TeraWulf公布2023年全年初步财务摘要并提供2024年指导报告强劲的财务业绩，重申2024年有机增长和持续减债计划，预测2024年业界领先的比特币采矿部门经济学目标是到2024年底实现300兆瓦的运营基础设施容量，2025年投入运营的550兆瓦的马里兰州伊斯顿 — 2024年3月6日 — TeraWulf Inc.（纳斯达克股票代码：WULF）（“TeraWulf” 或 “公司”）、所有者和所有者及所有者和垂直整合的国内比特币采矿设施的运营商由超过95％的零碳提供动力能源今天公布了2023财年未经审计的初步财务摘要以及2024年的预计财务指标。TeraWulf计划在2024年3月19日星期二左右发布第四季度和2023年全年的财务业绩。本新闻稿中未经审计的结果是初步的，有待会计和年度审计程序的完成，因此可能会进行调整。2023财年初步财务摘要（未经审计）公司预计2023财年将公布以下初步和未经审计的财务业绩：• 收入预计约为6,900万美元，而2022财年为1,500万美元。• 毛利预计约为4,100万美元，而2022财年为400万美元。• 非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润预计约为3,000万美元（3,420万美元）• 截至2023财年年底，现金及现金等价物预计约为5,400万美元，相比之下，2022财年年底为130万美元。• 财年末的净负债预计约为8,500万美元，而2022财年末的净负债为1.447亿美元。2023财年的其他非公认会计准则指标，包括TeraWulf在Nautilus Cryptomine设施合资权益的财务影响1，包括：• 2023年自开采了3,407枚比特币，包括水手湖设施的2,168枚比特币和Nautilus Cryptomine设施的1,239个比特币。• 自开采的每枚比特币的平均电力成本为8,676美元，约合0.0美元 2023年为32/kWh。1 公司在Nautilus Cryptomine设施运营收益或亏损中所占的份额反映在 “净收益（亏损）中的权益” 中合并运营报表中的 “被投资者，扣除税款”。因此，在TeraWulf合并运营报表中，Nautilus Cryptomine设施的经营业绩未反映在收入、收入成本或运营项目成本中。该公司使用这些指标作为运营进展和有效性的指标，并认为这些指标对投资者具有相同的用途，也可用于与同行公司进行比较。除比特币自挖以外的所有数据均为估计值，仍受标准月末调整的影响。

关键非公认会计准则指标2023财年比特币自挖——Lake Mariner 2 2,168比特币自挖——Nautilus自开采的每枚比特币1,239价值3美元29,645美元每枚比特币自挖的电力成本 4美元平均值8,676美元运营哈希率 (EH/s) 5 4.1 管理层评论 “2023年，我们通过启动和实现现有基地的快速有机增长、优先偿还债务以及加强流动性，实现了重要的里程碑。我们期待在本月晚些时候分享我们第四季度和2023年全年业绩的全面细节，以及我们对2024年的展望。” TeraWulf首席执行官保罗·普拉格说。“我们当前站点基础设施可扩展性的关键重要性怎么强调都不为过。它是我们战略的支柱，可提供稳定性、控制力和可观的长期成本优势。这种战略资产使我们能够优化效率，有机会地扩大运营规模，并最终提高盈利能力。随着我们继续投资和扩大基础设施，我坚信我们正在巩固我们作为行业领导者的地位，” 普拉格补充说。首席财务官帕特里克·弗勒里强调说：“我们积极减债、致力于财务透明度以及快速的有机基础设施增长，加上我们领先的单位经济状况，凸显了公司在这一领域处于领先地位的承诺——现在和减半之后。” 2024年财务指南TeraWulf的2024年展望反映了公司致力于实现行业领先的单位经济学，积极减少债务，并战略性地投资有机增长以进一步扩大其现有基地的数字基础设施容量。我们提供的任何指导都可能发生变化，因为各种因素可能会影响实际经营业绩。下文以本新闻稿前瞻性陈述中包含的安全港语言确定了可能影响我们实际经营业绩的某些因素。2 包括从与水手湖设施托管协议相关的利润分享中获得的比特币，以及TeraWulf根据公司的哈希率份额在Nautilus Cryptomine设施开采的比特币净份额。3 根据比特币自挖当天比特币的加权平均开盘价计算已获得。4 不包括与之相关的哈希率从与托管协议相关的利润分享中获得了64个比特币。5 截至2023年12月31日，WULF两个设施的铭牌库存估计为5.5 EH/s，但该公司在2023年大幅扩大了其Lake Mariner设施的产能（从截至2022年12月31日的2.0EH/s）。此外，实际的每月哈希率表现取决于多种因素，包括（但不限于）性能调整以提高效率和最大化利润、计划中断（提高可靠性或性能的范围）、计划外中断、因参与各种产生现金的需求响应计划而导致的削减、恶劣天气导致的ASICS降额以及ASIC的维护和维修。

