CHK-20231231
错误00008951262023财年Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilities00008951262023-01-012023-12-310000895126美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310000895126chk：ClassAktsMember2023-01-012023-12-310000895126chk：ClassBountsMember2023-01-012023-12-310000895126chk：ClassCassettsMember2023-01-012023-12-3100008951262023-06-30ISO 4217：美元00008951262024-02-15Xbrli：共享00008951262023-12-3100008951262022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享0000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员2023-01-012023-12-310000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员2022-01-012022-12-310000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员2021-02-102021-12-310000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员2021-01-012021-02-090000895126Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2023-01-012023-12-310000895126Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-01-012022-12-310000895126Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2021-02-102021-12-310000895126Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2021-01-012021-02-0900008951262022-01-012022-12-3100008951262021-02-102021-12-3100008951262021-01-012021-02-0900008951262021-12-3100008951262021-02-0900008951262020-12-310000895126Chk:ChangeInAccruedDrillingAndCompletionCostsMember2023-01-012023-12-310000895126Chk:ChangeInAccruedDrillingAndCompletionCostsMember2022-01-012022-12-310000895126Chk:ChangeInAccruedDrillingAndCompletionCostsMember2021-02-102021-12-310000895126Chk:ChangeInAccruedDrillingAndCompletionCostsMember2021-01-012021-02-090000895126美国-公认会计准则：首选股票成员2021-02-090000895126美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-02-090000895126US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-02-090000895126美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-02-090000895126Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-090000895126美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-02-102021-12-310000895126US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-02-102021-12-310000895126美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-02-102021-12-310000895126美国-公认会计准则：首选股票成员2021-12-310000895126美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310000895126US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000895126美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000895126Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000895126美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310000895126US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310000895126美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-12-310000895126美国-公认会计准则：首选股票成员2022-12-310000895126美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-12-310000895126US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000895126美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-12-310000895126Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000895126US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-12-310000895126美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-01-012023-12-310000895126美国-公认会计准则：首选股票成员2023-12-310000895126美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-12-310000895126US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310000895126美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-12-310000895126Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310000895126美国-公认会计准则：首选股票成员2020-12-310000895126美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310000895126US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310000895126美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310000895126Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000895126美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-02-090000895126US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-02-090000895126Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-02-090000895126美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-02-090000895126美国-公认会计准则：首选股票成员2021-01-012021-02-090000895126chk：ClassAktsMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-02-090000895126chk：ClassAktsMember2021-01-012021-02-090000895126chk：ClassBountsMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-02-090000895126chk：ClassBountsMember2021-01-012021-02-090000895126chk：ClassCassettsMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-02-090000895126chk：ClassCassettsMember2021-01-012021-02-09CHK：细分市场0000895126US-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310000895126CHK：ExitCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310000895126美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-310000895126CHK：员工成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126CHK：NewCommonStockMember2021-02-090000895126CHK：NewCommonStockMemberCHK：UponExerciseOfWarrantsMember2021-02-090000895126CHK：NewCommonStockMemberCHK：FLLOTermLoanFacilityMembers2021-02-092021-02-090000895126CHK：Second LienNotesMembersCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126CHK：Second LienNotesMemberschk：ClassAktsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126CHK：Second LienNotesMemberschk：ClassAktsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-090000895126chk：ClassBountsMemberCHK：Second LienNotesMembersCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassBountsMemberCHK：Second LienNotesMembersCHK：NewCommonStockMember2021-02-090000895126CHK：Second LienNotesMemberschk：ClassCassettsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126CHK：Second LienNotesMemberschk：ClassCassettsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-090000895126CHK：NewCommonStockMemberchk：允许的不安全NotesMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassCassettsMemberCHK：NewCommonStockMemberchk：允许的不安全NotesMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassCassettsMemberCHK：NewCommonStockMemberchk：允许的不安全NotesMember2021-02-090000895126chk：允许的一般不安全索赔成员CHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126chk：允许的一般不安全索赔成员chk：ClassCassettsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126chk：允许的一般不安全索赔成员chk：ClassCassettsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-090000895126chk：允许的一般不安全索赔成员2021-02-092021-02-090000895126chk：允许的一般不安全索赔成员SRT：最大成员数2021-02-092021-02-09Xbrli：纯0000895126CHK：RightsOfferingMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126CHK：BackstopPartiesPutOptionPremiumMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126CHK：BackstopPartiesObligations成员CHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassCassettsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-090000895126CHK：A2021LongTerm奖励计划成员2021-02-090000895126SRT：董事成员2021-02-09CHK：董事会成员0000895126CHK：非员工董事成员2021-02-090000895126SRT：最大成员数2021-02-090000895126Us-gaap:ReorganizationChapter11PredecessorBeforeAdjustmentMember2021-02-090000895126Us-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMemberSRT：最小成员数2021-02-090000895126Us-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMemberSRT：最大成员数2021-02-090000895126Us-gaap:ReorganizationChapter11FreshStartAdjustmentMember2021-02-090000895126美国-GAAP：老年人注意事项成员Chk:FivePointFivePercentSeniorNotesDue2026Member2021-02-090000895126Chk:FivePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-02-090000895126chk：ClassAktsMember2021-02-090000895126chk：ClassBountsMember2021-02-090000895126chk：ClassCassettsMember2021-02-090000895126Us-gaap:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentMember2021-02-090000895126Us-gaap:ReorganizationChapter11PlanEffectAdjustmentMember2021-02-092021-02-0900008951262021-02-092021-02-090000895126美国-GAAP：SecuredDebt成员2021-02-090000895126Us-gaap:ReorganizationChapter11PredecessorBeforeAdjustmentMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassAktsMemberUs-gaap:ReorganizationChapter11PredecessorBeforeAdjustmentMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassBountsMemberUs-gaap:ReorganizationChapter11PredecessorBeforeAdjustmentMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassCassettsMemberUs-gaap:ReorganizationChapter11PredecessorBeforeAdjustmentMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassAktsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassBountsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassCassettsMemberCHK：NewCommonStockMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassAktsMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassBountsMember2021-02-092021-02-090000895126chk：ClassCassettsMember2021-02-092021-02-090000895126美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-02-090000895126美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-02-090000895126CHK：Marcellus成员2022-03-092022-03-090000895126CHK：Marcellus成员CHK：ExitCreditFacilityMember2022-03-090000895126CHK：Marcellus成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：Marcellus成员2022-03-090000895126CHK：Marcellus成员美国公认会计准则：石油和天然气成员2022-03-102022-12-310000895126CHK：Marcellus成员Us-gaap:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingMember2022-03-102022-12-310000895126CHK：Marcellus成员2022-03-102022-12-310000895126CHK：VineEnergyCorporation VineMember2021-11-012021-11-010000895126CHK：六分七分五分高级音符成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-11-010000895126CHK：六分七分五分高级音符成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-11-012021-11-010000895126CHK：VineEnergyCorporation VineMember2021-02-102021-12-310000895126CHK：VineEnergyCorporation VineMember2021-11-010000895126CHK：VineEnergyCorporation VineMember2021-11-012021-12-310000895126CHK：VineEnergyCorporation VineMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：PortionOfEagleFordAssetsMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-01-310000895126CHK：PortionOfEagleFordAssetsMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-03-200000895126CHK：PortionOfEagleFordAssetsMembersCHK：第一个三年成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-03-200000895126CHK：第四年成员CHK：PortionOfEagleFordAssetsMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-03-200000895126CHK：PortionOfEagleFordAssetsMembers美国-公认会计准则：其他当前资产成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-12-310000895126CHK：PortionOfEagleFordAssetsMembers美国-GAAP：其他非当前资产成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-12-310000895126CHK：PortionOfEagleFordAssetsMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-03-202023-03-200000895126CHK：PortionOfEagleFordAssetsMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-12-310000895126CHK：剩余部分EagleFordAssetsMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-02-280000895126CHK：剩余部分EagleFordAssetsMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-04-280000895126CHK：剩余部分EagleFordAssetsMembersCHK：下一个四年成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-04-280000895126CHK：剩余部分EagleFordAssetsMembers美国-公认会计准则：其他当前资产成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-12-310000895126美国-GAAP：其他非当前资产成员CHK：剩余部分EagleFordAssetsMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-12-310000895126CHK：剩余部分EagleFordAssetsMembersUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-04-282023-04-280000895126CHK：FinalPortionOfEagleFordAssets成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-08-310000895126美国-公认会计准则：其他当前资产成员CHK：FinalPortionOfEagleFordAssets成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-12-310000895126CHK：WTINYMEXPriceAverage75to 80PerBarrelMembersCHK：FinalPortionOfEagleFordAssets成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-11-300000895126CHK：WTINYMEXPriceAverage75to 80PerBarrelMembersSRT：最小成员数2023-11-012023-11-30ISO 4217：美元Utr：bbl0000895126CHK：WTINYMEXPriceAverage75to 80PerBarrelMembersSRT：最大成员数2023-11-012023-11-300000895126CHK：FinalPortionOfEagleFordAssets成员Chk:WTINYMEXPriceAverageAbove80PerBarrelMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-11-300000895126Chk:WTINYMEXPriceAverageAbove80PerBarrelMember2023-11-012023-11-300000895126CHK：ContingentConsiderationMembers2023-12-310000895126CHK：FinalPortionOfEagleFordAssets成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-11-302023-11-300000895126CHK：FinalPortionOfEagleFordAssets成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2023-11-300000895126Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-03-252022-03-250000895126Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：关闭后调整成员Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2022-04-012022-12-310000895126chk：ClassCassettsMember2022-01-012022-12-310000895126chk：ClassCassettsMember2021-02-102021-12-310000895126Chk:FivePointFivePercentConvertibleSeniorNotesDue2026Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-02-090000895126US-GAAP：LineOfCreditMemberCHK：NewCreditFacilityMember2023-12-310000895126US-GAAP：LineOfCreditMemberCHK：NewCreditFacilityMember2022-12-310000895126美国-GAAP：老年人注意事项成员Chk:FivePointFivePercentSeniorNotesDue2026Member2023-12-310000895126美国-GAAP：老年人注意事项成员Chk:FivePointFivePercentSeniorNotesDue2026Member2022-12-310000895126Chk:FivePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-310000895126Chk:FivePointEightSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000895126Chk:SixPointSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-310000895126Chk:SixPointSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-12-310000895126Chk:SixPointSevenFivePercentSeniorNotesDue2029Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-11-010000895126CHK：NewCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310000895126US-GAAP：LetterOfCreditMemberCHK：NewCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberCHK：Swingline LoansMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberSRT：最小成员数US-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberSRT：最大成员数US-GAAP：LineOfCreditMember2023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberSRT：最小成员数US-GAAP：LineOfCreditMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberSRT：最大成员数US-GAAP：LineOfCreditMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberCHK：联邦基金EffectiveRateMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberCHK：SOFROneMonthPeriod MembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberSRT：最小成员数US-GAAP：LineOfCreditMemberChk:SOFROneMonthPeriodAdditionalApplicableMarginMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：NewCreditFacilityMemberSRT：最大成员数US-GAAP：LineOfCreditMemberChk:SOFROneMonthPeriodAdditionalApplicableMarginMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：ExitCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-090000895126US-GAAP：LineOfCreditMemberCHK：ExitCreditFacilityTrancheALoansMember2021-02-090000895126CHK：ExitCreditFacilityTrancheBLoansMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-090000895126US-GAAP：LetterOfCreditMemberCHK：ExitCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-090000895126CHK：ExitCreditFacilityMemberSRT：最小成员数美国公认会计准则：基本比率成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-092021-02-090000895126SRT：最大成员数CHK：ExitCreditFacilityMember美国公认会计准则：基本比率成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-092021-02-090000895126CHK：ExitCreditFacilityMemberSRT：最小成员数CHK：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR1成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-092021-02-090000895126SRT：最大成员数CHK：ExitCreditFacilityMemberCHK：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR1成员US-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-092021-02-090000895126CHK：ExitCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2021-02-092021-02-090000895126US-GAAP：LineOfCreditMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：SecuredDebt其他成员2023-12-310000895126CHK：A55老年人注意事项2026成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-310000895126美国-GAAP：老年人注意事项成员CHK：A5875老年人注意事项2029成员2023-12-310000895126CHK：六分七分五分高级音符成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2023-12-310000895126Chk:GatheringProcessingandTransportationAgreementMember2023-12-310000895126SRT：最小成员数2023-12-310000895126SRT：最大成员数2023-12-310000895126CHK：Natural Gas SalesMemberCHK：Marcellus成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：石油销售成员CHK：Marcellus成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：Marcellus成员CHK：NaturalGasLiquids销售成员2023-01-012023-12-310000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员CHK：Marcellus成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：Natural Gas SalesMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：石油销售成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：NaturalGasLiquids销售成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员美国公认会计准则：石油和天然气成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：EagleFordMembersCHK：Natural Gas SalesMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：EagleFordMembersCHK：石油销售成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：EagleFordMembersCHK：NaturalGasLiquids销售成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：EagleFordMembers美国公认会计准则：石油和天然气成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：Natural Gas SalesMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：石油销售成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：NaturalGasLiquids销售成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：NaturalGas MarketingSalesMember2023-01-012023-12-310000895126chk：OilMarketingSalesMember2023-01-012023-12-310000895126chk：NaturalGasLiquidsMarketingSalesMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：Natural Gas SalesMemberCHK：Marcellus成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：石油销售成员CHK：Marcellus成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：Marcellus成员CHK：NaturalGasLiquids销售成员2022-01-012022-12-310000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员CHK：Marcellus成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：Natural Gas SalesMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：石油销售成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：NaturalGasLiquids销售成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员美国公认会计准则：石油和天然气成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：EagleFordMembersCHK：Natural Gas SalesMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：EagleFordMembersCHK：石油销售成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：EagleFordMembersCHK：NaturalGasLiquids销售成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：EagleFordMembers美国公认会计准则：石油和天然气成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：Natural Gas SalesMemberchk：PowderRiverBasinMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：石油销售成员chk：PowderRiverBasinMember2022-01-012022-12-310000895126chk：PowderRiverBasinMemberCHK：NaturalGasLiquids销售成员2022-01-012022-12-310000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员chk：PowderRiverBasinMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：Natural Gas SalesMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：石油销售成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：NaturalGasLiquids销售成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：NaturalGas MarketingSalesMember2022-01-012022-12-310000895126chk：OilMarketingSalesMember2022-01-012022-12-310000895126chk：NaturalGasLiquidsMarketingSalesMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：Natural Gas SalesMemberCHK：Marcellus成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：石油销售成员CHK：Marcellus成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：Marcellus成员CHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-02-102021-12-310000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员CHK：Marcellus成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：Natural Gas SalesMember2021-02-102021-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：石油销售成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：海恩斯维尔成员美国公认会计准则：石油和天然气成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：EagleFordMembersCHK：Natural Gas SalesMember2021-02-102021-12-310000895126CHK：EagleFordMembersCHK：石油销售成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：EagleFordMembersCHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：EagleFordMembers美国公认会计准则：石油和天然气成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：Natural Gas SalesMemberchk：PowderRiverBasinMember2021-02-102021-12-310000895126CHK：石油销售成员chk：PowderRiverBasinMember2021-02-102021-12-310000895126chk：PowderRiverBasinMemberCHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-02-102021-12-310000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员chk：PowderRiverBasinMember2021-02-102021-12-310000895126CHK：Natural Gas SalesMember2021-02-102021-12-310000895126CHK：石油销售成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：NaturalGas MarketingSalesMember2021-02-102021-12-310000895126chk：OilMarketingSalesMember2021-02-102021-12-310000895126chk：NaturalGasLiquidsMarketingSalesMember2021-02-102021-12-310000895126CHK：Natural Gas SalesMemberCHK：Marcellus成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：石油销售成员CHK：Marcellus成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：Marcellus成员CHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-01-012021-02-090000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员CHK：Marcellus成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：Natural Gas SalesMember2021-01-012021-02-090000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：石油销售成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：海恩斯维尔成员CHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：海恩斯维尔成员美国公认会计准则：石油和天然气成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：EagleFordMembersCHK：Natural Gas SalesMember2021-01-012021-02-090000895126CHK：EagleFordMembersCHK：石油销售成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：EagleFordMembersCHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：EagleFordMembers美国公认会计准则：石油和天然气成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：Natural Gas SalesMemberchk：PowderRiverBasinMember2021-01-012021-02-090000895126CHK：石油销售成员chk：PowderRiverBasinMember2021-01-012021-02-090000895126chk：PowderRiverBasinMemberCHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-01-012021-02-090000895126美国公认会计准则：石油和天然气成员chk：PowderRiverBasinMember2021-01-012021-02-090000895126CHK：Natural Gas SalesMember2021-01-012021-02-090000895126CHK：石油销售成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：NaturalGasLiquids销售成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：NaturalGas MarketingSalesMember2021-01-012021-02-090000895126chk：OilMarketingSalesMember2021-01-012021-02-090000895126chk：NaturalGasLiquidsMarketingSalesMember2021-01-012021-02-090000895126CHK：ValeroEnergyCorporation成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310000895126US-GAAP：客户集中度风险成员CHK：ShellEnergyNorth America成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2023-01-012023-12-310000895126US-GAAP：客户集中度风险成员CHK：ShellEnergyNorth America成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310000895126CHK：ValeroEnergyCorporation成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-12-310000895126CHK：ValeroEnergyCorporation成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-02-102021-12-310000895126US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersCHK：EnergyTransferCrudeMarketingMember2021-02-102021-12-310000895126CHK：ValeroEnergyCorporation成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-02-090000895126CHK：天然汽油和NGL销售成员2023-12-310000895126CHK：天然汽油和NGL销售成员2022-12-310000895126CHK：JointInterestMember2023-12-310000895126CHK：JointInterestMember2022-12-310000895126chk：RevenueMember2023-12-310000895126chk：RevenueMember2022-12-310000895126CHK：VineEnergyCorporation VineMember2021-12-310000895126CHK：VineEnergyCorporation VineMember2022-12-310000895126chk：AttributesSubjectToSection382BaseAnnualLimitation54MillionMemberchk：A2037成员美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-310000895126chk：A2037成员美国-GAAP：国内/地区成员chk：AttributesSubjectToSection382BaseAnnualLimitation2MillionMember2023-12-310000895126chk：AttributesNotSubjectToSection382LimitationMemberchk：A2037成员美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-310000895126chk：AttributesSubjectToSection382BaseAnnualLimitation54MillionMember美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-310000895126美国-GAAP：国内/地区成员chk：AttributesSubjectToSection382BaseAnnualLimitation2MillionMember2023-12-310000895126chk：AttributesNotSubjectToSection382LimitationMember美国-GAAP：国内/地区成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：一般商业成员chk：AttributesSubjectToSection382BaseAnnualLimitation54MillionMember2023-12-310000895126美国-公认会计准则：一般商业成员chk：AttributesSubjectToSection382BaseAnnualLimitation2MillionMember2023-12-310000895126chk：AttributesNotSubjectToSection382LimitationMember美国-公认会计准则：一般商业成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：州和地方法律法规成员2022-12-310000895126CHK：NewCommonStockMember2023-12-310000895126CHK：NewCommonStockMember2022-12-310000895126CHK：NewCommonStockMember2021-12-310000895126CHK：NewCommonStockMemberCHK：VineEnergyCorporation VineMember2021-11-012021-11-010000895126CHK：Marcellus成员CHK：NewCommonStockMember2022-03-092022-03-0900008951262023-01-012023-03-3100008951262023-04-012023-06-3000008951262023-07-012023-09-3000008951262023-10-012023-12-3100008951262022-01-012022-03-3100008951262022-04-012022-06-3000008951262022-07-012022-09-3000008951262022-10-012022-12-3100008951262021-04-012021-06-3000008951262021-07-012021-09-3000008951262021-10-012021-12-310000895126美国公认会计准则：次要事件成员2024-02-2000008951262021-12-0200008951262022-06-3000008951262022-01-012023-12-310000895126chk：ClassAktsMember2021-02-102021-12-310000895126chk：ClassBountsMember2021-02-102021-12-310000895126chk：ClassCassettsMember2021-02-102021-12-310000895126chk：ClassAktsMember2021-12-310000895126chk：ClassBountsMember2021-12-310000895126chk：ClassCassettsMember2021-12-310000895126chk：ClassAktsMember2022-01-012022-12-310000895126chk：ClassBountsMember2022-01-012022-12-310000895126chk：ClassCassettsMember2022-01-012022-12-310000895126chk：ClassAktsMember2022-12-310000895126chk：ClassBountsMember2022-12-310000895126chk：ClassCassettsMember2022-12-310000895126chk：ClassAktsMember2023-01-012023-12-310000895126chk：ClassBountsMember2023-01-012023-12-310000895126chk：ClassCassettsMember2023-01-012023-12-310000895126chk：ClassAktsMember2023-12-310000895126chk：ClassBountsMember2023-12-310000895126chk：ClassCassettsMember2023-12-310000895126美国公认会计准则：保修成员2023-01-012023-12-310000895126美国公认会计准则：保修成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：NewCommonStockMember2022-10-072022-10-130000895126chk：ClassAktsMember2022-10-072022-10-130000895126chk：ClassBountsMember2022-10-072022-10-130000895126chk：ClassCassettsMember2022-10-072022-10-130000895126chk：ClassAktsMember2022-10-130000895126chk：ClassBountsMember2022-10-130000895126chk：ClassCassettsMember2022-10-130000895126CHK：员工成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：最小成员数2022-01-012022-12-310000895126CHK：员工成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：最小成员数2023-01-012023-12-310000895126CHK：员工成员美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：最小成员数2021-02-102021-12-310000895126CHK：员工成员SRT：最大成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：员工成员SRT：最大成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：员工成员SRT：最大成员数美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：董事成员2022-01-012022-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：董事成员2021-02-102021-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员SRT：董事成员2023-01-012023-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-02-090000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-02-102021-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-01-012023-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2023-12-310000895126美国-GAAP：受限股票单位RSU成员CHK：VineEnergyCorporation VineMember2021-02-102021-12-310000895126SRT：管理成员美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：管理成员美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：管理成员美国公认会计准则：绩效共享成员2021-02-102021-12-310000895126SRT：最小成员数美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：最小成员数美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：最小成员数美国公认会计准则：绩效共享成员2021-02-102021-12-310000895126SRT：最大成员数美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：最大成员数美国公认会计准则：绩效共享成员2021-02-102021-12-310000895126SRT：最大成员数美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-12-310000895126Chk:TotalShareholderReturnTSRAndRelativeTSRRTSRMember美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-12-310000895126Chk:TotalShareholderReturnTSRAndRelativeTSRRTSRMember美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-12-310000895126Chk:TotalShareholderReturnTSRAndRelativeTSRRTSRMember美国公认会计准则：绩效共享成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：SharePriceHurdleMember美国公认会计准则：绩效共享成员2021-02-102021-12-310000895126美国公认会计准则：绩效共享成员2021-02-090000895126美国公认会计准则：绩效共享成员2021-02-102021-12-310000895126美国公认会计准则：绩效共享成员2021-12-310000895126美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-12-310000895126美国公认会计准则：绩效共享成员2022-12-310000895126美国公认会计准则：绩效共享成员2023-01-012023-12-310000895126美国公认会计准则：绩效共享成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2023-01-012023-12-310000895126美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-12-310000895126美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-02-102021-12-310000895126美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-02-090000895126美国-GAAP：石油和天然气财产成员2023-01-012023-12-310000895126美国-GAAP：石油和天然气财产成员2022-01-012022-12-310000895126美国-GAAP：石油和天然气财产成员2021-02-102021-12-310000895126美国-GAAP：石油和天然气财产成员2021-01-012021-02-090000895126CHK：天然汽油和天然气生产成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：天然汽油和天然气生产成员2022-01-012022-12-310000895126CHK：天然汽油和天然气生产成员2021-02-102021-12-310000895126CHK：天然汽油和天然气生产成员2021-01-012021-02-090000895126SRT：最大成员数Chk:ChesapeakeEnergyCorporationSavingsandIncentiveStockBonusPlanMember2023-01-012023-12-310000895126SRT：最大成员数Chk:ChesapeakeEnergyCorporationSavingsandIncentiveStockBonusPlanMember2021-04-012021-04-300000895126SRT：最大成员数Chk:ChesapeakeEnergyCorporationSavingsandIncentiveStockBonusPlanMember2021-05-012023-12-310000895126SRT：最大成员数2023-01-012023-12-310000895126Chk:ChesapeakeEnergyCorporationSavingsandIncentiveStockBonusPlanMember2023-01-012023-12-310000895126Chk:ChesapeakeEnergyCorporationSavingsandIncentiveStockBonusPlanMember2022-01-012022-12-310000895126Chk:ChesapeakeEnergyCorporationSavingsandIncentiveStockBonusPlanMember2021-02-102021-12-310000895126Chk:ChesapeakeEnergyCorporationSavingsandIncentiveStockBonusPlanMember2021-01-012021-02-090000895126US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2023-12-31CHK：衍生品0000895126US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000895126CHK：EagleFordMembers美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-01-012022-12-31Utr：bcfUtr：mmbbls0000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国-公认会计准则：互换成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国-公认会计准则：互换成员2023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国-公认会计准则：互换成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国-公认会计准则：互换成员2022-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员CHK：CollarMembers2023-01-012023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员CHK：CollarMembers2023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员CHK：CollarMembers2022-01-012022-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员CHK：CollarMembers2022-12-310000895126chk：ThreeWayCollarsMemberSRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-01-012023-12-310000895126chk：ThreeWayCollarsMemberSRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-12-310000895126chk：ThreeWayCollarsMemberSRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-01-012022-12-310000895126chk：ThreeWayCollarsMemberSRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国公认会计准则：呼叫选项成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国公认会计准则：呼叫选项成员2023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国公认会计准则：呼叫选项成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国公认会计准则：呼叫选项成员2022-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：BasisSwapMember美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：BasisSwapMember美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：BasisSwapMember美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：BasisSwapMember美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：天然气储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国-公认会计准则：互换成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国-公认会计准则：互换成员2023-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国-公认会计准则：互换成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员美国-公认会计准则：互换成员2022-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员CHK：CollarMembers2023-01-012023-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员CHK：CollarMembers2023-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员CHK：CollarMembers2022-01-012022-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员CHK：CollarMembers2022-12-310000895126美国-GAAP：BasisSwapMemberSRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-01-012023-12-310000895126美国-GAAP：BasisSwapMemberSRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-12-310000895126美国-GAAP：BasisSwapMemberSRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-01-012022-12-310000895126美国-GAAP：BasisSwapMemberSRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：石油储备成员美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-12-310000895126CHK：EagleFordDivesttureMembers美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-12-310000895126CHK：EagleFordDivesttureMembers美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-12-310000895126美国-GAAP：能源相关衍生品成员2023-12-310000895126美国-GAAP：能源相关衍生品成员2022-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：其他当前负债成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：非指定成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：其他当前资产成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-GAAP：其他非当前资产成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：其他当前负债成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000895126美国-公认会计准则：商品合同成员美国-公认会计准则：其他非当前责任成员美国-公认会计准则：非指定成员2022-12-310000895126美国公认会计准则：信用风险成员2023-12-31CHK：交易对手0000895126美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-12-310000895126美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-01-012021-02-090000895126美国公认会计准则：现金流量对冲成员2021-02-090000895126US-GAAP：构建和构建改进成员2023-12-310000895126US-GAAP：构建和构建改进成员2022-12-310000895126SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2023-12-310000895126SRT：最大成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2023-12-310000895126US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-12-310000895126US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310000895126美国-公认会计准则：本土成员2023-12-310000895126美国-公认会计准则：本土成员2022-12-310000895126Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2023-12-310000895126Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-12-310000895126Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT：最小成员数2023-12-310000895126Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMemberSRT：最大成员数2023-12-310000895126CHK：MomentumSurviableVenturesLLCM成员US-GAAP：场景计划成员2023-12-31CHK：每天10亿立方英尺Utr：Mt0000895126CHK：MomentumSurviableVenturesLLCM成员2023-12-310000895126CHK：MomentumSurviableVenturesLLCM成员2022-12-310000895126CHK：EagleFordMembers2023-01-012023-12-310000895126chk：PowderRiverBasinMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：EagleFordMembers2022-01-012022-12-310000895126美国公认会计准则：次要事件成员CHK：西南地区成员2024-01-102024-01-100000895126SRT：天然气储备成员2022-12-310000895126SRT：石油储备成员2022-12-310000895126SRT：天然液化天然气储备成员2022-12-31Utr：bcfe0000895126SRT：天然气储备成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：石油储备成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：天然液化天然气储备成员2023-01-012023-12-310000895126SRT：天然气储备成员2023-12-310000895126SRT：石油储备成员2023-12-310000895126SRT：天然液化天然气储备成员2023-12-310000895126SRT：天然气储备成员2021-12-310000895126SRT：石油储备成员2021-12-310000895126SRT：天然液化天然气储备成员2021-12-310000895126SRT：天然气储备成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：石油储备成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：天然液化天然气储备成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：天然气储备成员2020-12-310000895126SRT：石油储备成员2020-12-310000895126SRT：天然液化天然气储备成员2020-12-310000895126SRT：天然气储备成员2021-01-012021-12-310000895126SRT：石油储备成员2021-01-012021-12-310000895126SRT：天然液化天然气储备成员2021-01-012021-12-3100008951262021-01-012021-12-310000895126CHK：价格调整成员2023-01-012023-12-310000895126CHK：非价格相关修订成员2023-01-012023-12-310000895126Chk:NewPUDsAndProducingWellsAddedInPreviouslyProvedAreasMember2023-01-012023-12-310000895126Chk:RevisionsDueToLateralLengthAdjustmentsMember2023-01-012023-12-310000895126Chk:RevisionsDueToDevelopmentPlanOptimizationMember2023-01-012023-12-310000895126CHK：RevisionsDueToPerformanceMember2023-01-012023-12-310000895126SRT：天然气每千立方英尺成员2023-12-31ISO 4217：美元Utr：McF0000895126SRT：CrudeOilMember2023-12-31ISO 4217：美元CHK：bbl0000895126SRT：天然液化天然气储备成员2023-12-310000895126Chk:RevisionsDueToDevelopmentPlanOptimizationMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：RevisionsDueToPerformanceMember2022-01-012022-12-310000895126CHK：价格调整成员2022-01-012022-12-310000895126SRT：天然气每千立方英尺成员2022-12-310000895126SRT：CrudeOilMember2022-12-310000895126SRT：天然液化天然气储备成员2022-12-310000895126Chk:RevisionsDueToLateralLengthAdjustmentsMember2021-01-012021-12-310000895126CHK：价格调整成员2021-01-012021-12-310000895126SRT：天然气每千立方英尺成员2021-12-310000895126SRT：CrudeOilMember2021-12-310000895126SRT：天然液化天然气储备成员2021-12-310000895126CHK：未来发展成本成员2023-12-310000895126CHK：未来发展成本成员2022-12-310000895126CHK：未来发展成本成员2021-12-31


美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒  根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
☐    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
委员会档案号：001-13726
chesapeakelogocolora42.jpg
切萨皮克能源公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
俄克拉荷马州
73-1395733
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
西北大道6100号，
俄克拉荷马城
俄克拉荷马州
73118
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
(405)
 848-8000
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元中港纳斯达克股市有限责任公司
购买普通股的A类认股权证CHKEW纳斯达克股市有限责任公司
购买普通股的B类认股权证CHKEZ纳斯达克股市有限责任公司
购买普通股的C类认股权证CHKEL纳斯达克股市有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是 ☐     不是 ☒
用复选标记标出登记人是否（1）在过去12个月内（或登记人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内遵守了此类提交要求。 是 ☒不，不是。☐ 
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不，不是。☐ 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速的文件管理器☐非加速文件管理器 ☐ 
规模较小的报告公司☐*新兴成长型公司 ☐ 


如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐不，不是。☒ 
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。 是☒ 不是的。☐
截至2023年6月30日，非关联公司持有的我们普通股的总市值约为$7.6十亿美元。截至2024年2月15日，有130,794,770我们已发行普通股的股份。
__________________________________________
以引用方式并入的文件
2024年股东周年大会的委托书部分以引用方式并入第三部分。



切萨皮克能源公司及其子公司
表格10-K
目录
第一部分
页面
第1项。
业务
12
第1A项。
风险因素
28
项目1B。
未解决的员工意见
51
项目1C。
网络安全
51
第二项。
属性
52
第三项。
法律诉讼
53
第四项。
煤矿安全信息披露
53
第II部
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
54
第六项。
已保留
55
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
56
流动性与资本资源
59
经营成果
64
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
79
项目8.
财务报表和补充数据
80
第九项。
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
146
第9A项。
控制和程序
146
项目9B。
其他信息
147
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
147
第三部分
第10项。
董事、高管与公司治理
147
第11项。
高管薪酬
147
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
147
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
147
第14项。
首席会计师费用及服务
147
第四部分
第15项。
展品和财务报表附表
148
第16项。
表格10-K摘要
152
签名
153

3


定义
除非上下文另有说明，否则所提及的“我们”、“切萨皮克”、“公司”和“注册人”均指切萨皮克能源公司及其合并子公司。除单位金额和每股金额外，所有货币价值均以百万美元为单位，除非另有说明。某些储量和产量信息以前是以每桶油当量披露的，由于我们的大部分生产概况包括天然气，我们已将这些信息(包括以前的时期)从每桶油当量转换为每千立方英尺天然气当量，按Mcfe进行转换。此外，以下是本年度报告中使用的表格10-K(本表格10-K或本报告)中使用的某些术语的其他缩写和定义：
“调整后的自由现金流量”(非公认会计原则计量)是指经营活动(GAAP)提供的现金净额减去现金资本支出和对投资的贡献，调整后不包括管理层认为影响经营结果可比性的某些项目。
“ASC”系指会计准则编撰。
“支持承诺协议”是指某些支持承诺协议，日期为2020年6月28日，由切萨皮克和支持方之间，可根据其条款不时进一步修订，修改或补充。
“担保方”是指作为担保承诺协议签署方的FLLO特设小组成员和富兰克林顾问公司，作为代表某些基金和账户的投资经理。
“破产法”是指《美国法典》第11篇，《美国法典》第11编。101-1532.第101-1532章修改
“破产法院”是指美国德克萨斯州南区破产法院。
“Bbl”或“Bbls”是指桶。
“Bcf”的意思是十亿立方英尺。
“Bcfe”是指十亿立方英尺天然气当量。
“BLM”是指土地管理局。
“第11章案件”是指，当用于参考特定债务人时，根据破产法第11章该债务人在破产法院待决的案件，当用于参考所有债务人时，程序上合并的第11章债务人在破产法院待决的案件。
“首席”是指首席E&D控股有限合伙人。
“A类认股权证”是指以每股27.63美元的初始行使价购买10%新普通股的认股权证（在配股生效后，但受管理层激励计划、B类认股权证和C类认股权证的稀释）。A类认股权证由生效日期起至二零二六年二月九日止可予行使。
“B类认股权证”是指以每股32.13美元的初始行使价购买10%新普通股的认股权证（在配股生效后，但受管理层激励计划和C类认股权证的稀释）。B类认股权证可由生效日期至二零二六年二月九日行使。
“C类认股权证”是指以每股36.18美元的初始行使价购买10%新普通股的认股权证（在配股生效后，但受管理层激励计划的稀释）。C类认股权证可由生效日期至二零二六年二月九日行使。
4
目录
“完井”是指处理钻井，然后安装生产天然气、石油或液化天然气的永久性设备的过程，或者如果是干井，则向有关当局报告该井已废弃。
“确认令”是指破产法院于2021年1月16日签署的确认切萨皮克能源公司及其债务人关联公司第五次修订的联合第11章重组计划（案卷号2915）的命令。
“DD&A”指折旧、损耗和摊销。
“债务人”指公司及其所有已提交第11章案件的直接和间接子公司。
“DEI”意味着多样性、公平和包容。
“已开发面积”是指已分配或可分配给生产井或有生产能力的井的英亩。
“DIP融资”是指根据DIP文件和DIP命令记录的某些债务人占有的融资融资。
“干井”是指被发现不能生产足够数量的天然气或石油而不能作为天然气或油井完井的井。
“生效日期”是指2021年2月9日。
“ESG”的意思是环境、社会和治理。
“退出信贷安排”是指破产后可获得的基于准备金的信贷安排。2022年12月，我们终止了退出信贷安排。
“探井”是指为了寻找新的气田或在以前发现的另一个气藏中生产天然气或石油的气田中发现新的气藏而钻探的井。
“FLLO定期贷款贷款”是指根据FLLO定期贷款贷款信贷协议未偿还的贷款。
“FLLO定期贷款融资信贷协议”是指切萨皮克公司(作为借款人、债务人担保方、作为行政代理人的Glas USA LLC和贷款方)于2019年12月19日(I)由切萨皮克公司、作为借款人的债务人担保方、作为行政代理人的Glas USA LLC和贷款方之间签署的、日期为2019年12月19日的特定A类定期贷款补充协议(经不时修订、重述或以其他方式修改)以及(Ii)切萨皮克公司、其债务人担保方、作为行政代理人的Glas USA LLC和贷款方之间签署的、由切萨皮克公司、作为行政代理人的债务人担保方、作为行政代理人的Glas USA LLC和贷款方之间签署的、日期为2019年12月19日的特定定期贷款协议。
“地层”是指在相同的一般地质条件下沉积的一系列沉积层。
“自由现金流”(一种非公认会计准则计量)是指经营活动提供的现金净额(公认会计准则)减去现金资本支出。
“G&A”是指一般费用和行政费用。
“公认会计原则”是指美国公认的会计原则。
“一般无担保债权”是指针对任何债务人的任何债权，该债权在破产法第11章的案件中未根据破产法院的命令得到全额偿付，并且不是行政债权、优先税金债权、其他优先债权、其他有担保债权、循环信贷贷款债权、FLLO定期贷款债权、第二留置权票据债权、无担保票据债权、公司间债权或第510(B)条债权。
“总英亩或总油井”是指总英亩或油井，视情况而定，其中拥有一项作业权益。
5
目录
“LTIP”指切萨皮克能源公司2021年长期激励计划。
“液化天然气”是指液化天然气。
马塞卢斯收购是指切萨皮克收购拉德勒和塔格希尔关联公司持有的首席及相关非经营性权益，于2022年3月9日完成，生效日期为2022年1月1日。
“MBbls”的意思是一千桶。
“MMBbls”的意思是百万桶。
“mcf”的意思是千立方英尺。
“立方英尺”指的是1000立方英尺的天然气当量，用一桶石油或NGL与六立方英尺天然气的比率换算成等量的天然气。
“MMcf”的意思是百万立方英尺。
“MMcfe”指的是百万立方英尺天然气当量。
“净英亩或净油井”是指在总英亩或总油井中拥有的零星工作权益的总和。
“新普通股”是指重组后的切萨皮克公司在生效之日发行的单一类别普通股。
“新信贷安排”是指2022年12月9日生效的以准备金为基础的信贷安排。
“NGL”是指天然气液体。
“纽约商品交易所”指纽约商品交易所。
“欧佩克+”指的是石油输出国组织。
“请愿书日期”是指2020年6月28日，也就是债务人开始根据破产法第11章提起诉讼的日期。
“计划”系指第五次修订的切萨皮克能源公司及其债务人附属公司的联合第11章重组计划，作为确认书的附件A。
“勘探”是指在地质学家和地球物理学家确定具有潜在天然气、石油和天然气储量的地区之后，勘探和生产周期的一部分。
“未来估计净收入现值或PV-10(非公认会计原则)”是指按本报告所述期间结束前12个月期间天然气和石油平均价格(确定为12个月期间内每个月第一天的未加权算术平均价格)和确定日的有效成本计算的已探明储量生产所产生的估计未来毛收入，扣除估计产量和未来开发成本，除非此类成本根据合同规定发生变化。不计入一般和行政费用、偿债和未来所得税支出等非财产相关费用或折旧、损耗和摊销，按每年10%的贴现率贴现。
“差价”是指在销售点收到的天然气、石油或天然气的价格与纽约商品交易所的价格之间的差额。
“高产井”指的是不是干井的井。生产井包括生产井和机械上能够生产的井。
“已探明已开发储量”是指在现有设备和作业方法下，可通过现有油井回收的储量，或所需设备的成本与新油井的成本相比相对较小的储量。
“探明财产”是指探明储量的财产。
6
目录
“探明储量”具有S-X法规第4-10(A)(22)条对这一术语的含义，该规则部分规定，探明天然气和石油储量是指通过对地球科学和工程数据的分析，可以合理肯定地估计出在提供经营权的合同到期之前，从给定日期起，从已知油藏出发，在现有经济条件、经营方法和政府法规下，经济上是可生产的天然气和石油储量，除非有证据表明，无论使用确定性方法还是概率方法进行估计，续订都是合理确定的。
“已探明未开发储量(PUD)”是指预计将从未钻井面积上的新油井或需要较大支出的现有油井中开采的已探明储量。未钻探面积的储量仅限于直接抵消在钻探时合理确定产量的开发间隔区，除非存在使用可靠技术的证据，证明在更远的距离上经济生产是合理的。
“认沽期权溢价”指一笔总额为6,000万美元的不可退还费用，相当于供股金额的10%，根据并受后备承诺协议条款的约束，支付给后备各方的费用是基于支付该等款项时他们各自的后备承诺百分比。
“拉德勒”是指拉德勒2000有限合伙企业。
“储集层”是指含有可采天然气和/或石油的自然积聚的多孔、可渗透的地下地层，它被不透水的岩石或水屏障所限制，是独立的，与其他储集层分开。
“配股”是指以债务人在生效日完成的配股金额进行的新普通股配股。
“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会。
“第二留置权票据”指切萨皮克根据第二留置权票据契约发行的11.50%2025年到期的优先票据。
“第二留置权票据债权”是指因第二留置权票据而产生的任何债权。
“SOFR”指由SOFR管理人、纽约联邦储备银行(或有担保隔夜融资利率的后续管理人)管理的相当于有担保隔夜融资利率的利率。
“西南”指的是西南能源公司。
“西南合并”指的是切萨皮克与西南计划的合并，在满足或放弃某些完成条件的情况下，包括某些监管批准，计划在2024年第二季度完成。
“标准化计量”是指与探明储量有关的未来现金流量折现净额，其依据是以本报告所述期间终了前12个月期间天然气和石油平均价格(确定为12个月期间内每个月第一天的未加权算术平均数)计算的估计未来因生产探明储量而产生的毛收入，扣除估计生产和未来开发成本后的毛收入。标准化措施与PV-10措施的不同只是因为前者包括估计的未来所得税费用的影响。
“Tcf”指的是万亿立方英尺。
“Tcfe”指的是万亿立方英尺天然气当量。
“A批贷款”是指根据退出信贷安排规定的条款发放的、在生效日期获得部分资金的全循环贷款。A部分贷款已于本公司加入新信贷安排时悉数偿还。
7
目录
“B部分贷款”是指根据退出信贷安排规定的条款发放的定期贷款，这些贷款在生效之日已获得全额资金。B部分贷款已于本行加入新信贷安排时悉数偿还。
“TUG Hill”指的是TUG Hill，Inc.
“未开发面积”是指无论该面积是否包含已探明储量，其上的油井未被钻探或完成到允许生产经济数量的天然气和石油的程度。
“未探明财产”是指没有探明储量的财产。
“Vine”指的是Vine Energy Inc.
Vine收购指的是切萨皮克对Vine的收购，收购于2021年11月1日完成。
“认股权证”统称为A类认股权证、B类认股权证和C类认股权证。
“工作利益”是指赋予所有者在该财产和生产份额上钻探、生产和进行经营活动的权利的经营利益。
“WTI”指的是西德克萨斯中质油。
“/bbl”指每桶。
“/mcf”是指每mcf。
“/Mcfe”的意思是Per Mcfe。
“2021年前置期”是指2021年1月1日至2021年2月9日。
“2021年后继期”是指2021年2月10日至2021年12月31日。
“2022年继承期”是指截至2022年12月31日的年度。
“2023年继承期”是指截至2023年12月31日的年度。
8
目录
前瞻性陈述
本报告包括1933年证券法第27A节和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。前瞻性表述包括我们对未来事件的当前预期或预测，包括与即将到来的西南合并、欧洲和中东的武装冲突和不稳定有关的事项，以及当前全球经济环境的影响，以及这些事件对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的影响、欧佩克+成员国和其他外国石油出口国之间的行动或争端、市场因素、市场价格、我们满足偿债要求的能力、我们继续支付现金股息的能力、任何现金股息的金额和时间以及我们的ESG举措。前瞻性陈述和本10-K表格中有关我们的环境、社会和其他可持续发展计划和目标的其他陈述，并不表明这些陈述对投资者来说一定是实质性的，也不表明这些陈述必须在我们提交给美国证券交易委员会的文件中披露。此外，与环境、社会和可持续性有关的历史、当前和前瞻性陈述可能基于衡量仍在发展中的进展的标准、持续发展的内部控制和进程以及未来可能发生变化的假设。前瞻性陈述通常涉及我们预期的未来业务、财务业绩和财务状况，并且经常包含诸如“预期”、“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“能力”、“相信”、“寻求”、“看到”、“将会”、“将”、“估计”、“预测”、“目标”、“指导”、“展望”等词语，“机遇”或“战略”。
尽管我们相信我们的前瞻性陈述中反映的预期和预测是合理的，但它们本身就受到许多风险和不确定因素的影响，其中大多数风险和不确定因素很难预测，许多风险和不确定因素超出了我们的控制。不能保证这些前瞻性陈述将是正确的或实现的，也不能保证这些假设是准确的或不会随着时间的推移而改变。可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中所表达的大不相同的特殊不确定性包括：
•保护措施和技术进步可能会减少对天然气和石油的需求；
•公众对我们行业的负面看法；
•天然气和石油勘探与生产行业的竞争；
•天然气、石油和天然气价格的波动，受一般经济和商业条件以及对替代燃料和电动汽车的需求(和供应)增加的影响；
•区域流行病或大流行以及相关经济动荡带来的风险，包括供应链制约；
•由于大宗商品价格低迷，我们的天然气和石油资产账面价值减记；
•需要大量资本支出来替代我们的储备和开展我们的业务；
•我们取代储量和维持生产的能力；
•在估计天然气、石油和天然气储量的数量以及预测未来的生产速度和开发支出的数额和时间方面存在固有的不确定性；
•钻井和经营风险及由此产生的负债；
•我们在钻井和油井作业中创造利润或实现目标结果的能力；
•在生产尚未确定之前，租赁期限已满；
•来自我们商品价格风险管理活动的风险；
•与天然气和石油业务相关的不确定性、风险和成本；
•我们需要为我们的钻井作业确保充足的水供应，并处理或回收所用的水；
•管道和集输系统的能力限制和运输中断；
9
目录
•我们计划参与液化天然气出口行业；
•恐怖活动和/或网络攻击对我们的行动产生不利影响；
•未能保护个人信息和数据以及遵守数据隐私和安全法律法规的风险；
•非我们所能控制的自然或人为原因造成的业务中断；
•总体经济、商业或行业状况恶化；
•通货膨胀和商品价格波动的影响，包括欧洲和中东武装冲突和不稳定的结果，以及当前全球经济环境对我们的业务、财务状况、员工、承包商、供应商和全球对天然气和石油的需求以及对美国和全球金融市场的影响；
•我们无法以有利的条件进入资本市场；
•由于我们的负债水平和债务的限制性公约，我们的财政灵活性受到限制；
•我们破产后的实际财务结果可能与我们的历史财务信息不可比；
•与收购或处置或潜在的收购或处置相关的风险，包括与即将进行的西南合并相关的风险，例如可能导致终止西南合并合并协议的任何事件、变更或其他情况的发生；我们的股东可能不批准与拟议交易相关的普通股发行的可能性；西南航空股东可能不批准合并协议的可能性；我们或西南航空可能无法获得拟议交易所需的政府和监管批准的风险，或需要政府和监管部门批准的风险，可能会推迟西南航空合并或导致施加可能导致各方放弃西南航空合并的条件的风险；各方可能无法及时或根本无法满足拟议交易的条件的风险；与我们寻求西南航空合并替代方案的能力限制相关的风险；与某些协议中控制权变更或其他条款相关的风险，这些风险可能在西南航空合并完成后触发；与合并协议在西南合并生效前对业务活动的限制有关的风险；与西南合并后管理人员、其他关键员工、客户、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他业务伙伴的损失有关的风险；与拟议的交易中断持续业务运营的管理时间有关的风险；与拟议的交易有关的任何公告可能对我们的普通股或西南航空的普通股的市场价格产生不利影响的风险；拟议的交易导致的任何意外成本或支出的风险；与拟议的交易有关的任何诉讼的风险；在成功整合两家公司的业务时可能出现问题的风险，这可能导致合并后的公司不能像预期的那样有效和高效地运营；以及合并后的公司可能无法实现拟议交易的协同效应或其他预期收益，或实现这些协同效应或收益的时间可能比预期的更长的风险；
•我们实现和维护ESG认证、目标和承诺的能力；
•立法、监管和ESG举措，解决环境问题，包括应对全球气候变化影响的举措或进一步监管水力压裂、甲烷排放、燃烧或水处理；
10
目录
•影响我们行业的联邦和州税收提案；
•与我们税务属性的使用年度限制有关的风险，预计将在西南合并完成时触发，以及我们新普通股的交易、新普通股的额外发行和某些其他股票交易，这可能导致额外的、可能更具限制性的年度限制；以及
•下描述的其他因素风险因素在本表格10-K第I部第1A项中。
我们提醒您不要过度依赖本报告中包含的前瞻性陈述，这些陈述仅在提交日期发表，我们不承担更新这些信息的义务。我们敦促您仔细审查和考虑本报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中的披露，这些披露试图向感兴趣的各方提供可能影响我们业务的风险和因素。
11
目录
第一部分
第1项。业务
除文意另有所指外，本报告中提及的“切萨皮克”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指切萨皮克能源公司及其子公司。我们的主要执行办公室位于俄克拉荷马城西北大道6100号，俄克拉荷马州73118，我们在该地点的主要电话号码是(4058488000)。
我们的业务
我们是一家独立的勘探和生产公司，从事从地下储藏生产天然气、石油和天然气的资产的收购、勘探和开发。我们拥有大量美国陆上非常规天然气资产组合，包括在大约5,000口总气井中拥有权益。
2024年1月10日，切萨皮克和西南航空达成了全股票合并协议。西南能源是一家独立能源公司，在其马塞卢斯和海恩斯维尔页岩区的经营区域内从事开发、勘探和生产活动，包括相关的营销活动。根据合并协议的条款，在西南航空合并生效时，在紧接生效时间之前发行和发行的每股符合条件的西南航空普通股将自动转换为获得切萨皮克公司普通股0.0867的权利。我们的董事会和西南航空的董事会都批准了合并协议。根据我们的股东和西南航空股东的批准、监管部门的批准以及其他常规完成条件的满足或豁免，西南航空的合并计划于2024年第二季度完成。
在2023年期间，我们通过三笔独立的资产剥离交易完成了从鹰福特的退出，这些交易的总收益超过35亿美元，这取决于交易完成后的惯例调整。
2022年3月25日，我们以约4.5亿美元的价格将我们在怀俄明州的鲍德河盆地资产出售给大陆资源公司。
2022年3月9日，我们完成了对酋长、拉德勒和塔格希尔关联公司持有的相关非运营权益的收购。酋长、拉德勒和塔格·希尔持有宾夕法尼亚州东北部马塞卢斯页岩的生产资产和优质钻探地点的清单。
2021年11月1日，我们完成了对Vine的收购，Vine是一家能源公司，专注于开发路易斯安那州西北部海恩斯维尔和博西耶中部页岩堆叠的天然气资产。
2020年6月28日，我们和我们的某些子公司根据《破产法》第11章向破产法院提交了自愿救济请愿书。破产法院在2021年1月13日的法官席裁决中确认了该计划，并于2021年1月16日进入确认令。债务人夫妇于2021年2月9日走出破产泥潭。一旦出现，所有现有股本被注销，新普通股被发行给我们的FLLO定期贷款工具、第二留置权票据、优先无担保票据和某些债权因我们的破产而受损的一般无担保债权人的先前持有人，以及本计划规定的其他各方，包括参与6亿美元配股发行的其他各方。在摆脱破产后，我们采用了重新开始会计，这导致我们成为一个新的财务报告实体。因此，2021年2月9日或之后的合并财务报表与该日期之前的合并财务报表不具有可比性。为了便于我们在本报告中进行讨论，我们将出现后重组的公司称为“继任者”，将出现前的公司称为“前身”。看见注2和注3本公司合并财务报表附注载于本报告第二部分第8项，以进一步讨论我们的破产、由此产生的重组和重新开始的会计工作。


