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康涅狄格州（“UConn”）将是我们的固体氧化物燃料电池（“SOFC”）平台满足弹性分布式电力需求的绝佳例子。我们已经与UConn签订了购电协议，安装四台250kW（“SOFC”）机组。来自SOFC的电力将由UConn的新创新伙伴关系大楼（“IPB”）消耗，任何未使用的电力将按燃料电池净计量费率出口到Eversource电网。最终，我们将与UConn的微电网集成商合作，将SOFC连接到即将安装的IPB微电网，并将包括电池储能和智能控制。除了环境效益外，我们还将提供热回收装置，将我们的 SOFC 工艺热量转换为热水，然后通过管道将其输送到IPB的锅炉房进行加热，从而降低大学的供暖成本。”

“我们看到，人们对我们平台的商业兴趣与日俱增，这得益于人们认识到，分布式电力可以提高电网的可靠性，满足电表用电时间的基本负荷电力需求，以及世界各地要求提供清洁能源和排放管理的政府政策，再加上我们的技术能够应对关键挑战，例如提供具有成本效益的清洁氢气和确保稀缺的纯化二氧化碳的安全₂具有长期价格确定性。此外，我们认为，推动现有电力基础设施脱碳以及静态和移动应用的发电向氢基解决方案的转变正在加强。在我们教育市场的过程中，我们亲眼目睹了人们对固体氧化物电解槽的兴趣与日俱增。我们相信，随着高效电解价值的提高，政府和行业将越来越多地将氢气视为未来主要的清洁能源解决方案。”

费先生总结说：“正如我在上个月发布的年度股东信函中所讨论的那样，我们不断调整我们的Powerhouse业务战略，以调整我们平台的运营扩张和商业化。我们正在努力利用全球能源转型，同时严格关注现金管理和资产负债表的实力。我们相信，在预期增长之前，2024年将是重要的过渡之年，在努力为利益相关者提供服务的同时，我们期待在2024财年的剩余时间内实现重要的里程碑。”

合并财务指标


	截至1月31日的三个月
（金额以千计）	2024	2023	改变
总收入	$16,691	$37,073	(55%)
毛利（亏损）	(11,725)	5,237	(324%)
运营损失	(42,478)	(22,455)	89%
净亏损	(44,399)	(21,086)	111%
归属于普通股股东的净亏损	(20,593)	(19,422)	6%
每股基本股和摊薄后每股净亏损	$ (0.05)	$ (0.05)	-%

息税折旧摊销前利润	(33,879)	(17,050)	99%
调整后 EBITDA *	$ (29,144)	$ (14,413)	102%

* 本新闻稿附录中包含息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和任何其他非公认会计准则指标的对账情况。

2024财年第一季度业绩

注意：除非另有说明，否则所有期间之间的比较均为2024财年第一季度与2023财年第一季度之间。

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2024财年第一季度的运营支出从2023财年第一季度的2770万美元增加到3,080万美元。2024财年第一季度的研发费用增加到1440万美元，而2023财年第一季度的研发费用为1,270万美元。研发费用的增加反映了与去年同期相比，公司与固体氧化物发电和电解平台以及碳分离和碳回收解决方案相关的持续商业开发工作的支出（包括劳动力和材料支出）的增加。

2024财年第一季度的净亏损为4440万美元，而2023财年第一季度的净亏损为2,110万美元。

2024财年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润总额为2910万美元，而2023财年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为1,440万美元。请参阅本新闻稿末尾附录中关于非公认会计准则财务指标（包括调整后息税折旧摊销前利润）的讨论。

2024财年第一季度归属于普通股股东的每股净亏损为0.05美元（0.05美元），与2023财年第一季度相比保持不变。2024财年第一季度普通股每股净亏损得益于自2023年1月31日以来由于股票发行而导致的加权平均已发行股票数量增加。2024财年第一季度的每股普通股净亏损还受益于该期间归属于非控股权益的净亏损总额为2460万美元，这主要是由于康涅狄格州德比项目的税收股权融资，约合每股0.05美元，而去年同期为250万美元，合每股约0.01美元。

