目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(马克·奥内尔) |
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的截至本财政年度的年度报告 |
或 |
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
选委会 | 注册人在其章程中规定的确切名称, | 状态: | 税务局雇主 | |||
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根据《交易法》第12(B)节登记的证券:
注册人 |
| 每个班级的标题 |
| 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | |
亨斯迈公司 |
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| | | |
亨斯迈国际控股有限公司 |
| 无 |
| 无 | 无 |
根据《交易法》第12(G)节登记的证券:
注册人 | 每个班级的标题 | |
亨斯迈公司/亨斯迈国际有限责任公司 | 无 |
用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。
亨斯迈公司/亨斯迈国际有限责任公司 | | 不是☐ |
如果注册人不需要根据《交易法》第13节或第15(D)节提交报告,请用复选标记表示。
亨斯迈公司/亨斯迈国际有限责任公司 | 是的,是☐ | |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交该等报告的较短期限内)提交了《交易所法案》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
亨斯迈公司/亨斯迈国际有限责任公司 | | 不是☐ |
通过勾选标记确认注册人是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据法规S-T第405条要求提交的所有交互式数据文件。
亨斯迈公司/亨斯迈国际有限责任公司 | | 不是☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。亨斯迈公司
亨斯迈公司 | | ☐中的加速文件管理器 | ☐中的非加速文件管理器 | 规模较小的报告公司。 | 新兴成长型公司: |
亨斯迈国际控股有限公司 | 大型加速文件管理器☐ | ☐中的加速文件管理器 | | 规模较小的报告公司。 | 新兴成长型公司: |
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估。
亨斯迈公司 | 是 | 不是☐ |
亨斯迈国际控股有限公司 | 是 | 不是☒ |
如果是一家新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
亨斯迈公司/亨斯迈国际有限责任公司 | 是的,是☐ | 不是☐ |
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。
复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对登记人的任何执行干事根据第240.10D-1(B)节在相关恢复期间收到的基于奖励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
亨斯迈公司/亨斯迈国际有限责任公司 | 是 | 不是☒ |
2023年6月30日,也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值如下:
注册人 | 普通股权益 | 非关联公司持有的市场价值 | ||
亨斯迈公司 | 普通股 | $ | ||
亨斯迈国际控股有限公司 | 会员权益单位 | 北美(2) |
(1) | 按普通股在纽约证券交易所报价的收盘价每股27.02美元计算。 |
(2) | 会员权益的所有单位由亨斯迈公司持有,亨斯迈公司是一个附属公司。 |
2024年2月7日,注册人的每一类普通股的流通股数量如下:
注册人 | 普通股权益 | 杰出的 | ||
亨斯迈公司 | 普通股 | | ||
亨斯迈国际控股有限公司 | 会员权益单位 | 2,728 |
这份10-K表格的年度报告介绍了两家注册人的信息:亨斯迈公司和亨斯迈国际有限责任公司。亨斯迈国际有限责任公司是亨斯迈公司的全资子公司,也是亨斯迈公司的主要运营公司。除另有说明外,本年度报告中反映的10-K表格中的信息同样适用于亨斯迈公司和亨斯迈国际有限公司。
亨斯迈国际有限责任公司符合表格10-K第(I)(1)(A)和(B)节的一般说明中规定的条件,因此在适用的范围内,正在以减少披露的格式提交本表格。
引用成立为法团的文件
第三部分:亨斯迈公司截至2023年12月31日的财政年度起120天内提交的2024年股东年会的委托书。
亨斯迈公司及其子公司
亨斯迈国际控股有限公司及其子公司
表格10-K的2023年年报
目录
页面 |
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第一部分 |
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第1项。 |
生意场 |
1 |
第1A项。 |
风险因素 |
19 |
项目1B。 |
未解决的员工意见 |
19 |
项目1C。 | 网络安全 | 20 |
第二项。 |
特性 |
21 |
第三项。 |
法律程序 |
22 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
22 |
关于我们的执行官员的信息 |
23 |
|
第II部 |
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第五项。 |
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 |
24 |
第六项。 |
已保留 |
26 |
第7项。 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
26 |
第7A项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
35 |
第八项。 |
财务报表和补充数据 |
35 |
第九项。 |
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
35 |
第9A项。 |
控制和程序 |
35 |
项目9B。 |
其他信息 |
37 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 37 |
第三部分 |
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第10项。 |
董事、行政人员和公司治理 |
37 |
第11项。 |
高管薪酬 |
37 |
第12项。 |
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项 |
37 |
第13项。 |
某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
37 |
第14项。 |
首席会计师费用及服务 |
37 |
第四部分 |
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第15项。 |
展品和财务报表附表 |
38 |
亨斯迈公司及其子公司
亨斯迈国际控股有限公司及其子公司
表格10-K的2023年年报
这份报告包括我们从内部行业研究、公开可获得的信息(包括行业出版物和调查)以及咨询公司提供的调查和市场研究获得的关于市场份额、行业状况和预测的信息。公开提供的信息以及顾问提供的报告、预测和其他研究报告一般都表明,其中所载信息是从据信可靠的来源获得的。我们没有独立核实来自第三方来源的任何数据,也没有确定其中所依赖的基本经济假设。同样,我们的内部研究和预测是基于我们管理层对行业状况的了解,这些信息没有得到任何独立消息来源的核实。
在本报告中,为方便起见,术语“公司”、“我们”、“我们”或“我们”可用于指亨斯迈公司及其子公司和前身。在本报告中,“亨斯迈国际”指亨斯迈国际有限责任公司(我们的全资子公司),除文意另有所指外,指其子公司。
在本报告中,我们可以不加定义地使用竞争对手或其他行业参与者的常见名称。我们也可以使用某些化学品或产品的常用名称或缩写。其中许多术语在下文“第一部分”第一项“业务”结尾处的“化学术语词汇表”中作了定义。
前瞻性陈述
关于亨斯迈公司,本报告中陈述的某些信息包含1995年《私人证券诉讼改革法》、1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。除历史事实信息外,其他所有陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于以下陈述:收入、费用、利润、利润率、税率、税收拨备、现金流、养老金和福利义务和资金需求的预测、我们的流动性状况或其他预期财务措施;管理层对未来经营的计划和战略,包括与预期经营业绩、成本削减、重组活动、新产品和服务开发、竞争优势或市场地位、收购、资产剥离、剥离或其他分配、战略机会、证券发行、股票回购、股息和高管薪酬;我们向其销售的市场的增长、下降和其他趋势有关的陈述;这些表述包括:新的或修订的法律、法规和会计准则;未清偿债权、法律诉讼、税务审计和评估及其他或有负债;外币汇率及其波动;一般经济和资本市场状况;前述任何事项发生的时间;任何前述事项所依据的假设;以及我们打算或相信未来将或可能发生的事件或发展的任何其他表述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过诸如“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”或“打算”等术语或这些术语或其他类似术语的否定或战略讨论来识别。我们还可能不时做出额外的前瞻性陈述。随后由我们或代表我们作出的所有此类前瞻性声明,无论是书面或口头的,也明确地受到这些警告性声明的限制。
所有前瞻性陈述,包括但不限于管理层对历史经营趋势的审查,都是基于我们目前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测是真诚表达的,我们相信它们有合理的基础,但不能保证管理层的期望、信念和预测将会产生或实现。所有前瞻性陈述仅自提出之日起适用。我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述,除非证券和其他适用法律要求,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
有许多风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与本报告所载或预期的前瞻性陈述大不相同。任何前瞻性陈述都应考虑到“第一部分第一项”中所列的风险。风险因素“和本报告的其他部分。
第一部分
项目1.业务
O垂直视图
我们是一家全球多种有机化工产品的制造商。我们在三个领域开展业务:聚氨酯、高性能产品和先进材料。我们的产品由许多不同的化学品和化学配方组成,我们在全球范围内向广泛的消费者销售,这些消费者主要包括工业和建筑产品制造商。我们的产品应用广泛,包括胶粘剂、航空航天、汽车、建筑涂料和建筑、建筑产品、耐用和非耐用消费品、电子、绝缘、包装、发电和石油精炼。我们的许多产品提供了各种效果,例如家庭和建筑的优质绝缘,以及飞机和汽车的轻量化,有助于节约能源。我们在许多关键产品线上都是全球领先的生产商,包括MDI、胺、顺丁烯二酸酐和其他环氧基聚合物配方。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度,我们的收入分别为61.11亿美元、80.23亿美元和76.7亿美元。
我们公司是特拉华州的一家公司,成立于2004年,目的是持有由乔恩·M·洪博培创立的亨斯迈企业。洪博培先生于1970年创立了我们公司的前身,当时是一家小型包装材料公司。自那以后,我们通过一系列收购和资产剥离进行了转型,现在拥有一个主要专注于提高能源效率的全球业务组合。2023年2月28日,我们完成了以5.93亿美元的收购价格将我们的纺织化学品和染料业务(“纺织效果业务”)出售给SK Capital Partners(“Archroma”)的投资组合公司Archroma,其中包括对营运资金收购价格的估计调整以及承担资金不足的养老金负债。欲了解更多信息,请参阅我们最新合并财务报表中的“附注4.非持续经营和业务处置-非持续经营-纺织品影响业务的销售”。我们的所有业务都是通过我们的全资子公司亨斯迈国际经营的。亨斯迈国际是特拉华州的一家有限责任公司,成立于1999年。
有关近期重大事态发展的信息,请参阅我们综合财务报表的“附注1.一般-近期事态发展”。
我们的主要执行办公室位于德克萨斯州伍德兰兹的伍德洛克森林大道10003号,邮编:77380,我们在该地点的电话号码是(281)7196000。
O我们 P产品。
(1) |
此图表中的百分比分配不会对公司和其他未分配项目和抵销生效。关于调整后的EBITDA总额与可归因于亨斯迈公司的净收入和持续经营活动提供的现金的对账,见“第二部分.”项目.7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--经营成果。 |
下表列出了我们每个业务部门的关键产品线、主要终端市场和应用、代表性客户、原材料和代表性竞争对手:
产品线 |
终端市场/应用 |
有代表性的客户 |
原料 |
具有代表性的竞争对手 |
聚氨基甲酸酯
|
MDI |
聚氨酯化学品用于生产硬质和柔性泡沫塑料,以及涂料、粘合剂、密封剂和弹性体。主要终端市场包括:建筑绝缘、建筑产品、汽车(包括电动汽车)和运动鞋。它们还用于冷链、家具和专业工程应用。 |
|
|
苯、氯和工业气体 |
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多元醇 |
多元醇与MDI和其他异氰酸酯结合在一起,形成了广泛的聚氨酯产品,如硬质和软质泡沫塑料和其他非泡沫塑料应用。 |
Autoneum、Carpenter、GAF、Johns Manville、LafargeHolcim、Lear、路易斯安那太平洋公司、Magna、Schmitz Cargobull、TopBuild和West Fraser | PO、聚酯多元醇和环氧乙烷 |
巴斯夫、卡莱尔建材、Coim、Covestro、陶氏、路博润和万华化工集团 |
|||||||||||
热塑性弹性体 |
TPU是一种高质量、全配方的热塑性塑料,可以根据独特的品质进行定制。它可用于汽车和鞋类的注塑成型和小型零部件。它还挤压成薄膜、电线和电缆,用于涂料、粘合剂、密封剂和弹性体市场。 |
异氰酸酯(如MDI)和多元醇 |
高性能产品 |
胺类 |
胺是一类中间体化学品,因其作为反应剂、乳化剂、分散剂、洗涤剂、溶剂或缓蚀剂的性能而备受重视。胺用于聚氨酯泡沫、燃料和润滑油添加剂、油漆和涂料、复合材料、气体处理、建筑材料和半导体。 |
Afton、拜耳、雪佛龙Oronite、杜邦、Evonik、Infineum、路博润、Olin、PPG和Quadra Chemical | 环氧乙烷、环氧乙烷、乙二醇、二氯乙烷、烧碱、氨、氢、甲胺和丙烯腈 |
巴斯夫、德拉明、陶氏、伊沃尼克、努里昂和托索 |
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顺丁烯二酸酐 |
马来酸酐是一种中间体化学品,主要用于生产不饱和聚酯树脂(UPR)。UPR主要用于生产用于船舶、汽车和建筑产品的玻璃纤维增强树脂。顺丁烯二酸酐还用于生产润滑剂、食品添加剂和食品酸化剂。 |
Afton、BASF、Chevron Oronite、Infineum、Ingevity、Primient和Solenis |
正丁烷 |
AOC、Bartek、INEOS、Lanxess和Polynt-Reichhold |
先进材料 |
技术先进的环氧基、酚氧基、丙烯酸、聚氨基甲酸乙酯和丁腈-丁二烯聚合物配方 |
航空航天和工业胶粘剂;航空航天、汽车、运动设备和基础设施用复合材料;电力传输和电动汽车;汽车工业和消费电子产品。 | ABB、宝马、波多默勒、波音、博世、GMZ、伊索拉、摩托罗拉(厦门)、施耐德、西门子、速交会和TTM | 环氧氯丙烷、胺、多元醇、异氰酸酯、丙烯酸材料、固化剂、填料、丁二烯和丙烯腈 | 3M、汉高、西湖和雄润。 | |||||||||||
高性能热固性树脂、固化剂和增韧剂以及碳纳米管添加剂 |
高性能化学积木出售给为航空航天、汽车、石油和天然气、涂料、建筑、电子和电气绝缘应用开发配方的配方设计师。 |
3M、阿泽利斯、阿兹科、汉高、赫克塞尔、希尔蒂、奥米亚、帕克·汉尼芬、舍温-威廉姆斯、索尔维和先正达 | 环氧氯丙烷、胺、酚、氨基酚、脂肪酸、丁二烯和丙烯腈 | 伊沃尼克、卡内卡、住友和西湖 |
聚氨基甲酸酯
一般信息
我们是各种聚氨酯化学品的全球领先制造商和营销商,包括MDI产品、多元醇和热塑性弹性体(每种产品在下面的“产品和市场”中都有更详细的讨论)。聚氨酯化学品用于生产硬质和柔性泡沫塑料,以及涂料、粘合剂、密封剂和弹性体。我们专注于利润率更高、增长更快的差异化MDI聚氨酯系统和聚氨酯组分分子市场。我们的聚氨酯部门销量的增长主要是受到全球经济活动的推动,以及基于MDI的产品在广泛的应用领域继续取代其他材料。我们在美国(美国)、欧洲和中国经营着三个主要的聚亚安酯制造工厂。我们还运营着26个位于战略位置的下游设施,其中17个是聚氨酯配方设施,在化学工业中通常被称为“配方屋”。*我们的配方屋靠近我们的全球客户,这使我们能够专注于客户支持、技术服务和差异化的产品供应。我们还运营着专注于绝缘市场的两个专业聚酯多元醇制造工厂,位于美国、欧洲和中国的三个下游热塑性弹性体制造工厂,以及位于美国和加拿大的两个喷雾聚氨酯泡沫塑料(SPF)生产基地。
我们的客户通过将异氰酸酯(如MDI)与主要来自PO的多元醇相结合来生产基于聚氨酯的产品。我们能够通过改变使用的多元醇的比例和类型以及在我们的MDI配方中引入其他化学添加剂来修改MDI分子,从而生产出超过2,500种不同的基于MDI的聚氨酯产品。因此,聚氨酯产品,特别是来自计量吸入器的产品,继续在广泛的最终用途市场取代传统产品,包括建筑和冷链绝缘、汽车和家具的缓冲、涂料、粘合剂、建筑和家具的木材粘结剂、鞋类和其他专业工程应用。
我们在中国经营着一个世界级的综合聚氨酯配方工厂和一个世界级的研发园区,以服务于关键的中国市场-世界上最大的MDI市场-的客户,我们将支持我们相信该地区将继续经历的长期需求增长。此外,我们与中国石化达成协议,成立一家合资企业,利用专有的PO/MTBE制造技术在南京建造和运营一家世界级的PO/MTBE工厂--中国,该工厂用于制造聚氨酯系统,MTBE是一种用于汽油的氧化剂。我们在合资企业中拥有49%的权益,并将我们在合资企业中的权益作为股权投资方式进行说明。
亨斯迈建筑解决方案公司(“HBS”)是北美领先的住宅和商业用SPF隔热系统的制造商和分销商。我们的SPF隔热产品提供显著的环境效益,因为我们的专有制造工艺将原材料从低质量的PET塑料瓶转变为高效节能的聚氨酯隔热材料。随着全球能效标准和要求的提高以及继续转向更绿色经济,HBS提供了诱人的增长潜力。
产品和市场
计量吸入器主要用于硬质泡沫塑料应用,以及各种定制的、高价值的软质泡沫塑料以及涂料、粘合剂、密封剂和弹性体。多元醇,包括聚醚和聚酯多元醇,与计量吸入器一起用于硬质泡沫塑料、软质泡沫塑料和其他非泡沫塑料应用。下表说明了聚氨酯化学品的产品类型和最终用途的范围。我们生产MDI、多元醇和热塑性聚氨酯产品,不生产TDI产品。
聚氨酯化学品出售给客户,这些客户将这些化学品结合在一起,生产以聚氨酯为基础的产品。客户将使用为批量销售而生产的聚氨酯成分或分子,或根据特定要求量身定做的聚氨酯系统。通过改变聚氨酯化学品的混合物、添加剂和规格,制造商能够开发和生产范围广泛、种类繁多的基于聚氨酯的产品。
MDI。MDI是一种芳香族二异氰酸酯分子,用于制造以聚氨酯为基础的产品。MDI可用于制造具有广泛性能的聚氨酯,因此可在广泛的应用中使用。我们认为,在能源管理、粮食保存、人口和城市化/交通等大趋势的推动下,计量吸入器和配方计量吸入器系统将继续以占全球GDP的数倍增长。MDI提供符合这些大趋势的能源效率、舒适性和耐用性等关键产品优势。我们相信,计量吸入器和配方计量吸入器系统将继续替代替代材料,例如绝缘材料中的玻璃纤维、木材粘结剂中的苯酚甲醛以及汽车和家具中的TDI。特种缓冲和绝缘应用、热塑性聚氨酯、胶粘剂和涂料将进一步促进计量吸入器的持续增长。MDI的销售经历了一些季节性,反映了其对与季节性建筑相关的终端市场的敞口,如绝缘和复合木制品。北半球的销售通常在春季和夏季达到顶峰,导致今年第二季度和第三季度的销售量更大。
多元醇。多元醇与MDI和其他异氰酸酯结合在一起,形成了广泛的配方聚氨酯体系。对特种多元醇的需求一直在以与计量吸入器消费增长大致相同的速度增长。
TPU。TPU是一种高品质的全配方热塑性塑料,由MDI或脂肪族异氰酸酯与多元醇反应而成,可产生耐用性、柔韧性、强度、耐磨性、减震性和耐化学性等独特性能。我们可以定制热塑性聚氨酯的性能特性,以帮助满足客户的特定要求。热塑性聚氨酯用于汽车和制鞋业的注塑成型和小型零部件。它还挤压成用于服装、电线和电缆的薄膜,用于工业和涂料、粘合剂、密封剂和弹性体市场的各种应用。
其他。其他销售主要包括苯胺、苯、硝基苯和其他副产品,这些产品都主要用于制造计量吸入器。我们的大部分苯胺是在内部消费的,还有一些出售给第三方。我们认为,缺乏重要的苯胺现货市场意味着,为了保持竞争力,计量吸入器制造商必须要么与苯胺制造设施整合,要么拥有长期的、具有成本竞争力的苯胺供应合同。
我们的战略重点是扩大我们差异化的产品供应(差异化的计量吸入器和多元醇、配方的基于计量吸入器的体系和热塑性聚氨酯),这需要更多地强调制定能力和技术解决方案,以帮助我们的下游客户满足其应用中所需的预期效果。下图概述了我们如何通过将原始的MDI转化为差异化的更高价值的系统和市场来利用我们的MDI拆分器的技术和经验。
销售和市场营销
我们向90多个国家和地区的6300多家客户销售我们的聚氨酯化学品。我们的销售、营销和技术资源旨在支持主要的地区市场和关键的终端市场,其中一些市场需要协调一致的全球方法,例如整个汽车和橡胶市场的关键客户。这些地区主要终端市场包括我们的绝缘业务、鞋类、家具和其他建筑和工业市场。我们直接和间接地向客户销售,后者通过分销商和代理网络将我们的产品销售给我们的客户,而我们的内部销售团队无法以经济高效的方式为客户提供服务。
我们提供各种各样的聚氨酯解决方案作为组份(即异氰酸酯或多元醇)或以“系统”的形式提供给我们的客户,其中我们为客户提供完整的异氰酸酯和多元醇配方。我们有能力提供一系列可满足客户需求的聚氨酯解决方案和技术支持,这对我们的长期成功至关重要。我们战略地将我们的下游聚氨酯系统工厂设在离客户很近的地方,使我们能够专注于客户支持和技术服务。我们相信,这一客户支持和技术服务系统有助于留住客户,也为识别客户的进一步产品和服务需求提供了机会。
我们的战略是以有机和非有机的方式提高我们下游设施的能力。因此,在过去的十年中,我们进行了许多“补充性”收购,以扩大我们的下游足迹,并与我们的战略意图保持一致。此外,我们还不断评估我们的全球足迹,以更好地利用我们的资产和系统公司,同时提供强大的客户支持和技术服务。
我们相信,我们的销售团队和技术专家的广泛市场知识和行业经验,再加上我们对客户关系的高度重视,有助于我们建立和维护长期的客户供应地位。我们的销售战略是继续增加对现有客户的销售,并通过提供创新的解决方案、优质的产品、可靠的供应、具有竞争力的价格和优质的客户服务来吸引新客户。
制造和运营
我们世界级的计量吸入器生产工厂位于路易斯安那州的盖斯马尔、荷兰的鹿特丹和中国的曹靖。这些工厂从我们的工厂和第三方供应商那里获得用于生产计量吸入器的主要材料--苯胺。我们相信,我们的大型设施的这种相对规模和产品集成对于在计量吸入器生产中提供成本竞争力是必要的。在我们的盖斯玛、鹿特丹和曹靖工厂,我们利用先进的专有技术来生产计量吸入器。这项技术有助于我们作为低成本MDI生产商的地位。我们的MDI、多元醇和TPU的全球产能分别约为28亿磅、7亿磅和1亿磅。
主要合资企业
鲁比孔合资公司。朗盛股份公司(“朗盛”)是我们在RUBICON LLC(“RUBICON”)的合资伙伴,该公司在路易斯安那州盖斯马市拥有苯胺、硝基苯和DPA制造设施。我们有权拥有Rubcon约78%的硝基苯和苯胺产能,而朗盛有权获得100%的DPA产量。除了经营合资企业的苯胺、硝基苯和DPA设施外,鲁比康还经营我们在Geismar的全资MDI、多元醇和顺丁烯二酸酐设施,并负责为整个Geismar综合设施提供其他辅助服务。由于成立了这家合资企业,我们能够实现更大的规模和更低的成本,而不是像其他方式那样。RUBICON在我们的财务报表中合并。
中国MDI合资企业。2024年1月31日,我们完成了与巴斯夫和三家中国化工公司的制造合资企业上海联恒异氰酸酯投资公司(SLIC)的资产分离和收购计划。分离后,我们现在在曹靖经营着一家独立的制造工厂,中国生产原油计量吸入器。该工厂是我们现有的亨斯迈聚氨酯上海有限公司(“HPS”)的一部分,该工厂是我们与上海氯碱化工有限公司的拆分合资企业,该合资企业还生产纯MDI、聚合物MDI、MDI变体和配方MDI系统。我们拥有HPS 70%的股份,并在我们的财务报表中进行了合并。欲了解更多信息,请参阅我们合并财务报表中的“一般情况--最新发展--SLIC合资企业资产的分离和收购”。
中国PO/MTBE合资企业。2012年11月,我们与中石化达成协议,成立一家合资企业。该合资企业涉及在中国建造和运营PO/MTBE设施。根据合资协议,我们持有合资企业49%的权益,中石化持有51%的权益。我们按照权益法对这笔投资进行了核算。
原材料
以MDI为基础的聚氨酯化学品的主要原料是苯、氯、腐蚀性、一氧化碳、硝酸和甲醛。苯是一种随处可得的商品,我们从第三方购买苯来生产硝基苯和苯胺,然后几乎所有这些都用来生产MDI。从历史上看,苯一直是我们原材料成本的最大组成部分。但近年来,欧洲与天然气相关的原材料成本一直波动。
生产多元醇的主要原料是PO,我们在北美和欧洲购买。中国的PO/MTBE合资企业为我们的下游业务中国供应PO。PO的战略供应使我们能够获得具有竞争力的PO,并有机会开发多元醇,从而增强我们的MDI产品范围。
竞争
我们在聚氨酯化学品市场的主要竞争对手包括巴斯夫、Covestro、陶氏、路博润和万华化工集团。虽然这些竞争对手和其他公司生产各种类型和数量的聚氨酯化学品,但我们专注于MDI和基于MDI的配方聚氨酯系统。我们的下游业务分散在不同市场和地区的不同竞争对手中。我们在下游市场的竞争对手包括卡莱尔建材、Coim和路博润。我们的聚氨酯化学品业务以两种基本方式竞争:(1)在价格是竞争的主导因素的情况下,我们的聚氨酯化学品业务凭借其高水平的客户支持而脱颖而出,包括在技术和安全问题上的合作;以及(2)在其他地方,我们以产品性能为基础竞争,我们有能力快速响应不断变化的客户需求,并为客户提供满足其需求的创新解决方案。
高性能产品
一般信息
我们的高性能产品部门在胺和顺丁烯二酸酐的制造和销售方面处于全球领先地位,并服务于各种消费和工业终端市场。我们的高性能产品部门按地区和产品系列进行组织:胺(高性能胺和乙烯胺)以及顺丁烯二酸酐。
我们在北美、欧洲、中东和亚洲的七个制造工厂生产各种胺。我们相信我们是全球最大的聚醚胺生产商,最大的2-(2-氨基乙氧基)乙醇生产商(在我们的DGA下销售®该公司是全球最大的全系列乙烯胺生产商,也是低排放聚氨酯催化剂的全球领先生产商。我们是北美唯一的碳酸亚丙酯和碳酸亚乙酯的生产商和最大的供应商。我们相信我们是除中国之外最大的顺丁烯二酸酐生产商,也是全球第二大生产商,在北美和欧洲有三个生产设施。
产品和市场
胺。胺是一类中间化学品,由氨或烷基胺与各种乙烯和丙烯衍生物反应生成。一般来说,胺的价值在于它们作为反应剂、乳化剂、分散剂、溶剂或缓蚀剂的性能。胺需求的增长与GDP增长高度相关。然而,由于新产品开发、技术创新和最终用途替代,胺市场的某些部分,如聚醚胺,历史上的增长率超过了国内生产总值的增长率。由于胺的销售通常基于它们向客户特定的最终用途提供的性能特征,因此价格通常不会随着基础原材料的变动而直接波动。我们的胺业务围绕以下产品组组织:
产品组 |
|
应用 |
聚醚胺 |
环氧复合材料、建筑和地板、油漆和涂料、粘合剂、燃料添加剂、农用化学品、油田化学品和颜料分散体 | |
乙烯胺 |
用于润滑油添加剂、环氧固化剂、湿强树脂、油田化学品、水处理和杀菌剂的化学积木 | |
多种专用胺,包括DGA™试剂、JEFFCAT®催化剂和E级®专用胺和碳酸盐 | 气体处理、农用化学品、聚氨酯绝缘和柔性泡沫、用于半导体制造的E级®专用胺和电动汽车电池的电解液 |
聚醚胺是由多元醇与氨反应生成的。它们提供复杂的性能特性,作为高度定制的环氧树脂配方制造中的添加剂,使客户能够打入新市场,取代传统固化材料。
我们的亚乙胺是通过EDC和烧碱与氨反应生成一系列具有不同分子量的亚乙胺同系物来制造的。大多数其他生产商使用的是还原胺化过程,这会产生一种轻质的乙烯胺。我们相信,我们更多的同系物使我们能够进入更广泛的市场。
我们的胺主要用于各种工业应用,包括复合材料、油漆和涂料、燃料和润滑油添加剂、农用化学品、天然气处理、油田化学品、聚氨酯绝缘和柔性泡沫、半导体制造和溶剂。我们的胺客户包括Afton、拜耳、雪佛龙Oronite、杜邦、Evonik、英飞凌、路博润、Olin、PPG和Quadra Chemals。
顺丁烯二酸酐。顺丁烯二酸酐是一种用途广泛的化学中间体,用于销售到建筑、基础设施、工业和海洋应用中的产品。值得注意的是,马来酸酐用于生产不饱和聚酯树脂(UPR),主要用于生产玻璃纤维增强树脂。顺丁烯二酸酐还用于生产润滑剂、添加剂以及食品添加剂和人造甜味剂。
产品组 |
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应用 |
顺丁烯二酸酐 |
建筑、润滑油添加剂、船舶、汽车、农用化学品、纸张和食品添加剂 |
顺丁烯二酸酐是由苯或正丁烷在催化剂的作用下氧化生成的。我们的顺丁烯二酸酐技术是一种基于丁烷的专利固定床工艺,具有溶剂回收和精炼系统。我们相信,我们的工艺在原料、能源效率和溶剂回收方面具有优势。以顺丁烯二酸酐为基础的工艺路线是目前首选的工艺技术,与以PO、丁二烯或乙炔为原料的其他路线相比,更受青睐。因此,对BDO的需求增长支持了对我们的顺丁烯二酸酐技术不断增长的需求。一般来说,价格的变化是行业产能利用率和基本原材料成本变化的综合结果。我们的顺丁烯二酸酐客户包括Afton、BASF、Chevron Oronite、Infineum、Ingevity、Primient和Solenis。
销售和市场营销
我们通过我们广泛的地区销售和营销组织向全球850多家客户销售约250种产品,这些组织拥有广泛的市场知识、丰富的化工行业经验和良好的客户关系。
在针对特定市场的更专业产品(例如涂料、燃料添加剂、环氧基复合材料、建筑、汽车、聚合物改性、能源和半导体制造)中,我们的营销重点是我们的产品在客户应用中的表现。我们相信,这种方法提高了我们提供的产品的价值,并在我们与客户的开发活动中创造了持续差异化的机会。
我们为客户提供广泛的售前和售后技术服务。我们的研发部门提供解决方案,以满足客户独特且不断变化的需求。这些技术专业人员与我们的营销经理和业务领导团队密切互动,帮助指导未来的产品和市场方法战略。除了我们专注的直销努力外,我们还保持着广泛的全球分销商和代理商网络,这些分销商和代理商也销售我们的产品。这些分销商和代理商通常将我们的产品推广给规模较小的终端客户,而我们的直销团队无法为这些客户提供经济高效的服务。
制造和运营
我们的高性能产品部门有能力在北美、EAME和亚太地区的10个制造地点生产各种产品。*我们的胺全球产能约为9亿磅,我们北美和EAME的顺丁烯二酸酐产能约为6亿磅。
我们的胺设施位于全球各地。这些设施拥有具有竞争力的成本基础,并使用现代制造单位,允许灵活地进行生产能力和技术创新。
我们的几家工厂位于大型综合石化制造综合体内。我们相信,与这些设施是独立运营的情况相比,这将为我们的产品带来更大的规模和更低的成本。这些设施包括我们在佛罗里达州彭萨科拉、路易斯安那州盖斯马尔和德国摩尔的顺丁烯二酸酐工厂;我们在德克萨斯州自由港和德克萨斯州内克斯港的胺工厂;以及我们与Zamil Group在沙特阿拉伯朱拜尔的合并制造和合资企业阿拉伯胺公司(AAC)的胺工厂。
合资企业
我们巩固了瑞声的成果,瑞声是我们与Zamil集团的制造合资企业,拥有50%的股份。AAC在沙特阿拉伯朱拜尔经营着一家乙胺制造厂。该工厂的年产能约为7000万英镑。我们从这家合资企业购买并销售所有的产品。
原材料
我们生产胺的主要原料是环氧乙烷、环氧丙烷、乙二醇、乙二醇胺、烧碱、氨、氢气、甲胺和丙烯腈。这些原材料中的大多数都可以在商家市场上以具有竞争力的价格从多种来源获得。
顺丁烯二酸酐是由正丁烷与氧气反应生成的。主要原材料是正丁烷,根据长期合同购买,然后通过驳船运往我们在佛罗里达州彭萨科拉的工厂,通过管道运往我们在路易斯安那州盖斯马尔的工厂,并通过火车运往我们的德国默尔斯市工厂。
竞争
由于产品配方的大量定制化,我们的许多产品应用和制造过程的专有性质,以及涉及的相对较高的研发和技术成本,我们的许多胺都有少量的竞争对手。我们的全球竞争对手包括巴斯夫、德拉明、陶氏、Evonik、Nouryon和Tosoh。我们的竞争主要基于产品性能、新产品创新和价格。
在我们的顺丁烯二酸酐市场,我们的竞争主要基于价格、客户服务、技术支持、供应的可靠性和物流管理。我们的竞争对手包括AOC、Bartek、INEOS、Lanxess和Polynt-Reichhold。在我们的顺丁烯二酸酐技术许可市场上,我们的主要竞争对手是Conser。我们的竞争主要基于技术性能和服务。
先进材料
一般信息
我们的先进材料部门是技术先进的环氧、苯氧基、丙烯酸、聚氨酯、硫醇和丁二烯丙烯腈聚合物产品以及碳纳米材料的全球领先制造商和营销商。我们专注于各种工业和消费应用中用于满足客户特定需求的化合物和配方。我们的产品可用作传统材料的替代品,或用于传统材料不能满足苛刻工程规格的应用。例如,结构胶粘剂被用来取代金属铆钉,先进复合材料被用来取代传统的铝板和其他钢材,以减轻航空航天、汽车和其他交通运输中的结构。我们先进材料部门的特点是我们提供的产品范围广泛,我们在复杂化学方面的专业知识,我们与客户的长期关系,我们为新市场和新应用开发和调整我们的技术和应用专业知识的能力。
我们在北美、欧洲、亚洲和南美经营合成、配方和生产设施。我们在以下终端市场向1700多家客户销售产品:航空航天、汽车、石油和天然气、液化天然气运输、涂料和建筑、印刷电路板、消费电子、工业和汽车电子、消费和工业电器、电力传输和配电、休闲运动设备、医疗器械以及食品和饮料包装。
产品和市场
航空航天。我们的先进材料部门是制造和维修飞机部件的先进、高性能材料的全球领先供应商。我们为领先的航空航天公司提供复合材料、粘合剂、层压和修复系统方面的创新,以及创新的碳纳米管技术。
我们根据Araldite向航空航天市场提供广泛的材料®、EPIBOND®,EPOCAST®, 乌拉兰®和MIRALON® 品牌。这些产品中的许多都符合主要航空航天原始设备制造商(“OEM”)的规格,符合大型民用飞机的适当法规。
汽车行业。我们向汽车市场提供产品,包括领先的汽车原始设备制造商和一级供应商、高端复合材料和胶粘剂配方、特种树脂和增韧剂。轻质、强度、灵活性、较短的循环时间和耐疲劳是我们对工业合作伙伴的关键要求。
我们的先进材料部门提供满足汽车电子应用的严格要求的各种解决方案已有很长的历史,例如耐高温和耐化学腐蚀性、阻燃性以及优异的机械和介电性能。全球对电动汽车的强劲推动为电动马达热管理、储氢系统以及通过我们的创新封装剂、复合系统、增韧剂和碳纳米材料提高电池性能打开了新的机遇。
电气基础设施。我们是电机、发电机、开关设备、配电和仪表变压器以及电力应用的绝缘子和衬套的全球领先供应商。我们先进材料部门制定的产品旨在延长电气设备的使用寿命,并满足室内和室外环境中电气绝缘的特定行业要求。
涂料基础设施。我们为涂料和建筑材料制造商提供固化和增韧技术方面的专业知识以及一系列专门的树脂和添加剂。我们的产品技术,包括环氧固化剂、苯氧基和丙烯腈-丁二烯反应型液体聚合物以及高固体或水基组件,使客户能够满足具有挑战性的行业要求,如耐侵蚀性化学品和高温、与困难基材的粘合、出色的机械性能、高速干燥和易于重新涂覆、低温和零下固化以及低VOC和环境影响。
通用工业公司。我们为各种工业应用提供高性能胶粘剂和复合材料配方、特种树脂、增韧剂和橡胶聚合物,如运动器材、休闲和航运船只、工程机械、消费电子产品、橡胶耗材和DIY市场。
Araldite®是高性能胶粘剂技术领域的重要品牌。我们在各种化学领域提供配方专业知识,包括环氧树脂、聚氨基甲酸乙酯、甲基丙烯酸酯、酚醛树脂、硫醇和丁腈聚合物产品。我们的材料满足以下要求:大面积应用的长开放时间,用于早期拆卸和快速生产的快速固化粘合剂,耐高温、耐水和耐化学物质,用于缝隙填充或垂直应用的触变性,以及在粘接较大结构时应对不同热膨胀的韧性、抗冲击性和弹性。我们的胶粘剂广泛用于各种工业应用。
销售和市场营销
我们保持着多种进入市场的途径,为我们在世界各地多样化和分散的客户群提供服务。这些进入市场的途径从使用我们自己的直销队伍、分销到大规模分销。我们的直销团队专注于为我们的大客户提供工程解决方案,这些客户购买了大量产品。我们利用专业分销商在我们认为不适合开发直销资源的利基市场和应用程序中加大销售力度。我们使用大众分销渠道将我们的产品销售到技术专业知识不那么重要的广泛的一般应用中,这降低了我们的整体销售费用。我们相信,我们使用多条进入市场的路线,使我们能够以高效的成本接触到更广泛的客户基础。
我们通过专门的区域销售团队在EMEAI、亚洲和美洲开展销售活动。我们的全球客户由熟悉这些客户的具体要求的主要客户经理负责。对长期客户关系的管理对销售和营销过程至关重要。
制造和运营
我们是一家全球性企业,为三个主要地理区域的客户提供服务:EAMEI、亚洲和美洲。为了更有效地为我们的客户提供服务,我们在世界各地设有合成和配方制造工厂,采用全球、区域和本地制造战略,以优化服务水平并将客户的成本降至最低。
我们目前正在完成位于德克萨斯州圣安东尼奥的一家试点工厂的建造和调试工作,该工厂专门设计用于生产高价值的MIRALON®碳纳米材料,以及销售到氢气市场的清洁氢气。与我们位于新罕布夏州梅里马克的研发基地历史上生产的碳相比,这个试点工厂将展示出更高的生产能力和更高的碳产量。这种反应堆设计将构成更大的千吨(碳)规模商业反应堆的基础,该反应堆将满足电池添加剂等市场的需求,并为化学生产和其他加工工业的应用提供商业规模的氢源。
原材料
我们购买的制造基础和高级环氧树脂的主要原料是环氧氯丙烷、双酚A、丙二醛、苯酚和氨基酚。我们还采购胺、多元醇、异氰酸酯、丙烯酸材料、固化剂和填充剂,用于生产我们的配方聚合物体系和复杂的化学品和添加剂。在我们的特种丁腈乳液和端羧基丁腈-丁二烯共聚产品线中,购买的主要原料是丙烯腈和丁二烯。为了生产硫醇硫酸盐,我们购买多元醇、环氧氯丙烷和硫化氢。原材料成本在某些应用的成本中占了相当大的比例。我们与许多供应商签订了供货合同。我们的供货合同条款各有不同,但总的来说,这些合同都包含规定了供货和采购的产品数量。如果对企业有利,有时会使用公式定价。
此外,在我们的欧洲业务中,我们生产一些最重要的原材料,如BLR及其基础衍生品,这是我们许多产品的基本组成部分。
我们消耗由我们的高性能产品部门生产的某些胺和由我们的聚氨酯部门生产的异氰酸酯,我们使用这些产品来配制我们的先进材料产品。
竞争
我们的先进材料部门竞争的市场是多样化的,需要适当的人力资本和资产足迹才能有效竞争。专利技术的竞争强度、资本投入和开发以及产品研发的维护都是市场特有的。我们在瑞士巴塞尔、德克萨斯州伍德兰兹、新罕布夏州梅里马克和上海中国设有专门的技术中心,为我们的产品和技术开发提供支持。在我们的竞争对手中,有一些世界上最大的化工公司,它们拥有整合的原材料价值链,以及利用智力和高度专有技术解决问题的配方公司。
航空航天。我们的领先市场地位是由我们的特种树脂、固化和增韧剂以及由客户特定认证、质量和一致性支持的配方产品推动的。这些产品具有附加值和差异化,以多年可靠的全球供应和服务为后盾。我们的主要竞争对手包括3M、汉高和住友。
汽车行业。我们的汽车市场由重量轻、成本效益高的生产和组装以及电气设备和高速电子产品的耐用性驱动,并以我们在体系配方、固化和增韧技术方面的领先地位以及应用和工艺制造知识为后盾。我们的产品提供可靠且有竞争力的解决方案,拥有强大的ARALDITE®和PROBIMER®品牌声誉、强大的供应链和专门的分销渠道,以满足客户对服务和质量的预期需求。我们的主要竞争对手包括卡内卡、泰洋和西湖。
