1表4.12根据交易所法案第12条登记的证券说明以下对Danaher Corporation的登记证券的说明仅作为摘要,因此不是完整的说明。在本“根据交易法第12条登记的证券说明”中,术语“Danaher”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”是指Danaher公司,除非上下文另有说明,否则不包括我们的子公司。我们的法定股本包括2,000,000,000股普通股,每股面值0.01美元,以及15,000,000股优先股,无面值。我们的普通股是根据交易法第12(B)条登记的。我们也有几类根据《交易法》第12(B)条登记的债务证券。普通股本公司普通股的描述以我们重述的公司注册证书(我们的“章程”)、我们修订和重述的附例(我们的“附例”)和特拉华州公司法(“DGCL”)的适用条款为基础,并受参考而有所保留。您应该阅读我们的章程和章程,这些章程和细则作为证物提交到10-K表格年度报告中,本附件是其中的一部分,并通过引用结合到本附件中,以了解对您重要的条款。一般情况下,我们普通股的每一位股东有权就每一股正式提交股东表决的事项,包括董事选举,投一票。董事通常由普通股持有人投票的多数票选出。然而,如在股东大会上举行的选举(I)本公司公司秘书已接获通知或在股东大会前知悉普通股持有人已提名一名人士进入本公司董事会,且(Ii)该股东于本公司首次向股东邮寄大会通知前第十天或之前并未撤回该项提名,则董事由普通股持有人投票选出。多数选票意味着支持董事选举的票数超过了反对董事选举的票数。弃权和中间人反对票不被算作所投的“赞成”或“反对”董事选举的票。我们普通股的持有者没有累积投票权。本公司章程允许连续持有本公司已发行普通股3%或以上的股东或最多20名股东在本公司的委托书中提名最多占本公司董事会20%的董事,条件是提名股东(S)和被提名人(S)满足本公司章程规定的程序和资格要求。在优先股持有人的股息权利得到满足后,普通股持有人有权按比例从董事会宣布的任何股息中从合法可用于此目的的资金中获得股息。于本公司清盘、解散或清盘时,本公司普通股持有人有权按比例收取本公司在清偿所有债务及其他负债后可动用的净资产(如有),并受任何已发行优先股的优先权利所规限。我们普通股的持有者没有赎回或转换权,没有偿债基金条款,也没有优先认购或购买任何类别股本的额外股份的权利。我们普通股的流通股是全额缴足的且不应评估的,任何可通过行使普通股认股权证或转换或交换可转换为我们的普通股或可交换为我们普通股的债务证券,或与购买合同持有人购买我们普通股的义务有关的普通股,当按照其条款发行时,将得到全额支付和不可评估。普通股持有者的权利、优先权和特权受制于我们未来可能指定和发行的任何系列优先股的持有者的权利,并可能受到这些权利的不利影响。本公司获授权发行“空白支票”优先股,优先股可于


2本公司董事会授权。本公司董事会有权决定该系列的名称、该系列的授权股份数量、股息权和条款、转换权、投票权、赎回权和条款、清算优先权以及适用于每个系列优先股的任何其他权利、权力、优先和限制。我们优先股的授权股份可供发行,无需我们的股东采取进一步行动,除非适用法律或我们证券可能在其上市的任何证券交易所的规则要求采取此类行动。如果发行我们的优先股不需要我们股东的批准,我们的董事会可以决定不寻求股东的批准。特拉华州法律及本公司章程及附例各项条文的反收购效力可能会令以要约收购、委托书竞投或其他方式收购本公司或撤换现任高级职员及董事的工作更为困难。以下概述的这些规定预计将阻止某些类型的强制性收购做法和收购要约,而我们的董事会可能认为这些做法和收购要约不够充分,并鼓励寻求获得公司控制权的人首先与我们的董事会谈判。我们认为,加强保护我们与收购或重组我们的不友好或主动提议的提倡者谈判的能力的好处超过了阻止收购或收购提议的坏处,因为除其他外,谈判这些提议可能导致其条款的改善。特拉华州反收购法规。DGCL的第203条适用于我们。DGCL第203条限制了公司和15%的股东之间的某些类型的交易和商业合并。根据第203条,15%的股东通常被认为是拥有公司已发行有表决权股票的15%或更多的人。第203条将15%的股东称为“利益股东”。第203条限制这些交易的期限为三年,自股东获得我们已发行的有表决权股票的15%或更多之日起计。除某些例外情况外,除非交易得到董事会和公司至少三分之二的已发行有表决权股票的持有者的批准,否则第203条禁止重大商业交易,例如:·与感兴趣的股东合并、向感兴趣的股东处置重大资产或获得不成比例的财务利益,以及·任何其他会增加感兴趣的股东对我们任何类别或系列股本的比例所有权的交易。在计算需要批准的已发行有表决权股票的三分之二时,相关股东持有的股份不计入流通股。在以下情况下,禁止这些交易不适用:·在任何股东成为利益股东之前,董事会批准了该股东收购我们15%或更多已发行有表决权股票的企业合并或交易,或·由于该股东收购了我们已发行有表决权股票15%或更多的交易,该有利害关系的股东至少拥有我们已发行有表决权股票的85%。在进行这一计算时,既是董事又是高级管理人员的人或某些类型的员工股票计划所持有的股票不计入已发行股票。董事会规模和空缺。我们的章程和章程规定,我们董事会的董事人数不得少于三人,不得多于十五人,并且完全由我们的董事会决定。董事会因法定董事人数增加而产生的任何空缺,将由当时在任的大多数董事填补,即使出席人数不足法定人数,也将由董事唯一剩余的董事填补。任何被任命填补空缺的董事(因法定董事人数增加而产生的空缺除外),将任职至其所取代的董事任期届满、继任者妥为选出并具有资格为止,或该董事去世的较早者。


