ADM报告第三季度每股收益为1.52美元，

调整后为1.63美元

•净收益为8亿美元，调整后净收益为9亿美元

•过去四季度调整后的平均投资回报率为13.2％

芝加哥，2023年10月24日——ADM（纽约证券交易所代码：ADM）今天公布了截至2023年9月30日的季度财务业绩。

“随着我们继续调整业务模式以满足客户不断变化的需求，ADM在日益活跃的市场条件下再次实现了强劲的季度业绩。董事会主席兼首席执行官胡安·卢西亚诺说，通过对创新进行有针对性的投资以及对符合客户目标的效率的关注，我们正在加强关键合作伙伴关系，扩大新的盈利机会，以创造额外的股东价值。

“Ag Services & Oilseeds又实现了稳健的季度业绩，利用了我们在巴西的出口能力，扩大了再生农业合作伙伴关系，并调试了我们的Spiritwood生产设施，以满足对可再生绿色柴油不断增长的需求。碳水化合物解决方案通过在有利的乙醇、淀粉和甜味剂利润环境中表现出色，取得了强劲的业绩，同时扩大了客户在BioSolutions中的胜利，并正式推进了迪凯特低碳强度发电的Broadwing Energy项目。在Nutrition领域，Flavors的突出增长继续超过市场，Health & Wellness正在开发下一代循证解决方案，同时我们正在解决产品组合其他领域的软弱问题。凭借2023年迄今为止的强劲表现以及对今年剩余时间的建设性预期，我们再次上调了全年收益展望。”

2023 年第三季度亮点

•2023年第三季度报告的每股收益为1.52美元，包括与减值和重组相关的每股0.10美元的净费用，扣除意外亏损逆转以及与收购费用相关的每股0.01美元的费用。不包括这些项目的调整后每股收益为1.63.1美元

1 非公认会计准则财务指标；有关解释和对账，包括税后金额，请参阅第5、10、11和12页。

季度经营业绩

农业服务与油籽业的业绩低于2022年第三季度。

•农业服务业的业绩低于强劲的2022年第三季度。由于强劲的出口需求，该团队的销量和利润率显著提高，南美的发起业绩同比有所提高。受出口向南美转移的推动，北美原产地的业绩同比下降。有效的风险管理和更高的全球贸易量和利润率带来了强劲的业绩，但同比有所下降。本季度还包括与飓风艾达造成的损失相关的4,800万美元保险和解协议。

•令人震惊的业绩远低于去年创纪录的第三季度。全球大豆压榨利润率仍然强劲，但低于一年前的强劲水平。在欧洲、中东和非洲，我们继续根据市场机会优化弹性产能，以提高利润率的软种子。在本季度，出现了较大的净利好时机效应，低于上一季度的净利好影响。

•成品和其他业绩高于上年同期。由于强劲的生物柴油出口需求和国内对食用油的需求支撑了更高的利润率，欧洲、中东和非洲的业绩同比增长。在本季度，出现了巨大的净正向按市值计价的时机效应，随着未来合约的执行，这种影响预计将逆转。

•与2022年第三季度相比，丰益的股票收益明显下降。

碳水化合物解决方案第三季度表现出色，明显高于去年。

•由于本季度需求环境良好，淀粉和甜味剂子细分市场的业绩，包括我们湿磨机的乙醇产量，同比增长。北美淀粉和甜味剂在强劲的乙醇背景下实现了与去年同期相比更高的利润率。在稳定的客户需求的支持下，全球小麦制粉业务在类似数量下实现了更高的利润率。

•由于乙醇的强劲需求和利润率，Vantage玉米加工商的业绩同比大幅提高。

营养结果同比明显下降。

•人类营养业绩远低于2022年第三季度。受欧洲、中东和非洲定价走势和北美强劲胜率的推动，香精业绩大幅高于上年。由于市场对肉类替代品中植物性蛋白的需求持续下降、库存调整以及最近的迪凯特事件导致计划外停机，特种配料业绩同比要低得多。在健康与保健方面，与Spiber签订的商业协议相关的有利影响，以及益生菌销售的强劲增长，使业绩与去年相比有所提高。

