美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
注册管理投资公司的认证股东报告
《投资公司法》文件编号: | 811-08266 |
章程中规定的注册人的确切姓名: | |
主要行政办公室地址: | 市场街 1900 号,200 号套房 |
宾夕法尼亚州费城 19103 | |
服务代理的名称和地址: | 沙龙法拉利 |
abrdn Inc. | |
市场街 1900 号,200 号套房 | |
宾夕法尼亚州费城 19103 | |
注册人的电话号码,包括区号: | 1-800-522-5465 |
财政年度结束日期: | 12 月 31 日 |
报告期日期: |
第 1 项。向股东报告。
1 | 过去的表现并不能保证未来的结果。投资回报和本金价值将波动,股票出售后的价值可能高于或低于原始成本。当前性能可能低于或高于报价的性能。资产净值回报数据包括投资管理费、托管费用和管理费(例如董事费和律师费),并假设所有分配都进行了再投资。 |
2 | 假设对股息和分红进行再投资。 |
3 | 基金的总回报基于每个财务报告期末报告的资产净值,由于财务报表的四舍五入或调整,可能与《财务概要》中报告的有所不同。 |
4 | 摩根士丹利资本国际印度指数(净每日总回报率)旨在衡量印度市场大型和中型股板块的表现。该指数拥有131只成分股,涵盖了印度股票市场的大约85%。该指数是扣除预扣税后计算的,基金通常需要缴纳预扣税。索引是非托管的,仅供比较之用。不反映任何费用或开支。您不能直接投资指数。指数表现并不代表基金本身的表现。有关基金表现的更多信息,请访问 http://www.abrdnifn.com。 |
1 |
2 |
1 | 摩根士丹利资本国际印度指数是一种非管理指数,被认为是印度股票的代表。该指数使用总回报率计算,总回报率不预扣非居民投资者的税款。 |
2 | 截至 2023 年 12 月 31 日。 |
3 | 过去的表现并不能保证未来的业绩。投资回报和本金价值将波动,股票出售后的价值可能高于或低于原始成本。当前性能可能低于或高于报价的性能。净资产价值回报数据包括投资管理费、托管费用和管理费(例如董事费和律师费),并假设所有分配都进行了再投资。 |
3 |
4 | 必需消费品是指与商品和服务相关的公司,消费者在任何经济环境下都倾向于购买这些商品和服务,因此对经济变化不太敏感。例子包括食物和药品。 |
5 | “2030年议程的可持续发展目标3。”《2017年非洲可持续发展报告》。联合国,2017 年 11 月。https://www.un-ilibrary.org/content/books/9789213627433c015。 |
4 |
5 |
1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | |
净资产价值(NAV) | 21.29% | 6.14% | 7.70% | 9.80% |
市场价格 | 36.55% | 12.12% | 11.81% | 11.57% |
摩根士丹利资本国际印度指数(每日净总回报) | 20.81% | 11.97% | 11.78% | 9.91% |
6 |
行业 | |
金融 | 29.3% |
银行 | 20.9% |
保险 | 5.1% |
金融服务 | 1.7% |
消费金融 | 1.6% |
消费必需品 | 11.2% |
工业 | 11.0% |
信息技术 | 8.7% |
材料 | 8.2% |
消费者自由裁量权 | 7.9% |
医疗保健 | 7.6% |
通信服务 | 6.9% |
房地产 | 5.7% |
公共事业 | 5.2% |
能量 | 2.8% |
短期投资 | 0.4% |
超过其他资产的负债 | (4.9%) |
100.0% |
十大控股 | |
HDFC 银行有限公司 | 8.0% |
ICICI 银行有限公司 | 8.0% |
UltraTech Cement | 5.3% |
印度斯坦联合利华有限公司 | 5.3% |
Infosys Ltd. | 5.1% |
Bharti Airtel 有限公司 | 4.7% |
印度电网有限公司 | 4.4% |
Larsen & Toubro Ltd. | 4.1% |
SBI 人寿保险有限公司有限公司 | 3.7% |
塔塔咨询服务有限公司 | 3.6% |
7 |
8 |
资产 | |
按价值计算的投资(成本339,553,290美元) | $ 573,758,712 |
按价值计算的短期投资(成本为2,010,445美元) | 2,010,445 |
外币,按价值计算(成本为5,091,881美元) | 5,089,662 |
应收利息和股息 | 343,212 |
总资产 | 581,202,031 |
负债 | |
递延外国资本利得税(注2g) | 23,546,461 |
应付分配 | 6,638,122 |
购买的投资应付款 | 1,117,177 |
应付投资管理费(注3) | 488,885 |
应付董事费 | 76,200 |
应付投资者关系费(注3) | 36,426 |
应付管理费(注3) | 35,908 |
其他应计费用 | 262,381 |
负债总额 | 32,201,560 |
净资产 | $549,000,471 |
净资产的构成 | |
股本(每股0.001美元)(注5) | $ 30,720 |
实收资本超过面值 | 353,508,429 |
可分配收益 | 195,461,322 |
净资产 | $549,000,471 |
每股净资产价值基于 |
$ |
9 |
净投资收益 | |
投资收益: | |
股息和其他收入(扣除1,389,209美元的外国预扣税) | $ 5,449,033 |
总投资收入 | 5,449,033 |
费用: | |
投资管理费(注3) | 5,363,266 |
管理费(注3) | 390,526 |
董事费用和开支 | 318,716 |
托管人的费用和开支 | 240,542 |
法律费用和开支 | 221,791 |
保险费用 | 153,223 |
投资者关系费用和开支(注3) | 145,703 |
向股东提交报告和代理邀请 | 110,177 |
独立审计师的费用和税收支出 | 108,940 |
转账代理的费用和开支 | 47,585 |
杂项 | 196,246 |
支出总额 | 7,296,715 |