(三)辞职或者免职。任何因法定董事人数增加而获委任填补新设董事职位的董事,其任期将直至下一届股东周年大会、继任者经正式选出并符合资格或董事去世、辞职或被免职之较早者为止。特别股东大会。本公司章程规定,本公司秘书可于下列人士向本公司秘书递交书面要求后召开股东特别会议:(A)董事会主席、(B)总裁、(C)本公司董事会或(D)持有已发行有表决权股份百分之二十五(25%)或以上的股东,前提是股东须符合本公司章程所载的程序要求。提前通知股东提名和提议的要求。我们的章程规定了关于股东提案和董事选举候选人提名的预先通知程序,但由公司董事会、董事长和/或总裁或在其指示下提出的提案和提名除外。非指定优先股。根据这些优先股的条款,我们的一系列优先股可能会阻碍合并、收购要约或其他收购尝试的完成。我们的董事会将根据其对我们股东的最佳利益的判断来决定是否发行此类股票。在这样做的过程中,我们的董事可以发行优先股,其条款可能会阻止收购尝试,通过这些收购尝试,收购者可能能够改变我们董事会的组成,包括收购要约或其他交易,我们的一些或大多数股东可能认为这些交易符合他们的最佳利益,或者股东可能会从他们的股票获得高于当时股票当前市场价格的溢价。董事责任的限制本宪章规定,董事会成员不会因违反其作为董事对我们或我们的股东的法定职责而对我们或我们的股东承担个人金钱损害责任,但以下责任除外:·任何违反董事为我们和我们的股东的最佳利益行事的法律义务的行为或不作为;·董事的不诚实意图或涉及故意不当行为或故意违法的行为或不作为;·宣布股息或授权购买或赎回违反大商所股份有限公司的股份;或·董事获得不正当个人利益的交易。我们的宪章还允许我们在DGCL授权的最大程度上保障董事和高级管理人员。债务证券在此描述中使用的注册债务证券,术语“发行人”指的是DH Europe Finance S.àR.L.,前身为DH Europe Finance S.A.(“Danaher International I”),就2027年的债券而言,指的是DH Europe Finance II S.àR.L.。(“Danaher International II”),就2026年票据、2028年票据、2031年票据、2039年票据及2049年票据而言,以及对Danaher Corporation(“Danaher”)而言,“担保人”一词指Danaher以Danaher International I及Danaher International II发行的票据的担保人身分发行的票据的担保人,而“契约”一词则指适用于所述特定系列票据的契约。本公司登记债务证券的这一描述以管理每一系列票据条款的契约为基础,并通过参考加以限定。你应该阅读契约和票据的形式,这些契约和票据通过引用被并入作为关于本附件所属的Form 10-K年度报告的附件,以了解对您重要的规定。


4一般将于2027年到期的1.200%债券(“Danaher International I票据”)根据日期为2015年7月8日的契约(“2015年基础契约”)发行及发行,由Danaher International I作为发行人、Danaher作为担保人及The Bank of New York Mellon Trust Company N.A.(“受托人”)作为受托人,并由Danaher International I作为发行人、Danaher作为担保人及受托人(作为受托人)补充于2017年6月30日的第二份补充契约(“2017年补充契约”)。以下是根据日期为2019年9月18日的契约(“2019年基础契约”)发行及未偿还的优先票据,其中Danaher International II为发行人,Danaher为担保人,受托人为受托人,并以日期为2019年9月18日的第一份补充契约(“2019年补充契约”)为补充,Danaher International II为发行人,Danaher为担保人,受托人为受托人:2026年到期的0.200%票据(“2026年票据”),2028年到期的0.450%票据(“2028年票据”),2031年到期的0.750%的债券(“2031年债券”),2039年到期的1.350%的债券(“2039年债券”)和2049年到期的1.800%的债券(“2049年债券”,连同2026年债券、2028年债券、2031年债券和2039年债券,即“丹纳赫国际II债券”)。以下优先票据根据日期为2007年12月11日的契约(“2007年初始基础契约”)由发行人Danaher及受托人(受托人)发行及发行,并由日期为2019年7月1日的第二补充契约(“第二补充契约”)修订;由发行人Danaher及受托人(受托人)(日期为2007年3月30日的初始基础契约,统称为“2007基础契约”修订)发行及发行,并由日期为3月30日的第三份补充契约补充由发行人丹纳赫作为发行人及受托人(作为受托人)于二零二零年(“二零二零年补充契约”)发行:2024年到期的1.700厘票据(“二零二四年票据”)、二零二六年到期的2.100厘票据(“二零二六年九月票据”)及二零三0年到期的2.500厘票据(“二零三0年票据”,连同二零二四年及二零二六年九月到期的票据,称为“丹纳赫票据”)。每一系列票据都是适用的发行者和Danaher International I票据的一般无担保债务,每一系列Danaher International II票据都由Danaher全面和无条件地担保。每一系列票据的偿付权与适用发行人的所有现有及任何未来无抵押和无从属债务同等,并优先于适用发行人的任何从属于票据的现有及未来债务。每一系列票据实际上也从属于适用发行人的任何现有和未来有担保债务,但在担保该等债务的资产范围内,并在结构上从属于该发行人各自子公司的所有现有和任何未来债务以及任何其他负债。有关Danaher担保的排名信息,请参阅以下标题为“担保”的章节;有关发行人和Danaher发行担保债务能力的限制的信息,请参阅“某些公约”。各系列债券的发行者、到期日、利率、付息日期、记录日期、票面赎回日期及本金总额如下:系列发行者到期日利率支付日期记录日期票面本金总额2024年3月30日发行/授权/未偿还债券本金总额2024年3月30日起每年到期本金1.700%2021年3月15日起计2024年2月29日9亿欧元丹纳国际债券2026年3月18日起每年到期0.200%2025年9月12.5亿欧元2026年9月30日丹纳赫债券2026年9月30日年息2.100%,自2026年9月30日9月15日起每年拖欠8亿欧元