•动物营养业绩与去年同期相比有所下降，这是由于氨基酸的贡献减少以及宠物解决方案持续面临的需求满足挑战，但成本优化措施和销量的增加部分抵消了这一点。

其他业务业绩明显高于上一季度，这是由于净利息收入增加导致ADM投资者服务收益有所改善。由于较高的索赔结算额被新计划的保费部分抵消，自保保险业绩略有下降。

其他注意事项

作为帮助阐明基本业务业绩的其他信息，第10页的表格包括报告的收益和每股收益以及调整后的收益和每股收益。

本季度分部14亿美元的营业利润包括与减值和重组相关的净支出6,900万美元（每股0.10美元），扣除或有亏损逆转，以及与出售某些资产相关的200万美元（每股0.00美元）亏损。

在公司业绩中，本季度的净利息支出同比增加，这主要是由于短期利率的上升。由于支持我们的数字化转型工作的全球技术支出增加，未分配的企业成本与去年相比有所增加。其他公司与去年相比表现良好，这主要是由于外汇套期保值。

注意：其他事实和解释

有关业绩和行业环境的其他事实和解释可以在ADM第三季度财报的末尾找到，网址为www.adm.com/webcast。

电话会议信息

ADM 将于中部时间2023年10月24日上午8点举办网络直播，讨论财务业绩并提供公司最新情况。要收听网络直播，请访问 www.adm.com/webcast。还将在www.adm.com/webcast上长时间重播网络直播。

前瞻性陈述

我们在本演示文稿中的一些评论和材料构成前瞻性陈述，反映了管理层当前对未来经济形势、行业状况、公司业绩和财务业绩的看法和估计。这些陈述和材料基于许多受风险和不确定性影响的假设和因素。ADM 在向美国证券交易委员会存档的报告中提供了有关可能导致实际结果与本演示文稿中存在重大差异的假设和因素的更多信息，您应仔细阅读我们的 SEC 报告中的假设和因素。在适用法律允许的范围内，ADM不承担因新信息或未来事件而更新任何前瞻性陈述的义务。

关于 ADM

ADM 释放了大自然的力量，丰富了生活质量。我们是一家全球首屈一指的人类和动物营养公司，着眼于未来提供今天的解决方案。随着我们的科学家开发开创性的产品来支持更健康的生活，我们在健康和福祉方面开辟了新的道路。我们是前沿创新者，引领植物基消费和工业解决方案取代石油基产品的全新未来。我们是无与伦比的农业供应链管理者和加工商，通过将当地需求与全球能力联系起来来提供粮食安全。而且我们是可持续发展领域的领导者，在整个价值链中进行扩展，以帮助我们的行业脱碳并保护我们的地球。从想法的种子到解决方案的结果，我们在解决当今和未来的营养和可持续发展挑战方面为客户提供优势。要了解更多信息，请访问 www.adm.com。

财务表如下

来源：企业新闻稿

资料来源：ADM

分部营业利润、调整后的分部营业利润（非公认会计准则财务指标）

和公司业绩

（未经审计）

分部营业利润是ADM在所得税前的合并运营收入，不包括公司项目。调整后的分部营业利润是非公认会计准则财务指标，是指不包括特定项目的分部营业利润。管理层认为，分部营业利润和调整后的分部营业利润是衡量ADM业绩的有用指标，因为它们为投资者提供了有关ADM业务部门业绩的信息，不包括公司管理费用和特定项目。分部营业利润和调整后的分部营业利润不是衡量美国公认会计原则下合并经营业绩的指标，不应被视为所得税前收入、最直接可比的GAAP财务指标或美国公认会计原则下任何其他合并经营业绩衡量标准的替代方案。

合并收益表

（未经审计）

(1) 包括与库存减记相关的500万美元净冲销费用以及本年初至今与进口关税相关的6200万美元意外损失准备金。包括与去年同期和年初至今分别为1,100万美元和3,600万美元的库存减记相关的费用，部分被去年同期的200万美元保险和解所抵消。

(2) 包括本季度和年初至今分别为300万美元和600万美元的收购相关费用，以及本季度和年初至今为止的800万美元的应急亏损调整。包括上一季度和年初至今的1,000万美元的应急/和解金。还包括去年年初至今200万美元的收购相关费用。

(3) 包括与某些资产减值和重组相关的费用。

(4) 包括与2020年8月发行的可交换债券转换期权按市值调整相关的收益，当前年初至今分别为600万美元，上一季度和年初至今分别为800万美元和1,200万美元。

（5）包括与出售本季度和年初至今分别为200万美元和10万美元的某些资产相关的净（收益）亏损，以及与去年同期和年初至今分别出售某些资产相关的净（收益）亏损（2900万美元）和（2,700万美元）。

(6) 包括上述特定项目和税收离散项目的税收支出（收益）影响，本季度和年初至今分别为1,700万美元和3,800万美元，上一季度和年初至今分别为500万美元和（600万美元）。