12
目录

关于我们的信息
我们在我们的网站上免费提供Chk.com，在我们以电子方式将材料存档或提供给美国证券交易委员会后，我们将在合理可行的范围内尽快将这些材料提交给我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的任何修订。除了最近发布的所有新闻稿的副本外，我们还不时在我们的网站上发布公告、更新、活动、投资者信息和演示文稿。我们网站上的文件和信息不包含在此作为参考。
美国证券交易委员会在www.sec.gov上设有一个网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明，以及有关发行人(包括切萨皮克)的其他信息。
业务战略
我们的业务战略是通过负责任地开发我们的重要资源业务来创造股东价值，同时继续成为向有需要的市场提供负担得起、可靠、低碳能源的领先供应商。
卓越的资本回报。我们始终专注于优化我们庞大的资源基础的发展，优先考虑从资本投资中产生高现金回报。我们通过工程创新和规划不断改进的努力为我们的股东提高了利润率。
大量、有吸引力的库存。我们在美国两个主要天然气田中占据领先地位，提供优质岩石，回报和跑道。我们对同类最佳执行的优先级排序进一步释放了这些资源，使我们的利益相关者受益。
可持续性领导。我们致力于保护我国的自然资源，减少我们的环境足迹。我们继续透过在员工及业务伙伴中建立管理及可持续发展的文化，促进对卓越环境的关注。我们认识到，所有权和问责制是帮助确保我们的工作场所安全和保护环境的关键。
卓越资产负债表。 我们相信，保持低净杠杆率是我们业务战略的组成部分，将使我们能够保持较低的固定成本，提高我们的利润率，并保持我们资本计划的灵活性。我们通过审慎的天然气对冲进一步降低利润率和现金流的风险，旨在减少波动的影响。
作业区
我们将收购、勘探、开发和生产工作集中在下述地理运营区域。
马塞勒斯 宾夕法尼亚州阿巴拉契亚盆地北部。
海恩斯维尔- 路易斯安那州西北部的Haynesville/Bossier页岩。

井数据
截至2023年12月31日，我们持有约5，000口生产气井的权益，其中包括3，300口（净1，900口）我们持有经营权益的气井和1，700口我们持有压倒性权益或特许权使用权益的气井。在我们持有工作权益的3，300口井中，我们经营2，800口毛井，并在500口毛井中持有非经营性工作权益。我们还作为运营商完成了166口总井（108口净井），并参与了其他运营商完成的另外28口总井（1口净井）。我们目前的日产量约占98%。
13
目录

钻探活动
下表载列我们于所示期间完成或参与的油井。在表中，“总”是指我们拥有工作权益的油井总数，“净”是指总油井乘以我们的工作权益：
202320222021
毛收入%网络%毛收入%网络%毛收入%网络%
开发：
多产194 100 109 100 237 100 151 100 137 100 74 100 
干的— — — — — — — — — — — — 
总计194 100 109 100 237 100 151 100 137 100 74 100 
探索性：
多产— — — — — — — — 2 100 1 100 
干的— — — — 1 100 1 100 — — — — 
总计— — — — 1 100 1 100 2 100 1 100 
下表显示了我们按作业区域完成或参与的油井：
202320222021
格罗斯·韦尔斯净水井格罗斯·韦尔斯净水井格罗斯·韦尔斯净水井
马塞卢斯78 37 103 59 83 34 
海恩斯维尔84 51 83 61 40 31 
鹰福特32 21 52 32 12 7 
粉河流域— — — — 4 3 
总计194 109 238 152 139 75 
截至2023年12月31日，我们有92口总油井(58口净)正在钻井或完工。

14
目录
生产量、销售价格、生产费用和采收、加工、运输费用
下表列出了我们重要油田所示期间的净生产量、生产收到的平均销售价格以及每立方米的生产和采集、加工和运输费用：
生产
天然气(Bcf)机油(MMBbl)NGL(MMBbl)总计(Bcfe)
2023年后继期
马塞卢斯669— — 669
海恩斯维尔566— — 566
鹰福特317.73.8100
总产量1,2667.73.81,335
2022年后继期
马塞卢斯670— — 670
海恩斯维尔588— — 588
鹰福特4618.75.8193
总产量1,30819.46.01,461
2021继任者时期
马塞卢斯421— — 421
海恩斯维尔243— — 243
鹰福特4419.56.0198
总产量72722.57.1905
2021年前身时期
马塞卢斯50— — 50
海恩斯维尔22— — 22
鹰福特73.00.729
总产量803.40.9105
15
目录

产品平均销售价格(a)
费用（美元/百万立方英尺）
天然气（美元/百万立方英尺）石油(美元/桶)NGL（美元/桶）共计（美元/百万立方英尺）生产GP&T
2023年后继期
马塞卢斯$2.22 $— $— $2.22 $0.12 $0.65 
海恩斯维尔$2.30 $— $— $2.30 $0.33 $0.46 
鹰福特$2.25 $77.80 $25.62 $7.64 $0.91 $1.57 
总计$2.25 $77.80 $25.62 $2.66 $0.27 $0.64 
2022年后继期
马塞卢斯$6.03 $— $— $6.03 $0.11 $0.57 
海恩斯维尔$5.92 $— $— $5.92 $0.26 $0.53 
鹰福特$5.64 $96.10 $36.76 $11.76 $1.22 $1.78 
总计$5.96 $96.07 $37.48 $6.77 $0.33 $0.73 
2021继任者时期
马塞卢斯$3.25 $— $— $3.25 $0.08 $0.68 
海恩斯维尔$4.10 $— $— $4.10 $0.24 $0.49 
鹰福特$4.02 $69.25 $29.76 $8.65 $0.88 $1.46 
总计$3.61 $69.07 $31.37 $4.87 $0.33 $0.86 
2021年前身时期
马塞卢斯$2.42 $— $— $2.42 $0.08 $0.70 
海恩斯维尔$2.44 $— $— $2.44 $0.19 $0.49 
鹰福特$2.57 $53.37 $23.94 $6.71 $0.71 $1.55 
总计$2.45 $53.21 $25.92 $3.77 $0.30 $0.96 
___________________________________________
(A)不包括套期保值的影响。
16
目录
天然气、石油和天然气储量
下表列出了截至2023年12月31日的信息，涉及我们估计的已探明储量、相关的估计未来净收入、估计未来净收入的现值以及对未来现金流量贴现的标准化计量。估计的未来净收入、PV-10和标准化措施都不是为了代表我们拥有的估计的天然气、石油和天然气储量的当前市场价值。我们估计的所有储量都位于美国境内。
2023年12月31日
天然气油NGL总计
(Bcf)(MMbbl)(MMbbl)(Bcfe)
已被证明是发达的6,363 — — 6,363 
事实证明是未开发的3,325 — — 3,325 
已证明的总数(a)
9,688 — — 9,688 

证明了
开发
证明了
未开发
总计
证明了
标准化测量(b)
$4,477 
预计未来净收入(b)
$6,194 $2,360 $8,554 
估计未来净收入的现值(PV-10)(b)
$3,728 $843 $4,571 
___________________________________________
(A)截至2023年12月31日，马塞卢斯和海恩斯维尔的储量分别约占我们估计已探明储量的73%和27%。
(B)估计未来净收入是指根据截至2023年12月31日的现有经济条件下的定价差异和成本，并假设如下所述的大宗商品价格，扣除估计产量和未来开发成本后，从已探明储量的生产中产生的估计未来收入。为了确定我们储备报告中使用的价格，我们使用了截至2023年12月31日的12个月期间内每个月第一天的未加权算术平均价格。在基差调整之前，我们在PV-10措施中使用的价格为每立方米天然气2.64美元。这一价格不应被解释为对未来价格的预测，也不能反映我们截至2023年12月31日实施的大宗商品衍生品工具的价值。所列数额不包括与财产无关的费用，如公司一般和行政费用以及偿债费用，也不包括折旧、损耗和摊销。估计未来净收入的现值通常不同于标准衡量标准，因为前者不包括截至2023年12月31日估计的未来所得税支出9400万美元的影响。
管理层使用PV-10作为衡量公司当前已探明储量价值和比较同行公司之间相对价值的指标，PV-10是在不扣除估计的未来所得税费用的情况下计算的。我们还了解到，证券分析师和评级机构也以类似的方式使用这一衡量标准。虽然估计未来净收入及其现值是基于价格、成本和贴现因素，但各公司之间的价格、成本和贴现因素可能是一致的，但对贴现未来现金流量的标准化计量取决于每家公司的独特税务情况。PV-10是一种非公认会计准则的衡量标准，不应单独加以考虑，也不应将其作为未来净现金流量贴现的标准化衡量标准或根据公认会计原则提出的公司财务或经营业绩的任何其他衡量标准的替代品。
上面给出了对贴现未来净现金流量的标准化衡量方法与PV-10的比较。PV-10和未来净现金流贴现的标准化衡量标准都不能代表我们已探明的天然气和石油储量的公允价值。
17
目录
截至2023年12月31日，我们的已探明储量估计包括3325 Bcfe的已探明未开发储量，而截至2022年12月31日的已探明储量为4321 Bcfe。以下是2023年我们已探明的未开发储量的变化摘要：
总计
(Bcfe)
已探明未开发储量，期初4,321 
扩展和发现301 
对先前估计数的修订236 
转换为已探明的已开发储量(1,125)
购买就地储备金40 
出售就地储备(448)
已探明未开发储量，期末3,325 

截至2023年12月31日，所有PUD计划在原创录制后五年内开发完成。2023年，我们投资约6.74亿美元，将1,125个Bcfe油田转化为已探明的已开发储量。我们通过扩建和发现增加了301Bcfe的PUD储量，这主要是由于上马塞卢斯增加了新的PUD。在之前的估计中，我们净向上修正了236个Bcfe。净向上修正主要包括在以前被归类为在马塞卢斯和海恩斯维尔证实的地区的PUD中增加的1,345个Bcfe，以及主要与马塞卢斯和海恩斯维尔更长的预期横向长度有关的现有PUD地点的469个Bcfe，部分被2023年天然气、石油和NGL价格下降导致的1,131个Bcfe的向下修正所抵消，以及由于发展计划和马塞卢斯和海恩斯维尔的其他变化而向下修正的447个Bcfe。我们通过购买海恩斯维尔的原地储备增加了40Bcfe的PUD。我们剥离了448个Bcfe的PUD储量，主要与我们的Eagle Ford资产剥离有关。
我们估计的PUD未来净收入为23.6亿美元，截至2023年12月31日的现值为8.43亿美元。这些价值的计算假设我们将花费大约20亿美元来开发这些储量(2024年为6.49亿美元，2025年为3.26亿美元，2026年为4.63亿美元，2027年为2.92亿美元，2028年为2.21亿美元)。这些支出的数额和时间将取决于一系列因素，包括实际钻探结果、服务成本、商品价格和资本的可获得性。由于大宗商品价格、意想不到的开发钻探结果、所有权问题和基础设施供应或限制等不可知因素，我们的开发钻探计划全年可能会受到修订和重新确定优先顺序。
截至2023年12月31日，我们已探明总储量的约222个Bcfe，或2%为非生产储量。
我们用于计算已探明储量和相关估计未来净收入的所有权权益假设我们的分包和参与协议的其他各方最大限度地参与。
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、20关于天然气、石油和天然气生产活动的补充披露包括在本报告第二部分项目8中。在提交给美国证券交易委员会以外的任何联邦机构的报告中，都没有包含与本文中包含的储量相当的已探明储量估计。
在估计已探明储量的数量以及预测未来的产量和开发支出的时间方面存在许多固有的不确定性，包括许多我们无法控制的因素。外汇储备数据仅代表估计数字。储量工程是对无法准确测量的地下天然气和石油储量进行估计的主观过程，任何储量估计的准确性都取决于可用数据的质量以及工程和地质解释和判断的质量。因此，不同工程师的估计往往会有所不同。因此，储量估计往往与最终开采的天然气、石油和天然气的实际数量不同。此外，已探明储量的估计未来净收入和相关现值是基于某些假设，包括价格、未来产量水平和成本，这些假设可能被证明不正确。未来的价格和成本可能大大高于或低于任何估计日期的价格和成本。看见关于天然气的补充披露，
18
目录
石油和天然气生产活动包括在本报告第二部分项目8中，以便进一步讨论我们的储备数量。
储量估算
我们聘请了第三方工程公司荷兰休厄尔联合公司对截至2023年12月31日的总探明储量进行审计。工程公司出具的审计信函复印件作为附件99.1与本报告一起存档。该公司主要负责监督我们储量估计审计的技术人员的资格如下。
•在储量估算和评价方面有43年以上的实际经验；
•德克萨斯州持证专业工程师，化学工程/工程和公共政策理学学士学位；
•德克萨斯州持有执照的专业地球科学家，地质学理学学士和理学硕士学位。
我们的公司储备部准备了截至本报告披露的2023年12月31日的估计已探明储量。这些估计是利用石油行业普遍接受的标准地质和工程技术确定的，并以现有的最佳生产、工程和地质数据为基础。这些技术，包括计算方法，为我们的储量估计提供了合理的确定性，包括钻井结果和油井动态、类似油藏中油井的递减曲线分析、物质平衡、体积计算、统计分析、测井记录、地质图和地震数据等技术和投入。
我们的美国证券交易委员会储量工程经理是负责公司储量部门的技术人员，主要负责监督我们储量估计的准备工作，并负责协调由第三方工程公司进行的任何储量工作。他的资历包括：
•在石油和天然气行业有16年以上的实践经验，其中在油藏工程方面有14年以上的经验；
•俄克拉荷马州注册专业工程师(石油)；
•石油评价工程师学会有良好声誉的会员；
•机械工程理学士；及
•工商管理硕士。
我们确保公司储备部的主要成员具备适当的技术资格，以监督储备估计的编制工作。我们的工程技术人员至少拥有数学、经济、金融或其他技术/商业/科学领域的四年学位。我们为我们的工程师和技术人员提供关于新技术和行业进步的持续教育计划，以及基本技能和分析技术的进修培训。
我们维持如下内部控制，以确保储量估计的可靠性：
•我们遵循全面的符合美国证券交易委员会的内部政策来评估和报告已探明储量。储量估算由经验丰富的油藏工程师或在他们的直接监督下进行。所有重大变更均由美国证券交易委员会储量工程部经理审核批准。
•公司储备部在每个季度末对我们已探明的储量进行审查。
•每个季度，油藏经理、美国证券交易委员会储量工程经理、高级资源经理、每个作业区的副总裁以及企业和战略规划副总裁总裁都会审查所有重大的储量变化和所有新的已探明未开发储量的增加。
•公司储备部独立于我们的业务进行报告。
•五年PUD开发计划由美国证券交易委员会储量工程部经理、高级资源经理和企业与战略规划部总裁副经理每年审查和批准。
19
目录

种植面积
下表列出了截至2023年12月31日我们的已开发和未开发天然气和石油租赁和收费矿产面积的总和和净额。总英亩是指我们拥有营运权益的总英亩数。净英亩指的是总英亩乘以我们的零星工作权益。
已开发租赁未开发的租赁权总计
总英亩净英亩总英亩净英亩总英亩净英亩
(单位：千)
马塞卢斯576 337 182 152 758 489 
海恩斯维尔354 322 100 59 454 381 
其他(a)
313 293 1,351 1,276 1,664 1,569 
总计1,243 952 1,633 1,487 2,876 2,439 
___________________________________________
(A)包括2016年剥离我们的泥盆纪页岩资产时保留的120万英亩净地，其中我们保留了Kope地层底部以下的所有权利。
我们的大多数租约的主要租期为三到五年，我们对租约到期进行管理，以确保我们不会遇到意外的重大到期。我们的租赁管理工作包括安排我们的钻探工作，以按产量支付产量以建立生产，及时行使我们支付延迟租金的合同权利以延长我们评估的租赁期限，规划非核心资产剥离以提高我们的租赁库存，并让一些不再属于我们发展计划的租赁到期。我们预计未来三年内不会有任何重大租约到期。

营销
我们营销业务的主要职能是提供天然气、石油和NGL营销服务，包括商品价格结构、收集、运输、加工和运输服务的保障和谈判、合同管理和提名服务，以及为我们和切萨皮克运营油井的其他权益所有者提供的服务。营销业务还为我们的勘探和生产活动提供其他服务，包括通过汇总出售给各种中间市场、终端市场和管道的数量来提高天然气和石油生产的价值。这种聚合使我们能够吸引更大、更有信誉的客户，这反过来又有助于最大化收到的价格。
一般来说，我们的天然气和天然气生产是根据指数合约、指数百分比合约、现货价格合约或收益百分比合约出售给买家的。根据我们的指数和指数百分比合约，我们收到的价格与发布的指数挂钩。根据我们的收益百分比合同条款，我们从最终买家那里获得转售价格的一定比例。石油生产是根据对市场敏感的短期和长期合约和现货价格合约出售的。
我们已经与各方签订了长期的采集、加工和运输合同，要求我们在指定的时间段内交付固定的、可确定的产量。我们的某些合同要求我们根据这些承诺支付在交付或运输最低数量方面的任何短缺。看见注7删除本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注，以便进一步讨论承付款问题。
截至2023年12月31日，我们承诺在未来10年内交付总计约3,100个Bcf。这些交付承诺每年都不同，我们预计主要通过我们已探明的已开发储量的生产来履行这些承诺。
20
目录

主要客户
在2023年的后续期间，对瓦莱罗能源公司和壳牌能源北美公司的销售额分别约占总收入的17%和10%(未计套期保值影响)。在2022年的后续期间，对壳牌能源北美公司和瓦莱罗能源公司的销售额分别约占总收入的13%和10%(未计套期保值影响)。在2021年的后续期间，向瓦莱罗能源公司和Energy Transfer原油营销公司的销售额分别约占总收入(对冲影响前)的14%和11%。在2021年之前的时期，对瓦莱罗能源公司的销售约占总收入的19%(在对冲影响之前)。在2023年后继期、2022年后继期、2021年后继期或2021年前继期内，没有其他采购商占我们总收入的10%以上。

竞争
我们在我们业务的各个方面都与大型综合公司和其他独立的天然气和石油公司竞争，以勘探、开发和运营我们的物业并销售我们的产品。我们的一些竞争对手可能比我们拥有更大的财务和其他资源。随着美国制定新的能源和气候相关政策，竞争条件可能会受到未来立法和法规的影响。此外，在应对影响天然气和石油生产需求的因素时，我们的一些竞争对手可能具有竞争优势，这些因素包括不断变化的价格、国内外政治状况、天气状况、替代燃料的价格和可获得性、天然气管道和其他交通设施的距离和能力以及整体经济状况。我们还面临着来自替代能源的间接竞争，包括风能、太阳能和电力。我们相信，我们的技术专长与我们的勘探、土地、钻井和生产能力以及我们管理团队的经验相结合，使我们能够有效地竞争。

公共政策与政府管制
我们所有的业务都是在美国境内进行的。我们的行业受到广泛的法规、法律、规则、税收、收费和其他政策执行行动的制约，这些行动一直无处不在，正在不断审查以进行修订或扩大。许多政府机构已经发布了对我们的行业具有约束力的广泛法规，其中一些法规如果不遵守，将受到重大处罚。这些法律法规增加了做生意的成本。此外，可能会发生当前无法预见的环境事件或可能发现过去不遵守环境法律或法规的情况。我们积极监控适用于我们行业的法规发展，以便预测、设计和实施所需的合规活动和系统。以下是影响我们运营的政府控制和监管的重要领域。
勘探和生产、环境、健康和安全以及职业法律法规
我们的行动受联邦、部落、州和地方法律法规的约束。这些法律和条例涉及的事项包括但不限于以下事项：
•报告工作场所的伤害和疾病；
•工业卫生监测；
•工人保护和工作场所安全；
•钻探和进行作业的批准或许可；
•提供钻井和油井作业方面的财务保证(如保证金)；
•计算和支付特许权使用费和生产税；
•地震作业/数据；
21
目录
•井位、钻井、固井、套管；
•做好垫层和设备的设计和施工；
•在湿地、沿海地区或含有濒危或受威胁物种、其栖息地或具有重要文化意义的地点等敏感地区的建筑和作业活动；
•完井和水力压裂方法；
•取水；
•油井生产和作业，包括加工和收集系统；
•应急响应、应急计划和防泄漏计划；
•排放和排放允许的；
•气候变化；
•天然气和石油作业附带流体和材料的使用、运输、储存和处置；
•地面使用、维护、监测和恢复与井垫、管道、蓄水池和通路有关的财产；
•封井和弃井；以及
•产品的运输。
2021年11月，美国环境保护局(EPA)提出了新的法规，旨在为石油和天然气行业现有业务(包括勘探和生产、传输、加工和储存部分)排放的甲烷和挥发性有机化合物建立全面的性能标准和排放指南。环保局于2022年11月发布了一项补充拟议规则，以更新、加强和扩大其2021年11月提出的规则。2023年12月，美国环保署发布了最终规则，对天然气和石油行业提出了更严格的要求，要求对所有井场和压缩机站进行例行监测，以防止泄漏，并消除或最大限度地减少石油和天然气作业中使用的常见设备的排放，如过程控制器、泵和储罐。此外，2023年5月，交通部管道和危险材料安全管理局(PHMSA)发布了一项拟议的规则，要求管道、地下天然气存储设施和液化天然气设施更新泄漏检测和修复计划，要求公司使用商业可用技术来发现和修复管道和其他设施的甲烷泄漏。这些规则和政策优先事项可能会导致制定额外的法规或改变现有法规，其中某些法规可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。总裁·拜登再次承诺美国遵守《巴黎协定》，并在2021年4月宣布了到2030年将美国的排放量在2005年的基础上减少50%-52%的目标。尽管《巴黎协定》中的国家承诺没有对个别公司或设施提出约束性要求，但它们确实表明了本届政府的政策方向以及实现这些承诺可能需要的立法和监管要求的类型--例如环境保护局的最终甲烷和挥发性有机化合物规则。2021年11月，国际社会再次齐聚格拉斯哥参加《联合国气候变化框架公约》(COP26)第26次缔约方大会，会上发表了多项声明，包括呼吁缔约方取消某些化石燃料补贴，并在非二氧化碳温室气体问题上采取进一步行动。虽然在2022年11月在沙姆沙伊赫举行的缔约方会议第二十七届会议上就减少化石燃料使用发表了有限的声明，但国际社会就减少排放目标和减少化石燃料使用进行了谈判。与此相关的是，美国和欧盟联合宣布启动“全球甲烷承诺”，目标是到2030年将全球甲烷污染在2020年的基础上至少减少30%，包括在能源领域的“所有可行的削减”。在迪拜举行的COP28上，这样的讨论继续进行，导致200个国家达成协议，采取更果断的气候行动，包括承诺减少对化石燃料的依赖。
22
目录

2024年1月，拜登政府宣布暂停美国能源部(DOE)对未批准向非自由贸易协定国家出口液化天然气的申请的审查，直到能源部使用更新的数据更新对此类决定的基本分析，以考虑消费者和制造商的潜在能源成本增加或对温室气体排放影响的最新评估。预计暂停不会影响已经获得授权的液化天然气出口。虽然这一暂停可能不会直接影响我们的勘探、生产和开发活动，但它可能会影响对我们产品的需求，这可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响，并影响我们未来的业务战略。
此外，美国几个州和地理区域也通过了与气候变化相关事项的立法和法规，这些州和地区、美国联邦机构(包括EPA)和/或美国可能加入的国际协议的额外立法或法规可能会导致我们和我们客户的合规成本增加。不遵守这些法律和法规可能会导致施加补救责任、行政、民事或刑事罚款，或限制我们在受影响地区的业务的处罚或禁令。此外，多部环境法规定了公民诉讼，允许环境组织代替政府采取行动，并起诉经营者涉嫌违反环境法。我们认为环境保护和安全健康合规的责任和成本是我们业务的基本组成部分。到目前为止，我们已经能够规划并遵守环境、安全和健康法律法规，而不会实质性地改变我们的运营战略或产生重大的未报销支出。然而，基于监管趋势和日益严格的法律，以及资本提供者与气候相关的承诺数量不断增加，我们与保护环境、安全和健康合规相关的资本支出和运营费用多年来一直在增加，并可能继续增加。例如，除了美国环保局和类似机构的现有法规外，美国证券交易委员会还发布了拟议的规则，要求广泛披露与气候相关的风险和其他信息。此外，2023年8月，EPA发布了一项拟议的规则，将修改EPA温室气体报告计划的石油和天然气系统来源类别，以包括对某些类型的甲烷释放事件的新要求，并使EPA的温室气体报告计划的要求与甲烷排放和减少废物激励计划保持一致。有关更多信息，请参阅项目1A.风险因素--“我们受到广泛的政府监管，这些监管可能会改变，并可能对我们的业务产生不利影响。”美国证券交易委员会还表示计划提出其他各种披露规定，包括关于人力资本和其他ESG事项的规定。我们不能以任何合理的确定程度预测我们未来在这类问题上的风险敞口。
我们的业务还受到保护法规的约束，包括钻井和间隔单元或按比例分配单元的大小、一个单元中可以钻的井的数量、允许从气井和油井中开采的速度，以及天然气和石油属性的单位化或汇集。在美国，一些州允许法定的土地汇集或整合，以促进勘探，而另一些州则依赖于自愿汇集土地和租约，这可能会增加开发油气资产的难度。此外，联邦和州保护法一般限制天然气的排放或燃烧，州保护法对产品的应税购买提出了某些要求。这些规定限制了我们可以从油井中生产的天然气和石油的数量，以及我们可以钻探的油井数量或地点。有关进一步讨论，请参见项目1A.风险因素-我们受到广泛的政府监管，这些监管可能会发生变化，并可能对我们的业务产生不利影响。
一些州和当地社区已经开始提出监管建议，要求或制定更严格的水力压裂作业许可和合规要求。联邦和州机构继续评估水力压裂的潜在影响，这可能会促使进一步采取行动，制定联邦、州和/或地方立法和法规。水力压裂的进一步限制可能会使我们的钻井和完井作业变得困难或不可能，从而减少我们最终能够从我们的资产中生产的天然气、石油和天然气的数量。
我们在美国的某些天然气和石油租约是由联邦政府授予或批准的，由美国内政部管理。这类租约需要遵守详细的联邦法规和命令，这些法规和命令除其他事项外，规定在这些租约涵盖的土地上进行钻探和作业，以及计算和向联邦政府、部落或部落成员支付特许权使用费。近年来，联邦政府在评估和在某些情况下颁布了关于竞争性租赁招标、排气和燃烧、天然气和石油计量以及特许权使用费的新规则和条例方面加强了审查。
23
目录
联邦土地生产的付款义务。2022年11月30日，BLM发布了一项拟议的规则，旨在减少联邦和印度租约上的天然气和石油生产活动中因泄气、燃烧和泄漏而释放的甲烷，这表明拜登政府更加关注联邦项目的气候变化影响，这可能会导致未来联邦天然气和石油租赁计划的进一步变化。围绕陆上钻探的限制，以及对获得所需许可的能力的限制，可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
许可活动也经常受到延误。获得许可的延迟或无法获得新的许可或许可续期可能会抑制我们执行钻探和生产计划的能力。不遵守适用的法规或许可证要求可能会导致我们的许可证被吊销，无法获得新的许可证，并被处以罚款和处罚。
有关进一步讨论，请参见项目1A.风险因素--天然气和石油业务具有不确定性，涉及大量成本和风险。

物业的标题
我们对物业的所有权受特许权使用费、最高特许权使用费、附带权益、净利润、工作和其他类似权益以及天然气和石油行业惯用的合同安排、尚未到期的当期税款的留置权和其他产权负担的约束。按照业内对未开发物业的惯例，在购买时只会对唱片所有权进行粗略的调查。钻探所有权意见书通常是在钻探作业开始之前准备的。我们相信，根据天然气和石油行业普遍接受的标准，我们基本上拥有令人满意的所有活跃资产的所有权。然而，我们不时会卷入业权纠纷，这可能会导致诉讼。

经营风险和保险
天然气和石油业务涉及各种经营风险，包括火灾、爆炸、井喷、管道故障、异常压力地层和环境危害，如漏油、天然气泄漏、破裂或有毒气体排放。如果发生其中任何一种情况，我们可能会招致法律辩护费用，并可能因受伤或生命损失、财产、自然资源和设备的严重损坏或破坏、污染或其他环境破坏、清理责任、监管调查和处罚以及暂停运营而遭受重大损失。我们的水平和深井钻探活动比垂直和浅层钻探作业涉及更大的机械问题风险。
我们保持对油井的控制，单井限额为5,000万美元，多井限额为1亿美元，以防范与钻井、完井和运营油井相关的某些突发和意外风险。这种保险可能不足以覆盖所有损失或承担责任。我们还提供一份3亿美元的全面一般责任伞保险单。此外，我们维持一份5,000万元的污染责任保险单，承保与逐步污染有关的风险，以及超出突发和意外污染风险的一般责任保险。我们为我们运营的所有州的员工提供工伤保险。虽然我们认为这些保单在行业中是惯例，但它们并不能为所有经营风险提供完全的保险，而且在某些情况下，保单限制了我们的工作利息百分比。此外，我们的保险不包括可能由政府当局评估的罚款或罚款。保险未能完全覆盖的损失可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖针对我们提出的每一项索赔，或者可能无法在未来进行商业购买。

设施
我们在俄克拉何马城拥有一个办公综合体，并在我们开展业务的地区的城市或城镇拥有或租赁各种外地办事处。
24
目录


行政人员
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.董事首席执行官总裁
多梅尼克·J(尼克)小戴尔·奥索，47岁，自2021年10月起担任总裁兼首席执行官。在被任命为首席执行官之前，戴尔奥索先生自2010年11月起担任执行副总裁总裁兼首席财务官。2008年8月至2010年11月，戴尔奥斯索先生担任我们全资拥有的中游子公司切萨皮克中游发展有限公司的副财务兼首席财务官总裁。在加入切萨皮克之前，戴尔·奥索于2006年至2008年在杰富瑞公司(Jefferies&Co.)担任能源投资银行家，在2004年至2006年期间在美国银行证券公司(Bank Of America Securities)担任投资银行家。戴尔奥斯索于1998年毕业于波士顿学院，2003年毕业于德克萨斯大学奥斯汀分校。
莫希特·辛格常务副总裁兼首席财务官
莫希特·辛格47岁，自2021年12月起担任常务副总裁兼首席财务官。在加入切萨皮克之前，辛格先生在BP(纽约证券交易所代码：BP)的美国陆上子公司BPX Energy的执行领导团队工作了六年。他最近领导的是并购、企业土地和储备职能，此前曾担任业务开发和勘探主管以及高级副总裁北方业务部。在加入BPX之前，辛格曾在加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)和高盛担任专注于石油和天然气交易的投资银行家。作为一名训练有素的化学工程师，他在壳牌勘探和生产公司开始了他的职业生涯，在那里他担任着越来越重要的商业规划、油藏工程和研究工程职位。辛格在休斯顿大学获得化学工程博士学位，在德克萨斯大学获得工商管理硕士学位，在印度理工学院获得BTech化学工程学位。
约书亚·J·维茨常务副总裁兼首席运营官
乔舒亚·J(乔什)·维茨45岁，自2022年2月起担任常务副总裁兼首席运营官。在加入切萨皮克之前，Viets先生在康菲石油公司(纽约证券交易所股票代码：COP)的运营岗位上工作了20年。他最近担任特拉华州盆地副总裁，之前在运营、工程、地下和资本项目方面担任过领导职务，涉及康菲石油的投资组合。Viets先生于2001年在科罗拉多矿业学院获得石油工程理学学士学位。
本杰明·E·罗斯总裁常务副总法律顾问兼公司秘书
本杰明·E·鲁斯49岁，自2021年6月起担任常务副总裁总法律顾问兼公司秘书。在此之前，他于2014年5月至2021年6月担任公司副总法律顾问；于2010年7月至2014年5月在巴尼特、东得克萨斯州和路易斯安那州担任负责日常法律事务的部门律师/高级部门律师；于2008年9月至2010年7月在路易斯安那州担任律师/高级律师管理诉讼。在加入切萨皮克之前，Russ先生于2005年至2006年在湾港能源公司担任助理总法律顾问，并于2006年至2008年担任总法律顾问。在加盟Gulfport之前，他是McKinney&Stringer，P.C.的合伙人。Russ先生于1996年获得俄克拉荷马州立大学金融学学士学位，并于2004年获得俄克拉荷马城市大学法学博士学位。
25
目录
人力资本资源
一支队伍。一杯切萨皮克。
我们的“One CHK”文化和公司核心价值观旨在促进一个包容、多样化和富有成效的工作场所。CHK作为一个整体定义了切萨皮克的文化，并团结我们的团队，为我们的利益相关者实现共同的目标。这是一种责任文化，在这种文化中，创新、协作和精心策划的冒险行为帮助我们实现了可持续的运营成功。截至2023年12月31日，我们约有1,000名员工。我们没有一名员工受到集体谈判协议的保护，我们的管理层努力与员工保持良好的关系。
我们的文化，我们的核心价值观
在切萨皮克，我们的员工每天都在以安全和负责任的方式创造价值。我们的核心价值观是我们文化的基础，也是我们实现卓越ESG目标背后的驱动力。作为我们评估每一个商业决策的镜头，我们对这些价值观的承诺，无论是在言语上还是在行动上，都会建立一个更强大、更健康的切萨皮克，使我们所有的利益相关者受益。我们的核心价值观是：
•诚信与信任
•敬重
•透明和开放的沟通
•商业焦点
•更换领导层
庆祝多样性、公平和包容性
我们致力于包容性和多样性。建立多元化的劳动力队伍以及公平和包容的工作文化是切萨皮克公司可持续成功的重要因素。我们积极接纳我们多样化的人员、思想和人才，并结合这些优势为我们的公司、员工和利益相关者追求结果和有意义的变化，我们还为员工提供与包容性和多样性相关的主题的教育和培训。
2019年，切萨皮克加入了一个公司联盟，承诺在工作场所推进多样性和包容性。于2021年2月9日，我们成立董事会委员会，专责监督环境、社会及管治，包括我们的共融及多元化工作。我们董事会的七名成员中有两名被认为来自代表性不足的背景， 其中包括一名女性和一名“代表性不足的少数族裔”（根据纳斯达克董事会多元化规则的定义）。切萨皮克培养了一个工作场所，在那里不同的观点受到欢迎和尊重，并鼓励员工讨论多样性和包容性。
2022年，我们进一步推进了DEI计划，从公司的高级管理团队中提名了一名执行赞助人，以及我们的首届咨询委员会和理事会团队。我们DEI计划的每个分支机构都参与确定战略优先事项，推进我们的文化，并支持邀请所有员工参与实现我们DEI愿景的内部活动。
基于所有这些原因，我们相信我们的DEI计划有助于促进我们的企业文化和业务绩效。我们还认识到这些努力必须符合适用的法律。DEI努力是我们法律合规考虑的一部分，我们承诺不根据任何受法律保护的特征（如种族或性别）做出雇佣决定，包括有关雇佣、晋升和薪酬的决定。
每天无事故（S.A.F.E.）
安全不仅仅是公司的一个指标。这是我们致力于引领负责任的能源未来的核心。我们制定并实施严格的安全标准，优先考虑员工和承包商的福祉。我们的安全文化由我们的董事会和行政领导团队倡导，由每位员工和承包商拥有，并由我们的健康，安全，环境和监管（HSER）团队管理。维护安全的工作环境和促进安全行为是我们每个员工和承包商共同承担的责任。我们互相负责，以确保我们的网站，我们的同事和我们的承包商的安全。
26
目录
一个加强这种个人责任哲学的计划是停止工作授权。通过停工权，如果条件不安全或可能对环境造成危害，每个员工和承包商都有权利、责任和权力停工。创建无事故的工作环境首先要在员工和承包商中设定关于我们的安全合规运营政策、安全标准的明确期望，并努力赋予个人必要的技能，以促进其工作领域的安全。我们的安全培训工作的基础是我们的Stay Accident Free Every Day（S.A.F.E.）。该计划鼓励我们工作场所的所有工人对自己和周围人员的安全承担个人责任。这个基于行为的计划解决了经常导致安全事故的活动，并鼓励采取行动，创造安全的工作场所和安全的企业园区。
每年，我们的HSER团队都会根据安全绩效分析、工作职能和特定位置因素提供有针对性的培训。我们的培训计划包括面对面培训和虚拟培训，更强调面对面指导，并包括所有员工。针对具体工作的学习途径旨在超越监管要求，并确保员工全面准备，以安全和负责任地执行其工作职能。