52027年6月30日丹纳赫国际债券2027年6月30日起计年息1.200%紧接有关利息支付日期前15个历日2027年3月30日起计2027年6月30日起计6亿欧元年息0.450%2021年3月18日起计丹纳赫国际债券年息0.450%年息8亿欧元2031年9月18日丹纳赫国际债券2031年9月18日年息0.750%由2031年9月18日起年息17.5亿欧元2039年9月18日起年息1.350%2049欧元17.5亿欧元这些票据不受任何偿债基金的约束。利息2027年债券的利息由2017年6月30日起计,或自上次付息之日起计。Danaher International II票据将于2019年9月18日起计息。Danaher票据从2020年3月30日起计息,或从之前付息之日起计息。付息日的利息支付给有关付息日期之前的上表所列记录日期的交易结束时,以其名义将适用的系列票据登记在证券登记册上的人士或“持有人”。每个系列票据的利息是根据计算利息的期间内的实际天数以及该系列票据自上次支付利息之日起(如属2027年票据,则为2017年6月30日;如属Danaher International II票据,则为未支付利息;或如属Danaher International II票据,则为2019年9月18日;或如属Danaher票据,则为2020年3月30日)计算利息,但不包括下一个预定的利息支付日期。按照国际资本市场协会规则手册的定义,这种支付约定称为实际/实际(ICMA)。如任何利息支付日期、任何系列固定利率票据的到期日或该系列固定利率票据的较早赎回日期适逢非营业日,则规定的付款将在下一个营业日支付,犹如该款项是在付款到期的日期作出一样,而自该利息支付日期、到期日或赎回日期(视属何情况而定)起及之后的期间内须如此支付的款额将不会累算利息。可选赎回在任何一系列固定利率票据的适用面值赎回日期之前的任何时间,发行人有权选择全部或部分赎回适用的系列票据,赎回价格相当于(I)将赎回的票据本金的100%,以及


6(Ii)按适用的可比政府债券利率(定义如下)按每年基准(实际/实际利率(ICMA))折现至赎回日期(实际/实际(ICMA))的该等债券的其余预定付款现值的总和(如属2027年债券、2026年债券、2028年债券及2031年债券、2039年债券、2028年债券及2031年债券、2039年债券、2049年债券及2024年债券),折现至赎回日期为止(实际/实际(ICMA))。2026年9月的债券为40基点,2030年债券为45基点,并分别另加赎回日(但不包括赎回日)的本金的应计及未付利息(如有的话)。此外,在每个固定利率票据系列的适用票面赎回日期及之后,发行人有权选择在任何时间及不时赎回全部或部分该系列票据,赎回价格相等于该等票据本金的100%,另加截至赎回日的本金的应计及未付利息(如有)。“可比政府债券利率”指就任何赎回日期而言,以百分率(四舍五入至小数点后三位,向上舍入0.0005)表示的价格,如拟赎回的债券于指定赎回日期前第三个营业日以该价格购买,则按该价格赎回的债券的总赎回收益率将相等于该可比政府债券(定义见下文)在该营业日的赎回收益率(定义见下文),以上午11:00当时的可比政府债券的市场中间价计算。(伦敦时间)由我们选定的独立投资银行确定的营业日。“可比政府债券”指,就任何可比政府债券利率计算而言,由我们选定的独立投资银行酌情决定,其到期日最接近要赎回的一系列票据的到期日的德国政府债券(假设要赎回的票据在该系列票据的适用票面赎回日期到期),或如果该独立投资银行酌情决定不发行此类类似债券,则该独立投资银行可在我们选定的德国政府债券的三名经纪商和/或做市商的建议下,决定是否适合厘定可比政府债券利率。“面值催缴日期”是指就每一系列固定利率票据而言,上表所列的面值催缴日期。“剩余定期付款”指,就每份将予赎回的票据而言,于相关赎回日期(假设该票据于该系列票据的适用票面赎回日期到期)后到期的本金及利息的剩余定期付款;但如该赎回日期并非该系列票据的利息支付日期,则该票据的下一次预定利息支付金额将被视为减去其于该赎回日期应累算的利息。任何赎回通知将于赎回日期前最少15天但不超过60天邮寄(或根据适用的托管程序以电子方式发送)给每名将赎回票据的登记持有人。任何有关Danaher International II票据或Danaher票据的赎回通知,可由Danaher International II或Danaher酌情决定是否满足或放弃一个或多个先决条件。在这种情况下,通知应说明该先例条件的性质。除非发行人拖欠支付赎回价格,否则于赎回日及之后,须赎回的票据或其部分将停止计息。如果要赎回的任何系列的票据少于全部,则受托人应按照受托人认为公平和适当的方法选择要赎回的该系列票据,并遵守任何适用的托管程序。支付附加金额受某些例外和限制的限制,担保人或出票人(视情况而定)可能被要求向某些票据持有人支付作为附加利息的必要金额,以便在扣除或扣留或由于卢森堡或美国(或任何其他)对此类付款征收或作为此类付款的任何性质的现在或未来的任何税收、评估或其他政府费用后,对该票据的每笔净付款


7政治分区或其或其中的课税当局),将不少于该票据所规定的当时到期应支付的金额。在更改预扣税时赎回如果担保人或发行者选择的独立律师的书面意见认为担保人或发行者有很大可能有义务为上述票据支付额外利息,发行者可在卢森堡或美国(或其任何税务机关或其中的任何税务机关)的税法发生某些变化的情况下赎回任何系列的全部但不少于全部票据。这次赎回的赎回价格将相当于正在赎回的该系列债券本金的100%,连同正在赎回的该系列债券的应计利息和未偿还利息,赎回日期为(但不包括)指定的赎回日期。控制权变更触发事件如果发生控制权变更触发事件,除非发行人已如上所述行使其全部赎回票据的选择权,否则发行人将被要求向每一系列票据的每位持有人提出要约(“控制权变更要约”),按票据中规定的条款回购该持有人票据的全部或任何部分(相当于100,000欧元或超过1,000欧元的整数倍)。在控制权变更要约中,发行人将被要求以现金支付相当于所购回票据本金总额的101%,外加回购之日止票据的应计及未付利息(“控制权变更付款”)。在任何控制权变更触发事件后30天内,或在任何控制权变更之前,但在公开宣布构成或可能构成控制权变更的交易之后,将向票据持有人邮寄一份说明构成或可能构成控制权变更触发事件的交易的通知,并提出在通知中指定的日期回购票据,该日期将不早于邮寄通知之日起30天至不迟于60天(“控制权变更付款日期”)。如果该通知在控制权变更完成日期之前邮寄,则说明购买要约的条件是控制权变更触发事件在控制权变更付款日期或之前发生。您可以在后面的副标题“控制更改触发事件定义”下找到本节中使用的某些术语的定义。在更改控制权付款日期时,发行人将在合法范围内:·接受根据控制权变更要约适当地提交的所有票据或票据部分的付款;·就所有适当投标的票据或票据部分向付款代理人存放一笔相等于更改控制权付款的金额;及·将经妥善接受的票据连同高级人员证明书一起交付或安排交付受托人,该证明书列明正被回购的票据或票据部分的本金总额。在控制权变更触发事件发生时,如果第三方以发行人提出要约的方式、时间和其他方式提出要约,且第三方回购根据其要约适当投标和未撤回的所有票据,则发行人将不被要求提出控制权变更要约。此外,发行人将不会回购任何票据,除非在控制权变更触发事件时发生违约事件,并在控制权变更付款日继续发生违约事件,否则发行人不会回购任何票据。发行人将遵守《交易法》第14E-1条的要求,以及任何其他证券法律和法规的要求,只要这些法律和法规适用于因控制权变更触发事件而进行的票据回购。在某种程度上,任何此类条款


