附录 99.1
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AMC 娱乐控股公司报告
2023 年第四季度和全年业绩
堪萨斯州利伍德——(2024年2月28日)——AMC娱乐控股有限公司(纽约证券交易所代码:AMC)(“AMC” 或 “公司”)今天公布了截至2023年12月31日的第四季度和年度业绩。
2023 年全年摘要
● | 总收入增长了23%,达到48.126亿美元,而2022年为39.114亿美元。 |
● | 净亏损增加了5.77亿美元,至3.966亿美元,其中包括与长期资产相关的非现金减值费用1.069亿美元,而2022年的净亏损为9.736亿美元,其中包括与长期资产相关的非现金减值费用1.331亿美元。 |
● | 调整后的净亏损为3.188亿美元,与2022年相比增长了4.091亿美元。 |
● | 摊薄后每股净亏损为2.37美元,而2022年为9.29美元,增长6.92美元。 |
● | 调整后的摊薄后每股净亏损为1.90美元,而2022年为6.95美元,增长5.05美元。 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润为4.258亿美元,与2022年相比增加了3.792亿美元。 |
● | 用于经营活动的净现金为2.152亿美元,与2022年相比增加了4.133亿美元。 |
● | 产生的非公认会计准则运营现金(消耗)1为6,830万美元,与2022年相比增加了3.619亿美元。 |
第四季度摘要
● | 总收入增长了11.5%,达到11.044亿美元,而2022年为9.909亿美元。 |
● | 净亏损增至1.820亿美元,其中包括与长期资产相关的非现金减值费用1.069亿美元,而2022年的净亏损为2.877亿美元,其中包括与长期资产相关的非现金减值费用1.331亿美元。 |
● | 调整后的净亏损为1.186亿美元,与2022年相比增加了3,430万美元。 |
● | 摊薄后每股净亏损为0.83美元,而2022年为2.64美元,增长1.81美元。 |
● | 调整后的摊薄后每股净亏损为0.54美元,而2022年为1.40美元,增长0.86美元。 |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润增长了193%,至4,250万美元,而2022年为1,450万美元。 |
● | 用于经营活动的净现金为7,780万美元。 |
● | 产生的非公认会计准则运营现金(消耗)1为 (80) 万美元。 |
● | 截至2023年12月31日,现金及现金等价物为8.843亿美元。 |
AMC娱乐董事长兼首席执行官亚当·阿隆在评论财报公告时表示:“AMC公布了2023年第四季度和全年业绩强劲,再次超出了华尔街的共识预期。这是自2020年疫情后持续有意义的复苏的又一个整年,AMC的2023年全年收入比2022年增长了23%,AMC调整后的息税折旧摊销前利润增长了约九倍,从2022年的4,660万美元增至2023年的4.258亿美元。AMC2023年的收入和调整后的息税折旧摊销前利润是自2019年疫情前以来的最高水平,在疫情之后,AMC首次在每个季度实现了正的调整后息税折旧摊销前利润。”
1非公认会计准则运营现金产生(消耗)是一项非公认会计准则指标,表示在偿债成本之前和递延租金回报之前产生(消耗)的现金
阿隆继续说:“特别值得注意的是,我们成功发行了两部演唱会电影《泰勒·斯威夫特 | 时代巡回演唱会》和《文艺复兴:碧昂斯电影》,这使AMC受益匪浅。尽管整体票房有所下降,但与去年同期相比,第四季度AMC的收入增长了11.5%,AMC的调整后息税折旧摊销前利润几乎增长了三倍。从字面上看,AMC收入和息税折旧摊销前利润的所有增长都归因于我们在美国和国际影院放映了这两部电影。如果这还不够的话,这两部电影都获得了好评如潮:每部电影都获得了罕见的A+ CinemaScore,烂番茄的反应是天文数字,泰勒的电影得分为99/98,碧昂斯的电影得分为97/99。这两部电影极大地增加了我们整个行业的电影院门票销售额,因为仅这两部电影就占了整个第四季度国内全行业票房的整整九分之一。这是一个惊人的结果,因为这两部电影直到年中才出现在任何人的绘图板上,而且它们是AMC在我们整个103年历史上发行的第一部电影。为此,我们对泰勒·斯威夫特和碧昂斯·诺尔斯·卡特的赞美是无限的,我们对这两位世界一流的艺术家委托AMC与他们合作举办两部杰作作品的戏剧展览,我们深表感谢。”
阿隆补充说:“AMC在2023年取得的最重要成就之一是我们对加强资产负债表和增加现金储备的关注。在2023年全年,AMC将其债务的本金余额减少了4.481亿美元。我们还还清了可追溯到疫情初期的剩余延期租金中的大部分。具有重大意义的是,AMC在2023年还通过出售股权筹集了8.65亿美元的总现金收益。除了前几年采取类似的减少债务和增加现金的行动外,截至2023年底,AMC的净负债实际上比疫情开始时少。AMC的年末现金储备也约为8.843亿美元。我们认为,可观的现金状况使AMC处于令人羡慕的地位,可以应对今年我们将面临的挑战。展望2024年,我们将毫不犹豫地继续努力减少债务,延长债务到期日,并在机会出现时为我们的国库带来更多现金。”
阿伦总结道:“2023年为期数月的作家和演员罢工使好莱坞连续数月陷入瘫痪,并严重伤害了被迫等待延迟上映电影的剧院运营商,这并不是什么秘密。经过三年的努力,国内全行业的票房终于达到了疫情前的水平。在夏季的高峰期,即2023年7月,截至2019年7月上涨了6%。显然,当好莱坞按数量和质量上映电影时,电影观众蜂拥而至。想想 BARBIE、OPPENHEIMER 和 TAYLOR SWIFT | THE ERAS TOUR 等等。但是罢工显然打断了这种势头。与2019年疫情前相比,第四季度国内全行业票房下降了35%。与疫情前的2020年同期相比,2024年1月/2月的国内全行业票房下降了约45%。我们之所以指出这一点,是因为重要的是,我们认为罢工的影响本质上只会是短期的。AMC认为,票房最快将在下个月,在夏季的某些月份,尤其是在今年下三分之一,再次开始走强。从中期来看,我们既看涨又乐观。尽管需要注意的是,没有人的水晶球是完美的,但我们目前预计,2025年的行业票房规模将比2024年增长10亿至20亿美元,甚至更多。”
阿隆总结说:“尽管我们知道会有罢工造成的挑战,尤其是在2024年初,我们已经采取了果断的措施,为公司做好了战略定位,使其能够成功应对我们认为只是暂时的挫折,并重建我们的长期复苏轨迹。AMC收紧了营业时间,降低了成本,调整了我们的剧院投资组合,突破了商品和食品和饮料销售的创新极限,并通过音乐会电影发行建立了新的收入来源。最重要的是,我们通过股权融资、债务交换和折扣债务回购增加了流动性并加强了资产负债表。由于我们的资本市场活动,自2023年初以来,AMC筹集了8.65亿美元的总现金收益,并将债务和递延租金负债的本金余额减少了5.66亿美元,在过去两年中减少了近10亿美元。鉴于AMC在应对一个又一个艰巨挑战方面久经考验的能力,我们对公司的未来充满信心。”
主要财务业绩(以百万计,运营数据除外)
| | 截至12月31日的季度 | | | 截至12月31日的财年 | | ||||||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 改变 | | | 2023 | | 2022 | | 改变 | | ||||
GAAP 业绩 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,104.4 | | $ | 990.9 | | 11.5 | % | | $ | 4,812.6 | | $ | 3,911.4 | | 23.0 | % |
净亏损 | | $ | (182.0) | | $ | (287.7) | $ | 105.7 | | | $ | (396.6) | | $ | (973.6) | $ | 577.0 | |
用于经营活动的净现金 | | $ | (77.8) | | $ | (33.3) | $ | (44.5) | | | $ | (215.2) | | $ | (628.5) | $ | 413.3 | |
摊薄后的每股亏损 | | $ | (0.83) | | $ | (2.64) | $ | 1.81 | | | $ | (2.37) | | $ | (9.29) | $ | 6.92 | |
