TI 报告 2023 年第四季度和 2023 年第四季度财务业绩和股东回报

今天中部时间下午 3:30 在 TI 网站上举行电话会议

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达拉斯（2024年1月23日）——德州仪器公司（TI）（纳斯达克股票代码：TXN）今天公布第四季度收入为40.8亿美元，净收入为13.7亿美元，每股收益为1.49美元。每股收益包括3美分的收益，这不在公司最初的指导范围内。

关于公司的业绩和股东回报，TI总裁兼首席执行官Haviv Ilan发表了以下评论：

• “收入连续下降10％，比去年同期下降13％。在本季度中，我们经历了工业领域的疲软加剧，汽车行业连续下滑。

• “在过去的12个月中，我们的运营现金流为64亿美元，再次凸显了我们商业模式的力量、产品组合的质量以及3亿美元产量的好处。同期的自由现金流为13亿美元。

• “在过去的12个月中，我们在研发和销售与收购上投资了37亿美元，投资了51亿美元的资本支出，并向所有者返还了49亿美元。

• “德州仪器第一季度的收入展望在34.5亿美元至37.5亿美元之间，每股收益在0.96美元至1.16美元之间。我们现在预计2024年的有效税率约为13％。”

自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，是运营产生的现金流减去资本支出。

收益摘要

现金生成

现金回报

德州仪器股份有限公司及其子公司

合并收益表						已经结束了三个月 十二月三十一日												在结束的岁月里 十二月三十一日
（以百万计，每股金额除外）						2023						2022						2023						2022
收入						$	4,077					$	4,670					$	17,519					$	20,028
收入成本 (COR)						1,646						1,583						6,500						6,257
毛利						2,431						3,087						11,019						13,771
研究和开发（R&D）						460						434						1,863						1,670
销售、一般和管理 (SG&A)						438						429						1,825						1,704
重组费用/其他						—						48						—						257
营业利润						1,533						2,176						7,331						10,140
其他收入（支出），净额（OI&E）						113						51						440						106
利息和债务支出						98						60						353						214
所得税前收入						1,548						2,167						7,418						10,032
所得税准备金						177						205						908						1,283
净收入						$	1,371					$	1,962					$	6,510					$	8,749
摊薄后的每股普通股收益						$	1.49					$	2.13					$	7.07					$	9.41
平均已发行股数：
基本						908						906						908						916
稀释						915						916						916						926
每股普通股申报的现金分红						$	1.30					$	1.24					$	5.02					$	4.69
补充信息
所得税准备金基于以下内容：
营业税（使用预计的年度有效税率计算）						$	180					$	237					$	974					$	1,384
离散税项						(3)						(32)						(66)						(101)
所得税准备金（有效税）						$	177					$	205					$	908					$	1,283
净收益的一部分分配给未归属的限制性股票单位（RSU），我们据此支付股息等价物。摊薄后的每股收益使用以下公式计算：
净收入						$	1,371					$	1,962					$	6,510					$	8,749
分配给限制性股票单位的收入						(7)						(9)						(33)						(39)
分配给普通股的摊薄后每股收益的收入						$	1,364					$	1,953					$	6,477					$	8,710