8如果证券法律或法规与票据控制权变更要约条款有冲突,发行人将遵守该等证券法律法规,不会因任何此类冲突而被视为违反其在票据控制权变更要约条款下的义务。就票据的控制权变更要约条款而言,以下条款将适用:“控制权变更”是指发生以下任何情况:(1)完成任何交易(包括但不限于任何合并或合并),其结果是任何“人”(如交易法第13(D)(3)条中使用的那样)(但不包括(A)Danaher或其附属公司之一,(B)该人或其附属公司的任何雇员福利计划,以及以任何此类计划的受托人、代理人或其他受托人或管理人的身份行事的任何个人或实体(以及(C)Steven M.Rales和Mitchell P.Rales)直接或间接成为Danaher或发行人的有表决权股票或其他有表决权股票的50%以上的“实益拥有人”(定义见《交易法》第13d-3和13d-5条),其有表决权股票被重新分类、合并、交换或变更,以投票权而不是股份数量衡量;(2)在一系列或多项关联交易中,将Danaher的全部或几乎所有资产或发行人的资产和发行人的子公司的资产作为一个整体,直接或间接地出售、转让、转让或其他处置(合并或合并以外的方式)给一个或多个人(Danaher或Danaher的子公司之一除外);或(3)Danaher不再直接或间接拥有发行人100%的股权,除非发行人与Danaher合并或合并为Danaher。尽管有上述规定,如果(A)Danaher成为控股公司的直接或间接全资附属公司,且(B)(X)紧接该交易后该控股公司有表决权股票的直接或间接持有人与紧接该交易前我们有表决权股票的持有人实质上相同,或(Y)紧接该交易后,任何人(符合本句要求的控股公司除外)均不直接或间接地实益拥有该控股公司超过50%的有表决权股票,则交易不会被视为涉及控制权的变更。控制变更触发事件定义“控制变更触发事件”是指控制变更和评级事件的同时发生。就Danaher International II票据而言,除非及直至该等控制权变更已实际完成,否则不会被视为与任何特定控制权变更有关的控制权变更触发事件。“投资级评级”是指穆迪给予的BAA3级(或同等评级)和S的BBB-(或同等评级)给予的等同于BAA3的评级,以及丹纳赫选择的任何额外评级机构给予的同等投资级信用评级。“穆迪”指的是穆迪投资者服务公司及其评级机构业务的任何继承者。“评级机构”指(1)穆迪和S;以及(2)如果穆迪或S之一停止对纸币进行评级或因发行人或担保人无法控制的原因而未能公开提供纸币的评级,则根据《交易法》关于Danaher International I票据和Danaher International II票据的规则15c3-1(C)(2)(Vi)(F)所指的“国家认可的统计评级机构”以及关于Danaher票据的Exchange Act第3(A)(62)条所指的“国家认可的统计评级机构”,在任何一种情况下,由我们选择(经丹纳赫董事会决议证明)作为穆迪或S的替代机构,或两者兼而有之,视情况而定。“评级事件”是指在60天内的任何一天,评级机构均下调适用债券系列的评级,而该系列债券的评级低于投资级评级。


9在(1)控制权变更发生和(2)控制权变更发生或Danaher打算实施控制权变更的公开通知之后(只要票据的评级处于公开宣布的考虑范围内,任何评级机构可能下调评级,60天期限将延长);但是,如果评级机构降低评级的评级机构没有应Danaher的要求或其要求以书面形式宣布或公开确认或告知受托人,则由于特定评级下调而产生的评级事件将不会被视为就特定控制权变更而发生的评级事件(因此,就控制权变更触发事件的定义而言,评级事件不被视为评级事件)。适用的控制权变更(无论适用的控制权变更是否在评级事件发生时发生)。“S”是指S全球评级公司,是S全球公司的一个部门,也是其评级机构业务的任何继承者。“有表决权的股票”,就任何特定的“人”而言(如交易法第13(D)(3)节所用),指在任何日期有权在该人的董事会选举中普遍投票的该人的股本。担保Danaher已全面及无条件地担保Danaher International I及Danaher International II在2015年基准契约、2017补充契约、2019年基础契约、2019年补充契约、Danaher International I票据及Danaher International II票据项下的所有债务,不论为支付本金、溢价(如有)、利息或票据上的任何额外款项或其他款项而到期及支付,不论于到期日、赎回或其他时候到期及应付。该等担保为Danaher的无抵押及非附属债务,与其所有其他无担保及非附属债务享有同等的偿付权,并优先于Danaher任何现有及未来从属于票据的债务。就担保该等债务的资产而言,各系列票据实际上亦从属于Danaher的任何现有及未来有担保债务,并在结构上从属于Danaher附属公司的所有现有及任何未来债务及任何其他负债(适用发行人除外)。有关Danaher发行担保债务能力的限制的信息,请参阅下文标题为“某些公约”的部分。下列事件中的任何一项均构成契约项下每一系列票据的违约事件(不论违约事件的原因为何,亦不论该违约事件是自愿或非自愿的,或借法律的施行或依据任何法院的任何判决、法令或命令或任何行政或政府机构的任何命令、规则或规定而发生):(I)该系列票据的任何利息在到期及应付时未能支付,并持续违约30天;或(Ii)该系列任何票据到期时的本金或任何溢价的失责支付,不论是在到期、加速或其他情况下;或(Iii)在该系列的任何票据的条款到期及到期时,拖欠任何偿债基金的款项;或(Iv)出票人或担保人为适用契据下的票据持有人的利益而不履行或违反任何契诺、协议或保证(但不包括其履行或违反事项已在其他地方特别作为失责事件处理或已明确地仅为该系列以外的一系列票据的利益而包括在适用契据内的契诺、协议或保证除外),并在以挂号或挂号邮递发出后,该等失责或违反行为持续90天,由受托人向发行人或担保人发出通知,或由持有该系列票据本金至少25%的持有人向发行人或担保人及受托人发出书面通知,指明该失责或违反事项,并要求予以补救,并述明该通知为本协议下的失责通知;或


