ICID-20231231
假象2023财年0001811210Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherAssetsCurrent0.0182548非物质的Http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationHttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization00018112102023-01-012023-12-3100018112102023-06-30ISO 4217：美元00018112102024-02-21Xbrli：共享00018112102022-01-012022-12-3100018112102023-12-3100018112102022-12-31ISO 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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格 10-K
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从日本到日本的过渡期，日本将从日本过渡到日本，日本将从日本转向日本。
委托文件编号： 001-39408
Lucid Group公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州
85-0891392
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主身分证号码)
门户大道7373号, 纽瓦克, 钙94560
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(510) 648-3553
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股面值0.0001美元
LCID
纳斯达克股市有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。o是x 不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。o是x 不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。x  是   o编号：
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。x  是    o编号：
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 x
加速文件管理器
o
非加速文件管理器
o
较小的报告公司
o
新兴成长型公司
 o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。*o
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。*o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。o是x编号：
截至2023年6月30日(注册人2023财年第二季度的最后一个营业日)，注册人的非关联公司持有的有投票权股票的总市值为$6.110亿美元，基于纳斯达克股票市场有限责任公司上一次报告的销售价格。每位高管、董事以及持有5%或以上已发行普通股的人持有的普通股已被排除在外，因为这些人可能被视为关联公司。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。

注册人于2024年2月21日发行的普通股数量：2,300,047,548




通过引用并入的文件：
注册人将于2023年12月31日后120天内向美国证券交易委员会提交的年度股东大会的最终委托书(“委托书”)的某些部分通过引用并入本年度报告(Form 10-K)的第III部分(本“年度报告”)。除在本年度报告中明确引用的信息外，委托书不应被视为作为本年度报告的一部分提交。




表格10-K中的年度报告索引
表格10-K项目页
数
第一部分
第1项。
生意场
6
第1A项。
风险因素
22
项目1B。
未解决的员工意见
69
项目1C。
网络安全
69
第二项。
特性
70
第三项。
法律程序
71
第四项。
煤矿安全信息披露
71
第II部
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
72
第六项。
[已保留]
74
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
74
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
85
第八项。
财务报表和补充数据
87
第九项。
会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
131
第9A项。
控制和程序
131
项目9B。
其他信息
132
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
132
第三部分
第10项。
董事、行政人员和公司治理
133
第11项。
高管薪酬
133
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
133
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事的独立性
133
第14项。
首席会计师费用及服务
133
第四部分
第15项。
展品和财务报表附表
134
第16项。
表格10-K摘要
136
签名
137

2


有关前瞻性陈述的警示说明
这年报包含表达我们对未来事件或未来结果的意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测的声明，因此是或可能被视为1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性声明”。前瞻性陈述可通过使用诸如“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“将”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻求”、“目标”、“继续”、“可能”、“可能”、““预测”或其他类似的表达，预测或指示未来的事件或趋势，或不是对历史事件的陈述。在整个过程中，它们出现在许多地方年报包括但不限于关于我们的意图、信念或当前预期的陈述，这些陈述涉及经营结果、财务状况、流动性、资本支出、前景、增长、生产量、战略和我们经营的市场，包括对财务和运营指标的预期、对市场机会、市场份额和产品销售的预测、与商业产品推出有关的预期和时机、未来战略和产品，包括与能源储存系统和汽车合作伙伴关系、技术、制造能力和设施、工作室的开设、销售渠道和战略、未来的车辆计划、扩张以及我们直接面向消费者的战略的潜在成功有关的陈述。我们的财务和运营前景、未来的市场推出和国际扩张，包括我们在沙特阿拉伯的制造设施和相关的时机和价值，以及我们对额外融资的需求。此类前瞻性陈述基于现有的当前市场材料以及我们目前对未来发展的预期、信念和预测。可能影响此类前瞻性陈述的因素包括：
•国内外商业、市场、金融、政治和法律条件的变化，包括政府关闭银行和其他金融机构的流动性问题、潜在的全球经济衰退或其他衰退以及全球冲突或其他地缘政治事件；
•与对我们产品和服务的总体需求变化以及取消对我们车辆的预订和订单相关的风险；
•与商品价格和可获得性、我们的供应链、物流、库存管理和质量控制有关的风险，以及我们随着时间的推移完成制造设施的工具和Lucid Air和其他车辆的规模化生产的能力；
•与我们预测的财务信息的不确定性相关的风险；
•与预期业务里程碑和商业产品推出的时间相关的风险；
•与扩大我们的制造设施、建设新的制造设施和提高我们的生产能力有关的风险；
•我们管理开支和控制成本的能力；
•与未来市场采用我们的产品相关的风险；
•竞争以及采用电动汽车的速度和深度对我们业务的总体影响；
•监管要求、政府激励措施以及燃料和能源价格的变化；
•我们快速创新的能力；
•我们与原始设备制造商、供应商和技术供应商建立或保持合作伙伴关系的能力，包括我们实现与阿斯顿马丁交易的预期好处的能力；
•我们有能力有效地管理我们的增长并招聘和留住关键员工，包括我们的首席执行官和执行团队；
•与潜在车辆召回相关的风险；
•我们有能力建立和扩大我们的品牌，并夺取更多的市场份额，以及与负面新闻或声誉损害相关的风险；
•我们有能力有效地利用零排放汽车抵免，并获得和利用某些税收和其他激励措施；
•我们未来进行股权、股权挂钩或债务融资的能力；
•我们偿还债务利息和本金的能力；
•车辆规格的未来变化可能会影响性能、定价和其他预期；
•任何潜在诉讼、政府和监管程序、调查和调查的结果；以及
•本文件中披露的其他因素年报或我们提交给美国证券交易委员会的其他文件(“美国证券交易委员会”)。
3


本新闻稿中包含的前瞻性陈述年报基于我们目前对未来发展及其对我们业务的潜在影响的预期和信念。不能保证影响我们业务的未来发展将是我们预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些是我们无法控制的)或其他假设，可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述明示或暗示的大不相同。该等风险及不明朗因素包括但不限于本年度报告第一部分第1A项“风险因素”项下所述的因素。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者任何假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。可能还有Lucid目前不知道的或Lucid目前认为不重要的其他风险，这些风险也可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同。此外，前瞻性陈述反映了我们对截至本年度报告日期的未来事件和观点的预期、计划或预测。我们预计随后发生的事件和事态发展将导致我们的评估发生变化。然而，虽然我们可能会选择在未来的某个时候更新前瞻性陈述，但我们不承担任何义务来更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。前瞻性陈述不应被视为代表我们在本年度报告日期之后的任何日期的评估。
常用术语
除第二部分第8项财务报表和补充数据另有规定外，或文意另有所指外，本年度报告中提及：

“2026年债券”是指2026年到期的1.25%可转换优先债券；

“AMP-1”是我们在亚利桑那州卡萨格兰德的先进制造厂-1；

“AMP-2”是我们计划在沙特阿拉伯的先进制造厂-2，它包括一个已经完成的半拆卸(“SKD”)部分和一个将被建造的完全建成(“CBU”)部分；

“Ayar”是指PIF的附属公司和公司的控股股东Ayar Third Investment Company；

“董事会”或“董事会”是指在交易完成前提交给Legacy Lucid的董事会，并在交易完成后提交给特拉华州的Lucid Group公司的董事会；

“丘吉尔”或“CCIV”是指丘吉尔资本公司四世，一家特拉华州的公司，也是我们的前身公司，在交易完成前，交易完成后更名为Lucid Group公司，及其合并的子公司；

“丘吉尔IPO”是指丘吉尔于2020年8月3日结束的首次公开募股；

“丘吉尔的A类普通股”是指丘吉尔的A类普通股，每股票面价值0.0001美元；

“丘吉尔的B类普通股”是指丘吉尔的B类普通股，每股票面价值0.0001美元；

“成交”是指交易的完成；

“成交日期”为2021年7月23日，即交易完成之日；

“普通股”是指交易完成前丘吉尔公司的A类普通股和丘吉尔公司的B类普通股，以及交易完成后Lucid Group公司的普通股，每股票面价值0.0001美元；
“ESG”指的是环境、社会和治理；

“电动汽车”指的是电动汽车；

“投资者权利协议”是截至2021年2月22日的投资者权利协议，可由公司、保荐人、Ayar和某些其他各方不时修订；

“Legacy Lucid”是指Atieva，Inc.，d/b/a Lucid Motors，一家根据开曼群岛法律注册成立的豁免有限责任公司，及其在截止日期前的合并子公司；

“Legacy Lucid普通股”指Legacy Lucid的普通股，每股面值0.0001美元；
4



“Legacy Lucid期权”是指购买或以其他方式获得任何人持有的Legacy Lucid普通股(无论是否已归属)的所有已发行和未偿还的期权，包括根据任何Legacy Lucid股票计划授予的股票期权；

“Legacy Lucid优先股”统称为Legacy Lucid A系列优先股、Legacy Lucid B系列优先股、Legacy Lucid C系列优先股、Legacy Lucid D系列优先股和Legacy Lucid E系列优先股；

“Legacy Lucid A系列优先股”是Legacy Lucid的A系列优先股，每股票面价值0.0001美元；

“Legacy Lucid B系列优先股”是Legacy Lucid的B系列优先股，每股票面价值0.0001美元；

“Legacy Lucid C系列优先股”是Legacy Lucid的C系列优先股，每股票面价值0.0001美元；

“Legacy Lucid D系列优先股”是Legacy Lucid的D系列优先股，每股票面价值0.0001美元；

“Legacy Lucid E系列优先股”是Legacy Lucid的E系列优先股，每股票面价值0.0001美元；

“Legacy Lucid股份”是指Legacy Lucid普通股和Legacy Lucid优先股；

“Legacy Lucid RSU”是指与根据Legacy Lucid股票计划发行的Legacy Lucid普通股相关的所有已发行和已发行的限制性股票单位奖励；

“LPM-1”是给我们在亚利桑那州卡萨格兰德的Lucid动力总成制造厂-1；

“CLEID期权”是指在合并结束后立即购买普通股的所有已发行和未发行的期权；

“明确的限制性股票单位”是指紧随合并结束后普通股的所有已发行和未发行的限制性股票单位奖励；

“合并”是指丘吉尔和Atieva，Inc.的一家合并子公司与Atieva，Inc.合并，Atieva，Inc.作为丘吉尔的全资子公司幸存下来；

“合并协议”是指日期为2021年2月22日的丘吉尔、Legacy Lucid和Air Merge Sub，Inc.(特拉华州的一家公司和丘吉尔的直接全资子公司)之间签署的、日期为2021年2月22日的特定合并协议和计划，该协议和计划已经或可能不时被修改、修改、补充或放弃；

“PIF”是指沙特阿拉伯的主权财富基金--公共投资基金；

“管道投资”是指丘吉尔在签署合并协议的同时签订的定向增发认购协议，根据该协议，丘吉尔同意以每股15.00美元的收购价向某些投资者发行和出售25亿美元的丘吉尔A类普通股。PIPE投资与合并的结束同时结束；

“PIPE投资者”是指参与PIPE投资的投资者；

“私募认股权证”是指在丘吉尔首次公开募股结束的同时，以私募方式向保荐人发行的认股权证；

“赞助商”是丘吉尔赞助商IV LLC，这是一家特拉华州的有限责任公司，也是M.Klein and Company的附属公司；

“交易”是指合并，以及根据合并协议和相关协议完成的其他交易；以及

“认股权证协议”是指由大陆股票转让信托公司和丘吉尔公司签订的、与丘吉尔首次公开募股相关的、于2020年7月29日签订的认股权证协议。

除文意另有所指外，本节中提及的“LUID”、“公司”、“我们”及其他类似术语均指收盘前的Legacy LUID及其子公司，以及收盘后的Lucid Group。
5


第一部分
项目1.业务
概述
使命
Lucid的使命是通过创造先进的技术和最吸引人的豪华电动汽车(“EV”)，以人类体验为中心，鼓励人们采用可持续能源。
关于我们
Lucid是一家科技公司，它正在用其先进的豪华电动汽车设定新的标准，从Lucid Air开始，它是目前市场上同类汽车中效率最高(以每千瓦时续航里程衡量)、续航里程最长以及充电速度最快的全电动汽车。Lucid(I)使用我们自己的设备和工厂在内部设计、设计和制造电动汽车、电动汽车动力总成和电池系统，(Ii)设计和开发Lucid汽车的专有软件，该软件可以通过空中(OTA)软件更新不断改进，(Iii)在我们自己的地理分布的零售和服务地点以及通过直接面向消费者的在线和零售提供精致的客户体验，(Iv)计划向第三方供应和许可技术，以及(V)拥有未来车辆计划和技术的强大产品路线图。我们专注于内部硬件和软件创新、垂直集成以及工程和设计的“干净”方法，导致了屡获殊荣的Lucid Air的开发。
Lucid Air是一款重新定义豪华轿车细分市场和电动汽车领域的豪华轿车，根据美国环保局的估计，一次充电的续航里程高达516英里(如果适用，配备19英寸车轮的车辆将提供包括环保局估计的续航里程，实际续航里程将取决于许多因素，包括车辆配置、电池年龄、驾驶习惯、充电习惯、温度、配件使用和其他因素)。这一系列是由Lucid通过我们的垂直集成制造结构在内部开发和制造的高效而强大的传动系统实现的。Lucid Space的概念支撑了Lucid Air的设计，与其他具有类似空间和舒适性的豪华车相比，它融合了宽敞的内部和更小的外部足迹。这一成就得益于我们的微型传动系统组件，它还减轻了重量并最大限度地提高了存储容量。
Lucid Air是在我们位于亚利桑那州卡萨格兰德的绿地电动汽车制造厂生产的，先进制造厂-1(“AMP-1”)。我们在Casa Grande的制造足迹还包括Lucid动力总成制造-1(“LPM-1”)工厂，我们计划将该工厂迁至AMP-1。我们正在进行扩建活动，以使我们亚利桑那州工厂的装机容量在2024年内达到每年90,000辆。通过从头开始建造AMP-1，我们预计将实现比外包制造或现有设施改装更高的运营效率和更稳定的生产质量。对制造能力垂直集成的强调为我们提供了控制技术路线图的机会，确保了高度的质量控制，并相对于外包制造安排提高了产品利润率。我们希望通过在其他地区的本地化制造来使我们的汽车产品组合多样化，并提高产能。2022年，我们在沙特阿拉伯的先进制造厂-2(AMP-2)破土动工，2023年，我们开始半拆卸(SKD)组装，年装机容量为5,000辆。最初的操作是对在AMP-1预先制造的Lucid Air Vehicle‘Kit’进行重新组装。我们计划将AMP-2大幅扩大到完全组装(CBU)单元的生产，年装机容量增加15万辆，我们的中型平台计划于2026年底开始生产，我们预计这将扩大我们的市场覆盖范围，进入更大批量的汽车细分市场。
我们通过我们的零售网络和包括Lucid Financial Services在内的直接在线销售将汽车直接销售给消费者。截至2023年12月31日，我们在北美开设了38个工作室和服务中心，5个在欧洲，2个在中东。此外，我们还有各种临时和卫星服务中心。我们相信，拥有和运营我们的销售网络提供了密切管理客户体验、收集直接客户反馈并确保客户互动符合客户需求的机会。
我们拥有并运营着一个由主要大都市地区的服务中心和一支移动服务车队组成的车辆服务网络。除了我们的内部服务能力外，我们还建立并继续扩大经过专门培训的碰撞修理店的批准名单，在某些情况下，这些修理店也是我们移动服务的维修中心。我们已经与第三方路边援助合作伙伴签订了合同，以满足路边的紧急需求。作为一家技术公司，我们还通过远程车辆诊断和警报功能以及OTA更新来补充我们的内部服务。这种内部能力、辅助服务合作伙伴以及远程支持和更新能力的组合有望满足我们客户的高服务期望。
我们于2021年10月开始向客户交付Lucid Air，我们预计将推出更多车辆。我们利用并扩展了从Lucid Air到豪华运动型多功能车(SUV)的技术进步，这款车计划于2024年底开始生产。在亮光空气和亮光重力之后，我们的中型平台计划于2026年底开始生产。
6


市场机遇
我们正在通过将我们的加州审美与我们的高科技和硅谷根源相结合来定义电动奢侈品。目前的豪华车是基于内燃机汽车制造和设计建立的传统。我们相信，我们正在引领汽车领域的下一波创新浪潮。凭借Lucid Air和Lucid Graum，我们瞄准了渴望高端审美和伴随奢侈品体验的电动汽车的消费者。
我们的第一款产品，Lucid Air，在全球豪华车市场上竞争。我们的竞争优势是由我们领先的电动汽车硬件和软件技术决定的，这些技术完全由我们自己开发。Lucid Air是目前市场上效率最高(每千瓦时续航里程数)、续航里程最长、充电速度最快的全电动汽车。
我们正在定义一个独一无二的、可识别的品牌，它是奢华和性能的代名词。我们相信豪华汽车体验是由几个基本要素组成的，包括：(I)高端舒适性和对设计、内容、材料、贴合和表面细节的高度关注，(Ii)卓越的客户互动，在整个销售周期和拥有过程中都具有高触觉的客户参与度，以及(Iii)超越非豪华汽车体验的便捷服务。
我们的最终目标是通过大规模生产先进技术和电动汽车，对全球气候危机产生积极影响。政府对电气化要求的增加，加上对清洁能源汽车的需求，正在快速推动汽车行业在全球范围内实现电气化。该市场仍处于初级阶段，根据S全球汽车研究中心的估计和S全球催化剂登记的实际结果，2023年全球和北美的新乘用车销量中分别约有9.6%和7.4%是电池电动汽车(BEV)。
作为我们的旗舰产品，Lucid Air旨在为我们未来的所有产品和体验树立卓越的标杆。我们于2021年开始向北美客户交付车辆。2022年，我们向欧洲和中东的客户交付了第一批汽车。在2023年期间，我们提供了Lucid Air的整个阵容，包括世界上第一款豪华电动超级运动型轿车Lucid Air Sapphire，以及最畅销的Lucid Air车型Lucid Air Pure。自亮相以来，Lucid Air获得了评论界的好评，赢得了MotorTrend 2022年年度汽车奖，紧随其后的是2023年世界豪华车奖，最近，Air Pure在汽车和司机享有盛誉的2024年10Best榜单上获得了一席之地。我们的第二款车Lucid Grarate是一款豪华SUV，由效率、性能和宽敞的内饰决定，这将使它在SUV类别中脱颖而出，类似于Lucid Air在同类中的脱颖而出。我们计划以Lucid Gratation进入销量更大的SUV领域，计划于2024年底开始生产。除了Lucid Air和Lucid Graum，我们的业务计划还包括开始生产我们的中型平台，计划于2026年底。
除了销售Lucid品牌汽车外，我们相信我们的技术实力和制造能力为通过向第三方销售或授权电动汽车动力总成和电池技术来创造收入和应对气候变化提供了进一步的机会。这种动力总成和电池安排可以促进和加速传统汽车原始设备制造商(“OEM”)、纯电动汽车公司和交通行业潜在合作伙伴向电气化的转变，从而使全球能够以不同的价位生产更大数量的电动汽车。我们相信，出售或授权我们的技术也将使我们能够改进我们的制造效率和我们的技术的现实世界和实际操作。
竞争优势
•革命性的动力总成技术。我们的专有电动汽车技术提供了出色的续航、充电和驾驶员导向型性能，而不需要像其他电动汽车一样，成本和重量越来越大的电池组。Lucid Air的所有变种都获得了EPA估计的续航里程超过400英里的评级，Lucid Air Grand Touring是第一款也是唯一辆达到EPA估计续航里程516英里的全电动汽车。
Air的专有高压电气架构、Wunderbox车载逆变器充电器和我们高效的电池管理系统，都是我们内部开发的，使客户能够花更少的时间充电。例如，使用直流快速充电，Lucid Air Grand Touring可以在大约22分钟内增加大约300英里，而使用DC快速充电，Lucid Air Pure可以在大约12分钟内增加150英里。估计是基于使用350千瓦直流快速充电器和配备19英寸车轮的车辆。实际费率将根据车辆设备和充电条件而有所不同。
2023年11月，我们推出了RangeXchange，这是Lucid Air内置的双向充电功能的第一个应用程序。使用Lucid创新的新车对车(“V2V”)RangeXchange适配器和最新的移动充电电缆，Lucid Air可以作为电源为另一辆电动汽车充电。未来，我们计划引入更多功能，例如允许Lucid Air作为住宅应用的后备电源的功能，例如在紧急电网停电期间。

7


2023年6月，我们与阿斯顿马丁·拉贡达全球控股有限公司(及其子公司“阿斯顿马丁”)签订了一项协议(“实施协议”)，根据该协议，我们与阿斯顿马丁建立了长期战略技术和供应安排。根据实施协议的条款，集成和供应安排于2023年11月6日生效，根据该协议，我们将向阿斯顿马丁提供我们的动力总成、电池系统和软件技术，与阿斯顿马丁合作将我们的动力总成和电池组件与阿斯顿马丁的Bev底盘集成，并向阿斯顿马丁供应动力总成和电池组件(统称为“战略技术安排”)。
•久经考验的真实世界验证。我们在过去十年中开发的电池技术已经被证明是世界级的技术。通过我们的原型车和量产车，以及我们作为第二代顶级电动汽车赛车系列的唯一电池供应商的角色，自Lucid成立以来，我们的专利电池技术已经行驶了9500多万英里。
•高度差异化的性能。我们在电池组和传动系统技术方面的进步，通过工程上的清洁方法创造出来，已经为我们的车辆带来了令人信服的性能和效率。Lucid Air的配置为1,234马力，0到60英里每小时的加速时间为1.89秒，四分之一英里的加速时间为8.95秒。
•直接拥有的制造业。我们的车辆是在AMP-1生产的，这是北美第一个专门建造的绿地电动汽车制造工厂。随着Lucid Air已经投入生产，扩建活动正在进行中，以使Lucid Air和Lucid Graum能够同时生产。我们车辆工程的关键要素使高效和先进的制造过程具有高度的质量控制。例如，受飞机启发的铆接和粘接单壳车身结构旨在提高结构效率，并在制造过程中取代点焊。此外，我们在LPM-1制造和组装我们的完整电动总成，包括组装电池组、集成驱动单元和Wunderbox。我们设计了LPM-1，以简化未来类似设施的建立，以扩大全球汽车制造足迹。2023年9月，我们还开设了AMP-2，这是沙特阿拉伯有史以来第一家汽车制造厂，也是我们在美国以外的第一家制造厂，我们在那里开始了SKD组装业务。
•内部销售和服务。与我们制造过程中对质量的关注一致，我们实施直接销售和服务战略，以保持对客户体验的控制，并确保互动与Lucid品牌保持一致。我们通过垂直整合我们的销售业务，而不是依赖传统的外包经销商模式，实现了对客户体验的严格控制。我们还在扩大我们自己的服务业务，以支持客户，此外，我们还扩大了与车身修理店和其他辅助服务合作伙伴的已建立的合作网络，以满足我们对客户服务的期望。
•产品设计。我们的第一辆车，Lucid Air，融合了艺术和科学，抓住了电气化的潜力。作为我们目前的旗舰产品，Air在我们所有的产品和体验中树立了卓越的标杆。我们的空间概念代表了一项技术突破，通过从头开始重新思考汽车的设计方式实现了这一突破。我们对汽车的重新设想为司机和乘客提供了一流的内部空间，并在紧凑而高效的外部环境中进行了存储。
•有利的市场趋势。Lucid Air是第一款真正的豪华电动汽车，它使我们能够建立我们的品牌和声誉。通过打造Lucid品牌并在我们的制造足迹中实现规模和效率，我们相信随着时间的推移，我们将有机会创造更多可获得的技术，以便在电动汽车领域获得更广泛的采用，并有能力利用邻近的市场机会。
•管理团队经验。我们组建了一支在汽车、电动汽车和软件行业拥有丰富经验的经验丰富的管理团队，由曾担任特斯拉车型S项目总工程师的彼得·罗林森领导。管理团队由来自苹果、英特尔、特斯拉、马自达、奥迪、大众、福特和梅赛德斯-奔驰等公司的具有丰富经验的高管组成。
•战略伙伴关系。我们已经与供应商和合作伙伴建立了牢固的关系，以交付Lucid Air。我们与电动汽车领域的领先供应商签订了电池供应协议。
增长战略
我们的目标是作为一家汽车公司和其他汽车OEM的技术提供商创造机会。
•车辆路线图。我们已经为未来的车辆系列制定了计划的路线图，其中包括预计在各种客户群中表现良好的各种车辆类型。通过利用Lucid Air建立品牌，我们计划利用规模经济和运营效率来释放高销量汽车细分市场的销售。我们将寻求在全球豪华车和高档车市场建立强大的客户基础。
8


•国际扩张。我们希望在多个地理位置建立制造设施，并在每个地理区域建立零售和服务足迹。这些制造设施可能包括组件组件组装、车辆套件重新组装和整车生产设施。我们相信，建立全球制造足迹将有助于我们发展品牌，扩大业务规模，满足中东、欧洲和亚太市场的市场需求，同时还将采取行动应对气候变化。我们预计，本地化的供应链、生产、分销和零售可以通过减少产品到客户的运输来节省成本和环境效益。我们于2022年5月开始在沙特阿拉伯建设制造工厂，并于2023年9月开始组装SKD。请参阅“-制造业。”
•技术对外销售和许可。我们积极致力于为顶级电动汽车赛车系列的赛车队提供前置驱动单元和软件。我们与阿斯顿马丁达成了战略技术安排，根据该安排，我们将向阿斯顿马丁提供我们的动力总成和电池系统技术，用于阿斯顿马丁最初的和某些未来的电动汽车。我们希望继续扩大这一技术部门，为其他汽车原始设备制造商和运输领域的潜在合作伙伴提供我们世界级的技术，以帮助加快电动汽车的采用。
我们的动力是实现一个交通可持续的未来，并与地球合作，而不是与之对抗。向传统汽车OEM销售技术解决方案将支持这一目标，向海洋和航空部门的客户销售也将支持这一目标。我们的技术是模块化的，可随时定制，增强了我们适用于为其他制造商量身定做的动力总成和电池解决方案。
我们的车辆
晴朗的空气
作为我们目前的旗舰产品，Lucid Air在我们所有未来的产品和体验中树立了卓越的标杆。
Lucid Air是一款最先进的豪华电动轿车，具有加州灵感设计和屡获殊荣的动力总成技术。根据环保局的估计，Lucid Air的一些变种一次充电的续航里程为516英里。
Lucid Space概念车提供了一流的室内空间，Lucid Air提供了一个巨大的前后备箱(或“Frunk”)，其容量是领先竞争对手的三倍。从它的开发开始，我们就使用了Lucid Space的概念来最大化室内空间。这一轿车架构的新方法利用了我们的微型电动汽车传动系，在中等尺寸的外部空间内提供全尺寸的内部体积。这一技术突破为司机和乘客提供了一流的内部空间，并在紧凑、灵活和高效的外部环境中实现了存储。
Lucid Air提供了长凳风格的后排座椅，为三个成年人提供了宽敞的空间，并提供了一流的腿部空间。Lucid Air的一些变种内部装饰有一个玻璃顶盖，这创造了一种更加奢华的空间感。尽管其宽敞的内饰，Lucid Air在外观上比同级别和细分市场中领先的内燃机(ICE)车辆更紧凑。
Lucid Air人机界面的核心是玻璃驾驶舱，这是一个漂亮的集成、可配置的信息娱乐系统，旨在为驾驶员提供无缝连接体验。这一系统是在一个复合的三屏显示组件上展示的，该组件在驾驶员面前弯曲-包括两个触摸屏。这种显示器设计成坐在司机的视线内，以增加操作员的安全性，并减少从道路上看过去的时间。玻璃驾驶舱增加了一个可伸缩的中央屏幕，使用户界面更具沉浸感。
Lucid Air是一款真正的软件定义的车辆，旨在随着时间的推移进行改进，OTA软件更新和关键硬件已经安装在车辆中。例如，我们最近推出了RangeXchange，这是一项创新的新功能，使Lucid Air能够直接为其他电动汽车充电。这一新功能是通过OTA软件更新以及RangeXchange适配器内置到Each Air中的双向充电技术实现的。这种硬件和软件集成的整体系统方法使我们能够提供这些增值更新，也是我们在汽车行业脱颖而出的原因。
Lucid Air的外观与其先进的动力总成相匹配，前面的整洁造型通过细长的前大灯和从一个角落到另一个角落的镀铬条来强调。引擎盖的特点是在车轮上雕刻，以进一步强调动力，挡风玻璃像一块玻璃一直流到B柱。光滑的线条与Lucid Air的短悬挑和大轮子配合得很好。这一令人愉悦的外形也是实用的，为Lucid Air Pure提供了仅为0.197的低阻力系数，并实现了更大的航程。Lucid Air的内部主题采用了各种颜色和材料，让人在白天和晚上的不同时间都能联想到加州的标志性地点。
效率是电动汽车技术的终极衡量标准，我们相信我们的技术在这方面处于行业领先地位，当配备19英寸车轮时，Lucid Air的某些变种的续航效率高达每千瓦时4.74英里。
9


Lucid Air有不同的价位和不同的规格。继2021年10月开始交付限量版Lucid Air Dream Edition之后，我们随后又推出了Grand Touring、Touring、蓝宝石和Pure变种的Lucid Air。Lucid Air Grand Touring在标准Air阵容中提供了最高的续航潜力和最大的动力，根据美国环保局的估计，其两电机四轮驱动配置的续航里程为516英里，功率为819马力。Lucid Air Touring是经典的Lucid Air，在性能、续航里程、能源效率、空气动力学和包装方面都比许多其他竞争对手更好。Lucid Air Pure是Lucid Air系列中最容易接近的机型，估计续航里程仍为410英里。我们还开始交付特别生产的Lucid Air Sapphire，这是Lucid Air的最高性能版本，三个发动机提供1,234马力，EPA估计续航里程为427英里(当配备标准轮毂插件时)，能够在1.89秒内从零加速到60英里/小时，四分之一英里的时间为8.95秒。
正如在“- 技术下面，Lucid Air以Lucid Electric Advanced Platform(“LEAP”)为基础，该平台的设计具有可调整性，以支持其他车型，以实现更高的资本部署效率和上市速度。
未来的车辆计划
我们于2023年11月推出的Lucid Graum计划于2024年底开始生产，它将拥有许多使Lucid Air与众不同的相同属性，包括在更紧凑和高效的外观中采用同类领先的宽敞内饰，以及至少440英里的最长续航里程。我们预计，在Lucid重力中使用空气组件将提高Lucid Graum的设计、工程和资本支出部署的效率。我们预计AMP-1的装机容量为每年9万辆。
我们还制定了额外车辆和平台的路线图，这些车辆和平台将以不同的价位提供。我们已经开始制造高端汽车，以建立我们的品牌，并预计随着时间的推移，我们将向更大批量的汽车细分市场发展。
技术
我们是一家科技公司，为可持续交通设定了新的标准。我们做到了这一点，部分原因是我们在内部开发了专有的电动汽车技术。我们DNA的核心是实现卓越的技术。
我们的内部工程团队专注于在车辆开发的所有方面提供创新，包括硬件和软件开发、车辆设计和乘客舒适性。Lucid Air的开发是基于这样一个前提，即动力总成的微型化将使我们能够从头开始重新设计汽车。
多年来，我们在实际应用中改进了我们的电池技术，包括超过9500万英里的车辆测试，并为世界顶级电动汽车赛车系列中的所有车队供应电池组。我们利用从这些活动中积累的数据来改进我们的技术，并深思熟虑地开发了Lucid Air，以及随后的Lucid Graum。
我们相信，我们的内部研发组织使我们成为多种技术和专业领域的领先者。我们的技术成就包括对驱动电动汽车的核心技术的重大进步，并对这一飞跃起到了重要作用。Leap是内部设计和开发的，包含了我们的六个关键动力总成元素：(I)电池组和电池管理软件，(Ii)电动马达，(Iii)电力电子，(Iv)变速器，(V)控制软件，和(Vi)双向车载增压充电器。LEAP结构是一个使Lucid Space概念能够支持豪华电动汽车领先的内饰和货舱的因素。
我们的内部工程推动进步的领域包括：
•电池组。Lucid Air的电池组将我们的赛车体验和9500多万英里的真实世界测试转化为一个紧凑且能源密集型的单元，该单元是内部开发的，采用干净的工程方法。电池组被设计为可扩展和模块化的，在我们开发Leap架构的未来变种时，提供了成本和里程变化的机会。它还为性能而设计，采用先进的电池端部冷却和低电阻技术，旨在减少热量产生，控制电池电池的热条件，并最终增加续航里程。
我们的电池组采用了来自供应商的电池，这些供应商在高性能电动汽车应用的电池开发和制造方面拥有丰富的经验，并具有强大的电池循环寿命。安装在我们电池组中的电池组要求符合我们的高标准，包括我们在续航里程、能量密度、充放电速率和其他特性方面的目标，并支持我们紧凑、高能量密度的电池组形式。

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我们的电池组支持我们通过大规模工业化来革新电动汽车技术的愿景。我们的单件注塑电池模块是RACE衍生的，但专为批量生产而设计，带有电气“母线”连接器，在一次操作中即可完整地捕获到成型过程中，这是一项深刻的技术进步 - 。
在Lucid Air中为电池组开发的技术已经转移到Lucid重力，我们相信适合于我们的中型平台的工业化，以及技术上相邻的市场。请参阅“- 增长战略。”
•集成电机、逆变器和变速器驱动单元。对于我们的电机和变速箱系统，我们在内部开发了永磁电机。将这些电机与逆变器、集成变速箱和差速器相结合，创造了一种先进的电力驱动装置，重量仅为163磅(74公斤)，小到足以装进随身携带的滚筒袋中。
Lucid驱动单元能够产生高达670马力的功率，功率密度高达每公斤9.0马力，这取决于车辆的内饰和变种。这种紧凑性允许使用一个、两个甚至三个单元来为Lucid Air或Graum提供动力。此外，我们还为世界顶级电动汽车赛车系列开发了电机和变速器技术，功率密度超过每公斤14.5马力。
这些电机特性的推动者包括一系列发明，这些发明是我们知识产权组合的一部分。最值得注意的是，引入了一种新的电机绕组技术，以增加功率输出和降低电气损耗。该电机还具有创新的冷却系统，可更有效地从定子绕组中散热，从而降低损耗并提高效率。
这些电动单元的紧凑性为我们的空间概念车设计方法奠定了基础。完全集成的传输和差动也有助于这种方法。这些部件共同组成了一个统一的、集成的旋转系统，该系统既轻巧又极其高效。同时，我们在逆变器中利用高压碳化硅金属氧化物半导体场效应晶体管(“MOSFET”)系统来提高效率，特别是在实际驾驶条件下。
追求轻量化的平台结构有助于提高车辆的整体效率。我们的技术允许通过关键部件的小型化和改进来实现更轻的动力总成。例如，根据环保局的估计，Lucid Air Grand Touring的续航里程为516英里。即使性能提升到新的水平，更轻的重量也会提高效率。
最后，我们还在我们的电机内部的先进热管理系统方面实现了突破。我们的高效冷却设计获得了专利，可以实现更高水平的效率和性能。
•双向充电。我们的专有技术旨在实现超高速直流和双向交流充电。可用的900V+架构和我们的Wunderbox是Air电子平台的关键推动因素。Wunderbox是一款多功能装置，由内部开发，以确保与不同电压的充电系统兼容。它可以在需要时实现“增压充电”，例如连接到400V充电基础设施时。
Wunderbox还旨在实现一系列面向未来的双向电力输送功能，例如用于管理家庭停电等情况的车辆到电网(“V2G”)应用。2023年11月，我们推出了RangeXchange，这是一项创新的新功能，使Lucid Air能够直接为另一款电动汽车充电。这一新功能是通过OTA软件更新以及RangeXchange适配器内置到Each Air中的双向充电技术实现的。这种硬件和软件集成的整体系统方法使我们能够提供这些增值更新，并真正使我们在汽车行业脱颖而出。
•软件系统。Lucid Air是一款真正的软件定义的汽车。有了支持软件的面向未来的硬件，Lucid车辆可以随着时间的推移而发展，在收到交货后很长一段时间内最好地满足客户的需求。凭借高度先进的处理能力，该系统旨在利用数据分析和OTA更新来随着时间的推移改进和更新车辆。
自2021年10月开始交付客户以来，我们已经部署了80多个OTA软件更新，以进行改进和错误修复。
2022年10月，我们推出了Lucid UX 2.0，这是我们当时最广泛的软件更新，为路上的每一架Lucid Air提供了数百个更新和新功能。这些包括DreamDrive高级驾驶员辅助系统的新功能，增强的系统性能，以及使Lucid UX更符合人体工程学的新屏幕布局。这些软件更新由Lucid的内部硬件和软件工程团队开发、编码、验证和部署。

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2023年3月，我们推出了Apple CarPlay集成。2023年2月推出的定时充电允许客户将Lucid Air插入充电器，并在预定的时间开始充电。除此之外，我们还引入了几个新功能，包括最大空调、多任务Widget和轻松进入，并对现有功能进行了改进，包括骇维金属加工助手、天狼星XM和距离估计。
•Lucid DreamDrive。Lucid Air配备了广泛的传感器套件、高车载计算能力、高级驾驶员辅助系统(ADAS)的后备系统，并且随着时间的推移，部分自主性水平不断提高。车载32个传感器，Lucid Air拥有目前可用的量产车中最全面的传感器套件之一。Lucid Air包括具有Level 2 ADAS功能的某些功能，并能够通过OTA更新进行软件升级。此外，通过收集和分析机队数据，我们希望随着时间的推移增强我们的ADAS功能并改善Lucid体验。
•Lucid的微透镜阵列(“MLA”)照明。作为光学技术的一次革命，我们的MLA是在内部创建的，与传统技术相比，它可以更精确地控制前照灯的强度分布。在一个非常紧凑的外形中，该技术提供了出色的对比度，高峰值强度和高色彩均匀性。这使得近光灯模式下的照明距离较长，道路两侧的能见度良好，迎面而来的车辆眩光较低。MLA还允许仅通过改变到LED的电流而无需光模块的机械移动的角分布适应。例如，它可以将光束模式从高速公路上的更大范围聚焦的更亮的窄光束改变为城市中更宽的中距离聚焦光束，或者改善弯道或十字路口路边的照明。
制造业
我们在亚利桑那州的卡萨格兰德建立了北美第一个绿地专用电动汽车制造工厂。Lucid的制造活动在Lucid的汽车制造厂AMP-1和专用动力总成制造厂LPM-1进行。强调制造能力的垂直整合为我们提供了控制技术路线图的机会，确保高度的质量控制，并相对于外包制造安排提高产品利润率。
AMP-1于2021年9月开始生产Lucid Air。我们的制造扩张第二阶段于2021年年中开始，并于2023年9月投产。二期工程将为我们在卡萨格兰德的工厂增加约300万平方英尺的生产面积。这些扩张活动预计将在2024年内实现每年9万辆的装机容量。在AMP-1第二期设施内，我们使用创新的生产工艺和最先进的设备生产车辆。我们车辆工程的关键要素使高效和先进的制造过程具有高度的质量控制。
AMP-1的未来扩展正在计划中，以适应未来可能在亚利桑那州制造的车辆计划的推出，并适应销售量的增长。我们的AMP-1第二阶段工厂将生产所有当前的产品以及Lucid重力。通过从头开始建设工厂，并利用数十年的行业经验，我们预计将实现(I)更高的资本效率，(Ii)更高的运营效率，(Iii)稳定的生产质量。目前在AMP-1上进行的主要活动包括车身外壳制造、车身外壳喷漆和总装。一旦扩建完成，所有关键的制造活动都将在AMP-1进行，包括冲压、动力总成生产、电池再制造和现场物流。
2023年9月，我们还开设了AMP-2，这是沙特阿拉伯有史以来第一家汽车制造厂，也是我们在美国以外的第一家制造厂，我们在那里开始了SKD组装业务。该工厂的初始操作是重新组装在AMP-1预制的SKD Lucid飞行器“套件”。预计该公司的年产能将达到5000辆，目的是扩大运营规模，以满足中东和欧洲市场的需求。
本地化制造的全球足迹将使我们能够用本地制造的汽车满足市场需求。我们将AMP-1和LPM-1中的生产流程设计为高度可重复和可扩展，以标准化制造操作并提高资本规划和部署的效率。
供应链
我们的供应商合作伙伴仍然是实现我们计划的关键。我们的汽车包含来自全球供应商的数千个零部件和材料。Lucid的采购计划利用全面的鉴定流程来评估技术能力、质量、成本、占地面积等。供应链中的挑战依然存在，因此合作关系至关重要。Lucid在前期开发过程中与供应商密切合作，并支持生产需求和要求。2022年12月，我们宣布了与松下能源有限公司及其某些附属公司的锂离子电池多年采购协议。
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入市战略
我们典型的客户之旅始于我们先进的数字平台。我们使用多个渠道教育客户了解我们的品牌标识，解释我们技术的创造，并突出我们设计和技术背后的人。我们的目标是培养客户的品牌忠诚感。我们的直接面向消费者的模式允许客户选择制造车辆以订购或通过我们的数字平台从可用的汽车中进行选择。这种最初的接触促使客户访问我们的网站，了解更多关于我们的故事和我们的车辆。在网站上，客户可以体验我们的在线车辆配置器，它提供了一个身临其境的、可定制的机会，在虚拟环境中与我们的车辆交互。从那里，我们为客户提供选择，要么在线下单，要么访问我们的零售店或画廊位置之一，我们将其称为“工作室”。我们相信，我们的直接面向消费者的销售模式，结合我们网站的数字增强奢侈品体验和精致的店内体验，创造了根据每位客户的购买和所有权偏好量身定做的机会。客户可以选择亲自访问Studio，完全在线进行查询，或者同时享受这两种体验。
在开发我们的工作室的过程中，我们建立了一个零售空间网络，使客户能够在突出我们设计美学的地点体验品牌和我们的产品。与Lucid Air和Lucid Graum一样，Lucid Studios的内部展示了代表加州特定地点的颜色和材料主题，以及我们对沉浸式技术体验创新的关注。我们希望我们的工作室为我们的客户提供一个没有压力的环境，让他们舒适地体验品牌和我们的产品。Lucid Studios从我们的家乡加利福尼亚州的美丽、创新和多样性中获得灵感。
零售点既是我们的销售渠道，也是我们在城市地区人流量高的地点的营销工具。截至2023年12月31日，我们有45个工作室和服务中心地点开业，包括欧洲和中东市场的地点。我们预计在2024年扩大北美、欧洲和中东市场的覆盖范围。这些市场正在继续采用电动汽车，我们相信建立强大的零售业务将增加我们在整个潜在市场中的份额。
着眼于便利性，我们的服务运营包括在客户实际位置提供车辆和客户支持，通过我们的移动服务产品和获得认证的合作伙伴提供路边援助和碰撞维修，以及通过我们的实体服务中心网络。Lucid Air还设计用于实现OTA更新和远程诊断。
我们没有投资专有的充电网络，而是利用北美和欧洲的第三方充电网络。在北美，我们与电气化美国和电气化加拿大建立了合作伙伴关系。在欧洲，我们与博世合作，在29个欧洲国家建立了超过1,000个网络。这使我们的客户可以访问整个欧洲超过630,000个公共AC和DC充电站。这些合作伙伴关系使我们避免了建立自己的高功率网络的资本密集度，并为我们的客户提供了轻松访问美国、加拿大和欧洲已建立的网络的机会。
Lucid Air还兼容基于公共和商业充电站的联合充电系统(CCS)。此外，在2025年，我们的客户还将可以通过北美充电标准(NACS)适配器访问特斯拉超级充电网络。对于家庭充电，可以安装Lucid Connected Home充电站，提供方便、简单、无缝的家庭充电。Lucid Air现在支持V2V充电，我们希望通过Lucid Air和Lucid Connected Home充电站支持进一步的双向功能。
我们与以财政部为代表的沙特阿拉伯政府达成了一项协议，根据该协议，沙特阿拉伯政府及其实体、公司子公司和其他受益者承诺购买最多100 000辆汽车，最低购买量为50 000辆，并有权在十年期间再购买50 000辆汽车。我们相信，我们的客户吸引力很强，随着我们在沙特阿拉伯扩大足迹，我们的客户吸引力将继续增长。
政府规章和信用
环境法规
我们所在的行业受到广泛的环境监管，随着时间的推移，这些监管变得更加严格。除其他事项外，我们正在或可能受其制约的法律和法规包括：水的使用；空气排放；回收材料的使用；能源；危险材料的储存、处理、运输和处置；环境、自然资源和濒危物种的保护；以及环境污染的补救。在国际、区域、国家、州、省和地方各级遵守此类法律和法规，现在和将来都是我们继续开展业务的能力的一个重要方面。


适用于我们的环境标准由美国法律和法规以及我们运营所在的其他司法管辖区的法律和法规、监管机构采用的标准以及我们需要获得的许可证和许可证确定。这些来源中的每一个都受
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定期修改和我们预期的将是越来越严格的要求。违反这些法律、法规或许可证和许可证的行为可能会导致大量的民事和刑事罚款、处罚，以及停止违规操作或实施或支付纠正工程费用的命令。在某些情况下，违反规定还可能导致暂停或吊销许可证和执照。
许多国家和美国各州都宣布了一项要求，要求在被禁止的时间范围内销售零排放汽车，其中一些最早在2030年，我们作为一家电动汽车制造商，随着我们的扩张，已经能够在我们的整个产品组合中遵守这些要求。相比之下，我们的竞争对手将需要协调昂贵的基础设施、为生产内燃机汽车量身定做的工厂和设备，以及接受过生产内燃机汽车培训的劳动力和为内燃机汽车量身定做的知识产权组合。
排放额度
我们预计，在不同地区制造、销售和/或注册零排放汽车(ZEV)将获得一定的监管信用，我们可以将其销售给其他制造商。这可能包括最多16个美国司法管辖区(加利福尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、缅因州、马里兰州、马萨诸塞州、明尼苏达州、内华达州、新泽西州、新墨西哥州、纽约州、俄勒冈州、罗德岛州、佛蒙特州、弗吉尼亚州和华盛顿州)的ZEV信用额度。Lucid的ZEV销售还产生了信用，这些信用可以根据其他几个控制汽车排放的监管计划出售给其他制造商。这还包括美国交通部标准下的企业平均燃油经济性(CAFE)信用额度，美国环境保护局(EPA)项目的温室气体和其他排放限制信用额度，加利福尼亚州和大多数ZEV州以及特拉华州、宾夕法尼亚州和哥伦比亚特区的低排放车辆(LEV)信用额度，以及欧洲、加拿大和中东每一个国家的类似信用额度。
ZEV积分是根据适用的法规计算的，并与销售和注册的ZEV相关，包括BEV。ZEV计划通常为每个汽车制造商分配ZEV积分。汽车制造商被要求将ZEV信用额度维持在加州和ZEV州销售和注册的非电动汽车的一定百分比。在该州销售和登记的每辆车都可以根据城市测功机驾驶计划测试周期下的动力传动系统类型和全电动范围获得一些积分。
作为参考，加州的ZEV信贷要求在2023年为17%，2025年将上升至22%。如果一家汽车制造商没有售出足够多的电动汽车来满足其配额，它可以选择从其他制造商那里购买信用额度，否则它将被要求为每个信用额度不足支付5000美元的罚款。我们预计这一要求将提供一个通过出售ZEV信用产生收入的机会。
虽然我们预计这些环境法规将为我们的增长提供顺风，但某些法规可能会导致利润率压力。例如，有效地将电动汽车生产配额强加给汽车制造商的法规可能会导致电动汽车供应过剩，这反过来可能会促进价格下降。这些激励措施和法规的变化可能会影响我们的收入和毛利率。
其他信用和福利
我们可能会从政府法规和立法下的其他机会中受益，例如：
•政府监管带来的客户税收抵免和其他好处可能会刺激人们对我们的产品和业务的兴趣。我们的电动汽车如果用于商业用途，包括出租给客户，有资格享受美国国税局第45W条规定的7,500美元的联邦税收抵免，并可能有资格享受电动汽车的激励措施，例如在挪威，挪威目前免除了电动汽车的各种通行费和路税，以及美国某些州(如加利福尼亚州)的购车者可以享受的高载客率车道驾驶特权。
•我们可能有资格享受各种税收抵免、减税和其他福利，包括：针对替代燃料基础设施的联邦30C替代燃料基础设施税收抵免；联邦45x高级能源生产抵免；亚利桑那州的合格设施税收抵免；加州替代能源和高级运输融资管理局下的加州销售和使用免税；以及亚利桑那州和加利福尼亚州的其他招聘和职业培训拨款以及所得税抵免。
•根据美国能源部管理的先进技术汽车制造贷款计划，我们也有资格获得贷款。




美国环保局的排放和合格证书
美国《清洁空气法》要求我们获得美国环保局颁发的合格证书和加州空气资源委员会(CARB)颁发的加州行政命令，证明我们的车辆符合适用的排放要求。在美国销售的车辆需要合格证书，在下列州销售的车辆需要CARB的行政命令
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都采用了加州的标准。Carb为在加州销售的新车和发动机设定了某些受监管污染物的加州排放控制标准。已通过环境保护局批准的加州排放标准的州也承认CARB关于汽车销售的行政命令。除了加州，还有17个州和哥伦比亚特区采用了加州更严格的排放水平标准，包括纽约州、马萨诸塞州、佛蒙特州、缅因州、宾夕法尼亚州、康涅狄格州、罗德岛州、华盛顿州、俄勒冈州、新泽西州、马里兰州、特拉华州、科罗拉多州、明尼苏达州、内华达州、弗吉尼亚州和新墨西哥州。
虽然Lucid Air是零排放的，但我们必须寻求美国环保局的符合性证书，对于在加州或其他18个采用更严格加州排放标准的美国司法管辖区销售的车辆，我们必须寻求CARB行政命令。在该计划通过后的两个模式年，每个州都要求遵守该计划。
车辆安全和测试
我们的车辆受到并将被要求遵守国家骇维金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)制定的众多监管要求，包括适用的美国联邦机动车安全标准(FMVSS)。Lucid Air完全符合所有适用的FMVSS，没有任何豁免，我们预计我们未来的车辆将完全符合或符合与新技术相关的有限豁免。此外，正在考虑对几个FMVSS进行监管变化，虽然我们预计会得到遵守，但不能保证我们会在颁布的最终版本中遵守这些变化。
在我们的车辆可以在美国销售之前，我们必须自我认证我们的车辆符合所有适用的FMVSS以及NHTSA保险杠标准，或者获得豁免。许多FMVSS将适用于我们的车辆，例如耐撞性要求、碰撞避免要求和电动汽车特定要求。我们还将被要求遵守NHTSA管理的其他联邦法律和法规，其中包括确保我们的车辆不包含与机动车安全、召回要求、CAFE标准、防盗法标准、消费者信息标签要求、报告必需的通知、公告和其他通信、预警报告、外国召回报告和车主手册要求有关的缺陷。
《汽车信息和披露法案》要求汽车制造商披露有关制造商建议零售价、可选设备和定价的某些信息。此外，这项法律要求包括由美国环保局确定的城市和骇维金属加工燃油经济性评级，以及由美国国家公路交通安全管理局确定的碰撞试验评级(如果进行此类测试)。
我们打算将我们的产品扩展到美国以外的地区，在这种扩张过程中，我们的车辆将受到外国安全、环境和其他法规的约束。其中许多法规与美国适用的法规不同，可能需要重新设计和/或重新测试。例如，欧洲联盟(“EU”)已经建立了批准和监督规则，要求国家当局在每个欧盟成员国销售汽车之前，必须证明其遵守了更高的安全规则、排放限制和生产要求。
除了我们有义务满足的各种地区法律要求外，Lucid Air的设计还期望它在两个主要的自愿车辆安全性能评估计划--美国新车评估计划(“NCAP”)和欧洲NCAP计划--中提供整体五星级表现。五星级是可以达到的最高分。这些计划引入了几项额外的安全相关测试，旨在提高乘用车的安全性，无论是乘员还是与车辆相撞的行人。其中一些测试源自法律要求，例如副作用，但具有更高的性能要求。其他的则是这些项目独一无二的。这些测试涵盖的领域包括：
•移动渐进式可变形屏障；
•全宽刚性栅栏；
•机动侧向撞击障碍物；
•侧杆；
•远侧撞击；
•鞭子；
•易受伤害的道路使用者(行人和骑自行车者)；
•安全辅助设备；以及
•营救和解脱。
《反兴奋剂机构条例》
我们已经为Lucid Air配备了某些高级驾驶员辅助功能。一般来说，与驾驶员辅助功能和自动驾驶车辆有关的法律正在全球范围内发展，在某些情况下，可能会对Lucid可能开发的高级驾驶员辅助功能或自动驾驶功能产生限制。
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虽然目前美国没有专门针对自动驾驶车辆或自动驾驶设备的联邦法规，但NHTSA已经发布了关于自动驾驶车辆的建议指南，并保留调查和/或对在公共道路上运行的任何车辆、设备或功能的安全采取行动的权力。美国某些州对自动驾驶车辆的运营、登记或许可也有法律限制，其他许多州也在考虑类似的限制。这种监管拼凑增加了美国自动驾驶汽车的法律复杂性。
在遵循联合国欧洲经济委员会(United Nations Economic Commission For Europe)规定的市场中，一些要求限制了高级驾驶员辅助或自动驾驶功能的设计，这可能会影响或完全阻止它们的使用。其他适用的法律，无论是现行的还是拟议的，都可能阻碍在其适用的市场上推出此类功能的途径和时间表。包括中国在内的其他司法管辖区继续考虑对自动驾驶进行监管。任何已实施的法规都可能与美国和欧洲的法规有很大不同，这可能会进一步增加高级驾驶员辅助和自动驾驶功能的法律复杂性，并限制或阻止某些功能。
汽车制造商和经销商监管
在美国，州法律对汽车的制造、分销、销售和服务进行监管，通常要求机动车制造商和经销商必须获得许可证，才能直接向居民销售车辆。某些州不允许汽车制造商获得经销商许可或以经销商的身份行事，或以其他方式限制制造商交付或维修车辆的能力。为了向我们没有经销商执照的州的居民销售车辆，我们预计会将所有权转移到该州以外。在某些这样的州，我们希望开设为教育目的服务的工作室，在那里可能不会发生所有权转移。
一些汽车经销商行业协会在法庭上质疑我们OEM运营和直销业务的合法性，并利用行政和立法程序试图禁止或限制此类OEM运营现有门店或扩展到新地点的能力。某些经销商协会还积极游说州许可机构和立法者以不利于我们计划的直销和服务模式的方式解释现有法律或制定新法律。我们预计经销商行业协会将继续游说州许可机构和立法者以不利于我们商业模式的方式解释现有法律或制定新法律；然而，我们打算反对此类限制我们运营能力的努力，并打算在必要时积极支持使我们的商业模式得以实现的立法和诉讼。
电池安全和检测法规
我们的电池组的设计符合管理“危险货物”运输的强制性规定，该规定包括锂离子电池，这可能会在运输中构成风险。管理规定由管道和危险材料安全管理局发布，以联合国(UN)为基础。《关于危险货物安全运输示范条例的建议》以及相关的联合国人工试验和标准。这些规定因海运方式而异，如远洋轮船、铁路、卡车或航空运输。我们计划为我们的电池组完成所有适用的运输测试，以证明我们符合适用的法规。我们在车辆的高压电池组中使用锂离子电池。电池组的使用、储存和处置受到联邦法律的监管。
我们的电池组旨在满足《联合国测试手册》的适用合规性要求，以及证明我们能够以任何方式运输电池组的标准。这些测试包括：
•高度模拟--模拟空运  
•热循环-评估电池和电池组密封完整性;  
•振动-模拟运输过程中的振动;  
•冲击-模拟运输过程中可能发生的冲击;  
•外部短路-模拟外部短路;以及  
•过充-评估可充电电池承受过充的能力。  
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数据隐私与网络安全监管
我们受到各种与数据隐私和网络安全有关的日益严格的联邦、州、地方和国际法律法规的约束，其中包括欧盟的法律法规。英国《通用数据保护条例》（GDPR）（“英国GDPR”）（即实施到英国法律中的GDPR版本），沙特阿拉伯的个人数据保护法（“PDPL”），联邦贸易委员会（“FTC”）授权颁布的规则和法规，Gramm Leach Bliley法案，《2018年加州消费者隐私法》（经《2020年加州隐私权法》修订，统称“CCPA”）、若干其他全面的州数据隐私和网络安全法律法规以及各种州数据泄露通知法律。我们还受到法规的影响，这些法规要求我们与第三方（包括维修店和维修工具硬件开发商）共享车辆维修相关信息，这些法规通常被称为“维修权”法律。此外，联合国欧洲经济委员会已在欧盟推出了管理联网车辆网络安全的法规。自2022年7月起，所有新车类型和自2024年7月起生产的所有新车都必须遵守。有关适用的网络安全和数据隐私法律法规以及与网络安全和数据隐私相关的风险的更多信息，请参阅“风险因素-与网络安全和数据隐私相关的风险”，有关我们的网络安全风险管理计划的更多信息，请参阅“第1C项-网络安全”。
竞争
我们面临着来自传统汽车原始设备制造商和越来越多专注于电动和其他替代燃料汽车的新公司的竞争。我们预计这种竞争将加剧，特别是随着运输行业继续向低排放、零排放或碳中和解决方案转变。
Lucid Air、Lucid Gravity和计划中的未来汽车预计将与老牌汽车OEM制造商的传统豪华内燃机车以及新制造商和老牌汽车OEM制造商的电动和其他替代燃料汽车竞争，其中许多已经进入或宣布计划进入替代燃料和电动汽车市场。许多主要的汽车制造商，包括豪华汽车制造商，今天都有电动汽车，其他当前和未来的汽车制造商也在开发电动汽车。此外，许多制造商提供混合动力汽车，包括插电式版本，我们的汽车也与之竞争。
我们认为，我们将竞争的主要竞争因素包括但不限于：
•产品质量、可靠性和安全性;
•范围、效率和充电速度;
•产品性能；
•技术创新，包括ADAS功能;
•获取收费选项;
•设计、造型和奢华;
•服务选项和客户体验;
•管理团队将电动汽车和其他颠覆性技术推向市场的经验;
•制造效率；
•品牌认知度和声望；以及
•产品价格。
我们认为，我们在这些因素的基础上进行了有利的竞争。然而，我们许多现有和潜在的竞争对手比我们拥有更多的财务、技术、制造、营销和其他资源。我们的竞争对手可能会在产品的设计、开发、制造、分销、推广、销售、营销和支持方面部署更多的资源。此外，我们的许多竞争对手还拥有更高的知名度、更长的运营历史、更强大的销售队伍、更广泛的客户和行业关系以及其他超过我们的有形和无形资源。此外，我们的许多竞争对手都采用传统的汽车销售和经销商分销模式，这可能会得到潜在客户的更好评价。这些竞争对手还在招聘和留住合格的研发、销售、营销和管理人员方面与我们竞争，并在获得与我们的产品互补或必要的技术方面与我们竞争。电动汽车和豪华汽车市场的更多合并和收购可能会导致更多的资源集中在我们的竞争对手身上。

