10-Q
2024Q2假的0001341439--05-31真的2 年1110001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-08-310001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:服务企业会员2022-09-012022-11-300001341439ORCL:服务企业会员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:公允价值输入二级会员ORCL:Senior Notes 和其他长期借款会员2023-11-300001341439US-GAAP:其他无形资产成员2023-11-300001341439orcl:硬件会员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:公允价值输入二级会员ORCL:Senior Notes 和其他长期借款会员2023-05-310001341439US-GAAP:留存收益会员2022-06-012022-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:云和许可证业务会员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:服务企业会员2023-09-012023-11-300001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-06-012022-11-300001341439US-GAAP:研发费用会员2023-09-012023-11-300001341439ORCL:服务企业会员2022-06-012022-11-300001341439ORCL: asu202004 会员2023-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持成员2023-06-012023-11-300001341439ORCL:服务企业会员2023-11-300001341439ORCL:硬件业务会员2023-05-310001341439Orcl:云服务和许可证支持成员2023-09-012023-11-300001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2022-11-300001341439ORCL:其他重组计划,包括 SunMember2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:银行定期存款会员2023-11-300001341439US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:银行定期存款会员2023-05-310001341439US-GAAP:留存收益会员2022-05-3100013414392022-06-012022-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持成员2023-06-012023-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持成员2022-06-012022-11-300001341439ORCL:应用程序云服务和许可证支持成员2023-09-012023-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:运营部门成员ORCL:服务企业会员2023-05-3100013414392023-05-310001341439美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-11-300001341439ORCL:云和许可证业务会员2023-06-012023-11-300001341439Orcl:云服务会员2022-06-012022-11-300001341439ORCL:应用程序云服务和许可证支持成员2022-06-012022-11-300001341439US-GAAP:研发费用会员2023-06-012023-11-300001341439SRT: AmericasMeber2023-09-012023-11-300001341439ORCL:基础设施云服务和许可证支持成员2023-06-012023-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持成员2023-09-012023-11-300001341439ORCL:云和许可证业务会员2023-11-300001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-11-300001341439US-GAAP:留存收益会员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:销售和营销费用会员2022-06-012022-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员2022-06-012022-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持成员2022-06-012022-11-300001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-06-012023-11-3000013414392023-12-070001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-09-012022-11-300001341439SRT: 亚太地区会员2022-06-012022-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:云和许可证业务会员2022-06-012022-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:服务企业会员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-08-310001341439ORCL:应用程序云服务和许可证支持成员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:其他无形资产成员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:硬件业务会员2022-06-012022-11-300001341439ORCL:云和许可证业务会员Orcl:云许可证和本地许可证会员2023-11-300001341439US-GAAP:留存收益会员2023-11-300001341439US-GAAP:发达技术权利会员2023-05-310001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-06-012023-11-300001341439ORCL:其他重组计划,包括 SunMember2023-05-310001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:硬件业务会员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持协议及相关关系成员2023-05-310001341439美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-05-310001341439Orcl:云许可和本地许可协议及相关关系成员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:云和许可证业务会员2023-06-012023-11-300001341439SRT: AmericasMeber2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:硬件业务会员2023-09-012023-11-300001341439ORCL:硬件业务会员orcl:硬件会员2023-05-310001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:硬件业务会员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:服务企业会员2022-06-012022-11-300001341439ORCL:基础设施云服务和许可证支持成员2023-09-012023-11-300001341439US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-11-300001341439ORCL:应用程序云服务和许可证支持成员2023-06-012023-11-300001341439ORCL:Cerner Corporation 会员2022-06-082022-06-080001341439SRT: AmericasMeber2022-06-012022-11-300001341439orcl:硬件会员2022-06-012022-11-300001341439ORCL:许可证支持会员2023-09-012023-11-300001341439ORCL:硬件业务会员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:留存收益会员2022-11-300001341439SRT: 亚太地区会员2023-06-012023-11-300001341439美国通用会计准则:普通股成员2023-06-012023-11-300001341439orcl:硬件会员2023-09-012023-11-300001341439ORCL:硬件业务会员2023-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:运营部门成员ORCL:云和许可证业务会员2023-06-012023-11-300001341439Orcl:云许可和本地许可协议及相关关系成员2023-11-300001341439美国公认会计准则:EME成员2022-09-012022-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:运营部门成员ORCL:云和许可证业务会员2023-05-310001341439ORCL:服务企业会员2023-09-012023-11-3000013414392023-11-300001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:一般和管理费用会员2023-09-012023-11-3000013414392022-05-310001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2022-06-012022-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持成员ORCL:云和许可证业务会员2023-11-3000013414392023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-05-310001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员SRT: 最大成员2023-11-300001341439US-GAAP:发达技术权利会员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:销售和营销费用会员2023-09-012023-11-300001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2022-08-310001341439US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-05-3100013414392023-09-012023-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:运营部门成员ORCL:云和许可证业务会员2023-11-300001341439Orcl:云服务会员2023-06-012023-11-300001341439Orcl:云许可和本地许可协议及相关关系成员2023-05-310001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-08-3100013414392022-11-300001341439US-GAAP:留存收益会员2023-05-310001341439Orcl:云服务会员2022-09-012022-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员2023-06-012023-11-300001341439Orcl:JeffreyoHenley 会员2023-09-012023-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员2023-11-3000013414392024-12-012023-11-300001341439ORCL:许可证支持会员2022-09-012022-11-300001341439SRT: 亚太地区会员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2022-05-310001341439US-GAAP:运营部门成员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:一般和管理费用会员2022-06-012022-11-300001341439US-GAAP:银行定期存款会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-05-310001341439US-GAAP:银行定期存款会员2023-11-300001341439ORCL:基础设施云服务和许可证支持成员2022-06-012022-11-300001341439ORCL:云和许可证业务会员2023-05-310001341439Orcl:云服务会员2023-09-012023-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:运营部门成员ORCL:硬件业务会员2023-11-300001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-05-310001341439ORCL:基础设施云服务和许可证支持成员2022-09-012022-11-300001341439ORCL:服务企业会员2023-06-012023-11-300001341439SRT: AmericasMeber2022-09-012022-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:运营部门成员ORCL:硬件业务会员2023-06-012023-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持成员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:其他无形资产成员2023-05-310001341439US-GAAP:留存收益会员2022-08-310001341439Orcl: SeniorNotes2025 年 7 月到期会员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:留存收益会员2023-08-310001341439ORCL:Cerner Corporation 会员2022-06-080001341439US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员2023-05-310001341439ORCL:许可证支持会员2023-06-012023-11-300001341439Orcl:JeffreyoHenley 会员2023-11-300001341439US-GAAP:银行定期存款会员2023-05-310001341439ORCL:Senior Notes 和其他长期借款会员2023-11-300001341439US-GAAP:发达技术权利会员2023-11-300001341439ORCL:许可证支持会员2022-06-012022-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持协议及相关关系成员2023-06-012023-11-300001341439ORCL:Senior Notes 和其他长期借款会员2023-05-310001341439Orcl:云服务和许可证支持协议及相关关系成员2023-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员2023-09-012023-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:运营部门成员ORCL:服务企业会员2023-06-012023-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:运营部门成员ORCL:硬件业务会员2023-05-310001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-09-012023-11-300001341439ORCL:服务企业会员Orcl:为客户和合作伙伴提供服务会员2023-05-310001341439US-GAAP:运营部门成员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:一般和管理费用会员2023-06-012023-11-3000013414392023-12-012023-11-300001341439ORCL:服务企业会员Orcl:为客户和合作伙伴提供服务会员2023-11-300001341439US-GAAP:公允价值输入二级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-05-310001341439SRT: 亚太地区会员2023-09-012023-11-300001341439US-GAAP:后续活动成员2023-12-112023-12-110001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:运营部门成员ORCL:服务企业会员2023-11-300001341439US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-05-310001341439Orcl:云服务和许可证支持成员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:留存收益会员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:运营部门成员ORCL:云和许可证业务会员2023-09-012023-11-300001341439ORCL:硬件业务会员orcl:硬件会员2023-11-300001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2023-09-012023-11-3000013414392022-09-012022-11-300001341439ORCL:其他重组计划,包括 SunMember2023-11-300001341439ORCL:服务企业会员2023-05-310001341439US-GAAP:一般和管理费用会员2022-09-012022-11-300001341439ORCL:服务企业会员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:研发费用会员2022-06-012022-11-300001341439Orcl:云服务和许可证支持成员ORCL:云和许可证业务会员2023-05-310001341439ORCL:云和许可证业务会员Orcl:云许可证和本地许可证会员2023-05-310001341439orcl:硬件会员2022-09-012022-11-300001341439ORCL: Fiscal2024 甲骨文重组成员US-GAAP:企业非细分市场成员2023-05-310001341439美国公认会计准则:EME成员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:销售和营销费用会员2023-06-012023-11-300001341439US-GAAP:AOCI 包括归属于非控股权益成员的部分2023-11-300001341439美国公认会计准则:EME成员2022-06-012022-11-300001341439美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-05-310001341439US-GAAP:普通股,包括额外实收资本成员2022-05-310001341439US-GAAP:销售和营销费用会员2022-09-012022-11-300001341439美国公认会计准则:EME成员2023-09-012023-11-300001341439美国公认会计准则:货币市场基金成员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-11-300001341439US-GAAP:研发费用会员2022-09-012022-11-300001341439US-GAAP:留存收益会员2023-09-012023-11-300001341439ORCL:有关 Oracle Cloud Business Membert 的衍生诉争2018-08-102018-08-100001341439US-GAAP:公允价值输入二级会员美国公认会计准则:货币市场基金成员2023-11-30iso421:USDxbrli: 股票xbrli: purexbrli: 股票ORCL: Business兽人:分段iso421:USD

目录

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表单 10-Q

根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年11月30日

要么

根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告

在从 ____________ 到 ____________ 的过渡时期

委员会档案编号: 001-35992

 

甲骨文公司

(注册人的确切姓名如其章程所示)

 

特拉华

 

54-2185193

(州或其他司法管辖区

公司或组织)

 

(美国国税局雇主

证件号)

 

 

 

2300 甲骨文之路
奥斯汀, 德州

 

78741

(主要行政办公室地址)

 

(邮政编码)

 

(737) 867-1000

(注册人的电话号码,包括区号)

根据该法第12(b)条注册的证券:

 

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股,面值每股0.01美元

2025 年 7 月到期的 3.125% 优先票据

ORCL

纽约证券交易所

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 没有

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 没有

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速过滤器

 

加速过滤器

非加速过滤器

 

规模较小的申报公司

 

 

新兴成长型公司

 

如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 没有

截至2023年12月7日,注册人已发行普通股的数量为: 2,748,922,000.

1


目录

 

甲骨文公司

10-Q 表格季度报告

 

桌子 内容

 

 

 

 

页面

 

 

 

第一部分

 

财务信息

 

3

 

 

 

第 1 项。

 

财务报表(未经审计)

 

3

 

 

 

 

截至2023年11月30日和2023年5月31日的简明合并资产负债表

 

3

 

 

 

 

截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表

 

4

 

 

 

 

截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益表

 

5

 

 

 

 

截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益(赤字)报表

 

6

 

 

 

 

截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月的简明合并现金流量表

 

7

 

 

 

 

简明合并财务报表附注

 

8

 

 

 

第 2 项。

 

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

 

21

 

 

 

第 3 项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

36

 

 

 

第 4 项。

 

控制和程序

 

36

 

 

 

第二部分。

 

其他信息

 

37

 

 

 

第 1 项。

 

法律诉讼

 

37

 

 

 

第 1A 项。

 

风险因素

 

37

 

 

 

第 2 项。

 

未注册的股权证券销售和所得款项的使用

 

37

 

 

 

第 5 项。

 

其他信息

 

38

 

 

 

 

 

第 6 项。

 

展品

 

39

 

 

 

 

签名

 

40

 

 


目录

 

关于前瞻性陈述的警示说明

就本10-Q表季度报告(本季度报告)而言,“甲骨文”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指甲骨文公司及其合并子公司。本季度报告包含非历史性质的陈述、具有预测性质的陈述、依赖或提及未来事件或条件的陈述,或以其他方式包含经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第21E条和经修订的1933年《证券法》(《证券法》)第27A条所指的前瞻性陈述。除其他外,其中包括有关以下内容的陈述:

我们预计,在出现迫切机会的情况下,我们可以收购公司、产品、服务和技术并实现收购的预期收益,以进一步推进我们的企业战略;
我们预计,由于我们的云服务的预期增长以及对云许可证和本地许可证及许可证支持产品的持续需求,我们的云和许可证总收入将总体上继续增长;
我们期望,几乎所有客户都将在到期后续订许可支持合同;
我们预计我们的硬件业务的营业利润率占收入的百分比将低于我们的云和许可业务;
我们期望继续在研发方面进行大量投资,我们相信研发工作对于保持我们的竞争地位至关重要;
我们希望我们的国际业务将继续占我们总收入和支出的很大一部分;
我们预计,我们的云服务收入占总收入的比例将继续增加;
我们用于营运资金、资本支出、合同义务、收购、分红、股票回购、债务偿还和其他事项的资金来源是否充足;
我们认为,根据美国公认的会计原则,我们已经为与税务审计相关的结果提供了充足的规定,税务相关审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的经营业绩产生重大影响,我们的递延所得税净资产很可能会在可预见的将来变现;
我们认为,我们作为当事方的某些法律诉讼和索赔的结果,无论是个人还是总体而言,都不会导致严重超过已经确认的金额(如果有)的损失;
我们参与的某些法律诉讼可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响;
我们预计产生的开支的时间和金额;
根据我们的2024财年甲骨文重组计划,我们预计将节省多少成本;
未来现金股息支付申报以及未来股票回购的时间和金额,包括我们对未来股票回购活动水平可能会与过去时期相比有所调整,以便将可用现金用于其他目的的预期;

1


目录

 

我们预测收入的能力,尤其是某些云许可证和本地许可证收入以及硬件收入的能力;
我们预计将在未来相应时期确认为收入的剩余履约义务的百分比;

以及有关我们未来运营、财务状况和前景以及业务战略的其他陈述。前瞻性陈述前面可能有 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“努力”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜力”、“寻求”、“应该”、“努力”、“将” 等词语。我们声称,《交易法》和《证券法》中包含的所有前瞻性陈述均受到安全港保护。这些前瞻性陈述是基于我们当前对未来事件的预期和预测。这些前瞻性陈述受我们业务的风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会影响我们的未来业绩,并可能导致这些业绩或其他结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于我们不时向美国证券交易委员会提交的文件中包含的 “风险因素” 中讨论的因素,包括我们截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告以及我们将在2023年6月1日至2024财年(即2023年6月1日至2024年5月31日)中提交的其他10-Q表季度报告。

除非适用的证券法要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是风险。如果我们确实更新了一项或多项前瞻性陈述,则不应推断出我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。新信息、未来事件或风险可能导致我们在本季度报告中讨论的前瞻性事件不发生。您不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映我们截至本季度报告发布之日的预期。

2


目录

 

第一部分财务所有信息

第 1 项。金融街账单(未经审计)

甲骨文公司

压缩合并TED 资产负债表

截至2023年11月30日和2023年5月31日

(未经审计)

 

(以百万计,每股数据除外)