德州仪器股份有限公司及其子公司

合并资产负债表						十二月三十一日
（以百万计，面值除外）						2023						2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	2,964					$	3,050
短期投资						5,611						6,017
应收账款，扣除备金（16美元）和（13美元）						1,787						1,895
原材料						420						353
工作正在进行中						2,109						1,546
成品						1,470						858
库存						3,999						2,757
预付费用和其他流动资产						761						302
流动资产总额						15,122						14,021
按成本计算的不动产、厂房和设备						13,268						9,950
累计折旧						(3,269)						(3,074)
不动产、厂房和设备						9,999						6,876
善意						4,362						4,362
递延所得税资产						757						473
资本化软件许可证						223						152
资金过剩的退休计划						173						188
其他长期资产						1,712						1,135
总资产						$	32,348					$	27,207
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分						$	599					$	500
应付账款						802						851
应计补偿						836						799
应缴所得税						172						189
应计费用和其他负债						911						646
流动负债总额						3,320						2,985
长期债务						10,624						8,235
退休计划资金不足						108						118
递延所得税负债						63						66
其他长期负债						1,336						1,226
负债总额						15,451						12,630
股东权益：
优先股，面值25美元。授权股份 — 10 股；未发行						—						—
普通股，面值1美元。授权股份— 2,400；已发行股份— 1,741						1,741						1,741
实收资本						3,362						2,951
留存收益						52,283						50,353
按成本计算的国库普通股
股票：2023 — 832；2022 — 835						(40,284)						(40,214)
扣除税款的累计其他综合收益（亏损）（AOCI）						(205)						(254)
股东权益总额						16,897						14,577
负债和股东权益总额						$	32,348					$	27,207

德州仪器股份有限公司及其子公司

合并现金流量表						已经结束了三个月 十二月三十一日												在结束的岁月里 十二月三十一日
（以百万计）						2023						2022						2023						2022
来自经营活动的现金流
净收入						$	1,371					$	1,962					$	6,510					$	8,749
净收入调整：
折旧						322						249						1,175						925
资本化软件的摊销						15						14						63						54
股票补偿						68						62						362						289
出售资产的（收益）亏损						1						—						—						(3)
递延税						(140)						(173)						(299)						(191)
因以下方面的变化而增加（减少）：
应收账款						189						145						108						(194)
库存						(91)						(353)						(1,242)						(847)
预付费用和其他流动资产						8						(39)						46						6
应付账款和应计费用						(10)						34						(33)						106
应计补偿						126						136						29						22
应缴所得税						58						68						(7)						94
退休计划资金状况的变化						(4)						(12)						45						114
其他						11						(51)						(337)						(404)
来自经营活动的现金流						1,924						2,042						6,420						8,720
来自投资活动的现金流
资本支出						(1,148)						(967)						(5,071)						(2,797)
资产出售的收益						—						—						3						3
购买短期投资						(2,565)						(3,688)						(12,705)						(14,483)
短期投资的收益						3,411						3,650						13,387						13,657
其他						(9)						(22)						24						37
来自投资活动的现金流						(311)						(1,027)						(4,362)						(3,583)
来自融资活动的现金流
发行长期债务的收益						—						799						3,000						1,494
偿还债务						—						—						(500)						(500)
已支付的股息						(1,181)						(1,123)						(4,557)						(4,297)
股票回购						(65)						(848)						(293)						(3,615)
普通股交易的收益						45						50						263						241
其他						(14)						(12)						(57)						(41)
来自融资活动的现金流						(1,215)						(1,134)						(2,144)						(6,718)
现金和现金等价物的净变化						398						(119)						(86)						(1,581)
期初的现金和现金等价物						2,566						3,169						3,050						4,631
期末的现金和现金等价物						$	2,964					$	3,050					$	2,964					$	3,050

季度分部业绩

* 包括重组费用/其他。

年度分部业绩

* 包括重组费用/其他。

非公认会计准则财务信息

本新闻稿提到了自由现金流和基于该衡量标准的比率。这些财务指标不是根据公认会计原则编制的。自由现金流的计算方法是从最直接可比的GAAP衡量标准，即经营活动产生的现金流（也称为运营现金流）中减去资本支出。

我们认为，自由现金流和相关比率可以深入了解我们的流动性、现金产生能力和可能向股东返还的现金量，并深入了解我们的财务业绩。这些非公认会计准则指标是对可比GAAP指标的补充。

下表列出了与最直接可比的GAAP指标的对账情况。

本新闻稿还提到了营业税，这是我们用来描述使用估计的年度有效税率计算的税收的非公认会计准则术语，这是一种公认的衡量标准，顾名思义，不包括离散的税项。我们认为，营业税一词有助于区分有效税，后者包括离散的税收项目。

