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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 在过渡期内 到 |
委员会档案编号 000-26251
NETSCOUT 系统有限公司
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 04-2837575 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (国税局雇主 证件号) |
利特尔顿路 310 号, 韦斯特福德, MA01886
(978) 614-4000
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称: |
普通股,每股面值0.001美元 | NTCT | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
大型加速过滤器 ☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐没有☒
截至2023年10月24日,注册人普通股的已发行股票数量为,面值每股0.001美元 70,996,128.
NETSCOUT 系统有限公司
表格 10-Q
截至2023年9月30日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | |
关于前瞻性陈述的警示性声明 | 1 |
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第一部分:财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 未经审计的财务报表: | |
| | |
| 合并资产负债表:截至2023年9月30日和2023年3月31日 | 2 |
| | |
| 合并运营报表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月 | 3 |
| | |
| 综合收益表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月 | 4 |
| | |
| 合并股东权益表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月 | 5 |
| | |
| 合并现金流量表:截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月 | 7 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 43 |
| | |
第二部分:其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 44 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 44 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 44 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 44 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 44 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 45 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 46 |
| | |
签名 | | 47 |
| | |
| | |
除非上下文另有说明,否则本10-Q表季度报告或季度报告中提及的 “NetScout”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 是指NetScout Systems, Inc.,并在适当的情况下指我们的合并子公司。
本季度报告中出现的NetScout、NetScout徽标、自适应服务情报以及NetScout的其他商标或服务商标均为NetScout Systems, Inc.和/或其在美国和/或其他国家的子公司和/或分支机构的财产。本季度报告中出现的任何第三方商品名称、商标和服务商标均为其各自持有者的财产。
关于前瞻性陈述的警示声明
除历史信息外,本季度报告的以下讨论和其他部分还包含经修订的1934年《证券交易法》第21E条和其他联邦证券法下的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性。这些陈述与未来事件或我们未来的财务业绩有关,由 “可能”、“将”、“可能”、“应该”、“期望”、“计划”、“打算”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“潜在” 或 “继续” 等术语或此类术语的否定词或其他类似术语来识别。这些陈述只是预测。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受风险、不确定性和其他因素的影响,包括第一部分第1A项中描述的因素。我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告以及本季度报告其他部分中的风险因素。这些因素可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述存在重大差异。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现,我们无法预测所有可能影响本10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述的风险和不确定性。我们无法向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果或情况存在重大差异。
本10-Q表季度报告中做出的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。除非法律要求,否则我们没有义务更新本10-Q表季度报告中做出的任何前瞻性陈述,以反映本10-Q表季度报告发布之日之后的事件或情况,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。实际上,我们可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期,您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。
第一部分:财务信息
第 1 项。未经审计的财务报表
NetScout 系统公司
合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 279,944 | | | $ | 386,794 | |
有价证券和投资 | 48,652 | | | 32,204 | |
应收账款和未开票成本,扣除可疑账款备抵后的净额的 $666和 $675 a分别于 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日 | 152,603 | | | 143,855 | |
库存和递延成本 | 15,909 | | | 17,956 | |
预付所得税 | 13,619 | | | 2,235 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 29,794 | | | 34,316 | |
流动资产总额 | 540,521 | | | 617,360 | |
固定资产,净额 | 30,637 | | | 34,735 | |
经营租赁使用权资产 | 47,000 | | | 51,456 | |
善意 | 1,722,004 | | | 1,724,404 | |
无形资产,净额 | 336,445 | | | 366,591 | |
递延所得税 | 4,468 | | | 4,534 | |
长期有价证券 | 3,959 | | | 8,940 | |
其他资产 | 12,677 | | | 12,540 | |
总资产 | $ | 2,697,711 | | | $ | 2,820,560 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 15,569 | | | $ | 16,473 | |
应计补偿 | 36,935 | | | 83,279 | |
应计其他 | 18,337 | | | 26,283 | |
应缴所得税 | 1,604 | | | 4,391 | |
| | | |
递延收入和客户存款 | 275,008 | | | 311,531 | |
经营租赁负债的流动部分 | 11,671 | | | 11,650 | |
流动负债总额 | 359,124 | | | 453,607 | |
其他长期负债 | 7,371 | | | 7,683 | |
递延所得税负债 | 3,224 | | | 24,939 | |
应计长期退休金 | 25,363 | | | 26,049 | |
长期递延收入和客户存款 | 119,305 | | | 129,814 | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 43,654 | | | 48,819 | |
长期债务 | 100,000 | | | 100,000 | |
| | | |
负债总额 | 658,041 | | | 790,911 | |
承付款和或有开支(注14) | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001面值: | | | |
5,000,000授权股份; 不已发行或流通的股票 在 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日 | — | | | — | |
普通股,$0.001面值: | | | |
300,000,000作者股票zed; 130,875,398和 128,683,824已发行的股票和 71,697,901和 71,249,045分别于 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日的已发行股份 | 130 | | | 128 | |
额外的实收资本 | 3,142,712 | | | 3,099,698 | |
累计其他综合收益 | 5,379 | | | 5,738 | |
co 的美国国库股st, 59,177,497和 57,434,779分享分别于 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日 | (1,596,026) | | | (1,546,128) | |
留存收益 | 487,475 | | | 470,213 | |
股东权益总额 | 2,039,670 | | | 2,029,649 | |
负债和股东权益总额 | $ | 2,697,711 | | | $ | 2,820,560 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并运营报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
产品 | $ | 80,545 | | | $ | 111,816 | | | $ | 175,206 | | | $ | 210,067 | |
服务 | 116,257 | | | 116,265 | | | 232,734 | | | 226,826 | |
总收入 | 196,802 | | | 228,081 | | | 407,940 | | | 436,893 | |
收入成本: | | | | | | | |
产品 | 16,093 | | | 25,881 | | | 32,755 | | | 52,686 | |
服务 | 26,959 | | | 31,760 | | | 60,693 | | | 62,669 | |
总收入成本 | 43,052 | | | 57,641 | | | 93,448 | | | 115,355 | |
毛利 | 153,750 | | | 170,440 | | | 314,492 | | | 321,538 | |
运营费用: | | | | | | | |
研究和开发 | 35,112 | | | 43,917 | | | 80,632 | | | 87,374 | |
销售和营销 | 60,950 | | | 66,118 | | | 139,946 | | | 142,441 | |
一般和行政 | 22,652 | | | 25,261 | | | 50,866 | | | 50,051 | |
收购的无形资产的摊销 | 12,550 | | | 13,801 | | | 25,257 | | | 27,682 | |
重组费用 | — | | | (60) | | | — | | | 1,714 | |
| | | | | | | |
剥离企业的收益 | (3,806) | | | — | | | (3,806) | | | — | |
运营费用总额 | 127,458 | | | 149,037 | | | 292,895 | | | 309,262 | |
运营收入 | 26,292 | | | 21,403 | | | 21,597 | | | 12,276 | |
利息和其他收入(支出),净额: | | | | | | | |
利息收入 | 2,509 | | | 756 | | | 4,797 | | | 1,032 | |
利息支出 | (2,174) | | | (2,242) | | | (4,267) | | | (4,106) | |
其他收入(支出),净额 | 847 | | | (538) | | | 13 | | | (308) | |
利息和其他收入(支出)总额,净额 | 1,182 | | | (2,024) | | | 543 | | | (3,382) | |
所得税支出前的收入(福利) | 27,474 | | | 19,379 | | | 22,140 | | | 8,894 | |
所得税支出(福利) | 6,012 | | | 1,996 | | | 4,878 | | | (1,357) | |
N净收入 | $ | 21,462 | | | $ | 17,383 | | | $ | 17,262 | | | $ | 10,251 | |
B基本每股净收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.14 | |
稀释d 人均净收入 分享 | $ | 0.29 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.14 | |
计算中使用的已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
没有t 每股收益e-基础版 | 72,112 | | | 71,856 | | | 71,828 | | | 72,152 | |
N每股净收益e-稀释 | 72,797 | | | 72,891 | | | 72,838 | | | 73,494 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并综合收益表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 21,462 | | | $ | 17,383 | | | $ | 17,262 | | | $ | 10,251 | |
其他综合损失: | | | | | | | |
累积翻译调整 | (138) | | | (310) | | | (70) | | | (561) | |
投资市值的变化: | | | | | | | |
扣除税款(收益)美元的未实现收益(亏损)的变动3, $0, ($31) 和 ($3),分别是 | 9 | | | — | | | (97) | | | (11) | |
投资市值的净变动总额 | 9 | | | — | | | (97) | | | (11) | |
衍生品市场价值的变化: | | | | | | | |
扣除收益后的衍生品市场价值变化85, $237, $34,以及 $283,分别地 | (264) | | | (762) | | | (105) | | | (910) | |
净收益中包含的净(亏损)收益的重新分类调整,扣除(美元)的(收益)税10), $51, ($28) 和 $89,分别地 | (31) | | | 163 | | | (87) | | | 285 | |
衍生品市值的总净变动 | (295) | | | (599) | | | (192) | | | (625) | |
其他综合损失 | (424) | | | (909) | | | (359) | | | (1,197) | |
综合收入总额 | $ | 21,038 | | | $ | 16,474 | | | $ | 16,903 | | | $ | 9,054 | |
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股东权益合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个 Mon 已于 2023 年 9 月 30 日结束 |
| 普通股 投票 | | 额外 已付款 资本 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 国库股 | | 已保留 收益 | | 总计 股东 公平 |
| | | | |
| 股份 | | 标准杆数 价值 | | | | 股份 | | 申明 价值 | | |
余额,2023 年 6 月 30 日 | 130,016,041 | | | $ | 130 | | | $ | 3,118,798 | | | $ | 5,803 | | | 57,869,951 | | | $ | (1,559,534) | | | $ | 466,013 | | | $ | 2,031,210 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 21,462 | | | 21,462 | |
未实现的净投资收益 | | | | | | | 9 | | | | | | | | | 9 | |
衍生金融工具的未实现净亏损 | | | | | | | (295) | | | | | | | | | (295) | |
累积翻译调整 | | | | | | | (138) | | | | | | | | | (138) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据限制性股票单位的归属发行普通股 | 649,566 | | | — | | | | | | | | | | | | | — | |
向员工发放的限制性股票单位的股票薪酬支出 | | | | | 17,908 | | | | | | | | | | | 17,908 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 209,791 | | | | | 6,006 | | | | | | | | | | | 6,006 | |
回购库存股 | | | | | — | | | | | 1,307,546 | | | (36,492) | | | | | (36,492) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | 130,875,398 | | $ | 130 | | | $ | 3,142,712 | | | $ | 5,379 | | | 59,177,497 | | $ | (1,596,026) | | | $ | 487,475 | | | $ | 2,039,670 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| Six Mon 已于 2023 年 9 月 30 日结束 |
| 普通股 投票 | | 额外 已付款 资本 | | 累积的 其他 全面 收入(亏损) | | 国库股 | | 已保留 收益 | | 总计 股东 公平 |
| | | | |
| 股份 | | 标准杆数 价值 | | | | 股份 | | 申明 价值 | | |
余额,2023 年 3 月 31 日 | 128,683,824 | | | $ | 128 | | | $ | 3,099,698 | | | $ | 5,738 | | | 57,434,779 | | | $ | (1,546,128) | | | $ | 470,213 | | | $ | 2,029,649 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 17,262 | | | 17,262 | |
未实现的净投资亏损 | | | | | | | (97) | | | | | | | | | (97) | |
衍生金融工具的未实现净亏损 | | | | | | | (192) | | | | | | | | | (192) | |
累积翻译调整 | | | | | | | (70) | | | | | | | | | (70) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据限制性股票单位的归属发行普通股 | 1,981,783 | | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
向员工发放的限制性股票单位的股票薪酬支出 | | | | | 37,008 | | | | | | | | | | | 37,008 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 209,791 | | | | | 6,006 | | | | | | | | | | | 6,006 | |
回购库存股 | | | | | — | | | | | 1,742,718 | | | (49,898) | | | | | (49,898) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 9 月 30 日 | 130,875,398 | | $ | 130 | | | $ | 3,142,712 | | | $ | 5,379 | | | 59,177,497 | | $ | (1,596,026) | | | $ | 487,475 | | | $ | 2,039,670 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout 系统公司
股东权益合并报表
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| 普通股投票 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 国库股 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | | | |
| 股份 | | 面值 | | | | 股份 | | 陈述价值 | | |
余额,2022 年 6 月 30 日 | 127,371,813 | | $ | 127 | | | $ | 2,993,163 | | | $ | (147) | | | 55,887,992 | | $ | (1,489,687) | | | $ | 403,433 | | | $ | 1,906,889 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 17,383 | | | 17,383 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具的未实现净亏损 | | | | | | | (599) | | | | | | | | | (599) | |
累积翻译调整 | | | | | | | (310) | | | | | | | | | (310) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据限制性股票单位的归属发行普通股 | 795,314 | | 1 | | | | | | | | | | | | | 1 | |