 

11月30日
 2023

 

 

5月31日
 2023

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

8,244

 

 

$

9,765

 

有价证券

 

 

446

 

 

 

422

 

贸易应收账款,扣除信贷损失备抵金470和 $428分别截至2023年11月30日和2023年5月31日

 

 

6,804

 

 

 

6,915

 

预付费用和其他流动资产

 

 

3,795

 

 

 

3,902

 

流动资产总额

 

 

19,289

 

 

 

21,004

 

非流动资产:

 

 

 

 

 

 

财产、厂房和设备,净额

 

 

18,009

 

 

 

17,069

 

无形资产,净额

 

 

8,378

 

 

 

9,837

 

商誉,净额

 

 

62,231

 

 

 

62,261

 

递延所得税资产

 

 

12,758

 

 

 

12,226

 

其他非流动资产

 

 

13,659

 

 

 

11,987

 

非流动资产总额

 

 

115,035

 

 

 

113,380

 

总资产

 

$

134,324

 

 

$

134,384

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

当期应付票据和其他借款

 

$

6,321

 

 

$

4,061

 

应付账款

 

 

1,107

 

 

 

1,204

 

应计薪酬和相关福利

 

 

1,706

 

 

 

2,053

 

递延收入

 

 

8,878

 

 

 

8,970

 

其他流动负债

 

 

6,395

 

 

 

6,802

 

流动负债总额

 

 

24,407

 

 

 

23,090

 

非流动负债:

 

 

 

 

 

 

应付票据和其他非流动借款

 

 

82,468

 

 

 

86,420

 

应缴所得税

 

 

10,046

 

 

 

11,077

 

递延所得税负债

 

 

5,244

 

 

 

5,772

 

其他非流动负债

 

 

7,781

 

 

 

6,469

 

非流动负债总额

 

 

105,539

 

 

 

109,738

 

承付款和意外开支

 

 

 

 

 

 

甲骨文公司股东权益:

 

 

 

 

 

 

优先股,$0.01面值-授权: 1.0股票;已发行股份:

 

 

 

 

 

 

普通股,$0.01面值和额外支付的资本——授权: 11,000股票;已发行股份: 2,748股票和 2,713截至2023年11月30日和2023年5月31日的股票分别为

 

 

30,724

 

 

 

30,215

 

累计赤字

 

 

(25,431

)

 

 

(27,620

)

累计其他综合亏损

 

 

(1,427

)

 

 

(1,522

)

甲骨文公司股东权益总额

 

 

3,866

 

 

 

1,073

 

非控股权益

 

 

512

 

 

 

483

 

股东权益总额

 

 

4,378

 

 

 

1,556

 

负债和股东权益总额

 

$

134,324

 

 

$

134,384

 

 

 

参见简明合并财务报表附注。

3


目录

 

甲骨文公司

压缩合并 S运营声明

在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月中

(未经审计)

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(以百万计,每股数据除外)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云服务和许可证支持

 

$

9,639

 

 

$

8,598

 

 

$

19,186

 

 

$

17,015

 

云许可证和本地许可证

 

 

1,178

 

 

 

1,435

 

 

 

1,987

 

 

 

2,339

 

硬件

 

 

756

 

 

 

850

 

 

 

1,470

 

 

 

1,613

 

服务

 

 

1,368

 

 

 

1,392

 

 

 

2,751

 

 

 

2,753

 

总收入

 

 

12,941

 

 

 

12,275

 

 

 

25,394

 

 

 

23,720

 

运营费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云服务和许可证支持(1)

 

 

2,274

 

 

 

1,891

 

 

 

4,452

 

 

 

3,626

 

硬件(1)

 

 

213

 

 

 

286

 

 

 

432

 

 

 

536

 

服务(1)

 

 

1,253

 

 

 

1,181

 

 

 

2,465

 

 

 

2,233

 

销售和营销(1)

 

 

2,093

 

 

 

2,216

 

 

 

4,118

 

 

 

4,393

 

研究和开发

 

 

2,226

 

 

 

2,158

 

 

 

4,442

 

 

 

4,251

 

一般和行政

 

 

375

 

 

 

366

 

 

 

769

 

 

 

777

 

无形资产的摊销

 

 

755

 

 

 

907

 

 

 

1,518

 

 

 

1,826

 

收购相关及其他

 

 

47

 

 

 

62

 

 

 

58

 

 

 

103

 

重组

 

 

83

 

 

 

137

 

 

 

222

 

 

 

281

 

运营费用总额

 

 

9,319

 

 

 

9,204

 

 

 

18,476

 

 

 

18,026

 

营业收入

 

 

3,622

 

 

 

3,071

 

 

 

6,918

 

 

 

5,694

 

利息支出

 

 

(888

)

 

 

(856

)

 

 

(1,760

)

 

 

(1,643

)

非营业费用,净额

 

 

(14

)

 

 

(71

)

 

 

(63

)

 

 

(251

)

所得税前收入

 

 

2,720

 

 

 

2,144

 

 

 

5,095

 

 

 

3,800

 

所得税准备金

 

 

217

 

 

 

403

 

 

 

172

 

 

 

511

 

净收入

 

$

2,503

 

 

$

1,741

 

 

$

4,923

 

 

$

3,289

 

每股收益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.91

 

 

$

0.65

 

 

$

1.80

 

 

$

1.22

 

稀释

 

$

0.89

 

 

$

0.63

 

 

$

1.75

 

 

$

1.20

 

已发行普通股的加权平均值:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

2,746

 

 

 

2,695

 

 

 

2,737

 

 

 

2,690

 

稀释

 

 

2,817

 

 

 

2,746

 

 

 

2,820

 

 

 

2,747

 

(1)
不包括单独列出的无形资产摊销。

 

 

参见简明合并财务报表附注。

4


目录

 

甲骨文公司

简明合并报表综合收益的百分比

在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月中

(未经审计)

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

2,503

 

 

$

1,741

 

 

$

4,923

 

 

$

3,289

 

扣除税款的其他综合收益(亏损):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币折算净收益(亏损)

 

 

86

 

 

 

95

 

 

 

42

 

 

 

(194

)

现金流套期保值的未实现(亏损)净收益

 

 

(17

)

 

 

93

 

 

 

55

 

 

 

110

 

其他,净额

 

 

1

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

(1

)

其他综合收益(亏损)总额,净额

 

 

70

 

 

 

188

 

 

 

95

 

 

 

(85

)

综合收入

 

$

2,573

 

 

$

1,929

 

 

$

5,018

 

 

$

3,204

 

 

 

 

参见简明合并财务报表附注。

 

5


目录

 

甲骨文公司

简明合并报表股东权益(赤字)

在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月中

(未经审计)

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(以百万计,每股数据除外)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

普通股和额外实收资本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

30,295

 

 

$

27,224

 

 

$

30,215

 

 

$

26,808

 

普通股发行

 

 

118

 

 

 

146

 

 

 

426

 

 

 

661

 

基于股票的薪酬

 

 

1,029

 

 

 

909

 

 

 

1,878

 

 

 

1,659

 

回购普通股

 

 

(43

)

 

 

(61

)

 

 

(56

)

 

 

(134

)

归属限制性股票奖励后回购的股票以预扣税

 

 

(673

)

 

 

(66

)

 

 

(1,733

)

 

 

(895

)

其他,净额

 

 

(2

)

 

 

(4

)

 

 

(6

)

 

 

49

 

期末余额

 

$

30,724

 

 

$

28,148

 

 

$

30,724

 

 

$

28,148

 

累计赤字

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(26,428

)

 

$

(31,134

)

 

$

(27,620

)

 

$

(31,336

)

回购普通股

 

 

(407

)

 

 

(361

)

 

 

(544

)

 

 

(847

)

宣布的现金分红

 

 

(1,099

)

 

 

(863

)

 

 

(2,190

)

 

 

(1,723

)

净收入

 

 

2,503

 

 

 

1,741

 

 

 

4,923

 

 

 

3,289

 

期末余额

 

$

(25,431

)

 

$

(30,617

)

 

$

(25,431

)

 

$

(30,617

)

其他股东权益(赤字),净额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初余额

 

$

(1,026

)

 

$

(1,539

)

 

$

(1,039

)

 

$

(1,240

)

其他综合收益(亏损),净额

 

 

70

 

 

 

188

 

 

 

95

 

 

 

(85

)

其他,净额

 

 

41

 

 

 

44

 

 

 

29

 

 

 

18

 

期末余额

 

$

(915

)

 

$

(1,307

)

 

$

(915

)

 

$

(1,307

)

股东权益总额(赤字)

 

$

4,378

 

 

$

(3,776

)

 

$

4,378

 

 

$

(3,776

)

每股普通股申报的现金分红

 

$

0.40

 

 

$

0.32

 

 

$

0.80

 

 

$

0.64

 

 

 

 

参见简明合并财务报表附注。

6


目录

 

甲骨文公司

压缩合并 S现金流量表

在截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月内

(未经审计)

 

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

来自经营活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

4,923

 

 

$

3,289

 

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整:

 

 

 

 

 

 

折旧

 

 

1,510

 

 

 

1,138

 

无形资产的摊销

 

 

1,518

 

 

 

1,826

 

递延所得税

 

 

(1,049

)

 

 

(852

)

基于股票的薪酬

 

 

1,878

 

 

 

1,659

 

其他,净额

 

 

331

 

 

 

289

 

扣除收购影响的运营资产和负债变动:

 

 

 

 

 

 

贸易应收账款减少,净额

 

 

145

 

 

 

516

 

减少预付费用和其他资产

 

 

301

 

 

 

121

 

应付账款和其他负债减少

 

 

(1,048

)

 

 

(785

)

应缴所得税减少

 

 

(1,541

)

 

 

(327

)

递延收入增加

 

 

149

 

 

 

369

 

经营活动提供的净现金

 

 

7,117

 

 

 

7,243

 

来自投资活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

购买有价证券和其他投资

 

 

(515

)

 

 

(603

)

有价证券和其他投资的销售和到期日所得

 

 

157

 

 

 

462

 

收购,扣除获得的现金

 

 

(59

)

 

 

(27,799

)

资本支出

 

 

(2,394

)

 

 

(4,154

)

用于投资活动的净现金

 

 

(2,811

)

 

 

(32,094

)

来自融资活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

回购普通股的付款

 

 

(600

)

 

 

(1,000

)

发行普通股的收益

 

 

426

 

 

 

661

 

归属限制性股票奖励后回购的股票以预扣税

 

 

(1,733

)

 

 

(895

)

向股东支付股息

 

 

(2,190

)

 

 

(1,723

)

发行商业票据的收益,扣除还款额

 

 

1,749

 

 

 

1,880

 

发行优先票据和其他借款的收益,扣除发行成本

 

 

 

 

 

28,280

 

偿还优先票据和其他借款

 

 

(3,500

)

 

 

(16,692

)

其他,净额

 

 

31

 

 

 

(56

)

融资活动提供的(用于)净现金

 

 

(5,817

)

 

 

10,455

 

汇率变动对现金和现金等价物的影响

 

 

(10

)

 

 

(174

)

现金和现金等价物的净减少

 

 

(1,521

)

 

 

(14,570

)

期初的现金和现金等价物

 

 

9,765

 

 

 

21,383

 

期末的现金和现金等价物

 

$

8,244

 

 

$

6,813

 

非现金融资活动:

 

 

 

 

 

 

与收购相关的假设股票奖励的公允价值

 

$

 

 

$

55

 

 

 

 

参见简明合并财务报表附注。

7


目录

 

甲骨文公司

简明合并附注经审计的财务报表

2023年11月30日

(未经审计)

 

1.
列报依据、最近的会计公告 和其他

演示基础

我们根据美国证券交易委员会的细则和条例编制了此处包含的简明合并财务报表。根据此类细则和条例,通常包含在根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。但是,我们认为此处的披露足以确保所提供的信息不具有误导性。这些未经审计的简明合并财务报表应与截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

我们认为,所有必要的调整,仅包括正常的经常性项目,都已列入所附财务报表,以公允地反映过渡期的结果。公布的过渡期经营业绩不一定代表随后任何中期或截至2024年5月31日的财政年度的预期经营业绩。

在2024财年的第一季度,我们最终确定了我们的 收养2020-04年《会计准则更新》, 参考利率改革(主题 848):促进参考利率改革对财务报告的影响以及随后对初步指导意见(统称议题848)的修正,其中有 对我们当前或历史简明合并财务报表的重大影响。截至2023年5月30日的财年,我们在10-K表年度报告中披露的重要会计政策没有变化,这些变化对截至2023年11月30日的六个月的简明合并财务报表或附注产生重大影响。

现金、现金等价物和限制性现金

截至2023年11月30日和2023年5月31日的简明合并资产负债表中列报的现金及现金等价物中包含的限制性现金以及截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月的简明合并现金流量表并不重要。

与客户签订的合同中剩余的履约义务

截至2023年11月30日和2023年5月31日,我们在简明的合并资产负债表中列报的扣除相关未收递延收入后的贸易应收账款、信贷损失备抵和递延收入。截至2023年5月30日和2022年11月30日的六个月中,截至2023年5月31日和2022年5月31日的期初递延收入余额中分别确认的收入约为美元6.8十亿和美元6.2分别为十亿。在截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月中,前期履行的履约义务确认的收入和应收账款中确认的减值亏损分别微不足道。

根据我们在截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注1的定义,剩余的履约义务为美元65.5截至 2023 年 11 月 30 日,大约 10 亿美元 48我们预计其中的百分比将在未来确认为收入 十二个月, 35随后一个月的百分比 13 到 36 个月然后再剩下的。

融资应收账款的销售

我们 通过单独的长期付款合同,向我们的某些客户提供购买我们的某些云和许可证、硬件和服务的选项。我们通常在合同执行之日起90天内将我们为客户融资的这些合同以无追索权的方式出售给金融机构。我们将客户向金融机构转移的应付金额记录为融资应收账款的销售

8


目录

 

甲骨文公司

简明合并财务报表附注——(续)

2023年11月30日

(未经审计)

 

因为 我们被认为已经放弃了对这些融资应收账款的控制权。出售给金融机构的融资应收账款为 $255百万和美元816截至2023年11月30日的三个月和六个月分别为百万美元,以及美元265百万和美元1.2在截至2022年11月30日的三个月和六个月中,分别为10亿美元。

非有价投资

我们的非有价债务投资和股票证券及相关工具总计 $1.8十亿和美元1.6截至2023年11月30日和2023年5月31日,分别为亿元,并包含在随附的简明合并资产负债表中的其他非流动资产中,并接受定期减值审查。这些非有价股票证券和相关工具中的某些已根据有序交易中可观察到的价格变化进行了调整。截至这些日期,我们持有的大多数非有价投资都属于关联方实体,我们采用权益会计法。我们也是某些期权的交易对手,这些期权将在2025年6月之前的不同时间收购该实体的额外股权,如果行使此类期权,我们可以获得对该实体的控制权。

收购相关费用和其他费用

收购相关费用和其他费用主要包括过渡员工和某些其他员工的人事相关成本、某些业务合并调整(包括衡量期结束后的调整)以及某些其他运营项目(净额)。

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

过渡费用和其他与员工相关的费用

 

$

6

 

 

$

21

 

 

$

12

 

 