切萨皮克的培训理念重视承包商培训的方式与员工一样。我们设计承包商培训，以尽可能与员工培训保持一致，鼓励同步的知识共享和理解，这对减少累积事故至关重要。
道德商业行为
切萨皮克努力工作，以保持我们的利益相关者的信心。我们努力以合乎道德的方式行事，以保护我们的员工、环境和我们经营所在的社区，从而赢得这种信任。这首先要在公司的各个层面推动问责制，并建立系统来维护我们的高行为标准。强有力的治理实践始于最高层，为我们的组织提供明确的指导方针，以定义各级道德行为的标准。每位切萨皮克董事或员工，无论职位高低，都必须遵守切萨皮克的商业行为准则（“准则”），该准则围绕我们的核心价值观构建。每年，所有员工都必须签署一份《守则》认证，确认他们已经审阅了《守则》和相关政策，了解对他们的高标准要求，并将报告实际或潜在的道德问题或违反《守则》的行为。
员工健康和福利
支持员工的个人福祉是我们安全文化和公司成功的基础。我们倡导健康的生活方式，并提供健康资源。在整个公司，为员工提供预防计划，并鼓励员工完成与健康相关的常见问题的年度筛查。我们通过为员工及其家人提供全面的医疗、牙科、视力、处方药保险、人寿保险、短期和长期残疾保险以及医疗储蓄和受抚养人灵活支出账户来支持员工及其家人的健康。我们提供生育或领养孩子的育儿假、收养援助计划、替代工作时间、401(K)储蓄计划、公司配对和可自由支配的缴费、灵活的工作时间、丰厚的带薪假期，包括每个员工被鼓励每历年放松和充电一天的一天和12个公司带薪假期，学费报销，以及以市场价格进入儿童发展中心和健身中心的机会。此外，切萨皮克还为员工及其家人提供了一项保密的员工援助计划，该计划将员工与训练有素的顾问和其他支持专业人员联系起来。
27
目录
第1A项。风险因素
影响我们的业务和经营结果的因素很多，其中许多因素是我们无法控制的。以下是对我们认为重要的因素的描述，这些因素可能会导致我们未来的结果与目前预期的结果大不相同。下面描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能影响我们的业务运营。如果这些风险中的任何一项实际发生，我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、储备和/或我们偿还债务和其他债务的能力可能会受到影响，我们证券的交易价格和流动性可能会下降，您可能会失去对我们证券的全部或部分投资。
汇总风险因素
与经营业务相关的风险
•保护措施和技术进步可能会减少对天然气和石油的需求。
•公众对我们或我们行业的负面看法可能会对我们的运营产生不利影响。
•与潜在收购或处置相关的风险可能会对我们的业务产生不利影响。
•油气勘探和生产行业竞争激烈；
•天然气、石油和天然气价格波动很大，较长一段时间内的较低价格可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
•地区性流行病或大流行以及相关的经济动荡，包括供应链限制，已经影响到我们，并可能在未来对我们产生不利影响。
•如果大宗商品价格下跌或钻探努力不成功，我们可能需要记录天然气和石油资产的账面价值减记。
•我们需要大量的资本支出来取代我们的储备和开展业务。
•如果我们不能替代储备，我们可能就无法维持生产。
•我们已探明储量的实际数量和未来净收入可能低于我们的估计。
•我们的开发和勘探钻探工作以及我们的油井运营可能无法盈利或实现我们的目标回报。
•我们的一些未开发物业的租约将在未来几年到期，除非在包含英亩面积的单位上建立生产或续签租约。
•我们的商品价格风险管理活动可能会限制我们从商品价格上涨中获得的利益，可能需要我们为衍生品债务提供抵押品，并涉及我们的交易对手可能无法履行对我们的义务的风险。
•天然气和石油业务具有不确定性，涉及大量成本和风险。
•如果我们不能为我们的运营获得足够的水供应，或者不能以经济和环境安全的方式处置或回收我们使用的水，我们以经济和商业数量生产天然气、石油和天然气的能力可能会受到损害。
•我们的运营可能会受到管道、卡车运输和收集系统容量限制的不利影响，并可能受到中断的影响，从而对我们的现金流产生不利影响。
•我们的业务战略越来越注重利用不断增长的美国液化天然气出口市场，这是一个监管严格、资本密集型的行业，存在许多固有的商业风险。美国的液化天然气出口帮助推动了国内对天然气的需求，作为天然气生产商，美国液化天然气出口行业的恶化可能会对我们造成实质性的不利影响，这反过来可能会减少对天然气的需求。此外，我们可能寻求通过与液化天然气出口设施和/或最终用户的直接营销安排，更直接地参与液化天然气市场，这可能使我们面临与全球液化天然气市场相关的额外商业风险。
•针对天然气和石油行业使用的系统和基础设施以及相关法规的网络攻击可能会对我们的运营产生不利影响，如果我们或我们的第三方提供商无法获得和维护对我们的关键系统和数据的足够保护，我们的业务可能会受到损害。
28
目录
•我们收集、处理、存储和使用个人信息和其他数据，我们实际或认为未能保护此类信息和数据或遵守数据隐私和安全法律法规可能会损害我们的声誉和品牌，并损害我们的业务和经营业绩。
•我们的行动可能会受到我们无法控制的自然或人为原因的干扰。
•总体经济、政治、商业或行业状况的恶化将对我们的经营业绩、流动资金和财务状况产生重大不利影响。
•军事和其他武装冲突，包括恐怖主义活动，以及相关的价格波动和地缘政治不稳定，可能对我们的业务和行动结果产生重大不利影响。
与我们的业务相关的财务风险
•我们有巨大的资本需求，我们以优惠的条件进入资本和信贷市场筹集资金的能力受到行业条件的限制。
•我们某些债务协议中的限制性契约可能会限制我们的增长和我们为我们的运营提供资金、为我们的资本需求提供资金、应对不断变化的情况以及从事其他可能符合我们最佳利益的商业活动的能力。
•我们在破产后的实际财务结果可能无法与我们的历史财务信息相比较，这是由于该计划的实施和由此而预期的交易。
与西南航空合并相关的风险
•西南航空的合并可能不会按照目前设想的条款或时间表完成，或者根本不会完成。未能完成或延迟完成西南航空的合并可能会对我们普通股的股价以及我们未来的业务和财务业绩产生负面影响。此外，西南合并协议使公司在合并生效前受到某些限制，这些限制可能会阻止公司寻求某些商业机会。
•西南合并所产生的协同效应若完成，可能与预期有所不同，而完成西南合并后一段时间内，我们将受到业务不明朗因素的影响，可能对合并后的公司造成不利影响。这些不确定性可能包括但不限于关键人员的流失、客户或供应商合同或关系的保留、巨额债务的产生以及与西南航空合并相关的诉讼。
法律和监管风险
•我们受到广泛的政府监管，这些监管可能会发生变化，可能会对我们的业务产生不利影响。
•环境问题和相关成本可能是巨大的。
•越来越多地关注ESG问题，以及我们实现和维护ESG认证、目标和承诺的能力，可能会影响我们的业务、财务业绩或股价。
•对独立生产者的征税可能会发生变化，税法的变化可能会增加我们的经营成本.
•西南合并的完成预计将引发对我们税务属性的年度使用限制，降低他们抵消未来应纳税收入的能力，这可能导致所得税负债增加。此外，交易我们的新普通股、增发新普通股以及某些其他股票交易可能会导致额外的、可能更具限制性的年度限制。
29
目录
与经营业务相关的风险
保护措施和技术进步可能会减少对天然气和石油的需求。
节约燃料的措施、替代燃料的要求、消费者对天然气和石油替代品的需求增加、燃料经济性的技术进步和能源发电设备可能会减少对天然气和石油的需求。天然气和石油需求变化的影响可能会对我们的收益、现金流和财务状况产生不利影响。
公众对我们或我们行业的负面看法可能对我们的业务产生不利影响。
公众对我们或我们的行业的负面看法，其中包括倡导团体对水力压裂、废物处理、石油泄漏、地震活动、气候变化、天然气输送线爆炸以及管道和其他中游设施的开发和运营提出的担忧，可能导致政治压力和监管审查普遍增加，这反过来可能导致，导致新的州和联邦安全和环境法律、法规、指导方针和执法解释。此外，环保团体、土地所有者、当地团体和其他倡导者可能会通过有组织的抗议活动反对我们的运营，试图阻止或破坏我们的运营或我们的中游运输供应商的运营，鼓励资本提供者放弃他们在我们或我们行业的利益，干预涉及我们的资产或我们的中游运输供应商的资产的监管或行政诉讼，或提起诉讼或其他旨在阻止、破坏或延迟我们或我们的中游运输供应商的资产和业务的发展或运营的行动。这些行动可能导致运营延迟或限制，增加运营成本，增加监管负担和增加诉讼风险，并可能降低我们执行常规或战略业务合作伙伴关系的能力。此外，政府当局在发放许可证的时间和范围方面行使相当大的酌处权，公众可以参与许可证发放过程，包括通过在法院进行干预。负面的公众看法可能导致我们开展业务所需的许可证被扣留、延迟或受到限制我们盈利开展业务能力的要求的负担。国家、州或地方政府（包括美国总统政府、国会、州或地方政府以及其他国家的政府）的控制权发生变化，也可能导致对天然气和石油生产活动的限制增加的程度存在不确定性，这可能对我们的行业以及我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
某些金融机构、基金和其他资本来源也选择限制或取消对某些化石燃料相关活动的投资。即使资本提供者一般没有限制其对化石燃料相关活动的投资，他们在作出投票和资本分配决策时仍可能会评估各种环境、社会和管治因素。回应该等及其他持份者对环境、社会及管治事宜的关注可能需要我们承担额外成本或以其他方式影响我们的业务。有关更多信息，请参阅我们的风险因素 “越来越多地关注ESG问题以及我们实现和维护ESG认证、目标和承诺的能力可能会影响我们的业务、财务业绩或股价。”
与潜在收购或处置相关的风险可能会对我们的业务产生不利影响。
我们不时评估资产、业务及其他投资的收购及出售。这些交易可能不会产生预期的效益或效率。此外，收购可能通过借款融资，这要求我们承担更多债务，或通过发行我们的普通股融资。任何此类收购或处置都涉及风险，我们无法向您保证：
•任何收购将成功地融入我们的运营和内部控制;
•在收购前进行的尽职调查将发现可能导致财务或法律风险的情况，如所有权缺陷和潜在的环境和其他责任;
•收盘后的收购价格调整将实现对我们有利;
•我们对储量、估计产量、收入、资本支出、运营费用和成本等的假设将是准确的;
•不会出现关闭延迟、出售资产或业务的销售收入低于预期、剩余负债或关闭后的赔偿要求;
30
目录
•任何投资、收购或处置不会转移我们业务运营的管理资源;以及
•任何投资、收购或处置不会对我们的财务状况、经营业绩、现金流或储备产生重大不利影响。
倘任何该等风险成为现实，有关收购或出售的利益可能无法完全实现（如有），而我们的财务状况、经营业绩、现金流量及储备可能受到负面影响。
天然气和石油勘探和生产行业竞争非常激烈;我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务和其他资源，并且存在吸引和留住人才的竞争以及获得某些行业设备的竞争。
我们在业务的各个方面都面临竞争，包括但不限于购买和出售储备和租赁，获得经营业务所需的商品和服务以及销售天然气，石油或NGL。竞争对手包括跨国石油公司、独立生产公司和个体生产商和经营者。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的财务和其他资源。因此，这些竞争对手可能能够更有效地应对行业挑战，或者比我们更容易应对行业低迷。我们还面临着来自风能、太阳能和电力等替代能源的间接竞争。
我们的业绩在很大程度上取决于高技能员工的才华和努力，以及我们吸引新员工、留住和激励现有员工的能力。在我们的行业里，对合格员工的竞争非常激烈。如果我们不能成功地吸引和留住技术熟练的员工和管理人才，我们有效竞争的能力可能会减弱。我们还竞争勘探、开发和运营物业所需的设备。通常，在大宗商品价格上涨期间，钻探和运营成本也会增加。在这些期间，钻机和其他油田设备和服务经常短缺，这可能会对我们在预算内及时执行我们的开发计划的能力造成不利影响。
天然气、石油和天然气价格波动很大，较长一段时间内的较低价格可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们的收入、运营结果、盈利能力、流动性、杠杆率以及增长和投资资本支出的能力主要取决于我们销售的天然气、石油和NGL的价格。我们在更换储备、维持生产和为我们的商业计划提供资金方面产生了大量支出。较低的天然气、石油和天然气价格可能会对可用于资本支出、偿债和偿债的现金数量以及我们借钱或筹集额外资本的能力产生负面影响，从而可能对我们的财务状况、运营业绩、现金流和储备产生重大不利影响。此外，由于确认已探明和未探明资产的减值，天然气和石油价格低迷时期可能导致我们的天然气和石油资产的账面价值减少。
天然气、石油和天然气价格的波动可能是我们无法控制的因素造成的，包括：
•国内和全球天然气、石油和天然气供应，包括美国天然气和石油储量的库存；
•天气状况；
•消费和工业需求水平的变化，包括来自全球或国家卫生流行病和关切的影响，如新冠肺炎大流行；
•替代燃料的价格和可获得性；
•影响能源消耗的技术进步;
•世界范围内保护措施的有效性；
•管道、其他运输设施和加工设施的可获得性、邻近程度和能力；
•商品期货市场的交易水平和影响，包括商品价格投机者和其他人的交易；
•美国出口天然气、石油、液化天然气和天然气；
31
目录
•外国进口商品的价格和水平；
•国内外政府规章和税收的性质和范围；
•石油输出国组织(欧佩克)成员国和其他国家同意和维持石油价格和生产控制的能力；
•更多地使用竞争能源产品，包括替代能源；
•天然气和石油生产区的政治不稳定或武装冲突，包括与欧洲和中东持续的武装冲突和不稳定有关；
•恐怖主义行为；以及
•国内和全球的经济和政治状况。
这些因素和能源市场的波动性使得预测未来天然气、石油和天然气价格走势变得极其困难。此外，任何长期的价格下跌都可能减少我们可能在经济上生产的储量。
地区性流行病或大流行以及相关的经济动荡，包括供应链限制，已经影响并可能在未来对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响。
新冠肺炎疫情对整个全球经济造成了不利影响，包括造成供应链限制，未来任何区域性或全球性流行病以及为应对这些流行病而实施的政府和其他措施，如隔离、就地避难令、企业和政府关闭以及运营限制，都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。我们的客户和衍生品合约交易对手在应对此类事件及其经济影响时采取的行动，包括潜在的无法履行或延迟，也可能对我们的业务产生不利影响。
如果大宗商品价格下跌或钻探努力不成功，我们可能需要记录天然气和石油资产的账面价值减记。
我们过去曾被要求减记某些天然气和石油资产的账面价值，未来还存在被要求进行额外减记的风险。未来当天然气和石油价格持续处于低位时，或者如果我们向下调整我们的估计已探明储量，我们对运营或开发成本的估计增加，或者由于预期的物业出售，可能会发生减记。
成功的努力会计方法要求我们定期审查我们的天然气和石油资产的账面价值，以确定可能的减值。当经证实物业的账面价值大于该物业的预期未贴现未来现金流量净额时，减值按账面价值超过公允价值确认，当条件显示账面价值不可收回时，按面积确认减值。我们可能被要求根据减值审查时的天然气和石油价格，或由于持续评估钻探结果、生产数据、经济、资产剥离活动和其他因素而减记物业的账面价值。减记对收益构成非现金费用，不影响现金或经营活动的现金流；但它反映了我们收回投资的长期能力，减少了我们报告的收益，并提高了某些杠杆率。看见减值在本报告第7项所列关键会计估计数内提供进一步资料。
我们需要大量的资本支出来取代我们的储备和开展业务。
我们的勘探、开发和收购活动需要大量资本支出。我们打算通过运营现金流为我们的资本支出提供资金，如果这还不够，则通过我们循环信贷安排下的借款为资本支出提供资金。我们产生运营现金流的能力受到许多风险和变量的影响，例如现有油井的产量水平、天然气、石油和天然气的价格、我们开发和生产新储量的成功以及本文讨论的其他风险因素。我们预测的2024年资本支出(包括资本化利息)为12.5亿-13.5亿美元，而2023年的资本支出水平为18亿美元。管理层继续审查2024年及以后的业务计划，这可能导致预计的资本支出和天然气、石油和天然气销售的预计收入发生变化。如果我们是
32
目录
由于无法按计划为我们的资本支出提供资金，我们可能会经历勘探和开发活动的削减、财产损失以及天然气、石油和天然气储量的下降。
如果我们不能替代储备，我们可能就无法维持生产。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们发现、开发或获得更多经济上可开采的天然气和石油储量的能力。除非我们通过成功的开发、勘探或收购活动取代我们生产的储量，否则我们的已探明储量和产量将随着时间的推移而下降。因此，我们未来的天然气和石油储量和产量，以及我们的现金流和收入，高度依赖于我们能否有效地开发我们现有的储量，并在经济上找到或获得更多的可采储量。
我们已探明储量的实际数量和未来净收入可能低于我们的估计。
本报告对已探明储量的估计以及对已探明储量的未来净收入的估计是基于各种假设，包括美国证券交易委员会要求的与天然气、石油和液化天然气价格、钻井和运营费用、资本支出、税收和资金可用性有关的假设。估计天然气、石油和天然气储量的过程是复杂的，涉及与每口井的地质、地球物理、工程和经济数据相关的重大决策和假设。因此，这些估计数可能会在未来进行修订。
未来的实际产量、天然气、石油和天然气价格、收入、税收、开发支出、运营费用以及可采天然气、石油和天然气储量很可能与这些估计不同。这些差异可能很大，并可能对我们已探明储量的估计数量和现值产生重大影响。此外，我们可能会调整对已探明储量的估计，以反映生产历史、勘探和开发钻探的结果、当前的天然气和石油价格以及其他因素，其中许多因素是我们无法控制的。
截至2023年12月31日，我们估计的已探明储量(按数量计算)约有34%尚未开发。这些储量估计反映了我们将PUD转化为已探明已开发储量的资本支出计划，包括未来五年约20亿美元。您应该知道，估计的开发成本可能不等于我们的实际成本，开发可能不会按计划进行，结果可能不会像估计的那样。如果我们选择不开发我们的PUD，或者如果我们不能以其他方式成功开发它们，我们将被要求将它们从我们报告的已探明储量中移除。此外，根据美国证券交易委员会的储量报告规则，由于通常只有与预定在预订之日起五年内钻探的油井有关的PUP才可能被预订，因此我们可能被要求移除任何在这五年时间框架内未开发的PUP。
您不应假设本报告中包含的现值代表我们估计储量的当前市场价值。根据美国证券交易委员会的要求，对我们现值的估计是基于截至估计日期的价格和成本。估算日的价格按本报告所述期间终了的12个月的平均天然气和石油价格计算，以12个月期间内每个月第一天的未加权算术平均数确定。2023年12月31日的现值是基于基差调整前的天然气价格每立方米2.64美元。未来的实际价格和成本可能大大高于或低于估计日期的价格和成本。
天然气和石油资产的生产时间以及开发和生产费用将影响我们已探明储量未来净现金流的时间和它们的现值。天然气和石油需求、政府法规或税收的任何变化也将影响我们未来生产的净现金流。此外，美国证券交易委员会在计算贴现的未来现金流量净额时要求使用的10%贴现率用于报告目的，并不一定是最合适的贴现率。不时生效的利率以及与我们的业务或整个天然气和石油行业相关的风险将影响10%折扣因素的适当性。
33
目录
我们的开发和勘探钻探工作以及我们的油井运营可能无法盈利或实现我们的目标回报。
我们有大量未开发物业的库存。开发和勘探钻探和生产活动面临许多风险，包括无法发现具有商业价值的油气藏的风险。我们收购了未开发的物业，我们相信这些物业将增强我们的增长潜力，并随着时间的推移增加我们的收入。然而，我们不能向你保证，所有的前景在经济上都是可行的，或者我们不会放弃我们的初始投资。此外，不能保证我们收购的未开发物业将得到有利可图的开发，不能保证我们在我们追求的前景中钻探的新油井将具有生产力，也不能保证我们将收回对该等未开发物业或油井的全部或任何部分投资。
天然气和石油的钻探可能涉及无利可图的努力，不仅来自干井，而且来自产量高但不足以支付钻探、运营和其他成本的商业产量的油井。钻井、完井和运营一口井的成本往往是不确定的，许多因素可能会对一口井或一处财产的经济产生不利影响。钻井和完井作业可能会因意外的钻井条件、所有权问题、设备故障或事故、中游运输、设备或人员短缺、环境问题、州或地方禁止或暂停水力压裂和采出水处理、联邦政府对天然气和石油租赁和许可的限制以及大宗商品价格下跌等原因而被削减、推迟或取消。如果大宗商品价格下跌，油井的盈利能力，特别是我们经营的某些地区的盈利能力，将会降低或消除。此外，盈利的油井可能无法达到我们的内部回报目标，这取决于天然气、石油和天然气的当前和未来市场价格、与生产天然气、石油和天然气相关的成本以及我们以可接受的成本增加储量的能力。
我们在很大程度上依赖于地震数据和其他技术来评估未开发的财产和进行我们的勘探活动。我们使用的地震数据和其他技术不能让我们在收购未开发的财产或钻探油井之前确定天然气或石油是否存在，或者是否可以经济地生产。如果我们在收购或开发没有按预期生产或处于有利可图的水平的物业时产生重大费用，可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些未开发物业的租约将在未来几年到期，除非在包含英亩面积的单位上建立生产或续签租约。
天然气和石油资产的租期通常为三至五年，之后到期，除非在到期之前钻了一口井，并建立了有偿碳氢化合物生产。如果我们未开发物业的租约到期，而我们无法续订租约，我们将失去开发相关物业的权利。尽管我们寻求积极管理我们未开发的物业，但我们在这些地区的钻探计划可能会根据各种因素而发生变化，包括钻探结果、天然气和石油价格、资金的可用性和成本、钻井和生产成本、钻井服务和设备的可用性、收集系统和管道运输限制以及监管批准。较低的大宗商品价格可能会导致我们推迟钻探计划，从而失去我们开发相关物业的权利。
我们的商品价格风险管理活动可能会限制我们从商品价格上涨中获得的利益，可能需要我们为衍生品债务提供抵押品，并涉及我们的交易对手可能无法履行对我们的义务的风险。
为了管理我们对价格波动的敞口，我们签订了天然气、石油和天然气价格衍生品合约。我们的天然气、石油和天然气衍生产品安排可能会限制我们从大宗商品价格上涨中获得的好处。我们的天然气、石油和NGL衍生工具的公允价值可能会在不同时期之间大幅波动。我们决定透过衍生工具安排(如有)减少现金流波动，部分是基于我们对当前及未来市况的看法，以及我们稳定发展已探明储备所需现金流的愿望。如果我们认为某些时期的定价环境不利，我们可能会选择不参与衍生品交易。此外，我们可以选择在现有衍生品头寸的合同到期日之前将其平仓，以将获得的头寸货币化，以便为我们的资本计划提供资金。
34
目录
我们的大部分天然气、石油和天然气衍生产品合约都是根据双边对冲安排与交易对手签订的。根据我们的大多数安排，为我们的债务提供的抵押品由保证我们的新信贷安排的相同碳氢化合物权益担保。我们的交易对手在安排下的义务必须以现金或信用证担保，只要欠我们的任何按市值计价的金额都超过了规定的门槛。抵押品要求在很大程度上取决于天然气和石油价格。
天然气、石油和NGL衍生品交易使我们面临我们的交易对手--通常是金融机构--可能无法履行对我们的义务的风险。在大宗商品价格下跌期间，我们的大宗商品衍生资产头寸的价值增加，这增加了我们的交易对手敞口。虽然我们套期保值安排的交易对手在某些情况下须确保他们对我们的责任，但如果我们的任何交易对手违约或寻求破产保护，可能会对我们为计划中的活动提供资金的能力产生不利影响，并可能导致我们未来现金流的更大比例受到大宗商品价格变化的影响。
天然气和石油业务具有不确定性，涉及大量成本和风险。
我们的经营活动受到许多成本和风险的影响，包括我们将不会遇到商业生产的天然气或油藏的风险。钻探天然气、石油和NGL可能是无利可图的，不仅是从干井，而且从生产井，由于生产收入不足或成本高，不返回利润。寻找、收购及开发油气资产需要大量成本，而我们通常不确定该等成本的金额及时间。我们的钻井、完井、装备和操作井的成本在钻井开始前往往是不确定的。 商品价格下跌和预算支出超支是常见的风险，可能使特定项目不经济或不如预期经济。虽然勘探和开发钻井活动都涉及这些风险，但勘探钻井涉及更大的干孔风险或未能找到商业数量的碳氢化合物。此外，由于各种因素，我们的天然气和石油资产可能会受损，我们的运营可能会缩减、延迟或取消，这些运营的成本可能会增加，包括但不限于：
•储层中的意外钻井条件、压力条件或不规则性;
•设备故障或事故；
•火灾、爆炸、井喷、火山口或井控失控;
•液体和化学品的不当处理或地下迁移;
•恶劣的天气条件和自然灾害，如龙卷风、地震、飓风和极端气温;
•所有权问题或获得政府许可或批准的问题;
•我们的生产能力有限，包括由于中游基础设施不足或下游市场受限;
•环境危害或责任;
•限制获取或处置钻井和完井作业中使用或生产的水；
•在提供服务或交付设备方面出现短缺或延误；
•监管政策、政治或公众舆论的意外或不可预见的变化。
这些因素中的一个或多个的发生可能会导致我们在特定物业的投资部分或全部损失，以及重大债务。尽管我们可能会为上述风险中的部分(但不是全部)投保，但我们的保险可能不足以覆盖伤亡损失或责任，而且我们的保险不包括政府当局可能评估的罚款或罚款。对于某些风险，如政治风险、商业中断、战争、恐怖主义和海盗，我们的保险范围有限或没有。此外，在未来，我们可能无法获得保费水平的保险，以证明其购买。如果发生重大事件，而我们没有完全投保，可能会使我们承担责任。
此外，这些事件中的某些事件可能导致环境污染和对第三方的影响，包括居住在我们业务附近的人员、我们的员工和我们承包商的员工，可能导致受伤、死亡、财产和自然资源的重大损失，或重大的经济责任或罚款。
35
目录
如果我们不能为我们的运营获得足够的水供应，或者不能以经济和环境安全的方式处置或回收我们使用的水，我们以经济和商业数量生产天然气、石油和天然气的能力可能会受到损害。

开发活动，特别是水力压裂，需要使用和处置大量的水。在某些地区，当地含水层容量可能不足，无法为钻井活动提供水源。必须从其他来源获取水，并将其输送到钻井现场。我们无法获得足够的水，或无法处理或回收我们行动中使用的水，可能会对我们在某些地区的行动产生不利影响。实施环境倡议和法规可能会进一步限制我们进行某些作业的能力，例如水力压裂或处理废物，包括但不限于产出水、钻井液和其他与天然气和石油勘探、开发或生产有关的材料。
我们的运营可能会受到管道、卡车运输和收集系统容量限制的不利影响，并可能受到中断的影响，从而对我们的现金流产生不利影响。
在某些资源领域，集输系统的能力不足以容纳现有油井和新油井的潜在产量。我们严重依赖第三方来满足我们的天然气、石油和NGL收集需求。资本限制可能会限制新管道和集输系统的建设，以及第三方提供或扩大卡车运输服务。在这些新产能投入使用之前，我们在生产和销售天然气、石油和天然气方面可能会遇到延误。在这种情况下，我们可能不得不在等待管道连接或额外产能的同时关闭油井，这将对我们的运营结果产生不利影响。
我们在任何地区的天然气、石油和天然气生产的一部分可能会因各种原因而不时中断或关闭，包括天气条件、事故、管道或收集系统接入中断、现场劳工问题或罢工，或者我们可能会根据市场状况自愿减产。如果我们的大量生产同时中断，可能会对我们的现金流产生实质性的不利影响。
我们的业务战略越来越注重利用不断增长的美国液化天然气出口市场，这是一个监管严格、资本密集型的行业，存在许多固有的商业风险。美国的液化天然气出口帮助推动了国内对天然气的需求，作为天然气生产商，美国液化天然气出口行业的恶化可能会对我们造成实质性的不利影响，这反过来可能会减少对天然气的需求。此外，我们可能寻求通过与液化天然气出口设施和/或最终用户的直接营销安排，更直接地参与液化天然气市场，这可能使我们面临与全球液化天然气市场相关的额外商业风险。
作为一家国内天然气勘探和生产公司，我们可能间接面临美国LNG出口市场的某些风险，包括我们已经或未来可能与LNG出口设施签订长期天然气供应协议的程度。液化天然气出口行业是一个高度监管和资本密集型的行业，面临着许多风险。许多设施仍在建设中或正在扩建，如果这些设施无法获得和保持政府和监管机构对其设施的设计、建设和运营的批准和许可，或者如果它们无法获得与其运营或计划项目完成相关的融资，美国液化天然气市场可能会受到实质性和不利的影响，这可能会减少对美国天然气的需求，并对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
我们未来还可能与外国液化天然气客户直接达成其他商业安排。液化天然气买卖协议的期限通常超过10年，如果客户违约，我们可能面临信用风险，我们被要求寻求追索权。此外，长期液化天然气买卖协议通常允许客户在发生某些事件时终止其合同义务，这些事件包括：(I)未能提供指定的预定货运量；(Ii)商业运营的开始延迟；以及(Iii)发生某些不可抗力事件。这些事件和其他允许终止的事件的发生可能不在我们的控制范围内，并可能使我们面临无法挽回的损失。

36
目录
此外，任何未来的商业协议都可能使我们面临与不同市场的天然气差异定价相关的商品风险。液化天然气和天然气的交易价格参考多个国际指数，包括日本韩国市场（JKM）和荷兰TTF市场，每个指数都可能与使用美国Henry Hub指数作为参考价格的价格存在重大差异。如果我们无法在未来协议的背景下管理液化天然气或天然气的国内和国际指数之间的不利价格差异的影响，这可能会对我们的业务、合同、财务状况、经营业绩、现金流、流动性和前景产生重大不利影响。
针对天然气和石油行业使用的系统和基础设施以及相关法规的网络攻击可能会对我们的运营产生不利影响，如果我们或我们的第三方提供商无法获得和维护对我们的关键系统和数据的足够保护，我们的业务可能会受到损害。
我们的业务越来越依赖数字技术来进行某些勘探、开发和生产活动。我们依靠数字技术来估计天然气、石油和NGL储量，处理和记录财务和运营数据，分析地震和钻井信息，并与我们的客户、员工和第三方合作伙伴进行沟通。此外，许多第三方供应商，如供应商和供应链中的其他供应商，直接或间接地向我们提供各种产品和服务，这些产品和服务涉及一系列内部和外部功能，使我们能够管理、监控和/或保护我们的业务、系统和数据资产。此外，在日常业务过程中，我们和我们的服务提供商收集、处理、传输和存储专有和机密数据，包括个人信息。

过去，我们的内部系统和第三方系统一直受到网络攻击。作为一家能源公司，我们预计未来将继续成为民族国家支持的外国行为者和其他攻击者的此类攻击目标。我们面临着不断变化的网络安全风险，这些风险威胁到我们数字技术和业务数据的机密性、完整性和可用性，包括第三方或内部人员的恶意攻击、社会工程/网络钓鱼和人为错误，以及我们或我们的第三方提供商的系统或技术中可能存在的漏洞、硬件或软件的错误配置和其他漏洞。未经授权访问我们的地震数据、储量信息、客户或员工数据或其他专有或商业敏感信息可能导致数据损坏、通信中断或我们的勘探或生产运营或计划的业务交易的其他中断，其中任何一项都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。如果我们的信息技术系统停止正常运行或我们的网络安全遭到破坏（例如，由于勒索软件），我们的正常运营可能会受到干扰，其中可能包括我们的钻井，完井，生产和企业功能中断。也不能保证我们的网络安全风险管理计划和流程，包括我们的政策、控制或程序，将得到充分实施、遵守或有效保护我们的系统和数据。涉及我们的信息系统和相关基础设施或我们的业务伙伴或第三方供应商的网络攻击或其感知，可能导致供应链中断，延迟或阻止我们产品的运输和营销，不合规导致监管罚款或处罚，损失或披露，或损坏，我们或我们的任何客户或供应商的数据或机密信息，可能会损害我们的声誉，使我们承担潜在的财务或法律责任，并要求我们承担重大成本，包括维修或恢复我们的系统和数据或采取其他补救措施的费用。此外，未能遵守任何网络事件通知法律或法规的义务可能导致法律索赔或诉讼（如集体诉讼）、监管调查和执法行动、罚款和处罚以及负面声誉影响，可能导致我们失去现有或未来的客户。

如果发生网络攻击，联邦和州法律或法规可能要求我们向监管机构或个人提供通知。例如，《关键基础设施网络事件报告法案》（CIRCIA）于2022年3月15日签署成为法律。CIRCIA要求关键基础设施的所有者和运营商在72小时内向美国国土安全部网络安全和基础设施安全局（CISA）报告网络事件，并在24小时内支付勒索软件。一旦CISA根据该法颁布规则，这些新要求将生效。CISA必须在2024年3月之前发布拟议规则制定通知，并在发布拟议规则后18个月内发布最终规则。
随着攻击者变得越来越老练，网络攻击的频率和规模预计都会增加。因此，我们可能无法预测、检测、预防、调查或遏制未来的攻击，特别是在攻击者使用的方法频繁变化或在启动之前无法识别的情况下，我们可能无法调查或补救事件，因为攻击者越来越多地使用技术和
37
目录
旨在规避控制、避免被发现以及移除或混淆法医证据的工具。此外，我们的客户、员工和第三方提供商的全球远程工作动态带来了额外的风险，即威胁参与者可能寻求参与社会工程(例如网络钓鱼)并利用公司和非公司网络中的漏洞。随着网络攻击的持续发展，我们可能需要花费大量额外资源来修改或增强我们的保护措施，或者调查和补救网络攻击的任何漏洞。
与网络攻击或类似事件直接或间接相关的任何损失、成本或责任可能不在我们的任何或所有保单的承保范围内，或可能超过其承保范围。

我们收集、处理、存储和使用个人信息和其他数据，我们实际或认为未能保护此类信息和数据或遵守数据隐私和安全法律法规可能会损害我们的声誉和品牌，并损害我们的业务和经营业绩。

我们和我们的供应商受到各种联邦和州数据隐私法律、规则、法规、行业标准和其他有关数据隐私和未经授权披露机密信息的要求的约束，这些要求带来了越来越复杂的合规挑战，并可能在我们收集、处理和存储与我们过去、现在和未来的员工、特许权使用费所有者和其他各方相关的个人数据时增加成本。任何不遵守这些法律和法规的行为都可能导致重大处罚和法律责任。例如，我们受制于多个州的隐私法，如2020年1月生效的《加州消费者隐私法》(CCPA)，以及在CCPA基础上扩展并于2023年1月生效的《加州隐私权法案》(CPRA)(追溯期限至2022年1月)。除其他事项外，CCPA和CPRA包含对收集加州居民个人信息的企业的新披露义务，为这些个人提供访问、删除和更正其个人信息的扩大权利，以及选择退出某些个人信息的销售或转移，并规定对某些数据安全漏洞或其他CCPA和CPRA违规行为处以法定罚款和处罚。《CCPA》的颁布在美国其他州引发了一波类似的立法发展，这为重叠但不同的州法律拼凑创造了可能性。如果我们未能或被认为未能遵守数据隐私法律、规则、法规、行业标准和其他要求，可能会导致个人、消费者权利团体、政府机构或其他人对我们提起诉讼或采取行动。我们可能会在调查和辩护此类索赔时产生巨额成本，如果被发现负有责任，我们可能会支付巨额损害赔偿或罚款，或者被要求对我们的业务做出改变。此外，任何此类程序和随后的任何不利结果都可能使我们受到严重的负面宣传和信任的侵蚀。如果发生任何此类事件，我们的业务、财务状况或运营结果都可能受到实质性的不利影响。

我们的行动可能会受到我们无法控制的自然或人为原因的干扰.

我们的运营会受到非我们控制范围内的自然或人为原因的干扰，包括极端天气事件的风险，例如飓风、严重风暴、洪水、干旱、热浪、冬季风暴、环境温度、水位或降水变化，以及野火、战争、事故、内乱、政治事件、地震、系统故障、网络威胁、恐怖主义行为以及流行病或流行病，例如新冠肺炎大流行，这些风险都可能导致我们的业务暂停(包括客户或供应商的业务)或对人员、我们的资产或自然环境造成损害。
很难肯定地预测这些事件的时间、频率或严重程度，或者这种频率或严重程度可能如何变化。任何此类事件都可能对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。此外，环境温度的任何变化都可能影响对天然气的需求，如果它导致对温度控制等方面的能源需求降低。虽然对能源安全的担忧在某些情况下导致对天然气的需求增加，但对能源安全的持续担忧可能会导致加速采用可再生能源和其他替代能源发电或储存或能效技术。任何这种加速采用替代能源或提高能效的做法都可能减少对我们产品的需求，或以其他方式对我们的业务或运营结果产生不利影响。
38
目录
此外，我们的总部位于俄克拉何马州的俄克拉何马城，该地区经常发生龙卷风和地震等恶劣天气事件。我们的信息系统以及行政和管理流程主要是从这个地点提供给我们在美国各地的各种钻井项目和生产井，如果龙卷风、停电或恐怖行为等灾难性事件摧毁或严重损坏我们的总部，可能会中断这些项目。任何此类灾难性事件都可能损害我们进行正常运营的能力，并可能对我们的业务造成不利影响。
总体经济、政治、商业或行业状况的恶化将对我们的经营业绩、流动资金和财务状况产生重大不利影响。
从历史上看，对全球经济增长和国际政治稳定的担忧对全球金融市场和大宗商品价格(包括石油产品)产生了重大影响。如果美国或国外的经济或政治环境恶化，全球对石油产品的需求可能会减少，这可能会影响我们销售产品的价格，影响我们供应商、供应商和客户继续运营的能力，并对我们的运营结果、流动性和财务状况产生实质性不利影响。全球市场也继续面临通胀压力，包括燃料成本上涨、钢铁市场趋紧以及劳动力和供应链短缺，这可能导致我们的运营和资本成本增加，这些成本是不固定的。
军事和其他武装冲突，包括恐怖主义活动，以及相关的价格波动和地缘政治不稳定，可能对我们的业务和行动结果产生重大不利影响。
军事和其他武装冲突、恐怖袭击以及这两者的威胁，无论是国内的还是国外的，都可能导致全球金融和能源市场进一步不稳定。欧洲和中东的持续不稳定以及美国或其他国家恐怖袭击的发生或威胁可能会以不可预测的方式对全球经济产生不利影响，包括能源供应和市场中断、包括石油产品在内的大宗商品价格波动加剧，或者我们所依赖的基础设施可能成为恐怖主义行为的直接目标或间接受害者，进而可能对我们的业务和业务结果产生重大不利影响。
例如，2022年2月下旬，俄罗斯对乌克兰发动军事入侵。该地区可能在短期内持续冲突和破坏，战争的长期持续时间尚不确定。俄罗斯的入侵已经导致并可能加剧天然气、石油和天然气价格的波动，在短期内推动价格大幅上扬，并可能对全球增长前景产生影响，进而可能影响对天然气和石油的需求。此外，以色列和哈马斯之间当前武装冲突的任何加剧或蔓延到更广泛的区域都可能产生类似的影响。任何这种波动、对需求的影响和中断也可能放大本报告中描述的其他风险因素的影响。

与我们的业务相关的财务风险
我们有巨大的资本需求，我们以优惠的条件进入资本和信贷市场筹集资金的能力受到行业条件的限制。
资本和信贷市场的中断，尤其是能源领域的中断，可能会限制我们进入这些市场的能力，或者可能大幅增加我们的借贷成本。过去，大宗商品价格低迷已经并可能继续导致贷款人提高上游运营商信贷安排下的利率，制定更严格的贷款标准，拒绝以优惠条件在到期前后对现有债务进行再融资，以及可能减少或停止向借款人提供资金。此外，某些金融机构已宣布打算停止北美天然气和石油行业的投资银行和企业贷款活动，或已建立与气候有关的资金承诺，这可能会限制它们对美国或我们行业的投资。如果我们不能以有利的条件进入资本和信贷市场，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性以及我们偿还或再融资债务的能力产生实质性的不利影响。此外，经济中的挑战已经并可能进一步导致天然气和石油需求的减少，或天然气和石油价格的进一步下降，或两者兼而有之，这可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
39
目录
我们某些债务协议中的限制性契约可能会限制我们的增长和我们为我们的运营提供资金、为我们的资本需求提供资金、应对不断变化的情况以及从事其他可能符合我们最佳利益的商业活动的能力。
我们的债务协议对我们施加了运营和财务限制。这些限制限制了我们和我们的受限制子公司的能力，其中包括：
•招致额外的债务；
•进行投资或贷款；
•设立留置权；
•完善的合并和类似的根本性变化；
•有限制地付款；
•投资于不受限制的子公司；
•与关联公司进行交易；以及
•使用出售资产的收益。

我们可能会因某些债务协议的限制性公约对我们施加的限制而无法利用出现的商机。公约所载的限制可：
•限制我们计划或对市场状况作出反应、满足资本需求或以其他方式限制我们的活动或业务计划的能力；以及
•对我们的运营融资、进行收购或资产剥离以从事符合我们利益的其他业务活动的能力造成不利影响。
我们在破产后的实际财务结果可能无法与我们的历史财务信息相比较，这是由于该计划的实施和由此而预期的交易。
关于披露声明，我们向破产法院提交了文件，并在考虑确认该计划的听证会上准备了预计的财务信息，以向破产法院证明该计划的可行性，以及我们在摆脱破产后继续运营的能力。这些预测完全是为了破产程序的目的而编制的，没有也不会持续更新，投资者不应依赖这些预测。在编制这些预测时，这些预测反映了许多关于我们对当前和预期的市场和经济状况的预期未来表现的假设，这些市场和经济状况是我们无法控制的，可能无法实现。预测本身会受到大量不确定因素及各种重大商业、经济及竞争风险的影响，而预测及/或估值估计所依据的假设在重大方面可能被证明是不正确的。实际结果可能与预测中预期的结果大不相同。因此，投资者不应依赖这些预测。

与西南航空合并相关的风险
切萨皮克和西南航空必须获得某些监管部门的批准和许可，才能完成西南航空的合并。如果合并被推迟，不被批准或以不可接受的条件批准，可能会阻止、大幅推迟或损害合并的完成，导致额外的资金和资源支出，或减少合并的预期效益。
在西南合并完成之前或之后的任何时候，美国司法部或联邦贸易委员会或任何州总检察长都可以根据反垄断法采取其认为符合公共利益的必要或适宜的行动，包括但不限于寻求强制完成合并，寻求剥离双方的大量资产，或要求各方许可或单独持有资产，或终止现有的关系和合同权利。在某些情况下，私人当事人也可以根据反垄断法寻求采取法律行动。这样的条件或变化以及获得监管批准的过程可能会推迟或阻碍西南地区的完成
40
目录
或于合并完成后向切萨皮克或西南航空施加额外成本或限制，其中任何一项或会在合并完成后对切萨皮克或西南航空产生不利影响，并可能削弱西南航空合并的预期利益。
西南航空的合并受到各种完成条件的限制，完成合并的任何延迟都可能减少或消除预期的好处。
西南航空的合并必须满足双方无法控制的一些其他条件，这些条件可能会阻止、推迟或以其他方式对合并的完成产生重大不利影响。这些条件包括(其中包括)西南股东批准合并协议、切萨皮克股东批准发行与合并相关的切萨皮克普通股、根据高铁法案到期或终止所有适用的等待期(及其任何延长)，以及对任何政府实体的任何承诺或与任何政府实体达成的任何协议(包括任何时间协议)，以推迟完成或不在特定日期之前完成西南合并。切萨皮克公司无法肯定地预测这些条件是否以及何时会得到满足。完成西南航空合并的任何延迟都可能导致合并后的公司无法实现或推迟实现两家公司预期从西南航空合并中获得的部分或全部好处。
合并协议限制了切萨皮克和西南航空各自寻求西南航空合并的替代方案的能力，这可能会阻碍其他公司提出有利的替代交易提议，在特定情况下，可能要求切萨皮克或西南航空向另一方支付终止费。
合并协议包含若干条款，限制切萨皮克及西南航空各自直接或间接征集竞争性收购建议的能力，或就构成或合理预期会导致竞争性收购建议的任何提议或要约进行讨论或提供机密资料的能力，而切萨皮克及西南航空各自已同意某些条款及条件，有关其参与、继续或以其他方式参与有关其参与、继续或以其他方式参与任何有关讨论的能力的条款及条件，以及就构成或可能导致竞争性收购建议的若干未经请求的建议或要约，向第三方提供保密资料或订立任何收购协议。此外，即使切萨皮克董事会或西南董事会改变、撤回、修改或修改其建议，除非合并协议已根据其条款终止，否则双方仍将被要求将有关西南合并的提案提交各自的特别会议表决。此外，切萨皮克和西南航空通常有机会提出修改合并协议的条款，以回应相互竞争的收购提议或干预事件，另一方董事会可能会撤回或限制各自的建议。合并协议进一步规定，在特定情况下，包括西南航空或切萨皮克因回应第三方的收购提议而终止合并协议，而各自的董事会认为这构成了更高的要约，西南航空可能被要求偿还切萨皮克的费用，最高约为5560万美元，或向切萨皮克支付相当于2.6亿美元的终止费，减去之前支付的任何费用，切萨皮克可能被要求偿还西南航空的费用，最高约为3730万美元，或向西南航空支付相当于3.89亿美元的终止费，减去之前支付的任何费用。
这些条款可能会阻止潜在的第三方收购者或其他可能在切萨皮克或西南航空拥有权益的战略交易合作伙伴考虑或寻求与任何一方进行替代交易或提出此类交易。这些规定还可能导致潜在的第三方收购人或其他战略交易伙伴提议支付比其原本提议支付的价格更低的价格，因为在某些情况下可能需要支付终止费用的额外费用。
切萨皮克普通股收盘后的市场价格可能受到不同于历史上影响或目前影响切萨皮克普通股和西南普通股的因素的影响。
合并完成后，获得切萨皮克普通股的西南航空股东将成为切萨皮克的股东。切萨皮克公司的财务状况可能与合并完成前的财务状况不同，合并后公司的运营结果可能受到一些不同于目前影响切萨皮克公司运营结果的因素的影响
41
目录
影响了西南航空公司的经营成果。因此，切萨皮克普通股的市场价格和表现可能与西南普通股或切萨皮克普通股在没有合并的情况下的表现不同。此外，股票市场的普遍波动可能会对切萨皮克公司普通股的市场或流动性产生实质性的不利影响，无论切萨皮克公司的实际经营业绩如何。
完成西南航空的合并可能会引发某些协议中控制权或其他条款的变化，切萨皮克公司、西南航空公司或它们各自的任何子公司或合资企业都是这些协议的一方。
西南航空合并的完成可能会引发某些协议中控制权或其他条款的变化，切萨皮克公司、西南航空公司或它们各自的任何子公司或合资企业都是这些协议的一方。如果切萨皮克或西南航空无法就这些条款的豁免进行谈判，交易对手可以行使此类协议下的权利和补救措施，可能终止此类协议，或寻求金钱损害赔偿。即使切萨皮克或西南航空能够就豁免进行谈判，交易对手也可能要求为此类豁免收取费用，或者寻求以对切萨皮克、西南航空或适用的子公司或合资企业不太有利的条款重新谈判此类协议。
切萨皮克和西南航空预计将在西南航空的合并中产生巨大的交易成本，这可能会超出他们的预期。
切萨皮克公司和西南航空公司已经发生并预计将继续发生与谈判和完成西南航空合并相关的一些非经常性成本，合并两家公司的业务并实现预期的协同效应。这些成本已经并将继续是巨大的，在许多情况下，无论西南航空的合并是否完成，这些成本都将由切萨皮克和西南航空承担。大部分非经常性费用将包括交易成本，其中包括支付给财务、法律、会计和其他顾问的费用、留住员工、遣散费和福利费用以及备案费用。切萨皮克还将产生与制定和实施整合计划相关的成本，包括设施和系统整合成本以及其他与就业相关的成本。切萨皮克和西南航空将继续评估这些成本的大小，西南航空的合并和两家公司业务的整合可能会产生额外的意想不到的成本。虽然切萨皮克和西南航空假设会产生一定程度的费用，但有许多他们无法控制的因素可能会影响费用的总额或时间。消除重复成本以及实现与业务整合有关的其他效率，可能不会抵消与整合有关的成本并在短期内实现净效益，或者根本不会。上述成本以及任何意想不到的成本和开支，其中许多将由切萨皮克或西南航空承担，即使西南航空的合并没有完成，也可能对切萨皮克或西南航空的财务状况和经营业绩产生不利影响。
合并协议使切萨皮克公司和西南航空公司在西南航空合并生效之前各自的业务活动受到限制。
合并协议使切萨皮克公司和西南航空公司在生效时间之前各自的业务活动受到限制。根据合并协议，切萨皮克公司和西南航空公司均有义务在生效前按正常程序开展业务，并尽其合理的最大努力保持其目前的业务组织、商誉和资产基本不变，保持其现有管理人员和员工的服务，并保持其与政府实体及其重要客户、供应商、许可人、被许可人、分销商、出租人和其他与其有重要业务往来的其他人的现有关系。这些限制可能会阻止切萨皮克和西南航空寻求在生效时间之前出现的、在正常业务过程之外的某些商业机会。

