可变利益实体和我们公司作为一个集团的财务业绩; |
• | 我们与内地的可变权益实体中国及个别代名人股东订立的合约安排,在提供对这些实体的控制权方面,可能不如直接拥有者有效;以及 |
• | 我们正在登记部分可变权益实体的代名股东的股权质押,我们可能无法在质押登记前向任何善意收购相关可变权益实体股权的第三方强制执行股权质押。 |
在中国做生意的相关风险
• | 中国的经济、政治或社会条件或政府政策的变化,可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响; |
• | 根据中国内地法律,我们的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机构的批准和/或备案,如果需要,我们无法预测我们能否或在多长时间内能够获得批准或完成备案; |
• | 与中国法律制度有关的不确定性可能会对我们造成不利影响; |
• | 我们可能会受到内地互联网及相关业务和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响中国; |
• | 如果不能满足中国政府对我们业务运营的复杂监管要求,可能会对我们的业务和我们证券的价值产生重大不利影响; |
• | 如果我们未能或被认为未能遵守已制定的互联网平台反垄断指南和其他反垄断法律法规,可能会导致政府调查或执法行动、诉讼或针对我们的索赔,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响; |
• | 境外监管机构可能难以在内地进行调查或取证中国; |
17
• | PCAOB历来无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作,过去PCAOB无法检查我们的审计师,剥夺了我们的投资者享受这种检查的好处;以及 |
• | 如果PCAOB无法全面检查或调查位于中国的审计师,我们的美国存托凭证可能会被禁止在未来在美国进行交易。美国存托凭证的退市或禁止交易,或其被退市或被禁止交易的威胁,可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。 |
与我们的美国存托凭证和A类普通股相关的风险
• | 无论我们的经营业绩如何,我们的美国存托凭证和/或我们的A类普通股的交易价格一直并可能继续波动; |
• | 与其他许多主要在香港联合交易所上市的公司相比,我们在某些事项上采取不同的做法; |
• | 未来我们的A类普通股和/或美国存托凭证在公开市场上的大量销售或预期的潜在销售可能导致我们的A类普通股和/或美国存托凭证的价格下跌;以及 |
• | 香港和美国资本市场的不同特点可能会对我们A类普通股和/或美国存托凭证的交易价格产生负面影响。 |
与我们的商业和工业有关的风险
如果我们的在线营销服务不能留住现有客户或吸引新客户,我们的业务、运营结果和增长前景可能会受到严重损害。
我们的大部分收入来自在线营销服务。如果我们的在线营销客户的投资不能产生销售线索并最终产生消费者,或者如果我们不以适当和有效的方式提供他们的网页,我们的在线营销客户将不会继续与我们做生意。我们的在线营销客户可以选择终止他们与我们的业务,这不受固定期限合同的约束。此外,第三方可能开发和使用某些技术来阻止我们客户的广告和其他营销产品在我们的百度平台上显示,这反过来可能导致我们失去客户,并对我们的经营业绩产生不利影响。此外,由于我们基于拍卖的P4P服务使我们的客户能够竞标其付费赞助链接的优先位置,如果他们发现竞标机制不具成本效益或缺乏吸引力,我们可能会失去客户。此外,如果我们的用户不增加他们在我们平台上的参与度,或者我们的内容生态系统无法提供满足用户品味和偏好的丰富和高质量的内容,或者我们的用户在竞争平台上花费更多的时间或以其他方式满足他们的内容消费需求,或者我们因为任何原因而经历用户流量下降,我们将难以吸引新客户或留住现有客户。如果我们的客户确定他们在我们平台上的支出没有产生预期的回报,他们可以将部分或全部广告预算分配给其他广告渠道,如其他在线营销平台、电视和户外媒体,并减少或终止与我们的业务。如果不能为我们的在线营销服务留住现有客户或吸引新客户,可能会严重损害我们的业务、运营结果和增长前景。我们记录了大量的客户押金和递延收入,主要包括从我们在线营销服务的某些客户那里收到的押金。若吾等无法履行有关该等客户按金及递延收入的责任,吾等可能须向客户退还余额,而吾等的现金流及流动资金状况将受到重大不利影响。
由于我们的大多数客户不受长期合同的约束,他们可以修改或终止与我们的广告安排。未能留住现有客户或吸引新客户在我们的平台上做广告可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生重大不利影响。
我们过去曾删除,将来也可能再次删除有问题的列表或广告,以确保我们搜索结果和/或信息源的质量和可靠性。这样的移除,无论是暂时的
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或永久,可能会导致受影响的客户中断与我们的业务往来,或对我们与受影响的百度联盟合作伙伴的关系产生负面影响。作为质量控制措施,我们还会在开展业务之前检查潜在客户的相关营业执照和银行账户。此外,我们已采取步骤落实中国监管当局要求的措施,例如修改付费搜索做法和限制与某些行业相关的广告展示。我们还积极实施了许多额外措施,以提供更好的用户体验,并为用户建立一个更安全、更值得信赖的平台。这些措施对客户数量和我们的收入产生了负面影响,尽管我们认为这种影响可能是暂时的。中国内地对网络营销服务的监管正在演变,可能出现的新法规的实施和遵守仍存在不确定性,这可能会对我们的业务、运营业绩和增长前景产生重大不利影响。
我们的业务和经营结果可能会继续受到具有挑战性的宏观经济环境对在线营销需求的重大不利影响。
在线营销服务仍然是我们收入的主要来源,并在2022年有所下降,主要是由于在线广告需求疲软,因为我们的客户在各自行业和一般经济中面临具有挑战性的宏观经济环境,包括新冠肺炎大流行。我们的业务和经营业绩可能会继续受到具有挑战性的宏观经济环境以及通过互联网搜索或馈送进行的在线营销的普遍增长的重大不利影响。在中国,互联网已经发展到了一个更高级的阶段,客户有很多渠道进行在线营销和促销。由于用户可能不会像在其他类型的互联网平台上花费那么多时间在搜索+新闻馈送上,与其他在线营销方法相比,许多现有和潜在客户可能不会将他们的营销预算分配给通过搜索+新闻馈送进行在线营销的那么多资金。我们通过在线营销增加收入和盈利的能力可能会受到许多因素的不利影响,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
• | 开发和维护具有吸引在线营销客户的人口统计特征的更大用户基础,以及维持和增加用户参与度方面的困难; |
• | 竞争加剧和潜力增加重新分配营销预算下降和在线营销价格下行压力,例如,投放市场的广告库存供过于求; |
• | 较高的客户获取成本,部分原因是小型到中号的企业或中小企业,以互联网为营销渠道或由于竞争; |
• | 减少使用我们的搜索和付费点击,因为搜索查询越来越多地通过语音激活的智能设备、应用程序、社交媒体或其他在线平台进行; |
• | 我们的在线营销交付、跟踪和报告系统效率低下; |
• | 中国减少使用互联网或网络营销;以及 |
• | 收紧了大陆中国互联网和移动互联网领域的监管环境。 |
我们的业务有赖于强大的品牌,如果我们不能维护和提升我们的品牌,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们相信,我们的品牌“百度”对我们业务的成功做出了重大贡献。我们还相信,保持和提升“百度”品牌对于增加我们的用户、客户、百度联盟合作伙伴和内容提供商的数量、扩大我们的开发者社区以及吸引和留住企业和公共部门的客户和合作伙伴至关重要。我们已经进行了各种营销和品牌推广活动,但我们不能向您保证这些活动会达到我们预期的品牌推广效果。如果我们不能维护和进一步推广百度品牌,或者在这方面产生过高的费用,我们的业务和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
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此外,对我们、我们的产品和服务、我们的员工、我们的业务实践、我们的搜索结果或我们的搜索结果链接到的平台的任何负面宣传,无论其真实性如何,都可能损害我们的品牌形象,进而对我们的业务和运营结果产生不利影响。我们不能向您保证,我们将能够消除负面宣传,使我们的投资者、用户、客户和业务合作伙伴满意。我们的品牌形象、价值主张和业务实践不时受到负面宣传,在某些强烈负面宣传的时期,这对我们的公众形象和声誉造成了不利影响。此外,我们的平台和服务本质上可能不时与或被视为与某些有争议的公共事件或讨论有关,从而导致公众对我们的批评。类似事件的负面宣传对我们的公众形象和声誉造成了重大的不利影响。强烈的负面宣传可能会分散我们管理层的注意力,并可能对我们的业务产生不利影响。我们不能向您保证,我们的品牌、公众形象和声誉在未来不会受到实质性的不利影响。
我们面临着与拟议收购YY Live及其在线直播业务相关的风险。
本公司全资附属公司百度(香港)有限公司于二零二零年十一月十六日与JOYY股份有限公司及其若干联属公司(统称为JOYY)订立最终协议,收购JOYY于中国(“YY Live”)的国内视像娱乐直播业务,其后于二零二一年二月七日修订购股协议。此次收购的完成取决于某些条件,其中包括获得政府当局必要的监管批准。购股协议如在长停止日期前仍未成交,则须予终止,而吾等及JOYY已同意无限期延长长停止日期,直至任何一方终止延期。在考虑营运资金调整1亿美元后,我们已向JOYY及其指定托管账户支付了总计19亿美元,并根据购股协议中规定的条款和时间表将总计16亿美元存入多个托管账户。尽管我们诚心诚意地作出努力,但截至本年度报告日期,我们尚未就拟议的收购获得必要的监管批准。不能保证会获得相关监管部门的批准,也不能保证收购YY直播的交易将会结束。如果收购没有完成,我们将无法实现与之相关的预期目标、利益或机会,尽管迄今为止资源和管理层的注意力发生了重大转移,我们还可能对我们的业务、前景、声誉、流动性、财务业绩造成重大不利影响,并面临纠纷或其他法律程序。
2020年11月18日,浑水发布了一份卖空者报告,其中包含对JOYY的某些指控,其中包括YY Live业务。根据公开记录,2020年11月,JOYY及其某些现任和前任高级管理人员和董事被列为一起联邦推定证券集体诉讼的被告,指控他们在提交给美国证券交易委员会的关于浑水卖空者报告中某些指控的文件中做出了重大错报和遗漏。2021年2月8日,JOYY公开披露,其审计委员会在独立律师的协助下,与经验丰富的法医审计师和数据分析专家团队合作,对报告中提出的与YY Live业务有关的指控进行了独立审查,审查得出的结论是,报告中对YY Live业务提出的指控和得出的结论并不属实。2022年3月,法院批准了被告提出的以偏见为由进行全部驳回的动议。2022年4月8日,共同牵头原告提交上诉通知书。在现阶段,JOYY无法合理估计未来的潜在损失。我们无法预测浑水卖空者报告中包含的指控可能产生的任何进一步后果,或以任何方式与之相关的任何进一步后果。可能还有其他与此类指控有关的集体诉讼或监管执法诉讼。卖空者报告的任何不利结果,或与此相关的任何集体诉讼或监管执法行动,可能会对YY Live的业务、财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生重大不利影响,如果收购完成,我们可能会在未来记录与收购相关的无形资产和商誉的减值费用。虽然针对JOYY的指控已被证明毫无根据,但吾等已拨出部分资源就卖空者报告及购股协议所规定的各项事宜作出评估。如果对是否触发赔偿条款存在争议,我们可能需要使用
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大量我们的资源,并转移管理层的注意力日常工作解决此类纠纷的行动,包括由此引起的任何诉讼或其他法律程序。
即使对YY直播的收购最终完成,也不能保证收购会给我们带来预期的好处和机会。我们运营在线直播业务的经验相对有限,我们可能无法成功地将YY Live整合到我们现有的业务中。我们在适应复杂的监管环境、在吸引和留住用户和主机方面进行有效竞争、开发和/或升级产品和服务以及满足不断变化的用户需求方面面临着不确定性和挑战。如果实施不力,或者如果受到不可预见的负面经济或市场状况或其他因素的影响,我们可能无法实现收购YY Live的全部预期好处。我们未能应对实现收购YY Live的预期收益所涉及的挑战,可能会导致我们的活动中断或失去动力,并可能对我们的运营结果产生不利影响。收购和整合业务可能会导致重大的意外问题、费用、负债、竞争反应和转移管理层的注意力,如果收购的预期收益未能实现,我们可能会记录与此相关的减值费用。如果YY Live与我们合并,我们将面临并且可能无法成功管理各种额外的风险。这些风险包括但不限于以下风险:
• | 在线直播业务是基于相对较新的市场中相对较新的商业模式,其中用户需求可能发生重大变化或减少; |
• | 在整合业务和系统以及管理规模更大和更复杂的公司的扩大业务方面的挑战; |
• | YY Live与我们的其他业务合并后,在实现预期商机和增长前景方面面临的挑战; |
• | 监管内地内外的在线直播业务和主持人的规则和措施是复杂和不断演变的,我们可能无法驾驭如此复杂的监管环境,也可能无法有效和及时地应对未来监管环境的变化; |
• | 我们可能面临与YY Live上的内容和交流相关的重大风险,因为YY Live上的大部分交流都是实时进行的,我们无法在发布之前核实其上发布的所有信息的来源或检查用户生成的内容; |
• | 在线直播的收入模式可能不会继续有效,我们可能无法留住现有用户、吸引新用户、保持用户参与度和吸引更多付费用户; |
• | 我们可能无法为我们的直播平台留住或吸引受欢迎的人才,例如表演者、频道经理、专业游戏玩家、解说员和主持人,或者这些人才可能无法吸引粉丝或参与者;以及 |
• | 将额外的人员、运营、产品、服务、技术、内部控制和财务报告职责整合到我们的业务中而产生的意想不到的额外成本和开支。 |
此外,2022年3月12日,国家发改委和商务部发布了市场准入负面清单(2022年版),其中禁止非状态从事政治、经济、军事、外交、重大社会事件、文化、科技、公共卫生、教育、体育等涉及政治方向、舆论导向和价值取向的活动和活动的直播和转播。这些限制直播和直播的标的范围比较宽泛和模糊,有待监管机构进一步澄清和解释。即使我们最终能够完成对YY直播的收购,我们可能也需要进一步调整YY直播的业务和运营,这可能会受到不利影响。
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我们面临着激烈的竞争,可能会因此失去用户和客户。
我们几乎在业务的各个方面都面临着激烈的竞争。对于百度的核心业务,我们的主要竞争对手主要是互联网公司、在线营销平台中的中国等搜索引擎。我们在用户流量、搜索(和其他营销和广告)结果的网络安全质量(相关性)、可用性和用户体验产品和服务、分销渠道以及相关第三方网站数量的基础上,与这些实体争夺用户和客户。爱奇艺与这些市场参与者争夺用户和广告客户,主要是通过获得流行内容的知识产权,开展品牌推广和其他营销活动,以及投资和收购商业伙伴。见“项目4.B.公司信息--业务概述--竞争”。他们可能会利用他们的经验和资源以各种方式与我们竞争,包括竞争用户和他们的时间、客户、第三方代理、内容、战略合作伙伴和第三方网站/Wapsite的网络,加大研发投资,进行投资和收购。我们的商业环境正在迅速发展,竞争激烈。我们的业务面临着不断变化的技术、不断变化的用户需求以及频繁推出的竞争产品和服务。他们可能会以可能影响我们竞争地位的方式使用他们的资源,包括开发新产品、进行收购、继续在研发和人才方面投入巨资,以及继续积极竞争用户、广告商、客户、流量和内容的收购。如果我们的任何竞争对手提供类似或更好的中文搜索和订阅体验或互联网视频服务,我们的用户流量可能会大幅下降。
有移动应用和/或网站形式的垂直服务提供商,允许用户在其封闭的生态系统内进行搜索。这些玩家经常从搜索引擎购买流量,并试图通过在其平台上提供全面的服务来留住他们的用户。
我们还面临来自其他类型广告媒体的竞争,包括传统广告媒体,如报纸、杂志、黄页、广告牌、其他形式的户外媒体、电视和广播、移动应用程序、网络广播和在线视频。与传统广告和其他形式的广告媒体不同,中国的大公司通常会将有限的预算分配给网络营销,而且可能会继续分配。如果这些公司没有将更大比例的营销预算投入到我们提供的在线营销服务上,或者如果我们的现有客户减少了他们在在线营销上的支出,我们的运营结果和增长前景可能会受到不利影响。
如果我们向新业务的扩张不成功,我们的经营结果和增长前景可能会受到实质性的不利影响。
作为我们增长战略的一部分,我们不时进入新业务,以创造额外的收入来源,并通过我们开发新的业务线或对其他业务进行战略投资或收购。向新业务的扩张可能会带来与我们目前遇到的不同的运营、营销和合规挑战。
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我们在人工智能(AI)技术的研发上投入了大量资源,并在人工智能(AI)的商业化方面取得了重大进展启用了人工智能产品和服务,包括应用内服务、云服务和解决方案、智能驾驶服务和解决方案以及智能设备和服务。我们计划继续将资本和其他资源投入到我们的启用了人工智能业务运营。然而,人工智能技术正在快速发展,存在重大不确定性,我们不能向您保证,我们对人工智能技术和启用了人工智能产品和服务将会取得成功。如果我们的创新没有响应我们用户、客户和合作伙伴的需求,不恰当地把握市场机会,或者营销不力,我们的运营业绩也可能会受到影响。例如,我们在运营和扩展方面的经验有限启用了人工智能这些风险包括发展和管理与企业及公共部门客户及合作伙伴的关系,他们可能与我们现有的客户、用户和合作伙伴有不同的需求和偏好,竞争激烈的采购流程,腐败行为或其他非法收益的实例,更长的应收付款周期和更低的收款率。我们也可能不会及时改变我们的业务做法,以避免或减少任何前述风险的不利影响。此外,我们的启用了人工智能企业需要截然不同的产品和服务、销售和营销渠道以及内部运营系统和流程。这些要求可能会扰乱我们目前的运营,损害我们的财务状况和经营业绩,特别是在我们新的启用了人工智能供品。
我们还可以通过有机的业务计划或投资和收购进入其他对我们来说是新的市场和行业/行业垂直市场,例如电子商务,短视频,以及包括互联网医院在内的垂直医疗保健,这可能会使我们面临不同的和不可预见的风险。然而,我们不能向你保证这样的努力一定会成功。对于这些新的市场和行业/垂直行业,我们可能没有足够的经验,可能无法驾驭快速发展的监管环境或预测和满足对产品和服务的不断变化的需求和偏好。其中一些新的市场和行业/行业垂直市场正在以相对新颖和未经考验的商业模式出现。上述任何一种情况都可能对我们构成重大挑战。我们可能无法实现我们的投资或收购的预期收益,原因是与相关目标的表现和估值有关的不确定性,或未能将目标整合到我们现有的业务中,或利用我们现有的专业知识和资源运营收购的业务时遇到困难。另见“--我们投资和收购互补业务和资产的战略可能会失败。”
我们的战略是否会吸引用户和客户,或者是否会产生成功所需的收入,目前还不确定。如果我们不能充分利用我们的新产品和服务,我们的收入增长可能无法与我们在这些新业务上投入的大量资源保持一致。这可能会对毛利率和营业收入产生负面影响。我们向新业务领域扩张的商业成功取决于许多因素,包括创新能力、竞争力、分销和营销的有效性,以及定价和投资策略,特别是在争夺市场份额的早期阶段。例如,智能交通行业竞争激烈,分散。我们在这个行业中现有的和潜在的竞争对手从大型和成熟的技术公司到新兴的初创企业。一些竞争对手在该行业的运营历史更长。他们可以通过可能影响我们竞争地位的方式利用他们的经验、资源和网络,包括进行收购,继续在研发和人才方面投入巨资,积极提出知识产权主张(无论是否有价值),以及继续积极竞争客户、合作伙伴和被投资人。我们的竞争对手可能会比我们能够或可能预见的更快地进行创新并提供产品和服务产品和服务摆在我们面前的需求。因此,我们可能不会从我们的新业务领域获得可观的收入,例如我们的启用了人工智能在此过程中,我们可能会蒙受重大损失,无法收回我们的投资。另一方面,如果市场中的其他参与者未能采用适当的商业和运营模式,开发和提供成功的产品和服务,以及开发和调整适当的技术和基础设施,则可能对市场状况和对产品和服务的普遍接受产生不利影响。如果我们新业务的市场,如智能驾驶和电动汽车,不
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如我们预期的那样发展和增长,我们的新业务可能会蒙受重大损失,我们的增长前景可能会受到实质性的不利影响。
此外,我们可能会遇到与我们进入的新业务领域相关的监管不确定性。与AI技术和产品相关的法律法规在大陆中国还处于早期发展阶段,还在不断演变。这些法律和法规的影响尚不清楚,可能会为我们的发展和运营增加不确定性与AI相关的公事。例如,随着内地中国对自动驾驶的监管框架的演变,我们可能需要遵守中国政府当局不时颁布的关于自动驾驶道路测试、运营和商业化、互联网安全以及相关数据收集和共享的批准和其他合规要求。见“项目4.B.公司信息--业务概述--规章--人工智能规章”。当我们进入新的业务领域时,我们可能会面临其他挑战,包括新产品和服务缺乏采用、新业务缺乏管理人才、成本管理和其他因素需要扩大新业务。
我们的收入经历了放缓和下降,我们可能会不时出现净亏损,未来我们的运营和利润率可能会面临下行压力。
从2018年到2022年,由于宏观经济环境和经济增长的影响,我们经历了收入增长放缓甚至下降的情况新冠肺炎大流行。由于多个因素,包括产品和服务组合、客户人口统计、行业和渠道的变化、政策或政策执行的变化、营销和/或新AI产品的市场竞争加剧,以及自2019年以来市场广告库存供过于求导致定价下降,我们可能会继续经历收入下降。如果我们的产品、服务和技术的采用率下降,或者对用于访问我们服务的平台的需求减速或下降等因素,我们的收入或收入增长率也可能下降。
新冠肺炎大流行。我们的运营利润率可能面临下行压力,原因是竞争加剧,收入增长慢于支出,以及我们业务多个方面的成本和支出增加,包括在线营销领域,收入增长跟不上流量成本增长和相关基础设施成本,以支持我们的在线资产,如百度应用、视频相关产品和其他需要巨大数据传输和计算能力的产品。我们还可能为我们的分销渠道支付更高的费用,以及向内容提供商支付更多的内容采购成本。此外,与人员相关的成本增加,推广新产品和服务的支出增加,临时免税或减税措施到期,以及冠状病毒的影响(新冠肺炎)、我们还可能因各种因素而面临运营利润率下降的压力,例如我们的业务扩展到新领域,包括人工智能云、智能驾驶、语音助手和智能设备,所有这些领域的利润率都远低于在线营销。我们的营业利润率也可能受到新业务领域贡献的更大比例收入的负面影响,新业务领域的增长速度快于在线营销。
此外,我们还可能因投资减值和外汇波动而不时出现净亏损。营业利润率下降和投资减值导致我们在2020年第一季度出现净亏损,不能保证我们未来不会出现亏损。
由于这些因素和我们业务的不断变化的性质,我们的历史收入增长率、历史营业利润率和历史盈利能力可能不能指示我们未来的业绩。
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如果我们不能继续创新,提供吸引和留住用户的产品、服务和高质量的互联网体验,我们可能无法产生足够的用户流量来保持竞争力;我们可能会花费大量资源来保持竞争力。
我们的成功有赖于提供产品和服务来吸引用户,让用户拥有高质量的互联网体验。为了吸引和留住用户并与我们的竞争对手竞争,我们必须继续在研发方面投入大量资源,以增强我们的人工智能或其他新技术,改进我们现有的产品和服务,并推出更多高质量的产品和服务。如果我们无法预测用户偏好或行业变化,无法及时提高产品和服务的质量,或无法提供足够的内容,或提供其他面向消费者的服务和产品,包括我们的地图和智能设备,以满足用户的需求,我们可能会遭受用户基础规模的下降。如果我们的创新没有响应我们用户的需求,没有及时抓住市场机会,或者没有有效地推向市场,我们的运营结果也可能受到影响。随着搜索、营销和人工智能技术以及新形式的设备和应用程序的不断发展,我们可能会在研发和战略投资与收购方面投入大量资源,以保持竞争力。
如果我们不能跟上技术的进步和升级,我们的业务、经营结果和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们的企业所在的行业受到快速技术进步、升级和不断变化的消费者需求的影响。我们的成功将取决于我们能否跟上技术创新和商业化的最新发展,如果我们不能成功做到这一点,对我们的产品、解决方案和服务的需求可能会下降。此外,技术变革和创新的研究和开发通常需要大量资本支出以及产品或服务的升级。
如果我们的内容生态系统不能以经济高效的方式持续提供高质量的内容,我们可能会经历用户流量和用户参与度的下降,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们的内容生态系统由为合作伙伴开发的产品组成,如白家毫、智能小程序、托管页面、百度联盟,以及内部开发的内容和服务产品,如百度知道、百度维基、百度医疗、百度文库、百度体验、百度帖子、好看、爱奇艺。我们内容生态系统的成功取决于我们能否吸引内容创作者和制作人通过利用我们的用户流量向我们的平台贡献优质内容,并通过提供有吸引力的内容来增强用户参与度,从而创造良性循环。我们的内容生态系统中提供的大部分内容都依赖于并将继续依赖第三方,我们的一些产品包括第三方知识产权。随着中国对优质内容的竞争日益激烈,我们无法向您保证,我们将能够有效地管理我们的内容采购成本,并产生足够的收入,以超过未来内容支出的增长。我们也可能无法在某些内容或知识产权许可协议到期或终止时续订,任何内容或知识产权许可协议的续订都可能涉及更高的成本或不太有利的条款。如果我们不能以商业上合理的条款许可流行的优质内容,或续签我们的内容或知识产权许可协议,我们的财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。我们已就未来的最低供款作出重大承诺。不可取消协议
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用于制作的内容和许可的版权。如果内容没有达到预期的受欢迎程度和商业成功,这样的承诺可能无法收回。此外,我们依靠用户为我们的各种产品贡献内容,包括白家毫、百度知道、百度维基、百度医疗、百度体验、百度帖子、百度文库、浩侃和爱奇艺的用户生成内容。如果这些方不能开发和保持高质量和引人入胜的内容,如果我们想要的优质内容成为竞争对手的独家内容,如果我们无法继续增长我们的内容提供并保持竞争力相对于其他内容平台,或如果我们现有的大量合作关系终止,我们提供的内容对用户的吸引力可能会严重受损。如果我们无法持续提供符合用户品味和偏好的内容,包括不断升级我们的内容推荐引擎,并以具有成本效益的方式提供内容,我们的用户体验可能会恶化,我们可能会受到用户流量减少的影响,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们已经并可能再次受到法律程序、索赔和调查的影响,并可能受到法律程序和调查的不利结果的不利影响。
我们面临各种法律程序、索赔和政府调查、处罚或在正常业务过程中出现的尚未完全解决的行动,未来可能会出现新的法律诉讼、索赔、监管调查、处罚或行动。此外,我们签订的协议有时包括赔偿条款,如果我们向受赔偿的第三方提出索赔,可能会使我们承担费用和损害赔偿。诉讼、索赔、政府调查和法律程序的存在已经并可能继续对我们的声誉、业务和我们证券的交易价格产生不利影响。2020年,美国证券交易委员会执法部要求我们的子公司爱奇艺出具与狼群研究公司2020年4月7日发布的爱奇艺做空者报告(简称《狼群报告》)中确定的某些收购和投资有关的某些财务和经营记录和文件。总之,狼群报告指控爱奇艺夸大了用户数量,夸大了与爱奇艺某些部分业务相关的收入和递延收入,夸大了费用和某些资产的购买价格以掩盖收入膨胀,并采用了错误的会计方法提供了具有误导性的现金流量表。在狼群报告发布后,美国证券交易委员会要求爱奇艺提供一些主要与狼群报告中的指控有关的财务、经营和其他文件和记录。爱奇艺主动公开披露了美国证券交易委员会的信息索取请求,并通过其法律顾问向美国证券交易委员会提供了所要求的文件和信息。尽管自2021年初以来没有要求爱奇艺提供进一步信息,但我们无法预测美国证券交易委员会对爱奇艺调查的时间、结果或结果,也无法预测美国证券交易委员会审查爱奇艺要求的文件和记录的时间、结果或结果。同年,爱奇艺及其部分现任和前任董事和高管在几起联邦推定的证券诉讼中被列为被告。同样在2020年,我们以及我们的一些现任和前任官员被列为三起联邦推定证券集体诉讼的被告,其中两起是与Wolfpack报告中包含的某些关键指控有关的。如下文进一步解释的那样,2021年4月,法院批准了被告关于驳回与Wolfpack报告中的指控无关的第三起证券集体诉讼的动议,原告于2021年5月自愿驳回了整个诉讼,并带有偏见。2021年,我们和我们的一些前官员被列为另一起联邦推定的证券集体诉讼的被告,指控我们的子公司爱奇艺在其公开披露文件中做出了与Wolfpack报告中的指控有关的虚假和误导性陈述,违反了联邦证券法。如果法院发现爱奇艺、百度和/或其他被告违反了任何适用的证券法,或者如果爱奇艺、百度和/或其他被告选择与原告达成和解,爱奇艺和/或百度可能要承担民事金钱损害责任,对爱奇艺和/或百度的潜在财务、运营和声誉影响可能是实质性的。然而,我们无法预测这些集体诉讼的时间、结果或后果,目前还没有依据来断定这些诉讼是否会成功,或者我们是否会受到任何损害,更不用说损害多少了。详情见“项目8.A.财务信息--合并报表和其他财务信息--法律程序”。无论特定索赔的是非曲直,法律程序、政府调查和诉讼程序都可能导致声誉损害、回应成本高昂、耗时、对我们的运营造成干扰并分散管理层的注意力。如果我们或爱奇艺不占上风,或者我们或爱奇艺加入
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和解安排在任何此类诉讼或调查中,吾等或爱奇艺可能会产生巨额费用,从而可能对我方的经营结果产生重大不利影响。另外,于二零二零年四月,吾等及吾等若干现任及前任人员被列为一宗联邦推定证券集体诉讼的被告,该等诉讼总括而言及实质上指称吾等的披露属重大虚假或误导性披露,因为该等披露误导百度监控及过滤其平台上的非法或不当内容的能力,且未能披露涉嫌调查及违反中国有关监控或过滤网上非法或不当内容的监管要求。2021年4月,美国加利福尼亚州北区地区法院批准了被告的全部驳回动议,2021年5月,原告自愿以偏见驳回了这一诉讼。
法律程序和调查的结果本质上是不确定的。如果在报告期内,针对我们或受赔偿第三方的一个或多个法律问题得到解决,金额超过管理层的预期,我们在该报告期的财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。此外,这样的结果可能导致重大的补偿性、惩罚性或三倍的金钱损害、收入或利润的返还、公司补救措施或针对我们的禁令救济,这可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
除了我们自己开发和发布在我们平台上的内容外,我们的用户可以在百度帖子、百度知道、百度维基、百度文库等我们平台的版块上发布信息,我们的内容提供商可以通过百家号平台提供内容,我们的P4P客户可以创建基于文本的描述、图像描述和其他短语作为我们搜索列表中的文本、图像或关键字,用户也可以使用我们的个人云计算服务在我们的云服务器上上传、存储和共享文档、图像、音频和视频。基于我们平台上的内容、我们付费搜索列表中的结果或我们的其他产品和服务,我们一直并可能继续受到知识产权所有权和侵权、诽谤、疏忽或其他法律理论的索赔和调查,无论是否有价值,都可能导致管理层注意力和财务资源的转移,以及对我们品牌和声誉的负面宣传。2018年11月,一名个人及其关联公司向纽约最高法院提起诉讼,指控其以董事长兼首席执行官的身份对我们和Robin Yanhong Li等人进行诽谤和诽谤以及商业诽谤等行为。起诉书称,除其他事项外,被告发表了包含关于原告的虚假和诽谤陈述的文章,并要求赔偿总额为110亿美元,包括据称的惩罚性赔偿100亿美元。原告在第二起州法院诉讼中提交了自愿中止申诉的通知,随后向美国纽约东区地区法院提出了几乎相同的申诉。2020年1月,美国纽约东区地区法院以偏见驳回了这一申诉,原告就驳回一事提出上诉的期限已经到期。2020年2月,纽约最高法院批准了被告提出的以偏见为由中止第二起州法院诉讼的动议。截至本年度报告之日,尚未就该命令提出上诉。我们认为这些说法是没有根据的,并打算继续大力为自己辩护。 见“项目8.A.财务信息--合并报表和其他财务信息--法律程序”。此外,如果在我们的平台上发布的内容或通过我们的其他产品和服务发现、存储或共享的内容包含政府当局认为令人反感的信息,我们的平台或相关产品或服务可能会被关闭,我们可能会受到其他处罚。见“-在中国做生意的相关风险-我们可能对在我们的网站、移动应用、智能小程序或托管页面上显示或链接的信息以及国际媒体上的负面宣传承担责任,我们的业务可能因此受到不利影响。”
虽然我们维护着某些知名商标的数据库,并不断更新我们的系统算法和功能,以防范包含其他人拥有的知名商标的客户关键字,但我们不可能完全阻止
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我们的客户不得竞标包含他人拥有的商标、商品名称或品牌名称的关键字。在我们的付费搜索列表中,有关于欺诈性信息的负面宣传。尽管我们一直在不断加强我们的技术、控制和监督,以防止欺诈性网站、网页和信息出现在我们的付费搜索列表中,但不能保证我们采取的措施在任何时候都有效。基于我们付费搜索列表中的结果的索赔、调查和负面宣传,无论其价值如何,都可能分散管理层的注意力,严重扰乱我们的运营,对我们的运营结果产生不利影响,并损害我们的声誉。
如果我们跟不上技术和用户行为的快速变化,我们未来的成功可能会受到不利影响。
我们未来的成功将取决于我们对快速变化的技术做出反应的能力,使我们的产品和服务适应不断发展的行业标准,并提高我们产品和服务的性能和可靠性。如果我们不能适应这些变化,可能会损害我们的业务。此外,技术发展导致的用户行为变化也可能对我们产生不利影响。例如,近年来,通过智能手机、平板电脑和智能(声控互联网)家庭设备等移动设备和物联网访问互联网的人数有所增加,我们预计,随着5G和更先进的移动通信技术的广泛实施,这一趋势将继续下去。如果我们不能开发与所有移动设备、物联网和操作系统兼容的产品和技术,或者如果我们开发的产品和服务没有被各种移动设备和物联网的用户广泛接受和使用,我们在移动互联网和人工智能领域的地位可能会受到不利影响。此外,广泛采用新的互联网、网络或电信技术或其他技术变革可能需要大量支出来修改或整合我们的产品、服务或基础设施。如果我们不能跟上日新月异的科技发展以保持竞争力,或因此而不能以卓越的产品和服务留住用户,我们未来的成功可能会受到重大和不利的影响。
我们对基于云的服务的日益关注带来了执行、竞争和合规风险;百度核心的运营结果和财务业绩可能会受到我们开发基于云的服务并产生足够的此类服务使用量的能力的重大不利影响。
我们业务中越来越多的部分涉及通过各种计算设备提供的基于云的服务。我们百度核心的云服务收入为177亿元人民币(26亿美元),比2021年增长了18%。我们正在投入大量资源,为企业和个人提供人工智能解决方案、云基础设施和其他服务。与此同时,我们的竞争对手正在快速开发和部署其基于云的解决方案和服务。定价和交付模式正在演变。设备和外形因素会影响用户访问云中服务的方式,有时还会影响用户选择使用哪种基于云的服务套件。我们在基于云的服务战略方面的成功将取决于我们产品和服务的采用程度。我们可能无法建立足够的市场份额来实现实现业务目标所需的规模,也无法收回构建和维护基础设施以支持我们的基于云的服务所产生的成本。目前还不确定我们的策略是否会吸引用户或产生成功所需的收入。如果我们不能充分利用我们的新产品和服务,我们的收入增长可能无法与基础设施开发和研发投资相关的成本保持一致。这可能会对我们的运营结果和财务业绩产生负面和实质性的影响。
云服务的发展伴随着监管合规风险。例如,中国政府当局正在加大力度打击不遵守规定涉及运营内容交付网络、互联网数据中心和互联网服务提供商的公司。然而,相关法律在内地、中国及其他司法管辖区的解释及应用往往是不确定或不断变化的,任何未能或被视为未能遵守所有适用法律及法规均可能导致对我们提出法律诉讼或监管行动,并可能对我们的业务及经营业绩造成重大不利影响。
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过去,我们的同行曾经历过因其云服务而产生的数据安全和基础设施稳定性问题。我们的云服务也可能遇到类似的问题,这可能会对我们的品牌、运营和财务业绩产生实质性和不利的影响。
在我们的产品中采用和使用人工智能可能会导致声誉损害或责任承担。
我们正在将人工智能构建到我们的许多产品中,我们预计我们业务的这一元素将成为我们未来增长的驱动力。我们设想的未来是,人工智能在我们的服务和应用中运行,如搜索+馈送、云服务和解决方案、智能驾驶服务和解决方案以及小度智能设备和服务,而云帮助我们的客户提高生产力。与许多颠覆性创新一样,人工智能带来的风险和挑战可能会影响它的采用,从而影响我们的业务。我们基于人工智能的产品和服务可能不会被我们的用户或客户采用。人工智能算法可能存在缺陷。数据集可能不足或包含有偏见的信息。我们或其他人的不适当或有争议的数据做法可能会削弱我们的人工智能解决方案的接受度。人工智能生成的内容可能会导致版权和其他法律问题,我们的人工智能生成的内容相关产品可能无法与我们的竞争对手竞争。这些缺陷可能会破坏人工智能应用程序产生的决定、预测或分析,使我们承担法律责任,并对品牌或声誉造成损害。此外,一些人工智能场景存在伦理问题。如果我们启用或提供因其对人权、隐私、就业或其他社会问题的影响而引起争议的人工智能解决方案,我们可能会遭受声誉损害或承担责任。
我们可能会面临与开发、制造和营销新的小度智能产品相关的挑战,以应对不断变化的客户需求、新技术和市场竞争。
我们小度智能产品的市场特点是技术日新月异,行业标准不断演变,产品生命周期短,新产品推出频繁,产品价格和性能特征不断提高,消费者和企业对价格和功能敏感。因此,我们必须不断推出新产品和技术,并改进现有产品,以保持竞争力。
我们小度智能产品的成功取决于几个因素,包括我们的能力:
• | 预测技术和市场趋势; |
• | 及时开发创新的新产品和增强功能; |
• | 将我们的产品与竞争对手的产品区分开来; |
• | 以具有竞争力的成本结构制造和交付足够数量的高质量产品; |
• | 建立强大、高效的线上线下分销渠道; |
• | 使我们的产品价格具有竞争力; |
• | 开发充满活力的DuerOS技能商店和大型开发人员社区,以提高用户粘性和忠诚度;以及 |
• | 创新硬件售后货币化模式。 |
如果我们不能及时开发、制造、营销和推出增强型或新的小度智能产品,以应对不断变化的市场条件或客户要求,包括变化的时尚趋势和风格,这将对我们的业务、收入增长、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。此外,随着我们更快地开发新一代产品,我们预计产品过时的速度将同时加快。处置过剩或过时产品的库存可能会导致我们的营业利润率下降,并对我们的收益和运营结果产生实质性的不利影响。
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我们小度智能产品的成功取决于智能设备市场的持续增长,取决于我们建立和保持品牌和市场份额并与其他公司竞争的能力,以及我们在最初的硬件销售后通过服务赚钱的能力。
我们在小度品牌和小度智能产品的研发上投入了大量的资源。如果智能设备市场不能持续增长,或者不能以不可预测的方式增长,或者我们不能维护和进一步推广“小度”品牌,我们的收入可能达不到预期,我们的经营业绩可能会受到损害。此外,我们还继续为小度智能产品提供销售折扣,以吸引客户,打造我们的品牌,赢得市场份额。提供此类折扣已经并将继续对我们的长期财务表现产生负面影响。我们不能向您保证,我们提供或停止提供此类销售折扣的决定正在或将对我们的运营结果产生积极的影响。智能设备市场可能不会继续增长;即使继续增长,我们也可能无法成功开发和销售吸引消费者的设备或获得足够的市场接受度,而这在智能设备市场通常需要更长的时间。为了在这个市场上取得成功,我们需要设计、生产和销售创新和引人注目的产品,并与其他企业合作,使我们能够利用新技术,其中一些已经开发或可能开发和销售自己的智能设备。我们目前正在探索与小度智能设备的不同商业模式,并通过硬件销售后的服务探索不同的货币化模式,如会员资格、广告和第三方技能分发的收入分享。我们能否在智能设备领域实现盈利,在一定程度上取决于我们在初始硬件销售后通过服务产生收入的能力,该水平足以支付相关的运营费用,但不能保证我们将成功制定和实施适当的业务和盈利模式。此外,来自寻求提供智能设备的其他公司的竞争将对我们的盈利能力产生不利影响。
我们面临着许多制造、供应链、分销渠道和库存风险,以及产品质量和融资风险,如果管理不当,可能会损害我们的财务状况、经营业绩和前景。
我们依赖第三方来制造我们的小度智能产品,设计我们的某些零部件,并参与我们产品的分销。如果我们不能以合理的条款让这些公司具备必要的能力或能力,或者如果我们聘用的公司未能履行义务(无论是由于财务困难还是其他原因),或者我们与他们达成的协议的定价或其他实质性条款发生不利变化,我们的业务可能会受到负面影响。
我们可能会遇到由各种因素推动的供应短缺和价格上涨,例如原材料可获得性、制造能力、劳动力短缺、关税、贸易争端和壁垒、自然灾害以及我们供应商的财务或商业状况的重大变化。我们可能会遇到短缺或其他供应链中断,这可能会对我们的运营产生负面影响。此外,我们在小度智能产品中使用的一些组件只能从单一来源或有限来源获得,如果供应链中断,我们可能无法找到优惠条件的替代供应商。
如果我们的小度智能产品质量达不到预期或存在缺陷,可能会损害我们的声誉、财务状况和经营业绩。
由于季节性、新产品推出、产品周期和定价的快速变化、有缺陷的商品、消费者需求和消费者支出模式的变化以及其他因素,我们面临着重大的库存风险,这些风险可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们努力准确预测这些趋势,避免库存过多或库存不足的问题。然而,从订购库存或组件到销售日期,对我们小度智能产品的需求可能会发生重大变化。我们可能会误判客户需求,导致库存增加,并可能大幅减记库存。它可能
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也使我们更难检查和控制质量,并确保适当的搬运、储存和交付。我们可能会体验到新产品更高的退货率,收到更多客户投诉,并因销售新产品而面临代价高昂的产品责任索赔,这将损害我们的品牌和声誉以及我们的财务业绩。
我们的智能生活集团(SLG)运营着DuerOS和小度业务,从2020年到2022年完成了第一轮和第二轮融资,历史上一直处于运营亏损状态。如果SLG在不久的将来无法通过运营产生足够的现金来满足其现金流需求,它可能需要依靠下一轮(S)融资。如果SLG的经营现金流没有改善,如果SLG未能以合理的条款进行融资,它可能无法继续经营,这可能会对我们的经营业绩和财务业绩产生不利影响。
度小满的金融服务业务可能会使我们面临运营和声誉风险,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
2018年8月,我们完成了对金融服务业务部门多数股权的剥离,该部门已更名为度小满金融,或称度小满。资产剥离后,我们将举行非控制性自那时起,我们已根据美国公认会计原则将度小满的财务业绩从我们的综合财务报表中解除合并。杜小曼经营着一家一站式该平台提供跨小企业主和消费信贷赋能、供应链融资技术、财富管理、数字支付和金融科技解决方案的金融服务,将最终用户的需求与金融机构合作伙伴联系起来。我们仍然是杜小曼的最大股东,并将面临杜小曼的损失。
大陆中国关于互联网金融行业的法律法规,特别是有关财富管理和信贷贷款的法律法规正在演变。尽管据我们所知,度小满已经采取了谨慎的措施来遵守适用于其金融服务的法律法规,但中国政府当局可能会颁布新的互联网金融行业监管政策、规则和法规。例如,中国最高法院于2020年8月发布了司法解释,并于2020年12月进行了修订,将贷款合同利率上限定为一年制贷款最优惠利率自该贷款合同签订之日起生效。此外,人民银行中国银行发布了人民银行中国银行的公告。[2021]第三号或第三号公告,于2021年3月12日发布。只有当日利率或月利率没有以比年化利率更明显的方式显示时,才允许同时显示日利率或月利率。根据公告第3号,“信贷业务机构”包括存款金融机构、消费金融公司、小额贷款公司和向信贷业务经营者提供广告和展示服务的在线平台。
2021年12月31日,中国人民银行等六个政府部门发布了《金融产品网络营销管理办法》征求意见稿。根据管理办法草案,受金融机构委托在互联网上推广金融产品的第三方平台经营者适用本管理办法草案。管理办法草案禁止机构和个人为非法集资、未经授权发行证券或借贷、虚拟货币交易等任何非法金融活动提供网络营销服务。此外,第三方平台经营者必须按照金融机构批准的网络营销内容销售金融产品,不得随意更改内容。未经金融监管部门批准,第三方平台经营者不得直接或变相参与金融产品咨询客户等金融产品销售活动,
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对金融客户进行适当性评估,签订任何销售合同,或转移任何资金。然而,由于截至本年度报告之日,这些管理办法草案尚未正式颁布并生效,这些办法的最终内容、解释和实施仍存在重大不确定性。
当我们举行一场非控制性虽然我们不持有杜小满的股权,但不控制杜小满的商业行为和经营,我们不能向您保证,杜小满的行为不会被视为违反任何适用的法律或法规,也不能确保杜小满平台上的所有商业合作者都符合所有监管合规要求。如果杜小曼被认为违反了当前或未来适用的任何法律或法规,如2020年11月发布的《互联网小额贷款业务管理暂行办法》的曝光稿,我们可能会因为潜在的误解而暴露在负面宣传中,认为杜小曼仍然是我们合并集团的一部分。例如,2020年12月15日,中国人民银行官员公开表示,互联网金融平台提供的存款产品是非法的,应该接受监管。包括度小满在内的许多互联网金融平台已经将存款产品从其平台上移除。像这样的活动也可能让我们暴露在负面宣传中。
我们自己的信息技术和通信系统或我们依赖的第三方服务提供商的系统中断或故障可能会削弱我们提供产品和服务的能力,这可能会损害我们的声誉和我们的运营结果。
我们提供产品和服务的能力有赖于我们的信息技术和通信系统的持续运作。我们系统的任何损坏或故障都可能中断我们的服务。如果我们的系统被认为不可靠,服务中断可能会减少我们的收入和利润,并损害我们的品牌。我们的系统容易受到以下因素的破坏或中断:恐怖袭击、战争、地震、洪水、火灾、断电、电信故障、健康流行病、软件中未检测到的错误或“错误”、计算机病毒、通过使用“拒绝服务”或类似攻击而中断对我们平台的访问、黑客攻击或其他损害我们系统的企图以及类似事件。我们的一些系统不是完全冗余的,我们的灾难恢复规划没有考虑到所有可能的情况。我们过去曾经历过服务中断,对我们的用户体验产生了不利影响。
我们的服务器托管在第三方或我们自己的互联网数据中心,很容易受到入室盗窃,蓄意破坏和破坏公物。如果发生自然灾害或第三方提供商在没有足够通知的情况下关闭互联网数据中心,可能会导致长时间的服务中断。此外,我们的域名由第三方域名注册商和注册处系统解析为互联网协议(IP)地址。这些服务提供商系统的任何中断或故障都不是我们所能控制的,都可能严重扰乱我们自己的服务。如果我们在我们的平台上频繁或持续地遇到系统故障,无论是由于我们自己的信息技术和通信系统或我们依赖的第三方服务提供商的中断和故障,我们的声誉和品牌都可能受到严重损害。我们为提高系统的可靠性和冗余性而采取的措施可能会导致我们产生沉重的成本并降低我们的运营利润率,并且可能无法成功地减少服务中断的频率或持续时间。
我们可能无法有效地管理我们不断扩大的业务。
我们希望随着我们的用户和客户群的增长并探索新的机会,继续扩大我们的业务。为了管理我们业务的进一步扩张以及我们业务和人员的增长,我们需要不断改进我们的运营和财务系统、程序和控制,并扩大、培训、管理和维护与不断增长的员工基础的良好关系。我们过去经历过劳资纠纷,未来可能也会经历同样的情况。虽然这些纠纷得到了及时解决,但我们不能向您保证,未来不会有任何新的劳动争议。
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我们期待我们的启用了人工智能业务将成为百度核心的关键收入驱动力,并相信我们未来的增长有赖于我们启用了人工智能公事。我们的系统和流程过去旨在支持我们的移动生态系统业务运营。为我们的启用了人工智能商业运作要取得成功,必须能够吸引业界的专业知识和人才,并适应适合企业和公共部门商业环境的制度和流程。如果我们不能做到这一点,我们可能在这些市场和我们的启用了人工智能商业产品将不会成功。此外,我们必须保持和扩大与其他网站、互联网公司和其他第三方的关系。我们目前和未来的人员、系统、程序和控制措施可能不足以支持我们不断扩大的业务,因此我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们可能面临知识产权侵权索赔和其他相关索赔,这些索赔可能既耗时又昂贵,并可能对我们的运营造成不利影响。
互联网、科技和媒体公司经常卷入基于侵犯知识产权、不正当竞争、侵犯隐私、诽谤和其他侵犯他人权利的指控的诉讼。与互联网有关的知识产权的有效性、可执行性和保护范围与AI相关的行业,尤其是大陆的中国,是不确定的,而且仍在发展。不断发展的知识产权保护法律法规可能要求我们采取更多行动来防止侵犯第三方的知识产权。如果我们不能及时采取必要的行动,可能会发生纠纷,指控我们侵犯了某些第三方的知识产权。随着我们面对日益激烈的竞争,以及诉讼在内地中国解决商业纠纷中变得越来越普遍,我们面临着更高的被侵犯知识产权诉讼的风险。我们可能会受到中国国家版权局等相关中国政府主管部门的行政诉讼,在最严重的情况下,我们可能会因涉嫌侵犯版权而提起刑事诉讼,因此可能会受到罚款和其他处罚,并被要求停止侵权活动。此外,当我们在中国之外扩展我们的业务时,我们可能会受到中国以外的司法管辖区对我们的索赔。
我们的搜索产品和服务链接到第三方可能声称拥有商标、版权或其他权利的材料。随着我们采用新技术和推出新产品和服务,我们面临着因使用新技术和提供新产品和服务而可能受到侵犯知识产权指控的风险。我们的产品和服务包括基于内容存储和共享的产品和服务,例如百度知道、百度维基、百度文库、百度帖子、百度硬盘、百家号、浩侃和爱奇艺的用户生成内容,允许用户在我们的服务器上上传、存储和共享文档、图像、音频和视频,或者共享、链接到或以其他方式访问其他网站的内容,我们还运营分发平台,开发者可以通过该平台向用户上传、共享和销售他们的应用程序或游戏。尽管我们已作出合理的商业努力,要求用户或开发者遵守适用的知识产权法,但我们不能确保我们的所有用户或开发者都有权上传或共享这些内容或应用程序。此外,在中国和国际上,我们已经并可能继续不时受到版权或商标侵权和其他相关索赔的影响。
我们一直在不断努力,随时了解并遵守影响我们业务的所有适用法律和法规。然而,内地中国的法律法规仍在演变,对于互联网搜索和其他互联网服务提供商在第三方网站上提供指向侵犯他人版权的内容的链接或托管该等内容,或提供信息存储空间、文件共享技术或其他互联网服务以传播该等内容的法律标准和司法解释方面,仍存在不确定因素。中华人民共和国最高人民法院于2012年12月颁布了《关于侵犯网络传播权的司法解释》,并于2020年12月29日进一步修订,并于2021年1月1日起施行。与某些法院裁决和某些其他司法解释一样,本司法解释规定,法院将向互联网服务提供商施加负担,不仅删除在通知中特别提到的链接或内容
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来自权利人的侵权行为,以及他们“应该知道”包含侵权内容的链接或内容。《解释》进一步规定,互联网服务提供者直接从互联网用户提供的任何内容中获得经济利益的,对互联网用户侵犯第三方著作权负有较高的注意义务。2012年12月,北京市高级人民法院发布的《关于审理音视频共享著作权纠纷案件的指导意见》规定,互联网服务提供者直接从无权分享的互联网用户提供的音视频内容中获得经济利益的,推定为网络服务提供者的过错。这些解释可能会使我们和其他互联网服务提供商面临巨大的行政负担和诉讼风险。2020年颁布的《中华人民共和国民法典》对互联网服务提供商可能被认定对第三方侵权承担责任的情况作了进一步的阐述。见“4.b.公司信息--业务概述--规章--侵权责任条例”。2021年6月生效的《著作权法》进一步规定,在调查侵权活动的过程中,版权主管部门可以要求有关各方遵守。
我们的业务主要在大陆进行,中国。可能会有人声称我们受美国版权法的约束,包括确定版权侵权的间接责任的法律标准,尽管我们认为这种说法是没有根据的。我们不能向您保证,我们将来不会在美国或其他地方受到侵犯版权的诉讼或其他诉讼。
知识产权诉讼既昂贵又耗时,可能会分散资源和管理层对我们业务运营的注意力。我们目前在某些版权侵权诉讼中被点名为被告,这些诉讼涉及百度Feed、P4P、百度帖子、百度搜索、爱奇艺、百度文库、百度驱动器、百家号、好看、小度和某些其他产品或服务。见“项目8.A.财务信息--合并报表和其他财务信息--法律程序”。不能保证法院会接受我们的辩护并做出对我们有利的裁决。如果侵权索赔成功,我们可能被要求停止侵权活动,支付巨额罚款和损害赔偿,和/或签订可能无法按商业上可接受的条款获得的使用费或许可协议(如果有的话)。如果我们不能及时获得权利许可,可能会损害我们的业务。任何由第三方提起的知识产权诉讼和/或指控我们侵犯知识产权的负面宣传都可能对我们的业务、声誉、财务状况或运营结果产生不利影响。为了应对与侵犯知识产权相关的风险,我们可能不得不大幅修改、限制或终止一些搜索服务。任何此类变化都可能对用户体验产生实质性影响,进而对我们的业务产生不利影响。
对我们的自动驾驶系统的任何未经授权的控制或操纵都可能导致对我们、我们的品牌和我们的产品失去信心,并损害我们的业务。
我们的智能驾驶平台,包含复杂的信息技术系统。我们设计、实施和测试了旨在防止未经授权访问我们的智能驾驶平台的安全措施,但不能保证未来不会发现漏洞,也不能保证我们的补救努力是成功的或将是成功的。据报道,黑客已经并可能在未来试图获得未经授权的访问,以修改、更改和使用我们的智能驾驶平台,以获得对使用我们的智能驾驶平台的车辆的功能、用户界面和性能特征的控制或更改,或者访问车辆中存储的或由车辆生成的数据。对自动驾驶车辆或其系统的任何未经授权的访问或控制或任何数据丢失都可能导致死亡和人身伤害,以及针对我们的法律索赔或诉讼。
我们的智能驾驶平台未来可能会发生导致财产损失、死亡或人身伤害的撞车事故,此类撞车事故可能会引起公众的重大关注。 我们可能面临与我们正在开创的新技术的任何滥用或失败有关的索赔,包括我们的智能驾驶平台和相关解决方案,如智能交通。如果对我们提出的产品责任索赔成功,我们可能需要支付巨额金钱损害赔偿金。
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此外,产品责任索赔或未经授权访问我们的智能驾驶平台或数据的报告,无论其真实性如何,都可能对我们的产品和业务产生大量负面宣传,并可能对我们的品牌、业务、前景和经营业绩产生重大不利影响。
我们投资和收购互补业务和资产的战略可能会失败。
作为我们业务战略的一部分,我们已经并打算继续进行选择性的战略投资和收购业务和资产,以补充我们现有的业务并帮助我们执行我们的增长战略。例如,我们投资了携程集团有限公司(携程)(前身为携程)。2020年11月,我们与JOYY Inc.及其部分附属公司达成最终协议,收购其在国内基于视频的娱乐直播业务中国,即YY Live,其中包括YY移动应用程序、YY.com网站和PC YY等。更多细节见“-我们面临收购YY直播及其在线直播业务的相关风险。”
如果有合适的机会,我们打算在未来进行其他战略投资和收购。投资和收购涉及不确定性和风险,包括但不限于:
• | 潜在的持续财务义务和不可预见或隐藏的责任,包括侵犯第三方版权或其他知识产权的责任; |
• | 未能实现预期的目标、收益或增加收入的机会, |
• | 未发生预期或投机性交易以及由此产生的任何负面影响; |
• | 整合被收购企业和管理更大企业的成本和困难; |
• | 在我们没有获得管理和运营控制权的投资中,对控股伙伴或股东缺乏影响力,这可能会阻碍我们在投资中实现我们的战略目标; |
• | 可能的经营或财务业绩不令人满意,包括财务损失或目标企业的欺诈活动; |
• | 目标企业关键员工可能流失; |
• | 与董事会批准的任何重大收购或投资有关的潜在索赔或诉讼,涉及董事会行使其注意义务和适用法律要求的其他职责; |
• | 资源转移和管理注意力的转移; |
• | 监管障碍和合规风险,包括内地中国等司法管辖区的反垄断和竞争法律、规则和法规,以及内地中国法律法规对对外收购和投资的强化合规要求; |
• | 在收购中国境外的业务或资产的情况下,需要整合不同商业文化和语言的运营,并解决与特定国家相关的特定经济、货币、政治和监管风险;以及 |
• | 潜在的公允价值变化,这影响了我们的利润。 |
任何未能成功应对这些风险的行为都可能对我们的财务状况和经营结果产生重大不利影响。投资和收购可能需要大量资本,这将减少可用于营运资本或资本支出的现金量。此外,如果我们使用我们的股权证券来支付投资和收购,我们可能会稀释我们的上市证券和作为我们美国存托凭证基础的普通股的价值。如果我们借入资金为投资和收购融资,这种债务工具可能会包含限制性契约,其中可能会限制我们分配股息。此外,收购还可能产生与无形资产相关的巨额摊销费用
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资产。我们被要求每年测试我们的无形资产和商誉的减值,如果事件或情况变化表明它们可能减值,我们必须更频繁地测试它们。我们还可能对收购的业务和资产产生投资损失或减值费用。
我们的业务受到复杂和不断变化的中国和国际法律法规的约束,包括有关数据隐私和网络安全的法律法规。不遵守这些法律法规将导致索赔、处罚、损害我们的声誉和品牌,或用户增长或参与度下降,或以其他方式损害我们的业务。
中国内地及其他司法管辖区的隐私及数据保护法律,包括但不限于《中国网络安全法》及《中国数据安全法》均要求我们确保我们的用户、客户、第三方代理、内容提供商、百度联盟合作伙伴的信息以及其他数据的机密性、完整性和可用性,这也是维持他们对我们的在线产品和服务的信心所必需的。此外,刑法第九修正案于2015年生效,2020年颁布的民法典也对个人信息保护做出了具体规定。见“项目4.B.关于公司的信息--业务概述--规章”。然而,这类法律在内地、中国和其他地方的解释和适用往往是不确定和不断变化的。
自2021年以来,中国政府当局越来越重视个人信息的保护,并不断完善信息和数据安全的立法体系。2021年6月10日,常委会公布了《中华人民共和国数据安全法》,并于2021年9月起施行。除其他外,《数据安全法》对可能影响国家安全的数据活动规定了安全审查程序。此外,2020年6月1日生效的《网络安全审查办法2020》提出了关键信息基础设施运营商的网络安全审查机制,并规定关键信息基础设施运营商有意购买影响或可能影响国家安全的互联网产品和服务的,应接受网络安全审查。2021年12月28日,CAC发布了《网络安全审查办法》,即《2021年网络安全审查办法》,于2022年2月15日起施行,取代了《2020年网络安全审查办法》。这些措施进一步重申和扩大了网络安全审查的适用范围。根据《2021年网络安全审查办法》,采购互联网产品和服务的关键信息基础设施运营商以及从事数据处理活动的网络平台运营商,如果其活动影响或可能影响国家安全,必须接受网络安全审查。由于《2021年网络安全审查措施》是相对较新的文件,并未对“影响国家安全”的认定提供进一步的解释或解释,因此我们的数据处理活动是否会被视为影响国家安全仍存在不确定性。然而,截至本年度报告之日,我们还没有收到任何网络安全监管机构关于我们应该申请网络安全审查的正式通知。此外,持有100万以上用户个人信息的网络平台运营商在外国上市前,必须向网络安全审查办公室申请网络安全审查。2021年7月30日,国务院颁布《关键信息基础设施保护条例》,自2021年9月1日起施行。根据《关键信息基础设施保护条例》,关键信息基础设施是指重要行业或领域的任何重要网络设施或信息系统,在发生损坏、功能丧失或数据泄露时,可能危及国家安全、民生和公共利益。应通知操作员关于他们是否被归类为关键信息基础设施操作员的最终决定。然而,目前监管制度下“关键信息基础设施运营商”的确切范围仍不清楚,中国政府当局可能在解释和执行这些法律方面拥有广泛的自由裁量权。因此,我们不排除在大陆中国的法律法规下,我们可能被视为关键信息基础设施运营商。如果我们根据内地中国的网络安全法律和法规被视为关键信息基础设施运营商,我们必须履行该等网络安全法律和法规所要求的某些义务,其中包括存储在
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我们在大陆运营期间中国在大陆的领土,我们已经在我们的业务中履行了这一点,我们在购买互联网产品和服务时可能会受到审查。见“项目4.B.关于公司的信息--业务概述--规章”。
2021年11月14日,CAC发布了《网络数据安全条例(征求意见稿)》或《条例草案》。条例草案规定,数据处理者是指自主决定处理数据的目的和方式的个人或组织。根据条例草案,数据处理商必须就下列活动申请网络安全审查:(I)互联网平台经营者获取大量与国家安全、经济发展或公共利益有关的数据资源,以致影响或可能影响国家安全;(Ii)处理超过100万用户个人信息的数据处理商在境外上市;(Iii)影响或可能影响国家安全的数据处理商在港上市;或(Iv)影响或可能影响国家安全的其他数据处理活动。然而,截至本年度报告发表之日,有关部门尚未就确定“影响或可能影响国家安全”的此类活动的标准作出澄清。见“项目4.B.关于公司的信息--业务概述--规章”。截至本年度报告之日,条例草案仅向公众征求意见,其各自的条款和预期通过或生效日期可能会因重大不确定性而发生变化。条例草案仍不清楚相关要求是否适用于我们等已在美国和香港上市的公司。与《2021年网络安全审查措施》类似,这些措施相对较新,可能会受到监管机构的解释。我们现阶段无法预测《2021年网络安全审查措施》和条例草案(如果有的话)的影响,我们将密切关注和评估规则制定过程中的任何进展。如果《2021年网络安全审查措施》或制定版的条例草案要求中国等在美国证券交易所和香港交易所上市的内地公司完成网络安全审查和其他具体行动,我们将面临这样的许可是否能及时获得,或者根本不能获得的不确定性。截至本年度报告之日,我们尚未参与CAC在此基础上对网络安全审查进行的任何正式调查。但是,如果我们不能及时遵守网络安全和网络数据安全的要求,或者根本不遵守,我们可能会受到政府的执法行动和调查,罚款,处罚,暂停我们的不合规在其他制裁措施中,我们的应用程序可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。除了网络安全审查外,条例草案还要求,处理“重要数据”或在海外上市的数据处理者应自行或委托数据安全服务提供商进行年度数据安全评估,并在每年1月底前将上一年度的评估报告提交市网络安全部门。如果条例草案的最终版本获得通过,我们在进行数据处理活动和年度数据安全评估时可能会受到审查,并可能在满足其要求方面面临挑战,并对我们在数据处理方面的内部政策和做法做出必要的改变。基于上述,我们的中国法律顾问预计,截至本年度报告日期,内地中国关于网络安全的现行适用法律不会对我们的业务产生重大不利影响。
2021年8月20日,常委会颁布了《个人信息保护法》,整合了分散的有关个人信息权和隐私保护的规定,并于2021年11月1日起施行。我们的移动应用程序和网站只收集提供相应服务所需的用户个人信息。我们不定期更新隐私政策,以满足CAC和其他部门的最新监管要求,并采取技术措施来系统地保护数据和确保网络安全。尽管如此,个人信息保护法对个人信息的处理提出了保护要求,个人信息保护法的许多具体要求仍有待CAC、其他监管部门和法院在实践中予以明确。我们可能需要进一步调整我们的业务做法,以符合个人信息保护法律和法规。见“项目4.B.关于公司的信息--业务概述--规章”。
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中国政府部门还进一步加强了对跨境数据传输的监管。2022年7月7日,CAC颁布了《跨境数据传输安全评估办法》,并于2022年9月1日起施行。根据这些措施,如资料跨境转移涉及(I)重要资料;(Ii)由关键资讯基建营办商或曾处理超过100万人个人资料的资料处理商转移至海外;(Iii)由自上一年1月1日起已在海外提供10万人的个人资料或1万人的敏感个人资料的资料处理商转移至海外;或(Iv)中央申诉专员公署规定的其他情况,资料处理商在跨境转移数据前须接受中央申诉专员的安全评估。此外,在措施生效前违反《跨境数据转移安全评估办法》进行的任何跨境数据转移活动,应在措施生效之日起6个月内予以纠正。由于这些措施是相对较新的措施,在实践中如何解释和实施这些措施,以及它们将如何影响我们的业务运营,仍然存在很大的不确定性。
网络安全法、数据安全法和个人信息保护法是相对较新的法律,有待监管机构的解释。虽然我们只能访问所提供服务所必需和相关的用户信息,但我们获取和使用的数据可能包括根据相关数据隐私和保护法律法规被视为“个人信息”、“网络数据”或“重要数据”的信息。因此,我们采取了一系列措施,以确保我们在用户信息和其他数据的收集、使用、披露、共享、存储和安全方面遵守相关法律法规。数据安全法还规定,有关部门将制定重要数据目录,加强对重要数据的保护,对国家核心数据,即关系国家安全、国民经济命脉、民生关键和重大公共利益的数据,应实行更严格的管理制度。见“项目4.B.关于公司的信息--业务概述--规章”。重要数据和国家核心数据的确切范围仍不清楚,可能需要进一步解释。如果我们拥有的任何数据构成重要数据或国家核心数据,我们可能需要采取更严格的措施来保护和管理这些数据。
虽然我们采取所有这些措施来遵守所有适用的数据隐私和保护法律法规,尽管我们相信我们在所有实质性方面都遵守了CAC发布的此类法律法规,但我们不能保证我们和业务合作伙伴采取的措施的有效性,这些措施仍然可能被有关当局认定为不充分、不适当,甚至是侵犯用户隐私,这可能会导致我们受到处罚。第三方的活动,如我们的客户和业务合作伙伴,不在我们的控制范围之内。如果我们的业务合作伙伴违反了与数据隐私和个人信息保护相关的法律法规,或未能完全遵守与我们的服务协议,或者如果我们的任何员工未能遵守我们的内部控制措施并滥用信息,我们可能会受到处罚和其他法律责任。作为国资委和其他监管机构加强数据保护的努力的一部分,自2021年上半年以来,大量应用程序和公司已受到谴责,包括某些百度应用程序。我们已经更新了应用程序,并将致力于使我们的应用程序完全符合CAC的要求。然而,由于监管要求的快速变化,我们仍然不能向您保证,我们不会受到政府当局更多类似的整改要求,或者我们将始终完全遵守所有适用的规章制度。此外,由于中国监管机构在网络安全、数据安全、数据隐私和个人信息保护方面的监管和执法制度不断演变,中国监管机构越来越注重这些领域的监管,我们的一些业务运营,特别是我们的云服务,可能会受到更严格的监督和审查。因此,我们可能会不时涉及查询、索偿、投诉或其他行政行动,这些行动会受到与不断发展的立法活动和不同的本地执法做法有关的不明朗因素的影响。任何未能或被认为未能遵守所有适用的数据隐私和保护法律法规或未能按照执法当局的要求迅速采取纠正行动,或我们的业务合作伙伴未能或被视为未能遵守我们的内部控制措施,或我们的员工未能或被视为未能遵守我们的内部控制措施,可能会导致负面宣传和法律诉讼或针对我们的监管行动,并可能损害我们的声誉,阻碍当前和
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潜在用户和客户使用我们的产品或服务,并对我们进行罚款、损害和整改,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
遵守中国内地中国的上述法律法规,包括《中华人民共和国国家安全法》、《网络安全法》、《网络安全审查办法》、《数据安全法》,以及中国监管机构未来可能颁布的其他法律法规,包括数据安全和个人信息保护法律和政策,以及关于教育和游戏等特定行业的规则和法规,可能会导致我们的收入减少,我们的额外费用和负面宣传,从而可能损害我们的声誉和业务运营。在实践中如何执行和解释这些法律和条例也存在不确定性。例如,包括公安部、工信部、国家市场监管总局和CAC在内的中国监管机构越来越重视数据安全和数据保护领域的监管,并正在通过中央和地方各级的规则制定和执法行动加强对隐私和数据安全的保护。
中国内地对网络安全和数据隐私的监管要求不断变化,可能会受到不同的解读或重大变化,并可能导致我们在这方面的责任范围不确定,此外,欧盟和美国的联邦和州层面以及其他司法管辖区也有一些立法建议,可能会在影响我们业务的领域施加新的义务。有关数据保护的新法律或法规,或对现有消费者和数据保护法律或法规的解释和适用,往往是不确定和不断变化的,可能与我们的做法不一致。新产品的推出或我们可能采取的其他行动可能会使我们受到额外的法律、法规或其他政府审查。遵守新的法律和法规可能会导致我们产生巨额成本,或者要求我们以对我们的业务不利的方式改变我们的业务做法。例如,如果未来颁布的新法律和法规对销售人口统计目标广告施加限制,可能会增加我们提供此类服务的成本和复杂性,从而可能会降低我们对在线广告客户的吸引力。此外,一些国家正在考虑或已经通过立法,实施数据保护要求或要求在本地存储和处理数据或类似要求,这可能会增加提供我们服务的成本和复杂性。
我们未能或被认为未能防止信息安全违规或未能遵守数据安全和隐私政策或相关法律义务,或任何导致未经授权使用、发布或转移个人身份信息或其他数据的安全损害,都可能导致我们的用户失去对我们的信任,并可能使我们面临法律索赔或处罚。如果公众认为用户信息或数据安全的隐私正变得越来越不安全或容易受到攻击,可能会总体上抑制我们产品和服务的增长。我们预计,这些领域将受到监管机构更严格的公众监督和关注,以及监管机构更频繁、更严格的调查或审查,这将增加我们的合规成本,并使我们面临更大的风险和挑战。在正常的业务运营过程中,我们可能不得不花费更多的人员成本和时间来评估和管理与我们的产品和服务相关的这些风险和挑战,并在这些方面与主管监管机构合作,并将在未来继续合作。如果我们无法管理这些风险,我们可能会受到惩罚,包括罚款、暂停营业和吊销所需的许可证,我们的声誉和运营结果可能会受到实质性和不利的影响。
如果我们被发现未能履行在线广告规则下的额外义务,我们的业务可能会受到不利影响。
虽然《中华人民共和国广告法》并未将付费搜索结果规定为广告的一种形式,但国家工商行政管理总局(现称SAMR)于2016年9月1日起施行的《互联网广告暂行管理办法》(简称《互联网广告管理办法》),从2019年9月1日起将其定性为互联网广告的一种形式。
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规范网络广告业务的视角。根据《互联网广告管理办法》,在我们提供P4P服务的过程中,我们有额外的法律义务来监控我们网站上的P4P客户名单。例如,我们必须检查、核实和记录我们的P4P客户的身份信息,如客户的姓名、地址和联系信息,并定期维护这些信息的最新核实。此外,我们必须检查我们的P4P客户提供的支持文档。如果在张贴之前需要对特定类别的广告进行特殊的政府审查,我们必须确认已经进行了审查并已获得批准。广告内容与证明文件不一致,或者证明文件不全的,不得发布。2021年11月26日,国家互联网信息中心公布了《互联网广告管理办法》征求意见稿。虽然办法草案没有提到付费搜索结果,但它规定,以付费上市形式在互联网上推广商品或服务的,必须在显眼处标识为广告。办法草案进一步要求,含有链接的互联网广告的广告主、经营者和发布者必须检查下一级链接的内容。截至本年度报告之日,此类措施草案仅供公众征求意见,其条款和预期通过或生效日期可能会发生重大变化,具有很大的不确定性。此外,中国政府未来可能会不时颁布新的广告法律和法规,对与医疗、制药、保健、课后辅导和其他类似业务相关的在线广告服务施加进一步要求。例如,SAMR等七部门于2021年11月3日联合发布的《关于课后辅导广告管理的通知》,禁止新媒体、互联网平台等主流媒体发布或播出任何针对学前班儿童和中小学生。同样,《互联网广告管理办法》征求意见稿也提出,禁止此类课后辅导服务的互联网广告。我们不能向您保证我们将遵守这些新法律法规的要求。不遵守这些义务可能会使我们受到罚款和其他行政处罚。如果我们平台上显示的广告违反了适用的广告法律法规,或者我们的P4P客户向我们提供的与广告内容相关的证明文件和政府批准不完整或不准确,我们可能会承担法律责任,我们的声誉可能会受到损害。此外,我们可能会调整我们的在线营销业务的运营,并遏制某些受限制行业的广告,以满足行业不断变化的合规要求,这可能会对我们的在线营销收入造成不利影响。见“4.b.公司信息-业务概述-规章制度-广告和网络广告管理条例”。
我们可能会受到与我们的P4P平台有关的专利侵权索赔。
我们的技术和业务方法,包括与我们的P4P平台相关的技术和商业方法,可能会受到限制或阻止其使用的第三方权利或权利的约束。我们在大陆为我们的P4P平台申请了中国的某些专利,但我们的一些申请被拒绝了,理由是它们不能申请专利。某些总部位于美国的公司,包括Overture Services Inc.,已经在美国获得了与P4P平台以及类似的商业方法和相关技术相关的专利。虽然我们相信我们不受美国专利法的约束,因为我们主要在中国大陆开展业务运营,但我们不能向您保证,美国专利法将不适用于我们的业务运营,或者与P4P平台相关的专利持有人不会寻求在美国或中国大陆向我们强制执行此类专利。
许多方面正在积极开发和寻求互联网相关技术的保护,包括专利保护。他们可能持有与我们的技术、产品、商业方法或服务的某些方面有关的已颁发或正在申请的专利。任何专利侵权索赔,无论其是非曲直,对我们来说都可能是耗时和昂贵的。如果我们被起诉与我们的P4P平台有关的专利侵权索赔,并被发现侵犯了专利,并且无法采用非侵权行为在技术方面,我们运营P4P平台的能力可能会受到严重限制,这将对我们的运营结果和前景产生重大不利影响。
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我们的业务可能会受到第三方软件应用程序或做法的不利影响,这些应用程序或做法会干扰我们从用户接收信息或向用户提供信息,这可能会损害我们用户的体验。
我们的业务可能会受到第三方恶意或无意软件应用程序的不利影响,这些应用程序会更改我们用户的计算机,并干扰我们的产品和服务。这些软件应用程序可能会通过劫持对我们平台的查询、更改或替换我们的搜索结果,或者以其他方式干扰我们与用户联系的能力,从而改变我们用户的互联网体验。这种干扰经常在未向用户披露或未经用户同意的情况下发生,导致负面体验,用户可能会将其与我们的平台联系在一起。这些软件应用程序可能很难删除或禁用,可能会自行重新安装,并可能会绕过其他应用程序阻止或删除它们的努力。
此外,我们的业务可能会受到第三方网站所有者、内容提供商和开发商的做法的不利影响,这些做法干扰了我们爬行和索引他们的网页和内容(包括应用程序)的能力。提供卓越用户体验的能力是我们成功的关键。如果我们不能成功打击干扰我们产品和服务的恶意第三方软件应用程序,我们的声誉可能会受到损害。如果大量网站所有者、内容提供商和开发商阻止我们将其高质量网页和内容(包括应用程序)编入索引并包含在我们的搜索结果中,或者如果我们无法有效地打击来自低质量如果我们的搜索结果不适用于我们的网站和不相关的内容网站,我们的搜索结果质量可能会受到损害,这可能会损害我们的声誉,并阻止我们的现有和潜在用户使用我们的产品和服务。
我们可能无法阻止他人未经授权使用我们的知识产权,这可能会损害我们的业务和竞争地位。
内地中国对知识产权的保护可能不如美国或其他司法管辖区有效。我们采取的措施可能不足以防止我们的技术被盗用。反向工程、未经授权复制或以其他方式盗用我们的技术可能使第三方能够从我们的技术中受益,而无需向我们支付费用。不能保证有管辖权的法院会接受我们的要求并做出对我们有利的裁决。这类诉讼可能导致巨额费用以及资源和管理注意力的转移。
我们的成功有赖于我们的管理团队和其他关键人员的持续和协作努力,如果我们失去他们的服务,无法及时找到他们的继任者,我们的业务可能会中断。
我们的成功在很大程度上依赖于我们管理团队的持续服务,特别是我们的董事长兼首席执行官Robin Yanhong Li。如果我们的一名或多名高管或其他关键人员不能或不愿继续担任他们目前的职位,而我们无法及时找到他们的继任者,我们的业务可能会中断,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。管理层和关键人员的竞争激烈,合格的候选人库有限,我们可能无法留住我们高管或关键人员的服务,也可能无法吸引和留住有经验的高管或关键人员。
如果我们的任何高管或其他关键人员加入竞争对手或成立竞争对手公司,我们可能无法成功留住客户、关键代理、专有技术和关键人员。我们的每一位高管和主要员工都与我们签订了一份雇佣协议,其中包含保密和竞业禁止规定。如果我们的任何高管或关键人员与我们之间发生任何纠纷,我们不能向您保证这些协议可以在多大程度上得到执行。
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我们依靠的是高技能人才。如果我们不能留住或激励他们,或者不能雇佣更多的合格人员,我们可能就不能有效地增长。
我们的业绩和未来的成功有赖于高技能人才的才华和努力。我们将需要继续为我们的组织和业务运营的所有领域寻找、聘用、发展、激励和留住高技能人员。在我们经营的行业中,对合格员工的竞争非常激烈。我们持续有效竞争的能力取决于我们吸引新员工以及留住和激励现有员工的能力。随着我们行业竞争的加剧,我们可能更难招聘、激励和留住高技能人才。一般来说,如果我们不能成功地吸引更多的高技能人才,或者不能留住或激励我们现有的人员,我们就可能无法有效地增长。在某些新兴行业,如自动驾驶,许多有足够资金的参与者会投入大量资源与我们争夺人才。为了保持我们的竞争力和市场地位,我们需要招聘、培训和留住我们的关键人才和员工,特别是研究和开发人员。如果我们做不到这一点,我们可能会落后于新兴行业中不断涌现的尖端技术,最终将损害我们在这一行业的前景。
我们面临投资市值大幅下调或减值的风险,这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
作为我们业务战略的一部分,我们对私营和上市公司都有投资。这些投资的公允价值可能会受到我们拥有的上市公司股价波动、我们拥有的私人公司的公允价值、流动性、信用恶化或亏损、财务业绩、汇率、利率变化或其他因素的负面影响。此外,采用ASC主题321后,投资--股票证券(“ASC 321”),于2018年1月1日,对于以前使用成本法入账的投资,我们选择使用计量替代方案来计量这些投资,按成本减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化引起的变化(如果有)。公允价值易于厘定的权益证券按公允价值计量,公允价值的任何变动于收益中确认,而不是通过其他全面收益确认(如该等权益证券先前根据传统公认会计原则被指定为可供出售)。这些股权证券的公允价值的变化可能会导致我们的财务状况和经营业绩的大幅波动。
例如,由于以下因素的影响,我们在2020至2022年的长期投资中确认了减值费用COVID-19,行业的监管和竞争环境,我们被投资公司的情况和其他因素。例如,贝壳和滴滴的市值下降,其股票的市场价格持续低迷,导致我们在2021年和2022年确认了公允价值损失。由于全球经济状况可能恶化,以及全球金融市场最近因持续的金融危机而受到干扰和波动,我们未来仍可能遭受重大减值损失或投资向下调整。新冠肺炎大流行病和紧张的地缘政治冲突。截至2022年12月31日,短期投资、长期投资、长期定期存款和持有至到期投资的账面金额分别为人民币1208亿元(合175亿美元)、人民币553亿元(合80亿美元)和人民币236亿元(合34亿美元)。我们投资的价值或流动性可能会下降并导致重大减值,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在一个快速发展的行业中,我们面临着公司面临的风险和不确定因素。
我们在快速发展的互联网行业运营,这使得我们很难预测未来的运营结果。因此,您应该根据不断发展的行业中的公司所经历的风险和不确定性来考虑我们的未来前景。其中一些风险和不确定性与我们的能力有关:
• | 保持我们在中文互联网搜索市场的领先地位; |
• | 提供有吸引力、有用和创新的产品和服务,以吸引和留住更大的用户基础; |
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• | 从制片厂和其他内容提供商以及分发渠道和其他内容许可方采购内容; |
• | 吸引用户继续使用互联网搜索服务; |
• | 留住现有客户,吸引更多客户,增加每个客户的支出; |
• | 评估来自不断变化的各种客户的应收账款的信誉和可收回性,这些客户如果不能及时向我们付款,可能会对我们的流动性状况产生不利影响; |
• | 留住会员,吸引新会员加入爱奇艺的会员服务; |
• | 升级我们的技术以支持增加的流量和扩展产品和服务供品; |
• | 进一步提升我们的品牌; |
• | 对竞争激烈的市场状况作出反应; |
• | 响应不断变化的用户偏好或行业变化; |
• | 应对监管环境的变化,管理法律风险,包括与知识产权有关的风险; |
• | 保持对成本和开支的有效控制; |
• | 有效地执行我们的战略投资和收购以及收购后的整合; |
• | 吸引、留住和激励合格的人员,并与年轻和不断增长的劳动力保持良好关系;以及 |
• | 在我们进入的新市场和其他海外互联网市场建立盈利业务。 |
如果我们未能成功应对任何这些风险和不确定性,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们的负债可能会对我们的财务状况和我们在必要时以合理条件获得额外资本的能力产生不利影响。
截至2022年12月31日,我们共有837亿元人民币(合121亿美元)的未偿债务(包括贷款、可转换优先票据和应付票据),将于2023年至2031年到期,其中包括爱奇艺的212亿元人民币(合31亿美元)的未偿债务。2021年4月2日,我们与22家安排方签订了一项为期五年的循环融资协议,根据协议,我们有权借入30亿美元,期限为五年,并根据融资承诺提取了20亿美元(138亿元人民币)的贷款。见“项目5.b.业务和财务审查及展望--流动性和资本资源”。我们未来可能会招致更多的债务。我们目前和未来的债务要求我们将一部分现金流用于支付利息和本金,这可能会限制我们进行其他交易的能力。我们支付利息和偿还债务本金的能力取决于我们管理我们的业务运营、产生足够的现金流、筹集额外资本和本节讨论的其他因素的能力。不能保证我们能够成功地管理这些风险中的任何一个。
我们的某些未偿债务包括金融和其他契约。例如,这些公约中的某些条款要求爱奇艺维持最低流动性,或者与爱奇艺的偿付能力或上市地位有关。如果我们不遵守这些公约,不能补救或获得豁免或修正案,就会发生违约事件。如果发生违约事件,除其他事项外,贷款人可以宣布未偿还金额到期和应付。此外,百度股份有限公司的未偿还票据包含惯常的交叉违约和交叉加速条款,这将允许票据持有人加速偿还这些票据。特别是,对于百度股份有限公司的某些未偿还票据,违约事件或加速声明
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爱奇艺等主要受控实体的负债下,也可能导致百度股份有限公司此类票据项下的违约事件,从而允许票据持有人加速偿还百度股份有限公司此类票据。有关这些票据项下交叉违约和交叉加速条款的更详细说明,请参阅“5.b.经营和财务回顾及展望-流动性和资本资源”。如果加快支付我们的任何未偿还票据,我们可能需要重新谈判、偿还或再融资这些债务,可能没有足够的资金来偿还,我们的流动性和财务状况将受到实质性和不利的影响。
我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长或应对商业机会、挑战或不可预见的情况。如果需要,我们获得额外资本的能力将取决于我们的业务计划、投资者需求、我们的经营业绩、资本市场状况和其他因素,而我们的负债可能会限制我们借入额外资金的能力。我们可能很难按照我们认为在商业上合理的条款来承担新的债务。此外,我们可能还需要在部分或全部未偿债务到期时对其进行再融资。有一种风险是,我们可能无法对现有债务进行再融资,或者任何再融资的条款可能没有我们现有债务的条款那么优惠。
爱奇艺对营运资金的要求很高,如果爱奇艺未来通过发行和出售额外股权来筹集额外资本,我们在爱奇艺的控股权可能会被稀释。
我们的控股子公司爱奇艺在纳斯达克全球精选市场上市,截至2020年12月31日、2021年和2022年,该公司出现营运资金赤字。不能保证爱奇艺能够改善营运资金状况,实现营运资金盈余,尽管爱奇艺将采取行动管理营运资金。2022年3月,爱奇艺通过定向增发交易,发行普通股,现金购买总价为2.85亿美元。2022年12月,爱奇艺向PAGAC发行了2028年1月到期的5亿美元可转换优先票据,即爱奇艺PAG票据IV-1(开曼)有限公司、PAG Pegasus Fund LP和/或其关联公司,在本年报中统称为PAG。2023年2月,爱奇艺在行使认购权时,向PAG增发了5,000万美元的爱奇艺PAG债券本金,以全额认购额外债券。2023年1月,爱奇艺以美国存托凭证的形式完成了爱奇艺普通股的登记后续公开发行,共获得5亿美元的净收益。2023年3月,爱奇艺完成了本金总额为6亿美元的6.50%可转换优先债券的发行,2028年3月到期,即爱奇艺2028年可转换债券。在发售爱奇艺2028可换股票据的同时及发售后不久,爱奇艺分别与爱奇艺2026可换股票据的若干持有人订立单独或私下磋商的协议,以现金回购3.4亿美元该等票据的本金。不能保证爱奇艺未来能够以爱奇艺可以接受的条款筹集额外的股权或债务融资。如果在必要时未能做到这一点,可能会对爱奇艺的流动性、运营业绩、财务状况和运营能力产生重大不利影响。此外,当爱奇艺通过发行和出售额外的股权或股权挂钩证券(如可转换债券)获得额外融资时,我们在爱奇艺的权益将被稀释。
爱奇艺经营的是一个资本密集型行业,需要大量现金为其运营、内容收购和技术投资提供资金。如果爱奇艺不能获得足够的资本,其业务、财务状况和前景可能会受到实质性的不利影响。
互联网视频流媒体平台的运营需要在内容和技术方面进行大量和持续的投资。制作高质量的原创内容既昂贵又耗时,通常需要很长一段时间才能实现投资回报,如果有的话。迄今为止,爱奇艺的运营资金主要来自配售股票、可转换优先票据和资产证券、银行贷款等融资活动产生的净现金,以及首次公开募股和发行证券的所得。为了实施其增长战略,爱奇艺未来将产生额外的资本,以支付内容制作和许可等成本。爱奇艺可能需要获得额外融资,包括
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股权发行或债务融资,为业务运营和扩张提供资金。然而,爱奇艺未来获得额外融资的能力受到许多不确定性的影响,包括与以下方面有关的不确定性:
• | 爱奇艺未来的业务发展、财务状况和经营业绩; |
• | 爱奇艺行业企业融资活动的一般市场条件;以及 |
• | 内地中国等地的宏观经济状况。 |
作为一家业务不断增长的上市公司,爱奇艺预计将越来越依赖经营活动提供的净现金、通过资本市场融资和商业银行提供的现金来满足其流动性需求。然而,爱奇艺不能向你保证,它在进一步实现流动性来源多元化和获得融资的努力中一定会成功。此外,某些融资可能会对爱奇艺带来额外的资本需求,例如爱奇艺可转换票据持有人的潜在赎回。截至2021年12月31日,人们对爱奇艺作为一家持续经营的企业的能力产生了很大的怀疑,因为如果没有额外的融资,如果票据持有人在2023年4月1日赎回,它没有足够的资金来回购其全部或很大一部分未偿还的2025年可转换票据。爱奇艺通过减少可自由支配的资本支出和运营费用,并获得了额外的融资,实施了计划,改善了财务状况。由于运营现金流的改善,再加上计划和筹集的资金,人们对爱奇艺能否继续作为一家持续经营的企业的大量怀疑已经得到解决。见“项目5.b.业务和财务审查及展望--流动性和资本资源”。此外,无法维持流动性或偿付能力可能导致爱奇艺现有债务下的违约,这将带来额外的还款需求,并对爱奇艺通过新融资筹集更多资金的能力产生负面影响。此外,全球经济状况的潜在恶化,以及最近全球金融市场的中断和波动,都是由于诸如持续的新冠肺炎大流行和紧张的地缘政治冲突可能会对爱奇艺获得额外融资的能力产生不利影响。如果爱奇艺不能获得足够的资本来满足其资本需求,爱奇艺可能无法执行其增长战略,其业务、财务状况和前景可能受到实质性和不利的影响。
我们的运营结果可能会波动,这使得我们的结果很难预测,并可能导致我们的结果达不到预期。
我们的经营结果可能会因许多因素而波动,其中许多因素是我们无法控制的。出于这些原因,将我们在逐个周期基础可能没有意义,您不应依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。我们的季度和年度收入以及成本和支出占收入的百分比可能与我们的历史或预测数字有很大不同。我们未来几个季度的运营业绩可能会低于预期。在过去的一年里,由于中国的业务和监管环境不断变化,对我们的财务业绩产生了不利影响,我们已经停止或缩减了某些业务,如游戏和教育。我们不能向您保证,未来不会发生类似的停业或裁员事件,我们的财务业绩可能会受到不利影响。上述任何一种情况都可能导致我们的美国存托凭证价格下跌。本“风险因素”部分中列出的任何风险因素,特别是以下因素,都可能导致我们的运营结果在每个季度之间波动:
• | 中国的一般经济情况以及互联网、互联网搜索和馈送、网络营销行业的具体经济情况; |
• | 尽管出现了移动应用程序和其他服务,我们仍有能力继续吸引用户使用我们的平台; |
• | 我们有能力留住现有客户,吸引更多客户,并增加每位客户的支出; |
• | 我们或我们的竞争对手宣布或推出新的或增强的产品和服务; |
• | 与维护和扩展我们的业务、运营和基础设施相关的运营成本和资本支出的金额和时间; |
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• | 收购或投资于其他业务或资产的结果; |
• | 大陆中国有关互联网活动的法规或政府行为,包括各种形式的娱乐、在线支付和其他影响我们在线营销客户的活动,以及与我们提供的产品和服务相关的法规或行为; |
• | 不可预见的事件,如因媒体和其他来源的广泛报道和劳资纠纷而产生的负面宣传,或现有业务意外停止或缩减规模;以及 |
• | 地缘政治事件、自然灾害或流行病。 |
由于我们业务的快速增长,我们过去的经营业绩可能不会对您预测我们未来的经营业绩有用。我们的用户流量往往是季节性的。例如,我们在中国的公共假期和其他特殊活动期间体验到的用户流量普遍较少。此外,中国的广告和其他营销支出在历史上是周期性的,反映了整体经济状况以及预算和购买模式。随着我们继续增长,我们预计我们业务的周期性和季节性可能会导致我们的运营结果波动。
中国或全球经济的严重和长期低迷可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。
