NN, Inc.
6210 Ardrey Kell Road,120 号套房
北卡罗来纳州夏洛特 28277
用于立即发布
NN, INC.报告 2023 年第四季度和全年业绩;2024 年指导
业务转型仍在继续;在 2023 年实现创纪录的新业务胜利
显著改善了自由现金流表现
公司提供2024年的销售、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流展望
北卡罗来纳州夏洛特,2024年3月11日——设计和制造高精度零部件和组件的全球多元化工业公司NN, Inc.(纳斯达克股票代码:NNBR)今天公布了截至2023年12月31日的第四季度财务业绩。
财务和战略要点
•对公司的多年转型计划表现出强劲的执行力,推动了下半年财务和经营业绩的积极变化;
•在2023年创下了公司创纪录的新业务奖励6,260万美元;
•启动了多项长期战略计划,以推动销售增长、利润增加、现金流增加和股东价值增加;
•在2023年产生了正的自由现金流,全组织范围的重点得到加强,推动了下半年现金流表现的阶梯式变化;
•第四季度净销售额为1.125亿美元,比上年下降4.6%;
•第四季度营业亏损790万美元,比上年增长310万美元;
•第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,000万美元,比上年增长28%;以及
•第四季度自由现金流为130万美元,比上年下降510万美元。
总裁兼首席执行官哈罗德·贝维斯表示:“我们的第四季度业绩结束了NN Inc. 的变革性一年,我们在这一年中调整了商业和运营战略,以提高回报,为公司的短期和长期成功做好准备。”“2023年,我们启动了多年转型,改组后的领导团队积极的重定向方针已经对我们的财务和运营业绩产生了明显影响,利润率的增强、自由现金流表现的改善和销售增长的加速就证明了这一点。此外,我们重新设定了客户绩效标准,我们与客户的表现已经有所改善。这是一条久经考验的未来业务扩张之路。我们为我们的全球团队和合资业务感到非常自豪,因为我们正在作为一个团队共同努力,在多个领域重新建立领导地位。”
贝维斯继续说:“全年我们实现了约1200万美元的自由现金流,同比增长了2100多万美元。值得注意的是,我们得以实现更高的营业收入且相当持平
调整了息税折旧摊销前利润,新游戏计划在下半场表现强劲。具体到第四季度,我们也对我们的重大新业务奖项表现感到满意。我们已经进入了许多此类奖项的开发和升级阶段,并且正在许多领域取得技术进步。这种势头一直延续到2024年,因为我们的财务业绩在下半年出现了逐步改善。我们仍然专注于利用我们的核心能力和增强我们的领导优势,在我们多样化的投资组合中赢得新业务,并相信今年我们可以增加5500万至7000万美元的新业务胜利。”
贝维斯总结说:“我们在全组织范围内致力于向盈利、成长型公司转型的承诺正在发挥作用并获得动力,我们预计2024年将继续取得进展,这体现在新业务胜利、盈利能力、自由现金流和客户服务业绩的改善上。事实证明,我们的资本效率模式和结构性改善运营的低风险战略对于降低我们公司的风险至关重要。这些努力最终将有助于优化我们的资产负债表。尽管我们的转型工作初期取得成功令我们感到鼓舞,但我们的改进才刚刚开始。在我们向前迈进的过程中,我们将继续致力于推进和扩大我们的进展。我们的果断行动正在扎根,我要感谢我们在全球范围内的所有NN团队,他们的奉献精神和辛勤工作推动了我们的转型。”
第四季度GAAP业绩
净销售额为1.125亿美元,比2022年第四季度下降4.6%,这主要是由于销量减少,但部分被客户定价上涨和有利的外汇影响所抵消。
运营亏损为790万美元,而2022年第四季度的运营亏损为1,100万美元。运营损失的减少主要是由设施关闭和劳动力成本节省所推动的。
电力解决方案的运营收入为280万美元,而2022年同期的运营亏损为80万美元。移动解决方案的运营亏损为570万美元,而2022年同期的运营亏损为540万美元。
净亏损为2,050万美元,而2022年同期的净亏损为1,200万美元。净亏损的增加主要是由于股价上涨导致的认股权证估值以及利息支出的增加。
第四季度调整后业绩
2023年第四季度调整后的运营亏损为140万美元,而2022年同期的调整后运营亏损为330万美元。调整后的息税折旧摊销前利润为1,000万美元,占销售额的8.9%,而2022年同期为780万美元,占销售额的6.6%。调整后净亏损为490万美元,摊薄每股亏损0.10美元,而2022年同期调整后净亏损为580万美元,摊薄每股亏损0.12美元。
自由现金流创造了130万澳元的现金,而2022年同期的现金流为640万美元。