净投资亏损 | (1,847,682) |
投资和外币相关交易的净已实现/未实现收益/(亏损): | |
来自以下来源的已实现净收益/(亏损): | |
投资交易(包括5,605,691美元的外国资本利得税)(注2g) | 44,214,695 |
外币交易 | 248,175 |
44,462,870 | |
以下各项的未实现升值/(折旧)的净变动: | |
投资(包括递延外国资本利得税8,695,161美元的变动)(注2g) | 55,230,463 |
外币折算 | 15,635 |
55,246,098 | |
投资和外币的已实现和未实现净收益 | 99,708,968 |
运营产生的净资产变动 | $ 97,861,286 |
10 |
对于 年终了 2023年12月31日 |
对于 年终了 2022年12月31日 |
|
净资产的增加/(减少): | ||
操作: | ||
净投资损失 | $ (1,847,682) | $ (2,263,585) |
投资和外币交易的已实现净收益 | 44,462,870 | 53,391,477 |
投资未实现升值/(折旧)和外币折算的净变动 | 55,246,098 | (157,422,315) |
运营产生的净资产净增加/(减少) | 97,861,286 | (106,294,423) |
向股东分配来自: | ||
可分配收益 | (48,963,296) | (88,177,570) |
分配净资产净减少 | (48,963,296) | (88,177,570) |
由于股票分配,分别发行了1,413,387股和2,401,576股普通股(注5) | 22,799,964 | 40,350,297 |
净资产的变化 | 71,697,954 | (154,121,696) |
净资产: | ||
年初 | 477,302,517 | 631,424,213 |
年底 | $549,000,471 | $ 477,302,517 |
11 |
在截至12月31日的财政年度中, | |||||
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | |
每股经营业绩(a): | |||||
净资产价值,年初 | $ |
$ |
$ |
$ |
$ |
净投资收入/(亏损) | (0.06) | (0.08) | (0.12) | (0.04) | 0.03 |
已实现和未实现的净收益/(亏损) 投资和外币交易 |
3.29 | (3.79) | 3.81 | 2.38 | 1.06 |
来自投资业务的总额 | 3.23 | (3.87) | 3.69 | 2.34 | 1.09 |
向普通股股东分配的款项来自: | |||||
净投资收益 | – | (1.17) | (0.09) | (1.10) | (0.01) |
已实现净收益 | (1.64) | (2.02) | (3.12) | – | (2.32) |
资本回报 | – | – | – | (0.85) | – |
总分布 | ( |
( |
( |
( |
( |
股本交易: | |||||
通过股票分配发行的资本份额所产生的影响(注5) | (0.01) | (0.12) | – | – | – |
资产净值,年底 | $ |
$ |
$ |
$ |
$ |
市场价格,年底 | $ |
$ |
$ |
$ |
$ |
总投资回报基于(b): | |||||
市场价格 | 36.55% | (15.32%) | 21.89% | 11.79% | 10.90% |
资产净值 | 21.29% | (16.26%) | 17.72% | 14.69% | 5.70% |
与平均净资产的比率/补充数据: | |||||
净资产,年底(省略000) | $549,000 | $477,303 | $631,424 | $618,431 | $607,988 |
适用于普通股股东的平均净资产(省略000) | $488,158 | $539,220 | $651,685 | $525,841 | $623,568 |
支出总额 | 1.49% | 1.43% | 1.35% | 1.43% | 1.35% |
净投资收益(亏损) | (0.38%) | (0.42%) | (0.48%) | (0.20%) | 0.13% |
投资组合周转率 | 22% | 24% | 22% | 20% | 14% |
(a) | 基于平均已发行股数。 |
(b) | 基于市值的总投资回报率是假设基金普通股在期初以收盘市场价格购买的,股息、资本收益和其他分配按照基金股息再投资计划的规定进行再投资,然后在该期的最后一天以每股收盘价出售。该计算并未反映投资者在购买或出售基金股票时可能产生的任何销售佣金。基于净资产价值的总投资回报率的计算方法类似,唯一的不同是基金的净资产价值取代了收盘市值。 |
12 |
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安全类型 | 标准输入 |
利用公允价值因子的外国股票 | 每种证券的存托凭证、指数、期货、行业指数/ETF、汇率以及当地交易所的开盘价和收盘价。 |
按价值计算的投资 | 级别 1 — 引用 价格 |
第 2 级 — 其他重要内容 可观测的输入 |
级别 3 — 重要 不可观察的输入 |
总计 |
资产 | ||||
证券投资 | ||||
普通股 | $ 16,318,062 | $ 557,440,650 | $– | $ 573,758,712 |
短期投资 | 2,010,445 | – | – | 2,010,445 |
投资总额 | $18,328,507 | $557,440,650 | $– | $575,769,157 |
总投资资产 | $18,328,507 | $557,440,650 | $– | $575,769,157 |
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的税收成本 证券 |
未实现 赞赏 |
未实现 折旧 |
网 未实现 赞赏/ (折旧) |
$365,429,398 | $234,966,709 | $(24,626,950) | $210,339,759 |
2023年12月31日 | 2022年12月31日 | |
支付的分红来自: | ||