$

38

 

业务合并调整,净额

 

 

12

 

 

 

3

 

 

 

13

 

 

 

8

 

其他,净额

 

 

29

 

 

 

38

 

 

 

33

 

 

 

57

 

收购相关费用和其他费用总额

 

$

47

 

 

$

62

 

 

$

58

 

 

$

103

 

非营业费用,净额

非营业支出净额主要包括利息收入、净外币汇兑亏损、我们控股子公司(主要是甲骨文金融服务软件有限公司和甲骨文日本公司)净利润中的非控股权益、与股权投资相关的净亏损(包括权益法投资的亏损)以及其他净收入和支出,包括与递延薪酬计划相关的投资组合的未实现净损益和非服务定期养老金净收入,以及损失。

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

利息收入

 

$

133

 

 

$

52

 

 

$

269

 

 

$

90

 

外汇亏损,净额

 

 

(32

)

 

 

(55

)

 

 

(113

)

 

 

(125

)

收入中的非控股权益

 

 

(41

)

 

 

(41

)

 

 

(78

)

 

 

(79

)

股权投资亏损,净额

 

 

(79

)

 

 

(40

)

 

 

(197

)

 

 

(126

)

其他收入(支出),净额

 

 

5

 

 

 

13

 

 

 

56

 

 

 

(11

)

非营业费用总额,净额

 

$

(14

)

 

$

(71

)

 

$

(63

)

 

$

(251

)

 

 

9


目录

 

甲骨文公司

简明合并财务报表附注——(续)

2023年11月30日

(未经审计)

 

最近的会计公告

分部报告:2023 年 11 月,财务会计准则委员会 (FASB) 发布了 ASU 2023-07, 细分市场报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进(ASU 2023-07),它加强了我们的年度和中期合并财务报表中运营部门所需的披露。亚利桑那州立大学2023-07对我们2025财年的年度报告以及从2026财年开始的回顾性中期报告有效。允许提前收养。我们目前正在评估即将采用的ASU 2023-07对合并财务报表的影响。

2.
收购

2023 财年收购塞尔纳公司

2022年6月8日,我们完成了对Cerner Corporation(Cerner)的收购,后者是医院和卫生系统中使用的数字信息系统的提供商,旨在使医疗专业人员能够为个体患者和社区提供更好的医疗保健。

Cerner 的总收购价格为 $28.2十亿,其中包括 $28.2十亿美元的现金和 $55假设的限制性股票奖励和股票期权的公允价值为百万美元。在根据估计的公允价值分配收购价格时,我们记录了大约 $18.6十亿美元的商誉,美元12.0数十亿美元的可识别无形资产和 $2.4十亿的净有形负债。有关我们收购Cerner的更多信息,请参阅我们截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注2。

其他 2024 财年和 2023 财年的收购

在2024财年的上半年和2023财年全年,我们收购了某些其他公司并购买了某些技术和开发资产,主要是为了扩大我们的产品和服务范围。这些收购在我们简明的合并财务报表中分别或总体上都不重要。

3.
公允价值测量

我们根据FASB会计准则编纂(ASC)820进行公允价值计量, 公允价值测量。ASC 820将公允价值定义为在测算日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定需要按公允价值记录的资产和负债的公允价值衡量标准时,我们会考虑我们将在其中进行交易的主要或最有利的市场,并考虑市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设,例如固有风险、转让限制和不履约风险。

ASC 820建立了公允价值层次结构,要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的输入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。公允价值层次结构中资产或负债的分类基于对公允价值衡量具有重要意义的最低输入水平。ASC 820确定了可用于衡量公允价值的三个投入级别:

第一级:相同资产或负债在活跃市场上的报价;
第 2 级:第 1 级以外可直接或间接观察到的投入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价,或者其他可观察到或可以由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的投入;或
第 3 级:由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债公允价值具有重要意义的不可观察的输入。

10


目录

 

甲骨文公司

简明合并财务报表附注——(续)

2023年11月30日

(未经审计)

 

经常性以公允价值计量的资产和负债

我们经常按公允价值计量的资产和负债包括以下内容(上文定义了1级和2级投入):

 

 

 

2023年11月30日

 

 

2023年5月31日

 

 

 

公允价值测量
使用输入类型

 

 

 

 

 

公允价值测量
使用输入类型

 

 

 

 

(单位:百万)

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

总计

 

 

第 1 级

 

 

第 2 级

 

 

总计

 

资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

1,568

 

 

$

 

 

$

1,568

 

 

$

1,694

 

 

$

 

 

$

1,694

 

定期存款和其他

 

 

151

 

 

 

384

 

 

 

535

 

 

 

180

 

 

 

288

 

 

 

468

 

衍生金融工具

 

 

 

 

 

158

 

 

 

158

 

 

 

 

 

 

102

 

 

 

102

 

总资产

 

$

1,719

 

 

$

542

 

 

$

2,261

 

 

$

1,874

 

 

$

390

 

 

$

2,264

 

负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衍生金融工具

 

$

 

 

$

94

 

 

$

94

 

 

$

 

 

$

126

 

 

$

126

 

 

我们的现金等价物和有价证券投资包括货币市场基金、定期存款、有价股票证券和某些其他证券。根据我们简明的合并资产负债表列出的有价证券包括购买时原始到期日超过三个月的债务证券,其余债务证券包含在现金和现金等价物中。我们在购买时将有价债务证券归类为可供出售的债务证券,并从每个资产负债表日起重新评估此类分类。截至2023年11月30日和2023年5月31日,我们所有的有价债务证券投资都将在一年内到期。我们用来衡量上表中被归类为1级的工具的公允价值的估值技术源于这些工具的报价和活跃市场。我们用于衡量上表所列二级工具公允价值的估值技术源自以下内容:由可观测的市场数据证实的非约束性市场共识价格、类似工具的报价市场价格或定价模型(例如贴现现金流技术),所有重要投入均来自可观测的市场数据(包括参考利率收益率曲线)或得到其证实。

基于美元的交易价格86.5十亿和美元89.9截至2023年11月30日和2023年5月31日,我们未偿还的优先票据和其他长期借款以及相关的公允价值套期保值分别为10亿美元,优先票据和其他长期借款以及使用2023年11月30日和2023年5月31日二级投入的相关公允价值套期保值的估计公允价值为美元76.9十亿和美元79.9分别为十亿。

4.
无形资产和商誉

截至2023年11月30日和2023年5月31日,2024财年无形资产的变化和无形资产的账面净值变化如下:

 

 

 

无形资产,总额

 

 

累计摊销

 

 

无形资产,净额

 

 

加权
平均值

 

(百万美元)

 

5月31日
 2023

 

 

补充

 

 

11月30日
 2023

 

 

5月31日
 2023

 

 

开支

 

 

11月30日
 2023

 

 

5月31日
 2023

 

 

11月30日
 2023

 

 

有用
生活
(1)

 

开发的技术

 

$

4,300

 

 

$

59

 

 

$

4,359

 

 

$

(2,407

)

 

$

(337

)

 

$

(2,744

)

 

$

1,893

 

 

$

1,615

 

 

 

3

 

云服务和许可支持协议及相关关系

 

 

9,456

 

 

 

 

 

 

9,456

 

 

 

(5,579

)

 

 

(528

)

 

 

(6,107

)

 

 

3,877

 

 

 

3,349

 

 

N.A。

 

云许可和本地许可协议及相关关系

 

 

2,688

 

 

 

 

 

 

2,688

 

 

 

(697

)

 

 

(233

)

 

 

(930

)

 

 

1,991

 

 

 

1,758

 

 

N.A。

 

其他

 

 

3,582

 

 

 

 

 

 

3,582

 

 

 

(1,506

)

 

 

(420

)

 

 

(1,926

)

 

 

2,076

 

 

 

1,656

 

 

N.A。

 

无形资产总额,净额

 

$

20,026

 

 

$

59

 

 

$

20,085

 

 

$

(10,189

)

 

$

(1,518

)

 

$

(11,707

)

 

$

9,837

 

 

$

8,378

 

 

 

 

 

 

(1)
代表在2024财年获得的无形资产的加权平均使用寿命(以年为单位)。

11


目录

 

甲骨文公司

简明合并财务报表附注——(续)

2023年11月30日

(未经审计)

 

截至2023年11月30日,与无形资产相关的未来摊销费用估计如下(单位:百万):

 

2024 财年的剩余时间

 

$

1,488

 

2025 财年

 

 

2,303

 

2026 财年

 

 

1,639

 

2027 财年

 

 

672

 

2028 财年

 

 

635

 

2029 财年

 

 

561

 

此后

 

 

1,080

 

无形资产总额,净额

 

$

8,378

 

 

在截至2023年11月30日的六个月中,我们的运营部门商誉净额账面金额变化如下:

 

(单位:百万)

 

云和许可

 

 

硬件

 

 

服务

 

 

商誉总额,净额

 

截至2023年5月31日的余额

 

$

57,060

 

 

$

2,732

 

 

$

2,469

 

 

$

62,261

 

商誉调整,净额(1)

 

 

12

 

 

 

 

 

 

(42

)

 

 

(30

)

截至2023年11月30日的余额

 

$

57,072

 

 

$

2,732

 

 

$

2,427

 

 

$

62,231

 

 

(1)
金额包括所列期间因外币折算和某些其他调整而导致的商誉余额的任何变化。
5.
重组活动

2024 财年甲骨文重组计划

在2024财年的上半年,由于我们的收购和某些其他运营活动(2024年重组计划),我们的管理层批准、承诺并启动了重组和进一步提高运营效率的计划。与2024年重组计划相关的估计重组总成本最高为美元609百万美元,将在发生时记入我们简明合并运营报表中的重组费用细列项目。我们记录了 $243在2024财年上半年,与2024年重组计划相关的百万美元重组费用,我们预计将承担估计剩余美元中的大部分366截至 2025 财年末,将达到百万美元。执行2024年重组计划的估计值的任何变化都将反映在我们未来的经营业绩中。

12


目录

 

甲骨文公司

简明合并财务报表附注——(续)

2023年11月30日

(未经审计)

 

所有计划摘要

 

 

 

应计

 

 

截至 2023 年 11 月 30 日的六个月

 

 

应计

 

 

总计
成本

 

 

总计
预期

 

(单位:百万)

 

5月31日
2023
(2)

 

 

初始的
成本
(3)

 

 

调整至
成本
(4)

 

 

现金
付款

 

 

其他(5)

 

 

11月30日
2023
(2)

 

 

应计
迄今为止

 

 

程式
成本

 

2024 年重组计划(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云和许可

 

$

 

 

$

119

 

 

$

(1

)

 

$

(47

)

 

$

1

 

 

$

72

 

 

$

118

 

 

$

184

 

硬件

 

 

 

 

 

5

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

3

 

 

 

5

 

 

 

15

 

服务

 

 

 

 

 

32

 

 

 

 

 

 

(17

)

 

 

 

 

 

15

 

 

 

32

 

 

 

177

 

其他

 

 

 

 

 

89

 

 

 

(1

)

 

 

(56

)

 

 

 

 

 

32

 

 

 

88

 

 

 

233

 

2024 年全面重组计划

 

$

 

 

$

245

 

 

$

(2

)

 

$

(122

)

 

$

1

 

 

$

122

 

 

$

243

 

 

$

609

 

其他重组计划总数(6)

 

$

199

 

 

$

 

 

$

(21

)

 

$

(64

)

 

$

2

 

 

$

116

 

 

 

 

 

 

 

重组计划总数

 

$

199

 

 

$

245

 

 

$

(23

)

 

$

(186

)

 

$

3

 

 

$

238

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)
列出的每个运营部门记录的重组成本主要与员工遣散费有关。其他重组成本代表与我们的运营部门无关的员工遣散费以及某些其他重组计划成本。
(2)
截至2023年11月30日和2023年5月31日,在我们的简明合并资产负债表中,几乎所有重组负债均计入其他流动负债。
(3)
在本报告所述期间记录的各项重组计划的成本。
(4)
所有计划调整都是估计数的变动,因此成本的增加和减少通常记作调整期间的业务费用。
(5)
代表外币折算和某些其他非现金调整。
(6)
上表中列出的其他重组计划包括其他基于甲骨文的计划以及与我们的某些收购相关的其他计划的简要信息,根据这些计划,我们在报告期内继续使用现金支出来偿还这些计划下的债务,但对简明合并运营报表的周期性影响并不大。
6.
递延收入

递延收入包括以下内容:

 

(单位:百万)

 

11月30日
 2023

 

 

5月31日
 2023

 

云服务和许可证支持

 

$

8,004

 

 

$

7,983

 

硬件

 

 

512

 

 

 

535

 

服务

 

 

306

 

 

 

400

 

云许可证和本地许可证

 

 

56

 

 

 

52

 

递延收入,当前

 

 

8,878

 

 

 

8,970

 

递延收入,非流动(其他非流动负债)

 

 

1,251

 

 

 

968

 

递延收入总额

 

$

10,129

 

 

$

9,938

 

 

递延的云服务和许可证支持收入以及递延硬件收入在很大程度上代表客户为云或支持合同预先支付的款项,这些合同通常预先计费,相应收入通常按比例或根据客户在相应合同期内的使用情况予以确认。递延服务收入包括我们服务业务的预付款,这些服务的收入通常在提供服务时予以确认。延期的云许可和本地许可证收入通常来自与未交付产品和服务或特定增强功能相关的客户付款。

 

13


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甲骨文公司

简明合并财务报表附注——(续)

2023年11月30日

(未经审计)

 

7.
股东权益(赤字)

普通股回购

我们的董事会已经批准了一项计划,要求我们回购普通股。截至 2023 年 11 月 30 日,大约 $7.6根据我们的股票回购计划,仍有10亿美元可供股票回购。我们回购了 5.3百万股售价 $600在截至2023年11月30日的六个月中,百万美元,以及 13.6百万股售价 $981根据股票回购计划,在截至2022年11月30日的六个月中,百万美元。

我们的股票回购授权没有到期日期,回购活动的节奏将取决于我们的营运资金需求、收购和股息支付的现金需求、我们的债务偿还义务或债务回购、我们的股票价格以及经济和市场状况等因素。我们的股票回购可能会不时通过公开市场购买或根据规则10b5-1的交易计划进行。我们的股票回购计划可能随时加速、暂停、延迟或终止。

普通股股息

2023 年 12 月,我们董事会宣布季度现金分红为 $0.40我们每股已发行普通股。股息的支付日期为 2024年1月25日致截至营业结束时登记在册的股东 2024年1月11日。未来的股息申报以及未来记录和付款日期的确定取决于我们董事会的最终决定。

2024 财年股票奖励活动和薪酬支出

在2024财年的上半年,我们发行了 44百万份股票类奖励,几乎全部是作为我们年度股票奖励流程的一部分而发行的限制性股票单位 (RSU),受基于服务的归属限制的约束。这些2024财年股票奖励的发放被股票奖励没收和取消部分抵消 42024财年上半年有百万股。

在截至2023年11月30日的六个月内授予的限制股权单位具有相似的归属限制和合同期限,其估值方法与截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注12中描述的方法类似。

股票薪酬支出包含在我们简明合并运营报表的以下运营支出项目中:

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

云服务和许可证支持

 

$

137

 

 

$

113

 

 