10(V)在房产内有司法管辖权的法院将(A)在根据任何适用的联邦或州或外国破产、无力偿债、重组或其他类似法律而非自愿的案件或法律程序中对发行人或担保人作出济助的判令或命令,或(B)判定发行人或担保人破产或无力偿债的判令或命令,或批准根据任何适用的联邦或州或外国法律寻求发行人或我们的重组、安排、调整或重整的呈请书,或委任保管人、接管人、清盘人、受托人、受托人的呈请,发行人或担保人的暂时扣押人或其他类似官员或发行人或担保人的财产的任何重要部分(视何者适用而定),或命令将发行人或担保人(视何者适用而定)的事务清盘或清盘,以及将任何该等判令或济助令或任何其他判令或命令继续生效,而不予以搁置并连续有效60天;或(Vi)发行人或担保人根据任何适用的联邦或州或外国破产、破产、重组或其他类似法律或任何其他适用的联邦或州或外国破产、破产、重组或其他类似法律或任何其他案件或程序启动自愿案件或程序,或发行人或担保人同意就非自愿案件或根据任何适用的联邦或州或外国破产、无力偿债、重组或其他类似法律提起的程序中就发行人或担保人提出济助令或程序,或开始针对发行人或我们的任何破产或无力偿债案件或程序,或发行人或担保人提交根据任何适用的联邦、州或外国法律寻求重组或救济的请愿书、答辩书或同意书,或发行人或我们同意提交该等请愿书,或同意发行人或担保人的保管人、接管人、清算人、受让人、受托人、扣押人或其他类似的官员委任或接管发行人或担保人的任何一项财产或其财产的任何重要部分,或发行人或担保人为债权人的利益而作出转让,或由发行人或担保人以书面承认其无力偿还到期的债务,或发行人或担保人为推进任何此类诉讼而采取的公司诉讼;或(Vii)就Danaher International I期票据及Danaher International II期票据而言,该系列票据的任何担保不再具有十足效力及作用(适用契据除外),或在最终不可上诉的判决中被裁定为不可强制执行或无效,或发行人或担保人以书面断言该等票据担保不再具有十足效力及作用,并可根据其条款强制执行。如一系列票据发生违约事件,并持续一段必要的时间,则受托人或持有该系列未偿还本金总额至少25%的持有人可宣布该系列所有票据的本金立即到期及应付,但如因适用契据所规定的破产、无力偿债或重组而发生违约事件,则该等票据的本金及利息须立即到期及应付,而无须受托人或任何票据持有人作出任何作为。然而,在任何系列票据的加速发生后的任何时间,但在获得基于这种加速的判决或判令之前,该系列未偿还票据的过半数本金持有人在某些情况下可以撤销和撤销这种加速。持有某一系列未偿还票据本金总额的过半数持有人,可代表该系列所有票据的持有人,免除该系列过往的任何失责或失责事件及其后果,但以下情况除外:(1)该等票据的本金、溢价或利息未能支付,或(2)未经受修订影响的每名持有人同意,不得修改该契约的条文。在放弃违约的情况下,该违约即不复存在,而由该违约引起的任何违约事件应被视为就所有目的而言都已得到补救。持有任何系列票据未偿还本金总额的过半数持有人,亦可代表该系列票据持有人,就该系列放弃遵守契约中某些限制性契诺的规定。如就某一特定系列的票据而言,任何失责事件(在本段中统称为失责)已发生并仍在继续,而如受托人的任何指明负责人员知悉该失责事件,则受托人须在该失责事件发生后90天内,或(如较后的话)受托人得悉该失责行为后90天内,将该失责事件通知该等票据的每名持有人。除非就该系列债券的本金、溢价或利息没有缴付,或就该系列债券的任何偿债基金付款出现失责,否则如受托人的公司信托委员会或受托人的指明负责人员委员会真诚地裁定扣留该通知符合该等票据持有人的利益,则受托人可不发出该通知。


11 持有人可以对我们提起诉讼,以强制执行该持有人在适用票据下的权利,任命接管人或受托人,或任何其他补救措施,只有在满足以下条件的情况下:·持有人向受托人发出书面通知,说明其持有的一系列票据的持续违约事件;·该系列未偿还票据本金总额至少25%的持有人以书面形式向受托人提出请求,并提供合理的赔偿,以使受托人提起所请求的诉讼;·受托人在该通知发出后60天内,未收到该系列未偿还票据本金总额中多数持有人发出的与持有人要求相反的指示,受托人没有在该通知发出后60天内提起所要求的法律程序。 担保人和每个发行人应在丹纳赫每个财政年度结束后120天内向受托人提交一份官员证书,说明在签署官员证书的官员的监督下,对丹纳赫及其子公司在上一财政年度的活动进行了审查,以确定担保人和发行人是否各自保持,遵守、履行及履行其于该担保书项下的义务,并进一步声明,就签署该等高级人员证书的每名该等高级人员而言,就其所知,担保人及发行人应各自遵守、遵守、履行和履行每一个契约(不考虑宽限期或通知要求),并且未违反任何条款的履行或遵守,本协议的条款和条件(或,如果发生违约事件,描述他可能知道的所有此类违约事件)。 只要任何票据尚未偿还,担保人或发行人(如适用)将在获悉任何违约事件后立即向受托人交付一份高级职员证明书,说明该违约事件以及担保人或发行人(如适用)就此正在采取或拟采取的行动。 契约之修改及豁免发行人及受托人可在持有受影响之各系列未偿还票据之本金总额至少过半数之持有人同意下,就修改或修订契约订立补充契约。但是,以下任何修改或修订均需获得所有受影响的未偿还票据持有人的同意:·减少任何系列票据的本金百分比,其持有人必须同意补充担保,或同意放弃遵守担保的某些规定,或同意担保下的某些违约行为,在票据所规定的每种情况下; ·减少任何票据利息的利率或更改任何票据利息分期付款的规定到期日; ·减少任何票据的本金或更改任何票据的本金或利息分期付款的规定到期日; ·减少赎回任何票据时应付的溢价;·以该票据所述货币以外的货币支付任何票据或其任何溢价或利息; ·更改任何票据或其任何溢价或利息的支付地点;·损害在任何票据的规定到期日或之后提起诉讼以强制执行任何付款的权利(或如属赎回,则在订定赎回日期当日或之后);