新冠肺炎自2020年初以来,对中国和全球经济产生了严重的负面影响。这是否会导致经济长期低迷仍是个未知数,特别是考虑到最近在各个国家和地区爆发的多起疫情,以及疫苗接种计划带来的不确定性。甚至在猪流感爆发之前COVID-19,全球宏观经济环境一直面临挑战。近年来,中国经济增速逐渐放缓,这一趋势可能会继续下去。包括美国和中国在内的一些世界主要经济体的中央银行和金融当局采取的货币和财政政策的长期效果存在相当大的不确定性。人们一直对中东、欧洲和非洲的动乱和恐怖主义威胁感到担忧。最近,俄乌战争在欧洲和全球范围内引发并继续加剧了重大的地缘政治紧张局势。由此产生的制裁预计将对目标国家和市场的经济状况产生重大影响。也有人担心中国与包括周边亚洲国家在内的其他国家的关系,这可能会导致外国投资者关闭业务或撤出对中国的投资,从而退出中国市场,以及其他经济影响。特别是,在贸易政策、条约、政府法规和关税方面,美国和中国之间的未来关系存在重大不确定性。中国的经济状况对全球经济状况以及国内经济和政治政策的变化以及中国预期或预期的整体经济增长率都很敏感。全球或中国经济的任何严重或长期放缓都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响,国际市场的持续动荡可能会对我们利用资本市场满足流动性需求的能力造成不利影响。我们的客户可能会减少或推迟与我们的支出,而我们可能难以足够快地扩大客户基础,或者根本无法抵消现有客户支出减少的影响。此外,如果我们向任何客户提供信贷,而客户因经济放缓而遇到财务困难,我们可能难以向客户收取款项。
不断加剧的国际政治紧张局势,包括美国和国际贸易政策的变化,特别是与中国有关的政策变化,可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
美国政府发表的声明和采取的某些行动可能会导致美国和国际上对中国的贸易政策发生变化。2020年1月,美方与中国就贸易事宜签署了《第一阶段协议》。然而,目前尚不清楚美国或其他国家政府将在国际贸易协定、征收关税等方面采取什么额外行动。
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进口到美国的货物、与国际商业有关的税收政策或其他贸易事项。虽然跨境业务可能不是我们的重点领域,但政府在国际贸易方面的任何不利政策,如资本管制或关税,都可能影响对我们产品和服务的需求,影响我们产品的竞争地位,或者阻止我们在某些国家销售产品。如果实施任何新的关税、立法和/或法规,或者如果重新谈判现有的贸易协定,或者特别是如果美国政府因最近的美中国贸易紧张局势而采取报复性贸易行动,这些变化可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外,我们一直在密切关注美国国内旨在限制某些中国公司在美国市场供应或运营的政策。这些政策包括美国国务院于2020年8月发起的清洁网络项目、授予商务部禁止或限制使用信息和通信技术和服务(ICTS)的新权力,以及2021年6月发布的关于保护美国敏感数据免受外国对手攻击的行政命令。虽然我们的大部分业务是在大陆中国进行的,但这样的政策可能会阻止美国用户访问和/或使用我们在美国的搜索引擎、应用程序和其他产品,这可能会对我们的用户体验和声誉产生不利影响。同样,印度自2020年以来出于国家安全考虑永久禁止了大量应用程序,其中许多是基于中国的应用程序(包括我们的应用程序),加剧了地区政治和贸易紧张局势。时不时地,针对感知到的安全事件,美国政府可能会对中国公司的产品和服务实施更严格的控制措施或限制。政府采取的措施和潜在的后续事态发展超出了我们的控制,无论我们是否确实参与了这些事件,我们都可能受到不利影响。
同样,我们正在监测美国旨在限制美国人投资或供应某些中国公司的政策。美国和许多外国政府对技术和产品的进出口实行管制、许可证要求和限制(或表达了这样做的意图)。例如,2022年10月,美国政府对中国实施了一套出口管制措施(《2022年10月出口管制措施》)。除其他外,这些措施将某些半导体制造设备、先进芯片和含有此类芯片的物品列入商业管制清单;扩大在先进计算和半导体背景下受美国出口管制的在美国境外制造的物品的数量;并对某些运往中国用于超级计算机、半导体或半导体制造设备的开发或生产,或运往中国的半导体制造设施生产某些先进芯片的物品增加许可证要求。这些措施还限制了美国人为中国的半导体制造及相关活动提供“支持”的能力,并可能影响包括我们在内的某些中国公司购买或获得某些半导体制造设备或先进芯片的能力,这反过来可能会影响此类公司的人工智能技术的运营和发展。
此外,美国正在制定关于“新兴和基础性”技术的新的出口管制,其中可能包括某些人工智能和半导体技术。据报道,美国政府还在考虑对美国人投资某些中国公司或与其进行交易的能力施加新的限制。美国还限制美国人投资财政部认定的“中国军工复合体”公司的上市证券。这样的措施可能会阻止美国和/或其他实施出口管制和其他限制的国家的供应商向中国公司提供技术和产品,投资中国公司,或以其他方式与中国公司进行交易。
由于这些措施和其他措施,中国公司可能不得不寻找和确保替代供应或融资来源,他们可能无法及时以商业上可接受的条件做到这一点,或者根本无法做到这一点。此外,中国公司可能不得不限制和减少他们的研究和
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在美国和其他实施出口管制或其他限制的国家开展发展和其他商业活动,或停止与各方进行交易。与其他中国公司一样,我们的业务、财务状况和运营结果可能会因此受到不利影响。
未能留住主要第三方代理或吸引更多第三方代理,或终止与第三方代理的关系,可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。此外,不能保证我们在一些关键地理市场的直销模式将继续成功。
在很大程度上,我们向客户销售产品并从客户那里收取货款,在很大程度上依赖于由第三方代理组成的全国性分销网络。此类第三方代理的运营和行为不受我们的控制。他们可能无法为我们的客户提供高质量的服务,或以其他方式违反与我们客户的合同,或遇到运营或财务困难或停业,或从事与我们的销售和客户有关的不当行为。如果出现上述任何问题,我们可能会终止与第三方代理商的关系,失去客户,我们的经营结果可能会受到实质性的不利影响。过去,我们的某些员工和顾问涉嫌与第三方代理勾结从事非法活动。虽然我们对任何非法行为采取零容忍态度,并有针对员工不当行为的内部政策和程序,但我们不能向您保证我们的员工将始终遵守这些政策和程序,也不能控制第三方代理的行为或保证此类事件不会再次发生。此外,由于大多数第三方代理商不受长期合同的约束,我们不能向您保证我们将继续与他们保持良好的关系。如果我们不能以商业上合理的条件留住关键的第三方代理或吸引更多的第三方代理,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。我们可能会决定终止现有的第三方代理,并过渡到新的代理或我们自己的分销渠道。如果我们决定将我们的业务顺利地过渡到新的第三方代理商或我们自己的分销渠道,我们的业务和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们已经过渡到使用我们的直销团队来服务一些关键地理市场的客户,如北京、上海和其他城市。不能保证我们在这些市场的直销模式会继续成功。如果我们不能在这些市场保持足够的直销队伍,留住现有客户并继续吸引新客户,我们的业务、运营结果和前景可能会受到实质性的不利影响。
我们可能无法发现或防止员工或第三方的不当行为。
我们员工的不当行为,如未经授权的商业交易、贿赂、腐败和违反我们的内部政策和程序,或顾问或其他第三方的不当行为,如违反法律,可能很难发现或防止。它可能使我们遭受经济损失和政府当局施加的制裁,同时严重损害我们的声誉。这也可能削弱我们有效吸引潜在用户、培养客户忠诚度、以优惠条件获得融资和开展其他业务活动的能力。我们的风险管理系统、信息技术系统和内部控制程序旨在监控我们的运营和总体合规。从历史上看,我们已经确定了某些员工和第三方不当行为的事件。然而,不能保证我们将能够确定不遵守规定或立即进行非法活动,或根本不进行。此外,我们并不总是能够发现和防止员工或第三方的不当行为,我们为防止和发现此类活动而采取的预防措施可能并不有效。这可能会对我们的业务、品牌、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
我们很大一部分收入依赖于百度联盟合作伙伴。如果我们不能留住百度联盟现有的合作伙伴或吸引更多的成员,我们的收入增长和盈利能力可能会受到不利影响。
我们向百度联合合伙人支付我们收入的一部分,因为我们利用百度联合合伙人的互联网资产的流量。然而,百度联盟的一些合作伙伴可能会在我们的一个或多个领域与我们竞争
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业务。因此,他们未来可能会决定终止与我们的关系。如果百度联盟合作伙伴决定使用竞争对手或他们自己的互联网搜索服务,或者如果我们的竞争对手提供更具吸引力的价格来竞标工会流量,我们的用户流量可能会下降,这可能会对我们的收入产生不利影响。如果我们不能吸引更多的百度联盟合作伙伴,我们的收入增长可能会受到不利影响。此外,如果我们不得不分享更大比例的收入来留住现有的百度联盟合作伙伴或吸引更多的合作伙伴,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
我们的海外业务可能不会成功。
我们已经向几个国家的互联网用户推出了当地语言的产品和服务。目前还不确定该业务什么时候能盈利,如果真的能盈利的话。特别是,我们依靠当地的电信运营商和服务提供商为我们提供网络服务和数据中心托管服务,我们针对这些国际产品和服务的系统不会跨地区和数据中心冗余。互联网基础设施或任何数据中心的任何中断都可能使我们在该地区的产品和服务不可用。
我们在国际经营中面临某些固有的风险,包括:
• | 由于距离、语言和文化差异,在发展、人员配置和同时管理外国业务方面存在困难; |
• | 在制定有效的本地销售和营销战略方面面临挑战,目标是来自不同司法管辖区和文化的用户,这些用户具有不同的偏好和需求; |
• | 在确定适当的当地商业伙伴以及与其建立和保持良好工作关系方面面临的挑战; |
• | 依赖本地平台向海外推销我们的国际产品和服务; |
• | 为国际商业选择合适的地理区域所面临的挑战; |
• | 客户付款周期更长; |
• | 货币汇率波动; |
• | 政治或社会动荡或经济不稳定; |
• | 遵守适用的外国法律法规和法律法规的意外变化; |
• | 暴露于不同的税务管辖区,这可能会使我们的实际税率出现更大的波动,并可能产生不利的税收后果;以及 |
• | 与在外国司法管辖区开展业务相关的成本增加。 |
这些因素中的一个或多个可能会损害我们的海外业务,从而可能损害我们的整体业务结果。
如果我们无法调整或扩展现有的技术基础设施,以适应更大的流量、内容或其他客户要求,我们的业务可能会受到损害。
我们的百度平台定期服务于大量用户和客户,并提供大量的日常页面浏览量。我们的技术基础设施非常复杂,未来可能无法提供令人满意的服务,特别是随着用户和客户数量的增加。我们可能需要升级我们的技术基础设施,以跟上我们百度平台上不断增长的流量,例如增加我们服务器的容量和我们软件的复杂性。如果我们无法调整我们的技术基础设施以适应更大的流量或客户要求,我们的用户和客户可能会对我们的服务感到不满,并转向我们竞争对手的网站,这可能会损害我们的业务。
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如果我们未能发现欺诈性点击,我们的客户对我们的信心可能会受到损害,我们的收入可能会下降。
在我们的付费搜索结果中,我们面临着点击欺诈的风险。当一个人点击付费搜索结果而不是为了查看搜索结果的基本内容时,就会发生点击式欺诈。虽然我们的反垃圾邮件算法和工具可以快速有效地识别和响应垃圾网页,从而捕获和防止一些欺诈性点击,但不能保证我们的反垃圾邮件技术能够检测和阻止所有欺诈性点击。如果我们未能检测到欺诈性点击或无法阻止这种欺诈性活动,受影响的客户可能会体验到我们在线营销服务的投资回报或ROI减少,并对我们系统的完整性失去信心,我们可能不得不向客户退款。如果发生这种情况,我们可能无法为我们的在线营销服务留住现有客户或吸引新客户,我们的在线营销收入可能会下降。此外,受影响的客户也可能对我们提起法律诉讼,声称我们多收了费用或未能退款。任何此类索赔或类似索赔,无论其是非曲直,对我们来说都可能是耗时和昂贵的辩护,还可能对我们的品牌和客户对我们系统完整性的信心造成不利影响。近年来,我们经历了许多涉及欺诈性点击的事件。虽然这些事件涉及的收入数额并不重要,但此类欺诈性点击案件如果大规模和广泛发生,可能会损害我们搜索生态系统的声誉。
我们业务的成功运营取决于中国互联网基础设施和固定电信网络的性能和可靠性。
我们的业务依赖于中国互联网基础设施的性能和可靠性。几乎所有的互联网接入都是在工信部的行政控制和监管监督下,通过国有电信运营商保持的。此外,大陆的国家网络中国通过由中国政府控制的国际网关接入互联网。这些国际网关是国内用户连接互联网的唯一渠道。中国是否会在内地发展更复杂的互联网基础设施,目前还不得而知。如果大陆中国的互联网基础设施出现中断、故障或其他问题,我们可能无法访问替代网络。此外,大陆的互联网基础设施可能无法支持与互联网使用量持续增长相关的需求。
我们严重依赖中国电信集团(中国电信)、中国联合网络通信集团有限公司(中国联通)和中国移动通信集团(中国移动)为我们提供网络服务和数据中心托管服务。我们已经与中国电信、中国联通和中国移动的多家当地分支机构或子公司签订了合同,以获得数据通信能力。如果这些公司的固定电信网络出现中断、故障或其他问题,或者如果这些公司无法提供服务,我们获得替代服务的机会有限。任何计划外的服务中断都可能损害我们的声誉,并导致我们的收入下降。此外,我们无法控制这些电讯公司提供服务的成本。如果我们为电信和互联网服务支付的价格大幅上涨,我们的毛利率可能会受到不利影响。此外,如果互联网接入费或向互联网用户收取的其他费用增加,我们的用户流量可能会减少,这反过来可能会损害我们的收入。
安全漏洞、对我们数据或用户数据的不当访问或披露,或任何系统故障或对我们安全的危害,都可能损害我们的声誉并对我们的业务造成不利影响。
我们的业务容易受到网络攻击,寻求未经授权访问我们的数据或用户数据,或扰乱我们提供服务的能力。任何未能防止或减轻安全漏洞以及不当访问或披露我们的数据或用户数据,如个人信息,包括姓名、帐户、用户ID和密码,以及与支付或交易相关的信息,都可能导致此类数据的丢失或滥用,
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可能会对我们的用户、客户、第三方代理、内容提供商和百度联盟合作伙伴等机密信息所有者造成损失或产生责任,使我们受到行政部门的处罚,并扰乱我们的运营。例如,百度硬盘为许多个人用户提供服务,这些用户可能会将敏感的个人信息和重要文件上传到百度硬盘。如果发生未经授权的访问,这些信息和文件可能会被泄露,甚至可能通过非法手段进一步出售。此外,计算机恶意软件、病毒、社会工程(主要是鱼叉式网络钓鱼攻击)和一般黑客攻击在我们的行业中变得更加普遍,过去曾在我们的系统上发生过,未来可能会在我们的系统上再次发生。我们还经常遇到在我们的平台上创建虚假或不良用户帐户、购买美国存托股份或采取其他操作的企图,目的包括发送垃圾邮件、传播错误信息或其他令人反感的目的。由于我们的显赫地位、我们的用户基础的规模以及我们系统上的个人数据的类型和数量,我们认为我们是此类入侵和攻击的特别有吸引力的目标。此类攻击可能会导致我们提供的服务中断,降低用户体验,导致用户或客户对我们的产品和服务失去信心和信任,损害我们的内部系统,或导致我们的财务损失。
我们采取了严格的信息安全政策,并部署了先进的措施来实施这些政策,其中包括先进的加密技术。然而,由于网络攻击的复杂性、技术的进步、我们产品和服务的复杂性和多样性的提高、黑客专业水平的提高、密码学或其他领域的新发现、软件错误或其他技术故障、员工、承包商或供应商的错误或违规行为、政府监控或其他不断变化的威胁,我们可能无法实施足够的预防措施或防止损害或违反我们的预防措施。因此,我们在防范或补救网络攻击方面可能会产生巨大的成本。
此外,我们的一些开发者或其他合作伙伴,例如那些帮助我们衡量广告效果的合作伙伴,可能会通过与我们的产品集成的移动或网络应用程序接收或存储由我们或我们的用户提供的信息。根据向我们提供的服务范围,我们向此类第三方提供有限的信息。但是,如果这些第三方未能采用或遵守适当的数据安全做法,或者在其网络遭到破坏的情况下,我们的数据或我们用户的数据可能会被不正当地访问、使用或披露。
受影响的用户或政府当局可能会就任何实际或预期的安全漏洞或不当披露数据对我们提起法律或监管行动,这可能会导致我们招致巨额费用和责任,或导致命令或同意法令迫使我们修改我们的业务做法。此类事件或我们为补救此类事件所做的努力也可能导致我们的用户基础或参与度下降。这些事件中的任何一项都可能对我们的业务、声誉或运营结果产生实质性的不利影响。
我们产品或服务中的缺陷或错误可能会减少对我们产品或服务的需求,损害我们的业务和经营结果,并使我们承担责任。
我们的客户将我们的产品用于其个人生活或业务的重要方面。我们产品的任何错误、缺陷或中断以及产品的任何其他性能问题都可能损害客户的个人生活或业务,进而损害我们的品牌和声誉。我们定期更新我们的产品,这些产品在过去包含,将来也可能包含首次引入或发布时未检测到的错误、故障、漏洞和错误。我们产品中的真实或可察觉的错误、故障或错误可能会导致负面宣传、失去或延迟市场对我们平台的接受、失去竞争地位、降低客户保留率或客户就其遭受的损失提出索赔。在这种情况下,出于客户关系或其他原因,我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助纠正问题。此外,我们可能不会购买保险来赔偿因产品缺陷或中断而引起的索赔所造成的任何损失。因此,我们的声誉和品牌可能会受到损害,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
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对我们隐私做法的担忧和不利的媒体报道可能会损害我们的声誉,阻止现有和潜在的用户和客户使用我们的产品和服务,并对我们的业务产生负面影响。
互联网行业在信息安全和隐私方面面临重大挑战,包括机密信息的存储、传输和共享。广大公众、我们的用户、客户、第三方代理商、内容提供商和百度联盟合作伙伴越来越意识到机密和隐私信息的脆弱性。我们将继续接受媒体或监管机构对我们有关用户隐私、内容或广告的行动或决定的审查。此外,不时有人担心我们的产品、服务或流程是否会损害用户和其他人的隐私。
我们传输和存储我们的用户、客户、第三方代理、内容提供商和百度联盟合作伙伴的机密和隐私信息,如个人信息,包括姓名、帐户、用户ID和密码,以及与支付或交易相关的信息。从历史上看,一直有负面宣传或媒体报道对我们的做法提出指控,我们不能排除未来类似的可能性。尽管我们努力遵守所有与隐私相关的要求,但我们不能保证我们的产品或服务在任何时候都没有缺陷,因为技术的复杂性和快速发展等。对我们在收集、使用、披露或安全个人信息或其他与隐私相关的事项方面的做法的担忧,以及对我们的信息安全或隐私保护机制和政策的任何负面宣传,即使是毫无根据的,也会在过去一直存在,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。这种担忧和负面宣传可能会损害我们的声誉和品牌,并对我们的用户基础的规模、参与度和忠诚度产生不利影响,这可能会对我们的业务和业绩产生不利影响。
如果我们不能维持一个有效的财务报告内部控制系统,我们可能会失去投资者对我们财务报表可靠性的信心。
根据美国证券法,我们有报告义务。美国证券交易委员会根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的要求通过了规则,要求每一家上市公司在其年度报告中包括一份关于公司财务报告内部控制的管理报告,其中包含管理层对其财务报告内部控制有效性的评估。此外,独立注册会计师事务所必须证明并报告公司财务报告内部控制的有效性。自截至2006年12月31日的财年以来,我们一直受到这些要求的约束。
我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起生效。见“第15项.控制和程序”。我们的独立注册会计师事务所已经发布了一份认证报告,该报告得出结论,截至2022年12月31日,我们对财务报告的内部控制在所有实质性方面都是有效的。然而,如果我们未来不能维持有效的财务报告内部控制制度,我们的管理层和我们的独立注册会计师事务所可能无法得出结论,认为我们在合理的保证水平上对财务报告进行了有效的内部控制。这反过来可能导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心,并对我们的A类普通股和/或美国存托凭证的交易价格产生负面影响。此外,为了遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节和其他要求,我们已经并预计将继续招致相当大的成本、管理时间和其他资源。
在正常业务过程中,关联方交易的终止或其他变化可能会对我们的经营业绩和财务业绩产生不利影响。
与吾等进行交易的某些人士可能会因吾等于该等人士的实际权益或对其有重大影响而被视为吾等的关联方。我们已与这些关联方在
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向他们提供在线营销和/或其他服务等普通业务过程。在2020年、2021年和2022年,我们在正常业务过程中向关联方提供的在线营销和其他服务的关联交易总额分别为28亿元人民币、44亿元人民币和44亿元人民币(6亿美元)。详情请参阅“第七项大股东及关联方交易”。然而,这类关联方交易未来可能会因各种原因而中断,例如相关业务的发展状况或我们与相关方的关系。例如,当我们战略性地出售我们的股权或以其他方式不再对其产生重大影响时,一方可能不再是我们的关联方,而这种关系的变化可能会对我们与该方的交易和其他业务合作产生不利影响。此外,如果我们后来收购关联方的控股权或以其他方式将其结果合并到我们的合并财务报表中,我们与该方的交易将不再是关联方交易,也不会在合并的基础上对我们的财务业绩做出贡献。虽然我们不依赖这些关联方交易,但与关联方的关系和/或交易的这种变化可能会对我们的运营业绩和财务业绩产生不利影响。
我们可能面临比预期更大的税务负担。
我们在大陆许多省市都要缴纳企业所得税,或企业所得税、增值税和其他税,中国,我们的税制结构正在接受各地税务机关的审查。在确定所得税和其他税项的拨备时,需要作出重大判断。在我们正常的业务过程中,有许多交易和计算最终确定的税收是不确定的。例如,如果我们的P4P服务被归类为广告分发服务的一种形式,我们可能需要支付文化业务建设费。见“项目5.a.经营及财务回顾及展望--经营业绩--税务--内地中国增值税在营业税表内”。此外,如果追溯适用这种P4P服务分类,我们可能会受到制裁,包括支付拖欠费用和在分类之前我们的P4P服务产生的收入的罚款。此外,根据《企业所得税法》,中国税务机关发现与《企业所得税法》相抵触的关联交易,可以对税收进行合理调整一臂长原则。特别是,根据国家税务总局2017年3月发布的《税收专项调整调查管理办法和相互协商程序》,内地中国企业向境外关联方支付不承担职能、不承担风险、没有实质性经营活动且与境外支付不一致的对外支付,一臂长原则上,税务机关可以按照税前扣除的全部金额进行专项纳税调整。尽管我们相信我们的所有关联方交易,包括我们内地中国子公司和可变利息实体向我们的非内地中国实体,都是在一个一臂长由于本公司的财务基准及吾等的估计均属合理,有关税务机关的最终决定可能与吾等的财务报表所记录的金额不同,并可能对吾等在作出该等决定的一个或多个期间的财务业绩造成重大影响。
此外,由于经济和政治条件的变化,不同司法管辖区的税收政策、法律或税率可能会以可能损害我们财务业绩的方式发生重大变化。世界各地的多个司法管辖区已经颁布或正在考虑颁布数字服务税,这可能导致高度数字化企业的国际税收制度不一致,甚至可能重叠。经济合作与发展组织继续提出有关其使国际税务规则现代化的倡议的建议,包括两根立柱这是一个解决方案,以应对经济数字化带来的税务挑战,目标是让不同国家实施现代化和统一的国际税务框架,但规则和实施存在不确定性,不能保证这不会影响我们的财务业绩。
此外,我们的大陆中国子公司和提供广告服务的可变利益实体免收2020年和2021年的文化业务建设费,并享受2022年1月1日至2024年12月31日文化业务建设费50%的减免。不能保证2024年之后50%的减排量还会继续。
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我们受制于有关监管事项、公司治理和公开披露的不断变化的法律和法规,这增加了我们的成本和风险不合规。
我们受制于各种监管机构的规章制度,包括负责保护投资者和监督证券上市公司的美国证券交易委员会,以及中国和开曼群岛的各种监管机构,并受制于适用法律下不断演变的新监管措施。我们遵守新的和不断变化的法律法规的努力已经并可能继续导致一般和行政费用的增加,以及管理时间和注意力从创收活动转移到合规活动。
此外,由于这些法律、法规和标准的解释各不相同,随着新的指导方针的出现,其在实践中的应用可能会随着时间的推移而发生变化。这一演变可能导致合规事宜的持续不确定性,以及我们不断修订披露和治理做法所需的额外成本。如果我们未能解决和遵守这些法规和任何后续变化,我们可能会受到处罚,我们的业务可能会受到损害。
我们的商业保险承保范围有限。
我们已经购买了保险,以涵盖与我们的智能驾驶业务相关的某些责任、财产、产品质量和员工。我们只为我们在大陆的业务承保有限的商业责任或中断保险中国。任何业务中断都可能导致我们招致巨额成本并转移我们的资源。
我们面临与卫生流行病、恶劣天气条件和其他疫情有关的风险。
近年来,在中国和全球范围内都出现了卫生防疫疫情的暴发,包括猪流感的爆发。新冠肺炎大流行。我们的经营结果已经并可能继续在一定程度上受到不利和实质性的影响新冠肺炎否则,任何其他流行病都会损害中国和全球经济。从2020年开始,新冠肺炎导致中国和世界各地的隔离、旅行限制和企业和设施暂时关闭。有关其对本公司财务业绩的影响,请参阅“项目5.经营及财务回顾及展望”。潜在影响包括但不限于以下几点:
• | 我们的客户和供应商暂时关闭办事处、旅行限制或暂停服务,已经并可能继续对我们的服务需求产生负面影响; |
• | 我们的客户所在的行业受到以下负面影响COVID-19,包括医疗保健、旅游、线下教育、特许经营、汽车/交通和房地产/家居等行业的公司可能会减少在线广告和营销方面的预算,这可能会对我们在线营销服务的收入产生实质性的不利影响; |
• | 我们的客户可能需要额外的时间来向我们付款或根本无法向我们付款,这可能会显著增加应收账款金额,并要求我们为可疑账户记录额外的备抵。在大流行期间,我们已经并可能继续向我们的客户和第三方代理商提供大量的销售激励措施,这反过来可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响; |
• | 我们第三方代理商的业务运营已经并可能继续受到疫情的负面影响,这可能会对我们的分销渠道产生负面影响,或导致客户流失或服务中断,进而可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响; |
• | 我们供应链、物流提供商或客户的任何中断都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响,包括导致我们或我们的供应商在一段时间内停止生产小度智能设备或大幅推迟向客户交付产品,这也可能导致客户流失,以及对我们的声誉、竞争和业务造成损害; |
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• | 我们的许多客户、第三方代理商、供应商和其他合作伙伴都很小,中号的企业(中小企业),它们可能没有强大的现金流或资本充足,可能容易受到流行病和宏观经济状况放缓的影响。如果与我们合作的中小企业无法经受住新冠肺炎以及由此产生的经济影响,或者在长期大流行后无法恢复正常业务,我们的收入和业务运营可能会受到实质性和不利的影响; |
• | 全球股市已经经历,并可能继续经历从新冠肺炎疫情以及我们所投资的私人和上市公司可能受到重大不利影响,这可能导致我们投资的公允价值大幅减值,进而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响;以及 |
• | 我们提出的企业社会责任倡议是为了回应COVID-19,例如,旨在为中国提供意识教育和改善公共卫生的3亿元人民币慈善活动,以及其他许多利用我们的技术、产品和服务来帮助遏制疫情的努力,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。 |
经济衰退带来的潜在影响及其持续时间新冠肺炎大流行可能很难评估或预测,实际效果将取决于许多我们无法控制的因素。于截至2020年12月31日止年度内,我们为应收账款及合约资产计提额外信贷损失准备,确认长期投资及内容资产的减值费用,以及计入权益法投资的亏损,原因包括新冠肺炎。在截至2021年12月31日的年度内,中国的宏观经济逐步复苏,商业活动基本恢复。2022年,由于经济复苏,宏观经济仍然具有挑战性新冠肺炎在中国的几个地区,中国的许多城市的病例激增给我们的运营带来了负面影响。
中国于2022年底开始修改新冠疫情控制政策,并于2022年12月取消了大部分旅行限制和检疫要求。关于该病毒未来的影响仍然存在不确定性。在多大程度上新冠肺炎大流行影响我们的长期结果将取决于高度不确定、不可预测和我们无法控制的未来事态发展,包括疫情爆发的频率、持续时间和程度COVID-19,具有不同特点的新变种的出现,遏制或治疗病例的努力的有效性,以及针对这些事态发展可能采取的未来行动,以及刺激一般经济以改善商业条件的措施,特别是对中小企业而言。因此,我们的某些估计和假设,包括信贷损失准备、某些债务和股权投资、长期投资、内容资产和需要进行减值评估的长期资产的估值,需要做出重大判断,并具有更高程度的可变性和波动性,可能导致我们的当前估计在未来期间发生重大变化。因此,新冠肺炎大流行可能会在当前和未来几年继续对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。我们正在密切监测新冠肺炎大流行降临到我们身上。
一般来说,我们的业务可能会受到流行病影响的不利影响,包括但不限于COVID-19,禽流感、严重急性呼吸系统综合症(SARS)、甲型流感病毒、埃博拉病毒、暴风雪、洪水或危险的空气污染等恶劣天气条件,或其他疫情。为了应对疫情、恶劣天气条件或其他疫情,政府和其他组织可能会采取可能导致我们日常运营严重中断的法规和政策,包括暂时关闭我们的办公室和其他设施。这些严重的情况可能会导致我们和/或我们的合作伙伴做出内部调整,包括但不限于暂时关闭业务、限制营业时间,以及在很长一段时间内限制与客户和合作伙伴的旅行和/或访问。严重情况下产生的各种影响可能会造成业务中断,对我们的财务状况和经营业绩造成实质性的不利影响。
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与我们的公司结构相关的风险
大陆中国管理我们业务的法律法规以及我们某些合同安排的有效性尚不确定。如果我们被发现违反了规定,我们可能会受到制裁。此外,内地中国法律法规的改变或其解释的改变可能会对我们的业务产生重大不利影响。
大陆中国现行的法律法规对外资在某些领域的业务持股施加了一定的限制和条件。例如,根据《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2021年版),外国投资者在增值电信服务提供商(不含)的股权比例不得超过50%。电子商务,国内多方通信,存储-并-转发和呼叫中心)。此外,禁止外国投资者投资从事网络文化业务(音乐除外)和广播电视节目制作业务的公司。
我们和我们的大陆中国子公司,根据大陆中国有关外商投资的法律,仍然被视为外国人或外商投资企业。因此,我们和我们的大陆中国子公司对包括上述行业在内的各个行业的外资所有权受到法律限制或条件。由于该等限制及条件,我们透过可变权益实体在内地中国经营平台及在若干受限制或禁止的行业开展业务。由于可变权益实体的所有指定股东均为内地中国公民或内地中国境内企业,因此,根据内地中国的法律,该等实体被视为境内企业。“指定股东”是指根据合约安排与本公司订立独家股权购买及转让选择权协议及股权质押协议的股东。我们与可变利益实体和被提名股东的合同安排使我们有权指导这些实体的活动,这些活动对其经济表现具有最大的影响。这些合同安排表明,我们有能力并有意继续行使吸收可能对可变利益实体产生重大影响的损失或获得经济利益的能力。2020年、2021年和2022年,我们分别有43%、44%和47%的对外收入来自可变利益实体。
然而,吾等为开曼群岛控股公司,于可变权益实体中并无拥有任何股权,吾等于内地中国的业务乃透过(I)吾等在内地的中国附属公司及(Ii)与吾等维持合约安排的可变权益实体进行。因此,我们A类普通股或美国存托凭证的投资者并不是购买内地中国可变权益实体的股权,而是购买开曼群岛控股公司的股权。如果中国政府认为我们与可变利益实体的合同安排不符合内地中国对相关行业外商投资的监管限制,或者如果这些规定或现有规定的解释在未来发生变化或被不同解释,我们可能会受到严厉的惩罚或被迫放弃我们在该等业务中的权益。如果我们不能维护我们对可变利益实体资产的合同控制权,百度股份有限公司可能无法偿还我们的债务,我们的股票可能会贬值或变得一文不值。我们在开曼群岛的控股公司、可变权益实体以及本公司的投资者面临中国政府未来可能采取的行动的不确定性,这些行动可能会影响与可变权益实体的合同安排的可执行性,从而显著影响可变权益实体和本公司作为一个集团的财务业绩。
对于内地中国的法律法规的解释和应用存在很大的不确定性,包括但不限于管理我们业务的法律法规,或我们与可变利益实体(包括但不限于百度网通和代名人股东)合同安排的执行和履行。这些法律法规可能会发生变化,其官方解释和执行可能涉及重大不确定性。影响现有和拟议未来业务的新法律法规也可以追溯适用。由于
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由于监管环境的不确定性和复杂性,我们不能向您保证我们将始终完全遵守适用的法律和法规,违反这些法律和法规可能会对我们的业务和声誉产生不利影响。
虽然吾等相信吾等、吾等内地中国附属公司及可变权益实体遵守内地中国现行法律及法规,但我们不能向阁下保证,中国政府会同意吾等的合约安排符合内地中国的许可、注册或其他监管规定、现行政策或未来可能采纳的规定或政策。中华人民共和国政府有权酌情决定下列事项的可纠正措施或惩罚措施不遵守规定违反或违反内地中国的法律法规。若中国政府认定吾等或可变权益实体不遵守适用法律,可吊销可变权益实体的业务及经营许可证、要求可变权益实体停止或限制可变权益实体的经营、限制可变权益实体收取收入的权利、屏蔽可变权益实体的网站、要求可变权益实体重组其业务、施加可变权益实体可能无法遵守的额外条件或要求、对可变权益实体的业务或其客户施加限制,或对可变权益实体采取可能损害其业务的其他监管或执法行动。任何此等或类似事件均可能严重扰乱本公司或可变权益实体的业务运作,或限制可变权益实体进行大部分业务运作,从而可能对可变权益实体的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。如果上述任何事件导致我们无法指导任何对其经济表现影响最大的可变利益实体的活动,和/或我们无法从任何可变利益实体获得经济利益,我们可能无法根据美国公认会计原则将这些实体合并到我们的合并财务报表中。
我们与内地可变利益实体中国及个别代名人股东订立的合约安排,在提供对该等实体的控制权方面,可能不如直接拥有者有效。
由于内地中国的法律对外资持有内地中国的互联网内容服务、增值电讯服务、互联网地图服务、在线影音服务及流动应用分销公司(其中包括)的股权施加限制或施加条件,吾等透过内地的不同权益实体经营吾等的平台及经营吾等的互联网内容服务、增值电讯基础服务、互联网地图服务、在线影音服务及流动应用分销业务。吾等于该等实体中并无股权,并须依赖合约安排控制及营运可变权益实体所持有的业务及资产,包括根据内地法律中国的要求由我们的附属公司转让予可变权益实体的域名及商标。在提供对这些实体的控制方面,这些合同安排可能不如直接所有权有效。例如,可变利益实体和个人被提名人股东可能会违反他们与我们的合同安排,其中包括未能运营我们的业务,例如以可接受的方式使用我们子公司转让给他们的域名和商标,或维护我们的平台,或采取其他损害我们利益的行动。如果可变权益实体或个别代名人股东未能履行该等合约安排下的责任,我们可能须招致巨额费用以执行该等安排,并依赖内地中国法律下的法律补救办法,包括合约补救办法,但该等补救办法可能并不足够或有效。如果我们无法执行这些合同安排,或者如果我们在执行这些合同安排的过程中遇到重大延误或其他障碍,我们可能无法指导对可变利益实体的经济表现最重要的活动,我们可能会失去对可变利益实体拥有的资产的控制,包括我们的百度域名和网站,以及我们可以访问的任何其他域名和网站,可能无法吸引与百度相同级别的大量用户和客户。因此,我们开展业务的能力可能会受到实质性的不利影响,我们可能无法巩固
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根据美国公认会计原则将相关可变利益实体的财务业绩纳入我们的合并财务报表,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响,并损害我们的声誉。
吾等与内地可变权益实体中国订立的合约安排可能会对吾等造成不利的税务后果。
由于我们的公司结构以及我们的子公司与内地各可变利益实体中国之间的合同安排,如果中国税务机关认定我们的子公司与该等可变利益实体之间的合同不符合法律规定,我们将承担不利的税务后果。一臂长因此构成了有利的转让定价。根据中国企业所得税法或企业所得税法,企业必须向中国税务机关提交年度纳税申报单和关联方交易信息。中国税务机关认定的关联方交易与下列事项不一致的,可以合理调整征税一臂长原则。例如,中国税务机关可要求可变利益实体为中国税务目的上调其应纳税所得额。此类调整可能会因增加可变权益实体的税项支出而不减少我们子公司的税项支出而对我们产生不利影响,这可能会使可变权益实体因逾期付款而支付到期利息,并因少缴税款而受到其他惩罚。
可变利益实体的个人指定股东可能与我们存在潜在的利益冲突,这可能对我们的业务产生不利影响。我们没有任何安排来解决这种潜在的冲突。
吾等已指定具有中国公民身份的人士为内地可变权益实体中国的代名人股东。比如,我们的董事长,首席执行官Robin Yanhong Li,联合创始人,亦为主要可变利益实体百度网通的主要代名人股东。
尽管个别被提名股东在合同上有义务本着诚信和我们的最佳利益行事,但他们仍可能与我们存在潜在的利益冲突。例如,可变权益实体的一些个人被提名人股东除了授予他们的购股权外,并没有在我公司持有大量股权。我们不能向您保证,当利益冲突发生时,这些个人中的任何一个或所有人都会以我们公司的最佳利益为行动,或者此类冲突将以有利于我们的方式得到解决。此外,这些个人可能会违反、导致可变利益实体违反或拒绝续签与我们的现有合同安排。目前,吾等并无任何安排以解决此等人士与吾等之间潜在的利益冲突,惟吾等可行使与相关个别代名人股东订立的独家股权购买及转让期权协议下的转让选择权,要求其将其于相关可变权益实体的全部股权转让予吾等指定的内地中国实体或个人。我们依赖同时也是董事的Robin Yanhong Li先生遵守开曼群岛法律,开曼群岛法律规定董事对公司负有受信责任,而同时也是我们内地中国子公司董事或高级管理人员的人士遵守内地中国的法律,其中规定董事和高级管理人员对公司负有受信责任。这种受托责任要求董事和/或高级管理人员本着诚信和公司的最佳利益行事,而不是利用他们的职位谋取私利。然而,开曼群岛法律和中国大陆的法律都没有具体规定如何解决潜在的利益冲突。如果我们不能解决我们与可变利益实体的个别指定股东之间的任何利益冲突或纠纷,我们将不得不依靠法律程序,这可能会扰乱我们的业务,分散管理层的注意力,并使我们面临任何此类法律程序结果的巨大不确定性。
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我们可能无法向内地可变利息实体的代名股东中国收取长期贷款。
截至2022年12月31日,我们已向可变利息实体的指定股东发放了本金总额191亿元人民币(28亿美元)的长期贷款。我们延长了这些贷款,使被提名的股东能够为这些实体的资本化提供资金。吾等日后或会在适用法律所需及许可的范围内,向内地中国可变权益实体的代名人股东提供额外贷款,以供彼等增加资本。我们最终收回这些贷款的能力将取决于这些可变利息实体的盈利能力及其运营需求,而这些都是不确定的。截至本年度报告日期,我们并无任何有关向可变利息实体的代名股东发放该等贷款的还款时间表。
我们正在登记部分可变权益实体的代名股东的股权质押,我们可能无法在质押登记前向任何善意收购相关可变权益实体股权的第三方强制执行股权质押。
根据合约安排下的股权质押协议,各可变权益实体的代名股东应将其于相关可变权益实体的所有股权质押予我们的附属公司。股权质押协议自签订之日起在当事人之间生效。然而,根据2021年1月1日生效的民法典,股权质押除非在相关地方行政管理部门登记进行市场监管,否则不是完善的担保物权。我们仍在登记与某些可变权益实体有关的质押,这些质押与最近的股权转让和增资有关。在登记完成之前,对于善意取得相关可变权益实体股权中的产权权益的任何第三方,我们可能无法成功执行股权质押。
倘若我们内地中国附属公司及可变权益实体的印章不妥善保管、被盗或被未经授权人士使用或作未经授权用途,则该等实体的企业管治可能会受到严重损害。
在内地的中国,即使没有签名,公司印章或印章也是公司对第三方的法律代表。每一家在内地合法注册的公司,中国都必须保留一个公司印章,必须在当地公安局登记。除了这个强制性的公司印章外,公司可能还有其他几个可以用于特定目的的印章。我们内地中国附属公司及可变权益实体的印章一般由吾等指定或批准的人员根据吾等的内部控制程序稳妥持有。如果这些印章没有妥善保管、被盗或被未经授权的人使用或用于未经授权的目的,这些实体的公司治理可能会受到严重和不利的损害,这些公司实体可能必须遵守如此盖章的任何文件的条款,即使这些文件是由缺乏必要权力和权力的个人盖章的。此外,如果印章被未经授权的人滥用,我们的正常业务运作可能会受到干扰。我们可能不得不采取公司或法律行动,这可能涉及大量时间和资源来解决问题,同时分散管理层对我们运营的注意力。
在中国做生意的相关风险
中国的经济、政治或社会条件或政府政策的变化可能会对我们的业务和运营产生实质性的不利影响。
我们的大部分业务都是在大陆进行的,中国。因此,我们的业务、经营业绩、财务状况及前景受到中国整体经济、政治及社会状况以及中国整体经济持续增长的影响。
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中国的经济在许多方面与大多数发达国家的经济不同,包括政府参与的程度、发展水平、增长速度、外汇管制和资源配置。近几十年来,中国政府实施了一系列改革措施,其中包括强调利用市场力量进行经济改革,并在商业企业中建立完善的公司治理。与此同时,在大陆,中国的相当大一部分生产性资产仍为政府所有。此外,中国政府还在调节行业发展方面发挥着重要作用,并通过资源配置、外汇管制以及货币和财政政策的制定,对中国的经济增长产生了广泛影响。
中国的经济增长在地域上和各个经济部门之间都是不平衡的,近年来中国经济的增长速度有所放缓。政府的一些措施可能会对中国整体经济有利,但可能会对我们产生负面影响。例如,我们的财务状况和经营业绩可能会受到政府对资本投资的控制或税收法规变化的不利影响。一些旨在提振中国经济的刺激措施可能会导致更高的通胀,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。例如,某些运营成本和支出,如员工薪酬和办公室运营费用,可能会因通胀上升而增加。此外,由于我们的大部分资产包括现金和现金等价物、受限现金和短期投资,高通胀可能会显著降低这些资产的价值和购买力。
有关中国法律制度的不明朗因素可能会对我们造成不利影响。
我们主要透过我们的附属公司及内地的可变权益实体中国进行业务。我们在大陆的业务中国受大陆中国的法律法规管辖。我们的子公司一般受适用于外商投资内地中国的法律法规的约束。大陆中国的法律制度是以成文法规为基础的。以前的法院判决可供参考,但其先例价值有限。
过去几十年来,内地中国的法律法规大大加强了对各种形式的外资在内地投资中国的保护。然而,由于最近颁布的一些法律法规相对较新,而且公布的决定数量有限,具有非约束性,这些法律法规的解释和执行存在不确定性。
此外,大陆中国的法律制度在一定程度上是基于政府的政策,其中一些政策没有公布或没有及时公布。因此,我们可能没有意识到我们可能会违反这些政策和规则。此外,中国在内地的某些行政和法院诉讼可能会旷日持久,并导致巨额费用和资源分流,以及管理层的注意力转移。
中国政府对我们的业务行为有复杂的监管要求,最近颁布了一些法规和规则,对境外和/或外国投资于以中国为基础的内地发行人进行的发行施加更多监管。此类行动可能会大大限制或完全阻碍我们向投资者提供或继续提供证券的能力,并导致此类证券的价值大幅下降。
我们可能会受到内地互联网及相关业务和公司监管的复杂性、不确定性和变化的不利影响中国。
中国政府对互联网及相关行业进行了广泛的监管,包括外资对互联网行业公司的所有权,以及与互联网行业相关的许可和许可要求。这些与互联网有关的法律和法规相对较新,发展迅速,因此它们的解释和执行,以及
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在某些情况下,合规性要求仍存在重大不确定性。例如,我们对我们的网站只有合同控制权。由于外商投资在内地提供增值电讯服务的业务,包括网上资讯服务,我们并不拥有中国的网站。
与大陆互联网业务有关的许可要求中国是不确定的,也在不断变化。这意味着我们大陆中国子公司和可变利益实体的许可证、牌照或经营可能受到挑战,或者我们可能无法获得或续期某些许可证或许可证,包括但不限于,由工信部颁发的增值电信业务经营许可证,由民航局颁发的互联网新闻许可证,由工信部颁发的短信服务接入码证书,由国家新闻出版广电总局或广电总局(对应的监管机构,目前称为国家广电总局,或NRTA),由NRTA地方局颁发的广播电视节目制作许可证,由国家测绘总局颁发的互联网地图服务测绘资质证书地理信息,由原文化部、文化和旅游部地方局颁发的《互联网文化经营许可证》,由广电总局、国家药品监督管理局地方局颁发的出版物经营许可证,由国家食品药品监督管理局省级分局(现为国家医疗产品管理局)颁发的《互联网药品和医疗器械信息服务备案证书》或《互联网药品信息服务资质证书》,由人力资源和社会保障部地方局颁发的《人力资源服务许可证》,北京市新闻出版局颁发的《网络交易平台备案证书》、北京市市场监管局海淀分局颁发的《二类医疗器械经营备案证书》、北京市医药品监督管理局颁发的《医疗器械登记证》、广州市市场监管局增城分局颁发的《食品经营许可证》、广东省医药品监督管理局颁发的《药品经营许可证》、上海市新闻出版局颁发的出版物网络交易平台备案证书、北京市通信管理局颁发的互联网域名服务许可证、医疗器械经营许可证、广州市市场监管局颁发的《医疗器械生产许可证》、北京市医疗产品管理局颁发的《医疗器械网上交易服务第三方平台提供者备案证书》、银川市、海南省地方主管部门颁发的《医疗机构执业许可证》、北京市民族宗教事务委员会颁发的《互联网宗教信息服务许可证》、北京市文化和旅游局海淀分局颁发的《艺术品经营者备案证书》、网络食品交易第三方平台提供者备案信息表。北京市医药品监督管理局颁发的《水生野生动物经营利用许可证》,广州市农业农村事务局颁发的《水生野生动物经营利用许可证》,以及当地自动驾驶主管部门颁发的自动驾驶车辆道路测试和示范应用若干许可证。违反管理这些许可证、批准、备案或资格的相关法律法规可能会受到处罚,甚至暂停或吊销这些许可证、批准、备案或资格。未能获得、维护或续签这些许可证和许可证可能会严重扰乱我们的业务,或使我们受到制裁、增加资本或其他条件或执行的要求,或影响相关合同安排的可执行性,或对我们产生其他有害影响。
可能会颁布新的法律法规来规范互联网活动,包括网络广告和网络文化活动。我们在线运营的其他方面可能会在未来进一步受到监管。如果这些新的法律法规颁布,我们的在线运营可能需要额外的许可证。如果我们的业务在这些新法规生效时没有遵守,或者如果我们没有获得这些新法律法规所要求的任何许可证,我们可能会受到处罚。
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我们通过持有所需牌照的可变利益实体提供增值电信服务。2006年7月,工信部发布《关于加强增值电信业务外商投资管理的通知》。本通知禁止境内电信服务提供商以任何形式向境外投资者出租、转让、出售电信业务经营许可证,禁止向境外投资者非法经营中国在内地的电信业务提供任何资源、场地、设施。根据该通知,增值电信业务经营许可证持有人或其股东必须直接拥有许可证持有人提供增值电信服务所使用的域名和商标。主要的可变利益实体持有对我们的业务运营至关重要的必要资产,包括域名、人员、设施和我们的大部分知识产权。
随着我们进入新的业务,我们可能会遇到更多的监管不确定性。例如,大陆中国目前关于自动驾驶汽车或自动驾驶的法律框架相对较新和不断发展。根据北京、上海、重庆、广州、武汉等城市的地方性法规,任何单位欲在这些城市进行自动驾驶汽车的道路测试和/或示范应用,必须向这些城市指定的地方自动驾驶汽车道路测试、运营和商业化监督机构提出道路测试和/或示范申请申请。我们还不确定我们还需要满足哪些额外的合规要求,才能在大陆其他地点对我们的自动驾驶汽车进行道路测试、运营和商业化中国。百度已获得在北京、广州、阳泉、上海、天津、深圳、长沙、武汉、合肥、乌镇、重庆等部分地区或城市进行道路测试的许可证,并在北京、深圳、重庆、武汉、长沙、合肥、乌镇、阳泉等部分地区和城市获得自动驾驶车辆示范应用(或商业试运营)资格。特别是,百度于2022年7月获得了北京公共道路上无人驾驶网约车服务收费的许可(车内有安全员,但方向盘后面没有),并于2022年8月获得了重庆、武汉开放道路上的全无人网约车服务许可证。不能保证我们的自动驾驶汽车在其他地方的道路测试和示范应用完全符合当地的法律法规。如果我们的道路测试和示范申请被当地执法部门认为违反了适用的交通运输法律,除了根据道路交通安全法律法规被警告或罚款外,我们还可能不得不暂停测试和示范申请,这可能会导致我们的自动驾驶汽车研发进度受到不利影响,我们来自无人驾驶网约车服务的收入将下降。我们还从事生成性人工智能业务,这是大陆中国的一个新业务领域。关于生成性人工智能的监管和法律框架正在迅速演变,可能不足以覆盖内地中国对生成性人工智能的研究、开发和应用的方方面面。在2022年前,有关生成性AI的规定也分散地规定在互联网信息服务的其他法规和细则中。然而,中国政府当局最近逐渐加快了生成性人工智能相关技术的立法步伐,包括算法推荐和深度合成。自2021年底以来,中国政府部门先后发布了《互联网信息服务算法推荐管理规定》和《互联网信息服务深度综合管理规定》。见“项目4.b.公司信息-业务概述-法规-人工智能法规-生成性人工智能法规”。但是,由于这些法律法规还比较新,在解释和实施这些法律法规方面存在重大不确定性,我们不能保证我们能够及时或根本地遵守这些法律法规的要求。如果我们无法获得必要的批准,或者我们与任何第三方在知识产权或数据安全方面发生任何纠纷,我们的业务运营可能会受到不利影响。
内地中国与互联网行业有关的现有法律、法规和政策的解释和适用,以及可能出台的新法律、法规或政策,造成了很大的不确定性
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关于现有和未来外商投资大陆互联网企业、业务和活动的合法性中国,包括我们的业务。
如果不能满足中国政府对我们业务运营的复杂监管要求,可能会对我们的业务和我们证券的价值产生重大不利影响。
我们主要透过可变权益实体及可变权益实体在内地的附属公司中国进行业务。根据大陆中国的法律法规,中国政府对我们的业务行为有很大的监督。然而,由于中国的法律体系继续快速发展,许多法律法规都是相对较新的,这些法律、法规和规则的解释和执行存在不确定性。任何因此类不确定性而未能满足中国政府复杂的监管要求,都可能对我们的运营和/或我们的美国存托凭证的价值产生重大不利影响。此外,中国政府最近颁布了一些法规和规则,对以中国为基础的发行人在海外和/或外国投资进行的发行施加更多监督和控制。例如,2021年7月6日,中国政府有关部门公布了《关于依法从严审查非法证券活动的意见》或《意见》。这些意见强调,要加强对非法证券活动的管理和对内地中国公司境外上市的监管。2023年2月17日,证监会发布《境内公司境外证券发行上市试行管理办法》及五项配套指引或备案细则,自2023年3月31日起施行。根据备案规则,境内公司寻求在海外市场发行或上市的,无论是直接还是间接,都必须履行相关备案程序,并向中国证监会报告相关信息。2021年12月28日,CAC发布了《2021年网络安全审查办法》,其中要求持有100万以上用户个人信息的网络平台运营商在外国上市前,必须向网络安全审查办公室申请网络安全审查。2021年11月14日,CAC发布了《网络数据安全条例》征求公众意见稿,其中规定,处理超过100万用户个人信息的数据处理商在境外上市,以及影响或可能影响国家安全的数据处理商在香港上市,必须进行网络安全审查。由于法规草案正在制定过程中,而意见、备案规则和《2021年网络安全审查措施》是相关的新内容,尚不清楚中国相关政府部门将如何解读、修订和实施它们,因此我们仍不确定我们能否及时获得中国证监会、CAC或任何其他中国政府机构的具体监管批准,并为我们未来的证券发行及时完成所需的备案。如果我们无法获得此类批准或完成此类备案,或者即使获得了此类批准或备案也被撤销,我们继续向投资者提供证券的能力将受到显著限制或完全受阻,此类证券的价值可能大幅缩水。此外,实施直接针对我们业务的全行业法规可能会对我们的证券价值造成不利影响。因此,我们公司和我们业务的投资者因我们未能满足中国政府对我们业务的监管要求而面临潜在的不确定性。
如果我们未能或被认为未能遵守已制定的互联网平台反垄断指南和其他反垄断法律和法规,可能会导致政府调查或执法行动、诉讼或针对我们的索赔,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
中国反垄断执法机构近年来根据《中国反垄断法》加强了执法力度。2018年3月,SAMR作为一个新的政府机构成立,负责分别从商务部相关部门或商务部、国家发改委和国家工商总局(现SAMR)接管反垄断执法职能。自成立以来,SAMR不断加强反垄断执法。2021年11月,国务院成立了国家反垄断局,旨在
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[br}进一步落实公平竞争政策,加强内地反垄断监管中国,特别是加强平台经济、创新、科技、信息安全、民生等领域的监管执法。
2020年9月,国资委发布了《经营者反垄断合规指引》,根据《中华人民共和国反垄断法》,鼓励经营者建立反垄断合规管理制度,防范反垄断合规风险。特别是,2021年2月7日,国务院反垄断委员会正式发布了《互联网平台领域反垄断指南》,即《互联网平台反垄断指南》。根据国务院反垄断委员会的正式解释,《互联网平台反垄断指南》主要涵盖总则、垄断协议、滥用市场支配地位、经营者集中、滥用排除或限制竞争的行政权力等五个方面。《互联网平台反垄断指引》禁止互联网平台的某些垄断行为,以保护市场竞争,维护参与互联网平台经济的消费者和经营者的利益,包括但不限于,禁止具有主导地位的公司滥用市场支配地位(如利用大数据和分析在定价和其他交易条件上歧视客户,通过签订书面或口头协议胁迫交易对手达成排他性安排,或使用技术屏蔽竞争对手的界面或降低商品展示搜索结果的位置,利用捆绑服务销售不同的服务或产品,强制收集不必要的用户数据)。此外,《互联网平台反垄断指引》还加强了对互联网平台相关交易的反垄断合并审查,以保障市场竞争。在实践中,中国政府当局还加强了对垄断等不正当竞争行为的监管,并要求建立平台经济新秩序。2021年4月,国家互联网信息中心会同其他中国政府部门召开行政指导会议,重点解决要求平台经营者在两个竞争平台中选择一个的问题和其他突出问题,要求主要互联网公司对可能违反反垄断、反不正当竞争、税务等相关法律法规的行为进行自查整改,严格遵守相关法律法规,接受公众监督。此外,包括参加行政指导会议的30多家公司在内的许多互联网公司被要求进行全面自查并进行必要的整改。SAMR表示,将组织并对公司的整改结果进行检查。如果这些公司被发现进行非法活动,预计将依法对他们施加更严厉的处罚。截至本年度报告之日,我们已完成此类自查,尚未收到有关政府部门的进一步询问。由于《互联网平台反垄断指引》是新颁布的,我们无法估计其对我们的业务、财务状况、运营结果和前景的具体影响。我们不能向您保证我们的业务运作在所有方面都符合这些法规和当局的要求。如果有的话不遵守规定如果被有关部门提出,并被认定对我们不利,我们可能会受到罚款和其他处罚。
2022年6月27日发布的《国务院关于经营者集中备案门槛的规定(修订意见稿)》提出,提高收入备案门槛,并规定某些交易即使没有达到收入门槛也要向反垄断机构报告。见“4.B.公司信息-业务概述-规章-互联网平台公司反垄断事项管理办法”。如果这些规定按照目前的形式生效,像我们这样收入较高的一方与小型企业之间的某些收购或投资交易也可能受到经营者集中备案的限制。截至本年度报告之日,这些规定尚未最终公布,因此,这些规定的最终内容、解释和实施仍存在很大的不确定性。此外,2022年8月1日修订施行的《中华人民共和国反垄断法》提高了对未申请经营者集中的最高罚款,并引入了可能延长集中审查期限的“停机机制”。见“项目4.b.关于
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公司-业务概述-规章制度-互联网平台公司相关反垄断事项规定。
据我们所知,具有VIE结构的互联网公司在2020年前因参与承接集中而被调查的先例很少。由于一些互联网公司过去不接受提交集中经营的通知,涉及具有VIE结构的互联网公司的交易是否需要事先提交通知要求,一直存在争议。由于该行业的监管历史和过去的行业惯例,我们没有事先提交关于业务集中的通知。然而,自2020年以来,SAMR表示其在这方面的监管做法有所改变,公布了涉及VIE结构的企业集中案例,首次在反垄断法规和细则中明确列入了涉及VIE结构的集中的备案要求,并惩罚某些采用VIE结构的互联网公司,因为它们没有提交实施集中的事先通知。因此,从2020年开始,SAMR一直在审查具有VIE结构的互联网公司业务集中的历史案例,过去未就业务集中提交事先通知可能会受到调查和处罚。
我们收到了SAMR的询问,涉及没有事先提交承接集中通知,对于我们没有提前提交事先通知的某些过去的交易,我们被罚款人民币500,000元。我们不能保证我们将来不会受到更多的调查或处罚。如果反垄断机构确定我们在过去或将来没有提交受事先通知的其他集中,我们可能会受到处罚,在极端情况下,我们将被勒令终止预期的集中,在规定的期限内处置我们的股权或资产,在规定的时间内转让我们的业务,或采取任何其他必要措施恢复预浓缩状态。
由于修订后的反垄断法加强了执法和收紧了监管要求,我们可能会受到监管机构更严格的审查和关注,以及监管机构更频繁和更严格的调查或审查,这将增加我们的合规成本,并使我们面临更高的风险和挑战。此外,内地中国不断演变的立法活动和不同的本地实施反垄断和竞争法律法规的做法,亦存在重大不明朗因素。我们可能不得不花费更多的人员成本和时间来评估和管理与我们的产品和服务以及我们在正常业务过程中的投资相关的这些风险和挑战,以避免任何未能遵守这些规定的情况。如果我们未能或被认为未能遵守已制定的互联网平台反垄断指南和其他反垄断法律法规,可能会导致政府调查或执法行动、诉讼或针对我们的索赔,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受到各种经济制裁和出口管制法律的约束。
我们在不同的司法管辖区受到各种经济和贸易制裁法律的约束。例如,美国的经济制裁禁止向美国制裁目标国家、政府和个人提供产品和服务,包括对出口的具体许可证要求,转口和/或特定物品的转移。联合王国金融制裁和欧洲联盟制裁也有类似的制度,禁止向各自目标名单上的国家、政府和个人提供产品和服务。
2020年8月,商务部和技术部联合发布了《关于调整公布《中华人民共和国禁止或限制出口技术目录》的通知,其中规定,人工智能交互界面上的某些技术(包括语音识别、麦克风阵列、语音唤醒和互动理解)可能在未经批准的情况下限制从大陆出口中国。根据近日发布的《中华人民共和国技术进出口管理办法》
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[br}经国务院于2020年11月修订,如果我们希望开展任何类型的跨境技术服务或合作,涉及某些人工智能技术,并且这些技术受到或可能受到出口限制(取决于相关政府当局的决定),我们在进入任何技术出口合同的谈判或执行的任何实质性阶段之前,都需要获得省级商务主管部门的批准。如果合同签订后,我们必须申请出口证书,合同只有在商务主管部门批准后才能生效。这样的过程可能很耗时,而且不能保证总是会授予这种许可,这可能会对我们潜在的跨境技术服务或合作产生负面影响。
虽然我们认为我们一直并将继续遵守适用的经济制裁和出口管制法律,但我们未能对经济制裁或出口管制目标国家的用户采取适当的保障措施,可能会导致违反此类法律和法规。不遵守规定根据适用的政府经济制裁或出口管制法律,我们可能会受到不利的媒体报道、调查、严厉的行政、民事和可能的刑事制裁,以及与补救措施和法律费用相关的费用,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。
由于存在与内地中国有关虚拟资产的法律法规相关的不确定性,因此不清楚我们可能会对用户的虚拟资产损失承担哪些责任(如果有的话)。
在参与我们的平台时,我们的用户可能会获得、购买和积累某些虚拟资产,如礼物或某些身份和特权。这样的虚拟资产对用户来说可能很重要,具有货币价值,在某些情况下,可以兑现为实际货币。然而,虚拟资产可能由于各种原因而丢失,通常是由于其他用户未经授权使用一个用户的帐户,偶尔也是由于网络服务延迟、网络崩溃或黑客活动造成的数据丢失。目前,内地中国关于虚拟资产的法律法规存在不确定性。因此,关于谁是虚拟资产的合法所有人、虚拟资产的所有权是否以及如何受到法律保护,以及平台运营者是否对用户或其他利害关系人对这类虚拟资产的损失负有任何责任,无论是合同责任、侵权责任还是其他责任,仍然存在不确定性。内地法院近日的一些判决,中国判决某些网络平台经营者对平台用户造成的虚拟资产损失承担责任,并责令网络平台经营者将遗失的虚拟物品归还给用户或赔偿损害赔偿。在虚拟资产损失的情况下,我们可能会被我们的用户起诉并承担损失责任,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况、运营结果和前景产生负面影响。我们过去曾卷入与虚拟物品相关的诉讼,我们不能向您保证未来不会再次对我们提起此类诉讼。
关于《中华人民共和国外商投资法》及其实施条例的解释和实施,以及它可能如何影响我们目前的公司结构、公司治理和业务运营的可行性,存在不确定性。
2020年1月1日,《中华人民共和国外商投资法》、《中华人民共和国外商投资法实施条例》、《中华人民共和国外商投资法实施条例》、《中华人民共和国外商投资法实施条例》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资法》、《中华人民共和国外商投资法》、《中华人民共和国外商投资法实施条例》、《中华人民共和国外商投资法实施条例》、《中华人民共和国外商投资法实施条例》、《中华人民共和国外商投资法实施条例》、《中华人民共和国外商投资法实施条例》、《中华人民共和国外商投资法实施条例》、《中华人民共和国外商投资法实施细则》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》、《中华人民共和国外商投资企业法》《外商投资法》和《实施条例》体现了内地中国按照国际通行做法理顺外商投资监管制度的预期监管趋势,以及统一外商投资和内资公司法律要求的立法努力。然而,由于它们是相对较新的,在解释和执行方面仍然存在不确定性。例如,根据外商投资法,“外商投资”是指外国个人、企业或其他主体在中国内地直接或间接进行的投资活动。尽管它不是
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明确将合同安排归类为外国投资的一种形式,不能保证今后通过合同安排进行的外国投资不会被解释为该定义下的一种间接外国投资活动。此外,该定义还包含一个包罗万象计提包括外国投资者以法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式进行的投资。因此,它仍然为未来的法律、行政法规或国务院颁布的规定将合同安排作为外商投资的一种形式留有余地。在上述任何一种情况下,我们的合同安排是否会被视为违反了内地中国法律法规对外商投资的市场准入要求,都是不确定的。此外,如果未来的法律、行政法规或国务院规定要求公司就现有的合同安排采取进一步行动,我们可能面临很大的不确定性,即我们是否能及时或根本不能完成此类行动。
如果任何可变利益主体根据未来的任何此类法律、行政法规或规定被视为外商投资企业,而我们的任何业务将被列入任何负面清单或其他形式的外商投资限制,我们可能需要采取进一步行动来遵守这些未来的法律、行政法规或规定。此类行动可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响。如果我们或任何可变利益实体被发现违反任何现有或未来的法律、行政法规或内地中国的规定,或未能获得或维持任何所需的许可或批准,中国有关监管当局将拥有广泛的酌情权,可对该等实体的违规或失败采取相应行动,例如:
• | 命令立即终止被禁止的投资活动,并采取某些措施返回投资前状态; |
• | 责令限期改正,并采取必要措施遵守法律、行政法规或者规定的; |
• | 吊销该单位的营业执照和/或经营许可证; |
• | 关闭我们的网站,或停止或限制我们在大陆的某些中国子公司与它们之间的任何交易; |
• | 罚款、没收我们内地中国子公司或可变利益实体的收入,或我们或可变利益实体可能无法遵守的其他要求; |
• | 重组我们的所有权结构、公司管治和业务运作,包括终止与可变利益实体的合同安排和取消可变利益实体的股权质押注册,这反过来会影响我们整合可变利益实体、从可变利益实体获得经济利益或对可变利益实体施加控制的能力;或 |
• | 限制或禁止吾等使用在内地以外的任何融资所得款项为吾等在内地的业务营运提供资金中国及其他可能损害吾等业务的监管或执法行动。 |
上述处罚中的任何一项都可能对我们的业务运营造成实质性的不利影响。此外,倘若中国监管当局发现吾等的法律架构及合约安排违反任何法律、行政法规或中国内地中国的规定,吾等不确定上述中国监管当局的行动将对吾等及吾等于综合财务报表中合并可变利益实体的能力有何影响。倘若任何此等监管行动导致吾等失去指导可变权益实体的活动或从可变权益实体收取实质上所有经济利益及剩余回报的权利,而吾等不能以令人满意的方式重组我们的所有权结构及营运,则吾等将不能再于综合财务报表中合并可变权益实体的财务业绩。上述任何结果或任何其他结果
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在此事件中可能对我们施加的重大不利行动,将对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。若不能及时采取适当措施应对上述或类似的监管合规挑战,可能会对我们目前的公司结构、公司治理和业务运营造成重大不利影响。
境外监管机构可能难以在内地进行调查或取证中国。
在美国常见的股东索赔或监管调查,在内地中国,从法律或实际意义上讲一般都很难追究。例如,在内地中国,为监管调查或在内地以外提起的诉讼提供所需信息,存在重大的法律和其他障碍。虽然内地当局中国可能会与其他国家或地区的证券监管机构建立监管合作机制,以实施跨境监督管理,但在缺乏相互和务实的合作机制的情况下,与美国证券监管机构的这种合作可能效率不高。此外,根据2020年3月生效的《中国证券法》第一百七十七条或第一百七十七条,境外证券监管机构不得在内地中国境内直接进行调查或取证活动。虽然《基本法》第一百七十七条的详细解释或实施细则尚未公布,但海外证券监管机构无法在内地直接进行调查或取证活动,可能会进一步增加您在保护自己利益方面面临的困难。另见-与我们的美国存托凭证和A类普通股相关的风险-我们股东获得的某些对我们不利的判决可能无法强制执行。作为一家开曼群岛公司投资我们的相关风险。
我们可能对在我们的网站、移动应用程序、智能小程序或托管页面上显示或链接的信息以及在国际媒体上的负面宣传承担责任,我们的业务可能因此受到不利影响。
中国政府已经通过了管理互联网接入和在互联网上发布新闻和其他信息的规定。根据这些规定,互联网内容提供商和互联网出版商不得在互联网上发布或展示违反内地中国法律法规、损害中国民族尊严、含有恐怖主义或极端主义内容,或反动、淫秽、迷信、欺诈或诽谤的内容。不遵守这些要求可能会导致吊销提供互联网内容的许可证和其他许可证,并关闭相关网站。在过去,不遵守这些要求曾导致某些网站关闭。网站运营商也可能对网站或移动应用程序上显示或链接到网站或移动应用程序的信息负责。
特别是,工信部已发布规定,要求网站运营商对其网站或移动应用程序上显示的内容以及用户和其他使用其系统的人的行为承担潜在责任,包括违反大陆中国禁止传播被视为破坏社会稳定的内容的法律法规的责任。公安部有权命令任何地方互联网服务提供商自行决定屏蔽任何互联网网站。公安部不时停止在互联网上传播其认为会破坏社会稳定的信息。国家保密局还被授权屏蔽其认为泄露国家秘密或在网络信息传播中违反国家秘密保护有关规定的任何网站。此外,我们还被要求向有关政府部门报告任何可疑内容,并接受计算机安全检查。如果我们没有落实相关的安全防范措施,我们的网站可能会被关闭,我们的业务和互联网内容提供商许可证可能会被吊销。此外,CAC还不时发布规定,加强互联网服务提供商监控其信息平台上显示的信息和防止非法内容传播的义务。见“4.b.公司信息--业务概述--规章--增值电信服务和互联网内容服务条例--内容条例”。
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2016年1月1日生效并于2018年4月27日修订的《反恐怖主义法》进一步要求互联网服务提供商核实其用户的身份,并不得向身份不明或拒绝核实的任何人提供服务。尽管身份验证要求已经体现在一些与互联网相关的法规中,但《反恐怖主义法》将这些要求扩展到所有类型的互联网服务。互联网服务提供商还被要求为主管部门预防和调查恐怖活动提供技术接口、解密和其他技术支持和协助。详情见“4.b.公司信息-业务概述-规章制度-信息安全管理条例”。
尽管我们试图监控我们的搜索结果、移动应用程序、在线社区(如百度贴子、智能小程序和托管页面)中的内容,但我们无法控制或限制其他互联网内容提供商链接到我们的网站、移动应用程序或通过我们的网站、移动应用程序访问的其他互联网内容提供商的内容,或者我们的用户在我们的百度帖子留言板、小程序、托管页面或我们的其他在线社区中生成或放置的内容。如果中国监管机构发现我们网站或移动应用程序上显示的任何内容是非法的,他们可能会要求我们限制或消除此类信息在我们网站或移动应用程序上的传播。如果中国监管机构认为我们网站或移动应用程序上显示的任何内容令人反感,他们可能会建议我们限制或取消此类信息在我们网站或移动应用程序上的传播。如果第三方网站链接到我们的网站或通过我们的移动应用程序访问的小程序进行在线赌博等非法活动,中国监管部门可能会要求我们向有关部门报告此类非法活动,并删除到该等网站或移动应用程序的链接,或者他们可能会暂停或关闭这些第三方网站的运营。中国监管机构还可能出于我们无法控制的原因,在一段时间内暂时禁止访问某些网站或移动应用程序。这些行动中的任何一项都可能减少我们的用户流量,并对我们的业务产生不利影响。此外,由于在我们的网站或移动应用程序上显示或链接到我们的网站或移动应用程序上的信息,我们已经并可能在未来因违反这些规定而受到处罚,包括暂停或关闭我们的在线运营。例如,2020年4月,民航委就百度App公众账号展示传播低俗内容、内容监控不到位等问题与我们进行了接洽询问。因此,我们的百度应用程序被勒令暂停任何更新超过两周,直到更新恢复正常。虽然我们将尽最大努力密切监控和过滤在我们的百度应用程序和其他产品上显示和传播的内容,但我们不能向您保证未来不会发生类似类型的事件。此外,我们遵守内地中国对互联网接入和在互联网上发布新闻和其他信息的规定,可能会使我们在内地以外的地方受到负面宣传,甚至被法律诉讼。
终止我们目前在内地享有的任何所得税优惠,中国可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
根据《企业所得税法》,根据实施《企业所得税法》的后续税收法规的进一步明确,外商投资企业和国内企业统一按25%的税率征收企业所得税。符合“国家重点扶持的高新技术企业”条件的企业,在符合企业所得税法和有关规定的一般条件下,可享受企业所得税法规定的15%的优惠税率。此外,企业符合条件的研发费用可申请150%的超额扣除(2018年1月1日至2023年12月31日期间超额扣除175%)。
我们内地的多家中国子公司和可变权益实体,因其具有“高新技术企业”资格,可享受15%的税率优惠,每三年续展一次。若该等内地中国附属公司及可变权益主体中的任何或部分未能维持“高新技术企业”资格,其适用的企业所得税税率将提高至25%。我们在内地的若干中国附属公司及可变权益实体可就合资格的研发开支享有175%的超额扣减。然而,无法保证175%的超额扣除优惠政策在2023年之后会继续下去。
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终止我们目前在内地享有的任何上述所得税优惠,中国可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。我们不能向您保证,我们将能够在未来保持目前的有效税率。
如果我们的内地子公司中国宣布并向其各自的离岸母公司派发股息,我们将被要求支付更多税款,这可能会对我们的运营结果产生重大和不利的影响。
根据企业所得税法和相关规定,外商投资企业,如我们内地的中国子公司,向其任何外国子公司支付的股息、利息、租金或特许权使用费非居民企业投资者,以及任何外国企业投资者处置资产的收益(扣除此类资产的净值)将被征收10%的预扣税,除非该外国企业投资者的注册司法管辖区与内地中国签订了税收协定,规定降低预提税率。外商投资企业2008年1月1日前取得的未分配利润,免征预提税金。在英属维尔京群岛注册成立的百度控股有限公司全资拥有我们大陆的中国子公司、百度在线和北京都佑信息技术有限公司,但与大陆中国没有这样的税收协定。香港与内地中国订有税务安排,就派息征收5%的预扣税,但须受若干条件及要求规限,例如规定香港居民企业必须拥有内地中国企业最少25%的股份,而中国企业在任何时间均可派发股息。12个月在紧接股息分配之前的一段时间内,并成为股息的“实益拥有人”。例如,直接拥有中国在内地的子公司百度中国和百度时报的百度(香港)有限公司就是在香港注册成立的。
然而,若百度(香港)有限公司根据2009年2月及2018年2月公布的税务通告被视为香港税务居民企业或百度中国及百度时报向其支付或将向其支付的股息的实益拥有人,则该等股息将按10%的税率征收预扣税。见“项目5.a.经营及财务回顾及展望--经营业绩--税务--内地中国企业所得税”。若我们的内地中国附属公司日后再向我们申报及分配2008年1月1日后赚取的利润,该等款项将被征收预扣税,这将进一步增加我们的税务负担,并减少我们公司的可用现金金额。
根据企业所得税法,我们可能被视为内地中国居民企业,这可能会使我们的全球收入受到内地中国的征税,并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
根据企业所得税法及相关法规,在内地“事实上的管理机构”设在内地的中国在内地设立的企业被视为内地中国居民企业,按其全球收入的25%税率征收企业所得税以及中国企业所得税申报义务。有关规定将“事实上的管理机构”定义为“对企业的生产、经营、人事、会计、财产实行实质性的、全面的管理和控制的机构”。国家税务总局于2009年4月22日发布并于2017年12月29日进一步修订的《关于以事实管理机构确定中控境外注册企业为中华人民共和国税务居民企业的通知》或2009年4月发布的《国家税务总局第82号通知》,为确定中控境外注册企业的“事实管理机构”是否位于内地中国提供了一定的具体标准。国家税务总局在2011年7月发布了补充规则,为实施国家税务总局第82号通知提供了更多指导,并于2014年1月发布了对中国税务总局第82号通知的修正案,授权其省级分支机构决定由中资控股的海外注册企业是否应被视为内地中国居民企业。见“项目5.a.经营及财务回顾及展望--经营业绩--税务--内地中国企业所得税”。虽然国家统计局第82号通知、补充指导意见和修正案只适用于大陆中国企业控制的海外注册企业,而不适用于大陆中国个人或外国人控制的企业,但
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《国税总局第82号通函》可能反映了国家税务总局在确定离岸企业的纳税居民身份时应如何适用“事实上的管理主体”标准的总体立场,无论这些企业是由内地中国控制的企业还是个人控制的。如果我们被认定为内地中国居民企业,我们可能需要按其全球收入的25%缴纳企业所得税,但我们从我们内地中国子公司获得的股息可被豁免缴纳所得税,只要该等股息被视为“符合条件的内地中国居民企业的股息”。如果我们被认定为内地中国居民企业,并从我们内地的中国子公司赚取股息以外的收入,我们的全球收入将被征收25%的EIT,可能会大幅增加我们的税负,并对我们的现金流和盈利能力产生重大不利影响。
根据内地中国的税法,吾等应支付的股息及出售吾等股份或美国存托凭证的收益可能须向内地的中国缴税。
如果根据企业所得税法,我们被视为内地中国居民企业,我们的股东和美国存托股份持有者被视为非居民企业可根据我方支付的股息或转让我方股份或美国存托凭证取得的任何收益,按10%的税率缴纳企业所得税,如果该等收益被视为来自内地中国;提供(I)该外国企业投资者在内地并无机构或场所中国,或(Ii)其在内地中国设有机构或场所,但其从内地中国取得的收入与该等机构或场所并无实质联系。如果根据企业所得税法规定,我们必须就支付给我们的股息代扣代缴中国所得税非内地中国居民企业股东和美国存托股份持有人,或者如果我们的公司转让我们的股份或美国存托凭证而变现的任何收益非内地如果您对中国居民企业股东和美国存托股份持有人征收企业所得税,您对我司股票或美国存托凭证的投资可能会受到重大不利影响。
此外,如果我们被视为内地中国居民企业,而中国有关税务机关将我们就我们的股票或美国存托凭证支付的股息和转让我们的股份或美国存托凭证所实现的收益视为来自内地中国的收入,则中国赚取的该等股息和收益有可能非居民个人或将按20%税率征收内地中国个人所得税。如果大陆税法要求我们中国代扣代缴大陆中国支付给我们的股息所得税非内地中国的投资者是非居民如果阁下因转让吾等股份或美国存托凭证而被要求缴交内地中国所得税,阁下在吾等股份或美国存托凭证的投资价值可能会受到重大不利影响。
吾等于内地之附属公司及可变权益实体中国向吾等控股公司派发股息及支付其他款项须受限制。
百度是我们在开曼群岛注册成立的控股公司。由于控股公司结构的原因,其目前依赖我们在内地的子公司中国支付股息。然而,内地中国的规定目前只允许从累积利润中支付股息,这是根据中国会计准则和法规确定的。我们的子公司和大陆的可变利益实体中国也被要求留出一部分他们的税后利润根据中国会计准则和法规为若干储备资金提供资金。中国政府还对人民币兑换外币和外币汇出大陆实施管制中国。我们在办理取得和汇出外汇所需的行政程序时可能会遇到困难。见“--政府对货币兑换的控制可能会影响你的投资价值。”此外,如果我们的附属公司或内地中国的可变权益实体日后自行产生债务,有关债务的工具可能会限制他们派发股息或支付其他款项的能力。如果我们的子公司和内地的可变利益实体中国无法向我们支付股息或支付其他款项,我们可能无法就我们的普通股和美国存托凭证支付股息。
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政府对货币兑换的控制可能会影响你的投资价值。
中国政府对人民币兑换外币实施管制,在某些情况下,还对外币汇出大陆中国实施管制。我们的大部分收入是以人民币计价的。在我们目前的架构下,我们在开曼群岛控股公司层面的收入将主要来自我们内地中国子公司的股息支付。外币供应不足可能会限制我们的内地附属公司及浮动利息实体汇出足够外币向吾等支付股息或其他款项,或以其他方式履行其外币债务。根据内地中国现行的外汇规定,经常项目的支付,包括利润分配、利息支付和与贸易有关的支出,可以在符合一定程序要求的情况下,无需外汇局事先批准,以外币支付。然而,人民币兑换成外币并汇出内地支付资本支出,如偿还以外币计价的贷款,则需要获得相应政府部门的批准。中国政府还可以酌情限制未来经常账户交易使用外币。如果外汇管制系统阻止我们获得足够的外汇来满足我们的货币需求,我们可能无法向我们的股东或美国存托股份持有者支付外币股息。
内地中国监管境外控股公司对内地中国实体的贷款和直接投资,以及政府对货币兑换的控制,可能会延迟或阻止我们向内地中国附属公司、可变利率实体和某些关联方发放贷款,或向我们内地中国附属公司作出额外出资,从而对我们为业务融资和拓展业务的能力造成不利影响。
百度为我们的离岸控股公司,透过内地的中国附属公司及可变权益实体在内地经营中国的业务。我们可以向我们的内地中国子公司和可变利息实体提供贷款,或者我们可以向我们内地的中国子公司额外出资。百度股份有限公司或我们的任何境外子公司向我们的内地中国子公司提供的贷款,根据内地中国的法律被视为外商投资企业,或向可变利息实体发放的贷款,均须遵守内地中国的法规和外汇贷款登记。借给内地中国附属公司及可变利息实体以资助其活动的贷款,不得超过法定上限,并须根据内地中国的适用规定,透过外汇局的网上备案系统备案。我们也可能决定以出资的方式为我们的内地中国子公司提供资金,在这种情况下,内地中国子公司需要向SAMR当地分支机构登记出资细节,并通过在线企业登记系统向商务部提交出资报告。同时,鉴于内地中国对外资拥有互联网内容服务、增值电讯服务、互联网地图服务、网上影音服务及流动应用分销业务的法律限制,我们不大可能以出资方式为可变权益实体的活动提供资金。我们还与我们的关联方杜小曼签订了几项贷款协议。请参考“项目7.大股东及关联方交易-B.关联方交易-与杜小曼的贷款交易”。
2014年5月,外汇局发布了《跨境担保外汇管理办法》,与《中华人民共和国外汇管理办法》一起规定,未办理跨境担保登记的,可责令改正、警告,并处以30万元以下的罚款。2016年6月,外管局发布了外汇局第第16号通知,取消了包括外汇局第第19号通知在内的几份外汇局通知中对外商投资企业外币注册资本兑换为人民币和使用人民币资本的某些限制。但外汇局第2816号通知继续禁止外商投资企业将其外汇资金折算成人民币资金用于超出业务范围的支出,并向非附属公司企业,但经营范围内许可的除外。2019年10月23日,外汇局发布《关于进一步推进跨境贸易投资便利化的通知》
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第28号通告。其中,外管局第28号通知放宽了此前的限制,允许在批准的经营范围内没有股权投资的外商投资企业使用其结汇获得的资本进行境内股权投资,只要投资是真实的,并符合外商投资相关法律法规。
鉴于内地中国对境外控股公司借予及直接投资于内地中国实体的各项规定,包括上述外管局规则及通函,吾等不能向阁下保证,吾等能够及时完成所需的政府登记或备案,包括吾等借予内地中国附属公司、可变利息实体及若干关联方的现有及未来贷款,或吾等对内地中国附属公司的额外出资,以及将该等贷款或出资兑换成人民币。如果我们未能完成此类登记或备案,我们在内地的业务资本化或以其他方式提供资金的能力可能会受到负面影响,这可能会对我们为业务提供资金和扩大业务的能力产生不利影响。
内地中国对境内居民设立境外特殊目的公司的规定可能会限制我们向内地中国子公司注资的能力,限制我们的子公司增加其注册资本或向我们分配利润的能力,或者可能在其他方面对我们产生不利影响。
《关于境内居民通过境外特殊目的载体从事融资和来华投资有关问题的外汇管理有关问题的通知》或外汇局第75号通知,以及外汇局发布的一系列实施细则和指导意见,包括2011年7月起生效的有关操作程序的通知,要求境内居民和内地中国境内法人实体为境外股权融资活动直接或间接离岸投资境外特殊目的载体(SPV),须向外汇局地方分支机构登记,并在该离岸公司发生重大变化时更新登记。2014年7月4日,外汇局发布了《关于境内居民境外投融资和特殊目的载体往返投资外汇管理有关问题的通知》,取代了第75号通知。外汇局第37号通知要求,境内居民以境外投融资为目的,直接设立或间接控制离岸实体,以境内居民合法拥有的资产或在境内企业的股权或离岸资产或权益,在外汇局第37号通知中称为“特殊目的载体”,向当地外汇局分支机构登记。外管局第37号通函所称控制权,广义上是指境内居民通过收购、信托、委托代理、投票权、回购、可转债或其他安排等方式,在离岸特殊目的载体或境内公司中取得的经营权、受益权或决策权。外汇局第37号通知进一步要求,特别目的载体基本信息发生变化,如境内居民个人股东、名称或经营期限发生变化;或特殊目的载体发生重大变化,如境内个人出资增减、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件时,需修改登记。如果离岸控股公司的股东是内地中国境内居民,但没有在当地外汇局分支机构完成登记,内地中国子公司可能被禁止将其利润和减资、股份转让或清算所得分配给离岸公司,离岸公司向内地中国子公司增资的能力可能受到限制。此外,如未能遵守上述外汇局登记及修订规定,根据内地中国的法律,可能会因逃避适用的外汇限制而负上法律责任。2015年2月28日,外管局发布了《关于进一步简化和完善直接投资外汇管理政策的通知》,或称《外管局第13号通知》,自2015年6月1日起施行。根据外汇局第13号通知,单位和个人对外商直接投资和境外直接投资,包括外汇局第37号通知要求的外商直接投资和境外直接投资,需向符合条件的银行办理外汇登记,而不是外汇局。符合条件的银行在外汇局的监督下,直接审核申请并进行登记。
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此外,我公司在内地的股东如为中国境内的实体,必须根据有关该实体境外直接投资的适用法律法规,完成境外直接投资备案,包括根据投资金额、所投资行业或其他因素向商务部、发改委或商务部、发改委所在地分局进行的证明、备案或登记,如境外投资发生重大变化,还应更新或申请修改。
吾等已通知本公司普通股持有人(吾等知悉为内地中国境内居民)向当地外管局分支机构登记,并根据上述外汇局规定更新其登记。吾等知悉,本公司主席、行政总裁兼主要股东Robin Yanhong Li先生为内地居民中国,已向当地相关外汇局登记,并于有需要时更新登记。然而,我们不能保证我们的所有股东或国内居民美国存托股份持有者将按照这些外管局规定的要求提交所有适用的登记或更新之前提交的登记。境内居民股东未能或不能遵守内地中国的注册程序或其他适用规定,可能会对境内居民股东处以罚款和法律制裁,限制我们的跨境投资活动,或限制我们内地中国子公司向我公司派发股息或从我公司获得以外汇为主的贷款的能力。
由于不确定上述外管局法规以及未来任何有关离岸或跨境交易的法规将如何解读、修订或实施,我们无法预测这些法规将如何影响我们的业务运营或未来战略。例如,我们的外汇活动可能会受到更严格的审查和审批程序,如股息汇款和外币借款,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,如果我们决定收购一家国内公司,我们不能向您保证,我们或该公司的所有者将能够获得必要的批准或完成外管局法规要求的必要备案和登记。这可能会限制我们实施收购战略的能力,并可能对我们的业务和前景产生不利影响。
如未能遵守内地中国有关员工持股计划或股票期权计划登记规定的规定,在内地的中国或我们的计划参与者可能会被处以罚款及其他法律或行政处分。
2012年2月,外汇局发布了《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划外汇管理有关问题的通知》,即股票期权规则,取代了2007年3月发布的旧规则。根据股票期权规则,境外上市公司授予股票期权的内地中国境内居民,必须通过该境外上市公司的境内代理人或境内子公司,向外汇局登记,并完成某些其他手续。我们和我们已获得股票期权的国内常住员工受这些规定的约束。吾等已指定中国内地附属公司百度在线办理股票期权规则所规定的登记及其他手续。然而,如果我们或我们的国内期权持有人未能及时遵守这些规定,我们或我们的国内期权持有人及其当地雇主可能会受到罚款和法律制裁。
内地中国的规定为外国投资者进行的一些收购设立了复杂的程序,这可能会使我们更难通过在内地收购中国来追求增长。
中国六家监管机构于2006年8月通过并于2009年6月修订的《关于外国投资者并购境内企业的规定》,除其他事项外,设立了额外的程序和要求,可能会使外国投资者的并购活动更加耗时和复杂。此外,《外国投资者并购境内企业安全审查实施细则》或《并购安全审查实施规则》,
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商务部2011年8月发布的《关于涉及国家安全的行业》明确规定,涉及国家安全行业的外国投资者的并购须接受商务部的严格审查,并禁止任何试图绕过此类安全审查的活动,包括通过委托代理或合同控制安排安排交易。吾等相信吾等的业务并非涉及国家安全的行业,但吾等不能排除中国政府主管当局日后可能发表与吾等理解相反的解释或扩大此等安全审查的范围,在此情况下,吾等未来于内地中国的收购及投资,包括以与目标实体订立合约控制安排的方式进行的收购及投资,可能会受到严密审查或禁止。此外,根据修订后的《反垄断法》,如果触发了某些申请门槛,应提前通知SMAR进行任何业务集中。我们可以通过直接收购大陆的互补业务来扩大我们的业务中国。遵守上述法律法规和内地中国的其他法规的要求完成此类交易可能非常耗时,任何必要的审批程序,包括获得SMAR的批准,都可能延误或抑制我们完成此类交易的能力,这可能会影响我们扩大业务或保持市场份额的能力。我们通过未来收购扩大业务或保持或扩大市场份额的能力将因此受到实质性和不利的影响。
2020年12月,发改委、商务部颁布了《外商投资安全审查办法》,自2021年1月18日起施行。见“4.b.公司信息--业务概况--规章--外商投资条例”。了解更多详细信息。由于这些办法是最近颁布的,负责此类安全审查的指定部门尚未发布官方指导意见。在现阶段,对这些措施的解释在许多方面仍然不清楚,例如什么将构成“重要的信息技术和互联网服务和产品”,以及这些措施是否适用于在这些新措施颁布之前实施或完成的外国投资。由于我们的业务可能被视为构成上述情况,我们不能向您保证我们目前的业务运营将保持完全合规,或者我们可以适时调整我们的业务运营以适应新的监管要求,或者根本不能。
根据中国内地法律,吾等的离岸发行可能需要获得中国证监会或其他中国政府机关的批准及/或备案,如有需要,吾等无法预测吾等能否或在多长时间内能够获得该等批准或完成该等备案。
由六个中国监管机构于2006年通过并于2009年修订的《境外投资者并购境内企业条例》或《并购规则》要求,由内地中国境内个人或实体控制的、以收购境内公司在内地上市而成立的境外特殊目的载体,在其证券在海外证券交易所上市和交易之前,必须获得中国证监会的批准。这些规定的解释和适用仍不清楚,我们的离岸发行最终可能需要获得中国证监会的批准。如果需要中国证监会的批准,我们是否可以或需要多长时间才能获得批准是不确定的,即使我们获得了中国证监会的批准,批准也可能被撤销。如吾等未能或延迟取得中国证监会的批准,或吾等取得该等批准后被撤销,吾等将受到中国证监会或其他中国监管机构施加的制裁,包括对吾等在内地的业务处以罚款及罚款、限制或限制吾等在内地以外地方派发股息的能力,以及可能对吾等的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响的其他形式的制裁。
2021年7月6日,中国政府有关部门发布了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》。这些意见强调,要加强对内地中国公司非法证券活动的管理和境外上市的监管,并提出要采取有效措施,如推进相关监管制度建设,以应对内地中国境外上市公司面临的风险和事件。作为一个后续行动,2023年2月17日,经国务院批准,中国证监会发布《试行管理办法》