向员工发放的限制性股票单位的股票薪酬支出 | | | | | 15,942 | | | | | | | | | | | 15,942 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 206,029 | | | | 6,539 | | | | | | | | | | | 6,539 | |
回购库存股 | | | | | — | | | | | 241,514 | | (8,199) | | | | | (8,199) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 9 月 30 日 | 128,373,156 | | $ | 128 | | | $ | 3,015,644 | | | $ | (1,056) | | | 56,129,506 | | $ | (1,497,886) | | | $ | 420,816 | | | $ | 1,937,646 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年9月30日的六个月 |
| 普通股投票 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 国库股 | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | | | |
| 股份 | | 面值 | | | | 股份 | | 陈述价值 | | |
余额,2022 年 3 月 31 日 | 126,425,383 | | $ | 126 | | | $ | 3,023,403 | | | $ | 141 | | | 52,323,090 | | $ | (1,373,840) | | | $ | 410,565 | | | $ | 2,060,395 | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 10,251 | | | 10,251 | |
未实现的净投资亏损 | | | | | | | (11) | | | | | | | | | (11) | |
衍生金融工具的未实现净亏损 | | | | | | | (625) | | | | | | | | | (625) | |
累积翻译调整 | | | | | | | (561) | | | | | | | | | (561) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
根据限制性股票单位的归属发行普通股 | 1,741,744 | | 2 | | | | | | | | | | | | | 2 | |
向员工发放的限制性股票单位的股票薪酬支出 | | | | | 30,702 | | | | | | | | | | | 30,702 | |
根据员工股票购买计划发行普通股 | 206,029 | | | | 6,539 | | | | | | | | | | | 6,539 | |
回购库存股 | | | | | (45,000) | | | | | 3,806,416 | | (124,046) | | | | | (169,046) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2022 年 9 月 30 日 | 128,373,156 | | $ | 128 | | | $ | 3,015,644 | | | $ | (1,056) | | | 56,129,506 | | $ | (1,497,886) | | | $ | 420,816 | | | $ | 1,937,646 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 17,262 | | | $ | 10,251 | |
为协调而进行的调整净收入减去收购影响后经营活动提供的现金: | | | |
折旧和摊销 | 38,410 | | | 42,847 | |
| | | |
经营租赁使用权资产 | 5,218 | | | 5,327 | |
剥离企业的收益 | (3,806) | | | — | |
处置固定资产的损失 | 45 | | | 13 | |
| | | |
基于股份的薪酬支出 | 38,289 | | | 32,082 | |
衍生品投资公允价值的变化 | (206) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | (21,411) | | | (5,963) | |
其他收益 | (82) | | | — | |
资产和负债的变化 | | | |
应收账款和未开票成本 | (8,952) | | | 8,850 | |
| | | |
库存 | (1,211) | | | 2,745 | |
预付费用和其他资产 | (7,666) | | | (15,583) | |
应付账款 | (1,109) | | | (737) | |
应计薪酬和其他费用 | (49,851) | | | (19,562) | |
经营租赁负债 | (5,908) | | | (6,128) | |
| | | |
| | | |
应缴所得税 | (2,948) | | | (4,383) | |
递延收入 | (44,805) | | | (52,148) | |
用于经营活动的净现金 | (48,731) | | | (2,389) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
购买有价证券和投资 | (41,920) | | | (60,914) | |
有价证券的销售和到期所得 | 30,162 | | | 81,131 | |
购买固定资产 | (3,491) | | | (5,215) | |
| | | |
购买无形资产 | — | | | (161) | |
剥离企业的收益 | 8,283 | | | — | |
存款(增加)减少 | (7) | | | 9 | |
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投资活动提供的净现金(用于) | (6,973) | | | 14,850 | |
来自融资活动的现金流: | | | |
根据股票计划发行普通股 | 2 | | | 2 | |
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国库股票回购,包括加速股票回购 | (31,137) | | | (150,039) | |
限制性股票单位的预扣税 | (18,718) | | | (19,007) | |
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偿还长期债务 | — | | | (150,000) | |
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用于融资活动的净现金 | (49,853) | | | (319,044) | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (1,293) | | | (9,253) | |
现金和现金等价物的净减少 | (106,850) | | | (315,836) | |
现金和现金等价物,期初 | 386,794 | | | 636,161 | |
现金和现金等价物,期末 | $ | 279,944 | | | $ | 320,325 | |
补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 3,192 | | | $ | 3,001 | |
为所得税支付的现金 | $ | 41,250 | | | $ | 30,134 | |
非现金交易: | | | |
将库存转移到固定资产 | $ | 1,814 | | | $ | 1,371 | |
应付账款中包含的不动产、厂房和设备增拨款 | $ | 400 | | | $ | 289 | |
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根据员工股票计划发行普通股 | $ | 6,006 | | | $ | 6,539 | |
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未结算的股票回购,包含在应付账款中 | $ | 43 | | | $ | — | |
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所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
NetScout 系统公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注释 1 — 列报基础
随附的未经审计的中期合并财务报表由NetScout Systems, Inc.(NetScout或公司)编制。根据美国证券交易委员会(SEC)的规章制度,通常包含在根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。管理层认为,未经审计的中期合并财务报表包括公允列报公司财务状况和股东权益、经营业绩和现金流所必需的所有调整,包括正常的经常性调整。年终合并资产负债表数据和股东权益表来自公司经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露。这些未经审计的中期合并财务报表中报告的业绩不一定代表全年可能的预期业绩。所有重要的公司间往来账户和交易在合并中均被清除。
这些未经审计的中期合并财务报表应与公司于2023年5月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中所包含的经审计的合并财务报表(包括附注)一起阅读。
全球和宏观经济状况
公司继续密切关注当前的全球和宏观经济状况,包括持续的乌克兰和以色列战争的影响、全球地缘政治紧张局势、股市波动、特定行业的资本支出趋势、汇率波动、通货膨胀、利率和衰退风险,包括它们已经和可能继续影响其客户、员工、供应链和分销网络的方式和程度。这些全球和宏观经济趋势的全部影响仍不确定。受影响国家的政府采取的措施以及由此产生的经济影响可能会对公司未来的经营业绩、现金流和财务状况及其客户产生重大不利影响。
公司有责任评估条件和/或事件是否使人们对其履行未来财务义务的能力产生重大怀疑,因为这些义务将在财务报表发布之日起一年内到期。在2024财年第二季度末,该公司的订单转换放缓,这影响了公司的上半年财报。公司已经采取并将继续采取预防措施来管理成本并提高整个组织的生产力。这包括管理全权支出和招聘活动。此外,根据契约水平,公司截至2023年9月30日,一个增量心理 $700其循环信贷额度下可用的百万美元。
公司预计,运营提供的净现金加上现金、现金等价物、有价证券和投资以及循环信贷额度下的可用借款,将提供足够的流动性,为至少未来十二个月的流动债务、资本支出、还本付息要求和营运资金需求提供资金。
最近的会计公告
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08《业务合并(主题805):与客户签订的合同资产和合同负债的会计》,该文件要求公司确认和衡量企业合并中收购的合同资产和合同负债,就好像收购公司签订相关的收入合同一样。亚利桑那州立大学2021-08对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,允许提前采用。ASU 2021-08 于 2023 年 4 月 1 日通过。标准中的修正案必须从通过之日起在预期的基础上适用。公司将把亚利桑那州立大学2021-08年的规定适用于未来的收购(如果有)。
注意事项 2 — 收入
收入确认政策
公司行使判断力,使用估算值来确定每个会计期内要确认的产品和服务收入金额。
该公司的收入主要来自为服务提供商和企业客户销售网络管理工具和网络安全解决方案,包括硬件、软件和服务产品。该公司的产品销售包括纯软件产品和产品,其中包括带有嵌入式软件的硬件设备,这些设备对于为客户提供解决方案的预期功能至关重要。
一旦双方批准了与客户签订的具有法律约束力的合同,并且确定了转让产品或服务的相关承诺,公司就会将收入入账。公司将合同定义为一种具有商业实质内容的协议,其中规定了付款条件、各方在要转让的产品或服务方面的权利和义务以及公司认为可能的收款金额。客户合同可能包括承诺向客户转让多种产品和服务。要确定产品和服务是否被视为不同的履约义务,应单独核算还是作为一项综合履约义务,可能需要作出重大判断。当产品或服务的控制权移交给公司的客户时,即确认收入,金额反映了公司为换取产品和服务而预计有权获得的对价。
产品收入通常在交付时予以确认,前提是存在法律上可执行的合同,控制权已移交给客户;就软件产品而言,客户何时有权和有能力访问软件,并有可能收取相关应收款。如果在交付后仍有对客户的任何重要义务,通常涉及与安装和客户验收相关的义务,则收入确认将推迟到此类义务履行之后。该公司的服务产品包括安装、集成、延长保修和维护服务、合同后客户支持、备用软件即服务 (SAAS) 以及包括咨询和培训在内的其他专业服务。公司通常在产品销售中提供软件和/或硬件支持。与初始捆绑软件和硬件支持相关的收入在支持期内按比例确认。此外,客户可以选择在最初的软件/硬件保修到期后购买延期支持协议。支持服务通常包括未指定升级(如果有)、电话和互联网支持、更新、错误修复以及硬件维修和更换的权利。咨询服务在交付或完成履约时得到承认,具体取决于基础合同的条款。与提供咨询服务有关的自付支出的报销包含在服务收入中,抵消费用记入服务成本收入。培训服务包括现场和课堂培训。培训收入在培训交付时予以确认。
通常,公司的合同是单独核算的。但是,当合同密切关联且相互依赖时,可能需要将两份或多份合同视为一个合同,以反映该组合同的实质内容。
捆绑安排是客户同时购买公司产品和服务的组合,这些产品和服务可能在不同的时间点交付。公司在履约义务之间分配交易价格,金额描述每项债务的相对独立销售价格(SSP)。需要做出判断才能确定每项不同履行义务的 SSP。公司主要根据履约义务的历史定价,使用一系列金额来估算所售每种产品和服务的SSP。该公司还考虑了其在不同销售渠道和地区以及市场条件下的总体定价目标和做法。通常,公司根据历史独立销售额为其大部分服务绩效义务确定了SSP。在某些情况下,公司根据对盈利能力和提供这些服务的基本成本的估计,为服务制定了SSP。SSP主要是针对产品绩效义务制定的,即履行义务最近出售的平均或中位销售价格,无论是单独出售还是作为捆绑交易的一部分出售。公司每季度审查产品绩效义务的销售情况,并酌情更新此类绩效义务的SSP,以确保其反映最近的定价经验。该公司的产品通过其直销队伍进行分销,并通过与经销商和分销商的联盟进行间接分销。与经销商和分销商的收入安排以卖出为基础进行确认;也就是说,当产品控制权移交给经销商或分销商时。公司将给予客户的对价记录为收入的减少,但以他们从客户那里获得的收入为限。除有限的例外情况外,公司的退货政策不允许产品退货以获得退款。迄今为止,回报微不足道。此外,该公司有成功向其经销商和分销商收取应收账款的历史。
在截至2023年9月30日的六个月中,公司承认了$ 的地点201.3与之相关的百万个o 公司截至2023年3月31日公布的递延收入余额。
履约义务
客户合同可能包括承诺向客户转让多种产品和服务。确定产品和服务是否被视为应单独核算或合并履行义务的不同履约义务可能需要作出重大判断。交易价格在捆绑合约中的履约义务之间分配,金额描述了每种债务的相对独立销售价格。
对于涉及不同硬件和软件许可证的合同,履约义务将在控制权移交给客户时予以履行。对于独立维护和合同后支持(PCS),履约义务作为备用债务在合同期内按比例支付。对于咨询和培训服务,
履约义务可以在合同期限内作为备用债务来履行, 在服务交付时在一段时间内清偿, 在控制权移交后服务完成时履行, 或服务到期未使用时履行。
硬件、软件许可证、一年维护、PCS 和咨询服务的付款通常是预先支付的,付款条件为 30到 90天。但是,公司确实有合同,根据这些合同,在合同履约控制权移交后的几年内按比例开具账单 义务。多年维护、PCS 和咨询服务的付款通常按年分期支付合同期限。该公司没有任何重大变量对价ch 是 2023 年 9 月 30 日的退货、退款或保修义务。
截至2023年9月30日,该公司的递延收入总额为美元394.3百万,这是分配给未交付履约义务的合同总价格。该公司预计将确认美元275.0百万,或 70%,占下次收入的百分比 12月,预计将确认剩余的美元119.3百万,或 30%,其中 r此后的收入。
由于NetScout的收入确认政策,在某些情况下,公司不确认与已开具账单的销售交易相关的收入,但尚未收取相关的应收账款。尽管应收账款是一项可强制执行的义务,但公司认为其付款权不是无条件的,因此,出于资产负债表列报的目的,公司尚未确认递延收入或相关应收账款,此类交易的合并资产负债表中也没有出现任何金额,因为控制权基础交付项尚未转移。未确认的应收账款和递延收入的总金额为 $4.1百万和美元6.6截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,分别为百万人。
NetScout预计,已计费和未开单的递延收入金额将逐季度变化,原因有很多,包括大型客户支持和服务协议的具体时间、期限和规模,此类协议的计费周期各不相同,e. 具体时机客户续订和外币波动。在截至2023年9月30日的六个月中,公司没有重要的重大融资组成部分,也没有在前一时期确认的可变对价或业绩义务的履行情况。
合约余额
公司可能会根据公司合同规定的计费计划从客户那里获得付款。合同资产与履约义务有关,在预定账单之前,控制权已移交给客户。公司记录未开票的应收账款,这些账款代表对价权,以换取随着时间的推移而转让给客户的商品或服务。递延收入涉及具有无条件付款权的账单在履行所有履约义务之前或在履行合同之前收到付款的情况。
获得合同的费用
该公司已确定,在主题606范围内与客户签订合同所产生的唯一重大增量成本是支付给员工的销售佣金。销售佣金作为资产入账,并在具有剩余履约义务的相关合同的剩余履行期内按比例摊销为支出。公司的支出成本是摊还期为一年或更短时产生的销售佣金。
截至2023年9月30日,合并资产负债表包括美元9.3与销售佣金相关的数百万美元资产将在未来时期记作支出。余额为 $4.7百万美元包含在预付费用和其他流动资产中,余额为 $4.6截至2023年9月30日,公司合并资产负债表中的其他资产中包括了百万美元。 截至2023年3月31日,合并资产负债表包括美元9.4百万美元相关资产转为销售佣金,将在未来时期支出。余额为 $4.7百万美元包含在预付费用和其他流动资产中,余额为 $4.7截至2023年3月31日,公司合并资产负债表中的其他资产中包括了百万美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中,公司分别确认了美元1.7百万,美元1.7百万,美元3.4百万,以及 $3.5与该销售佣金资产相关的百万美元摊销,该资产包含在公司合并报表的销售和营销费用项目中操作。
信用损失备抵金
该公司持续监控客户的收款。公司评估其应收账款的可收性,并根据多种因素确定适当的信用损失备抵额,包括但不限于对账龄表、逾期未付余额、历史收款经验和当前经济状况的分析。
下表汇总了信贷损失备抵金中的活动(以千计): | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 675 | |
增加导致运营费用 | 18 | |
向其他账户收取的费用(回收款) | — | |
因核销而产生的扣除额 | (27) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 666 | |
注意事项 3 — 信用风险和重要客户的集中
可能使公司受到信用风险集中的金融工具主要包括投资、贸易应收账款和应付账款。公司的现金、现金等价物和有价证券存放在信用等级高的金融机构。
2023 年 9 月 30 日,公司 h广告一位占应收账款余额10%以上的直接客户,而没有间接渠道合作伙伴占应收账款余额的10%以上。截至2023年3月31日,该公司有 没有直接客户 或占应收账款余额10%以上的渠道合作伙伴。
在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,没有直接客户或渠道合作伙伴占公司总收入的10%以上。在截至2022年9月30日的三个月和六个月中,一家直接客户Verizon占公司总收入的10%以上,而没有渠道合作伙伴占总收入的10%以上。
从历史上看,公司的客户在履行付款义务的能力方面没有遇到任何重大故障,公司预计客户将来也会出现重大不履约情况;因此,公司不要求客户提供抵押品。但是,如果公司的假设不正确,可能会对其可疑账目备抵产生不利影响。
注意事项 4 — 基于股份的薪酬
2019年9月12日,公司股东批准了经修订的2019年股权激励计划(2019年计划),该计划取代了公司经修订的2007年股权激励计划(经修订的2007年计划)。2019年计划允许授予激励和非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和其他股票奖励,统称为 “基于股票的奖励”。
2020年9月10日,公司股东批准了对2019年股权激励计划(2019年第一修正计划)的修正和重述,以增加预留发行的股票数量顺便说一句 4,700,000 s野兔,建立一个 一年2020年9月10日当天或之后授予的奖励的最低归属要求,并更改用于计算2019年第一修正计划下可供发行的股票数量增加或减少的 “可替代股票计数比率”。
2022年8月24日,公司股东批准了对2019年股权激励计划(2019年第二修正计划)的修正和重述,以增加预留发行的股票数量 7,000,000股份,并更改用于计算2019年第二修正计划下可供发行的股票数量增加或减少的 “可替代股票计数比率”。
2023 年 9 月 14 日,公司股东批准了 2019 年的修正案和重报 第一修正计划(2019年第三次修订计划)将进一步增加预留发行的股票数量 5,900,000股票,并更改了用于计算2019年第三次修订计划下可供发行的股票数量增加或减少的 “可替代股票计数比率”。截至 2023 年 9 月 14 日,共有 8,263,547根据2019年第三次修订计划预留的发行股份,该计划包括 5,900,000新股+ 2,363,547截至2023年9月14日,即2019年第三次修订计划的生效日期,根据2019年第二修正计划仍可供授予的股份。公司将2019年计划、2019年第一修正计划、2019年第二修正计划和2019年第三次修订计划统称为 “经修订的2019年计划”。截至 2023 年 9 月 30 日,总计 8,141,536根据经修订的2019年计划,股票仍可供授予。
公司定期向公司及其子公司的员工、高级管理人员和董事发放基于股份的奖励。此外,公司定期向某些执行官授予基于业绩的限制性股票单位,这些单位根据公司的股东总回报率与罗素2000指数的比较进行归属 三年时期。使用蒙特卡罗模拟模型对基于绩效的限制性股票单位进行估值。薪酬支出的衡量和确认基于向其员工和董事发放的所有基于股份的支付奖励的估计公允价值。基于股份的奖励补助金通常根据授予的股票数量和公司普通股的报价以授予之日的公允价值进行计量。此类价值被确认为相应归属期内的收入成本或运营费用。
以下是基于股票的薪酬支出摘要,包括根据公司经修订的2007年计划、经修订的2019年计划以及根据公司2011年修订和重述的员工股票购买计划(ESPP)授予的限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位,基于下文确定的适用成本和支出项目内的估计公允价值(以千计)计算: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
产品收入成本 | $ | 349 | | | $ | 315 | | | $ | 721 | | | $ | 607 | |
服务成本收入 | 2,289 | | | 2,080 | | | 4,828 | | | 3,825 | |
研究和开发 | 4,988 | | | 4,580 | | | 10,374 | | | 9,011 | |
销售和营销 | 6,675 | | | 6,043 | | | 13,959 | | | 11,793 | |
一般和行政 | 4,144 | | | 3,483 | | | 8,407 | | | 6,846 | |
| $ | 18,445 | | | $ | 16,501 | | | $ | 38,289 | | | $ | 32,082 | |
员工股票购买计划— 如公司截至2023年3月31日止年度的10-K表年度报告中所述,公司维持所有符合条件的员工的ESPP。根据ESPP,公司普通股可以在每个半年发行期的最后一天购买 85该发行期最后一天公允价值的百分比。发售期为每年的3月1日至8月31日,以及从9月1日至2月的最后一天。在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,员工购买了 209,791ESPP下的股份,每股公允价值为美元28.63.