12·关于Danaher票据,修改2007年基础契约中关于债务证券从属关系的规定,其方式对债务担保的登记持有人不利;或·一般而言,修改契约的上述任何规定或任何关于放弃过去违约或放弃遵守某些契诺的规定,但增加其持有人必须酌情同意修订或放弃的任何系列票据本金的百分比,或规定未经受修改或放弃影响的每张未偿票据的持有人同意,不得修改或放弃契约的某些其他规定。此外,出票人与受托人可就契约订立补充契约,而无需未偿还票据持有人同意,以达到下列一项或多项目的:·证明另一人已成为出票人的继承人,并证明该继承人在该契约及票据中承担出票人的契诺、协议及义务;·放弃发票人在该契约下的任何权利或权力,或在其契诺中加入进一步的契诺,以保护所有或任何一系列票据的持有人;·为所有或任何系列票据的持有人的利益增加任何额外的违约事件;·消除任何含糊之处,更正或补充契约中可能有缺陷或与契约中任何其他规定不一致的任何规定,或就契约项下出现的事项或问题作出其他规定;·必要时增加或更改契约中的任何规定,以允许或便利以无记名形式发行本金、可登记或不可登记的票据,以及连同或不连同利息券,或准许或便利以无证书形式发行票据;·确保票据的安全;·就一个或多个系列的票据提供证据并规定接受继承人或单独受托人的委任,并视需要增加或更改契约的任何规定,以规定由多于一名受托人管理契约;·关于Danaher票据,对于从属契约,增加、改变或取消契约中关于一个或多个债务证券系列的任何从属规定,或改变“优先负债”的定义,但条件是任何这种增加、改变或删除不会对未偿还债务证券持有人的利益产生任何实质性的不利影响;和·对于Danaher International I票据和Danaher International II票据,使契约或任何补充契约符合与此类票据有关的招股说明书或招股说明书所载的票据的描述。在下列情况下,每一系列票据及其相关担保一般不再具有任何进一步的效力:·发行人已将该系列票据的所有票据交付受托人注销(有限的例外情况除外);或·该系列票据中所有以前未交付受托人注销的票据已到期并应支付,将在一年内到期并应付,或将根据受托人满意的安排在一年内要求赎回,在任何情况下,发行人已作为信托存放在受托人处


13将到期或赎回时足以支付所有应付本金、溢价及利息的全部款项(以欧元计);如在上述任何一种情况下,发行人或担保人亦支付或促使支付发行人或担保人根据适用契据须支付的所有款项,并向受托人递交高级人员证明书及大律师意见,述明已符合履行及解除适用契据的所有先决条件。法律上的失效和契约的失效每一系列的票据都受适用契约的失效和解除条款的约束。出票人可以选择:·法律上的失败,这将允许出票人在受到限制的情况下解除其对这些纸币的所有义务;或·契约失败,将允许出票人和担保人免除他们遵守与这些纸币有关的某些契诺的义务。如果我们对一系列票据行使法律无效选择权,这些票据的付款可能不会因为违约事件而加速。如果我们对一系列票据行使契约失效选择权,这些票据的付款可能不会因为与指定契约有关的违约事件而加速。每名发票人只有在下列情况下才可就其任何一系列纸币援引法律上的无效或契诺无效:·发行人以信托形式不可撤销地向受托人存放一笔以该货币计算的款额(考虑到按照其条款支付的本金、溢价及利息),而该货币的款额足以在到期或赎回(视属何情况而定)时支付该等纸币的本金、溢价(如有的话)及该等纸币的利息;·它向受托人提交了一份由国家认可的独立会计师事务所出具的证书,表明他们认为,在存款到期时支付本金、溢价和利息,将在足以支付该系列所有票据到期或赎回(视情况而定)的本金、溢价和利息的时间和金额上提供现金;·契据下的违约事件,或在通知或经过一段时间后不会成为违约事件的事件,在交存之时或在与发行人破产、资不抵债或重组有关的任何违约时,不得在交存后第90天或之前的任何时间发生和继续发生;·存款不会导致受托人拥有《信托契约法》所指的利益冲突(假设该契据下的所有证券均属该法令所指的违约);·根据对发行人具有约束力的任何其他协议,存款不是违约;·这种存款不会产生根据1940年《投资公司法》(经修订)构成投资公司的存款产生的信托,除非该信托是根据该法案登记的或获得豁免;·发行人向受托人递交了一份律师的意见,涉及与失败有关的某些联邦所得税事宜;·如果证券将在规定的到期日之前赎回(强制性偿债基金付款或类似付款除外),则赎回通知应已正式发出,或已就该通知作出令受托人满意的规定;以及