普通收入 | $ - | $32,319,919 |
净长期资本收益 | 48,963,296 | 55,857,651 |
分配的总税收特征 | $48,963,296 | $88,177,570 |
未分配的普通收入 | $ - |
未分配的长期资本收益 | 8,674,267 |
未分配收入总额 | $ 8,674,267 |
资本损失结转 | $ -* |
其他货币收益 | - |
其他临时差异 | - |
未实现升值/(折旧) | 186,787,055** |
累计收益/(亏损)总额——净额 | $195,461,322 |
* | 在截至2023年12月31日的财政年度中,该基金没有使用资本亏损结转。 |
** | 账面基础和税基未实现增值/(折旧)之间的差额可归因于税收之间的差额 推迟洗牌销售和被动外国投资公司的收益/(亏损)。 |
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• | 投资管理公司的子公司abrdn Inc.(“AI”)根据涵盖行政服务和投资者关系服务的单独协议提供的管理服务和投资者关系服务的性质、质量、成本和范围。 |
• | 基金是否按照其投资目标运作、基金遵守其投资限制的记录以及投资经理的合规计划。 |
• | 任何市场和经济波动对基金业绩、资产水平和支出比率的影响。 |
• | 投资经理或人工智能所获得的所谓 “后果收益”,例如因基金证券交易产生的经纪佣金或声誉和其他间接利益而向投资经理或人工智能提供的研究收益。董事会考虑了与这些后果和其他收益相关的任何可能的利益冲突,以及为披露和监测此类可能的利益冲突而制定的报告、披露和其他程序。 |
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姓名、地址和 出生年份 | 曾担任的职位 与基金一起 | 任期 和长度 服务时间 | 主要职业 至少在过去的五年中 | 注册人数 投资公司 (“注册人”)组成 的投资组合 (“投资组合”)在 基金综合体* 由... 监督 董事会成员 | 其他 董事职位 由持有 董事会成员** |
感兴趣的董事会成员 | |||||
艾伦·古德森*** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1974 | I 类董事兼总裁 | 任期于 2024 年届满;自 2021 年起担任董事 | 目前,abrdn Inc. 担任执行董事兼产品与客户解决方案美洲负责人,负责监督美国、巴西和加拿大注册和未注册投资公司的产品管理和治理、产品开发和客户解决方案。古德森先生是 abrdn Inc. 的董事兼副总裁,于 2000 年加入 abrdn Inc. | 1 名注册人 由 1 投资组合 | 没有。 |
独立董事会成员 | |||||
妮莎·库马尔 c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1970 | 二级董事 | 任期于 2026 年届满;自 2016 年起担任董事 | 自2011年以来,库马尔女士一直担任Greenbriar Equity Group LLC的董事总经理、首席财务官兼首席合规官。她是外交关系委员会成员,也是莱格·梅森封闭式基金的独立董事会董事。 | 1 名注册人 由 1 投资组合 | 由Legg Mason Partners Fund Advisor, LLC及其关联公司提供咨询的24家注册投资公司的董事。 |
Jeswald W. Salacuse c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1938 | 基金主席;第一类董事 | 任期于 2024 年届满;自 1993 年起担任董事 | 自2020年起担任塔夫茨大学名誉院长和杰出名誉教授。1986年至2020年,曾任塔夫茨大学弗莱彻法律与外交学院亨利·布雷克商法教授。自2004年以来,他还曾担任世界银行国际投资争端解决中心仲裁法庭的国际仲裁员。1993 年至 2018 年担任亚洲猛虎基金公司董事兼主席。 | 1 名注册人 由 1 投资组合 | 曾任由Legg Mason Partners Fund Advisor, LLC及其关联公司提供咨询的30家注册投资公司的董事。 |
40 |
姓名、地址和 出生年份 | 曾担任的职位 与基金一起 | 任期 和长度 服务时间 | 主要职业 至少在过去的五年中 | 注册人数 投资公司 (“注册人”)组成 的投资组合 (“投资组合”)在 基金综合体* 由... 监督 董事会成员 | 其他 董事职位 由持有 董事会成员** |
路易斯·卢比奥 c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1955 | 二级董事 | 任期于 2026 年届满;自 1993 年起担任董事 | 卢比奥先生自2000年起担任墨西哥评估委员会主席和墨西哥外交关系委员会主席(2017-2020年)。他还经常为《华尔街日报》撰写专栏文章,并撰写了51本书。亚洲老虎基金公司前董事可口可乐Femsa董事。 | 1 名注册人 由 1 投资组合 | 一家由Advantage Advisers LLC或其关联公司提供咨询的注册投资公司的董事。 |
姚南希 c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1972 | 三级董事 | 任期于 2025 年届满;自 2016 年起担任董事 | 姚女士是耶鲁大学会计与治理讲师。她还是一名战略顾问。姚女士在2015年至2023年期间担任美国华人博物馆馆长。在此之前,她曾担任雅礼协会执行董事和外交关系委员会企业项目董事总经理。在非营利组织工作之前,姚女士在金融研究与分析中心(现名为RiskMetrics)启动了亚洲报道,曾担任高盛全球市场研究所的首任政策研究主任,曾是高盛(亚洲)有限责任公司的投资银行家。姚女士是中美关系全国委员会董事会成员,外交关系委员会成员。 | 8 名注册者 由 8 个投资组合 | 没有。 |