注意事项 5 — 现金、现金等价物、有价证券和投资
公司认为,购买的原始到期日为三个月或更短的所有高流动性投资均为 现金等价物以及最初到期日超过三个月的投资作为有价证券.现金和现金股权valent主要包括美国政府和市政债券、商业票据、货币市场工具以及截至2023年9月30日和2023年3月31日在各金融机构持有的现金。
有价证券
以下是截至2023年9月30日NetScout持有的有价证券摘要,分为短期和长期(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
安全类型: | | | | | |
美国政府和市政的义务 | $ | 16,327 | | | $ | (56) | | | $ | 16,271 | |
商业票据 | 18,989 | | | — | | | 18,989 | |
| | | | | |
存款证 | 7,371 | | | — | | | 7,371 | |
| | | | | |
短期有价证券总额 | 42,687 | | | (56) | | | 42,631 | |
美国政府和市政的义务 | 4,007 | | | (48) | | | 3,959 | |
| | | | | |
长期有价证券总额 | 4,007 | | | (48) | | | 3,959 | |
有价证券总额 | $ | 46,694 | | | $ | (104) | | | $ | 46,590 | |
以下是截至2023年3月31日NetScout持有的有价证券摘要,分为短期和长期(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销 成本 | | 未实现 收益(损失) | | 公平 价值 |
安全类型: | | | | | |
美国政府和市政的义务 | $ | 8,796 | | | $ | (1) | | | $ | 8,795 | |
商业票据 | 19,136 | | | — | | | 19,136 | |
公司债券 | 310 | | | — | | | 310 | |
存款证 | 3,963 | | | — | | | 3,963 | |
短期有价证券总额 | 32,205 | | | (1) | | | 32,204 | |
美国政府和市政的义务 | 8,915 | | | 25 | | | 8,940 | |
| | | | | |
长期有价证券总额 | 8,915 | | | 25 | | | 8,940 | |
有价证券总额 | $ | 41,120 | | | $ | 24 | | | $ | 41,144 | |
截至2023年9月30日和2023年3月31日持有的公司有价证券的合同到期日如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
可供出售证券: | | | |
1 年或更短时间内到期 | $ | 42,631 | | | $ | 32,204 | |
1 年至 5 年后到期 | 3,959 | | | 8,940 | |
| $ | 46,590 | | | $ | 41,144 | |
投资
2023年2月,该公司与在奥斯陆证券交易所注册的丹麦上市公司Napatech A/S(Napatech)签订了远期股票购买协议,将购买大约 6.2以美元的价格购买Napatech的百万股普通股7.5百万。2023 年 4 月,公司与 Napatech 达成了远期股票购买合同,以换取大约 6.2Napatech的百万股普通股。作为协议的一部分,公司获得了指定一名代表参加Napatech董事会选举的权利,该选举于2023年4月获得Napatech提名委员会的批准。公司以权益法对该投资进行核算,并选择对该投资适用公允价值期权。公司根据Napatech股票的收盘价,在每个期末按公允价值记录投资,该期间公允价值的任何变化均计入公司合并运营报表中净额的其他收益(支出)。截至2023年9月30日,对Napatech的投资的公允价值为美元6.0百万并包含在 公司合并资产负债表中的有价证券和投资。在截至2023年9月30日的六个月中,公司确认了一美元0.1对Napatech的股权投资的其他收益(支出)的公允价值增加了100万美元,净额为公司合并运营报表中的净值。在截至2023年9月30日的六个月中,与Napatech股权投资的外币折算相关的未实现亏损并不重要。
注意事项 6 — 公允价值测量
根据用于确定公允价值的投入的可靠性,公允价值层次结构分为三个级别。1级是指根据活跃市场上相同资产的报价确定的公允价值。第 2 级是指使用重要的其他可观测输入估算的公允价值,级别 3 包括使用重要的不可观测输入估算的公允价值。 下表显示了公司在2023年9月30日和2023年3月31日使用公允价值层次结构定期计量的金融资产和负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值测量结果为 |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 270,901 | | | $ | 9,043 | | | $ | — | | | $ | 279,944 | |
美国政府和市政的义务 | 17,710 | | | 2,520 | | | — | | | 20,230 | |
商业票据 | — | | | 18,989 | | | — | | | 18,989 | |
| | | | | | | |
存款证明 | — | | | 7,371 | | | — | | | 7,371 | |
对Napatech的股权投资 | 6,021 | | | — | | | — | | | 6,021 | |
衍生金融工具 | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| $ | 294,632 | | | $ | 37,928 | | | $ | — | | | $ | 332,560 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (230) | | | $ | — | | | $ | (230) | |
| $ | — | | | $ | (230) | | | $ | — | | | $ | (230) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值测量结果为 |
| 2023年3月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 370,455 | | | $ | 16,339 | | | $ | — | | | $ | 386,794 | |
美国政府和市政的义务 | 17,735 | | | — | | | — | | | 17,735 | |
商业票据 | — | | | 19,136 | | | — | | | 19,136 | |
公司债券 | 310 | | | — | | | — | | | 310 | |
存款证明 | — | | | 3,963 | | | — | | | 3,963 | |
衍生金融工具 | — | | | 59 | | | — | | | 59 | |
| | | | | | | |
| $ | 388,500 | | | $ | 39,497 | | | $ | — | | | $ | 427,997 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — | | | $ | (49) | | | $ | (1,380) | | | $ | (1,429) | |
| $ | — | | | $ | (49) | | | $ | (1,380) | | | $ | (1,429) | |
这种层次结构要求公司在可用时使用可观察的市场数据,并在确定公允价值时尽量减少不可观察的投入的使用。公司定期按公允价值衡量某些金融资产和负债,包括有价证券和衍生金融工具。
公司的1级投资之所以被归类为此类投资,是因为它们是使用报价市场价格或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的。
公司的二级投资之所以被归类为二级投资,是因为它们的估值使用的是资产或负债可直接或间接观察到的1级报价以外的可观察投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价,或非活跃市场中相同或相似资产的报价。
截至2023年3月31日,该公司的三级负债包括与Napatech签订的远期股票购买合同,大约要收购 6.2以美元的价格购买Napatech的百万股普通股7.5百万,在权威指导下,它符合衍生工具的资格。公司根据可观察的投入和市场上不可观察的投入,按公允价值对截至2023年3月31日的远期股票购买合约进行了计量,从而产生了与三级公允价值层次结构分类相关的费用。在截至2023年9月30日的六个月中,公司录得1美元0.2衍生金融工具负债在其他收益(支出)中的公允价值减少了百万美元
公司的合并运营报表。2023 年 4 月,公司与 Napatech 达成了远期股票购买合同,以换取大约 6.2Napatech的百万股普通股,价值美元6.2当时有数百万。
下表列出了截至2023年9月30日的六个月中公司三级财务负债公允价值变动的对账(以千计): | | | | | |
| 衍生物 |
| 乐器 |
截至2023年3月31日的余额 | $ | (1,380) | |
衍生品投资公允价值的变化 | 206 | |
衍生工具的结算 | 1,174 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | — | |
注意事项 7 — 库存
存货按实际成本或可变现净值中较低者列报。成本是使用先进先出 (FIFO) 方法确定的。 库存包括以下内容(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
原材料 | $ | 10,533 | | | $ | 12,352 | |
工作正在进行中 | 170 | | | 14 | |
成品 | 4,778 | | | 5,183 | |
递延费用 | 428 | | | 407 | |
| $ | 15,909 | | | $ | 17,956 | |
注释 8- 剥离
业务剥离
2023年9月8日,公司签订了资产购买协议,剥离其测试优化业务(TO 业务),现金收益为美元8.3百万。该公司录得的收益为 $3.8在截至2023年9月30日的三个月和六个月中,资产剥离了100万英镑。关于资产剥离,公司已与买方签订了过渡服务协议,在2023年12月31日之前提供某些服务。
公司确定,出售TO业务并不代表战略转移,也不会对其合并经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。因此,公司未在合并财务报表中将此次出售列为已终止业务。
注意事项 9 — 商誉和无形资产
善意
该公司有 一报告单位。自1月31日起,至少每年在申报单位层面对商誉进行减值测试,如果事件发生或情况发生变化,很可能会使申报单位的公允价值降至其以下,则临时进行商誉减值测试 账面价值。公司使用定性(步骤 0)评估于2023年1月31日完成了年度商誉减值测试,公司得出结论,申报单位的公允价值很可能超过其利润率ng 值。在截至2023年9月30日的六个月中,截至本季度报告发布之日,公司考虑了各种因素,包括宏观经济环境对公司长期预测和股价的影响。根据这些评估,公司得出结论,没有任何事件或情况更有可能使申报单位的公允价值降至2023年9月30日的账面价值以下。公司将继续监测这些因素,并计划在2024财年第四季度进行年度商誉评估,此外,如有必要,公司还将进行额外的中期减值测试。
截至2023年9月30日和2023年3月31日,商誉账面金额为美元1.7十亿。那个 截至2023年9月30日的六个月中,商誉账面金额的变化是由于外币的影响与以美元以外货币记录的资产余额以及剥离TO业务有关的新西元折算调整。
下表汇总了截至2023年9月30日的六个月中商誉账面金额的变化如下(以千计):
| | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 1,724,404 | |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
外币折算的影响 | 1,859 | |
剥离企业 | (4,259) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 1,722,004 | |
无形资产
无形资产的净账面金额ts 我们回复 $336.4百万和 $366.6截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,分别为百万人。企业合并中获得的无形资产按照收购会计方法按收购之日的估计公允价值入账。公司在收购的无形资产的估计使用寿命内摊销。
无形资产包括截至2023年9月30日的以下可摊销无形资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | | 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 |
开发的技术 | 3 - 13年份 | | $ | 247,769 | | | $ | (234,598) | | | $ | 13,171 | |
客户关系 | 8 - 18年份 | | 761,750 | | | (451,580) | | | 310,170 | |
分销商关系和技术许可 | 1 - 6年份 | | 7,747 | | | (6,883) | | | 864 | |
明确有效的商标和商品名称 | 2 - 9年份 | | 57,603 | | | (45,559) | | | 12,044 | |
核心技术 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
资本化软件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
| | | | | | | |
其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (1,012) | | | 196 | |
| | | $ | 1,086,586 | | | $ | (750,141) | | | $ | 336,445 | |
无形资产包括截至2023年3月31日的以下可摊销无形资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命(年) | | 成本 | | 累积的 摊销 | | 网 |
开发的技术 | 3 - 13年份 | | $ | 249,903 | | | $ | (233,440) | | | $ | 16,463 | |
客户关系 | 8 - 18年份 | | 768,179 | | | (433,876) | | | 334,303 | |
分销商关系和技术许可 | 1 - 6年份 | | 11,547 | | | (10,133) | | | 1,414 | |
明确有效的商标和商品名称 | 2 - 9年份 | | 57,694 | | | (43,489) | | | 14,205 | |
核心技术 | 10年份 | | 7,192 | | | (7,192) | | | — | |
| | | | | | | |
非竞争协议 | 3年份 | | 292 | | | (292) | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
资本化软件 | 3年份 | | 3,317 | | | (3,317) | | | — | |
其他 | 1 - 20年份 | | 1,208 | | | (1,002) | | | 206 | |
| | | $ | 1,099,332 | | | $ | (732,741) | | | $ | 366,591 | |
作为产品收入成本的摊销包括已开发技术、分销商关系和技术许可证、核心技术和软件的摊销。作为运营费用包括的摊销包括所有其他无形资产。 下表汇总了截至2023年9月30日的三个月和六个月的摊销费用,以及 2022,分别是(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
无形资产的摊销包括: | | | | | | | |
| | | | | | | |
产品收入成本 | $ | 1,909 | | | $ | 2,628 | | | $ | 3,826 | | | $ | 5,281 | |
运营费用 | 12,555 | | | 13,806 | | | 25,267 | | | 27,692 | |
| $ | 14,464 | | | $ | 16,434 | | | $ | 29,093 | | | $ | 32,973 | |
以下是截至3月31日的财政年度截至2023年9月30日的预期未来摊销费用(以千计):
| | | | | |
2024 年(剩下的六个月) | $ | 28,838 | |
2025 | 50,679 | |
2026 | 46,326 | |
2027 | 43,450 | |
2028 | 40,495 | |
此后 | 126,657 | |
| $ | 336,445 | |
注释 10 — 衍生工具和套期保值活动
NetScout在国际上开展业务,在正常业务过程中,会受到外币汇率波动的影响。风险敞口源于以美元以外的其他货币计价的成本,主要是欧元、英镑、加元和印度卢比。公司通过对冲以外币计价的运营费用的预测现金流来管理其国外现金流风险,期限不超过 十二个月,通过使用远期合约,在规定的指导方针范围内。公司签订外币兑换合约,以对冲以美元以外货币计价的成本带来的现金流风险。这些套期保值从一开始就被指定为现金流套期保值。
NetScout还定期签订远期合约,以管理与某些第三方交易相关的汇率风险,由于套期保值工具和对冲项目的收益或亏损确认时间没有区别,因此公司不选择对冲会计处理方式。
公司的所有衍生工具均用于风险管理目的,公司不将衍生品用于投机交易目的。这些合同将在未来到期 十二个月预计将影响到期日或到期前的收益。
截至2023年9月30日和2023年3月31日,合并资产负债表中衍生工具的名义金额和公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名义金额 (a) | | 预付费用和其他流动资产 | | 应计其他 |