电气基础设施。我们在这些市场的领先地位主要基于配方专业知识、产品可靠性和性能、工艺专业知识和技术支持。我们的竞争优势来自于我们对明确的细分市场需求的关注,我们长期的客户关系,产品的可靠性和技术性能,以及作为优质供应商的声誉和认可。我们的主要竞争对手包括Aditya Birla、Nagase、Westlake和熊润。
涂料基础设施。我们在这些市场的长期地位得益于我们的特种树脂和添加剂。我们的添加剂和特种树脂产品,包括环氧固化剂、苯氧基和丙烯腈-丁二烯反应性液体聚合物以及高固体或水性组分,都是附加值产品,使我们的客户能够区分自己的产品。我们的主要竞争对手包括Aditya Birla、Allex、Evonik、Kukdo和Westlake。
通用工业公司。我们的胶粘剂市场由具有成本效益的生产和组装技术推动,并由我们在体系配方、固化和增韧技术方面的领先地位以及应用和工艺制造知识支持。我们的粘合剂产品可以提供可靠且具有竞争力的解决方案,拥有强大的Araldite®品牌声誉、强大的供应链和专门的分销渠道,以满足客户对服务和质量的预期需求。我们的主要竞争对手包括3M、汉高、ITW和Parker Hannifin。
研究与开发
我们致力于研发、技术服务和工艺工程改进,以支持我们的业务。我们的研发中心位于德克萨斯州的伍德兰兹、比利时的蒂宁、瑞士的巴塞尔、新罕布夏州的梅里马克和上海的中国。其他工艺开发/技术服务中心位于德国德根多夫、密歇根州奥本希尔斯和新罕布夏州德里(聚氨酯);以及瑞士蒙特、阿拉巴马州麦金托什和俄亥俄州阿克伦和中国(先进材料)。
知识产权
对我们的工艺、仪器和其他技术和发明进行专有保护对我们的业务非常重要。我们拥有约2,610项未到期的专利,目前约有970项专利申请(包括条款)正在审批中。虽然已颁发的美国专利存在有效性推定,但我们不能保证我们的任何专利不会受到挑战、无效、规避或无法强制执行。此外,我们不能保证任何未决专利申请的发放,或者如果专利发放,这些专利将针对竞争对手或竞争技术提供有意义的保护。此外,我们的竞争对手或其他第三方可能会获得限制或排除我们以竞争方式合法生产或销售产品的能力的专利。
我们还依靠非专利的专有技术和持续的技术创新以及其他商业秘密来发展和保持我们的竞争地位。然而,我们不能保证我们签订和已经签订的保密协议和其他协议不会被违反,不能保证这些协议将为我们的商业秘密或专有技术提供有意义的保护,或者在未经授权使用或披露此类商业秘密和技术的情况下可以获得足够的补救措施。此外,不能保证其他人不会通过独立开发或以其他合法方式获取这些商业秘密。
除了我们自己的专利和专利申请以及专有的商业秘密和专有技术外,我们也是某些许可安排和其他协议的缔约方,这些协议授权我们使用商业秘密、专有技术和相关技术和/或在其他实体拥有的某些专利的范围内运营。我们还将知识产权授权或再授权给第三方。
我们将品牌名称与我们的许多产品相关联,我们在全球约有2915件商标注册和132件未决商标申请。这些注册和申请包括扩展马德里商标国际注册制度下的保护范围。然而,不能保证商标注册将提供有意义的保护,防止竞争对手使用类似商标,也不能保证我们商标的价值不会被稀释。
由于我们知识产权和业务的广度和性质,我们不认为任何单一的知识产权(除某些商标外,我们打算为其保留适用的注册)对我们的业务是重要的。此外,我们不相信未来几年知识产权的终止,无论是个别或整体终止,都不会对我们的业务、财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
人力资本管理。
截至2023年12月31日,我们在世界各地的业务中雇佣了大约6,000名员工。其中约2,000名员工位于美国,而约4,000名员工位于其他国家/地区。
我们相信,员工是我们成功的基础。我们的整体人才获取和留住战略旨在吸引和留住各种合格的应聘者,以持续实现我们的业绩目标,并使我们的公司取得成功。我们的主要重点领域包括:
健康与安全:我们的全球健康和安全计划围绕专门的环境、健康和安全(EHS)标准和程序而设计,这些标准和程序专门针对不同的司法管辖区和法规、特定的操作危险和独特的工作环境而在设施层面量身定做。公司的目标侧重于监管合规性以及对人员和环境的保护。*通过现场自我审核和定期安排的企业EHS审核来评估对EHS标准和程序的合规性。此外,适用于我们许多站点的其他管理体系包括责任关怀®和ISO 14001的第三方验证。用于评估我们运营的安全表现的关键指标是ASTM2920 1级伤害率,它遵循统一的国际职业伤害和疾病记录方法。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们的伤害率分别为0.13%和0.21%。
道德与合规: 在亨斯迈,我们对诚实、正直、尊重和责任的价值观的承诺将我们在全球范围内团结在一起,并在我们彼此之间、与我们的客户以及与我们做生意的所有人的关系中培养高道德标准。我们的商业行为准则,以及准则中引用的政策和程序,将就反腐败和贿赂、反垄断和竞争法、歧视(包括我们关于骚扰和报复的政策)、隐私、适当使用公司资产、保护机密信息以及报告关切和违规行为等主题为所有员工提供指导。这些指导方针用于加强我们以公平、诚实、负责任和道德的方式运营的承诺,并强调拥有一个开放和欢迎的环境的重要性,在这种环境中,所有员工都感到有权做正确的事情。如果发生可能违反指导方针、政策、程序或法律的情况,我们鼓励员工及时表达关切,并提醒员工,我们不容忍对真诚报告潜在违规行为的任何人进行报复。所有员工都必须每年完成《商业行为准则》的培训,我们的首席合规官每季度向董事会审计委员会报告与《商业行为准则》有关的事项。
薪酬和福利:我们的政策是以竞争性的方式补偿员工,并适当激励员工为股东提供价值。我们的薪酬理念是使短期和长期激励与我们的战略目标保持一致,并考虑市场力量、最佳实践以及我们公司和员工的表现。我们为员工提供的福利因国家而异,旨在达到或超过当地法律,并在市场上具有竞争力。美国提供的福利包括401(K)计划,包括雇主缴费、医疗福利、商务旅行和人寿/残疾保险、补充自愿保险和带薪假期。
培训和人才发展:我们致力于继续发展我们的劳动力。我们为为我们的产品和服务工作或使用我们的产品和服务的同事、客户和供应商提供技术和领导力培训。培训以多种形式提供,以适应学习者的风格、速度、地点、技术知识和获取途径。
环境、健康和安全问题
一般信息
我们受到广泛的联邦、州、地方和国际法律、法规、规则和条例的约束,涉及职业健康和安全、工艺安全、污染、环境和自然资源保护、产品管理和分销,以及危险物质和废物的产生、储存、搬运、运输、处理、处置和补救。在正常的业务过程中,我们会经常接受政府执法部门的环境检查和监测,并偶尔进行调查。此外,我们的生产设施需要运营许可证,这些许可证可以续签、修改,在某些情况下还可以吊销。实际或据称违反安全法律、环境法或许可证要求的行为可能会导致对工厂运营或产品分销的限制或禁止,实质性的民事或刑事制裁,或完全限制或禁止我们的运营的禁令。此外,一些环境法可能会在严格或不连带的基础上施加责任。此外,环境法规的变化可能会抑制或中断我们的运营,或者要求我们修改我们的设施或运营,并支付巨额环境合规支出。因此,环境或监管事项可能会导致我们招致重大的意外损失、成本或责任。与EHS事项有关的信息也可在本报告的其他领域找到,包括“--项目1a。风险因素“和”附注2.重要会计政策摘要--环境支出“和”附注21.环境健康和安全问题“是我们合并财务报表的重要组成部分。
环境、健康和安全系统
我们致力于实现并保持遵守所有适用的EHS法律要求,我们已经制定了政策和管理体系,旨在确定适用于我们运营的各种EHS法律要求,加强对适用法律要求的遵守,改善我们员工、承包商、社区邻居和客户的安全,并将废物和其他污染物的产生和排放降至最低。然而,我们不能保证这些政策和系统总是有效的,也不能保证我们能够在不产生大量成本的情况下管理EHS法律要求。尽管EHS法律要求不断变化,因此往往难以遵守,但这些EHS管理体系旨在帮助我们实现合规目标,同时促进效率和改进,并降低我们面临的总体风险。截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度,我们用于EHS Matters的资本支出总额分别为3,000万美元、4,400万美元和3,600万美元,我们预计2024年用于EHS Matters的资本支出约为4,000万美元。
环境修复
我们已经并可能在未来承担责任,调查和清理我们现有或以前的设施或由第三方运营的设施中的废物或污染,我们可能已经在这些设施或设施处置了废物或其他材料。同样,我们可能会因清理在收购我们的企业之前处置的废物而产生成本。在某些情况下,我们的赔偿责任范围可能扩大到对自然资源的损害。
如果我们的潜在责任可能是由于我们拥有业务或特定设施之前发生的运营和其他事件造成的历史污染,我们经常从之前的所有者那里获得赔偿协议,解决因关闭前条件而产生的补救责任。我们已成功行使这些合约所赋予我们在多个地点的权利,并在适用的情况下,减轻了我们的最终补救责任。然而,我们不能向您保证,所有此类需赔偿的事项的责任将由先前的所有人履行,或我们现有的赔偿金额将足以支付我们对此类事项的责任。
根据现有信息和我们认为可能获得的赔偿权利,我们认为调查和补救已知污染的成本不会对我们的财务报表产生实质性影响。然而,如果此类赔偿不能兑现,或不能完全覆盖调查和补救的费用,或者我们被要求支付此类费用,则此类支出可能会对我们的财务报表产生实质性影响。目前,我们无法估计修复受污染场地的总成本(不包括赔偿利益)。
监管事项
温室气体监管与气候变化。
在全球范围内,我们的业务越来越受到旨在减少二氧化碳和甲烷等温室气体(“温室气体”)排放的法规的约束,这些气体可能会导致地球气候的变化。在2012年举行的《京都议定书》缔约方会议德班谈判中,包括欧洲联盟(“欧盟”)在内的少数几个国家商定了《京都议定书》的第二个承诺期,这是一项规定减少温室气体排放的国际条约。更重要的是,根据《京都议定书》建立的旨在减少欧盟温室气体排放的欧盟温室气体排放交易系统(“ETS”)仍处于第四阶段。欧盟委员会(“欧委会”)建立了市场稳定储备,于2019年开始运作,解决补贴过剩问题,并通过调整待拍卖补贴的供应,提高系统对重大冲击的应变能力。此外,欧盟还制定了到2030年将国内温室气体排放量在1990年水平上减少至少40%的约束性目标,以及到2030年将可再生能源在欧盟能源消费中的份额提高到至少32%的约束性目标。2021年7月,欧共体提出立法,将温室气体减排目标提高到至少55%,将可再生能源目标提高到40%。2024年1月,欧共体传达了对到2040年减少90%温室气体排放的支持。
此外,从2026年开始,欧盟的《企业可持续发展报告指令》将要求报告范围广泛的环境、社会和治理(ESG)数据,据估计,这将影响到欧盟相当数量的公司和在欧盟有业务的外国公司-包括一些总部位于美国的公司。受影响的公司或其欧盟子公司将被要求报告从污染到生物多样性、商业行为和气候变化等一系列问题。如果不这样做,可能会导致财务责任、民事或刑事处罚,以及声誉风险。
此外,在2015年巴黎联合国气候变化框架公约上,美国和其他近200个国家签署了一项国际气候协议,该协议于2016年11月生效(《巴黎协议》)。尽管《巴黎协定》没有为各国规定任何限制温室气体排放的约束性义务,但它确实包括了自愿限制或减少未来排放的承诺。美国于2021年2月19日重新加入《巴黎协定》。此外,2021年9月,美国总统总裁·拜登公开宣布了《全球甲烷承诺》,该协议的目标是到2030年将全球甲烷排放量比2020年的水平减少至少30%。自从在联合国气候变化会议(COP26)上正式启动以来,已有100多个国家加入了全球甲烷承诺。
美国环境保护局(EPA)的温室气体法规和某些州的类似计划正在推动国内遏制温室气体排放的努力。如果我们的国内运营受到环境保护局温室气体法规的约束,我们可能会面临与新建或扩建设施相关的资本和运营成本增加。我们现有设施的重大扩建或新设施的建设可能受到联邦《清洁空气法》(“CAA”)对《防止重大恶化》和第五章计划所监管污染物的要求。我们的一些设施也受到环境保护局强制报告温室气体规则的约束,任何进一步的监管都可能增加我们的运营成本。2022年4月,美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)就温室气体排放量的报告以及此类排放和气候变化对受“美国证券交易委员会”报告要求约束的企业的影响提出了新的规则。如果这些规则被采纳,可能会导致编制财务报表的额外成本和额外的责任。目前还不确定这些规则是否会如建议的那样被采纳和生效。
此外,2023年10月,加利福尼亚州颁布了重要的企业气候披露立法(S.B.261),要求在加州开展业务的年收入超过10亿美元的公共和私营公司每年报告温室气体排放量(根据《温室气体议定书》的范围1、2和3)。分阶段披露要求(和保证)从2026年开始,涵盖前一年。此外,加州单独的立法(S.B.253)要求根据气候相关金融披露特别工作组(“TCFD”)的建议每两年报告一次气候风险,这些建议是由在加州开展业务的年收入超过5亿美元的公共和私营公司提出的。第一份报告需要在2026年1月1日或之前发布。加州的这些法律目前受到法律挑战,这起诉讼的结果和效果尚不确定。然而,如果这些法律最终经受住了法律挑战,它们可能会导致准备和遵守所需监管报告的额外成本和额外的责任。
我们已经在不同程度上管理和报告温室气体排放,这是法律要求我们在符合美国联邦和州要求、《京都议定书》义务和/或ETS要求的地点的地点。尽管这些地点受到现有温室气体法规的约束,但很少有人经历或预期这些项目会导致成本大幅增加,尽管温室气体排放限制可能会随着时间的推移而增加。这种限制的潜在后果包括修改资产以满足温室气体排放限制的资本要求和/或能源成本高于一般通货膨胀水平的增加,以及直接合规成本。然而,目前还不可能估计未来可能的监管对我们任何网站的财务影响。
最后,大多数科学家得出结论,地球大气中温室气体浓度的增加可能会产生具有重大物理影响的气候变化,例如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的频率和严重性增加。如果这些影响中的任何一种发生,都可能对我们的资产和运营产生不利影响。
可用信息
我们在http://www.huntsman.com.上维护着一个互联网网站在我们向美国证券交易委员会提交这些材料后,我们的年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订都可以在合理可行的情况下尽快通过我们的网站免费获取。我们还根据要求免费提供我们的美国证券交易委员会备案文件的电子或纸质副本。
化学术语汇编
BDO丁烷二醇
BLR基液体树脂
DGA®试剂--二甘胺®座席
DPA-二苯胺
EDC-二氯乙烷
环氧乙烷
丙二醛-亚甲基二氧基苯丙胺
甲基二苯基二异氰酸酯
甲基叔丁基醚
环氧丙烷
多元醇-一种含有几个羟基的物质。二醇、三醇和四醇分别含有两个、三个和四个羟基。
甲苯二异氰酸酯
热塑性聚氨酯
不饱和聚酯树脂
项目1A.各种风险因素
以下任何风险都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
与我们的业务和运营相关的风险
我们的行业受到全球经济因素的影响,包括与动荡的经济状况相关的风险, 经济环境、通货膨胀、利率上升、经济衰退或长期缓慢的经济增长和全球不稳定已经并可能继续对我们的客户和供应商产生重大影响。 曾经拥有,将来也可能继续拥有, 对我们的业务、经营业绩、财务状况和股票价格造成实质性的不利影响。
我们的财务业绩在很大程度上取决于美国、欧洲和亚洲的整体经济状况。不断下降的经济状况,包括通胀、利率上升和提高、供应链中断和地缘政治冲突等不利因素,或对未来经济状况的负面看法,已经并在未来可能导致对我们产品的需求大幅减少,并可能对我们的业务产生不利影响。当前市场状况的任何变化的时间和程度都是不确定的,供需随时可能失衡。全球经济状况对某些市场的影响,除其他外,包括来自信贷市场的可用资金和流动资金大幅减少、由供求驱动的通货膨胀压力以及全球货币价值的大幅波动。不确定的经济状况和市场不稳定使我们尤其难以预测需求趋势。因此,我们可能无法准确预测未来的经济状况,或这些状况对我们的财务状况或经营业绩的影响。此外,长期或大幅的经济低迷可能会产生重大的不可预见的后果,并可能导致债务增加或调整后EBITDA大幅下降,其中任何一项都可能对我们的业务和我们遵守债务协议中的财务契约的能力产生重大不利影响。我们不能保证当前或未来的经济周期对我们经营的行业产生影响的时间、程度或持续时间。
我们生产设施的生产中断可能会对我们的业务、运营结果和/或财务状况产生重大不利影响。
我们行业的制造设施会受到计划内和计划外停产、周转、停电和其他中断的影响。我们任何设施的任何严重中断都可能损害我们使用设施的能力,并对我们的收入产生实质性的不利影响,并增加我们的成本和支出。有足够产能的替代设施可能不可用,成本可能大幅上升,或者可能需要大量时间来提高产量或满足客户的要求,任何这些都可能对我们的业务、运营结果和/或财务状况产生负面影响。长期的生产中断可能会导致我们的客户寻求替代供应,这可能会进一步对我们的盈利能力造成不利影响。
发生计划外生产中断的原因可能是外部原因,包括自然灾害、天气、疾病、罢工、运输中断、政府监管、政治动荡或恐怖主义,也可能是内部原因,如火灾、计划外维护或其他制造问题。任何重大的生产中断都可能对我们的运营、运营业绩和财务状况产生实质性影响。
此外,我们依赖许多供应商、供应商,在某些情况下还依赖独家供应商、服务提供商、收费制造商以及与其他行业参与者的合作,为我们提供化学品、原料和其他原材料,以及能源,在某些情况下,还提供我们运营业务所需的设施。如果这些第三方的业务受到干扰,其中一些公司可能会被迫减产、关闭业务或申请破产保护。如果发生这种情况,可能会对他们向我们提供我们所需的原材料、能源或设施的能力造成不利影响,这可能会严重扰乱我们的运营,包括我们某些产品的生产。此外,在不引起重大延误或成本增加的情况下,可能很难为我们的某些业务合作伙伴找到替代者。如果我们因为供应商不愿意或无法履行原材料供应协议而被要求获得替代原材料来源,如果供应商终止了与我们的协议,如果我们无法续签现有合同,或者如果我们无法获得新的长期供应协议,我们可能无法以经济条件或及时获得足够数量的原材料,并且我们可能无法以与现有供应协议同样有利的条款签订供应协议。所有这些风险都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
虽然我们维持旨在使我们能够从自然灾害或其他可能扰乱我们业务的事件中恢复的业务恢复计划,但我们不能保证我们的计划将完全保护我们免受所有此类灾难的影响,或因气候变化而可能增加频率或强度的事件。此外,保险可能不足以补偿我们因自然灾害或其他灾难而遭受的任何损失。在容易发生自然灾害或其他灾害的地区,保险可能会变得越来越昂贵,或者根本无法获得。此外,一些潜在的气候造成的损失,特别是海平面上升造成的淹没,可能会对我们的有形设施构成长期风险,使我们无法在目前的地点恢复运作。
我们许多产品的市场是周期性的和不稳定的,我们可能会经历这类产品的低迷市场状况。
我们许多产品的市场周期性是由于供应紧张的交替时期导致价格和利润率上升,随后是产能利用率较低时期,导致供应过剩和价格和利润率下降。这些市场经历的波动是由于全球经济活动、能源价格变化和客户需求变化导致产品需求变化的结果。例如,对我们产品的需求在一定程度上取决于航空航天、住房和建筑行业,这些行业具有周期性,历史上一直受到经济低迷的影响。供需平衡还受到产能增加或减少的影响,这些产能的增加或减少会导致利用率的变化。我们行业的周期性和波动性导致利润和现金流在不同时期和整个商业周期中出现显著波动。
我们的经营结果可能会受到国际商业风险的不利影响,包括货币汇率的波动、法律限制和税收。
我们的大部分业务都在美国以外进行,这些业务通常会受到与国际业务相关的风险的影响。这些风险包括需要将我们产品可能收到的货币兑换成我们购买原材料或支付服务费用的货币,这可能会根据汇率的波动而导致收益或亏损。我们以多种外币进行交易,包括欧元、瑞士法郎、人民币、印度卢比、巴西雷亚尔和泰铢。我们根据报告期内的平均汇率或报告期结束时的汇率将我们的当地货币财务业绩折算成美元。在美元走强的时候,我们报告的国际销售额和收益可能会减少,因为当地货币可能会换算成更少的美元。由于我们目前在美国以外有重要的业务,我们面临着全球货币汇率波动的风险,这可能会导致我们的财务报表出现损益。
国际业务的其他风险包括贸易壁垒、关税、外汇管制、现金汇回限制、全国性和地区性劳工罢工、社会和政治风险、一般经济风险以及需要遵守的各种美国和外国法律,包括货币政策、税法、《反海外腐败法》(和外国同等法律)、出口管制和外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)管理的法规。关税或贸易壁垒的任何变化都可能使我们的产品与其他没有受到相同关税或贸易壁垒约束的生产商相比竞争力下降。任何将现金作为股息汇回国内的决定都可能使我们缴纳外国和美国的联邦和州所得税,而不会有任何抵消性的外国税收抵免。尽管我们在整个公司范围内保持着反腐败合规计划,但违反我们的合规计划可能会导致刑事或民事制裁,包括针对我们或我们的员工的巨额罚款、罚款和其他成本,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,在外国司法管辖区,各国的法律程序可能有所不同,我们在执行协议方面可能会遇到困难。在破产法和做法不同的司法管辖区,我们可能会遇到通过外国法律制度收回外国应收账款的困难。这些风险的发生,以及其他风险的发生,可能会扰乱我们国际子公司的业务,这可能会严重影响它们向我们分销的能力。
我们在相当多的司法管辖区开展业务,这导致了我们的有效税率的波动。在我们运营的司法管辖区,税法的变化或税法的解释可能会影响我们的实际税率。例如,一些国家以及经济合作与发展组织等组织支持全球最低税率倡议。这些国家和组织也在积极考虑修改现有税法,或者提出了新的税法,可能会增加我们的纳税义务。对于已经颁布的此类法律,我们预计其影响将对我们的财务报表无关紧要。此外,公认会计原则(“公认会计原则”或“美国公认会计原则”)要求我们对某些税务管辖区的部分净营业亏损和其他递延税项资产计提估值准备金。这些估值免税额源于对支持实现税收优惠的积极和消极证据的分析。负面证据包括在特定税务管辖区的累计税前营业亏损历史。估值免税额的变动导致我们的实际税率出现重大波动。经济状况或税法的改变可能会要求继续实施现行的估值免税额,并可能设立新的估值免税额。虽然仍然有相当大的估值免税额,但我们的实际税率可能会继续大幅波动。此外,某些外国司法管辖区可能会采取行动,拖延我们收取增值税退税的能力。
价格大幅波动或原材料和能源供应中断可能会导致成本增加,我们可能无法将成本转嫁给客户,这可能会降低我们的盈利能力。
我们从第三方供应商那里购买了很大一部分原材料和能源,他们的成本占我们运营费用的很大一部分。原材料和能源的价格通常跟随原油和天然气原料的价格趋势,并随市场状况而变化,这些原料和天然气的价格波动很大,具有周期性。虽然我们试图将成本增加与相应的产品价格上涨或附加费相匹配,但我们并不总是能够立即或根本不能提高产品价格。原材料和能源价格可能每天变化的时间差异,以及合同产品价格之间的时间差,在许多情况下只按月谈判或更少谈判,已经并可能继续对我们的现金流产生负面影响。我们无法转嫁给客户的任何成本增加都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
一般来说,我们消费的原料和其他原材料都是有机化工商品,以市场价格随时可以买到。然而,有几种原材料的供应商数量有限,或者只有一个供应商。为了缓解潜在的供应限制,我们经常与特定供应商签订供应协议,评估替代供应来源,并评估替代技术,以避免依赖有限或唯一来源的供应商。此外,在供应关系集中的地方,缔约方特别注意确保战略意图一致,以促进长期规划。如果我们的某些供应商无法履行现有供应协议下的义务,我们可能会被迫支付更高的价格,从其他来源获得必要的原材料,我们可能无法提高成品的价格,以弥补更高的原材料成本。原材料供应的任何中断都可能增加我们的成本或减少我们的收入,这可能会减少我们的现金流。供应商无法满足我们的原材料需求可能会对我们的财务报表和运营结果产生实质性的不利影响。
某些原材料的来源数量和可获得性也特定于设施所在的特定地理区域。我们从其购买原材料供应的国家的政治和经济不稳定可能会对其供应产生不利影响。此外,如果原材料在现在来源的地理区域内变得不可用,那么我们可能无法获得合适的或具有成本效益的替代品。我们还可能遇到更高的运营成本,如能源成本,这可能会影响我们的盈利能力。我们可能并不总是能够提高我们的销售价格来抵消任何更高的生产成本或降低的生产水平的影响,这可能会减少我们的收益和流动性。
我们发展和转型业务的努力可能需要大量投资;如果我们的战略不成功,我们的业务、运营结果和/或财务状况可能会受到实质性的不利影响。
我们不断评估增长和变化的机会。这些举措可能涉及进行收购、建立合作伙伴关系和合资企业、剥离资产、重组我们现有的业务和资产、创建新的金融结构和建设新的设施--任何这些都可能需要大量投资,并使我们面临新的风险。我们可能会招致额外的债务来为这些机会提供资金。如果我们的增长和变革战略不成功,我们可能面临越来越大的财务压力,例如现金流需求增加,流动性减少,进入金融市场的机会减少,我们业务的股权价值可能被稀释。
实施增长和变革战略可能会产生额外的风险,包括:
● | 将管理时间和注意力从现有业务上转移开; | |
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需要资本投资,否则可以用于我们现有业务的运营和增长; |
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破坏重要的商业关系; |
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运营成本增加; |
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不同政府实体施加的限制;以及 |
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在我们可能进入的任何新市场中,由于缺乏或有限的先前经验而造成的困难。 |
我们无法缓解这些风险或在我们的增长和变革战略中遇到的其他问题,可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们可能无法完全实现为目前或未来的措施而预计的节省或增长,尽管我们需要花费大量资源来实现这些节省或增长。
我们竞争的行业竞争激烈,我们可能无法有效地与拥有更多财力的竞争对手竞争,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们经营的行业竞争激烈。我们的竞争对手中有一些是世界上最大的化学公司。竞争格局的变化可能使我们很难在世界各地的各种产品和市场上保持我们的竞争地位。与我们竞争的一些公司可能能够生产比我们更经济的产品。此外,我们的一些竞争对手拥有更多的财务资源,这可能使他们能够将大量资本投资于自己的业务,包括研发支出。
虽然我们从事一系列研究和开发计划,以开发新产品和流程,改进和完善现有产品和流程,并为现有产品开发新的应用或替代用途,但未能开发新产品、流程或应用或未能跟上我们最终用户市场不断发展的技术创新,可能会降低我们的竞争力,并对我们的财务业绩产生不利影响。此外,如果我们当前或未来的任何竞争对手开发专有技术,使他们能够以显著较低的成本生产产品,我们的技术可能会变得不经济或过时。我们无法预测未来技术创新是否会导致对我们产品的需求下降或影响我们业务的竞争力。
此外,我们可能会因可能侵犯第三方知识产权而放弃某些产品、流程或应用程序,或者我们可能会在未来的诉讼中因侵犯或挪用竞争对手或其他第三方的知识产权而被点名,这可能包括要求禁令救济和损害赔偿,如果是这样的话,这种不利结果可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们在不同国家开展业务的某些竞争对手,包括中国,可能属于地方政府和政治实体的成员或附属于地方政府和政治实体。
这些竞争对手可能会在合规和产品注册方面获得特殊待遇,而我们的某些产品,包括基于新技术的产品,可能会被推迟甚至阻止进入本地市场。
我们的某些企业使用的技术随处可得。因此,除了资本可获得性之外,在我们业务的某些产品领域,进入门槛可能很低。新竞争对手进入我们的任何业务都可能会降低我们在行业产能利用率不断提高的情况下维持利润率或提高利润率的能力。最后,由于数字、人工智能和机器学习技术的快速发展,我们可能面临日益激烈的竞争。如果不及早采用和纳入这些技术来提高生产率和制造技术,可能会使我们处于长期的竞争劣势。我们任何业务的竞争加剧都可能迫使我们降低产品价格,这可能导致利润率下降和市场份额损失,并对我们的业务、运营业绩、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们受到与我们的信息技术系统相关的风险的影响,任何技术中断或网络攻击都可能对我们的运营产生负面影响。
我们在整个业务中依赖信息技术系统,包括管理、供应链和财务信息以及各种其他流程和交易。我们有效管理业务的能力取决于这些系统的安全性、可靠性和容量。我们的技术系统或我们所依赖的第三方技术系统容易受到我们无法控制的情况的干扰,包括火灾、自然灾害、停电、系统故障、安全漏洞、间谍活动、病毒、盗窃和无意中的信息泄露。到目前为止,我们还没有发生过对我们的财务状况、运营结果或流动性产生实质性影响的网络攻击。我们的信息技术系统的任何中断都可能扰乱我们的运营或导致关于我们业务的专有信息或与我们的客户或员工有关的机密信息的泄露,这可能会导致负面宣传/品牌损害、违反隐私法、潜在的责任,包括针对我们的诉讼/调查/补救或其他法律行动,或施加罚款、罚款、费用或责任,这些可能是我们的保单不能充分承保的。任何或所有上述情况都可能导致客户订单的延迟或取消,或阻碍产品的制造或发货、交易处理或财务结果报告。
虽然我们已经并将继续投资于技术安全倡议和灾难恢复计划,但我们可能无法实施足够的措施来防止网络攻击或防范我们的信息技术系统面临的其他重大风险。我们已经制定了安全措施,以防止我们的系统被挪用或腐败,故意或无意泄露机密信息,或我们的业务中断。此外,现任员工和前员工可能会接触到大量有关我们业务的信息,这些信息可能会被披露给我们的竞争对手,或者被用来伤害我们。此外,我们在某些地点的行动,如中国,可能特别容易受到安全攻击或其他问题的影响。任何违反我们安全措施的行为都可能导致对我们信息的未经授权的访问和挪用、数据的损坏或运营或交易的中断,任何这些都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,我们可能需要付出巨大的额外努力来应对信息技术问题,或防范威胁或实际的网络攻击。
最后,在我们开展业务的国家,数据隐私受到频繁变化的规章制度的约束。例如,一般数据保护条例(GDPR)要求公司遵守有关处理个人数据的规定。我们未能成功遵守GDPR的要求,可能会导致巨额罚款或处罚以及法律责任,这可能会损害我们的声誉。
我们的运营涉及可能增加运营成本的风险,这可能会降低我们的盈利能力。
虽然我们采取预防措施来加强我们的运营安全并将中断的风险降至最低,但我们的运营仍受到化学产品和其他产品的制造和营销中固有的危险的影响。这些危险包括:化学品泄漏、管道泄漏和破裂、储罐泄漏、有毒或危险物质或气体的排放或泄漏,以及与危险化学品的制造、加工、搬运、运输和储存有关的其他危险。我们还可能面临其他危险,包括自然灾害和恶劣天气;爆炸和火灾;运输问题,包括中断、泄漏和泄漏;机械故障;计划外停机;劳动力困难;补救并发症;以及其他风险。此外,我们工厂的一些设备和运营由第三方拥有或控制,这些第三方可能没有完全整合到我们的安全计划中,我们能够对他们进行有限的控制。许多潜在危险可造成人身伤害和生命损失、财产和设备的严重损坏或毁坏以及环境破坏,并可能导致暂停作业和施加民事或刑事处罚和责任。此外,我们现在和未来都有权就工作场所暴露、承包商以及附近其他人员的暴露、工人赔偿和其他事项提出索赔。
我们维持我们认为符合行业惯例的财产、业务中断、产品责任和意外伤害保险单,以及涵盖其他类型风险的保险单,包括污染法律责任保险,但我们没有为我们的业务所涉及的所有潜在危险和风险提供全面保险。根据行业标准和惯例,这些保单中的每一项都受到惯例的免赔额、免赔额和承保范围限制的约束。由于市场状况,某些保单的保费和免赔额可能大幅增加,在某些情况下,某些保险可能变得不可用或只有在承保金额减少的情况下才能获得。如果我们承担了重大责任,而我们没有得到充分的保险,这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
此外,在正常业务过程中,我们还会面临各种索赔和诉讼。我们是各种悬而未决的诉讼和诉讼的一方。详情见下文“--第三项法律程序”。
我们的运营、财务状况和流动性可能会受到针对我们的法律索赔的不利影响,包括反垄断索赔。
我们面临各种法律行动带来的风险,包括与反垄断、产品责任、知识产权和环境索赔有关的问题。我们有可能在这些案件或其他案件中做出不利于我们的判决,这些案件我们可能没有保险或没有得到赔偿,或者可能超过我们目前为此类事项预留或预期产生的金额。在过去的几年里,针对化工企业的反垄断指控层出不穷。在这类诉讼中,原告通常寻求禁令救济、三倍损害赔偿或州法律允许的最高损害赔偿、诉讼费用和律师费,这可能会导致重大责任。任何反垄断索赔的不利结果都可能是实质性的,并对我们的运营、财务状况、流动性和商业声誉产生重大影响。
我们可能难以整合被收购的业务,因此,我们的业务、运营结果和/或财务状况可能会受到重大不利影响。
我们已经完成了一些收购,我们预计将继续收购更多的业务并成立合资企业,作为我们商业战略的一部分。通过收购和合资企业实现增长涉及风险,包括:
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无法有效地运营新业务或整合被收购的业务和产品; |
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无法准确预测在实现收购、合作或合资企业的成本和收益方面的延迟; |
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被收购企业或现有企业的客户或供应商的意外损失; |
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难以留住被收购企业的关键员工; |
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难以实现预期的协同效应;以及 |
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承担不可预见的责任,包括意外的环境暴露、产品责任或被收购公司或合资伙伴进行的非法活动。 |
我们无法应对这些风险,可能导致我们无法实现此类收购或合资企业的预期收益,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务面临与我们的供应商、客户和业务合作伙伴的信誉相关的风险,我们的供应商、客户和业务合作伙伴参与的行业具有周期性,这两者都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们的业务面临与我们的主要供应商、客户和业务合作伙伴的信誉以及对我们客户产品的需求减少相关的风险。在经济混乱期间,我们可能会比往常更多的客户遇到财务困难,包括破产、重组和清算,这可能会影响我们的业务,因为这会减少销售额,增加我们向客户提供贸易信贷的风险,并降低我们的盈利能力。客户关系或客户财务状况的重大不利变化可能会导致我们限制或终止与该客户的业务,要求我们承担与该客户的应收账款相关的更多信用风险,或限制我们向该客户收取应收账款的能力。
我们的业务依赖于我们的知识产权;如果我们的知识产权得不到执行,或者我们的商业秘密被我们的竞争对手知道,我们的竞争能力可能会受到不利影响。
对我们的工艺、仪器和其他技术进行专有保护对我们的业务非常重要。虽然在美国向我们颁发的专利存在有效性推定,但不能保证我们的任何专利不会受到挑战、无效、规避或无法强制执行。此外,如果我们提交的任何未决专利申请没有产生已颁发的专利,或者如果我们获得了专利,但这些专利没有为我们的知识产权提供有意义的保护,那么我们的竞争能力可能会受到不利影响。此外,我们的竞争对手或其他第三方可能获得限制或排除我们以竞争方式合法生产或销售我们产品的能力的专利,这可能对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响。
我们还依靠非专利的专有技术和持续的技术创新以及其他商业秘密来发展和保持我们的竞争地位。虽然我们的政策是签订协议,对我们的员工和第三方施加保密义务以保护我们的知识产权,但这些保密义务可能会被违反,可能无法为我们的商业秘密或专有技术提供有意义的保护,或者在未经授权访问、使用或披露我们的商业秘密和技术的情况下可能没有足够的补救措施。此外,其他人可以通过自主开发或其他合法手段获取我们的商业秘密。
我们可能不得不依靠司法强制执行我们的专利和其他专有权利。在那些无法获得有效的专利、商标、商业秘密和其他知识产权法律和司法制度的国家,我们可能无法有效地保护我们的知识产权不被挪用或侵犯,或者可能无法像美国法律那样保护我们的专有权利。
我们的专利或保密协议未能保护我们的工艺、仪器、技术、商业秘密或专有技术,或未能就相关行动采取足够的法律补救措施,可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生重大不利影响。
冲突、军事行动、恐怖袭击、政治事件、公共卫生危机、监管制度的变化和普遍的不稳定,以及与我们行业相关的安全监管增加,可能会对我们的业务产生不利影响。
冲突、军事行动、恐怖袭击、政治事件和公共卫生危机引发了经济不稳定和国际商业和全球经济的动荡。敌对行动、军事行动或恐怖主义行为造成的不确定性和经济中断可能影响我们的任何或所有设施和业务,或我们供应商或客户的设施和业务。因此,任何影响我们或我们的任何供应商或客户的冲突、军事行动或恐怖袭击,都可能对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。此外,不稳定和动荡,特别是在能源生产国,可能会导致原材料成本上升。
在我们目前开发和销售产品的地区和国家,社会、政治、法规和经济条件或管理外贸、制造、发展和投资的法律和政策的变化可能会对我们的业务产生不利影响。例如,一些国家的政府提议或制定法规,试图加强化工厂和危险化学品运输的安全,并在某些地区对制造业施加压力,这可能导致更高的运营成本,并可能对我们的财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
我们的养老金和退休后福利计划义务目前资金不足,在某些情况下,我们可能不得不大幅增加部分或全部这些计划的现金资金水平,这将减少我们业务可用的现金。
根据我们的一些国内和国外养老金和退休后福利计划,我们有资金不足和资金不足的义务。我们养老金计划的资金状况取决于许多因素,包括投资资产的回报、某些市场利率的水平以及用于确定养老金义务的贴现率。计划资产的不利回报或适用法律或法规的不利变化可能会实质性地改变所需计划资金的时间和金额,这将减少我们业务的可用现金。此外,用于确定养老金债务的贴现率的降低可能导致养老金债务估值的增加,这可能会影响我们的养老金计划和未来缴款的报告资金状况,以及随后财政年度的定期养老金成本。
关于我们的国内养老金和退休后福利计划,根据1974年修订的《雇员退休收入保障法》,养老金福利担保公司(“PBGC”)有权在有限的情况下终止资金不足的符合税收条件的养老金计划。如果我们的符合税务条件的养老金计划被PBGC终止,我们可能要对PBGC负责资金不足的全部金额。关于我们的外国养老金和退休后福利计划,资金不足的影响取决于建立养老金和退休后福利计划的国家。例如,在英国和德国,半公共养老金保护计划在某些情况下有权承担资金不足的养老金计划的责任,包括向我们追回资金不足的金额的权利。
与监管和环境行动相关的风险
我们受到许多EHS法规的约束,这些法规可能会导致意外的成本或负债,这可能会降低我们的盈利能力。
我们受到广泛的联邦、州、地方和外国法律、法规、规则和条例的约束,这些法律、法规和条例涉及污染、环境保护和人类健康与安全,以及危险物质和废物的产生、储存、处理、运输、处理、处置和补救。实际或据称违反EHS法律或许可要求的行为可能会导致对工厂运营的限制或禁止,以及根据某些EHS法律、严格责任评估和/或连带责任的评估,可能会受到重大的民事或刑事制裁。