* | 截至最近一个财政年度末,基金综合体共有18名注册人,每位董事会成员在董事会任职的注册人数与所列注册人人数相同。基金综合体中的每个注册人都有一个投资组合,但两个注册人是开放式基金,abrdn Funds和abrdn ETF,每个注册人都有多个投资组合。基金综合体的注册人如下:abrdn 亚太收益基金有限公司、abrdn 全球收益基金有限公司、abrdn 澳大利亚股票基金有限公司、abrdn 新兴市场股票收益基金有限公司、印度基金公司、abrdn 日本股票基金有限公司、abrdn 收入信贷策略基金、abrdn 全球动态股息基金、abrdn 全球顶级地产基金、abrdn brdn 总动态股息基金、abrdn 全球基础设施收益基金、abrdn 全国市政收益基金、abrdn 医疗保健投资者、abrdn 生命科学投资者、abrdn 生命科学投资者、abrdn Healthcare Investors、abrdn Heal机会基金、abrdn世界医疗基金、abrdn基金(19个投资组合)和abrdn ETF(3个投资组合)。 |
** | 截至2023年12月31日,在(1)根据1940年法案注册的任何其他投资公司,(2)根据经修订的1934年《证券交易法》(“1934年法案”)第12条注册的任何拥有某类证券的任何公司,或(3)任何受《交易法》第15(d)条要求约束的公司的现任董事职位(不包括基金综合体)。 |
*** | 由于古德森与基金的投资顾问有关系,他被视为利益相关者。 |
41 |
姓名、地址和 出生年份 | 曾担任的职位 与基金一起 | 任期* 和长度 服务时间 | 至少在过去五年中的主要职业 |
约瑟夫·安多利纳** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1978 | 副总裁兼首席合规官 | 自 2017 年以来 | 目前,他是abrdn Inc.的美洲首席风险官,并担任abrdn Inc.的首席合规官。在加入风险与合规部门之前,他是abrdn Inc.的成员。”s 法律部,自 2012 年起担任该部门的美国法律顾问。 |
凯瑟琳·科里** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1985 | 副总统 | 自 2023 年以来 | 目前,Corey女士是abrdn Inc的美国产品治理高级法律顾问。Corey女士于2013年加入abrdn Inc.担任美国法律顾问。 |
莎朗·法拉利** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1977 | 财务主管兼首席财务官 | 自 2023 年起担任财务主管兼首席财务官;自 2013 年起担任基金官 | 目前,法拉利女士是 abrdn Inc. 的产品管理董事。法拉利女士于 2008 年加入 abrdn Inc. 担任高级基金管理员。 |
凯蒂·格鲍尔** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1986 | 副总统 | 自 2023 年以来 | 目前担任ETFs首席合规官,并担任abrdn ETFs Advisors LLC的首席合规官。Gebauer 女士于 2014 年加入 abrdn Inc. |
希瑟·哈森** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1982 | 副总统 | 自 2018 年以来 | 目前,abrdn Inc.美国产品治理高级产品解决方案和实施经理。哈森女士于2006年11月加入该公司。 |
罗伯特·赫普** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1986 | 副总统 | 自 2022 年以来 | 目前,Hepp先生是abrdn Inc.的美国高级产品治理经理。Hepp先生于2016年加入abrdn Inc.担任高级律师助理。 |
梅根·肯尼迪** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1974 | 副总裁兼秘书 | 自 2011 年以来 | 目前,肯尼迪女士是 abrdn Inc. 产品治理高级董事。肯尼迪女士于 2005 年加入 abrdn Inc.。 |
安德鲁·金** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1983 | 副总统 | 自 2022 年以来 | 目前,金先生是abrdn Inc的美国高级产品治理经理。金先生于2013年加入abrdn Inc.担任产品经理。 |
Brian Kordeck** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1978 | 副总统 | 自 2022 年以来 | 目前,他是abrdn Inc的美国高级产品经理。Kordeck先生于2013年加入abrdn Inc.担任高级基金管理员。 |
42 |
姓名、地址和 出生年份 | 曾担任的职位 与基金一起 | 任期* 和长度 服务时间 | 至少在过去五年中的主要职业 |
迈克尔·马西科** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1980 | 副总统 | 自 2022 年以来 | 目前,他是abrdn Inc的美国高级产品经理。Marsico先生于2014年加入abrdn Inc.担任基金管理员。 |
Yoojeong Oh** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1981 | 副总统 | 自 2019 年以来 | 目前是abrdn亚洲股票团队的投资董事。Yoojeong 于 2005 年加入该公司。 |
克里斯蒂安·皮塔德** c/o abrdn 投资有限公司 280 Bishopsgate 伦敦,EC2M 4AG 出生年份:1973 | 副总统 | 自 2011 年以来 | 现任封闭式基金主管兼企业融资董事总经理。皮塔德先生于1999年从毕马威会计师事务所加入abrdn。 |
露西亚·西塔尔** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1971 | 副总裁兼首席法务官 | 自 2012 年起 | 自2020年起,现任abrdn Inc.副总裁兼产品管理和治理主管。此前,西塔尔女士曾担任abrdn Inc.的首席美国法律顾问。她于2007年加入abrdn Inc.担任美国法律顾问。 |