| 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 | | 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 | | 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
被指定为对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
远期合约 | $ | 10,384 | | | $ | 10,265 | | | $ | 5 | | | $ | 59 | | | $ | 230 | | | $ | 29 | |
未指定为套期保值工具的衍生品: | | | | | | | | | | | |
远期合约 | — | | | 6,031 | | | — | | | — | | | — | | | 20 | |
| | | | | $ | 5 | | | $ | 59 | | | $ | 230 | | | $ | 49 | |
(a) 名义金额代表未偿还衍生品的合约总额/名义金额。
下表列出了被指定为套期保值工具的外汇远期合约对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月(以千计)其他综合收益(OCI)和经营业绩的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 确认的损失 OCI 关于衍生品 (a) | | 收益(亏损)重新分类自 将OCI累计为收入 (b) | | |
9月30日 2023 | | 9月30日 2022 | | 地点 | | 9月30日 2023 | | 9月30日 2022 | | | | | | |
远期合约 | $ | (349) | | | $ | (999) | | | 研究和开发 | | $ | (3) | | | $ | 17 | | | | | | | |
| | | | | 销售和营销 | | (38) | | | 197 | | | | | | | |
| $ | (349) | | | $ | (999) | | | | | $ | (41) | | | $ | 214 | | | | | | | |
(a)该金额代表即期汇率变动导致的衍生品合约公允价值的变化。
(b)该金额表示对冲项目影响收益时从其他综合收益重新分类为收益。
下表列出了被指定为套期保值工具的外汇远期合约对其他综合收益(OCI)和经营业绩的影响 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 确认的损失 OCI 关于衍生品 (a) | | 收益(亏损)重新分类自 将OCI累计为收入 (b) | | |
9月30日 2023 | | 9月30日 2022 | | 地点 | | 9月30日 2023 | | 9月30日 2022 | | | | | | |
远期合约 | $ | (139) | | | $ | (1,193) | | | 研究和开发 | | $ | (2) | | | $ | 20 | | | | | | | |
| | | | | 销售和营销 | | (113) | | | 354 | | | | | | | |
| $ | (139) | | | $ | (1,193) | | | | | $ | (115) | | | $ | 374 | | | | | | | |
(a)该金额代表即期汇率变动导致的衍生品合约公允价值的变化。
(b)该金额表示对冲项目影响收益时从其他综合收益重新分类为收益。
下表列出了未被指定为套期保值工具的外汇远期合约对公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月经营业绩的影响(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 收入中确认的收益 (a) | | |
| | | | 地点 | | 9月30日 2023 | | 9月30日 2022 | | | | | | |
远期合约 | | | | | 一般和行政 | | $ | 60 | | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | $ | 60 | | | $ | — | | | | | | | |
(a)该金额代表即期汇率变动导致的衍生品合约公允价值的变化。
注释 11 — 长期债务
2021年7月27日,公司修订并延长了与贷款人集团的现有信贷额度(经修订的第二份经修订和重述的信贷协议),其中:公司;作为行政代理人和抵押代理人的摩根大通银行(JPMorgan);摩根大通、富国银行证券有限责任公司、美银证券公司、加拿大皇家银行资本市场、PNC资本市场和瑞穗有限责任公司 Bank, Ltd.,作为联合牵头安排人和联席账簿管理人;北卡罗来纳州桑坦德银行、美国全国银行协会、第五三银行全国协会、硅谷银行以及作为共同文件代理人的北卡罗来纳州道明银行及其贷款方。
第二份经修订和重述的信贷协议规定了 五年, $800.0百万美元优先担保循环信贷额度,包括最高额度的信用证次级贷款75.0百万。公司可以选择将信贷额度用于一般公司用途(包括为回购公司普通股提供资金)。第二修正案和重述C下的承诺信贷协议将于2026年7月27日到期,所有未偿贷款都将到期在那个日期。2023 年 9 月 30 日,美元100根据第二修正和重述的信贷协议,未偿还了100万英镑。
2023年2月22日,公司与其贷款集团签订了第二经修订和重述的信贷协议的第一修正协议(第一修正案)。该公司签订了第一修正案,目的是删除基于伦敦银行同业拆借利率的美元计价贷款的利率基准条款,并将其替换为基于定期担保隔夜融资利率(SOFR)的美元计价贷款的利率基准条款。
第一修正案规定,根据第二修正和重述的信贷协议,以美元计价的预付款将按定期SOFR利率加上信用利差调整后的利息计算为 0.10百分比或替代基准利率(按惯例定义),由公司选择,加上利润率范围为 1.00替代基准利率贷款的年利率百分比以及 2.00如果公司的合并总杠杆率大于,则定期SOFR贷款的年利率百分比 3.50到 1.00,向下到 0替代基准利率贷款的年利率百分比以及 1.00如果公司的合并总杠杆率等于或小于,则定期SOFR贷款的年利率百分比 1.50到 1.00。从公司交付截至2023年6月30日的季度财务报表起,到公司交付截至2023年9月30日的季度财务报表为止,适用的利润率为 1.00定期基准循环贷款的年利百分比以及 0替代基准利率贷款的年利率百分比,此后适用的利润率将根据公司的合并总杠杆率而有所不同,范围从 1.00替代基准利率贷款的年利率百分比以及 2.00如果公司的合并总杠杆率大于,则定期基准循环贷款的年利率百分比 3.50到 1.00,向下到 0替代基准利率贷款的年利率百分比以及 1.00如果公司的合并总杠杆率等于或小于,则定期基准循环贷款的年利百分比 1.50到 1.00。
公司的合并总杠杆率是其合并总负债与第二修正和重述信贷协议(调整后的合并息税折旧摊销前利润)中定义的合并息税折旧摊销前利润的比率。调整后的合并息税折旧摊销前利润包括某些调整,包括但不限于与特别、异常或非经常性费用、某些重组费用、非现金费用、某些交易成本和支出相关的调整,以及与重大收购和处置相关的某些预计调整,详见第二修正和重述的信贷协议。
承诺费将根据信贷额度的每日未使用金额累计。从公司交付截至2023年6月30日的季度财务报表起,到公司交付截至2023年9月30日的季度财务报表为止,承诺费为 0.15每年百分比,此后的承诺费将根据公司的合并总杠杆率而有所不同,范围从 0.30如果公司的合并总杠杆率大于,则每年百分比 2.75到 1.00,向下到 0.15如果公司的合并总杠杆率等于或小于,则每年百分比 1.50到 1.00。
信用证参与费应按该贷款机构的信用证风险敞口金额向每家提供信用证次级贷款的贷款机构支付,期限为自第二修正和重述信贷协议截止之日起至但不包括 (i) 该贷款机构终止承诺之日或 (ii) 该贷款机构停止持有任何信用证风险敞口之日这两天中较晚的日期,按年利率计算 m 等于定期SOFR贷款的适用利润率,假设此类贷款在此期间尚未偿还时期。此外,公司将向每家发卡银行支付预付费用,金额将由公司与适用的发卡银行商定。
替代基准利率贷款的利息应在每个日历季度末支付。定期SOFR贷款的利息应在每个利率期结束时支付,如果利率期超过三个月,则在利率期内每三个月间隔结束时支付。公司还可以随时根据第二经修订和重述的信贷协议预付贷款,不收取任何罚款,但须遵守某些通知要求。
信贷额度下的贷款和其他债务由(a)由公司的每家全资重要国内限制子公司担保,但有某些例外情况;(b)由公司和子公司担保人的几乎所有资产担保,包括借款人和子公司担保人直接持有的重大子公司的所有股本的质押(就任何外国子公司而言,质押仅限于 65占有表决权的百分比),但有某些惯常例外和限制。第二经修订和重述的信贷协议通常禁止对公司及其受限子公司的资产进行任何其他留置权,但第二经修订和重述的信贷协议中描述的某些例外情况除外。
第二份经修订和重述的信贷协议包含适用于公司及其受限子公司的某些契约,包括但不限于对额外负债的限制、留置权、各种基本面变动、股息和分配、投资(包括收购)、与关联公司的交易、资产出售,包括售后回租交易、投机性对冲协议、初级融资的支付、业务变更以及优先担保信贷额度中常见的其他限制。第二份经修订和重述的信贷协议要求公司维持一定的合并净杠杆比率,并取消了公司先前修订的信贷协议中关于公司维持最低合并利息覆盖率的要求。公司的合并净杠杆率是其合并总负债减去非限制性现金中较小值的比率, 125调整后的合并息税折旧摊销前利润占调整后合并息税折旧摊销前利润的百分比。公司的最大合并净杠杆率为 4.00到 1.00。第二经修订和重述的信贷协议对这些契约和限制进行了更全面的描述。截至2023年9月30日,公司遵守了所有契约,包括规定的总合并净杠杆率范围为 4.00到 1.00。
第二经修订和重述的信贷协议规定,在某些情况下将存在违约事件,包括未能在需要时支付贷款的本金或利息,未能履行第二经修订和重述的信贷协议及相关文件规定的某些义务,包括未能履行最高合并净杠杆率协议、某些其他债务的违约、某些破产事件、ERISA引起的某些事件、控制权变更和某些其他事件。发生违约事件时,行政代理人经持有人同意或应其要求 50贷款和承诺本金的百分比,可以终止承诺并加快贷款的到期日,并根据第二经修订和重述的信贷协议和其他贷款文件执行某些其他补救措施。
该公司未摊销资本债务发行成本,扣除美元3.1截至2023年9月30日,百万美元,将在循环信贷额度的有效期内摊销。未摊销的资本化债务发行成本余额为美元1.1百万美元被列为预付费用和其他流动资产,余额为 $2.0百万已包括在内截至2023年9月30日,她在公司合并资产负债表中的资产。
注释 12 — 重组费用
在2023财年的第一季度,公司重组了某些部门,以更好地调整职能,从而终止了 十八员工。由于裁员,在截至2022年9月30日的六个月中,公司记录的重组费用总额为美元1.8百万美元用于向在此期间收到解雇通知的雇员发放的一次性与雇员相关的解雇补助金。一次性解雇补助金已在截至2023年3月31日的财政年度内全额支付。
注意 13- 租赁
公司从一开始就确定一项安排是否为租赁。使用权(ROU)资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利。租赁负债代表公司在租赁期内支付租赁费的合同义务。该公司的政策是合并租赁和非租赁部分,不确认短期租赁的ROU资产和租赁负债。初始期限为十二个月或更短的租赁被归类为短期租赁。ROU 资产在启动时按租赁负债金额进行记录和确认,
加上产生的初始直接成本减去获得的租赁激励措施。租赁负债在租期开始时按未来租赁付款的现值入账。除非出租人的隐含利率易于确定,否则所使用的贴现率通常是公司估计的增量借款利率。定期计算增量借款利率,以估计公司为在相似期限内借入获得类似价值资产所需的资金而支付的利率。与经营租赁相关的租赁费用在租赁期内按直线方式确认。
根据各种不可取消的租赁协议,该公司拥有行政、研发、销售和营销以及制造设施和设备的运营租约。该公司的租约剩余租赁条款范围为om 1年至 8年份。The Company的租赁条款可能包括延长或终止租约的期权,前提是可以合理确定公司将行使这些期权。公司在做出这一决定时会考虑多个经济因素,包括但不限于办公空间租赁权益改善的重要性、更换资产的难度、基本合同义务或特定租约所特有的具体特征。公司的租赁协议不包含任何实质性剩余价值担保或重大限制性契约。
在相应的租赁期结束时,公司有义务将某些租赁设施恢复到原始状态。这些债务对公司所有列报期的财务报表都不重要。
公司的大多数租赁协议都包含可变付款,主要用于公共区域维护(CAM),这些付款在发生时记为费用,不包含在ROU资产和租赁负债的计量中。
的组成部分截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的运营租赁成本分别如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
长期经营租赁下的租赁成本 | $ | 3,047 | | | $ | 3,084 | | | $ | 6,087 | | | $ | 6,207 | |
短期经营租赁下的租赁成本 | 434 | | | 1,204 | | | 838 | | | 1,978 | |
短期和长期经营租赁下的可变租赁成本 | 1,185 | | | 873 | | | 2,200 | | | 1,856 | |
总运营租赁成本 | $ | 4,666 | | | $ | 5,161 | | | $ | 9,125 | | | $ | 10,041 | |
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中与租赁相关的补充现金流信息(以千计): | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 857 | | | $ | 493 | |
在2023年9月30日和2023年3月31日,加权平均剩余年限和加权平均折扣率如下: | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年3月31日 |
以年为单位的加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | 5.69 | | 6.07 |
| | | |
加权平均贴现率——经营租赁 | 4.2 | % | | 4.2 | % |
2023 年 9 月 30 日,不可取消租约下的未来最低还款额如下(以千计):
| | | | | |
截至3月31日的财年: | |
2024 年(剩下的六个月) | $ | 6,177 | |
2025 | 13,203 | |
2026 | 11,295 | |
2027 | 8,315 | |
2028 | 7,267 | |
此后 | 15,763 | |
租赁付款总额 | $ | 62,020 | |
减少估算利息 | (6,695) | |
租赁负债的现值 | $ | 55,325 | |
注意 14 — 承付款和意外开支
在正常业务过程中,NetScout不时受到法律诉讼和索赔。管理层认为,与当前任何法律诉讼和索赔有关的最终支出金额,如果确定不利,不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
正如先前披露的那样,2016年3月,Packet Intelligence LLC(数据包情报或原告)对NetScout提起了申诉, 二美国德克萨斯州东区地方法院的附属实体声称侵权 五美国专利。原告的申诉称,包括G10和GeoBlade产品在内的传统泰克GeoProbe产品侵犯了这些专利。NetScout提交了答复,否认了原告的指控,并断言原告的专利除其他外无效、未被侵权以及由于不公平的行为而无法执行。2017年10月,举行了陪审团审判,以处理双方关于侵权的索赔和反诉 三G10和GeoBlade产品的专利、这些专利的无效和损害赔偿。2017年10月,陪审团作出裁决,裁定原告胜诉,原告有权获得$3.5百万美元用于诉讼前赔偿金和美元2.3百万美元用于诉讼后赔偿。陪审团表示,裁定的损害赔偿金额旨在反映持续的特许权使用费。2018年9月,法院作出判决并 “加强” 了陪审团的裁决,金额为美元2.8百万是陪审团裁决的结果该判决还裁定了判决前和判决后的利息,以及G10和GeoBlade产品的持续特许权使用费,直至有争议的专利到期,最后日期为2022年6月。在作出最终判决后,NetScout提出上诉,2020年7月,联邦巡回上诉法院(联邦巡回法院)发布裁决,撤销美元3.5百万起诉前赔偿裁决,确认了美元2.3百万美元诉讼后赔偿金,腾出美元2.8百万美元增值补助金,并发回地方法院以决定应给予哪些增值补偿(如果有)。2021年3月,NetScout向美国最高法院提交了移审令申请,但随后被驳回,除其他问题外,对加大损害赔偿的依据和主张技术的专利性提出了质疑。此外,2021年9月8日和9日,在不涉及NetScout的第三方提起的诉讼中,专利审判和上诉委员会(PTAB)宣布本案中同样针对NetScout提出的所有专利索赔无效。PTAB的裁决发布后,除其他外,NetScout动议驳回该案并作出有利于自己的判决,理由是PTAB的裁决使所声称的索赔无效,使原告无法继续主张其专利侵权诉讼理由,也无法向NetScout寻求赔偿。地方法院驳回了NetScout关于驳回此案并作出有利于其判决的请求的动议,但在回应NetScout要求的替代救济请求时,“加强” 了陪审团的裁决,金额为美元1.1百万美元,还降低了G10和GeoBlade产品的持续特许权使用费率。地方法院作出了修订的最终判决,判给原告 $2.3百万美元的诉讼后赔偿金,美元1.1在有争议的专利到期之前,G10和GeoBlade产品的百万加大赔偿金、判决前和判决后的利息以及持续的特许权使用费,最后到期日为2022年6月。2022年7月20日,NetScout就修订后的终审判决等向联邦巡回法院提交了上诉通知书。在上诉得到解决之前,暂停执行经修正的判决。鉴于当前情况,如果诉讼后和强化赔偿裁决以及相关的利息和特许权使用费在最近的PTAB无效决定和NetScout的上诉中仍然有效,则NetScout得出结论,从会计角度来看,与此类损害赔偿裁决相关的损失风险仍是 “可能的”,与诉讼前损害赔偿相关的损失风险微乎其微。
注释 15 — 养老金福利计划
C公司的某些非美国员工参与了非缴费型固定福利养老金计划。 没有该公司在美国的一名员工参与了任何非缴费型固定福利养老金计划。总的来说,这些计划的资金是基于与法律要求、基础资产回报、计划的资金状况、缴款的预期可扣除性、当地惯例、市场状况、利率和其他因素相关的考虑因素.