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知识产权
知识产权对我们的业务很重要。我们的商业成功在一定程度上取决于我们是否有能力获得、维护、执行、捍卫和保护我们开发的知识产权和其他专有技术，在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知识产权和专有权利的情况下运营，以及防止他人侵犯、挪用或侵犯我们的知识产权和专有权利。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密、专有技术、持续技术创新、机密信息和其他措施的组合来发展和维护我们的专有地位，包括通过员工、承包商、顾问和第三方保密和发明转让协议和其他合同安排。
无论我们在现有专利申请中寻求的覆盖范围如何，始终存在这样的风险，即对我们产品或工艺的更改可能会为竞争对手提供足够的基础来避免侵权索赔。此外，专利申请中要求的覆盖范围可以在专利发布之前大幅减少，法院可以在专利发布后重新解释专利范围。包括美国在内的许多司法管辖区允许第三方在行政诉讼中挑战已颁发的专利，这可能会导致专利主张的进一步缩小甚至取消。我们不能保证将从我们的待决或任何未来申请中授予任何专利，也不能保证当前或未来颁发的任何专利将充分保护我们的知识产权。有关与我们的知识产权、专有技术、发明和改进相关的这一风险和其他风险，请参阅标题为“与我们的业务和运营相关的风险因素 - Risks与我们的业务和运营相关的 - Risks与知识产权相关的风险”一节。
截至2023年12月31日，我们拥有约189项已颁发的美国专利，103项正在申请的美国专利，199项已颁发的外国专利，78项正在申请的外国专利和90项正在申请的专利合作条约专利。
截至2023年12月31日，我们还拥有约9个注册的美国商标和18个未决的美国商标申请，以及356个注册的外国商标和156个未决的外国商标申请，除欧盟外，还在全球约33个国家/地区拥有156个未决的外国商标申请。
截至2023年12月31日，我们还拥有约30项已颁发的美国外观设计专利和58项未决的美国外观设计专利申请，以及177项已颁发的外国外观设计专利/工业品外观设计和93项未决的外国外观设计专利/工业品外观设计申请。
随着我们的工程和验证活动的进行，我们希望开发更多的知识产权和专有技术。我们已经并打算投资和开发的技术包括工程软件、动力总成系统和控制、信息娱乐、网络安全、远程信息处理和电气架构硬件和软件。随着我们技术的发展，我们将继续建立我们的知识产权组合，包括在我们认为可能、具有成本效益、有益并与我们的整体知识产权保护战略相一致的情况下，通过专利和其他知识产权保护。
除了我们拥有的知识产权外，我们还根据供应链协议采购关键技术，并根据许可协议许可关键技术。
见“- 我们的车辆“和”-- 技术“有关更多信息，请参见上文。
根据专利申请的提交日期或专利发布日期以及获得专利的国家的专利法定期限，各个已发布专利的期限会有所不同。一般来说，为在美国提交的申请颁发的实用新型专利被授予自非临时专利申请的最早有效申请日起20年的期限，假设该专利没有对共同拥有的专利或命名共同发明人的专利提出最终否认，或对不属于共同所有但由于在联合研究协议范围内开展的活动而不符合现有技术资格的专利。因此，专利的有效期及其提供的保护是有限的，一旦我们已颁发专利的专利有效期到期，我们可能会面临竞争，包括来自其他竞争技术的竞争。外国专利的期限根据适用的当地法律规定而有所不同，但通常也是从最早的有效申请日起20年。专利所提供的实际保护可能因国家而异，并取决于许多因素，包括专利的类型，其覆盖范围，专利期限调整或延长的可用性，特定国家的法律补救措施以及专利的有效性和可撤销性。因此，我们拥有的专利组合可能无法为我们提供足够的权利，以排除其他人将与我们类似或相同的产品商业化。







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此外，我们依靠商业秘密、专有技术、机密信息、非专利技术、持续的技术创新和其他专有信息来发展、保护和维持我们的竞争地位以及我们业务中不受专利保护或我们目前认为不适合专利保护的方面，并防止竞争对手逆向工程或复制我们的技术。但是，上述权利、技术和信息难以得到保护。我们寻求通过与我们的员工、承包商、顾问和任何潜在的商业合作伙伴和合作者签订保密协议以及与我们的员工签订发明转让协议来保护他们。我们还与我们选定的承包商、顾问和潜在的商业合作伙伴签订了或打算签订保密协议或发明转让协议。这些协议旨在保护我们的专有信息，并且在发明转让协议的情况下，授予我们通过与第三方的关系开发的技术的所有权。这些协议可能会被违反，我们可能没有足够的补救措施，任何违反。不能保证这些协议将自动执行或以其他方式为我们的商业秘密或其他知识产权或专有信息或技术提供有意义的保护。此外，我们的商业秘密可能会被竞争对手知晓或独立发现。如果我们的商业合作伙伴、合作者、员工、承包商和顾问在为我们工作时使用他人拥有的知识产权，则可能会产生有关相关或由此产生的专有技术和发明的权利的争议。
我们的商业成功还将部分取决于不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权或专有权。第三方专利的颁发可能要求我们改变我们的开发或商业战略，改变我们的产品或流程，获得额外的第三方专利或其他知识产权的许可，或停止某些活动。我们违反任何许可协议或未能获得我们可能需要开发或商业化我们未来产品或技术的所有权许可，可能会对我们产生不利影响。鉴于美国和某些其他司法管辖区的专利申请保密18个月或可能更长时间，并且由于科学或专利文献中的发现往往滞后于实际发现，我们无法确定第三方寻求的专利保护和/或这些专利申请所涵盖的发明的优先权。此外，我们可能必须参与第三方提起的或美国专利商标局或同等外国机构宣布的干预、撤销、派生、复审、授予后复审、当事人间复审或异议程序。见”风险因素-与我们的业务和运营相关的风险-与知识产权相关的风险   “以获取更多有关这些和其他与我们的知识产权组合相关的风险及其对我们的潜在影响的信息。
人力资本资源
在Lucid，我们坚信我们有才华的员工和合作伙伴的力量，可以创造、建造和支持市场上最具吸引力的豪华电动汽车。我们寻求吸引和留住员工，他们各自的专业和个人背景可以帮助为全球消费者打造一套无与伦比的最先进、技术先进、加利福尼亚风格的汽车。
为了实现这些目标，截至2023年12月31日，我们在全球雇用了约6，500名全职员工。我们的员工主要分布在加利福尼亚州纽瓦克的总部、沙特阿拉伯利雅得的地区总部、亚利桑那州卡萨格兰德和沙特阿拉伯阿卜杜拉国王经济城（“KAEC”）的电动汽车制造工厂，以及我们遍布美国和加拿大、欧洲和沙特阿拉伯的零售店和服务中心。
我们相信，如果没有广泛的经验、专业和个人背景以及整个团队的个人身份，我们将不可能激发采用可持续交通的使命第一热情。我们努力为所有空缺职位吸引多元化的候选人。截至2023年12月31日，Lucid在美国的员工中约有71%被确定为黑人或非裔美国人，西班牙裔或拉丁裔，亚洲人，美洲印第安人或阿拉斯加原住民，夏威夷原住民或太平洋岛民，以及两个或更多种族或民族。
我们的文化
当设计由灵感主导，发明由洞察力主导，工程由经验主导时，我们相信一切皆有可能。我们对创新、奢华和可持续发展的不懈关注使我们走向一个未来，在这个未来，您不再需要在做伟大的事情和做正确的事情之间做出选择。
我们是一群未来的梦想家;那些能够以不同的方式思考和做事的人，他们在挑战和合作中茁壮成长。在无限可能性的启发下，我们努力为世界带来深刻的变化。我们是一个重视创新，驾驭激情，拥抱无限潜力的企业家头脑的团队。我们认可、欢迎并欣赏每位员工带来的独特经验和不同观点，这反过来又推动了我们共同的成功。
我们努力培养一种开放、平等的文化，所有的想法和担忧都可以向任何领导层成员提出。这是一个核心信念，每个员工都有一个独特的镜头，这有助于推动Lucid的使命前进。为此，我们敦促所有员工交流他们的想法，并使用他们认为有必要的任何渠道来分享他们对我们使命的看法。这种方法有助于推动创新，防止绊脚石，并使所有员工成为一个统一团队的一员。

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安全问题
我们已在工作场所灌输安全的期望和文化。作为一家制造公司，我们致力于确保员工、供应商、业务合作伙伴、客户和所有利益相关者的工作场所健康、安全和环境保护。我们透过积极及有系统的安全及健康管理方法，保障雇员的健康及安全。为证明这一点，我们于2023年为亚利桑那州的生产基地维持ISO 45001及ISO14001认证，以验证我们的持续改进系统，从而降低职业风险及改善工人安全。
多样性、公平性和包容性
在Lucid，多样性，公平，包容是我们的重要组成部分。我们重视员工的多元化观点、经验和身份，他们反映了我们所服务的社区。我们的差异激发创新并推动我们前进，这就是为什么我们致力于培养公平和包容的文化，使我们能够将最好的自己带到工作中，实现我们的使命，共同建设更美好的未来。

我们以人为本和数据驱动的DEI战略专注于三大支柱：
1.通过吸引、聘用和提拔来自各种背景的人才，培养多元化的员工队伍
2.通过促进支持和吸引所有员工的政策、实践和计划，培养公平和包容的文化
3.通过参与和投资我们运营所在的当地社区，成为社区的主要贡献者
值得注意的是，Lucid赞助了七个员工资源小组，以支持和授权历史上被排除在外的亲和力：Lucid的女性，Lucid的骄傲，Lucid的退伍军人，Lucid的黑人，Lucid的Hola，Lucid的AaPI和Lucid的可持续性。这七个小组有助于培养Lucid的包容性和充满活力的员工队伍，同时有助于推动我们的业务目标，即以人类体验为中心的汽车套件。
薪酬和福利
我们提供有竞争力的薪酬来吸引和留住世界上最优秀的人才，我们帮助照顾我们的员工，这样他们就可以专注于我们的使命。我们员工的总薪酬方案包括具有市场竞争力的现金薪酬和对所有员工的股权奖励。我们为全职员工提供雇佣时的股权和每年的股权赠款，因为我们希望他们成为公司的所有者，并致力于我们的长期成功。2023年，我们通过推出新的健康和健康福利，加强了对员工及其家人的支持。我们很高兴通过一套全面的保险和退休服务为员工和家庭提供支持，其中大部分可由每位员工单独选择，以最好地满足他们的需求。
环境影响
作为一家坚持不懈地关注效率的电动汽车公司，我们的产品是将交通空间转变为更可持续模式的关键部分。但仅仅拥有可持续发展的产品是不够的；我们致力于全面的环境、社会和治理(ESG)战略，以最大限度地提高我们对环境和社会产生积极影响的能力，满足投资者的期望，并向员工和客户灌输自豪感和目标。
•ESG战略: 我们敬业的ESG团队正在推动我们努力实施领先的环境、社会和治理战略和计划。2021年，我们完成了高级别ESG重要性评估，以确定我们ESG战略的关键主题。这项工作包括对投资者的洞察、评级和排名、公司领导层访谈、对同行和消费者趋势的研究，以及商业/投资者媒体评论。在2022和2023年间，我们继续在动态ESG领域保持脉搏，将资源分配给我们业务中最重要的ESG主题。我们的ESG指导委员会由高级行政领导人组成，定期开会，推动我们在ESG主题(如气候和温室气体排放、可持续发展指数和ESG伙伴关系)方面的战略路线图。我们加强了ESG披露，并计划继续建设我们的内部数据收集和披露能力，以便按照领先的行业标准对ESG业绩进行高水平报告。
•联合国全球契约：2023年4月，我们加入了联合国全球契约，这是世界上最大的自愿企业可持续发展倡议，旨在动员可持续发展公司和利益攸关方的全球运动。联合国全球契约挑战企业负责任地开展业务，使其业务和战略与联合国关于人权、劳工、环境实践和反腐败的十项原则保持一致。通过加入，我们承诺按照联合国可持续发展目标行事。成员组织不仅致力于可持续做法，而且还致力于提高透明度。签署方每年报告其对普遍可持续发展原则和发展目标的承诺。

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•产品效率：效率是衡量我们产品中嵌入的内部技术的关键指标，有助于实现我们的目标，即为客户提供一流的体验，同时使环境受益。Lucid Air仍然是续航里程最长的全电动汽车(Lucid Air Grand Touring每次充电的估计续航里程为516英里)，并且拥有最高的驾驶效率(Lucid Air Pure每千瓦时行驶4.74英里)，Lucid Air的阻力系数是市场上所有车辆中最低的(19英寸轮子的阻力系数为0.197)。这些成就是基于对电动汽车动力总成、电池组和系统效率的不懈关注，以及高度空气动力学的设计。这种对效率的关注也使我们的车辆能够每电子能量行驶更远。我们每千瓦时多消耗一英里的能源意味着更少的能源需求和更少的电网碳排放。这种同样高效的技术和方法使车辆有可能拥有更小、更低成本的电池组，保持有竞争力的续航里程-这反过来将通过每辆车需要更少的电池而有利于环境。
•我们技术的未来改编： 我们正在探索机会，以适应和扩大我们技术的影响。例如，通过向其他组织提供我们的先进技术，并研究我们引人注目的技术的其他使用案例，我们可以传播效率的好处，并通过Lucid自己的车辆实现电动汽车的采用。我们最先进的技术在获奖的Lucid Air阵容的执行中得到了展示。Lucid Air的业界顶尖能力是一个令人信服的证据，证明人们对获得我们的技术的兴趣越来越大。2023年，我们与阿斯顿马丁签订了战略技术安排，为他们提供了我们的动力总成和电池系统技术，这将是他们全新的内部电池电动汽车平台的核心。这一里程碑式的安排标志着Lucid首次建立这样的合作关系，实现了一个愿景，扩大了Lucid产品的覆盖范围，为更主流的应用铺平了道路，并加速了汽车行业的电气化。
•环境运营：从我们在亚利桑那州卡萨格兰德的生产工厂到我们在沙特阿拉伯的汽车重新组装工厂，我们设计了我们的制造基地，以在可行的情况下通过提高能源效率来最大限度地减少碳排放。我们位于亚利桑那州卡萨格兰德的工厂是北美第一家绿地电动汽车工厂，它旨在通过现场可再生能源发电的节能设计和计划，在可行的情况下最大限度地减少碳排放。我们努力减少制造对环境的影响，同时保持我们为客户生产高质量汽车的不懈努力。我们目前在亚利桑那州拥有高达1兆瓦的太阳能发电系统(包括我们在加利福尼亚州的总部，总容量高达2兆瓦)，我们正在积极努力增加可再生能源发电量。我们的运营与环境、健康和安全政策相结合，该政策包括培训、测量和数据监控，以及持续改进的纠正措施。此外，为了强调我们对质量、环境和职业健康安全的关注，我们的亚利桑那州工厂分别通过了ISO9001、45001和14001认证，并分别通过了全球公认的质量管理体系、职业健康安全管理体系和环境管理体系。
治理
我们认识到，健全的治理实践对于符合道德的商业实践以及我们作为一个组织和企业的整体成功至关重要。
•公司治理：我们的公司治理最佳实践包括：美国证券交易委员会和纳斯达克规则下的独立董事会占多数；董事会多元化，由3名女性董事和4名代表不足社区的成员组成；董事会由一名独立主席担任；没有分类的董事会结构(所有董事必须每年选举产生)。
•商业道德： 我们有一个公开可用的商业行为和道德准则，以及一个框架来接收和调查违反政策的报告。商业行为和道德准则可在我们的投资者关系网站https://ir.lucidmotors.com上的“治理”副标题下找到。
•合规性：我们正在实施一项强有力的合规计划，其核心是明确的原则声明和对法律合规和高道德标准的期望。我们打算通过与员工的持续培训和讨论、明确的政策和指导方针、对金融交易的内部控制、自动化合规审查的技术解决方案以及使员工和服务提供商能够以匿名方式分享对任何法律或道德问题的指控的举报热线来实现这些目标。
可用信息
我们被要求向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。我们还维护着投资者关系网站，网址为Https://ir.lucidmotors.com。通过我们的网站，我们将在以电子方式向美国证券交易委员会提交或向其提供以下文件后，在合理可行的范围内尽快免费提供以下文件：Form 10-K年度报告；我们年度股东大会和特别股东大会的委托书；Form 10-Q季度报告；Form 8-K当前报告；Form 3、4和5以及附表13D；以及对这些文件的修订。我们的美国证券交易委员会备案文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
我们的网站、美国证券交易委员会的网站及其包含或链接的信息不是本年度报告的一部分。
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第1A项。风险因素。
以下是与我们的业务相关的风险和不确定性的描述。您应仔细考虑以下描述的风险和不确定性，以及本年度报告中的其他信息，包括我们的合并财务报表和相关说明以及“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”。发生下列任何事件或事态发展，或发生我们目前不知道或我们目前认为不重要的额外风险和不确定因素，可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失你的全部或部分投资。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括本节标题为第1A项的风险和不确定性。“风险因素”，代表着我们在成功实施战略和业务增长方面面临的挑战。本节第1A项所述的一个或多个事件或情况的发生。“风险因素”单独或与其他事件或情况结合在一起，可能会对我们的业务、现金流、财务状况和经营结果产生不利影响。此类风险包括但不限于：
•我们有限的经营历史使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。
•自成立以来，我们每年都发生净亏损，并预计在可预见的未来将产生越来越多的费用和巨额亏损。
•我们可能无法充分控制与我们的业务相关的大量成本。
•我们车辆的预订和订单是可以取消的。
•全球经济衰退、政府关闭银行和其他金融机构的流动性担忧，或其他经济低迷，可能会对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
•我们目前主要依赖于单一车型产生的收入，在可预见的未来将严重依赖于有限数量的车型。
•我们的业务和前景在很大程度上取决于我们的品牌。
•我们不会有第三方零售产品分销和全方位服务网络。
•如果我们不能有效地管理我们未来的增长，我们可能无法成功地开发、制造、分销、营销和销售我们的汽车。
•我们面临着与国际业务相关的风险，包括不利的监管、政治、税收和劳工条件，这可能会损害我们的业务。
•汽车行业有巨大的进入壁垒，我们必须克服这些壁垒，才能规模化制造和销售电动汽车。
•汽车市场竞争激烈，我们在这个行业的竞争中可能不会成功。
•我们已经并可能在未来经历我们车辆的设计、制造、推出和融资方面的重大延误，包括Lucid Air和Lucid Graum，这可能会损害我们的业务和前景。
•我们继续生产和未来增长的能力取决于我们与关键零部件的现有供应商和来源供应商保持关系的能力，以及完成供应链建设的能力，同时有效管理此类关系带来的风险。
•我们依赖我们的供应商，其中大多数是单一来源的供应商，而这些供应商无法按照我们的时间表以及我们可以接受的价格、质量水平和数量交付我们产品的必要组件，或者我们无法有效管理这些组件或实施或保持有效的库存管理，以及支持持续和增加生产的其他系统、流程和人员，都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
•成本的变化、供应的变化或材料的短缺，特别是锂离子电池或半导体的材料短缺，可能会损害我们的业务。
•如果我们不能成功地建造或装备我们的制造设施，或者如果我们的制造设施变得无法操作，我们将无法生产我们的车辆，我们的业务将受到损害。
•我们在大批量生产汽车方面的经验有限。
•如果我们的汽车没有达到预期的性能，我们开发、营销、销售或租赁我们产品的能力可能会受到损害。
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•我们在国内和国际上都面临着为我们的车辆提供充电解决方案的挑战。
•我们对车辆及其集成软件的维修经验有限。如果我们或我们的合作伙伴不能充分维护我们的车辆，我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
•储备不足，不足以满足未来的保修或部件更换需求或其他车辆维修要求，包括任何潜在的软件升级，可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
•我们可能无法准确估计我们的车辆的供需情况，这可能会导致我们的业务效率低下，并阻碍我们创造收入的能力。如果我们不能准确地预测我们的制造需求，我们可能会产生额外的成本或遭遇延误。
•对我们的产品或信息技术系统或网络的任何未经授权的控制、操纵、中断或危害或访问都可能导致对我们和我们的产品失去信心，损害我们的业务，并对我们的财务业绩、运营结果或前景产生重大不利影响。
•我们受制于与数据隐私和网络安全相关的不断变化的法律、法规、标准、政策和合同义务，任何实际或被认为不遵守这些义务的行为都可能损害我们的声誉和品牌，使我们面临巨额罚款和责任，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
•关键员工的流失或无法吸引、留住和激励合格的人员可能会削弱我们扩大业务的能力。
•我们高度依赖我们的首席执行官兼首席技术官Peter Rawlinson的服务。
•我们受到大量法律法规的约束，这些法律法规可能会对我们的业务或产品施加大量成本、法律禁令或不利的变化，任何不遵守这些法律和法规的行为，包括它们的演变，都可能对我们的业务和运营结果造成重大损害。
•我们可能面临监管机构对我们直接销售汽车的能力的限制，这可能会对其销售我们的汽车的能力产生实质性的不利影响。
•我们可能无法充分获取、维护、强制执行、捍卫和保护我们的知识产权，也可能无法阻止第三方未经授权使用我们的知识产权和专有技术。如果我们在上述任何方面都不成功，我们的竞争地位可能会受到损害，我们可能会被要求支付巨额费用来强制执行我们的权利。
•我们将需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以商业合理的条款获得，或者根本不存在。
•我们可能不能实现我们与阿斯顿马丁协议的预期好处。
•如果我们发现重大弱点或未能维持有效的财务报告内部控制系统，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或运营结果，这可能会对投资者对我们的信心和我们普通股的价值产生不利影响。
•我们是纳斯达克适用规则所指的“受控公司”，因此有资格获得豁免，不受某些公司治理要求的约束。我们的股东没有向非受控公司的股东提供同样的保护。
•PIF和Ayar实益拥有我们的大量股权，并可能采取与您的利益相冲突的行动。
与我们的业务和运营相关的风险
我们有限的经营历史使评估我们的业务和未来前景变得困难，并可能增加您的投资风险。
我们是一家处于早期阶段的公司，运营历史有限，在一个快速发展和高度监管的市场中运营。此外，我们只发布了一款商用车，而且我们在大规模制造或销售商用产品方面的经验有限。由于我们尚未从销售电动汽车中获得可观的收入，而且我们的业务属于资本密集型业务，因此我们预计在可预见的未来将继续出现巨额运营亏损。
我们已经并预计将继续遇到早期公司在快速变化的市场中经常经历的风险和不确定因素，包括与我们的能力有关的风险，其中包括：
•聘用、整合和留住专业技术人才，包括管理部门的关键成员；
•继续在研究、开发、制造、营销和销售方面进行重大投资；
•成功获取、维护、保护、捍卫和执行我们的知识产权，并针对知识产权侵权、挪用或其他侵犯行为的索赔进行抗辩；
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•打造公认和受人尊敬的品牌；
•建立、实施、完善和扩大我们的商业制造能力和分销基础设施；
•与第三方供应商建立和维护令人满意的安排；
•建立和扩大客户基础；
•驾驭不断演变和复杂的监管环境；
•预测和适应不断变化的市场状况，包括消费者对某些类型、型号或配饰水平的需求、技术发展和竞争格局的变化；以及
•成功地设计、制造、制造和销售电动汽车的新变种和车型，如Lucid Graum。
自成立以来，我们每年都发生净亏损，并预计在可预见的未来将产生越来越多的费用和巨额亏损。
自公司成立以来，我们每年都出现净亏损，其中包括截至2023年12月31日的一年为28亿美元。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为102亿美元。我们是期望继续加入Inc.在可预见的未来，我们将遭受重大损失并增加费用，因为我们：
•继续设计、开发和制造我们的车辆；
•装备和扩大我们的研究、服务、电池、动力总成和制造设施，以便在亚利桑那州和沙特阿拉伯等国际地点生产我们的汽车；
•为我们的车辆建立零部件库存；
•制造和储存我们车辆的可用库存；
•发展和部署地理上分散的车辆充电合作伙伴关系；
•扩大我们的设计、研发、维护和维修能力和设施；
•增加我们的销售、服务和营销活动，并发展我们的分销基础设施；以及
•扩大我们的一般和行政职能，以支持我们不断增长的运营和上市公司的地位。
如果我们的产品开发或未来车辆的商业化被推迟，我们的成本和支出可能会比我们目前预期的要高得多。由于在我们获得任何与此相关的增量收入之前，我们将因这些努力而产生成本和支出，因此我们预计未来一段时间我们的损失将是巨大的。
我们可能无法充分控制与我们的业务相关的大量成本。
我们将需要大量资金来发展和壮大我们的业务。我们有Inc.此外，我们的业务已发生重大变化，预计将继续产生巨额支出，包括建立我们的品牌和营销我们的汽车时的租赁、销售和分销费用；与开发和制造我们的汽车、建造、加工和扩大我们的制造设施有关的费用；研发费用(包括与开发Lucid Air、Lucid Graum和其他未来产品有关的费用)；原材料采购费用；以及我们扩大业务规模和产生上市公司成本时的一般和行政费用。竞争加剧和不利的经济状况在过去和未来可能会继续要求我们花费额外的资源来吸引客户，这反过来可能会导致更高的营销和激励费用。此外，较低的产量和销售量可能导致我们无法充分利用我们与供应商的采购承诺，这可能导致成本增加和库存过剩，以及可能的库存冲销。此外，我们已经产生并预计将继续产生维护客户车辆的巨额成本，包括建立我们的服务运营和设施以及进行产品召回。作为一家公司，我们对这些费用的预测和预算的历史经验有限，这些费用可能远远高于我们目前的预期。此外，我们制造业务的任何中断、获得必要的设备或供应、扩大我们的制造设施，或采购与我们预期的制造、销售和分销模式相关的许可证和许可证，都可能大幅增加我们的费用。在这种情况下，我们可能被要求比我们预期的更早寻求额外的融资，而这种融资可能不会以商业上合理的条款提供，或者根本不存在。
从长远来看，我们未来实现盈利的能力将取决于我们不仅有能力有效地管理我们的资本支出和及时控制成本，而且有能力以足够的数量和价格销售产品，以实现我们的预期利润率。如果我们不能对我们的车辆进行适当的定价和具有成本效益的设计、制造、营销、销售、分销和维修，我们的利润率、盈利能力和前景将受到实质性的不利影响。
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我们车辆的预订和订单是可以取消的。
客户交付延迟、选项提供延迟、客户偏好、竞争发展和其他因素的潜在变化可能会导致大量客户取消预订或导致将预订转换为订单的延迟。利率的提高可能会使我们的部分客户无法负担融资，导致取消。任何导致媒体对我们或我们车辆的安全或质量进行负面报道的事件或事件都可能导致大量客户取消订单。不能保证预订或订单不会被取消，最终将导致车辆的最终购买、交付和销售或租赁。因此，作为衡量我们车辆需求的指标，预订和订单数量具有很大的局限性，包括对特定车身样式、车型或内饰级别的需求，或对未来汽车销售的需求。如果我们遇到客户交付Lucid Air的延迟，进一步延长了等待时间，或者在媒体负面报道的情况下，大量订单可能会被取消。
全球经济衰退、政府关闭银行和其他金融机构的流动性担忧，或其他经济低迷，可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
全球经济衰退或其他衰退，无论是由于通胀、全球冲突或其他地缘政治事件，包括以色列和加沙不断演变的冲突、新冠肺炎或其他公共卫生危机、利率上调或其他主要央行的政策行动、政府关闭银行和其他金融机构的流动性担忧，或其他因素，都可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。不利的经济状况以及对当前和未来全球经济状况的不确定性可能会导致我们的客户推迟购买或取消预订和订单，以应对利率上升、消费信贷可获得性、现金可获得性下降、外币汇率的波动，并削弱了消费者信心。对我们产品的需求减少可能会导致我们的产品销售大幅下降，这反过来将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。由于我们的高端品牌定位和定价，与我们的许多电动汽车和传统汽车行业竞争对手相比，经济低迷可能会对我们产生更大的不利影响，以至于消费者对奢侈品的需求减少，转而选择价格更低的替代产品。此外，任何经济衰退或其他低迷也可能导致物流挑战和其他运营风险，如果我们的任何供应商、分供应商或合作伙伴破产或无法继续运营、履行对我们的义务或满足我们未来的需求。此外，新冠肺炎疫情的长期影响可能会严重影响政府财政，从而影响与电动汽车购买和其他政府支持计划相关的激励措施的持续提供。
此外，全球信贷市场状况的恶化可能会限制我们以对我们有利的条款获得外部融资为我们的运营和资本支出提供资金的能力。如果我们不能以令我们满意的条款获得足够的融资或融资，当我们需要时，我们将不得不大幅削减支出，推迟或取消我们计划的活动，或大幅改变我们的公司结构，我们可能没有足够的资源来开展或支持我们的业务，这将对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生重大不利影响。见“--与融资和战略交易有关的风险-我们将需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以商业上合理的条款获得，或者根本不存在。.”
我们目前主要依赖于单一车型产生的收入，在可预见的未来将严重依赖于有限数量的车型。
我们目前主要依赖于单一车型Lucid Air产生的收入，在可预见的未来将严重依赖于单一或有限数量的车型。尽管我们的产品路线图上还有其他车型，但我们计划在2024年底之前推出另一款车型。我们预计将依靠Lucid Air的销售和其他资金来源，获得开发和商业化这些后续型号所需的资金。如果Lucid Air或未来机型的生产被推迟或减少，或者如果Lucid Air或未来机型因任何原因不受市场欢迎，我们的收入和现金流将受到不利影响，我们可能需要比我们预期的更早寻求额外融资，而此类融资可能无法以商业合理的条款提供，或者根本无法获得。






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如果我们无法完成沙特阿拉伯政府的订单，或者沙特政府出于任何原因购买的车辆比我们预期的要少得多，我们的业务、前景、运营结果和财务状况可能会受到实质性和不利的影响。
2023年8月，我们与以财政部为代表的沙特阿拉伯政府签订了电动汽车采购协议(“电动汽车采购协议”)，取代了我们在2022年4月签订的承诺书。根据电动汽车采购协议的条款，沙特阿拉伯政府及其实体和公司子公司及其他受益人(统称为“买方”)可购买最多100,000辆汽车，最低购买量为50,000辆，并有权在十年内再购买50,000辆汽车。根据电动汽车采购协议，买方可减少最低车辆购买量，减去吾等不接受的任何采购订单中所列的车辆数量，或自适用的采购订单日期起计六个月内未能交付的车辆数量。买方亦有绝对酌情权决定是否行使购买额外50,000辆汽车的选择权。更多信息见项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
如果我们在制造和交付买方订购的车辆方面遇到延误，未能遵守沙特阿拉伯的法规或电动汽车采购协议的要求或遇到延误，未能为车辆提供足够的服务或支持，或未能为此类车辆设定适当的采购价格，我们的收入、现金流以及运营结果和财务状况可能会受到不利影响。此外，如果买方减少最低车辆购买量、推迟购买车辆、没有行使购买更多车辆的选择权，或由于任何原因(包括我们无法控制的原因)购买的车辆比我们目前预期的要少得多，我们的业务、前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们的业务和前景在很大程度上取决于我们的品牌。
我们的业务和前景将在很大程度上取决于我们的AB发展、维护、保护和加强“Lucid”品牌与奢侈品和卓越技术的联系。推广和定位我们的品牌很可能在很大程度上取决于我们提供始终如一的高质量客户体验的能力，而这是我们经验有限的领域。为了推广我们的品牌，我们将被要求投资于并随着时间的推移改变我们的客户开发和品牌实践，这可能会导致费用大幅增加，包括需要使用公关和广告公司。我们成功定位品牌的能力也可能受到对竞争对手车辆质量或竞争对手成功的看法的不利影响。例如，我们的某些竞争对手因涉及其自动驾驶技术和电池起火的事件而受到严格审查，这可能导致我们受到类似的审查。
特别是，任何负面宣传，无论是真是假，都会在社交媒体上迅速扩散，损害消费者对我们品牌的认知和信心。社交媒体的使用越来越多，提高了信息和意见分享的速度，从而提高了公司声誉受到影响的速度。如果我们不能纠正或减少错误信息或负面信息，包括通过社交媒体或传统媒体渠道传播的信息，关于我们、我们提供的产品、我们的客户体验或我们品牌的任何方面，我们的业务、销售和运营结果可能会受到不利影响。我们的车辆或我们竞争对手的车辆可能会不时由第三方进行评估和审查。市场上对我们产品的看法可能会受到这些评论的重大影响，这些评论通过包括互联网在内的各种媒体传播。任何将我们与竞争对手进行不利比较的负面评论或评论都可能对消费者对我们车辆的看法产生不利影响，并减少对我们车辆的需求，这可能对我们的业务、运营业绩、前景和财务状况产生重大不利影响。
我们的销售将在一定程度上取决于我们能否在消费者、分析师和我们行业内的其他人中建立和保持对我们长期业务前景的信心。
如果消费者不相信我们的业务会成功，或者我们的业务（包括服务和客户支持业务）将持续多年，他们可能不太可能购买我们的产品。同样，如果供应商和其他第三方不相信我们的业务将取得成功，他们将不太可能投入时间和资源与我们发展业务关系。因此，为建立、维持及发展我们的业务，我们必须建立及维持客户、供应商、分析师及其他各方对我们的流动资金及长期业务前景的信心。
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由于许多因素，包括我们有限的经营历史、其他人对我们的产品不熟悉、电动汽车未来的不确定性、为满足需求而扩大生产、交付和服务业务的任何延迟、竞争以及我们的生产和销售表现与市场预期相比，维持这种信心可能特别困难。其中许多因素在很大程度上超出了我们的控制范围，任何对我们长期业务前景的负面看法，即使被夸大或毫无根据，也可能损害我们的业务，并使我们在未来筹集额外资金更加困难。此外，如上所述，大量新的电动汽车公司最近进入了汽车行业，这是一个历史上与进入壁垒和高失败率相关的行业。如果这些新进入者或其他正在生产电动汽车的传统汽车制造商倒闭，停止生产电动汽车，生产性能不符合预期或未能达到预期的汽车，这些失败可能会增加对行业其他人（包括我们）的审查，并进一步挑战客户，供应商和分析师对我们长期前景的信心。
我们不会有第三方零售产品分销和全方位服务网络。
第三方经销商网络是汽车销售和服务的传统方式。因为我们直接向消费者销售，所以我们没有传统的经销商产品分销和服务网络。我们直接向消费者分销的经验有限，我们预计继续建立全国和全球内部销售和营销职能，包括通过我们的Lucid工作室和服务中心扩大实体销售，营销和服务足迹，将是昂贵和耗时的。我们在建设和开放Lucid工作室和服务中心方面遇到了延误，未来在主要市场建立Lucid工作室和服务中心的任何重大延误都可能对我们的业务、经营业绩、前景和财务状况产生不利影响。此外，如果我们缺乏传统的经销商分销和服务网络，导致失去创造销售的机会，这可能会限制我们的增长能力。此外，我们直接向消费者销售和直接为所有车辆提供服务的商业模式可能受到监管限制。如果我们无法在所有市场成功执行此类计划，我们可能需要开发第三方经销商分销和服务网络，包括开发和实施必要的信息技术基础设施以支持他们，这可能会证明成本高昂，耗时或无效。如果我们对内部销售、营销和服务团队的使用无效，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们能否产生有意义的产品收入，将取决于消费者对电动汽车的接受程度。
我们只开发和生产电动汽车，因此，我们创造可观产品收入的能力将高度依赖于消费者对替代燃料汽车，特别是电动汽车的持续需求。如果电动汽车市场没有像我们预期的那样发展，或者发展速度慢于我们的预期，或者如果消费者对电动汽车的需求下降，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩都将受到损害。电动汽车和其他替代燃料汽车的市场相对较新，发展迅速，其特点是技术快速变化、价格竞争、额外的竞争对手、不断变化的政府监管(包括政府激励和补贴)和行业标准、频繁的新车公告以及不断变化的消费者需求和行为。该行业的任何变化都可能对消费者对电动汽车，特别是我们的电动汽车的需求产生负面影响。
此外，对电动汽车的需求可能会受到直接影响汽车价格或购买和运营汽车成本的因素的影响，例如销售和融资激励措施，如税收抵免，原材料和零部件价格，燃料成本，消费信贷的可用性，利率和政府法规，包括关税，进口法规和其他税收。需求波动可能导致汽车销量下降，从而可能导致价格下行压力，并对我们的业务、前景、财务状况及经营业绩造成不利影响。此外，SA在许多市场，汽车行业的汽车销售往往是周期性的，这可能会使我们面临更大的波动性，特别是当我们扩大和调整我们的运营和零售战略时。具体而言，目前尚不确定这些宏观经济因素将如何影响我们作为一个新进入者在一个行业，全球一直在经历最近的销售下降。
其他可能影响电动汽车采用的因素包括：
•对电动汽车的质量、安全、设计、性能和成本的看法；
•对电动汽车一次充电可以行驶的有限里程的看法；
•对电动汽车总拥有成本的看法，包括初始购买价格以及运营和维护成本，包括或不包括政府以及旨在促进购买电动汽车的其他补贴和激励措施的影响；
•对电网容量和可靠性的担忧；
•对电动汽车的可持续性和环境影响的看法，包括电动汽车电池材料的来源和处置以及电网提供的电力；
•其他替代燃料车辆的可用性，包括插电式混合动力电动车辆;
•改善内燃机的燃油经济性；
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•电动汽车服务的质量和可获得性，特别是在国际市场；
•石油和汽油价格的波动；
•促进燃料效率和替代能源形式的政府法规和经济奖励；
•进入充电站和为电动汽车充电的成本，特别是在国际市场上，以及相关的基础设施成本和标准化；
•提供购买和运营电动汽车的税收和其他政府激励措施，或未来要求更多使用无污染车辆的法规；以及
•宏观经济因素。
上述任何因素或任何其他因素的影响可能导致消费者对电动汽车或我们的电动汽车的需求普遍下降，其中任何一项都会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景产生重大和不利的影响。
如果我们不能有效地管理我们未来的增长，我们可能无法成功地开发、制造、分销、营销和销售我们的汽车。
任何未能有效管理我们的增长都可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们正在大幅扩大我们的业务，我们目前和未来的扩张计划包括：
•壮大我们的管理团队；
•招聘和培训新员工；
•建立或扩大设计、制造、分销、销售和服务设施；
•实施和加强行政和商业基础设施、治理、制度和程序，包括与我们作为一家上市公司的成熟相关的制度和程序；以及
•向新市场扩张，并在其中许多市场建立销售、服务、行政、分销和/或制造业务。
我们需要合格的人员，包括我们车辆的设计和制造人员以及服务技术人员。由于我们的车辆基于与传统内燃机不同的技术平台，在电动汽车方面接受过充分培训的人员可能无法聘用，因此，我们将需要花费大量时间和费用来培训我们确实聘用的员工。对拥有供应链管理和物流以及设计、工程、制造、生产、销售和维修电动汽车经验的个人的竞争非常激烈，我们可能无法在未来发现、吸引、整合、培训、激励或留住足够的高素质人才。此外，任何涉及裁减员工队伍的重组计划都可能对我们的内部计划和计划以及我们招聘和留住有技能和积极性的人员的能力产生不利影响。任何此类重组计划也可能分散员工和管理层的注意力，并可能对我们的业务运营、声誉或服务客户的能力产生负面影响。我们不能保证我们将来不会进行额外的裁员。未能发现、吸引、整合、培训、激励和留住这些员工可能会严重损害我们的业务和专业人员很有可能。此外，我们的员工权益计划是我们吸引和留住人才并继续支持公司发展的关键因素。如果我们无法授予股权奖励，或者如果我们因任何原因被迫减少员工获得的股权奖励的价值，我们可能无法吸引、聘用和留住我们业务所需的人员，这将对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队以及关键的技术和车辆管理人员的持续服务和表现。如果任何关键员工离开他们在我们的工作，这种分离可能会增加我们目前业务和未来增长的管理难度，并增加上述风险。