我们的许多产品和业务都受到所在国家的化学控制法的约束。这些法律包括美国的《有毒物质控制法》(TSCA)和欧洲的《化学品注册、评估和授权(REACH)》以及《物质和混合物的分类、标签和包装(CLP)条例》对化学物质和库存的监管。类似的监管制度在世界其他地区也存在,包括中国、韩国和台湾。此外,我们开展业务的一些国家,包括英国,已经通过了符合全球统一制度的化学品标签规则。其中许多外国监管制度正处于这些规则多年实施期的过程中。
全球各监管机构可能会颁布或采纳更多新的法律法规。例如,TSCA改革立法于2016年6月颁布,美国环保局已开始发布新的化学品管制法规。根据修订后的TSCA,EPA在2017年和2018年发布了几项与现有化学品有关的最终规则,其中包括:(I)建立EPA识别用于风险评估的化学品的程序和标准的规则;(Ii)建立EPA评估高优先级化学品及其用途的程序的规则,以确定它们是否对健康或环境构成不合理的风险;以及(Iii)要求行业报告过去10年在美国生产或加工的化学品的规则。2020年4月,美国环保局根据TSCA完成了对其化学数据报告规则的修订,该规则改变了报告要求。美国环保局还公布了批准新化学品和现有化学品新用途的框架。在该框架下,如果一种新的化学品或用途超过既定标准,就会带来不合理的风险。这一发现可能导致发布规则,限制正在评估的化学品的使用,或者需要进行额外的测试。在更准确地确定新法律或条例的实施方式之前,无法估计遵守这些新法律或条例的成本。
此外,政府、监管和社会对提高产品安全和环境保护水平的要求可能会导致对化学工业进行更严格监管的压力增加。此外,这些担忧可能会影响公众对我们产品和运营的看法、某些产品的生存能力、我们的声誉、遵守法规的成本以及吸引和留住员工的能力。此外,EHS法规的变化可能会抑制或中断我们的运营,或者要求我们修改我们的设施或运营。因此,环境或监管事项可能导致我们产生重大的意外损失、成本或负债,这可能会降低我们的盈利能力。例如,我们的几种产品正在根据REACH进行评估,而中电的法规和行动可能会对销售产生负面影响。
为了遵守现有或未来的EHS法律,我们可能会产生巨额支出。与EHS事项相关的资本支出和成本将受到不断变化的监管要求的影响,并将取决于对我们的运营提出要求的特定标准的颁布和执行时间。因此,根据现有或未来的EHS法律,可能需要超出目前预期的资本支出和成本。
此外,我们可能需要承担调查和清理我们物业上的环境污染的费用,或在我们处置或安排处置或处理危险材料的场外地点,或在我们购买我们的业务之前的处置活动中的环境污染的费用。因此,我们可能会产生超出目前预期的额外成本和支出,以根据现有和未来的EHS法律解决所有此类已知和未知的情况。
减少温室气体或其他排放的监管要求可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们的业务越来越受到旨在减少二氧化碳、甲烷和环氧乙烷等温室气体排放的法规的约束,这些温室气体可能会导致地球气候变化,或可能影响健康和福利。已有在国际、国家和区域各级解决此类排放问题的现有努力。例如,2016年11月生效的《巴黎协定》促使许多国家自愿承诺减少温室气体排放。美国于2021年2月19日重新加入《巴黎协定》。此外,2021年9月,美国总统总裁·拜登公开宣布了《全球甲烷承诺》,该协议的目标是到2030年将全球甲烷排放量比2020年的水平减少至少30%。自联合国气候变化大会(COP26)正式启动以来,已有100多个国家加入了全球甲烷承诺。欧盟还根据欧盟排放交易制度对温室气体进行监管,中国已经建立了自己的全国性温室气体排放限额和交易计划。
在美国,拜登政府根据CAA提出了解决发电厂温室气体排放问题的新规则。如果这些规则被采纳,将对以天然气为燃料的新发电厂实施严格的性能标准,并对现有化石燃料发电机的温室气体排放进行严格限制,包括以天然气、煤炭和石油为动力的发电机。然而,除非这项提案最终敲定,否则美国对温室气体排放的任何监管的最终范围都将是不确定的。这些规则和协议可能会影响电力和天然气的长期价格和供应,以及对有助于提高能效和可再生能源的产品的需求。这些不同的法规和协议还可能导致购买能源的成本增加,安装或改装相关设备的额外资本成本,以及与主要与能源使用有关的此类排放直接相关的额外成本(如总量管制和交易系统或碳税)。同样,也有旨在遏制与排放或接触其他物质相关的其他风险的努力,这些风险可能会产生类似的影响。遵守这些规定和未来任何更严格的限制可能会增加我们的运营成本。
此外,大多数科学家的结论是,地球大气中温室气体浓度的增加可能会导致气候变化,例如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的频率和严重性增加。如果在我们或我们的客户运营的地区发生任何此类影响,可能会对我们的资产和运营产生不利影响。
与负债有关的风险
我们信用评级的变化可能会增加我们的借贷成本,或者对我们进入债务资本市场的能力产生负面影响。
我们依赖于进入债务资本市场和其他短期借款来为我们的业务融资。主要评级机构定期评估我们的信用状况,并对债务进行评级。这项评估是基于一系列因素,其中包括权衡我们的财务实力与商业、行业和金融风险。评级机构对我们的评级降低可能会对我们进入债务资本市场的机会产生负面影响,并增加我们的借贷成本。在我们的资本结构中增加更多的债务也可能影响我们的信用评级。未能维持投资级评级将对我们的借贷成本产生不利影响,并可能对我们进入债务资本市场的机会产生不利影响。我们继续在债务资本市场筹集资金的能力受到任何限制,都可能对我们的流动性产生重大负面影响。此外,如果我们无法产生足够的现金流或保持获得足够的外部融资,包括全球信贷市场的重大中断,我们的运营和增长机会将受到负面影响,这可能对我们的运营结果产生不利影响。
一般风险因素
我们的公司注册证书和章程中包含的某些条款可能会阻止收购企图,这可能会降低或消除控制权变更交易的可能性,因此限制您以高于当前市场价值的价格出售我们的普通股。
我们的公司注册证书和章程中包含的某些条款,以及特拉华州法律的某些条款,可能会使第三方更难获得对我们公司的控制权,即使我们的一些股东认为这样的控制权变更是有益的。我们的公司证书还授权我们的董事会在没有股东批准的情况下发行优先股。因此,我们的董事会可以选择发行具有特别投票权或其他权利的优先股,这可能会使第三方更难收购我们,这可能会降低或取消您以高于当前市场价值的价格出售我们普通股的能力。
我们已经购买,并可能继续购买我们的部分股权和债务证券,这可能会影响我们的股权和债务证券市场,并可能对我们的流动性产生负面影响。
我们可能会不时在公开市场购买、加速回购计划、私下协商的交易、要约收购、部分或全部赎回或其他方式中回购或赎回我们的股权和债务证券。任何此类回购或赎回以及其时间和金额将取决于当时的市场状况、流动资金要求、合同限制和其他因素。此类交易可能会对我们的流动性产生负面影响。
我们可能无法达到我们公开宣布的指导或对我们业务的其他预期,这可能会导致我们的股价出现意想不到的波动。
我们会不时就我们的预期财务表现提供指引。正确识别影响业务状况的关键因素并预测未来事件本质上是一个不确定的过程,我们的指导最终可能并不准确。我们的指引是基于某些假设,例如与预期销售量、平均售价、原材料成本和预期成本降低有关的假设。如果我们的指引与实际结果不同,我们普通股的市值可能会出现意想不到的波动。
项目1B。未解决的员工意见
截至本备案日,我们没有收到美国证券交易委员会工作人员的任何悬而未决的评论。
项目1C。网络安全
网络安全风险管理与策略
我们认识到制定、实施和维护网络安全措施的重要性,以保护我们的信息系统,保护我们制造工厂的运营技术,并保护我们数据的机密性、完整性和可用性。
在我们的企业信息安全职能部门中,我们有一个定性的网络安全风险管理计划,以促进我们的信息技术和运营技术的全公司网络安全风险管理文化。该计划支持将网络安全考虑作为我们决策过程的一部分。我们的企业信息安全团队与我们的全球信息技术组织(“全球IT”)、运营技术团队和业务部门密切合作,根据我们的业务目标和运营需求持续评估和应对网络安全风险。我们与美国国家标准与技术研究所网络安全框架保持一致,我们定期根据该框架评估我们的准备情况。
认识到网络安全威胁的复杂性和不断演变的性质,我们与包括网络安全评估员、顾问和审计师在内的一系列外部专家一起评估和测试我们的网络安全态势。这些合作伙伴关系使我们能够在开发符合行业最佳实践的网络安全计划时利用专业知识和见解。我们与这些第三方的合作包括定期审计、威胁评估和关于安全增强的咨询。
由于我们意识到与第三方相关的风险,我们实施了第三方安全风险管理计划来监督和管理这些风险。我们在参与之前对Global IT签约的第三方提供商进行安全评估,并保持持续监控,以确保符合我们的网络安全标准。该计划包括持续监控第三方潜在安全问题、数据泄露和网络状况的工具和服务,以及定期更新与其风险相称的尽职调查。此方法旨在降低与这些第三方引发的数据泄露或其他安全事件相关的风险。
截至本文日期,我们尚未发现任何网络安全威胁或之前的网络安全事件对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。然而,尽管我们做出了努力,我们不能消除网络安全威胁的所有风险,也不能保证我们没有经历过未被发现的网络安全事件。关于这些风险的更多信息,见“第一部分,第1A项。风险因素。
网络安全治理
董事会意识到管理与网络安全威胁相关的风险的重要性。董事会在管理与网络安全威胁相关的风险方面建立了有效治理的监督机制,因为他们认识到这些威胁对我们的运营完整性和利益相关者信心的重要性。
审计委员会负责董事会对网络安全风险的监督。审计委员会由具有不同专业知识的董事会成员组成,包括网络运营、风险管理、技术和金融,使他们能够有效地监督网络安全风险。审计委员会审查我们的网络安全计划及其风险管理战略的有效性。这一审查有助于管理层确定需要改进的领域,并使我们的网络安全计划与整体风险管理框架保持一致。
首席信息官(“CIO”)在向审计委员会通报网络安全风险方面发挥着关键作用。首席信息官每季度向审计委员会通报情况。这些简报会涵盖广泛的主题,包括:
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当前的网络安全格局和新出现的威胁; |
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正在进行的网络安全倡议和战略的现状; |
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事件报告和从任何网络安全事件中吸取的教训;以及 |
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符合法规要求和行业标准。 |
除了我们预定的会议外,审计委员会和首席信息官的部分成员还就潜在的网络安全威胁和缓解战略以及我们网络安全态势的更新保持着持续的对话。审计委员会监督与我们的网络安全计划相关的战略决策,提供指导并批准对重大举措的投资。这种持续的监督使我们能够将网络安全考虑纳入我们更广泛的战略规划目标。
向我们的首席信息官汇报,我们的网络安全职能由我们的首席信息安全官(CISO)领导。CISO管理着一支由网络安全专业人员和第三方支持职能组成的团队,他们拥有广泛的经验和专业知识,包括网络安全威胁评估和检测、缓解技术、网络安全培训、事件响应、网络取证、内部威胁和监管合规。
我们的CISO和CIO会定期了解网络安全的最新发展,包括潜在的威胁和创新的风险管理技术,以有效预防、检测、缓解和补救网络安全事件。CISO实施并监督对我们的信息系统进行定期监测的程序。这包括部署安全措施和定期系统审计,以确定潜在的漏洞。在发生网络安全事件时,我们有一个事件响应计划,其中包括立即采取行动遏制和消除威胁,减轻影响,以及补救和预防未来事件的长期战略。
首席信息官定期向首席执行官和管理层通报网络安全风险和事件,以便他们了解网络安全态势和潜在风险。重大网络安全事项和战略风险管理决定向审计委员会报告。
项目2.财产和
我们在下列地点拥有或租赁化学制造和研究设施,我们认为这些设施足以满足我们的短期和预期的长期需求。我们在美国各地和许多外国拥有或租赁办公空间和存储设施。我们的主要执行办公室位于德克萨斯州伍德兰兹伍德洛克森林大道10003号,邮编:77380。以下是我们的制造、研究和主要办公设施所在的主要物理设施的清单。这些设施处于良好的运营状况,适合和足够的使用,并有足够的能力满足我们目前的需求。
位置 |
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业务细分市场 |
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设施说明: |
德克萨斯州的伍德兰(1) |
五花八门 |
行政办公室、运营总部、全球技术中心和共享服务中心 |
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克拉科夫,波兰(1) | 五花八门 | 全球商务服务中心 | ||
马来西亚吉隆坡(1) |
五花八门 |
全球商业银行服务中心 |
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哥斯达黎加圣何塞(1) | 五花八门 | 全球商务服务中心 | ||
印度孟买(1) |
五花八门 |
技术中心、行政办公室、实验室和共享服务中心 |
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曹静、中国 |
聚氨基甲酸酯 |
计量吸入器精加工设施 |
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曹静、中国 |
聚氨基甲酸酯 |
前体计量吸入器制造设施 |
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密歇根州奥本山(1) |
聚氨基甲酸酯 |
聚氨基甲酸酯研究设施 |
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德克萨斯州阿灵顿 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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意大利阿泽格利奥 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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加拿大布宜布赖恩省 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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哥伦比亚卡塔赫纳 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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埃米利亚城堡,意大利 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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沙特阿拉伯达曼(2) |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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鹿园,澳大利亚(1) |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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迪拜,阿拉伯联合酋长国 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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2、德国乔治斯马里安胡特 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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伊斯坦布尔,土耳其 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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英国国王林恩(1) |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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观音,台湾 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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奥布宁斯克,俄罗斯 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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印度浦那(1) |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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天津,中国(1) | 聚氨基甲酸酯 | 聚亚安酯系统公司 | ||
特拉内潘特拉,墨西哥 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统公司 |
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德根多夫,德国 |
聚氨基甲酸酯 |
聚亚安酯系统住宅和技术中心 |
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金山,中国(1) |
聚氨基甲酸酯 |
热塑性弹性体制造设施 |
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奥斯纳布吕克,德国 |
聚氨基甲酸酯 |
热塑性弹性体制造设施 |
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林伍德,伊利诺伊州(1) |
聚氨基甲酸酯 |
热塑性弹性体制造设施 |
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德里,新罕布夏州(1) |
聚氨基甲酸酯 |
TPU研究设施 |
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南京,中国(3) |
聚氨基甲酸酯 |
PO和MTBE制造设施 |
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休斯敦,得克萨斯州(1) |
聚氨基甲酸酯 |
多元醇生产设施 |
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越南胡志明市(1) |
聚氨基甲酸酯与先进材料 |
聚氨基甲酸乙酯配方屋和配方设施 |
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英国威尔顿 |
聚氨基甲酸酯。 |
苯胺和硝基苯生产设施 |
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荷兰鹿特丹(1) |
聚氨基甲酸酯。 |
计量吸入器制造设施、多元醇制造设施、聚氨酯系统公司和共享服务中心 |
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路易斯安那州盖斯马尔(4) |
聚氨基甲酸酯及其性能产品 |
硝基苯二异氰酸酯(5),Aniline(5),多元醇和顺丁烯二酸酐制造设施,聚氨酯系统公司 |
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德国法兰克福(1) |
聚氨酯、高性能产品和先进材料 |
聚氨酯、高性能产品和先进材料地区总部 |
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比利时铁嫩(1) | 聚氨基甲酸酯及其性能产品 | 全球技术中心 | ||
上海,中国(1) |
聚氨基甲酸酯、高性能产品和先进材料 |
聚氨酯、高性能产品和先进材料地区总部、全球技术中心、共享服务中心和聚氨酯系统之家 |
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康罗,德克萨斯州 |
高性能产品 |
胺制造设施 |
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德克萨斯州自由港(1) |
高性能产品 |
胺制造设施 |
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朱拜尔,沙特阿拉伯(5) |
高性能产品 |
胺制造设施 |
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裕廊岛,新加坡(1) |
高性能产品 |
胺制造设施 |
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兰内利,英国 |
高性能产品 |
胺制造设施 |
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佩特福尔多,匈牙利 |
高性能产品 |
胺制造设施 |
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德克萨斯州内克斯港 |
高性能产品 |
胺制造设施 |
默尔,德国(1) |
高性能产品 |
顺丁烯二酸酐生产设施 |
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彭萨科拉,佛罗里达州(1) |
高性能产品 |
顺丁烯二酸酐生产设施 |
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俄亥俄州阿什塔布拉 | 先进材料 | 配方和合成设施 | ||
英国达克斯福德 |
先进材料 |
配方和合成设施 |
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麦金托什,阿拉巴马州 |
先进材料 |
配方和合成设施 |
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蒙西,瑞士 |
先进材料 |
配方和合成设施 |
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中国番禺(6) | 先进材料: | 配方和合成设施。 | ||
罗克希尔,南卡罗来纳州 | 先进材料 | 配方和合成设施 | ||
巴德·塞金根,德国 |
先进材料 |
公式化设施 |
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密歇根州东兰辛 |
先进材料 |
公式化设施 |
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宾夕法尼亚州哈里森市 | 先进材料 | 公式化设施 | ||
加利福尼亚州洛杉矶 |
先进材料 |
公式化设施 |
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塔博奥·达塞拉,巴西 |
先进材料 |
公式化设施 |
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俄亥俄州阿克伦 | 先进材料 | 综合设施 | ||
博格卡门,德国 |
先进材料 |
综合设施 |
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西班牙潘普洛纳 |
先进材料 |
综合设施 |
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梅里马克,新罕布夏州(1) |
先进材料 |
研究机构 |
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瑞士巴塞尔(1) |
先进材料: |
先进材料区域总部和技术中心 |
(1) |
租赁的土地和/或建筑物。 |
(2) |
拥有51%股权的与基础化学品工业有限公司成立的合并制造合资企业。 |
(3) |
南京金陵亨斯迈新材料有限公司49%的权益,这是我们与中石化成立的松散的制造合资企业。 |
(4) |
Geismar工厂的所有权如下:我们拥有MDI、多元醇和顺丁烯二酸酐工厂的100%股权,我们拥有与朗盛的合并制造合资企业Rubcon,我们拥有50%的权益,拥有苯胺和硝基苯工厂。鲁比康是一个独立的法律实体,既经营我们与朗盛共同拥有的资产,也经营我们在盖斯玛的全资资产。 |
(5) |
瑞声是我们与Zamil Group的合并制造合资企业,拥有瑞声50%的权益。 |
(6) |
与广州盛安包装有限公司合资组建了一家拥有95%股权的联合制造企业。 |
项目3.法律程序。
德克萨斯州排放执法局
2021年7月26日,德克萨斯州总检察长向德克萨斯州特拉维斯县地区法院提起民事诉讼,要求对涉嫌违反德克萨斯州清洁空气法、德克萨斯州环境质量法规委员会和设施许可条款的行为进行民事处罚和律师费。起诉书称,我们位于德克萨斯州内克斯港的前制造工厂在2016年12月至2019年6月期间发生了多起未经授权的排放事件和报告差异。虽然该州最初寻求25万至100万美元的金钱救济,但增加了更多指控,这可能导致罚款范围上限或更高。我们于2020年1月3日完成了将德克萨斯州内克斯港的前设施出售给Indorama Ventures Holdings L.P.的交易。我们相信,对于这一行动可能导致的任何防御成本和潜在责任,我们都得到了合同上的赔偿。
项目4.矿山安全披露
不适用。
关于我们的执行官员的信息
以下是截至本报告日期的有关我们的高管和重要员工的信息。
彼得·R·亨茨曼现年60岁,现任本公司董事长、董事长兼首席执行官总裁。洪博培自2018年1月以来一直担任董事会主席,并自1994年以来担任我们公司及其附属公司的董事。在2000年7月被任命为首席执行官之前,洪博培先生自1994年以来一直担任总裁和首席运营官。1987年,洪博培先生加入亨斯迈聚丙烯公司,任副总经理总裁,后任高级副总裁、总经理。洪博培先生还曾担任奥林巴斯石油公司的总裁、亨斯迈化学公司的高级副总裁以及我们公司的前子公司亨斯迈包装公司的高级副总裁。洪博培先生是董事或亨斯迈国际及我们某些其他子公司的经理(如适用)。
菲尔·利斯特现年51岁的总裁为常务副董事长兼首席财务官。李斯特先生于2021年7月被任命为这一职位。2019年5月至2021年6月,李斯特先生担任总裁副会长,负责企业发展。2011年4月至2019年4月,李斯特先生在亨斯迈的聚氨酯部门担任全球财务和财务总监总裁副总裁,包括战略规划和并购部门的部门领导。在此之前,李斯特先生在欧洲和美国的聚氨酯公司担任过许多财务和商业职务。李斯特先生于1999年7月随ICI收购加入亨斯迈公司。李斯特是一名英国特许管理会计师。
David·斯特莱克,现年65岁,现为常务副秘书长、总法律顾问总裁。斯泰克先生于2013年6月被任命为这一职位。在加入亨斯迈之前,斯泰克先生自2004年起担任巴斯夫公司总法律顾问、秘书兼首席合规官高级副总裁。在此之前,他是西门子公司的副总法律顾问兼首席合规官,在此之前,他是Kirkland S&Ellis律师事务所的合伙人。T.Stryker先生的法律生涯始于担任美国华盛顿巡回上诉法院尊敬的Robert H.Bork法官的司法书记员。
安东尼·P·汉金斯现年66岁的总裁是聚氨酯事业部亚太区首席执行官。汉金斯先生分别于2004年3月和2011年2月被任命担任这些职位。2003年5月至2004年2月,总裁先生担任高性能产品事业部副总裁;2002年1月至4月,总裁先生担任聚氨酯事业部刚性事业部全球副总裁;2000年10月至2001年12月,总裁先生担任聚氨酯事业部美洲副总裁;1998年3月至2000年9月,总裁先生担任聚氨酯事业部亚太区副总裁。汉金斯先生从1980年到1998年2月在ICI工作,当时他加入了我们公司。在ICI,汉金斯先生在塑料、纤维和聚氨酯业务中担任过多个管理职位。他拥有丰富的国际经验,曾在欧洲、亚洲和美国担任过高级管理职位。
查克·赫希现年56岁,系总裁事业部业绩产品。在2020年7月被任命为该职位之前,赫希先生自2014年4月起担任驻新加坡的总裁副总裁-商业、纺织品效果部门。赫希先生于2009年7月加入亨斯迈,并在纺织效果部门担任过多个职位,承担着越来越多的责任。在加入亨斯迈之前,赫希先生曾在国际纺织集团、汽巴特种化学品和密利肯公司担任过多个职位。
斯科特·J·赖特现年52岁的总裁是先进材料事业部。赖特先生于2016年6月被任命为这一职位。在此之前,赖特先生自2011年起担任亨斯迈先进材料-欧洲、中东和非洲地区的总裁副总裁。在加入亨斯迈先进材料部门之前,赖特先生在亨斯迈以前的颜料和助剂业务部门工作了15年,担任过越来越多的职责,包括产品开发、业务规划、市场营销和销售。在1999年7月加入亨斯迈之前,赖特先生曾在ICI工作。
布列塔尼·本科高级副总裁,49岁,环境,健康,安全和制造卓越和企业可持续发展官。在2020年8月加入亨斯迈之前,本可女士曾在西南能源公司担任负责健康、安全、环境和监管的总裁副主任。此前,本科女士在阿纳达科石油公司、切萨皮克能源公司和英国石油公司等几家公司担任过各种EHS职位,职责越来越大。
韦德·罗杰斯现年58岁的高级副总裁是全球人力资源和首席合规官。罗杰斯先生自2009年8月起担任全球人力资源部高级副总裁。2004年5月至2009年8月,罗杰斯先生担任全球人力资源部副经理总裁;2003年10月至2004年5月,罗杰斯先生担任董事美洲人力资源部;2000年8月至2003年10月,他担任董事聚合物和基础化学品业务人力资源部经理。从1994年加入亨斯迈至2000年8月,罗杰斯先生担任杰斐逊县人力资源部区域经理。在加入亨斯迈之前,罗杰斯先生曾在德士古化学公司担任过各种职务。
史蒂文·C·乔根森现年55岁的总裁是副主计长。在此之前,约根森先生于2021年8月被任命为亨斯迈业绩产品部副财务总监总裁,自2012年2月起担任会计共享服务及内部控制部副总裁,自2007年5月起担任内部审计及内部控制部副总裁,自2004年5月加入亨斯迈以来担任其他职务。在加入亨斯迈之前,Jorgensen先生曾在通用电气消费金融公司担任内部审计经理,并在德勤会计师事务所担任高级审计经理。约根森先生是一名注册会计师。
Twila Day现年62岁的总裁副秘书长兼首席信息官。戴女士于2018年11月加入亨斯迈时被任命担任这一职位。在加入亨斯迈之前,戴女士是董事的管理人员,负责技术服务的全国实践主管,也是阿尔瓦雷斯&马莎律师事务所执行委员会的成员。此前,戴女士在Sysco公司服务了20多年,担任过各种职位,最终被任命为高级副总裁信息技术和首席信息官。
凯文·C.哈德曼现年60岁的总裁是税务副局长。哈德曼先生从1999年开始担任首席税务官,直到2002年被任命为现在的职位。在1999年加入亨斯迈之前,Hardman先生是德勤会计师事务所的税务高级经理,在那里工作了10年。哈德曼先生是一名注册会计师,拥有税务会计硕士学位。
伊万·马尔库塞现年47岁的总裁是负责投资者关系和企业发展的副经理。在2017年4月加入亨斯迈之前,Marcuse先生于2011年8月至2017年2月在KeyBanc Capital Markets Inc.担任董事股票研究部、特种化学品部。在此之前,他是北海岸研究公司股票研究、建筑产品和材料部门的总裁副主任。马尔库塞先生是CFA特许持有人,拥有工商管理硕士学位。
克莱尔·梅总裁副秘书长兼财务主管,现年49岁。梅女士在2018年8月加入亨斯迈后被任命担任这一职务。在加入亨斯迈之前,梅女士自2016年11月起在Chobani Global Holdings担任副总裁兼财务主管。此前,梅女士在卡夫食品、百事公司和凯悦集团等几家公司担任过各种财务和财务职务,职责越来越重。梅艳芳也是上海麦肯锡公司的管理顾问中国。梅女士拥有工商管理硕士学位。
雷切尔·缪尔总裁,副总法律顾问、助理秘书长,现年50岁。缪尔女士于2022年5月被任命为这一职位。缪尔于2007年加入亨斯迈,在法律部担任过多个职位,责任越来越大。在加入亨斯迈之前,缪尔女士是Ballard Spahr LLP律师事务所的副律师。缪尔的律师生涯始于Gibson,Dunn&Crutcher LLP。
皮埃尔·普肯斯现年61岁的总裁是内部审计部副主任,自2012年2月以来一直担任该职位。Poukens先生于2005年4月至2012年1月担任董事内部审计公司,并于2000年1月加入亨斯迈担任内部审计经理。在加入亨斯迈之前,Poukens先生在比利时的欧洲公司担任过各种会计和审计职位。普肯斯先生是一名注册内部审计师。
努辛·沃恩总裁,现年50岁,现任金融规划与分析及全球业务服务部副主任。沃恩女士从2018年6月起被任命担任这一职位。沃恩之前在董事任职,负责投资者关系部。在此之前,沃恩曾在金融、会计和信息技术领域担任过多个职位。在1997年加入亨斯迈之前,沃恩女士曾在德勤会计师事务所工作。沃恩女士是一名注册会计师。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
M市场 I信息和 H长辈
我们的普通股在纽约证券交易所上市,代码为“HUN”。截至2024年2月7日,约有98名登记在册的股东,我们普通股在纽约证券交易所的收盘价为每股23.92美元。
DIvidend
支付股息是董事会根据我们的收益、财务状况和前景以及董事会认为相关的其他考虑因素而不时做出的商业决定。因此,虽然管理层目前预计我们将继续支付季度现金股息,但我们的股息做法可能随时发生变化。
S成绩单 A被激化 为 ISsuance U诺德 E质量 C赔偿 P局域网
有关我们股权薪酬计划的资料,请参阅“第三部分.第11项.高管薪酬”。
P市政厅 的 E质量 S各银行的债务 C公司:
下表提供了在截至2023年12月31日的三个月中,我们作为股票回购计划的一部分回购的普通股股份,以及根据我们的股票激励计划授予的限制性股票的信息,这些股票在归属时被扣留,以履行我们的预扣税义务。
总人数 |
近似值 |
|||||||||||||||
购入的股份 |
的美元价值 |
|||||||||||||||
总数 |
平均值 |
作为公开 |
可能尚未上市的股票 |
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的股份 |
支付的价格 |
已宣布的计划 |
在以下条件下购买 |
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购得 |
每股(1) |
或程序(2) |
计划或方案(2) |
|||||||||||||
10月1日-10月31日 |
1,006,124 | $ | 23.38 | 1,006,053 | $ | 574,000,000 | ||||||||||
11月1日-11月30日 |
560,539 | 24.40 | 560,539 | 560,000,000 | ||||||||||||
12月1日-12月31日 |
506,978 | 25.26 | 506,905 | 547,000,000 | ||||||||||||
总计 |
2,073,641 | 24.11 | 2,073,497 |
(1) |
代表每股净买入价,不包括任何费用或佣金。 |
(2) |
2021年10月26日,我们的董事会宣布了一项新的10亿美元的股票回购计划。随着这一计划的启动,我们取消了之前的股票回购计划。2022年3月25日,我们的董事会将我们现有的股票回购计划的授权从10亿美元增加到20亿美元。与我们之前的股票回购计划类似,股票回购计划将由我们的自由现金流产生支持。回购可在公开市场进行,包括通过加速股份回购计划,或在私下协商的交易中进行,并可不时开始或暂停回购,而无需事先通知。通过回购计划获得的普通股按成本价存放在国库中。在2023年第四季度,根据这项股份回购计划,我们以约5000万美元的价格回购了2073,497股普通股,其中包括佣金。 |
P履约g拉斐尔:
以下业绩图表将2018年12月31日至2023年12月31日期间我们普通股持有人的累计总回报(包括股息)与(I)S指数和(Ii)我们2023年业绩同行的累计总回报进行了比较,2023年业绩同行由12家化学公司组成,其估值受到类似财务指标的影响,我们与其竞争市场份额和投资者资本。比较假设于2018年12月31日投资于我们的普通股以及S指数和2023年业绩较好的同行,并假设股息进行再投资。下图中的数字四舍五入为最接近的美元。图表中的所有数据均由S全球提供。根据美国证券交易委员会的要求,在每个标明回报的期间开始时,每个发行人的回报都是根据各自发行人的股票市值进行加权的。
2023年业绩同行由以下公司组成:Ashland Global Holdings Inc.、巴斯夫公司、塞拉尼斯公司、Clariant AG、Covestro AG、Dow Inc.、伊士曼化学公司、Evonik、H.B.Fuller Company、Lanxess AG、Trinseo S.A.和Westlake化学公司。2023年业绩同行用于评估我们相对于它们的总股东回报,并根据我们的业绩支付业绩份额单位。有关2023年绩效同行如何用于支付绩效股票单位的更多信息将在我们2024年年度股东大会的最终委托书中披露。
项目6.保留
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
R结果: O操作
正如在我们综合财务报表的“附注4.非持续经营和业务处置--非持续经营--纺织品影响业务的销售”中所讨论的那样,持续经营的结果主要不包括本公司所有期间的纺织品影响业务的结果。对于我们的公司和亨斯迈国际,下表列出了我们在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度综合经营业绩(以百万美元为单位,不包括每股金额)。
亨斯迈公司
十二月三十一日, |
百分比变化 |
|||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
2023年VS 2022年 |
2022年VS 2021年 |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 6,111 | $ | 8,023 | $ | 7,670 | (24 | )% | 5 | % | ||||||||||
销货成本 |
5,205 | 6,477 | 6,086 | (20 | )% | 6 | % | |||||||||||||
毛利 |
906 | 1,546 | 1,584 | (41 | )% | (2 | )% | |||||||||||||
运营费用 |
804 | 788 | 813 | 2 | % | (3 | )% | |||||||||||||
重组、减值和工厂关闭成本 |
18 | 86 | 40 | (79 | )% | 115 | % | |||||||||||||
营业收入 |
84 | 672 | 731 | (88 | )% | (8 | )% | |||||||||||||
利息支出,净额 |
(65 | ) | (62 | ) | (67 | ) | 5 | % | (7 | )% | ||||||||||
非合并关联公司投资收益中的权益 |
83 | 67 | 143 | 24 | % | (53 | )% | |||||||||||||
对Venator投资的公允价值调整,净额 |
(5 | ) | (12 | ) | (28 | ) | (58 | )% | (57 | )% | ||||||||||
提前清偿债务损失 |
— | — | (27 | ) | — | (100 | )% | |||||||||||||
(成本)与Albemarle和解相关的收入,净额 |
— | (3 | ) | 465 | (100 | )% | NM | |||||||||||||
其他收入,净额 |
2 | 35 | 29 | (94 | )% | 21 | % | |||||||||||||
所得税前持续经营所得 |
99 | 697 | 1,246 | (86 | )% | (44 | )% | |||||||||||||