电源解决方案
2023年第四季度的净销售额为4,330万美元,而2022年第四季度的净销售额为5,000万美元,下降了13.4%,下降了670万美元。销售额下降的主要原因是某些客户的销量减少。调整后的运营收入为580万美元,而2022年第四季度调整后的运营收入为450万美元。调整后运营收入的增加主要是由于与设施关闭和劳动力相关的成本节约,但部分被交易量的减少所抵消。
移动解决方案
2023年第四季度的净销售额为6,920万美元,而2022年第四季度的净销售额为6,800万美元,增长了1.8%,达到120万美元。销售额的增长归因于定价和有利的外汇,但部分被销量的减少所抵消。调整后的运营亏损为230万美元,而2022年第四季度调整后的运营亏损为370万美元。调整后的运营亏损减少是由于成本节省和运营改善所致,但交易量和外汇的减少部分抵消了这一减少。
全年业绩
与2022年的4.987亿美元相比,净销售额下降了950万美元,至4.893亿美元,跌幅1.9%,这主要是由于销量减少,包括汤顿和尔湾设施关闭、客户结算减少以及外汇不利的影响,但部分被定价所抵消。
GAAP的营业亏损从2022年的2,110万美元增至2180万美元。2023年,电力解决方案的运营收入为1,110万美元,移动解决方案的运营亏损为1170万美元。
经调整后,2023年的运营收入为310万美元,而2022年的调整后运营收入为190万美元。2023年调整后的息税折旧摊销前利润为4,310万美元,占销售额的8.8%,而2022年同期为4,390万美元,占销售额的8.8%。创造了1170万美元的自由现金流,而2022年的现金使用量为980万美元。
电源解决方案
与2022年的2.052亿美元相比,2023年的净销售额为1.859亿美元,下降9.4%,或1,930万美元。销售额下降的主要原因是销量减少,包括关闭汤顿和尔湾工厂的影响,但部分被定价所抵消。2023年调整后的运营收入为2390万美元,而2022年为2,010万美元。调整后营业收入的增长主要归因于设施关闭的节省以及2022年第一季度达成的法律和解,但交易量的减少部分抵消了这一增长。
移动解决方案
与2022年的2.935亿美元相比,2023年的净销售额为3.033亿美元,增长了3.3%,达到980万美元。销售额的增长主要是由于客户定价的上涨,但部分被销量的减少和客户结算的减少所抵消。2023年调整后的运营亏损为130万美元,而2022年调整后的营业收入为270万美元。由于销售量减少、客户结算减少和不利的外汇影响,调整后的营业收入有所下降,但部分被成本节省和经营业绩所抵消。
2024 年展望
假设除北美商用车市场以外的终端市场需求前景稳定,该公司对2024年全年的区间展望如下:
◦收入在4.85亿美元至5.1亿美元之间;
◦调整后的息税折旧摊销前利润在4700万美元至5,500万美元之间;
◦自由现金流在1000万美元至1500万美元之间;
◦赢得的新业务在5,500万美元至7,000万美元之间;以及
◦净杠杆率低于3.0倍。
高级副总裁兼首席财务官迈克尔·费尔彻评论说:“我们的转型战略正在奏效,我们的2024年展望反映了在稳定和持续的需求环境中盈利能力的提高和持续的自由现金流产生。我们还专注于提高杠杆率和其他行动,使我们能够为在有利的市场环境中进行再融资做好准备。”
电话会议
NN将在美国东部时间2024年3月12日上午9点的季度投资者电话会议上讨论其业绩。电话会议和补充演示文稿可通过NN的网站www.nninc.com进行访问。也可以拨打 1-877-255-4315 或 1-412-317-6579 来参加电话会议。对于那些无法收听直播的人,电话会议结束后不久将提供重播,直至2025年3月12日。
NN在本新闻稿中披露了非公认会计准则财务指标,包括调整后的运营收益(亏损)、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益(亏损)、摊薄后每股普通股调整后的净收益(亏损)和自由现金流。这些非公认会计准则财务指标都提供了有关重组和整合费用、收购和过渡费用、外汇对公司间贷款的影响、无形资产摊销和递延融资成本以及对我们业务的其他非运营影响的补充信息。
本新闻稿后面的财务表包括调整后的运营收益(亏损)、调整后的营业利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益(亏损)、调整后的摊薄每股净收益(亏损)、美国公认会计原则财务衡量标准的自由现金流(亏损)、摊薄后每股普通股净收益(亏损)以及提供(使用)的现金经营活动。
关于 NN, Inc.