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到目前为止，我们在大批量生产汽车方面的经验也很有限。我们不能向投资者保证，我们将能够开发和实施高效、自动化、低成本的制造能力和流程，以及可靠的零部件供应来源，使我们能够满足成功营销我们的汽车所需的质量、价格、工程、设计和生产标准以及生产量。在我们的制造和仓储设施方面，我们还经历了并可能继续经历内部和外部的物流挑战，包括由于我们的物流业务与我们在AMP-1的制造业务的整合而导致的制造业务中断。如果不能在我们预计的成本和时间表内开发和实施此类制造流程和能力，可能会阻碍我们未来的增长，并削弱我们成功生产、营销、服务和销售或租赁车辆的能力。此外，我们的快速增长、竞争激烈的房地产市场以及不断上涨的租金，可能会影响我们获得合适的空间以适应我们不断增长的业务或以对我们有利的条款续签现有租约的能力。任何未能在我们需要时以对我们有利的条款获得或续签房地产租赁的行为，都可能限制我们的增长，影响我们的运营，并对我们的财务状况产生不利影响。如果我们不能有效地管理我们的增长，这种失败可能会导致负面宣传和对我们品牌的损害，并对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们面临着与国际业务相关的风险，包括不利的监管、政治、税收和劳工条件，这可能会损害我们的业务。
随着我们扩大在国际上的存在和业务，我们将越来越多地受到这些司法管辖区的法律、政治、监管和社会要求以及经济条件的制约。此外，作为我们增长战略的一部分，我们一直在扩大，并可能继续扩大我们在美国以外的销售、维护和维修服务。我们还在继续在沙特阿拉伯建造AMP-2，并可能继续扩大我们在美国以外的制造活动。然而，到目前为止，我们在美国以外制造汽车的经验有限，这种扩张已经并将继续要求我们在产生任何重大收入之前投入大量支出，包括雇用当地员工和建立设施及相关系统和流程。我们面临着与国际业务活动相关的许多风险，这些风险可能会增加我们的成本，影响我们销售、服务和制造车辆的能力，并需要大量的管理层关注。这些风险包括：
•使我们的车辆在我们销售的地方符合各种国际法规和认证要求；
•建立本地化供应链并管理国际供应链和物流成本，包括为SKD设施运输和交付成套设备；
•通过合作伙伴关系或在必要时发展我们自己的充电网络，为我们在这些司法管辖区的客户建立足够的充电站；
•外国业务人员配备和管理困难，特别是在不存在电动汽车生态系统且必须雇用和重新安置合格人员的司法管辖区；
•难以在新的司法管辖区吸引客户；
•难以建立国际制造业务，包括难以与当地供应商建立关系或建立本地化供应商基础，难以为此类制造业务开发具有成本效益和可靠的供应链，并为此类制造业务提供资金；
•d难以控制成本和可能的资金损失，包括由于AMP-2的建造或开始运作出现延误；
•外国政府的税收、法规和许可要求，包括我们可能无法抵消美国向我们征收的税款的外国税收，以及限制我们将资金汇回美国的能力的外国税收和其他法律；
•通货膨胀以及外币汇率和利率的波动，包括与我们可能进行的任何远期货币合约、利率掉期或其他对冲活动有关的风险；
•美国和外国政府的贸易限制、关税和价格或外汇管制；
•外国法律、法规和限制，包括在供应链、劳工、销售、服务、环境、健康和安全以及相关合规成本等领域；
•日益严格和复杂的外国数据隐私和网络安全法律、法规和义务；
•外交和贸易关系的变化，包括政治风险和基于这种变化和风险的客户看法；
•政治不稳定、自然灾害、流行病、战争、全球冲突或其他地缘政治事件(包括影响该区域航运路线的中东冲突)或恐怖主义事件；以及
•国际经济实力。
如果我们不能成功地应对这些风险，我们的业务、前景、运营结果和财务状况可能会受到实质性的损害。
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汽车行业有巨大的进入壁垒，我们必须克服这些壁垒，才能规模化制造和销售电动汽车。
汽车行业的特点是进入壁垒很大，包括巨大的资本要求，设计、制造和分销车辆的投资成本，从概念和设计阶段将车辆推向市场的交货期很长，需要专门的设计和开发专业知识，监管要求，建立品牌和形象，以及需要建立销售和服务地点。由于我们专注于电动汽车的设计，我们在进入市场时面临传统汽车制造商不会遇到的各种额外挑战，包括开发和生产在续航里程和功率方面与传统汽油发动机性能相当的电动动力总成的额外成本，缺乏维修电动汽车的经验，与电池运输相关的法规，需要建立或提供足够的充电地点，以及未经证实的大批量客户对全电动汽车的需求。虽然我们已经开发并开始生产我们的第一辆电动轿车，并已完成AMP-1的第一阶段建设，但我们尚未完成AMP-1的所有生产线的模具制造。如果我们不能克服这些障碍，我们的业务、前景、运营结果和财务状况将受到负面影响，我们的业务增长能力将受到损害。
汽车市场竞争激烈，我们在这个行业的竞争中可能不会成功。
全球汽车市场，特别是电动汽车和替代燃料汽车，竞争激烈，我们预计未来将变得更加激烈。近年来，电动汽车行业得到了发展，出现了几家完全或部分专注于电动汽车市场的公司。此外，传统汽车制造商也在生产和销售电动汽车和替代燃料汽车。我们预计在未来几年内会有更多的公司进入这个市场。我们竞争的电动汽车制造商包括特斯拉，越来越多的美国和国际进入者以及传统汽车制造商，其中许多已经开始或宣布计划在短期内开始销售自己的电动汽车。我们还在豪华车领域与老牌汽车制造商展开竞争，其中许多公司已经或宣布计划以全电动或插电式混合动力车进入替代燃料和电动汽车市场。我们与老牌制造商生产的配备内燃机的豪华车展开竞争。我们当前和潜在的许多竞争对手拥有比我们多得多的财务、技术、制造、营销和其他资源，并且可能能够将更多的资源投入到产品的设计、开发、制造、分销、推广、销售、服务和支持上，包括大幅降低产品价格的能力。此外，这些公司中的许多公司比我们拥有更长的运营历史、更高的知名度、更庞大和更成熟的销售队伍、更广泛的客户和行业关系以及其他资源。我们的竞争对手可能处于更有利的地位，能够对不断变化的市场状况和新技术做出快速反应，并可能比我们更有效地设计、开发、营销和销售他们的产品。例如，我们的一些竞争对手最近宣布了汽车降价，这可能会导致价格下行压力和对我们汽车的需求减少。然而，我们可能无法有效地调整我们的定价策略，也不能保证这种调整将使我们能够成功地与我们的竞争对手竞争，这可能会对我们的品牌、业务、前景、库存水平、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。此外，竞争加剧过去已经并可能继续要求我们增加营销和激励费用，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。我们预计，鉴于对替代燃料汽车的需求增加、持续的全球化、有利的政府政策、宏观经济的不确定性以及全球汽车行业的整合，未来我们行业的竞争将显著加剧。我们在行业中成功竞争的能力将是我们未来在现有和新市场取得成功的基础。不能保证我们将能够在我们的市场上成功竞争。
电动汽车或替代燃料技术的发展或内燃机的改进可能会对我们的车辆需求产生不利影响。
我们可能跟不上电动汽车技术或替代电力作为燃料来源的变化，因此，我们的竞争力可能会受到影响。替代技术的重大发展，如替代电池技术、氢燃料电池技术、先进汽油、乙醇或天然气，或内燃机燃油经济性的改善，可能会以我们目前没有预料到的方式对我们的业务和前景产生实质性和不利的影响。现有的和其他电池技术、燃料或能源可能会成为客户首选的电动汽车技术的替代方案。如果我们未能开发新的或增强的技术或流程，或未能对现有技术的变化做出反应，可能会大大推迟我们新的和增强的电动汽车的开发和引入，这可能导致我们的汽车失去竞争力，收入下降，市场份额被竞争对手抢走。此外，我们预计将在一定程度上基于我们车辆的续航里程、效率、充电速度、性能和软件进行竞争，竞争对手提供的技术改进可能会减少对Lucid Air或其他未来车辆的需求。随着技术的变化，我们计划升级或调整我们的车辆，并推出反映这种技术发展的新车型，但我们的车辆可能会变得过时，我们的研发努力可能不足以适应替代燃料和电动汽车技术的变化。此外，随着新公司和规模更大的现有汽车制造商继续进入电动汽车领域，我们可能会失去我们可能拥有的任何技术优势，并遭受我们竞争地位的下降。如果我们不能成功应对现有技术的变化或新技术的发展，可能会严重损害我们的竞争地位和增长前景。
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某些政府和经济计划的不可用、减少或取消可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们预计将受益于鼓励开发、制造或购买电动汽车的政府和经济计划，例如零排放汽车抵免、生产税收抵免、温室气体抵免和类似的监管抵免，失去这些抵免可能会损害我们通过将此类抵免出售给其他制造商而产生收入的能力；对消费者的税收抵免和其他激励措施，如果没有这些抵免，我们汽车消费者的净成本可能会增加，可能会减少对我们产品的需求；以及针对设备、工装和其他资本需求的投资税收抵免，如果没有这些抵免，我们可能无法采购生产所需的基础设施，以支持我们的业务和时间表；以及某些其他福利，包括加州销售和使用免税以及加州和亚利桑那州的某些其他招聘和职业培训抵免。我们还可以从政府贷款计划中受益。任何由于政策变化而减少、取消或选择性应用税收和其他政府计划和激励措施、由于电动汽车取得成功而减少对此类计划的需求、财政紧缩或其他原因可能会导致整个电动汽车行业，特别是我们的电动汽车的竞争力减弱，这将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，我们不能向您保证，目前政府为电动汽车购买者提供的激励和补贴将继续有效。例如，从2023年开始，2022年的《通货膨胀率降低法案》取消了针对制造商建议零售价超过5.5万美元的轿车的7500美元联邦销售税抵免，尽管对于租赁而不是购买的车辆仍然可以享受税收抵免。见“-我们车辆的预订和订单是可以取消的.”
虽然美国联邦和州政府过去为替代能源生产、替代燃料和电动汽车提供了某些税收抵免和其他激励措施，但不能保证未来会提供这些计划。如果目前的税收优惠在未来不可用，我们的财务状况可能会受到损害。
我们可能无法就我们可能申请的全部或很大一部分政府拨款、贷款和其他激励措施获得或同意可接受的条款和条件。因此，我们的业务和前景可能会受到不利影响。
我们可以根据旨在刺激经济、支持替代燃料和电动汽车及相关技术生产的政府计划，申请联邦和州政府的拨款、贷款和税收优惠。我们预计，未来我们将有新的机会向美国联邦和州政府以及外国政府申请赠款、贷款和其他激励措施。我们从政府来源获得资金或奖励的能力取决于适用的政府计划下的资金可用性以及我们参与此类计划的申请是否获得批准。申请这些基金和其他激励措施的过程可能会竞争激烈。我们不能向您保证，我们将成功地获得任何这些额外的赠款、贷款和其他激励措施。如果我们不能成功地获得这些额外激励措施中的任何一项，并且我们无法找到其他资金来源来满足我们计划的资本需求，我们的业务和前景可能会受到重大不利影响。
我们可能无法为Lucid Air和未来的汽车提供有吸引力的租赁和融资选择，这将对消费者对Lucid Air和我们未来的汽车的需求产生不利影响。此外，向客户提供租赁和融资选择可能会使我们面临信贷和剩余价值风险。
我们通过第三方融资合作伙伴向潜在客户提供车辆租赁和融资，并打算在新市场上这样做，但我们不能保证该第三方融资合作伙伴将继续或将能够或愿意以我们或我们的客户可以接受的条款提供此类服务。此外，由于我们只售出了有限数量的汽车，我们的汽车只存在有限的二级市场，我们汽车的未来转售价值很难预测，转售价值可能低于我们预期的可能性增加了通过此类第三方融资伙伴提供吸引潜在客户的租赁条款的难度。我们相信，提供有吸引力的租赁和融资选择的能力与我们竞争的豪华车领域的客户尤其相关，如果我们无法向客户提供有吸引力的选择来为购买或租赁Lucid Air或计划中的未来车辆提供资金，这种失败可能会大幅减少潜在客户人数，并减少对我们车辆的需求。
此外，向客户提供租赁和融资替代方案可能使我们面临通常与扩大消费信贷相关的监管风险。竞争压力和具有挑战性的市场可能会通过向财务状况较弱的客户出租和贷款、延长付款期限以及向新的和不成熟的市场出租和贷款来增加信用风险，鉴于经济的不确定性以及任何经济衰退或其他低迷，无论是由于通胀、全球冲突或其他地缘政治事件、新冠肺炎或其他公共危机，任何此类信用风险都可能进一步加剧。如果我们无法及时提供吸引潜在客户的租赁和融资安排，或者如果提供此类安排使我们面临过高的消费者信贷风险或监管风险，我们的业务、竞争地位、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
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此外，我们向我们的商业银行合作伙伴提供与我们的车辆租赁计划相关的剩余价值担保，根据该计划，我们有合同义务分担商业银行合作伙伴实现的转售价值和预先确定的转售价值之间的部分差额。然而，实际转售价值会受到各种因素的影响，例如租赁车辆的状况、新车的市场价格和一般经济状况。如果根据车辆租赁计划租赁车辆的转售价值大幅低于我们的估计，我们可能需要弥补部分或全部差额，我们的运营结果可能会受到负面影响。
我们受到与自动驾驶和先进的驾驶员辅助系统技术相关的风险的影响，我们不能保证我们的车辆将在我们预计的时间框架内实现我们的目标辅助或自动驾驶功能。
我们的车辆采用先进的驾驶员辅助系统(“ADAS”)硬件和软件设计。我们已经发布了Lucid Air软件更新，并预计将推出具有Level 2(部分自动化)ADAS功能的Lucid重力，我们计划随着时间的推移进行升级，提供更多功能。ADAS技术正在兴起，面临着已知和未知的风险，而且已经发生了与此类技术相关的事故和死亡事件。这些技术的安全性在一定程度上取决于用户的互动，用户以及道路上的其他司机可能不习惯使用或适应这些技术。此外，自动驾驶技术是公众密切关注和感兴趣的主题，之前涉及其他非Lucid车辆自动驾驶功能的事故，包括据称此类功能的故障或滥用，已引起媒体的极大负面关注和政府调查。我们和我们行业的其他公司受到国家骇维金属加工交通安全管理局(“NHTSA”)发布的一项长期通用命令的约束，该命令要求我们报告任何启用了某些ADAS功能的撞车事故，这些碰撞报告将公开提供。如果与我们的ADAS技术相关的事故发生，我们可能会受到重大责任、负面宣传、政府审查和进一步监管。上述任何一项都可能对我们的经营业绩、财务状况和增长前景产生重大不利影响。
此外，我们在ADAS技术的开发和部署方面面临着激烈的竞争。我们的许多竞争对手，包括老牌汽车制造商和科技公司，都在开发自动驾驶技术上投入了大量时间和资源。如果我们无法在内部开发具有竞争力的2级或更先进的ADAS技术，或通过与其他公司或资产的合作或投资获得此类技术，我们可能无法为我们的车辆配备具有竞争力的ADAS功能，这可能会损害我们的品牌，减少消费者对我们车辆的需求，或引发取消预订，并可能对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生重大不利影响。
ADAS技术也受到监管不确定性的影响，这使我们面临额外的风险。见“--与诉讼和监管有关的风险-ADAS技术受到不确定和不断变化的法规的制约。”
未投保或投保不足的损失可能导致支付大量损害赔偿金，这将减少我们的现金储备，并可能损害我们的现金流和财务状况。
在正常业务过程中，我们可能会因产品责任、重大事故、天灾或其他针对我们的索赔而蒙受损失，而我们可能没有或没有为这些索赔投保。虽然我们目前承保的保险是像我们这样规模和运营的公司的惯例，但我们可能不会像其他原始设备制造商那样保持更多的保险范围，在某些情况下，我们可能根本就不会维持任何保险。此外，我们的保单可能包括重大的免赔额或免赔额，我们不能确定我们的保险覆盖范围是否足以涵盖所有或任何未来的索赔。未投保或超过现有保单限额的损失可能需要我们支付意想不到的巨额金额，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。此外，根据保险市场状况或我们风险状况的变化，我们可能不会继续获得保险范围，或者如果有，成本可能会高得多。这可能需要改变我们的保险购买理念和策略，这可能会导致假设更大的风险，以抵消保险市场的波动。
长期的低汽油或其他基于石油的燃料价格可能会对我们的车辆需求产生不利影响，这将对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
目前和预期对电动汽车的部分需求源于对汽油和其他石油燃料价格波动的担忧、美国对不稳定或敌对国家石油的依赖、促进燃油效率和替代能源形式的政府法规和经济激励措施，以及对部分由燃烧化石燃料造成的气候变化的担忧。如果汽油和其他以石油为基础的燃料的成本大幅下降，向美国长期供应石油的前景改善，政府取消或修改与燃油效率和替代能源形式相关的法规或经济激励措施，或者化石燃料的燃烧对环境产生负面影响的看法发生变化，对电动汽车的需求可能会减少，包括我们的汽车在内的电动汽车的需求可能会减少，我们的业务和收入可能会受到损害。
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汽油和其他以石油为基础的燃料价格历来波动极大，很难确定这种波动是否会持续下去。较长时间内较低的汽油或其他以石油为基础的燃料价格，可能会降低政府和私营部门对应开发和生产更便宜、更容易获得的能源替代品的看法。如果汽油或其他基于石油的燃料价格在较长一段时间内保持在通缩水平，对电动汽车(包括我们的车辆)的需求可能会下降，这将对我们的业务、前景、财务状况和运营业绩产生不利影响。
日益严格的审查以及全球法规、我们的投资者、客户和员工对我们ESG实践的期望不断变化，可能会给我们带来额外的成本，或使我们面临新的或额外的风险。
包括政府组织和我们的投资者、客户和员工在内，越来越多的人关注ESG问题，如环境管理、气候变化、多样性和包容性、种族正义、工作场所行为、可回收性、采购和ESG披露。我们不能肯定我们会成功地处理这些问题，或者我们是否会成功地满足社会对我们适当角色的期望。如果我们没有或没有被认为充分解决这些问题，社交媒体上的负面公众看法、负面宣传或负面评论可能会损害我们的声誉。任何对我们声誉的损害都可能影响我们员工的敬业度和保留率，以及我们的客户和合作伙伴与我们做生意的意愿。
我们的利益相关者可能对我们的ESG披露、做法或采用它们的速度不满意，我们的系统可能不足以满足日益增多的关于ESG主题的全球法规，如人权和可持续性报告。与我们的ESG计划和报告有关的实际或预期缺陷可能会使我们面临诉讼，并可能对我们的业务产生负面影响。我们还可能产生额外的成本，并需要额外的资源来监控、报告和遵守各种ESG做法。此外，各种组织都制定了评级，以衡量公司在ESG主题上的表现，并广泛宣传这些评估的结果。投资于专门投资于在此类评估中表现良好的公司的基金越来越受欢迎，主要机构投资者已公开强调此类ESG措施对其投资决策的重要性。对我们公司或行业的负面评级或降级，以及不将我们的股票纳入或剔除以ESG为导向的投资基金或指数，可能会导致投资者的负面情绪，并将投资转移到其他公司或行业，这可能会对我们的股价产生负面影响。
此外，由于气候变化的影响，我们的业务面临越来越多的风险，包括野火、洪水、龙卷风或其他事件等实物风险，这些风险可能会导致我们的供应链、制造业和公司职能中断。我们可能会招致为应对此类风险做准备的额外成本和资源。
与制造和供应链相关的风险
我们已经并可能在未来经历我们车辆的设计、制造、推出和融资方面的重大延误，包括Lucid Air和Lucid Graum，这可能会损害我们的业务和前景。
我们商业化制造和销售车辆的计划取决于资金的及时可用性，取决于我们及时敲定相关的设计、工程、零部件采购、测试、扩建和制造计划，还取决于我们在计划的时间表内执行这些计划的能力。汽车制造商经常在新车型的设计、制造和商业发布方面遇到延迟，我们过去经历过，未来可能也会遇到类似的延迟，涉及Lucid Air或我们其他车辆的其他变种。例如，我们在某些车辆系统的工程中遇到了延误，包括由于部件设计更改的结果。未来在融资、设计、制造和推出Lucid Air方面的任何延误，包括计划中的未来变种，以及任何未来的电动汽车，都可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果造成重大损害。
我们的许多人车辆仍处于开发和/或测试阶段，清醒重力的生产计划要到2024年底才会开始，而Y出现的时间较晚，或者根本不出现。此外，在我们的电动汽车大规模生产之前，我们还需要根据不同的要求，包括但不限于监管要求，在我们打算推出车辆的不同地区，完全批准车辆的销售。同样，我们在亚利桑那州和沙特阿拉伯的制造设施或其他制造设施的未来扩张所需的设计、建设和监管或其他批准方面也遇到了并可能继续遇到延误。
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此外，我们依赖第三方供应商开发、制造和/或提供和开发我们车辆中使用的许多关键部件和材料，以及我们制造设施中的供应和维修设备。我们一直受到物流和供应链中持续的全行业挑战的影响，例如供应商交货期延长和半导体供应的持续限制。这些挑战影响了我们和我们供应商及时获得零部件和制造设备的能力，在某些情况下导致了我们设施建设和扩建的成本增加和延误。我们预计，在可预见的未来，意外中断的风险将继续存在。如果我们的供应商在向我们提供或开发必要的组件方面遇到任何延误，我们可能会在我们的时间表上遇到延误。
Lucid Air的生产坡道或我们未来产品、功能和服务的开发、制造、推出和生产坡道的任何重大延迟或其他复杂情况，包括与扩大我们的产能和供应链或获得或维护相关监管批准相关的复杂情况，或无法以具有成本效益的方式管理此类坡道，都可能对我们的品牌、业务、前景、财务状况和运营结果造成重大损害。
我们车辆的持续开发和制造能力，包括清醒空气和清醒重力，正在并将受到风险的影响，包括以下方面：
•我们有能力确保固件特性和功能持续就绪，以便按照计划和期望的时间表集成到Lucid Air中；
•我们有能力按计划并在期望的时间线上最终确定Lucid Graum的发布候选规范；
•我们在向供应商交付最终组件设计方面的任何延误或对此类组件设计的任何更改；
•我们或我们的供应商是否有能力成功地按照计划和所需的时间安排其制造设施；
•我们有能力确保供应链正常运作，并确保所需供应商的零件质量和数量按计划和所需的时间表完成；
•我们有能力在指定的设计公差范围内精确制造车辆；
•我们建立、实施、完善和扩大规模，并在制造、供应链管理和后勤职能方面进行重大投资，包括相关的信息技术系统和软件应用；
•我们有能力充分降低和控制关键零部件和材料的成本；
•我们有能力大幅降低运费成本，包括入境运费；
•我们有能力管理生产过程中的任何过渡或变化，无论是计划内的还是计划外的；
•发生不能补救而对生产造成不利影响的产品缺陷；
•我们确保必需品的能力SARY资金；
•我们有能力与各种供应商就设计或制造车辆所需的硬件、软件或服务进行谈判并执行最终协议；
•我们有能力获得所需的监管批准和认证；
•我们有能力及时遵守环境、安全和类似法规；
•我们有能力以可接受的条款及时获得必要的组件、服务或许可证；
•我们有能力吸引、招聘、聘用、保留和培训技术熟练的员工，包括供应链管理、供应商质量、制造和物流人员；
•我们有能力设计和实施有效和高效的质量控制和库存管理流程；
•我们供应链的延误或中断，包括原材料供应和国际运输；
•我们有能力以商业上合理的条款与我们的供应商、交货和其他合作伙伴、售后服务提供商和其他运营上重要的第三方保持安排；
•其他延误，制造和新产品研发的积压DELS和成本超支；以及
•本合同中确定的任何其他风险。
我们预计，我们将需要额外的资金，为我们计划的运营和扩张计划提供资金。如果我们无法在我们预期的条款和时间表下安排所需的资金，我们的装备和扩建我们的制造设施以及我们的电动汽车商业生产的计划可能会大幅推迟，这将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。请参阅“—与融资和战略交易相关的风险-我们将需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以商业合理的条款获得，或者根本不能获得。
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我们继续生产的能力和未来的增长取决于我们的能力维护与我们关键部件的现有供应商和来源供应商的关系，并完成供应链的构建，同时有效地管理由于这种关系而产生的风险。
我们的成功，包括我们继续生产Lucid Air的能力，将取决于我们达成供应商协议并与数百家供应商保持关系的能力，这些供应商对我们的车辆的产量和生产至关重要。到目前为止，我们还没有为我们的所有零部件和一些零部件获得长期供应协议，我们的供应协议不能保证为我们的车辆生产斜坡曲线提供足够数量的零部件。我们计划寻找机会，以确保其中某些部件的长期承诺供应协议。我们已经或可能在未来与主要供应商签订的供应商协议可能不会续签，或者可能包含供应商可能拒绝供应的条款。如果我们没有为我们的零部件提供价格保证的长期供应协议，我们将受到零部件、材料和设备价格波动的影响。此外，我们购买电池和其他部件的协议经常包含定价条款，这些条款可能会根据关键商品的市场价格和/或货币价值的变化进行调整。无论是由于供应链或物流问题，还是由于通货膨胀，或者能源或天然气成本的增加，此类零部件、材料和设备的价格大幅上涨，都将增加我们的运营成本，如果我们无法收回增加的成本，可能会降低我们的利润率。任何试图提高我们车辆的已公布或预期价格以应对成本增加的行为，都可能被我们的潜在客户视为负面影响，并可能对我们的业务、前景、财务状况或运营结果产生不利影响。
由于我们有限的运营历史，我们在谈判车辆生产以及制造设施的设计和建设的供应协议方面也可能处于劣势。此外，鉴于在许多情况下，我们是第三方制造商生产的汽车零部件的聚集商，我们车辆零部件的供应协议可能会产生成本，使我们难以盈利运营。
我们依赖我们的供应商，其中大多数是单一来源的供应商，而这些供应商无法按照我们的时间表以及我们可以接受的价格、质量水平和数量交付我们产品的必要组件，或者我们无法有效管理这些组件或实施或保持有效的库存管理，以及支持持续和增加生产的其他系统、流程和人员，都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们依赖数百家第三方供应商提供和开发我们车辆所用的许多关键部件和材料。虽然我们计划尽可能从多个来源获得零部件，但我们车辆中使用的许多零部件将是定制的，由我们从单一来源购买。我们有限的、在许多情况下是单一来源的供应链使我们暴露在多个潜在的交付失败或生产部件短缺的来源之下。我们的第三方供应商可能无法满足我们要求的产品规格和性能特性，这也会影响我们实现产品规格和性能特性的能力。此外，我们的第三方供应商可能无法获得在我们的车辆上使用所需的产品所需的认证或提供必要的保修。
我们一直受到物流和供应链中持续的全行业挑战的影响，例如供应商交货期延长和半导体供应的持续限制。我们预计，在可预见的未来，这些全行业的趋势可能会继续影响我们和我们的供应商及时获得AMP-2和AMP-1第二阶段扩建的零部件和制造设备的能力，并可能导致成本增加。我们的供应链或生产需求的变化，以满足我们的质量目标和开发时间表，以及由于设计的变化，导致我们的供应商的成本增加。
我们未来产量的任何显著增加都可能需要我们在短时间内采购更多的部件，而我们的供应商最终可能无法持续和及时地满足我们的成本、质量和数量需求，需要我们用其他来源取代它们。在许多情况下，我们的供应商为我们提供定制设计的部件，这些部件需要大量的交货期才能从替代供应商处获得，或者可能根本无法从替代供应商处获得。如果我们无法从供应商那里获得用于我们车辆的合适部件和材料，或者如果我们的供应商决定制造或供应竞争产品，我们的业务可能会受到不利影响。此外，如果我们在控制和降低供应商成本方面的努力不成功，我们的运营结果将受到影响。或者，如果我们的产量因任何原因大幅低于我们的预期，我们可能无法履行与供应商的所有采购承诺，因为我们与供应商签订了不可取消的长期采购承诺。在我们无法充分利用我们的采购承诺的情况下，我们过去已经并可能继续面临费用、罚款、价格上涨、过剩库存或库存注销，并可能对我们的运营结果产生重大不利影响。
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此外，如果我们的供应商没有遵守商定的时间表、遇到产能限制或交付的组件不符合我们的质量标准或其他要求，我们已经并在未来可能继续经历延误。包括电池和半导体在内的零部件供应的任何中断，无论是否来自单一来源供应商，都可能暂时中断我们车辆的生产，直到另一家替代供应商能够供应所需材料。任何此类延误，即使只是因为一个部件的延误或短缺而造成的，都可能严重影响我们实现计划中的车辆生产目标的能力。即使在我们能够建立替代供应关系并为我们的单一来源组件获得或设计更换组件的情况下，我们也可能无法迅速做到这一点，或者根本无法以我们可以接受的价格或质量水平做到这一点。与规模更大、更成熟的汽车制造商相比，我们与供应商的谈判筹码较少，这可能会对我们以优惠的价格和其他条款及时获得必要零部件和材料的能力产生不利影响，这一事实加剧了这种风险。我们所在的行业最近经历了严重的供应链中断，我们预计这些情况将在可预见的未来持续下去。任何此类供应中断都可能对我们的运营结果、财务状况和前景产生实质性的不利影响。
此外，随着我们汽车生产规模的扩大，我们将需要准确地预测、采购、仓储和运输零部件到我们在国际上的制造设施和维修地点，并以更大的数量进行。我们只是刚刚开始在我们的制造设施中扩大生产规模，在这个过程中，我们经历了与此类活动相关的挑战。如果我们的产量因任何原因大幅低于我们的预期，我们可能会因库存减记或资产减值而蒙受损失。此外，我们还没有开始大量维修车辆。因此，我们没有彻底测试我们扩大生产和车辆维修以及降低与这些活动相关的风险的能力。此外，我们目前的系统和流程还不成熟，这可能会影响我们及时启动关键和时间敏感项目的能力，并增加项目成本。如果我们继续面临物流挑战，无法准确地将零部件采购的时间和数量与我们的实际需求相匹配，无法成功招聘和留住具有相关经验的人员，及时遵守适用的法规，或成功实施自动化、库存管理和其他系统或流程以适应我们供应链和制造业务中日益复杂的情况，我们可能会产生意外的生产中断、储存、运输和注销成本，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外，商业环境的意外变化、材料定价、劳工问题、战争、全球冲突或其他地缘政治事件、政府变动、关税、自然灾害、卫生流行病(如新冠肺炎疫情)以及其他超出我们和我们供应商控制范围的因素，也可能会影响这些供应商及时向我们交付零部件的能力。例如，红海的一些航运路线受到中东持续冲突的影响，导致零部件交付延误，运输成本增加。此类中断或成本增加可能对我们的业务产生重大不利影响，包括我们以具有成本效益的方式及时制造和分销我们的产品的能力，并对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
此外，我们已确定我们的某些供应商，包括我们认为关键的某些供应商，财务状况不佳或面临破产风险。尽管我们定期审查供应商的财务状况并尽可能寻找替代供应商，但任何供应商的损失，特别是单一或有限来源供应商的损失，或供应商零部件供应的中断，都可能导致车辆设计更改、生产延迟、制造设施闲置，以及可能失去生产、维修和支持我们车辆的重要技术和部件，任何这些都可能导致负面宣传、对我们的品牌造成损害，以及对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生实质性和不利影响。此外，如果我们的供应商遇到严重的财务困难、停止运营或面临业务中断，包括新冠肺炎疫情的影响，我们可能需要提供大量的财务支持，以确保供应的连续性，这可能会对我们的流动性和财务状况产生额外的不利影响。
成本的变化、供应的变化或材料的短缺，特别是锂离子电池或半导体的材料短缺，可能会损害我们的业务。
随着我们扩大汽车或任何未来能源储存系统的商业生产规模，我们已经并可能继续经历材料供应或短缺的成本增加或持续中断。任何此类增加、供应中断或短缺都可能对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生重大不利影响。例如，随着我们继续分阶段建设AMP-1设施，我们经历了材料和基础设施设备价格以及建筑劳动力成本的上涨。此外，我们在我们的业务中使用各种材料，包括铝、钢、锂、镍、铜、钴、钕、铽、钯和锰，以及来自供应商的锂离子电池和半导体。这些材料的价格波动，其可用供应可能不稳定，这取决于市场状况、通胀压力和全球对这些材料的需求，包括电动汽车产量增加、我们的竞争对手的储能产品以及全球供应链危机，并可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。例如，我们面临着与锂离子电池相关的多种风险。这些风险包括：
•锂离子电池中使用的材料，如钴的成本或可用供应量的变化；
•由于质量问题或制造商召回导致锂离子电池供应中断；
•我们管理锂离子电池供应和库存的能力；以及
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•任何外币的价值波动，其中锂离子电池和相关原材料采购以或可能以美元计价。
我们制造汽车或任何未来储能系统的能力将取决于我们产品中使用的电池组的电池单元的持续供应。我们在更换电池供应商方面的灵活性有限，任何此类供应商的电池供应中断都可能扰乱我们车辆的生产，直到另一家供应商完全合格。此外,我们已经与Panasonic Energy Co.，Ltd.及其某些附属公司签订了供应锂离子电池的协议，根据该协议，我们已确定非CAN可持续的长期采购承诺。如果我们的产量因任何原因大幅低于我们的预期，我们可能无法履行所有的采购承诺。在我们无法充分利用我们的购买承诺的情况下，我们过去曾面临并可能继续面临费用、罚款、价格上涨、过剩库存或库存注销，可能会出现对我们的经营结果产生重大不利影响。
此外，我们制造汽车的能力依赖于持续获得半导体和包含半导体的零部件。全球半导体供应短缺正对多个行业产生广泛影响，尤其是汽车行业，它影响了包括我们在内的许多汽车供应商和制造商，他们将半导体纳入其供应或制造的部件中。我们已经并可能继续经历半导体供应短缺对我们的运营造成的影响，这种短缺在未来可能对我们或我们的供应商产生重大影响，这可能会推迟或减少Lucid Air或计划中的未来车辆的计划生产水平，削弱我们一旦开始生产就继续生产的能力，或迫使我们或我们的供应商为继续获得半导体支付过高的费用，其中任何一项都可能对我们的业务、前景和运营结果产生重大不利影响。此外，这些材料的价格和运输费用的波动取决于许多我们无法控制的因素，包括供求波动、外汇波动、关税和税收、能源价格波动和石油或天然气供应短缺、运费和其他经济和政治因素。这些风险可能会因地理事态发展、全球冲突或其他地缘政治事件而进一步放大，包括中东冲突，这正在影响该地区的航运路线。大幅提高我们的材料价格或向我们收取的价格，如电池或半导体供应商收取的价格，将增加我们的运营成本，如果我们不能通过提高价格收回增加的成本，可能会降低我们的利润率。任何提高产品价格以应对材料成本增加的尝试都可能导致订单和预订的取消，并对我们的品牌、形象、业务、运营结果、前景和财务状况产生重大和不利的影响。
此外，汇率波动、石油或天然气关税或短缺以及其他经济或政治条件已经并可能继续导致运费和原材料成本大幅增加。原材料或零部件价格的大幅上涨将增加我们的运营成本，并可能降低我们的利润率。此外，电动汽车受欢迎程度的增长而没有大幅扩大电池产能可能会导致短缺，这将导致我们的材料成本增加，并将影响我们预期的制造和交付时间表，并对我们的业务、前景、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
我们必须开发复杂的软件和技术系统，包括与供应商和供应商协调，才能生产我们的电动汽车，而且不能保证这样的系统会成功开发。
我们的车辆，包括Lucid Air，使用大量的第三方和专有软件以及复杂的技术硬件来操作，其中一些仍有待进一步开发和测试。这些先进技术的开发和实施本身就很复杂，需要与我们的供应商和供应商进行协调，以便将这些技术整合到我们的电动汽车中，并确保它与其他设计和预期的复杂技术进行互操作。
我们可能无法检测到随后暴露的缺陷和错误，我们对第三方服务和系统性能的控制可能会受到限制。我们技术中的任何缺陷或错误，或归因于我们技术的任何缺陷或错误，除其他外，可能会导致：
•延迟生产和交付我们的车辆，包括Lucid Air；
•延迟市场对我们车辆的接受；
•客户流失或无法吸引新客户；
•为弥补缺陷或错误而挪用工程或其他资源；
•损害我们的品牌或声誉；
•增加服务和保修成本；
•客户或第三方的法律诉讼，包括产品责任索赔；以及
•监管部门施加的处罚。

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此外，如果我们无法开发运行车辆所需的软件和技术系统，我们的竞争地位将受到损害。我们依赖第三方供应商开发用于我们产品的多项技术。不能保证我们的供应商能够满足技术要求、生产时间和数量要求，以支持我们的业务计划。此外，此类技术可能无法满足我们在业务计划中预期的成本、性能、使用寿命和保修特性，这可能会对我们的业务、前景和运营结果产生重大不利影响。
如果我们不能成功地建造或装备我们的制造设施，或者如果我们的制造设施变得无法操作，我们将无法生产我们的车辆，我们的业务将受到损害。
虽然我们已经完成了AMP-1和AMP-2的SKD部分的第一阶段和第二阶段建设的部分，但我们生产车辆的设施和未来的扩张计划是复杂的，目前存在着重大的差距Nges，并可能要求我们将车辆生产下线。此外，某些对象在我们交付最终部件规格后，我们的供应商可能无法在计划的时间框架内完成与我们车辆的最终部件相关的工装，这可能会对我们在预期时间和我们所需的质量水平上继续进行Lucid Air的商业生产的能力产生不利影响。与任何大型资本项目一样，这些努力可能会受到延误、成本超支或其他复杂因素的影响。此外，我们可能会因各种原因而遇到问题或与供应商发生纠纷，包括我们无法控制的原因，无论有无正当理由，此类纠纷也可能导致重大延误和成本超支。这些风险可能会增加，因为我们正在从头开始建设我们的设施，以支持我们的电动汽车生产流程，这与更容易获得专业知识的传统汽车生产流程有很大不同。随着AMP-1的商业生产和AMP-2的SKD生产的开始，我们已经招聘和培训，并将继续招聘、留住和培训大量员工，并整合尚未完全发展的供应链。任何未能如期继续商业或SKD生产的情况都将导致额外的成本，并将推迟我们创造有意义的收入的能力。此外，它可能会阻止我们获得潜在客户的信心，刺激取消Lucid Air的预订，并为竞争加剧打开大门。所有上述情况可能会阻碍我们成功开展和发展业务并在市场上取得竞争地位的能力。
此外，如果我们的任何制造设施的建设不符合我们的要求，可能需要维修或补救，以支持我们计划的分阶段制造扩建，并可能要求我们将车辆生产下线、推迟我们计划的分阶段制造扩建的实施或建造替代设施，这可能会严重限制我们的制造能力，推迟计划的生产量增加，推迟Lucid Gratation或其他未来车辆的开始生产，或对我们及时向客户销售和交付电动汽车的能力产生不利影响。任何维修或补救工作也可能需要我们承担大量额外成本，包括此类活动的直接成本以及与任何已发现的缺陷相关的可能代价高昂的诉讼或其他法律程序，并且不能保证我们的保险单或其他赔偿足以支付所有或任何此类成本。上述任何后果都可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生重大不利影响，并可能导致我们的运营结果与我们目前的预期大相径庭。例如，我们在亚利桑那州卡萨格兰德的制造工厂的一部分没有按照合同要求建造。该设施能够支持当前的生产量，但它将需要维修或补救，以支持未来的生产量。我们已经开始在不影响制造的情况下尽可能修复或补救这些问题，我们计划解决大部分此类维修或补救措施，作为我们卡萨格兰德工厂分阶段扩建的一部分。尽管我们目前预计我们不会被要求停产车辆或减少我们计划的生产量，但维修或补救预计会产生巨额成本，我们可能无法从适用的承包商(S)那里收回部分或全部此类成本。
我们设施的建设和我们的运营也受到我们设施所在司法管辖区官员的审查和检查，包括但不限于消防官员和建筑施工官员。我们过去曾收到，未来也可能收到地方官员对我们位于亚利桑那州卡萨格兰德的设施进行检查的结果，这些设施包括现有的和正在建设的，理由是分数不合格。我们积极与地方当局接触，以解决这些官员确定的所有具体问题，并制定确保持续、安全和合规的工作环境的手段和方法。未来的任何结果都将以类似的方式处理。如果不解决地方当局提出的问题，可能会导致政府下令暂时停止我们的建设和/或生产运营，这可能需要我们停止车辆生产或减少我们计划的生产量，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况或前景产生实质性的不利影响。
我们的运营依赖于复杂的机器，生产在运营业绩、安全、安保和成本方面涉及很大程度的风险和不确定性。
我们在汽车上使用了许多新的制造技术、技术和工艺，例如电机缠绕设备，我们未来可能会使用更多的新技术、技术和工艺。我们车辆的某些设计特点带来了额外的制造挑战，如大显示屏和ADAS硬件。不能保证我们能够成功和及时地引入和扩展任何这样的新流程或功能。
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我们的运营还严重依赖复杂的机械设备，我们的生产在运营业绩和成本方面存在很大程度的不确定性和风险。我们的制造厂使用大型、复杂的机械，组合了许多部件，这些部件可能会时不时地出现意外故障，并将依赖于维修和备件，而这些部件在需要时可能无法获得。此外，AMP-1和我们用来制造车辆的设备的维修或更换成本很高，可能需要大量的准备时间来维修或更换，并有资格使用。
制造工厂组件的意外故障可能会显著降低我们的运营效率，包括为了进行维修或排除制造问题而强制关闭制造工厂。我们的设施也可能受到自然灾害或人为灾难的损害或导致无法运行，这些灾难包括但不限于地震、龙卷风、洪水、火灾、停电、沙尘暴、环境危害和补救措施、与设备退役相关的成本、劳资纠纷和罢工、缺乏合格的建筑工人、在获得政府许可和执照方面的困难或延误、电子系统的损坏或缺陷、工业事故或健康流行病，例如新冠肺炎疫情，这些都可能使我们在一段时间内难以或不可能生产我们的车辆。无法生产我们的车辆或积压，如果我们的制造工厂无法运行，即使是很短的时间，也可能导致客户流失或损害我们的声誉。尽管我们继续为财产损失投保，但根据保险市场状况或我们不断变化的风险状况，这份保险可能不足以覆盖我们所有的潜在损失，并且可能不会继续以可接受的条款向我们提供保险。如果运营风险成为现实，可能会导致我们的员工人身伤亡、生产设备损失、生产设施损坏、金钱损失、生产延迟和意外波动、环境破坏、行政罚款、增加的保险成本和潜在的法律责任，所有这些都可能对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况或前景产生重大不利影响。
如果我们更新或停止使用制造设备的速度快于预期，我们可能不得不缩短任何此类更新所导致的报废设备的使用寿命，由此导致的加速折旧可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们已经并预计将继续大量投资于我们认为是最先进的工具、机械和其他制造设备，我们将在这些设备的预期使用寿命内对其成本进行折旧。然而，制造技术可能会快速发展，我们可能会决定以比预期更快的速度更新我们的制造工艺。此外，随着我们逐步扩大车辆的商业生产，我们的经验可能会导致我们停止使用已安装的设备，转而使用不同的或更多的设备。任何因此而提前退役的设备的使用寿命都将缩短，导致此类设备加速折旧，我们的运营结果可能会受到负面影响。
我们在大批量生产汽车方面的经验有限。
我们不能保证我们是否能够开发和实施高效、自动化、低成本的物流和生产能力和流程以及可靠的零部件供应来源，使我们能够满足成功大规模销售我们的车辆所需的质量、价格、工程、设计和生产标准以及生产量。即使我们成功地发展了我们的大批量生产能力和流程，并可靠地采购了我们的零部件供应，也无法保证我们是否能够以一种避免重大延误和成本超支的方式做到这一点，包括由于我们无法控制的因素，如供应商和供应商的问题、全球冲突或其他地缘政治事件或不可抗力事件，或及时满足我们的商业化计划，或以使我们能够保持生产梯度曲线和速度、满足客户和潜在客户的要求或充分利用我们与供应商的采购承诺的方式向生产线储存和交付足够数量的部件。例如，由于中东持续的冲突，我们在红海的航运路线受到影响，导致运输延误和运输成本增加。任何未能在我们的预计成本和时间表内开发、实施和维护此类物流、生产、质量控制和库存管理流程和能力的行为，都可能对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生重大不利影响。此外，随着我们继续完善我们的制造、物流和库存管理流程，我们遇到了物流挑战，实施或改进这些流程的努力可能会导致生产停顿或延误，并导致额外成本。瓶颈和其他意想不到的挑战已经并可能继续随着我们提高Lucid Air的产量和开始生产Lucid Graum而出现，我们在继续控制物流和制造成本的同时迅速解决这些问题将是非常重要的。如果我们这样做不成功，或者如果我们在物流和制造流程改进方面遇到问题，我们可能会在建立和/或维持我们的生产坡道方面面临进一步的延误，或者无法实现我们的相关成本和盈利目标。
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如果我们的汽车没有达到预期的性能，我们开发、营销、销售或租赁我们产品的能力可能会受到损害。
我们的车辆或安装在其中的组件在过去和将来可能包含设计或制造缺陷，这些缺陷可能导致它们无法按预期运行，或者可能需要维修、召回或设计更改，任何这些都需要大量的财务和其他资源才能成功导航和解决。我们的车辆使用大量的软件代码来操作，而软件产品本身就很复杂，可能当第一次推出时包含缺陷和错误。如果我们的车辆在设计或制造中存在缺陷，导致其性能不能达到预期或需要维修，或者我们车辆的某些功能(如双向充电或ADAS功能)需要比预期更长的时间才能使用，受到法律限制或受到额外监管，我们开发、营销和销售我们产品和服务的能力可能会受到损害。此外，我们的空中软件更新可能无法实现预期的维修和性能目标，使我们客户的车辆暴露在漏洞中，或产生意想不到的后果，并可能要求我们的客户将他们的车辆带到我们的服务中心。尽管我们将尝试尽可能有效和迅速地纠正我们在产品中发现的任何问题，但此类努力可能会显著分散管理层对其他重要业务目标的注意力，可能会不及时，可能会阻碍生产，或者可能无法让客户满意。此外，我们有限的运营历史和有限的现场数据降低了我们评估和预测长期质量、可靠性、耐用性和性能变化的能力我们的电池组、动力总成和车辆的性能。不能保证我们能够在将产品出售或出租给客户之前发现并修复产品中的任何缺陷。
车辆功能的任何缺陷、延迟或法律限制、无线软件更新失败或其他车辆未能按预期运行，都可能损害我们的品牌和声誉，并导致交货延迟、产品召回、产品责任索赔、违反保修索赔或重大保修及其他费用，并可能对我们的业务、运营结果、前景和财务状况产生重大不利影响。任何此类缺陷或不符合法律要求也可能导致安全召回。见“--与诉讼和监管有关的风险-我们过去有过，将来可能会选择或被迫进行产品召回或采取其他行动，这可能会对我们的业务、前景、经营业绩、声誉和财务状况产生不利影响。作为试图建立客户关系和赢得信任的行业的新进入者，这些影响可能会对我们造成重大损害。此外，其他电动消费汽车遇到的问题和缺陷可能会对消费者对我们汽车的认知和需求产生负面影响。
此外，即使我们的汽车按设计发挥作用，我们预计我们的电动汽车的电池效率以及续航里程也将随着时间的推移而下降，就像其他使用当前电池技术的电动汽车一样。其他因素，如使用情况、时间和压力模式，也可能影响电池的充电能力，或者出于安全原因或保护电池容量，可能需要我们限制车辆的电池充电能力，包括通过无线或其他软件更新，这可能会进一步减少车辆的充电距离。电池容量和续航里程的这种减少或限制，无论是由劣化、软件限制或其他原因造成的，也可能导致消费者投诉或保修索赔，包括声称事先知道此类减少或限制将影响消费者的购买决定。此外，我们不能保证未来我们能够改善电池组的性能，或增加车辆的续航里程。任何此类电池损坏或容量限制以及相关的续航里程减少都可能对潜在客户购买我们的车辆的意愿产生负面影响，并对我们的品牌和声誉产生负面影响，从而可能对我们的业务、前景、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们在国内和国际上都面临着为我们的车辆提供充电解决方案的挑战。
对我们车辆的需求将在一定程度上取决于国内和国际充电基础设施的可用性。虽然充电站的普及率一直在上升，但充电站的分布范围明显低于加油站。尽管我们已经与第三方电动汽车充电供应商合作，为我们的客户提供充电站，但我们客户可用的充电基础设施可能不足以满足他们的需求或期望，特别是在某些国际市场。一些潜在客户可能会选择不购买我们的车辆，因为缺乏更广泛的充电基础设施。此外，尽管我们已同意加入特斯拉的超级充电器网络，但对我们的车辆或Lucid车辆在特斯拉超级充电器充电所需的网络进行更改可能会有延迟。此外，尽管现任美国总统政府提出了到2030年在全美再部署50万个公共充电站的计划，但这一部署可能不会在计划的水平上进行，这可能会限制公共充电基础设施的发展，并增加专有充电解决方案对潜在客户的相对吸引力。
如果我们要开发专有充电解决方案，我们将面临重大挑战和障碍，包括成功通过在适当地区推出网络和团队的复杂物流，解决与某些地区容量不足或产能过剩相关的问题，解决安全风险和车辆损坏风险，与第三方提供商达成协议，在适当地区推出和支持充电解决方案网络，获得任何所需的许可证和土地使用权及备案，以及提供足够的财务资源，以成功推出专有充电解决方案，这可能需要将此类资源从我们其他重要的业务计划中分流出来。此外，我们在提供充电解决方案方面的有限经验可能会带来额外的意想不到的挑战，这些挑战将阻碍我们提供此类解决方案的能力，或者使提供此类解决方案的成本高于预期。如果我们无法满足用户的期望或在提供充电解决方案方面遇到困难，对我们车辆的需求可能会受到影响，我们的声誉和业务可能会受到实质性的不利影响。
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我们对车辆及其集成软件的维修经验有限。如果我们或我们的合作伙伴不能充分维护我们的车辆，我们的业务、前景、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们对车辆及其集成软件的服务或维修经验有限。维修电动汽车不同于维修内燃机车辆，需要专业技能，包括高压培训和维修技术。此外，一些车辆维修可能通过空中软件更新完成，如果在更新过程中出现任何问题，这将给车辆的软件带来额外的风险。此外，我们可能会与某些第三方合作，在我们的车辆上执行部分服务，但不能保证我们能够与任何此类第三方提供商达成可接受的安排，或开发和实施必要的信息技术基础设施来支持他们。此外，尽管这些维修合作伙伴可能有维修其他电动汽车的经验，但他们最初将没有维修我们车辆的经验。我们也有一个有限的地点网络来提供服务，还将依靠配备Lucid技术人员的流动服务车为客户提供服务。我们不能保证我们的服务安排将充分满足客户的服务要求，使他们满意，也不能保证我们和我们的服务合作伙伴将拥有足够的资源、经验或库存，以随着我们交付的车辆数量的增加而及时满足这些服务要求。我们有限的运营历史和有关我们车辆的真实可靠性和服务要求的有限数据加剧了这种风险。此外，如果我们无法推出和建立一个广泛的服务网络，提供令人满意的客户服务，我们的客户忠诚度、品牌和声誉可能会受到不利影响，进而可能对我们的销售、运营业绩、前景和财务状况产生实质性的不利影响。
此外，一些州的机动车行业法律要求提供维修设施，以维修在该州各地点实际销售的车辆。此外，一些州的机动车特许经营法可能会阻止我们向该州的消费者提供直接保修服务。虽然我们预计将在这些情况下开发满足监管要求的服务计划，但我们服务计划的细节仍在完善中，在某种程度上可能需要进行重组以符合州法律，这可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
我们的客户还依赖我们的客户支持团队来解决与我们车辆背后的集成软件相关的技术和操作问题，其中很大一部分是我们内部开发的。随着我们的发展，可能会给我们的客户支持团队或合作伙伴带来额外的压力，我们可能无法足够快地做出响应，以适应客户对技术支持或服务需求的短期增长。我们也可能无法修改我们技术支持的未来范围和交付，以与我们竞争对手提供的技术支持的变化竞争。在没有相应收入的情况下，客户对支持的需求增加可能会增加成本，并对我们的运营结果产生负面影响。如果我们不能成功地满足客户的服务要求，或者如果我们建立了一种市场看法，认为我们没有保持高质量的支持，我们的品牌和声誉可能会受到不利影响，我们可能会受到客户的索赔，这可能导致收入损失或损害，我们的业务、运营结果、前景和财务状况可能会受到实质性的不利影响。
储备不足，不足以满足未来的保修或部件更换需求或其他车辆维修要求，包括任何潜在的软件升级，可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们为所有新车提供新的车辆有限保修，并为我们销售的Lucid正品备件和配件提供真正的备件和配件有限保修。我们保留保修储备，以满足部件更换和其他车辆维修需求，包括任何潜在的软件升级或保修索赔。此外，我们希望为未来的任何产品提供制造商的保修，包括我们销售的储能系统，并可能在安装工艺或性能保证方面提供额外的保修。保修准备金包括我们的管理团队对保修或更换保修项目的预计成本的最佳估计。这些估计本身就是不确定的，特别是考虑到我们有限的运营历史和有限的现场数据，基于现实世界观察得出的此类估计的变化可能会导致我们未来的保修储备发生重大变化。如果我们的储备不足以应付未来车辆的维修需求，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到重大和不利的影响。我们可能会面临巨额和意想不到的费用以及客户的索赔，包括收入损失或损害。不能保证当时的现有准备金将足以覆盖所有索赔。此外，如果未来的法律或法规对我们施加了超出制造商保修范围的额外保修义务，我们可能面临比我们预期的更高的保修、部件更换和维修费用，而我们的准备金可能不足以支付这些费用。
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我们可能无法准确估计我们的车辆的供需情况，这可能会导致我们的业务效率低下，并阻碍我们创造收入的能力。如果我们不能准确地预测我们的制造需求，我们可能会产生额外的成本或遭遇延误。
很难预测我们未来的收入和适当的支出预算，而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。我们将被要求在车辆按计划交付给我们的潜在客户前几个月向我们的供应商提供我们的需求预测。目前，对我们汽车的需求或我们开发、制造和交付汽车的能力，或我们未来的盈利能力，做出判断的历史依据有限。如果我们高估了我们的需求，我们的供应商可能会有过剩的库存，这在过去已经发生，并可能继续间接增加我们的成本。如果我们低估了我们的需求，我们的供应商可能会库存不足，这可能会中断我们产品的生产，并导致发货和收入延迟。此外，我们供应商订购的材料和组件的交货期可能会有很大差异，这取决于特定供应商、合同条款和给定时间每个组件的需求等因素。如果我们未能及时订购足够数量的产品组件，或未能建立交付流程和基础设施以进行交付，则可能会推迟向客户交付车辆，这将损害我们的业务、财务状况和运营结果。

我们的设施或业务可能会受到我们无法控制的事件的不利影响，例如自然灾害、战争、全球冲突或其他地缘政治事件、卫生流行病或流行病或安全事件。

我们和我们的供应商可能会受到天气事件、自然灾害、战争、全球冲突或其他地缘政治事件、流行病或流行病、安全事件或我们无法控制的其他事件的影响。例如，我们的公司总部位于北加州的地震活跃地区，而我们在亚利桑那州和沙特阿拉伯的生产设施位于沙尘暴、洪水和/或龙卷风多发地区。如果发生地震、野火、洪水、龙卷风等重大灾害或其他事件，或者我们的信息技术系统或通信网络发生故障或运行不当，我们的总部和生产设施可能会受到严重损害，或者我们可能不得不停止或延迟生产和发货。此外，COVID-19大流行已影响全球几乎每个地理区域及行业的经济市场、制造业务、供应链、就业及消费者行为，而我们已经并可能于未来受到不利影响。此外，我们可能会受到我们设施的物理安全事件的影响，这可能会对这些设施造成重大损害，从而可能需要我们延迟或停止生产我们的车辆。此外，我们已就位于亚利桑那州卡萨格兰德的若干设施设立一个对外贸易区。如果任何此类物理安全事件被确定是由于安全措施不足造成的，我们可能面临失去对外贸易区批准的风险，以及经济处罚或罚款，这可能会增加我们的关税和关税成本。参见“-与诉讼和监管相关的风险- 未能妥善遵守外贸区法律法规可能会增加我们的关税和关税成本。” 此外，全球冲突或其他地缘政治事件可能会增加供应链中断的可能性，并可能损害我们在当前或未来市场的竞争能力，或使我们承担潜在责任。参见“-与制造和供应链相关的风险- 如果我们不能成功地装备我们的制造设施，或者如果我们的制造设施无法运作，我们将无法生产我们的车辆，我们的业务将受到损害。” 和“-与诉讼和监管相关的风险- 美国贸易政策的变化，包括征收关税或撤销正常贸易关系及其后果，可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生不利影响.” 我们可能会产生与我们无法控制的此类事件相关的重大费用或延误，这可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的车辆使用锂离子电池，人们已经观察到这种电池可以起火或排放烟雾和火焰。
我们汽车内的电池组使用的是锂离子电池，未来的任何储能系统都可能使用锂离子电池。在极少数情况下，锂离子电池可以通过排放烟雾和火焰来迅速释放它们包含的能量，这种方式可以点燃附近的材料以及其他锂离子电池。虽然我们的电池组被设计为被动地包含单个电池的能量释放，而不会扩散到邻近的电池，但我们生产的车辆或其他电池组可能会出现现场或测试故障。此外，尽管我们为我们的车辆配备了旨在检测和警告车辆乘员此类热事件的系统，但不能保证此类系统将按设计发挥作用，或在所有撞车事故中向车辆乘员提供足够或任何警告。我们的车辆、电池组或警告系统的任何此类事件或故障都可能使我们面临诉讼、产品召回或重新设计工作，所有这些都将是耗时和昂贵的。此外，公众对锂离子电池是否适合汽车应用、锂离子电池的处置和回收，或未来涉及锂离子电池的任何事件(如车辆或其他火灾)的负面看法，即使此类事件不涉及我们的车辆，也可能严重损害我们的业务和声誉。
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此外，随着我们扩大我们的服务网络，增加我们的回收实践，并扩大我们车辆和任何未来储能产品的制造规模，我们将需要在我们的设施中存储锂离子电池，我们已经并可能在未来经历热事件。任何电池处理不当或与电池相关的安全问题或起火都可能扰乱我们的运营。这种损坏或伤害还可能导致负面宣传，并可能导致安全召回。此外，锂离子电池的运输和有效存储也受到美国运输部和其他监管机构的严格监管，任何不遵守此类监管规定的行为都可能导致罚款、吊销许可证和执照或其他监管后果，这可能会限制我们制造和交付车辆的能力，并对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。此外，竞争对手的电动汽车或储能产品的任何失败都可能对我们和我们的产品造成间接的负面宣传。这种负面宣传可能会对我们的品牌造成负面影响，并损害我们的业务、前景、运营结果和财务状况。
与网络安全和数据隐私相关的风险
对我们的产品或信息技术系统或网络的任何未经授权的控制、操纵、中断或危害或访问都可能导致对我们和我们的产品失去信心，损害我们的业务，并对我们的财务业绩、运营结果或前景产生重大不利影响。
我们的产品包含复杂的信息技术系统。例如，我们的车辆设计有内置的数据连接，可以接受和安装定期远程更新，以改善其功能。
此外，作为我们业务运营的一部分，我们收集、存储、传输和以其他方式处理来自车辆、客户、员工和其他第三方的数据，其中一些数据包括个人、机密或专有信息。我们还与代表我们收集、存储和处理此类数据和信息的第三方服务提供商和供应商合作。我们已经采取了一些措施，旨在防止未经授权访问我们的信息技术系统、网络和信息(包括个人数据)，并计划随着我们的发展继续部署更多的措施。我们的第三方服务提供商和供应商还采取措施保护我们和他们的信息技术系统和网络以及我们和他们的客户信息(包括个人数据)的安全和完整性。但是，不能保证此类系统、网络和措施不会受到影响，包括员工、承包商、供应商或其他第三方的故意不当行为以及软件错误、人为错误或技术故障。
此外，网络威胁行为人未来可能试图未经授权访问、修改、更改和/或使用我们的车辆、产品、系统和网络，以(I)控制、(Ii)更改我们的车辆、产品、系统和网络的功能、用户界面或性能特征和/或(Iii)访问存储在我们的车辆、产品、系统和网络中或由其生成的数据。技术进步，如人工智能、新的漏洞发现、我们产品和服务的复杂性和多样性水平的提高、网络威胁参与者专业水平的提高以及密码学领域的新发现，都可能导致我们或我们的第三方服务提供商使用的措施受到损害或违反。我们的一些产品和信息技术系统包含或使用开源软件，这可能会产生额外的风险，包括潜在的安全漏洞。我们和我们的第三方服务提供商的系统在过去和未来可能会受到安全事件的影响。我们的系统和网络也容易受到损坏或中断的影响，其中包括软件错误、服务器故障、软件或硬件故障、计算机病毒、恶意软件、勒索软件、杀毒软件、Wiperware、计算机拒绝或降低服务攻击、电信故障、社会工程计划(如网络钓鱼、网络钓鱼或伪装)、域名欺骗、内部盗窃、物理盗窃、火灾、恐怖袭击、自然灾害、停电、战争、误用、错误、欺诈、不当行为或其他可能损害我们的车辆、产品、系统和网络的事件。我们的数据中心和我们的第三方服务提供商或供应商的数据中心可能会受到闯入、破坏和故意破坏行为的影响，造成潜在的中断。我们还可能受到某些法律和法规的约束，例如“维修权”法律，这些法律可能要求我们向第三方提供对某些车辆和车辆连接系统的访问。我们的一些系统不会完全冗余，我们的灾难恢复规划不能考虑到所有可能发生的情况。我们或我们的第三方服务提供商或供应商的数据中心或云基础设施出现的任何问题都可能导致我们的服务和业务运营长时间中断。不能保证我们或我们的第三方服务提供商或供应商实施的任何安全或其他操作措施将有效应对任何前述威胁或问题。
这些风险随着持续不断的全球冲突和其他地缘政治事件而加剧，我们不能确定这种新的风险格局将如何影响我们的行动。当地缘政治冲突发展时，政府系统以及金融服务和公用事业等关键基础设施可能成为国家支持的网络攻击的目标，即使它们没有直接参与冲突。不能保证我们的业务不会成为潜在目标，因为对手可能会不分青红皂白地攻击网络和系统。此类网络攻击可能会导致未经授权访问我们的个人、机密或专有信息(包括我们的专有软件代码)、产品、系统和网络，从而导致数据泄露，或对我们的系统和网络造成破坏、修改或破坏。因此，我们可能遭受金钱损失、业务中断和长期的运营问题、我们的声誉和品牌受损或我们的知识产权(包括商业秘密)的损失。
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如果我们无法保护我们的个人、机密或专有信息(包括我们的专有软件代码)、产品、系统和网络免受未经授权的访问、使用、披露、破坏、修改、破坏或其他破坏，此类威胁或安全破坏可能会对我们的业务和未来前景产生负面影响，包括损害车辆完整性和物理安全、造成金钱损失、导致合同下的责任或适用信息的所有者承担责任、使我们面临巨额罚款、处罚、损害和适用法律法规下的其他责任、产生回应、调查和补救此类事件的巨额成本、减少客户对我们产品的需求。损害我们的声誉和品牌，损害或导致我们的知识产权(包括商业秘密)失去保护。此外，无论其真实性如何，有关未经授权访问我们的车辆、产品、系统和网络的报告，以及其他可能导致我们的车辆、产品、系统和网络容易被“黑客”攻击的因素，都可能对我们的品牌产生负面影响。
此外，我们正在不断扩展和完善我们的信息技术系统。特别是，我们对Lucid Air和计划中的未来汽车的批量生产将需要继续开发、维护和改进我们在美国和海外的信息技术和通信系统和网络，例如产品数据管理、车辆管理工具、车辆安全系统、车辆安全管理流程、材料清单采购、供应链管理、库存管理、生产计划和执行、精益制造、销售、服务和物流、经销商管理以及财务、税务和监管合规的系统和网络。我们运营业务的能力将取决于这些系统和网络的可用性和有效性。这些系统和网络的实施、维护、隔离和改进需要大量的管理时间、支持和成本。此外，与开发、改进和扩大我们的核心系统和网络以及实施新的系统和网络有关的固有风险，包括我们的数据管理、采购、制造执行、财务、供应链、库存管理以及销售和服务流程的中断。我们不能确定这些系统和网络或它们所需的功能将按计划得到有效和及时的开发、实施、维护或扩展。如果我们未能在上述任何方面取得成功，我们的运营可能会中断，我们准确或及时报告财务业绩的能力可能会受到损害，我们对财务报告的内部控制可能会出现缺陷，这可能会影响我们认证财务业绩的能力。如果这些系统和网络或它们的功能没有按照我们的预期运行，我们可能需要花费大量资源进行纠正或寻找替代资源来执行这些功能。上述任何一项都可能对我们的业务、前景、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
此外，我们的车辆依赖于软件和硬件存储、检索、处理和管理海量数据的能力。我们的软件和硬件，包括任何无线或其他更新，可能包含错误、错误、设计缺陷或其他漏洞，并且我们的系统可能会受到技术限制，这些限制可能会危及我们实现目标的能力。一些错误、错误、设计缺陷或其他漏洞可能存在于第三方知识产权或开源软件中，和/或本身难以检测，只有在代码发布供外部或内部使用后才会被发现。尽管我们将尝试尽可能有效和迅速地修复我们在车辆中发现的任何问题，但此类努力可能不及时，可能会阻碍生产，或者可能不能让客户满意。此外，如果我们能够部署软件更新以解决任何问题，但我们的空中更新程序无法正确更新软件，则我们的客户将负责与我们的服务人员合作，为软件安装此类更新，在他们这样做之前，他们的车辆将受到这些漏洞的影响。我们的个人、机密或专有信息(包括我们的专有软件代码)、产品、系统或网络的任何损害，或无法防止或有效补救错误、错误、设计缺陷或其他漏洞，都可能导致我们的业务运营能力和我们客户的车辆操作能力长期中断，车辆完整性和人身安全受损，我们的声誉受损，客户流失，收入损失，政府罚款，调查或诉讼或损害赔偿责任，任何这些都可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能没有足够的保险范围(如果有的话)来弥补与上述任何一项相关的损失。投资和补救大额数据泄露的成本，或成功向我们提出超出我们可用保险范围的一项或多项大额索赔，或导致我们的保单发生变化(包括增加保费、实施大额免赔额、免赔额或共同保险要求)，都可能对我们的业务产生不利影响。此外，我们不能确保我们现有的保险范围将继续按可接受的条款提供，或根本不能确保我们的保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。
我们受制于与数据隐私和网络安全相关的不断变化的法律、法规、标准、政策和合同义务，任何实际或被认为不遵守这些义务的行为都可能损害我们的声誉和品牌，使我们面临巨额罚款和责任，或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
在我们的运营过程中，我们收集、使用、存储、披露、转移和以其他方式处理与我们有业务往来的客户、员工和第三方的个人信息，包括姓名、账户、驾驶执照信息、用户ID和密码以及支付或交易相关信息。此外，我们使用车辆的电子系统来记录每辆车的使用信息，如充电时间、电池使用情况、地理位置、里程数和驾驶行为，以帮助它进行车辆诊断、维修和维护，以及帮助我们定制和改善驾驶和乘坐体验。

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因此，我们受一系列联邦、州、地方和国际法律法规以及合同义务和行业标准的约束或影响，这些法律法规以及合同义务和行业标准对数据隐私和网络安全施加了某些义务和限制，并管辖我们对个人信息（包括我们员工的个人信息）的收集、存储、保留、保护、使用、传输、共享、披露和其他处理。客户和与我们开展业务的其他第三方。这些法律、法规和标准可能会随着时间的推移和司法管辖区的不同而有不同的解释和应用，并且可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。全球数据保护格局正在迅速发展，在可预见的未来，实施标准和执法实践可能仍然不确定。我们可能无法及时监测所有事态发展并作出反应。例如，在国际层面，欧盟通过了《通用数据保护条例》（“GDPR”）, 2018年5月生效，加拿大通过并继续修订《个人信息保护和电子文件法》（“PIPEDA”）除适用的省级法律外，阿拉伯联合酋长国还通过了数据保护法（“DPL”），该法律于2022年1月生效，及沙特阿拉伯颁布《个人资料保护法》（“PDPL”），该法律最近收到最终实施条例，并于二零二三年九月生效，之后是12个月的遵守宽限期。同样，中国的《数据安全法》（“DSL”）和《个人信息保护法》（“PIPL”）自2021年起生效。此外，在英国（“英国”）退出欧盟后，我们也受英国通用数据保护条例（“英国GDPR”）的约束（即，GDPR的一个版本已实施到英国法律中）。GDPR、英国GDPR、DSL、PIPL、PIPEDA、DPL和PDPL中的每一项都对公司在处理个人数据方面施加了额外的义务，并为数据被收集的人员提供了某些个人隐私权。遵守现有的、拟议的和最近颁布的法律法规（包括实施适用法律法规要求的隐私和流程改进）可能代价高昂，任何未能遵守这些监管标准的行为都可能使我们面临法律和声誉风险。
例如，未能遵守GDPR和英国GDPR可能导致巨额罚款和其他责任，包括高达2000万欧元（或英国GDPR下的1750万英镑）或全球收入的4%（4%）的罚款，以较高者为准。欧洲数据保护当局已经对违反GDPR的行为处以罚款，在某些情况下高达数亿欧元。GDPR和英国GDPR的合规成本以及违规罚款和处罚的可能性可能会对我们的业务和运营产生重大不利影响。虽然英国GDPR目前规定了与GDPR基本相同的义务，但英国GDPR不会自动纳入GDPR的变化（这需要英国政府特别纳入）。此外，英国政府已经公开宣布了改革英国GDPR的计划，如果正式化，可能会偏离GDPR，所有这些都造成了平行制度不同和相关不确定性的风险，以及受影响企业合规成本和风险增加的可能性。欧洲经济区（“EEA”）的法律发展，包括欧盟法院和各欧盟成员国数据保护机构的裁决，也为将个人数据从EEA转移到美国和EEA以外的其他所谓第三国带来了复杂性和不确定性。类似的复杂性和不确定性也适用于从英国向第三国的转移。虽然我们已采取措施减轻对我们的影响，但这些机制的效力和寿命仍不确定。
在美国联邦层面，除其他法律法规外，我们受联邦贸易委员会(有权对商业中或影响商业的不公平或欺骗性行为或做法(包括数据隐私和网络安全方面的不公平或欺骗性行为或做法进行监管和执行)(“FTC”)和《格拉姆·利奇·布莱利法案》(该法案对金融机构获取的客户信息的机密性和安全性进行监管，包括非银行金融机构，如抵押贷款经纪人、汽车经销商和发薪日贷款人)颁布的规则和法规的约束。例如，Lucid Financial Services将受联邦贸易委员会最近修订的保障规则(FTC保障规则)以及其他适用法律法规的约束，该规则要求非银行金融机构设计和实施保障措施以保护客户信息，因此，作为Lucid Financial Services计划的一部分收集的金融数据需要额外的安全和行政控制。此外，美国证券交易委员会在充分披露网络安全和数据隐私风险方面进行了越来越严格的监管审查，这增加了对其管辖范围内公司的网络安全做法及相关披露进行调查的风险，这至少可能导致管理层分心和将资源转移到目标业务。2023年7月26日，美国证券交易委员会针对需要在年报中披露网络安全风险管理(包括董事会在监管网络安全风险、管理层在评估和管理网络安全风险方面的作用和专业知识，以及评估、识别和管理网络安全风险的流程)的上市公司通过了新的网络安全信息披露规则(《美国证券交易委员会网络安全信息披露规则》)。有关进一步信息，请参阅本年度报告其他部分中的项目1C“网络安全”。