非公认会计准则业绩* | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总收入(调整后的 2022 年固定货币) | | $ | 1,092.7 | | $ | 990.9 | | 10.3 | % | | $ | 4,801.3 | | $ | 3,911.4 | | 22.8 | % |
净亏损(2022年固定货币调整后) | | $ | (179.9) | | $ | (287.7) | $ | 107.8 | | | $ | (396.2) | | $ | (973.6) | $ | 577.4 | |
调整后 EBITDA | | $ | 42.5 | | $ | 14.5 | $ | 28.0 | | | $ | 425.8 | | $ | 46.6 | $ | 379.2 | |
调整后的息税折旧摊销前利润(经2022年固定货币调整后) | | $ | 42.6 | | $ | 14.5 | $ | 28.1 | | | $ | 422.9 | | $ | 46.6 | $ | 376.3 | |
自由现金流 | | $ | (149.9) | | $ | (105.6) | $ | (44.3) | | | $ | (440.8) | | $ | (830.5) | $ | 389.7 | |
调整后的净亏损 | | $ | (118.6) | | $ | (152.9) | $ | 34.3 | | | $ | (318.8) | | $ | (727.9) | $ | 409.1 | |
调整后的摊薄后每股亏损 | | $ | (0.54) | | $ | (1.40) | $ | 0.86 | | | $ | (1.90) | | $ | (6.95) | $ | 5.05 | |
运营指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出席人数(以千计) | | | 51,920 | | | 49,584 | | 4.7 | % | | | 239,485 | | | 200,965 | | 19.2 | % |
美国市场出席人数(以千计) | | | 35,469 | | | 33,754 | | 5.1 | % | | | 169,378 | | | 141,376 | | 19.8 | % |
国际市场出席人数(以千计) | | | 16,451 | | | 15,830 | | 3.9 | % | | | 70,107 | | | 59,589 | | 17.7 | % |
屏幕平均值 | | | 9,746 | | | 10,087 | | (3.4) | % | | | 9,850 | | | 10,118 | | (2.6) | % |
* 请参阅本新闻稿后面包含的表格,了解非美国的定义和全面对账表GAAP 财务指标。
现金、资产负债表和资本市场活动
截至2023年12月31日,现金为8.843亿美元,其中不包括2710万美元的限制性现金。
2023 年第四季度
在 2023 年第四季度,AMC:
● | 通过出售我们的A类普通股的4,800万股,筹集了扣除佣金和费用前的3.5亿美元的总收益。 |
● | 以4,020万美元的价格回购了2026年到期的第二留置权票据的本金总额为5,000万美元,折扣约为20%。 |
● | 将2026年到期的第二留置权票据的本金总额为1.053亿美元兑换了1,420万股A类普通股。 |
2023 年全年
● | 通过出售8,800万股AMCA类普通股和1,770万股APE单位(根据2023年8月25日完成的10比1反向拆分进行了调整),筹集了总收益8.65亿美元(扣除佣金和费用)。 |
● | 以1.399亿美元的价格回购了2026年到期的第二留置权票据的本金总额为2.156亿美元,折扣约为35%。 |
● | 将2026年到期的第二留置权票据的本金总额为1.053亿美元兑换了1,420万股A类普通股。 |
● | 将2026年到期的第二留置权票据本金总额为1亿美元交换了910万个APE单位(根据2023年8月25日完成的10比1反向拆分进行了调整)。 |
● | 回购了本金总额为410万美元的2026年到期的5.875%的优先次级票据,折扣约为59%。 |
● | 截至2023年12月31日,AMC的债务和融资租赁本金总额约为45.597亿美元,与2022年12月31日的50.078亿美元相比减少了4.481亿美元。 |
2024 年第一季度
在 2024 年第一季度,AMC:
● | 将2026年到期的第二留置权票据的本金总额为1750万美元交换了250万股A类普通股。 |
网络直播信息
公司将于2024年2月28日星期三美国中部标准时间下午 4:00 /美国东部标准时间下午 5:00 开始为投资者和其他利益相关方举办网络直播。要收听网络直播,请访问AMC网站的投资者关系栏目investor.amctheatres.com获取链接。投资者和利益相关方应在电话会议前至少15分钟访问该网站进行注册,和/或下载并安装任何必要的音频软件。
电话会议结束后,网络直播的档案将在限定时间内在公司网站上公布。
关于 AMC 娱乐控股有限公司
AMC是美国最大的电影展览公司,欧洲最大的电影展览公司,也是世界上最大的电影展览公司,在全球拥有约900家影院和10,000个银幕。AMC通过以下方式推动了展览行业的创新:部署其Signature电动躺椅座椅;提供更多的食品和饮料选择;通过其忠诚度和订阅计划、网站和移动应用程序吸引更多的宾客参与;提供优质的大幅面体验以及播放包括最新好莱坞电影和独立节目在内的各种内容。此外,AMC在2023年推出了AMC剧院发行版,并成功发行了《泰勒·斯威夫特| 时代巡回演唱会》和《文艺复兴:碧昂斯的电影》。AMC Theatres Distribution预计将在未来几年发行更多与世界领先音乐艺术家合作的音乐会电影。欲了解更多信息,请访问 www.amctheatres.com/。
网站信息
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前瞻性陈述
该通信包括联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”,包括1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款。在许多情况下,这些前瞻性陈述可以通过使用 “将”、“可能”、“会”、“应该”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算”、“表示”、“项目”、“目标”、“目标”、“目标”、“预测”、“计划”、“寻求” 等词语以及这些词语的变体来识别和类似的表情。前瞻性陈述的示例包括我们就预期收入、净亏损、资本支出、调整后的息税折旧摊销前利润以及估计的现金和现金等价物所做的陈述。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。除其他外,这些前瞻性陈述可能包括与 AMC 当前对其业务业绩、财务业绩、流动性和资本资源的预期,以及 COVID-19 病毒对其业务和财务状况的影响以及为应对病毒而采取的措施相关的陈述,这些陈述基于发表声明时可用的信息和/或管理层当时对未来事件的真诚信念,并受风险、趋势和不确定性的影响其他可能导致的事实实际表现或业绩与前瞻性陈述中表达或建议的表现或业绩存在重大差异。这些风险、趋势、不确定性和事实包括但不限于:AMC现有现金和现金等价物以及可用借贷能力的充足性;以优惠条件或根本没有融资的可用性;AMC获得额外流动性的能力,如果未实现或不足以产生所需的大量额外流动性,除非它能够实现更正常的营业收入水平,否则AMC很可能会寻求流入其负债的庭外重组;COVID-19 的影响