NN, Inc. 是一家全球多元化工业公司,将先进的工程和生产能力与深入的材料科学专业知识相结合,为全球各种市场设计和制造高精度组件和组件。NN 总部位于北卡罗来纳州夏洛特,在北美、欧洲、南美和亚洲设有工厂。有关该公司及其产品的更多信息,请访问www.nninc.com。
除特定的历史信息外,本新闻稿中讨论的许多事项可能表示或暗示收入或支出预测、计划和目标陈述或未来运营或未来经济表现声明。这些陈述可能讨论有关未来趋势、计划、事件、经营业绩或财务状况的目标、意图和期望,或陈述与NN, Inc.(“公司”)相关的其他信息,这些信息基于管理层当前的信念以及管理层的假设和目前可供管理层掌握的信息。前瞻性陈述通常会附带诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目” 等词语或其他类似的词语、短语或表达。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,这些风险和不确定性超出了管理层的控制范围,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。除其他外,这些因素包括工业部门的总体经济状况和经济状况;流行病、流行病、疾病爆发和其他公共卫生危机对我们财务状况、业务运营和流动性的影响;竞争影响;现有客户开始或增加自有生产的风险;产能利用不足的风险;质量问题;原材料成本和供应的实质性变化;经济、社会、政治和地缘政治的不稳定、军事冲突、货币波动以及在美国境外开展业务的其他风险;通货膨胀压力和材料成本或可用性的变化、供应链短缺和中断、供应链中劳动力的可用性和劳动力中断;我们对某些主要客户的依赖,其中一些客户不是长期协议的缔约方(和/或可在短时间内终止);收购和剥离的影响,以及终端市场和产品供应的扩大;我们雇用或留住关键人员的能力;我们的水平债务;债务协议中包含的限制;我们以优惠利率(如果有的话)获得融资,并在现有债务到期时再融资的能力;新的法律和政府法规;气候变化对我们运营的影响;以及网络责任或因违反我们或我们的服务提供商的信息技术系统或业务运营中断而承担的潜在责任。不应将上述因素解释为详尽无遗,应与公司向证券交易委员会提交的文件中标题为 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节一起阅读。任何前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日,除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的风险和不确定性可能会不时出现,公司无法预测它们的发生或它们将如何影响公司。公司通过这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。
关于以下文件中包含的任何非公认会计准则财务指标,美国证券交易委员会G条例要求的随附信息可以在本文件背面或公司网站www.nninc.com的 “投资者” 部分找到,标题是 “新闻与事件”,副标题是 “演示文稿”。
投资者和媒体联系人:
投资者 Joe Caminiti 或 Stephen Poe
蒂姆·彼得斯,媒体
NNBR@alpha-ir.com
312-445-2870
财务表如下
NN, Inc.