现金、限制性现金和短期投资

截至2024年1月31日，现金及现金等价物、限制性现金和现金等价物以及短期投资总额为3.488亿美元，而截至2023年10月31日为4.033亿美元。截至2024年1月31日，在3.488亿美元的总额中，非限制性现金及现金等价物总额为2.975亿美元，限制性现金及现金等价物总额为5,130万美元。截至2023年10月31日，在4.033亿美元的总额中，现金和现金等价物以及限制性现金和现金等价物总额为2.996亿美元，短期投资总额为1.038亿美元。短期投资是美国国债，截至2024年1月31日，全部到期。

在本季度，公司从先前宣布的与富兰克林公园2023 FCE税收股票基金有限责任公司进行的税收股权融资交易中获得了2,110万美元的融资，涉及康涅狄格州德比的两个项目。此外，该公司成功完成了先前披露的格罗顿项目技术改进计划，自商业运营开始以来已实现为期一年的运营。这导致该公司从格罗顿项目的税收股权投资者华美银行获得了400万美元的融资。

执行副总裁、首席财务官兼财务主管迈克尔·毕晓普表示：“我们对本季度的项目融资活动感到满意，已经并将继续采取积极措施，帮助维持支持我们的增长目标所需的资产负债表实力。”“鉴于公司的碳酸盐库存状况，我们将继续监测和调整产量，以满足托灵顿工厂当前和预期的需求。”

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待办事项



	截至1月31日，
（金额以千计）	2024	2023	改变
产品	$ -	$ -	$ -
服务	140,361	99,852	40,509
世代	861,579	934,484	(72,905)
先进的技术	23,609	26,771	(3,162)
待办事项总数	$ 1,025,549	$ 1,061,107	$ (35,558)

截至2024年1月31日，积压订单减少了约3.4％，至10.3亿美元，而截至2023年1月31日为10.6亿美元，这主要是由于自2023年1月31日以来发电、服务和先进技术协议下的收入确认。由于在截至2023年10月31日的财政年度与Noeul Green Energy Co., Ltd.签订了服务协议，以及由于在截至2024年1月31日的季度收到Esso的采购订单而出现的新的Advanced Technologies合同的积压，部分抵消了积压的减少。

待办事项代表公司和我们的客户签署的最终协议。我们已执行的电力购买协议（“PPA”）或氢能购买协议（“HPPA”）的项目包含在发电积压中，这代表了长期PPA和HPPA下的未来收入。公司未来根据PPA或HPPA确认收入的能力取决于公司完成此类PPA或HPPA所涵盖的项目的建设。如果公司没有完成PPA或HPPA所涵盖的项目的建设，它将放弃该项目的未来收入，并可能产生与该项目相关的罚款和/或减值费用。出售给客户（但不由公司保留）的项目包含在产品销售和服务协议积压中，相关的代积压在销售时会被删除。积压的服务和发电部分的加权平均期限加起来约为17年，权重基于积压的美元金额和最长为20年的公用事业服务合同。

电话会议信息

FuelCell Energy将于今天美国东部时间上午10点开始举行电话会议，讨论2024财年第一季度业绩以及主要业务亮点。参与者可以通过公司网站上的网络直播或通过电话访问直播，如下所示：

●	电话会议的网络直播和辅助幻灯片演示将在www.fuelcellenergy.com上播出。要收听电话会议，请在 “我们的公司” 下拉菜单下方的主页上选择 “投资者”，进入 “活动和演讲” 页面，然后点击3月7日下方列出的 “网络直播” 链接^第四财报电话会议，或点击这里。