病毒对AMC、电影展览业和整个经济的影响;越来越多地使用替代电影交付方式或其他娱乐形式;北美和国际票房的持续复苏;AMC的巨额债务,包括其借贷能力及其履行财务维持和其他契约的能力,以及对AMC利用此类契约规定的某些商机的能力的限制;本季独家影院上映窗口缩小;AMC 的收入水平和营运资金;AMC运营所在地域的激烈竞争;与减值损失相关的风险,包括商誉和其他无形资产以及戏剧和其他关闭费用;电影制作和表演(包括因停工导致电影发行延迟所致,包括但不限于2023年发生的美国作家协会罢工和电影演员协会-美国电视广播艺术家联合会罢工);一般和国际经济、政治、监管和其他风险,包括但不限于利率上升;AMC对电影发行商缺乏控制;资本可用性限制,包括普通股的授权数量;通过发行优先股稀释投票权;AMC通过其战略举措实现预期协同效应、收益和业绩的能力;AMC以优惠条件为债务再融资的能力;AMC的优化能力它的剧院巡回演出;AMC 识别兴趣的能力扣除结转额、净营业亏损结转额和其他税收属性,以减少未来的纳税义务;供应链中断、劳动力短缺、成本和通货膨胀增加;以及AMC向美国证券交易委员会提交的报告中讨论的其他因素。如果这些风险、趋势、不确定性或事实中的一项或多项得以实现,或者基本假设被证明不正确,则实际结果可能与本文所包含的前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。因此,我们提醒您不要依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表其发表之日。前瞻性陈述不应被视为对未来业绩或业绩的保证,也不一定能准确表明在何时或之前实现此类业绩或业绩。有关AMC面临的风险、趋势和不确定性的详细讨论,请参阅AMC向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的2023年10-K表和截至2023年9月30日的季度10-Q表中标题为 “风险因素” 的部分,以及AMC其他公开文件中确定的风险、趋势和不确定性。除非适用法律要求,否则AMC不打算也没有义务更新此处包含的任何信息以反映未来的事件或情况。
(表格如下)
AMC 娱乐控股有限公司
合并运营报表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度和年度
(百万美元,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
收入 | | | | | | | | | | | | |
招生 | | $ | 614.6 | | $ | 561.3 | | $ | 2,690.5 | | $ | 2,201.4 |
食物和饮料 | | | 370.2 | | | 331.2 | | | 1,669.8 | | | 1,313.7 |
其他剧院 | | | 119.6 | | | 98.4 | | | 452.3 | | | 396.3 |
总收入 | | | 1,104.4 | | | 990.9 | | | 4,812.6 | | | 3,911.4 |
| | | | | | | | | | | | |
运营成本和支出 | | | | | | | | | | | | |
电影展费用 | | | 263.3 | | | 270.0 | | | 1,291.1 | | | 1,051.7 |
食物和饮料成本 | | | 72.1 | | | 62.9 | | | 315.3 | | | 228.6 |
运营费用,不包括以下折旧和摊销 | | | 446.5 | | | 380.8 | | | 1,691.5 | | | 1,528.4 |
租金 | | | 222.7 | | | 217.4 | | | 873.5 | | | 886.2 |
一般和行政: | | | | | | | | | | | | |
合并、收购和其他成本 | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 2.1 |
其他,不包括以下折旧和摊销 | | | 57.1 | | | 46.4 | | | 241.9 | | | 207.6 |
折旧和摊销 | | | 85.9 | | | 103.0 | | | 365.0 | | | 396.0 |
长期资产的减值 | | | 106.9 | | | 133.1 | | | 106.9 | | | 133.1 |
运营成本和支出 | | | 1,254.7 | | | 1,215.3 | | | 4,886.9 | | | 4,433.7 |
| | | | | | | | | | | | |
营业亏损 | | | (150.3) | | | (224.4) | | | (74.3) | | | (522.3) |
其他费用(收入): | | | | | | | | | | | | |
其他费用(收入) | | | (64.4) | | | (38.0) | | | (69.1) | | | 53.6 |
利息支出: | | | | | | | | | | | | |
企业借款 | | | 93.5 | | | 89.8 | | | 369.6 | | | 336.4 |
融资租赁债务 | | | 0.9 | | | 0.9 | | | 3.7 | | | 4.1 |
非现金 NCM 参展商服务协议 | | | 9.4 | | | 9.6 | | | 37.9 | | | 38.2 |
非合并实体(收益)亏损中的权益 | | | (2.4) | | | (1.7) | | | (7.7) | | | 1.6 |
投资费用(收入) | | | (4.1) | | | 2.7 | | | (15.5) | | | 14.9 |
其他支出总额,净额 | | | 32.9 | | | 63.3 | | | 318.9 | | | 448.8 |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前净亏损 | | | (183.2) | | | (287.7) | | | (393.2) | | | (971.1) |
所得税(福利)准备金 | | | (1.2) | | | — | | | 3.4 | | | 2.5 |
净亏损 | | $ | (182.0) | | $ | (287.7) | | | (396.6) | | | (973.6) |
| | | | | | | | | | | | |
摊薄后的每股亏损 | | $ | (0.83) | | $ | (2.64) | | $ | (2.37) | | $ | (9.29) |
| | | | | | | | | | | | |
摊薄后的平均已发行股份(千股) | | | 218,620 | | | 109,111 | | | 167,644 | | | 104,769 |
合并资产负债表数据(期末):
(以百万美元计)
(未经审计)
| | | | | | |
| | 截至截至 | | 截至截至 | ||
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 | ||
现金和现金等价物 | | $ | 884.3 | | $ | 631.5 |
企业借款 | | | 4,577.4 | | | 5,140.8 |
其他长期负债 | | | 102.7 | | | 105.1 |
融资租赁负债 | | | 55.4 | | | 58.8 |
道达尔 AMC 娱乐控股有限公司s 股东赤字 | | | (1,847.9) | | | (2,624.5) |
总资产 | | | 9,009.2 | | | 9,135.6 |
合并的其他数据:
(以百万计,运营数据除外)
(未经审计)
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
合并 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
用于经营活动的净现金 | | $ | (77.8) | | $ | (33.3) | | $ | (215.2) | | $ | (628.5) |
用于投资活动的净现金 | | $ | (63.7) | | $ | (70.3) | | $ | (180.1) | | $ | (224.0) |
由(用于)融资活动提供的净现金 | | $ | 294.0 | | $ | 44.2 | | $ | 649.3 | | $ | (91.3) |
自由现金流 | | $ | (149.9) | | $ | (105.6) | | $ | (440.8) | | $ | (830.5) |
资本支出 | | $ | (72.1) | | $ | (72.3) | | $ | (225.6) | | $ | (202.0) |
屏幕新增内容 | | | — | | | 14 | | | — | | | 51 |
屏幕收购 | | | 16 | | | 28 | | | 31 | | | 157 |
屏幕布置 | | | 80 | | | 99 | | | 461 | | | 323 |
建筑(封闭)开口,网 | | | 45 | | | 13 | | | 15 | | | 27 |
屏幕平均值 | | | 9,746 | | | 10,087 | | | 9,850 | | | 10,118 |
操作的屏幕数量 | | | 10,059 | | | 10,474 | | | 10,059 | | | 10,474 |