简明合并运营报表和综合收益(亏损)
(未经审计)
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| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 年末 十二月三十一日 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净销售额 | $ | 112,533 | | | $ | 118,012 | | | $ | 489,270 | | | $ | 498,738 | |
销售成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) | 98,527 | | | 104,605 | | | 419,175 | | | 421,105 | |
销售费用、一般费用和管理费用 | 11,603 | | | 11,182 | | | 47,436 | | | 49,635 | |
| | | | | | | |
折旧和摊销 | 11,477 | | | 13,269 | | | 46,120 | | | 47,231 | |
| | | | | | | |
其他运营支出(收入),净额 | (1,131) | | | (3) | | | (1,657) | | | 1,859 | |
运营损失 | (7,943) | | | (11,041) | | | (21,804) | | | (21,092) | |
利息支出 | 5,653 | | | 4,368 | | | 21,137 | | | 15,041 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
其他支出(收入),净额 | 8,760 | | | (845) | | | 10,730 | | | (5,064) | |
扣除所得税准备金和合资企业净收入份额前的亏损 | (22,356) | | | (14,564) | | | (53,671) | | | (31,069) | |
所得税准备金 | (904) | | | (107) | | | (2,285) | | | (1,621) | |
合资企业净收入份额 | 2,719 | | | 2,657 | | | 5,806 | | | 6,592 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (20,541) | | | $ | (12,014) | | | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币交易收益(亏损) | 5,016 | | | 5,387 | | | 1,410 | | | (8,156) | |
利率互换: | | | | | | | |
公允价值变动,扣除税款 | — | | | 894 | | | (230) | | | 3,358 | |
重新分类调整包含在扣除税款的净亏损中 | (449) | | | (369) | | | (1,815) | | | (420) | |
其他综合收益(亏损) | $ | 4,567 | | | $ | 5,912 | | | $ | (635) | | | $ | (5,218) | |
综合损失 | $ | (15,974) | | | $ | (6,102) | | | $ | (50,785) | | | $ | (31,316) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.50) | | | $ | (0.33) | | | $ | (1.35) | | | $ | (0.83) | |
股票用于计算每股基本亏损和摊薄后的净亏损 | 47,709 | | | 44,708 | | | 46,738 | | | 44,680 | |
| | | | | | | |
NN, Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以千计,每股数据除外) | 十二月三十一日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 21,903 | | | $ | 12,808 | |
应收账款,净额 | 65,545 | | | 74,129 | |
库存 | 71,563 | | | 80,682 | |
应收所得税 | 11,885 | | | 12,164 | |
预付资产 | 2,464 | | | 2,794 | |
其他流动资产 | 9,194 | | | 9,123 | |
流动资产总额 | 182,554 | | | 191,700 | |
财产、厂房和设备,净额 | 185,812 | | | 197,637 | |
经营租赁使用权资产 | 43,357 | | | 46,713 | |
无形资产,净额 | 58,724 | | | 72,891 | |
投资合资企业 | 32,701 | | | 31,802 | |
递延所得税资产 | 734 | | | 102 | |
其他非流动资产 | 7,003 | | | 5,282 | |
总资产 | $ | 510,885 | | | $ | 546,127 | |
负债、优先股和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 45,480 | | | $ | 45,871 | |
应计工资、工资和福利 | 15,464 | | | 11,671 | |
应缴所得税 | 524 | | | 926 | |
短期债务和长期债务的当前到期日 | 3,910 | | | 3,321 | |
经营租赁负债的流动部分 | 5,735 | | | 5,294 | |
其他流动负债 | 10,506 | | | 11,723 | |
流动负债总额 | 81,619 | | | 78,806 | |
递延所得税负债 | 4,988 | | | 5,596 | |
| | | |
长期债务,扣除当前到期日 | 149,369 | | | 149,389 | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 47,281 | | | 51,411 | |
其他非流动负债 | 24,827 | | | 9,960 | |
负债总额 | 308,084 | | | 295,162 | |
承付款和意外开支 | | | |
D 系列永久优先股 | 77,799 | | | 64,701 | |
股东权益: | | | |
普通股 | 473 | | | 439 | |