●	或者，参与者可以拨打 646-960-0699 并注明 FuelCell Energy 或会议 ID 号码 1099808。

电话会议的重播将在公司的投资者页面上通过网络直播播出，网址为

www.fuelcellenergy.com 在电话会议结束大约两小时后。

警示语

本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》安全港条款所指的前瞻性陈述，涉及涉及某些突发事件和不确定性的未来事件或我们未来财务业绩，包括我们在截至2023年10月31日财年的10-K表年度报告中题为 “管理层对财务状况的讨论与分析” 的章节中讨论的内容

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和运营结果”。前瞻性陈述包括但不限于有关公司预期财务业绩的陈述，以及有关公司当前和未来燃料电池技术的持续开发、商业化和融资的计划和预期、公司正在进行的项目的预计完成时间、公司的业务计划和战略、公司的产能扩张、公司产品的能力以及公司预计运营的市场的陈述。此处包含的预计和估计数字不是预测，可能无法反映实际结果。这些前瞻性陈述并不能保证未来的表现，所有前瞻性陈述都受到风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与预期结果存在重大差异。可能导致这种差异的因素包括但不限于：与产品开发和制造相关的总体风险；总体经济状况；可能影响项目融资的利率变化；供应链中断；公用事业监管环境的变化；公用事业行业以及配置为碳捕集或碳分离的分布式发电、分布式氢气和燃料电池发电厂市场的变化；可能对我们的项目产生不利影响的大宗商品价格的潜在波动；替代能源技术的政府补贴和经济激励措施的可用性；我们遵守美国联邦、州和外国政府法律法规以及纳斯达克股票市场上市规则的能力；快速的技术变革；竞争；我们的投标无法转换为合同或合同无法转化为收入的风险；我们产品的市场接受度；自愿采用或按照普遍接受的会计原则要求采取的会计政策或做法的变化美国；影响我们流动性状况和财务状况的因素；政府拨款；政府和第三方随时终止开发合同的能力；政府对我们的某些专利行使 “进入” 权的能力；我们在国际上成功营销和销售产品的能力；我们开发新产品以实现长期收入目标的能力；我们实施战略的能力；我们降低水平成本的能力精力充沛，继续前进我们的总体成本削减战略；我们保护知识产权的能力；诉讼和其他诉讼；我们的新产品无法按预期实现商业化的风险，或者如果是，我们没有足够能力满足需求的风险；我们对额外融资的需求和可用性；我们从运营中产生正现金流的能力；我们偿还长期债务的能力；我们增加平台产出和寿命以及满足绩效要求的能力我们的合同；我们扩大客户群和维持与最大客户和战略业务盟友关系的能力；对流行病、传染病或健康流行病（包括新型冠状病毒）的担忧、威胁或后果，以及由此产生的供应链中断、清洁能源需求的转移、对客户资本预算和投资计划的影响、对我们项目时间表的影响、对现有项目服务能力的影响以及对产品需求的影响，以及中列出的其他风险公司向美国证券交易委员会提交的文件，包括公司截至2023年10月31日财年的10-K表年度报告。此处包含的前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。本公司明确表示不承担任何义务或承诺公开发布此处包含的任何此类声明的任何更新或修订，以反映公司期望的任何变化或任何此类声明所依据的事件、条件或情况的任何变化。

关于燃料电池能源

FuelCell Energy, Inc.（纳斯达克股票代码：FCEL）：FuelCell Energy是通过我们的专有燃料电池技术提供对环境负责的分布式基本负荷能源平台解决方案的全球领导者。FuelCell Energy专注于推进可持续的清洁能源技术，以解决世界上在能源获取、安全性、弹性、可靠性、可负担性、安全和环境管理方面的一些最关键的挑战。作为全球领先的专有燃料电池技术平台制造商，FuelCell Energy具有独特的优势，能够为全球客户提供适用于工商业企业、公用事业、政府、市政当局和社区的可持续产品和解决方案。

SureSource、SureSource 1500、SuResource 3000、SuResource Recovery、SuResource Capture、SuResource Capital、FuelCell Energy 和 FuelCell Energy 徽标均为 FuelCell Energy, Inc. 的商标。