运营的剧院数量 | | | 898 | | | 940 | | | 898 | | | 940 |
每个剧院的屏幕 | | | 11.2 | | | 11.1 | | | 11.2 | | | 11.1 |
出席人数(以千计) | | | 51,920 | | | 49,584 | | | 239,485 | | | 200,965 |
细分其他数据:
(以百万计,每位顾客金额和运营数据除外)
(未经审计)
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
其他运营数据: | | | | | | | | | | | | |
出席人数(顾客,以千人计): | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | | 35,469 | | | 33,754 | | | 169,378 | | | 141,376 |
国际市场 | | | 16,451 | | | 15,830 | | | 70,107 | | | 59,589 |
合并 | | | 51,920 | | | 49,584 | | | 239,485 | | | 200,965 |
| | | | | | | | | | | | |
平均门票价格(美元): | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | $ | 12.83 | | $ | 12.22 | | $ | 11.90 | | $ | 11.62 |
国际市场 | | $ | 9.70 | | $ | 9.40 | | $ | 9.63 | | $ | 9.38 |
合并 | | $ | 11.84 | | $ | 11.32 | | $ | 11.23 | | $ | 10.95 |
| | | | | | | | | | | | |
每位顾客的食品和饮料收入(以美元计): | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | $ | 8.31 | | $ | 7.76 | | $ | 7.95 | | $ | 7.47 |
国际市场 | | $ | 4.58 | | $ | 4.37 | | $ | 4.60 | | $ | 4.33 |
合并 | | $ | 7.13 | | $ | 6.68 | | $ | 6.97 | | $ | 6.54 |
| | | | | | | | | | | | |
平均屏幕数量(月底平均值): | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | | 7,326 | | | 7,604 | | | 7,403 | | | 7,635 |
国际市场 | | | 2,420 | | | 2,483 | | | 2,447 | | | 2,483 |
合并 | | | 9,746 | | | 10,087 | | | 9,850 | | | 10,118 |
细分信息:
(未经审计,以百万计)
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
收入 | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | $ | 832.8 | | $ | 737.4 | | $ | 3,688.6 | | $ | 2,961.7 |
国际市场 | | | 271.6 | | | 253.5 | | | 1,124.0 | | | 949.7 |
合并 | | $ | 1,104.4 | | $ | 990.9 | | $ | 4,812.6 | | $ | 3,911.4 |
| | | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | $ | 33.9 | | $ | 7.4 | | $ | 370.2 | | $ | 59.6 |
国际市场 | | | 8.6 | | | 7.1 | | | 55.6 | | | (13.0) |
合并 | | $ | 42.5 | | $ | 14.5 | | $ | 425.8 | | $ | 46.6 |
| | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | | | | | | | | | | |
美国市场 | | $ | 54.8 | | $ | 46.9 | | $ | 167.0 | | $ | 138.4 |
国际市场 | | | 17.3 | | | 25.4 | | | 58.6 | | | 63.6 |
合并 | | $ | 72.1 | | $ | 72.3 | | $ | 225.6 | | $ | 202.0 |
调整后息税折旧摊销前利润的对账 (1):
(以百万美元计)
(未经审计)
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
净亏损 | | $ | (182.0) | | $ | (287.7) | | $ | (396.6) | | $ | (973.6) |
另外: | | | | | | | | | | | | |
所得税准备金 | | | (1.2) | | | — | | | 3.4 | | | 2.5 |
利息支出 | | | 103.8 | | | 100.3 | | | 411.2 | | | 378.7 |
折旧和摊销 | | | 85.9 | | | 103.0 | | | 365.0 | | | 396.0 |
长期资产减值 (2) | | | 106.9 | | | 133.1 | | | 106.9 | | | 133.1 |
某些运营(收入)支出 (3) | | | (1.5) | | | (2.5) | | | 2.5 | | | 8.0 |
非合并实体(收益)亏损中的权益 | | | (2.4) | | | (1.7) | | | (7.7) | | | 1.6 |
来自非合并实体的现金分配 (4) | | | 2.6 | | | 1.6 | | | 6.5 | | | 6.6 |
应占息税折旧摊销前利润 (5) | | | 0.6 | | | 0.3 | | | 2.2 | | | 0.4 |
投资费用(收益)(6) | | | (4.1) | | | 2.7 | | | (15.5) | | | 14.9 |
其他费用(收入)(7) | | | (59.9) | | | (30.5) | | | (61.3) | | | 80.4 |
其他非现金租金补助 (8) | | | (8.0) | | | (6.0) | | | (35.0) | | | (26.6) |
一般和管理费用——未分配: | | | | | | | | | | | | |
合并、收购和其他成本 (9) | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 1.7 | | | 2.1 |
股票薪酬支出 (10) | | | 1.6 | | | 0.2 | | | 42.5 | | | 22.5 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | | $ | 42.5 | | $ | 14.5 | | $ | 425.8 | | $ | 46.6 |
1) | 我们将调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上(i)所得税准备金(收益),(ii)利息支出以及(iii)折旧和摊销,经进一步调整以消除某些我们认为不代表我们持续经营业绩的项目的影响,并包括来自国际市场剧院运营股权投资的应占息税折旧摊销前利润和其他股票法被投资者的任何现金分配。上文逐项列出了这些进一步的调整。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为它们适合进行补充分析的原因。在评估调整后的息税折旧摊销前利润时,您应该意识到,将来我们产生的费用可能与本演示文稿中的某些调整相同或相似。不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报解释为推断我们未来的业绩将不受异常或非经常性项目的影响。调整后的息税折旧摊销前利润是非美国的GAAP财务指标通常用于我们的行业,不应被解释为净收益(亏损)作为经营业绩指标(根据美国公认会计原则确定)的替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。我们之所以纳入调整后的息税折旧摊销前利润,是因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为管理层和投资者提供了更多信息来衡量我们的业绩和估算我们的价值。先前对调整后息税折旧摊销前利润的定义与我们的债务契约中调整后息税折旧摊销前利润的定义大致一致。 |