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在美国各州层面，我们受制于2018年《加州消费者隐私法》(经2020年《加州隐私权法案》修订，统称为《CCPA》)等法律法规。CCPA为覆盖的企业建立了隐私框架，包括对个人信息和加州居民数据隐私权的广泛定义，包括针对某些敏感个人信息的扩大权利。CCPA包括一个框架，该框架可能会对违规行为造成严重的法定损害赔偿，并对某些数据泄露行为拥有私人诉权。CCPA要求覆盖的企业向加州居民提供某些与隐私相关的披露和与其个人信息相关的权利。随着我们扩大业务，CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。《加州隐私权法案》还设立了一个州机构--加州隐私保护局，该机构有权实施和执行《反海外腐败法》。一些观察人士指出，CCPA标志着美国开始了一种更严格的隐私立法趋势，其他一些州已经或正在制定或正在考虑制定类似的法律。合规这些州法规、未来可能颁布的其他类似的州或联邦法律以及其他适用的数据隐私和网络安全法律法规是一个严格且耗时的过程，我们可能需要建立额外的机制来遵守这些法律法规，这可能会导致我们产生巨额成本或要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法，包括我们的数据做法。
我们发布有关收集、使用、披露和其他处理个人信息的公共隐私政策和其他文档。尽管我们努力遵守我们发布的政策和其他文档，但我们有时可能无法遵守，或可能被视为未能遵守。此外，尽管我们做出了努力，但如果我们的员工、承包商、服务提供商、供应商或其他第三方未能遵守我们发布的政策和文档，我们可能无法成功实现合规。如果这些失败被发现是欺骗性的、不公平的或歪曲我们的实际做法，可能会带来类似的后果，或者使我们面临潜在的地方、州和联邦行动。声称我们侵犯了个人隐私权或未能遵守适用的隐私通知或适用的数据隐私法律、法规、标准、政策或合同义务，即使我们被认定不承担责任，辩护也可能代价高昂且耗时，并可能导致负面宣传，从而损害我们的业务。
大多数司法管辖区都制定了法律，要求公司在涉及某些类型数据的安全漏洞时通知个人、监管机构和其他第三方。例如，美国所有50个州的法律通常要求企业在某些情况下向个人信息因违规而被泄露的消费者提供通知。这样的法律可能不一致，也可能会改变，或者可能会通过其他法律。此外，我们与某些客户的协议可能要求我们在发生安全漏洞时通知他们。此外，《美国证券交易委员会网络安全披露规则》要求以8-K表格披露重大网络安全事件，一般在确定事件是重大事件后四天内披露。此外，一旦发现至少500名消费者的未加密客户信息被信息所属的消费者未经授权获取的事件，联邦贸易委员会保障规则要求尽快且不迟于发现此类事件后30天通知联邦贸易委员会。此类强制性披露成本高昂，可能导致负面宣传、处罚或罚款、诉讼和我们的客户对我们安全措施的有效性失去信心，并可能需要我们花费大量资本和其他资源来应对或缓解实际或预期的安全漏洞造成的问题。
我们还受到法规的影响，这些法规规定我们有义务与包括修理店和维修工具硬件开发商在内的第三方共享与汽车维修相关的信息，包括位置信息，这通常被称为“修理权”法律。例如，马萨诸塞州总检察长最近的行动加快了我们回应维修权支持请求的时间表，并在该州为启用远程信息处理的车辆共享此类车辆维修相关信息。其他州、联邦和外国司法管辖区也在探索扩大这一领域的维修权义务。此外，美国联邦政府内部的一些实体，包括国会和NHTSA的某些成员，最近将注意力集中在汽车网络安全问题上，并可能在未来提出或实施专门针对汽车网络安全的法规。此外，联合国欧洲经济委员会(“欧洲经济委员会”)引入了管理欧洲联盟(“欧盟”)联网车辆网络安全的法规，从2022年7月起对所有新车辆类型和从2024年7月起生产的所有新车辆强制执行。在某些其他国际司法管辖区，类似的规定也在实施或预期将会生效。这些法规和其他法规可能会对我们在欧洲或其他市场的业务产生不利影响，如果这些法规或其他未来法规与我们处理汽车网络安全的方法不一致，我们将被要求修改我们的系统以符合这些法规，这将增加额外的成本和延迟，并可能使我们面临潜在的责任，如果我们的汽车网络安全系统和实践与此类法规不一致的话。
新的产品、服务和业务线也可能面临监管机构的审查。某些新出现的数据隐私和网络安全法律法规在解释和适用方面仍存在高度不确定性。如果此类法律和法规的实施、解释或应用与我们当前或未来的做法或政策不符，或者如果我们未能遵守适用的法律或法规，以及合同义务、政策和行业标准，或为了保护个人信息，我们可能会受到调查、执法行动和其他程序的影响，这可能导致巨额罚款、损害赔偿、禁令、命令改变我们的业务做法，以及其他责任以及我们的声誉和信誉受到损害，这可能对收入和利润产生负面影响。上述任何一项都可能对我们的业务、前景、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
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与员工和人力资源相关的风险
关键员工的流失或无法吸引、留住和激励合格的人员可能会削弱我们扩大业务的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们高级管理团队的持续服务和业绩。我们的员工，包括我们的高级管理团队，通常是随意的员工，因此可以在不事先通知的情况下随时终止与我们的雇佣关系。我们总是有可能失去一些关键员工，特别是如果我们无法提供足够的或有竞争力的薪酬，包括股权奖励和奖金，或者如果我们的股价波动增加。此外，任何涉及裁减员工队伍的重组计划都可能对我们的内部计划和计划以及我们招聘和留住有技能和积极性的人员的能力产生不利影响。任何此类重组计划也可能分散员工和管理层的注意力，并可能对我们的业务运营、声誉或服务客户的能力产生负面影响。我们不能保证我们将来不会进行额外的裁员。更换我们高级管理团队的任何成员或其他关键员工可能会涉及大量的时间和成本，并可能显著推迟或阻碍我们实现业务目标。我们未来的成功在一定程度上还取决于我们能否继续吸引、整合和留住高技能人才。人才竞争经常是激烈的，尤其是在旧金山湾区，我们在那里有大量的存在和对高技能人才的需求，包括但不限于工程师，以及亚利桑那州，在那里我们有大量的存在和对大量熟练的维修、物流、供应链和制造劳动力的需求。就像任何资源有限的公司一样，我们不能保证我们能够吸引这些人，或者这些人的存在一定会转化为我们的盈利能力。由于我们经营的是一个新兴行业，拥有相关专业知识或商业经验的人员也可能有限，这些人可能会受到竞业禁止和其他协议的限制，这些协议限制了他们为我们工作的能力。在我们试图在非常短的时间内从初创商用车制造和销售过渡到全面商用车制造和销售的过程中，这一挑战可能会加剧，因为我们试图在非常短的时间内，在不可预见的商业条件下实现从初创阶段到全面商用车制造和销售的转变。这些商业条件将继续因新冠肺炎和全球冲突或其他地缘政治事件的影响而发展。我们无法吸引和留住关键员工，可能会对我们的业务运营产生实质性的不利影响。如果我们的管理层未能有效地预测、实施和管理维持我们增长所需的变化，将对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们高度依赖我们的首席执行官兼首席技术官Peter Rawlinson的服务。
我们高度依赖我们的首席执行官兼首席技术官Peter Rawlinson的服务。罗林森先生是我们技术开发和业务计划的重要影响和推动者。如果罗林森先生因死亡、残疾或任何其他原因而停止为我们服务，我们将处于严重的不利地位。
我们将需要为我们的业务运营招聘、留住和培训大量员工，我们的业务可能会受到劳工和工会活动的不利影响。
我们将需要招聘、留住和培训大量员工，以参与全产能的商业制造运营，并使我们能够扩大商业生产、销售和服务运营的规模。雇用、留住、培训和管理大量劳动力存在各种风险和挑战，例如建立和保持有效的沟通渠道、程序和行为规则，雇用足够数量的有经验的制造、供应链管理和物流管理人员，以及建立和维持有效的积极向上的公司文化。虽然我们位于亚利桑那州卡萨格兰德的AMP-1工厂周围地区和我们位于阿卜杜拉国王经济城(“KAEC”)的AMP-2工厂周围地区都是训练有素、具有工程和制造经验的劳动力，但这些劳动力在电动汽车制造以及库存管理、物流和质量等相关流程方面没有丰富的经验。许多工作将需要大量培训，我们可能需要花费大量资源来确保员工获得并坚持这样的培训。此外，亚利桑那州卡萨格兰德地区对员工的竞争已经加剧，未来可能会继续加剧，这可能会影响该地区的招聘能力或成本；同样的人才竞争最终也可能在KAEC加剧。此外，随着我们在沙特阿拉伯建设AMP-2设施的进展，我们将需要在当地招聘、留住和培训更多的员工，以全面支持该设施的制造运营。我们不能向您保证，我们将能够按照当地劳工法律法规以及不同的当地习俗运营，以运营制造设施。如果我们招不到人如果以及时和具成本效益的方式留住和培训员工，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
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此外，尽管目前我们在美国的员工中没有工会代表，我们目前所知的国际员工中也没有工会代表，但在整个汽车行业，汽车公司的许多员工属于工会的情况普遍存在，这可能会导致更高的员工成本和更大的停工风险。一些工会可能会试图，也已经宣布试图组织美国的非工会汽车制造商，包括我们。此外，美国以外的一些司法管辖区的法规要求员工参与与相关公司运营相关的具有某些咨询权的行业集体谈判协议、劳资委员会或类似活动，或要求公司应用集体谈判协议、实施与所涉公司的活动相关具有某些咨询权的劳资委员会或类似机构。如果我们的员工寻求加入或组建工会，我们可能会面临风险，因为我们试图解决此类组织和/或完成与任何此类工会的谈判，包括潜在的工作放缓或停工、延误和增加成本。此外，我们可能直接或间接依赖于拥有工会员工的公司，如零部件供应商、建筑承包商以及卡车和货运公司，这些工会组织的停工或罢工可能会对我们的业务、财务状况、扩大设施的能力或运营结果产生实质性的不利影响。如果发生停工，可能会推迟我们产品的制造和销售，并对我们的业务、前景、运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。
我们的员工和独立承包商在受雇于我们期间和之前的不当行为可能会使我们面临重大的法律责任、声誉损害和/或对我们业务的其他损害。
我们的许多员工在确保我们车辆的安全和可靠性和/或我们遵守相关法律法规方面发挥着关键作用。我们的某些员工可以访问敏感信息和/或专有技术和诀窍。虽然我们已经为所有员工制定了行为准则，并实施了与知识产权、专有信息和商业秘密相关的详细政策和程序，但我们不能向您保证我们的员工将始终遵守这些准则、政策和程序，也不能保证我们为发现和防止员工不当行为而采取的预防措施总是有效的。如果我们的任何员工从事任何不当行为、非法或可疑活动，包括但不限于挪用或泄露敏感信息、专有信息、专有技术或商业机密，我们和这些员工可能会受到法律索赔和法律责任，我们的声誉和业务可能因此受到不利影响。
此外，虽然我们在招聘过程中有筛选程序，但我们不能向您保证，我们将能够发现在我们向他们提供工作之前发生的求职者的不当行为，或者我们不会因为我们的现有或前任员工的实际或被指控的不当行为而受到法律诉讼的影响。围绕这类案件的任何负面宣传，特别是在我们的任何员工被发现有任何不当行为的情况下，都可能对我们的声誉造成负面影响，并可能对我们的业务产生不利影响。
此外，我们还面临我们的员工和独立承包商可能从事其他类型的不当行为或其他非法活动的风险，例如故意、鲁莽或疏忽的行为，违反生产标准、工作场所健康和安全法规、欺诈、滥用或消费者保护法、其他类似的非美国法律或要求真实、完整和准确报告财务信息或数据的法律。并非总是能够识别和阻止员工和其他第三方的不当行为，我们为发现和防止此类活动而采取的预防措施可能无法有效控制未知或不可管理的风险或损失，或保护我们免受因未能遵守此类法律或法规而引起的政府调查或其他行动或诉讼。此外，我们还面临这样一种风险，即一个人或一个政府可能会指控这种欺诈或其他不当行为，即使没有发生。如果对我们提起任何此类诉讼，而我们未能成功地为自己辩护或维护我们的权利，这些诉讼可能会对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生重大影响，包括但不限于施加重大的民事、刑事和行政处罚、损害赔偿、罚款、交还、诚信监督和报告义务，以解决有关违规、监禁、其他制裁、合同损害、声誉损害、利润减少和未来收益减少以及业务缩减的指控，其中任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
与诉讼和监管相关的风险
我们受到大量法律法规的约束，这些法律法规可能会对我们的业务或产品施加大量成本、法律禁令或不利的变化，任何不遵守这些法律和法规的行为，包括它们的演变，都可能对我们的业务和运营结果造成重大损害。
在不同的司法管辖级别，我们正在或将受到复杂和不断变化的环境、制造、健康和安全法律和法规的制约，包括与使用、处理、储存、回收、处置和人类接触锂离子电池和危险材料以及建造、扩建和维护我们的设施有关的法律。合规的成本，包括对我们物业的污染进行补救(如果有的话)，以及根据新法律或修订后的法律对我们的运营进行任何改变，可能会带来巨大的成本。我们还可能在获得此类法律所要求的与我们设施相关的许可和批准方面面临意想不到的延误，这可能会阻碍我们继续运营的能力。此类成本和延误可能会对我们的业务前景和运营产生不利影响。此外，任何违反这些法律的行为都可能导致巨额罚款和处罚、补救费用、第三方损害，或者暂停或停止我们的业务。
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此外，机动车还受到国际、联邦、州和地方法律的严格管制。我们已经并预计将继续因遵守这些规定而承担巨大的成本。任何不遵守规定的行为都可能导致巨额费用、延误或罚款。在美国，车辆必须达到或超过联邦规定的所有机动车安全标准，才能根据联邦法规进行认证。严格的测试和使用经批准的材料和设备是获得联邦认证的要求之一。根据联邦、州和当地的法律和标准，Lucid Air、Lucid Graum和任何未来的车辆都将受到这样的监管。这些法规包括美国环境保护局、美国国家公路交通安全局、其他联邦机构、各州机构和各州委员会颁布的法规；我们生产销售的每一辆汽车都必须获得合规认证。这些法律和标准可能会不时发生变化，我们未来可能会受到额外法规的约束，这可能会增加合规的努力和费用。联邦、州和地方的电动汽车法律和行业标准仍在制定中，我们面临着与这些法规的变化相关的风险，这可能会对电动汽车的采用产生影响。此外，监管机构对老牌汽车制造商的需求越来越敏感，这些老牌汽车制造商拥有庞大的就业基础、较高的固定成本和基于内燃机的商业模式，这可能会导致他们采取监管措施，降低这些老牌制造商的合规成本，或者减轻政府推广电动汽车的努力的影响。如果合规导致延误或巨额费用，我们的业务可能会受到不利影响。
在越来越多的国际司法管辖区内，我们目前并预计将受到适用于汽车供应、制造、进口、销售和服务的法律和法规的约束。美国以外国家的适用法规，如与车辆安全、危险货物运输、燃油经济性和排放、电池回收等有关的标准，往往与美国的要求有很大不同，而且还包括沃尔文。例如，欧盟颁布了一项电池法规，从2024年8月起对Lucid车辆和在欧洲交付的电池生效，并在随后几年对我们车辆中的高压电池的耐用性、标记和回收含量提出了更高的要求。因此，c遵守这些法规将需要额外的时间和资源来这些国家肯定会遵守监管规定。这一过程可能包括外国监管机构在进入市场之前对我们的车辆进行正式审查和认证，以及遵守外国报告和召回管理系统的要求。不能保证我们能够以我们预期的成本及时实现外国监管合规，或者根本不能保证，实现国际监管合规或未能实现国际合规的成本可能会损害我们的业务、前景、运营结果和财务状况。
我们直接销售汽车的能力可能面临监管限制，这可能会对我们销售汽车的能力产生实质性的不利影响。
我们的商业计划包括在零售点和互联网上向零售消费者直接销售汽车。管理经销商执照和机动车销售的法律因州而异。大多数州需要经销商执照才能在州内销售新机动车，许多州禁止制造商或其附属公司成为有执照的经销商，并在该州内直接向零售消费者销售新机动车。此外，大多数州要求我们在获得经销商许可证之前，必须在该州有一个实体经销商地点。目前，我们在几个州获得了机动车经销商的许可，并预计随着我们在其他州开设零售点，我们可以成为这些州的特许经销商。在一些州，我们还开设了或预计将开设Lucid工作室，以教育和告知客户我们的汽车，但这些Lucid工作室实际上不会进行车辆销售交易。 这些州的法律在我们的业务中的应用仍然很难预测。一些州的法律限制了我们从州机动车监管机构获得经销商执照的能力，并可能继续这样做。
我们可能会面临对这种分销模式的法律挑战。例如，在不允许直接销售的州，经销商及其游说组织可能会向政府或监管机构投诉，称我们是以经销商的身份行事，没有许可证。或者，我们已经并可能继续对这些禁止直销的州采取法律行动，这可能会旷日持久、代价高昂，结果很难预测。见“--与诉讼和监管有关的风险-我们面临法律诉讼、监管纠纷和政府调查，这可能会导致我们产生巨额费用，转移管理层的注意力，并对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响“在一些州，监管机构可能会限制或禁止我们直接提供保修服务，或与非持牌经销商的第三方签订合同提供保修服务。即使监管机构决定允许我们销售汽车，此类决定也可能受到经销商协会和其他人的质疑，即此类决定是否符合适用的州机动车行业法律。此外，即使在我们认为适用的法律和法规目前没有禁止我们的直销模式的司法管辖区，或者我们已经与监管机构达成协议的司法管辖区，立法机构也可能施加额外的限制。由于各州的法律不同，我们的分配模式必须 必须仔细建立，我们的销售和服务流程必须持续监控，以确保符合不同的州要求，这些要求会不时发生变化。监管合规性和分销模式可能面临的挑战可能会增加我们的业务成本。
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我们过去有过，将来可能选择或被迫进行产品召回或采取其他行动，这可能会对我们的业务、前景、经营业绩、声誉和财务状况产生不利影响。
产品召回可能会导致负面宣传，损害我们的声誉，并对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。例如，我们过去因一些潜在问题进行了多次车辆召回，如果我们的任何电动汽车或组件(包括我们的电池)被证明存在缺陷或不符合适用的联邦机动车安全标准，我们未来可能会自愿或非自愿地发起额外的召回。如果数量很大 如果召回的车辆数量较少，或者所需更换部件供应不足，我们可能在很长一段时间内无法对召回车辆进行保养和维修。这些类型的中断可能会危及我们履行现有合同承诺或满足我们对电动汽车的需求的能力，还可能导致业务流失给我们的竞争对手。这种召回，无论是由我们或我们的供应商设计或制造的系统或部件引起的，都将涉及巨额费用，并转移管理层的注意力和其他资源，这可能会对我们在目标市场的品牌形象以及我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们面临法律诉讼、监管纠纷和政府调查，这可能会导致我们产生巨额费用，转移我们管理层的注意力，并对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。
我们可能不时受到索赔、诉讼、政府调查和其他诉讼，涉及产品责任、消费者保护、竞争和反垄断、知识产权、数据隐私、网络安全、证券、税务、劳动和就业、健康和安全、我们的直接分销模式、机动车经销商许可证和州许可法、环境索赔、可能对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响的商业纠纷和其他事项。在日常业务过程中，我们一直受到投诉或诉讼，包括与股东有关的申索、业务纠纷及雇佣事宜。
例如，自2021年4月18日起，两项个人诉讼及两项推定集体诉讼于阿拉巴马州、加利福尼亚州、新泽西州及印第安纳州的联邦法院提起，根据联邦证券法对本公司（f/k/a Churchill Capital Corp IV）、其全资附属公司Atieva，Inc.（“Lucid Motors”），以及本公司的某些现任和前任高级职员和董事，一般与合并有关。2021年9月16日，新泽西州诉讼的原告自愿驳回该诉讼。余下的诉讼最终被移交至加州北区，并合并在标题下，In re CCIV / Lucid Motors Securities Litigation，Case No. 4：21-cv-09323-YGR（“合并集体诉讼”）。于2021年12月30日，合并集体诉讼的主要原告人提交经修订的合并诉状（“诉状”），代表于2021年12月30日购买股票的推定股东类别根据1934年证券交易法第10（b）及20（a）条提出申索。 CCIV将于2021年2月5日至2021年2月22日期间举行。起诉书将Lucid Motors和该公司的首席执行官列为被告，并普遍指控，在公开宣布合并之前，被告据称就Lucid Air的预期投产和相关事宜做出了虚假或误导性陈述。起诉书要求证明该诉讼为集体诉讼，并要求赔偿损失、利息以及律师费和费用。地方法院于2023年1月11日批准了被告的驳回动议，并为原告提供了寻求修改许可的能力。于2023年6月29日，区域法院驳回原告人的修订许可动议，驳回诉讼并终止案件。2023年7月28日，原告向第九巡回上诉法院提出上诉。目前，双方正在就此案提起上诉。
此外，公司的两个独立的所谓股东在加利福尼亚州联邦法院对公司的某些高级职员和董事提起股东衍生诉讼，标题为Sahr Lebbie诉Peter Rawlinson等人，第4号案件：22-cv-00531-YGR（N.D. Cal.）（2022年1月26日提交）和Zsata Williams-Spinks诉Peter Rawlinson等人，第4号案件：22-cv-01115-YGR（N.D. Cal.）（2022年2月23日）。诉状还将该公司列为名义被告。基于与合并集体诉讼中类似的指控，Lebbie的申诉主张不当得利、违反受托责任、协助和教唆违反受托责任、滥用控制权、公司资产严重管理不善和浪费，以及根据《交易法》第10（b）和21 D条提出的与合并集体诉讼和威廉姆斯案有关的分担索赔-Spinks的投诉主张违反信托责任，严重管理不善，滥用控制权，不当得利，根据《交易法》第10（b）和21 D条的贡献，以及协助和教唆违反与合并集体诉讼有关的信托责任。这些申诉要求赔偿损害赔偿金、利息、某些公司治理改革以及律师费和开支。本公司垫付被告就诉讼进行辩护所产生的费用及开支。
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于二零二二年四月一日及二零二二年五月三十一日，两名指称股东根据联邦证券法对Lucid Group，Inc.提起推定集体诉讼。及本公司若干高级职员就2021年底至2022年初期间提供的指称陈述、最新预测及指引作出的陈述。这些投诉是在加州北区提出的， 维克多·W Mangino诉Lucid集团公司，等人，Case No. 3：22-cv-02094-JD，and Anant Goel诉Lucid集团公司，等人，Case No. 3：22-cv-03176-JD.这两个事项合并为一项行动， 关于Lucid Group，Inc.证券诉讼案件号：22-cv-02094-JD。合并起诉书将Lucid Group，Inc.列为被告。以及该公司的首席执行官和首席财务官，并普遍指控被告据称在2021年11月15日至2022年8月3日期间就交付和收入预测及相关事项作出虚假或误导性陈述。合并申诉要求证明该诉讼为集体诉讼，并要求赔偿损害赔偿金、利息以及律师费和开支。被告于2023年2月23日提交了一份驳回动议，该动议正在法院待决。被告认为，原告的主张没有法律依据，并打算积极为自己辩护，但他们不能确保他们驳回合并申诉的努力将取得成功，也不能确保他们将避免在这一问题上的责任。
此外，2022年7月11日，一名据称是公司股东的人在加利福尼亚州法院对公司的某些高管和董事提起了据称代表公司的股东派生诉讼，标题如下弗洛伊德·泰勒诉格伦·奥古斯特等人案。，阿拉米达县高级法院，案件编号22CV014130。起诉书还将该公司列为名义上的被告。根据的指控与In Re Lucid Group公司证券诉讼行动，行动泰勒起诉书主张对违反信托义务、不当得利、浪费公司资产以及协助和教唆违反信托义务的行为提出索赔。起诉书要求补偿性赔偿、惩罚性赔偿、利息以及律师费和开支。该公司正在预付被告的费用和为诉讼辩护而产生的费用。
此外，2021年3月25日，伊利诺伊州汽车经销商协会、芝加哥汽车贸易协会、皮奥里亚麦德龙新汽车经销商协会、伊利诺伊州摩托车经销商协会和241名汽车经销商个人向伊利诺伊州国务卿办公室(“SOS”)杰西·怀特(Jesse White)、Lucid USA，Inc.(“Lucid USA”)和其他被告提起诉讼，诉至伊利诺伊州库克县巡回法院，伊利诺伊州县厅，大法官分部，案件编号2021CH01438。诉讼一般声称，伊利诺伊州的法律不允许制造商获得机动车经销商许可证。原告试图阻止Lucid直接向消费者销售机动车。SOS于2021年6月3日授予Lucid USA经销商执照。2022年12月，法院批准了被告的驳回动议。原告随后向伊利诺伊州第一地区上诉法院提出上诉。当事人目前正在对此案提起上诉诉讼。
此外，虽然我们已经注册和申请商标，以努力保护我们的品牌和客户对我们的商誉，但竞争对手或其他第三方过去、过去和将来都会反对我们的商标申请或以其他方式挑战我们对我们所投资的商标和其他品牌名称的使用。这种反对和挑战可能代价高昂，并可能对我们维持与特定商标相关的商誉的能力产生不利影响。 此外，我们可能会失去我们的商标，或者 不能在适用的最后期限前提交完善此类商标权的使用样本的。例如，我们正在评估和回应美国专利商标局(“USPTO”)行政听证会上的一项索赔，该听证会反对并要求取消我们的商标申请和使用“重力”的注册。 如果我们不在这一行动中获胜，我们最终可能被要求更改我们的SUV的名称，这将迫使我们在建立替代品牌或名称时产生巨额营销费用。
诉讼和监管程序可能会旷日持久D昂贵，结果很难预测。此外，即使我们取得了有利的结果，我们的诉讼成本也可能很高。诉讼或任何此类法律诉讼的不利结果可能导致巨额和解费用或判决、罚款或要求我们修改、暂时不可用或停止在部分或所有市场生产或销售我们的车辆，所有这些都可能对我们的销售和收入增长产生负面影响，并对我们的业务、前景、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
诉讼、调查、索赔和监管程序的结果不能肯定地预测，确定未决诉讼和其他法律和监管事项的准备金需要重大判断。不能保证我们的期望将被证明是正确的，即使这些问题得到解决无论是否对我们有利，这些问题以及提起诉讼或解决这些问题所需的时间和资源都可能损害我们的业务、运营结果、现金流和财务状况。此外，政府当局或其他各方威胁或宣布提起诉讼或进行调查，无论相关索赔的是非曲直，本身都可能对我们普通股的交易价格产生不利影响。
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我们可能会受到产品责任和保修相关索赔的影响，如果我们不能成功地为此类索赔提供辩护或保险，这可能会损害我们的财务状况和流动性。
我们可能会受到产品责任和保修相关索赔的影响，这可能会损害我们的业务、前景、运营结果和财务状况。汽车行业经历了大量的产品责任索赔，如果我们的生产车辆未按预期运行或被声称未按预期运行或发生故障，导致财产损失、人身伤害或死亡，我们将面临固有的索赔风险。我们还预计，与其他汽车制造商一样，我们的车辆将涉及导致死亡或人身伤害的撞车事故，即使不是由于我们的车辆故障造成的，我们也可能面临与此类事件相关的产品责任索赔和负面宣传。此外，我们可能面临因此而产生的索赔 由于或与我们预期提供的新技术的故障、声称的故障或滥用有关，包括 阿达斯在我们的车辆上的功能。见“--与诉讼和监管有关的风险-ADAS技术受到不确定和不断变化的法规的约束“此外，我们生产的电池组使用锂离子电池。在极少数情况下，锂离子电池可以通过排放烟雾和火焰来迅速释放它们包含的能量，这种方式可以点燃附近的材料以及其他锂离子电池。虽然我们的电池组设计为被动地包含单个电池释放的能量，而不会扩散到邻近模块，但不能保证我们生产的车辆或其他电池组不会发生现场或测试故障，特别是由于高速碰撞。此外，尽管我们为我们的车辆配备了旨在检测和警告车辆乘员发生此类温度事件的系统，但不能保证此类系统将按设计发挥作用，或在所有情况下向车辆乘员提供足够的或任何警告。我们的车辆、电池组或警告系统的任何此类事件或故障都可能使我们面临诉讼、产品召回或重新设计工作，所有这些都将是耗时和昂贵的。此外，如果我们的产品包含设计缺陷、制造缺陷或其他材料或工艺缺陷，导致它们不符合适用的明示或默示保修，和/或我们无法在合理的时间段内或维修尝试次数内对不合格车辆进行服务或维修，我们可能会违反保修、柠檬法和其他消费者保护索赔。
对我们成功的产品责任或保修相关索赔可能会导致重大的金钱损失。 鉴于我们车辆的现场经验有限，我们在这一领域的风险尤其明显。此外，针对我们或我们的竞争对手的产品责任或保修相关索赔可能会对我们的车辆和业务产生大量负面宣传，并阻止或阻止我们未来的车辆商业化，这将对我们的品牌、业务、前景和运营结果产生重大不利影响。我们的保险覆盖范围可能不足以覆盖所有潜在的产品责任和与保修相关的索赔，并且我们可能无法继续获得保险覆盖范围，或者，如果有，可能会支付更高的费用。任何寻求重大金钱损害赔偿或其他产品责任或保修相关索赔的诉讼都可能对我们的声誉、业务和财务状况产生重大不利影响。
我们可能面临与运行我们的制造设施所需的环境许可和其他操作许可相关的延误、限制和风险。
汽车制造设施的运营需要联邦、州和地方政府实体的土地使用和环境许可以及其他运营许可。虽然我们相信，根据我们目前的目标产能，我们拥有在卡萨格兰德、亚利桑那州和沙特阿拉伯的制造设施执行和执行我们目前的计划和业务所需的许可证，但我们计划扩大我们的制造设施，并随着时间的推移建设更多的制造设施，以实现未来的目标产能，并将被要求申请和确保各种环境、废水、危险材料、土地使用许可证和占用证书，这些是这些扩大和增加的设施商业运营所必需的。延迟、拒绝或限制任何经营我们制造设施的许可证的申请或转让，可能会对我们执行基于我们当前目标产能或未来目标产能的业务计划和目标的能力产生不利影响。见“-与制造和供应链相关的风险-我们已经并可能在未来经历我们车辆的设计、制造、推出和融资方面的重大延误，包括Lucid Air和Lucid Graum，这可能会损害我们的业务和前景。”
我们受到各种环境、健康和安全法律法规的约束，这些法律法规可能会给我们带来巨额成本，并导致我们扩大生产设施的延迟。
我们的业务受有关使用、处理、储存、处置和暴露危险材料和电池的国际、联邦、州和地方环境法律和法规的约束。环境、健康和安全法律法规是复杂和不断发展的。例如，有关电池储存、回收、处置和处理的法规相对较新，目前缺乏行业标准可能会增加我们的合规成本。此外，我们可能会受到该等法律的未来修订或其他新的环境、健康和安全法律和法规的影响，这些法律或法规可能要求我们的运营发生变化，从而可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况造成重大不利影响。这些法律可能会产生行政监督费用、清理费用、财产损害、人身伤害、罚款和处罚的责任。遵守环境法律法规所需的资本和运营费用可能会很高，违反行为可能会导致巨额罚款和罚款、第三方损害、暂停生产或停止运营。
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如果在我们拥有或经营的物业、我们以前拥有或运营的物业或我们向其运送有害物质的物业发现污染，我们可能需要根据环境法律和法规承担责任，包括但不限于《综合环境反应、赔偿和责任法》，该法案可规定与补救相关的全部费用的责任，而不考虑过错、调查和清理受污染的土壤和地下水、建筑污染和对人类健康的影响以及对自然资源的损害。遵守环境法律法规的成本，以及任何关于不遵守的索赔，或未来与污染有关的责任，可能会对我们的财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们的运营还受到联邦、州和地方工作场所安全法律法规的约束，包括但不限于《职业安全与健康法案》和职业安全与健康管理局颁布的规则，这些法律和法规要求遵守各种工作场所安全要求。这些法律和法规可能会引起监督成本、合规成本、身体伤害(包括工人赔偿)、罚款和处罚的责任。此外，不遵守规定可能导致延迟或暂停生产或停止运营。遵守工作场所安全法律所需的成本可能会很高，不遵守法律可能会对我们的生产或其他业务产生不利影响，包括生产Lucid Air，这可能会对我们的业务、前景和运营结果产生实质性的不利影响。
ADAS技术受到不确定和不断变化的法规的制约。
我们希望随着时间的推移将某些ADAS技术引入我们的车辆。随着法律的演变以赶上技术本身快速发展的性质，ADAS技术受到监管不确定性的影响，所有这些都超出了我们的控制范围。有各种国际、联邦和州法规可能适用于自动驾驶和驾驶员辅助车辆，其中包括许多现有的车辆标准，这些标准假设车辆将始终由人类驾驶员控制。目前，美国还没有关于自动驾驶车辆安全的联邦法规；然而，NHTSA已经制定了推荐的指南。某些州对自动驾驶车辆有法律限制，其他许多州也在考虑这些限制。在欧洲，某些车辆安全法规适用于自动驾驶制动和转向系统，某些条约也限制了某些级别更高的自动驾驶车辆的合法性。预计自动驾驶法律和法规将在美国和其他国家的许多司法管辖区继续演变，这增加了复杂或相互冲突的法规拼凑的可能性，或者可能会推迟产品或限制自动驾驶的功能和可用性，这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的车辆可能无法达到某些国家或司法管辖区关于认证和向消费者推出的法规要求，或者无法满足不断变化的法规要求，这可能需要我们重新设计、修改或更新我们的ADAS硬件和相关软件系统。任何此类要求或限制都可能造成巨额费用或延误，并可能损害我们的竞争地位，从而可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们受制于美国和外国的反腐败、反洗钱和反抵制法律法规。我们可能会因违规行为面临刑事责任和其他严重后果，这可能会损害我们的业务。
我们必须遵守1977年修订的美国《反海外腐败法》、《美国联邦法典》第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《美国爱国者法》以及可能在我们预期开展活动的国家/地区的其他反贿赂和反洗钱法律。反腐败法的解释很宽泛，禁止公司及其员工、代理人、承包商和其他合作者直接或间接授权、承诺、提供或提供不正当的付款或任何其他有价值的东西给公共或私营部门的接受者。我们可能要为员工、代理、承包商和其他合作者的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权或实际了解这些活动。任何违反上述法律和条例的行为都可能导致重大的民事和刑事罚款和处罚、监禁、丧失进出口特权、取消资格、重新评估税额、违反合同和欺诈诉讼、名誉损害和其他后果。
我们受到政府的进出口管制，如果我们不遵守这些法律，我们可能会承担法律责任。
我们使用的车辆和设备受出口管制、进口和经济制裁法律法规的约束，包括美国出口管理法规、美国海关法规以及由美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁法规。我们的车辆和技术的出口必须符合这些法律和法规。如果我们不遵守这些法律和法规，我们和我们的某些员工可能会受到重大的民事或刑事处罚，包括可能失去出口或进口特权；可能会对我们和负责任的员工或经理处以罚款；在极端情况下，可能会监禁负责任的员工或经理。此外，我们现有和未来用于重新组装或制造我们车辆的国际业务可能会受到适用的进出口管制和法律的额外限制。



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此外，我们车辆的变化，或适用的出口管制、进口或经济制裁法律法规的变化，可能会导致我们的车辆和解决方案的引入和销售延迟，或者在某些情况下，完全阻止我们的车辆向某些国家、政府或个人出口或进口。出口、进口或经济制裁法律法规的任何变化，现有法律法规的执行或范围的变化，或此类法律法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，也可能导致我们车辆使用量的减少，并降低我们向潜在客户出口或营销我们车辆的能力。任何车辆使用量的减少或我们出口或营销车辆的能力受到限制，都可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
美国贸易政策的变化，包括征收关税或取消正常贸易关系及其后果，可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
美国政府采取了一种不断演变的贸易政策方法，在某些情况下，还试图重新谈判或终止某些现有的双边或多边贸易协定。它还对某些外国商品征收关税，包括钢铁和某些汽车零部件，这导致进口到美国的商品成本增加。作为对这些关税的回应，一些美国贸易伙伴对一系列美国产品征收报复性关税，这可能会使我们向这些国家出口汽车的成本更高。如果我们无法将此类关税的成本转嫁给我们的客户基础或以其他方式减轻此类成本，或者如果我们的出口车辆需求因成本上升而减少，我们的运营结果可能会受到重大不利影响。此外，美国及其贸易伙伴提出了进一步的关税，并可能对广泛的产品或原材料实施额外的贸易限制。由此产生的报复性贸易或其他做法的环境可能会损害我们获得必要投入或以客户愿意支付的价格出售我们的车辆的能力，这可能对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
2021年12月，美国通过了《维吾尔强迫劳动预防法案》，该法案建立了一项可推翻的推定，即在新疆维吾尔自治区中国全部或部分开采、生产或制造的任何商品、货物、物品和商品，或者由某些实体生产的商品、货物、物品和商品，都被禁止进口到美国，无权进入美国。这些进口限制于2022年6月21日生效。虽然我们目前还不知道这些限制将对其供应链产生任何直接影响，但UFLPA可能会对我们进口我们生产产品和运营业务所依赖的商品和产品的能力产生实质性的负面影响。UFLPA可能会进一步影响我们的供应链和商品成本，因为它可能会限制有资格进口到美国的商品和产品的可用供应，其中包括电子组装、萃取物(包括煤炭、铜、碳氢化合物、石油、铀和锌)、纺织品和面料(尤其是棉花)和可再生能源产品(包括多晶硅、钢锭、晶圆、晶体硅太阳能电池和晶体硅太阳能光伏组件)。UFPA对我们的全部潜在影响仍然不确定并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响.
2022年，为了回应俄罗斯对乌克兰采取的行动，美国和世界其他国家针对俄罗斯和白俄罗斯以及俄罗斯和白俄罗斯的实体和个人展开了迅速演变和升级的行动，新的重大经济制裁和禁运、金融限制、贸易管制和其他政府限制。
尽管我们不知道在这些司法管辖区有任何与公司相关的业务或活动，但这些经济制裁和其他法律法规可能会扰乱我们的供应链，削弱我们在当前或未来市场的竞争能力，或以其他方式使我们承担潜在的责任。虽然我们已经实施了某些程序，以促进遵守与全球范围内与俄罗斯和白俄罗斯相关的越来越多的制裁和贸易控制程序相关的适用法律和法规，但我们不能保证这些程序总是有效的，或者我们或我们许多不受控制的第三方遵守了这方面的所有法律或法规。如果我们的员工、代表、承包商、代理商、中介机构或其他第三方未能遵守适用的法律和法规，也可能给我们带来负面后果，包括声誉损害、政府调查、丧失出口特权以及处罚或罚款。这些经济制裁和其他限制继续演变，对我们的运营和业务的长期潜在影响仍不清楚。
此外，美国还制定了联邦立法，取消了俄罗斯和白俄罗斯之间的正常贸易关系。由于这一点和行政行动提高了某些原产于俄罗斯的产品的进口税率，原产于俄罗斯或白俄罗斯的商品的进口可能要缴纳更高的进口税率。在我们的跨境供应链中发现此类商品并征收更高关税的情况下，暂停与俄罗斯和白俄罗斯的正常贸易关系可能会增加我们的投入成本，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。


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未能妥善遵守外贸区法律法规可能会增加我们的关税和关税成本。
我们已经通过美国海关和边境保护局的资格，在亚利桑那州卡萨格兰德建立了与我们的某些设施相关的对外贸易区。在外贸区收到的材料在进入美国商业之前不需要缴纳某些美国关税或关税。我们预计，通过降低关税、推迟某些关税和降低加工费，我们将从设立外贸区中受益，我们预计这将有助于我们实现关税和关税成本的降低。然而，我们的外贸区的运营需要遵守适用的法规，包括关于外贸区的实际安全，以及美国海关和边境保护局对外贸区计划的持续支持。如果我们无法保持我们外贸区的资格，或者如果外贸区未来对我们来说是有限的或不可用的，我们的关税和关税成本可能会增加，这可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。
有关知识产权的风险
我们可能无法充分获取、维护、强制执行、捍卫和保护我们的知识产权，也可能无法阻止第三方未经授权使用我们的知识产权和专有技术。如果我们在上述任何方面都不成功，我们的竞争地位可能会受到损害，我们可能会被要求支付巨额费用来强制执行我们的权利。
我们有效竞争的能力在一定程度上取决于我们获得、维护、执行、捍卫和保护我们的知识产权和专有技术的能力。我们可能无法阻止第三方未经授权使用我们的知识产权和专有技术，这可能会损害我们的业务和竞争地位。我们通过一系列许可协议、第三方保密和保密协议以及其他合同权利，以及美国和其他司法管辖区的专利、商标、版权和商业秘密法律，建立和保护我们的知识产权和专有技术。监管未经授权使用我们的知识产权的成本高昂且具有挑战性，我们已经或将采取的防止侵权、挪用和其他违法行为的步骤可能不会成功。尽管我们努力获取和保护知识产权，但不能保证这些保护在所有情况下都可用，或足以防止我们的竞争对手或其他第三方复制、反向工程或以其他方式获取和使用我们的技术或产品，或寻求法院宣布他们没有侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。未能充分获取、维护、执行、捍卫和保护我们的知识产权可能会导致我们的竞争对手提供相同或类似的产品，可能导致我们失去竞争优势并减少我们的收入，这将对我们的业务、前景、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们为获取、维护、保护、捍卫和执行我们的知识产权而采取的措施，包括防止第三方未经授权使用，可能会因为各种原因而无效，包括以下原因：
•我们提交的任何商标或专利申请可能不会导致商标或专利的颁发；
•我们可能不是我们已经向其提交了特定专利申请的标的的第一个发明人，我们也可能不是第一个提交这种专利申请的人；
•我们已颁发的任何专利下的权利要求可能不够广泛，不足以(I)保护我们的发明和专有技术，也不足以(Ii)阻止第三方创造、开发或实施与我们相似或提供类似性能的技术；
•我们已颁发的专利可能会被我们的竞争对手或其他第三方挑战或宣布无效；
•专利有一个有限的期限，在我们涵盖这些产品的专利到期后，竞争对手和其他第三方可能会提供相同或类似的产品；
•我们的员工、承包商或业务合作伙伴可能违反其保密、保密和不使用义务；
•竞争对手和其他第三方可以自主开发与我们相同或相似的技术；
•其他人的知识产权也可能阻止我们许可和利用我们未决申请中发布的任何专利；
•与强制执行专利或其他知识产权或保密和发明转让协议有关的费用可能使强制执行变得不可行；以及
•竞争对手和其他第三方可能绕过或以其他方式绕过我们的专利或其他知识产权进行设计。
世界各地的专利法、商标法、著作权法和商业秘密法差异很大。一些外国的法律，包括我们产品的销售国，对知识产权的保护可能不如美国的法律，知识产权的获取和执法机制可能不足。因此，我们的知识产权可能不像美国以外的国家那样强大，也不那么容易获得或强制执行。此外，在外国司法管辖区监管未经授权使用我们的知识产权可能会有困难。此外，第三方可能试图挑战、无效或规避我们的专利、商标、版权、商业秘密或其他知识产权，或对上述任何内容的申请，这可能允许我们的竞争对手或其他第三方开发和商业化与我们相同或相似的产品和技术。
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虽然我们已经注册和申请商标，以努力保护我们的品牌和客户的商誉，但竞争对手或其他第三方在过去和未来可能会反对我们的商标申请，或以其他方式挑战我们对我们投资的商标和其他品牌名称的使用。这种反对和挑战可能代价高昂，并可能对我们维持与特定商标相关的商誉的能力产生不利影响。此外，如果我们不能在适用的最后期限前提交使用样本以完善此类商标权，我们可能会失去商标权。例如，我们正在评估和回应美国专利商标局行政听证会上的一项索赔，该申诉反对并要求取消我们的商标申请和使用“重力”的注册。
我们的政策是与为我们开发物质知识产权的员工和承包商签订保密和发明转让协议，但这些协议可能不是 我们的知识产权是自动执行的，可能无法以其他方式充分保护我们的知识产权，特别是在与员工和承包商产生的工作产品有关的所有权冲突方面。此外，我们不能确定我们已经与每一位此类员工和承包商签订了这些协议，这些协议不会被违反，或者第三方不会获得我们的商业秘密、技术诀窍或其他专有技术。第三方也可以独立开发相同或基本相似的专有技术。监管未经授权使用我们的知识产权是困难和昂贵的，我们已经采取或将采取的防止挪用的步骤也是如此。
我们已经授权并计划进一步授权第三方的专利和其他知识产权，包括但不限于供应商和服务提供商，我们可能面临使用这些授权内的知识产权侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的指控。在这种情况下，我们将向我们的许可人寻求赔偿。然而，我们获得赔偿的权利可能无法获得或不足以弥补我们的成本和损失。此外，可能会与我们的许可人就受任何许可或其他商业协议约束的知识产权以及我们在任何许可或其他商业协议下的任何权利和义务发生争议。此类争端的解决可能会缩小我们认为是我们对相关知识产权的权利的范围，或增加我们认为是相关协定规定的我们的财政或其他义务。如果我们无法以可接受的条款续订我们的密钥许可或其他与知识产权相关的协议，或者我们当前和未来的许可方认为我们严重违反了许可协议下的义务并终止了此类许可协议，我们可能会失去使用我们用于制造某些产品的部分知识产权的合法权利，或者只能以高得多的成本维持这种权利。在某些情况下，我们可能无权控制我们从第三方获得许可的专利和专利申请的维护、起诉、准备、提交、执行、辩护或诉讼，并依赖我们的许可方来做到这一点。我们不能确定我们的许可人已经或将要进行的专利维护和起诉等活动是否符合我们的最大利益或符合适用的法律和法规，或者是否会产生有效和可强制执行的专利和其他知识产权。我们的许可人的侵权诉讼或辩护活动可能不像我们自己进行的那样激烈，或者可能不符合我们的最佳利益。
为了防止未经授权使用我们的知识产权，可能需要对第三方提起侵权、挪用或其他侵犯我们知识产权的诉讼。任何这样的行动都可能是耗时的，可能会导致巨额成本，并转移我们的资源和管理层的注意力，而且不能保证我们会在任何此类行动中取得成功。此外，我们许多现有和潜在的竞争对手都有能力投入比我们多得多的资源来执行他们的知识产权。因此，尽管我们做出了努力，但我们可能无法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。上述任何一项都可能对我们的业务、前景、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们可能会被第三方起诉，指控我们侵犯、挪用或其他侵犯其知识产权的行为，这可能既耗时又昂贵，并导致重大法律责任。
在我们的行业中，有相当多的已颁发专利、未决专利申请和其他知识产权开发、所有权和活动。 公司、组织和个人，包括我们的竞争对手，可能持有或获得专利、商标或其他知识产权，阻止、限制或干扰我们制造、使用、开发、销售、租赁、营销或以其他方式利用我们的车辆、部件或其他技术的能力，这可能会使我们的业务运营变得更加困难。我们的成功在一定程度上取决于不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知识产权。我们可能会不时收到包括我们的竞争对手在内的第三方的通信，声称我们正在侵犯、挪用或以其他方式侵犯他们的知识产权，或以其他方式主张他们的权利并敦促我们获得许可证，而我们可能被发现侵犯、挪用或以其他方式侵犯了这些权利。不能保证我们能够充分降低我们的竞争对手或其他第三方可能提起诉讼或提出其他法律要求的风险。专利和其他类型的知识产权诉讼可能涉及复杂的事实和法律问题，其结果尚不确定。即使我们认为此类主张没有法律依据，但有管辖权的法院可能会裁定此类第三方知识产权是有效的、可执行的和受到侵犯的，这可能会对我们将产品或技术商业化的能力产生不利影响。因此，我们可能会考虑就这些权利签订许可协议，尽管不能保证此类许可能够以可接受的条款获得，或者根本不会发生诉讼，并且此类许可和相关诉讼可能会显著增加我们的运营费用。我们可能不知道可能涵盖我们的部分或全部产品或技术的第三方的知识产权和其他专有权利。任何索赔或诉讼都可能导致我们产生巨额费用，如果成功地对其进行索赔，可能会对我们的业务产生不利影响，包括要求：
•支付巨额损害赔偿金，包括故意侵权的三倍损害赔偿金，或持续支付的使用费；
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•停止在车辆中开发、销售、租赁、使用或安装某些部件，或提供包含或使用所主张的知识产权的商品或服务；
•向所主张的知识产权的所有人寻求许可，该许可可能无法以合理的条款获得，或者根本不存在；
•遵守其他不利条款；或
•为我们的产品和服务建立和维护替代品牌。
如果我们的任何客户或被赔偿人被指控侵犯、挪用或以其他方式侵犯任何第三方知识产权，我们一般都将被要求代表他们为诉讼辩护或和解。此外，如果我们无法获得许可或修改我们的产品或技术以使其不受侵权，我们可能不得不退还支付给我们的部分许可费并终止这些协议，这可能会进一步耗尽我们的资源。此外，我们可能会为未来的产品销售支付巨额和解金额或版税，以解决针对我们的索赔或诉讼，无论这些索赔或诉讼是否合法或成功。即使我们在针对我们的实际或潜在索赔或诉讼中获胜，任何关于我们知识产权的索赔或诉讼都可能代价高昂且耗时，并将我们管理层和关键员工的注意力和资源从我们的业务运营中转移出来。这类纠纷，无论有无正当理由，也可能导致潜在客户不再购买我们的产品，或以其他方式损害我们的声誉和负面宣传。
此外，我们的许多员工以前受雇于其他汽车公司或汽车公司或相关行业的供应商。我们可能会受到这样的指控，即我们或我们的员工无意中或以其他方式使用或泄露了这些员工前雇主的商业秘密或其他专有信息。可能有必要提起诉讼来抗辩这些指控。如果我们未能为此类索赔辩护，除了支付金钱损害赔偿外，我们可能被禁止使用某些技术、产品、服务或知识，或者，我们可能会失去宝贵的知识产权或员工。失去关键员工、我们的商业机密或其他工作产品可能会阻碍或阻止我们将产品商业化的能力，这可能会严重损害我们的业务。即使我们成功地对这些索赔进行抗辩，诉讼也可能导致巨额成本和对管理资源的需求。上述任何一项都可能对我们的业务、前景、经营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们的一些产品包含开源软件，这可能会对我们的专有软件、产品和服务构成特别的风险，从而可能损害我们的业务。
我们在我们的产品中使用第三方提供的开源软件，并预计未来将使用开源软件。一些开源软件许可证要求那些将开源软件作为其自身软件产品的一部分来分发的人向该软件产品公开披露全部或部分源代码，或者以不利条款或免费提供开源代码的任何衍生作品，我们可能会受到此类条款的约束。我们受制于许多开源许可证的条款没有得到美国或外国法院的解释，而且开源软件许可证的解释方式可能会对我们提供或分发产品或服务的能力施加意想不到的条件或限制。任何实际或声称要求披露我们的专有源代码或支付违约损害赔偿金的要求都可能损害我们的业务，并可能帮助包括我们的竞争对手在内的第三方开发与我们相似或更好的产品和服务。虽然我们监控我们和我们的第三方软件供应商使用开源软件和遵守开源许可证的情况，并努力确保不会以要求我们披露我们的专有源代码或违反开源许可证条款的方式使用任何软件，但此类使用可能会无意中发生或被声称已经发生。此外，我们可能面临第三方要求对我们使用此类软件开发的开源软件或衍生作品(可能包括我们的专有源代码)的所有权或要求发布的索赔，或寻求强制执行，或指控不遵守适用的开源许可证的条款。这些索赔可能导致诉讼，并可能要求我们免费提供我们的专有源代码、购买昂贵的许可证或停止提供受影响的产品或服务，除非我们能够重新设计它们以避免侵权，这可能是一个昂贵和耗时的过程，我们可能无法成功完成重新设计过程。
此外，使用某些开源软件可能导致比使用第三方商业软件更大的风险，因为开源许可人通常不对软件的来源提供担保或控制，也不对侵权索赔或代码质量提供其他合同保护，包括在安全漏洞方面。此外，一些开放源码项目具有已知的安全和其他漏洞以及体系结构不稳定，或者由于其广泛的可用性而受到安全攻击，并且是按“原样”提供的。开源软件通常没有可用的支持，我们不能确保此类开源软件的作者将实施或推动更新以解决安全风险，或者不会放弃进一步的开发和维护。与使用开源软件相关的许多风险，例如缺乏所有权或性能的担保或保证，无法消除，如果处理不当，可能会对我们的业务产生负面影响。这些风险中的任何一个都可能难以消除或管理，如果不加以处理，可能会对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
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与融资和战略交易相关的风险
我们将需要额外的资本来支持业务增长，而这些资本可能无法以商业合理的条款获得，或者根本不存在。
我们从一开始就主要通过股权和债务融资来为我们的业务提供资金。例如，我们发行了20亿美元于2021年12月到期的1.25%可转换优先票据(“2026年票据”)，于2022年6月签订了一项10亿美元基于优先担保资产的循环信贷安排(“ABL信贷安排”)，完成了扣除佣金和其他发行成本后净收益为5.943亿美元的“市场”股权发行计划，并于2022年12月完成了向Ayar私募普通股，总收益为9.15亿美元。此外，我们通过我们的子公司与沙特工业发展基金签订了一项贷款协议，本金总额于2022年2月高达51.9亿里亚尔(以下简称SIDF贷款并于2022年4月与海湾国际银行签订了本金总额为10亿里亚尔的循环信贷安排协议，该协议于2023年3月修订(经修订的《国际投资银行贷款协议》)。2023年6月，我们完成了普通股的承销公开发行，总收益净额为12亿美元，并完成了对Ayar的私募，扣除发行成本后，总净收益为18亿美元。我们预计，我们将继续需要通过股权、股权挂钩或债务融资来筹集额外资金。我们的业务是资本密集型的，我们预计与我们计划的运营相关的成本和费用在短期内将继续增加。我们预计不会实现正现金流量W几年来一直在运营，如果真的有的话。此外，我们已经并预计将通过“净额结算”方式清偿与授予某些员工的受限股票单位归属相关的预扣税款义务，即通过汇出公司现金来履行预扣税款义务，同时在每个归属日以与汇出的现金相等的价值预扣若干既有股份。在每个归属日到期的预扣税款将以我们普通股在该归属日的公允价值为基础。根据我们普通股的公允价值和在任何适用的归属日期归属的受限股票单位的数量，这种净额结算可能需要我们花费大量资金来满足预扣税款。
我们继续商业生产车辆和发展业务的计划取决于资金的及时到位以及在设计、工程、零部件采购、测试和扩大制造能力方面的进一步投资。例如，我们已与Panasonic Energy Co.，Ltd.及其某些附属公司达成协议，从2023年至2031年，根据某些条件和调整，购买总计约50亿美元的锂离子电池。此外，我们的运营历史有限，这意味着我们对汽车需求的历史数据有限。因此，我们未来的资本需求是不确定的，实际资本需求可能会高于我们目前的预期。
如果我们通过进一步发行股本或与股本挂钩的证券筹集更多资金，我们的股东可能会遭受重大稀释，我们发行的任何新股本证券都可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优惠和特权。未来的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事宜有关的额外限制性条款，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商业机会，包括潜在的收购。
我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资，如果有的话。我们获得此类融资的能力可能会受到多种因素的不利影响，包括全球经济和全球金融市场的总体状况，包括最近资本和信贷市场的波动和中断，包括通货膨胀、政府关闭银行和其他金融机构的流动性担忧、利率变化、全球冲突或其他地缘政治事件和新冠肺炎大流行，或者投资者对我们商业模式的接受。这些因素可能使此类融资的时间、金额、条款和条件对我们没有吸引力或无法获得。如果我们不能以令我们满意的条款获得足够的融资或融资，当我们需要时，我们将不得不大幅削减支出，推迟或取消我们计划的活动，或大幅改变我们的公司结构，我们可能没有足够的资源来开展或支持我们的业务，这将对我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们可能无法实现与阿斯顿马丁达成协议的预期好处。
2023年6月，我们与阿斯顿马丁·拉贡达全球控股有限公司(及其子公司“阿斯顿马丁”)签订了一项协议(“实施协议”)，根据该协议，我们与阿斯顿马丁建立了长期战略技术安排。根据实施协议的条款，整合和供应安排于2023年11月6日生效，根据该协议，我们将向阿斯顿马丁提供我们的动力总成、电池系统和软件技术，与阿斯顿马丁合作将我们的动力总成和电池组件与阿斯顿马丁的电池电动汽车底盘集成，并向阿斯顿马丁供应动力总成和电池组件(统称为“战略技术安排”)。 更多信息见项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