与西南航空合并相关的不确定性可能会导致切萨皮克和西南航空的管理人员和其他关键员工的流失，这可能会对合并后的公司未来的业务和运营产生不利影响。
切萨皮克和西南航空依赖于各自高管和其他关键员工的经验和行业知识来执行他们的商业计划。合并后的公司能否成功将在一定程度上取决于其留住关键管理人员和其他关键人员的能力
42
目录
切萨皮克和西南大学的员工。切萨皮克公司和西南航空公司的现有员工和潜在员工在西南航空公司合并后，他们在合并后公司中的角色可能会遇到不确定性，或有关合并的时间和完成或合并后公司运营的其他担忧，其中任何一项都可能对切萨皮克公司和西南航空公司留住或吸引关键管理层和其他关键人员的能力产生不利影响。如果切萨皮克和西南航空无法留住对公司未来运营至关重要的人员，包括关键管理层，切萨皮克和西南航空可能面临运营中断、失去现有客户、失去关键信息、专业知识或技术以及意想不到的额外招聘和培训成本。此外，关键人员的流失可能会削弱西南航空合并的预期好处。不能保证在西南航空合并后，合并后的公司将能够留住或吸引关键管理人员和其他关键员工，就像切萨皮克和西南航空之前能够保留或吸引自己的员工一样。
西南航空的合并可能无法完成，合并协议可能会根据其条款终止。未能完成与西南航空的合并可能会对切萨皮克的股票造成负面影响，并对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。
切萨皮克或西南航空可以在某些情况下根据合并协议中进一步详细说明的条款选择终止合并协议。如果西南航空的合并因任何原因未能完成，包括由于未能获得所有必要的监管批准，或者切萨皮克股东或西南航空股东未能批准适用的提议，切萨皮克公司和西南航空公司正在进行的业务可能会受到实质性的不利影响，而且在没有实现完成合并的任何好处的情况下，切萨皮克公司和西南航空公司将面临许多风险，包括以下风险：
•切萨皮克可能会经历金融市场的负面反应，包括对其股价的负面影响；
•切萨皮克及其子公司可能会遇到来自客户、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴的负面反应；
•切萨皮克公司仍将被要求支付与西南合并有关的某些重大费用，如法律、会计、财务顾问和印刷费；
•切萨皮克可能被要求支付合并协议所要求的终止费；
•合并协议根据合并协议的条款对各自企业的行为施加了某些限制，这可能会推迟或阻止切萨皮克公司开展在没有合并协议的情况下可能已经寻求的商业机会；
•与西南合并有关的事项(包括整合规划)需要每家公司管理层投入大量时间和资源，这可能会导致每家公司管理层分心于正在进行的业务运营，并寻求其他可能对公司有利的机会；以及
•与未能完成西南合并有关的诉讼或与切萨皮克公司根据合并协议履行其义务的任何执行程序有关的诉讼。
如果西南航空的合并没有完成，上述风险可能会成为现实，这可能会对切萨皮克的运营业绩、现金流、财务状况和股价产生实质性的不利影响。

与西南航空合并有关的诉讼可能导致禁制令，阻止完成合并，给切萨皮克和西南航空带来巨额成本，和/或可能对合并后公司的业务、财务状况或经营结果产生不利影响。

证券集体诉讼和衍生诉讼通常是针对达成收购、合并或其他商业合并协议的上市公司提起的。即使这样的诉讼没有法律依据，对这些索赔进行辩护也可能导致巨额成本，并转移管理时间和资源。一个
43
目录
不利的判断可能会导致金钱损失，这可能会对切萨皮克和西南航空各自的流动性和财务状况产生负面影响。
可能对切萨皮克公司、西南航空公司或其各自董事提起的诉讼也可以寻求禁令救济或其他公平救济，包括请求撤销已经实施的合并协议的部分内容，并以其他方式禁止各方完成西南航空公司的合并。完成西南航空合并的条件之一是，在任何一种情况下，没有任何具有管辖权的法院或其他法庭发出并继续有效的禁令，也没有通过或生效任何法律，禁止或使结束合并成为非法。因此，如果原告成功获得禁止完成西南航空合并的禁令，该禁令可能会推迟或阻止合并在预期的时间框架内完成，甚至根本无法完成，这可能会对切萨皮克和西南航空各自的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
不能保证任何被告在任何悬而未决的或任何潜在的未来诉讼中都会胜诉。对西南航空合并完成时仍未解决的任何诉讼或索赔的辩护或和解可能会对切萨皮克和西南航空的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。

合并后与合并后公司有关的风险

合并后的公司可能无法成功整合切萨皮克和西南航空的业务，也无法实现西南航空合并的预期好处。
西南航空的合并涉及两家公司的合并，这两家公司目前以独立上市公司的形式运营。两家独立业务的合并是复杂、昂贵和耗时的，切萨皮克和西南航空将需要各自投入大量的管理注意力和资源，将西南航空的业务实践和运营整合到切萨皮克。作为整合进程的一部分，切萨皮克和西南航空可能遇到的潜在困难包括：
•无法成功合并切萨皮克和西南航空的业务，使合并后的公司能够及时实现或根本不能实现西南航空合并预计将带来的更多收入机会和成本节约以及其他好处；
•与管理合并后的业务有关的复杂性，包括难以处理业务理念中可能存在的差异，以及以无缝方式整合每家公司的复杂系统、技术、网络和其他资产以尽量减少对客户、供应商、雇员和其他客户的不利影响的挑战；
•承担条款不太有利或限制较多的合同义务；以及
•与西南航空合并相关的潜在未知负债和意外增加的费用或延误。
此外，切萨皮克和西南航空已经运营，并将继续独立运营，直到西南航空的合并完成。整合过程可能会导致：
•转移每家公司管理层的注意力；以及
•每家公司正在进行的业务中断或失去动力，或标准、控制、程序和政策方面的不一致。
这些问题中的任何一个都可能对每家公司维持与客户、供应商、员工和其他客户的关系或实现西南航空合并的预期利益的能力产生不利影响，或者可能减少每家公司的收益，或者以其他方式对合并后公司的业务和财务业绩产生不利影响。
44
目录
切萨皮克公司普通股收盘后的市场价格可能会受到不同于历史上影响或目前影响切萨皮克公司普通股的因素的影响。
西南航空合并完成后，获得切萨皮克公司普通股的西南航空公司股东将成为切萨皮克公司的股东。切萨皮克公司的财务状况可能与西南航空合并完成前的财务状况不同，合并后公司的运营结果可能受到一些不同于目前影响切萨皮克公司运营结果的因素和目前影响西南航空公司运营结果的因素的影响。因此，切萨皮克普通股的市场价格和表现很可能与没有合并的切萨皮克普通股的表现不同。

西南航空合并带来的协同效应可能与预期不同。
合并后的公司可能无法实现西南合并预期的收益和协同效应，这可能会对合并后公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。合并的成功在很大程度上将取决于合并后的公司能否成功整合被收购的业务、增加合并后公司的收入以及实现预期的战略和财务业绩收益以及合并后的协同效应。然而，要实现这些好处，除其他外，还需要实现合并预期的目标成本和商业协同效应。这一增长和交易的预期好处可能没有完全实现，或者根本没有实现，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。实际的运营、技术、战略和收入机会，如果真的实现了，可能没有预期的那么重要，或者可能需要比预期更长的时间才能实现。如果合并后的公司不能在预期的时间内或根本不能实现上述目标，实现西南合并预期的效益和协同效应，合并后公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响，合并后公司的每股收益可能会被稀释，合并的增值效应可能会减少或延迟，合并后公司的股价可能会受到负面影响。

如果合并后的公司不能有效地管理其扩大的业务，合并后的公司在西南航空合并后的未来业绩将受到影响。
西南航空合并后，合并后公司的业务规模将大幅增长。合并后的公司未来的成功将部分取决于其管理这一扩大的业务的能力，这将给管理带来巨大的挑战，包括与管理和监测新业务以及相关增加的成本和复杂性有关的挑战。由于业务规模的大幅扩大，合并后的公司还可能面临政府当局更严格的审查。不能保证合并后的公司会成功，也不能保证它会实现预期的运营效率、成本节约、收入增加或目前预期的西南航空合并带来的其他好处。

西南航空的合并可能导致客户、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴的损失，并可能导致现有合同的终止。
在西南航空合并后，切萨皮克或西南航空的一些客户、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴可能会终止或缩减他们与合并后公司目前或未来的业务关系。此外，切萨皮克公司和西南航空公司与客户、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴签订了合同，这些合同可能要求切萨皮克公司或西南航空公司就西南航空的合并获得这些其他各方的同意，而这些同意可能得不到有利的条款，或者根本得不到。如果与客户、供应商、供应商、房东、合资伙伴和其他商业伙伴的关系受到西南合并的不利影响，或者如果合并后的公司失去了切萨皮克或西南的合同带来的好处，合并后的公司的业务和财务业绩可能会受到影响。
45
目录
合并后的公司将背负大量债务，这将限制其流动性和财务灵活性，其信用评级的任何下调都可能对合并后的公司产生不利影响。合并后的公司未来还可能产生额外的债务。

截至2023年9月30日，切萨皮克和西南航空的长期债务总额分别约为20亿美元和41亿美元。因此，在西南合并完成后，合并后的公司将背负巨额债务。此外，根据管理此类债务的文件所载的限制，合并后的公司可能会不时产生大量额外债务，为营运资本、资本支出、投资或收购或其他目的提供资金。合并后的公司的债务和其他财务承诺对其业务产生了重要影响，包括但不限于：

•由于偿债义务增加，公司更难履行有关优先票据和其他债务的债务，这反过来又可能导致这些其他债务或优先票据出现违约；

•要求合并后的公司将其运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而限制了其为营运资本、资本支出、投资或收购以及其他一般公司目的提供资金的能力；

•增加合并后的公司在一般不利的经济和行业条件下的脆弱性，包括低商品价格环境；

•由于更高的成本和更多的限制性条款，限制了合并后的公司获得额外融资的能力；

•限制合并后的公司在规划或应对其业务和所在行业的变化方面的灵活性；以及

•与债务和担保义务相对较少的竞争对手相比，合并后的公司处于竞争劣势。

此外，切萨皮克和西南航空还获得了美国评级机构对其债务的信用评级。由于西南并购或其他原因导致的任何信用评级下调都可能对合并后的公司获得融资和贸易信贷的能力产生不利影响，要求合并后的公司根据合同安排提供额外的信用证或其他担保，并提高合并后公司在任何信贷借贷项下的利率以及任何其他未来债务的成本。

法律和监管风险
我们受到广泛的政府监管，这些监管可能会发生变化，可能会对我们的业务产生不利影响。

我们的业务受到广泛的联邦、州、地方和其他法律、规则和法规的约束，包括在环境问题、工人健康和安全、野生动物保护、天然气、石油和天然气的收集和运输、保护政策、报告义务、特许权使用费支付、无人认领财产和征税以及我们一小部分土地的部落法律方面。这些条例包括钻探和进行其他作业的许可证要求，以及提供包括钻井、完井和油井作业在内的财务保证(如保证金)的要求。如果没有发放许可证，或者如果对我们的钻井或完井活动施加了不利的限制或条件，我们可能无法按计划进行运营。此外，拜登政府更加关注联邦行动对气候变化的影响，可能会导致围绕陆上钻探、陆上联邦租约可用性的额外限制，以及对获得所需许可的能力的限制，这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。例如，2024年1月，拜登政府宣布暂停能源部对未批准向非自由贸易协定国家出口液化天然气的申请的审查，直到能源部使用更新的数据更新对此类决定的基本分析，以考虑潜在能源等因素
46
目录
消费者和制造商的成本增加或对温室气体排放影响的最新评估。预计暂停不会影响已经获得授权的液化天然气出口。虽然这一暂停可能不会直接影响我们的勘探、生产和开发活动，但它可能会影响对我们产品的需求，这可能会对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响，并影响我们未来的业务战略。我们可能被要求支付巨额支出，有时甚至是意想不到的支出，以遵守适用的政府法律、规则、法规、许可或命令。

此外，公共政策的变化已经并在未来可能进一步影响我们的运作。例如，在联邦和州一级，有越来越多的立法倡议和提案可能导致对石油和天然气等化石燃料的需求减少。这些措施包括某些税收优惠和其他补贴，以支持替代能源或强制使用特定燃料或技术，此外还促进对新技术的研究，以降低替代能源的成本和增加替代能源的可扩展性。由总裁·拜登于2022年8月签署的爱尔兰共和军，为低碳能源生产方式、碳捕获和其他旨在应对气候变化的项目的研究、开发和实施提供了大量资金和激励措施。爱尔兰共和军还包括一项甲烷减排计划，该计划修订了《清洁空气法》，纳入了针对石油和天然气系统的甲烷排放和减少废物激励计划。该计划要求环保局对某些天然气和石油来源征收“废物排放费”，这些来源已经被要求根据环保局的温室气体报告计划进行报告。环保局于2024年1月发布了实施甲烷排放费的拟议规则，拟议的2025年生效日期为2024年排放量报告。除其他外，监管发展可能会限制生产水平，实施价格控制，改变有关处理危险废物、空气排放或水排放的环境保护要求，并增加应向政府支付的税收、特许权使用费和其他金额。如果对现有法律法规进行修订、重新解释，或者如果新的法律法规适用于我们的运营，我们的运营和合规成本可能会进一步增加。我们预计，这些法律和法规中的任何一项对我们的运营的影响不会与对其他具有类似运营、规模和财务实力的公司的影响有实质性差异。尽管我们无法预测现有法律法规的变化，但此类变化可能会对我们的盈利能力、财务状况和流动性产生重大影响。如下文所述，与管道安全、水力压裂和气候变化有关的变化尤其如此。
管道安全。我们拥有权益的管道资产受到与管道安全和完整性管理相关的严格而复杂的法规的约束。PHMSA制定了一系列规则，要求管道运营商为天然气、天然气和凝析油输送管道以及某些低应力管道和输送危险液体(如石油)的收集管道制定和实施完整性管理计划，一旦发生故障，这些管道可能会影响“高后果区域”。最近的PHMSA规则还将完整性评估和泄漏检测的某些要求扩展到高后果区域之外，并对受监管的管道提出了一些报告和检查要求。2021年11月，PHMSA发布了一项最终规则，将某些联邦管道安全要求扩大到所有陆上天然气收集管道，无论其规模或位置如何。最终规则建立了两种受不同程度监管的新型陆上天然气收集管道：所有陆上收集管道运营商现在都必须遵守PHMSA的年度报告和事件报告要求，以及某些以前不受监管的农村天然气收集管道现在必须遵守PHMSA的损害预防，并根据管道的规模、建设和运营要求。最终规则于2022年5月16日生效。此外，到2023年为PHMSA提供资金的立法要求该机构参与额外的规则制定，以修订天然气分配运营商的完整性管理计划、应急响应计划、操作和维护手册以及压力控制记录保存要求；创建新的泄漏检测和修复计划义务；并为陆上天然气收集管道设定新的最低联邦安全标准。2023年5月，PHMSA发布了一项拟议的规定，要求管道、地下天然气储存设施和液化天然气设施更新泄漏检测和修复计划，要求公司使用商业可用技术来发现和修复管道和其他设施的甲烷泄漏。目前，我们无法预测这些要求或其他潜在的新法规或修订法规的成本，但它们可能会很大。此外，违反管道安全规定的行为可能会被处以重罚。
水力压裂。有几个州已经通过或正在考虑通过法规，对水力压裂作业实施更严格的许可、公开披露和/或油井建设要求。州和联邦监管机构最近也关注用于天然气和石油废物处理的注水井的运行与地震活动之间可能存在的联系，地震活动已导致一些州，如
47
目录
如新墨西哥州和得克萨斯州，实施地震活动应对计划，允许州监管机构修改、暂停或终止注入井许可，如果州监管机构确定注入井对地震活动有贡献。我们无法预测未来是否会颁布适用于水力压裂的其他联邦、州或地方法律或法规，如果是的话，任何此类法律或法规将要求或禁止采取什么行动。如果对水力压裂作业施加更多级别的监管或许可要求，我们的业务和运营可能会受到延误、运营和合规成本增加以及潜在禁令的影响。额外的监管也可能导致对水力压裂的更大反对，包括诉讼。

气候变化。政治和社会对气候变化问题的持续关注导致了减少二氧化碳和甲烷等温室气体排放的立法、监管和其他举措。美国联邦和州两级的政策制定者已经或正在考虑采用旨在通过清单、温室气体排放限制和/或税收来量化和限制温室气体排放的规则。EPA和BLM已经发布了针对天然气和石油行业的甲烷排放控制规定，其中还包括泄漏检测和修复要求，并可能就此类问题制定额外的规定。例如，2021年11月，美国环保局提出了新的法规，以建立天然气和石油行业新的和现有作业的甲烷和挥发性有机化合物(VOC)排放的全面性能标准和排放指南，包括勘探和生产、传输、加工和储存部门。环保局于2022年11月发布了一项补充拟议规则，以更新、加强和扩大其2021年11月提出的规则。2023年12月，美国环保署发布了最终规则，对天然气和石油行业提出了更严格的要求，包括逐步停止新油井的天然气常规燃烧，要求所有井场和压缩机站定期监测泄漏，以及消除或最大限度地减少石油和天然气作业中使用的常见设备的排放，如过程控制器、泵和储罐。这一规则和其他规则可能会要求我们产生额外的成本，或者以其他方式影响我们某些业务的经济。此外，2022年11月，BLM发布了一项拟议的规则，以减少联邦和印度租约上的石油和天然气生产活动中因排放、燃烧和泄漏而产生的甲烷废物。由于这些法规和任何其他类似的拟议法规可能受到法律挑战，我们无法预测任何最终甲烷法规要求的范围或遵守这些要求的成本。然而，考虑到加强监管的长期趋势，未来对天然气和石油行业制定额外的联邦温室气体法规的可能性仍然很大。此外，我们开展业务的几个州已经实施了旨在减少天然气和石油勘探和生产活动中甲烷排放的限制。到目前为止，立法和州政府的倡议通常侧重于制定可再生能源标准和/或总量管制与交易和/或碳税计划。可再生能源标准(也称为可再生能源组合标准)要求电力公司从符合条件的可再生资源中提供规定的最低百分比的电力，并随着时间的推移潜在地增加到所需的百分比。制定联邦可再生能源标准，或在州一级制定额外或更严格的可再生能源标准，可能会减少对天然气和石油的需求，从而对我们的收入、现金流和财务状况产生不利影响。此外，联邦或州的碳税或收费可能会直接增加我们的运营成本，并同样激励消费者放弃化石燃料。
此外，包括美国证券交易委员会在内的几个政策制定者和政府机构已经发布了拟议的规则，要求广泛披露与气候相关的风险和其他信息，包括风险管理、温室气体排放、金融影响以及相关治理和战略。除了潜在的成本外，这些披露还可能被一些活动人士用于潜在的诉讼，或者向资本提供者施压，要求其限制或取消投资或其他资金。有关更多信息，请参阅我们的风险因素“公众对我们或我们所在行业的负面看法可能会对我们的运营产生不利影响。”
这些针对温室气体排放的各种立法、法规和其他活动可能会对我们的业务产生不利影响，包括对我们的设备和运营施加报告义务或限制温室气体排放，这可能需要我们为减少与我们运营相关的温室气体排放而产生成本。对温室气体排放的限制也可能对天然气和石油的需求产生不利影响，这可能会降低我们的储备价值，并对我们的盈利能力、财务状况和流动性产生重大不利影响。
环境问题和相关成本可能是巨大的。
作为天然气和石油资产的所有者、承租人或运营商，我们必须遵守与向环境排放材料和保护环境有关的各种联邦、州、部落和地方法律和法规。除其他事项外，这些法律和法规可能会要求我们承担因我们的运营而产生的污染补救费用。环境法可能会施加严格的、连带的和连带的责任，以及不遵守
48
目录
环境法律和条例可能导致施加行政、民事或刑事罚款和处罚，以及限制在受影响地区作业的禁令。与这些事项相关的任何未来成本都是不确定的，将受到几个因素的影响，包括未来监管要求的变化。有关环境保护的公共政策的变化或增加可能会对我们的运营和盈利能力产生重大影响。
越来越多地关注ESG问题，以及我们实现和维护ESG认证、目标和承诺的能力，可能会影响我们的业务、财务业绩或股价。
近年来，与ESG相关的公司活动在公共话语和投资界得到了越来越多的关注。对自愿ESG倡议和披露的预期以及消费者对更可持续的产品(包括替代能源形式)的需求可能会导致成本增加(包括但不限于与合规、利益相关者参与、合同和保险相关的成本增加)、对某些产品的需求发生变化、替代能源和技术的可用性增加(以及来自替代能源和技术的竞争)、不使用化石燃料或其衍生品的产品的开发和需求增加、合规或披露义务增强，或对我们的业务、财务状况或运营业绩产生其他不利影响。此外，这种预期和相关的激进主义可能会导致对天然气、石油和天然气的需求转变，此外还可能影响我们获得资金的机会和成本。
虽然我们有时可能会参与自愿计划(如自愿披露、认证或目标等)或承诺，以改善我们的ESG形象和/或产品，或响应利益相关者的期望，但此类计划或承诺的实现可能代价高昂，且可能达不到预期的效果。例如，虽然我们正在探索与各种能源相关技术相关的举措，如碳捕获和封存，但这可能需要我们招致巨大的成本，而且不能保证市场会以我们预期的方式发展，或者根本不能保证我们投资的技术会发展。另外，对ESG事务管理的期望继续快速发展，在许多情况下是由于我们无法控制的因素。此外，我们可能会致力于某些计划或目标，而我们可能最终无法实现此类承诺或目标，无论是在最初预期的时间框架或成本上，还是由于我们控制范围内或控制之外的因素。此外，我们基于我们目前认为合理的预期、假设或第三方信息可能采取的行动或声明可能随后被确定为错误或受到误解。即使情况并非如此，我们目前的行动可能会随后被各利益相关者认定为不充分，我们可能会受到投资者或监管机构对我们的ESG倡议和披露的参与，即使此类倡议目前是自愿的。任何未能遵守投资者、客户或其他利益相关者不断变化的期望和标准，或者如果我们被认为没有对日益增长的对ESG问题的关注做出适当回应，无论是否有法律要求这样做，都可能对我们的业务造成声誉损害，增加我们的诉讼风险，并可能对我们的运营结果产生实质性的不利影响。例如，原告对包括化石燃料行业在内的多家公司提起诉讼，指控这些公司生产、处理或销售导致气候变化的燃料，造成公共滋扰，或者这些公司意识到气候变化的不利影响已有一段时间，但未能充分披露这些影响。虽然我们目前不是任何此类诉讼的当事人，但此类诉讼的最终结果及其对我们的影响尚不确定；我们可能在未来就这些或类似诉讼进行辩护而产生巨额法律费用。
此外，向投资者提供关于公司治理和相关事项的信息的机构已经制定了评级系统，以评估公司对ESG事项的处理方式。这些评级被一些投资者用来为他们的投资和投票决定提供信息。不利的ESG评级可能会导致投资者对我们和我们的行业的负面情绪增加，并导致投资转向其他行业，这可能会对我们的股价以及我们获得资金的机会和成本产生负面影响。如果ESG事件对我们的声誉产生负面影响，它也可能损害我们吸引或留住员工或客户的能力。与此同时，一些利益相关者正在努力减少公司在某些ESG相关事务上的努力。某些ESG问题的支持者和反对者都越来越多地诉诸于一系列激进主义形式，包括媒体活动和诉讼，以推动他们的观点。在我们受制于这种激进主义的程度上，它可能要求我们产生成本或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们预计，与ESG相关的监管和其他方面的监管水平可能会越来越高，这可能会导致合规成本增加，以及可能会加剧这一风险因素中确定的所有风险的审查。此类ESG问题也可能影响我们的供应商或客户，这可能
49
目录
增加对我们业务或运营的现有影响或造成其他影响。到目前为止，我们还没有产生与ESG相关的重大成本，但我们不能保证我们未来不会产生此类成本。
对独立生产者的征税可能会发生变化，税法的变化可能会增加我们的经营成本.
在我们开展业务的司法管辖区内，我们受到联邦、州和地方各级政府当局的征税。这些政府机构中的任何一个都可能颁布新的立法，通过增加我们的税收负担，使我们生产天然气和石油的成本更高。爱尔兰共和军于2022年8月16日颁布，其中包括对调整后的财务报表收入征收15%的公司替代最低税(CAMT)，以及对股票回购征收1%的消费税。根据我们过去三年的账面收入，我们不认为我们在2023年受到CAMT的影响。然而，在未来几年，我们可能会受到CAMT的制约。此外，拜登政府呼吁改变财政和税收政策，这可能会导致全面的税收改革。例如，已提出联邦立法，如果通过，将影响适用于扣除无形钻探和开发成本、消耗百分比以及地质、地球物理、勘探和开发成本支出的联邦所得税法。改变联邦所得税法的其他建议可能包括提高公司税率，提高股票回购的消费税，以及取消某些税收抵免。如果获得通过，其中某些提案可能会对州所得税产生相关影响。此外，州和地方当局可以颁布新的立法，增加各种税，如销售税、遣散税和从价税，并加快这些税的征收。
西南合并的完成预计将引发对我们税务属性的年度使用限制，降低他们抵消未来应纳税收入的能力，这可能导致所得税负债增加。此外，交易我们的新普通股、增发新普通股以及某些其他股票交易可能会导致额外的、可能更具限制性的年度限制。
本公司于2021年2月9日脱离破产后，根据经修订的1986年《国税法》第382条(“守则”及该等变更，即“第382条所有权变更”)进行所有权变更，其前身或旧亏损公司的所有普通股及优先股均被注销，取而代之的是继承人的新普通股或新亏损公司(“首次所有权变更”)。 因此，年度限额是根据新股本出现后立即的公平市场价值乘以2021年2月生效的长期免税率计算的。这一年度限制将限制我们的净营业亏损(NOL)结转、不允许的业务利息结转和出现时存在的税收抵免的未来使用。

我们预计，完成与西南航空的合并将导致382条款的所有权变更，这既是为了西南航空的税务属性，也是为了我们自己。此外，我们的股票交易、额外发行的股票以及破产后发生的其他股票交易可能会导致第382条的所有权进一步变更。如果发生任何额外的第382条所有权变更，包括由于西南合并的结果，将在此时确定新的年度限制，该限制可能比第一次所有权变更的限制更具限制性。根据市场情况和我们的税基，第382条所有权的额外变更可能会导致净未实现的内在亏损。在这种情况下，年度限制将额外适用于我们的某些税目，而不仅仅是NOL结转、不允许的商业利息结转和税收抵免。例如，税收折旧、损耗和摊销的一部分也将在第382条所有权变更后的五年期间受到年度限制，但仅限于在第382条所有权变更时存在的未实现净内在亏损。新的年度限制是否会更具限制性，将取决于我们的股票价值和在第382条所有权变更时生效的长期免税率。假设与前几年相比，普遍较高的长期免税税率继续适用，我们相信，与第一次所有权变更相比，西南合并预计对我们税收属性使用的年度限制将较少。因此，新的限制通常只适用于在第一次所有权变更后产生的那些税收属性。然而，如果在第382条所有权变更发生时，我们的普通股或长期免税税率的价值已经下降，则此类所有权变更可能比第一次所有权变更更具限制性，并将适用于第382条额外所有权变更时存在的某些税收属性，包括第一次所有权变更后剩余的属性。
50
目录
一些州在经历额外的第382条所有权变更时，对税收属性的使用施加了类似的限制。
项目1B。未解决的员工意见
不适用。

项目1C。网络安全

网络安全风险管理与策略

我们制定并实施了一项网络安全风险管理计划，旨在保护我们的关键系统和信息的机密性、完整性和可用性。

我们在NIST网络安全框架的指导下设计和评估我们的网络安全风险管理计划。这并不意味着我们满足任何特定的技术标准、规范或要求，只是我们将其用作指导，帮助我们识别、评估和管理与我们的业务相关的网络安全风险。

我们的网络安全风险管理计划已整合到我们的整体企业风险管理计划中，并共享适用于整个企业风险管理计划的通用方法、报告渠道和治理流程，以适用于其他法律、合规、战略、运营和财务风险领域。

我们的网络安全风险管理计划包括但不限于以下关键要素：

•风险评估，旨在帮助确定我们的关键系统和信息面临的重大网络安全风险；
•主要负责管理我们的网络安全风险评估流程、安全控制和应对网络安全事件的安全团队；
•酌情使用外部服务提供商评估、测试或以其他方式协助我们的安全程序的各个方面；
•保护信息技术系统和监测可疑事件的系统，如威胁保护、防火墙和反病毒软件；
•对我们的员工和承包商，包括事件响应人员和高级管理人员进行网络安全意识培训；
•网络安全事件应对计划，其中包括应对网络安全事件的程序；以及
•针对访问我们数据和/或系统的服务提供商、供应商、软件和供应商的第三方风险管理流程。

我们尚未从已知的网络安全威胁(包括之前的任何网络安全事件)中确定对我们产生重大影响或有合理可能对我们产生重大影响的风险，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。我们面临着来自网络安全威胁的某些持续风险，如果这些威胁成为现实，很可能会对我们产生重大影响，包括我们的运营、业务战略、运营结果或财务状况。见第1A项。风险因素“针对天然气和石油行业使用的系统和基础设施以及相关法规的网络攻击可能会对我们的运营产生不利影响，如果我们或我们的第三方提供商无法获得和维护对我们的关键系统和数据的足够保护，我们的业务可能会受到损害。”
51
目录


网络安全治理

我们的董事会认为网络安全风险是企业及其风险监督职能的关键部分，并已委托其审计委员会监督网络安全和其他信息技术风险。我们的审计委员会监督管理层实施我们的网络安全风险管理计划。

我们的审计委员会每季度收到管理层关于我们网络安全风险的最新信息。此外，管理层会在必要时向我们的审计委员会通报任何重大网络安全事件的最新情况。

我们的审计委员会向董事会全体成员报告其活动，包括与网络安全有关的活动。我们的董事会还听取管理层关于我们的网络风险管理计划的简报。董事会成员听取信息安全管理人员、内部安全人员、内部审计小组和外部专家关于网络安全主题的演讲，这是我们董事董事会关于影响上市公司的主题的继续教育的一部分。

我们的网络安全经理负责评估和管理来自网络安全威胁的风险，以及我们的整体网络安全风险管理计划，并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。我们的网络安全经理负责向我们的网络安全委员会报告重大事件，该委员会包括我们的首席财务官、总法律顾问和公司秘书，以及我们的首席信息官。我们的内部网络安全团队在信息安全领域拥有50多年的综合经验，并维护着多个网络安全证书，包括但不限于CISSP、CISM、SRISC、GSEC和GCFE。我们的网络安全团队定期与私营能源行业和联邦安全工作组和组织合作。

我们的管理团队通过各种方式随时了解并监测预防、检测、缓解和补救网络安全风险和事件的努力，包括酌情从内部安全人员的简报、威胁情报和从政府、公共或私人来源(如我们聘请的外部顾问)获得的其他信息，以及通过在IT环境中部署的安全工具生成的警报和报告。
第二项。属性
有关我们物业的资料载于第1项.业务及本报告第二部分第8项所载的补充资料内。
52
目录

第三项。法律诉讼
诉讼和监管程序

我们在日常业务运作过程中涉及各种监管程序、诉讼和纠纷，包括商业纠纷、人身伤害索赔、特许权使用费索赔、财产损失索赔和合同诉讼。在请愿日之前已存在的大多数法律程序在《破产法》第11章的案件中得到解决，或将在破产法院的索赔对账过程中得到解决。与此类请愿前诉讼相关的任何允许的索赔将按照该计划处理。

看见注7在本报告第二部分第8项所列的综合财务报表附注中，提供关于我们估计与诉讼和监管程序有关的潜在损失的信息。根据管理层目前的评估，我们认为，与我们的业务运营相关的任何未决或威胁的诉讼或纠纷都不可能对我们未来的综合财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而，这类问题的最终解决可能超过应计金额，实际结果可能与管理层的估计大不相同。
环境应急

天然气和石油业务的性质给我们和我们的子公司带来了一定的环境风险。我们实施了各种政策、计划、程序、培训和审计，以减少和减轻此类环境风险。我们在整个公司的基础上进行定期审查，以评估我们环境风险概况的变化。环境准备金是为可能造成经济损失并可合理估计的环境责任设立的。我们通过使用评估过程来管理我们在收购中的环境责任敞口，该过程旨在确定先前存在的污染或合规问题，并解决潜在的责任。根据确定的环境问题的程度，除其他事项外，我们可能会将某一物业排除在交易之外，要求卖方在收购中对该物业进行令我们满意的补救，或同意承担补救该物业的责任。
第四项。煤矿安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K法规(17CFR 229.104)第104项所要求的有关矿山安全违规行为和其他监管事项的信息包含在本10-K表的附件95.1中。2023年3月20日，我们将采矿资产剥离给WildFire Energy I LLC。
53
目录
第II部
第五项。注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
普通股
当我们于2021年2月9日摆脱破产法第11章的破产保护时，我们当时授权的普通股和优先股根据该计划被取消和释放，但没有因此而获得任何恢复。根据2021年2月9日破产法院确认的计划，我们发行了97,097,081股继任者的新普通股，该股在纳斯达克有限责任公司上市，代码为CHK。此外，我们于2021年2月9日发行了11,111,111份A类认股权证、12,345,679份B类认股权证及9,768,527份C类认股权证，每份认股权证可按每股普通股一股行使，初步行使价分别为每股27.63美元、32.13美元及36.18美元。这些认股权证可立即行使，并将于2026年2月9日到期。有关我们摆脱破产法第11章的破产和重组计划的更多信息，请参见注2本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注。此外，有关我们的新普通股和认股权证的更多信息，请参见注12本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注。
分红
我们在2021年第二季度宣布了我们的新普通股的第一个季度股息，其中包括每股基本股息。2022年3月，我们采用了可变回报计划，结果支付了额外的可变股息，相当于上一季度调整后自由现金流减去基本季度股息的总和，乘以50%。任何未来股息的宣布和支付须经本公司董事会酌情批准。自2021年第二季度宣布首次基本股息以来，我们逐步增加了每股基本股息。有关我们分红的更多信息，请参阅注12本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注。
54
目录


股权证券的回购；股权证券的未登记销售和收益的使用
2021年12月2日，我们宣布，我们的董事会授权不时回购我们的普通股和/或认股权证，总价值高达10亿美元。2022年6月，我们的董事会批准将我们的普通股和/或认股权证的总价值从10亿美元增加到20亿美元。回购授权允许管理层视市场情况、适用的法律要求、可用流动资金、遵守本公司债务协议及其他适当因素而酌情决定进行回购。股票回购计划于2023年12月31日到期。下表提供了我们在截至2023年12月31日的季度内购买我们普通股的信息。
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(以百万为单位)
10月1日-10月31日149,050 $85.95 149,050 $610 
11月1日-11月30日348,600 $82.54 348,600 $581 
12月1日-12月31日129,797 $76.13 129,797 $— 
总计627,447 $82.03 627,447 
股东
截至2024年2月15日，我们的普通股约有141名登记持有者。
第六项。已保留

55
目录

第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在为我们的财务报表读者提供管理层对我们的财务状况、流动性、经营结果和可能影响我们未来业绩的某些其他因素的看法。这些信息旨在让投资者了解我们过去的业绩、当前的财务状况和未来的展望，应结合本报告第二部分第8项阅读。
引言
我们是一家独立的勘探和生产公司，从事从地下储藏生产天然气、石油和天然气的资产的收购、勘探和开发。我们拥有大量美国陆上非常规天然气资产组合，包括截至2023年12月31日在大约5,000口天然气井中的权益。我们的天然气资源包括宾夕法尼亚州阿巴拉契亚盆地北部的马塞卢斯页岩(“马塞卢斯”)和路易斯安那州西北部的海恩斯维尔/博西尔页岩(“海恩斯维尔”)。我们丰富的液体资源是在南德克萨斯州的伊格尔福特页岩(“伊格尔福特”)。在2023年期间，我们通过三笔独立的资产剥离交易完成了从鹰福特的退出，这三笔交易的总收益超过35亿美元，这取决于交易完成后的惯例调整。
我们的战略是通过负责任地开发我们的重要资源业务来创造股东价值，同时继续成为向有需要的市场提供负担得起、可靠、低碳能源的领先供应商。我们继续专注于通过提高运营效率和财务纪律来提高利润率，并改善我们的ESG业绩。为了实现这些目标，我们打算将我们的人力资源和资本支出分配给我们认为能提供最高现金投资回报的项目，在我们的投资组合中部署领先的钻井和完井技术，并利用收购和剥离机会来加强我们的投资组合。我们还打算继续将资本用于减少我们的天然气和石油生产活动对环境影响的项目。我们继续寻求机会，通过提高运营效率和提高现有油井的产量来降低现金成本(生产、收集、加工和运输以及一般和行政成本)。
引领负责任的能源未来是切萨皮克成功的基础。我们的核心价值观和文化需求，我们不断评估我们的运营对环境的影响，并勤奋地工作，以提高我们公司各个方面的ESG表现。我们响应对负担得起的、可靠的、低碳能源的呼吁的道路始于我们的目标，即到2035年实现温室气体净零排放(范围1和2)。为迎接这一挑战，我们制定了有意义的目标，包括：
•从2021年起消除所有新油井的常规燃烧，并在2025年之前在整个企业范围内消除；
•到2025年将我们的甲烷强度降低到0.02%(2023年我们的天然气资产达到约0.02%)；以及
•到2025年，将我们的温室气体强度降低到每千桶石油当量3.0吨二氧化碳当量(我们的天然气资产在2023年实现了大约2.1吨二氧化碳当量)。
2021年7月，我们宣布计划根据MIQ甲烷标准和EO100™负责任能源开发标准对我们的天然气生产进行独立认证。到2022年底，我们在海恩斯维尔和马塞卢斯运营的所有天然气资产都获得了可靠来源天然气的认证。2023年，我们继续保持这些独立认证。我们生产的产品的独立认证为负责任来源，提供了一种经过验证的方法，以跟踪我们在降低甲烷强度承诺方面的进展，并支持我们到2035年实现范围1和范围2净零温室气体排放的总体目标。


56
目录
最新发展动态
合并协议
2024年1月10日，切萨皮克和西南航空达成了全股票合并协议。西南能源是一家独立能源公司，在其马塞卢斯和海恩斯维尔页岩区的经营区域内从事开发、勘探和生产活动，包括相关的营销活动。根据合并协议的条款，在西南航空合并生效时，在紧接生效时间之前发行和发行的每股符合条件的西南航空普通股将自动转换为获得切萨皮克公司普通股0.0867的权利。我们的董事会和西南航空的董事会都批准了合并协议。根据我们的股东和西南航空股东的批准、监管部门的批准以及其他常规完成条件的满足或豁免，西南航空的合并计划于2024年第二季度完成。
收购
2022年3月9日，我们根据2022年1月24日与首席执行官拉德勒和塔格希尔达成的最终协议完成了对Marcellus的收购。2021年11月1日，我们根据与Vine于2021年8月10日达成的最终协议完成了对Vine的收购。这些交易加强了切萨皮克的竞争地位，显著增加了我们的运营现金流，增加了高质量的生产资产和优质钻探地点的大量库存，同时保持了我们资产负债表的实力。
资产剥离
2022年3月25日，我们完成了以4.5亿美元现金将我们在怀俄明州的波德河流域资产出售给大陆资源公司的交易，这取决于交易完成后的调整，这导致确认了约2.93亿美元的收益。
2023年1月17日，我们达成了一项协议，将以约14.25亿美元的价格将我们的鹰福特资产的一部分出售给WildFire Energy I LLC，这取决于交易完成后的调整。这笔交易于2023年3月20日完成(生效日期为2022年10月1日)，确认收益约3.37亿美元。
2023年2月17日，我们达成了一项协议，将以大约14亿美元的价格将我们剩余的鹰福特资产的一部分出售给INEOS Energy，这取决于交易完成后的调整。这笔交易于2023年4月28日完成(生效日期为2022年10月1日)，并导致确认收益约4.7亿美元。
2023年8月11日，我们达成了一项协议，将伊格尔福特剩余资产的最后一部分以约7亿美元的价格出售给SilverBowResources，Inc.(“Silver弓”)，这取决于交易完成后的调整。在某些商品价格触发因素得到满足的情况下，我们可能会在交易结束日一周年后不久获得高达5,000万美元的额外现金对价。这笔交易于2023年11月30日完成(生效日期为2023年2月1日)，确认收益约1.4亿美元。
液化天然气协议
2024年2月13日，我们宣布达成一项液化天然气出口协议，其中包括长期液化承接的已签署买卖协议(SPA)。根据SPA，我们将以Henry Hub的价格每年从Delfin LNG LLC购买约50万吨LNG，合同目标开始日期为2028年，然后以船上交货的方式向Gunvor Group Ltd交付，销售价格与日本韩国市场挂钩，为期20年。
57
目录
投资-动量可持续风险投资有限责任公司
在2022年第四季度，我们与动量可持续风险投资有限责任公司达成协议，建设一条新的天然气收集管道和碳捕获和封存项目，该项目将收集海恩斯维尔页岩生产的天然气，重新输送到墨西哥湾沿岸市场，包括液化天然气出口。该管道的初始产能预计为1.7Bcf/d，可扩展到2.2Bcf/d。该项目的碳捕获部分预计每年捕获和永久封存多达200万吨二氧化碳。天然气收集管道预计将于2025年投入使用，该项目的碳汇部分有待监管部门的批准。截至2023年后继期结束，我们已为该项目提供了总计2.38亿美元的资本金。

新的信贷安排
2022年12月9日，我们签署了一项新的基于优先担保准备金的循环信贷协议，其中规定了新信贷安排，其初始借款基数为35亿美元，总承诺额为20亿美元。新信贷安排包括在我们获得并维持S、穆迪和/或惠誉的投资级评级以及满足某些其他条件时发生有利变化的条款。新的信贷安排将于2027年12月到期。
股票证券回购和股息
2022年6月，我们的董事会批准将我们的普通股和/或认股权证的总价值从10亿美元增加到20亿美元。从2022年3月到2023年后继期，我们根据股份回购计划回购了约1600万股普通股。股票回购计划于2023年12月31日到期。此外，我们在2023年的后继期内为我们的普通股支付了总计约4.87亿美元的股息。2023年8月，从2023年9月6日支付的股息开始，我们将季度基本股息率提高了4.5%，至每股0.575美元。
权证交换要约
2022年8月，我们宣布了与我们的A类认股权证、B类认股权证和C类认股权证相关的交换要约。交换要约于2022年10月到期，并导致发行16,305,984股我们的普通股，以换取(I)于交换时的4,752,207份A类认股权证，或约51.4%的未偿还A类认股权证，(Ii)于交换时的7,879,030份B类认股权证，或约64.1%的未偿还B类认股权证，及(Iii)于交换时的7,252,004份C类认股权证，或约64.8%的未偿还C类认股权证。
经济和市场状况
欧洲和中东的不稳定和冲突导致并可能加剧天然气、石油和天然气价格的波动，并可能进一步影响全球增长前景，进而影响天然气和石油的供需。此外，2023年的暖冬和历史上较高的库存水平导致天然气价格在2023年和2024年初出现了观察到的下降。我们2024年的预计现金流部分受到大宗商品价格波动的影响，这是因为我们目前的对冲头寸覆盖了我们2024年预计天然气产量的约60%。我们相信，我们的成本结构和流动性状况将使我们能够成功应对持续的价格波动。