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具有重要的局限性,您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。例如,调整后的息税折旧摊销前利润:
● | 不反映我们的资本支出、未来资本支出要求或合同承诺; |
● | 不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
● | 不反映我们债务的巨额利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求; |
● | 不包括代表我们可用现金减少的所得税;以及 |
● | 不反映折旧和摊销资产的任何现金需求,这些资产将来可能必须更换。 |
2) | 在截至2023年12月31日的年度中,我们记录了与我们在美国市场的68家影院的4,920万美元长期资产相关的非现金减值费用,净资产和经营租赁使用权资产为738个银幕,净资产为5,770万美元,国际市场57个影院有488个银幕,净资产和经营租赁使用权资产。 |
在截至2022年12月31日的年度中,我们在美国市场的68家影院记录了与7,340万美元的长期资产相关的非现金减值费用,其中817个屏幕与财产、净额和经营租赁使用权资产有关,净资产为5,970万美元,国际市场53个影院有456个银幕,净资产和经营租赁使用权资产。
3) | 金额是指与翻修期间暂时关闭的屏幕相关的开业前费用、永久关闭银幕的剧院和其他关闭费用,包括相关的利息增加、资产处置以及运营费用中包含的其他非营业损益。我们已将这些项目排除在外,因为它们本质上是非现金或非经营性的。 |
4) | 包括股票法投资的美国非地区分配,以及股票法投资所得的国际非地区分配。我们认为,包括现金分配可以恰当地反映这些投资对我们运营的贡献。 |
5) | 应占息税折旧摊销前利润包括某些国际市场对剧院运营商的股权投资产生的息税折旧摊销前利润。有关我们的非合并实体亏损权益与可归息税折旧摊销前利润的对账情况,请参见下文。由于这些股权投资是针对我们拥有大量市场份额的地区的剧院运营商的,因此我们认为应占息税折旧摊销前利润更能表明这些股票投资的表现,管理层使用这一衡量标准来监测和评估这些股权投资。我们还为这些剧院运营商提供服务,包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及我们的礼品卡和套票计划。 |
应计息税折旧摊销前利润对账
(以百万美元计)
(未经审计)
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
非合并实体(收益)亏损中的权益 | | $ | (2.4) | | $ | (1.7) | | $ | (7.7) | | $ | 1.6 |
减去: | | | | | | | | | | | | |
不包括国际剧院合资企业的非合并实体的权益(收益) | | | (1.9) | | | (2.3) | | | (6.6) | | | (5.4) |
国际剧院合资企业的收益(亏损)权益 | | | 0.5 | | | (0.6) | | | 1.1 | | | (7.0) |
所得税支出 | | | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 |
投资费用(收入) | | | (0.5) | | | — | | | (0.6) | | | 0.2 |
利息支出 | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 |
长期资产的减值 | | | — | | | — | | | — | | | 4.2 |
折旧和摊销 | | | 0.4 | | | 0.8 | | | 1.4 | | | 2.8 |
应占息税折旧摊销前 | | $ | 0.6 | | $ | 0.3 | | $ | 2.2 | | $ | 0.4 |
6) | 截至2023年12月31日止年度的投资支出(收益)主要包括出售我们在沙特电影公司有限责任公司的投资所得的收益(1,550万美元)和利息收入(1,530万美元),但我们对Hycroft Mining Holding Corporation普通股的投资的估计公允价值下降660万美元以及购买Hycroft Mining Holding Corporation普通股的估计投资价值的下降部分抵消了这一点 600 万。 |
截至2022年12月31日止年度的投资支出(收益)主要包括我们对Hycroft Mining Holding Corporation普通股的投资的估计公允价值下降1,250万美元以及出售NCM普通单位投资的亏损,但部分被我们在购买海克罗夫特矿业控股公司普通股的认股权证投资的估计公允价值上升的620万美元和利息收入(580万美元)所抵消。
7) | 截至2023年12月31日的年度中的其他支出(收入)主要包括债务清偿收益(1.428亿美元)和外币交易收益(1780万美元),部分被9,930万美元的非现金诉讼费用所抵消。 |
截至2022年12月31日的年度中的其他支出(收入)包括9,280万美元的债务清偿损失,部分被与外币交易收益(1,230万美元)和或有租赁担保(20万美元)相关的收入所抵消。
8) | 反映了由于采用ASC 842、租赁和与使用权经营租赁资产减值相关的递延租金福利而从折旧和摊销重新分类为租金支出的某些无形资产的摊销费用。 |
9) | 合并、收购和其他成本不包括在内,因为它们本质上是非经营性的。 |
10) | 非现金支出包含在 “一般和行政:其他” 中。 |
产生的非公认会计准则运营现金(消耗)(1)和自由现金流(1)的对账
(以百万美元计)
(未经审计)
| | | | | | | | | ||||
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
用于经营活动的净现金 | | $ | (77.8) | | $ | (33.3) | | $ | (215.2) | | $ | (628.5) |
另外:总资本支出 | | | (72.1) | | | (72.3) | | | (225.6) | | | (202.0) |
减去:已支付的现金利息 | | | 131.2 | | | 124.5 | | | 421.2 | | | 379.0 |
非经常性租赁收据 (3) | | | — | | | — | | | (13.0) | | | — |
偿还延期租赁金额 (2) | | | 17.9 | | | 38.6 | | | 100.9 | | | 157.9 |
产生的非公认会计准则运营现金(消耗)(1) | | $ | (0.8) | | $ | 57.5 | | $ | 68.3 | | $ | (293.6) |
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||||||||
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
用于经营活动的净现金 | | $ | (77.8) | | $ | (33.3) | | $ | (215.2) | | $ | (628.5) |
另外:总资本支出 | | | (72.1) | | | (72.3) | | | (225.6) | | | (202.0) |
自由现金流 (1) | | $ | (149.9) | | $ | (105.6) | | $ | (440.8) | | $ | (830.5) |
| | | | | | | | | | | | |
资本支出对账: | | | | | | | | | | | | |
资本支出 | | | | | | | | | | | | |
增长资本支出 (5) | | $ | 36.6 | | $ | 37.3 | | $ | 89.3 | | $ | 97.4 |
维护资本支出 (4) | | | 54.5 | | | 39.5 | | | 137.6 | | | 102.2 |