所得税费用 |
(64 | ) | (186 | ) | (191 | ) | (66 | )% | (3 | )% | ||||||||||
持续经营收入 |
35 | 511 | 1,055 | (93 | )% | (52 | )% | |||||||||||||
非持续经营所得的税后净额 |
118 | 12 | 49 | 883 | % | (76 | )% | |||||||||||||
净收入 |
153 | 523 | 1,104 | (71 | )% | (53 | )% | |||||||||||||
将净收入与调整后的EBITDA进行核对: |
||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 |
(52 | ) | (63 | ) | (59 | ) | (17 | )% | 7 | % | ||||||||||
利息支出,来自持续经营的净额 |
65 | 62 | 67 | 5 | % | (7 | )% | |||||||||||||
持续经营的所得税支出 |
64 | 186 | 191 | (66 | )% | (3 | )% | |||||||||||||
非持续经营的所得税费用 |
17 | 19 | 21 | (11 | )% | (10 | )% | |||||||||||||
持续经营的折旧和摊销 |
278 | 281 | 278 | (1 | )% | 1 | % | |||||||||||||
停产业务的折旧和摊销 |
— | 12 | 18 | (100 | )% | (33 | )% | |||||||||||||
其他调整: |
||||||||||||||||||||
业务收购和整合费用和采购会计库存调整 |
4 | 12 | 22 | |||||||||||||||||
非持续业务的EBITDA(2) |
(135 | ) | (43 | ) | (88 | ) | ||||||||||||||
对Venator投资的公允价值调整,净额 |
5 | 12 | 28 | |||||||||||||||||
提前清偿债务损失 |
— | — | 27 | |||||||||||||||||
某些法律和其他和解及相关费用 |
6 | 7 | 13 | |||||||||||||||||
与Albemarle和解相关的成本(收入),净额 |
— | 3 | (465 | ) | ||||||||||||||||
出售业务/资产的收益 |
— | — | (30 | ) | ||||||||||||||||
过渡期服务安排的收入 |
— | (2 | ) | (8 | ) | |||||||||||||||
某些非经常性信息技术项目实施费用 |
5 | 5 | 8 | |||||||||||||||||
养恤金摊销和退休后精算损失 |
37 | 49 | 74 | |||||||||||||||||
工厂事故补救积分 |
— | (4 | ) | — | ||||||||||||||||
重组、减值以及工厂关闭和过渡成本(3) |
25 | 96 | 45 | |||||||||||||||||
调整后的EBITDA(1) |
$ | 472 | $ | 1,155 | $ | 1,246 | (59 | )% | (7 | )% | ||||||||||
持续经营活动提供的现金净额 |
$ | 251 | $ | 892 | $ | 915 | (72 | )% | (3 | )% | ||||||||||
投资活动提供(用于)持续经营的现金净额 |
309 | (260 | ) | (508 | ) | NM | (49 | )% | ||||||||||||
用于融资活动的现金净额 |
(620 | ) | (994 | ) | (977 | ) | (38 | )% | 2 | % | ||||||||||
持续经营的资本支出 |
(230 | ) | (272 | ) | (326 | ) | (15 | )% | (17 | )% |
亨斯迈国际
十二月三十一日, |
百分比变化 |
|||||||||||||||||||
2023 |
2022 |
2021 |
2023年VS 2022年 |
2022年VS 2021年 |
||||||||||||||||
收入 |
$ | 6,111 | $ | 8,023 | $ | 7,670 | (24 | )% | 5 | % | ||||||||||
销货成本 |
5,205 | 6,477 | 6,086 | (20 | )% | 6 | % | |||||||||||||
毛利 |
906 | 1,546 | 1,584 | (41 | )% | (2 | )% | |||||||||||||
运营费用 |
801 | 784 | 806 | 2 | % | (3 | )% | |||||||||||||
重组、减值和工厂关闭成本 |
18 | 86 | 40 | (79 | )% | 115 | % | |||||||||||||
营业收入 |
87 | 676 | 738 | (87 | )% | (8 | )% | |||||||||||||
利息支出,净额 |
(65 | ) | (62 | ) | (67 | ) | 5 | % | (7 | )% | ||||||||||
非合并关联公司投资收益中的权益 |
83 | 67 | 143 | 24 | % | (53 | )% | |||||||||||||
对Venator投资的公允价值调整,净额 |
(5 | ) | (12 | ) | (28 | ) | (58 | )% | (57 | )% | ||||||||||
提前清偿债务损失 |
— | — | (27 | ) | — | (100 | )% | |||||||||||||
(成本)与Albemarle和解相关的收入,净额 |
— | (3 | ) | 465 | (100 | )% | NM | |||||||||||||
其他收入,净额 |
2 | 34 | 26 | (94 | )% | 31 | % | |||||||||||||
所得税前持续经营所得 |
102 | 700 | 1,250 | (85 | )% | (44 | )% | |||||||||||||
所得税费用 |
(65 | ) | (188 | ) | (192 | ) | (65 | )% | (2 | )% | ||||||||||
持续经营收入 |
37 | 512 | 1,058 | (93 | )% | (52 | )% | |||||||||||||
非持续经营所得的税后净额 |
118 | 12 | 49 | 883 | % | (76 | )% | |||||||||||||
净收入 |
155 | 524 | 1,107 | (70 | )% | (53 | )% | |||||||||||||
将净收入与调整后的EBITDA进行核对: |
||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 |
(52 | ) | (63 | ) | (59 | ) | (17 | )% | 7 | % | ||||||||||
利息支出,来自持续经营的净额 |
65 | 62 | 67 | 5 | % | (7 | )% | |||||||||||||
持续经营的所得税支出 |
65 | 188 | 192 | (65 | )% | (2 | )% | |||||||||||||
非持续经营的所得税费用 |
17 | 19 | 21 | (11 | )% | (10 | )% | |||||||||||||
持续经营的折旧和摊销 |
278 | 281 | 278 | (1 | )% | 1 | % | |||||||||||||
停产业务的折旧和摊销 |
— | 12 | 18 | (100 | )% | (33 | )% | |||||||||||||
其他调整: |
||||||||||||||||||||
业务收购和整合费用和采购会计库存调整 |
4 | 12 | 22 | |||||||||||||||||
非持续业务的EBITDA(2) |
(135 | ) | (43 | ) | (88 | ) | ||||||||||||||
对Venator投资的公允价值调整,净额 |
5 | 12 | 28 | |||||||||||||||||
提前清偿债务损失 |
— | — | 27 | |||||||||||||||||
某些法律和其他和解及相关费用 |
6 | 7 | 13 | |||||||||||||||||
与Albemarle和解相关的成本(收入),净额 |
— | 3 | (465 | ) | ||||||||||||||||
出售业务/资产的收益 |
— | — | (30 | ) | ||||||||||||||||
过渡期服务安排的收入 |
— | (2 | ) | (8 | ) | |||||||||||||||
某些非经常性信息技术项目实施费用 |
5 | 5 | 8 | |||||||||||||||||
养恤金摊销和退休后精算损失 |
37 | 49 | 76 | |||||||||||||||||
工厂事故补救积分 |
— | (4 | ) | — | ||||||||||||||||
重组、减值以及工厂关闭和过渡成本(3) |
25 | 96 | 45 | |||||||||||||||||
调整后的EBITDA(1) |
$ | 475 | $ | 1,158 | $ | 1,252 | (59 | )% | (8 | )% | ||||||||||
持续经营活动提供的现金净额 |
$ | 253 | $ | 895 | $ | 918 | (72 | )% | (3 | )% | ||||||||||
持续经营中用于投资活动的现金净额 |
(42 | ) | (1,277 | ) | (710 | ) | (97 | )% | 80 | % | ||||||||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
(271 | ) | 22 | (778 | ) | NM | NM | |||||||||||||
持续经营的资本支出 |
(230 | ) | (272 | ) | (326 | ) | (15 | )% | (17 | )% |
亨斯迈公司
截至的年度 |
截至的年度 |
截至的年度 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 |
2022年12月31日 |
2021年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
税收 |
税收 |
税收 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛收入 |
及其他(4) |
网络 |
毛收入 |
及其他(4) |
网络 |
毛收入 |
及其他(4) |
网络 |
||||||||||||||||||||||||||||
净收益与调整后净收益的对账 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 153 | $ | 523 | $ | 1,104 | ||||||||||||||||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 |
(52 | ) | (63 | ) | (59 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
业务收购和整合费用和采购会计库存调整 |
$ | 4 | $ | (1 | ) | 3 | $ | 12 | $ | (2 | ) | 10 | $ | 22 | $ | (6 | ) | 16 | ||||||||||||||||||
非持续经营的收入(2)(5) |
(135 | ) | 17 | (118 | ) | (43 | ) | 31 | (12 | ) | (88 | ) | 39 | (49 | ) | |||||||||||||||||||||
对Venator投资的公允价值调整,净额 |
5 | — | 5 | 12 | — | 12 | 28 | — | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
提前清偿债务损失 |
— | — | — | — | — | — | 27 | (6 | ) | 21 | ||||||||||||||||||||||||||
某些法律和其他和解及相关费用 |
6 | (1 | ) | 5 | 7 | (2 | ) | 5 | 13 | (3 | ) | 10 | ||||||||||||||||||||||||
与Albemarle和解相关的成本(收入),净额 |
— | — | — | 3 | (1 | ) | 2 | (465 | ) | 55 | (410 | ) | ||||||||||||||||||||||||
出售业务/资产的收益 |
— | — | — | — | — | — | (30 | ) | 3 | (27 | ) | |||||||||||||||||||||||||
过渡期服务安排的收入 |
— | — | — | (2 | ) | — | (2 | ) | (8 | ) | 2 | (6 | ) | |||||||||||||||||||||||
某些非经常性信息技术项目实施费用 |
5 | (1 | ) | 4 | 5 | (1 | ) | 4 | 8 | (2 | ) | 6 | ||||||||||||||||||||||||
养恤金摊销和退休后精算损失 |
37 | (6 | ) | 31 | 49 | (11 | ) | 38 | 74 | (16 | ) | 58 | ||||||||||||||||||||||||
工厂事故补救积分 |
— | — | — | (4 | ) | 1 | (3 | ) | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
设立重大递延税项资产估值拨备(6) |
— | 14 | 14 | — | 49 | 49 | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||
重组、减值以及工厂关闭和过渡成本(3) |
25 | (3 | ) | 22 | 96 | (23 | ) | 73 | 45 | (11 | ) | 34 | ||||||||||||||||||||||||
调整后净收益(1) |
$ | 67 | $ | 636 | $ | 726 | ||||||||||||||||||||||||||||||
加权平均股份-基本 |
177.4 | 201.0 | 219.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
加权平均股份-稀释 |
177.4 | 203.0 | 221.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
亨斯迈公司每股基本净收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
持续经营收入 |
$ | (0.10 | ) | $ | 2.23 | $ | 4.55 | |||||||||||||||||||||||||||||
非持续经营的收入 |
0.67 | 0.06 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 0.57 | $ | 2.29 | $ | 4.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每股可归属于亨斯迈公司的稀释后净收入: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
持续经营收入 |
$ | (0.10 | ) | $ | 2.21 | $ | 4.50 | |||||||||||||||||||||||||||||
非持续经营的收入 |
0.67 | 0.06 | 0.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 0.57 | $ | 2.27 | $ | 4.72 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他非GAAP衡量标准: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
稀释后调整后每股净收益(1) |
$ | 0.37 | $ | 3.13 | $ | 3.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||
持续经营活动提供的现金净额 |
$ | 251 | $ | 892 | $ | 915 | ||||||||||||||||||||||||||||||
持续经营的资本支出 |
(230 | ) | (272 | ) | (326 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
持续运营的自由现金流(1) |
$ | 21 | $ | 620 | $ | 589 | ||||||||||||||||||||||||||||||
实际税率 |
65 | % | 27 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
非公认会计原则调整的影响(7) |
(31 | )% | (7 | )% | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的实际税率(1) |
34 | % | 20 | % | 18 | % |
NM--没有意义
(1) |
见“--非公认会计准则财务衡量标准”。 |
(2) | 包括2023年出售我们的纺织品效果业务的收益。 |
(3) |
包括与过渡活动相关的成本,主要与我们的公司计划有关,该计划旨在优化我们的全球方法,以利用各种信息技术功能中的共享服务能力和托管服务。 |
(4) |
所得税影响(如果有的话)是根据税前调整采用有和无两种方法计算的。 |
(5) |
除所得税影响外,这一调整项目还受到折旧和摊销费用以及利息费用的影响。 |
(6) | 在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们分别在英国和荷兰设立了1,400万美元和4,900万美元的重大递延税资产估值准备。我们在列报经调整的净收入时剔除了这些重大递延税项资产估值准备的影响,以便投资者能够更好地比较我们各个时期的持续财务表现。 |
(7) | 有关我们的非公认会计原则调整的税务影响的详细信息,请参阅上文所述的我们的净收入与调整后的净收入的对账。 |
非公认会计准则财务指标
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的,我们补充了某些非公认会计原则的财务信息。不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准,或将其作为相关美国GAAP衡量标准的替代品,其他公司可能会以不同的方式定义此类衡量标准。我们鼓励投资者审查我们的财务报表,并将非GAAP财务指标与最直接可比的美国GAAP财务指标进行整体协调,不要依赖任何单一的财务指标。这些非公认会计准则不包括某些收入和支出的影响,我们认为这些收入和支出不能反映我们的核心经营业绩。
调整后的EBITDA
我们的管理层使用调整后的EBITDA来评估财务业绩。调整后的EBITDA定义为亨斯迈公司或亨斯迈国际公司酌情扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收入、可归因于非控制性权益和某些公司及其他项目的净收入,并扣除下列调整:(A)业务收购和整合费用以及采购会计存货调整;(B)非持续经营的EBITDA;(C)Venator投资的公允价值调整;(D)提前清偿债务的损失;(E)某些法律和其他和解及相关费用;(F)与Albemarle和解有关的成本(收入),净额;(G)出售业务/资产的收益;(H)过渡服务安排的收入;(I)某些非经常性信息技术项目的执行费用;(J)养恤金和退休后精算损失的摊销;(K)工厂事故补救信贷;以及(L)重组、减值以及工厂关闭和过渡的费用。从2021年开始,我们开始计入与我们在2021年10月因欺诈和违约而赢得的超过6亿美元的仲裁裁决(Albemarle和解协议)相关的收入和成本,这是我们调整中的净收益,因为此类收入和成本代表一次性法律和解,不反映我们持续的财务业绩。我们认为,亨斯迈公司或亨斯迈国际公司的净收入(视情况而定)是根据美国公认会计原则计算和列报的绩效指标,与调整后的EBITDA最直接可比。
我们相信,调整后的EBITDA有助于投资者评估业务的持续财务业绩,并通过剔除管理层认为不能反映业务运营盈利能力且可能掩盖潜在业务业绩和趋势的某些项目,提高了不同时期之间的可比性。然而,这一衡量标准不应被孤立地考虑或视为替代亨斯迈公司或亨斯迈国际公司的净收入,或根据美国公认会计原则确定的其他绩效衡量标准。此外,由于计算方法的潜在不一致,本文使用的调整后的EBITDA不一定与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。我们的管理层相信,这一衡量标准有助于比较不同时期的一般经营业绩,并做出某些相关的管理决策。调整后的EBITDA也被证券分析师、贷款人和其他人用来评估不同的公司,因为它排除了某些项目,这些项目可能在不同行业或同一行业内的公司之间存在很大差异。例如,利息支出可能在很大程度上取决于公司的资本结构、债务水平和信用评级。因此,利息支出对收益的影响在不同公司之间可能会有很大差异。此外,公司的税收状况可能会有所不同,因为它们利用税收优惠的能力不同,而且它们所在的不同司法管辖区的税收政策也不同。因此,不同公司的有效税率和税费可能会有很大差异。最后,公司使用不同年龄段的生产性资产,并使用不同的方法获取和折旧这些资产。这可能导致生产性资产的相对成本以及公司之间的折旧和摊销费用有很大的差异。
然而,我们的管理层认识到,与反映整体财务表现的亨斯迈公司或亨斯迈国际公司的净收入相比,在评估我们公司时使用调整后的EBITDA存在重大限制。例如,我们借钱是为了为我们的运营提供资金,而利息支出是我们成本和创收能力的必要要素。我们的管理层弥补了使用调整后的EBITDA的局限性,使用这一衡量标准来补充美国公认会计准则的结果,以便更全面地了解影响业务的因素和趋势,而不仅仅是美国公认会计准则的结果。
调整后净收益
调整后的净收入的计算方法是从亨斯迈公司的净收入中扣除与下列有关的税后数额:(A)业务收购和整合费用以及采购会计存货调整;(B)非持续业务的收入;(C)Venator投资的公允价值调整,净额;(D)提前清偿债务的损失;(E)某些法律和其他和解及相关的税后支出;(F)与Albemarle和解有关的成本(收入),净额;(G)出售企业/资产的收益;(H)与向Indorama出售我们的化学中间体业务相关的过渡服务安排的收入;(I)某些非经常性信息技术项目实施成本;(J)养老金和退休后精算损失的摊销;(K)工厂事故补救抵免;(L)设立重大递延税项资产估值拨备;以及(M)重组、减值以及工厂关闭和过渡成本。基本调整后每股净收益不包括摊薄,计算方法为调整后净收益除以期内已发行股份的加权平均数量。调整后每股摊薄净收益反映的是期内所有潜在的稀释性普通股,其计算方法为调整后净收益除以期内已发行的加权平均股数再乘以本应作为稀释性证券发行的额外股数。调整后净收益和调整后每股净收益仅作为补充信息列报。
我们相信,调整后的净收入有助于投资者评估业务的持续财务表现,并通过剔除管理层认为不能反映业务运营盈利能力且可能掩盖潜在业务业绩和趋势的某些项目,改善了不同时期之间的可比性。
自由现金流
我们相信,持续运营的自由现金流是衡量我们流动性的重要指标,因为它衡量了我们产生的现金数量。管理层在内部使用自由现金流衡量标准:(A)评估我们的流动性,(B)评估战略投资,(C)计划股息和股票回购水平,以及(D)评估我们产生和偿还债务的能力。
调整后的有效税率。
我们认为,亨斯迈公司或亨斯迈国际公司的实际税率(视情况而定)是根据美国公认会计原则计算和提出的绩效衡量标准,与调整后的有效税率最直接可比。我们相信,我们调整后的有效税率通过排除某些项目,如业务收购和整合费用和采购会计库存调整、某些法律和其他和解及相关费用、出售业务/资产的收益和某些仅限纳税项目,提高了期间之间的可比性,例如我们认为不能反映业务运营盈利能力并可能模糊潜在业务业绩和趋势的估值免税额的某些变化。
我们的前瞻性调整后的实际税率是根据我们的预测实际税率计算的,我们前瞻性调整后的实际税率的幅度等于我们的预测实际税率的范围。我们披露前瞻性调整后的有效税率是因为我们无法充分预测在不久的将来可能会或可能不会影响我们的某些特定项目和事件,例如业务收购和整合费用以及采购会计库存调整、某些法律和其他和解及相关费用、出售业务/资产的收益以及某些仅限纳税的项目,包括尚未颁布的税法变化。每一次这样的调整都还没有发生,都不在我们的控制之下,和/或无法合理地预测。在我们看来,我们的前瞻性调整后的实际税率代表我们基本业务运营的预测实际税率,但不反映与上述项目相关的任何可能发生的调整,并可能导致我们的实际税率不同。
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
在截至2023年12月31日的一年中,亨斯迈公司持续运营的亏损为1700万美元,而2022年上半年的收入为4.48亿美元。在截至2023年12月31日的一年中,亨斯迈国际公司的持续业务亏损为1500万美元,而2022年上半年的收入为4.49亿美元。上述减少是以下项目的结果:
● |
截至2023年12月31日的年度收入与2022年同期相比减少了19.12亿美元,降幅为24%。这一下降主要是由于我们所有细分市场的销售量较低,以及我们所有细分市场的平均售价较低,但先进材料部门除外。 |
● |
截至2023年12月31日止年度的毛利较2022年同期减少6.4亿美元,或41%。这一下降主要是由于我们所有部门的毛利润下降所致。见下文“-部门分析”。 |
● |
与2022年期间相比,我们的运营费用净额和亨斯迈国际截至2023年12月31日的年度运营费用净额分别增加了1600万美元和1700万美元,两者均增加了2%,主要是由于将外币金额换算成美元的负面影响以及其他运营费用的增加,但销售、一般和行政费用以及研发费用的减少部分抵消了这一影响。 |
● |
截至2023年12月31日止年度的重组、减值及工厂关闭成本较2022年同期减少6,800万美元,或79%。有关重组活动的更多信息,请参阅我们合并财务报表中的“附注12.重组、减值和工厂关闭成本”。 |
● | 截至2023年12月31日止年度,于未合并联属公司的投资收益权益由2022年上半年的6,700万美元增至8,300万美元,主要与我们与中国成立的PO/MTBE合资企业的收入增加有关,我们持有该合资企业49%的权益。 |
● | 在截至2023年12月31日的一年中,我们在Venator的投资录得公允价值调整亏损约500万美元,而2022年上半年亏损约1200万美元。欲了解更多信息,请参阅我们合并财务报表中的“附注4.非持续经营和业务处置--Venator的分离和解除合并”。 |
● |
截至2023年12月31日的年度,我们的其他收入净额为200万美元,而2022年期间为3500万美元,而截至2023年12月31日的年度,扣除亨斯迈国际的其他收入净额为200万美元,2022年期间为3400万美元,主要与某些定期养老金成本的增加有关,但部分被某些法律相关费用的减少所抵消。 |
● |
截至2023年12月31日的一年,我们的所得税支出从2022年期间的1.86亿美元减少到6400万美元。亨斯迈国际截至2023年12月31日的年度所得税支出从2022年的1.88亿美元降至6500万美元。所得税支出减少主要是由于所得税前持续业务收入减少所致。我们的所得税支出受到我们经营所在税务管辖区收入和亏损的组合以及某些税收管辖区估值免税额的影响。有关所得税的更多信息,请参阅我们合并财务报表的“附注19.所得税”。 |
细分市场分析
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较
百分比 |
||||||||||||
变化 |
||||||||||||
Year ended December 31, |
有利的 |
|||||||||||
(百万美元) |
2023 |
2022 |
(不利) |
|||||||||
收入 |
||||||||||||
聚氨基甲酸酯 |
$ | 3,865 | $ | 5,067 | (24 | )% | ||||||
高性能产品 |
1,178 | 1,713 | (31 | )% | ||||||||
先进材料 |
1,092 | 1,277 | (14 | )% | ||||||||
应报告部门的总收入 |
6,135 | 8,057 | (24 | )% | ||||||||
部门间抵销 |
(24 | ) | (34 | ) | NM | |||||||
总计 |
$ | 6,111 | $ | 8,023 | (24 | )% | ||||||
亨斯迈公司 |
||||||||||||
调整后的EBITDA(1) |
||||||||||||
聚氨基甲酸酯 |
$ | 248 | $ | 628 | (61 | )% | ||||||
高性能产品 |
201 | 469 | (57 | )% | ||||||||
先进材料 |
186 | 233 | (20 | )% | ||||||||
可报告部门调整后的EBITDA总额 |
635 | 1,330 | (52 | )% | ||||||||
公司和其他 |
(163 | ) | (175 | ) | 7 | % | ||||||
总计 |
$ | 472 | $ | 1,155 | (59 | )% | ||||||
亨斯迈国际 |
||||||||||||
调整后的EBITDA(1) |
||||||||||||
聚氨基甲酸酯 |
$ | 248 | $ | 628 | (61 | )% | ||||||
高性能产品 |
201 | 469 | (57 | )% | ||||||||
先进材料 |
186 | 233 | (20 | )% | ||||||||
可报告部门调整后的EBITDA总额 |
635 | 1,330 | (52 | )% | ||||||||
公司和其他 |
(160 | ) | (172 | ) | 7 | % | ||||||
总计 |
$ | 475 | $ | 1,158 | (59 | )% |
NM--没有意义
|
|
(1) | 欲了解更多信息,包括将可报告部门调整后的EBITDA总额与亨斯迈公司或亨斯迈国际公司持续运营的所得税前收入进行对账,视情况而定,请参阅“附注26”。营业部门信息“添加到我们的合并财务报表中。 |
截至2023年12月31日的年度与2022年 |
||||||||||||||||
平均售价(1) |
||||||||||||||||
本地 |
外币 |
销售额 |
混合和 |
|||||||||||||
货币 |
翻译影响 |
卷(2) |
其他 |
|||||||||||||
期间递增(减少) |
||||||||||||||||
聚氨基甲酸酯 |
(10 | )% | (1 | )% | (10 | )% | (3 | )% | ||||||||
高性能产品 |
(8 | )% | — | (24 | )% | 1 | % | |||||||||
先进材料 |
1 | % | — | (18 | )% | 3 | % |
(1) |
不包括通行费安排、副产品和原材料的收入。 |
(2) |
不包括副产品和原材料的销售量。 |
聚氨基甲酸酯
与2022年相比,2023年我们的聚氨酯部门收入下降的主要原因是销售量下降、MDI平均售价下降以及主要外币兑美元汇率变动的净负面影响。销售量下降的主要原因是需求下降,主要是在美洲。MDI平均销售价格下降的主要原因是供需动态不太有利。分部调整后EBITDA的下降主要是由于销售额下降、MDI利润率下降、主要外币兑美元汇率变动的净负面影响以及2022年第二季度收到的保险和解带来的收益,但这一下降被我们在中国的少数股权合资企业的更高股权收益以及我们的成本优化计划节省的成本部分抵消。
高性能产品
与2022年相比,我们2023年高性能产品部门的收入下降的主要原因是销售量和平均售价下降。所有地区的销售量都有所下降,主要原因是建筑活动放缓,以及涂料和粘合剂、农业、润滑油和其他工业市场的需求减少。分部调整后EBITDA的减少主要是由于销售量下降和平均售价下降,但部分被固定成本的减少所抵消。
先进材料:
与2022年相比,2023年我们先进材料部门的收入下降,主要是由于销售量下降,而平均销售价格保持稳定。销售量下降主要是由于我们基础设施市场的客户需求减少,以及取消选择低利润率业务。分部调整后EBITDA的减少主要是由于销售量下降。
公司和其他
公司及其他成本包括未分配的公司管理费用、未分配的外币汇兑损益、后进先出(“LIFO”)存货估值准备金调整、提前清偿债务的损失、未分配的重组、减值和工厂关闭成本、营业外收入和费用以及公司资产处置的损益。2023年,亨斯迈公司来自公司和其他部门的调整后EBITDA增加了1200万美元,从2022年的亏损1.75亿美元增加到1.63亿美元。2023年,亨斯迈国际公司来自公司和其他部门的调整后EBITDA增加了1200万美元,从2022年的亏损1.72亿美元增加到亏损1.6亿美元。来自公司及其他方面的经调整EBITDA增加,主要是由于后进先出估值收益增加,以及公司间接成本及少数股东利息开支减少,但未分配外币兑换收益的减少部分抵销了这一增长。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较
有关我们截至2022年12月31日和2021年12月31日的财政年度的运营结果和部门分析结果的比较,请参阅我们于2023年2月21日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的第二部分.项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
L流动度 和 C大写字母 R资源
以下是关于我们的流动资金和资本资源的讨论,一般不包括根据Form 10-K的一般指示I关于亨斯迈国际的单独信息。
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度的现金流
2023年和2022年持续运营的运营活动提供的净现金分别为2.51亿美元和8.92亿美元。与2022年相比,2023年持续经营提供的经营活动提供的现金净额减少的主要原因是,与2022年相比,2023年经营资产和负债的变化导致经营收入减少,以及现金净流出9500万美元。
2023年和2022年持续运营的投资活动提供(用于)的现金净额分别为3.09亿美元和2.6亿美元。2023年和2022年,我们分别支付了2.3亿美元和2.72亿美元的资本支出。在2023年上半年,我们收到了5.44亿美元的业务出售净额,主要与出售我们的纺织品效果业务的5.3亿美元的净收益有关。见本公司合并财务报表附注4.非持续经营--出售纺织品影响业务“。
2023年和2022年用于融资活动的净现金分别为6.2亿美元和9.94亿美元。在2023年和2022年期间,我们分别为回购普通股支付了3.49亿美元和10.05亿美元。在2023年底,我们偿还了5100万美元,抵销了我们2022年12亿美元优先无担保循环信贷安排(以下简称2022年循环信贷安排)以及我们的美国应收账款证券化计划(美国应收账款计划)和欧洲应收账款证券化计划(欧盟应收账款计划)下的未偿还余额,并与美国应收账款计划共同偿还了5100万美元。2022年期间,我们在2022年循环信贷安排下的净借款为2.19亿美元。
2023年和2022年持续经营的自由现金流分别为现金收益2100万美元和6.2亿美元。持续经营自由现金流减少的主要原因是持续经营活动提供的现金减少,但与2022年相比,2023年用于资本支出的现金减少部分抵消了这一影响。
截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的现金流比较
有关我们截至2022年12月31日的财年和2021年12月31日的现金流的比较,请参阅我们于2023年2月21日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的财年10-K表格年度报告中的“第二部分.第7项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
财务状况的变化
以下信息汇总了我们的营运资金(单位:百万美元):
十二月三十一日, |
十二月三十一日, |
(减少) |
百分比 |
|||||||||||||
2023 |
2022 |
增加 |
变化 |
|||||||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 540 | $ | 654 | $ | (114 | ) | (17 | )% | |||||||
应收账款和票据,净额 |
753 | 834 | (81 | ) | (10 | )% | ||||||||||
盘存 |
867 | 995 | (128 | ) | (13 | )% | ||||||||||
其他流动资产 |
154 | 190 | (36 | ) | (19 | )% | ||||||||||
持有待售流动资产(1) |
— | 472 | (472 | ) | (100 | )% | ||||||||||
流动资产总额 |
2,314 | 3,145 | (831 | ) | (26 | )% | ||||||||||
应付帐款 |
719 | 961 | (242 | ) | (25 | )% | ||||||||||
应计负债 |
395 | 429 | (34 | ) | (8 | )% | ||||||||||
债务的当期部分 |
12 | 66 | (54 | ) | (82 | )% | ||||||||||
流动经营租赁负债 |
46 | 51 | (5 | ) | (10 | )% | ||||||||||
持有待售流动负债(1) |
— | 194 | (194 | ) | (100 | )% | ||||||||||
流动负债总额 |
1,172 | 1,701 | (529 | ) | (31 | )% | ||||||||||
营运资本 |
$ | 1,142 | $ | 1,444 | $ | (302 | ) | (21 | )% |
(1) |
截至2022年12月31日,我们持有的待售资产和负债总额被归类为流动资产,因为我们于2023年2月28日完成了对我们纺织效果业务的出售。有关更多信息,请参阅我们合并财务报表中的“附注4.非连续性业务和业务处置-非连续性业务-纺织品影响业务的销售”。 |
由于以下重大变化的净影响,我们的营运资本减少了3.02亿美元:
● |
现金和现金等价物减少1.14亿美元是由于我们的综合现金流量表中确定的事项。另见“-截至2023年12月31日的年度现金流量与截至2022年12月31日的年度相比”。 |
● | 应收账款和票据净额减少8100万美元,主要是由于2023年第四季度的收入低于2022年第四季度。 |
● |
库存减少1.28亿美元,主要是由于库存成本和数量减少。 |
● | 其他流动资产减少约3600万美元,主要原因是与保险费有关的递延费用摊销和应收当期所得税减少。 |
● | 应付账款减少2.42亿美元,主要是由于库存采购减少。 |
● | 应计负债减少3400万美元,主要原因是应计补偿费用和应计重组费用减少。 |
● |
债务的当前部分减少5,400万美元,主要是由于全额偿还了我们2022年循环信贷安排下的未偿还余额。 |
短期流动性
我们依赖我们的现金、我们的2022年循环信贷安排、我们的应收账款计划和其他债务工具来为我们的运营和营运资本需求提供流动性。截至2023年12月31日,我们拥有17.38亿美元的现金和未使用的借款能力,其中包括5.4亿美元的现金,我们2022年循环信贷安排下的11.96亿美元的可用资金,以及我们的应收计划下的200万美元的可用资金。我们的流动性可能会受到各种因素的显著影响。以下事项预计将对我们的流动性产生重大影响:
● | 在2024年期间,我们预计将在资本支出上花费约2亿美元。我们未来的支出包括某些环境、健康和安全升级;我们现有制造和其他设施的扩建和升级;新设施的建设;某些降低成本的项目,包括下文所述的项目;以及某些信息技术支出。我们预计将用运营部门提供的现金为资本支出提供资金。 | |
● | 在2024年期间,我们预计将为我们的养老金和退休后福利计划贡献约3400万美元。 | |
● | 截至2023年12月31日,我们现有的股票回购计划授权剩余约5.47亿美元。本公司可随时开始或暂停回购,恕不另行通知。 | |
● | 2024年1月31日,我们完成了对SLIC资产的计划分离和收购,包括我们与巴斯夫和三家中国化工公司的制造合资企业。收购资产的最终收购价将根据资产估值确定,我们目前预计资产估值将于2024年第一季度完成。收购资产的部分资金来自HPS发行在成交时应付的票据约2.3亿美元,该票据可能会在最终估值之前发生变化。截至2024年1月31日,我们就应付票据支付了约2600万美元的现金。应付票据的其余部分将在未来几个季度以现金偿还。SLIC未来收到的收购收益将在合资企业清算后重新分配给各自的合资伙伴。我们预计清算将在2025年年中进行。 | |
● | 2023年2月28日,我们完成了以5.93亿美元的收购价格将我们的纺织效果业务出售给Archroma公司,其中包括对营运资金收购价格的估计调整,以及承担资金不足的养老金负债。最终收购价须按惯例在结账后进行调整,预计将于2024年第一季度完成。在2023年期间,我们已经支付了大约2300万美元的现金税,我们预计将支付大约1500万美元的额外现金税。见我们合并财务报表中的“附注4.非持续经营和业务处置-非持续经营-纺织品影响业务的销售”。 | |
● | 在2020和2021年间,管理层实施了成本调整和协同计划,并于2022年11月承诺通过在欧洲的进一步重组来调整我们的成本结构,包括退出和整合某些基础设施,将劳动力转移到成本较低的地点,以及进一步的人员合理化。通过这些计划,我们已经实现了年化成本节约和协同效益合计超过2.8亿美元。与这些计划相关,我们预计到2025年的总现金成本约为2.85亿美元(包括约5600万美元的资本支出),其中我们在2023年之前的支出约为2.3亿美元(包括约3400万美元的资本支出)。在剩余的现金成本中,大部分将是与我们在欧洲的重组相关的付款,主要是2023年底离开的人员的付款,以及与我们的研发足迹相关的资本支出,这包括在我们未来的总体资本支出预测中。 |
长期流动性
● | 2024年1月22日,我们对我们现有的美国应收计划进行了修正,将我们美国应收计划的预定到期日从2024年7月延长至2027年1月。此外,2024年1月31日,我们对我们的欧盟应收计划进行了一项修正案,自2024年2月15日起生效,将我们的欧盟应收计划的预定到期日从2024年7月延长至2027年7月。除了延长的到期日外,我们对应收账款计划的这些修订获得了与以前协议中的条款基本相似的条款。 | |
` | ● | 2022年4月29日,新奥尔良陪审团在我们与Praxair/Linde的旷日持久的法庭诉讼中判给我们约9400万美元,Praxair/Linde是我们路易斯安那州盖斯马尔MDI制造基地的工业气体供应商之一。此案是在Praxair拒绝妥善维护自己的Geismar设施,然后一再未能根据2013年到期的长期供应合同供应我们生产MDI所需的工业气体后提起的。在将强制性判决前和判决后利息计入赔偿金后,我们预计在扣除税费和律师费之前,损害赔偿将超过1.25亿美元。这一裁决还有待上诉,如果得到确认,我们预计将获得大约5,000万至6,000万美元的净收益。我们还没有在我们的综合经营报表中承认这一奖励。 |
● | 2022年5月20日,亨斯迈国际达成2022年循环信贷安排。借款将按照管理2022年循环信贷安排的信贷协议中指定的利率计息,该利率将根据贷款类型和亨斯迈国际的债务评级而有所不同。根据信贷协议,利润率及承诺费比率亦须根据本公司在营运温室气体排放强度年度减少百分率及用水强度年度减少百分率的特定可持续性目标门槛上的表现而作出调整。除非之前根据其条款终止,否则信贷协议将于2027年5月到期。亨斯迈国际可能会将2022年循环信贷安排的承诺增加到额外的5亿美元,条件是满足某些条件。见我们综合财务报表的“附注14.债务--直接和附属债务循环信贷安排”。 | |
● | 2024年2月16日,我们的董事会宣布普通股每股现金股息为0.25美元。这比之前的股息增加了大约5%。 |
截至2023年12月31日,我们的海外子公司(包括我们的可变利益实体)持有约5.29亿美元的现金和现金等价物,包括限制性现金。除了我们预计在可预见的未来汇回的某些金额外,我们打算使用我们在外国子公司持有的现金为我们的当地业务提供资金。然而,我们可以汇回更多的现金作为股息,而且汇回现金作为股息通常不需要缴纳美国税。然而,这种遣返可能需要缴纳有限的外国预扣税。
有关我们债务的更多信息,请参阅我们合并财务报表中的“附注14.债务”。
C临界性 A记账 ESTIMate
对财务状况和业务结果的讨论和分析是以我们的综合财务报表为基础的,该综合财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。编制财务报表需要我们作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设涉及很大程度的估计和不确定性,并合理地可能对我们的财务状况和/或经营业绩产生重大影响。以下是我们的关键会计估计。
所得税。
递延所得税反映了出于财务和税务报告的目的,资产和负债之间的暂时性差异的净影响。我们评估递延税项资产,以确定它们是否更有可能变现;计入估值准备,以抵消不太可能变现的递延税项资产。估值免税额按税务管辖区基准于每个期间进行检讨,以分析是否有足够的正面或负面证据支持改变对相关递延税项资产变现的判断。这些结论需要有意义的判断。在评估历史结果提供的客观证据时,我们考虑适用的三年期间的累计收入或亏损。在三年期间发生的累积损失限制了我们考虑其他证据的能力,例如我们对未来的预测。适用司法管辖区预期未来应纳税所得额和税务筹划策略的变化会影响我们对递延税项资产变现的评估。我们对估值准备的判断也受到业务结果以外的因素的影响,包括与利用递延税项资产相关的任何税务筹划策略相关的成本和风险。截至2023年12月31日,我们的总估值拨备为2.21亿美元,比前一年增加了5200万美元,我们确认的递延税净负债为1.31亿美元。有关我们的递延税项资产和估值免税额的更多信息,请参阅我们合并财务报表中的“附注19.所得税”。
员工福利计划:
我们发起了几个缴费型和非缴款型固定福利计划,主要覆盖美国、英国、荷兰、比利时和瑞士的员工,但也覆盖了其他一些国家的员工。我们通过信托安排(或当地等价物)为材料计划提供资金,其中资产与我们分开持有。我们还赞助无资金支持的退休后计划,这些计划为美国和加拿大的某些员工提供医疗福利,在某些情况下还包括人寿保险福利。我们综合财务报表中记录的金额是根据各种独立精算师进行的精算估值来记录的。这些估值中固有着许多关于计划资产的预期长期回报率、贴现率、补偿增加、死亡率和医疗保健成本趋势的假设。这些关键估计中的每一个都受到不确定性的影响,并由我们使用历史数据以及对未来情况的预测进行评估。这些假设和期间的变化在我们的综合财务报表的“附注18.员工福利计划”中进行了描述。
我们聘请第三方精算师帮助我们做出必要的判断,以做出我们的员工养老金和退休后福利计划义务和费用所基于的假设。三个关键假设变化1%的影响摘要如下(单位:百万美元):
的声明 |
资产负债表 |
|||||||
假设 |
运营(1) |
影响(2) |
||||||
贴现率 |
||||||||
-1%的增长 |
$ | (16 | ) | $ | (256 | ) | ||
-1%降幅 |
18 | 302 | ||||||
计划资产的预期长期回报率 |
||||||||
-1%的增长 |
(22 | ) | — | |||||
-1%降幅 |
22 | — | ||||||
补偿增值率 |
||||||||
-1%的增长 |
2 | 25 | ||||||
-1%降幅 |
(5 | ) | (23 | ) |
(1) |
预计2023年净定期收益成本增加(减少) |
(2) |
预计(减少)2023年12月31日养老金和退休后负债及累计其他综合损失 |
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临着市场风险,如利率、汇率和大宗商品价格的变化。我们不时进行交易,包括涉及衍生工具的交易,以管理某些此类风险。我们还对某些欧洲业务的净投资进行对冲。在某些欧洲业务的净投资中,套期保值的公允价值变动计入累计其他全面亏损。有关利率风险、汇率风险和大宗商品价格风险的更多信息,请参阅我们合并财务报表的“附注15.衍生工具和对冲活动”。
项目8.财务报表和补充数据
本项目所需的我们的合并财务报表列于紧随F-1页《合并财务报表索引》之后的各页。
项目9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
E估值: D封闭式 C控制和P洛克杜尔斯
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)规则所定义)的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,我们的披露控制和程序是有效的,因为它们确保了我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息:(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(2)根据情况积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
C系绳系带 I内部 C控制 O版本 F财务状况 R报告
在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
M管理部门的 R报告打开 I内部 C控制 O版本 F财务状况 R报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们公司和亨斯迈国际公司的内部控制框架和流程旨在向管理层、亨斯迈国际管理委员会和我们的董事会提供合理的保证,确保财务报告的可靠性,并根据美国公认的会计原则编制我们的综合财务报表。
我们对公司和亨斯迈国际公司财务报告的内部控制包括以下政策和程序:
● |
与保存合理详细、准确和公平地反映我们公司和亨斯迈国际公司资产的交易和处置的记录有关; |
● |
提供合理的保证,确保交易记录正确,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且本公司和亨斯迈国际的收支仅根据本公司和亨斯迈国际的管理层和董事的授权进行; |
● |
提供合理保证,防止或及时发现可能对我们的合并财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置我们的资产;以及 |
● |
对发现欺诈行为提供合理保证。 |
由于其固有的局限性,财务报告内部控制制度只能提供合理的保证,可能无法防止或发现错误陈述。此外,由于不断变化的条件,财务报告内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
我们的管理层评估了我们对公司和亨斯迈国际公司财务报告的内部控制的有效性,并得出结论,截至2023年12月31日,此类内部控制是有效的。在进行这项评估时,管理层使用了#年特雷德韦委员会赞助组织委员会提出的标准。内部控制--综合框架(2013).
我们的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所通过我们的审计委员会直接进入我们的董事会,审计了我们公司编制的综合财务报表,并发布了关于我们公司财务报告内部控制的证明报告。
独立注册会计师事务所报告
致亨斯迈公司股东和董事会
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了亨斯迈公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制—综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为,截至2023年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制—综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表以及我们2024年2月22日的报告,对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并负责评估财务报告内部控制的有效性,包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
德克萨斯州休斯顿,2024年2月22日
项目9B.其他信息
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
有关本公司董事(包括本公司审核委员会财务专家S的身份)、若干高管及若干公司管治事宜的资料将于本公司股东周年大会的最终委托书中披露,并在此纳入作为参考。有关注册人的执行人员的信息,请参阅第I部分“关于我们的执行人员的信息”标题下的信息,以根据一般指令G形成10-K。
道德守则
我们已通过了一套道德准则,该准则适用于我们的首席执行官、首席财务官和首席会计官或主计长,这一准则由《交易所法案》下的S-K法规第406(B)项定义。道德准则的副本张贴在我们的网站www.Huntsman.com上。我们打算在我们的网站上披露对我们的道德准则的任何修订或豁免。
项目11.高管薪酬
与高管薪酬和我们的股权薪酬计划有关的信息将在我们年度股东大会的最终委托书中披露,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
有关每个董事以及本公司全体董事和高级管理人员作为一个整体实益拥有本公司普通股的信息将在本公司年度股东大会的最终委托书中披露,并以参考方式并入本文。
任何实益拥有我们普通股总流通股5%以上的人的相关信息将在我们年度股东大会的最终委托书中披露,并通过引用并入本文。
有关授权发行股权证券的补偿计划的信息将在我们年度股东大会的最终委托书中披露,并以引用的方式并入本文。
项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性
有关某些关系和相关交易的信息将在我们年度股东大会的最终委托书中披露,并以引用的方式并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
有关主要会计师费用及服务的资料,以及披露审核委员会的审批前政策及程序,载于本公司股东周年大会的最终委托书内,并以参考方式并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(a) |
与本报告一同提交的文件。 |
1. |
合并财务报表: |
见第F-1页合并财务报表索引
2. |
财务报表附表: |
除F-1页综合财务报表索引关于附表一所述外,财务报表附表被省略,因为它们不是必需的或不适用的,或者所需的信息显示在合并财务报表或附注中。
3. |
展品: |
本报告的展品列在下面的展品索引中。
(b) |
展品说明。 |
展品索引
以引用方式并入 |
||||||||
数 |
|
描述 |
|
表格 |
|
展品 |
|
提交日期 |
3.1 |
修订和重订《亨斯迈公司注册证书》 | 8-K |
3.1 |
2023年4月21日 |
||||
3.2 |
亨斯迈公司章程自2023年4月21日起第七次修订和重新实施 | 8-K |
3.2 |
2023年4月21日 | ||||
4.1 |
亨斯迈公司股票证书格式。 |
S-1 |
4.68 |
2005年2月8日 |
||||
4.2 | 契约,日期为3月 2015年31月31日,亨斯迈国际公司 其中指定的担保人为有限责任公司,花旗银行伦敦分行为支付代理、转账代理、登记和认证代理,全国协会威尔明顿信托为受托人 | 8-K | 4.1 | 2015年4月2日 | ||||
4.3 | 2025年到期的4.25%优先债券表格(附于附件)(A见附件(4.2)) | 8-K | 4.1 | 2015年4月2日 | ||||
4.4 |
契约,日期为2019年3月13日,由亨斯迈国际有限责任公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人。 |
8-K |
4.1 |
2019年3月13日 |
||||
4.5 |
第一补充契约,日期为2019年3月13日,由亨斯迈国际有限责任公司和全国协会威尔明顿信托作为受托人。 |
8-K |
4.2 |
2019年3月13日 |
||||
4.6 |
2029年到期的4.500厘优先债券表格(载于附件A至附件4.5) |
8-K |
4.3 |
2019年3月13日 |
||||
4.7 | 第二份补充契约,日期为2021年5月26日,由亨斯迈国际有限责任公司和全国协会威尔明顿信托公司作为受托人 | 8-K | 4.2 | 2021年5月26日 | ||||
4.8 | 2031年到期的2.950厘优先债券表格(载于附件A至附件4.7) | 8-K | 4.3 | 2021年5月26日 | ||||
4.9 |
证券说明 |
10-K | 4.14 | 2020年2月13日 | ||||
10.1 |
与安东尼·汉金斯的雇佣协议。 |
S-1/A |
10.27 |
2005年1月28日 |
||||
10.2 |
赔偿协议的格式。 |
S-1/A |
10.25 |
2005年2月8日 |
||||
10.3 |
修订和重新启动亨斯迈高管补充退休计划。 |
8-K |
10.1 |
2005年12月30日 |
||||
10.4 |
亨斯迈补充执行MPP计划。 |
8-K |
10.2 |
2005年12月30日 |
||||
10.5 |
修订和重新启动亨斯迈补充储蓄计划。 |
8-K |
10.3 |
2005年12月30日 |
||||
10.6 |
亨斯迈外部董事选择性延期计划 |
8-K |
10.4 |
2005年12月30日 |
||||
10.7 |
《亨斯迈高管补充退休计划第一修正案》 |
10-K |
10.32 |
2008年2月22日 |
||||
10.8 |
亨斯迈补充执行MPP计划第一修正案。 |
10-K |
10.33 |
2008年2月22日 |
||||
10.9 |
亨斯迈补充储蓄计划第一修正案。 |
10-K |
10.34 |
2008年2月22日 |
||||
10.10 |
亨斯迈补充储蓄计划第二修正案。 |
10-K |
10.35 |
2008年2月22日 |
||||
10.11 |
亨斯迈外部董事任选延期计划第一修正案。 |
10-K |
10.36 |
2008年2月22日 |
10.12 | 截至2009年10月16日的美国应收款贷款协议 | 8-K | 10.1 | 2009年10月22日 | ||||
10.13 |
截至2009年10月16日亨斯迈国际有限责任公司与亨斯迈应收账款金融II有限责任公司之间的美国出资协议 |
8-K |
10.2 |
2009年10月22日 |
10.14 |
亨斯迈高管退休补充计划第二修正案。 |
10-K |
10.38 |
2011年2月17日 |
||||
10.15 |
亨斯迈高级管理人员退休补充计划第三修正案 |
10-K |
10.39 |
2011年2月17日 |
||||
10.16 |
《非限制性股票期权协议格式》于2011年2月2日至2016年5月5日生效。 |
10-K |
10.42 |
2011年2月17日 |
||||
10.17 |
2011年2月2日至2016年5月5日生效的外部董事限制性股票单位协议格式 |
10-K |
10.43 |
2011年2月17日 |
||||
10.18 |
截至2011年4月18日的美国应收账款贷款协议、美国维修协议和交易文件的主修正案第2号。 |
8-K |
10.1 |
2011年4月20日 |
||||
10.19 |
亨斯迈外部董事任选延期计划第二修正案。 |
10-Q |
10.5 |
2011年5月5日 |
||||
10.20 |
亨斯迈外部董事任选延期计划第三修正案。 |
10-Q |
10.6 |
2011年5月5日 |
||||
10.21 |
截至2013年4月29日的美国应收账款贷款协议、美国维修协议和交易文件的主修正案第293号。 |
8-K |
10.1 |
2013年5月2日 |
||||
10.22 | 亨斯迈公司股票激励计划(修订及重述) | 8-K | 10.1 | 2014年5月12日 | ||||
10.23 |
亨斯迈公司股票激励计划非限制性股票期权协议修正案,有效期至2016年5月5日。 |
10-K |
10.66 |
2015年2月18日 |
||||
10.24 |
截至2015年3月30日的《美国应收款贷款协议》、《美国维修协议》和交易文件及豁免的主修正案第294号 | 8-K |
10.2 |
2015年4月2日 |
||||
10.25 |
亨斯迈公司2016年股票激励计划。 |
8-K |
10.1 |
2016年5月11日 |
||||
10.26 |
《不合格股票期权协议格式》于2016年5月5日至2017年1月31日有效。 |
S-8 |
99.1 |
2016年5月31日 |
||||
10.27 |
《影子股份协议》格式 |
10-K |
10.66 |
2017年2月15日 |
||||
10.28 |
业绩份额单位奖励协议格式。 |
10-K |
10.67 |
2017年2月15日 |
||||
10.29 |
非限制性股票期权协议格式。 |
10-K |
10.68 |
2017年2月15日 |
||||
10.30 |
限制性股票协议的格式。 |
10-K |
10.69 |
2017年2月15日 |
||||
10.31 |
外部董事股份单位协议格式。 |
10-K |
10.70 |
2017年2月15日 |
||||
10.32 |
普通股奖励通知书格式 |
10-K |
10.71 |
2017年2月15日 |
||||
10.33 |
截至2017年4月21日的美国应收款贷款协议、美国维修协议、美国应收款采购协议和交易文件的第6号主修正案。 |
10-Q |
10.2 |
2017年4月26日 |
||||
10.34 |
2018年5月21日签署的信贷协议,由Huntsman International LLC、摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理,美国银行(Bank of America,N.A.)和花旗银行(Citibank,N.A.)作为联合银团代理,高盛美国银行(Goldman Sachs Bank USA)和PNC银行(National Association)作为联合文件代理及其贷款人签订。 |
8-K |
10.1 |
2018年5月23日 |
||||
10.34 |
美国应收款贷款协议、美国维修协议、美国应收款采购协议和交易文件的第7号主修正案,日期为2019年4月18日 |
10-K |
10.41 |
2019年4月24日 |
||||
10.35 | 修订和重新签署的《欧洲出资协定》,日期为2019年4月18日 | 10-K | 10.41 | 2021年2月12日 | ||||
10.36 | 美国应收款贷款协议、美国维修协议、美国应收款采购协议和交易文件的第8号主修正案,日期为2019年12月3日 | 10-K | 10.52 | 2020年2月13日 | ||||
10.37 |
亨斯迈高管离职计划(自2020年2月19日起修订和重述) | 8-K |
10.1 |
2020年2月19日 |
||||
10.38 | 亨斯迈公司和彼得·R·亨茨曼于2020年2月19日签署的第二次修订和重新签署的服务协议 | 8-K | 10.2 | 2020年2月19日 | ||||
10.39 | 美国应收款贷款协议、美国维修协议、美国应收款采购协议以及交易文件和豁免的第9号主修正案,日期为2020年10月30日 | 10-K | 10.45 | 2021年2月12日 | ||||
10.40 | 美国应收款贷款协议、美国维修协议、美国应收款采购协议和交易文件的第10号主修正案,日期为2021年7月1日 | 10-Q | 10.1 | 2021年7月30日 | ||||
10.41 | 修订和重述日期为2021年7月1日的《欧洲应收账款贷款协议》 | 10-Q | 10.2 | 2021年7月30日 | ||||
10.42 | 2022年5月20日亨斯迈国际有限责任公司、花旗银行、美国银行证券公司、PNC Capital Markets LLC、道明证券(美国)有限责任公司和Truist Securities,Inc.作为可持续发展结构联合代理,美国银行、PNC银行、全国协会、多伦多道明银行纽约分行和Truist银行作为联合辛迪加代理,与蒙特利尔银行哈里斯银行、工商银行有限公司纽约分行和三菱UFG银行有限公司签订的信贷协议,日期为2022年5月20日。作为联合文件代理,以及出借人 | 8-K | 10.1 | 2022年5月23日 | ||||
10.43* | 截至2024年1月22日的美国应收款贷款协议、美国维修协议、美国应收款采购协议和交易文件主修正案第11号 | |||||||
10.44* | 进一步修订和重新签署的《欧洲应收账款贷款协议》,日期为2024年1月31日 | |||||||
21.1* |
亨斯迈公司的子公司 |
|||||||
23.1* |
独立注册会计师事务所的同意 |
|||||||
31.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席执行官的认证 |
|||||||
31.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席财务官的认证 |
|||||||
32.1* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官的认证 |
|||||||
32.2* |
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节对首席财务官的认证 |
|||||||
97* | 亨斯迈公司追回政策 | |||||||
101.INS* |
XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|||||||
101.Sch* |
内联XBRL分类扩展架构 |
|||||||
101.卡尔* |
内联XBRL分类扩展计算链接库 |
|||||||
101.实验所* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
|||||||
101.前期* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
|||||||
101.定义* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
|||||||
104* |
本年度报告的封面为Form 10-K,格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
*在此提交的文件。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024年2月22日
亨斯迈公司亨斯迈国际有限公司 |
||
发信人: |
/s/ 菲利普·M·利斯特 |
|
菲利普·M·利斯特 |
/s/ 彼得·R·亨茨曼 |
|
/s/ 菲利普·M·利斯特 |
彼得·R·亨茨曼 董事长、总裁、首席执行官 (首席行政主任) |
菲利普·M·利斯特 |
|
/s/ 史蒂文·C·乔根森 |
/s/ 玛丽·C·贝克勒博士 |
|
史蒂文·C·乔根森 |
玛丽·C·贝克勒博士 |
|
/s/ 索尼娅·杜拉 |
/s/ 辛西娅·L·伊根 | |
索尼娅·杜拉 |
辛西娅·L·伊根 董事会副主席、独立董事首席执行官,提名和公司治理委员会主席。 |
|
/s/C乌尔提斯·埃斯佩兰 |
/s/ 丹尼尔·法拉利 | |
柯蒂斯·E·埃斯佩兰 |
丹尼尔·法拉利 |
|
/s/ 珍妮·麦戈文 | /s/ 何塞·穆尼奥斯 | |
珍妮·麦戈文 | 何塞·穆尼奥斯 | |
审计委员会主席和董事 | 董事 | |
/s/ David B·休厄尔 | /s/ 美国海军退役 海军中将Jan E.Tighe | |
David B·休厄尔 |
美国n艾薇 退休 | |
董事 | 海军中将Jan E.Tighe | |
可持续发展委员会主席和董事 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下代表亨斯迈国际有限责任公司的人员以22号文件中规定的身份签署发送2024年2月这一天。
/s/ 彼得·R·亨茨曼 |
/s/ 菲利普·M·利斯特 |
|
彼得·R·亨茨曼 |
菲利普·M·利斯特 |
|
/s/ 史蒂文·C·乔根森 |
/s/ David·M·斯特莱克 |
|
史蒂文·C·乔根森 |
David·M·斯特莱克 秘书兼经理 |
亨斯迈公司及其子公司
亨斯迈国际控股有限公司及其子公司
合并财务报表索引
页面 | |
亨斯迈公司及其子公司: | |
合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号 | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | F-3 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | F-4 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-5 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合权益报表 | F-6 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | F-7 |
亨斯迈国际控股有限公司及其子公司: | |
合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | F-8 |
截至2023年12月31日和2022年12月的合并资产负债表 | F-9 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | F-10 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面收益表 | F-11 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合权益报表 | F-12 |
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的合并现金流量表 | F-13 |
亨斯迈公司及其子公司和亨斯迈国际有限责任公司及其子公司: | |
合并财务报表附注 | F-14 |
合并财务报表明细表 | |
合并财务报表附表I-注册人的财务信息(仅限亨斯迈公司) | F-52 |
独立注册会计师事务所报告
致亨斯迈公司股东和董事会
对财务报表的几点看法
我们审计了亨斯迈公司及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,截至2023年12月31日止三个年度内各年度的相关综合经营报表、全面收益、权益及现金流量表,以及F-1页索引所列的相关附注及附表(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据下列标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制—综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的审计意见和我们日期为2024年2月22日的报告,对公司财务报告的内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项,(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税—递延纳税资产的变现能力—见财务报表附注2和附注19
关键审计事项说明
本公司按预期结算或变现递延税项负债或资产的年度的现行法定税率,确认递延所得税的税项属性及财务报表与资产及负债的税项账面金额之间的差额。如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则提供估值拨备以抵销递延税项资产。该公司在拥有复杂税收法律和法规的多个司法管辖区提交纳税申报单。估值免税额以税务管辖区为基准进行评估,以分析是否有足够的正面或负面证据支持改变对各司法管辖区相关递延税项资产变现的判断。在评估历史结果所提供的客观证据时,公司考虑适用的三年期间的累计收益或亏损。三年期间发生的累计亏损限制了公司考虑其他证据的能力,例如对未来的预测。适用司法管辖区的预期未来应纳税所得额和税务筹划策略的变化会影响本公司对递延税项资产变现的评估。该公司对估值津贴的判断也受到业务结果以外的因素的影响,包括与利用递延税项资产相关的任何税务筹划策略相关的成本和风险。截至2023年12月31日,该公司的估值津贴为2.21亿美元。
我们确认了管理层的判断,即由于管理层对未来应税收入的重大判断和估计,未来不太可能产生足够的应税收入来实现其部分递延税项资产,这是一项关键的审计事项。这需要审计师的高度判断和更多的努力,包括在执行审计程序以评估管理层对未来应纳税所得额估计的合理性时,需要让我们的所得税专家参与进来。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及估计的未来应纳税所得额,以及确定递延税项资产是否更有可能变现,其中包括:
• | 我们测试了对所得税估值免税额的控制的有效性,包括管理层对未来应纳税所得额估计的控制,以及递延税项资产是否更有可能变现的确定。 |
• | 在我们所得税专家的协助下,我们考虑了(1)合格税务筹划策略的适当性,包括它们是谨慎、可行的,而且更有可能导致递延税项资产的变现,以及(2)以下管理层估计的未来应纳税收入来源: |
– | 对未来应纳税所得额的估计 |
– | 现有暂时性差异的未来逆转 |
– | 历史时期的应纳税所得额(税法允许结转的) |
• | 我们测试了管理层对未来应纳税所得额估计的合理性,方法是将估计数与以下各项进行比较: |
– | 历史应纳税所得额 |
– | 与管理层和董事会的内部沟通 |
– | 包括在公司新闻稿以及分析师和行业报告中的公司及其某些同行公司的预测信息 |
• | 我们评估了以前结转年度的应税收入是否具有适当的性质并符合税法的规定。 |
• | 我们评估了管理层用来确定是否有必要计入估值津贴的方法、假设和判断的合理性。 |
/s/
自1984年以来,我们一直担任该公司的审计师。
亨斯迈公司及其子公司
合并资产负债表
(百万,不包括每股和每股金额)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物(1) | $ | $ | ||||||
应收账款和票据(扣除坏账准备净额#美元 及$ )、($ 及$ 分别质押为抵押品)(1) | ||||||||
联属公司应收账款 | ||||||||
盘存(1) | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
持有待售流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值(1) | ||||||||
对未合并关联公司的投资 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他非流动资产(1) | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款(1) | $ | $ | ||||||
应付联属公司的帐款 | ||||||||
应计负债(1) | ||||||||
债务的当期部分(1) | ||||||||
流动经营租赁负债(1) | ||||||||
持有待售流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务(1) | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
非流动经营租赁负债(1) | ||||||||
其他非流动负债(1) | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注20和21) | ||||||||
权益 | ||||||||
亨斯迈公司股东权益: | ||||||||
普通股$ 面值, 授权股份, 和 已发行及已发行股份 和 分别发行流通股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
国库股, 和 分别为股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
不劳而获的股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
亨斯迈公司股东权益总额 | ||||||||
附属公司的非控股权益 | ||||||||
总股本 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
(1) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,现金和现金等价物分别为2美元和5美元,应收账款和票据(净额)分别为1600万美元和400万美元,存货分别为48美元和59美元,财产、厂房和设备(净额)分别为150美元和149美元,其他非流动资产分别为32美元和29美元,应付账款分别为84美元和114美元,应计负债分别为20美元和12美元,当前部分债务分别为9美元和9美元,长期债务分别为17美元和26美元。来自合并可变利息实体的21美元和19美元的非流动经营租赁以及15美元和25美元的其他非流动负债包括在上文各自的资产负债表标题中。见“附注8.可变利益实体”。“这些资产只能用于偿还可变利益实体的债务,而这些负债的债权人对我们的一般信用没有追索权。 |
见合并财务报表附注。
亨斯迈公司及其子公司
合并业务报表
(单位:百万,每股除外)
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
贸易销售、服务和费用,净额 | $ | $ | $ | |||||||||
关联方销售 | ||||||||||||
总收入 | ||||||||||||
销货成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
重组、减值和工厂关闭成本 | ||||||||||||
出售印度DIY业务的收益 | ( | ) | ||||||||||
其他营业收入,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非合并关联公司投资收益中的权益 | ||||||||||||
对Venator投资的公允价值调整,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清偿债务损失 | ( | ) | ||||||||||
(成本)与Albemarle和解相关的收入,净额 | ( | ) | ||||||||||
其他收入,净额 | ||||||||||||
所得税前持续经营所得 | ||||||||||||
所得税费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持续经营收入 | ||||||||||||
非持续经营所得的税后净额 | ||||||||||||
净收入 | ||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
亨斯迈公司的净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