联系我们:

FuelCell Energy, Inc.

ir@fce.com

203.205.2491

来源： 燃料电池能源#

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燃料电池能源公司

合并资产负债表

（未经审计）

（金额以千计，股票和每股金额除外）





		1月31日 2024		10月31日， 2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物，不受限制	$	297,466	$	249,952
限制性现金和现金等价物——短期		5,957		5,159
投资-短期		-		103,760
应收账款，净额		3,346		3,809
未开单应收账款		22,451		16,296
库存		102,859		84,456
其他流动资产		13,152		12,881
流动资产总额		445,231		476,313

限制性现金和现金等价物——长期		45,376		44,465
库存-长期		2,743		7,329
项目资产，净额		260,790		258,066
财产、厂房和设备，净额		97,941		89,668
经营租赁使用权资产，净额		8,197		8,352
善意		4,075		4,075
无形资产，净额		15,752		16,076
其他资产		43,075		51,176
总资产 ⁽¹⁾	$	923,180	$	$955,520
负债和股东权益
流动负债：
长期债务的当前部分	$	10,198	$	10,067
经营租赁负债的流动部分		694		599
应付账款		17,055		26,518
应计负债		22,323		26,313
递延收入		3,616		2,406
流动负债总额		53,886		65,903

长期递延收入和客户存款		686		732
长期经营租赁负债		8,912		8,992
长期债务和其他负债		117,670		119,588
负债总额 ⁽¹⁾		181,154		195,215

可赎回的B系列优先股（截至2024年1月31日和2023年10月31日的清算优先股为64,020美元）		59,857		59,857
总权益：
股东权益：普通股（面值0.0001美元）；截至2024年1月31日和2023年10月31日已授权的1,000,000,000股；截至2024年1月31日和2023年10月31日分别已发行和流通的451,862,054和450,626,862股股票		45		45
额外的实收资本		2,200,862		2,199,661
累计赤字		(1,535,334)		(1,515,541)
累计其他综合亏损		(1,639)		(1,672)
按成本计算的美国国库普通股（截至2024年1月31日和2023年10月31日分别为290,866股和246,468股）		(1,129)		(1,078)
递延补偿		1,129		1,078
股东权益总额		663,934		682,493
非控股权益		18,235		17,955
权益总额		682,169		700,448
负债总额、可赎回的B系列优先股和总权益	$	923,180	$	955,520

(1)

截至2024年1月31日和2023年10月31日，可变利益实体（“VIE”）的合并资产分别为313,629美元和235,290美元，只能用于结算VIE的债务。这些资产包括3,764美元的现金、5,133美元的未开单应收账款、1,676美元的经营租赁使用权资产、127,511美元的其他流动资产、624美元的限制性现金和现金等价物、截至2024年1月31日的171,094美元的项目资产和其他3,826美元的资产，以及4,797美元的现金、1,876美元的未开单应收账款、其他流动资产截至2023年10月31日，为50,713美元，经营租赁使用权资产为1,680美元，项目资产为170,444美元，衍生资产为4,127美元，其他资产为1,125美元。截至2024年1月31日，VIE的合并负债包括203美元的短期经营租赁负债、177,279美元的应付账款、21美元的应计负债2,155美元的长期经营租赁负债和229美元的其他非流动负债，截至2023年10月31日，包括203美元的短期经营租赁负债、165,824美元的长期经营租赁负债和2,159美元的其他非流动负债 187。