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《境内公司境外证券发行上市办法》及五项配套指引,或统称《备案规则》,自2023年3月31日起施行。备案规则建立了一个以备案为基础的新制度,以监管国内公司在海外发行股票、存托凭证、可转换公司债券或其他股权证券,以及这些证券的海外上市交易。根据备案规则,境内公司直接或间接在海外市场发行或上市的证券,应向中国证监会备案。具体而言,间接发行上市的审核确定将以实质重于形式进行,发行人同时满足下列条件的,应视为境内公司境外间接发行上市:(一)该境内公司最近一个财政年度的任何一项收入、利润、总资产或净资产占发行人同期经审计的合并财务报表中相应数据的50%以上;(Ii)其大部分业务在内地进行中国或其主要营业地点位于内地中国,或负责业务经营的高级管理人员大多为中国公民或在内地有住所中国。根据备案规则,发行人或其关联境内公司(视情况而定)首次公开发行必须向中国证监会备案,后续行动要约及其他同等要约活动。特别是,像我们这样的上市公司被要求提交关于其后续行动在特定的时间范围内,发行可转换公司债券和可交换债券,以及其他同等的发行活动。不遵守备案要求的,可能会对相关境内公司处以责令改正、警告和罚款,对控股股东、实际控制人和其他责任人处以警告和罚款。《备案规则》还规定了境内企业境外上市的某些监管红线,以及上市公司在发生重大变化时的额外报告义务。有关备案规则的详情,请参阅第4.b.项《公司资料-业务概览-监管-境外发行及上市规则》。
在证监会官网发布的问答中,证监会官员表示,截至2023年3月31日在境外市场上市的境内公司将被视为现有的境外上市公司,在其进行符合备案规则要求的任何新股发行之前,将不需要向证监会备案。问答中还谈到了合同安排,并指出,对于有合同安排的公司寻求境外发行,证监会将征求相关监管部门的意见,并完成符合相关法律法规的合同安排公司的备案程序。如果我们未能及时或根本不向中国证监会提交任何未来的发行申请(包括,后续行动根据备案规则,由于我们的合同安排,我们筹集或使用资金的能力可能会受到重大不利影响,我们甚至可能需要解除我们的合同安排或重组我们的业务运营,以纠正未能完成备案的情况。然而,由于备案规则是最近颁布的,对于它们的解释、应用和执行,以及它们将如何影响我们的运营和未来的融资,仍然存在很大的不确定性。
2023年2月24日,证监会会同其他有关政府部门发布了修订后的《关于加强境内企业境外证券发行上市保密和档案管理的规定》,或《保密和档案管理规定》,自2023年3月31日起施行。根据《保密与档案管理规定》,境内公司在境外直接或间接发行上市证券,在境外发行上市过程中,向证券公司、会计师事务所等证券服务提供者或境外监管机构提供或公开披露证券公司、会计师事务所等证券服务提供者的文件、资料,必须严格遵守有关法律法规。如果此类文件或材料包含国家秘密或政府机关工作秘密,国内公司必须依照适用法律经政府主管机关批准,并向批准机关同级保密行政主管部门备案。此外,《保密和档案管理规定》还规定,证券公司和证券服务提供者在向境外监管机构提供服务时,也应当履行适用的法定程序
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和其他有关机构和个人,携带含有国家秘密或者政府机关工作秘密或者其他文件、资料的文件、资料,泄露将危害国家安全或者社会公共利益的。见“4.b.公司信息-业务概述-规章-境外发行和上市管理办法”。由于《保密和档案管理规定》是最近颁布的,在解释和执行这些规定及其对我们的影响方面仍然存在很大的不确定性。
此外,我们不能向您保证,未来颁布的任何新规则或条例不会对我们提出额外要求。如果未来确定我们的离岸发行需要中国证监会或其他监管机构的任何额外批准和备案或其他程序,包括根据《网络安全审查办法》和《网络数据安全条例草案》进行的网络安全审查,我们是否可以或需要多长时间才能获得此类批准或完成此类备案程序是不确定的,任何此类批准或备案可能被撤销或拒绝。如吾等未能取得或延迟取得该等批准或完成该等离岸发行的备案程序,或如吾等取得任何该等批准或备案而被撤销,吾等将因未能就吾等的离岸发行寻求中国证监会的批准或备案或其他政府授权而受到中国证监会或其他中国监管机构的制裁。这些监管机构可能会对我们在内地的业务中国处以罚款和处罚,限制我们在内地以外的地方派息的能力,限制我们在内地中国的经营特权,延迟或限制我们从离岸发行所得款项汇回内地中国,或采取其他可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景,以及我们上市证券的交易价格造成重大不利影响的行动。中国证监会或其他中国监管机构也可能采取行动,要求或建议我们在交收和交割所发行的股票之前停止我们的离岸发行。因此,如果投资者在预期结算和交割之前从事市场交易或其他活动,他们这样做的风险是结算和交割可能不会发生。此外,如果任何监管机构后来颁布新的规则或解释,要求我们获得他们的批准,或完成我们之前的离岸发行所需的备案或其他监管程序,如果建立了获得此类豁免的程序,我们可能无法获得此类批准要求的豁免。任何有关审批要求的不确定性或负面宣传都可能对我们的业务、前景、财务状况、声誉和上市证券的交易价格产生重大不利影响。
PCAOB历来无法检查我们的审计师为我们的财务报表所做的审计工作,而PCAOB过去无法对我们的审计师进行检查,使我们的投资者失去了此类检查的好处。
我们的审计师是出具本年度报告其他部分所包含的审计报告的独立注册会计师事务所,作为在美国上市公司的审计师和在PCAOB注册的事务所,我们的审计师受美国法律的约束,根据这些法律,PCAOB将进行定期检查,以评估其是否符合适用的专业标准。审计师位于内地中国,在这个司法管辖区,PCAOB历来无法在2022年前完全进行检查和调查。结果,我们和美国存托凭证的投资者被剥夺了PCAOB这种检查的好处。审计委员会过去不能对中国的审计师进行检查,这使得我们更难评估我国独立注册会计师事务所审计程序或质量控制程序的有效性,而不是中国以外的审计师受到审计委员会的检查。2022年12月15日,PCAOB发布了一份报告,撤销了2021年12月16日的裁决,并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册会计师事务所的司法管辖区名单中删除。然而,如果PCAOB未来确定其不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所,并且我们使用总部位于上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告,则我们和我们美国存托凭证的投资者将再次被剥夺此类PCAOB检查的好处,这可能导致美国存托凭证的投资者和潜在投资者对我们的审计程序和报告的财务信息以及我们财务报表的质量失去信心。
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如果PCAOB无法全面检查或调查位于中国的审计师,我们的美国存托凭证可能会被禁止在未来在美国进行交易。美国存托凭证的退市或禁止交易,或其被退市或被禁止交易的威胁,可能会对您的投资价值产生重大和不利的影响。
根据HFCAA,如果美国证券交易委员会确定我们提交的审计报告是由连续两年没有接受PCAOB检查的注册会计师事务所出具的,美国证券交易委员会将禁止我们的股票或美国存托凭证在全国证券交易所或在非处方药美国的交易市场。
2021年12月16日,PCAOB发布报告,通知美国证券交易委员会,PCAOB无法检查或调查总部设在内地中国和香港的完全注册的会计师事务所,我们的审计师受这一确定的影响。2022年4月,在我们提交年度报告表格后,美国证券交易委员会最终将我们列为《HFCAA》下的委员会指定的发行商20-F截至2021年12月31日的财年。2022年12月15日,PCAOB将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册的会计师事务所的司法管辖区名单中删除。出于这个原因,我们不期望在我们以表格形式提交本年度报告后,被确认为HFCAA下的委员会确认的发行人20-F截至2022年12月31日的财年。
每年,PCAOB都会决定是否可以对内地中国和香港等司法管辖区的审计公司进行全面检查和调查。如果PCAOB未来确定它不再完全有权全面检查和调查内地中国和香港的会计师事务所,而我们使用总部设在上述其中一个司法管辖区的会计师事务所对我们向美国证券交易委员会提交的财务报表出具审计报告,我们将在提交年度报告之后被识别为证监会识别的发行人20-F有关财政年度的。根据HFCAA,我们的证券将被禁止在国家证券交易所或在非处方药如果我们在未来连续两年被确定为委员会确认的发行商,我们将在美国的交易市场进行交易。虽然我们的A类普通股已经在香港联交所上市,而且我们的美国存托凭证和A类普通股完全可以互换,但我们不能向您保证,如果我们的股票和美国存托凭证被禁止在美国交易,我们的A类普通股在香港联交所的活跃交易市场将会持续,或者我们的美国存托凭证可以在足够的市场认可和流动性的情况下进行转换和交易。禁止在美国进行交易将大大削弱您出售或购买我们的美国存托凭证的能力,而与退市相关的风险和不确定性将对我们的美国存托凭证的价格产生负面影响。此外,这样的禁令将严重影响我们以我们可以接受的条款筹集资金的能力,这将对我们的业务、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
美国证券交易委员会对某些人提起的诉讼基于中国的会计师事务所,包括本年度报告中包含的我们合并财务报表的审计师,可能会导致财务报表被确定为不符合1934年修订的证券交易法或交易法的要求。
2012年12月,美国证券交易委员会对中国的五家会计师事务所提起行政诉讼,指控他们拒绝出示与美国证券交易委员会正在调查的其他某些中国公司有关的审计工作底稿和其他文件,其中包括本年报所包括的我们综合财务报表的审计师。2014年1月22日,发布了初步行政法决定,对这些会计师事务所进行谴责,并暂停其中4家会计师事务所在美国证券交易委员会前执业6个月。除非得到美国证券交易委员会的审查和批准,否则该决定既不是最终决定,也不具有法律效力。2014年2月12日,其中四人基于中国的会计师事务所对这一决定向美国证券交易委员会提出上诉。2015年2月,四人中的每一个基于中国的会计师事务所同意向美国证券交易委员会提出谴责并支付罚款,以解决纠纷,避免在美国证券交易委员会之前被暂停执业能力。和解协议要求两家会计师事务所遵循详细程序,寻求通过中国证监会为美国证券交易委员会提供查阅中国事务所审计文件的途径。如果公司未能达到规定的标准,在自和解起的四年内
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自发布之日起,美国证券交易委员会保留根据故障性质对公司实施各种额外补救措施的权力。针对未来任何违规行为的其他补救措施可酌情包括自动六个月禁止一家律师事务所履行某些审计工作,启动针对一家律师事务所的额外诉讼,或在极端情况下恢复针对所有四家律师事务所的当前诉讼。
审计委员会知道政策限制,并定期与我们的独立审计师沟通,以确保合规。如果在美国证券交易委员会提起的行政诉讼中,对包括我们独立注册会计师事务所在内的以中国为基础的四大会计师事务所采取额外的补救措施,指控这些事务所在要求出示文件方面未能满足美国证券交易委员会设定的特定标准,我们可能无法按照交易法的要求及时提交未来的财务报表。和解协议没有要求这些公司承认任何违法行为,并在行政诉讼重新启动的情况下保留了这些公司的法律辩护。
在美国证券交易委员会重启行政诉讼的情况下,视最终结果而定,在中国有主要业务的美国上市公司可能会发现很难或不可能保留其在中国业务的审计师,这可能导致财务报表被确定为不符合交易所法的要求,包括可能的退市。此外,任何有关针对这些审计公司的诉讼的负面消息都可能导致投资者对中国在美国上市的公司产生不确定性,我们的美国存托凭证的市场价格可能会受到不利影响。
如果我们年度报告中包含的综合财务报表的审计师被剥夺了在美国证券交易委员会之前执业的能力,并且我们无法及时找到另一家注册会计师事务所对我们的财务报表进行审计并出具意见,我们的财务报表可能被确定为不符合交易所法案的要求。这样的决定最终可能导致我们从纳斯达克全球精选市场退市或从美国证券交易委员会取消注册,或者两者兼而有之,这将大幅减少或有效终止我们的美国存托凭证在美国的交易。
汇率的波动可能会对我们的经营结果和您的投资价值产生实质性的不利影响。
人民币兑换成包括美元在内的外币,是根据人民银行中国银行和美国联邦储备委员会制定的汇率计算的。人民币对美元和其他货币的价值受到中国政治经济条件变化和中国外汇政策等因素的影响。我们无法向您保证,未来人民币对美元不会大幅升值或大幅贬值。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
我们的收入和成本大多以人民币计价。人民币的任何重大升值都可能对我们的现金流、收入、收益和财务状况,以及我们的美国存托凭证的价值和任何以美元支付的股息产生重大不利影响。例如,就我们的业务需要将美元转换为人民币的程度而言,人民币对美元的升值将对我们从转换中获得的人民币金额产生不利影响。相反,如果我们决定将我们的人民币兑换成美元,以支付我们普通股或美国存托凭证的股息、偿还我们的美元计价票据或其他支付义务或其他商业目的,美元对人民币的升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。此外,人民币相对于美元的升值或贬值将影响我们报告的财务业绩,无论我们的业务或运营结果发生任何潜在变化,因为人民币是我们的报告货币。例如,当我们将美元计价的金融资产转换为我们的报告货币人民币时,人民币对美元的升值将导致财务报告方面的外币换算损失,以及海外实体从我公司内地实体中国借入的某些人民币计价贷款在收益中报告的汇兑损失。相反,一个
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当我们将美元计价的票据和其他债务换算成人民币时,人民币对美元的贬值将导致财务报告中的外币换算损失。此外,人民币对美元的大幅贬值可能会显著减少我们换算成美元的收益,这反过来可能会对我们的美国存托凭证的价格产生不利影响。
内地的中国可提供的对冲选择非常有限,以减少我们对汇率波动的敞口。到目前为止,我们没有进行任何套期保值交易,以努力降低我们面临的外汇兑换风险。虽然我们可能会决定在未来进行对冲交易,但这些对冲的可用性和有效性可能会受到限制,我们可能无法充分对冲我们的风险敞口,甚至根本无法对冲。此外,内地中国的外汇管制规定限制了我们将人民币兑换成外币的能力,可能会放大我们的货币汇兑损失。因此,汇率的波动可能会对你的投资产生实质性的不利影响。
我们面临着中国居民企业间接转让其股权的不确定性。非内地中国控股公司。中国税务机关加强对收购交易的审查,可能会对我们未来可能进行的潜在收购产生负面影响。
2015年2月,国家税务总局发布了《关于间接转让财产若干企业所得税问题的公告》。非税居民企业,或公告7.公告7不仅将其税收管辖权扩大到间接转让,而且还包括通过外国中间控股公司的离岸转让涉及转让其他应税资产的交易。公告7也给应税资产的外国转让人和受让人(或其他有义务支付转让费用的人)带来了挑战。其中一个非居民企业通过处置境外控股公司股权间接转让应税资产的方式进行的间接转让,非居民企业作为转让方、受让方或者在内地直接拥有中国应税资产的单位,可以向有关税务机关申报间接转让。根据“实质重于形式”的原则,中华人民共和国税务机关可以重新定性直接转让中国在内地的股权、税务居民企业和中国在内地的其他财产等间接转让。因此,该等间接转让所得收益可能须缴纳内地中国企业所得税,而受让人或其他有义务支付转让款项的人士则有责任预扣适用税项,目前转让内地中国居民企业股权的税率最高为10%。然而,第7号公告为集团内部重组和通过公开证券市场买卖股权提供了安全港。2017年10月17日,国家税务总局发布《国家税务总局关于代扣代缴问题的公告》非居民企业所得税源头,或SAT公告37,于2017年12月1日起生效。SAT公告37进一步澄清了扣留的做法和程序非居民企业所得税。根据第7号公告和第37号公告,如果受让人没有代扣代缴税款,转让人和受让人都可能受到内地中国税法的惩罚。
我们面临着关于私募股权融资交易、股票交换或其他涉及投资者转让我们公司股份的交易的报告和后果的不确定性,这些交易包括非内地中国居住的企业,或买卖他人股份非内地中国居民公司或其他应税资产由我们承担。我们公司和其他公司非居民本集团内企业如本公司及其他企业有责任申报义务或课税非居民本集团内企业为此类交易的转让方,如本公司及其他公司有可能承担扣缴义务非居民根据公告7和SAT公告37,我们集团内的企业是此类交易的受让人。由下列投资者转让我公司的股份:非内地对于中国居民企业,我们内地的中国子公司可能会被要求协助根据公告7和SAT公告37进行备案。因此,我们可能被要求花费宝贵的资源来遵守公告7和SAT公告37,或要求我们从其购买应税资产的相关转让人遵守这些通知,或建立我们的公司和其他非居民我们集团内的企业不应根据这些规定征税
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通告。根据公告7及SAT公告37,中国税务机关有权根据转让的应课税资产的公允价值与投资成本之间的差额对应课税资本利得作出调整。如果中国税务机关根据公告7和SAT公告37对交易的应纳税所得额进行调整,我们与该等交易相关的所得税成本将会增加,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。我们过去曾进行过收购,未来可能会进行更多收购。吾等不能向阁下保证,中国税务机关不会酌情调整任何资本利得及向吾等施加报税义务,或要求吾等就吾等所涉及的任何交易向其提供协助。中国税务机关加强对收购交易的审查,可能会对我们未来可能进行的潜在收购产生负面影响。
与我们的美国存托凭证和A类普通股相关的风险
无论我们的经营业绩如何,我们的美国存托凭证和/或我们的A类普通股的交易价格一直并可能继续波动。
我们的美国存托凭证的交易价格一直是波动的,而且可能会继续波动,并可能因各种因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的。同样,由于类似或不同的原因,我们A类普通股的交易价格可能会波动。影响我们上市证券价格和交易量的因素包括但不限于以下因素:
• | 我们季度经营业绩的实际或预期波动,以及我们预期业绩的变化或修订,以及我们的利润率和盈利能力; |
• | 证券研究分析师财务估计的变动; |
• | 互联网搜索和在线营销市场的状况; |
• | 其他互联网搜索或互联网公司的经营业绩或市场估值的变化; |
• | 我们或我们的竞争对手或其他互联网公司发布的新产品和服务发行、收购、战略伙伴关系、合资企业、筹资或资本承诺; |
• | 我们的新业务计划或我们进入的新市场的发展或增长的成功或失败; |
• | 关键人员增减离任; |
• | 公众对我们的产品或服务或潜在投资或收购的看法或负面消息; |
• | 我们的股份回购计划; |
• | 人民币对美元汇率的波动情况; |
• | 诉讼、政府调查或其他法律或监管程序;以及 |
• | 中国或世界其他地方的一般经济或政治状况。 |
此外,整个股市,特别是互联网相关公司和其他以中国为主要业务的公司的市场价格的表现和波动,可能会影响我们上市证券的价格和交易量的波动。一些在香港和/或美国上市的中国公司的证券经历了重大波动,这种波动往往与这些公司的经营业绩无关,在某些情况下,包括其证券交易价格的大幅下降。这些公司证券的交易表现可能会影响投资者对在香港和/或美国上市的中国公司的总体态度,从而可能影响我们上市证券的交易表现,无论
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我们的实际运营业绩。此外,任何有关其他中国公司不适当的公司治理做法或欺诈性会计、公司结构或其他事项的负面消息或看法,也可能对投资者对包括我们在内的中国公司的总体态度产生负面影响,无论我们是否从事了任何不适当的活动。特别是,全球金融危机、随之而来的经济衰退以及许多国家信贷市场的恶化已经并可能继续加剧全球股票市场的剧烈波动。这些广泛的市场和行业波动可能会对我们上市证券的市场价格产生不利影响。我们上市证券价格的波动或缺乏积极表现也可能对我们留住关键员工的能力产生不利影响,他们中的大多数人已获得期权或其他股权激励。
与许多其他主要在香港联合交易所上市的公司相比,我们在某些事项上采取了不同的做法。
我们于2021年3月完成在香港的公开发售,并于2021年3月23日开始在香港联交所买卖A类普通股,股票代码为“9888”。作为根据香港上市规则第19C章在香港联交所上市的公司,吾等不受香港上市规则第19C.11条有关须具报交易、关连交易、购股权计划、财务报表内容及若干其他持续责任的规则(其中包括)的规限。此外,关于我们的A类普通股在香港联交所上市,我们已申请多项豁免及/或豁免严格遵守《香港上市规则》、《证券及期货条例》及《公司(清盘及杂项规定)条例》,并已申请根据收购守则作出裁决。因此,我们将在这些事项上采取不同于其他主要在香港联合交易所上市的公司的做法,这些公司没有享受这些豁免或豁免。
此外,如果我们最近一个财政年度的A类普通股及美国存托凭证的全球总成交量(以美元计算)有55%或以上是在香港联交所进行的,香港联交所将视我们为香港两地上市公司,我们将不再享有某些豁免或豁免以严格遵守《香港上市规则》、《公司(清盘及杂项规定)条例》、《收购守则》及《证券及期货条例》的规定,这可能会导致我们不得不修改公司结构及组织章程细则,并招致我们的增量合规成本。尽管如此,如果香港联交所认为我们在香港有双重主要上市,我们将获准保留我们现有的加权投票权结构和我们的可变权益实体结构。
未来我们A类普通股和/或美国存托凭证在公开市场上的大量销售或预期的潜在销售可能导致我们A类普通股和/或美国存托凭证的价格下跌。
在公开市场上出售我们的A类普通股和/或美国存托凭证,或认为这些出售可能发生,可能会导致我们的A类普通股和/或美国存托凭证的市场价格下跌。此类出售也可能使我们在未来以我们认为合适的时间和价格出售股权或与股权相关的证券变得更加困难。如果任何一位或多位现有股东大量出售我们的A类普通股和/或美国存托凭证,我们A类普通股和/或美国存托凭证的现行市场价格可能会受到不利影响。此外,如果我们用增发的普通股支付未来收购的全部或部分费用,您在我们公司的所有权权益将被稀释,这反过来可能对我们的A类普通股和/或美国存托凭证的价格产生重大和不利的影响。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究报告,我们A类普通股和/或美国存托凭证的市场价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股和/或美国存托凭证的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果研究分析师不坚持
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如果有足够的研究覆盖范围,或者如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的A类普通股和/或美国存托凭证的评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的A类普通股和/或美国存托凭证的市场价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在金融市场的可见度,这反过来可能导致我们A类普通股和/或美国存托凭证的市场价格或交易量下降。
卖空者的手法可能会压低我们上市证券的市场价格。
卖空是指卖家出售并不拥有的证券,而是从第三方借入的证券,目的是在以后回购相同的证券,然后返还给贷款人。卖空者希望从出售借入的证券和购买置换股票之间的证券价值下降中获利,因为卖空者预计在购买时支付的价格低于出售时的价格。由于证券价格下跌符合卖空者的利益,许多卖空者发布或安排发布对相关发行人及其业务前景的负面意见和指控,以制造负面市场势头,并在卖空证券后为自己创造利润。在过去,这些做空攻击曾导致股票在市场上抛售。
在美国上市、基本上所有业务都在中国的上市公司一直是卖空的对象。许多审查和负面宣传主要集中在对财务报告缺乏有效的内部控制,导致财务和会计违规和错误、公司治理政策不充分或不遵守,以及在许多情况下指控欺诈等指控。因此,其中许多公司已经或正在对指控进行内部和外部调查,并在此期间受到股东诉讼和/或美国证券交易委员会执法行动的影响。
爱奇艺目前以及未来可能会受到卖空者的不利指控。见“项目8.A.财务信息--合并报表和其他财务信息--法律程序”。另外,在2020年11月,在我们宣布与欢聚及其某些关联公司达成收购YY Live的最终协议后,浑水发布了一份卖空报告,其中包含对JOYY的某些指控,包括YY Live业务。2021年2月8日,JOYY公开披露,其审计委员会在独立律师的协助下,与经验丰富的法医审计师和数据分析专家团队合作,对报告中提出的与YY Live业务有关的指控进行了独立审查,审查得出的结论是,报告中对YY Live业务提出的指控和得出的结论并不属实。此外,JOYY Inc.及其某些现任和前任高级管理人员和董事被列为2020年11月向加州中心区地区法院提起的联邦推定证券集体诉讼的被告,指控他们在提交给美国证券交易委员会的文件中就浑水卖空者报告中的某些指控做出了重大错报或遗漏。2022年3月,法院批准了被告提出的以偏见为由进行全部驳回的动议。2022年4月8日,共同牵头原告提交上诉通知书。在现阶段,JOYY无法合理估计未来的潜在损失。见-我们面临着与我们拟议收购YY Live及其在线直播业务相关的风险。我们也可能在未来不时成为其他卖空者攻击的对象,以及由此类卖空者攻击或类似性质的行动衍生的集体诉讼或监管执法诉讼。任何此类指控之后,我们的A类普通股和/或美国存托凭证的市场价格可能会出现不稳定时期,并出现负面宣传。如果我们成为任何不利指控的对象,无论这些指控被证明是真是假,我们可能不得不花费大量资源来调查此类指控和/或为自己辩护,包括与此类指控的集体诉讼或监管执法诉讼有关的指控。虽然我们相信我们会强烈防御任何此类卖空者攻击,但我们可能会受到言论自由原则、适用的州法律或商业保密问题的限制,无法对相关卖空者采取行动。这种情况可能代价高昂且耗时,并可能转移管理层对日常工作我们的行动。即使这些指控最终被证明是毫无根据的,对我们的指控也可能严重影响我们证券的市场价格和我们的业务运营。
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我们不能保证任何股份回购计划将完全完成,或任何股份回购计划将提高长期股东价值,而股份回购可能会增加我们A类普通股和/或美国存托凭证价格的波动性,并可能减少我们的现金储备。
我们董事董事会近年来批准了一些股份回购计划,其中一些还没有完全完善:
• | 2018年6月26日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以在2018年6月27日至2019年6月26日的12个月内回购最多10亿美元的美国存托凭证或普通股。 |
• | 2019年5月16日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们可以回购最多10亿美元的美国存托凭证或普通股,有效期至2020年7月1日。 |
• | 2020年5月13日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,根据该计划,我们可以回购最多10亿美元的美国存托凭证或股票,有效期至2021年7月1日。2020年8月6日,我司董事会通过了对2020年股份回购方案的修改,将回购授权从10亿美元增加到30亿美元,并将生效时间延长至2022年12月31日。2020年12月8日,我们的董事会批准将回购授权从30亿美元进一步增加到45亿美元。 |
• | 2023年2月,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,我们可以回购最多50亿美元的美国存托凭证或股票,有效期至2025年12月31日。 |
我们的董事会也有权在未来批准更多的股票回购计划。股份回购计划并不要求吾等回购任何特定金额或购买任何特定数目的美国存托凭证及/或股份。我们不能保证任何股票回购计划都会提升长期股东价值。股份回购计划可能会影响我们上市证券的价格,增加波动性,并可能随时暂停或终止,这可能导致我们的A类普通股和/或美国存托凭证的交易价格下降。此外,股票回购可能会增加我们A类普通股和/或美国存托凭证价格的波动性,并可能减少我们的现金储备。
由于我们预计在可预见的未来不会派发股息,您必须依靠我们A类普通股和/或美国存托凭证的价格升值来获得您的投资回报。
我们目前预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。因此,您不应依赖对我们A类普通股和/或美国存托凭证的投资作为未来股息收入的来源。
我们的董事会对是否派发股息有完全的决定权。此外,我们的股东可以通过普通决议宣布派息,但任何股息不得超过我们董事会建议的金额。在任何一种情况下,宣布派息将受我们的组织章程大纲和章程细则以及开曼群岛法律规定的某些限制的约束。即使我们的董事会决定宣布和支付股息,未来股息的时间、金额和形式(如果有的话)将取决于我们未来的经营业绩和现金流、我们的资本要求和盈余、我们从子公司获得的分派金额(如果有的话)、我们的财务状况、合同限制和董事会认为相关的其他因素。因此,您对我们A类普通股和/或美国存托凭证的投资回报可能完全取决于我们A类普通股和/或美国存托凭证未来的任何价格增值。不能保证我们的A类普通股和/或美国存托凭证会升值,甚至维持您购买A类普通股和/或美国存托凭证时的价格。您在我们A类普通股和/或美国存托凭证的投资可能无法实现回报,甚至可能失去对我们A类普通股和/或美国存托凭证的全部投资。
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我们的美国存托凭证持有人可能与我们的普通股持有人没有相同的投票权,也可能无法及时收到投票材料来行使您的投票权。
除本年度报告及存款协议所述外,本公司美国存托凭证持有人将不能以个人名义行使与本公司美国存托凭证所证明股份相关的投票权。本公司美国存托凭证持有人将委任受托管理人或其代名人为其代表,以行使美国存托凭证所代表股份所附带的投票权。我们的美国存托凭证持有人可能无法及时收到投票材料来指示托管机构投票,您或通过经纪商、交易商或其他第三方持有其美国存托凭证的人可能没有机会行使投票权。根据吾等的书面要求,托管银行将向吾等美国存托凭证持有人邮寄股东大会通知,其中除其他事项外,包括一项关于发出其投票指示的方式的陈述,包括一项明示指示,表明如在托管银行设定的回应日期当日或之前,托管银行并未收到美国存托股份持有人的指示,则可向或视为托管银行发出此类指示,向吾等指定的人士酌情委托代表。然而,吾等将不会被视为已发出投票指示,亦不会就吾等告知托管银行(I)吾等不希望给予此等委托书、(Ii)存在重大反对意见或(Iii)此等事项对股东权利有重大不利影响的任何事宜发出酌情委托书。
我们美国存托凭证的持有者可能无法参与配股发行,因此他们的持股可能会被稀释。
我们可能会不时向我们的股东分配权利,包括购买我们证券的权利。根据美国存托凭证的存托协议,除非将分配给美国存托股份持有人的权利和标的证券均已根据1933年《证券法》登记,或根据《证券法》对所有美国存托凭证持有人豁免登记,否则托管银行不会向美国存托股份持有人提供这些权利。我们没有义务就任何此类权利或标的证券提交登记声明,或努力使该登记声明宣布生效。此外,我们可能无法利用证券法下的任何注册豁免。因此,我们的美国存托凭证持有人可能无法参与我们的配股发行,并可能因此经历其所持股份的稀释。
如果存托机构认为向美国存托股份持有人提供现金股息不切实际,我们的美国存托凭证持有人可能不会收到现金股息(如果有的话)。
只有当我们决定就我们的A类普通股或其他存款证券派发股息,并且我们目前没有任何计划在可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息时,托管银行才会向ADS支付现金股息。在有分派的情况下,我们的美国存托凭证的托管人已同意向美国存托股份持有人支付它或托管人从我们的A类普通股或其他存款证券上收到的现金股息或其他分派,扣除其费用和费用。美国存托股份持有人将按照其美国存托凭证所代表的A类普通股数量的比例获得这些分配。但是,保管人可以酌情决定,向任何美国存托凭证持有人提供分配是不公平或不切实际的。在这些情况下,托管机构可以决定不将此类财产分配给我们的美国存托凭证持有人。
我们的美国存托凭证持有人在转让您的美国存托凭证时可能会受到限制。
美国存托凭证可以在存托机构的账簿上转让。但是,保管人在其认为与履行职责有关的情况下,可随时或不时关闭其转让账簿。此外,当我们的账簿或托管人的账簿关闭时,或者如果我们或托管人认为出于法律或任何政府或政府机构的任何要求、或根据存款协议的任何规定或任何其他原因,在任何时候这样做是可取的,则托管人可以拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让。
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我们的股东获得的某些对我们不利的判决可能无法强制执行。
本公司于开曼群岛注册成立,并透过我们的附属公司及于内地的可变权益实体于中国内地进行大部分业务。我们所有的高管和大多数董事都不在美国或香港居住,这些人的部分或全部资产也不在美国或香港。因此,可能无法在美国、香港或中国大陆以外的其他地方向我们的高管送达中国的法律程序文件,包括涉及美国联邦证券法或适用的州证券法、香港法律或其他法律规定的事项。
如果阁下认为阁下的权利受到证券法或其他方面的侵犯,阁下亦可能难以或不可能对吾等或吾等在开曼群岛或内地的董事及行政人员中国提起诉讼。即使阁下成功提起这类诉讼,开曼群岛及内地中国的法律可能会令阁下无法针对吾等的资产或吾等董事及行政人员的资产执行判决。
尽管开曼群岛没有法定强制执行在香港法院或美国联邦或州法院获得的判决(开曼群岛也不是任何相互执行或承认此类判决的条约的缔约国),但开曼群岛的法院将根据普通法承认和执行具有管辖权的外国法院的外国货币判决,而不会有任何复试所涉争议的是非曲直,其依据的原则是,有管辖权的外国法院的判决规定判定债务人有义务支付已作出该判决的违约金,但条件是该判决(1)由具有司法管辖权的外国法院作出,(2)规定判定债务人有责任支付已作出判决的违约金,(3)这是最终的,(4)不涉及税款、罚款或罚款,以及(5)不是以某种方式获得的,也不是一种违反自然正义或开曼群岛公共政策的强制执行。然而,开曼群岛法院不太可能执行根据美国联邦证券法或香港法律的民事责任条款从美国法院或香港法院获得的判决,如果开曼群岛法院裁定该判决产生了支付惩罚性或惩罚性款项的义务。由于开曼群岛的法院尚未作出这样的裁决,因此不确定美国或香港的此类民事责任判决是否可以在开曼群岛执行。
本公司的公司事务受本公司的组织章程大纲及章程细则以及开曼群岛公司法(经修订)及开曼群岛普通法管辖。根据开曼群岛法律,股东对我们的董事和我们采取法律行动的权利、少数股东的诉讼以及我们的董事对我们的受托责任在很大程度上受开曼群岛普通法的管辖。开曼群岛的普通法部分源于开曼群岛相对有限的司法判例,以及对开曼群岛法院具有说服力但不具约束力的英国普通法。根据开曼群岛法律,我们股东的权利和董事的受托责任并不像美国的法规或司法先例那样明确。特别是,与美国相比,开曼群岛的证券法律体系不太发达,为投资者提供的保护明显较少。此外,开曼群岛公司可能没有资格在美国联邦法院提起股东派生诉讼。
《中华人民共和国民事诉讼法》对外国判决的承认和执行作出了规定。内地中国的法院可根据《中华人民共和国民事诉讼法》的要求,基于内地中国与判决所在国签订的条约或司法管辖区之间的对等原则,承认和执行外国判决。中国大陆中国与美国没有任何条约或其他形式的对等协议,规定相互承认和执行外国判决。此外,根据《中华人民共和国民事诉讼法》,如果内地法院裁定中国本人或本人董事及其人员败诉,内地法院不会强制执行外国判决。
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判决违反内地中国法律的基本原则,或违反国家主权、安全或公共利益。因此,大陆中国的法院是否会执行美国法院的判决,以及执行的依据是什么,目前尚不确定。
由于上述原因,我们的公众股东可能比在美国或香港注册成立的公司的股东更难通过针对我们的管理层、董事或大股东的诉讼来保护他们的利益。
由于我们的公司是开曼群岛的豁免公司,我们股东的权利可能比在美国或香港成立的公司的股东更有限。
根据美国一些司法管辖区的法律,大股东和控股股东一般对小股东负有一定的受托责任。股东的行为必须是善意的,控股股东的行为明显不合理的,可以宣布无效。保护少数股东利益的开曼群岛法律可能并不是在所有情况下都像美国某些司法管辖区保护少数股东的法律那样具有保护作用。此外,开曼群岛公司的股东可以衍生地起诉该公司的情况,以及该公司可以利用的程序和抗辩理由,可能导致开曼群岛公司股东的权利比在美国设立的公司的股东的权利更为有限。
此外,我们的董事有权在没有股东批准的情况下采取某些行动,根据香港法律和大多数美国司法管辖区的法律,这将需要股东批准。开曼群岛公司的董事在没有股东批准的情况下,可以出售公司的任何资产、财产、部分业务或证券。我们有能力在未经股东批准的情况下创建和发行新的类别或系列股票,这可能会延迟、威慑或防止控制权的变化,而无需我们的股东采取任何进一步行动,包括以高于当前市场价格的溢价收购我们的普通股。
此外,我们的组织章程细则是专为我们而设的,当中包括一些可能有别于香港惯常做法的条文,例如并无规定核数师的委任、免任及酬金必须获得过半数股东批准。
我们具有不同投票权的双层普通股结构可能会阻止其他人进行我们A类普通股和美国存托凭证持有人可能认为有益的任何控制权变更交易。
我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。A类普通股持有者每股有一票投票权,B类普通股持有者每股有10票投票权。我们在首次公开募股中发行了以美国存托凭证为代表的A类普通股。我们的联合创始人,董事长兼首席执行官Robin Yanhong Li在我们首次公开募股之前收购了我们的股票,他持有我们的B类普通股。每股B类普通股可随时由其持有人转换为一股A类普通股,而A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。一旦其持有人将B类普通股转让给任何并非该持有人的联营公司(定义见吾等的组织章程大纲及章程细则)的人士或实体,该等B类普通股将自动及即时转换为同等数目的A类普通股。此外,如Robin Yanhong Li及其联属公司(定义见本公司章程大纲及章程细则)于任何时间合共持有少于已发行及已发行B类普通股总数的5%,则每股已发行及已发行B类普通股将自动及即时转换为一股A类普通股,此后我们不应发行任何B类普通股。
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由于这两个类别的投票权不同,某些股东在需要股东批准的事项上拥有重大投票权,包括选举董事和重大公司交易,如合并或出售我们的公司或我们的资产。这种集中控制可能会阻止或阻止其他人与我们公司进行任何潜在的合并、收购或其他控制权变更交易,这可能会剥夺我们的股东和美国存托股份持有人在出售我们公司的过程中从他们的股份或美国存托凭证中获得溢价的机会,并可能降低我们的A类普通股和/或美国存托凭证的价格。
我们的公司章程包含反收购条款,可能会对我们普通股和/或美国存托凭证持有人的权利产生不利影响。
我们的公司章程包括某些条款,这些条款可能会限制其他人控制我们公司的能力,因此可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们公司的控制权,从而剥夺我们普通股和美国存托凭证持有人以高于当前市场价格的溢价出售其普通股或美国存托凭证的机会。这些规定包括:
• | 双层普通股结构。 |
• | 我们的董事会有权在没有股东批准的情况下,发行一个或多个系列的总计8亿股优先股。我们的董事会可以确定每个此类系列所包含的股票数量,并可以确定一系列优先股的指定、优先股、权力和其他权利。 |
• | 我们的董事会有权选举董事来填补因董事会增加或董事辞职、死亡或罢免而产生的空缺,这使得股东不能拥有唯一的权利来填补我们董事会的空缺。 |
我们是美国交易所法案规则所指的外国私人发行人,因此,我们不受适用于美国国内上市公司的某些条款的约束。
由于根据美国交易所法案,我们有资格成为外国私人发行人,因此我们不受美国证券规则和法规中适用于美国国内发行人的某些条款的限制,包括:
• | 美国交易所法案下要求向美国证券交易委员会提交季度报告的规则10-Q或表单上的当前报告8-K; |
• | 美国交易所法案中规范根据美国交易所法案注册的证券的委托书、同意或授权的条款; |
• | 《美国交易所法案》中要求内部人士提交其股票所有权和交易活动的公开报告的条款,以及从短期内进行的交易中获利的内部人士的责任;以及 |
• | FD规则下重大非公开信息发行人的选择性披露规则。 |
我们被要求以表格的形式提交年度报告20-F在每个财政年度结束后的四个月内。此外,我们打算根据纳斯达克的规则和规定,以新闻稿的形式按季度发布我们的业绩。有关财务业绩和重大活动的新闻稿也将以表格形式提供给美国证券交易委员会6-K.然而,与美国国内发行人要求向美国证券交易委员会提交的信息相比,我们被要求向美国证券交易委员会备案或提供的信息将没有那么广泛和及时。因此,您可能无法获得与您投资美国国内发行人时相同的保护或信息。
作为在纳斯达克上市的开曼群岛豁免上市公司,我们受纳斯达克公司治理上市标准的约束。然而,纳斯达克的规则允许像我们这样的外国私人发行人效仿公司
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其母国的治理实践。开曼群岛(我们的祖国)的某些公司治理做法可能与纳斯达克的公司治理上市标准有很大差异。例如,开曼群岛的《公司法》(经修订)和我们的备忘录和条款都不要求我们的大多数董事是独立的,我们可以包括非独立的作为我们薪酬委员会和提名委员会成员的董事,以及我们的独立董事不一定会定期举行只有独立董事出席的会议。我们已于2021年12月7日召开特别股东大会,修改我们的组织章程大纲和章程,从而要求我们每年召开一次年度股东大会。据此,我们于2022年6月举行了年度股东大会。这项决议已经通过,我们的组织章程大纲和章程也相应地进行了修改和重述。如果我们未来选择效仿其他国家的做法,我们的股东获得的保护可能会少于适用于美国国内发行人的纳斯达克公司治理上市标准。
我们可能被归类为被动型外国投资公司或PFIC,这可能会给我们的美国存托凭证或普通股的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
A 非美国公司,如我们自己的,将被视为在任何应纳税年度的PFIC,如果(I)至少75%的总收入是被动收入,或(Ii)至少50%的资产价值(通常按季度确定)可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产。我们的资产价值通常是参考美国存托凭证和普通股的市场价格来确定的,这些价格可能会有很大波动。此外,由于PFIC地位是每年作出的事实密集型决定,因此不能保证我们在本课税年度或任何未来纳税年度的PFIC地位。
根据我们的美国存托凭证和普通股的市场价格、我们的资产价值以及我们的资产和收入的构成,我们认为在截至2022年12月31日的纳税年度内,我们不是PFIC。我们不能保证在本课税年度或可预见的课税年度内,我们不会成为私人投资公司,因为我们是否会成为或成为私人投资公司是每年作出的事实决定,部分将视乎我们的收入和资产的组合而定。本公司普通股及/或美国存托凭证市价的波动可能会导致本公司在本课税年度或未来课税年度成为私人股本投资公司,因为为进行资产测试,吾等资产的价值,包括商誉及其他未入账无形资产的价值,可能会不时参考本公司普通股及/或美国存托凭证的市价(可能波动)而厘定。此外,根据我们的业务和活动的性质,美国国税局可能会对我们对某些收入和资产的分类提出质疑非被动的,这可能导致我们的公司在本纳税年度成为或成为PFIC。如果我们的市值随后下降,我们可能被归类为或成为本纳税年度或未来纳税年度的PFIC。
如果我们在任何课税年度被视为美国持有人(定义见下文)持有美国存托股份或普通股,则某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于美国持有人。见“项目10.E.附加信息-税收-美国联邦所得税考虑事项-被动型外国投资公司”。
香港和美国资本市场的不同特点可能会对我们A类普通股和/或美国存托凭证的交易价格产生负面影响。
我们同时受到香港和纳斯达克上市和监管要求的约束。港交所和纳斯达克有不同的交易时间、交易特点(包括成交量和流动性)、交易和上市规则、投资者基础(包括不同程度的散户和机构参与)。由于这些差异,即使考虑到货币差异,我们的A类普通股和我们的美国存托凭证的交易价格也可能不相同。由于美国资本市场特有的情况,我们的美国存托凭证价格波动可能会对我们A类普通股的价格产生重大不利影响,反之亦然。某些对美国资本市场有重大负面影响的事件可能会导致我们A类普通股的交易价格下跌,尽管如此
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事件可能不会对在香港上市的证券的交易价格产生普遍或同等程度的影响,反之亦然。由于美国和香港资本市场的不同特点,我们的美国存托凭证的历史市场价格可能不能反映我们的A类普通股的交易表现。
我们的A类普通股和我们的美国存托凭证之间的交换可能会对彼此的流动性和/或交易价格产生不利影响。
在遵守美国证券法和存款协议条款的情况下,我们A类普通股的持有人可以向托管机构存放A类普通股,以换取我们美国存托凭证的发行。任何美国存托凭证持有人亦可根据存托协议条款,交出美国存托凭证及提取该等美国存托凭证所代表的相关A类普通股,以供在香港联交所买卖。如果大量A类普通股被存放于托管银行以换取美国存托凭证,或反之亦然,我们的A类普通股在香港联交所及我们在纳斯达克的美国存托凭证的流动性和交易价格可能会受到不利影响。
A类普通股与美国存托凭证之间的交换所需时间可能比预期的要长,投资者在此期间可能无法结算或完成任何出售其证券的交易,而A类普通股交换为美国存托凭证涉及成本。
纳斯达克与我们的美国存托凭证及A类普通股分别在其买卖的香港联合交易所并无直接交易或结算。此外,香港和纽约的时差以及不可预见的市场情况或其他因素可能会延迟存放A类普通股以交换美国存托凭证,或延迟以美国存托凭证为代表的A类普通股退出。在这种延迟期间,投资者将被阻止结算或出售其证券。此外,不能保证A类普通股到美国存托凭证的任何交换(反之亦然)将按照投资者可能预期的时间表完成。
此外,美国存托凭证的托管人有权就各种服务向持有人收取费用,包括在存放A类普通股时发行美国存托凭证、注销美国存托凭证、派发现金股息或其他现金分派、根据股份股息或其他免费股份分派美国存托凭证、派发美国存托凭证以外的证券,以及支付年度服务费。因此,将A类普通股转换为美国存托凭证的股东,以及将A类普通股转换为美国存托凭证的股东,可能无法实现股东预期的经济回报水平。
我们面临着与任何潜在风险相关的风险衍生产品我们的一项或多项业务。
我们面临着与任何潜在风险相关的风险衍生产品我们的一项或多项业务。香港交易所已豁免我们严格遵守《香港上市规则》实务备注15第3(B)段的规定,使我们能够衍生产品于本公司A类普通股于香港联交所上市后三年内,成立附属公司并于香港联交所上市。虽然我们还没有关于任何潜在的时间或细节的任何具体计划衍生产品于香港联合交易所上市于本年报日期,我们会继续探讨各项业务的持续融资需求,并可能考虑衍生产品在A类普通股在香港联交所上市后的三年内,为其中一项或多项业务在香港联交所上市。截至本年度报告日期,我们尚未确定任何潜在的目标衍生品,因此,我们没有任何关于任何人的身份的信息衍生产品目标或任何其他任何剥离的细节,因此,没有重大遗漏任何与任何可能的衍生产品在这份文件中。香港联合交易所给予豁免的条件是,我们必须在任何衍生产品不会令本公司(将被分拆的业务除外)基于拟分拆的一个或多个实体的财务资料而无法符合香港上市规则第19C.02及19C.05条所订的资格或适宜性要求衍生产品在我们公司上市时(计算
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如果有多个实体剥离)。我们不能向您保证任何衍生产品最终将完成,无论是在我们的A类普通股在香港联合交易所上市后的三年内,还是在其他方面,以及任何此类衍生产品将视当时的市场情况及香港联交所上市委员会的批准而定。如果我们继续使用衍生品,我们公司在该实体中的利益是衍生产品(及其对我公司财务业绩的相应贡献)将相应减少。
第四项。 | 关于公司的信息 |
A. | 公司的历史与发展 |
我们公司于2000年1月在开曼群岛注册成立。2008年12月,我公司股东批准我公司由百度公司更名为百度公司。2021年12月,我公司股东批准我公司由百度公司更名为百度公司。百度集團股份有限公司通过采用双重外国名称“百度集團股份有限公司.”
自成立以来,我们主要通过我们在北京的全资子公司百度在线开展我们在内地的业务中国。自二零零一年六月以来,吾等亦透过北京的可变权益实体百度网通开展部分于内地的业务中国持有营运我们平台所需的牌照及批准,并提供互联网内容服务、基于电讯增值的服务、互联网地图服务、在线影音服务及流动应用分销业务。其后几年,我们在内地及境外设立了更多附属公司中国,并协助在内地设立更多可变权益实体,以进行部分业务。
2005年8月5日,我们将我们的美国存托凭证在纳斯达克全国市场(后来更名为纳斯达克全球市场)上市,代码为“BIDU”,当时每股美国存托股份代表一股A类普通股。我们的美国存托凭证目前在纳斯达克全球精选市场交易。
2010年5月12日,我们将美国存托股份与A类普通股的比例从1股美国存托股份代表1股A类普通股改为10股美国存托凭证相当于1股A类普通股。更改比率的效果与1投10中美国存托股份分拆。
2012年11月,我们获得了爱奇艺的控股权,即爱奇艺,这是以前的权益法被投资人,并从那时起将其财务业绩合并到我们的合并财务报表中。2013年5月,我们收购了PPStream Inc.的在线视频业务,将其与爱奇艺合并,并从那时起将其财务业绩合并到我们的合并财务报表中。爱奇艺于2018年3月完成首次公开募股,爱奇艺的美国存托股票在纳斯达克全球精选市场交易,代码为IQ。我们继续控制爱奇艺,并根据美国公认会计准则将其财务业绩合并为我们自己的财务业绩。
2018年4月,我们与某些投资者就剥离我们金融服务业务的多数股权达成了最终协议,该业务提供消费信贷、财富管理和其他金融服务,已更名为度小满。剥离于2018年8月完成,之后吾等持有度小满少数股权,并按权益法投资入账,并根据美国公认会计原则,将度小满的财务业绩从我们的合并财务报表中解除合并。
我们于2020年11月完成了智能生活业务或智能生活集团(SLG)的A轮融资,融资后估值约为200亿元人民币(29亿美元),并分别于2021年8月和2022年9月完成了两轮B轮融资,融资后估值为51亿美元。SLG运营DuerOS语音助手和DuerOS驱动的智能设备。根据作为大股东的美国公认会计准则,我们继续将SLG的财务业绩合并到我们自己的财务业绩中。
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我们于2020年11月与JOYY订立最终协议,并于2021年2月作出若干修订,以收购YY Live,其中包括YY移动应用、YY.com网站及PC YY等,收购总价约为36亿美元现金,可作出某些调整。此次收购的完成取决于某些条件,其中包括获得政府当局必要的监管批准。我们和JOYY已同意无限期延长漫长的停止日期,即拟议交易的截止日期,直到任何一方终止延期。见“项目3.D.关键信息--风险因素--与我们的业务和行业相关的风险--我们面临着与我们拟议收购YY Live及其在线直播业务相关的风险。”
2021年3月1日,我们的股东批准并实施了对我们的法定股本的更改,时间为1到80股份再分拆。同时,我们实现了美国存托股份与A类普通股的比例变化,从10个美国存托凭证相当于1股A类普通股,调整为每股美国存托股份相当于8股A类普通股。
2021年3月23日,我们的A类普通股在香港联交所主板开始交易,股票代码为“9888”。在扣除承销佣金、股份发行成本及发售开支后,我们从与香港上市有关的全球发售中筹集了约31亿美元的净收益。
2009年11月,我们搬到了现在的公司总部,我们的名字叫百度校区。我们的主要执行办公室位于北京市海淀区上地十街10号10号百度校区,邮编100085,人民银行Republic of China。我们这个地址的电话号码是+86(10)5992-8888。
B. | 业务概述 |
我们的使命是通过技术让复杂的世界变得更简单。
我们是一家领先的人工智能公司,拥有雄厚的互联网基础。自2010年以来,我们一直在投资人工智能,以巩固我们的技术进步,提高搜索能力,并促进整体货币化。我们的核心AI技术引擎百度大脑使我们能够开发新的AI业务。我们人工智能能力的广度和深度提供了为我们所有业务提供动力的差异化基础技术。
我们是世界上极少数提供包括云基础设施、自研深度学习框架、大型语言模型和应用程序在内的完整AI堆栈的公司之一。我们在人工智能方面的技术创新得到了全球社会的认可。例如,我们的知识增强型自然语言处理框架Ernie成为第一个在GLUE(通用语言理解评估)上得分超过90的AI模型,GLUE(通用语言理解评估)被广泛认为是测试AI语言理解的基准,并获得了SAIL(超级AI领导者)奖,这是2020年世界人工智能大会上的最高荣誉认可。2022年6月,根据国际数据公司的数据,工业开源深度学习平台PaddlePaddle在中国的使用量排名第一。我们已经将我们领先的人工智能应用于创新用途。例如,我们是第一个在中国和美国获得无人驾驶牌照的公司,从2022年8月开始在武汉和重庆的开放道路上提供完全无人驾驶的网约车服务。
百度成立于2000年,是一家搜索引擎公司,坚信技术可以改变人们发现和消费信息的方式。百度搜索的核心是能够更好地理解用户的搜索查询,并通过匹配排名搜索结果中最相关的信息来回答这些查询。为了实现这一目标,我们不断创新和开发新技术和新产品,以提升百度搜索的用户体验。十年前,我们开始使用人工智能来支持这些技术,以便更好地将用户搜索意图与互联网上的大量信息相匹配。例如,我们的自然语言处理是一种人工智能能力,能够理解查询的重要细节,特别是在复杂的会话查询中。这有助于优化返回的搜索结果,提高用户满意度。多年的标记、理解和智能处理互联网上所有形式的内容--文本、图像
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和视频-与AI一起帮助我们开发了百度大脑,这反过来又使我们能够进一步开发领先的AI技术,并通过面向消费者、企业和公共部门的产品和服务将其商业化。我们作为领先的互联网平台创造了持久的收入,这使我们能够继续在研发方面投入巨资。
我们的开放AI平台被开发人员和企业广泛使用,为我们的AI技术、产品和服务创造了网络效应。截至2022年底,PaddlePaddle开发者社区已增长到535万人,已为20万家企业提供服务。截至2022年底,开发商已经在PaddlePaddle上创建了67万个模型。开发人员和企业使用我们的AI模型、工具包和服务越多,我们的AI能力就会变得越好,这反过来又进一步增加了我们的AI平台对开发人员和企业界的吸引力。这种网络效应帮助我们对不同类型的产品和服务有独特的洞察力,这些产品和服务在不同行业中都有需求和实际应用,为我们制定投资决策并在我们进入的市场中引领技术、产品和服务奠定了坚实的基础。
我们庞大的产品和服务组合每月有超过10亿台设备访问,我们的业务覆盖了一个拥有数亿用户、数百万开发人员和数十万企业的生态系统。我们使用强大的技术基础来支持开放平台商业模式,不仅将参与者吸引到我们的生态系统中,还为我们的生态系统增加了丰富性和活力,增强了我们业务整体的长期前景和活力。
我们通常以强大的技术平台开始业务发展,在此平台上为我们的客户和用户构建产品和服务,并通过开放的平台架构将广泛的合作伙伴吸引到我们的生态系统中,以将产品扩展到我们的客户和用户。然后,平台可以有机地增长,也可以通过利用我们生态系统中合作伙伴的力量来增长,随着时间的推移,这将形成一个良性循环。
在过去的二十年里,我们表现出了长期增长和强劲的盈利能力,这使我们能够投资于具有巨大市场机会的多元化产品和服务组合,并进一步改善我们的长期增长前景。通过多年来在研究、AI芯片设计、开发者社区、专利和人才开发方面的投资,我们正在将AI转化为创新的用例和新的货币化机会。在人工智能的支持下,不包括爱奇艺的百度核心在2020年、2021年和2022年贡献了超过70%的总收入,主要提供基于搜索、基于Feed和其他在线营销服务,以及以下三个增长引擎中新的人工智能倡议的产品和服务:
• | 移动生态系统:包括百度应用、浩侃和百度在内的十多个应用组合,提供了一个开放平台,通过我们的AI构建块聚合了广泛的第三方、长尾内容和服务,并帮助社区连接和共享知识和信息; |
• | 人工智能云:包括(I)企业和公共部门云服务,提供全套云服务和解决方案,包括IaaS(基础设施即服务)、PaaS(平台即服务)和SaaS(软件即服务),并由我们的AI解决方案和(Ii)个人云服务独一无二地区分开来;以及 |
• | 智能驾驶及其他增长计划(OGI):包括(I)智能驾驶,包括百度阿波罗的汽车解决方案(Apollo自动驾驶解决方案和DuerOS for Auto)、自动叫车服务和我们与浙江吉利控股集团(吉利)成立的合资企业冀都汽车(Jidu Auto)下的智能电动汽车,(Ii)基于DuerOS智能助手的小度智能设备,以及(Iii)AI芯片。 |
我们移动生态系统的核心是百度应用,这是中国排名第一的搜索加馈送应用,2022年12月MAU达到6.48亿,日登录率超过80%。与大多数移动应用程序不同,它们
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百度应用通过我们的AI构建块将流量定向到封闭的生态系统,聚合来自第三方应用和网站的内容和服务,并将流量定向到第三方内容和服务提供商本机应用程序就像经验一样。在开放平台模式下,百度App通过利用我们的网络合作伙伴白家豪账户、智能小程序和托管页面,继续扩大我们庞大的第三方内容和服务提供。我们在人工智能领域长达十年的经验和强大知识图谱的发展使我们能够在我们的开放平台上将用户意图与长尾第三方内容和服务相匹配。
我们的移动生态系统还包括十几个应用程序的组合,包括百度应用程序、好看和百度帖子,为人们提供了一个通过搜索和馈送发现和消费信息,与创作者、出版商、服务提供商和商家互动和互动的平台。这本机应用程序从用户获取到用户关系管理再到闭环交易的体验展示了我们对商家的价值,使他们能够在我们的平台上进行用户生命周期管理,并使百度应用成为领先的搜索和馈送在线营销服务提供商。在我们的移动生态系统中,我们提供的服务不止50万通过使客户能够利用我们庞大的用户基础。我们主要通过提供全面有效的营销服务来满足客户的需求来赚钱。我们的收入主要来自提供搜索、订阅和其他营销服务,这些服务在2020年、2021年和2022年占我们总收入的大部分。我们广泛利用人工智能技术来开发创新的营销服务,例如动态美国存托股份,它从我们的营销客户那里推荐最适合每个搜索用户的产品。我们的营销云还为我们的营销客户提供了创新的AI能力,这样用户在非经营性小时与百度大脑可以自动进行与用户的对话,方便交易。此外,我们平台上开发的用户参与度和用户登录使我们能够从在线营销转向其他服务,如百度健康。
我们的AI云包括两部分:(一)企业和公共部门云,(二)个人云。我们的企业和公共部门云提供全套云服务和解决方案,包括IaaS、PaaS和SaaS,并因我们的AI解决方案而脱颖而出。借助百度大脑,我们的AI解决方案为客户和开发人员提供了全面的模块化解决方案库,包括开源代码、接受过预训模特, 端到端开发工具包、工具和组件。此外,我们的AI Cloud客户可以利用我们庞大的关键AI功能库,如知识图谱、语音识别和合成、自然语言处理和计算机视觉。我们的产品和服务,如EasyDL,a无代码PaddlePaddle上的工具包,帮助没有编程技能的用户使用拖放面向AI算法开发者的基于PaddlePaddle的全功能AI开发平台BML百度机器学习,让客户更轻松地使用深度学习和机器学习来解决现实世界的问题,我们的云服务涵盖交通、制造业、公共部门、能源公用事业、金融服务、互联网/媒体等不同行业。
我们的智能驾驶产品&OGI由前景看好的业务组成,正在发展中,具有巨大的市场机会,其中一些业务正处于早期商业化阶段,客户基础不断增长。我们是智能驾驶和智能设备领域的市场领先者,我们正在通过利用我们独特的人工智能能力、数据洞察和内部开发的芯片来追求这些巨大的增长机会。提供自动叫车服务的阿波罗Go目前在内地10多个城市向公众开放中国。2022年,阿波罗Go提供了超过150万次的乘车服务。截至2023年1月底,阿波罗Go累计为公众提供的游乐设施超过200万次。在北京,Apollo Go从2021年11月25日开始对开放道路上的自动叫车服务收取费用,并于2022年7月20日获得许可,可以对公共道路上的无人驾驶叫车服务收取费用,方向盘后面没有安全官员。2022年12月30日,阿波罗GO获得了北京第一张无人驾驶车辆测试牌照,百度离在首都公共道路上提供全无人驾驶网约车服务又近了一步。在重庆,自2022年2月18日起,Apollo Go开始对开放道路上的自主网约车服务收费,并于8月开始在开放道路上提供全无人驾驶网约车服务,并开始向乘客收取费用
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2022年8月。在武汉,阿波罗Go开始在开放的道路上提供完全无人驾驶的叫车服务,并于2022年8月8日获得向乘客收取费用的许可证。
我们在自动驾驶领域的强大品牌和市场领先地位已经延续到智能驾驶。阿波罗在汽车制造商中是一个公认的品牌。我们已经与国内外许多汽车制造商合作,以百度阿波罗的汽车解决方案为他们的乘用车提供动力。根据IDC、Strategy Analytics和Canalys的数据,2022年前9个月,小度在中国智能显示器出货量和智能扬声器出货量中排名第一。我们自主研发的AI芯片是为百度大脑和特定的AI用途定制的,以提高性能和降低成本。我们相信,这些举措将增强我们长期增长的收入驱动力。
爱奇艺制作、聚合和发布各种专业制作的内容,以及各种格式的其他视频内容。
我们相信,我们已经建立了庞大而强大的产品和服务组合,使百度拥有必要的规模,在技术上进行大量投资,同时优化我们的未来,实现可持续的长期增长。通过将为搜索开发的人工智能整合到我们业务的其他部分,我们获得了显著的协同效应。例如,我们的视觉搜索和语音搜索的日常大量使用可能被用来提高阿波罗传感能力和DuerOS语音识别能力。
我们的业务主要在大陆进行,中国。截至2022年12月31日止年度,本集团总收入逾97%来自内地中国,截至2022年12月31日止,本集团总资产逾76%以中国内地为基地。
百度核心
百度核心--移动生态系统
百度移动生态系统为人们提供了一个通过搜索和馈送发现和消费信息的平台,并促进了用户、创作者、服务提供商和商家之间的互动和参与。特别是,我们的生态系统允许商家、创作者、出版商和服务提供商获取用户,通过提供信息、内容、产品和服务与用户互动,并与用户进行交易。这种从用户获取到用户参与再到货币化的营销漏斗方法展示了我们对商家的价值,使他们能够建立用户的终身关系。此外,这种以平台为中心的方法使我们的移动生态系统开始将商业化从在线营销转向其他服务。
面向用户的产品和服务
百度应用。我们的旗舰应用程序使用户能够通过移动设备访问我们的搜索、订阅、内容和其他服务。百度应用程序提供双引擎搜索和馈送功能,利用我们的ai驱动算法和深入的用户洞察力,为用户提供引人入胜的体验。通过北京恒大账号、智能小程序和托管页面的积木,百度App为用户提供了单一的登录, 类似原生应用程序体验到分散在孤立的移动应用程序和HTML5网站上的各种信息和服务,以及商家的全套营销云服务。百度App跨越的移动生态系统导致了更多的用户登录。2022年12月,百度App MAU达到6.48亿,日登录用户突破八成。
• | 百度搜索。用户可以通过百度的物业和百度联合合伙人的物业访问我们的搜索和其他服务。除了文本输入,用户还可以进行ai驱动语音搜索和视觉搜索。语音搜索集成了语音识别和搜索技术,通过提供更自然和方便的输入方式来增强用户体验。视觉搜索使人们能够使用智能手机摄像头捕捉图像,并检索互联网上的相关内容和服务。为 |
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例如,用户可以给植物或宠物拍照,以识别物种。我们还努力通过其他方式改善搜索体验ai驱动我们相信,随着屏幕较小的智能设备的采用,这将是一项重要的功能。此外,我们还为用户提供垂直搜索,如视频搜索和网络文学搜索。 |
• | 百度饲料。百度订阅源根据用户的人口统计和兴趣为他们提供个性化的时间表。百度Feed补充了我们的核心搜索产品,利用百度AI推荐算法和货币化平台,并为用户参与度和留存做出贡献,包括内容分享、点赞和评论。百度饲料提供文本到语音转换帮助用户免提消费互联网内容的功能,以及利用其巨大的流量传播来自百家号、好看、爱奇艺和第三方的视频内容。 |
• | 百度健康。百度健康通过我们的AI积木,帮助用户找到最适合他们不同医疗需求的医生和医院。通过这样做,百度健康通过百度医疗维基短期视频、直播研讨会和远程医疗为医生和医院提供更高效的在线呈现,并为他们提供托管管理工具,以便高效地与患者保持联系,如消息、预约、重新调度以及对治疗计划的监测。 |
浩侃。Haokan提供各种各样的用户生成和专业制作的短视频,通常几分钟长,与MCN(多渠道网络)配合使用。Haokan允许用户上传、查看、搜索、评级、分享、收藏、评论和关注。视频创作者和策展人可以发布他们的内容,以建立粉丝基础,并从他们的内容贡献中获得收入分享。
内部开发以知识和信息为中心产品。我们的内容和服务生态系统还包括内部开发的全面的知识和信息产品组合,与专业人士、信誉良好的组织和其他用户合作。例如,我们在2020年提供了医疗行业专家的直播内容,帮助用户更好地理解和应对新冠肺炎大流行。
• | 百度维基。由专业领域的专家汇编的中国领先的维基,以高质量的专栏和视频为特色,例如非物质文化遗产百科全书, 数字博物馆和历史的记录者. |
• | 百度知道。用户可以在其中向其他用户(如个人、专业人员和企业)提出问题的在线社区。百度知道利用百度的搜索能力,帮助用户快速高效地在互联网上找到他们问题的答案,同时让百度知道的各个合作伙伴接触到他们的目标用户。 |
• | 百度的经历。一个在线平台,用户在这里分享日常知识和经验,在软件、生活方式和游戏等领域提供实用提示和有趣的观点。 |
• | 《百度邮报》建立在热门在线社区基础上的社交媒体。用户可以发布文本、图像、音频和视频内容,并回复原始策展,形成有价值的讨论组。百度帖子通过与搜索和用户生成内容的紧密结合来吸引新用户,并一直是名人粉丝、网络游戏玩家和网络小说读者分享话题讨论,特别是关于当前趋势的流行平台。 |
面向合作伙伴的产品和服务
我们通过我们的人工智能构建块和百度联盟吸引了众多合作伙伴到我们的平台,这有助于为我们创造机会,与我们的合作伙伴在研发和其他商业合作方面合作,并建立长期的商业关系。
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AI构建块。中国的智能手机销量在下降,应用安装成本一直在上升,这使得应用开发商有兴趣在百度应用上提供他们的内容和服务,并提供原生的应用体验。同样,网站所有者也面临着在开放的同时发展业务的挑战应用内搜索查询的增长超过了浏览器搜索查询。帮助应用程序开发人员和网站所有者发展业务并更有效地利用其流量ai驱动我们还提供BJH帐户,使内容提供商能够将他们的内容放在我们的出版商网络上,并使他们的内容可搜索。
• | 百家号(BJH Account)。我们的出版商网络聚合了来自MCN、媒体和其他专业来源的文章、照片、短视频、直播视频和增强现实剪辑,以便通过搜索、提要和短视频产品进行分发。 |
• | 聪明的小程序(SMP)。应用程序开发者可以与百度应用程序共享他们的内容和服务本机应用程序喜欢通过越来越受欢迎的小程序体验,被称为智能小程序。用户现在可以在百度应用程序内搜索和访问过去只能在独立应用程序中使用的内容和服务,而不必在手机上下载和维护这么多应用程序。 |
• | 托管页面。托管页面是网站所有者的托管移动选择。网站所有者可以在我们的平台上开设账户,使用我们由人工智能提供支持的工具和服务,并与用户互动,而不必维护自己的网站并支付服务器、软件和带宽成本。托管页面附带特定于行业的模板,旨在为用户提供更可靠、更安全的信息。托管页面达到百度核心2022年在线营销收入的45%。 |
百度工会。我们将我们在线营销服务客户的促销链接与百度联盟合作伙伴的在线资产相匹配,该合作伙伴由大量合作伙伴组成,如第三方网站、wap网站和移动应用程序。一些百度联盟合作伙伴,如门户网站和网吧,也将我们的产品和服务嵌入到他们的在线资产中,如百度搜索或由百度搜索提供的搜索功能,这使得百度联盟合作伙伴能够为他们的用户提供高质量、相关的搜索结果,而不会产生高级搜索功能的开发和维护成本,并通过与我们的收入分享协议实现流量货币化。百度联盟的合作伙伴可以使用我们的内容推荐系统向他们的用户提供Feed内容和美国存托股份。我们通常向百度联盟合作伙伴支付在线营销收入的一部分,基于预先安排好的协议。
此外,我们还与百度联盟合作伙伴达成协议,在他们的浏览器中提供我们的搜索引擎。我们通常根据预先达成的协议向百度联合合伙人支付费用。
为客户提供的产品和服务
我们通过我们的第三方代理网络和我们的直销团队,为不同行业的中小企业提供在线营销服务,包括医疗保健、零售电子商务,娱乐和媒体、网络游戏、商业服务、生活服务和交通运输。2022年,我们为50多万企业客户提供服务,这些客户是我们在线营销服务的客户。
我们的在线营销服务能够提供全面、丰富和多样化的营销产品,以满足客户的需求。我们的在线营销服务包括P4P(绩效付费)服务和其他服务。我们的收入主要来自向客户销售P4P在线营销服务和其他营销服务,这些服务占我们截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度总收入的大部分。
P4P。我们基于拍卖的P4P服务允许客户竞标付费赞助链接的优先位置,并接触到搜索与其产品或服务相关的信息的用户。我们向客户收取的费用是按点击计价基础。客户可以选择购买搜索、馈送和其他在线营销服务,并可以选择根据中国的地理位置设置针对用户的每日津贴,并指定他们的活动时间段。随着我们的合作伙伴采用智能小程序和托管页面,他们中的一些人已经开始使用这些属性作为他们的登录页面,而不是他们自己的移动应用程序和网站。
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搜索营销服务主要通过我们专有的在线营销系统提供给客户,该系统通过提高付费搜索的相关性和优化客户价值来提高货币化效率。
提要营销服务通常包括基于图像或基于视频的广告,出现在提要标题之间或提要内容内。它由百度人工智能提供支持,目的是在优化用户体验的同时,更好地将商品和服务提供商与他们的目标受众匹配起来。
其他。我们的其他营销服务包括展示营销服务和其他基于绩效标准的在线营销服务,而不是CPC(按点击付费)。客户可以选择我们不同的服务组合,以优化他们的投资回报。BrandZone允许客户在搜索结果页面的显著位置或垂直搜索产品中以结构化和统一的方式显示集成的文本、徽标、图像和视频,百度知道这一点。程序化营销平台支持使用标准的、智能的或定制的创意、不同的购买方式(保证交付或实时竞价)和多种支付方式投放广告。
营销云平台。我们的营销云平台集成了一站式服务媒体购买与客户关系管理(CRM)功能,使我们的客户能够购买基于品牌和绩效的营销服务,建立受众和用户参与度,产生线索并维持与用户的关系,利用百度人工智能支持的工具和服务。我们的营销云平台帮助我们更好地了解客户的需求,使我们的客户能够利用百度的人工智能来简化他们的营销流程,提高他们的营销工作的有效性。
我们的移动生态系统建立在百度应用程序以及其他十几个应用程序的基础上,为数亿用户提供广泛的第三方内容和服务,通常是免费的。我们面向合作伙伴的人工智能构建块和其他产品和服务吸引了数百万合作伙伴成为我们移动生态系统的参与者,并在我们的平台上生成内容和服务,并利用我们的超过5亿美元用户群。我们在我们的移动生态系统中引入的合作伙伴越多,我们就越能更好地为用户提供更全面的覆盖范围,并以比竞争产品更多样化的形式涵盖内容和服务,这反过来又会吸引更多的用户和合作伙伴进入我们的移动生态系统。对于我们的移动生态系统业务,我们的大部分收入来自通过直销和第三方代理向客户提供在线营销服务。我们根据使用量定期向客户收费,同时要求某些客户支付押金。我们还向某些客户提供信用条件。除了在我们的平台上提供美国存托股份外,我们还在百度联盟合作伙伴的应用程序或网站上为客户提供美国存托股份促销服务。我们还为百度联盟合作伙伴的搜索引擎提供支持。
百度核心--AI云
我们的AI云包括两部分:(一)企业和公共部门云解决方案,(二)个人云服务。我们的企业和公共部门云解决方案提供一整套云服务和解决方案,包括IaaS、PaaS和SaaS,基于我们独特的人工智能能力与我们有效的营销能力,我们能够展示交叉销售和追加销售为现有客户提供额外的产品和服务,从而使我们能够更高效地发展我们的云业务。根据IDC发布的《2022年上半年中国公有云市场报告》,中国连续第四年荣登AI云提供商榜首。
我们的AI云包括两部分:(一)企业和公共部门云解决方案,(二)个人云服务。
对于企业和公共部门,我们提供IaaS、PaaS和SaaS,得益于我们独特的AI能力,面向各种客户。企业和公共部门一直是云收入的增长引擎,增长速度一直超过整体AI云业务。
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我们的IaaS为我们的客户提供了快速扩展或削减其云计算需求的灵活性,而无需预先提供巨额资本布局。我们的IaaS业务受益于我们的许多客户采用的多云战略。
我们还为企业客户提供云解决方案,通常由PaaS和SaaS组成,利用百度大脑独特的AI能力。例如,我们使制造业的一家客户能够利用我们的计算机视觉能力,使其生产线上的质量保证检查点自动化。
在运输行业,我们是开发V2X的先驱和行业领导者(车辆到一切)解决方案是智能交通的基础设施骨干,利用百度人工智能技术,帮助中国的城市改善城市交通状况、空气污染和道路安全。截至2022年12月31日,百度ACE智慧交通已被69个城市采用,截至2021年底,已有35个城市采用,合同金额超过1000万元。我们的目标是提供一整套产品、服务和工具,使企业和公共部门能够通过使用百度人工智能和云基础设施来提高生产力和运营效率。
这个行业专有技术来自我们现有业务的数据,如我们的移动生态系统和爱奇艺,也为如何为科技和媒体行业的客户量身定制AI云解决方案提供了宝贵的见解。
对于个人云服务,我们提供百度驱动器,允许用户在AI云上存储和检索照片、视频和其他文件,以及其他功能,如组共享和数据传输。个人云服务贡献了云总收入的一小部分,而且增长速度一直低于整体云收入的增长速度。
对于AI Cloud,我们通过直接或通过解决方案集成商向企业客户、消费者和公共部门提供云服务和解决方案来创造收入一次总付费用或订阅的基础上。我们还通过向个人客户提供会员服务来创造百度车道的收入。2022年,百度芯的云服务收入达到177亿元人民币(26亿美元),比2021年增长了18%。
百度核心-智能驾驶软件&OGI
智能驾驶技术&OGI包括具有巨大总可定位市场和客户基础不断增长的早期商业化的开发,包括阿波罗智能驾驶和DuerOS智能助手。
智能驾驶
智能驾驶,包括百度阿波罗汽车解决方案(阿波罗自动驾驶服务和DuerOS for Auto)、机器人出租车车队(自动叫车服务)和智能电动汽车,利用人工智能和其他技术使一辆汽车或一支车队更加智能,所有这些都以自动驾驶为最终目标。
就阿波罗完成的游乐设施数量而言,我们是中国自动驾驶市场的领先者。业界对L4级自动驾驶的定义是,车辆能够在没有人类交互的情况下自动驾驶,但将仅限于已知的用例,或在大多数环境和路况下。阿波罗Go已经获得了在开放道路上提供无人驾驶叫车服务的许可,并获得了在重庆和武汉向乘客收取费用的许可。一家著名的研究公司将阿波罗命名为全球自动驾驶的四大领先者之一,承认我们是顶级来自中国的自动驾驶公司。
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此外,智能驾驶的服务和解决方案与我们的智能交通解决方案兼容,这两个解决方案相互作用,以更好地了解交通和道路状况,以及提高成本效益。我们在自动驾驶、行业中的领先地位专有技术,运营经验、对交通生态系统的了解(来自我们的智能交通项目和地图)以及成本优势使我们在引领智能驾驶行业发展方面拥有强大的竞争优势。
百度阿波罗的汽车解决方案(阿波罗自动驾驶服务和DuerOS for Auto)。我们一直在投资自动驾驶技术,为汽车制造商提供自动驾驶服务。在阿波罗自动驾驶下,我们提供高清地图、AVP(自动代客停车)和ANP(阿波罗导航飞行员)。我们在2018年推出了AVP(我们的自动代客停车)服务,允许司机在到达目的地时下车,我们的解决方案将使车辆能够自动停车,并引导车辆自动驾驶到停车场外的司机位置。2020年12月,我们推出了ANP(阿波罗导航飞行员)服务,该服务利用了我们的自动驾驶能力。在过去的几年里,百度阿波罗的汽车解决方案继续在领先的汽车制造商中获得吸引力。这些产品处于货币化的早期阶段,其收入贡献微乎其微。
阿波罗Go,我们的机器人出租车。机器人出租车车队的运营代表着一个巨大的机遇。阿波罗Go目前在10多个城市都可以使用,包括所有第1层城市(北京、上海、广州、深圳)等主要城市。罗伯快袍,阿波罗Go的手机应用程序可以在中国的所有主要应用程序商店免费下载。2022年,阿波罗Go提供了超过150万次的乘车服务。截至2023年1月底,阿波罗Go累计为公众提供的游乐设施超过200万次。
在北京,Apollo Go从2021年11月25日开始对开放道路上的自动叫车服务(方向盘后面有安全官员)收取费用,并于2022年7月20日获得许可,可以对公共道路上的无人驾驶叫车服务(车辆上有安全官员,但不在方向盘后面)收取费用。在武汉和重庆,阿波罗Go开始在开放道路上提供完全无人驾驶的叫车服务,并于2022年8月8日获得向乘客收取费用的许可证。2022年12月30日,阿波罗Go获得了北京第一张测试无人驾驶或安全操作员车辆的牌照,使百度距离在首都公共道路上提供完全无人驾驶的网约车服务又近了一步。
2021年6月,我们介绍了阿波罗·月球,5岁这是新一代阿波罗机器人出租车。2022年7月,我们推出了我们的6这是新一代机器人出租车阿波罗RT6。RT6是第一款无方向盘、全电动车型,专为完全无人驾驶而设计。阿波罗RT6与前几代在传统飞行器上进行了改装的产品截然不同。
百度地图。一款支持语音的移动应用程序,为用户提供与旅行相关的服务,包括POI(兴趣点)搜索、路线规划、精确导航、打车服务和实时交通状况信息。百度地图还为不同行业的商业合作伙伴提供专业、稳定的地图服务。2022年,我们将百度地图整合到我们的智能驾驶集团中,以创造百度地图应用程序与汽车和交通行业地图解决方案之间的协同效应。
智能电动汽车。我们成立了一家新的电动汽车,作为一家合资企业,集度汽车,这是我们与吉利建立的。我们于2021年1月与吉利建立了战略合作伙伴关系。我们将为乘用车提供智能驾驶能力,吉利将贡献其在汽车工程和制造方面的专业知识。吉利拥有沃尔沃和吉利品牌近年来最畅销的中国汽车品牌。2022年6月,冀度汽车推出了其第一款车型Robo One(ROBO-01)。在2022年12月的广州车展上,冀度汽车展示了量产版的Robo One(ROBO-01)。Robo One搭载了百度目前市场上最先进的自动驾驶解决方案,如百度的ANP,AVP,以及其先进的信息娱乐系统。此外,冀度汽车还在2022年12月的广州车展上推出了第二款车型。
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截至本年报日期,本公司并无对集度汽车的控制权,并将该投资计入权益法投资。
OGI
DuerOS智能助手。DuerOS是领先的中文智能助手,为第一方小度家用智能设备和智能耳机以及第三方智能手机、儿童智能手表和故事机提供动力。DuerOS的独特之处在于其多轮对话AI能力,利用内部设计的百度洪湖AI芯片,以及DuerOS技能商店,提供广泛流派的数千种技能,包括长短视频、在线游戏、教育服务、视频会议和其他以视觉为导向的活动。2021年8月和2022年9月,小度分别以51亿美元的估值完成了两轮B轮融资,我们保留了超级多数股权。虽然我们的收入主要来自直接和通过分销网络向客户销售智能助手设备,但会员和广告等小度服务收入已经超过小度收入的12%。根据IDC、Strategy Analytics和Canalys的数据,2022年前9个月,小度在中国智能显示器出货量和智能扬声器出货量中排名第一。
爱奇艺
爱奇艺是中国地区领先的在线娱乐视频服务提供商。爱奇艺的平台以各种优质视频内容为特色,特别是爱奇艺原创电视剧和节目。爱奇艺还通过许可和与第三方合作伙伴的合作来扩大其优质内容提供,这些合作伙伴补充了其原始内容。
从一开始,爱奇艺一直以内容和用户为中心,围绕提供卓越的内容质量和用户友好性来定位其每一项业务战略。许多爱奇艺原创电影经过精心制作,并融入了从十多年运营经验中提炼出来的行业专业知识,已经跻身于中国流行娱乐史上最成功的IP特许经营权之列。爱奇艺的产品由工程师根据不断变化的用户偏好进行设计和改进,继续为用户提供卓越的娱乐体验。使用内部爱奇艺是原创内容制作的先行者,拥有许多广受好评的原创电视剧和综艺节目特许经营权,并已成功将爱奇艺的原创内容连载成轰动一时的续集,以加班加点地积累和放大IP价值。爱奇艺还通过许可证和合作伙伴关系扩大了其优质内容提供,这是对其原始内容的补充。
专业制作内容(PPC)爱奇艺的点播主要包括原创内容和授权内容。截至2022年12月31日,爱奇艺全面多元化的视频内容库中,爱奇艺拥有超过4万个PPC标题,包括剧集、综艺节目、电影等。
(i) | 原创内容。 |
爱奇艺的原创内容包括制作的内容内部以及与优质第三方合作伙伴合作制作的内容。爱奇艺的原创内容标题包括热门剧集,如《仙女与魔鬼之恋》(苍兰诀),追逐暗流(罚罪),新生活开始了(卿卿日常)和Wild Bloom(风吹半夏),均于2022年上线,并突破万人爱奇艺人气指数的里程碑得分;热门综艺节目,如《大乐队》(乐队的夏天)、齐帕谈(奇葩说),《中国说唱》(中国说唱巅峰对决)和超级素描秀(一年一度喜剧大赛);高质量的电影,如镜子和羽毛(北方一片苍茫),坚韧(棒!少年),冲破黑暗(扫黑•决战)和东北兄弟(东北恋哥);以及热门动画,如《鹿小队》(无敌鹿战队)、《奇幻世界》(灵域)和《仙女与魔鬼之间的爱》(苍兰诀)。爱奇艺通过制作、改编或从第三方购买获得知识产权,而合作伙伴通常是老牌娱乐制作公司,负责内容开发和
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生产。爱奇艺在内容开发和制作过程中保持着高度的控制力。
爱奇艺还将高质量的视频IP改编成多种娱乐产品,如网络游戏、动画、网络文学和衍生商品。
(Ii) | 获得许可的内容。 |
除了原创内容,爱奇艺还为用户提供精选第三方优质PPC。利用爱奇艺在内容选择方面的专业知识,爱奇艺已经成功推出了广受欢迎的剧集,如电视剧《爱情公寓》(IPAR.N:行情)和电视剧《爱情公寓》(T.N:行情).爱情公寓),以人民的名义(人民的名义),Go Go Squid(亲爱的,热爱的),我英勇的丈夫(赘婿),毕生之旅(人世间)和综艺节目继续运行(奔跑吧)。爱奇艺授权的内容库还包括丰富的电影、动画、纪录片和其他内容。
爱奇艺授权的视频内容通常在特定期限内以固定费率制作。许可证的平均期限根据内容类型的不同而不同,电影和电视剧的平均期限分别为9年和13年。许可费一般在合同签订时和许可期内分期支付。爱奇艺还与其他在线视频流媒体服务交换许可内容的发行权,以丰富我们的内容库。在某些情况下,爱奇艺有权优先购买许可方制作的新内容。
爱奇艺利用其内容采购团队的洞察力和基于AI的优化内容采购的大数据分析功能。爱奇艺与内容提供商建立了牢固的合作伙伴关系,以确保获得高质量的内容。这些合作伙伴包括国内领先的电视剧制作公司、电影制作公司和电视台、好莱坞六大制片厂、美国顶级电视网等。
其他视频内容。爱奇艺提供了种类、格式和时长各异的其他视频内容,如网络电影和电视剧、迷你综艺节目和动画、垂直或横向视频,以及草根或有影响力的上传视频、编辑视频片段、视频博客或Vlog等。爱奇艺的其他视频内容扩大了其资料库,使其能够获取更广泛的用户基础,提高用户参与度,增强用户粘性。
爱奇艺开发了一种多元化的货币化模式。爱奇艺通过会员服务、在线广告服务和一系列其他盈利方式获得收入。爱奇艺的货币化模式为其平台上的高质量内容生产和有效内容分发营造了一个环境,这反过来又扩大了其用户基础,增加了用户参与度,创造了良性循环。
会员服务。爱奇艺的会员服务通常为订阅会员提供优越的娱乐体验,这体现在各种会员特权中。爱奇艺的会员计划由多个套餐组成,每个套餐的价格都不同,订阅会员可以使用仅限VIP内容包括电视剧、电影、动画、动画片和网络文学,提前访问爱奇艺平台上播出的某些内容,以及一系列观看功能和特点。例如,《失落的古墓》的会员优先模式(盗墓笔记)使会员能够即时访问整个赛季,同时不付钱用户只能关注每周更新的新剧集;以及《民谣2022》的某些辅助内容(我们民谣2022年)仅对爱奇艺会员开放。爱奇艺的会员主要包括订阅会员,其次是通过付费方式访问我们优质内容库的用户视频点播服务。2022年的日均订阅会员数量为103.1人,而2021年为101.6人。2022年,不包括试用会员的个人,平均每天订阅会员的数量为102.4,而2021年为100.7,000。
在线广告。爱奇艺广告服务的价格取决于各种因素,包括广告的形式和大小、赞助程度、广告内容或活动的受欢迎程度
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将放置 ,并提出具体的目标要求。每个广告商或广告公司购买的品牌广告服务的价格通常是根据销售合同确定的。
内容分发。爱奇艺子许可证将其授权范围内的内容提供给电视台和其他互联网视频流媒体服务。爱奇艺还签订易货协议,与其他互联网视频流媒体服务交换授权内容的互联网广播权。易货协议向被许可方提供了广播被许可内容的权利,许可方保留继续广播和/或子许可交换的内容。我们不仅向中国内地的第三方平台发布我们精选的内容,还将我们的内容发布到中国以外的地区。
其他。其他货币化模式包括网络游戏、IP授权、人才经纪、网络文学、其他授权等。
技术
为了保持互联网行业的领先地位,并实现长期的增长和成功,我们在研发方面投入了大量资金。我们在中国和美国建立了几个研究实验室,以增强我们的研发能力,包括AI、量子计算等领域。
百度AI
自2010年以来,我们一直在投资人工智能,并开发了我们的核心人工智能技术引擎--百度大脑,它已经成为一个强大的技术平台,为我们所有的业务提供动力。我们已经向一个庞大的开发者社区开放了我们的AI平台,这有助于提高我们的AI能力,并加速我们的AI的大规模实施。2022年,百度大脑上的点击量达到了每天1万亿次的峰值。通过这样做,我们正在将世界上最先进的人工智能能力转变为客户、开发人员和合作伙伴的平台。
我们在百度大脑上封装的AI能力由四层一模块组成,具体如下:
• | 基础层,以我们的开源深度学习框架和平台PaddlePaddle为软件,以昆仑AI芯片为硬件,以数据库为燃料; |
• | 感知层,集合了内部开发的语音识别和合成、计算机视觉和增强现实以及虚拟现实的算法; |
• | 认知层,由自然语言处理算法和知识图组成; |
• | 平台层,向合作伙伴和开发人员开放我们的技术,以发展强大的人工智能生态系统;以及 |
• | 保障百度大脑安全、安全、隐私的AI安全模块。 |
人工智能能力。百度大脑使集成创新成为可能,并将AI解决方案在更广泛的行业中的使用范围扩大。百度大脑于2016年首次作为平台上线,我们在2021年8月推出了百度大脑7.0,这是百度开放的AI平台的最新版本。百度Brain 7.0展示了我们在AI技术和工业实践方面的专业知识,以及我们为让AI技术更容易获得所做的努力。
百度发布《尔尼3.0泰坦》前期培训有2600亿个参数的语言模型。Ernie 3.0 Titan在海量的知识图谱和海量的非结构化数据上接受了培训。Ernie 3.0 Titan已经在60多个自然语言处理任务中取得了SOTA成果,包括机器阅读理解、文本分类和语义相似度等。该模型在30%的时间内也表现良好出手不多和零射击基准。这表明它可以利用少量的标签数据对各种下游任务进行泛化,并减少了
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识别阈值。在尔尼的带领下,截至2022年底,百度与多家公司和组织合作发布了11款行业大语言模型。行业大型模型使我们能够有效和高效地解决行业特定的痛点,将人工智能的影响扩大到传统行业,包括制造业、公用事业和金融。Ernie 3.0泰坦对百度大脑的性能进行了提升,让百度大脑通过构建工业应用来更好地理解和解决现实世界的问题。
通过整合自然语言处理、语音和视觉识别等不同的AI技术,百度大脑能够像人类一样快速高效地感知和理解真实的自然语言处理框架。
百度大脑为各个行业的AI应用提供动力,并与不同场景充分融合进行创新。在百度大脑的支持下,我们的AI云业务已经为公用事业、公共服务、制造业等传统行业做出了各种AI应用,帮助我们的客户通过技术创新来提高效率。
在软硬件融合方面,百度自主研发的AI芯片百度昆仑,针对语音、自然语言处理、图像等AI技术进行了优化,能够支持PaddlePaddle等深度学习框架,并灵活支持训练和预测,使AI模型在计算上和应用内更加高效。此外,百度洪湖芯片是为远场语音交互,让人与汽车、智能家居等设备之间的语音交互更加轻松流畅。另外,百度还与合作伙伴共建硬件生态。截至2022年12月31日,PaddlePaddle已经搭载了30多个芯片。
划桨,划桨。PaddlePaddle是百度自主研发的深度学习框架,我们于2016年开源。PaddlePaddle旨在为公共服务部门和传统行业解决真正的问题,并使开发人员能够高效地实施人工智能技术。PaddlePaddle提供:(I)基于编程逻辑的深度学习框架,支持开发灵活性和稳定性;(Ii)超大规模训练能力,用于实时更新深度学习模型的万亿级参数;(三)做到端到端部署专为不同平台和设备设计的高性能推理引擎;以及(4)提供涵盖广泛应用的开放源码工业级模型。PaddlePaddle推动了AI应用的多样化和可扩展性。截至2022年底,PaddlePaddle开发者社区增长到535万人,为20多万家企业提供服务。开发商、学术机构、企业、政府部门和硬件OEM在PaddlePaddle上协同工作,让PaddlePaddle培育各种行业模式。因此,掌上能够很好地贯穿整个AI产业链,从硬件适配到模型训练、推理部署和应用,夯实了产业智能化的基础,加快了智能化升级的步伐。此外,百度还与学术界和产业界合作培养AI人才。EasyDL和BML(一个功能齐全的AI开发平台)是PaddlePaddle的企业版。
人工智能芯片。百度AI芯片于2018年推出,是一款云到边AI芯片是专门为百度的计算环境设计的。截至2022年12月31日,百度AI芯片I和百度AI芯片II均已量产。百度AI芯片已经被用于我们的搜索引擎、云和小度的业务需求,同时支持我们的深度学习计算需求。例如,百度AI芯片II优化了我们的语音、自然语言处理和图像等AI技术,支持百度开源深度学习平台PaddlePaddle等深度学习框架。多样化的用途使百度AI芯片II能够为不同的AI应用提供动力,如互联网核心算法、智慧城市和智慧产业。此外,百度AI芯片在提高成本效率的同时,优化了我们在AI云服务器上的AI能力。2021年4月,百度AI芯片以20亿美元的投后估值完成了首轮融资。此外,我们还开发了百度洪虎来为DuerOS智能设备和车载信息娱乐,以提高语音识别性能,并在我们的人工智能产品中提供成本优势。
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我们还开发了专有技术基础设施,其中包括搜索、营销服务和大型系统的技术。我们现有的基础设施是人工智能、移动和PC平台的中坚力量。
移动生态系统技术
搜索技术.