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如果我们遇到延误、未能成功地将我们的动力总成和电池组件与阿斯顿马丁的车辆集成，或未能按我们可以接受的条款达成长期供应协议，或者如果我们遇到延误或未能交付阿斯顿马丁订购的组件，我们可能无法实现战略技术安排的预期好处。任何此类延迟或失败，包括我们无法控制的原因，都可能对我们的品牌和声誉以及我们的业务、前景、运营结果和财务状况产生不利影响。
在我们的综合资产负债表上反映2026年票据的会计方法、2026年票据的应计利息支出以及在我们报告的稀释后每股收益中反映我们普通股的相关股份的会计方法可能会对我们的报告收益和财务状况产生不利影响。
2020年8月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新，我们称之为ASU 2020-06，它简化了适用于可转换票据的某些会计准则。ASU 2020-06将在2021年12月15日之后的财年(或对于规模较小的报告公司，从2023年12月15日开始)对美国证券交易委员会报告实体生效，包括这些财年内的过渡期。然而，在某些情况下，允许在2020年12月15日之后的财年提前采用，包括这些财年内的过渡期。我们通过了截至2021年12月31日的年度的ASU 2020-06，包括该财年内的过渡期。
根据ASU 2020-06，我们将发行2026年债券作为资产负债表上的负债，初始账面金额等于2026年债券的本金金额，扣除发行成本。就会计目的而言，发行成本将被视为债务折扣，并将在2026年债券期限内摊销为利息支出。由于这一摊销，我们预计为会计目的确认的2026年票据的利息支出将大于我们将为2026年票据支付的现金利息支出，这将导致更高的报告亏损。
此外，根据ASU 2020-06,2026年债券的相关股份将使用“如果转换”的方法反映在我们的稀释后每股收益中。根据这种方法，稀释后每股收益一般将在假设所有2026年期票据在报告期开始时仅转换为普通股的情况下计算，除非结果将是反稀释的。IF转换方法的应用可能会减少我们报告的稀释每股收益，未来会计准则可能会以一种可能对我们的稀释每股收益产生不利影响的方式发生变化。
此外，如符合2026年票据可兑换的任何条件，则根据适用的会计准则，我们可能需要将2026年票据的负债账面值重新分类为流动负债，而不是长期负债。即使没有票据持有人转换他们的2026年票据，也可能需要进行这种重新分类，并可能大幅减少我们报告的营运资本。
偿还当前和未来的债务可能需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来偿还债务。我们在这种债务下的支付义务可能会限制我们的可用资金，我们债务协议的条款可能会限制我们经营业务的灵活性，或者以其他方式对我们的经营业绩产生不利影响。
2021年12月，我们发行了20亿美元本金的2026年债券，并在2022年达成了几项信贷安排。见附注7“欠款” 本年度报告其他部分包括综合财务报表，以提供有关我们未偿债务的进一步资料。我们定期支付债务本金、支付利息或为债务再融资的能力取决于我们未来的表现，而未来的表现受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务未来可能不会从运营中产生足够的现金流来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采用一个或多个替代方案，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外的债务融资或股权资本。我们对未来任何债务进行再融资的能力，将取决于当时的资本市场和我们的财务状况。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。此外，我们现有的债务协议包含，我们未来的任何债务协议都可能包含限制性公约，这些公约可能会禁止我们采用任何这些替代方案。如果我们不遵守这些公约，可能会导致违约，如果不治愈或放弃违约，可能会导致我们债务的加速。
此外，我们的债务，再加上我们现有和未来的其他财务义务和合同承诺，可能会产生其他重要后果。例如，它可以：
·这将使我们更容易受到美国和世界经济、行业和竞争状况的不利变化以及政府监管的不利变化的影响；
·限制我们在规划或应对业务和行业变化方面的灵活性；
·这将使我们与债务较少的竞争对手相比处于劣势；
·它将限制我们借入额外金额为收购、营运资本和其他一般企业目的提供资金的能力；以及
·这可能会降低收购我们公司的吸引力或增加难度。
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此外，根据SIDF贷款协议、经修订的GiB融资协议及ABL信贷融资协议，吾等须遵守有关吾等业务及营运的惯常正面及负面契诺，包括限制吾等支付股息、招致债务、设定留置权及产权负担、赎回或回购股票、处置资产(包括处置重大知识产权)、完成收购或其他投资、预付若干债务、与联属公司进行交易、从事销售及回租交易、完成合并及其他根本性改变、订立限制性协议或修改其组织文件。我们日后取得的任何债务融资，也可能涉及这类公约，以及与我们的集资活动和其他财务及营运事宜有关的额外限制性公约，这可能会令我们更难获得额外资本，以寻求业务机会，包括潜在的收购或资产剥离。我们债务安排下的任何违约都可能要求我们立即偿还债务，并可能限制我们获得额外融资的能力，这反过来可能对我们的现金流和流动性产生不利影响。
此外，在偿付权利上，我们普通股的股份从属于我们目前和未来的所有债务。我们不能保证在偿还了我们所有的债务后，还会有任何剩余的资金用于向我们的股东进行任何分配。
这些因素中的任何一个都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。此外，如果我们产生额外的债务，与我们的业务相关的风险以及我们偿还或偿还债务的能力将会增加。
我们已经招致并仍可能招致更多债务。
我们和我们的子公司已经并可能在未来产生大量额外债务，受我们债务工具所载限制的限制，其中一些可能是有担保的债务。ABL信贷安排对我们产生额外债务的能力施加了某些限制，但我们不受2026年票据契约条款的限制，不得产生额外债务、担保现有或未来债务、对我们的债务进行资本重组或采取不受2026年票据契约条款限制的其他行动，这些行动可能会削弱我们在2026年票据到期时付款的能力。
2026年债券的有条件转换功能如果被触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
由2026年9月15日起及之后，债券持有人可随时选择转换其2026年债券，直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。属性的条件转换功能2026票据被触发，持有此类票据的人2026票据将根据管限该等票据的契据享有权利2026备注以将其2026在特定时期内的任何时间按他们的选择进行注释。如果一个或多个持有者2026选择将此类票据转换为2026除非我们选择通过只交付普通股来履行我们的转换义务，否则我们将被要求通过支付现金来偿还部分或全部转换义务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，在某些情况下，例如持有人转换或赎回，根据适用的会计规则，我们可能需要将2026年票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的营运资本净额大幅减少。
我们可能无法筹集到必要的资金，以便在基本变动后将票据回购为现金，或支付转换后到期的任何现金金额，而我们的其他债务可能会限制我们在票据转换时回购票据或支付现金的能力。
票据持有人可在基本变动后，除有限的例外情况外，要求本公司以现金回购价格回购票据，回购价格一般相等于将回购的2026年票据的本金金额，另加应计及未付利息(如有)。此外，在转换时，我们将以现金支付部分或全部转换义务，除非我们选择仅以我们普通股的股票进行转换结算。我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购2026年票据或支付转换时到期的任何现金金额时获得融资。此外，适用的法律、监管机构和管理我们其他债务的协议，如ABL信贷安排中的契约，可能会限制我们回购2026年票据或支付转换后到期的任何现金金额的能力。我们未能在需要时回购2026年票据或支付转换时到期的任何现金金额，将构成契约项下的违约。契约下的违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们其他债务的协议违约，这可能导致该其他债务立即得到全额偿付。我们可能没有足够的资金来偿还其他债务和2026年债券项下的所有到期金额。
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我们可能无法提取ABL信贷安排、SIDF贷款协议和经修订的GiB贷款协议下的全部可用金额。
ABL信贷安排的初始本金承诺总额高达10亿美元。然而，ABL信贷安排下承诺金额的可用性取决于符合条件的借款基数的价值，我们目前只能提取ABL信贷安排下全部可用金额的一部分。此外，不能保证我们未来将有足够的符合条件的借款基础来提取ABL信贷安排下的全部可用金额。此外，根据SIDF贷款协议和经修订的GIB贷款协议承诺的金额仅可用于某些特定目的，并受提款条件的限制。如有需要，任何无法全数支取在这些安排下承诺的款项，可能会有对我们的现金流和流动性产生不利影响。
在未来，我们可能找不到足够的战略关系机会或形成战略关系。
战略业务关系现在是，也将继续是我们业务增长和成功的重要因素。我们不时地探索建立战略关系的机会，包括与原始设备制造商的合作伙伴关系。然而，不能保证我们能够在未来找到或获得合适的业务关系机会，也不能保证我们将能够保持这样的关系。此外,我们的竞争对手可能会在我们之前利用这些机会，而我们可能无法向我们希望与之建立和保持战略关系的其他公司提供类似的好处，这可能会削弱我们建立这种关系的能力。例如，我们已经与第三方电动汽车充电提供商合作，为我们的客户提供充电基础设施的接入，我们将依靠对此类基础设施的持续接入为我们的客户提供充电解决方案。如果第三方电动汽车充电供应商终止合作关系或未能提供合作伙伴关系的预期好处，我们提供满意客户体验的能力将受到损害。此外，尽管我们已同意加入特斯拉的超级充电器网络，但对我们的车辆或Lucid车辆在特斯拉超级充电器充电所需的网络进行更改可能会有延迟。我们目前和未来的联盟可能会使我们面临许多风险，包括与共享专有信息相关的风险、第三方的不履行以及建立新的战略联盟的费用增加，任何这些风险都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。我们监督或控制这些第三方行为的能力可能有限，如果这些战略第三方中的任何一方因与其业务有关的事件而遭受负面宣传或声誉损害，我们也可能因与任何此类第三方的关联而遭受负面宣传或声誉损害。
此外，发现和执行这种机会可能需要大量的管理时间和资源，谈判和融资关系涉及巨大的成本和不确定性。如果我们不能成功地寻找和执行未来的战略关系机会，我们的整体增长可能会受到损害，我们的业务、前景和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
我们可能会收购其他业务，这可能需要大量的管理层关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的运营业绩产生不利影响。
作为我们业务战略的一部分，我们可能会对互补的公司、解决方案或技术进行投资。我们可能无法找到合适的收购候选者，而且我们可能无法以有利的条件完成此类收购，如果有的话。除了可能的股东批准外，我们可能还需要相关政府部门的批准和许可证来进行收购，并遵守任何适用的法律和法规，这可能会导致更多的延迟和成本，如果我们不这样做，可能会扰乱我们的业务战略。如果我们进行完全的收购，我们最终可能无法加强我们的竞争地位或实现我们的目标。此外，如果我们在整合此类收购或开发收购的技术方面不成功，合并后公司的收入和运营结果可能会受到不利影响。此外，收购的业务或资产的整合通常需要大量的时间和资源，这可能会导致我们现有业务的资源被转移，这可能会对我们的运营产生不利影响，我们可能无法成功管理这一过程。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员，也无法准确预测收购交易的财务影响，包括会计费用。我们可能不得不支付现金、产生债务或发行股权证券来支付任何此类收购，每一项都可能对我们的财务状况或我们普通股的价值产生不利影响。出售股权或发行债券为任何此类收购提供资金，可能会导致我们的股东股权被稀释。债务的产生可能导致被收购企业的固定债务增加和潜在未知债务的风险敞口，还可能包括可能阻碍我们管理业务能力的契约或其他限制。
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由于生产水平、经营成本、产品需求及其他因素的波动，我们的财务业绩可能会因期与期之间出现重大差异。
我们预计，随着我们继续设计、开发和制造新车、提高产能以及建立或扩大设计、研发、生产、销售和服务设施，我们的生产水平、经营成本和产品需求将出现波动。随着我们识别和调查需求领域、根据市场需求和利润机会调整数量和增加新产品衍生品、开发和引入新车或首次将现有车辆引入新市场，我们的收入可能会有所波动。我们的生产水平还取决于我们从供应商处获得汽车零部件的能力、生产设施的有效运行、扩大生产能力的能力以及按时交货的能力。y向客户交付成品车辆。生产和销售量下降以及无法充分利用我们与供应商的采购承诺可能导致成本增加和库存过剩以及潜在的库存注销。此外，汽车制造商我们通常会经历显著的季节性，第一季度的销售额相对较低，第四季度的销售额相对较高，我们预计随着我们扩大Lucid Air和未来车辆的商业生产和销售，我们也会经历类似的季节性。我们的经营业绩也可能因其他因素而波动，包括劳动力供应和小时和管理人员的成本;我们车辆的盈利能力，特别是在新市场;利率变化;长期资产减值;国家和地方的宏观经济状况;与我们车辆有关的负面宣传;消费者偏好和竞争条件的变化;或投资拓展新市场。由于这些因素，我们认为，季度与季度之间的财务业绩比较，特别是在短期内，作为未来业绩的指标，可能效用有限。我们季度业绩的重大变化可能会对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。
涉税风险
我们使用净经营亏损结转和某些其他税收属性的能力可能有限。
我们积累了美国联邦和州的净营业亏损（“NOL”）结转和研究和开发，可用于抵消和减少未来应纳税所得额的税收抵免。虽然我们在2017年12月31日之后开始的纳税年度产生的美国联邦NOL结转将不会到期，但我们在2018年之前的纳税年度产生的部分美国联邦和州NOL结转将于2028年开始到期。截至2023年12月31日，我们还有将于2036年开始到期的美国联邦研发信贷结转，以及没有到期的州研发信贷结转。截至2023年12月31日，我们就递延税项资产净额维持全额估值拨备。
我们的美国联邦和州NOL结转和某些税收抵免 可能分别受到美国税法第382条和第383条以及州法律类似规定的重大限制。根据美国税法的这些条款，如果公司经历“所有权变更”，公司使用其变更前NOL结转和其他变更前属性（如研究税收抵免）来抵消其变更后收入或税收的能力可能会受到限制。
一般来说，如果“5%的股东”对我们的所有权的累积变化超过50%，在滚动的三年时间里。类似的规则也适用于州税法。我们已完成对截至2020年12月31日的股权交易的正式第382条研究。该研究确定，我们在2016年经历了“所有权变更”，我们将无法利用1200万美元的美国联邦NOL和300万美元的美国联邦研发税收抵免结转。州法律的类似规定也可能适用于限制我们使用同期累积的州税属性。
我们尚未完成对该业务是否公司和Legacy Lucid之间的合并也导致了“所有权变更”。此外，未来我们的股权变化可能超出我们的控制范围。如果我们进行所有权变更，我们可能无法在所有权变更时在到期前充分利用NOL结转和税收抵免。未来的监管变化也可能限制我们利用NOL结转和税收抵免的能力。如果我们无法用NOL结转和税收抵免抵消未来的应纳税收入，我们的净收入和现金流可能会受到不利影响。
我们可能无法及时产生应纳税收入，无法在到期前使用我们的NOL结转和研发抵免。
不可预见的税法或对我们或我们的客户适用的现有税法的任何变化或我们公司结构的任何变化可能会对我们的盈利能力和业务产生不利影响。
我们在美国和越来越多的外国司法管辖区缴纳所得税和其他税。现有的国内和国外税法、法令、规则、法规或条例可能会对我们产生不利的解释、变更、修改或适用（可能具有追溯效力），这可能要求我们改变转让定价政策，并为过去到期的金额支付额外的税款、罚款或罚金、附加费和利息费用，其金额和时间难以确定。现有的税法、法规、规则、条例或条例也可能被解释、更改、修改或对我们的客户产生不利影响（可能具有追溯效力），如果我们的客户被要求支付额外的附加费，可能会对我们的车辆需求产生不利影响。
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此外，美国和我们目前运营或计划运营的其他国家/地区将继续考虑对有关跨国公司的收入、销售、使用、进口/出口、间接或其他税法、法令、规则、法规或条例的联邦、州、地方或国际税法进行修改。例如，2017年的《减税和就业法》引入了一项基本侵蚀和反滥用税，该税对前三个纳税年度平均适用总收入至少为5亿美元的公司的调整后收入征收最低税，并向相关外国人支付某些款项。虽然这些规则不会影响我们本年度的经营业绩，但这些规则可能会影响我们未来期间的财务业绩。此外，经济合作与发展组织发布了与税基侵蚀和利润转移综合框架有关的示范规则，确定了多管辖区征税权和适用于某些类型收入的税率。
如果美国或我们开展业务的其他国家最终确定并采用这些预期的税收举措，以及上述其他税收问题可能会对我们的经营活动、转让定价政策、实际税率、递延所得税资产、经营收入和现金流产生重大不利影响。
我们可能会改变我们的公司结构，我们的业务运营或我们在特定司法管辖区签订的与税收有关的某些协议。该等变动可能对我们的综合财务报表产生重大不利影响。
我们的认股权证被计入负债，我们认股权证的价值变化可能对我们的财务业绩产生重大影响。
2021年4月12日，公司财务事业部代理董事、美国证券交易委员会代理总会计师共同发布了一份关于特殊目的收购公司(SPAC)发行权证的会计和报告考虑的公开声明(《美国证券交易委员会权证会计报表》)。美国证券交易委员会的权证会计报表讨论了“在SPAC交易中发行的权证的某些特征”，这些特征“可能在许多实体中都是常见的”。美国证券交易委员会权证会计报表指出，当权证包含一项或多项此类特征时，该权证“应归类为按公允价值计量的负债，每个时期的公允价值变动应在收益中报告”。根据《美国证券交易委员会权证会计报表和会计准则汇编指南》第815-40号《实体自身权益中的衍生品和对冲合约》，丘吉尔管理层评估了与丘吉尔首次公开募股相关签订的权证协议的条款，得出结论认为，根据美国证券交易委员会权证会计报表，权证包含的条款排除了权证被归类为股权组成部分的条款。因此，丘吉尔将权证归类为负债。在这种会计处理下，我们必须在每个报告期结束时计量私募认股权证的公允价值，并在本期经营业绩中确认公允价值较上一期间的变化。由于采用经常性公允价值计量，我们的财务报表和经营结果可能会因我们无法控制的因素而出现季度波动。我们预计，由于权证的季度公允估值，我们将确认非现金收益或亏损，此类收益或亏损可能是实质性的。
此外，在美国证券交易委员会权证会计报表发布后，并在咨询丘吉尔的独立注册会计师事务所和丘吉尔的管理团队后，丘吉尔得出结论，根据美国证券交易委员会权证会计报表，其截至2020年12月31日的财务报表以及截至2020年8月3日的财务报表和截至2020年9月30日及截至2020年9月30日的财务报表均应在丘吉尔年报所附的财务报表中重新列报。
与上市公司要求相关的风险
作为一家上市公司的要求可能会给我们的资源带来压力，分散我们的管理层的注意力，这可能会使我们的业务难以管理。
我们被要求遵守各种监管和报告要求，包括美国证券交易委员会和纳斯达克要求的要求。遵守这些报告和其他监管要求是耗时的，将导致我们的成本增加，并可能对我们的运营结果、财务状况或业务产生负面影响。这些要求及其解释和应用也可能不时发生变化，这些变化可能会对我们的运营结果、财务状况或业务产生重大不利影响。不遵守这些解释和适用的要求，也可能对我们的运营结果、财务状况或业务产生实质性的不利影响。这些义务和组成部分将需要我们的高级管理层给予极大的关注，并可能转移他们对我们业务日常管理的注意力，这可能会对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生不利影响。



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作为一家上市公司，我们必须遵守《交易所法案》和《萨班斯-奥克斯利法案》的报告要求。这些要求可能会给我们的系统和资源带来压力。《交易法》要求我们提交关于我们的业务和财务状况的年度、季度和当前报告。《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们实施并保持有效的披露控制和程序，以及对财务报告的内部控制。此外，与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准正在给上市公司带来不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准在许多情况下由于缺乏针对性而受到不同的解释，因此，随着监管机构和理事机构提供新的指导方针，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于遵守事项的持续不确定性，以及不断修订披露和治理做法所需的更高成本。
为了实施、维持和改进我们的信息披露控制和程序的有效性，我们需要投入大量资源，雇用更多的工作人员，并提供更多的管理监督。为符合上市公司的要求，我们已采取，并预期未来会继续采取多项行动，例如增聘会计人员及实施新的内部监控和程序。以解决适用于上市公司的标准和要求。为了保持我们的增长，我们还需要投入更多的管理、运营和财务资源，以寻找新的专业人员加入我们，并保持适当的运营和财务系统，以充分支持扩张。这些活动可能会将管理层的注意力从其他业务上转移，这可能会对我们的运营结果、财务状况或业务产生实质性的不利影响。
如果我们发现重大弱点或未能维持有效的财务报告内部控制系统，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或运营结果，这可能会对投资者对我们的信心和我们普通股的价值产生不利影响。
我们受制于美国证券交易委员会对财务报告的内部控制要求。财务报告的内部控制很复杂，可能会随着时间的推移进行修订，以适应我们业务的变化，或适用会计规则的变化。
作为这些要求的一部分，我们需要提供管理层对我们独立注册会计师事务所财务报告的内部控制报告的证明。为我们的业务设计财务报告的内部控制已经需要并将继续需要管理层和其他人员投入大量时间和资源。
此外，我们被要求报告任何构成我们财务报告内部控制的“实质性弱点”的控制缺陷。我们不能向您保证，我们对财务报告的内部控制在未来将是有效的，也不能保证我们不会发现与我们之前认为我们的财务报告内部控制有效的前期相比的重大缺陷。如果我们不能保持或记录有效的财务报告内部控制，我们的独立注册会计师事务所将无法证明我们的财务报告内部控制的有效性。影响我们财务报告内部控制的事项可能会导致我们的综合财务报表出现重大错报，导致我们无法及时报告我们的财务信息，或者导致我们重述以前发布的财务信息，从而使我们面临不利的监管后果，包括美国证券交易委员会的制裁或调查，或违反适用的证券交易所上市规则。由于投资者对我们失去信心以及我们财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应。这可能会对我们造成实质性的不利影响，例如，导致我们的股价下跌，并削弱我们筹集资金的能力。
我们可能被要求进行冲销或冲销、重组和减值或其他可能对我们的财务状况、运营结果和股票价格产生重大负面影响的费用，这可能会导致您的部分或全部投资损失。
我们可能被要求稍后减记或注销资产，重组业务，或产生减值或其他可能导致损失的费用。尽管这些费用可能是非现金项目，不会对我们的流动性产生立竿见影的影响，但这种性质的费用可能会导致市场对我们或我们的证券的负面看法。因此，我们的任何股东都可能遭受其股票价值的缩水。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的价格是波动的，这种波动可能会对我们普通股的市场价格和2026年债券的交易价格产生负面影响。
我们普通股的交易价格波动很大。我们证券的交易价格取决于许多因素，包括本“风险因素”部分其他部分描述的因素，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能与我们的经营业绩无关。这些波动可能导致投资者失去对我们证券的全部或部分投资，因为投资者可能无法以投资者购买它们的价格或高于投资者支付的价格出售这些证券。下列任何因素都可能对您对我们证券的投资产生重大不利影响，我们证券的交易价格可能远远低于您为其支付的价格。在这种情况下，我们证券的交易价格可能无法回升，可能会进一步下跌。
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影响我们证券交易价格的因素可能包括：
•更广泛的股票市场的市场状况，或特别是我们行业的市场状况；
•我们的季度财务或经营业绩的实际或预期波动，或被认为与我们相似的公司的季度财务或经营业绩的波动；
•市场对我们经营业绩的预期发生变化；
•公众对我们的新闻稿、其他公告和提交给美国证券交易委员会的文件的反应；
•公众对预留单位的数量、财务预测和我们可能不时公开披露的任何其他指导或指标的反应；
•新闻界或投资界的投机行为；
•我们的业务、竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•特定期间经营业绩未达到证券分析师或投资者预期的；
•实现我们业务计划下的目标的时间，以及与此相关的成本的时间和金额；
•证券分析师对我们或整个市场的财务估计和建议的变化；
•投资者认为与我们相当的其他公司的经营业绩和股价表现；
•影响我们业务的法律法规的变化；
•开始或参与涉及我们的诉讼或调查；
•我们资本结构的变化，例如未来发行证券或产生额外债务；
•可供公开出售的普通股数量；
•我们董事会是否有任何重大变化或管理层；
•我们的董事、高级管理人员或大股东大量出售我们的普通股，或认为可能发生此类出售；
•一般经济和政治条件，如经济衰退、利率、流行病(如新冠肺炎)、通货膨胀、政府关闭银行和其他金融机构的流动性担忧、外交和贸易关系的变化、外币汇率的波动、战争或恐怖主义行为和自然灾害；以及
•其他风险因素列在本部分的“风险因素”中。
无论我们的经营业绩如何，广泛的市场和行业因素都可能对我们证券的市场价格造成实质性损害。总的来说，股票市场和纳斯达克经历了极端的价格和成交量波动，这些波动往往与受影响的特定公司的经营业绩无关或不成比例。这些股票和我们证券的交易价格和估值可能无法预测。投资者对投资者认为与我们相似的其他公司的股票市场失去信心，可能会压低我们的股价和2026年债券的交易价格，无论我们的业务、前景、财务状况或经营业绩如何。广泛的市场和行业因素，包括全球冲突和其他地缘政治事件、自然灾害、新冠肺炎大流行以及任何其他全球事件以及一般经济、政治和市场状况，如衰退、通货膨胀、政府关闭银行，以及其他金融机构的流动性担忧，或利率变化，可能会严重影响我们普通股和其他证券的市场价格，无论我们的实际经营业绩如何。我们证券市场价格的下跌也可能对我们发行更多证券的能力以及我们未来获得更多融资的能力产生不利影响。
此外，股票市场，特别是科技和电动汽车股票市场，经历了极端的波动，有时与发行人的经营业绩无关。我们普通股的交易价格可能会受到第三方试图压低或抬高市场价格的不利影响。卖空者和其他人，其中一些人在社交媒体上匿名发帖，如果我们的股票下跌或表现出其他波动，他们可能会获利，他们的活动可能会对我们的股价产生负面影响，增加我们股价的波动性。这些广泛的市场和行业因素可能会严重损害我们普通股的市场价格，无论我们的经营业绩如何。此外，2026年债券持有人的对冲活动可能会影响我们普通股的市场价格，特别是在与2026年债券赎回相关的任何赎回转换期或2026年债券转换的任何观察期。
此外，在过去，在整体市场和个别公司证券的市场价格出现波动后，往往会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起这类诉讼，可能会导致巨额费用，并分散我们管理层的注意力和资源。任何此类诉讼中的任何不利裁决，或为了结任何此类实际或威胁的诉讼而支付的任何金额，都可能要求我们支付巨额款项。
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发行我们普通股或其他股本或与股本挂钩的证券的额外股份，或出售我们普通股的很大一部分，可能会压低我们普通股的市场价格。
未来发行我们普通股的股票，或可转换为我们普通股或可为我们普通股行使的证券，可能会压低我们普通股的市场价格，并导致我们普通股持有者的显著稀释。行使我们的未偿还认股权证和期权，归属和结算我们的限制性股票单位，或者转换我们的2026年票据，将导致我们普通股持有人的额外摊薄。未来，我们可能会发行更多普通股，或可转换为普通股或可行使普通股的证券，与产生额外资本、未来收购、偿还未偿债务有关，根据我们的股票激励计划，或出于其他原因。
由于大量出售普通股，特别是我们的主要股东大量出售普通股，大量普通股可供出售，或者市场上认为大量普通股的持有者打算出售他们的股票，我们普通股的市场价格可能会下降。
此外，根据投资者权利协议，Ayar及其若干其他方有权享有（其中包括）若干登记权，包括即期、附带及货架登记权。如果这些股东中的一个或多个出售他们持有的大部分股份，可能会导致我们普通股的交易价格下跌。
我们是适用纳斯达克规则意义上的“受控公司”，因此有资格豁免某些公司治理要求。我们的股东将不会得到与非受控公司股东相同的保护。
截至2023年12月31日，PIF通过Ayar直接和间接持有 我们59.8%的普通股因此，我们是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，因此，我们有资格获得豁免，保留公司治理要求。根据这些规则，一家公司在董事选举中50%以上的投票权由个人、集团或另一家公司持有，则该公司为“受控公司”，可选择不遵守某些公司治理要求，包括：（a）董事会中独立董事占多数;（b）提名委员会仅由独立董事组成;（c）由独立董事过半数或由一个完全由独立董事组成的薪酬委员会决定的行政人员的薪酬;及（d）由独立董事过半数或由一个完全由独立董事组成的提名委员会选出或建议由董事会选出的董事提名人。虽然目前我们没有利用任何这些豁免，我们可以选择利用一个或多个这些豁免，只要我们仍然是一个“受控公司”。因此，我们的股东可能无法获得与纳斯达克所有公司治理要求所规定的公司股东相同的保护。Ayar也有能力提名九名董事中的五名进入我们的董事会。
此外，这种所有权和投票权的集中使Ayar能够控制我们的决策，包括需要股东批准的事项（例如，根据投资者权利协议，董事选举和合并或其他特殊交易的批准），无论其他股东是否认为交易符合他们自己的最佳利益。这种投票权的集中也可能会延迟，阻止或阻止控制权的变化或其他可能对我们的股东有利的业务合并，可能会剥夺我们的股东作为我们公司销售的一部分获得普通股溢价的机会，并可能最终影响我们普通股的市场价格和2026年票据的交易价格。
PIF和Ayar实益拥有我们的大量股权，并可能采取与您的利益相冲突的行动。
PIF和Ayar的利益可能与我们的利益以及我们其他股东或证券持有人的利益不一致。PIF和Ayar各自从事公司投资业务，并可能收购和持有与我们直接或间接竞争的企业的权益。PIF和Ayar及其各自的附属公司也可能寻求收购机会，因此，我们可能无法获得这些收购机会。
证券或行业分析师不得发布或停止发布有关我们、我们的业务、我们的市场的研究或报告，或对我们的普通股做出不利的改变，这可能导致我们普通股的价格和交易量下降。
我们普通股的交易市场可能会受到行业或证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务和运营、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告的影响。同样，如果任何分析师对我们的股票有不利的看法，或者对我们的竞争对手有更有利的相对看法，我们的普通股价格可能会下跌。如果我们的分析师停止对我们的报道，或未能定期发布关于我们的报告，我们可能会在金融市场上失去知名度，这可能会导致我们的股价或交易量下降。
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我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。
我们从未宣布或支付过股本的现金股息，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。此外，ABL信贷融资限制了我们和我们的某些子公司支付股息的能力。我们目前打算在可预见的未来保留未来的盈利（如有），以资助我们业务的发展和增长。
任何未来派付股息的决定将由董事会酌情决定，并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、适用的合同限制以及董事会可能认为相关的其他因素。因此，我们普通股价格的资本增值（如果有的话）将是您投资我们普通股的唯一收益来源。
硒请参阅本年报“管理层对财务状况及经营业绩之讨论及分析-流动资金及资本资源”一节。
概不保证本集团证券将维持活跃及流动性高的公开市场。
如果我们普通股的流动性交易市场无法持续：
•我们的普通股持有人可能无法清算他们在我们普通股中的投资;
•我们的普通股持有人可能无法以优惠的价格转售他们的普通股，或者根本无法转售;
•我们的普通股的市场价格可能会经历重大的价格波动;以及
•执行与我们的普通股有关的购买和销售订单的效率可能较低。
此外，如果我们的证券因任何原因从纳斯达克退市，并在场外交易公告板（非国家证券交易所的股票证券交易商间自动报价系统）上报价，我们证券的流动性和价格可能比我们在纳斯达克或其他国家证券交易所报价或上市时受到更多限制。除非市场能够建立或维持，否则您可能无法出售您的证券。
我们目前的章程在法律允许的最大范围内，指定特拉华州的州法院作为我们股东可能提起的某些类型的诉讼和程序的唯一和专属论坛，这可能会限制我们股东获得有利的司法论坛的能力。或与我们或我们的董事、高级职员或雇员发生纠纷，并可能阻止股东提出此类索赔。
根据我们现行的章程，除非我们书面同意选择替代法院，否则唯一和排他性的法院将是特拉华州的州法院（或者，如果特拉华州内没有州法院，则为特拉华区的联邦地区法院）：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•声称我们的任何董事、高级职员或员工违反对我们或我们的股东负有的信托责任的任何诉讼;
•根据DGCL的任何规定或我们的公司注册证书或章程细则（可能不时修订、重述、修改、补充或放弃），对我们或我们的任何董事、高级职员或其他雇员提出索赔的任何诉讼;或
•对我们或我们的任何董事或高级职员或其他受内部事务原则管辖的雇员提出索赔的任何诉讼。
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为免生疑问，本公司现行章程的上述规定不适用于根据《证券法》或《交易法》提出索赔的任何诉讼或程序。《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对为执行《证券法》或其下的规则和条例规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有共同管辖权。因此，州法院和联邦法院都有权受理此类索赔。为了避免在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁，除其他考虑因素外，我们目前的章程规定，除非我们书面同意选择替代法院，否则美国联邦地区法院将是解决任何根据《证券法》提起诉讼的投诉的唯一法院。尽管投资者不能放弃遵守联邦证券法及其规定，但任何购买或以其他方式获得我们股本股份权益的个人或实体将被视为已通知并同意上述句子中描述的我们现行章程的规定。我们现行章程的这些规定可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级职员或其他员工发生某些争议时获得有利的司法论坛的能力，这可能会阻碍针对我们和我们的董事、高级职员和员工的此类诉讼。或者，如果法院发现我们现行章程中的这些规定不适用于或无法执行上述一种或多种类型的诉讼或法律程序，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类事项相关的额外费用，这可能会对我们的业务，财务状况和经营业绩产生不利影响。虽然特拉华州法院已经确定，这种选择法院的规定是表面上有效的，但股东仍然可以寻求在排他性法院规定指定的地点以外的地点提出索赔， 并不保证该等条文将由该等其他司法管辖区的法院强制执行。
特拉华州法律的一些规定和我们目前的公司注册证书和我们目前的章程细则可能会阻止第三方收购我们，并降低我们的普通股和2026年票据的价值。
除其他事项外，我们目前的公司注册证书和现行章程规定：
•我们的董事会发行一个或多个系列的优先股的能力，这些优先股具有投票权或其他权利或优先权，可能会阻碍收购我们的尝试的成功或以其他方式影响控制权的变化;
•根据《投资者权利协议》，预先通知股东提名董事，并通知股东包括将在股东大会上审议的事项;以及
•召开特别股东大会的某些限制。
此外，在我们目前的公司注册证书中，我们没有选择退出DGCL第203条，该条款禁止特拉华州公司在股东成为利益股东后的三年内与任何“利益股东”进行某些“业务合并”，除非：
•在此之前，董事会批准了导致股东成为有利害关系的股东的企业合并或交易；
•在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成后，有利害关系的股东在交易开始时拥有至少85%的已发行有表决权股票，但不包括某些股份；或
•在该时间或之后，企业合并由我们的董事会批准，并由至少三分之二的股东投票赞成我们的流通在外的有表决权的股票，而不是由感兴趣的股东拥有。
一般来说，“企业合并”包括合并、资产或股票出售或其他交易，这些交易会给利益相关的股东带来经济利益。除某些例外情况外，“利益相关的股东”是指与该人的关联公司和联营公司一起拥有或在过去三年内拥有15%或以上的已发行投票权股票投票权的人。在本规定中，“有表决权的股票”是指在选举董事时有表决权的任何种类或系列的股票。
在某些情况下，这一规定将使“利益相关股东”更难在三年内与我们进行各种业务合并。这一规定可能会鼓励有兴趣收购我们的公司提前与我们的董事会进行谈判，因为如果我们的董事会批准了业务合并或导致股东成为有兴趣的股东的交易，就可以避免股东批准的要求。这些规定也可能会阻止董事会的变动，并可能使股东更难完成他们认为最符合他们利益的交易。
我们目前的公司注册证书和我们目前的章程以及特拉华州法律中的这些规定可能会阻止、延迟或阻止涉及我们控制权变更的交易，而这符合我们少数股东的最佳利益。即使在没有收购企图的情况下，如果这些条款被视为阻碍未来的收购企图，则这些条款的存在可能会对我们普通股的现行市场价格或2026年票据的交易价格产生不利影响。这些规定也可能使股东更难提名董事参加董事会选举并采取其他公司行动，这也可能影响投资者愿意为我们的普通股或2026年票据支付的价格。
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项目1B。未解决的员工评论。
没有。
项目1C。网络安全。
在Lucid，网络安全风险管理是我们整体企业风险管理计划的一个组成部分。我们在人员、流程和技术方面进行了大量投资，以保护Lucid的互联车辆、服务、机密业务信息以及员工和消费者的个人数据。我们已实施多种不同的流程和技术，以避免、识别、评估、缓解和补救网络安全威胁和事件的风险，以防范网络安全风险格局。我们正在不断评估和增强我们的保护、检测、响应和恢复能力，并定期与网络安全社区（包括Auto-ISAC、第三方网络安全和合规合作伙伴、内部利益相关者和领先最佳实践的组织）合作，以支持我们的目标。在其核心，我们的网络安全风险管理计划整合了整个组织的多个团队，包括我们的IT，数字和物理产品，基础设施和法律团队，并由执行管理层，董事会审计委员会（“审计委员会”）和董事会（“董事会”）领导和监督。
治理
董事会和委员会的监督
我们的董事会对我们的整体企业风险管理负有监督责任，并将网络安全风险管理监督授权给审核委员会。审核委员会监督Lucid有关风险评估及风险管理的政策及常规，包括与管理层讨论（i）Lucid的主要财务、网络安全、隐私及其他资讯科技风险;（ii）为监察及控制该等风险而采取的措施;及（iii）任何重大网络安全威胁或事件。审计委员会和董事会定期收到Lucid管理层的报告，包括我们的安全与合规高级总监以及网络安全、数据和连接高级总监，关于我们网络安全计划的状态，以及关于重大网络安全威胁和事件的临时报告。
管理层的角色
在管理层，我们的信息安全指导委员会在我们的IT副总裁和总法律顾问的监督下，负责领导我们的网络安全风险管理计划和企业网络安全事务。在信息安全指导委员会下，我们设有网络安全风险和合规委员会，由我们的安全与合规高级总监以及网络安全、数据和连接高级总监领导，主要负责网络安全威胁和事件的运营审查，作为我们事件响应流程的一部分。网络安全风险及合规委员会接收网络安全团队的报告，并监控网络安全威胁和事件的预防、检测、缓解和补救。对于潜在的重大网络安全威胁和事件，我们会将其上报给信息安全指导委员会，在首席执行官的额外监督和支持下，该委员会将向我们的审核委员会主席以及在适当情况下向我们的董事会报告这些威胁和事件。
我们的安全与合规高级董事和网络安全、数据和连接高级董事，以及他们团队中的敬业人员都拥有行业公认的认证，如注册信息安全经理、注册信息系统安全专业人员和董事会合格的技术专家，以及经验丰富的信息系统安全专业人员和具有多年网络安全技术管理经验的信息安全经理。
网络安全风险管理
我们的网络安全风险管理流程
我们的网络安全风险管理计划通过将风险、问题和关键决策上报给管理层、审计委员会和董事会，为处理网络安全威胁和事件提供了一个框架。我们的计划旨在保护我们的产品和服务、机密业务信息(包括知识产权)以及员工和消费者数据，包括检测和监控网络安全威胁和事件、评估此类威胁或事件的严重性、确定此类威胁或事件的来源(包括此类威胁或事件是否与第三方供应商或服务提供商相关)、实施网络安全对策和缓解策略以及向管理层、审计委员会和我们的董事会通报潜在的重大网络安全威胁和事件的步骤。此外，我们的网络安全团队在入职过程中为员工提供网络安全培训，之后定期提供培训，并至少每年为我们的核心事件响应团队和执行管理层提供专门的培训和桌面练习。
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在信息安全指导委员会的监督下，我们的网络安全风险管理计划由我们的网络安全团队日常实施，他们参与识别、考虑和评估来自网络安全威胁和事件的风险；建立监控此类网络安全风险的流程；实施缓解和补救措施；政策审查和开发；产品支持和部署；以及维护我们的网络安全措施。我们的网络安全团队还实施持续的数据丢失预防工具和功能、客户安全措施、事件响应措施以及第三方供应商和服务提供商的管理流程。网络安全事件响应由我们的Lucid数据和安全事件响应计划推动。根据严重性评估和排名，事件由相关团队处理，以进行技术、运营和法律风险管理。
Lucid还实施了将我们的网络安全风险管理流程整合到我们整个企业风险管理系统中的流程，包括在我们更大的产品管理、人事管理以及第三方供应商和服务提供商管理流程中。
网络安全风险管理中的第三方审计和顾问
我们的网络安全团队还定期聘请第三方网络安全专家进行风险评估和系统增强。我们利用与我们的网络安全风险管理计划相关的第三方审核员和评估员来确定差距，并制定旨在改善计划状况的政策、程序和战略。我们还使用第三方顾问来获得并将使用他们来维护相关的组织网络安全认证，包括联合国第155号法规对车辆网络安全的批准。作为一般事项，我们不时在特定情况下临时利用第三方网络安全顾问，包括(I)应对潜在的网络安全威胁和事件，(Ii)对高价值系统和应用程序进行网络安全评估和渗透测试，以及(Iii)发展内部能力，以改善我们的网络安全防御。
第三方供应商和服务提供商的网络安全风险管理
我们还实施了风险管理做法，旨在最大限度地减少因利用第三方供应商和服务提供商而产生的重大网络安全风险，这些供应商和服务提供商接收或能够访问Lucid机密信息或个人数据。为了监督和识别此类风险，我们实施了以下流程：(I)第三方安全风险管理计划，旨在评估新的第三方供应商或服务提供商的安全风险，并制定应对措施以管理不可接受的风险；(Ii)我们的第三方供应商和服务提供商合同中增加了安全要求的条款；(Iii)培训采购团队管理第三方供应商和服务提供商；(Iv)针对第三方人员的基于角色的访问控制；以及(V)用于与第三方共享数据的数据传输机制。虽然我们正在全面提高这些能力的弹性，但我们对第三方供应商和服务提供商的安全状况的控制和监控能力仍然有限，无法保证我们可以防止、缓解或补救此类第三方拥有或控制的安全基础设施中的任何危害或故障风险。此外，与此类第三方的任何合同保护，包括我们获得赔偿的权利(如果有的话)，可能是有限的或不足以防止此类妥协或失败对我们的业务造成负面影响。

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项目2.财产
我们的总部设在加利福尼亚州的纽瓦克。我们的主要设施包括北美、欧洲和中东的物业，主要用于制造、组装、仓储、工程、零售和服务以及行政活动。我们租用了45个工作室和服务中心(不包括临时和卫星服务中心)：38个在北美，5个在欧洲，2个在中东。我们目前的制造工厂位于亚利桑那州卡萨格兰德和沙特阿拉伯。我们目前租赁或拥有我们的物质财产所在的土地，租赁的财产受与第三方实体的各种租赁安排的约束。
不包括我们不断增长的零售地点组合，下面列出了我们的某些主要设施：
主要用途位置自有或租赁
总部加利福尼亚州纽瓦克租赁
制造业(AMP-1、LPM-1)亚利桑那州卡萨格兰德
自有/租赁(1)
制造业(AMP-2)
阿卜杜拉国王经济城，沙特阿拉伯
租赁
(1)我们拥有AMP-1物业的很大一部分，并有权购买AMP-1物业租赁部分的土地。与LPM-1有关的财产正在租赁中。
项目3.法律诉讼
有关本公司法律程序的说明，请参阅本年报第II部分第(8)项综合财务报表附注“承担及或有事项”附注“法律事项”一节所载的说明，本年报第II部分的附注以供参考。
第4项矿山安全信息披露
不适用。

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第II部
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
市场信息
我们的普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司上市，股票代码是“LCID”。在2021年7月23日之前，在交易完成之前，丘吉尔的A类普通股在纽约证券交易所交易，股票代码为“CCIV”。
纪录持有人
截至2024年1月31日，共有227名普通股持有者登记在册。受益所有人的数量远远超过记录保持者的数量，因为我们的普通股有很大一部分是通过银行、经纪商和其他金融机构持有的。
股利政策
到目前为止，我们还没有为我们的普通股支付任何现金股息。未来现金股息的支付取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求、任何债务的条款和总体财务状况。届时，任何现金股息的支付将由董事会酌情决定。此外，董事会目前没有考虑，也预计不会在可预见的未来宣布任何股票股息。
根据股权补偿计划获授权发行的证券

关于我们股权补偿计划下授权的证券的描述，请参阅本年度报告中其他部分包括的综合财务报表的附注14“基于股票的奖励”以了解更多信息。
最近出售未注册证券;利用注册发行所得资金
2026年笔记
2021年12月14日，根据证券法第144A条，我们以私募方式向合格机构买家发行和出售了本金为1.25%的2026年债券17.5亿美元。根据本公司与可转换债券的初始购买者之间的购买协议，我们授予初始购买者一项选择权，在2021年12月14日(包括12月14日)起13天内结算，以额外购买我们2026年债券的本金最多262,500,000美元。2021年12月20日，我们根据这一选项额外发行和出售了本金为262,500,000美元的2026年期债券。
场内发行与包销公开发行
2022年11月8日，我们与美国银行证券公司、巴克莱资本公司和花旗全球市场公司签订了一项股权分配协议(“股权分配协议”)，根据该协议，我们可以发行和出售总发行价高达6.00亿美元的普通股(“按市场发售”)。在截至2022年12月31日的年度内，我们以每股加权平均价10.68美元发行了56,203,334股股票，扣除佣金和其他发行成本570万美元后，我们获得净收益5.943亿美元。根据股权分派协议，并无股份可供出售。
2023年5月31日，我们与美国银行证券公司(“承销商”)达成承销协议(“承销协议”)，承销商同意以每股6.83美元的价格购买173,544,948股我们的普通股，总净收益为12亿美元。于2023年6月，我们根据包销协议向承销商发行股份，在扣除发行成本110万美元后，我们获得总计12亿美元的净收益。
根据股权分派协议及承销协议发行的股份，是根据证券法就S-3表格登记声明(文件编号333-267147)登记的搁置登记声明而出售，并于2022年9月2日生效，招股说明书分别于2022年11月8日及2023年6月2日提交美国证券交易委员会。我们打算将此次发行的净收益用于一般企业用途，其中可能包括资本支出和营运资本。

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认购协议
于2022年11月8日，吾等与本公司的控股股东Ayar Third Investment Company(“Ayar”)订立认购协议(“2022年认购协议”)，根据该协议，Ayar同意于2023年3月31日前于一次或多次私人配售中向吾等购买最多9.15亿美元的普通股。于截至2022年12月31日止年度，吾等根据2022年认购协议向Ayar发行85,712,679股股份，每股加权平均价为10.68美元，所得款项总额为9.15亿美元。
于2023年5月31日，吾等与Ayar订立认购协议(“2023年认购协议”)，根据该协议，Ayar同意以每股6.83美元的私募方式向本公司购买265,693,703股普通股，总净收益为18亿美元。于2023年6月，我们根据2023年认购协议向Ayar发行股份，扣除发行成本200万美元后，我们获得总计18亿美元的净收益。
Ayar根据2022年认购协议及2023年认购协议收购的普通股须受日期为2021年2月22日的《投资者权利协议》(经不时修订的《投资者权利协议》)所规限，该协议规管该等普通股的登记转售事宜。
根据2022年认购协议和2023年认购协议发行的股票是根据证券法第4(A)(2)节规定的豁免登记出售的。我们打算将定向增发的净收益用于一般企业用途，其中可能包括资本支出和营运资本。
发行人购买股票证券
没有。
股票表现图表
对于修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第18节而言，本业绩图表不应被视为已提交，也不应通过引用将其纳入我们根据修订后的1933年《证券法》(下称《证券法》)或《交易法》提交的任何其他申请文件中，除非在该申请文件中特别引用了明确的内容。
下图显示了2020年9月18日至2023年12月31日，在我们普通股的累计总回报中，纳斯达克综合指数和与我们共享相同SIC代码的20家最大的上市公司，即SIC代码3711，《机动车和乘用车车身》(Motor Vehicles And Passenger CBody Public Company Group)。这样的回报是基于历史结果，并不是为了暗示未来的表现。纳斯达克综合指数和汽车及乘用车车身上市公司集团的数据假设2020年9月18日投资100亿美元，并对股息进行再投资。我们从未宣布或支付过普通股的现金股利，也不预期在可预见的未来支付任何此类现金股利。
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第六项。[已保留].
第七项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论和分析提供了Lucid管理层认为与评估和了解Lucid截至2023年12月31日和截至2023年12月31日的财年的综合运营和财务状况有关的信息。本讨论应与我们的综合财务报表及有关附注一并阅读，该等财务报表及相关附注载于本年度报告10-K表格(“本年度报告”)的其他部分。有关我们截至2022年12月31日的财务状况、截至2022年12月31日的财年的经营业绩以及截至2022年12月31日的财年与2021年12月31日的年度比较的讨论，请参阅2023年2月28日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)的截至2022年12月31日的财年的Form 10-K年度报告。这一讨论可能包含基于Lucid公司目前的预期、估计和预测的前瞻性陈述，这些预期、估计和预测涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括本年度报告第I部分第1A项“风险因素”中所述的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
概述
我们是一家科技公司，我们的使命是通过创造先进的技术和最具吸引力的豪华电动汽车，以人类体验为中心，鼓励采用可持续能源。我们专注于内部硬件和软件创新、垂直集成以及工程和设计的“干净”方法，导致了屡获殊荣的Lucid Air的开发。
我们通过我们的零售网络和包括Lucid Financial Services在内的直接在线销售将汽车直接销售给消费者。我们相信，拥有我们的销售网络提供了密切管理客户体验、收集直接客户反馈并确保客户互动符合客户需求的机会。我们拥有并运营着一个由主要大都市地区的服务中心和一支移动服务车队组成的车辆服务网络。除了我们的内部服务能力外，我们还建立并继续扩大经过专门培训的碰撞修理店的批准名单，在某些情况下，这些修理店也是我们移动服务的维修中心。


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我们于2021年10月开始向客户交付Lucid Air，并预计在未来十年内推出更多车辆。我们已利用及扩展技术进步，由Lucid Air扩展至Lucid Gravity，这是一款豪华运动型多用途车（“SUV”），计划于二零二四年年底开始生产。在Lucid Air和Lucid Gravity之后，我们的中型平台计划于2026年底开始生产。
最新发展
阿斯顿·马丁（Aston Martin）
于二零二三年六月，我们与Aston Martin Lagonda Global Holdings plc（连同其附属公司统称“Aston Martin”）（PIF的关联方，PIF为Ayar的联属公司）订立协议（“执行协议”），据此，我们与Aston Martin已订立长期战略技术及供应安排。2023年11月6日，根据执行协议的条款，整合和供应安排生效，根据该协议，我们将向阿斯顿马丁提供我们的动力总成、电池系统和软件技术，与阿斯顿马丁合作，将我们的动力总成和电池组件与阿斯顿马丁的电池电动汽车底盘整合，并向阿斯顿马丁供应动力总成和电池组件（统称为“战略技术安排”）。随着战略技术安排的开始，我们收到了28，352，273股阿斯顿马丁普通股的技术使用费（受其发行后365天的禁售规定的限制）和第一笔现金3300万美元。该等股份初步按公允价值7320万美元计量，其后于2023年12月31日重新计量至公允价值8150万美元。我们会分三年分期收取余下的9，900万元现金。就战略技术安排而言，我们亦将收取合共1，000万元的整合服务费，为期三年，其中我们于截至2023年12月31日止年度收取160万元。阿斯顿·马丁还承诺与我们在动力总成部件上的有效最低支出为2.25亿美元。
EV购买协议
于二零二三年八月，Lucid LLC与沙特阿拉伯政府（PIF的关联方，其为Ayar的联属公司，由财政部代表）订立电动车购买协议（“电动车购买协议”），其取代Lucid LLC于二零二二年四月订立的承诺书。根据电动汽车购买协议之条款，沙特阿拉伯政府及其实体及企业附属公司及其他受益人（统称“买方”）可购买最多100，000辆汽车，最低购买量为50，000辆汽车，并可选择于十年期内额外购买最多50，000辆汽车。根据电动汽车购买协议，买方可将最低车辆购买数量减少任何我们不接受的采购订单所载的车辆数量或Lucid LLC未能于适用采购订单日期起计六个月内交付的车辆数量。买方亦有绝对酌情权决定是否行使购买额外50，000辆汽车的选择权。
经济衰退对我们业务的潜在影响
全球经济衰退或其他衰退，无论是由于通货膨胀、全球冲突或其他地缘政治事件、COVID-19或其他公共卫生危机、利率上调或主要央行的其他政策行动， 政府关闭银行，以及其他金融机构的流动性担忧，或其他因素，可能对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生不利影响。不利的经济状况以及当前和未来全球经济状况的不确定性可能导致我们的客户推迟购买或取消预订和订单，以应对利率上升、消费信贷可用性、现金可用性下降、外币汇率波动以及消费者信心减弱。对我们产品的需求减少可能导致我们的产品销售大幅减少，进而对我们的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于我们的高端品牌定位和定价，与我们的许多电动汽车和传统汽车行业竞争对手相比，经济衰退可能会对我们产生更大的不利影响，以至于消费者对奢侈品的需求减少，转而青睐价格较低的替代品。此外，如果我们的任何供应商、次级供应商或合作伙伴资不抵债或无法继续运营、履行对我们的义务或满足我们的未来需求，经济衰退或其他衰退也可能导致物流挑战和其他运营风险。此外，全球信贷市场状况的恶化可能会限制我们获得外部融资的能力，以资助我们的运营和资本支出，条件对我们有利。有关全球经济衰退相关风险的更多信息，请参阅本年报第一部分第1A项“风险因素”，包括标题 “全球经济衰退、政府关闭银行和其他金融机构的流动性问题，或其他经济衰退可能对我们的业务、前景、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。”
影响我们业绩的关键因素
我们相信，我们未来的成功及财务表现取决于多项因素，这些因素为我们的业务带来重大机遇，但也带来风险及挑战，包括下文及本年报第一部分第1A项“风险因素”一节所讨论的因素。
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设计和技术领导力
我们相信，通过释放先进、高性能和远程电动汽车共存的潜力，我们将成为电动汽车市场的领导者。Lucid Air的设计采用了经过比赛验证的电池和动力总成技术和坚固的性能，加上时尚的外观设计和宽敞的内部空间，以及我们的微型关键传动系统组件。我们预计消费者对Lucid Air的持续需求基于其豪华的设计、高性能的技术和可持续发展的领先地位，以及越来越多的人接受和需求电动汽车作为汽油车的替代品。我们继续收到潜在客户对Lucid Air的浓厚兴趣。
直接面向消费者的模式
我们运营着直接面向消费者的销售和服务模式，我们相信这种模式可以让我们根据客户的购买和所有权偏好为他们提供个性化的体验。我们预计在销售Lucid Air的销售、服务和营销运营中将继续产生巨额支出，包括开设演播室、聘请销售队伍、投资于营销和品牌知名度，以及建立强大的服务中心运营。截至2023年12月31日，我们已经开设了45个工作室和服务中心(不包括临时和卫星服务中心)：33个在美国(加利福尼亚州10个，佛罗里达州和纽约各4个，亚利桑那州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、德克萨斯州、弗吉尼亚州和华盛顿州各2个，科罗拉多州、密歇根州和新泽西州各1个)，加拿大5个，德国2个，荷兰1个，挪威1个，瑞士1个，沙特阿拉伯2个。我们还希望招聘更多的销售、客户服务和服务中心人员。我们相信，投资于我们的直接面向消费者的销售和服务模式将是交付和服务我们制造和销售的Lucid电动汽车的关键。
建立制造能力
要实现每一代电动汽车的商业化和增长，我们需要投入大量资本支出，以扩大我们的产能，改善我们在美国和国际上的供应链流程。我们预计，随着我们继续扩建AMP-1和建设AMP-2的完全建成部分，我们的资本支出将会增加。我们未来制造能力需求的数量和时间以及由此产生的资本支出将取决于许多因素，包括我们为实现技术开发里程碑而进行研究和开发工作的速度和结果、我们开发和推出新电动汽车的能力、我们实现销售和体验客户对我们汽车的需求的能力、我们利用现有设施的计划产能的能力，以及我们进入新市场的能力。
技术创新
我们开发内部电池和动力总成技术，这需要我们在研发方面投入大量资金。电动汽车市场竞争激烈，既包括老牌汽车制造商，也包括新进入者。为了建立市场份额并吸引竞争对手的客户，我们计划继续在研发方面进行大量投资，以实现Lucid Air的商业化和持续增强，开发Lucid Graum，以及我们的未来几代电动汽车和其他产品。