以下分别列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月中公司非缴费型固定福利养老金计划的定期净养老金成本的组成部分(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服务成本 | $ | 19 | | | $ | 41 | | | $ | 39 | | | $ | 86 | |
利息成本 | 46 | | | 84 | | | 96 | | | 176 | |
| | | | | | | |
定期养老金净成本 | $ | 65 | | | $ | 125 | | | $ | 135 | | | $ | 262 | |
预期捐款
在截至2023年9月30日的六个月中,公司捐款为美元0.3百万美元用于其固定福利养老金计划。在截至2024年3月31日的财政年度中,公司的固定福利养老金计划的现金缴款要求预计将低于美元1.0百万。由于公司计划的大多数参与者都是活跃员工,因此在可预见的将来,预计福利金不会很大。
注释 16 — 国库股
2017 年 10 月 24 日,公司董事会批准了一项股票回购计划,该计划使公司最多可以回购 二千五百万其普通股(2017年股票回购计划)。由于该股票回购计划,公司没有义务在任何特定时间范围内收购任何特定数量的普通股。截至2023年9月30日,公司共回购了 24,908,624以美元计价的股票691.6根据2017年股票回购计划,在公开市场上有100万英镑,截至2023年9月30日, 91,376根据2017年股票回购计划,普通股仍可供购买。公司回购了 1,117,777以美元计价的股票31.2根据2017年股票回购计划,在截至2023年9月30日的六个月中,有100万英镑。
2022年5月3日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,该计划使公司最多可以回购 二千五百万其普通股(2022年股票回购计划)。2022年股票回购计划将在2017年股票回购计划完成后生效。由于2022年股票回购计划,公司没有义务在任何特定时间范围内收购任何特定数量的普通股。
2022年5月9日,公司与瑞穗市场美洲有限责任公司(Mizuho)和富国银行全国协会(Wells Fargo)(合称 “交易商”)签订了加速股票回购(ASR)协议,共回购美元150根据2017年股票回购计划,通过加速股票回购交易获得公司数百万股普通股。根据ASR的条款,该公司赚了美元752022年5月10日向每位交易商支付了100万美元的款项,并收到了初始交付的款项 1,627,907每位交易商的股份,或 3,255,814总份额,约为 70根据ASR协议,预计将回购的公司普通股总数的百分比。这些股票减少了根据2017年股票回购计划可供回购的公司普通股的数量。ASR 协议的最终和解已于 2022 年 11 月完成。结果,该公司额外收到了一笔钱 651,213瑞穗的股票和 642,302富国银行的股票,或 1,293,515总股数,价格为美元47.9百万股,这减少了根据2017年股票回购计划可供回购的公司普通股数量上午。总的来说, 4,549,329根据ASR协议回购了公司的普通股,平均每股成本为美元32.97在截至 2023 年 3 月 31 日的财政年度中。
关于限制性股票单位归属后公司普通股的交付,公司扣留了 624,941股票和 550,602以美元为成本的股票18.7百万和美元19.0分别为百万美元,分别与截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中这些限制性股票单位的最低法定预扣税要求有关。这些预扣交易不属于股票回购e 上述计划,因此不会减少这些计划下可供回购的股票数量。
注意 17 — 每股净收益
基本和稀释量的计算d 每股净收益r 股和潜在普通股如下(以千为单位,每股数据除外): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 21,462 | | | $ | 17,383 | | | $ | 17,262 | | | $ | 10,251 | |
分母: | | | | | | | |
底线的分母IC 净收入 per 股-已发行普通股的加权平均值 | 72,112 | | | 71,856 | | | 71,828 | | | 72,152 | |
摊薄普通等价股: | | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位 | 685 | | | 1,035 | | | 1,010 | | | 1,342 | |
摊薄后每股净收益的分母——已发行股票的加权平均值 | 72,797 | | | 72,891 | | | 72,838 | | | 73,494 | |
每股净收益: | | | | | | | |
每股基本净收益 | $ | 0.30 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.14 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.29 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.14 | |
下表列出了在摊薄后每股净收益计算中不包括的限制性股票单位,因为它们将具有反稀释作用(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
限制性库存单位 | 3,859 | | | 1,755 | | | 4,000 | | | 1,430 | |
Basic每股净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行股票的加权平均数。未归属的限制性股票虽然是合法发行和流通的,但就计算每股基本收益而言,不被视为已发行股票。摊薄后的每股净收益的计算方法是,净收益除以已发行股票的加权平均数,再加上使用库存股法的已发行股票期权、限制性股票和限制性股票单位的稀释效应(如果有)。根据库存股法计算未偿股权奖励的稀释效应包括对假定行使股票期权所得收益的对价和未确认的薪酬 费用作为额外收益。
交货量约为 3.3公司ASR协议下的百万股减少了公司的已发行股份,该股票用于计算截至2022年9月30日的六个月的基本和摊薄后每股收益的加权平均已发行普通股。有关其他信息,请参阅注释 16。
注释 18 — 所得税
通常,公司的有效税率与美国联邦法定所得税税率不同,这主要是由于外国预扣税和美国对国外收入的税收,而研发税收抵免和国外衍生的无形收入扣除部分抵消了这些税率。
该公司的有效税率为 21.9% 和 10.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百分比。截至2023年9月30日的三个月,有效税率与截至2022年9月30日的三个月的有效税率不同,这主要是由于美国对外国收益的征税和相对于预测利润的外国衍生无形收入扣除的影响,以及资产剥离收益的分立准备金。
该公司的有效税率为 22.0% 和 15.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月分别为百分比。截至2023年9月30日的六个月的有效税率与截至2022年9月30日的六个月的有效税率不同,这主要是由于美国对外国收益的征税和相对于预测利润的外国衍生无形收入扣除的影响,以及资产剥离收益的分立准备金。
备注 19 — 区段和地理信息
公司在下方报告收入和收入 一可报告的细分市场。
该公司在以下地理区域管理其业务:美国、欧洲、亚洲和世界其他地区。该公司的政策要求遵守经济制裁和出口管制。
按地域划分的总收入如下(以千计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美国 | $ | 115,478 | | | $ | 145,665 | | | $ | 243,380 | | | $ | 280,466 | |
欧洲 | 32,197 | | | 35,322 | | | 66,168 | | | 69,087 | |
亚洲 | 14,711 | | | 15,511 | | | 30,725 | | | 29,186 | |
世界其他地区 | 34,416 | | | 31,583 | | | 67,667 | | | 58,154 | |
| $ | 196,802 | | | $ | 228,081 | | | $ | 407,940 | | | $ | 436,893 | |
美国收入包括向美国经销商的销售。这些经销商配送客户订单,随后可能会将公司的产品运送到国际地点。此外,公司在考虑合同起源地后确定其销售地域。归因于美国以外地区的大部分收入来自出口销售。该公司几乎所有的可识别资产都位于美国。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及本季度报告和我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告其他部分的简明合并财务报表及其附注。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。在查看以下讨论时,您应牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是,我们鼓励您在截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中查看第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告所包含的前瞻性陈述中的预测或过去的业绩和趋势所暗示的结果存在显著差异。前瞻性陈述是试图预测或预测我们的业务、财务状况或经营业绩未来发展的陈述。请参阅本季度报告开头的标题为 “关于前瞻性陈述的警示声明” 的部分。与本报告中的所有陈述一样,这些陈述仅代表截至本季度报告发布之日(除非另有其他日期),除非法律要求,否则我们没有义务根据未来的发展更新或修改这些声明。
概述
我们是行业领导者,在提供服务保障和网络安全解决方案方面拥有近四十年的经验,这些解决方案基于我们开创性的大规模深度包检测技术,许多财富500强公司都使用该技术来保护其数字业务服务免受干扰。服务提供商和企业,包括地方、州和联邦政府机构,依靠我们的解决方案来实现必要的可见性和保护,以优化网络性能,确保交付高质量的任务关键型应用程序和服务,及时了解最终用户体验并保护其网络免受攻击。借助我们的产品,客户可以快速、高效、有效地识别和解决导致停机、服务中断、服务质量差或数据泄露的问题,从而缩短解决问题的平均时间,为其网络和更广泛的技术计划的投资带来可观的回报。我们业务的一些更重要的技术趋势和催化剂包括客户数字化转型计划的演变,例如向云环境的迁移、快速变化的网络安全威胁格局、商业智能和分析的进步,以及服务提供商和企业客户垂直领域的5G技术演变。
我们的经营业绩受多种因素的影响,包括但不限于所售产品和服务的组合和数量、产品所用材料的定价、成本和可用性、包括佣金在内的员工相关成本的增长以及我们的业务扩张。影响我们实现经营业绩最大化能力的因素包括但不限于我们推出和改进现有产品的能力、这些新产品或增强产品的市场接受度、向国际市场的持续扩张、向新的或邻近的市场扩张、战略合作伙伴关系的发展、竞争、成功的收购整合工作,以及我们在竞争激烈的行业中控制成本和进行改进的能力。
全球和宏观经济状况
我们将继续密切关注当前的全球和宏观经济状况,包括持续的乌克兰和以色列战争的影响、全球地缘政治紧张局势、股市波动、特定行业的资本支出趋势、汇率波动、通货膨胀、利率和衰退风险,包括它们已经和可能继续影响我们的客户、员工、供应链和分销网络的方式和程度。这些全球和宏观经济条件的全部影响仍不确定。在截至2023年3月31日的财年中,我们观察到,由于 COVID-19 疫情的宏观经济影响,采购周期延长,我们观察到技术和项目支出恢复正常,我们专注于改进产品、增加收入、提高每股收益和创造自由现金流。为了应对俄罗斯在乌克兰的军事行动,我们停止了在俄罗斯的业务运营,包括销售、现有合同支持和专业服务。在2024财年第二季度末,我们的订单转换放缓,我们认为这与影响客户的行业和经济不利因素有关,这影响了我们的上半年业绩和2024财年的完整展望。因此,我们已开始采取措施管理可支配成本,使支出与当前环境保持一致。
尽管我们继续监测不断变化的全球和宏观经济状况对我们业务的影响,但我们认为,我们目前的现金储备和通过循环信贷额度获得的资本使我们处于有利地位,可以在当今的环境中管理我们的业务。我们预计,运营提供的净现金加上现金、现金等价物、有价证券和投资以及循环信贷额度下的可用借款,将提供足够的流动性,为至少未来十二个月的流动债务、资本支出、还本付息要求和营运资金需求提供资金。我们将继续采取行动管理成本和提高整个公司的生产力,包括管理全权支出和招聘活动,但将继续投资于推动我们业务发展的领域
为了未来。除了现金等价物外,根据2023年9月30日的契约水平,我们在循环信贷额度下还有7亿美元的额外可用资金。
结果概述
与截至2022年9月30日的六个月的总收入相比,截至2023年9月30日的六个月总收入减少了2900万美元,这主要是由于我们来自企业和服务提供商客户的服务保障产品的收入减少,但部分被网络安全产品收入的增加以及维护合同的服务收入增加所抵消。我们的服务提供商客户收入下降的主要原因是截至2023年9月30日的六个月中射频传播建模项目的收入减少。
在截至2023年9月30日的六个月中,我们的毛利百分比与截至2022年9月30日的六个月相比增长了三个百分点至77%,这主要是由于产品组合在截至2023年9月30日的六个月中来自射频传播建模项目的收入减少,利润率较低,以及激励性薪酬支出减少。
截至2023年9月30日的六个月的净收入为1,730万美元,而截至2022年9月30日的六个月的净收入为1,030万美元,增长了700万美元。净收入的增长主要是由于交付射频传播建模项目的成本减少了1,910万美元,与贸易展、用户会议和其他活动相关的支出减少了550万美元,与可变激励薪酬减少相关的员工相关支出减少了450万美元,无形资产摊销减少了390万美元,利息收入增加了380万美元,剥离收益了380万美元测试优化业务,广告减少了260万美元支出,佣金支出减少了170万美元,重组费用减少了170万美元。净收入的增长被收入减少2900万美元、所得税支出增加620万美元、承包商费用增加150万美元、差旅费用增加140万美元、其他营销相关成本增加120万美元以及直接材料成本增加120万美元部分抵消。
截至2023年9月30日,我们的现金、现金等价物、有价证券和投资(流动和非流动)为3.326亿美元。这较2023年3月31日的4.279亿美元减少了9,530万美元。下降的主要原因是运营中使用的净现金为4,870万美元,用于回购普通股的3,110万美元,用于限制性股票的预扣税1,870万美元,用于资本支出的350万美元,在截至2023年9月30日的六个月中,剥离测试优化业务的830万美元收益部分抵消。
非公认会计准则财务指标的使用
我们通过报告以下非公认会计原则(GAAP)指标来补充我们在季度和年度收益公告、投资者演示和其他投资者通信中报告的美国公认会计原则(GAAP)财务指标:非公认会计准则毛利、非公认会计准则运营收入、非公认会计准则净收益、非公认会计准则每股净收益(摊薄)以及扣除利息和其他支出、所得税、折旧和摊销前的非公认会计准则收益(EBITDA)。非公认会计准则毛利扣除了与收购的无形资产摊销、基于股份的薪酬以及与收购相关的折旧相关的费用。非公认会计准则的运营收入消除了上述调整,还扣除了与民事判决、企业剥离收益和重组费用相关的法律费用。非公认会计准则净收益删除了与非公认会计准则运营收入相关的上述调整,也去除了扣除相关所得税影响后的衍生工具公允价值的变化。运营中的非公认会计准则息税折旧摊销前利润删除了上述与非公认会计准则运营收入相关的项目,还扣除了与收购无关的折旧费用。
这些非公认会计准则指标不符合公认会计原则,不应被视为根据公认会计原则(收入、毛利、营业利润、净收益和摊薄后的每股净收益)编制的指标的替代方案,并且可能存在局限性,因为它们不能反映我们根据公认会计原则确定的所有经营业绩。这些非公认会计准则指标只能用于评估我们的经营业绩以及相应的GAAP指标。非公认会计准则信息的列报方式不应被视为优于、孤立或替代根据公认会计原则编制的业绩。
管理层认为,这些非公认会计准则财务指标将提高某些财务指标的透明度,并提供有助于投资者了解我们如何规划和衡量业务的披露水平,从而增强读者对我们当前财务表现和未来前景的总体理解。我们认为,提供这些非公认会计准则指标可以让投资者更容易地了解我们的经营业绩,这可能更容易与同行公司相比,也使投资者能够在收购整合期内和之后的GAAP和非GAAP基础上考虑我们的经营业绩。单独列出 GAAP 指标可能并不能表明我们
核心经营业绩。此外,管理层认为,非公认会计准则指标的列报与相应的GAAP指标结合使用时,可以为管理层和投资者提供有关与我们的财务状况和经营业绩相关的当前和未来业务趋势的有用信息。
下表按公认会计原则和非公认会计准则分别核对了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和六个月的毛利、运营收入、净收益和每股净收益(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
9月30日 | | 9月30日 |
2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入(GAAP 和非 GAAP) | $ | 196,802 | | | $ | 228,081 | | | $ | 407,940 | | | $ | 436,893 | |
| | | | | | | |
GAAP 毛利 | $ | 153,750 | | | $ | 170,440 | | | $ | 314,492 | | | $ | 321,538 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | 2,638 | | | 2,395 | | | 5,549 | | | 4,432 | |
收购的无形资产的摊销 | 1,638 | | | 2,312 | | | 3,276 | | | 4,640 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与收购相关的折旧费用 | 4 | | | 4 | | | 9 | | | 11 | |
| | | | | | | |
非公认会计准则毛利 | $ | 158,030 | | | $ | 175,151 | | | $ | 323,326 | | | $ | 330,621 | |
| | | | | | | |
GAAP 运营收入 | $ | 26,292 | | | $ | 21,403 | | | $ | 21,597 | | | $ | 12,276 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | 18,445 | | | 16,501 | | | 38,289 | | | 32,082 | |