我们的搜索是由一系列行业领先的技术提供支持的,其中包括:
排名。我们将搜索查询与网页上的内容进行比较,以帮助确定相关性。我们使用我们的机器学习模块来分析互联网上的丰富内容和用户意图,并对搜索结果进行优先排序,显著提高了排名的相关性、新鲜度和权威性。我们从2010年开始使用机器学习,以更好地理解搜索关键字简单文本之外的语义,并在2013年开始在我们的搜索排名系统中应用深度学习,这正在发挥越来越重要的作用。2019年,我们通过显著提升我们搜索引擎的问题解析、答案匹配、抽取、页面内容理解等方面的结果,开始开发Top 1(以第一个搜索结果满足用户),极大地提高了用户对我们搜索产品的满意度。
多模式搜索。我们在长句子、中英文混杂、口音浓重等场景下,大大提高了语音识别的准确率,从而显著提高了用户对我们语音搜索的满意度。我们构建了一个用于视觉搜索的终端视觉交互引擎v1.0,并促进了卷积神经网络模型的实现,通过无监督或半监督模型来降低训练成本。
营销服务技术公司。我们的营销服务平台每天根据用户输入的搜索词或他们在网页或我们的应用程序中查看的内容,提供数十亿个相关的、有针对性的赞助链接。我们的关键营销服务技术包括凤巢, a 基于Web的
大型系统与技术。我们的大规模和海量的用户流量要求我们的系统在我们的大型产品组合中的产品和服务之间高效和有效地分配资源。我们的关键大规模系统和技术包括我们内部开发的大型集群自动化管理平台,该平台使我们能够智能地管理和分配资源,自动调试和迁移服务,从而使百度搜索平台上的海量请求能够跨多个互联网数据中心和大型服务器网络稳定运行。
研究与开发
我们拥有一支经验丰富的工程师团队,主要分布在北京、上海和深圳,他们就是中国。我们在加利福尼亚州的桑尼维尔和华盛顿州的西雅图也有开发中心。我们积极竞争工程,在当地招聘大部分工程师,并与中国的一流大学建立了各种招聘和培训计划。我们还在全球范围内招募了经验丰富的工程师。
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度,我们的研发支出分别为人民币195亿元、人民币249亿元和人民币233亿元(34亿美元),分别占我们总收入的18%、20%和19%。我们的研发费用主要包括研发人员的工资和福利。除了满足资本化标准的资本化软件开发成本外,我们按实际发生的成本来支出研发成本。
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知识产权
我们依靠中国大陆中国和其他司法管辖区的专利、商标、版权和商业秘密保护法,以及保密程序和合同条款来保护我们的知识产权和品牌。我们已在内地授予中国超过13,693项专利,涵盖发明、实用新型和外观设计,并打算申请更多专利,以保护我们的核心技术和知识产权。我们还签订保密协议,竞业禁止与我们的员工和顾问签订的发明转让协议,以及与选定的第三方签订的保密协议。“百度,我们公司的中文名字《百度》已被国家知识产权局商标局认定为中国驰名商标。除了拥有“
“和相关标识,我们已经申请了其他各种商标的注册。我们还在美国、澳大利亚、巴西、加拿大、香港、印度、印度尼西亚、日本、马来西亚、墨西哥、新西兰、俄罗斯、新加坡、南非、韩国、泰国、欧盟和其他几个司法管辖区注册了某些商标。此外,我们还注册了我们的域名Baidu.com 以及具有ICANN(互联网名称和数字地址分配公司)授权注册商的某些其他域名。我们还成功地成为注册中心的指定运营商.Baidu顶层ICANN提供的域名。
互联网、科技和媒体公司经常卷入基于侵犯或其他侵犯知识产权指控的诉讼。此外,中国在内地和海外的知识产权法律适用情况并不确定,也在不断演变,可能会给我们带来巨大的风险。见“项目3.D.关键信息-风险因素-与我们业务行业相关的风险-我们可能面临知识产权侵权索赔和其他相关索赔,这些索赔可能既耗时又昂贵,并可能对我们的运营造成不利影响”和“-我们可能会受到与我们的P4P平台有关的专利侵权索赔”。
销售和分销
我们通过我们的第三方代理商网络和我们的直销团队为百度移动生态系统提供产品和服务。我们通常与第三方代理签订框架销售协议,第三方代理将代表我们向中小企业、国内企业和跨国公司等客户销售在线营销服务。销售协议通常会限制第三方代理商的行业重点。第三方代理商为我们的在线营销客户提供众多服务,包括识别客户、收取付款、协助客户与我们建立帐户、建议关键字以最大化ROI以及从事其他旨在获取客户的营销和教育服务。我们在北京、上海、广州、深圳等城市设有直销机构,我们的在线营销服务和其他服务覆盖了主要的地区市场。我们通过直销团队覆盖我们的大客户,并直接与这些大客户签订协议。
对于AI Cloud,我们直接或通过解决方案集成商向企业客户销售我们的云解决方案,包括IaaS、PaaS和SaaS。我们直接提供智能交通解决方案,提供量身定做的解决方案,以满足客户的特定需求。
对于智能驾驶和OGI,我们直接和通过我们的第三方代理向客户销售我们的产品和服务。
爱奇艺的品牌广告通过第三方广告机构销售,包括美国广告机构协会(American Association of Advertising Agency,简称4A)的成员和中国领先的广告机构,以及一支直销队伍。Feed广告服务主要通过第三方广告公司销售,我们从战略上利用他们现有的长期关系和网络资源来增加我们的销售额和扩大我们的广告客户基础。
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营销
我们专注于不断提高产品和服务的质量,因为我们相信,满意的用户和客户更有可能向他人推荐我们的产品和服务。通过这些努力和中国对互联网的更多使用,我们以适度的营销支出建立了我们的品牌。
我们实施了一系列营销举措,旨在提升我们在潜在用户、客户和百度联盟合作伙伴中的品牌知名度。除了我们在市场上的品牌定位,我们还发起了一系列营销活动,在现有和潜在的用户和客户中推广我们的产品和技术,包括但不限于百度世界大会。
竞争
对于百度的核心业务,我们的主要竞争对手主要是互联网公司和中国的网络营销平台。我们在用户流量、网络安全、搜索(和其他营销和广告)结果的质量(相关性)、产品和服务的可用性和用户体验、分销渠道以及相关第三方网站的数量等方面与这些实体争夺用户和客户。我们还面临着来自提供中文服务和在线营销平台的美国互联网搜索提供商以及传统广告媒体的竞争。
在线营销平台、互联网、云和智能设备公司在中国。阿里巴巴、腾讯控股、字节跳动和小米等中国互联网公司提供广泛的在线服务,包括搜索、订阅、云服务和智能设备。这些公司在中国拥有广泛的品牌知名度和可观的财力。此外,这些公司中的一些是私营的,能够在不考虑短期投资回报的情况下花费大量资源。我们主要在用户流量、用户时间、内容、广告预算、营销资源和企业客户方面与这些公司竞争,特别是在传统行业和公共服务部门。我们利用我们的人工智能技术、用户流量、产品设计和各种营销来增强用户对我们平台和服务的依赖和客户对我们平台和服务的粘性。
总部设在美国的互联网搜索提供商和在线营销平台。美国的互联网搜索提供商和在线营销平台,如微软、谷歌和Facebook,拥有强大的全球影响力,知名品牌,更多的用户和客户,以及比我们多得多的财务资源。我们还可能在中文搜索和在线营销市场继续面临来自其他现有竞争对手和新进入者的竞争。
其他广告媒体。其他广告媒体,如报纸、黄页、杂志、广告牌、其他形式的户外媒体、电视、广播和移动应用程序,都在争夺我们客户的营销预算份额。
艾云。我们在云产品方面与华为和金山云竞争。此外,我们观察到电信运营商一直在增长他们的云业务,这导致了中国的云行业发生了一些变化。
智能驾驶。在自动驾驶服务领域,我们与自动驾驶系统提供商和汽车制造商竞争,这些供应商和汽车制造商正在努力内部自动驾驶解决方案。在机器人出租车服务领域,我们与其他自动叫车服务提供商展开竞争。以我们参与竞争的乘车次数衡量,我们的阿波罗Go仍然是最大的自动叫车服务提供商。
爱奇艺与腾讯控股视频、优酷、芒果TV和哔哩哔哩争夺用户和广告客户。爱奇艺还与其他互联网媒体和娱乐服务竞争,如互联网和社交平台、短片视频平台,以及主要电视台。爱奇艺与这些市场参与者的竞争主要是通过获得流行内容的知识产权、开展品牌推广和其他营销活动以及投资和收购商业伙伴来实现的。
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我们的用户流量往往是季节性的。例如,我们在中国的公共假期和其他特殊活动期间体验到的用户流量普遍较少。此外,中国的广告和其他营销支出在历史上是周期性的,反映了整体经济状况以及预算和购买模式。由于我们业务的周期性和季节性,我们的经营结果可能会波动。
我们的环境、社会和治理(ESG)倡议
尽管经济环境充满挑战,我们仍致力于履行企业社会责任,满足社会不断变化的需求。我们建立了内部环境、社会和治理沟通和管理机制,全面完善公司治理,造福社会。
遵循联合国的17个可持续发展目标(SDGs),我们在ESG框架的指导下,不断完善我们的企业社会责任倡议。我们感谢各方的监督、指导和反馈,并致力于与国内和国际组织密切合作,支持更广泛的行业ESG实践,探索我们技术的多维使用案例,赋予传统行业以我们的能力,并促进更健康的生活方式和我们社会的长期可持续发展。2021年6月,我们宣布了到2030年实现碳中和的目标。2022年5月,我们发布了年度ESG报告,其中详细介绍了我们的ESG政策和可持续发展倡议。2022年8月,福布斯中国将我们列入了2022年中国ESG 50榜单。
环境可持续发展理念
我们是《联合国全球契约十项原则》和联合国17个可持续发展目标的坚定支持者。我们致力于实现到2030年在集团运营层面实现碳中和的目标。为此,我们继续在数据中心、写字楼、碳抵消、智能交通、AI云和供应链方面追求我们的减排路径。从2020年开始,我们对所有范围1、范围2和范围3的排放进行了测量,并邀请第三方专业机构对结果进行验证和认证。这些结果相应地在我们的ESG报告中披露。我们致力于加快向电动交通转型,致力于让百度成为低碳,节能和生态友好型通过实际行动为公司服务。例如,为了提高能源效率,我们实施了各种电源解决方案,包括离线高压直流和BBU(电池后备在我们的数据中心)。此外,我们的数据中心配备了大型水冷却系统,配有免费冷却模块和OCU(架空冷却单元),并辅之以微调操作优化。由于采取了这些措施,我们优化了数据中心的用电效率(PUE),并进一步减少了碳排放。2021年,百度阳泉数据中心荣获碳中和数据中心领导者(5A)认证,成为首个获得最高认证的数据中心低碳中国的水平。我们也采用了各种水和光伏发电技术,增加了写字楼对可再生能源的使用,以及节能措施,如回收热能和在校园内引入电动通勤巴士,使我们的办公室更加环保。
在严格执行环境可持续发展政策和倡议的同时,我们也致力于为用户提供绿色产品和服务,履行我们的社会责任,努力向公众宣传我们的绿色理念。例如,我们参与了气候集团的EV100活动,这是一个全球倡议,聚集了致力于加快向电动交通过渡的前瞻性公司,并构建了我们的智能和绿色交通生态系统,依托智能互联汽车技术,全面升级车辆、道路和出行方式。百度在北京部署的V2X和保定采用的智能信号控制系统分别帮助每年减少碳排放约5.1万吨和42吨。我们为企业提供AI云解决方案,推动能源和纺织行业的可持续发展。百度地图为用户提供低碳服务,帮助用户优化低碳路线,为用户提供导航服务
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针对新能源汽车(NEV),并推出可视化碳足迹功能。我们的努力促进了绿色消费在用户中的传播。我们获得了各种奖项,以表彰我们的ESG努力。2022年,百度获得了由碳披露项目(CDP)颁发的“环境跨越奖”,以及“彭博社绿色环保先锋奖”。我们关于智能交通的碳减排计划被纳入了COP 27《全球可持续发展商业案例》,涉及绿色和低碳例
建立社会信任,发展人才
网络安全和隐私保护。作为一个享有盛誉的高科技作为一家服务于庞大用户社区的公司,我们将数据隐私保护和数据安全作为我们的首要任务。2021年10月,我们成立了数据管理委员会,整合了现有的数据管理、数据隐私保护和数据安全委员会,进一步完善了数据管理政策和监管。围绕安全、安全和隐私的维度,我们建立了一个研究团队,一流的安全专家。团队专注于我们的全栈AI产品和生态系统,专注于前沿技术,包括漏洞防御、AI安全、安全测试、隐私计算等,并开发和部署了多层防御系统。在他们的努力下,百度创建了一套领先的面向AI-原生云。我们通过一种通俗易懂帮助他们了解他们在适用法律和法规下的权利的方式。通过我们的数据隐私和数据安全政策,用户可以了解和控制其数据的使用方式,并在必要时提供收集数据的同意。我们已经在我们的业务中建立了全面的审计机制,以跟踪在我们的产品和服务的整个生命周期中采取的数据隐私和数据安全行动。我们利用一套完整的数据隐私和数据安全管理系统,使我们能够不断审查和改进我们的流程。我们以合法合规、分级保护、权责一致、持续优化的原则为指导,建立了覆盖产品全生命周期的数据安全机制。该机制旨在保护用户隐私,验证数据的保护和合法性,并持续保持安全的操作状态。我们设计了一般隐私政策,并为个别产品和服务制定了具体的隐私政策。我们还建立了一个独立的一站式隐私保护平台,用户可以通过该平台了解我们的数据隐私政策并提供反馈。我们相信,我们可以通过人工智能让复杂的世界变得更简单,但这样的愿景只有在人工智能使用得当的情况下才能实现。
2022年,我们通过各种手段检查清理有害信息69.524余万条。通过机器大数据挖掘,打击有害信息584.9亿余条。内容审核的核心数据按季度在《信息安全综合治理报告》上披露。
人才观与组织发展。我们的员工是我们最重要的资产。为了促进员工工作与生活的平衡,我们采取了灵活的工作安排,除了法定年假外,还实行了带薪假期和补休制度。自2019年以来,我们一直在与一家保险公司合作,为我们的员工及其父母推出商业医疗保险。在中国互联网公司中,我们是提供这种定制报道的早期采用者。此外,我们还为员工及其家人提供各种福利,包括怀孕和哺乳员工。我们通过以下途径为女性员工提供服务重返工作岗位这些活动包括:产后庆祝活动、为哺乳母亲提供隐私的产房、妇女节的礼品袋,以及鼓励交流和组织活动的妇女俱乐部。
为了更好地了解员工的满意度,帮助员工应对工作挑战,并改善我们的整体工作环境,我们对所有员工进行了年度人力资本评估调查。我们还为员工提供多种渠道提供反馈和投诉。我们完全尊重和重视员工的建议和反馈。
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我们重视员工的培训和发展。我们的在线百度学校学习平台为员工提供了便捷的生产工具。2022年,我们扩大了平台的服务范围,增加了4557门新课程。此外,28%的在线课程由我们的员工提供,全年举办了1,992次现场培训。我们见证了员工培训时间的持续改善。特别是,女性员工的培训时数达到65.4小时,比2021年显著增加。
作为联合国全球契约的签署国,百度遵守《世界人权宣言》、《联合国商业与人权指导原则》、国际劳工组织《工作中的基本原则和权利宣言》等国际条约,制定了百度人权政策。在人权政策中,我们表示,我们致力于并保证为所有员工提供一个尊重和有尊严的工作环境。我们在招聘、聘用、培训、晋升和薪酬福利方面为每个人提供平等的机会,并严格禁止基于性别、种族、民族、肤色、年龄、国籍、宗教、身体残疾、婚姻状况或其他受法律保护的特征的歧视。我们有零容忍在工作场所和公司以外的任何与工作相关的环境中进行任何形式的骚扰、虐待和胁迫的政策。我们保护所有员工,特别是女性,免受不公平待遇和报复。
社会责任的创新与实践
我们关心我们生活的社会,我们鼓励我们不同产品线的员工利用百度人工智能技术让我们的社区对每个人来说都变得更美好。百度在保护老年人、聋人和老年人等弱势群体方面取得了突出成就重听人(DHH)和未成年人。2022年3月,AI Cloud旗下数字化身平台西岭推出AI手语平台,打破聋人沟通障碍重听人有了我们的自动手语翻译。此外,我们的百度应用(大字版)具有更简单、更清晰的界面和功能,旨在减少老年人的无障碍。此外,我们继续高度重视对未成年人的保护。2022年开展未成年人保护行动,共查处涉未成年人有害信息5439条,封禁百度账号62个,关闭贴吧账号6个。
我们一直致力于以企业公民的社会责任来解决社会问题。为支持北京防疫工作,2022年我们捐赠了6万剂抗原剂和5000套防疫相关技术材料。此外,我们还继续致力于正在进行的《你好世界》公益项目,为中国西南和西北地区的30所中小学捐赠了16,478本图书。
在与所有利益攸关方密切沟通和合作的基础上,我们将继续造福我们的社会。作为我们为社会创造价值的努力的一部分,我们非常重视与我们的用户、合作伙伴、社会组织和第三方机构的沟通和参与。
条例
我们在日益复杂的法律和监管环境中运营我们的业务。这一部分总结了大陆中国与我们业务有关的主要法律法规。
我们的中国法律顾问韩坤律师事务所认为,(I)与可变权益实体有关的所有权结构符合内地现行中国法律法规;(Ii)受第(3.d)项“关键资料-风险因素-与本公司架构有关的风险”、“与在中国营商有关的风险”及“-规例”项所披露的风险所规限,吾等与可变权益实体及指定股东的合约安排构成该等安排各方的法定、有效及具约束力的责任,以及可变利益实体及
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代股东并无违反(X)该等可变权益实体的公司章程及营业执照的任何规定及(Y)中国内地现行的任何法律或法规;及(Iii)受“3.D.关键资料-风险因素-与本公司架构有关的风险”、“与在中国营商有关的风险”及“-规定”项所披露的披露及风险所规限,本文所述可变权益实体的业务运作在各重大方面均符合内地中国现行法律法规。
我们的业务受制于内地中国不断演变的法律和监管要求,其中包括有关互联网相关行业的法律和法规以及与AI相关的工业。关于现有或拟议的中国法律和法规的解释和应用存在很大的不确定性。我们不能向您保证,中国监管当局会发现我们的公司结构和业务运营符合中国法律和法规。如果中国政府发现我们违反了适用的中国法律和法规,我们可能会被要求支付罚款和罚款,获得某些许可证或许可,并更改、暂停或终止我们的业务运营,直到我们遵守适用的中国法律和法规。
《外商投资条例》
2020年1月1日,《外商投资法》和《外商投资法实施条例》或《实施条例》施行,取代此前规范外商投资内地中国的三部法律,即《中外合资经营企业法》、《中外合作经营企业法》、《外商独资企业法》及其实施细则和附属法规,成为管理内地外商投资的主要法律法规。
根据外商投资法,“外商投资”是指外国个人、企业或其他主体在内地中国直接或间接进行的投资活动,包括下列情形:(一)外国投资者单独或与其他投资者共同在内地中国设立外商投资企业;(二)外国投资者收购内地企业中国的股份、股权、财产份额或其他类似权益;(三)外国投资者单独或与其他投资者共同投资内地中国新项目,(四)外国投资者以法律、行政法规规定的方式或者国务院规定的其他方式进行投资。
外商投资法对外商投资管理制度进行了改革,中国政府在投资准入方面对外国投资者实行国民待遇,外国投资者需要遵守外商投资负面清单中规定的要求。负面清单将由国务院不定期发布、修改或发布。负面清单将由禁止外商投资的行业清单和限制外商投资的行业清单组成。禁止外商投资被禁止的行业,同时外商投资必须符合限制行业投资负面清单中规定的某些条件。对负面清单规定的禁止行业和限制行业范围以外的行业的外商投资和国内投资一视同仁。外商投资法施行前设立的外商投资企业,自2020年1月1日起五年内可以保持其原有的公司形态。
《实施条例》重申了外商投资法的某些原则,并进一步规定:(一)外商投资法生效日期前设立的外商投资企业,未按照《中华人民共和国公司法》或《合伙企业法》适用的规定调整法律形式或治理结构,并于2025年1月1日前完成修正登记的,企业登记机关不办理其他登记。
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外商投资企业登记事项,并可予以公示不遵守规定(二)外商投资法施行日期前设立的外商投资企业合营各方合同中关于股权转让和利润分配以及剩余资产分配的规定,在该外商投资企业的法律形式和治理结构调整后,仍对合营各方具有约束力。
2019年12月30日,商务部与商务部商务部联合发布了《外商投资信息申报办法》,自2020年1月1日起施行。根据办法,外国投资者直接或间接在内地开展投资活动的,中国,外国投资者或外商投资企业必须将投资信息报送商务主管部门进一步处理。
2020年12月,国家发改委、商务部颁布了《外商投资安全审查办法》,自2021年1月18日起施行。国家发改委和商务部成立了负责外商投资安全审查的工作机制办公室。该办法将外商投资界定为境外投资者对内地中国的直接或间接投资,包括(I)投资新的在岸项目或设立外商独资在岸公司或与外国投资者合资;(Ii)以并购方式收购在岸公司的股权或资产;以及(Iii)以任何其他方式进行在岸投资。对涉及国家安全的重要文化产品和服务、重要信息技术和互联网服务及产品、关键技术等关系国家安全的重要领域进行投资,取得被投资公司事实上的控制权的,应当在投资前向专门设立的机构备案。根据这些措施,什么可能构成“以任何其他方式进行的在岸投资”或“事实上的控制”可以被广泛解释。根据适用于对自由贸易区内外国投资进行安全审查的规定,通过合同安排进行的控制很可能被视为事实上的控制。未进行备案的外国投资者将在规定的期限内予以整改,并将在相关国家征信系统中被记录为该外国投资者的负面信用信息,然后按照相关规则的规定对该投资者进行联合处罚。如果该投资者没有或拒绝进行这种整改,将被勒令处置该股权或资产,并采取任何其他必要措施,以恢复现状,消除对国家安全的影响。
增值电信业务和互联网内容业务管理办法
增值电信服务和互联网内容服务。中国国务院于2000年9月颁布的《中国电信条例》(最近一次于2016年2月修订)将中国在内地的所有电信业务归类为基本业务或增值业务。根据《电信条例》,从事增值电信业务的经营者必须先取得工信部或省级主管部门颁发的增值电信业务经营许可证。工信部于2017年9月发布最新修订后的《电信经营许可证管理办法》,明确了增值电信业务所需许可的类型、资格条件和获得许可的程序。例如,在多个省份提供商业增值服务的增值电信服务经营者需要获得跨地区许可证,而在一个省份提供相同服务的增值电信服务运营商则需要获得当地许可证。百度、网通等部分内地可变利益主体持有此类增值电信业务经营许可证。
互联网内容服务或互联网内容服务被归类为增值电信业务之一。中华人民共和国国务院于2000年9月公布并于2011年1月修订的《互联网信息服务管理办法》要求,从事商业性互联网内容服务的公司,必须取得《增值电信业务经营许可证》。
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(Br)互联网内容提供商服务,或相关政府部门颁发的互联网互联网内容提供商许可证,方可在内地中国境内提供任何商业互联网内容服务。商业互联网内容服务,一般是指通过公共电信网或者互联网有偿提供信息服务。工信部于2015年12月公布并于2019年6月修订的《电信服务分类目录》将互联网通信服务进一步划分为信息发布平台及交付服务、信息搜索查询服务、信息社区平台服务、即时通讯服务、信息安全管理服务。我们不相信我们的某些大陆中国子公司提供的P4P服务被归类为互联网内容服务的一部分,根据本法规需要互联网内容服务许可证。虽然百度在线通过检查和过滤P4P关键字、与潜在的P4P客户互动、与我们的客户进行销售活动等方式进行部分P4P业务,但P4P搜索结果显示在百度网通运营的网站上,包括百度。百度网通作为我们的域名百度的所有者,并持有必要的许可证和批准,如互联网内容提供商许可证,作为一家在线营销服务提供商运营网站,列出P4P搜索结果并展示其他营销和广告内容。
2020年6月,工信部颁布了《关于加强呼叫中心业务管理的通知》,加强了对呼叫中心业务准入、编码、接入、运营活动等项目的管理。
关于内容的规定。国家安全考虑是中国互联网内容监管的一个重要因素。全国人民代表大会,中华人民共和国的国家立法机构,制定了关于维护互联网运营和互联网内容安全的法律。根据这些法律和适用的法规,违规者可能会因以下互联网内容而受到惩罚,包括刑事处罚:
• | 反对中华人民共和国宪法规定的基本原则; |
• | 危害国家安全、泄露国家秘密、颠覆国家政权、破坏民族团结的; |
• | 损害国家尊严或者利益的; |
• | 煽动民族仇恨或种族歧视或破坏民族间团结; |
• | 破坏中华人民共和国的宗教政策或者宣扬邪教、封建迷信的; |
• | 散布谣言、扰乱社会秩序、扰乱社会稳定的; |
• | 散布淫秽或色情,鼓励赌博、暴力、谋杀或恐惧,或煽动犯罪; |
• | 侮辱、诽谤第三人或者侵犯第三人合法权益的; |
• | 法律、行政法规另有禁止的。 |
国际比较方案运营商被要求监控他们的网站,包括电子公告栏。他们不得发布或传播任何属于禁止类别的内容,并必须从其网站上删除任何此类内容。中国政府可以关闭违反上述任何内容限制的互联网内容许可证持有者的网站,并吊销其互联网内容许可证。例如,2017年,CAC发布了一系列监管文件,规定互联网内容提供商有义务监控用户在其平台上展示和传播的内容。本条例适用于在线服务,包括(一)在线论坛和社区服务,允许用户在在线论坛、贴吧或其他形式的在线社区上发布信息并与其他用户互动,(二)在线跟进评论服务,允许用户在网站、手机应用或其他形式的互动平台上发布帖子、回复原创内容、留言和进行文字、符号、表情、图片、音频/视频的现场评论;(Iii)在线群聊信息服务,允许用户在用户在在线平台上创建的网络空间中进行信息交流和交流;(Iv)在线公众号信息服务,允许用户以用户在
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网站、手机应用或其他网络平台。根据这些规定,服务提供商除其他外,必须(X)登记和核实每个用户的身份信息,以及(Y)在平台上发布或传播违禁内容的情况下,迅速采取纠正措施,包括删除和终止非法内容的传播,限制违法者的使用权利,禁止用户账户和关闭相关论坛或渠道,并向监管当局报告。2021年1月22日,CAC修订发布了《互联网用户公众号提供信息服务管理规定》,其中要求公众号信息服务平台履行职责,建立公众号分级或分类管理、生态治理、版权保护、信用评估等制度,完善公众号注册核查、资格审查、公众号注册人公开等管理措施。2022年11月16日,CAC修订发布了《互联网评论发布服务管理规定》,自2022年12月15日起施行。根据这些规定,跟进评论服务提供者必须对评论服务进行规范管理跟进根据用户服务协议,对服务用户和公众号的生产者、运营者进行评论。对于跟进评论服务用户发布任何非法和负面信息内容的,服务提供者必须采取警告和提醒、拒绝发布和删除此类非法和负面信息内容、限制此类账户的功能、暂停此类账户更新、关闭此类账户和禁止重新注册依法对此类账户进行清点,并保存相关记录。对于公众号的生产者和经营者没有履行管理义务,导致任何非法和负面信息内容出现在跟进评论,服务提供者必须采取警告提醒、删除此类违法和负面信息、暂停跟进评论区功能,直到永久关闭跟进评论区,限制此类帐号功能,暂停此类帐号更新,关闭此类帐号,禁止重新注册依法对此类账户进行清查,做好记录,及时向网络空间管理部门报告。
此外,2018年11月,国资委发布通知,要求互联网信息服务提供者对其互联网信息服务进行安全评估,其服务包括论坛、博客、微博、聊天室、传播群、公众账号、短视频、在线直播、信息共享、小程序或者其他为公众提供意见表达渠道或具有动员公众从事特定活动能力的功能。互联网内容提供商必须对服务中涉及的新技术的合法性和安全风险防范措施的有效性等进行自我评估,并向当地主管网信办和公安机关提交评估报告。2019年底,CAC发布了《网络信息内容生态管理规定》,或CAC令第295号,于2020年3月1日起施行,进一步加强对网络信息内容的规范管理。根据CAC第5号令,要求各网络信息内容服务平台,其中包括:(一)不得传播任何法律法规禁止的信息,如危害国家安全的信息;(二)加强对该网络信息内容服务平台上发布的广告的审查;(三)公布管理规则和平台公约,完善用户协议,使该网络信息内容服务平台能够明确用户的权利和义务,并履行法律、法规、规则和公约所要求的管理责任;(四)建立方便的投诉和举报手段;(五)编制网络信息内容生态管理年度工作报告。
2021年9月15日,CAC发布了《关于进一步强化网站平台作为信息内容管理主体责任方责任的意见》。根据《意见》,网站平台要履行作为信息内容管理主体的具体责任,包括完善平台社区规则、加强账号规范管理、完善内容审核机制、提高信息内容质量、管理信息内容传播、加强关键功能管理等。
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对外资拥有增值电信服务的限制。增值电信业务的外资持股由国务院根据《外商投资电信企业管理规定》或《外商投资电信规定》管理,该规定于2022年3月29日修订,并于2022年5月1日起施行。根据修订后的外商投资电信规定,除法律法规另有允许外,境外投资者在内地提供增值电信服务的实体中国的实益持股比例一般不得超过50%。虽然修订后的《外商投资电信规定》删除了此前要求主要外国投资者在内地提供增值电信服务的企业中国必须具备提供该等服务的良好记录和运营经验的规定,但中国政府部门并未颁布相关实施细则以适应这些新的变化。因此,对于在提供这些服务方面没有良好记录和经营经验的外国投资者是否有资格成为增值电信企业的主要外国投资者,存在不确定性。虽然《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2021年版)允许外国投资者在一家公司拥有50%以上的总股权电子商务业务、国内多方通信业务、信息存储和重传业务和呼叫中心业务,修改后的外商投资电信规定的其他要求仍适用。我们认为,在不转移管理层注意力和资源的情况下,收购可变权益实体的任何股权是不可行的。此外,我们认为,我们与这些实体和个别被提名股东的合同安排使我们有权指导这些实体的活动,这些活动对其经济表现具有最重大的影响。因此,我们目前不打算收购任何可变权益实体的任何股权。
2006年7月,工信部发布了《关于加强外商投资增值电信业务管理的通知》,禁止国内电信服务提供商以任何形式向境外投资者出租、转让或出售电信业务经营许可证,或向境外投资者在内地非法经营电信业务提供任何资源、场地或设施。中国。根据本通知,增值电信业务经营许可证持有人或其股东必须直接拥有该许可证持有人提供增值电信服务所使用的域名和商标。通知进一步要求每个许可证持有人拥有其批准的业务运营所需的设施,包括服务器,并在其许可证覆盖的区域内维护这些设施。如果许可证持有人未能遵守通知中的要求或治愈任何不合规,工信部或地方对口单位有权对许可证持有人采取吊销《增值电信业务经营许可证》等措施。根据工信部2020年10月下发的《关于加强外商投资电信企业事中事后管理的通知》,工信部不再颁发外商投资电信业务考核函。外商投资企业设立或变更电信经营许可证,需向工信部报送有关外商投资材料。
由于受内地中国这些法规的限制,我们主要通过可变利益实体运营我们的网站,如百度网通。百度网通为可变权益实体,鉴于被提名股东为内地中国公民,故根据内地中国法律被视为内地中国境内实体。
百度、网通等部分内地可变利益主体中国持有增值电信业务经营许可证。根据工信部《关于加强外商投资增值电信业务管理的通知》,百度网通拥有包括正在申请的商标在内的必要域名和商标,并拥有运营网站所需的人员和设施。
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《移动互联网应用管理条例》
2016年6月,CAC颁布了《移动互联网应用信息服务管理规定》,或称《移动应用管理规定》,最近一次修订于2022年6月14日,并于2022年8月1日起施行。根据《移动应用管理规定》,移动互联网APP是指运行在移动智能设备上,为用户提供信息服务的APP软件。移动互联网应用程序提供商是指提供信息服务的移动互联网应用程序的所有者或运营商。互联网应用发布平台是指移动互联网信息服务提供商,提供与互联网应用发布、下载和动态下载相关的发布服务。
根据《移动应用管理规定》,互联网应用提供商在从事个人信息处理活动时,必须遵守有关必要个人信息范围的规定,不得强迫用户同意非必要的收集个人信息或因用户拒绝提供不必要的个人信息而禁止用户提供基本功能服务。互联网APP提供商不得向未提交真实身份信息或冒用其他组织或个人身份信息进行虚假注册的用户提供相关服务。还要求互联网应用程序提供商建立健全信息内容审查和管理机制,采取完善的用户注册、账号管理、信息审查、日常检查和应急处置等管理措施,配备与服务规模相适应的专业人员和技术能力。此外,互联网应用提供商推出具有舆论属性或社会动员能力的新技术、新应用或新功能的,应按照适用的法律法规进行安全评估。互联网应用程序提供商违反本规定的,互联网应用程序分发平台可以对其发出警告、暂停其应用程序的发布或停止其应用程序的销售,并/或向政府部门报告违规行为,并可根据相关法律法规,由CAC和有关主管部门对该应用程序提供商处以行政处罚。
2016年12月,工信部颁布了《工业企业管理暂行办法》安装前移动智能终端应用和分发,于2017年7月1日起生效。暂行办法旨在加强对移动应用的管理,要求手机制造商和互联网信息服务提供商必须确保移动应用及其附属资源文件、配置文件和用户数据可以由用户在方便的基础上卸载,除非它是基本功能软件,指的是支持移动智能设备硬件和操作系统正常运行的软件。
自2021年以来,中华人民共和国政府采取措施,加强对互联网信息服务领域算法使用的监管。2021年9月17日,CAC等八部门联合印发《关于加强算法相关互联网信息服务综合治理的指导意见》的通知,其中规定,企业必须建立算法安全责任制和技术伦理审查制度,健全算法安全管理机构,加强风险防控,提高应对算法安全突发事件的能力。
互联网信息搜索服务管理办法
2016年6月,CAC颁布了《互联网信息搜索服务管理规定》,或称《搜索服务管理规定》,自2016年8月1日起施行。根据《搜索服务管理规定》,互联网信息搜索服务是指用户可以搜索从互联网上收集并经计算机技术处理的信息的服务。《搜索服务管理规定》要求,互联网信息搜索服务提供者不得以链接、摘要、快照、联想词等形式发布法律禁止的信息或者内容,
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相关搜索或推荐或其他。互联网信息搜索服务提供商发现含有法律禁止的信息、网站或APP的搜索结果的,必须停止显示搜索结果,记录违规行为,并向有关政府部门报告。此外,禁止互联网信息搜索服务提供者以未经授权断开链接或者提供含有虚假信息的搜索结果的方式谋取不正当利益。互联网信息搜索服务提供者从事有偿搜索服务的,必须审核其有偿搜索服务客户的资质,明确在网页上作为有偿搜索结果的搜索结果的最大百分比,明确区分有偿搜索结果和自然搜索结果,特别是逐项识别有偿搜索信息。
关于新闻展示的规定
在网站上展示新闻和通过互联网传播新闻在中国受到高度监管。国务院新闻办公室和工信部于2000年11月联合发布的《开展新闻展示业务互联网网站管理暂行办法》规定,互联网新闻网站经营者(政府授权的新闻单位除外)在其网站上发布新闻或者通过互联网传播新闻,必须经国务院新闻办公室批准。此外,传播的新闻必须来自政府批准的来源,根据比较方案运营商和消息来源之间的合同,这些合同的副本必须向有关政府当局备案。
2017年5月,民航委发布了《互联网新闻信息服务管理规定》及其实施细则,并于2017年6月1日起施行。根据《互联网新闻条例》及其实施细则,提供互联网新闻信息服务的单位,必须经国务院新闻办公室批准,领取《互联网新闻信息服务许可证》。互联网新闻信息服务是指通过互联网网站、手机应用、论坛、博客、微博、公众号、即时通讯工具、直播等方式,对互联网新闻进行编辑、发布、转载和传播的平台服务。根据互联网新闻条例,互联网新闻信息服务机构不得以外商投资企业的形式存在,无论是合资企业还是外商独资企业,在中国民航总局安全评估之前,互联网新闻信息服务机构不得与外商投资企业合作。2022年3月12日,发改委、商务部发布《市场准入负面清单(2022年版)》,明确禁止违规从事新闻媒体业务,并进一步强调非状态首都不得从事新闻信息的采集、编辑、播出和发布。
百度网通于2006年12月取得《互联网新闻信息服务许可证》,根据中国相关法律法规发布互联网新闻,并于2021年10月续期。
互联网药品信息服务条例
根据国家食品药品监督管理局发布并于2017年11月修订的《互联网药品信息服务管理规定》,发布药品相关信息的企业在申请互联网药品信息服务许可证或向工信部或地方省级对口单位备案之前,必须获得省级食品药品监督管理局的资质证书。此外,常委会于2019年8月26日进一步修改了药品管理法,并于2019年12月1日起施行。提供药品、医疗器械信息的互联网药品信息服务经营者,必须取得省级主管部门颁发的互联网药品信息服务资质证书。
百度网通于2007年11月首次获得互联网药品信息服务资质证书。2021年12月21日,遵守主管政府有关要求
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[br]北京有关部门,百度网通取得《互联网药品医疗器械信息服务备案证书》,取代《互联网药品信息服务资质证书》,百度网通此类备案证书已于2022年6月13日续展。此外,我们集团中还有其他几个实体获得了互联网药品信息服务资质证书。
关于互联网医疗的规定
根据2015年7月1日国务院发布的《关于大力推进《互联网+》行动的指导意见》,鼓励互联网企业与医疗机构合作建立网上医疗信息平台,加强区域医疗卫生服务资源整合,充分运用互联网、大数据等手段,提高重大疾病和突发公共卫生事件防控能力。国务院办公厅于2018年4月25日发布了《关于促进互联网+健康医疗发展的意见》,鼓励医疗机构应用互联网等信息技术拓展医疗服务空间和内容,发展覆盖诊前、诊中、诊后阶段的线上线下一体化医疗服务模式。应允许依托医疗机构发展互联网医院。医疗机构可以使用互联网医院作为第二名称,并在实体医院的基础上,利用互联网技术提供安全适当的医疗服务,允许在线再诊断对于一些常见病和慢性病。在审查了患者的病历和档案文件后,应该允许医生对一些常见疾病和慢性病进行在线开药。
根据2018年7月17日发布的《互联网医院管理办法(试行)》,申请设立互联网医院的单位,须向支持互联网医院的实体医疗机构登记主管机关提出申请,并提交申请表、设立互联网医院的可行性研究报告、支持互联网医院的实体医疗机构地址以及申请人与实体医疗机构共同签署的合作设立互联网医院的协议。实体医疗机构拟与第三方机构合作建立互联网医院信息平台的,应向该实体医疗机构注册主管部门提交相关合作协议。《互联网医院管理办法(试行)》也明确,互联网医院必须按照相关信息安全法律法规,对三级信息系统采取信息安全防护措施。医生只能提供跟进通过互联网医院为已被诊断患有某些常见病或慢性病的患者提供诊断服务,除非患者在实体医院,并且实体医院的医生通过互联网医院邀请其他医生提供诊断服务。
根据2018年7月17日发布的《互联网诊疗管理办法(试行)》,互联网诊疗活动必须由取得《医疗机构执业许可证》的医疗机构提供。医疗机构拟与第三方机构合作建立互联网诊疗活动信息服务平台的,应向该医疗机构登记主管机关提交相关合作协议。医疗机构提供的基于互联网的诊断服务必须与其诊疗科目相一致。开展互联网诊疗活动的医生护士要在全国医生护士电子登记系统备案登记。医疗机构必须对开展互联网诊疗活动的医务人员进行电子实名认证。
关于网络文化活动的规定
文化和旅游部的前身文化部发布的《互联网文化管理暂行办法》,最新修正案于
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2006年11月,文化部发布并施行的《关于网络音乐发展管理的若干意见》重申,互联网服务提供者从事网络音乐产品经营必须取得《网络文化经营许可证》。此外,禁止外国投资者从事互联网文化经营活动。
2015年10月,文化部发布了一份通知,于2016年1月1日起生效,以进一步加强对网络音乐的监管,包括要求允许用户上传自创或表演音乐的网络平台建立实时监控系统,并要求在线音乐服务提供商自2016年4月1日起向当地文化部主管部门提交与其内容自我审查相关的信息季度备案。
2001年12月国务院发布并于2020年11月修订的《音像制品管理条例》要求,音像制品的出版、生产、复制、进口、批发、零售、出租,必须由主管部门颁发许可证。
《互联网出版条例》
2016年2月,国家新闻出版广电总局(现为国家新闻出版总署,简称NPPA)和工信部联合发布了《互联网出版服务管理规定》,并于2016年3月10日起施行,取代了2002年颁布的《互联网出版管理暂行规定》。《互联网出版条例》要求,任何通过信息网络向公众提供在线出版物的实体,都必须获得国家出版局颁发的互联网出版许可证。网络出版物是指通过信息网络向社会公众提供的具有编辑、制作、加工等出版功能的数字作品,主要包括:(一)将文学、艺术、科学等领域的文字、图片、地图、游戏、动漫、音像数字化图书等原创数字作品进行信息量大、思想性强的数字作品;(二)与出版的图书、报纸、期刊、音像制品、电子出版物内容相一致的数字作品;(三)通过选择、组织、编辑等方式,形成网络文学数据库或者其他数字作品的,(四)NPPA确定的其他类型的数字作品。互联网出版商使用的服务器和存储设施必须位于中国大陆境内。《互联网出版条例》还规定,互联网服务提供者向提供互联网出版服务的客户提供人工干预搜索排名、广告、推广等服务时,应当对客户取得的互联网出版许可证及其经营范围进行核查。
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音像节目制作经营管理条例
根据国家广播电影电视总局(现称广电总局)于2004年7月发布并于2020年10月部分修订的《广播电视节目制作管理规定》,从事广播电视节目制作的单位必须向主管行政部门申请《广播电视节目制作经营许可证》。持有本许可证的单位必须按照批准的生产经营范围进行经营。2022年8月8日,国家广播电视总局发布《广播电视和网络视听节目生产经营管理规定(征求意见稿)》,于2022年9月8日前向社会公开征求意见,其中明确规定,任何境外组织、外国个人、外商投资企业不得从事节目生产经营业务。该草案进一步提出了对行业组织和实体的自律要求,对节目中禁止内容的规定,对电影报酬的规定,以及对收视率和点击率虚假宣传的禁止。《广播电视和网络视听节目生产经营管理办法》施行后,将取代《广播电视节目制作管理办法》。
2010年3月17日,广电总局发布了《互联网音像节目服务类别(暂行)》,并于2017年3月10日进行了修订。修改后的暂行分类将互联网音视频节目分为四类,并进一步分为十七类子类别。
2022年,中国政府部门进一步加强了对网络剧(包括网络迷你剧)的监管。2022年4月29日,NRTA发布了《关于国产网络剧发行许可证服务管理有关事项的通知》,自2022年6月1日起施行。根据本通知,中华人民共和国政府对国产网剧的发行实行许可制度,国产重点网剧的发行须根据适用法律取得广播电视主管部门颁发的《网剧发行许可证》。2022年11月14日,NRTA发布了《关于进一步加强网络迷你剧管理实施创作提升计划的通知》,或《关于网络迷你剧的通知》,并于当日起施行。网络迷你剧是指每集播出几十秒到15分钟左右的网络剧。根据《关于网络迷你剧的通知》,网络迷你剧的经营者必须获得《网络音像节目传输许可证》或由广播电视行政管理部门按照有关规定进行管理。所有在网上传播的网络迷你剧,必须经过广播电视行政管理部门的内容审查,并取得《网络剧发行许可证》或按照网络剧相关规定完成网络音视频节目备案。
关于通过互联网播放音像节目的规定
2007年12月,广电总局和工信部联合发布了《互联网音像节目服务管理办法》,俗称《56号文》,自2008年1月31日起施行,2015年8月28日进一步修订。根据第56号文件,网络音像服务提供商必须获得网络音像节目传输许可证,有效期为三年,并按照许可证规定的业务范围经营。此外,56号文件要求所有在线音频/视频服务提供商要么为国有独资企业,要么为国有控股企业。根据2008年2月广电总局网站发布的对新闻询问的一些官方答复,广电总局和工信部官员澄清,在56号文件发布之前已经合法运营的在线音视频服务提供商可能重新注册在不成为国有或控股的情况下继续经营;提供提供者没有从事任何非法活动。这一豁免将不会授予在56号文件之后建立的在线音频/视频服务提供商
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已发布。此外,外商投资企业不得从事上述业务。2018年3月16日,国家广播电视总局发布了《关于进一步规范网络音像节目传播秩序的通知》,其中规定:(I)网络流媒体平台不得非法捕获、编辑或转播音视频节目;(Ii)平台上播放的电影片段和优先播放的电影片段必须来自获得许可的广播电视节目;(Iii)平台必须核实平台节目赞助商的资质,不得接受任何未经许可的在线音像服务提供商的赞助、广告或其他任何形式的合作。
根据第56号文件等相关法律法规,提供互联网视听节目服务的单位提供的视听节目,不得包含任何违法内容或法律法规禁止的其他内容,如违反中华人民共和国宪法基本原则的内容,损害国家主权和国家安全的内容,扰乱社会秩序、破坏社会稳定的内容。已经播出的音像节目,必须全文保存至少60天。作为互联网视听节目的电影、电视节目和其他媒体内容,必须遵守广播、电影、电视频道节目播出的有关管理规定。提供网络视听节目相关服务的单位应立即删除违法违规的视听节目,并保留相关记录,向有关部门报告,并落实其他监管要求。
2018年10月31日,国家广播电视总局发布了《关于进一步加强广播电视和网络视听文化节目管理的通知》,或第60号通知。根据第60号通知,各广播电视播出机构、网络视听节目服务机构、节目制作机构要坚持正确的政治方向,加强价值引领;坚持以人民为中心的创作导向,遏制追名流等不良倾向,泛娱乐化等等;坚持提供优质内容,不断创新节目,严格控制嘉宾片酬;加强电视剧、网络剧(包括网络电影)治理,促进行业良性发展;必须加强收视率(点击率)调查数据的使用和管理,坚决打击收视率(点击率)造假等。
2016年5月27日,广电总局发布了《关于实施移动互联网视听节目服务升级审批工作有关问题的通知》,简称《移动视听节目通知》。《移动视听节目通知》规定,移动互联网视听节目服务视为互联网视听节目服务。经批准提供互联网音视频节目服务的单位,可以使用移动WAP网站或移动应用程序提供音视频节目服务。获得监管批准的实体可以运营移动应用程序,以提供音视频节目服务。程序的类型应在许可证规定的允许范围内,并且此类移动应用程序需要向NRTA和/或SFB备案。
中国政府还颁布了一系列针对直播服务的特殊监管措施。2016年11月,CAC颁布了《互联网直播服务管理规定》,并于2016年12月1日起施行。根据《管理规定》,互联网直播服务是指通过视频、音频、图形、文字等形式在互联网上持续向公众发布实时信息,互联网直播服务提供者是指提供互联网直播服务的平台的经营者。根据管理规定,互联网直播服务提供商必须对其平台上直播节目发布者和用户的身份信息进行核实和登记,并将发布者的身份信息向当地政府备案。从事新闻服务的互联网直播服务提供者,必须取得互联网新闻信息服务资质,并在资质许可范围内经营。2016年9月,广电总局发布了《关于加强网络音视频节目直播服务管理的通知》。根据通知,任何单位有意从事重大政治、军事、经济、社会、文化、体育活动的音像直播,或者从事一般社会、文化群众性活动、一般体育赛事的音像直播
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或其他组织活动,必须获得网络音像节目传输许可证,并在允许的经营范围内涵盖上述经营活动。任何没有资质的单位和个人,不得通过网络直播平台、网络直播摊位直播新闻、综艺、体育、采访、评论等形式的音频、广播节目,也不得开设音频、广播节目直播频道。此外,除经许可的广播电台、电视台外,任何单位和个人未经批准,不得使用“电台”、“电视台”、“广播电台”、“电视”等电视、广播广播组织专用的称谓从事互联网业务。此外,CAC于2017年7月发布通知,要求互联网新闻信息复制和广播服务运营商,包括包含直播功能的商业网站应用程序,以及其他互联网直播服务的运营商,自2017年7月15日起向当地CAC备案。2018年8月,工信部、民航委等多个政府机构联合发布的《关于加强互联网直播服务管理的通知》重申了对在线直播服务提供商的许可证要求,并要求运营商在在线启动服务后30天内向当地公安机关备案。
2021年10月8日,NRTA修订了《未成年人定向项目管理规定》,并于当日起施行。根据这些规定,以未成年人为主要参与者或接受者的网络视听节目不得含有暴力、色情、邪教、迷信、吸毒等对未成年人有害的内容。2019年11月18日,民航委、文化和旅游部、国家旅游局联合发布了《网络视听信息服务管理规定》,通知第293号,自2020年1月1日起施行。根据通知第3号,网络视听信息服务是指通过网站、应用程序等互联网平台向公众提供的制作、出版、传播视听信息的服务。第三号通知要求,任何个人和单位不得(一)利用网络视听信息服务或相关技术从事危害国家安全、破坏社会稳定、侵犯他人合法权益的活动;(二)制作、出版、传播法律法规禁止的网络谣言等视听信息。视听信息服务提供者必须建立、维护和优化辟谣机制,一旦发现视听信息服务使用者利用基于深度学习或者虚拟现实的伪造图片或者视听信息制作、发布或者传播谣言的技术,必须采取措施及时辟谣,并向互联网信息、文化旅游、广播电视主管部门备案。
百度网通续签了《网络音像节目传输许可证》,有效期至2024年7月。北京爱奇艺拥有网络音视频节目传输许可证,有效期至2024年10月。我们集团中的另一家实体拥有有效期至2023年3月的在线音频/视频节目传输许可证,该实体正在续签其在线音频/视频节目传输许可证。
关于直播的规定
2016年11月4日,CAC颁布了《网络直播服务管理条例》,即《网络直播条例》,并于2016年12月1日起施行。《网络直播条例》规定,网络直播服务商必须履行主体责任,安排与其服务规模相适应的专业人员,建立健全各项管理制度,具备立即砍掉网络直播的技术能力,其技术方案必须符合相关国家标准。此外,在线直播服务提供商必须根据在线直播的内容类别和用户规模进行分级分类管理,并建立在线直播分销商信用评级管理制度以及黑名单管理制度。
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2021年2月9日,CAC等六部门联合发布了《关于加强网络直播规范管理的指导意见》,并于当日起施行。根据《指导意见》,网络直播平台应包括:(一)建立健全直播账户规范分类分级管理制度、网络奖励服务管理规则、直播销售管理制度;(二)设置直播人员单次直播接受奖励的最高限额;(三)合理设定虚拟单品价值和单次奖励金额上限。
2022年3月12日,发改委、商务部发布了《市场准入负面清单(2022年版)》,其中规定,非状态首都不得从事政治、经济、军事、外交、重大社会活动、文化、科技、卫生、教育、体育等涉及政治方向、舆论导向、价值取向的活动和活动直播。这些限制直播和直播的标的范围比较宽泛和模糊,有待监管机构进一步澄清和解释。
2022年6月8日,NRTA和文化和旅游部联合发布了《直播主持人行为准则》,并于当天起生效。根据这样的准则,网络表演平台、网络视听平台和经纪机构必须严格履行法定义务,建立健全直播主持人的入职、培训、日常管理、表演计分档案和《红黄牌》管理等内部制度和规范。对违反适用法规和规定的直播主持人要给予警告,对问题严重、屡次违纪的直播主持人要列入《黑名单》或《警告名单》,禁止利用任何平台的任何账号进行任何直播活动。
互联网地图服务管理办法
根据最近一次由自然资源部于2021年6月7日修订并于2021年7月1日生效的《测绘资质证书管理规则》,任何机构提供互联网地图服务非测量测绘企业须经自然资源主管部门批准,并取得测绘资质证书。互联网地图是指通过互联网调用或传输的地图。根据国家测绘总局发布的《关于进一步加强互联网地图服务资质管理的通知》地理信息2011年12月,禁止无互联网地图服务测绘资质证书的单位提供互联网地图服务。根据2019年7月24日最近一次修订的《地图审查管理规定》,除有限的例外情况外,企业拟从事下列活动之一,须先报经有关监管部门批准:(一)出版、展示、制作、张贴、进出口地图或地图随附产品,(Ii)重新出版; 重新显示, 翻拍, 转载, 重新导入或转口(三)在境外出版、展示地图或者附随地图的产品。经批准的互联网地图的营运者须每半年向有关监管当局提交更新的地图内容,以及重新申请申请重新批准地图时,两年制现有批准的有效期届满。
百度网通提供网上交通信息查询服务和互联网地图服务,并获得了互联网地图服务测绘资质证书。我们集团的另一家单位也获得了测绘资质证书。按照《地图审查管理规定》的规定,我们已经并将申请审批我们产品中使用的持续迭代和更新的地图。
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关于网络游戏的规定
根据《互联网出版条例》和《关于手机游戏出版服务的通知》的规定,网络游戏运营商合作伙伴在网站上提供的网络游戏服务可被视为“网络出版服务”的一种,并可能需要获得国家游戏管理局颁发的互联网出版许可证。北京珀赛科技有限公司,或北京珀赛,和我们集团中的另一家实体获得了互联网出版许可证。NNPA对我们网站上提供的每个在线游戏所需的批准由我们的在线游戏运营商合作伙伴处理。
2009年9月,新闻出版总署(现称新闻出版总署)会同其他几个政府机构发布了关于继续贯彻落实国务院《关于三个规定的办法》和国家公共部门改革委员会有关解释的通知,进一步加强对网络游戏审批和进口网络游戏审批管理的通知,或明确禁止境外投资者在内地以独资、合资、合作方式参与网络游戏运营业务的通知,中国。第13号通知明确禁止境外投资者以设立合资公司、与运营公司订立合同或提供技术支持等间接方式,或以变相方式,如将用户注册、用户账户管理或游戏卡支付纳入最终由境外投资者控制或拥有的网络游戏平台,获得或参与内地中国运营公司的网络游戏运营。某些外国公司在网站上或通过智能手机应用分发平台提供由其游戏运营商合作伙伴提供的在线游戏,根据合同协议,这些平台由其可变利益实体拥有和运营。如果这种合同安排被认为是第13号通知所规定的“间接手段”或“变相形式”,有关合同安排可能会受到NPPA或其他政府主管部门的质疑。如果我们在网络游戏平台的运营中被发现违反了第13号通告,NNPA将有权会同相关监管部门对此类违规行为进行调查和处理,包括在最严重的情况下,暂停和吊销相关许可证和注册。
2019年10月,国家网络游戏管理局颁布了《关于防止未成年人沉迷网络游戏的通知》,其中要求网络游戏经营者采取以下措施防止未成年人沉迷网络游戏:(I)经营者必须确保其网络游戏用户使用有效、真实的身份信息注册其游戏账户;(Ii)经营者必须严格控制未成年人登录和玩网络游戏的时间段和时长,不得在每天晚上10点至次日上午8点以任何形式为未成年人提供任何游戏服务,未成年人在每个法定假日玩网络游戏的时间累计不得超过三个小时,每个工作日不得超过一个半小时;及(Iii)网络游戏经营者不得向未成年人提供任何与其民事行为能力不相适应的有偿服务。根据这份通知,这些要求是前提条件运营商可以发布和运营任何网络游戏。
2021年8月30日,NPPA发布了《国家新闻出版署关于进一步加强监管有效防范未成年人网络游戏添加的通知》,并于2021年9月1日起施行。自本通知施行之日起,网络游戏公司必须在规定的时段内,即星期五、六、日、公众假期晚上八时至九时,为未成年人提供一小时的网络游戏服务。《通知》恢复,网络游戏企业必须严格执行网络游戏用户账号实名注册和登录要求。所有网络游戏都应接入国家游戏管理局的实名认证系统,以防网络游戏成瘾。网络游戏用户应当使用真实有效的身份信息注册游戏账号,登录网络游戏。网络游戏公司不得以任何形式(包括访客体验模式)向未实名注册或登录的用户提供游戏服务。
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网络游戏虚拟货币管理办法
已于2019年7月10日废止的《网络游戏暂行管理办法》(截至本年报之日尚未出台或颁布取代本规定的其他规定)要求:(一)发行网络游戏虚拟货币(包括预付卡和/或预付款或预付卡积分)或(二)提供网络游戏虚拟货币交易服务,向文化部省级分局申请《互联网文化经营许可证》。这些规定禁止发行网络游戏虚拟货币的公司提供能够进行此类虚拟货币交易的服务。任何未能提交必要申请的公司都将受到制裁,包括但不限于终止运营、没收收入和罚款。规定还禁止网络游戏运营商通过抽奖、投注或抽奖等方式,向玩家随机分配涉及玩家直接支付的现金或虚拟货币的虚拟物品或虚拟货币。此外,发行网络游戏虚拟货币的公司必须符合某些具体要求。例如,网络游戏虚拟货币只能用于发行公司自己的网络游戏相关的产品和服务。根据文化部2016年12月发布并于2017年5月1日起施行、2019年8月19日废止的《关于规范网络游戏经营加强临时和事后监管的通知》,网络游戏经营者不得允许网络游戏虚拟货币兑换法定货币或物品,但终止网络游戏经营的情况除外,网络游戏经营者可以以法定货币形式或以玩家接受的其他方式向玩家退还网络游戏虚拟货币余额。此外,根据通知,网络游戏虚拟货币适用的规定也适用于其他虚拟物品,该虚拟物品由网络游戏运营商发行,可以兑换与游戏相关的其他虚拟物品或增值服务,可以用法定货币或网络游戏虚拟货币购买或兑换网络游戏虚拟货币。截至本年度报告之日,没有任何政府部门发布或颁布任何规定来取代上述规定。
广告与网络广告管理条例
中国政府主要通过SAMR对广告进行监管,包括在线广告。最近于2021年4月29日修订的《中华人民共和国广告法》概述了广告业的监管框架,并允许外国投资者拥有中国广告公司的所有股权。
本公司透过百度网通进行基于电信增值的在线广告业务,中国网通为内地的可变权益实体之一,持有营业执照,业务范围涵盖基于增值电信的在线广告。我们的子公司百度时报和百度中国也扩大了各自的营业执照,将广告纳入各自的经营范围。
根据中国广告法律和法规,广告商、广告运营商和广告分销商必须确保其制作或发布的广告的内容真实,并完全符合适用的法律和法规。例如,根据《中华人民共和国广告法》,广告不得含有“国家级”、“最高等级”、“最好”或其他类似字样等禁止内容。此外,如果某些类别的广告在发布前需要政府进行特别审查,广告主、广告经营者和广告分销商有义务确认已经进行了审查,并已获得相关批准。根据《中华人民共和国广告法》,利用互联网发布广告不应影响用户对互联网的正常使用。特别是,在互联网页面上分发的广告,例如弹出窗口广告必须标有“关闭”的明显标记,以确保此类广告一键关闭。互联网信息服务提供者明知或者应当知道利用其服务传播违法广告的,必须阻止其传播。
除上述规定外,前国家工商行政管理总局(现称SAMR)颁布的《互联网广告暂行管理办法》和
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于2016年9月1日生效,并对网络广告业务提出了一定的合规要求。例如,搜索引擎服务提供商必须将付费搜索结果显示为广告,并在其网站上区分付费搜索结果和自然搜索结果。广告经营者和互联网广告分销商必须审查、核实和记录广告主的姓名、地址、联系方式等身份信息,并定期更新核实记录。此外,广告经营者和广告分销商在发布广告之前,必须审查广告商提供的证明文件,并根据支持文件核实广告内容。广告内容与证明文件不符或者证明文件不全的,广告经营者、销售者不得提供设计、制作、代理、发布服务。《互联网广告办法》还禁止下列行为:(一)提供或者使用APP、硬件拦截、过滤、跳过、篡改、掩盖合法广告;(二)利用网络接入、网络设备和APP,扰乱合法广告的正常传播或者擅自添加、上传广告的;(三)使用虚假统计数据、流量数据损害第三人利益的。
公安部于2020年11月发布了《关于加强互联网直播营销活动监管的指导意见》,进一步规范互联网直播营销活动。国家广播电视总局还于2020年11月发布了《关于加强互联网节目和电子商务直播管理的通知》,为通过直播进行网络营销活动提供指导。提供互联网节目直播或电子商务的平台必须不迟于2020年11月30日在国家互联网视听平台信息管理系统注册。在这类平台上,一线内容评论员与直播间的总体比例应不低于1:50。应加强对内容审核员的培训,通过培训的内容审核员应在审稿人信息管理系统中登记。平台必须每季度向NRTA省级分局报告其直播房间、流媒体用户和内容审查员的数量。互联网节目直播平台必须按类别标记直播房间和相应流媒体的内容。没有平台的事先批准,流媒体用户不能更改他或她的直播房间中标记的节目类别。禁止未成年或未实名注册的用户虚拟小费,平台必须对每次、每天、每月的虚拟小费金额设置上限。当用户的虚拟小费达到日/月限额的一半时,在处理下一笔交易之前,需要平台的消费通知和用户通过短信或其他方式的确认。当用户的虚拟小费金额达到日/月限额时,平台必须暂停该用户当天或月的虚拟小费功能。举办任何电子商贸推广活动,例如电子商务节日,电子商务当天或宣传日以直播间、演出直播、综艺直播等直播节目的形式,各平台应提前14个工作日向当地NRTA分支机构登记嘉宾、流媒体、内容、设置等信息。互联网电子商务直播平台应对提供直播营销服务的企业和个人进行相关资质审核和实名认证,并保存完整的审核认证记录,不得让冒名顶替者或未经资质或实名登记的企业或个人进行直播营销服务。
2021年11月26日,国家互联网广告监督管理委员会公布了《互联网广告管理办法》征求意见稿。办法草案进一步加强了对弹出窗口广告和产品植入,并要求除其他外,课后辅导广告的目标是学前班儿童和中小学生不得通过互联网发布。互联网平台经营者有义务配合广告监测,协助监管,提供统计数据。
违反这些规定可能会受到处罚,包括罚款、没收广告收入、责令停止传播广告和责令发布更正误导性信息的广告。情节严重的,由劳动合同法或者其地方分支机构强制执行
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终止广告经营,甚至吊销营业执照。此外,广告主、广告经营者或广告分销商如果侵犯第三人的合法权益,可能会承担民事责任。
《人工智能条例》
我们从事人工智能(AI)技术和产品的研究和开发,特别是自动驾驶汽车和产生式AI。中国政府出台了一系列鼓励和支持人工智能技术研发的指导意见,如2016年5月发布的《互联网+人工智能三年实施方案》、2017年7月发布的《新一代人工智能发展规划》和《大数据产业发展规划》。这是2021年11月发布的《五年计划》期间。
关于自动驾驶车辆的规定。工信部、公安部、交通运输部于2021年7月27日联合发布了《智能互联汽车道路测试及示范应用管理规则(试行)》,并于2021年9月1日起施行,取代了2018年4月发布的《自动驾驶汽车道路测试管理规范(试行)》。根据《管理规则》,符合条件的智能互联汽车道路测试,其中包括:(一)必须是在内地中国境内注册的独立法人;(二)必须具有制造汽车及其零部件的能力、技术研发能力、试验测试能力等与智能互联汽车有关的能力;(三)必须能够就智能互联汽车道路测试可能造成的损害支付民事赔偿;(四)必须具备智能互联车辆自动驾驶功能测试的评估规则;(五)必须具备对道路测试车辆进行实时远程监控的能力;(六)必须具有记录、分析和再现道路测试车辆相关事件的能力;(七)必须具有保障被测车辆和远程监控平台的网络安全的能力;(八)适用法律、行政法规和规章规定的其他条件。符合条件的单位可以申请在规定的道路和区域内进行智能互联车辆的试点运行。道路检测单位在开始道路检测前,必须提交道路检测安全自我申报书,并报经省、市政府主管部门确认。道路检测的检测期限原则上不超过18个月,不超过被检测车辆的安全技术检验合格证书和保险凭证的有效期。道路试验单位或者试验运行单位必须每6个月向省、市政府主管部门提交一次定期报告,并在道路试验或者试验运行结束后1个月内提交总结报告。负责道路试验或者试验运行的单位必须每月向主管部门报告道路试验或者试验运行期间的交通事故情况。在道路测试、示范申请过程中发生交通违法行为的,公安交通管理部门必须依照道路交通安全法律法规的规定,对驾驶人处以罚款、警告等处罚。发生人员重伤、死亡或者车辆严重损坏的,负责道路测试或者试验运行的单位必须在24小时内通过信息系统向省、市主管部门报告,未按要求报告的,可以暂停道路测试或者试验运行活动24个月。一些地方政府,如北京、上海、重庆、湖南和天津,已经发布了相应的地方性法规来规范自动驾驶汽车的道路测试。
此外,自2021年以来,中国政府加强了对车联网(IoV)网络安全和数据安全的监管。2021年9月15日,工信部印发《关于加强物联网网络安全和数据安全工作的通知》。本通知规定,所有与IoV相关的企业必须
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建立网络安全和数据安全管理制度,明确责任人和管理主体,履行网络安全和数据安全相关保护责任。《通知》还要求,所有与IoV相关的企业必须监测、防范和及时应对网络安全风险和威胁,确保数据得到有效保护和合法使用,确保相关IoV安全稳定运行。2022年3月7日,工信部发布了《物联网网络安全和数据安全标准体系建设指导意见》,明确了涵盖终端设施安全、网络通信安全、数据安全、应用服务安全和安全保障支撑的安全标准和要求。
2021年8月16日,CAC等四部门联合发布了《汽车数据安全管理若干规定(试行)》,并于2021年10月1日起施行。《规定》要求,汽车数据处理商在开展数据处理活动时,应当避免过度收集和非法使用数据,并遵守某些协议,例如,不默认收集和数据屏蔽。《规定》强调,汽车数据处理商因业务需要确需向境外提供重要数据的,汽车数据处理商必须事先完成对外数据传输的安全评估,不得超出安全评估确定的范围向海外提供重要数据。
2021年4月28日,国家信息安全标准化技术委员会(简称NISSTC)发布了《车联网(IoV)数据采集安全要求草案》,2021年10月19日,NISSTC进一步发布了《车辆采集数据安全要求(征求意见稿)》。《车辆采集数据安全要求(征求意见稿)》对车辆采集数据的转移、存储、出站转移等处置的安全要求进行了规定。具体地说,某些类型的车辆收集的数据,如通过车辆驾驶舱内的传感器收集的数据以及位置和路线数据,不应转移到大陆以外的中国。此外,业务数据的出境转移应接受国家网络空间主管部门进行的数据跨境转移安全评估。
2022年8月8日,为鼓励和规范自动驾驶汽车在交通运输服务中的应用,交通运输部发布了《自动驾驶汽车运输安全与服务指南(试行)(征求意见稿)》,或《运输安全指南》,于2022年9月7日前向社会公开征求意见。《交通安全指引》鼓励在某些特定场景下,在城市公共汽车客运业务、出租汽车客运业务、普通货物运输业务中使用自动驾驶车辆。但是,只有在审慎的原则下,才允许自动驾驶车辆用于道路客运业务,禁止用于危险货物运输业务。《运输安全指南》还规定,从事运输业务的自动驾驶车辆必须具备记录、存储和传输该自动驾驶车辆运行状态的功能,并必须将相关信息及时传输给运输经营者和当地交通主管部门。
关于生成性人工智能的规定。在2022年前,关于生成性AI技术的规定是分散在互联网信息服务的法规和细则中规定的。例如,根据CAC 2019年底发布的《网络信息内容生态管理规定》,网络信息内容服务平台不得(I)利用深度学习、虚拟现实等新技术从事法律法规禁止的活动;(Ii)从事网络流量欺诈、恶意流量改路等与欺诈账户、非法交易账户或操纵用户账户有关的活动;或(Iii)以干扰信息展示的方式侵犯第三方的合法权益或谋取非法利益。根据CAC、文化和旅游部、NRTA于2019年11月18日联合发布的《网络视听信息服务管理规定》,利用基于深度学习和虚拟现实的新应用和技术制作、发布和传播不真实的视听信息,必须由网络视听信息服务商和用户在醒目的位置贴上标签。此外,任何在线
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视听信息服务提供者和用户不得利用基于深度学习和虚拟现实的新应用和新技术来制作、发布或传播虚假新闻。
自2021年底以来,中国政府当局专门颁布了若干法律,对与产生式人工智能技术密切相关的算法推荐和深度合成技术进行规范。2021年12月31日,CAC、工信部、公安部、SAMR联合发布了《互联网信息服务算法推荐管理规定》,或称《算法推荐管理规定》,自2022年3月1日起施行。《算法推荐管理规定》规定,算法推荐服务提供者必须(一)履行算法安全责任,(二)建立健全算法机制审查、技术伦理审查、用户注册、信息发布审核、数据安全和个人信息保护、反电信和网络欺诈、安全评估与监测、安全事件应急响应等管理制度,(三)制定并发布算法推荐相关服务规则。算法推荐服务提供者不得利用该服务(一)实施可能危害国家安全和社会公共利益、扰乱经济秩序和社会秩序、侵害第三人合法利益的违法行为,或者(二)传播法律、法规禁止的信息。此外,不得利用算法对其他信息服务提供者施加不合理的限制,或阻碍或阻碍其法律服务的正常运行。具有舆论或社会动员能力的算法推荐服务提供者,必须自服务推出之日起十个工作日内向民航局备案系统完成备案。
2022年11月25日,CAC、工信部、公安部联合发布了《互联网信息服务深度合成管理规定》,简称《深度合成服务规定》,自2023年1月10日起施行。根据深度合成服务的规定,深度合成技术是指利用深度学习、虚拟现实或任何其他生成性或合成算法来产生文本、图像、音频、视频、虚拟场景或其他网络信息的技术。《深度合成服务规定》强调,深度合成服务提供者作为信息安全的主要责任主体,不得利用深度合成服务从事法律法规禁止的活动。
产品质量法规
中国内地制造的中国产品受《中华人民共和国产品质量法》或《产品质量法》的约束,该法于1993年2月22日颁布,最近一次修订是在2018年12月29日。根据《产品质量法》,有下列缺陷之一的产品,销售者应当负责修理、更换或者退货,并赔偿购买该缺陷产品的消费者所遭受的损害:(一)该产品不具备该产品应有的可用性,并且没有事先迹象表明该情况;(二)该产品的实际质量不符合该产品或者该产品的包装上规定的标准;(三)该产品的实际质量不符合产品规格和样品所规定的质量状态。卖方履行修理、更换、退回缺陷产品和/或赔偿客户损失的义务后,如能证明缺陷是由制造商造成的,卖方有权向该产品的制造商要求赔偿。根据《产品质量法》,产品制造商应负责赔偿该产品缺陷对任何人造成的损害,除非制造商能够证明:(1)该产品没有流通;(2)该缺陷在该产品流通时并不存在;或(3)该产品流通时的科学或技术知识不足以使该缺陷被发现。
《侵权责任法》
根据2010年7月生效的《中华人民共和国侵权责任法》或《侵权责任法》,互联网用户和互联网服务提供者对其侵权行为承担侵权责任
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通过互联网保护他人权益。互联网用户通过互联网服务实施侵权行为的,被侵权人有权要求互联网服务提供者采取删除内容、屏蔽内容等必要的措施。脱钩。互联网服务提供者被告知后未采取必要行动的,将就所发生的额外损害与互联网使用者承担连带责任。互联网服务提供者明知互联网用户通过其互联网服务侵犯他人权益而未采取必要行动的,应当与该互联网用户承担连带责任。此外,根据《侵权责任法》,如果缺陷产品造成任何损害,被侵权人可以向该产品的制造商或销售者寻求赔偿。如果制造商已经赔偿了被侵权人,但缺陷是由于卖方的过错造成的,制造商有权要求卖方赔偿。如果卖方已经赔偿了被侵权人,但缺陷是由制造商造成的,卖方有权要求制造商赔偿。全国人民代表大会于2020年5月28日通过了《中华人民共和国民法典》,并于2021年1月1日起施行,废止了《侵权责任法》。民法典对《侵权责任法》原规定的互联网侵权责任作了进一步修订。它从通知和反通知两个方面进一步阐述了互联网服务提供商的“避风港”规则,包括(I)在收到权利持有人的通知后,立即采取必要的保护措施,如删除、屏蔽或断开超链接,并将权利持有人的通知收紧给有争议的互联网用户;以及(Ii)在收到有争议的互联网用户的反通知时,将该反通知提交给权利要求持有人,并通知其采取其他相应措施,如向主管机关投诉或向法院提起诉讼。民法典还规定,互联网服务提供者知道或者应当知道互联网用户的侵权行为的,必须与该互联网用户承担各自的责任。至于产品责任,民法典规定了额外的减轻措施,如停止销售缺陷产品,并规定如果没有提供缓解措施或减轻措施不足,销售者和制造商也应对此类缺陷产品造成的扩大损害承担责任。如果需要召回缺陷产品,销售商和制造商应负责承担被侵权用户支付的费用。
《知识产权条例》
中华人民共和国通过了管理知识产权的立法,包括专利、版权、商标和域名。
专利。《中华人民共和国专利法》规定,可申请专利的发明、实用新型和外观设计必须符合三个条件:新颖性、创造性和实用性。国务院国家知识产权局负责专利申请的审批工作。发明专利的有效期为二十年,实用新型和外观设计的专利有效期为十年。
版权所有。《中华人民共和国著作权法》或《著作权法》及其实施细则将著作权保护扩大到通过互联网和计算机软件传播的产品。中国著作权保护中心实行自愿登记制度。受保护作品的创作者享有人身权利和财产权,其中包括通过信息网络传播作品的权利。
根据中国相关法规、规则和解释,互联网内容提供商运营者如果(A)参与、协助或教唆他人通过互联网进行侵权活动,(B)他们知道或应该知道其网站用户通过互联网进行的侵权活动,或(C)在从版权持有人那里收到带有该等侵权活动证据的警告后,没有删除侵权内容或采取其他行动消除侵权后果,则他们将与侵权者承担连带责任。法院将根据侵权活动的明显程度来确定互联网服务提供商是否应该知道其互联网用户的侵权活动,考虑的因素包括:(I)提供商应该具有的信息管理能力,这是基于以下可能性:
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其提供的服务可能引发侵权行为,(Ii)侵权内容的明显程度,(Iii)是否主动选择、编辑、修改或推荐涉及的内容,(Iv)是否对侵权行为采取了积极合理的措施,(V)是否设置了接收侵权通知的便利程序,并对通知做出及时合理的回应。互联网服务提供者直接从互联网用户提供的任何内容中获得经济利益的,对该互联网用户侵犯他人著作权的行为负有较高的注意义务。为特定内容投放的广告或与特定内容特别相关的其他利益可被视为此类内容的直接经济利益,但不包括互联网服务提供商为其互联网服务收取的一般广告费或服务费。此外,互联网内容提供商经营者明知某些内容通过互联网侵犯了他人的著作权,或者在收到著作权人的通知后未采取措施删除相关内容,从而损害公共利益的,可以责令其停止侵权行为,并处以没收非法所得和罚款等其他行政处罚。互联网内容提供商还被要求将所有侵权通知保留至少6个月,并记录与侵权有关的内容、显示时间和IP地址或域名至少60天。
根据著作权法及其实施细则,受保护作品的创作者享有人身权和财产权,如通过信息网络传播作品的权利。此外,2006年5月18日国务院公布并于2013年1月30日修订的《信息网络传播权保护条例》,对著作权和著作权管理技术的使用安全港规则进行了明确规定。互联网服务提供者提供侵权或非法内容的链接或提供其用户使用的其他互联网服务侵犯他人著作权的,如果其不知道也不具有建设性地知道这些内容正在侵犯他人的权利或非法的,可以免除其责任。然而,如果内容的合法所有人通知互联网服务提供商并要求删除侵权内容的链接,互联网服务提供商在收到此类通知时将被视为具有推定知识,但如果应合法所有人的请求删除或断开侵权内容的链接,则将免除责任。在被指控的侵权者的要求下,互联网服务提供商应立即恢复指向先前断开的内容的链接非侵权行为证据。
我们已采取措施,减低侵犯版权的风险。例如,我们的政策是,如果我们知道用户上传的网页或材料包含侵犯第三方权利的材料,或者如果合法版权所有者在有适当证据的情况下通知我们侵权,我们将删除指向这些网页和材料的链接。
软件产品..。《计算机软件保护条例》由国务院于2001年12月20日公布,上一次修改是在2013年1月30日。为进一步落实这一规定,中国版权局于2002年2月20日公布了《计算机软件著作权登记办法》,对软件著作权登记、软件著作权独家许可合同和转让协议进行了规范。虽然根据适用的中国法律,此类注册不是强制性的,但我们鼓励软件著作权人通过注册程序,注册的软件可能会得到更好的保护。
商标..。《中华人民共和国商标法》及其实施细则保护注册商标。国家知识产权局商标局办理商标注册,给予注册商标十年的期限。商标许可协议应当向国家知识产权局商标局备案。“百度被国家知识产权局商标局认定为中国驰名商标。除了拥有“百度和相关的标识,我们已经申请了其他各种商标的注册。
域名。2017年8月,工信部发布了《互联网域名管理办法》,自2017年11月起施行,对域名进行保护。工信部是
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负责大陆中国互联网域名管理的主要监管机构,在工信部的监督下,中国互联网络信息中心,或称CNNIC,负责“.cn”域名和中文域名的日常管理。根据工信部2017年11月发布的《关于互联网信息服务使用域名管理的通知》,只有互联网信息服务提供商本身或者互联网信息服务提供商的股东(S)、负责人或高级管理人员(S)有资格注册用于互联网信息服务的域名。我们已经在CNNIC认证的注册商那里注册了百度、百度和其他一些域名。
《信息安全条例》
全国人大制定了一项法律,禁止使用违反公共安全、传播不稳定社会内容或泄露国家机密的互联网。违反公共安全包括对国家安全的侵犯和对国家、社会、公民合法权益的侵犯。破坏社会稳定的内容包括煽动藐视或违反中华人民共和国法律法规或颠覆中华人民共和国政府或其政治制度、散布扰乱社会的谣言或涉及邪教活动、迷信、淫秽、色情、赌博或暴力的任何内容。国家秘密的广义定义包括与中华人民共和国国防、国家事务和中华人民共和国当局确定的其他事项有关的信息。
根据适用的规定,互联网内容提供商必须完成强制性的安全备案程序,并定期向当地公安机关更新其网站的信息安全和监测系统,还必须报告任何公开传播违禁内容的行为。
2015年12月,常委会颁布了《中华人民共和国反恐怖主义法》,于2016年1月1日起施行,并于2018年4月27日修订。根据《反恐怖主义法》,电信服务运营商或互联网服务提供商必须(一)向社会开展有针对性的反恐宣传教育;(二)为主管部门预防和调查恐怖活动提供技术接口、解密等技术支持和协助;(三)实施网络安全和信息监控系统以及安全和技术防范措施,避免传播恐怖主义信息,删除恐怖主义信息,立即停止传播,一旦发现恐怖主义信息,保存相关记录并报告主管部门;(四)在提供服务之前检查客户身份。任何违反《反恐怖主义法》的行为都可能受到严厉惩罚,包括巨额罚款。
2016年11月,常委会颁布了《中华人民共和国网络安全法》,并于2017年6月1日起施行。根据《网络安全法》,网络运营商在开展业务和提供服务时,必须遵守适用的法律法规,履行维护网络安全的义务。网络服务提供者必须按照法律、法规和强制性要求,采取技术和其他必要措施,保障网络运行,有效应对网络安全,防止违法犯罪活动,维护网络数据的完整性、机密性和可用性。2022年9月12日,CAC发布了《关于修改《中华人民共和国网络安全法》的决定(征求意见稿),于2022年9月29日前向社会公开征求意见,旨在进一步保护网络安全,有效确保《中华人民共和国网络安全法》与其他新颁布的法律法规的衔接。2021年8月20日,全国人大常委会通过个人信息保护法,自2021年11月1日起施行。《个人信息保护法》整合了关于个人信息权和隐私保护的分散规定。
为进一步规范数据处理活动,维护数据安全,促进数据开发利用,保护个人和组织的合法权益,维护国家主权、安全和发展利益,2021年6月10日,常务委员会
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公布《中华人民共和国数据安全法》,自2021年9月1日起施行。《数据安全法》要求以合法和适当的方式进行数据处理,包括数据的收集、存储、使用、处理、传输、提供和发布。《数据安全法》规定了开展数据活动的实体和个人的数据安全和隐私义务。数据安全法还根据数据在经济社会发展中的重要性,以及数据被篡改、销毁、泄露、非法获取或非法使用可能对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权益造成的损害程度,引入了数据分类和分级保护制度。需要对每一类数据采取适当程度的保护措施。例如,要求重要数据处理者指定负责数据安全的人员和管理机构,对其数据处理活动进行定期风险评估,并向主管当局提交风险评估报告。国家核心数据,即关系国家安全、国民经济命脉、民生关键和重大公共利益的数据,要实行更严格的管理制度。此外,《数据安全法》规定了影响或可能影响国家安全的数据活动的国家安全审查程序,并对某些数据和信息实施出口限制。此外,《数据安全法》还规定,未经中国政府主管部门批准,中国境内的任何组织和个人不得向任何外国司法机构和执法机构提供任何数据。由于内地中国有关数据安全和个人信息保护的法律法规(包括《数据安全法》和《个人信息保护法》)正在演变,该等法律法规的解释和实施仍存在不确定性,我们可能需要进一步调整我们的业务做法,以符合该等法律法规。