$

248

 

 

$

204

 

硬件

 

 

6

 

 

 

5

 

 

 

11

 

 

 

9

 

服务

 

 

45

 

 

 

35

 

 

 

78

 

 

 

60

 

销售和营销

 

 

174

 

 

 

151

 

 

 

309

 

 

 

275

 

研究和开发

 

 

573

 

 

 

510

 

 

 

1,057

 

 

 

932

 

一般和行政

 

 

94

 

 

 

95

 

 

 

175

 

 

 

179

 

股票薪酬总额

 

$

1,029

 

 

$

909

 

 

$

1,878

 

 

$

1,659

 

 

14


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简明合并财务报表附注——(续)

2023年11月30日

(未经审计)

 

8.
所得税

我们列出的每个时期的有效税率是将适用各种所得税税率的不同税收管辖区所得收入混合在一起的结果。我们的所得税准备金不同于在报告期内按美国联邦法定所得税税率计算的税款,这主要是由于国外业务收益、州税、美国研发税收抵免、与税务机关的和解、股票薪酬的税收影响、国外衍生的无形收入扣除以及全球无形低税收入的税收影响。我们的有效税率是 8.0% 和 3.4截至2023年11月30日的三个月和六个月中分别为百分比,以及 18.8% 和 13.4截至2022年11月30日的三个月和六个月中分别为百分比。

我们的递延所得税净资产为 $7.5十亿和美元6.5截至2023年11月30日和2023年5月31日,分别为十亿。我们认为,递延所得税净资产很有可能在可预见的将来变现。我们的递延所得税净资产的变现取决于我们在未来几年在适当的税收管辖区产生足够的应纳税收入,以便从暂时差异的冲销、净营业亏损结转和税收抵免结转中获得收益。如果未来应纳税收入的估计值发生变化,则被视为可变现的递延所得税资产净额将在未来时期进行调整。

在国内,美国联邦和州税务机关目前正在审查截至2021财年的甲骨文和各种收购实体的所得税申报表。我们的美国联邦所得税申报表已经过2013财年之前的所有年份的审查,除某些例外情况外,我们不再需要接受这些时期的审计。除某些例外情况外,我们的美国各州所得税申报表在2010财年之前的所有年份都经过审查,因此我们不再需要接受这些时期的审计。

在国际上,截至2023财年,许多非美国司法管辖区的税务机关也在审查或已经审查甲骨文和各种收购实体的申报表。许多相关的纳税年度已进入审查或随后的争议解决程序的后期阶段。除某些例外情况外,在2001财年之前的几年中,我们通常不再接受非美国司法管辖区的税务审查。

我们正在接受美国国税局和其他各种国内外税务机关对所得税和间接税事宜的审计,并参与了许多国家的各种质疑和诉讼,包括澳大利亚、巴西、加拿大、埃及、德国、印度、印度尼西亚、以色列、意大利、墨西哥、巴基斯坦、沙特阿拉伯、韩国和西班牙,这些国家的争议金额巨大。在某些(尽管不是全部)案例中,我们保留了对所得税准备金和间接税应计额的潜在调整,这些调整可能源于这些税务机关的审查或与之谈判达成的任何协议,或者司法诉讼的最终结果,我们认为,这些审查、协议或司法程序的最终结果不会对我们的经营业绩产生实质性影响。如果发生的事件表明没有必要支付这些款项,则冲销负债将导致在我们确定不再需要负债的时期内确认福利。如果我们对联邦、州和外国所得税负债和间接纳税负债的估计低于最终评估值,则可能导致进一步收取费用。

我们认为,根据公认会计原则,我们已经为与税务审计相关的结果提供了充足的条件。但是,无法保证可能的结果或由此产生的任何相关财务报表影响。

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2023年11月30日

(未经审计)

 

9.
区段信息

ASC 280, 分部报告,制定了报告运营部门信息的标准。运营部门被定义为企业中拥有独立财务信息的组成部分,这些信息由首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估绩效时定期进行评估。我们的首席运营决策者 (CODM) 是我们的首席执行官兼首席技术官。我们是按业务领域和地理位置组织的。虽然我们的CODMs以多种不同的方式评估结果,但业务线管理结构是评估资源分配和财务业绩的主要依据。下面的表格信息显示了提供给我们的CODM供其审查的财务信息,并帮助我们的CODM评估公司的业绩和分配公司资源。.

我们有 企业——云和许可证、硬件和服务——每个业务都由一个 单个的运营部门。全部 我们的业务在全球范围内向各种规模的企业、政府机构、教育机构和经销商推销和销售我们的产品,其全球销售队伍能够提供最能满足客户需求的组合。

我们的云和许可证业务通过云和本地部署模式(包括我们的云服务和许可证支持产品)以及我们的云许可证和本地许可证产品,从事企业应用程序和基础设施技术的销售、营销和交付。云服务和许可证支持收入来自于产品/服务,这些产品通常直接与客户签订合同,提前向客户收费,随着时间的推移交付给客户,我们的收入确认在合同条款上进行,并由客户在合同条款完成后续订。云服务和许可支持合同使客户能够在应用程序和基础设施技术可用时获得与客户签订合同的最新更新,还包括合同期内的相关技术支持服务。云许可证和本地许可证收入代表向客户授予在云和本地 IT 环境中使用我们的数据库和中间件以及应用程序软件产品的许可所获得的费用,通常是永久性的。我们通常在软件可供客户下载和使用的时候确认收入,通常在签订许可合同后立即确认收入。在每个财政年度中,我们的云和许可证业务的合同活动通常在第四财季最高,而相关现金流通常在下一个季度(即下一财年的第一财季)最高,因为我们从这些合同中获得付款。

我们的硬件业务提供基础设施技术,包括 Oracle 工程系统、服务器、存储、行业特定硬件、操作系统、虚拟化、管理和其他硬件相关软件,以支持多样化的 IT 环境。我们的硬件业务还提供硬件支持,为客户提供对其硬件产品功能至关重要的软件组件的软件更新,还可以包括产品维修、维护服务和技术支持服务,这些服务通常在合同期限内提供并得到认可。

我们的服务业务为客户和合作伙伴提供服务,帮助他们最大限度地提高在 Oracle 应用程序和基础设施技术方面的投资绩效。

我们不追踪每项业务的资产。因此,按运营部门显示资产是不切实际的。

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2023年11月30日

(未经审计)

 

下表列出了我们三项业务的汇总业绩:

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

云和许可证:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

10,817

 

 

$

10,033

 

 

$

21,173

 

 

$

19,354

 

云服务和许可证支持费用

 

 

2,105

 

 

 

1,747

 

 

 

4,145

 

 

 

3,367

 

销售和营销费用

 

 

1,797

 

 

 

1,934

 

 

 

3,582

 

 

 

3,864

 

利润(1)

 

$

6,915

 

 

$

6,352

 

 

$

13,446

 

 

$

12,123

 

硬件:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

756

 

 

$

850

 

 

$

1,470

 

 

$

1,613

 

硬件产品和支持费用

 

 

204

 

 

 

279

 

 

 

415

 

 

 

522

 

销售和营销费用

 

 

78

 

 

 

83

 

 

 

148

 

 

 

162

 

利润(1)

 

$

474

 

 

$

488

 

 

$

907

 

 

$

929

 

服务:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

1,368

 

 

$

1,392

 

 

$

2,751

 

 

$

2,753

 

服务开支

 

 

1,166

 

 

 

1,111

 

 

 

2,311

 

 

 

2,118

 

利润(1)

 

$

202

 

 

$

281

 

 

$

440

 

 

$

635

 

总计:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入

 

$

12,941

 

 

$

12,275

 

 

$

25,394

 

 

$

23,720

 

开支

 

 

5,350

 

 

 

5,154

 

 

 

10,601

 

 

 

10,033

 

利润(1)

 

$

7,591

 

 

$

7,121

 

 

$

14,793

 

 

$

13,687

 

 

(1)
报告的利润率仅反映了每条业务线的可直接控制成本,不包括研究与开发、一般和行政费用以及某些其他可分配支出的净额分配。此外,上述利润率不反映无形资产的摊销、收购相关费用和其他费用、重组费用、股票薪酬、利息支出或某些其他非运营支出的净额。请参阅下表,了解我们的运营部门总利润率与根据简明合并运营报表报告的所得税前收入的对账情况。

下表将运营部门总利润率与所得税前收入进行了对账:

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

运营部门的总利润率

 

$

7,591

 

 

$

7,121

 

 

$

14,793

 

 

$

13,687

 

研究和开发

 

 

(2,226

)

 

 

(2,158

)

 

 

(4,442

)

 

 

(4,251

)

一般和行政

 

 

(375

)

 

 

(366

)

 

 

(769

)

 

 

(777

)

无形资产的摊销

 

 

(755

)

 

 

(907

)

 

 

(1,518

)

 

 

(1,826

)

收购相关及其他

 

 

(47

)

 

 

(62

)

 

 

(58

)

 

 

(103

)

重组

 

 

(83

)

 

 

(137

)

 

 

(222

)

 

 

(281

)

运营部门的股票薪酬

 

 

(362

)

 

 

(304

)

 

 

(646

)

 

 

(548

)

费用分配和其他,净额

 

 

(121

)

 

 

(116

)

 

 

(220

)

 

 

(207

)

利息支出

 

 

(888

)

 

 

(856

)

 

 

(1,760

)

 

 

(1,643

)

非营业费用,净额

 

 

(14

)

 

 

(71

)

 

 

(63

)

 

 

(251

)

所得税前收入

 

$

2,720

 

 

$

2,144

 

 

$

5,095

 

 

$

3,800

 

 

17


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2023年11月30日

(未经审计)

 

收入分类

我们考虑了CODM在评估财务业绩时定期审查的信息,以及在财报稿中在财务报表之外披露的信息,这些信息在投资者陈述中用于分列收入,以描述收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们用来分列收入的主要类别是我们的产品和服务的性质,如我们的简明合并运营报表所示。

下表汇总了我们按地理区域划分的总收入:

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

美洲

 

$

8,067

 

 

$

7,786

 

 

$

15,907

 

 

$

14,978

 

EMEA(1)

 

 

3,170

 

 

 

2,895

 

 

 

6,175

 

 

 

5,586

 

亚太地区

 

 

1,704

 

 

 

1,594

 

 

 

3,312

 

 

 

3,156

 

总收入

 

$

12,941

 

 

$

12,275

 

 

$

25,394

 

 

$

23,720

 

 

(1)
由欧洲、中东和非洲组成

下表按产品列出了我们的云服务和许可证支持收入:

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

云服务

 

$

4,775

 

 

$

3,813

 

 

$

9,410

 

 

$

7,392

 

许可证支持

 

 

4,864

 

 

 

4,785

 

 

 

9,776

 

 

 

9,623

 

云服务和许可证支持总收入

 

$

9,639

 

 

$

8,598

 

 

$

19,186

 

 

$

17,015

 

下表显示了我们按应用程序和基础设施生态系统划分的云服务和许可证支持收入:

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

应用程序、云服务和许可证支持

 

$

4,474

 

 

$

4,080

 

 

$

8,945

 

 

$

8,096

 

基础设施云服务和许可证支持

 

 

5,165

 

 

 

4,518

 

 

 

10,241

 

 

 

8,919

 

云服务和许可证支持总收入

 

$

9,639

 

 

$

8,598

 

 

$

19,186

 

 

$

17,015

 

 

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2023年11月30日

(未经审计)

 

10.
每股收益

每股基本收益的计算方法是将该期间的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法是将该期间的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数,再加上未偿还的限制性股票奖励、股票期权和可根据库存股法在员工股票购买计划下发行的股票的摊薄效应。下表列出了基本和摊薄后每股收益的计算方法:

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(以百万计,每股数据除外)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

净收入

 

$

2,503

 

 

$

1,741

 

 

$

4,923

 

 

$

3,289

 

已发行普通股的加权平均值

 

 

2,746

 

 

 

2,695

 

 

 

2,737

 

 

 

2,690

 

员工股票计划的稀释效应

 

 

71

 

 

 

51

 

 

 

83

 

 

 

57

 

摊薄加权平均已发行普通股

 

 

2,817

 

 

 

2,746

 

 

 

2,820

 

 

 

2,747

 

每股基本收益

 

$

0.91

 

 

$

0.65

 

 

$

1.80

 

 

$

1.22

 

摊薄后的每股收益

 

$

0.89

 

 

$

0.63

 

 

$

1.75

 

 

$

1.20

 

受反稀释限制性股票奖励约束的股票和不包括在计算范围内的股票期权(1)

 

 

27

 

 

 

64

 

 

 

27

 

 

 

68

 

 

(1)
这些加权股票涉及使用库存股法计算的反稀释限制性服务类股票奖励以及根据绩效股票期权安排临时发行的股票。这些股票将来可能会被稀释。
11.
法律诉讼

有关甲骨文收购NetSuite的衍生诉讼

2017年5月3日和7月18日,两名涉嫌股东分别向特拉华州财政法院提起衍生品诉讼,据称是代表甲骨文提起的。此后,法院合并了两起衍生案件,并将2017年7月18日的申诉指定为有效申诉。合并诉讼是针对所有当时的现任成员和一名前董事会成员提起的,甲骨文是名义上的被告。原告称,被告使甲骨文同意以过高的价格收购NetSuite Inc.,从而违反了信托义务。申诉寻求(业务申诉仍在寻求)宣告性救济、未指明的金钱赔偿(包括利息)以及律师费和费用。被告提出了驳回动议,但法院于2018年3月19日驳回了该动议。

2018 年 5 月 4 日,我们的董事会成立了特别诉讼委员会 (SLC),以调查该衍生诉讼中的指控。三名非雇员董事在SLC任职。2019年8月15日,SLC向法院提交了一封信,称SLC认为应允许原告代表甲骨文提起衍生诉讼。在SLC告知董事会已履行其职责和义务后,董事会撤回了SLC的权限,唯一的不同是SLC保留了回应诉讼中发现请求的某些权力。

原告于2017年7月18日提出申诉后,又有一名原告加入了此案。原告提出了几项修改后的申诉,并于2020年12月11日提出了最新的修正申诉。该运营投诉指控我们首席执行官、首席技术官、Mark Hurd(我们前首席执行官于2019年10月18日去世)和另外两名董事会成员的遗产违反信托义务。甲骨文被指定为名义上的被告。2020 年 12 月 11 日,马克·赫德和我们董事会的另外两名成员的遗产提出动议,要求驳回该投诉。2021年6月21日,法院批准了这项关于马克·赫德和一名董事会成员遗产的动议,并驳回了有关另一名董事会成员的动议

19


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2023年11月30日

(未经审计)

 

董事会成员,他于 2021 年 8 月 9 日对投诉作出答复。2020年12月28日,我们的首席执行官、首席技术官和作为名义被告的甲骨文对手术投诉作出了答复。

审判于2022年7月18日开始,并已结束。2022年11月18日,法院就双方的审后情况通报举行了最后一次听证会。2022年12月27日,法院 “如此下令” 了一项规定,解除了董事会成员的这一诉讼。2023年5月12日,法院发布审判裁决,寻找被告并驳回原告的索赔。2023 年 5 月 22 日,原告提出要求支付律师费的动议,声称该诉讼给甲骨文带来了好处。在2023年5月23日的信中,法院通知当事方,在法院解决原告要求律师费的动议后,将下达最终命令和判决。2023年7月28日,名义被告甲骨文对原告的费用申请提出异议;原告于2023年10月11日提出答复;有关该动议的听证会于2023年11月17日举行。法院尚未对这项动议作出裁决。由于法院尚未对原告的动议作出裁决,因此尚未作出任何判决,原告提交上诉通知的时间尚未开始。2023年5月31日,被告作为胜诉方提交了费用账单。该动议已得到充分通报,法院尚未就该动议作出裁决。