建筑应付账款变动 (6) | | | (19.0) | | | (4.5) | | | (1.3) | | | 2.4 |
资本支出总额 | | $ | 72.1 | | $ | 72.3 | | $ | 225.6 | | $ | 202.0 |
1) | 我们提出 “产生的非公认会计准则运营现金(消耗)” 和 “自由现金流” 作为我们流动性的补充指标。自由现金流是用于评估我们流动性的重要财务指标,因为它衡量了我们从业务运营中产生额外现金的能力。除了用于衡量我们流动性的净现金外,还应将自由现金流视为运营活动中使用的净现金的补充,而不是替代品。此外,我们对产生的非公认会计准则运营现金(消耗)的定义是有限的,并不代表可用于全权支出的剩余现金流,因为该措施不扣除利息支出所需的款项,也没有扣除延期或偿还在 COVID-19 疫情期间到期但未支付的租赁金额。因此,我们认为,将产生的非公认会计准则运营现金(消耗)和自由现金流视为我们整个现金流量表的补充非常重要。“产生的非公认会计准则运营现金(消耗)” 和 “自由现金流” 一词可能与其他公司报告的类似指标不同。 |
2) | 延期租赁金额的还款是指在 COVID-19 疫情期间到期但未支付的租赁金额。它们的影响不包括在为提供更正常的现金租金支付来源而产生的非公认会计准则运营现金(消耗)中。 |
3) | 非经常性租赁收入是指在截至2023年12月31日的季度和年度中收到的租赁终止现金付款。它们的影响不包括在为提供更正常的现金租金支付来源而产生的非公认会计准则运营现金(消耗)中。 |
4) | 维护资本支出是使我们的现有剧院符合监管要求和保持可持续的良好运营状态所需的金额,包括维修暖通空调、视听系统、遵守ADA要求和现有系统的技术升级的支出。 |
5) | 增长资本支出是改善宾客体验、增加收入和利润的投资,包括剧院改造、收购、新建剧院、优质大型剧院、增强餐饮产品以及提高效率和增加收入机会的服务模式和技术等举措。 |
6) | 建筑应付账款变动是指资本支出应计金额的变化,根据实际付款时间,这些变动在不同时期之间波动很大。 |
选择合并固定货币财务数据(见附注10):
截至2023年12月31日的季度和年度
(百万美元)(未经审计)
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||||||||
| | 2023年12月31日 | | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
| | 固定货币 (10) | | 固定货币 (10) | ||||||||||||||
| | 我们 | | 国际 | | 总计 | | 我们 | | 国际 | | 总计 | ||||||
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
招生 | | $ | 455.1 | | $ | 152.5 | | $ | 607.6 | | $ | 2,015.7 | | $ | 667.8 | | $ | 2,683.5 |
食物和饮料 | | | 294.9 | | | 72.0 | | | 366.9 | | | 1,347.3 | | | 319.0 | | | 1,666.3 |
其他剧院 | | | 82.9 | | | 35.3 | | | 118.2 | | | 325.7 | | | 125.8 | | | 451.5 |
总收入 | | | 832.9 | | | 259.8 | | | 1,092.7 | | | 3,688.7 | | | 1,112.6 | | | 4,801.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营成本和支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电影展费用 | | | 205.6 | | | 55.3 | | | 260.9 | | | 1,023.3 | | | 264.9 | | | 1,288.2 |
食物和饮料成本 | | | 52.7 | | | 18.6 | | | 71.3 | | | 233.9 | | | 80.6 | | | 314.5 |
运营费用 | | | 331.4 | | | 110.1 | | | 441.5 | | | 1,261.8 | | | 426.9 | | | 1,688.7 |
租金 | | | 166.5 | | | 53.5 | | | 220.0 | | | 651.5 | | | 220.0 | | | 871.5 |
一般和行政: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并、收购和其他成本 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | 0.2 | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 |
其他 | | | 38.3 | | | 18.0 | | | 56.3 | | | 169.2 | | | 72.7 | | | 241.9 |
折旧和摊销 | | | 67.8 | | | 17.3 | | | 85.1 | | | 286.5 | | | 78.3 | | | 364.8 |
长期资产的减值 | | | 49.2 | | | 55.8 | | | 105.0 | | | 49.2 | | | 55.8 | | | 105.0 |
运营成本和支出 | | | 911.8 | | | 328.5 | | | 1,240.3 | | | 3,677.1 | | | 1,199.2 | | | 4,876.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | (78.9) | | | (68.7) | | | (147.6) | | | 11.6 | | | (86.6) | | | (75.0) |
其他收入 | | | (45.5) | | | (18.1) | | | (63.6) | | | (47.3) | | | (22.7) | | | (70.0) |
利息支出 | | | 88.0 | | | 15.7 | | | 103.7 | | | 348.8 | | | 62.4 | | | 411.2 |
非合并实体的收益权益 | | | (1.7) | | | (0.8) | | | (2.5) | | | (5.5) | | | (2.3) | | | (7.8) |
投资费用(收入) | | | (3.1) | | | (1.1) | | | (4.2) | | | 1.6 | | | (17.2) | | | (15.6) |
其他支出总额,净额 | | | 37.7 | | | (4.3) | | | 33.4 | | | 297.6 | | | 20.2 | | | 317.8 |
所得税前亏损 | | | (116.6) | | | (64.4) | | | (181.0) | | | (286.0) | | | (106.8) | | | (392.8) |
所得税准备金(福利) | | | 0.2 | | | (1.3) | | | (1.1) | | | 1.8 | | | 1.6 | | | 3.4 |
净亏损 | | $ | (116.8) | | $ | (63.1) | | $ | (179.9) | | $ | (287.8) | | $ | (108.4) | | $ | (396.2) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
出席情况 | | | 35,469 | | | 16,451 | | | 51,920 | | | 169,378 | | | 70,107 | | | 239,485 |
平均屏幕 | | | 7,326 | | | 2,420 | | | 9,746 | | | 7,403 | | | 2,447 | | | 9,850 |
平均门票价格 | | $ | 12.83 | | $ | 9.27 | | $ | 11.70 | | $ | 11.90 | | $ | 9.53 | | $ | 11.21 |
每位顾客的餐饮收入 | | $ | 8.31 | | $ | 4.38 | | $ | 7.07 | | $ | 7.95 | | $ | 4.55 | | $ | 6.96 |