额外的实收资本 | 457,632 | | | 468,143 | |
累计赤字 | (295,348) | | | (245,198) | |
累计其他综合亏损 | (37,755) | | | (37,120) | |
股东权益总额 | 125,002 | | | 186,264 | |
负债、优先股和股东权益总额 | $ | 510,885 | | | $ | 546,127 | |
NN, Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 年末 十二月三十一日 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 46,120 | | | 47,231 | |
债务发行成本和折扣的摊销 | 1,941 | | | 1,361 | |
实物实收利息 | 2,239 | | | — | |
| | | |
| | | |
扣除现金结算后的衍生品亏损(收益)总额 | 11,933 | | | (5,265) | |
扣除收到的现金分红后的合资企业净收入份额 | (1,868) | | | (347) | |
| | | |
基于股份的薪酬支出 | 2,821 | | | 4,377 | |
递延所得税 | (1,273) | | | (1,814) | |
其他 | (785) | | | (3,207) | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 9,087 | | | (4,920) | |
库存 | 9,997 | | | (6,672) | |
应付账款 | 1,142 | | | 8,619 | |
应收和应付所得税,净额 | (89) | | | (1,457) | |
其他 | (1,771) | | | (4,091) | |
经营活动提供的净现金 | 29,344 | | | 7,717 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (20,496) | | | (17,952) | |
| | | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 2,898 | | | 460 | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (17,598) | | | (17,492) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
长期债务的收益 | 61,000 | | | 46,000 | |
偿还长期债务 | (65,395) | | | (47,958) | |
| | | |
为债务发行成本支付的现金 | (169) | | | (136) | |
| | | |
| | | |
短期债务收益 | 3,648 | | | — | |
其他 | (1,967) | | | (3,092) | |
用于融资活动的净现金 | (2,883) | | | (5,186) | |
汇率变动对现金流的影响 | 232 | | | (887) | |
现金和现金等价物的净变化 | 9,095 | | | (15,848) | |
年初的现金和现金等价物 | 12,808 | | | 28,656 | |
年底的现金和现金等价物 | $ | 21,903 | | | $ | 12,808 | |
GAAP 运营收入(亏损)与非公认会计准则调整后的运营收入(亏损)的对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
(以千计) |
NN, Inc. 合并 | 2023 | | 2022 |
GAAP 运营亏损 | $ | (7,943) | | | $ | (11,041) | |
| | | |
| | | |
专业费用 | 225 | | | 382 | |
人事费 (1) | 1,175 | | | 902 | |
设施成本 (2) | 1,617 | | | 1,405 | |
无形资产的摊销 | 3,478 | | | 5,067 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的运营亏损 (a) | $ | (1,448) | | | $ | (3,285) | |
| | | |
非公认会计准则调整后的营业利润率 (3) | (1.3) | % | | (2.8) | % |
GAAP 净销售额 | $ | 112,533 | | | $ | 118,012 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
(以千计) |
电源解决方案 | 2023 | | 2022 |
GAAP 运营收入(亏损) | $ | 2,830 | | | $ | (840) | |
| | | |
| | | |
专业费用 | 63 | | | — | |
人事费 (1) | 82 | | | 590 | |
设施成本 (2) | 141 | | | 506 | |
无形资产的摊销 | 2,640 | | | 4,229 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的运营收入 (a) | $ | 5,756 | | | $ | 4,485 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的营业利润率 (3) | 13.3 | % | | 9.0 | % |
GAAP 净销售额 | $ | 43,330 | | | $ | 50,020 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
(以千计) |
移动解决方案 | 2023 | | 2022 |
GAAP 运营亏损 | $ | (5,686) | | | $ | (5,389) | |
| | | |
| | | |
| | | |
人事费 (1) | 1,091 | | | — | |
设施成本 (2) | 1,476 | | | 899 | |
无形资产的摊销 | 838 | | | 838 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的运营亏损 (a) | $ | (2,281) | | | $ | (3,652) | |
| | | |
合资企业净收入份额 | 2,719 | | | 2,657 | |
| | | |
与合资企业经营的非公认会计准则调整后收益(亏损)(a) | $ | 438 | | | $ | (995) | |