尽管甲骨文将继续评估这些索赔,但我们认为该诉讼不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

有关甲骨文云业务的衍生诉讼

2019年2月12日和5月6日,美国加利福尼亚北区地方法院提起了两起股东衍生诉讼。这些案件已合并,2019年7月8日,一名原告提出了合并申诉。合并申诉提出了与2018年8月10日向同一法院提起的第10b-5条集体诉讼有关的各种索赔,该诉讼以甲骨文支付的美元和解17,500,000。这件事现在已经结束了。在规则10b-5的集体诉讼中,原告指控甲骨文和某些甲骨文官员就甲骨文云业务做出了虚假和误导性陈述或应对此负责。

衍生诉讼的原告于2021年6月4日提出了修正申诉。该衍生诉讼是由甲骨文的一名据称代表甲骨文的股东对我们的首席技术官、首席执行官和马克·赫德的遗产提起的。原告声称,10b-5集体诉讼中描述的所谓行为对甲骨文造成了损害,包括由于甲骨文涉嫌以虚高的价格回购了自己的股票而对甲骨文造成了损害。原告还声称,被告未能防止这种所谓的伤害,从而违反了坦率、真诚、忠诚和应有的谨慎等信托义务。原告还就违反联邦证券法的行为提起衍生索赔。原告要求裁定本案可以作为衍生诉讼进行,裁定被告应对违反信托义务承担责任,向甲骨文提供损害赔偿,命令被告实施公司改革,支付律师费和费用,以及未指明的救济。2021年6月14日,法院 “下令” 双方作出一项规定,在10b-5诉讼得到解决之前暂停审理此案,而法院 “下令” 增加两项规定,将该案延期至2023年1月31日。尽管被告原定于2023年6月29日之前提出驳回动议,但双方同意两次暂停审理此案,法院于2023年6月23日和2023年9月1日 “下令” 暂停审理。2023 年 10 月 17 日,双方通知法院,他们已原则上达成协议,以解决此事,但须经过谈判并记录最终协议。

尽管甲骨文将继续评估这些索赔,但我们认为这些问题不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

其他诉讼

我们是正常业务过程中出现的各种其他法律诉讼和索赔的当事方,包括与我们已经完成的收购或我们已经收购或试图收购的公司有关的诉讼和索赔。尽管无法确定地预测这些事项的结果,但我们认为,这些事项中的任何一个问题的结果,无论是个人还是总体,都不会导致严重超过已经确认的金额(如果有)的损失。

20


目录

 

第 2 项。管理层的讨论与分析 of 财务状况和经营业绩

我们首先概述我们的业务和重大趋势,开始管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。本概述之后是我们的关键会计估计摘要,我们认为这些估计对于理解我们报告的财务业绩中包含的假设和判断很重要。然后,我们会对我们的经营业绩和财务状况进行更详细的分析。

业务概述

Oracle 提供解决企业信息技术 (IT) 环境的产品和服务。我们的产品和服务包括通过各种灵活且可互操作的 IT 部署模式在全球范围内交付的企业应用程序和基础架构产品。这些模型包括本地部署、基于云的部署和混合部署(这种方法结合了本地部署和基于云的部署)。因此,我们为客户提供选择和灵活性,并促进最适合客户需求的产品、服务和部署组合。通过我们的全球销售队伍和 Oracle 合作伙伴网络,我们向世界各地的客户销售产品,包括各种规模的企业、政府机构、教育机构和经销商。

我们有三项业务:云和许可;硬件;和服务;每个业务都构成一个运营部门。作为本项目2管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的一部分,下文所述的描述以及本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注9中包含的信息提供了与我们的业务和运营部门有关的更多信息,并与我们的首席运营决策者(CODM)(首席执行官兼首席技术官)如何查看我们的经营业绩和分配资源相吻合。

云和许可证业务

我们的云和许可证业务占过去4个季度总收入的83%,通过我们的云和许可证产品营销、销售和交付各种企业应用程序和基础设施技术。我们的云和许可证业务中包含的收入来源是:

云服务和许可证支持收入,其中包括:
o
云服务收入是通过甲骨文开发的基于云的部署模型向客户提供对 Oracle 云应用程序和基础设施技术的访问权限而获得的,这些模型为 Oracle 开发的云部署模型提供未指明的更新和增强、部署、托管、管理和支持,客户可以通过与我们签订规定期限的订阅协议来访问这些数据。Oracle SaaS 和 OCI(统称 Oracle 云服务)安排通常在云服务交付之前计费;期限通常为一至三年;通常由客户选择续订;通常在云合同的合同期限内按比例确认为收入,如果使用模式合同是随着时间的推移而使用云服务的,则按比例确认为收入;以及
o
许可证支持收入,这些收入是通过向选择购买用于云、本地和其他 IT 环境的 Oracle 应用程序和基础设施软件许可证而购买支持服务的客户提供 Oracle 许可证支持服务获得的。实际上,所有许可证支持客户在到期后都会续订与我们的支持合同,以便继续受益于技术支持服务以及定期发布的未指明更新和增强功能,当前的许可证支持客户有权获得这些更新和改进。许可证支持合同通常按客户购买云许可证和/或本地许可证所支付的净费用的百分比定价;通常在提供支持服务之前计费;通常由客户选择续订;通常在提供支持服务的合同期内(通常为一年)按比例确认为收入。
云许可和本地许可证收入,包括我们的软件产品的许可收入,包括 Oracle 应用程序、Oracle 数据库、Oracle 中间件和 Java 等,这些产品是我们的客户在基于云的、本地或其他 IT 环境中部署的。我们的云许可证和本地许可证交易通常是永久性的,通常被认为是收入的增加

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目录

 

正面显示软件可供客户下载和使用的时间。不同云许可证和本地许可证的基于使用量的特许权使用费安排的收入在最终用户使用软件时予以确认。由于许可证交易收入确认的时间点性质,一些大型许可证交易的时间可能会对我们的季度许可证收入产生重大影响,这与我们的云服务和许可证支持收入的典型收入确认模式不同,在这种模式中,收入会随着时间的推移进行确认。如上所述,云许可证和本地许可证客户可以选择购买和续订许可证支持合同。

为客户在何时及如何部署 Oracle 应用程序和基础设施技术方面提供选择和灵活性是我们公司战略的重要组成部分。最近,客户对我们通过 Oracle 云服务交付的应用程序和基础设施技术的需求有所增加。为了满足客户需求并让客户有选择权,我们推出了某些计划,让客户将其应用程序和基础设施软件许可证及相关许可证支持转移到甲骨文云以进行新部署,并迁移到甲骨文云并扩展现有工作负载。我们的云服务收入占总收入的比例有所增加,我们预计这种趋势将持续下去。在截至2023年11月30日的三个月和六个月中,云服务收入分别占我们总收入的37%,在截至2022年11月30日的三个月和六个月中,云服务收入分别占总收入的31%。

我们的云和许可证业务的收入增长受到许多因素的影响,包括总体经济和商业状况的强劲;政府预算限制;我们产品的战略和竞争地位;客户对我们产品的满意度;客户合同基础持续续订我们的云服务和许可证支持客户合同;几乎所有客户继续购买与许可证购买相关的许可证支持合同;所售许可证支持合同的定价与许可证销售的关系;所售许可证和云服务的定价、数量和数量;我们管理 Oracle 云容量需求以满足现有和潜在客户需求的能力;以及外币汇率波动。

按固定货币计算,我们预计,由于以下原因,我们的云和许可证总收入总体上将继续增长:

我们的云服务的预期增长;以及
对我们的云许可证、本地许可证和许可证支持产品的需求持续不断。

我们认为,这些因素应有助于我们云和许可业务未来总收入的增长,这将使我们能够继续投资研发和云业务,以开发、改进、增加我们的云和许可产品和服务的容量并扩大其地理覆盖范围。

在特定财年的四个季度中,我们的云和许可证业务的利润率历来呈上升趋势,这是由于我们的云和许可业务收入在这些季度中呈历史上升趋势,也因为该业务的大部分成本通常在短期内是固定的。在特定财政年度的四个季度中,我们的云和许可证业务收入呈历史上升趋势,这主要是由于在客户合同基础中增加了新的云服务和许可支持合同,我们通常按比例或根据客户在相应合同条款下的使用情况将其确认为收入,以及在每个财政年度续订现有客户的云服务和许可证支持合同,我们通常以类似的方式将其确认为收入;以及历史数据我们的云许可证和本地许可证收入呈上升趋势,我们通常在交付后的某个时间点确认这些收入;无论哪种情况,都是在这四个财政季度内。

硬件业务

我们的硬件业务占过去4个季度总收入的6%,提供广泛的企业硬件产品和硬件相关软件产品,包括甲骨文工程系统、服务器、存储、行业特定硬件产品、操作系统、虚拟化、管理和其他与硬件相关的软件和相关硬件支持。每种硬件产品及其相关软件,例如操作系统或固件,都高度相互依赖和相互关联,被视为

22


目录

 

合并履约义务。这项合并履约义务的收入通常在硬件产品及其相关软件交付给客户以及所有权转让给客户时予以确认。我们预计将在研发方面进行投资,以改善现有的硬件产品和服务,并开发新的硬件产品和服务。我们的大多数硬件产品都是通过间接渠道销售的,包括独立分销商和增值经销商。我们的硬件支持产品为客户提供未指明的软件组件的软件更新,这些更新对我们的硬件产品和相关软件产品的功能至关重要。我们的硬件支持服务还可以包括产品维修、维护服务和技术支持服务。硬件支持合同的签订和续订由客户选择,通常按硬件产品净费用的百分比定价,并且由于硬件支持服务是在合同条款内提供的,因此通常按比例确认为收入。

我们通常预计,我们的硬件业务的营业利润率占收入的百分比将低于我们的云和许可业务,这是因为我们在生产和分销这些产品以及提供支持服务(包括直接材料和劳动力成本)方面会产生增量成本。

我们的季度硬件收入很难预测。我们报告的硬件收入、硬件成本和硬件营业利润率受到许多因素的影响,包括我们的制造合作伙伴及时制造或交付一些大型硬件交易的能力;我们的硬件产品相对于竞争对手产品的战略和地位;客户对竞争产品(包括云基础设施产品)的需求;总体经济和商业状况的实力;政府预算限制;客户是否决定购买硬件支持合同或者与硬件产品销售时间非常接近;我们的硬件支持合同客户群中续订支持合同的百分比;以及生命周期有限的硬件产品与随着硬件产品老化的客户对相关硬件支持的需求之间的密切关系;客户决定维护现有硬件基础架构或将其升级为可用的新开发技术;以及外币汇率波动。

服务业务

在过去的四个季度中,我们的服务业务占总收入的11%,可帮助客户和合作伙伴最大限度地提高其在Oracle应用程序和基础设施技术方面的投资绩效。我们相信,基于我们对 Oracle 技术的关注、丰富的经验、广泛的知识产权和最佳实践,我们的服务与众不同。我们提供的服务包括咨询服务和高级客户服务。我们的服务业务的利润率低于我们的云和许可证及硬件业务。我们的服务收入受到许多因素的影响,包括我们的服务战略和竞争地位;客户对我们的云和许可证及硬件产品的需求,以及我们可能与这些产品相关的营销和销售的相关服务;总体经济状况;政府预算限制;客户IT部门的人员裁员;对客户可自由支配支出的更严格控制;以及外币汇率波动。

收购

我们的选择性和主动收购计划是我们公司战略的另一个重要组成部分。从历史上看,我们已经投资数十亿美元收购了许多互补的公司、产品、服务和技术。我们在2024财年的上半年和2023财年全年收购了某些公司和技术,包括Cerner Corporation(Cerner)。有关我们收购Cerner和最近其他收购的更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注2。随着引人注目的机会出现,我们可能会收购公司、产品、服务和技术,以推进我们的企业战略。

我们相信,我们可以利用内部可用现金、现金等价物和有价证券余额、运营产生的现金、额外借款或发行额外证券所产生的现金,为未来的收购提供资金。在决定推进收购之前,我们会估算任何潜在收购在收益、营业利润率、现金流和投资资本回报率目标等方面的财务影响。

23


目录

 

关键会计估计

我们的合并财务报表是根据财务会计准则委员会会计准则编纂(ASC)中规定的美国公认会计原则(GAAP)编制的,我们会考虑美国证券交易委员会(SEC)发布的各种员工会计公告和其他适用指南。ASC中规定的GAAP要求我们做出某些估计、判断和假设。我们认为,根据我们在做出这些估计、判断和假设时获得的信息,我们所依据的估计、判断和假设是合理的。这些估计数、判断和假设可能会影响截至财务报表之日报告的资产和负债金额以及列报期间报告的收入和支出金额。如果这些估计、判断或假设与实际业绩之间存在差异,我们的财务报表将受到影响。反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策,我们认为这些政策对于帮助充分理解和评估我们报告的财务业绩最为重要,包括:

收入确认;
业务合并;
商誉和无形资产——减值评估;
所得税会计;以及
法律和其他突发事件。

在2024财年的上半年,我们的关键会计估计没有重大变化。有关我们关键会计估计的更完整讨论,请参阅截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析下的 “关键会计政策和估计”。

运营结果

运营部门业绩和其他财务信息的介绍

在下面的经营业绩讨论中,我们概述了我们的总合并收入、总合并运营费用和总合并营业利润率,所有这些均按公认会计原则列报。我们还将在下文就我们的简明合并运营报表中列出的几乎所有其他支出项目进行基于公认会计准则的讨论,这些支出项目并非直接归因于我们的三项业务。

此外,我们在下文讨论了我们三大业务——云和许可、硬件和服务——的业绩,这些业务是根据ASC 280定义的运营领域, 分部报告。下文列出的我们三项业务的财务报告与我们的CODM使用的财务报告一致。我们在下方的运营部门介绍反映了与我们的三项业务相对应并直接归因于我们的三项业务的收入、直接成本以及销售和营销费用。在下面的讨论中,我们还利用这些输入来计算和列出我们三项业务中每项业务的细分利润率。

根据我们的内部管理报告流程,研发费用、一般和管理费用、股票薪酬支出、无形资产摊销、某些其他费用分配、收购相关费用和其他费用、重组费用、利息支出、非运营支出、净额和所得税准备金不归入我们的三个运营部门,因为我们的管理层没有看到包括此类项目在内的三大业务的业绩和/或这样做是不切实际的。有关其中某些项目的更多讨论,请参阅下文 “与某些费用相关的补充披露”,以及本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注9,以核对下文讨论中列出的分部总利润率与根据我们列报的所有期间的简明合并运营报表列报的所得税前总收益。

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目录

 