2023年，我们的行业继续面临通胀压力，包括油田服务设备需求增加、燃料成本上涨和劳动力短缺，这导致我们的运营成本和资本成本出现了不固定的增长。在某些地区或全球可能出现经济衰退或衰退的不确定性，可能会带来新的压力，或加速或加剧该行业目前面临的压力。最近，美国较低的48个州的钻井活动减少，使服务成本在2023年下半年稳定下来。我们继续监测这些情况，并评估它们对我们的业务(包括业务合作伙伴和客户)的影响。关于与价格波动和经济恶化有关的风险的进一步讨论，见本报告项目1A风险因素。
58
目录

流动性与资本资源
流动性概述
对于2023年的后继期，我们的资本资源和流动性的主要来源包括运营产生的内部现金流、剥离Eagle Ford资产的收益和我们新信贷安排下的借款，我们的现金主要用于开发我们的天然气和石油资产，以及通过股息和股权回购向股东返还价值。从历史上看，我们资本资源和流动性的主要来源包括运营产生的内部现金流、某些信贷协议下的借款以及非核心资产的处置。在破产法第11章的案件中，我们发行额外债务、处置资产或进入资本市场的能力受到很大限制，在大多数情况下需要法院批准。因此，我们在2021年前一个时期的流动资金主要依赖于运营产生的现金和某些信贷协议(包括DIP贷款)下的可用资金。
我们相信，我们已经从破产法第11章的案例中脱颖而出，成为一家从根本上更强大的公司，旨在通过增强的资产负债表、庞大的美国陆上非常规天然气资产组合和改善的ESG业绩来产生可持续的自由现金流。作为破产法第11章案例的结果，我们通过向我们的FLLO定期贷款、第二留置权票据、无担保票据和允许的一般无担保索赔人发行重组实体的股权，减少了94亿美元的总债务。
于2022年12月，我们订立新信贷融资并终止退出信贷融资，偿还所有未偿还金额并撤销其项下的所有承诺。我们相信，我们的经营现金流、手头现金和新信贷融资下的借款能力（如下文所述）将在未来12个月和可预见的未来提供充足的流动资金。截至2023年12月31日，我们有31亿美元的流动性，包括11亿美元的手头现金和新信贷额度下20亿美元的未使用借款能力。截至2023年12月31日，我们的新信贷融资项下并无未偿还借款，而700万美元已用于各种信用证。看到 注6本报告第二部分第8项所载的综合财务报表附注，以进一步讨论我们的债务责任，包括我们优先票据的本金和账面金额。
分红
我们在2021年第二季度宣布了新普通股的首次季度股息，其中包括每股基本股息。于2022年3月，我们采纳了一项可变回报计划，导致每股支付额外可变股息，其金额等于上一季度经调整自由现金流减去基本季度股息的总和乘以50%。根据这一基本和可变股息方法，我们在2023年继任期间对普通股支付了总计4.87亿美元的股息。看到 注12注意到本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注，以供进一步讨论。
宣布及派发任何未来股息，不论是固定股息或可变股息，仍由董事会全权酌情决定，并将视乎本公司的财务业绩、现金需求、未来前景及其他相关因素而定。公司向股东支付股息的能力受到(I)俄克拉荷马州公司法、(Ii)公司注册证书、(Iii)管理其新信贷安排的信贷协议的条款和条款以及(Iv)管理2026年到期的5.50%优先债券、2029年到期的5.875%优先债券和2029年到期的6.75%优先债券的契约条款的限制。
59
目录
衍生工具和套期保值活动
我们的运营结果和现金流受到天然气、石油和天然气市场价格变化的影响。我们订立各种衍生工具以减轻部分商品价格下跌的风险，但这些交易亦可能限制我们在商品价格上升期间的现金流。我们的天然气、石油和NGL衍生业务与我们的天然气、石油和NGL销售相结合，使我们能够更好地预测我们预计将获得的总收入。看见第7A项本报告第二部分包括有关市场风险的定量和定性披露，以进一步讨论大宗商品价格风险对我们财务状况的影响。
合同义务和表外安排
截至2023年12月31日，我们的重大合同义务包括偿还优先票据、衍生品义务、资产报废义务、租赁义务、与我们投资有关的资本承诺、未提取信用证以及我们在正常业务过程中达成的可能导致未来现金义务的各种其他承诺。此外，我们还与中游公司和管道承运人签订了合同，承诺未来收集、加工和运输天然气，将我们的某些产品推向市场。截至2023年12月31日，这些协议下未贴现的未来承诺总额估计约为21亿美元。如上所述，我们相信我们现有的流动资金来源将足以为我们的短期和长期合同义务提供资金。看见附注6, 7, 9, 15, 18和20注意到本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注，以供进一步讨论。
新的信贷安排
2022年12月9日，本公司作为借款人，签订了一项以优先担保准备金为基础的信贷协议，规定新信贷安排的初始借款基数为35亿美元，总承诺额为20亿美元。除某些例外情况外，借款基数将在每年4月和10月左右每半年重新确定一次。新的信贷安排为签发信用证提供了2亿美元的再贷款，为Swingline贷款提供了5000万美元的再贷款。信贷协议下的借款可以是备用基本利率贷款或定期SOFR贷款，由公司选择。新信贷安排包含某些特点，即在收到并维持S、穆迪和/或惠誉的投资级评级并满足某些其他条件后，除其他有利调整外，将取消或放宽特定的负面和金融契约。看见注6注意到本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注，以供进一步讨论。
出现后债务
于生效日期，根据该计划的条款，本公司作为借款人订立了一项以储备金为基础的信贷协议，就退出信贷安排作出规定，初步借款基数为25亿美元。贷款人在退出信贷机制下最初选定的承诺总额为17.5亿美元的循环A档贷款和2.21亿美元的全额资金B档贷款。
退出信贷机制为可用于签发信用证的总承付款提供2亿美元的升华。根据我们的选择，退出信贷工具的利息为ABR(备用基本利率)或LIBOR，外加适用的保证金(ABR贷款的年利率为2.25-3.25%，LIBOR贷款的年利率为3.25-4.25%，LIBOR下限为1.00%)，具体取决于当时所使用的借款基础的百分比。A部分贷款将在生效日期后3年到期，而B部分贷款将在生效日期4年后到期。2022年12月，随着我们加入新的信贷安排，退出信贷安排被终止，偿还了所有未偿还的金额，并取消了在该贷款下的所有承诺。
于2021年2月2日，本公司发行本金总额为500，000，000元的5. 50%于2026年到期的优先票据（“2026年票据”）及本金总额为500，000，000元的5. 875%于2029年到期的优先票据（“2029年票据”，连同2026年票据统称“票据”）。票据的发售是与债务人第11章案件有关的一系列退出融资交易的一部分，旨在根据承诺函提供退出定期贷款工具最初打算提供的退出融资。
60
目录
葡萄藤债务的承担和偿还
与Vine收购一起，Vine的第二留置权定期贷款以1.63亿美元偿还并终止，其中包括1300万美元的全部溢价和手头现金，由于协议包含控制条款的变更，使得定期贷款在关闭时可被要求。Vine的基于储备的贷款融资，截至2021年11月1日没有借款，在Vine收购完成时终止。此外，Vine的6.75%优先票据，本金额为9.5亿美元，在Vine收购完成时由公司承担。
资本支出
在截至2024年12月31日的一年中，我们目前预计将在7至9个钻井平台上钻探约95至115口油井，并计划投资约12.5亿至13.5亿美元的资本支出。我们目前计划通过手头现金、我们运营的预期现金流以及我们新信贷额度下的借款为我们的2024年资本计划提供资金。我们可能会根据我们的业务发展、财务状况、行业或我们经营所在的任何市场，更改或改变我们的资本计划和预期资本支出计划。

现金和现金等价物的来源和（使用）
下表呈列本集团于所呈列期间现金及现金等价物的来源及用途：
继任者前身
 截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
经营活动提供(用于)的现金$2,380 $4,125 $1,809 $(21)
财产和设备剥离收益2,533 407 13 — 
新信贷融资所得款项净额— 1,050 — — 
发行优先票据所得款项净额— — — 1,000 
发行普通股所得款项— — — 600 
行使认股权证所得收益— 27 2 — 
资本支出(1,829)(1,823)(669)(66)
业务合并，净额— (1,967)(194)— 
对投资的贡献(231)(18)— — 
新信贷工具的付款，净额(1,050)— — — 
退出信贷安排付款，净额— (221)(50)(479)
DIP贷款的偿付— — — (1,179)
债务发行和其他融资成本— (17)(3)(8)
用于回购和注销普通股的现金(355)(1,073)— — 
普通股股息支付的现金(487)(1,212)(119)— 
其他— — (1)— 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)$961 $(722)$788 $(153)
61
目录
经营活动现金流
2023年继承期、2022年继承期和2021年继承期，经营活动提供的现金分别为23.8亿美元、41.2亿美元和18.1亿美元。2021年前一期间，业务活动中使用的现金为2100万美元。2023年后续期的下降主要是由于我们销售的天然气、石油和天然气的价格下降，以及与我们的Eagle Ford资产剥离相关的销售量下降。2022年后续期的增长主要是由于我们销售的天然气、石油和天然气的价格上涨，以及收购Vine和Marcellus导致销售量增加。2021年以前期间使用的现金主要用于支付与《破产法》第11章案件有关的专业费用。业务现金流在很大程度上受到影响我们净收入的相同因素的影响，不包括各种非现金项目，如折旧、损耗和摊销、某些减值、出售资产的收益或损失、递延所得税和我们未平仓衍生工具的按市值计价的变化。见下文中的进一步讨论经营成果.
剥离财产和设备所得收益
在2023年的后继期，我们通过三笔独立的交易出售了我们的鹰福特资产，在进行常规的交易后调整后，总现金收益为25亿美元。在2022年的后继期，我们将我们的波德河流域资产出售给大陆资源公司，经过惯例的结账调整后，价格约为4亿美元。在2021年的后继期，我们以约1300万美元的价格剥离了某些非核心资产。看见注4注意到本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注，以供进一步讨论。
新信贷融资所得款项净额
于2022年后续期间，我们根据新信贷融资借入净额10.5亿元。我们利用这些借款终止退出信贷融资，包括偿还未偿还的A类贷款和B类贷款，支持某些信用证，以及支付与终止退出信贷融资和进入新信贷融资有关的费用和开支。新信贷融资项下的部分借款已以经营活动提供的内部产生现金偿还。
发行普通股和优先票据所得款项
于2021年前期间，我们发行本金总额为5亿美元的5. 50% 2026年票据及本金总额为5亿美元的5. 875% 2029年票据，所得款项总额为10亿美元。此外，在从第11章中出现后，我们发行了62，927，320股新普通股，以换取6亿美元的现金，正如计划中所商定的那样。看到 注6和注2注意到本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注，以供进一步讨论。
资本支出
我们于2023年后续期间的资本开支与2022年后续期间一致，主要由于Haynesville经营区内的钻井及完井活动增加，部分被Eagle Ford资产剥离导致的活动减少所抵销。我们于二零二二年后续期间的资本开支较二零二一年后续期间大幅增加，主要由于分别于Vine收购事项及Marcellus收购事项后，Haynesville及Marcellus的钻井及完井活动增加。于2023年后续期间，我们的平均运营钻机数量为11台钻机及193口开桩井，而2022年后续期间的平均运营钻机数量为14台钻机及217口开桩井，而2021年后续期间的平均运营钻机数量为7台钻机及110口开桩井。我们于2023年后续期间完成166口运营井，而2022年后续期间为216口，2021年后续期间为112口。
企业合并，净值
在2022年继任者期间，我们完成了Marcellus收购，收购金额约为20亿美元和940万股普通股。在2021年继任期间，我们以约1870万股新普通股和2.53亿美元现金收购了Vine，减去Vine截至收购日期持有的5900万美元现金。看到 注4本报告第二部分第8项所载的综合财务报表附注，以进一步讨论该等收购事项。
62
目录
对投资的贡献
于2023年后续期间及2022年后续期间，投资贡献分别为2. 31亿元及1，800万元，主要包括对我们与Momentum Sustainable Ventures LLC投资建设新天然气集输管道及碳捕集项目的贡献。看到 注18本报告第二部分第8项所载的综合财务报表附注，以提供更多资料。
新信贷工具的付款，净额
在2023年的后继期内，我们利用Eagle Ford资产剥离的一部分收益以及运营活动提供的内部产生的现金，净偿还了10.5亿美元的新信贷安排。

退出信贷安排付款，净额
2022年12月，我们加入了新的信贷安排，并终止了退出信贷安排，偿还了所有未偿还的金额，并取消了在该贷款下的所有承诺。

DIP贷款的偿付
在生效日期，DIP贷款机制终止，DIP贷款机制下的债务持有人收到了全额现金付款；如果DIP贷款机制下的贷款人也是退出信贷机制下的贷款人，则该贷款人允许的DIP债权首先以美元对美元的比率减少，并以截至生效日期提供的退出RBL贷款的金额偿还。
债务发行和其他融资成本
在2022年的后继期，我们向贷款人支付了1700万美元的一次性费用，以建立新的信贷安排。
为回购和注销普通股支付的现金
2022年3月，我们开始了股票回购计划。在2023年的继承期内，我们回购了440万股普通股，总成本约为3.55亿美元。在2022年的继承期内，我们回购了1170万股普通股，总成本为11亿美元。回购的普通股被注销，并作为普通股和留存收益的减值入账。看见注12注意到本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注，以供进一步讨论。
普通股股息支付的现金
作为我们分红计划的一部分，我们在2023年、2022年和2021年的后继期分别支付了4.87亿美元、12亿美元和1.19亿美元的普通股股息。看见注12注意到本报告第二部分项目8所列我们合并财务报表的附注，以供进一步讨论。
63
目录

经营成果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
下面讨论了我们在2023年后继期与2022年后继期相比的运营结果的变化。
天然气、石油和NGL产量和平均销售价格
继任者
截至2023年12月31日的年度
天然气油NGL总计
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百万吨铁
马塞卢斯1,834 2.22 — — — — 1,834 2.22 
海恩斯维尔1,551 2.30 — — — — 1,551 2.30 
鹰福特85 2.25 21 77.80 10 25.62 274 7.64 
总计3,470 2.25 21 77.80 10 25.62 3,659 2.66 
纽约商品交易所平均价格2.74 77.63 
平均实现价格(包括已实现衍生品)2.64 72.89 25.62 2.99 
继任者
截至2022年12月31日的年度
天然气油NGL总计
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百万吨铁
马塞卢斯1,836 6.03 — — — — 1,836 6.03 
海恩斯维尔1,611 5.92 — — — — 1,611 5.92 
鹰福特127 5.64 51 96.10 16 36.76 529 11.76 
粉河流域10 5.45 2 95.18 1 53.96 26 10.66 
总计3,584 5.96 53 96.07 17 37.48 4,002 6.77 
纽约商品交易所平均价格6.64 94.23 
平均实现价格(包括已实现衍生品)3.67 66.36 37.48 4.32 


64
目录

天然气、石油和天然气销售

继任者
截至2023年12月31日的年度
天然气油NGL总计
马塞卢斯$1,483 $— $— $1,483 
海恩斯维尔1,300 — — 1,300 
鹰福特70 596 98 764 
天然气、石油和天然气销售总额$2,853 $596 $98 $3,547 
继任者
截至2022年12月31日的年度
天然气油NGL总计
马塞卢斯$4,041 $— $— $4,041 
海恩斯维尔3,481 — — 3,481 
鹰福特261 1,798 212 2,271 
粉河流域20 66 13 99 
天然气、石油和天然气销售总额$7,803 $1,864 $225 $9,892 
与2022年后续期相比，2023年后续期的天然气、石油和天然气销售额减少了63.45亿美元。马塞卢斯和海恩斯维尔的收入减少47.39亿美元，主要是因为收到的平均价格较低导致收入减少。此外，伊格尔福特和鲍德河盆地的资产剥离导致资产减少16.06亿美元。

生产费用
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
美元/百万吨铁美元/百万吨铁
马塞卢斯$81 0.12 $76 0.11 
海恩斯维尔185 0.33 155 0.26 
鹰福特90 0.91 234 1.22 
粉河流域— — 10 0.94 
生产总费用$356 0.27 $475 0.33 
与2022年后继期相比，2023年后继期的生产费用减少了1.19亿美元。减少的主要原因是伊格尔福特和波德河盆地的资产剥离，但海恩斯维尔的资产减少了3000万美元，这主要是由于海水处理费用的增加。
65
目录

收集、加工和运输费用(“GP&T”)
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
美元/百万吨铁美元/百万吨铁
马塞卢斯$433 0.65 $381 0.57 
海恩斯维尔263 0.46 313 0.53 
鹰福特157 1.57 343 1.78 
粉河流域— — 22 2.32 
合计GP&T$853 0.64 $1,059 0.73 

与2022年后继期相比，2023年后继期的收集、加工和运输费用减少了2.06亿美元。减少的主要原因是伊格尔福特和波德河流域的资产剥离导致减少了2.08亿美元。此外，海恩斯维尔减少了5000万美元，主要是由于价格下降导致利率下降。马塞卢斯增加了5200万美元，这主要是由于2022年3月收购了马塞卢斯，部分抵消了这些减少。
遣散费和从价税
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
美元/百万吨铁美元/百万吨铁
马塞卢斯$14 0.02 $17 0.03 
海恩斯维尔105 0.19 75 0.13 
鹰福特48 0.48 139 0.71 
粉河流域— — 11 1.09 
遣散费和从价税合计$167 0.13 $242 0.17 
与2022年后继期相比，2023年后继期的遣散费和从价税减少了7500万美元。这一减少主要是由于伊格尔福特和鲍德河盆地资产剥离导致的1.02亿美元的减少，但被海恩斯维尔因立法行动导致海恩斯维尔遣散费和从价税率变化而增加的3000万美元部分抵消。

66
目录

天然气和石油衍生品
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
天然气衍生品--已实现收益(亏损)$488 $(2,998)
天然气衍生品--未实现收益1,199 611 
天然气衍生产品的总收益(亏损)$1,687 $(2,387)
石油衍生品--已实现损失$(38)$(576)
石油衍生品--未实现收益88 283 
石油衍生产品的总收益(亏损)$50 $(293)
或有对价未实现损失$(9)$— 
天然气和石油衍生产品的总收益(亏损)$1,728 $(2,680)
看见注15本报告第二部分第8项所载的综合财务报表附注，以供全面讨论我们的衍生工具活动。
营销收入和费用
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
营销收入$2,500 $4,231 
营销费用2,499 4,215 
营销利润率$1 $16 
由于我们的营销业务收到的天然气、石油和天然气价格下降，2023年后续期间的营销收入和费用有所下降。在2023年的后继期内，我们继续根据过渡服务协议销售部分剥离的鹰福特资产的生产。

勘探费
在2023年的后续期间，勘探费用费用2700万美元主要是未探明物业的1200万美元非现金减值费用和1100万美元地质和地球物理费用的结果。于2022年后续期内，勘探费用费用2,300万美元主要由于未探明物业的非现金减值费用800万美元、与干井费用有关的费用600万美元及地质及地球物理费用600万美元所致。

一般和行政费用
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
G&A合计，净额$127 $142 
G&A，按Mcfe净值$0.09 $0.10 
67
目录
与2022年后续期间相比，2023年后续期间的一般和行政费用总额净额减少了1500万美元，主要是由于薪酬和其他公司费用的减少。
离职和其他离职费用
在2023年和2022年的后续期间，我们确认了500万美元的离职和其他与某些员工的一次性离职福利相关的解雇成本。
折旧、损耗和摊销
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
副署长及助理署长$1,527 $1,753 
Dd&A Per Mcfe$1.14 $1.20 
与2022年后继期相比，2023年后继期的折旧、损耗和摊销的绝对值和每毫克费值的下降主要与我们的Eagle Ford资产剥离有关。
其他运营费用、Net
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
其他营业费用(净额)$18 $49 
在2022年的后继期内，我们确认了约4,100万美元与收购Marcellus相关的成本，其中包括整合成本、咨询费、财务咨询费、律师费和根据首席执行官现有雇佣协议的控制权变更费用。
利息支出
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
债务利息支出$143 $181 
其他— 13 
摊销保费、发行成本及其他(9)(3)
资本化利息(30)(31)
利息支出总额$104 $160 

与2022年后续期间相比，2023年后续期间的总利息支出减少，主要是由于2023年后续期间的平均未偿债务减少。此外，在2022年后续期间，与税息评估有关的利息支出为1200万美元。

其他收入
继任者
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
其他收入$79 $36 

68
目录
与2022年后续期间相比，2023年后续期间的其他收入增加，主要是由于我们在2023年后续期间的平均现金余额增加，以及递延对价摊销增加2400万美元，导致利息收入增加2800万美元。

所得税支出(福利)

我们在2023年的后续期间记录了6.98亿美元的所得税支出。其中，2.7亿美元与当前的联邦和州所得税有关，其余与递延的联邦和州所得税有关。我们在2022年的后续时期记录了13亿美元的所得税优惠。在2022年后续期间录得的13亿美元所得税优惠中，有14亿美元与估值免税额的部分释放有关，这部分被当前联邦和州所得税4700万美元所抵消。看见注11关于本报告第二部分第8项所列合并财务报表附注，供讨论所得税支出(福利)之用。
69
目录


截至2022年12月31日的年度与2021年2月10日至2021年12月31日期间的比较
下面讨论了我们在2022年后继期与2021年后继期相比的运营结果的变化。此外，还提供了2021年前述期间的信息。然而，我们无法将2021年1月1日至2021年2月9日的40天经营业绩与合并财务报表中报告的任何先前时期进行比较，也不认为单独回顾这段时期将有助于确定我们整体经营业绩的任何趋势或得出任何结论。
天然气、石油和NGL产量和平均销售价格
继任者
截至2022年12月31日的年度
天然气油NGL总计
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百万吨铁
马塞卢斯1,836 6.03 — — — — 1,836 6.03 
海恩斯维尔1,611 5.92 — — — — 1,611 5.92 
鹰福特127 5.64 51 96.10 16 36.76 529 11.76 
粉河流域10 5.45 2 95.18 1 53.96 26 10.66 
总计3,584 5.96 53 96.07 17 37.48 4,002 6.77 
纽约商品交易所平均价格6.64 94.23 
平均实现价格(包括已实现衍生品)3.67 66.36 37.48 4.32 
继任者
2021年2月10日至2021年12月31日期间
天然气油NGL总计
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百万吨铁
马塞卢斯1,296 3.25 — — — — 1,296 3.25 
海恩斯维尔750 4.10 — — — — 750 4.10 
鹰福特137 4.02 60 69.25 19 29.76 608 8.65 
粉河流域53 4.33 9 67.90 3 40.00 129 7.69 
总计2,236 3.61 69 69.07 22 31.37 2,783 4.87 
纽约商品交易所平均价格3.97 69.35 
平均实现价格(包括已实现衍生品)2.62 49.06 31.42 3.57 
70
目录
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期间
天然气油NGL总计
MMCF/天$/McfMBbl/天美元/桶MBbl/天美元/桶MMcfe/天美元/百万吨铁
马塞卢斯1,233 2.42 — — — — 1,233 2.42 
海恩斯维尔543 2.44 — — — — 543 2.44 
鹰福特165 2.57 74 53.37 18 23.94 721 6.71 
粉河流域61 2.92 10 51.96 4 34.31 144 5.71 
总计2,002 2.45 84 53.21 22 25.92 2,641 3.77 
纽约商品交易所平均价格2.47 52.10 
平均实现价格(包括已实现衍生品)2.52 46.85 25.55 3.65 


天然气、石油和天然气销售

继任者
截至2022年12月31日的年度
天然气油NGL总计
马塞卢斯$4,041 $— $— $4,041 
海恩斯维尔3,481 — — 3,481 
鹰福特261 1,798 212 2,271 
粉河流域20 66 13 99 
天然气、石油和天然气销售总额$7,803 $1,864 $225 $9,892 
继任者
2021年2月10日至2021年12月31日期间
天然气油NGL总计
马塞卢斯$1,370 $— $— $1,370 
海恩斯维尔998 — — 998 
鹰福特179 1,354 179 1,712 
粉河流域75 202 44 321 
天然气、石油和天然气销售总额$2,622 $1,556 $223 $4,401 
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期间
天然气油NGL总计
马塞卢斯$119 $— $— $119 
海恩斯维尔53 — — 53 
鹰福特17 159 17 193 
粉河流域7 20 6 33 
天然气、石油和天然气销售总额$196 $179 $23 $398 
71
目录

与2021年后继期相比，2022年后续期的天然气、石油和NGL销售额增加了54.9亿美元。这一增长归因于收到的平均价格上涨带来的收入增加23.43亿美元。此外，31.47亿美元的增长是由于马塞卢斯和海恩斯维尔的销量增加，主要是由于分别收购了马塞卢斯和Vine。这些增长被伊格尔福特和波德河流域销量下降所部分抵消，这主要是由于产量的自然下降，而波德河流域资产于2022年3月剥离。


生产费用
继任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
美元/百万吨铁美元/百万吨铁美元/百万吨铁
马塞卢斯$76 0.11 $34 0.08 $4 0.08 
海恩斯维尔155 0.26 59 0.24 4 0.19 
鹰福特234 1.22 173 0.88 21 0.71 
粉河流域10 0.94 31 0.74 3 0.56 
生产总费用$475 0.33 $297 0.33 $32 0.30 
2022年后续期间的生产开支较2021年后续期间增加1. 78亿元。该增加主要由于二零二一年十一月的Vine收购事项及二零二二年三月的Marcellus收购事项。该增加部分被2022年3月剥离Powder River Basin所抵销。

收集、加工和运输费用(“GP&T”)
继任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
美元/百万吨铁美元/百万吨铁美元/百万吨铁
马塞卢斯$381 0.57 $287 0.68 $34 0.70 
海恩斯维尔313 0.53 118 0.49 11 0.49 
鹰福特343 1.78 290 1.46 45 1.55 
粉河流域22 2.32 85 2.03 12 2.09 
合计GP&T$1,059 0.73 $780 0.86 $102 0.96 

2022年后续期间的采集、加工及运输开支较2021年后续期间增加2. 79亿元。Haynesville增加了1.95亿美元，主要是由于2021年11月的Vine收购。Marcellus增加1.41亿美元，主要是由于2022年3月的Marcellus收购，部分被4700万美元的减少所抵消，主要是由于费率降低。鹰福特增加了5300万美元，主要是由于商品价格上涨。Powder River Basin减少6，300万元，主要由于2022年3月的资产剥离。
72
目录
遣散费和从价税
继任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
美元/百万吨铁美元/百万吨铁美元/百万吨铁
马塞卢斯$17 0.03 $9 0.02 $1 0.01 
海恩斯维尔75 0.13 22 0.09 2 0.09 
鹰福特139 0.71 96 0.48 13 0.45 
粉河流域11 1.09 31 0.75 2 0.48 
遣散费和从价税合计$242 0.17 $158 0.17 $18 0.17 
与2021年后继期相比，2022年后继期的遣散费和从价税增加了8400万美元。大宗商品价格上涨和2022年后继期海恩斯维尔法定遣散税税率的提高推动了5800万美元的增长，另外4600万美元的增长是Vine收购和Marcellus收购的结果。这些增加被2022年3月剥离波德河流域而减少的2000万美元部分抵消。

天然气和石油衍生品
继任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
天然气衍生品--已实现收益(亏损)$(2,998)$(715)$6 
天然气衍生产品-未实现收益（损失）611 70 (179)
天然气衍生产品损失共计$(2,387)$(645)$(173)
石油衍生品--已实现损失$(576)$(453)$(19)
石油衍生产品-未实现收益（损失）283 (29)(190)
石油衍生品损失共计(293)(482)(209)
天然气和石油衍生品损失共计$(2,680)$(1,127)$(382)
看见注15本报告第二部分第8项所载的综合财务报表附注，以供全面讨论我们的衍生工具活动。
营销收入和费用
继任者前身
截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
营销收入$4,231 $2,263 $239 
营销费用4,215 2,257 237 
营销利润率$16 $6 $2 
由于我们的营销业务收到的天然气、石油和天然气价格上涨，2022年后续期间的营销收入和支出有所增加。此外，在2022年的后续期间，由于收购Vine和收购Marcellus的业务量增加，营销收入和支出增加。
73
目录

勘探费
于2022年后续期内，勘探费用费用2,300万美元主要由于未探明物业的非现金减值费用800万美元、与干井费用有关的费用600万美元及地质及地球物理费用600万美元所致。我们在2021年后继期或2021年前沿期没有物质勘探费用。

一般和行政费用
继任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至
2021年12月31日		2021年1月1日至2021年2月9日期间
G&A合计，净额$142 $97 $21 
G&A，按Mcfe净值$0.10 $0.11 $0.20 
由于员工福利的调整和交易相关费用的增加，以及其他公司费用的增加，2022年后续期间的一般和行政费用总额比2021年后续期间增加了4500万美元。

离职和其他离职费用
在2022年继任期、2021年继任期和2021年前任期间，我们分别确认了500万美元、1100万美元和2200万美元的离职和与某些员工的一次性离职福利相关的其他解雇费用。

折旧、损耗和摊销
继任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
副署长及助理署长$1,753 $919 $72 
Dd&A Per Mcfe$1.20 $1.02 $0.68 
与2021年后继期相比，2022年后继期的折旧、损耗和摊销有所增加，这主要是收购Vine和收购Marcellus的结果。
74
目录

其他运营费用(收入)，净额
继任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
其他营业费用(收入)，净额$49 $84 $(12)
在2022年的后继期内，我们确认了约4,100万美元与收购Marcellus相关的成本，其中包括整合成本、咨询费、财务咨询费、律师费和根据首席执行官现有雇佣协议的控制权变更费用。在2021年的后继期，我们确认了与Vine收购相关的约5900万美元成本，其中包括咨询费、财务咨询费和法律费用。此外，我们确认了因收购Vine而产生的约3600万美元的遣散费，其中包括1500万美元的现金遣散费和2100万美元的非现金遣散费，主要与发行新普通股以加速某些Vine限制性股票单位奖励有关。Vine的大多数高管和员工在Vine收购完成的当天被解雇。根据现有的雇佣协议，这些管理人员和雇员有权获得遣散费。
利息支出
继任者前身
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至
2021年12月31日		2021年1月1日至2021年2月9日期间
债务利息支出$181 $79 $11 
其他13 — — 
摊销保费、发行成本及其他(3)5 — 
资本化利息(31)(11)— 
利息支出总额$160 $73 $11 

与2021年后续期间相比，2022年后续期间的利息支出总额增加，主要是由于两个期间之间的未偿债务增加。2021年11月，我们假设Vine的9.5亿美元优先票据是收购Vine的一部分，在2022年的后继期，与2021年的后继期相比，我们根据各种信贷协议增加了借款。在2022年的后继期内，我们信贷协议下的借款平均利率为8.7%。此外，在2022年后续期间，与税息评估有关的利息支出为1200万美元。
75
目录
重组项目，净额
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期间
受折衷影响的债务清偿收益$6,443 
准予索赔的应计项目(1,002)
从新的开始调整中获益201 
解除承诺负债的收益55 
专业服务提供者费用和其他(60)
专业服务提供商的成功费用(38)
退还其他应收款(18)
FLLO另类交易费(12)
重组项目总数(净额)$5,569 
在2021年之前的期间，我们记录了55.69亿美元的重组项目净收益，与破产法第11章的案件相关。看见注2和注3关于本报告第二部分第8项所列合并财务报表附注，供对第11章案例的讨论和对采用重新开始会计的讨论之用。我们没有任何重组项目，净额为2022年后继期或2021年后继期。
所得税支出(福利)。我们在2022年后续期录得13亿美元的所得税优惠。在2021年的后继期和前续期，我们分别录得4900万美元和5700万美元的所得税优惠。在2022年后续期间录得的13亿美元所得税优惠中，有14亿美元与估值免税额的部分释放有关，这部分被当前联邦和州所得税4700万美元所抵消。2021年后续期间录得的所得税优惠与部分释放针对我们的递延税净资产头寸而保持的4900万美元估值津贴有关。部分释放是由于记录了4900万美元的递延税净负债，这是由于对Vine进行的业务合并造成的。2021年前一期间的5,700万美元所得税优惠包括消除与对冲结算有关的其他全面收入中的所得税影响，这是因为在摆脱破产时进行了公允价值调整。看见注11关于本报告第二部分第8项所列合并财务报表附注，供讨论所得税支出(福利)之用。
76
目录
关键会计估计
根据美国公认的会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设。涉及重大估计不确定性并对我们的财务状况或经营业绩有或可能产生重大影响的会计估计和假设将在下文讨论。我们的管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了每一个重要的会计估计。
天然气和石油储量。 对天然气和石油储量及其价值、未来生产率、未来开发成本和商品价格差异的估计是我们最重要的估计。任何储量估计的准确性取决于可用数据的质量以及工程和地质解释和判断。此外，储量估计可根据实际产量、其后勘探及开发活动的结果、近期商品价格、经营成本及其他因素作出修订。这些修订可能会对我们的财务报表产生重大影响。商品价格的波动增加了这些估计和假设中固有的不确定性。天然气、石油或NGL价格的变化可能导致实际结果与我们的估计有很大差异。看到 关于天然气、石油和天然气生产活动的补充披露请参阅本报告第二部分第8项，以了解更多信息。
企业合并会计。我们使用收购法对企业合并进行会计处理，这是FASB ASC主题805 -企业合并中允许的唯一方法，涉及重大判断的使用。根据收购会计法，业务合并乃根据所给予代价之公平值按购买价入账。所收购资产及负债按其公平值计量，而购买价乃根据该等公平值分配至资产及负债。 为收购一间实体而支付之代价超出其所收购资产及所承担负债之分配净额之差额（如有）确认为商誉。 所收购资产及所承担负债之公平值超出所收购实体成本之差额（如有）即时于收益确认为议价收购收益。
该公司的主要资产是其天然气和石油资产，这些资产根据成功的努力会计方法核算。本公司根据所收购天然气及石油资产预期产生之贴现未来现金流量净额厘定该等资产之公平值。按经营区域划分之贴现现金流量模式乃使用所有已探明已开发物业及未开发物业（包括已探明及未探明储量）之估计未来收入及经营成本编制。与计算贴现未来现金流量净额有关的重大输入数据包括估计（i）可采储量;（ii）生产率;（iii）未来经营及开发成本;（iv）五年后按通胀率上升的未来商品价格，并就差异作出调整;及（v）按经营地区划分的市场加权平均资本成本。该公司利用NYMEX带材定价，调整差异，以评估储备。所使用的纽约商品交易所挂牌定价输入数据分类为第一级公平值假设，而所有其他输入数据分类为第三级公平值假设。所用贴现率乃使用加权平均资本成本计算得出，当中包括按营运地区划分的地理位置及资产开发类型类似的市场参与者的估计债务及权益成本。
所得税。所得税按照公认会计原则的要求使用资产和负债法核算。 递延税项资产及负债乃由资产及负债之税基与其于财务报表所呈报金额之暂时差额产生。对于NOL结转和不允许的商业利息结转等税收属性的递延税项资产也予以确认。递延税项资产指潜在的未来税务利益，倘该等利益很可能无法实现，则按估值拨备扣减。
在评估是否需要估值备抵或对现有估值备抵进行调整时，一个证据来源是不包括现有时间差异的收入预测。
因此，我们对递延税项资产可变现性的判断部分受到对未来财务状况估计的影响。
77
目录
我们还定期评估潜在的不确定税务状况，并在必要时为此类状况建立应计项目。确认和计量不确定税务状况的会计准则要求，在财务报表中确认不确定税务状况的任何利益之前，仅根据其持续的技术优点，税务状况更有可能满足门槛条件。如果税收状况很可能持续，我们会根据累积概率估计来衡量和确认该状况。
减值。当事实和环境的变化显示资产集团预期产生的未来现金流可能大幅恶化时，用于运营的长期资产(包括已探明的天然气和石油资产)将被评估减值。个别资产为减值目的，是根据对最低水平的判断评估而厘定的，而该最低水平的可识别现金流基本上独立于其他资产组别的现金流。如有迹象显示某项资产的账面价值可能无法收回，管理层会通过既定程序评估该资产，在该程序中，对重大假设的变化，如价格、交易量和未来发展计划进行审查。经审核后，如未贴现的税前现金流量总和少于资产组的账面价值，账面价值将通过使用加权平均资本成本进行贴现而减记至估计公允价值。由于长期资产通常缺乏报价市场价格，因此管理层使用收益法评估减值资产的公允价值。减值分析中使用的与计算贴现现金流相关的第三级投入包括我们对未来天然气和原油价格的估计、生产成本、开发支出、已探明储量的预期产量和其他相关数据。此外，我们利用NYMEX条带定价，根据差异进行调整，以评估储量。
重组和重新开始会计。自2020年6月28日起，由于第11章案件的备案，我们开始根据FASB ASC主题852-重组(“ASC 852”)进行会计和报告，该主题规定了通过第11章破产程序重组的实体的会计和财务报告要求。这些要求包括区分和列报与重组和实施重组计划有关的交易，而不是与企业持续业务有关的活动。此外，一旦脱离破产法第11章的案例，ASC 852要求我们根据个别资产的估计公允价值将我们的重组价值分配给我们的个人资产，从而产生一个新的实体用于财务报告。生效日期后，ASC 852的会计和报告要求不再适用，对后续期间没有影响。
78
目录

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
以下信息的主要目标是提供有关我们的市场风险敞口的前瞻性、定量和定性信息。市场风险一词涉及我们因天然气、石油和天然气价格和利率的不利变化而产生的损失风险。这些披露并不意味着是预期未来损失的准确指标，而是合理可能损失的指标。前瞻性信息提供了我们如何看待和管理我们持续的市场风险敞口的指标。
商品价格风险
我们的运营结果和现金流受到天然气、石油和天然气市场价格变化的影响，这些市场价格在历史上一直是不稳定的。为了减轻我们对不利价格变化的部分敞口，我们签订了各种衍生工具。我们的天然气、石油和NGL衍生业务与我们的天然气、石油和NGL销售相结合，使我们能够更确定地预测我们将获得的收入。我们相信，我们的衍生品工具在实现我们的风险管理目标方面将继续非常有效。
我们利用既定的指数价格、波动率曲线和贴现系数来确定衍生工具的公允价值。这些估值将与交易对手的估值进行比较，以确定合理性。衍生品交易还面临交易对手无法履行义务的风险。这种不履行风险在我们的衍生工具的估值中被考虑，但到目前为止还没有对我们的衍生工具的价值产生实质性的影响。根据我们的大宗商品对冲安排，与交易对手无法履行其义务相关的未来风险已部分缓解。根据该安排，如果交易对手对我们的义务超过规定的门槛，他们必须提供抵押品。我们在财务报表中报告的价值是在某个时间点上报告的，随后随着这些估计进行修订以反映实际结果、市场状况的变化和其他因素而发生变化。看见注15我们的综合财务报表附注包括在本报告第II部分第(8)项，以进一步讨论与我们的衍生工具相关的公允价值计量。
在2023年的后续期间，天然气、石油和NGL收入(不包括我们衍生品工具的任何影响)分别为28.53亿美元、5.96亿美元和9800万美元。根据产量，2023年后续期的天然气、石油和天然气收入将分别增加或减少约2.85亿美元、6000万美元和1000万美元，价格每上涨或下跌10%。截至2023年12月31日，我们天然气衍生品的公允价值为净资产6.87亿美元。截至2023年12月31日，我们没有任何未平仓石油或NGL衍生品头寸。远期天然气价格上涨10%将使天然气衍生品的估值减少约1.88亿美元，而下跌10%将使天然气衍生品的估值增加1.91亿美元。这一公允价值变化假设波动性基于2023年12月31日的现行市场参数。此外，如果油价不能达到Silverrow的或有付款所指定的平均目标价格，我们可能不会从高达5,000万美元的或有对价安排中收到任何付款。看见注15关于本公司未平仓衍生工具头寸的进一步资料，包括有关或有对价安排的资料，请参阅本报告第二部分第(8)项所载的综合财务报表附注。
利率风险
我们对利率变化的风险主要涉及2023年后继期的新信贷安排、2022年后继期的新信贷安排和退出信贷安排、2021年后继期的退出信贷安排和2021年前身期间的DIP安排下的借款。根据浮动利率，每个相应的信贷安排下的借款都需要支付利息。注6截至2023年12月31日，我们的新信贷安排下没有任何未偿还的借款。
79
目录
第八项。财务报表和补充数据
财务报表索引
切萨皮克能源公司及其子公司
页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238)
81
合并财务报表：
 
合并资产负债表
85
合并业务报表
86
综合全面收益表
87
合并现金流量表
88
股东权益合并报表
90
合并财务报表附注：
附注1.主要会计政策的列报基础和摘要
92
注2.第十一章浮现
97
注3.重新开始会计核算
100
注4.天然气和石油财产交易
108
注5.每股收益
113
注6.债务
114
附注7.或有事项和承付款
117
附注8.其他负债
119
注9.租约
119
注10.收入
121
注11.所得税
123
附注12.权益
128
注13.基于股份的薪酬
131
注14.员工福利计划
133
附注15.衍生工具和对冲活动
134
附注16.资本化探井成本
137
附注17.其他财产和设备
138
附注18.投资
138
附注19.勘探费
138
附注20.资产报废债务
139
注21.后续事件
139
补充信息：
关于天然气、石油和天然气生产活动的补充披露(未经审计)
140
80
目录
独立注册会计师事务所报告

致切萨皮克能源公司董事会和股东

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们已审计切萨皮克能源公司及其附属公司(继任者)(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表，以及截至2021年2月10日至2021年12月31日期间的相关综合经营表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2021年2月10日至2021年12月31日期间的经营业绩和现金流量。我们还认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

会计基础

如综合财务报表附注2所述，切萨皮克能源公司及其若干附属公司(统称“债务人”)于2020年6月28日根据破产法第11章的规定，向美国德克萨斯州南区破产法院提出自愿请愿书，要求获得救济。破产法院于2021年1月16日确认了债务人的联合重组计划，债务人于2021年2月9日摆脱破产。为了摆脱破产，本公司自2021年2月9日起采用重新开始会计处理。

意见基础

本公司管理层负责编制这些合并财务报表，维持对财务报告的有效内部控制，并对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
81
目录

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。

探明天然气和石油储量对探明天然气和石油性质的影响

如综合财务报表附注1所述，截至2023年12月31日，公司的财产和设备净余额约为101亿美元，截至2023年12月31日的一年的折旧、损耗和摊销(DD&A)费用约为15亿美元，两者都与已探明的天然气和石油资产密切相关。该公司遵循成功的努力法对其天然气和石油资产进行会计处理。在这种方法下，所有已资本化的油井成本和已探明的天然气和石油资产的租赁成本分别按估计的已探明开发储量和已探明储量的单位产量(UOP)法折旧。正如管理层披露的那样，对天然气和石油储量及其价值、未来生产率、未来开发成本和大宗商品定价差异的估计是管理层估计中最重要的。任何储量估计的准确性都取决于现有数据的质量以及工程和地质解释和判断。此外，对储量的估计可能会根据实际产量、随后勘探和开发活动的结果、最近的大宗商品价格、运营成本和其他因素进行修订。已探明的天然气和石油储量的估计是由专家，特别是石油工程师提出的。

我们确定执行与已探明天然气和石油储量对已探明天然气和石油性质的影响有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定已探明天然气和石油储量估计时的重大判断，包括使用专家，这反过来又导致(Ii)审计师在执行程序和评估与数据、方法和方法相关的审计证据方面的高度判断、主观性和努力。以及管理层及其专家在编制已探明天然气和石油储量估计数时使用的假设，以及适用于与商品定价差异和未来开发成本相关的数据的假设。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对已探明天然气和石油储量的估计有关的控制措施的有效性。管理专家的工作用于执行程序，以评估已探明的天然气和石油的合理性
82
目录
储备量。作为使用这项工作的基础，了解了专家的资格，并评估了公司与专家的关系。所执行的程序还包括评价专家使用的方法和假设，测试专家使用的数据的完整性和准确性，以及评价专家的调查结果。除其他外，这些程序还包括测试与商品定价差异和未来开发成本有关的数据的完整性和准确性。此外，这些程序包括评估应用于上述数据的假设是否考虑到公司过去的业绩是合理的。


/s/ 普华永道会计师事务所

俄克拉荷马城，俄克拉荷马州
2024年2月21日

自1992年以来，我们一直担任本公司的审计师。

83
目录

独立注册会计师事务所报告

致切萨皮克能源公司董事会和股东
对财务报表的几点看法

本公司已审计所附切萨皮克能源公司及其附属公司(前身)(“本公司”)2021年1月1日至2021年2月9日期间的综合经营表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都符合美国公认的会计原则，公平地反映了公司2021年1月1日至2021年2月9日期间的经营成果和现金流量。
会计基础