收购的无形资产的摊销 | 14,188 | | | 16,113 | | | 28,533 | | | 32,322 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组费用 | — | | | (60) | | | — | | | 1,714 | |
| | | | | | | |
与收购相关的折旧费用 | 37 | | | 59 | | | 96 | | | 124 | |
剥离企业的收益 | (3,806) | | | — | | | (3,806) | | | — | |
| | | | | | | |
与民事判决有关的法律费用 | 44 | | | — | | | 85 | | | — | |
非公认会计准则运营收入 | $ | 55,200 | | | $ | 54,016 | | | $ | 84,794 | | | $ | 78,518 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | |
| | | | | | |
GAAP 净收入 | $ | 21,462 | | | $ | 17,383 | | | $ | 17,262 | | | $ | 10,251 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基于股份的薪酬支出 | 18,445 | | | 16,501 | | | 38,289 | | | 32,082 | |
收购的无形资产的摊销 | 14,188 | | | 16,113 | | | 28,533 | | | 32,322 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
重组费用 | — | | | (60) | | | — | | | 1,714 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与收购相关的折旧费用 | 37 | | | 59 | | | 96 | | | 124 | |
剥离企业的收益 | (3,806) | | | — | | | (3,806) | | | — | |
与民事判决有关的法律费用 | 44 | | | — | | | 85 | | | — | |
| | | | | | | |
衍生工具公允价值的变化 | — | | | — | | | (206) | | | — | |
所得税调整 | (5,829) | | | (8,691) | | | (13,000) | | | (17,136) | |
非公认会计准则净收益 | $ | 44,541 | | | $ | 41,305 | | | $ | 67,253 | | | $ | 59,357 | |
| | | | | | | |
GAAP 摊薄后的每股净收益 | $ | 0.29 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.14 | |
上述非公认会计准则调整的每股影响 | 0.32 | | | 0.33 | | | 0.68 | | | 0.67 | |
非公认会计准则摊薄后每股净收益 | $ | 0.61 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.81 | |
| | | | | | | |
GAAP 运营收入 | $ | 26,292 | | | $ | 21,403 | | | $ | 21,597 | | | $ | 12,276 | |
先前为确定非公认会计准则运营收入而进行的调整 | 28,908 | | | 32,613 | | | 63,197 | | | 66,242 | |
非公认会计准则运营收入 | 55,200 | | | 54,016 | | | 84,794 | | | 78,518 | |
折旧,不包括与收购相关的折旧费用 | 4,749 | | | 5,090 | | | 9,781 | | | 10,401 | |
来自运营的非公认会计准则息税折旧摊销前利润 | $ | 59,949 | | | $ | 59,106 | | | $ | 94,575 | | | $ | 88,919 | |
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的合并财务报表为基础,这些报表是根据一贯适用的公认会计原则编制的。这些合并财务报表的编制要求我们做出重要的估计和判断,这些估算和判断会影响合并财务报表和附注中报告的金额。管理层定期对这些项目进行监测和分析,以了解事实和情况的变化,这些估计值将来可能会发生实质性变化。估计值的变化记录在已知的时期内。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。实际结果可能与我们的估计有所不同。
尽管我们所有的会计政策都会影响合并财务报表,但某些政策被认为是至关重要的。关键会计政策既是对描述我们的财务状况和经营业绩最重要的政策,也是需要管理层做出最主观或最复杂的判断和估计的政策。我们认为以下会计政策对于充分理解和评估我们的财务业绩至关重要:
•收入确认;以及
•商誉、无形资产和其他收购会计项目的估值。
请参阅我们在2023年5月16日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2023年3月31日的财政年度的10-K表年度报告中规定的关键会计政策,以了解我们所有的关键会计政策和估计。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
收入
产品收入包括我们硬件产品的销售和软件产品的许可。服务收入包括客户支持协议、咨询、培训和备用软件即服务。在截至2023年9月30日的三个月中,没有直接客户或渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。在截至2022年9月30日的三个月中,一个直接客户Verizon占我们总收入的10%以上,而没有渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 80,545 | | | 41 | % | | $ | 111,816 | | | 49 | % | | $ | (31,271) | | | (28) | % |
服务 | 116,257 | | | 59 | | | 116,265 | | | 51 | | | (8) | | | — | % |
总收入 | $ | 196,802 | | | 100 | % | | $ | 228,081 | | | 100 | % | | $ | (31,279) | | | (14) | % |
Product。 与去年同期相比,产品收入下降了28%,即3,130万美元,这主要是由于特定行业的资本支出限制导致服务提供商和企业客户从包括射频传播建模项目在内的服务保障产品中获得的收入减少。来自服务提供商和企业客户的网络安全产品收入的增加部分抵消了收入的减少。
按地域划分的总收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
美国 | $ | 115,478 | | | 59 | % | | $ | 145,665 | | | 64 | % | | $ | (30,187) | | | (21) | % |
国际: | | | | | | | | | | | |
欧洲 | 32,197 | | | 16 | | | 35,322 | | | 15 | | | (3,125) | | | (9) | % |
亚洲 | 14,711 | | | 7 | | | 15,511 | | | 7 | | | (800) | | | (5) | % |
世界其他地区 | 34,416 | | | 18 | | | 31,583 | | | 14 | | | 2,833 | | | 9 | % |
国际小计 | 81,324 | | | 41 | | | 82,416 | | | 36 | | | (1,092) | | | (1) | % |
总收入 | $ | 196,802 | | | 100 | % | | $ | 228,081 | | | 100 | % | | $ | (31,279) | | | (14) | % |
美国收入下降了21%,至3,020万美元,这主要是由于服务提供商和企业客户从服务保障产品(包括射频传播建模项目)中获得的收入减少,但部分被企业客户来自网络安全产品的收入增加所抵消。与去年同期相比,国际收入下降了1%,即110万美元,这主要是由于服务提供商和企业客户从服务保障产品中获得的收入减少,但服务提供商客户从网络安全产品中获得的收入增加部分抵消了这一减少。
按产品线划分的总收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
服务保障 | $ | 129,432 | | | 66 | % | | $ | 167,328 | | | 73 | % | | $ | (37,896) | | | (23) | % |
网络安全 | 67,370 | | | 34 | | | 60,753 | | | 27 | | | 6,617 | | | 11 | % |
总收入 | $ | 196,802 | | | 100 | % | | $ | 228,081 | | | 100 | % | | $ | (31,279) | | | (14) | % |
服务保障产品线收入下降23%,即3,790万美元,主要是由于企业和服务提供商客户的收入减少,包括射频传播建模项目的减少。网络安全产品线的收入增长了11%,即660万美元,主要是由于服务提供商客户的收入增加。
收入成本和毛利
产品收入成本主要包括材料组件、制造人员费用、包装材料、管理费用和资本化软件的摊销、收购的开发技术和核心技术。服务收入成本主要包括人员、物资、管理费用和支持成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 16,093 | | 8 | % | | $ | 25,881 | | 11 | % | | $ | (9,788) | | | (38) | % |
服务 | 26,959 | | 14 | | | 31,760 | | 14 | | | (4,801) | | | (15) | % |
总收入成本 | $ | 43,052 | | 22 | % | | $ | 57,641 | | 25 | % | | $ | (14,589) | | | (25) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | |
产品 $ | $ | 64,452 | | 33 | % | | $ | 85,935 | | 38 | % | | $ | (21,483) | | | (25) | % |
产品毛利百分比 | 80 | % | | | | 77 | % | | | | | | |
服务 $ | $ | 89,298 | | 45 | % | | $ | 84,505 | | 37 | % | | $ | 4,793 | | | 6 | % |
服务毛利百分比 | 77 | % | | | | 73 | % | | | | | | |
总毛利润 $ | $ | 153,750 | | | | $ | 170,440 | | | | $ | (16,690) | | | (10) | % |
总毛利百分比 | 78 | % | | | | 75 | % | | | | | | |
产品.截至2023年9月30日的三个月,产品收入成本与去年同期相比下降了38%,合980万美元,这主要是由于与射频传播建模项目交付相关的成本减少了880万美元,无形资产摊销减少了70万美元,以及与可变激励薪酬减少相关的员工相关成本减少了70万美元。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,产品毛利百分比增长了三个百分点至80%。产品毛利下降25%,即2150万美元,归因于产品收入下降28%,即3,130万美元,但被产品成本收入下降38%,即980万美元部分抵消。
服务。截至2023年9月30日的三个月,服务成本收入与去年同期相比下降了15%,合480万美元,这主要是由于与可变激励薪酬减少相关的员工相关成本减少了450万美元。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,服务毛利百分比增长了四个百分点,达到77%。服务毛利增长6%,即480万美元,归因于服务成本收入减少了15%,即480万美元。
毛利。与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中,我们的毛利下降了10%,至1,670万美元。这一下降归因于收入下降14%,即3,130万美元,但部分被收入成本下降25%,即1,460万美元所抵消。结果,与截至2022年9月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月的毛利百分比增加了三个百分点至78%。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 | | |
| 9月30日 | | | |
| (千美元) | | | |
| 2023 | | 2022 | | | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % | | |
研究和开发 | $ | 35,112 | | | 18 | % | | $ | 43,917 | | | 19 | % | | $ | (8,805) | | | (20) | % | | |
销售和营销 | 60,950 | | | 31 | | | 66,118 | | | 29 | | | (5,168) | | | (8) | % | | |
一般和行政 | 22,652 | | | 12 | | | 25,261 | | | 11 | | | (2,609) | | | (10) | % | | |
收购的无形资产的摊销 | 12,550 | | | 6 | | | 13,801 | | | 6 | | | (1,251) | | | (9) | % | | |
重组费用 | — | | | — | | | (60) | | | — | | | 60 | | | 100 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | |
剥离企业的收益 | (3,806) | | | (2) | | | — | | | — | | | (3,806) | | | (100) | % | | |
运营费用总额 | $ | 127,458 | | | 65 | % | | $ | 149,037 | | | 65 | % | | $ | (21,579) | | | (14) | % | | |
研究和开发。研发费用主要包括人事开支、外部顾问费、与开发新产品和改进现有产品相关的管理费用和相关费用。
减少了20%,即880万美元与去年同期相比,截至2023年9月30日的三个月的研发费用主要是由于与可变激励薪酬减少相关的员工相关费用减少了830万美元。
销售和营销。销售和营销费用主要包括人事支出和佣金、管理费用以及与销售活动和营销计划(例如贸易展、研讨会、广告和新产品发布活动)相关的其他费用。
8%,即520万美元,下降幅度为n 截至2023年9月30日的三个月,与去年同期相比,总销售和营销支出主要是由于与贸易展览和其他活动相关的支出减少了470万美元,佣金支出减少了130万美元。这些减少被与员工人数增加相关的90万美元的员工相关支出增加部分抵消,但可变激励薪酬的减少部分抵消了这些减少。
一般和行政。一般和管理费用主要包括行政、财务、法律和人力资源员工的人事开支、管理费用和其他公司支出。
减少了10%,即260万美元n 截至2023年9月30日的三个月的一般和管理费用与去年同期相比主要是由于与可变激励薪酬减少相关的员工相关费用减少了280万美元,信贷损失补贴准备金减少了90万美元。这些减少被承包商费用增加的90万美元部分抵消。
收购的无形资产的摊销.收购的无形资产的摊销主要包括与收购丹纳赫公司通信业务(通信交易)、网络通用公司、Avvasi Inc.和Efflux Systems, Inc.和Efflux Systems, Inc.相关的客户关系、有效期商标和商品名称的摊销,以及租赁权益。
收购的无形资产摊销额减少了9%,合130万美元,这主要是由于与Comms交易和网络通用公司相关的无形资产摊销量减少。
剥离业务的收益。 在截至2023年9月30日的三个月中,我们通过剥离测试优化业务获得了380万美元的收益。
利息和其他收入(支出),净额.净利息和其他支出,包括我们的现金、现金等价物和有价证券的利息、利息支出和其他非营业损益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
利息和其他收入(支出),净额 | $ | 1,182 | | | 1 | % | | $ | (2,024) | | | (1) | % | | $ | 3,206 | | | 158 | % |
截至2023年9月30日的三个月,利息和其他收入(支出)与去年同期相比净变动158%,合320万美元,主要是由于利息收入增加了180万美元,外汇支出减少了70万美元。
所得税。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,有效税率分别为21.9%和10.3%。截至2023年9月30日的三个月,有效税率与截至2022年9月30日的三个月的有效税率不同,这主要是由于美国对外国收入的征税和相对于预测利润的外国衍生无形收入扣除的影响,以及资产剥离收益的分立准备金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
所得税优惠 | $ | 6,012 | | | 3 | % | | $ | 1,996 | | | 1 | % | | $ | 4,016 | | | 201 | % |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月
收入
在截至2023年9月30日的六个月中,没有直接客户或渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。在截至2022年9月30日的六个月中,一个直接客户Verizon占我们总收入的10%以上,而没有一个渠道合作伙伴占我们总收入的10%以上。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 175,206 | | | 43 | % | | $ | 210,067 | | | 48 | % | | $ | (34,861) | | | (17) | % |
服务 | 232,734 | | | 57 | % | | 226,826 | | | 52 | % | | 5,908 | | | 3 | % |
总收入 | $ | 407,940 | | | 100 | % | | $ | 436,893 | | | 100 | % | | $ | (28,953) | | | (7) | % |