詹姆斯·汤姆** c\ o abrdn Inc. 市场街 1900 号 200 套房 宾夕法尼亚州费城 19103 出生年份:1977 | 副总统 | 自 2019 年以来 | 目前是abrdn亚洲股票团队的高级投资董事。汤姆先生于 2010 年加入该公司。 |
* | 在正式选出继任者并具备资格之前,各干事在基金任职。主席团成员每年在基金董事会会议上选出。 |
** | 每位干事可在基金综合体下的一个或多个其他基金中担任高级职位。 |
43 |
第 2 项。道德守则。
(a) | 截至2023年12月31日, ,印度基金公司(“基金” 或 “注册人”)已通过了一项道德守则,该守则适用于 注册人的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监或履行类似职能的人 ,无论这些人受雇于注册人还是第三方(“道德守则 ”)。 |
(b) | 定义性的。 |
(c) | 在本报告所涉期间,没有对《道德守则》的条款进行任何修改。 |
(d) | 在本报告所涉期间,没有对《道德守则》条款的豁免。 |
(e) | 不适用 |
(f) | 道德守则 的副本已作为本表格N-CSR的附录提交。 |
第 3 项。审计委员会财务专家。
注册人董事会已确定 董事会审计委员会成员尼莎·库马尔拥有这些属性,并通过组建N-CSR的第3项指示2中确定的方式获得了此类属性 , 并指定库马尔女士为审计委员会的财务专家。库马尔女士被视为 “独立” 董事,该术语的定义见表格 N-CSR 第 3 项第 (a) (2) 段。
第 4 项。首席会计师费用和服务。
(a) — (d) 下表反映了第 4 (a) 至 (d) 项中要求的费用信息:
财政年度已结束 | (a) 审计费1 | (b) 与审计相关的费用2 | (c) 税费3 | (d) 所有其他费用4 | ||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | $ | 58,500 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||||
根据预先批准的例外情况批准的百分比5 | 0 | % | 0 | % | 0 | % | 0 | % | ||||||||
2022年12月31日 | $ | 56,250 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 0 | ||||||||
根据预先批准的例外情况批准的百分比5 | 0 | % | 0 | % | 0 | % | 0 | % |
1 “审计费” 是指为审计基金年度财务报表 的专业服务以及与法定和监管申报或聘用相关的服务而收取的总费用。
2 “审计相关费用” 是指为与财务报表的审计或审查业绩 合理相关的审计和相关服务而收取的总费用,未在 “审计费用” 项下报告。这些费用包括与基金普通股相关的 发行。
3 “税费” 是指为税务咨询、税务合规和税务筹划方面的专业服务收取的总费用。这些 费用包括:联邦和州所得税申报表、消费税分配计算审查和联邦消费税申报表。
4 “所有其他费用” 是指除 “审计费用”、“审计相关 费用” 和 “税费” 之外的产品和服务收取的总费用。
5 根据第 S-X 条例第 2-01 条预先批准的例外情况。直接向基金提供的服务的预先批准例外情况免除 对审计、审查或认证服务以外服务的预先批准要求,前提是:(A) 提供的所有此类服务的总金额不超过基金在提供 服务的财政年度向其会计师支付的总收入的5%;(B) 基金未将这些服务认定为非审计服务参与时间;以及 (C) 立即提请审计委员会注意 服务,以及委员会(或其代表)在 审计完成之前批准服务。
(e)(1) | 注册人审计委员会(“委员会”)通过了一项章程,规定委员会应每年选出、保留或终止注册人的独立审计师,并建议独立董事批准、选择、保留或终止注册人的独立审计师,并据此评估聘用条款(包括独立审计师的薪酬)以及独立审计师的资格和独立性,包括独立审计师是否提供任何咨询、审计或独立性税向注册人的投资顾问(“顾问”)或任何次级顾问提供服务,并接受独立审计师对其独立性的具体陈述,描述所有可能影响独立审计师独立性的关系,包括PCAOB规则3526或任何其他适用的审计准则所要求的披露。PCAOB规则3526要求审计师至少每年一次:(1)以书面形式向委员会披露审计师及其关联实体与注册人及其关联实体之间在审计师的专业判断中可能被认为对独立性产生影响的所有关系;(2)在信中确认,根据其专业判断,根据美国证券交易委员会管理的《证券法》,它独立于注册人;以及(3)与审计委员会讨论审计师的独立性。委员会负责就任何披露的、可能影响独立审计师客观性和独立性的关系或服务积极与独立审计师进行对话,并负责采取或建议全体董事会采取适当行动来监督独立审计师的独立性。委员会章程还规定,委员会应事先审查并考虑批准管理层或顾问提出的关于注册人、顾问或其关联人员聘请独立审计师向注册人提供 “允许的非审计服务” 的任何和所有提案,并考虑批准此类服务是否符合独立审计师的独立性。“允许的非审计服务” 包括独立审计师向注册人提供的任何专业服务,包括税务服务,但向注册人提供的与注册人财务报表的审计或审查有关的服务除外。允许的非审计服务不得包括:(i) 簿记或其他与注册人会计记录或财务报表有关的服务;(ii) 财务信息系统的设计和实施;(iii) 评估或估值服务、公平意见或实物捐助报告;(iv) 精算服务;(v) 内部审计外包服务;(vi) 管理职能或人力资源;(vii) 经纪人或交易商、投资顾问或投资银行服务;(viii) 与审计无关的法律服务和专家服务;以及 (ix) PCAOB根据法规确定不允许的任何其他服务。委员会无需预先批准任何允许的非审计服务,前提是:(i) 向注册人提供的所有此类允许的非审计服务的总金额不超过注册人在提供允许的非审计服务的财政年度内向其审计师支付的总收入的5%;(ii) 注册人在聘用时不承认允许的非审计服务非审计服务;以及 (iii) 立即将此类服务提请其注意委员会并在审计完成之前获得委员会或其代表的批准。 委员会可以授权其一名或多名成员(“委托人”)预先批准向注册人提供的允许的非审计服务。代表的任何预先批准决定均应在下次会议上提交给委员会全体成员。代表的任何预先批准决定均应在下次会议上提交给委员会全体成员。根据该授权,注册人委员会委托委员会给委员会主席,但须经委员会全体成员批准,最高金额为25,000美元,其中包括由其独立注册会计师事务所向注册人提供的任何专业服务,包括税务服务,但向注册人提供的与注册人财务报表的审计或审查有关的服务除外。委员会应将其或代表的任何预先批准通知顾问,顾问将确保在经修订的1940年《投资公司法》第30条要求的注册人定期报告以及联邦证券法要求的其他文件中进行适当的披露。 |