盈利能力该公司估计，其总生产成本或开采比特币的成本在上市的比特币矿业公司中排名最低，减半前每比特币约为25,000美元，前提是下表列出了说明性的市场投入。在即将到来的减半（预计将于2024年4月进行）之后，TeraWulf的每比特币生产成本预计约为37,000美元。以下财务指导反映了公司对2024财年的预期，并以非公认会计准则为基础提供。2024年减半前2024年减半后 6 2024年总计说明性市场投入：网络哈希率 (EH/s) 575 520 交易费用 (%) 5.0% 10.0% 说明性运营投入：矿机队效率 (J/TH) 7 25.4 24.3 总哈希率 (EH/s) 8.0 10.0 比特币开采总量 8 1,340 48 2,292 3,640 美元 000 年代的 $/BTC 美元 000 年代的 $/BTC 美元的 000 年代电力成本（@ 0.035美元/千瓦时）9 17,800 美元 13,205 美元 49,600 美元 21,640 美元 67,000 美元期间的 SG&A 6,157 19,200 8,377 27,500 该期间的其他运营支出 4,100 3,042 9,400 4,101 13,500 该期间的利息支出10 3,700 2,745 6,500 2,836 10,200 总成本 33,900 美元 25,149 美元 84,300 美元 84,300 美元有机增长正如先前宣布的那样，水手湖设施的运营能力现已达到160兆瓦，进入3月的哈希率为8.0 EH/s。水手湖设施4号楼的建设正在按计划进行，资金充足，并有望在2024年中期完工。预计新增的基础设施将增加35兆瓦的容量，从而将TeraWulf的运营采矿能力提高到约10 EH/s。6 假设减半的第一整天是2024年4月21日。7假设辅助负荷为3％。减半前的铭牌矿工效率为24.6万焦耳/天，减半后为23.3万焦耳/天。根据2024年1月和2月的实际业绩（根据公开提交的月度运营报告）以及2024年3月以及2024年4月1日至2024年4月20日期间的估计业绩，根据上述 “说明性市场投入” 和 “说明性运营投入”，开采了8个2024年减半前的比特币。9 2024年减半前的电力成本反映了估计的电力成本 2024 年 1 月为 0.053 美元/千瓦时，2024 年 2 月为 0.037 美元/千瓦时，2024 年 3 月为 0.030 美元/千瓦时，4 月 1 日为 0.030 美元/千瓦时，2024年至2024年4月20日。根据11.5％的利率和2024年第一季度未偿债务本金余额1.06亿美元以及2024年 Q2-Q4 的8100万美元未偿债务本金余额计算，2024年的10利息支出。不反映预期的增量债务偿还额以及2024年第二季度至第四季度产生的现金。

由于现有场地还有很大的扩张空间，该公司重申其承诺，即到2024年底实现300兆瓦的基础设施运营容量，到2025年部署的基础设施将达到550兆瓦，按当前一代矿商计算约为28.3 EH/s。该公司继续评估其能源基础设施的最高回报用途，包括HPC/AI的潜在应用。债务偿还和流动性继2023年季度超额现金流补助金和2024年2月的1,860万美元自愿预付款相关的总额为2140万美元的巨额债务偿还之后，截至2月底，TeraWulf的总债务余额约为1.06亿美元。该公司预计，在4月的第一周将额外还款约3,000万美元，从而将债务余额减少至7,600万美元。在预计的4月份债务偿还之后，根据目前的比特币价格水平，该公司预计将有大约2,000万美元的过剩流动性来应对即将到来的减半。预计的现金储备可以用于进一步的债务减免，这可能会将债务余额降低至5,600万美元，其中不包括2024年 Q2-Q4 期间的任何超额现金流补助金。未经审计的关键初步公认会计原则指标（以千美元计）2024 年 2 月 29 日 2023 年 12 月 31 日定期贷款余额 106,000 美元 139,000 美元现金 48,000 美元 54,000 美元比特币 1,800 美元净负债 11 58,000 美元已发行普通股 298,589,910 276,733,329 关于未经审计的初步财务摘要的附注上述初步财务业绩是管理层的责任，是本着诚意编制的与前几期保持一致。但是，我们尚未完成截至2023年12月31日的三个月和年度的财务结算程序，我们的实际业绩可能与这些初步财务业绩存在重大差异。此外，我们的独立注册会计师事务所RSM US LLP没有对这些初步财务业绩进行审计、审查、汇编或执行任何程序，也没有就这些初步财务业绩或其可实现性发表意见或任何其他形式的保证。在编制截至2023年12月31日止年度的合并财务报表和相关附注的过程中，我们可能会确定需要我们对上述初步财务业绩进行重大调整的项目。因此，潜在投资者在依赖这些信息时应谨慎行事，不应从这些信息中得出有关未提供的财务或运营数据的任何推论。不应将这些初步财务业绩视为根据美国公认会计原则编制的完整财务报表的替代品。此外，这些初步财务业绩不一定表示未来任何时期将取得的成果。有关非公认会计准则财务指标的局限性以及使用非公认会计准则财务指标的理由的讨论，请参阅我们在2023年9月30日向美国证券交易委员会提交的10季度文件中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的 “非公认会计准则指标” 部分。11 净负债按公司定期贷款的未偿本金余额减去现金和现金等价物计算。