产品。 下降了17%,即3,490万美元 与去年同期相比,产品收入主要是由于特定行业的资本支出限制,服务提供商和企业客户从服务保障产品(包括射频传播建模项目)中获得的收入均有所减少。服务提供商和企业客户提供的网络安全产品收入的增加部分抵消了收入的减少。
服务。 与去年同期相比,服务收入增长了3%,即590万美元,主要是由于维护合同和专业服务合同的收入增加。
按地域划分的总收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
美国 | $ | 243,380 | | | 60 | % | | $ | 280,466 | | | 64 | % | | $ | (37,086) | | | (13) | % |
国际: | | | | | | | | | | | |
欧洲 | 66,168 | | | 16 | | | 69,087 | | | 16 | | | (2,919) | | | (4) | % |
亚洲 | 30,725 | | | 7 | | | 29,186 | | | 7 | | | 1,539 | | | 5 | % |
世界其他地区 | 67,667 | | | 17 | | | 58,154 | | | 13 | | | 9,513 | | | 16 | % |
国际小计 | 164,560 | | | 40 | | | 156,427 | | | 36 | | | 8,133 | | | 5 | % |
总收入 | $ | 407,940 | | | 100 | % | | $ | 436,893 | | | 100 | % | | $ | (28,953) | | | (7) | % |
美国收入下降了13%,达到3,710万美元,这主要是由于企业和服务提供商客户提供的服务保障(包括射频传播建模项目)的收入减少。与去年同期相比,国际收入增长了5%,即810万美元,主要是由企业和服务提供商客户从网络安全产品中获得的收入增加所推动的。
按产品线划分的总收入如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | |
服务保障 | $ | 275,486 | | | 68 | % | | $ | 316,917 | | | 73 | % | | $ | (41,431) | | | (13) | % |
网络安全 | 132,454 | | | 32 | | | 119,976 | | | 27 | | | 12,478 | | | 10 | % |
总收入 | $ | 407,940 | | | 100 | % | | $ | 436,893 | | | 100 | % | | $ | (28,953) | | | (7) | % |
服务保障产品线收入减少13%,即4,140万美元,主要是由于企业和服务提供商客户的收入减少,包括射频传播建模项目,而网络安全产品线收入增长10%,即1,250万美元,主要是由于服务提供商和企业客户的收入增加。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
收入成本 | | | | | | | | | | | |
产品 | $ | 32,755 | | 8 | % | | $ | 52,686 | | 12 | % | | $ | (19,931) | | | (38) | % |
服务 | 60,693 | | 15 | | | 62,669 | | 14 | | | (1,976) | | | (3) | % |
总收入成本 | $ | 93,448 | | 23 | % | | $ | 115,355 | | 26 | % | | $ | (21,907) | | | (19) | % |
毛利: | | | | | | | | | | | |
产品 $ | $ | 142,451 | | 35 | % | | $ | 157,381 | | 36 | % | | $ | (14,930) | | | (9) | % |
产品毛利百分比 | 81 | % | | | | 75 | % | | | | | | |
服务 $ | $ | 172,041 | | 42 | % | | $ | 164,157 | | 38 | % | | $ | 7,884 | | | 5 | % |
服务毛利百分比 | 74 | % | | | | 72 | % | | | | | | |
总毛利润 $ | $ | 314,492 | | | | $ | 321,538 | | | | $ | (7,046) | | | (2) | % |
总毛利百分比 | 77 | % | | | | 74 | % | | | | | | |
产品。截至2023年9月30日的六个月中,产品收入成本与去年同期相比下降了38%,合1,990万美元,这主要是由于与射频传播建模项目交付相关的成本减少了1,910万美元,无形资产摊销减少了140万美元,员工相关成本减少了60万美元,这主要是由于可变激励薪酬的减少。这些下降被产品组合导致的直接材料成本增加的120万美元部分抵消。与截至2022年9月30日的六个月相比,截至2023年9月30日的六个月中,产品毛利百分比增长了六个百分点,达到81%。产品毛利下降9%,即1,490万美元,归因于产品收入下降17%,即3,490万美元,但被产品成本收入下降38%,即1,990万美元部分抵消。
服务。截至2023年9月30日的六个月中,服务成本收入与去年同期相比下降了3%,合200万美元,这主要是由于员工相关支出减少了220万美元,这主要是由于可变激励薪酬的减少。这一下降被服务合同下用于支持客户的材料成本增加50万美元所部分抵消。与截至2022年9月30日的六个月相比,截至2023年9月30日的六个月中,服务毛利百分比增长了两个百分点,达到74%。服务毛利增长5%,即790万美元,归因于服务收入增长3%,即590万美元,以及服务成本收入减少3%,即200万美元。
毛利。截至2023年9月30日的六个月中,我们的毛利与去年同期相比下降了2%,达到700万美元。这一下降主要归因于收入下降7%,即2,900万美元,但部分被收入成本下降19%,即2,190万美元所抵消。与截至2022年9月30日的六个月相比,截至2023年9月30日的六个月的毛利百分比增长了三个百分点,达到77%。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
研究和开发 | $ | 80,632 | | | 20 | % | | $ | 87,374 | | | 20 | % | | $ | (6,742) | | | (8) | % |
销售和营销 | 139,946 | | | 34 | | | 142,441 | | | 33 | | | (2,495) | | | (2) | % |
一般和行政 | 50,866 | | | 12 | | | 50,051 | | | 11 | | | 815 | | | 2 | % |
收购的无形资产的摊销 | 25,257 | | | 6 | | | 27,682 | | | 6 | | | (2,425) | | | (9) | % |
重组费用 | — | | | — | | | 1,714 | | | — | | | (1,714) | | | (100) | % |
| | | | | | | | | | | |
剥离企业的收益 | (3,806) | | | (1) | | | — | | | — | | | (3,806) | | | (100) | % |
运营费用总额 | $ | 292,895 | | | 71 | % | | $ | 309,262 | | | 70 | % | | $ | (16,367) | | | (5) | % |
研究和开发。 研究费用下降了8%,即670万美元与去年同期相比,截至2023年9月30日的六个月的开发支出主要是由于员工相关支出减少了520万美元,这主要是由于可变激励薪酬的减少以及承包商费用减少了100万美元。
销售和营销。截至2023年9月30日的六个月中,总销售和营销费用与去年同期相比下降了2%,即250万美元,这主要是由于与贸易展、用户会议和其他活动相关的支出减少了550万美元,广告费用减少了260万美元,佣金支出减少了170万美元。这些减少被与员工人数增加、可变激励薪酬增加以及差旅费用增加120万美元相关的员工相关支出增加的450万美元部分抵消。
一般和行政。与去年同期相比,截至2023年9月30日的六个月中,一般和管理费用增加了2%,即80万美元,这主要是由于承包商费用增加了180万美元,营业税增加了60万美元。信贷损失备抵金减少90万美元和律师费减少80万美元,部分抵消了这些增加额。
收购的无形资产的摊销。收购的无形资产的摊销主要包括与Comms交易以及收购Simena LLC、Network General Corporation、Avvasi, Inc.和Efflux Systems, Inc.和Efflux Systems, Inc.相关的客户关系、有效期商标和商号以及租赁权益的摊销。
截至2023年9月30日的六个月中,收购的无形资产摊销额与去年同期相比下降了9%,合240万美元,这主要是由于与通信交易和网络通用公司相关的无形资产摊销量减少。
重组费用。在截至2022年9月30日的六个月中,我们对某些部门进行了重组,以更好地协调职能。由于重组计划,我们记录了170万美元的重组费用,这些费用与在此期间收到解雇通知的员工提供的一次性员工相关解雇补助金有关。一次性解雇补助金已在截至2023年3月31日的财政年度内全额支付。
剥离业务的收益。 在截至2023年9月30日的六个月中,我们通过剥离测试优化业务获得了380万美元的收益。
利息和其他收入(支出),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
利息和其他收入(支出),净额 | $ | 543 | | | — | % | | $ | (3,382) | | | (1) | % | | $ | 3,925 | | | 116 | % |
利息和其他收入(支出)净变动116%,合390万美元,主要是由于利息收入增加了380万美元。
所得税。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,我们的有效税率分别为22.0%和15.3%。截至2023年9月30日的六个月的有效税率与截至2022年9月30日的六个月的有效税率不同,这主要是由于美国对外国收益的征税和相对于预测利润的外国衍生无形收入扣除的影响,以及资产剥离收益的分立准备金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 | | 改变 |
| 9月30日 | |
| (千美元) | |
| 2023 | | 2022 | |
| | | % 的 收入 | | | | % 的 收入 | | $ | | % |
所得税支出(福利) | $ | 4,878 | | | 1 | % | | $ | (1,357) | | | — | % | | $ | 6,235 | | | 459 | % |
待办事项
我们根据对短期需求的预测生产产品,并在收到客户的确认订单之前保持库存。我们根据客户规格配置产品,通常在收到采购订单后不久交付产品。某些订单中还包含服务合约。客户通常可以重新安排或取消未配送的订单,但几乎没有罚款。我们在任何特定时间的待办事项总量不一定代表未来的销售水平。在总待办事项中,可配送待办事项包括我们认为在报告期结束时通常可以配送给买家的订单。我们的待售待办事项通常在下个季度初交付。但是,由于各种其他原因,交付可能会延迟或加快,包括但不限于客户项目时间和产品交付时间表的变化,这可能不在我们的控制范围内。截至2023年9月30日,我们的合并产品积压总额为430万美元,而截至2023年3月31日为4,440万美元。合并的产品待办事项包括截至2023年9月30日和2023年3月31日分别为230万美元和4,110万美元的待售待办事项。待办事项总数包括本季度末收到的订单和射频传播建模项目。在某些情况下,我们已经开始了这些项目,但尚未达到计费里程碑。截至2023年9月30日和2023年3月31日,与这些射频传播建模项目订单相关的递延收入和应收账款总余额分别为20万美元和830万美元。
流动性和资本资源
现金、现金等价物、有价证券和投资包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 279,944 | | | $ | 386,794 | |
短期有价证券和投资 | 48,652 | | | 32,204 | |
长期有价证券 | 3,959 | | | 8,940 | |
现金、现金等价物、有价证券和投资 | $ | 332,555 | | | $ | 427,938 | |
现金、现金等价物、有价证券和投资
截至2023年9月30日,现金、现金等价物、有价证券和投资(流动和非流动)总额为3.326亿美元,较2023年3月31日的4.279亿美元减少了9,530万美元。下降的主要原因是运营中使用的净现金为4,870万美元,用于回购普通股的3,110万美元,用于限制性股票的预扣税1,870万美元,用于资本支出的350万美元,在截至2023年9月30日的六个月中,资产剥离所得的830万美元部分抵消。在美国境外持有的现金约为1.891亿美元。
现金和现金等价物受到以下因素的影响:
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 9月30日 |
| (以千计) |
| 2023 | | 2022 |
用于经营活动的净现金 | $ | (48,731) | | | $ | (2,389) | |
投资活动提供的(用于)净现金 | $ | (6,973) | | | $ | 14,850 | |
用于融资活动的净现金 | $ | (49,853) | | | $ | (319,044) | |
经营活动产生的净现金
在截至2023年9月30日的六个月中,用于经营活动的现金为4,870万美元,而截至2022年9月30日的六个月中,用于经营活动的现金为240万美元。4,630万美元的变动部分原因是应计薪酬和其他费用减少了3,030万美元,应收账款减少了1,780万美元,递延所得税减少了1,540万美元,折旧和摊销费用减少了440万美元,库存减少了400万美元,剥离业务收益减少了380万美元。与截至2022年9月30日的六个月相比,截至2023年9月30日的六个月中,预付费用和其他资产增加了790万美元,递延收入增加了730万美元,净收入增加了700万美元,基于股份的薪酬增加了620万美元,以及截至2023年9月30日的六个月中应缴所得税增加了140万美元,部分抵消了这些下降。
来自投资活动的净现金
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 9月30日 |
| (以千计) |
| 2023 | | 2022 |
投资活动提供的现金(用于)包括以下内容: | | | |
购买有价证券和投资 | $ | (41,920) | | | $ | (60,914) | |
有价证券的销售和到期所得 | 30,162 | | | 81,131 | |
购买固定资产 | (3,491) | | | (5,215) | |
购买无形资产 | — | | | (161) | |
| | | |
剥离企业的收益 | 8,283 | | | — | |
存款(增加)减少 | (7) | | | 9 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| $ | (6,973) | | | $ | 14,850 | |
在截至2023年9月30日的六个月中,用于投资活动的现金为700万美元,而在截至2022年9月30日的六个月中,投资活动提供的现金为1,490万美元。投资活动中使用的现金增加了2180万美元,部分原因是有价证券的现金流出量增加了3,200万美元,与有价证券的销售和到期收益减少了5,100万美元,但与截至2022年9月30日的六个月相比,截至2023年9月30日的六个月中,与购买有价证券和投资相关的1,900万美元减少了部分抵消。在截至2023年9月30日的六个月中,剥离测试优化业务的收益增加了830万美元,部分抵消了这些下降。
我们在财产和设备方面的投资主要包括计算机设备、演示装置、办公设备和设施改进。我们计划在2024财年的剩余时间内继续投资资本支出,以支持我们的基础设施。
来自融资活动的净现金
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 |
| 9月30日 |
| (以千计) |
| 2023 | | 2022 |
用于融资活动的现金包括以下内容: | | | |
根据股票计划发行普通股 | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | |
国库股票回购,包括加速股票回购 | (31,137) | | | (150,039) | |
限制性股票单位的预扣税 | (18,718) | | | (19,007) | |
| | | |
偿还长期债务 | — | | | (150,000) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| $ | (49,853) | | | $ | (319,044) | |
在截至2023年9月30日的六个月中,用于融资活动的现金增加了2.691亿美元,达到4,990万美元,而在截至2022年9月30日的六个月中,用于融资活动的现金为3.19亿美元。
在截至2023年9月30日的六个月中,根据2017年股票回购计划,我们在公开市场上以3,110万美元的价格共回购了1117,777股股票。在截至2022年9月30日的六个月中,我们根据ASR计划以1.5亿美元的价格回购了3,255,814股股票。
在限制性股票单位归属后的普通股交割方面,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六个月中,我们分别扣留了624,941股和550,602股股票,成本为1,870万美元和1,900万美元,这与这些限制性股票单位的最低法定预扣税要求有关。这些预扣交易不属于上述回购计划的范围,因此不会减少该计划下可供回购的股票数量。
在截至2022年9月30日的六个月中,我们根据第二经修订和重述的信贷协议偿还了1.5亿美元的借款。
现金和现金需求的来源
信贷额度
2021年7月27日,我们修订并延长了与贷款人集团的现有信贷额度(经修订的第二份经修订和重述的信贷协议):公司;作为行政代理人和抵押代理人的摩根大通银行(JPMorgan);摩根大通、富国银行证券有限责任公司、美银证券公司、加拿大皇家银行资本市场、PNC资本市场有限责任公司和瑞穗银行, Ltd.,作为联合牵头安排人和联席账簿管理人;北卡罗来纳州桑坦德银行、美国银行全国协会、第五三银行全国协会、硅谷银行和道明银行北卡罗来纳州银行作为共同文件代理人;以及其贷款方。