恒定货币演示

我们的国际业务已经并将继续提供我们每项业务收入和支出的很大一部分。因此,我们每项业务的收入和支出以及我们的总收入和支出将继续受到美元兑主要国际货币变动的影响。为了提供一个框架来评估我们的基础业务的表现(不包括外币汇率波动的影响),我们在本季度报告中使用固定货币比较了业绩从一个时期到另一个时期的变化百分比。为了提供这些信息,以美元以外货币报告的实体的当前和前期比较业绩将按固定汇率(即2023年5月31日生效的汇率,也就是我们上一财年的最后一天)而不是相应期间有效的实际汇率折算成美元。例如,如果以欧元报告的实体在2023年11月30日和2022年11月30日销售的产品中获得100万欧元的收入,则我们的财务报表将反映2024财年上半年报告的收入为110万美元(使用1.10作为该期间的月末平均汇率)和2023财年上半年的104万美元(使用1.04作为该期间的月末平均汇率)。但是,固定货币列报方式将使用2023年5月31日的汇率折算出2024财年和2023财年上半年的业绩,并在此示例中表明该期间收入没有变化。在下表中,我们根据以报告货币和固定货币计算的实际未四舍五入结果列出了百分比变化。

总收入和运营费用

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

按地域划分的总收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

8,067

 

 

4%

 

3%

 

$

7,786

 

 

$

15,907

 

 

6%

 

6%

 

$

14,978

 

EMEA(1)

 

 

3,170

 

 

10%

 

5%

 

 

2,895

 

 

 

6,175

 

 

11%

 

6%

 

 

5,586

 

亚太地区

 

 

1,704

 

 

7%

 

8%

 

 

1,594

 

 

 

3,312

 

 

5%

 

7%

 

 

3,156

 

总收入

 

 

12,941

 

 

5%

 

4%

 

 

12,275

 

 

 

25,394

 

 

7%

 

6%

 

 

23,720

 

总运营费用

 

 

9,319

 

 

1%

 

0%

 

 

9,204

 

 

 

18,476

 

 

2%

 

2%

 

 

18,026

 

总营业利润率

 

$

3,622

 

 

18%

 

15%

 

$

3,071

 

 

$

6,918

 

 

22%

 

19%

 

$

5,694

 

总营业利润率%

 

28%

 

 

 

 

 

 

25%

 

 

27%

 

 

 

 

 

 

24%

 

按地域划分的收入百分比:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

62%

 

 

 

 

 

 

63%

 

 

63%

 

 

 

 

 

 

63%

 

EMEA

 

25%

 

 

 

 

 

 

24%

 

 

24%

 

 

 

 

 

 

24%

 

亚太地区

 

13%

 

 

 

 

 

 

13%

 

 

13%

 

 

 

 

 

 

13%

 

按业务划分的总收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云和许可

 

$

10,817

 

 

8%

 

6%

 

$

10,033

 

 

$

21,173

 

 

9%

 

8%

 

$

19,354

 

硬件

 

 

756

 

 

-11%

 

-12%

 

 

850

 

 

 

1,470

 

 

-9%

 

-10%

 

 

1,613

 

服务

 

 

1,368

 

 

-2%

 

-3%

 

 

1,392

 

 

 

2,751

 

 

0%

 

-1%

 

 

2,753

 

总收入

 

$

12,941

 

 

5%

 

4%

 

$

12,275

 

 

$

25,394

 

 

7%

 

6%

 

$

23,720

 

按业务划分的收入百分比:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云和许可

 

83%

 

 

 

 

 

 

82%

 

 

83%

 

 

 

 

 

 

82%

 

硬件

 

6%

 

 

 

 

 

 

7%

 

 

6%

 

 

 

 

 

 

7%

 

服务

 

11%

 

 

 

 

 

 

11%

 

 

11%

 

 

 

 

 

 

11%

 

 

(1)
由欧洲、中东和非洲组成

不包括外币汇率波动的影响,由于云和许可业务收入的增长,我们在2024财年列报的总收入与去年同期相比有所增加,但硬件业务和服务业务收入的下降部分抵消了这些增长。与去年同期相比,我们的云和许可证业务在2024财年期间的固定货币收入增长归因于我们的云服务和许可证支持收入的增长,因为客户通过云和许可证部署模式购买了我们的应用程序和基础设施技术,还续订了相关的云合同和许可支持合同,以继续获得我们技术的最新版本和获得支持服务,但我们的收入减少部分抵消了这一点云许可证和本地许可证收入。在我们的硬件业务中,列报的2024财年收入下降是由于我们将重点放在不断增长的基于云的营销和销售上

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目录

 

基础设施技术和战略硬件产品,以及我们对某些非战略硬件产品和相关支持服务的销售和营销工作不加重视。在我们的服务业务中,所列2024财年收入的持续汇率下降主要归因于我们的咨询收入的减少。按固定货币计算,在2024财年第二季度和上半年,美洲地区分别贡献了48%和61%,欧洲、中东和非洲地区贡献了28%和24%,亚太地区分别贡献了24%和15%。

不包括外汇汇率波动的影响,与去年同期相比,我们的总运营支出在2024财年第二季度保持不变,并在2024财年上半年有所增加。在2024财年期间,运营支出的增加是由于云服务和许可证支持费用增加,这主要是由于为支持我们的云和许可业务收入增长而进行的基础设施投资增加;以及服务和研发支出的增加,这主要是由于员工相关支出的增加。运营支出的增长在2024财年第二季度被抵消,并在2024财年上半年被部分抵消,原因是硬件收入减少导致硬件支出减少;销售和营销费用减少,主要是由于员工相关支出降低;无形资产摊销支出减少,因为我们的某些资产已全部摊销;收购相关费用和其他费用及重组费用减少。

按固定货币计算,由于收入增加,我们在列报的2024财年期间的总营业利润率和总营业利润率占收入的百分比与上年同期相比有所增加。

与某些费用有关的补充披露

为了补充我们简要的合并财务信息,我们认为以下信息有助于全面了解我们过去的财务业绩和未来前景。

我们根据公认会计原则报告的经营业绩包括以下与收购相关的业务合并会计调整和费用,以及影响我们的GAAP净收入的某些其他支出和收入项目:

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

(单位:百万)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

无形资产的摊销(1)

 

$

755

 

 

$

907

 

 

$

1,518

 

 

$

1,826

 

收购相关及其他(2)

 

 

47

 

 

 

62

 

 

 

58

 

 

 

103

 

重组(3)

 

 

83

 

 

 

137

 

 

 

222

 

 

 

281

 

股票薪酬、运营部门(4)

 

 

362

 

 

 

304

 

 

 

646

 

 

 

548

 

股票薪酬、研发和并购(4)

 

 

667

 

 

 

605

 

 

 

1,232

 

 

 

1,111

 

所得税影响(5)

 

 

(655

)

 

 

(444

)

 

 

(1,478

)

 

 

(1,018

)

 

 

$

1,259

 

 

$

1,571

 

 

$

2,198

 

 

$

2,851

 

 

(1)
代表无形资产的摊销,几乎所有这些资产都是在我们的收购中收购的。截至2023年11月30日,与无形资产相关的预计未来摊销额如下(单位:百万):

 

 

2024 财年的剩余时间

 

$

1,488

 

 

2025 财年

 

 

2,303

 

 

2026 财年

 

 

1,639

 

 

2027 财年

 

 

672

 

 

2028 财年

 

 

635

 

 

2029 财年

 

 

561

 

 

此后

 

 

1,080

 

 

无形资产总额,净额

 

$

8,378

 

 

(2)
收购相关费用和其他费用包括过渡员工和某些其他员工的人事相关成本、某些业务合并调整(包括衡量期结束后的某些调整)以及某些其他运营项目(净额)。
(3)
2024财年的重组费用主要与与我们的2024财年甲骨文重组计划(2024年重组计划)相关的员工遣散费有关。2023财年的重组费用主要与与我们的2022财年甲骨文重组计划(2022年重组计划)相关的员工遣散费有关。有关我们某些重组计划的更多信息,请参见管理层在下文简明合并财务附注5的 “重组费用” 下进行的讨论

26


目录

 

本季度报告的其他部分以及截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注8中的报表。
(4)
股票薪酬包含在我们简明合并运营报表的以下运营费用细列项目中(以百万计):

 

 

 

 

三个月已结束
11月30日

 

 

六个月已结束
11月30日

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

云服务和许可证支持

 

$

137

 

 

$

113

 

 

$

248

 

 

$

204

 

 

硬件

 

 

6

 

 

 

5

 

 

 

11

 

 

 

9

 

 

服务

 

 

45

 

 

 

35

 

 

 

78

 

 

 

60

 

 

销售和营销

 

 

174

 

 

 

151

 

 

 

309

 

 

 

275

 

 

股票薪酬、运营部门

 

 

362

 

 

 

304

 

 

 

646

 

 

 

548

 

 

研究和开发

 

 

573

 

 

 

510

 

 

 

1,057

 

 

 

932

 

 

一般和行政

 

 

94

 

 

 

95

 

 

 

175

 

 

 

179

 

 

股票薪酬总额

 

$

1,029

 

 

$

909

 

 

$

1,878

 

 

$

1,659

 

 

(5)
在列出的所有时期,适用的司法管辖税率适用于我们的所得税前收入,此前不包括上表中项目的税收影响,例如股票薪酬、无形资产摊销、重组和某些收购相关项目和其他项目,并且不包括与先前记录的所得税优惠相关的递延所得税净影响,该税率不包括我们的法人实体结构部分调整所得税优惠相关的递延所得税净影响。这些调整导致2024财年第二季度和上半年的有效税率分别为18.8%,而不是2024财年第二季度和上半年的8.0%和3.4%,2023财年第二季度和上半年的有效税率分别为20.4%和19.9%,而不是18.8%和13.4%,在每种情况下,这都代表了我们根据简要合并运营报表得出的有效税率。

云和许可证业务

我们的云和许可证业务从事我们的应用程序和基础设施技术的销售和营销,这些应用程序和基础设施技术通过各种部署模式交付,包括:Oracle 许可证支持产品;Oracle 云服务产品;以及 Oracle 云许可证和本地许可证产品。许可证支持收入通常通过销售与云许可证和本地许可证相关的应用程序和基础设施软件许可支持合同产生;由我们的客户选择购买;通常在合同期限(通常为一年)内按比例确认为收入。我们的云服务通过我们开发的基于云的部署模型以订阅方式提供应用程序和基础设施技术,为部署、托管、管理和支持提供未指定的更新和增强功能。我们的云服务的收入通常在合同期限(通常为一至三年)内按比例确认,如果是使用模式合同,则视云服务的使用情况而定。云许可证和本地许可收入代表向客户授予在云和本地 IT 环境中使用我们的数据库和中间件以及应用程序软件产品的许可所产生的费用,通常在软件可供客户下载和使用时获得预先认可。无论是在国内还是国外,我们都非常重视通过自己的销售队伍进行直接销售。我们还继续通过间接渠道推销我们的某些产品。与我们的云和许可证业务相关的费用包含在云服务和许可证支持费用以及销售和营销费用中。这些成本主要与人员和基础设施有关,包括提供云服务和许可证支持产品的成本、我们的销售人员因销售我们的云和许可证产品而获得的工资和佣金以及营销计划成本。

 

27


目录

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

云和许可证收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

6,839

 

 

7%

 

6%

 

$

6,407

 

 

$

13,435

 

 

9%

 

9%

 

$

12,294

 

EMEA

 

 

2,604

 

 

11%

 

6%

 

 

2,350

 

 

 

5,077

 

 

12%

 

7%

 

 

4,534

 

亚太地区

 

 

1,374

 

 

8%

 

9%

 

 

1,276

 

 

 

2,661

 

 

5%

 

7%

 

 

2,526

 

总收入

 

 

10,817

 

 

8%

 

6%

 

 

10,033

 

 

 

21,173

 

 

9%

 

8%

 

 

19,354

 

开支:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云服务和许可证支持(1)

 

 

2,105

 

 

21%

 

19%

 

 

1,747

 

 

 

4,145

 

 

23%

 

22%

 

 

3,367

 

销售和营销(1)

 

 

1,797

 

 

-7%

 

-9%

 

 

1,934

 

 

 

3,582

 

 

-7%

 

-9%

 

 

3,864

 

支出总额(1)

 

 

3,902

 

 

6%

 

5%

 

 

3,681

 

 

 

7,727

 

 

7%

 

6%

 

 

7,231

 

总利润

 

$

6,915

 

 

9%

 

7%

 

$

6,352

 

 

$

13,446

 

 

11%

 

10%

 

$

12,123

 

总利润率%

 

64%

 

 

 

 

 

 

63%

 

 

64%

 

 

 

 

 

 

63%

 

按地域划分的收入百分比:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

63%

 

 

 

 

 

 

64%

 

 

63%

 

 

 

 

 

 

64%

 

EMEA

 

24%

 

 

 

 

 

 

23%

 

 

24%

 

 

 

 

 

 

23%

 

亚太地区

 

13%

 

 

 

 

 

 

13%

 

 

13%

 

 

 

 

 

 

13%

 

按发行划分的收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

云服务

 

$

4,775

 

 

25%

 

24%

 

$

3,813

 

 

$

9,410

 

 

27%

 

26%

 

$

7,392

 

许可证支持

 

 

4,864

 

 

2%

 

0%

 

 

4,785

 

 

 

9,776

 

 

2%

 

0%

 

 

9,623

 

云许可证和本地许可证

 

 

1,178

 

 

-18%

 

-19%

 

 

1,435

 

 

 

1,987

 

 

-15%

 

-16%

 

 

2,339

 

总收入

 

$

10,817

 

 

8%

 

6%

 

$

10,033

 

 

$

21,173

 

 

9%

 

8%

 

$

19,354

 

按生态系统划分的云服务和许可证支持收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应用程序、云服务和许可证支持

 

$

4,474

 

 

10%

 

9%

 

$

4,080

 

 

$

8,945

 

 

11%

 

10%

 

$

8,096

 

基础设施云服务和许可证支持

 

 

5,165

 

 

14%

 

12%

 

 

4,518

 

 

 

10,241

 

 

15%

 

13%

 

 

8,919

 

云服务和许可证支持总收入

 

$

9,639

 

 

12%

 

11%

 

$

8,598

 

 

$

19,186

 

 

13%

 

11%

 

$

17,015

 

(1)
不包括股票薪酬和某些费用分配。还不包括无形资产的摊销和某些其他基于公认会计准则的支出,如上文 “运营部门业绩和其他财务信息列报” 所进一步描述,这些费用未分配给我们的运营部门业绩,供我们的CODM报告和审查。

不包括外汇汇率波动的影响,我们的云和许可证业务在列报的2024财年总收入与上年同期相比有所增加,这是由于客户通过云和许可证部署模式购买了我们的应用程序和基础设施技术,并续订了相关的云合同和许可证支持合同,以继续获得我们技术的最新版本并获得我们提供的支持服务,我们的云服务和许可证支持收入有所增长在报告所述期间提供了此类云和支持服务。我们的云许可证和本地许可证收入的减少部分抵消了我们的云服务和许可证支持收入的增长。按固定货币计算,在2024财年第二季度和上半年,美洲地区分别贡献了61%和67%,欧洲、中东和非洲地区贡献了22%和21%,亚太地区分别贡献了17%和12%。