每位顾客的其他收入 | | $ | 2.34 | | $ | 2.15 | | $ | 2.28 | | $ | 1.92 | | $ | 1.79 | | $ | 1.89 |
选择合并固定货币财务数据(见附注11):
截至2023年12月31日的季度
(百万美元)(未经审计)
| | 季度结束 | |||||||
| | 2023年12月31日 | |||||||
| | 固定货币 (11) | |||||||
| | 我们 | | 国际 | | 总计 | |||
收入 | | | | | | | | | |
招生 | | $ | 455.1 | | $ | 166.4 | | $ | 621.5 |
食物和饮料 | | | 294.9 | | | 78.7 | | | 373.6 |
其他剧院 | | | 82.9 | | | 38.5 | | | 121.4 |
总收入 | | | 832.9 | | | 283.6 | | | 1,116.5 |
| | | | | | | | | |
运营成本和支出 | | | | | | | | | |
电影展费用 | | | 205.6 | | | 60.4 | | | 266.0 |
食物和饮料成本 | | | 52.7 | | | 20.2 | | | 72.9 |
运营费用 | | | 331.4 | | | 120.1 | | | 451.5 |
租金 | | | 166.5 | | | 58.5 | | | 225.0 |
一般和行政: | | | | | | | | | |
合并、收购和其他成本 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | 0.2 |
其他 | | | 38.3 | | | 19.7 | | | 58.0 |
折旧和摊销 | | | 67.8 | | | 18.9 | | | 86.7 |
长期资产的减值 | | | 49.2 | | | 59.3 | | | 108.5 |
运营成本和支出 | | | 911.8 | | | 357.0 | | | 1,268.8 |
| | | | | | | | | |
营业收入 | | | (78.9) | | | (73.4) | | | (152.3) |
其他收入 | | | (45.5) | | | (19.4) | | | (64.9) |
利息支出 | | | 88.0 | | | 15.8 | | | 103.8 |
非合并实体的收益权益 | | | (1.7) | | | (0.8) | | | (2.5) |
投资收益 | | | (3.1) | | | (1.0) | | | (4.1) |
其他支出(收入)总额,净额 | | | 37.7 | | | (5.4) | | | 32.3 |
所得税前亏损 | | | (116.6) | | | (68.0) | | | (184.6) |
所得税准备金(福利) | | | 0.2 | | | (1.4) | | | (1.2) |
净亏损 | | $ | (116.8) | | $ | (66.6) | | $ | (183.4) |
| | | | | | | | | |
出席情况 | | | 35,469 | | | 16,451 | | | 51,920 |
平均屏幕 | | | 7,326 | | | 2,420 | | | 9,746 |
平均门票价格 | | $ | 12.83 | | $ | 10.11 | | $ | 11.97 |
每位顾客的餐饮收入 | | $ | 8.31 | | $ | 4.78 | | $ | 7.20 |
每位顾客的其他收入 | | $ | 2.34 | | $ | 2.34 | | $ | 2.34 |
合并固定货币调整后息税折旧摊销前利润的对账(见附注10):
截至2023年12月31日的季度和年度
(百万美元)(未经审计)
| | 季度结束 | | 年终了 | ||
| | 2023年12月31日 | | 2023年12月31日 | ||
| | 固定货币 (10) | | 固定货币 (10) | ||
净亏损 | | $ | (179.9) | | $ | (396.2) |
另外: | | | | | | |
所得税准备金 | | | (1.1) | | | 3.4 |
利息支出 | | | 103.7 | | | 411.2 |
折旧和摊销 | | | 85.1 | | | 364.8 |
长期资产减值 (2) | | | 105.0 | | | 105.0 |
某些运营(收入)支出 (3) | | | (1.7) | | | 2.3 |
非合并实体的权益(收益) | | | (2.5) | | | (7.8) |
来自非合并实体的现金分配 (4) | | | 2.6 | | | 6.5 |
应占息税折旧摊销前利润 (5) | | | 0.7 | | | 2.3 |
投资收益 (6) | | | (4.2) | | | (15.6) |
其他收入 (7) | | | (58.9) | | | (62.2) |
其他非现金租金补助 (8) | | | (8.0) | | | (35.0) |
一般和管理费用——未分配: | | | | | | |
合并、收购和其他成本 (9) | | | 0.2 | | | 1.7 |
股票薪酬支出 (10) | | | 1.6 | | | 42.5 |
调整后的息税折旧摊销前利润 (1) | | $ | 42.6 | | $ | 422.9 |
| | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(百万美元)(1) | | | | | | |
美国市场 | | $ | 33.9 | | $ | 370.2 |
国际市场 | | | 8.7 | | | 52.7 |
调整后息税折旧摊销前利润总额 (1) | | $ | 42.6 | | $ | 422.9 |
1) | 我们将调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损)加上(i)所得税准备金(收益),(ii)利息支出以及(iii)折旧和摊销,经进一步调整以消除某些我们认为不代表我们持续经营业绩的项目的影响,并包括来自国际市场剧院运营股权投资的应占息税折旧摊销前利润和其他股票法被投资者的任何现金分配。上文逐项列出了这些进一步的调整。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为它们适合进行补充分析的原因。在评估调整后的息税折旧摊销前利润时,您应该意识到,将来我们产生的费用可能与本演示文稿中的某些调整相同或相似。不应将我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报解释为推断我们未来的业绩将不受异常或非经常性项目的影响。调整后的息税折旧摊销前利润是非美国的GAAP财务指标通常用于我们的行业,不应被解释为净收益(亏损)作为经营业绩指标(根据美国公认会计原则确定)的替代方案。调整后的息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。我们之所以纳入调整后的息税折旧摊销前利润,是因为我们认为调整后的息税折旧摊销前利润为管理层和投资者提供了更多信息来衡量我们的业绩和估算我们的价值。先前对调整后息税折旧摊销前利润的定义与我们的债务契约中调整后息税折旧摊销前利润的定义大致一致。 |
调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具具有重要的局限性,您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为根据美国公认会计原则报告的业绩分析的替代品。例如,调整后的息税折旧摊销前利润:
● | 不反映我们的资本支出、未来资本支出要求或合同承诺; |
● | 不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
● | 不反映我们债务的巨额利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求; |
● | 不包括代表我们可用现金减少的所得税;以及 |
● | 不反映折旧和摊销资产的任何现金需求,这些资产将来可能必须更换。 |
2) | 在截至2023年12月31日的年度中,我们在美国市场的68家影院记录了与4,920万美元的长期资产相关的非现金减值费用,共计738个银幕,净资产和经营租赁使用权资产,净资产以及国际市场57个影院的5,580万美元,净资产为488个银幕,净资产和经营租赁使用权资产。 |