第二份经修订和重述的信贷协议规定了为期五年、价值8亿美元的优先担保循环信贷额度,包括高达7,500万美元的信用证次级贷款。我们可以选择将信贷额度用于一般公司用途(包括为回购我们的普通股提供资金)。第二经修订和重述的信贷协议下的承诺将于2026年7月27日到期,所有未偿贷款将在该日到期。截至2023年6月30日,根据第二修正和重述的信贷协议,未偿还了1亿美元。
2023年2月22日,我们与贷款人集团签订了第二修正和重述信贷协议的第一修正协议(第一修正案)。我们加入第一修正案的目的是删除基于伦敦银行同业拆借利率的美元计价贷款的利率基准条款,并将其替换为基于定期担保隔夜融资利率(SOFR)的美元计价贷款的利率基准条款。
第一修正案规定,根据第二修正和重述的信贷协议,以美元计价的预付款将按定期SOFR利率加上0.10%的信用利差调整或替代基准利率(按惯例方式定义)收取利息,如果我们的合并总杠杆率更高,另类基准利率贷款的年利率为1.00%,定期SOFR贷款的年利率为2.00% 低于3.50至1.00,替代基准利率贷款的年利率降至0%,定期SOFR贷款的年利率降至1.00%我们的合并总杠杆率等于或小于1.50比1.00。从截至2023年6月30日的季度财务报表交付到截至2023年9月30日的季度财务报表为止,定期基准循环贷款的适用利润率为每年1.00%,替代基准利率贷款的适用利润率为每年0%,此后适用的利润率将根据我们的合并总杠杆率而有所不同,替代基准利率贷款的年利率为1.00%,替代基准利率贷款的年利率为2.00% 如果我们的合并总杠杆率为,则定期基准循环贷款的年利率为更大
如果我们的合并总杠杆率等于或小于1.50比1.00,则替代基准利率贷款的年利率低于3.50至1.00,则定期基准循环贷款的年利率降至1.00%。
我们的合并总杠杆率是我们的合并总负债与第二次修订和重述信贷协议(调整后的合并息税折旧摊销前利润)中定义的合并息税折旧摊销前利润的比率。调整后的合并息税折旧摊销前利润包括某些调整,包括但不限于与特别、异常或非经常性费用、某些重组费用、非现金费用、某些交易成本和支出相关的调整,以及与重大收购和处置相关的某些预计调整,详见第二修正和重述的信贷协议。
承诺费将根据信贷额度的每日未使用金额累计。从截至2023年6月30日的季度财务报表交付到截至2023年9月30日的季度财务报表为止,承诺费为每年0.15%,此后的承诺费将根据我们的合并总杠杆率而有所不同,如果我们的合并总杠杆率大于2.75则为每年0.30%至1.00,如果合并总杠杆率,则为每年0.15% 等于或小于 1.50 到 1.00。
信用证参与费应按该贷款机构的信用证风险敞口金额向每家提供信用证次级贷款的贷款机构支付,期限为自第二修正和重述信贷协议截止之日起至但不包括 (i) 该贷款机构终止承诺之日或 (ii) 该贷款机构停止持有任何信用证风险敞口之日这两天中较晚的日期,按年利率计算 m 等于定期SOFR贷款的适用利润率,假设此类贷款在此期间尚未偿还时期。此外,我们将向每家发卡银行支付预付费用,金额将由我们与适用的发卡银行商定。
替代基准利率贷款的利息应在每个日历季度末支付。定期SOFR贷款的利息应在每个利率期结束时支付,如果利率期超过三个月,则在利率期内每三个月间隔结束时支付。我们还可能随时根据第二经修订和重述的信贷协议预付贷款,不收取任何罚款,但须遵守某些通知要求。
信贷额度下的贷款和其他债务由(a)由我们的每家全资重大国内受限子公司担保,但有某些例外情况;(b)由我们和子公司担保人的几乎所有资产担保,包括借款人和子公司担保人直接持有的重大子公司的所有股本的质押(就任何外国子公司而言,质押仅限于65%的投票权)股票),但有某些惯常例外和限制。第二经修订和重述的信贷协议通常禁止对NetScout及其受限子公司的资产进行任何其他留置权,但第二经修订和重述的信贷协议中描述的某些例外情况除外。
第二份经修订和重述的信贷协议包含适用于我们和我们的受限子公司的某些契约,包括但不限于对额外负债的限制、留置权、各种基本面变化、股息和分配、投资(包括收购)、与关联公司的交易、资产出售(包括售后回租交易)、投机性对冲协议、初级融资的支付、业务变更以及优先担保信贷额度中常见的其他限制。第二份经修订和重述的信贷协议要求我们维持一定的合并净杠杆比率,并取消了先前修订的信贷协议中关于维持最低合并利息覆盖率的要求。我们的合并净杠杆比率是我们的合并总负债减去非限制性现金和调整后合并息税折旧摊销前利润的125%与调整后的合并息税折旧摊销前利润相比之下,减去较低值的比率。我们的最大合并净杠杆率为4.00比1.00。第二经修订和重述的信贷协议对这些契约和限制进行了更全面的描述。截至2023年9月30日,我们遵守了所有契约,包括规定的合并净杠杆率总额区间为4.00至1.00。
第二经修订和重述的信贷协议规定,在某些情况下将存在违约事件,包括未能在需要时支付贷款的本金或利息,未能履行第二经修订和重述的信贷协议及相关文件规定的某些义务,包括未能履行最高合并净杠杆率协议、某些其他债务的违约、某些破产事件、ERISA引起的某些事件、控制权变更和某些其他事件。发生违约事件时,行政代理人经贷款和承诺本金超过50%的持有人的同意或应其要求,可以终止承诺,加快贷款到期,并根据第二经修订和重述的信贷协议和其他贷款文件执行某些其他补救措施。
截至2023年9月30日,我们未摊销资本化债务发行成本,净额为310万美元,将在循环信贷额度的整个生命周期内摊销。截至2023年9月30日,110万美元的未摊销资本化债务发行成本余额作为预付费用和其他流动资产列为其他资产,200万美元的余额作为其他资产纳入我们的合并资产负债表。
现金需求
我们正在积极管理业务以产生现金流,并相信我们目前有足够的流动性。我们认为,这些因素将使我们能够至少在未来十二个月内满足预期的资金需求。
我们对长期债务、经营租赁、无条件购买义务、养老金福利计划和某些其他长期负债负有合同义务。我们在10-K表提交的年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中进一步描述了我们与这些项目相关的义务。我们预计,经营活动提供的净现金加上现金、现金等价物、有价证券和投资以及循环信贷额度下的可用借款,将提供足够的流动性,为至少未来十二个月的流动债务、资本支出、还本付息要求和营运资金需求提供资金。我们相信,我们将通过经营活动产生的现金流、可用现金余额和循环信贷额度相结合,满足长期预期的未来现金需求和债务。但是,宏观经济状况,包括通货膨胀率上升和潜在的衰退,可能会增加我们预期的资金需求。
我们的部分现金可用于收购或投资互补业务或产品,获得使用补充技术的权利,根据我们的第二修正和重述信贷协议偿还借款,或通过我们的股票回购计划回购我们的普通股。在正常业务过程中,我们会不时评估对此类业务、产品或技术的潜在收购。如果我们现有的流动性来源不足以满足我们的流动性需求,我们可能会寻求出售额外的股票或债务证券。宏观经济状况,包括利率上升和资本市场的波动,可能使我们难以以优惠条件或根本无法获得额外融资。出售任何额外的股权或债务证券都可能导致我们的股东进一步稀释。
最近的会计公告
有关合并财务报表最新会计声明的信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分所载 “合并财务报表附注” 中的附注1。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险。我们持有现金、现金等价物和投资用于营运资金。我们投资的某些证券受市场风险影响。这意味着现行利率的变化可能会导致投资本金波动。为了最大限度地降低这种风险,我们维持现金、现金等价物和各种证券的投资组合,包括货币市场基金和政府债务证券。与利率波动相关的风险仅限于我们的投资组合。由于这些工具的短期性质,我们认为我们不存在因利率变动而导致的投资组合公允价值变动的重大风险。但是,利率的下降将减少未来的利息收入。假设总体利率上调或下降10%的影响不会对我们的经营业绩或投资组合的总公允价值产生重大影响。
我们面临与信贷额度相关的利率波动相关的市场风险。截至2023年9月30日,我们欠这笔贷款1亿美元,利率为6.42%。截至2023年9月30日,对我们的未偿债务部分进行了敏感度分析。如果当前的加权平均利率上升或下降10%,则截至2023年9月30日,由此产生的利息支出年度增减约为642,000美元。
外币兑换风险。由于我们的海外业务,我们面临着外币汇率变动的风险,主要是欧元、英镑、加元和印度卢比。当前的风险敞口主要来自以外币计价的支出。我们目前从事外汇套期保值活动,以限制这些风险敞口。我们还定期签订远期合约,以管理与第三方交易相关的交易风险,我们不选择套期会计处理方式。我们不将衍生金融工具用于投机交易目的。
截至2023年9月30日,我们的外币远期合约被指定为套期保值工具,名义金额总额为1,040万美元。截至2023年9月30日,未偿外币远期合约的估值使负债余额为23万美元,这反映了与当日当前市场利率相比的不利合约利率,资产余额为5,000美元,反映了与当日当前市场利率相比的有利利率。截至2023年3月31日,我们的外币远期合约被指定为套期保值工具,名义金额总额为1,030万美元,未被指定为套期保值工具的外币远期合约名义金额为600万美元。截至2023年3月31日,未偿还的外币远期合约(包括指定和未指定为套期保值工具)的估值使负债余额为49,000美元,反映了与当前市场利率相比不利的合约利率,资产余额为59,000美元,反映了与当日当前市场利率相比的有利利率。假设适用于我们业务的外币汇率变动10%,其影响不会对我们的历史合并财务报表产生重大影响。随着我们国际业务的增长,我们将继续重新评估管理与汇率波动相关的风险的方法。
第 4 项控制和程序
2023年9月30日,NetScout在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,评估了我们的披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效,可确保NetScout在其根据《交易法》提交或提交的报告中披露的与NetScout(包括其合并子公司)相关的重要信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,包括确保此类材料我们会收集信息并酌情传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
在本季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关我们法律诉讼的信息,请参阅本10-Q表季度报告第一部分所载 “合并财务报表附注” 中的附注14,该附注以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第一部分第1A项中讨论的因素。截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”。我们在10-K表年度报告中讨论的风险可能会对我们的业务、财务状况和未来业绩产生重大影响。自从我们提交10-K表年度报告以来,这些风险因素没有发生任何重大变化。我们在10-K表年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
出售未注册证券
没有。
发行人购买股权证券
下表提供了有关我们在截至2023年9月30日的季度中购买我们根据《交易法》第12条注册的股票证券的信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | 总数 的股份 已购买 (1) | | 平均价格 每股支付 | | 的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划 或程序 | | 当年五月的最大股票数量 还没被购买 根据该计划 |
7/1/2023-7/31/2023 | 1,620 | | | $ | 29.53 | | | — | | | 1,209,153 | |
8/1/2023-8/31/2023 | 633,428 | | | 27.95 | | | 446,756 | | | 762,397 | |
9/1/2023-9/30/2023 | 672,498 | | | 27.87 | | | 671,021 | | | 91,376 | |
总计 | 1,307,546 | | | $ | 27.91 | | | 1,117,777 | | | 91,376 | |
(1)在截至2023年9月30日的三个月中,我们共从员工手中购买了189,769股股票,以履行在此期间与限制性股票单位归属有关的最低预扣税义务。表中反映的此类收购不会减少我们于2017年10月24日批准的2500万股股票回购计划(2017年股票回购计划)或2022年5月3日批准的额外2500万股股票回购计划(2022年股票回购计划)下可购买的最大股票数量。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项矿山安全披露
不适用。
第 5 项其他信息
内幕收养或终止交易安排:
在截至2023年9月30日的财政季度中,我们的董事或高级职员均未加入 采用要么 终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,这些术语的定义见第S-K条例第408项,但下表所述情况除外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和标题 | 通过日期 | 交易安排的特点(1) | 根据交易安排购买或出售的普通股总数 | 持续时间(2) | 其他重要条款 | 终止日期 |
迈克尔·萨巴多斯, 副董事长兼首席运营官 | 2023年9月11日 | 规则 10b5-1 交易安排 | 最多 15,000待出售的股份 | 2024年6月14日 | 不适用 | 不适用 |
(1) 除非脚注所示,否则每项标记为 “第10b5-1条交易安排” 的交易安排均旨在满足经修订的第10b5-1(c)条(“规则”)的肯定抗辩。
(2) 除非脚注所示,否则每项交易安排都允许或允许通过以下时间进行交易:(a)所有购买或销售的完成或(b)表中列出的日期,并包括在前者发生的交易。每项标记为 “第10b5-1条交易安排” 的交易安排仅允许或仅允许在该规则规定的适用的强制性冷静期到期时进行交易。除非脚注另有说明,否则每项安排还规定或规定在下列情况下自动失效:收到合并、资本重组、收购、招标或交换要约的书面通知,或导致公司普通股交换或转换为另一家公司的股份,或将公司普通股转换为获得固定金额现金或债务证券和/或优先股的权利(无论是全部还是部分)。
第 6 项。展品
(a)展品
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3.1 | | | 第三次修订和重述的NetScout公司注册证书(经修订)的综合合规副本(作为NetScout当前8-K表格报告的附录3.2提交,美国证券交易委员会文件编号000-26251,于2016年9月21日提交,并以引用方式纳入此处)。 |
| | | |
3.2 | | | 经修订和重述的NetScout章程(作为NetScout当前的8-K表报告附录3.1提交,美国证券交易委员会文件编号000-26251,于2020年5月11日提交,并以引用方式纳入此处)。 |
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31.1 | + | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证。 |
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31.2 | + | | 根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证。 |
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32.1 | ++ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
| | | |
32.2 | ++ | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
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101.INS | + | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
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101.SCH | + | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
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101.CAL | + | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF | + | | 内联 XBRL 分类扩展定义链接库文档。 |
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101.LAB | + | | 内联 XBRL 分类扩展标签链接库文档。 |
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101.PRE | + | | 内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档。 |
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104 | | | 公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告的封面页采用Inline XBRL格式 |
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+ | 随函提交。 |
++ | 根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》,无论任何此类文件中包含何种一般公司注册措辞,均已提供证据,未被视为已归档,也不得以引用方式纳入公司根据经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件中。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | NETSCOUT 系统有限公司 |
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日期:2023 年 11 月 2 日 | | /s/ Anil K. Singhal |
| | Anil K. Singhal |
| | 总裁、首席执行官兼董事长 |
| | (首席执行官) |
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日期:2023 年 11 月 2 日 | | /s/ Jean Bua |
| | Jean Bua |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务官) |
| | (首席会计官) |