每股基本收入: | ||||||||||||
(亏损)亨斯迈公司普通股股东的持续经营收入 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
可归因于亨斯迈公司普通股股东的非持续经营收入,税后净额 | ||||||||||||
亨斯迈公司普通股股东应占净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均股份 | ||||||||||||
每股摊薄收益: | ||||||||||||
(亏损)亨斯迈公司普通股股东的持续经营收入 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
可归因于亨斯迈公司普通股股东的非持续经营收入,税后净额 | ||||||||||||
亨斯迈公司普通股股东应占净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
加权平均股份 | ||||||||||||
可归于亨斯迈公司的金额: | ||||||||||||
持续经营收入(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
非持续经营所得的税后净额 | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ |
见合并财务报表附注。
亨斯迈公司及其子公司
综合全面收益表
(单位:百万)
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养恤金和其他退休后福利调整 | ( | ) | ||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | ) | ||||||||||
综合收益 | ||||||||||||
可归属于非控股权益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
亨斯迈公司应占全面收入 | $ | $ | $ |
见合并财务报表附注。
亨斯迈公司及其子公司
合并权益表
(百万,不包括每股和每股金额)
亨斯迈公司股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
的股份 | 其他内容 | 不劳而获 | 其他 | 非控制性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
常见 | 普普通通 | 已缴费 | 财务处 | 以股票为基础 | 保留 | 全面 | 在以下方面的权益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
库存 | 库存 | 资本 | 库存 | 补偿 | 收益 | 损失 | 附属公司 | 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额,2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票奖励的发行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票奖励的归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
对股票薪酬的再认识 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购和取消股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股宣布的股息(美元 每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票奖励的发行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票奖励的归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
对股票薪酬的再认识 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购和取消股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股宣布的股息(美元 每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票奖励的发行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股票奖励的归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
对股票薪酬的再认识 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购和取消股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
回购库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股宣布的股息(美元 每股) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
取得非控制性权益,税后净额 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
见合并财务报表附注。
亨斯迈公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
经营活动: | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
减去:非持续经营的收入,扣除税后 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持续经营收入 | ||||||||||||
将持续业务的收入与持续业务的业务活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||||
非合并关联公司投资收益中的权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
对Venator投资进行公允价值调整的未实现亏损,净额 | ||||||||||||
对未合并子公司的投资回报收到的现金 | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
非现金租赁费用 | ||||||||||||
出售业务/资产的收益 | ( | ) | ||||||||||
提前清偿债务损失 | ||||||||||||
非现金重组和减值费用 | ||||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收账款和票据 | ( | ) | ||||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
与Albemarle结算相关的应收账款 | ( | ) | ||||||||||
其他流动资产 | ( | ) | ||||||||||
其他非流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持续经营活动提供的现金净额 | ||||||||||||
非持续经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动: | ||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从出售企业收到的现金,净额 | ||||||||||||
收购业务,扣除收购现金后的净额 | ( | ) | ||||||||||
追回财产损失的保险收益 | ||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ||||||||||
投资活动提供(用于)持续经营的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用于投资活动的非持续经营所得现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
融资活动: | ||||||||||||
循环贷款工具的净(偿还)借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
发行长期债券所得收益 | ||||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清偿债务的费用 | ( | ) | ||||||||||
支付给普通股股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付给非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
回购和取消股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
发行普通股所得款项 | ||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
补充现金流信息: | ||||||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | $ | |||||||||
缴纳所得税的现金 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日,应付账款中的资本支出金额分别为2300万美元、3200万美元和5500万美元。
见合并财务报表附注。
独立注册会计师事务所报告
致亨斯迈国际有限责任公司成员和管理委员会
对财务报表的几点看法
我们审计了亨斯迈国际有限责任公司及其子公司(“亨斯迈国际”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营报表、全面收益、权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为,这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了亨斯迈国际截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些财务报表由亨斯迈国际的管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对亨斯迈国际的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和规定,我们必须独立于亨斯迈国际。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。亨斯迈国际没有被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有被聘请进行审计。作为审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了对亨斯迈国际的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项,该事项已传达或要求传达给管理委员会,并且(1)涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税—递延纳税资产的变现能力—见财务报表附注2和附注19
关键审计事项说明
亨斯迈国际按预期结算或变现递延税项负债或资产的年度的现行法定税率,确认递延所得税的税项属性及资产及负债的财务报表与税项账面值之间的差额。如果根据现有证据,部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则提供估值拨备以抵销递延税项资产。亨斯迈国际公司在多个司法管辖区提交纳税申报单,税收法律法规复杂。估值免税额以税务管辖区为基准进行评估,以分析是否有足够的正面或负面证据支持改变对各司法管辖区相关递延税项资产变现的判断。在评估历史结果提供的客观证据时,亨斯迈国际考虑适用三年期间的累计收入或亏损。三年期间发生的累计损失限制了亨斯迈国际公司考虑其他证据的能力,例如对未来的预测。适用司法管辖区预期未来应纳税所得额和税务筹划策略的变化会影响亨斯迈国际对递延税项资产变现的评估。亨斯迈国际公司关于估值津贴的判断也受到业务业绩以外的因素的影响,包括与利用递延税项资产相关的任何税务筹划策略相关的成本和风险。截至2023年12月31日,亨斯迈国际的估值津贴为2.21亿美元。
我们确认了管理层的判断,即由于管理层对未来应税收入的重大判断和估计,未来不太可能产生足够的应税收入来实现其部分递延税项资产,这是一项关键的审计事项。这需要审计师的高度判断和更多的努力,包括在执行审计程序以评估管理层对未来应纳税所得额估计的合理性时,需要让我们的所得税专家参与进来。
如何在审计中处理关键审计事项
我们的审计程序涉及估计的未来应纳税所得额,以及确定递延税项资产是否更有可能变现,其中包括:
• |
我们测试了对所得税估值免税额的控制的有效性,包括管理层对未来应纳税所得额估计的控制,以及递延税项资产是否更有可能变现的确定。 |
• |
在我们所得税专家的协助下,我们考虑了(1)合格税务筹划策略的适当性,包括它们是谨慎、可行的,而且更有可能导致递延税项资产的变现,以及(2)以下管理层估计的未来应纳税收入来源: |
– |
对未来应纳税所得额的估计 |
– |
现有暂时性差异的未来逆转 |
– |
历史时期的应纳税所得额(税法允许结转的) |
• |
我们测试了管理层对未来应纳税所得额估计的合理性,方法是将估计数与以下各项进行比较: |
– |
历史应纳税所得额 |
– |
与管理层和管理委员会的内部沟通 |
– |
亨斯迈国际公司的新闻稿以及亨斯迈国际公司及其某些同行公司的分析师和行业报告中包含的预测信息 |
• |
我们评估了以前结转年度的应税收入是否具有适当的性质并符合税法的规定。 |
• |
我们评估了管理层用来确定是否有必要计入估值津贴的方法、假设和判断的合理性。 |
/s/德勤律师事务所
德克萨斯州休斯顿,2024年2月22日
自1984年以来,我们一直担任亨斯迈国际的审计师。
亨斯迈国际控股有限公司及其子公司
合并资产负债表
(单位金额除外,以百万为单位)
十二月三十一日, | 十二月三十一日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物(1) | $ | $ | ||||||
应收账款和票据(扣除坏账准备净额#美元 及$ )、($ 及$ 分别质押为抵押品)(1) | ||||||||
联属公司应收账款 | ||||||||
盘存(1) | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
持有待售流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产、厂房和设备、净值(1) | ||||||||
对未合并关联公司的投资 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
商誉 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他非流动资产(1) | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款(1) | $ | $ | ||||||
应付联属公司的帐款 | ||||||||
应计负债(1) | ||||||||
债务的当期部分(1) | ||||||||
流动经营租赁负债(1) | ||||||||
持有待售流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务(1) | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
非流动经营租赁负债(1) | ||||||||
其他非流动负债(1) | ||||||||
总负债 | ||||||||
承付款和或有事项(附注20和21) | ||||||||
权益 | ||||||||
亨斯迈国际有限责任公司成员权益: | ||||||||
会员权益, 已发和未发单位 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
亨斯迈国际有限责任公司成员总股本 | ||||||||
附属公司的非控股权益 | ||||||||
总股本 | ||||||||
负债和权益总额 | $ | $ |
(1) |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,现金和现金等价物分别为2美元和5美元,应收账款和票据(净额)分别为1600万美元和400万美元,存货分别为48美元和59美元,财产、厂房和设备(净额)分别为150美元和149美元,其他非流动资产分别为32美元和29美元,应付账款分别为84美元和114美元,应计负债分别为20美元和12美元,当前部分债务分别为9美元和9美元,长期债务分别为17美元和26美元,来自合并可变利息实体的21美元和19美元的非流动经营租赁以及15美元和25美元的其他非流动负债包括在上文各自的资产负债表标题中。见“附注8.可变利益实体”。“这些资产只能用于偿还可变利益实体的债务,而这些负债的债权人对我们的一般信用没有追索权。 |
见合并财务报表附注。
亨斯迈国际控股有限公司及其子公司
合并业务报表
(单位:百万)
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
贸易销售、服务和费用,净额 | $ | $ | $ | |||||||||
关联方销售 | ||||||||||||
总收入 | ||||||||||||
销货成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
重组、减值和工厂关闭成本 | ||||||||||||
出售印度DIY业务的收益 | ( | ) | ||||||||||
其他营业收入,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
总运营费用 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
利息支出,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非合并关联公司投资收益中的权益 | ||||||||||||
对Venator投资的公允价值调整,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清偿债务损失 | ( | ) | ||||||||||
(成本)与Albemarle和解相关的收入,净额 | ( | ) | ||||||||||
其他收入,净额 | ||||||||||||
所得税前持续经营所得 | ||||||||||||
所得税费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持续经营收入 | ||||||||||||
非持续经营所得的税后净额 | ||||||||||||
净收入 | ||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
亨斯迈国际有限责任公司的净收入 | $ | $ | $ |
见合并财务报表附注。
亨斯迈国际控股有限公司及其子公司
综合全面收益表。
(单位:百万)
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养恤金和其他退休后福利调整 | ( | ) | ||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | ) | ||||||||||
综合收益 | ||||||||||||
可归属于非控股权益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
亨斯迈国际有限责任公司的全面收入 | $ | $ | $ |
见合并财务报表附注。
亨斯迈国际控股有限公司及其子公司
合并权益表
(单位金额除外,以百万为单位)
亨斯迈国际有限责任公司成员 | ||||||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||
其他 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||
会员权益 | 保留 | 全面 | 在以下方面的权益 | 总计 | ||||||||||||||||||||
单位 | 金额 | 收益 | 损失 | 附属公司 | 股权 | |||||||||||||||||||
余额,2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||
支付给母公司的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
来自父母的贡献 | — | |||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
支付给母公司的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
来自父母的贡献 | — | |||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
分配给父级 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
支付给母公司的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
来自父母的贡献 | — | |||||||||||||||||||||||
对非控股权益的分配 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
分配给父级 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
收购非控制性权益 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ |
见合并财务报表附注。
亨斯迈国际控股有限公司及其子公司
合并现金流量表
(单位:百万)
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
经营活动: | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
减去:非持续经营的收入,扣除税后 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
持续经营收入 | ||||||||||||
将持续业务的收入与持续业务的业务活动提供的现金净额进行调整: | ||||||||||||
非合并关联公司投资收益中的权益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
对Venator投资进行公允价值调整的未实现亏损,净额 | ||||||||||||
对未合并子公司的投资回报收到的现金 | ||||||||||||
折旧及摊销 | ||||||||||||
非现金租赁费用 | ||||||||||||
出售业务/资产的收益 | ( | ) | ||||||||||
提前清偿债务损失 | ||||||||||||
非现金重组和减值费用 | ||||||||||||
递延所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非现金补偿 | ||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营性资产和负债变动情况: | ||||||||||||
应收账款和票据 | ( | ) | ||||||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
与Albemarle结算相关的应收账款 | ( | ) | ||||||||||
其他流动资产 | ( | ) | ||||||||||
其他非流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
持续经营活动提供的现金净额 | ||||||||||||
非持续经营活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动: | ||||||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
从出售企业收到的现金,净额 | ||||||||||||
收购业务,扣除收购现金后的净额 | ( | ) | ||||||||||
关联公司应收账款增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
追回财产损失的保险收益 | ||||||||||||
其他,净额 | ( | ) | ||||||||||
持续经营中用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于投资活动的非持续经营所得现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动: | ||||||||||||
循环贷款工具的净(偿还)借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
发行长期债券所得收益 | ||||||||||||
偿还长期债务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清偿债务的费用 | ( | ) | ||||||||||
支付给母公司的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
支付给非控股权益的分配 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融资活动提供的现金净额(用于) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物减少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
补充现金流信息: | ||||||||||||
支付利息的现金 | $ | $ | $ | |||||||||
缴纳所得税的现金 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日,应付账款中的资本支出金额分别为2300万美元、3200万美元和5500万美元。
见合并财务报表附注。
亨斯迈公司及其子公司
亨斯迈国际有限责任公司及其子公司
合并财务报表附注
1.一般信息
D电子脚本: B有用性
我们是一家多元化有机化工产品的全球制造商。我们的业务是在
细分市场:聚氨酯、高性能产品和先进材料。我们的产品包含许多不同的化学品和配方,我们在全球范围内向广泛的消费者销售,这些消费者主要包括工业和建筑产品制造商。我们的产品应用广泛,包括粘合剂、航空航天、汽车、涂料和建筑、建筑产品、耐用和非耐用消费品、电子、绝缘、包装、发电和炼油。我们的许多产品提供了各种效果,例如家庭和建筑的优质绝缘,以及飞机和汽车的轻量化,有助于节约能源。在我们的许多关键产品线上,我们都是全球领先的生产商,包括MDI、胺、顺丁烯二酸酐和其他环氧基聚合物配方。
我们公司是特拉华州的一家公司,成立于2004持有由乔恩·M·洪博培创立的亨斯迈企业。年,洪博培先生创立了我们公司的前身1970作为一家小型聚苯乙烯塑料包装公司。自那以后,我们通过一系列收购和资产剥离进行了转型,现在拥有一个主要专注于提高能源效率的全球业务组合。在……上面2023年2月28日,我们完成了将我们的纺织品效果业务出售给Archroma公司,收购价格为$
R最近一次 D发展:
增加股息
在……上面2024年2月16日,我们的董事会宣布一笔$
SLIC合资企业资产的分离与收购
在……上面二零二四年一月三十一日, 我们完成了对SLIC资产的计划分离和收购,以及我们与巴斯夫和三中国的化工企业。收购资产的最终收购价将根据资产估值确定,我们目前预计资产估值将于第一1/42024.收购资产的部分资金来自HPS发行一张成交时应付的票据,金额约为$
应收账款证券化方案修正案
在……上面2024年1月22日,我们对我们的美国应收计划达成了一项修正案,将我们美国应收计划的预定到期日从2024年7月至2027年1月。此外,在二零二四年一月三十一日, 我们对我们的欧盟应收账款计划进行了修正,自2024年2月15日,这将我们欧盟应收账款计划的预定到期日从2024年7月至2027年7月。除了延长的到期日外,我们对应收账款计划的这些修订获得了与以前协议中的条款基本相似的条款。
期间的其他重大发展2023
在……上面2023年9月19日,我们达成了一项股份购买协议,出售我们在俄罗斯和白俄罗斯的聚氨酯业务。除了监管批准和惯常成交条件的满足外,这笔交易还需要几个司法管辖区的政府批准。交易的时间和最终完成是不确定的,因为获得交易批准的要求一直在变化,我们预计审批过程将继续受到意想不到的变化和延迟的影响。
2.重要会计政策摘要
C结婚 V价值: L翁氏-L生机勃勃 ASSETS
我们审查长期资产和所有可摊销无形资产的减值,只要事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能不是可以追回的。可回收性是基于当前和预期的未贴现现金流量,当该等估计现金流量低于资产的账面价值时,我们确认减值。减值金额(如有)的计量以账面值和公允价值之间的差额为基础。公允价值一般采用与所涉风险或持有待售资产的销售价格相称的贴现率对估计的未来现金流量进行贴现。
C灰分和 C灰烬 E权利人
我们考虑将现金存入支票账户,并将现金存入原始到期日为三在购买之日或更短的时间内,应为现金和现金等价物。
COst of GOods S老
我们将产品的制造和分销成本归类为商品销售成本。制造成本包括变动成本,主要是原材料和能源,以及与生产直接相关的固定费用。制造成本还包括工厂现场运营成本和间接费用(包括折旧)、生产计划和物流成本、维修和维护成本、工厂现场采购成本以及工程和技术支持成本。配送、运费和仓储费用也包括在销售的货物成本中。
D派生词和 H边部 A活动
所有衍生品,无论是在对冲关系中指定的还是不,按公允价值计入我们的资产负债表。如果衍生工具被指定为公允价值对冲,衍生工具和对冲项目的公允价值变动将在收益中确认。如衍生工具被指定为现金流量对冲,衍生工具的公允价值变动将在有效范围内记入累计其他全面亏损,并在被对冲项目影响收益时于损益表中确认。在某些国际业务的净投资中,套期保值的公允价值变动在有效范围内记入其他全面收益(亏损)。现金流对冲关系的有效性是在对冲开始时建立的,在开始之后,我们至少每隔一年进行一次有效性评估
E环境保护 E支出
当现场恢复和环境补救及清理义务已知或被认为可能发生,且相关成本可合理估计时,与环境有关的恢复和补救成本被记为负债。主要是维护或预防性质的其他环境支出在支出和发生时入账,并酌情支出或资本化。请参阅“备注”21.环境、健康和安全方面的问题。
E质量 M方法 I投资
我们根据权益会计方法,对我们拥有非控股权益但具有重大影响力的股权投资进行会计处理。根据权益会计法,除非选择公允价值选项,否则投资的原始成本将根据权益被投资人收益中的权益份额进行调整,并减去股息和收到的资本分配,在这种情况下,投资余额将在每个报告期标记为公允价值,股权投资公允价值变动的影响将在收益中报告。
.
F外邦 C货币 T翻译
我们在美国以外的运营子公司的账目,除非它们是在高度通货膨胀的经济环境中运营,否则它们认为功能货币是它们运营所在经济环境的货币。因此,资产和负债按资产负债表日的现行汇率折算。收入、费用、损益按当期加权平均率换算。累计换算调整计入权益,作为累计其他全面亏损的组成部分。
如果一家子公司在被认为是高通胀的经济环境中运营(
外币交易损益记入其他营业收入,净额计入我们的综合业务表,亏损#美元。
I恩科姆 T轴
我们采用资产负债法来核算所得税。递延所得税反映财务和税务申报目的的资产和负债账面金额之间的暂时性差异所产生的净税收影响。我们对递延税金资产进行评估,以确定它是否比不他们会实现的。估值免税额以税务管辖区为基准进行检讨,以分析是否有足够的正面或负面证据支持改变对各司法管辖区相关递延税项资产变现的判断。这些结论需要有意义的判断。在评估历史结果所提供的客观证据时,我们考虑适用期间的累计收益或亏损。在此期间发生的累积损失限制了我们考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来的预测。适用法域预期未来收入的变化可能会影响这些法域递延税项资产的变现。
所得税中的不确定性会计规定了确认门槛和计量属性,用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税状况。所得税法的适用本质上是复杂的。我们被要求确定所得税头寸是否符合以下标准:不根据税法地位的是非曲直来实现,以确认所得税优惠。这要求我们对所得税头寸的优劣和所得税法的适用做出重大判断。此外,如果税务头寸满足以下确认标准:不我们需要做出判断并应用假设来衡量要确认的税收优惠金额。这些判断是基于如果税务机关对税收状况提出质疑将实现的税收优惠金额的概率。围绕所得税法律法规的解释和指导会随着时间的推移而变化。因此,假设和判断的变化可能会对我们合并财务报表中确认的金额产生重大影响。请参阅“备注”19.所得税。“
I无形的 A设置和 G善意
无形资产按成本(收购时的公允价值)列报,并按直线法在估计使用年限或相关协议年限内摊销,具体如下:
以年为单位 | ||
专利和技术 | ||
商标 | ||
许可证和其他协议 | ||
其他无形资产 |
商誉是指超过分配给被收购企业基础净资产的公允价值的成本。商誉是不受任何摊销方法的限制,但每年进行减值测试(在第三季度),当事件和环境发生变化时,更有可能不将报告单位的公允价值降低到低于其账面价值。当公允价值低于相关报告单位的账面价值时,我们必须通过计入收益来减少商誉金额。公允价值采用市场法以及基于贴现现金流预测的收益法进行估计。商誉已分配给报告单位进行减值测试。
在.期间2023和2022,商誉增加了约1美元
I小旅馆
存货以成本和市场中较低者为准,成本以平均成本、后进先出法和后进先出法确定。第一-输入第一-针对不同库存组成部分的出库方法。
L轻松
合同是否为租赁或是否包含租赁的确定在租赁开始之日进行。租赁使用权资产和租赁负债在租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认,使用递增借款利率作为隐含利率不我们的租约可以随时确定。递增借款利率是在抵押的基础上确定的,根据租赁资产所在的国家和租赁安排的期限,不同的租赁会有所不同。我们将租赁组成部分与非租赁组成部分合并,并将其作为所有类别标的资产的单一租赁组成部分进行核算,但制造和研究设施以及行政办公室的租赁除外。对于这些资产,非租赁部分与租赁部分分开,并作为正常运营费用入账。请参阅“备注”9.租约。“
L埃格勒 COSTS
我们支出法律费用,包括与或有损失相关的法律费用。
N外星人 I恩科姆 P急诊室 S野兔 A可转授给 HUntsman C消隐
每股基本收益不包括摊薄,计算方法为亨斯迈公司应占净收益除以该期间的加权平均流通股数量。每股摊薄收益反映了该期间所有潜在的稀释性普通股,其计算方法为:亨斯迈公司应占净收益除以该期间已发行的加权平均股数再乘以作为潜在稀释性证券发行的额外股数。每股摊薄收益采用库存股方法计算所有基于股票的奖励。在亨斯迈公司报告的持续业务亏损期间,所有基于股票的奖励通常被视为反摊薄,不计入持续业务、非持续业务的每股摊薄收益和净收益的计算,无论是否有来自非持续业务的收益或亏损和净收益。
每股基本收入和稀释后收入使用以下信息确定(以百万为单位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
分子: | ||||||||||||
(亏损)亨斯迈公司持续经营的收入 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
亨斯迈公司的净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
分母: | ||||||||||||
加权平均流通股 | ||||||||||||
稀释股份: | ||||||||||||
基于股票的奖励 | ||||||||||||
已发行加权平均股份总额,包括稀释股份 |
以股票为基础的额外奖励
O特德 N当前 ASSETS
适用于主要制造设施单位的定期维护和维修(“周转”)是在延期的基础上进行的,方法是将周转成本资本化,并在下一次周转之前的估计期间摊销成本。
P《原则》 C加固
我们的合并财务报表包括我们的全资子公司和控股子公司的账户,以及我们是主要受益人的任何可变利益实体的账户。所有的公司间账户和交易都已被取消。
P罗伯蒂, P兰特和 E设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。折旧在估计使用年限或租赁期内使用直线法计算如下:
以年为单位 | ||
建筑物 | ||
厂房和设备 | ||
家具、固定装置和租赁设施的改进 |
作为厂房和设备一部分资本化的利息支出为#美元。
厂房和设备的正常维护和维修在发生时计入费用。实质性延长资产使用寿命的更新、改进和大修被资本化,被替换的资产(如果有)被报废。
R平均 R生态认知
我们几乎所有的收入都来自公开市场上的产品销售和长期供应协议,在这些协议中,收入在某个时间点得到确认。在合同开始时,我们评估合同中承诺的商品和服务(如果有的话),并确定每个承诺的履行义务,以便将不同的商品或服务转移给客户。在几乎所有情况下,合同只有一项履行义务,即向客户交付承诺的货物。收入在产品控制权转移给客户时确认(即,当我们的履行义务得到履行时),这通常发生在装运时。此外,在确定控制权是否已转移时,我们将考虑是否存在当前的支付权和法律所有权,以及所有权已转移到客户身上的风险和回报。
收入衡量的是反映我们预期有权换取这些商品的对价的金额。我们在进行创收活动的同时征收的销售、增值和其他税收不包括在收入中。在合同中无关紧要的附带项目被确认为费用。我们已选择将所有运输和搬运活动作为履行成本进行核算。我们还选择在产生佣金时计入费用佣金,因为我们本来会确认的佣金资产的摊销期限小于一年。
我们收到的对价金额和我们确认的收入是基于销售合同中规定的条款,即可能包含折扣或回扣等可变对价。我们根据每种不同产品的相对独立销售价格来分配交易价格。采购订单或销售合同中指定的产品价格被认为是独立的销售价格,因为它是一个可观察的输入,描述的价格就像在类似情况下出售给类似客户一样。为了估计适用的可变对价,我们使用历史和当前趋势信息来估计客户可能享有的折扣或回扣金额。从历史上看,相对于在确定交易价格时估计和包括的折扣或回扣调整,实际折扣或回扣调整不本质上是不同的。付款条件有所不同,但通常低于一年。因为我们的标准付款条件低于一去年,我们选择了不评估合同是否有重要的融资部分。在正常的业务过程中,我们会不接受产品退货,除非产品在制造时有缺陷。我们在分析历史经验的基础上建立了估计收益准备金。请参阅“备注”17.收入确认。
S城市的生态化 A计数 R令人难以置信的
根据我们的应收账款计划,我们向美国和欧盟的特殊目的实体(“SPE”)授予我们某些贸易应收账款的不可分割权益。这一不可分割的利益作为发行债务的担保。应收账款计划提供美元、欧元和英镑融资。我们应收账款计划下的未偿还金额被计入担保借款。请参阅“备注”14.债务--直接债务和附属债务--应收账款计划。“
S托克-B已租出 C赔偿
我们根据授予日授予股权工具的公允价值来衡量为换取股权工具而获得的员工服务的成本。这一成本,扣除估计的没收,将在员工被要求提供服务以换取奖励的期间确认。请参阅“备注”23.基于股票的薪酬计划。
USe ofE蒸馏器
根据美国公认会计原则编制财务报表,要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
A记账S标准。A被替换D正在进行 2023
有几个不是我们在2006年采用的会计准则2023.