我们尚未提供初步和预计的调整后息税折旧摊销前利润与衡量普通股股东净收入/（亏损）的最具可比性的GAAP指标的对账表。鉴于很难预测普通股股东净收入/（亏损）中包含的由事件驱动的交易和其他非核心运营项目，包括但不限于资产减值和所得税估值调整，因此向普通股股东提供净收入/（亏损）指导可能具有误导性，而且不切实际。该非公认会计准则指标与历史时期最具可比性的GAAP指标的对账表明了将在非公认会计准则所涵盖的时段结束后编制的对账。请参阅我们在网站www.terawulf.com/investors上发布的季度财报电话会议上发布的 “非公认会计准则财务信息”，了解我们的GAAP业绩以及这些指标（如果使用）与可比的GAAP指标的对账情况。关于TeraWulf TeraWulf在美国拥有并运营垂直整合、环境清洁的比特币采矿设施。该公司由一群经验丰富的能源企业家领导，目前拥有两个比特币采矿设施：位于纽约的全资湖水手工厂，以及位于宾夕法尼亚州的Nautilus Cryptomine设施，后者是与Cumulus Coin, LLC合资的合资企业。TeraWulf 生产国产比特币，由 95% 的零碳能源提供动力，包括核能、水电和太阳能，目标是利用 100% 的零碳能源。TeraWulf的核心重点是ESG，这与其业务成功直接相关，希望在工业规模上提供行业领先的采矿经济学。前瞻性陈述本新闻稿包含经修订的1995年《私人证券诉讼改革法》中 “安全港” 条款所指的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括有关预期未来事件的陈述和非历史事实的预期。除历史事实陈述外，所有陈述均可被视为前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述通常用 “计划”、“相信”、“目标”、“目标”、“期望”、“预期”、“打算”、“展望”、“估计”、“预测”、“项目”、“继续”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潜力”、“预测”、“应该”、“将” 等词语来识别以及其他类似的词语和表述，尽管没有这些词语或表述并不意味着陈述不是前瞻性的。前瞻性陈述基于TeraWulf管理层当前的预期和信念，本质上受许多因素、风险、不确定性和假设及其潜在影响的影响。无法保证未来的发展会是预期的。基于多种因素、风险、不确定性和假设，实际结果可能与前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，其中包括：（1）加密货币采矿业的状况，包括比特币和其他加密货币市场定价的波动，以及加密货币采矿的经济学，包括影响加密货币采矿成本、效率和盈利能力的变量或因素；（2）各种加密货币采矿服务提供商之间的竞争；（3）影响TeraWulf运营或其运营行业的适用法律、法规和/或许可证的变化，包括有关发电、加密货币使用和/或加密货币采矿的法规，和/或有关安全、健康、环境和其他事项的法规，这可能需要大量支出；(4) 实现某些业务目标和及时且具有成本效益地执行综合项目的能力；(5) 未能及时和/或在可接受的情况下获得足够的融资

与增长战略或运营有关的条款；(6) 公众对比特币或其他加密货币失去信心以及加密货币市场操纵的可能性；(7) 不利的地缘政治或经济状况，包括高通胀环境；(8) 由于设备故障或故障、物理灾难、数据安全漏洞、计算机故障或破坏而导致的网络犯罪、洗钱、恶意软件感染和网络钓鱼的潜在损失和干扰年龄（以及与上述任何一项相关的费用）；(9)维持和发展TeraWulf业务和运营所需的设备的可用性、交付时间表和成本，包括符合其增长战略所需技术或其他规格的采矿设备和基础设施设备；(10) 就业劳动力因素，包括关键员工流失；(11) 与TeraWulf、RM 101 f/k/a IKONICS Corporation和/或业务合并有关的诉讼；(12) 不时详细说明的其他风险和不确定性在公司向证券公司提交的文件中，以及交易委员会（“SEC”）。提醒潜在投资者、股东和其他读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。除非法律或法规要求，否则TeraWulf不承担任何义务在任何前瞻性陈述发表后公开更新，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。投资者可参阅公司向美国证券交易委员会提交的文件中有关前瞻性陈述的风险和不确定性的全面讨论以及对风险因素的讨论，这些文件可在www.sec.gov上查阅。公司联系人：杰森·阿萨德企业传播总监 assad@terawulf.com (678) 570-6791