2021年7月6日,中国部分监管部门发布了《关于严厉打击证券非法活动的意见》,其中规定完善数据安全、跨境数据传输、保密信息管理等相关法律法规。规定,努力修订《关于加强证券境外发行上市保密和档案管理的规定》,落实境外上市公司信息安全责任,加强跨境信息提供机制和程序的规范管理。
2021年12月28日,CAC发布了《2021年网络安全审查办法》,并于2022年2月15日起施行,取代了2020年的《网络安全审查办法》。《2021年网络安全审查办法》的审查范围扩大到打算购买互联网产品和服务的关键信息基础设施运营商和从事影响或可能影响国家安全的数据处理活动的网络平台运营商。根据《办法》第七条,拥有百万以上用户个人信息的网络平台经营者,在境外上市前,必须向网络安全审查办公室申请网络安全审查。此外,《2021年网络安全审查办法》还规定,如果有关当局认为某些网络产品和服务以及数据处理活动影响或可能影响国家安全,当局可以启动网络安全审查,即使在这种情况下运营商没有义务报告网络安全审查。《2021年网络安全审查办法》还详细阐述了评估相关活动国家安全风险时应考虑的因素,包括核心数据、重要数据或大量个人信息被窃取、泄露、销毁、非法使用或非法出境的风险,关键信息基础设施、核心数据、重要数据或大量个人信息数据在上市后受到外国政府影响、控制和恶意使用的风险,以及与互联网信息安全相关的风险。
2021年11月14日,CAC发布了《网络数据安全条例(征求意见稿)》或《条例草案》,于2021年12月13日前向社会公开征求意见,截至本年度报告之日尚未正式发布。条例草案规定,数据处理者是指自主决定处理数据的目的和方式的个人或组织。根据条例草案,数据处理者从事下列活动须申请网络安全审查:(一)互联网平台的合并、重组或分立
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(Br)经营者获取大量涉及国家安全、经济发展或公共利益的数据资源,影响或可能影响国家安全的;(Ii)处理用户个人信息超过100万条的数据处理器在境外上市;(Iii)影响或可能影响国家安全的在港上市;(Iv)影响或可能影响国家安全的其他数据处理活动。此外,在海外上市的数据处理商必须进行年度数据安全评估。除了网络安全审查外,条例草案还要求,处理“重要数据”或在海外上市的数据处理者应自行或委托数据安全服务提供商进行年度数据安全评估,并在每年1月底前将上一年度的评估报告提交市网络安全部门。
2021年7月30日,国务院发布了《关键信息基础设施保护条例》。根据规定,关键信息基础设施是指公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务事务和国防科学,以及可能危及国家安全、民生和公共利益的重要网络设施或信息系统,一旦发生损坏、故障或者数据泄露。条例规定,任何个人和组织不得实施侵入、干扰或破坏任何关键信息基础设施的非法活动,不得危害任何关键信息基础设施的安全。条例还要求,关键信息基础设施运营者必须建立网络安全保护制度和责任追究制度,关键信息基础设施运营者的主要负责人应当对其运营的关键信息基础设施的安全保护承担全部责任。此外,各重要行业和部门的有关管理部门要负责制定适用于本行业或部门的关键信息基础设施确定规则,确定本行业或部门的关键信息基础设施运营商。
2021年7月12日,工信部等两部门联合发布《网络产品安全漏洞管理规定》。该规定规定,任何组织和个人不得滥用网络产品的安全漏洞从事危害网络安全的活动,不得非法收集、销售、发布有关安全漏洞的信息。知晓上述违法行为的,不得向相关违法行为人提供技术支持、广告宣传、支付结算等协助。根据规定,网络产品提供商、网络运营商和收集网络产品安全漏洞的平台必须建立健全网络产品安全漏洞信息接收通道并保持通道可用,并保存网络产品安全漏洞信息接收日志至少6个月。该规定还禁止向产品提供商以外的海外组织或个人提供未披露的漏洞。
2022年7月7日,CAC发布了《跨境数据传输安全评估办法》,并于2022年9月1日起施行。根据这些措施,如资料跨境转移涉及(I)重要资料;(Ii)由关键资讯基建营办商或曾处理超过100万人的个人资料的资料处理商转移至海外;(Iii)由自去年1月1日起已在海外提供10万人的个人资料或1万人的敏感个人资料的资料处理商转移至海外;或(Iv)廉政公署要求的其他情况,资料处理商在跨境转移数据前须接受中央申诉专员的安全评估。此外,数据处理者在申请安全评估之前,必须对跨境数据转移的风险进行自我评估,并重点评估以下重大事项,其中包括:(I)跨境数据转移的目的、范围和方法的合法性和必要性;(Ii)转移到海外的数据的规模、范围、类型和敏感性,以及这种跨境数据转移对国家安全、公共利益或个人或组织的合法权利造成的风险;(Iii)海外数据接收者承诺承担的责任和义务,以及该海外接收者履行其责任和义务的管理和技术措施及能力是否能够保证跨境数据的安全
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(Br)转移;(Iv)转移到境外的数据在跨境转移期间和之后可能被伪造、销毁、泄露、丢失、转移、非法获取或非法使用的风险;(V)与海外接收方签订的合同或其他具有法律约束力的文件是否充分规定了保护数据安全的责任和义务。此外,在措施生效前违反《跨境数据转移安全评估办法》进行的任何跨境数据转移活动,应在措施生效之日起6个月内予以纠正。
此外,国家保密局已经发布规定,授权屏蔽其认为泄露国家秘密的网站的访问,或者在网络信息发布期间违反国家秘密保护的相关立法。具体地说,大陆的互联网公司中国在提供公告栏、聊天室或类似服务之前,必须申请特定的批准才能经营此类服务。
此外,公安部颁布并于2006年3月起施行的《互联网安全防护技术措施规定》要求,所有互联网运营商应对其用户的某些信息(包括用户注册信息、登录和注销用户发帖的时间、IP地址、内容和时间),并按法律法规的要求提交上述信息。中国全国人大于2012年12月颁布的《关于加强网络信息保护的决定》或《网络信息保护决定》规定,互联网运营商向用户提供信息发布服务时,必须向用户索取身份信息。如果互联网信息提供商运营商遇到禁用信息,必须立即停止传输,删除该信息,保存相关记录,并向有关政府部门报告。
2019年10月21日,最高人民法院、最高人民检察院联合发布了《关于办理非法使用信息网络、协助实施网络犯罪刑事案件适用法律若干问题的解释》,并于2019年11月1日起施行,进一步明确了互联网服务提供者的含义和相关犯罪的严重情节。
关于互联网隐私权的规定
《中华人民共和国宪法》规定,中华人民共和国法律保护公民的通信自由和隐私,禁止侵犯这些权利。近年来,中国政府当局颁布了关于互联网使用的立法,以保护个人信息不受任何未经授权的披露。《网络信息保护决定》规定,识别公民身份或涉及任何公民隐私的电子信息受法律保护,不得非法收集或提供给他人。互联网信息提供商收集、使用公民个人电子信息,必须明确收集、使用信息的目的、方式和范围,征得有关公民同意,并对收集到的个人信息保密。禁止互联网信息提供商披露、篡改、损坏、出售或非法向他人提供收集到的个人信息。国际比较方案运营商必须采取技术和其他措施,防止收集到的个人信息受到任何未经授权的披露、损坏或丢失。《互联网信息服务管理办法》禁止互联网信息服务经营者侮辱、诽谤第三人或者侵犯第三人合法权益。根据工信部发布并于2013年9月起施行的《电信和互联网用户个人信息保护规定》,电信运营商和互联网运营商对其在提供服务过程中收集或使用的用户个人信息的安全负有责任。未经用户同意,电信运营商、互联网通信运营商不得收集、使用用户的个人信息。电信运营商、互联网通信运营商在提供服务过程中收集、使用的个人信息,必须严格保密,不得泄露、篡改、损坏,不得出售或非法提供给他人。要求国际比较方案运营者采取某些措施,以防止任何损害的泄露。
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篡改或丢失用户个人信息。根据《网络安全法》,除法律、法规另有规定外,网络运营者收集和使用个人信息必须遵循合法性、适当性和必要性的原则,严格在个人信息主体授权的范围内。如果收集到的个人信息在未经授权的情况下被披露、损坏或丢失,网络运营商必须立即采取补救措施,通知受影响的用户,并及时向有关部门报告事件。如果用户知道网络运营商违反法律、法规或者与用户的任何约定非法收集、使用自己的个人信息,或者收集、存储的个人信息不准确或者错误,用户有权要求网络运营商删除或者更正相关收集的个人信息。
有关电信当局还被授权责令国际比较方案运营商纠正未经授权的披露。互联网内容提供商经营者违反互联网隐私相关规定的,将承担警告、罚款、没收违法所得、吊销许可证或备案、关闭相关网站、行政处罚、刑事责任或民事责任等法律责任。根据2015年8月常委会发布并于2015年11月施行的刑法第九修正案,对侵犯公民个人信息罪的犯罪标准进行了相应修改,加强了非法收集、交易、提供个人信息的刑事责任。此外,互联网内容提供商未按照适用法律的要求履行与互联网信息安全管理有关的义务,并拒绝责令改正的,将被追究刑事责任:(一)大规模传播非法信息;(二)因客户信息泄露造成严重影响;(三)犯罪活动证据的严重损失;(四)其他情节严重的,任何个人或单位(X)非法向他人出售、提供个人信息,或者(Y)窃取、非法获取任何个人信息,将在严重情况下追究刑事责任。此外,2017年6月起施行的《中华人民共和国最高人民法院、最高人民检察院关于办理侵犯个人信息刑事案件适用法律若干问题的解释》,明确了侵犯个人信息犯罪定罪量刑的若干标准。如果互联网用户在互联网上发布任何违禁内容或从事非法活动,中国政府有权责令互联网互联网运营商交出个人信息。《民法》在人格权的单独一章中进一步规定,并重申自然人的个人信息应受法律保护。任何组织或个人都应该在适当的时候通过需要知道的事情确保此类信息的安全和隐私,并避免过度处理或使用此类信息。
在手机应用程序收集和使用的信息安全方面,根据2019年1月23日发布的《对应用程序非法收集和使用个人信息进行专项监管的公告》,应用程序运营者应依照《网络安全法》收集和使用个人信息,并对从用户获取的个人信息的安全负责,并采取有效措施加强个人信息保护。此外,APP运营商不得以捆绑、暂停安装或其他默认形式强制其用户进行授权,不得违反法律法规或违反用户协议收集个人信息。工信部于2019年10月31日发布的《关于开展侵犯用户人身权益应用程序专项整治工作的通知》强调了此类监管要求。2019年11月28日,CAC、工信部、公安部、SAMR联合发布了《应用程序收集使用个人信息违法行为认定办法》。该规定进一步阐明了APP运营者在个人信息保护方面的一些常见违法行为,包括“未公布收集和使用个人信息的规则”、“未明确说明收集和使用个人信息的目的、方式和范围”、“未经该应用程序的用户同意收集和使用个人信息”、“违反必要性原则收集与该应用程序提供的服务无关的个人信息”、“未经用户同意向他人提供个人信息”、“未按法律规定提供删除或更正个人信息的功能”和“未公布投诉和举报方法等信息”。除其他行为外,应用程序运营商的以下任何行为都将构成对个人信息的收集和使用
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未经用户同意“:(一)未经用户同意,收集用户个人信息或激活收集用户个人信息的权限;(二)收集个人信息或激活收集用户个人信息的权限,明确拒绝收集个人信息的,或反复征得用户同意,扰乱用户正常使用该APP的;(Iii)应用程序运营者实际收集的任何用户个人信息或应用程序运营者激活的收集任何用户个人信息的许可是否超出了该用户授权该应用程序运营者收集的个人信息的范围;。(Iv)在非显式(V)在未经用户同意的情况下修改任何用户的设置,以激活收集任何个人信息的权限;(Vi)使用用户的个人信息和任何算法来定向推送任何信息,而不提供以下选项非定向推送此类信息;(Vii)以欺诈、欺骗等不正当方式误导用户允许收集其个人信息或激活收集该用户个人信息的许可;(Viii)未向用户提供撤回其收集个人信息的权限的手段和方法;(Ix)违反该APP运营商颁布的收集和使用个人信息的规定收集和使用个人信息。
2019年8月22日,CAC颁布了《儿童信息保护规定》,并于2019年10月1日起施行,要求互联网服务运营者在收集、使用、转移或披露儿童个人信息之前,应以明显、明确的方式通知儿童的监护人,并征得他们的同意。同时,互联网服务运营商在存储儿童个人信息时应该采取加密等措施。2021年3月12日,民航委等三部门联合发布了《常见类型移动互联网应用必备个人信息范围规则》。规则规定了各种常见移动互联网应用程序收集必要个人信息的范围,如地图和导航应用程序、在线叫车应用程序、即时通讯应用程序和在线社区应用程序。这类应用的运营商不应以用户拒绝提供个人服务为由拒绝向用户提供基本服务非必要的信息。2021年4月26日,工信部发布了《互联网移动应用个人信息保护暂行管理规定(征求意见稿)》。《互联网移动应用个人信息保护暂行管理规定》草案提出了收集和利用个人信息的两项原则,即“明确同意”和“最低限度的必要”。
2021年8月20日,常委会通过了自2021年11月1日起施行的个人信息保护法。《个人信息保护法》综合了多个规则中有关个人信息权和隐私保护的规定。根据《个人信息保护法》,个人信息是指通过电子或者其他方式记录的与被识别或者可识别的自然人有关的信息(不包括匿名信息)。《个人信息保护法》规定了个人信息处理者在何种情况下可以处理个人信息,例如在征得有关个人同意的情况下,以及在该个人是该合同当事人的合同缔结或履行所必需的情况下。此外,它还对提供基本互联网平台服务、拥有大量用户、业务活动复杂的个人信息处理器施加了进一步的义务,包括成立一个主要由外部成员组成的独立机构来监督个人信息处理活动,终止为平台上个人信息处理活动存在重大违法行为的产品或服务提供商提供服务,并定期发布个人信息保护社会责任报告。《个人信息保护法》除其他外,还要求(一)个人信息的处理应具有明确合理的目的,该目的应与处理目的直接相关,方法应对个人权益影响最小;(二)个人信息的收集应限制在实现处理目的所需的最小范围内,以避免过度收集个人信息。不同类型的个人信息和个人信息处理将受到关于同意、转移和安全的不同规则的约束。个人信息处理单位应当对其个人信息处理活动承担责任,并采取必要措施维护个人信息安全
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他们处理的个人信息的安全性。不遵守规定的实体可能被勒令改正、暂停或终止提供服务,并面临没收非法收入、罚款或其他处罚。
2022年12月8日,工信部发布《工业和信息化数据安全管理办法(试行)》,自2023年1月1日起施行。根据该管理办法,根据数据被篡改、销毁、泄露或非法获取、使用而对国家安全、公共利益或个人和组织合法权益造成的潜在损害程度,工业和信息技术数据分为三类,即一般数据、重要数据和核心数据。工业和信息技术数据处理商必须将其重要数据和核心数据的目录提交当地工业政府当局备案。此外,重要数据和核心数据的处理者必须自行或通过委托第三方评估机构,每年至少对其数据处理活动进行一次风险评估,并向当地工业政府主管部门提交风险评估报告。
互联网平台公司相关反垄断事项管理办法
《中华人民共和国反垄断法》于2008年8月1日颁布,最近一次修订是在2022年6月24日,该法禁止订立垄断协议、滥用市场支配地位和集中可能具有排除或限制竞争效果的非法经营等垄断行为。修改后的《中华人民共和国反垄断法》将非法集中经营者的罚金提高到“经营者集中具有或者可能产生排除、限制竞争效果的,最高不超过上一年度销售收入的百分之十;如果经营者集中不具有排除、限制竞争的效果,可以处以最高500万元的罚款”。修订后的《中华人民共和国反垄断法》还建议,如果有证据表明该集中具有或可能具有消除或限制竞争的效果,即使该集中未达到申请门槛,有关当局也应对该集中进行调查。此外,修改后的《中华人民共和国反垄断法》引入了可能延长对集中审查程序的“秒表机制”。
2022年6月27日,国资委发布《国务院关于经营者集中备案门槛的规定(修订征求意见稿)》或《门槛规定草案》,主要是为了优化备案标准。门槛规定征求意见稿提出,将合并控制备案收入门槛大幅调整为以下两种条件之一:(一)上一财年所有涉及集中的经营者在全球范围内的营收合计超过人民币120亿元人民币(目前门槛为100亿元人民币),其中至少两家经营者上一财年在内地中国的营收分别超过人民币8亿元人民币(从目前门槛人民币4亿元提高);或(Ii)涉及集中的所有经营者上一会计年度在内地中国的营收合计超过人民币40亿元(目前起征点为人民币20亿元),且其中至少两家经营者上一会计年度在内地中国的营收合计超过人民币8亿元(现起计人民币4亿元)。此外,门槛条款征求意见稿还规定,即使没有达到前述收入门槛,但如果(I)参与集中的其中一家经营者上一财年在内地中国的收入超过人民币1000亿元人民币,(Ii)被集中合并或控股的经营者的市值或估值超过人民币8亿元,且其上一财年在内地的收入占其全球收入的三分之一以上,则必须向反垄断机构报告交易。此外,如果有证据表明经营者集中具有或可能具有排除或限制竞争的效果,反垄断机构可以命令相关经营者申请批准,而不考虑门槛标准。
2021年2月7日,国务院反垄断委员会正式发布《互联网平台反垄断指引》。根据国务院反垄断委员会的正式解释,《互联网平台反垄断指南》主要涵盖五个方面
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包括总则、垄断协议、滥用市场支配地位、经营者集中、滥用排除或限制竞争的行政权力等方面。《互联网平台反垄断指引》禁止互联网平台的某些垄断行为,以保护市场竞争,维护参与互联网平台经济的消费者和经营者的利益,包括但不限于禁止具有主导地位的平台滥用市场支配地位(如利用大数据和分析在定价和其他交易条件上歧视客户,通过订立书面或口头协议胁迫交易对手达成排他性安排,或使用技术手段屏蔽竞争对手的界面或降低商品展示搜索结果的位置,使用捆绑服务销售不同的服务或产品,强制收集不必要的用户数据)。此外,《互联网平台反垄断指引》还加强了对互联网平台相关交易的反垄断合并审查,以保障市场竞争。2021年8月17日,国家网信办发布了《互联网禁止不正当竞争规定(征求意见稿)》。这些规定还禁止经营者从事某些可能限制竞争的活动,包括利用数据、算法和其他技术手段实施流量劫持、干扰、恶意不兼容和其他不当行为,以影响用户选择或阻碍或损害其他经营者提供的网络产品或服务的正常运营。
境外发行上市管理办法
2021年7月6日,中国政府有关部门发布了《关于依法严厉打击非法证券活动的意见》。这些意见强调,要加强对内地中国公司非法证券活动的管理和境外上市的监管,并提出要采取有效措施,如推进相关监管制度建设,以应对内地中国境外上市公司面临的风险和事件。
2021年12月27日,发改委和商务部联合发布了《外商投资准入特别管理措施(负面清单)》(2021年版),即2021年负面清单,并于2022年1月1日起施行。根据这些特别管理措施,从事2021年负面清单规定的禁止业务的国内公司如果寻求在海外上市,必须获得政府主管部门的批准。此外,公司的外国投资者不得参与公司的经营管理,其持股比例比照外国投资者境内证券投资的有关规定执行。
2023年2月17日,经国务院批准,中国证监会发布了《境内公司境外证券发行上市试行管理办法》及五项配套指引,或《备案细则》。根据备案规则,内地公司中国直接或间接在海外市场发行或上市的证券,必须向中国证监会备案。具体而言,备案规则下的证券是指境内公司直接或间接在境外市场发行和发行的股票、存托凭证、可转换公司债券、可交换债券和其他股权挂钩证券;直接发行上市是指在内地注册成立的股份公司中国在境外发行上市;间接发行上市是指境内公司以离岸公司名义,基于境内公司的标的股权、资产、收益或类似利益,主要在内地开展业务的境外发行上市。具体而言,间接发行上市的确定将以实质重于形式为基础,如果发行人同时满足以下两个条件:(I)该境内公司最近一个财政年度的任何一项收入、利润、总资产或净资产占发行人同期经审计的合并财务报表中相应数据的50%以上,则该发行上市应被视为境内公司的境外间接发行上市;(Ii)其大部分业务在内地进行中国或其主要营业地位于内地中国,或负责业务经营的高级管理人员多数为中国公民或在内地有住所中国。根据备案规则,有下列情形之一的,禁止境外发行上市:(一)拟发行上市的证券是
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法律、行政法规和国家有关规定明令禁止的;(二)经国务院有关主管部门依法审查认定,可能对国家安全构成威胁或者危害的;(三)境内公司或者其控股股东、实际控制人近三年来有贪污、受贿、贪污、挪用财产或者其他扰乱社会主义市场经济秩序的刑事犯罪行为;(四)境内公司目前是否因涉嫌刑事犯罪或重大违反适用法律法规正在接受调查,尚无明确结论;(五)控股股东或控股股东或实际控制人所持股份存在重大所有权纠纷。
根据备案规则,发行人或其关联境内公司(视情况而定)必须在向拟上市地相关监管机构提交上市申请文件后三个工作日内,就其首次公开发行股票和上市以及随后在不同于其上市市场的境外市场发行证券向中国证监会备案;(Ii)就其上市申请文件向拟上市地监管机构提交上市申请文件后三个工作日内后续行动在其上市的同一境外市场发行(包括发行任何公司可转换债券、可交换债券和其他股权挂钩证券,但不包括对员工的激励、按股分配股利和股票拆分),在完成后三个工作日内后续行动(Iii)于首次提交上市申请或首次公布交易(视情况而定)后三个营业日内,以单一或多次收购、换股、股份转让及类似交易方式上市。不遵守备案要求的,将被责令改正、警告和最高人民币1000万元的罚款。不合规对境内公司及其直接责任人员给予警告,并处50万元以上500万元以下罚款。此外,如果控股股东和实际控制人不合规公司组织或煽动违规的,将被处以100万元以上1000万元以下的罚款。除上述备案要求外,《备案规则》还要求发行人在发生下列事件后三个工作日内向中国证监会报告:(I)其控制权发生变更;(Ii)其受到任何境外证券监管机构或境外机构的调查或处罚;(Iii)其上市地位或上市分部的变更;(Iv)自愿或强制退市;以及(V)其主要业务发生重大变化,不再受《备案规则》的备案要求约束。
2023年2月24日,中国证监会会同其他有关政府部门发布了修订后的《关于加强境内企业境外证券发行上市保密和档案管理的规定》,或《保密和档案管理规定》,自2023年3月31日起施行,取代现行有效的《加强境外证券发行上市保密和档案管理规定》。根据《保密与档案管理规定》,境内公司在境外直接或间接发行上市证券,必须严格遵守适用的法律法规,增强保密意识,完善档案管理制度,采取必要措施落实保密和档案管理责任,直接或通过其境外上市实体向证券公司、会计师事务所等证券服务提供者或境外监管机构提供或公开披露其境外发行上市过程中的文件和资料。涉及国家秘密或者政府机关工作秘密的文件、资料,境内公司应当依照有关法律规定报经政府主管部门批准,并向批准机关同级保密行政主管部门备案;如果泄露会危害国家安全或者公共利益,境内公司应当严格履行有关法律、法规规定的相关程序。此外,境内公司在向证券公司和证券服务提供者提供文件和资料时,也应提供是否已完成上述批准或备案手续的书面说明,证券公司和证券服务提供者应妥善保存该书面陈述以供查阅。
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证券公司、证券服务提供者向境外监管机构及其他有关机构和个人提供含有国家秘密、政府工作秘密或者其他危害国家安全、社会公共利益的文件、资料的,也应当按照《保密与档案管理规定》的规定履行法定程序。
《外汇管理条例》
外币兑换。根据最近一次于2008年修订的《外汇管理规则》,以及外管局和其他相关中国政府部门发布的各种规定,人民币可自由兑换至经常项目,如与贸易有关的收付款、利息和股息。资本项目,如直接股权投资、贷款、投资汇回等,除法律法规明确豁免外,人民币兑换成美元等外币,以及将外币汇出内地中国,仍需经外汇局或其省级分支机构批准。
2008年8月,外汇局发布了《关于完善外商投资企业外币资本支付结算管理有关操作问题的通知》,即外汇局第142号通知,通过限制兑换后的人民币的使用方式,规范外商投资企业将外币注册资本兑换成人民币。此外,外管局于2011年11月9日发布了第45号通知,以明确外管局第142号通知的适用。根据外管局第142号通函和第45号通函,外商投资企业外币注册资本折算成的人民币资本,只能用于主管部门批准的业务范围内的用途,不得用于内地中国境内的股权投资。此外,外汇局还加强了对外商投资企业外币注册资本折算人民币资金流动和使用的监管。未经外汇局批准,不得改变人民币资金用途,贷款所得未使用的,人民币资金无论如何不得用于偿还人民币贷款。
为进一步改革外汇管理体制,满足和便利外商投资企业经营和资本经营,外汇局于2014年7月发布《关于在部分地区开展外商投资企业外币资本结算管理模式改革试点有关问题的通知》,并于2014年8月4日起施行。本通知暂停外管局第142号通知在部分地区的适用,允许在这些地区注册、经营范围包括“投资”的外商投资企业,将外币注册资本折算的人民币资本用于内地股权投资,中国。外管局于2015年3月发布《关于改革外商投资企业外汇资金结算管理办法的通知》或《外管局第19号通知》,自2015年6月1日起施行,取代外管局第142号通知。第十九号通知允许外商投资企业根据经营实际需要酌情结汇,并规定了外商投资企业使用外币资本折算人民币进行股权投资的手续。然而,第19号通知也重申了外商投资公司外币资本折算成人民币的原则,不得直接或间接用于超出其业务范围的目的。
2016年6月,外管局发布了《关于改革规范资本项目外汇结算管理政策的通知》,即第16号通知,并于同日起施行。与第19号通知相比,第16号通知规定,酌情结汇适用于外汇资本金、外债募集资金和汇出的境外上市募集资金,相应的结汇所得人民币不受向关联方发放贷款或偿还公司间贷款(包括第三方垫款)的限制。然而,在实践中,对第16号通知的解释和执行仍然存在很大的不确定性。
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2012年11月,外汇局发布了修订后的《关于进一步完善和调整直接投资外汇管理政策的通知》,大幅完善和简化了外汇管理程序。根据本通知,各种特殊用途外汇账户的开立,如编制前费用账户、外汇资本账户和担保账户,境外投资者在内地的人民币收益再投资中国,外商投资企业向外国股东汇出外汇利润和股息,都不再需要外汇局的批准或核实,同一实体的多个资本账户可以在不同的省份开立,这在以前是不可能的。此外,外汇局于2013年5月发布了经修订的《关于印发境外投资者境内直接投资外汇管理规定的通知》及配套文件,明确外汇局或其地方分支机构对境外投资者对内地中国直接投资的管理应以登记方式进行,银行应根据外汇局及其分支机构提供的登记信息办理与境外投资者直接投资内地中国有关的外汇业务。
2015年6月1日,《关于进一步简化和完善外汇管理直接投资政策的通知》(简称《通知13》)生效后,将不再要求单位和个人向符合条件的银行申请办理外商直接投资和境外直接投资外汇登记,而是要求单位和个人向符合条件的银行申请外汇登记。符合条件的银行在外汇局的监督下,直接审核申请并进行登记。
2019年10月23日,外管局发布《关于进一步推进跨境贸易投资便利化的通知》,简称《外管局第28号通知》。其中,外管局第二十八号通知放宽了事前限制,允许在经批准的经营范围内无股权投资的外商投资企业使用其结汇获得的资金进行境内股权投资,只要投资是真实的,并符合外商投资相关法律法规。此外,外管局第28号通知规定,部分试点地区符合条件的企业可将其注册资本、外债和境外上市所得资本收入用于境内支付,而无需事先向有关银行提供境内支付的真实性证明。中国在内地境内进行的交易必须用人民币支付。中国公司在内地取得的外币收入,按照外汇局规定的要求和条件,可以汇回内地中国,也可以留在中国境外。
股利分配。在中国内地的外商独资企业和中外合资企业中国只能从其按照中国会计准则和法规确定的累计利润(如有)中支付股息。此外,这些外商投资企业每年至少从各自税后利润的10%中提取一定的公积金,直至该公积金的累计金额达到企业注册资本的50%,否则不得分红。此外,这些公司还可以分配一部分他们的税后根据中国会计准则向员工福利和奖金基金支付的利润由其自行决定。这些储备不能作为现金股息分配。
上述有关股利分配安排的规定已被《外商投资法及其实施细则》取代,该法及其实施细则没有对外商投资企业规定具体的股利分配规则。但是,外商投资法及其实施细则规定,外商独资企业、中外合资经营企业按照外商投资法规定转为外商投资企业后,可以继续适用合资协议约定的收益分配办法。
内地境内居民境外投资外汇登记中国。根据外汇局《关于境内居民通过境外特殊目的载体从事融资和来华投资有关问题的通知》或外汇局第75号通知,
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[br}2005年10月发布的一系列实施细则和指导意见,包括2011年7月起生效的关于操作程序的通知,内地中国境内居民,包括境内居民自然人或境内公司,必须就其直接或间接离岸投资境外特别目的载体(SPV)进行境外股权融资活动登记,并在该离岸公司发生重大变化时更新登记。2014年7月4日,外汇局发布了《关于境内居民境外投融资和特殊目的载体往返投资外汇管理有关问题的通知》,取代了第75号通知。外汇局第37号通知要求,境内居民以境外投融资为目的,直接设立或间接控制离岸实体,以境内居民合法拥有的资产或在境内企业的股权或离岸资产或权益,在外汇局第37号通知中称为“特殊目的载体”,向当地外汇局分支机构登记。外管局第37号通函所称控制权,广义上是指境内居民通过收购、信托、委托代理、投票权、回购、可转债或其他安排等方式,在离岸特殊目的载体或境内公司中取得的经营权、受益权或决策权。外汇局第37号通知进一步要求,特别目的载体基本信息发生变化,如境内居民个人股东、名称或经营期限发生变化;或特殊目的载体发生重大变化,如境内个人出资增减、股份转让或交换、合并、分立或其他重大事件时,需修改登记。如果离岸控股公司的境内居民股东没有在当地外汇局分支机构完成登记,内地中国子公司可能被禁止将其利润和减资、股份转让或清算所得分配给离岸公司,离岸公司向内地中国子公司增资的能力可能受到限制。此外,如未能遵守上述外管局注册及修订规定,内地法律规定中国可能会因逃避适用的外汇限制而负上法律责任。我们已通知我们公司的普通股持有人,如我们知道他们是国内居民,请向当地外汇局分支机构登记,并根据上述外汇局规定更新他们的登记。自2015年6月1日外汇局第13号通知生效后,要求单位和个人办理外商直接投资和境外直接投资的外汇登记,包括外汇局第37号通知要求的,由符合条件的银行代替外汇局办理。符合条件的银行在外汇局的监督下,直接审核申请并进行登记。我们知道,我们的董事长、首席执行官兼主要股东Robin Yanhong Li先生是国内居民,已经在当地相关的外管局分支机构注册。然而,我们不能保证我们的所有国内居民股东都会按照这些外管局法规的要求提交所有适用的登记或更新之前提交的登记。境内居民股东未能或不能遵守登记程序,可能会对境内居民股东处以罚款和法律制裁,限制我们的跨境投资活动,或限制我们的内地中国子公司向我公司分红或从我公司获得外汇主导贷款的能力。
根据中国人民银行于2006年12月发布的《个人外汇管理办法》及其于2007年1月发布并于2016年5月修订的实施细则,所有内地公民中国参与的员工持股计划和股票期权计划涉及的外汇事项,均需经外汇局或其授权分支机构批准。2012年2月,外汇局发布了《关于境内个人参与境外上市公司股票激励计划有关问题的通知》,即股票期权规则,取代了2007年3月发布的旧规则。根据股票期权规则,获得海外上市公司股票期权的境内居民,必须通过该境外上市公司的境内代理或境内子公司向外汇局登记,并完成某些其他程序。我们和我们已获得股票期权的国内常住员工受这些规定的约束。吾等已指定中国内地附属公司百度在线办理股票期权规则所规定的登记及其他手续。期权持有人未能完成其安全登记
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可能会对这些国内员工处以罚款和法律制裁,也可能会限制海外上市公司向其内地子公司中国增资的能力,并限制内地中国子公司的分红能力。
《劳动条例》
与1995年1月生效的《中华人民共和国劳动法》或《劳动法》相比,于2008年1月生效并于2012年12月进行最后修订的《中华人民共和国劳动合同法》及其实施细则对雇主施加了更多限制,并被视为增加了雇主的劳动力成本。例如,根据劳动合同法,如果用人单位在连续两个固定期限劳动合同到期后继续聘用该员工,则用人单位有义务与该员工签订无限制期限的劳动合同。固定期限劳动合同期满,用人单位应当赔偿劳动者,但劳动者拒绝按照与期满劳动合同相同或者比期满劳动合同更有利的条件续签劳动合同的除外。如果雇主在法律允许的情况下终止劳动合同,雇主还必须赔偿雇员。此外,根据2008年1月生效的《雇员带薪年假条例》,为雇主服务一年以上的雇员有权享受每年5至15天的带薪假期,具体取决于其服务年限。应雇主要求放弃这种假期的雇员,必须就每一天放弃的假期获得相当于其正常工资三倍的补偿。
此外,根据《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理条例》,内地用人单位中国必须为雇员提供养老保险、失业保险、生育保险、工伤保险、医疗保险和住房公积金等福利计划。
《税收条例》
关于内地中国适用的税务条例的讨论,见“项目5.a.经营和财务回顾及展望--经营业绩--征税”。
C. | 组织结构 |
以下是截至本年度报告表格日期的我们的主要子公司和可变利息实体的清单20-F:
名字 |
形成地点 | 关系 | ||
百度控股有限公司 |
英属维尔京群岛 |
全资子公司 | ||
百度(香港)有限公司 |
香港 |
全资子公司 | ||
百度在线网络技术(北京)有限公司。 |
内地中国 |
全资子公司 | ||
百度(中国)有限公司。 |
内地中国 |
全资子公司 | ||
百度时代网络技术(北京)有限公司。 |
内地中国 |
全资子公司 | ||
都联网络科技(海南)有限公司。 |
内地中国 |
全资子公司 | ||
北京百度网通科技有限公司。 |
内地中国 |
可变利息实体 | ||
北京博赛科技有限公司。 |
内地中国 |
可变利息实体 | ||
爱奇艺公司 |
开曼群岛 |
拥有多数股权的子公司 | ||
北京奇艺世纪科技有限公司。 |
内地中国 |
控股子公司 | ||
北京爱奇艺科技有限公司。 |
内地中国 |
可变利息实体 | ||
百度云计算技术(北京)有限公司 |
内地中国 |
全资子公司 | ||
北京都佑信息技术有限公司。 |
内地中国 |
全资子公司 |
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下图显示了我们的公司结构,包括我们的主要子公司和可变利息实体,截至本年度报告的表格日期20-F:
备注:
(1) | 北京百度网通科技有限公司由我们的董事长兼首席执行官Robin Yanhong Li先生持有99.5%的股份,我们的高管崔珊珊女士拥有0.5%的股份。Robin Yanhong Li先生在我公司的实益所有权详情,请见“6.E.董事、高级管理人员和员工--股份所有权”。崔珊珊女士对本公司的实益所有权不到本公司已发行及流通股总数的1%。 |
(2) | 北京精读科技有限公司由崔珊珊女士持股50%,梁志祥先生持股50%。崔珊珊女士及梁志祥先生均为吾等员工,彼等各自于吾等公司的实益拥有权不到吾等已发行及流通股总数的1%。 |
(3) | 北京爱奇艺科技有限公司由爱奇艺高级副总裁耿晓华先生全资拥有。耿晓华先生于本公司任何股份中并无实益权益。 |
(4) | 百度控股有限公司通过其全资子公司间接控股北京都佑信息技术有限公司。 |
与可变利益实体和指定股东的合同安排
内地中国的法律法规对外商投资互联网内容服务、基于增值电信的服务、互联网地图服务、在线音视频服务和移动应用分销业务等领域进行了限制和施加条件。因此,我们通过可变利益实体在内地经营这些业务,中国。我们已经签订了一系列合同
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与可变利益实体和可变利益实体的指定股东的安排。这些合约安排如下:
• | 使我们能够因子公司提供的服务而获得可能对可变利益实体具有重大潜在意义的经济利益; |
• | 有效地将代名人股东在可变权益实体中的股权相关的所有投票权转让给我们;以及 |
• | 使吾等在内地法律允许的情况下,在中国内地法律允许的范围内,持有购买可变权益实体全部或部分股权的独家选择权。 |
本公司/爱奇艺与子公司、可变利益实体及其各自股东之间的这些合同协议一般包括代理协议或股东投票权信托协议、独家股权购买和转让期权协议或独家购买期权协议、贷款协议、运营协议或业务运营协议、独家技术咨询和服务协议、以及股权质押协议。至于部分可变权益实体,我们的附属公司已与该等可变权益实体及其各自的代名股东订立额外的业务合作协议、授权书、许可协议及/或承诺书(视情况而定)。吾等于可变权益实体中并无任何股权,而该等合约协议并不等同于可变权益实体业务中的股权所有权。尽管缺乏股权多数股权,但由于合同安排,可变利益实体的股东实际上将他们在可变利益实体的股权中的所有投票权和经济权益转让给了这些公司的主要受益人,这使得我们公司/爱奇艺有权指导对可变利益实体的经济表现最有影响的活动。此外,透过其他独家协议(包括独家股权购买及转让选择权协议/独家购买选择权协议或承诺书、经营协议/业务经营协议、独家技术咨询及服务协议及许可协议),主要受益人本身或由其于内地的全资附属公司中国表明其有能力及意向继续行使其吸收亏损或收取可能对可变利益实体产生重大经济利益的能力。可变利益主体受制于经营风险,这决定了我公司在这些实体中的权益的可变性。基于这些合同安排,我们按照会计准则编纂(“ASC”)主题810的要求合并可变利益实体,整固。可变利益实体百度网通、北京阅览及北京爱奇艺的指定股东均为本公司/爱奇艺的董事或高级管理人员。我们/爱奇艺认为这些人适合担任这些可变利益实体的指定股东,原因包括他们对我们/爱奇艺的贡献、他们的能力以及他们在我们公司/爱奇艺的服务时间和忠诚度。如果可变利益实体或被指定股东未能履行各自在合同安排下的义务,我们执行合同安排的能力可能会受到限制,这些合同安排实际上为我们分配了可变利益实体的投票权和/或经济利益。此外,如果我们无法保持这种有效的分配,我们将无法继续在我们的财务报表中合并可变利息实体的财务结果。2020年、2021年和2022年,我们分别有43%、44%和47%的对外收入来自可变利益实体。以百度网通及北京精读的账面价值计算,并计及集团内交易的重大调整后,百度网通于截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止各年度的收入贡献分别为15%、14%及15%,而北京精读于同期各年度的收入贡献均为0%。收入贡献详情见“项目3.A.选定的财务数据--与可变利息实体有关的财务信息”。有关采用我们的公司结构所需的监管环境的详细说明,请参阅“项目4.B.公司信息-业务概述-法规”。有关与我们的公司结构相关的风险的详细说明,请参阅“项目3.D.关键信息-风险因素-与我们的公司结构相关的风险”。
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以下是与百度网通、北京精读和北京爱奇艺有关的合同安排的实质性条款摘要。
代理协议/股东投票权信托协议/委托书
根据本公司与百度网通的指定股东之间的委托协议,百度网通的指定股东同意将行使其投票权的所有权利及作为百度网通股东的任何其他权利委托给我公司指定的人士(S)。百度网通的每位指定股东均签署了一份不可撤销的委托书,任命本公司指定的人士(S)为其股东事实律师代表他们对所有需要股东批准的事项进行投票。采取的任何行动 事实律师与受托权利有关的,应由我公司指示和批准。本委托书的有效期不限,除非本公司以书面形式终止。每份授权书的有效期均为只要百度网通的相关指定股东持有百度网通的任何股权。
本公司与北京奇艺的股东之间以及北京奇艺世纪与北京爱奇艺的股东之间的每份委托代理协议或股东投票权信托协议均包含与上文所述基本相同的条款。除非本公司或其他附属公司以书面方式终止,否则每项委托书协议或股东投票权信托协议的有效期均不限。每项授权书或股东投票权信托协议的有效期为只要北京精品或北京爱奇艺的股东持有北京精品或北京爱奇艺的任何股权(视乎情况而定)。
独家股权购买和转让期权协议或独家购买期权协议
根据本公司、百度在线、百度网通及百度网通的代股东订立的独家股权购买及转让期权协议,百度网通的代股东已不可撤销地授予本公司或其指定人士(S)(包括百度在线)在内地中国法律许可的范围内购买百度网通全部或部分股权的独家选择权,以支付注册资本初始出资额或内地适用法律允许的最低对价。代名股东必须在适用法律允许的范围内,按本公司或其指定人士(S)(包括百度在线)的要求,将百度在线支付的与所购买股权相关的任何款项汇入百度在线。本公司或其指定人士(S)有权自行决定何时行使部分或全部认购权。百度网通向指定股东支付的任何及所有股息和其他资本分配必须全额偿还给百度股份有限公司。本公司或其指定人士(S)(含百度在线)亦有独家权利促使百度网通之指定股东将其于百度网通之股权转让予本公司或任何指定第三方。如果百度网通在正常的业务运营中需要任何形式的合理资金支持,我公司将为百度网通提供无限的资金支持。如果百度网通发生任何损失,并因此无法偿还本公司的任何贷款(通过百度在线),本公司将无条件免除对百度网通的任何此类贷款,但须向百度网通提供充分的损失和无力偿还的证明。此外,百度网通的股东必须任命百度在线推荐的候选人为百度网通董事会的代表。该协议将于百度网通的指定股东将彼等于百度网通的全部股权转让予本公司或其指定人士(S)时终止,或于本公司或百度网通的业务期满时终止。
本公司、百度在线、北京精品及其股东与爱奇艺、北京奇艺世纪、北京爱奇艺及其股东之间的每份独家股权购买和转让期权协议/独家购买期权协议均包含与上述基本相同的条款,只是爱奇艺、北京奇艺世纪、北京爱奇艺及其股东修订后重述的独家购买期权协议的初始期限为十年,已延期至2032年11月22日,并可由爱奇艺酌情续签。
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独家技术咨询和服务协议
根据百度在线与百度网通签订的独家技术咨询及服务协议,百度在线独家拥有向百度网通提供服务器维护、软件开发、广告设计等相关技术咨询及服务的权利。电子商务技术服务。百度在线拥有因履行本协议而产生的知识产权。百度网通同意向百度在线支付服务费,百度在线有权自行调整服务费,无需百度网通同意。该协议的有效期为无限制,直到一方的业务期限届满,相关审批当局拒绝延期。
百度在线与北京细读以及北京奇艺世纪与北京爱奇艺签订的独家技术咨询及服务协议均包含与上述基本相同的条款,只是有关服务费决定因素的条款可能有所不同,以及北京奇艺世纪与北京爱奇艺于2011年11月至23日签订的独家技术咨询及服务协议的初始期限为十年,并已延期至2031年11月至23日,并可由北京奇艺世纪酌情续签。
2020年、2021年、2022年,百度网通均未向百度上线支付任何服务费。由于北京精读在2020年、2021年和2022年的运营亏损,北京精读没有向百度在线支付任何服务费。
《经营协议》或《经营协议》
根据百度在线、百度网通与百度网通指定股东之间的经营协议,百度在线就百度网通的日常运营、财务及员工的聘用和解雇提供指导和指示。此外,百度在线同意就百度网通与任何第三方的业务安排达成任何协议或安排,以保证百度网通的业绩。作为回报,百度网通同意,未经百度在线事先同意,百度网通不会从事任何可能对百度网通的资产、负债、权利或经营产生或产生重大影响的交易,包括但不限于任何负债的产生或承担、任何资产或权利的出售或购买、其任何资产或知识产权以第三方为受益人的任何产权负担或向任何第三方转让与其业务经营有关的任何协议。该协议的有效期为无限制,直到一方的业务期限届满,相关审批当局拒绝延期。
百度在线、北京阅览及其股东之间的经营协议包含与上述基本相同的条款。
根据北京奇艺世纪、北京爱奇艺及其股东于2013年1月30日订立的经修订及重述的业务营运协议,北京奇艺世纪就北京爱奇艺的日常营运及财务事宜提供指引及指示。此外,北京奇艺世纪同意保证北京爱奇艺根据与任何第三方的业务安排达成的任何协议或安排履行义务。该协议只能由北京奇艺世纪单方面撤销。协议的初始期限为十年,已再延长十年至2033年1月30日,并可由北京奇艺世纪酌情进一步延长。
贷款协议
根据百度在线与百度网通的指定股东之间的贷款协议,百度在线向百度网通的指定股东提供了总额为人民币134亿元的贷款,仅供后者为百度网通的资本化提供资金。贷款只能用将百度网通的代名股东股权出售给百度在线或其
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指定人(S)。与百度网通两名指定股东的借款协议期限将分别于2029年7月9日和2029年8月19日到期,在到期前经双方书面同意可展期。
根据北京精品及百度在线股东之间的贷款协议,向北京精品各自股东发放的贷款金额为人民币32亿元。贷款协议的期限将分别于2028年3月30日和2029年10月29日到期,在到期前经双方书面同意可以展期。百度在线与北京细读各自股东之间以及北京奇艺世纪与北京爱奇艺股东之间的每份贷款协议均包含与上述基本相同的条款,只是贷款金额和合同到期日各有不同。北京奇艺世纪与北京爱奇艺股东的贷款协议期限将于2031年6月23日届满,经北京奇艺世纪书面通知后可进一步展期。
股权质押协议
根据百度在线与百度网通的代股东之间的股权质押协议,百度网通的代股东必须将彼等于百度网通的全部股权质押予百度在线,以担保彼等于贷款协议项下的责任及百度网通履行独家技术咨询及服务协议项下的责任。若百度网通或被指定股东违反各自的合同义务,百度在线作为质权人将有权享有某些权利,包括出售质押股权的权利。百度网通的指定股东同意不会处置质押股权,也不会采取任何有损百度在线利益的行动。股权质押协议将于百度网通及其股东完成其在独家技术咨询服务协议和贷款协议项下的所有义务之日终止,但如果百度网通及其股东未能履行独家技术咨询服务协议和贷款协议项下的义务,该股权质押协议将在百度网通及其股东在独家技术咨询服务协议和贷款协议下的义务届满两年后终止。
百度在线与北京精品、北京奇艺世纪股东与北京爱奇艺股东订立的每份股权质押协议均包含与上文所述基本相同的条款,包括其期限至届满。
《商业合作协议》
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺于2011年11月至23日生效的业务合作协议,北京爱奇艺同意向北京奇艺世纪提供服务,包括互联网信息服务、在线广告以及北京奇艺世纪业务范围内合理需要的其他服务。北京爱奇艺同意在其平台上使用北京奇艺世纪提供的技术服务,包括但不限于P2P下载和视频按需系统。北京奇艺世纪同意向北京爱奇艺支付特定服务费,作为北京爱奇艺提供互联网信息服务和其他服务的对价。北京爱奇艺有权酌情免除服务费。本协议的初始期限为十年,现已延长十年至2031年11月23日,并可由北京奇艺世纪酌情续签。
许可协议
百度在线与百度网通签订了软件许可协议和网页布局版权许可协议。根据该等许可协议,百度在线已向百度网通授予使用权,包括但不限于软件许可和网页布局版权许可。百度网通只能在自己的业务运营中使用该许可证。百度在线有权自行调整手续费。软件许可协议和Web布局版权许可协议自
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其原来的有效期为无限期,直至一方的业务期限届满,经有关审批机关拒绝延期为止。
百度在线与北京细读签订的网络版面版权许可协议与上述百度在线与百度网通签订的网络版面版权许可协议包含的条款基本相同。该协议的有效期为无限制,直到一方的业务期限届满,相关审批当局拒绝延期。
根据北京奇艺世纪与北京爱奇艺于2011年11月23日生效的商标许可协议和软件使用许可协议,北京奇艺世纪授予非排他性和不可转让授权北京爱奇艺使用其商标和软件,但没有再许可权。北京爱奇艺可能只在自己的业务运营中使用这些许可证。北京奇艺世纪有权自行调整服务费。这两份协议的初始期限为五年。软件使用许可协议经北京奇艺世纪书面同意可续签,现已延期至2031年12月1日,并由北京奇艺世纪酌情续签。商标许可协议自动延长为连续一年制协议期满后,除非北京奇艺世纪按照协议的规定提前终止协议。
承诺书
根据日期为2013年1月至30日的承诺函,在北京爱奇艺根据美国公认会计原则继续作为爱奇艺的可变利益实体且相关合约安排继续有效的情况下,爱奇艺承诺向北京爱奇艺提供无限资金支持,前提是北京爱奇艺的正常业务运营需要任何形式的合理资金支持。如果北京爱奇艺遭受任何损失,从而无法偿还爱奇艺和爱奇艺的子公司之一北京爱奇艺世纪的贷款,如果北京爱奇艺能为其损失和无力偿还提供足够的证据,爱奇艺和北京爱奇艺将无条件免除其对爱奇艺的贷款。
其他爱奇艺VIE签署的承诺书包含的条款与上述条款类似。
通过前述协议的设计,这些可变利益实体的指定股东已经有效地将他们的全部投票权转让给了我公司/爱奇艺,这使得我们公司/爱奇艺有权指导对可变利益实体的经济表现影响最大的活动。本公司/爱奇艺有权批准可变利益实体的决策,并有能力在内地法律允许的情况下收购可变利益实体的股权中国。本公司/爱奇艺有义务通过向可变利益实体提供无限的资金支持来吸收可变利益实体可能对可变利益实体产生重大影响的损失,或者有权通过独家技术咨询和服务费从可变利益实体获得可能对可变利益实体产生潜在重大影响的经济利益。由于这些合同安排,我们公司/爱奇艺被确定为这些可变利益实体的主要受益者,我们按照会计准则编纂主题810的要求,通过我们的公司/爱奇艺合并这些可变利益实体。整固.
吾等亦透过百度在线及北京奇艺世纪以外的部分附属公司与其他数个可变权益实体及其各自的代名人股东(包括爱奇艺的其他可变权益实体及其各自的代名人股东)订立合约安排,使本公司/爱奇艺或有关附属公司(视情况而定)成为相关可变权益实体的主要受益人。作为这些合同安排的结果,我们按照会计准则编纂(ASC)主题810的要求,通过子公司合并这些其他可变利益实体。整固.
150
D. | 物业、厂房及设备 |
公司总部百度校区位于北京市海淀区上地。我们拥有百度校区的写字楼和附近的写字楼--百度科技园,它位于北京市海淀区马莲洼。除北京外,我们还在上海和深圳拥有和占用写字楼。
我们还在北京、内地许多其他城市和中国大陆以外的地方租赁办公室,包括美国、加拿大、马来西亚、日本、泰国和新加坡。
我们的服务器托管在主要电信运营商的互联网数据中心,包括中国电信、中国联通和中国移动,分布在中国选定的十多个城市。我们的内容分发网络覆盖了大陆大部分主要城市中国。
2022年,我们在阳泉、定兴、徐水的云计算中心完成了二期建设,这些中心都是我们在中国的互联网数据中心。
项目4A。 | 未解决的员工意见 |
没有。
第5项。 | 经营与财务回顾与展望 |
以下有关本公司财务状况及经营业绩的讨论,是以本年度报表所载经审计的综合财务报表及相关附注为依据,并应一并阅读。20-F.本报告包含前瞻性陈述。请参阅“前瞻性信息”。在评估我们的业务时,您应仔细考虑本表格年报中“3.D.项主要信息-风险因素”项下提供的信息20-F.我们提醒您,我们的业务和财务业绩受到重大风险和不确定因素的影响。
A. | 经营业绩 |
概述
我们是一家领先的人工智能公司,拥有雄厚的互联网基础。我们的成立是为了让人们在每天产生的海量信息中,快速地在互联网上找到相关信息。作为互联网的门户,我们通过开放的搜索+订阅平台将我们的用户连接到以信息和知识为中心的大型内容和服务生态系统。自2010年以来,我们一直在投资人工智能,以巩固我们的技术进步,提高搜索能力,并促进整体货币化。我们的核心AI技术引擎百度大脑使我们能够开发新的AI业务。我们人工智能能力的广度和深度提供了为我们所有业务提供动力的差异化基础技术。
我们的总收入从2020年的1071亿元人民币增长到2021年的1245亿元人民币,增长了16%,2022年下降了1%,降至1237亿元人民币(179亿美元)。我们的营业利润从2020年的143亿元人民币下降到2021年的105亿元人民币,下降了27%,2022年增长了51%,达到159亿元人民币(23亿美元)。百度股份有限公司的净收入从2020年的225亿元人民币下降到2021年的102亿元人民币,下降了54%;2022年下降了26%,降至76亿元人民币(11亿美元)。
收入
百度核心。百度的核心收入主要包括(I)基于拍卖的P4P在线营销服务,包括搜索和馈送在线营销服务;(Ii)其他在线营销服务,包括基于CPC以外的业绩标准的展示广告;(Iii)云服务;(Iv)智能设备和服务;(五)非市场营销会员等面向消费者的服务;以及(Vi)智能驾驶。我们预计百度核心将继续创造我们的大部分收入。
151
百度的大部分核心收入来自在线营销服务。我们的P4P平台是一个在线市场,将互联网搜索用户介绍给客户,客户根据点击次数向我们支付费用,以便在搜索结果中优先放置他们的链接。我们还为客户提供饲料在线营销服务。我们的Feed平台帮助客户锁定相关Feed用户,客户根据CPC或其产品的广告展示向我们付费。此外,我们还为客户提供其他基于绩效和基于展示的在线营销服务。
除了在线营销服务,百度芯还通过提供云服务、智能设备和服务等产品和服务来创造收入,非市场营销面向消费者的服务和智能驾驶。
爱奇艺。爱奇艺是中国笔下创新的、市场领先的在线娱乐服务。爱奇艺的平台以爱奇艺原创内容为特色,以及其他专业制作内容、专业用户生成内容和用户生成内容的综合库。爱奇艺的大部分收入来自会员服务和在线营销服务。
爱奇艺提供会员套餐,为会员提供(I)访问优质内容库的流媒体,(Ii)某些商业跳过和其他观看特权,(Iii)商品选择和特权,以及(Iv)在爱奇艺泡泡社交平台中更高的社区地位。爱奇艺的在线营销服务大多是以品牌广告的形式提供的。
营运成本及开支
我们的运营成本和支出包括收入成本、销售成本、一般和行政费用以及研发费用。基于股份的薪酬费用是根据获得基于股份的薪酬的雇员的工作性质在这三个类别之间分配的。
收入成本
我们的收入成本主要包括内容成本、流量获取成本、折旧成本、销售商品成本、带宽成本和其他收入成本。
销售、一般和行政费用
我们的销售、一般和行政费用主要包括促销和营销费用、销售、营销、一般和行政人员的工资和福利,以及法律、会计和其他专业服务费。
研究和开发费用
研究和开发费用主要包括研究和开发人员的工资和福利。除了满足资本化标准的资本化软件开发成本外,我们按实际发生的成本来支出研发成本。
税收
开曼群岛和英属维尔京群岛
根据开曼群岛和英属维尔京群岛的现行法律,我们不需要缴纳所得税或资本利得税。此外,在我们支付股息时,开曼群岛将不会征收预扣税。
152
香港
香港的附属公司须缴纳16.5%的香港利得税,而来自海外的收入则可获豁免征收所得税。在香港注册成立的附属公司向其股东支付股息时,无须预缴税款。
日本
由于日本税务条例的修订,截至2020年、2021年和2022年12月31日止年度的实际所得税率约为31%。
内地中国企业所得税
自2008年1月1日起生效,并于2018年12月29日修订的内地中国法定企业所得税税率为25%。符合国家重点扶持的“高新技术企业”的企业,可享受企业所得税法规定的15%的优惠税率。根据2016年1月修订的《高新技术企业认定管理办法》或《认定办法》,由科技部、财政部、国家税务总局省级对口单位共同认定企业是否符合《企业所得税法》所规定的高新技术企业资格。在作出这一决定时,这些政府机构考虑的因素包括核心技术的所有权、支撑核心产品或服务的关键技术是否属于《认定办法》规定的国家重点支持高新技术的范围、研发人员占人员总数的比例、研发支出占年销售收入的比例、高新技术产品或服务的收入占总收入的比例,以及有关指导意见中提出的其他措施。“高新技术企业”证书有效期为三年。此外,符合条件的软件企业可以享受优惠的企业所得税税率,实体有权从第一个盈利日历年开始的两年内完全免征企业所得税,并在随后的三个日历年减税50%。
如果我们的内地中国子公司或已享受税务优惠的可变利益实体不再有资格享受优惠,我们将考虑适用法律下的可选方案,使我们有资格获得替代税收优惠。在一定程度上,我们无法用新的免税、税收优惠或其他税收优惠来抵消现有税收优惠到期的影响,现有税收优惠到期可能会导致我们的实际税率上升。内地中国附属公司及可变利息实体日后应缴的所得税金额将取决于各种因素,包括(其中包括)各实体的经营业绩及应纳税所得额,以及适用于该等实体的法定税率。我们的实际税率部分取决于我们的每个子公司和可变利息实体对我们的综合应税收入的相对贡献的程度。
预提税金
根据《企业所得税法》及其实施细则,外商投资企业,如我们内地的中国子公司,向其任何一家非居民企业投资者,以及任何此类投资者的收益非居民企业投资者处置资产(扣除资产净值后)应按10%的税率征收企业所得税,即预提税额,除非非居民企业投资者的注册管辖权与内地中国有税收条约或安排,规定降低预提税率或免征预扣税。财政部和国家税务总局2008年2月联合发布的《关于实施企业所得税法若干优惠政策的通知》明确,外商投资企业在2008年1月1日前取得的未分配利润,免征预提税金。
153
我们某些内地附属公司的唯一股东百度控股有限公司在英属维尔京群岛注册成立,例如百度在线,但该公司与内地中国并无订立此类税务协定。
百度(香港)有限公司是我们的全资附属公司,也是我们内地中国子公司的唯一股东,如百度时代和百度中国,该公司在香港注册成立,与内地中国有税务安排,规定在某些条件和要求下,股息可享有较低的5%预扣税率,例如要求香港居民企业拥有内地中国企业至少25%的股份,而中国企业在任何时候均须分配股息。12个月在紧接股息分配之前的一段时间内,并成为股息的“实益拥有人”。然而,根据国家税务总局2009年2月发布的《关于实施税收条约分红条款有关问题的通知》或《国家税务总局第81号通知》,如果中国有关税务机关酌情认定,公司受益于以获得优惠税收待遇为主要目的的结构或安排而降低的股息预提税率,中国税务机关可以调整优惠税收待遇。此外,根据国家税务总局于2018年2月发布的《关于税收条约中关于“受益所有人”若干问题的通知“或”SAT通知9“,该通知于2018年4月1日生效,取代了国家税务总局于2009年10月发布的”SAT通知601“,缔约国居民如果不是股息、利息和特许权使用费收入的”受益所有人“,将没有资格享受税收条约或安排下的利益。根据SAT第9号通知,“实益所有人”必须拥有收入或产生收入的权利和财产的所有权和处置权,并一般从事实质性的商业活动。代理商或管道公司不会被视为“实益所有人”,因此没有资格享受条约福利。管道公司通常是指以逃税、减税、转移、积累利润为主要目的而设立的公司。此外,根据《关于有利于下列国家的条约的行政措施的公报》非居民纳税人,或国家税务总局2019年10月发布的第35号通知,非居民企业不需要获得预先审批向有关税务机关申请,以享受降低的预提税率。相反,非居民企业自评认定符合享受税收协定优惠规定标准的,可直接申请减征预提税率,并在办理纳税申报时提交必要的表格和证明文件,由有关税务机关进行备案后审查。
于2020年,中国部分内地附属公司向百度(香港)有限公司申报及分配所赚取的利润,支付股息须缴交预扣税项。我们已经根据相应的税率做了税收拨备。如果我们的内地中国附属公司日后进一步申报及分配2008年1月1日后赚取的利润予我们,股息支付将被征收预扣税,这将增加我们的税务负担,并减少我们公司的可用现金金额。对于潜在的可分配利润将分配给我们的合格香港注册子公司,递延税项负债按5%的预提税率累算。有关相关风险的更多信息,请参阅“3.D.关键信息-风险因素-与在中国经商有关的风险-如果我们的内地中国子公司向各自的离岸母公司宣布并分配股息,我们将被要求支付更多税款,这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。”
纳税居住地
根据《企业所得税法》及其实施细则,在境外设立中国并在内地设立“事实上的管理机构”的企业被视为居民企业,并将按其全球收入的25%征收企业所得税。事实上的管理机构,是指对企业的生产、业务、人员、会计、财产实行实质性的、全面的管理和控制的机构。根据国家税务总局2009年4月发布的第82号通知,由内地中国公司或内地中国公司集团控制的海外注册企业,如符合以下条件,将被归类为常驻企业,其“事实上的管理机构”设在内地中国境内:(一)负责其日常经营的高级管理和核心管理部门主要设在内地
154
[br}中国;(Ii)其财务及人力资源决策须由位于内地的人士或机构决定或批准;(Iii)其主要资产、会计账簿、公司印章及董事会及股东大会的纪录及档案均位于或保存在内地中国;及(Iv)不少于半数有表决权的董事或高级管理人员在内地居住。国家税务总局在2011年7月发布了补充规则,为实施国家税务总局第82号通知提供了更多指导,并于2014年1月发布了对中国税务总局第82号通知的修正案,授权其省级分支机构决定由中资控股的海外注册企业是否应被视为内地中国居民企业。虽然国税局第82号通知及其修正案只适用于内地中国企业控制的境外注册企业,而不适用于内地中国个人或外国人控制的境外注册企业,但通知中提出的确定标准可能反映了国家税务总局在确定离岸企业是否由内地中国企业、个人或外国人控制时应如何适用“事实上的管理机构”这一标准的一般立场。
如果我们的离岸实体被视为内地中国居民企业,这些实体可按其全球收入的25%税率缴纳企业所得税,但我们内地中国子公司分配的股息可被豁免征收企业所得税,只要该等股息被视为“符合条件的居民企业的股息”。有关相关风险的更多信息,请参阅“第3.D.项-关键信息-风险因素-与在中国经商有关的风险-根据企业所得税法,我们可能被视为内地中国居民企业,这可能会对我们的全球收入征收内地中国的税款,并可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。”
如果我们的离岸实体被视为内地中国居民企业,该等变化可能会大幅增加我们的税务负担,并对我们的现金流和盈利能力造成重大不利影响。
内地中国在营业税流转中增值税
2011年11月,财政部和国家税务总局联合发布了两份通知,阐述了增值税改革试点方案的细节,将部分试点行业的销售税由营业税改为增值税。增值税改革计划最初只适用于上海的试点行业,并于2012年扩大到另外八个地区,其中包括北京和广东省。2013年8月,该项目进一步在全国范围内推广。2016年5月,试点计划扩大到建筑、房地产、金融和消费者服务等其他行业。
内地中国城市维护建设税和教育附加费
任何单位,无论是外商投资的,还是纯国内的,或者是个人需要缴纳消费税的,增值税也要缴纳内地中国的城市维护建设税。城市维护建设税税率为消费税、增值税实际缴纳金额的7%、5%或1%,税率视纳税人所在地而定。凡缴纳消费税和增值税的单位和个人,还需按实际缴纳的增值税和消费税金额的3%缴纳教育费附加费,按2%的税率缴纳地方教育附加费。
对.的影响新冠肺炎关于我们的运营
这个新冠肺炎大流行,以及随后由新的变种驱动的任何疫情COVID-19,可能会继续对我们的运营和财务业绩产生重大影响。经济衰退带来的潜在影响及其持续时间新冠肺炎大流行可能很难评估或预测,实际影响将取决于许多我们无法控制的因素。在多大程度上新冠肺炎大流行的影响我们的长期结果仍然不确定,我们正在密切监测它对我们的影响。在2020年,我们的运营受到了新冠肺炎大流行。我们的在线营销收入下降了
155
与上一季度相比,主要是由于我们在某些行业的客户受到以下负面影响而导致在线营销需求疲软新冠肺炎。随着国内疫情的有效控制、业务活动的恢复和中国整体经济的逐步复苏,我们的在线营销服务在2021年逐步恢复,这得益于广告主情绪的改善。我们2022年的在线营销收入较2021年有所下降,主要原因是新冠肺炎在中国的某些城市。此外,市场波动性增加导致我们股票投资的估值出现更大波动。中国于2022年底开始修改新冠疫情控制政策,并于2022年12月取消了大部分旅行限制和检疫要求。关于该病毒未来的影响仍然存在不确定性。在多大程度上新冠肺炎大流行影响我们的长期结果将取决于高度不确定、不可预测和我们无法控制的未来事态发展,包括疫情爆发的频率、持续时间和程度COVID-19,不同特点的新变种的出现,遏制或治疗病例的努力的有效性,以及针对这些事态发展可能采取的未来政府行动,以及刺激一般经济以改善商业条件的措施,特别是对中小企业而言。因此,我们的某些估计和假设,包括信贷损失准备、某些债务和股权投资、长期投资、内容资产和需要进行减值评估的长期资产的估值,需要做出重大判断,并具有更高程度的可变性和波动性,可能导致我们的当前估计在未来期间发生重大变化。另见“项目3.D.关键信息--风险因素--与我们的商业和工业有关的风险--我们面临与健康流行病、恶劣天气条件和其他疫情有关的风险。”
经营成果
下表概述了我们在所示期间的综合业务成果。这个逐个周期不应依赖对业务结果的比较来预测未来的业绩。
截至2013年12月31日止的年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||
综合全面收益数据报表 |
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收入: |
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在线营销服务 |
72,840 | 80,695 | 74,711 | 10,832 | ||||||||||||
其他 |
34,234 | 43,798 | 48,964 | 7,099 | ||||||||||||
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总收入 |
107,074 | 124,493 | 123,675 | 17,931 | ||||||||||||
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营运成本及开支(1): |
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收入成本 |
55,158 | 64,314 | 63,935 | 9,269 | ||||||||||||
销售、一般和行政 |
18,063 | 24,723 | 20,514 | 2,975 | ||||||||||||
研发 |
19,513 | 24,938 | 23,315 | 3,380 | ||||||||||||
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总运营成本和费用 |
92,734 | 113,975 | 107,764 | 15,624 | ||||||||||||
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营业利润 |
14,340 | 10,518 | 15,911 | 2,307 | ||||||||||||
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其他收入(亏损)合计,净额 |
8,750 | 260 | (5,799 | ) | (841 | ) | ||||||||||
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所得税前收入 |
23,090 | 10,778 | 10,112 | 1,466 | ||||||||||||
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所得税 |
4,064 | 3,187 | 2,578 | 374 | ||||||||||||
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净收入 |
19,026 | 7,591 | 7,534 | 1,092 | ||||||||||||
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减去:可归因于非控制性利益 |
(3,446 | ) | (2,635 | ) | (25 | ) | (4 | ) | ||||||||
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百度公司的净收入。 |
22,472 | 10,226 | 7,559 | 1,096 | ||||||||||||
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截至2013年12月31日止的年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||
(1) 股份薪酬费用在运营成本和费用中的分配如下: |
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收入成本 |
360 | 399 | 409 | 59 | ||||||||||||
销售、一般和行政 |
1,897 | 1,840 | 1,750 | 253 | ||||||||||||
研发 |
4,471 | 4,817 | 4,629 | 672 | ||||||||||||
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总计 |
6,728 | 7,056 | 6,788 | 984 | ||||||||||||
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截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
合并收入。我们在2022年的总收入为1237亿元人民币(179亿美元),比2021年下降了1%。
我们在2022年为百度核心带来的在线营销收入为人民币695亿元(合101亿美元),较2021年下降6%,主要原因是新冠肺炎在中国的某些城市。
我们在2022年为爱奇艺带来的在线营销收入为53亿元人民币(7.73亿美元),比2021年下降了25%,这是由于具有挑战性的宏观经济环境、流行病的卷土重来以及爱奇艺的战略导致推出的综艺节目数量减少的结果。
2022年其他收入为49亿元人民币(71亿美元),较2021年增长12%,主要受云和其他业务的推动ai驱动做生意。有关详细说明,请参阅“-分部收入”。
合并运营成本和费用。我们的总运营成本和支出减少了62亿元人民币,或5%,从2021年的1140亿元人民币下降到2022年的1078亿元人民币(156亿美元)。
收入成本。我们的收入成本从2021年的643亿元人民币下降到2022年的639亿元人民币(93亿美元),减少了3.79亿元人民币,主要是由于以下因素:
• | 内容成本减少人民币41亿元,这与减少记录的制作内容和许可版权费用有关。 |
• | 由于流量和平均单价的增加,流量获取成本增加了11亿元。 |
• | 带宽成本和折旧成本增加11亿元,这与AI云业务的发展有关。 |
• | 其他运营成本增加人民币15亿元,其中主要包括销售商品成本和与人工智能新业务相关的其他成本人民币5.14亿元,销售税和附加费增加人民币4.06亿元,工资福利和员工相关费用增加人民币3.65亿元。 |
销售、一般和行政费用。我们的销售、一般和行政费用减少了42亿元人民币,从2021年的247亿元人民币减少到2022年的205亿元人民币(30亿美元),主要是由于渠道支出、促销营销和人员相关费用的减少。
研究和开发费用。我们的研发费用减少了16亿元人民币,从2021年的249亿元人民币减少到2022年的233亿元人民币(34亿美元),主要是由于人员相关费用的减少。
营业利润。由于上述原因,我们在2022年创造了159亿元人民币(23亿美元)的营业利润,比2021年的105亿元人民币增长了51%。
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其他损失合计,净额。我们在2022年的其他亏损净额为58亿元人民币(8.41亿美元),其中主要包括公允价值亏损39亿元人民币和长期投资减值损失30亿元人民币。本公司于2021年的其他收入净额为人民币2.6亿元,其中包括长期投资的公允价值收益人民币31亿元及减值亏损人民币43亿元。
所得税。我们于2022年的所得税支出为人民币26亿元(3.74亿美元),较2021年的人民币32亿元下降19%,主要是由于2022年长期投资公允价值损失确认的递延税项收益,而2021年长期投资公允价值收益确认的递延税项支出。
百度股份有限公司的净收入。由于上述原因,百度股份有限公司的净收入从2021年的102亿元人民币减少到2022年的76亿元人民币(11亿美元)。
截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度比较
合并收入。我们在2021年的总收入为1245亿元人民币,比2020年增长了16%。
我们在2021年为百度芯带来的在线营销收入为人民币739亿元,比2020年增长了12%。
2021年,我们在爱奇艺的在线营销收入为71亿元人民币,比2020年增长了4%。
2021年其他收入438亿元,较2020年增长28%。有关详细说明,请参阅“-分部收入”。
合并运营成本和费用。我们的总运营成本和支出增加了213亿元人民币,或23%,从2020年的927亿元增加到2021年的1140亿元。
收入成本。我们的收入成本增加了91亿元人民币,从2020年的552亿元人民币增加到2021年的643亿元人民币,主要是由于以下因素:
• | 流量获取成本增加31亿元,反映工会收入增加,流量市场竞争加剧。 |
• | 销售成本增加23亿元,与小度智能设备和AI解决方案服务的销售增长一致。 |
• | 增加基础设施投资,带宽成本增加9.95亿元。 |
销售、一般和行政费用。我们的销售、一般及行政开支增加人民币66亿元,由2020年的人民币181亿元增加至2021年的人民币247亿元,主要是由于渠道开支、促销营销及人事相关开支以及涉及前广告公司的法律诉讼的或有损失增加所致。
研究和开发费用。我们的研发费用增加了54亿元,从2020年的195亿元增加到2021年的249亿元,主要是由于人员相关费用的增加。
营业利润。由于上述原因,我们在2021年创造了人民币105亿元的营业利润,较2020年的人民币143亿元下降了27%。
其他收入合计,净额。本公司于2021年的其他收入总额净额为人民币2.6亿元,其中包括公允价值收益人民币31亿元及长期投资减值亏损人民币43亿元。本公司于2020年的其他收入净额为人民币88亿元,其中包括长期投资的公允价值收益人民币116亿元及长期投资的减值亏损人民币26亿元。
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所得税。2021年我们的所得税支出为32亿元人民币,而2020年为41亿元人民币,这主要是由于税前利润下降和之前考虑的某些费用扣减增加所致不可免赔额。
百度股份有限公司的净收入。由于上述原因,百度股份有限公司的净收入从2020年的人民币225亿元减少到2021年的人民币102亿元。
细分市场收入
下表列出了我们按部门划分的收入和所示期间的同比变动率,每个部门的收入包括部门间收入:
截至2013年12月31日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 同比增长% | 人民币 | 美元 | 同比增长% | |||||||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
百度核心 |
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在线营销服务 |
66,283 | 73,919 | 12 | 69,522 | 10,080 | (6 | ) | |||||||||||||||||
云服务 |
9,173 | 15,070 | 64 | 17,721 | 2,569 | 18 | ||||||||||||||||||
其他 |
3,228 | 6,174 | 91 | 8,188 | 1,187 | 33 | ||||||||||||||||||
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小计 |
78,684 | 95,163 | 21 | 95,431 | 13,836 | 0 | ||||||||||||||||||
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爱奇艺 |
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在线广告服务 |
6,822 | 7,067 | 4 | 5,332 | 773 | (25 | ) | |||||||||||||||||
会员制服务 |
16,491 | 16,714 | 1 | 17,711 | 2,568 | 6 | ||||||||||||||||||
内容分发 |
2,660 | 2,856 | 7 | 2,470 | 358 | (14 | ) | |||||||||||||||||
其他 |
3,734 | 3,917 | 5 | 3,485 | 505 | (11 | ) | |||||||||||||||||
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小计 |
29,707 | 30,554 | 3 | 28,998 | 4,204 | (5 | ) | |||||||||||||||||
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部门间抵销 |
(1,317 | ) | (1,224 | ) | (7 | ) | (754 | ) | (109 | ) | (38 | ) | ||||||||||||
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总收入 |
107,074 | 124,493 | 16 | 123,675 | 17,931 | (1 | ) | |||||||||||||||||
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百度核心。
2022年与2021年相比
2022年百度核心收入为954亿元人民币(138亿美元),与2021年的952亿元人民币基本持平。
我们于2022年百度芯的在线营销收入为人民币695亿元(合101亿美元),较2021年的人民币739亿元减少44亿元,或6%,主要是由于新冠肺炎在中国的某些城市。
我们活跃的在线营销客户数量从2021年的约535,000人减少到2022年的约520,000人,每个客户的平均收入从2021年的约人民币138,000元下降到2022年的约人民币134,000元(19,000美元)。货币基础减少,主要是由于新冠肺炎在中国的某些城市。
百度云服务等人的收入在全面收益表中计入“其他收入”。
我们于2022年百度芯的云服务收入为人民币177亿元(约合26亿美元),较2021年的人民币151亿元增加26亿元或18%,主要原因是IaaS和云解决方案项目的规模扩大,规模标准化AI云解决方案和应用,以及个人云服务订阅的增加。
159
百度芯于2022年的其他收入为人民币82亿元(约合12亿美元),较2021年的人民币62亿元增加20亿元,增幅达33%.