14·我们向受托人提交一份高级人员证书和一份大律师的意见,每一份都说明适用契约所设想的该系列票据失效和清偿的所有先决条件已得到遵守。管理票据的某些契诺每份契约均载有规定,除其他事项外,要求适用的发行人和担保人:·将发行人或担保人(视具体情况而定)根据《交易所法》第13或15(D)节要求向美国证券交易委员会提交的所有信息文件和报告在向美国证券交易委员会提交后15天内交付受托人;·保存并充分有效地保存保证人和适用的发卡人的公司存在;以及·支付并促使Danaher的重要子公司(如证券法下的S-X法规规则1-02所定义)在到期时支付适用的发行人、担保人及其税款、评估和政府征费,除非在适当的诉讼程序中真诚地对其提出异议。发行人或担保人通过EDGAR系统向美国证券交易委员会提交的文件将被视为已通过EDGAR系统提交给受托人并传输给票据持有人。你可以在后面的小标题“某些公约--定义”下找到本节中使用的某些术语的定义。对担保债务的限制契约规定,Danaher将不会、也不会允许任何子公司创建、承担或担保任何担保债务,除非对与此类担保债务平等和按比例提供担保的票据做出有效规定。但是,这一限制不适用于以下列方式担保的债务:·为获得或建造任何财产的付款而设立的购买货币抵押,包括但不限于,在收购完成(包括对现有财产的任何改善)或这种财产的商业运营开始之前、当时或之后180天内,Danaher或一家子公司发生的任何债务,这些债务是为了为这种财产的全部或任何部分购买价格或对这种财产的建造或改善提供资金而产生的;·收购时存在的财产的抵押、质押、留置权、担保权益或产权负担(统称为担保权益),或任何有条件销售协议或与财产有关的任何所有权保留,无论是否由Danaher或其任何子公司承担;·在任何公司或商号成为子公司时存在的任何公司或商号的财产或股本或债务的担保权益;·在公司并入Danaher或其任何子公司或与Danaher或其任何子公司合并时,或在将公司或商号的财产作为整体或基本上作为整体出售、租赁或以其他方式处置给Danaher或其任何子公司时,该公司存在的财产或股本股份的担保权益或债务,但此类担保权益不得延伸至收购前我们或该子公司的任何其他主要财产,或其后收购的其他主要财产,但对所收购财产的补充或改善除外;·对Danaher的财产或子公司财产的担保权益,以美利坚合众国或其任何州为受益人,或以任何其他国家或其任何部门、机构、工具或政治分区为受益人(包括但不限于担保污染债务的担保权益


15控制或工业收入类型),以允许Danaher或其任何子公司履行合同或担保为建造或改善财产的费用提供全部或任何部分购买价格而发生的债务,但受此类担保权益的限制,或受法律或法规要求作为任何业务交易或行使任何特权、特许经营权或许可证的条件;·任何子公司的任何财产或资产的担保权益,以担保其欠Danaher或另一家子公司的债务;·在正常业务过程中产生的任何‘机械师’、物质人、承运人或其他类似的留置权,涉及尚未到期或正在善意争议的债务;·尚未拖欠或已经拖欠但其有效性正在善意争议的任何税收、评估或政府收费或征税的担保权益;·与真诚争议的法律程序有关的任何担保权益,包括任何判决留置权,只要判决留置权被搁置;·房东对Danaher或其任何子公司在正常业务过程中租用的房舍上的固定装置的留置权;或·前述项目中提到的任何担保权益的任何延期、续期或更换,或连续延长、续期或更换。对出售和回租交易的限制契约规定,Danaher将不会,也不会允许其任何子公司签订任何超过三年的租赁(不包括新收购、改善或建造的物业的租赁),涵盖Danaher或其任何子公司的任何与此类租赁相关的出售给任何其他人的主要财产(“出售和回租交易”),除非:·Danaher或该子公司将有权在没有平等和按比例担保优先债务证券的情况下,通过根据上述“担保债务限制”中的任何项目而租赁的主要财产的抵押产生债务,“或·相当于如此租赁的主要财产价值的金额,用于偿还Danaher或其附属公司在该安排生效之日起120天内发生或承担的借款债务,该借款在Danaher最近的综合资产负债表上记录为融资债务,且就我们的此类债务而言,其偿付权不低于优先偿付票据或担保(视何者适用而定)。豁免债务尽管有上述对有担保债务及售后回租交易的限制,Danaher及其任何一间或多家附属公司可在不担保票据的情况下发行、承担或担保有担保债务或订立任何须受前述限制的售后回租交易,惟该等有担保债务(不包括前述例外情况下准许的有担保债务)及售后回租交易的应占债务总额在生效后不得超过综合净资产的15%,但上段任何一项所述的售后及回租交易除外。商业活动


16 丹纳赫国际I和丹纳赫国际II将不会从事任何活动或采取任何行动,这将是不符合定义的“金融子公司”的含义内的规则3-10的证券法S-X。 资产的合并、兼并和出售丹纳赫国际I和丹纳赫国际II只有在下列情况下才能从事资产的合并、兼并、转让或租赁:·存续或收购实体是(1)丹纳赫或(2)公司,有限责任公司,根据美国或欧盟任何成员国的法律组织并有效存在的合伙企业或信托,直接或间接地完全-由丹纳赫拥有,在每种情况下,收购实体通过签署补充契约明确承担发行人对适用契约项下未偿还债务证券的义务;·在交易生效后,没有发生违约事件,或在通知或时间流逝或两者之后将成为违约事件的事件,应该已经发生,并将继续;及·发行人已向受托人交付高级职员证书及律师意见书,每份证书及律师意见书均声明,该等合并、合并、转让、转让或租赁,以及(如该等交易需要补充押记)该等补充押记,遵守适用的指示,并已遵守与该交易有关的所有先决条件。 此外,丹纳赫可以从事合并,合并或转让或租赁资产作为一个整体,只有当:·幸存或收购实体是一个美国公司,有限责任公司,合伙企业或信托,收购实体明确承担丹纳赫的义务,关于未偿还债务证券根据契约执行补充契约;·在交易生效后,没有发生违约事件,或者在通知或时间届满后或两者兼而有之后将成为违约事件的事件,并且不会继续;丹纳赫已向受托人提交了一份官员证书和一份律师意见书,每份证书和意见书均声明合并、合并、转让、转让或租赁,以及如果需要与该交易相关的补充担保,则该补充担保符合契约,并且与该交易相关的所有先决条件均已得到遵守。 某些契约-定义下文所述是契约中使用的某些定义术语。关于这些术语的完整定义,以及本文中使用的任何其他未提供定义的大写术语,请参考合同。 除非适用的招股章程补充文件另有规定,否则就可能适用于任何特定系列票据的契诺而言,以下术语的含义如下。 “可归属债务”,就售后回租交易而言,指在任何特定时间,(按丹纳赫善意确定的该售后回租交易所涉租赁隐含的利率贴现)(但不包括承租人因维修、保险、税款、评估、水费或类似费用或承租人根据销售、维护和修理、保险、税收、评估,出租人应当在租赁期限届满后,在租赁期限届满前向承租人支付租赁费(包括租赁费)。 “合并资产”指丹纳赫及其子公司的所有资产的总和(包括所有现有售后回租交易的价值和其他长期租赁资本化产生的任何资产