A记账S标准。P结尾部分:A中的dOptionF未来P埃里奥斯:
以下相关会计准则将在下一财年开始生效。2023,我们和我们目前正在评估未来采用这些会计准则对我们的合并财务报表和相关披露的影响:
| ● | 财务会计准则委员会(FASB)会计准则更新(ASU)不是的。 2023-09, 所得税(主题740):改进所得税披露,在以下财政年度开始的年度期间有效2024年12月15日和以下财政年度内的过渡期2025年12月15日 |
● | FASB ASU不是的。 2023-07, 细分市场报告(主题280):对可报告部门披露的改进,在以下财政年度开始的年度期间有效2023年12月15日-和以下财政年度内的过渡期2024年12月15日 |
3。业务合并和收购:
A征用 的 G阿布里埃尔 P履约 P产品
在……上面2021年1月15日,我们完成了对Gabriel Performance Products的收购,Gabriel Performance Products是一家北美特种化学品制造商,生产涂料、粘合剂、密封剂和复合材料终端市场的专用添加剂和环氧固化剂(“Gabriel收购”),收购来自Audax Private Equity附属基金,交易金额约为美元。
我们已经使用收购方法对Gabriel的收购进行了说明。因此,我们分析了收购的有形资产和无形资产以及承担的负债的公允价值。购置费用对购置的资产和承担的负债的分配摘要如下(百万美元):
取得的资产和承担的负债的公允价值: | ||||
为收购Gabriel支付的现金 | $ | |||
现金 | $ | |||
应收账款 | ||||
盘存 | ||||
财产、厂房和设备 | ||||
无形资产 | ||||
商誉 | ||||
应付帐款 | ( | ) | ||
应计负债 | ( | ) | ||
递延所得税 | ( | ) | ||
购入净资产的公允价值总额 | $ |
这项估值是在第一1/42022.本次分配包括获得的无形资产包括商标、技术和商业秘密,这些资产将在一段时间内摊销
PRO F奥尔玛 I信息 F或 A条件
如果对Gabriel的收购发生在2021年1月1日,以下估计的持续业务预计收入、可归因于亨斯迈公司和亨斯迈国际公司的净收入和净收入将被报告(以百万美元为单位):
备考(未经审计) | ||||
截至的年度 | ||||
2021年12月31日 | ||||
收入 | $ | |||
净收入 | ||||
亨斯迈公司的净收入 |
备考(未经审计) | ||||
截至的年度 | ||||
2021年12月31日 | ||||
收入 | $ | |||
净收入 | ||||
亨斯迈国际公司的净收入 |
4.停产业务和业务处置
DIsconined O操作
出售纺织品效果业务
在……上面2023年2月28日,我们完成了将我们的纺织品效果业务部门出售给Archroma公司的交易,收购价格为1美元
下表将停产业务的主要资产和负债类别的账面金额与在我们的综合资产负债表中归类为持有待售的停产业务的总资产和负债进行了核对(以百万美元为单位):
十二月三十一日, | ||||
2022 | ||||
持有待售的主要类别资产的账面金额: | ||||
应收账款 | $ | |||
盘存 | ||||
其他流动资产 | ||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||
递延所得税 | ||||
经营性租赁使用权资产 | ||||
其他非流动资产 | ||||
持有待售资产总额(1) | $ | |||
持有待售的主要负债类别的账面金额: | ||||
应付帐款 | $ | |||
应计负债 | ||||
流动经营租赁负债 | ||||
非流动经营租赁负债 | ||||
其他非流动负债 | ||||
持有待售负债总额(1) | $ |
(1) | 持有待售资产及负债为本公司纺织效果业务之资产及负债。截至持有的待售资产和负债总额2022年12月31日在我们于完成出售我们的纺织品效果业务时被归类为最新2023年2月28日。 |
下表对构成非持续业务税前收入的主要行项目与非持续业务的税后收入进行了核对,主要与我们的纺织效果业务有关,如我们的合并运营报表中所示(以百万美元为单位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
构成非连续性业务税前收入的主要项目: | ||||||||||||
贸易销售、服务和费用,净额(1) | $ | $ | $ | |||||||||
销货成本(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
出售纺织品效果业务的收益 | ||||||||||||
其他费用项目,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前非持续经营所得 | ||||||||||||
所得税费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非持续经营所得的税后净额 | ||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ( | ) | ||||||||||
可归因于非连续性业务的净收入 | $ | $ | $ |
(1) | 包括贸易销售、服务和费用、持续经营和非持续经营之间销售货物的净额和成本的抵消。 |
S啤酒 的 INIDIA-B已租出 Do-It-Y我们自己 C耗材消费者 A粘合剂 B有用性
在……上面2020年11月3日,我们完成了将印度的DIY(DIY)业务出售给Pidilite Industries Ltd.的交易,并收到了大约$
S分离 和 D经济整合 的 V启动器
在……上面2020年12月23日,我们完成了大约
5.库存
库存包括以下内容(百万美元):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
原材料和供应品 | $ | $ | ||||||
正在进行的工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
总计 | ||||||||
后进先出储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
净库存 | $ | $ |
对于这两个人来说,2023年12月31日和2022,大约
6.财产、厂房和设备
不动产、厂房和设备的成本和累计折旧如下(单位:百万美元):
亨斯迈公司
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑物 | ||||||||
厂房和设备 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
总计 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
网络 | $ | $ |
亨斯迈国际
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑物 | ||||||||
厂房和设备 | ||||||||
在建工程 | ||||||||
总计 | ||||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
网络 | $ | $ |
年亨斯迈公司和亨斯迈国际公司持续运营的折旧费用2023, 2022和2021是$
7.对未合并关联公司的投资
我们在未合并附属公司中的持股比例和投资如下(以百万美元为单位):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
权益法: | ||||||||
巴斯夫亨斯迈上海异氰酸酯投资公司(BASF Huntsman Shanghai I氰ate Investment BV:行情) ) | $ | $ | ||||||
南京金陵猎人新材料有限公司( ) | ||||||||
句容市宁武新材料开发有限公司( ) | ||||||||
KPX亨斯迈聚氨酯汽车有限公司( ) | ||||||||
总投资 | $ | $ |
我们所有的权益法投资都由我们的聚氨酯部门持有。
S总结F财务状况I提供的信息U未整合A纤毛虫
截至以下日期我们未合并关联公司的汇总财务信息2023年12月31日和2022在过去的几年里2023年12月31日,2022和2021(单位:百万美元):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
流动资产 | $ | $ | ||||||
非流动资产 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
非流动负债 |
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
毛利 | ||||||||||||
持续经营收入 | ||||||||||||
净收入 |
8.可变利息实体
我们评估我们的投资和交易,以确定我们是主要受益者的可变利益实体。我们在以下合资企业中持有可变权益,我们是这些合资企业的主要受益者:
● | 卢比孔是我们的 |
● | 瑞声科技是我们的 |
截至年底止年度十二月三十一日,2023,有几个不是我们可变利益实体的变化。
我们可变利息实体的债权人拥有不是求助于我们的一般信用。请参阅“备注”14.债务--直接债务和附属债务。“作为这些可变利益实体的主要受益人,十二月31, 2023,合资企业的资产、负债和经营结果都包括在我们的合并财务报表中。
下表汇总了我们综合资产负债表中包含的可变利息实体的资产和负债的账面金额2023年12月31日和2022(百万美元):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
流动资产 | $ | $ | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
流动负债 | $ | $ | ||||||
长期债务 | ||||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
递延所得税 | ||||||||
总负债 | $ | $ |
为我们的可变利益实体提供的收入、所得税前持续经营收入和经营活动提供的净现金如下(以百万美元为单位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入 | $ | $ | $ | |||||||||
所得税前持续经营所得 | ||||||||||||
经营活动提供的净现金 |
9。租契
我们主要租赁制造和研究设施、行政办公室、土地、坦克、轨道车辆和设备。租约的初始期限为12月份或更少的时间是不在资产负债表上确认;我们在租赁期内按直线原则确认这些租赁的租赁费用。我们的租约有剩余的生命来自
经营租赁费用、现金流量和来自持续经营的补充非现金信息的构成如下(百万美元):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
经营租赁费用: | ||||||||||||
销货成本 | $ | $ | $ | |||||||||
销售、一般和行政 | ||||||||||||
研发 | ||||||||||||
经营租赁总费用(1) | $ | $ | $ | |||||||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||||||||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | $ | $ | |||||||||
补充非现金信息: | ||||||||||||
以租赁资产换取新的经营租赁负债 | $ | $ | $ |
(1) | 经营租赁费用总额包括约美元的短期租赁费用。 |
我们持续经营的经营租赁的加权平均租期和贴现率如下:
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
加权平均剩余租赁年限(年) | ||||||||||||
加权平均贴现率 | % | % | % |
持续经营的经营租赁负债的未贴现未来现金流量十二月三十一日,2023具体数字如下(百万美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
租赁付款总额 | ||||
扣除计入的利息 | ( | ) | ||
总计 | $ |
自.起十二月三十一日,2023,我们还有额外的租赁,主要是租用研究设施和坦克,这些不但开始的费用约为$
10。无形资产
无形资产的账面总额和累计摊销如下(单位:百万美元):
亨斯迈公司
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
携带 | 累计 | 携带 | 累计 | |||||||||||||||||||||
金额 | 摊销 | 网络 | 金额 | 摊销 | 网络 | |||||||||||||||||||
专利、商标和技术 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
许可证和其他协议 | ||||||||||||||||||||||||
其他无形资产 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
亨斯迈国际
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
携带 | 累计 | 携带 | 累计 | |||||||||||||||||||||
金额 | 摊销 | 网络 | 金额 | 摊销 | 网络 | |||||||||||||||||||
专利、商标和技术 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
许可证和其他协议 | ||||||||||||||||||||||||
其他无形资产 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
持续运营的摊销费用为#美元。
预计未来无形资产持续运营的摊销费用五年份如下(百万美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 |
11。应计负债
应计负债包括以下内容(百万美元):
亨斯迈公司
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
工资总额和相关应计项目 | $ | $ | ||||||
所得税 | ||||||||
所得税以外的其他税种 | ||||||||
数量和返点应计项目 | ||||||||
重组和工厂关闭储备 | ||||||||
其他杂项应计项目 | ||||||||
总计 | $ | $ |
亨斯迈国际
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
工资总额和相关应计项目 | $ | $ | ||||||
所得税 | ||||||||
所得税以外的其他税种 | ||||||||
数量和返点应计项目 | ||||||||
重组和工厂关闭储备 | ||||||||
其他杂项应计项目 | ||||||||
总计 | $ | $ |
12.重组、减值和工厂关闭成本
截止日期:2023年12月31日,2022和2021,按成本类型分列的应计重组成本包括以下内容(百万美元):
其他 | ||||||||||||
劳动力 | 重组 | |||||||||||
减量 | 费用 | 总计 | ||||||||||
截至2021年1月1日的应计负债 | $ | $ | $ | |||||||||
收费 | ||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2021年12月31日的应计负债 | ||||||||||||
收费 | ||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2022年12月31日的应计负债 | ||||||||||||
(学分)收费 | ( | ) | ||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
截至2023年12月31日的应计负债 | $ | $ | $ |
关于我们按部门划分的重组、减值和工厂关闭成本准备金的详细情况如下(百万美元):
性能 | 进阶 | 公司 | ||||||||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | 产品 | 材料 | 及其他 | 总计 | ||||||||||||||||
截至2021年1月1日的应计负债 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
收费(积分) | ( | ) | ||||||||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2021年12月31日的应计负债 | ||||||||||||||||||||
收费 | ||||||||||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2022年12月31日的应计负债 | ||||||||||||||||||||
收费(积分) | ( | ) | ||||||||||||||||||
付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
截至2023年12月31日的应计负债 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重组准备金的当期部分 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
重组准备金中的长期部分 |
关于截至该年度持续业务的现金和非现金重组费用的详情2023年12月31日,2022和2021下面提供了以下内容(百万美元):
现金收费 | $ | |||
非现金收费: | ||||
加速折旧 | ||||
其他非现金收费 | ||||
2023年重组、减值和工厂关闭成本总额 | $ | |||
现金收费 | $ | |||
非现金收费: | ||||
加速折旧 | ||||
出售资产的收益 | ( | ) | ||
其他非现金收费 | ||||
2022年重组、减值和关闭工厂的总成本 | $ | |||
现金收费 | $ | |||
非现金收费: | ||||
加速折旧 | ||||
出售资产的收益 | ( | ) | ||
其他非现金收费 | ||||
2021年重组、减值和关闭工厂的总成本 | $ |
R评估 A活动
从一开始第四1/42022,我们实施了重组计划,以进一步调整我们的成本结构,在欧洲进行额外的重组。该计划与我们的所有细分市场相关,包括退出和整合某些设施、将劳动力转移到成本较低的地点以及进一步的人员合理化。与这项重组计划相关,我们记录的重组费用净额约为$
从一开始第一1/42021,我们的公司职能部门实施了一项重组计划,以优化我们利用共享服务能力的全球方法。在.期间第二1/42022,该计划进一步扩展到包括更多的地理位置。截至年底止年度2023年12月31日,我们评估了该计划目前的发展和相关的预期现金成本,我们记录了大约#美元的净重组信贷。
从一开始第三1/42020,我们的聚氨酯部门实施了一项重组计划,以优化其下游足迹。在.期间第二1/42022,这一优化计划进一步扩大到包括整个聚氨基甲酸酯业务。与这项重组计划相关,我们记录的重组费用净额约为$
从一开始第二1/42020,我们的先进材料部门实施了与我们的2020收购CVC热固性特种产品,调整该细分市场的商业组织,优化该细分市场的制造工艺。与这些重组计划相关,我们记录的重组费用净额约为$
从一开始第三1/42022,我们的公司职能部门实施了重组计划,以优化我们在各种信息技术职能中利用托管服务的全球方法,并协调和优化我们的供应链和EHS流程和系统。与这些重组计划相关,我们记录的重组费用净额约为美元
13。其他非流动负债
其他非流动负债包括以下债务(百万美元):
亨斯迈公司
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
养老金负债 | $ | $ | ||||||
员工福利应计 | ||||||||
其他退休后福利 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
亨斯迈国际
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
养老金负债 | $ | $ | ||||||
员工福利应计 | ||||||||
其他退休后福利 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
14。债务
综合实体的未偿债务,扣除债务发行成本,构成如下(百万美元):
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
高级信贷安排: | ||||||||
循环设施 | $ | $ | ||||||
应收账款方案下的未付金额 | ||||||||
高级笔记 | ||||||||
可变利息实体 | ||||||||
其他 | ||||||||
债务总额 | $ | $ | ||||||
债务的流动部分总额 | $ | $ | ||||||
债务的长期部分 | ||||||||
债务总额 | $ | $ |
D直接和S副日记DEBT
我们几乎所有的债务,包括下面描述的贷款,都是由我们的子公司(主要是亨斯迈国际公司)产生的;亨斯迈公司是不这种附属债务的担保人。
我们的某些子公司已经第三-各方债务协议。这些债务协议包含对股息、分配、贷款或垫款的某些限制。在某些情况下,第三在将任何现金或资产从这些子公司转移到我们之前,将要求任何一方。
发债成本
我们在资产负债表上记录与债务负债相关的债务发行成本,作为该债务负债面值的减少。自.起2023年12月31日和2022,直接减少债务负债的债务发行成本为#美元。
循环信贷安排
在……上面2022年5月20日,亨斯迈国际公司进入2022循环信贷安排。借款将按信贷协议中规定的利率计息2022循环信贷安排,这将根据贷款类型和亨斯迈国际的债务评级而有所不同。根据信贷协议,利润率及承诺费比率亦须根据本公司在营运温室气体排放强度年度减少百分率及用水强度年度减少百分率的特定可持续性目标门槛上的表现而作出调整。除非先前根据其条款终止,否则信贷协议将于#年到期。2027年5月。亨斯迈国际可能增加2022循环信贷安排承诺额最高可达额外美元
下表列出了我们的2022循环信贷安排截至2023年12月31日*(货币金额,以百万为单位):
未摊销 | |||||||||||||||||||
折扣和 | |||||||||||||||||||
vbl.承诺 | 本金 | 发债 | 携带 | ||||||||||||||||
设施 | 金额 | 杰出的 | 费用 | 价值 | 利率(2) | 成熟性 | |||||||||||||
2023年循环信贷安排 | $ | $ | (1) | $ | $ |
| 2027年5月 |
(1) | 在……上面十二月三十一日,2023,我们有额外的一美元 |
(2) | 项下借款利率2022循环信贷安排根据贷款类型和亨斯迈国际的债务评级而有所不同。截至的代表利率十二月三十一日,2023曾经是 |
应收程序
我们的应收账款计划旨在将我们的某些贸易应收账款转移到美国特殊目的实体(“美国特殊目的实体”)和欧洲特殊目的实体(“欧盟特殊目的实体”),进行旨在进行真实销售或真实贡献的交易。应收账款以美国SPE和欧盟SPE产生的债务为抵押。
在……上面2024年1月22日,我们对我们的美国应收计划达成了一项修正案,将我们美国应收计划的预定到期日从2024年7月至2027年1月。此外,在二零二四年一月三十一日, 我们对我们的欧盟应收账款计划进行了修正,自2024年2月15日,这将我们的欧盟应收账款计划的预定到期日从2024年7月至2027年7月。除了延长的到期日外,我们对应收账款计划的这些修订获得了与以前协议中的条款基本相似的条款。
关于我们应收账款计划的信息,截止日期十二月三十一日,2023(货币金额以百万为单位):
最高资金 | 金额 | ||||||||||
设施 | 成熟性 | 可用性(1) | 杰出的 | 利率(2) | |||||||
美国应收账款计划 |
| $ | $ | (3) |
| ||||||
欧盟应收账款计划 |
| € | € |
| |||||||
|
|
(1) | 我们应收账款计划下的实际可用金额可能根据已售出的合资格应收账款水平、我们客户的信用评级变化、客户集中度水平以及正在转让的应收账款的某些特征(如适用协议中的定义)而定的较低水平。 |
(2) | 我们美国应收账款计划的适用利率由贷款人定义为术语SOFR。我们的欧盟应收账款计划适用的利率是SOFR、EURIBOR或SONIA(英镑隔夜银行间平均利率)。 |
(3) | 自.起十二月31, 2023,我们大约有一美元 |
自.起十二月三十一日,2023和2022, $
高级附注
自.起十二月31, 2023,我们有以下未偿还票据(货币金额以百万为单位):
未摊销 | ||||||||||||
保费, | ||||||||||||
折扣 | ||||||||||||
和债务 | ||||||||||||
备注 | 成熟性 | 利率 | 未清偿金额 | 发行成本 | ||||||||
2025年高级债券 | 2025年4月 | % |
| $ | ||||||||
2029年高级债券 | 2029年2月 | % |
| |||||||||
2031年高级债券 | 2031年6月 | % |
|
这个2025, 2029和2031优先票据是亨斯迈国际的一般无担保优先债务。该等契据对亨斯迈国际及其附属公司产生以任何主要物业作担保的额外债务、招致附属公司的负债、就任何主要物业进行出售及回租交易、与任何其他人士合并或合并或纳入任何其他人士或租赁以及出售或转让其全部或几乎所有物业及资产的能力施加若干限制。在发生某些控制变更事件时,2025, 2029和2031高级票据将有权要求亨斯迈国际以现金形式购买全部或部分此类持有人的票据,购买价相当于
这个2025优先债券的利息为
这个2029优先债券的利息为
这个2031优先债券的利息为
在……上面2021年5月26日,亨斯迈国际公司完成了一笔$
可变利息实体债务
自.起十二月三十一日,2023、瑞声、我们的综合
C合规性 W带 C燕尾草
我们的2022循环信贷安排包含一项关于亨斯迈国际及其子公司杠杆率的财务契约。这个2022循环信贷安排还包括这类信贷安排的其他惯例契诺和违约事件。在发生违约事件时,不在任何适用的治疗期内治愈或放弃,以及下列其他补救措施可能可供贷款人使用的,2022循环信贷安排可能被加速。
管理我们应收账款计划的协议还包含某些应收账款业绩指标。任何重大未能达到适用应收账款计划的指标都可能导致应收账款计划的提前终止事件,这可能要求我们停止使用此类贷款,禁止我们以应收账款为抵押进行额外借款,或由贷款人酌情要求我们全额偿还应收账款计划。应收计划下的提前终止事件也将构成我们的2022循环信贷安排,这可能需要我们偿还2022循环信贷安排,并可能导致我们的损失2022循环信贷安排。
我们相信,我们遵守了管理我们的重要债务工具的公约,包括我们的2022循环信贷安排、我们的应收账款计划和票据。
M成熟度
我们的债务(不包括对关联公司的债务)的预定到期日十二月31, 2023具体数字如下(百万美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
$ |
15。衍生工具和套期保值活动
我们面临着市场风险,如利率、汇率和大宗商品价格的变化。我们不时进行交易,包括涉及衍生工具的交易,以管理某些此类风险。我们还对某些欧洲业务的净投资进行对冲。某些欧洲业务的净投资中套期保值的公允价值变动计入其他累计综合收益(亏损)。
I最感兴趣 R吃 R风险
通过我们的借贷活动,我们暴露在利率风险之下。这种风险源于我们债务组合的结构,包括固定利率和浮动利率的组合。为降低利率风险而采取的措施包括管理各种计息负债的组合和利率特征,以及订立利率衍生工具。
时不时地,我们可能购买利率掉期和/或其他衍生工具,以减少利率变化对我们浮动利率敞口的影响。根据利率互换协议,我们与其他各方同意,在指定的时间间隔内,交换固定利率和浮动利率之间的差额,该差额是参照商定的名义本金计算的。
在.期间2023,有几个不是其他从累计其他全面亏损到收益的重新分类。将在下一年重新分类为收益的实际金额十二月份可能由于不断变化的市场状况,这一数额有所不同。如果我们的衍生金融工具的交易对手不履行义务,我们将面临信用损失。然而,我们预计,交易对手将能够充分履行合同规定的义务。市场风险源于利率的变化。
F外邦 E交换 R吃 RISK
我们的现金流和收益会受到汇率波动的影响。我们的收入和支出以各种货币计价。我们采用外币衍生工具,将外币汇率变动的短期影响降至最低。在可行的情况下,我们通常在子公司之间实现多币种现金余额净额,以帮助减少对外币汇率的风险敞口。某些其他接触可能不时通过金融市场交易进行管理,主要是通过购买现货或远期外汇合同(通常到期日为
我们债务的一部分以欧元计价。我们还通过公司间贷款为我们的某些非美国子公司提供资金,在许多情况下,这些贷款是以实体功能货币以外的货币计价的。我们通过各种方式管理这笔债务产生的净外币风险,包括交叉货币互换,将某些公司间贷款指定为永久贷款,因为它们是不预计在可预见的未来偿还,并将某些债务和掉期指定为净投资对冲。
公司间贷款的外币交易损益不被指定为永久贷款的贷款计入收益。被指定为永久贷款的公司间贷款的外币交易损益计入其他综合收益(亏损)。我们会不时检讨这类公司间贷款的指定。
我们审查我们的非美元计价债务和衍生品工具,以确定指定为对冲的适当金额。自.起十二月31, 2023,我们已经指定了大约
C日用品 P大米 RISK:
我们的业务本身就有几种商品价格变动的风险。然而,我们对不断变化的商品价格的敞口在某种程度上是有限的,因为我们的大部分原材料是以公布或市场相关价格获得的,而我们许多成品的销售价格是市场相关价格,主要是按月或按季度制定的,与行业惯例一致。因此,我们可能选择不时部分对冲我们的大宗商品敞口。
16.公允价值
我们金融工具的公允价值如下(百万美元):
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
携带 | 估计数 | 携带 | 估计数 | |||||||||||||
价值 | 公允价值 | 价值 | 公允价值 | |||||||||||||
不合格员工福利计划投资 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
对Venator的投资 | ||||||||||||||||
长期债务(包括流动部分) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) |
由于这些金融工具的即期或短期到期日,资产负债表中报告的现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。非合格员工福利计划投资的公允价值是通过使用当前市场价格(水平)通过市场可观察定价获得的1)。我们的优先票据的公允价值是基于相同负债在活跃市场(Level)交易时的报价市场价格。1),而我们所有其他未偿债务的公允价值是基于报价(水平)以外的可观察到的投入2)。我们对Venator的投资按公允价值计价,公允价值是通过使用当前市场价格(水平)通过市场可观察定价获得的1)。本文提出的公允价值估计是基于管理层于2023年12月31日和2022。尽管我们正在努力不意识到任何可能显著影响估计公允价值金额的因素,该等金额已不在这些财务报表中进行了全面重估十二月31, 2023,以及目前的公允价值估计可能与本文所列金额有很大差异。
截至以下年度2023年12月31日和2022,我们举行了
17.收入确认
下表按主要来源分列了截至本年度的持续运营收入。2023年12月31日,2022和2021美元(百万美元):
2023 | 聚氨基甲酸酯 | 高性能产品 | 先进材料 | 公司和淘汰 | 总计 | |||||||||||||||
初级地理市场(1): | ||||||||||||||||||||
美国和加拿大 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
欧洲 | ( | ) | ||||||||||||||||||
亚太地区 | ( | ) | ||||||||||||||||||
世界其他地区 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
主要产品分组: | ||||||||||||||||||||
多样化 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
专业 | $ | |||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
淘汰 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2022 | 聚氨基甲酸酯 | 高性能产品 | 先进材料 | 公司和淘汰 | 总计 | |||||||||||||||
初级地理市场(1): | ||||||||||||||||||||
美国和加拿大 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
欧洲 | ( | ) | ||||||||||||||||||
亚太地区 | ( | ) | ||||||||||||||||||
世界其他地区 | ( | ) | ||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
主要产品分组: | ||||||||||||||||||||
多样化 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
专业 | $ | |||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
淘汰 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
2021 | 聚氨基甲酸酯 | 高性能产品 | 先进材料 | 公司和淘汰 | 总计 | |||||||||||||||
初级地理市场(1): | ||||||||||||||||||||
美国和加拿大 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
欧洲 | ( | ) | ||||||||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||||||
世界其他地区 | ||||||||||||||||||||
$ | 5,019 | $ | 1,485 | $ | 1,198 | $ | (32 | ) | $ | 7,670 | ||||||||||
主要产品分组: | ||||||||||||||||||||
多样化 | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
专业 | $ | |||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
淘汰 | $ | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
(1) | 收入的地理信息是基于产品销售到的国家/地区。 |
18。员工福利计划:
D已完成BEnefit和O特德P不再退休B埃内菲特
我们提供受托的、非缴费的固定收益养老金计划(“计划”),覆盖我们的大多数美国员工。有效2004年7月1日,针对员工的计划公式不一项集体谈判协议所涵盖的项目被转换为现金余额设计。对于有代表的雇员,参加现金结余设计须遵守谈判合同的条款。对于参加活动的雇员,根据先前公式应计的福利被转换为开立现金结存账户。现金余额福利公式提供以下来源的年度薪酬积分
起头2014年7月1日,亨斯迈固定福利养老金计划不对新的非工会参与者开放,从2015年4月1日,它对新加入工会的人关闭了。此外,截至2015年1月1日, RUBICON向新进入者关闭了其固定福利计划。在这些计划结束后,向新雇员提供了一个确定的缴款计划,其中非酌情的雇主缴费为
我们的退休后福利计划提供
全保联邦医疗保险D部分计划,包括受《联邦医疗保险处方药改进和现代化法案》影响的处方药福利2003(《法案》)。我们无法确定我们的退休后福利计划提供的医疗福利在精算上是否等同于该法案提供的医疗福利。我们有不收取补贴和我们的退休后净定期福利成本,以及相关的福利义务,做不反映与补贴相关的金额。我们有不补贴这些计划的保费成本;保费完全由退休人员支付。
我们在美国以外的许多国家赞助固定福利计划。这些计划的可用性及其具体设计条款符合当地的竞争实践和法规。
下表列出了我们和亨斯迈国际计划的资金状况以及在我们的综合资产负债表中确认的金额2023年12月31日和2022(百万美元):
固定福利计划 | 其他退休后福利计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||||||||
平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | |||||||||||||||||||||||||
计划资产变动: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年初计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
计划资产的实际回报率 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
外币汇率变动 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
参与者的贡献 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
结算/转让/资产剥离 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
公司缴费 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
计划资产年终公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
福利义务的变化: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
年初的福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
服务成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
参与者的贡献 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
图则修订 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
外币汇率变动 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
定居点/削减/资产剥离 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
精算损失(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
年终福利义务 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
资金状况: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
计划资产的公允价值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
福利义务 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
资金超支的状态 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
资产负债表中确认的金额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非流动资产 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
非流动负债 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
净(负债)资产 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
亨斯迈公司
固定福利计划 | 其他退休后福利计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||||||||
平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | |||||||||||||||||||||||||
在累计其他全面损失中确认的金额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净精算损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
以前的服务积分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
亨斯迈国际
固定福利计划 | 其他退休后福利计划 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | 美国 | 非美国 | |||||||||||||||||||||||||
平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | |||||||||||||||||||||||||
在累计其他全面损失中确认的金额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净精算损失 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
以前的服务积分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
在.期间2023此外,我们在美国养老金和其他退休后福利计划中的整体无资金净负债减少,主要是由于有利的投资回报,但部分被贴现率的下降所抵消。我们在非美国养老金计划中的整体无资金净负债增加,主要是由于大多数国家的贴现率下降,德国、荷兰、瑞士和英国的影响很大,但资产的有利外币变动和有利的投资回报(主要来自荷兰和英国)部分抵消了这一影响。
在.期间2022,我们的美国养老金和其他退休后福利计划债务的总体减少主要是由于贴现率的增加。我们非美国养老金计划债务的整体减少主要是由于大多数国家的贴现率上升,受到德国、荷兰、瑞士和英国的重大影响,以及与预期相比不利的投资回报,主要来自荷兰和英国。
截至年度的定期福利(信贷)净成本的组成部分2023年12月31日,2022和2021具体数字如下(百万美元):
亨斯迈公司
固定福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本(1) | ||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
摊销先前服务信贷(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
精算损失摊销(1) | ||||||||||||||||||||||||
结算损失(1) | ||||||||||||||||||||||||
定期净收益(信贷)成本 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
其他退休后福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本(1) | ||||||||||||||||||||||||
摊销先前服务信贷(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
精算损失摊销(1) | ||||||||||||||||||||||||
定期净收益(信贷)成本 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ |
亨斯迈国际
固定福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本(1) | ||||||||||||||||||||||||
计划资产的预期回报(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
摊销先前服务信贷(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
精算损失摊销(1) | ||||||||||||||||||||||||
结算损失(1) | ||||||||||||||||||||||||
定期净收益(信贷)成本 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
其他退休后福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
服务成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
利息成本(1) | ||||||||||||||||||||||||
摊销先前服务信贷(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
精算损失摊销(1) | ||||||||||||||||||||||||
定期净收益(信贷)成本 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | $ |
(1) | 金额在其他收入净额中列报。 |
在定期收益净成本和其他综合收益(亏损)中确认的金额2023年12月31日,2022和2021具体数字如下(百万美元):
亨斯迈公司
固定福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
本年度精算(收益)损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
精算损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
本年度前期服务(信用)成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
摊销先前服务信贷 | ||||||||||||||||||||||||
定居点/削减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
与非持续经营有关的数额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在持续经营的其他全面收益(亏损)中确认的总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
定期净收益(信贷)成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
在定期收益净成本和其他综合收益(损失)中确认的总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
其他退休后福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
本年度精算收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
精算损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
本年度前期服务信用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
摊销先前服务信贷 | ||||||||||||||||||||||||
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
与非持续经营有关的数额 | ||||||||||||||||||||||||
在持续经营的其他全面收益(亏损)中确认的总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
定期净收益(信贷)成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在定期收益净成本和其他综合收益(损失)中确认的总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
亨斯迈国际
固定福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
本年度精算(收益)损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
精算损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
本年度前期服务(信用)成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
摊销先前服务信贷 | ||||||||||||||||||||||||
定居点/削减 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
与非持续经营有关的数额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在持续经营的其他全面收益(亏损)中确认的总额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
定期收益净成本(信用) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
在定期收益净成本和其他综合收益(损失)中确认的总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
其他退休后福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
本年度精算收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||
精算损失摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
本年度前期服务信用 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
摊销先前服务信贷 | ||||||||||||||||||||||||
在其他全面收益(亏损)中确认的总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
与非持续经营有关的数额 | ||||||||||||||||||||||||
在持续经营的其他全面收益(亏损)中确认的总额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
定期净收益(信贷)成本 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
在定期收益净成本和其他综合收益(损失)中确认的总额 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
使用下列加权平均假设来确定在计量日期的预计福利债务和该年度的定期养恤金净费用:
固定福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
预计福利义务: | ||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
补偿增值率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
利息信贷利率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
定期养老金净成本: | ||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
补偿增值率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
计划资产的预期回报 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
利息信贷利率 | % | % | % | % | % | % |
其他退休后福利计划 | ||||||||||||||||||||||||
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
预计福利义务: | ||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % | ||||||||||||||||||
定期养老金净成本: | ||||||||||||||||||||||||
贴现率 | % | % | % | % | % | % |
在…2023年12月31日和2022,用于衡量福利成本预期增长的医疗保健趋势率被假设为
预计福利义务超过计划资产的固定福利计划的预计福利义务和计划资产的公允价值2023年12月31日和2022具体数字如下(百万美元):
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
超过计划资产的预计福利债务: | ||||||||||||||||
预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
计划资产的公允价值 |
截至,累计福利义务超过计划资产的固定福利计划的预计福利义务、累计福利义务和计划资产公允价值2023年12月31日和2022具体数字如下(百万美元):
美国的计划 | 非美国计划 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
超过计划资产的累计福利债务: | ||||||||||||||||
预计福利义务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累积利益义务 | ||||||||||||||||
计划资产的公允价值 |
我们的固定养老金计划的累积福利义务2023年12月31日和2022它是$
与持续业务有关的预期未来缴款和福利付款如下(百万美元):
美国的计划 | 非美国计划 | ||||||||||||||||
其他 | 其他 | ||||||||||||||||
已定义 | 退休后 | 已定义 | 退休后 | ||||||||||||||
效益 | 效益 | 效益 | 效益 | ||||||||||||||
平面图 | 平面图 | 平面图 | 平面图 | ||||||||||||||
2024年预期雇主缴费: | |||||||||||||||||
计划信托基金 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
预期支付的养恤金: | |||||||||||||||||
2024 | |||||||||||||||||
2025 | |||||||||||||||||
2026 | |||||||||||||||||
2027 | |||||||||||||||||
2028 | |||||||||||||||||
2029 - 2033 |
我们在养老金资产方面的投资战略是追求一项投资计划,从长远来看,预计该计划将保护计划的资金状况,增强计划资产的实际购买力,以及不威胁到该计划履行目前承诺义务的能力。此外,我们的投资策略是在谨慎的投资组合风险水平下,实现计划资产的回报。计划资产投资于广泛的投资范围。这些投资在国内和国际股票方面是多样化的,既有成长型基金,也有价值型基金,包括小盘、中盘和大盘股票;短期和长期债务证券;房地产;以及现金和现金等价物。在每一种资产类别中,投资进一步多样化。投资组合多样化提供保护,防止单一投资或资产类别对计划资产的总体业绩产生不成比例的影响。
我们的养老金计划资产由外部投资经理管理。投资经理使用报价的市场价格、其他可观察到的投入或不可观察到的投入来评估我们的计划资产。对于某些资产,投资经理获得第三-至少每年进行一次当事人评估,使用针对适用财产、市场或地理位置的估值技术和投入。在.期间2023和2022,有几个
我们为每一种资产类别确定了目标分配。我们的养老金计划资产会根据我们的目标分配定期进行再平衡。
养恤金计划的计划资产公允价值为#美元。
公允价值金额使用 | ||||||||||||||||
活动中的报价 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||||||
十二月三十一日, | 相同的市场 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | |||||||||||||
资产类别 | 2023 | 资产(1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
美国养老金计划: | ||||||||||||||||
股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||||
房地产/其他 | ||||||||||||||||
现金 | ||||||||||||||||
美国退休金计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非美国养老金计划: | ||||||||||||||||
股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||||
房地产/其他 | ||||||||||||||||
现金 | ||||||||||||||||
非美国养老金计划总资产 | $ | $ | $ | $ |
公允价值金额使用 | ||||||||||||||||
活动中的报价 | 重要的其他人 | 意义重大 | ||||||||||||||
十二月三十一日, | 相同的市场 | 可观测输入 | 不可观测的输入 | |||||||||||||
资产类别 | 2022 | 资产(1级) | (2级) | (3级) | ||||||||||||
美国养老金计划: | ||||||||||||||||
股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||||
房地产/其他 | ||||||||||||||||
现金 | ||||||||||||||||
美国退休金计划资产总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非美国养老金计划: | ||||||||||||||||
股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
固定收益 | ||||||||||||||||
房地产/其他 | ||||||||||||||||
现金 | ||||||||||||||||
非美国养老金计划总资产 | $ | $ | $ | $ |
下表对计划资产的期初和期末余额进行了核对,这些余额是使用不可观察的投入(水平)按公允价值计量的。3)(百万美元):
房地产/其他 | ||||||||
Year ended December 31, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
使用重大不可观察投入对计划资产进行公允价值计量(第3级) | ||||||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
养老金计划资产回报率 | ( | ) | ( | ) | ||||
采购、销售和结算 | ( | ) | ||||||
转入(转出)3级 | ||||||||
期末余额 | $ | $ |
基于历史回报、我们投资委员会和外部顾问的预期,养老金资产的预期长期回报率估计在
目标 | ||||||||||||
分配 | 12月31日分配, | |||||||||||
资产类别 | 2024 | 2023 | 2022 | |||||||||
美国养老金计划: | ||||||||||||
股票 | % | % | % | |||||||||
固定收益 | % | % | % | |||||||||
房地产/其他 | % | % | % | |||||||||
现金 | % | % | % | |||||||||
美国养老金计划总额 | % | % | % | |||||||||
非美国养老金计划: | ||||||||||||
股票 | % | % | % | |||||||||
固定收益 | % | % | % | |||||||||
房地产/其他 | % | % | % | |||||||||
现金 | % | % | % | |||||||||
非美国养老金计划总额 | % | % | % |
我们养老金计划中的股权证券做到了不包括我们公司或我们的关联公司在年末对股权证券的任何直接投资2023.