(e)(2) | 根据第S-X条例第2-01 (c) (7) (i) (C) 条,本项目 (b) 至 (d) 段中描述的所有服务均不涉及审计委员会对预先批准要求的豁免。 |
(f) | 不适用。 |
(g) | 非审计费用 |
下表显示了毕马威会计师事务所 在基金最近两个财政年度中向注册人、顾问以及由向基金提供持续服务的顾问(“附属基金服务提供商”)控制或受其共同控制的任何实体(“关联基金服务提供商”)收取的非审计服务费用金额:
财政年度已结束 | 非审计费用总额 向基金计费 |
非审计费用总额
向顾问开具账单和 附属基金服务 提供商(参与) 与... 直接相关 运营和财务 基金的报告) |
非审计费用总额
向顾问开具账单和 附属基金服务 提供商(所有其他 订婚次数) |
总计 | ||||||||||||
2023 年 12 月 31 日 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 1,171,994 | $ | 1,171,994 | ||||||||
2022年12月31日 | $ | 0 | $ | 0 | $ | 1,108,929 | $ | 1,108,929 |
两个财政年度的 “向基金开具的非审计费用” 代表按上表中相应金额向基金开具的 “税费” 和 “所有其他费用”。
(h) | 不适用。 |
(i) | 不适用。 |
(j) | 不适用。 |
第 5 项。上市注册人审计委员会。
(a) | 注册人根据《交易法》(15 U.S.C. 78c(a)(58)(A))第3(a)(a)条单独设立了常设审计委员会。 |
截至2023年12月31日的财政年度, 审计委员会成员是: |
妮莎·库马尔
姚南希
Jeswald Salacuse
路易斯·卢比奥
(b) | 不适用。 |
第 6 项投资时间表。
(a) | 作为根据本表格N-CSR第 1项提交的股东报告的一部分列出。 |
(b) | 不适用。 |
第 7 项。披露封闭式 管理投资公司的代理投票政策和程序。
根据注册人的代理投票政策 和程序,注册人已将其代理投票的责任委托给其顾问,前提是注册人董事会 有机会定期审查顾问的代理投票政策及其实质性修正案。
注册人的代理投票政策 作为附录 (c) 列于此,顾问的政策作为附录 (d) 列出。
第 8 项。封闭式管理投资公司的投资组合经理。
(a) (1) 投资组合经理简介
该基金由abrdn的亚洲股票团队管理。亚洲 股票团队以协作方式工作;所有团队成员均负有投资组合管理和研究责任。 团队负责基金的日常管理。截至提交本报告之日,以下个人对基金投资组合的日常管理负有主要 责任:
个人与职位 | 过去的商业经验 |
詹姆斯汤姆 高级投资董事—亚洲股票 |
目前是亚洲股票团队的高级投资董事。他于2010年从新兴市场私募股权公司Actis加入abrdn。他毕业于欧洲工商管理学院,获得工商管理硕士学位,约翰霍普金斯大学硕士学位和伦敦大学学院理学士学位。 |
张芳芳 亚太区股票主管 |
Flavia Cheong是亚洲股票团队的亚太区股票主管,除了分担公司研究责任外,她还负责监督区域投资组合的构建。在1996年加入abrdn之前,她曾在中华人民共和国投资公司担任经济学家,此前曾在新加坡开发银行担任经济学家。她毕业于奥克兰大学,获得经济学学士学位和经济学硕士(荣誉)学位。她是特许金融分析师® 特许持有人。 |
Kristy Fong 高级投资董事—亚洲股票 |
目前是亚洲股票团队的高级投资董事。Kristy 于 2004 年从大华银行 KayHian Pte Ltd 加入 abrdn,当时她是一名分析师。她毕业于新加坡南洋理工大学,获得会计学(荣誉)学士学位,是一名特许金融分析师® 特许持有人。 |
Oh Yoojeong 投资董事—亚洲股票 |
Yoojeong Oh 是亚洲股票团队的投资董事。Yoojeong 于 2005 年加入公司,最初是伦敦英国和欧洲股票团队的成员,之后移居新加坡。Yoojeong 毕业于牛津大学,获得工程、经济和管理学硕士学位,并且是特许金融分析师 (CFA) 持有者。 |
(a) (2) 投资组合经理管理的其他账户 。
下图汇总了有关每位投资组合经理负有日常管理责任的 其他账户的信息。账户分为以下三类 :(1)注册投资公司;(2)其他集合投资工具;(3)其他账户。如果 任何账户根据账户绩效支付咨询费(“基于绩效的费用”),则这些账户的 信息将单独提供。下表中 “注册投资公司” 类别的数字 包括基金。“管理的其他账户” 代表投资组合经理 所属团队管理的账户。下表中的信息截至2023年12月31日。
投资组合经理姓名 | 账户类型 | 其他 账户 托管 | 总资产(百万美元) | 的数量 账户 管理对象为 哪个 咨询的 费用是按基准的 上 性能 | 的总资产 哪个 咨询费是 基于 业绩(百万美元) | ||||||||||
詹姆斯汤姆1 | 注册投资公司 | 4 | $ | 842.94 | 0 | $ | 0 | ||||||||
集合投资工具 | 50 | $ | 16,185.18 | 0 | $ | 0 | |||||||||
其他账户 | 40 | $ | 12,748.44 | 0 | $ | 0 | |||||||||
张芳芳1 | 注册投资公司 | 4 | $ | 842.94 | 0 | $ | 0 | ||||||||
集合投资工具 | 50 | $ | 16,185.18 | 0 | $ | 0 | |||||||||
其他账户 | 40 | $ | 12,748.44 | 0 | $ | 0 | |||||||||
Kristy Fong2 | 注册投资公司 | 11 | $ | 4,948.84 | 0 | $ | 0 | ||||||||
集合投资工具 | 68 | $ | 22,776.93 | 0 | $ | 0 | |||||||||
其他账户 | 60 | $ | 20,149.94 | 0 | $ | 0 | |||||||||
Oh Yoojeong1 | 注册投资公司 | 4 | $ | 842.94 | 0 | $ | 0 | ||||||||