如综合财务报表附注2所述，切萨皮克能源公司及其若干附属公司(统称“债务人”)于2020年6月28日根据破产法第11章的规定，向美国德克萨斯州南区破产法院提出自愿请愿书，要求获得救济。破产法院于2021年1月16日确认了债务人的联合重组计划，债务人于2021年2月9日摆脱破产。为了摆脱破产，该公司采取了重新开始的会计处理。
意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。


/s/ 普华永道会计师事务所

俄克拉荷马城，俄克拉荷马州
2022年2月24日

自1992年以来，我们一直担任本公司的审计师。
84
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并资产负债表
继任者
(百万美元，每股数据除外)2023年12月31日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,079 $130 
受限现金74 62 
应收账款净额593 1,438 
短期衍生资产637 34 
持有待售资产— 819 
其他流动资产226 215 
流动资产总额2,609 2,698 
财产和设备：
天然气和石油的性质，成功的努力方法
已探明的天然气和石油性质11,468 11,096 
未证明的性质1,806 2,022 
其他财产和设备497 500 
总资产和设备13,771 13,618 
减去：累计折旧、损耗和摊销(3,674)(2,431)
财产和设备合计(净额)10,097 11,187 
长期衍生资产74 47 
递延所得税资产933 1,351 
其他长期资产663 185 
总资产$14,376 $15,468 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$425 $603 
应计利息39 42 
短期衍生负债3 432 
其他流动负债847 1,627 
流动负债总额1,314 2,704 
长期债务，净额2,028 3,093 
长期衍生负债9 174 
资产报废债务，扣除当期部分265 323 
其他长期负债31 50 
总负债3,647 6,344 
或有事项和承诺（注7)
股东权益：
普通股，$0.01面值，450,000,000授权股份：130,789,936和134,715,094已发行股份
1 1 
额外实收资本5,754 5,724 
留存收益4,974 3,399 
股东权益总额10,729 9,124 
总负债和股东权益$14,376 $15,468 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
85
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并业务报表
继任者前身
*(除每股数据外，以百万美元计)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
收入和其他：
天然气、石油和天然气$3,547 $9,892 $4,401 $398 
营销2,500 4,231 2,263 239 
天然气和石油衍生品1,728 (2,680)(1,127)(382)
出售资产的收益946 300 12 5 
总收入和其他8,721 11,743 5,549 260 
运营费用：
生产356 475 297 32 
采集、加工、运输853 1,059 780 102 
遣散费和从价税167 242 158 18 
探索27 23 7 2 
营销2,499 4,215 2,257 237 
一般和行政127 142 97 21 
离职和其他离职费用5 5 11 22 
折旧、损耗和摊销1,527 1,753 919 72 
减值— — 1 — 
其他营业费用(收入)，净额18 49 84 (12)
总运营费用5,579 7,963 4,611 494 
营业收入(亏损)3,142 3,780 938 (234)
其他收入(支出)：
利息支出(104)(160)(73)(11)
购买、交换或清偿债务的损失— (5)— — 
其他收入79 36 31 2 
重组项目，净额— — — 5,569 
其他收入(费用)合计(25)(129)(42)5,560 
所得税前收入3,117 3,651 896 5,326 
所得税支出(福利)698 (1,285)(49)(57)
净收入2,4194,9369455,383
认股权证的当作股息— (67)— — 
普通股股东可获得的净收入$2,419 $4,869 $945 $5,383 
普通股每股收益：
基本信息$18.21 $38.71 $9.29 $550.35 
稀释$16.92 $33.36 $8.12 $534.51 
加权平均已发行普通股(千股)：
基本信息132,840125,785101,7549,781
稀释142,976145,961116,34110,071
附注是这些合并财务报表的组成部分。
86
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
综合全面收益表



继任者前身
(百万美元)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
净收入$2,419 $4,936 $945 $5,383 
其他全面收益，扣除
税后所得税：
已结算衍生工具损失的重新分类(a)
— — — 3 
其他综合收益— — — 3 
综合收益$2,419 $4,936 $945 $5,386 
___________________________________________
(a)其他全面收益产生的递延税项活动由估值拨备抵销。

附注是这些合并财务报表的组成部分。
87
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并现金流量表



 继任者前身
(百万美元)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
经营活动的现金流：
净收入$2,419 $4,936 $945 $5,383 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧、损耗和摊销1,527 1,753 919 72 
递延所得税支出(福利)428 (1,332)(49)(57)
衍生(收益)损失，净额(1,728)2,680 1,127 382 
衍生产品结算的现金收入(付款)，净额354 (3,561)(1,142)(17)
基于股份的薪酬33 22 9 3 
出售资产的收益(946)(300)(12)(5)
减值— — 1 — 
非现金重组项目，净额— — — (6,680)
探索12 14 2 2 
购买、交换或清偿债务的损失— 5 — — 
其他6 31 46 45 
资产和负债的变动275 (123)(37)851 
经营活动提供(用于)的现金净额2,3804,1251,809(21)
投资活动产生的现金流：
资本支出(1,829)(1,823)(669)(66)
业务合并，净额— (1,967)(194)— 
对投资的贡献(231)(18)— — 
财产和设备剥离收益2,533 407 13 — 
投资活动提供(用于)的现金净额473(3,401)(850)(66)
融资活动的现金流：
新信贷融资的收益1,125 1,600 — — 
新信贷融资的付款(2,175)(550)— — 
退出信贷融资收益— 9,583 30 — 
出口信贷安排的付款— (9,804)(80)(479)
DIP贷款的偿付— — — (1,179)
发行优先票据所得款项净额— — — 1,000 
发行普通股所得款项— — — 600 
行使认股权证所得收益— 27 2 — 
债务发行和其他融资成本— (17)(3)(8)
用于回购和注销普通股的现金(355)(1,073)— — 
普通股股息支付的现金(487)(1,212)(119)— 
其他— — (1)— 
用于融资活动的现金净额(1,892)(1,446)(171)(66)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)961 (722)788 (153)
期初现金、现金等价物和限制性现金192 914 126 279 
现金、现金等价物和受限现金，期末$1,153 $192 $914 $126 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
88
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并现金流量表--(续)


 继任者前身
(百万美元)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
现金和现金等价物$1,079 $130 $905 $40 
受限现金74 62 9 86 
现金总额、现金等价物和限制性现金$1,153 $192 $914 $126 
综合现金流量表的补充披露如下：
继任者前身
(百万美元)截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
补充现金流信息：
为重组项目支付的现金，净额$— $— $65 $66 
支付利息，扣除资本化利息后的净额$117 $146 $34 $13 
已缴所得税(已收到退款)，净额$132 $193 $(9)$— 
补充披露重大
*非现金投融资活动：
应计钻井和完井成本的变化$(31)$148 $30 $(5)
股权支持协议的看跌期权溢价$— $— $— $60 
为企业合并发行的普通股$— $764 $1,232 $— 
已确认的经营租赁债务$96 $120 $— $— 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
89
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并股东权益报表


优先股普通股额外实收资本留存收益(累计亏损)累计其他综合收益股东权益合计(亏损)
(百万美元)股票金额股票金额
截至2021年2月10日的余额(继任者)— $— 97,907,081 $1 $3,585 $— $— $3,586 
基于股份的薪酬— — 248,487 — 21 — — 21 
为收购Vine发行普通股— — 18,709,399 — 1,237 — — 1,237 
发行普通股以行使认股权证— — 188,292 — 2 — — 2 
发行储备普通股及认股权证— — 864,090 — — — — — 
净收入— — — — — 945 — 945 
普通股股息— — — — (120)— (120)
截至2021年12月31日的余额(继任者)— $— 117,917,349 $1 $4,845 $825 $— $5,671 
为收购Marcellus发行普通股— — 9,442,185 — 764 — — 764 
基于股份的薪酬— — 174,740 — 21 — — 21 
发行普通股以换取认股权证— — 16,305,984 — 67 — — 67 
发行普通股以行使认股权证— — 2,102,244 — 27 — — 27 
发行储备普通股及认股权证— — 439,370 — — — — — 
普通股回购和注销— — (11,666,778)— — (1,073)— (1,073)
净收入— — — — — 4,936 — 4,936 
普通股股息— — — — — (1,222)— (1,222)
认股权证的当作股息— — — — — (67)— (67)
截至2022年12月31日的余额（继任者）— $— 134,715,094 $1 $5,724 $3,399 $— $9,124 
基于股份的薪酬— — 214,684 — 31 — — 31 
发行普通股以行使认股权证— — 221,952 — — — — — 
发行储备普通股及认股权证— — 12,089 — — — — — 
普通股回购和注销— — (4,373,883)— (1)(357)— (358)
净收入— — — — — 2,419 — 2,419 
普通股股息— — — — — (487)— (487)
截至2023年12月31日的余额(继任者)— $— 130,789,936 $1 $5,754 $4,974 $— $10,729 


附注是这些合并财务报表的组成部分。
90
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并股东权益报表--(续)





优先股普通股额外实收资本留存收益(累计亏损)累计其他综合收益股东权益合计(亏损)
(百万美元)股票金额股票金额
截至2020年12月31日的余额(前身)5,563,358 $1,631 9,780,547 $— $16,937 $(23,954)$45 $(5,341)
基于股份的薪酬— — 67 — 3 — — 3 
对冲活动— — — — — — 3 3 
净收入— — — — — 5,383 — 5,383 
注销前置权益(5,563,358)(1,631)(9,780,614)— (16,940)18,571 (48)(48)
发行后续普通股— — 97,907,081 1 3,330 — — 3,331 
发行继任者A类认股权证— — — — 93 — — 93 
发行继任者B类认股权证— — — — 94 — — 94 
发行继任的C类认股权证— — — — 68 — — 68 
截至2021年2月9日的余额(前身)— $— 97,907,081 $1 $3,585 $— $— $3,586 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
91
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注

1.主要会计政策的列报依据和摘要
公司简介
切萨皮克能源公司(“切萨皮克”，“我们”，“我们”或“公司”)是一家天然气和石油勘探和生产公司，从事收购、勘探和开发从地下储油层生产天然气、石油和天然气的资产。我们的业务位于美国的陆上。如中所讨论的注2下面，我们在请愿日提交了破产法第11章的案件，随后根据破产法的适用条款，作为占有债务人运营，直到2021年2月9日出现。为了便于财务报表的列报，我们在这些合并财务报表和脚注中将重组后的公司称为2021年2月9日以后的“继承者”，将重组前的公司称为2021年2月9日或之前的“前身”。
陈述的基础
随附的切萨皮克综合财务报表乃根据公认会计原则编制，并包括切萨皮克拥有控股权的直接及间接全资附属公司及实体的账目。公司间账户和余额已被取消。除单位金额和每股金额外，所有货币价值均以百万美元为单位，除非另有说明。
本年度表格10-K(本“表格10-K”)涉及继任者截至2023年12月31日及截至2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的年度(“2023年继承期”)、截至2022年12月31日的年度(“2022年继承期”)、2021年2月10日至2021年12月31日(“2021年继承期”)及2021年1月1日至2021年2月9日(“2021年前继期”)的财务状况。
破产期间的会计核算
我们采用了会计准则编撰(ASC)852，重组，在编制合并财务报表时。ASC 852要求，在提交第11章案件请愿书后的一段时间内，财务报表应将与重组直接相关的交易和事件与业务的持续运营区分开来。因此，在破产程序中实现或发生的某些收入、支出、已实现损益和损失准备金，包括与破产法院批准驳回的未执行合同相关的损失，以及与归类为受损害债务的债务相关的未摊销债务发行成本、溢价和折扣，计入重组项目，净额计入我们所附的综合经营报表。看见注2有关重组项目的更多信息。
会计估计
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表中报告的资产和负债数额及相关披露。管理层定期评估其估计及相关假设，包括与天然气及石油资产减值、天然气及石油储备、衍生工具、所得税、其他物业及设备减值、环境补救成本、资产报废责任、诉讼及监管程序及公允价值有关的估计及相关假设。事实和情况的变化或补充信息可能会导致修订估计数，实际结果可能与这些估计数大不相同。
92
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
整固
我们合并我们拥有控股权的实体和我们是主要受益者的可变利益实体。我们合并了我们直接或间接持有50%以上投票权的子公司。我们使用权益会计方法来记录我们的净利益，我们有能力通过我们的投资施加重大影响，但缺乏控制性的财务利益。在权益法下，我们的净收益(亏损)份额根据我们的权益所有权或根据适用的管理文件的条款计入我们的综合经营报表。看见注18进一步讨论我们的投资。天然气和石油资产的不可分割权益按比例合并。
细分市场
营运分部被定义为企业的组成部分，其从事可赚取收入和产生开支的活动，并有单独的营运财务信息，并由首席运营决策者(即我们的首席执行官)定期进行评估，以分配企业的资源和评估其经营业绩。我们得出的结论是，我们只有一由于切萨皮克及其合并子公司的勘探和生产业务性质相似，以及我们的营销活动对我们的业务是辅助的，因此我们的可报告运营部门。
现金和现金等价物
就综合财务报表而言，我们将购买日原始到期日为三个月或以下的所有高流动性工具的投资视为现金等价物。.
受限现金
截至2023年12月31日，我们限制的现金为$74百万美元。我们的受限现金是指法律上受限的资金，用于在我们摆脱破产后支付某些便利类无担保债权，以及未来支付某些特许权使用费。
应收帐款
我们的应收账款主要来自天然气、石油和天然气的买家，以及在我们经营的物业中拥有权益的勘探和生产公司。这种行业集中度可能会对我们的整体信用风险敞口产生积极或消极的影响，因为我们的购买者和共同工作权益所有者可能会受到经济、行业或其他条件变化的类似影响。我们监控我们所有交易对手的信誉，我们通常要求信用不达标的各方为应收账款提供信用证或母公司担保，除非信用风险可以通过其他方式得到缓解。除了特别确定我们认为可能无法收回的应收账款外，我们还根据历史趋势使用备抵方法对坏账进行会计处理。看见注10有关我们应收账款的更多信息。
天然气和石油性质
我们遵循成功的努力方法来核算我们的天然气和石油属性。根据这种方法，勘探成本，如勘探地质和地球物理成本、未探明租赁权到期、延迟租金和勘探费用等，均按已发生费用计入费用。与生产、一般公司管理费用和类似活动有关的所有成本也在发生时计入费用。所有物业购置成本和开发成本均在发生时资本化。
勘探钻探成本最初被资本化或暂停，等待已探明储量的确定。如果发现已探明储量，钻井成本将保持资本化，并被归类为已探明资产。未成功油井的成本计入勘探费用。对于在钻井完成后发现不能归类为已探明储量的探井，如果发现有足够的储量证明有理由完成生产井，并且在评估储量以及项目的经济和运营可行性方面取得了足够的进展，则成本将继续计入暂停勘探钻探成本。如果我们确定未来的评估钻探或开发活动不太可能发生，则相关的暂停探井成本将计入费用。在某些情况下，这一决定可能需要一年以上的时间。我们审查所有
93
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
每季度暂停勘探钻探成本。已探明储量的开发成本，包括天然气和石油生产中使用的所有开发井和相关设备的成本，都计入资本化。
钻探及装备成功油井的成本、建造或收购设施的成本及相关资产报废成本均采用生产单位法(“UOP”)按估计已探明的已开发油气储量总额计提折旧。收购已探明物业的成本，包括从未探明物业转移过来的租赁收购成本，使用基于已探明和未开发总储量估计的UOP方法来耗尽。
出售个别天然气及石油物业所得款项及出售或废弃个别物业的资本化成本，如不会对摊销基数的损耗率造成重大影响，则分别记入累计折旧、损耗及摊销。一般来说，在出售整个摊销基础之前，不会确认损益。然而，如果处置的重大程度足以对摊销基数中剩余物业的损耗率产生重大影响，则出售少于整个摊销基数的资产将确认损益。
当情况表明已探明的天然气和石油资产的账面价值可能无法收回时，我们将相关资产的未摊销资本化成本与可识别现金流独立于其他资产现金流的最低水平的关联资产的预期未贴现未来现金流量进行比较。如果基于我们对未来天然气和原油价格、运营成本、已探明储量的预期产量和其他相关数据的预期未贴现未来现金流量低于未摊销资本化成本，资本化成本被降至公允价值。公允价值一般采用ASC 820所述的收益法进行估计。公允价值计量*如适用，吾等利用与被计量项目相同或相若的资产及负债市场交易所产生的价格及其他相关资料作为厘定公允价值的基准。用于减值审核和相关公允价值计量的预期未来现金流量通常基于对大宗商品价格的判断评估、差价定价调整、运营成本、资本投资计划、未来产量和估计已探明储量，并考虑到审核日期的所有可用信息。这些假设被应用于制定未来现金流预测，然后使用基于市场的加权平均资本成本折现到估计公允价值。我们已将这些公允价值计量归类为公允价值等级中的第三级。
其他财产和设备
其他财产和设备主要包括建筑物和装修、计算机和办公设备、土地和其他支持我们运营的资产。主要的更新和改进都是资本化的，而维修和维护的费用则在发生时计入费用。其他财产和设备成本(不包括土地)按直线折旧，并在综合业务报表中计入折旧、损耗和摊销。
每当事件或情况变化显示账面值可能无法收回时，便会检讨其他物业及设备账面值的变现情况，以确定可能出现的减值。如果与资产直接相关的未贴现估计未来营运现金流量净额(包括任何处置价值)的预测低于资产的账面价值，则资产被确定为减值。如果任何资产被确定为减值，损失以该资产的账面价值超过其公允价值的金额计量。公允价值的估计是基于可获得的最佳信息，包括类似资产的价格和贴现现金流。看见附注17关于其他财产和设备的进一步讨论。
持有待售资产
我们可能会出售某些非核心的天然气和石油资产或其他资产。在每个报告期结束时，我们会评估这些资产是否应被归类为持有以待出售。持有待售标准包括：管理层承诺出售计划，资产可立即出售，存在寻找买家的现行计划，资产出售很可能并预计在一年内完成，资产正积极营销以供出售，并且不太可能对计划进行重大改变。如果每个标准都符合，则资产和相关负债被归类为持有以待出售。此外，一旦资产被归类为持有以供出售，我们将停止对这些相关资产的折旧。看见注4以供进一步讨论。
94
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
资本化利息
外部借贷利息于主要发展项目的重大投资中资本化，直至资产可供使用为止，采用未偿还借贷的加权平均借贷利率计算。资本化利息乃按债务的加权平均借贷成本乘以所产生合资格成本的平均金额厘定。资本化利息按相关资产折旧之相同方式于资产之可使用年期内折旧。
应付帐款
于2022年12月31日，应付账款包括负债约$150100万美元，即已签发但尚未提交银行收款的支票超出适用银行账户余额的数额。
发债成本
与安排信贷融资相关的成本计入其他长期资产，并在融资期限内采用直线法摊销。截至2023年12月31日，这些成本为$19 万在终止退出信贷融资后，我们确认了$5 2022年后续期间购买、交换或偿还债务的亏损为百万美元，与先前参与退出信贷融资但选择不参与新信贷融资的贷款人有关。与发行后继优先票据相关的成本计入长期债务，其余未摊销发行成本采用直线法在优先票据的有效期内摊销。截至2023年12月31日，与继任者优先票据相关的未摊销发行成本共计$51000万美元。
诉讼或有事项
我们须面对日常业务过程中产生的诉讼及监管程序、索偿及责任。当诉讼和监管索赔相关的损失很可能发生并可合理估计时，我们计提此类损失。如果我们确定损失是可能的，并且无法估计该损失的具体金额，但可以估计损失的范围，则应计范围内的最佳估计。估计数在获得更多信息或情况发生变化时进行调整。我们不会因潜在的保险或第三方追偿而减少这些负债。在适用的情况下，我们会就可能发生的保险或第三方追偿计提应收款项。与或有损失相关的法律辩护费用在发生期间支销。看见注7进一步讨论诉讼意外事件
环境修复成本
当补救责任可能存在且成本可以合理估计时，我们记录与过去运营的现有状况相关的估计补救成本的环境保护。创造未来效益或有助于未来创收的支出均资本化。看见注7讨论环境突发事件
资产报废债务
我们确认因资产的收购、建造和开发而产生的与有形长期资产报废相关的义务的负债。我们确认退休债务的负债在发生负债期间的公允价值。对于天然气和石油属性，这是指获得或钻探天然气或油井的时期。然后每段时间增加债务，直到债务清偿或油井出售，此时债务解除。相关资产报废成本作为我们天然气和石油资产账面价值的一部分进行资本化。看见注20以进一步讨论资产报废义务。
收入确认
销售天然气、石油和天然气的收入在产品控制权转移时确认，这通常是产品交付给客户的时候。收入确认为扣除应支付给第三方的版税后的净额，反映了我们预期从这些产品中获得的对价。
95
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
来自与客户的合同收入包括出售我们的天然气、石油和NGL生产(在综合经营报表中记为天然气、石油和NGL收入)，以及出售我们根据联合经营安排购买的某些联合利益持有人的生产(在综合经营报表的营销收入中记录)。在这些产品的营销方面，我们在指定的交货点从其他利益拥有者手中获得对我们购买的天然气、石油和天然气的控制权，并将产品交付给第三方，届时收入将被记录下来。看见注10用于介绍收入的分解情况。
付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括在30天内付款的要求。没有重大判断会对与客户签订合同的收入数额或时间产生重大影响。
我们还从其他来源获得收入，包括各种衍生工具和对冲活动，以减少我们对未来大宗商品价格波动的风险，并保护我们的预期运营现金流不受重大市场波动或波动的影响，以及为各种商业目的与第三方签订各种天然气、石油和NGL购销合同，包括信用风险缓解和履行我们的管道交付承诺(在综合运营报表的营销收入中记录)。在我们作为代理人而不是委托人的情况下，我们与天然气、石油和天然气营销活动相关的运营结果是以净额为基础列报的。
公允价值计量
某些金融工具在我们的综合资产负债表中按公允价值按经常性原则报告。当我们的资产的定性评估显示潜在减值时，我们也使用非经常性基础上的公允价值计量。根据公允价值计量会计准则，公允价值被定义为在市场参与者之间的有序交易中从出售资产中获得的或因转移负债而支付的金额(即退出价格)。为了估计退出价格，使用了一个三级层次结构。公允价值层次将投入分为三个级别，广义上指的是市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。第一级投入是相同资产和负债在活跃市场上的未调整报价，具有最高优先级。第2级投入是指第1级内可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入。第三级投入是资产或负债的不可观察的投入，优先级最低。
可用于计量公允价值的估值方法包括市场法、收益法和成本法。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额转换为基于当前市场预期的单一现值，包括现值技术、期权定价模型和超额收益法。成本法的基础是目前替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。
由于金融工具的短期到期日，包括现金及现金等价物、应付账款及应收账款在内的金融工具的账面价值接近公允价值。请参阅备注6和15以进一步讨论公允价值计量。
衍生品
衍生工具按公允价值记录，除非遵循特定的对冲会计准则，否则公允价值的变动目前在收益中确认。截至2023年12月31日，我们的未平仓衍生工具均未被指定为现金流对冲。
于综合资产负债表中反映为流动衍生工具的衍生工具，是指根据各自资产负债表日期的市场价格/利率，预定于未来12个月结算的衍生工具的估计公允价值。我们衍生工具的现金结算一般归类为营运现金流量，除非就会计目的而言，衍生工具在合约开始时被视为包含重要的融资元素，在此情况下，该等现金结算在随附的综合现金流量表中被分类为融资现金流量。我们所有的商品衍生工具均须遵守按合约类别划分的总净额结算安排，该安排规定由交易对手抵销每一合约类别内的资产及负债头寸，以及相关的现金抵押品(如适用)。因此，我们在随附的综合资产负债表中按与同一交易对手签订的合同类型计算衍生工具的净值。
96
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
我们使用既定的指数价格、波动率曲线和贴现系数来确定衍生工具的公允价值。这些估计与我们的交易对手价值进行了比较，以确定合理性。我们在财务报表中报告的价值是在某个时间点上报告的，随后随着这些估计进行修订以反映实际结果、市场状况的变化和其他因素而发生变化。衍生品交易面临交易对手无法履行义务的风险。这种不履行风险在我们的衍生工具的估值中被考虑，但到目前为止还没有对我们的衍生工具的价值产生实质性的影响。看见注15以进一步讨论我们的衍生工具。
基于股份的薪酬
根据我们的长期激励计划，我们的股票薪酬计划包括授予员工的限制性股票单位和授予员工的绩效股票单位，以及授予非员工董事的限制性股票单位。我们根据授予日股权工具的公允价值确认为换取限制性股票单位而获得的服务成本。这一价值在归属期间摊销，这通常是三年从授予之日起。我们基于股票的薪酬奖励的没收在发生时予以确认。由于绩效股单位是以股票结算的，因此它们被归类为股权，并于授予日按公允价值计量。
在薪酬支出与直接参与收购天然气和石油租赁权和开发活动的员工有关的范围内，这些金额被资本化为天然气和石油资产。未计入天然气和石油资产的金额根据参与这些活动的员工确认为一般和行政费用、生产费用或勘探费用。看见注13以进一步讨论基于股份的薪酬。
2.第十一章浮现
2020年6月28日(请愿日)，债务人夫妇根据《破产法》向破产法院提出自愿救济请愿书。2020年6月29日，破产法院发布命令，授权联合管理标题下的第11章案件在Re Chesapeake能源公司，案件编号20-33233。未立案的实体不是破产法第11章案件的一部分。在破产法第11章的案件中，破产管理人和未备案实体继续在正常业务过程中运作。
破产法院在2021年1月13日的法官席裁决中确认了该计划，并进入了确认令 2021年1月16日。债务人于2021年2月9日(“生效日期”)摆脱破产。本公司的破产程序及相关事宜摘要如下。
占有债务人
在第11章案件悬而未决期间，我们根据破产法的适用条款，作为占有债务人经营我们的业务。破产法院批准了我们请求的第一天救济，主要是为了减轻破产法第11章案件对我们的运营、供应商、供应商、客户和员工的影响。因此，吾等得以进行正常业务活动及支付请愿日之后期间的所有相关责任，并获授权就请愿日之前提供的货品及服务向矿产权益拥有人支付特许权使用费、雇员工资及福利，以及某些供应商及供应商。在《破产法》第11章案件悬而未决期间，所有正常业务过程以外的交易都需要事先获得破产法院的批准。

97
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
自动停留
除《破产法》规定的某些特定例外情况外，破产法第11章案件的提交自动搁置了针对我们的所有司法或行政行动，以及债权人就请愿前索赔收取或以其他方式行使权利或补救的努力。在没有破产法院命令的情况下，根据《破产法》，几乎所有债务人的请愿前债务都受到损害和解除。自动缓期自生效之日起取消。
重组计划
根据破产法院确认的计划，公司于2021年2月9日破产后发生了以下重大交易：
•在生效日期，我们发布了97,907,081保留的新普通股股份2,092,918为未来发行给允许无担保票据债权和允许一般无担保债权的合资格持有人而保留的新普通股的股份37,174,210行使认股权证时发行的新普通股，该等认股权证为下述交易的结果。我们还签订了注册权协议、认股权证协议，并修订了我们的公司章程和附例，以授权新普通股，并根据新普通股提供登记权，以及其他公司治理行动。看见注12以进一步讨论我们出现后的权益。
•前身股权的每个持有者，包括前身的普通股和优先股，在没有任何分配的情况下被注销、解除和消灭。
•申请前循环信贷安排下的债务的每个持有人，按照其事先确定的分配，按美元对美元的基础，按比例获得其在A档贷款或B档贷款中的比例份额。
•民阵定期贷款机制下债务的每个持有人均按比例获得23,022,420新普通股的股份。
•允许第二留置权票据申索的每个持有人按比例获得其份额3,635,118新普通股股份，11,111,111购买A类认股权证11,111,111新普通股股份，12,345,679购买B类认股权证12,345,679新普通股的股份，以及6,858,710C类认股权证可购买6,858,710新普通股的股份。
•允许无担保票据债权的每个持有人按比例获得其份额1,311,089新普通股和新普通股2,473,757C类认股权证可购买2,473,757新普通股的股份。
•允许的一般无担保债权的每个持有人按比例获得其份额231,112新普通股和新普通股436,060C类认股权证可购买436,060新普通股的股份；只要该允许的一般无担保债权是便利债权，该持有人反而获得按比例分配的$101,000,000，其中按比例分配不得超过五这类便利性索赔的百分比。
•计划下适用类别的配股参与者已收到62,927,320新普通股的股份。
•关于上述供股，后备承诺协议项下的后备各方已收到6,337,031新普通股相对于看跌期权溢价的股份，以及442,991新普通股的发行与其购买新普通股的未认购股份的支持义务有关。
•2,092,918新普通股和新普通股3,948,893C类认股权证已预留供日后发行予获准无抵押票据债权及准许一般无抵押债权的合资格持有人。 预留的新普通股和C类认股权证将按比例发行
98
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
确定所有有争议的一般无担保债权和无担保票据债权的允许部分。
•2021年长期激励计划(LTIP)获得批准，其股份储备相当于6,800,000新普通股的股份。
•允许的其他担保债权的每一持有人将根据公司的选择并在与所需的同意利益相关者(定义见计划)协商后获得：(A)全额现金付款；(B)担保其担保债权的抵押品；(C)其担保债权的恢复；或(D)根据破产法第1124条使其担保债权不受损害的其他待遇。
•允许的其他优先索赔（如本计划中所定义）的每位持有人将获得最高可达其索赔金额的现金。
此外，根据破产法院确认的计划，公司成立后的董事会由以下人员组成： 七董事，包括公司首席执行官Domenic J. Dell'Osso Jr.，公司董事会主席Michael Wichterich，以及 五非雇员董事，蒂莫西S。作者：Benjamin C.放大图片作者：Sarah A.作者声明：John M.加拉格和布莱恩·斯特克
99
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

3.重新开始会计核算
重新开始会计核算
鉴于我们摆脱破产，并根据ASC 852，我们符合资格并于生效日期应用新开始会计。我们须采用新开始会计法，原因是（i）本公司现有有投票权股份的持有人于本公司出现前收到少于 50本公司破产后发行在外的有表决权股份的%，以及（ii）本公司资产在本计划确认前的重组价值约为美元6.8 亿元，少于呈请后的负债，并容许申索亿元。13.21000亿美元。
根据ASC 852，在应用新开始会计的情况下，公司根据符合FASB ASC主题820的估计公允价值将其重组价值分配给其个别资产。 公允价值计量FASB ASC主题805 - 企业合并.因此，二零二一年二月九日后的综合财务报表与该日或之前的综合财务报表不可比较。继承人资产和负债的生效日期公允价值与其记录价值存在重大差异，如前继承人的历史资产负债表所示。
重组价值
重组价值是根据对公司有息债务和股东权益的企业价值或公允价值的估计得出的。根据ASC 852，重组价值一般与考虑负债前实体的公允价值接近，并旨在接近意愿买家在重组生效后立即为资产支付的金额。正如披露声明中所述，根据最新定价进行了修订，并经破产法院批准，继任者的企业价值估计在$3.53亿美元和3,000美元4.91000亿美元。在第三方估值顾问的协助下，吾等采用各种估值方法及方法厘定继承人的企业价值及相应的隐含权益价值，包括：(I)根据我们的财务预测计算未来现金流量现值的收益法，(Ii)使用类似资产售价的市场法及(Iii)成本法。就公认会计原则而言，本公司对继承人的个人资产、负债和权益工具进行估值，并在估计范围内确定企业价值的估计值。管理层的结论是，对企业价值的最佳估计是#美元。4.851000亿美元。用于计算重组价值的具体估值方法和关键假设，以及应用重新开始会计产生的离散资产和负债的价值，将在下面的估值过程中更详细地描述。
企业价值和相应的隐含权益价值取决于我们使用基于资产的评估已探明储量、未开发物业和其他财务信息、考虑和预测的方法，结合截至2021年2月9日的新开始报告日期的收入、成本和市场方法，实现我们估值中列出的未来财务结果。所有估计、假设、估值和财务预测，包括公允价值调整、财务预测、企业价值和股权价值预测，本质上都受到重大不确定性的影响，以及我们无法控制的或有事件的解决。因此，不能保证估计、假设、估值或财务预测将会实现，实际结果可能大不相同。
100
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

下表将企业价值与截至生效日期的继任者权益的隐含公允价值进行核对：
2021年2月9日
企业价值$4,851 
加：现金和现金等价物(a)
48 
减去：债务的公允价值(1,313)
继承人权益价值$3,586 
____________________________________________
(a)现金和现金等价物包括#美元8在生效日期，最初被归类为受限现金，但后来从第三方托管中释放并返还给继任者的1.7亿美元。限制现金，不包括美元8上表中未包括1.8亿美元。
下表将企业价值与截至生效日期的重组价值进行核对：
2021年2月9日
企业价值$4,851 
加：现金和现金等价物(a)
48 
加上：流动负债1,582 
加上：资产报废债务(非流动部分)236 
加上：其他非流动负债97 
继承资产的重组价值$6,814 
____________________________________________
(a)现金和现金等价物包括#美元8在生效日期，最初被归类为受限现金，但后来从第三方托管中释放并返还给继任者的1.7亿美元。限制现金，不包括美元8上表中未包括1.8亿美元。
估值过程
我们的天然气和石油资产、其他资产和设备、其他长期资产、长期债务、资产报废债务和认股权证的公允价值是在生效日期估计的。
天然气和石油属性。该公司的主要资产是其天然气和石油资产，这些资产按照成功努力会计方法进行会计处理。该公司根据预期从这些资产产生的贴现未来现金流量确定其天然气和石油资产的公允价值。根据所有已探明及未探明储量的已探明物业及未开发物业的估计未来收入及营运成本，编制按经营面积划分的贴现现金流模型。与计算未来现金流量折现净额相关的重大投入包括：(1)可采储量、(2)生产率、(3)未来运营和开发成本、(4)未来大宗商品价格在五年后按通货膨胀率上升(经差额调整)以及(5)按经营面积分列的基于市场的加权平均资本成本。该公司利用NYMEX条带定价，根据差价进行调整，对储量进行估值。所使用的NYMEX条带定价输入被归类为第一级公允价值假设，所有其他输入被归类为第三级公允价值假设。所使用的贴现率是使用加权平均资本成本计算得出的，其中包括按经营区域划分的具有相似地理位置和资产开发类型的市场参与者的估计债务和权益成本。
其他财产和设备。其他物业及设备(例如楼宇、土地、电脑设备及其他设备)的公允价值乃采用成本法下的重置成本法厘定，该成本法考虑经通胀调整的资产的历史购置成本，以及基于资产的当前状况及该等资产产生现金流的能力而导致任何潜在过时的因素。
101
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
长期债务。根据主要金融机构的报价，采用市场方法来衡量美元的公允价值500本金总额为1,000万美元5.502026年到期的优先债券百分比(“2026年债券”)及$500本金总额为1,000万美元5.8752029年到期的优先票据百分比(“2029年票据”，与2026年票据一起，称为“票据”)。由于条款及利率是根据当时的市场利率厘定，本公司退出信贷安排项下借款的账面价值接近公允价值。
资产报废义务。本公司资产报废债务的公允价值是根据我们有回收债务的资产的估计回收成本、适当的长期通胀调整以及我们修订的信贷调整无风险利率进行重新估值的。信用调整后的无风险利率是基于对利率的评估，该利率等同于根据我们信用状况的影响进行调整的无风险利率。
搜查令。在生效日期发行的认股权证的公允价值是使用Black-Scholes模型估计的，这是一种常用的期权定价模型。布莱克-斯科尔斯模型被用来估计隐含股票价格为#美元的权证的公允价值。20.52；每股初始行权价为#美元27.63, $32.13及$36.18分别为A类、B类和C类权证；预期波动率为58使用类似实体的波动率估计的百分比；使用5年期国债利率的无风险利率；以及预期的年度股息收益率，估计为零.
简明综合资产负债表
以下是截至2021年2月9日的综合资产负债表。这份综合资产负债表包括反映计划预期交易完成的调整(反映在“重组调整”栏中)，以及由于采用重新开始会计(反映在“新开始调整”栏中)截至生效日期的公允价值调整。下表后面的解释性说明提供了有关调整的进一步细节，包括用于确定其资产、负债和认股权证的公允价值的假设和方法。
前身重组调整重新开始调整继任者
资产
流动资产：
现金和现金等价物$243 $(203)(a)$— $40 
受限现金— 86 (b)— 86 
应收账款净额861 (18)(c)— 843 
短期衍生资产— — — — 
其他流动资产66 (5)(d)— 61 
流动资产总额1,170 (140)— 1,030 
财产和设备：
天然气和石油的性质，成功的努力方法
已探明的天然气和石油性质25,794 — (21,108)(o)4,686 
未证明的性质1,546 — (1,063)(o)483 
其他财产和设备1,755 — (1,256)(o)499 
总资产和设备29,095 — (23,427)(o)5,668 
减去：累计折旧、损耗和摊销(23,877)— 23,877 (o)— 
持有待售财产和设备，净额9 — (7)(o)2 
财产和设备合计(净额)5,227 — 443 (o)5,670 
其他长期资产198 — (84)(p)114 
总资产$6,595 $(140)$359 $6,814 
102
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
前身重组调整重新开始调整继任者
负债和股东权益(赤字)
流动负债：
应付帐款
$391 $24 (e)$— $415 
长期债务的当期到期日，净额
1,929 (1,929)(f)— — 
应计利息
4 (4)(g)— — 
短期衍生负债
398 — — 398 
其他流动负债645 124 (h)— 769 
流动负债总额3,367 (1,785)— 1,582 
长期债务，净额
— 1,261 (i)52 (q)1,313 
长期衍生负债
90 — — 90 
资产报废债务，扣除当期部分
139 — 97 (r)236 
其他长期负债5 2 (j)— 7 
可能受到损害的负债
9,574 (9,574)(k)— — 
总负债13,175 (10,096)149 3,228 
或有事项和承诺（注7)
股东权益(赤字)：
前身优先股1,631 (1,631)(l)— — 
前身普通股— — — — 
前置追加实收资本16,940 (16,940)(l)— — 
继承人普通股— 1 (m)— 1 
继承人追加实收资本— 3,585 (m)— 3,585 
累计其他综合收益48 — (48)(s)— 
累计赤字(25,199)24,941 (n)258 (t)— 
股东权益合计(亏损)(6,580)9,956 210 3,586 
总负债和股东权益(赤字)$6,595 $(140)$359 $6,814 
103
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
重组调整
(a)下表反映了计划自实施之日起的现金来源和用途：
资料来源：
发行债券所得款项$1,000 
配股所得款项600 
退还债券利息按金所得款项5 
总现金来源$1,605 
用途：
支付累积的DIP设施余额$(1,179)
支付退出信贷安排--A档贷款(479)
转账至受限现金作为专业费用储备(76)
转账至受限现金以方便索偿分配准备金(10)
专业费用的缴付(31)
DIP贷款利息和费用的支付(12)
支付FLLO替代交易手续费(12)
支付由代管提供资金的票据费用(8)
支付RBL利息和费用(1)
现金使用总额$(1,808)
使用的现金净额$(203)
(b)代表将资金转入受限现金账户，以便为专业费用准备金和便利索赔分配准备金提供资金。
(c)反映与解除的法律责任相关的应收保险的解除。
(d)反映收取优先无抵押票据的利息按金。
(e)应付账款的变化包括：
专业服务提供商成功费用的应计$38 
应计便利索赔分配准备金10 
专业服务提供者费用的应计5 
从受损害的负债中恢复应付账款2 
专业费用的缴付(31)
对应付帐款的净影响$24 
(f)反映了请愿前信贷安排的付款#美元1.17930亿美元，并将A档和B档贷款转移到长期债务，金额为#美元7501000万美元。
(g)反映DIP贷款的应计利息和费用的支付。
(h)其他流动负债的变动包括：
将其他流动负债从须予妥协的负债中恢复$191 
票据费用的应计费用2 
通过发行后续普通股解决看跌期权溢价问题(60)
DIP设施费用的支付(9)
对其他流动负债的净影响$124 
104
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(i)长期债务的变化包括：
债券发行情况$1,000 
发放A档和B档贷款750 
A档贷款的偿付(479)
该批债券的发债成本(10)
对长期债务的净影响，净额$1,261 
(j)反映恢复长期租赁责任。
(k)在生效之日，按照《计划》结清了受损害的债务如下：
发生前须受损害的负债$9,574 
自生效之日起恢复：
应付帐款$(2)
其他流动负债(191)
其他长期负债(2)
恢复的总负债$(195)
根据计划或重组为结清金额提供的对价：
发行与供股相关的后续普通股及后盾承诺和认沽期权溢价的结算$(2,311)
发行与供股和后盾承诺相关的后续普通股所得款项600 
向FLLO定期贷款持有人发行后续普通股，增加配股和后备承诺(783)
向第二留置权票据持有人发行后续普通股，增加配股和后备承诺(124)
向无担保票据持有人发行后续普通股(45)
发行一般无担保债权的后续普通股(8)
A类认股权证的公允价值(93)
B类认股权证的公允价值(94)
C类认股权证的公允价值(68)
支付给一般无担保债权持有人的收益(10)
为按照计划结算金额而提供的总对价$(2,936)
受折衷影响的债务清偿收益$6,443 
(l)根据该计划，截至生效日期，前身的所有股权，包括前身的普通股和优先股，在没有任何分配的情况下被注销。
105
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(m)反映继承人权益，包括发行97,907,081新普通股股份，11,111,111A类认股权证股份，12,345,679B类认股权证股份及9,768,527根据该计划，C类认股权证的股份。
发行与供股和后备承诺相关的后续股权$2,371 
向FLLO定期贷款持有人发行后续股权，增加配股和支持承诺783 
向第二期留置权票据持有人发行继任股本，增加供股及后备承担124 
向无担保优先票据持有人发行后续股权45 
向允许的一般无担保债权的持有人发行继承人权益8 
A类认股权证的公允价值93 
B类认股权证的公允价值94 
C类认股权证的公允价值68 
继承人普通股和额外实收资本的总变动3,586 
减去：后续普通股的面值(1)
继承人追加实收资本的变动$3,585 
(n)反映了这些影响对累积赤字的累积净影响如下：
    
受折衷影响的债务清偿收益$6,443 
专业服务提供商成功费用的应计(38)
专业服务提供者费用的应计(5)
退还其他应收款(18)
支付FLLO替代交易手续费(12)
重组项目总数(净额)6,370 
注销前置权益18,571 
对累计赤字的净影响$24,941 
重新开始调整
(o)反映对我们(I)已探明的天然气和石油资产、(Ii)未经探明的物业、(Iii)其他物业和设备以及(Iv)待售物业和设备的公允价值调整，以及消除累积的损耗、折旧和摊销。
(p)反映公允价值调整，以按公允价值记录历史合同。
(q)反映对2026年票据及2029年票据的公允价值调整为$221000万美元和300万美元30分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
(r)反映使用截至生效日期的假设对我们的资产报废债务进行的调整，包括2%，经信贷调整的平均无风险利率为5.18%.
(s)反映公平值调整以抵销累计其他全面收益$9 与套期保值结算有关的2000万美元减少额，57 所得税影响，导致记录所得税优惠为美元57 万看到 注11讨论所得税问题
106
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
(t)反映重新开始调整对累计赤字的净累计影响，如下所示：
财产和设备重新开始调整数$443 
对其他长期资产的重新开始调整(84)
重新开始调整长期债务(52)
长期资产报废债务的重新启动调整数(97)
对累计其他全面收益的重新开始调整(9)
影响重组项目的新启动调整共计，净额201 
所得税对累计其他综合收益的影响57 
对累计赤字的净影响$258 
重组项目，净额
我们产生了与重组相关的重大费用、收益和损失，主要是和解负债的收益、未摊销债务发行成本和相关未摊销溢价和折扣的注销、债务和股权融资费用、允许索赔准备金以及第11章重组过程备案后产生的法律和专业费用。获许申索的应计款项主要指因该计划订明的中游节省规定而导致的合约拒绝及和解所产生的损害赔偿。虽然索赔调节过程正在进行中，但我们不认为任何现有的未决索赔将导致对财务报表的重大调整。这些项目的金额，这是在重组项目中产生的，在我们所附的综合经营报表中的净额，对我们的经营报表产生了重大影响。
我们没有任何重组项目，净额为2023年继承期、2022年继承期或2021年继承期。下表汇总了重组项目中的组成部分，净额包括在我们的合并经营报表中：
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期间
受折衷影响的债务清偿收益$6,443 
准予索赔的应计项目(1,002)
从新的开始调整中获益201 
解除承诺负债的收益55 
专业服务提供者费用和其他(60)
专业服务提供商的成功费用(38)
退还其他应收款(18)
FLLO另类交易费(12)
重组项目总数(净额)$5,569 