2021年与2020年相比
2021年百度核心收入为人民币952亿元,较2020年的人民币787亿元增加165亿元,增幅达21%。
百度芯于2021年的网络营销收入为人民币739亿元,较2020年的人民币663亿元增加76亿元,增幅12%,主要是由于医疗、娱乐及传媒、商业服务及本地服务等行业客户的服务需求增加。2021年需求的增加得益于对新冠肺炎2021年中国在内地暴发和复工。
我们活跃的在线营销客户数量从2020年的约505,000人增加到2021年的约535,000人,每个客户的平均收入从2020年的约人民币131,300元略微增加到2021年的约人民币138,000元。这一增长主要是由于有效控制了新冠肺炎内地暴发中国。
百度等人的云服务收入在综合(亏损)收益表中计入“其他收入”。
2021年,百度芯的云服务收入为人民币151亿元,较2020年的人民币92亿元增加59亿元,增幅为64%,主要得益于企业和公共部门云解决方案的增长。
百度芯于2021年的其他收入为人民币62亿元,较2020年的人民币32亿元增加人民币30亿元,增幅达91%。
爱奇艺
2022年与2021年相比
2022年爱奇艺收入为290亿元人民币(42亿美元),比2021年的306亿元人民币减少了16亿元人民币,降幅为5%。
爱奇艺网络广告服务收入在合并综合(亏损)收益表中计入“网络营销收入”。
爱奇艺2022年的在线广告收入为53亿元人民币(7.73亿美元),较2021年的71亿元人民币减少18亿元人民币,降幅为25%,原因是宏观经济环境充满挑战,疫情死灰复燃,以及推出的综艺节目数量减少。每个品牌广告主的平均品牌广告收入从2021年的490万元人民币下降到2022年的380万元人民币(60万美元),降幅为21.4%。爱奇艺追踪每个品牌广告主的平均品牌广告收入,作为评估广告服务业务并相应调整销售策略、广告解决方案和内容编排的关键指标。
来自爱奇艺会员服务、内容分发和其他业务的收入被计入综合(亏损)收益表中的“其他收入”。
2022年爱奇艺会员收入为177亿元人民币(约合26亿美元),较2021年的167亿元增加了10亿元,增幅为6%。日均订阅会员总数
160
2022年为103.1百万,而2021年为101.6百万。*2022年,不包括试用会员的个人,订阅会员的日均数量为1.024亿人,而2021年为100.7人。此外,2022年每个会员一个月的平均收入增长了4.4%,达到14.31元人民币,而2021年的收入为13.71元人民币。爱奇艺跟踪日均订阅会员数量和月ARM,将其作为会员收入增长的关键指标,并一直在培养用户的付费意愿。爱奇艺致力于通过多元化的方式提供更多优质内容,就像它过去所做的那样,推出基于主题的戏剧院线、会员专用内容和PVOD模式,以扩大其订阅会员基础,培养会员付费意愿,并使其会员货币化途径多样化,以推动会员服务收入。
爱奇艺内容分发收入由2021年的29亿元人民币下降至2022年的25亿元人民币(3.58亿美元),减少3.86亿元人民币,降幅为14%,主要是由于年内易货交易减少所致。
2022年爱奇艺的其他收入为人民币35亿元(5.05亿美元),较2021年的人民币39亿元减少人民币4.32亿元,或11%,主要是由于各业务线业绩恶化和某些业务线的业务运营模式调整,部分被来自第三方合作的收入所抵消。
2021年与2020年相比。
2021年爱奇艺营收为306亿元,较2020年的297亿元增加8.47亿元,增幅为3%。
爱奇艺网络广告服务收入在合并综合(亏损)收益表中计入“网络营销收入”。
由于广告主预算的回升以及品牌广告主数量的增加,爱奇艺2021年的在线广告收入为人民币71亿元,较2020年的人民币68亿元增加2.45亿元,增幅为4%。每个品牌广告主的平均品牌广告收入从2020年的660万元下降到2021年的490万元,降幅为25.8%。
来自爱奇艺会员服务、内容分发和其他业务的收入被计入综合(亏损)收益表中的“其他收入”。
2021年爱奇艺会员收入为167亿元,较2020年的165亿元增加2.23亿元,增幅为1%。2021年平均每天订阅会员人数为101.6人,而2020年为110.3人。2021年,不包括试用会员的个人,平均每天订阅会员的数量为100.7,而2020年为109.4,000。此外,2021年每个会员一个月或每月ARM的平均收入增长了10.0%,达到13.71元人民币,而2020年为12.46元人民币。
爱奇艺内容分发收入从2020年的27亿元人民币增加至2021年的29亿元人民币,增幅为1.96亿元人民币,增幅为7%,主要归因于2021年期间向其他平台分发的内容标题增加。
爱奇艺2021年爱奇艺的其他收入为人民币39亿元,较2020年的人民币37亿元增加1.83亿元,增幅为5%,这是由于爱奇艺在各个垂直业务线上的强劲表现,如爱奇艺原创电影的直播、经纪和票房表现,尤其冲破黑暗,该片于2021年5月在影院上映。
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细分市场运营成本和支出
下表列出了我们按部门划分的运营成本和费用以及所示期间的同比变动率,每个部门的运营成本和费用包括部门间成本和费用:
截至2013年12月31日止的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 同比增长% | 人民币 | 美元 | 同比增长% | |||||||||||||||||||
(单位:百万,百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
运营成本和支出: |
||||||||||||||||||||||||
百度核心 |
58,146 | 80,021 | 38 | 80,897 | 11,729 | 1 | ||||||||||||||||||
爱奇艺 |
35,748 | 35,033 | (2 | ) | 27,686 | 4,014 | (21 | ) |
百度核心。百度芯的运营成本和支出主要包括人员相关成本、流量获取成本、营销推广支出、折旧费用、售出商品成本、内容成本、带宽成本等与AI新业务相关的成本。
收入成本。百度核心的收入成本由2021年的378亿元人民币增加至2022年的424亿元人民币(61亿美元),增幅达12%,主要是由于流量获取成本、带宽成本、折旧成本、售出商品成本及与新AI业务相关的其他成本、人员相关成本和内容成本增加所致。
百度芯的收入成本由2020年的人民币284亿元增加至2021年的人民币378亿元,增幅达33%,主要是由于内容成本、流量获取成本、带宽成本、售出成本及其他与AI新业务相关的成本增加所致。
销售、一般和行政费用。百度芯的销售、一般及行政开支由2021年的人民币200亿元下降至2022年的人民币171亿元(25亿美元),跌幅达15%,主要是由于渠道开支及推广营销开支减少所致。
百度芯的销售、一般及行政开支由2020年的人民币129亿元增加至2021年的人民币200亿元,增幅达55%,主要是由于渠道开支、促销营销及人事相关开支以及涉及前广告公司的法律诉讼的或有损失增加所致。
研发费用。百度芯的研发费用由2021年的221亿元人民币下降至2022年的214亿元人民币(31亿美元),降幅为3%,主要是由于人事相关费用的减少。
百度芯的研发费用由2020年的人民币168亿元增加至2021年的人民币221亿元,增幅达31%,主要是由于人事相关开支增加所致。
爱奇艺。爱奇艺的运营成本和支出主要包括内容成本、人员相关成本、带宽成本、营销推广支出和支付平台费用。
收入成本。爱奇艺的收入成本从2021年的275亿元人民币下降到2022年的223亿元人民币(32亿美元),降幅达19%,这主要是由于内容成本的下降。
爱奇艺的收入成本从2020年的279亿元人民币下降到2021年的275亿元人民币,下降了1%,这主要是由于带宽成本的下降。
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销售、一般和行政费用。爱奇艺的销售、一般和行政费用从2021年的47亿元人民币下降到2022年的35亿元人民币(5.03亿美元),下降了27%,这主要是由于纪律严明的营销支出和与人员相关的薪酬支出的下降。
爱奇艺的销售、一般及行政开支由2020年的人民币52亿元下降至2021年的人民币47亿元,跌幅达9%,主要由于个人薪酬开支减少及扭转信贷亏损所致。
研发费用。爱奇艺的研发费用从2021年的28亿元人民币下降到2022年的19亿元人民币(2.75亿美元),降幅达32%,这主要是由于人员相关费用的减少。
爱奇艺的研发费用从2020年的27亿元人民币增加到2021年的28亿元人民币,增幅为4%,主要原因是非复发性2021年与组织结构优化相关的人事费用。
通货膨胀率
中国的通货膨胀并未对我们的经营业绩产生实质性影响。根据中国国家统计局的数据,2020年、2021年和2022年内地中国居民消费价格指数的年平均百分比变动分别为2.5%、0.9%和2.0%。2021年1月份、2022年和2023年居民消费价格指数同比涨幅分别为下降0.3%、上涨0.9%和上涨2.1%。虽然我们过去没有受到通货膨胀的实质性影响,但我们不能保证我们将来不会受到中国更高的通货膨胀率的影响。例如,某些运营成本和支出,如员工薪酬和办公室运营费用,可能会因通胀上升而增加。此外,由于我们的大部分资产包括现金和现金等价物以及短期投资,高通胀可能会显著降低这些资产的价值和购买力。我们无法对冲中国通胀上升带来的风险敞口。
外币
美元兑人民币汇率从2005年7月的8.1056元人民币兑1美元下降到2022年12月的6.8972元人民币。截至2022年12月31日,我们在累计其他综合(亏损)收益中计入13亿元人民币(1.92亿美元)的净外币折算亏损,作为股东权益的一个组成部分。我们没有使用任何对冲工具来对冲汇率波动的风险敞口。另见“项目3.D.关键信息--风险因素--与中国经商有关的风险--汇率波动可能对我们的经营结果和您的投资价值产生重大不利影响。”和“第十一项.关于市场风险的定量和定性披露--外汇风险.”
关键会计政策和估算
我们根据美国公认会计原则编制财务报表,这要求我们做出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响我们的资产和负债的报告金额,以及我们在每个会计期间结束时的或有资产和负债的披露以及每个会计期间的收入和费用的报告金额。我们不断根据我们自己的历史经验、对当前业务和其他状况的了解和评估、基于我们认为合理的现有信息和假设对未来的预期,不断评估这些判断和估计,这些共同构成了我们对其他来源不太明显的事项做出判断的基础。由于估计数的使用是财务报告过程的一个组成部分,我们的实际结果可能与这些估计数不同。我们的一些会计政策在应用时需要比其他政策更高的判断力。
163
关键会计政策的选择、影响这些政策应用的判断和其他不确定性,以及报告结果对条件和假设变化的敏感性,都是审查我们的财务报表时应考虑的因素。有关我们的关键会计政策的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注2。我们认为以下会计政策涉及在编制财务报表时使用的最重要的判断和估计。
公允价值计量非适销品股权证券
我们在非经常性基础上按公允价值计量某些金融工具,主要包括非适销品股权证券。该等投资于计量选择项下入账,并按成本减去减值计量,可因同一发行人相同或相似投资的可见价格变动而作出向上及向下调整。这些调整需要对股权投资的公允价值进行量化评估,主要是使用市场方法,这需要使用不可观察的投入,例如选择可比较的公司和倍数、预期波动率、缺乏市场性的折价以及退出事件的可能性,因为这与清算和赎回偏好有关(如果适用)。非适销品股权证券的减值评估也基于定性因素,包括公司的财务和流动性状况以及获得资本资源的机会等。当存在减值指标时,我们也使用市场法对我们的股权投资的公允价值进行量化计量,并使用不可观察的投入。我们对这些投入的估计需要管理层的主观判断,而且本质上是不确定的。公允价值信息对用于确定公允价值的不可观察输入的变化很敏感,这种变化可能导致报告日期的公允价值与列报的公允价值不同。当我们的评估表明存在减值时,我们将投资减记为其公允价值。
内容资产减值
当发生事件或环境变化表明电影集团或个别内容的公允价值可能低于其未摊销成本时,我们会审查我们的电影集团和个别内容的减值。当发现此类事件或情况变化时,我们会进行量化评估,以确定电影集团或个别内容的公允价值是否低于其未摊销电影成本。
对于内地中国电影集团,我们使用贴现现金流量法来估计公允价值,这需要使用诸如预测的未来收入、成本和应占电影集团的运营费用以及贴现率等投入。我们对这些投入的估计需要管理层的主观判断,而且本质上是不确定的。公允价值信息对用于确定公允价值的不可观察输入的变化很敏感,这种变化可能导致报告日期的公允价值与列报的公允价值不同。我们于2022年12月31日在第三方估值公司协助下进行的量化减值评估显示,我们中国电影集团的公允价值超过其账面价值,因此不会导致减值。
对于主要由其本身货币化的生产内容的公允价值,我们使用贴现现金流量法来估计公允价值,这需要使用投入,包括预测的未来收入、完成内容所需的生产成本以及开发和参与成本。根据上述评估,某些主要以其本身货币化的制作内容被确定为减值重新测量至每个季度末的公允价值。
内容资产摊销
根据包括历史和预计未来观众消费模式在内的因素,我们的内容资产(许可版权和制作内容)使用加速方法按内容类别在每个内容的合同期或十年内的估计使用寿命中较短的时间内摊销。
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从第一个可用月份开始。我们定期审查影响内容资产摊销的因素,例如对未来观众消费模式的估计和估计的使用寿命。我们对这些因素的估计需要复杂和主观的管理判断,我们对未来观众消费模式和估计使用寿命的估计的任何变化都可能导致我们在未来时期实现不同数额的摊销。
可变利益主体的合并
为遵守内地中国限制外资拥有互联网内容服务、增值电讯服务、在线影音服务及流动应用分销业务或对其施加条件的法律法规,我们透过内地中国的可变权益实体以合约安排的方式经营网站及经营互联网内容服务、增值电讯服务、在线影音服务及流动应用分销业务。吾等已直接或透过我们的附属公司与可变权益实体订立若干独家协议,该等协议使吾等有义务吸收可变权益实体可能对可变权益实体有重大影响的亏损,或使主要受益人有权从可变权益实体获得可能对可变权益实体有潜在重大影响的经济利益。此外,我们与可变权益实体及可变权益实体的指定股东直接或透过我们的附属公司订立若干协议,使我们能够指导对可变权益实体的经济表现影响最大的活动。基于这些合同安排,我们按照ASC主题810的要求合并可变利益实体,整固,因为我们直接或通过子公司持有可变利益实体的可变权益,这些子公司是可变利益实体的主要受益者。我们将根据ASC中列出的某些事件重新考虑对法人实体是否为可变利益实体的初步确定810-10-35-4发生的。随着事实和情况的变化,我们还将不断重新考虑我们是否是可变利益实体的主要受益者。见“项目3.D.关键信息--风险因素--与公司结构有关的风险”。
细分市场报告
截至2020年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日,我们有两个可报告的细分市场,百度芯和爱奇艺。百度核心主要提供基于搜索、基于提要和其他在线营销服务,以及我们新的人工智能计划的产品和服务。爱奇艺是一家在线娱乐服务提供商,在其平台上提供原创、专业制作和合作伙伴生成的内容。2018年4月初,爱奇艺在纳斯达克全球市场完成首次公开募股。
我们的首席执行官被指定为首席运营决策标杆,他回顾百度芯和爱奇艺的经营业绩,以分配资源和评估我们的业绩。因此,财务报表包括反映根据ASC主题280的可报告分部的当前构成的分部信息,细分市场报告.
收入确认
我们的收入主要来自在线营销服务和其他。当承诺的商品或服务的控制权转让给我们的客户时,收入被确认,对价金额是实体预期有权获得的,以换取这些商品或服务。收入按扣除增值税(“增值税”)后的净额入账。
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我们的收入确认政策按类型如下:
(1) | 在线营销服务 |
基于绩效的在线营销服务
我们基于拍卖的P4P平台使客户能够竞标付费赞助链接的优先位置,并接触到搜索与其产品或服务相关的信息的用户。P4P在线营销客户可以从基于搜索和基于Feed的在线营销服务中进行选择,并为他们的购买选择标准,如每日消费限额和目标用户资料,包括但不限于来自大陆特定地区的用户中国和特定时间段内在线的用户。当满足所有收入确认标准时,收入才会确认,这通常是当用户点击客户赞助的链接或基于Feed的营销之一时。
在一定程度上,我们基于业绩标准提供在线营销服务,而不是按点击付费,例如移动应用程序的下载量(和用户注册量)以及预先确定的根据已完成交易量的比率,当符合指定的业绩标准以及满足其他适用的收入确认标准时,收入被确认。
百度联合在线营销服务
百度联盟是一个项目,我们通过利用百度联盟合作伙伴在线资产的流量来扩大其客户的赞助链接或广告的分发。我们从百度联盟合作伙伴那里获取流量,并负责服务履行、定价和承担库存风险。我们通过百度联合合伙人的在线物业为客户提供的服务包括按点击计价(“CPC”)、其他绩效在线营销服务和在线展示广告服务。这些服务提供给客户的方式与百度自己的平台或物业提供的方式相同。作为本金,我公司以毛收入为基础确认百度联合公司的收入。支付给百度联盟合伙人的款项被记为流量获取成本,并在综合全面(亏损)损益表中计入“收入成本”。
在线展示广告服务
我们通过整合文本描述、图像和/或视频,并在搜索结果、百度Feed或其他物业上显示广告,为客户提供在线展示广告服务。我们根据广告安排的按次收费的合同条款按比例确认收入,从展示广告的开始日期开始,或根据广告的展示次数按每千次印象收费的广告安排确认收入。
集合
在线营销服务的某些客户在使用我们的服务之前需要支付押金,并在余额低于指定金额时收到自动提醒以充值他们的账户。收到的存款在合并资产负债表中记为“客户存款和递延收入”。当用户点击搜索结果中的付费赞助商链接或满足其他绩效标准时,应支付给我们的金额将从存款金额中扣除。此外,我们根据一些客户的历史营销安排和信誉向他们提供付款条件。此外,我们根据第三方代理商和广告商的历史营销位置和信誉向他们提供付款条件,与行业惯例保持一致。
付款条款和条件因客户而异,并基于我们与客户的合同或采购订单中建立的账单时间表,但我们通常在一年内向客户提供信贷条款;因此,我们已确定我们的合同不包括重要的融资部分。
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销售激励措施
我们向被识别为客户的第三方代理提供销售激励,使他们有权通过满足特定的累积消费要求来获得在线营销服务的降价。我们将给予客户的这些激励措施作为可变对价进行核算,并将其与收入进行净值比较。可变对价金额是根据提供给客户的激励措施的期望值来衡量的。
(2) | 其他 |
视频会员服务
我们为订阅会员提供各种特权的会员服务,主要包括访问独家和无广告播放优质内容1080p/4K高清视频、杜比音频和加速下载等。如果会员费的收据是用于在一段时间内提供服务,则该收据最初记为“客户存款和递延收入”,并在提供服务时按比例在会员期内确认收入。会员服务收入还包括订阅会员获得的费用按需内容购买和早期访问优质内容。在我们的关系中,我们是主要的合作伙伴,包括消费电子产品制造商(电视和手机)、移动运营商、互联网服务提供商和在线支付机构,在我们保留对其订阅会员的服务交付控制权的同时,提供对会员服务或支付处理服务的访问。通常情况下,支付给合伙人的款项被记录为“收入成本”。对于通过与其他方的战略合作销售其他会员服务的权利,当我们在指定的服务转移到客户之前没有控制这些服务时,我们将按净额确认收入。
内容分发
我们从以下方面获得收入子许可以内容资产换取现金或主要通过与其他在线视频广播公司进行非货币交换。我们与供应商签订的独家许可协议有特定的许可期,并为我们提供以下权利子许可证将这些内容资产转让给其他方。我们进入了一个非排他性 子许可证与客户签订的协议次级被许可人在最初的独家许可期内。换现金子许可交易,我们有权收到子许可证根据《子许可安排,并不承担任何义务,一旦我们提供的基本内容次级被许可人(该文件是在子许可证句号)。这个子许可内容资产的许可是授予使用我们的内容资产的权利的功能性知识产权许可,并在内容资产可供客户使用和受益时予以确认。
我们还不时与其他在线视频广播公司进行非货币交易,以交换内容资产的在线广播权。交换的内容资产为每一方提供仅广播在其自己的平台上接收的内容资产的权利。每一转让方保留在其自己的平台上继续广播独家内容和/或对其在交换中放弃的内容的权利进行再许可的权利。我们根据收到的资产的公允价值对这些非货币交易进行核算。易货子许可收入按照上述相同的收入确认标准进行确认。我们根据各种因素使用市场法估计收到的内容资产的公允价值,包括类似的非排他性和/或独家内容、播出时间表、演员和工作人员、主题、人气和票房。易货交易收入的交易价格是以个人内容资产为基础计算的。对于重大易货再许可交易,我们通过分析以物易物的内容资产的成本和/或聘请第三方评估公司来评估其公允价值的合理性,从而进一步审查公允价值。再许可交易的可归属成本,无论是现金交易还是非货币交易,都通过摊销独家内容资产的再许可权部分确认为收入成本。
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云服务
我们提供企业和公共部门云服务和个人云服务,通常以订阅或消费为基础。对于企业和公共部门云服务,我们提供全套云服务和解决方案,包括IaaS(基础设施即服务)、PaaS(平台即服务)和SaaS(软件即服务)。对于个人云服务,我们为个人客户提供百度大道会员服务。与以订阅方式提供的企业和公共部门云服务相关的收入在合同期内按比例确认。与以消费为基础提供的企业和公共部门云服务相关的收入,如一段时间内使用的存储量,根据客户对此类资源的使用情况进行确认。与个人云服务相关的收入在会员期内按比例确认,因为提供了服务,在一段时间内提供的服务的会员费收入最初记录为“客户押金和递延收入”。
我们为特定行业的客户提供云解决方案,如智能交通、金融、制造、能源、电信和媒体。与云解决方案相关的收入,主要包括集成硬件、软件许可和安装服务,如果满足以下标准之一,则会随着时间的推移予以确认:(I)客户在我们履行职责时同时获得和消费收益;(Ii)我们的业绩在资产创建或增强时创建或增强客户控制的资产;或(Iii)交付的资产没有替代用途,并且我们有权强制执行迄今完成的绩效付款。否则,收入在客户获得对承诺资产或服务的控制权时确认,而我们履行了我们的履约义务。
百度阿波罗汽车解决方案
与百度阿波罗汽车解决方案(阿波罗自动驾驶服务和DuerOS for Auto)相关的收入,主要包括软件许可收入,当根据基础协议条款赚取时确认。通常,收入在知识产权可供客户使用和受益的时间点确认。
硬件的销售
我们主要通过第三方代理或直接向最终客户销售小度智能设备硬件产品。硬件销售的收入在货物控制权转移给客户时确认,这通常发生在产品交付并被客户接受时。收入是扣除销售奖励和退货津贴后入账的。
其他收入确认相关政策
对于包含多个承诺商品或服务的安排,主要是针对在不同地点展示、以不同形式放置和在不同时间展示的广告,以及云服务和百度阿波罗汽车解决方案(主要包括集成硬件、软件许可和安装服务),我们将评估安排中的所有履行义务,以确定每项履行义务是否不同。对于有多个不同履约义务的安排,每个不同的履约义务单独入账,总对价根据合同开始时各自的相对独立销售价格分配给每个履约义务。我们通常根据独立向客户收取的价格来确定独立销售价格,或者使用预期成本加利润率的方法进行估计。对于在合同范围内不明确的多个组件的安排,因为它们被认为是高度相互依赖的,并且客户只能从这些承诺的商品或服务中受益,我们将它们视为一项履行义务。
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。对于某些服务,客户需要在将服务交付给客户之前付费。当任何一方获得收入时
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合同已履行时,我们根据实体业绩与客户付款之间的关系,在合并资产负债表上确认合同资产或合同负债。
合同资产和合同负债
合同负债主要与在会员期内提供会员费有关,在合并资产负债表中以“客户存款和递延收入”的形式列报。合同资产主要是指与我们交付的广告服务和云服务的对价相关的未开单金额,并计入综合资产负债表中的“其他流动资产净额”。
我们不披露(I)原始预期期限为一年或更短的合同和(Ii)我们确认收入的合同的未履行履约义务的价值,这些合同的收入是它有权为所提供的服务开具发票的。
基于股份的薪酬
我们根据ASC主题718来说明基于份额的薪酬,薪酬--股票薪酬、(“ASC 718”)。我们选择对所有没有业绩条件的基于股票的奖励采用直线法确认基于股票的薪酬。对于有绩效条件的奖励,如果有可能达到绩效条件,则在加速的基础上确认薪酬成本。
没收是根据历史经验估计的,并定期进行审查。在撤销裁决的同时授予替代裁决的同时,将其视为对已取消裁决的条款的修改(“修改的裁决”)。如果达到原始归属条件或新归属条件,则确认与修改后的裁决相关的补偿成本。奖励的公认补偿总成本至少等于奖励在授予日的公允价值,除非在修改之日,原奖励的业绩或服务条件预计不会得到满足。递增补偿费用按重置赔偿金的公允价值超过取消日被取消的赔偿金的公允价值计算。因此,就经修订的奖励而言,吾等确认重置奖励归属期间的以股份为基础的补偿,包括(I)于剩余归属期间摊销以股份为基础的补偿的增量部分,及(Ii)使用原始条款或新条款(以导致各报告期开支较高者为准)摊销原始奖励的任何未确认补偿成本。
所得税
我们在负债法下确认所得税。递延所得税是就资产及负债的财务报告及课税基础之间的差异,按现行税率确认,而该等差异预期会在若干年度转回。我们根据我们确定不是的递延税项资产的金额记录估值备抵。很可能比不可能有待实现。税率变动对递延税项的影响在包括颁布日期在内的期间的收益中确认。适用法定所得税率计算的税项核对税前收入,请参阅我们经审计的综合财务报表附注16下的“所得税”。
递延所得税是对子公司的未分配收益确认的,这些收益被推定转移到母公司并应缴纳预扣税,除非有足够的证据表明子公司已经或将无限期地投资于未分配收益,或者收益将以免税清算。
我们应用ASC主题740的规定,所得税,(“ASC 740”),对所得税中的不确定性进行会计处理。ASC 740通过规定确认来澄清所得税中不确定性的会计处理
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税务头寸在财务报表中确认之前必须达到门槛。我们已选择将与不确定税收状况相关的利息和罚款(如果需要)归类为综合全面收益表中所得税费用的一部分。
长期投资
我们的长期投资包括权益法投资、公允价值易于确定的股权投资、公允价值不容易确定的股权投资、私募股权基金的股权投资、按公允价值计入的其他投资和可供出售债务投资。
对我们可以施加重大影响但不拥有多数股权或控制权的实体的投资,按照美国会计准则第323主题,使用权益会计方法核算。投资--权益法和合资企业(“ASC 323”)。在权益法下,我们最初按成本计入其投资,而权益被投资人的成本与权益被投资人的净资产中的相关权益金额之间的差额被视为被投资人是一家合并子公司。其后,吾等调整投资的账面金额,以按比例将每位股权投资者的净收益或亏损确认为投资日期后的收益,而其在累计其他全面收益或亏损中所占的比例,则在其他全面(亏损)收益中确认。在计算我们在每个股权被投资人的净收益或亏损中的比例时,我们对股权被投资人的净收益或净亏损进行了调整,以包括优先股的增加,这些优先股在被投资人的财务报表中被归类为临时权益,计入收益。如果一项投资(加上向被投资方提供的额外财务支持(如果有))已降至零,我们将停止应用权益法。当我们对权益法被投资人有其他投资,并且我们不需要向被投资人垫付额外资金时,我们将在我们对普通股的权益法投资减少到零后,在我们对被投资人的其他投资的调整基础上,继续在我们的综合(亏损)收益表中报告其权益法亏损份额。此类损失首先适用于清算优先权较低的投资,然后再适用于清算优先权较高的投资。我们通过了一项四分之一在报告我们的权益收益(亏损)份额方面存在滞后,我们的权益法投资对象大部分都是如此。
我们于每个报告日期评估权益法投资的减值,或在事件或环境变化显示投资的账面金额可能无法收回时更频繁地评估减值。吾等在决定一项投资是否已暂时减值时所考虑的因素,包括但不限于市场价值低于成本的时间长短及程度、被投资人的财务状况及近期前景,以及我们保留投资直至收回成本的意向及能力。当价值下降被确定为非暂时性时,权益法投资的减值损失在收益中确认,并按以下顺序分配给权益法投资的个别净资产:1)将任何权益法商誉减至零;2)根据被投资人长期资产相对于减值日整体基差的金额按比例减少与被投资人长期资产相关的个人基差;3)以系统和理性的方式减少被投资人剩余资产的个人基差。
对于我们没有能力对其施加重大影响的私募股权基金的股权投资,使用基于ASC主题820中的实际权宜之计的每股资产净值来衡量,公允价值计量和披露(“ASC 820”)(“NAV实践权宜之计”)。
对于没有可轻易确定的公允价值且不符合投资的资产净值实际权宜之计的股权证券,我们选择使用计量替代方案来衡量该等投资的成本,减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所产生的变化。需要作出重大判断,以确定(I)可观察到的价格变动是否是有序交易,是否与我们持有的投资相同或相似,以及(Ii)选择适当的估值方法和基本假设,包括预期
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波动性和退出事件的可能性,因为它涉及清算和赎回特征,用于衡量工具之间权利和义务差异的价格调整。公允价值可随时确定的权益证券按公允价值计量,公允价值的任何变动在综合全面(亏损)收益表的“其他净额”中确认。
对于按公允价值计量并在收益中记录公允价值变动的股权投资,我们不评估这些证券是否减值。对于我们选择使用计量替代方案的股权投资,我们考虑减值指标进行定性评估,以评估投资在每个报告日期是否减值。所考虑的减值指标包括但不限于被投资公司的盈利表现或业务前景显著恶化,包括引起对被投资公司持续经营能力的重大担忧的因素、被投资公司的监管、经济或技术环境的重大不利变化,以及被投资公司经营的地理区域或行业的一般市场状况的重大不利变化。如果定性评估显示投资减值,我们将根据ASC 820的原则估计投资的公允价值。如果公允价值低于投资的账面价值,我们确认收益中的减值损失等于账面价值和公允价值之间的差额。
根据ASC副主题946-320, 金融服务--投资公司、投资--债务和股票证券,我们按公允价值核算合并投资公司持有的非上市公司的长期股权投资。这些投资最初按其交易价格扣除交易成本(如果有的话)入账。这些投资的公允价值为重新测量在每个报告日期,根据ASC 820。
可供出售债务投资是由私人公司发行的可转换债务工具,以及可根据我们的选择赎回的优先股投资,按公允价值计量。利息收入在收益中确认。这些债务投资账面金额的所有其他变化在其他综合(亏损)收益中确认。
长期定期存款和持有至到期投资
长期定期存款和持有至到期证券主要是商业银行一年以上的存款,以及商业银行等金融机构发行的理财产品。
我们有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券投资被归类为持有至到期投资,并按摊余成本减去信贷损失准备。
许可著作权,网络
许可版权包括专业制作的内容,如电影、电视连续剧、综艺节目和从外部方获得的其他视频内容。许可费是资本化的,除非预付,否则当内容的成本已知,内容根据许可协议的条件被我们接受,并且内容可以在我们的平台上首次放映时,将记录相应的负债。许可版权在综合资产负债表中列示为当期和非电流,基于预计的使用时间。
我们许可的版权包括广播权,在某些情况下,还包括再许可权。广播权,是指在自己的平台上播放内容的权利和再许可权,是指将基础内容再许可给外部当事人的权利。当许可版权同时包括广播权和再许可权时,内容成本在初始确认时根据每项权利在其估计可用年限内将产生的估计总收入的相对比例分配给这两项权利。
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对于在产生在线广告和会员服务收入的自有平台上广播内容的权利,基于包括历史和估计未来观众模式在内的因素,内容成本使用加速方法按内容类别在每个内容的合同期或估计使用寿命中较短的十年内摊销,从第一个可用月份开始。我们的大部分内容类别包括新上映的电视剧、新上映的电影、动画片、库电视剧和库电影。对未来观众消费模式和估计可用寿命的估计定期审查,至少每年审查一次,并在必要时进行修订。对摊销模式的修订被解释为根据ASC主题250预期的会计估计的变化,会计变更与纠错(“ASC 250”)。
对于将内容再许可给产生直接内容分发收入的外部方的权利,内容成本根据其估计的使用模式摊销,并记录为收入成本。
制作的内容,网络
我们制作原创内容内部并与外部各方合作。制作内容主要包括电影、连续剧、综艺节目和动画。在原创内容的实物生产中发生的成本包括直接生产成本、生产管理费用和采购成本。制作的内容还包括为获得某些电影权利的比例份额而进行的现金支出,包括利润分享、发行和/或其他权利。开采成本在发生时计入费用。参与成本是使用个别电影预测计算方法应计的,这种方法以与相关最终收入相同的比率确认成本。在电影集团中主要货币化的原创内容的制作成本被资本化。主要由其本身货币化的原创内容的制作成本的资本化程度为可从预期赚取的总收入(“最终收入”)中收回;否则,该等成本将作为收入成本支出。
最终收入估计包括预期从所有来源赚取的收入,包括展览、许可或制作内容的利用(如果我们证明了此类收入的历史)。我们根据预期的发行模式和类似制作内容的历史结果(基于各种因素,包括演员和工作人员、目标受众和受欢迎程度)来估计在制作内容的估计使用期限内获得的最终收入。资本化的生产成本在合并资产负债表中作为非流动资产单独列报,并在“生产内容,净额”的标题下列报。
基于包括历史和预计的未来观众消费模式在内的因素,我们为主要在电影集团中货币化的制作内容摊销电影成本。对于本身货币化的制作内容,我们考虑历史和估计的使用模式,以确定电影成本的摊销模式。根据估计模式,我们使用加速方法在十年内对制作内容的估计使用寿命进行摊销,从第一个可用月份开始,此类成本计入综合全面(亏损)收益表中的“收入成本”。
损害许可著作权和制作的内容
我们的业务模式主要以订阅和广告为基础,因此我们的大部分内容资产(授权版权和制作内容)主要与其他内容资产一起货币化,而我们较小部分的内容资产主要在特定标题级别货币化,例如综艺节目和投资于某些电影权利的比例份额,包括利润分享、发行和/或其他权利。由于与我们内地中国平台上推出的内容相关的可识别现金流在很大程度上独立于我们海外平台上推出的其他内容的现金流,因此我们确定了两个独立的电影集团。当发生事件或环境变化表明电影集团或个别内容的公允价值可能低于其未摊销成本时,我们会审查我们的电影集团和个别内容的减值。此类事件或情况变化的例子包括,技术、法规、法律、经济或社会因素的重大不利变化,可能影响电影集团的公允价值,或
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公众对一部电影的看法或一部电影是否可供未来放映,订户或预测订户数量大幅减少,或失去一家主要发行商,目前独立货币化的电影的主要货币化策略发生变化,实际成本大大超过预算成本,完成或发行时间表大幅延误,或发行后的实际表现未能达到上映前设定的预期,例如预期确认的最终收入金额大幅下降。
当发现该等事件或情况变化时,吾等评估个别内容(或电影组)的公允价值是否少于其未摊销电影成本,厘定个别内容(或电影组)的公允价值,并就未摊销资本化成本超出个别内容(或电影组)公允价值的金额确认减值费用。我们主要使用贴现现金流量法来确定个别内容或电影集团的公允价值,其中最重要的投入包括个别内容或电影集团的预测未来收入、成本和运营费用以及贴现率。由于我们无法估计电影集团内个别内容的公允价值,故应占电影集团的减值亏损按比例按比例分配至电影集团内的个别特许版权及制作内容,并使用该等资产的相对账面价值。
企业合并
我们根据ASC主题805使用购买会计方法对我们的业务合并进行会计核算,企业合并。购买会计方法要求转移的对价按资产的估计公允价值分配给资产,包括我们收购的可单独确认的资产和负债。收购中转移的对价按交换当日的公允价值、产生的负债、已发行的股权工具以及收购日的或有对价的总和计量。与收购有关的直接应占成本在发生时计入费用。已收购或承担的可识别资产、负债及或有负债按其于收购日期的公允价值分别计量,不论任何非控股权益的程度如何。(I)收购成本、非控制性权益的公允价值和收购日期之前持有的被收购方任何股权的公允价值超过(Ii)被收购方可确认净资产的公允价值的部分,计入商誉。如果收购成本低于被收购子公司净资产的公允价值,差额直接在收益中确认。
在分阶段实现的业务合并中,我们重新测量我们之前在被收购方以收购日公允价值获得控制权之前持有的股权重新测量如有损益,在综合全面(亏损)损益表的“其他净额”中确认。
对收购的可识别资产、承担的负债和非控股权益的公允价值的确定和分配基于各种假设和估值方法,需要管理层做出相当大的判断。这些估值中最重要的变量是贴现率、现金流预测所依据的年数,以及用于确定现金流入和流出的假设和估计。我们根据相关活动的当前业务模式和行业比较中固有的风险来确定要使用的贴现率。
B. | 流动性与资本资源 |
截至2022年12月31日,我们拥有1853亿元人民币(269亿美元)的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资,可变利益实体拥有86亿元人民币(12亿美元)的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资。现金及现金等价物包括手头现金及于有息活期存款户口、定期存款、货币市场基金及最初到期日为三个月或以下的其他流动投资的投资。受限现金主要包括为收购尚未结清的YY LIVE而存放和托管的金额。简而言之-
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定期投资主要包括固定利率和可调整利率的债务投资,初始期限不到一年。
我们相信,我们目前的现金、现金等价物、受限现金和短期投资以及预期的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的预期现金需求,包括营运资本、资本支出和债务偿还的现金需求。然而,由于不断变化的业务条件或其他未来发展,包括我们可能决定进行的任何投资或收购,我们可能需要额外的现金,并且我们可能在未来产生额外的债务(如贷款、可转换优先票据和票据)。
从历史上看,爱奇艺是否有能力继续作为一家持续经营的企业存在很大的疑问,因为如果没有额外的融资,如果票据持有人在2023年4月1日赎回,它没有足够的资金来回购其全部或很大一部分未偿还的2025年可转换票据。爱奇艺通过减少可自由支配的资本支出和运营支出并筹集额外融资,实施了计划,改善了财务状况。例如,2022年3月,爱奇艺通过定向增发交易发行普通股,现金购买总价为2.85亿美元。2022年12月,爱奇艺向PAG发行了5亿美元2028年1月到期的可转换优先票据,以换取现金。2023年2月,爱奇艺因PAG行使权力,向PAG增发本金5,000万美元的爱奇艺PAG票据,以悉数认购额外票据。2023年1月,爱奇艺以美国存托凭证的形式完成了普通股的登记后续公开发行,共获得5亿美元的净收益。2023年3月,爱奇艺完成了本金总额6亿美元的爱奇艺2028可转换票据的发行。在发售爱奇艺2028可换股票据的同时及发售后不久,爱奇艺分别与爱奇艺2026可换股票据的若干持有人订立单独或私下磋商的协议,以现金回购3.4亿美元该等票据的本金。基于上述行动,截至爱奇艺截至2022年12月31日的年度报告日期,对爱奇艺是否有能力继续作为一家持续经营的企业的实质性怀疑已经得到解决。另见“项目3.D.关键信息--风险因素--与在中国做生意有关的风险--爱奇艺所处的资本密集型行业,需要大量现金为其运营、内容收购和技术投资提供资金。如果爱奇艺不能获得足够的资本,其业务、财务状况和前景可能会受到实质性的不利影响。
此外,我们内地中国子公司向其境外母公司的现金转移受中国政府对货币兑换的管制。外币供应短缺可能会限制我们内地中国附属公司及浮动权益实体汇出足够外币向内地以外的母公司中国或本公司支付股息或其他款项,或以其他方式履行其外币债务。见“项目3.D.关键信息-风险因素-与在中国做生意有关的风险-政府对货币兑换的控制可能会影响您的投资价值”。截至2022年12月31日,我们内地的中国子公司和可变权益实体持有现金、现金等价物、限制性现金和短期投资人民币1381亿元(200亿美元),其中人民币5.79亿元(8400万美元)为外币形式。截至2022年12月31日,我们已向可变利息实体的指定股东发放了本金总额191亿元人民币(28亿美元)的长期贷款。截至本年度报告日期,我们并无任何有关向可变利息实体的代名股东发放该等贷款的还款时间表。
股权融资
在扣除承销佣金、股票发行成本及发售开支后,我们于2021年3月在香港上市的全球发售筹集了约31亿美元的净收益。
2022年3月,爱奇艺通过私募普通股募集资金总计2.85亿美元。2023年1月,爱奇艺以美国存托凭证的形式公开发行普通股,获得净收益5亿美元(等值人民币34亿元)。
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短期贷款
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日,爱奇艺的短期贷款余额总额分别为30亿元人民币、41亿元人民币和33亿元人民币(4.85亿美元)。2022年,百度芯借入20亿元人民币(合2.9亿美元)一年制用于其一般营运资金用途的贷款。
截至2020年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日,爱奇艺短期贷款的偿还主要由爱奇艺子公司担保,并以爱奇艺其中一家VIE的写字楼(账面金额分别为5.48亿元人民币、5.35亿元和5.22亿元人民币(合7,600万美元)为抵押,或限制现金余额分别为400万美元、500万美元和零。爱奇艺的某些未偿还短期贷款协议包含财务和其他条款,这些条款取决于爱奇艺子公司、VIE和VIE子公司的财务状况或业绩。爱奇艺的其中一家VIE未满足2022年的某些金融契约,根据该契约,商业银行有权暂停发放信贷额度,和/或导致2023年原到期日总计人民币6亿元(合8,700万美元)的所有未偿还金额立即到期并偿还。2023年2月6日,该商业银行已放弃要求立即还款的权利。因此,这并不构成爱奇艺可转换优先票据的违约事件。
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日,未偿还贷款加权平均利率分别为4.30%、4.80%和3.42%,短期贷款未使用信贷额度总额分别为8.4亿元人民币、28亿元人民币和26亿元人民币(3.83亿美元)。
长期贷款
2021年4月,我们与22家安排方签订了一份为期5年的30亿美元期限和循环设施协议。这些贷款包括15亿美元的五年期子弹式到期定期贷款和15亿美元的五年期循环贷款。该贷款的定价比伦敦银行间同业拆借利率高出85个基点,旨在用于一般企业用途。2021年6月,我们在贷款承诺项下提取了15亿美元定期贷款和5亿美元循环贷款。关于提款,吾等订立了两项利率互换协议,根据该协议,贷款将在各自的贷款期内以1.71%及1.72%的固定年利率结算。
债务证券发行
我们进行了以下几轮债务证券发行,截至本年度报告日期,这些债券仍未偿还:
• | 于2015年6月,我们发行总额7.5亿美元于2020年到期的优先无抵押票据(“2020年票据”),订明年利率为3.000厘,以及总额5亿美元于2025年到期的优先无抵押票据(“2025年票据”)。十年票据“),注明年利率为4.125%。出售票据所得款项净额用于一般公司用途。2020年6月,账面价值7.5亿美元的票据到期全额偿还。截至2022年12月31日,与2025年相比,总账面价值和估计公允价值分别为5亿美元和4.81亿美元十年笔记。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2022年12月31日的报价。我们不受任何财务契约或票据下其他重大限制的约束。2022年,我们支付了与这些票据相关的利息支出总计2100万美元。 |
• | 2017年7月,我们发行了总额为9亿美元的2022年到期的优先无担保票据(“2022年五年期票据”),规定年利率为2.875%,总额为6亿美元 |
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2027年到期的优先无担保票据(“2027十年票据“),注明年利率为3.625%。出售票据所得款项净额用于偿还现有债务及作一般公司用途。2022年7月,2022年五年期债券到期全额偿还。截至2022年12月31日,与2027年相比,总账面价值和估计公允价值分别为6亿美元和5.55亿美元十年笔记。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2022年12月31日的报价。我们不受任何财务契约或票据下其他重大限制的约束。2022年,我们支付了与这些票据相关的利息支出总计4800万美元。 |
• | 2018年3月,我们发行了总额为10亿美元、于2023年到期的优先无抵押票据(“2023年票据”),规定年利率为3.875%;发行了总额为5亿美元、于2028年到期的优先无担保票据(“2028年3月票据”),规定年利率为4.375%。出售票据所得款项净额用于偿还现有债务及作一般公司用途。截至2022年12月31日,2023年债券的总账面价值和估计公允价值分别为10亿美元和10亿美元,2028年3月债券的总账面价值和估计公允价值分别为5亿美元和4.71亿美元。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2022年12月31日的报价。我们不受任何财务契约或票据下其他重大限制的约束。2022年,我们支付了与这些票据相关的利息支出总计6100万美元。 |
• | 于2018年11月,本公司发行总额为6亿美元于2024年到期的优先无抵押票据(“2024年11月票据”),订明年利率为4.375%;发行总额为4亿美元于2028年到期的优先无抵押票据(“2028年11月票据”),订明年利率为4.875%。2018年12月,我们发行了总额为250,000,000美元于2024年到期的优先无抵押票据(“2024年12月票据”),声明年利率为4.375%,构成2024年11月票据的进一步发行,并可与其互换并与之组成单一系列。出售票据所得款项净额用于偿还现有债务及作一般公司用途。截至2022年12月31日,2024年11月票据的总账面价值和估计公允价值分别为6亿美元和5.9亿美元,2028年11月票据的总账面价值和估计公允价值分别为4亿美元和3.84亿美元,2024年12月票据的总账面价值和估计公允价值分别为2.5亿美元和2.46亿美元。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2022年12月31日的报价。我们不受任何财务契约或票据下其他重大限制的约束。2022年,我们支付了与这些票据相关的利息支出总计5700万美元。 |
• | 于2020年4月,本公司发行总额6亿美元于2025年到期的优先无抵押票据(“2025年五年期票据”),订明年利率为3.075%;发行总额为4亿美元于2030年到期的优先无抵押票据(“2030年4月票据”),订明年利率为3.425%。出售票据所得款项净额用于偿还现有债务及作一般公司用途。截至2022年12月31日,2025年五年期债券的总账面价值和估计公允价值分别为6亿美元和5.65亿美元,2030年4月债券的总账面价值和估计公允价值分别为4亿美元和3.47亿美元。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2022年12月31日的报价。我们不受任何财务契约或票据下其他重大限制的约束。2022年,我们支付了与这些票据相关的利息支出总计3200万美元。 |
• | 于2020年10月,本公司发行总额6.5亿美元于2026年到期的优先无抵押票据(“2026年票据”),订明年利率为1.720%;发行总额为3亿美元于2030年到期的优先无抵押票据(“2030年10月票据”),订明年利率为2.375%。出售票据所得的净收益将用于偿还现有债务。截至2022年12月31日,2026年票据的总账面价值和估计公允价值分别为6.5亿美元和5.76亿美元,以及3亿美元和 |
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2030年10月期票据分别为2.39亿美元。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2022年12月31日的报价。我们不受任何财务契约或票据下其他重大限制的约束。2022年,我们支付了与这些票据相关的利息支出总计1800万美元。 |
• | 于2021年8月,本公司发行总额为3亿美元于2027年到期的优先无抵押票据(“2027年五年期票据”),订明年利率为1.625%;发行总额为7亿美元于2031年到期的优先无抵押票据(“2031年票据”),订明年利率为2.375%。出售票据所得款项净额将用作一般公司用途,包括偿还若干现有债务。截至2022年12月31日,2027年五年期债券的总账面价值和估计公允价值分别为3亿美元和2.57亿美元,2031年债券的总账面价值和估计公允价值分别为7亿美元和5.48亿美元。估计的公允价值是基于我们的公开交易债务证券截至2022年12月31日的报价。我们不受任何财务契约或票据下其他重大限制的约束。2022年,我们支付了与这些票据相关的利息支出总计2200万美元。 |
根据管理2025年的契约的条款十年注:2027年十年在债券、2023年债券和2028年3月债券中,违约事件包括(其中包括)我们的任何债务或我们的主要受控实体的债务发生、违约事件导致我们的债务加速到期或未能在到期时支付本金、利息或溢价,以及付款违约或加速到期项下的未偿还本金金额等于或超过我们总股本的1亿美元和2.5%中的较大者。根据该等契约,主要受控实体指符合以下一项或多项条件的实体:(I)其应占本公司的总收入或综合总收入至少占本公司综合总收入的5%;(Ii)其应占本公司的净利润或综合净利润至少占本公司综合净利润的5%;或(Iii)其应占本公司的净资产或综合净资产至少占本公司综合净资产的10%。例如,爱奇艺是此类契约下的主要受控实体。
根据管理2024年11月债券、2024年12月债券(合并为2024年11月债券并与2024年11月债券组成一个系列)、2028年11月债券、2025年五年期债券、2030年4月债券、2026年债券、2030年10月债券、2027年五年期债券和2031年债券的契约条款,违约事件包括,除其他外,就我公司的任何债务发生的违约事件,导致到期加速或未能支付到期本金、利息或溢价的事件,而拖欠付款或加速到期项下的未偿还本金金额等于或超过我们总股本的1亿美元和2.5%中的较大者。
如发生任何该等违约事件,该等票据的持有人可宣布票据本金在所述到期日之前到期及应付。根据管理各种票据的契约条款,如果违约事件得到我公司或本公司任何主要受控实体的补救或治愈,相关系列票据的加速声明将自动无效,在2025年的情况下十年注:2027年十年2024年11月债券、2024年12月债券、2028年11月债券、2025年五年期债券、2030年4月债券、2026年债券、2030年10月债券、2027年五年期债券和2031年债券,或本公司,如属2024年11月债券、2024年12月债券、2028年11月债券、2025年债券、2030年10月债券、2027年五年期债券和2031年债券,或相关债券持有人在宣布加速发行后30天内放弃发行,以及如果该等债券的加速不会与具有司法管辖权的法院的任何判决或法令相冲突的话。截至2022年12月31日,尚无此类违约事件。
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爱奇艺可转换票据
爱奇艺进行了以下可转换票据的发行,截至本年报日期,这些票据仍未偿还:
• | 2018年12月4日,爱奇艺发行7.5亿美元可转换优先票据(以下简称《爱奇艺2023可转换票据》)。爱奇艺2023可转换票据为爱奇艺的优先无担保债务,自2019年6月1日开始,每半年以现金支付一次,年利率为3.75%,于每年的6月1日和12月1日开始支付。爱奇艺2023可转换债券将于2023年12月1日到期,除非在此之前赎回、回购或转换。 |
爱奇艺2023年可转换票据的初始兑换率为爱奇艺2023年可转换票据本金每1,000美元爱奇艺的37.1830(相当于初始兑换价格约为每股美国存托股份26.89美元)。在2023年6月1日之前,爱奇艺2023可转换票据只能在以下情况下由持有人选择进行转换:(1)在截至2019年3月31日的日历季度之后的任何日历季度内,如果在截至前一个日历季度的连续30个交易日(包括上一个日历季度的最后一个交易日)内,至少20个交易日(无论是否连续)的美国存托凭证的最后报告销售价格大于或等于转换价格的130%;(2)在任何连续十个交易日后的五个工作日内,每1,000美元本金债券的交易价格低于美国存托凭证最近一次报告的销售价格的98%,以及该等交易日的换算率;(3)爱奇艺是否要求赎回债券;或(4)特定企业事件发生时。此后,爱奇艺2023可转换票据将可由持有人随时选择转换,直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。转换率在某些情况下可能会调整,但不会针对任何应计和未付利息进行调整。此外,在票据到期日之前或爱奇艺递交赎税通知后发生彻底变化后,爱奇艺将提高与此类企业活动或税收赎回相关而选择转换票据的持有人的转换率。转换后,爱奇艺将视情况选择向该等转换持有人支付或交付现金、美国存托凭证或现金与美国存托凭证的组合。
持有人可以要求爱奇艺于2021年12月1日全部或部分回购爱奇艺2023可转换票据,或在发生根本变化时,回购价格相当于本金的100%,外加应计和未付利息。2021年,爱奇艺应持有人要求赎回2023年债券本金总额7.47亿美元。回购结算后,已悉数增值的回购金额已注销,爱奇艺2023年可换股票据本金总额300万美元(等值人民币2200万元)仍未偿还,并于2022年12月31日计入“可转换优先票据,本期部分”,因其将于2023年12月1日到期。
关于爱奇艺2023可转换票据的发行,爱奇艺与某些交易对手在爱奇艺的美国存托股份上以6800万美元的价格购买了有上限的看涨期权(“爱奇艺2023有上限的看涨期权”)。交易对手同意在爱奇艺行使爱奇艺2023年上限电话会议时,向爱奇艺出售至多约2800万份爱奇艺的美国存托凭证。行权价相当于爱奇艺2023年可换股票据的初始换股价,上限价格为每股美国存托股份38.42美元,可根据上限赎回交易条款作出若干调整。有上限的催缴交易预期可减少爱奇艺现有普通股持有人及美国存托凭证持有人于爱奇艺2023年可换股票据转换时的潜在摊薄,及/或抵销爱奇艺须支付超过任何经转换票据本金的任何潜在现金付款(视情况而定),而有关削减及/或抵销须受上限规限。
• | 2019年3月29日,爱奇艺发行了12亿美元可转换优先票据(《爱奇艺2025可转换票据》)。爱奇艺2025可转换票据为爱奇艺的优先无担保债务,每半年以现金形式支付一次,年利率为2.00%,分别于每年10月1日和4月1日支付, |
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从2019年10月1日开始。爱奇艺2025可转换债券将于2025年4月1日到期,除非在此之前赎回、回购或转换。 |
爱奇艺2025年可转换票据的初始兑换率为爱奇艺2025可转换票据本金每1,000美元爱奇艺的33.0003(相当于初始兑换价格约为每股美国存托股份30.3美元)。在2024年10月1日之前,爱奇艺2025可转换票据只能在以下情况下由持有人选择进行转换:(1)在截至2019年6月30日的日历季度之后的任何日历季度内,如果在截至前一个日历季度的连续30个交易日(包括上一个日历季度的最后一个交易日)内,至少20个交易日(无论是否连续)的美国存托凭证的最后报告销售价格大于或等于转换价格的130%;(2)在任何连续十个交易日后的五个工作日内,每1,000美元本金债券的交易价格低于美国存托凭证最近一次报告的销售价格的98%,以及该等交易日的换算率;(3)爱奇艺是否要求赎回债券;或(4)特定企业事件发生时。此后,爱奇艺2025可转换票据将可由持有人随时选择转换,直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。转换率在某些情况下可能会调整,但不会针对任何应计和未付利息进行调整。此外,在票据到期日之前或爱奇艺递交赎税通知后发生彻底变化后,爱奇艺将提高与此类企业活动或税收赎回相关而选择转换票据的持有人的转换率。转换后,爱奇艺将视情况选择向该等转换持有人支付或交付现金、美国存托凭证或现金与美国存托凭证的组合。
持有人可以要求爱奇艺于2023年4月1日全部或部分回购爱奇艺2025可转换票据,或在发生根本变化时,回购价格相当于本金的100%,外加应计和未付利息。
关于爱奇艺2025可转换票据的发行,爱奇艺与某些交易对手在爱奇艺的美国存托股份上以8500万美元的价格购买了有上限的看涨期权(“爱奇艺2025有上限的看涨期权”)。交易对手同意在爱奇艺行使爱奇艺2025年上限电话会议后,向爱奇艺出售至多约4000万份爱奇艺的美国存托凭证。行权价相当于爱奇艺2025可换股票据的初始换股价,上限价格为每股美国存托股份40.02美元,可根据上限赎回交易条款作出若干调整。有上限的催缴交易预期可减少爱奇艺2025可换股票据转换时对爱奇艺现有普通股及美国存托凭证持有人的潜在摊薄,及/或抵销爱奇艺须支付超过任何经转换票据本金的任何潜在现金付款(视情况而定),而有关削减及/或抵销须受上限限制。
• | 2020年12月21日,根据承销商购买增发票据的选择权,爱奇艺发行了8亿美元可转换优先票据,并同步增发1亿美元本金。2021年1月8日,根据承销商行使选择权,增发1亿美元本金。于2020年12月21日及2021年1月8日发行的可转换优先票据(统称“爱奇艺2026可转换票据”)为爱奇艺的优先无抵押债务,于每年6月15日及12月15日以现金形式每半年支付一次,年利率为4.00%,自2021年6月15日开始。爱奇艺2026可转换债券将于2026年12月15日到期,除非在该日期之前赎回、回购或转换。 |
爱奇艺2026年可转换票据的初始兑换率为爱奇艺2026可转换票据本金每1,000美元爱奇艺的44.8179(相当于初始兑换价格约为每股美国存托股份22.31美元)。在2026年6月15日之前,爱奇艺2026可转换票据只有在以下情况下才能由持有人选择进行转换:(1)在日历季度结束后的任何日历季度内
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(Br)2021年3月31日,在截至上一个日历季度的最后一个交易日(包括上一个日历季度的最后一个交易日)的连续30个交易日内,至少20个交易日(无论是否连续)的美国存托凭证最后报告销售价格大于或等于转换价格的130%;(2)在任何连续十个交易日期间后的五个工作日期间,每1,000美元本金的交易价格低于美国存托凭证最近报告的销售价格乘积的98%,以及每个该等交易日的转换率;(3)如果爱奇艺召回票据赎回税款;或(4)在特定企业事件发生时召回。此后,爱奇艺2026可转换票据将可由持有人随时选择转换,直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。转换率在某些情况下可能会调整,但不会针对任何应计和未付利息进行调整。此外,在票据到期日之前或爱奇艺递交赎税通知后发生彻底变化后,爱奇艺将提高与此类企业活动或税收赎回相关而选择转换票据的持有人的转换率。转换后,爱奇艺将视情况选择向该等转换持有人支付或交付现金、美国存托凭证或现金与美国存托凭证的组合。
持有人可以要求爱奇艺于2024年8月1日全部或部分回购爱奇艺2026可转换票据,或在发生根本变化时,回购价格相当于本金的100%,外加应计和未付利息。
在发售爱奇艺2028年可换股票据的同时及发售后不久,爱奇艺亦与爱奇艺2026可换股票据的若干持有人订立单独及个别私下磋商的协议,以现金回购3.4亿美元(相当于人民币23亿元)的该等票据本金。
• | 根据与爱奇艺签订的最终协议,爱奇艺于2022年12月30日发行了5亿美元可转换优先票据(以下简称爱奇艺PAG票据IV-1(开曼)有限公司、PAG Pegasus Fund LP及/或其联营公司(统称“投资者”)于2022年8月。爱奇艺PAG票据是爱奇艺的优先担保债务,通过某些抵押品安排,从2023年4月1日开始,每季度以现金支付利息,年利率为6.00%,日期为每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日。除非在发行日之前赎回、购回或转换,否则爱奇艺太平洋债券将于发行日五周年时到期。2023年2月,根据投资者购买额外票据的选择权,爱奇艺同时增发了5,000万美元的爱奇艺PAG票据本金。 |
爱奇艺PAG债券将可于紧接到期日前第二个预定交易日营业时间结束前的任何时间,根据爱奇艺PAG债券的条款,按持有人的选择权进行兑换,初始兑换率为每1,000美元爱奇艺PAG债券的本金金额216.9668美国存托股份(相当于初始兑换价约为每股美国存托股份4.61美元)。在到期日之前发生全面根本性变化后,爱奇艺将提高与该彻底根本性变化相关而选择转换票据的持有人的转换率。
爱奇艺债券的持有人有权要求爱奇艺于发行日三周年或之后不久及之后不久,以现金方式购回全部或部分债券,回购价格分别相当于爱奇艺债券本金的120%及130%。交易完成后,投资者已委任PAG执行主席为董事会成员、薪酬委员会成员及无表决权根据他们在最终协议中的权利,爱奇艺审计委员会成员。爱奇艺PAG票据的偿还由爱奇艺某些子公司的股权担保,并以与某些合同相关的所有CSH对价为抵押,截至2022年12月31日,已收到7.5亿元人民币(1.09亿美元)现金对价,并报告为长期限制性现金余额。
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• | 2023年3月,爱奇艺发行本金总额为6亿美元(等值人民币41亿元)的可转换优先票据(以下简称爱奇艺2028可转换票据),以现金支付。爱奇艺2028可换股票据的所得款项净额(扣除初始购买者的折扣,但不扣除爱奇艺应付的其他估计发售费用,但扣除初始购买者就爱奇艺产生的若干开支的估计偿还金额)约为5.91亿美元(相当于人民币41亿元)。爱奇艺2028可转换票据为爱奇艺的优先无担保债务,利息按季以现金支付,年息6.50厘,于每年3月15日、6月15日、9月15日及12月15日派息,自2023年6月15日起生效。爱奇艺2028可转换债券将于2028年3月15日到期,除非在该日期之前回购、赎回或转换。爱奇艺2028年可转换票据可根据持有人的选择并受爱奇艺2028年可转换票据的条款限制,按美国存托股份2028年可转换票据的本金每1,000美元兑换101.4636美国存托股份的初始兑换率(相当于每个爱奇艺美国存托股份的初始兑换价格约9.86美元)转换为爱奇艺2028年可转换票据。转换后,爱奇艺将在其选择的情况下向该等转换持有人支付或交付现金、爱奇艺的美国存托凭证或现金与爱奇艺的美国存托凭证的组合。在2026年3月16日或在发生某些根本性变化时,爱奇艺2028可转换票据的持有人将有权要求爱奇艺以现金方式回购全部或部分票据,回购价格相当于待回购的爱奇艺2028可转换票据本金的100%,外加应计未付利息。在发售爱奇艺2028年可换股票据的同时及发售后不久,爱奇艺亦与爱奇艺2026可换股票据的若干持有人订立单独及个别私下磋商的协议,以现金回购3.4亿美元(相当于人民币23亿元)的该等票据本金。 |
根据管理爱奇艺2023年可转换债券、爱奇艺2025年可转换债券、爱奇艺2026年可转换债券、爱奇艺可转换债券和爱奇艺2028年可转换债券的契约条款,违约事件包括:
(i) | 拖欠有关契约所界定的任何利息或额外款项,为期30天; |
(Ii) | 爱奇艺2023年可转换债券、爱奇艺2025年可转换债券、爱奇艺2026年可转换债券和爱奇艺2028年可转换债券的本金支付违约,或爱奇艺到期时的回购金额; |
(Iii) | 爱奇艺在五个工作日内未履行持有人行使转换权时转换爱奇艺可转换票据的义务; |
(Iv) | 爱奇艺在五个工作日内未能发布公司根本变更通知或相应契约或特定企业活动中定义的全面根本变更; |
(v) | 爱奇艺未履行各自契约第11条规定的与合并、合并、出售、转让和租赁有关的义务; |
(Vi) | 爱奇艺在收到受托人或受托人发出的书面通知后60天内未能遵守相应的爱奇艺可转换票据或债券中包含的任何其他协议; |
(Vii) | 爱奇艺或其重要子公司违约(定义见第1条规则1-02监管部门的S-X)、至于根据任何按揭、协议或其他文书,可能有超过6,000万美元(或同等外币款额)的未偿还、有担保或有证据的债务,而就爱奇艺2023年可转换票据、爱奇艺2025年可转换票据、爱奇艺2026年可转换票据或爱奇艺2028年可转换票据而言,或就爱奇艺PAG债券而言,超过1亿美元(或同等外币款额)的债务将会加速到期或 |
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(Br)逾期未偿付本金或利息,未在30日内清偿债务,或未以其他方式解除债务或解除债务的; |
(Viii) | 延迟支付或解除就爱奇艺2023年可转换票据、爱奇艺2025年可转换票据、爱奇艺2026年可转换票据或爱奇艺2028年可转换票据支付6,000万美元(或等值外币金额)或支付爱奇艺PAG票据1亿美元(或等值外币金额)的最终判决; |
(Ix) | 爱奇艺或其任何重要子公司应启动自愿案件或其他程序,寻求清算、重组或其他救济;以及 |
(x) | 对于爱奇艺2023年可转换债券、爱奇艺2025年可转换债券、爱奇艺2026年可转换债券和爱奇艺PAG债券,应对爱奇艺或其重要子公司提起非自愿案件或其他程序,寻求清算、重组或其他救济,该非自愿案件或其他程序应保持连续30天不被驳回和搁置。 |
爱奇艺可转换票据的契约定义了“根本性变化”,其中包括:(I)任何个人或集团获得爱奇艺的控制权;(Ii)爱奇艺普通股或美国存托凭证的任何资本重组、重新分类或变更,从而这些证券将转换为股票、其他证券、其他财产或资产,或交换为股票、其他证券、其他财产或资产;(Iii)爱奇艺股东批准爱奇艺清算或解散的任何计划或建议;(Iv)爱奇艺的美国存托凭证停止在纳斯达克股票市场上市;或(V)中国法律、法规及规则的任何更改或修订,导致爱奇艺在法律上被禁止经营爱奇艺在内地的附属公司中国、爱奇艺可变权益实体及爱奇艺可变利益实体的附属公司所进行的实质所有业务,或无法继续从该等实体进行的业务经营中获取经济利益。
一旦发生违约事件,受托人或本金总额至少25%的持有人可宣布(如属爱奇艺2023年可换股票据、爱奇艺2026年可换股票据或爱奇艺2028年可换股票据)所有未偿还爱奇艺可换股票据的全部本金或(如属爱奇艺PAG票据)其本金的120%或130%(视乎发生日期而定)及所有未偿还爱奇艺可换股票据的应计及未付利息将即时到期及应付,但须受各自契据下的若干例外及条件规限。爱奇艺还可能被要求支付额外的利息。
发生基本变动时,爱奇艺可转换票据持有人将有权选择要求爱奇艺购回其持有的全部爱奇艺可转换票据或本金的任何部分,如属爱奇艺2023年可转换票据、爱奇艺2025年可转换票据、爱奇艺2026年可转换票据或爱奇艺2028年可转换票据,或如属爱奇艺可转换债券,则视基本变动发生时的情况而定,回购本金的120%或130%,以及应计和未付利息。如果发生根本性变化,爱奇艺还可能被要求在转换其可转换票据时发行额外的美国存托凭证。截至2022年12月31日,尚无违约或根本性变化事件。
截至2021年、2021年和2022年12月31日,爱奇艺可转换票据负债部分本金金额分别为人民币134亿元和180亿元人民币(折合26亿美元),未摊销债务贴现分别为人民币7.51亿元和1.12亿元人民币(折合1600万美元),负债部分账面净额分别为人民币127亿元和人民币179亿元(折合26亿美元)。爱奇艺可转换票据的股权部分账面值分别为人民币18亿元和人民币3.6亿元(合5,200万美元)。截至2020年、2020年、2021年及2022年12月31日止年度,与负债部分的合约利息支出及折现及发行成本摊销有关的已确认利息成本金额分别为人民币7.99亿元、人民币11亿元及人民币4.70亿元(6800万美元)。自.起
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[br}2022年12月31日,爱奇艺2025可转换债券、爱奇艺2026可转换债券和爱奇艺PAG债券的负债部分将在剩余的0.25年、1.59年和3.00年内分别增加至本金12亿美元、9亿美元和6亿美元(占爱奇艺PAG债券本金的120%)。
吾等可将发行及销售票据所得款项净额用于支付内地中国附属公司的营运费用,方法包括向我们现有的内地中国附属公司作出额外出资、注资成立新的内地中国附属公司及/或向我们的内地中国附属公司提供贷款。百度股份有限公司或我们的任何离岸子公司向我们内地的中国子公司转移资金须遵守中国监管规定的限制和程序:(I)现有的内地中国子公司的增资和设立新的内地中国子公司必须在中国国资委当地分支机构登记,并通过企业网上登记系统向商务部申报,并在外管局授权的当地银行登记;(Ii)向我们的任何内地子公司发放的贷款不得超过法定限额,并且必须向外汇局备案。见“3.D.关键信息-风险因素-与在中国经商有关的风险-内地中国对境外控股公司向内地中国实体的贷款和直接投资的监管,以及政府对货币兑换的控制,可能会延迟或阻止我们向内地中国子公司、可变利息实体和某些关联方发放贷款,或向我们内地中国子公司额外出资,这可能会对我们为业务提供资金和扩大业务的能力产生不利影响。”
截至2021年和2022年12月31日,我们有663亿元人民币和605亿元人民币(88亿美元)的长期贷款和应付票据(包括105亿元人民币和69亿元人民币(10亿美元)的本期部分),127亿元人民币和179亿元人民币(26亿美元)的长期可转换票据(包括零利率的本期部分和83亿元人民币(12亿美元)),租赁负债分别为人民币84亿元和76亿元(合11亿美元)(含当期部分29亿元和28亿元人民币(合4.07亿美元)),短期贷款分别为42亿元和53亿元(合7.75亿美元)。我们的长期贷款和应付票据、长期可转换票据和短期贷款包括爱奇艺下文中的那些。截至2021年、2021年及2022年12月31日,爱奇艺的长期贷款应付款项为零及零,长期可转换票据为人民币127亿元及179亿元(26亿美元),租赁负债为7.97亿元及6.12亿元人民币(包括本期部分人民币1.72亿元及1.04亿元人民币(1,500万美元)),短期贷款分别为人民币41亿元及33亿元(4.85亿美元)。
现金流
截至2020年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日,我们拥有人民币1629亿元、人民币1909亿元和人民币1853亿元(269亿美元)的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资。截至2022年12月31日,我们拥有7.5亿元人民币(1.09亿美元)的长期限制性现金,这些现金包括在非当前合并资产负债表中的“资产”。
我们于2020年11月与JOYY订立最终协议,并于2021年2月作出若干修订,以收购YY Live,总收购价约为36亿美元现金,须作出某些调整。此次收购的完成取决于某些条件,其中包括获得政府当局必要的监管批准。购股协议如在长停止日期前仍未成交,则须予终止,而吾等及JOYY已同意无限期延长长停止日期,直至任何一方终止延期。在考虑营运资金调整1亿美元后,吾等已向JOYY及其指定托管账户支付合共19亿美元,并根据股份回购协议所载条款及时间表,将合共16亿美元存入多个托管账户,待若干条件及调整后,将不迟于成交日期较晚及于2021年4月30日之前支付约10亿美元,不迟于成交日期较晚及2021年6月30日前支付约3亿美元,最高金额将于2021年6月30日及之前支付3亿美元
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某些条件的实现。尽管我们诚心诚意地作出努力,但截至本年度报告日期,我们尚未就拟议的收购获得必要的监管批准。不能保证会获得相关监管部门的批准,也不能保证收购YY直播的交易将会结束。见“项目3.D.关键信息-风险因素-与我们的业务和行业相关的风险-我们面临着与我们拟议收购YY Live及其在线直播业务相关的风险。”
下表列出了我们所示年份的现金流摘要:
截至2013年12月31日止的年度, | ||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||
人民币 | 人民币 | 人民币 | 美元 | |||||||||||||
(单位:百万) | ||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
24,200 | 20,122 | 26,170 | 3,794 | ||||||||||||
用于投资活动的现金净额 |
(27,552 | ) | (31,444 | ) | (3,944 | ) | (572 | ) | ||||||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
5,665 | 23,396 | (6,390 | ) | (926 | ) | ||||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性的影响 现金 |
(212 | ) | (943 | ) | 1,729 | 251 | ||||||||||
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
2,101 | 11,131 | 17,565 | 2,547 | ||||||||||||
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年初现金、现金等价物和限制性现金 |
34,439 | 36,540 | 47,671 | 6,912 | ||||||||||||
年终现金、现金等价物和限制性现金 |
36,540 | 47,671 | 65,236 | 9,459 |
经营活动
经营活动提供的净现金从2021年的201亿元人民币增加到2022年的262亿元人民币(38亿美元)。这一增长主要是由于投资和利息收入减少79亿元人民币(11亿美元),以及营运资金变化净减少19亿元人民币(2.75亿美元),但被许可版权和制作内容的摊销和减值减少31亿元人民币(4.49亿美元)部分抵消。
经营活动提供的现金净额从2020年的242亿元减少到2021年的201亿元。这主要是由于净收益减少人民币114亿元,但被非现金投资和利息收入减少人民币80亿元所抵销。
投资活动
2022年用于投资活动的现金净额为39亿元人民币(5.72亿美元),主要包括购买持有至到期投资,固定资产收购83亿元人民币(12亿美元),房地产购置76亿元人民币(11亿美元)可供出售投资,购买股权投资36亿元人民币(5.26亿美元),到期1788亿元人民币(259亿美元)持有至到期投资,93亿元人民币(合13亿美元),销售和到期可供出售投资和出售股权投资所得20亿元人民币(2.88亿美元)。
2021年用于投资活动的现金净额为人民币314亿元,其中主要包括购买人民币1715亿元持有至到期投资,256亿元人民币购买可供出售投资,人民币1,567亿元,到期持有至到期投资,人民币259亿元,销售和到期可供出售投资,固定资产收购109亿元,JOYY业务收购预付款120亿元,股权投资处置收益99亿元。
2020年,用于投资活动的现金净额为人民币276亿元,其中主要包括购买人民币1592亿元持有至到期投资,1330亿元人民币购买可供出售投资,人民币1343亿元,到期持有至到期投资,
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{br]销售和到期日人民币1356亿元可供出售投资,45亿元股权投资购买,65亿元股权投资处置收益相抵。
我们采用了亚利桑那州立大学2019-02根据FASB于2019年3月发布的2020年1月1日的报告,从采纳期开始,将与获得许可著作权有关的现金流量报告为“经营活动”,而不是“投资活动”。
融资活动
2022年用于融资活动的现金净额为64亿元人民币(9.26亿美元),主要包括偿还115亿元人民币(17亿美元)的长期贷款,被爱奇艺发行可转换票据的34亿元人民币(5亿美元)净收益和12亿元人民币(1.72亿美元)的短期贷款净收益所抵消。
2021年,融资活动提供的现金净额为人民币234亿元,主要包括在香港联交所上市的人民币199亿元净收益、长期贷款收益人民币127亿元人民币和发行长期票据的收益净额人民币64亿元,其中用于回购股票的人民币76亿元和偿还长期贷款人民币73亿元。
2020年,融资活动提供的现金净额为人民币57亿元,主要包括我们发行长期票据的人民币133亿元,爱奇艺发行可转换票据的人民币52亿元,以及爱奇艺股票发行的人民币47亿元,其中131亿元用于回购我们的股票和偿还人民币54亿元的长期票据。
资本支出
2020年、2021年和2022年的资本支出分别为人民币51亿元、人民币109亿元和人民币83亿元(12亿美元),分别占总收入的5%、9%和7%。在2020年、2021年和2022年,我们的资本支出主要用于购买服务器、网络设备和其他计算机硬件,以增加我们的网络基础设施能力。我们的资本支出主要由经营活动产生的净现金流量提供资金。
随着业务的持续增长,未来我们的资本支出可能会增加,这与我们网络基础设施的扩展和改善以及更多办公楼和基于云计算的数据中心的建设有关。我们目前计划用我们目前的现金、现金等价物、受限现金、短期投资和我们经营活动产生的预期现金流为这些支出提供资金。
材料现金需求
截至2022年12月31日及任何随后的中期,我们的重大现金需求主要包括我们的短期贷款、长期债务债务、经营租赁债务、购买债务和投资承诺债务。
我们的长期债务主要包括长期贷款、应付票据和可转换票据以及预计利息支付。
我们的经营租赁义务主要是指我们租赁互联网数据中心设施和办公场所的义务,其中包括ASC主题842项下的所有未来现金流出。租契于本公司经审核综合财务报表附注15项下。
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我们的购买义务包括固定资产的购买义务,带宽和物业管理费的购买义务,以及内容资产的购买义务。
内容资产的购买义务主要包括以下项下的内容资产支出不可取消许可版权和制作内容的协议。
我们的投资承诺义务主要涉及某些安排下的出资义务,这些安排没有合同到期日。
我们打算主要通过预期的运营现金流量、我们现有的现金余额和其他融资选择来为我们现有和未来的重要现金需求提供资金。我们将继续作出现金承诺,包括资本支出,以支持我们的业务增长。
我们没有达成任何财务担保或其他承诺来担保任何第三方的付款义务。我们还没有签订任何失衡薄板衍生工具。此外,我们并无任何留存权益或或有权益转移至非综合实体,作为该实体的信贷、流动资金或市场风险支持。吾等在向吾等提供融资、流动资金、市场风险或信贷支持或与吾等从事租赁、对冲或研发服务的任何未合并实体中并无任何可变权益。
下表按具体类别列出了截至2022年12月31日我们的合同义务:
按期付款到期 | ||||||||||||||||||||
总计 | 不到 1年 |
1-3岁 | 3-5年 | 超过 5年 |
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(单位:百万元人民币) | ||||||||||||||||||||
短期债务 |
5,343 | 5,343 | — | — | — | |||||||||||||||
长期债务债务 |
89,191 | 9,386 | 25,511 | 32,686 | 21,608 | |||||||||||||||
经营租赁义务 |
8,299 | 2,870 | 3,654 | 1,331 | 444 | |||||||||||||||
固定资产的购置义务 |
2,552 | 2,532 | 5 | 12 | 3 | |||||||||||||||
带宽和物业管理费的购买义务 |
487 | 287 | 149 | 26 | 25 | |||||||||||||||
内容资产的购买义务 |
12,982 | 5,156 | 6,258 | 1,366 | 202 | |||||||||||||||
投资承诺义务 |
1,292 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||
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总计 |
120,146 | 25,574 | 35,577 | 35,421 | 22,282 | |||||||||||||||
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除上文所述外,截至2022年12月31日,我们并无任何重大资本及其他承诺、长期债务或担保。爱奇艺2025可转换债券将于2025年4月1日到期,除非在此之前赎回、回购或转换。持有人可能要求爱奇艺于2023年4月1日全部或部分回购爱奇艺2025可转换票据以换取现金,这可能会导致我公司的一笔重大现金支出。爱奇艺2025可转换票据的持有人也可能要求我们在发生根本变化时回购全部或部分爱奇艺2025可转换票据以换取现金。
控股公司结构
百度股份有限公司是一家控股公司,没有自己的业务。我们在内地的业务主要透过我们的附属公司及于内地的可变权益实体中国进行。因此,尽管我们有其他途径获得控股公司层面的融资,但百度股份有限公司向股东支付股息和偿还其可能产生的任何债务的能力可能取决于我们内地中国子公司支付的股息以及内地中国可变权益实体支付的许可费和服务费。如果我们的任何子公司未来为自己发生债务,管理这类债务的工具可能会限制其向百度股份有限公司支付股息的能力。此外,我们大陆的中国子公司和变量
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利益实体被要求对某些法定准备金进行拨款,这些准备金不能作为现金股息分配,除非公司进行有偿付能力的清算。
本公司内地中国附属公司为于内地设立的外商投资企业,须拨备若干法定储备,即一般储备基金、企业扩展基金、员工福利基金及奖金基金,该等款项均从其中国法定账目所呈报的纯利中拨出。我们在大陆的每一家中国子公司都被要求至少将其税后将利润拨入普通储备基金,直至该基金达到其各自注册资本的50%。企业发展基金及员工福利及奖金基金的分配由内地中国附属公司的董事会酌情决定。
可变利益实体必须从其税后在其中国法定账目中报告的利润不可分发储备基金,即法定盈余基金、法定公益金和可自由支配盈余基金。每个可变利益实体被要求至少分配其10%的税后将利润拨入法定盈余基金,直至该基金达到其各自注册资本的50%。法定公益金和可自由支配盈余基金的分配由可变利益主体自行决定。
根据内地中国的法律法规,吾等内地中国附属公司及可变权益实体向吾等派发股息或以其他方式转让其任何净资产须受若干限制。受限制的金额包括已付清截至2020年12月31日、2021年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日,我们内地中国子公司的资本金和法定公积金以及吾等无法定所有权的可变利息实体的净资产分别为人民币450亿元、人民币459亿元和人民币473亿元(69亿美元)。
C. | 研究与开发 |
我们拥有一支经验丰富的工程师团队,主要分布在北京、上海和深圳,他们就是中国。我们在加利福尼亚州的桑尼维尔和华盛顿州的西雅图也有开发中心。我们积极竞争工程,在当地招聘大部分工程师,并与中国的一流大学建立了各种招聘和培训计划。我们还在全球范围内招募了经验丰富的工程师。
截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度,我们的研发支出分别为人民币195亿元、人民币249亿元和人民币233亿元(34亿美元),分别占我们总收入的18%、20%和19%。我们的研发费用主要包括研发人员的工资和福利。除符合资本化标准的资本化软件开发成本外,我们按实际发生的研发支出支出。
D. | 趋势信息 |
除本年报其他部分所披露者外,吾等并不知悉截至2022年12月31日止年度的任何趋势、不确定性、需求、承诺或事件,该等趋势、不确定性、需求、承诺或事件合理地可能对本公司的总收入、收入、盈利能力、流动资金或资本资源产生重大不利影响,或导致所披露的财务信息不一定指示未来的经营结果或财务状况。
E. | 关键会计估计 |
对于我们的关键会计估计, 见“项目5.经营和财务审查及展望--A.经营成果--关键会计政策和估计”。
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第6项。 | 董事、高级管理人员和员工 |
A. | 董事和高级管理人员 |
下表列出了截至本年度报告日期的有关我们董事和高管的信息。
董事及行政人员 |
年龄 | 职位/头衔 | ||||
Robin Yanhong Li |
54 | 董事会主席兼首席执行官 | ||||
丁俊晖 |
57 | 独立董事 | ||||
布伦特·卡里尼科斯 |
57 | 独立董事 | ||||
杨元庆 |
58 | 独立董事 | ||||
傅继勋 |
54 | 独立董事 | ||||
荣洛 |
41 | 首席财务官 | ||||
王海峰 |
51 | 首席技术官 | ||||
沈抖博士 |
43 | 总裁常务副总经理 | ||||
梁志祥 |
49 | 高级副总裁 | ||||
珊珊·崔 |
47 | 高级副总裁 |
Robin Yanhong Li是我们的联合创始人,首席执行官兼董事会主席,监督我们的整体战略和业务运营。Li先生自2000年1月我们成立以来一直担任董事长,自2004年2月以来一直担任我们的首席执行官。Li先生于2000年2月至2003年12月担任我们的总裁。在创立我们的公司之前,Li先生曾在搜索行业的先驱Infoseek担任工程师,并担任国际直拨信息服务的高级顾问。Li先生现任新东方教育科技集团有限公司董事,该集团是中国(纽约证券交易所代码:EDU;香港交易所代码:9901)的私营教育服务提供商。Trip.com,中国(纳斯达克代码:TCOM)的在线旅行社。Li先生获北京大学信息科学学士学位,纽约州立大学布法罗分校计算机科学硕士学位。
丁俊晖自2005年8月首次公开募股以来,一直是我们独立的董事。马丁先生带来了对互联网和人工智能行业的深刻理解,这与他上任以来我们主营业务的增长和发展相关并不断支持。他还带来了作为高科技企业家和纳斯达克上市公司首席执行官的丰富经验。丁总先生是公司董事会中一位有价值的成员,并继续为公司做出重要贡献。他也是我们的审计委员会和公司治理和提名委员会的成员,以及我们的薪酬委员会的主席。丁先生目前是金沙创投的董事董事总经理,该公司专注于人工智能、大数据、信息技术相关医疗保健、虚拟现实/增强现实和新媒体领域的早期公司。在此之前,丁先生曾担任联席主席2010年7月至2014年1月,前纳斯达克上市公司亚信联创的董事会成员。丁磊先生曾于2003年4月至2010年7月担任亚信联创董事会主席,并自亚信联创于1993年成立以来一直担任董事会成员。1999年至2003年担任亚信首席执行官兼首席技术官总裁,1993年至1999年担任亚信高级副总裁兼首席技术官。中国先生目前担任亚信科技董事会董事(亚信科技有限公司目前在香港联交所上市,股份代号1675,并在中国的互联网基础设施的设计和开发中扮演重要角色)。丁磊先生也是E-中国联盟。丁伟先生在美国加州大学洛杉矶分校获得信息科学硕士学位,在中国获得北京大学化学学士学位。
布伦特·卡里尼科斯自2015年10月起担任我们独立的董事,并自2016年4月起担任我们审计委员会的主席。Callinicos先生在2017年1月至2018年1月期间担任维珍Hyperloop One的首席运营官和首席财务官。在此之前,Callinicos先生在2013年9月至2015年3月期间担任优步技术公司的首席财务官,然后担任
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额外的18个月。在加入优步之前,他于2007年1月至2013年9月在谷歌工作,最后在谷歌担任副财务主管兼总会计师总裁。他还在谷歌公司领导绿色能源投资和金融服务。1992年至2007年,他在微软公司担任各种越来越高的职位,最后担任公司副总裁总裁和平台和服务部部门首席财务官,并负责微软的全球许可和定价以及微软融资。他目前是PVH公司(纽约证券交易所市场代码:PVH)、Rubcon Technologies,Inc.(纽约证券交易所市场代码:RBT)和Acorns公司的董事会成员。卡里尼科斯先生是一名注册会计师。Callinicos先生在北卡罗来纳大学教堂山分校获得学士学位,并在教堂山凯南-弗拉格勒商学院获得工商管理硕士学位。
杨元庆自2015年10月以来一直作为我们独立的董事。杨先生现任联想集团(联交所股票代码:992)、董事(SureInvest Holdings Limited)及泰康保险集团(Temasek Holdings)主席兼行政总裁。他也是布鲁金斯学会国际咨询委员会的成员。杨元庆先生于1989年加入联想,在他的带领下,联想从一家设备提供商转型为解决方案和服务提供商。2011年,金融亚洲评选刘洋先生为中国最佳首席执行官。2004年、2012年,杨扬先生被评为《央视中国年度经济人物》之一。他曾在2013年、2014年和2015年入选巴伦最佳CEO排行榜。2014年,张扬先生荣获爱迪生创新成就奖。张扬先生拥有中国科技大学计算机科学硕士学位和上海交通大学计算机科学与工程学士学位。
傅继勋自2019年7月以来一直作为我们的独立董事。傅健林先生目前担任GGV Capital的全球管理合伙人,领导GGV Capital的全球投资团队,并监督其专注于行业投资策略。徐福先生于2006年加入GGV,在过去的20年里,他一直在与中国和东南亚的旅游和交通、社交媒体和商业以及企业服务领域的企业家合作。在加入GGV Capital之前,郭富城先生是Draper Fisher Jurvetson ePlanet Ventures的董事工作人员,负责亚洲投资。郭富城先生此前还在新加坡国家科技局金融和投资部领导投资,并曾在惠普担任研发项目组组长。傅成玉先生目前在小鹏汽车公司(纽约证券交易所代码:XPEV)的董事会以及包括Hello在内的多家私营公司的董事会任职。吴富先生毕业于新加坡国立大学,获得工程学一等荣誉学位,并获得理学硕士学位。新加坡国立大学工商管理研究生院技术管理专业。
荣洛自2021年11月以来一直担任我们的首席财务官。在加入我们之前,罗勇先生于2014年11月至2021年10月担任纽交所上市公司好未来的首席财务官,并担任了几个关键的管理职位。在此之前,张罗先生曾在2013-2014年间担任艺龙公司首席财务官。在此之前,张罗先生曾在联想集团和微软担任过不同的财务管理职务。张罗先生拥有北京大学信息管理和系统经济学学士学位,清华大学管理科学与工程硕士学位,北京大学管理科学博士学位。