集合投资工具 | 50 | $ | 16,185.18 | 0 | $ | 0 | |||||||||
其他账户 | 40 | $ | 12,748.44 | 0 | $ | 0 |
1 包括由亚洲股票团队管理的 个账户,投资组合经理是该团队的成员。
2 包括由全球新兴市场股票团队和亚洲股票团队管理的 账户,投资组合经理是其中的一员。
潜在的利益冲突
顾问及其关联公司(此处统称为 “abrdn”)为多个客户担任投资顾问,包括注册人和根据1940年法案注册的其他投资公司 和私募基金(此类客户在下文也称为 “账户”)。一方面,投资组合经理对 “其他账户” 的管理可能会在管理 注册人的投资以及另一方面管理其他账户的投资方面引发潜在的利益冲突。其他账户的投资目标可能与注册人相同。因此,由于相同的投资 目标,可能会出现潜在的利益冲突,投资组合经理可能会偏爱一个账户而不是另一个账户。但是,顾问认为,以下事实可以减轻这些风险 :(i)由特定投资组合经理管理的具有相似投资策略的账户通常以 类似的方式进行管理,但例外情况包括仅适用于某些账户的特定投资限制或政策、 现金流和账户规模的差异以及类似因素;(ii)对投资组合经理的个人交易进行监控以避免 潜在冲突。此外,顾问还采用了交易分配程序,要求在参与账户之间公平分配特定证券的交易订单 。
在某些情况下,由 同一投资组合经理管理的另一个账户可能会根据向合格客户支付的基于业绩的费用来补偿安本。这种基于绩效的 费的存在可能会给投资组合经理在分配管理时间、资源和投资 机会方面造成额外的利益冲突。
另一种潜在冲突可能包括 在这种情况下,被视为注册人投资的证券也可能适用于由 顾问或其关联公司管理的其他投资账户。每当决定同时为注册人和其他一个或多个账户 买入或卖出证券时,顾问都可以汇总证券的买入和卖出,并将以其认为在当时情况下公平的 方式分配证券交易。由于分配,在某些情况下,注册人 不会参与分配给其他账户的交易。尽管这些聚合和分配政策可能会不时对注册人可用的证券的价格或金额产生不利影响,但 顾问认为,这些政策的好处大于同步交易风险可能产生的任何不利影响。注册人 已采用旨在消除或最大限度地减少利益冲突的政策,尽管不能保证根据此类政策采用的程序 能够发现出现冲突的每种情况。
关于非全权模式交付 账户(包括 UMA 账户)和全权委托 SMA 账户,abrdn Inc. 将聘请第三方服务提供商向赞助商提供模型 投资组合建议和模型变更。abrdn Inc. 力求通过向我们的服务提供商提供 模式变更并将其他全权账户的投资指令同时交付给我们的交易台 或大约在同一时间。然后,服务提供商将按照交易时随机 的完整轮换时间表将模型变更交给每个赞助商。所有赞助商都将包含在轮换时间表中,包括SMA和UMA。
UMA 赞助商将负责决定 如何以及是否实施模型投资组合或模型变更以及任何客户特定投资限制的实施。 赞助商全权负责确定模型组合对每个模型交付客户的适用性,执行交易 并为此类客户寻求最佳执行。
就SMA账户而言,abrdn Inc. 将 负责根据每位客户的财务状况和目标、日常投资 决策、最佳执行情况、接受或拒绝客户特定的投资限制和业绩来管理账户。SMA 赞助商将收集 适用性信息,并将提供一份摘要问卷供我们审查和批准或拒绝。对于双重合同 SMA,abrdn Inc. 将从客户那里收集适宜性评估以及赞助商适用性评估。我们的第三方服务提供商 将每天监控客户特定的投资限制。对于 SMA 账户,模型交易将由赞助商 进行交易,也可以通过 “分期交易” 执行,或者在远离客户的赞助商处进行交易,前提是 与 abrdn 获得最佳执行的义务一致。当通过赞助公司进行交易时(而不是逐出赞助公司),我们通常会 在可能的情况下汇总订单,同时符合客户的最大利益。如果我们对保荐人 能否获得特定证券的最佳执行感到不满意,并且进行交易不可行,我们可以将该证券排除在模型之外。
交易费用不在 Wrap 计划 费用范围内,可能会给客户带来额外费用。在某些情况下,分期出金交易无需任何额外佣金、 加价或降价即可执行,但在许多情况下,执行的经纪交易商可能会对交易收取佣金或加价或降价。 通常,执行经纪人会将额外的成本嵌入到交易执行的价格中,这使得难以确定和 向客户披露确切的额外成本。在这种情况下,这些额外的交易成本将反映在收到的 证券价格中,而不是作为单独的佣金,反映在交易确认或账户报表上。在确定 SMA 账户的最佳执行时, abrdn Inc. 考虑到了如果与保荐人执行账户,客户无需支付额外的交易费用或佣金。
尽管UMA账户投资于与SMA账户相同的策略 ,其表现可能与SMA账户类似,但预计它们之间会存在绩效差异。由于abrdn对交易没有自由裁量权,并且SMA账户可能存在特定客户的 限制,因此UMA和其他类型的账户之间将存在绩效 分散。
在模型交付账户执行abrdn的建议之前,abrdn可能已经开始交易其 全权委托客户账户。在这种情况下, 模型交付客户进行的交易可能会受到价格变动的影响,尤其是大宗订单或证券交易量较少的情况下, 可能会导致模型交付客户获得的价格不如我们的全权委托客户优惠。abrdn 对模型交付客户执行的交易 没有自由裁量权,也无法控制这些交易的市场影响。
时机延迟或与交易实施相关的 其他运营因素可能导致非全权委托和模型交付客户获得的价格 与其他客户账户存在重大差异。此外,模型投资组合中股票的构成和权重可能并不总是与类似的全权账户完全一致 。这可能会在具有相同或相似投资授权的账户内造成业绩分散。
(a)(3)
薪酬结构的描述
abrdn 的薪酬政策旨在支持其作为领先的国际资产管理公司的业务战略。目标是吸引、留住和奖励有才华的 人才,为abrdn的客户和股东提供持续、优越的回报。abrdn在竞争激烈 的国际就业市场中运营,旨在保持其在培养和留住人才方面的良好成功记录。
abrdn 的政策是通过适当的年度奖金计划每年表彰企业 和个人成就。奖金是单一的、完全可自由决定的 薪酬奖励。任何一年的奖励总价值都取决于集团的整体业绩和盈利能力。 还考虑了市场上支付的奖金水平。支付给所有工作人员的个人奖励是根据既定目标对绩效进行严格评估后确定的。
可变薪酬奖励由现金和递延奖励混合而成,其部分因奖励规模而异。默认情况下,延期奖励是abrdn plc 股票,可以选择将高达50%的递延奖励存入abrdn管理的基金。整体薪酬待遇的设计 相对于投资管理行业具有竞争力。
基本工资