按固定货币计算,我们在列出的2024财年期间的云和许可证业务总支出与去年同期相比有所增加,这主要是由于支持云和许可业务收入增长的技术基础设施支出增加。这些固定货币支出的增长被销售和营销费用的减少部分抵消,销售和营销费用下降的主要原因是员工相关支出减少和坏账支出降低。近年来,我们的云服务和许可证支持费用有所增长,我们预计这种增长将在2024财年持续下去,因为我们会增加现有的数据中心容量并在新的地理位置建立数据中心,以满足当前和预期的客户需求。

不包括汇率波动的影响,由于该业务总收入的增加,我们的云和许可证业务在2024财年期间的总利润率和总利润率占收入的百分比与去年同期相比有所增加。

28


目录

 

硬件业务

我们的硬件业务收入来自我们的 Oracle 工程系统、服务器、存储和特定行业硬件产品的销售。硬件产品和相关软件(例如操作系统或固件)高度相互依存和相互关联,被视为一项综合性能义务。这项合并履约义务的收入通常在硬件产品交付给客户和所有权转让给客户的时刻予以确认。我们的硬件业务还通过出售客户选择购买的硬件支持合同获得收入,这些合同通常被确认为按比例计算的收入,因为硬件支持服务是在合同期限(通常为一年)内交付的。我们的大多数硬件产品都是通过间接渠道销售的,例如独立分销商和增值经销商,我们还通过直销队伍来营销和销售我们的硬件产品。与我们的硬件业务相关的运营费用包括硬件产品的成本,包括我们的内部制造业务或第三方制造商用于生产这些产品的材料和人工费用、保修和相关费用以及库存估值定期变化的影响,包括确定为过剩和过时的库存的影响;用于修理符合条件的支持合同的客户产品的材料成本;提供支持服务的劳动力和基础设施成本;以及销售和营销费用,这些费用主要与人事有关,包括我们的销售人员因销售硬件产品而获得的可变薪酬。

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

硬件收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

364

 

 

-18%

 

-19%

 

$

447

 

 

$

713

 

 

-16%

 

-17%

 

$

854

 

EMEA

 

 

225

 

 

-8%

 

-11%

 

 

243

 

 

 

434

 

 

-4%

 

-8%

 

 

453

 

亚太地区

 

 

167

 

 

4%

 

4%

 

 

160

 

 

 

323

 

 

5%

 

6%

 

 

306

 

总收入

 

 

756

 

 

-11%

 

-12%

 

 

850

 

 

 

1,470

 

 

-9%

 

-10%

 

 

1,613

 

开支:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

硬件产品和支持(1)

 

 

204

 

 

-27%

 

-28%

 

 

279

 

 

 

415

 

 

-20%

 

-22%

 

 

522

 

销售和营销(1)

 

 

78

 

 

-6%

 

-8%

 

 

83

 

 

 

148

 

 

-9%

 

-10%

 

 

162

 

支出总额(1)

 

 

282

 

 

-22%

 

-24%

 

 

362

 

 

 

563

 

 

-18%

 

-19%

 

 

684

 

总利润

 

$

474

 

 

-3%

 

-4%

 

$

488

 

 

$

907

 

 

-2%

 

-4%

 

$

929

 

总利润率%

 

63%

 

 

 

 

 

 

57%

 

 

62%

 

 

 

 

 

 

58%

 

按地域划分的收入百分比:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

48%

 

 

 

 

 

 

53%

 

 

48%

 

 

 

 

 

 

53%

 

EMEA

 

30%

 

 

 

 

 

 

28%

 

 

30%

 

 

 

 

 

 

28%

 

亚太地区

 

22%

 

 

 

 

 

 

19%

 

 

22%

 

 

 

 

 

 

19%

 

 

(1)
不包括股票薪酬和某些费用分配。还不包括无形资产的摊销和某些其他基于公认会计准则的支出,如上文 “运营部门业绩和其他财务信息列报” 所进一步描述,这些费用未分配给我们的运营部门业绩,供我们的CODM报告和审查。

与去年同期相比,我们在2024财年列报的固定货币硬件收入有所下降,这主要是由于我们继续强调基于云的基础设施技术和战略硬件产品的营销和销售,以及对某些非战略性硬件产品的销售和营销工作不加重视,这导致我们某些硬件产品系列的销售量减少,也影响了近期硬件支持合同的销售量。从地理上看,在所列的2024财年中,我们在美洲和欧洲、中东和非洲地区经历了持续的货币收入下降,亚太地区的收入也出现了增长。

不包括汇率波动的影响,与去年同期相比,所列的2024财年硬件总支出有所下降,这主要是由于硬件产品支出减少以及销售和营销成本降低,所有这些都与硬件收入的减少一致。

29


目录

 

按固定货币计算,由于该业务的总收入减少,我们的硬件业务在2024财年期间的总利润率与去年同期相比有所下降。按固定货币计算,由于该业务的支出降低,在所列的2024财年中,总利润率占收入的百分比与上年同期相比有所增加。

服务业务

我们的服务产品旨在帮助最大限度地提高客户在 Oracle 应用程序和基础设施技术方面的投资绩效,包括我们的咨询服务和高级客户服务产品。服务收入通常在提供服务时在一段时间内予以确认。提供我们服务的成本主要包括人事相关费用、技术基础设施支出、设施费用和外部承包商费用。

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

服务收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

$

864

 

 

-7%

 

-8%

 

$

932

 

 

$

1,759

 

 

-4%

 

-4%

 

$

1,830

 

EMEA

 

 

341

 

 

13%

 

8%

 

 

302

 

 

 

664

 

 

11%

 

7%

 

 

599

 

亚太地区

 

 

163

 

 

3%

 

4%

 

 

158

 

 

 

328

 

 

1%

 

3%

 

 

324

 

总收入

 

 

1,368

 

 

-2%

 

-3%

 

 

1,392

 

 

 

2,751

 

 

0%

 

-1%

 

 

2,753

 

支出总额(1)

 

 

1,166

 

 

5%

 

4%

 

 

1,111

 

 

 

2,311

 

 

9%

 

8%

 

 

2,118

 

总利润

 

$

202

 

 

-28%

 

-29%

 

$

281

 

 

$

440

 

 

-31%

 

-31%

 

$

635

 

总利润率%

 

15%

 

 

 

 

 

 

20%

 

 

16%

 

 

 

 

 

 

23%

 

按地域划分的收入百分比:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美洲

 

63%

 

 

 

 

 

 

67%

 

 

64%

 

 

 

 

 

 

66%

 

EMEA

 

25%

 

 

 

 

 

 

22%

 

 

24%

 

 

 

 

 

 

22%

 

亚太地区

 

12%

 

 

 

 

 

 

11%

 

 

12%

 

 

 

 

 

 

12%

 

(1)
不包括股票薪酬和某些分配。还不包括某些其他基于公认会计准则的支出,如上文 “运营部门业绩和其他财务信息列报” 中所述,这些支出未分配给我们的运营部门业绩,供我们的CODM报告和审查。

不包括汇率波动的影响,我们在列报的2024财年总服务收入与上一年度同期相比有所下降,这主要是由于我们的咨询收入减少。美洲地区服务收入的持续汇率下降被所列2024财年欧洲、中东和非洲地区和亚太地区服务收入的固定汇率增长所部分抵消。

按固定货币计算,在列报的2024财年中,总服务支出与上一年度同期相比有所增加,这主要是由于员工相关费用和坏账支出的增加,但部分被外部承包商支出的减少所抵消。

按固定货币计算,由于该业务的总收入减少和总支出增加,我们的服务业务在2024财年的总利润率和总利润率占收入的百分比与去年同期相比有所下降。

30


目录

 

研究和开发费用:研究和开发费用主要包括与人事相关的支出。我们打算继续对我们的研发工作进行大量投资,因为在我们看来,这些工作对于保持我们的竞争地位至关重要。

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

研究和开发(1)

 

$

1,653

 

 

0%

 

0%

 

$

1,648

 

 

$

3,385

 

 

2%

 

2%

 

$

3,319

 

基于股票的薪酬

 

 

573

 

 

13%

 

13%

 

 

510

 

 

 

1,057

 

 

13%

 

13%

 

 

932

 

支出总额

 

$

2,226

 

 

3%

 

3%

 

$

2,158

 

 

$

4,442

 

 

4%

 

4%

 

$

4,251

 

占总收入的百分比

 

17%

 

 

 

 

 

 

18%

 

 

17%

 

 

 

 

 

 

18%

 

(1)
不包括股票薪酬

按固定货币计算,在列报的2024财年中,研发费用总额与上一财年同期相比有所增加,这主要是由于员工相关费用增加,包括股票薪酬支出增加。

一般和管理费用: 一般和管理费用主要包括与信息技术、财务、法律和人力资源支持职能有关的人事支出。

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

一般和行政(1)

 

$

281

 

 

4%

 

2%

 

$

271

 

 

$

594

 

 

-1%

 

-2%

 

$

598

 

基于股票的薪酬

 

 

94

 

 

-1%

 

-1%

 

 

95

 

 

 

175

 

 

-3%

 

-3%

 

 

179

 

支出总额

 

$

375

 

 

3%

 

2%

 

$

366

 

 

$

769

 

 

-1%

 

-2%

 

$

777

 

占总收入的百分比

 

3%

 

 

 

 

 

 

3%

 

 

3%

 

 

 

 

 

 

3%

 

(1)
不包括股票薪酬

2024财年第二季度与2023财年第二季度比较:不包括汇率波动的影响,我们在2024财年第二季度的一般和管理费用总额与去年同期相比有所增加,这主要是由于设施相关费用增加,但专业费用的降低部分抵消了这一点。

2024 财年上半年与 2023 财年上半年的比较:不包括汇率波动的影响,我们在2024财年上半年的一般和管理费用总额与去年同期相比有所下降,这主要是由于专业费用降低,但设施相关费用的增加部分抵消了这一点。

无形资产摊销:实际上,我们所有的无形资产都是通过业务合并收购的。我们将无形资产摊销到这些资产的估计使用寿命之上,并监控这些资产的适当性。我们还会根据相关事实和情况定期审查这些无形资产是否存在潜在减值。有关我们的无形资产和相关摊销的更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注4。

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

开发的技术

$

169

 

 

-21%

 

-21%

 

$

215

 

 

$

337

 

 

-25%

 

-25%

 

$

449

 

云服务和许可支持协议及相关关系

 

259

 

 

-29%

 

-29%

 

 

364

 

 

 

528

 

 

-30%

 

-30%

 

 

749

 

云许可和本地许可协议及相关关系

 

 

117

 

 

0%

 

0%

 

 

117

 

 

 

233

 

 

4%

 

4%

 

 

225

 

其他

 

210

 

 

0%

 

0%

 

 

211

 

 

 

420

 

 

4%

 

4%

 

 

403

 

无形资产摊销总额

$

755

 

 

-17%

 

-17%

 

$

907

 

 

$

1,518

 

 

-17%

 

-17%

 

$

1,826

 

 

31


目录

 

 

与去年同期相比,在2024财年期间,无形资产的摊销量有所下降,这是由于与我们的某些已全部摊销的无形资产相关的支出减少了。

收购相关费用和其他费用:收购相关费用和其他费用包括过渡员工和某些其他员工的人事相关成本、某些业务合并调整(包括衡量期结束后的调整)以及某些其他运营项目(净额)。

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

过渡费用和其他与员工相关的费用

$

6

 

 

-71%

 

-72%

 

$

21

 

 

$

12

 

 

-69%

 

-69%

 

$

38

 

业务合并调整,净额

 

 

12

 

 

286%

 

280%

 

 

3

 

 

 

13

 

 

67%

 

65%

 

 

8

 

其他,净额

 

29

 

 

-22%

 

-23%

 

 

38

 

 

 

33

 

 

-41%

 

-41%

 

 

57

 

收购相关费用和其他费用总额

$

47

 

 

-23%

 

-24%

 

$

62

 

 

$

58

 

 

-43%

 

-43%

 

$

103

 

按固定汇率计算,在列报的2024财年中,与去年同期相比,与收购相关的支出和其他费用有所下降,这是由于过渡成本和其他员工相关成本的降低以及其他支出降低,但业务合并调整支出的增加部分抵消了这一点。

重组费用: 重组费用源于管理层批准的重组计划的执行,这些计划通常是为了改善我们的成本结构和/或运营而制定的,通常与我们的收购整合战略和/或其他战略计划一起制定。重组费用包括员工遣散费、合同终止费用和某些其他退出成本,以期改善我们的成本结构。有关我们重组计划的更多信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注5和截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注8。

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

重组费用

$

83

 

 

-39%

 

-42%

 

$

137

 

 

$

222

 

 

-21%

 

-22%

 

$

281

 

列出的2024财年重组费用主要与我们的2024年重组计划有关。2023财年的重组费用主要与我们的2022年重组计划有关,该计划已基本完成。我们的管理层批准、承诺并启动了2024年重组计划和2022年重组计划,以重组和进一步提高我们的运营效率。由于新的重组计划的启动或与现有重组计划相关的估计成本的变化,我们可能会在未来时期产生额外的重组费用。

我们的2024年重组计划所采取的大部分举措都是为了实现我们对开发、营销、销售和交付基于云的产品方面的持续重视。根据我们的2024年重组计划节省的某些成本被对资源和地域的投资所抵消,我们认为这些投资可以更好地解决我们云的开发、营销、销售和交付问题基础产品,包括投资我们的第二套产品的开发和交付一代云基础架构。

利息支出:

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

利息支出

$

888

 

 

4%

 

4%

 

$

856

 

 

$

1,760

 

 

7%

 

7%

 

$

1,643

 

 

32


目录

 

与上一年度同期相比,2024财年列报的利息支出有所增加,这主要是由于我们在2023财年根据定期贷款信贷协议(定期贷款信贷协议)发行了123亿美元的优先票据和56亿美元的借款,以及2024财年未偿还的平均商业票据的增加,导致平均借款额增加。利息支出的增加被2023财年和2024财年上半年分别支付38亿美元和35亿美元的定期还款以及2023财年根据157亿美元的延迟提款定期贷款信贷协议(过渡信贷协议)偿还借款所产生的利息支出减少所部分抵消。

 

非营业费用,净额:非营业支出净额主要包括利息收入、净外币汇兑亏损、我们控股子公司(主要是甲骨文金融服务软件有限公司和甲骨文日本公司)净利润中的非控股权益、与股权投资相关的净亏损(包括权益法投资的亏损)以及其他净收入和支出,包括与递延薪酬计划相关的投资组合的未实现净损益和非服务定期养老金净收入,以及损失。

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

利息收入

$

133

 

 

157%

 

159%

 

$

52

 

 

$

269

 

 

199%

 

203%

 

$

90

 

外汇亏损,净额

 

(32

)

 

-42%

 

-45%

 

 

(55

)

 

 

(113

)

 

-10%

 

-14%

 

 

(125

)

收入中的非控股权益

 

(41

)

 

1%

 

1%

 

 

(41

)

 

 

(78

)

 

-1%

 

-1%

 

 

(79

)

股权投资亏损,净额

 

 

(79

)

 

98%

 

96%

 

 

(40

)

 

 

(197

)

 

56%

 

54%

 

 

(126

)

其他收入(支出),净额

 

5

 

 