王海峰自2019年5月以来一直担任我们的首席技术官。王伟博士于2010年加入百度,2013年晋升为总裁副秘书长。王博士在2014至2017年间负责我们的核心搜索产品。2018年升任高级副总裁。在加入百度之前,王健林博士曾担任东芝研发中心首席研究科学家。王勇博士是深度学习技术与应用国家工程实验室的董事负责人。王博士是国际电子工程师学会会员,计算语言学协会会员(前总裁),计算语言学协会亚太分会创始主席。王博士在哈尔滨工业大学获得了计算机科学学士、硕士和博士学位。
沈抖博士自2019年5月起担任常务副总裁。沈博士从2022年5月开始负责百度AI云集团,目前担任百度AI云集团的总裁,负责
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AI云的发展。沈南鹏博士自2018年1月起担任北京小度互动娱乐科技有限公司董事,自2020年9月起担任北京小度互动娱乐科技有限公司董事长。此前,沈阳博士曾担任百度移动产品的高级副总裁,负责监督百度App、浩侃短视频APP和智能小程序的开发。沈阳博士于2012年加入百度,曾担任过各种管理职务,包括网络搜索、展示广告、金融服务集团和移动产品。在加入百度之前,沈南鹏博士在微软的广告中心组工作,并出售了BuzzLabs,这是一家社交媒体监控和分析平台公司,他共同创立的,至IAC拥有CityGrid Media。沈南鹏博士一直担任该公司的董事会Trip.com,2019年10月起为在线旅行社中国(纳斯达克代码:TCOM),2019年9月起为爱奇艺(纳斯达克代码:IQ),2018年4月起为快手-W(联交所代码:1024)。他目前还担任知识发现和数据挖掘特别利益小组副总裁中国分会。沈阳博士获北中国电力大学工学学士学位,清华大学工学硕士学位,香港科技大学计算机科学博士学位。
梁志祥2005年6月加入百度,2011年6月任高级副总裁、总法律顾问。王亮先生领导我们的整体法律职能。2013年1月至2018年2月,王亮先生还担任首席执行官的执行助理。在加入百度之前,他曾在Republic of China和戴维斯·波尔克律师事务所纽约办事处担任访问律师。王亮先生在耶鲁大学法学院获得法学硕士学位,并在新南威尔士大学和北京大学获得法学学位。
珊珊·崔目前担任我们的高级副总裁,自2019年5月起负责人力资源和行政职能。崔女士于2000年1月加入我们,负责监督搜索技术部门,是该公司的创始成员之一。黎翠女士于2010年7月离开百度追求个人利益,2017年12月重新加入百度,最初担任我们组织文化委员会的秘书长。在这一职位上,崔女士负责监督员工文化和组织效率,在整个公司实施OKR(目标和关键结果)管理等举措。陈翠女士拥有北京理工大学计算机科学学士学位和中国科学院大学计算机科学硕士学位。
B. | 补偿 |
2022年,我们向截至本年报日期在任的高管支付了总计人民币5300万元(合800万美元)的现金补偿,并向我们的高管整体授予了2860,984股限制性A类普通股。同期,我们还支付了总计约人民币110万元(合15.6亿美元)的现金补偿,并授予期权,以购买总计121,856股限制性A类普通股给我们的非执行董事董事作为一个群体。根据法律规定,我们大陆的中国子公司和可变利益实体必须按员工工资的一定比例缴纳养老金、医疗保险、住房公积金、失业保险和其他法定福利。除上述中国内地适用法律规定的法定供款外,吾等并无预留或累算任何款项以提供退休金、退休或其他类似福利予本公司的行政人员及董事。除内地中国适用法律另有规定外,任何行政人员于终止受雇于本公司时,均无权享有任何遣散费福利。
我们的董事会和股东在行使我们2000年期权计划授予的奖励后,批准发行最多403,200,000股普通股。我们的2000年期权计划于2010年1月到期时终止十年学期。在2008年12月16日举行的股东周年大会上,我们的股东批准了一项2008年的股票激励计划,该计划额外预留了274,302,160股A类普通股,以根据其条款授予奖励。我们2008年的股票激励计划于2018年12月到期时终止十年学期。2018年7月20日,我们的董事会批准了2018年的股权激励计划,
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已额外预留275,516,000股A类普通股(计入股份分拆),以根据其条款授予奖励。截至2022年12月31日,根据2008年和2018年股权激励计划,已授予购买总计52,023,472股A类普通股和总计334,061,680股限制性A类普通股的期权。
下表汇总了截至2022年12月31日,我们已授予现任董事和高管以及作为一个集团的其他个人的已发行期权和受限A类普通股。
名字 |
普通股 潜在的 未平仓期权 |
行使价格 (美元/股) |
授予日期 | 到期日 | ||||||||
Robin Yanhong Li |
193,200 | 21.566 | 2014年2月24日 | 2024年2月24日 | ||||||||
958,160 | 26.834 | 2015年2月11日 | 2025年2月11日 | |||||||||
3,512,320 | 25.863 | 2015年4月16日 | 2025年4月16日 | |||||||||
211,040 | 19.778 | 2016年2月25日 | 2026年2月25日 | |||||||||
724,800 | 21.888 | 2016年10月27日 | 2026年10月27日 | |||||||||
469,120 | 23.251 | 2017年2月22日 | 2027年2月22日 | |||||||||
262,096 | (1) | — | 2019年2月18日 | 不适用 | ||||||||
43,984 | (1) | — | 2019年5月23日 | 不适用 | ||||||||
658,880 | (1) | — | 2020年2月5日 | 不适用 | ||||||||
634,440 | (1) | — | 2021年2月8日 | 不适用 | ||||||||
1,448,056 | (1) | — | 2022年2月14日 | 不适用 | ||||||||
丁俊晖 |
* | (1) | — | 2022年2月14日 | 不适用 | |||||||
布伦特·卡里尼科斯 |
* | (1) | — | 2022年2月14日 | 不适用 | |||||||
杨元庆 |
* | (1) | — | 2022年2月14日 | 不适用 | |||||||
傅继勋 |
* | (1) | — | 2022年2月14日 | 不适用 | |||||||
荣洛 |
* | 20.178 | 2021年11月8日 | 2031年11月8日 | ||||||||
* | (1) | — | 2021年11月8日 | 不适用 | ||||||||
王海峰 |
* | 23.483 | 2017年4月27日 | 2027年4月27日 | ||||||||
* | (1) | — | 2019年2月18日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2019年5月23日 | 不适用 | ||||||||
* | 12.486 | 2019年8月8日 | 2029年8月8日 | |||||||||
* | (1) | — | 2020年2月5日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2021年2月8日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2021年11月8日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2022年2月14日 | 不适用 | ||||||||
沈抖博士 |
* | (1) | — | 2019年2月18日 | 不适用 | |||||||
* | (1) | — | 2019年5月23日 | 不适用 | ||||||||
* | 12.486 | 2019年8月8日 | 2029年8月8日 | |||||||||
* | (1) | — | 2019年8月8日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2020年2月5日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2021年2月8日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2022年2月14日 | 不适用 | ||||||||
梁志祥 |
* | (1) | — | 2019年2月18日 | 不适用 | |||||||
* | (1) | — | 2019年5月23日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2020年2月5日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2021年2月8日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2022年2月14日 | 不适用 | ||||||||
珊珊·崔 |
* | (1) | — | 2019年2月18日 | 不适用 | |||||||
* | (1) | — | 2019年5月23日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2020年2月5日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2021年2月8日 | 不适用 | ||||||||
* | (1) | — | 2022年2月14日 | 不适用 | ||||||||
作为一个群体的其他个人 |
129,599,224 | — | — | — |
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* | 该等董事及高级职员所持有的购股权及限制性股份合共不到本公司已发行股份总数的1%。这些董事和高级管理人员持有的期权不到我们流通股的1%。 |
(1) | 限制性股票。 |
以下段落总结了我们于2008年12月16日通过的2008年股票激励计划和2018年7月20日通过的2018年股票激励计划的关键条款:
2008年股权激励计划
以下各段总结了我们2008年股票激励计划的关键条款。
奖项的种类。根据我们2008年的股票激励计划,我们可能会授予以下类型的奖励:
• | 期权(激励性股票期权,或ISO); |
• | 限售股; |
• | 限售股单位;以及 |
• | 根据2008年计划授予参与者的任何其他形式的奖励。 |
计划管理。我们董事会的薪酬委员会管理我们2008年的股票激励计划,但可能会将授予或修改奖励给独立董事和高管以外的参与者的权力委托给一个由一名或多名董事会成员组成的委员会。赔偿委员会将决定每笔奖励的条款、条款和条件,包括但不限于行使价格、授予价格或购买价格、对奖励的任何限制或限制、任何没收失效限制或对奖励可行使性的限制及其加速或放弃、与以下各项有关的任何规定竞业禁止以及重新获得从裁决中获得的收益,在每一种情况下,基于委员会凭其全权酌情决定的考虑因素。薪酬委员会有权自行决定取消、没收或交出一项尚未作出的裁决(不论是否以另一项裁决或多项合并裁决作为交换)。
授标协议。根据我们的2008年股票激励计划授予的奖励由奖励协议证明,该协议规定了每项奖励的条款、条件和限制,其中可能包括奖励的期限、在参与者受雇或服务终止时适用的条款,以及我们单方面或双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励的权力。
资格。我们可以向我们公司或我们的任何相关实体(包括我们的子公司或我们持有重大所有权权益的任何实体)的员工、董事和顾问颁发奖励。然而,我们可能只向我们的员工和我们持有多数股权的子公司的员工授予ISO。
加快对公司交易的奖励。悬而未决的奖励将加速(I)在发生控制权变更任何人获得我们已发行证券总投票权至少50%或现任董事会成员不再占我们董事会至少50%的公司交易,或(Ii)在发生任何其他情况时控制权变更在公司交易中,继承实体不承担我们2008年股票激励计划下的未偿还奖金;提供计划参与者在公司交易生效之日仍是我们的雇员、顾问或董事会成员。在这种情况下,每一项尚未执行的裁决将成为完全可行使的,对该裁决的所有没收限制将在紧接指定的公司交易生效日期之前失效。
如果继承实体接受了我们的未支付奖励,并在公司交易后12个月内无故终止受赠人的雇佣或服务,或者如果受赠者有充分理由自愿辞职,未支付奖励将自动完全归属并可行使。补偿
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委员会还可以在公司交易发生时或预期中自行决定加速奖励、从计划参与者手中购买奖励、替换奖励或规定以现金支付奖励。
行使价和授权期。受期权规限的每股行权价格可由薪酬委员会绝对酌情修订或调整,其决定应为最终、具约束力及决定性。在适用法律或交易所规则未禁止的范围内,下调前一句所述期权的行权价格应在未经我们的股东批准或受影响受让人批准的情况下生效。如果我们向一名员工授予ISO,而该员工在授予时拥有超过我们所有类别股本投票权的10%的股份,则行使价格不能低于授予之日我们普通股公平市值的110%。薪酬委员会将决定可以全部或部分行使期权的一个或多个时间,包括在授予之前行使。期限自授予之日起不得超过十年,但五年是授予持有我们股本投票权超过10%的员工的ISO的最长期限。
限售股及限售股单位。薪酬委员会还被授权对限制性股票和限制性股票单位进行奖励。除非薪酬委员会在授予裁决时或其后另有决定,在适用的限制期内终止雇用或服务时,当时受限制的限制性股份将根据各自的授予协议予以没收或回购。
归属附表。薪酬委员会决定授予期权和其他奖励的授予时间表,并由奖励协议具体规定。薪酬委员会确定可以全部或部分行使期权的时间,包括在授予之前行使的时间,还确定在行使全部或部分期权之前必须满足的任何条件。在授予限制性股份单位时,补偿委员会规定限制性股份单位完全归属的日期和不可没收,并可指明其认为适当的转归条件。
修订及终止。经董事会批准,薪酬委员会可随时修改、暂停或终止我们2008年的股票激励计划。对我们2008年股票激励计划的修订,在法律要求的范围内,或证券交易所规则或法规的范围内,都需要得到股东的批准。我们2008年股票激励计划的任何修订、暂停或终止不得以任何实质性方式对未经获奖者书面同意而授予的奖励产生不利影响。除非提前终止,否则我们2008年的股票激励计划将自采用之日起十年内继续有效。
2018年股权激励计划
以下段落总结了我们2018年股权激励计划的关键条款。
奖项的种类。根据我们2018年的股票激励计划,我们可以授予以下类型的奖励:
• | 期权(激励性股票期权,或ISO); |
• | 限售股; |
• | 限售股单位;以及 |
• | 根据2018年计划授予参与者的任何其他形式的奖励。 |
计划管理。我们董事会的薪酬委员会管理我们2018年的股票激励计划,但可能会将授予或修改奖励的权力授予由一名或多名董事会成员组成的委员会,而不是独立董事和高管。薪酬委员会将决定每笔奖金的条款和条款,包括:
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但不限于,行使价格、授予价格或购买价格、对裁决的任何限制或限制、任何没收失效的时间表限制或对裁决可行使性的限制及其加速或放弃、与以下各项有关的任何规定竞业禁止以及重新获得从裁决中获得的收益,在每一种情况下,基于委员会凭其全权酌情决定的考虑因素。薪酬委员会有权自行决定取消、没收或交出一项尚未作出的裁决(不论是否以另一项裁决或多项合并裁决作为交换)。
授标协议。根据我们2018年股票激励计划授予的奖励由奖励协议证明,该协议规定了每项奖励的条款、条件和限制,其中可能包括奖励的期限、在参与者受雇或服务终止时适用的条款,以及我们单方面或双边修改、修改、暂停、取消或撤销奖励的权力。
资格。我们可以向我们公司或我们的任何相关实体(包括我们的子公司或我们持有重大所有权权益的任何实体)的员工、董事和顾问颁发奖励。然而,我们可能只向我们的员工和我们持有多数股权的子公司的员工授予ISO。
加快对公司交易的奖励。悬而未决的奖励将加速(I)在发生控制权变更任何人获得我们已发行证券总投票权至少50%或现任董事会成员不再占我们董事会至少50%的公司交易,或(Ii)在发生任何其他情况时控制权变更在公司交易中,继承实体不承担我们2018年股票激励计划下的未偿还奖金;提供计划参与者在公司交易生效之日仍是我们的雇员、顾问或董事会成员。在这种情况下,每一项尚未执行的裁决将成为完全可行使的,对该裁决的所有没收限制将在紧接指定的公司交易生效日期之前失效。
如果继承实体接受了我们的未支付奖励,并在公司交易后12个月内无故终止受赠人的雇佣或服务,或者如果受赠者有充分理由自愿辞职,未支付奖励将自动完全归属并可行使。薪酬委员会还可在公司交易发生时或预期发生时自行决定加速奖励、从计划参与者手中购买奖励、替换奖励或规定以现金支付奖励。
行使价和授权期。受期权规限的每股行权价格可由薪酬委员会绝对酌情修订或调整,其决定应为最终、具约束力及决定性。在适用法律或交易所规则未禁止的范围内,下调前一句所述期权的行权价格应在未经我们的股东批准或受影响受让人批准的情况下生效。如果我们向一名员工授予ISO,而该员工在授予时拥有超过我们所有类别股本投票权的10%的股份,则行使价格不能低于授予之日我们普通股公平市值的110%。薪酬委员会将决定可以全部或部分行使期权的一个或多个时间,包括在授予之前行使。期限自授予之日起不得超过十年,但五年是授予持有我们股本投票权超过10%的员工的ISO的最长期限。
限售股及限售股单位。薪酬委员会还被授权对限制性股票和限制性股票单位进行奖励。除非薪酬委员会在授予裁决时或其后另有决定,在适用的限制期内终止雇用或服务时,当时受限制的限制性股份将根据各自的授予协议予以没收或回购。
归属附表。薪酬委员会决定授予期权和其他奖励的授予时间表,并由奖励协议具体规定。薪酬委员会决定一个或多个
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期权可以全部或部分行使,包括在归属之前行使,并确定在行使全部或部分期权之前必须满足的任何条件。在授予限制性股份单位时,补偿委员会规定限制性股份单位完全归属的日期和不可没收,并可指明其认为适当的转归条件。
修订及终止。经本公司董事会批准,薪酬委员会可随时修改、暂停或终止本公司2018年度股权激励计划。如果我们的公司决定不遵循本国的做法,我们2018年股票激励计划的修订将在法律要求的范围内,或根据证券交易所规则或法规,经股东批准。我们2018年股票激励计划的任何修订、暂停或终止不得以任何实质性方式对未经此类奖励接受者书面同意而已授予的奖励产生不利影响。除非提前终止,否则我们的2018年股票激励计划将自通过之日起十年内继续有效。
C. | 董事会惯例 |
董事会
我们的董事会有五名董事。董事不需要通过资格审查的方式持有该公司的任何股票。董事可对其有重大利害关系的任何合同、拟议合同或安排投票。董事可以行使公司的一切权力,借入资金,将公司的业务、财产和未催缴资本抵押,并在借入资金时发行债券或其他证券,或作为公司或任何第三方的任何义务的抵押品。支付给董事的报酬由董事会决定。对董事没有年龄限制。
董事会各委员会
我们在董事会下有三个委员会:审计委员会、薪酬委员会和公司治理和提名委员会。我们已经通过了三个委员会的章程。
审计委员会
我们的审计委员会由布伦特·卡里尼科斯、丁俊晖和杨元庆组成,他们都符合《纳斯达克证券市场规则》第5605(A)(2)条的“独立性”要求10A-3根据《交易法》。我们的董事会已经确定卡里尼科斯先生是审计委员会的财务专家,如表格第16A项的指示所界定20-F.审计委员会监督我们的会计和财务报告流程,以及对我们公司财务报表的审计。除其他事项外,审计委员会负责:
• | 任命、保留和监督独立审计员的工作,包括解决管理层和独立审计员在财务报告方面的分歧; |
• | 前置审批所有审计和非审计允许由独立审计师执行的服务; |
• | 每年审查独立审计员的独立性和质量控制程序; |
• | 审查和批准所有拟议的关联方交易; |
• | 与管理层讨论年度经审计的财务报表; |
• | 分别与独立核数师开会,讨论重要的会计政策、管理函件、有关内部控制的建议、核数师聘书和独立函件,以及独立核数师与管理层之间的其他重要书面沟通;以及 |
• | 处理董事会不定期委托审计委员会处理的其他事项。 |
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2022年,我们的审计委员会召开会议或一致书面同意通过决议7次。
薪酬委员会
我们的薪酬委员会由丁俊晖、杨元庆和傅季勋组成,他们都符合《纳斯达克股票市场规则》第5605(A)(2)条的“独立性”要求。薪酬委员会协助董事会审查和批准我们的薪酬结构,包括与我们的董事和高管相关的所有形式的薪酬。我们的首席执行官在审议他的薪酬时,可能不会出席任何委员会会议。除其他事项外,薪酬委员会负责:
• | 审查批准或建议董事会批准我们的首席执行官和其他高管的薪酬; |
• | 审查并建议董事会就我们的薪酬进行决定非员工董事; |
• | 定期审查和批准任何激励性薪酬或股权计划、计划或类似安排; |
• | 只有在考虑到与个人独立于管理层有关的所有因素之后,才能选择薪酬顾问、法律顾问或其他顾问。 |
2022年,我们的薪酬委员会召开会议或一致书面同意通过决议五次。
企业管治与提名委员会
我们的公司治理和提名委员会由杨元庆和丁俊晖组成,他们都符合《纳斯达克股票市场规则》第5605条第(A)款第(2)项的“独立性”要求。公司治理和提名委员会协助董事会挑选有资格成为我们董事的个人,并确定董事会及其委员会的组成。除其他事项外,公司管治和提名委员会负责:
• | 向董事会推荐候选人参选或连任董事会或任命以填补任何空缺; |
• | 每年审查每一现任董事在决定是否推荐该董事连任方面的表现; |
• | 监督董事会对自身表现和管理层的表现进行年度审查;以及 |
• | 考虑、准备及向董事会建议根据适用法律规定或规定须披露或其他被视为重要事项的有关企业管治事宜的政策及程序。 |
2022年,我们的公司治理和提名委员会一次以一致书面同意的方式通过了决议。
董事及行政人员的任期
所有董事的任期直到他们的继任者被正式任命和合格为止。我们的董事都没有固定的任期。此外,我们与董事之间的服务协议不会在他们终止服务时提供福利。董事提名还有待我们的批准
196
公司治理和提名委员会。我们的股东可以通过普通决议罢免任何董事,并可以同样的方式任命另一人代替他。有效的普通决议案需要在正式组成并符合法定人数要求的股东大会上获得过半数票。高级管理人员由董事会任命,并由董事会酌情决定。
董事会多样性
董事会多元化矩阵(截至2023年2月28日) |
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主要执行机构所在国家/地区: |
人民Republic of China | |||||||||||||||
外国私人发行商 |
是 | |||||||||||||||
母国法律禁止披露 |
不是 | |||||||||||||||
董事总数 |
5 | |||||||||||||||
女性 | 男性 | 非二进制 | 没有 披露 性别 |
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第一部分:性别认同 |
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董事 |
0 | 5 | 不适用 | 不适用 | ||||||||||||
第二部分:人口统计背景 |
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在母国管辖范围内任职人数不足的个人 |
0 | |||||||||||||||
LGBTQ+ |
0 |
D. | 员工 |
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日,我们分别拥有约41,000名、45,500名和41,300名全职员工。截至2022年12月31日,我们的研发员工约为23,600人,销售和营销员工约为9,200人,运营和服务员工约为5,600人,管理和行政员工约为2,900人。截至2022年12月31日,我们在北京约有26,900名员工,在北京以外但在中国(为免生疑问,包括香港、澳门和台湾)内有14,200名员工,在中国以外约有200名员工。我们还时不时地雇佣临时工和承包商。我们的员工不受任何集体谈判协议的保护。我们认为我们与员工的关系总体上是良好的。然而,随着我们业务和员工基础的进一步扩大,我们不能向您保证我们将始终能够与我们所有的员工保持良好的关系。见“项目3.D.关键信息--风险因素--与我们的商业和工业有关的风险--我们可能无法有效地管理我们不断扩大的业务。”
E. | 股份所有权 |
下表列出了截至2023年1月31日我们普通股的实益所有权信息:
• | 我们的每一位董事和行政人员;以及 |
• | 我们所知的每一位实益拥有我们全部已发行和流通股的5%以上的人。 |
下表计算基于2,796,777,776股普通股,包括2,255,397,456股A类普通股和541,380,320股截至2023年1月31日已发行和已发行的B类普通股。
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算一名人士实益拥有的股份数目及该人士的拥有权及投票权百分比时,我们已计入该人士有权在60天内取得的股份及相关投票权,包括行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而,这些股份和相关投票权不包括在任何其他人的所有权百分比的计算中。
197
有关授予我们董事和高管的期权和限制性股票的更多细节,请参阅“-B.薪酬”。
A类 普通 股票 |
B类 普通 股票 |
总计 普通 股票 |
占全球总数的% 普通 股票 |
的百分比 集料 投票 电源† |
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董事及行政人员: |
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Robin Yanhong Li(1) |
18,958,800 | 439,200,000 | 458,158,800 | 16.3 | 57.6 | (2) | ||||||||||||||
丁俊晖 |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
布伦特·卡里尼科斯 |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
杨元庆 |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
傅继勋 |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
荣洛 |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
王海峰 |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
沈抖博士 |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
梁志祥 |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
珊珊·崔 |
* | — | * | * | * | |||||||||||||||
全体董事和高级管理人员为一组 |
23,250,800 | 439,200,000 | 462,450,800 | 16.5 | 57.6 | |||||||||||||||
主要股东: |
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英俊报业有限公司(3) |
12,402,016 | 439,200,000 | 451,602,016 | 16.1 | 57.4 | |||||||||||||||
贝莱德股份有限公司(4) |
150,331,434 | — | 150,331,434 | 5.4 | 1.7 |
备注:
† | 对于本栏包括的每个个人和集团,投票权百分比的计算方法是将该个人或集团实益拥有的投票权除以我们所有A类普通股和B类普通股作为一个单一类别的投票权。A类普通股的每位持有人有权每股一票,而我们的B类普通股的每位持有人有权就提交给他们表决的所有事项每股有10票。我们的A类普通股和B类普通股在提交我们股东投票的所有事项和法律可能要求的其他事项上作为一个类别一起投票。每股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股。 |
* | 不到我们已发行普通股总数的1%。 |
** | 除丁俊杰、杨元庆、Brent Callinicos及傅继勋外,本公司董事及高管的办公地址为:中国北京市海淀区上地10街百度校区c/o百度,邮编100085。 |
(1) | 包括(I)Robin Yanhong Li先生直接登记持有的3,013,200股A类普通股,(Ii)Robin Yanhong Li先生在本公司员工股票期权计划管理人的经纪账户中以美国存托凭证的形式持有的2,725,904股A类普通股,(Iii)817,680股A类普通股,可在2023年1月31日后60天内转归限制股时向Robin Yanhong Li先生发行,(Iv)439,200,000股B类普通股,由Robin Yanhong Li先生全资拥有的英属维尔京群岛公司-俊杰回报有限公司登记持有,(V)5,971,360股以美国存托凭证形式于本公司雇员股票期权计划管理人的经纪账户内以美国存托凭证形式持有的A类普通股;(Vi)6,068,640股A类普通股,可于2023年1月31日后60天内行使购股权时发行予SIMPLE REWARD Limited;及(Vii)362,016股A类普通股,可于2023年1月31日后60天内转归限制性股份时发行予SIGHARY REWARD Limited。这不包括98,080,000股B类普通股、我们员工股票期权计划管理人经纪账户中的36,015股美国存托凭证,以及在2023年1月31日后60天内根据我们的股票激励计划授予的限制性股票单位归属时收购6,525股美国存托凭证的权利,该等股份均由Robin Yanhong Li先生的妻子马美丽莎女士拥有,而Robin Yanhong Li先生均不对该等股份拥有实益所有权。 |
198
(2) | 近日,部分员工根据本公司的股权激励计划,就其持有的若干股份向Robin Yanhong Li先生授予了投票委托书,截至2023年1月31日,这些股份共计8,037,128股A类普通股。因此,截至2023年1月31日,Robin Yanhong Li先生持有的表决权占我公司总表决权的57.6%。为免生疑问,如上表其他栏所示,在计算Robin Yanhong Li先生实益拥有的股份时,该等有投票权代理安排的股份并未包括在内。有关Robin Yanhong Li先生实益拥有的股份详情,请参阅上文附注(1)。 |
(3) | 包括(I)由Robin Yanhong Li先生全资拥有及控制的英属维尔京群岛公司SIGHIGN REWARD Limited持有的439,200,000股B类普通股,(Ii)由SIMPLE REWART Limited于本公司雇员股票期权计划管理人的经纪账户内以美国存托凭证形式持有的5,971,360股A类普通股,(Iii)可于2023年1月31日日期后60天内行使购股权而发行予SIGHARY REWARD Limited的6,068,640股A类普通股,及(Iv)可于2023年1月31日后60天内于转归限制性股份后60天内发行予SIGHARY REWARTION Limited的362,016股A类普通股。 |
(4) | 包括贝莱德实益拥有的150,331,434股A类普通股,贝莱德股份有限公司对其拥有唯一处分权,截至2022年12月31日。贝莱德股份有限公司是特拉华州一家在纽约证券交易所上市的公司。贝莱德股份有限公司的主要营业地址是美国纽约州纽约市东52街55号,NY 10055。贝莱德投票权的计算依据是截至2022年12月31日贝莱德唯一拥有表决权的133,259,677股A类普通股。以上信息基于贝莱德股份有限公司于2023年2月1日提交的附表13G。贝莱德股份有限公司的总普通股比例和总投票权百分比是根据截至2023年1月31日我公司的总流通股数量计算的,并假设贝莱德股份有限公司的S持股自2022年12月31日以来没有变化。 |
据我们所知,截至2023年1月31日,我们已发行和已发行普通股总数的约41.6%由美国三个登记在册的股东持有,其中约41.3%由我们美国存托股份计划的存托机构纽约梅隆银行持有。美国存托凭证的实益持有人人数可能远远超过我们普通股在美国的记录持有者人数。例如,贝莱德公司是美国美国存托股份的持有人,根据其提交的附表13G,截至2022年12月31日,该公司实益拥有150,331,434股A类普通股,但不是我们普通股的记录持有人。详情见上表脚注(4)。我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致我们公司控制权的变更。
加权投票权结构
根据我们的加权投票权结构,我们的股本包括A类普通股和B类普通股。每股A类普通股使持有人有权行使一票,每股B类普通股使持有人有权就本公司股东大会上表决的所有事项分别行使10票。2005年,我们在首次公开募股中发行了以美国存托凭证为代表的A类普通股。
根据吾等的组织章程细则,吾等的董事会董事可不时在其受信责任的规限下,为本公司的最佳利益及为适当目的而促使本公司发行优先股及决定(其中包括)彼等的转换权,其中可能包括转换为A类及/或B类普通股。该等权利须经董事会批准及酌情决定。
每股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股。见3.D.项关键信息-风险因素-与我们的美国存托凭证和A类普通股相关的风险-我们具有不同投票权的双层普通股结构可能会阻止其他人寻求我们的A类普通股和美国存托凭证的持有者可能认为有益的任何控制权变更交易。于2023年1月31日已发行及已发行的全部B类普通股转换为A类普通股后,我公司将发行541,380,320股A类普通股,约占总股本的19.4%。
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截至2023年1月31日已发行和已发行的A类普通股总数(不包括根据行使购股权或不时授予或可能授予的股份奖励进行的任何配发和发行,以及我们可能进行的任何股份和/或美国存托凭证的发行或回购)。
每股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股。如于任何时间,Robin Yanhong Li及其联营公司(定义见本公司章程)合共持有不足已发行及已发行B类普通股总数的5%,则每股已发行及已发行B类普通股将自动及即时转换为一股A类普通股,此后我公司不得发行任何B类普通股。
B类普通股也应自动立即转换为同等数量的A类普通股:
(1) | 持有人将上述B类普通股出售、质押、转让、转让或处置给并非该持有人的联营公司(定义见本公司的组织章程细则)的任何个人或实体;或 |
(2) | 在B类普通股持有人向该持有人的关联公司转让后6个月内,该关联公司持有的B类普通股的实益所有权发生变化。 |
除上述第(1)项和第(2)项外,B类普通股实益所有权的变更不应导致B类普通股转换为A类普通股。
数量 A类 普通 股票 |
数量 B类 普通 股票 |
近似值 百分比 的投票权 权利(3) |
||||||||||
截至2023年1月31日,WVR受益者如下: |
||||||||||||
Robin Yanhong Li |
18,958,800 | 439,200,000 | 57.6 | % | ||||||||
梅丽莎·马 |
340,320 | 98,080,000 | 12.8 | % | ||||||||
下田控股有限责任公司(1) |
4,000,000 | 4,000,000 | 0.6 | % | ||||||||
诚信合伙人V,LLC(2) |
— | 100,320 | 0.0 | % | ||||||||
总计 |
23,299,120 | 541,380,320 | 71.0 | % |
备注:
(1) | 据我们所知,Shimoda Holdings,LLC持有我公司50万股美国存托凭证和400万股B类普通股。Shimoda Holdings,LLC隶属于一家早期投资者,该投资者在我们2005年美国首次公开募股之前投资了我们的公司。 |
(2) | 据我们所知,诚信合伙人V,LLC持有我公司100,320股B类普通股,截至2023年1月31日,并不是任何A类普通股的登记股东。诚信合伙人V,LLC隶属于一家早期投资者,该投资者在我们2005年在美国首次公开募股之前投资了我们的公司。 |
(3) | 在A类普通股赋予股东每股一票,B类普通股赋予股东每股10票的基础上。 |
本公司主席兼行政总裁Robin Yanhong Li先生以个人身份及透过SIGHARY READURE Limited持有股份。马美丽莎女士为Li先生的配偶,以个人身份持有股份。据本公司所知,下田及诚信及其各自的最终实益拥有人均为本公司的独立第三方而非本公司的核心关连人士,彼等各自的最终实益拥有人并无参与本公司的业务及营运。
200
F. | 披露登记人追讨错误判给的补偿的行动 |
不适用。
第7项。 | 大股东和关联方交易 |
A. | 大股东 |
请参阅“6.E.董事、高级管理人员和员工--股份所有权”。
B. | 关联方交易 |
见“项目4.c.关于公司的信息--组织结构--与可变利益实体和指定股东的合同安排”。
我们的子公司、可变权益实体和可变权益实体的子公司在正常业务过程中彼此之间进行了许多惯例交易。所有这些公司间余额都在合并中被冲销了。
关于与关联方交易终止或其他变化相关的风险,请参阅“关键信息-风险因素-与本公司业务行业相关的风险-在正常业务过程中终止关联交易或发生其他变化可能对本公司的经营结果和财务业绩产生不利影响”。
关联方应付款项
截至2020年12月31日、2021年和2022年,我们分别有42亿元人民币、49亿元人民币和55亿元人民币(7.97亿美元)的关联方到期。
应付关联方的款项
截至2020年12月31日、2021年12月31日和2022年12月31日,我们分别欠关联方49亿元、50亿元和52亿元人民币(7.49亿美元)。
与杜小曼的贷款交易
2018年8月,我们完成了对杜小曼的剥离,随后我们认识到了我们的非控制性杜小曼以股权方式入股,与杜小曼成为关联方。
2018年,我们向度小满提供了三笔合计人民币38亿元的定期贷款,期限从两年到五年不等,用于营运资金用途。这些贷款2018年的利率为4.28%至5.00%,2019年以来为0%至5.00%。杜小曼于2020年10月偿还了一笔本金5亿元的定期贷款。截至2023年2月28日的未偿还本金总额为人民币33亿元(合4.85亿美元)。
2018年,度小满为我们提供了两笔总额34亿元人民币的定期贷款,期限分别为三年和五年,用于一般企业用途。这些贷款的利率在2018年分别为3.78%和4.28%,自2019年以来已根据修订后的协议调整为0%。截至2023年2月28日的未偿还本金总额为人民币34亿元(合4.87亿美元)。
201
与集都汽车的贷款交易
2022年,我们向济都汽车提供了三笔总额为人民币6亿元(合8700万美元)的定期贷款,期限为一年,用于营运资金用途。这些贷款的利率为3.465厘。冀度汽车已于2023年1月全额偿还了这三笔定期贷款。吉度汽车是我们与浙江吉利控股集团(吉利)成立的合资企业。
其他关联方交易
关联方甲方
于2020年、2021年及2022年,与我们的股权投资对象之一关联方A的关联方交易总额分别为人民币2.04亿元、人民币3.15亿元及人民币1.58亿元(2,300万美元),主要包括我们向关联方A提供的在线营销服务。
关联方乙方
于2020年、2021年及2022年,与我们的股权投资对象之一关联方B的关联方交易总额分别为人民币6.78亿元、人民币8.88亿元及人民币8.89亿元(1.29亿美元),包括我们向关联方B提供的在线营销服务、云服务及其他服务。
关联方丙方
2021年和2022年,与关联方C方的关联方交易总额分别为人民币20亿元和人民币22亿元(3.14亿美元),主要包括向关联方销售的在线营销服务,我们可以对其管理或经营政策产生重大影响。
关联方D
于2021年及2022年,与我们的股权投资对象之一关联方D的关联方交易总额分别为人民币1.23亿元及人民币2.57亿元(3,700万美元),主要包括我们向关联方D提供的智能驾驶服务及其他服务。
其他关联方
于2020年、2021年及2022年,经本公司董事会批准,本公司向Robin Yanhong Li先生报销因使用其家族成员实益拥有的飞机作本公司业务用途而产生的费用及开支。飞机的每小时使用费是根据对可比飞机包机的市场费率的分析确定的。2020年、2021年和2022年使用这款飞机的服务费微不足道。
认股权及限售股授权书
请参阅“项目6.B.董事、高级管理人员和雇员--薪酬”。
C. | 专家和律师的利益 |
不适用。
第8项。 | 财务信息 |
A. | 合并报表和其他财务信息 |
我们已附上合并财务报表,作为本年度报告的一部分。
202
法律诉讼
我们不时地卷入诉讼、行政诉讼或其他纠纷,其中包括版权和商标侵权、诽谤、不正当竞争、劳动纠纷、合同纠纷和反垄断调查。我们的搜索结果提供了材料的链接,我们的P4P、百度文库、百度帖子、百度维基、百度知道、百度订阅、百度驱动器、爱奇艺和某些其他产品或服务可能包含他人声称拥有版权、商标或肖像权的材料,或者其他人可能声称是诽谤或令人反感的材料。
2022年,向中国各法院提起针对我们的投诉3349起,这些投诉要求的损害赔偿总额约12亿元人民币(1.75亿美元)。截至2022年12月31日,中国各法院对我立案3349件。这些悬而未决的案件要求的损害赔偿总额约为12亿元人民币(1.77亿美元)。截至2022年12月31日,中国以外的各级法院正在审理针对我们的6起案件。其中一些诉讼还处于初步阶段,所寻求的损害赔偿尚未确定。
2018年11月,一名个人及其关联公司向纽约最高法院提起诉讼,指控其诽谤和诽谤、商业诽谤、与潜在业务关系的侵权推断、故意施加精神痛苦和民事共谋等行为,其中包括我们和Robin Yanhong Li作为我们主席兼首席执行官的行为。起诉书称,除其他事项外,被告发表了包含关于原告的虚假和诽谤陈述的文章,并要求赔偿总额为110亿美元,包括据称的惩罚性赔偿100亿美元。被告将申诉提交给美国纽约东区地区法院,并提出动议驳回申诉。原告自愿驳回该诉状,随后在州法院第二次诉讼中增加了我们和Li先生为被告。我们提出了驳回这一申诉的动议,没有人反对。原告在第二起州法院诉讼中提交了自愿中止申诉的通知,随后向美国纽约东区地区法院提出了几乎相同的申诉。2020年1月,美国纽约东区地区法院以偏见驳回了这一申诉,原告就驳回一事提出上诉的期限已经到期。2020年2月,纽约最高法院批准了被告提出的以偏见为由中止第二起州法院诉讼的动议。到目前为止,还没有人对该命令提出上诉。我们认为这些说法是没有根据的,并打算继续大力为自己辩护。
另外,在2020年4月,我们和我们的一些现任和前任官员被列为联邦推定证券集体诉讼的被告,标题为池田诉百度等人案,不是的。5:20-cv-02768-lhk(美国加利福尼亚州北区地区法院,修改后的起诉书于9月1日提交))声称,吾等所作披露属重大虚假或误导性披露,因为该等披露误导百度监控及过滤其平台上非法或不当内容的能力,且未能披露涉嫌调查及违反内地中国有关监控或过滤网上违法或不当内容的监管规定。该案声称根据《交易法和规则》第10(B)和20(A)条提出索赔10b-5据此颁布。2021年4月,美国加利福尼亚州北区地区法院批准了被告的全部驳回动议,2021年5月,原告自愿以偏见驳回了这一诉讼。
对于上述许多法律程序,我们目前无法估计合理可能的损失或合理可能的损失范围,因为这些程序处于早期阶段,或者不同司法管辖区之间缺乏针对特定行业投诉的明确或一致的法律解释。因此,这类诉讼的时间安排或最终解决方案存在相当大的不确定性,包括最终损失、罚款、罚款或业务影响(如果有的话),因此无法估计合理可能的损失或合理可能的损失范围。就我们能够估计合理可能损失或合理可能损失范围的有限诉讼数量而言,这种估计无关紧要。然而,我们认为,这些诉讼,无论是个别的还是整体的,当最终得到解决时,不太可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生重大和不利的影响。
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2020年4月,Wolfpack Research发布了一份做空者报告(The Wolfpack Report)。总之,狼群报告指控爱奇艺夸大了用户数量,夸大了与爱奇艺某些部分业务相关的收入和递延收入,夸大了费用和某些资产的购买价格以掩盖收入膨胀,并采用了错误的会计方法提供了具有误导性的现金流量表。在《狼群报告》发布后,美国证券交易委员会执法部要求爱奇艺出具了一些主要与《狼群报告》中的指控有关的财务、经营和其他文件和记录。特别是,美国证券交易委员会要求爱奇艺自愿向其提供有关爱奇艺2018年至2020年的组织结构图、会计政策和财务账簿和记录的文件和信息,以及与爱奇艺收购或投资狼群报告中提到的某些实体有关的文件,以及这些实体在这些交易时的估值。爱奇艺聘请专业顾问对《狼群报告》中的某些关键指控进行内部审查,并将审查结果报告给爱奇艺的审计委员会。爱奇艺在商定范围内的内部审查已基本完成,没有发现任何证据可以证实狼群报告中的指控。美国证券交易委员会还要求爱奇艺提供与此类内部审查有关的某些文件和记录以及其他相关信息。爱奇艺已经与美国证券交易委员会进行了合作。尽管自2021年初以来没有要求爱奇艺提供进一步信息,但我们无法预测美国证券交易委员会对爱奇艺调查的时间、结果或结果,也无法预测美国证券交易委员会审查爱奇艺要求的文件和记录的时间、结果或结果。
此外,从2020年4月开始,爱奇艺及其某些现任和前任高管和董事被列为四起联邦推定证券集体诉讼的被告,这些诉讼指控他们在提交给美国证券交易委员会的文件中就狼群报告中的某些关键指控做出了重大错报和遗漏。2020年6月,其中一项申诉(标题为Shiferaw诉爱奇艺等人,第1号:2020年-cv-03115)被原告自愿驳回。2021年5月,剩余的投诉在美国纽约东区地区法院合并,标题为IN Re爱奇艺证券诉讼、不是。1:20-CV-01830(《爱奇艺行动》)。2021年6月,合并诉讼的主要原告提交了合并后的修正后的起诉书,将爱奇艺、其现任和前任高管、首次公开募股的承销商、我们的公司和我们的某些高管列为被告。合并后的修正后的起诉书声称,被告在提交给美国证券交易委员会的文件中以及在关于狼群报告中某些关键指控的其他公开声明中做出了重大错误陈述和遗漏,违反了1933年证券法第11和15节、1934年证券交易法第10(B)和20(A)节以及规则10b-5据此颁布。双方于2021年9月29日完成了被告驳回合并修正起诉书动议的简报。然而,鉴于本案中有争议的共同法律和事实问题以及标题下的相关行动百度先生。证券诉讼, 20-cv-03794(美国纽约东区地区法院),法院终止了不带偏见的驳回动议,并下令驳回动议根据新的简报时间表,这两个案件的简报将于2023年3月3日之前完成。根据新的时间表,协调一致的驳回动议情况通报现已完成,我们正在等待法院对这些动议作出裁决。
从2020年8月开始,我们和我们的一些现任官员被列为两起联邦推定证券集体诉讼的被告,标题为阿拉加潘诉百度等人案。、不是。1:20-cv-03794(美国纽约东区地区法院,2020年8月19日提交)和Nampally诉百度等人案。、不是。1:20-cv-04430(美国纽约东区地区法院,9月1日提交21,2020)。2022年4月,这两起诉讼在美国纽约东区地区法院合并,标题为百度先生。证券诉讼, 20-cv-03794(《百度行动》)2022年6月,合并诉讼的主要原告提交了合并后的修订起诉书,将我们的公司和我们的某些高管列为被告。合并的修正后的起诉书声称,被告在提交给美国证券交易委员会的文件中以及在关于狼群报告中某些关键指控的其他公开声明中做出了重大错误陈述和遗漏,违反了1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条以及规则10b-5据此颁布。针对百度行动和爱奇艺行动中共同存在的法律和事实争议问题,指示当事人提出,法院批准了百度行动和爱奇艺行动中驳回动议协调通报会的时间表。根据协调一致的情况通报
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[br}时间表,2023年3月3日,各方完成了以下内容的简报:(I)所有被告提出的驳回两项诉讼的动议,原因是他们没有提出任何可起诉的失实陈述或遗漏;(Ii)爱奇艺诉讼中的所有被告提出的以其独有的其他理由驳回爱奇艺诉讼的动议;以及(Iii)百度诉讼中的所有被告以其独有的其他理由提出的驳回百度诉讼的动议。我们等待法院对这些动议的裁决。否则,这一综合行动仍处于初步阶段。
我们和爱奇艺将不得不在适用的情况下对这些推定的证券集体诉讼进行抗辩,包括如果我们或爱奇艺的初步抗辩不成功,对此类诉讼的任何上诉。由于所有正在进行的针对爱奇艺或我们的证券集体诉讼都处于初步阶段,因此我们无法预测这些集体诉讼的时间、结果或后果。如果我们或爱奇艺对这些诉讼的初步抗辩不成功,我们不能向您保证我们或爱奇艺将在任何上诉中胜诉。这些案件的任何不利结果,包括任何原告对这些诉讼中的判决提出的上诉,都可能对我们或爱奇艺的业务、财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生实质性的不利影响。同样,尽管自2021年初以来没有要求爱奇艺提供进一步信息,但我们目前无法预测美国证券交易委员会对爱奇艺进行调查的时间、结果或结果,也无法预测美国证券交易委员会审查爱奇艺要求的文件和记录的时间、结果或后果。诉讼或美国证券交易委员会的调查过程可能会利用我们或爱奇艺的很大一部分资源,并转移管理层对日常工作运营,所有这些都可能损害我们的业务。
股利政策
我们在开曼群岛的控股公司百度从未宣布或支付过我们普通股的任何股息,我们目前也没有计划在可预见的未来向我们的普通股支付任何现金股息。我们目前打算保留大部分(如果不是全部)可用资金和未来的任何收益,以运营和扩大我们的业务。
根据开曼群岛的法律,我们的董事会完全有权决定是否派发股息。此外,我们的股东可以通过普通决议宣布派息,但任何股息不得超过我们董事建议的金额。根据开曼群岛法律,开曼群岛公司可从利润或股票溢价账户中支付股息,但在任何情况下,如果这会导致公司无法偿还在正常业务过程中到期的债务,则不得支付股息。即使我们的董事会决定支付股息,我们的股息的形式、频率和数额也将取决于我们未来的运营和收益、资本要求和盈余、财务状况、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。如果吾等支付任何股息,吾等的托管银行将以与吾等普通股持有人相同的程度向吾等的美国存托股份持有人分配该等股息,但须受存款协议的条款所规限,包括据此须支付的手续费及开支。我们普通股的现金股息(如果有的话)将以美元支付。
B. | 重大变化 |
除本年报其他部分所披露外,自本年报所载经审核综合财务报表的日期起,本公司并未经历任何重大变动。
第9项。 | 报价和挂牌 |
A. | 产品介绍和上市详情 |
我们的美国存托凭证于2005年8月5日在纳斯达克全球市场上市。我们的美国存托凭证目前在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“BIDU”。2010年5月12日前,一只美国存托股份代表一股A类普通股。2010年5月12日,我们将美国存托股份与A类普通股的比例从1股美国存托股份代表1股A类普通股改为10股美国存托凭证相当于1股A类普通股。更改比率的效果与1投10中美国存托股份分拆。2021年3月1日,我们的股东批准并实施了一项
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通过以下方式更改我们的法定股本1到80股份再分拆。同时,我们实现了美国存托股份与A类普通股的比例变化,从10个美国存托凭证相当于1股A类普通股,调整为每股美国存托股份相当于8股A类普通股。
我们的A类普通股自2021年3月23日起在香港联交所挂牌上市,股票代码为“9888”。
B. | 配送计划 |
不适用。
C. | 市场 |
自2005年8月5日起,我们的美国存托凭证已在纳斯达克上挂牌,代码为“BIDU”。
我们的A类普通股自2021年3月23日起在香港联交所挂牌上市,股票代码为“9888”。
D. | 出售股东 |
不适用。
E. | 稀释 |
不适用。
F. | 发行债券的开支 |
不适用。
第10项。 | 附加信息 |
A. | 股本 |
不适用。
B. | 组织章程大纲及章程细则 |
以下是我们第四次修订和重述的组织章程大纲和章程细则以及公司法(经修订)与我们普通股的重大条款有关的重大规定的摘要。
注册办事处及物件
本公司的注册办事处位于大开曼Uland House邮政信箱309号枫叶企业服务有限公司的办公室,KY1-1104,开曼群岛或本公司董事会可能不时决定的其他地点。本公司的设立宗旨不受限制,我们完全有权执行不时修订的《公司法》或开曼群岛任何其他法律不禁止的任何宗旨。
董事会
见项目6.C.董事、高级管理人员和雇员--董事会惯例--董事会。
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普通股
一般信息。我们的普通股分为A类普通股和B类普通股。A类普通股和B类普通股的持有人除投票权和转换权外,享有相同的权利。我们所有已发行和已发行的普通股均已足额支付不可评估。代表普通股的股票以登记形式发行。我们的非开曼群岛居民股东可以自由持有和投票他们的股份。
分红。根据《公司法》,我们普通股的持有者有权获得董事会可能宣布的股息。
转换。每股B类普通股可由其持有人随时转换为一股A类普通股。A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股。于其持有人将B类普通股转让予任何并非该持有人(定义见本公司组织章程细则)联营公司的人士或实体时,该等B类普通股将自动及即时转换为同等数目的A类普通股。此外,如本公司主席兼行政总裁Robin Yanhong Li及其关连人士于任何时间合共持有少于已发行及已发行B类普通股总数的5%,则每股已发行及已发行B类普通股将自动及即时转换为一股A类普通股,此后本公司不再发行任何B类普通股。
投票权。我们的所有股东都有权收到股东大会的通知,并有权出席、发言和投票。对于需要股东表决的事项,每股A类普通股有权投1票,每股B类普通股有10票。股东可以亲自出席股东大会,也可以委托代表出席,也可以通过电话会议或者其他通讯设备参加股东大会,参与股东大会的全体股东可以通过这些通讯设备相互交流。在任何股东大会上,交付会议表决的决议应由会议主席以投票方式决定。
股东大会的法定人数由一名或多名股东组成,该一名或多名股东至少持有三分之一的已缴足表决权股本,该股东是亲自出席或由受委代表出席的,如果是公司或其他机构非自然的个人,由其正式授权的代表。我们将召开股东大会作为我们的年度股东大会,并将在召开会议的通知中明确规定该会议为股东大会。我们的董事会可以召开特别股东大会,他们必须根据股东的要求召开特别股东大会。股东申购书是指在申购书存放之日持有本公司已发行股份所代表的投票权不少于百分之十(10%)的股东的申购书,该已发行股份在该日具有在本公司股东大会上的投票权,以每股一票为基础。本公司召开股东周年大会及其他股东大会,须提前至少14个历日发出通知。
股东通过的普通决议,需要股东大会所投普通股的简单多数赞成票,而特别决议,则需要不少于三分之二指在股东大会上所投普通股的投票权。对于更名等问题,需要特别决议。普通股持有人可透过普通决议案作出若干改变,包括合并及将本公司全部或任何股本分拆为金额较本公司现有股本为大的股份,以及注销任何股份。
股份转让。在本公司组织章程大纲及章程细则(视何者适用而定)的限制下,本公司任何股东均可透过通常或普通形式或本公司董事会批准的任何其他形式的转让文书,转让其任何或全部普通股。
本公司董事会可行使绝对酌情权(股东向其关联公司(S)转让股份除外),拒绝登记任何股份转让而不给予任何理由。如果我们的董事会拒绝登记转让,他们应该在拒绝的两个月内通知受让人。
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尽管有上述规定,如果转让符合持有人的转让义务和适用法律(包括但不限于与内幕交易相关的美国证券法条款)和我们的公司章程规定的限制,我们的董事会应立即对该转让进行登记。此外,任何董事有权向注册办事处发出书面确认,授权进行股份转让,并指示相应更新会员登记册;提供转让符合适用法律和我们的组织章程规定的持有人的转让义务和限制,并且该持有人不是授权转让的董事或与该董事有关联的实体。任何董事均获授权为本公司及代表本公司签署有关该等股份的股票。
转让登记可以在本公司董事会不时决定的时间和期限内暂停;然而,前提是,任何一年暂停转让登记的时间不得超过45天。
清算。在清盘或其他情况下(转换、赎回或购买股份除外)的资本回报时,可供普通股持有人分配的资产可由清盘人决定在普通股持有人之间分配,但须经本公司的特别决议批准。如果我们可供分配的资产不足以偿还所有已付清资本方面,资产的分配将使我们的股东按各自持有的股份开始清盘时已缴或本应缴足的资本按比例承担损失。
催缴股份及没收股份。本公司董事会可不时在指定的付款时间及地点前至少14天向股东发出通知,要求股东支付任何未支付的股款。已被催缴但在指定时间仍未支付的股票将被没收。
赎回股份。在公司法及本公司组织章程的规限下,本公司可按本公司董事会决定的条款及方式,按本公司的选择或持有人的选择,按可赎回的条款发行股份。
股份回购。根据《公司法》和我们的公司章程的规定,我们的董事会可以授权按照我们的公司章程中规定的购买方式回购我们的股票,而不需要寻求股东的批准。
股份权利的变动。在公司法条文的规限下,任何类别股份所附带的全部或任何特别权利,可经该类别已发行股份的过半数持有人书面同意或经该类别股份持有人在股东大会上通过的特别决议案批准而更改。
查阅簿册及纪录。非董事的普通股持有人无权查阅吾等的任何账目、簿册或文件,但经公司法授权或董事或吾等于股东大会上授权的除外。然而,我们将向股东和美国存托股份持有者提供这份包含我们经审计的财务报表的年度报告。请参阅“项目10.H.附加信息--所显示的文件”。
优先股
我们的董事会有权在没有股东批准的情况下,在一个或多个系列中发行总计8亿股优先股。我们的董事会可以确定每个此类系列所包含的股份数量,并可以设定一系列优先股的指定、优先股、权力和其他权利。虽然优先股的发行为我们提供了与可能的收购或其他公司目的相关的灵活性,但它可能具有延迟、推迟或防止控制权变更交易的效果,并可能对我们的美国存托凭证的市场价格产生不利影响。我们目前没有发行任何优先股的计划。
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C. | 材料合同 |
除在正常业务过程中以及在本年度报告表格“第4项.关于本公司的资料”或其他地方所述者外,吾等并无订立任何实质性合约20-F.
D. | 外汇管制 |
见“4.b.公司信息-业务概述-规章-外汇管理条例”。
E. | 税收 |
以下对投资我们的美国存托凭证或普通股所产生的重大开曼群岛、人民Republic of China和美国联邦所得税后果的摘要是基于截至本年度报告日期有效的法律及其相关解释,所有这些都可能会发生变化。本摘要不涉及与投资我们的美国存托凭证或普通股有关的所有可能的税收后果,例如州、地方和其他税法下的税收后果。
开曼群岛税收方面的考虑
根据我们开曼群岛的律师Maples and Calder(Hong Kong)LLP的说法,开曼群岛目前不根据利润、收入、收益或增值向个人或公司征税,也不存在遗产税或遗产税的性质。开曼群岛政府征收的其他税项对我们并无重大影响,但适用于在开曼群岛司法管辖区内签立或纳入开曼群岛管辖范围内的文书的印花税除外。开曼群岛不是适用于支付给我公司或由我公司支付的任何款项的任何双重征税条约的缔约方。开曼群岛没有外汇管制规定或货币限制。
对大陆中国税收的思考
如果根据企业所得税法,我们被视为内地中国居民企业,我们的股东和美国存托股份持有者被视为非居民如果我们的股息或转让我们的股份或美国存托凭证的任何收益被视为来自大陆中国,企业可以缴纳10%的所得税;提供(I)该外国企业投资者在内地并无机构或场所中国,或(Ii)其在内地中国设有机构或场所,但其从内地中国取得的收入与该等机构或场所并无实质联系。此外,如果我们被视为内地中国居民企业,而中国有关税务机关将我们就我们的股份或美国存托凭证支付的股息和转让我们的股份或美国存托凭证所变现的收益视为来自内地中国的收入,则中国赚取的该等股息和收益也有可能非居民个人可能要缴纳内地中国20%的个人所得税。目前尚不确定,如果我们被视为内地中国居民企业,我们的股份或美国存托凭证持有人是否能够享有内地中国与其他司法管辖区之间订立的税收协定或安排的好处。
如果根据内地税法要求我们中国就我们支付给我们的股息代扣代缴大陆中国所得税非居民股东和美国存托股份持有人,或者如果从我们的股票或美国存托凭证转让中变现的任何收益非居民如果您的股东和美国存托股份持有人需要缴纳企业所得税或个人所得税,您对我们股票或美国存托凭证的投资可能会受到实质性的不利影响。
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美国联邦所得税的考虑因素
以下讨论是根据现行法律关于美国存托凭证或普通股的所有权和处置的美国联邦所得税考虑事项的摘要。本摘要仅适用于持有美国股东(定义如下)并将美国存托凭证或普通股作为资本资产的投资者。本讨论基于自本表格年度报告之日起生效的美国税法20-F以及自本年度报告表格之日起生效的或在某些情况下建议的美国财政部法规20-F,以及在该日期或之前可获得的司法和行政解释。所有上述主管部门都可能发生变化,这种变化可能具有追溯力,并可能影响下文所述的税务考虑因素。
以下讨论不涉及对任何特定投资者或在特殊税收情况下的个人的税收后果,例如:
• | 银行; |
• | 金融机构; |
• | 保险公司; |
• | 经纪商; |
• | 选择将其证券按市价计价的人; |
• | 免税实体; |
• | 对替代最低税额负有责任的人; |
• | 受监管的投资公司; |
• | 某些外籍人士或前美国长期居民; |
• | 政府或机构或其工具; |
• | 作为跨境、套期保值、转换或整合交易一部分的持有美国存托股份或普通股的人; |
• | 实际或建设性地拥有美国存托凭证或普通股的人,相当于我们股票的10%或更多(投票或价值); |
• | 不迟于在适用的财务报表中计入收入时,为美国联邦所得税目的而被要求确认收入的人员; |
• | 其职能货币不是美元的人员;或 |
• | 因行使任何雇员购股权或以其他方式作为补偿而收购我们的美国存托凭证或普通股的人士。 |
我们敦促美国股东咨询他们的税务顾问,了解美国联邦税收规则在他们的特定情况下的适用情况,以及我们的美国存托凭证或普通股的所有权和处置对他们造成的州、地方和外国税收后果。
如果你是“美国持有者”,下面关于美国联邦所得税后果的讨论也适用。如果您是我们的美国存托凭证或普通股的实益所有人,并且出于美国联邦所得税的目的,
• | 在美国居住的公民或个人; |
• | 在美国、任何州或哥伦比亚特区内或根据美国法律设立或组织的公司(或其他应纳税的实体,作为美国联邦所得税目的的公司); |
• | 其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或 |
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• | 符合以下条件的信托:(I)受美国境内法院的监督并受一名或多名美国人的控制,或(Ii)根据适用的美国财政部法规,具有有效的选举效力,被视为美国人。 |
本讨论不考虑持有美国存托凭证或普通股的合伙企业或其他传递实体,或通过此类实体持有美国存托凭证或普通股的个人的税务处理。如果合伙企业(或美国联邦所得税规定归类为合伙企业的其他实体)是美国存托凭证或普通股的实益所有人,合伙企业合伙人的美国联邦所得税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。
以下讨论假设存款协议所载的陈述属实,并假定存款协议及任何相关协议的义务将会按照其条款予以遵守。如果您持有我们的美国存托凭证,出于美国联邦所得税的目的,您将被视为这些美国存托凭证所代表的基础普通股的持有者。
本讨论不涉及美国联邦政府的任何方面非收入税法,如赠与法或遗产税法,或州、地方或外国税法,或对某些净投资收入征收的联邦医疗保险税。美国国税局可能不同意本文的讨论,其决定可能得到法院的支持。
美国存托凭证或普通股的股息及其他分派的课税
在遵守下文讨论的被动型外国投资公司规则的情况下,我们就美国存托凭证或普通股向阁下作出的所有分派总额将在您收到美国存托凭证之日作为股息收入计入您的毛收入中,对于我们的美国存托凭证而言,或对于普通股而言,由您的红利收入计入,但仅限于从我们当前或累积的收益和利润中支付的分派(根据美国联邦所得税原则计算)。由于我们不打算根据美国联邦所得税原则来确定我们的收入和利润,因此支付的任何分配通常都将被视为美国联邦所得税的“红利”。我们支付的股息将不符合允许公司就从美国公司获得的股息进行扣减的资格。
关于……非法人非法人美国持有者没有义务就基本相似或相关财产的头寸支付相关款项。为此,在纳斯达克全球精选市场上市的美国存托凭证通常将被视为在美国成熟的证券市场上随时可以交易。您应该咨询您的税务顾问,了解我们的美国存托凭证或普通股是否可以获得较低的股息率。
出于美国外国税收抵免的目的,美国存托凭证或普通股支付的股息通常将被视为来自外国的收入,通常将构成被动类别收入。如果内地中国预提税款适用于就美国存托凭证或普通股向您支付的股息,您可能能够根据本条约获得内地中国预提税额的减免。此外,在一定条件和限制的情况下,内地中国对下列股息代扣代缴税款不能退款根据该条约,可被视为有资格抵免您的美国联邦所得税义务的外国税收。如果您不选择申请外国税收抵免,则可以就此类预扣申请美国联邦所得税扣减,但只能在您选择为所有可抵扣的外国所得税申请扣减的年份申请扣减。你应该咨询你的税务顾问关于任何大陆中国税的可信度。
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出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证或普通股
在遵守下文讨论的被动外国投资公司规则的情况下,您将确认美国存托股份或普通股的任何出售、交换或其他应纳税处置的损益,该损益等于美国存托股份或普通股的变现金额与您在美国存托股份或普通股的纳税基础之间的差额。收益或损失通常是资本收益或损失。如果你是一名非法人美国持有人,包括持有美国存托股份或普通股超过一年的个人美国持有人,您通常将有资格享受减税。资本损失的扣除是有限制的。就外国税收抵免限制而言,您确认的任何此类损益通常将被视为美国来源的收入或损失,这通常会限制外国税收抵免的可用性。然而,如果我们根据内地中国税法被视为内地中国“居民企业”,我们可能有资格享受本条约的好处。在这种情况下,如果出售美国存托凭证或普通股的任何收益被征收大陆中国税,有资格享受条约利益的美国持有人可以选择将该收益视为大陆中国来源的收入。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解任何大陆中国税的可信度。
被动对外投资公司
A 非美国公司,如我们自己的,在任何课税年度被视为PFIC,条件是:(I)至少75%的总收入是被动收入,或(Ii)至少50%的资产价值(基于一个纳税年度内资产的季度价值的平均值)可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产(“资产测试”)。我们将被视为拥有我们按比例持有的资产份额,并在我们直接或间接拥有至少25%(按价值计算)股份的任何其他公司的收入中赚取我们按比例分配的份额。尽管这方面的法律并不完全明确,但出于美国联邦所得税的目的,我们将可变利益实体视为由我们所有,因为我们控制着它们的管理决策,我们有权获得可能对它们具有重大意义的经济利益,因此,我们将它们的运营结果合并到我们的综合美国公认会计准则财务报表中。然而,如果就美国联邦所得税而言,我们被确定不是可变利息实体的所有者,我们很可能在本纳税年度和随后的纳税年度被视为PFIC。
假设出于美国联邦所得税的目的,我们是VIE的所有者,并根据我们的美国存托凭证和普通股的市场价格、我们的资产价值以及我们的资产和收入的构成,我们认为在截至2022年12月31日的纳税年度内,我们不是PFIC。我们不能保证在本课税年度或可预见的课税年度内,我们不会成为私人投资公司,因为我们是否会成为或成为私人投资公司是每年作出的事实决定,部分将视乎我们的收入和资产的组合而定。吾等普通股及/或美国存托凭证市价的波动可能会导致吾等在本课税年度或未来课税年度被归类为私人股本投资公司,因为就资产测试而言,吾等资产的价值,包括吾等商誉及其他未登记无形资产的价值,可能会不时参考吾等普通股及/或美国存托凭证的市价(可能会波动)而厘定。如果我们的市值随后下降,我们可能被归类为或成为本纳税年度或未来纳税年度的PFIC。此外,我们的收入和资产的构成也可能受到我们使用流动资产的方式和速度的影响。在我们从产生被动收入的活动中获得的收入相对于从产生消极收入的活动中获得的收入显著增加的情况下非被动如果我们的收入减少,或者我们决定不将大量现金用于积极目的,我们被归类为PFIC的风险可能会大幅增加。此外,根据我们的业务和活动的性质,美国国税局可能会对我们对某些收入和资产的分类提出质疑非被动的,这可能导致我们的公司在本纳税年度成为或成为PFIC。
如果在阁下持有美国存托凭证或普通股的任何年度内,本公司均为美国存托凭证或普通股,则在阁下持有该等美国存托凭证或普通股的所有后续年度内,我们一般会继续被视为私人股本投资公司。然而,如果我们不再是PFIC,您可以通过就ADS或普通股(视情况而定)做出视为出售选择来避免PFIC制度的一些不利影响,前提是您没有做出按市值计价选举,如下所述。
212
如果在您持有我们的美国存托凭证或普通股的任何课税年度内,我们是美国存托凭证或普通股的个人私募股权投资公司,您将受到特别税务规则的约束,涉及您从出售或出售美国存托凭证或普通股所获得的任何“超额分派”以及您从出售或其他处置(包括根据拟议法规进行的质押)中获得的任何收益,除非您作出按市值计价选举如下所述。你在一个课税年度收到的分派,如果超过你在之前三个课税年度或你持有美国存托凭证或普通股期间较短的期间收到的平均年度分派的125%,将被视为超额分派。根据这些特殊的税收规则:
• | 超额分配或收益将在您的美国存托凭证或普通股的持有期内按比例分配, |
• | 分配给本课税年度以及我们成为PFIC的第一个课税年度之前的任何课税年度的金额,将被视为普通收入,以及 |
• | 分配给其他每个课税年度的款额将按该年度对你有效的最高税率征税,并将增加相当于就该等其他课税年度被视为递延的由此产生的税项的利息的附加税。 |
在处置年度或“超额分配”年度之前的年度所分配款项的税项责任,不能由该年度的任何净营业亏损抵销,出售美国存托凭证或普通股而变现的收益(但非亏损)不能被视为资本,即使您持有该等美国存托凭证或普通股作为资本资产。
或者,持有PFIC“可销售股票”(定义见下文)的美国持有者可以按市值计价选择这类库存的PFIC,以退出前两段所讨论的税收待遇。这个按市值计价选举只适用于“可销售股票”,即在每个日历季度至少15天内以非最低数量交易的股票,或根据适用的财政部法规定义在合格交易所或其他市场进行“常规交易”的股票。我们的美国存托凭证,但不是我们的普通股,在纳斯达克全球精选市场上市,该市场是一个具有这些目的的合格交易所。我们的普通股在香港联合交易所上市,预计香港联交所符合符合这些目的的合格交易所或市场的要求。我们预计,我们的美国存托凭证和普通股应符合定期交易的资格,但在这方面可能不会给予任何保证。假设美国存托凭证和普通股定期交易,如果您是我们美国存托凭证或普通股的持有者,预计按市值计价如果我们成为PFIC,你们将有机会进行选举。如果你使一个有效的按市值计价于课税年度结束时,可扣除美国存托凭证或普通股的经调整基准超过其公平市价的部分(如有)。然而,这种扣除只允许在任何净值范围内进行。按市值计价美国存托凭证或普通股的收益包括在您之前的纳税年度的收入中。包括在你的收入中的按市值计价选举,以及实际出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股的收益,视为普通收入。普通损失处理也适用于任何按市值计价美国存托凭证或普通股的亏损,以及因实际出售或处置美国存托凭证或普通股而变现的任何亏损,以不超过净额为限按市值计价此前已计入此类美国存托凭证的收益。您在美国存托凭证或普通股中的基准将进行调整,以反映任何此类收入或亏损金额。如果你做了这样一个按市值计价在选举期间,适用于非PFIC公司分配的税收规则将适用于我们的分配(除非适用的较低资本利得税将不适用)。
因为,作为一个技术问题,按市值计价如果我们不能选择我们可能拥有的任何较低级别的PFIC,则美国持有人可以继续遵守上文所述的关于此类美国持有人在我们持有的任何投资中的间接权益的一般PFIC规则,而出于美国联邦所得税的目的,这些投资被视为PFIC的股权。
213
或者,美国持有者可以通过及时进行“合格选举基金”或QEF选举来避免上文所述的针对其美国存托凭证和普通股的PFIC税收后果。为了遵守QEF选举的要求,美国持有人必须从我们那里收到某些信息。然而,由于我们不打算提供此类信息,您将无法获得有关美国存托凭证或普通股的此类选择。
如果您在我们是PFIC的任何一年持有我们的美国存托凭证或普通股,您将被要求提交一份年度信息报告,其中包含美国财政部可能要求的信息。
我们敦促您咨询您的税务顾问,了解您对我们的美国存托凭证或普通股的投资是否适用PFIC规则。
F. | 股息和支付代理人 |
不适用。
G. | 专家发言 |
不适用。
H. | 展出的文件 |
我们受《交易法》的定期报告和其他信息要求的约束,并被要求向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。具体而言,我们被要求每年提交一份表格20-F所有向美国证券交易委员会备案的信息都可以通过互联网获得,美国证券交易委员会的网站是Www.sec.gov。作为一家外国私人发行人,我们豁免遵守《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容的规则,以及高级管理人员、董事和主要股东豁免遵守《交易所法》第(16)节所载的报告和收回短期周转利润的规定。
我们将向我们的美国存托凭证托管机构纽约梅隆银行提供我们的年度报告,其中将包括根据美国公认会计准则编制的运营回顾和年度经审计的综合财务报表,以及向我们的股东普遍提供的所有股东大会通知和其他报告和通讯。托管人将向美国存托凭证持有人提供此类通知、报告和通讯,并在我们的要求下,将托管人从我们那里收到的任何股东大会通知中包含的信息邮寄给所有美国存托凭证记录持有人。
根据纳斯达克证券市场规则第5250(D)条,我们将以表格形式发布本年度报告20-F在我们的网站上Http://ir.baidu.com。此外,如果股东和美国存托股份持有者提出要求,我们将免费提供年度报告的硬拷贝。
I. | 子公司信息 |
不适用。
J. | 给证券持有人的年度报告 |
我们打算根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》,以电子格式向证券持有人提交年报,作为现行表格报告的证物。6-K.
214
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
利率风险
我们对利率风险的敞口主要涉及投资于短期工具、长期投资和具有浮动利率的银行贷款的过剩现金。
固定利率和浮动利率盈利工具的投资都存在一定程度的利率风险。由于利率上升,固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期,或者如果我们不得不出售因利率变化而导致市值下降的证券,我们可能会损失本金。例如,截至2022年12月31日,我们有1208亿元人民币(175亿美元)的短期投资,加权平均期限为0.5年。假设加息一个百分点(100个基点),将导致截至2022年12月31日的短期投资公允价值减少4.93亿元人民币(7100万美元)。我们不曾、亦不预期会因投资短期工具而面临重大利率风险,因此并无使用任何衍生金融工具来管理该等利率风险。我们的利率风险敞口也来自我们实行浮动利率的银行贷款。浮动利率贷款的成本可能会受到利率波动的影响。我们通过使用利率互换合约来管理这一风险。关于于2021年4月订立的贷款安排,吾等签订了两项利率互换协议,有效地将定期贷款由浮动利率转换为固定利率,从而管理定期贷款项下市场利率变动的风险敞口。见“项目5.b.业务和财务审查及展望--流动性和资本资源”。
外汇风险
我们的大部分收入和成本以人民币计价,而我们的部分现金和现金等价物、限制性现金、短期投资、长期投资、长期定期存款和持有至到期的投资、长期贷款、应付票据和可转换优先票据则以美元计价。人民币对美元的任何重大升值都可能对我们的现金流、收入、收益和财务状况以及美国存托股份的价值和任何以美元支付的股息产生重大影响。见“项目3.D.关键信息-风险因素-与中国经商有关的风险-汇率波动可能对我们的经营结果和您的投资价值产生重大不利影响。”此外,我们于2007年底开始在日本运营。我们可能需要通过将美元兑换成日元来向我们的日本业务注资,而我们有可能需要将日元兑换成美元的日元收入和支出,这将使我们受到美元和日元汇率波动的影响。我们没有使用任何衍生金融工具来对冲外汇风险敞口。阁下在我们的美国存托凭证或A类普通股的投资价值将受美元与人民币或香港与人民币之间的汇率(视情况而定)的影响,因为我们的业务价值实际上是以人民币计价的,而我们的美国存托凭证或A类普通股将以美元或港币(视何者适用而定)进行交易。
人民币兑换成包括美元在内的外币,是按照人民银行中国银行制定的汇率计算的。人民币兑美元汇率一直在波动,有时波动幅度很大,而且是不可预测的。很难预测未来市场力量或中国或美国政府的政策会如何影响人民币对美元的汇率。
就我们的业务需要将美元兑换成人民币而言,人民币对美元的升值将对我们从兑换中获得的人民币金额产生不利影响。相反,如果我们决定将人民币兑换成美元,用于支付普通股或美国存托凭证的股息,偿还以美元计价的债务,或用于其他商业目的,美元对人民币的升值将对我们可用的美元金额产生负面影响。
215
截至2022年12月31日,我们拥有人民币计价现金及现金等价物,限制性现金及短期投资1,463亿元人民币,以美元计价的现金及现金等价物,限制性现金及短期投资55亿美元。假设截至2022年12月31日,我们以人民币6.8972元兑换1.00美元的汇率将1463亿元人民币兑换成美元,我们的美元现金余额将为267亿美元。如果人民币对美元贬值10%,我们的美元现金余额反而会是246亿美元。此外,截至2022年12月31日,我们有以美元计价的长期贷款(包括本期部分)、应付票据(包括本期部分)和可转换优先票据(包括本期部分)114亿美元。假设美元对人民币汇率上升10%,将导致截至2022年12月31日以美元计价的长期贷款(包括本期部分)、应付票据(包括本期部分)和可转换优先票据(包括本期部分)的价值增加79亿元人民币(11亿美元)。
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 |
A. | 债务证券 |
不适用。
B. | 认股权证和权利 |
不适用。
C. | 其他证券 |
不适用。
D. | 美国存托股份 |
我们的美国存托股份持有者可能需要支付的费用
纽约梅隆银行是我们美国存托股份计划的存管人。美国存托凭证持有人可能必须支付纽约梅隆银行作为托管银行的某些费用,以及某些税款、登记和转让费用以及政府收费和费用。托管银行直接向存入股票或为提取目的而交出美国存托凭证的持有人或为其代理的中介机构收取交还和交出美国存托凭证的费用。保管人收取向持有人进行分配的费用,方法是从分配的金额中扣除这些费用,或出售可分配财产的一部分以支付费用。托管人可通过从现金分配中扣除或直接向持有人付款或向代表他们的参与者的账簿记账系统账户收取托管服务年费。托管人一般可拒绝交付美国存托凭证或存入的股份,或在支付其提供这些服务的费用之前拒绝转送任何分派。托管办公室位于纽约格林威治街240号,邮编:10286。
存取人必须支付: |
用于: | |
每100张美国存托凭证(不足100张亦作100张计)5美元或以下 |
· 发行美国存托凭证,包括因股份、权利或其他财产的分配而发行 | |
每100个美国存托股份5美元或以下(不足100美元亦作100美元计) |
· 为提取目的取消美国存托凭证,包括在存款协议终止的情况下 | |
每美国存托股份0.02美元或以下(不足100美元亦作0.02美元计) |
· 向美国存托股份持有者分发现金 | |
相当于如果分发给美国存托股份持有人的证券是股票,并且这些股票已存放用于发行美国存托凭证的情况下应支付的费用 |
· 发行分配给已存放证券持有人的证券,这些证券由托管机构分发给美国存托股份持有人 |
216
存取人必须支付: |
用于: | |
每日历年每美国存托股份0.02美元或以下(不足0.02美元亦作0.02美元计)(以该历年不因派发现金而收取0.02美元的费用为限) |
· 托管服务 | |
保管人的费用 |
· 电报、电传和传真(在定金协议中明确规定的情况下) | |
· 将外币兑换成美元 | ||
注册费或转让费 |
·当您存入或提取股票时, 将我们股票登记册上的股票转移到托管人或其代理人的名称,或从托管人或其代理人的名义进行注册 | |
存托人或托管人必须就任何ADS或ADS基础股份支付的税收和其他政府费用,例如股票转让税、印花税或预扣税 |
·根据需要使用 | |
托管人或其代理人因为已交存证券提供服务而产生的任何费用 |
·根据需要使用 |
托管人向我们支付的费用和其他款项
托管人已同意每年向我们偿还。2023年,我们预计将从保管人那里获得某些微不足道的补偿。
A类普通股与美国存托凭证之间的换算
A类普通股在香港的交易及交收
我们的A类普通股于2021年3月23日开始在香港证券交易所挂牌交易,每批50股A类普通股。我们A类普通股在香港联交所的交易以港元进行。
我们A类普通股在香港联交所交易的交易成本包括:
• | 香港联交所向买卖双方各收取交易对价的0.005%的交易费; |
• | 香港证券及期货事务监察委员会(简称证监会)向买卖双方分别收取交易代价0.0027%的交易征费; |
• | 每宗买卖交易的交易关税为港币0.5元。是否将交易价格转嫁给投资者,由经纪商自行决定; |
• | 转让契据印花税每份港币5元(如适用),由卖方缴付; |
• | 交易总额的0.2%的从价印花税,买卖双方各支付0.1%; |
• | 股票结算费,目前为交易总额的0.002%,每笔交易的最低手续费为港币2.00元,最高手续费为港币100.00元; |
• | 可与经纪自由协商的经纪佣金(IPO交易的经纪佣金目前定为认购或购买价格的1%,并将由认购或购买证券的人支付);以及 |
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• | 香港股份过户登记处将根据服务速度(或香港上市规则不时准许的较高费用),就普通股从一名登记拥有人转让给另一登记拥有人、其注销或发行的每张股票以及在香港使用的股份转让表格所载的任何适用费用收取2.50港元至20.00港元不等的费用。 |
投资者必须通过其经纪直接或通过托管人结算在香港证券交易所执行的交易。对于已将其A类普通股存入其股票账户或存入其在中央结算系统保存的指定中央结算系统参与者的股票账户的投资者,结算将按照中央结算系统的一般规则和不时有效的中央结算系统操作程序进行。对于持有实物凭证的投资者,结算凭证和正式签署的转让表格必须在结算日期前交付给其经纪人或托管人。
在香港交易的A类普通股与美国存托凭证之间的转换
关于在香港首次公开发售A类普通股,或香港首次公开发售,我们已在香港设立会员登记分册,或香港股份登记分册,由我们的香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司保存。我们的主要股东名册或开曼股份登记册将继续由我们的主要股份过户登记处Maples Fund Services(Cayman)Limited保存。
香港首次公开发售的所有A类普通股均在香港股份登记册登记,以便在香港联交所上市及买卖。如下文更详细所述,在香港股份登记册登记的A类普通股持有人可将该等普通股存入美国存托凭证,反之亦然。
存放在香港买卖的A类普通股以交付美国存托凭证
持有在香港注册的A类普通股并打算将其转换为美国存托凭证在纳斯达克交易的投资者,必须将A类普通股存入或让他或她的经纪人存入托管人的香港托管人香港香港上海汇丰银行有限公司或托管人,以换取美国存托凭证。
在香港买卖A类普通股以换取美国存托凭证的存款,涉及以下程序:
• | 如A类普通股已存入中央结算系统,投资者必须按照中央结算系统的转让程序,将普通股转移至中央结算系统内的托管人的账户,并经由托管人的经纪人向托管人提交及交付一份填妥及签署的美国存托股份交割表格。 |
• | 如果A类普通股是在中央结算所以外持有的,投资者必须安排将其A类普通股转移到托管人名下的登记,并将登记证据交付托管人,并必须签署美国存托股份交割表并将其交付托管人。 |
• | 在支付其费用和任何税费后,如适用,托管银行将以投资者(S)的名义登记相应数量的美国存托凭证,并按照美国存托股份交割表格中的说明交付美国存托凭证。 |
对于存入中央结算系统的A类普通股,在正常情况下,只要投资者及时提供完整的指示,上述步骤一般需要两个工作日。对于在中央结算系统以外以实物形式持有的A类普通股,上述步骤可能需要14个工作日或更长时间才能完成。可能会出现临时延误。例如,托管人的转让账簿可能不定期对美国存托股份发行关闭。在这些程序完成之前,投资者将无法交易美国存托凭证。
218
交出美国存托凭证以交付在香港买卖的A类普通股
持有美国存托凭证并希望获得在香港联交所交易的A类普通股的投资者必须注销其持有的美国存托凭证并从我们的美国存托股份计划中撤出A类普通股,并促使他或她的经纪或其他金融机构在香港证券交易所交易该A类普通股。
通过经纪或其他金融机构间接持有美国存托凭证的投资者应遵循经纪或金融机构的程序,指示经纪安排注销美国存托凭证,并将相关的A类普通股从中央结算系统内托管人的托管账户转移到投资者的香港股票账户。
对于直接持有美国存托凭证的投资者,必须采取以下步骤:
• | 要从我们的美国存托股份计划中提取A类普通股,持有美国存托凭证的投资者可以向托管机构上交此类美国存托凭证(如果美国存托凭证以认证形式持有,则还应交回适用的美国存托凭证(S)),并向托管机构发送注销该等美国存托凭证的指令。这些说明必须有Medallion签名保证。 |
• | 在支付或扣除其费用和支出以及任何税费或收费(如适用)后,托管机构将指示托管人将被注销的美国存托凭证相关的A类普通股交付给投资者指定的CCASS账户。 |
• | 如果投资者倾向于在中央结算系统以外获得A类普通股,他或她必须在提交给托管人的指示中指明。 |
对于将在中央结算所收到的A类普通股,在正常情况下,上述步骤一般需要两个工作日,前提是投资者已及时提供完整的指示。对于在中央结算系统外以实物形式收到的A类普通股,上述步骤可能需要14个工作日或更长时间才能完成。在程序完成之前,投资者将不能在香港联交所交易A类普通股。
可能会出现临时延误。例如,对于美国存托股份注销,托管机构的转账账簿可能会不定期关闭。此外,完成上述在中央结算系统户口交割A类普通股的步骤和程序,须视乎香港股份登记册上有足够数量的A类普通股,以方便直接从美国存托股份计划提款至中央结算系统。我们没有任何义务维持或增加香港股份登记册上的A类普通股数量,以方便该等撤资。
存托要求
在托管人交付美国存托凭证或允许退出A类普通股之前,托管人可以要求:
• | 出示其认为必要的任何签名或其他信息的身份和真实性的令人满意的证明;以及 |
• | 遵守它可能不时制定的与存款协议一致的程序,包括完成和提交转移文件。 |
当托管人或本公司香港股份过户登记处的转让账簿关闭时,或在托管人或吾等认为合宜的任何时间,托管人可拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的发行、转让及注销。
转让普通股以实现从我们的美国存托股份计划中提取A类普通股或将A类普通股存入我们的计划的所有费用将由请求转让或存入的投资者承担。在……里面
219
(br}普通股及美国存托凭证持有人应特别留意,香港股份过户登记处将根据服务速度(或香港上市规则不时准许的较高费用),就A类普通股从一名登记拥有人转让至另一登记拥有人、由其注销或发行的每张股票以及在香港使用的股份转让表格所载的任何适用费用收取2.50港元至20港元不等的费用。此外,普通股及美国存托凭证持有人须就每次发行美国存托凭证及每次注销美国存托凭证(视情况而定)支付每100份美国存托凭证(或不足100份美国存托凭证)5美元,而有关A类普通股存入或从美国存托股份融资提领普通股的费用视情况而定。
第II部
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 |
没有。
第14项。 | 对担保持有人的权利和收益的使用进行实质性修改。 |
没有。
第15项。 | 控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序(如规则所定义)的有效性进行了评估13A-15(E)根据《交易法》)按照规则的要求,截至本报告所涉期间结束时13A-15(B)根据《交易法》。
基于这一评估,我们的管理层得出结论,截至2022年12月31日,我们的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易法提交和提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息经过积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如规则所定义13A-15(F)根据《交易法》。根据规则的要求,我们的管理层评估了财务报告内部控制的有效性13A-15(C)根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制框架--综合框架(2013年)》中确定的标准,执行《交易法》。根据这项评估,我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2022年12月31日起有效。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对我们对财务报告的内部控制有效性的任何评估预测都有可能因情况变化而变得不充分,或对政策和程序的遵守程度可能恶化。
我们的独立注册会计师事务所安永华明律师事务所已经审计了截至2022年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性,这是在其报告中所述的,见第页F-5本年度报告以表格形式20-F.