| | | |
非公认会计准则调整后的营业利润率 (3) | 0.6 | % | | (1.5) | % |
GAAP 净销售额 | $ | 69,203 | | | $ | 67,994 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
(以千计) |
消除 | 2023 | | 2022 |
GAAP 净销售额 | $ | — | | | $ | (2) | |
(1) 人事费用包括招聘、留用、搬迁和遣散费
(2) 设施成本包括开放/关闭设施和搬迁/退出制造业务的成本
(3) 非公认会计准则调整后的营业利润率 = 非公认会计准则调整后的运营收入(亏损)/GAAP 净销售额
GAAP 运营收入(亏损)与非公认会计准则调整后的运营收入(亏损)的对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(以千计) |
NN, Inc. 合并 | 2023 | | 2022 |
GAAP 运营亏损 | (21,804) | | | (21,092) | |
| | | |
诉讼/和解费用 | — | | | 1,850 | |
专业费用 | 640 | | | 1,607 | |
人事费 (1) | 2,857 | | | 945 | |
设施成本 (2) | 7,271 | | | 2,571 | |
无形资产的摊销 | 14,167 | | | 15,827 | |
减值(商誉和固定资产) | — | | | 219 | |
非公认会计准则调整后的运营收入 (a) | $ | 3,131 | | | $ | 1,927 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的营业利润率 (3) | 0.6 | % | | 0.4 | % |
GAAP 净销售额 | 489,270 | | | 498,738 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(以千计) |
电源解决方案 | 2023 | | 2022 |
GAAP 运营收入 | 11,096 | | | 3,536 | |
| | | |
诉讼/和解费用 | — | | | 1,850 | |
专业费用 | 63 | | | 339 | |
人事费 (1) | 204 | | | 590 | |
设施成本 (2) | 1,742 | | | 1,269 | |
无形资产的摊销 | 10,814 | | | 12,474 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的运营收入 (a) | $ | 23,919 | | | $ | 20,058 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的营业利润率 (3) | 12.9 | % | | 9.8 | % |
GAAP 净销售额 | 185,948 | | | 205,204 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(以千计) |
移动解决方案 | 2023 | | 2022 |
GAAP 运营亏损 | (11,749) | | | (2,165) | |
| | | |
| | | |
| | | |
人事费 (1) | 1,593 | | | — | |
设施成本 (2) | 5,529 | | | 1,302 | |
无形资产的摊销 | 3,353 | | | 3,353 | |
减值(商誉和固定资产) | — | | | 219 | |
非公认会计准则调整后的运营收益(亏损)(a) | $ | (1,274) | | | $ | 2,709 | |
| | | |
合资企业净收入份额 | 5,806 | | | 6,592 | |
| | | |
来自合资企业运营的非公认会计准则调整后收入 (a) | $ | 4,532 | | | $ | 9,301 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的营业利润率 (3) | 1.5 | % | | 3.2 | % |
GAAP 净销售额 | 303,335 | | | 293,536 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(以千计) |
消除 | 2023 | | 2022 |
GAAP 净销售额 | (13) | | | (2) | |
(1) 人事费用包括招聘、留用、搬迁和遣散费
(2) 设施成本包括开放/关闭设施和搬迁/退出制造业务的成本
(3) 非公认会计准则调整后的营业利润率 = 非公认会计准则调整后的运营收入(亏损)/GAAP 净销售额
GAAP净收益(亏损)与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
GAAP 净亏损 | $ | (20,541) | | | $ | (12,014) | |
| | | |
所得税准备金 | 904 | | | 107 | |
利息支出 | 5,653 | | | 4,368 | |
| | | |
| | | |
优先股衍生品和认股权证的公允价值变动 | 9,172 | | | (407) | |
折旧和摊销 | 11,477 | | | 13,269 | |
| | | |
专业费用 | 225 | | | 382 | |
人事费 (1) | 1,175 | | | 902 | |
设施成本 (2) | 1,617 | | | 1,405 | |
非现金股票补偿 | 763 | | | 515 | |
公司间贷款的非现金外汇损失 | (422) | | | (715) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润 (b) | $ | 10,023 | | | $ | 7,812 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率 (3) | 8.9 | % | | 6.6 | % |
GAAP 净销售额 | $ | 112,533 | | | $ | 118,012 | |
| | | |
(1) 人员成本包括招聘、留用、搬迁和遣散费 |
(2) 设施成本包括开放/关闭设施和搬迁/退出制造业务的成本 |
(3) 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率 = 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润/GAAP 净销售额 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