财务状况摘要

（未经审计）

 

现金流摘要

（未经审计）

 

细分市场运营分析

（未经审计）

调整后的每股收益

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

(a) 本季度和年初至今的税前亏损（收益）分别为200万美元和1,000万美元（1000万美元）（税后亏损200万美元和700万美元），与某些资产的出售有关，这些资产的税收使用适用的税率征税。去年同期和年初至今的税前收益分别为2900万美元和2700万美元（税后2,200万美元和2000万美元），与出售某些资产有关，这些资产的税收使用公司的美国所得税税率征税。

(b) 本季度和年初至今的税前支出分别为7,900万美元和1.41亿美元（税后6,000万美元和1.11亿美元），与某些资产的减值和重组有关。还包括本季度和年初至今800万美元税前（税后600万美元）的应急亏损逆转，以及与当前年初至今6200万美元税前（税后4700万美元）进口关税相关的应急准备金，该准备金使用适用的税率征税。上一季度和年初至今的税前支出分别为4,900万美元和7,400万美元（税后4,000万美元和6,000万美元），与某些资产的减值、重组费用和应急/结算有关，即使用适用税率产生的税收。上一年度的年初至今费用也部分被保险和解所抵消，保险结算使用适用的税率征税。

(c) 本季度和年初至今的税前支出分别为300万美元和600万美元（税后300万美元和500万美元），与某些收购有关，这些收购使用公司的美国所得税税率征税。去年年初至今的税前支出为200万美元（税后100万美元），与Deerland和Sojaprotein的收购有关，该税收使用适用的税率征收。

(d) 债务转换期权的当前年初至今税前收益为600万美元（税后600万美元），上一季度和年初至今的税前收益分别为800万美元和1,200万美元（税后800万美元和1,200万美元），与2020年8月发行的可交换债券转换期权的按市值调整有关，税收使用适用的税率征税。

(e) 某些离散项目的税收支出调整，本年度年初至今总额为300万美元，上一季度和年初至今分别为700万美元和200万美元。

调整后的净收益反映了ADM报告的净收益，此前删除了对特定项目净收益的影响，如上所述。调整后的每股收益反映了ADM在去除上文更全面描述的特定项目对每股收益的影响后完全摊薄后的每股收益。管理层认为，调整后的净收益和调整后的每股收益是衡量ADM业绩的有用指标，因为它们为投资者提供了有关ADM运营的更多信息，可以更好地评估基础业务业绩并提高同期的可比性。这些非公认会计准则财务指标无意取代或替代报告的净收益和每股收益、最直接可比的GAAP财务指标或GAAP下任何其他经营业绩指标。上述收益金额除以公司在每个相应时期的摊薄后已发行股份，以得出每个指定项目的调整后每股收益金额。

调整后的投资资本回报率

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

(1) 不包括非控股权益

(2) 包括短期债务、长期债务的当前到期日、融资租赁义务和长期债务

调整后的投资回报率是调整后的投资回报率收益除以调整后的投资资本。调整后的ROIC收益是ADM根据借款利息支出和特定项目的税后影响调整后的净收益。调整后的投资资本是ADM的权益（不包括非控股权益）和根据特定项目的税后影响进行调整的计息负债的总和。管理层认为，调整后的投资回报率是一项有用的财务指标，因为它为投资者提供了有关ADM回报的信息，不包括特定项目的影响，并提高了基础业务业绩的同期可比性。管理层使用调整后的投资回报率来衡量ADM的绩效，方法是将调整后的投资回报率与其加权平均资本成本（WACC）进行比较。调整后的投资回报率、调整后的投资回报率收益和调整后的投资资本是非公认会计准则财务指标，无意取代或成为GAAP财务指标的替代品。

税前、利息、折旧和摊销前的调整后收益（EBITDA）

非公认会计准则财务指标

（未经审计）

下表提供了截至2023年9月30日的过去四个季度所得税前收益与调整后息税折旧摊销前利润和分部调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为税前收益、借款利息以及折旧和摊销，经特定项目调整后。公司通过去除特定项目的影响并将借款、折旧和摊销的利息支出金额添加到所得税前收益中来计算调整后的息税折旧摊销前利润。管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润是衡量公司业绩的有用指标，因为它为投资者提供了有关公司运营的更多信息，可以更好地评估基础业务业绩，提高同期的可比性。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，无意取代或替代所得税前收益，后者是最直接可比的GAAP财务指标。