-65%

 

-66%

 

 

13

 

 

 

56

 

 

*

 

*

 

 

(11

)

非营业费用总额,净额

$

(14

)

 

-79%

 

-81%

 

$

(71

)

 

$

(63

)

 

-75%

 

-76%

 

$

(251

)

 

*

没有意义

与上一财年同期相比,我们在列报的2024财年非营业支出净额下降,这主要是由于平均计息余额增加和适用于此类余额的平均利率提高以及净外币亏损减少所致,利息收入增加。股权投资亏损的增加部分抵消了非营业支出净额的下降。其他净收入主要归因于我们为员工福利计划持有的某些有价股票证券相关的未实现的投资收益,同期我们的运营支出中记入了相等的抵消金额,在2024财年第二季度有所下降,2024财年上半年均高于上年同期。

所得税准备金:我们在列出的每个时期的有效所得税税率是将适用各种所得税税率的不同税收管辖区所得收入混合在一起的结果。有关以下时期列出的有效所得税税率与这些时期有效的美国联邦法定所得税税率之间的差异的讨论,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注8。未来的有效税率可能会受到以下不利影响:收益加权向税率较高的司法管辖区的不利转移;税收法律和法规的不利变化;税务相关诉讼中的负面裁决;员工实现的股票薪酬相对于记账目的的股票薪酬的短缺等。

 

 

 

截至11月30日的三个月

 

 

截至11月30日的六个月

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

 

 

 

 

变化百分比

 

 

 

(百万美元)

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

 

2023

 

 

实际的

 

常量

 

2022

 

所得税准备金

 

$

217

 

 

-46%

 

-48%

 

$

403

 

 

$

172

 

 

-66%

 

-68%

 

$

511

 

有效税率

 

8.0%

 

 

 

 

 

 

18.8%

 

 

3.4%

 

 

 

 

 

 

13.4%

 

 

与上一年度同期相比,2024财年的所得税准备金有所减少,这主要是由于与股票薪酬相关的税收优惠增加,以及税率变化导致递延所得税净资产的重估,部分抵消了所得税准备金前收入的增加。此外,不利的收益结构也部分抵消了2024财年上半年所得税准备金的减少。

33


目录

 

流动性和资本资源

 

(百万美元)

 

11月30日
 2023

 

 

改变

 

5月31日
 2023

 

营运资金

 

$

(5,118

)

 

145%

 

$

(2,086

)

现金、现金等价物和有价证券

 

$

8,690

 

 

-15%

 

$

10,187

 

 

营运资金:截至2023年11月30日,营运资金与2023年5月31日相比有所减少,这主要是由于40亿美元的长期优先票据被重新归类为流动负债、用于向股东支付股息的现金、用于资本支出的现金、用于购买非有价投资的现金、用于员工股票计划的净现金以及2024财年上半年用于回购普通股的现金。2024财年上半年净收入对我们的净流动资产产生的有利影响部分抵消了这些不利影响。在未来时期,我们的营运资金可能会受到上述部分或全部因素的影响,其金额和时间是可变的。

现金、现金等价物和有价证券:现金和现金等价物主要包括在主要银行、货币市场基金和其他证券中持有的存款,其原始到期日不超过90天。有价证券包括定期存款、有价股票证券和某些其他证券。与2023年5月31日相比,2023年11月30日的现金、现金等价物和有价证券的减少主要是由于偿还了2023年7月和2023年9月到期的35亿美元优先票据、用于资本支出和购买非有价投资的现金、向股东支付现金分红、用于员工股票计划的净现金以及回购普通股。这一下降被我们在2024财年上半年运营的现金流入以及扣除还款额后的17亿美元商业票据的发行所部分抵消。

 

 

截至11月30日的六个月

 

(百万美元)

 

2023

 

 

改变

 

2022

 

经营活动提供的净现金

 

$

7,117

 

 

-2%

 

$

7,243

 

用于投资活动的净现金

 

$

(2,811

)

 

-91%

 

$

(32,094

)

融资活动提供的(用于)净现金

 

$

(5,817

)

 

*

 

$

10,455

 

 

*

没有意义

来自经营活动的现金流:我们最大的运营现金流来源是客户在购买和续订许可证支持和云服务协议后向其收取的现金。对于这些许可支持和云服务协议,通常在提供服务之前向客户收费。在一个财政年度中,我们历来还通过销售新许可证、硬件产品和其他服务来创造现金。我们使用运营活动现金的主要用途通常是用于与员工相关的支出、与硬件产品生产相关的材料和制造成本、税收、利息支付和租赁设施。

与去年同期相比,经营活动提供的净现金在2024财年上半年有所下降,这主要是由于某些现金不利的净营运资金变化,部分抵消了净收入的增加。

来自投资活动的现金流:投资活动产生的现金流变化主要与我们的收购、有价证券和其他工具投资的购买、到期和出售的时间以及支持我们增长的资本和其他资产(包括某些无形资产)的投资有关。

与去年同期相比,在2024财年上半年,用于投资活动的净现金有所减少,这主要是由于扣除获得的现金后,用于收购的现金减少以及资本支出减少。

来自融资活动的现金流: 来自融资活动的现金流变化主要与我们的债务工具、股票回购、股息支付和与员工股票计划相关的净收益相关的借款和还款有关。

在2024财年上半年,用于融资活动的净现金为58亿美元,而2023财年上半年融资活动提供的净现金为105亿美元。用于的净现金的增加

34


目录

 

融资活动的主要原因是,扣除根据《过渡信贷协议》和《定期贷款信贷协议》的部分还款后,借款没有现金收益,优先票据的到期日较高,商业票据发行和偿还的净收益减少,用于员工股票计划的净现金增加,以及较高的股息支付额被2024财年上半年相对于上半年的股票回购减少所部分抵消 2023。

自由现金流:为了补充按公认会计原则列报的现金流量表,我们使用过去4个季度的非公认会计准则现金流指标来分析运营产生的现金流。我们认为,自由现金流也可以作为将我们的业绩与竞争对手进行比较的基础之一。非公认会计准则自由现金流的列报并不意味着孤立地考虑,也不能将其作为衡量我们业绩的净收入的替代方案,也不能作为衡量流动性的衡量标准来替代经营活动产生的现金流。我们按如下方式计算自由现金流:

 

 

 

截至11月30日的过去四个季度

 

(百万美元)

 

2023

 

 

改变

 

2022

 

经营活动提供的净现金

 

$

17,039

 

 

13%

 

$

15,073

 

资本支出

 

 

(6,935

)

 

4%

 

 

(6,678

)

自由现金流

 

$

10,104

 

 

20%

 

$

8,395

 

净收入

 

$

10,137

 

 

 

 

$

8,797

 

经营活动提供的净现金占净收入的百分比

 

168%

 

 

 

 

171%

 

自由现金流占净收入的百分比

 

100%

 

 

 

 

95%

 

合同义务: 在2024财年的上半年,除了截至2023年11月30日我们的运营租赁承诺增加到106亿美元外,我们对固定合同义务和承诺项下未来付款的估计没有重大变化,如管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析第二部分第7项。我们的运营租赁承诺主要用于数据中心,通常预计将在2024财年的剩余时间至2027财年之间开始,期限为八至十五年。截至2023年11月30日,我们尚未在简明合并资产负债表中记录这些租赁承诺。有关我们的租赁承诺的更多信息,请参阅我们截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注10。

我们认为,我们目前的现金、现金等价物和有价证券余额、运营产生的现金以及借款安排将足以满足我们的营运资金、资本支出和合同义务要求。此外,我们认为,我们可以使用内部可用现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金、额外借款或发行额外证券所产生的现金,为未来的收购、股息支付和普通股或债务的回购提供资金。

股票类奖励

我们的股票薪酬计划是我们提供的薪酬待遇的关键组成部分,旨在吸引和留住某些才华横溢的员工,并使他们的利益与现有股东的利益保持一致。

我们认识到,股票奖励削弱了现有股东,并试图控制授予的股票奖励数量,同时提供有竞争力的薪酬待遇。与这些双重目标一致,自2020年6月1日以来,我们的累计潜在摊薄率为每年1.7%。潜在摊薄百分比的计算方法是,在计算期内授予和假设的年度化新股奖励,扣除员工离开公司后没收的股票奖励,除以计算期内的加权平均流通股。只有当所有股票奖励归属并行使时(如果适用),才会产生这种最大潜在的稀释量。在截至2023年11月30日的已发行股票期权中,行使期权通常为十年,所有股票的行使价均低于该日普通股的市场价格。近年来,我们的股票回购计划部分抵消了股票补偿计划的稀释效应。但是,未来我们可能会根据多种因素调整股票回购水平,包括可用于收购、支付股息、偿还或回购的现金金额

35


目录

 

债务或用于其他目的。截至2023年11月30日,所有未偿还的股票类奖励,无论何时发放,无论是已归属还是未归属,的最大潜在摊薄率均为7.4%。

最近的会计公告

有关最近的会计声明(如果有)以及这些声明对我们合并财务报表的影响(如果有)的信息,请参阅本季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注1。

第 3 项。定量和定性关于市场风险的实时披露

在2024财年上半年,我们对市场风险的定量和定性披露没有重大变化。有关我们遇到的市场风险的更完整讨论,请参阅我们截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中第二部分第7A项有关市场风险的定量和定性披露。

第 4 项。控件和程序

评估披露控制和程序:根据管理层的评估(包括我们的首席执行官和财务官的参与),截至本季度报告所涉期末,我们的首席执行官和财务官得出结论,我们的 “披露控制和程序”(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)有效地为我们在向交易所提交或提交的报告中要求披露的信息提供了合理的保证在规定时间内记录、处理、汇总和报告行为美国证券交易委员会的规则和表格中规定的期限,并酌情累积并传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和财务官),以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化:根据交易法第13a-15条或第15d-15条(d)段要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

控制有效性的固有局限性:我们的管理层,包括我们的首席执行官和财务官,都认为,我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并且在合理的保证水平上是有效的。但是,我们的管理层不希望我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。控制系统,无论构思和操作多么周密,都只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,必须将控制的好处与成本相比来考虑。由于所有控制系统的固有局限性,任何控制评估都无法绝对保证所有控制问题和欺诈事件(如果有)都已被发现。这些固有的限制包括这样一个现实,即决策中的判断可能是错误的,以及可能由于简单的错误或错误而发生故障。此外,某些人的个人行为、两人或多人的串通或管理层推翻控制措施可以规避管制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标;随着时间的推移,控制可能因条件变化而变得不足,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有局限性,可能会出现由于错误或欺诈而导致的错误陈述,而不会被发现。

36


目录

 

第二部分。其他R 信息

本季度报告第一部分第1项的简明合并财务报表附注8(涉及与我们的所得税相关的突发事件信息)和附注11(有关法律意外情况的信息)中列出的材料以引用方式纳入此处。

第 1A 项。Ri天空因子

除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中第一部分第1A项风险因素中讨论的因素。我们在10-K表年度报告中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为微不足道的其他风险和不确定性也可能对我们未来的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项。Equ的未注册销售城市证券和收益的使用

我们的董事会已经批准了一项计划,要求我们回购普通股。截至2023年11月30日,根据我们的股票回购计划,仍有约76亿美元可供股票回购。

我们的股票回购授权没有到期日期,回购活动的节奏将取决于我们的营运资金需求、收购和股息支付的现金需求、我们的债务偿还义务或债务回购、我们的股票价格以及经济和市场状况等因素。我们的股票回购可能会不时通过公开市场购买或根据规则10b5-1的交易计划进行。我们的股票回购计划可能随时加速、暂停、延迟或终止。

 

下表汇总了截至2023年11月30日的三个月中的股票回购活动,以及根据我们的股票回购计划可能尚未购买的股票的大约美元价值:

 

(以百万计,每股金额除外)

 

的总数
股份
已购买

 

 

平均价格
按每人支付
分享

 

 

的总数
以身份购买的股票
公开的一部分
已宣布
程式

 

 

近似美元
该股票的价值
可能还是
已购买
根据该计划

 

2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日

 

 

3.6

 

 

$

112.48

 

 

 

3.6

 

 

$

7,604.7

 

2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日

 

 

0.3

 

 

$

107.44

 

 

 

0.3

 

 

$

7,575.6

 

2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 30 日

 

 

0.1

 

 

$

114.02

 

 

 

0.1

 

 

$

7,562.2

 

总计

 

 

4.0

 

 

$

112.18

 

 

 

4.0

 

 

 

 

 

37


目录

 

第 5 项。 其他信息

规则 10b5-1 交易计划

我们的第16条官员和董事(定义见《交易法》第16a-1条)可以不时制定购买或出售甲骨文股票的计划,这些计划旨在满足《交易法》第10b5-1(c)条规定的肯定辩护条件。在截至2023年11月30日的季度中,以下第16条官员通过、修改或终止了 “第10b5-1条交易安排”(定义见《交易法》第S-K条第408项):

杰弗里·奥·亨利,我们的 董事会副主席, 采用新的交易计划 2023年10月9日。该计划的最长期限为2024年7月1日,第一笔交易最早要到2024年1月8日才会进行。该交易计划旨在允许亨利先生行使和卖出 400,000股票期权将于2024年7月24日到期。

 

上述规则10b5-1交易安排是根据甲骨文的内幕交易政策通过和预先批准的,根据此类交易安排进行的实际销售交易将在未来向美国证券交易委员会提交的第16节文件中公开披露。

 

38


目录

 

第 6 项。 展品

 

展览

没有。

 

 

 

以引用方式纳入

 

 

展品描述

 

表单

 

文件编号

 

展览

 

申报日期

 

归档者

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.02

 

甲骨文公司经修订和重述的章程

 

8-K

 

001-35992

 

3.02

 

11/17/23

 

甲骨文公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.18*

 

甲骨文公司经修订和重述的 2020 年股权激励计划,已于 2023 年 11 月 15 日批准

 

8-K

 

001-35992

 

10.18

 

11/17/23

 

甲骨文公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.01‡

 

细则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行和财务官的认证

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.01†

 

第 1350 节首席执行官和财务官的认证

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101‡

 

根据S-T法规第405条提交的交互式数据文件,格式为行内XBRL:(i)截至2023年11月30日和2023年5月31日的简明合并资产负债表,(ii)截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的简明合并经营报表,(iv)截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的简明合并综合收益表,(iv)简明合并报表截至2023年11月30日和2022年11月30日的三个月和六个月的股东权益(赤字),(v)浓缩截至2023年11月30日和2022年11月30日的六个月的合并现金流量表以及 (vi) 简明合并财务报表附注

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104‡

 

公司截至2023年11月30日的季度10-Q表季度报告的封面,采用Inline XBRL格式并包含在附录101中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*

表示管理合同或补偿计划或安排。

‡

随函提交。

†

随函提供。

 

39


目录

 

签名URES

根据1934年《证券交易法》的要求,甲骨文公司已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

甲骨文公司

 

 

 

日期:2023 年 12 月 12 日

来自:

/s/ Safra A. Catz

 

 

Safra A. Catz

首席执行官兼董事

(首席执行官和财务官)

 

 

日期:2023 年 12 月 12 日

来自:

/s/ 玛丽亚史密斯

 

 

玛丽亚史密斯

 

 

执行副总裁、首席会计官

(首席会计官)

40