D已完成C致敬。P局域网
我们在全球多个地点定义了缴费计划。我们的固定缴款计划在截至年底的总费用2023年12月31日,2022和2021是$
在美国,我们有一项现金购买养老金计划,覆盖了几乎所有在2004年1月1日。雇主缴费是根据雇员收入的一个百分比(最高可达
我们有一个工资延期计划,涵盖了几乎所有的美国员工。计划参与者可能选择对此计划进行自愿缴费,最高可达其薪酬的指定金额。我们贡献的金额等于参与者的贡献,不超过
S升级元素S阿拉利DEFFERALP局域网A钕S升级元素E高管R退休P局域网
亨斯迈补充储蓄计划(“SSP”)是一项覆盖关键管理员工的非限定计划,允许参与者推迟支付原本应作为补偿支付的金额。参与者最多可以遵守
亨斯迈高管补充退休计划是一项资金不足、不合格的养老金计划,旨在为某些高管员工提供福利,这些福利可能不由于法律限制,应根据亨斯迈固定收益养老金计划和亨斯迈货币购买养老金计划提供合格的固定收益养老金计划和合格的货币购买养老金计划。
S托克-B已租出I很有吸引力P局域网
在……上面2016年5月5日,我们的股东批准了一家新的亨斯迈公司2016股票激励计划(“2016《股权激励计划》),保留
I国际P局域网
国际雇员受到符合当地惯例和条例的各种离职后安排的保护。这类债务包括在我们综合资产负债表的其他长期负债中。
19。所得税。
以下是美国和非美国对持续业务的当期和递延所得税拨备的摘要(以百万美元为单位):
亨斯迈公司
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
所得税支出: | ||||||||||||
美国 | ||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | |||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非美国 | ||||||||||||
当前 | ||||||||||||
延期 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
亨斯迈国际
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
所得税支出: | ||||||||||||
美国 | ||||||||||||
当前 | $ | $ | $ | |||||||||
延期 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
非美国 | ||||||||||||
当前 | ||||||||||||
延期 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
以下时间表协调了按美国法定税率计算的美国联邦所得税与我们的持续经营所得税拨备之间的差异(以百万美元为单位):
亨斯迈公司
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
所得税前持续经营所得 | $ | $ | $ | |||||||||
按美国法定税率计算的预期税费 % | $ | $ | $ | |||||||||
由以下原因引起的更改: | ||||||||||||
扣除联邦福利后的州税支出 | ( | ) | ||||||||||
非美国税率差异 | ||||||||||||
更改估值免税额 | ( | ) | ||||||||||
权益法投资的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
对汇回的收入扣除美国外国税收抵免后的非美国预扣税 | ||||||||||||
税务机关审计和争议解决 | ||||||||||||
未被美国外国税收抵免抵消的应缴纳美国税的非美国收入 | ( | ) | ||||||||||
维纳托投资基差与公允市值调整 | ( | ) | ||||||||||
与Venator投资有关的资本损失估值准备的变化 | ( | ) | ||||||||||
其他非美国税收影响,包括不可扣除的费用和预扣税 | ( | ) | ||||||||||
其他美国税收影响,包括不可扣除的费用和其他抵免 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税总支出 | $ | $ | $ |
亨斯迈国际
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
所得税前持续经营所得 | $ | $ | $ | |||||||||
按美国法定税率计算的预期税费 % | $ | $ | $ | |||||||||
由以下原因引起的更改: | ||||||||||||
扣除联邦福利后的州税支出 | ( | ) | ||||||||||
非美国税率差异 | ||||||||||||
更改估值免税额 | ( | ) | ||||||||||
权益法投资的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
对汇回的收入扣除美国外国税收抵免后的非美国预扣税 | ||||||||||||
税务机关审计和争议解决 | ||||||||||||
未被美国外国税收抵免抵消的应缴纳美国税的非美国收入 | ( | ) | ||||||||||
维纳托投资基差与公允市值调整 | ( | ) | ||||||||||
与Venator投资有关的资本损失估值准备的变化 | ( | ) | ||||||||||
其他非美国税收影响,包括不可扣除的费用和预扣税 | ( | ) | ||||||||||
其他美国税收影响,包括不可扣除的费用和其他抵免 | ( | ) | ||||||||||
所得税总支出 | $ | $ | $ |
在.期间2023,有税前收入的国家(主要是我们在中国的业务)的加权平均法定税率(25%法定利率),德国(30%法定利率)和卢森堡(25%法定税率))被税前亏损国家的加权平均法定税率(主要是我们在荷兰的业务(25.8%法定利率)),导致
在.期间2021,Albemarle同意放弃与我们赢得的仲裁裁决有关的任何上诉,并向我们支付#美元
根据美国税改法案的全球无形低税收入(GILTI)条款,我们在美国以外的业务通常要缴纳美国税。我们已选择在发生时将GILTI视为本期费用。GILTI规则的声明目的是产生与非美国司法管辖区的收入相关的额外美国税,这些收入产生的收入少于混合13.125%非美国税率。我们在美国以外的收入适用的混合税率高于13.125%;然而,在实践中,GILTI法规由于费用分配而导致额外的税收负担,这限制了我们利用外国税收抵免来对抗GILTI纳入的能力。为2023, 2022和2021,我们已经产生了$$的税收支出
所得税前持续业务的收入构成如下(百万美元):
亨斯迈公司
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
美国 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
非美国 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
亨斯迈国际
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
美国 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
非美国 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
递延所得税资产和负债的组成部分如下(百万美元):
亨斯迈公司
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
递延所得税资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
经营租约 | ||||||||
退休金及其他雇员补偿 | ||||||||
递延利息 | ||||||||
Venator投资中的基差 | ||||||||
资本化的研发成本 | ||||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||
无形资产 | ||||||||
公司间预付款 | ||||||||
其他,净额 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
递延所得税负债: | ||||||||
财产、厂房和设备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
经营租约 | ( | ) | ( | ) | ||||
无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
退休金及其他雇员补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||
子公司的外部基差 | ( | ) | ( | ) | ||||
未实现的货币收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
扣除估值准备前的递延税项净资产 | $ | $ | ||||||
估值备抵--净营业亏损和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
非流动递延税项资产 | $ | $ | ||||||
非流动递延税项负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
亨斯迈国际
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
递延所得税资产: | ||||||||
净营业亏损结转 | $ | $ | ||||||
经营租约 | ||||||||
退休金及其他雇员补偿 | ||||||||
递延利息 | ||||||||
Venator投资中的基差 | ||||||||
资本化的研发成本 | ||||||||
财产、厂房和设备 | ||||||||
无形资产 | ||||||||
公司间预付款 | ||||||||
其他,净额 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
递延所得税负债: | ||||||||
财产、厂房和设备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
经营租约 | ( | ) | ( | ) | ||||
无形资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
退休金及其他雇员补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||
子公司的外部基差 | ( | ) | ( | ) | ||||
未实现的货币收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
扣除估值准备前的递延税项净资产 | $ | $ | ||||||
估值备抵--净营业亏损和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
非流动递延税项资产 | $ | $ | ||||||
非流动递延税项负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延税项净负债 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
我们对递延税金资产进行评估,以确定它是否比不他们会实现的。估值免税额按税务管辖区基准于每个期间进行检讨,以分析是否有足够的正面或负面证据支持改变对相关递延税项资产变现的判断。这些结论需要有意义的判断。在评估历史结果所提供的客观证据时,我们会考虑在适用的三-年期间。在下列期间发生的累计亏损三-年限限制了我们考虑其他证据的能力,例如我们对未来的预测。我们对估值准备的判断也受到业务结果以外的因素的影响,包括与利用递延税项资产相关的任何税务筹划相关的成本和风险。
由于所得税会计准则的使用,三-年累计亏损,以及最近事件的负面经济影响,包括欧洲的经济挑战,我们建立了1美元的
我们的总净营业亏损(NOL)为$
我们有总额为$的美国联邦NOL
包括在$
我们有$
在.期间2021,我们认出了$
有关某些司法管辖区预期未来收入的不确定性可能会影响该等司法管辖区递延税项资产的变现,并导致未来期间的额外估值拨备,或如属意外的税前盈利,则会在未来期间发放估值拨备。
以下是估值免税额变动的摘要(单位:百万美元):
亨斯迈公司
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
1月1日的估值免税额 | $ | $ | $ | |||||||||
截至12月31日的估值免税额 | ||||||||||||
净(增)减 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外币走势 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
减少递延税项资产而不影响营业税项支出,包括抵销(减少)估值免税额的增加 | ( | ) | ||||||||||
调整差饷后的估值免税额变动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
影响税费的估值免税额变动的组成部分: | ||||||||||||
在具有估值免税额的司法管辖区的税前收益和亏损导致不产生税收支出或利益 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
在不同司法管辖区发放估值免税额 | ||||||||||||
在不同司法管辖区设立估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
调整差饷后的估值免税额变动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
亨斯迈国际
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
1月1日的估值免税额 | $ | $ | $ | |||||||||
截至12月31日的估值免税额 | ||||||||||||
净(增)减 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外币走势 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
减少递延税项资产而不影响营业税项支出,包括抵销(减少)估值免税额的增加 | ( | ) | ||||||||||
调整差饷后的估值免税额变动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||
影响税费的估值免税额变动的组成部分: | ||||||||||||
在具有估值免税额的司法管辖区的税前收益和亏损导致不产生税收支出或利益 | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||
在不同司法管辖区发放估值免税额 | ||||||||||||
在不同司法管辖区设立估值免税额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
调整差饷后的估值免税额变动 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
以下是我们未确认的税收优惠(以百万美元为单位)的对账:
2023 | 2022 | |||||||
截至1月1日未确认的税收优惠 | $ | $ | ||||||
毛增减--上一时期的税务头寸 | ( | ) | ||||||
增加和减少总额--本期税收头寸 | ||||||||
因时效状态失效而导致的减损 | ( | ) | ||||||
外币走势 | ( | ) | ||||||
截至12月31日未确认的税收优惠 | $ | $ |
自.起2023年12月31日和2022、未确认的税收优惠金额(不包括利息和罚款),如果确认,将影响实际税率为$
在……上面2023年2月28日,我们完成了将我们的纺织品效果业务出售给Archroma的交易。由于出售这些法人实体,我们未确认的税收优惠(以及相关的利息和罚款)转移到Archroma不是由于我们已经为收购前所得税提供了保障,因此为减税提供了相应的所得税优惠。
在.期间2023,我们完成并解决了美国(联邦和各州)、德国、印度尼西亚、新加坡和泰国的税务审查。在.期间2022,我们完成并解决了在美国(联邦和各州)、中国和日本的税务审查。在.期间2021,我们完成并解决了美国(联邦和各州)、德国、台湾和泰国的税务审查。
在.期间2023,对于影响税收支出的未确认税收优惠,我们记录了未确认税收优惠的净减少以及相应的所得税优惠(不包括利息及罚款)$
我们确认了与所得税费用中未确认的税收优惠相关的应计利息,如下所示(以百万美元为单位):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
计入税费的利息 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
应计利息负债 | $ | $ |
我们在全球开展业务,因此,我们在美国联邦、美国各州和各种非美国司法管辖区提交所得税申报单。下表汇总了主要税务管辖区仍需审查的纳税年度:
税收管辖权 | 开放纳税年度 | |
比利时 |
| |
中国 |
| |
德国 |
| |
香港 |
| |
印度 |
| |
意大利 |
| |
墨西哥 |
| |
瑞士 |
| |
荷兰 |
| |
英国 |
| |
美国联邦政府 |
|
我们的某些美国和非美国所得税申报单目前正在接受适用税务机关的不同阶段的审计,并最终商定解决所提出的问题的金额可能与应计金额有实质性差异。
我们估计,我们的某些未确认的税收优惠有合理的可能性在
根据美国税制改革的规定,所有非美国的收入通常都要缴纳美国税和可能被遣返,而不会在美国招致额外的纳税义务。这样的遣返可能可能需要缴纳有限的外国预扣税。我们打算继续将这些收益中的大部分无限期地投资于当地国家,并不预计将招致任何重大的额外税收。在某些国家,我们确实打算将我们的部分收入汇回国内,我们已经为这些金额积累了所有预扣税。
20。承付款和或有事项
P熊市C提交书
我们有各种购买承诺,包括2030在正常业务过程中签订的材料、用品和服务的费用。以下采购承诺表中包含的合同要求最小采购量超过
截至的采购承诺总额十二月三十一日,2023具体数字如下(百万美元):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此后 | ||||
$ |
L埃格勒M阿特斯
在……上面2022年4月29日,新奥尔良的一个陪审团判给我们大约
21。环境、健康和安全问题
EHS C大写字母 E支出
我们可能未来根据EHS法律进行资本改善和全面合规的成本,包括购买、维护和维修污染控制设备的成本。在过去几年里2023年12月31日,2022和2021,我们用于EHS事务的资本支出总计为$
E环境保护 R储蓄
我们已经累积了与预期的环境清理义务、场地填海和关闭费用以及已知罚款有关的应计负债。当潜在的负债是已知的或被认为是可能的,并且可以合理地估计时,就记录负债。我们的负债估计是根据监管机构对我们提出的要求、现有事实、现有技术和过去的经验使用现值技术计算的。环境责任做的是不包括记录为资产报废债务的金额。我们已经积累了$
E环境保护 M阿特斯
根据《全面环境响应、补偿和责任法》(“CERCLA”)和类似的州法律,美国房地产的现任或前任所有者或经营者。可能承担补救费用,无论危险物质的释放或处置在发生时是否符合法律,以及当前的所有者或经营者可能无论其在释放时是否拥有或运营该设施,都应承担责任。在美国以外,类似的污染财产法可能会要求过去的所有者和/或经营者对以前设施的补救负责。目前,大约有
以前的设施或第三-我们已被通知可能对我们提出清理责任索赔的美国当事人网站,包括,但不仅限于,在CERCLA下列出的网站。根据目前的信息和过去在CERCLA其他地点的经验,我们确实不期待这些第三-当事人声称对我们的合并财务报表有实质性影响。
根据美国的《资源保护和恢复法案》(RCRA)和类似的州法律,我们可能需要对源自我们酒店的污染进行补救。在我们目前运营或以前运营的制造设施的许多非美国地点也存在类似的法律。我们的一些生产基地在工业化学品制造和使用方面有着悠久的历史,包括现场废物处理。我们意识到我们一些地点过去的作业造成的土壤、地下水或地表污染,我们可能在未来的其他地方发现污染。例如,我们位于路易斯安那州盖斯马尔的工厂正在接受RCRA规定的持续补救要求。
22。亨斯迈公司股东权益
S野兔 R回购 P程序
在……上面2021年10月26日, 我们的董事会批准了一项新的股份回购计划,金额为$
DIvidend onC守护神S托克
下表为本公司截至该年度的普通股股息2023年12月31日和2022(百万美元,每股支付金额除外):
每股 | 分红 | |||||||
截至的季度 | 付款金额 | 付讫 | ||||||
2023年3月31日 | $ | $ | ||||||
2023年6月30日 | ||||||||
2023年9月30日 | ||||||||
2023年12月31日 |
每股 | 分红 | |||||||
截至的季度 | 付款金额 | 付讫 | ||||||
2022年3月31日 | $ | $ | ||||||
2022年6月30日 | ||||||||
2022年9月30日 | ||||||||
2022年12月31日 |
23。基于股票的薪酬计划
在.之下2016股票激励计划,我们可能向我们的员工、董事和顾问以及子公司的员工和顾问授予不合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、影子股票、绩效股票单位和其他基于股票的奖励,前提是激励股票期权可能仅授予员工。两项计划下的拨款条款2016股票激励计划和优先计划在授予日固定。最初,大约有
本条例下的补偿成本2016我们公司和亨斯迈国际公司的股票激励计划和优先计划如下(单位:百万美元):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
亨斯迈公司薪酬成本 | $ | $ | $ | |||||||||
亨斯迈国际赔偿费用 |
在基于股票的薪酬安排的业务报表中确认的所得税优惠总额为#美元。
S托克O选择
每个股票期权奖励的公允价值是在授予之日使用布莱克-斯科尔斯估值模型估计的,该模型使用了下表中注明的假设。预期波动率是基于我们普通股截至授予日的历史波动性。已授出购股权的预期期限乃根据该等文书的合约条款及雇员的预期行使及归属后的雇佣终止行为而估计。期权合同期限内的无风险利率是以授予时有效的美国国债收益率曲线为基础的。下文所述假设为年内授予的所有股票期权所用假设的加权平均值。在截至的两个年度内。2023年12月31日和2022,
截至十二月三十一日止的年度: | ||||
2021 | ||||
股息率 | % | |||
预期波动率 | % | |||
无风险利率 | % | |||
期内授予的股票期权的预期年限(年) |
下的股票期权活动摘要2016股票激励计划和截至的前期计划十二月三十一日,2023现将截至该年度的变动列述如下:
加权 | ||||||||||||||||
加权 | 平均值 | |||||||||||||||
平均值 | 剩余 | 集料 | ||||||||||||||
锻炼 | 合同 | 固有的 | ||||||||||||||
期权奖励 | 股票 | 价格 | 术语 | 价值 | ||||||||||||
(单位:千) | (年) | (单位:百万) | ||||||||||||||
截至2023年1月1日未偿还 | $ | |||||||||||||||
已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
被没收 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2023年12月31日的未偿还债务 | $ | |||||||||||||||
可于2023年12月31日行使 |
期间授予的股票期权的加权平均授予日公允价值2021它是$
截至以下年度2023年12月31日,2022和2021,行使的股票期权的总内在价值约为$。
N已穿上S野兔
非既有股份根据2016股票激励计划和前期计划包括限制性股票和绩效股单位奖励,它们被视为股权奖励,以及虚拟股票,由于它可以用股票或现金结算,因此被视为责任奖励。每个限制性股票和影子股票奖励的公允价值估计为亨斯迈股票在授予之日的收盘价。
我们同意二绩效分享单位奖励的类型。为一业绩单位奖的类型,业绩标准是本公司普通股的总股东回报相对于指定行业同行组的总股东回报
在.期间第一1/42022,我们发布了一份第二表演奖的类型,也包括市场状况。业绩标准是我们的公司相对于管理层设定的目标实现的自由现金流,根据我们普通股的总股东回报相对于指定行业同行集团的总股东回报进行修改
截至以下日期我们的非既得股状况摘要十二月三十一日,2023现将截至该年度的变动列述如下:
股权奖励 | 赔偿责任 | |||||||||||||||
加权 | 加权 | |||||||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
授予日期 | 授予日期 | |||||||||||||||
股票 | 公允价值 | 股票 | 公允价值 | |||||||||||||
(单位:千) | (单位:千) | |||||||||||||||
2023年1月1日未归属 | $ | $ | ||||||||||||||
授与 | ||||||||||||||||
既得 | ( | ) | (1)(2) | ( | ) | |||||||||||
被没收 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
截至2023年12月31日未归属 |
(1) | 自.起十二月三十一日,2023,总共有 |
(2) | 总计 |
自.起十二月31, 2023,有一美元
24.累计其他综合损失
按构成部分分列的其他综合收益(亏损)构成和累计其他综合亏损变动情况如下(单位:百万美元):
亨斯迈公司
养老金和 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||
外国 | 其他 | 全面 | 金额 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||
货币 | 退休后 | 的收入 | 归因于 | 归因于 | ||||||||||||||||||||||||
翻译 | 优势 | 未整合 | 非控制性 | 猎人 | ||||||||||||||||||||||||
调整,调整(1) | 调整(2) | 附属公司 | 其他,净额 | 总计 | 利益 | 公司 | ||||||||||||||||||||||
期初余额,2023年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
改划前其他综合收益(亏损)、毛额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
税收影响 | ||||||||||||||||||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的金额,毛(3) | ||||||||||||||||||||||||||||
税收影响 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2023年12月31日期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 税后净额为#美元。 |
(2) | 税后净额为#美元。 |
(3) | 有关这些重新分类的详情,见下表。 |
养老金和 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||
外国 | 其他 | 全面 | 金额 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||
货币 | 退休后 | 的收入 | 归因于 | 归因于 | ||||||||||||||||||||||||
翻译 | 优势 | 未整合 | 非控制性 | 猎人 | ||||||||||||||||||||||||
调整,调整(1) | 调整(2) | 附属公司 | 其他,净额 | 总计 | 利益 | 公司 | ||||||||||||||||||||||
2022年1月1日期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
改叙前其他综合(亏损)收入,毛额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
税收影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的金额,毛(3) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
税收影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末余额,2022年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 税后净额为#美元。 |
(2) | 税后净额为#美元。 |
(3) | 有关这些重新分类的详情,见下表。 |
金额重新分类 | ||||||||||||||
从积累而来 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
综合损失 | 中受影响的行项目 | |||||||||||||
累计其他详细信息 | Year ended December 31, | 净收益 | ||||||||||||
综合损失构成(1): | 2023 | 2022 | 2021 | 被介绍给 | ||||||||||
养恤金和其他退休后福利的摊销: | ||||||||||||||
精算损失 | $ | $ | $ | (2)(3) | 其他收入,净额 | |||||||||
以前的服务积分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | (2)(3) | 其他收入,净额 | ||||||
结算损失 | (2)(4) | 其他收入,净额 | ||||||||||||
削减收益 | ( | ) | (2)(4) | 其他收入,净额 | ||||||||||
税前合计 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税费用 | ||||||||||
该期间的改叙总数 | $ | $ | $ | 税后净额 |
(1) | 括号中的养老金和其他退休后福利金额显示了我们综合经营报表上的贷项。 |
(2) | 这些累积的其他综合损失部分计入定期养恤金净费用的计算。请参阅“备注”18.员工福利计划。 |
(3) | 金额包含大约$ |
(4) | 关于出售我们的纺织品效果业务,我们确认了$ |
亨斯迈国际
养老金 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||
外国 | 及其他 | 全面 | 金额 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||
货币 | 退休后 | 的收入 | 归因于 | 归因于 | ||||||||||||||||||||||||
翻译 | 优势 | 未整合 | 非控制性 | 猎人 | ||||||||||||||||||||||||
调整,调整(1) | 调整(2) | 附属公司 | 其他,净额 | 总计 | 利益 | 国际 | ||||||||||||||||||||||
期初余额,2023年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
改划前其他综合收益(亏损)、毛额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
税收影响 | ||||||||||||||||||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的金额,毛(3) | ||||||||||||||||||||||||||||
税收影响 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
当期其他综合收益(亏损)净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
2023年12月31日期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 税后净额为#美元。 |
(2) | 税后净额为#美元。 |
(3) | 有关这些重新分类的详情,见下表。 |
养老金 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||
外国 | 及其他 | 全面 | 金额 | 金额 | ||||||||||||||||||||||||
货币 | 退休后 | 的收入 | 归因于 | 归因于 | ||||||||||||||||||||||||
翻译 | 优势 | 未整合 | 非控制性 | 猎人 | ||||||||||||||||||||||||
调整,调整(1) | 调整(2) | 附属公司 | 其他,净额 | 总计 | 利益 | 国际 | ||||||||||||||||||||||
2022年1月1日期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
改叙前其他综合(亏损)收入,毛额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
税收影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
从累计其他综合亏损中重新分类的金额,毛(3) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
税收影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
期末余额,2022年12月31日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
(1) | 税后净额为#美元。 |
(2) | 税后净额为#美元。 |
(3) | 有关这些重新分类的详情,见下表。 |
金额重新分类 | ||||||||||||||
从积累而来 | ||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||
综合损失 | 中受影响的行项目 | |||||||||||||
累计其他详细信息 | Year ended December 31, | 净收益 | ||||||||||||
综合损失构成(1): | 2023 | 2022 | 2021 | 被介绍给 | ||||||||||
养恤金和其他退休后福利的摊销: | ||||||||||||||
精算损失 | $ | $ | $ | (2)(3) | 其他收入,净额 | |||||||||
以前的服务积分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | (2)(3) | 其他收入,净额 | ||||||
结算损失 | (2)(4) | 其他收入,净额 | ||||||||||||
削减收益 | ( | ) | (2)(4) | 其他收入,净额 | ||||||||||
税前合计 | ||||||||||||||
( | ) | ( | ) | 所得税费用 | ||||||||||
该期间的改叙总数 | $ | $ | $ | 税后净额 |
(1) | 括号中的养老金和其他退休后福利金额显示了我们综合经营报表上的贷项。 |
(2) | 这些累积的其他综合损失部分计入定期养恤金净费用的计算。请参阅“备注”18.员工福利计划。 |
(3) | 金额包含大约$ |
(4) | 关于出售我们的纺织品效果业务,我们确认了$ |
本公司及其合并联营公司的其他全面收益(亏损)项目已记入税后净额,但与盈利永久再投资的附属公司有关的外币折算调整除外。税项影响乃根据确认收益或亏损的司法管辖区厘定,并扣除估值免税额。
25。关联方交易
我们的合并财务报表包括与我们关联公司的以下交易不其他披露(百万美元):
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
销售对象: | ||||||||||||
未合并的子公司 | $ | $ | $ | |||||||||
库存采购来源: | ||||||||||||
未合并的子公司 |
26.运营部门信息:
我们的收入、收益和现金流来自制造和销售各种多样化的有机化工产品。我们有
经营部门,也是我们的可报告部门:聚氨酯、高性能产品和先进材料。我们已经组织了我们的业务,并围绕产品线的差异衍生了我们的运营部门。
各可报告经营部门的主要产品如下:
细分市场 |
| 产品 |
聚氨基甲酸酯 | 计量吸入器、多元醇、热塑性弹性体和其他与聚氨酯相关的产品 | |
高性能产品 | 性能胺、亚乙胺和顺丁烯二酸酐 | |
先进材料 | 技术先进的环氧、酚氧基、丙烯酸、聚氨酯和丁腈聚合物配方;高性能热固性树脂、固化剂、增韧剂和碳纳米材料 |
分部之间的销售一般按外部市场价格确认,并在合并中冲销。我们使用调整后的EBITDA来衡量我们全球业务部门的财务表现,并报告我们的运营部门的结果。这一措施包括与企业有关的所有经营项目。经调整的营业分部EBITDA不包括主要适用于本公司整体的项目。以下时间表包括我们每个可报告运营部门的收入和调整后的EBITDA(以百万美元为单位)。
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能产品 | ||||||||||||
先进材料 | ||||||||||||
应报告部门的总收入 | ||||||||||||
部门间抵销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
总计 | $ | $ | $ | |||||||||
亨斯迈公司: | ||||||||||||
分部调整后的EBITDA(1): | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能产品 | ||||||||||||
先进材料 | ||||||||||||
可报告部门调整后的EBITDA总额 | ||||||||||||
对应报告部门调整后的EBITDA总额与所得税前持续经营收入的对账: | ||||||||||||
利息支出、净持续运营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折旧和摊销--持续经营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
公司和其他成本,净额(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ||||||||||||
其他调整: | ||||||||||||
业务收购和整合费用和采购会计库存调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
对Venator投资的公允价值调整,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清偿债务损失 | ( | ) | ||||||||||
某些法律和其他和解及相关费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(成本)与Albemarle和解相关的收入,净额 | ( | ) | ||||||||||
出售业务/资产的收益 | ||||||||||||
过渡期服务安排的收入 | ||||||||||||
某些非经常性信息技术项目实施费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
养恤金摊销和退休后精算损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
工厂事故补救积分 | ||||||||||||
重组、减值以及工厂关闭和过渡成本(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前持续经营所得 | ||||||||||||
所得税支出--持续经营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非持续经营所得的税后净额 | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ |
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
折旧和摊销: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能产品 | ||||||||||||
先进材料 | ||||||||||||
应报告分部折旧和摊销总额 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
资本支出: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能产品 | ||||||||||||
先进材料 | ||||||||||||
应报告部门的资本支出总额 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
总资产: | ||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||
高性能产品 | ||||||||
先进材料 | ||||||||
应报告部门的总资产 | ||||||||
公司和其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
商誉: | ||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||
高性能产品 | ||||||||
先进材料 | ||||||||
总计 | $ | $ |
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
亨斯迈国际公司: | ||||||||||||
分部调整后的EBITDA(1): | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能产品 | ||||||||||||
先进材料 | ||||||||||||
可报告部门调整后的EBITDA总额 | ||||||||||||
对应报告部门调整后的EBITDA总额与所得税前持续经营收入的对账: | ||||||||||||
利息支出、净持续运营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折旧和摊销--持续经营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
公司和其他费用,净额(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
可归因于非控股权益的净收入 | ||||||||||||
其他调整: | ||||||||||||
业务收购和整合费用和采购会计库存调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
对Venator投资的公允价值调整,净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
提前清偿债务损失 | ( | ) | ||||||||||
某些法律和其他和解及相关费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
(成本)与Albemarle和解相关的收入,净额 | ( | ) | ||||||||||
出售业务/资产的收益 | ||||||||||||
过渡期服务安排的收入 | ||||||||||||
某些非经常性信息技术项目实施费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
养恤金摊销和退休后精算损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
工厂事故补救积分 | ||||||||||||
重组、减值以及工厂关闭和过渡费用(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前持续经营所得 | ||||||||||||
所得税支出--持续经营 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
非持续经营所得的税后净额 | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ |
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
折旧和摊销: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能产品 | ||||||||||||
先进材料 | ||||||||||||
应报告分部折旧和摊销总额 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
资本支出: | ||||||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | $ | |||||||||
高性能产品 | ||||||||||||
先进材料 | ||||||||||||
应报告部门的资本支出总额 | ||||||||||||
公司和其他 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
总资产: | ||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||
高性能产品 | ||||||||
先进材料 | ||||||||
应报告部门的总资产 | ||||||||
公司和其他 | ||||||||
总计 | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
商誉: | ||||||||
聚氨基甲酸酯 | $ | $ | ||||||
高性能产品 | ||||||||
先进材料 | ||||||||
总计 | $ | $ |
(1) | 我们使用分部调整后的EBITDA作为衡量每个分部的损益。我们认为,分部调整后的EBITDA更准确地反映了首席运营决策者用来就分配给分部的资源做出决定并评估其财务业绩的情况。分部调整后的EBITDA定义为亨斯迈公司或亨斯迈国际公司酌情扣除利息、所得税、折旧和摊销前的净收入、可归因于非控股权益和某些公司及其他项目的净收入,并剔除以下调整:(A)业务收购和整合费用以及购买会计存货调整;(B)Venator投资的公允价值调整;(C)提前清偿债务的损失;(D)某些法律和其他和解及相关的其他费用;(E)(成本)与Albemarle和解有关的收入,净额;(F)出售业务/资产的收益;(G)过渡服务安排的收入;(H)某些非经常性信息技术项目执行费用;(I)养恤金和退休后精算损失的摊销;(J)工厂事故补救抵免;(K)重组、减值、工厂关闭和过渡费用;(L)非持续经营所得的税后收入。 |
(2) | 公司和其他成本,净额包括未分配的公司间接费用、未分配的汇兑损益、后进先出库存估值准备金调整、非营业收入和费用以及公司资产处置的损益。 |
(3) | 包括与过渡活动相关的成本,主要与我们的公司计划有关,该计划旨在优化我们的全球方法,以利用各种信息技术功能中的共享服务能力和托管服务。 |
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
按地理区域划分的收入(1): | ||||||||||||
美国 | $ | $ | $ | |||||||||
中国 | ||||||||||||
德国 | ||||||||||||
意大利 | ||||||||||||
加拿大 | ||||||||||||
印度 | ||||||||||||
英国 | ||||||||||||
其他国家 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
长寿资产(2): | ||||||||
美国 | $ | $ | ||||||
荷兰 | ||||||||
中国 | ||||||||
沙特阿拉伯 | ||||||||
匈牙利 | ||||||||
德国 | ||||||||
瑞士 | ||||||||
新加坡 | ||||||||
英国 | ||||||||
其他国家 | ||||||||
总计 | $ | $ |
(1) | 收入的地理信息是基于产品销售到的国家/地区。 |
(2) | 长期资产包括财产、厂房和设备、净值。 |
亨斯迈公司(仅限母公司)
附表I-注册人的简明财务信息
亨斯迈公司(仅限母公司)
资产负债表
(百万,不包括每股和每股金额)
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
资产 | ||||||||
对关联公司的投资和垫款 | $ | $ | ||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | $ | ||||||
应计负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
普通股$ 面值, 授权股份, 和 已发行及已发行股份 和 分别发行流通股 | ||||||||
额外实收资本 | ||||||||
国库股, 和 分别为股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
不劳而获的股票薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
附注是简明财务资料的组成部分。
亨斯迈公司(仅限母公司)
营运说明书
(单位:百万)
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
销售、一般和行政费用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
子公司(亏损)收入中的权益 | ( | ) | ||||||||||
股息收入--附属公司 | ||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ |
附注是简明财务资料的组成部分。
亨斯迈公司(仅限母公司)
全面收益表
(单位:百万)
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
养恤金和其他退休后福利调整 | ( | ) | ||||||||||
其他,净额 | ||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | ) | ||||||||||
综合收益 | ||||||||||||
可归属于非控股权益的全面收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
亨斯迈公司应占全面收入 | $ | $ | $ |
附注是简明财务资料的组成部分。
亨斯迈公司(仅限母公司)
股东权益表
(单位:百万,不包括股份)
亨斯迈公司股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 其他内容 | 不劳而获 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 已缴费 | 财务处 | 以股票为基础 | 保留 | 全面 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
库存 | 库存 | 资本 | 库存 | 补偿 | 收益 | 损失 | 股权 | |||||||||||||||||||||||||
期初余额,2021年1月1日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票奖励的发行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
股票奖励的归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
对股票薪酬的再认识 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
回购和取消股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
回购库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣布的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2021年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
非既有股票奖励的发行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
股票奖励的归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
对股票薪酬的再认识 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
回购和取消股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
回购库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣布的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
净收入 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
非既有股票奖励的发行 | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
股票奖励的归属 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
对股票薪酬的再认识 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
回购和取消股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
回购库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股宣布的股息 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
取得非控制性权益,税后净额 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
平衡,2023年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
附注是简明财务资料的组成部分。
亨斯迈公司(仅限母公司)
现金流量表
(单位:百万)
Year ended December 31, | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||
经营活动: | ||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
子公司亏损(收益)中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||||||
经营性资产和负债的变动 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
经营活动提供的净现金 | ||||||||||||
投资活动: | ||||||||||||
投资活动提供的现金净额 | ||||||||||||
融资活动: | ||||||||||||
支付给普通股股东的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
回购和取消股票奖励 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
发行普通股所得款项 | ||||||||||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
应支付给关联公司的金额增加 | ||||||||||||
其他,净额 | ||||||||||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
现金和现金等价物减少 | ( | ) | ||||||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | $ | $ |
附注是简明财务资料的组成部分。
亨斯迈公司(仅限母公司)
简明财务报表附注
1.陈述依据
根据美国证券交易委员会的规则和规定,亨斯迈公司的母公司只有简明财务信息并未反映通常包含在按照美国公认会计原则编制的财务报表中的所有信息和附注。因此,这些简明财务报表应与本表格10-K第(8)项下的合并财务报表及相关附注一起阅读。