107
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

4.天然气和石油财产交易
马塞卢斯收购

于2022年3月9日，我们完成收购TUG Hill联营公司持有的宾夕法尼亚州东北部马塞卢斯页岩优质钻探地点的首席及相关非营运权益(“马塞卢斯收购”)，总代价约为$2.77200亿美元，其中约包括2200亿美元现金，包括营运资本调整和大约9.42000万股我们的普通股，以收购高质量的生产资产和宾夕法尼亚州东北部多产的马塞卢斯页岩中优质钻探地点的深入库存。对Marcellus的收购是无债务的，自2022年1月1日起生效，并受惯例收购价格调整的影响。我们用手头的现金和#美元支付对价的现金部分。914在公司的退出信贷安排下的借款为1百万美元。看见注6以进一步讨论债务问题。在2022年的后续期间，我们确认了大约$41与我们的Marcellus收购相关的成本，包括整合成本、咨询费、财务咨询费、律师费和根据首席执行官现有雇佣协议的控制权变更费用。这些与收购相关的成本包括在其他运营费用(收入)中，净额在我们的综合运营报表中。

马塞卢斯收购收购价格分配

我们已经使用收购方法将对Marcellus的收购作为一项业务合并进行了核算。下表为按购置日的公允价值对收购的可确认资产和承担的负债分配的购买总价。我们最终确定了这笔交易在2022年后继期的收购会计，导致计价期间调整为#美元。391,000,000美元用于受限现金和流动负债，以反映受限于某些特许权使用费的日后支付.
购进价格分配
考虑事项：
现金
$2,000 
切萨皮克公司在合并中发行的普通股的公允价值(a)
764 
周转金调整6 
总对价
$2,770 
承担的负债的公允价值：
流动负债
$459 
其他长期负债
129 
可归因于承担的负债的数额
$588 
收购资产的公允价值：
现金、现金等价物和限制性现金$39 
其他流动资产
218 
已探明的天然气和石油性质2,309 
未证明的性质
788 
其他财产和设备
1 
其他长期资产
3 
可归因于购入资产的金额
$3,358 
可确认净资产总额
$2,770 
108
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
____________________________________________
(a)我们普通股的公允价值是一级投入，因为我们的股票价格是截至收购日活跃市场的报价。

天然气和石油性质
对于Marcellus的收购，我们应用了适用的指导，根据该指导，收购方应按公允价值确认收购日收购的可识别资产和承担的负债。已探明及未探明的天然气及石油资产于收购日期的公允价值估计乃根据估计的天然气及石油储量及相关未来现金流量净额，按加权平均资本成本折现，包括对未来产量及未来开发成本的估计。我们利用NYMEX按通胀调整的条形定价对储量进行估值。然后，我们根据准备金的分类和其他风险特征应用了不同的贴现率。管理层利用第三方估价专家的协助，估算了所购天然气和石油财产的价值。此外，已探明及未经探明的天然气及石油资产的公允价值估计，亦已利用市场方法加以确认，该方法考虑了类似资产最近的可比交易。
用于评估天然气和石油性质的投入需要管理层作出重要的判断和估计，并代表3级投入。
马塞卢斯收购后的收入和费用
我们在综合运营报表中包括天然气、石油和NGL收入#美元1,3312000万美元，营销收入为美元202.8亿美元，天然气和石油衍生品净亏损美元379700万美元，直接运营费用为美元4832022年3月10日(紧接Marcellus收购完成后的一天)至2022年12月31日期间与Marcellus收购业务相关的1000万美元，包括折旧、损耗和摊销。
Vine收购
2021年11月1日，我们收购了Vine，这是一家能源公司，根据与Vine于2021年8月10日达成的最终协议，我们专注于开发路易斯安那州西北部超压叠置的Hayensville和Mid-Bossier页岩地区的天然气资产，总对价约为$1.51000亿美元，其中包括大约18.72000万股我们的普通股和$901.2亿美元现金。在收购Vine的同时，Vine的第二笔留置权定期贷款以#美元偿还并终止1631000万美元，包括1美元13由于协议包含控制条款的变化，使定期贷款在成交时可被赎回，2000万美元用手头的现金支付全部保费。Vine的基于准备金的贷款安排在收购时终止，截至2021年11月1日没有借款。此外，Vine‘s6.75%高级债券，本金为$9501000万美元由公司承担。看见注6关于所承担的债务的额外讨论。我们用手头的现金为对价的现金部分提供资金。在2021年的后续期间，我们确认了大约#美元59与我们收购Vine相关的成本，包括咨询费、财务咨询费和律师费。此外，我们确认了大约$36因收购Vine而产生的2000万美元遣散费，其中包括152000万美元的现金遣散费和21700万美元的非现金遣散费，主要与发行新普通股有关，以加快某些Vine限制性股票单位的奖励。Vine的大多数高管和员工在收购之日被解雇。根据现有的雇佣协议，这些管理人员和雇员有权获得遣散费。这些与收购相关的成本包括在其他运营费用(收入)中，净额在我们的综合运营报表中。
葡萄收购价分配

我们已经使用收购方法将Vine的收购作为一项业务组合进行了核算。下表列出了Vine的总收购价在所收购的可识别资产和基于收购日的公允价值承担的负债中的分配情况。我们最终确定了这笔交易在2022年后继期的收购会计，导致计价期间调整为#美元。191000万美元用于递延税收负债和未经证实的财产。看见注11有关递延税项负债变动的其他资料。
109
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
购进价格分配
考虑事项：
现金
$253 
切萨皮克公司在合并中发行的普通股的公允价值(a)
1,231 
限制性股票单位更换奖6 
总对价
$1,490 
承担的负债的公允价值：
流动负债
$765 
长期债务
1,021 
递延税项负债
30 
其他长期负债
272 
可归因于承担的负债的数额
$2,088 
收购资产的公允价值：
现金和现金等价物
$59 
其他流动资产
206 
已探明的天然气和石油性质2,181 
未证明的性质
1,099 
其他财产和设备
1 
其他长期资产
32 
可归因于购入资产的金额
$3,578 
可确认净资产总额
$1,490 
____________________________________________
(a)我们普通股的公允价值是一级投入，因为我们的股票价格是截至收购日活跃市场的报价。
天然气和石油性质
对于Vine的收购，我们应用了适用的指导，根据该指导，收购方应按公允价值确认收购日收购的可识别资产和承担的负债。已探明及未探明的天然气及石油资产于收购日期的公允价值估计乃根据估计的天然气及石油储量及相关未来现金流量净额，按加权平均资本成本折现，包括对未来产量及未来开发成本的估计。我们利用NYMEX按通胀调整的条形定价对储量进行估值。然后，我们根据准备金的分类和其他风险特征应用了不同的贴现率。管理层利用第三方估价专家的协助，估算了所购天然气和石油财产的价值。此外，已探明及未经探明的天然气及石油资产的公允价值估计，亦已利用市场方法加以确认，该方法考虑了类似资产最近的可比交易。
用于评估天然气和石油性质的投入需要管理层作出重要的判断和估计，并代表3级投入。
金融工具和其他
长期债务的公允价值计量是根据市场方法使用一家独立投资数据服务公司提供的估计数估计的，代表第2级投入。
110
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

限制性股票单位更换奖
包括在收购Vine的对价中约为$6与Vine的限制性股票单位奖认可的合并前服务相关的1.8亿美元。对于在合并时加速或过渡的限制性股票单位，我们确认了加速奖励部分的费用，并将与合并前服务相关的奖励部分纳入考虑范围。
Vine收购后的收入和费用
我们在综合运营报表中包括天然气、石油和NGL收入#美元2902.5亿美元，天然气和石油衍生品的净收益为美元1441000万美元，直接运营费用为美元1772000万美元，包括折旧、损耗和摊销和其他费用#美元122021年11月1日至2021年12月31日期间与葡萄藤业务相关的1000万美元。我们在综合运营报表中包括天然气、石油和NGL收入#美元1,8632.8亿美元，天然气和石油衍生品净亏损美元6241000万美元，直接运营费用为美元9242000万美元，包括折旧、损耗和摊销和其他费用#美元392022年后继期与葡萄业务相关的600万欧元。
综合形式财务信息
由于对Marcellus的收购于2022年3月9日完成，所有后续活动都包括在切萨皮克公司2023年后继期的综合运营报表中。由于对Vine的收购于2021年11月1日完成，所有后续活动都包括在切萨皮克2022年后继期和2023年后继期的综合运营报表中。以下未经审计的备考财务信息基于我们的历史合并财务报表进行了调整，以反映好像Marcellus收购和Vine收购都发生在2021年2月10日，也就是切萨皮克公司摆脱破产的日期。看见注2有关破产的更多信息。以下资料反映基于现有资料及吾等认为合理的某些假设而作出的预计调整，包括估计预计调整的税务影响。
继任者
截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间
收入$11,743 $5,891 
普通股股东可获得的净收益(亏损)$4,765 $(5)
普通股每股收益(亏损)：
基本信息$37.37 $(0.04)
稀释$32.26 $(0.04)

111
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
鹰福特资产剥离
2023年1月，我们达成了一项协议，将我们鹰福特公司的部分资产以大约美元的价格出售给WildFire Energy I LLC1.425200亿美元，须按惯例在结账后进行调整。大约$225买入价中的100万美元被记录为递延对价，并被视为无息票据，分期付款#美元。60在接下来的三年里，每年1000万美元，其中45在交易结束后的第四年支付400万美元。递延代价按公允价值计入，计入的利率为2级投入，约为$。58递延对价中有100万美元反映在其他流动资产中，约为#美元。1351000万美元反映在截至2023年12月31日的合并资产负债表上的其他长期资产中。资产剥离于2023年3月20日完成(生效日期为2022年10月1日)，产生了约美元的收益。3371000万美元，包括结算后调整数，以资产账面价值与收到的对价之间的差额为基础。截至2022年12月31日，大约8112亿美元的财产和设备，净额和8在合并资产负债表中，有1.8亿美元的其他资产被归类为持有出售的资产。此外，约为$651亿美元的衍生品负债，573亿美元的资产报废债务和22截至2022年12月31日，1.6亿其他负债被归类为持有以供出售，并计入综合资产负债表上的其他流动负债。
2023年2月，我们达成了一项协议，将我们剩余的鹰福特资产的一部分出售给INEOS上游控股有限公司(INEOS Energy)，价格约为$1.4200亿美元，须按惯例在结账后进行调整。大约$225买入价中的100万美元被记录为递延对价，并被视为无息票据，分期付款约为#美元。56在接下来的四年里，每年增加1000万美元。递延代价按公允价值计入，计入的利率为2级投入，约为$。55递延对价中有100万美元反映在其他流动资产中，约为#美元。1441000万美元反映在截至2023年12月31日的合并资产负债表上的其他长期资产中。资产剥离于2023年4月28日完成(生效日期为2022年10月1日)，产生了约美元的收益。4701000万美元，基于资产账面价值与收到的对价之间的差额。INEOS Energy承担的负债中包括约#美元531.6亿美元的资产报废债务。
2023年8月，我们达成了一项协议，将我们剩余的鹰福特资产的最后一部分以大约美元的价格出售给SilverBowResources，Inc.7002000万美元，但须按惯例在结账后进行调整。大约$50收购价格中的1,400万美元被记录为递延对价，并被视为自成交日期起一年支付的无息票据。递延代价按公允价值计入，计入的利率为2级投入，约为$。46截至2023年12月31日，递延对价中的1.8亿美元反映在合并资产负债表上的其他流动资产中。此外，西尔维博已同意向切萨皮克支付额外的或有付款#美元25如果WTI NYMEX的平均价格在5美元之间，75及$80每桶或$50如果WTI NYMEX的平均价格超过1美元80在交易完成后的一年内每桶。或有对价截至2023年12月31日的公允价值为$12100万美元反映在我们综合资产负债表中的短期衍生品资产中。看见注15了解更多信息。资产剥离于2023年11月30日完成(生效日期为2023年2月1日)，产生了约美元的收益。1401000万美元，基于资产账面价值与收到的对价之间的差额。银宝承担的负债中包括大约#美元。111.6亿美元的资产报废债务。
粉河资产剥离
2022年1月，切萨皮克公司签署了一项协议，将其在怀俄明州的鲍德河盆地资产以大约美元的价格出售给大陆资源公司。4502000万美元，但须按惯例在结账后进行调整。资产剥离于2022年3月25日完成，确认收益约为美元。2932000万美元，其中包括$13根据资产账面价值与收到的现金之间的差额，在结算后进行调整。
112
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

5.每股收益
普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股普通股收益以相同的方式计算，但包括使用库存股方法的潜在摊薄证券的影响。后继期内的潜在摊薄证券包括与认股权证有关的可发行股份、未归属的限制性股票单位及未归属的履约股份单位，而前一期间的潜在摊薄证券包括未归属的限制性股票单位、与优先股有关的或有可发行股份及可转换优先票据，除非其效果是反摊薄的。
基本每股收益和稀释后每股收益之间的对账如下：
继任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
分子
普通股股东可获得的基本和摊薄净收益$2,419 $4,869 $945 $5,383 
分母（千）
加权平均已发行普通股，基本股132,840 125,785 101,754 9,781 
潜在摊薄证券的影响
优先股— — — 290 
认股权证9,750 19,734 14,376 — 
限制性股票单位338 395 200 — 
绩效份额单位48 47 11 — 
加权平均已发行普通股，稀释后142,976 145,961 116,341 10,071 
普通股每股收益：
基本信息$18.21 $38.71 $9.29 $550.35 
稀释$16.92 $33.36 $8.12 $534.51 

继任者
于2023年、2022年及2021年继任期间，每股摊薄盈利的计算不包括以下因素的影响： 777,369, 789,458和1,228,828保留普通股股份， 1,466,502, 1,489,337和2,318,446与解决与破产法第11章案件相关的一般无担保债权有关的预留C类认股权证，因为该等股份分别于2023年、2022年及2021年的后继期内并未符合被视为摊薄股份的所有必要条件。
前身
我们可以选择解决转换的问题5.502026年到期的可转换优先票据的百分比，包括现金、股票或普通股或其任何组合。由于我们普通股的价格在转换期间的任何时间都低于转换门槛水平，因此对稀释后每股收益没有影响。
113
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
6.债务
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的长期债务包括以下内容：
继任者
2023年12月31日2022年12月31日
账面金额
公允价值(a)
账面金额
公允价值(a)
新的信贷安排$— $— $1,050 $1,050 
5.502026年到期的优先票据百分比
500 496 500 485 
5.8752029年到期的优先票据百分比
500 489 500 475 
6.752029年到期的优先票据百分比(b)
950 958 950 917 
优先票据的溢价83 — 100 — 
发债成本(5)— (7)— 
长期债务总额，净额$2,028 $1,943 $3,093 $2,927 
____________________________________________
(a)由于利率基于现行市场利率，我们的新信贷安排下借款的账面价值接近公允价值；因此，它们是第一级公允价值计量。对于所有其他债务，使用基于主要金融机构报价的市场方法来计量公允价值，这些报价是二级投入。
(b)2021年11月1日，我们收购了Vine的债务，包括6.752029年到期的优先票据的百分比。请参阅下面的进一步讨论。
下表列出了截至2023年12月31日的债务到期日，不包括债务发行成本和保费：
总计
2024$— 
2025— 
2026500 
2027— 
2028— 
此后1,450 
长期债务总额$1,950 
新的信贷安排。于2022年12月，吾等与贷款人及发债行(“贷款人”)订立以准备金为基础的高级信贷协议(“新信贷协议”)，以及作为行政代理及抵押品代理的北亚州摩根大通银行(“行政代理”)，提供以准备金为基础的信贷安排(“新信贷安排”)，初始借款基数为#元。3.530亿美元，总承诺额为2.01000亿美元。新的信贷安排将于2027年12月到期。新的信贷安排提供了$2001百万美元可用于签发信用证和1美元。50可用于Swingline贷款的2000万次提升。截至2023年12月31日，我们大约有2.0根据新的信贷安排，可供借款的资金为10亿美元。

最初，新信贷安排下的债务由切萨皮克的某些子公司(“担保人”)担保，而新信贷安排由公司和担保人拥有的几乎所有资产(除惯例例外情况外)担保，包括不少于85在最近一次准备金报告中评估的借款基础物业的总PV-9的百分比(其中PV-9是净现值，折现为9预计未来净收入的每年%)。借款基数将在每年的4月和10月左右每半年重新确定一次，每个人都可以获得一次临时的“通配符”重新确定
114
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
本公司与行政代理之间，后者在所需贷款人(定义见新信贷协议)的指示下，在预定的重新厘定之间。我们的借款基数在2023年10月得到重申，下一次预定的重新确定将在2024年4月左右。新信贷协议载有限制性契诺，限制切萨皮克及其附属公司的能力，但须受储备金信贷安排惯常的例外情况所限：(I)招致额外债务，(Ii)作出投资，(Iii)进行合并；(Iv)作出或宣布派息；(V)回购或赎回若干债务；(Vi)订立若干对冲；(Vii)产生留置权；(Viii)出售资产；及(Ix)与联属公司进行若干交易。新信贷协议要求切萨皮克遵守以下财务比率：(A)流动比率，即切萨皮克及其受限制子公司的综合流动资产(包括新信贷安排下的未使用承诺，但不包括某些非现金资产)与其综合流动负债(不包括长期债务的当前部分和某些非现金负债)的比率，不低于1.00至1.00；(B)净杠杆率，即前四个财政季度的总债务(减去指定门槛以下的无限制现金)与综合EBITDAX(定义见信贷协议)的比率，不大于3.50至1.00和(C)净现值的PV-9覆盖率，折现为9切萨皮克公司及其受限制子公司的总债务总额每年预计在探明储量中预计的未来净收入1.50到1.00。

新信贷协议下的借款可以是备用基本利率贷款或定期SOFR贷款，由我们选择。备用基本利率贷款每季度支付一次利息，定期SOFR贷款的适用利息期结束时支付利息NS。定期SOFR贷款按SOFR期限外加以下适用利率计息175至275每年基点，取决于所用承付款的百分比，外加10每年信用利差调整基点。替代基本利率贷款的年利率等于以下最大值：(一)最优惠利率；(二)联邦基金实际利率加50基点；及(Iii)调整后的一个月定期SOFR利率加1个月100基点，外加一个适用的保证金，范围为75至175每年基点，取决于所用承付款的百分比。切萨皮克还为信贷安排下未使用的承诺额支付承诺费，范围为37.5至50每年基点，取决于所用承付款的百分比。

对于这种性质的信贷安排，新的信贷安排受到违约、补救和救济权的惯例事件的约束。
退出信贷机构。于生效日期，根据该计划的条款，本公司作为借款人订立以储备金为基础的信贷协议(“信贷协议”)，提供以储备金为基础的信贷安排，初始借款基数为#美元。2.51000亿美元。贷款人在退出信贷机制下最初选定的承诺总额为#美元。1.7530亿美元的A批贷款和2213.8亿美元的全额资金B批贷款。
退出信贷安排提供了#美元200对可用于签发信用证的总承诺额的1亿欧元进行了升华。退出信贷安排按我们选择的ABR(备用基本利率)或LIBOR加上适用的保证金(范围从2.25–3.25ABR贷款年利率和3.25–4.25伦敦银行同业拆息贷款的年利率，受1.00%LIBOR下限)，取决于当时正在使用的借款基数的百分比。A部分贷款本应到期三年在生效日期和B档贷款到期后四年在生效日期之后。该公司被要求支付以下承诺费0.50A档贷款的当前总承诺额中平均每日未使用部分的年利率。
《信贷协议》受各种金融和其他契约约束，还包含习惯的肯定和消极契约，其中除其他外，包括遵守法律(包括环境法和反腐败法)、提交季度和年度财务报表、开展业务、维护财产、维护保险、限制留置权的产生、负债、资产处置、根本改变、限制付款和其他习惯契约。2022年12月，A档贷款和B档贷款均已偿还，退出信贷安排终止。
根据我们的信贷协议，借款的平均利率为8.72022年后继期内的百分比。该公司拥有不是截至2023年12月31日的额外担保债务。
未偿还的高级债券。2021年2月2日，切萨皮克托管发行有限责任公司，当时是该公司的间接全资子公司，发行了$5002026年发行的债券本金总额为1,000万美元
115
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
$5002029年发行的债券本金总额为2.5亿美元。这些票据包括一美元521,000,000溢价以反映出现之日的公允价值调整。
票据由本公司为退出信贷安排提供担保的每一间附属公司以优先无抵押基准提供担保。
这些票据是根据发行人、担保方和作为受托人的德意志银行信托公司美洲公司之间的一份日期为2021年2月5日的契约发行的。
该批债券的利息每半年支付一次，日期为每年二月一日及八月一日，持有人须在紧接先前的一月十五日及七月十五日前登记。

Vine高级笔记
由于完成对Vine的收购，本公司及其若干附属公司签订了一份补充契约，根据该契约，本公司承担了Vine$的债务。950本金总额为1,000万美元6.75%2029年到期的优先票据(“藤本票据”)根据日期为2021年4月7日的契约发行，受托人为全国协会威尔明顿信托基金(“藤本契约”)。葡萄藤笔记包括一美元712,000,000溢价，以反映收购日的公允价值调整。
本公司及其某些附属公司已同意担保Vine Indenture项下的此类义务。此外，Vine的某些子公司于2021年2月5日与受托人德意志银行美洲信托公司签订了本公司现有契约的补充契约(“CHK契约”)，据此，Vine的这些子公司已同意担保CHK契约项下的义务。
葡萄债券的利息每半年支付一次，日期为每年的4月15日和10月15日，持有人在紧接之前的4月1日和10月1日登记在册。
债券和葡萄干债券是公司的优先无担保债务。因此，彼等(I)于所有现有及未来优先无抵押债务享有同等的偿付权；(Ii)在抵押品的价值范围内，实质上附属于所有现有及未来的有抵押债务(包括新信贷安排下的债务)；(Iii)在结构上从属于任何不担保债券的附属公司及不为票据提供担保的任何实体的所有现有及未来债务及其他负债；及(Iv)优先于所有未来附属债务的偿付权。担保人对票据的每一项担保都是担保人的一般无担保优先债务。因此，该等担保(I)与该担保人现有及未来的所有优先债务(包括该担保人在新信贷安排下的债务担保)享有同等的偿债权利，(Ii)优先于该担保人的所有现有及未来有担保债务，包括该担保人在吾等新信贷安排下的负债担保，但以该担保人担保该等有担保债务的抵押品价值为限，(Iii)在结构上从属于该担保人的任何未来附属公司的所有债务及其他不担保票据的债务，及(Iv)优先于该担保人的所有未来附属债务。

116
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

7.或有事项和承付款
或有事件
商业运营、诉讼和监管程序
我们正在并预计将继续参与与我们的业务运营相关的各种诉讼和纠纷，包括商业纠纷、人身伤害索赔、特许权使用费索赔、财产损失索赔和合同诉讼。
我们在诉讼和监管程序方面的总应计责任是根据具体情况确定的，是在考虑了其他因素后估计的可能损失，其中包括每个案件或程序的进展、我们的经验和其他人在类似案件或程序中的经验，以及法律顾问的意见和意见。在做出这些估计时，需要做出重大判断，我们的最终负债最终可能会有很大不同。
本公司大部分呈请前法律程序已在破产法第11章的个案中解决，或将在破产法院的索偿和解程序中解决，以及寻求追讨呈请前债务或对本公司破产产业财产行使控制权的诉讼。与此类诉讼相关的任何允许的索赔将按照该计划处理。破产法第11章案件中的计划于2021年2月9日生效，规定了对针对公司破产财产的索赔的处理，包括在破产法第11章案件中尚未清偿或解决的请愿前债务。其中许多诉讼还处于早期阶段，许多诉讼寻求损害赔偿和罚款，数额不详。看见注2以获取更多信息。
环境应急
天然气和石油业务的性质给我们和我们的子公司带来了一定的环境风险。我们实施了各种政策、计划、程序、培训和审计，以减少和减轻此类环境风险。我们在整个公司的基础上进行定期审查，以评估我们环境风险概况的变化。环境准备金是为可能造成经济损失并可合理估计的环境责任设立的。我们通过使用评估过程来管理我们在收购中的环境责任敞口，该过程旨在确定先前存在的污染或合规问题，并解决潜在的责任。根据确定的环境问题的程度，除其他事项外，我们可能会将某一物业排除在交易之外，要求卖方在收购中对该物业进行令我们满意的补救，或同意承担补救该物业的责任。
其他事项
根据管理层目前的评估，我们认为，与我们的业务运营相关的任何未决或威胁的诉讼或纠纷都不可能对我们未来的综合财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而，这类问题的最终解决可能超过应计金额，实际结果可能与管理层的估计大不相同。
承付款
收集、加工和运输协定
我们与中游服务公司和管道运输公司签订了合同，承诺未来收集、加工和运输天然气、石油和天然气，将我们的某些产品推向市场。在适当的情况下，营运权益所有人和特许权使用费权益拥有人将负责他们按比例分摊的这些费用。与收集、加工和运输协议有关的承诺没有作为债务记录在随附的综合资产负债表中；但它们反映在我们对已探明储量的估计中。
117
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
我们的收集、加工和运输协议下的未贴现承诺总额，不包括工作利息和特许权使用费所有者的任何补偿、第三方数量的贷项或服务成本协议下的未来成本，如下：
继任者
 2023年12月31日
2024$284 
2025255 
2026235 
2027208 
2028194 
2029-2036956 
总计$2,132 
在2023年的后续时期，某些收集、加工和运输协议被转让给我们鹰福特资产的买家。此外，我们还就特定种植面积范围内的某些天然气收集和相关服务签订了长期协议，以换取每年重新确定的基于服务成本的费用，或基于相对于预定数量交付的数量的分级费用。未来的收集费用可能会根据适用的协议而有所不同。
其他承诺
作为我们正常业务过程的一部分，我们签订各种协议，代表我们全资拥有的担保子公司向第三方提供或以其他方式安排财务或履约保证。这些协议可能包括关于运营业绩的未来付款义务或承诺，以有效保证我们子公司的未来业绩。
关于收购和资产剥离，我们的购买和销售协议一般为交易对手因赔偿方违反陈述或担保和/或其他特定事项而产生的责任提供赔偿。这些赔偿通常有一个单独的期限，旨在保护当事人免受在订立或完成特定交易时难以预测或无法量化的风险。对于剥离天然气和石油资产，我们的购买和销售协议可能要求返还我们因未治愈的所有权或环境缺陷而获得的部分收益。
在执行我们的战略优先事项时，我们产生了一些现金费用，包括合同终止费用、融资终止费用以及未使用的天然气运输和收集能力的费用。
118
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

8.其他负债
截至2023年12月31日和2022年12月31日的其他流动负债详情如下：
继任者
2023年12月31日2022年12月31日
应付给他人的收入和特许权使用费$360 $734 
应计钻井和生产成本211 253 
应计套期保值成本2 109 
应计薪酬和福利64 72 
应缴税金84 84 
经营租约84 86 
已收到共同利息预付款8 34 
持有待售流动负债(a)
— 144 
其他34 111 
其他流动负债总额$847 $1,627 
_________________________________________
(a)截至2022年12月31日，与出售部分鹰福特资产相关的某些负债被归类为持有待售流动负债。看见注4以获取更多信息。

9.租契
我们是钻机、压缩机、车辆和气体处理厂各种协议的承租人。截至2023年12月31日，这些租约的剩余期限为一个月至三年。我们的某些租赁协议包括续签租赁、提前终止租赁或在租赁结束时购买标的资产的选项。吾等于租赁开始日将租赁期确定为租约的不可撤销期间，包括在吾等合理地确定行使选择权时延长或终止租约的选择权。该公司的车辆是我们有理由肯定会行使的唯一具有续签选择权的租约。更新反映在使用权(“ROU”)资产和租赁负债余额中。
我们的运营ROU资产包括在其他长期资产而经营租赁负债则计入综合资产负债表中的其他流动负债和其他长期负债。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日的净资产收益率和租赁负债。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们没有任何融资租赁。
继任者
经营租约
 2023年12月31日2022年12月31日
ROU资产$99 $119 
租赁负债：
流动租赁负债$84 $86 
长期租赁负债15 33 
租赁负债总额，净额$99 $119 
119
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

关于该公司的经营和融资租赁的其他信息如下：
继任者前身
 截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
租赁费：
融资租赁成本$— $— $— $1 
经营租赁成本107 51 33 3 
短期租赁成本40 74 13 — 
总租赁成本$147 $125 $46 $4 
其他信息：
经营性租赁的经营性现金流出$10 $15 $7 $— 
投资经营租赁的现金流出$137 $110 $39 $3 
融资租赁产生的现金流出$— $— $— $1 

继任者
2023年12月31日2022年12月31日
加权平均剩余租赁期限--经营租赁1.24年份1.54年份
加权平均贴现率--经营租赁7.02 %6.64 %
经营租赁负债到期日分析如下：
继任者
2023年12月31日
2024$85 
202517 
20261 
租赁付款总额103 
扣除计入的利息(4)
租赁负债现值99 
较少的当前到期日(84)
租赁负债现值减去当期到期日$15 
120
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

10.收入
下表显示了所列期间按经营区域和产品类型分列的收入：
继任者
截至2023年12月31日的年度
天然气油NGL总计
马塞卢斯$1,483 $— $— $1,483 
海恩斯维尔1,300 — — 1,300 
鹰福特70 596 98 764 
天然气、石油和天然气收入$2,853 $596 $98 $3,547 
营销收入$989 $1,332 $179 $2,500 

继任者
截至2022年12月31日的年度
天然气油NGL总计
马塞卢斯$4,041 $— $— $4,041 
海恩斯维尔3,481 — — 3,481 
鹰福特261 1,798 212 2,271 
粉河流域20 66 13 99 
天然气、石油和天然气收入$7,803 $1,864 $225 $9,892 
营销收入$2,455 $1,547 $229 $4,231 

继任者
2021年2月10日至2021年12月31日期间
天然气油NGL总计
马塞卢斯$1,370 $— $— $1,370 
海恩斯维尔998 — — 998 
鹰福特179 1,354 179 1,712 
粉河流域75 202 44 321 
天然气、石油和天然气收入$2,622 $1,556 $223 $4,401 
营销收入$908 $1,158 $197 $2,263 
121
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期间
天然气油NGL总计
马塞卢斯$119 $— $— $119 
海恩斯维尔53 — — 53 
鹰福特17 159 17 193 
粉河流域7 20 6 33 
天然气、石油和天然气收入$196 $179 $23 $398 
营销收入$78 $141 $20 $239 
主要客户
在2023年的后续期间，对瓦莱罗能源公司和壳牌能源北美公司的销售约占17%和10分别占总收入的%(套期保值影响前)。在2022年的后续期间，对壳牌能源北美公司和瓦莱罗能源公司的销售约占13%和10分别占总收入的%(套期保值影响前)。在2021年的后续期间，向瓦莱罗能源公司的销售和Energy Transfer原油营销约占14%和11分别占总收入的%(套期保值影响前)。在2021年之前的期间，对瓦莱罗能源公司的销售约占19占总收入的百分比(未计套期保值影响)。在2023年后继期、2022年后继期、2021年后继期或2021年前继期内，没有其他采购商占我们总收入的10%以上。
应收帐款
截至2023年12月31日和2022年的应收账款详情如下：
继任者
2023年12月31日2022年12月31日
天然气、石油和天然气销售$406 $1,171 
共同利益180 246 
其他8 24 
坏账准备(1)(3)
应收账款总额，净额$593 $1,438 
122
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
11.所得税
以下列出的每个期间的所得税支出(福利)的组成部分如下：
继任者前身
截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
当前
联邦制$264 $37 $— $— 
状态6 10 — — 
现行所得税270 47 — — 
延期
联邦制381 (1,112)(45)(54)
状态47 (220)(4)(3)
递延所得税428 (1,332)(49)(57)
总计$698 $(1,285)$(49)$(57)
我们综合经营报表中报告的所得税费用(福利)与使用联邦法定税率计算的联邦所得税费用(福利)不同，原因如下：
继任者前身
截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
按联邦法定税率21%计算的所得税支出(福利)$655 $767 $188 $1,119 
州所得税(扣除联邦所得税优惠后的净额)56 75 (86)238 
因收购而产生的估值免税额变动— 19 (49)— 
不包括收购影响的估值拨备变动(33)(2,147)(179)(1,191)
重组项目— — 60 (173)
交易成本— 2 11 — 
消除累积的其他综合收益中的滞留税收影响— — — (57)
其他20 (1)6 7 
总计$698 $(1,285)$(49)$(57)
我们的州所得税规定受到我们州分配的变化、州税率的变化以及州特定税收调整的影响。我们州分摊系数的变化可能会导致我们的递延税款被重新计量。由于收购Vine导致我们路易斯安那州递延税项资产的增加，2021年的继承期产生了州税收优惠。我们确认与重组项目有关的某些永久性账面与税项的差异，如债务清偿处理的差异，以及与管理重组计划有关的某些费用不可扣除所造成的差异。
123
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
递延所得税是为了反映资产和负债的计税基础及其在财务报表中报告的金额的暂时性差异。构成我们递延所得税的受税务影响的暂时性差异、净经营亏损（“NOL”）结转和超额业务利息支出结转如下：
继任者
2023年12月31日2022年12月31日
递延税项负债：
财产、厂房和设备$(295)$(253)
衍生工具(166)— 
使用权租赁资产(25)(30)
其他(4)(5)
递延税项负债(490)(288)
递延税项资产：
净营业亏损结转848 870 
债务的账面价值25 29 
超额业务利息支出结转646 665 
资本损失结转78 101 
资产报废债务65 91 
投资1 11 
未来的租赁费25 30 
应计负债15 21 
衍生工具— 137 
其他32 29 
递延税项资产1,735 1,984 
估值免税额(312)(345)
减值准备后的递延税项资产1,423 1,639 
递延税项净资产$933 $1,351 
截至2023年和2022年12月31日，我们的递延税项资产为$1.7353亿美元和3,000美元1.984 亿元，我们在此基础上的估值备抵为$3121000万美元和300万美元345 百万，分别。估值备抵变动净额$33 2000万美元主要是由于资本亏损结转到期，并反映为综合经营报表中的所得税费用的组成部分.

当递延税项资产的全部或部分利益很可能无法实现时，则确认递延税项资产的估值备抵，包括NOL结转和不允许的商业利益结转。为评估该可能性，我们使用有关未来应课税收入的估计及判断，并考虑产生该等应课税收入的司法权区的税务后果，以厘定是否需要估值拨备。这些证据可以包括我们目前的财务状况、我们的实际和预测经营业绩、现有应纳税暂时性差异的转回、税务规划策略以及我们行业的当前和预测商业经济。管理层评估所有可得之正面及负面证据，以估计是否将产生足够未来应课税收入以允许使用递延税项资产。

截至2021年12月31日止年度，我们基于递延税项资产不大可能变现的结论，就递延税项资产维持全额估值拨备。一项负面证据包括连续三年期间的累计税前账面亏损，主要由于二零二零年录得经常性经营亏损及已探明天然气及石油资产减值所致。截至2022年12月31日止三年累计期间，我们处于累计亏损状况，但鉴于2020年亏损相对于2021年及2022年税前账面正收入的规模，我们预计2023年将恢复累计税前收入。对未来收益的预期以及现有应纳税时间差异的逆转为我们提供了足够的积极证据，得出结论，1.351 亿美元的联邦和
124
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
国家递延所得税资产更有可能实现。因此，我们于二零二二年解除该金额的估值拨备。我们继续维持部分估值备抵，312 针对我们的联邦和州递延税项资产的一部分，如NOL，信贷结转和资本损失，由于第382条的限制以及这些属性可能应用的顺序，这些资产可能在我们能够使用它们之前到期。
我们利用NOL结转、不允许的商业利益结转、税收抵免和可能的其他税收属性来减少未来应纳税所得额和联邦所得税的能力受到《法典》第382条的各种限制。如果涉及我们股权的交易导致我们股票的实益所有权在任何三年测试期内累计转移超过50%（“所有权变更”），则此类属性的使用可能会受到《守则》第382条规定的年度限制。
由于于2021年2月9日摆脱破产，该公司确实经历了所有权变更。每年限额的数额已计算为$。541000万美元。该限制适用于我们的NOL结转、不允许的业务利息结转和一般业务信用，直到这些属性到期或完全使用。由于吾等于生效日期处于整体未实现内置亏损净额，该限额亦适用于任何于五年期间发生的已确认内置亏损，但仅限于整体未实现内置亏损净额。已确认的内在损失包括我们的部分税收折旧、损耗和摊销扣减，以及我们已实现的对冲损失的一部分。我们在2021纳税年度产生了足够的已确认内在损失，因此我们对公司的此类项目的扣除没有进一步的限制。一些州在经历所有权变更时，对税收属性的使用施加了类似的限制。

在破产法第11章的破产案例中，在破产后变现的债务收入(“债务收入”)的注销可以从应纳税所得额中剔除，但会导致税项属性根据守则第108节的属性减少和排序规则而减少。我们的Codi金额是$51000亿美元，所有这些都减少了我们的NOL结转。由于第382条的限制，$307在Codi减少后剩余的联邦NOL中，估计有100万在它们变得可用之前到期，因此，它们被从我们的递延税项资产中移除。我们操作的州一般都有类似的属性约简规则和第382条限制，这导致了某些州NOL结转的减少。
2021年11月1日，我们完成了对Vine的收购。出于联邦所得税的目的，根据《准则》第368条，该交易符合免税合并的条件，因此，我们收购了Vine的资产和负债的结转税基。在2021年的后继期，我们录得49通过企业合并会计确定的百万净递延税项负债。在2022年后续期间完成Vine的纳税申报单后，递延纳税净负债调整为#美元301000万美元。由于对递延税项负债的这一调整，我们增加了估值准备，并记录了#美元。192022年后继期的所得税支出为1.6亿美元。此外，我们收购了NOL和利息支出结转，这两项结转受到第382条的基本年度限制，约为$21000万美元。对于已确认的约为#美元的固有收益，估计前五年的基本年度限额将会增加。12每年1,000,000美元，约为14在这些年中，每年的可用利用率为1000万美元。
马塞卢斯在2022年后继期的收购被视为应税资产收购，没有获得任何税收结转。
125
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

截至2023年12月31日，在考虑了上述每个事项后，联邦NOL和超额商业利益属性如下：
受第382条基本年度限制的属性不受第382条限制的属性
5400万美元200万美元
按到期年份划分的净营业亏损：
2037$760 $24 $— 
无限期地活着2,268 102 — 
联邦净营业亏损总额$3,028 $126 $— 
超额业务利息支出(无限期生活)$1,381 $75 $1,277 
我们得到了国家NOL结转的大约$3.7121000亿美元。有几个州采用了联邦NOL结转期，以便我们最近的州NOL不会过期。州NOL结转受到联邦第382条限制的分摊金额的限制。
我们是否应该完成西南航空的合并，如注21，我们预计会触发第382条的所有权变更，这既是出于西南航空的税收属性的目的，也是出于我们自己的目的。假设与前几年相比，普遍较高的长期免税税率继续适用，我们相信年度限制将比先前所有权变更导致的年度限制更少。因此，新的限制通常只适用于在以前的所有权更改之后生成的那些属性。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们有应收所得税$331000万美元和300万美元168分别计入我们综合资产负债表中的其他流动资产。
2022年8月16日，美国总裁签署了2022年《降低通货膨胀法案》，其中包括对在纳税年度前连续三年平均账面收入超过10亿美元的公司征收15%的公司替代最低税，以及对股票回购征收1%的消费税。这些变化一般在2022年12月31日之后的纳税年度生效。根据我们过去三年的账面收入，我们不认为我们在2023年需要缴纳公司替代最低税。然而，在未来几年，我们可能会受到公司替代最低税的影响。我们的政策是，我们将替代最低税额视为高于常规所得税的超额税，因此，我们的递延税项资产将继续根据它们是否减少了常规税项负债来评估其变现能力。如果我们未来支付替代最低税额，从而获得与之相关的信贷结转，则该等递延税项资产将为估值准备目的而单独评估。
确认和计量不确定税务头寸的会计准则要求，在确认税务头寸的任何好处之前，税务头寸更有可能仅基于可持续的技术优点而满足起征点条件。还提供了关于不确定税务状况的确认、分类和披露的指导意见。截至2023年12月31日和2022年12月31日，与NOL结转、税收抵免结转和与不确定税收状况相关的税收负债相关的未确认税收优惠金额为#美元681000万美元和300万美元69分别为100万美元。截至2023年12月31日，美元241000万美元与预计不能收回的州应收税款有关，#美元10100万美元与获得的税收抵免责任有关，其余与NOL结转有关。截至2022年12月31日，美元291000万美元与预计不能收回的州应收税款有关，#美元41000万美元与税收抵免结转有关，其余与NOL结转有关。如果已识别，则$34在确定的不确定税收状况中，有100万将对实际税率产生影响。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们没有与这些不确定的税收状况相关的利息应计金额。我们确认与不确定的税收状况相关的利息是利息支出的一个组成部分。与不确定的税收状况有关的罚款，如果有的话，将记录在其他费用中。
126
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
未确认税收优惠的期初余额和期末余额的对账如下：
继任者前身
截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
期初未确认的税收优惠$69 $74 $74 $74 
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额3 2 — — 
对前几年税收状况的补充3 2 — — 
聚落(5)— — — 
适用的诉讼时效到期— — — — 
减少前几年的税收头寸(2)(9)— — 
期末未确认的税收优惠$68 $69 $74 $74 
我们的联邦和州所得税申报单受到联邦和州税务机关的审查。我们2020至2023年的纳税年度仍然开放，供美国国税局以及2021年1月1日至2021年11月1日的Vine 2020联邦所得税申报单和Vine短期申报单进行审查。然而，某些较早的纳税年度仍可根据其NOL结转可供未来使用的程度进行调整。
此外，2020年至2023年的纳税年度以及某些较早的年份仍可供国家税务机关审查。我们预计，任何联邦或州审计的结果都不会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。
127
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
12.权益
新普通股
如中所讨论的注2，在生效日期，我们发出了97,907,081新普通股股份，面值$0.01每股，向允许申索的持有人支付，以及2,092,918根据该计划，新普通股的股票被预留用于未来的分配。在2023年、2022年和2021年的后继期，12,089, 439,370和864,090储备股份的发行分别是为了解决允许的一般无担保债权。
2021年11月1日，我们完成了对Vine的收购并发布了18,709,399新普通股的股份。2022年3月9日，我们完成了对Marcellus的收购，并发布了9,442,185新普通股的股份。有关这两项收购的进一步讨论，请参阅注4.
分红
2021年5月，我们对普通股启动了新的年度股息，预计将按季度支付。我们在2021年第二季度宣布了我们的新普通股的第一个季度股息，其中包括每股基本股息。2022年3月，我们采用了可变回报计划，结果支付了额外的可变股息，相当于上一季度调整后自由现金流减去基本季度股息的总和，乘以50%。下表汇总了我们在2023年、2022年和2021年后继期的股息支付：
基座变量每股收费率总计
2023:
第一季度$0.55 $0.74 $1.29 $175 
第二季度$0.55 $0.63 $1.18 $160 
第三季度$0.575 $— $0.575 $77 
第四季度$0.575 $— $0.575 $75 
2022:
第一季度$0.4375 $1.33 $1.7675 $210 
第二季度$0.50 $1.84 $2.34 $298 
第三季度$0.55 $1.77 $2.32 $280 
第四季度$0.55 $2.61 $3.16 $424 
2021:
第二季度$0.34375 $— $0.34375 $34 
第三季度$0.34375 $— $0.34375 $33 
第四季度$0.4375 $— $0.4375 $52 
2024年2月20日，我们宣布应支付的基本季度股息为$0.575每股，将于2024年3月26日支付给2024年3月7日收盘时登记在册的股东。

128
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
股份回购计划
截至2021年12月2日，本公司获授权购买最多$1.0 根据股份回购计划，我们已发行本公司普通股及╱或认股权证10亿股，并于2022年3月开始实施股份回购计划。2022年6月，我们的董事会授权将股份回购计划扩大$1.0 亿元，使获授权购回股份的总额达2.0 10亿美元的股票和/或权证。股份回购计划已于二零二三年十二月三十一日届满。
下表列示了根据我们的股份回购计划购买的股份。
购买的股票（千股）购买股票的美元价值每股平均价格
2022
第一季度1,000$83 $82.98 
第二季度5,812$515 $88.67 
第三季度750$69 $92.14 
第四季度4,105$406 $98.90 
2023
第一季度793$60 $74.95 
第二季度1,444$115 $78.77 
第三季度1,509$130 $86.16 
第四季度627$52 $82.03 
至今总花费已16,040$1,430 
回购的普通股被收回，并记录为普通股和留存收益的减少。2023年1月1日之后进行的所有股票回购都需要缴纳1%的股票回购消费税，这是根据2022年《通货膨胀削减法》颁布的。我们能够对我们普通股的某些发行股份的股票回购征收1%的净消费税。于二零二三年后续期间，该1%消费税的影响并不重大。
认股权证
A类认股权证B类认股权证
C类认股权证(a)
截至2021年2月10日未偿还11,111,111 12,345,679 9,768,527 
转换为新普通股(254,259)(32,406)(10,603)
为一般无担保债权发行— — 1,630,447 
截至2021年12月31日的未偿还债务10,856,852 12,313,273 11,388,371 
转换为新普通股(b)
(1,609,641)(29,679)(959,247)
转换为权证交换要约(b)
(4,752,207)(7,879,030)(7,252,004)
为一般无担保债权发行— — 829,109 
截至2022年12月31日的未偿还债务4,495,004 4,404,564 4,006,229 
转换为新普通股(b)
(247,389)(1,500)(5,581)
为一般无担保债权发行— — 22,835 
截至2023年12月31日的未偿还债务4,247,615 4,403,064 4,023,483 
_________________________________________
(a)截至2023年12月31日，我们拥有1,466,502保留的C类认股权证。
(b)在2023年的继承期内，我们发布了221,952认股权证行使所产生的普通股。在2022年的继承期内，我们发布了18,408,228行使认股权证所产生的普通股，包括作为下述认股权证交换要约的一部分而发行的股份。