GAAP 净亏损 | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | |
| | | |
所得税准备金 | 2,285 | | | 1,621 | |
利息支出 | 21,137 | | | 15,041 | |
| | | |
| | | |
优先股衍生品和认股权证的公允价值变动 | 10,814 | | | (5,267) | |
折旧和摊销 | 46,120 | | | 47,231 | |
诉讼/和解费用 | — | | | 1,850 | |
专业费用 | 640 | | | 1,607 | |
人事费 (1) | 2,857 | | | 945 | |
设施成本 (2) | 7,271 | | | 2,571 | |
非现金股票补偿 | 2,823 | | | 4,378 | |
公司间贷款的非现金外汇(收益)亏损 | (676) | | | (212) | |
| | | |
| | | |
| | | |
固定资产和商誉减值 | — | | | 219 | |
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润 (b) | $ | 43,121 | | | $ | 43,886 | |
| | | |
非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率 (3) | 8.8 | % | | 8.8 | % |
GAAP 净销售额 | 489,270 | | | 498,738 | |
| | | |
(1) 人员成本包括招聘、留用、搬迁和遣散费 |
(2) 设施成本包括开放/关闭设施和搬迁/退出制造业务的成本 |
(3) 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润率 = 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润/GAAP 净销售额 |
GAAP净收益(亏损)与非公认会计准则调整后净收益以及摊薄普通股每股GAAP净收益(亏损)与摊薄后每股普通股的非公认会计准则调整后净收益(亏损)的对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三个月 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
GAAP 净亏损 | $ | (20,541) | | | $ | (12,014) | |
| | | |
| | | |
税前专业费用 | 225 | | | 382 | |
税前人事成本 | 1,175 | | | 902 | |
税前融资成本 | 1,617 | | | 1,405 | |
公司间贷款的非现金外汇损失 | (422) | | | (715) | |
| | | |
| | | |
优先股衍生品和认股权证公允价值的税前变动 | 9,172 | | | (407) | |
无形资产的税前摊销和递延融资成本 | 4,009 | | | 5,407 | |
| | | |
| | | |
| | | |
上文反映的调整的税收影响 (c) | (107) | | | (1,465) | |
非公认会计准则离散税收调整 | — | | | 730 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非公认会计准则调整后的净收益(亏损)(d) | $ | (4,872) | | | $ | (5,775) | |
| | | |
| 截至12月31日的三个月 |
(每股摊薄后的普通股) | 2023 | | 2022 |
摊薄后每股普通股的GAAP净亏损 | $ | (0.50) | | | $ | (0.33) | |
| | | |
| | | |
税前专业费用 | — | | | 0.01 | |
税前人事成本 | 0.03 | | | 0.02 | |
税前融资成本 | 0.03 | | | 0.03 | |
公司间贷款的税前外汇(收益)亏损 | (0.01) | | | (0.02) | |
| | | |
| | | |
优先股衍生品和认股权证公允价值的税前变动 | 0.19 | | | (0.01) | |
无形资产的税前摊销和递延融资成本 | 0.08 | | | 0.12 | |
| | | |
| | | |
| | | |
上文反映的调整的税收影响 (c) | — | | | (0.03) | |
非公认会计准则离散税收调整 | — | | | 0.02 | |
| | | |
| | | |
| | | |
优先股累计股息和视同分红 | 0.07 | | | 0.07 | |
非公认会计准则调整后的摊薄后每股普通股净收益(亏损)(d) | $(0.10) | | $(0.12) |
用于计算每股净收益(亏损)的股票 | 47,709 | | | 44,708 | |
GAAP净收益(亏损)与非公认会计准则调整后净收益以及摊薄普通股每股GAAP净收益(亏损)与摊薄后每股普通股的非公认会计准则调整后净收益(亏损)的对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
(以千计) | 2023 | | 2022 |
GAAP 净收益(亏损) | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | |
| | | |
公司间贷款的税前外汇(收益)亏损 | (676) | | | (212) | |
税前诉讼/和解费用 | — | | | 1,850 | |
税前专业费用 | 640 | | | 1,607 | |
税前人事成本 | 2,857 | | | 945 | |
税前融资成本 | 7,271 | | | 2,571 | |
| | | |
优先股衍生品和认股权证公允价值的税前变动 | 10,814 | | | (5,267) | |
无形资产的税前摊销和递延融资成本 | 16,108 | | | 17,188 | |
| | | |
固定资产成本的税前减值 | — | | | 219 | |
| | | |
上文反映的调整的税收影响 (c) | (592) | | | (3,978) | |
非公认会计准则离散税收调整 | — | | | 3,128 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