通胀压力
美国和沙特阿拉伯经济经历了通胀上升，包括新冠肺炎疫情的结果。我们制造车辆的成本在很大程度上受到车辆中使用的关键部件和材料的成本、劳动力成本以及我们制造设施中使用的设备的成本的影响。随着我们继续分阶段建设AMP-1和AMP-2设施，材料和基础设施设备价格以及建筑劳动力成本的任何进一步上涨都可能导致资本支出增加。
经营成果
收入
下表显示了我们在所列期间的收入(以千为单位)：
截至十二月三十一日止的年度：
20232022$Change更改百分比
收入$595,271 $608,181 $(12,910)(2)%
当客户在交付时获得对车辆的控制权时，我们就会确认车辆销售。我们还从非保修售后服务和零部件、动力总成套件、零售商品和监管信用中获得收入。
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与截至2022年12月31日的财年相比，截至2023年12月31日的财年收入减少了1290万美元，降幅为2%。这一下降主要是由于产品组合、定价和提供的激励措施的变化，但部分被截至2023年12月31日的年度内Lucid Air Vehicles交货量的增加所抵消。
收入成本
下表显示了我们在报告期间的收入成本(以千为单位)：
截至十二月三十一日止的年度：
20232022$Change更改百分比
收入成本$1,936,066 $1,646,086 $289,980 18 %
车辆销售成本包括直接零部件、材料、运输和搬运成本、制造相关设备和设施折旧等可分配间接费用、信息技术成本、人员成本(包括工资和基于库存的补偿)、估计保修成本、将库存降至可变现净值的费用、任何超额或陈旧库存的费用以及公司采购承诺造成的损失。
其他收入的成本包括直接零件成本、材料成本和人工成本、制造间接费用，包括工装成本折旧、运输和物流成本。其他收入的成本还包括与提供非保修售后服务相关的成本和零售商品的成本。
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的收入成本增加2.9亿美元，或18%，主要是由于2023年Lucid Air车辆的制造和销售增加，以及库存和确定的购买承诺减记。在提高产量的同时，我们产生了大量的人员和管理费用来运营我们的大型制造设施。在短期内，我们预计我们的汽车生产量将继续显著低于我们的制造能力。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们分别记录了9.269亿美元和5.695亿美元的减记，以将我们的库存减少到其可变现净值、任何过剩或陈旧的库存以及来自坚定采购承诺的损失。我们预计，随着我们提高产能，库存减记可能会在短期内对我们未来时期的汽车销售成本产生负面影响。
2022年8月16日，《2022年降低通货膨胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)在清洁能源激励措施下颁布。在截至2023年12月31日的一年中，爱尔兰共和军对我们的运营结果的影响并不重大。随着额外监管指引的发布，我们将继续评估爱尔兰共和军对我们业务和财务报表的预期未来影响。
运营费用
下表列出了我们在所列期间的运营费用(以千为单位)：
截至十二月三十一日止的年度：
20232022$Change更改百分比
研发$937,012 $821,512 $115,500 14 %
销售、一般和行政797,235 734,574 62,661 9 %
重组费用
24,546 — 24,546 *纳米
总运营费用$1,758,793 $1,556,086 $202,707 13 %
*纳米-没有意义

研究与开发
我们的研发工作主要集中在电池和动力总成技术、Lucid Air、Lucid重力以及我们未来几代电动汽车的开发上。研发费用主要包括参与电动汽车工程、设计和测试的员工的材料、用品和人员相关费用。与人事有关的费用主要包括工资、福利和股票薪酬。研发费用还包括原型材料、工程、设计和测试服务，以及分配的设施成本，如办公和租金费用和折旧费用，以及其他工程、设计和测试费用。


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与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度研发支出增加了1.155亿美元，增幅为14%。增加的主要原因是原型材料、工程、设计和测试服务增加8,940万美元，以及与人员相关的支出增加4,610万美元(5,990万美元的增加是由于我们的员工人数增加，但被基于股票的薪酬支出减少1,380万美元部分抵消)，但因承包商使用率和专业费用减少而部分抵消了2,340万美元的减少。
销售、一般和管理
销售、一般和行政费用主要包括涉及一般公司、销售和营销职能的员工的人事相关费用，包括行政管理和行政、法律、人力资源、设施和房地产、会计、财务、税务和信息技术。与人事有关的费用主要包括工资、福利和股票薪酬。销售、一般和行政费用还包括分配的设施成本，如办公、租金和折旧费用、专业服务费和其他一般公司费用。随着我们作为一家公司继续发展壮大，扩大我们的销售队伍，并将Lucid Air和计划中的未来几代电动汽车商业化，我们预计我们的销售、一般和管理成本将会增加。
作为一家上市公司，我们正在招致额外的费用，包括遵守适用于在国家证券交易所上市的公司的规则和法规所需的费用，以及根据美国证券交易委员会规则和法规承担的合规和报告义务相关的费用，以及普通和董事保险和高级管理人员保险、投资者关系和专业服务的更高费用。

与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度销售、一般和行政费用增加了6270万美元，增幅为9%。这一增长主要是由于分配的设施成本增加了6,120万美元，销售和营销费用增加了2,270万美元，其他一般公司费用增加了1,750万美元，但被人事相关费用减少3,730万美元(主要是由于我们在截至2022年12月31日的年度内授予了四批CEO绩效奖励而减少了1.128亿美元，但由于我们的员工人数增加而增加了7,550万美元)部分抵消了这一增加。
重组费用
2023年3月28日，我们宣布了一项重组计划(“重组计划”)，旨在通过裁员来应对不断变化的业务需求和提高生产率，从而降低运营成本。2023年我们基本完成了重组计划。
截至2023年12月31日的一年中，重组费用为2450万美元，主要与遣散费、员工福利、员工过渡和基于股票的薪酬有关，扣除了之前确认的基于股票的薪酬支出。
其他收入(费用)，净额
下表列出了所列期间的其他收入(费用)净额(以千为单位)：

截至十二月三十一日止的年度：
20232022$Change更改百分比
其他收入(费用)，净额：
普通股认股权证负债的公允价值变动$86,926 $1,254,218 $(1,167,292)(93)%
权益证券公允价值变动
5,999 — 5,999 *纳米
利息收入204,274 56,756 147,518 260 %
利息支出(24,915)(30,596)5,681 (19)%
其他收入(费用)，净额(90)9,532 (9,622)(101)%
其他收入(费用)合计，净额$272,194 $1,289,910 $(1,017,716)(79)%
*纳米-没有意义
普通股认股权证负债的公允价值变动
我们的普通股认股权证责任涉及非公开配售的普通股认股权证(“非公开配售认股权证”)，用以购买Lucid Group普通股股份，该等认股权证于完成交易时就合并的反向资本重组处理而有效发行。我们的普通股认股权证负债须于每个资产负债表日按公允价值重新计量。普通股认股权证负债的公允价值变动已在综合经营报表和全面亏损中确认。

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截至2023年12月31日，私募认股权证仍未行使。负债按公允价值重新计量，导致截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的收益分别为8,690万美元和12.542亿美元，并归入综合经营报表中普通股认股权证负债的公允价值变动和全面亏损。有关更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包括的综合财务报表的附注10“普通股认股权证负债”。
股权证券的公允价值变动
关于与阿斯顿马丁的战略技术安排的开始，本公司收到了28,352,273股阿斯顿马丁的普通股(受自发行之日起365天的锁定条款的限制)。阿斯顿马丁的普通股必须在每个资产负债表日按公允价值重新计量。截至2023年12月31日，此类股份最初的公允价值为7320万美元，随后重新计量为8150万美元。公允价值变动导致截至2023年12月31日止年度的未实现收益600万美元，并归类于综合经营报表中权益证券的公允价值变动和全面亏损。有关详情，请参阅本公司合并财务报表附注6“公允价值计量及金融工具”及附注20“关联方交易”。
利息收入
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的利息收入增加了1.475亿美元，主要是由于我们根据2022年6月开始的投资计划对可供出售证券的投资产生了更高的账面收益。
利息支出
利息开支主要包括与2021年12月发行的2026年票据有关的债务贴现及债务发行成本的合约利息及摊销、五年期优先担保资产循环信贷安排(“ABL信贷安排”)的承诺费及递延发行成本摊销、GiB信贷安排及我们的融资租赁的利息，以及与重大资本资产建设相关的在建工程的资本化利息。
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度的利息支出减少了570万美元，主要是由于与重大资本资产建设相关的在建工程中资本化的利息增加了970万美元，但被GiB信贷安排增加的360万美元利息支出以及ABL信贷安排的承诺费和递延发行成本的摊销部分抵消。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额主要包括外币损益和我们投资的股息收入。我们的外币汇兑损益涉及以美元以外货币计价的交易以及货币资产和负债余额。我们预计，由于外币汇率的变化，未来我们的外币损益将继续波动。
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度其他收入(支出)净减少960万美元，这主要是由于我们在2022年从投资中赚取的股息收入。
所得税拨备
下表列出了我们在所列期间的所得税准备金(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度：
20232022$Change更改百分比
所得税拨备$1,026 $379 $647 171 %

我们的所得税拨备主要包括我们所在司法管辖区的美国、州和外国所得税。我们对我们的美国和州净递延税项资产的全部价值保持估值准备金，因为我们认为，这些递延税项资产的可回收性更有可能无法实现。
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流动性与资本资源
流动资金来源
截至2023年12月31日，Lucid拥有43.2亿美元的现金、现金等价物和投资。自成立以来，我们的现金来源主要来自合并完成后收到的收益、发行可转换债券和股票发行收益。
我们预计，我们目前的流动资金来源，加上我们对经营活动现金流的预测，将为我们至少在未来12个月提供充足的流动资金，包括(I)持续运营，(Ii)新产品/技术的研发项目，(Iii)在亚利桑那州卡萨格兰德进一步建设AMP-1第二阶段，(Iv)在沙特阿拉伯建设AMP-2 CBU部分，(V)扩大零售工作室和服务中心，以及(Vi)与销售车辆和/或技术相关的其他计划。
我们预计2024财年我们在资本支出上的累计支出约为15亿美元，以支持我们的持续商业化和增长目标，因为我们在北美和全球的制造能力和能力、我们的零售工作室和服务中心能力、不同产品和技术的开发以及支持Lucid业务增长的其他领域进行了战略性投资。我们未来的资本支出可能会有所不同，并将取决于许多因素，包括支出的时机和程度以及其他增长举措。此外，我们预计我们的运营费用将增加，以增长和支持一家全球汽车公司的运营，该公司的目标是与Lucid的愿望保持一致的销量。
截至2023年12月31日，我们的最低租赁付款总额为4.951亿美元，其中6520万美元将在2024财年到期。我们还有49亿美元的不可取消长期承诺，主要与某些库存组件采购有关。有关该等债务的详情，请参阅本年度报告其他部分所载综合财务报表附注15“租赁”及附注16“承担及或有事项”。
2026年笔记
2021年12月，我们发行了2026年发行的20.125亿美元债券。债券利率为年息1.25厘，由2022年6月15日开始，每半年派息一次，日期为每年的6月15日及12月15日。除非提前回购、赎回或转换，否则2026年债券将于2026年12月15日到期。在紧接2026年9月15日前一个营业日的收市前，票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换其票据。由2026年9月15日起及以后，债券持有人可随时选择转换其债券，直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。我们将根据我们的选择，通过支付或交付现金、我们普通股的股票或现金和普通股的组合来解决转换问题。初始兑换率为每1,000美元债券本金兑换18.2548股普通股，相当于每股普通股约54.78美元的初始兑换价。换算率和换算价将在某些事件发生时进行惯常调整。此外，如果发生了构成“彻底的根本改变”的某些公司事件(如契约所定义)，则在某些情况下，转换率将在特定的一段时间内增加。截至2026年12月31日、2023年和2022年，我们遵守了管理2026年票据的契约下适用的契约。
国际制造业扩张
2022年2月27日，我们宣布选择沙特阿拉伯的阿卜杜拉国王经济城(KAEC)作为我们的第一个国际制造工厂的选址，并与沙特投资部、沙特工业发展基金和KAEC的经济城签署了相关协议。新工厂的运营最初包括重新组装在美国预先制造的Lucid Air Vehicle“套件”，随着时间的推移，生产完整的车辆。
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沙特工业发展基金(“SIDF”)贷款协议
于2022年2月27日，于沙特阿拉伯成立的有限责任公司及其附属公司(“Lucid LLC”)Lucid，LLC与Ayar的联属公司公共投资基金(“PIF”)的关联方SIDF订立贷款协议(经其后修订，“SIDF贷款协议”)。根据SIDF贷款协议，SIDF承诺向Lucid LLC提供本金总额高达51.9亿里亚尔(约合14亿美元)的贷款(“SIDF贷款”)；但在某些情况下，SIDF可能会减少SIDF贷款的可获得性。SIDF贷款将每半年偿还一次，偿还金额从2500万里亚尔(约670万美元)到3.5亿里亚尔(约9330万美元)不等，从2026年4月3日开始，至2038年11月12日结束。SIDF的贷款是融资，将用于资助与AMP-2的开发和建造有关的某些费用。Lucid LLC可以在到期日之前偿还SIDF贷款，而不会受到惩罚。SIDF贷款协议项下的债务并不延伸至本公司或其任何其他附属公司。
SIDF的贷款将不计息。相反，Lucid LLC将被要求支付SIDF服务费，包括后续和技术评估费，在SIDF贷款期限内，总计从4.15亿里亚尔(约1.107亿美元)到17.7亿里亚尔(约4.72亿美元)不等。SIDF贷款将以其提供资金的设备、机器和资产的担保权益为担保。
SIDF贷款协议包含某些限制性金融契约，并对Lucid LLC支付股息、实收资本分配或某些资本支出设定年度上限。SIDF贷款协议还规定了常规违约事件，包括放弃或未能在KAEC的工厂开始运营，SIDF贷款协议下的提款须遵守某些先决条件。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，根据SIDF贷款协议，没有未偿还的金额。
沙特阿拉伯投资部 (“Misa“)协议
2022年2月，Lucid LLC与PIF的关联方MISA签订了协议，MISA是Ayar的关联公司，根据协议，MISA同意为Lucid LLC正在进行的AMP-2设计和建造相关的某些资本支出提供经济支持。MISA的支持取决于Lucid LLC完成与AMP-2的建造和运营有关的某些里程碑。建设开始后，如果工厂的运营没有在30个月内开始，或者如果在55个月内没有达到商定的运营范围，MISA可能会暂停提供后续支持。
根据协议，MISA有权要求Lucid LLC以AMP-2的公平市场价值减去在发生常规违约事件时提供的支持的摊余价值，将AMP-2的所有权转让给MISA，其中包括放弃AMP-2或材料以及AMP-2的长期低利用率。或者，Lucid LLC有权通过选择支付这样的摊销价值来避免AMP-2的所有权转移。这些协定最迟将在AMP-2的CBU开始运作15周年时终止。
于截至2023年12月31日止年度，吾等收到现金支持3.66亿里亚尔(约9,750万美元)，其中6,250万美元于其他长期负债内列为递延负债，3,500万美元于计算截至2023年12月31日综合资产负债表中相关资产的账面金额时被扣除。于截至2022年12月31日止年度，吾等收到现金支持3.66亿里亚尔(约9,730万美元)，其中6,400万美元于其他长期负债内列为递延负债，3,330万美元于计算截至2022年12月31日综合资产负债表中相关资产的账面金额时被扣除。随后，我们在计算截至2023年12月31日的综合资产负债表中的相关资产的账面金额时，计入了6,400万美元的扣除。收到的付款没有未履行的条件和或有事项。
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海湾国际银行(“GIB”)贷款协议
2022年4月29日，Lucid LLC与GIB签订循环信贷融资协议(“GiB融资协议”)，该协议将于2025年2月28日到期。GIB是PIF的关联方，PIF是Ayar的附属公司。政府投资银行贷款协议规定了两项已承诺的循环信贷安排，本金总额为10亿里亚尔(约266.1美元)。根据GiB融资协议，Sar 6.5亿(约173.0美元)可用作Lucid LLC与AMP-2相关资本支出的过渡性融资(“过渡性融资”)。剩余的3.5亿里亚尔(约合9310万美元)可用于一般企业用途(“营运资金安排”)。桥梁贷款和周转资金贷款的期限不超过12个月。桥梁贷款的利息为3个月期SAIBOR的年利率1.25%，营运资金贷款的利息为1~3个月的SAIBOR年利率1.70%及相关费用。
2023年3月12日，Lucid LLC对GiB融资协议(连同GiB融资协议，“经修订的GiB融资协议”)进行了修订，将桥梁融资和营运资金融资合并为承诺的10亿里亚尔(约266.7美元)循环信贷融资(“GiB信贷融资”)，可用于一般企业用途。根据经修订GIB信贷安排协议，贷款年期不超过12个月，按年息1.40%计息(根据借款期限)及相关费用。
根据GiB信贷安排的未使用部分，我们被要求支付每年0.15%的季度承诺费。经修订公共财政融资协议项下的承诺将于经修订公共财政融资协议到期日终止，届时所有尚未支付的款项将成为应付款项。修订后的GiB融资协议包含了Lucid LLC的提款、陈述、担保和契诺以及违约事件的某些先决条件。
截至2023年12月31日，我们有2.72亿里亚尔的未偿还借款(约 7,250万美元)，加权平均利率为7.49%。截至2023年12月31日，在实施未偿还信用证后，GiB信贷安排下的可用资金为7.27亿里亚尔(约合193.9美元)。截至2022年12月31日，我们从营运资金安排获得了3600万里亚尔(约合960万美元)的未偿还借款，利率为6.40%。截至2022年12月31日，桥梁融资和营运资金融资项下的可用借款分别为6.5亿里亚尔(约合173.0美元)和3.14亿里亚尔(约合8,350万美元)。未偿还借款记入综合资产负债表中的其他流动负债内。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们遵守了修订后的GIB融资协议下的适用公约。
ABL信贷安排
2022年6月，我们与一个可用于营运资金和一般企业用途的银行银团签订了ABL信贷安排。ABL信贷安排提供高达10亿美元的初始本金承诺额(包括3.5亿美元的信用证子安排和1.0亿美元的Swingline贷款子安排)，并规定到期日为2027年6月9日。ABL信贷安排下的借款按管理ABL信贷安排的信贷协议中规定的适用利率计息。ABL信贷机制下的可获得性取决于借款基础中符合条件的资产的价值，并因未偿还贷款借款和信用证开具而减少，这些贷款和信用证支付了惯例的信用证费用。在某些条款及条件的规限下，吾等可要求一次或多次增加ABL信贷安排下的信贷承诺额，总额最高可达5,000,000,000美元，外加若干其他金额。我们需要根据ABL信贷安排的未使用部分，每年支付0.25%的季度承诺费。
ABL信贷安排载有惯例契诺，限制本公司及其受限制附属公司支付股息、招致债务、设立留置权及产权负担、赎回或回购股票、处置若干资产、完成收购或其他投资、预付若干债务、与联属公司进行交易、从事出售及回租交易或完成合并及其他基本改革等活动。ABL信贷安排还包括最低流动资金契约，在满足某些先决条件后，根据吾等的选择，可由弹性、最低固定费用覆盖率金融契约取代，在每种情况下，均按管理ABL信贷安排的信贷协议中规定的条款。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们遵守了ABL信贷安排下适用的契约。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我们在ABL信贷安排下没有未偿还的借款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，ABL信贷安排下的未偿还信用证分别为4540万美元和3740万美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，ABL信贷安排下的可用金额分别为4.134亿美元(包括1.44亿美元现金和现金等价物)和4.414亿美元(包括3730万美元现金和现金等价物)，这三个月分别生效了借款基数和未偿还信用证。
在市场上发售、认购协议和承销协议
于2022年12月，我们根据股权分派协议完成公开发售计划（“公开发售”），扣除佣金及其他发行成本后所得款项净额为594. 3百万元，并根据认购协议完成向Ayar私募配售股份（“认购协议”），金额为915. 0百万元。
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于2023年6月，我们根据包销协议完成公开发售，所得款项净额合共12亿元，并根据2023年认购协议完成向Ayar私募配售股份，所得款项净额合共18亿元（经扣除发行成本）。有关更多资料，请参阅本年报其他部分所载综合财务报表附注12“股东权益”。
我们的运营产生了重大亏损，截至2023年和2022年12月31日，我们的累计赤字分别为102亿美元和74亿美元。此外，随着我们继续支持业务增长，我们的运营和投资活动产生了显著的负现金流。
与我们车辆的开发和商业推出、制造能力的预期增加以及我们业务运营的国际扩张相关的支出受到重大风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制范围，这可能会影响这些预期支出的时间和规模。该等风险及不明朗因素于本年报第一部分第1A项“风险因素”一节中详述。
现金流
下表汇总了所列期间的现金流(以千为单位)：
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
用于经营活动的现金$(2,489,753)$(2,226,258)
用于投资活动的现金(946,975)(3,681,677)
融资活动提供的现金
3,070,915 1,347,235 
现金、现金等价物和限制性现金净减少$(365,813)$(4,560,700)
用于经营活动的现金
到目前为止，我们在经营活动中使用的现金流主要包括支持业务整体增长的现金支出，特别是与我们的车辆库存和销售相关的成本、与研发相关的成本、工资以及其他一般和行政活动。随着我们在开始商业运营后继续增加招聘，我们预计在开始从我们的业务中产生任何实质性现金流之前，我们在运营活动中使用的现金将大幅增加。
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度内，用于经营活动的净现金增加了2.635亿美元，达到24.89亿美元。增加的主要原因是不包括非现金支出和收益的净亏损增加了1.959亿美元，净营业资产和负债总体增加了6760万美元。营业资产和负债净额的变化主要是由于对供应商的预付款和付款时间。
用于投资活动的现金
我们用于投资活动的现金流主要用于购买投资和资本支出，以支持我们的增长。随着我们扩大业务并继续建设我们的基础设施，我们继续经历投资活动带来的负现金流。
与截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度内，用于投资活动的净现金减少27.347亿美元至9.47亿美元。这一减少主要是由于投资到期和销售收益增加27.196亿美元，但与上年同期相比，在截至2023年12月31日的一年中购买的投资增加了1.442亿美元，部分抵消了这一减少。
融资活动提供的现金
自成立以来，我们的运营资金主要来自发行股权证券，包括在市场上发行、向Ayar进行私募、可转换优先股、合并所得和2026年债券。

与截至2022年12月31日的年度相比，在截至2023年12月31日的年度内，融资活动提供的净现金增加17.237亿美元至30.709亿美元，主要是由于我们2023年股票发行的净收益增加了15亿美元。
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关键会计估计
本年度报告其他部分所载的综合财务报表及其相关附注乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制。在编制我们的综合财务报表时，我们需要做出影响财务报表和附注中报告金额和相关披露的估计和假设。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。由于作出这些估计所涉及的内在不确定性，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计有所不同，任何此类差异可能是实质性的。
我们认为以下会计政策涉及高度的判断性和复杂性。因此，我们认为这些政策对于全面了解和评估我们的综合财务状况和经营结果是最关键的。有关我们的会计政策的更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的综合财务报表的附注2“重要会计政策摘要”。
收入确认
我们遵循一个五步流程，在这个过程中，我们确定合同，确定相关的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配给确定的履约义务，并在履行履约义务时确认收入。
汽车销量
没有剩余价值保证的汽车销售
汽车销售收入来自向客户销售电动汽车。在车辆销售安排中确定了两项履约义务。这些是包括车载高级驾驶员辅助系统(ADAS)的车辆，以及在基本车辆保修期间(通常为4年)提供的未指明的空中(OTA)软件更新的权利。公司提供的装运和搬运被视为履行活动。
付款通常在车辆控制权转让给客户时或之前收到，电动汽车购买协议下的车辆销售除外。通常，在交付时，当客户实际拥有车辆时，控制权转移到客户手中，车辆可能位于Lucid工作室或客户选择的其他目的地。我们的车辆合同没有包含重要的融资部分。我们已决定在衡量交易价格时不征收销售税。我们通过考虑用于开发和交付产品或服务的成本、类似产品或服务的第三方定价以及可能获得的其他信息来估计所有履约义务的独立销售价格。交易价格按照我们履约义务的独立销售价格的比例在履约义务之间分配。
当客户取得对车辆的控制权时，无论是在完成交付至约定的交付地点时或在客户提取车辆时，我们都会确认与车辆相关的收入。由于未指明的OTA软件更新是在可用时提供的，因此与OTA软件更新相关的收入将在基本车辆保修期内按比例确认，从车辆控制权转移到客户时开始。

在收入确认时，我们降低交易价格，并根据收入记录销售退货准备金，用于与未来产品退货相关的估计可变对价。这样的回报率估计是基于历史经验。
我们为所有售出的车辆提供制造商的保修。保修范围包括通过修复、更换或调整有故障的部件或部件来纠正报告的缺陷。保修不包括任何因正常磨损而导致的故障。这种保证类型的保修不会产生与车辆分开的履约义务。保证式保修的估计成本在车辆销售时应计。






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有残值保证的汽车销售
我们向我们的商业银行合作伙伴提供与其车辆租赁计划相关的残值担保(“RVG”)。根据车辆租赁计划，我们通常在交付时或交付后不久收到车辆销售价格的全额付款，在租赁期内不承担伤亡和信用风险，并有合同义务(或有权)在商业银行合作伙伴实现的转售价值和预先确定的转售价值之间分摊部分差额(或超额)。在租赁开始时，我们被要求向商业银行合作伙伴存入相当于租赁车辆剩余价值的合同百分比的现金抵押品。现金抵押品被保存在商业银行合作伙伴拥有的受限银行账户中，直到在租赁期结束时被用于结算RVG为止。现金抵押品计入其他非流动资产，在每个报告期接受资产减值审查。
我们根据ASC 842对车辆租赁计划进行核算，租约，ASC 460，担保和ASC 606，与客户签订合同的收入。我们是租赁开始时的出租人，并立即将租赁和标的工具转让给我们的商业银行合作伙伴，交易作为ASC 606项下的销售入账。当消费者-承租人实际拥有车辆时，当控制权在交付时转移时，我们确认收入，并按公允价值将RVG分成两部分，并将其作为担保责任进行会计处理。剩余的交易价款是在履约义务之间分配的，包括车辆，未指明的权利太田软件更新和再营销活动，与我们履行义务的独立销售价格成比例。
担保责任是指我们预计在租赁期结束时支付的估计金额。在RVG到期或结算时，我们将免除剩余风险。我们评估变量，如第三方剩余价值出版物、由于市场状况变化导致的未来价格恶化风险和修复成本，以确定估计的剩余价值担保负债。随着我们积累更多与我们车辆转售价值相关的数据或随着市场状况的变化，估计的担保负债可能会发生重大变化。
存货计价
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用车辆标准成本计算的，该标准成本在先进先出的基础上近似于实际成本。我们根据对当前和未来需求预测的假设，记录过剩或过时库存的库存减记。如果我们手头的库存超过了未来的需求预测和市场状况，多余的金额就会被注销。
库存也会被审查，以确定其账面价值是否超过最终出售库存时的可变现净额。这要求我们确定车辆的销售价格减去将现有库存转换为成品的估计成本。一旦存货减记，将为该存货建立一个新的较低成本基础，随后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新建立的成本基础。
如果我们对未来销售价格或生产成本的估计发生变化，我们可能需要记录额外的和潜在的重大减记。我们估计的一个小变化可能会导致我们报告的财务结果发生实质性变化。
最近采用的会计公告
有关更多信息，请参阅本年度报告中其他部分包含的综合财务报表的附注2“重要会计政策摘要”。
第7A项。关于市场风险的定性和定量披露。
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率、股票价格和通胀压力波动的结果。
利率风险
我们面临适用于我们的现金和现金等价物、受限现金和投资的利率变化的市场风险。截至2023年12月31日，我们拥有现金、现金等价物、限制性现金和投资总额43.2亿美元。我们的投资政策侧重于保本和支持我们的流动性需求。根据这项政策，我们投资于评级较高的证券，主要由美国政府或流动性货币市场基金发行。我们不以交易或投机为目的投资金融工具。我们使用遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。根据截至2023年12月31日的投资头寸，假设加息100个基点将导致我们投资组合的公平市值增量下降1340万美元。
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股权价格风险：
我们持有阿斯顿马丁·拉贡达全球控股有限公司(及其子公司“阿斯顿马丁”)的股权证券。截至2023年12月31日，这些股权证券的公允价值为8150万美元。这些非股权证券的公允价值变动受到股市波动和总体经济状况变化等因素的影响。假设这些股票的股价下跌10%，将使截至2023年12月31日的公允价值减少820万美元。
通胀压力
美国和沙特阿拉伯经济经历了通胀上升，包括新冠肺炎疫情的结果。我们制造车辆的成本在很大程度上受到车辆中使用的关键部件和材料的成本、劳动力成本以及我们制造设施中使用的设备的成本的影响。随着我们继续分阶段建设AMP-1和AMP-2设施，材料和基础设施设备价格以及建筑劳动力成本的任何进一步上涨都可能导致资本支出增加。
供应风险
我们依赖我们的供应商，其中大多数是单一来源的供应商，而这些供应商无法按照时间表以及我们可以接受的价格、质量水平和数量交付其产品的必要组件，或无法有效管理这些组件，可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。


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项目8.财务报表和补充数据
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的财政年度合并财务报表索引。
目录页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号185)
88
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号248)
90
Lucid Group及其合并子公司的合并财务报表：
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表
91
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合经营报表和全面亏损报表
92
截至2023年、2022年和2021年12月31日的可转换优先股和股东权益(赤字)合并报表
93
截至2023年、2022年和2021年12月31日终了年度的合并现金流量表
94
合并财务报表附注
96





















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独立注册会计师事务所报告

致董事会和股东
Lucid Group公司：
关于合并财务报表与财务报告内部控制的意见
本核数师已审计所附Lucid Group及其附属公司(本公司)截至2023年12月31日之综合资产负债表，截至该日止年度之相关综合经营表及全面亏损、可转换优先股及股东权益(亏损)及现金流量，以及相关附注(统称为综合财务报表)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
我们认为，上述综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日的财务状况，以及截至该年度的经营结果和现金流量，符合美国公认会计原则。我们还认为，截至2023年12月31日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。
意见基础
本公司管理层负责编制这些综合财务报表，维护对财务报告的有效内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在随附的管理层财务报告内部控制报告中。我们的责任是就公司的合并财务报表发表意见，并根据我们的审计对公司的财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。



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关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
评估某些存货的可变现净值
如综合财务报表附注2和附注5所述，截至2023年12月31日，公司的存货账面价值为6.962亿美元。当存货成本超过估计的可变现净值时，公司会调整存货的账面价值。该公司根据对当前和未来需求预测的假设，记录过剩或陈旧库存的库存减记。此外，公司审查库存以确定账面价值是否超过最终出售库存时可变现的净额，这要求公司确定车辆的估计销售价格和将现有库存转换为成品的估计成本。
我们认为对公司确定某些存货的可变现净值的评估是一项重要的审计事项。在公司确定某些库存的可变现净值时，需要主观的审计师判断和重大的审计努力来评估关键投入。具体地说，计算中的关键投入包括估计销售价格和将现有库存转换为成品的估计成本。
以下是我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序。我们评估了设计并测试了对公司库存流程的某些内部控制的操作有效性，包括与估计销售价格和将现有库存转换为成品的估计成本相关的控制。我们通过将估计销售价格与内部销售文档、实际销售、同行公司数据和相关市场信息进行比较来评估它们。我们通过将历史产量预测与实际结果进行比较，评估了该公司准确预测估计成本以转换现有库存的能力。我们通过将现有库存与未来销售预测进行比较，评估了转换现有库存的估计成本。对于某些库存，我们还通过将历史估计成本与实际结果进行比较来评估转换现有库存的估计成本。

/s/ 毕马威会计师事务所
自2023年以来，我们一直担任公司的审计师。
加利福尼亚州圣克拉拉
2024年2月27日
89


独立注册会计师事务所报告


董事会和股东
Lucid Group公司
对财务报表的几点看法
兹审计所附Lucid Group公司(特拉华州一家公司)及其附属公司(“本公司”)截至2022年12月31日之综合资产负债表。 截至2022年12月31日止两年内各年度的营业及全面亏损、可转换优先股及股东权益(亏损)、现金流量及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况 截至2022年12月31日，其 运营及其智能交通系统 截至2022年12月31日的两个年度的现金流量，符合美利坚合众国普遍接受的会计原则。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。


/s/ 均富律师事务所
我们在2020至2022年间担任本公司的审计师。
加州旧金山
2023年2月28日

90


Lucid Group公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,369,947 $1,735,765 
短期投资2,489,798 2,177,231 
应收账款净额51,822 19,542 
库存696,236 834,401 
预付费用69,682 63,548 
其他流动资产79,670 81,541 
流动资产总额4,757,155 4,912,028 
财产、厂房和设备、净值2,810,867 2,166,776 
使用权资产221,508 215,160 
长期投资461,029 529,974 
其他非流动资产262,159 55,300 
总资产$8,512,718 $7,879,238 
负债
流动负债：
应付帐款$108,724 $229,084 
应计补偿92,494 63,322 
融资租赁负债，本期部分8,202 10,586 
其他流动负债798,990 634,567 
流动负债总额1,008,410 937,559 
融资租赁负债，扣除当期部分77,653 81,336 
普通股认股权证责任53,664 140,590 
长期债务1,996,960 1,991,840 
其他长期负债524,339 378,212 
总负债3,661,026 3,529,537 
承付款和或有事项(附注16)
股东权益
普通股，面值$0.0001; 15,000,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日授权的股票；2,300,111,489和1,830,172,561已发行及已发行股份2,299,253,664和1,829,314,736截至2023年12月31日和2022年12月31日的流通股
230 183 
额外实收资本15,066,080 11,752,138 
国库股，按成本价计算，857,8252023年12月31日和2022年12月31日的股票
(20,716)(20,716)
累计其他综合收益(亏损)
4,850 (11,572)
累计赤字(10,198,752)(7,370,332)
股东权益总额4,851,692 4,349,701 
总负债和股东权益
$8,512,718 $7,879,238 






附注是这些合并财务报表的组成部分。
91

Lucid Group公司
合并经营报表和全面亏损
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
收入$595,271 $608,181 $27,111 
成本和开支
收入成本1,936,066 1,646,086 154,897 
研发937,012 821,512 750,185 
销售、一般和行政797,235 734,574 652,475 
重组费用
24,546 — — 
总成本和费用3,694,859 3,202,172 1,557,557 
运营亏损(3,099,588)(2,593,991)(1,530,446)
其他收入(费用)，净额
远期合约公允价值变动— — (454,546)
可转换优先股认股权证负债的公允价值变动— — (6,976)
普通股认股权证负债的公允价值变动86,926 1,254,218 (582,760)
权益证券公允价值变动
5,999 — — 
已支出交易成本— — (2,717)
利息收入204,274 56,756 — 
利息支出(24,915)(30,596)(1,374)
其他收入(费用)，净额(90)9,532 (893)
其他收入(费用)合计，净额272,194 1,289,910 (1,049,266)
扣除所得税准备前的亏损
(2,827,394)(1,304,081)(2,579,712)
所得税拨备
1,026 379 49 
净亏损(2,828,420)(1,304,460)(2,579,761)
与发行E系列可转换优先股有关的视为股息— — (2,167,332)
普通股股东应占净亏损，基本(2,828,420)(1,304,460)(4,747,093)
稀释认股权证公允价值变动— (1,254,218)— 
普通股股东应占净亏损，稀释后$(2,828,420)$(2,558,678)$(4,747,093)
普通股股东的加权平均流通股
基本信息2,081,772,622 1,678,346,079 740,393,759 
稀释2,081,772,622 1,693,258,608 740,393,759 
普通股股东应占每股净亏损
基本信息$(1.36)$(0.78)$(6.41)
稀释$(1.36)$(1.51)$(6.41)
其他全面收益(亏损)
投资未实现收益(亏损)净额，税后净额
$12,669 $(11,572)$— 
外币折算调整3,753 — — 
其他全面收益(亏损)合计16,422 (11,572)— 
综合损失(2,811,998)(1,316,032)(2,579,761)
与发行E系列可转换优先股有关的视为股息— — (2,167,332)
普通股股东应占综合亏损$(2,811,998)$(1,316,032)$(4,747,093)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
92

Lucid Group公司
可转换优先股合并报表和
股东权益(亏损)
(单位：千，共享数据除外)
敞篷车
优先股		普通股其他内容
已缴费
资本		库存股
累计
其他
全面
收入(亏损)
累计
赤字		总计
股东的
权益(赤字)
股票1
金额
股票1
金额
截至2021年1月1日的余额
957,159,704 $2,494,076 28,791,702 $3 $38,113 $— $— $(1,356,893)$(1,318,777)
净亏损— — — — — — — (2,579,761)(2,579,761)
回购B系列可转换优先股(3,525,365)— — — — — — — — 
认股权证行使时发行D系列可转换优先股1,546,799 12,936 — — — — — — — 
发行E系列可转换优先股200,728,229 3,206,159 — — (22,395)— — (2,129,218)(2,151,613)
与E系列可转换优先股相关的股票薪酬— 123,614 — — — — — — — 
与反向资本重组相关的可转换优先股向普通股的转换(1,155,909,367)(5,836,785)1,155,909,367 116 5,836,669 — — — 5,836,785 
在反向资本重组后发行普通股和普通股认股权证，扣除发行成本— — 425,395,023 42 3,590,914 — — — 3,590,956 
用于净结算员工奖励的预扣税金— — — — (22,063)— — — (22,063)
库存股回购— — (857,825)— — (20,716)— — (20,716)
在归属员工RSU时发行普通股— — 601,176 — — — — — — 
在普通股认股权证行使时发行普通股— — 26,640,121 3 173,270 — — — 173,273 
赎回公有权证— — — — (4)— — — (4)
行使股票期权时发行普通股— — 11,076,026 1 8,131 — — — 8,132 
基于股票的薪酬— — — — 393,143 — — — 393,143 
截至2021年12月31日的余额
— — 1,647,555,590 165 9,995,778 (20,716)— (6,065,872)3,909,355 
净亏损— — — — — — — (1,304,460)(1,304,460)
其他综合损失
— — — — — — (11,572)— (11,572)
用于净结算员工奖励的预扣税金— — — — (218,789)— — — (218,789)
在归属员工RSU时发行普通股— — 15,217,096 1 (1)— — — — 
员工购股计划下普通股的发行— — 2,106,158 — 24,562 — — — 24,562 
行使股票期权时发行普通股— — 22,519,879 2 17,786 — — — 17,788 
按市价发行的普通股发行，扣除发行成本— — 56,203,334 6 594,311 — — — 594,317 
根据2022年认购协议发行普通股
— — 85,712,679 9 914,991 — — — 915,000 
基于股票的薪酬— — — — 423,500 — — — 423,500 
截至2022年12月31日的余额
— — 1,829,314,736 183 11,752,138 (20,716)(11,572)(7,370,332)4,349,701 
净亏损— — — — — — — (2,828,420)(2,828,420)
其他综合收益
— — — — — — 16,422 — 16,422 
用于净结算员工奖励的预扣税金— — — — (17,615)— — — (17,615)
在归属员工RSU时发行普通股— — 16,947,760 2 (2)— — — — 
员工购股计划下普通股的发行— — 4,748,875 — 23,836 — — — 23,836 
行使股票期权时发行普通股— — 9,003,642 1 10,342 — — — 10,343 
根据包销协议发行普通股，扣除发行成本— — 173,544,948 17 1,184,207 — — — 1,184,224 
根据2023年认购协议发行普通股，扣除发行成本— — 265,693,703 27 1,812,614 — — — 1,812,641 
基于股票的薪酬— — — — 300,560 — — — 300,560 
截至2023年12月31日的余额
— $— 2,299,253,664 $230 $15,066,080 $(20,716)$4,850 $(10,198,752)$4,851,692 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
______________________________________________________________
(1) 合并前已发行及已发行的可转换优先股及普通股的股份数目已按换股比率(定义见附注4“反向资本重组”)追溯调整，以落实合并的反向资本重组处理。更多信息见附注1“业务说明”和附注4“反向资本化”。
93

Lucid Group公司
合并现金流量表
(单位：千)

截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
经营活动的现金流：
净亏损$(2,828,420)$(1,304,460)$(2,579,761)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
折旧及摊销233,531 186,583 62,907 
保险费摊销39,507 35,620 18,474 
非现金经营租赁成本26,201 19,711 12,563 
基于股票的薪酬257,283 423,500 516,757 
库存和确定采购承诺额的减记906,069 569,479 48,884 
或有远期合同负债的公允价值变动— — 454,546 
优先股权证负债的公允价值变动— — 6,976 
普通股认股权证负债的公允价值变动(86,926)(1,254,218)582,760 
投资折价/保费净增值
(105,432)(20,695)— 
权益证券公允价值变动
(5,999)— — 
其他非现金项目34,205 10,353 289 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款(32,509)(16,498)(2,888)
库存(658,010)(1,256,349)(175,091)
预付费用(45,641)(28,822)(66,980)
其他流动资产4,758 (43,591)(14,704)
其他非流动资产(121,790)(43,230)5,889 
应付帐款(139,519)180,469 4,354 
应计补偿29,172 30,958 16,167 
其他流动负债(71,680)253,904 55,437 
其他长期负债75,447 31,028 (4,712)
用于经营活动的现金净额(2,489,753)(2,226,258)(1,058,133)
投资活动产生的现金流：
购买房产、厂房和设备(910,644)(1,074,852)(421,220)
政府补助金收益97,500 97,267 — 
购买投资(3,998,282)(3,854,129)— 
投资到期所得收益3,720,890 1,149,714 — 
出售投资所得收益
148,388 — 505 
其他投资活动(4,827)323 22 
用于投资活动的现金净额$(946,975)$(3,681,677)$(420,693)













附注是这些合并财务报表的组成部分。

94

Lucid Group公司
合并现金流量表--续
(单位：千)
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
融资活动的现金流：
从发行可转换票据开始，扣除发行成本$— $— $2,002,437 
支付发行可转换票据的交易费用— — (15,883)
根据包销协议发行普通股所得款项，扣除发行成本1,184,224 — — 
根据2023年认购协议发行普通股所得款项，扣除发行成本1,812,641 — — 
在市场上发行普通股所得收益，扣除发行成本— 594,317 — 
根据2022年认购协议发行普通股所得款项
— 915,000 — 
短期保险融资券收益— — 41,935 
支付短期保险融资券— (15,330)(27,887)
支付融资租赁负债(5,425)(4,977)(3,088)
借款收益62,911 29,818 — 
偿还借款— (20,223)— 
失败的售后回租交易的收益— 31,700 — 
回购B系列可转换优先股— — (3,000)
发行D系列可转换优先股所得款项— — 3,000 
发行E系列可转换优先股所得款项— — 600,000 
行使股票期权所得收益10,343 17,788 8,132 
行使公共认股权证所得收益— — 173,273 
反向资本化收益— — 4,439,153 
支付与反向资本重组相关的交易费用— — (38,865)
员工购股计划的收益23,836 24,562 — 
库存股回购— — (20,716)
用于净结算员工奖励的预扣税金(17,615)(218,789)(22,063)
支付信贷融资发放费用— (6,631)— 
融资活动提供的现金净额3,070,915 1,347,235 7,136,428 
现金、现金等价物和限制性现金净减少
(365,813)(4,560,700)5,657,602 
期初现金、现金等价物和限制性现金1,737,320 6,298,020 640,418 
期末现金、现金等价物和受限现金$1,371,507 $1,737,320 $6,298,020 
补充披露现金流量信息：
为利息支付的现金，扣除资本化金额$18,182 $23,199 $627 
缴纳税款的现金$37 $480 $— 
补充披露非现金投资和融资活动：
列入应付账款和其他流动负债的购置不动产、厂场和设备$35,849 $42,728 $101,057 
通过租赁取得的物业、厂房及设备以及使用权资产
$32,477 $157,894 $93,771 
通过战略技术安排获得的股权证券
$73,193 $— $— 
行使优先股权证时发行D系列可转换优先股$— $— $9,936 
发行E系列可转换优先股或有远期合约$— $— $2,167,332 
E系列赔偿金丧失后的资本缴款$— $— $15,719 
在或有远期合约结算后发行E系列可转换优先股$— $— $2,621,877 
与反向资本重组相关的优先股转换后发行普通股$— $— $5,836,785 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

95

Lucid Group公司
合并财务报表附注
2023年12月31日
注1 – 业务说明
概述

Lucid Group，Inc.（“Lucid”）是一家专注于设计、开发、制造和销售下一代电动汽车（“EV”）、EV动力系统和电池系统的科技公司。
Lucid最初于2020年4月30日在特拉华州注册成立，名称为Churchill Capital Corp IV（前称Annetta Acquisition Corp）（“Churchill”），作为一家特殊目的收购公司，旨在与一家或多家运营企业进行合并。于二零二一年二月二十二日，Churchill与Atieva，Inc.（“Atieva，Inc.”）订立最终合并协议（“合并协议”）。（“Legacy Lucid”），Legacy Lucid将成为Churchill的全资子公司（“合并”）。于2021年7月23日完成合并（“完成”）后，Churchill立即更名为“Lucid Group，Inc.”。Churchill和Legacy Lucid之间的合并被视为反向资本重组。更多信息请参见附注4“反向资本重组”。
在综合财务报表附注中，除非另有说明，否则“公司”、“我们”或“我们的”及类似术语指合并完成前的Legacy Lucid及其附属公司，以及合并完成后的Lucid及其附属公司。
流动性
该公司致力于业务规划，汽车销售和服务，提供技术访问，研究和开发，制造设施的建设和扩建，零售工作室和服务中心能力的扩大，管理和技术人员的招聘，收购运营资产，并筹集资金。
自成立以来至2023年12月31日，公司已产生经营亏损和经营活动产生的负现金流。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司已产生净亏损$2.830亿美元，1.33亿美元和3,000美元2.6 亿元，分别。本公司累计亏损为美元。10.2截至2023年12月31日，10亿美元。
本公司于2021年完成位于亚利桑那州卡萨格兰德的先进制造工厂-1（“AMP-1”）的第一阶段建设，将总装过渡至AMP-1第二阶段制造工厂，并于2023年9月完成位于沙特阿拉伯的先进制造工厂-2（“AMP-2”）的半拆卸（“SKD”）部分。本公司于二零二一年九月开始商业生产其首辆汽车Lucid Air，并于二零二一年十月下旬交付首批汽车。该公司继续扩大AMP-1，建设AMP-2的完全建成（“CBU”）部分，并建立零售和服务地点网络。该公司计划继续开发更多的车型类型，以供未来发布。上述活动将需要大量资金，这超出了Lucid Air最初销售的预期现金流入。因此，如果不确定和确认可靠的资金来源，未来的业务计划将面临相当大的风险。
该公司现有的流动资金来源包括现金、现金等价物、投资和信贷安排。从历史上看，该公司主要通过发行普通股、可转换优先股和可转换票据来为业务提供资金。合并完成后，公司收到了$4,400.3扣除交易成本后的现金收益为百万美元。于2021年12月，本公司发行本金总额为$2,012.51000万美元1.252026年12月到期的%可转换优先票据。
2022年，公司与沙特工业发展基金(“SIDF”)签订了一项贷款协议，本金总额最高可达约#美元。1.41000亿美元，五年制以优先担保资产为基础的循环信贷安排(“ABL信贷安排”)，初始本金承诺额总额最高可达$1.0与海湾国际银行(“海湾国际银行”)签订本金总额约为3,000亿美元的循环信贷安排(“政府投资银行贷款协议”)。266.11000万美元。GiB融资协议规定二承诺的循环信贷安排，其中#美元173.01亿美元可用作过渡性融资(“过渡性融资”)和#美元。93.11000万美元用于一般企业用途(“周转资金安排”)。
2023年3月，本公司修订了《财政预算融资协议》(连同《财政预算融资协议》--《经修订的财政预算融资协议》)，将桥梁融资和周转融资合并为承诺的美元266.71百万循环信贷安排(“GiB信贷安排”)，利息利率为1.40年利率高于同业拆息利率(根据借款期限)及相关费用。更多信息见注7“债务”。
96

于2022年11月8日，本公司与美国银行证券公司、巴克莱资本公司及花旗环球市场公司订立股权分配协议(“股权分配协议”)，根据该协议，本公司可发售其普通股股份，总发行价最高可达$600.02000万(在市场上提供产品)。于2022年11月8日，本公司亦与本公司的控股股东Ayar Third Investment Company(“Ayar”)订立认购协议(“2022年认购协议”)，据此，Ayar同意向本公司购买最多$915.0截至2023年3月31日，在一次或多次私募中持有1.2亿股普通股。2022年12月，公司根据股权分配协议完成了市场发售计划，净收益为#美元594.3在扣除佣金和其他发行成本后，Ayar还完成了根据2022年认购协议以#美元向Ayar私募股份的交易915.01000万美元。不是根据股权分配协议，股份仍可供出售。更多信息见附注12“股东权益”。
于2023年5月31日，本公司与美国银行证券股份有限公司(“承销商”)订立承销协议(“承销协议”)，根据该协议，承销商同意向本公司公开发售本公司普通股股份，向本公司收取合共净收益$。1.21000亿美元。于2023年5月31日，本公司亦与Ayar订立认购协议(“2023年认购协议”)，根据该协议，Ayar同意以私募方式向本公司购买本公司普通股股份，所得款项净额合共为$。1.81000亿美元。于2023年6月，本公司根据包销协议完成公开发售，总收益净额为$1.2，并根据2023年认购协议完成向Ayar的私募配售，总净收益为#1.81000亿美元。更多信息见附注12“股东权益”。
某些重大风险和不确定性

该公司目前的业务活动包括：(I)从车辆交付和服务中产生销售；(Ii)设计、设计和开发高性能全电动汽车和先进的电动汽车动力总成部件的研发工作，包括电池组系统；(Iii)在亚利桑那州卡萨格兰德进一步建设AMP-1第二阶段；(Iv)在沙特阿拉伯建设AMP-2的CBU部分；(V)扩大其在北美和全球的零售工作室和服务中心的能力；以及(Vi)向第三方提供技术。该公司受到与此类活动相关的风险的影响，包括需要进一步发展其技术、营销和分销渠道；进一步发展其供应链和制造；以及雇用更多的管理层和其他关键员工。公司发展计划的成功完成以及最终实现盈利的运营取决于未来的事件，包括我们进入潜在市场的能力和获得长期融资的能力。
公司参与了一个充满活力的高科技行业。以下任何方面的变化都可能对公司未来的财务状况、经营结果和/或现金流产生重大不利影响：对其产品和服务的总体需求的变化；新技术的进步和趋势；竞争压力；对公司产品和服务的接受度；基于知识产权(包括专利)、监管或其他因素对公司的诉讼或索赔；以及公司吸引和留住支持其业务运营所需的员工的能力。

全球经济衰退或其他低迷，无论是由于通胀、全球冲突或其他地缘政治事件、新冠肺炎或其他公共卫生危机、利率上调或主要央行的其他政策行动、政府关闭银行和其他金融机构的流动性担忧，或其他因素，都可能对公司的业务、前景、财务状况和运营业绩产生不利影响。不利的经济状况以及对当前和未来全球经济状况的不确定性可能会导致公司的客户推迟购买或取消他们的预订和订单，以应对利率上升、消费信贷可获得性、现金可获得性减少、外币汇率波动和消费者信心减弱。对本公司产品的需求减少可能导致产品销售大幅下降，进而对本公司的业务、前景、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。由于该公司的高端品牌定位和定价，与许多电动汽车和传统汽车行业竞争对手相比，经济低迷可能会对该公司产生更大的不利影响，在一定程度上，消费者对奢侈品的需求减少，转而选择价格更低的替代产品。此外，如果公司的任何供应商、分供应商或合作伙伴破产或因其他原因无法继续运营、履行对公司的义务或满足公司未来的需求，任何经济衰退或其他低迷也可能导致物流挑战和其他运营风险。此外，广泛融资市场状况的恶化可能会限制本公司以对本公司有利的条款获得外部融资为其运营和资本支出提供资金的能力。见本文件第一部分第1A项中的“风险因素”年报请参阅表格10-K(“年报”)，以获取有关全球经济衰退风险的更多资料，包括标题“全球经济衰退、政府倒闭银行及其他金融机构的流动资金忧虑，或其他经济不景气，可能会对我们的业务、前景、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。.”
在目前情况下，未来对公司财务状况、经营业绩或现金流的任何影响仍然难以估计和预测，因为这取决于高度不确定和无法准确预测的未来事件。
97

注2 – 重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
本文所附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。为符合本期列报，所附合并财务报表及其附注中对上期的某些数额进行了重新分类。
细分市场报告
营运分部定义为拥有独立财务资料的实体的组成部分，并由首席营运决策者(“CODM”)在决定如何向个别分部分配资源及评估业绩时定期审阅。该公司的CODM是其首席执行官。该公司已确定其业务范围为一运营和一可报告部分，因为CODM审查在综合基础上提交的财务信息，以便做出经营决策、分配资源和评估财务业绩。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层作出的重大估计、假设及判断包括(但不限于)存货估值、保修储备、物业、厂房及设备的使用年限、普通股认股权证的公允价值、或有远期合约负债的公允价值、剩余价值担保(“RVG”)负债的估计、与技术接入费及无线(OTA)软件更新有关的递延收入、销售回报储备、合并前普通股的公允价值及用于衡量基于股票的补偿开支的其他假设，以及用于评估经营及融资租赁的估计递增借款利率。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。管理层根据历史经验和其他因素，包括管理层认为在当时情况下合理的当前经济环境，持续评估其估计和假设。本公司会在事实和情况需要时调整该等估计和假设。这些估计数因经济环境的持续变化而发生的变化将反映在今后各期间的财务报表中。
现金、现金等价物和限制性现金
本公司将所有在购买之日原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。
其他流动资产和其他非流动资产中的受限现金主要与为公司某些租赁设施向业主开立的信用证有关。
下表将现金、现金等价物和限制性现金按现金流量表中显示的金额(以千计)进行对账：
十二月三十一日，
202320222021
现金和现金等价物$1,369,947 $1,735,765 $6,262,905 
包括在其他流动资产中的受限现金
1,560 1,555 10,740 
计入其他非流动资产的受限现金
— — 24,375 
现金总额、现金等价物和受限现金$1,371,507 $1,737,320 $6,298,020 
投资
该公司对可出售债务证券的投资已被归类并记为可供出售，并按公允价值列报。该公司根据每种工具的基本合同到期日将其投资分类为短期或长期。可供出售证券投资的未实现收益和亏损计入累计其他综合收益(亏损)，计入股东权益。利息收入包括利息，以及其投资可供出售证券的摊销和购买溢价和折扣的增加。出售证券的成本是使用特定的识别方法确定的。出售可供出售证券的已实现收益和亏损计入其他收入(费用)、综合业务表和综合亏损净额。
98