abrdn的政策是支付与个人角色、职责和经验相称的公平薪水,同时考虑到资产管理领域和其他类似公司中类似职位 所提供的市场价格。任何加薪通常都是为了反映通货膨胀,其适用方式与其他 abrdn 员工一致;任何其他加薪都必须以晋升或职责变动为依据。
年度奖金
薪酬委员会确定关键绩效 指标,这些指标将用于考虑奖金池的总体规模。根据其他资产管理 公司的惯例,个人奖金不受绝对上限的限制。但是,奖金池的总规模取决于 该集团的整体业绩和盈利能力。还要考虑在市场上支付的奖金水平。 个人奖励是根据既定目标对绩效进行严格评估后确定的,并由 薪酬委员会审查和批准。
abrdn的延期政策旨在 帮助留住人才,使高管的利益与abrdn的持续业绩更加一致 ,并在延期向abrdn管理的基金延期方面,使投资组合经理的利益与我们的客户保持一致。
每年至少 对员工绩效进行一次正式审查。审查过程评估个人对abrdn的各个方面做出的贡献,特别是,就投资组合经理而言,是对相关投资团队的贡献。全权奖金基于客户服务、资产增长和相应投资组合经理的业绩 。还评估了团队会议的总体参与情况、原创研究思想的产生以及对 向外部展示团队所做的贡献。
在计算投资组合管理团队的 奖金时,abrdn 会考虑投资问题(包括基金业绩、遵守公司投资 流程和公司会议的质量)以及更主观的问题,例如团队参与和通过关键绩效指标记分卡在客户演示中的有效性 。如果将绩效考虑在内,则不会根据任何 特定的基准来评判此类绩效,而是在一年期间(一月至十二月)内进行评估。在确定投资组合经理的全权奖金时,不考虑个人 账户的税前或税后表现;相反,审查过程会评估 团队管理的所有账户的整体业绩。
投资组合经理在投资事项上的表现 是根据投资组合经理出资的所有账户来评判的,并记录在评估过程中。 综合考虑和评估团队和个人的表现。
尽管业绩不是投资组合经理薪酬的很大一部分,但abrdn也认识到,基金业绩通常是由个人无法控制的因素驱动的,例如(非理性)市场,因此关注投资组合经理为确保我们的核心 流程的完整性所做的努力,无论动量和 “热点” 主题如何,都要坚持既定的纪律和流程。因此, 不鼓励短期投资,因此以交易为导向的经理人会发现在空缺的环境中很难茁壮成长。此外,如果投资组合经理承担了上述 中的任何不当风险,则将通过abrdn的动态合规 监控系统识别这种趋势。
在提供投资管理 服务时,顾问可以使用abrdn plc其他投资顾问子公司的资源。这些关联公司已签署 谅解备忘录(“谅解备忘录”),根据该备忘录,每个关联公司的投资专业人员可以向abrdn客户提供投资组合 管理、研究或交易服务。每位根据谅解备忘录或人员共享安排提供投资组合管理、研究或 交易服务的投资专业人士(“参与关联公司”)都必须遵守《顾问法》、1940年法案、1933年《证券法》、《交易法》和1974年《雇员退休收入保障法》 的规定,以及顾问开展业务或拥有客户的州或国家的法律。基金不就谅解备忘录/人员共享安排 支付任何报酬。
(a)(4)
股票证券的美元区间 注册人由投资组合实益拥有 截至 2023 年 12 月 31 日的经理 |
||
詹姆斯汤姆 | 没有 | |
张芳芳 | 没有 | |
Kristy Fong | 没有 | |
Oh Yoojeong | 没有 |
(b) 不适用。
第 9 项。封闭式管理 投资公司和关联买方购买股权证券。
在报告所涉期间,注册人或代表注册人未进行任何此类购买。
第 10 项。将事项提交证券持有人表决。
在截至2023年12月31日的期间,股东向注册人董事会推荐被提名人的程序没有重大变化。
第 11 项。控制和程序。
(a) | 注册人的主要执行官和首席财务官或履行类似职能的人员得出结论,注册人的披露控制和程序(定义见1940年《投资公司法》(“法案”)(17 CFR 270.30a-3 (c))的披露控制和程序(定义见1940年投资公司法》(“法案”)(17 CFR 270.30a-3(c)),自包括本段要求披露的报告提交之日起90天内生效该法第 30a-3 (b) 条(17 CFR 270.30a3 (b))和第 13a-15 (b) 条或 15d-15 (b) 条所要求的控制和程序中的一部分根据经修订的1934年《证券交易法》(17 CFR 240.13a-15(b)或240.15d15(b))。 |
(b) | 在本报告所涉期间,注册人对财务报告的内部控制(定义见该法第30a-3(d)条(17 CFR 270.30a-3(d))),没有发生对注册人对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。 |
第 12 项。封闭式 管理投资公司的证券借贷活动披露
不适用。
第 13 项。追回错误判给的赔偿
不适用。
第 14 项。展品。
(a)(1) | 根据本表格N-CSR第2项的要求,注册人在本报告所涉期间的道德守则。 |
(a)(2) | 该法第30a-2(a)条所要求的注册人认证是本N-CSR表格的附件。 |
(a)(3) | 在报告所述期间,注册人或代表注册人向10人或更多人发送或提供的任何根据1940年法案(17 CFR 270.23c-1)第23c-1条购买证券的书面邀请。不适用。 |
(a)(4) | 变更注册人的独立公共会计师。不适用。 |
(b) | 该法第30a-2(b)条所要求的注册人认证是本N-CSR表格的附件。 |
(c) | 注册人的代理投票政策 |
(d) | 顾问的代理投票政策和程序。 |
(e) | 根据注册人自上次提交N-CSR以来的注册人管理分配政策,注册人发给股东的通知副本随附分配,根据注册人上次提交N-CSR的条款,作为附录(e)(1)和(e)(2)提交。 |
签名
根据1934年《证券 交易法》和《1940年投资公司法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
印度基金公司
来自: | /s/ 艾伦·古德森 | ||
艾伦·古德森, | |||
的首席执行官 | |||
印度基金公司 | |||
日期:2024 年 3 月 11 日 | |||
根据1934年《证券交易法》和1940年《投资公司法》的要求,以下人员代表注册人在 的身份和日期签署了本报告。
来自: | /s/ 艾伦·古德森 | ||
艾伦·古德森, | |||
的首席执行官 | |||
印度基金公司 | |||
日期:2024 年 3 月 11 日 |
来自: | /s/ 莎朗·法拉利 | ||
莎朗·法拉利, | |||
的首席财务官 | |||
印度基金公司 | |||
日期:2024 年 3 月 11 日 |