非公认会计准则调整后的净收益(亏损)(d) | $ | (13,728) | | | $ | (8,047) | |
| | | |
| 截至12月31日的财年 |
(每股摊薄后的普通股) | 2023 | | 2022 |
摊薄后每股普通股的GAAP净收益(亏损) | $ | (1.35) | | | $ | (0.83) | |
| | | |
公司间贷款的税前外汇(收益)亏损 | (0.01) | | | — | |
税前诉讼/和解费用 | — | | | 0.04 | |
税前专业费用 | 0.01 | | | 0.04 | |
税前人事成本 | 0.06 | | | 0.02 | |
税前融资成本 | 0.16 | | | 0.06 | |
| | | |
优先股衍生品和认股权证公允价值的税前变动 | 0.23 | | | (0.12) | |
无形资产的税前摊销和递延融资成本 | 0.34 | | | 0.38 | |
| | | |
| | | |
| | | |
上文反映的调整的税收影响 (c) | (0.01) | | | (0.09) | |
非公认会计准则离散税收调整 | — | | | 0.07 | |
| | | |
| | | |
| | | |
优先股累计股息和视同分红 | 0.28 | | | 0.24 | |
非公认会计准则调整后的摊薄后每股普通股净收益(亏损)(d) | $(0.29) | | $(0.19) |
已发行普通股的加权平均值 | 46,738 | | | 44,680 | |
运营现金流与自由现金流的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 十二月三十一日 | | 年末 十二月三十一日 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | $ | 5,454 | | | $ | 10,388 | | | $ | 29,344 | | | $ | 7,717 | |
购置不动产、厂房和设备 | (4,204) | | | (3,941) | | | (20,496) | | | (17,952) | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 22 | | | — | | | 2,898 | | | 460 | |
自由现金流 | $ | 1,272 | | | $ | 6,447 | | | $ | 11,746 | | | $ | (9,775) | |
公司在本报告中披露了非公认会计准则财务指标,包括调整后的运营收益(亏损)、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益(亏损)、摊薄后每股普通股调整后的净收益(亏损)和自由现金流。这些非公认会计准则财务指标都提供了有关收购、剥离和整合相关支出的影响、外汇对公司间贷款的影响、重组和减值费用的补充信息。在过去的五年中,我们完成了几项收购,其中一次对公司来说是变革性的,并出售了我们的两项业务。我们在完成此类收购时产生的成本,包括无形资产的摊销和递延融资成本,以及这些资产剥离被排除在这些衡量标准之外,因为它们的规模和频率不一致与我们在该期间的商业表现无关,我们认为这并不能表明我们的持续运营成本。我们将货币折算的影响排除在这些衡量标准之外,因为外汇汇率不受管理层的控制,并且会受到波动的影响。其他非运营费用不包括在内,因为这些费用并不代表我们的持续运营成本。我们认为,调整后的运营收益(亏损)、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益(亏损)、摊薄后每股普通股调整后净收益(亏损)和自由现金流的列报为评估我们的基础业务趋势提供了有用的信息,也有助于比较我们在给定时期内的长期业绩。
此处提供的非公认会计准则财务指标可能无法提供与公司行业中其他公司提供的信息直接可比的信息,因为其他公司可能以不同的方式计算此类财务业绩。公司的非公认会计准则财务指标不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标,不应被视为根据公认会计原则列报的收入金额得出的实际收入增长的替代方案。公司认为这些非公认会计准则财务指标不能替代或优于公认会计准则财务业绩提供的信息。
(a) 非公认会计准则调整后运营收益(亏损)代表GAAP运营收入(亏损),经调整后不包括重组和整合支出的影响;与收购和过渡费用相关的非运营费用、与收购相关的价值公允价值上升的无形摊销成本、非现金减值费用,以及我们在合资经营收入中所占份额(如果适用)。我们认为,该演示文稿通常由投资者和专业研究分析师在工业行业公司的估值、比较、评级和投资建议中使用。我们将这些信息用于行业内的比较目的。根据公认会计原则,非公认会计准则调整后的运营收益(亏损)不是衡量财务业绩的指标,不应被视为流动性的衡量标准或GAAP运营收益(亏损)的替代方案。
(b) 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润代表GAAP净收益(亏损),调整后包括所得税、利息支出、注销未摊销的债务发行成本、利率互换支付和收益中确认的公允价值变化、优先股衍生品和认股权证的公允价值变动、折旧和摊销、与收购和过渡成本相关的费用、非现金股票薪酬支出、公司间贷款的外汇收益(亏损)、重组以及整合费用、与被剥离业务相关的成本以及诉讼和解、已终止业务的收入和非现金减值费用(在适用范围内)。我们认为,投资者和专业研究分析师在工业行业公司的估值、比较、评级和投资建议中通常使用此演示文稿。我们使用这些信息在业内进行比较。非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润不是衡量公认会计原则下财务业绩的指标,不应被视为衡量流动性的指标,也不应被视为持续经营业务的GAAP收益(亏损)的替代方案。
(c) 本细列项目反映了各表中反映的所有非税调整的总税收影响。NN, Inc. 通过按税务管辖区应用适用的法定税率来估算上述对账表中确定的调整项目的税收影响,除非该项目的性质和/或记录该项目的税收管辖区需要适用特定的税率或税收待遇。
(d) 非公认会计准则调整后的净收益(亏损)是经调整后的GAAP净收益(亏损),不包括收购和过渡成本、公司间贷款的外汇收益(亏损)、重组和整合费用、与收购和递延融资成本摊销相关的公允价值增加的无形资产摊销成本、非现金减值费用、注销未摊销的债务发行成本、利息等受税收影响的影响利率互换支付和公允价值变动、优先股公允价值变动股票衍生品和认股权证、与剥离业务和解相关的成本、已终止业务的收入(亏损)以及优先股累积分红和视同分红。我们认为,投资者和专业研究分析师在工业行业公司的估值、比较、评级和投资建议中通常使用此演示文稿。我们使用这些信息在业内进行比较。