17债务按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)列示),在扣除相关折旧、摊销及其他估值储备后,按账面净值列载Danaher及其附属公司的最新综合资产负债表,全部根据公认会计原则编制。“合并流动负债”是指Danaher及其子公司根据公认会计原则,出现在Danaher及其子公司最新可用综合资产负债表中的流动负债的总和。在任何情况下,综合流动负债均不包括Danaher及其附属公司根据循环信贷或类似协议所发行的任何债务(如根据该协议发行的债务于其日期起计十二个月内到期),但根据该协议的条款,该等债务可根据Danaher的选择或任何附属公司的选择予以续期或延期,或将其金额再借入或退还,期限自决定日期起计超过十二个月。“合并净资产”是指扣除合并流动负债后的合并资产。“已融资债务”指,就Danaher票据和Danaher International I票据而言,指自Danaher及其子公司最近一次合并资产负债表之日起到期日超过12个月的所有借款债务,或根据借款人的选择可续期和可延期12个月以上的所有借款债务,以及根据公认会计原则将在Danaher的综合资产负债表上作为流动负债以外的负债项目列示的所有租赁租金债务;然而,只要该等债务或债务不是公认会计原则要求在Danaher的资产负债表上显示的,则该等已融资债务不应包括上述任何债务。“已融资债务”指,就Danaher International II票据而言,指自Danaher及其附属公司最近一次合并资产负债表之日起到期日超过12个月的所有借款债务,或根据借款人的选择可续期及可延长至12个月以上的所有借款债务,以及根据公认会计原则须在Danaher的综合资产负债表上作为融资租赁入账的所有租赁租金债务;然而,只要该等债务或债务不是公认会计原则要求在Danaher的资产负债表上列示的,则该等已融资债务不得包括任何前述债务或债务。“主要财产”是指由Danaher或其任何子公司拥有的任何制造厂房、仓库、办公楼或地块不动产(包括固定装置,但不包括租赁和其他合同权,否则可被视为不动产),无论这些厂房、仓库、办公楼或地块不动产是在契约签订之日或之后拥有的,只要该等厂房、仓库、办公楼或地块在确定之日的账面总价值(不扣除任何折旧准备金)超过Danaher及其子公司综合净资产的2%以上,但任何该等厂房、仓库、Danaher董事会认为(经向受托人提交的经核证的董事会决议案证明)对Danaher及其附属公司整体经营的业务并无重大影响的办公大楼或其部分不动产或其中部分。“担保债务”,就Danaher票据和Danaher International I票据而言,是指借入资金的债务和任何有资金的债务,在这两种情况下,这些债务都是以以下各项的担保权益为担保的:·任何主要财产,或·任何附属公司的股本或债务股份。在Danaher International II票据的情况下,“担保债务”是指借入资金的债务和任何有资金的债务,在每一种情况下,这些债务都以以下各项的担保权益为担保:·任何主要财产,或·拥有主要财产的任何子公司的任何股本或债务股份。“附属公司”是指任何公司或其他实体(包括但不限于合伙企业、合资企业和协会),根据其条款,至少有过半数的已发行股票在该公司或其他实体的董事选举中具有普通投票权(不论当时该公司的股票是否


18任何其他一个或多个类别的该等法团将拥有或可能因任何该等或有事项的发生而拥有投票权)当时由Danaher、Danaher的一间或多间附属公司、或Danaher及一间或多间其他附属公司直接或间接拥有。每个发行人在契约项下组成一个附属公司。债券于纽约证券交易所上市,但担保人及发行人并无责任维持上市,并可随时将任何系列债券摘牌。记账、交付和形式除本文所述外,证书没有也不会被签发,以换取全球票据的实益权益。每一系列纸币以一种或多种完全登记的全球纸币的形式发行,存放在共同托管机构或代表共同托管机构,并以Clearstream Banking S.A.(“Clearstream”)和欧洲清算银行SA/NV作为欧洲清算系统(“EuroClear”)运营方的共同托管机构的代名人的名义登记。全球票据中的实益利益被表示,并将通过代表实益所有者作为欧洲清算银行或Clearstream的直接或间接参与者的金融机构的账户实现此类实益利益的转移。这些票据的实益权益面额为100,000欧元,超过1,000欧元的整数倍。与全球票据有关的本金、利息和额外金额(如有)将支付给欧洲结算、Clearstream、上述代名人或作为登记持有人的普通托管机构(视情况而定)。与全球票据有关的本金、利息和额外金额(如有)的分配将根据相关系统的规则和程序,以欧元计入欧洲结算或Clearstream从支付代理收到的到欧洲结算或Clearstream参与者的现金账户的金额。保证书票据如果登记全球票据所代表的任何票据的托管人在任何时间不愿意或不能继续作为托管人或不再是根据交易所法令注册的结算机构,而根据交易所法令登记为结算机构的继任者在90天内没有被发行人委任,我们将以最终形式发行票据,以交换托管人所持有的登记全球票据。为换取已登记的全球票据而以最终形式发行的任何票据,将以托管人提供给托管人或托管人的其他相关代理人的一个或多个名称登记。预计保管人的指示将以保管人从参与者收到的关于保管人持有的已登记全球票据中实益权益的所有权的指示为依据。此外,发行人可随时决定纸币不再由全球纸币代表,并将根据上述程序以最终形式发行纸币以换取该全球纸币。受托人、支付代理人和计算代理人根据管理未偿还票据的契约担任受托人纽约梅隆银行信托公司。管辖法律契约、票据和担保受纽约州法律管辖和解释。为免生疑问,日期为1915年8月10日的卢森堡法律关于商业公司的第470-3至470-19条的适用性应被排除在外。