220
财务报告内部控制的变化
在本年报所述期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化。20-F对我们财务报告的内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
项目16A。 | 审计委员会财务专家 |
本公司董事会已决定,董事的独立董事布伦特·卡里尼科斯先生(根据纳斯达克股票市场规则第5605(A)(2)条和规则10A-3根据《交易法》)和我们的审计委员会主席,是审计委员会的财务专家。
项目16B。 | 道德守则 |
2005年7月,我们的董事会通过了一项商业行为和道德准则,适用于我们的董事、高级管理人员、员工和顾问。我们已在我们的网站上张贴了一份商业行为和道德准则的副本,网址为Http://ir.baidu.com.
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 |
下表列出了以下指定类别的费用总额,这些费用与我们的主要外聘审计师安永华明律师事务所在指定期间提供的某些专业服务有关。
2021 (单位:千元人民币) |
2022 (单位:千元人民币) |
|||||||
审计费(1) |
44,520 | 35,786 | ||||||
审计相关费用(2) |
11,076 | 6,499 |
(1) | “审计费”是指我们的主要审计师为审计我们的年度报表以及协助和审查提交给美国证券交易委员会的文件而在每个会计年度为我们提供的专业服务而收取的总费用,包括与我们的全球发行相关的慰问函的发出以及我们的股票于2021财年在香港联合交易所的第二上市。 |
(2) | “审计相关费用”是指在列出的每个会计年度中,我们的主要审计师提供的保证和相关服务的费用总额,这些费用与审计或财务报表审查的表现合理相关,但没有在“审计费用”项下报告。 |
所有审计和非审计我们的独立审计师提供的服务必须预先批准的由我们的审计委员会提供。我们的审计委员会采取了两种方法相结合的方式前置审批建议的服务:一般事务预先审批和具体的预先审批。在获得普遍批准的情况下,提供服务的合同是根据预先审批审计委员会制定的政策和程序。政策和程序针对特定的服务(不是广泛的类别)进行了详细说明,并每季度向审计委员会通报每项具体的服务。经具体批准,审计委员会预先审批要呈现的特定约定。除非某类服务已收到一般服务预先审批,它将需要具体的预先审批由我们的审计委员会提供。任何建议的服务超过预先批准的成本水平或预算金额也将需要具体的预先审批由我们的审计委员会提供。
需要我们审计委员会具体批准的提供服务的请求或申请将由我们的独立审计师和我们的首席财务官提交给审计委员会,并且必须包括他们认为该请求或申请是否符合美国证券交易委员会关于审计师独立性的规则的评估。
项目16D。 | 对审计委员会的上市标准的豁免 |
不适用。
221
项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 |
2020年5月,我们的董事会批准了一项股份回购计划,即2020年的股份回购计划,根据该计划,我们可以回购最多10亿美元的美国存托凭证或股票,有效期至2021年7月1日。2020年8月,我们的董事会批准了2020年股份回购计划的变更,将回购授权从10亿美元增加到30亿美元,并将生效时间延长至2022年12月31日。2020年12月,我们的董事会批准将回购授权从30亿美元进一步增加到45亿美元。2023年2月,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划,即2023年股票回购计划,根据该计划,我们可以回购最多50亿美元的美国存托凭证或股票,有效期至2025年12月31日。
下表是我们2022年的回购摘要,这些回购都是根据修订后的2020年股份回购计划在公开市场进行的。2020年股份回购计划已于2022年12月31日到期,此后不得根据2020年股份回购计划回购股份。截至本年报日期,2023年股份回购计划尚无股份回购。
期间 |
总计 数量 美国存托凭证 购得 |
平均值 价格 付费单位 广告 |
总人数 美国存托凭证 购买方式为 部分内容 公开地 宣布 平面图 |
近似值 美元价值 5月的美国存托凭证 但仍将被购买 在2020年计划下 截至12月31日, 2022 |
||||||||||||
2022年9月 |
1,420,663 | $ | 129.68 | 1,420,663 | 美元 | 1,417,465,502 | ||||||||||
2022年10月 |
742,762 | $ | 118.32 | 742,762 | 美元 | 1,329,580,762 | ||||||||||
总计 |
2,163,425 | $ | 125.78 | 2,163,425 | 美元 | 1,329,580,762 |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 |
不适用。
项目16G。 | 公司治理 |
纳斯达克股票市场规则第5615(A)(3)条允许像我们这样的外国私人发行人在某些公司治理事务上遵循“母国惯例”。2018年第三季度,我们的董事会批准了2018年的股权激励计划。我们依靠母国实践豁免,没有召开股东大会批准2018年股票激励计划。Maples and Calder(Hong Kong)LLP,我们的开曼群岛法律顾问,已经向纳斯达克提供了一封信,证明根据开曼群岛法律,我们不需要在采用股票期权或其他股权补偿安排,或者修订股票期权或其他股权补偿计划时获得股东批准。
除上述做法外,我们的公司治理做法与美国国内公司根据纳斯达克股票市场规则所遵循的做法没有显著差异。
项目16H。 | 煤矿安全信息披露 |
不适用。
项目16I. | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
2022年4月,在提交了我们的年度报告表格后,我们被美国证券交易委员会最终列为《HFCAA》下的委员会指定的发行商20-F截至2021年12月31日的财年。我们的审计师是一家注册会计师事务所,PCAOB在2021年无法对其进行全面检查或调查,它为我们出具了截至2021年12月31日的财年审计报告。2022年12月15日,PCAOB
222
发布了一份报告,撤销了2021年12月16日的裁决,并将内地中国和香港从无法检查或调查完全注册会计师事务所的司法管辖区名单中删除。出于这个原因,我们不期望在我们以表格形式提交本年度报告后,被确认为HFCAA下的委员会确认的发行人20-F.
截至本年度报告日期,据我们所知,(I)开曼群岛或中国没有任何政府实体拥有百度公司的股份或中国的VIE,(Ii)中国的政府实体没有在百度公司或VIE拥有控股权,(Iii)百度有限公司或包括VIE在内的经营实体的董事会成员都不是中国共产党的官员,以及(Iv)目前有效的百度的章程大纲和章程(或同等的组织文件)都不是中国共产党的官员,Inc.或VIE包含中国共产党的任何章程。
第III部
第17项。 | 财务报表 |
我们已选择根据项目18提供财务报表。
第18项。 | 财务报表 |
百度股份有限公司及其子公司和可变利益主体的合并财务报表载于本年度报告末尾。
第19项。 | 陈列品 |
展品 |
文件说明 | |
1.1 | 第四次修订和重新修订的注册人组织备忘录和章程(通过引用表格附件3.1并入6-K2021年12月7日提交给美国证券交易委员会) | |
2.1 | 注册人的美国存托凭证样本(参照2009年1月5日根据《证券法》第424(B)(3)条向美国证券交易委员会提交的招股说明书附件1) | |
2.2 | A类普通股注册人证书样本(参照本公司注册表第5号修正案附件4.2并入F-1(案卷编号333-126534)于2005年8月2日提交给美国证券交易委员会) | |
2.3 | 登记人、美国存托凭证托管人和美国存托凭证持有人之间的存款协议格式(通过参考我们的表格登记声明附件4.3并入F-1(案卷编号333-126534)于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会) | |
2.4 | 登记人与作为受托人的纽约梅隆银行之间日期为2012年11月28日的契约(通过引用附件4.1合并以形成6-K2012年11月28日提交给美国证券交易委员会) | |
2.5 | 登记人与作为受托人的纽约梅隆银行于2012年11月28日签订的第一份补充契约(通过引用附件4.2合并而成6-K2012年11月28日提交给美国证券交易委员会) | |
2.6 | 2022年到期的3.500%票据的表格(通过引用附件4.2并入表格6-K2012年11月28日提交给美国证券交易委员会) |
223
展品 |
文件说明 | |
2.7 | 登记人与作为受托人的纽约梅隆银行之间日期为2013年8月6日的第二份补充契约(通过引用附件4.5合并而成6-K2013年8月6日提交给美国证券交易委员会) | |
2.8 | 登记人与作为受托人的纽约梅隆银行之间于2014年6月9日签订的第三份补充契约(通过引用附件4.5合并而成6-K2014年6月9日提交给美国证券交易委员会) | |
2.9 | 登记人与作为受托人的纽约梅隆银行之间日期为2015年6月30日的第四份补充契约(通过引用附件4.1合并以形成6-K2015年7月2日提交给美国证券交易委员会) | |
2.10 | 2025年到期的4.125%票据的表格(通过引用附件4.1并入表格6-K2015年7月2日提交给美国证券交易委员会) | |
2.11 | 登记人与作为受托人的纽约梅隆银行于2017年7月6日签订的第五份补充契约(通过引用附件4.1合并以形成6-K2017年7月7日提交美国证券交易委员会) | |
2.12 | 2022年到期的2.875%票据的表格(通过引用附件4.1并入表格6-K2017年7月7日提交美国证券交易委员会) | |
2.13 | 2027年到期的3.625%票据的表格(通过引用附件4.1并入表格6-K2017年7月7日提交美国证券交易委员会) | |
2.14 | 登记人与作为受托人的纽约梅隆银行之间于2018年3月29日签订的第六份补充契约(通过引用附件4.5合并而成6-K(2018年11月15日提交美国证券交易委员会) | |
2.15 | 2023年到期的3.875%票据的表格(通过引用附件4.5并入表格6-K(2018年11月15日提交美国证券交易委员会) | |
2.16 | 2028年到期的4.375%票据的格式(通过引用附件4.5并入表格6-K(2018年11月15日提交美国证券交易委员会) | |
2.17 | 登记人与作为受托人的纽约梅隆银行于2018年11月14日签订的第七份补充契约(通过引用附件4.8合并而成6-K(2018年11月15日提交美国证券交易委员会) | |
2.18 | 2024年到期的4.375%票据的表格(通过引用附件4.8并入表格6-K(2018年11月15日提交美国证券交易委员会) | |
2.19 | 2028年到期的4.875%票据的表格(通过引用附件4.8并入表格6-K(2018年11月15日提交美国证券交易委员会) | |
2.20 | 第八份补充契约,日期为2020年4月7日,由注册人和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用附件4.11合并而成)6-K2020年4月7日提交给美国证券交易委员会) | |
2.21 | 2025年到期的3.075厘票据的表格(并入附件4.11以形成6-K2020年4月7日提交给美国证券交易委员会) | |
2.22 | 2030年到期的3.425厘票据的表格(并入附件4.11以形成6-K2020年4月7日提交给美国证券交易委员会) | |
2.23 | 第九份补充契约,日期为2020年10月9日,由登记人和纽约梅隆银行作为受托人(通过引用附件4.3合并而成)6-K2020年10月9日提交给美国证券交易委员会) |
224
展品 |
文件说明 | |
2.24 | 2026年到期的1.72%票据的格式(通过引用附件4.3并入表格6-K2020年10月9日提交给美国证券交易委员会) | |
2.25 | 2030年到期的2.375%票据的表格(通过引用附件4.3并入表格6-K2020年10月9日提交给美国证券交易委员会) | |
2.26 | 第十份补充契约,日期为2021年8月23日,由注册人和纽约梅隆银行作为受托人(通过参考我们的年度报告表格附件2.26合并而成20-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
2.27 | 2027年到期的1.625厘债券的表格(并入表格年报附件2.2720-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
2.28 | 2031年到期的2.375厘债券的表格(并入表格年报附件2.2820-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
2.29 | 爱奇艺公司与作为受托人的花旗国际有限公司于2018年12月4日签订的契约,票面利率为3.75厘的债券,于2023年到期(并入本文,参考爱奇艺公司的S年报20-F(文件编号(001-38431)(2019年03月15日向美国证券交易委员会备案) | |
2.30 | 爱奇艺公司与作为受托人的花旗国际有限公司于2019年3月29日签订的契约,票面利率为2.00%的债券,于2025年到期(并入本文,参考爱奇艺公司的S年报20-F(文件编号(001-38431)(2020年3月12日向美国证券交易委员会提交) | |
2.31 | 注册人证券说明(参照本公司年报表格附件2.31并入20-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
2.32 | 注册人2022年到期的7.50,000,000美元3.50%债券的说明(在此并入,参考注册人注册说明书中有关债务证券的说明F-3(文件编号:333-184757)2012年11月5日提交给美国证券交易委员会,以及(Ii)招股说明书补编中题为“票据说明”的部分,采用注册人根据经修订的1933年证券法第424(B)条于2012年11月20日提交给证券交易委员会的表格) | |
2.33 | 注册人2020年到期的7.50,000,000美元3.00%债券和2025年到期的500,000,000美元4.13%债券的说明(通过引用(I)注册人注册说明书中关于债务证券的说明)部分并入F-3(文件编号:333-184757)于2012年11月5日提交给美国证券交易委员会,以及(Ii)在招股说明书补编中以注册人根据经修订的1933年证券法第424(B)条于2015年6月22日向美国证券交易委员会提交的表格中题为“票据说明”的部分提交) | |
2.34 | 注册人2022年到期的900,000,000美元2.88%债券和2027年到期的600,000,000美元3.63%债券的说明(通过引用(I)注册人注册说明书中关于债务证券的说明F-3(文件编号:333-218972)于2017年6月26日向美国证券交易委员会提交,以及(Ii)在招股说明书补编中以注册人根据经修订的1933年《证券法》第424(B)条于2017年6月28日向证券交易委员会提交的格式,在招股说明书补编中题为“票据说明”的部分提交) |
225
展品 |
文件说明 | |
2.35 | 注册人2023年到期的美元1,000,000,3.88%债券和2028年到期的500,000,000 4.38美元债券的说明(本文通过引用(I)注册人注册说明书表格中“债务证券说明”一节并入F-3(文件编号:333-218972)于2017年6月26日向美国证券交易委员会提交,以及(Ii)在招股说明书补编中以注册人根据经修订的1933年《证券法》第424(B)条于2018年3月22日向美国证券交易委员会提交的表格,在招股说明书补编中以“票据说明”为标题的部分提交) | |
2.36 | 注册人2024年到期的600,000,000美元4.38%债券和2028年到期的400,000,000美元4.88%债券的说明(本文通过引用(I)注册人注册说明书中关于债务证券的说明的形式并入F-3(文件编号:333-218972)于2017年6月26日向美国证券交易委员会提交,以及(Ii)在招股说明书补编中以注册人根据经修订的1933年《证券法》第424(B)条于2018年11月8日向证券交易委员会提交的格式,在招股说明书补编中以“票据说明”为标题的部分提交) | |
2.37 | 注册人2027年到期的300,000,000美元1.625%债券和2031年到期的700,000,000美元2.375%债券的说明(通过引用(I)注册人注册说明书中关于债务证券的说明F-3(文件编号:333-249314)2020年10月5日提交给美国证券交易委员会,以及(Ii)招股说明书补编中题为“票据说明”的部分,采用注册人根据经修订的1933年证券法第424(B)条于2021年8月19日提交给证券交易委员会的表格) | |
4.1 | 2000年选项计划(修订并重述,自2008年12月16日起生效)(通过引用表格附件99.3并入6-K2008年12月17日提交美国证券交易委员会) | |
4.2 | 2008年股权激励计划(参照表格附件99.4并入6-K2008年12月17日提交美国证券交易委员会) | |
4.3 | 注册人和注册人董事之间的赔偿协议表(通过参考我们的注册表附件10.3合并而成F-1(案卷编号333-126534)于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会) | |
4.4 | 注册人与注册人行政人员之间的雇佣协议表格(通过参考我们表格注册声明的附件10.4合并而成F-1(案卷编号333-126534)于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会) | |
4.5 | 2005年3月22日百度在线与百度网通签订的独家技术咨询和服务协议及2010年4月22日的补充协议的翻译(引用本公司年报的附件4.620-F于2012年3月29日提交给美国证券交易委员会) | |
4.6 | 百度在线与百度网通于2005年3月22日签订的经营协议译文(参照本公司注册说明书附件99.4合并)F-1(案卷编号333-126534)于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会) | |
4.7 | 百度在线与百度网通于2005年3月22日签订的软件许可协议的翻译(通过引用我们表格注册说明书附件99.5合并而成F-1(案卷编号333-126534)于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会) | |
4.8 | 2004年3月1日百度在线与百度网通签订的网站布局版权许可协议和2004年8月9日的补充协议的翻译(通过引用我们的表格注册说明书附件99.8并入F-1(案卷编号333-126534)于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会) |
226
展品 |
文件说明 | |
4.9 | 2004年8月9日百度在线、百度网通、Robin Yanhong Li和徐勇之间的代理协议翻译(通过引用我们表格注册声明的附件99.9合并F-1(案卷编号333-126534)于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会) | |
4.10 | 注册人的子公司与可变利益实体之间的独家技术咨询和服务协议/独家业务合作协议格式的英文摘要(通过引用我们的年度报告中的附件4.10并入20-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.11 | 注册人的附属公司、可变利益实体和该可变利益实体的股东之间的经营协议格式英文摘要(通过引用我们的年度报告中的附件4.11合并而成20-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.12 | 注册人的子公司与可变利益实体之间的网络布局版权许可协议、软件许可协议和商标许可协议的格式英文摘要(通过引用本公司年度报告的附件4.12并入20-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.13 | 注册人的附属公司、可变利益实体和可变利益实体的股东之间的代理协议/授权书格式的英文摘要(通过引用我们的年度报告中的附件4.13合并而成20-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.14 | 注册人的附属公司与可变利益实体的股东之间的股权质押协议格式的英文摘要(通过引用我们的年度报告中的表4.14合并而成20-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.15 | 注册人的附属公司、可变权益实体、可变权益实体的股东及离岸控股公司(如适用)之间的独家股权购买选择权协议格式英文摘要(合并于本公司年度报告表格附件4.1520-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.16 | 注册人的附属公司与可变利益实体的股东之间的贷款协议格式英文摘要(通过引用我们的年度报告中的表4.16合并而成20-F于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.17 | 百度在线与北京精品于2006年6月23日签订的独家技术咨询和服务协议的补充协议的译文,日期为2010年4月22日(通过引用我们的年度报告中的附件4.25并入20-F于2012年3月29日提交给美国证券交易委员会) | |
4.18 | 百度在线与北京阅读于2006年6月23日签订的《网络版面著作权许可协议》译文(引用本公司年度报告中的附件4.2720-F2011年3月29日提交给美国证券交易委员会) | |
4.19 | 将2010年3月11日和2010年4月22日的补充协议翻译为百度在线与百度网通于2005年3月22日签订的软件许可协议(通过引用我们的年报附件4.48并入20-F2011年3月29日提交给美国证券交易委员会) |
227
展品 |
文件说明 | |
4.20 | 百度在线与百度网通于2004年3月1日签订的《网络版面著作权许可协议》和于2004年8月9日签订的《补充协议》(引用本公司年报附件4.50)的补充协议的翻译20-F2011年3月29日提交给美国证券交易委员会) | |
4.21 | 将百度在线与百度网通于2010年4月22日签订的补充协议翻译为2005年3月22日签署的运营协议(合并于本公司年报表格附件4.5120-F2011年3月29日提交给美国证券交易委员会) | |
4.22 | Robin Yanhong Li、百度网通、百度于2011年9月6日在网上签订的《借款协议补充协议》译文(引用本公司年报附件4.6520-F于2012年3月29日提交给美国证券交易委员会) | |
4.23 | 百度在线与百度网通于2011年1月30日签订的《软件许可协议补充协议》的译文(合并于本公司年度报告表格附件4.6820-F于2012年3月29日提交给美国证券交易委员会) | |
4.24 | 百度在线与百度网通于2011年1月30日签订的《网络版面著作权许可协议》的补充协议译文(合并于本公司年报表格附件4.6920-F于2012年3月29日提交给美国证券交易委员会) | |
4.25 | 百度在线与百度网通于2013年8月15日签订的《网络版面著作权许可协议》的补充协议译文(合并于本公司年报表格附件4.6420-F2014年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.26 | 百度在线与百度网通于2013年8月15日签订的《软件许可协议补充协议》的译文(合并于本公司年度报告表格附件4.6520-F2014年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.27 | 百度在线与北京阅读于2013年8月15日签订的《网络布局著作权许可协议》的补充协议译文(合并于本公司年度报告的表格附件4.6620-F2014年3月28日提交给美国证券交易委员会) | |
4.28 | 北京精读前个人股东百度在线、北京精读、刘继平、张雅珠分别于2016年3月15日和2016年5月3日签订的终止协议译文(合并于本公司年报附件4.3420-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.29 | 百度在线与梁志祥、百度在线与王晓东的修订和重新签署的贷款协议的译文,日期均为2016年6月20日(合并于本公司年报的附件4.3520-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.30 | 刘继平与梁志祥、刘继平与王晓东、张雅珠与王晓东的股权转让协议译文,日期均为2016年5月3日(引用本公司年报附件4.3620-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) |
228
展品 |
文件说明 | |
4.31 | 梁志祥、百度的网上代理协议和王晓东、百度的网上代理协议的翻译,日期均为2016年5月3日(参考本公司年报附件4.37并入20-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.32 | 百度在线、北京阅读、梁志祥、王晓东于2016年5月3日签订的《经营协议》译文(合并于本公司年度报告表格附件4.3820-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.33 | 百度在线与梁志祥、百度在线与王晓东的修订及重订股权质押协议的译文,日期均为2016年6月20日(合并于本公司年度报告表格附件4.3920-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.34 | 百度在线、梁志祥和北京阅读,以及百度在线、王晓东和北京阅读修改和重新签署的独家股权购买和转让期权协议的翻译,日期均为2016年6月20日(通过引用我们的年报附件4.40并入20-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.35 | 北京百货个人股东梁志祥于2016年5月3日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年度报告表格附件4.4120-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.36 | 北京阅读个人股东王晓东于2016年5月3日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年度报告表格附件4.4220-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.37 | 百度在线、百度网通、Robin Yanhong Li、战旺于2016年6月13日签订的《现行控制合同终止协议》译文(合并于本公司年报附件4.4320-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.38 | 百度在线与海龙祥于2017年1月18日签订的修订及重新签署的贷款协议译文(合并于本公司年度报告表格附件4.4420-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.39 | 百度在线与Robin Yanhong Li于2017年1月18日签订的经修订及重新签署的借款协议译文(合并于本公司年报表格附件4.4520-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.40 | 王丹与向海龙于2016年6月13日签订的《股权转让协议》译文(引用本公司年报附件4.4620-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.41 | Robin Yanhong Li、向海龙、百度于2016年6月13日签署的网上委托代理协议译文(引用本公司年报附件4.4720-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.42 | 百度在线、百度网通、Robin Yanhong Li、海龙翔于2016年6月13日签订的《经营协议》译文(参考本公司年报附件4.48并入20-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) |
229
展品 |
文件说明 | |
4.43 | 百度在线与海龙祥于2017年1月18日签订的经修订及重订的股权质押协议译文(合并于本公司年报表格附件4.4920-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.44 | 百度在线与Robin Yanhong Li于2017年1月18日签订的经修订及重订的股权质押协议译文(合并于本公司年报附表4.5020-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.45 | 百度在线、海龙翔和百度网通于2017年1月18日修订和重新签署的独家股权购买和转让期权协议的译文(合并于本公司年报表格附件4.5120-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.46 | 百度在线、Robin Yanhong Li和百度网通于2017年1月18日修订和重新签署的独家股权购买和转让期权协议的译文(合并于本公司年报表格附件4.5220-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.47 | 百度网通个人股东Robin Yanhong Li于2016年6月13日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年度报告表格附件4.5320-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.48 | 百度网通个人股东项海龙于2016年6月13日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年度报告表格附件4.5420-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.49 | 百度股份有限公司与携程网国际有限公司于2015年10月26日签订的停顿协议(合并内容参考我们于2015年11月4日向美国证券交易委员会提交的关于携程网国际有限公司的附表13D报告的附件3) | |
4.50 | 百度控股有限公司与携程网国际有限公司于2015年10月26日签订的注册权协议(参考我们于2015年11月4日向美国证券交易委员会提交的关于携程网国际有限公司的附表13D报告的附件4而合并) | |
4.51 | 注册人与其他各方于2016年6月8日签订的价值2,000,000,000美元的融资协议(合并于本公司年度报告表格附件4.6820-F2017年3月31日提交给美国证券交易委员会) | |
4.54 | 百度控股有限公司、百度(香港)有限公司、91无线网络软件有限公司及若干投资者订立的购股协议,日期为2018年4月28日,并于2018年8月21日修订(参阅本公司年报附件4.5420-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.55 | 百度控股有限公司、百度(香港)有限公司、度小满(开曼)有限公司及若干投资者于2018年11月17日订立的经修订及重订的股东协议(合并于本公司年报的表格附件4.5520-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.56 | 2018年股权激励计划(参照年报表格附件4.56并入20-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) |
230
展品 |
文件说明 | |
4.58 | 百度在线与海龙祥于2018年5月7日签订的修订及重新签署的贷款协议译文(合并于本公司年度报告表格附件4.5820-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.59 | 百度在线与Robin Yanhong Li于2018年5月7日签订的经修订及重新签署的借款协议译文(合并于本公司年报表格附件4.5920-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.60 | Robin Yanhong Li与百度公司于2018年3月31日签订的委托代理协议译文(合并于本公司年度报告表格附件4.6020-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.61 | 海龙祥与百度公司于2018年3月31日签订的委托代理协议译文(合并于本公司年度报告表格附件4.6120-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.62 | 百度股份有限公司、百度网通、百度在线、海龙祥于2018年5月7日签订的经修改和重新签署的独家股权购买和转让期权协议译文(合并于本公司年报附件4.6220-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.63 | 百度股份有限公司、百度网通、百度在线、Robin Yanhong Li于2018年5月7日签订的修改和重新签署的独家股权购买和转让期权协议的译文(合并于本公司年报附件4.6320-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.64 | 百度网通个人股东Robin Yanhong Li于2018年3月31日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年报表格附件4.6420-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.65 | 百度网通个人股东项海龙于2018年3月31日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年度报告表格附件4.6520-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.66 | 百度在线与海龙祥于2018年5月7日签订的经修订及重订的股权质押协议译文(合并于本公司年报表格附件4.6620-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.67 | 百度在线与Robin Yanhong Li于2018年5月7日签订的经修订及重订的股权质押协议译文(合并于本公司年报表格附件4.6720-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.69 | 百度在线与梁志祥、百度在线与王晓东的借款协议译文,日期均为2018年3月31日(引用本公司年报附件4.6920-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.70 | 梁志祥与百度,王晓东与百度,于2018年3月31日签订的委托代理协议译文(合并于本公司年度报告中的附件4.7020-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) |
231
展品 |
文件说明 | |
4.71 | 北京百事个人股东梁志祥于2018年3月31日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年度报告表格附件4.7120-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.72 | 北京阅读个人股东王晓东于2018年3月31日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年度报告表格附件4.7220-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.73 | 百度,Inc.、百度在线、梁志祥和北京阅读于2018年3月31日签订的独家股权购买和转让期权协议译文(合并于本公司年报表格式附件4.7320-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.74 | 百度,Inc.、百度在线、王晓东和北京阅读于2018年3月31日签订的独家股权购买和转让期权协议的译文(合并于本公司年报的表格附件4.7420-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.75 | 百度在线、北京阅读、梁志祥、王晓东、百度股份有限公司于2018年6月28日签订的《当前控制合同终止协议》的译文(合并于本公司年度报告的附件4.7520-F于2019年3月15日提交给美国证券交易委员会) | |
4.76 | 百度在线与Robin Yanhong Li于2019年7月10日签订的经修订及重新签署的借款协议译文(合并于本公司年报表格附件4.8320-F于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.77 | 百度股份有限公司、百度网通、百度在线和Robin Yanhong Li于2019年7月10日签署的经修订和重新签署的独家股权购买和转让期权协议译文(合并于本公司年报附件4.8420-F于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.78 | 百度在线与Robin Yanhong Li于2019年7月10日签订的经修订及重订的股权质押协议译文(合并于本公司年报表格附件4.8520-F于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.79 | 百度股份有限公司、百度在线、百度网通、Robin Yanhong Li、海龙翔于2019年8月20日签订的《现行控制权合同终止协议》译文(合并于本公司年报附件4.8620-F于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.80 | 崔珊珊与百度公司于2019年8月20日签订的委托代理协议译文(合并于本公司年度报告表格附件4.8720-F于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.81 | 百度在线、百度网通、崔珊珊、Robin Yanhong Li于2019年8月20日签订的《运营协议》译文(合并于本公司年报表格附件4.8820-F于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.82 | 百度在线与崔珊珊于2019年8月20日签订的借款协议译文(合并于本公司年报表格附件4.8920-F于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会) |
232
展品 |
文件说明 | |
4.83 | 百度股份有限公司、百度在线、崔珊珊、百度网通于2019年8月20日签订的独家股权购买及转让期权协议译文(合并于本公司年报附件4.9020-F于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.84 | 百度在线与崔珊珊于2019年8月20日签订的股权质押协议译文(引用本公司年报附件4.9120-F于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会) | |
4.85 | 买方、百度(香港)有限公司、JOYY有限公司及若干投资者于2021年2月7日订立的经修订及重订的购股协议(合并于本公司年报表格附件4.8520-F于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会) | |
4.86 | 百度在线、北京阅读、梁志祥、Lu和我公司于2019年10月30日签订的终止协议的译文(合并于本公司年度报告的附件4.8620-F于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会) | |
4.87 | 百度在线、北京精读、梁志祥、崔珊珊于2019年10月30日签订的《经营协议》译文(合并于本公司年度报告表格附件4.8720-F于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会) | |
4.88 | 百度在线与崔珊珊的借款协议译文,日期为2019年10月30日(引用本公司年报表格附件4.8820-F于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会) | |
4.89 | 我公司与崔珊珊于2019年10月30日签订的委托代理协议译文(引用本公司年报附件4.89)20-F于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会) | |
4.90 | 2019年10月30日我公司与百度在线、杉杉崔、北京精读签订的独家股权购买和转让期权协议译文(合并于本公司年报附件4.9020-F于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会) | |
4.91 | 百度在线与崔珊珊签订的《质押协议》翻译,日期为2019年10月30日(引用本公司年报附件4.9120-F于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会) | |
4.92 | 北京百事个人股东梁志祥于2019年10月30日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年度报告表格附件4.9220-F于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会) | |
4.93 | 北京百事个人股东崔珊珊于2019年10月30日出具的不可撤销委托书译文(合并于本公司年度报告表格附件4.9320-F于2021年3月9日提交给美国证券交易委员会) | |
4.94 | 北京奇艺世纪与北京新联信德广告传媒有限公司(后更名为北京爱奇艺)于2011年12月1日生效的独家技术咨询和服务协议的翻译(在此引用表格注册说明书的附件10.49F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) |
233
展品 |
文件说明 | |
4.95 | 北京奇艺世纪与北京新联信德广告传媒有限公司(后更名为北京爱奇艺)之间的软件许可协议的翻译,于2011年12月1日生效(结合于此,参考表格登记声明的附件10.50F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.96 | 北京奇艺世纪与北京新联信德广告传媒有限公司(后更名为北京爱奇艺)签订的于2011年12月1日生效的《商标许可协议》(结合于此,参考表格注册说明书附件10.51F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.97 | 北京奇艺世纪与北京新联信德广告传媒有限公司(后更名为北京爱奇艺)于2011年12月1日生效的商务合作协议的翻译(在此引用表格登记声明的附件10.52F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.98 | 北京奇艺世纪与耿晓华2013年1月30日修订和重新签署的股东表决权信托协议译文(在此引用表格登记说明书附件10.7F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.99 | 北京奇艺世纪与耿晓华2013年1月30日修订和重新签订的股份质押协议译文(在此引用表格登记说明书附件10.8F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.100 | 爱奇艺和北京奇艺世纪于2013年1月30日发出的承诺书译文(在此引用表格注册说明书的附件10.9F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.101 | 爱奇艺、北京奇艺世纪、北京爱奇艺和小华耕于2013年1月30日修订和重新签署的独家购买选择权协议的译文(在此引用表格登记声明的附件10.10F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.102 | 北京奇艺世纪与耿晓华2013年1月30日修订和重新签署的贷款协议的译文(在此引用表格登记声明的附件10.11F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.103 | 北京奇艺世纪、北京爱奇艺、北京小华耿于2013年1月30日修订和重新签署的《经营协议书》译文(在此引用表格登记说明书附件10.12F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.104 | 北京奇艺世纪于2013年1月30日签发的不可撤销委托书的译文(在此引用表格登记声明的附件10.13F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.105 | 耿晓华配偶于2016年9月26日出具的配偶同意书译文(在此引用表格登记声明的附件10.14F-1(文件编号:333-223263)(爱奇艺公司于2018年2月27日向美国证券交易委员会提交) | |
4.106 | 注册人与其他缔约方于2021年4月2日签订的3,000,000,000美元融资协议(通过引用表格附件4.106并入6-K2021年8月18日提交给美国证券交易委员会) |
234
展品 |
文件说明 | |
4.107* | 爱奇艺、PAGAC于2022年8月30日签署的投资协议IV-1(开曼)有限公司和PAG Pegasus Fund LP | |
4.108* | 爱奇艺、太平洋投资促进局对《投资协定》的修订契据IV-1(开曼)有限公司和PAG Pegasus Fund LP,日期截至2022年12月30日 | |
4.109* | 爱奇艺和花旗国际有限公司作为受托人于2022年12月30日订立的契约 | |
8.1* | 主要附属公司及可变权益实体一览表 | |
11.1 | 商业行为和道德准则(通过引用我们表格注册声明的附件99.14并入F-1(案卷编号333-126534)于2005年7月12日提交给美国证券交易委员会) | |
12.1* | 首席执行干事根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的证书 | |
12.2* | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节所作的证明 | |
13.1** | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节颁发的证书 | |
13.2** | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节所作的证明 | |
15.1* | Maples and Calder(Hong Kong)LLP同意书 | |
15.2* | 韩坤律师事务所同意 | |
15.3* | 安永华明律师事务所同意 | |
**101.INS** | 内联XBRL实例文档-此实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
*101.SCH** | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
*101.CAL** | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
*101.DEF** | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
*101.LAB** | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
*101.PRE** | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
* | 随函存档 |
** | 随信提供 |
235
签名
注册人特此证明其符合以表格形式提交年度报告的所有要求。20-F并已正式促使并授权下列签字人代表其签署本年度报告。
百度股份有限公司 | ||
发信人: |
发稿S/Robin Yanhong Li | |
姓名:Robin Yanhong Li | ||
职务:董事会主席兼首席执行官 |
日期:2023年3月22日
236
页面 | ||||
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: |
F-2-F- 6 |
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截至2021年和2022年12月31日的合并资产负债表 |
F- 7 |
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截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的综合全面收益表 |
F- 8 |
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截至2020年、2020年、2021年和2022年12月31日止年度的合并现金流量表 |
F- 9 -F-10 |
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截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日止年度股东权益综合报表 |
F- 11 -F-12 |
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合并财务报表附注 |
F-1 3 -F-95 |
有关事项的描述 |
如综合财务报表附注2、4及26所述,截至2022年12月31日,本公司权益法投资及权益投资的综合余额分别为人民币259.40亿元(37.61亿美元)及人民币92.49亿元(13.41亿美元)。截至2022年12月31日止年度,本公司确认权益法投资减值亏损人民币5.69亿元(8200万美元),权益投资减值亏损人民币24.56亿元(3.56亿美元)。 |
审计本公司的减值评估是复杂和高度判断的,因为涉及(I)管理层对是否存在减值指标的评估,以及如果存在,则确定(Ii)权益法投资的价值下降是否是暂时的,以及(Iii)使用计量替代方案计入的股权投资是否减值的重大判断。此外,由于管理层在评估方法中使用不可观察到的投入来确定这些投资的公允价值的主观性,在没有可观察到的市场价格的情况下,审计公司对被投资人的投资的公允价值具有高度的判断性,例如 |
作为可比公司的选择和倍数,预期波动率,折价为 缺乏适销性 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 |
吾等对本公司的权益法投资及权益投资减值审核程序的控制措施取得了解、评估设计及测试运作成效,并采用计量替代方案。例如,我们测试了对管理层识别和审查这些投资的减值指标的控制,并在必要时测试了管理层对随后确定是否存在减值和公允价值计量的审查。 |
为测试权益法投资及计入权益投资的减值评估是否采用计量替代方案,我们进行了审核程序,其中包括评估管理层对是否存在减值指标及投资是否减值的评估,包括考虑被投资人的财务状况及经营业绩,以及其他相关市场信息。对于权益法投资,我们还评估了管理层在考虑到价值下降的持续时间和幅度以及公司在收回成本之前保留投资的意图和能力等因素后,对表明的减值是否是暂时的决心。我们测试了管理层在评估模型中用于确定公允价值的基础数据的完整性、准确性和相关性。在我们内部估值专家的协助下,我们评估了管理层用来确定投资公允价值的估值方法的适当性,并通过将某些假设与从第三方来源获得的行业、商业和市场数据/信息进行比较,测试了估值方法中使用的不可观察的输入。我们还独立开发了不可观察到的输入,并将其与公司的结果进行了比较,并让我们的内部估值专家协助应用这些程序。 |
截至2013年12月31日, |
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备注 |
2021 |
2022 |
2022 |
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人民币 |
人民币 |
美元 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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受限现金 |
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短期投资,扣除人民币津贴的净额 |
4 | |||||||||||||||
应收账款,扣除人民币津贴后的净额 |
8 | |||||||||||||||
关联方应付款项 |
24 | |||||||||||||||
其他流动资产,净额 |
9 | |||||||||||||||
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流动资产总额 |
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非当前 资产: |
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固定资产,净额 |
10 | |||||||||||||||
许可著作权,网络 |
6 | |||||||||||||||
制作的内容,网络 |
7 | |||||||||||||||
无形资产,净额 |
11 | |||||||||||||||
商誉 |
11 | |||||||||||||||
长期投资,净额 |
4 | |||||||||||||||
长期定期存款和 持有至到期 |
5 | |||||||||||||||
关联方应付款项 |
24 | |||||||||||||||
递延税项资产,净额 |
17 | |||||||||||||||
经营租赁 使用权 |
16 | |||||||||||||||
其他 非当前 资产 |
9 | |||||||||||||||
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总计 非当前 资产 |
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总资产 |
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负债、可赎回的非控制性权益和权益 |
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流动负债 |
1 | |||||||||||||||
短期贷款 |
13 | |||||||||||||||
应付账款和应计负债 |
12 | |||||||||||||||
客户存款和递延收入 |
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递延收入 |
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长期贷款,本期部分 |
13 | |||||||||||||||
可转换优先票据,当前部分 |
15 | |||||||||||||||
应付票据,本期部分 |
14 | |||||||||||||||
应付关联方的款项 |
24 | |||||||||||||||
经营租赁负债 |
16 | |||||||||||||||
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流动负债总额 |
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非当前 负债 |
1 | |||||||||||||||
递延收入 |
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递延收入 |
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应付关联方的款项 |
24 | |||||||||||||||
长期贷款 |
13 | |||||||||||||||
应付票据 |
14 | |||||||||||||||
可转换优先票据 |
15 | |||||||||||||||
递延税项负债 |
17 | |||||||||||||||
经营租赁负债 |
16 | |||||||||||||||
其他 非当前 负债 |
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总计 非当前 负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项 |
19 | |||||||||||||||
可赎回的非控股权益 |
20 | |||||||||||||||
权益 |
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A类普通股,面值美元 每股, |
21 | |||||||||||||||
B类普通股,面值美元 每股, |
21 | |||||||||||||||
其他内容 已缴费 资本 |
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库存股 |
21 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
留存收益 |
21 | |||||||||||||||
累计其他综合(亏损)收入 |
21 | ( |
) | |||||||||||||
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百度股份有限公司股东权益合计 |
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非控制性权益 |
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总股本 |
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总负债、可赎回的非控股权益和权益 |
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截至2013年12月31日止年度, |
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备注 |
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
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人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
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收入: |
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在线营销服务 |
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其他 |
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总收入 |
25 | |||||||||||||||||||
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运营成本和支出: |
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收入成本 |
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销售、一般和行政 |
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研发 |
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总运营成本和费用 |
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营业利润 |
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其他收入(亏损): |
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利息收入 |
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利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
汇兑(损)利(净) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
权益法投资的亏损份额 |
4 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||
其他,网络 |
4 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
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|
|
|||||||||||||
其他收入(亏损)合计,净额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
所得税前收入 |
||||||||||||||||||||
所得税 |
17 | |||||||||||||||||||
|
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|
|
|||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
减去:非控股权益应占净亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
百度公司的净收入。 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||
A类和B类普通股每股收益 (注) |
22 | |||||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||||||
稀释 |
||||||||||||||||||||
每美国存托股份收益(1美国存托股份等于 (注) |
22 | |||||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||||||
稀释 |
||||||||||||||||||||
A类和B类已发行普通股加权平均数(单位:百万) (注) |
22 | |||||||||||||||||||
基本信息 |
||||||||||||||||||||
稀释 |
||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损): |
21 | |||||||||||||||||||
外币折算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
未实现亏损 可供出售 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
衍生品未实现收益 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
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|
|
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|||||||||||||
综合收益 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
减去:非控股权益的综合亏损 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
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|
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|
|
|||||||||||||
百度股份有限公司的综合收益。 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
经营活动的现金流: |
||||||||||||||||
净收入 |
||||||||||||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
||||||||||||||||
固定资产及电脑配件折旧 |
||||||||||||||||
无形资产摊销及减值 |
||||||||||||||||
递延所得税,净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
基于股份的薪酬 |
||||||||||||||||
信贷损失准备 |
||||||||||||||||
投资和利息收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
许可著作权的摊销和减值 |
||||||||||||||||
生产内容的摊销和减值 |
||||||||||||||||
其他资产减值准备 |
||||||||||||||||
权益法投资的亏损份额 |
||||||||||||||||
出售附属公司的收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
固定资产处置损益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
易货交易收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
可转换优先票据和资产担保债务证券的增值 |
||||||||||||||||
其他 非现金 费用 |
||||||||||||||||
经营性资产和负债的变动,扣除收购和处置的影响: |
||||||||||||||||
应收账款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
关联方应付款项 |
( |
) | ||||||||||||||
许可著作权 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
制作的内容 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他资产 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
客户存款和递延收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
应付帐款和应计负债及其他非流动负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
递延收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
应付关联方的款项 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
投资活动产生的现金流: |
||||||||||||||||
固定资产购置 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
收购业务,扣除收购现金后的净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
无形资产的收购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
购买定期存款和 持有至到期 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
定期存款的到期日和 持有至到期 |
||||||||||||||||
购买 可供出售 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
的销售和到期日 可供出售 |
||||||||||||||||
购买股权投资 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
出售股权投资所得收益 |
||||||||||||||||
出售附属公司股份 |
( |
) | ||||||||||||||
向第三方提供的贷款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
向关联方提供的贷款 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
偿还向第三方提供的贷款 |
||||||||||||||||
偿还向关联方提供的贷款 |
||||||||||||||||
为收购企业而预付的款项 |
( |
) | ||||||||||||||
其他投资活动 |
( |
) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
在截至2011年12月31日的五年中, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
融资活动的现金流: |
||||||||||||||||
短期贷款收益 |
||||||||||||||||
偿还短期贷款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
长期贷款收益 |
||||||||||||||||
偿还长期贷款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
偿还向关联方借款的情况 |
( |
) | ||||||||||||||
发行长期票据的收益,扣除发行成本 |
||||||||||||||||
偿还长期票据 |
( |
) | ||||||||||||||
发行可转换优先票据所得款项,扣除发行成本 |
||||||||||||||||
可转换优先票据的偿还 |
( |
) | ||||||||||||||
发行子公司股份所得款项 |
||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
行使购股权所得款项 |
||||||||||||||||
发行可赎回非控制权益所得款项 |
||||||||||||||||
收购可赎回的非控股权益及附属公司的非控股权益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
在香港上市的收益(扣除发行成本) |
||||||||||||||||
向非控股股东返还股权 |
( |
) | ||||||||||||||
其他融资活动 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
||||||||||||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||||||||||
年终现金、现金等价物和限制性现金 |
||||||||||||||||
补充披露: |
||||||||||||||||
支付的利息 |
||||||||||||||||
已缴纳的所得税 |
||||||||||||||||
非现金 投资和融资活动: |
||||||||||||||||
购置列入应付账款和应计负债的固定资产 |
||||||||||||||||
现金、现金等价物和限制性现金的对账: |
||||||||||||||||
现金和现金等价物 |
||||||||||||||||
受限现金 |
||||||||||||||||
长期限制性现金 (注) |
||||||||||||||||
现金流量表所列现金、现金等价物和限制用途现金共计 |
||||||||||||||||
百度股份有限公司。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
库存股 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
数量: 股票 (注) |
金额 |
数量 股票 |
金额 |
其他内容 已缴费 资本 |
保留 收益 |
积累和其他 全面 (亏损)收入 |
非控制性 利益 |
总计 股东的 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
会计变更的累积影响 |
— |
— |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
— |
— |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
— | — |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
企业合并 |
— | — |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
本公司附属公司向非控股权益发行股份 |
— | — |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
行使以股份为基础的奖励 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
— | — |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
本公司附属公司应付的股息 |
— | — |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
向非控股股东返还股权 |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
增加可赎回的非控股权益 |
— | — |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购和注销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
爱奇艺发行的可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 |
— | — |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
— | — |
( |
) | — |
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
净收入 |
— | — |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | — |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股发行,扣除发行成本 |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
本公司附属公司向非控股权益发行股份 |
— | — |
— |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
收购可赎回的非控制性权益和非控制性权益 |
— | — | — |
( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||||
行使以股份为基础的奖励 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
— | — |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
本公司附属公司已支付及应付的股息 |
— | — |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
增加可赎回的非控股权益 |
— | — |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) | — |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||||
从夹层股权重新分类为普通股 |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||||||
爱奇艺发行的可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 |
— | — |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
— | — |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百度股份有限公司。 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
库存股 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
数量 股票 (注) |
金额 |
数量 股票 |
金额 |
其他内容 已缴费 资本 |
保留 收益 |
累计 其他 全面 (亏损)收入 |
非控制性 利益 |
总计 股东的 股权 |
||||||||||||||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
会计变动的累积影响 (Note(十五) |
— |
— |
— |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
— |
— |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 |
— |
— |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
本公司附属公司发行股份 致非控制性权益 |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
收购非控制性权益 |
— |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
行使以股份为基础的奖励 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
— |
— |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
本公司附属公司已支付及应付的股息 |
— |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
增加可赎回的非控股权益 |
— |
— |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
出售附属公司股份 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股回购 |
( |
) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
— |
— |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的余额 |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
2022年12月31日的余额,以美元为单位 |
— |
( |
) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
注: |
Y的股份数量 e 截至二零二零年十二月三十一日止年度,已就于二零二一年三月一日生效的股份分拆作出追溯调整,详情载于附注1及22。 |
1. |
陈述的组织和基础 |
• | 北京百度网通科技有限公司(“百度网通”),由本公司控股; |
• | 北京精品科技有限公司(“北京精品”),由本公司控股; |
• | 北京爱奇艺科技有限公司(“北京爱奇艺”)和爱奇艺控股的其他VIE(“爱奇艺VIE”);以及 |
• | 本公司或本公司子公司控制的其他VIE。 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
资产 |
||||||||||||
现金和现金等价物 |
||||||||||||
短期投资,净额 |
||||||||||||
应收账款净额 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
流动资产总额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
固定资产,净额 |
||||||||||||
无形资产,净额 |
||||||||||||
许可著作权,网络 |
||||||||||||
制作的内容,网络 |
||||||||||||
长期投资,净额 |
||||||||||||
长期定期存款和持有至到期的投资 |
||||||||||||
对子公司的投资 |
||||||||||||
经营租赁 使用权 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 非当前 资产 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
负债 |
||||||||||||
应付账款和应计负债 |
||||||||||||
客户存款和递延收入 |
||||||||||||
经营租赁负债 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
当前第三方负债总额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
经营租赁负债 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 非当前 第三方负债 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
百度内部单位应收账款 (1) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(1) |
它代表着百度股份有限公司、我们的子公司以及VIE和VIE的子公司之间的公司间余额的消除。 |
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
总收入 |
||||||||||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
||||||||||||||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
融资活动提供的/(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) |
2. |
重要会计政策摘要 |
办公楼 |
– | |
办公大楼相关设施、机器和设备 |
– | |
计算机设备 |
– | |
办公设备 |
– | |
车辆 |
– | |
租赁权改进 |
– |
商标 |
– | |
技术 |
– | |
知识产权 |
– | |
网络文学 |
– | |
其他 |
– |
3. |
**业务组合 |
人民币 |
||||
(单位:百万美元) |
||||
购买注意事项 |
||||
取得的净资产,不包括无形资产和相关的递延税项负债 |
||||
无形资产,净额 |
||||
递延税项负债 |
( |
) | ||
预先存在 股权和债务投资 |
( |
) | ||
非控制性权益 |
( |
) | ||
商誉 |
||||
4. |
**投资 |
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
成本或 摊销 成本更低 津贴 获得学分 损失 |
毛收入 无法识别 持有收益 |
毛收入 无法识别 抱着 损失 |
毛收入 未实现 利得 |
毛收入 未实现 损失 |
公平 价值 |
|||||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||||||
持有至到期 |
— | — | — | |||||||||||||||||||||
可供出售 |
— | — | — |
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||
成本或 摊销 成本更低 津贴 获得学分 损失 |
毛收入 无法识别 持有收益 |
毛收入 无法识别 抱着 损失 |
毛收入 未实现 利得 |
毛收入 未实现 损失 |
公允价值 |
|||||||||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||||||||||
持有至到期 |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||||||||||
可供出售 |
— | — | — |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
按公允价值计量且公允价值易于确定的股权投资 |
||||||||||||
使用公允价值不容易确定的股权投资 这个 NAV实用权宜之计 |
||||||||||||
使用公允价值不容易确定的股权投资 这个 测量替代方案 |
||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||
权益法投资 |
||||||||||||
按公允价值入账的投资 |
||||||||||||
长期投资总额 |
||||||||||||
自.起 12月31日, 2021 |
自.起 12月31日, 2022 |
自.起 12月31日, 2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
初始成本基础 |
||||||||||||
累计未实现收益 |
||||||||||||
累计未实现亏损(含减值) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
总账面价值 |
||||||||||||
在过去几年里 12月31日, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
未实现收益总额 |
||||||||||||||||
未实现亏损总额(包括减值) (i) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
持有的权益证券的未实现净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
出售股权证券的已实现净收益 |
— | |||||||||||||||
确认净收益(亏损)合计 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
(i) | 未实现亏损总额(向下调整不计减值)为人民币 |
截至9月30日, (i) |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
流动资产 |
||||||||||||
非当前 资产 |
||||||||||||
流动负债 |
||||||||||||
非当前 负债 |
||||||||||||
非控制性权益 |
截至以下日期的12个月内 9月30日, (i) |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
总收入 |
||||||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
损失 从运营部 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
净(亏损)收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
净(亏损)收入可归因于 旅行 |
( |
) | ( |
) | ( |
) |
(i) |
小组通过了一项 四分之一 在报告其在Trip中的股权收益(亏损)份额方面存在滞后。 |
截至9月30日, (i) |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
流动资产 |
||||||||||||
非当前 资产 |
||||||||||||
流动负债 |
||||||||||||
非当前 负债 |
||||||||||||
非控制性权益 |
截至以下日期的12个月内 9月30日, (i) |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
总收入 |
||||||||||||||||
毛利 |
||||||||||||||||
营业收入(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
净(亏损)收益 |
( |
) | ||||||||||||||
可归因于被投资方的净(亏损)收入 |
( |
) |
(i) |
小组通过了一项 四分之一 在报告其在大多数股权投资中所占(亏损)收入份额方面存在滞后。 |
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||
成本或 摊销成本 |
毛收入 未实现 利得 |
毛收入 未实现 损失 |
公平 价值 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
按公允价值计量且公允价值易于确定的股权投资 |
( |
) | ||||||||||||||
可供出售 |
( |
) | ||||||||||||||
按公允价值入账的投资 |
( |
) |
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||
成本或 摊销成本 |
毛收入 未实现 利得 |
毛收入 未实现 损失 |
公允价值 |
|||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||
以公允价值进行股权投资 可确定公允价值 |
( |
) | ||||||||||||||||||
可供出售 |
( |
) | ||||||||||||||||||
按公允价值入账的投资 |
( |
) |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
1年后到期 |
||||||||||||
在1年至5年内到期 |
||||||||||||
不是在单一到期日到期 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
5. |
投资于长期定期存款和持有至实物的投资 |
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||
成本或 摊销 成本 |
毛收入 无法识别 持有收益 |
毛收入 无法识别 抱着 损失 |
公平 价值 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
长期定期存款和 持有至到期 |
— |
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||
成本或 摊销 成本 |
毛收入 无法识别 持有收益 |
毛收入 无法识别 抱着 损失 |
公允价值 |
|||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||
长期定期存款和 持有至到期 |
( |
) |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
1年后到期 |
||||||||||||
在1年至2年内到期 |
||||||||||||
2年至3年内到期 |
— | |||||||||||
3年至5年内到期 |
— | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
6. |
*获得许可的版权,网络 |
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||
毛收入 携载 价值 |
累计 摊销 |
减损 金额 |
净载客量 价值 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
许可著作权 |
||||||||||||||||
|
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
-再许可权 |
( |
) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
减:当前部分: |
||||||||||||||||
-转播权 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
( |
) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
已获得许可 版权-非当前版权 |
||||||||||||||||
-转播权 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
-再许可权 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||
毛收入 携载 价值 |
累计 摊销 |
减损 金额 |
净载客量 价值 |
|||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||
许可著作权 |
||||||||||||||||||||
-转播权 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
-再许可权 |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
减:当前部分: |
||||||||||||||||||||
-转播权 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
-再许可权 |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
已获得许可 版权-非当前版权 |
||||||||||||||||||||
-转播权 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
-再许可权 |
||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
人民币 |
美元 |
|||||||
(单位:百万) |
||||||||
1年内 |
||||||||
1至2年 |
||||||||
2至3年 |
7. |
中国制作的内容,网络 |
截至12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
释放,较少摊销和减值 |
||||||||||||
-主要通过其他内容资产盈利 |
||||||||||||
-主要靠自己赚钱 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在生产中,减损较少 |
||||||||||||
-主要通过其他内容资产盈利 |
||||||||||||
— |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
在发展中,较少的损害 |
||||||||||||
-主要通过其他内容资产盈利 |
||||||||||||
-主要靠自己赚钱 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
人民币 |
美元 |
|||||||
(单位:百万) |
||||||||
1年内 |
||||||||
1至2年 |
||||||||
2至3年 |
8. |
应收账款减少 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
应收账款 |
||||||||||||
信贷损失准备 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
截至1月1日的余额 |
||||||||||||||||
采用ASU 2016-13 |
||||||||||||||||
记入开支的款额 |
||||||||||||||||
核销金额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至12月31日的余额 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
9. |
**其他资产 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
合同资产,净额 (i) |
||||||||||||
增值税预付 |
||||||||||||
盘存 |
||||||||||||
持牌 著作权(注6) |
||||||||||||
对供应商的预付款 |
||||||||||||
网上支付机构应收账款 |
||||||||||||
预付费用 |
||||||||||||
存款 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他流动资产总额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期预付费用 |
||||||||||||
长期限制性现金 (Ii) |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计其他 非当前 资产 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
(i) | 合同资产信贷损失准备为人民币 |
(Ii) |
长期限制性现金是偿还爱奇艺PAG债券的抵押品(附注15)。 |
10. |
三是固定资产 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
计算机设备 |
||||||||||||
办公楼 |
||||||||||||
写字楼相关设施, 机器和设备 |
||||||||||||
车辆 |
||||||||||||
办公设备 |
||||||||||||
租赁权改进 |
||||||||||||
在建工程 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
累计折旧和减值 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
11. |
商誉和无形资产 |
百度的核心 不包括 SLG |
SLG |
爱奇艺 |
总计 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
获得的商誉 (注3) |
||||||||||||||||
商誉重新转让 (注2) |
( |
) | ||||||||||||||
2021年12月31日的余额 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
出售之商誉 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
2022年12月31日的余额 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年12月31日的余额,单位:美元 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日 |
||||||||||||||||
总运载量 价值 |
累计 损伤 |
累计 摊销 |
净载运 价值 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
商标 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
技术 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
知识产权 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
网络文学 |
( |
) | ||||||||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||||||
截至2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||
总运载量 价值 |
累计 损伤 |
累计 摊销 |
净载运 价值 |
净载运 价值 |
||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||
商标 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
技术 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
知识产权 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
网络文学 |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||
人民币 |
美元 |
|||||||
(单位:百万) |
||||||||
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||
2023 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
12. |
应付账款和应计负债 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
应计营业费用 |
||||||||||||
内容获取成本 |
||||||||||||
应计工资总额和福利 |
||||||||||||
应缴税款 |
||||||||||||
流量获取成本 |
||||||||||||
固定资产购置应计项目 |
||||||||||||
带宽成本 |
||||||||||||
应支付的投资费用 |
||||||||||||
代表服务提供商收取的资金 |
||||||||||||
应付利息 |
||||||||||||
支付给商家 |
||||||||||||
用户和第三方代理商的押金 |
||||||||||||
采购库存的应付款 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
应付账款和应计负债总额 |
||||||||||||
13. |
应付贷款 |
14. |
应付票据 |
发行日期 |
本金 金额 (600万美元) |
到期日 |
有效 利率 |
|||||||||
2022 十年 备注 |
%* | |||||||||||
2025 十年 备注 |
% | |||||||||||
2022年五年期债券 |
%* | |||||||||||
2027 十年 备注 |
% | |||||||||||
2023年笔记 |
% | |||||||||||
2028年3月笔记 |
% | |||||||||||
2024年笔记 |
% | |||||||||||
2024年笔记 |
% | |||||||||||
2028年11月票据 |
% | |||||||||||
2025年五年期债券 |
% | |||||||||||
2030年4月笔记 |
% | |||||||||||
2026年笔记 |
% | |||||||||||
2030年-10月票据 |
% | |||||||||||
2027年五年期债券 |
% | |||||||||||
2031年票据 |
% |
* | 2022年五年期债券和2022年债券 十年 期票到期时已全额偿还。 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
本金金额 |
||||||||||||
未摊销贴现和债务发行成本 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
人民币 |
美元 |
|||||||
(单位:百万) |
||||||||
截至2013年12月31日的年度, |
||||||||
2023 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
此后 |
15. |
可转换优先票据 |
(i) | 拖欠有关契据所界定的任何利息或额外款额一段期间 |
(Ii) |
爱奇艺2023年可转换票据、爱奇艺2025年可转换票据和爱奇艺2026年可转换票据到期和应付时的本金支付违约,或爱奇艺PAG票据到期时的回购金额; |
(Iii) | 爱奇艺在持有人行使可转换票据的期限内未履行其转换可转换票据的义务 ; |
(Iv) | 爱奇艺在一段时间内未能发布根本性变更公司通知或相应契约或指定公司活动中定义的全面根本性变更 ; |
(v) | 爱奇艺未履行各自契约第11条规定的与合并、合并、出售、转让和租赁有关的义务; |
(Vi) | 爱奇艺在以下项目中失败 |
(Vii) | 爱奇艺或其重要子公司违约(定义见第1条规则 1-02 监管部门的S-X)、 关于任何按揭、协议或其他票据,而根据该按揭、协议或其他票据,可能有任何超过美元的未清偿债务、担保债务或证明债务对于爱奇艺2023年可转换票据、爱奇艺2025年可转换票据、爱奇艺2026年可转换票据或超过美元 导致到期加速或未能支付到期本金或利息,而该等债务未获清偿,或该加速未能在下列期间治愈或撤销 |
(Viii) | 延迟支付或解除支付美元的最终判决 爱奇艺2023年可转换票据、爱奇艺2025年可转换票据和爱奇艺2026年可转换票据百万美元(或等值外币)或支付美元 |
(Ix) | 爱奇艺或其任何重要子公司应启动自愿案件或其他程序,寻求清算、重组或其他救济;以及 |
(x) | 应对爱奇艺或其重要子公司提起非自愿案件或其他程序,寻求清算、重组或其他救济,该非自愿案件或其他程序应在一段时间内不被驳回和搁置 |
在截至2011年12月31日的五年中, |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
% |
% |
% |
||||||||||
爱奇艺2023年可转换票据 |
% | % | % | |||||||||
爱奇艺2025年可转换票据 |
% | % | % | |||||||||
爱奇艺2026可转换票据 |
% | % | % | |||||||||
爱奇艺PAG可转换票据 |
不适用 |
不适用 |
% |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
负债构成: |
||||||||||||
本金 |
||||||||||||
减去:未摊销债务贴现 |
||||||||||||
账面净额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
权益部分: |
||||||||||||
账面金额 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
截至12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
合同利息支出 |
||||||||||||||||
折价摊销 和 |
||||||||||||||||
总计 |
16. |
租契 |
在过去几年里 12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
经营租赁的现金支付 |
||||||||||||
以经营租赁负债换取的净收益资产 |
经营性租赁 |
||||||||
人民币 |
美元 |
|||||||
(单位:百万) |
||||||||
截至2011年12月31日止的一年, |
||||||||
2023 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
此后 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
未来租赁支付总额 |
||||||||
减去:推定利息 |
||||||||
|
|
|
|
|||||
租赁负债余额合计 |
||||||||
|
|
|
|
17. |
所得税 |
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
内地中国 |
||||||||||||||||
非内地 中国 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
当期所得税 |
||||||||||||||||
所得税因税率降低而退还 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
因税率变化而调整的递延税项资产 |
( |
) | ||||||||||||||
递延所得税支出(福利) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万,每股数据除外) |
||||||||||||||||
预期按中国法定税率征税 |
||||||||||||||||
不同司法管辖区不同税率的影响 |
||||||||||||||||
免税 收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
不可免赔额 费用 |
||||||||||||||||
研发超演绎 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
中华人民共和国优惠税率和免税期的影响 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
税率变动对递延税种的影响 |
( |
) | ||||||||||||||
冲销上一年的所得税 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
中华人民共和国预提税金 |
||||||||||||||||
估值免税额 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本年度的税项 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
实际税率 |
% | % | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
中国境内优惠税率对A类和B类普通股基本收益的影响( 注意事项 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
递延税项资产: |
||||||||||||
信贷损失准备 |
||||||||||||
应计费用、工资单和其他 |
||||||||||||
固定资产折旧及无形资产摊销 |
||||||||||||
营业净亏损结转 |
||||||||||||
减去:估值免税额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
递延税项资产,净额 |
||||||||||||
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
递延税项负债: |
||||||||||||
收购所产生的长期资产 |
||||||||||||
中国子公司未分配收益预提税金 |
||||||||||||
资本利得税 |
||||||||||||
其他 |
||||||||||||
|
|
|
||||||||||
18. |
员工定义缴费计划 |
19. |
承付款和或有事项 |
人民币 |
美元 |
|||||||
(单位:百万) |
||||||||
2023 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
此后 |
||||||||
人民币 |
美元 |
|||||||
(单位:百万) |
||||||||
2023 |
||||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
此后 |
||||||||
20. |
可赎回的非控股权益 |
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
截至1月1日的余额 |
||||||||||||||||
发行附属公司股份 |
||||||||||||||||
增加可赎回的非控股权益 |
||||||||||||||||
出售附属公司股份 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
将普通股从夹层股本重新分类为普通股 |
— | ( |
) | — | — | |||||||||||
回购可赎回的非控股权益 |
— | ( |
) | — | — | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至12月31日的余额 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
21. |
股东权益 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
中华人民共和国法定公积金 |
||||||||||||
无准备留存收益 |
||||||||||||
留存收益合计 |
||||||||||||
外国 货币 翻译 调整 |
未实现 收益(亏损)在 可供出售 投资 |
未实现 继续前进 衍生物 |
总计 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 |
( |
) |
— |
( |
) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
重新分类前的其他全面收入 |
||||||||||||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
— | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 |
( |
) | ||||||||||||||
属于非控股权益和可赎回非控股权益的其他全面收益 |
( |
) | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2020年12月31日的余额 |
( |
) |
— |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
重新分类前的其他综合(亏损)收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
— | — | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
属于非控股权益和可赎回非控股权益的其他综合(亏损)收入 |
( |
) | — | ( |
) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2021年12月31日的余额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
|
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|
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|
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|
会计变更的累积影响 |
— |
— |
||||||||||||||
重新分类前的其他综合(亏损)收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
— | — | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
属于非控股权益和可赎回非控股权益的其他综合收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2022年12月31日的余额 |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
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|||||||||
2022年12月31日的余额,单位:美元 |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
未实现收益(亏损) 可供出售 |
||||||||||||||||
重新分类前的其他全面收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
从累积的其他全面收益中重新分类的金额 |
||||||||||||||||
|
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|||||||||
期其他全面收益(亏损)净额: |
( |
) | ||||||||||||||
|
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22. |
每股收益 |
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万,包括普通股数量, (每股数据除外) |
||||||||||||||||
百度公司的净收入。 |
||||||||||||||||
增加可赎回的非控制性权益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
|
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|||||||||
基本每股收益计算的分子 |
||||||||||||||||
稀释每股收益计算的分子 |
||||||||||||||||
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|
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|
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||||||||||||||||||
A类 |
B类 |
A类 |
B类 |
A类 |
A类 |
B类 |
B类 |
|||||||||||||||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||||||||||||||
(单位:百万,包括股数和美国存托股份,但 每股和每美国存托股份数据) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
每股收益-基本: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
分子 |
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百度股份有限公司应占净收入的分配 |
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分母 |
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加权平均已发行普通股 (注) |
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|
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|||||||||||||||||
基本每股收益的分母 (注) |
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|||||||||||||||||
每股收益-基本 ( 注意事项 ) |
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|
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|||||||||||||||||
每股收益-稀释后: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
分子 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
百度公司应占净收入分配进行摊薄计算 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
百度公司因B类股转换为A类股而应占净收益的重新分配 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||||||||
稀释每股收益计算的分子 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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分母 |
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加权平均已发行普通股 (注) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
B类普通股转换为A类普通股 (注) |
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基于股份的奖励 (注) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||
稀释每股收益的分母 (注) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
稀释后每股收益 ( 注意事项 ) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||
美国存托股份每股收益(1个美国存托股份相当于8股A类普通股) : |
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用于每美国存托股份收益的分母-基本 (注) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||||||||||||||
用于每美国存托股份收益的分母-稀释后 (注) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||||||
按美国存托股份计算的收益-基本 ( 注意事项 ) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||||||||
稀释后的美国存托股份每股收益 ( 注意事项 ) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
23. |
基于股份的奖励计划 |
股份数量 选项 |
加权平均 行权价格 (美元) |
加权 平均值 剩余 合同期限 (年) |
集料 固有的 价值(美元,单位 百万美元) |
|||||||||||||
激励性股票期权 |
||||||||||||||||
未完成,2021年12月31日 |
|
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||||||||||||||
|
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授与 |
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已锻炼 |
( |
) | ||||||||||||||
被没收/取消 |
( |
) | ||||||||||||||
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未偿还,2022年12月31日 |
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已归属和预期归属 2022年12月31日 |
||||||||||||||||
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|||||||||
可于2022年12月31日行使 |
||||||||||||||||
|
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|
截至12月31日止的年度 |
||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
||||||||||
无风险利率 |
||||||||||||
股息率 |
||||||||||||
预期波动区间 |
||||||||||||
预期寿命(年) |
股份数量 |
加权平均授权日 公允价值(美元) |
|||||||
限售股 |
||||||||
未授权,2021年12月31日 |
||||||||
授与 |
||||||||
既得 |
( |
) | ||||||
被没收/取消 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|||||
未授权,2022年12月31日 |
||||||||
|
|
|
|
可供选择的股票数量 |
加权 平均值 行权价格 ( 美元) |
加权 平均值 剩余 合同生命周期 (年) |
集料 固有的 价值(单位:美元) 百万美元) |
|||||||||||||
未完成,2021年12月31日 |
||||||||||||||||
授与 |
||||||||||||||||
没收/过期 |
( |
) | ||||||||||||||
已锻炼 |
( |
) | ||||||||||||||
未偿还,2022年12月31日 |
||||||||||||||||
已归属,预计将于2022年12月31日归属 |
||||||||||||||||
可于2022年12月31日行使 |
||||||||||||||||
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
作为收入成本支出 |
||||||||||||||||
作为销售、一般和行政费用支出 |
||||||||||||||||
作为研究和开发支出 |
||||||||||||||||
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
作为收入成本支出 |
||||||||||||||||
作为销售、一般和行政费用支出 |
||||||||||||||||
作为研究和开发支出 |
||||||||||||||||
24. |
关联方交易 |
截至2013年12月31日止年度, |
||||||||||||||||
2020 |
2021 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
关联方甲方 |
||||||||||||||||
关联方乙方 |
||||||||||||||||
关联方D |
||||||||||||||||
关联方E (i) |
||||||||||||||||
其他被投资人 |
||||||||||||||||
总计 |
||||||||||||||||
(i) | 该等结余主要为本公司向关联方E提供的包括网上营销服务及云服务等服务所产生的款项。关联方E于2021年2月起不再为关联方,因本公司于关联方E上市后对其并无重大影响。 |
截至2013年12月31日, |
||||||||||||
2021 |
2022 |
2022 |
||||||||||
人民币 |
人民币 |
美元 |
||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||
关联方应付金额,当期: |
||||||||||||
关联方乙方 (i) |
||||||||||||
关联方丙方 (Ii) |
||||||||||||
关联方D (Iii) |
||||||||||||
其他关联方 (Iv) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||
关联方应付款项, 非当前: |
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关联方乙方 (i) |
||||||||||||
其他关联方 (v) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
应付关联方的金额,当期: |
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关联方乙方 (Vi) |
||||||||||||
关联方F (Vii) |
||||||||||||
其他关联方 (Viii) |
||||||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
应付关联方的款项, 非当前: |
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关联方乙方 (Vi) |
||||||||||||
关联方F (Vii) |
||||||||||||
其他关联方 (Ix) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
||||||||||||
|
|
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|
|
(i) | 余额是关联方应得的非贸易贷款产生的金额,利率范围为 |
(Ii) | 余额主要为向关联方丙方提供的在线营销服务。 |
(Iii) | 余额主要包括关联方D方到期的利率为3.465%的非贸易贷款,已于2023年1月全额偿还,未结清应收账款,以及向关联方D方提供的技术服务。 |
(Iv) | 余额主要是来自智能驾驶服务、云服务和公司其他服务的金额 提供 在正常业务过程中向其被投资人支付。 |
(v) | 余额包括本公司被投资人在正常业务过程中应支付的金额。 |
(Vi) | 余额是指关联方乙方在正常业务过程中向本公司提供的服务所产生的应付关联方乙方的金额,以及 非贸易 相关乙方提供的贷款,利率为零,于2022年一年内重新归类为流动负债。 |
(Vii) | 余额主要是与公司未来将向关联方F提供的服务有关的递延收入,这是一种权益法 |
(Viii) | 该等结余主要为本公司被投资人提供的广告服务及内容资产授权等服务所产生的款项,以及 非贸易 收购本公司被投资人股权的应付金额。 |
(Ix) | 余额主要为与本公司将向各被投资方提供的未来服务有关的递延收入。 |
25. |
细分市场报告 |
截至2020年12月31日止的年度 |
||||||||||||||||
百度 堆芯 |
爱奇艺 |
网段间 淘汰 |
已整合 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
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(单位:百万) |
||||||||||||||||
总收入 |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
运营成本和支出: |
||||||||||||||||
收入成本 |
( |
) | ||||||||||||||
销售、一般和行政 |
( |
) | ||||||||||||||
研发 |
( |
) | ||||||||||||||
|
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|||||||||
总运营成本和费用 |
( |
) |
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|||||||||
营业利润(亏损) |
( |
) |
( |
) |
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|||||||||
其他收入(亏损)合计,净额 |
( |
) |
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|||||||||
所得税前收入(亏损) |
( |
) |
( |
) |
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所得税 |
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|
|
|
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|||||||||
净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
|
|
|
|
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|
|||||||||
百度股份有限公司的净收益(亏损) |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
截至2021年12月31日止的年度 |
||||||||||||||||
百度 堆芯 |
爱奇艺 |
网段间 淘汰 |
已整合 |
|||||||||||||
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
|||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||
总收入 |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
运营成本和支出: |
||||||||||||||||
收入成本 |
( |
) | ||||||||||||||
销售、一般和行政 |
( |
) | ||||||||||||||
研发 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
总运营成本和费用 |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
营业利润(亏损) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他收入(亏损)合计,净额 |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
所得税前收入(亏损) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
所得税 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
百度股份有限公司的净收益(亏损) |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年12月31日止的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
百度核心 |
爱奇艺 |
网段间 淘汰 |
已整合 |
|||||||||||||||||||||||||||||
人民币 |
美元 |
人民币 |
美元 |
人民币 |
美元 |
人民币 |
美元 |
|||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
总收入 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
运营成本和支出: |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收入成本 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
销售、一般和行政 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
研发 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
总运营成本和费用 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||
营业利润 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|
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|
|
|
|
|||||||||||||||||
净其他(亏损)收入合计 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||||||||
所得税前收入 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||||||||
所得税 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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百度股份有限公司的净收益(亏损) |
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( |
) |
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在过去几年里 |
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12月31日, 2020 |
12月31日, 2021 |
12月31日, 2022 |
12月31日, 2022 |
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人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
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(单位:百万) |
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在线营销服务 |
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云服务 (i) |
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其他 (i) |
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百度核心小计 |
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会员制服务 (i) |
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在线广告服务 (Ii) |
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内容分发 (i) |
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其他 (i) (Iii) |
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爱奇艺小计 |
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部门间抵销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
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总收入 |
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(i) |
收入在综合全面收益表中作为“其他”列示。 |
(Ii) |
收入在综合全面收益表中作为“在线营销服务”列示。 |
(Iii) |
上述其他类别主要包括来自网络游戏、直播和其他许可的收入。 |
26. |
公允价值计量 |
第1级 |
– |
反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)的可观察投入。 | ||
二级 |
– |
包括第1级所列报价以外的可观察投入,如活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价,或可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。 | ||
第三级 |
– |
很少或根本没有市场活动支持的不可观察的投入。 |
公允价值计量或披露 于2021年12月31日使用 |
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按公允价值计算的总价值 2021年12月31日 |
中国报价: 活跃的房地产市场持续 相同的资产 (1级) |
重要和其他 可观察到的 输入 (2级) |
意义重大 看不见 输入 (3级) |
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人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
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(单位:百万) |
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公允价值披露 |
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现金等价物: |
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定期存款 |
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货币市场基金 |
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短期投资: |
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持有至到期 |
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长期投资: |
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定期存款和持有至到期的债务投资 |
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应付票据,本期部分 |
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应付票据, 非当前 部分 |
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可转换优先票据, 非当前 部分 |
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公允价值经常性计量 |
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短期投资: |
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可供出售 |
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长期投资: |
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按公允价值计量且公允价值易于确定的股权投资 |
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使用资产净值实际权宜之计进行不能轻易确定公允价值的股权投资 (i) |
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按公允价值入账的投资 |
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可供出售 |
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其他 非当前 资产 |
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衍生工具 |
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按公允价值计量的总资产 |
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应付关联方的金额,当期: |
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财务负债 |
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按公允价值计量的负债总额 |
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公允价值计量或披露 于2022年12月31日使用 |
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按公允价值计算的总价值 2022年12月31日 |
中国报价: 活跃的房地产市场持续 相同的资产 (1级) |
重要和其他 可观察到的 输入 (2级) |
意义重大 看不见 输入 (3级) |
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人民币 |
美元 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
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(单位:百万) |
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公允价值披露 |
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现金等价物: |
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定期存款 |
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货币市场基金 |
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短期投资: |
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持有至到期 |
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长期投资: |
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长期定期存款和 持有至到期 |
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应付票据,本期部分 |
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可转换优先票据,当前部分 |
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应付票据, 非当前 部分 |
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可转换优先票据, 非当前 部分 |
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公允价值经常性计量 |
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短期投资: |
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可供出售 |
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长期投资: |
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按公允价值计量且公允价值易于确定的股权投资 |
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使用资产净值实际权宜之计进行不能轻易确定公允价值的股权投资 (i) |
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按公允价值入账的投资 |
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可供出售 |
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其他 非当前 资产: |
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按公允价值计量的总资产 |
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应付关联方的金额,当期: |
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财务负债 |
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按公允价值计量的负债总额 |
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(i) | 将资产净值作为一种实际的权宜之计,以公允价值计量投资。这些投资没有在公允价值等级中进行分类。本表列示的公允价值金额旨在使公允价值层次结构与综合资产负债表中列报的金额相一致。 |
金额 |
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人民币 |
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(单位:百万美元) |
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2020年12月31日的余额 |
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加法 |
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处置 |
( |
) | ||
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外币折算调整 |
( |
) | ||
过渡到分类为1级的资产 (i) |
( |
) | ||
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2021年12月31日的余额 |
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加法 |
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处置 |
( |
) | ||
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外币折算调整 |
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2022年12月31日的余额 |
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2022年12月31日的余额,单位:美元 |
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(i) | 由于被投资方在截至2021年12月31日的年度内公开上市,某些股权投资的公允价值层次从3级转移到1级。 |
金额 |
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人民币 |
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(单位:百万美元) |
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2020年12月31日的余额 |
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加法 |
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转换为股权投资 |
( |
) | ||
普通股中超出权益法投资的亏损份额 |
( |
) | ||
在其他全面收益中确认的公允价值变化 |
( |
) | ||
应计利息 |
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外币折算调整 |
( |
) | ||
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2021年12月31日的余额 |
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加法 |
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从股权投资转换为 |
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普通股中超出权益法投资的亏损份额 |
( |
) | ||
在其他全面收益中确认的价值变化 |
( |
) | ||
应计利息 |
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外币折算调整 |
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2022年12月31日的余额 |
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2022年12月31日的余额,单位:美元 |
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总收支平衡 |
报价: 处于活动状态 市场: 雷同 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入 (2级) |
意义重大 看不见 输入 (3级) |
公允价值 调整,调整 |
减损 |
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人民币 |
美元 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
人民币 |
美元 |
人民币 |
美元 |
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(单位:百万) |
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公允价值计量 非复发性 基础 |
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截至2021年12月31日 |
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长期投资 (i) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
制作的内容本身就能赚钱 (Ii) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日 |
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长期投资 (i) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
制作的内容本身就能赚钱 (Ii) |
( |
) | ( |
) |
(i) |
由于冠状病毒爆发等因素 (新冠肺炎) 本集团于截至2021年及2022年12月31日止年度于综合全面收益表中确认长期投资的减值准备,导致财务业绩下降及若干被投资人的业务环境发生变化。对于根据计量替代方案入账的权益证券,当同一发行人的相同或类似投资在有序交易中出现可观察到的价格变化时,该投资为重新测量 公允价值。 |
(Ii) |
由于某些制作内容的预期业绩发生不利变化,以及预期确认的最终收入金额减少,爱奇艺进行了评估,以确定公允价值是否低于未摊销内容成本。爱奇艺使用现金流贴现的方法来估计制作的内容标题的公允价值,这些内容标题主要是通过自己赚钱的。重要的不可观察的投入(3级)包括预测的未来收入、完成内容所需的制作成本以及开发和参与成本。爱奇艺在估计公允价值时会考虑类似内容的历史表现、预测表现和/或制作内容发布后的初步实际表现。根据上述评估,某些主要以本身货币化的内容被确定为减值,并于每个季度末重新计量至公允价值。减值费用:人民币 |
27. |
后续事件 |