关于前瞻性陈述的通知

本新闻稿包括前瞻性陈述，旨在使他们有资格获得安全港，免于承担1995年《私人证券诉讼改革法》规定的责任。这些前瞻性陈述通常可以通过诸如 TI 或其管理层 “相信”、“期望”、“预期”、“预见”、“预测”、“估计” 等短语或其他具有类似含义的词语或短语来识别。同样，此处描述TI业务战略、前景、目标、计划、意图或目标的陈述也是前瞻性陈述。所有这些前瞻性陈述都受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果存在重大差异。

我们敦促您仔细考虑以下重要因素，这些因素可能会导致实际业绩与TI或我们管理层的预期存在重大差异：

•我们、我们的客户或供应商运营所在国家的经济、社会和政治状况以及自然事件，包括全球贸易政策；

•对半导体的市场需求，尤其是工业和汽车市场的需求，以及与预测不同的客户需求；

•我们在竞争激烈的行业中竞争产品和价格的能力；

•不断变化的网络安全和其他威胁与我们的信息技术系统或我们的客户、供应商和其他第三方的信息技术系统有关；

•我们成功实施和实现战略、业务和组织变革带来的机遇的能力，或我们实现对相关重组费用和成本节省的金额和时机的期望的能力；

•我们在快速变化的技术环境中开发、制造和销售创新产品的能力，我们及时实施新的制造技术和安装制造设备，以及我们通过对制造能力的重大投资实现预期回报的能力；

•COVID-19 疫情的持续时间和范围、政府和其他第三方的应对措施以及对全球经济的影响，包括对我们的业务以及供应商、客户和分销商业务的影响；

•关键材料、公用事业、制造设备、第三方制造服务和制造技术的可用性和成本；

•我们招聘和留住熟练人员以及有效管理关键员工继任的能力；

•与我们的产品、软件、制造、交付、服务、设计或通信相关的产品责任、担保或其他索赔，或我们的客户对包含我们部件的产品召回；

•遵守或更改我们正在或可能受其约束的复杂法律、规章和规章或执法机构的行动，这些法律法规和规章限制了我们经营业务的能力或使我们承担罚款、处罚或其他法律责任；

•影响适用于我们的税率、确定利润赚取和纳税的司法管辖区、税务审计的不利解决、关税税率的提高以及实现递延所得税资产的能力的税法和会计准则的变化；

•我们的分销商或半导体分销商在推广竞争产品系列时遇到财务困难，这对我们不利；或与现任或前任分销商的纠纷；

•主要客户的购买损失或削减或客户库存调整的时间和金额；

•在竞争激烈的周期性行业和不断变化的监管环境中，我们维持或提高利润率的能力，包括我们在足够水平上利用我们的制造设施来支付固定运营成本的能力；

•我们有能力维护和执行强大的知识产权组合，并在我们开展业务的所有司法管辖区保持运营自由；或我们面临侵权索赔的风险；

•全球信贷和金融市场的不稳定；以及

•我们的非金融资产减值。

有关这些因素的更详细讨论，请参阅 TI 最新的 10-K 表格第 1A 项中的风险因素讨论。本新闻稿中包含的前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出，我们没有义务更新前瞻性陈述以反映随后的事件或情况。如果我们确实更新了任何前瞻性陈述，则您不应推断我们将对该陈述或任何其他前瞻性陈述进行更多更新。

关于德州仪器

德州仪器公司（纳斯达克股票代码：TXN）是一家全球半导体公司，为工业、汽车、个人电子、通信设备和企业系统等市场设计、制造、测试和销售模拟和嵌入式处理芯片。今天，我们热衷于通过半导体使电子产品更实惠，从而创造更美好的世界，因为每一代创新都建立在上一代的基础上，使我们的技术更小、更高效、更可靠和更实惠，从而使半导体有可能进入世界各地的电子领域。我们认为这是工程进步。这是我们几十年来一直在做的事情。在 TI.com 上了解更多信息。