本公司定期检讨其投资组合可供出售的证券为信贷损失拨备。考虑的因素包括公允价值跌破摊销成本的严重程度、与证券有关的不利条件、证券发行人的信誉以及本金和利息的可收回性。
股权证券
本公司可随时厘定公允价值的权益证券按公允价值计量及列报，未实现损益记入综合经营报表及全面亏损。
应收账款净额
应收账款包括来自我们客户和金融机构的应收账款，这些金融机构向我们的客户提供融资产品，用于销售车辆、动力总成套件和服务。本公司为任何潜在的无法收回的应收账款计提备抵。截至2023年12月31日，公司计入无形资产坏账准备和2022年。
信用风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括现金、现金等价物、投资和应收账款。该公司将现金主要存放在联邦保险的法定限额内的国内金融机构，但有时其存款可能超过联邦保险的限额。截至2023年12月31日，来自与沙特阿拉伯政府的电动汽车采购协议的应收账款，沙特阿拉伯政府是PIF的关联方，是由财政部代表的Ayar的关联公司(“电动汽车采购协议”)68.5占应收账款余额总额的%。更多信息见附注20“关联方交易”。
供应风险集中

本公司依赖其供应商(其中大部分为单一来源供应商)，而该等供应商无法按时间表及本公司可接受的价格、质量水平及数量交付其产品所需的组件，或无法有效管理该等组件，可能对本公司的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用车辆标准成本计算的，该标准成本在先进先出的基础上近似于实际成本。该公司根据对当前和未来需求预测的假设，记录过剩或陈旧库存的库存减记。如果现有库存超过未来需求预测和市场状况，多余的金额将被注销。
库存也会被审查，以确定其账面价值是否超过最终出售库存时的可变现净额。这需要进行评估，以确定车辆的销售价格减去将现有库存转换为成品的估计成本。一旦存货减记，将为该存货建立一个新的较低成本基础，随后事实和情况的变化不会导致恢复或增加新建立的成本基础。
如果我们对未来销售价格或生产成本的估计发生变化，公司可能需要记录额外的和可能的重大减记。该公司估计的一个小变化可能会导致其报告的财务结果发生重大变化。
财产、厂房和设备，净值
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。折旧在相关资产的估计使用年限内采用直线法记录。为进行中的重大基本建设资产而资本化的利息支出计入物业、厂房和设备净值，并在相关资产的使用年限内摊销。公司将内部使用软件的应用程序开发阶段发生的合格成本资本化。计入初步项目阶段和实施后阶段发生的费用。

99

本公司一般对每种资产类别使用以下估计可用寿命：
资产类别寿命(年)
机械、工具和车辆
3 - 7
计算机设备和软件3
家具和固定装置5
融资租赁租赁期限或资产的预计使用年限中较短的一项
建筑和改善
15 - 40
租赁权改进较短的剩余租赁期或资产的估计使用寿命
维修和维护成本的支出在发生时计入费用，而用于增加资产功能的主要更新和改进的支出在确定的使用年限内按比例资本化和折旧。当处置或报废财产和设备时，相关成本和累计折旧及摊销被剔除，任何损益都反映在合并经营报表和全面亏损中。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度录得的固定资产处置亏损并不重要。
长期资产减值准备
长期资产，包括财产、厂房和设备以及使用权(ROU)资产当事件或情况变化显示某项资产的账面金额可能无法收回时，将对减值进行审查。如果情况需要对长期资产或资产组进行潜在减值测试，本公司首先将该资产或资产组预期产生的未贴现现金流与其账面金额进行比较。如果长期资产或资产组的账面金额无法按未贴现现金流量法收回，则在相关资产的账面金额超过其公允价值的范围内确认减值。公司认识到减值损失的$15.3万 截至该年度为止2023年12月31日。我截至2022年12月31日止年度确认的配对亏损2021年是非物质的.
租契
本公司与租赁及非租赁组成部分订有租赁协议，并已选择不利用实际权宜之计将租赁及非租赁组成部分一并核算，而是在综合财务报表中将租赁及非租赁组成部分分开核算。本公司亦已选择不就初始期限为12个月或以下的短期租约记录ROU资产及相应的租赁负债，前提是该等租约不包含本公司合理地肯定会行使的购买选择权或续期期限。相反，该公司在租赁期内以直线基础确认租赁付款。
经营租赁资产包括在经营租赁ROU资产中。融资租赁资产包括在不动产、厂房和设备净额内。相应的经营租赁负债计入其他流动负债和其他 长期负债；融资租赁负债计入融资租赁负债、本期部分和融资租赁负债，于本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的综合资产负债表中扣除本期部分。
所有租赁资产及租赁负债均按租赁期内租赁付款的现值确认。本公司根据租赁开始日在确定租赁付款现值时可获得的信息来估计公司的递增借款利率。
外币
本公司根据外国子公司经营所使用的主要货币来确定其本位币。在每个资产负债表日，该公司将外国子公司的所有资产和负债按当前汇率换算成美元。收入和支出按期间内的平均汇率换算。由此产生的任何换算调整计入累计其他全面收益(亏损)。当地货币不是其本位币的外国子公司的资产和负债从其本位币重新计量为其本位币，然后换算成美元。

外币交易损益是汇率变化对以功能货币以外的货币计价的交易产生影响的结果。外币交易产生的收益和损失以及重新计量的影响计入其他收入(费用)，净额计入公司的综合经营报表和全面亏损。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，外币交易损益并不重要。
100

与客户签订合同的收入
本公司遵循一个五步程序，即公司确定合同、确定相关的履约义务、确定交易价格、将交易价格分配给已确定的履约义务、以及在履行履约义务时确认收入。
汽车销量

没有剩余价值保证的汽车销售
汽车销售收入来自向客户销售电动汽车。确实有二在车辆销售安排中确定的履约义务。这些是包括车载高级驾驶员辅助系统(ADAS)的车辆，以及在基本车辆保修期间提供未指明的OTA软件更新的权利，基本车辆保修通常是4好几年了。公司提供的装运和搬运被视为履行活动。
付款通常在车辆控制权转让给客户时或之前收到，电动汽车购买协议下的车辆销售除外。通常，在交付时，当客户实际拥有车辆时，控制权转移到客户手中，车辆可能位于Lucid工作室或客户选择的其他目的地。该公司的车辆合同不包含重要的融资部分。该公司已选择将销售税排除在交易价格的计量之外。该公司通过考虑用于开发和交付产品或服务的成本、类似产品或服务的第三方定价以及可能获得的其他信息来估计所有履约义务的独立销售价格。交易价格根据公司履约义务的独立销售价格在履约义务中按比例分配。
本公司于客户取得车辆控制权时确认与车辆有关的收入，而该车辆是在完成交付至协定交付地点或客户提车时发生的。由于未指明的OTA软件更新是在可用时提供的，因此与OTA软件更新相关的收入将在基本车辆保修期内按比例确认，从车辆控制权转移到客户时开始。

在收入确认时，本公司降低交易价格，并根据收入记录销售退货准备金，用于与未来产品退货相关的估计可变对价。退货率估计基于历史经验，截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的销售退货准备金余额并不重要。
该公司对所有售出的车辆提供制造商的保修。保修范围包括通过修复、更换或调整有故障的部件或部件来纠正报告的缺陷。保修不包括任何因正常磨损而导致的故障。这种保证类型的保修不会产生与车辆分开的履约义务。保证式保修的估计成本在车辆销售时应计。
有残值保证的汽车销售
该公司为其商业银行合作伙伴提供与其车辆租赁计划相关的RVG。根据车辆租赁计划，本公司一般在交付时或交付后不久收到车辆销售价格的全额付款，在租赁期内不承担伤亡和信用风险，并有合同义务(或有权)在商业银行合作伙伴实现的转售价值和预定的转售价值之间分摊部分差额(或超额)。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，与RVG合作的汽车销售总额为190.91000万美元和300万美元31.1分别为2.5亿美元和2.5亿美元。租赁开始时，公司必须向商业银行合作伙伴交存相当于租赁车辆剩余价值的合同百分比的现金抵押品。现金抵押品被保存在商业银行合作伙伴拥有的受限银行账户中，直到在租赁期结束时被用于结算RVG为止。现金抵押品计入其他非流动资产，在每个报告期接受资产减值审查。

本公司按照ASC 842对车辆租赁计划进行核算，租约，ASC 460，担保和ASC 606，与客户签订合同的收入。本公司在租赁开始时是出租人，并立即将租赁和标的工具转让给其商业银行合作伙伴，交易作为ASC 606项下的销售入账。当消费者-承租人实际拥有车辆时，当控制权在交付时转移时，公司确认收入，并按公允价值将RVG分成两部分，并将其作为担保负债进行会计处理。剩余的交易价款是在履约义务之间分配的，包括车辆，未指明的权利太田软件更新和再营销活动，与公司履行义务的独立销售价格成比例。




101

担保负债是指公司预计在租赁期结束时支付的估计金额。在RVG到期或结算时，本公司将免除剩余风险。该公司评估第三方剩余价值出版物、由于市场状况变化导致未来价格恶化的风险以及修复成本等变量，以确定估计的剩余价值担保负债。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，RVG的负债不是实质性的。随着公司积累更多与我们车辆转售价值有关的数据或随着市场状况的变化，估计的担保负债可能会发生重大变化。

截至2023年12月31日及2022年12月31日，公司录得美元28.71000万美元和300万美元15.4700万美元的递延收入分别与OTA和汽车销售的再营销活动有关。该公司记录了$7.71000万美元和300万美元4.0在其他流动负债内的递延收入总额和剩余的#亿美元21.01000万美元和300万美元11.4截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，合并资产负债表中的其他长期负债分别为2.5亿美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度从上期递延收入余额确认的收入不是实质性的。
其他
其他收入包括非保修售后服务、电池组系统、动力总成套件、零售商品和监管积分的销售。电池组系统和动力总成套件的收入包括销售电池组系统或动力总成套件、汽车用品和相关服务。电池组系统、动力总成套件以及相关用品的销售和监管积分是在控制权移交给客户时确认的单一履约义务。公司提供的运输和搬运被视为履行活动。虽然客户通常有权退回有缺陷或不合格的产品，但过去的经验表明，产品退货一直是无关紧要的。客户补救措施可能包括现金退款或更换退货产品。对所售产品的付款是根据发票或按照企业习惯的付款条件收到的。该公司的电池组系统或动力总成组件合同不包含重要的融资部分。该公司已选择将销售税排除在交易价格的计量之外。
当产品或监管信用被交付或转让给客户时，控制权转移到客户，因为客户随后可以指导产品或监管信用的使用，并在该时间点从资产中获得基本上所有剩余利益。
收入成本
汽车销量
车辆销售成本包括直接零部件、材料、运输和搬运成本、制造相关设备和设施折旧等可分配间接费用、信息技术成本、人员成本(包括工资和基于库存的补偿)、估计保修成本、将库存降至可变现净值的费用、任何超额或陈旧库存的费用以及公司采购承诺造成的损失。
其他
其他收入的成本包括直接零件成本、材料成本和人工成本、制造间接费用，包括工装成本折旧、运输和物流成本。其他收入的成本还包括与提供非保修售后服务相关的成本和零售商品的成本。
保修
该公司为其销售的所有车辆提供制造商的保修，并在适用的情况下为保修范围积累保修准备金。这些估计数是基于迄今发生的实际索赔以及对未来索赔的性质、频率和费用的估计。该公司为销售的所有产品积累保修准备金，其中包括公司对与确定的召回和修复或更换保修项目的特别活动有关的预计成本的最佳估计。对公司历史或预计保修经验的更改可能会导致保修准备金在未来发生重大变化。预计在未来12个月内产生的成本的保修准备金部分计入其他流动负债，其余余额计入综合资产负债表中的其他长期负债。保修费用在合并经营报表和综合损失表中作为收入成本的一个组成部分入账。
所得税
本公司采用负债法核算所得税，递延税项资产和负债产生于资产或负债的计税基础与其在合并财务报表中报告的金额之间的暂时差异，以及净营业亏损和税项抵免结转。递延税额乃根据现行税法的规定，采用预期于实际缴税或收到退税时生效的税率厘定。
102

本公司确认递延税项资产的范围是这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来冲销、预计未来应纳税所得额、税务筹划战略，以及最近行动的结果。如果确定递延税项资产未来变现的金额将超过其记录净额，将对递延税项资产估值准备进行调整，这将减少所得税拨备。
本公司根据两步程序记录不确定的税务状况，其中包括：(1)确定税务状况是否更有可能在以下基础上维持该职位的技术优点，以及(2)对于符合极有可能确认门槛的税务头寸，本公司确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的50%以上的税收优惠金额。
该公司的政策是在其他收入(费用)净额中确认与未确认税收优惠相关的利息，并在综合经营报表和全面亏损中确认一般罚款和行政费用。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的其他流动负债。
基于股票的薪酬
公司以股票期权、限制性股票单位(RSU)和员工股票购买计划(ESPP)的形式向员工、高级管理人员、董事和非员工发放基于股票的薪酬奖励。本公司根据股票奖励在授予之日的公允价值计量和确认股票奖励的补偿费用。当股票奖励发生时，公司对没收股票奖励进行核算。根据服务和/或性能条件授予的RSU的公允价值是使用授予之日公司普通股的公允价值来计量的。根据服务和市场条件授予的RSU的公允价值在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型进行衡量。基于服务条件授予的股票期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行计量。蒙特卡洛模拟模型和布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要输入假设，包括公司普通股的公允价值、预期的奖励期限、公司普通股的预期波动率、无风险利率和公司普通股的预期股息率。用于确定奖励公允价值的假设代表管理层的最佳估计。这些估计涉及固有的不确定性和管理层判断的应用。
授予的奖励的公允价值只有在必要的服务期内，才能以直线方式确认连续服务。根据业绩或市场状况授予的奖励的公允价值在必要的服务期内使用加速归属法予以确认。只有在有绩效条件的奖励有可能达到绩效条件时，才会确认基于股票的薪酬支出。在合并完成前授予的基于业绩的RSU在合并完成时归属合并后的公司。合并完成后授予的基于绩效的RSU将被授予基于企业绩效目标和个人绩效的实际实现情况。这个只有当公司达到一定的市值目标时，具有市场条件的RSU才会被授予。
综合损失
综合亏损由两部分组成：净亏损和其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)是指投资于可供出售证券和外币换算调整的未实现净收益或亏损，计入股东权益的一个要素，不计入净亏损的确定。
研究与开发
研究开发费用主要包括材料、用品、人员相关费用、承包商费用、工程设计和测试费用以及分配的设施成本。该公司几乎所有的研发费用都与开发新产品、相关技术和服务以及改进现有产品和服务有关。研究和开发费用已计入已发生费用，并计入综合经营报表和全面亏损。
销售、一般和管理
销售、一般和行政费用包括涉及一般公司、销售和营销职能的员工的人事相关费用，包括行政管理和行政、法律、人力资源、设施和房地产、会计、财务、税务和信息技术。
103

广告
广告成本在发生时计入费用，并计入综合经营报表和全面亏损中的销售和营销费用。广告费是$35.3截至2023年12月31日的年度为百万美元。这些成本是不截至2022年、2022年和2021年12月31日止年度的材料。
重组
该公司的重组费用主要包括与管理层批准的重组计划相关的遣散费、员工福利、员工过渡和基于股票的薪酬支出。一次性雇员解雇福利在通知雇员时确认，除非需要未来服务，在这种情况下，费用应在未来服务期间确认。持续的员工解雇福利在可能支付且金额可合理估计时确认。其他成本确认为已发生。
承付款和或有事项
因索赔、评估、诉讼、罚款和罚款及其他来源产生的或有损失的负债，在很可能已经发生负债并且损失范围内的金额可以合理估计的情况下记录。当在该范围内没有任何金额比任何其他金额更好的估计时，本公司应就该范围内的最低金额进行累算。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。
每股净亏损
普通股股东应占每股基本及摊薄净亏损按参与证券所需的两级法计算。本公司将其所有系列的可转换优先股视为参与证券，因为该等股份的持有人有权在普通股派息的情况下按同等原则收取不可没收的股息。在两类法下，普通股股东应占的净亏损不会分配给可转换优先股，因为优先股股东没有合同义务分担公司的亏损。
每股基本净亏损的计算方法为：普通股股东应占净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损是通过将所有潜在摊薄普通股等价物在其摊薄程度上生效来计算的。当库存股方法下的私募认股权证的潜在摊薄股份被计入每股摊薄净亏损时，其影响为摊薄。就这一计算而言，私募认股权证、已发行股票期权、已发行股票单位、根据ESPP发行的潜在股票以及从可转换票据转换成的普通股被视为普通股等价物。
普通股认股权证
本公司将公司普通股的认股权证记入资产负债表中，这些认股权证并未作为公允价值负债与本公司的股票挂钩。负债分类普通股认股权证须于任何行使日及其后每个资产负债表日按公允价值重新计量，而公允价值的变动记录在公司的经营报表及全面亏损中。对于符合所有股权分类标准的已发行或经修订的已发行普通股认股权证，普通股认股权证被记录为额外实收资本的组成部分，不会在随后的报告期重新计量为公允价值。
公司公开交易的普通股认股权证(“公共认股权证”)是股权分类工具，因为它们被视为与公司自己的普通股挂钩，不包含任何可能需要现金净结算的条款，除非相关股票的持有人也将获得与公共认股权证持有人相同形式的对价。该公司的私募普通股认股权证(“私募认股权证”)是债务分类工具，因为它们不被视为与公司自己的普通股挂钩。
政府补助金
一旦有合理的保证获得赠款，并满足赠款中规定的所有条件，公司就会确认政府赠款。与收入有关的赠款被记录为扣除赠款旨在补偿的相关费用。与固定资产有关的赠与在计算相关资产的账面金额时被记为扣除，并通过减去折旧费用在折旧资产的寿命内计入损益。在收购或建造资产之前收到的赠款最初记录在递延负债中，然后作为在收购或建造资产时计算相关固定资产的账面金额时的扣除。
104

最近发布的尚未采用的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2023-07号，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进，要求在年度和中期基础上增加分部信息披露。这一修订包括披露定期提供给CODM并包括在每个报告的分部损益计量中的重大分部费用；按应报告分部列出的其他分部项目及其构成说明；应报告分部的损益和资产；如果CODM在评估分部业绩时使用一个以上分部的损益衡量标准，则额外的分部损益计量；实体的CODM的名称和地位，以及CODM如何使用报告的分部损益衡量来评估分部业绩和确定资源分配。具有单一可报告分部的公司必须提供本次修订的所有披露。该指导意见适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许及早采用，并应追溯适用。该公司正在评估这项修订对相关财务报表披露的影响。
2023年12月，FASB发布了美国会计准则委员会第2023-09号，所得税(主题740)：所得税披露的改进，这要求每年增加所得税披露。这一修正包括披露比率调整中的具体类别，以及关于符合数量门槛的项目的对账补充信息；按联邦、州和外国税种分类并按达到数量门槛的个别司法管辖区分类的已支付所得税(扣除收到的退款后)；按国内和国外分类的所得税前持续经营的收入(或损失)；以及按联邦、州和国外分类的持续经营的所得税支出(或收益)。该指导意见适用于2024年12月15日之后的年度期间。允许及早采用，并应前瞻性地应用(允许追溯应用)。该公司正在评估这项修订对相关财务报表披露的影响。
本公司已考虑最近发布的所有其他会计声明，并不认为采用此类声明将对其财务报表或附注产生重大影响。
注3-重组
2023年3月28日，公司宣布了一项重组计划(“重组计划”)，旨在通过裁员来应对不断发展的业务需求和提高生产率，从而降低运营费用。本公司于2023年基本完成重组计划。
在截至2023年12月31日的年度内，本公司记录的费用为24.5与遣散费、员工福利、员工过渡和股票薪酬有关的100万美元，扣除先前确认的股票薪酬支出的冲销。这些费用被记录在综合经营报表和全面亏损的重组费用中。
与重组计划有关的重组负债摘要如下(以千计)：
截至的年度
2023年12月31日
重组负债--期初$— 
不包括非现金项目的重组费用(1)
25,989 
现金支付(25,935)
重组负债--期末$54 
(1)不包括#美元的非现金项目1.4在截至2023年12月31日的一年中，扣除加速的基于股票的薪酬支出美元3.41000万美元，并逆转了$4.8与之前确认的未归属限制性股票奖励的基于股票的薪酬支出相关的百万美元。
截至2023年12月31日，合并资产负债表中计入应计薪酬的与重组计划相关的重组负债并不重要。
注4– 反向资本重组
2021年7月23日，合并完成后，所有持有者451,295,965已发行和已发行的Legacy Lucid普通股获得Lucid普通股，被视为价值$10.00在实施换股比率后的每股2.644(“汇率”)导致1,193,226,511截至收盘时已发行和已发行的Lucid普通股股份，以及所有42,182,931已发行和未偿还的Legacy Lucid股权奖获得Lucid股权奖，包括111,531,080Lucid普通股的股票，视为价值$10.00根据合并协议预期的以下事项，在实施交换比率后每股：
105

•取消和转换所有437,182,072Legacy Lucid优先股的已发行和流通股437,182,072在合并生效的日期和时间，按照根据Legacy Lucid的组织章程大纲和章程计算的换算率计算的Legacy Lucid普通股；
•所有的投降和交换451,295,965Legacy Lucid普通股的已发行和流通股(包括Legacy Lucid优先股转换成的Legacy Lucid普通股)1,193,226,511按换股比例调整的Lucid普通股股份；
•取消和交换所有25,764,610已授予和未授予的已授予和未授予的遗留Lucid期权，这成为68,121,210在相同的条款和归属条件下，Lucid普通股股票可行使的透明期权，但可行使的股份数量和行使价格除外，每一项均按交换比例进行调整；以及
•取消和交换所有16,418,321已授予和未授予的已授予和未授予的遗留Lucid RSU，其成为43,409,870Lucid普通股股票的Lucid RSU，条款和归属条件相同，但股份数量由交换比例调整。
与闭幕有关的其他相关事件摘要如下：
•丘吉尔于签署合并协议的同时订立独立的私人配售认购协议(“PIPE投资”)，据此丘吉尔同意出售及发行合共166,666,667普通股，收购价为$15.00每股，总购买价为$2,500.0百万美元。PIPE投资与合并的结束同时结束；
•丘吉尔赞助商IV LLC(“丘吉尔赞助商”)行使其权利，将未偿还和未支付的金额$1.5根据丘吉尔赞助商向丘吉尔提供的营运资金贷款1,500,000私募认股权证，价格为$1.00为清偿该项贷款而发出的每张手令；
•丘吉尔和丘吉尔赞助商签订了一项书面协议(“赞助商协议”)，根据该协议，丘吉尔赞助商同意17,250,000丘吉尔保荐人实益持有的丘吉尔已发行和已发行普通股股份(“保荐人返还股份”)和14,783,333丘吉尔保荐人实益持有的购买丘吉尔普通股股份的私募认股权证(“保荐人回收权证”)将在合并结束时受到转让限制和或有没收条款的限制，直到Lucid的股价在合并后超过某些预定水平。在回收期内没有解除这些转让限制的任何此类股票和认股权证，将在交易结束五周年时到期，将被没收并归Lucid所有，不加任何代价。详情见附注13“回购股份及认股权证”；及
•丘吉尔被赎回21,644丘吉尔A类普通股的公开股价约为1美元10.00每股，支付总额为$0.2百万美元。
在如上所述实施合并和赎回丘吉尔股票后，紧随合并完成后发行和发行的普通股数量如下：
股票
丘吉尔公开发行股票，赎回前207,000,000 
丘吉尔股票赎回减少(21,644)
丘吉尔公开发行股票，扣除赎回206,978,356 
丘吉尔保荐人股份(1)
51,750,000 
管道股份(2)
166,666,667 
紧接合并前已发行的丘吉尔普通股的总股份425,395,023 
旧版Lucid共享1,193,226,511 
合并后立即发行的Lucid普通股的总股份(3)(4)
1,618,621,534 
(1)这个51,750,000截至合并完成时，丘吉尔保荐人实益拥有的股份包括17,250,000赞助商回收股。
(2) 反映了销售和发行166,666,667普通股以美元的价格出售给管道投资者15.00每股。
(3)不包括111,531,080截至合并完成时的普通股，将保留用于行使Lucid期权或结算Lucid RSU时未来可能发行的普通股。
(4)不包括85,750,000截至合并完成时已发行和未偿还的权证，其中包括41,400,000公共认股权证及44,350,000私募认股证。这个44,350,000截至合并完成时，丘吉尔保荐人实益拥有的私募认股权证包括14,783,333赞助商回收权证。

106

根据美国公认会计准则，此次合并被视为反向资本重组。根据这种会计方法，丘吉尔在财务报告中被视为被收购的公司。反向资本重组会计处理主要基于Legacy Lucid的股东拥有Lucid的相对多数投票权并有能力提名Lucid董事会的多数成员，Legacy Lucid的高级管理层包括Lucid的高级管理层，合并前Legacy Lucid的战略和运营构成Lucid唯一的持续战略和运营。因此，就会计目的而言，Lucid的财务报表是Legacy Lucid财务报表的延续，合并被视为Legacy Lucid为丘吉尔的净资产发行股票，并伴随着资本重组。丘吉尔的净资产在结算时按历史成本确认，没有记录商誉或其他无形资产。合并前的业务列报为Legacy Lucid的业务，合并后Legacy Lucid的累计亏损已结转。
合并前的所有期间均已按紧接完成交易后的等值流通股数目的兑换比率进行追溯调整，以实施反向资本重组。
与完成合并有关，该公司筹集了$4,439.2毛收入，包括捐款#美元2,070.1丘吉尔信托账户中从其首次公开募股中持有的百万现金以及2,500.0丘吉尔为管道投资筹集的百万美元现金和0.4丘吉尔运营现金账户中持有的百万现金。毛收入净额为#美元。0.2支付百万美元赎回21,644公众股东持有的丘吉尔A类普通股和美元131.4丘吉尔在交易结束前产生的百万美元成本。该公司额外产生了$38.9百万美元的交易成本，包括银行、法律和其他专业费用，其中36.2100万美元被记录为收益的额外实收资本和剩余#美元的减少额2.72021年7月花费了100万美元。该公司的现金收益净额总额为#美元4,400.3百万美元。
注5-资产负债表组成部分
库存
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月的库存情况如下(单位：千)：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
原料$210,283 $464,731 
正在进行的工作53,227 34,311 
成品
432,726 335,359 
总库存$696,236 $834,401 
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的库存包括原材料、与在沙特阿拉伯生产供销售的车辆和用于最终组装的SKD部件相关的在建工作，以及成品库存，包括可供销售的新车、履行客户订单的在途车辆和公司打算销售的内部使用车辆。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，公司记录的减记为$926.9百万，$569.5百万美元，以及$48.9对于任何过剩或陈旧的库存以及确定的采购承诺造成的损失，分别将其库存减少到其可变现净值。
财产、厂房和设备、净值
截至2023年12月31日和2022年12月31日的财产、厂房和设备净额如下(以千为单位)：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
土地和土地改良$69,718 $64,677 
建筑和改善(1)
576,097 197,406 
机械、工具和车辆(2)
1,045,485 743,006 
计算机设备和软件74,336 48,899 
租赁权改进221,619 182,904 
家具和固定装置45,315 27,803 
融资租赁94,285 97,992 
在建工程1,185,413 1,077,179 
财产、厂房和设备合计3,312,268 2,439,866 
减去累计折旧和摊销(501,401)(273,090)
财产、厂房和设备、净值$2,810,867 $2,166,776 
107

(1) 截至2023年12月31日，美元120.2从沙特阿拉伯投资部(“MISA”)获得的资本支出支助中的100万美元主要作为AMP-2建筑余额的扣除入账。更多信息见附注20“关联方交易”。
(2) 包括$32.5截至2023年12月31日，服务租赁车辆达到100万辆。
在建工程是指与建造建筑物或增加公司工厂设施的新设施有关的成本，包括与外部供应商合作的工装。被归类为在建工程的成本包括获得资产、安装资产以及将其运往预定用途所需的地点和条件的所有成本。在资产完成并准备好投入预期使用之前，不为在建项目计提折旧。在建工程包括以下内容(以千计)：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
机械和工装$728,751 $515,662 
AMP-1和AMP-2的构建(1)
430,878 526,720 
租赁权改进25,784 34,797 
在建工程总数$1,185,413 $1,077,179 
(1) 于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，12.1百万美元和美元33.3从MISA获得的资本支出支助中的600万美元，主要分别作为对AMP-2在建设施建设余额的扣除。详情见附注2“重要会计政策摘要”和附注20“关联方交易”。
折旧和摊销费用为#美元233.5百万，$186.6百万美元和美元62.9截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。与大量资本资产建设有关的在建工程利息资本额为#美元。12.4百万美元和美元2.7截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。不是截至2021年12月31日的年度的利息已资本化。
其他流动负债
截至2022年12月31日、2023年和2022年的其他流动负债如下(以千计)：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
工程、设计和测试应计费用$42,176 $28,686 
在建工程156,414 167,462 
应计购货(1)
44,957 157,162 
应计零售租赁权益改良6,005 9,099 
应计第三方服务41,478 34,951 
模具责任49,925 21,714 
短期借款72,533 9,595 
经营租赁负债，本期部分28,431 11,269 
确定存货购买承付款损失准备143,566 22,640 
应计保修22,677 10,464 
其他流动负债190,828 161,525 
其他流动负债总额
$798,990 $634,567 
(1) 优先权是指尚未开具发票的与库存相关的采购和运输费用的应计费用。
其他长期负债
于2023年及2022年12月31日，其他长期负债如下（单位：千元）：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
经营租赁负债，扣除当期部分$244,122 $243,843 
其他长期负债(1)(2)
280,217 134,369 
其他长期负债总额
$524,339 $378,212 
(1) 于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，62.5百万美元和美元64.0在综合资产负债表中，从MISA获得的资本支出支助中的1,300万美元分别作为递延负债计入其他长期负债。详情见附注2“重要会计政策摘要”和附注20“关联方交易”。
108

(2) 截至2023年12月31日，美元107.8在综合资产负债表中，与战略技术和供应安排以及与阿斯顿马丁·拉贡达全球控股公司(及其子公司“阿斯顿·马丁”)的整合和供应安排有关的其他长期负债中记录了100万美元的递延收入。更多信息见附注20“关联方交易”。
应计保修
应计保修活动包括以下内容(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度：
20232022
应计保修--期初
$22,949 $1,282 
产生的保修成本(50,923)(11,557)
关于保证的规定(1)
74,050 33,224 
累计保修--期末(2)
$46,076 $22,949 

(1)2023年、2023年和2022年12月31日终了年度的保修准备金包括与确定的召回和/或维修或更换保修项目的特别运动有关的估计费用。
(2) 应计保修余额#美元22.7百万美元和美元10.4100万美元分别记入其他流动负债和#美元。23.4百万美元和美元12.5在截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日的合并资产负债表中，分别有100万美元记录在其他长期负债中。
注6-公允价值计量和金融工具
公允价值计量会计准则提供了计量公允价值的框架，并要求扩大关于公允价值计量的披露。公允价值被定义为在计量日在独立市场参与者之间的有序交易中，为转移本金或最有利市场上的负债而支付的资产价格或“退出价格”。本公司于各报告期间采用公允价值层级按公允价值计量金融资产及负债，这要求本公司在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并尽量减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构内的金融工具分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。此层次结构将输入划分为三个大致级别，如下所示：
•第1级- 相同资产或负债在活跃市场的报价（未经调整）。
•二级-相同资产和负债的活跃市场报价以外的可观察投入，非活跃市场相同或类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债期限的可观测或可由可观测市场数据证实的其他投入。
•第三级- 一般不可观察的输入数据，通常反映管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。用于计算估计公平值的因素为不获市场活动支持的不可观察输入数据。公平值计量对不可观察输入数据变动之敏感度可能导致计量大幅增加或减少。
现金、现金等价物和投资在公司的合并资产负债表中按各自的公允价值报告。本公司的短期和长期投资被归类为可供出售证券。
109

下表载列本公司于2023年及2022年12月31日按公允价值层级划分的经常性公允价值计量的金融资产（单位：千元）：
2023年12月31日
报告为：
摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额估计公允价值现金和现金等价物短期投资长期投资
现金$516,673 $— $— $516,673 $516,673 $— $— 
1级：
货币市场基金698,702 — — 698,702 698,702 — — 
美国国债2,033,711 2,480 (2,073)2,034,118 104,572 1,638,537 291,009 
小计2,732,413 2,480 (2,073)2,732,820 803,274 1,638,537 291,009 
第2级：
存单105,993 97 (22)106,068 — 106,068 — 
定期存款
50,000 — — 50,000 50,000 — — 
商业票据299,248 191 (8)299,431 — 299,431 — 
公司债务证券615,350 1,101 (669)615,782 — 445,762 170,020 
小计1,070,591 1,389 (699)1,071,281 50,000 851,261 170,020 
总计
$4,319,677 $3,869 $(2,772)$4,320,774 $1,369,947 $2,489,798 $461,029 
2022年12月31日
报告为：
摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额估计公允价值现金和现金等价物短期投资长期投资
现金$321,667 $— $— $321,667 $321,667 $— $— 
1级：
货币市场基金1,377,540 — — 1,377,540 1,377,540 — — 
美国国债1,861,449 151 (9,431)1,852,169 — 1,570,591 281,578 
小计3,238,989 151 (9,431)3,229,709 1,377,540 1,570,591 281,578 
第2级：
美国政府机构证券43,477 46 (18)43,505 — 43,505 — 
存单174,037 67 (132)173,972 — 173,972 — 
商业票据238,224 63 (122)238,165 19,761 218,404 — 
公司债务证券438,148 208 (2,404)435,952 16,797 170,759 248,396 
小计893,886 384 (2,676)891,594 36,558 606,640 248,396 
总计$4,454,542 $535 $(12,107)$4,442,970 $1,735,765 $2,177,231 $529,974 

在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，有非物质的出售可供出售证券的已实现损益。从可供出售证券的公允价值和摊销成本基础中扣除的应计应收利息为#美元11.1百万美元和美元7.5分别截至2023年和2022年12月31日，并记录在其他流动资产在其合并的资产负债表上。截至2023年12月31日和2022年12月31日，不是计入了与可供出售证券减值有关的信贷损失准备。

110

下表按合同到期日汇总了我们的可供出售证券：

2023年12月31日
摊销成本估计公允价值
一年内$2,491,627 $2,489,798 
一年到三年后458,117 461,029 
总计$2,949,744 $2,950,827 
2023年11月6日，本公司收到 28,352,273阿斯顿·马丁的普通股，初始公允价值为73.2 万该等股本证券为按经常性基准按公平值计量之公开买卖股票（其中股份以英镑计值），并分类为公平值层级第一级。该等股本证券按公平值重新计量，81.5截至2023年12月31日止，本集团的非流动资产约为100，000，000港元，并于综合资产负债表中计入其他非流动资产。于截至2023年12月31日止年度，本公司确认$6.0综合经营报表中股本证券公平值变动之未变现收益及全面亏损。于截至2023年12月31日止年度，本公司亦确认$2.3与该等股本证券有关的未变现外币收益净额于综合经营报表的其他收入（开支）净额及全面亏损中确认。更多信息见附注20“关联方交易”。
第三级负债包括普通股认股权证负债，其公平值于发行时计量，并于各报告日期重新计量。第三级负债亦包括剩余价值担保负债，其公平值计量为非经常性并于交付车辆时计量。估值方法及相关假设于附注2“主要会计政策概要”及附注10“普通股认股权证负债”进一步讨论。用于厘定公平值的不可观察输入数据大幅增加（减少）将导致公平值计量大幅增加（减少）。 下表呈列按经常性基准以公平值计量及记录之普通股认股权证负债之对账（以千元计）：
截至十二月三十一日止的年度：
2023
2022
公允价值-期初$140,590 $1,394,808 
公允价值变动(86,926)(1,254,218)
公允价值-期末$53,664 $140,590 
注7-债务
2026年笔记
2021年12月，该公司发行了总额为$2,012.5百万美元本金1.25%于2026年12月到期的可转换优先票据(“2026年票据”)，根据修订后的1933年证券法第144A条向合资格机构买家非公开发售，发行价相当于99.52026年发行的债券本金的百分比。2026年发行的票据已被指定为绿色债券，其收益将根据公司的绿色债券框架进行分配。2026年的票据是根据公司和作为受托人的美国银行全国协会之间的一份日期为2021年12月14日的契约发行的，并受该契约管辖。发行2026年债券所得款项为1,986.6百万美元，扣除发行折扣和债务发行成本后的净额。
2026年发行的债券为无抵押债务，定期利息为1.25自2022年6月15日起，每半年拖欠一次，即每年6月15日和12月15日。债券将于2026年12月15日到期，除非在该日期之前按照其条款回购、赎回或转换。根据公司的选择，2026年债券可以转换为现金、A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合，初始转换率为每1,000美元的2026年债券本金兑换18.2548股A类普通股，相当于初始转换价格约为$54.78每股A类普通股。转换率会根据某些稀释事件的惯例进行调整。公司可在2024年12月20日或之后，根据公司的选择权，以现金形式赎回全部或部分2026年债券，前提是我们A类普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少20交易日，赎回价格等于100将赎回的2026年期债券本金的百分比，另加截至赎回日前一天的应计及未偿还利息。持有人可在发生若干基本变动交易时要求本公司以相等于以下价格的赎回价格回购2026年票据1002026年债券赎回本金的百分比，另加截至赎回日前一天的应计及未偿还利息。
2026年债券持有人只有在下列情况下，才可在2026年9月15日之前选择转换其全部或部分2026年债券，本金为1,000美元的倍数：
111

•在2022年3月31日结束的季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内)，如果公司的普通股价格超过130至少为转换价格的%20期间的交易日30上一日历季度末的连续交易日；
•在此期间五紧接在以下日期之后的连续工作日10在测算期内的每个交易日，每1,000美元本金票据的交易价低于98本公司普通股在该交易日最后报出的每股销售价格的乘积的百分比和该交易日的换算率；
•在发生指明的公司事件时；或
•如本公司于紧接赎回日期前的预定交易日收市前任何时间赎回任何或所有2026年期票据，但只限于被赎回的票据。
在2026年9月15日或之后，2026年债券可随时兑换，直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止。2026年票据的持有人如因管理2026年票据的契约所界定的彻底改变而转换2026年票据，或与赎回有关连，则可有权提高转换率。
该公司将2026年债券的发行作为按其摊销成本衡量的单一负债进行核算，因为没有其他嵌入特征需要分叉和确认为衍生品。下表为截至2026年12月31日、2023年和2022年的债券摘要(单位：百万)：

2023年12月31日2022年12月31日
本金金额$2,012.5 $2,012.5 
未摊销债务贴现和发行成本(15.5)(20.7)
账面净额$1,997.0 $1,991.8 
公允价值(第2级)$1,061.6 $1,041.5 
可转换票据的实际利率为1.5%. 与2026年债券有关的利息支出部分如下(单位：百万)：
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
合同利益$25.2 $25.2 $1.2 
债务贴现摊销和债务发行成本5.2 5.0 0.2 
利息支出$30.4 $30.2 $1.4 
二零二六年票据于二零二三年及二零二二年十二月三十一日不符合转换资格。概无就二零二六年票据提供偿债基金，即本公司毋须定期赎回或赎回该等票据。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本公司已遵守规管二零二六年票据的契约项下的适用契诺。
SIDF贷款协议
于二零二二年二月二十七日，Lucid，LLC（一间于沙特阿拉伯成立之有限责任公司及本公司之附属公司（“Lucid LLC”））与SIDF（Public Investment Fund（“PIF”）之关联方，其为Ayar之联属公司）订立贷款协议（经其后修订，“SIDF贷款协议”）。根据SIDF贷款协议，SIDF已承诺向Lucid LLC提供本金总额最高达SAR的贷款（“SIDF贷款”）。 5.1910亿欧元(约合1.410亿美元）;前提是SIDF可能会在某些情况下减少SIDF贷款的可用性。SIDF贷款将按半年分期偿还，金额从SAR 251000万欧元(约合人民币180万元)6.7（百万美元）兑SAR 3501000万欧元(约合人民币180万元)93.32026年4月3日起至2038年11月12日止。SIDF贷款是融资，并将用于资助与AMP-2的开发和建设有关的某些费用。Lucid LLC可于到期日前偿还SIDF贷款而毋须罚款。SIDF贷款协议项下之责任并不延伸至本公司或其任何其他附属公司。
SIDF贷款不计息。相反，Lucid有限责任公司将被要求支付SIDF服务费，包括后续和技术评估费，总计从SAR到SAR。 4151000万欧元(约合人民币180万元)110.7（百万美元）兑SAR 1.772000亿欧元(约合472.0（二）在贷款期限内。SIDF贷款将由以下担保权益担保： 设备、机器和资产。
112

SIDF贷款协议包含某些限制性财务契约，并对Lucid LLC的股息支付、实收资本分配或某些资本支出施加年度上限。SIDF贷款协议亦界定惯常的违约事件，包括阿卜杜拉国王经济城（“KAEC”）的厂房放弃或未能开始营运，而SIDF贷款协议项下的提取须符合若干先决条件。 自.起二零二三年及二零二二年十二月三十一日, 不是金额根据SIDF贷款协议未偿还。
GIB贷款协议
于二零二二年四月二十九日，Lucid LLC与GIB订立GIB融资协议，于二零二五年二月二十八日到期。GIB是PIF的关联方，PIF是Ayar的关联公司。GIB融资协议规定， 二本金总额为SAR的承诺循环信贷融资 12000亿欧元(约合266.1 百万）。特区 6501000万欧元(约合人民币180万元)173.0 GIB融资协议项下的2000万美元（2000万美元）可用作为Lucid LLC与AMP-2有关的资本支出提供融资的过渡融资。剩余SAR 3501000万欧元(约合人民币180万元)93.1 2010年12月31日，联合国开发计划署（开发署）向联合国开发计划署（开发署）提交了一份报告，其中说明了联合国开发计划署（开发署）的一项工作，即开发计划署（开发署）的一项工作，即开发计划署（开发署）的一项工作，即开发计划署（开发署）的一项工作。过渡性贷款和周转基金贷款的到期日不超过 12个月过渡融资按以下利率产生利息： 1.253个月SAIBOR的年利率为%，而营运资金贷款的利率为 1.701~3个月SAIBOR年利率%及相关费用。
于二零二三年三月十二日，Lucid LLC订立经修订GIB融资协议，将过渡融资及营运资金融资合并为承诺SAR。 12000亿欧元(约合266.7 GIB信贷融资，可用于一般企业用途。根据经修订的GIB信贷融资协议， 12月，并按以下利率计息 1.40年利率高于SAIBOR（基于借款期限）及相关费用。
本公司须按季支付承诺费， 0.15基于GiB信贷安排的未使用部分，每年的百分比。经修订公共财政融资协议项下的承诺将于经修订公共财政融资协议到期日终止，届时所有尚未支付的款项将成为应付款项。修订后的GiB融资协议包含了Lucid LLC的提款、陈述、担保和契诺以及违约事件的某些先决条件。
截至2023年12月31日，公司有未偿还的特别行政区借款272百万(约合美元)72.5百万美元)，加权平均利率为7.49%。截至2023年12月31日，GiB信贷安排下的可用性为SAR727百万(约合美元)193.9百万美元)，在未付信用证生效后。截至2022年12月31日，该公司的未偿还借款为撒尔361000万欧元(约合人民币180万元)9.6百万美元)，利率为6.40来自周转资金安排的%。截至2022年12月31日，可用借款为特区6501000万欧元(约合人民币180万元)173.0百万)和特区3141000万欧元(约合人民币180万元)83.5百万美元)，分别在桥梁基金和周转基金项下。未偿还借款记入综合资产负债表中的其他流动负债内。本公司记录了特别行政区的利息支出81000万欧元(约合人民币180万元)2.2百万美元)，截至2023年12月31日。截至2022年12月31日的年度记录的利息支出为非物质的。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日，本公司遵守经修订的GiB融资协议下的适用契诺。
ABL信贷安排
于二零二二年六月，本公司与银团订立ABL信贷融资，可用作营运资金及一般企业用途。ABL信贷工具提供了一个初始的总本金承诺金额高达$1.010亿美元（包括350.0100万美元信用证次级贷款和1美元100.0百万swingline贷款子设施），并有规定的到期日为2027年6月9日。ABL信贷融资项下的借款按监管ABL信贷融资的信贷协议规定的适用利率计息。ABL信贷融资的可用性取决于借款基础中合资格资产的价值，并因未偿还贷款借款和发行信用证（承担惯例信用证费用）而减少。在某些条款和条件的限制下，公司可以要求一次或多次增加ABL信贷额度下的信贷承诺金额，总金额最高可达$500.0100万元，加上其他一些金额。本公司须按季支付承诺费， 0.25根据ABL信贷融资的未使用部分，每年的百分比。
ABL信贷融资包含限制公司及其受限制子公司支付股息、产生债务、设立留置权和抵押权、赎回或回购股票、处置某些资产、完成收购或其他投资、预付某些债务、与关联公司进行交易、进行售后回租交易或完成合并等根本性变更。ABL信贷融资还包括一个最低流动性契约，在满足某些先决条件后，公司可以选择将其替换为一个弹性的最低固定费用覆盖率（“FCCR”）财务契约，在每种情况下，根据管理ABL信贷融资的信贷协议中规定的条款。于二零二三年及二零二二年十二月三十一日，本公司已遵守ABL信贷融资项下的适用契诺。


113

截至2023年、2023年和2022年12月31日，公司拥有不是ABL信贷融资下的未偿还借款。根据ABL信贷安排，未偿还信用证为$45.4百万美元和美元37.4分别于二零二三年及二零二二年十二月三十一日止。ABL信贷安排下的可用资金为$413.4百万美元(包括$144.0现金及现金等价物）及441.4百万美元(包括$37.3于2023年及2022年12月31日，于借款基数及未偿还信用证生效后，本集团分别拥有现金及现金等价物约100，000，000港元（2019年：100，000，000港元）。本公司产生的发行成本为美元6.3于二零一零年十二月三十一日，本集团以人民币100，000，000元购入ABL信贷融资，该笔款项已于综合资产负债表内其他非流动资产内资本化，并于融资期内以直线法摊销。本公司录得递延发行成本及承诺费摊销$3.7百万美元和美元2.1百万 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度。
注8-或有远期合约
于2020年9月，本公司与Ayar就本公司E系列可转换优先股订立购股协议(“E系列优先股购买协议”)。于2021年2月，本公司与Ayar订立E系列优先股购买协议第1号修正案(下称“第1号修正案”)。根据第1号修正案，Ayar和公司同意进入第三次结束额外的133,818,821E系列可转换优先股，价格为$2.99每股，总计为$400.0百万美元。于签署第1号修正案后，本公司收到发行收益$400.02021年2月来自阿亚尔的100万美元。
第1号修正案还允许公司向除Ayar以外的所有现有可转换优先股股东(“合资格持有人”)提供机会，进入第四个成交阶段，购买最多23,737,221按比例发行E系列可转换优先股，价格为$2.99每股，总计为$71.0百万美元。此外，修正案允许该公司在第四个交易日以$#的价格提出收购要约。2.99每股向公司高级管理人员、董事、顾问、顾问和/或承包商(“额外购买者”)和Ayar提供若干E系列优先股。请参阅附注11“可转换优先股”。
2021年4月，本公司发布66,909,408E系列可转换优先股从第四个交易日起收于$2.99每股现金代价为$200.0百万美元。该公司收到了$107.12021年3月发行的总收益中有100万美元，其余为92.92021年4月为100万人。更多信息见附注11“可转换优先股”。
本公司确定参与未来E系列可转换优先股融资的权利是一种独立的金融工具，类似于或有远期合同形式的衍生债务，并记录了初始估值#美元。1,444.9百万美元和美元722.4第三次结清和第四次结清分别作为或有远期合同负债。由于与第三次结算相关的或有远期合同负债已在修订执行后的同月全部清偿，因此，本公司并无在综合经营报表及全面亏损中记录相关的公允价值重计量。

公司于2021年3月和2021年4月向公司部分管理层和董事会成员发出要约通知。从第四次收盘开始发行的E系列可转换优先股包括3,034,194将股份交给公司管理层及1,658,705向董事会成员出售股份。向公司管理层发行的债券总额包括535,2752021年4月向首席执行官提供的股票。在第四个交易日向员工提供参与未来E系列可转换优先股融资的要约代表着一项完全既得利益的股权分类奖励。该公司将获奖者在授予日的全部公允价值记录为基于股票的补偿，并取消确认相关的或有远期合同负债。公司重估了其余参与方的或有远期合同负债，并记录了#美元。454.52021年12月31日终了年度与或有远期合同负债有关的公允价值重计量亏损100万美元，或有远期合同负债的最终公允价值为#美元1.22021年4月第四次完成时，10亿重新分类为E系列可转换优先股。曾经有过不是截至2021年12月31日的相关未偿还或有远期合同负债。
第三次结算的E系列可转换优先股或有远期合同负债的公允价值是使用远期收益确定的。本公司在确定发行日和结算日的公允价值时所用的投入如下：
股价$13.79 
波动率100.00 %
预期期限(以年为单位)0.01
无风险利率0.03 %
第四个收盘时E系列可转换优先股或有远期合同负债的公允价值是使用远期和期权收益确定的。本公司在确定发行日的公允价值时所用的投入如下：
E系列可转换优先股的公允价值$13.79 
波动率100.00 %
预期期限(以年为单位)0.11
无风险利率0.03 %
114

第四次结算时E系列可转换优先股或有远期合同负债的公允价值确定为E系列可转换优先股公允价值与收购价之间的差额。公司以丘吉尔A类普通股在2021年4月1日的收盘价为美元，估计了E系列可转换优先股在结算日的公允价值23.78乘以当时的预期兑换率，并因缺乏市场性而贴现。
注9-可转换优先股认股权证负债
公司已发行及已发行的可换股优先股认股权证合共购买1,546,799认购D系列可转换优先股，行权价为美元1.94每股收益于发行时采用蒙特卡罗模拟法按公允价值入账，其后于每个报告期按公允价值重新计量，并于综合经营报表及全面亏损中记录变动。于2021年2月，所有已发行的可转换优先股权证全部结算，行权价为1美元。1.94每股，总购买价为$3.0百万美元。在最终结算时，公司将认股权证转换为$12.9百万D系列可转换优先股，并记录了$7.0截至2021年12月31日止年度，与综合经营报表内认股权证的公允价值重新计量有关的百万元亏损及全面亏损。
附注10-普通股认股权证责任
2021年7月23日，关于合并的反向资本重组处理，公司有效下发44,350,000私募认股权证将购买Lucid公司普通股的股票，行权价为$11.50。私募认股权证最初被确认为公允价值为#美元的负债。812.0百万美元，并重新计量为公允价值#美元140.6截至2022年12月31日，为100万。私募认股权证仍未行使，并重新计量至公允价值#美元。53.7截至2023年12月31日，为100万。该公司确认了#美元的收益86.9百万美元和美元1,254.2100万美元，亏损1美元。582.8截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，分别在综合经营报表和全面亏损报表中计入100万欧元。
这个44,350,000私募认股权证包括14,783,333保荐人的回收权证受或有没收条款的约束。于截至2021年12月31日止年度内，回拨触发事件已获满足，以致14,783,333已授予保荐人回收权证，不再受转让限制和或有没收条款的限制。有关更多信息，请参阅附注13“回收股和认股权证”。
本公司最初采用蒙特卡罗模拟方法估计受或有没收条款约束的私募认股权证的公允价值，该模拟方法估计回收期内与达到成交量加权平均交易售价(“VWAP”)门槛有关的潜在结果分布。计算每个模拟中的收益现值，并通过取所有现值的平均值来确定负债的公允价值。受或有没收条款约束的私募认股权证的公允价值如下：

2021年7月23日
第1部分的公允价值为$20.00每股VWAP阈值
$18.16 
第2批的公允价值为$25.00每股VWAP阈值
$18.07 
第3部分的公允价值为$30.00每股VWAP阈值
$17.92 

不受或有没收条款约束的私募认股权证的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的，如下所示：

2023年12月31日2022年12月31日
每股私募认股权证的公允价值
$1.21 $3.17 

布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的假设考虑了合同条款以及公司普通股在活跃市场中的报价。波动率是根据本公司同业集团的实际市场活动以及本公司的历史波动性计算的。预期期限以认股权证的剩余合约期限为基础，而无风险利率则以美国国库券的隐含收益率为基础，其到期日与认股权证的预期期限相同。布莱克-斯科尔斯期权定价模型中使用的第3级公允价值投入如下：
2023年12月31日2022年12月31日
波动率85.0 %80.0 %
预期期限(以年为单位)2.63.6
无风险利率4.1 %4.1 %
股息率— %— %
115

注11-可转换优先股
可转换优先股
合并完成后，公司注销并转换了所有1,155,909,367已发行及已发行的可转换优先股股份1,155,909,367根据合并生效日期和时间根据Legacy Lucid的组织章程大纲和章程细则计算的换算率计算的Lucid普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有不是已发行和已发行的可转换优先股。
2014年至2021年4月，公司发行了A系列、B系列、C系列、D系列和E系列可转换优先股(分别为A系列、B系列、C系列、D系列、E系列)(统称为可转换优先股)。
可转换优先股按发行价扣除发行成本列账。
第五次公司回购(B系列-2020年12月)
2020年12月22日，公司回购3,525,332B系列可转换优先股，总额为$3.0百万美元。该公司确认了$1.0截至2020年12月31日的综合资产负债表中额外实收资本为百万美元，与应付对价和美元的公允价值差额有关4.0回购的B系列股票的账面价值合计为百万美元。截至终止日及2020年12月31日止，回购的B系列可转换优先股已于45因此，已重新归类为合并资产负债表中的其他流动负债。
E系列可转换优先股发行
2021年2月，本公司与Ayar签订了原E系列优先股购买协议的第1号修正案(“第1号修正案”)。根据第1号修正案，Ayar和公司同意进入第三次结束额外的133,818,821E系列可转换优先股的价格为美元2.99每股，总计为$400.0百万美元。于签署第1号修正案后，本公司收到发行收益$400.02021年2月来自阿亚尔的100万美元。
第1号修正案还允许公司向除Ayar以外的所有现有可转换优先股股东(“合资格持有人”)提供机会，进入第四个成交阶段，购买最多23,737,221按比例发行E系列可转换优先股，价格为$2.99每股，总计为$71.0百万美元。此外，修正案允许该公司在第四个交易日以$#的价格提出收购要约。2.99每股向公司高级管理人员、董事、顾问、顾问和/或承包商(“额外购买者”)发行若干E系列优先股。在第三次成交和第四次成交时出售的E系列优先股总数不超过200.7百万股(“展期金额”)。Ayar承诺购买整个延期金额，但不会得到合格持有人或其他买家的认购。
2021年4月，本公司发布66,909,408E系列可转换优先股从第四个交易日起收于$2.99每股现金代价为$200.0百万美元。该公司收到了$107.12021年3月的全部现金对价中的100万美元，其余的美元92.92021年4月为100万人。公司于2021年3月和2021年4月向公司部分管理层和董事会成员发出要约通知。从第四次收盘开始发行的E系列可转换优先股包括3,034,194将股份交给公司管理层及1,658,705向董事会成员出售股份。向公司管理层发行的股份总额包括535,2752021年4月向首席执行官提供的股票。向员工提供参与未来E系列可转换优先股融资的提议代表着一项完全既得利益的股权分类奖励。该奖励的公允价值超过购买价格$。123.6在截至2021年12月31日的一年中，每个接受者授予日的100万美元被记录为基于股票的补偿。
在执行第1号修正案的同时，公司还将普通股和可转换优先股的法定数量增加到1,316,758,889和1,155,909,398分别是股票。
附注12-股东权益
优先股
本公司已授权发行10,000,000面值为$的非指定优先股股份0.0001具有董事会不时指定的包括投票权在内的权利和优惠的每股股份。截至2023年12月31日和2022年12月31日，有不是已发行和已发行的优先股。
116


普通股
2021年7月23日，关于合并的反向资本重组处理，公司有效下发425,395,023收盘时新发行的普通股。该公司还将所有1,155,909,367其已发行和已发行的可转换优先股的股份1,155,909,367根据根据Legacy Lucid的组织章程大纲和章程细则计算的转换率，截至合并结束时的普通股新股。在合并之后，立即出现了1,618,621,534面值为$的已发行普通股0.0001。普通股的每股持有者有权一投票吧。
2022年11月8日，本公司与美国银行证券公司、巴克莱资本公司和花旗全球市场公司签订了股权分配协议，根据该协议，本公司可以发行和出售其普通股股票，总发行价最高可达$600.0百万美元。于截至2022年12月31日止年度内，本公司发出56,203,334以每股加权平均价$10.68并收到净收益#美元594.3在扣除佣金和其他发行成本$5.7百万美元。不是根据股权分配协议，股份仍可供出售。