在截至2022年12月31日的年度中,我们在美国市场的68家影院记录了与7,340万美元的长期资产相关的非现金减值费用,其中817个屏幕与财产、净额和经营租赁使用权资产有关,净资产为5,970万美元,国际市场53个影院有456个银幕,净资产和经营租赁使用权资产。
3) | 金额是指与翻修期间暂时关闭的屏幕相关的开业前费用、永久关闭银幕的剧院和其他关闭费用,包括相关的利息增加、资产处置以及运营费用中包含的其他非营业损益。我们已将这些项目排除在外,因为它们本质上是非现金或非经营性的。 |
4) | 包括股票法投资的美国非地区分配,以及股票法投资所得的国际非地区分配。我们认为,包括现金分配可以恰当地反映这些投资对我们运营的贡献。 |
5) | 应占息税折旧摊销前利润包括某些国际市场对剧院运营商的股权投资产生的息税折旧摊销前利润。有关我们的非合并实体亏损权益与可归息税折旧摊销前利润的对账情况,请参见下文。由于这些股权投资是针对我们拥有大量市场份额的地区的剧院运营商的,因此我们认为应占息税折旧摊销前利润更能表明这些股票投资的表现,管理层使用这一衡量标准来监测和评估这些股权投资。我们还为这些剧院运营商提供服务,包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及我们的礼品卡和套票计划。 |
固定货币应占息税折旧摊销前利润的对账
(百万美元)(未经审计)
| | 三个月已结束 | | 年终了 | ||
| | 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2023 | | 2023 | ||
| | 固定货币 | | 固定货币 | ||
非合并实体的权益(收益) | | $ | (2.5) | | $ | (7.8) |
减去: | | | | | | |
不包括国际剧院合资企业的非合并实体的权益(收益) | | | (1.9) | | | (6.6) |
国际剧院合资企业的收益权益 | | | 0.6 | | | 1.2 |
所得税准备金 | | | 0.2 | | | 0.1 |
利息支出 | | | 0.1 | | | 0.2 |
投资收益 | | | (0.6) | | | (0.7) |
折旧和摊销 | | | 0.4 | | | 1.5 |
应占息税折旧摊销前 | | $ | 0.7 | | $ | 2.3 |
6) | 截至2023年12月31日的季度的投资收入主要包括利息收入(690万美元),但我们对Hycroft Mining Holding Corporation普通股的投资的估计公允价值下降了120万美元,以及我们对购买海克罗夫特矿业控股公司普通股认股权证的估计公允价值下降了60万美元,部分抵消了这一点。 |
截至2023年12月31日止年度的投资收益主要包括出售沙特电影公司有限责任公司投资的收益1,550万美元和利息收入(1,540万美元),但我们对海克罗夫特矿业控股公司普通股的投资估计公允价值下降660万美元以及我们对购买海克罗夫特矿业控股公司普通股的认股权证投资的估计公允价值下降600万美元部分抵消。
7) | 截至2023年12月31日的季度中的其他收入包括债务清偿收益(4530万美元)和外币交易收益(1,390万美元)。 |
截至2023年12月31日止年度的其他收入包括债务清偿收益(1.428亿美元)和外币交易收益(1,920万美元),部分被9,930万美元的非现金诉讼费用所抵消。
8) | 反映了由于采用ASC 842、租赁和与使用权经营租赁资产减值相关的递延租金福利而从折旧和摊销重新归类为租金支出的某些无形资产的摊销。 |
9) | 合并、收购和其他成本不包括在内,因为它本质上是非经营性的。 |
10) | 非现金支出包含在 “一般和行政:其他” 中。 |
11) | 截至2023年12月31日的季度和年度的国际分部信息已根据固定货币进行了调整。固定货币金额是非公认会计准则衡量标准,是使用2022年同期的平均汇率计算得出的。根据美国公认会计原则,我们使用不同时间点的有效汇率将国际运营板块的业绩从当地货币转换为美元。外汇汇率从一个时期到下一个时期的重大变化可能会导致报告的结果发生重大变化。我们为国际运营部门提供固定货币金额,以提供业务业绩的同期比较,其中不包括外币波动的影响。 |
12) | 截至2023年12月31日的季度国际分部信息已根据固定货币进行了调整。固定货币金额是非公认会计准则衡量标准,是使用2019年同期的平均汇率计算得出的。根据美国公认会计原则,我们使用不同时间点的有效汇率将国际运营板块的业绩从当地货币转换为美元。外汇汇率从一个时期到下一个时期的重大变化可能会导致汇率的有意义的变化 |
报告的结果。我们为国际运营部门提供固定货币金额,以提供业务业绩的同期比较,其中不包括外币波动的影响。 |
调整后净亏损和调整后每股亏损的对账:
截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度和年度
(百万美元,股票和每股数据除外)
(未经审计)
| | 季度结束 | | 年终了 | ||||||||
| | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | | 12 月 31 日 | ||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
分子: | | | | | | | | | | | | |
归属于AMC娱乐控股公司的净亏损 | | $ | (182.0) | | $ | (287.7) | | $ | (396.6) | | $ | (973.6) |
计算摊薄后每股亏损的调整后净亏损: | | | | | | | | | | | | |
长期资产的减值 | | | 106.9 | | | 133.1 | | | 106.9 | | | 133.1 |
清偿债务的(收益)亏损 | | | (45.3) | | | (3.6) | | | (142.8) | | | 92.8 |
对NCM和HYMC的投资亏损 | | | 1.8 | | | 5.3 | | | 14.4 | | | 19.8 |
非现金股东诉讼 | | | — | | | — | | | 99.3 | | | — |
调整后的每股摊薄亏损净亏损 | | $ | (118.6) | | $ | (152.9) | | $ | (318.8) | | $ | (727.9) |
| | | | | | | | | | | | |
分母(千股): | | | | | | | | | | | | |
摊薄后每股亏损的加权平均股数 | |
| 218,620 | |
| 109,111 | |
| 167,644 | |
| 104,769 |
| | | | | | | | | | | | |
调整后的摊薄后每股亏损 | | $ | (0.54) | | $ | (1.40) | | $ | (1.90) | | $ | (6.95) |
我们将调整后的摊薄后每股亏损净亏损和调整后的摊薄后每股亏损列为业绩的补充指标。我们之所以纳入这些指标,是因为我们认为它们为管理层和投资者提供了更多信息,这些信息对评估我们的基本业绩和在同比正常化基础上比较业绩时很有帮助。调整后的摊薄后每股亏损净亏损消除了我们认为不代表我们基本经营业绩的某些项目的影响。这些调整在上面逐项列出。调整后的摊薄后每股亏损等于调整后的摊薄后净亏损除以加权平均摊薄后已发行股份。摊薄后的加权平均股票包括限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)的普通等价物。限制性股票单位和PSU的影响在每个时期都具有反稀释作用。我们鼓励您评估上述逐项调整以及我们认为它们适合进行补充分析的原因。在评估调整后的净亏损和调整后的每股净亏损时,您应该意识到,将来我们产生的费用可能与本演示文稿中的某些调整相同或相似。不应将我们对调整后净亏损和调整后每股亏损的列报解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。调整后的每股摊薄亏损净亏损和调整后的每股摊薄亏损均为非美国亏损GAAP财务指标,不应被解释为净亏损和每股净亏损作为经营业绩指标(根据美国公认会计原则确定)的替代方案。调整后的摊薄后每股亏损净亏损和调整后每股亏损可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。
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