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燃料电池能源公司

合并经营报表和综合亏损表

（未经审计）

（金额以千计，股票和每股金额除外）


	三个月已结束 1月31日
	2024		2023
收入：
产品	$	-	$	9,095
服务		1,617		13,882
世代		10,493		9,557
先进的技术		4,581		4,539
总收入		16,691		37,073
收入成本：
产品		2,391		1,029
服务		1,888		10,945
世代		20,894		16,602
先进的技术		3,243		3,260
收入总成本		28,416		31,836
毛利（亏损）		(11,725)		5,237
运营费用：
管理和销售费用		16,400		15,009
研究和开发费用		14,353		12,683
成本和支出总额		30,753		27,692
运营损失		(42,478)		(22,455)
利息支出		(2,338)		(1,512)
利息收入		4,067		3,410
其他（支出）收入，净额		(3,650)		49
所得税准备金前的亏损		(44,399)		(20,508)
所得税准备金		-		(578)
净亏损		(44,399)		(21,086)
归属于非控股权益的净亏损		(24,606)		(2,464)
归属于FuelCell Energy, Inc.的净亏损		(19,793)		(18,622)
B系列优先股分红		(800)		(800)
归属于普通股股东的净亏损	$	(20,593)	$	(19,422)
基本和摊薄后的每股亏损：
归属于普通股股东的每股净亏损	$	(0.05)	$	(0.05)
基本和摊薄后的加权平均已发行股数		451,637,041		405,803,753

FuelCell Energy 2024财年第一季度业绩 ‌第 9 页

附录

非公认会计准则财务指标

财务业绩根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报。管理层还使用非公认会计准则衡量标准来分析业务并做出运营决策。未计利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）和调整后的息税折旧摊销前利润是衡量公司运营和经营业绩的非公认会计准则指标。

提供这些补充性非公认会计准则指标是为了帮助读者评估经营业绩。管理层认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润有助于评估业绩和突出总体趋势。管理层还认为，燃料电池行业的公司以及证券分析师和投资者在将公司的业绩与其他公司的业绩进行比较时会使用这些衡量标准。息税折旧摊销前利润与最具可比性的GAAP衡量标准不同，即归属于公司的净亏损，主要是因为它不包括财务费用、所得税以及不动产、厂房和设备以及项目资产的折旧。调整后的息税折旧摊销前利润调整了股票薪酬、重组费用、衍生工具的非现金（收益）损失和其他不寻常项目（被视为非现金或非经常性项目）的息税折旧摊销前利润。

尽管管理层认为这些非公认会计准则财务指标为投资者提供了有用的补充信息，但这些指标的使用存在局限性。这些衡量标准不是根据公认会计原则编制的，由于确切的计算方法可能存在差异，因此可能无法直接与其他公司的同名衡量标准进行比较。公司的非公认会计准则财务指标不应单独考虑，也不能替代可比的公认会计准则财务指标，只能与公司根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。

下表计算了息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，并将这些数字与公认会计准则财务报表衡量净亏损进行对账。

	三个月已结束 1月31日

（金额以千计）	2024	2023
净亏损	$ (44,399)	$(21,086)
折旧和摊销 ⁽¹⁾	8,599	5,405
所得税准备金	-	578
其他（支出）收入，净额 ⁽²⁾	3,650	(49)
利息收入	(4,067)	(3,410)
利息支出	2,338	1,512
EBITDA	$ (33,879)	$ (17,050)
股票薪酬支出	2,876	2,637
天然气合约衍生资产的未实现亏损 ⁽³⁾	1,859	-
调整后 EBITDA	$ (29,144)	$ (14,413)

(1)	包括截至2024年1月31日和2023年1月31日的三个月，我们世代投资组合的折旧和摊销额分别为680万美元和420万美元。

(2)	其他（支出）收入净额包括以外币计价的交易的收益和亏损、投资所得的利率互换收入以及定期发生的其他项目，这些收入不是公司正常业务运营的结果。

(3)	在截至2024年1月31日的三个月中，该公司录得与天然气购买相关的190万美元衍生亏损。上一年度没有可比亏损，因为该公司在2023财年第四季度更改了名称，原因是根据先前的正常购买正常销售合同的名称对某些天然气采购进行了净结算，这导致了按市值计价会计的变化。截至2023年1月31日的三个月中，没有衍生品收益或亏损。该损失被归类为发电成本销售额。