于2022年11月8日，本公司亦订立2022年认购协议，根据该协议，Ayar同意向本公司购买最高达$915.0在2023年3月31日之前，在一次或多次私募中持有100万股普通股。于截至2022年12月31日止年度内，本公司发出85,712,679根据2022年认购协议向Ayar出售股份，每股加权平均价为$10.68，并收到总收益为$915.0百万美元。

于2023年5月31日，本公司与承销商订立承销协议，承销商同意购买173,544,948公司普通股，每股价格为$6.83，为本公司净收益总额$1.2十亿美元。于2023年6月，本公司根据包销协议向承销商发行股份，并收到合共净收益$1.2亿美元，扣除发行成本1.1百万美元。

于2023年5月31日，本公司与Ayar订立2023年认购协议，据此，Ayar同意向本公司购买265,693,703公司普通股，每股价格为$6.83以私募方式向本公司收取合共净收益$1.8十亿美元。于2023年6月，本公司根据2023年认购协议向Ayar发行股份，并收到合共净收益$1.8亿美元，扣除发行成本2.0百万美元。

已产生的发行成本计入综合资产负债表中额外实收资本内从股权发行收到的毛收入的减去。

普通股认股权证
2021年7月23日，关于合并的反向资本重组处理，公司有效下发41,400,000公开交易的认股权证，用于购买其普通股的股份。每份完整的权证持有人都有权购买一该公司普通股的价格为$11.50每股。公开认股权证于2021年8月22日可行使，如持有人尚未行使或本公司尚未赎回，则于2026年7月23日到期。
在截至2021年12月31日的年度内，41,034,197行使公共认股权证，其中25,966,976是在无现金的基础上行使的。行使该等认股权证所得现金收益合共为#元173.3百万美元。公司赎回了剩余的股份365,803未由持有人以$赎回价格行使的公开认股权证0.01根据搜查令。
117

该公司已发行及尚未发行的认股权证的活动摘要如下：
十二月三十一日，
2021
于2021年7月23日就合并发出的公开认股权证41,400,000 
已行使的认股权证数目(41,034,197)
已赎回的公有权证(365,803)
截至2021年12月31日的已发行和未发行的认股权证
— 
库存股

于截至2021年12月31日止年度内，本公司共回购857,825普通股的股份，包括712,742来自某些员工和145,083来自公司前身Atieva，Inc.董事会的股票，价格为美元24.15每股。不是普通股在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内回购。
预留供发行的普通股
截至2023年12月31日，公司为未来发行预留的普通股如下：
十二月三十一日，
2023
私募认股权证购买普通股44,350,000 
未偿还股票期权32,911,135 
已发行的限制性股票单位64,005,564 
根据股权计划可供未来授予的股票18,326,354 
IF-从可转换票据转换为普通股36,737,785 
预留普通股总股数196,330,838 
注13-回购股份及认股权证
在关闭和关闭之间的期间五年制在闭幕周年纪念日，丘吉尔的赞助商17,250,000保荐人收回已发行和已发行普通股的股份和14,783,333保荐人回购已发行及尚未发行的私人配售认股权证，在每批股份各自的回拨触发事件发生前，不作任何考虑而可能没收予Lucid。回补触发事件与实现成交量加权平均交易售价大于或等于美元有关。20.00, $25.00、和$30.00，分别针对任何40任何时间内的交易日60于截至2021年12月31日止年度内，连续交易日期间均获满足。因此，17,250,000保荐人收回已发行和已发行普通股的股份和14,783,333已发行及尚未发行的私人配售认股权证的保荐人回购认股权证已归属，不再受转让限制及或有没收条款的规限。
附注14-基于股票的奖励
遗留的Lucid 2021股票激励计划
2021年1月，公司董事会通过并股东批准了《2021年股票激励计划》(《2021年计划》)。2021年计划取代了公司于2014年5月董事会通过的2014年计划(“2014计划”)。这个10,526,235根据2014年计划为未来发行保留的股份被移除，并添加到2021年计划的股份储备中。2021年计划规定向公司员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、限制性股票、RSU、股票增值权、基于业绩的奖励和基于现金的奖励。
Lucid 2021年股票激励计划和ESPP
2021年7月，公司董事会通过了《2021年激励计划》，股东批准了《2021年激励计划》(简称《2021年激励计划》)，其中包括一份ESPP作为附录。2021年激励计划取代了2021年计划。《2021年激励计划》规定授予限售股、非限制性股票期权、激励性股票期权、非限售股、股票增值权、限制性股票单位和现金奖励。通常被没收或取消的普通股标的奖励的股份将返回到根据2021年激励计划可供发行的股票池。
118

该公司拥有18,326,3542021年激励计划下可供发行的普通股，包括ESPP，截至2023年12月31日。
股票期权
该公司的未偿还股票期权一般在7几年前10自授予之日起数年，并可在期权归属时行使。激励性股票期权和非法定期权一般授予四年，其中大部分以25在授予之日的第一周年时为%，其余部分在下一个月按比例归属三年. 截至2023年12月31日的年度股票期权活动摘要如下：
未平仓期权
选项数量加权平均行权价加权平均剩余合同期限
内在价值
(单位：千)
截至2022年12月31日的余额
39,011,116 $1.19 6.5$224,721 
授予的期权
4,829,886 7.61 
行使的期权
(9,003,642)1.15 
选项已取消
(1,926,225)3.83 
截至2023年12月31日的余额
32,911,135 $1.99 5.5$91,785 
截至2023年12月31日已授予和可行使的期权
26,806,933 $1.17 5.2$86,227 
截至2023年12月31日止年度授出的期权之加权平均授出日期公允价值为$3.61。合计内在价值是指期权的行权价格与普通股公允价值之间的差额。已行使期权的内在价值合计为#美元。50.1百万，$475.5百万美元和美元206.7截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2023年12月31日及2021年12月31日止年度内已授出的股票期权的总公平价值为17.41000万美元和300万美元24.0百万美元，分别在各自归属期间确认。不是在截至2022年12月31日的年度内授予股票期权。于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内归属的股票期权的总公平价值为$5.4百万，$5.5百万美元和美元6.2分别为100万美元。
本公司利用Black-Scholes期权定价模型估计期权的公允价值，该模型取决于几个变量，包括预期期权期限、预期期限内公司股价的预期波动率、预期期权期限内的预期无风险利率、预期期权期限内的预期股息率以及实际罚没率。公司用来记录截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度内授予的股票期权的补偿费用的加权平均假设摘要如下：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2021
波动率
83.9 %48.4 %
预期期限(以年为单位)5.06.6
无风险利率4.1 %1.5 %
预期股息— %— %
截至2023年12月31日，与预计将授予的未偿还未归属股票期权相关的未确认股票薪酬成本为$15.1百万美元，其中我S预计将在加权平均时期内获得认可3.2好几年了。
限制性股票单位(“RSU”)
截至2023年12月31日的年度RSU活动摘要如下：
限售股单位
基于时间的股票基于业绩的股票总股份数加权平均授予日公允价值
截至2022年12月31日的余额
38,570,298 2,090,140 40,660,438 $19.38 
授与44,809,648 7,896,791 52,706,439 6.66 
既得(19,620,735)— (19,620,735)15.62 
取消/没收(9,059,472)(681,106)(9,740,578)13.89 
截至2023年12月31日的余额
54,699,739 9,305,825 64,005,564 $10.90 
119

在合并完成前授予的基于时间的RSU同时受基于业绩和基于服务的归属条件的约束。合并结束时，业绩条件已满足，服务条件将基本满足。4.0好几年了。该公司授予13,834,748将基于时间的RSU的股份授予CEO，十六等额季度分期付款，从2021年12月5日开始，可连续受雇。的使用条件25在合并结束前授予的公司非CEO RSU中，有%得到了满足375在关门几天后。此后，剩余的RSU将在连续受雇的情况下按季度等额分期付款。本公司在必要的归属期间按分级归属时间表确认这些基于时间的RSU的补偿费用。这些基于时间的RSU的公允价值是使用授予之日公司普通股的公允价值来计量的，该公允价值是基于当时根据预期交换比率调整的丘吉尔股票的市场价格，并因缺乏市场流动性而贴现的。
合并完成后授予的基于时间的RSU仅受以服务为基础的归属条件的约束，补偿费用以直线方式在必要的服务期内确认。在合并完成后授予的这些基于时间的RSU的公允价值是使用授予之日公司普通股的公允价值来计量的。

截至2023年12月31日，与预计将授予的未偿还基于时间的RSU相关的未确认股票薪酬成本为$444.3百万美元，预计将在加权平均期间确认2.1好几年了。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，授予的基于时间的RSU的公允价值总额为$121.11000万，$190.92000万美元，和美元50.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
2021年，公司向首席执行官授予了基于业绩的RSU，这些单位受到业绩和市场条件的影响。在合并完成时，业绩条件得到满足。市场条件将得到满足并归于五基于一年内适用于每一批的市值目标实现情况的分批六个月以首席执行官持续受雇至适用归属日期为准的期间。尚未授予的任何基于CEO绩效的RSU五年关门后将被没收。这些基于绩效的RSU的公允价值是在授予日，即2021年3月27日，使用蒙特卡洛模拟模型在以下假设下计量的：
加权平均波动率60.0 %
预期期限(以年为单位)5.0
无风险利率0.9 %
预期股息— %
对于CEO绩效奖励，本公司在派生服务期内采用分级归属方法确认薪酬支出。当相关绩效条件被认为可能实现基于绩效的奖励时，基于股票的薪酬支出被确认。在截至2022年12月31日的年度内，首席执行官以业绩为基础的奖励符合市场条件四的五分批并经董事会认证，代表总计13,934,271性能RSU。该公司记录的股票薪酬支出为#美元。85.4在截至2022年12月31日的一年中，未摊销费用$8.2截至2022年12月31日，第五批资金为2000万美元，相当于2,090,140RSU，在截至2023年12月31日的一年中得到充分认可。有几个不是在截至2023年、2023年和2021年12月31日的年度内授予以业绩为基础的RSU。于截至2022年12月31日止年度内归属的以表现为本单位的总公平价值为315.3百万美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日的年度，公司扣缴1.9百万美元和9.4分别以净结算的方式持有普通股100万股，以满足与CEO基于时间和基于业绩的RSU相关的预扣税要求；以及零截至2021年12月31日的年度。
在截至2023年12月31日的年度内，公司向某些员工授予了基于绩效的RSU。授予某些员工的基于绩效的RSU取决于(I)年度公司业绩条件和个人业绩以及(Ii)服务条件，该服务条件将在3好几年了。获奖人数代表100目标目标的%。根据奖励条款，获奖者可以在0%至150根据公司业绩目标和个人业绩的实际实现情况，获得原定金额的百分比。当相关绩效条件被认为可能实现基于绩效的奖励时，基于股票的薪酬支出被确认。截至2023年12月31日止年度，公司录得以股票为基础的薪酬开支为$7.9与这些基于性能的RSU相关的100万个。截至2023年12月31日，基于绩效的RSU的未摊销费用为$13.5百万美元，将在加权平均期内确认1.3年度取决于公司业绩状况和个人业绩的实现情况。
员工购股计划(“ESPP”)
ESPP授权根据授予员工的购买权发行普通股。该计划规定24-从每年的12月和6月开始的每月销售期，每个销售期将包括四六个月购买期限。在发行期间购买的每股股票的收购价将以较低者为准。85购入当日股份公平市价的百分比或85股票在发行日的公平市场价值的%。
120

如果我们普通股在购买日期的市值低于发售期间开始时的市值，正在进行的发售在购买日购买ESPP股票后立即终止，终止发售的参与者将自动加入新发售，从而重置发行价并在新发售期间确认修改费用。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，有二ESPP重置导致修改费用为$23.2百万美元和美元19.9分别为100万美元，在2025年11月结束的新发行期之前得到确认。
该公司发行了4,748,875和2,106,158加权平均价为$1的股票5.02及$11.66截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度。不是在截至2021年12月31日的年度内发行了股票。截至2023年12月31日，与ESPP相关的未确认的基于股票的薪酬成本为$37.5百万美元，预计将在加权平均期间确认1.9好几年了。
基于股票的薪酬费用
截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年12月31日止年度的员工和非员工股票薪酬支出总额在综合业务报表和全面亏损报表中分类如下(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
收入成本$3,590 $41,753 $8,737 
研发137,703 151,549 137,303 
销售、一般和行政117,433 230,198 370,717 
重组费用
(1,443)— — 
总计$257,283 $423,500 $516,757 
在截至2023年12月31日的年度，资本化为库存成本一部分的基于股票的薪酬支出为#美元43.3百万美元。截至2021年12月31日的年度基于股票的薪酬支出总额包括383.2与RSU相关的基于股票的薪酬支出为百万美元和123.62021年3月和2021年4月与E系列可转换优先股发行相关的基于股票的薪酬支出100万欧元。有关更多信息，请参阅附注8“或有远期合约”和附注11“可转换优先股”。
附注15-租契
该公司已经就公司在世界各地的某些办公室、制造和仓库设施、零售和服务地点、设备和车辆签订了各种不可撤销的经营和融资租赁协议。本公司于开始时已确定一项安排是否为租赁或包含租赁(包括嵌入租赁)，并于租赁开始之日(即标的资产可供出租人使用的日期)在本公司的财务报表中记录租赁。
经营租赁支付的租赁费用在租赁期内以直线法确认。我们评估的租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选项。某些经营租赁规定根据指数或费率每年增加租赁付款。本公司根据租赁开始日的指数或费率估计租赁付款的年度增长。估计租赁付款与实际付款之间的差额计入已发生的费用。融资租赁支付的租赁费用确认为融资租赁权益资产的摊销费用和融资租赁负债在租赁期内的利息支出。
2022年8月，本公司签订了一项四年制租赁协议(“租赁协议”)租赁亚利桑那州卡萨格兰德的土地，毗邻我们的制造工厂。本公司将此租赁分类为融资租赁，因为租赁协议包含本公司合理地确定将行使的购买选择权。截至2023年12月31日和2022年12月31日，与融资租赁相关的资产为$79.3百万美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，与融资租赁相关的负债为$80.6百万美元和美元81.1分别为100万美元。

在签订租赁协议的同时，本公司签订了一份销售协议，根据该协议，公司以#美元的价格出售了若干地块。31.7根据租赁协议，本公司已向出租人出售该等地块，并将该等地块租回。出售土地及随后的租赁并未导致土地控制权的转移发生变化；因此，出售-回租交易被计入失败的销售和回租融资义务。该公司记录了$31.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，在合并资产负债表中作为其他长期负债内的财务负债收到的销售收益的100万美元。
121


公司为承租人的经营租赁和融资租赁的余额在公司的综合资产负债表中列示如下(以千计)：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
经营租赁：
使用权资产$221,508 $215,160 
其他流动负债$28,431 $11,269 
其他长期负债244,122 243,843 
经营租赁负债总额$272,553 $255,112 
融资租赁：
财产、厂房和设备、净值$85,055 $90,386 
融资租赁资产总额$85,055 $90,386 
融资租赁负债，本期部分$8,202 $10,586 
融资租赁负债，扣除当期部分77,653 81,336 
融资租赁负债总额$85,855 $91,922 
租赁费用在公司的综合经营报表和全面亏损报表中的构成如下(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
经营租赁费用：
经营租赁费用(1)
$55,307 $44,617 $31,097 
可变租赁费用1,770 1,712 2,406 
融资租赁费用：
租赁资产摊销$5,252 $4,812 $3,020 
租赁负债利息4,867 2,453 460 
融资租赁费用总额$10,119 $7,265 $3,480 
租赁总费用$67,196 $53,594 $36,983 
(1)不包括不重大的短期租赁。
与本公司作为承租人的租赁相关的其他信息如下：
十二月三十一日，
2023		十二月三十一日，
2022
加权-平均剩余租期(以年为单位)：
经营租约6.87.6
融资租赁2.63.5
加权平均贴现率：
经营租约11.01 %10.52 %
融资租赁5.59 %5.57 %
122

与本公司作为承租人的租赁有关的补充现金流量资料如下（以千计）：
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$44,965 $15,482 $10,019 
来自融资租赁的经营现金流量（利息付款）5,430 509 460 
融资租赁产生的现金流5,425 4,977 3,088 
以租赁资产换取新的经营租赁负债32,558 73,502 84,078 
用租赁资产换取新的融资租赁负债— 84,392 9,693 

截至2023年12月31日，本公司经营租赁及融资租赁负债（不包括短期租赁）的到期日如下（单位：千元）：
经营租约融资租赁
2024$56,847 $8,340 
202562,261 6,619 
202659,146 82,488 
202751,331 117 
202847,464 37 
此后120,441 — 
最低租赁付款总额397,490 97,601 
减去：利息(124,937)(11,746)
租赁债务的现值272,553 85,855 
减：当前部分(28,431)(8,202)
租赁债务的长期部分$244,122 $77,653 
截至2023年12月31日，本公司就尚未开始的设施及设备订立额外租赁，未贴现未来租赁付款为$11.5万该等租约预期于未来十二个月内开始。
附注16-承付款和或有事项
合同义务
截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司拥有270.2百万美元和美元593.9与AMP-1和AMP-2工厂和设备有关的承付款分别为100万美元。这些承诺代表了截至2023年12月31日和2022年12月31日签订的未结采购订单的未来预期付款。
T公司不可撤销的长期承诺主要与某些库存组件采购有关。截至2023年12月31日，剩余期限超过一年的估计未来付款如下(以千为单位)：
截至2013年12月31日的年度，
最低要求
购买
承诺(1)
2024$344,793 
2025462,918 
2026706,427 
2027703,205 
2028692,764 
此后2,016,409 
总计$4,926,516 
(1)包括最低购买承诺约为$4.9来自Panasonic Energy Co.，Ltd.及其某些附属公司的数十亿块电池。
123

法律事务
本公司可能不时在正常业务过程中受到法律程序、索赔和诉讼的影响。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能涉及高度复杂的问题，受到重大不确定性的影响，并可能导致损害赔偿、罚款、处罚、非货币制裁或救济。
从2021年4月18日开始，二个人行动和二在阿拉巴马州、加利福尼亚州、新泽西州和印第安纳州的联邦法院提起了可能的集体诉讼，根据联邦证券法，对公司(f/k/a Churchill Capital Corp IV)、其全资子公司Atieva，Inc.(“Lucid Motors”)以及公司的某些现任和前任高级管理人员和董事提出了一般与合并有关的索赔。2021年9月16日，新泽西州诉讼的原告自愿驳回了这起诉讼。其余诉讼最终被转移到加利福尼亚州北区，并在Re CCIV/Lucid Motors证券诉讼，案件编号4：21-cv-09323-ygr(“合并集体诉讼”)的标题下合并。2021年12月30日，合并集体诉讼的主要原告提交了经修订的经修订的综合起诉书(“起诉书”)，该起诉书代表在2021年2月5日至2021年2月22日期间购买CCIV股票的假定类别的股东，根据1934年证券交易法第10(B)和20(A)条提出索赔。起诉书将Lucid Motors和该公司的首席执行官列为被告，并普遍声称，在公开宣布合并之前，被告据称就Lucid Air的预期开始生产和相关事项做出了虚假或误导性的陈述。起诉书要求将诉讼证明为集体诉讼以及补偿性损害赔偿、利息和律师费。地方法院于2023年1月11日批准了被告的驳回动议，并允许原告寻求修改许可。2023年6月29日，区法院驳回了原告的修改许可动议，驳回了诉讼，终结了案件。2023年7月28日，原告对地区法院的裁决向第九巡回上诉法院提出上诉。目前，当事人正在对此案提起上诉诉讼。
2021年12月3日，本公司收到美国证券交易委员会的传票，要求出示与美国证券交易委员会对本公司(f/k/a丘吉尔资本公司IV)与Legacy Lucid之间的业务合并有关的调查有关的某些文件以及某些预测和报表。公司对此作出回应，并在审查过程中全力配合美国证券交易委员会。2023年4月27日，美国证券交易委员会工作人员通知本公司，美国证券交易委员会已了结此事，不打算建议美国证券交易委员会对本公司采取强制执行行动。
此外，公司的两个独立股东在加利福尼亚州联邦法院对公司的某些高管和董事提起了据称代表公司的股东派生诉讼，标题为Sahr Lebbie诉Peter Rawlinson等人，案件编号4：22-cv-00531-ygr(N.D.Cal.)(2022年1月26日提交)及Zsata Williams-Spinks诉Peter Rawlinson等人案。，案例编号4：22-cv-01115-ygr(北加州)(2022年2月23日提交)。起诉书还将该公司列为名义上的被告。基于与合并集体诉讼中的指控类似的指控，Lebbie的起诉书声称不当得利、违反受托责任、协助和教唆违反受托责任、滥用控制权、严重管理不善和浪费公司资产，以及根据与合并集体诉讼相关的交易所法案第10(B)和21D条提出的分担索赔，以及Williams-Spinks起诉书中关于违反受托责任、严重管理不善、滥用控制权、不当得利、根据交易所法案第10(B)和21D条协助和教唆违反受托责任的索赔。这些投诉要求补偿性损害赔偿、利息、某些公司治理改革以及律师费和开支。该公司正在预付被告的费用和为诉讼辩护而产生的费用。
2022年4月1日和2022年5月31日，二被指控的股东根据联邦证券法对Lucid Group公司和该公司的某些高管提起了推定的集体诉讼，涉及2021年底至2022年初提供的被指控的声明、最新预测和指导。这些投诉是在加利福尼亚州北区提起的，标题是维克多·W Mangino诉Lucid集团公司，等人，Case No. 3：22-cv-02094-JD，and Anant Goel诉Lucid集团公司，等人，Case No. 3：22-cv-03176-JD.这两个事项合并为一项行动， 关于Lucid Group，Inc.证券诉讼案件号：22-cv-02094-JD。合并起诉书将Lucid Group，Inc.列为被告。以及该公司的首席执行官和首席财务官，并普遍指控被告据称在2021年11月15日至2022年8月3日期间就交付和收入预测及相关事项作出虚假或误导性陈述。合并申诉要求证明该诉讼为集体诉讼，并要求赔偿损害赔偿金、利息以及律师费和开支。被告于2023年2月23日提交了一份驳回动议，该动议正在法院待决。被告认为，原告的主张没有法律依据，并打算积极为自己辩护，但他们不能确保他们驳回合并申诉的努力将取得成功，也不能确保他们将避免在这一问题上的责任。
此外，2022年7月11日，一名据称是公司股东的人在加利福尼亚州法院对公司的某些高管和董事提起了据称代表公司的股东派生诉讼，标题如下弗洛伊德·泰勒诉格伦·奥古斯特等人案。，阿拉米达县高级法院，案件编号22CV014130。起诉书还将该公司列为名义上的被告。根据的指控与In Re Lucid Group公司证券诉讼行动，行动泰勒起诉书主张对违反信托义务、不当得利、浪费公司资产以及协助和教唆违反信托义务的行为提出索赔。起诉书要求补偿性赔偿、惩罚性赔偿、利息以及律师费和开支。该公司正在预付被告的费用和为诉讼辩护而产生的费用。
124

此外，2021年3月25日，伊利诺伊州汽车经销商协会、芝加哥汽车贸易协会、皮奥里亚麦德龙新汽车经销商协会、伊利诺伊州摩托车经销商协会和241名汽车经销商个人向伊利诺伊州国务卿办公室(“SOS”)杰西·怀特(Jesse White)、Lucid USA，Inc.(“Lucid USA”)和其他被告提起诉讼，诉至伊利诺伊州库克县巡回法院，伊利诺伊州县厅，大法官分部，案件编号2021CH01438。诉讼一般声称，伊利诺伊州的法律不允许制造商获得机动车经销商许可证。原告试图阻止Lucid直接向消费者销售机动车。SOS于2021年6月3日授予Lucid USA经销商执照。 2022年12月，法院批准了被告的驳回动议。原告随后向伊利诺伊州第一地区上诉法院提出上诉，双方目前正在上诉中对案件提起诉讼。
此外，虽然我们已经注册和申请商标，以努力保护我们的品牌和客户对我们的商誉，但竞争对手或其他第三方过去、过去和将来都会反对我们的商标申请或以其他方式挑战我们对我们所投资的商标和其他品牌名称的使用。这种反对和挑战可能代价高昂，并可能对我们维持与特定商标相关的商誉的能力产生不利影响。 此外，我们可能会失去我们的商标，或无法在适用的最后期限前提交使用样本，以完善此类商标权。例如，我们正在评估和回应美国专利商标局行政听证会上的一项索赔，该听证会反对并要求取消我们的商标申请和注册，以使用“重力”。
目前，本公司并不认为目前个别或整体待决的任何该等索偿、诉讼或法律程序，包括上述事项，对本公司的业务有重大影响，或如该等诉讼以不利方式解决，可能会对其未来的经营业绩、财务状况或现金流造成重大不利影响。
赔偿
在正常业务过程中，公司可能会就某些事项向客户、供应商、投资者、董事、高级管理人员和某些关键员工提供不同范围和条款的赔偿，包括但不限于因我们违反此类协议、公司将提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。这些赔偿条款可能在相关协议终止后仍然有效，根据这些赔偿条款，公司未来可能需要支付的最高金额可能不受最大损失条款的约束。根据这些赔偿条款，公司未来可能需要支付的最高潜在金额无法确定。该公司从未支付过实质性索赔，也没有因这些赔偿安排而被起诉。该公司对信用证和担保债券负有赔偿义务，主要用于担保设施租赁、公用事业基础设施和其他需要证券化的协议。赔偿义务为#美元。56.3百万美元和美元52.5截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为100万欧元，合并资产负债表中没有记录任何负债。
附注17-所得税
截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日终了年度的所得税准备金前亏损构成如下(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
应缴纳国内所得税的亏损$(2,825,820)$(1,306,245)$(2,580,324)
应缴纳外国所得税的损失
(1,574)2,164 612 
$(2,827,394)$(1,304,081)$(2,579,712)
125

本公司分别在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度记录了与其国内、州和外国子公司相关的所得税准备金，具体如下(以千计)：
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
当前
联邦制$— $— $18 
状态24 14 4 
外国1,002 365 27 
当期税费总额
$1,026 $379 $49 
延期
联邦制$— $— $— 
状态— — — 
外国— — — 
递延税费总额
$— $— $— 
所得税拨备总额
$1,026 $379 $49 
在截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年的年度中，按联邦法定税率缴纳的税款与我们的所得税准备金的对账如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
法定联邦所得税率21.0%21.0%21.0%
基于股票的薪酬(1.5)(0.6)(2.9)
认股权证负债的公允价值变动0.620.2(8.5)
免税利息—0.4—
不可扣除的费用(1.5)0.4(0.3)
税收抵免0.71.40.7
更改估值免税额(19.3)(42.8)(10.0)
所得税拨备
—%—%—%

由于美国估值津贴以及与海外业务相关的所得税的影响，所得税拨备金额与预期收益不同。

递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税目的的金额之间的临时差异的净税收影响。截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日，公司递延税款的重要组成部分如下(以千计)：
126

十二月三十一日，
20232022
递延税项资产：
净营业亏损结转$1,240,197 $974,097 
税收抵免结转139,672 104,678 
基于股票的薪酬费用12,322 26,438 
研究和开发成本的资本化333,958 174,564 
应计项目和准备金215,087 100,622 
租赁责任
88,407 84,635 
库存
271,784 — 
其他21,815 19,037 
递延税项资产总额2,323,242 1,484,071 
估值免税额(2,137,851)(1,374,265)
递延税项资产总额，扣除估值免税额185,391 109,806 
递延税项负债：
折旧(49,754)(39,618)
使用权资产(74,565)(70,188)
税务会计方法变更
(61,072)— 
递延税项负债总额(185,391)(109,806)
递延税项资产(负债)，扣除估值免税额$— $— 
该公司预计，海外收益在汇回美国时不需要缴纳美国税。但是，分配未汇出的外国收入可能需要缴纳外国预扣税。因此，对于主要由外国子公司的收益无限期再投资而产生的投资，本公司的基准差额并未计入拨备。如果计入，与无限期再投资基差相关的递延税项负债对财务报表将无关紧要。
如果根据现有证据的权重，递延税项资产的部分或全部很可能在特定税务管辖区无法变现，则确认估值备抵。所有可获得的证据，无论是积极的还是消极的，都被考虑来根据这些证据的权重来确定是否需要对递延税项资产的部分或全部计入估值准备金。在考虑消极证据和积极证据的相对影响时，必须使用判断。根据现有证据的权重，包括公司的历史运营亏损、缺乏应税收入和累计赤字，截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司为其美国和州递延税项资产提供了全额估值津贴。递延税项资产的估值津贴为#美元。2,137.9百万美元和美元1,374.3分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。我们的递延税项净额的估值津贴增加了$763.6百万美元和美元701.4在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内分别为100万美元。
该公司有联邦、州和国外净营业亏损结转#美元。4,471.1百万，$3,980.4百万美元，以及$1.7截至2023年12月31日，分别为100万欧元，将于2024年开始在不同日期到期。该公司还拥有联邦和州税收研究和开发税收抵免结转$158.2百万美元和美元121.2分别为100万美元。结转的联邦研发税收抵免将在2036年开始的不同日期到期，如果不使用的话。国家研发税收抵免结转不过期。
经修订的1986年《国内税法》对在公司“所有权变更”的情况下使用净营业亏损和某些信用额度作出了限制。因此，公司使用净营业亏损和某些信用额度的能力可能会受到下列规定的限制。

国税法第382节，规定了对所有权变更后结转的净营业亏损和某些固有亏损的限制；第383节，规定了对某些超额抵免的特别限制等(统称为“IRC第382节”)。由于IRC第382节规定的所有权变更限制和类似的国家规定，结转的使用可能受到重大年度限制，导致在考虑估值免税额之前总递延税收资产减少。该公司已完成对截至2020年12月31日的我们的股权交易的正式第382条研究。这项研究确定，该公司在2016年经历了一次“所有权变更”，该公司将无法利用美元。12.0百万美元的美国联邦净运营亏损和3.0美国联邦研发税收抵免中有数百万美元结转。

127

不确定的税收状况
下表汇总了截至2023年12月31日、2023年、2022年和2021年与未确认税收优惠有关的活动(单位：千)：
十二月三十一日，
202320222021
未确认的福利-期初$105,234 $72,330 $42,894 
毛增额--前期纳税状况539 — — 
毛减--前期税务头寸(581)— — 
总增加--本期税务头寸35,575 32,916 31,336 
总减少额-本期纳税状况— — — 
法规失效— (12)(1,900)
未确认的福利-期末$140,767 $105,234 $72,330 
截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日，未确认的税收优惠总额为美元。140.8百万，$105.2百万美元，以及$72.3分别为100万美元，其中1.1百万，$0.6百万美元和美元0.5100万欧元，如果在各自的期间确认，将有利地影响公司的实际税率。公司预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会有重大变化。

与上述未确认税项优惠有关，于截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度的综合经营报表及全面亏损中确认为所得税拨备一部分的利息开支及罚金开支并不重大。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司计入利息支出和罚金的无形负债，计入合并资产负债表中的其他长期负债。
该公司提交美国、州和外国所得税申报单，但有不同的限制法规。联邦、州和外国退回限制法规在所有年份都是开放的。目前，美国、州或外国税务机关尚未对所得税进行审计。
附注18-每股净亏损
合并前已发行普通股的加权平均股数已按换股比率追溯调整，以落实合并的反向资本重组处理。因交易结束而转换Legacy Lucid可转换优先股而发行的普通股，已计入按预期计算的每股基本净亏损。

普通股股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损计算如下(以千为单位，不包括每股和每股金额)：
截至十二月三十一日止的年度：
202320222021
净亏损$(2,828,420)$(1,304,460)$(2,579,761)
与发行E系列可转换优先股有关的视为股息— — (2,167,332)
普通股股东应占净亏损，基本(2,828,420)(1,304,460)(4,747,093)
稀释认股权证公允价值变动— (1,254,218)— 
普通股股东应占净亏损，稀释后$(2,828,420)$(2,558,678)$(4,747,093)
加权平均流通股，基本股2,081,772,622 1,678,346,079 740,393,759 
使用库存股方法的私募认股权证
— 14,912,529 — 
加权平均流通股，稀释后2,081,772,622 1,693,258,608 740,393,759 
每股净亏损：
基本信息$(1.36)$(0.78)$(6.41)
稀释$(1.36)$(1.51)$(6.41)

下列潜在摊薄证券的流通股不包括在普通股股东每股摊薄净亏损的计算中，因为计入它们会产生反摊薄的效果：
128

十二月三十一日，
排除在外的证券202320222021
私募认股权证购买普通股44,350,000 — 44,350,000 
购买普通股的未偿还期权32,911,135 39,011,116 64,119,902 
未完成的RSU57,124,659 38,570,298 32,210,200 
员工购股计划14,111,934 11,826,419 — 
IF-从可转换票据转换为普通股36,737,785 36,737,785 36,737,785 
总计185,235,513 126,145,618 177,417,887 
这个6,880,905, 2,090,140，以及16,024,411受RSU限制的普通股等价物的股票不包括在上面的反摊薄表格中，因为标的股票仍然可以或有发行，因为市场或公司和个人的业绩条件分别在2023年、2022年和2021年12月31日尚未得到满足。
附注19-员工福利计划
本公司有一项401(K)储蓄计划(“401(K)计划”)，根据美国国税法第401(K)节，该计划符合递延薪酬安排的资格。根据401(K)计划，参与计划的员工可以选择供款至多100%的合格补偿，但受某些限制。401(K)退休计划规定了可自由支配的雇主匹配缴费。该公司制造了不是对截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的401(K)退休计划的相应贡献。
附注20-关联方交易
公共投资基金实习协议
2021年7月，公司与Ayar的附属公司PIF达成协议，实施招聘和人才发展计划，根据该计划，公司同意在年内对PIF提名的参与者进行评估、聘用和培训六个月PIF同意补偿我们与参与者工资、签证费、医疗保险、机票和我们所产生的住房相关的费用。该计划在截至2022年12月31日的一年内结束。根据该协议发生的费用如下零, $1.0百万美元，以及零截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日止年度。PIF应支付的金额为零及$1.0分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。
租契
2022年2月，本公司与PIF的关联方KAEC签订了租赁协议，KAEC是Ayar的关联公司，用于其在沙特阿拉伯的第一家国际制造工厂。该租约的初始期限为25将于2047年到期的年份。与此租赁相关的使用权资产为#美元。4.5百万美元和美元4.8分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。租赁负债为#美元。5.7百万美元和美元5.4分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。使用权资产和租赁负债在合并资产负债表中分别计入使用权资产和其他流动负债。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度记录的租赁费用微不足道。
2023年7月，该公司与阿卜杜拉国王金融区开发和管理公司签订了一项租赁协议，该公司是PIF的子公司，PIF是Ayar的附属公司，用于其在沙特阿拉伯的公司办公室。该租约的初始期限为六年将于2029年到期。与此租赁有关的使用权资产和租赁负债为#美元。2.3截至2023年12月31日，为100万。使用权资产和租赁负债在合并资产负债表中分别计入使用权资产和其他流动负债。截至2023年12月31日的年度记录的租赁费用微不足道。
SIDF贷款协议
2022年2月，Lucid LLC与SIDF签订了SIDF贷款协议，SIDF是PIF的关联方，PIF是Ayar的附属公司。根据SIDF贷款协议，SIDF已承诺向Lucid LLC提供SIDF贷款，本金总额最高可达特区5.1910亿欧元(约合1.4如果SIDF在某些情况下可以减少SIDF在该贷款下的贷款可获得性。 更多信息见注7“债务”。



129

MISA协议
2022年2月，Lucid LLC与PIF的关联方MISA签订了协议，MISA是Ayar的关联公司，根据协议，MISA同意为Lucid LLC正在进行的AMP-2设计和建造相关的某些资本支出提供经济支持。MISA的支持取决于Lucid LLC完成与AMP-2的建造和运营有关的某些里程碑。在施工开始后，如果工厂的运营没有在30几个月内，或在以下时间内未达到商定的业务范围55几个月后，MISA可能会暂停提供后续支持。
根据协议，MISA有权要求Lucid LLC以AMP-2的公平市场价值减去在发生常规违约事件时提供的支持的摊余价值，将AMP-2的所有权转让给MISA，其中包括放弃AMP-2或材料以及AMP-2的长期低利用率。或者，Lucid LLC有权通过选择支付这样的摊销价值来避免AMP-2的所有权转移。这些协定最迟将在AMP-2的CBU开始运作15周年时终止。
于截至2023年12月31日止年度内，本公司获得香港特别行政区366百万(约合美元)97.5(百万)现金，其中$62.5百万美元记为其他长期负债内的递延负债和#美元。35.0于计算截至2023年12月31日综合资产负债表内相关资产的账面金额时，计提百万元。于截至2022年12月31日止年度内，本公司获得香港特别行政区366百万(约合美元)97.3(百万)现金，其中$64.0百万美元记为其他长期负债内的递延负债和#美元。33.3在计算截至2022年12月31日的综合资产负债表中相关资产的账面金额时，计提了1000万欧元。随后，该公司记录了#美元。64.0在计算截至2023年12月31日的综合资产负债表中相关资产的账面金额时，扣除百万美元。收到的付款没有未履行的条件和或有事项。2023年和2022年，付款收据在合并现金流量表中被归类为投资性现金流入。
GIB贷款协议
2022年4月，Lucid LLC与GiB签订了GiB融资协议。GIB是PIF的关联方，PIF是Ayar的附属公司。GiB融资协议规定二本金总额为SAR的承诺循环信贷融资 12000亿欧元(约合266.1(亿美元)。
2023年3月12日，Lucid LLC签署了GiB融资协议的修正案，将桥梁融资和营运融资合并为承诺的特区12000亿欧元(约合266.7(亿)GiB信贷安排，可用于一般企业用途。更多信息见注7“债务”。
建筑服务合同
Lucid LLC与Al Bawani Company Limited(“Al Bawani”)签订了协议，的附属公司PIF是Ayar的附属公司，用于与AMP-2开发相关的某些设计和建造服务。根据这些协议产生的资本开支为特别行政区。444.61000万欧元(约合人民币180万元)118.6(百万)和特区109.51000万欧元(约合人民币180万元)29.1分别截至2023年、2023年和2022年12月31日)。根据这些协议，应付Al Bawani的款项是特别行政区74.01000万欧元(约合人民币180万元)19.7(百万)和特区42.11000万欧元(约合人民币180万元)11.2分别于2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日)，并计入综合资产负债表中的其他流动负债。
认购协议
于2022年11月8日，本公司与Ayar订立认购协议(“2022年认购协议”)，据此，Ayar同意向本公司购买最多$915.0到2023年3月31日，在一个或多个私募中持有100万股普通股。2022年12月，本公司发布85,712,679以每股加权平均价$10.68，并收到总收益为$915.0百万美元。

于2023年5月31日，本公司与Ayar订立2023年认购协议，据此，Ayar同意向本公司购买265,693,703公司普通股，每股价格为$6.83在私募中，净收益合计为$1.8十亿美元。于2023年6月，本公司根据2023年认购协议向Ayar发行股份，并收到合共净收益$1.8亿美元，扣除发行成本2.0百万美元。更多信息见附注12“股东权益”。
Ayar根据2022年认购协议及2023年认购协议收购的普通股须受日期为2021年2月22日的投资者权利协议(经不时修订的“投资者权利协议”)所规限，该协议规管该等普通股的登记转售事宜。
130

人力资源发展基金(“HRDF”)联合合作协议
2023年3月，Lucid LLC与HRDF签订了一项联合合作协议，HRDF是PIF的关联方，PIF是Ayar的附属公司。根据协议，Lucid LLC将在沙特阿拉伯培训和发展当地人员，HRDF同意向公司偿还与培训相关的费用，总额为SAR29.3百万(约合美元)7.8百万)一年制程序。
于截至2023年12月31日止年度内，本公司收到一笔8.8百万(约合美元)2.3百万)现金。该公司记录了$1.8截至2023年12月31日，作为合并资产负债表中其他流动负债中的递延负债。在截至2023年12月31日的年度中，在综合经营报表和全面亏损中记录的对营业费用的扣除并不重要。
EV购买协议
2023年8月，Lucid LLC与沙特阿拉伯政府签订了电动汽车采购协议，沙特阿拉伯政府是PIF的关联方，是Ayar的附属公司，由财政部代表。电动汽车购买协议取代了Lucid LLC在2022年4月签订的承诺书。根据电动汽车采购协议的条款，沙特阿拉伯政府及其实体和公司子公司及其他受益人(统称为“买方”)最多可购买100,000车辆，最低购买量为50,000车辆和选择购买最多额外的50,000期间的车辆十年句号。根据电动汽车采购协议，买方可减少最低车辆购买量，减去我们不接受的任何采购订单中列出的车辆数量，或Lucid LLC未能在以下时间内交付的车辆数量六个月从适用的采购订单的日期开始。买方亦有绝对酌情权决定是否行使购买额外50,000车辆。公司确认的汽车销售净额为#美元。43.7在截至2023年12月31日的一年中，应收账款余额为#美元35.5来自买方的百万美元记录在应收账款中，截至2023年12月31日的综合资产负债表中为净额。
阿斯顿·马丁（Aston Martin）
2023年6月，本公司与Ayar的联属公司PIF的关联方Aston Martin订立了一项协议(“实施协议”)，根据该协议，本公司与Aston Martin建立了一项长期战略技术和供应安排。根据实施协议的条款，整合及供应安排于2023年11月6日生效，根据该协议，本公司将向阿斯顿马丁提供其动力总成、电池系统及软件技术，与阿斯顿马丁合作将其动力总成及电池组件与阿斯顿马丁的电池电动汽车底盘集成，并向阿斯顿马丁供应动力总成及电池组件(统称为“战略技术安排”)。就战略技术安排的开始，本公司于#年收取技术接入费28,352,273阿斯顿马丁的普通股(受限于发行后365天的锁定条款)和第一笔现金分期付款$331000万美元。这些股票最初的公允价值为#美元。73.21000万美元，随后重新计量为公允价值#81.5截至2023年12月31日，为1.2亿美元。公司将收到剩余的现金付款#美元。99在一段时间内分阶段三年。与战略技术安排有关，公司还将获得总额为$10在一段时间内分阶段支付整合服务费三年，其中本公司收到$1.6 于截至2023年12月31日止年度，本集团录得约100，000万港元。本公司将技术获取、集成服务和供应安排作为单一履约义务进行会计处理，并根据供应安排下的预计交付单位确认与技术获取和集成服务相关的收入。截至2023年12月31日，本公司录得$107.8 于综合资产负债表内列为其他长期负债项下之递延收入。阿斯顿·马丁还承诺与公司在动力总成部件上的有效最低支出为2251000万美元。
第九项会计和财务披露方面的变更和分歧。
不适用。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们披露控制和程序的设计和运作的有效性（如1934年证券交易法第13 a-15（e）和15 d-15（e）条所定义，（“交易法”））截至本年度报告表格10-K所涵盖的期间结束时。
根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序旨在并有效地提供合理的保证，即我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是（i）记录，处理，汇总，并在SEC规则和表格规定的时间内报告，以及（ii）积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定是否需要披露。
131

管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制（定义见《交易法》第13 a-15（f）条和第15 d-15（f）条），以合理保证我们的财务报告的可靠性，并根据美国公认会计原则编制供外部使用的合并财务报表（“美国公认会计原则”）。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架（2013）的框架，对我们财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据该评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制于2023年12月31日有效，以合理保证我们的财务报告的可靠性，并根据美国公认会计原则编制合并财务报表以供对外报告。
截至2023年12月31日，本公司财务报告内部控制的有效性已经审计委员会审计。 毕马威会计师事务所，一个独立的注册会计师事务所，如他们的报告中所述，这是包括在本年度报告第二部分的第8项表格10-K。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的财政季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13 a-15（f）条和第15 d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能重大影响我们对财务报告的内部控制的变化。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
项目9B。其他信息。
该公司的董事或高级管理人员通过、修改或已终止在截至2023年12月31日的季度内，规则10 b5 -1交易安排或非规则10 b5 -1交易安排，如法规S-K第408（a）项所定义。
项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。
不适用。
132

第三部分
第10项。 董事、高管和公司治理。
本条款所要求的信息将包含在公司的委托书中，该委托书将在2023年12月31日之后的120天内提交给SEC，与公司2024年年度股东大会的委托书征集有关，并以引用方式并入本文。
第11项.行政人员薪酬
本条款所要求的信息将包含在公司的代理声明中，该声明将在2023年12月31日之后的120天内提交给SEC，并以引用方式并入本文。
第12项。 若干实益拥有人的担保所有权及管理层及相关股东事宜。
本条款所要求的信息将包含在公司的代理声明中，该声明将在2023年12月31日之后的120天内提交给SEC，并以引用方式并入本文。
第13项。 某些关系和相关交易，以及董事的独立性。
本条款所要求的信息将包含在公司的代理声明中，该声明将在2023年12月31日之后的120天内提交给SEC，并以引用方式并入本文。
第14项。 首席会计师费用及服务费。
本条款所要求的信息将包含在公司的代理声明中，该声明将在2023年12月31日之后的120天内提交给SEC，并以引用方式并入本文。
133

第四部分
第15项。 展品和财务报表明细表。
(a)(1)作为本年度报告一部分提交的财务报表列于本年度报告第8项。
(a)(2)本年度报告不需要提交任何财务报表明细表，因为所有此类明细表都已被省略。该等遗漏乃基于资料已于本年报第8项财务报表或相关附注中提供，或因该等资料并不适用而无须提交。
(a)(3)
在本年度报告的展品索引中列出的展品以引用的方式并入本文。

展品索引
以引用方式成立为法团
展品
数		表格档案
数
归档
日期
展品
数		已归档
特此声明
2.1
Churchill Capital Corp IV、Air Merge Sub，Inc.和Atieva，Inc.之间的合并协议和计划，日期为2021年2月22日。
8-K001-394082021年7月26日2.1
3.1
第三次修订和重订的公司注册证书
8-K001-39408
2023年4月25日
3.1
3.2
第二次修订和重新修订附例
8-K001-394082023年3月3日3.2
4.1
Lucid Group A类普通股证书样本。
8-K001-394082021年7月26日4.1
4.2
授权书样本(现作为附件A列入本文件附件4.2)
8-K001-394082020年8月4日4.1
4.3
大陆股票转让与信托公司与丘吉尔资本公司之间的认股权证协议，日期为2020年7月29日
8-K001-394082020年8月4日4.1
4.4
作为受托人的Lucid Group和美国银行全国协会之间的契约，日期为2021年12月14日
8-K001-394082021年12月14日4.1
4.5
相当于2026年到期的1.25%可转换优先债券的证书格式
(作为本文件附件A至附件4.5)
8-K001-394082021年12月14日4.1
4.6
注册人的证券说明
10-K001-394082022年2月28日4.6
10.1^
弥偿协议的格式
S-4/A333-2545432021年5月14日10.22
10.2^
Lucid Group公司2021年绩效奖金计划
8-K001-394082021年7月26日10.25
10.3^
Lucid Group 2021年高管离职福利计划和摘要计划说明
8-K001-394082021年7月26日10.26
10.4^
Lucid Group公司2021年高管离职福利计划下的参与协议格式
8-K001-394082021年7月26日10.27
10.5^
Lucid Group公司第二次修订和重新修订的2021年股票激励计划(包括随附的Lucid Group公司2021年员工股票购买计划)
8-K001-394082023年4月25日10.1
10.6^
《2021年股票激励计划二次修订》下的股票期权协议格式
10-Q
001-394082023年11月7日10.2
10.7^
第二次修订和重新修订的2021年股票激励计划下的PSU协议格式
10-Q
001-39408
2023年11月7日
10.3
10.8^
第二次修订和重新修订的2021年股票激励计划下的RSU协议形式
10-Q001-394082023年11月7日10.4
10.9
投资者权利协议，日期为2021年2月22日，由Churchill Capital Corp IV、Ayar Third Investment Company、Churchill赞助商IV LLC和其中提到的其他各方签署
8-K001-394082021年2月23日10.1
10.10
Lucid Group、Ayar Third Investment Company和其他各方于2022年11月8日签署的《投资者权利协议》的第1号修正案
8-K001-39408
2022年11月8日
10.2
10.11
Lucid Group、Ayar Third Investment Company和其他各方于2023年5月31日签署的投资者权利协议第2号修正案
8-K001-394082023年6月5日10.2
10.12
认购协议的格式
8-K001-394082021年2月23日10.2
134

10.13
修订和重新签署的赞助商协议，日期为2021年2月22日，由Churchill Capital Corp IV、Churchill赞助商IV LLC与Michael Klein、Lee Jay Taragin、Glenn R.奥古斯特、William J.Bynum、Bonnie Jonas、Mark Klein、Malcom S.Mcdermidd和Karen G.Mills签署
8-K001-394082021年2月23日10.3
10.14
丘吉尔资本公司IV和丘吉尔赞助商IV LLC之间的本票，日期为2021年2月22日
8-K001-394082021年2月23日10.4
10.15^
Lucid Group公司2021年股票激励计划下的期权协议格式
S-4333-2545432021年3月22日10.6
10.16^
Lucid Group股份有限公司2021年股权激励计划下RSU协议格式
S-4333-2545432021年3月22日10.7
10.17^
Atieva，Inc.2009年股票计划
S-4333-2545432021年3月22日10.8
10.18^
根据Atieva，Inc.2009年股票计划授予购股权的修订和重新发布的通知的格式
S-4333-2545432021年3月22日10.9
10.19^
Atieva，Inc.2014年股票计划，2021年1月11日修订
S-4333-2545432021年3月22日10.10
10.20^
根据Atieva，Inc.2014股票计划授予股票期权的修订和重新设定的通知的格式
S-4333-2545432021年3月22日10.11
10.21^
Atieva，Inc.2021年股票激励计划，2021年2月22日修订
S-4333-2545432021年3月22日10.12
10.22^
Atieva，Inc.2021年股票激励计划下的股票期权协议格式
S-4333-2545432021年3月22日10.13
10.23^
Atieva，Inc.2021年股票激励计划下的RSU协议格式
S-4333-2545432021年3月22日10.14
10.24^
Atieva，Inc.2021年股票激励计划下的RSU协议格式(适用于第144条附属公司)
S-4333-2545432021年3月22日10.15
10.25^
Atieva USA，Inc.遣散福利计划
S-4333-2545432021年3月22日10.16
10.26
CADC Partners，LLC和Atieva USA，Inc.之间的租赁，日期为2020年1月17日
S-4333-2545432021年3月22日10.19
10.27^
交易红利信函协议，日期为2021年3月29日
S-4/A333-2545432021年5月14日10.23
10.28^
限制性股票单位授出通知书，日期为2021年3月27日
S-4/A333-2545432021年5月14日10.24
10.29^
向Sherry House提供工作机会，日期为2021年4月1日
S-4/A333-2545432021年5月14日10.25
10.30^
向Gagan Dhingra提供工作机会，日期为2021年10月29日
10-K001-394082022年2月28日10.27
10.31^
向马克·温特霍夫提供工作机会，日期为2023年11月7日
X
10.32^
Lucid Group公司与雪莉之家的分居协议，日期为2023年12月11日
X
10.33#
Lucid LLC与沙特工业发展基金之间的贷款协议，日期为2022年2月27日(只有英文版本)
10-Q001-394082022年5月5日10.1
10.34#
Lucid LLC与沙特工业发展基金之间的附带贷款协议，日期为2022年2月27日(只有英文版本)
10-Q001-394082022年5月5日10.2
10.35
Lucid LLC与沙特阿拉伯王国财政部之间的承诺书，日期为2022年4月20日(只有英文版本)
10-Q001-394082022年5月5日10.3
10.36
信贷协议，日期为2022年6月9日，由Lucid Group公司作为借款人代表、不时的其他借款人、不时的贷款人和开证行以及作为行政代理的美国银行签订
8-K001-394082022年6月15日10.1
10.37
融资信函，截至2022年4月29日，由Lucid LLC与海湾国际银行沙特阿拉伯签署(仅有英文版本)
10-Q001-394082022年8月3日10.2
10.38
作为房东的派纳尔县和作为租户的Lucid USA，Inc.之间的租赁和购买选择权，日期为2022年8月10日
10-Q001-394082022年11月8日10.1
10.39
Lucid Group与艾亚尔第三投资公司签订的认购协议，日期为2022年11月8日
8-K001-394082022年11月8日10.1
10.40
Lucid Group与阿亚尔第三投资公司签订的认购协议，日期为2023年5月31日
8-K001-394082023年6月5日10.1
10.41
Lucid LLC与海湾国际银行沙特阿拉伯于2023年3月12日签署的信贷安排协议修正案(仅有英文版本)
10-Q001-394082023年5月8日10.1
135

10.42#
由Lucid Group公司、阿蒂耶娃公司、Lucid Group技术公司、阿斯顿马丁·拉贡达全球控股有限公司和阿斯顿·马丁·拉贡达有限公司之间签署并于2023年6月26日签署的实施协议
10-Q001-394082023年8月7日10.4
10.43
2023年8月7日，沙特阿拉伯王国政府(由财政部代表)与Lucid LLC之间的电动汽车采购协议。
10-Q001-394082023年11月7日10.1
10.44#
样机和生产件及服务的一般条款和条件，由Lucid USA，Inc.和Panasonic Energy Co.，Ltd.签署，自2022年12月1日起生效。
10-K
001-39408
2023年2月28日
10.34
10.45#
生产定价协议，自2022年12月1日起生效，由Lucid USA，Inc.和北美Panasonic Corporation之间签订，业务名称为Panasonic Industrial Devices Sales Company of America
10-K
001-39408
2023年2月28日
10.35
10.46#
产品定价协议，由Lucid USA，Inc.和北美松下能源公司签署，自2022年12月1日起生效
10-K
001-39408
2023年2月28日
10.36
10.47
关联公司参与协议，自2022年12月1日起生效，由北美松下公司作为美国松下工业设备销售公司和Lucid USA，Inc.经营业务。
10-K
001-39408
2023年2月28日
10.37
10.48
北美松下能源公司和Lucid USA，Inc.签署的附属公司参与协议，自2022年12月1日起生效。
10-K
001-39408
2023年2月28日
10.38
10.49#
Lucid Group技术公司、有限责任公司、Atieva，Inc.和阿斯顿·马丁·拉贡达有限公司签订的临时供应协议，日期为2023年6月26日。
X
21.1
Lucid Group的重要子公司名单。
X
23.1
独立注册会计师事务所（KPMG LLP）的同意。
X
23.2
独立注册会计师事务所(均富律师事务所)同意。
X
31.1
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官的证明
X
31.2
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证明
X
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
X
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
X
97.1
Lucid Group补偿退款政策
X
101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)X
101.SCH内联XBRL分类架构链接库文档X
101.CAL内联XBRL分类计算链接库文档X
101.DEF内联XBRL分类定义Linkbase文档X
101.LAB内联XBRL分类标签Linkbase文档X
101.PRE内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X
^1表示管理合同或补偿计划
#    本展品的部分内容已根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项进行了编辑。
项目16.表格10-K摘要
没有。

136

签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Lucid Group公司
日期：2024年2月27日
发信人：
撰稿S/加根·丁格拉
加根·丁格拉
临时首席财务官
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由下列人员以登记人的身份在下列日期签署：
日期：2024年2月27日
发信人：
/发稿S/彼得·罗林森
彼得·罗林森
行政总裁(首席行政干事)
日期：2024年2月27日
发信人：
撰稿S/加根·丁格拉
加根·丁格拉
临时首席财务官(临时首席财务官和首席会计官)
日期：2024年2月27日
发信人：
撰稿S/图尔齐·阿尔诺瓦泽
吐鲁其Alnowaiser
董事
日期：2024年2月27日
发信人：
/S/格伦·R·奥古斯特
格伦·R·奥古斯特
董事
日期：2024年2月27日
发信人：
/S/安德鲁·利伟诚
安德鲁·利伟诚
董事
日期：2024年2月27日
发信人：
/S/谢里夫·马拉克比
谢里夫·马拉克比
董事
日期：2024年2月27日
发信人：
/S/Nichelle Maynard-Elliott
Nichelle Maynard-Elliott
董事
日期：2024年2月27日
发信人：
/S/查比·努里
查比努里
董事
日期：2024年2月27日
发信人：
/S/Ori Winitzer
奥里·温尼策
董事
137

日期：2024年2月27日
发信人：
/S/珍妮特·S·Wong
珍妮特·S·Wong
董事
138