129
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
如中所讨论的注2，于生效日期，我们发行了A类、B类和C类认股权证，最初可行使 一每股认股权证的新普通股份额，初始行使价为27.63, $32.13及$36.18可根据认股权证的条款予以调整。认股权证可由生效日期至二零二六年二月九日行使。认股权证载有在进行任何股份拆细、反向股份拆细、重新分类、股份股息或其他分派时的惯常反摊薄调整。认股权证的行使价已作出调整，以防止因2023年12月6日的季度股息分派影响而摊薄权利，经调整的行使价为$23.25, $27.04、和$30.45A类、B类和C类认股权证的每股收益分别为100.此外，我们重新计算了A类、B类和C类认股权证各自行使时可发行的新普通股的数量，因此， 1.22A类、B类或C类认股权证行使时可发行股份。
于2022年8月18日，我们宣布有关尚未行使的A类认股权证、B类认股权证及C类认股权证的交换要约。交换要约于二零二二年十月七日到期，导致发行 16,305,984我们的新普通股股份，以换取取消（i） 4,752,207A类权证，（ii） 7,879,030B类权证及（iii） 7,252,004C类认股权证。根据交换要约，认股权证以无现金交易方式交换，并按 0.8636对于A类权证， 0.8224B类认股权证及 0.7890分别为C类认股权证。由于所述交换溢价，已发行新普通股的公允价值大于于交换要约中提出的认股权证的公允价值，故本公司录得非现金股息#美元。671000万美元。这些公允价值是根据我们的股票价格确定的，我们的股价被认为是一级投入。
第11章诉讼程序
当我们于2021年2月9日脱离破产法第11章时，注2、前任普通股和优先股根据该计划被取消和释放，但没有收到任何因此而收回的款项。
130
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

13.基于股份的薪酬
继任者股份薪酬
于生效日期，董事会采用LTIP，其股份储备相等于6,800,000新普通股的股份。LTIP规定向公司雇员和非雇员董事授予限制性股票单位(“RSU”)、限制性股票奖励、股票期权、股票增值权、业绩奖励和其他股票奖励。
限制性股票单位。在2023年、2022年和2021年的后继期，我们根据LTIP向雇员和非雇员董事授予RSU，这将授予超过三年制至五年制期间和一年制句号分别为。RSU的公允价值是基于我们普通股在授予之日的收盘价，补偿费用在必要的服务期内按比例确认。未获授权的RSU的变化摘要如下：
 
未归属的
限售股单位		加权平均
授予日期
每股公允价值
(单位：千)
截至2021年2月10日未归属— $— 
授与 (a)
1,202 $52.60 
既得(a)
(377)$65.66 
被没收(50)$44.37 
截至2021年12月31日未归属775 $46.77 
授与666 $81.87 
既得(300)$48.11 
被没收(184)$56.54 
截至2022年12月31日未归属957 $68.91 
授与440 $72.25 
既得(329)$61.66 
被没收(128)$68.42 
截至2023年12月31日未归属940 $73.08 
_________________________________________
(a)由于对Vine的收购，每个Vine限制性股票单位都被转换为公司限制性股票单位。因此，大约4301万个藤本限制性股票单位转换为公司限制性股票单位，其中约3751000只限售股加快推进。我们确认了与这些奖励相关的加速基于股份的薪酬支出，计入了我们综合运营报表中的其他运营费用(收入)。
在2023年、2022年和2021年后继期内归属的RSU的总内在价值约为#美元。251000万，$261000万美元和300万美元25根据归属时的股价，分别为3.8亿欧元。
截至2023年12月31日，大约有 $45万与未授权的RSU相关的未确认补偿费用总额。预计费用将在加权平均期间内确认y 2.19好几年了。
131
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
绩效共享单位。在2023年、2022年和2021年的后继期，我们向LTIP下的高级管理层授予业绩分享单位(PSU)，这通常将授予三年制在此期间，将以股份形式结算。业绩标准包括总股东回报(“TSR”)和相对股东回报(“RTSR”)，并可能导致总派息在0% - 200目标单位的%。对于2021年授予的PSU，业绩标准还包括股价障碍，这可能导致在0% - 100目标单位的%。PSU的公允价值在授予日使用蒙特卡洛模拟进行计量，补偿费用在必要的服务期内按比例确认，因为这些奖励取决于服务和市场标准的组合。
下表列出了在2023年、2022年和2021年后继期批准的PSU估值中使用的假设。
2023年PSU大奖
假设TSR、RTSR
无风险利率3.85 %
波动率64.4 %
2022年PSU大奖
假设TSR、RTSR
无风险利率2.00 %
波动率70.2 %
2021年PSU大奖
假设TSR、RTSR股价关口
无风险利率0.23 %0.30 %
波动率71.4 %68.4 %

以下是未获授权的PSU的变化摘要：
未归属业绩份额单位加权平均
授予日期
每股公允价值
(单位：千)
截至2021年2月10日未归属— $— 
授与201 $64.41 
既得(9)$38.95 
被没收(9)$55.42 
截至2021年12月31日未归属183 $66.12 
授与133 $109.65 
既得— $— 
被没收(40)$57.48 
截至2022年12月31日未归属276 $88.28 
授与131 $78.78 
既得— $— 
被没收(13)$68.77 
截至2023年12月31日未归属394 $85.78 
在2021年后继期内归属的PSU的内在价值总计约为#美元。0.6以归属时的股价为基础。
132
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
自.起2023年12月31日，大约有y $15万与未归属的PSU相关的未确认补偿费用总额。预计费用将在近似10年的加权平均期间内确认。伊利1.68年份.
前任股权补偿
我们的前任以股份为基础的薪酬计划包括根据我们的长期激励计划授予员工的限制性股票、股票期权和PSU以及授予非员工董事的限制性股票。限制性股票和股票期权是权益分类奖励，而PSU是负债分类奖励。
如中所讨论的注2，在生效日期，我们的前身普通股被取消，新的普通股发行。因此，我们当时现有的股份报酬奖励亦已取消，导致于取消日期确认与已取消奖励有关的任何先前未摊销开支。先前和后续期间的股份报酬不可比较。
RSU和PSU补偿。
我们于所呈列期间确认以下与受限制股份单位及受限制股份单位有关的补偿成本（扣除实际没收）：
继任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
一般和行政费用$29 $19 $7 $3 
天然气和石油性质6 4 2 — 
生产费用4 3 2 — 
RSU和PSU总补偿$39 $26 $11 $3 
相关所得税优惠$7 $6 $— $— 
14.员工福利计划
我们合格的401(K)利润分享计划(“401(K)计划”)是切萨皮克能源公司储蓄和激励股票红利计划，该计划向切萨皮克及其所有子公司的员工开放。符合条件的员工可以选择通过自愿缴纳到他们的401(K)计划账户来推迟补偿，但要受到计划限制和美国国税局设定的限制。我们将员工的供款按美元进行匹配(以最高供款为限6员工基本工资和绩效奖金的%)以现金支付。2021年4月，401(K)比赛从15%至6%。除了我们的雇主配对供款外，我们在2022年开始为所有员工提供按季度支付的酌情固定美元供款福利，这是基于1调整后自由现金流的百分比减去基本季度股息。这项自行决定的固定美元供款每年的最高供款为#美元。15,000每名员工。我们贡献了$13百万，$221000万，$8百万美元和美元2分别在2023年继承期、2022年继承期、2021年继承期和2021年继承期向401(K)计划提供100万美元。
133
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)

15.衍生工具和套期保值活动
我们使用衍生工具来减少我们对未来大宗商品价格波动的风险敞口，并保护我们的预期运营现金流不受重大市场波动或波动的影响。我们所有的天然气和石油衍生工具都是根据固定价格支付和浮动价格支付之间的差额进行净结算的，因此产生了欠交易对手或来自交易对手的净金额。无截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们开放的天然气和石油衍生品工具中有40%被指定用于对冲会计。
截至2022年12月31日，大约651亿美元的衍生负债(名义数量9.6天然气的Bcf和名义体积4.8百万桶石油)被归类为持有待售的负债。这些衍生工具在2023年3月20日完成部分鹰福特资产的出售后更新为WildFire Energy I LLC。看见注4了解更多详细信息。
天然气和石油衍生品
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的天然气和石油衍生工具包括以下类型的工具：
•掉期：我们收到一个固定的价格，并向对冲商品的交易对手支付浮动的市场价格。为了换取我们某些掉期交易的更高固定价格，我们可能会出售看涨期权和掉期期权。
•选项：我们买卖看涨期权，以换取溢价。在结算时，如果市场价格超过看涨期权的固定价格，我们向交易对手支付卖出的看涨期权的超额部分，并收到买入的看涨期权的超额部分。如果市场价低于看涨期权的固定价格，任何一方都不需要支付任何款项。
•领子：这些工具包含固定的底价(看跌期权)和上限价格(看涨期权)。如果市场价超过看涨期权执行价或跌破看跌期权执行价，我们将收到固定价格并支付市场价。如果市场价格介于看跌期权和看涨期权执行价之间，任何一方都不需要支付任何款项。三方关系包括我们出售额外的看跌期权，以换取更优惠的看涨期权执行价。这消除了交易对手低于第二个看跌期权执行价的下行敞口。
•基差保护掉期：这些工具是保证从指定交割点到纽约商品交易所的固定价差的安排。我们收到固定差价，并向对冲商品的交易对手支付浮动的市场差价。
或有对价安排
2023年11月，我们将鹰福特资产的最后一部分出售给了西尔维博。作为剥离协议的一部分，西尔弗博已同意向切萨皮克支付额外的或有付款$25如果WTI NYMEX的平均价格在5美元之间，75及$80每桶或$50如果WTI NYMEX的平均价格超过1美元80在交易完成后的一年内每桶。公允价值的所有变动在我们的综合经营报表中确认为发生在天然气和石油衍生品内的期间的收益损益。在2023年的后续期间，我们记录了$9700万美元与或有对价安排有关的未实现亏损。

134
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的天然气和石油衍生工具资产(负债)的估计公允价值如下：
继任者
 2023年12月31日2022年12月31日
名义体积公允价值名义体积公允价值
天然气(Bcf)
固定价格掉期343 $188 382 $(494)
领子558 497 721 49 
三向领口— — 4 (2)
看涨期权— — 18 (22)
基差保护掉期578 2 652 (32)
天然气总量1,479 687 1,777 (501)
石油(MMBbls)：
固定价格掉期— — 1 (32)
领子— — 2 7 
基差保护掉期— — 6 1 
总油量— — 9 (24)
或有对价：
鹰福特资产剥离12 — 
总估计公允价值$699 $(525)

衍生工具的影响--合并资产负债表
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日综合资产负债表中包括的每一类衍生工具的公允价值和在同一交易对手净额计算后的位置：
135
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
毛收入
公允价值(a)
净额
在
已整合
资产负债表
公平净值
在
已整合
资产负债表
继任者
截至2023年12月31日
商品合约：
短期衍生资产$661 $(36)$625 
长期衍生资产101 (27)74 
短期衍生负债(39)36 (3)
长期衍生负债(36)27 (9)
或有对价：
短期衍生资产12 — 12 
总衍生品$699 $— $699 
截至2022年12月31日
商品合约：
短期衍生资产$200 $(166)$34 
长期衍生资产87 (40)47 
短期衍生负债(598)166 (432)
长期衍生负债(214)40 (174)
总衍生品$(525)$— $(525)
___________________________________________
(a)该等金融资产(负债)按公允价值按公允价值经常性计量，并使用其他重大可见投入；有关公允价值计量的进一步讨论见下文。
公允价值
我们大宗商品合约衍生品的公允价值基于第三方定价模型，该模型使用公开市场上随时可获得的投入，如天然气、石油和NGL远期曲线和折扣率，或可从活跃市场或经纪商报价中得到证实的投入，因此被归类为第二级。这些价值与我们的交易对手给出的价值进行比较，以确定其合理性。衍生品还面临合同任何一方都无法履行其义务的风险。我们使用当前公布的信用违约互换利率将不履行风险计入衍生品的估值中。到目前为止，这还没有对我们的衍生品价值产生实质性影响。或有对价的估值是以期权定价模型为基础的，该模型使用了重要的第2级投入，其中包括基于活跃市场的未来商品报价。
信用风险考量
我们的衍生品工具使我们面临交易对手的信用风险。为了降低这一风险，我们只与评级较高或被我们认为具有可接受信用实力并被管理层视为有能力和有竞争力的做市商的交易对手签订商品合约衍生品，我们试图限制我们对任何单一交易对手不履行义务的风险敞口。截至2023年12月31日，我们的商品合约衍生工具分布在15交易对手。
套期保值安排
我们的某些对冲安排是与交易对手达成的，这些交易对手也是我们新信贷安排下的贷款人(或贷款人的附属公司)。与这些交易对手签订的合同由担保循环信贷安排的抵押品担保。对手方的债务必须以现金或信用证担保，只要欠我们的任何按市值计价的金额都超过了规定的门槛。截至2023年12月31日，我们没有任何现金或信用证作为我们大宗商品衍生品的抵押品。
136
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
衍生工具的影响--累计其他综合收益(亏损)
与现金流量对冲相关的合并股东权益表中的累计其他全面收益（亏损）变动对账呈列如下：
前身
2021年1月1日至2021年2月9日期间
税前 税后
期初余额$(12)$45 
重新归类为收入的损失(a)
3 3 
重新开始调整9 9 
消除税收影响— (57)
期末余额$— $— 
___________________________________________
(a)这些损失被列为天然气和石油衍生物总额的一个组成部分。
我们的累计其他全面亏损结余指与先前指定为现金流量对冲的商品衍生工具合约相关的递延亏损净额，而该等合约的原合约月份尚未出现。其余的递延损益数额将在原合同月份的收益中确认。就我们采纳新开始会计法而言，我们录得公平值调整，以抵销与对冲结算有关的累计其他全面收益，包括抵销税务影响。看到 注3重新开始会计调整的讨论于二零二三年、二零二二年或二零二一年后续期间，我们并无任何变动或影响其他全面收益的项目。
16.资本化探井成本
我们于所呈列期间的资本化勘探井成本变动概要详述如下。待确定探明储量的增加不包括已资本化并随后在同一年内计入费用的金额。
继任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
期初余额$10 $14 $— $— 
在确定已探明储量之前增加的项目— 1 24 — 
资产剥离和其他(10)— — — 
对已证明性质的重新分类— — (10)— 
计入勘探费— (5)— — 
期末余额(a)
$— $10 $14 $— 
___________________________________________
(a)截至2022年12月31日，我们的已资本化探井成本余额包括我们暂停资本化一年以上的探井成本的一个项目。在2023年的后继期内，该项目被剥离。
截至2021年12月31日，我们没有任何项目的探井成本暂停资本化超过一年。

137
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)
17.其他财产和设备
保留使用的其他财产和设备及其估计使用年限摘要如下：
继任者
估计数
有用
生命
2023年12月31日2022年12月31日
(单位：年)
建筑物和改善措施$316 $325 
10 - 39
计算机设备94 92 
5
土地28 32 
其他59 51 
5 - 20
其他财产和设备合计(按成本计算)497 500 
减去：累计折旧(90)(58)
其他财产和设备合计，净额$407 $442 

18.投资
动量可持续风险投资有限责任公司。2022年第四季度，切萨皮克与动量可持续风险投资有限责任公司达成协议，建设一条新的天然气收集管道和碳捕获和封存项目(CCUS)，该项目将收集海恩斯维尔页岩生产的天然气，然后重新输送到墨西哥湾沿岸市场，包括液化天然气出口。该管道的初始产能预计为1.7Bcf/d可扩展到2.2Bcf/d.该项目的碳捕获部分预计捕获和永久封存2.0每年产生百万吨二氧化碳。天然气收集管道预计将于2025年投入使用，该项目的碳汇部分有待监管部门的批准。我们有一个35该项目的%权益，估计约为$112在我们对该项目的承诺中还剩下400万美元。我们已将这项投资作为权益法投资入账，其账面价值(在综合资产负债表的其他长期资产中反映)为#美元。2381000万美元和300万美元18分别截至2023年12月31日和2022年12月31日。在2023年和2022年的后继期内，与我们对动量可持续风险投资有限责任公司的投资相关的活动对我们的综合运营报表产生了无形的影响。

19.勘探费
在2023年后续期内，勘探费用费用为#美元27亿美元的主要结果是12未经证实的物业的非现金减值费用和$115亿美元的地质和地球物理费用。在2022年后续期内，勘探费用费用为#美元23100万美元主要是未经证实的物业的非现金减值费用#美元的结果。81000万，$6与干井费用有关的费用为2000万美元，65亿美元的地质和地球物理费用。我们做到了不是在2021年后继期或2021年前续期内没有材料勘探费用。
138
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
合并财务报表附注--(续)


20.资产报废债务
我们的资产报废债务变化的组成部分如下：
继任者
截至2023年12月31日的年度截至2022年12月31日的年度
资产报废债务，期初$335 $360 
加法(a)
9 53 
修订版本(b)
(9)16 
定居点和处置(c)
(75)(54)
持有待售(d)
— (57)
吸积费用16 17 
资产报废债务，期末276 335 
较小电流部分11 12 
资产报废债务，长期$265 $323 
___________________________________________
(A)2022年后继期的预算，约为#美元27新增的1.8亿美元与收购马塞卢斯有关。看见注4进一步讨论这笔交易。
(B)修订后的版本 主要是由于生产财产的估计成本和经济寿命的变化而引起的负债现值的变化。
(C)2023年后继期的预算，约为#美元642000万与剥离我们的鹰福特资产有关的处置。在2022年后继期内，约为#美元47与剥离我们的波德河流域资产相关的处置。看见注4以进一步讨论这些交易。
(D)截至2022年12月31日的收入，约为美元57与出售我们的Eagle Ford部分资产相关的1.8亿美元资产报废债务被重新归类为其他持有等待出售的流动负债。
21.后续事件
2024年1月10日，切萨皮克与西南能源公司(简称西南能源)签订了全股票合并协议(简称西南合并协议)。西南能源是一家独立能源公司，在其马塞卢斯和海恩斯维尔页岩区的经营区域内从事开发、勘探和生产活动，包括相关的营销活动。根据合并协议的条款，在西南合并生效时，在紧接生效时间之前发行和发行的每股符合资格的西南普通股将自动转换为接受权0.0867切萨皮克公司普通股的一部分。我们的董事会和西南航空的董事会都批准了合并协议。根据我们的股东和西南航空股东的批准、监管部门的批准以及其他常规完成条件的满足或豁免，西南航空的合并计划于2024年第二季度完成。



139
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
补充信息
关于天然气、石油和天然气生产活动的补充披露(未经审计)
此前，某些储量和产量信息是以每桶油当量披露的。由于我们的大部分生产资料包括天然气，我们已将这一信息(包括前期)从每桶石油当量转换为每千立方英尺天然气当量，在这种转换基础上，根据Mcfe。
净资本化成本
与我们的天然气、石油和天然气生产活动相关的资本化成本摘要如下：
继任者
2023年12月31日2022年12月31日
天然气和石油属性：
证明了$11,468 $11,096 
未经证实1,806 2,022 
总计13,274 13,118 
减少累计折旧、损耗和摊销(3,584)(2,373)
净资本化成本$9,690 $10,745 
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，未经证实的物业主要包括通过我们的Vine收购和Marcellus收购获得的租赁。我们将继续评估我们的未探明财产，虽然无法确定最终评估或处置财产的时间，但我们可以预期，我们未经生产持有的未探明财产的大部分将在未来五年转移到摊销基地。
收购、勘探和开发天然气和石油资产所产生的成本
天然气和石油财产购置、勘探和开发所发生的费用，包括资本化利息和资产报废费用，摘要如下：
继任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
收购物业(a):
已证明的性质$10 $2,321 $2,183 $— 
未证明的性质52 795 1,121 — 
勘探成本15 15 31 — 
开发成本1,721 1,918 717 58 
已招致的费用$1,798 $5,049 $4,052 $58 
___________________________________________
(A)费用包括美元2.313亿美元和3,000美元0.792022年，已探明和未探明的房地产收购分别与我们对Marcellus的收购有关。包括$2.183亿美元和3,000美元1.102021年与我们对Vine的收购相关的已探明和未经探明的物业收购分别为1000亿美元。
140
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
补充资料-(续)
天然气、石油和天然气生产活动的运营结果
下表包括上述期间与我们的天然气、石油和天然气生产活动直接相关的收入和支出。它不包括任何衍生活动、利息成本或间接一般及行政成本，因此不一定显示对我们的天然气、石油和NGL业务的综合净经营业绩的贡献。
继任者前身
截至的年度
2023年12月31日		截至的年度
2022年12月31日		2021年2月10日至2021年12月31日期间2021年1月1日至2021年2月9日期间
天然气、石油和天然气销售$3,547 $9,892 $4,401 $398 
生产费用(356)(475)(297)(32)
收集、加工和运输费用(853)(1,059)(780)(102)
遣散费和从价税(167)(242)(158)(18)
探索(27)(23)(7)(2)
损耗和折旧(1,478)(1,703)(882)(64)
资产报废债务的增加(16)(17)(11)(1)
推算所得税拨备(a)
(152)(1,440)(535)(42)
天然气、石油和天然气生产活动的经营结果$498 $4,933 $1,731 $137 
___________________________________________
(A)假定所得税拨备是假设性的(按法定税率)，并且在确定时不考虑我们对一般和行政费用、利息成本和其他所得税抵免和扣除的扣除，也不考虑假设的税收拨备(福利)是否将支付(应收)。
天然气、石油和天然气储量
我们的石油工程师估计了截至12月31日、2023年、2022年和2021年我们所有已探明的储量。独立石油工程公司荷兰Sewell&Associates，Inc.对截至2023年12月31日的总探明储量进行了审计。
已探明的天然气、石油和NGL储量是指，通过对地球科学和工程数据的分析，在提供经营权的合同到期之前，可以合理确定地估计从给定日期起、从已知油藏中以及在现有的经济条件、运营方法和政府法规下，经济上可生产的天然气、石油和NGL储量，除非有证据表明，无论采用确定性方法还是概率方法进行估计，续期都是合理确定的。现有的经济条件包括确定水库经济生产能力的价格和成本。根据准备金报告规则，价格是使用报告所涉期间结束日期之前12个月期间的平均价格计算的，确定为期间内每个月的月初1日价格的未加权算术平均数，除非价格是根据合同安排确定的，不包括根据未来条件增加的价格。开采碳氢化合物的项目必须已经开始，或者经营者必须合理地确定它将在合理的时间内开始该项目。被认为已探明的储集层区域包括：(I)通过钻探确定并受流体界面(如果有)限制的区域，以及(Ii)邻近的未钻探部分，根据现有的地球科学和工程数据，可以合理确定地判断该储集层是连续的，并含有经济上可生产的天然气或石油。在没有关于流体接触的数据的情况下，储集层中已探明的数量受到油井渗透率中所见的已知最低碳氢化合物的限制，除非地球科学、工程或动态数据和可靠的技术能够合理确定地建立较低的接触。如果钻井的直接观察已经确定了已知的最高石油海拔，并且存在相关天然气盖层的潜力，只有当地球科学、工程或动态数据和可靠的技术合理确定地建立起较高的联系时，才可能在储层结构较高的部分分配已探明的石油储量。可通过应用改进的开采技术(包括但不限于注液)经济地生产的储量，在下列情况下被列入已证实的分类：(I)成功
141
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
补充资料-(续)
试点项目在水库内不比整个水库更有利的区域进行测试，水库或类似水库中安装的程序的运行，或使用可靠技术的其他证据，建立了项目或方案所基于的工程分析的合理确定性；以及(Ii)项目已获得包括政府实体在内的所有必要各方和实体的批准进行开发。
以下提供的我国天然气、石油和天然气储量信息是按照美国证券交易委员会规定的规定提供的。我们的储量估计一般基于对历史产量趋势的外推、类似性质的类比和体积计算。因此，随着未来信息的获得和大宗商品价格的变化，这些估计将发生变化。这些变化可能是实质性的，可能会在短期内发生。
以下是所列各时期估计已探明储量变化的摘要：
天然气油NGL总计
(Bcf)(MMbbl)(MMbbl)(Bcfe)
2023年12月31日
探明储量，期初（后继）11,369 198.4 73.9 13,002 
扩展、发现和其他添加415 — — 415 
对先前估计数的修订(325)— — (325)
生产(1,266)(7.7)(3.8)(1,335)
出售就地储备(563)(190.7)(70.1)(2,127)
购买就地储备金58 — — 58 
探明储量，期末（后继者）9,688 — — 9,688 
已探明的已开发储量：
期初（继任者）7,385 157.2 58.9 8,681 
期末（继任者）6,363 — — 6,363 
已探明的未开发储量：
期初（继任者）3,984 41.2 15.0 4,321 
期末(a)(继任者)
3,325 — — 3,325 
2022年12月31日
探明储量，期初（后继）7,824 209.7 82.0 9,573 
扩展、发现和其他添加60 2.1 1.5 82 
对先前估计数的修订1,989 22.5 5.0 2,155 
生产(1,308)(19.4)(6.0)(1,461)
出售就地储备(122)(16.5)(8.6)(273)
购买就地储备金2,926 — — 2,926 
探明储量，期末（后继者）11,369 198.4 73.9 13,002 
已探明的已开发储量：
期初（继任者）4,246 165.7 61.7 5,610 
期末（继任者）7,385 157.2 58.9 8,681 
已探明的未开发储量：
期初（继任者）3,578 44.0 20.3 3,963 
期末(a)(继任者)
3,984 41.2 15.0 4,321 
142
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
补充资料-(续)
天然气油NGL总计
(Bcf)(MMbbl)(MMbbl)(Bcfe)
2021年12月31日
已探明储量，期初(前身)3,530 161.3 52.0 4,809 
扩展、发现和其他添加1,744 41.0 16.9 2,091 
对先前估计数的修订1,522 33.3 21.1 1,848 
生产(807)(25.9)(8.0)(1,010)
出售就地储备— — — — 
购买就地储备金1,835 — — 1,835 
探明储量，期末（后继者）7,824 209.7 82.0 9,573 
已探明的已开发储量：
期初(前身)3,196 158.1 51.4 4,452 
期末（继任者）4,246 165.7 61.7 5,610 
已探明的未开发储量：
期初(前身)334 3.2 0.6 357 
期末(a)(继任者)
3,578 44.0 20.3 3,963 
___________________________________________
(A)截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日，没有5年或更长时间未开发的PUD。
在2023年期间，我们剥离了2,127Bcfe，主要与我们的鹰福特资产剥离有关。我们记录了一些扩展和发现415Bcfe，主要与上马塞卢斯和博西耶Shales的新油井和以前未经探明的生产井有关。我们录制了325对先前估计数的向下修订，包括1,6232023年由于天然气、石油和天然气价格下降而向下修正的成本，部分抵消了1,298非价格相关正面修正的bcfe。非价格修订主要包括1,517来自以前探明地区增加的新油井和生产井的Bcfe，469对之前记录的PUD储量进行积极修订的Bcfe，主要是由于预计马塞卢斯和海恩斯维尔的侧线时间更长，部分被向下修正的451由于马塞卢斯和海恩斯维尔的发展计划和其他变化，以及向下修正237Bcfe on已探明的已开发储量与预测与最新产量趋势保持一致有关。截至2023年12月31日，用于计算我们储量的天然气、石油和天然气价格为1美元。2.64Per Mcf，$78.22每桶和$28.61分别为基础差额调整前的每Bbl。
在2022年间，我们获得了2,926Bcfe，主要与收购Marcellus有关。我们记录了一些扩展和发现82Bcfe，主要与新兴业务中新的PUD和以前未探明的生产井有关。我们录制了2,155对先前估计数的向上修正，其中包括866对PUD的大量修订，主要是由于通过优先考虑海恩斯维尔的较长侧线和多井垫开发来优化开发计划，1,156对现有的或新的已探明开发的物业进行的修订，主要是由于性能和1332022年由于天然气、石油和天然气价格上涨而进行的修正。截至2022年12月31日，用于计算我们储量的天然气、石油和天然气价格为1美元。6.36Per Mcf，$93.67每桶和$43.58分别为基础差额调整前的每Bbl。
2021年，我们收购了 1,835Bcfe，主要与Vine的收购有关。我们记录了一些扩展和发现2,091我们于2021年2月9日从破产中脱颖而出，并确信我们有能力在五年内为我们已探明储量的开发提供资金。我们录制了1,848对先前估计数的向上修正，其中包括1,284由于横向长度调整、业绩和我们五年发展计划的更新564Bcfe是由于2021年天然气、石油和天然气价格上涨。截至2021年12月31日，用于计算我们储量的天然气、石油和天然气价格为1美元。3.60Per Mcf，$66.56每桶和$35.81分别为基础差额调整前的每Bbl。
143
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
补充资料-(续)
未来净现金流量贴现的标准化计量
会计准则编纂专题932规定了计算未来净现金流量及其与估计探明储量相关的变化的标准化计量的准则。切萨皮克遵循了这些指导方针，下面将对其进行简要讨论。
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的未来现金流入和未来生产和开发成本，是通过将一年12个月的月初价格和年终成本的平均值与预计将生产的天然气、石油和NGL数量相结合来确定的。未来的实际价格和成本可能会大大高于或低于所使用的价格和成本。就每一年度而言，根据该年度适用的经济状况的持续情况，估计已探明储量的数量及预期未来生产期间的储量。估计未来所得税按现行法定所得税率计算，包括考虑物业及相关结转的现行课税基准，以产生永久性差额及税项抵免。由此产生的未来净现金流量通过应用10%的年度贴现率减少到现值金额。
用于计算标准化计量的假设是财务会计准则委员会规定的假设，不一定反映我们对从这些准备金中获得实际收入的预期，也不一定反映其现值。如前所述，储备量估算过程中固有的限制同样适用于标准计量计算，因为这些估计值反映了估值过程。
以下摘要阐述了我们在标准化计量基础上与已探明的天然气、石油和NGL储量有关的未来净现金流量：
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
未来现金流入$14,659 
(a)
$76,626 
(b)
$33,700 
(c)
未来生产成本(3,326)(10,177)(6,735)
未来开发成本(2,779)
(d)
(5,343)
(e)
(3,687)
(f)
未来所得税规定(174)(10,440)(2,254)
未来净现金流8,380 50,666 21,024 
10%折扣系数的影响较小(3,903)(24,361)(8,737)
未来净现金流量贴现的标准化计量$4,477 $26,305 $12,287 
___________________________________________
(A)使用#美元的价格计算的费用。2.64每立方米天然气，在基差调整之前。
(B)使用#美元的价格计算的费用。6.36每立方米天然气，1美元93.67每桶石油和美元43.58在基差调整之前，按NGL的BBL计算。
(C)使用#美元的价格计算的费用。3.60每立方米天然气，1美元66.56每桶石油和美元35.81在基差调整之前，按NGL的BBL计算。
(D)预算包括大约#美元。730截至2023年12月31日，未来封堵和废弃成本为1.8亿美元。
(E)预算包括大约#美元。979截至2022年12月31日，未来封堵和废弃成本为1.8亿美元。
(F)预算包括大约$。846截至2021年12月31日，未来封堵和废弃成本为1.8亿美元。
144
目录
切萨皮克能源公司及其子公司
补充资料-(续)
折现未来净现金流量的标准计量的主要变化来源如下：
截至十二月三十一日止的年度，
202320222021
标准化计量，期初(a)
$26,305 $12,287 $3,086 
生产的天然气和石油的销售，扣除生产成本
运输和采集、加工、运输(b)
(2,171)(8,116)(3,414)
价格和生产成本的净变动(23,535)14,256 6,674 
生产和发现网络的扩展和发现
降低开发成本		182 251 2,834 
未来开发费用估计数的变化346 (1,512)(459)
以前估计的这一期间发生的开发费用818 690 130 
对先前数量估计数的修订(205)6,697 2,034 
购买就地储备金77 7,047 2,807 
出售就地储备(7,158)(402)— 
折扣的增加3,270 1,371 309 
所得税净变动6,301 (4,972)(1,423)
生产率和其他方面的变化247 (1,292)(291)
标准化计量、期末(a)
$4,477 $26,305 $12,287 
___________________________________________
(A)注意到现金流量套期保值的影响没有计入所列任何期间。
(B)本表不包括衍生品的损益。生产成本包括遣散费和从价税。
145
目录
第九项。会计与财务信息披露的变更与分歧
不适用。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息被积累并传达给管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时决定所需披露的信息。
截至本报告所述期间结束时，我们在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，根据交易所法案第13a-15(B)条对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，截至2023年12月31日，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
切萨皮克能源公司管理层有责任建立和保持对财务报告的充分内部控制(根据1934年证券交易法第13a-15(F)条的定义)。管理层利用了特雷德韦委员会赞助组织委员会的内部控制--综合框架根据(2013)的规定，对公司财务报告内部控制的有效性进行必要的评估。
管理层已对公司财务报告内部控制的有效性进行了评估，并确定公司财务报告内部控制截至2023年12月31日有效。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，如本报告所述。
书名/作者Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
小多梅尼克·J·德尔奥索
总裁与首席执行官
/S/莫希特·辛格
莫希特·辛格
常务副总裁兼首席财务官
2024年2月21日
146
目录
项目9B。其他信息
在截至2023年12月31日的三个月内，董事或公司高管通过或已终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在条例S-K第408项中定义。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第10项。董事、高管与公司治理
本公司高级管理人员的姓名及其截至本报告日期的年龄、职称和履历通过参考并入本报告第一部分第1项。本第10项要求提供的其他信息通过参考切萨皮克根据1934年证券交易法一般规则和条例第14A条提交的最终委托书(“2024年委托书”)并入本文。
第11项。高管薪酬
本项目11所要求的信息通过引用2024年委托书并入本文。
第12项。某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
本项目12所要求的信息通过引用2024年委托书并入本文。
第13项。某些关系和相关交易，以及董事的独立性
本第13项所要求的信息通过引用2024年委托书并入本文。
第14项。首席会计师费用及服务
本项目14所要求的信息通过引用2024年委托书并入本文。
147
目录
第四部分
第15项。展品和财务报表附表
____________________________________________
(A)以下财务报表、财务报表明细表和证据作为本报告的一部分存档：
1.财务报表。切萨皮克公司的合并财务报表载于本报告第二部分项目8。请参阅所附的财务报表索引。
2.财务报表明细表。没有适用或要求的财务报表明细表。
3.陈列品。根据S-K法规第601项的要求，《展品索引》中所列展品以参考方式存档、提供或并入。
展品索引
  以引用方式并入 
展品
数
展品说明表格
美国证券交易委员会：文件
数
展品提交日期
已提交或
配备家具
特此声明
2.1
根据《破产法》第11章修订的切萨皮克能源公司及其债务人附属公司重组联合计划(确认令附件A)。
8-K001-137262.11/19/2021
2.2
切萨皮克能源公司、汉尼拔合并子公司、汉尼拔合并子公司、有限责任公司、Vine Energy Inc.和Vine Energy Holdings LLC之间的合并协议和计划，日期为2021年8月10日。
8-K001-137262.18/11/2021
2.3
Jan&Trevor Rees-Jones Revocable Trust、Rees-Jones Family Holdings，LP、首席E&D参与者LP和首席E&D(GP)LLC(统称为卖方)和切萨皮克能源公司及其附属公司之间的合伙权益购买协议，日期为2022年1月24日。
10-K001-1372610.362/24/2022
2.4
拉德勒2000有限合伙公司和作为卖方的塔格希尔公司与切萨皮克能源公司及其附属公司签订的会员权益购买协议，日期为2022年1月24日。
10-K001-1372610.372/24/2022
2.5
拉德勒2000有限合伙公司和作为卖方的塔格希尔公司与切萨皮克能源公司及其附属公司签订的会员权益购买协议，日期为2022年1月24日。
10-K001-1372610.382/24/2022
2.6*
切萨皮克能源公司、绿巨人合并子公司、绿巨人有限责任公司和西南能源公司之间的合并协议和计划，日期为2024年1月10日
8-K001-137262.11/11/2024
148
目录
3.1
第二次修订和重新签署切萨皮克能源公司注册证书。
8-K001-137263.12/9/2021
3.2
第二，修订和重新制定了切萨皮克能源公司的章程。
8-K001-137263.22/9/2021
3.3
切萨皮克能源公司B系列优先股注销证书。
10-K001-137263.33/1/2021
4.1
证券说明。
8-A001-13726不适用2/9/2021
10.1
重组支持协议，日期为2020年6月28日。
8-K001-1372610.16/29/2020
10.2
支持承诺协议，日期为2020年6月28日(重组支持协议附件4)。
8-K001-1372610.16/29/2020
10.3
切萨皮克能源公司和签字方之间签署的注册权协议，日期为2021年2月9日。
8-K001-1372610.22/9/2021
10.4
切萨皮克能源公司和Equiniti信托公司之间的A类认股权证协议，日期为2021年2月9日。
8-K001-1372610.32/9/2021
10.5
切萨皮克能源公司和Equiniti信托公司之间的B类认股权证协议，日期为2021年2月9日。
8-K001-1372610.42/9/2021
10.6
切萨皮克能源公司和Equiniti信托公司之间的C类认股权证协议，日期为2021年2月9日。
8-K001-1372610.52/9/2021
10.7
弥偿协议书格式。
8-K001-1372610.62/9/2021
10.8†
切萨皮克能源公司2021年长期激励计划。
8-K001-1372610.72/9/2021
10.9
购买协议日期为2021年2月2日，由切萨皮克托管发行商有限责任公司和高盛公司、加拿大皇家银行资本市场有限责任公司作为买方的代表签署，购买协议的利率分别为2026年到期的5.5%优先债券和2029年到期的5.875%优先债券。
10-K001-1372610.103/1/2021
10.10
截至2021年2月5日，切萨皮克托管发行公司作为发行人、担保人签字人和德意志银行美洲信托公司作为受托人的契约，2026年到期的5.5%优先债券和2029年到期的5.875%优先债券。
10-K001-1372610.113/1/2021
10.11
联合协议，日期为2021年2月9日，由切萨皮克能源公司及其担保人之间签署，关于2026年到期的5.5%优先债券和2029年到期的5.875%优先债券。
10-K001-1372610.123/1/2021
149
目录
10.12
第一补充契约，日期为2021年2月9日，由其担保人切萨皮克能源公司和作为受托人的德意志银行信托公司美洲公司之间发行，2026年到期的优先债券利率为5.5%，2029年到期的优先债券利率为5.875%。
10-K001-1372610.133/1/2021
10.13†
切萨皮克能源公司2021年长期激励计划修正案。
8-K001-1372610.34/27/2021
10.14†
总裁/高级副总裁常务副总经理与切萨皮克能源公司的激励协议格式。
10-K/A001-1372610.144/30/2021
10.15†
《2021年长期激励计划高管/员工限制性股票单位奖励协议书》。
10-K001-1372610.182/24/2022
10.16†
非员工董事2021年长期激励计划限制性股票单位奖励协议。
10-Q001-1372610.95/13/2021
10.17†
2021年长期激励计划绩效份额单位奖励(绝对TSR)形式
10-Q001-1372610.108/10/2021
10.18†
2021年长期激励计划绩效份额单位奖励(相对TSR)形式
10-Q001-1372610.118/10/2021
10.19†
切萨皮克能源公司高管离职计划
8-K001-1372610.110/12/2021
10.20†
根据切萨皮克能源公司高管离职计划的参与协议格式
8-K001-1372610.210/12/2021
10.21†
Michael Wichterich和Chesapeake Energy Corporation之间的执行主席协议，日期为2021年10月11日
8-K001-1372610.410/12/2021
10.22†
切萨皮克能源公司2021年长期激励计划第二修正案。
8-K001-1372610.310/12/2021
10.23
补充契约，日期为2021年11月2日，由切萨皮克能源公司作为担保方，全国协会威尔明顿信托公司作为受托人。
8-K001-137264.111/2/2021
10.24
补充契约，日期为2021年11月2日，由切萨皮克能源公司、其担保方和作为受托人的德意志银行信托公司美洲公司之间发行。
8-K001-137264.211/2/2021
10.25
本公司与Jan&Trevor Rees-Jones Revocable Trust、Rees-Jones Family Holdings，LP、首席E&D参与者LP和首席E&D(GP)LLC之间签署的2022年3月9日的登记权协议。
8-K001-1372610.13/9/2022
150
目录
10.26
本公司与Radler 2000有限合伙企业之间于2022年3月9日签订的注册权协议。
8-K001-1372610.23/9/2022
10.27
与认股权证交换要约有关的交易商经理协议格式。


S-4333-26696110.348/18/2022
10.28
与认股权证交换要约有关的投标和支持协议格式，日期为2022年9月12日。


S-4/A333-26696110.359/12/2022
10.29
切萨皮克能源公司(Chesapeake Energy Corporation)作为借款人，摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)作为行政代理，贷款人和其他当事人之间的信贷协议，日期为2022年12月9日。
8-K001-1372610.112/12/2022
10.30†
切萨皮克能源公司执行函件协议书格式
8-K001-1372610.11/11/2024
21
切萨皮克能源公司的子公司。
X
23.1
普华永道会计师事务所同意。
X
23.2
普华永道会计师事务所同意。
X
23.3
荷兰休厄尔律师事务所同意。
X
31.1
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.，总裁和首席执行官，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行认证。
X
31.2
莫希特·辛格，执行副总裁总裁兼首席财务官，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节进行认证。
X
32.1
Domeic J.Dell‘Osso，Jr.，总裁和首席执行官，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行认证。
X
32.2
莫希特·辛格，执行副总裁总裁兼首席财务官，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行认证。
X
95.1
煤矿安全披露展示会
X
97.1
切萨皮克能源公司追回政策
X
99.1
荷兰Sewell&Associates，Inc.审计信函
X
101寸内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。X
101 SCH内联XBRL分类扩展架构文档。X
151
目录
101校准内联XBRL分类扩展计算链接库文档。X
101 DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。X
101实验内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。X
101高级版内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。X
*
根据S-K法规第601(A)(5)项的规定，附表已被省略。注册人在此承诺应美国证券交易委员会的要求提供任何被省略的附表的补充副本。
†
管理合同或补偿计划或安排。
请注意：根据美国证券交易委员会的规则和条例，我们已将上述协议作为10-K表格年度报告的证物提交或纳入作为参考。这些协议的提交是为了向投资者提供有关各自条款的信息。这些协议不打算提供有关切萨皮克能源公司或其业务或运营的任何其他事实信息。特别是，协议中包含的任何陈述、担保和契诺中的断言可能会受到与适用于投资者的信息不同的知识和重要性方面的限制，并可能受到未包括在证物中的保密披露时间表中的信息的限制。这些披露明细表可能包含对协议中规定的陈述、保证和契诺进行修改、限定和创建例外情况的信息。此外，协议中的某些陈述、保证和契诺可能被用于在当事人之间分担风险，而不是将事项确定为事实。此外，有关陈述、保证和契诺标的的信息可能在各自的协议日期之后发生了变化，这些后续信息可能会也可能不会在我们的公开披露中得到充分反映。因此，投资者不应依赖协议中的陈述、保证和契诺作为切萨皮克能源公司或其业务或运营的实际情况的表征。

第16项。表格10-K摘要
不适用。
152

签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
切萨皮克能源公司
日期：2024年2月21日
发信人： /S/Domeic J.Dell‘Osso Jr.
  小多梅尼克·J·德尔奥索
总裁与首席执行官
授权委托书
签名如下的每个人组成并任命小Domeic J.Dell‘Osso，Jr.其真实及合法的事实受权人及代理人(具有完全的替代及再代位的权力)，以任何及所有身分，以其名义、地点及代以其任何及所有身分签署本表格10-K年报的任何或所有修订，并将该等修订连同所有证物及与此有关的其他文件送交证券及交易事务监察委员会存档，授予上述事实受权人及代理人完全权力及权限，以尽其可能或能亲自作出的一切意图及目的，在该处所内及有关处所内作出及作出每项必需及必需作出的作为及事情，特此批准并确认所有上述代理律师和代理人，以及他们中的每一人，或他们任何或全部的替代者，可以合法地作出或导致作出凭借本条例作出的事情。
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
签名容量日期
书名/作者Domeic J.Dell‘Osso，Jr.
总裁与首席执行官
(首席行政主任)
2024年2月21日
小多梅尼克·J·德尔奥索
/S/莫希特·辛格
总裁常务副总经理
和首席财务官
(首席财务官)
2024年2月21日
莫希特·辛格
/S/格雷戈里·M·拉尔森
总裁副主计长
(首席会计主任)
2024年2月21日
格雷戈里·M·拉尔森
/S/Michael WICHTERICH董事会主席2024年2月21日
迈克尔·威特里奇
/S/蒂莫西·S·邓肯董事2024年2月21日
帝莫西·S.邓肯
/S/本杰明·C·达斯特，IV董事2024年2月21日
本杰明·C·达斯特，IV
/S/莎拉·A·爱默生董事2024年2月21日
莎拉·A·爱默生
/S/马修·M·加拉格尔董事2024年2月21日
马修·M·加拉格尔
/S/布莱恩·斯特克董事2024年2月21日
布莱恩·斯特克

153